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Pleon Partners GmbH

Düsseldorf

Beschluss aller Gesellschafter der
Pleon Partners GmbH

(AG Düsseldorf HRB 22764)

Wir beschließen hiermit in unserer Eigenschaft als alleinige Gesellschafter der Pleon Partners GmbH mit dem Sitz in Düsseldorf unter Verzicht auf alle durch Gesetz oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Formen und Fristen:

Die Gesellschaft macht von der Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr 2009 Gebrauch.

Düsseldorf, 17. Februar 2009

BBDO Germany GmbH

Hildmann

Huth

Timo Sieg

Frank Behrendt

Sabrina Hintzen

Detlev Samland

Dirk Popp

Alfred Jansen

Dr. Hans-Jürgen Croissant

Ralf Langen

Christiane Schulz

Andrea Fischer

Dr. Sabine Hückmann

Peter Strieder

Ingo Bosch

Dino Büscher

Cornelius Winter

Simone Hoch

Pleon Partners GmbH

Die Geschäftsführung

2d:T39452,

BBDO Group Germany GmbH

Düsseldorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	31.12.2020		31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.121.163		0
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	1.343.516		1.913.356
3. Geschäfts- oder Firmenwert	26.714.236	29.178.915	29.255.383	31.168.739
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	7.588.441		8.302.983
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.951.894		7.869.523
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	71.811	14.612.146	376.107	16.548.612
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	689.908		680.396
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	19.526	709.434	19.525	699.921
		44.500.495		48.417.272
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Noch nicht abgerechnete fertige Eigenleistungen	1.172.939		2.605.818
2. Noch nicht abgerechnete unfertige Eigenleistungen	1.424.922		1.178.851
3. Noch nicht abgerechnete Fremdleistungen	4.164.771		19.615.253
4. Geleistete Anzahlungen	106.100	6.868.733	649	23.400.571
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	143.994.089		161.715.179
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	153.372.195		147.903.692
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	940.250		686.811
4. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	30.686		27.999
5. Sonstige Vermögensgegenstände	49.539.968		52.253.034
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 750.285 (i. Vj. EUR 765.569) -		347.877.187		362.586.715
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		3.604.703		2.347.082
		358.350.624		388.334.369
C. Rechnungsabgrenzungsposten		1.519.878		2.969.218
D. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung		72.041		71.588
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		115.562.514		113.549.245
		520.005.551		553.341.692
Passiva
			31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital (DM 5.000.000)			2.556.459	2.556.459
II. Verlustvortrag			-127.259.462	-122.923.399
III. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss			-2.012.612	-4.336.063
IV. Nicht beherrschende Anteile			11.153.100	11.153.100
V. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung			0	657
VI. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag			115.562.514	113.549.245
			0	0
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen nach Verrechnung mit Deckungsvermögen			1.672.073	1.578.416
2. Steuerrückstellungen			71.064	1.019.252
3. Sonstige Rückstellungen			87.251.359	80.927.908
			88.994.496	83.525.577
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten			570	2.215
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen			43.939.973	29.612.276
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen			177.207.886	222.062.899
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen			141.772.801	168.201.969
- davon gegenüber Gesellschaftern EUR 29.910.805 (i. Vj. EUR 40.126.475) -
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht			4.746	0
6. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen			320.546	149.085
7. Sonstige Verbindlichkeiten			66.723.417	48.984.089
- davon gegenüber Gesellschaftern EUR 791.794 (i. Vj. EUR 1.034.140) -
- davon aus Steuern EUR 818.162 (i. Vj. EUR 12.758.008) -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 21.074 (i. Vj. EUR 41.623) -
			429.969.938	469.012.534
D. Rechnungsabgrenzungsposten			1.041.117	803.582
			520.005.551	553.341.692

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020 EUR	2019 EUR
1. Umsatzerlöse	296.811.625	312.770.146
2. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen	-1.184.568	-4.093.202
3. Sonstige betriebliche Erträge	10.956.243	22.628.870
- davon Erträge aus der Währungsumrechnung EUR 305.312 (i. Vj. EUR 190.890) -
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-59.471.363	-63.233.280
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-133.487.812	-133.721.546
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-22.421.000	-24.002.912
- davon für Altersversorgung EUR -349.245 (i. Vj. EUR -514.456) -
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-7.294.968	-6.887.811
- davon Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert EUR -3.011.258 (i. Vj. EUR -3.521.779) -
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-49.774.970	-55.907.380
- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung EUR -354.826 (i. Vj. EUR -280.284) -
8. Erträge aus Beteiligungen	45.000	30.000
9. Erträge aus assoziierten Unternehmen	124.217	244.706
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	4.526.228	4.465.810
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 4.508.435 (i. Vj. EUR 4.125.028) -
11. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-13.401	-13.401
- sämtlich aus Abschreibung aus Equity-Konsolidierung gemäß § 312 Abs. 2 HGB -
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-4.862.934	-5.174.902
- davon an verbundene Unternehmen EUR -4.670.335 (i. Vj. EUR -5.025.664) -
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-1.246.824	-2.234.773
14. Ergebnis nach Steuern	32.705.474	44.870.324
15. Sonstige Steuern	-45.480	-122.493
16. Konzern-Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung	32.659.994	44.747.832
17. Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne	-29.396.018	-38.820.560
18. Konzern-Jahresüberschuss	3.263.976	5.927.272
19. Nicht beherrschende Anteile	-5.276.588	-10.263.335
20. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss	-2.012.612	-4.336.063

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2020

	2020 TEUR	2019 TEUR
Periodenergebnis	32.660	44.748
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	7.308	6.901
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	6.417	780
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-1	-27
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	50.687	-29.331
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-12.222	81.897
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-36	-607
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	337	709
- Sonstige Beteiligungserträge	-45	-30
+/- Aufwendungen/Erträge aus außerordentlichen Posten	0	0
+ Ertragsteueraufwand	1.247	2.235
+ Einzahlungen aus außerordentlichen Posten	0	0
- Auszahlungen aus außerordentlichen Posten	0	0
- Ertragsteuerzahlungen	-318	-2.854
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	86.034	104.421
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	0	876
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.658	-1.945
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	53	618
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-1.727	-3.608
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	101	223
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-124	-245
+ Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	0	0
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	0	0
+ Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	0	0
- Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	0	0
+ Einzahlungen aus außerordentlichen Posten	0	0
- Auszahlungen aus außerordentlichen Posten	0	0
+ Erhaltene Zinsen	4.526	4.125
+ Erhaltene Dividenden	45	30
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	1.216	74
- Gezahlte Zinsen	-4.864	-5.164
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-38.820	-49.795
- Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-10.263	-15.144
-/+ Auszahlung/Einzahlungen) aus der Finanzierung im Verbundbereich	-32.046	-34.234
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-85.993	-104.337
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe aus 15, 30, 44)	1.257	158
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	0
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	2.347	2.187
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	3.604	2.345

Finanzmittelfonds	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR	Veränderung TEUR
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	3.605	2.347	1.258
Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-1	-2	1
	3.604	2.345	1.259

ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENKAPITALS IM GESCHÄFTSJAHR 2020

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Konzernjahresüberschuss/ -fehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung
Stand am 1. Januar 2019	2.556.459	0	-122.923.399	27.398
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-	-
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-	-	-	-
Übrige Veränderungen	-	-	-	-26.741
Konzernjahresüberschuss 2019 vor Ergebnisabführung	-	-	34.484.499	-
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-	-38.820.561	-
Konzernjahresüberschuss 2019	-	-	-4.336.063	-
Ausgleichszahlungen	-	-	-	-
Stand am 31. Dezember 2019	2.556.459	0	-127.259.462	657
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-	-
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-	-	-	-
Übrige Veränderungen	-	-	-	-657
Konzernjahresüberschuss 2020 vor Ergebnisabführung	-	-	27.383.406	-
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-	-29.396.018	-
Konzernjahresüberschuss 2020	-	-	-2.012.612	-
Ausgleichszahlungen	-	-	-	-
Stand am 31. Dezember 2020	2.556.459	0	-129.272.074	0

	Mutterunternehmen
	Eigenkapital	Nicht beherrschende Anteile
Stand am 1. Januar 2019	-120.339.542	11.153.100
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	0
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-	0
Übrige Veränderungen	-26.741	0
Konzernjahresüberschuss 2019 vor Ergebnisabführung	34.484.499	10.263.335
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-38.820.561	-
Konzernjahresüberschuss 2019	-4.336.062	10.263.335
Ausgleichszahlungen	-	-10.263.335
Stand am 31. Dezember 2019	-124.702.345	11.153.100
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	0
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-	0
Übrige Veränderungen	-657	0
Konzernjahresüberschuss 2020 vor Ergebnisabführung	27.383.406	5.276.588
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-29.396.018	-
Konzernjahresüberschuss 2020	-2.012.612	5.276.588
Ausgleichszahlungen	-	-5.276.588
Stand am 31. Dezember 2020	-126.715.614	11.153.100

	Konzerneigenkapital
Stand am 1. Januar 2019	-109.186.442
Ausschüttungen für das Vorjahr	0
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	0
Übrige Veränderungen	-26.741
Konzernjahresüberschuss 2019 vor Ergebnisabführung	44.747.834
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-38.820.561
Konzernjahresüberschuss 2019	5.927.273
Ausgleichszahlungen	-10.263.335
Stand am 31. Dezember 2019	-113.549.245
Ausschüttungen für das Vorjahr	0
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	0
Übrige Veränderungen	-657
Konzernjahresüberschuss 2020 vor Ergebnisabführung	32.659.994
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-29.396.018
Konzernjahresüberschuss 2020	3.263.976
Ausgleichszahlungen	-5.276.588
Stand am 31. Dezember 2020	-115.562.514

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2020

(1) Vorbemerkungen

Die BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, ist im Handelsregister beim Amtsgericht Düsseldorf unter der Nummer HRB 3901 eingetragen.

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften haben konzerneinheitlich nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches unter Berücksichtigung der besonderen Vorschriften für Kapitalgesellschaften nach den §§ 264 ff. in Verbindung mit §§ 290 ff. HGB und des Gesetzes für Gesellschaften mit beschränkter Haftung bilanziert.

Der Konzernabschluss wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs einschließlich der konkretisierenden Grundsätze des DRSC aufgestellt.

Die Gliederung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte gemäß § 275 Abs. 2 HGB nach dem Gesamtkostenverfahren.

Der Konzernabschluss ist in EUR aufgestellt.

Das gezeichnete Kapital der BBDO Group Germany GmbH beträgt DM 5.000.000 (umgerechnet EUR 2.556.459,41).

Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag des Konzerns resultiert im Wesentlichen aus den Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte, die lediglich im Konzernabschluss ergebnisrelevant werden, bei gleichzeitiger Vollausschüttung bzw. Ergebnisabführung der in den Einzelgesellschaften (einschließlich der Muttergesellschaft, der BBDO Group Germany GmbH) erwirtschafteten Gewinne. Zusätzlich werden zum Zeitpunkt des Erwerbs (Erstkonsolidierungszeitpunkt) bei Tochterunternehmen bestehende Gewinnrücklagen und Gewinnvorträge (konsolidierungspflichtiges Eigenkapital) in den Folgejahren an Gesellschafter außerhalb des Konsolidierungskreises ausgeschüttet. Wir verweisen auf unsere Berichterstattung im Lagebericht unter Abschnitt 2. "Vermögens- und Finanzlage".

Auf Grund der über den Verbundbereich sichergestellten Finanzierung werden die erzielten Jahresüberschüsse der Einzelgesellschaften nicht zu Finanzierungszwecken thesauriert, sondern vollständig ausgeschüttet. Auf Ebene der BBDO Group Germany GmbH besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der Omnicom Holding Germany GmbH, Düsseldorf, so dass auch das Ergebnis dieser Gesellschaft vollständig an die Gesellschafter abgeführt wird. Die Eigenkapitalquote bei den einzelnen Konzerngesellschaften ist branchenüblich niedrig.

Auf Ebene dieses Konzerns ergibt sich auf Grund der oben dargestellten Sachverhalte ein negatives Eigenkapital (nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag) in Höhe von EUR 115,6 Mio (i. Vj. EUR 113,5 Mio).

(2) Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss der BBDO Group Germany GmbH werden mit drei Ausnahmen alle Unternehmen im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen, an denen die BBDO Group Germany GmbH unmittelbar oder mittelbar eine der Kapitalbeteiligung entsprechende Mehrheit der Stimmrechte hält.

Bei den drei nicht einbezogenen Tochtergesellschaften wurde auf Grund des § 296 Abs. 1 Nr. 1 HGB auf eine Einbeziehung im Wege der Vollkonsolidierung verzichtet, da erhebliche und andauernde Beschränkungen die Ausübung der Rechte des Mutterunternehmens nachhaltig beeinträchtigen. Diese nicht einbezogenen Tochterunternehmen werden als sonstige Beteiligungsunternehmen im Konzernabschluss berücksichtigt und auch in der Konzernbilanz entsprechend ausgewiesen.

Zum Konsolidierungskreis verweisen wir auf unsere Angaben in der Aufstellung der Konzernunternehmen und assoziierten Unternehmen als Anlage 2 zum Konzernanhang (Anlage 1.5). In den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 der BBDO Group Germany GmbH sind neben dem Mutterunternehmen sechsundzwanzig inländische Konzernunternehmen und drei ausländische Konzernunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung einbezogen.

Beteiligungen, auf deren Geschäfts- und Finanzpolitik die BBDO Group Germany GmbH direkt oder indirekt einen maßgeblichen Einfluss ausübt, werden mit einer Ausnahme im Konzernabschluss als Beteiligungen an assoziierten Unternehmen ausgewiesen. Hierbei handelt es sich um zwei assoziierte Unternehmen im Inland. Ein assoziiertes Unternehmen ist nach § 311 Abs. 2 HGB für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung und wird in der Konzernbilanz als sonstiges Beteiligungsunternehmen ausgewiesen.

(3) Konsolidierungsgrundsätze

Bei allen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen entspricht der Stichtag des Einzelabschlusses dem Stichtag des Konzernabschlusses. Die Konzerngesellschaften wurden mit ihrem für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 für Konsolidierungszwecke erstellten Abschluss in den Konzernabschluss einbezogen.

Kapitalkonsolidierung

Für Erwerbsvorgänge, die in Geschäftsjahren erfolgt sind, die vor dem 31. Dezember 2009 begonnen haben, wendete die Gesellschaft bei der Kapitalkonsolidierung die Buchwertmethode gemäß § 301 Abs. 1 S. 2 Nr. 1 HGB a.F. i. V. m. Art. 66 Abs. 3 S. 4 EGHGB an. Für diese Erwerbsvorgänge wurden die Anschaffungskosten der Anteile an verbundenen Unternehmen mit dem auf diese Anteile entfallenden Betrag des Eigenkapitals des jeweiligen Tochterunternehmens verrechnet. Ein sich dabei ergebender Unterschiedsbetrag wurde den Vermögensgegenständen und Schulden insoweit zugerechnet, als deren Zeitwert vom Buchwert abweicht. Verbleibende aktive Unterschiedsbeträge wurden als Geschäfts- oder Firmenwerte in der Konzernbilanz ausgewiesen und über einen Zeitraum von 15 Jahren linear abgeschrieben.

Für Erwerbsvorgänge, die in Geschäftsjahren erfolgt sind, die nach dem 31. Dezember 2009 begonnen haben, hat die Gesellschaft die Kapitalkonsolidierung gemäß § 301 Abs. 1 S. 1 HGB durchgeführt. Für diese Erwerbsvorgänge wurden die Anschaffungskosten der Anteile an verbundenen Unternehmen mit dem auf diese Anteile entfallenden Betrag des Eigenkapitals des jeweiligen Tochterunternehmens verrechnet. Das Eigenkapital wird mit dem Betrag angesetzt, der dem Zeitwert der in den Konzernabschluss aufzunehmenden Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten und Sonderposten entspricht, der diesen an dem für die Verrechnung maßgeblichen Zeitpunkt beizulegen ist. Verbleibende aktive Unterschiedsbeträge werden als Geschäfts- oder Firmenwerte in der Konzernbilanz ausgewiesen und über den Zeitraum der wirtschaftlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben.

Für nicht dem Mutterunternehmen oder den anderen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen gehörende Anteile am Vermögen und Gewinn der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen wird gem. § 307 Abs. 1 HGB der Posten nicht beherrschende Anteile innerhalb des Eigenkapitals gesondert ausgewiesen.

In Ausübung des Wahlrechts gemäß § 301 Abs. 2 HGB wurde die Erstkonsolidierung zum 1. Januar 1997 (erstmalige Erstellung eines Konzernabschlusses) auf der Grundlage der Wertansätze zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung der Tochterunternehmen in den Konzernabschluss durchgeführt.

Bei späteren Erwerben von Anteilen an vollkonsolidierten Unternehmen wird das erworbene Eigenkapital mit dem Betrag angesetzt, der dem anteiligen Buchwert der Vermögensgegenstände, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten zum Zeitpunkt des Erwerbs der neu erworbenen Anteile entspricht.

Der Nettowert des Geschäfts- oder Firmenwerts aus der Kapitalkonsolidierung gemäß § 301 Abs. 3 HGB hat sich auf Grund von Zugängen, Abgängen und planmäßigen Abschreibungen um TEUR 2.416 (i. Vj. TEUR 3.350) auf TEUR 26.212 (i. Vj. TEUR 28.628) vermindert. Wesentliche Veränderungen bei dem Geschäfts- oder Firmenwert aus der Kapitalkonsolidierung sind im Konzernanlagespiegel (Anlage 1 zum Konzernanhang) dargestellt.

Schuldenkonsolidierung

Alle zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen bestehenden Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten sind verrechnet worden.

Eliminierung von Zwischenergebnissen

Zwischenergebnisse aus Veräußerungen von Gegenständen des Sachanlagevermögens innerhalb des Konzerns werden bei Wesentlichkeit eliminiert.

Soweit das in den Konzernabschluss zu übernehmende Vorratsvermögen aus Lieferungen und Leistungen von einbezogenen Konzernunternehmen stammt, wird es mit den Konzernherstellungskosten bewertet. Die sich dabei ergebenden Zwischenergebnisse werden eliminiert.

Konsolidierungsmaßnahmen in der Gewinn- und Verlustrechnung

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sind sowohl die Umsatzerlöse als auch die anderen Erträge aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr zwischen einbezogenen Unternehmen mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet.

(4) Beteiligungen an assoziierten Unternehmen

Die Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden grundsätzlich nach der Equity-Methode gemäß § 312 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 HGB mit dem fortgeführten Buchwert in der Konzernbilanz angesetzt. Der Wertansatz der Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und der etwaigen Unterschiedsbeträge erfolgt nach § 312 Abs. 3 HGB zum Zeitpunkt des Erwerbs der Anteile an dem assoziierten Unternehmen.

Unterschiedsbeträge aus der Equity-Bewertung werden über einen Zeitraum von 15 Jahren linear abgeschrieben. Die Summe des Goodwills (Restbuchwert) über sämtliche assoziierte Unternehmen zum 31. Dezember 2020 beläuft sich auf TEUR 54 (i. Vj. TEUR 67).

Bei den assoziierten Unternehmen ergaben sich bei den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden keine Abweichungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Konzernabschluss.

(5) Währungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremden Währungen werden im Laufe des Geschäftsjahres mit aktuellen Kursen umgerechnet. Zum Ende des Geschäftsjahres werden sämtliche Devisenpositionen zu den am Bilanzstichtag von der Europäischen Zentralbank veröffentlichten Devisenkassamittelkursen (§ 256a HGB) bewertet.

(6) Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

a. Realisierung von Erträgen

Alle wesentlichen Erträge werden aus Provisionen für die Schaltung von Werbung in verschiedenen Medien, aus Honoraren für eine umfassende Kundenbetreuung oder aus der Produktion von Werbemitteln erzielt. Die Vereinnahmung erfolgt grundsätzlich zum Erscheinungstag der Werbung, bei Erbringung der Dienstleistung oder der Abnahme der Produktion.

b. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, Sachanlagen zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, jeweils abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände erfolgen linear nach den betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern.

Anlagenklasse	Nutzungsdauer in Jahren
Immaterielle Vermögensgegenstände und entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	3 - 5 Jahre

Für die vor erstmaliger Anwendung des BilRUG entgeltlich erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerte wurde im Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung eine voraussichtliche Nutzungsdauer von 15 Jahren in Anlehnung an die steuerrechtlichen Vorschriften des § 7 Abs. 1 S. 3 EStG zu Grunde gelegt. Die voraussichtliche Nutzungsdauer von 15 Jahren liegt im Rahmen einer vertretbaren und verlässlichen Nutzungseinschätzung, der keine besonderen Umstände entgegenstehen.

Entgeltlich erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte, deren voraussichtliche Nutzungsdauer nicht verlässlich geschätzt werden kann, werden über eine Nutzungsdauer von 10 Jahren abgeschrieben.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen erfolgen linear; Zugänge werden pro rata temporis abgeschrieben.

Anlagenklasse	Nutzungsdauer in Jahren
Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	2 - 15 Jahre
Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 - 13 Jahre

Außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung werden, soweit erforderlich, vorgenommen.

c. Finanzanlagen

Die Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden grundsätzlich nach der Equity-Methode gemäß § 312 Abs. 1 HGB in der Konzernbilanz angesetzt. Die Abschreibung der Unterschiedsbeträge erfolgt nach § 312 Abs. 2 i. V. m. § 309 HGB. Der Ausweis der Abschreibungen erfolgt in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter 'Abschreibungen auf Finanzanlagen'. Die Fortschreibung der Wertansätze der Beteiligungen gemäß § 312 Abs. 4 HGB (auf assoziierte Beteiligungen entfallendes Ergebnis) erfolgt in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter der Position Erträge aus assoziierten Unternehmen.

Sonstige Beteiligungsunternehmen wurden zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Wert, der ihnen zum Abschlussstichtag beizulegen ist, bewertet.

d. Vorräte

Noch nicht abgerechnete unfertige Leistungen werden zu Konzernanschaffungs- bzw. -Herstellungskosten angesetzt. Die Herstellungskosten beinhalten gemäß § 255 Abs. 2 HGB Einzel- und Gemeinkosten. Erbrachte, aber noch nicht abgerechnete fertige Leistungen werden zu Verkaufspreisen angesetzt. Die Fakturierung der erbrachten, aber noch nicht abgerechneten fertigen Leistungen erfolgte kurz nach dem Bilanzstichtag.

e. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Leistungen werden zum Nennwert abzüglich erforderlicher Wertberichtigungen angesetzt.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten oder mit den am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Werten bewertet.

f. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert bewertet.

g. Rechnungsabgrenzungsposten

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben bzw. Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, sofern sie Aufwand bzw. Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

h. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Rückstellungen für die Pensionsverpflichtungen werden nach § 253 Abs. 1 S. 2 HGB mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Ermittlung der Pensionsverpflichtungen erfolgte mit der PUC-Methode (Projected Unit Credit) unter der Annahme einer Rentendynamik von 0,0 % und einer Gehaltsdynamik von 0,0 %. Pensionsverpflichtungen werden unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck bilanziert. Der auf den Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung der Pensionsverpflichtungen wurde gem. § 253 Abs. 2 S. 2 HGB pauschal mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren mit 2,31 % angesetzt. Der Unterschiedsbetrag gem. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB zwischen der Ermittlung der Pensionsverpflichtungen zum 10-Jahres-Durchschnittszinssatz (2,31 %) im Vergleich zum 7-Jahres-Durchschnittszinssatz (1,61 %) beträgt zum Abschlussstichtag TEUR 291 (i. Vj. TEUR 365). Der Abstockungsgewinn wurde im Rahmen der steuerlichen Organschaft zur Omnicom Holding Germany GmbH vollständig abgeführt.

Der Zeitwert des verrechneten Planvermögens, der dem beizulegenden Wert entspricht, beträgt TEUR 6.943 (i. Vj. TEUR 7.735). Der beizulegende Zeitwert der Rückdeckungsversicherungen entspricht dem Aktivwert der Rückdeckungsversicherungen zum Abschlussstichtag, der uns von den Versicherungsunternehmen mitgeteilt wurde. Der Zeitwert der zweckgebundenen Fonds wurde uns von dem zuständigen Finanzinstitut mitgeteilt. Die Anschaffungskosten entsprechend des § 285 Nr. 25 HGB betragen TEUR 5.567. Dagegen werden Rückstellungen für diese Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 7.321 (i. Vj. TEUR 8.125) saldiert. Zusätzlich bestehen Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 1.223 (i. Vj. TEUR 1.117). Die Erträge aus dem Planvermögen in Höhe von TEUR 126 (i. Vj. TEUR 52) sowie die Aufwendungen aus der Zuführung von Pensionsrückstellungen in Höhe von TEUR 212 (i. Vj. TEUR 175) wurden in dem Posten Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung saldiert ausgewiesen.

Es werden Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von TEUR 1.672 (i. Vj. TEUR 1.578) ausgewiesen. Dabei wurden Rückstellungen in Höhe von TEUR 7.242 (i. Vj. TEUR 8.051) mit Planvermögen von TEUR 6.793 (i. Vj. TEUR 7.590) verrechnet. Der Zinsaufwand aus der Aufzinsung der Pensionsrückstellungen beträgt insgesamt TEUR 90 (i. Vj. TEUR 102).

Zusätzlich wird gemäß § 246 Abs. 2 S. 3 i. V. m. § 266 Abs. 2 Buchstabe E HGB auf der Aktivseite ein "Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung" i. H. v. TEUR 72 (i. Vj. TEUR 72) ausgewiesen. Das Planvermögen, das dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen ist und ausschließlich der Erfüllung von Schulden aus Altersversorgungsverpflichtungen dient (TEUR 151), wird gemäß § 246 Abs. 2 S. 2 HGB mit den Rückstellungen für diese Verpflichtungen (TEUR 79) saldiert.

i. Sonstige Rückstellungen

Als sonstige Rückstellungen werden Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten und für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften gebildet. Sie werden in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst.

j. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

k. Umsatzerlöse

Bei Abrechnung auf Provisionsbasis werden nur die Provisionen selbst, das heißt Rechnungsbetrag abzüglich Fremdleistung, als Umsatzerlöse angesetzt. Die weiterberechenbaren Fremdleistungen werden wirtschaftlich als durchlaufende Posten angesehen. Als Folge daraus ist, entsprechend der üblichen Vorgehensweise in der Kommunikations- und Werbebranche, das Rechnungsvolumen (Billings) deutlich höher als die Umsatzerlöse (Gross Income).

l. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen

Als Bestandsveränderung fertiger und unfertiger Leistungen wird die Veränderung gegenüber dem Vorjahr der einzeln abrechenbaren Eigenleistungen (ohne weiterberechenbare Fremdkosten), die mit Verkaufspreisen bzw. Konzernherstellungskosten aktiviert wurden, angegeben.

m. Verbundene Unternehmen

Als verbundene Unternehmen werden alle Gesellschaften bezeichnet, die in den Konzernabschluss der OMNICOM GROUP Inc., New York/USA, einbezogen werden, und die Gesellschaften, an denen die OMNICOM GROUP Inc. direkt bzw. indirekt eine Mehrheitsbeteiligung hält, deren Einbeziehung in den Konzernabschluss aber unterbleibt.

Die Gesellschaften des BBDO Group Germany GmbH Konzerns werden in den Konzernabschluss der OMNICOM GROUP Inc., New York/USA, einbezogen. Dieser Konzernabschluss ist auf Anfrage bei der OMNICOM GROUP Inc., New York/USA, erhältlich.

(7) Angaben zur Konzernbilanz und zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

a. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr ergibt sich aus der Anlage 1 zu diesem Konzernanhang.

Die bei den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen als Abschreibung ausgewiesenen Beträge resultieren in Höhe von TEUR 13 (i. Vj. TEUR 13) aus der im Rahmen der EquityMethode in entsprechender Anwendung der § 312 Abs. 2 i. V. m. § 309 HGB vorgenommenen Abschreibung der Unterschiedsbeträge nach § 312 Abs. 1 S. 2 HGB.

b. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 153.372 (i. Vj. TEUR 147.904)) enthalten TEUR 826 (i. Vj. 0) Forderungen gegen das Mutterunternehmen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 153.372 (i. Vj. TEUR 147.904)) resultieren in Höhe von TEUR 17.757 (i. Vj. TEUR 32.184) aus dem Leistungsaustausch und in Höhe von TEUR 135.615 (i. Vj. TEUR 115.720) aus dem Finanzierungsbereich.

c. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen

Die Forderungen gegen assoziierte Unternehmen in Höhe von TEUR 31 (i. Vj. TEUR 28) resultieren in voller Höhe aus dem Leistungsaustausch.

Sämtliche Forderungen aus Leistungen, Forderungen gegen verbundene Unternehmen, Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sowie Forderungen gegen assoziierte Unternehmen haben - wie im Vorjahr - eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

d. Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Ansprüche aus Rückvergütungsvereinbarungen.

e. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen passivierte Verpflichtungen zur Weitergabe von Rückvergütungen, Bonus- und Tantiemeverpflichtungen, ausstehende Urlaubs- und Überstundenansprüche, ausstehende Eingangsrechnungen, Rückstellungen für vertragsgebundene Umsatzanteile anderer Agenturen, Rechts- und Beratungskosten sowie Abfindungen.

In Übereinstimmung mit dem Wahlrecht nach Art. 67 Abs. 1 S. 2 EGHGB ist die Abzinsung einer langfristigen sonstigen Rückstellung unterblieben, da der aufzulösende Betrag bis zum 31. Januar 2025 wieder zugeführt werden müsste. Die Überdeckung der Rückstellung beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 52 (i. Vj. TEUR 119).

f. Verbindlichkeiten

Soweit nicht anders ausgewiesen haben alle Verbindlichkeiten - wie im Vorjahr - eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

g. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 141.773 (i. Vj. TEUR 168.202)) enthalten TEUR 29.911 (i. Vj. TEUR 40.126) Verbindlichkeiten gegenüber dem Mutterunternehmen. Dieser Betrag resultiert in Höhe von TEUR 115 (i. Vj. TEUR 240) aus Dividendenverbindlichkeiten, in Höhe von TEUR 28.604 (i. Vj. TEUR 37.786) aus dem auf Grund des abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrags abzuführenden Gewinn der BBDO Group Germany GmbH, in Höhe von TEUR 1.078 (i. Vj. TEUR 2.048) aus dem Finanzierungsbereich und in Höhe von TEUR 114 (i. Vj. TEUR 52) aus dem Leistungsaustausch. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 114.862 (i. Vj. TEUR 128.076)) resultieren in Höhe von TEUR 7.684 (i. Vj. TEUR 12.453) aus dem Leistungsaustausch und in Höhe von TEUR 104.178 (i. Vj. TEUR 115.623) aus dem Finanzierungsbereich.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen haben TEUR 178 (i.Vj. TEUR 267) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

h. Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten bestehen im Wesentlichen aus Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern, Rückvergütungsverpflichtungen an Lieferanten, kreditorischen Debitoren, Bonusverpflichtungen, Ausgleichszahlungen analog § 304 Abs. 1 AktG, Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit, Umsatzsteuerverbindlichkeiten sowie Verbindlichkeiten aus Lohn- und Kirchensteuer.

Von den sonstigen Verbindlichkeiten haben TEUR 2.803 (i.Vj. TEUR 3.812) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

i. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet im Wesentlichen die linearisierten mietfreien Zeiten auf die Gesamtlaufzeit der entsprechenden Gebäudemietverträge sowie periodengerecht abgegrenzte Umsatzerlöse.

j. Latente Steuern

Für die BBDO Group Germany GmbH sowie die meisten ihrer Tochterunternehmen besteht mit der Omnicom Holding Germany GmbH eine körperschaft- und gewerbesteuerliche Organschaft. Soweit für die Tochterunternehmen keine steuerliche Organschaft besteht, wurde auf den Ansatz latenter Steuern verzichtet, da sich keine wesentlichen Abweichungen zwischen handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen und Schulden ergeben haben. Zudem weisen wir auf den Abschnitt o. hin.

k. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Der Konzern erzielt seine Umsatzerlöse zu 91 % im Inland und zu 9 % im Ausland.

Eine Aufgliederung nach Tätigkeitsbereichen stellt sich wie folgt dar:

Geschäftsfeld	Umsatzerlöse 2020 in TEUR	Umsatzerlöse 2019 in TEUR
Media	179.051	183.463
Klassische Werbung	45.426	50.452
Interactive/New Media	20.480	23.603
Public Relations/Public Affairs	18.645	17.720
Packaging/Branding/Corporate Design	20.531	23.475
Management-Beratung	6.832	7.374
Sonstiges	5.847	6.683
	296.812	312.770

l. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge in Höhe von TEUR 3.505 (i. Vj. TEUR 14.450) enthalten, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind. Sie enthalten insbesondere Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 2.149 (i. Vj. TEUR 6.467)) und sonstige periodenfremde Erträge, die vorhergehenden Geschäftsjahren zuzuordnen sind (TEUR 954 (i. Vj. TEUR 7.983)). Die sonstigen periodenfremden Erträge betreffen überwiegend nachträglich erhaltene Sonderrabatte, Performance-Boni von Kunden sowie Präsentationshonorare. Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen in Höhe von TEUR 305 (i. Vj. TEUR 191) Erträge aus Währungsumrechnung.

m. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen

Die Abschreibungen enthalten TEUR 3.011 (i. Vj. TEUR 3.522) planmäßige Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte aus Einzelabschlüssen und aus der Kapitalkonsolidierung, davon resultieren TEUR 2.859 (i. Vj. TEUR 3.396) aus der Kapitalkonsolidierung.

n. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten insbesondere Gebäudemieten, Leasingkosten und sonstige Mieten, Kosten für Reisen/Bewirtung/Geschenke, Gebäudenebenkosten/ Wartung/Reparatur, Aufwendungen für Kommunikation/Telefon/Porto/Fracht, sonstige Personalkosten/Fortbildung, Kosten für Büromaterial, Wertberichtigung/Abschreibung auf Forderungen, Kosten für Präsentationen und Eigenwerbung, Aufwendungen aus Anlagenabgängen, EDV-Betriebskosten sowie Rechts- und Beratungskosten.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 2.092 (i. Vj. TEUR 4.031) enthalten. Sie enthalten insbesondere Aufwendungen aus der Ausbuchung nicht weiterberechenbarer Produktionsbestände, der Unterdeckung von Rückstellungen, der Ausbuchung von nicht mehr realisierbaren Kundenforderungen, nachträgliche Belastungen, Erhöhungen von Tantiemen sowie nachträgliche Vergütungen an Kunden, die im Geschäftsjahr 2019 noch nicht bekannt waren.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen resultieren in Höhe von TEUR 355 (i. Vj. TEUR 280) aus Währungsumrechnung.

o. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (TEUR 1.247 (i. Vj. TEUR 2.235)) setzen sich aus den auf Ebene der Einzelgesellschaften angefallenen Steuern für die Ausgleichszahlungen an die Minderheitsgesellschafter sowie aus den Ertragssteueraufwendungen für die Gewinne der Tochterunternehmen, mit denen keine Ergebnisabführungsverträge bestehen, zusammen. Da zwischen der Omnicom Holding Germany GmbH und der BBDO Group Germany GmbH sowie den meisten ihrer Tochterunternehmen eine körperschaft- und gewerbesteuerliche Organschaft besteht, erfolgt für diese Gesellschaften die Besteuerung bei der Organträgerin (Omnicom Holding Germany GmbH, Düsseldorf).

(8) Sonstige Angaben

a. Haftungsverhältnisse

Am 31. Dezember 2020 bestanden - wie im Vorjahr - keine Haftungsverhältnisse im Sinne des § 251 HGB.

b. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverhältnissen setzen sich wie folgt zusammen:

	2021 TEUR	2022 TEUR	2023 TEUR	2024 TEUR	2025 TEUR	2026-29 TEUR	Summe TEUR
	11.452	7.962	5.415	4.374	138	0	29.341

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen in der folgenden Höhe gegenüber verbundenen Unternehmen:

	2021 TEUR	2022 TEUR	2023 TEUR	2024 TEUR
	1.514	1.472	461	0

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus den Leasingverhältnissen gegenüber dem verbundenen Unternehmen wurden im Januar 2022 vollständig abgelöst.

c. Angaben zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds enthält Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten sowie kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und wird nach der indirekten Methode bestimmt.

Bedeutende zahlungsunwirksame Geschäftsvorfälle betreffen die anteiligen Gewinnvereinnahmungen bei den assoziierten Unternehmen.

d. Arbeitnehmerzahl

Im Durchschnitt wurden im Geschäftsjahr 2020 bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen 2.625 (i. Vj. 2.705) Angestellte beschäftigt. Die Gesellschaft beschäftigt ausschließlich Angestellte, die sich zum 31. Dezember 2020 in 58,3 % weibliche Mitarbeiterinnen und 41,7 % männliche Mitarbeiter aufteilen.

e. Honorare des Abschlussprüfers

Die Honorare des Abschlussprüfers betrugen im Geschäftsjahr 2020 TEUR 327. Diese entfallen komplett auf Abschlussprüfungsleistungen.

f. Mitglieder der Geschäftsführung

―	Christian Rätsch, wohnhaft in Meerbusch (seit dem 1. April 2023)
―	Frank Hahn, wohnhaft in Berlin (seit dem 1. Januar 2023)
―	Anneli Bergström, wohnhaft in Düsseldorf (seit dem 12. Juni 2023)
―	Helen Rosina Cavanagh, wohnhaft in Orpington/UK
―	Marianne Heiß, wohnhaft in Wien (bis zum 30. April 2023)
―	Erwin Bakker, wohnhaft in Hamburg (bis zum 31. Januar 2022)
―	Sebastian Schlosser, wohnhaft in Meerbusch (bis zum 03. November 2020)
―	Jasper Stahl, wohnhaft in Hamburg (bis zum 30. Juni 2023)

g. Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB

Die nachfolgend aufgezählten Tochterunternehmen machen von der Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB für Tochterunternehmen in der Rechtsform der Kapitalgesellschaft Gebrauch:

―	BBDO GmbH (vormals BBDO Düsseldorf GmbH), Düsseldorf
―	Proximity Technology GmbH, Hamburg
―	ad agencyservices GmbH, Düsseldorf
―	Batten & Company GmbH, Düsseldorf
―	Omnicom Media Group Germany GmbH, Düsseldorf
―	OMD Düsseldorf GmbH, Düsseldorf
―	OMD Hamburg GmbH, Hamburg
―	areasolutions GmbH, Hamburg
―	Resolution Media GmbH, Düsseldorf
―	PHD Germany GmbH, Frankfurt am Main
―	OMD Germany GmbH, Düsseldorf
―	OMD München GmbH, München
―	Interone GmbH, München
―	BBDO Berlin GmbH, Berlin
―	Peter Schmidt Holding GmbH, Hamburg
―	Peter Schmidt Group GmbH, Hamburg
―	Proximity GmbH, Düsseldorf
―	Ketchum GmbH, Düsseldorf
―	Ketchum Germany Holding GmbH, Düsseldorf
―	Hearts & Science Germany GmbH, Düsseldorf
―	bynd GmbH (vormals Brain Consulting GmbH), München
―	Resolution Media Köln GmbH, Köln
―	Resolution Media Ludwigsburg GmbH, Ludwigsburg
―	Hearts & Science München GmbH (vormals Resolution Media München GmbH), München
―	MPX GmbH (vormals M, P, NEWMEDIA GmbH), Ludwigsburg

h. Aufstellung der Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungsunternehmen

Die Angaben gemäß § 313 Abs. 2 HGB werden in einer separaten Aufstellung der Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungsunternehmen gemacht.

i. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung mit Auswirkungen auf den Konzernabschluss oder Konzernlageberichtsind nach dem Konzernabschlussstichtag nicht eingetreten.

j. Ergebnisverwendung

Auf Grund des unter "(1) Vorbemerkungen" beschriebenen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages wird ein Ergebnis in Höhe von TEUR 28.604 (i. Vj. TEUR 37.786) an die Omnicom Holding Germany GmbH abgeführt.

k. Konzernverhältnisse

Die Omnicom Group, Inc., New York/USA, stellt den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis einzubeziehender Unternehmen auf. Der Konzernabschluss wird auf den Internetseiten des Mutterunternehmens und der United States Securities and Exchange Commission (www.sec.gov) veröffentlicht.

l. Nachtragsbericht

Seit dem 24. Februar 2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine ("Russland-Ukraine-Krieg"). Die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Kriegs stellen ein wertbegründendes Ereignis dar und haben daher keine Auswirkungen auf den Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden zum Abschlussstichtag

Düsseldorf, den 27. Februar 2024

BBDO Group Germany GmbH

Christian Rätsch

Anneli Bergström

Helen Cavanagh

Frank Hahn

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2020

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.1.2020 EUR	Zugänge EUR	Zugänge aus Änderung Konsolidierungskreis EUR	Abgänge EUR	Abgänge aus Änderung Konsolidierungskreis EUR	Umbuchungen EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	0	722.465	0	0	0	1.966.481
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	4.626.096	465.035	0	690	0	-1.966.481
3. Geschäfts- oder Firmenwert	223.155.567	470.111	0	0	0	0
	227.781.663	1.657.611	0	690	0	0
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	11.115.046	136.505	0	11.351	0	292.421
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.786.398	1.518.993	0	78.033	0	79.113
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	376.107	71.811	0	4.573	0	-371.534
	24.277.550	1.727.309	0	93.957	0	0
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.191.716	124.217	0	101.304	0	0
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	6.683.870	0	2	0	0	0
	7.875.586	124.217	2	101.304	0	0
	259.934.799	3.509.137	2	195.951	0	0

	Anschaffungs- und Herstellungskosten		Kumulierte Abschreibungen
	Währungsdifferenzen EUR	31.12.2020 EUR	1.1.2020 EUR	Zugänge EUR	Zugänge aus Änderung Konsolidierungskreis EUR	Abgänge EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	0	2.688.946	0	0	0	0
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	0	3.123.960	2.712.740	636.177	0	690
3. Geschäfts- oder Firmenwert	0	223.625.678	193.900.183	3.011.258	0	0
	0	229.438.584	196.612.924	3.647.435	0	690
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	0	11.532.621	2.812.063	1.135.428	0	3.311
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0	14.306.471	4.916.875	2.512.105	0	74.403
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	71.811	0	0	0	0
	0	25.910.902	7.728.938	3.647.533	0	77.714
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	1.214.629	511.320	13.401	0	0
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	0	6.683.872	6.664.346	0	0	0
	0	7.898.501	7.175.666	13.401	0	0
	0	263.247.987	211.517.528	7.308.369	0	78.404

	Kumulierte Abschreibungen			Nettobuchwerte
	Umbuchungen EUR	Zuschreibungen EUR	31.12.2020 EUR	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	1.567.783	0	1.567.783	1.121.163	0
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	-1.567.783	0	1.780.444	1.343.516	1.913.356
3. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	196.911.441	26.714.236	29.255.383
	0	0	200.259.669	29.178.915	31.168.739
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	0	0	3.944.180	7.588.441	8.302.983
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0		7.354.577	6.951.894	7.869.523
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	71.811	376.107
	0	0	11.298.757	14.612.146	16.548.612
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	0	524.721	689.908	680.396
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	0	0	6.664.346	19.526	19.524
	0	0	7.189.067	709.434	699.920
	0	0	218.747.492	44.500.495	48.417.272

Aufstellung des Anteilsbesitzes zum 31. Dezember 2020

I. In den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen

Die folgenden Tochterunternehmen wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
BBDO GmbH (vormals BBDO Düsseldorf GmbH)	Düsseldorf	100,00
mit dem Tochterunternehmen:
Proximity GmbH	Düsseldorf	100,00
Proximity Technology GmbH	Hamburg	100,00
BBDO Berlin GmbH	Berlin	100,00
ad agencyservices GmbH	Düsseldorf	100,00
Batten & Company GmbH	Düsseldorf	100,00
Interone GmbH	München	100,00
Omnicom Beteiligungs-GmbH	Bad Homburg v. d. Höhe	36,00 ¹
Omnicom Media Group Germany GmbH	Düsseldorf	84,17
mit den Tochterunternehmen:
OMD Düsseldorf GmbH	Düsseldorf	100,00
areasolutions GmbH	Hamburg	100,00
Resolution Media GmbH	Düsseldorf	100,00
PHD Germany GmbH	Frankfurt am Main	100,00
OMD Hamburg GmbH	Hamburg	100,00
OMD Germany GmbH	Düsseldorf	100,00
Hearts & Science Germany GmbH	Düsseldorf	100,00
OMD München GmbH	München	75,17
bynd GmbH (vormals Brain Consulting GmbH)	München	100,00
Resolution Media Köln GmbH	Köln	100,00
Resolution Media Ludwigsburg GmbH	Ludwigsburg	100,00
Hearts & Science München GmbH	München	100,00
MPX GmbH (vormals M, P, NEWMEDIA GmbH)	Ludwigsburg	100,00
Peter Schmidt Holding GmbH	Hamburg	92,27
mit dem Tochterunternehmen:
Peter Schmidt Group GmbH	Hamburg	100,00

¹ BBDO Group Germany GmbH besitzt die Mehrheit der Stimmrechte.

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
Ketchum Germany Holding GmbH	Düsseldorf	70,30
mit den Tochterunternehmen:
Ketchum GmbH	Düsseldorf	100,00
Ketchum GmbH (vormals Ketchum Publico GmbH)	Wien/AU	100,00
Comunicatio Public Relations Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien/AU	100,00
Comunicatio Zwei Public Relations Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien/AU	100,00

¹ Ergebnis nach vertraglicher Gewinnabführung

II. Assoziierte Unternehmen

Die folgenden Gesellschaften sind assoziierte Unternehmen im Sinne des § 311 HGB:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
Emanate GmbH	München	20,00
STEIN PROMOTIONS GmbH	Hamburg	40,00

III. Sonstige Beteiligungsunternehmen

Die folgenden Gesellschaften sind sonstige Beteiligungsunternehmen:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %	Eigenkapital TEUR	Ergebnis TEUR
mmb media agentur gmbh ³	Stuttgart	30,00	1.061	407
SELLBYTEL Communication Group ^{2 3}	Moskau/RU	100,00	-	-
UDG London Limited ^{2 3}	London	100,00	-	-
RED Proximity Limited ^{2 3}	London/GB	100,00	-	-

² in Liquidation
³ Aufgrund des § 311 Abs. 2 HGB wurde auf eine Einbeziehung als assoziiertes Unternehmen verzichtet. Diese Gesellschaft ist für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung.

KONZERN LAGEBERICHT Für das Geschäftsjahr 2020

1. Grundlagen des Konzerns

Die deutsche BBDO-Gruppe ist Teil von BBDO Worldwide, einem globalen Agenturnetzwerk und bündelt elf Agenturmarken.

Zu unserer Gruppe gehören: Die BBDO-Agenturen in Berlin und Düsseldorf (On- und Offline-Kommunikation), Proximity, (Markenkommunikation mit integrierten Skills wie Shopper Marketing und Shop Design), Proximity Technology (Customer Relationship Management sowie mobile und digitale Lösungen), Ketchum Pleon (Public Relations, Public Affairs), Peter Schmidt Group (Packaging, Branding- und Corporate Design), Interone (digitale Kommunikation und Services, Produkte und Plattformen), Omnicom Media Group (Media) sowie Batten & Company (Management-Beratung).

Im Berichtsjahr wurde die RED Proximity Limited, London entkonsolidiert. Die Entkonsolidierung hatte keinen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz und Ertragslage des Konzerns. Ansonsten blieb der Konsolidierungskreis unverändert.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Jahr 2020 war vom Ausbruch der Covid-19-Pandemie geprägt, der zu einer tiefen, globalen Rezession im 2. Quartal geführt hat. Zwar war bereits im 3. Quartal wieder ein Wachstum zu verzeichnen, das sich aber zum Jahresende hin aufgrund der 2. Covid-Welle wieder deutlich abschwächte (Quelle: European Central Bank).

Die konjunkturellen Auswirkungen der Pandemie zeigten sich auch in Deutschland, dem mit Abstand wichtigsten Markt der BBDO Group Germany: Nach einem bereits schwachen Wachstum im Vorjahr gingen sowohl die Konsum- als auch die Investitionsnachfrage deutlich zurück. Folglich brach das Bruttoinlandsprodukt in 2020 um -3,7% ein. Betroffen waren vor allem die Sektoren Produzierendes Gewerbe und Dienstleistungen (insbesondere die Bereiche Verkehr, Gastgewerbe, Handel). Auch die der durchschnittlichen Erwerbstätigenzahl sank vom Höchststand im Jahr 2019 (d. 45,3 Millionen) auf 44,8 Millionen in 2020. (Quelle: Statistisches Bundesamt)

Auch die deutsche Werbewirtschaft hat unter dem Konjunktureinbruch gelitten. Die Investitionen in Werbung betrugen insgesamt EUR 33,7 Mrd. uns sanken somit gegenüber dem Vorjahreswert (EUR 34,9 Mrd.) um 3,4% über dem Vorjahr. (Quelle: Zentralverband der deutschen Werbewirtschaft ZAW e.V.)

Die insgesamt rückläufige Entwicklung der Werbewirtschaft spiegelte sich auch in den Beschäftigungszahlen der Branche wider. Der Arbeitsmarkt für Werbefachleute war in 2020 durch eine stark sinkende Zahl an Stellenangeboten sowie gestiegene Arbeitslosenzahlen gekennzeichnet. (Quelle: Zentralverband der deutschen Werbewirtschaft ZAW e.V.)

Geschäftsverlauf

Die Pandemie hat sich auch nachteilig auf die Geschäftsentwicklung der BBDO-Gruppe ausgewirkt. Unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die Umsatzerlöse und das bereinigte Konzernergebnis vor Steuern, sind im Berichtsjahr gesunken. Das bereinigte Konzernergebnis vor Steuern setzt sich zusammen aus dem Ergebnis nach Steuern abzüglich der Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sowie zuzüglich der sonstigen Steuern.

Die Gesellschaft verwendet keine nicht-finanziellen Leistungsindikatoren, die für die Steuerung des Konzerns von Bedeutung sein könnten.

Die Umsatzerlöse betrugen in 2020 TEUR 296.812 gegenüber TEUR 312.770 im Vorjahr und sind somit um 5,1% (TEUR 15.958) gesunken. Dabei war die Entwicklung bis auf den Bereich Public Relations/Public Affairs in allen Geschäftsfeldern rückläufig.

Das bereinigte Konzernergebnis vor Steuern betrug TEUR 33.907 und lag damit um TEUR 13.076 unter dem Vorjahresergebnis (TEUR 46.983).

Ertragslage

Zur Darstellung der Ertragslage des Konzerns verwenden wir eine nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten erstellte Ergebnisrechnung:

	2020		2019		Ergebnisveränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Umsatzerlöse	296.812	97,9%	312.770	98,7%	-15.958
Bestandsveränderung	-1.185	-0,4%	-4.093	-1,3%	2.908
Andere betriebliche Erträge ^*	7.451	2,5%	8.179	2,6%	-728
Betriebsleistung	303.078	100,0%	316.856	100,0%	-13.778
Aufwand für bezogene Leistungen	-59.471	-19,6%	-63.233	-20,0%	3.762
Personalaufwand	-155.909	-51,4%	-157.724	-49,8%	1.815
Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte	-4.284	-1,4%	-3.366	-1,1%	-918
Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert	-3.011	-1,0%	-3.522	-1,1%	511
Andere betriebliche Aufwendungen ^*	-47.683	-15,7%	-51.876	-16,4%	4.193
Gewinnunabhängige Steuern	-45	0,0%	-122	0,0%	77
Aufwendungen für die Betriebsleistung	-270.403	-89,1%	-279.843	-88,4%	9.440
Betriebsergebnis	32.675	10,9%	37.013	11,6%	-4.338
Abschreibungen auf aktive Unterschiedsbeträge aus Equity-Bewertungen	-13		-13		0
Erträge aus Beteiligungen	169		274		-105
Zinsergebnis	-337		-710		373
Ordentliches Unternehmensergebnis	32.494		36.564		-4.070
Periodenfremdes Ergebnis ^*	1.413		10.419		-9.006
Ergebnis vor Ertragsteuern	33.907		46.983		-13.076
Ertragsteuern	-1.247		-2.235		988
Jahresüberschuss	32.660		44.748		-12.088
Anteil anderer Gesellschafter am Jahresüberschuss	-5.277		-10.263		4.986
Anteil des Konzerns am Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung der Muttergesellschaft und AGZ	27.383		34.485		-7.102

^* Andere betriebliche Erträge und Aufwendungen stellen die, um die periodenfremden Erträge und Aufwendungen bereinigten, sonstigen betriebliche Erträge und Aufwendungen dar.

Die Umsatzerlöse verringerten sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 15.958 (-5,1%) auf TEUR 296.812. Gegenläufig haben sich die Bestandsveränderung unfertiger Leistungen mit einer positiven Veränderung von TEUR 2.908 im Vergleich gegenüber dem Vorjahr erhöhend auf die Betriebsleistung ausgewirkt.

In unseren Geschäftsfeldern entwickelten sich die Umsatzerlöse nahezu ausschließlich rückläufig:

	Umsatzerlöse
	2020	2019	Veränderung
Geschäftsfeld	in TEUR	in TEUR	in TEUR	in %
Media	179.051	183.463	-4.412	-2,4%
Klassische Werbung	45.426	50.452	-5.026	-10,0%
Packaging/Branding/Corporate
Design	20.531	23.475	-2.944	-12,5%
Interactive/New Media	20.480	23.603	-3.123	-13,2%
Public Relations/Public Affairs	18.645	17.720	925	5,2%
Management-Beratung	6.832	7.374	-542	-7,4%
Sonstiges	5.847	6.683	-836	-12,5%
	296.812	312.770	-15.958	-5,1%

Die Umsatzrückgänge beruhen insbesondere auf Etat-Kürzungen und dem Wegfall einmaliger Projekterlöse bei Bestandskunden, die aufgrund der pandemiebedingten Zurückhaltung bei Werbeinvestitionen insgesamt nicht durch Neugeschäft kompensiert werden konnten.

Die anderen betrieblichen Erträge sind um TEUR 728 auf TEUR 7.451 gesunken, was insbesondere aus geringeren Erträgen aus Anlagenabgängen resultiert.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen konnten um TEUR 3.762 (-5,9%) von TEUR 63.233 auf TEUR 59.471 und damit leicht überproportional zum Rückgang der Umsatzerlöse und der Betriebsleistung reduziert werden.

Der Personalaufwand ist unterproportional zur Betriebsleistung um TEUR 1.815 (-1,2%) zurückgegangen, so dass sich die Personalaufwandsquote von 49,8% auf 51,4% erhöht hat. Grund hierfür waren im Wesentlichen höhere Abfindungsaufwendungen.

Der Anstieg der Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte um TEUR 918 auf TEUR 4.284 ist hauptsächlich auf Investitionen in Software und in Betriebs- und Geschäftsausstattung zurückzuführen. Dagegen sind die Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert aufgrund auslaufender Nutzungsdauern um TEUR 511 auf TEUR 3.011 gesunken.

Die anderen betrieblichen Aufwendungen sind insgesamt um 8,1% (TEUR 4.193) auf TEUR 47.683 gesunken. Grund hierfür war ganz überwiegend der pandemiebedingte Rückgang von Reisekosten.

Das Betriebsergebnis ist um TEUR 4.338 auf TEUR 32.675 gesunken. Der rückläufigen Betriebsleistung stand ein unterproportionaler Rückgang der Aufwendungen für die Betriebsleistung -hauptsächlich des Personalaufwands- gegenüber. Bezogen auf die Betriebsleistung lag die Rendite daher mit 10,9% leicht unter dem Vorjahreswert von 11,6%.

Im periodenfremden Ergebnis sind einerseits hauptsächlich Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen sowie sonstige periodenfremde Erträge, die im Wesentlichen auf nachträglich erhaltene Sonderrabatte, Performance-Boni von Kunden sowie Präsentationshonorare entfallen, enthalten. Anderseits sind periodenfremde Aufwendungen angefallen, die insbesondere Aufwendungen aus der Ausbuchung nicht weiterberechenbarer Produktionsbestände, der Unterdeckung von Rückstellungen, der Ausbuchung von nicht mehr realisierbaren Kundenforderungen, nachträgliche Belastungen, Erhöhungen von Tantiemen sowie nachträgliche Vergütungen an Kunden, die im vorangegangenen Geschäftsjahr noch nicht bekannt waren, betreffen. Per Saldo ist das periodenfremde Ergebnis um TEUR 9.006 auf TEUR 1.413 gesunken, was im Wesentlichen auf geringere Rückstellungsauflösungen und Kundenboni zurückzuführen ist. Wir verweisen auf die Angaben zu den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen im Anhang.

In der Prognose im Konzernlagebericht des Vorjahres haben wir den Umsatz- und Ergebnisrückgang für das Jahr 2020 auf Basis bereits vorliegender vorläufiger Zahlen benennen können, so dass die tatsächliche Entwicklung mit der prognostizierten übereinstimmt.

Vermögens- und Finanzlage

In der Übersicht zur Vermögenslage des Konzerns sind die Bilanzposten nach wirtschaftlichen und finanziellen Gesichtspunkten zusammengefasst:

	2020		2019		Veränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Aktiva
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	29.179	5,6%	31.169	5,6%	-1.990
Sachanlagen	14.612	2,8%	16.548	3,0%	-1.936
Finanzanlagen	709	0,1%	700	0,1%	9
	44.500	8,5%	48.417	8,7%	-3.917
Umlaufvermögen
Vorräte	6.869	1,3%	23.400	4,2%	-16.531
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	212.262	40,9%	246.845	44,7%	-34.583
Konzernfinanzierung ^*	135.615	26,1%	115.742	21,0%	19.873
Rechnungsabgrenzungsposten	1.520	0,3%	2.969	0,5%	-1.449
Liquide Mittel	3.605	0,7%	2.347	0,4%	1.258
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	72	0,0%	72	0,0%	0
	359.943	69,3%	391.375	70,8%	-31.432
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag
Fehlbetrag vor Gewinnausschüttung	115.563	22,2%	113.550	20,5%	2.013
bereinigte Bilanzsumme	520.006	100,0%	553.342	100,0%	-33.336
Passiva
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	2.556	0,5%	2.556	0,5%	0
Konzernbilanzverlust	-129.272	-24,9%	-127.260	-23,0%	-2.012
Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	11.153	2,1%	11.153	2,0%	0
EK Differenz aus Währungsumrechnung	0	0,0%	1	0,0%	-1
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	115.563	22,2%	113.550	20,5%	2.013
	0	-0,1%	0	0,0%	0
Langfristiges Fremdkapital
Pensionsrückstellungen	1.672	0,3%	1.579	0,3%	93
Mittel- und kurzfristiges Fremdkapital
Steuerrückstellungen	71	0,0%	1.019	0,2%	-948
Sonstige Rückstellungen Kurzfristige Verbindlichkeiten und	87.251	16,8%	80.928	14,6%	6.323
Rechnungsabgrenzungsposten Konzernfinanzierung und	297.152	57,1%	314.359	56,8%	-17.207
Dividendenverbindlichkeit ^*	133.860	25,7%	155.457	28,1%	-21.597
	518.334	99,8%	551.763	99,7%	-33.429
bereinigte Bilanzsumme	520.006	100,0%	553.342	100,0%	-33.336

^* Die Forderungen und Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung ergeben sich aus den Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbunden Unternehmen abzüglich der Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die bereinigte Bilanzsumme hat sich im Berichtsjahr um -6% (TEUR 33.336) auf TEUR 520.006 reduziert. Der Rückgang betrifft im Wesentlichen die Vorräte und Forderungen.

Die Konzernfinanzierung umfasst die Cashpool-Konten sowie Dividendenverbindlichkeiten. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften haben separate CashpoolVereinbarungen mit verschiedenen ausländischen Konzerngesellschaften, so dass sowohl Cashpool-Forderungen als auch Cashpool-Verbindlichkeiten ausgewiesen werden.

Der Anstieg der Forderungen aus Konzernfinanzierung ist hauptsächlich auf höhere Cashpool-Guthaben zurückzuführen. Die Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung haben im Wesentlichen infolge der Auszahlung der Ergebnisabführung des Vorjahres abgenommen.

Der Rückgang der immateriellen Vermögensgegenstände und des Sachanlagevermögens resultiert aus planmäßigen Abschreibungen, die über den Investitionen lagen.

Die Verminderung der Vorräte ist im Wesentlichen stichtagsbedingt und betrifft hauptsächlich noch nicht abgerechnete Fremdleistungen. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind infolge des geringeren Geschäftsvolumens sowie aufgrund stichtagsbedingter Leistungsabgrenzungen zurückgegangen. Damit zusammenhängend haben sich auch die kurzfristigen Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten verringert.

Die Konzernbilanz weist einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von TEUR 115.563 aus. Der vorliegende Konzernabschluss wird nicht auf Ebene des obersten deutschen Mutterunternehmens (Omnicom Holding Germany GmbH), sondern unmittelbar darunter auf Ebene der BBDO Group Germany GmbH aufgestellt. Zwischen diesen beiden Gesellschaften besteht ein Ergebnisabführungsvertrag. Der im Konzernabschluss ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag resultiert im Wesentlichen aus den (kumulierten) Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte bei gleichzeitiger Vollausschüttung bzw. Ergebnisabführung der in den Einzelgesellschaften (einschließlich der Muttergesellschaft, der BBDO Group Germany GmbH) erwirtschafteten Gewinne. Somit ist der im Konzernabschluss ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag nicht durch Verluste im handelsrechtlichen Einzelabschluss der BBDO Group Germany GmbH bedingt. Dementsprechend ergeben sich keine rechtlichen Konsequenzen und keine Auswirkungen auf den handelsrechtlichen Einzelabschluss aus diesem nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag des Konzernabschlusses.

Die Liquiditätssituation sowie die finanzielle Entwicklung des Konzerns werden in der gemäß § 297 Abs. 1 S. 1 HGB im Konzernabschluss (siehe Anlage 1.3) enthaltenen Kapitalflussrechnung dargestellt.

Der Finanzmittelfonds im Konzern setzt sich entsprechend der Kapitalflussrechnung wie folgt zusammen:

Finanzmittelfonds	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR	Veränderung TEUR
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	3.605	2.347	1.258
Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-1	-2	1
	3.604	2.345	1.259

Der Finanzmittelfonds hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.259 auf TEUR 3.604 erhöht.

Der positive Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im Geschäftsjahr TEUR 86.034 (i.Vj.: TEUR 104.421) und resultierte vornehmlich aus dem Konzernergebnis vor Ergebnisabführung, Ausgleichszahlungen, Zinsen und Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens sowie aus der Abnahme der Vorräte und der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Gegenläufig hat sich der oben erläuterte Rückgang der kurzfristigen Verbindlichkeiten auf den operativen Cashflow ausgewirkt.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit (TEUR 1.216, i.Vj.: TEUR 74) resultierte hauptsächlich aus vereinnahmten Zinsen, die die Nettoinvestitionen in das Anlagevermögen überstiegen.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit (TEUR -85.993, i.Vj.: TEUR -104.337) ist hauptsächlich auf Grund der Auszahlung von Gewinnabführungen aus dem Ergebnisabführungsvertrag zwischen der BBDO Group Germany GmbH und der Omnicom Holding Germany GmbH sowie Ausgleichszahlungen an andere Gesellschafter des Mutternunternehmens von insgesamt TEUR 38.821 negativ. Zudem haben sich Auszahlungen an Minderheitsgesellschafter von insgesamt TEUR 10.263 ausgewirkt. Die Verringerung der sich per Saldo ergebenden Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung um TEUR 32.046 hatte ebenfalls zum negativen Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit beigetragen.

Die Finanzierung des Konzerns erfolgte im Geschäftsjahr wie in den Vorjahren im Wesentlichen durch die OMNICOM Finance Service Ltd., London/UK, einer Tochtergesellschaft der OMNICOM Group Inc., New York/USA, sowie über die OMNICOM Capital Inc., Stamford/USA selbst.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns

Die Entwicklung des Konzerns im Geschäftsjahr 2020 entsprach insgesamt unseren Erwartungen. Auf Grund der weiterhin guten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bewerten wir die wirtschaftliche Lage des Konzerns nach wie vor positiv. Dabei ist zu berücksichtigen, dass der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag nicht aus den handelsrechtlichen Einzelabschlüssen resultiert, sondern durch die Abschreibungen der Geschäfts- und Firmenwerte auf Konzernebene bei gleichzeitiger Vollausschüttung bzw. Ergebnisabführung der in den Einzelgesellschaften (einschließlich der Muttergesellschaft, der BBDO Group Germany GmbH) erwirtschafteten Gewinne bedingt ist. Die Liquidität war über die Konzernfinanzierung sichergestellt.

3. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagement

Aus der unternehmerischen Tätigkeit des Konzerns ergeben sich in allen Geschäftsbereichen verschiedene, nachstehend dargestellte Risiken und Chancen. Unser konzernweites Risikomanagementsystem hat zum Ziel, sowohl Risiken als auch Chancen frühzeitig zu erkennen, damit Risiken begrenzt und Chancen wahrgenommen werden können. Eine zentrale Komponente des Risikomanagementsystems ist ein detailliertes, monatlich rollierendes Planungs- und Controllingsystem, das in allen Gesellschaften implementiert ist und sowohl durch das lokale als auch durch das Konzernmanagement einem regelmäßigen Monitoring unterliegt.

Wesentliche Chancen und Risiken

Die nachstehend dargestellten Risiken des Konzerns fallen nach Einschätzung der Geschäftsführung in eine mittlere Risikokategorie:

Die Geschäftsentwicklung des Konzerns unterliegt konjunkturbedingten Nachfrageschwankungen. Stagnationen oder gar Rezessionen in werbeintensiven Branchen können signifikante Kürzungen von Werbebudgets unserer Kunden zur Folge haben. Andererseits ergeben sich entsprechende Chancen in konjunkturellen Wachstumsphasen.

Lokale und globale Katastrophen und geopolitische Krisen können generell schwerwiegende, nachteilige Auswirkungen auf unsere Geschäftsentwicklung haben. Mit Ausbruch der COVID-19-Pandemie Anfang 2020 hat eine weltweite Rezession eingesetzt, von der viele unserer Kunden betroffen sind und die sich in der Folge auch nachteilig auf die wirtschaftliche Entwicklung der BBDO Gruppe in 2020 ausgewirkt hat. Dennoch sehen wir in der wohl einschneidendsten Krise seit dem zweiten Weltkrieg auch beachtliche Chancen: Wir erleben globale und lokale Veränderungen wirtschaftlicher Rahmenbedingungen sowie gesellschaftlicher Verhaltensweisen, Einstellungen und Prioritäten. Unternehmen sind gefordert, Trends schnell zu erkennen und Strategien für unterschiedliche Zukunftsszenarien entwickeln, die auch eine -teils radikale- Anpassung von Arbeitsweisen, Services, Produkten, Distributionswegen, eingesetzten Technologien und Markenkommunikation erfordern können.

Weiterhin führen technologische Entwicklungen in der Medienlandschaft zu zunehmenden Verschiebungen des Werbevolumens zwischen klassischen und digitalen Medien, woraus sich auch Auswirkungen auf die Höhe einzelner Werbeetats und die Form der Vergütung ergeben. Dem Risiko von Umsatzrückgängen in der klassischen Werbung stehen Chancen in Umsatzzuwächsen in neuen Medien gegenüber. Da wir in allen wesentlichen Werbedisziplinen mit führenden Agenturen und technologischer Expertise vertreten sind, können wir flexibel auf Marktveränderungen reagieren und daraus resultierende Chancen verfolgen.

Darüber hinaus können sich weitere regulatorische Restriktionen im Bereich der Werbung auf deutscher oder EU-Ebene negativ auf die Geschäftsentwicklung auswirken.

Kreditrisiken sind weitgehend über entsprechende Ausfallversicherungen abgedeckt.

Wesentliche Liquiditätsrisiken sehen wir im Hinblick auf unsere Teilnahme am Cash-Pooling System des OMNICOM-Konzerns aktuell nicht.

Von Minderheitsgesellschaftern der BBDO Group Germany GmbH wurden verschiedene Anträge bzw. Klagen zur Geltendmachung von Auskunftsrechten und der Anfechtung von Gesellschafterbeschlüssen eingereicht, die teilweise im Zusammenhang mit der Veräußerung der SELLBYTEL Gruppe stehen. Nach dem Abschlussstichtag ergangene Gerichtsurteile waren zugunsten der Gesellschaft. Alle Klagen wurden formal und inhaltlich vom Gericht zurückgewiesen und sind damit abschließend erledigt. Nachteilige Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage des Konzerns haben sich hieraus nicht ergeben.

Entwicklungs- oder bestandsgefährdende Risiken sind auch unter Berücksichtigung der Belastungen und Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie nicht erkennbar.

4. Prognosebericht

Das Binnenwachstum konnte sich in 2021 von den Folgen der Pandemie erholen. Das BIP stieg um 2,7% und gemäß dem GWA-Frühjahrsmonitor 2022 konnten die GWA-Agenturen sogar ein Umsatzplus von rund 8% verzeichnen. Auch die BBDO-Gruppe erholte sich und erreichte in 2021 nach vorläufigen Zahlen ein Umsatzwachstum oberhalb des GWA-Durchschnitts, das mit einem starken Anstieg des bereinigten Konzern-Ergebnis vor Steuern einherging.

In 2022 hat sich das Wirtschaftswachstum in Deutschland abgeschwächt. Das BIP stieg um 1,9%, und auch die GWA-Agenturen verzeichneten lediglich noch einen Umsatzzuwachs von 1,2%. Die BBDO-Gruppe konnte nach vorläufigen Zahlen auch in 2022 über dem Durchschnitt der GWA-Agenturen wachsen und hat eine erneut deutliche Steigerung der Konzernumsatzerlöse sowie bereinigten Konzern-Ergebnis vor Steuern erzielt.

Für 2023 wird trotz der geopolitischen Krisen mit einem leichten Umsatzwachstum und einem konstanten bereinigten Konzern-Jahresüberschuss vor Steuer gerechnet.

Bei den Prognosen handelt es sich um zukunftsgerichtete Angaben, die mit Unsicherheit behaftet sind. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den Prognosen abweichen.

Düsseldorf, den 27. Februar 2024

BBDO Group Germany GmbH

Christian Rätsch

Anneli Bergström

Helen Cavanagh

Frank Hahn

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf

Eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Wir haben den Konzernabschluss der BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der BBDO Group Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss mit Ausnahme der Auswirkungen des im Abschnitt "Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht" beschriebenen Sachverhalts in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften. Der Konzernabschluss vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit einem den deutschen gesetzlichen Vorschriften entsprechenden Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung mit Ausnahme der genannten Einschränkung des Prüfungsurteils zum Konzernabschluss zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernjahresabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Entgegen § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchst. a) und b) HGB wurden im Konzernanhang die Gesamtbezüge der Geschäftsführer und der früheren Geschäftsführer und die für frühere Mitglieder der Geschäftsführung gebildeten Pensionsrückstellungen nicht angegeben.

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser eingeschränktes Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 27. Februar 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Tokple, Wirtschaftsprüfer

Schunke, Wirtschaftsprüferin

2e:T2e17d,

BBDO Group Germany GmbH

Düsseldorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019

Aktiva

	31.12.2019		31.12.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0		55.231
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	1.913.356		1.206.255
3. Geschäfts- oder Firmenwert	29.255.383	31.168.739	32.730.964	33.992.450
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	8.302.983		9.221.383
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.869.523		5.396.925
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	376.107	16.548.612	1.328.175	15.946.484
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	680.396		671.866
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	19.524	699.921	19.524	691.390
		48.417.272		50.630.324
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Noch nicht abgerechnete fertige Eigenleistungen	2.605.818		2.979.355
2. Noch nicht abgerechnete unfertige Eigenleistungen	1.178.851		4.898.516
3. Noch nicht abgerechnete Fremdleistungen	19.615.253		4.779.694
4. Geleistete Anzahlungen	649	23.400.571	171.172	12.828.737
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	161.715.179		139.438.539
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	147.903.692		114.568.885
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	686.811		4.477
4. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	27.999		40.957
5. Sonstige Vermögensgegenstände	52.253.034	362.586.715	62.954.614	317.007.473
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 765.569 (i. Vj. EUR 1.005.370) -
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		2.347.082		2.187.032
		388.334.369		332.023.241
C. Rechnungsabgrenzungsposten		2.969.218		2.179.529
D. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung		71.588		128.598
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		113.549.245		109.186.442
		553.341.692		494.148.134
Passiva
			31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital (DM 5.000.000)			2.556.459	2.556.459
II. Verlustvortrag			-122.923.399	-139.133.250
III. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss			-4.336.063	16.209.851
IV. Nicht beherrschende Anteile			11.153.100	11.153.100
V. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung			657	27.397
VI. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag			113.549.245	109.186.442
			0	0
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			1.578.416	1.580.060
2. Steuerrückstellungen			1.019.252	0
3. Sonstige Rückstellungen			80.927.908	80.146.140
			83.525.577	81.726.200
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten			2.215	0
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen			29.612.276	30.863.422
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen			222.062.899	149.578.803
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen			168.201.969	180.011.806
- davon gegenüber Gesellschaftern EUR 40.126.475 (i. Vj. EUR 49.073.371) -
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht			0	1.683
6. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen			149.085	675.301
7. Sonstige Verbindlichkeiten			48.984.089	50.300.094
- davon gegenüber Gesellschaftern EUR 1.034.140 (i. Vj. EUR 9.395.715) -
- davon aus Steuern EUR 12.758.008 (i. Vj. EUR 6.512.162) -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 41.623 (i. Vj. EUR 91) -
			469.012.534	411.431.109
D. Rechnungsabgrenzungsposten			803.582	990.825
			553.341.692	494.148.134

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

	2019 EUR	2018 EUR
1. Umsatzerlöse	312.770.146	448.849.228
2. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen	-4.093.202	-3.444.910
3. Sonstige betriebliche Erträge	22.628.870	250.388.318
- davon Erträge aus der Währungsumrechnung EUR 190.890 (i. Vj. EUR 342.711) -
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-63.233.280	-52.678.185
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-133.721.546	-223.979.037
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-24.002.912	-45.287.087
- davon für Altersversorgung EUR -514.456 (i. Vj. EUR -862.665) -
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-6.887.811	-7.734.822
- davon Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert EUR -3.521.779 (i. Vj. EUR -2.955.737) -
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-55.907.380	-93.538.136
- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung EUR -280.284 (i. Vj. EUR -514.594) -
8. Erträge aus Beteiligungen	30.000	52.500
9. Erträge aus assoziierten Unternehmen	244.706	276.925
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	4.465.810	5.098.929
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 4.125.028 (i. Vj. EUR 4.922.817) -
11. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-13.401	-13.401
- sämtlich aus Abschreibung aus Equity-Konsolidierung gemäß § 312 Abs. 2 HGB -
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-5.174.902	-6.427.606
- davon an verbundene Unternehmen EUR -5.025.664 (i. Vj. EUR -6.225.497) -
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-2.234.773	-4.492.019
14. Ergebnis nach Steuern	44.870.324	267.070.697
15. Sonstige Steuern	-122.493	-156.632
16. Konzern-Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung	44.747.832	266.914.065
17. Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne	-38.820.560	-235.559.756
18. Konzern-Jahresüberschuss	5.927.272	31.354.309
19. Nicht beherrschende Anteile	-10.263.335	-15.144.458
20. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss	-4.336.063	16.209.851

Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2019

Periodenergebnis	44.748	266.914
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	6.901	7.748
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	780	-4.864
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-27	147
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-29.331	15.134
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	81.897	-40.744
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-607	64
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	709	1.831
- Sonstige Beteiligungserträge	-30	-53
+/- Aufwendungen/Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung	0	-217.276
+ Ertragsteueraufwand	2.235	4.492
+ Einzahlungen im Zusammenhang mit Erträgen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung	0	0
- Auszahlungen im Zusammenhang mit Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung	0	0
- Ertragsteuerzahlungen (i. Vj. Erstattung)	-2.854	563
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	104.421	33.956
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	876	76
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.945	-3.124
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	618	1.089
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-3.608	-12.844
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	223	248
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-245	-277
+ Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	0	183.286
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	0	-23.653
+ Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	0	0
- Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	0	0
+ Einzahlungen im Zusammenhang mit Erträgen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung	0	0
- Auszahlungen im Zusammenhang mit Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung	0	0
+ Erhaltene Zinsen	4.125	4.756
+ Erhaltene Dividenden	30	53
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	74	149.610
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	0	0
- Gezahlte Zinsen	-5.164	-6.421
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-49.795	-255.512
- Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-15.144	-16.172
-/+ Auszahlung/Einzahlungen) aus der Finanzierung im Verbundbereich	-34.234	95.325
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-104.337	-182.780
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe aus 15, 30, 44)	158	786
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	0
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	2.187	1.401
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	2.345	2.187
	2019	2018
	TEUR	TEUR

Finanzmittelfonds	31.12.2019 TEUR	31.12.2018 TEUR	Veränderung TEUR
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.347	2.187	160
Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-2	0	-2
	2.345	2.187	158

ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENKAPITALS IM GESCHÄFTSJAHR 2019

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	Eigenkapital
Stand am 1. Januar 2018	2.556.459	0	-139.133.250	147.107	-136.429.683
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-	-	-
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-	-	-	-	-
Übrige Veränderungen	-	-	-	-119.710	-119.710
Konzernjahresüberschuss 2018 vor Ergebnisabführung	-	-	251.769.607	-	251.769.607
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-	-235.559.756	-	-235.559.756
Konzernjahresüberschuss 2018	-	-	16.209.851	-	16.209.851
Ausgleichszahlungen	-	-	-	-	-
Stand am 31. Dezember 2018	2.556.459	0	-122.923.399	27.398	-120.339.542
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-	-	-
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-	-	-	-	-
Übrige Veränderungen	-	-	-	-26.741	-26.741
Konzernjahresüberschuss 2019 vor Ergebnisabführung	-	-	34.484.499	-	34.484.499
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-	-38.820.561	-	-38.820.561
Konzernjahresüberschuss 2019	-	-	-4.336.063	-	-4.336.062
Ausgleichszahlungen	-	-		-
Stand am 31. Dezember 2019	2.556.459	0	-127.259.462	657	-124.702.345

	Nicht beherrschende Anteile	Konzerneigenkapital
Stand am 1. Januar 2018	12.873.984	-123.555.699
Ausschüttungen für das Vorjahr	-1.787.767	-1.787.767
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-5.731.706	-5.731.706
Übrige Veränderungen	66.883	-52.827
Konzernjahresüberschuss 2018 vor Ergebnisabführung	15.144.458	266.914.065
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-235.559.756
Konzernjahresüberschuss 2018	15.144.458	31.354.309
Ausgleichszahlungen	-9.412.752	-9.412.752
Stand am 31. Dezember 2018	11.153.100	-109.186.442
Ausschüttungen für das Vorjahr	0	0
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	0	0
Übrige Veränderungen	0	-26.741
Konzernjahresüberschuss 2019 vor Ergebnisabführung	10.263.335	44.747.834
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-38.820.561
Konzernjahresüberschuss 2019	10.263.335	5.927.273
Ausgleichszahlungen	-10.263.335	-10.263.335
Stand am 31. Dezember 2019	11.153.100	-113.549.245

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2019

(1) Vorbemerkungen

Die BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, ist im Handelsregister beim Amtsgericht Düsseldorf unter der Nummer HRB 3901 eingetragen.

Der Konzernabschluss wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs einschließlich der konkretisierenden Grundsätze des DRSC aufgestellt.

Die Gliederung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte gemäß § 275 Abs. 2 HGB nach dem Gesamtkostenverfahren.

Der Konzernabschluss ist in EUR aufgestellt.

Das gezeichnete Kapital der BBDO Group Germany GmbH beträgt DM 5.000.000 (umgerechnet EUR 2.556.459,41).

(2) Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss der BBDO Group Germany GmbH werden mit zwei Ausnahmen alle Unternehmen im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen, an denen die BBDO Group Germany GmbH unmittelbar oder mittelbar eine der Kapitalbeteiligung entsprechende Mehrheit der Stimmrechte hält.

Bei den beiden nicht einbezogenen Tochtergesellschaften wurde auf Grund des § 296 Abs. 1 Nr. 1 HGB auf eine Einbeziehung im Wege der Vollkonsolidierung verzichtet, da erhebliche und andauernde Beschränkungen die Ausübung der Rechte des Mutterunternehmens nachhaltig beeinträchtigen. Diese nicht einbezogenen Tochterunternehmen werden als sonstige Beteiligungsunternehmen im Konzernabschluss berücksichtigt und auch in der Konzernbilanz entsprechend ausgewiesen.

Zum Konsolidierungskreis verweisen wir auf unsere Angaben in der Aufstellung der Konzernunternehmen und assoziierten Unternehmen als Anlage 2 zum Konzernanhang (Anlage 1.5). In den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 der BBDO Group Germany GmbH sind neben dem Mutterunternehmen sechsundzwanzig inländische Konzernunternehmen und vier ausländische Konzernunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung einbezogen.

Die Entkonsolidierung der SELLBYTEL Gruppe im Geschäftsjahr 2018 hatte wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns, sodass die Vergleichbarkeit des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2019 mit dem Vorjahreskonzernabschluss hinsichtlich der Konzern Gewinn- und Verlustrechnung eingeschränkt ist. Zur Herstellung einer besseren Periodenvergleichbarkeit wurde die Darstellung und Erläuterung der Ertragslage im Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2018 zusätzlich ohne vorherige Konsolidierung des SELLBYTEL Gruppe vorgenommen. Wir verweisen auf Abschnitt 2 im Konzernlagebericht.

(3) Konsolidierungsgrundsätze

Bei allen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen entspricht der Stichtag des Einzelabschlusses dem Stichtag des Konzernabschlusses. Die Konzerngesellschaften wurden mit ihrem für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019 für Konsolidierungszwecke erstellten Abschluss in den Konzernabschluss einbezogen.

• Kapitalkonsolidierung

Für nicht dem Mutterunternehmen oder den anderen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen gehörende Anteile am Vermögen und Gewinn der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen wird gem. § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichsposten für Minderheitenanteile innerhalb des Eigenkapitals gesondert ausgewiesen.

Der Nettowert des Geschäfts- oder Firmenwerts aus der Kapitalkonsolidierung gemäß § 301 Abs. 3 HGB hat sich auf Grund von Zugängen, Abgängen und planmäßigen Abschreibungen um TEUR 3.350 (i. Vj. Erhöhung TEUR 25.711) auf TEUR 28.628 (i. Vj. TEUR 31.978) vermindert. Wesentliche Veränderungen bei dem Geschäfts- oder Firmenwert aus der Kapitalkonsolidierung sind im Konzernanlagespiegel (Anlage 1 zum Konzernanhang) dargestellt.

• Schuldenkonsolidierung

Alle zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen bestehenden Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten sind verrechnet worden.

• Eliminierung von Zwischenergebnissen

Zwischenergebnisse aus Veräußerungen von Gegenständen des Sachanlagevermögens innerhalb des Konzerns werden bei Wesentlichkeit eliminiert.

• Konsolidierungsmaßnahmen in der Gewinn- und Verlustrechnung

(4) Beteiligungen an assoziierten Unternehmen

Bei den assoziierten Unternehmen ergaben sich bei den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden keine Abweichungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Konzernabschluss.

(5) Währungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremden Währungen werden im Laufe des Geschäftsjahres mit aktuellen Kursen umgerechnet. Zum Ende des Geschäftsjahres werden sämtliche kurzfristige Devisenpositionen zu den am Bilanzstichtag von der Europäischen Zentralbank veröffentlichten Devisenkassamittelkursen (§ 256a HGB) bewertet.

Tochtergesellschaften, deren funktionale Währung nicht der Euro ist, rechnen ihre in Landeswährung aufgestellten Abschlüsse für Zwecke der Einbeziehung in den Konzernabschluss der BBDO Group Germany GmbH wie folgt in die Berichtswährung Euro um: Aktiv- und Passivposten, die auf eine fremde Währung lauten, werden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag in Euro umgerechnet. Das Eigenkapital wird zum historischen Kurs umgerechnet. Die Umrechnung der Posten der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt zum Durchschnittskurs. Eine sich ergebende Umrechnungsdifferenz wird innerhalb des Konzerneigenkapitals in dem Bilanzposten Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung ausgewiesen. Das im Rahmen einer Neugründung ausländischer Tochtergesellschaften erstkonsolidierungspflichtige Eigenkapital wird zum jeweiligen Bilanzstichtag mit dem historischen Kurs zum Erstkonsolidierungszeitpunkt umgerechnet.

(6) Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

a. Realisierung von Erträgen

b. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, Sachanlagen zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, jeweils abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände erfolgen linear nach den betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern.

Entgeltlich erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte, deren voraussichtliche Nutzungsdauer nicht verlässlich geschätzt werden kann, werden über eine Nutzungsdauer von 10 Jahren abgeschrieben.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen erfolgen linear; Zugänge werden pro rata temporis abgeschrieben.

Außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung werden, soweit erforderlich, vorgenommen.

c. Finanzanlagen

Sonstige Beteiligungsunternehmen wurden zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Wert, der ihnen zum Abschlussstichtag beizulegen ist, bewertet.

d. Vorräte

e. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Leistungen werden zum Nennwert abzüglich erforderlicher Wertberichtigungen angesetzt.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten oder mit den am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Werten bewertet.

f. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert bewertet.

g. Rechnungsabgrenzungsposten

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben bzw. Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, sofern sie Aufwand bzw. Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

h. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Rückstellungen für die Pensionsverpflichtungen werden nach § 253 Abs. 1 S. 2 HGB mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Ermittlung der Pensionsverpflichtungen erfolgte mit der PUC-Methode (Projected Unit Credit) unter der Annahme einer Rentendynamik von 0,0 % und einer Gehaltsdynamik von 0,0 %. Pensionsverpflichtungen werden unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck bilanziert. Der auf den Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung der Pensionsverpflichtungen wurde gem. § 253 Abs. 2 S. 2 HGB pauschal mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren mit 2,70 % angesetzt. Der Unterschiedsbetrag gem. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB zwischen der Ermittlung der Pensionsverpflichtungen zum 10-Jahres-Durchschnittszinssatz (2,70 %) im Vergleich zum 7-Jahres-Durchschnittszinssatz (1,95 %) beträgt zum Abschlussstichtag TEUR 365 (i. Vj. TEUR 448). Der Abstockungsgewinn wurde im Rahmen der steuerlichen Organschaft zur Omnicom Holding Germany GmbH vollständig abgeführt.

Der Zeitwert des verrechneten Planvermögens, der dem beizulegenden Wert entspricht, beträgt TEUR 7.735 (i. Vj. TEUR 7.486). Der beizulegende Zeitwert der Rückdeckungsversicherungen entspricht dem Aktivwert der Rückdeckungsversicherungen zum Abschlussstichtag, der uns von den Versicherungsunternehmen mitgeteilt wurde. Der Zeitwert der zweckgebundenen Fonds wurde uns von dem zuständigen Finanzinstitut mitgeteilt. Dagegen werden Rückstellungen für diese Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 8.125 (i. Vj. TEUR 7.707) saldiert. Zusätzlich bestehen Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 1.117 (i. Vj. TEUR 1.230). Die Erträge aus dem Planvermögen in Höhe von TEUR 52 (i. Vj. TEUR 139) sowie die Aufwendungen aus der Zuführung von Pensionsrückstellungen in Höhe von TEUR 175 (i. Vj. TEUR 288) wurden in dem Posten Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung saldiert ausgewiesen.

Es werden Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von TEUR 1.578 (i. Vj. TEUR 1.580) ausgewiesen. Dabei wurden Rückstellungen in Höhe von TEUR 8.051 (i. Vj. TEUR 7.278) mit Planvermögen von TEUR 7.590 (i. Vj. TEUR 6.929) verrechnet. Der Zinsaufwand aus der Aufzinsung der Pernsionsrückstellungen beträgt insgesamt TEUR 102 (i. Vj. TEUR 116).

Zusätzlich wird gemäß § 246 Abs. 2 S. 3 i. V. m. § 266 Abs. 2 Buchstabe E HGB auf der Aktivseite ein "Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung" i. H. v. TEUR 72 (i. Vj. TEUR 129) ausgewiesen. Das Planvermögen, das dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen ist und ausschließlich der Erfüllung von Schulden aus Altersversorgungsverpflichtungen dient (TEUR 146), wird gemäß § 246 Abs. 2 S. 2 HGB mit den Rückstellungen für diese Verpflichtungen (TEUR 74) saldiert.

i. Sonstige Rückstellungen

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst.

j. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

k. Umsatzerlöse

l. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen

m. Verbundene Unternehmen

(7) Angaben zur Konzernbilanz und zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

a. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr ergibt sich aus der Anlage 1 zu diesem Konzernanhang.

Die bei den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen als Abschreibung ausgewiesenen Beträge resultieren in Höhe von TEUR 13 (i. Vj. TEUR 13) aus der im Rahmen der Equity-Methode in entsprechender Anwendung der § 312 Abs. 2 i. V. m. § 309 HGB vorgenommenen Abschreibung der Unterschiedsbeträge nach § 312 Abs. 1 S. 2 HGB.

b. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 147.904 (i. Vj. TEUR 114.569)) enthalten wie im Vorjahr keine Forderungen gegen das Mutterunternehmen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 147.904 (i. Vj. TEUR 114.569)) resultieren in Höhe von TEUR 32.184 (i. Vj. TEUR 24.401) aus dem Leistungsaustausch und in Höhe von TEUR 115.720 (i. Vj. TEUR 90.168) aus dem Finanzierungsbereich.

c. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen

Die Forderungen gegen assoziierte Unternehmen in Höhe von TEUR 28 (i. Vj. TEUR 41) resultieren in voller Höhe aus dem Leistungsaustausch.

d. Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Ansprüche aus Rückvergütungsvereinbarungen.

e. Sonstige Rückstellungen

f. Verbindlichkeiten

Soweit nicht anders ausgewiesen haben alle Verbindlichkeiten - wie im Vorjahr - eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

g. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 168.202 (i. Vj. TEUR 180.012)) enthalten TEUR 40.126 (i. Vj. TEUR 49.073) Verbindlichkeiten gegenüber dem Mutterunternehmen. Dieser Betrag resultiert in Höhe von TEUR 240 (i. Vj. TEUR 0) aus Dividendenverbindlichkeiten, in Höhe von TEUR 37.786 (i. Vj. TEUR 48.143) aus dem auf Grund des abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrags abzuführenden Gewinn der BBDO Group Germany GmbH, in Höhe von TEUR 2.048 (i. Vj. TEUR 920) aus dem Finanzierungsbereich und in Höhe von TEUR 52 (i. Vj. TEUR 10) aus dem Leistungsaustausch. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 128.076 (i. Vj. TEUR 130.939)) resultieren in Höhe von TEUR 12.453 (i. Vj. TEUR 4.913) aus dem Leistungsaustausch und in Höhe von TEUR 115.623 (i. Vj. TEUR 126.026) aus dem Finanzierungsbereich.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen haben TEUR 267 (i. Vj. TEUR 189) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

h. Sonstige Verbindlichkeiten

Von den Sonstigen Verbindlichkeiten haben TEUR 3.812 (i. Vj. TEUR 3.067) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

i. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

j. Latente Steuern

k. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Der Konzern erzielt seine Umsatzerlöse zu 90 % im Inland und zu 10 % im Ausland.

Eine Aufgliederung nach Tätigkeitsbereichen stellt sich wie folgt dar:

Geschäftsfeld	Umsatzerlöse 2019 in TEUR	Umsatzerlöse 2018 in TEUR
Customer Services/Outsourcing	0	168.202
Media	183.463	139.765
Klassische Werbung	50.452	48.798
Interactive/New Media	23.603	25.935
Public Relations/Public Affairs	17.720	22.052
Packaging/Branding/Corporate Design	23.475	24.544
Event/Sales Promotion	0	302
Management-Beratung	7.374	9.324
Sonstiges	6.683	9.927
	312.770	448.849

l. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge in Höhe von TEUR 14.450 (i. Vj. TEUR 26.802) enthalten, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind. Sie enthalten insbesondere Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 6.467 (i. Vj. TEUR 8.923)) und sonstige periodenfremde Erträge, die vorhergehenden Geschäftsjahren zuzuordnen sind (TEUR 7.983 (i. Vj. TEUR 17.879)). Die sonstigen periodenfremden Erträge betreffen überwiegend nachträglich erhaltene Sonderrabatte, Performance-Boni von Kunden sowie Präsentationshonorare. Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen in Höhe von TEUR 191 (i. Vj. TEUR 343) Erträge aus Währungsumrechnung.

m. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen

Die Abschreibungen enthalten TEUR 3.522 (i. Vj. TEUR 2.956) planmäßige Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte aus Einzelabschlüssen und aus der Kapitalkonsolidierung, davon resultieren TEUR 3.396 (i. Vj. TEUR 2.817) aus der Kapitalkonsolidierung.

n. Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 4.031 (i. Vj. TEUR 7.504) enthalten. Sie enthalten insbesondere Aufwendungen aus der Ausbuchung nicht weiterberechenbarer Produktionsbestände, der Unterdeckung von Rückstellungen, der Ausbuchung von nicht mehr realisierbaren Kundenforderungen, nachträgliche Belastungen, Erhöhungen von Tantiemen sowie nachträgliche Vergütungen an Kunden, die im Geschäftsjahr 2018 noch nicht bekannt waren.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen resultieren in Höhe von TEUR 280 (i. Vj. TEUR 515) aus Währungsumrechnung.

o. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (TEUR 2.235 (i. Vj. TEUR 4.492)) setzen sich aus den auf Ebene der Einzelgesellschaften angefallenen Steuern für die Ausgleichszahlungen an die Minderheitsgesellschafter sowie aus den Ertragssteueraufwendungen für die Gewinne der Tochterunternehmen, mit denen keine Ergebnisabführungsverträge bestehen, zusammen. Da zwischen der Omnicom Holding Germany GmbH und der BBDO Group Germany GmbH sowie den meisten ihrer Tochterunternehmen eine körperschaft- und gewerbesteuerliche Organschaft besteht, erfolgt für diese Gesellschaften die Besteuerung bei der Organträgerin (Omnicom Holding Germany GmbH, Düsseldorf).

(8) Sonstige Angaben

a. Haftungsverhältnisse

Am 31. Dezember 2019 bestanden - wie im Vorjahr - keine Haftungsverhältnisse im Sinne des § 251 HGB.

b. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverhältnissen setzen sich wie folgt zusammen:

	2020 TEUR	2021 TEUR	2022 TEUR	2023 TEUR	2024 TEUR	2025-28 TEUR	Summe TEUR
	12.281	10.943	7.490	5.071	4.214	125	40.124

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen in der folgenden Höhe gegenüber verbundenen Unternehmen:

	2020 TEUR	2021 TEUR	2022 TEUR	2023 TEUR
	1.949	1.514	1.472	461

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus den Leasingverhältnissen gegenüber dem verbundenen Unternehmen wurden im Januar 2022 vollständig abgelöst.

c. Angaben zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds enthält Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten sowie Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und wird nach der indirekten Methode bestimmt.

Bedeutende zahlungsunwirksame Geschäftsvorfälle betreffen die anteiligen Gewinnvereinnahmungen bei den assoziierten Unternehmen.

d. Arbeitnehmerzahl

Im Durchschnitt wurden im Geschäftsjahr 2019 bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen 2.705 (i. Vj. 5.173) Angestellte beschäftigt. Der signifikante Rückgang der Angestellten im laufenden Geschäftsjahr resultiert im Wesentlichen aus dem Verkauf der SELLBYTEL-Gruppe Ende August 2018. Die Gesellschaft beschäftigt ausschließlich Angestellte, die sich zum 31. Dezember 2019 in 59,2 % weibliche Mitarbeiterinnen und 40,8 % männliche Mitarbeiter aufteilen.

e. Honorare des Abschlussprüfers

Die Honorare des Abschlussprüfers betrugen im Geschäftsjahr 2019 TEUR 485. Diese entfallen komplett auf Abschlussprüfungsleistungen.

f. Mitglieder der Geschäftsführung

―	Marianne Heiß, wohnhaft in Wien
―	Erwin Bakker, wohnhaft in Hamburg (bis zum 31. Januar 2022)
―	Helen Rosina Cavanagh, wohnhaft in Orpington/UK
―	Frank Lotze, wohnhaft in Berlin (bis zum 8. März 2019)
―	Wolfgang Schneider, wohnhaft in Hamburg (bis zum 8. März 2019)
―	Sebastian Schlosser, wohnhaft in Meerbusch (bis zum 03. November 2020)
―	Jasper Stahl, wohnhaft in Hamburg (seit dem 01. März 2022)

g. Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB

Die nachfolgend aufgezählten Tochterunternehmen machen von der Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB für Tochterunternehmen in der Rechtsform der Kapitalgesellschaft Gebrauch:

―	BBDO Düsseldorf GmbH, Düsseldorf
―	Proximity Technology GmbH, Hamburg
―	ad agencyservices GmbH, Düsseldorf
―	Batten & Company GmbH, Düsseldorf
―	Omnicom Media Group Germany GmbH, Düsseldorf
―	OMD Düsseldorf GmbH, Düsseldorf
―	OMD Hamburg GmbH, Hamburg
―	areasolutions GmbH, Hamburg
―	Resolution Media GmbH, Düsseldorf
―	PHD Germany GmbH, Frankfurt am Main
―	OMD Germany GmbH, Düsseldorf
―	OMD München GmbH, München
―	Interone GmbH, München
―	BBDO Berlin GmbH, Berlin
―	Peter Schmidt Holding GmbH, Hamburg
―	Peter Schmidt Group GmbH, Hamburg
―	Proximity GmbH, Düsseldorf
―	Ketchum GmbH (vormals Ketchum Pleon GmbH), Düsseldorf
―	Ketchum Germany Holding GmbH (vormals Ketchum Pleon Holding GmbH), Düsseldorf
―	Hearts & Science Germany GmbH, Düsseldorf
―	bynd GmbH (vormals Brain Consulting GmbH), München
―	Resolution Media Köln GmbH, Köln
―	Resolution Media Ludwigsburg GmbH, Ludwigsburg
―	Hearts & Science München GmbH (vormals: Resolution Media München GmbH), München - MPX GmbH (vormals M, P, NEWMEDIA GmbH), Ludwigsburg

h. Aufstellung der Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungsunternehmen

Die Angaben gemäß § 313 Abs. 2 HGB werden in einer separaten Aufstellung der Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungsunternehmen gemacht.

i. Nachtragsbericht

Im Januar 2020 begann die COVID-19-Krise. Erste Infektionsfälle in Wuhan/China sind zwar bereits Anfang Dezember 2019 bekannt geworden, jedoch hat erst die starke globale Ausweitung der Infektionen zu einer Pandemie und die Maßnahmen zu deren Eindämmung in allen betroffenen Ländern (z.B. Kontaktsperren, Schließung von Geschäften und Betrieben u.a. "Shut-Down") zum Beginn einer weltweiten Rezession geführt. Insofern ist auch nach Auffassung des IDW davon auszugehen, dass das Auftreten des Coronavirus wertbegründend nach dem Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 lag und etwaige bilanzielle Auswirkungen somit erst im Konzernabschluss 2020 zu berücksichtigen sind. Auch wenn die finanziellen Auswirkungen der COVID-19-Krise auf den Konzern aufgrund der derzeit damit verbundenen großen Unsicherheiten nicht verlässlich schätzbar sind, sehen wir nach aktueller Kenntnislage hierin kein bestandsgefährdendes Risiko.

In Folge des Kriegs in der Ukraine gibt es deutliche Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und auch auf den deutschen sowie europäischen Binnenmarkt. Bisher haben sich keine direkten Auswirkungen auf unser Geschäft in Deutschland ergeben. Je nach Dauer des Ukraine Konflikts können sich aber zukünftig weitere Auswirkungen ergeben, die aktuell schwer zu prognostizieren sind.

Sonstige Vorgänge von besonderer Bedeutung mit Auswirkungen auf den Konzernabschluss oder Konzernlageberichtsind nach dem Konzernabschlussstichtag nicht eingetreten.

j. Ergebnisverwendung

Auf Grund des unter "(1) Vorbemerkungen" beschriebenen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages wird das gesamte Jahresergebnis an die Omnicom Holding Germany GmbH abgeführt.

k. Konzernverhältnisse

Die Omnicom Group, Inc., New York/USA, stellt den Konzernabschluss für den größten Kreis einzubeziehender Unternehmen auf, der auf der Website der Gesellschaft erhältlich ist.

Düsseldorf, den 6. Oktober 2022

BBDO Group Germany GmbH

Marianne Heiß

Jasper Stahl

Helen Cavanagh

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2019

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	31.12.2018 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	31.12.2019 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	225.971	0	225.971	0	0
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	3.684.073	1.088.485	146.462	0	4.626.096
3. Geschäfts- oder Firmenwert	224.712.900	856.666	2.414.000	0	223.155.567
	228.622.944	1.945.152	2.786.433	0	227.781.663
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	12.130.188	185.076	1.200.218	0	11.115.046
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.960.926	3.046.537	548.099	1.327.034	12.786.398
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.328.175	376.107	1.142	-1.327.034	376.107
	22.419.289	3.607.720	1.749.458	0	24.277.550
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.169.785	244.706	222.775	0	1.191.716
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	6.683.870	0	0	0	6.683.870
	7.853.655	244.706	222.775	0	7.875.586
	258.895.887	5.797.578	4.758.666	0	259.934.799

	Kumulierte Abschreibungen				Nettobuchwerte
	31.12.2018 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2019 EUR	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	170.740	2.301	173.041	0	0	55.231
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	2.477.817	368.383	133.460	2.712.740	1.913.356	1.206.255
3. Geschäfts- oder Firmenwert	191.981.937	3.521.779	1.603.533	193.900.183	29.255.383	32.730.964
	194.630.494	3.892.463	1.910.034	196.612.924	31.168.739	33.992.450
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	2.908.804	1.090.691	1.187.432	2.812.063	8.302.983	9.221.383
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.564.000	1.904.657	551.783	4.916.875	7.869.523	5.396.925
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	0	376.107	1.328.175
	6.472.805	2.995.348	1.739.215	7.728.938	16.548.612	15.946.484
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	497.919	13.401	0	511.320	680.396	671.866
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	6.664.346	0	0	6.664.346	19.524	19.524
	7.162.265	13.401	0	7.175.666	699.921	691.390
	208.265.563	6.901.212	3.649.248	211.517.527	48.417.272	50.630.324

Aufstellung des Anteilsbesitzes zum 31. Dezember 2019

I. In den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen

Die folgenden Tochterunternehmen wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
BBDO Düsseldorf GmbH	Düsseldorf	100,00
mit dem Tochterunternehmen:
Proximity GmbH	Düsseldorf	100,00
mit dem Tochterunternehmen:
RED Proximity Limited ²	London/GB	100,00
Proximity Technology GmbH	Hamburg	100,00
BBDO Berlin GmbH	Berlin	100,00
ad agencyservices GmbH	Düsseldorf	100,00
Batten & Company GmbH	Düsseldorf	100,00
Interone GmbH	München	100,00
Omnicom Beteiligungs-GmbH	Bad Homburg v. d. Höhe	36,00 ¹
Omnicom Media Group Germany GmbH	Düsseldorf	84,17
mit den Tochterunternehmen:
OMD Düsseldorf GmbH	Düsseldorf	100,00
areasolutions GmbH	Hamburg	100,00
Resolution Media GmbH	Düsseldorf	100,00
PHD Germany GmbH	Frankfurt am Main	100,00
OMD Hamburg GmbH	Hamburg	100,00
OMD Germany GmbH	Düsseldorf	100,00
Hearts & Science Germany GmbH	Düsseldorf	100,00
OMD München GmbH	München	75,17
bynd GmbH (vormals Brain Consulting GmbH)	München	100,00
Resolution Media Köln GmbH	Köln	100,00
Resolution Media Ludwigsburg GmbH	Ludwigsburg	100,00
Hearts & Science München GmbH (vormals Resolution Media München GmbH)	München	100,00
MPX GmbH (vormals M, P, NEWMEDIA GmbH)	Ludwigsburg	100,00
Peter Schmidt Holding GmbH	Hamburg	92,27
mit dem Tochterunternehmen:
Peter Schmidt Group GmbH	Hamburg	100,00

¹ BBDO Group Germany GmbH besitzt die Mehrheit der Stimmrechte.

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
Ketchum Germany Holding GmbH (vormals Ketchum Pleon Holding GmbH)	Düsseldorf	70,30
mit den Tochterunternehmen:
Ketchum GmbH (vormals Ketchum Pleon GmbH)	Düsseldorf	100,00
Ketchum Publico GmbH	Wien/AU	100,00
Comunicatio Public Relations Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien/AU	100,00
Comunicatio Zwei Public Relations Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien/AU	100,00

II. Assoziierte Unternehmen

Die folgenden Gesellschaften sind assoziierte Unternehmen im Sinne des § 311 HGB:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
Emanate GmbH	München	20,00
STEIN PROMOTIONS GmbH	Hamburg	40,00

III. Sonstige Beteiligungsunternehmen

Die folgenden Gesellschaften sind sonstige Beteiligungsunternehmen:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
mmb media agentur gmbh ^{2 3}	Stuttgart	30,00
SELLBYTEL Communication Group ^{2 3}	Moskau/RU	100,00
UDG London Limited ^{2 3}	London	100,00

KONZERN-LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2019

1. Grundlagen des Konzerns

Die deutsche BBDO-Gruppe ist Teil von BBDO Worldwide, einem globalen Agenturnetzwerk und bündelt elf Agenturmarken.

Zu unserer Gruppe gehören: Die BBDO-Agenturen in Berlin und Düsseldorf (On- und Offline-Kommunikation), Proximity, (Markenkommunikation mit integrierten Skills wie Shopper Marketing und Shop Design), Proximity Technology (Customer Relationship Management sowie mobile und digitale Lösungen), Ketchum Pleon (Public Relations, Public Affairs), Peter Schmidt Group (Packaging, Branding- und Corporate Design), Interone (digitale Kommunikation und Services, Produkte und Plattformen), CraftWork (Produzent audiovisueller Formate), Omnicom Media Group (Media) sowie Batten & Company (Management-Beratung).

Die SELLBYTEL Gruppe (Outsourcing und Services) wurde im vorangegangenen Geschäftsjahr aus strategischen Gründen veräußert und ist zum 31. August 2018 aus dem Konzern ausgeschieden. Die SELLBYTEL Gruppe trug in 2018 bis zu ihrem Ausscheiden aus der Gruppe noch bedeutend zu den Umsatzerlösen der BBDO Gruppe bei, so dass deren Entkonsolidierung sich auch wesentlich auf die Finanzkennzahlen auswirkt. Die deutsche BBDO-Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 2018 einen Umsatz von rd. EUR 449 Mio. Hierin waren die Umsatzerlöse der SELLBYTEL Gruppe vom 1. Januar bis zum 31. August mit EUR 171 Mio. enthalten. Bereinigt um die Umsatzerlöse der SELLBYTEL Gruppe im Jahr 2018 sind die Umsatzerlöse im Berichtsjahr 2019 von EUR 278 Mio. um rd. 13% auf EUR 313 Mio. gestiegen.

Im Berichtsjahr blieb der Konsolidierungskreis unverändert.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Trotz der geopolitischen Unsicherheiten war im Jahr 2019 wiederum ein weltweites Wachstum zu verzeichnen, das sich jedoch im Vergleich zum Vorjahr verlangsamt hat. Geringere Wachstumsraten waren u.a. in den wichtigen Wirtschaftsregionen USA, China und der Eurozone zu verzeichnen. (Quelle: European Central Bank)

Die internationalen Rahmenbedingungen spiegelten sich auch im Konjunkturverlauf in Deutschland, dem mit Abstand wichtigsten Markt der BBDO Group Germany, wider: Das BIP stieg mit 0,6% deutlich langsamer als im Jahr 2018 (1,5%). Gestützt wurde das Wachstum insbesondere durch den gestiegenen privaten Konsum, der durch einen neuen Höchststand der durchschnittlichen Erwerbstätigenzahl von rd. 45,3 Millionen begünstigt wurde. Die Bruttoinvestitionen waren dagegen rückläufig. (Quelle: Statistisches Bundesamt)

Für die deutsche Werbewirtschaft ergab sich für 2019 ein erfreuliches Bild. Die Investitionen in Werbung betrugen insgesamt EUR 34,9 Mrd. und lagen damit um 2,8% über dem Vorjahr. (Quelle: Zentralverband der deutschen Werbewirtschaft ZAW e.V.)

Die insgesamt stabile Entwicklung der Werbewirtschaft spiegelte sich auch in den Beschäftigungszahlen der Branche wider. Der Arbeitsmarkt für Werbefachleute war in 2019 durch eine steigende Zahl an Stellenangeboten sowie rückläufige Arbeitslosenzahlen gekennzeichnet. (Quelle: Zentralverband der deutschen Werbewirtschaft ZAW e.V.)

Geschäftsverlauf

Sowohl kreativ als auch wirtschaftlich konnte die BBDO Gruppe im Geschäftsjahr 2019 Erfolge verzeichnen.

In nahezu allen wichtigen Wettbewerben haben wir mit unseren Arbeiten Preise und Auszeichnungen erhalten, so zum Beispiel beim ADC Festival, beim internationalen Werbefestival in Cannes und bei den Effi Awards, wo wir mit unserer "Life Lolli" Innovation nicht nur einen goldenen und silbernen Effi, sondern erstmals auch den Grand Prix für die beste Arbeit des Jahres gewinnen konnten.

Unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die Umsatzerlöse und das Konzernergebnis vor Steuern, waren im Vorjahr stark von der Veräußerung und Endkonsolidierung der SELLBYTEL Gruppe geprägt. Um eine Vergleichbarkeit mit den Vorjahreszahlen herzustellen, haben wir die nachfolgende Darstellung der Ertragslage für das Geschäftsjahr 2018 um die im Konzernabschluss enthaltenen Werte der SELLBYTEL Gruppe bereinigt. Eine Überleitung der Konzernabschlusswerte auf die bereinigten Konzernabschlusswerte (ohne SELLBYTEL) ist im Abschnitt "Ertragslage" und vorab dargestellt. Die Gesellschaft verwendet keine nicht-finanziellen Leistungsindikatoren, die für das Verständnis von Geschäftsverlauf oder Lage von Bedeutung sein könnten.

Danach betrugen die bereinigten Umsatzerlöse in 2019 TEUR 312.770 gegenüber TEUR 277.688 im Vorjahr, was insgesamt einem Anstieg von 12,6% entspricht. Die Geschäftsentwicklung in den verschiedenen Geschäftsfeldern war uneinheitlich: Während die Bereiche Media und klassische Werbung zulegen konnten, waren in den übrigen Geschäftsfeldern Umsatzrückgänge zu verzeichnen.

Das bereinigte Konzernergebnis vor Steuern betrug TEUR 46.983. Das um die enthaltenden außergewöhnlichen Erträge aus der Veräußerung der SELLBYTEL Gruppe bereinigte Vorjahresergebnis lag bei TEUR 38.580. Somit konnte das bereinigte Konzernergebnis um TEUR 8.403 gesteigert werden.

Ertragslage

Zur Darstellung der Ertragslage des Konzerns verwenden wir eine nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten erstellte Ergebnisrechnung. Um eine Vergleichbarkeit der Zahlen mit dem Vorjahr herzustellen, haben wir für das Jahr 2018 die Werte um die hierin enthaltenen Werte der SELLBYTEL Grupp wie folgt bereinigt:

	2018
	Konzernabschluss TEUR	SBT TEUR	Konzern ohne SBT TEUR
Umsatzerlöse	448.849	171.161	277.688
Bestandsveränderung	-3.445	-385	-3.060
Andere betriebliche Erträge	6.310	640	5.670
Betriebsleistung	451.714	171.416	280.298
Aufwand für bezogene Leistungen	-52.678	-6.475	46.203
Personalaufwand	-269.266	-120.379	-148.887
Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte	4.779	-2.213	-2.566
Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert	-2.956	-144	-2.812
Andere betriebliche Aufwendungen	-86.034	-25.074	-60.960
Gewinnunabhängige Steuern	-157	-11	-146
Aufwendungen für die Betriebsleistung	-415.870	-154.296	-261.574
Betriebsergebnis	35.844	17.120	18.724
Abschreibungen auf aktive Unterschiedsbeträge aus Equity-Bewertungen	-13	0	-13
Erträge aus Beteiligungen	329	54	275
Zinsergebnis	-1.329	-549	-780
Ordentliches Unternehmensergebnis	34.831	16.625	18.206
Periodenfremdes Ergebnis	19.298	-1.076	20.374
Außergewöhnliche Erträge	217.276	0	217.276
Außergewöhnliches Ergebnis	217.276	0	217.276
Ergebnis vor Ertragsteuern	271.405	15.549	255.856
Ertragsteuern	4.492	-726	-3.766
Jahresüberschuss	266.913	14.823	252.090
Anteil anderer Gesellschafter am Jahresüberschuss	-15.144	-5.933	-9.211
Anteil des Konzerns am Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung der Muttergesellschaft und AGZ	251.769	8.890	242.879

Die bereinigte Ergebnisrechnung stellt sich demnach wie folgt dar:

	2019		2018 ohne		Ergebnisveränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Umsatzerlöse	312.770	98,7%	277.688	99,1%	35.082
Bestandsveränderung	-4.093	-1,3%	-3.060	-1,1%	-1.033
Andere betriebliche Erträge	8.179	2,6%	5.670	2,0%	2.509
Betriebsleistung	316.856	100,0%	280.298	100,0%	36.558
Aufwand für bezogene Leistungen	-63.233	-20,0%	-46.203	-16,5%	-17.030
Personalaufwand	-157.724	-49,8%	-148.887	-53,1%	-8.837
Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte	-3.366	-1,1%	-2.566	-0,9%	-800
Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert	-3.522	-1,1%	-2.812	-1,0%	-710
Andere betriebliche Aufwendungen	-51.876	-16,4%	-60.960	-21,7%	9.084
Gewinnunabhängige Steuern	-122	0,0%	-146	-0,1%	24
Aufwendungen für die Betriebsleistung	-279.843	-88,4%	-261.574	-93,3%	-18.269
Betriebsergebnis	37.013	11,6%	18.724	6,7%	18.289
Abschreibungen auf aktive Unterschiedsbeträge aus Equity-Bewertungen	-13		-13		0
Abschreibung auf Finanzanlagen	0		0		0
Erträge aus Beteiligungen	274		275		-1
Aufwendungen aus Verlustübernahmen	0		0		0
Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	0		0		0
Zinsergebnis	-710		-780		70
Ordentliches Unternehmensergebnis	36.564		18.206		18.358
Periodenfremdes Ergebnis	10.419		20.374		-9.955
Außergewöhnliche Erträge			217.276		-217.276
Außergewöhnliche Aufwendungen			0
Außergewöhnliches Ergebnis	0		217.276		-217.276
Ergebnis vor Ertragsteuern	46.983		255.856		-208.871
Ertragsteuern	-2.235		-3.766		1.531
Jahresüberschuss	44.748		252.090		-207.340
Anteil anderer Gesellschafter am Jahresüberschuss	-10.263		-9.211		-1.052
Anteil des Konzerns am Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung der Muttergesellschaft und AGZ	34.485		242.879		-208.392

Die Umsatzerlöse erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 35.082 (+12,6%) auf TEUR 312.770. Die Bestandsveränderung unfertiger Leistungen hat mit einem Rückgang gegenüber dem Vorjahreswert von TEUR -1.033 die Betriebsleistung vermindert.

In unseren Geschäftsfeldern entwickelten sich die Umsatzerlöse unterschiedlich. Während Umsatzsteigerungen in den Bereichen Media (+TEUR 43.698; +31,3%) und Klassische Werbung (+TEUR 1.654; +3,4%) zu verzeichnen waren, lag das Umsatzvolumen insbesondere in den Bereichen Public Relations (-TEUR 4.332; -19,6%), Interactive/New Media (-TEUR 2.332; -9,0%) und Management-Beratung (-TEUR 1.950; -20,9%) unter dem Vorjahresniveau. Die Umsatzrückgänge beruhen insbesondere auf teils erwarteten Etat-Kürzungen und dem Wegfall einmaliger Projekterlöse bei Bestandskunden während die Umsatzzuwächse vornehmlich auf ein höheres Trading-Volumen im Mediabereich sowie die Gewinnung von Neukunden und Zusatzgeschäft bei Bestandskunden zurückzuführen sind.

Die anderen betrieblichen Erträge sind um TEUR 2.509 auf TEUR 8.179 gestiegen, was insbesondere aus höheren Erträgen aus Kostenweiterbelastungen an andere Gesellschaften der Omnicom-Gruppe resultiert.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen haben sich um 36,9% von TEUR 46.203 auf TEUR 63.233 erhöht. Der zur Betriebsleistung deutlich überproportionale Anstieg ist hauptsächlich durch ein höheres Trading-Volumen im Mediabereich begründet. Zudem werden Gebühren im Zusammenhang mit dem Trading-Geschäft, die im Vorjahr unter den anderen betrieblichen Aufwendungen gezeigt wurden, nunmehr dem Materialaufwand zugeordnet.

Der Personalaufwand ist unterproportional zur Betriebsleistung um TEUR 8.837 (+5,9%) gestiegen, so dass sich die Personalaufwandsquote von 53,1% auf 49,8% verringert hat. Grund hierfür waren im Wesentlichen der trading-bedingte Anstieg der Umsatzerlöse sowie geringere Abfindungszahlungen als im Vorjahr.

Der Anstieg der Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte ist auf Investitionen in Software, Mietereinbauten und in Betriebs- und Geschäftsausstattung zurückzuführen. Zudem haben Anlagenzugänge im Rahmen der Erstkonsolidierung der im vorherigen Geschäftsjahr akquirierten Gesellschaften, deren Abschreibungen im Vorjahr nur zeitanteilig im Aufwand enthalten waren, zu einem erhöhten Abschreibungsaufwand im Berichtsjahr geführt. Gleiches trifft auf die Abschreibungen auf den Geschäfts- und Firmenwert zu.

Die anderen betrieblichen Aufwendungen sind insgesamt um 14,9% auf TEUR 51.876 (i. Vj.: TEUR 60.960) gesunken. Grund hierfür waren der oben genannte geänderte Ausweis von Trading-Gebühren sowie Kosteneinsparungen in verschiedenen Bereichen.

Das Betriebsergebnis konnte durch die gestiegene Betriebsleistung bei gleichzeitig unterproportionalem Anstieg der Aufwendungen für die Betriebsleistung um TEUR 18.289 auf TEUR 37.013 gesteigert werden. Bezogen auf die Betriebsleistung betrug die Rendite 11,6% gegenüber 6,7% im Vorjahr.

Im periodenfremden Ergebnis sind einerseits hauptsächlich Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen sowie sonstige periodenfremde Erträge, die im Wesentlichen auf nachträglich erhaltene Sonderrabatte, Performance-Boni von Kunden sowie Präsentationshonorare entfallen, enthalten. Anderseits sind periodenfremde Aufwendungen angefallen, die insbesondere Aufwendungen aus der Ausbuchung nicht weiterberechenbarer Produktionsbestände, der Unterdeckung von Rückstellungen, der Ausbuchung von nicht mehr realisierbaren Kundenforderungen, nachträgliche Belastungen, Erhöhungen von Tantiemen sowie nachträgliche Vergütungen an Kunden, die im vorangegangenen Geschäftsjahr noch nicht bekannt waren, betreffen. Per Saldo ist das periodenfremde Ergebnis um TEUR 9.955 auf TEUR 10.419 gesunken, was im Wesentlichen auf geringere sonstige periodenfremde Erträge zurückzuführen ist. Wir verweisen auf die Angaben zu den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen im Anhang.

Das Außergewöhnliche Ergebnis betraf im Vorjahr den Gewinn aus der Veräußerung der SELLBYTELL Gruppe.

In der Prognose im Konzernlagebericht des Vorjahres haben wir den deutlichen Umsatz- und Ergebniszuwachs für das Jahr 2019 auf Basis bereits vorliegender vorläufiger Zahlen benennen können, so dass die tatsächliche Entwicklung mit der prognostizierten übereinstimmt.

Vermögens- und Finanzlage

In der Übersicht zur Vermögenslage des Konzerns sind die Bilanzposten nach wirtschaftlichen und finanziellen Gesichtspunkten zusammengefasst:

Aktiva

	2019		2018		Veränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Aufwendungen für die Erweiterung des Geschäftsbetriebs	0	0,0%	0	0,0%	0
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	31.169	5,6%	33.992	6,9%	-2.823
Sachanlagen	16.548	3,0%	15.946	3,2%	602
Finanzanlagen	700	0,1%	691	0,1%	9
	48.417	8,7%	50.629	10,2%	-2.212
Umlaufvermögen
Vorräte	23.400	4,2%	12.829	2,6%	10.571
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	246.845	44,7%	226.839	46,0%	20.006
Konzernfinanzierung	115.742	21,0%	90.168	18,3%	25.574
Rechnungsabgrenzungsposten	2.969	0,5%	2.180	0,4%	789
Liquide Mittel	2.347	0,4%	2.187	0,4%	160
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	72	0,0%	129	0,0%	-57
	391.375	70,8%	334.332	67,7%	57.043
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag
Fehlbetrag vor Gewinnausschüttung	113.550	20,5%	109.187	22,1%	4.363
bereinigte Bilanzsumme	553.342	100,0%	494.148	100,0%	59.194
Passiva
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	2.556	0,5%	2.556	0,5%	0
Kapitalrücklage	0	0,0%	0	0,0%	0
Konzernbilanzverlust	-127.260	-23,0%	-122.923	-24,9%	-4.337
Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	11.153	2,0%	11.153	2,3%	0
EK Differenz aus Währungsumrechnung	1	0,0%	27	0,0%	-26
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	113.550	20,5%	109.187	22,1%	4.363
	0	0,0%	0	0,0%	0
Langfristiges Fremdkapital
Pensionsrückstellungen	1.579	0,3%	1.580	0,3%	-1
Mittel- und kurzfristiges Fremdkapital
Steuerrückstellungen	1.019	0,2%	0	0,0%	1.019
Sonstige Rückstellungen	80.928	14,6%	80.146	16,3%	782
Kurzfristige Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten	314.359	56,8%	237.333	48,0%	77.026
Konzernfinanzierung und Dividendenverbindlichkeit	155.457	28,1%	175.089	35,4%	-19.632
Geplante Gewinnausschüttung an andere Gesellschafter	0	0,0%	0	0,0%	0
Latente Steuern	0	0,0%	0	0,0%	0
	551.763	99,7%	492.568	99,7%	59.195
bereinigte Bilanzsumme	553.342	100,0%	494.148	100,0%	59.194

Die bereinigte Bilanzsumme hat sich im Jahr 2019 um 12,0% (TEUR 59.195) auf TEUR 553.342 erhöht. Der Anstieg betrifft im Wesentlichen die Konzernfinanzierung sowie Vorräte und Forderungen.

Die Konzernfinanzierung umfasst die Cashpool-Konten sowie Dividendenverbindlichkeiten. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften haben separate Cashpool-Vereinbarungen mit verschiedenen ausländischen Konzerngesellschaften, so dass sowohl Cashpool-Forderungen als auch Cashpool-Verbindlichkeiten ausgewiesen werden.

Der Rückgang der immateriellen Vermögensgegenstände resultiert aus planmäßigen Abschreibungen, die über den Investitionen lagen.

Die Erhöhung der Vorräte sowie der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände betrifft im Wesentlichen den Mediabereich und ist hauptsächlich auf ein höheres Geschäftsvolumen sowie stichtagsbedingte Leistungsabgrenzungen zurückzuführen. Damit zusammenhängend haben sich auch die kurzfristigen Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten deutlich erhöht.

Die Konzernbilanz weist einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von TEUR 113.550 aus. Der vorliegende Konzernabschluss wird nicht auf Ebene des obersten deutschen Mutterunternehmens (Omnicom Holding Germany GmbH), sondern unmittelbar darunter auf Ebene der BBDO Group Germany GmbH aufgestellt. Zwischen diesen beiden Gesellschaften besteht ein Ergebnisabführungsvertrag. Der im Konzernabschluss ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag resultiert im Wesentlichen aus den (kumulierten) Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte bei gleichzeitiger Vollausschüttung bzw. Ergebnisabführung der in den Einzelgesellschaften (einschließlich der Muttergesellschaft, der BBDO Group Germany GmbH) erwirtschafteten Gewinne. Somit ist der im Konzernabschluss ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag nicht durch Verluste im handelsrechtlichen Einzelabschluss der BBDO Group Germany GmbH bedingt. Dementsprechend ergeben sich keine rechtlichen Konsequenzen und keine Auswirkungen auf den handelsrechtlichen Einzelabschluss aus diesem nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag des Konzernabschlusses.

Der Finanzmittelfonds im Konzern setzt sich entsprechend der Kapitalflussrechnung wie folgt zusammen:

Finanzmittelfonds	31.12.2019 TEUR	31.12.2018 TEUR	Veränderung TEUR
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.347	2.187	160
Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-2	0	-2

Der Finanzmittelfonds hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 158 auf TEUR 2.345 erhöht.

Der positive Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im Geschäftsjahr TEUR 99.956 (i. Vj.: TEUR 33.956) und resultierte vornehmlich aus dem Konzernergebnis vor Ergebnisabführung, Ausgleichszahlungen, Zinsen und Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens sowie aus gestiegenen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Gegenläufig hat sich der oben erläuterte Anstieg der Vorräte und Forderungen auf den operativen Cashflow ausgewirkt.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit (TEUR 74, i. Vj.: TEUR 149.610) war ausgeglichen. Den Mittelabflüssen für Investitionen in das Anlagevermögen standen Mittelzuflüsse aus erhaltenen Zinsen gegenüber.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit (TEUR -104.334, i. Vj.: TEUR -182.780) ist hauptsächlich auf Grund der Auszahlung von Gewinnabführungen aus dem Ergebnisabführungsvertrag zwischen der BBDO Group Germany GmbH und der Omnicom Holding Germany GmbH sowie Ausgleichszahlungen an andere Gesellschafter des Mutternunternehmens von insgesamt TEUR 49.795 negativ. Zudem haben sich Auszahlungen an Minderheitsgesellschafter von insgesamt TEUR 15.144 ausgewirkt. Die Verringerung der sich per Saldo ergebenden Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung um TEUR 34.231 hatte ebenfalls zum negativen Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit beigetragen.

Die Finanzierung des Konzerns erfolgt wie in den Vorjahren im Wesentlichen durch die OMNICOM Finance Service Ltd., London/UK, einer Tochtergesellschaft der OMNICOM Group Inc., New York/USA, über die in Europa das gesamte Cash-Management der europäischen OMNICOM-Gruppe abgewickelt wird.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns

Die Entwicklung des Konzerns im Geschäftsjahr 2019 entsprach insgesamt unseren Erwartungen. Auf Grund der weiterhin guten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bewerten wir die wirtschaftliche Lage des Konzerns nach wie vor positiv. Dabei ist zu berücksichtigen, dass der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag nicht aus den handelsrechtlichen Einzelabschlüssen resultiert, sondern durch die Abschreibungen der Geschäfts- und Firmenwerte auf Konzernebene bei gleichzeitiger Vollausschüttung bzw. Ergebnisabführung der in den Einzelgesellschaften (einschließlich der Muttergesellschaft, der BBDO Group Germany GmbH) erwirtschafteten Gewinne bedingt ist. Die Liquidität ist über die Konzernfinanzierung sichergestellt.

3. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagement

Wesentliche Chancen und Risiken

Die nachstehend dargestellten Risiken des Konzerns fallen nach Einschätzung der Geschäftsführung in eine mittlere Risikokategorie:

Mit Ausbruch der COVID-19-Pandemie Anfang 2020 hat eine weltweite Rezession eingesetzt, von der viele unserer Kunden betroffen sind und die sich in der Folge auch nachteilig auf die wirtschaftliche Entwicklung der BBDO Gruppe in 2020 auswirken wird (wir verweisen auf unsere nachfolgenden Erläuterungen im Abschnitt "5. Prognosebericht"). Dennoch sehen wir in der wohl einschneidendsten Krise seit dem zweiten Weltkrieg auch beachtliche Chancen: Wir erleben globale und lokale Veränderungen wirtschaftlicher Rahmenbedingungen sowie gesellschaftlicher Verhaltensweisen, Einstellungen und Prioritäten. Unternehmen sind gefordert, Trends schnell zu erkennen und Strategien für unterschiedliche Zukunftsszenarien entwickeln, die auch eine -teils radikale- Anpassung von Arbeitsweisen, Services, Produkten, Distributionswegen, eingesetzten Technologien und Markenkommunikation erfordern können.

Darüber hinaus können sich weitere regulatorische Restriktionen im Bereich der Werbung auf deutscher oder EU-Ebene negativ auf die Geschäftsentwicklung auswirken.

Kreditrisiken sind weitgehend über entsprechende Ausfallversicherungen abgedeckt.

Liquiditätsrisiken sehen wir im Hinblick auf unsere Teilnahme am Cash-Pooling System des OMNICOM-Konzerns nicht.

Entwicklungs- oder bestandsgefährdende Risiken sind derzeit auch unter Berücksichtigung der Belastungen und Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie nicht erkennbar.

4. Prognosebericht

Das Jahr 2020 war geprägt von der COVID-19-Pandemie. Das Bruttoinlandsprodukt war mit minus 5,0% stark rückläufig. Dagegen waren die Umsatzeinbußen der GWA-Agenturen laut GWA-Frühjahrsmonitor 2021 mit minus 1,3% noch relativ gering. Auch die BBDO Gruppe hatte Umsatzrückgänge zu verzeichnen, die nach vorläufigen Zahlen im Rahmen der allgemeinen Konjunkturentwicklung lagen. Der bereinigte Konzern-Jahresüberschuss vor Steuern lag dagegen infolge der Umsatzrückgänge und Restrukturierungsmaßnahmen deutlich unter dem Vorjahreswert.

Dagegen konnte sich das Binnenwachstum in 2021 von den Folgen der Pandemie erholen. Das Bruttoinlandsprodukt stieg um 2,7% und gemäß dem GWA-Frühjahrsmonitor 2022 konnten die GWA-Agenturen sogar ein Umsatzplus von rund 8% verzeichnen. Auch die BBDO-Gruppe erholte sich und erreichte in 2021 ein Umsatzwachstum oberhalb des GWA-Durchschnitts, das mit einem starken Anstieg des Konzern-Jahresüberschusses vor Steuern einherging.

Bedingt durch die derzeit hohen Unwägbarkeiten im Hinblick auf die gesamtwirtschaftlichen Folgen der COVID-19-Pandemie, der Ukraine-Krise und der Inflationsbeschleunigung ist eine verlässliche Schätzung unserer Geschäftsentwicklung für 2022 schwer möglich. Nach aktuellem Stand erwarten wir jedoch einen weiteren, leichten Anstieg der Umsatzerlöse und des Konzern-Jahresüberschusses vor Steuern. Dies setzt voraus, dass die geopolitischen Entwicklungen nicht zu einer signifikanten Konjunkturbelastung führen.

Bei den Prognosen handelt es sich um zukunftsgerichtete Angaben, die mit Unsicherheit behaftet sind. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den Prognosen abweichen.

Düsseldorf, den 7. Juli 2022

BBDO Group Germany GmbH

Marianne Heiß

Jasper Stahl

Helen Cavanagh

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf

Eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Wir haben den Konzernabschluss der BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der BBDO Group Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss mit Ausnahme der Auswirkungen des im Abschnitt "Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht" beschriebenen Sachverhalts in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften. Der Konzernabschluss vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

―

Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernjahresabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Düsseldorf, den 21. November 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Buchwald, Wirtschaftsprüfer

Hoffmann, Wirtschaftsprüfer

2f:T3a1fe,

BBDO Group Germany GmbH

Düsseldorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018

Aktiva

	31.12.2018		31.12.2017
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	55.231		0
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	1.206.255		2.975.936
3. Geschäfts- oder Firmenwert	32.730.964	33.992.450	7.145.460	10.121.396
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	9.221.383		9.900.019
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.396.926		10.574.622
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.328.175	15.946.484	703.357	21.177.998
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	671.866		1.082.030
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	19.524	691.390	19.524	1.101.554
		50.630.324		32.400.948
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Noch nicht abgerechnete fertige Eigenleistungen	2.979.355		20.683.852
2. Noch nicht abgerechnete unfertige Eigenleistungen	4.898.516		5.596.275
3. Noch nicht abgerechnete Fremdleistungen	4.779.694		9.717.122
4. Geleistete Anzahlungen	171.172	12.828.737	2.477.874	38.475.123
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	139.438.539		176.336.638
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	114.568.885		176.795.497
- davon gegen Gesellschafter EUR 0 (i. Vj. EUR 65.873) -
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	4.477		139.433
4. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	40.957		53.801
5. Sonstige Vermögensgegenstände	62.954.615	317.007.473	54.162.908	407.488.277
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 1.005.370 (i. Vj. EUR 2.115.394) -
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		2.187.032		1.400.986
		332.023.242		447.364.386
C. Rechnungsabgrenzungsposten		2.179.528		2.996.080
D. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung		128.598		113.253
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		109.186.442		123.555.699
		494.148.134		606.430.366
Passiva
			31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital (DM 5.000.000)			2.556.459	2.556.459
II. Verlustvortrag			-139.133.250	-131.938.062
III. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss			16.209.851	-7.195.188
IV. Anteile anderer Gesellschafter			11.153.100	12.873.984
V. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung			27.398	147.108
VI. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag			109.186.442	123.555.699
			0	0
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			1.580.060	1.575.970
2. Sonstige Rückstellungen			80.146.140	84.543.804
			81.726.200	86.119.774
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten			0	155
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen			30.863.422	27.380.409
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen			149.578.803	175.775.628
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen			180.011.806	246.241.223
- davon gegenüber Gesellschaftern EUR 49.073.371 (i. Vj. EUR 74.767.187) -
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht			1.683	16.348
6. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen			675.301	55.682
7. Sonstige Verbindlichkeiten			50.300.094	70.150.673
- davon gegenüber Gesellschaftern EUR 9.395.715 (i. Vj. EUR 2.204.098) -
- davon aus Steuern EUR 6.512.162 (i. Vj. EUR 7.697.836) -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 91 (i. Vj. EUR 2.919.932) -
			411.431.109	519.620.118
D. Rechnungsabgrenzungsposten			990.825	690.474
			494.148.134	606.430.366

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

	2018 EUR	2017 EUR
1. Umsatzerlöse	448.849.228	553.768.866
2. Verminderung (im Vorjahr Erhöhung) des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen	-3.444.910	5.024.058
3. Sonstige betriebliche Erträge	250.388.318	31.243.772
- davon Erträge aus der Währungsumrechnung EUR 342.711 (i. Vj. EUR 426.178) -
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-52.678.185	-58.091.123
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-223.979.037	-266.237.090
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-45.287.087	-56.174.381
- davon für Altersversorgung EUR -862.665 (i. Vj. EUR-849.690) -
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-7.734.822	-6.649.728
- davon Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert EUR -2.955.737 (i. Vj. EUR -2.509.737) -
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-93.538.136	-115.254.457
- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung EUR -514.594 (i. Vj. EUR -1.349.139) -
8. Erträge aus Beteiligungen	52.500	51.000
9. Erträge aus assoziierten Unternehmen	276.925	358.623
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	5.098.929	4.722.782
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 4.922.817 (i. Vj. EUR 4.712.082) -
11. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-13.401	-13.401
- sämtlich aus Abschreibung aus Equity-Konsolidierung gemäß § 312 Abs. 2 HGB -
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-6.427.606	-5.392.269
- davon an verbundene Unternehmen EUR -6.225.497 (i. Vj. EUR -5.272.791) -
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-4.492.019	-10.703.260
14. Ergebnis nach Steuern	267.070.697	76.653.392
15. Sonstige Steuern	-156.632	-132.957
16. Konzern-Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung	266.914.065	76.520.435
17. Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne	-235.559.756	-69.747.376
18. Konzern-Jahresüberschuss	31.354.309	6.773.058
19. Anteile anderer Gesellschafter an Gewinnabführungen	-15.144.458	-13.968.247
20. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss	16.209.851	-7.195.188

Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2018

			2018 TEUR	2017 TEUR
1.		Periodenergebnis	266.914	76.520
2.	+/-	Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	7.748	6.663
3.	+/-	Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-4.864	-7.788
4.	+/-	Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	147	5.485
5.	-/+	Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	15.134	-24.376
6.	+/-	Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-40.744	72.403
7.	-/+	Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	64	16
8.	+/-	Zinsaufwendungen/Zinserträge	1.831	682
9.	-	Sonstige Beteiligungserträge	-53	-51
10.	+/-	Aufwendungen/Erträge aus außerordentlichen Posten	-217.276	0
11.	+	Ertragsteueraufwand	4.492	10.703
14.	-	Ertragsteuerzahlungen	563	-15.076
15.	=	Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	33.956	125.181
16.		Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	76	0
17.	-	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-3.124	-2.290
18.	+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	1.089	0
19.	-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-12.844	-12.073
20.	+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	248	46
21.	-	Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-277	0
22.	+	Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	183.286	-11
23.	-	Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-23.653	0
28.	+	Erhaltene Zinsen	4.756	4.711
29.	+	Erhaltene Dividenden	53	51
30.	=	Cashflow aus der Investitionstätigkeit	149.610	-9.566
32.	+	Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	0	1
40.	-	Gezahlte Zinsen	-6.421	-5.392
41.	-	Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-255.512	-67.543
42.	-	Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-16.172	-15.557
43.	-/+	Auszahlung/Einzahlungen) aus der Finanzierung im Verbundbereich	95.325	-28.532
44.	=	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-182.780	-117.023
45.		Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe aus 15, 30, 44)	786	-1.408
46.	+/-	Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	281
48.	+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.401	2.527
49.	=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode	2.187	1.401

Finanzmittelfonds	31.12.2018 TEUR	31.12.2017 TEUR	Veränderung TEUR
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.187	1.401	786
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	0	0
	2.187	1.401	786

ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENKAPITALS IM GESCHÄFTSJAHR 2018

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung
Stand am 1. Januar 2017	2.556.459	0	-131.938.061	-134.010
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-	-
Übrige Veränderungen	-	-	-	281.117
Konzernjahresüberschuss 2017 vor Ergebnisabführung	-	-	62.552.188	-
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-	-69.747.376	-
Konzernjahresüberschuss 2017	-	-	-7.195.188	-
Ausgleichszahlungen	-	-	-	-
Stand am 31. Dezember 2017	2.556.459	0	-139.133.250	147.107
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-	-
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-	-	-	-
Übrige Veränderungen	-	-	-	-119.710
Konzernjahresüberschuss 2018 vor Ergebnisabführung	-	-	251.769.607	-
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-	-235.559.756	-
Konzernjahresüberschuss 2018	-	-	16.209.851	-
Ausgleichszahlungen	-	-	-	-
Stand am 31. Dezember 2018	2.556.459	0	-122.923.398	27.398

	Mutterunternehmen
	Eigenkapital	Minderheitenkapital
Stand am 1. Januar 2017	-129.515.612	12.781.218
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-1.682.006
Übrige Veränderungen	281.117	-12.995
Konzernjahresüberschuss 2017 vor Ergebnisabführung	62.552.188	13.968.247
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-69.747.376	-
Konzernjahresüberschuss 2017	-7.195.188	13.968.247
Ausgleichszahlungen	-	-12.180.480
Stand am 31. Dezember 2017	-136.429.683	12.873.984
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-1.787.767
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-	-5.731.706
Übrige Veränderungen	-119.710	66.883
Konzernjahresüberschuss 2018 vor Ergebnisabführung	251.769.607	15.144.458
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-235.559.756	-
Konzernjahresüberschuss 2018	16.209.851	15.144.458
Ausgleichszahlungen	-	-9.412.752
Stand am 31. Dezember 2018	-120.339.542	11.153.100

	Konzerneigenkapital
Stand am 1. Januar 2017	-116.734.394
Ausschüttungen für das Vorjahr	-1.682.006
Übrige Veränderungen	268.122
Konzernjahresüberschuss 2017 vor Ergebnisabführung	76.520.435
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-69.747.376
Konzernjahresüberschuss 2017	6.773.059
Ausgleichszahlungen	-12.180.480
Stand am 31. Dezember 2017	-123.555.699
Ausschüttungen für das Vorjahr	-1.787.767
Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-5.731.706
Übrige Veränderungen	-52.827
Konzernjahresüberschuss 2018 vor Ergebnisabführung	266.914.065
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-235.559.756
Konzernjahresüberschuss 2018	31.354.309
Ausgleichszahlungen	-9.412.752
Stand am 31. Dezember 2018	-109.186.442

Aufgrund der im Konzern bei allen Tochtergesellschaften durchgeführten zeitgleichen Dividendenvereinnahmung und des auf Ebene der BBDO Group Germany GmbH mit der Omnicom Holding Germany GmbH abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrages stehen den Gesellschaftern aus dem erwirtschafteten Konzerneigenkapital keine weiteren Beträge für Ausschüttungen zur Verfügung.

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2018

(1) Vorbemerkungen

Die BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, ist im Handelsregister beim Amtsgericht Düsseldorf unter der Nummer HRB 3901 eingetragen.

Der Konzernabschluss wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) einschließlich der konkretisierenden Grundsätze des DRSC aufgestellt.

Die Gliederung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte gemäß § 275 Abs. 2 HGB nach dem Gesamtkostenverfahren.

Der Konzernabschluss ist in EUR aufgestellt.

Das gezeichnete Kapital der BBDO Group Germany GmbH beträgt DM 5.000.000 (umgerechnet EUR 2.556.459,41).

(2) Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss der BBDO Group Germany GmbH werden mit acht Ausnahmen alle Unternehmen im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen, an denen die BBDO Group Germany GmbH unmittelbar oder mittelbar eine der Kapitalbeteiligung entsprechende Mehrheit der Stimmrechte hält. Darüber hinaus wurde ein Unternehmen, trotz Minderheit des Anteils am Eigenkapital, auf Grund eines faktischen beherrschenden Einflusses im Wege der Vollkonsolidierung bis zum Veräußerungszeitpunkt am 31. August 2018 einbezogen.

Bei einem der nicht einbezogenen Tochtergesellschaften wurde auf Grund des § 296 Abs. 2 HGB auf eine Einbeziehung im Wege der Vollkonsolidierung verzichtet. Diese Gesellschaft ist für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung. Dieses nicht einbezogene Tochterunternehmen wird als assoziiertes Unternehmen gem. § 311 ff. HGB im Konzernabschluss berücksichtigt und auch in der Konzernbilanz entsprechend ausgewiesen.

Bei den drei weiteren nicht einbezogenen Tochtergesellschaften wurde auf Grund des § 296 Abs. 1 Nr. 1 HGB auf eine Einbeziehung im Wege der Vollkonsolidierung verzichtet, da erhebliche und andauernde Beschränkungen die Ausübung der Rechte des Mutterunternehmens nachhaltig beeinträchtigen. Diese nicht einbezogenen Tochterunternehmen werden als sonstige Beteiligungsunternehmen im Konzernabschluss berücksichtigt und auch in der Konzernbilanz entsprechend ausgewiesen.

Zum Konsolidierungskreis verweisen wir auf unsere Angaben in der Aufstellung der Konzernunternehmen und assoziierten Unternehmen als Anlage 2 zum Konzernanhang (Anlage 1.5). In den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018 der BBDO Group Germany GmbH sind neben dem Mutterunternehmen sechsundzwanzig inländische Konzernunternehmen und fünf ausländische Konzernunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung einbezogen.

Beteiligungen, auf deren Geschäfts- und Finanzpolitik die BBDO Group Germany GmbH direkt oder indirekt einen maßgeblichen Einfluss ausübt, werden mit einer Ausnahme im Konzernabschluss als Beteiligungen an assoziierten Unternehmen ausgewiesen. Hierbei handelt es sich neben den oben dargestellten, auf Grund von § 296 Abs. 2 HGB nicht vollkonsolidierten Tochtergesellschaften um zwei assoziierte Unternehmen im Inland. Ein assoziiertes Unternehmen ist nach § 311 Abs. 2 HGB für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung und wird in der Konzernbilanz als sonstiges Beteiligungsunternehmen ausgewiesen.

Für ein als assoziiertes Unternehmen behandeltes Tochterunternehmen ist für die Angaben nach § 313 Abs. 2 Nr. 2 HGB von der Ausnahmeregelung gemäß § 313 Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht worden, um erhebliche Nachteile zu vermeiden.

Im Geschäftsjahr 2018 hat sich der Konsolidierungskreis um die nachstehenden Gesellschaften erweitert:

―	Brain Consulting GmbH, München
―	Resolution Media Köln Gmbh, Köln
―	Resolution Media München GmbH, München
―	Resolution Media Ludwigsburg GmbH, Ludwigsburg
―	M,P, NEWMEDIA GmbH, Ludwigsburg

Aus der zuvor dargestellten Veränderung des Konsolidierungskreises ergaben sich grundsätzlich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss, welche die Vergleichbarkeit mit dem vorangegangenen Konzernabschluss nur eingeschränkt ermöglichen würden

Im Geschäftsjahr 2018 sind die folgenden Gesellschaften (SELLBYTEL-Gruppe) zum 31. August 2018 im Wege der Entkonsolidierung aus dem Konsolidierungskreis ausgeschieden:

―	Invires GmbH, Nürnberg
―	SELLBYTEL Group GmbH, Nürnberg
―	HELPBYCOM European Help Desk Services GmbH, Nürnberg
―	Livingbrands GmbH, Nürnberg
―	Livingbrands Unipessoal, Lda., Portugal
―	Livingbrands Canada Corp.
―	SELLBYTEL Group, S.A.
―	SELLBYTEL Group Tunisie SARL, Tunis
―	SELLBYTEL Services Malaysia SDN.BHD
―	aha! TALENTEXPERTS GmbH, Nürnberg
―	RIGHTHEAD GmbH, Nürnberg
―	RIGHTHEAD, Lda., Lissabon

Die Entkonsolidierung der SELLBYTEL-Gruppe im Geschäftsjahr 2018 hatte wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns, sodass die Vergleichbarkeit mit dem Vorjahreskonzernabschluss eingeschränkt ist. Zur Herstellung einer besseren Periodenvergleichbarkeit wurde die Darstellung und Erläuterung der Vermögens- und Ertragslage im Konzernlagebericht sowohl für das Geschäftsjahr 2018 als auch für das Vorjahr ohne Konsolidierung der SELLBYTEL-Gruppe vorgenommen. Die Effekte des Abgangs der SELLBYTEL Gruppe ("SBT") für die Konzern-Bilanz sind in nachfolgender Übersicht dargestellt:

Verkürzte Bilanz zum 1.1.2018 AKTIVA	Konzern 1.1.2018 TEUR	SBT 1.1.2018 TEUR	Konzern ohne SBT 1.1.2018 TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	10.121	2.394	7.727
II. Sachanlagen	21.178	9.955	11.223
III. Finanzanlagen	1.102	371	730
	32.401	12.721	19.680
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte	38.475	17.477	20.998
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	407.488	7.639	399.850
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	1.401	1.179	222
	447.364	26.295	421.070
C. Rechnungsabgrenzungsposten	2.996	1.169	1.827
D. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	113	0	113
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	123.556	-61	123.617
	606.430	40.124	566.307
PASSIVA
A. Eigenkapital	0	0	0
B. Rückstellungen	86.120	8.615	77.505
C. Verbindlichkeiten	519.620	31.204	488.417
D. Rechnungsabgrenzungsposten	690	305	385
	606.430	40.124	566.307

Die Effekte des Abgangs der SELLBYTEL Gruppe ("SBT") für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sind in nachfolgender Übersicht dargestellt:

Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung vom 1.1. bis 31.12.2018	Konzern 2018 gesamt TEUR	SBT 1.1. bis 31.8.2018 TEUR	Konzern 2018 ohne SBT TEUR
1. Umsatzerlöse	448.849	171.161	277.688
2. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen	-3.445	-384	-3.061
3. Sonstige betriebliche Erträge	250.388	934	249.455
4. Aufwendungen für bezogene Leistungen	-52.678	-6.476	-46.202
5. Personalaufwand	-269.266	-120.379	-148.887
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	-7.735	-2.357	-5.378
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-93.538	-26.443	-67.095
8. Erträge aus Beteiligungen	52	0	52
9. Erträge aus assoziierten Unternehmen	277	54	223
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	5.099	153	4.946
11. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-13	0	-13
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-6.428	-701	-5.726
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-4.492	-726	-3.766
14. Ergebnis nach Steuern	267.071	14.835	252.236
15. Sonstige Steuern	-157	-11	-146
16. Konzern-Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung	266.914	14.824	252.090
17. Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne und Ausgleichszahlungen	-235.560	519	-236.079
18. Konzern-Jahresüberschuss	31.354	15.343	16.011
19. Anteile anderer Gesellschafter an Gewinnabführungen	-15.144	-5.934	-9.211
20. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss	16.210	9.410	6.800

Die Sonstigen betrieblichen Erträge in der Spalte "Konzern 2018 ohne SBT" enthalten mit TEUR 217.276 Erträge aus der Veräußerung der SELLBYTEL Gruppe.

(3) Konsolidierungsgrundsätze

Bei allen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen entspricht der Stichtag des Einzelabschlusses dem Stichtag des Konzernabschlusses. Die Konzerngesellschaften wurden mit ihrem für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018 für Konsolidierungszwecke erstellten Abschluss in den Konzernabschluss einbezogen.

• Kapitalkonsolidierung

Für nicht dem Mutterunternehmen oder den anderen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen gehörende Anteile am Vermögen und Gewinn der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen wird gem. § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichsposten für Minderheitenanteile innerhalb des Eigenkapitals gesondert ausgewiesen.

Der Nettowert des Geschäfts- oder Firmenwerts aus der Kapitalkonsolidierung gemäß § 301 Abs. 3 HGB hat sich auf Grund von Zugängen, Abgängen und planmäßigen Abschreibungen um TEUR 25.711 (i. Vj. Verminderung TEUR 2.377) auf TEUR 31.978 (i. Vj. TEUR 6.267) erhöht. Wesentliche Veränderungen bei dem Geschäfts- oder Firmenwert aus der Kapitalkonsolidierung sind im Konzernanlagespiegel (Anlage 1 zum Konzernanhang) dargestellt.

• Schuldenkonsolidierung

Alle zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen bestehenden Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten sind verrechnet worden.

• Eliminierung von Zwischenergebnissen

Zwischenergebnisse aus Veräußerungen von Gegenständen des Sachanlagevermögens innerhalb des Konzerns werden bei Wesentlichkeit eliminiert.

• Konsolidierungsmaßnahmen in der Gewinn- und Verlustrechnung

(4) Beteiligungen an assoziierten Unternehmen

Bei den assoziierten Unternehmen ergaben sich bei den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden keine Abweichungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Konzernabschluss.

(5) Währungsumrechnung

(6) Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

a. Realisierung von Erträgen

b. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, Sachanlagen zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, jeweils abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände erfolgen linear nach den betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern.

Entgeltlich erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte, deren voraussichtliche Nutzungsdauer nicht verlässlich geschätzt werden kann, werden über eine Nutzungsdauer von 10 Jahren abgeschrieben.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen erfolgen linear; Zugänge werden pro rata temporis abgeschrieben.

Außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung werden, soweit erforderlich, vorgenommen.

c. Finanzanlagen

Neben den gemäß § 311 Abs. 1 HGB als assoziierte Unternehmen einbezogenen Beteiligungen wurden auch auf Grund untergeordneter Bedeutung nach § 296 Abs. 2 HGB nicht in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen im Konzernabschluss als Beteiligungen an assoziierten Unternehmen gezeigt.

Die Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden grundsätzlich nach der Equity-Methode gemäß § 312 Abs. 1 HGB in der Konzernbilanz angesetzt. Die Abschreibung der Unterschiedsbeträge erfolgt nach § 312 Abs. 2 i. V. m. § 309 HGB. Der Ausweis der Abschreibungen erfolgt in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter Abschreibungen auf Finanzanlagen'. Die Fortschreibung der Wertansätze der Beteiligungen gemäß § 312 Abs. 4 HGB (auf assoziierte Beteiligungen entfallendes Ergebnis) erfolgt in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter der Position Erträge aus assoziierten Unternehmen.

Sonstige Beteiligungsunternehmen wurden zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Wert, der ihnen zum Abschlussstichtag beizulegen ist, bewertet.

d. Vorräte

e. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Leistungen werden zum Nennwert abzüglich erforderlicher Wertberichtigungen angesetzt.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten oder mit den am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Werten bewertet.

f. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks

Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks werden zum Nennwert bewertet.

g. Rechnungsabgrenzungsposten

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben bzw. Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, sofern sie Aufwand bzw. Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

h. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Rückstellungen für die Pensionsverpflichtungen werden nach § 253 Abs. 1 S. 2 HGB mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Ermittlung der Pensionsverpflichtungen erfolgte mit der PUC-Methode (Projected Unit Credit) unter der Annahme einer Rentendynamik von 0,0 % und einer Gehaltsdynamik von 0,0 %. Pensionsverpflichtungen werden unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck bilanziert. Der auf den Bilanzstichtag 31. Dezember 2018 zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung der Pensionsverpflichtungen wurde gem. § 253 Abs. 2 S. 2 HGB pauschal mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren mit 3,21 % angesetzt. Der Unterschiedsbetrag gem. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB zwischen der Ermittlung der Pensionsverpflichtungen zum 10-Jahres-Durchschnittszinssatz (3,21 %) im Vergleich zum 7-Jahres-Durchschnittszinssatz (2,32 %) beträgt zum Abschlussstichtag TEUR 448. Der Abstockungsgewinn wurde im Rahmen der steuerlichen Organschaft zur Omnicom Holding Germany GmbH vollständig abgeführt.

Der Zeitwert des verrechneten Planvermögens, der dem beizulegenden Wert entspricht, beträgt TEUR 7.486 (i. Vj. TEUR 7.324). Der beizulegende Zeitwert der Rückdeckungsversicherungen entspricht dem Aktivwert der Rückdeckungsversicherungen zum Abschlussstichtag, der uns von den Versicherungsunternehmen mitgeteilt wurde. Der Zeitwert der zweckgebundenen Fonds wurde uns von dem zuständigen Finanzinstitut mitgeteilt. Dagegen werden Rückstellungen für diese Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 7.707 (i. Vj. TEUR 7.494) saldiert. Zusätzlich bestehen Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 1.230 (i. Vj. TEUR 1.293). Die Erträge aus dem Planvermögen in Höhe von TEUR 139 (i. Vj. TEUR 118) sowie die Aufwendungen aus der Zuführung von Pensionsrückstellungen in Höhe von TEUR 288 (i. Vj. TEUR 191) wurden in dem Posten Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung saldiert ausgewiesen.

Es werden Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von TEUR 1.580 (i. Vj. TEUR 1.576) ausgewiesen. Dabei wurden Rückstellungen in Höhe von TEUR 7.278 (i. Vj. TEUR 7.084) mit Planvermögen von TEUR 6.929 (i. Vj. TEUR 6.801) verrechnet.

Zusätzlich wird gemäß § 246 Abs. 2 S. 3 i. V. m. § 266 Abs. 2 Buchstabe E HGB auf der Aktivseite ein "Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung" i. H. v. TEUR 129 (i. Vj. TEUR 113) ausgewiesen. Das Planvermögen, das dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen ist und ausschließlich der Erfüllung von Schulden aus Altersversorgungsverpflichtungen dient (TEUR 557), wird gemäß § 246 Abs. 2 S. 2 HGB mit den Rückstellungen für diese Verpflichtungen (TEUR 429) saldiert.

i. Sonstige Rückstellungen j. Verbindlichkeiten

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst.

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

k. Umsatzerlöse

l. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen

m. Verbundene Unternehmen

(7) Angaben zur Konzernbilanz und zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

a. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr ergibt sich aus der Anlage 1 zu diesem Konzernanhang.

b. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 114.569 (i. Vj. TEUR 176.795)) enthalten keine Forderungen (i. Vj. TEUR 66) gegen das Mutterunternehmen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 114.569 (i. Vj. TEUR 176.795)) resultieren in Höhe von TEUR 24.401 (i. Vj. TEUR 25.623) aus dem Leistungsaustausch und in Höhe von TEUR 90.168 (i. Vj. TEUR 151.172) aus dem Finanzierungsbereich.

c. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen

Die Forderungen gegen assoziierte Unternehmen in Höhe von TEUR 41 (i. Vj. TEUR 54) resultieren in voller Höhe aus dem Leistungsaustausch.

d. Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Ansprüche aus Rückvergütungsvereinbarungen.

e. Sonstige Rückstellungen

f. Verbindlichkeiten

Soweit nicht anders ausgewiesen haben alle Verbindlichkeiten eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

g. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 180.012 (i. Vj. TEUR 246.241)) enthalten TEUR 49.073 (i. Vj. TEUR 74.767) Verbindlichkeiten gegenüber dem Mutterunternehmen. Dieser Betrag resultiert in Höhe von TEUR 0 (i. Vj. TEUR 277) aus Dividendenverbindlichkeiten, in Höhe von TEUR 48.143 (i. Vj. TEUR 67.543) aus dem auf Grund des abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrags abzuführenden Gewinn der BBDO Group Germany GmbH, in Höhe von TEUR 920 (i. Vj. TEUR 6.692) aus dem Finanzierungsbereich und in Höhe von TEUR 10 (i. Vj. TEUR 255) aus dem Leistungsaustausch. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 130.939 (i. Vj. TEUR 171.474)) resultieren in Höhe von TEUR 4.913 (i. Vj. TEUR 10.838) aus dem Leistungsaustausch und in Höhe von TEUR 126.026 (i. Vj. TEUR 160.636) aus dem Finanzierungsbereich.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen haben TEUR 189 (i.Vj. TEUR 180) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

h. Sonstige Verbindlichkeiten

Von den Sonstigen Verbindlichkeiten haben TEUR 3.067 (i.Vj. TEUR 6.647) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

i. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

j. Latente Steuern

k. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Der Konzern erzielt seine Umsatzerlöse zu 73 % im Inland, zu 25 % im europäischen Ausland und zu 2 % im restlichen Ausland.

Eine Aufgliederung nach Tätigkeitsbereichen stellt sich wie folgt dar:

Geschäftsfeld	Umsatzerlöse 2018 in TEUR	Umsatzerlöse 2017 in TEUR
Customer Services/Outsourcing	168.202	265.368
Media	139.765	133.561
Klassische Werbung	48.798	47.941
Interactive/New Media	25.935	39.499
Public Relations/Public Affairs	22.052	28.956
Packaging/Branding/Corporate Design	24.544	24.816
Event/Sales Promotion	302	1.085
Management-Beratung	9.324	7.316
Sonstiges	9.927	5.227
	448.849	553.769

l. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge in Höhe von TEUR 26.802 (i. Vj. TEUR 24.020) enthalten, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind. Sie enthalten insbesondere Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 8.923 (i. Vj. TEUR 9.272)) und sonstige periodenfremde Erträge, die vorhergehenden Geschäftsjahren zuzuordnen sind (TEUR 17.879 (i. Vj. TEUR 14.748)). Die sonstigen periodenfremden Erträge betreffen überwiegend nachträglich erhaltene Sonderrabatte, Performance-Boni von Kunden sowie Präsentationshonorare. Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen in Höhe von TEUR 343 (i. Vj. TEUR 426) Erträge aus Währungsumrechnung.

m. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen

Die Abschreibungen enthalten TEUR 2.956 (i. Vj. TEUR 2.510) planmäßige Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte aus Einzelabschlüssen und aus der Kapitalkonsolidierung, davon resultieren TEUR 2.817 (i. Vj. TEUR 2.384) aus der Kapitalkonsolidierung.

n. Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 7.504 (i. Vj. TEUR 18.051) enthalten. Sie enthalten insbesondere Aufwendungen aus der Ausbuchung nicht weiterberechenbarer Produktionsbestände, der Unterdeckung von Rückstellungen, der Ausbuchung von nicht mehr realisierbaren Kundenforderungen, nachträgliche Belastungen, Erhöhungen von Tantiemen sowie nachträgliche Vergütungen an Kunden, die im Geschäftsjahr 2017 noch nicht bekannt waren.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen resultieren in Höhe von TEUR 515 (i. Vj. TEUR 1.349) aus Währungsumrechnung.

o. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (TEUR 4.492 (i. Vj. TEUR 10.703)) setzen sich aus den auf Ebene der Einzelgesellschaften angefallenen Steuern für die Ausgleichszahlungen an die Minderheitsgesellschafter sowie aus den Ertragssteueraufwendungen für die Gewinne der Tochterunternehmen, mit denen keine Ergebnisabführungsverträge bestehen, zusammen. Da zwischen der Omnicom Holding Germany GmbH und der BBDO Group Germany GmbH sowie den meisten ihrer Tochterunternehmen eine körperschaft- und gewerbesteuerliche Organschaft besteht, erfolgt für diese Gesellschaften die Besteuerung bei der Organträgerin (Omnicom Holding Germany GmbH, Düsseldorf).

(8) Sonstige Angaben a. Haftungsverhältnisse

Am 31. Dezember 2018 bestanden keine Haftungsverhältnisse im Sinne des § 251 HGB.

b. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverhältnissen setzen sich wie folgt zusammen:

	2019 TEUR	2020 TEUR	2021 TEUR	2022 TEUR	2023 TEUR	2024-27 TEUR	Summe TEUR
	9.742	8.512	7.005	4.448	3.754	3.642	37.103

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen in der folgenden Höhe gegenüber einem verbundenen Unternehmen:

	2019 TEUR	2020 TEUR	2021 TEUR	2022 TEUR	2023 TEUR	2024-2027 TEUR	Summe TEUR
	1.146	842	407	364	369	354	3.482

c. Angaben zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds enthält Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten und wird nach der indirekten Methode bestimmt.

Bedeutende zahlungsunwirksame Geschäftsvorfälle betreffen die anteiligen Gewinnvereinnahmungen bei den assoziierten Unternehmen.

d. Arbeitnehmerzahl

Im Durchschnitt wurden im Geschäftsjahr 2018 bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen 5.173 (i. Vj. 8.452) Angestellte beschäftigt. Der signifikante Rückgang der Angestellten im laufenden Geschäftsjahr resultiert im Wesentlichen aus dem Verkauf der SELLBYTEL-Gruppe Ende August 2018. Die Gesellschaft beschäftigt ausschließlich Angestellte, die sich zum 31. Dezember 2018 in 60,3 % weibliche Mitarbeiterinnen und 39,7 % männliche Mitarbeiter aufteilen.

e. Honorare des Abschlussprüfers

Die Honorare des Abschlussprüfers betrugen im Geschäftsjahr 2018 TEUR 347. Diese entfallen komplett auf Abschlussprüfungsleistungen.

f. Mitglieder der Geschäftsführung

―	Marianne Heiß, wohnhaft in Wien
―	Erwin Bakker, wohnhaft in Hamburg (seit dem 18. September 2019)
―	Sebastian Schlosser, wohnhaft in Meerbusch (seit dem 19. Februar 2020)
―	Helen Rosina Cavanagh, wohnhaft in Orpington
―	Frank Lotze, wohnhaft in Berlin (bis zum 8. März 2019)
―	Wolfgang Schneider, wohnhaft in Hamburg (bis zum 8. März 2019)

g. Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB

Die nachfolgend aufgezählten Tochterunternehmen machen von der Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB für Tochterunternehmen in der Rechtsform der Kapitalgesellschaft Gebrauch:

―	BBDO Düsseldorf GmbH, Düsseldorf
―	Proximity Technology GmbH, Hamburg
―	ad agencyservices GmbH, Düsseldorf
―	Batten & Company GmbH, Düsseldorf
―	Omnicom Media Group Germany GmbH, Düsseldorf
―	OMD Düsseldorf GmbH, Düsseldorf
―	OMD Hamburg GmbH, Hamburg
―	areasolutions GmbH, Hamburg
―	Resolution Media GmbH, Düsseldorf
―	PHD Germany GmbH, Frankfurt am Main
―	OMD Germany GmbH, Düsseldorf
―	OMD München GmbH, München
―	Interone GmbH, München
―	BBDO Berlin GmbH, Berlin
―	Peter Schmidt Holding GmbH, Hamburg
―	Peter Schmidt Group GmbH, Hamburg
―	Proximity GmbH, Düsseldorf
―	Ketchum Pleon GmbH, Düsseldorf
―	Ketchum Pleon Holding GmbH, Düsseldorf
―	Hearts & Science Germany GmbH, Düsseldorf
―	Resolution Media Köln GmbH, Köln
―	Resolution Media Ludwigsburg GmbH, Ludwigsburg
―	M, P, NEWMEDIA GmbH, Ludwigsburg

h. Aufstellung der Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungsunternehmen

Die Angaben gemäß § 313 Abs. 2 HGB werden in einer separaten Aufstellung der Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungsunternehmen gemacht.

i. Nachtragsbericht

Im Januar 2020 begann die COVID-19-Krise. Erste Infektionsfälle in Wuhan/China sind zwar bereits Anfang Dezember 2019 bekannt geworden, jedoch hat erst die starke globale Ausweitung der Infektionen zu einer Pandemie und die Maßnahmen zu deren Eindämmung in allen betroffenen Ländern (z.B. Kontaktsperren, Schließung von Geschäften und Betrieben u.a. "Shut-Down") zum Beginn einer weltweiten Rezession geführt. Insofern ist auch nach Auffassung des IDW davon auszugehen, dass das Auftreten des Coronavirus wertbegründend nach dem Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 lag und etwaige bilanzielle Auswirkungen somit erst im Konzernabschluss 2020 zu berücksichtigen sind. Auch wenn die finanziellen Auswirkungen der COVID-19-Krise auf den Konzern aufgrund der derzeit damit verbundenen großen Unsicherheiten nicht verlässlich schätzbar sind sehen wir nach aktueller Kenntnislage hierin kein bestandsgefährdendes Risiko.

Sonstige Vorgänge von besonderer Bedeutung mit Auswirkungen auf den Konzernabschluss oder Konzernlagebericht sind nach dem Konzernabschlussstichtag nicht eingetreten.

j. Ergebnisverwendung

Auf Grund des unter "(1) Vorbemerkungen" beschriebenen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages wird das gesamte Jahresergebnis an die Omnicom Holding Germany GmbH abgeführt.

Düsseldorf, den 27. April 2020

BBDO Group Germany GmbH

Marianne Heiß

Erwin Bakker

Sebastian Schlosser

Helen Cavanagh

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2018

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	31.12.2017 EUR	Zugänge EUR	Zugänge aus Änderung Konsolidierungskreis	Abgänge EUR	Abgänge aus Änderung Konsolidierungskreis EUR	Umbuchungen EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	0	0	225.971	0	0	0
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	9.031.515	1.336.005	124.522	925.194	5.882.775	0
3. Geschäfts- oder Firmenwert	220.280.290	1.787.876	28.955.100	3.419.672	22.890.694	0
	229.311.805	3.123.881	29.305.593	4.344.866	28.773.470	0
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	15.795.522	4.513.318	343.920	371.270	8.831.172	679.869
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.485.710	7.002.404	961.968	1.813.013	16.669.523	0
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	703.357	1.328.175	0	23.488	0	-679.869
	35.984.589	12.843.897	1.305.888	2.207.770	25.500.694	0
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.566.547	276.925	0	248.212	425.476	0
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	6.683.870	0	0	0	0	0
	8.250.417	276.925	0	248.212	425.476	0
	273.546.812	16.244.703	30.611.482	6.800.848	54.699.640	0

	Anschaffungs- und Herstellungskosten		Kumulierte Abschreibungen
	Währungsdifferenzen EUR	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR	Zugänge EUR	Zugänge aus Änderung Konsolidierungskreis	Abgänge EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	0	225.971	0	13.808	156.932	0
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	0	3.684.073	6.055.579	820.090	88.278	925.194
3. Geschäfts- oder Firmenwert	0	224.712.900	213.134.830	2.955.737	0	3.344.041
	0	228.622.944	219.190.409	3.789.636	245.210	4.269.235
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	0	12.130.188	5.895.503	1.252.007	181.532	371.270
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-6.621	8.960.926	8.911.089	2.693.180	563.698	683.232
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	1.328.175	0	0	0	0
	-6.621	22.419.289	14.806.591	3.945.187	745.230	1.054.502
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	1.169.785	484.518	13.401	0	0
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	0	6.683.870	6.664.346	0	0	0
	0	7.853.655	7.148.864	13.401	0	0
	-6.621	258.895.887	241.145.864	7.748.223	990.440	5.323.736

	Kumulierte Abschreibungen			Nettobuchwerte
	Abgänge aus Änderung Konsolidierungskreis EUR	Währungsdifferenzen EUR	31.12.2018 EUR	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte	0	0	170.740	55.231	0
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	3.560.936	0	2.477.817	1.206.255	2.975.936
3. Geschäfts- oder Firmenwert	20.764.590	0	191.981.937	32.730.964	7.145.460
	24.325.526	0	194.630.494	33.992.450	10.121.396
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	4.048.966	0	2.908.804	9.221.383	9.900.020
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.919.109	-1.625	3.564.000	5.396.925	10.574.622
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	1.328.175	703.357
	11.968.076	-1.625	6.472.805	15.946.484	21.177.998
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	0	497.919	671.866	1.082.030
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	0	0	6.664.346	19.524	19.524
	0	0	7.162.265	691.390	1.101.554
	36.293.602	-1.625	208.265.563	50.630.324	32.400.948

Aufstellung des Anteilsbesitzes zum 31. Dezember 2018

I. In den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen

Die folgenden Tochterunternehmen wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
BBDO Düsseldorf GmbH	Düsseldorf	100,00
mit dem Tochterunternehmen:
Proximity GmbH (vormals Proximity Worldwide GmbH)	Düsseldorf	100,00
mit dem Tochterunternehmen:
RED Proximity Limited (vormals Proximity Limited)	London/GB	100,00
Proximity Technology GmbH	Hamburg	100,00
BBDO Berlin GmbH	Berlin	100,00
ad agencyservices GmbH	Düsseldorf	100,00
Batten & Company GmbH	Düsseldorf	100,00
INVIRES GmbH ²	Düsseldorf	100,00
Interone GmbH	München	100,00
RIGHTHEAD GmbH ²	Düsseldorf	100,00
Omnicom Beteiligungs-GmbH	Bad Homburg v. d. Höhe	36,00 ¹
SELLBYTEL Group GmbH ²	Nürnberg	87,70
mit den Tochterunternehmen:
Livingbrands GmbH ²	Nürnberg	89,00
mit den Tochterunternehmen:
Livingbrands Unipessoal Lda. ²	Lissabon/PT	100,00
Livingbrands Canada Corp. ²	Toronto/CA	100,00
HELPBYCOM European Help Desk Services GmbH ²	Nürnberg	100,00
aha! TALENTEXPERTS GmbH ²	Nürnberg	65,00
SELLBYTEL Group Tunisie SARL ²	Tunis/TN	100,00
SELLBYTEL Communication Group	Moskau/RU	100,00
SELLBYTEL Group, S.A. ²	Barcelona/ES	45,90
SELLBYTEL Services Malaysia Sdn. Bhd. ²	Kuala Lumpur/MY	100,00
Omnicom Media Group Germany GmbH	Düsseldorf	84,17
mit den Tochterunternehmen:
OMD Düsseldorf GmbH	Düsseldorf	100,00
areasolutions GmbH	Hamburg	100,00
Resolution Media GmbH	Düsseldorf	100,00
PHD Germany GmbH	Frankfurt am Main	100,00
OMD Hamburg GmbH	Hamburg	100,00
OMD Germany GmbH	Düsseldorf	100,00
Hearts & Science Germany GmbH	Düsseldorf	100,00
OMD München GmbH	München	50,33
Brain Consulting GmbH ³	München	100,00
Resolution Media Köln GmbH ⁴	Köln	100,00
Resolution Media Ludwigsburg GmbH ⁴	Ludwigsburg	100,00
Resolution Media München GmbH ⁴	München	100,00
M, P, NEWMEDIA GmbH ⁴	Ludwigsburg	100,00
Peter Schmidt Holding GmbH	Hamburg	92,27
mit dem Tochterunternehmen:
Peter Schmidt Group GmbH	Hamburg	100,00

¹ BBDO Group Germany GmbH besitzt die Mehrheit der Stimmrechte.
² Veräußerung zum 31. August 2018
³ Erwerb zum 1. März 2018
⁴ Erwerb zum 1. Oktober 2018

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
Ketchum Pleon Holding GmbH mit den Tochterunternehmen:	Düsseldorf	70,30
Ketchum Pleon GmbH	Düsseldorf	100,00
Ketchum Publico GmbH	Wien/AU	100,00
Comunicatio Public Relations Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien/AU	100,00
Comunicatio Zwei Public Relations Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien/AU	100,00

II. Assoziierte Unternehmen

Die folgenden Gesellschaften sind assoziierte Unternehmen im Sinne des § 311 HGB:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
SELLBYTEL Marketing Services India Private Limited ^{2 5}	New Delhi/IN	100,00
Righthead Lda. ^{2 5}	Lissabon/PT	100,00
Emanate GmbH	München	20,00
STEIN PROMOTIONS GmbH	Hamburg	40,00
UDG London Limited ^{4 5}	London	100,00

² Veräußerung zum 31. August 2018
⁴ Erwerb zum 1. Oktober 2018
⁵ nicht im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen

Aufgrund des § 296 Abs. 2 HGB wurde auf eine Einbeziehung im Wege der Vollkonsolidierung verzichtet. Diese Gesellschaften sind für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns, auch zusammengenommen, von untergeordneter Bedeutung.

III. Sonstige Beteiligungsunternehmen

Die folgenden Gesellschaften sind sonstige Beteiligungsunternehmen:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
mmb media agentur gmbh ⁶	Stuttgart	30,00

⁶ Aufgrund des § 311 Abs. 2 HGB wurde auf eine Einbeziehung als assoziiertes Unternehmen verzichtet. Diese Gesellschaft ist für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung.

KONZERN-LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2018

1. Grundlagen des Konzerns

Die deutsche BBDO-Gruppe ist Teil von BBDO Worldwide, dem global führenden Agenturnetzwerk. Kein anderes Network wird laut dem weltweiten Kreativranking "The Big Won" für seine Arbeiten regelmäßig so häufig ausgezeichnet wie BBDO. Weil wir überall auf der Welt für exzellente Markenführung stehen und weil wir innovative und effiziente Kommunikationslösungen bieten - in Deutschland bereits seit 1956.

Unsere Kunden nutzen unsere strategische Kompetenz und unser umfassendes Netzwerk, das einzigartig ist in Deutschland: Die BBDO Group Germany GmbH bündelt elf Agenturmarken. Unsere Teams arbeiten ganzheitlich, in sämtlichen Marketingdisziplinen und auf allen Kommunikationskanälen. Dieses besondere Leistungsspektrum zeichnet uns aus.

Auf unsere Kunden sind wir stolz. Für Dr. Oetker arbeiten wir bereits über 50 Jahre, für LBS seit mehr als 40 Jahren. Für smart und die Imperial Tobacco Group sind wir die weltweite Lead-Agentur. Wir schaffen Kampagnen und entwickeln Kommunikationskonzepte für viele weitere Unternehmen aus allen Wirtschaftsbereichen: Etwa für Bayer, BMW, Deutsche Bahn, Deutsche Fernsehlotterie, Drägerwerke, E.ON, Henkell, Lidl, Linde, Mars, MercedesBenz, METRO Group, Pepsi, Porsche, Postbank, REWE, SAP, Sky, smart, Telefónica o2, Volkswagen oder Wrigley.

Die Agenturen der BBDO Group Germany GmbH werden jedes Jahr vielfach für ihre Arbeiten ausgezeichnet. Zu unserer Gruppe gehören: Die BBDO-Agenturen in Berlin und Düsseldorf (On- und Offline-Kommunikation), Proximity, (Markenkommunikation mit integrierten Skills wie Shopper Marketing und Shop Design), Proximity Technology (Customer Relationship Management sowie mobile und digitale Lösungen), Ketchum Pleon (Public Relations, Public Affairs), Peter Schmidt Group (Packaging, Branding- und Corporate Design), Interone (digitale Kommunikation und Services, Produkte und Plattformen), CraftWork (Produzent audiovisueller Formate), Omnicom Media Group (Media) sowie Batten & Company (Management-Beratung).

Die SELLBYTEL Gruppe (Outsourcing und Services) wurde im Geschäftsjahr veräußert und ist zum 31. August 2018 aus dem Konzern ausgeschieden. Der Verkauf an die Webhelp-Gruppe folgte einer strategischen Entscheidung. Durch den Zusammenschluss der SELLBYTEL Gruppe mit einem der weltweit führenden Customer Experience Provider wurden die Grundlagen für eine nachhaltig positive Entwicklungen in einem hoch kompetitiven Marktumfeld geschaffen.

Die SELLBYTEL Gruppe trug bedeutend zu den Umsatzerlösen der BBDO Gruppe bei, so dass deren Ausscheiden aus dem Konsolidierungskreis sich auch wesentlich auf die Finanzkennzahlen auswirkt. Die deutsche BBDO-Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 2018 einen Umsatz von rd. EUR 449 Mio. (i.Vj.: EUR 554). Hierin sind die Umsatzerlöse der SELLBYTEL Gruppe vom 1. Januar bis zum 31. August mit EUR 171 Mio. (i.Vj.: EUR 263 Mio.) enthalten. Bereinigt um die Umsatzerlöse der SELLBYTEL Gruppe sind die Umsatzerlöse um EUR 13 Mio. auf EUR 278 Mio. zurückgegangen.

Neu in den Konsolidierungskreis aufgenommen wurden von der Omnicom Media Group akquirierte Gesellschaften, wodurch sich insgesamt jedoch keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss bzw. dessen Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr ergaben. Wir verweisen auf die diesbezüglichen Angaben im Anhang.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Trotz der geopolitischen Unsicherheiten war im Jahr 2018 ein weltweites Wachstum zu verzeichnen, das sowohl auf einen gestiegenen Verbrauch als auch auf höhere Investitionsnachfrage, vor allem in den entwickelten Volkswirtschaften, zurückzuführen war. Auch im Euroraum hielt das Wirtschaftswachstum der vergangenen Jahre an, wenn auch mit einer im Vergleich zum Vorjahr geringeren Dynamik. Das europäische Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg um 1,8% (i.Vj.: 2,4%), begünstigt durch einen robusten Arbeitsmarkt sowie stetigem Einkommens- und Gewinnwachstum. Dagegen war die Auslandsnachfrage rückläufig.

Die internationalen Rahmenbedingungen spiegelten sich auch im Konjunkturverlauf in Deutschland, dem mit Abstand wichtigsten Markt der BBDO Group Germany, wider. Das BIP stieg mit 1,5% abermals und die Zahl der Erwerbstätigen erreichte mit 44,8 Mio. einen neuen Höchststand. Allerdings war auch das Binnenwachstum nicht mehr so stark wie im Vorjahr (2,2%), da insbesondere die drohenden Handelskonflikte und der Brexit die Wachstumsdynamik in der zweiten Jahreshälfte abgeschwächt haben.

Für die deutsche Werbewirtschaft ergab sich für 2018 ein gemischtes Bild. Während die Investitionen in Werbung mit EUR 26,8 Mrd ein leichtes Minus von 0,9% verzeichneten, konnten die übrigen Formen kommerzieller Kommunikation wie z.B. Sponsoring, Werbeartikel, Lichtwerbung u.a.) um 2,3% auf EUR 20,2 Mrd. zulegen.

Die insgesamt stabile Entwicklung der Werbewirtschaft spiegelt sich auch in den Beschäftigungszahlen der Branche wider. Der Arbeitsmarkt für Werbefachleute war in 2018 durch eine steigende Zahl an Stellenangeboten sowie rückläufige Arbeitslosenzahlen gekennzeichnet.

Geschäftsverlauf

Sowohl kreativ als auch wirtschaftlich konnte die BBDO Gruppe im Geschäftsjahr 2018 nicht ganz an die Erfolge der vergangenen Jahre anknüpfen.

Zwar gewinnen wir in nahezu allen wichtigen Wettbewerben mit unseren Arbeiten regelmäßig Preise und Auszeichnungen, so zum Beispiel beim ADC Festival, bei den Effi Awards und beim internationalen Werbefestival in Cannes, bei dem das weltweite BBDO Netzwerk in 2018 erneut den Titel "Network of the Year" gewonnen hat. Jedoch war die Zahl der Auszeichnungen in 2018 insgesamt rückläufig.

Unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die Umsatzerlöse und das Konzernergebnis vor Steuern, waren stark von der Veräußerung und Endkonsolidierung der SELLBYTEL Gruppe geprägt und sind somit mit dem Vorjahr nicht vergleichbar. Um eine Vergleichbarkeit mit den Vorjahreszahlen herzustellen, haben wir die nachfolgende Darstellung der Ertrags- und Vermögenslage sowohl für das Geschäftsjahr 2018 als auch für das Geschäftsjahr 2017 um die im Konzernabschluss enthaltenen Werte der SELLBYTEL Gruppe bereinigt. Eine Überleitung der Konzernabschlusswerte auf die bereinigten Konzernabschlusswerte (ohne SELLBYTEL) ist in den Abschnitten "Ertragslage" und "Vermögenslage" vorab dargestellt.

Danach betrugen die bereinigten Umsatzerlöse in 2018 TEUR 277.688 gegenüber TEUR 290.776 im Vorjahr, was insgesamt einem Rückgang von 4,5% entspricht. Die Geschäftsentwicklung in den verschiedenen Geschäftsfeldern war uneinheitlich: Während die Bereiche Media, klassische Werbung und Management-Beratung zulegen konnten, waren bei Interactive/New Media und Public Relations niedrigere Umsätze als im Vorjahr zu verzeichnen.

Das bereinigte Konzernergebnis vor Steuern betrug TEUR 255.856. Ohne die hierin enthaltenden außerordentlichen Erträge aus der Veräußerung der SELLBYTEL Gruppe lag das bereinigte Konzernergebnis vor Steuern bei TEUR 38.580 und damit um TEUR 10.544 unter dem Vorjahreswert von TEUR 49.124.

Ertragslage

Zur Darstellung der Ertragslage des Konzerns verwenden wir eine nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten erstellte Ergebnisrechnung. Um eine Vergleichbarkeit der Zahlen mit dem Vorjahr herzustellen, haben wir die Werte um die hierin enthaltenen Werte der SELLBYTEL Grupp wie folgt bereinigt:

	2018			2017
	Konzernabschluss TEUR	SBT TEUR	Konzern ohne SBT TEUR	Konzernabschluss TEUR	SBT TEUR	Konzern ohne SBT TEUR
Umsatzerlöse	448.849	171.161	277.688	553.769	262.993	290.776
Bestandsveränderung	-3.445	-385	-3.060	5.024	2.910	2.114
Andere betriebliche Erträge	6.310	640	5.670	7.223	2.067	5.156
Betriebsleistung	451.714	171.416	280.298	566.016	267.970	298.046
Aufwand für bezogene Leistungen	-52.678	-6.475	-46.203	-58.091	-10.224	-47.867
Personalaufwand	-269.266	-120.379	-148.887	-322.412	-178.901	-143.511
Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte	-4.779	-2.213	-2.566	-4.140	-2.575	-1.565
Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert	-2.956	-144	-2.812	-2.510	-172	-2.338
Andere betriebliche Aufwendungen	-86.034	-25.074	-60.960	-102.865	-36.936	-65.929
Gewinnunabhängige Steuern	-157	-11	-146	-133	-54	-79
Aufwendungen für die Betriebsleistung	-415.870	-154.296	-261.574	-490.151	-228.862	-261.289
Betriebsergebnis	35.844	17.120	18.724	75.865	39.108	36.757
Abschreibungen auf aktive Unterschiedsbeträge aus Equity-Bewertungen	-13	0	-13	-13	0	-13
Erträge aus Beteiligungen	329	54	275	410	111	299
Zinsergebnis	-1.329	-549	-780	-669	-505	-164
Ordentliches Unternehmensergebnis	34.831	16.625	18.206	75.593	38.714	36.879
Periodenfremdes Ergebnis	19.298	-1.076	20.374	11.630	-615	12.245
Außerordentliche Erträge	217.276	0	217.276	0	0	0
Außerordentliches Ergebnis	217.276	0	217.276	0	0	0
Ergebnis vor Ertragsteuern	271.405	15.549	255.856	87.223	38.099	49.124
Ertragsteuern	-4.492	-726	-3.766	-10.703	-8.399	-2.304
Jahresüberschuss	266.913	14.823	252.090	76.520	29.700	46.820
Anteil anderer Gesellschafter am Jahresüberschuss	-15.144	-5.933	-9.211	-13.968	-4.980	-8.988
Anteil des Konzerns am Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung der Muttergesellschaft und AGZ	251.769	8.890	242.879	62.552	24.720	37.832

Die bereinigte Ergebnisrechnung stellt sich demnach wie folgt dar:

	2018 ohne SBT		2017 ohne SBT		Ergebnisveränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Umsatzerlöse	277.688	99,1%	290.776	97,6%	-13.088
Bestandsveränderung	-3.060	-1,1%	2.114	0,7%	-5.174
Andere betriebliche Erträge	5.670	2,0%	5.156	1,7%	514
Betriebsleistung	280.298	100,0%	298.046	100,0%	-17.748
Aufwand für bezogene Leistungen	-46.203	-16,5%	-47.867	-16,1%	1.664
Personalaufwand	-148.887	-53,1%	-143.511	-48,2%	-5.376
Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte	-2.566	-0,9%	-1.565	-0,5%	-1.001
Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert	-2.812	-1,0%	-2.338	-0,8%	-474
Andere betriebliche Aufwendungen	-60.960	-21,7%	-65.929	-22,1%	4.969
Gewinnunabhängige Steuern	-146	-0,1%	-79	0,0%	-67
Aufwendungen für die Betriebsleistung	-261.574	-93,3%	-261.289	-87,7%	-285
Betriebsergebnis	18.724	6,7%	36.757	12,3%	-18.033
Abschreibungen auf aktive Unterschiedsbeträge aus Equity-Bewertungen	-13		-13		0
Erträge aus Beteiligungen	275		299		-24
Zinsergebnis	-780		-164		-616
Ordentliches Unternehmensergebnis	18.206		36.879		-18.673
Periodenfremdes Ergebnis	20.374		12.245		8.129
Außerordentliche Erträge	217.276		0		217.276
Außerordentliches Ergebnis	217.276		0		217.276
Ergebnis vor Ertragsteuern	255.856		49.124		206.732
Ertragsteuern	-3.766		-2.304		-1.462
Jahresüberschuss	252.090		46.820		205.270
Anteil anderer Gesellschafter am Jahresüberschuss	-9.211		-8.988		-223
Anteil des Konzerns am Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung der Muttergesellschaft und AGZ	242.879		37.832		205.047

Die Umsatzerlöse reduzierten sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 13.088 (-4,5%) auf TEUR 277.688. Zudem hat die Bestandsveränderung unfertiger Leistungen mit einem Rückgang gegenüber dem Vorjahreswert von TEUR -5.174 zu einer Verminderung der Betriebsleistung beigetragen.

In unseren Geschäftsfeldern entwickelten sich die Umsatzerlöse unterschiedlich. Während Umsatzsteigerungen in den Bereichen Media (+TEUR 6.204; +4,6%), Klassische Werbung (+TEUR 857; +1,8%), Management-Beratung (+TEUR 2.008; +27,4%) und sonstigen Werbedisziplinen (+TEUR 4.700; +89,9%) erzielt werden konnten, war ein rückläufiges Geschäftsvolumen insbesondere in den Geschäftsfeldern Interactive/New Media (-TEUR 13.546; -34,3%) und Public Relations (-TEUR 6.904; -23,8%) zu verzeichnen. Die Umsatzrückgänge beruhen insbesondere auf teils erwarteten Etat-Kürzungen und dem Wegfall einmaliger Projekterlöse bei Bestandskunden während die Umsatzzuwächse vornehmlich auf die neu konsolidierten Gesellschaften sowie die Gewinnung von Neukunden und Zusatzgeschäft bei Bestandskunden zurückzuführen sind.

Die anderen betrieblichen Erträge sind um TEUR 514 auf TEUR 5.670 gestiegen, was insbesondere aus einem vergleichsweise höheren Überschuss der Skontoerträge im Mediabereich sowie höheren Erträgen aus Weiterbelastungen an andere Gesellschaften der Omnicom-Gruppe resultiert.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen haben sich nahezu proportional zur Betriebsleistung verringert.

Der Personalaufwand ist gegenläufig zur Betriebsleistung um TEUR 5.376 (+3,8%) gestiegen, so dass sich die Personalaufwandsquote von 48,2% auf 53,1% erhöht hat. Grund hierfür waren im wesentlichen Abfindungszahlungen im Rahmen von Restrukturierungen.

Der Anstieg der Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte ist auf Investitionen in Mietereinbauten und in Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Anlagenzugängen im Rahmen der Erstkonsolidierung der im Geschäftsjahr akquirierten Gesellschaften zurückzuführen. Letztere haben auch zu Zugängen zum Geschäfts- und Firmenwert geführt, sodass sich folglich die Abschreibungen hierauf ebenfalls erhöht haben.

Die anderen betrieblichen Aufwendungen sind insgesamt überproportional um 7,5% auf TEUR 60.960 (i.Vj.: TEUR 65.929) gesunken. Grund hierfür waren vornehmlich Kosteneinsparungen in verschiedenen Bereichen.

Das Betriebsergebnis verringerte sich hauptsächlich bedingt durch den Rückgang der Betriebsleistung bei gleichzeitig gestiegenem Personalaufwand um TEUR 18.033 auf TEUR 18.724. Bezogen auf die Betriebsleistung betrug die Rendite 6,7% gegenüber 12,3% im Vorjahr.

Das periodenfremde Ergebnis stieg per Saldo um TEUR 8.129 auf TEUR 20.374. Die Erhöhung ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass im Vorjahr Verluste aus der Entkonsolidierung veräußerter verbundener Unternehmen enthalten waren. In 2018 sind im periodenfremden Ergebnis einerseits hauptsächlich Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen sowie sonstige periodenfremde Erträge, die im Wesentlichen auf nachträglich erhaltene Sonderrabatte, Performance-Boni von Kunden sowie Präsentationshonorare entfallen, enthalten. Anderseits sind periodenfremde Aufwendungen angefallen, die insbesondere Aufwendungen aus der Ausbuchung nicht weiterberechenbarer Produktionsbestände, der Unterdeckung von Rückstellungen, der Ausbuchung von nicht mehr realisierbaren Kundenforderungen, nachträgliche Belastungen, Erhöhungen von Tantiemen sowie nachträgliche Vergütungen an Kunden, die im Geschäftsjahr 2017 noch nicht bekannt waren, betreffen. Wir verweisen auf die Angaben zu den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen im Anhang.

Das Außerordentliche Ergebnis betrifft den Gewinn aus der Veräußerung der SELLBYTELL Gruppe.

In der Prognose im Konzernlagebericht des Vorjahres haben wir bereits dargelegt, dass die Umsätze und das Ergebnis der BBDO-Gruppe in 2018 maßgeblich von der Veräußerung der SELLBYTEL Gruppe beeinflusst werden. Für die verbleibenden Konzerngesellschaften sind wir für das Jahr 2018 insgesamt von einem leichten Umsatzrückgang vor dem Hintergrund bereits bekannter auslaufender Aufträge ausgegangen. Die tatsächliche bereinigte Umsatzentwicklung von -4,5% lag etwas unter unseren Erwartungen, da Etat-Kürzungen bei einigen Bestandskunden höher als prognostiziert ausfielen.

Beim Konzern-Jahresüberschuss vor Steuern und Ergebnisabführung rechneten wir - bereinigt um den Effekt aus der Veräußerung der Sellbytel-Gruppe- infolge der geplanten niedrigeren Umsätze mit einem leichten Rückgang. Der tatsächliche Ergebnisrückgang lag, vornehmlich bedingt durch die höher als erwartet gesunkene Betriebsleistung sowie außerplanmäßigen Restrukturierungsaufwendungen, ebenfalls über unserer Planung.

Vermögens- und Finanzlage

In der Übersicht zur Vermögenslage des Konzerns sind die Bilanzposten nach wirtschaftlichen und finanziellen Gesichtspunkten zusammengefasst. Um eine Vergleichbarkeit der Zahlen mit dem Vorjahr herzustellen, haben wir die Vorjahreswerte um die der hierin enthaltenen Werte der SELLBYTEL Grupp wie folgt bereinigt:

	2017
	Konzernabschluss TEUR	SBT TEUR	Konzern ohne SBT TEUR
Aktiva
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	10.121	2.394	7.727
Sachanlagen	21.178	9.955	11.223
Finanzanlagen	1.102	371	730
	32.401	12.721	19.680
Umlaufvermögen
Vorräte	38.475	17.477	20.998
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	256.317	55.347	200.969
Konzernfinanzierung	151.172	-47.709	198.880
Rechnungsabgrenzungsposten	2.996	1.169	1.827
Liquide Mittel	1.401	1.179	222
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	113	0	113
	450.474	27.464	423.010
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag
Fehlbetrag vor Gewinnausschüttung	123.556	-61	123.617
Geplante Gewinnausschüttung an andere Gesellschafter	1.788	1.788	0
	125.343	1.727	123.617
bereinigte Bilanzsumme	608.218	41.912	566.307

	2017
	Konzernabschluss TEUR	SBT TEUR	Konzern ohne SBT TEUR
Passiva
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	2.556	0	2.556
Konzernbilanzverlust	-139.133	-2.047	-137.086
Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	12.874	1.894	10.980
EK Differenz aus Währungsumrechnung	147	214	-67
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	123.556	-61	123.617
	0	0	0
Langfristiges Fremdkapital
Pensionsrückstellungen	1.576	0	1.576
	1.576	0	1.576
Mittel- und kurzfristiges Fremdkapital
Sonstige Rückstellungen	84.544	8.615	75.929
Kurzfristige Verbindlichkeiten und	285.439	14.608	270.830
Konzernfinanzierung und Dividendenverbindlichkeit	234.872	16.901	217.971
Geplante Gewinnausschüttung an andere Gesellschafter	1.788	1.788	0
	606.642	41.912	564.731
bereinigte Bilanzsumme	608.218	41.912	566.307

Die bereinigte Vermögenslage stellt sich demnach wie folgt dar:

Aktiva

	2018		2017		Veränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	33.992	6,9%	7.727	1,4%	26.265
Sachanlagen	15.946	3,2%	11.223	2,0%	4.723
Finanzanlagen	691	0,1%	730	0,1%	-39
	50.629	10,2%	19.680	3,5%	30.949
Umlaufvermögen
Vorräte	12.829	2,6%	20.998	3,7%	-8.169
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	226.839	46,0%	200.969	35,6%	25.870
Konzernfinanzierung	90.168	18,3%	198.880	35,1%	-108.712
Rechnungsabgrenzungsposten	2.180	0,4%	1.827	0,3%	353
Liquide Mittel	2.187	0,4%	222	0,0%	1.965
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	129	0,0%	113	0,0%	16
	334.332	67,7%	423.009	74,7%	-88.677
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag
Fehlbetrag vor Gewinnausschüttung	109.187	22,1%	123.617	21,8%	-14.430
	109.187	22,1%	123.617	21,8%	-14.430
bereinigte Bilanzsumme	494.148	100,0%	566.306	100,0%	-72.158
Passiva
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	2.556	0,5%	2.556	0,5%	0
Konzernbilanzverlust	-122.923	-24,9%	-137.086	-24,2%	14.163
Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	11.153	2,3%	10.980	1,9%	173
EK Differenz aus Währungsumrechnung	27	0,0%	-67	0,0%	94
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	109.187	22,1%	123.617	21,8%	-14.430
	0	0,0%	0	0,0%	0
Langfristiges Fremdkapital
Pensionsrückstellungen	1.580	0,3%	1.576	0,3%	4
Mittel- und kurzfristiges Fremdkapital
Sonstige Rückstellungen	80.146	16,3%	75.929	13,4%	4.217
Kurzfristige Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten	237.333	48,0%	270.830	47,8%	-33.497
Konzernfinanzierung und Dividendenverbindlichkeit	175.089	35,4%	217.971	38,5%	-42.882
	492.568	99,7%	564.730	99,7%	-72.162
bereinigte Bilanzsumme	494.148	100,0%	566.306	100,0%	-72.158

Die bereinigte Bilanzsumme verringerte sich im Jahr 2018 um 12,7% (TEUR 72.158) auf TEUR 494.148. Der Rückgang betrifft im Wesentlichen die Konzernfinanzierung, während sich das Anlagevermögen und die Forderungen erhöht haben.

Die Konzernfinanzierung umfasst die Cashpool-Konten sowie Dividendenverbindlichkeiten. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften haben separate Cashpool-Vereinbarungen mit verschiedenen ausländischen Konzerngesellschaften, so dass sowohl Cashpool-Forderungen als auch Cashpool-Verbindlichkeiten ausgewiesen werden.

Der Rückgang der Forderungen aus Konzernfinanzierung ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass im Vorjahressaldo noch Forderungen gegenüber SELLBYTEL enthalten waren (da die bereinigte Vermögenslage 2017 ohne Konsolidierung der SELLBYTEL Gruppe dargestellt ist kommt es zu einem Forderungsausweis). Darüber hinaus haben Auszahlungen für die Akquisitionen von fünf Agenturen im Geschäftsjahr 2018 zu einer Reduzierung der Konzernfinanzierung geführt. Die Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung haben im Wesentlichen infolge der Auszahlung von Ergebnisabführungen abgenommen.

Der Anstieg der immateriellen Vermögensgegenstände betrifft hauptsächlich Zugänge aus der Erstkonsolidierung der im Geschäftsjahr akquirierten Gesellschaften während sich das Sachanlagevermögen vor allem aufgrund von Investitionen in Mietereinbauten sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung erhöht hat.

Die Verringerung der Vorräte ist durch einen niedrigeren Bestand an zum Stichtag nicht abgerechneten Leistungen bedingt.

Der Anstieg der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände resultiert vor allem aus einem noch nicht fälligen Teil der Kaufpreisforderung aus der Veräußerung der SELLBYTEL Gruppe.

Der Anstieg der sonstigen Rückstellungen entfällt hauptsächlich auf ungewisse Verpflichtungen im Zusammenhang mit der Veräußerung der SELLBYTELL Gruppe, ausstehende Eingangsrechnungen sowie Restrukturierungen, wogegen die Rückstellungen für Weitergabeverpflichtungen von Rückvergütungen gesunken sind.

Der Rückgang der kurzfristigen Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten ist vornehmlich auf stichtagsbedingt geringere Abgrenzungen von Verbindlichkeiten im Mediageschäft zurückzuführen.

Die Konzernbilanz weist einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von TEUR 109.187 aus. Der vorliegende Konzernabschluss wird nicht auf Ebene des obersten deutschen Mutterunternehmens (Omnicom Holding Germany GmbH), sondern unmittelbar darunter auf Ebene der BBDO Group Germany GmbH aufgestellt. Zwischen diesen beiden Gesellschaften besteht ein Ergebnisabführungsvertrag. Der im Konzernabschluss ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag resultiert im Wesentlichen aus den (kumulierten) Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte bei gleichzeitiger Vollausschüttung bzw. Ergebnisabführung der in den Einzelgesellschaften (einschließlich der Muttergesellschaft, der BBDO Group Germany GmbH) erwirtschafteten Gewinne. Somit ist der im Konzernabschluss ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag nicht durch Verluste im handelsrechtlichen Einzelabschluss der BBDO Group Germany GmbH bedingt. Dementsprechend ergeben sich keine rechtlichen Konsequenzen und keine Auswirkungen auf den handelsrechtlichen Einzelabschluss aus diesem nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag des Konzernabschlusses.

Der Finanzmittelfonds im Konzern setzt sich entsprechend der Kapitalflussrechnung wie folgt zusammen:

Finanzmittelfonds	31.12.2018 TEUR	31.12.2017 TEUR	Veränderung TEUR
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.187	1.401	786

Der Finanzmittelfonds hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 786 auf TEUR 2.187 erhöht.

Der positive Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im Geschäftsjahr TEUR 33.956 (i.Vj.: TEUR 125.181) und resultierte vornehmlich aus dem Konzernergebnis vor Ergebnisabführung, Ausgleichszahlungen, Zinsen und Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens. Gegenläufig haben sich der oben erläuterte Anstieg der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sowie der Rückgang der kurzfristigen Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten auf den operativen Cashflow ausgewirkt.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit (TEUR 149.610, i.Vj.: TEUR -9.566) war infolge von Zahlungseingängen aus der Veräußerung der SELLBYTELL Gruppe positiv. Auszahlungen entfielen im Wesentlichen auf die Akquisition von fünf Gesellschaften im Media-Bereich sowie auf Sachanlageinvestitionen in Mietereinbauten am Standort Düsseldorf sowie in Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit (TEUR -182.780, i.Vj.: TEUR -117.023) ist hauptsächlich auf Grund der Auszahlung von Gewinnabführungen aus dem Ergebnisabführungsvertrag zwischen der BBDO Group Germany GmbH und der Omnicom Holding Germany GmbH sowie Ausgleichszahlungen an andere Gesellschafter des Mutternunternehmens von insgesamt TEUR 255.512 negativ. Zudem haben sich Auszahlungen an Minderheitsgesellschafter von insgesamt TEUR 16.172 ausgewirkt. Die Erhöhung der sich per Saldo ergebenden Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung von TEUR 95.325 hatte dagegen einen positiven Effekt auf den Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns

Auf Grund der weiterhin guten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bewerten wir die wirtschaftliche Lage des Konzerns nach wie vor positiv. Dabei ist zu berücksichtigen, dass der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag nicht aus den handelsrechtlichen Einzelabschlüssen resultiert, sondern durch die Abschreibungen der Geschäfts- und Firmenwerte auf Konzernebene bei gleichzeitiger Vollausschüttung bzw. Ergebnisabführung der in den Einzelgesellschaften (einschließlich der Muttergesellschaft, der BBDO Group Germany GmbH) erwirtschafteten Gewinne bedingt ist. Die Liquidität ist über die Konzernfinanzierung sichergestellt.

3. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagement

Wesentliche Chancen und Risiken

Die nachstehend dargestellten Risiken des Konzerns fallen nach Einschätzung der Geschäftsführung in eine mittlere Risikokategorie:

Mit Ausbruch der COVID-19-Pandemie Anfang 2020 hat eine weltweite Rezession eingesetzt, von der viele unserer Kunden betroffen sind und die sich in der Folge auch nachteilig auf die wirtschaftliche Entwicklung der BBDO Gruppe in 2020 auswirken wird (wir verweisen auf unsere nachfolgenden Erläuterungen im Abschnitt "5. Prognosebericht). Dennoch sehen wir in der wohl einschneidendsten Krise seit dem zweiten Weltkrieg auch beachtliche Chancen: Wir erleben globale und lokale Veränderungen wirtschaftlicher Rahmenbedingungen sowie gesellschaftlicher Verhaltensweisen, Einstellungen und Prioritäten. Unternehmen sind gefordert, Trends schnell zu erkennen und Strategien für unterschiedliche Zukunftsszenarien entwickeln, die auch eine -teils radikale- Anpassung von Arbeitsweisen, Services, Produkten, Distributionswegen, eingesetzten Technologien und Markenkommunikation erfordern können. Wir sind bestens aufgestellt, um mit unseren Kunden den Wandel erfolgreich zu gestalten.

Ein weiteres Marktrisiko stellt der nach wie vor vorhandene Preis- und Wettbewerbsdruck dar, der zu einer nachteiligen Margenentwicklung führen kann. Darüber hinaus besteht grundsätzlich die Gefahr eines Verlusts bedeutender Kunden. Im Hinblick auf unsere sehr breite Kundenbasis ist allerdings kein außergewöhnliches Konzentrationsrisiko für die BBDO-Gruppe gegeben. Außerdem hat BBDO traditionell eine sehr hohe, langjährige Kundenbindung. Chancen ergeben sich aus der Neukundenakquisition. Im Hinblick auf unser herausragendes, breites Leistungsangebot, unsere Marktstellung und unsere exzellente Kreation sehen wir uns für das Neugeschäft gut positioniert.

Darüber hinaus können sich weitere regulatorische Restriktionen im Bereich der Werbung auf deutscher oder EU-Ebene negativ auf die Geschäftsentwicklung auswirken.

Kreditrisiken sind weitgehend über entsprechende Ausfallversicherungen abgedeckt.

Liquiditätsrisiken sehen wir im Hinblick auf unsere Teilnahme am Cash-Pooling System des OMNICOM-Konzerns nicht.

Nach dem Abschlussstichtag wurden von Minderheitsgesellschaftern der BBDO Group Germany GmbH verschiedene Anträge bzw. Klagen zur Geltendmachung von Auskunftsrechten und der Anfechtung von Gesellschafterbeschlüssen eingereicht, die teilweise im Zusammenhang mit der Veräußerung der SELLBYTEL-Gruppe stehen. Risiken aus vorgenannten Rechtsstreitigkeiten im Hinblick auf nachteilige Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage des Konzerns sind nicht erkennbar.

Entwicklungs- oder bestandsgefährdende Risiken sind der derzeit auch unter Berücksichtigung der Belastungen und Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie nicht erkennbar.

4. Erklärung zur Unternehmensführung

Aufgrund der geringen Mitarbeiterzahl der Holdinggesellschaft BBDO Group Germany GmbH ist eine Festlegung von Zielgrößen für den Frauenanteil für Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung nicht praktikabel und wurde daher nicht vorgenommen.

5. Prognosebericht

Im Jahr 2019 hat sich das Wachstum der deutschen Wirtschaft verlangsamt. Das Bruttoinlandsprodukt stieg gegenüber 2018 lediglich um 0,6%. Dagegen lag das Wachstum der GWA Agenturen laut GWA-Frühjahrsmonitor 2020 bei 1,5%. Der Umsatz der BBDO Gruppe stieg nach vorläufigen Zahlen -bereinigt um die in 2018 noch konsolidierten Umsatzerlöse der SELLBYTEL Gruppe- um ein Vielfaches stärker als dieser Branchenindex. Dieser deutliche Zuwachs resultiert teils aus der ganzjährigen Einbeziehung der in 2018 akquirierten Gesellschaften in die konsolidierten Umsätze und teils aus organischem Wachstum. Auch der bereinigte Konzern-Jahresüberschuss vor Steuern legte in 2019 entsprechend deutlich zu.

In Bezug auf die konjunkturelle Entwicklung 2020 sind sämtliche anfänglichen Prognosen mit dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie hinfällig geworden. Der IWF hat Im Januar noch ein globales Wachstum für 2020 von 3,3% vorausgesagt. In seinem Mitte August veröffentlichtem Weltwirtschaftsausblick geht er nunmehr davon aus, dass die globale Wirtschaft um 3% einbrechen wird. Für Deutschland wird sogar ein Konjunkturrückgang von 7% erwartet. Auch der Großteil der deutschen Werbeagenturen erwartet laut GWA-Frühjahresmonitor 2020 einen signifikanten Umsatzrückgang.

Bedingt durch die derzeit hohen Unwägbarkeiten im Hinblick auf die gesamtwirtschaftlichen Folgen der COVID-19-Pandemie ist eine annähernd verlässliche Schätzung der Auswirkungen auf unsere Geschäftsentwicklung nicht möglich. Nach aktuellem Stand erwarten wir jedoch auch für die BBDO Gruppe einen spürbaren Rückgang der Umsatzerlöse in 2020. Auf das rückläufige Geschäftsvolumen wird das Management mit notwendigen Kosteneinsparungen flexibel reagieren. Dennoch wird auch der Konzern-Jahresüberschuss vor Steuern voraussichtlich deutlich unter dem Vorjahresniveau liegen. Aufgrund der inzwischen rückläufigen COVID-19-Neuinfektionszahlen und der damit einhergehenden, schrittweisen Wiederbelebung der Wirtschaft gehen wir jedoch davon aus, dass sich die Konjunkturlage spätestens 2021 wieder aufhellt. Auch der IWF rechnet für 2021 mit einem deutlichen Wachstum von 5,8% der Weltwirtschaft und von 4,7% in der Eurozone. Voraussetzung dafür ist laut IWF, dass die Epidemie im zweiten Halbjahr 2020 weitgehend unter Kontrolle gebracht werden kann und sich auch das Wirtschaftsleben wieder normalisiert.

Bei den Prognosen handelt es sich um zukunftsgerichtete Angaben, die mit Unsicherheit behaftet sind. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den Prognosen abweichen.

Düsseldorf, den 27. April 2020

BBDO Group Germany GmbH

Marianne Heiß

Erwin Bakker

Sebastian Schlosser

Helen Cavanagh

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf

Eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Wir haben den Konzernabschluss der BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018, der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss mit Ausnahme der Auswirkungen des im Abschnitt "Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht" beschriebenen Sachverhalts in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften. Der Konzernabschluss vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2018 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht mit einem den deutschen gesetzlichen Vorschriften entsprechenden Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernjahresabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Entgegen § 314 Abs. 1 Nr. 6 HGB wurden im Konzernanhang die Gesamtbezüge der Geschäftsführer und der früheren Geschäftsführer und die für frühere Mitglieder der Geschäftsführung gebildeten Pensionsrückstellungen nicht angegeben.

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angabe zur Frauenquote).

Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Düsseldorf, den 10. Juli 2020

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Buchwald, Wirtschaftsprüfer

Schwarz, Wirtschaftsprüfer

30:T2c605,

BBDO Group Germany GmbH

Düsseldorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2017

Aktiva

	31.12.2017		31.12.2016
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	2.975.936		1.432.231
2. Geschäfts- oder Firmenwert	7.145.460	10.121.396	9.647.877	11.080.108
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	9.900.019		5.205.100
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.574.622		5.637.664
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	703.357	21.177.998	1.807.581	12.650.345
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.082.030		994.333
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	19.524	1.101.554	19.524	1.013.857
		32.400.948		24.744.310
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Noch nicht abgerechnete fertige Eigenleistungen	20.683.852		19.272.402
2. Noch nicht abgerechnete unfertige Eigenleistungen	5.596.275		3.027.474
3. Noch nicht abgerechnete Fremdleistungen	9.717.122		5.520.005
4. Geleistete Anzahlungen	2.477.874	38.475.123	3.034.856	30.854.737
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	176.336.638		173.956.393
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	176.795.497		122.004.430
- davon gegen Gesellschafter EUR 65.873 (i. Vj. EUR 318.160) -
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	139.433		33.148
4. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	53.801		192.888
5. Sonstige Vermögensgegenstände	54.162.908	407.488.277	42.708.973	338.895.832
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 2.115.394 (i. Vj. EUR 2.555.016) -
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		1.400.986		2.527.477
		447.364.386		372.278.046
C. Rechnungsabgrenzungsposten		2.996.080		2.981.145
D. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung		113.253		124.269
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		123.555.699		116.734.394
		606.430.366		516.862.164
Passiva
			31.12.2017 EUR	31.12.2016 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital (DM 5.000.000)			2.556.459	2.556.459
II. Verlustvortrag			-131.938.062	-133.141.352
III. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss			-7.195.188	1.203.290
IV. Anteile anderer Gesellschafter
1. am Kapital			11.086.217	11.099.212
2. am Gewinn			13.968.247	13.293.959
3. Ausgleichszahlungen			-12.180.480	-11.611.953
V. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung			147.108	-134.009
VI. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag			123.555.699	116.734.394
B. Rückstellungen			0	0
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			1.575.970	2.031.130
2. Sonstige Rückstellungen			84.543.804	94.287.681
			86.119.774	96.318.811
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten			155	0
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen			27.380.409	26.273.000
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen			175.775.628	116.232.663
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen			246.241.223	219.819.072
- davon gegenüber Gesellschaftern EUR 74.767.187 (i. Vj. EUR 75.842.377) -
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht			16.348	63.921
6. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen			55.682	157.833
7. Sonstige Verbindlichkeiten			70.150.673	57.631.807
- davon gegenüber Gesellschaftern EUR 2.204.098 (i. Vj. EUR 2.533.483) -
- davon aus Steuern EUR 7.697.836 (i. Vj. EUR 8.703.463) -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 2.919.932 (i. Vj. EUR 2.486.896) -
			519.620.118	420.178.296
D. Rechnungsabgrenzungsposten			690.474	365.057
			606.430.366	516.862.164

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017

	2017 EUR	2016 EUR
1. Umsatzerlöse	553.768.866	544.992.222
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen	5.024.058	2.670.008
3. Sonstige betriebliche Erträge	31.243.772	32.235.543
- davon Erträge aus der Währungsumrechnung EUR 426.178 (i. Vj. EUR 590.224) -
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-58.091.123	-53.983.275
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-266.237.090	-261.516.170
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-56.174.381	-54.416.288
- davon für Altersversorgung EUR -849.690 (i. Vj. EUR -704.284) -
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-6.649.728	-7.202.638
- davon Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert EUR -2.509.737(i. Vj. EUR -4.183.982) -
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-115.254.457	-102.637.976
- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung EUR -1.349.139 (i. Vj. EUR -1.232.947) -
8. Erträge aus Beteiligungen	51.000	60.000
9. Erträge aus assoziierten Unternehmen	358.623	342.384
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	4.722.782	3.831.933
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 4.712.082 (i. Vj. EUR 3.809.894) -
11. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-13.401	-13.401
- sämtlich aus Abschreibung aus Equity-Konsolidierung gemäß § 312 Abs. 2 HGB -
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-5.392.269	-6.937.783
- davon an verbundene Unternehmen EUR -5.272.791 (i. Vj. EUR -6.903.813) -
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-10.703.260	-10.554.090
14. Ergebnis nach Steuern	76.653.392	86.870.469
15. Sonstige Steuern	-132.957	-117.507
16. Konzern-Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung	76.520.435	86.752.962
17. Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne	-69.747.376	-72.255.713
18. Konzern-Jahresüberschuss	6.773.058	14.497.249
19. Anteile anderer Gesellschafter an Gewinnabführungen	-13.968.247	-13.293.959
20. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss	-7.195.188	1.203.290

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2017

	2017 TEUR	2016 TEUR
Periodenergebnis	76.520	86.753
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	6.663	7.216
-/+ Abnahme (i.Vj. Zunahme) der Rückstellungen	-7.788	1.090
- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen	5.485	-349
- Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-24.376	-26.403
+ Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	72.403	16.947
+/- Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	16	-1.654
+ Zinsaufwendungen	682	3.150
- Sonstige Beteiligungserträge	-51	-60
+ Ertragsteueraufwand	10.703	10.554
- Ertragsteuerzahlungen	-15.076	-13.317
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	125.181	83.927
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-2.290	-1.188
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	0	6
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-12.073	-6.083
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	46	99
- Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	-11	0
+ Erhaltene Zinsen	4.711	3.787
+ Erhaltene Dividenden	51	60
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-9.566	-3.319
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	1	1.750
- Gezahlte Zinsen	-5.392	-6.938
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-67.543	-69.993
- Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-15.557	-14.499
-/+ Auszahlung/Einzahlungen aus der Finanzierung im Verbundbereich	-28.532	9.584
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-117.023	-80.096
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-1.408	512
+ Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	282	678
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	2.527	1.337
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	1.401	2.527

Finanzmittelfonds	31.12.2017 TEUR	31.12.2016 TEUR	Veränderung TEUR
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	1.401	2.527	-1.126
	1.401	2.527	-1.126

Konzerneigenkapitalspiegel

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital EUR	Kapitalrücklage EUR	Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital EUR
Stand am 1. Januar 2016	2.556.459	0	-133.141.352
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-
Änderungen des Konsolidierungskreises	-	-	-
Übrige Veränderungen	-	-	-
Konzernjahresüberschuss 2016 vor Ergebnisabführung	-	-	73.459.004
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-	-72.255.713
Konzernjahresüberschuss 2016	-	-	1.203.291
Ausgleichszahlungen	-	-	-
Stand am 31. Dezember 2016	2.556.459	0	-131.938.061
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-
Änderungen des Konsolidierungskreises	-	-	-
Übrige Veränderungen	-	-	-
Konzernjahresüberschuss 2017 vor Ergebnisabführung	-	-	62.552.188
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-	-69.747.376
Konzernjahresüberschuss 2017	-	-	-7.195.188
Ausgleichszahlungen	-	-	-
Stand am 31. Dezember 2017	2.556.459	0	-139.133.249

	Mutterunternehmen
	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung EUR	Eigenkapital EUR	Minderheitenkapital EUR
Stand am 1. Januar 2016	-810.551	-131.395.444	12.613.601
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-1.559.492
Änderungen des Konsolidierungskreises	-	-	-
Übrige Veränderungen	676.541	676.541	45.103
Konzernjahresüberschuss 2016 vor Ergebnisabführung	-	73.459.004	13.293.959
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-72.255.713	-
Konzernjahresüberschuss 2016	-	1.203.291	13.293.959
Ausgleichszahlungen	-	-	-11.611.953
Stand am 31. Dezember 2016	-134.010	-129.515.612	12.781.218
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-1.682.006
Änderungen des Konsolidierungskreises	-	-	-
Übrige Veränderungen	281.117	281.117	-12.995
Konzernjahresüberschuss 2017 vor Ergebnisabführung	-	62.552.188	13.968.247
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-69.747.376	-
Konzernjahresüberschuss 2017	-	-7.195.188	13.968.247
Ausgleichszahlungen	-	-	-12.180.480
Stand am 31. Dezember 2017	147.107	-136.429.683	12.873.984

	Mutterunternehmen Konzerneigenkapital EUR
Stand am 1. Januar 2016	-118.781.843
Ausschüttungen für das Vorjahr	-1.559.492
Änderungen des Konsolidierungskreises	-
Übrige Veränderungen	721.644
Konzernjahresüberschuss 2016 vor Ergebnisabführung	86.752.963
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-72.255.713
Konzernjahresüberschuss 2016	14.497.250
Ausgleichszahlungen	-11.611.953
Stand am 31. Dezember 2016	-116.734.394
Ausschüttungen für das Vorjahr	-1.682.006
Änderungen des Konsolidierungskreises	-
Übrige Veränderungen	268.122
Konzernjahresüberschuss 2017 vor Ergebnisabführung	76.520.435
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-69.747.376
Konzernjahresüberschuss 2017	6.773.059
Ausgleichszahlungen	-12.180.480
Stand am 31. Dezember 2017	-123.555.699

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2017

(1) Vorbemerkungen

Die BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, ist im Handelsregister beim Amtsgericht Düsseldorf unter der Nummer HRB 3901 eingetragen.

Die Gliederung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte gemäß § 275 Abs. 2 HGB nach dem Gesamtkostenverfahren.

Der Konzernabschluss ist in EUR aufgestellt.

Das gezeichnete Kapital der BBDO Group Germany GmbH beträgt DM 5.000.000 (umgerechnet EUR 2.556.459,41).

(2) Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss der BBDO Group Germany GmbH werden mit neun Ausnahmen alle Unternehmen im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen, an denen die BBDO Group Germany GmbH unmittelbar oder mittelbar eine der Kapitalbeteiligung entsprechende Mehrheit der Stimmrechte hält. Darüber hinaus wird ein Unternehmen, trotz Minderheit des Anteils am Eigenkapital, auf Grund eines faktischen beherrschenden Einflusses im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen.

Bei zweien der nicht einbezogenen Tochtergesellschaften wurde auf Grund des § 296 Abs. 2 HGB auf eine Einbeziehung im Wege der Vollkonsolidierung verzichtet. Diese Gesellschaften sind für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns, auch zusammengenommen, von untergeordneter Bedeutung. Diese nicht einbezogenen Tochterunternehmen werden als assoziierte Unternehmen gem. § 311 ff. HGB im Konzernabschluss berücksichtigt und auch in der Konzernbilanz entsprechend ausgewiesen.

Zum Konsolidierungskreis verweisen wir auf unsere Angaben in der Aufstellung der Konzernunternehmen und assoziierten Unternehmen als Anlage 2 zum Konzernanhang (Anlage 1.5). In den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2017 der BBDO Group Germany GmbH sind neben dem Mutterunternehmen siebenundzwanzig inländische Konzernunternehmen und zehn ausländische Konzernunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung einbezogen.

Beteiligungen, auf deren Geschäfts- und Finanzpolitik die BBDO Group Germany GmbH direkt oder indirekt einen maßgeblichen Einfluss ausübt, werden mit einer Ausnahme im Konzernabschluss als Beteiligungen an assoziierten Unternehmen ausgewiesen. Hierbei handelt es sich neben den oben dargestellten, auf Grund von § 296 Abs. 2 HGB nicht vollkonsolidierten Tochtergesellschaften um zwei assoziierte Unternehmen im Inland. Ein assoziiertes Unternehmen ist nach § 311 Abs. 2 HGB für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung und wird in der Konzernbilanz als sonstiges Beteiligungsunternehmen ausgewiesen.

Im Berichtsjahr sind die folgenden Gesellschaften im Wege der Entkonsolidierung aus dem Konsolidierungskreis ausgeschieden:

―	CPM Germany GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe
―	PPD Personal Services GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe
―	TRO Deutschland GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe

Aus der oben dargestellten Veränderung des Konsolidierungskreises ergaben sich grundsätzlich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss, welche die Vergleichbarkeit mit dem vorangegangenen Konzernabschluss nur eingeschränkt ermöglichen würden.

(3) Konsolidierungsgrundsätze

Bei allen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen entspricht der Stichtag des Einzelabschlusses dem Stichtag des Konzernabschlusses. Die Konzerngesellschaften wurden mit ihrem für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017 für Konsolidierungszwecke erstellten Abschluss in den Konzernabschluss einbezogen.

―	Kapitalkonsolidierung

Für nicht dem Mutterunternehmen oder den anderen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen gehörende Anteile am Vermögen und Gewinn der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen wird gem. § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichsposten für Minderheitenanteile innerhalb des Eigenkapitals gesondert ausgewiesen.

Der sich aus der Kapitalkonsolidierung ergebende aktive Unterschiedsbetrag entfällt in voller Höhe auf Geschäfts- oder Firmenwerte und wurde gemäß § 301 Abs. 3 S. 1 HGB als Geschäfts- oder Firmenwert aus der Kapitalkonsolidierung ausgewiesen. Der Nettowert des Geschäfts- oder Firmenwerts aus der Kapitalkonsolidierung gemäß § 301 Abs. 3 HGB hat sich auf Grund von Zugängen, Abgängen und planmäßigen Abschreibungen um TEUR 2.377 (i. Vj. TEUR 4.095) auf TEUR 6.267 (i. Vj. TEUR 8.644) vermindert. Wesentliche Veränderungen bei dem Geschäfts- oder Firmenwert aus der Kapitalkonsolidierung sind im Konzernanlagespiegel (Anlage 1 zum Konzernanhang) dargestellt.

―	Schuldenkonsolidierung

Alle zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen bestehenden Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten sind verrechnet worden.

―	Eliminierung von Zwischenergebnissen

Zwischenergebnisse aus Veräußerungen von Gegenständen des Sachanlagevermögens innerhalb des Konzerns werden bei Wesentlichkeit eliminiert.

―	Konsolidierungsmaßnahmen in der Gewinn- und Verlustrechnung

(4) Beteiligungen an assoziierten Unternehmen

Bei den assoziierten Unternehmen ergaben sich bei den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden keine Abweichungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Konzernabschluss.

(5) Währungsumrechnung

(6) Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

a. Realisierung von Erträgen

b. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, Sachanlagen zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, jeweils abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände erfolgen linear nach den betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern.

Entgeltlich erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte, deren voraussichtliche Nutzungsdauer nicht verlässlich geschätzt werden kann, werden über eine Nutzungsdauer von 10 Jahren abgeschrieben.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen erfolgen linear; Zugänge werden pro rata temporis abgeschrieben.

Außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung werden, soweit erforderlich, vorgenommen.

c. Finanzanlagen

Sonstige Beteiligungsunternehmen wurden zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Wert, der ihnen zum Abschlussstichtag beizulegen ist, bewertet.

d. Vorräte

Noch nicht abgerechnete unfertige Leistungen werden zu Konzernanschaffungs- bzw. -herstellungskosten angesetzt. Die Herstellungskosten beinhalten gemäß § 255 Abs. 2 HGB Einzel- und Gemeinkosten. Erbrachte, aber noch nicht abgerechnete fertige Leistungen werden zu Verkaufspreisen angesetzt. Die Fakturierung der erbrachten, aber noch nicht abgerechneten fertigen Leistungen erfolgte kurz nach dem Bilanzstichtag.

e. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Leistungen werden zum Nennwert abzüglich erforderlicher Wertberichtigungen angesetzt.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten oder mit den am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Werten bewertet.

f. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks

Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks werden zum Nennwert bewertet.

g. Rechnungsabgrenzungsposten

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben bzw. Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, sofern sie Aufwand bzw. Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

h. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Rückstellungen für die Pensionsverpflichtungen werden nach § 253 Abs. 1 S. 2 HGB mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Ermittlung der Pensionsverpflichtungen erfolgte mit der PUC-Methode (Projected Unit Credit) unter der Annahme einer Rentendynamik von 0,0 % und einer Gehaltsdynamik von 0,0 %. Pensionsverpflichtungen werden unter Berücksichtigung der Richttafeln 2005 G von Dr. Klaus Heubeck bilanziert. Der auf den Inventurstichtag 22. September 2017 der Pensionsverpflichtungen zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung der Pensionsverpflichtungen wurde gem. § 253 Abs. 2 S. 2 HGB pauschal mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren mit 3,68 % angesetzt. Zum 31. Dezember 2017 hat sich der Zinssatz nicht geändert. Der Unterschiedsbetrag gem. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB zwischen der Ermittlung der Pensionsverpflichtungen zum 10-Jahres-Durchschnittszinssatz (3,68 %) im Vergleich zum 7-Jahres-Durchschnittszinssatz (2,80 %) beträgt zum Abschlussstichtag TEUR 457. Der Abstockungsgewinn wurde im Rahmen der steuerlichen Organschaft zur Omnicom Holding Germany GmbH vollständig abgeführt.

Der Zeitwert des verrechneten Planvermögens, der dem beizulegenden Wert entspricht, beträgt TEUR 7.324 (i. Vj. TEUR 6.972). Der beizulegende Zeitwert der Rückdeckungsversicherungen entspricht dem Aktivwert der Rückdeckungsversicherungen zum Abschlussstichtag, der uns von den Versicherungsunternehmen mitgeteilt wurde. Der Zeitwert der zweckgebundenen Fonds wurde uns von dem zuständigen Finanzinstitut mitgeteilt. Dagegen werden Rückstellungen für diese Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 7.494 (i. Vj. TEUR 7.129) saldiert. Zusätzlich bestehen Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 1.293 (i. Vj. TEUR 1.750). Die Erträge aus dem Planvermögen in Höhe von TEUR 118 (i. Vj. TEUR 123) sowie die Aufwendungen aus der Zuführung von Pensionsrückstellungen in Höhe von TEUR 191 (i. Vj. TEUR 162) wurden in dem Posten Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung saldiert ausgewiesen. Es werden Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von TEUR 1.576 (i. Vj. TEUR 2.031) ausgewiesen. Dabei wurden Rückstellungen in Höhe von TEUR 7.084 (i. Vj. TEUR 6.683) mit Planvermögen von TEUR 6.801 (i. Vj. TEUR 6.402) verrechnet.

Zusätzlich wird gemäß § 246 Abs. 2 S. 3 i. V. m. § 266 Abs. 2 Buchstabe E HGB auf der Aktivseite ein "Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung" i. H. v. TEUR 113 (i. Vj. TEUR 124) ausgewiesen. Das Planvermögen, das dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen ist und ausschließlich der Erfüllung von Schulden aus Altersversorgungsverpflichtungen dient (TEUR 523), wird gemäß § 246 Abs. 2 S. 2 HGB mit den Rückstellungen für diese Verpflichtungen (TEUR 410) saldiert.

i. Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen beinhalten die bis zum Bilanzstichtag noch nicht veranlagten Steuern. Sie wurden für alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach Einschätzung von Wahrscheinlichkeiten der Inanspruchnahme notwendig ist.

j. Sonstige Rückstellungen

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst.

k. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

l. Umsatzerlöse

m. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen

n. Verbundene Unternehmen

(7) Angaben zur Konzernbilanz und zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

a. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr ergibt sich aus der Anlage 1 zu diesem Konzernanhang.

b. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 176.795 (i. Vj. TEUR 122.004)) enthalten TEUR 66 (i. Vj. TEUR 318) gegen das Mutterunternehmen. Dieser Betrag resultiert in voller Höhe aus dem Leistungsaustausch. Die übrigen Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 176.729 (i. Vj. TEUR 121.686)) resultieren in Höhe von TEUR 25.557 (i. Vj. TEUR 24.591) aus dem Leistungsaustausch und in Höhe von TEUR 151.172 (i. Vj. TEUR 97.095) aus dem Finanzierungsbereich.

c. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen

Die Forderungen gegen assoziierte Unternehmen in Höhe von TEUR 54 (i. Vj. TEUR 193) resultieren in voller Höhe aus dem Leistungsaustausch.

d. Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Ansprüche aus Rückvergütungsvereinbarungen.

e. Sonstige Rückstellungen

f. Verbindlichkeiten

Soweit nicht anders ausgewiesen haben alle Verbindlichkeiten eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

g. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 246.241 (i. Vj. TEUR 219.819)) enthalten TEUR 74.767 (i. Vj. TEUR 75.842) Verbindlichkeiten gegenüber dem Mutterunternehmen. Dieser Betrag resultiert in Höhe von TEUR 277 (i. Vj. TEUR 863) aus Dividendenverbindlichkeiten, in Höhe von TEUR 67.543 (i. Vj. TEUR 69.993) aus dem auf Grund des abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrags abzuführenden Gewinn der BBDO Group Germany GmbH, in Höhe von TEUR 6.692 (i. Vj. TEUR 4.821) aus dem Finanzierungsbereich und in Höhe von TEUR 255 (i. Vj. TEUR 165) aus dem Leistungsaustausch. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 171.474 (i. Vj. TEUR 143.977)) resultieren in Höhe von TEUR 10.838 (i. Vj. TEUR 8.597) aus dem Leistungsaustausch und in Höhe von TEUR 160.636 (i. Vj. TEUR 135.380) aus dem Finanzierungsbereich.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen haben EUR 180.154 (i.Vj. EUR 235.146) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

h. Sonstige Verbindlichkeiten

Von den Sonstigen Verbindlichkeiten haben EUR 6.647.388 (i.Vj. EUR 1.318.393) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

i. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

j. Latente Steuern

k. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Der Konzern erzielt seine Umsatzerlöse zu 67 % im Inland, zu 30 % im europäischen Ausland und zu 3 % im restlichen Ausland.

Eine Aufgliederung nach Tätigkeitsbereichen stellt sich wie folgt dar:

Geschäftsfeld	Umsatzerlöse 2017 in TEUR	Umsatzerlöse 2016 in TEUR
Customer Services/Outsourcing	265.368	251.883
Media	133.561	126.230
Klassische Werbung	47.941	45.369
Interactive/New Media	39.499	36.220
Public Relations/Public Affairs	28.956	29.858
Packaging/Branding/Corporate Design	24.816	26.627
Event/Sales Promotion	1.085	10.392
Management-Beratung	7.316	12.032
Sonstiges	5.227	6.381
	553.769	544.992

l. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge in Höhe von TEUR 24.020 (i. Vj. TEUR 14.212) enthalten, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind. Sie enthalten insbesondere Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 9.272 (i. Vj. TEUR 7.169)) und sonstige periodenfremde Erträge, die vorhergehenden Geschäftsjahren zuzuordnen sind (TEUR 14.748 (i. Vj. TEUR 7.043)). Die sonstigen periodenfremden Erträge betreffen überwiegend nachträglich erhaltene Sonderrabatte, Performance-Boni von Kunden sowie Präsentationshonorare. Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen in Höhe von TEUR 426 (i. Vj. TEUR 590) Erträge aus Währungsumrechnung.

m. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen

Die Abschreibungen enthalten TEUR 2.510 (i. Vj. TEUR 4.184) planmäßige Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte aus Einzelabschlüssen und aus der Kapitalkonsolidierung, davon resultieren TEUR 2.384 (i. Vj. TEUR 4.058) aus der Kapitalkonsolidierung.

n. Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 18.051 (i. Vj. TEUR 5.589) enthalten. Sie enthalten insbesondere Aufwendungen aus der Entkonsolidierung von 3 Gesellschaften, Aufwendungen aus der Ausbuchung nicht weiterberechenbarer Produktionsbestände, der Unterdeckung von Rückstellungen, der Ausbuchung von nicht mehr realisierbaren Kundenforderungen, nachträgliche Belastungen, Erhöhungen von Tantiemen sowie nachträgliche Vergütungen an Kunden, die im Geschäftsjahr 2016 noch nicht bekannt waren.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen resultieren in Höhe von TEUR 1.349 (i. Vj. TEUR 1.233) aus Währungsumrechnung.

o. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (TEUR 10.703 (i. Vj. TEUR 10.554)) setzen sich aus den auf Ebene der Einzelgesellschaften angefallenen Steuern für die Ausgleichszahlungen an die Minderheitsgesellschafter sowie aus den Ertragsteueraufwendungen für die Gewinne der Tochterunternehmen, mit denen keine Ergebnisabführungsverträge bestehen, zusammen. Da zwischen der Omnicom Holding Germany GmbH und der BBDO Group Germany GmbH sowie den meisten ihrer Tochterunternehmen eine körperschaft- und gewerbesteuerliche Organschaft besteht, erfolgt für diese Gesellschaften die Besteuerung bei der Organträgerin (Omnicom Holding Germany GmbH, Düsseldorf).

(8) Sonstige Angaben

a. Haftungsverhältnisse

Am 31. Dezember 2017 bestanden keine Haftungsverhältnisse im Sinne des § 251 HGB.

b. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverhältnissen setzen sich wie folgt zusammen:

2018 TEUR	2019 TEUR	2020 TEUR	2021 TEUR	2022 TEUR	2023-27 TEUR	2028-32 TEUR
16.436	12.239	10.553	8.604	6.520	16.436	1.497

2018 TEUR	Summe TEUR
16.436	72.285

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen in der folgenden Höhe gegenüber einem verbundenen Unternehmen:

2018 TEUR	2019 TEUR	2020 TEUR	2021 TEUR	2022 TEUR	2023-2027 TEUR	Summe TEUR
2.817	1.584	1.152	602	552	1.207	7.914

c. Angaben zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds enthält Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten und wird nach der indirekten Methode bestimmt.

Bedeutende zahlungsunwirksame Geschäftsvorfälle betreffen die anteiligen Gewinnvereinnahmungen bei den assoziierten Unternehmen.

d. Arbeitnehmerzahl

Im Durchschnitt wurden im Geschäftsjahr 2017 bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen 8.452 (i. Vj. 8.458) Angestellte beschäftigt.

e. Honorare des Abschlussprüfers

Die Honorare des Abschlussprüfers betrugen im Geschäftsjahr 2017 TEUR 504. Diese entfallen komplett auf Abschlussprüfungsleistungen.

f. Mitglieder der Geschäftsführung

―	Frank Lotze, wohnhaft in Berlin
―	Wolfgang Schneider, wohnhaft in Hamburg
―	Marianne Heiß, wohnhaft in Wien
―	Helen Rosina Cavanagh, wohnhaft in Orpington
―	Frank Wolfram, wohnhaft in Berlin

g. Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB

Die nachfolgend aufgezählten Tochterunternehmen machen von der Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB für Tochterunternehmen in der Rechtsform der Kapitalgesellschaft Gebrauch:

―	BBDO Düsseldorf GmbH, Düsseldorf
―	Proximity Technology GmbH, Hamburg
―	ad agencyservices GmbH, Düsseldorf
―	Batten & Company GmbH, Düsseldorf
―	INVIRES GmbH (vormals SMARTENGINEERS GMBH, Düsseldorf)
―	SELLBYTEL Group GmbH, Nürnberg
―	HELPBYCOM European Help Desk Services GmbH, Nürnberg
―	Livingbrands GmbH, Nürnberg
―	Omnicom Media Group Germany GmbH, Düsseldorf
―	OMD Düsseldorf GmbH, Düsseldorf
―	OMD Hamburg GmbH, Hamburg
―	areasolutions GmbH, Hamburg
―	Resolution Media GmbH, Düsseldorf
―	PHD Germany GmbH, Frankfurt am Main
―	OMD Germany GmbH, Düsseldorf
―	OMD München GmbH, München
―	Interone GmbH, München
―	BBDO Berlin GmbH, Berlin
―	Peter Schmidt Holding GmbH, Hamburg
―	Peter Schmidt Group GmbH, Hamburg
―	Proximity Worldwide GmbH, Düsseldorf
―	Ketchum Pleon GmbH, Düsseldorf
―	Ketchum Pleon Holding GmbH, Düsseldorf
―	RIGHTHEAD GmbH, Düsseldorf
―	Omnicom Beteiligungs-GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe
―	Hearts & Science Germany GmbH, Düsseldorf

h. Aufstellung der Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungsunternehmen

Die Angaben gemäß § 313 Abs. 2 HGB werden in einer separaten Aufstellung der Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungsunternehmen gemacht.

i. Nachtragsbericht

Ende August 2018 wurde die Sellbytel-Gruppe, ein internationaler Outsourcing-Spezialist mit rd. 4.000 Mitarbeitern, an die Webhelp-Gruppe veräußert. Die Webhelp-Gruppe ist ebenfalls ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich BPO und Customer Service Management mit über 40.000 Mitarbeitern. Durch den Zusammenschluss profitieren beide Unternehmen von sich ergänzenden Dienstleistungs-Portfolios und regionalen Märkten.

Infolge des Ausscheidens der Sellbytel-Gruppe aus dem BBDO-Konzern werden deren Umsätze und Ergebnisbeiträge ab September 2018 wegfallen. Für das Geschäftsjahr 2018 wird die Veräußerung zu einem signifikanten außerordentlichen Ertrag führen.

Sonstige Vorgänge von besonderer Bedeutung mit Auswirkungen auf den Konzernabschluss oder Konzernlagebericht sind nach dem Konzernabschlussstichtag nicht eingetreten.

j. Ergebnisverwendung

Auf Grund des unter "(1) Vorbemerkungen" beschriebenen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages wird das gesamte Jahresergebnis an die Omnicom Holding Germany GmbH abgeführt.

Düsseldorf, den 26. Oktober 2018

BBDO Group Germany GmbH

Frank Lotze

Wolfgang Schneider

Marianne Heiß

Helen Cavanagh

Frank Wolfram

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2017

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	31.12.2016 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	7.493.861	2.278.753	10.799
2. Geschäfts- oder Firmenwert	249.705.758	11.044	0
	257.199.619	2.289.797	10.799
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	15.923.349	3.980.158	5.828.103
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.973.124	7.389.559	221.000
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.807.581	703.357	0
	30.704.054	12.073.073	6.049.103
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.465.450	169.996	68.898
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	6.683.870	0	0
	8.149.320	169.996	68.898
	296.052.993,00	14.532.866,00	6.128.800,20

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Abgänge aus Änderung Konsolidierungskreis EUR	Umbuchungen EUR	Währungsdifferenzen EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	727.443	0	-2.858
2. Geschäfts- oder Firmenwert	29.436.512	0	0
	30.163.955	0	-2.858
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	70.407	1.807.581	-17.055
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	646.343	0	-9.630
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau		-1.807.581	0
	716.750	0	-26.685
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	0	0
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	0	0	0
	0	0	0
	30.880.704,03	0,00	-29.543,11

	Kumulierte Abschreibungen
	31.12.2017 EUR	31.12.2016 EUR	Zugänge EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	9.031.515	6.061.630	734.437
2. Geschäfts- oder Firmenwert	220.280.290	240.057.881	2.509.737
	229.311.805	246.119.511	3.244.174
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	15.795.522	10.718.249	1.088.668
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.485.710	7.335.460	2.316.886
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	703.357	0	0
	35.984.589	18.053.709	3.405.554
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.566.547	471.117	13.401
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	6.683.870	6.664.346	0
	8.250.417	7.135.463	13.401
	273.546.811,66	271.308.683,00	6.663.128,90

	Kumulierte Abschreibungen
	Abgänge EUR	Abgänge aus Änderung Konsolidierungskreis EUR	Währungsdifferenzen EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	10.799	727.443	-2.247
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0	29.432.788	0
	10.799	30.160.231	-2.247
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	5.828.103	70.407	-12.904
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	208.352	529.292	-3.613
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0		0
	6.036.456	599.699	-16.518
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	0	0
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	0	0	0
	0	0	0
	6.047.254,38	30.759.929,19	-18.764,52

	Kumulierte Abschreibungen	Nettobuchwerte
	31.12.2017 EUR	31.12.2017 EUR	31.12.2016 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	6.055.579	2.975.936	1.432.231
2. Geschäfts- oder Firmenwert	213.134.830	7.145.460	9.647.877
	219.190.409	10.121.396	11.080.108
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	5.895.503	9.900.020	5.205.100
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.911.089	10.574.622	5.637.664
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	703.357	1.807.581
	14.806.591	21.177.998	12.650.345
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	484.518	1.082.030	994.333
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	6.664.346	19.524	19.524
	7.148.864	1.101.554	1.013.857
	241.145.863,81	32.400.947,85	24.744.310,00

Aufstellung des Anteilsbesitzes zum 31. Dezember 2017

I. In den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen

Die folgenden Tochterunternehmen wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
BBDO Düsseldorf GmbH mit dem Tochterunternehmen:	Düsseldorf	100,00
Proximity Worldwide GmbH mit dem Tochterunternehmen:	Düsseldorf	100,00
Proximity Limited	London/GB	100,00
Proximity Technology GmbH	Hamburg	100,00
BBDO Berlin GmbH	Berlin	100,00
ad agencyservices GmbH	Düsseldorf	100,00
Batten & Company GmbH	Düsseldorf	100,00
INVIRES GmbH (vormals SMARTENGINEERS GMBH)	Düsseldorf	100,00
Interone GmbH	München	100,00
RIGHTHEAD GmbH	Düsseldorf	100,00
Omnicom Beteiligungs-GmbH	Bad Homburg v. d. Höhe	36,00 ¹
SELLBYTEL Group GmbH mit den Tochterunternehmen:	Nürnberg	87,70
Livingbrands GmbH mit den Tochterunternehmen:	Nürnberg	89,00
Livingbrands Unipessoal Lda.	Lissabon/PT	100,00
Livingbrands Canada Corp.	Toronto/CA	100,00
HELPBYCOM European Help Desk Services GmbH	Nürnberg	100,00
aha! TALENTEXPERTS GmbH	Nürnberg	65,00
SELLBYTEL Group Tunisie SARL	Tunis/TN	100,00
SELLBYTEL Communication Group	Moskau/RU	100,00
SELLBYTEL Group, S.A.	Barcelona/ES	45,90
SELLBYTEL Services Malaysia Sdn. Bhd.	Kuala Lumpur/MY	100,00
Omnicom Media Group Germany GmbH mit den Tochterunternehmen:	Düsseldorf	84,17
OMD Düsseldorf GmbH	Düsseldorf	100,00
areasolutions GmbH	Hamburg	100,00
Resolution Media GmbH	Düsseldorf	100,00
PHD Germany GmbH	Frankfurt am Main	100,00
OMD Hamburg GmbH	Hamburg	100,00
OMD Germany GmbH	Düsseldorf	100,00
Hearts & Science Germany GmbH	Düsseldorf	100,00
OMD München GmbH	München	50,33
Peter Schmidt Holding GmbH mit dem Tochterunternehmen:	Hamburg	93,27
Peter Schmidt Group GmbH	Hamburg	100,00

¹ BBDO Group Germany GmbH besitzt die Mehrheit der Stimmrechte.

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
Ketchum Pleon Holding GmbH mit den Tochterunternehmen:	Düsseldorf	70,30
Ketchum Pleon GmbH	Düsseldorf	100,00
Ketchum Publico GmbH	Wien/AU	100,00
Comunicatio Public Relations Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien/AU	100,00
Comunicatio Zwei Public Relations Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien/AU	100,00

II. Assoziierte Unternehmen

Die folgenden Gesellschaften sind assoziierte Unternehmen im Sinne des § 311 HGB:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
SELLBYTEL Marketing Services India Private Limited ²	New Delhi/IN	100,00
Righthead Lda. ²	Lissabon/PT	100,00
Emanate GmbH	München	20,00
STEIN PROMOTIONS GmbH	Hamburg	40,00

² nicht im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen

III. Sonstige Beteiligungsunternehmen

Die folgenden Gesellschaften sind sonstige Beteiligungsunternehmen:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
mmb media agentur GmbH (bis 22.01.2017 MM & B Media Agentur GmbH) ³	Stuttgart	30,00

³ Aufgrund des § 311 Abs. 2 HGB wurde auf eine Einbeziehung als assoziiertes Unternehmen verzichtet. Diese Gesellschaft ist für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung.

Konzernlagebericht

Für das Geschäftsjahr 2017

1. Grundlagen des Konzerns

Auf unsere Kunden sind wir stolz. Für Dr. Oetker arbeiten wir bereits über 50 Jahre, für LBS seit mehr als 40 Jahren. Für smart und die Imperial Tobacco Group sind wir die weltweite Lead-Agentur. Wir schaffen Kampagnen und entwickeln Kommunikationskonzepte für viele weitere Unternehmen aus allen Wirtschaftsbereichen: Etwa für ARAG, Base, Bayer, Beck's, BMW, Deutsche Bahn, Henkell, Lidl, Mars, Mercedes-Benz, METRO Group, Pepsi, Postbank, sky, smart, Telefónica o2, Volkswagen oder Wrigley.

"THE WORK. THE WORK. THE WORK." Die Agenturen der BBDO Group Germany GmbH werden jedes Jahr vielfach für ihre Arbeiten ausgezeichnet und zählen in Deutschland jeweils zu den Top-3 auf ihrem Gebiet. Zu unserer Gruppe gehören: Die BBDO-Agenturen in Berlin und Düsseldorf (On- und Offline-Kommunikation), Proximity Worldwide (Markenkommunikation mit integrierten Skills wie Shopper Marketing und Shop Design), Proximity Technology (Customer Relationship Management sowie mobile und digitale Lösungen), Ketchum Pleon (Public Relations, Public Affairs), Peter Schmidt Group (Packaging, Branding- und Corporate Design), Interone (digitale Kommunikation und Services, Produkte und Plattformen), CraftWork (Produzent audiovisueller Formate), BBDO Live (Face-to-Face-Marketing und Markenkommunikation im Raum), Omnicom Media Group (Media), Batten & Company (Management-Beratung) und SELLBYTEL (Outsourcing und Services).

Die deutsche BBDO-Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 2017 einen Umsatz von rd. EUR 554 Mio. mit einem Team von insgesamt rund 8.500 Spezialisten im In- und Ausland.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Trotz der geopolitischen Unsicherheiten war im Jahr 2017 ein weltweiter konjunktureller Aufschwung zu verzeichnen, was sowohl auf einen gestiegenen Verbrauch als auch auf höhere Investitionsnachfrage, vor allem in den entwickelten Volkswirtschaften, zurückzuführen war. Auch im Euroraum hielt das Wirtschaftswachstum der vergangenen Jahre an. Das europäische Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg um 2,4%, begünstigt durch die weltweite wirtschaftliche Entwicklung und eine gestiegene Beschäftigung in Europa.

Von den guten internationalen Rahmenbedingungen hat auch die Konjunktur in Deutschland, dem mit Abstand wichtigsten Markt der BBDO Group Germany, profitiert. Das BIP stieg mit 2,2% abermals stärker als im Vorjahr (1,9%). Neben einer Belebung des Außenhandels und der Investitionen hat auch eine positive Arbeitsmarktentwicklung und der damit verbundene Anstieg der verfügbaren Einkommen zum Wachstum beigetragen.

Auch die deutsche Werbewirtschaft konnte 2017 von diesen positiven Rahmenbedingungen profitieren, allerdings lag das Wachstum gemessen an den Investitionen in Werbung unter dem des Vorjahres. Laut Zentralverband der deutschen Werbewirtschaft ZAW e.V. stiegen die Werbeinvestitionen insgesamt um 0,6% (i.Vj.: 2,0%) auf EUR 26,12 Mrd. (i.Vj.: EUR 25,96 Mrd.). Davon entfielen auf die Medien als Werbeträger EUR 15,31 Mrd. (i.Vj.: EUR 15,36 Mrd.).

Die stabile Entwicklung der Werbewirtschaft spiegelt sich auch in den Beschäftigungszahlen der Branche wider. Der Arbeitsmarkt für Werbefachleute war in 2017 durch eine steigende Zahl an Stellenangeboten sowie rückläufige Arbeitslosenzahlen gekennzeichnet.

Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2017 war sowohl durch kreative als auch durch wirtschaftliche Erfolge geprägt.

BBDO konnte auch in 2017 bei nahezu allen wichtigen Wettbewerben mit ihren Arbeiten zahlreiche Preise und Auszeichnungen gewinnen. So zum Beispiel beim ADC Festival, bei dem unsere deutsche Agenturgruppe mit insgesamt 33 Nägeln mehr Trophäen als je zuvor geholt und zugleich den Branchenrekord eingestellt hat. Und unser weltweites BBDO Netzwerk belegte beim internationalen Werbefestival in Cannes im Wettbewerb um den Titel "Network of the Year" den ersten Platz.

Auch im Hinblick auf unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die Umsatzerlöse und den Konzernjahresüberschuss vor Ergebnisabführung, hat die BBDO-Gruppe ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2017 zu verzeichnen. Die Umsatzerlöse stiegen wie erwartet leicht auf TEUR 553.769. Der Konzernjahresüberschuss vor Ergebnisabführung lag bei TEUR 76.520. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr um TEUR 10.232 (11,8%) ist hauptsächlich auf Sondereffekte im Vorjahr, die in den anderen betrieblichen Erträgen enthalten waren, sowie auf die Entkonsolidierung von drei Tochterunternehmen zurückzuführen.

Ertragslage

Zur Darstellung der Ertragslage des Konzerns verwenden wir eine nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten erstellte Ergebnisrechnung.

	2017		2016		Ergebnisveränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Umsatzerlöse	553.769	97,8%	544.992	96,3%	8.777
Bestandsveränderung	5.024	0,9%	2.670	0,5%	2.354
Andere aktivierte Eigenleistungen	0	0,0%	0	0,0%	0
Andere betriebliche Erträge	7.223	1,3%	18.024	3,2%	-10.801
Betriebsleistung	566.016	100,0%	565.686	100,0%	330
Aufwand für bezogene Leistungen	-58.091	-10,3%	-53.983	-9,5%	-4.108
Personalaufwand	-322.412	-57,0%	-315.932	-55,8%	-6.480
Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte	-4.140	-0,7%	-3.019	-0,5%	-1.121
Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert	-2.510	-0,4%	-4.184	-0,7%	1.674
Andere betriebliche Aufwendungen	-97.204	-17,2%	-97.049	-17,2%	-155
Gewinnunabhängige Steuern	-133	0,0%	-118	0,0%	-15
Aufwendungen für die Betriebsleistung	-484.490	-85,6%	-474.285	-83,7%	-10.205
Betriebsergebnis	81.526	14,4%	91.401	16,3%	-9.875
Abschreibungen auf aktive Unterschiedsbeträge aus Equity-Bewertungen	-13		-13		0
Erträge aus Beteiligungen	410		402		8
Zinsergebnis	-669		-3.106		2.437
Ordentliches Unternehmensergebnis	81.254		88.684		-7.430
Periodenfremdes Ergebnis	5.969		8.623		-2.654
Ergebnis vor Ertragsteuern	87.223		97.307		-10.084
Ertragsteuern	-10.703		-10.554		-149
Konzernjahresüberschuss	76.520		86.753		-10.233
Anteil anderer Gesellschafter am Jahresüberschuss	-13.968		-13.293		-675
Anteil des Konzerns am Konzernjahresüberschuss vor Ergebnisabführung der Muttergesellschaft und AGZ	62.552		73.460		-10.908

Die Umsatzerlöse erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 8.777 (1,6%) auf TEUR 553.769. Zudem hat die Bestandsveränderung unfertiger Leistungen mit einem Anstieg gegenüber dem Vorjahreswert von TEUR 2.354 zu einer Erhöhung der Betriebsleistung beigetragen.

In unseren Geschäftsfeldern entwickelten sich die Umsatzerlöse unterschiedlich. Während in den Bereichen Customer Services/Outsourcing, Media, Klassische Werbung und Interactive/New Media eine Erlössteigerung zu verzeichnen war, waren die Umsätze in den übrigen Bereichen rückläufig. Dabei standen erwarteten Etat-Kürzungen und dem Wegfall einmaliger Projekterlöse Umsatzzuwächse durch Gewinnung von Neukunden sowie Zusatzgeschäft bei Bestandskunden gegenüber.

Die anderen betrieblichen Erträge sind insbesondere bedingt durch Sondereffekte im Vorjahr (hauptsächlich Erträge aus Weiterbelastungen an die Muttergesellschaft) um TEUR 10.801 gesunken.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen haben sich überproportional zur Betriebsleistung erhöht, was u.a. auf einen vergleichsweise höheren Einsatz freier Mitarbeiter zurückzuführen ist.

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl lag mit 8.452 auf Vorjahresniveau (8.458). Dem gegenüber stiegen der Personalaufwand (TEUR 322.412, i.Vj.: TEUR 315.932) und die Personalaufwandsquote (57,0%, i.Vj.: 55,8%) leicht, was im Wesentlichen auf durchschnittlich höhere variable Vergütungen und Gehälter zurückzuführen ist.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte stiegen hauptsächlich aufgrund von Investitionen in Mietereinbauten sowie in Betriebs- und Geschäftsausstattung, während die Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte um TEUR 1.674 auf TEUR 2.510 aufgrund des Auslaufens planmäßiger Abschreibungen gesunken sind.

Die anderen betrieblichen Aufwendungen blieben mit TEUR 97.204 nahezu unverändert zum Vorjahr (TEUR 97.049).

Das Betriebsergebnis verringerte sich hauptsächlich bedingt durch den Sondereffekt in den anderen betrieblichen Erträgen um TEUR 9.875 auf TEUR 81.526. Bezogen auf die Betriebsleistung betrug die Rendite 14,4% gegenüber 16,2% im Vorjahr.

Das periodenfremde Ergebnis sank um TEUR 2.654 auf TEUR 5.969, vorwiegend bedingt durch Verluste aus der Entkonsolidierung veräußerter verbundener Unternehmen. Gegenläufig haben sich im Wesentlichen die Auflösung von Rückstellungen im Mediabereich, für die mit einer Inanspruchnahme nicht mehr zu rechnen ist, sowie nachträglich erhaltene Sonderrabatte ausgewirkt.

In der Prognose im Konzernlagebericht des Vorjahres sind wir von einem leicht steigendem Umsatzniveau und einem moderaten Anstieg des Konzernjahresüberschusses vor Steuern und Ergebnisabführung (Ergebnis vor Ertragsteuern) ausgegangen. Die tatsächliche leichte Umsatzsteigerung lag im Rahmen der Erwartungen, während der Konzernjahresüberschuss bedingt durch die genannten Sondereffekte unterhalb der Prognose lag.

Vermögens- und Finanzlage

In der folgenden Übersicht zur Vermögenslage sind die Bilanzposten nach wirtschaftlichen und finanziellen Gesichtspunkten zusammengefasst.

	31.12.2017		31.12.2016		Veränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Aktiva
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	10.121	1,7%	11.080	2,1%	-959
Sachanlagen	21.178	3,5%	12.650	2,4%	8.528
Finanzanlagen	1.102	0,2%	1.014	0,2%	88
	32.401	5,4%	24.744	4,8%	7.657
Umlaufvermögen
Vorräte	38.475	6,3%	30.855	6,0%	7.620
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	256.317	42,1%	241.801	46,6%	14.516
Konzernfinanzierung	151.172	24,9%	97.095	18,7%	54.077
Rechnungsabgrenzungsposten	2.996	0,5%	2.981	0,6%	15
Liquide Mittel	1.401	0,2%	2.528	0,5%	-1.126
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	113	0,0%	124	0,0%	-11
	450.474	74,0%	375.384	72,4%	75.091
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag
Fehlbetrag vor Gewinnausschüttung	123.555	20,3%	116.734	22,5%	6.821
Geplante Gewinnausschüttung an andere Gesellschafter	1.788	0,3%	1.682	0,3%	106
	125.343	20,6%	118.416	22,8%	6.927
Bereinigte Bilanzsumme	608.218	100,0%	518.544	100,0%	89.674
Passiva
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	2.557	0,4%	2.557	0,5%	0
Konzernbilanzverlust	-139.133	-22,8%	-131.938	-25,5%	-7.195
Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	12.874	2,1%	12.781	2,5%	93
EK Differenz aus Währungsumrechnung	147	0,0%	-134	0,0%	281
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	123.555	20,3%	116.734	22,5%	6.821
Langfristiges Fremdkapital
Pensionsrückstellungen	1.576	0,3%	2.031	0,4%	-455
	1.576	0,3%	2.031	0,4%	-455
Mittel- und kurzfristiges Fremdkapital
Sonstige Rückstellungen	84.544	13,9%	94.288	18,2%	-9.744
Kurzfristige Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten	280.159	46,0%	210.128	40,5%	70.031
Konzernfinanzierung und Dividendenverbindlichkeit	240.151	39,5%	210.415	40,6%	29.736
Geplante Gewinnausschüttung an andere Gesellschafter	1.788	0,3%	1.682	0,3%	106
	606.642	99,7%	516.513	99,6%	90.129
Bereinigte Bilanzsumme	608.218	100,0%	518.544	100,0%	89.674

Der Unterschied zwischen der Bilanzsumme und der bereinigten Bilanzsumme ergibt sich aus den geplanten Gewinnausschüttungen an andere Gesellschafter in Höhe von TEUR 1.788.

Die bereinigte Bilanzsumme erhöhte sich im Jahr 2017 um 17,3% (TEUR 89.674) auf TEUR 608.218. Der Anstieg betrifft im Wesentlichen die Konzernfinanzierung und die kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Die Konzernfinanzierung umfasst die Cashpool-Konten sowie Dividendenverbindlichkeiten. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften haben separate Cashpool-Vereinbarungen mit verschiedenen ausländischen Konzerngesellschaften, so dass sowohl Cashpool-Forderungen als auch Cashpool-Verbindlichkeiten ausgewiesen werden.

Die Erhöhung der Cashpool-Forderungen und der Anstieg der kurzfristigen Verbindlichkeiten resultiert hauptsächlich aus einem deutlich erhöhten Geschäftsvolumen im Mediageschäft. Die Erhöhung der Cashpool-Verbindlichkeiten steht u.a. im Zusammenhang mit Investitionen in das Sachanlagevermögen sowie den zum Bilanzstichtag gestiegenen Vorräten und Forderungen bzw. sonstigen Vermögensgegenständen.

Sachanlagen der Betriebs- und Geschäftsausstattung werden hauptsächlich von der OMNICOM Finance Service Ltd., London/UK, geleast. Der Anstieg der bilanzierten Sachanlagen ist im Wesentlichen auf eine Umstellung auf Kapitalleasingverträge, die zu einer Aktivierung der im Berichtsjahr angeschafften Leasinggegenstände führte, sowie auf Mietereinbauten am Standort Düsseldorf zurückzuführen.

Die Erhöhung der Vorräte ist durch einen höheren Bestand an zum Stichtag nicht abgerechneten Leistungen bedingt.

Der Anstieg der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände betrifft hauptsächlich den Mediabereich und resultiert aus abrechnungsprozessbedingten Vorausleistungen.

Der Rückgang der sonstigen Rückstellungen betrifft hauptsächlich Weitergabeverpflichtungen von Rückvergütungen und Personalrückstellungen.

Die Konzernbilanz weist einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von TEUR 123.555 aus. Der vorliegende Konzernabschluss wird nicht auf Ebene des obersten deutschen Mutterunternehmens (Omnicom Holding Germany GmbH), sondern unmittelbar darunter auf Ebene der BBDO Group Germany GmbH aufgestellt. Zwischen diesen beiden Gesellschaften besteht ein Ergebnisabführungsvertrag. Der im Konzernabschluss ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag resultiert im Wesentlichen aus den (kumulierten) Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte bei gleichzeitiger Vollausschüttung bzw. Ergebnisabführung der in den Einzelgesellschaften (einschließlich der Muttergesellschaft, der BBDO Group Germany GmbH) erwirtschafteten Gewinne. Somit ist der im Konzernabschluss ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag nicht durch Verluste im handelsrechtlichen Einzelabschluss der BBDO Group Germany GmbH bedingt. Dementsprechend ergeben sich keine rechtlichen Konsequenzen und keine Auswirkungen auf den handelsrechtlichen Einzelabschluss aus diesem nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag des Konzernabschlusses.

Der Finanzmittelfonds im Konzern setzt sich entsprechend der Kapitalflussrechnung wie folgt zusammen:

Finanzmittelfonds	31.12.2017 TEUR	31.12.2016 TEUR	Veränderung TEUR
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	1.401	2.527	-1.126

Der Finanzmittelfonds hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.126 auf TEUR 1.401 verringert.

Der positive Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im Geschäftsjahr TEUR 125.181 (i.Vj.: TEUR 83.927) und resultierte vornehmlich aus dem Konzernergebnis vor Ergebnisabführung, Ausgleichszahlungen, Zinsen und Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens. Darüber hinaus hat sich der oben erläuterte Anstieg der Verbindlichkeiten positiv auf den operativen Cashflow ausgewirkt.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit (TEUR -9.566, i.Vj.: TEUR -3.319) war hauptsächlich infolge von Sachanlageinvestitionen in Mietereinbauten am Standort Düsseldorf sowie in Betriebs- und Geschäftsausstattung negativ. Insgesamt lag das Investitionsvolumen für immaterielle Vermögensgegenstände (ohne Firmenwerte) und Sachanlagen mit insgesamt TEUR 14.351 über Vorjahresniveau (TEUR 7.271) und über den entsprechenden Abschreibungen des Geschäftsjahres von TEUR 4.140.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit (TEUR -117.023, i.Vj.: TEUR -80.096) ist hauptsächlich auf Grund der Gewinnabführung aus dem Ergebnisabführungsvertrag zwischen der BBDO Group Germany GmbH und der Omnicom Holding Germany GmbH (TEUR 67.543) und den Auszahlungen an Minderheitsgesellschafter (TEUR 15.557) wie in Vorjahren negativ. Darüber hinaus haben sich per Saldo die Forderungen aus Konzernfinanzierung um TEUR 28.532 erhöht.

Wechselkurseinflüsse haben sich mit TEUR 282 auf den Cashflow ausgewirkt.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns

3. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagement

Wesentliche Chancen und Risiken

Die nachstehend dargestellten Risiken des Konzerns fallen nach Einschätzung der Geschäftsführung in eine mittlere Risikokategorie:

Zudem führt die technologische Entwicklung der Medienlandschaft zu zunehmenden Verschiebungen des Werbevolumens zwischen klassischen und digitalen Medien, woraus sich auch Auswirkungen auf die Höhe einzelner Werbeetats und die Form der Vergütung ergeben. Da wir in allen wesentlichen Werbedisziplinen mit führenden Agenturen und technologischer Expertise vertreten sind, können wir flexibel auf Marktveränderungen reagieren und daraus resultierende Chancen verfolgen.

Ein weiteres Marktrisiko stellt der nach wie vor vorhandene Preis- und Wettbewerbsdruck dar, der zu einer nachteiligen Margenentwicklung führen kann. Darüber hinaus besteht grundsätzlich die Gefahr eines Verlusts bedeutender Kunden. Im Hinblick auf unsere sehr breite Kundenbasis ist allerdings kein außergewöhnliches Konzentrationsrisiko für die BBDO-Gruppe gegeben. Außerdem hat BBDO traditionell eine sehr hohe, langjährige Kundenbindung. Chancen ergeben sich aus der Neukundenakquisition. Im Hinblick auf unser herausragendes, breites Leistungsangebot, unsere Marktstellung und unsere exzellente Kreation, die auch in 2017 zahlreiche bedeutende Auszeichnungen gewinnen konnte, sehen wir uns für das Neugeschäft gut positioniert.

Darüber hinaus können sich weitere regulatorische Restriktionen im Bereich der Werbung auf deutscher oder EU-Ebene negativ auf die Geschäftsentwicklung auswirken.

Kreditrisiken sind weitgehend über entsprechende Ausfallversicherungen abgedeckt.

Liquiditätsrisiken sehen wir im Hinblick auf unsere Teilnahme am Cash-Pooling System des OMNICOM-Konzerns nicht.

Entwicklungs- oder bestandsgefährdende Risiken sind derzeit nicht erkennbar.

4. Erklärung zur Unternehmensführung

5. Prognosebericht

Für das Jahr 2018 geht die Bundesregierung in ihrem Jahreswirtschaftsbericht 2018 von einer Zunahme des Bruttoinlandsprodukts gegenüber 2017 von 2,4% aus. Das Wachstum wird von der nach wie vor positiven Entwicklung der Inlandsnachfrage nach Konsum- und Investitionsgütern sowie dem Außenhandel getragen.

Das freundliche Konjunkturklima spiegelt sich auch in den Prognosen für die Werbewirtschaft wider: Nach der vom Gesamtverband der Werbeagenturen (GWA) durchgeführten Befragung der Agenturen über die prognostizierte Geschäftsentwicklung des Jahres 2018, veröffentlicht im sogenannten GWA Frühjahrsmonitor 2018, geht die überwiegende Mehrheit der befragten Agenturen (62%) von einer Umsatzsteigerung in 2018 aus. Weitere 23% erwarten einen gleichbleibenden Umsatz und lediglich 15% einen Umsatzrückgang.

Die Umsätze und das Ergebnis der BBDO-Gruppe werden in 2018 maßgeblich von der Ende August 2018 vollzogenen Veräußerung der Sellbytel-Gruppe beeinflusst werden. Zum einen werden die Umsatzerlöse und die Ergebnisbeiträge der Sellbytel-Gruppe ab dem Entkonsolidierungszeitpunkt wegfallen. Zum anderen wird der erzielte Veräußerungsgewinn zu einem signifikanten außerordentlichen Ertrag führen.

Für die verbleibenden Konzerngesellschaften gehen wir für das Jahr 2018 insgesamt von einem leichten Umsatzrückgang vor dem Hintergrund bereits bekannter auslaufender Aufträge aus. Trotz der konservativen Prognose sehen wir uns für den Wettbewerb bestens positioniert und auch im Hinblick auf die positiven Konjunkturaussichten gute Chancen für Neugeschäft. Beim Konzern-Jahresüberschuss vor Steuern und Ergebnisabführung rechnen wir -bereinigt um den Effekt aus der Veräußerung der Sellbytel-Gruppe- infolge der niedrigeren Umsätze mit einem leichten Rückgang.

Bei den Prognosen handelt es sich um zukunftsgerichtete Angaben, die mit Unsicherheit behaftet sind. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den Prognosen abweichen.

Düsseldorf, den 26. Oktober 2018

BBDO Group Germany GmbH

Frank Lotze

Wolfgang Schneider

Marianne Heiß

Helen Cavanagh

Frank Wolfram

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Konzernbilanz, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzernanhang, Konzernkapitalflussrechnung und Konzerneigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat mit Ausnahme der folgenden Einschränkung zu keinen Einwendungen geführt:

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss mit der genannten Einschränkung den gesetzlichen Vorschriften. Der Konzernabschluss vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Düsseldorf, den 22. März 2019

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kamping, Wirtschaftsprüfer

Schwarz, Wirtschaftsprüfer

31:T2c12c,

BBDO Group Germany GmbH

Düsseldorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2016

BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf

Aktiva

	31.12.2016		31.12.2015
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	1.432.231		840.516
2. Geschäfts- oder Firmenwert	9.647.877	11.080.108	13.868.611	14.709.127
II. Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	5.205.100		4.627.496
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.637.664		4.420.478
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.807.581	12.650.345	0	9.047.974
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	994.333		781.579
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	19.524	1.013.857	19.341	800.920
		24.744.310		24.558.021
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Noch nicht abgerechnete fertige Eigenleistungen	19.272.402		18.308.479
2. Noch nicht abgerechnete unfertige Eigenleistungen	3.027.474		1.321.389
3. Noch nicht abgerechnete Fremdleistungen	5.520.005		3.946.297
4. Geleistete Anzahlungen	3.034.856	30.854.737	3.738.536	27.314.701
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	173.956.393		147.757.325
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	122.004.430		138.216.307
- davon gegen Gesellschafter EUR 318.160 (i. Vj. EUR 1.971.464) -
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	33.148		111.963
4. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	192.888		372.554
5. Sonstige Vermögensgegenstände	42.708.973	338.895.832	31.417.855	317.876.004
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 2.555.016 (i. Vj. EUR 2.653.417) -
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		2.527.477		1.337.931
		372.278.046		346.528.636
C. Rechnungsabgrenzungsposten		2.981.145		2.416.878
D. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung		124.269		130.875
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		116.734.394		118.781.843
		516.862.164		492.416.253
Passiva
	31.12.2016 EUR		31.12.2015 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital (DM 5.000.000)	2.556.459		2.556.459
II. Verlustvortrag	-133.141.352		-131.189.246
III. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss	1.203.290		-1.952.107
IV. Anteile anderer Gesellschafter
1. am Kapital	11.099.212		11.054.109
2. am Gewinn	13.293.959		12.384.253
3. Ausgleichszahlungen	-11.611.953		-10.824.761
V. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-134.009		-810.551
VI. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	116.734.394 0		118.781.843 0
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	2.031.130		2.172.557
2. Sonstige Rückstellungen	94.287.681 96.318.811		93.074.485 95.247.042
C. Verbindlichkeiten
1. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	26.273.000		18.652.280
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	116.232.663		108.751.067
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	219.819.072		217.900.714
- davon gegenüber Gesellschaftern EUR 75.842.377 (i. Vj. EUR 66.066.944) -
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 219.583.926 (i. Vj. EUR 217.900.714) -
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	63.921		397
5. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	157.833		307.833
6. Sonstige Verbindlichkeiten	57.631.807		50.892.093
- davon gegenüber Gesellschaftern EUR 2.533.483 (i. Vj. EUR 3.104.554) -
- davon aus Steuern EUR 8.703.463 (i. Vj. EUR 5.164.206) -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 2.486.896 (i. Vj. EUR 4.425.260) -
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 56.313.414 (i. Vj. EUR 50.892.093) -	420.178.296		396.504.384
D. Rechnungsabgrenzungsposten	365.057		664.827
	516.862.164		492.416.253

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

	1.1. - 31.12.2016 EUR	1.1. - 31.12.2015 EUR
1. Umsatzerlöse	544.992.222	541.592.464
2. Erhöhung (i. Vj. Verminderung) des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen	2.670.008	-1.622.749
3. Sonstige betriebliche Erträge	32.235.543	27.832.096
- davon Erträge aus der Währungsumrechnung EUR 590.224 (i. Vj. EUR 1.051.969) -
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-53.983.275	-48.071.047
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-261.516.170	-261.615.026
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-54.416.288	-54.056.953
- davon für Altersversorgung EUR -704.284 (i. Vj. EUR -382.126) -
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-7.202.638	-8.897.920
- davon Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert EUR -4.183.982 (i. Vj. EUR -5.745.002) -
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-102.637.976	-102.445.433
- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung EUR -1.232.947 (i. Vj. EUR -631.883) -
8. Erträge aus Beteiligungen	60.000	73.524
9. Erträge aus assoziierten Unternehmen	342.384	248.934
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	3.831.933	1.687.904
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 3.809.894 (i. Vj. EUR 1.663.288) -
11. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-13.401	-13.401
- sämtlich aus Abschreibung aus Equity-Konsolidierung gemäß § 312 Abs. 2 HGB -
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-6.937.783	-6.165.439
- davon an verbundene Unternehmen EUR -6.903.813 (i. Vj. EUR -6.153.059) -
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-10.554.090	-10.370.891
14. Ergebnis nach Steuern	86.870.469	78.176.061
15. Sonstige Steuern	-117.507	-444.524
16. Konzern-Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung	86.752.962	77.731.537
17. Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne und Ausgleichszahlungen	-72.255.713	-67.299.391
18. Konzern-Jahresüberschuss	14.497.249	10.432.146
19. Anteile anderer Gesellschafter an Gewinnabführungen	-13.293.959	-12.384.253
20. Anteil des Konzerns am Konzern-Jahresüberschuss	1.203.290	-1.952.107

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2016

	2016 TEUR	2015 TEUR
Periodenergebnis	86.753	77.732
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	7.216	8.911
+ Zunahme der Rückstellungen	1.090	5.400
- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen	-349	-257
- Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-26.403	-15.538
+ Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	16.947	19.008
- Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-1.654	-388
- Zinsaufwendungen	3.150	4.478
- Sonstige Beteiligungserträge	-60	-74
+ Ertragsteueraufwand	10.554	10.371
- Ertragsteuerzahlungen	-13.317	-8.837
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	83.927	100.806
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.188	-462
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	6	35
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-6.083	-3.434
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	99	1.128
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	0	-99
+ Erhaltene Zinsen	3.787	1.688
+ Erhaltene Dividenden	60	74
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-3.319	-1.070
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	1.750	0
- Gezahlte Zinsen	-6.938	-6.165
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-69.993	-65.184
- Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-14.499	-11.768
-/+ Auszahlung/Einzahlungen aus der Finanzierung im Verbundbereich	9.584	-16.315
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-80.096	-99.432
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	512	304
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	678	-508
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.337	1.541
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	2.527	1.337

Finanzmittelfonds	31.12.2016 TEUR	31.12.2015 TEUR	Veränderung TEUR
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.527	1.337	1.190
	2.527	1.337	1.190

Konzerneigenkapitalspiegel

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital EUR	Kapitalrücklage EUR	Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital EUR
Stand am 1. Januar 2015	2.556.459	0	-131.189.245
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-
Übrige Veränderungen	-	-	-
Konzernjahresüberschuss 2015 vor Ergebnisabführung	-	-	65.347.284
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-	-67.299.391
Konzernjahresüberschuss 2015	-	-	-1.952.107
Ausgleichszahlungen	-	-	-
Stand am 31. Dezember 2015	2.556.459	0	-133.141.352
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-
Änderungen des Konsolidierungskreises	-	-	-
Übrige Veränderungen	-	-	-
Konzernjahresüberschuss 2016 vor Ergebnisabführung	-	-	73.459.004
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-	-72.255.713
Konzernjahresüberschuss 2016	-	-	1.203.291
Ausgleichszahlungen	-	-	-
Stand am 31. Dezember 2016	2.556.459	0	-131.938.061


	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungs- EUR	Eigenkapital EUR	Minderheitenkapital EUR
Stand am 1. Januar 2015	-302.107	-128.934.893	12.484.946
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-1.458.768
Übrige Veränderungen	-508.444,00	-508.444	27.931
Konzernjahresüberschuss 2015 vor Ergebnisabführung	-	65.347.284	12.384.253
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-67.299.391	-
Konzernjahresüberschuss 2015	-	-1.952.107	12.384.253
Ausgleichszahlungen	-	-	-10.824.761
Stand am 31. Dezember 2015	-810.551	-131.395.444	12.613.601
Ausschüttungen für das Vorjahr	-	-	-1.559.492
Änderungen des Konsolidierungskreises	-	-	-
Übrige Veränderungen	676.541	676.541	45.103
Konzernjahresüberschuss 2016 vor Ergebnisabführung	-	73.459.004	13.293.959
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-	-72.255.713	-
Konzernjahresüberschuss 2016	-	1.203.291	13.293.959
Ausgleichszahlungen	-	-	-11.611.953
Stand am 31. Dezember 2016	-134.010	-129.515.612	12.781.218

	Konzerneigenkapital EUR
Stand am 1. Januar 2015	-116.449.947
Ausschüttungen für das Vorjahr	-1.458.768
Übrige Veränderungen	-480.513
Konzernjahresüberschuss 2015 vor Ergebnisabführung	77.731.537
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-67.299.391
Konzernjahresüberschuss 2015	10.432.146
Ausgleichszahlungen	-10.824.761
Stand am 31. Dezember 2015	-118.781.843
Ausschüttungen für das Vorjahr	-1.559.492
Änderungen des Konsolidierungskreises	-
Übrige Veränderungen	721.644
Konzernjahresüberschuss 2016 vor Ergebnisabführung	86.752.963
Gewinnabführung und Ausgleichszahlungen	-72.255.713
Konzernjahresüberschuss 2016	14.497.250
Ausgleichszahlungen	-11.611.953
Stand am 31. Dezember 2016	-116.734.394

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2016

(1) Vorbemerkungen

Die BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, ist im Handelsregister beim Amtsgericht Düsseldorf unter der Nummer HRB 3901 eingetragen.

Die Gliederung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte gemäß § 275 Abs. 2 HGB nach dem Gesamtkostenverfahren.

Der Konzernabschluss ist in EUR aufgestellt.

Das gezeichnete Kapital der BBDO Group Germany GmbH beträgt DM 5.000.000 (umgerechnet EUR 2.556.459,41).

Entsprechend den Vorgaben des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) wurden sowohl das Gliederungsschema auf die Fassung des BilRUG angepasst, als auch die veränderte Definition der Umsatzerlöse im Sinne des § 277 Abs. 1 HGB angewendet. Im Folgenden werden die von den Anpassungen des BilRUG betroffenen Vorjahresangaben der Posten der Gewinn- und Verlustrechnung in der Fassung vor Einführung des BilRUG und nach Anwendung des BilRUG dargestellt:

In TEUR	2015 vor BilRUG	2015 nach BilRUG
Umsatzerlöse	541.592	549.270
Sonstige betriebliche Erträge	27.832	20.154
Materialaufwand - Aufwendungen für bezogene Leistungen	48.071	48.971
Sonstige betriebliche Aufwendungen	102.445	101.545

(2) Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss der BBDO Group Germany GmbH werden mit acht Ausnahmen alle Unternehmen im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen, an denen die BBDO Group Germany GmbH unmittelbar oder mittelbar eine der Kapitalbeteiligung entsprechende Mehrheit der Stimmrechte hält. Darüber hinaus wird ein Unternehmen, trotz der Minderheit des Anteils am Eigenkapital, auf Grund der Mehrheit der Stimmrechte im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen.

Bei einem der nicht einbezogenen Tochtergesellschaften wurde auf Grund des § 296 Abs. 2 HGB auf eine Einbeziehung im Wege der Vollkonsolidierung verzichtet. Diese Gesellschaft ist für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns, auch zusammengenommen, von untergeordneter Bedeutung. Dieses nicht einbezogene Tochterunternehmen wird als assoziiertes Unternehmen gem. § 311 ff. HGB im Konzernabschluss berücksichtigt und auch in der Konzernbilanz entsprechend ausgewiesen.

Bei den drei weiteren, nicht einbezogenen Tochtergesellschaften wurde auf Grund des § 296 Abs. 1 Nr. 1 HGB auf eine Einbeziehung im Wege der Vollkonsolidierung verzichtet, da erhebliche und andauernde Beschränkungen die Ausübung der Rechte des Mutterunternehmens nachhaltig beeinträchtigen. Diese nicht einbezogenen Tochterunternehmen werden als sonstige Beteiligungsunternehmen im Konzernabschluss berücksichtigt und auch in der Konzernbilanz entsprechend ausgewiesen.

Zum Konsolidierungskreis verweisen wir auf unsere Angaben in der Aufstellung der Konzernunternehmen und assoziierten Unternehmen als Anlage 2 zum Konzernanhang (Anlage 1.5). In den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2016 der BBDO Group Germany GmbH sind neben dem Mutterunternehmen neunundzwanzig inländische Konzernunternehmen und zehn ausländische Konzernunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung einbezogen.

Beteiligungen, auf deren Geschäfts- und Finanzpolitik die BBDO Group Germany GmbH direkt oder indirekt einen maßgeblichen Einfluss ausübt, werden mit einer Ausnahme im Konzernabschluss als Beteiligungen an assoziierten Unternehmen ausgewiesen. Hierbei handelt es sich neben der oben dargestellten auf Grund von § 296 Abs. 2 HGB nicht vollkonsolidierten Tochtergesellschaft um zwei assoziierte Unternehmen im Inland. Ein assoziiertes Unternehmen ist nach § 311 Abs. 2 HGB für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung und wird in der Konzernbilanz als sonstiges Beteiligungsunternehmen ausgewiesen.

(3) Konsolidierungsgrundsätze

Bei allen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen entspricht der Stichtag des Einzelabschlusses dem Stichtag des Konzernabschlusses. Die Konzerngesellschaften wurden mit ihrem für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 für Konsolidierungszwecke erstellten Abschluss in den Konzernabschluss einbezogen.

• Kapitalkonsolidierung

Für nicht dem Mutterunternehmen oder den anderen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen gehörende Anteile am Vermögen und Gewinn der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen wird gem. § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichsposten für Minderheitenanteile innerhalb des Eigenkapitals gesondert ausgewiesen.

Bei späteren Erwerben von Anteilen an vollkonsolidierten Unternehmen wird das erworbene Eigenkapital mit dem Betrag angesetzt, der dem anteiligen Buchwert der Vermögensgegen stände, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten zum Zeitpunkt des Erwerbs der neu erworbenen Anteile entspricht.

Der Nettowert des Geschäfts- oder Firmenwerts aus der Kapitalkonsolidierung gemäß § 301 Abs. 3 HGB hat sich auf Grund von Zugängen, Abgängen und planmäßigen Abschreibungen um TEUR 4.095 (i. Vj. TEUR 5.632) auf TEUR 8.644 (i. Vj. TEUR 12.739) vermindert. Wesentliche Veränderungen bei dem Geschäfts- oder Firmenwert aus der Kapitalkonsolidierung sind im Konzernanlagespiegel (Anlage 1.5) dargestellt.

•Schuldenkonsolidierung

Alle zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen bestehenden Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten sind verrechnet worden.

•Eliminierung von Zwischenergebnissen

Zwischenergebnisse aus Veräußerungen von Gegenständen des Sachanlagevermögens innerhalb des Konzerns werden bei Wesentlichkeit eliminiert.

•Konsolidierungsmaßnahmen in der Gewinn- und Verlustrechnung

(4) Beteiligungen an assoziierten Unternehmen

Bei den assoziierten Unternehmen ergaben sich bei den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden keine Abweichungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Konzernabschluss.

(5) Währungsumrechnung

(6) Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

a. Realisierung von Erträgen

b. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, Sachanlagen zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände erfolgen linear nach den betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern.

Entgeltlich erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte, deren voraussichtliche Nutzungsdauer nicht verlässlich geschätzt werden kann, werden über eine Nutzungsdauer von 10 Jahren abgeschrieben.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen erfolgen linear; Zugänge werden pro rata temporis abgeschrieben.

Außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung werden, soweit erforderlich, vorgenommen.

c. Finanzanlagen

Die Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden grundsätzlich nach der Equity-Methode gemäß § 312 Abs. 1 HGB in der Konzernbilanz angesetzt. Die Abschreibung der Unterschiedsbeträge erfolgt nach §§ 312 Abs. 2 i. V. m. 309 HGB. Der Ausweis der Abschreibungen erfolgt in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter Abschreibungen auf Finanzanlagen'. Die Fortschreibung der Wertansätze der Beteiligungen gemäß § 312 Abs. 4 HGB (auf assoziierte Beteiligungen entfallendes Ergebnis) erfolgt in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter der Position Erträge aus assoziierten Unternehmen.

Sonstige Beteiligungsunternehmen wurden zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Wert, der ihnen zum Abschlussstichtag beizulegen ist, bewertet.

d. Vorräte

e. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Leistungen werden zum Nennwert abzüglich erforderlicher Wertberichtigungen angesetzt.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten oder mit den am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Werten bewertet.

f. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks

Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks werden zum Nennwert bewertet.

g. Rechnungsabgrenzungsposten

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben bzw. Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, sofern sie Aufwand bzw. Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

h. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Rückstellungen für die Pensionsverpflichtungen werden nach § 253 Abs. 1 S. 2 HGB mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Ermittlung der Pensionsverpflichtungen erfolgte mit der PUC-Methode (Projected Unit Credit) unter der Annahme einer Rentendynamik von 0,0 % und einer Gehaltsdynamik von 0,0 %. Pensionsverpflichtungen werden unter Berücksichtigung der Richttafeln 2005 G von Dr. Klaus Heubeck bilanziert. Der auf den Inventurstichtag 22. September 2016 der Pensionsverpflichtungen zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung der Pensionsverpflichtungen wurde gem. § 253 Abs. 2 S. 2 HGB pauschal mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren mit 4,00 % angesetzt. Zum 31. Dezember 2016 hat sich der Zinssatz auf 4,01% geändert. Diese Entwicklung führt zu keiner wesentlichen Abweichung. Der Unterschiedsbetrag gem. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB zwischen der Ermittlung der Pensionsverpflichtungen zum 10-Jahres-Durchschnittszinssatz (4,00 %) im Vergleich zum 7-Jahres-Durchschnittszinssatzes (3,22 %) beträgt zum Abschlussstichtag TEUR 417. Der Abstockungsgewinn wurde im Rahmen der steuerlichen Organschaft zur Omnicom Holding Germany GmbH vollständig abgeführt.

Der Zeitwert des verrechneten Planvermögens, der dem beizulegenden Wert entspricht, beträgt TEUR 6.972 (i. Vj. TEUR 7.144). Der beizulegende Zeitwert der Rückdeckungsversicherungen entspricht dem Aktivwert der Rückdeckungsversicherungen zum Abschlussstichtag, der uns von den Versicherungsunternehmen mitgeteilt wurde. Der Zeitwert der zweckgebundenen Fonds wurde uns von dem zuständigen Finanzinstitut mitgeteilt. Dagegen werden Rückstellungen für diese Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 7.129 (i. Vj. TEUR 7.427) saldiert. Zusätzlich bestehen Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 1.750 (i.Vj. TEUR 1.762). Die Erträge aus dem Planvermögen in Höhe von TEUR 123 (i. Vj. TEUR 972) sowie die Aufwendungen aus der Zuführung von Pensionsrückstellungen in Höhe von TEUR 162 (i. Vj. TEUR 802) wurden in dem Posten Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung saldiert ausgewiesen. Es werden Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von TEUR 2.031 (i. Vj. TEUR 2.173) ausgewiesen. Dabei wurden Rückstellungen in Höhe von TEUR 6.683 (i.Vj. TEUR 6.711) mit Planvermögen von TEUR 6.402 (i.Vj. TEUR 6.298) verrechnet.

Zusätzlich wird gemäß §§ 246 Abs. 2 S. 3 i. V. m. 266 Abs. 2 Buchstabe E HGB auf der Aktivseite ein "Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung" i. H. v. TEUR 124 (i. Vj. TEUR 131) ausgewiesen. Das Planvermögen, das dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen ist und ausschließlich der Erfüllung von Schulden aus Altersversorgungsverpflichtungen dient (TEUR 571), wird gemäß § 246 Abs. 2 S. 2 HGB mit den Rückstellungen für diese Verpflichtungen (TEUR 446) saldiert.

i. Steuerrückstellungen

j. Sonstige Rückstellungen

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst.

k. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

l. Umsatzerlöse

m. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen

n. Verbundene Unternehmen

(7) Angaben zur Konzernbilanz und zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

a. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr ergibt sich aus der Anlage 1 zu diesem Konzernanhang.

Die bei den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen als Abschreibung ausgewiesenen Beträge resultieren in Höhe von TEUR 13 (i. Vj. TEUR 13) aus der im Rahmen der Equity-Methode in entsprechender Anwendung der §§ 312 Abs. 2 i. V. m. 309 HGB vorgenommenen Abschreibung der Unterschiedsbeträge nach § 312 Abs. 1 S. 2 HGB.

b. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 122.004 (i. Vj. TEUR 138.216)) enthalten TEUR 318 (i. Vj. TEUR 1.971) gegen das Mutterunternehmen. Dieser Betrag resultiert in Höhe von TEUR 0 (i. Vj. TEUR 1.872) aus dem Finanzierungsbereich und in Höhe von TEUR 318 (i. Vj. TEUR 99) aus dem Leistungsaustausch. Die übrigen Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 121.686 (i. Vj. TEUR 136.245)) resultieren in Höhe von TEUR 24.591 (i. Vj. TEUR 37.275) aus dem Leistungsaustausch und in Höhe von TEUR 97.095 (i. Vj. TEUR 98.970) aus dem Finanzierungsbereich.

c. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen

Die Forderungen gegen assoziierte Unternehmen enthalten TEUR 193 (i. Vj. TEUR 72) aus dem Leistungsaustausch und TEUR 0 (i. Vj. TEUR 301) aus dem Finanzierungsbereich.

d. Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Ansprüche aus Rückvergütungsvereinbarungen.

e. Sonstige Rückstellungen

In Übereinstimmung mit dem Wahlrecht nach Art. 67 Abs. 1 S. 2 EGHGB ist die Abzinsung einer langfristigen sonstigen Rückstellung unterblieben, da der aufzulösende Betrag bis zum 31. Dezember 2024 wieder zugeführt werden müsste. Die Überdeckung der Rückstellung beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 832 (i. Vj. TEUR 920).

f. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 219.819 (i. Vj. TEUR 217.901)) enthalten TEUR 75.842 (i. Vj. TEUR 66.067) Verbindlichkeiten gegenüber dem Mutterunternehmen. Dieser Betrag resultiert in Höhe von TEUR 863 (i. Vj. TEUR 860) aus Dividendenverbindlichkeiten, in Höhe von TEUR 69.993 (i. Vj. TEUR 65.184) aus dem auf Grund des abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrags abzuführenden Gewinn der BBDO Group Germany GmbH, in Höhe von TEUR 4.821 (i. Vj. TEUR 0) aus dem Finanzierungsbereich und in Höhe von TEUR 165 (i. Vj. TEUR 23) aus dem Leistungsaustausch. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 143.977 (i. Vj. TEUR 151.834)) resultieren in Höhe von TEUR 8.597 (i. Vj. TEUR 12.396) aus dem Leistungsaustausch und in Höhe von TEUR 135.380 (i. Vj. 139.438) aus dem Finanzierungsbereich.

g. Sonstige Verbindlichkeiten

h. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

i. Latente Steuern

j. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Der Konzern erzielt seine Umsatzerlöse zu 69 % im Inland, zu 28 % im europäischen Ausland und zu 3 % im restlichen Ausland.

Eine Aufgliederung nach Tätigkeitsbereichen stellt sich wie folgt dar:

Geschäftsfeld	Umsatzerlöse 2016 in TEUR	Umsatzerlöse 2015 in TEUR
Customer Services/Outsourcing	251.883	246.319
Media	126.230	117.183
Klassische Werbung	45.369	44.778
Interactive/New Media	36.220	41.328
Public Relations/Public Affairs	29.858	35.275
Packaging/Branding/Corporate Design	26.627	22.640
Event/Sales Promotion	10.392	11.538
Management-Beratung	12.032	12.490
Sonstiges	6.381	10.041
	544.992	541.592

k. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge in Höhe von TEUR 14.212 (i. Vj. TEUR 9.347) enthalten, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind. Sie enthalten insbesondere Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 7.169 (i. Vj. TEUR 6.165)) und sonstige periodenfremde Erträge, die vorhergehenden Geschäftsjahren zuzuordnen sind (TEUR 16.012 (i. Vj. TEUR 3.110)). Die sonstigen periodenfremden Erträge betreffen überwiegend nachträglich erhaltene Sonderrabatte, Performance-Boni von Kunden sowie Präsentationshonorare. Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen in Höhe von TEUR 590 (i. Vj. TEUR 1.052) Erträge aus Währungsumrechnung.

l. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen

Die Abschreibungen enthalten TEUR 4.184 (i. Vj. TEUR 5.745) planmäßige Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte aus Einzelabschlüssen und aus der Kapitalkonsolidierung, davon resultieren TEUR 4.058 (i. Vj. TEUR 5.457) aus der Kapitalkonsolidierung.

m. Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 5.589 (i. Vj. TEUR 4.567) enthalten. Sie enthalten insbesondere Aufwendungen aus der Ausbuchung nicht weiterberechenbarer Produktionsbestände, der Unterdeckung von Rückstellungen, der Ausbuchung von nicht mehr realisierbaren Kundenforderungen, nachträgliche Belastungen, Erhöhungen von Tantiemen sowie nachträgliche Vergütungen an Kunden, die im Geschäftsjahr 2016 noch nicht bekannt waren.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen resultieren in Höhe von TEUR 1.233 (i. Vj. TEUR 632) aus Währungsumrechnung.

n. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (TEUR 10.554 (i. Vj. TEUR 10.371)) setzen sich aus den auf Ebene der Einzelgesellschaften angefallenen Steuern für die Ausgleichszahlungen an die Minderheitsgesellschafter sowie aus den Ertragsteueraufwendungen für die Gewinne der Tochterunternehmen, mit denen keine Ergebnisabführungsverträge bestehen, zusammen. Da zwischen der Omnicom Holding Germany GmbH und der BBDO Group Germany GmbH sowie den meisten ihrer Tochterunternehmen eine körperschaft- und gewerbesteuerliche Organschaft besteht, erfolgt für diese Gesellschaften die Besteuerung bei der Organträgerin (Omnicom Holding Germany GmbH, Düsseldorf).

(8) Sonstige Angaben

a. Haftungsverhältnisse

Am 31. Dezember 2016 bestanden keine Haftungsverhältnisse im Sinne des § 251 HGB.

b. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverhältnissen setzen sich wie folgt zusammen:

2017 TEUR	2018 TEUR	2019 TEUR	2020 TEUR	2021 TEUR	2022-2028 TEUR	Summe TEUR
17.193	11.224	9.020	6.262	5.694	22.897	72.290

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen in der folgenden Höhe gegenüber einem verbundenen Unternehmen:

2017 TEUR	2018 TEUR	2019 TEUR	2020 TEUR	2021 TEUR	2022-2026 TEUR	Summe TEUR
3.299	2.641	1.368	935	385	860	9.488

c. Angaben zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds enthält Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten und wird nach der indirekten Methode bestimmt.

Bedeutende zahlungsunwirksame Geschäftsvorfälle betreffen die anteiligen Gewinnvereinnahmungen bei den assoziierten Unternehmen.

d. Arbeitnehmerzahl

Im Durchschnitt wurden im Geschäftsjahr 2016 bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen 8.458 (i. Vj. 8.464) Angestellte beschäftigt.

e. Honorare des Abschlussprüfers

Die Honorare des Abschlussprüfers betrugen im Geschäftsjahr 2016 TEUR 557. Hiervon entfallen TEUR 554 auf Abschlussprüfungsleistungen und TEUR 3 auf sonstige Bestätigungsleistungen.

f. Mitglieder der Geschäftsführung

―	Frank Lotze, wohnhaft in Berlin
―	Wolfgang Schneider, wohnhaft in Hamburg
―	Marianne Heiß, wohnhaft in Wien
―	Helen Rosina Cavanagh, wohnhaft in Orpington
―	Frank Wolfram, wohnhaft in Berlin (seit dem 17. Mai 2016)

g. Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB

Die nachfolgend aufgezählten Tochterunternehmen machen von der Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB für Tochterunternehmen in der Rechtsform der Kapitalgesellschaft Gebrauch:

―	BBDO Düsseldorf GmbH, Düsseldorf
―	Proximity Technology GmbH, Hamburg
―	ad agencyservices GmbH, Düsseldorf
―	Batten & Company GmbH, Düsseldorf
―	SMARTENGINEERS GMBH, Düsseldorf
―	SELLBYTEL Group GmbH, Nürnberg
―	HELPBYCOM European Help Desk Services GmbH, Nürnberg
―	Livingbrands GmbH, Nürnberg
―	Omnicom Media Group Germany GmbH, Düsseldorf
―	OMD Düsseldorf GmbH, Düsseldorf
―	OMD Hamburg GmbH, Hamburg
―	areasolutions GmbH, Hamburg
―	Resolution Media GmbH, Düsseldorf
―	PHD Germany GmbH, Frankfurt am Main
―	OMD Germany GmbH, Düsseldorf
―	OMD München GmbH, München
―	Interone GmbH, München
―	BBDO Berlin GmbH, Berlin
―	Peter Schmidt Holding GmbH, Hamburg
―	Peter Schmidt Group GmbH, Hamburg
―	Proximity Worldwide GmbH, Düsseldorf
―	Ketchum Pleon GmbH, Düsseldorf
―	Ketchum Pleon Holding GmbH, Düsseldorf
―	RIGHTHEAD GmbH, Düsseldorf
―	Omnicom Beteiligungs-GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe
―	CPM Germany GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe
―	PPD Personal Services GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe
―	TRO Deutschland GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe

h. Aufstellung der Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungsunternehmen

Die Angaben gemäß § 313 Abs. 2 HGB werden in einer separaten Aufstellung der Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungsunternehmen gemacht.

i. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung mit Auswirkungen auf den Konzernabschluss oder Konzernlagebericht sind nach dem Konzernabschlussstichtag nicht eingetreten.

j. Ergebnisverwendung

Auf Grund des unter "(1) Vorbemerkungen" beschriebenen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages wird das gesamte Jahresergebnis an die Omnicom Holding Germany GmbH abgeführt.

Düsseldorf, den 30. Juni 2017

BBDO Group Germany GmbH

Frank Lotze

Wolfgang Schneider

Marianne Heiß

Helen Cavanagh

Frank Wolfram

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2016

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.1.2016 EUR	Zugänge EUR	Zugänge aus Änderung Konsolidierungskreis EUR	Abgänge EUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	7.174.448	1.187.477		866.640
2. Geschäfts- oder Firmenwert	249.742.510	928		37.680
	256.916.958	1.188.405	0	904.320
Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	14.599.963	1.356.004		23.132
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.381.625	2.919.678		332.956
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	1.807.581		0
	24.981.588	6.083.263	0	356.088
Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.239.295	342.963		116.808
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	6.683.687	183		0
	7.922.982	343.146		116.808
	289.821.528	7.614.814	0	1.377.216

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Umbuchungen EUR	Währungsdifferenzen EUR	31.12.2016 EUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen		-1.423	7.493.861
2. Geschäfts- oder Firmenwert		0	249.705.758
	0	-1.423	257.199.619
Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen		-9.487	15.923.349
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung		4.777	12.973.124
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau		0	1.807.581
	0	-4.710	30.704.054
Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen		0	1.465.450
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen		0	6.683.870
		0	8.149.320
	0	-6.133	296.052.993

	Kumulierte Abschreibungen
	1.1.2016 EUR	Zugänge EUR	Zugänge aus Änderung Konsolidierungskreis EUR	Abgänge EUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	6.333.932	594.905		865.683
2. Geschäfts- oder Firmenwert	235.873.899	4.183.982		0
	242.207.831	4.778.887	0	865.683
Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	9.972.467	781.811		23.132
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.961.147	1.641.940		269.909
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0		0
	15.933.614	2.423.751	0	293.041
Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	457.716	13.401
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	6.664.346	0
	7.122.062	13.401	0	0
	265.263.507	7.216.039	0	1.158.724

	Kumulierte Abschreibungen
	Umbuchungen EUR	Währungsdifferenzen EUR	31.12.2016 EUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen		-1.525	6.061.630
2. Geschäfts- oder Firmenwert		0	240.057.881
	0	-1.525	246.119.511
Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen		-12.897	10.718.249
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung		2.282	7.335.460
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau		0	0
	0	-10.615	18.053.709
Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen			471.117
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen			6.664.346
	0	0	7.135.463
	0	-12.140	271.308.683

	Nettobuchwerte
	31.12.2016 EUR	1.1.2016 EUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	1.432.231	840.516
2. Geschäfts- oder Firmenwert	9.647.877	13.868.611
	11.080.108	14.709.127
Sachanlagen
1. Einbauten in gemieteten Geschäftsräumen	5.205.100	4.627.496
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.637.664	4.420.478
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.807.581	0
	12.650.345	9.047.974
Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	994.333	781.579
2. Sonstige Beteiligungsunternehmen	19.524	19.341
	1.013.857	800.920
	24.744.310	24.558.021

Aufstellung des Anteilsbesitzes zum 31. Dezember 2016

Die folgenden Tochterunternehmen wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
BBDO Düsseldorf GmbH mit dem Tochterunternehmen:	Düsseldorf	100,00
Proximity Worldwide GmbH mit dem Tochterunternehmen:	Düsseldorf	100,00
Proximity Limited	London/GB	100,00
Proximity Technology GmbH (bis 13.04.2016 Proximity Germany GmbH)	Hamburg	100,00
BBDO Berlin GmbH	Berlin	100,00
ad agencyservices GmbH	Düsseldorf	100,00
Batten & Company GmbH	Düsseldorf	100,00
SMARTENGINEERS GM BH	Düsseldorf	100,00
Interone GmbH	München	100,00
RIGHTHEAD GmbH	Düsseldorf	100,00
Omnicom Beteiligungs-GmbH mit den Tochterunternehmen:	Bad Homburg v. d. Höhe	36,00 ¹
CPM Germany GmbH	Bad Homburg v. d. Höhe	100,00
PPD Personal Services GmbH	Bad Homburg v. d. Höhe	100,00
TRO Deutschland GmbH	Bad Homburg v. d. Höhe	100,00
SELLBYTEL Group GmbH mit den Tochterunternehmen:	Nürnberg	87,70
Livingbrands GmbH mit den Tochterunternehmen:	Nürnberg	89,00
Livingbrands Unipessoal Lda.	Lissabon/PT	100,00
Livingbrands Canada Corp.	Toronto/CA	100,00
HELPBYCOM European Help Desk Services GmbH	Nürnberg	100,00
aha! TALENTEXPERTS GmbH	Nürnberg	65,00
SELLBYTEL Group Tunisie SARL	Tunis/TN	100,00
SELLBYTEL Communication Group	Moskau/RU	100,00
SELLBYTEL Group, S.A.	Barcelona/ES	45,90
SELLBYTEL Services Malaysia Sdn. Bhd.	Kuala Lumpur/MY	100,00
Omnicom Media Group Germany GmbH mit den Tochterunternehmen:	Düsseldorf	84,17
OMD Düsseldorf GmbH	Düsseldorf	100,00
areasolutions GmbH	Hamburg	100,00
Resolution Media GmbH	Düsseldorf	100,00
PHD Germany GmbH	Frankfurt am Main	100,00
OMD Hamburg GmbH	Hamburg	100,00
OMD Germany GmbH	Düsseldorf	100,00
OMD München GmbH	München	50,33
Peter Schmidt Holding GmbH	Hamburg	93,27
mit dem Tochterunternehmen:
Peter Schmidt Group GmbH	Hamburg	100,00

¹ BBDO Group Germany GmbH besitzt die Mehrheit der Stimmrechte.

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
Ketchum Pleon Holding GmbH mit den Tochterunternehmen:	Düsseldorf	70,30
Ketchum Pleon GmbH	Düsseldorf	100,00
Ketchum Publico GmbH	Wien/AU	100,00
Comunicatio Public Relations Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien/AU	100,00
Comunicatio Zwei Public Relations Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien/AU	100,00

Die folgenden Gesellschaften sind assoziierte Unternehmen im Sinne des § 311 HGB:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital %
SELLBYTEL Marketing Services India Private Limited ²	New Delhi/IN	100,00
Emanate GmbH	München	20,00
STEIN PROMOTIONS GmbH	Hamburg	40,00

² nicht im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen

Auf Grund des § 296 Abs. 2 HGB wurde auf eine Einbeziehung im Wege der Vollkonsolidierung verzichtet. Diese Gesellschaften sind für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns, auch zusammengenommen, von untergeordneter Bedeutung.

Die folgenden Gesellschaften sind sonstige Beteiligungsunternehmen:

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital 0/ %
mmb media agentur gmbh (bis 22.01.2017 MM & B Media Agentur GmbH) ³	Stuttgart	30,00

³ Auf Grund des § 311 Abs. 2 HGB wurde auf eine Einbeziehung als assoziiertes Unternehmen verzichtet. Diese Gesellschaft ist für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung.

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2016

1. Grundlagen des Konzerns

Unsere Kunden nutzen unsere strategische Kompetenz und unser umfassendes Netzwerk, das einzigartig ist in Deutschland: Die BBDO Group Germany bündelt elf Agenturmarken. Unsere Teams arbeiten ganzheitlich, in sämtlichen Marketingdisziplinen und auf allen Kommunikationskanälen. Dieses besondere Leistungsspektrum zeichnet uns aus.

Auf unsere Kunden sind wir stolz. Für Dr. Oetker arbeiten wir bereits 50 Jahre, für LBS seit mehr als 40 Jahren. Für smart und die Imperial Tobacco Group sind wir die weltweite Lead-Agentur. Wir schaffen Kampagnen und entwickeln Kommunikationskonzepte für viele weitere Unternehmen aus allen Wirtschaftsbereichen: Etwa für ARAG, Bayer, Beck's, BMW, Henkell, Mars, Mercedes-Benz, METRO Group, Pepsi, Postbank, sky, smart, Telefonica o2 oder Wrigley. Als neue Kunden konnten wir im Geschäftsjahr 2016 namhafte Unternehmen wie Base, Bayer, Deutsche Bahn, Douglas, Generali, Lidl und Volkswagen (Media) gewinnen, um nur einige zu nennen.

"THE WORK. THE WORK. THE WORK." Die Agenturen der BBDO Group Germany werden jedes Jahr vielfach für ihre Arbeiten ausgezeichnet und zählen in Deutschland jeweils zu den Top-3 auf ihrem Gebiet. Zu unserer Gruppe gehören: Die BBDO-Agenturen in Berlin und Düsseldorf (On- und Offline-Kommunikation), Proximity Worldwide (Markenkommunikation mit integrierten Skills wie Shopper Marketing und Shop Design), Proximity Technology (Customer Relationship Management sowie mobile und digitale Lösungen), Ketchum Pleon (Public Relations, Public Affairs), Peter Schmidt Group (Packaging, Branding- und Corporate Design), Interone (digitale Kommunikation und Services, Produkte und Plattformen), CraftWork (Produzent audiovisueller Formate), BBDO Live (Face-to-Face-Marketing und Markenkommunikation im Raum), Omnicom Media Group (Media), Batten & Company (Management-Beratung) und SELLBYTEL (Outsourcing und Services).

Die deutsche BBDO-Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 2016 einen Umsatz von rd. EUR 545 Mio. mit einem Team von insgesamt rund 8.500 Spezialisten im In- und Ausland.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das globale Wirtschaftswachstum blieb auch in 2016 moderat und verlangsamte sich im Vergleich zum Vorjahr weiter. Hintergrund sind anhaltende geopolitische Krisen sowie politische und volkswirtschaftliche Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem EU-Austritt Großbritanniens und den Präsidentschaftswahlen in den USA.

Trotz des schwierigen internationalen Umfelds setzte sich die schrittweise konjunkturelle Erholung im Euro-Raum in 2016 mit einem durchschnittlichen Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 1,7% weiter fort. Wesentliche Wachstumstreiber waren der private Konsum, der insbesondere durch einen anhaltenden Beschäftigungszuwachs und einem niedrigen Zinsniveau gestützt wurde, sowie gestiegene staatliche Ausgaben.

In Deutschland, dem wichtigsten Markt der BBDO Group Germany, befindet sich die Wirtschaft in einer guten Verfassung. Das BIP stieg mit 1,9% abermals stärker als im Vorjahr (1,7%). Auch in Deutschland war die konjunkturelle Entwicklung hauptsächlich durch den privaten Konsum getrieben. Ein Rückgang der Arbeitslosigkeit auf einen seit der Wiedervereinigung historischen Tiefststand verbunden mit einem Rekord bei der Anzahl der Beschäftigten und der daraus resultierende Anstieg des verfügbaren Einkommens sowie das nach wie vor niedrige Zinsniveau waren dabei die wesentlichen begünstigenden Faktoren.

Auch die deutsche Werbewirtschaft konnte 2016 von diesen positiven Rahmenbedingungen profitieren. Die Werbeinvestitionen stiegen um 2% (i.Vj.: 0,7%) auf EUR 25,96 Mrd. (i.Vj.: EUR 25,45 Mrd.). Davon entfielen auf die Medien als Werbeträger EUR 15,36 Mrd. (i.Vj.: EUR 15,21 Mrd.).

Die stabile Entwicklung der Werbewirtschaft spiegelt sich auch in den Beschäftigungszahlen der Branche wider. Die Zahl der insgesamt in der kommerziellen Kommunikation Beschäftigten stieg von rd. 898.000 auf etwas über 900.000. Gleichzeitig sank die Arbeitslosenzahl um rd. 5% auf 23.239 Arbeitslose im Bereich Werbung und Marketing. Weiterhin hat sich die Zahl der Stellenangebote für Werbefachleute um 26% auf 5.513 erhöht.

Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2016 war sowohl durch kreative als auch durch wirtschaftliche Erfolge geprägt.

BBDO konnte auch in 2016 bei nahezu allen wichtigen Wettbewerben mit ihren Arbeiten zahlreiche Preise und Auszeichnungen gewinnen. So zum Beispiel beim ADC Festival in Hamburg, wo die BBDO-Gruppe mit 23 Nägeln prämiert wurde. Beim internationalen Werbefestival in Cannes konnten wir 11 Löwen gewinnen und weitere 12 Shortlist-Plätze erreichen. Das weltweite BBDO Netzwerk erhielt in Cannes 114 Löwen und belegte im Wettbewerb um den Titel "Agency of the Year" erneut den zweiten Platz. Dank der zahlreichen und nachhaltigen Erfolge wurde die deutsche BBDO-Gruppe beim Horizont Award zur "Agency of the Year" gekürt. Auch das Fachmagazin New Business zeichnete uns aufgrund unserer außerordentlichen Bilanz im Neugeschäft als erfolgreichste Agentur 2016 aus.

Auch im Hinblick auf unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die Umsatzerlöse und den Konzernjahresüberschuss vor Ergebnisabführung, war der wirtschaftliche Geschäftsverlauf in 2016 überaus positiv. Die Umsatzerlöse der BBDO-Gruppe lagen mit TEUR 544.992 wie erwartet auf Vorjahresniveau und der Konzernjahresüberschuss vor Ergebnisabführung erhöhte sich um TEUR 9.022 (11,6%) auf TEUR 86.753.

Ertragslage

Zur Darstellung der Ertragslage des Konzerns verwenden wir eine nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten erstellte Ergebnisrechnung.

	2016		2015		Ergebnisveränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Umsatzerlöse	544.992	96,3%	541.593	97,0%	3.399
Bestandsveränderung	2.670	0,5%	-1.623	-0,3%	4.293
Andere betriebliche Erträge	18.024	3,2%	18.485	3,3%	-461
Betriebsleistung	565.686	100,0%	558.455	100,0%	7.231
Aufwand für bezogene Leistungen	-53.983	-9,5%	-48.071	-8,6%	-5.912
Personalaufwand	-315.932	-55,8%	-315.672	-56,5%	-260
Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle
Anlagenwerte	-3.019	-0,5%	-3.153	-0,6%	134
Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert	-4.184	-0,7%	-5.745	-0,9%	1.561
Andere betriebliche Aufwendungen	-97.049	-17,2%	-97.878	-17,5%	829
Gewinnunabhängige Steuern	-118	-0,0%	-445	-0,1%	327
Aufwendungen für die Betriebsleistung	-474.285	-83,7%	-470.964	-84,2%	-3.321
Betriebsergebnis	91.401	16,3%	87.491	15,8%	3.910
Abschreibungen auf aktive Unterschiedsbeträge aus Equity-Bewertungen	-13		-13		0
Erträge aus Beteiligungen	402		322		80
Zinsergebnis	-3.106		-4.478		1.372
Ordentliches Unternehmensergebnis	88.684		83.322		5.362
Periodenfremdes Ergebnis	8.623		4.780		3.843
Ergebnis vor Ertragsteuern	97.307		88.102		9.205
Ertragsteuern	-10.554		-10.371		-183
Konzernjahresüberschuss	86.753		77.731		9.022
Anteil anderer Gesellschafter am Konzernjahresüberschuss	-13.293		-12.384		-909
Anteil des Konzerns am Konzernjahresüberschuss
vor Ergebnisabführung der Muttergesellschaft und Ausgleichszahlungen	73.460		65.347		8.113

Die Betriebsleistung wurde im Geschäftsjahr um TEUR 7.231 (1,3%) auf TEUR 565.686 gesteigert. Dabei blieben die Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr relativ konstant. Die Bestandsveränderung unfertiger Leistungen hat mit einem Anstieg gegenüber dem Vorjahreswert von TEUR 4.293 zur erhöhten Betriebsleistung beigetragen.

In unseren Geschäftsfeldern entwickelten sich die Umsatzerlöse unterschiedlich. Während in den Bereichen Customer Services/Outsourcing, Media, Klassische Werbung, und Packaging/Branding/Corporate Design eine Erlössteigerung zu verzeichnen war, waren die Umsätze in den übrigen Bereichen rückläufig. Dabei standen erwarteten Etat-Kürzungen und dem Wegfall einmaliger Projekterlöse Umsatzzuwächse durch Gewinnung namhafter Neukunden sowie bei Bestandskunden gegenüber.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen haben sich überproportional zur Betriebsleistung erhöht, was u.a. auf einen vergleichsweise höheren Einsatz freier Mitarbeiter zurückzuführen ist.

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl lag mit 8.458 auf Vorjahresniveau (8.464). Dem entsprechend waren der Personalaufwand (TEUR 315.932, i.Vj.: TEUR 315.672) und die Personalaufwandsquote (55,8%, i.Vj.: 56,5%) nahezu unverändert.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagenwerte waren konstant, während die Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte um TEUR 1.561 auf TEUR 4.184 aufgrund des Auslaufens planmäßiger Abschreibungen gesunken sind.

Das Betriebsergebnis erhöhte sich um TEUR 3.910 auf TEUR 91.401. Bezogen auf die Betriebsleistung betrug die Rendite16,2% gegenüber 15,8% im Vorjahr.

Das periodenfremde Ergebnis stieg um TEUR 3.843 auf TEUR 8.623, vorwiegend bedingt durch die Auflösung von Rückstellungen im Mediabereich, für die mit einer Inanspruchnahme nicht mehr zu rechnen ist.

In der Prognose im Konzernlagebericht des Vorjahres sind wir von einem konstanten Umsatzniveau und einem moderaten Anstieg des Konzernjahresüberschusses vor Steuern und Ergebnisabführung (Ergebnis vor Ertragsteuern) ausgegangen. Die tatsächliche Umsatzentwicklung lag im Rahmen der Erwartungen, während der Konzernjahresüberschuss etwas oberhalb der Prognose lag.

Vermögens- und Finanzlage

In der folgenden Übersicht zur Vermögenslage sind die Bilanzposten nach wirtschaftlichen und finanziellen Gesichtspunkten zusammengefasst.

	31.12.2016		31.12.2015		Veränderung
	TEUR %		TEUR %		TEUR
Aktiva
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	11.080	2,1%	14.709	3,0%	-3.629
Sachanlagen	12.650	2,4%	9.048	1,8%	3.602
Finanzanlagen	1.014	0,2%	801	0,2%	213
	24.744	4,8%	24.558	5,0%	186
Umlaufvermögen
Vorräte	30.855	6,0%	27.315	5,5%	3.540
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	241.801	46,6%	216.733	43,9%	25.068
Konzernfinanzierung	97.095	18,7%	101.143	20,5%	-4.048
Rechnungsabgrenzungsposten	2.981	0,6%	2.417	0,5%	564
Liquide Mittel	2.528	0,5%	1.338	0,3%	1.190
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	124	0,0%	131	0,0%	-7
	375.384	72,4%	349.076	70,7%	26.308
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag
Fehlbetrag vor Gewinnausschüttung	116.734	22,5%	118.782	24,0%	-2.048
Geplante Gewinnausschüttung an andere Gesellschafter	1.682	0,3%	1.559	0,3%	123
	118.416	22,8%	120.341	24,3%	-1.925
Bereinigte Bilanzsumme	518.544	100,0%	493.976	100,0%	24.568
Passiva
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	2.557	0,5%	2.557	0,5%	0
Konzernbilanzverlust	-131.938	-25,5%	-133.141	-26,9%	1.203
Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	12.781	2,5%	12.614	2,6%	167
EK Differenz aus Währungsumrechnung	-134	-0,0%	-811	-0,2%	677
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	116.734	22,5%	118.782	24,0%	-2.048
Langfristiges Fremdkapital
Pensionsrückstellungen	2.031	0,4%	2.173	0,4%	-142
	2.031	0,4%	2.273	0,4%	-142
Mittel- und kurzfristiges
Fremdkapital
Sonstige Rückstellungen	94.288	18,2%	93.074	18,8%	1.214
Kurzfristige Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten	210.128	40,5%	192.291	39,0%	17.837
Konzernfinanzierung und Dividendenverbindlichkeit	210.415	40,6%	240.878	41,5%	5.537
Geplante Gewinnausschüttung an andere Gesellschafter	1.682	0,3%	1.559	0,3%	123
	516.513	99,6%	491.803	99,6%	24.710
Bereinigte Bilanzsumme	518.544	100,0%	493.976	100,0%	24.568

Der Unterschied zwischen der Bilanzsumme und der bereinigten Bilanzsumme ergibt sich aus den geplanten Gewinnausschüttungen an andere Gesellschafter in Höhe von TEUR 1.682.

Die bereinigte Bilanzsumme erhöhte sich im Jahr 2016 um 5,0% auf TEUR 518.544. Grund hierfür sind hauptsächlich höhere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bei einem gleichzeitigen Anstieg der Lieferantenverbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen.

Die immateriellen Vermögensgegenstände betreffen vorwiegend Geschäfts- oder Firmenwerte. Deren Werthaltigkeit beurteilen wir auf der Basis unserer geplanten Geschäftsentwicklung. Die Abnahme der immateriellen Vermögensgegenstände gegenüber dem Vorjahr betrifft planmäßige Abschreibungen.

Sachanlagen werden hauptsächlich von der OMNICOM Finance Service Ltd., London/UK, geleast. Die daraus resultierenden sonstigen finanziellen Verpflichtungen sind in dem Konzernanhang aufgeführt. Der Anstieg der bilanzierten Sachanlagen im Geschäftsjahr um TEUR 3.602 auf TEUR 12.650 ist im Wesentlichen durch Mietereinbauten am Standort Düsseldorf einerseits sowie planmäßige Abschreibungen andererseits bedingt.

Der Anstieg der Vorräte um TEUR 3.540 auf TEUR 30.855 resultiert aus einem höheren Bestand an zum Stichtag nicht abgerechneten Leistungen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände lagen mit TEUR 241.801 um TEUR 25.068 über dem Vorjahreswert. Der Anstieg ist stichtagsbedingt. Damit einhergehend sind auch die kurzfristigen Verbindlichkeiten, die hauptsächlich auf das Mediageschäft entfallen, deutlich angestiegen.

Die Konzernfinanzierung betrifft die Cashpool-Konten sowie Dividendenverbindlichkeiten. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften haben separate Cashpool-Vereinbarungen mit ausländischen Konzerngesellschaften, so dass sowohl Cahpool-Forderungen als auch Cashpool-Verbindlichkeiten ausgewiesen werden. Die Veränderungen gegenüber dem Vorjahr sind stichtagsbedingt.

Die Konzernbilanz weist einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von TEUR 116.734 aus. Der vorliegende Konzernabschluss wird nicht auf Ebene des obersten deutschen Mutterunternehmens (Omnicom Holding Germany GmbH), sondern unmittelbar darunter auf Ebene der BBDO Group Germany GmbH aufgestellt. Zwischen diesen beiden Gesellschaften besteht ein Ergebnisabführungsvertrag. Der im Konzernabschluss ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag resultiert im Wesentlichen aus den (kumulierten) Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte bei gleichzeitiger Vollausschüttung bzw. Ergebnisabführung der in den Einzelgesellschaften (einschließlich der Muttergesellschaft, der BBDO Group Germany GmbH) erwirtschafteten Gewinne. Somit ist der im Konzernabschluss ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag nicht durch Verluste im handelsrechtlichen Einzelabschluss der BBDO Group Germany GmbH bedingt. Dementsprechend ergeben sich keine rechtlichen Konsequenzen und keine Auswirkungen auf den handelsrechtlichen Einzelabschluss aus diesem nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag des Konzernabschlusses.

Der Finanzmittelfonds im Konzern setzt sich entsprechend der Kapitalflussrechnung wie folgt zusammen:

Finanzmittelfonds	31.12.2016 TEUR	31.12.2015 TEUR	Veränderung TEUR
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.527	1.337	1.190

Der Finanzmittelfonds hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.190 auf TEUR 2.527 erhöht.

Der positive Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im Geschäftsjahr TEUR 83.927 (i.Vj.: TEUR 100.807) und resultierte vornehmlich aus dem Konzernergebnis vor Ergebnisabführung, Ausgleichszahlungen, Zinsen und Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit (TEUR -3.319, i.Vj.: TEUR -1.070) war hauptsächlich infolge von Sachanlageinvestitionen in Mietereinbauten am Standort Düsseldorf negativ. Insgesamt lag das Investitionsvolumen für immaterielle Vermögensgegenstände (ohne Firmenwerte) und Sachanlagen mit insgesamt TEUR 7.271 über Vorjahresniveau (TEUR 3.802) und über den entsprechenden Abschreibungen des Geschäftsjahres von TEUR 3.019.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit (TEUR -80.096, i.Vj.: TEUR -99.432) ist hauptsächlich auf Grund der Gewinnabführung aus dem Ergebnisabführungsvertrag zwischen der BBDO Group Germany GmbH und der Omnicom Holding Germany GmbH (TEUR 69.993) und den Auszahlungen an Minderheitsgesellschafter (TEUR 14.499) wie in Vorjahren negativ.

Wechselkurseinflüsse haben sich mit TEUR 677 auf den Cashflow ausgewirkt.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns

3. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagement

Wesentliche Chancen und Risiken

Die nachstehend dargestellten Risiken des Konzerns fallen nach Einschätzung der Geschäftsführung in eine mittlere Risikokategorie:

Ein weiteres Marktrisiko stellt der nach wie vor vorhandene Preis- und Wettbewerbsdruck dar, der zu einer nachteiligen Margenentwicklung führen kann. Darüber hinaus besteht grundsätzlich die Gefahr eines Verlusts bedeutender Kunden. Im Hinblick auf unsere sehr breite Kundenbasis ist allerdings kein außergewöhnliches Konzentrationsrisiko für die BBDO-Gruppe gegeben. Darüber hinaus hat BBDO traditionell eine sehr hohe, langjährige Kundenbindung. Chancen ergeben sich aus der Neukundenakquisition. Im Hinblick auf unser herausragendes, breites Leistungsangebot, unsere Marktstellung und unsere exzellente Kreation, die auch in 2016 zahlreiche bedeutende Auszeichnungen gewinnen konnte, sehen wir uns für das Neugeschäft gut positioniert.

Darüber hinaus können sich weitere regulatorische Restriktionen im Bereich der Werbung auf deutscher oder EU-Ebene negativ auf die Geschäftsentwicklung auswirken.

Kreditrisiken sind weitgehend über entsprechende Ausfallversicherungen abgedeckt.

Liquiditätsrisiken sehen wir im Hinblick auf unsere Teilnahme am Cash-Pooling System des OMNICOM-Konzerns nicht.

Entwicklungs- oder bestandsgefährdende Risiken sind derzeit nicht erkennbar.

4. Erklärung zur Unternehmensführung

5. Prognosebericht

Für das Jahr 2017 geht die Bundesregierung in ihrem Jahreswirtschaftsbericht 2017 von einer Zunahme des Bruttoinlandsprodukts gegenüber 2016 von 1,4% aus. Der Wachstumsrückgang gegenüber 2016 ist nicht Ausdruck einer Konjukturabschwächung sondern bedingt durch eine geringere Anzahl an Arbeitstagen. Wachstumstreiber sind weiterhin die positive Arbeitsmarkt- und Einkommensentwicklung, die über eine stabile Konsumnachfrage auch Investitionen nach sich ziehen.

Das freundliche Konjunkturklima spiegelt sich auch in den Prognosen für die Werbewirtschaft wider: Nach der vom Gesamtverband der Werbeagenturen (GWA) durchgeführten Befragung der Agenturen über die prognostizierte Geschäftsentwicklung des Jahres 2017, veröffentlicht im sogenannten GWA Frühjahrsmonitor 2017, geht die überwiegende Mehrheit der befragten Agenturen (62%) von einer Umsatzsteigerung in 2017 aus. Weitere 18% erwarten einen gleichbleibenden Umsatz und lediglich 20% einen Umsatzrückgang.

Vor dem Hintergrund der positiven Konjunkturprognosen sowie des bereits gewonnenen Neukundengeschäfts gehen wir in unserer internen Planung für das Geschäftsjahr 2017 von leicht steigenden Umsatzerlösen aus. Beim Konzern-Jahresüberschuss vor Steuern und Ergebnisabführung rechnen wir ebenfalls mit einem moderaten Anstieg.

Bei den Prognosen handelt es sich um zukunftsgerichtete Angaben, die mit Unsicherheit behaftet sind. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den Prognosen abweichen.

Düsseldorf, 30. Juni 2017

BBDO Group Germany GmbH

Frank Lotze

Wolfgang Schneider

Marianne Heiß

Helen Cavanagh

Frank Wolfram

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der BBDO Group Germany GmbH, Düsseldorf, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Konzernbilanz, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzernanhang, Konzernkapitalflussrechnung und Entwicklung des Konzerneigenkapitals - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Unsere Prüfung hat mit Ausnahme der folgenden Einschränkung zu keinen Einwendungen geführt:

Düsseldorf, den 22. September 2017

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kamping, Wirtschaftsprüfer

Schwarz, Wirtschaftsprüfer

Die Billigung des Konzernabschlusses zum 31.12.2016 erfolgte am: 19. Dezember 2017

32:Tf03,

Pleon Partners GmbH

Düsseldorf

Beschluss aller Gesellschafter der
Pleon Partners GmbH
Düsseldorf

(AG Düsseldorf HRB 22764)

Die Gesellschaft macht von der Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr 2010 Gebrauch.

Düsseldorf, 11. Februar 2010

BBDO Germany GmbH

Hildmann

Huth

Omnicom Holding Germany GmbH

Hildmann

Huth

Timo Sieg

Frank Behrendt

Sabrina Hintzen

Juliane Eisele (Erbin des verstorbenen Detlev Samland)

Dirk Popp

Alfred Jansen

Dr. Hans-Jürgen Croissant

Ralf Langen

Christiane Schulz

Simone Hoch

Dr. Sabine Hückmann

Peter Strieder

Ingo Bosch

Dino Büscher

Cornelius Winter

33:Ta3f,

Pleon Partners GmbH

Düsseldorf

Beschluss aller Gesellschafter der
Pleon Partners GmbH

(AG Düsseldorf HRB 22764)

Die Gesellschaft macht von der Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr 2007 Gebrauch.

Düsseldorf, 26. Februar 2007

BBDO Germany GmbH

_____________________________________________

Schulz

Markus Hilse

____________________

Frank Behrendt

____________________

Sabrina Hintzen

____________________

Jörg Ihlau

____________________

Dr. Sabine Hückmann

____________________

Ulrike Kuhn

____________________

Peter Strieder

____________________

Hans-Jürgen Croissant

____________________

Huth

Timo Sieg

____________________

Dirk Popp

____________________

Andreas Steinert

____________________

Alexander Fink

____________________

Alfred Jansen

____________________

Ralf Langen

____________________

Detlev Samland

____________________

Pleon Partners GmbH

Die Geschäftsführung

34:Ta7d,

Pleon Partners GmbH

Düsseldorf

Beschluss aller Gesellschafter der
Pleon Partners GmbH

(AG Düsseldorf HRB 22764)

Die Gesellschaft macht von der Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr 2008 Gebrauch.

Düsseldorf, 19. Februar 2008

BBDO Germany GmbH

_____________________________________________

Klein-Bölting

Timo Sieg

____________________

Sabrina Hintzen

____________________

Dirk Popp

____________________

Dr. Hans-Jürgen Croissant

____________________

Christiane Schulz

____________________

Dr. Sabine Hückmann

____________________

Ingo Bosch

____________________

Cornelius Winter

____________________

Huth

Frank Behrendt

____________________

Detlev Samland

____________________

Alfred Jansen

____________________

Ralf Langen

____________________

Alexander Fink

____________________

Peter Strieder

____________________

Dino Büscher

____________________

Simone Hoch

____________________

Pleon Partners GmbH

Die Geschäftsführung

35:T99c,

Pleon Partners GmbH

Düsseldorf

(AG Düsseldorf HRB 22764)

Beschluss aller Gesellschafter

Die Gesellschaft macht von der Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr 2006 Gebrauch.

Düsseldorf, 8. März 2006

BBDO Germany GmbH

Schulz Huth

Markus Hilse Timo Sieg

Frank Behrendt Dirk Popp

Sabrina Hintzen Andreas Steinert

Jörg Ihlau Alexander Fink

Dr. Sabine Hückmann Alfred Jansen

Ulrike Kuhn Ralf Langen

Michael Patzer Detlev Samland

Dr. Rainer Zimmermann

Pleon Partners GmbH

Die Geschäftsführung

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Die Gesellschafterversammlung vom 21.02.2014 hat der Änderung zugestimmt. Mit der BBDO Germany GmbH (AG Düsseldorf, HRB 3901) als herrschendem Unternehmen ist am 19.11.2004 ein Unternehmensvertrag, der eine Gewinnabführungsverpflichtung enthält, geschlossen. Ihm hat die Gesellschafterversammlung vom 30.11.2004 zugestimmt. Die herrschende Gesellschaft hat am 22.11.2004 zugestimmt. 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Pleon Partners GmbH

Düsseldorf

Beschluss aller Gesellschafter der Pleon Partners GmbH

(AG Düsseldorf HRB 22764)

BBDO Group Germany GmbH

Düsseldorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2020

ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENKAPITALS IM GESCHÄFTSJAHR 2020

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2020

(1) Vorbemerkungen

(2) Konsolidierungskreis

(3) Konsolidierungsgrundsätze

Kapitalkonsolidierung

Schuldenkonsolidierung

Eliminierung von Zwischenergebnissen

Konsolidierungsmaßnahmen in der Gewinn- und Verlustrechnung

(4) Beteiligungen an assoziierten Unternehmen

(5) Währungsumrechnung

(6) Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

a. Realisierung von Erträgen

b. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

c. Finanzanlagen

d. Vorräte

e. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

f. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

g. Rechnungsabgrenzungsposten

h. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

i. Sonstige Rückstellungen

j. Verbindlichkeiten

k. Umsatzerlöse

l. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Leistungen

m. Verbundene Unternehmen

(7) Angaben zur Konzernbilanz und zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

a. Anlagevermögen

b. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

c. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen

d. Sonstige Vermögensgegenstände

e. Sonstige Rückstellungen

f. Verbindlichkeiten

g. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

h. Sonstige Verbindlichkeiten

i. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

j. Latente Steuern

k. Aufgliederung der Umsatzerlöse

l. Sonstige betriebliche Erträge

m. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen

n. Sonstige betriebliche Aufwendungen

o. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

(8) Sonstige Angaben

a. Haftungsverhältnisse

b. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

c. Angaben zur Kapitalflussrechnung

d. Arbeitnehmerzahl

e. Honorare des Abschlussprüfers

f. Mitglieder der Geschäftsführung

g. Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB

h. Aufstellung der Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungsunternehmen

i. Nachtragsbericht

j. Ergebnisverwendung

k. Konzernverhältnisse

l. Nachtragsbericht

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2020

Aufstellung des Anteilsbesitzes zum 31. Dezember 2020

I. In den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen

II. Assoziierte Unternehmen

III. Sonstige Beteiligungsunternehmen

KONZERN LAGEBERICHT Für das Geschäftsjahr 2020

1. Grundlagen des Konzerns

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Geschäftsverlauf

Ertragslage

Vermögens- und Finanzlage

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns

3. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagement

Wesentliche Chancen und Risiken

Beschluss aller Gesellschafter der
Pleon Partners GmbH