BBDO Group Germany GmbH

Düsseldorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018

Aktiva

	31.12.2018		31.12.2017
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	55.231		0
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	1.206.255		2.975.936
3. Geschäfts- oder Firmenwert	32.730.964	33.992.450	7.145.460	10.121.396
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	9.221.383		9.900.019
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.396.926		10.574.622
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.328.175	15.946.484	703.357	21.177.998
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	671.866		1.082.030
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	19.524	691.390	19.524	1.101.554
		50.630.324		32.400.948
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Noch nicht abgerechnete fertige Eigenleistungen	2.979.355		20.683.852
2. Noch nicht abgerechnete unfertige Eigenleistungen	4.898.516		5.596.275
3. Noch nicht abgerechnete Fremdleistungen	4.779.694		9.717.122
4. Geleistete Anzahlungen	171.172	12.828.737	2.477.874	38.475.123
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	139.438.539		176.336.638
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	114.568.885		176.795.497
- davon gegen Gesellschafter EUR 0 (i. Vj. EUR 65.873) -
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	4.477		139.433
4. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	40.957		53.801
5. Sonstige Vermögensgegenstände	62.954.615	317.007.473	54.162.908	407.488.277
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 1.005.370 (i. Vj. EUR 2.115.394) -
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		2.187.032		1.400.986
		332.023.242		447.364.386
C. Rechnungsabgrenzungsposten		2.179.528		2.996.080
D. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung		128.598		113.253
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		109.186.442		123.555.699
		494.148.134		606.430.366
Passiva
			31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital (DM 5.000.000)			2.556.459	2.556.459
II. Verlustvortrag			-139.133.250	-131.938.062
III. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss			16.209.851	-7.195.188
IV. Anteile anderer Gesellschafter			11.153.100	12.873.984
V. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung			27.398	147.108
VI. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag			109.186.442	123.555.699
			0	0
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			1.580.060	1.575.970
2. Sonstige Rückstellungen			80.146.140	84.543.804
			81.726.200	86.119.774
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten			0	155
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen			30.863.422	27.380.409
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen			149.578.803	175.775.628
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen			180.011.806	246.241.223
- davon gegenüber Gesellschaftern EUR 49.073.371 (i. Vj. EUR 74.767.187) -
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht			1.683	16.348
6. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen			675.301	55.682
7. Sonstige Verbindlichkeiten			50.300.094	70.150.673
- davon gegenüber Gesellschaftern EUR 9.395.715 (i. Vj. EUR 2.204.098) -
- davon aus Steuern EUR 6.512.162 (i. Vj. EUR 7.697.836) -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 91 (i. Vj. EUR 2.919.932) -
			411.431.109	519.620.118
D. Rechnungsabgrenzungsposten			990.825	690.474
			494.148.134	606.430.366

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

	2018 EUR	2017 EUR
1. Umsatzerlöse	448.849.228	553.768.866
2. Verminderung (im Vorjahr Erhöhung) des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen	-3.444.910	5.024.058
3. Sonstige betriebliche Erträge	250.388.318	31.243.772
- davon Erträge aus der Währungsumrechnung EUR 342.711 (i. Vj. EUR 426.178) -
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-52.678.185	-58.091.123
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-223.979.037	-266.237.090
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-45.287.087	-56.174.381
- davon für Altersversorgung EUR -862.665 (i. Vj. EUR-849.690) -
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-7.734.822	-6.649.728
- davon Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert EUR -2.955.737 (i. Vj. EUR -2.509.737) -
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-93.538.136	-115.254.457
- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung EUR -514.594 (i. Vj. EUR -1.349.139) -
8. Erträge aus Beteiligungen	52.500	51.000
9. Erträge aus assoziierten Unternehmen	276.925	358.623
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	5.098.929	4.722.782
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 4.922.817 (i. Vj. EUR 4.712.082) -
11. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-13.401	-13.401
- sämtlich aus Abschreibung aus Equity-Konsolidierung gemäß § 312 Abs. 2 HGB -
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-6.427.606	-5.392.269
- davon an verbundene Unternehmen EUR -6.225.497 (i. Vj. EUR -5.272.791) -
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-4.492.019	-10.703.260
14. Ergebnis nach Steuern	267.070.697	76.653.392
15. Sonstige Steuern	-156.632	-132.957
16. Konzern-Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung	266.914.065	76.520.435
17. Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne	-235.559.756	-69.747.376
18. Konzern-Jahresüberschuss	31.354.309	6.773.058
19. Anteile anderer Gesellschafter an Gewinnabführungen	-15.144.458	-13.968.247
20. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss	16.209.851	-7.195.188

Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2018

			2018 TEUR	2017 TEUR
1.		Periodenergebnis	266.914	76.520
2.	+/-	Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	7.748	6.663
3.	+/-	Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-4.864	-7.788
4.	+/-	Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	147	5.485
5.	-/+	Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	15.134	-24.376
6.	+/-	Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-40.744	72.403
7.	-/+	Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	64	16
8.	+/-	Zinsaufwendungen/Zinserträge	1.831	682
9.	-	Sonstige Beteiligungserträge	-53	-51
10.	+/-	Aufwendungen/Erträge aus außerordentlichen Posten	-217.276	0
11.	+	Ertragsteueraufwand	4.492	10.703
14.	-	Ertragsteuerzahlungen	563	-15.076
15.	=	Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	33.956	125.181
16.		Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	76	0
17.	-	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-3.124	-2.290
18.	+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	1.089	0
19.	-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-12.844	-12.073
20.	+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	248	46
21.	-	Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-277	0
22.	+	Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	183.286	-11
23.	-	Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-23.653	0
28.	+	Erhaltene Zinsen	4.756	4.711
29.	+	Erhaltene Dividenden	53	51
30.	=	Cashflow aus der Investitionstätigkeit	149.610	-9.566
32.	+	Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	0	1
40.	-	Gezahlte Zinsen	-6.421	-5.392
41.	-	Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-255.512	-67.543
42.	-	Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-16.172	-15.557
43.	-/+	Auszahlung/Einzahlungen) aus der Finanzierung im Verbundbereich	95.325	-28.532
44.	=	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-182.780	-117.023
45.		Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe aus 15, 30, 44)	786	-1.408
46.	+/-	Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	281
48.	+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.401	2.527
49.	=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode	2.187	1.401

Finanzmittelfonds	31.12.2018 TEUR	31.12.2017 TEUR	Veränderung TEUR
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.187	1.401	786
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	0	0
	2.187	1.401	786

ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENKAPITALS IM GESCHÄFTSJAHR 2018

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung
Stand am 1. Januar 2017	2.556.459	0	-131.938.061	-134.010
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-	-
Übrige Veränderungen	-	-	-	281.117
Konzernjahresüberschuss 2017 vor Ergebnisabführung	-	-	62.552.188	-
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-	-69.747.376	-
Konzernjahresüberschuss 2017	-	-	-7.195.188	-
Ausgleichszahlungen	-	-	-	-
Stand am 31. Dezember 2017	2.556.459	0	-139.133.250	147.107
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-	-
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-	-	-	-
Übrige Veränderungen	-	-	-	-119.710
Konzernjahresüberschuss 2018 vor Ergebnisabführung	-	-	251.769.607	-
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-	-235.559.756	-
Konzernjahresüberschuss 2018	-	-	16.209.851	-
Ausgleichszahlungen	-	-	-	-
Stand am 31. Dezember 2018	2.556.459	0	-122.923.398	27.398

	Mutterunternehmen
	Eigenkapital	Minderheitenkapital
Stand am 1. Januar 2017	-129.515.612	12.781.218
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-1.682.006
Übrige Veränderungen	281.117	-12.995
Konzernjahresüberschuss 2017 vor Ergebnisabführung	62.552.188	13.968.247
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-69.747.376	-
Konzernjahresüberschuss 2017	-7.195.188	13.968.247
Ausgleichszahlungen	-	-12.180.480
Stand am 31. Dezember 2017	-136.429.683	12.873.984
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-1.787.767
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-	-5.731.706
Übrige Veränderungen	-119.710	66.883
Konzernjahresüberschuss 2018 vor Ergebnisabführung	251.769.607	15.144.458
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-235.559.756	-
Konzernjahresüberschuss 2018	16.209.851	15.144.458
Ausgleichszahlungen	-	-9.412.752
Stand am 31. Dezember 2018	-120.339.542	11.153.100

	Konzerneigenkapital
Stand am 1. Januar 2017	-116.734.394
Ausschüttungen für das Vorjahr	-1.682.006
Übrige Veränderungen	268.122
Konzernjahresüberschuss 2017 vor Ergebnisabführung	76.520.435
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-69.747.376
Konzernjahresüberschuss 2017	6.773.059
Ausgleichszahlungen	-12.180.480
Stand am 31. Dezember 2017	-123.555.699
Ausschüttungen für das Vorjahr	-1.787.767
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-5.731.706
Übrige Veränderungen	-52.827
Konzernjahresüberschuss 2018 vor Ergebnisabführung	266.914.065
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-235.559.756
Konzernjahresüberschuss 2018	31.354.309
Ausgleichszahlungen	-9.412.752
Stand am 31. Dezember 2018	-109.186.442

Aufgrund der im Konzern bei allen Tochtergesellschaften durchgeführten zeitgleichen Dividendenvereinnahmung und des auf Ebene der BBDO Group Germany GmbH mit der Omnicom Holding Germany GmbH abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrages stehen den Gesellschaftern aus dem erwirtschafteten Konzerneigenkapital keine weiteren Beträge für Ausschüttungen zur Verfügung.

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2018

(1) Vorbemerkungen

Die BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, ist im Handelsregister beim Amtsgericht Düsseldorf unter der Nummer HRB 3901 eingetragen.

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften haben konzerneinheitlich nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches unter Berücksichtigung der besonderen Vorschriften für Kapitalgesellschaften nach den §§ 264 ff. in Verbindung mit §§ 290 ff. HGB und des Gesetzes für Gesellschaften mit beschränkter Haftung bilanziert.

Der Konzernabschluss wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) einschließlich der konkretisierenden Grundsätze des DRSC aufgestellt.

Die Gliederung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte gemäß § 275 Abs. 2 HGB nach dem Gesamtkostenverfahren.

Der Konzernabschluss ist in EUR aufgestellt.

Das gezeichnete Kapital der BBDO Group Germany GmbH beträgt DM 5.000.000 (umgerechnet EUR 2.556.459,41).

Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag des Konzerns resultiert im Wesentlichen aus den Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte, die lediglich im Konzernabschluss ergebnisrelevant werden, bei gleichzeitiger Vollausschüttung bzw. Ergebnisabführung der in den Einzelgesellschaften (einschließlich der Muttergesellschaft, der BBDO Group Germany GmbH) erwirtschafteten Gewinne. Zusätzlich werden zum Zeitpunkt des Erwerbs (Erstkonsolidierungszeitpunkt) bei Tochterunternehmen bestehende Gewinnrücklagen und Gewinnvorträge (konsolidierungspflichtiges Eigenkapital) in den Folgejahren an Gesellschafter außerhalb des Konsolidierungskreises ausgeschüttet. Wir verweisen auf unsere Berichterstattung im Lagebericht unter Abschnitt 2. "Vermögens- und Finanzlage".

Auf Grund der über den Verbundbereich sichergestellten Finanzierung werden die erzielten Jahresüberschüsse der Einzelgesellschaften nicht zu Finanzierungszwecken thesauriert, sondern vollständig ausgeschüttet. Auf Ebene der BBDO Group Germany GmbH besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der Omnicom Holding Germany GmbH, Düsseldorf, so dass auch das Ergebnis dieser Gesellschaft vollständig an die Gesellschafter abgeführt wird. Die Eigenkapitalquote bei den einzelnen Konzerngesellschaften ist branchenüblich niedrig.

Auf Ebene dieses Konzerns ergibt sich auf Grund der oben dargestellten Sachverhalte ein negatives Eigenkapital (nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag) in Höhe von EUR 109,2 Mio (i. Vj. EUR 123,5 Mio).

(2) Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss der BBDO Group Germany GmbH werden mit acht Ausnahmen alle Unternehmen im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen, an denen die BBDO Group Germany GmbH unmittelbar oder mittelbar eine der Kapitalbeteiligung entsprechende Mehrheit der Stimmrechte hält. Darüber hinaus wurde ein Unternehmen, trotz Minderheit des Anteils am Eigenkapital, auf Grund eines faktischen beherrschenden Einflusses im Wege der Vollkonsolidierung bis zum Veräußerungszeitpunkt am 31. August 2018 einbezogen.

Bei einem der nicht einbezogenen Tochtergesellschaften wurde auf Grund des § 296 Abs. 2 HGB auf eine Einbeziehung im Wege der Vollkonsolidierung verzichtet. Diese Gesellschaft ist für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung. Dieses nicht einbezogene Tochterunternehmen wird als assoziiertes Unternehmen gem. § 311 ff. HGB im Konzernabschluss berücksichtigt und auch in der Konzernbilanz entsprechend ausgewiesen.

Bei den drei weiteren nicht einbezogenen Tochtergesellschaften wurde auf Grund des § 296 Abs. 1 Nr. 1 HGB auf eine Einbeziehung im Wege der Vollkonsolidierung verzichtet, da erhebliche und andauernde Beschränkungen die Ausübung der Rechte des Mutterunternehmens nachhaltig beeinträchtigen. Diese nicht einbezogenen Tochterunternehmen werden als sonstige Beteiligungsunternehmen im Konzernabschluss berücksichtigt und auch in der Konzernbilanz entsprechend ausgewiesen.

Zum Konsolidierungskreis verweisen wir auf unsere Angaben in der Aufstellung der Konzernunternehmen und assoziierten Unternehmen als Anlage 2 zum Konzernanhang (Anlage 1.5). In den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018 der BBDO Group Germany GmbH sind neben dem Mutterunternehmen sechsundzwanzig inländische Konzernunternehmen und fünf ausländische Konzernunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung einbezogen.

Beteiligungen, auf deren Geschäfts- und Finanzpolitik die BBDO Group Germany GmbH direkt oder indirekt einen maßgeblichen Einfluss ausübt, werden mit einer Ausnahme im Konzernabschluss als Beteiligungen an assoziierten Unternehmen ausgewiesen. Hierbei handelt es sich neben den oben dargestellten, auf Grund von § 296 Abs. 2 HGB nicht vollkonsolidierten Tochtergesellschaften um zwei assoziierte Unternehmen im Inland. Ein assoziiertes Unternehmen ist nach § 311 Abs. 2 HGB für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung und wird in der Konzernbilanz als sonstiges Beteiligungsunternehmen ausgewiesen.

Für ein als assoziiertes Unternehmen behandeltes Tochterunternehmen ist für die Angaben nach § 313 Abs. 2 Nr. 2 HGB von der Ausnahmeregelung gemäß § 313 Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht worden, um erhebliche Nachteile zu vermeiden.

Im Geschäftsjahr 2018 hat sich der Konsolidierungskreis um die nachstehenden Gesellschaften erweitert:

―	Brain Consulting GmbH, München
―	Resolution Media Köln Gmbh, Köln
―	Resolution Media München GmbH, München
―	Resolution Media Ludwigsburg GmbH, Ludwigsburg
―	M,P, NEWMEDIA GmbH, Ludwigsburg

Aus der zuvor dargestellten Veränderung des Konsolidierungskreises ergaben sich grundsätzlich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss, welche die Vergleichbarkeit mit dem vorangegangenen Konzernabschluss nur eingeschränkt ermöglichen würden

Im Geschäftsjahr 2018 sind die folgenden Gesellschaften (SELLBYTEL-Gruppe) zum 31. August 2018 im Wege der Entkonsolidierung aus dem Konsolidierungskreis ausgeschieden:

―	Invires GmbH, Nürnberg
―	SELLBYTEL Group GmbH, Nürnberg
―	HELPBYCOM European Help Desk Services GmbH, Nürnberg
―	Livingbrands GmbH, Nürnberg
―	Livingbrands Unipessoal, Lda., Portugal
―	Livingbrands Canada Corp.
―	SELLBYTEL Group, S.A.
―	SELLBYTEL Group Tunisie SARL, Tunis
―	SELLBYTEL Services Malaysia SDN.BHD
―	aha! TALENTEXPERTS GmbH, Nürnberg
―	RIGHTHEAD GmbH, Nürnberg
―	RIGHTHEAD, Lda., Lissabon

Die Entkonsolidierung der SELLBYTEL-Gruppe im Geschäftsjahr 2018 hatte wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns, sodass die Vergleichbarkeit mit dem Vorjahreskonzernabschluss eingeschränkt ist. Zur Herstellung einer besseren Periodenvergleichbarkeit wurde die Darstellung und Erläuterung der Vermögens- und Ertragslage im Konzernlagebericht sowohl für das Geschäftsjahr 2018 als auch für das Vorjahr ohne Konsolidierung der SELLBYTEL-Gruppe vorgenommen. Die Effekte des Abgangs der SELLBYTEL Gruppe ("SBT") für die Konzern-Bilanz sind in nachfolgender Übersicht dargestellt:

Verkürzte Bilanz zum 1.1.2018 AKTIVA	Konzern 1.1.2018 TEUR	SBT 1.1.2018 TEUR	Konzern ohne SBT 1.1.2018 TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	10.121	2.394	7.727
II. Sachanlagen	21.178	9.955	11.223
III. Finanzanlagen	1.102	371	730
	32.401	12.721	19.680
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte	38.475	17.477	20.998
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	407.488	7.639	399.850
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	1.401	1.179	222
	447.364	26.295	421.070
C. Rechnungsabgrenzungsposten	2.996	1.169	1.827
D. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	113	0	113
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	123.556	-61	123.617
	606.430	40.124	566.307
PASSIVA
A. Eigenkapital	0	0	0
B. Rückstellungen	86.120	8.615	77.505
C. Verbindlichkeiten	519.620	31.204	488.417
D. Rechnungsabgrenzungsposten	690	305	385
	606.430	40.124	566.307

Die Effekte des Abgangs der SELLBYTEL Gruppe ("SBT") für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sind in nachfolgender Übersicht dargestellt:

Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung vom 1.1. bis 31.12.2018	Konzern 2018 gesamt TEUR	SBT 1.1. bis 31.8.2018 TEUR	Konzern 2018 ohne SBT TEUR
1. Umsatzerlöse	448.849	171.161	277.688
2. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen	-3.445	-384	-3.061
3. Sonstige betriebliche Erträge	250.388	934	249.455
4. Aufwendungen für bezogene Leistungen	-52.678	-6.476	-46.202
5. Personalaufwand	-269.266	-120.379	-148.887
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	-7.735	-2.357	-5.378
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-93.538	-26.443	-67.095
8. Erträge aus Beteiligungen	52	0	52
9. Erträge aus assoziierten Unternehmen	277	54	223
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	5.099	153	4.946
11. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-13	0	-13
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-6.428	-701	-5.726
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-4.492	-726	-3.766
14. Ergebnis nach Steuern	267.071	14.835	252.236
15. Sonstige Steuern	-157	-11	-146
16. Konzern-Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung	266.914	14.824	252.090
17. Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne und Ausgleichszahlungen	-235.560	519	-236.079
18. Konzern-Jahresüberschuss	31.354	15.343	16.011
19. Anteile anderer Gesellschafter an Gewinnabführungen	-15.144	-5.934	-9.211
20. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss	16.210	9.410	6.800

Die Sonstigen betrieblichen Erträge in der Spalte "Konzern 2018 ohne SBT" enthalten mit TEUR 217.276 Erträge aus der Veräußerung der SELLBYTEL Gruppe.

(3) Konsolidierungsgrundsätze

Bei allen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen entspricht der Stichtag des Einzelabschlusses dem Stichtag des Konzernabschlusses. Die Konzerngesellschaften wurden mit ihrem für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018 für Konsolidierungszwecke erstellten Abschluss in den Konzernabschluss einbezogen.

• Kapitalkonsolidierung

Für Erwerbsvorgänge, die in Geschäftsjahren erfolgt sind, die vor dem 31. Dezember 2009 begonnen haben, wendete die Gesellschaft bei der Kapitalkonsolidierung die Buchwertmethode gemäß § 301 Abs. 1 S. 2 Nr. 1 HGB a.F. i. V. m. Art. 66 Abs. 3 S. 4 EGHGB an. Für diese Erwerbsvorgänge wurden die Anschaffungskosten der Anteile an verbundenen Unternehmen mit dem auf diese Anteile entfallenden Betrag des Eigenkapitals des jeweiligen Tochterunternehmens verrechnet. Ein sich dabei ergebender Unterschiedsbetrag wurde den Vermögensgegenständen und Schulden insoweit zugerechnet, als deren Zeitwert vom Buchwert abweicht. Verbleibende aktive Unterschiedsbeträge wurden als Geschäfts- oder Firmenwerte in der Konzernbilanz ausgewiesen und über einen Zeitraum von 15 Jahren linear abgeschrieben.

Für Erwerbsvorgänge, die in Geschäftsjahren erfolgt sind, die nach dem 31. Dezember 2009 begonnen haben, hat die Gesellschaft die Kapitalkonsolidierung gemäß § 301 Abs. 1 S. 1 HGB durchgeführt. Für diese Erwerbsvorgänge wurden die Anschaffungskosten der Anteile an verbundenen Unternehmen mit dem auf diese Anteile entfallenden Betrag des Eigenkapitals des jeweiligen Tochterunternehmens verrechnet. Das Eigenkapital wird mit dem Betrag angesetzt, der dem Zeitwert der in den Konzernabschluss aufzunehmenden Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten und Sonderposten entspricht, der diesen an dem für die Verrechnung maßgeblichen Zeitpunkt beizulegen ist. Verbleibende aktive Unterschiedsbeträge werden als Geschäfts- oder Firmenwerte in der Konzernbilanz ausgewiesen und über den Zeitraum der wirtschaftlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben.

Für nicht dem Mutterunternehmen oder den anderen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen gehörende Anteile am Vermögen und Gewinn der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen wird gem. § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichsposten für Minderheitenanteile innerhalb des Eigenkapitals gesondert ausgewiesen.

In Ausübung des Wahlrechts gemäß § 301 Abs. 2 HGB wurde die Erstkonsolidierung zum 1. Januar 1997 (erstmalige Erstellung eines Konzernabschlusses) auf der Grundlage der Wertansätze zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung der Tochterunternehmen in den Konzernabschluss durchgeführt.

Bei späteren Erwerben von Anteilen an vollkonsolidierten Unternehmen wird das erworbene Eigenkapital mit dem Betrag angesetzt, der dem anteiligen Buchwert der Vermögensgegenstände, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten zum Zeitpunkt des Erwerbs der neu erworbenen Anteile entspricht.

Der sich aus der Kapitalkonsolidierung ergebende aktive Unterschiedsbetrag entfällt in voller Höhe auf Geschäfts- oder Firmenwerte und wurde gemäß § 301 Abs. 3 S. 1 HGB als Geschäfts- oder Firmenwert aus der Kapitalkonsolidierung ausgewiesen.

Der Nettowert des Geschäfts- oder Firmenwerts aus der Kapitalkonsolidierung gemäß § 301 Abs. 3 HGB hat sich auf Grund von Zugängen, Abgängen und planmäßigen Abschreibungen um TEUR 25.711 (i. Vj. Verminderung TEUR 2.377) auf TEUR 31.978 (i. Vj. TEUR 6.267) erhöht. Wesentliche Veränderungen bei dem Geschäfts- oder Firmenwert aus der Kapitalkonsolidierung sind im Konzernanlagespiegel (Anlage 1 zum Konzernanhang) dargestellt.

• Schuldenkonsolidierung

Alle zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen bestehenden Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten sind verrechnet worden.

• Eliminierung von Zwischenergebnissen

Zwischenergebnisse aus Veräußerungen von Gegenständen des Sachanlagevermögens innerhalb des Konzerns werden bei Wesentlichkeit eliminiert.

Soweit das in den Konzernabschluss zu übernehmende Vorratsvermögen aus Lieferungen und Leistungen von einbezogenen Konzernunternehmen stammt, wird es mit den Konzernherstellungskosten bewertet. Die sich dabei ergebenden Zwischenergebnisse werden eliminiert.

• Konsolidierungsmaßnahmen in der Gewinn- und Verlustrechnung

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sind sowohl die Umsatzerlöse als auch die anderen Erträge aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr zwischen einbezogenen Unternehmen mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet.

(4) Beteiligungen an assoziierten Unternehmen

Die Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden grundsätzlich nach der Equity-Methode gemäß § 312 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 HGB mit dem fortgeführten Buchwert in der Konzernbilanz angesetzt. Der Wertansatz der Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und der etwaigen Unterschiedsbeträge erfolgt nach § 312 Abs. 3 HGB zum Zeitpunkt des Erwerbs der Anteile an dem assoziierten Unternehmen.

Unterschiedsbeträge aus der Equity-Bewertung werden über einen Zeitraum von 15 Jahren linear abgeschrieben. Die Summe des Goodwills (Restbuchwert) über sämtliche assoziierte Unternehmen zum 31. Dezember 2018 beläuft sich auf TEUR 80 (i. Vj. TEUR 94).

Bei den assoziierten Unternehmen ergaben sich bei den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden keine Abweichungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Konzernabschluss.

(5) Währungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremden Währungen werden im Laufe des Geschäftsjahres mit aktuellen Kursen umgerechnet. Zum Ende des Geschäftsjahres werden sämtliche kurzfristige Devisenpositionen zu den am Bilanzstichtag von der Europäischen Zentralbank veröffentlichten Devisenkassamittelkursen (§ 256a HGB) bewertet.

Tochtergesellschaften, deren funktionale Währung nicht der Euro ist, rechnen ihre in Landeswährung aufgestellten Abschlüsse für Zwecke der Einbeziehung in den Konzernabschluss der BBDO Group Germany GmbH wie folgt in die Berichtswährung Euro um: Aktiv- und Passivposten, die auf eine fremde Währung lauten, werden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag in Euro umgerechnet. Das Eigenkapital wird zum historischen Kurs umgerechnet. Die Umrechnung der Posten der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt zum Durchschnittskurs. Eine sich ergebende Umrechnungsdifferenz wird innerhalb des Konzerneigenkapitals in dem Bilanzposten Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung ausgewiesen. Das im Rahmen einer Neugründung ausländischer Tochtergesellschaften erstkonsolidierungspflichtige Eigenkapital wird zum jeweiligen Bilanzstichtag mit dem historischen Kurs zum Erstkonsolidierungszeitpunkt umgerechnet.

(6) Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

a. Realisierung von Erträgen

Alle wesentlichen Erträge werden aus Provisionen für die Schaltung von Werbung in verschiedenen Medien, aus Honoraren für eine umfassende Kundenbetreuung oder aus der Produktion von Werbemitteln erzielt. Die Vereinnahmung erfolgt grundsätzlich zum Erscheinungstag der Werbung, bei Erbringung der Dienstleistung oder der Abnahme der Produktion.

b. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, Sachanlagen zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, jeweils abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände erfolgen linear nach den betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern.

Für die vor erstmaliger Anwendung des BilRUG entgeltlich erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerte wurde im Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung eine voraussichtliche Nutzungsdauer von 15 Jahren in Anlehnung an die steuerrechtlichen Vorschriften des § 7 Abs. 1 S. 3 EStG zu Grunde gelegt. Die voraussichtliche Nutzungsdauer von 15 Jahren liegt im Rahmen einer vertretbaren und verlässlichen Nutzungseinschätzung, der keine besonderen Umstände entgegenstehen.

Entgeltlich erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte, deren voraussichtliche Nutzungsdauer nicht verlässlich geschätzt werden kann, werden über eine Nutzungsdauer von 10 Jahren abgeschrieben.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen erfolgen linear; Zugänge werden pro rata temporis abgeschrieben.

Außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung werden, soweit erforderlich, vorgenommen.

c. Finanzanlagen

Neben den gemäß § 311 Abs. 1 HGB als assoziierte Unternehmen einbezogenen Beteiligungen wurden auch auf Grund untergeordneter Bedeutung nach § 296 Abs. 2 HGB nicht in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen im Konzernabschluss als Beteiligungen an assoziierten Unternehmen gezeigt.

Die Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden grundsätzlich nach der Equity-Methode gemäß § 312 Abs. 1 HGB in der Konzernbilanz angesetzt. Die Abschreibung der Unterschiedsbeträge erfolgt nach § 312 Abs. 2 i. V. m. § 309 HGB. Der Ausweis der Abschreibungen erfolgt in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter Abschreibungen auf Finanzanlagen'. Die Fortschreibung der Wertansätze der Beteiligungen gemäß § 312 Abs. 4 HGB (auf assoziierte Beteiligungen entfallendes Ergebnis) erfolgt in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter der Position Erträge aus assoziierten Unternehmen.

Sonstige Beteiligungsunternehmen wurden zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Wert, der ihnen zum Abschlussstichtag beizulegen ist, bewertet.

d. Vorräte

Noch nicht abgerechnete unfertige Leistungen werden zu Konzernanschaffungs- bzw. -Herstellungskosten angesetzt. Die Herstellungskosten beinhalten gemäß § 255 Abs. 2 HGB Einzel- und Gemeinkosten. Erbrachte, aber noch nicht abgerechnete fertige Leistungen werden zu Verkaufspreisen angesetzt. Die Fakturierung der erbrachten, aber noch nicht abgerechneten fertigen Leistungen erfolgte kurz nach dem Bilanzstichtag.

e. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Leistungen werden zum Nennwert abzüglich erforderlicher Wertberichtigungen angesetzt.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten oder mit den am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Werten bewertet.

f. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks

Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks werden zum Nennwert bewertet.

g. Rechnungsabgrenzungsposten

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben bzw. Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, sofern sie Aufwand bzw. Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

h. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Rückstellungen für die Pensionsverpflichtungen werden nach § 253 Abs. 1 S. 2 HGB mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Ermittlung der Pensionsverpflichtungen erfolgte mit der PUC-Methode (Projected Unit Credit) unter der Annahme einer Rentendynamik von 0,0 % und einer Gehaltsdynamik von 0,0 %. Pensionsverpflichtungen werden unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck bilanziert. Der auf den Bilanzstichtag 31. Dezember 2018 zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung der Pensionsverpflichtungen wurde gem. § 253 Abs. 2 S. 2 HGB pauschal mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren mit 3,21 % angesetzt. Der Unterschiedsbetrag gem. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB zwischen der Ermittlung der Pensionsverpflichtungen zum 10-Jahres-Durchschnittszinssatz (3,21 %) im Vergleich zum 7-Jahres-Durchschnittszinssatz (2,32 %) beträgt zum Abschlussstichtag TEUR 448. Der Abstockungsgewinn wurde im Rahmen der steuerlichen Organschaft zur Omnicom Holding Germany GmbH vollständig abgeführt.

Der Zeitwert des verrechneten Planvermögens, der dem beizulegenden Wert entspricht, beträgt TEUR 7.486 (i. Vj. TEUR 7.324). Der beizulegende Zeitwert der Rückdeckungsversicherungen entspricht dem Aktivwert der Rückdeckungsversicherungen zum Abschlussstichtag, der uns von den Versicherungsunternehmen mitgeteilt wurde. Der Zeitwert der zweckgebundenen Fonds wurde uns von dem zuständigen Finanzinstitut mitgeteilt. Dagegen werden Rückstellungen für diese Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 7.707 (i. Vj. TEUR 7.494) saldiert. Zusätzlich bestehen Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 1.230 (i. Vj. TEUR 1.293). Die Erträge aus dem Planvermögen in Höhe von TEUR 139 (i. Vj. TEUR 118) sowie die Aufwendungen aus der Zuführung von Pensionsrückstellungen in Höhe von TEUR 288 (i. Vj. TEUR 191) wurden in dem Posten Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung saldiert ausgewiesen.

Es werden Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von TEUR 1.580 (i. Vj. TEUR 1.576) ausgewiesen. Dabei wurden Rückstellungen in Höhe von TEUR 7.278 (i. Vj. TEUR 7.084) mit Planvermögen von TEUR 6.929 (i. Vj. TEUR 6.801) verrechnet.

Zusätzlich wird gemäß § 246 Abs. 2 S. 3 i. V. m. § 266 Abs. 2 Buchstabe E HGB auf der Aktivseite ein "Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung" i. H. v. TEUR 129 (i. Vj. TEUR 113) ausgewiesen. Das Planvermögen, das dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen ist und ausschließlich der Erfüllung von Schulden aus Altersversorgungsverpflichtungen dient (TEUR 557), wird gemäß § 246 Abs. 2 S. 2 HGB mit den Rückstellungen für diese Verpflichtungen (TEUR 429) saldiert.

i. Sonstige Rückstellungen j. Verbindlichkeiten

Als sonstige Rückstellungen werden Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten und für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften gebildet. Sie werden in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst.

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

k. Umsatzerlöse

Bei Abrechnung auf Provisionsbasis werden nur die Provisionen selbst, das heißt Rechnungsbetrag abzüglich Fremdleistung, als Umsatzerlöse angesetzt. Die weiterberechenbaren Fremdleistungen werden wirtschaftlich als durchlaufende Posten angesehen. Als Folge daraus ist, entsprechend der üblichen Vorgehensweise in der Kommunikations- und Werbebranche, das Rechnungsvolumen (Billings) deutlich höher als die Umsatzerlöse (Gross Income).

l. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen

Als Bestandsveränderung fertiger und unfertiger Leistungen wird die Veränderung gegenüber dem Vorjahr der einzeln abrechenbaren Eigenleistungen (ohne weiterberechenbare Fremdkosten), die mit Verkaufspreisen bzw. Konzernherstellungskosten aktiviert wurden, angegeben.

m. Verbundene Unternehmen

Als verbundene Unternehmen werden alle Gesellschaften bezeichnet, die in den Konzernabschluss der OMNICOM GROUP Inc., New York/USA, einbezogen werden, und die Gesellschaften, an denen die OMNICOM GROUP Inc. direkt bzw. indirekt eine Mehrheitsbeteiligung hält, deren Einbeziehung in den Konzernabschluss aber unterbleibt.

Die Gesellschaften des BBDO Group Germany GmbH Konzerns werden in den Konzernabschluss der OMNICOM GROUP Inc., New York/USA, einbezogen. Dieser Konzernabschluss ist auf Anfrage bei der OMNICOM GROUP Inc., New York/USA, erhältlich.

(7) Angaben zur Konzernbilanz und zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

a. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr ergibt sich aus der Anlage 1 zu diesem Konzernanhang.

Die bei den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen als Abschreibung ausgewiesenen Beträge resultieren in Höhe von TEUR 13 (i. Vj. TEUR 13) aus der im Rahmen der Equity-Methode in entsprechender Anwendung der § 312 Abs. 2 i. V. m. § 309 HGB vorgenommenen Abschreibung der Unterschiedsbeträge nach § 312 Abs. 1 S. 2 HGB.

b. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 114.569 (i. Vj. TEUR 176.795)) enthalten keine Forderungen (i. Vj. TEUR 66) gegen das Mutterunternehmen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 114.569 (i. Vj. TEUR 176.795)) resultieren in Höhe von TEUR 24.401 (i. Vj. TEUR 25.623) aus dem Leistungsaustausch und in Höhe von TEUR 90.168 (i. Vj. TEUR 151.172) aus dem Finanzierungsbereich.

c. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen

Die Forderungen gegen assoziierte Unternehmen in Höhe von TEUR 41 (i. Vj. TEUR 54) resultieren in voller Höhe aus dem Leistungsaustausch.

Sämtliche Forderungen aus Leistungen, Forderungen gegen verbundene Unternehmen, Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sowie Forderungen gegen assoziierte Unternehmen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

d. Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Ansprüche aus Rückvergütungsvereinbarungen.

e. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen passivierte Verpflichtungen zur Weitergabe von Rückvergütungen, Bonus- und Tantiemeverpflichtungen, ausstehende Urlaubs- und Überstundenansprüche, ausstehende Eingangsrechnungen, Rückstellungen für vertragsgebundene Umsatzanteile anderer Agenturen, Rechts- und Beratungskosten sowie Abfindungen.

In Übereinstimmung mit dem Wahlrecht nach Art. 67 Abs. 1 S. 2 EGHGB ist die Abzinsung einer langfristigen sonstigen Rückstellung unterblieben, da der aufzulösende Betrag bis zum 31. Januar 2025 wieder zugeführt werden müsste. Die Überdeckung der Rückstellung beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 248 (i. Vj. TEUR 498).

f. Verbindlichkeiten

Soweit nicht anders ausgewiesen haben alle Verbindlichkeiten eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

g. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 180.012 (i. Vj. TEUR 246.241)) enthalten TEUR 49.073 (i. Vj. TEUR 74.767) Verbindlichkeiten gegenüber dem Mutterunternehmen. Dieser Betrag resultiert in Höhe von TEUR 0 (i. Vj. TEUR 277) aus Dividendenverbindlichkeiten, in Höhe von TEUR 48.143 (i. Vj. TEUR 67.543) aus dem auf Grund des abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrags abzuführenden Gewinn der BBDO Group Germany GmbH, in Höhe von TEUR 920 (i. Vj. TEUR 6.692) aus dem Finanzierungsbereich und in Höhe von TEUR 10 (i. Vj. TEUR 255) aus dem Leistungsaustausch. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 130.939 (i. Vj. TEUR 171.474)) resultieren in Höhe von TEUR 4.913 (i. Vj. TEUR 10.838) aus dem Leistungsaustausch und in Höhe von TEUR 126.026 (i. Vj. TEUR 160.636) aus dem Finanzierungsbereich.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen haben TEUR 189 (i.Vj. TEUR 180) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

h. Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten bestehen im Wesentlichen aus Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern, Rückvergütungsverpflichtungen an Lieferanten, kreditorischen Debitoren, Bonusverpflichtungen, Ausgleichszahlungen analog § 304 Abs. 1 AktG, Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit, Umsatzsteuerverbindlichkeiten sowie Verbindlichkeiten aus Lohn- und Kirchensteuer.

Von den Sonstigen Verbindlichkeiten haben TEUR 3.067 (i.Vj. TEUR 6.647) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

i. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet im Wesentlichen die linearisierten mietfreien Zeiten auf die Gesamtlaufzeit der entsprechenden Gebäudemietverträge sowie periodengerecht abgegrenzte Umsatzerlöse.

j. Latente Steuern

Für die BBDO Group Germany GmbH sowie die meisten ihrer Tochterunternehmen besteht mit der Omnicom Holding Germany GmbH eine körperschaft- und gewerbesteuerliche Organschaft. Soweit für die Tochterunternehmen keine steuerliche Organschaft besteht, wurde auf den Ansatz latenter Steuern verzichtet, da sich keine wesentlichen Abweichungen zwischen handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen und Schulden ergeben haben. Zudem weisen wir auf den Abschnitt n. hin.

k. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Der Konzern erzielt seine Umsatzerlöse zu 73 % im Inland, zu 25 % im europäischen Ausland und zu 2 % im restlichen Ausland.

Eine Aufgliederung nach Tätigkeitsbereichen stellt sich wie folgt dar:

Geschäftsfeld	Umsatzerlöse 2018 in TEUR	Umsatzerlöse 2017 in TEUR
Customer Services/Outsourcing	168.202	265.368
Media	139.765	133.561
Klassische Werbung	48.798	47.941
Interactive/New Media	25.935	39.499
Public Relations/Public Affairs	22.052	28.956
Packaging/Branding/Corporate Design	24.544	24.816
Event/Sales Promotion	302	1.085
Management-Beratung	9.324	7.316
Sonstiges	9.927	5.227
	448.849	553.769

l. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge in Höhe von TEUR 26.802 (i. Vj. TEUR 24.020) enthalten, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind. Sie enthalten insbesondere Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 8.923 (i. Vj. TEUR 9.272)) und sonstige periodenfremde Erträge, die vorhergehenden Geschäftsjahren zuzuordnen sind (TEUR 17.879 (i. Vj. TEUR 14.748)). Die sonstigen periodenfremden Erträge betreffen überwiegend nachträglich erhaltene Sonderrabatte, Performance-Boni von Kunden sowie Präsentationshonorare. Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen in Höhe von TEUR 343 (i. Vj. TEUR 426) Erträge aus Währungsumrechnung.

m. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen

Die Abschreibungen enthalten TEUR 2.956 (i. Vj. TEUR 2.510) planmäßige Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte aus Einzelabschlüssen und aus der Kapitalkonsolidierung, davon resultieren TEUR 2.817 (i. Vj. TEUR 2.384) aus der Kapitalkonsolidierung.

n. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten insbesondere Gebäudemieten, Leasingkosten und sonstige Mieten, Kosten für Reisen/Bewirtung/Geschenke, Gebäudenebenkosten/ Wartung/Reparatur, Aufwendungen für Kommunikation/Telefon/Porto/Fracht, sonstige Personalkosten/Fortbildung, Kosten für Büromaterial, Wertberichtigung/Abschreibung auf Forderungen, Kosten für Präsentationen und Eigenwerbung, Aufwendungen aus Anlagenabgängen, EDVBetriebskosten sowie Rechts- und Beratungskosten.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 7.504 (i. Vj. TEUR 18.051) enthalten. Sie enthalten insbesondere Aufwendungen aus der Ausbuchung nicht weiterberechenbarer Produktionsbestände, der Unterdeckung von Rückstellungen, der Ausbuchung von nicht mehr realisierbaren Kundenforderungen, nachträgliche Belastungen, Erhöhungen von Tantiemen sowie nachträgliche Vergütungen an Kunden, die im Geschäftsjahr 2017 noch nicht bekannt waren.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen resultieren in Höhe von TEUR 515 (i. Vj. TEUR 1.349) aus Währungsumrechnung.

o. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (TEUR 4.492 (i. Vj. TEUR 10.703)) setzen sich aus den auf Ebene der Einzelgesellschaften angefallenen Steuern für die Ausgleichszahlungen an die Minderheitsgesellschafter sowie aus den Ertragssteueraufwendungen für die Gewinne der Tochterunternehmen, mit denen keine Ergebnisabführungsverträge bestehen, zusammen. Da zwischen der Omnicom Holding Germany GmbH und der BBDO Group Germany GmbH sowie den meisten ihrer Tochterunternehmen eine körperschaft- und gewerbesteuerliche Organschaft besteht, erfolgt für diese Gesellschaften die Besteuerung bei der Organträgerin (Omnicom Holding Germany GmbH, Düsseldorf).

(8) Sonstige Angaben a. Haftungsverhältnisse

Am 31. Dezember 2018 bestanden keine Haftungsverhältnisse im Sinne des § 251 HGB.

b. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverhältnissen setzen sich wie folgt zusammen:

	2019 TEUR	2020 TEUR	2021 TEUR	2022 TEUR	2023 TEUR	2024-27 TEUR	Summe TEUR
	9.742	8.512	7.005	4.448	3.754	3.642	37.103

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen in der folgenden Höhe gegenüber einem verbundenen Unternehmen:

	2019 TEUR	2020 TEUR	2021 TEUR	2022 TEUR	2023 TEUR	2024-2027 TEUR	Summe TEUR
	1.146	842	407	364	369	354	3.482

c. Angaben zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds enthält Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten und wird nach der indirekten Methode bestimmt.

Bedeutende zahlungsunwirksame Geschäftsvorfälle betreffen die anteiligen Gewinnvereinnahmungen bei den assoziierten Unternehmen.

d. Arbeitnehmerzahl

Im Durchschnitt wurden im Geschäftsjahr 2018 bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen 5.173 (i. Vj. 8.452) Angestellte beschäftigt. Der signifikante Rückgang der Angestellten im laufenden Geschäftsjahr resultiert im Wesentlichen aus dem Verkauf der SELLBYTEL-Gruppe Ende August 2018. Die Gesellschaft beschäftigt ausschließlich Angestellte, die sich zum 31. Dezember 2018 in 60,3 % weibliche Mitarbeiterinnen und 39,7 % männliche Mitarbeiter aufteilen.

e. Honorare des Abschlussprüfers

Die Honorare des Abschlussprüfers betrugen im Geschäftsjahr 2018 TEUR 347. Diese entfallen komplett auf Abschlussprüfungsleistungen.

f. Mitglieder der Geschäftsführung

―	Marianne Heiß, wohnhaft in Wien
―	Erwin Bakker, wohnhaft in Hamburg (seit dem 18. September 2019)
―	Sebastian Schlosser, wohnhaft in Meerbusch (seit dem 19. Februar 2020)
―	Helen Rosina Cavanagh, wohnhaft in Orpington
―	Frank Lotze, wohnhaft in Berlin (bis zum 8. März 2019)
―	Wolfgang Schneider, wohnhaft in Hamburg (bis zum 8. März 2019)

g. Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB

Die nachfolgend aufgezählten Tochterunternehmen machen von der Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB für Tochterunternehmen in der Rechtsform der Kapitalgesellschaft Gebrauch:

―	BBDO Düsseldorf GmbH, Düsseldorf
―	Proximity Technology GmbH, Hamburg
―	ad agencyservices GmbH, Düsseldorf
―	Batten & Company GmbH, Düsseldorf
―	Omnicom Media Group Germany GmbH, Düsseldorf
―	OMD Düsseldorf GmbH, Düsseldorf
―	OMD Hamburg GmbH, Hamburg
―	areasolutions GmbH, Hamburg
―	Resolution Media GmbH, Düsseldorf
―	PHD Germany GmbH, Frankfurt am Main
―	OMD Germany GmbH, Düsseldorf
―	OMD München GmbH, München
―	Interone GmbH, München
―	BBDO Berlin GmbH, Berlin
―	Peter Schmidt Holding GmbH, Hamburg
―	Peter Schmidt Group GmbH, Hamburg
―	Proximity GmbH, Düsseldorf
―	Ketchum Pleon GmbH, Düsseldorf
―	Ketchum Pleon Holding GmbH, Düsseldorf
―	Hearts & Science Germany GmbH, Düsseldorf
―	Resolution Media Köln GmbH, Köln
―	Resolution Media Ludwigsburg GmbH, Ludwigsburg
―	M, P, NEWMEDIA GmbH, Ludwigsburg

h. Aufstellung der Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungsunternehmen

Die Angaben gemäß § 313 Abs. 2 HGB werden in einer separaten Aufstellung der Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungsunternehmen gemacht.

i. Nachtragsbericht

Im Januar 2020 begann die COVID-19-Krise. Erste Infektionsfälle in Wuhan/China sind zwar bereits Anfang Dezember 2019 bekannt geworden, jedoch hat erst die starke globale Ausweitung der Infektionen zu einer Pandemie und die Maßnahmen zu deren Eindämmung in allen betroffenen Ländern (z.B. Kontaktsperren, Schließung von Geschäften und Betrieben u.a. "Shut-Down") zum Beginn einer weltweiten Rezession geführt. Insofern ist auch nach Auffassung des IDW davon auszugehen, dass das Auftreten des Coronavirus wertbegründend nach dem Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 lag und etwaige bilanzielle Auswirkungen somit erst im Konzernabschluss 2020 zu berücksichtigen sind. Auch wenn die finanziellen Auswirkungen der COVID-19-Krise auf den Konzern aufgrund der derzeit damit verbundenen großen Unsicherheiten nicht verlässlich schätzbar sind sehen wir nach aktueller Kenntnislage hierin kein bestandsgefährdendes Risiko.

Sonstige Vorgänge von besonderer Bedeutung mit Auswirkungen auf den Konzernabschluss oder Konzernlagebericht sind nach dem Konzernabschlussstichtag nicht eingetreten.

j. Ergebnisverwendung

Auf Grund des unter "(1) Vorbemerkungen" beschriebenen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages wird das gesamte Jahresergebnis an die Omnicom Holding Germany GmbH abgeführt.

Düsseldorf, den 27. April 2020

BBDO Group Germany GmbH

Marianne Heiß

Erwin Bakker

Sebastian Schlosser

Helen Cavanagh

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2018

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	31.12.2017 EUR	Zugänge EUR	Zugänge aus Änderung Konsolidierungskreis	Abgänge EUR	Abgänge aus Änderung Konsolidierungskreis EUR	Umbuchungen EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	0	0	225.971	0	0	0
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	9.031.515	1.336.005	124.522	925.194	5.882.775	0
3. Geschäfts- oder Firmenwert	220.280.290	1.787.876	28.955.100	3.419.672	22.890.694	0
	229.311.805	3.123.881	29.305.593	4.344.866	28.773.470	0
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	15.795.522	4.513.318	343.920	371.270	8.831.172	679.869
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.485.710	7.002.404	961.968	1.813.013	16.669.523	0
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	703.357	1.328.175	0	23.488	0	-679.869
	35.984.589	12.843.897	1.305.888	2.207.770	25.500.694	0
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.566.547	276.925	0	248.212	425.476	0
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	6.683.870	0	0	0	0	0
	8.250.417	276.925	0	248.212	425.476	0
	273.546.812	16.244.703	30.611.482	6.800.848	54.699.640	0

	Anschaffungs- und Herstellungskosten		Kumulierte Abschreibungen
	Währungsdifferenzen EUR	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR	Zugänge EUR	Zugänge aus Änderung Konsolidierungskreis	Abgänge EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	0	225.971	0	13.808	156.932	0
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	0	3.684.073	6.055.579	820.090	88.278	925.194
3. Geschäfts- oder Firmenwert	0	224.712.900	213.134.830	2.955.737	0	3.344.041
	0	228.622.944	219.190.409	3.789.636	245.210	4.269.235
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	0	12.130.188	5.895.503	1.252.007	181.532	371.270
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-6.621	8.960.926	8.911.089	2.693.180	563.698	683.232
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	1.328.175	0	0	0	0
	-6.621	22.419.289	14.806.591	3.945.187	745.230	1.054.502
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	1.169.785	484.518	13.401	0	0
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	0	6.683.870	6.664.346	0	0	0
	0	7.853.655	7.148.864	13.401	0	0
	-6.621	258.895.887	241.145.864	7.748.223	990.440	5.323.736

	Kumulierte Abschreibungen			Nettobuchwerte
	Abgänge aus Änderung Konsolidierungskreis EUR	Währungsdifferenzen EUR	31.12.2018 EUR	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	0	0	170.740	55.231	0
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	3.560.936	0	2.477.817	1.206.255	2.975.936
3. Geschäfts- oder Firmenwert	20.764.590	0	191.981.937	32.730.964	7.145.460
	24.325.526	0	194.630.494	33.992.450	10.121.396
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	4.048.966	0	2.908.804	9.221.383	9.900.020
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.919.109	-1.625	3.564.000	5.396.925	10.574.622
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	1.328.175	703.357
	11.968.076	-1.625	6.472.805	15.946.484	21.177.998
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	0	497.919	671.866	1.082.030
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	0	0	6.664.346	19.524	19.524
	0	0	7.162.265	691.390	1.101.554
	36.293.602	-1.625	208.265.563	50.630.324	32.400.948

Aufstellung des Anteilsbesitzes zum 31. Dezember 2018

I. In den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen

Die folgenden Tochterunternehmen wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
BBDO Düsseldorf GmbH	Düsseldorf	100,00
mit dem Tochterunternehmen:
Proximity GmbH (vormals Proximity Worldwide GmbH)	Düsseldorf	100,00
mit dem Tochterunternehmen:
RED Proximity Limited (vormals Proximity Limited)	London/GB	100,00
Proximity Technology GmbH	Hamburg	100,00
BBDO Berlin GmbH	Berlin	100,00
ad agencyservices GmbH	Düsseldorf	100,00
Batten & Company GmbH	Düsseldorf	100,00
INVIRES GmbH ²	Düsseldorf	100,00
Interone GmbH	München	100,00
RIGHTHEAD GmbH ²	Düsseldorf	100,00
Omnicom Beteiligungs-GmbH	Bad Homburg v. d. Höhe	36,00 ¹
SELLBYTEL Group GmbH ²	Nürnberg	87,70
mit den Tochterunternehmen:
Livingbrands GmbH ²	Nürnberg	89,00
mit den Tochterunternehmen:
Livingbrands Unipessoal Lda. ²	Lissabon/PT	100,00
Livingbrands Canada Corp. ²	Toronto/CA	100,00
HELPBYCOM European Help Desk Services GmbH ²	Nürnberg	100,00
aha! TALENTEXPERTS GmbH ²	Nürnberg	65,00
SELLBYTEL Group Tunisie SARL ²	Tunis/TN	100,00
SELLBYTEL Communication Group	Moskau/RU	100,00
SELLBYTEL Group, S.A. ²	Barcelona/ES	45,90
SELLBYTEL Services Malaysia Sdn. Bhd. ²	Kuala Lumpur/MY	100,00
Omnicom Media Group Germany GmbH	Düsseldorf	84,17
mit den Tochterunternehmen:
OMD Düsseldorf GmbH	Düsseldorf	100,00
areasolutions GmbH	Hamburg	100,00
Resolution Media GmbH	Düsseldorf	100,00
PHD Germany GmbH	Frankfurt am Main	100,00
OMD Hamburg GmbH	Hamburg	100,00
OMD Germany GmbH	Düsseldorf	100,00
Hearts & Science Germany GmbH	Düsseldorf	100,00
OMD München GmbH	München	50,33
Brain Consulting GmbH ³	München	100,00
Resolution Media Köln GmbH ⁴	Köln	100,00
Resolution Media Ludwigsburg GmbH ⁴	Ludwigsburg	100,00
Resolution Media München GmbH ⁴	München	100,00
M, P, NEWMEDIA GmbH ⁴	Ludwigsburg	100,00
Peter Schmidt Holding GmbH	Hamburg	92,27
mit dem Tochterunternehmen:
Peter Schmidt Group GmbH	Hamburg	100,00

¹ BBDO Group Germany GmbH besitzt die Mehrheit der Stimmrechte.
² Veräußerung zum 31. August 2018
³ Erwerb zum 1. März 2018
⁴ Erwerb zum 1. Oktober 2018

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
Ketchum Pleon Holding GmbH mit den Tochterunternehmen:	Düsseldorf	70,30
Ketchum Pleon GmbH	Düsseldorf	100,00
Ketchum Publico GmbH	Wien/AU	100,00
Comunicatio Public Relations Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien/AU	100,00
Comunicatio Zwei Public Relations Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien/AU	100,00

II. Assoziierte Unternehmen

Die folgenden Gesellschaften sind assoziierte Unternehmen im Sinne des § 311 HGB:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
SELLBYTEL Marketing Services India Private Limited ^{2 5}	New Delhi/IN	100,00
Righthead Lda. ^{2 5}	Lissabon/PT	100,00
Emanate GmbH	München	20,00
STEIN PROMOTIONS GmbH	Hamburg	40,00
UDG London Limited ^{4 5}	London	100,00

² Veräußerung zum 31. August 2018
⁴ Erwerb zum 1. Oktober 2018
⁵ nicht im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen

Aufgrund des § 296 Abs. 2 HGB wurde auf eine Einbeziehung im Wege der Vollkonsolidierung verzichtet. Diese Gesellschaften sind für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns, auch zusammengenommen, von untergeordneter Bedeutung.

III. Sonstige Beteiligungsunternehmen

Die folgenden Gesellschaften sind sonstige Beteiligungsunternehmen:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
mmb media agentur gmbh ⁶	Stuttgart	30,00

⁶ Aufgrund des § 311 Abs. 2 HGB wurde auf eine Einbeziehung als assoziiertes Unternehmen verzichtet. Diese Gesellschaft ist für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung.

KONZERN-LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2018

1. Grundlagen des Konzerns

Die deutsche BBDO-Gruppe ist Teil von BBDO Worldwide, dem global führenden Agenturnetzwerk. Kein anderes Network wird laut dem weltweiten Kreativranking "The Big Won" für seine Arbeiten regelmäßig so häufig ausgezeichnet wie BBDO. Weil wir überall auf der Welt für exzellente Markenführung stehen und weil wir innovative und effiziente Kommunikationslösungen bieten - in Deutschland bereits seit 1956.

Unsere Kunden nutzen unsere strategische Kompetenz und unser umfassendes Netzwerk, das einzigartig ist in Deutschland: Die BBDO Group Germany GmbH bündelt elf Agenturmarken. Unsere Teams arbeiten ganzheitlich, in sämtlichen Marketingdisziplinen und auf allen Kommunikationskanälen. Dieses besondere Leistungsspektrum zeichnet uns aus.

Auf unsere Kunden sind wir stolz. Für Dr. Oetker arbeiten wir bereits über 50 Jahre, für LBS seit mehr als 40 Jahren. Für smart und die Imperial Tobacco Group sind wir die weltweite Lead-Agentur. Wir schaffen Kampagnen und entwickeln Kommunikationskonzepte für viele weitere Unternehmen aus allen Wirtschaftsbereichen: Etwa für Bayer, BMW, Deutsche Bahn, Deutsche Fernsehlotterie, Drägerwerke, E.ON, Henkell, Lidl, Linde, Mars, MercedesBenz, METRO Group, Pepsi, Porsche, Postbank, REWE, SAP, Sky, smart, Telefónica o2, Volkswagen oder Wrigley.

Die Agenturen der BBDO Group Germany GmbH werden jedes Jahr vielfach für ihre Arbeiten ausgezeichnet. Zu unserer Gruppe gehören: Die BBDO-Agenturen in Berlin und Düsseldorf (On- und Offline-Kommunikation), Proximity, (Markenkommunikation mit integrierten Skills wie Shopper Marketing und Shop Design), Proximity Technology (Customer Relationship Management sowie mobile und digitale Lösungen), Ketchum Pleon (Public Relations, Public Affairs), Peter Schmidt Group (Packaging, Branding- und Corporate Design), Interone (digitale Kommunikation und Services, Produkte und Plattformen), CraftWork (Produzent audiovisueller Formate), Omnicom Media Group (Media) sowie Batten & Company (Management-Beratung).

Die SELLBYTEL Gruppe (Outsourcing und Services) wurde im Geschäftsjahr veräußert und ist zum 31. August 2018 aus dem Konzern ausgeschieden. Der Verkauf an die Webhelp-Gruppe folgte einer strategischen Entscheidung. Durch den Zusammenschluss der SELLBYTEL Gruppe mit einem der weltweit führenden Customer Experience Provider wurden die Grundlagen für eine nachhaltig positive Entwicklungen in einem hoch kompetitiven Marktumfeld geschaffen.

Die SELLBYTEL Gruppe trug bedeutend zu den Umsatzerlösen der BBDO Gruppe bei, so dass deren Ausscheiden aus dem Konsolidierungskreis sich auch wesentlich auf die Finanzkennzahlen auswirkt. Die deutsche BBDO-Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 2018 einen Umsatz von rd. EUR 449 Mio. (i.Vj.: EUR 554). Hierin sind die Umsatzerlöse der SELLBYTEL Gruppe vom 1. Januar bis zum 31. August mit EUR 171 Mio. (i.Vj.: EUR 263 Mio.) enthalten. Bereinigt um die Umsatzerlöse der SELLBYTEL Gruppe sind die Umsatzerlöse um EUR 13 Mio. auf EUR 278 Mio. zurückgegangen.

Neu in den Konsolidierungskreis aufgenommen wurden von der Omnicom Media Group akquirierte Gesellschaften, wodurch sich insgesamt jedoch keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss bzw. dessen Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr ergaben. Wir verweisen auf die diesbezüglichen Angaben im Anhang.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Trotz der geopolitischen Unsicherheiten war im Jahr 2018 ein weltweites Wachstum zu verzeichnen, das sowohl auf einen gestiegenen Verbrauch als auch auf höhere Investitionsnachfrage, vor allem in den entwickelten Volkswirtschaften, zurückzuführen war. Auch im Euroraum hielt das Wirtschaftswachstum der vergangenen Jahre an, wenn auch mit einer im Vergleich zum Vorjahr geringeren Dynamik. Das europäische Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg um 1,8% (i.Vj.: 2,4%), begünstigt durch einen robusten Arbeitsmarkt sowie stetigem Einkommens- und Gewinnwachstum. Dagegen war die Auslandsnachfrage rückläufig.

Die internationalen Rahmenbedingungen spiegelten sich auch im Konjunkturverlauf in Deutschland, dem mit Abstand wichtigsten Markt der BBDO Group Germany, wider. Das BIP stieg mit 1,5% abermals und die Zahl der Erwerbstätigen erreichte mit 44,8 Mio. einen neuen Höchststand. Allerdings war auch das Binnenwachstum nicht mehr so stark wie im Vorjahr (2,2%), da insbesondere die drohenden Handelskonflikte und der Brexit die Wachstumsdynamik in der zweiten Jahreshälfte abgeschwächt haben.

Für die deutsche Werbewirtschaft ergab sich für 2018 ein gemischtes Bild. Während die Investitionen in Werbung mit EUR 26,8 Mrd ein leichtes Minus von 0,9% verzeichneten, konnten die übrigen Formen kommerzieller Kommunikation wie z.B. Sponsoring, Werbeartikel, Lichtwerbung u.a.) um 2,3% auf EUR 20,2 Mrd. zulegen.

Die insgesamt stabile Entwicklung der Werbewirtschaft spiegelt sich auch in den Beschäftigungszahlen der Branche wider. Der Arbeitsmarkt für Werbefachleute war in 2018 durch eine steigende Zahl an Stellenangeboten sowie rückläufige Arbeitslosenzahlen gekennzeichnet.

Geschäftsverlauf

Sowohl kreativ als auch wirtschaftlich konnte die BBDO Gruppe im Geschäftsjahr 2018 nicht ganz an die Erfolge der vergangenen Jahre anknüpfen.

Zwar gewinnen wir in nahezu allen wichtigen Wettbewerben mit unseren Arbeiten regelmäßig Preise und Auszeichnungen, so zum Beispiel beim ADC Festival, bei den Effi Awards und beim internationalen Werbefestival in Cannes, bei dem das weltweite BBDO Netzwerk in 2018 erneut den Titel "Network of the Year" gewonnen hat. Jedoch war die Zahl der Auszeichnungen in 2018 insgesamt rückläufig.

Unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die Umsatzerlöse und das Konzernergebnis vor Steuern, waren stark von der Veräußerung und Endkonsolidierung der SELLBYTEL Gruppe geprägt und sind somit mit dem Vorjahr nicht vergleichbar. Um eine Vergleichbarkeit mit den Vorjahreszahlen herzustellen, haben wir die nachfolgende Darstellung der Ertrags- und Vermögenslage sowohl für das Geschäftsjahr 2018 als auch für das Geschäftsjahr 2017 um die im Konzernabschluss enthaltenen Werte der SELLBYTEL Gruppe bereinigt. Eine Überleitung der Konzernabschlusswerte auf die bereinigten Konzernabschlusswerte (ohne SELLBYTEL) ist in den Abschnitten "Ertragslage" und "Vermögenslage" vorab dargestellt.

Danach betrugen die bereinigten Umsatzerlöse in 2018 TEUR 277.688 gegenüber TEUR 290.776 im Vorjahr, was insgesamt einem Rückgang von 4,5% entspricht. Die Geschäftsentwicklung in den verschiedenen Geschäftsfeldern war uneinheitlich: Während die Bereiche Media, klassische Werbung und Management-Beratung zulegen konnten, waren bei Interactive/New Media und Public Relations niedrigere Umsätze als im Vorjahr zu verzeichnen.

Das bereinigte Konzernergebnis vor Steuern betrug TEUR 255.856. Ohne die hierin enthaltenden außerordentlichen Erträge aus der Veräußerung der SELLBYTEL Gruppe lag das bereinigte Konzernergebnis vor Steuern bei TEUR 38.580 und damit um TEUR 10.544 unter dem Vorjahreswert von TEUR 49.124.

Ertragslage

Zur Darstellung der Ertragslage des Konzerns verwenden wir eine nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten erstellte Ergebnisrechnung. Um eine Vergleichbarkeit der Zahlen mit dem Vorjahr herzustellen, haben wir die Werte um die hierin enthaltenen Werte der SELLBYTEL Grupp wie folgt bereinigt:

	2018			2017
	Konzernabschluss TEUR	SBT TEUR	Konzern ohne SBT TEUR	Konzernabschluss TEUR	SBT TEUR	Konzern ohne SBT TEUR
Umsatzerlöse	448.849	171.161	277.688	553.769	262.993	290.776
Bestandsveränderung	-3.445	-385	-3.060	5.024	2.910	2.114
Andere betriebliche Erträge	6.310	640	5.670	7.223	2.067	5.156
Betriebsleistung	451.714	171.416	280.298	566.016	267.970	298.046
Aufwand für bezogene Leistungen	-52.678	-6.475	-46.203	-58.091	-10.224	-47.867
Personalaufwand	-269.266	-120.379	-148.887	-322.412	-178.901	-143.511
Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte	-4.779	-2.213	-2.566	-4.140	-2.575	-1.565
Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert	-2.956	-144	-2.812	-2.510	-172	-2.338
Andere betriebliche Aufwendungen	-86.034	-25.074	-60.960	-102.865	-36.936	-65.929
Gewinnunabhängige Steuern	-157	-11	-146	-133	-54	-79
Aufwendungen für die Betriebsleistung	-415.870	-154.296	-261.574	-490.151	-228.862	-261.289
Betriebsergebnis	35.844	17.120	18.724	75.865	39.108	36.757
Abschreibungen auf aktive Unterschiedsbeträge aus Equity-Bewertungen	-13	0	-13	-13	0	-13
Erträge aus Beteiligungen	329	54	275	410	111	299
Zinsergebnis	-1.329	-549	-780	-669	-505	-164
Ordentliches Unternehmensergebnis	34.831	16.625	18.206	75.593	38.714	36.879
Periodenfremdes Ergebnis	19.298	-1.076	20.374	11.630	-615	12.245
Außerordentliche Erträge	217.276	0	217.276	0	0	0
Außerordentliches Ergebnis	217.276	0	217.276	0	0	0
Ergebnis vor Ertragsteuern	271.405	15.549	255.856	87.223	38.099	49.124
Ertragsteuern	-4.492	-726	-3.766	-10.703	-8.399	-2.304
Jahresüberschuss	266.913	14.823	252.090	76.520	29.700	46.820
Anteil anderer Gesellschafter am Jahresüberschuss	-15.144	-5.933	-9.211	-13.968	-4.980	-8.988
Anteil des Konzerns am Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung der Muttergesellschaft und AGZ	251.769	8.890	242.879	62.552	24.720	37.832

Die bereinigte Ergebnisrechnung stellt sich demnach wie folgt dar:

	2018 ohne SBT		2017 ohne SBT		Ergebnisveränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Umsatzerlöse	277.688	99,1%	290.776	97,6%	-13.088
Bestandsveränderung	-3.060	-1,1%	2.114	0,7%	-5.174
Andere betriebliche Erträge	5.670	2,0%	5.156	1,7%	514
Betriebsleistung	280.298	100,0%	298.046	100,0%	-17.748
Aufwand für bezogene Leistungen	-46.203	-16,5%	-47.867	-16,1%	1.664
Personalaufwand	-148.887	-53,1%	-143.511	-48,2%	-5.376
Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte	-2.566	-0,9%	-1.565	-0,5%	-1.001
Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert	-2.812	-1,0%	-2.338	-0,8%	-474
Andere betriebliche Aufwendungen	-60.960	-21,7%	-65.929	-22,1%	4.969
Gewinnunabhängige Steuern	-146	-0,1%	-79	0,0%	-67
Aufwendungen für die Betriebsleistung	-261.574	-93,3%	-261.289	-87,7%	-285
Betriebsergebnis	18.724	6,7%	36.757	12,3%	-18.033
Abschreibungen auf aktive Unterschiedsbeträge aus Equity-Bewertungen	-13		-13		0
Erträge aus Beteiligungen	275		299		-24
Zinsergebnis	-780		-164		-616
Ordentliches Unternehmensergebnis	18.206		36.879		-18.673
Periodenfremdes Ergebnis	20.374		12.245		8.129
Außerordentliche Erträge	217.276		0		217.276
Außerordentliches Ergebnis	217.276		0		217.276
Ergebnis vor Ertragsteuern	255.856		49.124		206.732
Ertragsteuern	-3.766		-2.304		-1.462
Jahresüberschuss	252.090		46.820		205.270
Anteil anderer Gesellschafter am Jahresüberschuss	-9.211		-8.988		-223
Anteil des Konzerns am Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung der Muttergesellschaft und AGZ	242.879		37.832		205.047

Die Umsatzerlöse reduzierten sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 13.088 (-4,5%) auf TEUR 277.688. Zudem hat die Bestandsveränderung unfertiger Leistungen mit einem Rückgang gegenüber dem Vorjahreswert von TEUR -5.174 zu einer Verminderung der Betriebsleistung beigetragen.

In unseren Geschäftsfeldern entwickelten sich die Umsatzerlöse unterschiedlich. Während Umsatzsteigerungen in den Bereichen Media (+TEUR 6.204; +4,6%), Klassische Werbung (+TEUR 857; +1,8%), Management-Beratung (+TEUR 2.008; +27,4%) und sonstigen Werbedisziplinen (+TEUR 4.700; +89,9%) erzielt werden konnten, war ein rückläufiges Geschäftsvolumen insbesondere in den Geschäftsfeldern Interactive/New Media (-TEUR 13.546; -34,3%) und Public Relations (-TEUR 6.904; -23,8%) zu verzeichnen. Die Umsatzrückgänge beruhen insbesondere auf teils erwarteten Etat-Kürzungen und dem Wegfall einmaliger Projekterlöse bei Bestandskunden während die Umsatzzuwächse vornehmlich auf die neu konsolidierten Gesellschaften sowie die Gewinnung von Neukunden und Zusatzgeschäft bei Bestandskunden zurückzuführen sind.

Die anderen betrieblichen Erträge sind um TEUR 514 auf TEUR 5.670 gestiegen, was insbesondere aus einem vergleichsweise höheren Überschuss der Skontoerträge im Mediabereich sowie höheren Erträgen aus Weiterbelastungen an andere Gesellschaften der Omnicom-Gruppe resultiert.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen haben sich nahezu proportional zur Betriebsleistung verringert.

Der Personalaufwand ist gegenläufig zur Betriebsleistung um TEUR 5.376 (+3,8%) gestiegen, so dass sich die Personalaufwandsquote von 48,2% auf 53,1% erhöht hat. Grund hierfür waren im wesentlichen Abfindungszahlungen im Rahmen von Restrukturierungen.

Der Anstieg der Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte ist auf Investitionen in Mietereinbauten und in Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Anlagenzugängen im Rahmen der Erstkonsolidierung der im Geschäftsjahr akquirierten Gesellschaften zurückzuführen. Letztere haben auch zu Zugängen zum Geschäfts- und Firmenwert geführt, sodass sich folglich die Abschreibungen hierauf ebenfalls erhöht haben.

Die anderen betrieblichen Aufwendungen sind insgesamt überproportional um 7,5% auf TEUR 60.960 (i.Vj.: TEUR 65.929) gesunken. Grund hierfür waren vornehmlich Kosteneinsparungen in verschiedenen Bereichen.

Das Betriebsergebnis verringerte sich hauptsächlich bedingt durch den Rückgang der Betriebsleistung bei gleichzeitig gestiegenem Personalaufwand um TEUR 18.033 auf TEUR 18.724. Bezogen auf die Betriebsleistung betrug die Rendite 6,7% gegenüber 12,3% im Vorjahr.

Das periodenfremde Ergebnis stieg per Saldo um TEUR 8.129 auf TEUR 20.374. Die Erhöhung ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass im Vorjahr Verluste aus der Entkonsolidierung veräußerter verbundener Unternehmen enthalten waren. In 2018 sind im periodenfremden Ergebnis einerseits hauptsächlich Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen sowie sonstige periodenfremde Erträge, die im Wesentlichen auf nachträglich erhaltene Sonderrabatte, Performance-Boni von Kunden sowie Präsentationshonorare entfallen, enthalten. Anderseits sind periodenfremde Aufwendungen angefallen, die insbesondere Aufwendungen aus der Ausbuchung nicht weiterberechenbarer Produktionsbestände, der Unterdeckung von Rückstellungen, der Ausbuchung von nicht mehr realisierbaren Kundenforderungen, nachträgliche Belastungen, Erhöhungen von Tantiemen sowie nachträgliche Vergütungen an Kunden, die im Geschäftsjahr 2017 noch nicht bekannt waren, betreffen. Wir verweisen auf die Angaben zu den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen im Anhang.

Das Außerordentliche Ergebnis betrifft den Gewinn aus der Veräußerung der SELLBYTELL Gruppe.

In der Prognose im Konzernlagebericht des Vorjahres haben wir bereits dargelegt, dass die Umsätze und das Ergebnis der BBDO-Gruppe in 2018 maßgeblich von der Veräußerung der SELLBYTEL Gruppe beeinflusst werden. Für die verbleibenden Konzerngesellschaften sind wir für das Jahr 2018 insgesamt von einem leichten Umsatzrückgang vor dem Hintergrund bereits bekannter auslaufender Aufträge ausgegangen. Die tatsächliche bereinigte Umsatzentwicklung von -4,5% lag etwas unter unseren Erwartungen, da Etat-Kürzungen bei einigen Bestandskunden höher als prognostiziert ausfielen.

Beim Konzern-Jahresüberschuss vor Steuern und Ergebnisabführung rechneten wir - bereinigt um den Effekt aus der Veräußerung der Sellbytel-Gruppe- infolge der geplanten niedrigeren Umsätze mit einem leichten Rückgang. Der tatsächliche Ergebnisrückgang lag, vornehmlich bedingt durch die höher als erwartet gesunkene Betriebsleistung sowie außerplanmäßigen Restrukturierungsaufwendungen, ebenfalls über unserer Planung.

Vermögens- und Finanzlage

In der Übersicht zur Vermögenslage des Konzerns sind die Bilanzposten nach wirtschaftlichen und finanziellen Gesichtspunkten zusammengefasst. Um eine Vergleichbarkeit der Zahlen mit dem Vorjahr herzustellen, haben wir die Vorjahreswerte um die der hierin enthaltenen Werte der SELLBYTEL Grupp wie folgt bereinigt:

	2017
	Konzernabschluss TEUR	SBT TEUR	Konzern ohne SBT TEUR
Aktiva
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	10.121	2.394	7.727
Sachanlagen	21.178	9.955	11.223
Finanzanlagen	1.102	371	730
	32.401	12.721	19.680
Umlaufvermögen
Vorräte	38.475	17.477	20.998
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	256.317	55.347	200.969
Konzernfinanzierung	151.172	-47.709	198.880
Rechnungsabgrenzungsposten	2.996	1.169	1.827
Liquide Mittel	1.401	1.179	222
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	113	0	113
	450.474	27.464	423.010
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag
Fehlbetrag vor Gewinnausschüttung	123.556	-61	123.617
Geplante Gewinnausschüttung an andere Gesellschafter	1.788	1.788	0
	125.343	1.727	123.617
bereinigte Bilanzsumme	608.218	41.912	566.307

	2017
	Konzernabschluss TEUR	SBT TEUR	Konzern ohne SBT TEUR
Passiva
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	2.556	0	2.556
Konzernbilanzverlust	-139.133	-2.047	-137.086
Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	12.874	1.894	10.980
EK Differenz aus Währungsumrechnung	147	214	-67
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	123.556	-61	123.617
	0	0	0
Langfristiges Fremdkapital
Pensionsrückstellungen	1.576	0	1.576
	1.576	0	1.576
Mittel- und kurzfristiges Fremdkapital
Sonstige Rückstellungen	84.544	8.615	75.929
Kurzfristige Verbindlichkeiten und	285.439	14.608	270.830
Konzernfinanzierung und Dividendenverbindlichkeit	234.872	16.901	217.971
Geplante Gewinnausschüttung an andere Gesellschafter	1.788	1.788	0
	606.642	41.912	564.731
bereinigte Bilanzsumme	608.218	41.912	566.307

Die bereinigte Vermögenslage stellt sich demnach wie folgt dar:

Aktiva

	2018		2017		Veränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	33.992	6,9%	7.727	1,4%	26.265
Sachanlagen	15.946	3,2%	11.223	2,0%	4.723
Finanzanlagen	691	0,1%	730	0,1%	-39
	50.629	10,2%	19.680	3,5%	30.949
Umlaufvermögen
Vorräte	12.829	2,6%	20.998	3,7%	-8.169
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	226.839	46,0%	200.969	35,6%	25.870
Konzernfinanzierung	90.168	18,3%	198.880	35,1%	-108.712
Rechnungsabgrenzungsposten	2.180	0,4%	1.827	0,3%	353
Liquide Mittel	2.187	0,4%	222	0,0%	1.965
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	129	0,0%	113	0,0%	16
	334.332	67,7%	423.009	74,7%	-88.677
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag
Fehlbetrag vor Gewinnausschüttung	109.187	22,1%	123.617	21,8%	-14.430
	109.187	22,1%	123.617	21,8%	-14.430
bereinigte Bilanzsumme	494.148	100,0%	566.306	100,0%	-72.158
Passiva
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	2.556	0,5%	2.556	0,5%	0
Konzernbilanzverlust	-122.923	-24,9%	-137.086	-24,2%	14.163
Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	11.153	2,3%	10.980	1,9%	173
EK Differenz aus Währungsumrechnung	27	0,0%	-67	0,0%	94
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	109.187	22,1%	123.617	21,8%	-14.430
	0	0,0%	0	0,0%	0
Langfristiges Fremdkapital
Pensionsrückstellungen	1.580	0,3%	1.576	0,3%	4
Mittel- und kurzfristiges Fremdkapital
Sonstige Rückstellungen	80.146	16,3%	75.929	13,4%	4.217
Kurzfristige Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten	237.333	48,0%	270.830	47,8%	-33.497
Konzernfinanzierung und Dividendenverbindlichkeit	175.089	35,4%	217.971	38,5%	-42.882
	492.568	99,7%	564.730	99,7%	-72.162
bereinigte Bilanzsumme	494.148	100,0%	566.306	100,0%	-72.158

Die bereinigte Bilanzsumme verringerte sich im Jahr 2018 um 12,7% (TEUR 72.158) auf TEUR 494.148. Der Rückgang betrifft im Wesentlichen die Konzernfinanzierung, während sich das Anlagevermögen und die Forderungen erhöht haben.

Die Konzernfinanzierung umfasst die Cashpool-Konten sowie Dividendenverbindlichkeiten. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften haben separate Cashpool-Vereinbarungen mit verschiedenen ausländischen Konzerngesellschaften, so dass sowohl Cashpool-Forderungen als auch Cashpool-Verbindlichkeiten ausgewiesen werden.

Der Rückgang der Forderungen aus Konzernfinanzierung ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass im Vorjahressaldo noch Forderungen gegenüber SELLBYTEL enthalten waren (da die bereinigte Vermögenslage 2017 ohne Konsolidierung der SELLBYTEL Gruppe dargestellt ist kommt es zu einem Forderungsausweis). Darüber hinaus haben Auszahlungen für die Akquisitionen von fünf Agenturen im Geschäftsjahr 2018 zu einer Reduzierung der Konzernfinanzierung geführt. Die Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung haben im Wesentlichen infolge der Auszahlung von Ergebnisabführungen abgenommen.

Der Anstieg der immateriellen Vermögensgegenstände betrifft hauptsächlich Zugänge aus der Erstkonsolidierung der im Geschäftsjahr akquirierten Gesellschaften während sich das Sachanlagevermögen vor allem aufgrund von Investitionen in Mietereinbauten sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung erhöht hat.

Die Verringerung der Vorräte ist durch einen niedrigeren Bestand an zum Stichtag nicht abgerechneten Leistungen bedingt.

Der Anstieg der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände resultiert vor allem aus einem noch nicht fälligen Teil der Kaufpreisforderung aus der Veräußerung der SELLBYTEL Gruppe.

Der Anstieg der sonstigen Rückstellungen entfällt hauptsächlich auf ungewisse Verpflichtungen im Zusammenhang mit der Veräußerung der SELLBYTELL Gruppe, ausstehende Eingangsrechnungen sowie Restrukturierungen, wogegen die Rückstellungen für Weitergabeverpflichtungen von Rückvergütungen gesunken sind.

Der Rückgang der kurzfristigen Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten ist vornehmlich auf stichtagsbedingt geringere Abgrenzungen von Verbindlichkeiten im Mediageschäft zurückzuführen.

Die Konzernbilanz weist einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von TEUR 109.187 aus. Der vorliegende Konzernabschluss wird nicht auf Ebene des obersten deutschen Mutterunternehmens (Omnicom Holding Germany GmbH), sondern unmittelbar darunter auf Ebene der BBDO Group Germany GmbH aufgestellt. Zwischen diesen beiden Gesellschaften besteht ein Ergebnisabführungsvertrag. Der im Konzernabschluss ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag resultiert im Wesentlichen aus den (kumulierten) Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte bei gleichzeitiger Vollausschüttung bzw. Ergebnisabführung der in den Einzelgesellschaften (einschließlich der Muttergesellschaft, der BBDO Group Germany GmbH) erwirtschafteten Gewinne. Somit ist der im Konzernabschluss ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag nicht durch Verluste im handelsrechtlichen Einzelabschluss der BBDO Group Germany GmbH bedingt. Dementsprechend ergeben sich keine rechtlichen Konsequenzen und keine Auswirkungen auf den handelsrechtlichen Einzelabschluss aus diesem nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag des Konzernabschlusses.

Die Liquiditätssituation sowie die finanzielle Entwicklung des Konzerns werden in der gemäß § 297 Abs. 1 S. 1 HGB im Konzernabschluss (siehe Anlage 1.3) enthaltenen Kapitalflussrechnung dargestellt.

Der Finanzmittelfonds im Konzern setzt sich entsprechend der Kapitalflussrechnung wie folgt zusammen:

Finanzmittelfonds	31.12.2018 TEUR	31.12.2017 TEUR	Veränderung TEUR
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.187	1.401	786

Der Finanzmittelfonds hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 786 auf TEUR 2.187 erhöht.

Der positive Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im Geschäftsjahr TEUR 33.956 (i.Vj.: TEUR 125.181) und resultierte vornehmlich aus dem Konzernergebnis vor Ergebnisabführung, Ausgleichszahlungen, Zinsen und Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens. Gegenläufig haben sich der oben erläuterte Anstieg der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sowie der Rückgang der kurzfristigen Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten auf den operativen Cashflow ausgewirkt.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit (TEUR 149.610, i.Vj.: TEUR -9.566) war infolge von Zahlungseingängen aus der Veräußerung der SELLBYTELL Gruppe positiv. Auszahlungen entfielen im Wesentlichen auf die Akquisition von fünf Gesellschaften im Media-Bereich sowie auf Sachanlageinvestitionen in Mietereinbauten am Standort Düsseldorf sowie in Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit (TEUR -182.780, i.Vj.: TEUR -117.023) ist hauptsächlich auf Grund der Auszahlung von Gewinnabführungen aus dem Ergebnisabführungsvertrag zwischen der BBDO Group Germany GmbH und der Omnicom Holding Germany GmbH sowie Ausgleichszahlungen an andere Gesellschafter des Mutternunternehmens von insgesamt TEUR 255.512 negativ. Zudem haben sich Auszahlungen an Minderheitsgesellschafter von insgesamt TEUR 16.172 ausgewirkt. Die Erhöhung der sich per Saldo ergebenden Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung von TEUR 95.325 hatte dagegen einen positiven Effekt auf den Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit.

Die Finanzierung des Konzerns erfolgt wie in den Vorjahren im Wesentlichen durch die OMNICOM Finance Service Ltd., London/UK, einer Tochtergesellschaft der OMNICOM Group Inc., New York/USA, über die in Europa das gesamte Cash-Management der europäischen OMNICOM-Gruppe abgewickelt wird.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns

Auf Grund der weiterhin guten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bewerten wir die wirtschaftliche Lage des Konzerns nach wie vor positiv. Dabei ist zu berücksichtigen, dass der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag nicht aus den handelsrechtlichen Einzelabschlüssen resultiert, sondern durch die Abschreibungen der Geschäfts- und Firmenwerte auf Konzernebene bei gleichzeitiger Vollausschüttung bzw. Ergebnisabführung der in den Einzelgesellschaften (einschließlich der Muttergesellschaft, der BBDO Group Germany GmbH) erwirtschafteten Gewinne bedingt ist. Die Liquidität ist über die Konzernfinanzierung sichergestellt.

3. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagement

Aus der unternehmerischen Tätigkeit des Konzerns ergeben sich in allen Geschäftsbereichen verschiedene, nachstehend dargestellte Risiken und Chancen. Unser konzernweites Risikomanagementsystem hat zum Ziel, sowohl Risiken als auch Chancen frühzeitig zu erkennen, damit Risiken begrenzt und Chancen wahrgenommen werden können. Eine zentrale Komponente des Risikomanagementsystems ist ein detailliertes, monatlich rollierendes Planungs- und Controllingsystem, das in allen Gesellschaften implementiert ist und sowohl durch das lokale als auch durch das Konzernmanagement einem regelmäßigen Monitoring unterliegt.

Wesentliche Chancen und Risiken

Die nachstehend dargestellten Risiken des Konzerns fallen nach Einschätzung der Geschäftsführung in eine mittlere Risikokategorie:

Die Geschäftsentwicklung des Konzerns unterliegt konjunkturbedingten Nachfrageschwankungen. Stagnationen oder gar Rezessionen in werbeintensiven Branchen können signifikante Kürzungen von Werbebudgets unserer Kunden zur Folge haben. Andererseits ergeben sich entsprechende Chancen in konjunkturellen Wachstumsphasen.

Mit Ausbruch der COVID-19-Pandemie Anfang 2020 hat eine weltweite Rezession eingesetzt, von der viele unserer Kunden betroffen sind und die sich in der Folge auch nachteilig auf die wirtschaftliche Entwicklung der BBDO Gruppe in 2020 auswirken wird (wir verweisen auf unsere nachfolgenden Erläuterungen im Abschnitt "5. Prognosebericht). Dennoch sehen wir in der wohl einschneidendsten Krise seit dem zweiten Weltkrieg auch beachtliche Chancen: Wir erleben globale und lokale Veränderungen wirtschaftlicher Rahmenbedingungen sowie gesellschaftlicher Verhaltensweisen, Einstellungen und Prioritäten. Unternehmen sind gefordert, Trends schnell zu erkennen und Strategien für unterschiedliche Zukunftsszenarien entwickeln, die auch eine -teils radikale- Anpassung von Arbeitsweisen, Services, Produkten, Distributionswegen, eingesetzten Technologien und Markenkommunikation erfordern können. Wir sind bestens aufgestellt, um mit unseren Kunden den Wandel erfolgreich zu gestalten.

Weiterhin führen technologische Entwicklungen in der Medienlandschaft zu zunehmenden Verschiebungen des Werbevolumens zwischen klassischen und digitalen Medien, woraus sich auch Auswirkungen auf die Höhe einzelner Werbeetats und die Form der Vergütung ergeben. Dem Risiko von Umsatzrückgängen in der klassischen Werbung stehen Chancen in Umsatzzuwächsen in neuen Medien gegenüber. Da wir in allen wesentlichen Werbedisziplinen mit führenden Agenturen und technologischer Expertise vertreten sind, können wir flexibel auf Marktveränderungen reagieren und daraus resultierende Chancen verfolgen.

Ein weiteres Marktrisiko stellt der nach wie vor vorhandene Preis- und Wettbewerbsdruck dar, der zu einer nachteiligen Margenentwicklung führen kann. Darüber hinaus besteht grundsätzlich die Gefahr eines Verlusts bedeutender Kunden. Im Hinblick auf unsere sehr breite Kundenbasis ist allerdings kein außergewöhnliches Konzentrationsrisiko für die BBDO-Gruppe gegeben. Außerdem hat BBDO traditionell eine sehr hohe, langjährige Kundenbindung. Chancen ergeben sich aus der Neukundenakquisition. Im Hinblick auf unser herausragendes, breites Leistungsangebot, unsere Marktstellung und unsere exzellente Kreation sehen wir uns für das Neugeschäft gut positioniert.

Darüber hinaus können sich weitere regulatorische Restriktionen im Bereich der Werbung auf deutscher oder EU-Ebene negativ auf die Geschäftsentwicklung auswirken.

Kreditrisiken sind weitgehend über entsprechende Ausfallversicherungen abgedeckt.

Liquiditätsrisiken sehen wir im Hinblick auf unsere Teilnahme am Cash-Pooling System des OMNICOM-Konzerns nicht.

Nach dem Abschlussstichtag wurden von Minderheitsgesellschaftern der BBDO Group Germany GmbH verschiedene Anträge bzw. Klagen zur Geltendmachung von Auskunftsrechten und der Anfechtung von Gesellschafterbeschlüssen eingereicht, die teilweise im Zusammenhang mit der Veräußerung der SELLBYTEL-Gruppe stehen. Risiken aus vorgenannten Rechtsstreitigkeiten im Hinblick auf nachteilige Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage des Konzerns sind nicht erkennbar.

Entwicklungs- oder bestandsgefährdende Risiken sind der derzeit auch unter Berücksichtigung der Belastungen und Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie nicht erkennbar.

4. Erklärung zur Unternehmensführung

Aufgrund der geringen Mitarbeiterzahl der Holdinggesellschaft BBDO Group Germany GmbH ist eine Festlegung von Zielgrößen für den Frauenanteil für Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung nicht praktikabel und wurde daher nicht vorgenommen.

5. Prognosebericht

Im Jahr 2019 hat sich das Wachstum der deutschen Wirtschaft verlangsamt. Das Bruttoinlandsprodukt stieg gegenüber 2018 lediglich um 0,6%. Dagegen lag das Wachstum der GWA Agenturen laut GWA-Frühjahrsmonitor 2020 bei 1,5%. Der Umsatz der BBDO Gruppe stieg nach vorläufigen Zahlen -bereinigt um die in 2018 noch konsolidierten Umsatzerlöse der SELLBYTEL Gruppe- um ein Vielfaches stärker als dieser Branchenindex. Dieser deutliche Zuwachs resultiert teils aus der ganzjährigen Einbeziehung der in 2018 akquirierten Gesellschaften in die konsolidierten Umsätze und teils aus organischem Wachstum. Auch der bereinigte Konzern-Jahresüberschuss vor Steuern legte in 2019 entsprechend deutlich zu.

In Bezug auf die konjunkturelle Entwicklung 2020 sind sämtliche anfänglichen Prognosen mit dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie hinfällig geworden. Der IWF hat Im Januar noch ein globales Wachstum für 2020 von 3,3% vorausgesagt. In seinem Mitte August veröffentlichtem Weltwirtschaftsausblick geht er nunmehr davon aus, dass die globale Wirtschaft um 3% einbrechen wird. Für Deutschland wird sogar ein Konjunkturrückgang von 7% erwartet. Auch der Großteil der deutschen Werbeagenturen erwartet laut GWA-Frühjahresmonitor 2020 einen signifikanten Umsatzrückgang.

Bedingt durch die derzeit hohen Unwägbarkeiten im Hinblick auf die gesamtwirtschaftlichen Folgen der COVID-19-Pandemie ist eine annähernd verlässliche Schätzung der Auswirkungen auf unsere Geschäftsentwicklung nicht möglich. Nach aktuellem Stand erwarten wir jedoch auch für die BBDO Gruppe einen spürbaren Rückgang der Umsatzerlöse in 2020. Auf das rückläufige Geschäftsvolumen wird das Management mit notwendigen Kosteneinsparungen flexibel reagieren. Dennoch wird auch der Konzern-Jahresüberschuss vor Steuern voraussichtlich deutlich unter dem Vorjahresniveau liegen. Aufgrund der inzwischen rückläufigen COVID-19-Neuinfektionszahlen und der damit einhergehenden, schrittweisen Wiederbelebung der Wirtschaft gehen wir jedoch davon aus, dass sich die Konjunkturlage spätestens 2021 wieder aufhellt. Auch der IWF rechnet für 2021 mit einem deutlichen Wachstum von 5,8% der Weltwirtschaft und von 4,7% in der Eurozone. Voraussetzung dafür ist laut IWF, dass die Epidemie im zweiten Halbjahr 2020 weitgehend unter Kontrolle gebracht werden kann und sich auch das Wirtschaftsleben wieder normalisiert.

Bei den Prognosen handelt es sich um zukunftsgerichtete Angaben, die mit Unsicherheit behaftet sind. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den Prognosen abweichen.

Düsseldorf, den 27. April 2020

BBDO Group Germany GmbH

Marianne Heiß

Erwin Bakker

Sebastian Schlosser

Helen Cavanagh

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf

Eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Wir haben den Konzernabschluss der BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018, der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss mit Ausnahme der Auswirkungen des im Abschnitt "Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht" beschriebenen Sachverhalts in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften. Der Konzernabschluss vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2018 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht mit einem den deutschen gesetzlichen Vorschriften entsprechenden Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung mit Ausnahme der genannten Einschränkung des Prüfungsurteils zum Konzernabschluss zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernjahresabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Entgegen § 314 Abs. 1 Nr. 6 HGB wurden im Konzernanhang die Gesamtbezüge der Geschäftsführer und der früheren Geschäftsführer und die für frühere Mitglieder der Geschäftsführung gebildeten Pensionsrückstellungen nicht angegeben.

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angabe zur Frauenquote).

Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 10. Juli 2020

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Buchwald, Wirtschaftsprüfer

Schwarz, Wirtschaftsprüfer

TEAMBBDO The Marketing Group GmbH