Asklepios Kliniken Hamburg GmbH

Hamburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Geänderter Konzern-Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

Änderungen des Konzernabschlusses

Die Anpassungen im Vergleich zu dem am 16. März 2021 aufgestellten und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehenen Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 betreffen eine einvernehmliche Aufhebung und geänderte Abrechnung von AKG und AKHH für Dienstleistungen, die sie unter dem Dienstleistungsvertrag von 2010 gegenüber der jeweils anderen Partei im Geschäftsjahr 2020 erbracht haben. Dies resultiert aus einer Abstimmung mit den Gesellschaftern hinsichtlich der Vergütung dieser Dienstleistungen und ihrer Berechnung und die diesbezügliche Auslegung des Dienstleistungsvertrags von 2010. Diese Aufhebung der bisherigen Rechnungen und geänderte Abrechnung führt zu den Änderungen der Posten Laufende Ertragssteueransprüche, Sonstige finanzielle Vermögenswerte, Sonstige Vermögenswerte, Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten, Konzerngewinn, Sonstige betriebliche Erträge, Sonstige betriebliche Aufwendungen sowie Steuern vom Einkommen und vom Ertrag und der entsprechend betroffenen Posten in der Konzernkapitalflussrechnung und der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der zugehörigen Angaben im Konzernanhang sowie der Angaben zu Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen im Konzernanhang.

A. Konzern-Kennzahlen der Asklepios Gruppe

Konzern-Kennzahlen		2020	2019	Veränderung in %
Patientenzahl		751.720	866.333	-13,2
Bewertungsrelationen (BWR)		169.618	229.698	-26,2
Bettenzahl (Somatik)		4.347	4.325	+0,5
Mitarbeiter (nach Vollkräften)		11.987	11.905	+0,7
Netto-Cashflow (operativer Cashflow)	EUR Mio.	161,6	49,5	+226,4
Umsatz	EUR Mio.	1.276,1	1.202,1	+6,2
EBITDAR ¹	EUR Mio.	147,5	154,4	-4,5
EBITDAR-Marge in %		11,6	12,8
EBITDA	EUR Mio.	142,6	150,2	-5,1
EBITDA-Marge in %		11,2	12,5
EBIT	EUR Mio.	83,8	96,3	-13,0
EBIT-Marge in %		6,6	8,0
Konzernjahresüberschuss	EUR Mio.	62,1	69,4	-10,6
Umsatzrendite in %		4,9	5,8
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	EUR Mio.	110,8	82,0	+35,1
Eigenmittelquote in %		54,7	45,5
Bilanzsumme ²	EUR Mio.	1.507,6	1.403,5	+7,4
Eigenkapital	EUR Mio.	703,0	681,3	+3,2
Eigenkapitalquote in % ²		46,6	48,5
Eigenkapitalrendite in % ³		8,8	10,2
Finanzschulden	EUR Mio.	19,5	23,1	-15,5
Liquide Mittel	EUR Mio.	244,2	152,6	+60,0
Netto-Liquidität / Nettoschulden	EUR Mio.	224,7	129,5	+73,5
Netto-Liquidität/ EBITDA ⁴ (Nettoschulden/ EBITDA)		1,6	0,9
Zinsdeckungskoeffizient (EBITDA/ Zinsergebnis) ⁵		21,9x	23,5x

¹ Ergebnis vor Finanzergebnis, Steuern, Abschreibungen und Miete

² 2019: korrigiert um die entsaldierte Darstellung der Forderungen und Verbindlichkeiten KHG vergleiche Ausführungen in den Notes zu VIII.6).

³ bezogen auf vorherige 12 Monate

⁴ EBITDA der vorherigen 12 Monate

⁵ Stichtag 30.06. des laufenden Jahres

B. Asklepios Kliniken Hamburg GmbH blickt auf ein solides Geschäftsjahr 2020 zurück

Die Asklepios Kliniken Hamburg GmbH blickt im Geschäftsjahr 2020 auf sinkende Patientenzahlen zurück. In den rund 22 medizinischen Einrichtungen ließen sich im Geschäftsjahr nahezu 0,8 Mio. Patienten behandeln (Vorjahr: 0,9 Mio.).

Die Umsatzerlöse stiegen um 6,2% auf EUR 1.276,1 Mio. Das operative EBITDA verschlechterte sich um 5,1% auf EUR 142,6 Mio., die EBITDA-Marge betrug 11,2%. Das Eigenkapital steigt zum 31.12.2020 auf EUR 703,0 Mio. und die Eigenkapitalquote lag mit 46,6% unter dem Vorjahr (48,5% ¹ ). Die Asklepios Kliniken Hamburg GmbH hat damit die in 2019 prognostizierten Ziele mit Ausnahme des Umsatzwachstums nicht erreichen können.

C. Grundlagen des Konzerns

1) Geschäftsmodell des Konzerns

Der Gesundheitskonzern Asklepios steht für Qualität, Innovation und soziale Verantwortung. Rund 22 Gesundheitseinrichtungen in Hamburg und Schleswig-Holstein machen den AKHH Konzern zum führenden privaten Krankenhausbetreiber in Norddeutschland und ermöglichen integrierte Behandlungsketten. Wir decken im Konzern das gesamte Versorgungsspektrum medizinischer Leistungen ab und sind mit besonderen Spezialgebieten weit über Norddeutschland hinaus tätig. Als Träger einer Rehaklinik haben wir die Möglichkeit, die gesamte stationäre Versorgung aus einer Hand zu gewährleisten und bundesweit Spitzenpositionen einzunehmen. Ambulante Unterstützung finden unsere Patienten in unseren Medizinischen Versorgungszentren (MVZ). Klare Leistungsprofile führen in unserem Marktumfeld zu einer steigenden Nachfrage. Mit unserer Centers of Excellence Strategie haben wir frühzeitig auf diese Entwicklung reagiert.

Der AKHH-Konzernabschluss umfasst 33 Gesellschaften in Hamburg und Schleswig-Holstein, die konsolidiert werden.

Der AKHH-Konzern ist Bestandteil des Konzerns Asklepios Kliniken GmbH & Co. KGaA, Königstein im Taunus (AKG).

Der Schwerpunkt liegt auf dem nichtzyklischen Akutmarkt. 95,9% des Geschäftsvolumens entfiel auf die Krankenhäuser der Akutversorgung und etwa 1,0% auf den Rehabilitationsbereich. Die übrigen Umsätze wurden durch die weiteren medizinischen Einrichtungen generiert. Zum 31.12.2020 wurden 751.720 Patienten behandelt. Der Hamburger Teilkonzern (AKHH) beschäftigte im abgelaufenen Geschäftsjahr 11.987 Vollzeitkräfte (Vorjahr 11.905).

Ende Dezember 2017 wurde die Asklepios Kliniken Verwaltungsgesellschaft mbH identitätswahrend in die Rechtsform einer GmbH & Co. KGaA mit der Firma Asklepios Kliniken GmbH & Co. KGaA umgewandelt. Als alleinige Komplementärin der GmbH & Co. KGaA fungiert die zu diesem Zwecke neu gegründete Asklepios Kliniken Management GmbH, Königstein im Taunus, welche zu 100% von Dr. Bernard große Broermann als Alleingesellschafter gehalten wird. Alleinige Kommanditistin der GmbH & Co. KGaA ist die Broermann Holding GmbH. Die Broermann Holding GmbH firmierte bis Ende Oktober 2017 als Asklepios Kliniken GmbH.

Die Asklepios Kliniken GmbH & Co. KGaA fungiert als Führungsgesellschaft des Asklepios Konzerns. In der Asklepios Kliniken GmbH & Co. KGaA werden die Bereiche Strategie und Finanzierung gebündelt, sowie Überwachungs-, Steuerungs- und Kontrollfunktionen wahrgenommen. Daneben realisiert Asklepios funktionale Synergien etwa in den Bereichen Finanzen und Finanzierung, Versicherungen, Qualitätsmanagement, Medizin und Wissenschaft, Einkauf oder IT. Zwischen den Konzerneinheiten wurden marktübliche Intercompany-Verträge zum Austausch von Dienstleistungen sowie Kooperationsverträge geschlossen. Zwischen der Asklepios Kliniken Hamburg GmbH (AKHH) und der Asklepios Kliniken GmbH & Co. KGaA (AKG) besteht eine umsatzsteuerliche Organschaft.

2) Ziele und Strategien

Asklepios hat das Ziel, auch im Geschäftsjahr 2021 nachhaltig und profitabel zu wachsen. Unser wirtschaftlicher Erfolg ist die Voraussetzung dafür, investitionsstark und flexibel im Gesundheitsmarkt agieren zu können. Hierbei behalten wir die richtige Balance zwischen medizinischer Qualität, sozialer Verantwortung und wirtschaftlichem Erfolg im Fokus. Neben dem anhaltenden Ausbau der medizinischen Versorgung im Sinne unserer Patienten ist uns die hohe Verantwortung für alle unsere Mitarbeiter - das medizinische Fachpersonal, die Pflegekräfte und die Mitarbeiter der Verwaltung - bewusst. Mit Mitarbeiterprogrammen zur Gesundheitsförderung und Prävention aber auch mit individuellen Gestaltungsmöglichkeiten für die Vereinbarkeit von Familie und Beruf versuchen wir, dieser Verantwortung gerecht zu werden.

Akutkrankenhäuser bleiben das Kerngeschäft von Asklepios. Als Gesundheitskonzern wird Asklepios jedoch auch Akquisitionsmöglichkeiten entlang der Wertschöpfungskette kritisch analysieren und gegebenenfalls weiterverfolgen. Gleichwohl liegt der Schwerpunkt auf dem organischen Wachstum.

Unsere Centers of Excellence Strategie ist etabliert und wird weiter ausgebaut mit dem Ziel, die Wahrnehmung von Asklepios als modernen und verantwortungsvollen Gesundheitsanbieter zu stärken. Wir möchten das Vertrauen unserer Patienten im ambulanten wie auch im stationären Bereich vertiefen, um einen anhaltenden Patientenzuwachs zu erreichen.

Asklepios wird auf wichtige Zukunftsthemen im Gesundheitswesen flexibel reagieren und vorbereitet sein. Chancen der Digitalisierung werden bereits erkannt und genutzt. Die große Herausforderung des demographisch bedingten Fachkräftemangels insbesondere im Bereich der Pflege wird aktiv angegangen. Insgesamt ist Asklepios vorbereitet -die transparente gesellschaftsrechtliche Beteiligungsstruktur und die solide Finanzierungsstruktur auf Konzernebene bilden hierfür die Basis.

3) Steuerungssystem

Die Leitung und Steuerung des Konzerns erfolgt durch die Geschäftsführung. Als weitere Organe fungieren der Aufsichtsrat und die Gesellschafterversammlung. Vom Aufsichtsrat werden die Mitglieder der Geschäftsführung bestellt. Außerdem berät und überwacht er die Geschäftsführung bei der Leitung des Unternehmens. Die Satzung und der Asklepios-Zustimmungskatalog sehen vor, dass die Geschäftsführung bestimmte Geschäfte nur mit Zustimmung des Aufsichtsrats und der Gesellschafterversammlung vornehmen darf.

Asklepios verfolgt eine dezentrale Organisation im operativen Geschäft, bei der die Verantwortung für die Erreichung der Ziele den regionalen Einheiten übertragen wird, die auch organisatorisch die Patienten betreuen. Die dezentrale Organisationsstruktur wird durch Zentralfunktionen flankiert. Dies betrifft die Bereiche Einkauf, IT, Erlösmanagement, Bau, Finanzen und Finanzierung, Versicherungen, Personal sowie Unternehmenskommunikation und Marketing.

Zur Steuerung der Leistung im Hinblick auf die Unternehmensziele von Asklepios wird im finanzbezogenen Bereich der Gewinn vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) als eine betriebswirtschaftliche Kennzahl genutzt, die eine Angabe zur Rentabilität von Asklepios macht. Das EBITDA beschreibt die operative Leistungsfähigkeit vor Investitionsaufwand und stellt einen bedeutsamen steuerungsrelevanten finanziellen Leistungsindikator dar.

Asklepios nutzt die Eigenkapitalquote, die das Verhältnis von Eigenkapital zur Bilanzsumme in Prozent ausdrückt, als weiteren bedeutsamen steuerungsrelevanten finanziellen Leistungsindikator. Die Eigenkapitalquote gibt den Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital an und ist ein Indikator für die finanzielle und wirtschaftliche Stabilität.

Als bedeutsamer steuerungsrelevanter nicht-finanzieller Leistungsindikator ist für Asklepios die Bewertungsrelation (BWR) maßgeblich. Die Bewertungsrelation ist eine Kennzahl zur Abrechnung medizinischer Leistungen in Krankenhäusern. Für jede Gruppe von Patientenfällen (Diagnosis Related Groups "DRG") erhält man in Kombination mit dem Case-Mix-Index (Index für die durchschnittliche Schwere der Patientenfälle) die Bewertungsrelation. Multipliziert man die Bewertungsrelation mit dem sogenannten Basisfallwert, erhält man den Betrag, welchen eine Krankenkasse an ein Krankenhaus für einen solchen Behandlungsfall zahlen muss. Für Asklepios ist dieser Leistungsindikator sowohl für die Fallzahlen als auch die Beurteilung der Qualität aussagekräftig.

Zur Steuerung der eigenen Leistung nutzt Asklepios zusätzlich das organische Umsatzwachstum in Prozent gegenüber dem Vorjahr.

Diese Kennzahlen werden im Rahmen des Berichtswesens aggregiert auf Konzernebene und für einzelne Einrichtungen aufbereitet und durch die Geschäftsführung und die Konzernmutter überwacht. Dabei nutzen wir Planungs- und Kontrollprozesse zur Ermittlung dieser Kennzahlen.

Die Interne Revision ist der Konzernmutter zugeordnet und unterstützt als Steuerungsinstrument die Geschäftsführung in ihrer Kontrollfunktion durch zielgerichtete und unabhängige Prüfungen. Dazu gehört die regelmäßige Kontrolle der Funktionsfähigkeit des internen Kontrollsystems, sowie des Risikomanagements.

Die Geschäftsführung des Konzerns trägt die Gesamtverantwortung für das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf die Rechnungslegungsprozesse der einbezogenen Unternehmen und den Konzernrechnungslegungsprozess. Über definierte Führungs- bzw. Berichtsorganisationen sind grundsätzlich alle in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften eingebunden.

4) Qualitätsmanagement und Innovation

Für Krankenhäuser gelten eine Vielzahl von gesetzlichen Vorgaben und Richtlinien zum Thema Qualitätsmanagement und Qualitätssicherung. Das Thema Qualität hat bei Asklepios einen hohen Stellenwert. In allen Asklepios Kliniken ist ein strukturiertes Qualitätsmanagement-System implementiert, welches - unabhängig von den Vorgaben einzelner Zertifizierungsverfahren - laufend weiterentwickelt und den aktuellen gesetzlichen Anforderungen angepasst wird.

Der Fokus des Asklepios QM-Systems liegt auf den gesetzlich geforderten QM-Instrumenten gemäß QM-Richtlinie des Gemeinsamen Bundesausschusses (G-BA) sowie den Konzernstandards zur Steigerung der Patientensicherheit. Diese Anforderungen gelten als Mindeststandard für alle Kliniken.

Neben dem Qualitätsmanagement und der Qualitätssicherung ist in den Asklepios Kliniken ein klinisches Risikomanagement etabliert. Konzernstandards zur Erhöhung der Patientensicherheit werden in allen Kliniken umgesetzt, beispielsweise die Anwendung der OP-Sicherheitscheckliste der WHO, Patientenarmbänder, Vermeidung von Eingriffsverwechslungen, sichere Patientenidentifikation sowie Maßnahmen zur Erhöhung der Sicherheit im Rahmen der Arzneimitteltherapie. Dabei werden die Handlungsempfehlungen des Aktionsbündnis Patientensicherheit berücksichtigt. Ein Fehlermeldesystem CIRS ist in allen Asklepios Kliniken etabliert, welches das Lernen aus Fehlern konzernweit sicherstellt.

An die Stelle von externen Zertifizierungen tritt zunehmend mehr das vom Konzernbereich Qualität entwickelte konzerninterne Asklepios Auditprogramm. Das Programm beinhaltet, neben klinikinternen Audits und Risikoaudits zu Schwerpunktthemen, eine jährliche Auditierung aller Kliniken durch den KB Qualität.

Im Jahr 2020 wurden durch den Konzernbereich Qualität 11 Peer Reviews in den Akutkliniken durchgeführt. Die Anzahl der Peer Reviews fiel unter dem Einfluss der Corona-Pandemie in diesem Jahr deutlich geringer aus. Bei den Peer Reviews geht es darum zu prüfen, ob eine medizinische Abteilung insbesondere hinsichtlich einer adäquaten Patientenversorgung funktioniert. Im Mittelpunkt stehen die medizinisch-pflegerischen Versorgungsprozesse der Abteilung und die Fremdanalyse von ausgewählten Patientenakten durch einen geschulten Fachauditor aus einer anderen Asklepios Klinik. Es wird kritisch hinterfragt, ob die Behandlung dem aktuellen Stand der Wissenschaft entspricht und in Anlehnung an Leitlinien erfolgt.

Die Ermittlung von Kundenanforderungen erfolgt in allen Asklepios Kliniken mittels einer kontinuierlichen Patientenbefragung. Die Ergebnisse dienen der kontinuierlichen Verbesserung der Qualität der Krankenhausbehandlung. Durch die Einführung des "Handlungsindexes" wurde eine gezielte Priorisierung bei der Ableitung von Maßnahmen deutlich erleichtert.

D. Wirtschaftsbericht

1) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Laut Bundesministerium für Wirtschaft und Energie stürzen die Auswirkungen der Corona-Pandemie die Weltwirtschaft in eine schwere Rezession, deren Ausmaß die Finanzkrise 2008/09 übersteigt. In Anlehnung an die Prognosen internationaler Organisationen (IWF, OECD) erwartet das Bundesministerium im Jahresdurchschnitt 2020 einen Rückgang der Weltwirtschaftsleistung in Höhe von 4,4 % und eine Erholung im Jahr 2021 um 6,2 %. Die Bundesregierung rechnet aufgrund des starken Einbruchs in der ersten Jahreshälfte für das Jahr 2020 preisbereinigt mit einem Rückgang des Bruttoinlandsprodukts um 5,8 %. Allein im zweiten Quartal ist das Bruttoinlandsprodukt um 9,7 % gegenüber dem Vorquartal zurückgegangen. Der Tiefpunkt der Rezession wurde aber bereits im Mai durchschritten. Die Monatsindikatoren zeigen seitdem deutliche Erholungstendenzen. Für das Jahr 2021 wird angesichts des sich abzeichnenden Aufholprozesses ein Plus von 4,4 % erwartet. Das Vorkrisenniveau des Bruttoinlandsprodukts dürfte allerdings erst zu Beginn des Jahres 2022 wieder erreicht werden (Quelle www.bmwi.de).

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gemäß dem Bundesministerium für Gesundheit hat die Gesundheitswirtschaft eine große ökonomische Bedeutung für den Standort Deutschland. Die Bruttowertschöpfung im Kernbereich der Gesundheitswirtschaft lag 2020 bei rund EUR 372 Mrd. Das entspricht etwa 12% des Bruttoinlandsprodukts und mehr als einer Milliarde Euro pro Tag. Die Gesundheitswirtschaft stellt damit einen Wachstumstreiber und Stabilisator der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung dar. Mit einem Wachstum von jährlich 4,1% wuchs der Sektor in den letzten zehn Jahren deutlich stärker als das Bruttoinlandsprodukt.

Grundsätzlich können innerhalb der Gesundheitswirtschaft drei Kernbereiche benannt werden. Die medizinische Versorgung umfasst als größter Bereich die stationären Einrichtungen (unter anderem Krankenhäuser, stationäre Pflege, Rehakliniken) und die nicht-stationären Einrichtungen (unter anderem Arztpraxen, ambulante Kliniken, ambulante Pflege). Die industrielle Gesundheitswirtschaft umfasst die Produktion von Arzneimitteln, Medizintechnik und Medizinprodukten, sowie den Handel und Vertrieb mit diesen Gütern. Dritter Bereich sind die "Weiteren Teilbereiche" der Gesundheitswirtschaft. Dazu gehören unter anderem Krankenversicherungen und öffentliche Verwaltung, die eigenständige Gesundheitsversorgung, Sport-Wellness- und Tourismus-Dienstleistungen sowie Investitionen.

Stationäre und nicht-stationäre Einrichtungen sind zusammen für fast 54 Prozent der Wertschöpfung in der Gesundheitswirtschaft verantwortlich. Weiterhin sind mehr als 60 Prozent der Erwerbstätigen der Gesundheitswirtschaft in diesen Bereichen beschäftigt. Beide Bereiche sind in den vergangenen 10 Jahren kontinuierlich gewachsen. Die nicht-stationären Einrichtungen wuchsen in den vergangenen 10 Jahren mit 4,4 Prozent schneller als die Gesundheitswirtschaft insgesamt.

Der Gesundheitsmarkt war im Geschäftsjahr 2020 wie die restliche Wirtschaft von der Corona-Pandemie geprägt. Die Kliniken wurden vor enorme Herausforderungen gestellt, um diese Ausnahmesituation zu bewältigen. Nach dem Lockdown-bedingten Einbruch im Frühjahr erholten sich die Fallzahlen im weiteren Jahresverlauf. Mit der zweiten Welle ab Herbst 2020 brachen die Fallzahlen erneut ein, da sich die Kliniken auf die Behandlung der Covid-Patienten sowie der Notfälle fokussieren mussten.

Das Jahr 2020 wäre mit der Ausgliederung der Pflegepersonalkosten aus den DRG-Fallpauschalen bereits das Jahr mit dem größten Einschnitt in die Krankenhausfinanzierung seit Einführung der DRGs geworden. Die pandemiebedingten Leistungseinbrüche und die daraus resultierende Notwendigkeit von Unterstützungsmaßnahmen für die Krankenhäuser führten zu einer Vielzahl von Entlastungs- und Anpassungsgesetzen.

So wurden die Kliniken aufgrund der drohenden katastrophalen Versorgungssituation verpflichtet, nur noch Notfälle zu behandeln, um Betten freizuhalten. Hierfür gab es seit Mitte März einheitliche Freihaltepauschalen, die Anfang Juli in Abhängigkeit von dem durchschnittlichen Aufwand pro Tag modifiziert wurden und Ende September 2020 ausgelaufen sind. Für die zweite Welle erhalten die Kliniken ab 18. November 2020 vorerst begrenzt wiederum Freihaltepauschalen, wobei der Kreis der Anspruchsberechtigten erheblich eingeschränkt worden ist. Eine Klinik hat nur bei Erfüllung verschiedener Kriterien Anspruch auf eine Freihaltepauschale; so müssen u.a. die Anforderungen der erweiterten oder umfassenden Notfallstufe erfüllt werden, die 7-Tage-Inzidenz im Kreis muss bei über 70 Infektionen pro 100.000 Einwohner liegen und die freien Intensivbettenkapazitäten müssen unter 25% liegen. Die Zielsetzung des Bundesministeriums für Gesundheit bestand darin, die Freihaltepauschalen zielgerichteter auszuzahlen, wobei die jetzt gefundene Regelung völlig an der Versorgungsrealität vorbeigeht, da weder die Erlösausfälle angemessen ausgeglichen, noch die pandemiebedingten Sachkostensteigerungen ausreichend finanziert werden. Neben den Freihaltepauschalen wurden zur Finanzierung der durch die Pandemie bedingten Mehrkosten u.a. folgende Maßnahmen ergriffen, die unterjährig auch verlängert worden sind, teils bereits bis ins Jahr 2021 hinein:

•	Finanzierung von 50 € pro Fall, später ergänzt um 100 € für COVID-Patienten für persönliche Schutzausrüstung; für 2021 sollen die Kliniken die pandemiebedingten Mehrkosten auf Hausebene mit den Krankenkassen verhandeln
•	50.000 € Prämie je Bett für die Schaffung intensivmedizinischer Beatmungskapazitäten
•	Refinanzierung der Kosten für die Testung über ein gesondertes Zusatzentgelt
•	Aussetzung des Fixkostendegressionsabschlags im Jahr 2020
•	Rechnungsbegleichung durch die Krankenkassen innerhalb von 5 Tagen
•	Begrenzung der MDK-Prüfquote auf 5%, Aufhebung der Strafzahlungen für 2020 und 2021
•	Erhöhung des vorläufigen Pflegeentgeltwertes
•	Aussetzen der Pflegepersonaluntergrenzen ab März 2020; Intensiv und Geriatrie wurden ab 1. August wiedereingesetzt
•	Aussetzen eines Teils der Strukturprüfungen
•	Verschiebung verschiedener Vorgaben und Umsetzung zusätzlicher Strukturvorgaben auf das Jahr 2022

Diese Entlastungen wurden teils im Rahmen einer Vielzahl weiterer Gesetze, Verordnungen und Richtlinien verabschiedet, die die Serie an Anpassungen der Krankenhausfinanzierung, die in den letzten Jahren erfolgt sind, nochmals deutlich erweitern.

Die Pflegepersonaluntergrenzen wurden zwar für das Jahr 2020 teilweise ausgesetzt, werden aber ab 2021 nochmals deutlich erweitert, so dass von den ca. 1.750 Kliniken bundesweit 1.372 in 2021 betroffen sind. Zudem sind alle Kliniken der AKHH betroffen. Ergänzend zu den in 2020 bereits benannten Bereichen Geriatrie, Kardiologie, Unfallchirurgie, Intensivmedizin, Herzchirurgie, Neurologie, Neurologische Frührehabilitation und Schlaganfallbehandlung kommen die Innere Medizin, Allgemeinchirurgie sowie Pädiatrie und pädiatrische Intensivmedizin hinzu. Diese Änderungen dienen dem Ziel des Gesetzgebers, die Zahl der Krankenhäuser zu reduzieren und Leistungen an weniger Standorten zu bündeln.

Die Budgetverhandlungen des Jahres 2020 der weiteren Konzern-Kliniken standen deutlich unter dem Eindruck der erstmaligen Verhandlung des Pflegebudgets. Daraus wurde bekannt, dass Kliniken und Krankenkassen dabei eine grundsätzlich unterschiedliche Sichtweise auf die Berücksichtigung des Pflegepersonals im Rahmen des Pflegebudgets haben. Während die Krankenkassen nur das Pflegepersonal im Pflegebudget finanzieren wollen, das eine mindestens einjährige Berufsausbildung hat, sieht die Krankenhausseite einen funktionsorientierten Ansatz, nach der unter Pflegepersonal jegliches Personal zu verstehen ist, das pflegerische Tätigkeiten erbringt. Dies wurde auch von verschiedenen Schiedsstellen auf Basis der gesetzlichen Vorgaben bestätigt.

Aufgrund dieser Streitpunkte haben die Hamburger Kliniken im Jahresabschluss 2020 sachgerechte Rückstellungen für die strittigen Anteile der intern berechneten Pflegebudgets gebildet. Wesentliche Herausforderung bleibt das Pflegebudget, das derzeit nur über Schiedsstellen zu lösen ist.

Psychiatrie

Die Situation der Psychiatrie war geprägt von der Corona-Pandemie, die dazu geführt hat, dass im Jahr 2020 die Belegung gegenüber dem Vorjahr um bis zu 17,9% gesunken ist.

Ab dem Jahr 2020 wird das therapeutische Personal nicht mehr auf Grundlage der Psych-PV ermittelt. Die Ermittlung des therapeutischen Personals wird ab dem Jahr 2020 auf Basis der PPP-Richtlinie (Richtlinie für die Personalbemessung in der Psychiatrie und Psychosomatik) des Gemeinsamen Bundesausschusses (G-BA) erfolgen. Gleichzeitig gibt die Richtlinie das vorzuhaltende Personal, ähnlich den Pflegepersonaluntergrenzen in der Somatik, vor. Unterschreitungen des Personals auf Basis der PPP-Richtlinie sind grundsätzlich sanktioniert. Für das Jahr 2020 sind Unterschreitungen der Personalvorgaben allerdings noch sanktionsfrei.

Vor diesem Hintergrund konnte mit den Krankenkassen bislang für einige Krankenhäuser eine pauschale Fortschreibung des Budgets 2019 für 2020 vereinbart werden.

E. Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

1) Geschäftsverlauf und Ertragslage

	2020		2019
	EUR Mio.	%	EUR Mio.	%
Umsatzerlöse	1.276,1	100,0	1.202,1	100,0
Sonstige betriebliche Erträge	138,3	10,8	134,9	11,2
Materialaufwand	-307,3	-24,1	-289,4	-24,1
Personalaufwand	-835,3	-65,5	-784,7	-65,3
Sonstige betriebliche Aufwendungen (ohne Mietaufwand)	-124,4	-9,7	-108,5	-9,0
EBITDAR	147,5	11,6	154,4	12,8
Mietaufwand	-4,8	-0,4	-4,2	-0,3
EBITDA	142,6	11,2	150,2	12,5
Abschreibungen	-58,9	-4,6	-53,9	-4,5
EBIT	83,8	6,6	96,3	8,0
Zinsergebnis	-6,5	-0,5	-6,4	-0,5
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-15,2	-1,2	-20,5	-1,7
Konzernjahresergebnis EAT	62,1	4,9	69,4	5,8

Aufgrund der Corona-Pandemie und der vom Gesetzgeber vorgegebenen Freihaltung von Kapazitäten wurden deutlich weniger Patienten in den Asklepios Kliniken Hamburg GmbH behandelt. Im Geschäftsjahr 2020 suchten insgesamt 751.720 Patienten die Einrichtungen des Asklepios Konzerns auf. Dies entspricht einer Abweichung gegenüber dem Vorjahr (866.333 Patienten) von -13,2%. Der in der gesamten Gesundheitsbranche zu verzeichnende Trend zur ambulanten Versorgung konnte sich im Berichtsjahr in unseren Einrichtungen nicht fortsetzen (-12,9%).

Fallzahlenentwicklung	2020	2019	Absolute Veränderung	Relative Veränderung
Stationäre Fallzahlen	186.089	216.795	-30.706	-14,2%
Ambulante Fallzahlen	565.631	649.538	-83.907	-12,9%
Patientenzahl	751.720	866.333	-114.613	-13,2%
Anzahl Bewertungsrelation	169.618	229.698	-60.080	-26,2%
Anzahl Betten (Somatik)	4.347	4.325	+22	+0,5%

Die Veränderung der Bewertungsrelationen führte zu deutlich weniger DRG-Erlösen. Dabei hat sich auch die Ausgleiderung des Pflegebudgets aus den DRG mit ca. 20 % ausgewirkt. Die fehlenden Umsätze wurden durch den Rettungsschirm soweit ausgeglichen, dass sich eine positive Umsatzentwicklung ergeben hat. Die Umsatzerlöse steigen auf EUR 1.276,1 Mio. (Vorjahr EUR 1.202,1 Mio.). Die sonstigen betrieblichen Erträge steigen auf EUR 138,3 Mio. (Vorjahr EUR 134,9 Mio.).

Die Umsatzerlöse wurden zu 95,9% (Vorjahr 95,6%) in Krankenhäusern der Akutversorgung, zu 1,0% in den Rehabilitationskliniken sowie zu 3,1% in den sonstigen sozialen Einrichtungen und in den übrigen Einrichtungen generiert.

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von EUR 138,3 Mio. (Vorjahreszeitraum EUR 134,9 Mio.) enthalten Erträge aus Leistungen der Nebenbetriebe, der Vermietung und Verpachtung, Versicherungserstattungen, Erträge aus Nutzungsüberlassungen und Erträge aus klinischen Studien und Forschungsprojekten.

Die Aufwand- und Ergebnisquoten stellen sich im Einzelnen, bezogen auf die Umsatzerlöse, wie folgt dar:

	2020 %	2019 %
Materialaufwandquote	24,1	24,1
Personalaufwandquote	65,4	65,3
Sonstige Aufwandquote (ohne Mietaufwand)	9,7	9,0
Mietaufwandquote	0,4	0,3
EBITDA	11,2	12,5
Abschreibungsquote	4,6	4,5
EBIT	6,6	8,0

Die absoluten Materialaufwendungen stiegen proportional zum Umsatz um EUR 17,9 Mio. von EUR 289,4 Mio. auf EUR 307,3 Mio. Die Materialaufwandquote beträgt 24,1% und ist somit unverändert im Vergleich zum Vorjahr.

Die absoluten Personalaufwendungen sind proportional zum Umsatzanstieg von 6,4% um EUR 50,6 Mio. auf EUR 835,3 Mio. gestiegen und ergeben eine Personalaufwandquote, die sich von 65,3 auf 65,4% erhöhte. Insgesamt haben sich dabei unter anderem Tarifsteigerungen und ein Anstieg der im Konzern beschäftigten Mitarbeiter um 0,7% ausgewirkt.

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen (ohne Mietaufwand) verzeichnete Asklepios eine Veränderung um EUR 15,8 Mio. auf EUR 124,4 Mio. (Vorjahreszeitraum: EUR 108,5 Mio.) bzw. 14,6%. Die Quote ist gestiegen auf 9,7%.

Das operative Ergebnis EBITDA verschlechterte sich im Geschäftsjahr gegenüber dem Vorjahr und lag mit EUR 142,6 Mio. unter dem entsprechenden Vorjahreszeitraum (EUR 150,2 Mio.). Dies entspricht einer Marge von 11,2% im Geschäftsjahr 2020 (Vorjahr 12,5%), so dass die EBITDA-Marge abnahm. Im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 wurde eine leichte Steigerung des EBITDA prognostiziert. Als bedeutsamer finanzieller Leistungsindikator liegt die Abnahme des EBITDA nicht im Rahmen der aufgestellten Prognose.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr lag die Abschreibungsquote bei 4,6% und damit über dem Vorjahresniveau (4,5%).

Das 2020 erzielte EBIT von EUR 83,8 Mio. bedeutete eine Marge von 6,6 (Vorjahr EUR 96,3 Mio. bzw. 8,0%).

Das Zinsergebnis verschlechtert sich um EUR 0,1 Mio. und liegt bei EUR -6,5 Mio. Die Zinserträge sind unverändert bei EUR 1,5 Mio.(Vorjahr EUR 1,5 Mio.). Die Zinsaufwendungen erhöhen sich auf EUR 8,0 Mio. (Vorjahr EUR 7,9 Mio.). Die Veränderung resultiert aus der Entwicklung Diskontierungszinssätze für langfristige Rückstellungen.

Die Ertragssteuerbelastung vermindert sich von EUR 20,5 Mio. auf EUR 15,2 Mio.

Insgesamt sinkt der Konzernüberschuss im Berichtszeitraum gegenüber dem Vorjahreszeitraum von EUR 69,4 Mio. auf EUR 62,1 Mio. Die Umsatzrendite betrug im Geschäftsjahr 2020 insgesamt 4,9% (Vorjahr 5,8%).

2) Gesamtaussage der Geschäftsführung

Die AKHH GmbH war im Berichtsjahr stark von der weltweiten Pandemie beeinflusst. Vor diesem Hintergrund konnte das Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr stabil gehalten werden. Fehlende Umsätze durch stark rückläufige Patientenzahlen wurden teilweise durch den Rettungsschirm von Bund und Ländern ausgeglichen. Durch aktive Steuerung und kurzfristige Maßnahmen im Bereich Sachkosten und Investitionen hat sich die Liquiditätslage im Geschäftsjahr verbessert und die Eigenkapitalquote konnte weitestgehend stabil gehalten werden.

Die weiterhin steigenden Kosten aufgrund von kontinuierlich höheren Energiepreisen, Material- und Personalkosten hat dazu geführt, dass die positive Umsatzentwicklung sich nicht mit bis zum EBITDA fortsetzen konnte. Da auf der Leistungsseite keine Steuerung möglich war und es weitestgehend um eine Sicherung der Versorgung ging hat sich das Jahr nicht wie geplant entwickelt.

Insgesamt lag das EBITDA mit EUR 142,6 Mio. und einer Marge von 11,2 unter dem Vorjahresniveau (EUR 150,2 Mio., 12,5%). Unsere zum 31.12.2019 für das Geschäftsjahr erwartete Prognose, konnten wir bis auf die Umsatzsteigerung nicht einhalten. Der Umsatz steigt um 6,2% von EUR 1.202,1 Mio. auf EUR 1.276,1 Mio. Die sonstigen betrieblichen Erträge stiegen um 2,5% auf EUR 138,3 Mio.

3) Finanzlage und Vermögenslage

Das Finanzierungsprofil des Konzerns ist als finanziell konservativ handelndes Unternehmen grundsätzlich langfristig ausgerichtet. Das operative Management der Bestände an Zahlungsmitteln und die Finanzmittelbeschaffung der Konzerngesellschaften erfolgt seit dem 1. Januar 2017 durch die Asklepios Kliniken GmbH & Co. KGaA. Basis hierfür ist die sorgfältige und bonitätsbezogene Anlage der liquiden Mittel durch eine breite Streuung über Banken der großen deutschen Einlagensicherungssysteme.

Neben den liquiden Mitteln in Höhe von EUR 244,2 Mio. stehen dem Konzern nicht gezogene Kreditlinien in Höhe von rund EUR 30,0 Mio. zur freien Verfügung (Vorjahr EUR 48,5 Mio.). Die hohe Innenfinanzierungskraft sowie die hohe Netto-Liquidität sichern den Konzern gegen weitere Finanzmarktrisiken ab.

Die Finanzschulden betragen EUR 19,5 Mio. (Vorjahr EUR 23,1 Mio.).

Die Gesellschaft weist angesichts des positiven Cashflows eine Netto-Liquidität i.H.v. EUR 224,7 Mio. (Vorjahr EUR 129,5 Mio.) aus:

EUR Mio.	2020	2019
Finanzschulden	19,5	23,1
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	244,2	152,6
Netto-Liquidität	224,7	129,5
EBITDA	142,6	150,2
Netto-Liquidität / EBITDA	1,6x	0,9x

Der Zinsdeckungskoeffizient liegt (EBITDA / Zinsergebnis) bei 21,9x (Vorjahr 23,5x).

	2020		2019 ²
Strukturbilanz	EUR Mio.	%	EUR Mio.	%
Langfristige Vermögenswerte	822,3	54,5	823,7	58,7
Kurzfristige Vermögenswerte	685,3	45,5	579,8	41,3
AKTIVA	1.507,6	100,0	1.403,5	100,0
Eigenkapital	703,0	46,6	681,3	48,5
Langfristiges Fremdkapital u. Rückstellungen	495,9	32,9	451,3	32,1
Kurzfristiges Fremdkapital u. Rückstellungen	308,7	20,5	270,9	19,3
PASSIVA	1.507,6	100,0	1.403,5	100,0

Die Bilanz- und Finanzstrukturen des Konzerns sind solide. Die langfristigen Vermögenswerte finanzieren sich wie schon im Vorjahr zu über 100% fristenkongruent durch Eigenkapital bzw. langfristig zur Verfügung stehendes Fremdkapital. Die Bilanzsumme stieg von EUR 1.403,5 Mio. im Vorjahr auf EUR 1.507,6 Mio.

Die langfristigen Vermögenswerte vermindern sich im Vergleich zum Vorjahr um EUR 1,4 Mio. auf EUR 822,3 Mio. Der Anstieg der kurzfristigen Vermögenswerte ist im Wesentlichen auf den Anstieg der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zurückzuführen. Das Eigenkapital erhöht sich auf EUR 703,0 Mio. Die Eigenkapitalquote zum 31. Dezember 2020 veränderte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2019 bei einer höheren Bilanzsumme auf 46,6% (31. Dezember 2019: 48,5%). Asklepios stehen insgesamt Fördermittel in Höhe von rund EUR 554,5 Mio. (31. Dezember 2019: EUR 544,3 Mio.) zins- und tilgungsfrei auf Dauer zur Verfügung. Da diese nur im hypothetischen Fall des Ausscheidens aus dem Krankenhausplan zur Rückzahlung fällig werden, handelt es sich faktisch um eigenkapitalähnliche Mittel.

Die sogenannten Days Sales Outstanding (Reichweite der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen/ Umsatzerlöse x 365) verminderten sich auf 59,8 Tage (Vorjahr 72,3 Tage).

Das langfristige Fremdkapital beträgt EUR 495,9 Mio. (Vorjahr EUR 451,3 Mio.). Es setzt sich aus den Pensionsrückstellungen, sonstigen langfristigen Rückstellungen sowie den Finanzverbindlichkeiten und sonstigen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sowie Steuerabgrenzungen zusammen.

Das langfristige Kapital, bestehend aus Eigenkapital und langfristigem Fremdkapital deckt die langfristigen Vermögenswerte wie im Vorjahr zu über 100%.

Neben den liquiden Mitteln in Höhe von EUR 244,2 Mio. (Vorjahr EUR 152,6 Mio.) verfügt der Konzern über nicht gezogene Kreditlinien in Höhe von EUR 30,0 Mio. Der Konzern verfügt damit über kurzfristig realisierbare finanzielle Reserven von EUR 254,2 Mio.

Die Innenfinanzierungskraft liegt weiterhin auf einem guten Niveau. Ergänzend führt die Optimierung des Cash Managements zur Tilgung der Finanzverbindlichkeiten bzw. zur günstigen Refinanzierung von Finanzverbindlichkeiten. Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit erhöht sich trotz geringer Veränderung des EBITDA von EUR 49,5 Mio. im Vorjahreszeitraum auf EUR 161,6 Mio. Die Investitionen in die Ausstattung und Neubauten unserer Kliniken wurden aus den Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit finanziert.

Die folgende Übersicht stellt die Veränderung der liquiden Mittel im Jahresverlauf dar:

EUR Mio.	2020	2019
EBITDA	142,6	150,2
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	161,6	49,5
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-60,6	-54,2
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-9,4	-9,2
Veränderung des Finanzmittelfonds	91,6	-13,9
Finanzmittelfond am 01.01.	152,6	166,5
Finanzmittelfond am 31.12.	244,2	152,6

Der Finanzmittelbestand erhöht sich 2020 um EUR 91,6 Mio. auf EUR 244,2 Mio. Der operative Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug EUR 161,6 Mio. Dem operativen Cashflow steht ein Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit einschließlich Investitionen in finanzielle Vermögenswerte in Höhe von EUR 60,6 Mio. (Vorjahr EUR 54,2 Mio.) gegenüber.

Die Auszahlungen aus der Investitionstätigkeit in Höhe von EUR 60,6 Mio. beinhalten im Wesentlichen Investitionen in das Anlagevermögen und finanzielle Vermögenswerte. Die Finanzierungstätigkeit weist einen Mittelabfluss in Höhe von EUR 9,4 Mio. (Vorjahr Mittelabfluss EUR 9,2 Mio.) aus.

4) Investitionen

Zur Steigerung der optimalen Patientenversorgung und Erhaltung der Substanz des Krankenhauses sind regelmäßige Investitionen von höchster Bedeutung.

Die im Geschäftsjahr 2020 erreichte Ertragskraft des Konzerns ermöglicht eine solide Innenfinanzierung. Asklepios beabsichtigt neben Fördermitteln Eigenmittel in Höhe von durchschnittlich 7% - 9% des Umsatzes für Instandhaltungen und Investitionen einzusetzen, um die Wettbewerbsposition nicht nur zu erhalten, sondern auch weiterhin auszubauen. Wir erwarten, dem Trend der vergangenen Jahre entsprechend, weiterhin einen Anstieg der Eigenfinanzierungsquote, da die Fördermittel rückläufig sind. Asklepios ist als wachstumsorientierter Konzern von Investitionen abhängig und Dank der Innenfinanzierungskraft in der Lage, den Ausfall an Fördermitteln zu kompensieren.

Im Geschäftsjahr 2020 wurden folgende Investitionen getätigt:

	Investitionen 2020
	Gesamt in EUR Mio.	davon gefördert	Eigenfinanzierungsquote
Immaterielle Vermögenswerte	18,7	1,0	94,6%
Grundstücke und Gebäude	8,2	6,3	23,2%
Technische Anlagen	2,6	1,3	50,3%
Betriebs- und Geschäftsausstattung	39,1	16,4	58,1%
Anlagen im Bau	42,2	25,2	40,3%
Summe	110,8	50,2	54,7%

Die wesentlichen Investitionen des Geschäftsjahres entfielen auf folgende Standorte:

Standort	Investition in EUR Mio.
Asklepios IT-Services GmbH Hamburg, Hamburg	9,9
Asklepios Klinik Altona, Hamburg	8,2
Asklepios Klinik Nord, Hamburg	7,3
Asklepios Klinikum Harburg, Hamburg	5,2
Asklepios Klinik Hamburg Unternehmenszentrale, Hamburg	4,8
Asklepios Klinik Barmbek, Hamburg	4,2
Asklepios Klinik St. Georg, Hamburg	3,1
Asklepios Klinik Wandsbek, Hamburg	3,1
Asklepios Facility Services Hamburg GmbH, Hamburg	2,3
Asklepios Westklinikum Hamburg GmbH, Hamburg	1,3
Medilys Laborgesellschaft mbH, Hamburg	1,1
Asklepios Reha-Klinik Bad Schwartau GmbH, Königstein im Taunus	1,0
Asklepios MVZ Nord GmbH, Hamburg	0,9
Asklepios Medical School GmbH, Hamburg	0,4
Sonstige, bis Mio. 0,1 EUR	0,1

Nach Abzug der geförderten Investitionen bezifferten sich die Nettoinvestitionen auf EUR 60,6 Mio. (Vorjahr EUR 37,3 Mio.) bzw. 4,7% (Vorjahr 3,1%) des Umsatzes. Die Investitionen sind vollständig aus dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit finanziert. Die Investitionen ohne Abzug der Fördermittel betrugen EUR 110,8 Mio. (Vorjahr EUR 82,0 Mio.). Die Aufwendungen für Instandhaltung und Wartung vermindern sich leicht auf insgesamt EUR 40,5 Mio. gegenüber dem Vorjahr (EUR 38,5 Mio.). Gemessen an den Umsatzerlösen wurden 3,2% (Vorjahr 3,2%) in die laufende Instandhaltung investiert. Asklepios hat somit 7,9% (Vorjahr 6,3%) des Umsatzes für eigenfinanzierte Investitionen und Instandhaltungen verwendet.

F. Erklärungen zur Unternehmensführung

Bezüglich der Zielsetzung und Umsetzungsfrist einer Frauenquote für den Aufsichtsrat empfiehlt der Aufsichtsrat den für die Bestellung verantwortlichen Gremien, eine Zielgröße für den Frauenanteil im Aufsichtsrat von 31% der Gesamtzahl der Aufsichtsratsmitglieder vorzusehen; dabei soll angestrebt werden, diesen Anteil gleichermaßen auf Seiten der Anteilseignerbank wie der Arbeitnehmerbank zu erreichen.

Bezüglich der Zielsetzung und Umsetzungsfrist einer Frauenquote für die Geschäftsführung beträgt der aktuelle Frauenanteil in der Geschäftsführung 33,3% der Gesamtzahl der bestellten Geschäftsführungsmitglieder. Als Zielgröße für den Frauenanteil in der Geschäftsführung wird angestrebt einen Wert von 25% der Gesamtzahl der bestellten Geschäftsführer festzulegen.

Als Zielgröße für den Frauenanteil der ersten Führungsebene unterhalb der Geschäftsführung (geschäftsführende Direktoren der Kliniken, Leiter des Unternehmensbereichs Personal) wurde eine Quote von 0% festgelegt. Da eine einheitliche zweite Führungsebene nicht existiert, wurde dahingehend keine Quote festgelegt.

G. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1) Prognosebericht

Asklepios rechnet für das Jahr 2021 mit einem Umsatzwachstum und einer stabilen wirtschaftlichen Entwicklung. Der Konzern ist in der Lage, nachhaltige Investitionen in seinen Gesundheitseinrichtungen zu tätigen und den Versorgungsauftrag sicherzustellen. An allen Standorten investiert Asklepios regelmäßig in Bauten und medizinisch-technische Ausstattung. Der Anteil der Eigenmittel an den Gesamtinvestitionen wird dabei auch 2021 auf einem anhaltend hohen Niveau liegen. Die Ausbildung sowie die Fort- und Weiterbildung seiner Mitarbeiter hat für Asklepios dauerhaft einen hohen Stellenwert.

2) Gesamtaussage der Geschäftsleitung zum Prognosebericht

Das Geschäftsjahr 2020 war aufgrund der Pandemie stark von außerordentlichen Effekten beeinflusst, welche im Wesentlichen die Umsatzerlöse betrafen. Die Prognose für 2021 erfolgte auf Basis 2019 und der in 2019 erfolgten Planung für 2020. Es wurde mit einer moderaten Steigerung von 1,5% der Umsatzerlöse und einem stabilen EBITDA geplant.

Neben den Finanzzahlen berücksichtigen wir bei der Steuerung des Unternehmens als nicht finanziellen Leistungsindikator die Anzahl der Bewertungsrelationen (BWR). Gegenüber 2020 wird eine deutliche Leistungssteigerung, welche bereits in 2020, soweit in der Pandemie möglich, eingeleitet wurde, erwartet.

Basierend auf diesen Zielen wird sich die Eigenkapitalquote im Geschäftsjahr 2021 gegenüber dem Vorjahr stabil entwickeln.

3) Risiko- und Chancenbericht

a) Risiken

Risiken werden analog der Einschätzung auf lokaler (Klinik-) Ebene anhand ihrer möglichen negativen Auswirkungen auf Asklepios auch aus Konzernsicht in die Klassen "akzeptabel", "überwachungsrelevant", "handlungsrelevant" und "sehr kritisch" eingeteilt. Handlungsrelevante und sehr kritische Risiken lagen im Berichtszeitraum nicht vor. Die Risikofelder mit einer mittleren Risikobewertung sind nachfolgend erläutert, die Reihenfolge der genannten Risikofelder spiegelt die gegenwärtige Einschätzung des relativen Risikomaßes für Asklepios wider.

COVID-19

Grundsätzlich besteht für den Asklepios Konzern das Risiko, dass sich aus der Verbreitung des neuen Coronavirus (COVID-19) Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ergeben. Das Ausmaß hängt im Wesentlichen vom weiteren Verlauf der Pandemie und den finanziellen Unterstützungsmaßnahmen der Bundesregierung ab. Die Steuerung der Corona-Maßnahmen erfolgt durch eine konzernweite Task Force. Die interne Kommunikation zu COVID-19 erfolgt dabei zentral koordiniert.

Es wurden konkrete Maßnahmen erlassen, um die Infektionsgefahren zu minimieren. Neben der Aktivierung der Notfallpläne für medizinisches und nicht medizinisches Personal, wurden ergänzende Maßnahmen erlassen, u.a. Besuchsverbote für Patienten, die Absage von Fortbildungs- und Patientenveranstaltungen bzw. Durchführung mit digitalen Angeboten und weiteren standortbezogene Regelungen. Die Asklepios Kliniken sind grundsätzlich auf Patienten mit Infektionskrankheiten, auch solche die eine Quarantäne benötigen, vorbereitet. Zudem erfolgt ein ständiger Austausch mit den zuständigen Behörden.

Unter dem Vorbehalt der weiteren Entwicklungen und bemessen an der aktuellen Sachlage, sehen wir die in COVID-19 begründete Risikolage als herausfordernd aber beherrschbar an.

IT Risiken und Cyber-Risiken

Asklepios ist grundsätzlich von einer funktionierenden IT-Struktur abhängig. Der erfolgreiche Behandlungspfad eines Patienten (von der Aufnahme über die Diagnostik und Behandlung bis hin zur Dokumentation) hängt wesentlich von einer integrierten IT ab. In diesem Zusammenhang sind grundlegende IT-Verfahrensweisen und die Konfiguration der Rechenzentren von Bedeutung. Störungen in der IT-Integration und -Infrastruktur sowie in den dazugehörigen Verfahren können entsprechende Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage haben. In diesem Zusammenhang wird das Risikomanagement im IT-Bereich kontinuierlich weiterentwickelt.

In den vergangenen Jahren hat sich die allgemeine Risikolage im Bereich der IT durch eine weltweite Steigerung von Cyberangriffen erhöht. Um dieser Entwicklung angemessen zu begegnen, hat Asklepios Maßnahmen ergriffen, um die IT-Sicherheit weiter zu verbessern und mögliche Cyberangriffe auch zukünftig weiterhin erfolgreich abwehren zu können. Das Rechenzentrum ist zum Nachweis der Datenschutz- und Datensicherheitsstandards zertifiziert und führt darüber hinaus unabhängige interne und externe Audit Penetration Tests durch, welche die Leistungsfähigkeit unserer Sicherheitsmaßnahmen unterstreichen.

Personalrisiken

Risiken im Personalbereich sind im Gesundheitsmarkt kontinuierlich vorhanden und können zu einer Verschlechterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage führen. Die Einführung der Pflegepersonaluntergrenzen Verordnung stellt eine zentrale Herausforderung für den gesamten Gesundheitsmarkt dar. Zu den wichtigsten Einzelrisiken gehören der Fachkräftemangel und die Abwanderung von Schlüsselpersonal sowie die Entwicklung der Personalkosten.

Zur Einhaltung der Vorgaben aus der Pflegepersonaluntergrenzen Verordnung und zur Vorbeugung des Risikos des Fachkräftemangels, nutzt Asklepios umfangreiche sowohl zentrale als auch dezentrale Rekrutierungsmaßnahmen und Personalentwicklungsprogramme. Asklepios beugt dem Risiko des Fachkräftemangels sowohl zentral als auch dezentral durch umfangreiche Rekrutierungsmaßnahmen und Personalentwicklungsprogramme vor. Durch den Konzernverbund ergeben sich für die Asklepios-Mitarbeiter Möglichkeiten, wie sie in kleineren Strukturen nicht darstellbar sind. Daneben hat die Aus- und Fortbildung der eigenen Fach- und Servicekräfte für uns hohe Priorität. Durch die optimale Qualifizierung unserer Mitarbeiter gewährleisten wir ein hohes Innovationspotenzial und zukunftweisende Prozesse, nicht nur auf dem Gebiet höchstwertiger Medizin, sondern auch bezogen auf unsere wirtschaftlichen Aktivitäten. Zusätzlich führen wir gezielte Personalbindungsmaßnahmen durch, um qualifizierte und motivierte Mitarbeiter langfristig für Asklepios zu begeistern. So beugen wir dem Fachkräftemangel gezielt vor. Über diesen Ansatz tragen wir unserer ökonomischen und unserer gesellschaftlichen Verantwortung gleichsam Rechnung und stärken unsere Marke.

Die Entwicklung der Personalaufwendungen hängt stark von der Tarifentwicklung bei den Klinikbeschäftigten ab. Zur Verringerung der externen Abhängigkeit und für die Möglichkeit, künftige Entwicklungen mitzugestalten, hat der Konzern die Risiken durch flexiblere und nach dezentralen Kriterien differenzierte Haustarifverträge sowie weitere alternative Vergütungsmodelle erheblich verringert. Die Modelle werden grundsätzlich durch die betreffenden Konzernbereiche vor Abschluss geprüft. Ziel des Konzerns ist es, im Rahmen von Tarifverhandlungen möglichst lange Laufzeiten zu vereinbaren, um eine ausreichende Planungssicherheit zu erhalten. In Anbetracht der weiterhin zu erwartenden tarifbedingten Personalkostensteigerungen legt Asklepios ein besonderes Augenmerk auf die bedarfsgerechte quantitative personelle Ausstattung der Kliniken.

Erlös-, Dokumentations- und Budgetrisiken

Durch die starke gesetzliche Reglementierung ist Asklepios sowohl in täglichen Falldokumentations- und Abrechnungsprozessen als auch in mittelfristigen Entwicklungen der Erlösbudgets Risiken ausgesetzt. Derzeit betrifft dies neben der Zahlungsmoral der Krankenkassen vor allem budgetrechtliche Detailfragen wie z. B. konträre Auffassungen über Fallspezifikationen und -vergütungen, laufende Schiedsstellenverfahren mit teilweise nicht vorhersehbarem Ergebnis, verspätet durchgeführte Budgetverhandlungen und mögliche Änderungen im Budgetrecht und den ergänzenden Abrechnungsbestimmungen. Die genannten Risiken können zu einer Verschlechterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage führen.

Bedingt durch die Größe des Konzerns und dem vorhandenen Wissen sowie der vorhandenen Datenbestände ergibt sich die Möglichkeit, Standards zu definieren und die Kliniken vor Ort in der Umsetzung der genannten Themen effektiv zu unterstützen. Generell besteht im Bereich des Umgangs mit sensiblen Dienstleistungen, die auch grundsätzlich zu den hoheitlichen Aufgaben gehören, das inhärente Risiko, dass die Privatwirtschaft zurückgedrängt wird. Eine rückwirkende Abwicklung von Verträgen würde den Wegfall von Umsätzen bedeuten, die EAT-Auswirkung hingegen ist abhängig vom jeweiligen Produktfeld. Die prognostizierte demografische Entwicklung in einigen Gebieten kann ceteris paribus zu sinkenden Fallzahlen und Umsätzen führen.

Kredit- und Kontrahentenrisiken

Diese Risiken entstehen, wenn ein Kunde oder eine andere Gegenpartei eines Finanzinstruments nicht den vertraglichen Verpflichtungen hinsichtlich der Dimensionen Fristigkeit und Delkredere nachkommt. Asklepios ist einem unerwarteten Verlust von Zahlungsmitteln oder Erträgen nur zu einem geringen Maß ausgesetzt. Aufgrund des hohen Debitorenanteils der inländischen gesetzlichen Krankenversicherungen, ergänzt um einen kleineren Teil öffentlicher Sozialbehörden sowie Privatpatienten, besteht ein geringes Delkredererisiko. Im Gegensatz dazu sind jedoch das Risiko aus Zahlungsverzögerungen bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und damit eine Erhöhung der Kapitalbindung im Umlaufvermögen mit einer mittleren Eintrittswahrscheinlichkeit zu beziffern. Die Anlagepolitik auf der Aktivseite folgt einer konservativen und breit gestreuten Risikopolitik. Bei den Anlagekontrahenten handelt es sich um Banken, die in Einlagensicherungssysteme integriert sind. Weiterhin werden Beteiligungen durch ein Beteiligungscontrolling kontinuierlich überwacht und bei Abweichungen von den erwarteten Zielen entsprechende Maßnahmen durch die Gesellschaft ergriffen.

Finanzierungs- und Liquiditätsrisiken

Der Konzern unterliegt grundsätzlich Risiken aus dem Kapitalmarkt. Die Steuerung der kurzfristigen Liquiditäts- und längerfristigen Finanzierungsrisiken ist zentrale Zuständigkeit des Bereichs Finanzen, der hierfür - mit Fokus auf eine effiziente Steuerung der kurzfristigen liquiden Mittel - ein Treasury-System einsetzt. Als finanziell konservativ handelndes Unternehmen und in Anlehnung an die Investitionslaufzeiten der Vermögenswerte ist die Finanzierungsstrategie von Asklepios grundsätzlich langfristig ausgerichtet und beinhaltet überschaubare kurzfristige Refinanzierungsrisiken. Der hohe Bestand an liquiden Mitteln, der stetige Cashflow, die günstige Kapitalstruktur (niedrige Verschuldung), die breite Streuung der Finanzierungspartner, der Zugang zum Kapitalmarkt sowie die umfangreichen freien Kreditlinien unterstreichen einen hohen Grad an Unabhängigkeit gegenüber generellen Kapitalmarktentwicklungen und sichert volle finanzielle Handlungsfähigkeit u. a. auch für anorganisches Wachstum. Der überwiegende Bestand der Finanzverbindlichkeiten ist durch Festzinsvereinbarungen abgesichert.

Investitionsrisiken

Asklepios versteht unter Investitionsrisiken, dass nicht durchgeführte oder unrentable Investitionen zu einer veralteten oder nicht zweckgemäßen Infrastruktur führen und die Erschließung neuer Marktpotenziale verhindern. Dadurch können gegebenenfalls Erlösziele nicht erreicht werden (weil bspw. Nutzungsgenehmigungen auslaufen), es können Marktanteile an die Wettbewerber verloren gehen und bei nicht erfüllten Kaufvertragsverpflichtungen Strafzahlungen drohen. Zurzeit beobachten wir auch, dass die Effekte des Klimawandels insbesondere bei Kliniken und Einrichtungen in exponierter geografischer Lage langfristig zu einem erhöhten Investitionsbedarf für ausgleichende Maßnahmen führen können. Das Management beobachtet die stetig sinkenden Fördermittelquoten mit entsprechenden Konsequenzen für die Investitionstätigkeit. Asklepios ist durch seine relativ hohe Innenfinanzierungskraft nicht in gleichem Maße abhängig von der Fördermittelentwicklung wie der überwiegende Teil des Wettbewerbs.

Wir nutzen gezielt unsere Finanzstärke für einen hohen Anteil an Eigeninvestitionen in die Kliniken. Auf diese Weise steigern wir die Attraktivität unserer Einrichtungen und unterstützen in hohem Maße ein nachhaltiges, organisches Wachstum. Zugleich verbessern Investitionen die Effizienz und führen zu sinkenden Folgekosten. Im Bereich der Neu- und Erweiterungsbauten und der Einrichtungen und Ausstattungen unserer Kliniken nehmen wir neben internen Leistungen auch Leistungen von Drittanbietern in Anspruch. Aus diesen Leistungen können einerseits Lieferschwierigkeiten in den Lieferketten, aber auch Qualitätsdefizite entstehen. Daher legen wir grundsätzlich eine sorgsame und kontinuierliche Überwachung all unserer Bauprojekte, unserer Lieferanten und des gesamten Marktes bei Einkaufsentscheidungen, Auftragsvergaben und Projektdurchführungen zugrunde, um diese Risiken effizient zu begrenzen. Um dem eigenen Anspruch an qualitativ höchstwertige Medizin gerecht zu werden, investiert der Konzern erheblich in die Kliniken an den einzelnen Standorten. Allerdings werden Investitionen in unsere Kliniken mit einem zunehmend geringeren Teil an Fördermitteln finanziert. Insgesamt entwickelt sich die Fördermittelquote der Bundesländer rückläufig, wobei Hamburg eine verhältnismäßig hohe Quote aufweist. Daraus resultiert das Risiko eines rückläufigen Cashflows, das durch Effizienzmaßnahmen im operativen Geschäft kompensiert werden muss.

Baurisiken

Aufgrund der umfangreichen Bautätigkeiten ist der Konzern Risiken durch Betriebseinschränkungen und Bauverzögerungen mit Erlösausfällen bzw. Überschreitungen von kalkulierten Baukosten ausgesetzt. Zu den risikoreduzierenden Maßnahmen gehören die Bereitstellung einer konzerninternen hohen Expertise in der Bauplanung und -durchführung - falls möglich die Arbeit mit standardisierten Vorgaben und Ausstattungsstandards - sowie die Begleitung der Bauarbeiten von eigenem Personal, so dass eine umgehende Reaktion auf eventuell auftretende Probleme möglich ist. Im Bereich der Neu- und Erweiterungsbauten und der Einrichtungen und Ausstattungen unserer Kliniken nehmen wir neben internen Leistungen auch Leistungen von Drittanbietern in Anspruch. Aus diesen Leistungen können einerseits Lieferschwierigkeiten in den Lieferketten, aber auch Qualitätsdefizite entstehen. Daher legen wir grundsätzlich eine sorgsame und kontinuierliche Überwachung all unserer Lieferanten und des gesamten Marktes bei Einkaufsentscheidungen und Auftragsvergaben zugrunde, um diese Risiken effizient zu begrenzen.

Leistungsrisiken

Herausfordernd im Hinblick auf die Leistungsentwicklung erweist sich die gesetzliche Regulierung des Vergütungssystems. Leistungssteigerungen können mit Preisabschlägen vergütet werden, Budgetunterschreitungen können ebenfalls ein Abschlagsrisiko bergen. Wir haben im Bereich der Kostenentwicklung insbesondere bei den Personal- und Materialaufwendungen mit stetig steigenden Kosten zu rechnen, die über den Zuwächsen durch Leistungssteigerungen liegen können. Hierdurch wird die Freisetzung von gebundenem Kapital und somit die Erweiterung des Finanzierungsspielraumes verhindert. Verfahrensrisiken bestehen insbesondere auch bei neuen Geschäftsmodellen wie der Abrechnung von Medizinischen Versorgungszentren.

Die angemessene Berücksichtigung daraus resultierender Erlös- und Kostenrisiken gehört daher zu den vorrangigen Aufgaben des Managements, um die seit Jahren auseinandergehende Schere zwischen Erlös- und Kostensteigerungen zu bewältigen.

Risiken aus Akquisitionen und Integrationen

Durch die Integration von akquirierten Kliniken und Einrichtungen können Risiken entstehen. Unsere Aufgabe ist es, die Prozesse und die Infrastruktur des erworbenen Unternehmens schnellstmöglich in unseren Konzern zu integrieren. Dazu vereinheitlichen wir Prozesse und logistische Abläufe. Kritisch könnte sich der Verlust von wichtigen Führungskräften im Rahmen der Integration sowie nicht sorgfältige und angemessene Due-Diligence-Verfahren auswirken. Wir versuchen, die Risiken der Akquisition zu minimieren, indem wir uns des im Konzern langjährig gewachsenen Transaktions-Know-hows und der damit verbundenen Personen und Methoden bedienen.

Risiken aus Wettbewerb

Im Bereich des Gesundheitswesens sind zahlreiche Wettbewerber auf lokaler und regionaler Ebene tätig. Es besteht das Risiko, dass durch Aktivitäten bestehender Wettbewerber bzw. durch den Eintritt neuer Wettbewerber unser Marktanteil negativ beeinflusst wird. Auch eine mögliche Fehleinschätzung von wichtigen Trends auf allen Marktebenen kann zu einer negativen Umsatzentwicklung führen. Wir begegnen diesen Risiken mit umfassenden Analysen der Wettbewerbssituation, den technologischen und regulatorischen Trends und des allgemeinen Marktumfelds. Die kontinuierliche Verbesserung unserer internen Prozesse ermöglicht es uns die Qualität unserer Leistungserbringung dauerhaft auf höchstem Niveau zu erbringen und durch die Ausnutzung von neuen Entwicklungen stets weiter zu optimieren.

Reputationsrisiken

Als einer der größten Anbieter von Gesundheitsdienstleistungen in Deutschland unterliegen wir mit unserem Angebot einer starken Wahrnehmung in der Öffentlichkeit. Das Vertrauen in Asklepios und die Reputation des Konzerns gilt es dabei zu erhalten und einer Reflektion in allen Medien stets aufgeschlossen gegenüberzustehen. Wir können gleichwohl nicht ausschließen, dass negative Pressemeldungen und -berichte wie bspw. im öffentlichen Fernsehen oder erfolgte Belastungsanzeigen unserer Mitarbeiter an einigen Standorten, welche unseres Erachtens die Gegebenheiten in unseren Kliniken nicht vollständig wahrheitsgemäß widerspiegeln, unsere Wahrnehmung in der Öffentlichkeit beeinträchtigen und damit ein Reputationsrisiko darstellen. Wir werden diesen Risiken durch eine umfassende Information und Einbindung der Öffentlichkeit in unsere Strategien mit der Durchführung von Imagekampagnen sowie umfangreichen Angeboten zu Dialogen begegnen.

Haftungs- und Rechtsrisiken

Risiken, die sich im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten ergeben, werden innerhalb des Konzerns und seiner Gesellschaften fortlaufend identifiziert, bewertet und kommuniziert. Darüber hinaus ist der Konzern in verschiedene Rechtsstreitigkeiten involviert, die sich aus der Geschäftstätigkeit ergeben. Den Ausgang dieser Streitigkeiten vorherzusagen ist nicht möglich, dennoch erwartet Asklepios aus den heute anhängigen Verfahren keine wesentlichen negativen Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage. Im Bereich der Haftungsfälle kann trotz aller bestehenden Vorkehrungen eine Beeinträchtigung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage nicht ausgeschlossen werden. Des Weiteren besteht ein mögliches Haftungsrisiko bei nicht zweckentsprechender Verwendung von Fördermitteln. Es ist daher nicht ausgeschlossen, dass sich bestimmte Verfahren künftig trotz Prüfung durch die betreffenden Konzernbereiche als anpassungsbedürftig erweisen. Nicht vollständig vermeidbare Ansprüche unserer Patienten haben wir unter Verwendung eines eigenen Versicherungsmodells mit angemessenem extern vereinbartem Selbstbehalt versichert. Damit gelingt es uns, den marktweit stetig steigenden Versicherungsprämien externer Versicherer teilweise zu begegnen, die Liquidität des Konzerns zu erhöhen, die Anspruchsanmeldungen im Interesse der Patienten und des Konzerns selbst zu bearbeiten und gleichzeitig die steigenden Ansprüche aus überwiegend einzelnen Schadenfällen im Risikomanagement zu berücksichtigen. Neben der Klagebereitschaft von Patienten besteht das Risiko häufiger gestellter Regressansprüche durch Kostenträger. Stetig steigende Prämien sind marktweit für den Sachversicherungsbereich, insbesondere aufgrund ungünstiger Schadensquoten im Baubereich, zu verzeichnen und korrelieren mit unseren erheblich gestiegenen Aufwendungen im Sachversicherungsbereich. Unser konzerninterner Bereich für Versicherungen beobachtet aktiv das Marktgeschehen und entwickelt Maßnahmen zur möglichen Minimierung von Schadenanzahl und Schadenhöhe und steuert durch ein gezieltes Versicherungsmanagement die Versicherbarkeit über Selbstbehalte und Prämien.

Unser Ziel ist es, moderne auf Patientennähe ausgerichtete medizinische Dienstleistungen anzubieten. Dies wird durch die konzerninterne Zusammenarbeit und gezielte Netzwerkbildung unterstützt, wobei der Fokus auf der Etablierung möglichst umfassender Versorgungsketten liegt. Die Asklepios-Strategie, zu der auch zielgenaue Angebote in nachfragestarken medizinischen Bereichen gehören, wird auch in Zukunft dazu beitragen, überdurchschnittliches Wachstum zu generieren. Absatzrisiken im Gesundheitsmarkt können gleichwohl in den Bereichen erwachsen, in denen Standortveränderungen vorgenommen werden müssen oder die Qualitätsbeurteilung durch Patienten und einweisende Ärzte geringer ausfällt als für marktbegleitende Kliniken. Dabei ist uns bewusst, dass Risiken aus Behandlungsprozessen unserer Patienten durch unerwartete Störungen entstehen können. Uns bekannte bilanzierungspflichtige Haftungs- und Rechtsrisiken haben wir durch Rückstellungsbildung berücksichtigt. Zur Deckung der Risikopotenziale bedient sich Asklepios Haftpflichtversicherungen, größtenteils mit Selbstbehalt. Für die Selbstbehalte werden angemessene Rückstellungen gebildet bzw. angepasst . Wir führen derzeit keine Prozesse bzw. sind keine Anspruchsgegner, aus denen wesentliche Veränderungen der Ertragslage resultieren können.

Hygiene- und Infektionsrisiken

Möglichen Hygiene- und Infektionsrisiken begegnen wir mit angemessenen Hygienemanagementkonzepten, strukturierten Abläufen und Prozessen sowie kontinuierlichen Schulungen der Mitarbeiter. Unsere Arbeitsweise richten wir dabei angemessen auf die Hygienebedürfnisse und -anforderungen aus; die Prozessevaluierungen und -verbesserungen im Rahmen der Qualitätsmanagementprozesse tragen darüber hinaus zu einer weiteren Qualitäts- und Effizienzsteigerung der Abläufe bei.

Qualitätsrisiken

Für unsere Geschäftstätigkeit ist die Behandlungsqualität ein wichtiger Faktor. Hier nutzt Asklepios ein eigenentwickeltes Qualitätskennzahlenprogramm zur Überwachung der Ergebnisse. Dieser sogenannte Asklepios-Qualitätsmonitor zeigt die Erfüllung aller Qualitätsindikatoren konzernweit auf. Das System verfügt über Einstellungen, die es ermöglichen, kleinste Veränderungen unmittelbar zu erkennen und Qualitätsmanagementprogramme umzusetzen. Diese Betriebsrisiken minimieren wir einerseits durch eine Maximierung der Behandlungsqualität, die wir mit unseren gut ausgebildeten und stetig weitergebildeten Mitarbeitern im Rahmen unserer vordefinierten Behandlungspfade sicherstellen. Andererseits gewährleisten unsere modern ausgestatteten Kliniken eine Versorgung auf qualitativ und technisch hohem Niveau. Darüber hinaus stellen wir mit unserem klinischen Risikomanagement (u. a. CIRS) und dem strukturierten Qualitätsmanagement sicher, dass wir über angemessene Präventivsysteme verfügen, mit deren Hilfe potenzielle Fehlerquellen identifiziert und eine Erhöhung der Qualitätsstandards sowie der Sicherheit und Effizienz der Prozesse erreicht werden können. Schlussendlich kann dadurch eine permanente Verbesserung der Patientensicherheit und Behandlungsqualität sowie der Prozessqualität erreicht werden.

Dem Effizienzwettbewerb begegnet Asklepios durch klinikindividuelle Zielplanungen, um den Nachweis bedarfsgerechter medizinischer Angebote zu erbringen. Dem Qualitätswettbewerb wird durch eine hohe Behandlungsqualität begegnet. Diese ist die Grundlage für das Vertrauen der Patienten in die Arbeit der Kliniken und gleichzeitig Garant für die Minimierung von Betriebs- und Prozessrisiken.

Risiken aus Lieferketten

Der Gesundheitssektor ist wie andere Branchen von weltweit-vernetzten Produktions- und Lieferketten abhängig. Dies gilt nicht nur für Arzneimittel sondern auch für medizintechnische Geräte und medizinische Verbrauchsgüter. Es besteht das grundsätzliche Risiko, dass Sachverhalte eintreten, welche die globalen Lieferketten stören oder unterbrechen.

Grundsätzlich strebt die Asklepios Gruppe durch vorausschauende Lagerhaltung und ein deutschlandweites Distributionssystem an, eine ausreichende Liefersicherheit mit Arzneimittel und medizinischen Verbrauchsgütern an allen Standorten sicherzustellen. Kommt es jedoch zu langfristigen Störungen der Produktions- und Lieferketten bzw. zu einer langfristigen Unterproduktion besteht das Risiko, dass eine Knappheit bei einzelnen Produkten entsteht. Pharmazeutische Unternehmer müssen im Rahmen ihrer Verantwortlichkeit Krankenhäuser im Falle ihnen bekannt gewordener Lieferengpässe bei verschreibungspflichtigen Arzneimitteln zur stationären Versorgung umgehend informieren. Hierdurch kann die Asklepios Gruppe entsprechende ggf. notwendige weitergehende Steuerungsmaßnahmen einleiten

Risiken aus Klimawandel

Die Risiken auf Grund des Klimawandels nehmen weltweit und branchenübergreifend zu.

Bezogen auf Asklepios sehen wir mögliche direkte negative Auswirkungen, insbesondere bei Kliniken und Einrichtungen mit exponierter geografischer Lage. Konkrete Indikationen sind neben vermehrten Sturmschäden an Gebäuden, Einschränkungen in der Erreichbarkeit (z.B. durch beschädigte Zufahrtsstraßen) auch zusätzliche notwendige Investitionen, um auch bei langfristig-negativen Entwicklungen die Patientensicherheit und den Patientenkomfort sicherzustellen (z.B. erhöhter Aufwand für Klimatisierung).

Zusätzlich besteht die Gefahr, dass auf Grund des Klimawandels indirekte Kostenrisiken auftreten. Hierzu können neben einem Anstieg der Energiepreise (z.B. durch CO ₂ -Bepreisung) auch zusätzliche Regularien für den Neubau und für die Renovierung von Gebäuden zählen. Auch besteht das Risiko, dass Standorte ohne gut ausgebaute ÖPV-Anbindung für Arbeitnehmer an Attraktivität einbüßen, da auf Grund höherer Kraftstoffpreise diese Arbeitsplätze wirtschaftlich weniger lohnenswert sind.

Die Asklepios Gruppe beobachtet die klimatischen und politischen Entwicklungen, um bei Bedarf zeitnah entsprechende Maßnahmen einzuleiten.

Compliance-Risiken

Das Compliance-Risiko beschreibt die fehlende rechtliche und organisatorische Einhaltung aller für Asklepios maßgeblichen Gesetze und Normen. Es besteht aufgrund der Regelungsvielfalt die Gefahr, dass die Vorgaben vorsätzlich oder fahrlässig nicht eingehalten werden. Damit gehen rechtliche und wirtschaftliche Risiken für Asklepios einher. Dabei kann es sich um Strafen, Schadensersatzforderungen oder ein Berufsverbot für medizinisches Personal handeln. Entsprechende Maßnahmen im Sinne von z. B. erweiterten Regelungen und Kontrollen sind in Arbeit. Ein formelles Compliance-Management-System befindet sich im Aufbau.

Governance-Risiken

Grundsätzlich besteht in schnell wachsenden Konzernen der Größe von Asklepios das Risiko, dass Strukturen zur Führung des Konzerns und zur Etablierung von Kontrollsystemen (bspw. Vier-Augen-Systeme) nicht angemessen greifen bzw. zunächst etabliert werden müssen.

b) Chancen

Chancen werden analog der Einschätzung auf lokaler (Klinik-) Ebene anhand ihrer möglichen positiven Auswirkungen auf Asklepios auch aus Konzernsicht in eine von vier Chancenklassen mit "geringer Chancenerwartung" bis "sehr hohe Chancenerwartung" eingeteilt. Die Chancenfelder sind nachfolgend erläutert, die Reihenfolge der genannten Chancenfelder spiegelt die gegenwärtige Einschätzung der relativen Chancenerwartung für Asklepios wider.

Chancen aus Markt und Umfeld

In diese Chancenkategorie fallen positive Entwicklungen, die sich auf Grund der politischen oder wirtschaftlichen Entwicklung ergeben. Die Stärke des medizinischen Sektors ist die relative Unabhängigkeit von wirtschaftlichen Entwicklungen, so dass wir hier die Chance sehen, auch bei einer sich ändernden wirtschaftlichen Lage unser Wachstum aufrecht zu erhalten. Auch Chancen, die sich im Kontext des Wettbewerbs ergeben, zählen in diese Kategorie. Hier sehen wir Potential im Aufbau und Ausbau der medizinischen Dienstleistungen. Neben den Aspekten der medizinischen Versorgung ergeben sich auch im gesamten Klinikaufenthalt unserer Patienten Möglichkeiten, uns durch moderne Angebote und Services vom Wettbewerb weiter positiv abzuheben. Hierbei greifen wir auf den Erfahrungsschatz unseres bundesweiten Kliniknetzwerkes zurück und orientieren uns am Bedarf und Wohl unserer Patienten.

Strategische Chancen

Hierunter werden alle Chancen zusammengefasst, die sich langfristig durch globale Trends und Entwicklungen ergeben. Auch Investitionsprojekte, Akquisitionen, Stärkung der eigenen Marke und der Eintritt in neue Geschäftsfelder zählen in diese Kategorie. Wir beobachten kontinuierlich den Krankenhausmarkt in Deutschland und im Ausland. Unsere langjährige Erfahrung bei der Akquisition und Integration von Kliniken in den Asklepios-Konzern ermöglicht es uns, Investitionschancen und strategische Akquisitionspotentiale frühzeitig zu identifizieren und zu ergreifen. Durch Ausbau bereits bestehender Kliniken und die Erweiterung des vorhandenen Leistungsspektrums betreiben wir gezielt die Stärkung der Marke Asklepios bei Patienten und Mitarbeitern.

Chancen aus Finanzaktivitäten

Unser breiter Finanzierungsmix und hoher Eigenkapitalanteil ermöglicht es uns, langfristige Finanzierungssicherheit zu erreichen und dabei trotzdem flexibel auf günstige Finanzierungsmöglichkeiten zu reagieren. Zusätzlich macht uns unsere Kapitalausstattung zu einem beliebten Partner am Kapitalmarkt, so dass wir von günstigen Refinanzierungskonditionen profitieren können. Neben der allgemeinen Unternehmens- und Wachstumsfinanzierung erreichen wir hierdurch die notwendige Kapitalstärke, um in der Lage zu sein, Chancen frühzeitig zu ergreifen.

Chancen aus operativer Tätigkeit

Chancen aus operativer Tätigkeit beinhalten insbesondere Möglichkeiten zur Weiterentwicklung der Abrechnungsprozesse und Erlössteigerung. Hierzu zählen auch Chancen zur weiteren Verbesserung der medizinischen Qualität durch Einsatz neuer Prozesse, Technologien und Weiterbildung unserer Mitarbeiter. Die fortlaufende Entwicklung und Implementierung von Kostensenkungsaktivitäten im Kontext der Schaffung von konzernweiten Synergien ermöglicht es uns, unsere Kostensituation gegenüber dem Wettbewerb stetig zu verbessern und dabei die medizinische Leistung auf konstant hohem Niveau zu erhalten. Aufgrund der günstigen Kostenstrukturen sowie der überdurchschnittlichen Kompetenz im Bereich DRG-Erlösmanagement sind wir in der Lage, den Änderungsprozess in zusätzliche Wettbewerbsvorteile umzuwandeln. Die Mitgliedschaft im Kliniknetzwerk "Wir für Gesundheit" bietet Asklepios die Chance, sich in einem Umfeld von hochqualifizierten Leistungsanbietern weiterhin zu etablieren. Das Angebot des Kliniknetzwerks beinhaltet ein trägerübergreifendes, flächendeckendes und qualitätsorientiertes Versorgungsnetzwerk mit dem Ziel, das Wachstum der Mitglieder zu fördern und die Fallzahlen zu steigern.

Infrastrukturelle Chancen

Unter infrastrukturellen Chancen verstehen wir alle Themen, die einen positiven Einfluss auf unsere Leistungserbringung haben, jedoch nicht direkt in der operativen Tätigkeit verortet sind. Hierzu zählen insbesondere die Qualifikation und Motivation unserer Mitarbeiter, der intelligente Einsatz von moderner Informationstechnologie und die technische Ausstattung unserer Häuser. Durch die optimale Qualifizierung unserer Mitarbeiter gewährleisten wir ein hohes Innovationspotential und zukunftweisende Prozesse nicht nur auf dem Gebiet der Spitzenmedizin. Zeitgleich können wir durch unsere starke Arbeitgebermarke hoch motiviertes Personal akquirieren. Die Homogenisierung unserer IT-Landschaft reduziert Kosten und steigert die Effektivität und Effizienz der eingesetzten Systeme. Durch gezielte Investitionen können wir flexibel auf Veränderungen der Patientenansprüche reagieren und uns so von unseren Wettbewerbern abheben. Unsere modern ausgestatteten Kliniken gewährleisten eine Versorgung auf qualitativ und technisch hohem Niveau, woraus sich auch Chancen zu künftigen Leistungssteigerungen ergeben.

4) Gesamtaussage der Geschäftsleitung: Zusammenfassung und Ausblick

Hinsichtlich der in diesem Bericht erläuterten Risiken - unter Berücksichtigung der Eintrittswahrscheinlichkeit und der potentiellen finanziellen Auswirkung sowie der gegenwärtigen Geschäftsaussichten - erwartet die Geschäftsführung wie im Vorjahr grundsätzlich keine einzelnen oder aggregierten Risiken, welche die Unternehmensfortführung wesentlich gefährden könnten. Das Management geht davon aus, dass die Ertragskraft der Gesellschaft eine solide Grundlage für die künftige Geschäftsentwicklung bildet und die notwendigen Ressourcen zur Verfügung stellt.

Hamburg, den 30. Dezember 2021

Joachim Gemmel

Prof Dr. Christoph Herborn

Anja Rhode

¹ Angepasst um die entsaldierte Darstellung der Forderungen und Verbindlichkeiten KHG, vergleiche Ausführungen in den Notes zu IX.5)
² Angepasst um die entsaldierte Darstellung der Forderungen und Verbindlichkeiten KHG, vergleiche Ausführungen in den Notes zu IX.5)

Geänderte IFRS Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020

TEUR	Anhang Nr.	2020	2019
Umsatzerlöse	VII.1	1.276.143	1.202.142
Sonstige betriebliche Erträge	VII.2	138.263	134.866
		1.414.406	1.337.008
Materialaufwand	VII.3	307.274	289.367
Personalaufwand	VII.4	835.301	784.694
Sonstige betriebliche Aufwendungen	VII.5	129.190	112.714
Operatives Ergebnis / EBITDA ¹		142.641	150.233
Abschreibungen
auf immaterielle Vermögenswerte, auf Finanz- und Sachanlagen und auf Nutzungsrechte	VII.6	58.862	53.925
Operatives Ergebnis / EBIT ²		83.779	96.308
Zinsen und ähnliche Erträge	VII.7	1.458	1.541
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	VII.7	-7.970	-7.943
Zinsergebnis	VII.7	-6.512	-6.402
Finanzergebnis		-6.512	-6.402
Ergebnis vor Ertragsteuern		77.267	89.906
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	VII.8	-15.204	-20.499
Konzernjahresergebnis		62.063	69.407
Davon dem Mutterunternehmen zustehend		61.542	68.717
Davon auf nicht beherrschende Anteile entfallend		521	690

¹⁾ Operatives Ergebnis vor Finanzergebnis, Steuern und Abschreibungen

²⁾ Operatives Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern

Geänderte IFRS Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020

TEUR	2020	2019
Konzernjahresergebnis	62.063	69.407
Veränderung der versicherungsmathematischen Gewinne (+) / Verluste (-) aus leistungsorientierten Pensionszusagen und ähnlichen Verpflichtungen	-47.856	-94.169
Ertragsteuern	8.216	16.126
Summe der Wertänderungen, die nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden	-39.640	-78.043
Summe im Eigenkapital erfasster Wertänderungen (sonstiges Ergebnis)	-39.640	-78.043
Gesamtergebnis (Summe aus Konzernjahresergebnis und sonstigem Ergebnis)	22.423	-8.636
Davon dem Mutterunternehmen zustehend	21.902	-9.326
Davon auf nicht beherrschende Anteile entfallend	521	690

Geänderte IFRS Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020

TEUR	Anhang Nr.	2020	2019
Konzernjahresergebnis		62.063	69.407
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	VII.8	15.204	20.499
Zinsergebnis	VII.7	6.512	6.402
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte, auf Finanz- und	VII.6	58.862	53.925
Sachanlagen und auf Nutzungsrechte
Brutto-Cashflow (EBITDA)		142.641	150.233
Sonstige nicht zahlungswirksame Transaktionen		-214	-172
Veränderungen der Vorräte, Forderungen und sonstige Aktiva	IX. 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9	-67.072	-76.706
Veränderung der Verbindlichkeiten und Rückstellungen und sonstigen Passiva	IX.11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20	108.456	-7.727
Zinseinzahlungen	VII.7	1.345	809
Gezahlte Ertragsteuern	VII.8	-23.595	-16.976
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit / Netto-Cashflow		161.561	49.461
Investitionen in immaterielle Vermögenswerte	IX.2	-18.664	-15.478
Investitionen in Sachanlagen	IX.3	-92.672	-81.929
Zuflüsse aus Fördermitteln zur Finanzierung des Anlagevermögens		50.298	44.744
Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens		439	364
Aquisitionen in Tochterunternehmen, Beteiligungen und finanzielle Vermögenswerte	IX. 1, 5	0	-1.862
Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit		-60.599	-54.161
Mittelabfluss aus Darlehenstilgung (Barmbek)	IX. 3	-3.568	-3.368
Tilgung von Finanzschulden aus Nutzungsrechten		-2.932	-2.893
Zinsauszahlungen aus Nutzungsrechten		-467	-474
Zinsauszahlungen	VII.7	-2.067	-2.099
Ausschüttungen		-353	-353
Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit		- 9.387	- 9.187
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		91.575	-13.887
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 01.01.		152.648	166.535
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 31.12.	IX.10	244.223	152.648
Die Vorjahreszahlen wurden hinsichtlich des Fördermittelzuflusses angepasst.

Geänderte IFRS Konzern-Bilanz für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020

AKTIVA

TEUR	Anhang Nr.	31.12.2020	31.12.2019 ¹
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	IX.2	92.138	81.318
Sachanlagen	IX.3	617.896	631.990
Nutzungsrechte	IX.4	19.946	22.552
Finanzielle Vermögenswerte	IX.5	59	59
Forderungen nach dem KHG	IX.5	29.669	34.485
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	IX.5	101	0
Latente Steuern	IX.20	62.457	53.355
Gesamte langfristige Vermögenswerte		822.266	823.759
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	IX.6	45.362	33.265
Forderungen nach dem KHG	IX.5	63.813	59.435
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	IX.7	201.463	238.001
Laufende Ertragsteueransprüche	IX.8	7.346	294
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	IX.5	113.672	91.855
Sonstige Vermögenswerte	IX.9	9.468	4.259
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	IX.10	244.223	152.648
Gesamte kurzfristige Vermögenswerte		685.347	579.757
Aktiva gesamt		1.507.613	1.403.516

¹ angepasst, vgl. VIII.6 und VIII.7

PASSIVA

TEUR	Anhang Nr.	31.12.2020	31.12.2019 ¹
Auf das Mutterunternehmen entfallendes Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	IX.11a	1.000	1.000
Rücklagen	IX.11a	636.616	607.732
Konzerngewinn	IX.11a	61.542	68.717
Nicht beherrschende Anteile	IX.11a	3.802	3.876
Gesamtes Eigenkapital	IX.11	702.960	681.325
Langfristige Verbindlichkeiten
Finanzschulden	IX.12	15.751	19.531
Verbindlichkeiten aus Leasing	IX.14	18.209	20.570
Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	IX.17	323.184	277.669
Sonstige Rückstellungen	IX.18	95.469	84.253
Latente Steuern	IX.20	8.077	8.035
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	IX.15	31.215	38.130
Sonstige Verbindlichkeiten	IX.16	4.024	3.092
Gesamte langfristige Verbindlichkeiten		495.929	451.280
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	IX.13	32.195	40.186
Finanzschulden	IX.12	3.780	3.569
Verbindlichkeiten aus Leasing	IX.14	2.842	3.205
Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	IX.17	8.293	8.097
Sonstige Rückstellungen	IX.18	48.714	31.717
Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten	IX.19	1.618	3.667
Verbindlichkeiten nach dem KHG	IX.15	54.370	59.856
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	IX.15	78.527	47.733
Sonstige Verbindlichkeiten	IX.16	78.385	72.881
Gesamte kurzfristige Verbindlichkeiten		308.724	270.911
Passiva gesamt		1.507.613	1.403.516
¹ angepasst, vgl. IX.15

Geänderte IFRS Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

für das Geschäftsjahr 2020

	Auf das Mutterunternehmen entfallendes Eigenkapital
TEUR	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklage	Konzerngewinn	Summe
Stand zum 01.01.2019	1.000	213.927	396.723	75.835	687.485
Jahresergebnis	0	0	0	68.717	68.717
Sonstiges Ergebnis	0	0	-78.043	0	-78.043
Gesamtergebnis	0	0	-78.043	68.717	-9.326
Sonstige Veränderungen	0	0	-710	0	-710
Ausgleichszahlungsverpflichtungen	0	0	0	0	0
Einstellung in Rücklagen	0	0	75.835	-75.835	0
Summe der direkt im Eigenkapital erfassten Transaktionen	0	0	75.125	-75.835	-710
Stand zum 31.12.2019	1.000	213.927	393.805	68.717	677.449
Stand zum 01.01.2020	1.000	213.927	393.805	68.717	677.449
Jahresergebnis	0	0	0	61.542	61.542
Sonstiges Ergebnis	0	0	-39.640	0	-39.640
Gesamtergebnis	0	0	-39.640	61.542	21.902
Sonstige Veränderungen	0	0	-193	0	-193
Ausgleichszahlungsverpflichtungen	0	0	0	0	0
Einstellung in Rücklagen	0	0	68.717	-68.717	0
Summe der direkt im Eigenkapital erfassten Transaktionen	0	0	68.524	-68.717	-193
Stand zum 31.12.2020	1.000	213.927	422.689	61.542	699.158

TEUR	Nicht beherrschende Anteile	Eigenkapital
Stand zum 01.01.2019	3.539	691.024
Jahresergebnis	690	69.407
Sonstiges Ergebnis	0	-78.043
Gesamtergebnis	690	-8.636
Sonstige Veränderungen	0	-710
Ausgleichszahlungsverpflichtungen	-353	-353
Einstellung in Rücklagen	0	0
Summe der direkt im Eigenkapital erfassten Transaktionen	-353	-1.063
Stand zum 31.12.2019	3.876	681.325
Stand zum 01.01.2020	3.876	681.325
Jahresergebnis	521	62.063
Sonstiges Ergebnis	0	-39.640
Gesamtergebnis	521	22.423
Sonstige Veränderungen	-242	-435
Ausgleichszahlungsverpflichtungen	-353	-353
Einstellung in Rücklagen	0	0
Summe der direkt im Eigenkapital erfassten Transaktionen	-595	-788
Stand zum 31.12.2020	3.802	702.960

GEÄNDERTER KONZERN-ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020 nach International Financial Reporting Standards

I. Allgemeine Grundlagen des Konzernabschlusses

1) Konzernstruktur: Grundlagen und Geschäftsfelder

II. Grundsätze der Rechnungslegung

1) Angewandte Vorschriften

2) Neue bzw. erstmalig anzuwendende Standards

3) Ausweis und Umgliederungen

4) Geschäftsjahr

5) Freigabe des Abschlusses

III. Berichterstattung über Geschäftssegmente

IV. Währungsumrechnung

V. Konsolidierungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1) Konsolidierungskreis

a) Tochterunternehmen

b) Transaktionen mit nicht beherrschenden Anteilen

c) Konsolidierungskreis

2) Immaterielle Vermögenswerte

3) Geschäfts- und Firmenwerte

4) Sachanlagen

5) Zuwendungen der öffentlichen Hand

6) Leasingverhältnisse

7) Forschungs- und Entwicklungskosten

8) Fremdkapitalkosten

9) Wertminderungen von nicht finanziellen Vermögenswerten

10) Finanzinstrumente

a) Kredite und Forderungen

b) Finanzielle Verbindlichkeiten

c) Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten

d) Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts

e) Nettoergebnis nach Bewertungskategorien

11) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

a) Tatsächliche Steuererstattungsansprüche und Steuerschulden

b) Latente Steuern

12) Vorräte

13) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

14) Umsatzrealisierung

15) Andere Forderungen und sonstige Vermögenswerte

16) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

17) Sonstige Rückstellungen

18) Pensionsrückstellungen

19) Schätzungen und Annahmen

VI. Angaben zum Finanzrisikomanagement

1) Zielsetzung und Methoden des Finanzrisikomanagements

2) Liquiditäts- und Finanzierungsrisiko

3) Kredit-, Kontrahenten- und Zahlungsverkehrrisiko (Ausfallrisiko)

4) Marktrisiko

5) Zinssatzrisiko

6) Kapitalsteuerung

VII. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1) Umsatzerlöse

2) Sonstige betriebliche Erträge

3) Materialaufwand

4) Personalaufwand

5) Sonstige betriebliche Aufwendungen

6) Abschreibungen

7) Zinsergebnis

8) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

VIII. Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung

IX. Erläuterungen zu Bestandteilen der Konzern-Bilanz

1) Unternehmenszusammenschlüsse unter Anwendung der Erwerbsmethode

2) Immaterielle Vermögenswerte

3) Sachanlagen

4) Nutzungsrechte

5) Forderungen nach dem KHG sowie finanzielle und sonstige finanzielle Vermögenswerte

6) Vorräte

7) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

8) Ertragsteueransprüche

9) Sonstige Vermögenswerte

10) Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen

11) Eigenkapital

a) Bestandteile des Eigenkapitals

12) Finanzschulden

13) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

14) Verbindlichkeiten aus Leasing

15) Verbindlichkeiten nach dem KHG und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

16) Sonstige Verbindlichkeiten

17) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

18) Sonstige Rückstellungen

19) Laufende Ertragssteuerverbindlichkeiten

20) Aktive und passive latente Steuern

21) Zusätzliche Angaben zu den Finanzinstrumenten

X. Sonstige Angaben

1) Mitarbeiter (Vollkräfte) im Jahresdurchschnitt

2) Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

3) Bezüge des Managements

4) Honorare des Konzernabschlussprüfers (§ 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB)

5) Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

a) Beziehungen zur FHH / HVF

b) Asklepios Beziehungen

6) Rechtsstreitigkeiten

7) Organe der Asklepios Kliniken Hamburg Gesellschaft mit beschränkter Haftung VERSICHERUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER

GEÄNDERTER KONZERN-ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020 nach International Financial Reporting Standards

Änderungen des Konzernabschlusses

Die Anpassungen im Vergleich zu dem am 16. März 2021 aufgestellten und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehenen Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 betreffen eine einvernehmliche Aufhebung und geänderte Abrechnung von AKG und AKHH für Dienstleistungen, die sie unter dem Dienstleistungsvertrag von 2010 gegenüber der jeweils anderen Partei im Geschäftsjahr 2020 erbracht haben. Dies resultiert aus einer Abstimmung mit den Gesellschaftern hinsichtlich der Vergütung dieser Dienstleistungen und ihrer Berechnung und die diesbezügliche Auslegung des Dienstleistungsvertrags von 2010. Diese Aufhebung der bisherigen Rechnungen und geänderte Abrechnung führt zu den Änderungen der Posten Laufende Ertragssteueransprüche, Sonstige finanzielle Vermögenswerte, Sonstige Vermögenswerte, Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten, Konzerngewinn, Sonstige betriebliche Erträge, Sonstige betriebliche Aufwendungen sowie Steuern vom Einkommen und vom Ertrag und der entsprechend betroffenen Posten in der Konzernkapitalflussrechnung und der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der zugehörigen Angaben im Konzernanhang sowie der Angaben zu Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen im Konzernanhang.

I. Allgemeine Grundlagen des Konzernabschlusses

1) Konzernstruktur: Grundlagen und Geschäftsfelder

Das Mutterunternehmen ist die Asklepios Kliniken Hamburg Gesellschaft mit beschränkter Haftung (nachfolgend als "AKHH" oder "Muttergesellschaft", bzw. zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als "Konzern" bezeichnet). Sie hat ihren Sitz in Hamburg, Rübenkamp 226, 22307 Hamburg, Deutschland, und ist im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg, HRB 93371, eingetragen. Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

Der Unternehmensgegenstand der Muttergesellschaft ist der Betrieb von Krankenhäusern zur Erfüllung des diesen mit dem Krankenhausplan der Freien und Hansestadt Hamburg (FHH) und seinen Nachfolgeinstituten übertragenen bedarfsorientierten Auftrags der Versorgung der Bevölkerung mit Krankenhausleistungen hoher Qualität, unter Beachtung der Zielsetzung eines patientenorientierten und differenzierten Leistungsangebots kooperativ zusammenwirkender, leistungsfähiger Krankenhäuser. Gegenstand des Unternehmens ist ferner der Erwerb und Betrieb sowie das Management von Krankenhäusern in Großstädten ("urban hospitals") und damit in Zusammenhang stehende Tätigkeiten wie z.B. die Errichtung und der Betrieb telemedizinischer Zentren. Zum Konzern gehören des Weiteren Servicegesellschaften sowie eine Rehabilitationsklinik in Bad Schwartau.

Oberstes Mutterunternehmen ist die Broermann Holding GmbH, Königstein, in deren Konzernabschluss die AKHH Eingang findet. Der Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

II. Grundsätze der Rechnungslegung

1) Angewandte Vorschriften

Der Konzernabschluss der Gesellschaft und ihrer Tochtergesellschaften zum 31. Dezember 2020 ist in Anwendung von §315e Abs. 3 HGB nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) und den diesbezüglichen Interpretationen des IASB (IFRIC) aufgestellt, wie diese gemäß der Verordnung Nr. 1606 / 2002 des Europäischen Parlaments und des Rates in der Europäischen Union anzuwenden sind. Alle für das Geschäftsjahr 2020 verpflichtend anzuwendenden Standards und Auslegungen wurden berücksichtigt.

Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgt auf Basis der historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses wird von der Unternehmensfortführung ausgegangen.

Der Konzern hat entsprechend auf die Aufstellung eines Konzernabschlusses nach HGB befreiend verzichtet. Der IFRS-Konzernabschluss und der Konzernlagebericht für den kleinsten Kreis von Unternehmen werden im Bundesanzeiger veröffentlicht. Der Konzern der Asklepios Kliniken GmbH & Co. KGaA wird in den IFRS-Konzernabschluss der Broermann Holding GmbH, Königstein im Taunus, die den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt, einbezogen. Deren Konzernabschluss und Konzernlagebericht werden im Bundesanzeiger offengelegt.

Zu den angewandten Konsolidierungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Einzelnen wird auf die folgenden Ausführungen unter Abschnitt V "Konsolidierungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verwiesen".

2) Neue bzw. erstmalig anzuwendende Standards

Erstmalig angewandte Rechnungslegungsstandards

Die Rechnungslegungsstandards wurden durch den IASB überarbeitet und veröffentlicht. Sie ersetzen vollständig oder partiell frühere Versionen dieser Standards / Interpretationen oder stellen neue Standards / Interpretationen dar. Der Konzern hat folgende Standards erstmalig vollständig oder die entsprechenden geänderten Regelungen in Übereinstimmung mit den entsprechenden Übergangsvorschriften angewendet und - soweit erforderlich - die Vergleichsangaben in Übereinstimmung mit den neuen Rechnungslegungsstandards angepasst:

Änderungen zu IAS 1	Änderungen am Rahmenkonzept - Umfassendes IASB-Projekt
Änderungen an IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7	Interest Rate Benchmark Reform
Änderungen an IAS 1 und IAS 8	Definition von wesentlich
Änderungen an IFRS 3	Definition eines Geschäftsbetriebs
Änderungen an IFRS 16	COVID-19 bezogene Mietzugeständnisse

Änderungen am Rahmenkonzept - Umfassendes IASB-Projekt

Der International Accounting Standards Board (IASB) hat am 29. März 2018 das überarbeitete Rahmenkonzeptherausgegeben, welches bisher ungeregelte Themengebiete mit erkennbaren Defiziten adressiert.

Die Überarbeitung beinhaltet geschärfte Definitionen von Vermögenswerten, Schulden, Eigenkapital, Erträgen und Aufwendungen. Ferner wurden neue Leitlinien zu Bewertung und Ausbuchung sowie zu Ausweis und Angaben in das Rahmenkonzept aufgenommen.

Der Asklepios Konzern hat aus diesen Regelungen keine wesentlichen Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns.

Interest Rate Benchmark Reform (Änderungen an IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7)

Der International Accounting Standard Board (IASB) hat am 26. September 2019 Änderungen an IFRS 9 Finanzinstrumente, IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung und IFRS 7 Finanzinstrumente: Angaben veröffentlicht.

Hierdurch sollen Auswirkungen, die sich durch die sog. IBOR-Reform (Interbankensätze - "Interbank Offered Raten") auf die Finanzberichterstattung ergeben, gemildert werden. Die Änderungen zielen darauf ab, dass bilanzielle Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting) trotz der erwarteten Ablösung verschiedener Referenzzinssätze fortbestehen bzw. weiterhin designiert werden können.

Ein Unternehmen wendet diese Änderungen an, die am oder nach dem Beginn der ersten Jahresberichtsperiode eintreten, die am oder nach dem 1. Januar 2020 beginnt.

Der Asklepios Konzern hat aus diesen Änderungen keine Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns.

IAS 1 und IAS 8: Definition von wesentlich

Der International Accounting Standards Board (IASB) hat am 31. Oktober 2018 Änderungen an IAS 1 Darstellung des Abschlusses und IAS 8 Bilanzierungs-und Bewertungsmethoden, Änderungen von Schätzungen und Fehlern hinsichtlich des Konzepts der Wesentlichkeit herausgegeben. Die Änderungen dienen der Klarstellung der Definition von wesentlich, stellen aber keine inhaltliche Änderung des Wesentlichkeitskonzepts dar.

Nach der neuen Definition sind Informationen dann wesentlich, wenn vernünftigerweise damit zu rechnen ist, dass das Auslassen, das fehlerhafte Darstellen oder das Verschleiern die Entscheidungen der primären Abschlussadressaten beeinflussen könnten.

Der Asklepios Konzern hat aus dieser geschärften Definition keine Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns.

Änderungen an IFRS 3: Definition eines Geschäftsbetriebs

Mit den Änderungen wird zum einen ein optionaler Konzentrationstest eingeführt, der eine vereinfachte Beurteilung ermöglicht, ob ein Geschäftsbetrieb oder lediglich eine Gruppe von Vermögenswerten erworben wird. Zum anderen wurde die Definition eines Geschäftsbetriebs überarbeitet. Die geänderte Definition ist auf Erwerbstransaktionen anzuwenden, bei denen der Erwerbszeitpunkt am oder nach dem Beginn der ersten jährlichen Berichtsperiode liegt, die am oder nach dem 1. Januar 2020 beginnt.Der Asklepios Konzern hat aus dieser geschärften Definition keine Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns.

Änderungen an IFRS 16: COVID-19 bezogene Mietzugeständnisse

Mit der Verordnung (EU) Nr. 2020/1434 vom 9. Oktober 2020 wurde die vom (IASB) am 28. Mai 2020 vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlichte Änderung an IFRS 16 Leasingverhältnisse "Covid-19-bezogene Mietkonzessionen" in das EU-Recht übernommen. Die Corona-Pandemie bewirkte im Jahr 2020 für die Union und ihre Wirtschaft einen beispiellosen externen Schock, sodass Maßnahmen erforderlich wurden, um die negativen Auswirkungen auf Bürger und Unternehmen soweit wie möglich abzumildern. Um unnötige Insolvenzen und Arbeitsplatzverluste zu verhindern und eine rasche Erholung zu unterstützen, haben die Mitgliedstaaten und die EU Maßnahmen ergriffen, auf deren Grundlage Unternehmen finanzielle Entlastungen gewährt werden, darunter Zahlungsunterbrechungen auf der Grundlage privater oder öffentlicher Moratorien. Die Änderung an IFRS 16 sieht optionale, befristete COVID-19-bezogene operative Entlastungen für Leasingnehmer vor, denen Mietzahlungsunterbrechungen gewährt werden, ohne dass Relevanz und Verwendbarkeit der von den Unternehmen gemeldeten Finanzinformationen untergraben würden. Das IASB hat als Geltungsbeginn der Änderungen an IFRS 16 den 1. Juni 2020 festgesetzt. Eine vergleichbare Erleichterung für Leasinggeber besteht nicht. Um für die betroffenen Emittenten Rechtssicherheit zu gewährleisten und Konsistenz mit anderen in der Verordnung (EG) Nr. 1126/2008 festgelegten Rechnungslegungsstandards sicherzustellen, sollten die Bestimmungen der vorliegenden Verordnung daher rückwirkend gelten. ASKLEPIOS hat auf Grundlage des vom deutschen Bundestag am 27. März 2020 verabschiedeten "Gesetzes zur Abmilderung der Folgen der COVID-19-Pandemie im Zivil-, Insolvenz- und Strafverfahrungsrecht" von der Aussetzung von Mietzahlungen für Klinikimmobilien für die Monate Mai und Juni 2020 keinen Gebrauch gemacht.

Endorsement bislang nicht erfolgt:	Veröffentlichung	Verpflichtende Anwendung
Änderungen an IFRS 4: Verlängerung der zeitlich befristeten Ausnahme zur Nichtanwendung des IFRS 9	Juni 2020	1. Januar 2023
IFRS 17, Versicherungsverträge und Änderungen an IFRS 17 zur Verschiebung des verpflichtenden Erstanwendungszeitpunkts	Mai 2017/ Juni 2020	1. Januar 2023
Änderungen an IAS 1: Klassifizierung von Verbindlichkeiten als kurz- oder langfristig inkl. der im Juli 2020 veröffentlichten Verschiebung des verpflichtenden Erstanwendungszeitpunkts	Oktober 2018	1. Januar 2022
Änderungen an IFRS 3: Verweis auf das Rahmenkonzept	Januar 2020	1. Januar 2022
Änderungen an IAS 16: Erlöse vor beabsichtigter Nutzung einer Sachanlage	Mai 2020	1. Januar 2022
Änderungen an IAS 37: Belastende Verträge - Kosten der Vertragserfüllung	Mai 2020	1. Januar 2022
Jährliche Verbesserungen der IFRS (Zyklus 2018-2020) mit Änderungen an IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 und IAS 41	Mai 2020	1. Januar 2022
Änderungen an IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 - Reform der Referenzzinssätze (Phase 2)	August 2020	1. Januar 2021

IFRS 4 Versicherungsverträge

Die Änderungen an IFRS sehen eine Verlängerung des Zeitraums für die vorübergehende Befreiung bestimmter Versicherungsunternehmen von der Anwendung des IFRS 9 (temporary exemption from IFRS 9) vor, sodass für die betroffenen Versicherungsunternehmen die Anwendung von IAS 39 für Geschäftsjahre, die vor dem 1. Januar 2023 beginnen, zulässig bleibt. Infolgedessen dürfte seitens der Versicherungsunternehmen mit Sitz in der EU, die IFRS 9 infolge der vorübergehenden Befreiung noch nicht anwenden, eine kurzfristige Anerkennung zumindest der Änderungen an IFRS 4 mit Spannung erwartet werden. Der Standard ist für den Asklepios Konzern nicht relevant.

IFRS 17 Versicherungsverträge

Der International Accounting Standards Board (IASB) hat am 18. Mai 2017 den Standard IFRS 17 Versicherungsverträge veröffentlicht, welcher künftig IFRS 4 Versicherungsverträge ersetzen wird.

Der neue Standard schreibt allgemeine Regelungen für den Ansatz, die Bewertung, den Ausweis und die Angaben für Versicherungsverträge fest.

Der Standard enthält drei zentrale Ansätze für die Abbildung von Versicherungsverträgen:

•	Der Building Block Approach (BBA) stellt das Basismodel zur Abbildung von Versicherungsverträgen dar. Er ist für alle Versicherungsverträge im Anwendungsbereich des IFRS 17 einschlägig, sofern nicht eine der folgenden Ausnahmevorschriften angewendet wird.
•	Der Premium Allocation Approach (PAA) ist eine Vereinfachung des Building Block Approachs, die auf Verträge anwendbar ist, bei denen die Bewertung unter dem PAA zu keinen materiellen Abweichungen im Vergleich zum BBA führt oder die eine kurze Laufzeit aufweisen.
•	Der Variable Fee Approach (VFA) ist eine weitere Abwandlung des Building Blocks Approachs für Versicherungsverträge, deren Zahlungen vertraglich an die Erträge aus bestimmten Referenzwerten geknüpft sind (direct participating features).

Der Standard ist für den Asklepios Konzern nicht relevant.

Änderungen an IAS 1 in Bezug auf die Klassifizierung von Schulden

Der International Accounting Standards Board (IASB) hat am 23. Januar 2020 eine Änderung an IAS 1 in Bezug auf die Klassifizierung von Schulden veröffentlicht, die die Kriterien zur Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig klarstellen. Ein Unternehmen wendet die Änderungen rückwirkend für Geschäftsjahre an, die am oder nach dem 1. Januar 2022 beginnen.

Die Änderungen in Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig betreffen nur den Ausweis von Schulden in der Darstellung der finanziellen Lage - nicht den Betrag oder den Zeitpunkt der Erfassung von Vermögenswerten, Schulden, Erträgen oder Aufwendungen oder die Angaben, die Unternehmen zu diesen Posten leisten.

Der Asklepios Konzern erwartet keine wesentlichen Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns.

IFRS 3: Verweis auf das Rahmenkonzept

Die Änderungen umfassen die Aktualisierung von IFRS 3, sodass sich der Standard auf das Rahmenkonzept 2018 und nicht mehr auf das Rahmenkonzept 1989 bezieht, die Ergänzung von IFRS 3 um die Vorschrift, dass ein Erwerber bei Geschäftsvorfällen und anderen Ereignissen im Anwendungsbereich von IAS 37 oder IFRIC 21 eben IAS 37 oder IFRIC 21 (anstelle des Rahmenkonzepts) anzuwenden hat sowie die Ergänzung von IFRS 3 um eine ausdrückliche Aussage, dass ein Erwerber Eventualforderungen, die bei einem Unternehmenszusammenschluss erworben wurden, nicht ansetzt. Der Asklepios Konzern erwartet für die Erwerbe ab 1. Januar 2022 keine wesentlichen Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns.

IAS 16: Erlöse vor beabsichtigter Nutzung einer Sachanlage

Mit Sachanlagen - Einnahmen vor der beabsichtigten Nutzung (Vorgeschlagene Änderungen an IAS 16) wird der Standard dahingehend geändert, dass verboten wird, von den Kosten einer Sachanlage die Einnahmen abzuziehen, die aus der Veräußerung von Artikeln entstehen, die produziert werden, während diese an den Ort und in den Zustand gebracht wird, die notwendig sind, um sie in der von der Unternehmensführung beabsichtigen Weise zu nutzen. Stattdessen erfasst ein Unternehmen die Einnahmen aus derartigen Veräußerungen und die Kosten für die Produktion dieser Artikel im Betriebsergebnis. Die Änderungen an IAS 16 sind für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2022 beginnen. Eine retrospektive Anwendung ist nur für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte vorgesehen, die am oder nach dem Beginn der frühesten im Abschluss der erstmaligen Anwendung der Änderungen dargestellten Periode zu ihrem Standort und in den erforderlichen, vom Management beabsichtigen Zustand gebracht werden. Der Asklepios Konzern erwartet keine wesentlichen Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns.

IAS 37: Belastende Verträge - Kosten der Vertragserfüllung

Mit den Änderungen in Belastende Verträge - Kosten für die Erfüllung eines Vertrages (Änderungen an IAS 37) wird festgelegt, dass die "Kosten der Vertragserfüllung" sich aus den "Kosten, die sich direkt auf den Vertrag beziehen" zusammensetzen. Bei den Kosten, die sich direkt auf einen Vertrag beziehen, kann es sich entweder um zusätzliche Kosten für die Erfüllung dieses Vertrages handeln (Beispiele wären direkte Arbeitskosten, Materialien) oder um eine Zuweisung anderer Kosten, die sich direkt auf die Erfüllung von Verträgen beziehen (ein Beispiel wäre die Zuweisung der Abschreibungskosten für einen Posten des Sachanlagevermögens, der bei der Erfüllung des Vertrages verwendet wird). Der Asklepios Konzern erwartet keine wesentlichen Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns.

Jährliche Verbesserungen der IFRS (Zyklus 2018-2020) mit Änderungen an IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 und IAS 41

Mit der Änderung wird einem Tochterunternehmen, das Textziffer D16(a) von IFRS 1 anwendet, gestattet, kumulierte Umrechnungsdifferenzen mit den von seinem Mutterunternehmen ausgewiesenen Beträgen zu bewerten, basierend auf dem Zeitpunkt des Übergangs des Mutterunternehmens auf IFRS.

Die Änderung IFRS 9 stellt klar, welche Gebühren ein Unternehmen einbezieht, wenn es den '10%'-Test in Textziffer B3.3.6 von IFRS 9 bei der Beurteilung, ob eine finanzielle Verbindlichkeit ausgebucht werden soll, anwendet. Ein Unternehmen berücksichtig nur Gebühren, die zwischen dem Unternehmen (dem Kreditnehmer) und dem Kreditgeber gezahlt oder erhalten wurden, einschließlich Gebühren, die entweder von dem Unternehmen oder dem Kreditgeber im Namen des anderen gezahlt oder erhalten wurden.

Mit der Änderung des erläuternden Beispiels 13 zu IFRS 16 wird die Darstellung der Erstattung von Mietereinbauten durch den Leasinggeber aus dem Beispiel entfernt, um jede potenzielle Verwirrung in Bezug auf die Behandlung von Leasinganreizen zu beseitigen, die sich aus der Darstellung von Leasinganreizen in diesem Beispiel ergeben könnte.

Besteuerung bei Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert. Mit der Änderung wird die Vorschrift in Textziffer 22 von IAS 41 beseitigt, dass Unternehmen steuerliche Cashflows bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts eines biologischen Vermögenswertes unter Verwendung der Barwertmethode ausschließen. Die Änderung stellt die Übereinstimmung mit den Vorschriften in IFRS 13 sicher.

Die Standards IFRS 1 und IAS 41 wendet der Asklepios Konzern nicht an. Aus den Änderungen von IFRS 9 und IFRS 16 erwartet der Asklepios Konzern keine wesentlichen Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns.

Änderungen an IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 - Reform der Referenzzinssätze (Phase 2)

Am 27. August 2020 hat der International Accounting Standards Board (IASB) Interest Rate Benchmark Reform - Phase 2 (Änderungen an IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16) mit Änderungen herausgegeben, die Sachverhalte adressieren, die die Finanzberichterstattung nach der Reform eines Referenzzinssatzes beeinflussen könnten, einschließlich seiner Ersetzung durch alternative Referenzzinssätze. Der Asklepios Konzern erwartet keine wesentlichen Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns.

3) Ausweis und Umgliederungen

Die Vermögenswerte und Schulden sowie die Aufwendungen und Erträge wurden gemäß IAS 1.33 saldiert, wenn die Saldierung den wirtschaftlichen Gehalt der Geschäftsvorfälle widerspiegelt.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, die entsprechend des Wahlrechts des IAS 1 (rev. 2011) als eigenständiger Teil des Konzernabschlusses ausgewiesen wird, ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Alle Beträge im Konzernabschluss sind - soweit im Einzelfall keine abweichende Währungseinheit angegeben ist - in Tausend Euro ("TEUR") bzw. Millionen Euro ("EUR Mio.") angegeben.

Die Forderungen und Verbindlichkeiten nach dem KHG wurden als separater Posten ausgewiesen und nicht saldiert. Die Überlieger wurden den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zugeordnet. Die Vorjahreszahlen wurden jeweils angepasst.

4) Geschäftsjahr

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

5) Freigabe des Abschlusses

Der vorliegende Konzernabschluss der Gesellschaft wurde mit Unterschrift durch die Geschäftsführung zur Veröffentlichung freigegeben.

III. Berichterstattung über Geschäftssegmente

Nach IFRS 8 - Geschäftssegmente sind die Segmentinformationen über Geschäftssegmente entsprechend der internen Berichterstattung an den Hauptentscheidungsträger darzustellen (Management-Ansatz).

Ein Geschäftssegment ist ein Unternehmensbestandteil:

a)	der Geschäftstätigkeiten betreibt, mit denen Umsatzerlöse erwirtschaftet werden und bei denen Aufwendungen anfallen können (einschließlich Umsatzerlöse und Aufwendungen im Zusammenhang mit Geschäftsvorfällen mit anderen Bestandteilen desselben Unternehmens),

b)	dessen Betriebsergebnis regelmäßig von der verantwortlichen Unternehmensinstanz im Hinblick auf Entscheidungen über die Allokation von Ressourcen zu diesem Segment und die Bewertung seiner Ertragskraft überprüft werden; und

c)	für den separate Finanzinformationen vorliegen.

Ein Geschäftssegment kann Geschäftstätigkeiten ausüben, für dass es noch Umsatzerlöse erwirtschaften muss. So können z.B. Gründungstätigkeiten Geschäftssegmente vor der Erwirtschaftung von Umsatzerlösen sein.

In unserem Konzern ist die Geschäftsführung das Hauptentscheidungsträger-Gremium. In diesem Gremium werden die strategischen Entscheidungen für den Konzern getroffen und an dieses Gremium werden regelmäßig die Zahlen der Krankenhäuser bzw. Gesellschaften berichtet. Dabei unterscheiden wir, aus unserem Verständnis heraus integrierte Gesundheitsleistungen anzubieten, in der Steuerung nicht danach, ob die Leistungen im Sinne des Sozialgesetzbuchs dem stationären oder dem ambulanten Sektor bzw. dem Reha- oder Pflegesektor zuzurechnen ist. Die ermittelten operativen Einheiten werden auf die berichtspflichtigen Segmente reduziert. Dies geschieht im Wesentlichen durch die Zusammenfassung von homogenen operativen Einheiten, wenn diese vergleichbare wirtschaftliche Merkmale aufweisen. Aufgrund des vergleichbaren Chancen und Risikoprofils bedingt durch vergleichbare strukturelle Rahmenbedingungen und vergleichbare EBITDA-Zielmargen unserer operativen Einheiten verfügen wir unverändert über ein berichtspflichtiges Geschäftssegment.

Sämtliche Umsatzerlöse für alle unsere Tätigkeitsbereiche erzielen wir im Inland und (mit Ausnahme unserer Servicegesellschaften, die nahezu ausschließlich interne, konsolidierte Umsätze tätigen) mit externen Kunden bzw. Kostenträgern. Wir verweisen hinsichtlich der Aufteilung der Umsatzerlöse nach Geschäftsfeldern auf Absatz VII.

IV. Währungsumrechnung

Der Konzernabschluss ist in Euro aufgestellt, der die funktionale Währung und die Berichtswährung des Konzerns darstellt.

Der Konzern-Abschluss ist in Euro aufgestellt, der die funktionale Währung und die Berichtswährung des Konzerns darstellt. Fremdwährungstransaktionen werden mit den Wechselkursen zum Transaktionszeitpunkt in die funktionale Währung umgerechnet. Gewinne und Verluste, die aus der Erfüllung solcher Transaktionen sowie aus der Umrechnung zum Stichtagskurs von in Fremdwährung geführten monetären Vermögenswerten und Schulden resultieren, werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, es sei denn, sie sind im Eigenkapital (sonstiges Ergebnis) als qualifizierte Cashflow-Hedges und qualifizierte Net Investment Hedges zu erfassen.

V. Konsolidierungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss der Gesellschaft einbezogenen Unternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt. Die Abschlüsse sämtlicher einbezogener Unternehmen sind auf den Stichtag des Konzernabschlusses aufgestellt.

1) Konsolidierungskreis

a) Tochterunternehmen

Der Konsolidierungskreis umfasst neben der Asklepios Kliniken Hamburg GmbH als Obergesellschaft die Tochterunternehmen, bei denen der AKHH unmittelbar oder mittelbar die Beherrschung zusteht. Der Konzern beherrscht ein Tochterunternehmen, wenn er schwankende Renditen aus dem Engagement bei diesem Tochterunternehmen ausgesetzt ist bzw. wenn er Anrechte auf diese Renditen besitzt und die Fähigkeit hat, diese Renditen mittels seiner Verfügungsgewalt über das Tochterunternehmen zu beeinflussen. Die Tochterunternehmen werden ab dem Tag konsolidiert an dem der Konzern die Beherrschung erlangt. Die Tochterunternehmen werden entkonsolidiert, sobald der Konzern die Beherrschung verliert.

Bei Verlust der Beherrschung über ein Tochterunternehmen werden die Vermögenswerte und Schulden des ehemaligen Tochterunternehmens ausgebucht und jede zurückbehaltene Beteiligung zu dessen beizulegenden Zeitwert angesetzt. Anschließend wird die Beteiligung sowie alle Beträge, die der Konzern dem ehemaligen Tochterunternehmen schuldet oder von diesem beansprucht

In Übereinstimmung mit den maßgeblichen IFRS bilanziert. Der beizulegende Zeitwert wird als Zugangswert eines finanziellen Vermögenswertes oder falls einschlägig als Anschaffungskosten bei Zugang einer Beteiligung an einem assoziiertem oder Gemeinschaftsunternehmen angesehen. Gewinne und Verluste aus dem Verlust der Beherrschung werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Dies betrifft auch die Beträge, die vorher in der Gesamtergebnisrechnung berücksichtigt wurden.

Unternehmenszusammenschlüsse werden unter Anwendung der Erwerbsmethode bilanziert. Die Anschaffungskosten eines Unternehmenserwerbs bemessen sich als Summe der übertragenen Gegenleistung, bewertet mit dem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt, und der Anteile ohne beherrschenden Einfluss am erworbenen Unternehmen. Bei jedem Unternehmenszusammenschluss bewertet der Erwerber die Anteile ohne beherrschenden Einfluss am erworbenen Unternehmen entweder zum beizulegenden Zeitwert oder zum entsprechenden Anteil des identifizierbaren Nettovermögens des erworbenen Unternehmens. Im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses anfallende Kosten werden als Aufwand erfasst und als Verwaltungskosten ausgewiesen.

Die vereinbarte bedingte Gegenleistung wird zum Erwerbszeitpunkt zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Nachträgliche Änderungen des beizulegenden Zeitwerts einer bedingten Gegenleistung, die einen Vermögenswert oder eine Schuld darstellt, werden in Übereinstimmung mit IAS 39 im sonstigen Ergebnis erfasst. Eine bedingte Gegenleistung, die als Eigenkapital eingestuft ist, wird nicht neu bewertet und ihre spätere Abgeltung wird im Eigenkapital bilanziert.

Die bei der Zeitwertbewertung der Vermögenswerte und Schulden im Rahmen der Erstkonsolidierung aufgedeckten stillen Reserven und Lasten werden in den Folgeperioden entsprechend der Entwicklung der Vermögenswerte und Schulden fortgeführt, abgeschrieben bzw. aufgelöst. Ein Geschäfts- oder Firmenwert wird in den Folgeperioden hinsichtlich seiner Werthaltigkeit mindestens einmal im Jahr überprüft und bei vorliegender Wertminderung außerplanmäßig auf den niedrigeren erzielbaren Betrag abgeschrieben.

Werden Anteile sukzessiv erworben, so wird der Unterschiedsbetrag aus Anschaffungskosten und dem anteiligen Eigenkapital als Geschäfts- und Firmenwert bilanziert. In diesem Fall wird der vom Erwerber zuvor gehaltene Eigenkapitalanteil zu dem zum Erwerbszeitpunkt geltenden beizulegenden Zeitwert neu bestimmt und der daraus resultierende Gewinn bzw. Verlust im Gewinn oder Verlust erfasst.

Konzerninterne Aufwendungen und Erträge, sowie Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen konsolidierten Gesellschaften wurden im Rahmen der Schulden- und Ertragskonsolidierung eliminiert. Zwischenergebnisse werden, sofern wesentlich, eliminiert. Bei ergebniswirksamen Konsolidierungsmaßnahmen werden die ertragsteuerlichen Effekte erfasst und latente Steuern ausgewiesen.

b) Transaktionen mit nicht beherrschenden Anteilen

Nicht beherrschende Anteile sind der Teil des Periodenergebnisses und des Reinvermögens, die auf Anteile entfallen, die nicht von Gesellschaftern des Mutterunternehmens gehalten werden. Nicht beherrschende Anteile werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung und in der Konzern-Bilanz gesondert ausgewiesen. In der Konzern-Bilanz werden sie innerhalb des Eigenkapitals ausgewiesen.

Ändert sich die Beteiligungsquote des Konzerns an einem Tochterunternehmen und der Konzern verliert nicht die Beherrschung des Tochterunternehmens, so werden diese Transaktionen als Eigenkapitaltransaktionen behandelt. Dies betrifft die Geschäftsvorfälle mit Eigentümern, die in Ihrer Eigenschaft als Eigentümer handeln.

Der Konzern erfasst jede Differenz zwischen dem Betrag, um den sich die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter ändern und dem beizulegenden Zeitwert der gezahlten oder erhaltenen Gegenleistung unmittelbar im Eigenkapital.

c) Konsolidierungskreis

Folgende Unternehmen gehörten zum 31. Dezember 2020 zum Konsolidierungskreis des Konzerns. Ergänzend angegeben wird die Höhe der Anteile (unmittelbar und mittelbar) sowie inwieweit die jeweilige Gesellschaft im Rahmen der Befreiung nach § 264 Abs. 3 HGB bzw. § 264b HGB von der Aufstellung eines Lageberichts und einer Offenlegung abgesehen hat.

Name, Sitz	Kapitalanteil in % 2020	Kapitalanteil in % 2019	§ 264 Abs. 3 HGB bzw. § 264b HGB
Asklepios Dienstleistungsgesellschaft Hamburg mbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
Asklepios Reha-Klinik Bad Schwartau GmbH, Königstein	94,00	94,00	ja
Asklepios Business Services Hamburg GmbH, Hamburg	100,00	100,00	ja
Asklepios Medical School GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
Asklepios MVZ Nord GmbH, Hamburg	100,00	100,00	ja
Asklepios MVZ Nord SH GmbH, Hamburg	100,00	100,00	ja
Asklepios Hamburg Personalservice GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
Asklepios Privita GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
Asklepios Facility Services Hamburg GmbH, Hamburg	100,00	100,00	ja
Asklepios Westklinikum Hamburg GmbH, Hamburg	74,98	74,98	ja
Asklepios Einkauf & Versorgung Hamburg GmbH, Hamburg	94,00	94,00	ja
Asklepios IT-Services Hamburg GmbH, Hamburg	100,00	100,00	ja
Asklepios Connecting Health GmbH, Hamburg	100,00	100,00	ja
HKW Hamburger Krankenhauswäscherei GmbH, Hamburg	51,00	51,00	nein
MEDILYS Laborgesellschaft mbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
MVZ Onkologie Barmbek GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
MVZ Hanse Histologikum GmbH, Hamburg	51,00	51,00	nein
MVZ Hamburg-Ost HOG GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
PROMEDIG gemeinnützige Gesellschaft für medizinische Innovation mbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
Rückenzentrum St. Georg GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
Asklepios Objektbetreuung Hamburg GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
ZIT Zentralinstitut für Transfusionsmedizin GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
Asklepios Aponova GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
MAH Medizinische Akademie Hamburg GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
MVZ, Prof. Mathey, Prof. Schofer GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
Univ. Herz- und Gefäßzentrum Hamburg GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
Deutsches Herzklappenzentrum GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
Angiologikum GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
PMD Präventivum GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
Lungenpraxis am Wördemanns Weg GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
Beteiligungsgesellschaft Prof. Mathey, Prof. Schofer GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein
Prof. Mathey, Prof. Schofer Vermietungs GmbH & Co.KG, Hamburg	100,00	100,00	nein
medicum Hamburg MVZ GmbH, Hamburg	100,00	100,00	nein

2) Immaterielle Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenswerte werden beim erstmaligen Ansatz zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Die Anschaffungskosten eines immateriellen Vermögenswerts, der bei einem Unternehmenszusammenschluss erworben wurde, entsprechen seinem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt.

Nach erstmaligem Ansatz werden immaterielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.

Für die immateriellen Vermögenswerte ist zunächst festzustellen, ob sie eine bestimmbare oder unbestimmte Nutzungsdauer haben.

Immaterielle Vermögenswerte mit bestimmbarer Nutzungsdauer werden linear über die wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben und auf eine mögliche Wertminderung untersucht, wann immer es einen Anhaltspunkt dafür gibt, dass der immaterielle Vermögenswert wertgemindert sein könnte. Die Abschreibungsperiode und die Abschreibungsmethode werden für einen immateriellen Vermögenswert mit einer bestimmbaren Nutzungsdauer mindestens zum Ende eines jeden Geschäftsjahrs überprüft. Hat sich die erwartete Nutzungsdauer des Vermögenswerts oder der erwartete Abschreibungsverlauf des Vermögenswerts geändert, wird ein anderer Abschreibungszeitraum oder eine andere Abschreibungsmethode gewählt. Derartige Änderungen werden als Änderungen einer Schätzung behandelt.

	Nutzungsdauer in Jahren
Software und Lizenzen	3 - 5

Wertminderungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen erfasst. Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer liegen im Konzern mit Ausnahme der bilanzierten Geschäfts- oder Firmenwerte nicht vor.

3) Geschäfts- und Firmenwerte

Geschäfts- oder Firmenwerte aus einem Unternehmenszusammenschluss werden bei erstmaligem Ansatz zu Anschaffungskosten bewertet, die sich als Überschuss der Anschaffungskosten des Unternehmenszusammenschlusses über den Anteil des Konzerns an den beizulegenden Zeitwerten der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden bemessen. Nach dem erstmaligen Ansatz wird der Geschäfts- oder Firmenwert zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Geschäfts- oder Firmenwerte werden mindestens einmal jährlich oder dann auf Wertminderung durch einen Impairmenttest getestet, wenn Sachverhalte oder Änderungen der Umstände darauf hindeuten, dass der Buchwert gemindert sein könnte.

Zum Zweck des Wertminderungstests wird der im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene Geschäfts- oder Firmenwert ab dem Erwerbszeitpunkt den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten bzw. Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet (CGU), die von den Synergieeffekten aus dem Unternehmenszusammenschluss profitieren. Dies gilt unabhängig davon, ob andere Vermögenswerte oder Schulden des Erwerbers diesen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten oder Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet werden. Eine zahlungsmittelgenerierende Einheit oder eine Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, der der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet wird, stellt die niedrigste Ebene innerhalb des Unternehmens dar, auf der der Geschäfts- oder Firmenwert für die interne Unternehmenssteuerung überwacht wird.

Die Wertminderung wird durch die Ermittlung des erzielbaren Betrags der zahlungsmittelgenerierenden Einheit (Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten), auf die sich der Geschäfts- oder Firmenwert bezieht, bestimmt. Der erzielbare Betrag ist der höhere Betrag aus dem beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert. Liegt der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit (Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten) unter ihrem Buchwert, wird ein Wertminderungsaufwand erfasst. Übersteigt der Wertminderungsbedarf den Buchwert des Goodwills, ist die Differenz proportional auf die Vermögenswerte der CGU zu verteilen. Bei Entfall der Gründe für eine Wertminderung erfolgt keine Zuschreibung des Geschäfts- oder Firmenwerts. Wertminderungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen erfasst.

4) Sachanlagen

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen angesetzt. Den planmäßigen Abschreibungen liegen folgende Nutzungsdauern zugrunde:

	Nutzungsdauer in Jahren
Nutzungsrecht Grund und Boden	60 Jahre
Wohn- und Betriebsgebäude	20 - 52 Jahre
Außenanlagen	10 - 20 Jahre
Maschinen und Technische Anlagen	8 - 15 Jahre
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 - 15 Jahre

Die Buchwerte der Sachanlagen werden auf Wertminderung überprüft, sobald Indikatoren dafür vorliegen, dass der Buchwert eines Vermögenswerts seinen erzielbaren Betrag übersteigt.

Eine Sachanlage wird entweder bei Abgang ausgebucht oder dann, wenn aus der weiteren Nutzung oder Veräußerung des Vermögenswerts kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Die aus der Ausbuchung des Vermögenswerts resultierenden Gewinne oder Verluste werden als Differenz zwischen den Nettoveräußerungserlösen und dem Buchwert ermittelt und in der Periode, in der der Posten ausgebucht wird, erfolgswirksam in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Die Restwerte der Vermögenswerte, Nutzungsdauern und Abschreibungsmethoden werden am Ende eines jeden Geschäftsjahrs überprüft und gegebenenfalls angepasst.

Kosten für die Reparatur von Sachanlagen, wie z.B. laufende Wartungsaufwendungen, werden erfolgswirksam erfasst.

5) Zuwendungen der öffentlichen Hand

Die Gesellschaft erhält Zuwendungen der öffentlichen Hand für diverse staatliche Förderprogramme. Zuwendungen der öffentlichen Hand werden gemäß IAS 20 (Bilanzierung und Darstellung von Zuwendungen der öffentlichen Hand) nur bilanziell erfasst, wenn eine angemessene Sicherheit dafür besteht, dass die damit verbundenen Bedingungen erfüllt und die Zuwendungen gewährt werden. Soweit Zuwendungen der öffentlichen Hand für die Anschaffung von Sachanlagen gegeben wurden, werden diese gemäß IAS 20.24 mit den Anschaffungskosten des Vermögenswerts verrechnet. Darüber hinaus erhält die Gesellschaft Zuwendungen, die zur Finanzierung von laufenden Aufwendungen bestimmt sind. Diese Zuwendungen werden erfolgswirksam behandelt und periodengerecht von den entsprechenden Ausgaben abgesetzt.

Beihilfen, die Gesellschaften des Konzerns in Form eines Zinsvorteils bei der Gewährung von un- bzw. niedrigverzinslichen Darlehen gewährt bekommen haben, werden grundsätzlich im Zeitpunkt der Gewährung bestimmt und ebenfalls von den Anschaffungskosten der bezuschussten Vermögenswerte abgesetzt.

6) Leasingverhältnisse

Ein Leasingverhältnis liegt vor, wenn dem Leasingnehmer vom Leasinggeber vertraglich das Recht auf Kontrolle der Nutzung eines identifizierten Vermögenswertes für einen vereinbarten Zeitraum übertragen wird und der Leasinggeber im Gegenzug eine Gegenleistung vom Leasingnehmer erhält.

Bilanzierung beim Leasingnehmer

Der Leasingnehmer bilanziert einen Vermögenswert aus einem Nutzungsrecht (right-of-use asset) sowie eine Leasingverbindlichkeit im Zeitpunkt Beginns des Leasingverhältnisses. Das Nutzungsrecht wird zu Anschaffungskosten bilanziert und über den kürzeren Zeitraum aus Leasinglaufzeit und wirtschaftlicher Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Höhe des Vermögenswertes entspricht im Zugangszeitpunkt der Höhe der Leasingverbindlichkeit zuzüglich etwaiger anfänglicher direkter Kosten des Leasingnehmers. Anpassungen können auch aufgrund von Leasinganreizen (lease incentives) erforderlich sein, für Zahlungen am oder vor Beginn des Leasingverhältnisses und für Rückbau- und vergleichbare Verpflichtungen. Auf der Passivseite der Bilanz wird dem Nutzungsrecht eine Leasingverbindlichkeit gegenübergestellt. Als Leasingverbindlichkeit wird der Barwert aller künftigen Leasingzahlungen angesetzt. Die Abzinsung dieser Zahlungen erfolgt mit dem, dem Leasingverhältnis zugrunde liegenden Zinssatz (falls verlässlich ermittelbar). Falls die Ermittlung nicht möglich ist, wird stattdessen der Grenzfremdkapitalzinssatz (incremental borrowing rate) verwendet.

Index- und kursabhängige variable Leasingzahlungen werden bei der Bewertung der Leasingverbindlichkeit im Zugangszeitpunkt berücksichtigt. Die Zugangsbewertung wird dabei anhand des am Bereitstellungsdatum gültigen Indexes oder des zugrunde liegenden Kurses vorgenommen. Außerdem erfolgt auch die Berücksichtigung der Restwertgarantien. Variable Leasingzahlungen, die nicht bei der Bewertung der Leasingverbindlichkeit berücksichtigt werden, werden in der Periode erfolgswirksam erfasst.

Ein Leasingnehmer kann bei folgenden Sachverhalten beschließen, die mit diesen Leasingverhältnissen verbundenen Leasingzahlungen entweder linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses oder auf einer anderen systematischen Basis als Aufwand zu erfassen:

-Kurzfristige Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit nicht mehr als 12 Monaten und ohne Kaufoption

-Leasingverhältnisse, bei denen der zugrunde liegende Vermögenswert von geringem Wert ist (low value asset)

Die Neubewertung der Leasingverbindlichkeit wird vorgenommen um Änderungen bei den Leasingzahlungen zu berücksichtigen: a) bei der Laufzeit des Leasingverhältnisses; b) bei der Beurteilung einer Kaufoption; c) bei den zu erwartenden Zahlungen in Zusammenhang mit Restwertgarantien; d) oder bei den zukünftigen Leasingzahlungen, die sich aus einer Index- oder Kursänderung ergeben haben.

Bilanzierung beim Leasinggeber

Der Leasinggeber unterscheidet jedes Leasingverhältnis in Finanzierungs- oder Mietleasingvereinbarung.

Leasingverhältnisse, bei denen ein wesentlicher Anteil der Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum an dem geleasten Objekt verbunden sind, beim Leasinggeber verbleibt, werden als Mietleasingvereinbarungen klassifiziert. In diesem Fall werden geleistete Zahlungen linear über die Dauer des Leasingverhältnisses in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Leasingverhältnisse, bei denen der Konzern die wesentlichen Risiken und den Nutzen aus dem Eigentum am Leasingobjekt trägt, werden als Finanzierungsvereinbarungen klassifiziert.

7) Forschungs- und Entwicklungskosten

Forschung ist die eigenständige und planmäßige Suche mit der Aussicht, zu neuen wissenschaftlichen oder technischen Erkenntnissen zu gelangen. Entwicklung ist die technische und kommerzielle Umsetzung von Forschungsergebnissen. Forschungskosten werden bei ihrer Entstehung als Aufwand erfasst. Der Teil der Entwicklungskosten, für den die Voraussetzungen zur Aktivierung als immaterielle Vermögenswerte gemäß IAS 38 (Intangible Assets) vollständig erfüllt sind, wird als immaterieller Vermögenswert angesetzt.

Aktivierungspflichtige Entwicklungskosten sind weder im Geschäftsjahr noch im Vorjahr angefallen. Forschungskosten sind gefördert und daher per Saldo ergebnisneutral.

8) Fremdkapitalkosten

Fremdkapitalkosten, die in unmittelbarem, direktem Zusammenhang mit dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung eines qualifizierten Vermögenswerts stehen, sind als Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten dieses Vermögenswertes zu aktivieren (IAS 23.11). Im Geschäftsjahr 2020 wurden EUR 0,5 Mio. (Vorjahr EUR 0,4 Mio.) Fremdkapitalkosten, die mit Baumaßnahmen im Zusammenhang stehen, aktiviert. Der aktivierte Betrag wurde als Zuschlagssatz aus dem Finanzierungskostensatz für aufgenommene Kredite (3,64 %) ermittelt.

Alle anderen Fremdkapitalkosten sind als Aufwand der Periode zuzurechnen, in der sie entstehen (IAS 23.10).

9) Wertminderungen von nicht finanziellen Vermögenswerten

Sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen werden durch die Gesellschaft entsprechend IAS 36 auf die Notwendigkeit außerplanmäßiger Abschreibungen überprüft.

Eine außerplanmäßige Abschreibung auf sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen wird vorgenommen, sofern aufgrund bestimmter Ereignisse oder Entwicklungen der Buchwert der Vermögenswerte nicht mehr durch den zu erwartenden Veräußerungserlös bzw. den diskontierten Netto-Zahlungsstrom aus einer weiteren Nutzung gedeckt ist. Sofern eine Ermittlung des erzielbaren Betrags für einzelne Vermögenswerte nicht möglich ist, erfolgt die Bestimmung der Zahlungsströme für die nächst höhere Gruppe von Vermögenswerten, für die ein derartiger Zahlungsstrom ermittelt werden kann.

Zuschreibungen werden vorgenommen, sofern in den Folgejahren die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung entfallen sind. Die Zuschreibung erfolgt dabei höchstens auf den Betrag der fortgeführten Anschaffungskosten, der sich ohne die Vornahme der außerplanmäßigen Abschreibung ergeben hätte.

Die Überprüfung, ob eine Wertminderung vorliegt, wird jährlich vorgenommen. Wenn Anhaltspunkte vorliegen, die eine mögliche Wertminderung zur Folge haben könnten, wird häufiger überprüft. Die Ermittlung der Netto-Cashflows wird auf der Grundlage der Planungen der einzelnen Berichtseinheiten vorgenommen, auf deren Basis eine Trendermittlung der Netto-Cashflows für die nachfolgenden Perioden durchgeführt wird. Die prognostizierten Netto-Cashflows werden unter Nutzung eines risikoadjustierten Zinssatzes diskontiert. Weitere Parameter werden standardisierten Branchenangaben entnommen. Hierzu bedienen wir uns der Expertise unabhängiger Beratungsgesellschaften.

Bei der Durchführung der Werthaltigkeitstests wurden für alle zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (CGU) folgende Parameter zugrunde gelegt:

	2020	2019
Planungshorizont	3 Jahre	3 Jahre
Wachstumsrate einschließlich ewiger Rente	0,5%	0,5%
Diskontierungszinssatz nach Steuern	5,2%	4,6%

Das durchschnittliche Umsatzwachstum der wesentlichen geschäftswerttragenden Gesellschaften liegt im Planungszeitraum von 2021 - 2023 in einer Bandbreite von 0,5% bis 5,9%. Der Diskontierungssatz vor Steuern liegt bei 5,2% (Vorjahr 4,6%).

Zu unserem Geschäftsmodell gehört der Turnaround von defizitären Kliniken / Einrichtungen, der branchenüblich innerhalb von 5 Jahren angestrebt wird.

Das Asklepios Management bestimmt im Zuge der Planung die Annahmen für die aktuelle gesetzlichen, allgemeinwirtschaftlichen und marktspezifischen Entwicklungen und Rahmenwerke sowie die Bewertung der zukünftigen Fortentwicklung, welche die Grundlage für die Unternehmensplanung und den 3 Jahres Plan des Asklepios Konzerns bilden. Für die Leistungs- und Erlösplanung werden die jeweiligen Landesbasisfallwerte zentralisiert ermittelt und für jedes Bundesland vorgegeben. Die zur Kostenentwicklung getroffenen Annahmen ergeben sich aus der wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit der Einrichtungen und den gesellschaftlichen Rahmenbedingungen.

10) Finanzinstrumente

Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und bei einem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt. Als finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten erfasste Finanzinstrumente werden grundsätzlich getrennt ausgewiesen. Finanzinstrumente werden erfasst, sobald eine Konzerngesellschaft Vertragspartei des Finanzinstruments wird. Der erstmalige Ansatz von Finanzinstrumenten erfolgt zum beizulegenden Zeitwert. Transaktionskosten werden bei der erstmaligen Erfassung (mit Ausnahme der Transaktionskosten bei Finanziellen Vermögenswerten, die ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden), grundsätzlich als Teil des Kaufpreises berücksichtigt.

Für die Folgebewertung werden die Finanzinstrumente einer der in IAS 39 (Financial Instruments: Recognition and Measurement) aufgeführten Bewertungskategorien zugeordnet. Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die Rechte auf Zahlungen daraus erloschen sind oder übertragen wurden und der Konzern im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum verbunden sind, übertragen hat.

Finanzielle Vermögenswerte im Sinne von IAS 39 werden als finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, als Kredite und Forderungen, zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte' oder derivative Finanzinstrumente klassifiziert. Die Klassifikation hängt von dem jeweiligen Zweck ab, für den die finanziellen Vermögenswerte erworben wurden. Bei marktüblichen Käufen und Verkäufen von finanziellen Vermögenswerten erfolgt die Bilanzierung zum Handelstag, d.h. zu dem Tag, an dem das Unternehmen die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Vermögenswerts eingegangen ist. Marktübliche Käufe oder Verkäufe sind Käufe oder Verkäufe von finanziellen Vermögenswerten, die die Lieferung der Vermögenswerte innerhalb eines durch Marktvorschriften oder -konventionen festgelegten Zeitraums vorschreiben.

a) Kredite und Forderungen

Kredite und Forderungen sind nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die nicht auf einem aktiven Markt notiert sind, wie zum Beispiel Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Sie zählen zu den kurzfristigen Vermögenswerten, soweit deren Fälligkeit nicht zwölf Monate nach dem Bilanzstichtag übersteigt. Nach dem erstmaligen Ansatz werden die Kredite und Forderungen zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode abzüglich Wertminderungen bewertet. Wertminderungen werden vorgenommen, wenn mit teilweiser oder vollständiger Uneinbringlichkeit gerechnet wird. Gewinne und Verluste werden im Konzernergebnis erfasst, wenn die Kredite und Forderungen ausgebucht oder wertgemindert werden. Die Zinseffekte aus der Anwendung der Effektivzinsmethode werden ebenfalls erfolgswirksam erfasst.

b) Finanzielle Verbindlichkeiten

Finanzielle Verbindlichkeiten im Sinne von IAS 39 werden als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten oder als sonstige finanzielle Verbindlichkeiten klassifiziert.

Der Konzern legt die Klassifizierung seiner finanziellen Verbindlichkeiten mit dem erstmaligen Ansatz fest und überprüft diese Zuordnung am Ende eines jeden Geschäftsjahres, soweit dies zulässig und angemessen ist.

Die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten werden zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung mit dem beizulegenden Zeitwert angesetzt. Gewinne oder Verluste aus Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden sofort erfolgswirksam erfasst. Eine Zuordnung von finanziellen Verbindlichkeiten zur Kategorie "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten" ist zum Bilanzstichtag im Konzern unverändert gegenüber dem Vorjahr nicht erfolgt.

Die finanziellen Verbindlichkeiten, die somit sämtlich der Kategorie "finanzielle Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden" zugeordnet sind, werden bei der erstmaligen Erfassung mit dem beizulegenden Zeitwert der erhaltenen Gegenleistung abzüglich der mit der Kreditaufnahme verbundenen Transaktionskosten bewertet. Nach der erstmaligen Erfassung werden die finanziellen Verbindlichkeiten unter Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Der Ausweis erfolgt unter den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten.

Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die dieser Verbindlichkeit zugrundeliegende Verpflichtung erfüllt, gekündigt oder erloschen ist.

c) Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden dann saldiert, wenn im gegenwärtigen Zeitpunkt für den Konzern ein Rechtsanspruch besteht, die erfassten Beträge miteinander zu verrechnen und der Konzern beabsichtigt, den Ausgleich der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Verwertung des betreffenden Vermögenswerts die dazugehörige Verbindlichkeit abzulösen. Der Rechtsanspruch muss unbedingt von künftigen Ereignissen sein und im normalen Geschäftsgang durchsetzbar.

d) Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts

Die nachfolgende Tabelle zeigt Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, analysiert nach der Bewertungsmethode. Die verschiedenen Ebenen stellen sich wie folgt dar:

•	Ebene 1: die auf dem aktiven Markt verwendeten Marktpreise (unangepasst) identische Vermögenswerte und Schulden
•	Ebene 2: einschließende Daten, außer der in Ebene 1 aufgeführten Marktpreise, die für die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten entweder direkt (d.h. als Preis) oder indirekt (d.h. vom Preis abzuleiten) beobachtbar sind
•	Ebene 3: nicht auf Marktdaten basierende einschließende Daten der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (in dieser Stufe werden die Beteiligungen des Konzerns zu fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen, da für diese kein Marktpreis ermittelt werden kann)

Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten, die auf dem aktiven Markt gehandelt werden, basiert auf dem am Bilanzstichtag notierten Marktpreis. Der Markt gilt als aktiv, wenn notierte Preise an einer Börse, von einem Händler, einer Branchengruppe, einem Preisberechnungsservice oder einer Aufsichtsbehörde leicht und regelmäßig erhältlich sind und diese Preise aktuelle und regelmäßig auftretende Markttransaktionen wie unter unabhängigen Dritten darstellen.

Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten, die nicht auf einem aktiven Markt gehandelt werden, wird anhand eines Bewertungsverfahrens ermittelt. Der beizulegende Zeitwert wird somit auf Grundlage der Ergebnisse eines Bewertungsverfahrens geschätzt, das sich in größtmöglichen Umfang auf Marktdaten und so wenig wie möglich auf unternehmensspezifische Daten stützt. Wenn alle zum beizulegenden Zeitwert benötigten Daten beobachtbar sind, wird das Instrument der Ebene 2 zugeordnet.

Falls ein oder mehrere bedeutende Daten nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren, wird das Instrument in Ebene 3 zugeordnet. Es gab im Geschäftsjahr wie im Vorjahr keine Reklassifizierungen. Im Konzern existieren keine zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte Finanzinstrumente.

e) Nettoergebnis nach Bewertungskategorien

	Aus der Folgebewertung
EUR Mio.	Aus Zinsergebnissen	zum Zeitwert	Wertberichtigung	aus Abgang	2020	2019
Kredite und Forderungen	0,0	0,0	17,9	7,8	25,7	-2,3

Das Nettoergebnis aus der Folgebewertung von Krediten und Forderungen setzt sich aus den Erträgen und Aufwendungen aus Wertberichtigungen der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zusammen.

11) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

a) Tatsächliche Steuererstattungsansprüche und Steuerschulden

Die tatsächlichen Steuererstattungsansprüche und Steuerschulden für die laufende Periode und für frühere Perioden sind mit dem Betrag zu bewerten, in dessen Höhe eine Erstattung von den Steuerbehörden oder eine Zahlung an die Steuerbehörden erwartet wird. Steuerliche Risiken können im Wesentlichen aufgrund unterschiedlicher Rechtsauffassungen zwischen der bundesdeutschen Finanzverwaltung und Asklepios bestehen. Aktuell besteht hieraus kein wesentliches Risiko einer insgesamt möglichen Nachzahlung.

b) Latente Steuern

Die Bildung latenter Steuern erfolgt unter Anwendung der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode auf alle zum Bilanzstichtag bestehenden temporären Differenzen zwischen dem Wertansatz eines Vermögenswerts bzw. einer Schuld in der Konzern-Bilanz und dem steuerlichen Wertansatz. Latente Steueransprüche und -schulden werden anhand der Steuersätze bemessen, deren Gültigkeit für die Periode, in der ein Vermögenswert realisiert wird oder eine Schuld erfüllt wird, erwartet wird. Dabei werden die Steuersätze (und Steuergesetze) zugrunde gelegt, die zum Bilanzstichtag gelten. Zukünftige Steuersatzänderungen sind am Bilanzstichtag zu berücksichtigen, sofern die materiellen Wirksamkeitsvoraussetzungen im Rahmen eines Gesetzgebungsverfahrens erfüllt sind.

Latente Steueransprüche werden für abzugsfähige temporäre Unterschiede und noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge in dem Maße erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass zu versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird, gegen das die abzugsfähigen temporären Differenzen und die noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge verwendet werden können.

Der Buchwert der latenten Steueransprüche wird an jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang reduziert, in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass ein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das der latente Steueranspruch zumindest teilweise verwendet werden kann. Nicht angesetzte latente Steueransprüche werden an jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich geworden ist, dass ein künftiges zu versteuerndes Ergebnis die Realisierung des latenten Steueranspruchs ermöglicht.

Die Ermittlung der latenten Steuern zum 31. Dezember 2020 beruht wie im Vorjahr auf einem Körperschaftsteuersatz von 15% zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5% auf die Körperschaftsteuer. Die operativen Kliniken sind im Regelfall von der Gewerbesteuer befreit.

Ertragsteuern, die sich auf Posten beziehen, die über das sonstige Ergebnis erfasst werden, werden auch über das sonstige Ergebnis und nicht in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Dies betraf in 2020 in Höhe von TEUR 8.216 (Vorjahr TEUR 16.126) die Veränderung der Pensionszusagen.

Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden werden miteinander verrechnet, wenn der Konzern einen einklagbaren Anspruch auf Aufrechnung der tatsächlichen Steuererstattungsansprüche gegen tatsächliche Steuerschulden hat und diese sich auf Ertragsteuern des gleichen Steuersubjektes beziehen, die von derselben Steuerbehörde erhoben werden. Die latenten Steuern werden nicht abgezinst.

12) Vorräte

Die Vorräte werden gemäß IAS 2 mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert bewertet, wobei als Bewertungsvereinfachungsverfahren der Ansatz zu Durchschnittseinstandspreisen erfolgt. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer sowie geminderter Verwertbarkeit ergeben, werden durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

13) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen sind nicht besichert und unterliegen damit dem Risiko, ganz oder teilweise auszufallen. Einzelwertberichtungen über ein gesondertes Wertberichtigungskonto werden gebildet, wenn Forderungen ganz oder teilweise uneinbringlich sind oder die Uneinbringlichkeit wahrscheinlich ist, wobei der Betrag der Wertberichtigung hinreichend genau ermittelbar sein muss. Die Forderungen werden direkt ausgebucht, wenn die Forderung definitiv als uneinbringlich angesehen werden muss.

Bei den Wertberichtigungen werden alle erkennbaren Risiken aufgrund von individuellen Risikoeinschätzungen sowie aufgrund von Erfahrungswerten berücksichtigt.

Die contract assets betreffen die sogenannten ,Überlieger'. So werden in der Branche Patienten bezeichnet, deren Behandlung bis zum Bilanzstichtag noch nicht abgeschlossen ist. Wir weisen aus der Bewertung der Überlieger keine Teilgewinne aus (Zero-Profit-Methode), siehe des Weiteren unter V.19) Schätzungen und Annahmen. Zum Bilanzstichtag erfolgt eine Inventur der sich im Krankenhaus befindenden Patienten. Soweit wir zum Bilanzstichtag davon auszugehen haben, dass die Auftragskosten die Auftragserlöse übersteigen werden, werten wir zunächst die geschätzten Auftragskosten ab. Soweit erforderlich, weisen wir darüber hinaus Drohverlustrückstellungen aus.

14) Umsatzrealisierung

Die Umsätze resultieren im Wesentlichen aus dem Krankenhausbetrieb und stellen somit ausschließlich Umsatzerlöse aus der Erbringung von Dienstleistungen dar. Unsere Krankenhäuser unterliegen, wie alle Krankenhäuser in der Bundesrepublik Deutschland, gesetzlich normierten Entgeltregelungen (u.a. KHEntgG und BPflV). Das Angebot der Krankenhäuser und die Preise gegenüber den Kostenträgern (überwiegend Krankenkassen) sind durch eine Vielzahl an Gesetzen und Verordnungen auf Bundes- und Landesebene geregelt. Die stationären Leistungen der Krankenhäuser sollen über prospektiv mit den gesetzlichen Krankenkassen verhandelte Budgets vergütet werden. Tatsächlich werden die Budgetverhandlungen allerdings erst im Verlauf eines Geschäftsjahres geführt und finden ihren Abschluss teilweise auch erst nach Ablauf eines Geschäftsjahres. In diesen Fällen bestehen im Hinblick auf die vereinbarte Leistungsmenge und/oder Vergütung Unsicherheiten, denen wir mit sachgerechten Schätzungen begegnen.

Der überwiegende Teil unserer Umsätze resultiert aus der Abrechnung sogenannter Fallpauschalen oder DRG's nach dem KHEntgG in unseren Akut-Krankenhäusern. Für einige unserer Leistungen (insbesondere Psychiatrie und Maßregelvollzug) sind gesetzlich keine Fallpauschalen definiert. Hier erfolgt die Vergütung im Rahmen der verhandelten Budgets nach Tages-Pflegesätzen gemäß der BPflV bzw. nach landesrechtlichen Vorschriften.

Die verhandelten, nach oben grundsätzlich gedeckelten Budgets ergeben sich aus dem Produkt von Leistungsmenge und Preis. Die Budgets werden durch unsere Krankenhäuser mit den Kostenträgern verhandelt. Stimmt die von einem Krankenhaus abgerechnete Leistungsmenge (Anzahl, Schweregrad oder Art der Leistung) am Ende des Geschäftsjahres nicht mit dem für dieses Jahr verhandelten Budget überein, ergeben sich Mehr- bzw. Mindererlöse, die durch einen Erlösausgleich zwischen den Krankenkassen und dem jeweiligen Krankenhaus ausgeglichen werden. Bei einer mengenmäßigen Über- oder Unterschreitung des vereinbarten Gesamtbudgets werden für Mehr- oder Minderleistungen nur die zusätzlich angefallenen bzw. entfallenen variablen Kosten in Höhe pauschalierter Sätze vergütet bzw. abgezogen. Die sich daraus ergebenden Forderungen bzw. Verbindlichkeiten werden dabei in der Konzernbilanz abgebildet und die Umsatzerlöse entsprechend korrigiert.

Vertragsvermögenswerte (contract assets) stellen bedingte Rechte des Asklepios Konzern auf den Erhalt von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten dar und beziehen sich auf von Asklepios erbrachte Leistungen, die bis zum Bilanzstichtag noch nicht abgerechnet werden konnten. Im Wesentlichen handelt es sich hierbei um Ansprüche, die sich nach dem Krankenhausentgeltgesetz und der Bundespflegesatzverordnung ergeben. Diese entstehen für Patientenbehandlungen, die bis zum Bilanzstichtag noch nicht abgeschlossen worden sind. Die Bewertung von diesen Patienten erfolgt durch Multiplikation des jeweiligen Landesbasisfallwertes mit dem den einzelnen am Bilanzstichtag anwesenden Patienten zuzuordnenden Case Mix Index (CMI), wobei der CMIAnteil für die Hauptleistung dem Jahr zugeordnet wird, in dem die Leistung tatsächlich erbracht wurde. Der verbleibende Anteil wird danach entsprechend der Anzahl der Aufenthaltstage den jeweiligen Geschäftsjahren zugeordnet. Vertragsvermögenswerte (contract assets) werden in die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen umgebucht, sobald die Ansprüche des Konzerns unbedingt geworden sind.

Dies ist in der Regel im nächsten Geschäftsjahr der Fall. Die Umsatzrealisierung erfolgt jedoch bereits mit Aktivierung der Vertragsvermögenswerte. Wertberichtigungen für Bonitätsrisiken auf Vertragsvermögenswerte werden entsprechend den Bilanzierungsgrundsätzen für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gebildet.

Vertragsverbindlichkeiten entstehen durch Anzahlungen, die dem Konzern in Form von Zahlungsmitteln oder Zahlungsmitteläquivalenten bis zum Bilanzstichtag zugeflossen sind. Diese werden beim erstmaligen Bilanzansatz mit dem beizulegenden Zeitwert der erhaltenen Gegenleistung bewertet, da Dritte einen Anspruch auf Leistungserfüllung erworben haben. Diese erfolgt in der Regel zusammen mit der Umsatzrealisierung im nächsten Geschäftsjahr.

Darüber hinaus werden die kodierten Erlöse durch den Medizinischen Dienst der Krankenversicherung (MDK) regelmäßig überprüft. Minderungen der Erlöse durch den MDK stellen Änderungen des Transaktionspreises dar. Aktuell besteht für Asklepios das Risiko, für durchgeführte Behandlungen nach Überprüfung dieser durch den MDK, eine niedrigere Vergütung zu erhalten, sodass es unter Umständen zu Rückerstattungen kommen kann. Bei der Bemessung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und der Umsatzerlöse aus erbrachten Krankenhausleistungen werden Schätzungen in Bezug auf die Beanstandungsquote des MDK vorgenommen und basierend auf Erfahrungswerten auch hierfür entsprechende Korrekturen der Umsatzerlöse berücksichtigt. In Höhe der voraussichtlichen Rückerstattung wird gemäß IFRS 15 eine refund liability (Rückerstattungsverbindlichkeit) in Rückstellungen bilanziert. Die endgültigen Ergebnisse aus den Überprüfungen des MDK haben wiederum Einfluss auf den Erlösausgleich des jeweiligen Geschäftsjahres.

Der Gesetzgeber hat auf die COVID-19-Pandemie mit vielfältigen Gesetzen und Verordnungen reagiert. Für die Gesundheitswirtschaft ist insbesondere das Gesetz zum Ausgleich COVID-19 bedingter finanzieller Belastungen der Krankenhäuser und weiterer Gesundheitseinrichtungen (COVID-19-Krankenhausentlastungsgesetz) relevant. Das Gesetz sah diverse Maßnahmen vor, wie z. B. Ausgleichszahlungen von täglich 560,00 € für jedes im Vergleich zum Durchschnitt des Vorjahres freie Krankenhausbett und Pauschalbeträge in Höhe von 50.000,00 € für neu geschaffene Intensivbetten, jeweils befristet bis zum Ende des dritten Quartals 2020. Da insbesondere die Ausgleichszahlungen für freie Krankenhausbetten für Kliniken der Schwerpunkt und Maximalversorgung zur Deckung der laufenden Kosten nicht ausgereicht haben, wurden mit der "Verordnung zur Anpassung der Ausgleichszahlungen an Krankenhäuser aufgrund von Sonderbelastungen durch das Coronavirus SARS-CoV-2 (COVID-19-Ausgleichszahlungs-Anpassungs-Verordnung - AusglZAV)" vom 3. Juli 2020 differenzierte Pauschalen für die Ermittlung von Ausgleichszahlungen von bis zu 760,00 € ab dem 13. Juli 2020 festgelegt. Zur Finanzierung von pandemiebedingten Mehrkosten, insbesondere für persönliche Schutzausrüstung, haben Krankenhäuser im Zeitraum vom 1. April bis 30. September 2020 einen festgelegten Zuschlag pro Patient erhalten. Seit dem 1. Oktober 2020 können grundsätzlich krankenhausindividuelle Zuschläge in Höhe der nachgewiesenen Mehrkosten mit den Kostenträgern vereinbart werden. Mit dem im November 2020 in Kraft getretenen dritten Bevölkerungsschutzgesetz ("Drittes Gesetz zum Schutz der Bevölkerung bei einer epidemischen Lage von nationaler Tragweite") werden Krankenhäuser bei der Behandlung von COVID-19-Erkrankten zielgenau unterstützt. Dieses sieht insbesondere eine Fortführung und Modifikation der Ausgleichszahlungen für Krankenhäuser vor, so z. B., dass differenzierte Freihaltepauschalen für jedes im Vergleich zum Durchschnitt des Vorjahres freie Krankenhausbett für die Zeit vom 18. November 2020 bis zum 11. April 2021 weiter gewährt werden. Diese Freihaltepauschalen erhalten von den Bundesländern bestimmte Krankenhäuser, die die vorgegebenen Versorgungskriterien erfüllen, in Abhängigkeit vom Anteil freier betreibbarer Intensivbetten im jeweiligen Land- oder Stadtkreis und der 7-Tagesinzidenzen der Neuinfektionen. Im Übrigen werden die Ausgleichszahlungen für Vorsorge- und Rehabilitationseinrichtungen sowie die Ermächtigung der Reha-Kliniken zur Krankenhausbehandlung bis 11. April 2021 verlängert.

Dividendenerträge werden im Zeitpunkt erfasst, zu dem das Recht auf Erhalt der Zahlung entsteht und im Beteiligungsergebnis ausgewiesen. Zinserträge werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode erfasst.

15) Andere Forderungen und sonstige Vermögenswerte

Andere Forderungen und sonstige Vermögenswerte sind zu fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt. Risikobehaftete Posten werden mit angemessenen Einzelwertberichtigungen versehen.

16) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen in der Bilanz umfassen grundsätzlich kurzfristige, hochliquide Geldanlagen mit ursprünglichen Fälligkeiten von weniger als drei Monaten ab dem Tag des Erwerbs. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente stimmen mit dem Zahlungsmittelfonds in der Konzern-Kapitalflussrechnung überein.

17) Sonstige Rückstellungen

Eine Rückstellung wird dann angesetzt, wenn der Konzern eine gegenwärtige (gesetzliche, vertragliche oder faktische) Verpflichtung aufgrund eines vergangenen Ereignisses besitzt, der Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen zur Erfüllung der Verpflichtung wahrscheinlich und eine verlässliche Schätzung der Höhe der Verpflichtung möglich ist. Der Aufwand zur Bildung der Rückstellung wird in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung nach Abzug einer höchst wahrscheinlichen Erstattung ausgewiesen.

Langfristige Rückstellungen werden abgezinst. Im Falle einer Abzinsung wird die durch Zeitablauf bedingte Erhöhung der Rückstellungen als Zinsaufwand erfasst.

18) Pensionsrückstellungen

Im Konzern existieren unterschiedliche Pensionspläne. Die Pläne werden durch Zahlungen an Versicherungsgesellschaften oder Pensionskassen oder durch Bildung von Rückstellungen finanziert, deren Höhe auf versicherungsmathematischen Berechnungen basiert. Der Konzern hat sowohl leistungsorientierte als auch beitragsorientierte Pensionspläne.

Ein beitragsorientierter Plan ist ein Pensionsplan, unter dem der Konzern feste Beitragszahlungen an eine eigenständige Gesellschaft (Versicherungsgesellschaft oder Pensionskasse) leistet.

Bei beitragsorientierten Plänen leistet der Konzern aufgrund einer gesetzlichen oder vertraglichen Verpflichtung Beiträge an öffentliche oder private Pensionsversicherungspläne. Der Konzern hat über die Zahlung der Beiträge hinaus keine weiteren Zahlungsverpflichtungen. Die Beiträge werden bei Fälligkeit im Personalaufwand erfasst.

Ein leistungsorientierter Plan ist ein Pensionsplan, der nicht unter die Definition eines beitragsorientierten Planes fällt. Er ist typischerweise dadurch charakterisiert, dass er einen Betrag an Pensionsleistungen festschreibt, den ein Mitarbeiter bei Renteneintritt erhalten wird und dessen Höhe üblicherweise von einem oder mehreren Faktoren wie Alter, Dienstzeit und Gehalt abhängig ist.

Die in der Bilanz angesetzte Rückstellung für leistungsorientierte Pläne entspricht dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung (Defined Benefit Obligaton, DBO) am Bilanzstichtag, abzüglich des zur Deckung der Verpflichtungen bestehenden Planvermögens.

Die DBO wird jährlich von einem unabhängigen versicherungsmathematischen Gutachter unter Anwendung der Anwartschaftsbarwertmethode (Projected Unit Credit Methode) berechnet. Der Barwert der DBO wird berechnet, indem die erwarteten zukünftigen Mittelabflüsse mit dem Zinssatz von Industrieanleihen hoher Bonität, deren Laufzeiten, denen der Pensionsverpflichtung entsprechen, abgezinst werden. Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen erfolgt dabei auf Basis von Pensionsgutachten unter Einbeziehung der zur Deckung dieser Verpflichtungen bestehenden Vermögenswerte.

Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die auf erfahrungsbedingten Anpassungen und Änderungen versicherungsmathematischer Annahmen basieren, werden sofort bilanziell erfasst. Sie werden als Komponente des Gesamtergebnisses außerhalb der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung in der Aufstellung der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen und nach erstmaligem Ausweis im Gesamtergebnis unmittelbar in die Gewinnrücklagen gebucht; in den Folgeperioden werden sie nicht mehr erfolgswirksam.

Mit IAS 19 (rev. 2011) wurde das Nettozinsergebnis eingeführt. Das Nettozinsergebnis wird durch Anwendung des Rechnungszinses auf die Nettoschuld/das Nettovermögen ermittelt. Bei der Ermittlung des Nettozinsergebnisses gemäß IAS 19 (rev. 2011) wird der Rechnungszins implizit auch auf das Planvermögen angewendet. Der Unterschied zwischen dem (erwarteten) Nettozinsergebnis und dem tatsächlichen Ergebnis ist unter den Neubewertungen und damit im sonstigen Ergebnis zu erfassen.

Aufgrund tarifvertraglicher Regelungen leistet der Konzern für eine bestimmte Anzahl von Mitarbeitern Beiträge an ein Versorgungswerk des öffentlichen Dienstes (Zusatzversorgungskasse für Gemeinden, ZVK). Die Beiträge werden im Rahmen von Umlageverfahren erhoben. Bei dem vorliegenden Plan handelt es sich um einen gemeinschaftlichen Plan mehrerer Arbeitgeber (IAS 19.8 (rev. 2011)), da sich die beteiligten Unternehmen sowohl das Kreditrisiko als auch das biometrische Risiko teilen.

Die ZVK Versorgung ist grundsätzlich als leistungsorientierter Versorgungsplan einzustufen (IAS 19.30 (rev. 2011)). Da die für eine detaillierte Berechnung des auf den Konzern entfallenden Teils der zukünftigen Zahlungsverpflichtungen erforderlichen Informationen nicht vorliegen, treffen die Voraussetzungen des IAS 19.34 (rev. 2011) zu. Die Finanzierung der ZVK erfolgt im Wesentlichen nach dem Umlageverfahren, bei dem die Ermittlung des Umlagesatzes für einen bestimmten Deckungsabschnitt auf der Ebene des gesamten Versichertenbestandes und nicht auf der Ebene des einzelnen versicherten Risikos durchgeführt wird. Somit unterliegt Asklepios auch den Risiken (Biometrie, Kapitalanlage) der anderen Trägerunternehmen der ZVK. Die Verpflichtungen sind daher als beitragsorientierter Plan zu bilanzieren. Vereinbarungen im Sinne von IAS 19.36 (rev. 2011) bestehen nicht, so dass der Ansatz eines entsprechenden Vermögenswertes oder einer Schuld entfällt. Der Erfassung eines etwaigen Schuldpostens in der Bilanz gehen vorrangig einzulösende Gewährsträgerverpflichtungen öffentlicher Gebietskörperschaften vor. Die laufenden Beitragszahlungen an die ZVK werden als Aufwendungen für Altersversorgung der jeweiligen Jahre als Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses im Personalaufwand ausgewiesen.

In die Pensionsrückstellungen werden auch durch Unterstützungskassen gedeckte mittelbare Verpflichtungen eingezogen, sofern die Asklepios Kliniken Hamburg GmbH oder deren Tochtergesellschaften für die Erfüllung der Verpflichtungen durch Zahlung entsprechender Beiträge an den Versorgungsträger eintreten. Die Verpflichtungen werden unter Abzug des Planvermögens der Unterstützungskasse bilanziert. Ferner bestehen Zusagen gegenüber beurlaubten Beamten der Freien Hansestadt Hamburg sowie einzelvertragliche Verpflichtungen gegenüber sich im Ruhestand befindlichen Organträgern.

19) Schätzungen und Annahmen

Die Aufstellung des Konzern-Abschlusses erfordert, dass für die Bewertung in der Bilanz, für die Angabe von Eventualverbindlichkeiten und für den Ausweis von Erträgen und Aufwendungen Annahmen getroffen oder Schätzungen vorgenommen werden.

Die wichtigsten zukunftsbezogenen Annahmen sowie sonstige am Stichtag bestehende wesentliche Quellen von Schätzungsunsicherheiten, aufgrund derer ein beträchtliches Risiko besteht, dass innerhalb des nächsten Geschäftsjahres eine wesentliche Anpassung der Buchwerte von Vermögenswerten und Schulden erforderlich sein wird, werden im Folgenden erläutert (die Buchwerte der Forderungen und Verbindlichkeiten sowie weitergehende Erläuterungen lassen sich den Ausführungen unter IX. entnehmen).

•

Wertminderungen bei Geschäfts- oder Firmenwerten: Der Konzern überprüft einmal jährlich die Werthaltigkeit der Geschäfts- und Firmenwerte. Dies erfordert eine Schätzung des Nutzungswerts der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, denen die Geschäfts- oder Firmenwerte zugeordnet sind. Zur Ermittlung des Nutzungswerts muss der Konzern die voraussichtlichen künftigen Cashflows aus der zahlungsmittelgenerierenden Einheit und die Abzinsungssätze schätzen, um den Barwert dieser Cashflows zu ermitteln.

Zum 31. Dezember 2020 betrug der Buchwert der Geschäfts- oder Firmenwerte TEUR 68.622 (Vorjahr TEUR 68.822).

An dieser Stelle wird auf die Erläuterungen zur Durchführung der Wertminderungstests unter V.9) und den entsprechenden Ausführungen zu den Geschäfts- oder Firmenwerten verwiesen.

•

Beizulegender Zeitwert derivativer und sonstiger Finanzinstrumente: Der beizulegende Zeitwert von nicht auf einem aktiven Markt gehandelten Finanzinstrumenten wird durch die Anwendung geeigneter Bewertungstechniken ermittelt, die aus einer Vielzahl von Methoden ausgewählt werden. Die hierbei verwendeten Annahmen basieren weitestgehend auf am Bilanzstichtag vorhandenen Marktkonditionen. Für die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts zahlreicher zur Veräußerung verfügbarer finanzieller Vermögenswerte, die nicht auf aktiven Märkten gehandelt werden, wendet der Konzern Barwertmethoden an.

•

Überlieger (contract assets): Im Rahmen der Abrechnung unserer Patienten erhalten wir Festpreise in Höhe der jeweiligen DRG, ermittelt anhand der je Bundesland einheitlichen Basisfallwerte und der grundsätzlich bundeseinheitlichen Kodierung. Zum Bilanzstichtag erfolgt eine Inventur der sich im Krankenhaus befindenden Patienten. Basis dafür sind die Meilensteine ,Verweildauer' im Verhältnis zur bundesdurchschnittlichen Verweildauer sowie der Zeitpunkt der Operation. Da die Kosten der Überlieger angesichts des schwer feststellbaren Standes und der schwer prognostizierbaren Entwicklung des Behandlungsverlaufs der Überlieger nicht verlässlich bestimmt werden können, ermittelt der Konzern die Kosten der Überlieger aus den Asklepios zustehenden Festpreisen. Angesichts der insofern nicht verlässlichen Schätzung der Kosten der Überlieger, weist der Konzern keine Teilgewinne aus der Behandlung der Überlieger aus. Asklepios weist durch einen Abschlag auf die geschätzten Kosten pro Überlieger Erlöse nur in Höhe der geschätzten angefallenen Auftragskosten aus (Zero-Profit-Methode). Der Buchwert zum 31. Dezember 2020 betrug TEUR 20.104 (Vorjahr TEUR 20.595).

•	Pensionen und ähnliche Verpflichtungen: Die Höhe der Rückstellungen für Pensionen hängt von einer Vielzahl von versicherungsmathematischen Annahmen ab. Diese betreffen im Wesentlichen:

•	die Diskontierungszinssätze
•	die künftigen Lohn- und Gehaltssteigerungen

Entsprechend der Langfristigkeit dieser Rückstellungen unterliegen solche Schätzungen wesentlichen Unsicherheiten. Wir verweisen auf unsere Erläuterungen unter V.18) Pensionsrückstellungen. Der Buchwert zum 31. Dezember 2020 betrug TEUR 331.477 (Vorjahr TEUR 285.766).

•

Steuern: Die Ermittlung des steuerpflichtigen Gewinns beruht auf der Beurteilung der Sachverhalte gemäß den gültigen Rechtsnormen und ihren Interpretationen. Die als Steueraufwand, Steuerschulden, Steuerforderungen ausgewiesenen Beträge basieren auf den getroffenen Annahmen. Insbesondere die Aktivierung von steuerlichen Verlustvorträgen erfordert Schätzungen über die Höhe der vorhandenen Verlustvorträge und des künftig zur Verrechnung mit diesen Verlustvorträgen verfügbaren steuerlichen Gewinns. Unsicherheiten bestehen vor allem in der Auslegung komplexer steuerlicher Vorschriften. Zum späteren Zeitpunkt auftretende Unterschiede zu den getroffenen Annahmen werden in der Periode erfasst, in der sie aufgetreten sind. Die Aufwendungen und Erträge aus solchen Unterschieden werden in der Periode erfasst, in der sie aufgetreten sind. Wir verweisen auf V.11) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag.

•

Umsatzrealisierung: Die stationären Leistungen unserer Krankenhäuser sollen über prospektiv mit den gesetzlichen Krankenkassen verhandelte Budgets vergütet werden. Tatsächlich werden die Budgetverhandlungen allerdings erst im Verlauf eines Geschäftsjahres geführt und finden ihren Abschluss teilweise auch erst nach Ablauf eines Geschäftsjahres. In diesen Fällen bestehen im Hinblick auf die vereinbarte Leistungsmenge und/oder Vergütung Unsicherheiten, denen Asklepios mit sachgerechten Schätzungen begegnet. Die Erfahrungen der Vergangenheit zeigen, dass die jeder Schätzung immanente Ungenauigkeit in diesem Fall in Relation zu den Umsatzerlösen geringfügig ist.

•	Sonstige Rückstellungen: Schätzungen sind für Rückstellungen in Bezug auf die Höhe, die Eintrittswahrscheinlichkeit und den Eintrittszeitpunkt der Fälligkeit erforderlich.

Die Absicherung bzw. Regulierung der eingetretenen bzw. erwarteten Schadenfälle übernehmen einige Gesellscha ten des Konzerns bis zu einer festgesetzten Schadenshöhe selbst. Wird diese überschritten, treten andere externe Versicherungen ein. Die im Geschäftsjahr bilanzierten Rückstellungen stellen Schätzungen von zukünftigen Zahlungen für die gemeldeten sowie für die bereits entstandenen, aber noch nicht gemeldeten Schadenfälle dar. Die Schätzungen basieren auf historischen Erfahrungen und gegenwärtigem Anspruchsverhalten. Diese Erfahrungen beziehen sowohl die Anspruchshäufigkeit (Anzahl) als auch die Anspruchshöhe (Kosten) ein und werden zur Schätzung der bilanzierten Beträge mit Erwartungen hinsichtlich einzelner Ansprüche kombiniert. Die Schadenersatzverpflichtungen wurden auf Grundlage aktuarischer Methoden durch einen externen Gutachter ermittelt.

Die Höhe der gebildeten Rückstellungen wird insbesondere durch die festgelegten aktuarischen Parameter, die Schadenshöhe für den jeweiligen Einzelfall sowie den zeitlichen Eintritt der notwendigen Zahlungen aus den Schadensfällen bestimmt. In die Rückstellung wurden neben den Einzelschäden auch die Schadenregulierungskosten einbezogen. Die Erfahrungen der Vergangenheit zeigen, dass die der Schätzung immanente Ungenauigkeit geringfügig ist. Zum Ausweis der Rückstellung wird auf den Rückstellungsspiegel in Abschnitt VII. 19 verwiesen.

•

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen: Erkennbare Risiken sind durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Diese werden nach dem wahrscheinlichen Ausfallrisiko anhand von Erfahrungswerten und der Altersstruktur mittels Prozentsatz anhand der Außenstandsdauer bzw. dem Risiko der Nichtanerkennung bemessen.

VI. Angaben zum Finanzrisikomanagement

1) Zielsetzung und Methoden des Finanzrisikomanagements

Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unternehmen zur Entstehung eines finanziellen Vermögenswerts und bei einem anderen Unternehmen zur Entstehung einer finanziellen Verbindlichkeit oder Eigenkapital führt. Der Konzern verfügt über verschiedene finanzielle Vermögenswerte, im Wesentlichen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Forderungen. Diese resultieren unmittelbar aus seiner Geschäftstätigkeit. Die durch den Konzern ausgewiesenen finanziellen Verbindlichkeiten umfassen insbesondere Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverhältnissen. Der Hauptzweck dieser finanziellen Verbindlichkeiten ist die Finanzierung der Geschäftstätigkeit des Konzerns.

Die sich aus den Finanzinstrumenten ergebenden wesentlichen Risiken der Gesellschaft lassen sich in folgende drei Risiko-Cluster zusammenfassen: Liquiditäts- und Finanzierungsrisiken, Zinsänderungs- und Kapitalmarktrisiken (Marktrisiken) sowie Kredit-, Kontrahenten- und Zahlungsverkehrrisiken (Ausfallrisiken).

Das übergreifende Risikomanagement des Konzerns ist auf die Unvorhersehbarkeit der Entwicklung an den Finanzmärkten fokussiert und zielt darauf ab, die potenziell negativen Auswirkungen auf die Finanzlage des Konzerns zu minimieren. Das Risikomanagement erfolgt durch die Geschäftsführung und entspricht den von der Geschäftsführung verabschiedeten Leitlinien. Die Geschäftsführung identifiziert, bewertet und sichert finanzielle Risiken in enger Zusammenarbeit mit den operativen Einheiten des Konzerns. Die Geschäftsführung gibt sowohl die Prinzipien für das bereichsübergreifende Risikomanagement vor als auch Richtlinien für bestimmte Bereiche, wie z. B. den Umgang mit dem Zins- und Kreditrisiko, dem Einsatz derivativer und nicht derivativer Finanzinstrumente sowie der Investition von Liquiditätsüberschüssen.

2) Liquiditäts- und Finanzierungsrisiko

Liquiditätsrisiken resultieren aus einem möglichen Mangel an Finanzmitteln, um fällige Verbindlichkeiten hinsichtlich Volumen und Fristigkeit bedienen zu können. Speziell letztere Einflussgröße führt im Falle von potenziellen Liquiditätsengpässen dazu, auch ungünstige Finanzierungskonditionen akzeptieren zu müssen. Die Steuerung der kurzfristigen Liquiditäts- und längerfristigen Finanzierungsrisiken ist zentrale Aufgabe des Konzernbereichs Finanzierung und Investor Relations, der hierfür - mit Fokus auf eine effiziente Steuerung der kurzfristigen liquiden Mittel - ein konzernweites integriertes Cash-Management-System einsetzt.

Ein vorsichtiges Liquiditätsmanagement schließt das Halten einer ausreichenden Reserve an flüssigen Mitteln, die Möglichkeit zur Finanzierung eines adäquaten Betrags im Rahmen zugesagter Kreditlinien und die Fähigkeit zur Ausgabe von geeigneten Finanzierungstiteln am Markt ein.

Aufgrund der Dynamik des Geschäftsumfelds, in dem der Konzern operiert, ist es Ziel der Geschäftsführung, die notwendige Flexibilität in der Finanzierung beizubehalten, indem ausreichend verfügbare Kreditlinien bestehen und ein jederzeitiger Zugang zu den Kapitalmärkten möglich ist. Sämtliche kreditvertragliche Vereinbarungen werden laufend eingehalten.

Folgende Tabelle zeigt die Fälligkeiten der Verbindlichkeiten aufgrund vertraglicher (nicht abgezinster) Mindestverpflichtungen.

EUR Mio.	31.12.2020 Gesamt	Bis 12 Monate	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	32,2	32,2	0,0	0,0
Finanzschulden	19,5	3,8	15,7	0,0
Verbindlichkeiten aus Leasing	21,1	0,1	20,9	0,1
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (ohne Derivate)	41,1	8,7	32,4	0,0

EUR Mio.	31.12.2019 Gesamt	Bis 12 Monate	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	40,2	40,2	0,0	0,0
Finanzschulden	27,6	5,0	19,5	3,1
Verbindlichkeiten aus Leasing	1,1	0,1	0,7	0,3
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (ohne Derivate)	49,6	8,5	35,3	5,8

3) Kredit-, Kontrahenten- und Zahlungsverkehrrisiko (Ausfallrisiko)

Kredit- und Kontrahentenrisiken entstehen, wenn ein Kunde oder eine andere Gegenpartei eines Finanzinstruments nicht den vertraglichen Verpflichtungen hinsichtlich der Dimensionen Fristigkeit und Zahlungshöhe nachkommt. Asklepios ist einem unerwarteten Verlust von Zahlungsmitteln oder Erträgen nur zu einem geringen Maß ausgesetzt. Die Geldanlagepolitik folgt dem Grundsatz "Sicherheit vor Rendite" und streut die überschüssige Konzernliquidität über verschiedene Banken unter Berücksichtigung der entsprechenden Einlagensicherungssysteme mit Limit je kontrahiertem Einzelinstitut. Zum anderen besteht für Asklepios aufgrund des hohen Debitorenanteils der inländischen (gesetzlichen) Krankenversicherungen, ergänzt um einen kleineren Teil öffentlicher Sozialbehörden sowie vereinzelt Privatpatienten, ein geringes Delkredererisiko. Im Gegensatz dazu ergibt sich aus dem steigenden Einfluss der Wirtschaftskrise auf die Ertragssituation der Sozialversicherungen das Risiko von Zahlungsverzögerungen bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, woraus sich die Gefahr einer Erhöhung der Kapitalbindung im Umlaufvermögen entwickelt. Ergänzend besteht das Risiko, dass bestimmte Forderungen nach Prüfungen durch den Medizinischen Dienst der Krankenkassen (MDK) nicht anerkannt werden. Für dieses Risiko der Nichtanerkennung werden keine Wertberichtigungen im Sinne des IFRS 9 gebildet. Dieses sogenannte Veritätsrisiko im Forderungsbestand wird als Rückerstattungsverbindlichkeit abgebildet.

Wertberichtigungen werden vorgenommen, sobald eine Indikation besteht, dass Forderungen zumindest teilweise uneinbringbar sind.

Eine signifikante Risikokonzentration ist - analog zum Vorjahr - zum 31. Dezember 2020 nicht gegeben. Aus den finanziellen Vermögenswerten der Gesellschaft besteht ein maximales Ausfallrisiko in Höhe des Buchwerts der entsprechenden Instrumente.

Für alle Zahlungsverkehrstransaktionen, die über ein automatisiertes Zahlungsmanagementsystem abgewickelt werden, gilt mindestens das Vier-Augen-Prinzip. Der Abschluss von Finanzkontrakten ist darüber hinaus in einem volumengewichteten Zustimmungskatalog geregelt.

4) Marktrisiko

Unter Marktrisiko versteht Asklepios das Risiko eines Verlusts, der infolge einer Veränderung bewertungsrelevanter Marktparameter (Währung, Zins, Preis) entstehen kann. Die Schwankungen des Marktzinses wirken sich auf künftige Zinszahlungen für variabel verzinsliche Verbindlichkeiten aus. Wesentliche Steigerungen des Basiszinssatzes oder der Bankenmarge können daher Rentabilität, Liquidität und Finanzlage des Konzerns beeinträchtigen. Gleiches gilt für die nur in einem sehr geringen Ausmaß auftretenden Fremdwährungsrisiken.

Asklepios steuert diese Risiken zentral, auch unter Nutzung von derivativen Finanzinstrumenten. Bei dieser Nutzung werden die Finanzierungsgrundsätze beachtet, wodurch der Abschluss von Geschäften zu Handels- oder Spekulationszwecken untersagt ist und das effiziente Hedging der variablen Zinsaufwendungen im Vordergrund steht.

5) Zinssatzrisiko

Bei festverzinslichen finanziellen Verbindlichkeiten sind der operative Cashflow und der Konzerngewinn weitestgehend unabhängig von Änderungen des Marktzinssatzes.

Das Zinssatzrisiko wird gemäß IFRS 7 mittels Sensitivitätsanalysen dargestellt. Diese stellen die Effekte von Änderungen der Marktzinssätze auf Zinserträge und Zinsaufwendungen, andere Ergebnisanteile sowie auf das Eigenkapital dar.

Für die Finanzinstrumente mit fester Verzinsung, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, ergibt sich kein Zinssatzrisiko nach IFRS 7.

Da der Endbestand der flüssigen Mittel für die Berechnung der Zinssensitivitäten nicht aussagekräftig ist, wurde mit dem Durchschnittsbestand gerechnet. Als Durchschnittsbestand wurde das arithmetische Mittel aus Anfangs- und Endbestand verwendet.

	31.12.2020		31.12.2019
TEUR Veränderbare Variable: Zinsniveau	+100 Basispunkte	- 100 Basispunkte	+100 Basispunkte	-100 Basispunkte
Ergebnis vor Ertragssteuern	1.982	1.982	1.437	1.437

6) Kapitalsteuerung

Vorrangiges Ziel der Kapitalsteuerung des Konzerns ist es sicherzustellen, dass zur Unterstützung der Geschäftstätigkeit ein hohes Bonitätsrating und eine gute Eigenkapitalquote aufrechterhalten bleibt.

Die Eigenkapitalquote betrug zum 31. Dezember 2020 46,6% (Vorjahr (48,5% ¹ ). und liegt deutlich über den vertraglich festgelegten Vorgaben.

Im Folgenden werden die Kennzahlen im Zusammenhang mit Finanzschulden ohne die Auswirkung der Anwendung von IFRS 16 Leasingverhältnisse herangezogen, damit eine Vergleichbarkeit zum Vorjahr gewährleistet ist.

Die Finanzschulden betragen EUR 19,5 Mio. (Vorjahr EUR 23,1 Mio.).

Die Gesellschaft weist angesichts des positiven Cashflows eine Netto-Liquidität i.H.v. EUR 224,7 Mio. (Vorjahr EUR 129,5 Mio.) aus:

Die folgende Tabelle verdeutlicht die Ableitung der Kennzahl im Geschäftsjahr:

EUR Mio.	2020	2019
Finanzschulden	19,5	23,1
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	244,2	152,6
Netto-Liquidität	224,7	129,5
EBITDA	142,6	150,2
Netto-Liquidität	1,6 x	0,9 x

Der Zinsdeckungskoeffizient gerechnet auf das EBITDA liegt bei 21,9x (Vorjahr 23,5x).

Der Konzern verfügt zum Stichtag über Liquiditätsreserven in Höhe von EUR 244,2 Mio. (Vorjahr EUR 152,6 Mio.) an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten sowie über nicht gezogene Kreditlinien in Höhe von weiteren EUR 30,0 Mio. (Vorjahr EUR 48,5 Mio.).

VII. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1) Umsatzerlöse

Die Entwicklung der Umsatzerlöse nach Geschäftsfeldern stellt sich wie folgt dar:

EUR Mio.	2020	2019
Klinische Akutbehandlung	1.224,0	1.149,2
Postakut- und Rehabilitationskliniken	13,1	14,1
Medizinische Versorgungszentren	34,3	36,1
Sonstiges	4,7	2,7
Summe	1.276,1	1.202,1

Im Geschäftsjahr 2020 behandelten die Einrichtungen des Asklepios Konzerns insgesamt 751.720 Patienten. Dies entspricht einer Abweichung gegenüber dem Vorjahr (866.333 Patienten) von -13,2%. Die Umsatzerlöse steigen um 6,2% von EUR 1.202,1 Mio. auf EUR 1.276,1 Mio. Die Gesamtleistung steigt von EUR 1.337,0 Mio. auf EUR 1.414,4 Mio. Im Geschäftsjahr 2020 wurden im Rahmen der vielfältigen Gesetze und Verordnungen im Zusammenhang mit COVID 19 EUR 151,1 Mio. als Leistung innerhalb der Umsatzerlöse ausgewiesen. Davon entfallen EUR 144,3 Mio. auf Erlöse im Zusammenhang mit freigehaltenen Krankenhausbetten. Hinzu kommen im Wesentlichen die Mehrkostenpauschale die ebenfalls als Leistungsentgelt angesehen und unter den Umsatzerlösen erfasst wurden. Ferner wurden brutto EUR 7,3 Mio. unter den sonstigen Erträgen ausgewiesen.

2) Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich wie folgt zusammen:

EUR Mio.	2020	2019
Erträge aus Leistungen	70,8	51,7
Erträge aus Hilfs-, Neben- und sonstigen Betrieben	28,3	27,2
Erträge aus sonstigen Zuwendungen	16,4	12,7
Erträge aus Kostenerstattungen	12,8	8,9
Übrige	10,0	34,4
Summe	138,3	134,9

3) Materialaufwand

Die Materialaufwandsquote im Asklepios Konzern in Bezug zu den Umsatzerlösen hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht geändert und lag zum 31. Dezember 2020 bei 24,1% (Vorjahr 24,1%). Absolut hat sich der Materialaufwand gegenüber dem Vorjahr um EUR 17,9 Mio. auf EUR 307,3 Mio. erhöht.

4) Personalaufwand

Der Personalaufwand hat sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 50,6 Mio. auf EUR 835,3 Mio. erhöht. Der Personalbestand ist von 11.905 Vollkräften im Vorjahr auf 11.987 Vollkräfte gestiegen. Die Personalaufwandsquote steigt von 65,3% auf 65,4%. Insgesamt ist der Anstieg der Personalaufwendungen auf die erhöhte Anzahl beschäftigter Mitarbeiter sowie Tarifsteigerungen zurückzuführen.

Der Personalaufwand beinhaltet Löhne und Gehälter in Höhe von EUR 695,3 Mio. (Vorjahr EUR 650,6 Mio.), Aufwendungen für Sozialabgaben und Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von EUR 140,0 Mio. (Vorjahr EUR 134,1 Mio.).

Die Aufwendungen für Altersversorgung beinhalten die Leistungen des Asklepios-Konzerns aus beitrags- und leistungsorientierten Pensionszusagen sowie für pensionsähnliche Verpflichtungen. Für die betriebliche Altersversorgung von (ehemaligen) Mitarbeitern bestehen neben den Pensionsrückstellungen auch Ansprüche bei Zusatzversorgungskassen (ZVK), beim Versorgungswerk des Bundes und der Länder (VBL) sowie bei Direktversicherungen. Darüber hinaus sind die Mitarbeiter über die gesetzliche Rentenversicherung abgesichert.

Die laufenden Beitragszahlungen zur VBL/ZVK werden als Aufwendungen für Altersversorgungen im operativen Ergebnis ausgewiesen.

Zusätzlich sind die Arbeitgeberbeiträge zur Rentenversicherung als Leistungen an beitragsorientierten Plänen anzusehen.

5) Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen entfallen auf:

EUR Mio.	2020	2019
Instandhaltung und Wartung	40,5	38,5
Beiträge, Beratungs- und Prüfungskosten	17,3	7,8
Steuern, Abgaben und Versicherungen	17,1	16,6
Mietaufwendungen	4,8	4,2
Sonstiger Verwaltungs- und EDV-Aufwand	7,4	7,8
Büromaterial, Porto und Fernsprechgebühren	5,9	5,6
Werbe- und Reisekosten	4,4	6,7
Fort- und Weiterbildungskosten, Schulen	3,8	5,1
Übrige	28,0	20,4
Summe	129,2	112,7

In den Beiträgen, Beratungs- und Prüfungskosten sind Aufwendungen für sonstige Beratungsprojekte, Anwaltskosten, Jahresabschlussprüfungen und Beiträge an Organisationen enthalten. Bei den übrigen Aufwendungen handelt es sich um diverse Positionen aus dem laufenden Geschäftsbetrieb.

6) Abschreibungen

Die Abschreibungen setzen sich wie folgt zusammen:

EUR Mio.	2020	2019
Abschreibungen auf Finanz- und Sachanlagen	46,2	46,1
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte	9,8	3,9
Abschreibungen auf Nutzungsrechte	2,9	3,9
Abschreibungen gesamt	58,9	53,9

7) Zinsergebnis

Das Zinsergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

EUR Mio.	2020	2019
Zinserträge	1,5	1,5
Zinsaufwendungen	-8,0	-7,9
Zinsergebnis	-6,5	-6,4

Von den ausgewiesenen Zinserträgen hat die Gesellschaft EUR 1,3 Mio. (Vorjahr EUR 0,8 Mio.) erhalten. Von den Zinsaufwendungen hat die Gesellschaft EUR 2,1 Mio. (Vorjahr EUR 2,9 Mio.) gezahlt.

Die Zinsaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

EUR Mio.	2020	2019
Zinsaufwand Pensions- und ähnliche Verpflichtungen	-3,8	-3,9
Darlehen und Kontokorrentkredite	-1,6	-2,2
Sonstige Finanzaufwendungen	-2,6	-1,8
Zinsaufwendungen	-8,0	-7,9

In den Zinsaufwendungen sind Zinsen aus Finance Lease-Verhältnissen in Höhe von TEUR 28,5 (Vorjahr TEUR 33,5) enthalten.

Die Zinserträge setzen sich wie folgt zusammen:

EUR Mio.	2020	2019
Sonstige Finanzerträge	1,5	1,5
Zinserträge	1,5	1,5

8) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Bei den Ertragsteuern handelt es sich um laufende und latente Ertragsteuern. Als Ertragsteuer wird die Körperschaftsteuer einschließlich des Solidaritätszuschlags ausgewiesen. Zusätzlich wird für Kapitalgesellschaften und im Inland ansässige Gesellschaften in der Rechtsform einer Personengesellschaft, deren Geschäftsaktivitäten außerhalb des Krankenhausbetriebes liegen, Gewerbesteuer berücksichtigt, deren Höhe sich entsprechend des gemeindespezifischen Hebesatzes bemisst. Weiterhin werden in diesem Posten gemäß IAS 12 (rev. 2010) Steuerabgrenzungen auf unterschiedliche Wertansätze zwischen der nach IFRS erstellten Bilanz und der Steuerbilanz sowie auf realisierbare Verlustvorträge, die in der Regel zeitlich unbegrenzt vortragsfähig sind, erfasst.

Die Ertragsteuern setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	2020	2019
Laufende Ertragsteuern	-16.049	-19.604
Latente Ertragsteuern	845	-895
Summe	-15.204	-20.499

Die gezahlten Steuern betrugen im Geschäftsjahr EUR 23,6 Mio. (Vorjahr EUR 17,0 Mio.).

Die Abstimmung zwischen den tatsächlichen Steueraufwendungen und dem Betrag, der sich unter Berücksichtigung des deutschen Körperschaftsteuersatzes auf das Ergebnis vor Ertragsteuern ergibt, stellt sich wie folgt dar:

TEUR	2020	2019
Ergebnis vor Ertragsteuern	77.267	89.906
Rechnerischer Steueraufwand ^*	-12.228	-15.215
Gewerbesteuer	-5.811	-6.785
Steuererstattungen/-nachzahlungen für Vorjahre	2.616	-598
Steuermehrung/-minderung aufgrund abweichender Steuersätze	2.621	5.647
Steuermehrung/-minderung aufgrund von Ansatzkorrekturen latente Steuern	843	-895
Steuermehrungen/-minderungen aufgrund von Ausgleichzahlungen / steuerlich nicht abzugsfähiger Aufwendungen sowie Körperschaftsteuer auf Ausgleichszahlungen steuerlich nicht abzugsfähiger Aufwendungen sowie Körperschaftsteuer auf Ausgleichszahlungen auf nicht beherrschende Anteile	-3.171	-2.597
Sonstiges	-74	-56
Steueraufwand des laufenden Jahres	-15.204	-20.499
^* gerechneter Steuersatz 2020 und 2019 15,825%

Die tatsächliche Steuerquote betrug 19,7% (Vorjahr 22,8%).

VIII. Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung ist gemäß IAS 7 nach Zahlungsströmen aus Geschäfts-, Investitions- und Finanzierungstätigkeit gegliedert. Der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit ist nach der indirekten Methode entwickelt. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen den Kassenbestand sowie Guthaben bei Kreditinstituten.

Der Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten hat sich zum Vorjahr um EUR 91,6 Mio. erhöht. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt EUR 161,6 Mio. (Vorjahr EUR 49,5 Mio.). Die Veränderung resultiert im Wesentlichen aus Zahlungseingängen der Forderungen. Dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit steht ein Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit einschließlich Investitionen in finanzielle Vermögenswerte von EUR -60,6 Mio. (Vorjahr EUR -54,2 Mio.) gegenüber. Der Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit beträgt EUR -9,4 Mio. (Vorjahr EUR -9,2 Mio.).

IX. Erläuterungen zu Bestandteilen der Konzern-Bilanz

1) Unternehmenszusammenschlüsse unter Anwendung der Erwerbsmethode

Akquisitionen 2020

Im Geschäftsjahr 2020 wurden keine Akquisitionen unter Anwendung der Erwerbsmethode getätigt.

2) Immaterielle Vermögenswerte

2020 TEUR	Geschäfts- und Firmenwert	Sonstige Immaterielle Vermögenswerte	Gesamt
Anschaffungskosten Stand 01.01.2020	70.744	48.371	119.115
Zugänge/akquisitionsähnliche Investitionen	525	17.103	17.628
Abgänge	-397	-6.187	-6.584
Umbuchung	0	9.491	9.491
Stand 31.12.2020	70.872	68.778	139.650
Kumulierte Abschreibungen Stand 01.01.2020	-1.921	-35.876	-37.797
Abschreibungen des Geschäftsjahres	-288	-9.517	-9.805
Abschreibungen auf Abgänge	-41	131	90
Stand 31.12.2020	-2.250	-45.262	-47.512
Restbuchwerte Stand 31.12.2020	68.622	23.516	92.138

2019 TEUR	Geschäfts- und Firmenwert	Sonstige Immaterielle Vermögenswerte	Gesamt
Anschaffungskosten Stand 01.01.2019	69.010	38.234	107.244
Zugänge/akquisitionsähnliche Investitionen	2.205	12.708	14.913
Abgänge	-471	-12.086	-12.557
Umbuchung	0	9.515	9.515
Stand 31.12.2019	70.744	48.371	119.115
Kumulierte Abschreibungen Stand 01.01.2019	-490	-33.393	-33.883
Abschreibungen des Geschäftsjahres	-288	-3.624	-3.912
Umbuchungen	-1.126	1.126	0
Abschreibungen auf Abgänge	-17	15	-2
Stand 31.12.2019	-1.921	-35.876	-37.797
Restbuchwerte Stand 31.12.2019	68.823	12.495	81.318

Die durch den Konzern ausgewiesenen Geschäfts- und Firmenwerte betreffen im Einzelnen:

Geschäfts- und Firmenwerte (Anschaffungskosten) TEUR	2020	2019
Medizinisches Versorgungszentrum Prof. Mathey, Prof. Schofer GmbH, Hamburg	15.994	16.281
Asklepios MVZ Nord und Schleswig-Holstein GmbH, Hamburg	16.284	16.198
medicum Hamburg MVZ GmbH, Hamburg	10.935	10.935
Asklepios Westklinikum Hamburg GmbH, Hamburg	10.921	10.921
Asklepios Reha-Klinik Bad Schwartau GmbH, Königstein	7.545	7.545
Sonstige	6.943	6.943
Summe	68.622	68.823

Die CGU´s stellen jeweils einen Geschäftsbetrieb (medizinische Einrichtung bzw. Gruppe von Einrichtungen) dar und sind damit die kleinste Zahlungsmittel generierende Einheit. Die Veränderungen bei den Geschäfts- oder Firmenwerten resultieren aus erworbenen bzw. veräußerten und bereits in den Einzelabschlüssen bilanzierten Praxiswerten.

Die Werthaltigkeit aller in der Konzern-Bilanz enthaltenen und bei den zahlungsmittelgenerierten Einheiten zugeordneten Geschäftswerte wurde über den Nutzungswert nachgewiesen. Wertminderungen waren im Berichtsjahr nicht erforderlich.

In die Ermittlung des Nutzenwerts (= erzielbarer Betrag) fließen nebst unserer strategischen Ausrichtung unsere Erfahrungen aus der Vergangenheit sowie die branchenüblichen Entwicklungen ein.

Im Rahmen der durchgeführten Sensitivitätsanalyse wurde zum einen eine Veränderung des Diskontierungssatzes vor Steuern von + 0,5% bzw. -0,5% angenommen. Darüber hinaus wurde das EBIT um + 5% über bzw. - 5% unter der derzeitigen Annahme verändert. Bei allen Konstellationen würde sich kein Wertberichtigungsbedarf auf den Geschäfts- und Firmenwert ergeben. Weitere realistisch für möglich gehaltene Änderungen einer wesentlichen Annahme, die zu einer Abwertung führen würden, sind nicht bekannt.

3) Sachanlagen

2020 TEUR	Grundstücke Bauten und Bauten auf fremden Boden	Technische Anlagen und Maschinen	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Anlagen im Bau
Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten Stand 01.01.2020	728.296	64.472	213.069	34.211
Zugänge	2.354	1.253	22.701	17.102
Abgänge	-85	62	-8.247	-32
Umbuchung	4.160	158	1.211	-15.020
Stand 31.12.2020	734.725	65.945	228.734	36.261
Kumulierte Abschreibungen Stand 01.01.2020	-245.866	-38.246	-147.045	0
Abschreibung des Geschäftsjahres	-20.900	-3.975	-17.818	0
Abschreibung auf Abgänge	122	5	6.424	0
Stand 31.12.2020	-266.644	-42.216	-158.439	0
Restbuchwerte Stand 31.12.2020	468.081	23.729	70.295	36.261

2020 TEUR	Finance Lease Baten auf fremden Boden	Finance Lease technische Anlagen	Gesamt
Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten Stand 01.01.2020	51.329	0	1.091.377
Zugänge	0	0	43.410
Abgänge	0	0	-8.302
Umbuchung	0	0	-9.491
Stand 31.12.2020	51.329	0	1.116.994
Kumulierte Abschreibungen Stand 01.01.2020	-28.230	0	-459.387
Abschreibung des Geschäftsjahres	-3.569	0	-46.262
Abschreibung auf Abgänge	0	0	6.551
Stand 31.12.2020	-31.799	0	-499.098
Restbuchwerte Stand 31.12.2020	19.530	0	617.896

2019 TEUR	Grundstücke Bauten und Bauten auf fremden Boden	Technische Anlagen und Maschinen	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Anlagen im Bau
Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten Stand 01.01.2019	722.395	62.301	203.827	33.130
Transfer Nutzungsrechte	0	0	0	0
Zugänge	3.568	1.715	18.028	14.439
Abgänge	-12	0	-9.845	17
Umbuchung	2.345	456	1.059	-13.375
Stand 31.12.2019	728.296	64.472	213.069	34.211
Kumulierte Abschreibungen Stand 01.01.2019	-225.174	-34.322	-137.570	0
Transfer Nutzungsrechte	0	0	6	0
Abschreibung des Geschäftsjahres	-20.704	-3.924	-18.133	0
Abschreibung auf Abgänge	12	0	8.652	0
Stand 31.12.2019	-245.866	-38.246	-147.045	0
Restbuchwerte Stand 31.12.2019	482.430	26.226	66.024	34.211

2019 TEUR	Finance Lease Baten auf fremden Boden	Finance Lease technische Anlagen	Gesamt
Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten Stand 01.01.2019	51.329	1.437	1.074.419
Transfer Nutzungsrechte	0	-1.437	-1.437
Zugänge	0	0	37.750
Abgänge	0	0	-9.840
Umbuchung	0	0	-9.515
Stand 31.12.2019	51.329	0	1.091.377
Kumulierte Abschreibungen Stand 01.01.2019	-24.860	-387	-422.313
Transfer Nutzungsrechte	0	387	393
Abschreibung des Geschäftsjahres	-3.370	0	-46.131
Abschreibung auf Abgänge	0	0	8.664
Stand 31.12.2019	-28.230	0	-459.387
Restbuchwerte Stand 31.12.2019	23.099	0	631.990

Im Bereich der Bauten und Bauten auf fremdem Boden erfasste Beträge betreffen einen Neubau in Barmbek. Der Mietvertrag hat eine Laufzeit von 20 Jahren. Nach Ablauf des Mietvertrags fällt das Objekt an die AKHH. Die Finanzierung erfolgt über ein teilweise gefördertes Darlehen. Der nicht geförderte Anteil wird unter den Finanzschulden ausgewiesen (vgl. Tz. 12 Finanzverbindlichkeiten).

Förderungen und Zuschüsse der öffentlichen Hand zur Finanzierung von Investitionen werden von den Anschaffungs- oder Herstellungskosten der geförderten Vermögenswerte abgesetzt und mindern somit die laufenden Abschreibungen. Es handelt sich um zweckentsprechend verwendete Fördermittel nach dem Krankenhausfinanzierungsgesetz (KHG) mit einem Restbuchwert von EUR 513,8 Mio. (Vorjahr EUR 502,1 Mio.) sowie sonstige Zuschüsse der öffentlichen Hand und Zuwendungen Dritter mit einem Restbuchwert von EUR 40,7 Mio. (Vorjahr EUR 42,2 Mio.). Die Fördermittel nach dem KHG sind nur im Fall der Einstellung des Krankenhausbetriebes nach § 8 Abs. 1 KHG (Ausscheiden aus dem Krankenhausplan) zurückzuzahlen.

Damit stehen dem Konzern insgesamt Fördermittel in Höhe von EUR 554,5 Mio. (Vorjahr EUR 544,3 Mio.) zins- und tilgungsfrei auf Dauer zur Verfügung.

Die Abschreibungen nach Minderung durch Erträge aus der Auflösung von Sonderposten in Höhe von EUR 42,9 Mio. (Vorjahr EUR 40,2 Mio.) belaufen sich auf EUR 58,9 Mio. (Vorjahr EUR 53,9 Mio.).

4) Nutzungsrechte

Bilanz

In der Bilanz werden nachfolgende Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten ausgewiesen:

Nutzungsrechte TEUR	2020	2019
Grundstücke Bauten und Bauten auf fremden Boden	18.899	21.282
Technische Anlagen und Maschinen	13	162
Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.031	1.092
Immaterielle Vermögenswerte	3	16
Summe	19.946	22.552

Leasingverbindlichkeiten TEUR	2020	2019
Verbindlichkeiten aus Leasing kurzfristig	2.842	3.205
Verbindlichkeiten aus Leasing langfristig	18.209	20.570
Summe	21.051	23.775

Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt folgende Aufwendungen im Zusammenhang mit den Leasingverhältnissen:

Abschreibungen auf Nutzungsrechte TEUR	2020	2019
Grundstücke Bauten und Bauten auf fremden Boden	2.592	3.653
Technische Anlagen und Maschinen	147	152
Betriebs- und Geschäftsausstattung	61	70
Immaterielle Vermögenswerte	13	7
Summe	2.813	3.882
Zinsaufwendungen	496	491
Aufwendungen kurzfristige Leasingverhältnisse (unter 12 Monate)	1	1
Aufwendungen Leasingverhältnisse über Vermögenswerte mit geringerem Wert (unter EUR 5.000)	169	164
Aufwendungen variable Leasingzahlungen (nicht in den Leasingverbindlichkeiten enthalten)	5.465	5.252

Die Gesamte Auszahlungen für Leasing in 2020 betrugen TEUR 8.876 (Vorjahr TEUR 8.630).

Anlagenspiegel für Nutzungsrechte nach Anlagenklassen

2020 TEUR	Grundstücke Bauten und Bauten auf fremden Boden	Technische Anlagen und Maschinen	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Immaterielle Vermögenswerte	Gesamt
Stand 01.01.2020	21.282	162	1.092	16	22.552
Zugänge	208	0	0	0	208
Abgänge	0	0	-1	0	-1
Abschreibungen	-2.592	-148	-60	-13	-2.813
Stand 31.12.2020	18.898	14	1.031	3	19.946

2019 TEUR	Grundstücke Bauten und Bauten auf fremden Boden	Technische Anlagen und Maschinen	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Immaterielle Vermögenswerte	Gesamt
Stand 01.01.2019	14.841	332	1.155	0	16.328
Zugänge	10.094	0	8	23	10.125
Abgänge	0	-18	-1	0	-19
Abschreibungen	-3.653	-152	-70	-7	-3.882
Stand 31.12.2019	21.282	162	1.092	16	22.552

Verlängerungs- und Kündigungsoptionen

Eine Reihe von Immobilien- und Anlagen-Leasingverträgen des Konzerns enthalten Verlängerungsoptionen. Derartige Vertragskonditionen werden dazu verwendet, um der Gruppe die maximale betriebliche Flexibilität in Bezug auf die vom Konzern genutzten Vermögenswerte zu erhalten. Sofern das Ziehen der jeweiligen Option als hinreichend sicher eingestuft wurde, verlängert sich die Laufzeit des Leasingverhältnisses entsprechend. Das Volumen der Verlängerungsoptionen beträgt zum 31. Dezember 2020 EUR 4,0 Mio. unter Berücksichtigung der maximalen Ausnutzung aller Optionen.

Zurzeit bestehen keine Kündigungsoptionen im Konzern.

Restwertgarantien sowie Verpflichtungen aus Leasingverhältnissen, die noch nicht begonnen haben

Zur Optimierung der Leasingkosten während der Vertragslaufzeit gewährt der Konzern in manchen Fällen Restwertgarantien. Der Konzern schätzt die voraussichtlich zu leistenden Zahlungen aus Restwertgarantien und bilanziert diese als Teil der Leasingverbindlichkeit. Zum 31. Dezember 2020 wurde davon ausgegangen, dass aufgrund eingegangener Restwertgarantien keine Zahlungen zu leisten sein werden. Leasingverhältnisse, die der Asklepios-Konzern eingegangen ist, die aber noch nicht begonnen haben, liegen nicht vor.

5) Forderungen nach dem KHG sowie finanzielle und sonstige finanzielle Vermögenswerte

Bei den finanziellen Vermögenswerten handelt es sich um die Anteile an der PCG pro consilio AG, Hamburg, an der die AKHH zu 8% beteiligt ist. Diese wird nicht konsolidiert und zu Anschaffungskosten bilanziert.

Die Forderungen nach dem KHG und die sonstigen finanziellen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Forderungen nach dem KHG	93.482	93.920
Forderungen nach der BPflV und KHEntG	59.446	46.409
Forder. aus Insolvenzvers. ATZ/Rückdeckungsvers.	1.597	1.822
Forderungen aus Lieferantenboni	1.383	1.247
Forderungen gegen Betriebsangehörige	580	873
Forderungen gegen Finanzamt/Sozialversicherung	254	149
Forderungen gegen ehemaligen Träger	45	40
Forderungen gegen Treugeber	40	26
Forderungen gegen Beteiligungsunternehmen	0	438
Sonstige übrige finanzielle Vermögenswerte	50.428	14.740
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	207.255	159.664
Davon langfristig	29.770	34.544
Davon kurzfristig	177.485	125.120

Den Forderungen aus Fördermitteln zur Finanzierung eines Hauses in Hamburg Barmbek steht eine Darlehensverpflichtung gegenüber. Sie wird unter IX.15 Verbindlichkeiten nach dem KHG und Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Forderungen nach der Bundespflegesatzverordnung (BPflV) und nach dem Krankenhausentgeltgesetz (KHEntgG) betreffen Ausgleichsansprüche.

Durch Saldierung der Forderungen nach der BPflV und dem KHEntgG verbleibt auf Konzernebene ein Forderungssaldo in Höhe von 59.446 (Vorjahr TEUR 46.409). Insgesamt weist die Gesellschaft vor Saldierung Forderungen nach der BPflV und dem KHEntgG in Höhe von TEUR 108.196 (Vorjahr TEUR 90.652) und Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 48.750 (Vorjahr TEUR 44.243) aus.

Die sonstigen finanziellen Vermögenswerte sind zum Abschlussstichtag weder wertgemindert noch überfällig.

Die im Vorjahr unter den sonstigen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesenen Forderungen nach dem KHG für Forderungen auf Auszahlungen von Fördermitteln, die durch Bescheide der entsprechenden Fördermittelbehörden fest zugesagt sind in Höhe von EUR 93,5 Mio. (Vj. EUR 93,9 Mio.; 1. Januar 2019 EUR 99,6 Mio.) wurden ab dem Geschäftsjahr aufgrund einer klareren sachlichen Auslegung der IFRS in den Posten Forderungen nach dem KHG umgegliedert, da dies dem Charakter der Position besser entspricht. Eine Saldierung mit in diesem Zusammenhang zu bilanzierenden Verbindlichkeiten für noch nicht zweckentsprechend verwendete pauschale Fördermittel nach landesrechtlichen Vorschriften erfolgt nicht mehr und der Vorjahresbetrag wurde entsprechend für Zwecke der Vergleichbarkeit angepasst.

6) Vorräte

Die Vorräte gliedern sich wie folgt auf:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	44.875	32.682
Fertige Erzeugnisse und Waren	487	583
Gesamt	45.362	33.265

Unter den Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen werden im Wesentlichen Vorräte des medizinischen Bedarfs ausgewiesen. Es wurden im Geschäftsjahr keine Wertberichtigungen (Vorjahr EUR 0,0 Mio.) abgesetzt. Die Überlieger (2019: EUR 20,6 Mio.; 1. Januar 2019: EUR 19,1 Mio.) werden ab dem Geschäftsjahr 2020 innerhalb der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen. Der Vorjahresbetrag wurde entsprechend für Zwecke der Vergleichbarkeit angepasst

7) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Forderungen, brutto	256.946	275.610
Abzgl. Wertberichtigungen	-55.483	-37.609
Forderungen, netto	201.463	238.001
Davon kurzfristige Forderungen	201.463	238.001

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Sie haben in Höhe von TEUR 201.463 (Vorjahr TEUR 238.001) eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

TEUR	Buchwert zum 31.12.2020	Davon: Zum Abschlussstichtag weder wertgemindert noch überfällig
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	201.463	131.744
	zum 31.12.2019
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	238.001	178.266

	Davon: Zum Abschlussstichtag nicht wertgemindert und in den folgenden Zeitbändern überfällig
TEUR	Weniger als 30 Tage	Zwischen 30 und 60 Tagen	Zwischen 61 und 90 Tagen	Zwischen 91 und 180 Tagen	Zwischen 181 und 360 Tagen	Mehr als 360 Tage
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	25.657	6.201	4.347	7.082	13.222	13.210
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	21.820	6.272	7.096	3.759	4.855	15.933

Hinsichtlich des weder wertgeminderten noch in Zahlungsverzug befindlichen Bestands der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen deuten zum Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen werden.

Die Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betrugen EUR 55,5 Mio. (Vorjahr EUR 37,6 Mio.), wobei im Geschäftsjahr Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 7,9 Mio. (Vorjahr EUR 5,3 Mio.) ausgebucht worden sind.

Innerhalb der kurzfristen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind die Überlieger mit EUR 20,1 Mio. (2019: EUR 20,6 Mio.; 1. Januar 2019: EUR 19,1 Mio.) ausgewiesen.

Bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bei denen aufgrund von Prüfungen des MDK ein Veritätsrisiko besteht, wird durch die Bilanzierung von Rückerstattungsverbindlichkeiten das Veritätsrisiko abgebildet.

8) Ertragsteueransprüche

Im Berichtsjahr gibt es laufende Ertragsteueransprüche i.H.v. TEUR 7.346 (Vorjahr TEUR 294) gegenüber Finanzbehörden.

9) Sonstige Vermögenswerte

Die sonstigen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Geleistete Vorauszahlungen für Aufwendungen im kommenden Geschäftsjahr	8.804	4.181
Forderungen aus sonstigen Steuern	664	58
Geleistete Anzahlungen	0	20
Sonstige Vermögenswerte	9.468	4.259
Davon kurzfristig	9.468	4.259

10) Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen

Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen werden mit variablen Zinssätzen verzinst. Kurzfristige Einlagen erfolgen für unterschiedliche Zeiträume, entsprechend dem Zahlungsmittelbedarf des Konzerns. Diese werden mit den jeweils gültigen Zinssätzen für kurzfristige Einlagen verzinst. Der beizulegende Zeitwert der Zahlungsmittel und der Zahlungsmitteläquivalente ist mit dem Buchwert identisch.

Im Gesamtbestand der Zahlungsmittel und kurzfristigen Einlagen sind eingezahlte Fördermittel enthalten. Die Fördermittel sind zweckgebunden und nur für geförderte Investitionen zu verwenden.

11) Eigenkapital

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist gemäß IAS 1 als eigener Bestandteil des Konzernabschlusses in einer Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt.

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Auf das Mutterunternehmen entfallendes Eigenkapital	699.158	677.449
Nicht beherrschende Anteile	3.802	3.876
Summe Eigenkapital	702.960	681.325

a) Bestandteile des Eigenkapitals

Zur Zusammensetzung des Eigenkapitals verweisen wir auf die Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung.

a) Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital der AKHH wurde gesellschaftsvertraglich auf TEUR 1.000 festgesetzt. Es ist voll eingezahlt.

b) Rücklagen

Die Rücklagen umfassen eine Kapitalrücklage sowie Gewinnrücklagen. Die Kapitalrücklage resultiert in Höhe von TEUR 213.927 (Vorjahr TEUR 213.927) aus Einzahlungen und Einbringungen im Rahmen des Kaufs durch die Asklepios Beteiligungsgesellschaft mbH, Hamburg (vormals Asklepios LBK Hamburg GmbH).

Die Gewinnrücklagen setzen sich im Wesentlichen aus den thesaurierten Ergebnissen der Vorjahre zusammen und aus der Veränderung der versicherungsmathematischen Gewinne bzw. Verluste aus leistungsorientierten Pensionszusagen und ähnlichen Verpflichtungen. Ein Anteil der Gewinnrücklagen in Höhe von TEUR 54,2 (Vorjahr TEUR 54,2) resultiert ebenfalls aus Einzahlungen und Einbringungen im Rahmen des Kaufs durch die Asklepios Beteiligungsgesellschaft mbH, Hamburg (vormals Asklepios LBK Hamburg GmbH).

c) Nicht beherrschende Anteile

Die Anteile anderer Gesellschafter sind Anteile konzernfremder Dritter am Eigenkapital von in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen.

Bei den Ausgleichszahlungsverpflichtungen handelt es sich um einen gemäß Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrages jährlich zu zahlenden Ausgleichanspruch.

Auf andere Gesellschafter entfallen vom Jahresüberschuss des Konzerns TEUR 521 (Vorjahr TEUR 690).

d) Entwicklung des sonstigen Ergebnisses

Im sonstigen Ergebnis wird die Entwicklung der versicherungsmathematischen Gewinne aus Pensionsrückstellungen abzüglich latenter Steuer von EUR -39,6 Mio. (Vorjahr EUR -78,0 Mio.) erfasst.

12) Finanzschulden

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Kurzfristiger Anteil	3.780	3.569
Langfristiger Anteil	15.751	19.531
Finanzschulden - gesamt	19.531	23.100

Im laufenden Geschäftsjahr sind keine Tilgungen erfolgt (Vorjahr keine).

Von den ausgewiesenen Finanzschulden sind keine (Vorjahr keine) durch Grundpfandrechte gesichert.

Der nicht durch Fördermittel gedeckte Teil des Darlehens aus der Finanzierung eines Neubaus mit einem Buchwert von EUR 19,5 Mio. (Vorjahr EUR 23,1 Mio.) zum 31. Dezember 2020, weist zum gleichen Zeitpunkt einen Zeitwert von EUR 21,9 Mio. (Vorjahr EUR 26,3 Mio.) aus.

Von den langfristigen Finanzschulden werden in den nächsten Jahren folgende Beträge fällig:

Geschäftsjahr	Betrag in EUR Mio.
2022	4,0
2023	4,3
2024	4,5
Folgende Jahre	3,0
Gesamt	15,8

Die künftigen Zahlungen aus Finanzschulden sowie die darin enthaltenen Zins- und Tilgungsanteile stellen sich wie folgt dar:

31.12.2020 Restlaufzeit EUR Mio.	Bis zu 1 Jahr	Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	Über 5 Jahre	Gesamt
Mindestverpflichtung	4.989	17.545	0	22.534

31.12.2019 Restlaufzeit EUR Mio.	Bis zu 1 Jahr	Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	Über 5 Jahre	Gesamt
Mindestverpflichtung	5.019	19.455	3.079	27.553

Kreditlinien

Der Konzern verfügt über freie Kreditlinien in Höhe von insgesamt EUR 30,0 Mio. zum Bilanzstichtag (Vorjahr EUR 48,5 Mio.). Die Kreditlinien werden bei Inanspruchnahme variabel verzinst.

13) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestehen gegenüber Dritten. Sie haben in Höhe von TEUR 32.195 (Vorjahr TEUR 40.186) eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

14) Verbindlichkeiten aus Leasing

Die Verbindlichkeiten aus Leasing setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	Bis 1 Jahr	Zwischen 1 und 5 Jahren	Mehr als 5 Jahre	Gesamt
Leasingverbindlichkeit zum 31.12.2020	2.842	8.212	9.997	21.051

TEUR	Bis 1 Jahr	Zwischen 1 und 5 Jahren	Mehr als 5 Jahre	Gesamt
Leasingverbindlichkeit zum 31.12.2019	3.205	9.495	11.075	23.775

15) Verbindlichkeiten nach dem KHG und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Verbindlichkeiten nach dem KHG	54.370	59.856
Geförderte Darlehen	36.814	43.566
Verbindlichkeiten aus ausstehenden Rechnungen	18.857	16.780
Verbindlichkeiten gegen Landeskrankenhausgesellschaft	13.614	0
Verbindlichkeiten gegenüber externen Gesellschaftern	3.745	2.803
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	803	584
Verbindlichkeiten aus Drittmitteln	575	1.536
Verbindlichkeiten gegenüber den Ländern	364	312
Verbindlichkeiten gegenüber Chefärzten	1	0
Verbindlichkeiten für Drittverpflichtungen	0	300
Sonstige übrige finanzielle Verbindlichkeiten	34.969	19.982
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	164.112	145.719
Davon langfristig	31.215	38.130
Davon kurzfristig	132.897	107.589

Die im Vorjahr unter den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verbindlichkeiten nach dem KHG für Verbindlichkeiten aus noch nicht zweckentsprechend verwendeten pauschalen Fördermitteln nach landesrechtlichen Vorschriften in Höhe von EUR 54,4 Mio. (Vj. EUR 59,9 Mio.; 1. Januar 2019 EUR 67,1 Mio.) sind ab dem Geschäftsjahr aufgrund einer klareren sachlichen Auslegung der IFRS in den Posten Verbindlichkeiten nach dem KHG umgegliedert, da dies dem Charakter der Position besser entspricht. Eine Saldierung mit in diesem Zusammenhang zu bilanzierenden Forderungen, die durch Bescheide der entsprechenden Fördermittelbehörden fest zugesagt wurden erfolgt nicht mehr und der Vorjahresbetrag, wurde entsprechend für Zwecke der angepasst.

Das geförderte Darlehen betrifft die Finanzierung eines Hauses in Hamburg Barmbek. Hierfür werden 2/3 des Schuldendienstes nach KHG gefördert, der entsprechende Betrag wird unter den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Eine entsprechende Forderung ist unter den sonstigen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesen. Die künftigen Zahlungen aus geförderten Darlehen sowie die darin enthaltenen Zins- und Tilgungsanteile stellen sich wie folgt dar:

31.12.2020 Restlaufzeit EUR Mio.	Bis zu 1 Jahr	Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	Über 5 Jahre	Gesamt
Mindestverpflichtung	8.646	32.427	0	41.073

31.12.2019 Restlaufzeit EUR Mio.	Bis zu 1 Jahr	Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	Über 5 Jahre	Gesamt
Mindestverpflichtung	8.546	35.281	5.792	49.619

Der in den Mindestverpflichtungen enthaltene Zinsanteil beträgt EUR 8,5 Mio. (Vorjahr EUR 8,4 Mio.).

Die Verbindlichkeiten für Drittverpflichtungen betreffen gesetzlich auferlegte Verpflichtungen zur Durchführung von Instandhaltungs- bzw. Brandschutzmaßnahmen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber externen Gesellschaftern betreffen im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber der Freien und Hansestadt Hamburg aus gewährten Investitionszuschüssen.

16) Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Personalverbindlichkeiten	66.105	59.550
Steuerverbindlichkeiten (Lohnsteuer, Umsatzsteuer)	13.194	12.739
Erhaltene Anzahlungen	1.345	1.409
Übrige	1.765	2.275
Sonstige Verbindlichkeiten	82.409	75.973
Davon langfristig	4.024	3.092
Davon kurzfristig	78.385	72.881

Personalverbindlichkeiten entfallen im Wesentlichen auf ergebnisabhängige Vergütungen, Verpflichtungen aus nicht genommenem Urlaub sowie Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses vor allem in Form von Altersteilzeit- und Abfindungsverpflichtungen. Die Verbindlichkeiten aus Altersteilzeitvereinbarungen in Höhe von EUR 2,7 Mio. (Vorjahr EUR 1,8 Mio.) beinhalten die zukünftigen Verpflichtungen des Konzerns aus dem Erfüllungsrückstand während der aktiven Phase der Anspruchsberechtigten sowie den nach IAS 19 (rev. 2011) ratierlich anzusammelnden Aufstockungsbetrag. Für ungeregelte Fälle wurde eine Schätzung entsprechend der bisherigen Inanspruchnahme vergleichbarer Vertragsangebote zugrunde gelegt.

Die zur Besicherung der Erfüllungsrückstände bestehenden Aktivwerte in Höhe von TEUR 614 (Zeitwert) (Vorjahr TEUR 576) werden soweit saldierungsfähig mit den Verpflichtungen verrechnet. Der nicht saldierungsfähige Anteil wird unter den Sonstigen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesen.

Die Steuerverbindlichkeiten beinhalten u.a. noch an das Finanzamt zu zahlende Lohn- und Umsatzsteuer.

17) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Für die Zeit nach der Pensionierung wurden einem Teil der Mitarbeiter im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung durch den Konzern laufende Versorgungsleistungen zugesagt; dabei erfolgt die Altersversorgung beitrags- und leistungsorientiert. Die Verpflichtungen des Konzerns umfassen sowohl bereits laufende Pensionen als auch Anwartschaften auf künftig zu zahlende Pensionen.

Die Berechnung der Pensionsrückstellungen für die leistungsorientierten Versorgungssysteme erfolgt nach IAS 19 auf Grundlage versicherungsmathematischer Annahmen. In den Geschäftsjahren wurden die folgenden Parameter angewendet:

	2020	2019
Rechnungszinsfuß	0,40%	0,90%
Erwartete Einkommensentwicklung	2,00%	2,00%
Erwartete Rentenentwicklung	1,00%	1,00%
Durchschnittliche Fluktuation	0,00%	0,00%

Kostentrends im Bereich der medizinischen Versorgung wurden unter Wesentlichkeitsgesichtspunkten bei der Pensionsrückstellung nicht berücksichtigt.

Die leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen des Konzerns orientieren sich einerseits am Hamburgischen Zusatzversorgungsgesetz und der jeweils gültigen Fassung der Satzung der Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder (VBL) und beruhen auf der Leistungsrichtlinie Nr. 1 zum Tarifvertrag über die betriebliche Altersversorgung beim Landesbetrieb Krankenhäuser (LBK Hamburg) - Anstalt des öffentlichen Rechts - vom 24. Juli 2000. Diese werden über die rückgedeckte Unterstützungskasse des LBK e.V. abgewickelt. Zusätzlich bestehen Zusagen gegenüber beurlaubten Beamten der FHH, einzelvertragliche Verpflichtungen, die zum Teil über Rückdeckungsversicherungen gedeckt sind. Für die Pensionsberechtigten des zum 1. Juli 2008 erworbenen Asklepios Westklinikum Hamburg GmbH bestehen rückstellungsfinanzierte Pensionszusagen gemäß der Satzung der VBL.

Das Hamburger Zusatzversorgungsgesetz sieht Rentenleistungen auf Endgehaltsbasis vor. Der entsprechende Barwert der Verpflichtungen zum 31. Dezember 2020 beträgt TEUR 558.772 (87% der Gesamtverpflichtung). Die Höhe der Leistungen berechnet sich aus der Dienstzeit und dem Entgelt gemäß der Entgeltgruppe bei Eintritt des Versorgungsfalls. Die Rentensteigerungen betragen 1% pro Jahr.

Auf den Barwert der Verpflichtung aus beitragsorientierten Leistungszusagen gemäß Satzung der VBL entfallen TEUR 76.907 (12% der Gesamtverpflichtung). Die jährliche Beitragshöhe ermittelt sich aus dem zusatzversorgungspflichtigen Entgelt. Die Rentenleistungen ergeben sich aus der versicherungsmathematischen Verrentung der Beiträge. Die laufenden Renten werden jährlich um 1% erhöht.

Da es sich bei den zugesagten Leistungen um lebenslange Rentenzahlungen handelt, besteht grundsätzlich ein Langlebigkeitsrisiko, welches größtenteils durch die jeweils abgeschlossenen Rückdeckungsversicherungen abgesichert ist. Zudem besteht aufgrund der Gehaltsabhängigkeit der zugesagten Leistung das Risiko, dass sich die erforderliche Leistung an den Arbeitnehmer durch künftige Gehaltssteigerungen erhöht. Dieses Risiko trägt der Konzern in voller Höhe.

Als biometrische Rechnungsgrundlagen wurden unverändert zum Vorjahr die Richttafeln 2018 G nach Prof. Dr. Klaus Heubeck verwendet.

Für die leistungsorientierten Versorgungssysteme entstand in 2020 ein Pensionsaufwand in Höhe von TEUR 38.233 (Vorjahr TEUR 84.455), der sich wie folgt zusammensetzt:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Dienstzeitaufwand	7.103	6.080
Personalaufwandsquote	7.103	6.080
Zinsaufwand für die Verpflichtung	5.290	9.411
Erwartete Rendite des Planvermögens	-2.770	-5.777
Nettozinskomponente	2.520	3.634
Im sonstigen Ergebnis erfasster Verlust	47.856	94.169
Neubewertungskomponente	47.856	94.169
Pensionsaufwand	38.233	84.455

In der Gewinn- und Verlustrechnung wurden die nachfolgenden Aufwendungen erfasst:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Dienstzeitaufwand	7.103	6.080
Zinsaufwand für die Verpflichtung	5.290	9.411
Erwartete Rendite des Planvermögens	-2.770	-5.777
Gesamt	9.623	9.714

Der Wert der Rückstellung setzt sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Barwert der Pensionsverpflichtungen aus gedeckten Pensionszusagen	605.663	557.763
Barwert der Pensionsverpflichtungen aus rückstellungsfinanzierten Pensionszusagen	39.121	37.396
Summe der Barwerte der Pensionsverpflichtung	644.784	595.159
Zeitwert des Planvermögens	-313.307	-309.393
Nettorückstellungen	331.477	285.766

In den dargestellten Geschäftsjahren sind keine Effekte aus der Änderung von demografischen Annahmen enthalten, da diese im Vergleich zum Vorjahr unverändert geblieben sind.

Die Entwicklung ergibt sich dabei wie folgt:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Rückstellung zum 01.01.	285.766	219.266
Laufender Dienstzeitaufwand	7.103	6.080
Netto Zinsaufwand/-ertrag	2.520	3.634
Zahlungen an Pensionsberechtigte	-1.388	-1.369
Einzahlungen des Arbeitgebers in das Planvermögen	-10.380	-10.050
Versicherungsmathematische Verluste aus Veränderung der finanziellen Annahmen	47.856	94.169
VBL Auflösung	0	-25.964
Rückstellung zum 31.12.	331.477	285.766

Der Barwert der Verpflichtung für Pensionen hat sich wie folgt entwickelt:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Barwert der Verpflichtung zum 01.01.	595.159	523.888
Dienstzeitaufwand	7.103	6.080
Zinsaufwand	5.290	9.411
Erfahrungsbedingte Anpassungen	-2.344	-1.640
Versicherungsmathematische Verluste aus Veränderung der finanziellen Annahmen	54.207	97.379
Zahlungen an Pensionsberechtigte	-14.625	-13.995
VBL Auflösung	0	-25.964
Sonstiges	-6	0
Barwert der Verpflichtung zum 31.12.	644.784	595.159
Davon rückstellungsfinanzierte Pensionszusagen	39.121	37.396
Barwert der Verpflichtung aus gedeckten Pensionszusagen	605.663	557.763

Der Zeitwert des Planvermögens hat sich in den Geschäftsjahren wie folgt entwickelt:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Zeitwert des Planvermögens zum 01.01.	309.393	304.622
Erwartete Rendite des Planvermögens	2.770	5.777
Zahlungen an Pensionsberechtigte	-13.238	-12.627
Neubewertung des Planvermögens	4.008	1.572
Einzahlungen des Arbeitgebers in das Planvermögen	10.380	10.049
Sonstiges	-6	0
Zeitwert des Planvermögens zum 31.12.	313.307	309.393

Aus der Gegenüberstellung des Vermögens und der Verpflichtungen der Unterstützungskasse Asklepios Kliniken Hamburg e.V. ergab sich zu keinem Zeitpunkt eine Überdeckung der Verpflichtungen.

Das Planvermögen besteht ausschließlich aus Rückdeckungsversicherungen, die die Unterstützungskasse Asklepios Kliniken Hamburg e.V. zur Deckung der Verpflichtungen aus den Pensionszusagen abgeschlossen hat.

Für das Geschäftsjahr 2020 wurde eine Beitragszahlung an die Hamburger Unterstützungskasse in Höhe von EUR 10,4 Mio. (Vorjahr EUR 10,0 Mio.) geleistet. Für das Geschäftsjahr 2021 wird eine Einzahlung in das Planvermögen in vergleichbarer Höhe wie 2020 erwartet.

Die Sensitivität der Verpflichtung in Bezug auf die Veränderung der relevanten versicherungsmathematischen Annahmen (Werte in Klammern entsprechen dem Vorjahr) stellt sich wie folgt dar:

		Relative Änderung der Verpflichtung
Rechnungszins	-0,50%	Anstieg um 10,39% (11,20%)
Rechnungszins	+0,50%	Rückgang um 9,11% (9,83%)
Einkommenstrend	-0,50%	Rückgang um 0,72% (0,93%)
Einkommenstrend	+0,50%	Anstieg um 0,75% (0,98%)
Sterblichkeit	-0,10%	Anstieg um 4,21% (4,33%)

Die Effekte der Sensitivität wurden nach der gleichen Methode ermittelt wie die Verpflichtung zum Jahresende. Dabei ist nur die Änderung des dargestellten Faktors betrachtet worden, während andere Faktoren als konstant unterstellt wurden. Diese Annahme kann sich in der tatsächlichen Auswirkung eines Faktors anders darstellen.

Da die Rentenanpassung vertraglich fest zugesagt ist (1% Steigerung), stellt dies keinen Einflussfaktor dar, der im Rahmen der Sensitivitätsanalyse aufgelistet wurde.

Aufgrund der bestehenden Rückdeckungsversicherungen wird das biometrische Risiko größtenteils nicht durch den Konzern, sondern durch den Versicherer getragen, so dass auch hier auf eine Sensitivitätsanalyse verzichtet wurde.

Die geschätzten Auszahlungen aus den Pensionsrückstellungen und aus dem Planvermögen stellen sich wie folgt dar:

Geschäftsjahr	TEUR
2021	15.361
2022	15.948
2023	16.921
2024	17.711
2025	18.496
2026-2030	104.551
Gesamt	188.988

Die geschätzten Arbeitgeberbeiträge zum Planvermögen für das Jahr 2020 belaufen sich auf EUR 10,4 Mio. die geschätzten Leistungsauszahlungen aus den Pensionsrückstellungen auf EUR 1,5 Mio.

Die jährliche Beitragszahlungsverpflichtung ergibt sich aus den abgeschlossenen Versicherungsverträgen mit der Unterstützungskasse Asklepios Kliniken Hamburg e.V. Die Beitragszahlungen richten sich nach der tariflichen und persönlichen Entwicklung der einzelnen Mitarbeiter.

Die gewichtete durchschnittliche Duration der Pensionsverpflichtungen liegt bei rund 23 Jahren (Vorjahr 21 Jahre).

Ein Klinikum des Konzerns ist seit dem 1. Januar 2013 beteiligte Einrichtung bei der BVK Zusatzversorgung, München (Zusatzversorgungskasse der bayerischen Gemeinden).

Die BVK Zusatzversorgung, München, hatte im Geschäftsjahr 2019 5.880 Mitglieder (Vorjahr 5.850) und verwaltete ein Vermögen von EUR 24,2 Mrd. (Vorjahr EUR 22,7 Mrd.). Über die Mitglieder waren 2019 766.137 Pflichtversicherte und 738.394 beitragsfreie Versicherungsverhältnisse gemeldet. An 303.998 Pflichtversicherte werden Betriebsrenten gezahlt.

Asklepios hat im Geschäftsjahr 154 Beschäftigte mit einem Anspruch auf Zusatzversorgung gemeldet. Im Folgejahr 2021 erwartet der Konzern für die Mitglieder der BVK Zusatzversorgung, München, eine Dotierungsverpflichtung in Höhe von EUR 0,4 Mio. Bis zum 31. Dezember 2012 war ein Klinikum beteiligte Einrichtung bei der Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder in Karlsruhe (VBL) gewesen. Die Beteiligung wurde mit einer Frist von sechs Monaten zum 31. Dezember 2012 gekündigt. Die entsprechende Risikovorsorge aus dem Vorjahr ist abgeschlossen, da die Auszahlung der VBL im Berichtsjahr erfolgt ist.

18) Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen entwickelten sich im Geschäftsjahr wie folgt:

TEUR	01.01.2020	Verbrauch	Auflösung	Zuführung	31.12.2020
Schadensersatzleistungen/Schadensausgleich	93.781	-3.013	0	12.710	103.478
Krankenkassen	13.616	-12.994	-1	13.387	14.008
Prozessrisiken	1.402	-583	-194	10.816	11.441
Übrige Rückstellungen	7.171	-499	-359	8.943	15.256
Gesamt	115.970	-17.090	-554	45.856	144.183

Die Rückstellungen gliedern sich nach Fristigkeiten wie folgt auf:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Bis zu einem Jahr	48.714	31.717
Mehr als ein Jahr	95.469	84.253
Sonstige Rückstellungen, gesamt	144.183	115.970

Die Rückstellung für Schadensersatzleistungen/Schadensausgleich wurde für Arzthaftpflichtschäden im Wesentlichen auf Grundlage aktuarischer Methoden durch einen externen Gutachter ermittelt. In die Rückstellung wurden neben den Einzelschäden auch IBNR-Fälle (vermutlich aufgetretene, aber noch nicht gemeldete Fälle) sowie Schadenregulierungskosten einbezogen. Für die Diskontierung der erwarteten Zahlungen wurde ein laufzeitkongruenter Marktzinssatz verwendet. Von diesen Rückstellungen werden im Jahr 2021 voraussichtlich EUR 8,0 Mio. und in den Jahren 2022 bis 2025 rund EUR 22,6 Mio. in Anspruch genommen.

Bei den Rückstellungen für Krankenkassen handelt es sich im Wesentlichen um Risiken aus ausstehenden Prüfungen durch den Medizinischen Dienst der Krankenkassen.

Prozessrisiken resultieren aus Rechtsstreitigkeiten mit Arbeitnehmern, Lieferanten und Kostenträgern. In dieser Position sind die sich aus dem Urteil ergebenden Verpflichtungen sowie die auf die AKHH zukommenden Prozesskosten erfasst.

Bei den übrigen Rückstellungen handelt es sich um Rückstellungen, die den laufenden Geschäftsbetrieb betreffen.

Die Inanspruchnahme (Verbrauch) der Rückstellungen erfolgt stetig wie in den Vorjahren und entsprechend den Vorgaben des IAS 37.

19) Laufende Ertragssteuerverbindlichkeiten

Die laufenden Ertragssteuerverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.618 (Vorjahr TEUR 3.667) entfallen auf noch nicht veranlagte Gewerbesteuer, Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag für das abgelaufene Geschäftsjahr und Vorjahre sowie auf sonstige Ertragssteuerverbindlichkeiten, die aus der laufenden Betriebsprüfung resultieren.

20) Aktive und passive latente Steuern

Aktive und passive latente Steuern verteilen sich wie folgt:

TEUR Aktive latente Steuern	31.12.2020	31.12.2019
Pensionsrückstellung	57.140	48.924
Übrige	5.317	4.431
Aktive latente Steuern gesamt	62.457	53.355
Stand aktive latente Steuern laut Bilanz	62.457	53.355
Passive latente Steuern
Wertabweichungen immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und Nutzungsrechte	8.077	8.035
Passive latente Steuern gesamt	8.077	8.035
Stand passive latente Steuern laut Bilanz	8.077	8.035

Aktive latente Steuern werden auf temporäre Differenzen und steuerliche Verlustvorträge angesetzt, sofern deren Realisierung in der näheren Zukunft hinreichend gesichert erscheint bzw. passive latente Steuern in entsprechender Höhe bestehen.

Latente Steuern, die sich auf Posten beziehen, die direkt über das sonstige Ergebnis erfasst werden, werden im Eigenkapital bzw. im sonstigen Ergebnis und nicht in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Dies betrifft für 2020 mit TEUR 8.216 (Vorjahr TEUR 16.126) über das sonstige Ergebnis erfasste aktive latente Steuern auf Grund von temporären Differenzen bei den Rückstellungen für Pensionen. Der Gesamtbetrag der im sonstigen Ergebnis erfassten latenten Steuern beträgt zum 31. Dezember 2020 TEUR 57.140 (Vorjahr TEUR 48.924).

Im Geschäftsjahr 2020 wurden auf steuerliche Verlustvorträge für körperschaftsteuerliche Zwecke in Höhe von TEUR 543 (Vorjahr TEUR 466) und für gewerbesteuerliche Zwecke in Höhe von TEUR 1.054 (Vorjahr TEUR 489) keine aktiven latenten Steuern bilanziert, da für diese Beträge die Generierung ausreichenden steuerlichen Einkommens in der näheren Zukunft nicht wahrscheinlich ist. Für steuerliche Verlustvorträge für körperschaftsteuerliche Zwecke in Höhe von TEUR 14.545 wurden TEUR 2.216 (Vorjahr TEUR 1.638) aktive latente Steuern angesetzt. Für steuerliche Verlustvorträge für gewerbesteuerliche Zwecke in Höhe von TEUR 14.176 wurden TEUR 2.159 (Vorjahr TEUR 1.843) aktive latente Steuern angesetzt.

Für temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Anteilen an Tochterunternehmen in Höhe von TEUR 39.940 (Vorjahr TEUR 32.374) wurden keine latenten Steuerschulden bilanziert, da mit der Umkehrung der Differenzen in der näheren Zukunft nicht zu rechnen ist.

21) Zusätzliche Angaben zu den Finanzinstrumenten

Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte nach Klassen und Bewertungskategorien

	Bewertungskategorie nach IAS 39	Buchwert 31.12.2020	Wertansatz Bilanz nach IAS 39
TEUR			fortgeführte Anschaffungskosten	Anschaffungskosten
AKTIVA		560.901	560.901	0
Zahlungsmittel und	LaR	244.223	244.223	0
Zahlungsmittel-
äquivalente
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	LaR	201.463	201.463	0
Sonstige finanzielle	LaR	115.215	115.215	0
Vermögenswerte
PASSIVA		189.073	189.073	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	FLAC	32.195	32.195	0
Finanzschulden	FLAC	19.531	19.531	0
Verbindlichkeiten	n.a.	21.051	21.051	0
aus Leasing
Sonstige finanzielle	FLAC	116.296	116.296	0
Verbindlichkeiten
Davon:
Davon: aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IAS 39:
Kredite und Forderungen	LaR	560.901	560.901	0
Finanzielle Verbindlich-	FLAC	168.022	168.022	0
keiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet

	Wertansatz Bilanz nach IAS 39
TEUR	Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral	Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam
AKTIVA	0	0
Zahlungsmittel und	0	0
Zahlungsmittel-
äquivalente
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0	0
Sonstige finanzielle	0	0
Vermögenswerte
PASSIVA	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0	0
Finanzschulden	0	0
Verbindlichkeiten	0	0
aus Leasing
Sonstige finanzielle	0	0
Verbindlichkeiten
Davon:
Davon: aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IAS 39:
Kredite und Forderungen	0	0
Finanzielle Verbindlich-	0	0
keiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet

TEUR	Wertansatz Bilanz nach IAS 17	Beizulegender Zeitwert 31.12.2020
AKTIVA	0	560.901
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	0	244.223
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0	201.463
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	0	115.215
PASSIVA	21.051	195.907
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0	32.195
Finanzschulden	0	21.894
Verbindlichkeiten aus Leasing	21.051	21.051
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	0	120.767
Davon:
Davon: aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IAS 39:
Kredite und Forderungen	0	560.901
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet	0	174.856

	Bewertungskategorie nach IAS 39	Buchwert 31.12.2019	Wertansatz Bilanz nach IAS 39
TEUR			fortgeführte Anschaffungskosten	Anschaffungskosten
AKTIVA		503.145	503.145	0
Zahlungsmittel und	LaR	152.648	152.648	0
Zahlungsmittel-
äquivalente
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	LaR	238.001	238.001	0
Sonstige finanzielle	LaR	91.855	91.855	0
Vermögenswerte
PASSIVA		180.096	180.096	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	FLAC	40.186	40.186	0
Finanzschulden	FLAC	23.100	23.100	0
Verbindlichkeiten	n.a.	23.775	23.775	0
aus Finance Lease
Sonstige finanzielle	FLAC	85.863	85.863	0
Verbindlichkeiten
Davon:
Davon: aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IAS 39:
Kredite und Forderungen	LaR	503.145	503.145	0
Finanzielle Verbindlich-	FLAC	132.730	132.738	0
keiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet

	Wertansatz Bilanz nach IAS 39
TEUR	Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral	Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam
AKTIVA	0	0
Zahlungsmittel und	0	0
Zahlungsmittel-
äquivalente
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0	0
Sonstige finanzielle	0	0
Vermögenswerte
PASSIVA	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0	0
Finanzschulden	0	0
Verbindlichkeiten	0	0
aus Finance Lease
Sonstige finanzielle	0	0
Verbindlichkeiten
Davon:
Davon: aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IAS 39:
Kredite und Forderungen	0	0
Finanzielle Verbindlich-	0	0
keiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet

TEUR	Wertansatz Bilanz nach IAS 17	Beizulegender Zeitwert 31.12.2019
AKTIVA	0	503.145
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	0	152.648
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0	238.001
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	0	91.855
PASSIVA	23.775	189.283
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0	40.186
Finanzschulden	0	26.277
Verbindlichkeiten aus Finance Lease	23.775	23.775
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	0	85.863
Davon:
Davon: aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IAS 39:
Kredite und Forderungen	0	503.145
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet	0	132.738

Der beizulegende Zeitwert der Darlehen wurde durch Abzinsung der erwarteten künftigen Cashflows unter Verwendung von marktüblichen Zinssätzen ermittelt. Der beizulegende Zeitwert von sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten wurde unter Verwendung von marktüblichen Zinssätzen berechnet.

X. Sonstige Angaben

1) Mitarbeiter (Vollkräfte) im Jahresdurchschnitt

Die durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer betrug im Geschäftsjahr 2020 11.987 (Vorjahr 11.905).

Mitarbeiter (Vollkräfte) nach Gruppen	2020	2019
Pflegedienst	4.526	4.248
Ärztlicher Dienst	2.038	2.079
Medizinisch-technischer Dienst	1.493	1.544
Funktionsdienst	1.530	1.591
Wirtschaftsdienst	1.203	1.239
Verwaltungsdienst	685	700
Sonstige	512	504
Gesamt	11.987	11.905

2) Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	2020	2019
Bestellobligo	24.390	14.585
Miet-, Pacht- und Leasingverträge	8.211	13.273
Wartungsverträge	5.614	6.466
Versorgungsverträge	4.223	3.543
Sonstige	12.492	3.454
Gesamt	54.930	41.321

Das Bestellobligo umfasst Bestellungen in Investitionen, die bis zum Stichtag noch nicht geliefert wurden.

Sämtliche sonstigen finanziellen Verpflichtungen sind zum Nominalwert bewertet und werden wie folgt fällig:

	TEUR
Bis 1 Jahr	44.624
Zwischen 1 und 5 Jahren	8.453
Mehr als 5 Jahre	1.853
Gesamt	54.930

Bezüglich etwaiger Haftungsverhältnissen mit nahestehenden Personen wird auf die Angaben unter Punkt 5) verwiesen.

3) Bezüge des Managements

Bei den Mitgliedern des Managements in Schlüsselpositionen handelt es sich um die Geschäftsführer der AKHH sowie die Mitglieder des Aufsichtsrats.

Die Vergütung für die Geschäftsführung betrug im Geschäftsjahr für kurzfristig fällige Leistungen TEUR 454 (Vorjahr TEUR 364) sowie TEUR 20 (Vorjahr TEUR 20) für langfristig fällige Leistungen.

Die Ruhegehälter der früheren Mitglieder der Geschäftsführung belaufen sich auf TEUR 179 (Vorjahr TEUR 173), die zugehörigen Pensionsrückstellungen auf TEUR 2.833 (Vorjahr TEUR 2.752).

Für die aktuellen Mitglieder der Geschäftsführung existieren beitragsorientierte Pensionszusagen. Die Beitragszahlungen des Geschäftsjahres belaufen sich auf TEUR 3 (Vorjahr TEUR 3).

Die Aufsichtsratsvergütungen betrugen im Geschäftsjahr 2020 EUR 1,0 Mio. (Vorjahr EUR 1,2 Mio.), davon entfielen TEUR 20 (Vorjahr TEUR 20) auf Vergütungen für die Aufsichtsratstätigkeit.

4) Honorare des Konzernabschlussprüfers (§ 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB)

Im Geschäftsjahr wurden insgesamt folgende Honorare für den Abschlussprüfer des Konzerns als Aufwand erfasst:

Honorar TEUR	2020	2019
Abschlussprüfungen	469	485
Andere Bestätigungsleistungen	135	12
Gesamt	604	497

5) Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

Als nahestehende Personen und Unternehmen gemäß IAS 24.9 gelten für die AKHH die Personen und Unternehmen, die den Konzern beherrschen bzw. einen maßgeblichen Einfluss auf diesen ausüben oder durch den Konzernbeherrscht bzw. maßgeblich beeinflusst werden.

Dementsprechend werden die FHH, die durch die FHH beherrschten bzw. maßgeblich beeinflussten Unternehmen, die Mitglieder der Geschäftsführung und des Aufsichtsrates der AKHH sowie die Asklepios Kliniken GmbH inklusive deren Tochterunternehmen als nahestehende Personen und Unternehmen definiert.

Neben den Geschäftsbeziehungen zu den in den Konzernabschluss im Wege der Vollkonsolidierung einbezogenen Tochterunternehmen bestanden die folgenden Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Personen und Unternehmen:

a) Beziehungen zur FHH / HVF

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Forderungen gegen die FHH aus Fördermitteln	2.952	627
Forderungen gegen die FHH aus geförderten Darlehen	63.813	43.700
Forderungen gegen die FHH	66.765	44.327

Die geförderten Darlehen betreffen die Finanzierung eines Hauses in Hamburg Barmbek. Hierfür trägt die FHH 2/3 des Schuldendienstes. Diesen Forderungen steht eine Darlehensverpflichtung gegenüber.

Sonstige Leistungsbeziehungen mit der FHH bzw. von ihr beherrschten bzw. maßgeblich beeinflussten Unternehmen betreffen u. a. Leistungen des Konzerns im Rahmen des Maßregelvollzugs.

Der HVF - Hamburgischer Versorgungsfonds AöR hat mit der AKHH in Vorbereitung der Ausgliederung des Krankenhausbetriebes Verträge über die Übertragung und Überlassung von Eigentümererbbaurechten an den betriebsnotwendigen Flächen für die Hamburger Krankenhausstandorte Altona, Barmbek, Eilbek, St. Georg, Harburg, Heidberg, Ochsenzoll und Wandsbek abgeschlossen. Die Erbbaurechte haben eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2064. Sowohl der HVF als auch der AKHH steht das dreimalige Recht zu, den Vertrag um jeweils 15 Jahre, d. h. maximal bis zum 31. Dezember 2109 zu verlängern. Für den Zeitraum bis zum 31. Dezember 2064 erfolgt die Gewährung des Erbbaurechtes ohne entsprechende Leistung eines Erbbauzinses durch den Konzern; für die Verlängerungsperioden hat die AKHH einen Erbbauzins von 4% auf den Bodenverkehrswert zu zahlen. Ein Entgelt für den Bauwerksbestand wurde nicht vereinbart. Die Erbbaurechte wurden in 2005 aktiviert.

b) Asklepios Beziehungen

In den Geschäftsjahren 2020 und 2019 bestanden die folgenden Geschäftsbeziehungen mit der Asklepios Kliniken GmbH & Co. KGaA und deren weiteren Tochtergesellschaften:

TEUR	2020	2019
Forderungen aus Darlehen	0	1.386
Forderungen aus Leistungsbeziehungen	13.365	9.613
Verbindlichkeiten aus Leistungsbeziehungen	24.021	11.298

Die Geschäftsbeziehungen mit der Asklepios Kliniken GmbH und den nicht konsolidierten Unternehmen der Asklepios-Gruppe führten zu folgenden Erträgen und Aufwendungen:

TEUR	2020	2019
Dienstleistungsvertrag	4.522	2.218
Sonstige Leistungsbeziehungen	13.471	10.913
Leistungen der AKHH (Erträge)	17.993	13.131

TEUR	2020	2019
Dienstleistungsvertrag	7.706	2.779
Sonstige Leistungsbeziehungen	28.359	19.859
Leistungen an die AKHH (Aufwendungen)	36.065	22.638

Die Geschäfte wurden zu marktüblichen Konditionen erbracht.

Zugunsten der Asklepios Dienstleistungsgesellschaft Hamburg mbH, Hamburg und der Medizinisches Versorgungszentrum Prof. Mathey, Prof. Schofer GmbH, Hamburg wurden Patronatserklärungen erteilt. Für ein Darlehen an die ZIT - Zentralinstitut für Transfusionsmedizin GmbH, Hamburg über EUR 4,7 Mio. besteht eine Rangrücktrittserklärung.

6) Rechtsstreitigkeiten

Die Gesellschaft ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit gelegentlich in Rechtsstreitigkeiten verwickelt. Der Gesellschaft sind keine Vorgänge bekannt, die eine erhebliche, nachteilige Auswirkung auf die Ertrags-, Liquiditäts- oder Finanzlage haben könnten.

7) Organe der Asklepios Kliniken Hamburg Gesellschaft mit beschränkter Haftung

AUFSICHTSRAT

Der Aufsichtsrat der Gesellschaft setzt sich wie folgt zusammen:

Von den Gesellschaftern bestellte Mitglieder:

Dr. Markus Althoff (Vorsitzender)	Rechtsanwalt, Ahrensburg (ab 27.04.2020)
Ivo Schramm (Vorsitzender)	Jurist, Friedberg (bis 27.04.2020)
Dr. Jörg Arzt-Mergemeier	Abteilungsleiter, Hamburg
Dr. Silvia Danne	Marketing-Consultant/Speaker/Autorin/Dozentin, Hamburg
Ulrich Gnauck	Klinikgeschäftsführer, Prenzlau (ab 27.04.2020)
Thorsten Hammer	Wirtschaftsprüfer/Steuerberater, Bremen
Kai Hankeln	Geschäftsführer, Bad Bramstedt (bis 27.04.2020)
Prof. Dr. Karl-Jürgen Oldhafer	Arzt, Hamburg (bis 27.04.2020)
Jan Quast	Abteilungsleiter Sozialbehörde FHH, Hamburg (ab 09.10.2020)
Diether Schönfelder	Amtsleiter, Hamburg (bis 09.10.2020)
Prof. Dr. Carolin Tonus	Ärztin, Quickborn

Als Vertreter der Arbeitnehmer gewählte Mitglieder:

Berthold Bose stellv. Vorsitzender	Leiter ver.di Landesbezirk Hamburg, Hamburg
Ralf Bröcker-Lindenau	Krankenpfleger, Hamburg
Martina Diekmann	Angestellte, Hamburg
Dr. Nicolai Jürs	Arzt, Hamburg
Dr. Hans-Christoph-Kühnau	Arzt, Hamburg
Thomas Haul	Anästhesiefachpfleger, Hamburg
Katharina Ries-Heidtke	Angestellte, Hamburg
Hilke Stein	Landesbezirksfachbereichsleiterin ver.di Landesbezirk Hamburg, Hamburg

GESCHÄFTSFÜHRUNG

Joachim Gemmel, Hamburg	Diplom-Kaufmann
Prof. Dr. Christoph Herborn, Hamburg	Arzt / CMO
Anja Rhode, Hamburg	Volljuristin (Arbeitsdirektorin)
Dr. Stefan Stranz, Hamburg	Diplom-Volkswirt (bis 31. August 2020)

VERSICHERUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER

Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzernabschluss der Asklepios Kliniken Hamburg Gesellschaft mit beschränkter Haftung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzern-Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklungen des Konzerns beschrieben sind.

Hamburg, den 30. Dezember 2021

Joachim Gemme

Prof. Dr. Christoph U. Herborn

Anja Rhode

¹ Angepasst um die entsaldierte Darstellung der Forderungen und Verbindlichkeiten KHG, vergleiche Ausführungen in den Notes zu IX.5)

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Asklepios Kliniken Hamburg GmbH, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Asklepios Kliniken Hamburg GmbH, Hamburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerngewinn- und Verlustrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Asklepios Kliniken Hamburg GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft. Die Konzernerklärung zur Unternehmensführung nach § 315d HGB haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

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entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

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vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der oben genannten Konzernerklärung zur Unternehmensführung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs.4 HGB (Angaben zur Frauenquote).

Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

•	wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss, zum Konzernlagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
•	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hinweis zur Nachtragsprüfung

Diesen Bestätigungsvermerk erteilen wir zu dem geänderten Konzernabschluss und geänderten Konzernlagebericht aufgrund unserer pflichtgemäßen, am 16. März 2021 abgeschlossenen Prüfung und unserer am 3. Januar 2022 abgeschlossenen Nachtragsprüfung, die sich auf die Änderungen der Posten Laufende Ertragssteueransprüche, Sonstige finanzielle Vermögenswerte, Sonstige Vermögenswerte, Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten, Konzerngewinn, Sonstige betriebliche Erträge, Sonstige betriebliche Aufwendungen, Steuern vom Einkommen und vom Ertrag und der entsprechend betroffenen Posten in der Konzernkapitalflussrechnung und der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der zugehörigen Angaben im Konzernanhang sowie der Angaben zu Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen im Konzernanhang bezog. Auf die Darstellung der Änderungen durch die gesetzlichen Vertreter im geänderten Konzernanhang unter dem Abschnitt "Änderungen des Konzernabschlusses", sowie im geänderten Konzernlagebericht unter dem Abschnitt "Änderungen des Konzernabschlusses" wird verwiesen.

Für die Abschlussprüfung:

Frankfurt am Main, den 16. März 2021

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Lars Müller, Wirtschaftsprüfer

gez. ppa. Dr. Annekathrin Richter, Wirtschaftsprüferin

Begrenzt auf die im Hinweis zur Nachtragsprüfung genannten Änderungen:

Frankfurt am Main, den 3. Januar 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Lars Müller, Wirtschaftsprüfer

ppa. Florian Schmiedl, Wirtschaftsprüfer

Der Konzernabschluss zum 31.12.2020 wurde am 28.02.2022 gebilligt.