arsago Grundstücks- und Beteiligungsgesellschaft I mbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2010 bis zum 31.12.2010

Bilanz

Aktiva
	31.12.2010 EUR	31.12.2009 EUR
A. Anlagevermögen	67.651.252,10	70.001.457,33
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	455,00
II. Finanzanlagen	67.651.252,10	70.001.002,33
B. Umlaufvermögen	17.282.720,81	14.517.003,57
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	12.504.570,28	12.464.616,34
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	4.778.150,53	2.052.387,23
Bilanzsumme, Summe Aktiva	84.933.972,91	84.518.460,90

Passiva
	31.12.2010 EUR	31.12.2009 EUR
A. Eigenkapital	10.429.061,94	10.113.589,34
I. gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	8.500.000,00	8.500.000,00
III. Bilanzgewinn	1.904.061,94	1.588.589,34
B. Rückstellungen	78.959,04	53.196,00
C. Verbindlichkeiten	74.425.951,93	74.351.675,56
Bilanzsumme, Summe Passiva	84.933.972,91	84.518.460,90

Anhang

Allgemeine Angaben

Angaben, die wahlweise in der Bilanz gemacht werden können, sind insgesamt im Anhang aufgeführt.

Nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine kleine Kapitalgesellschaft.

Ab 2010 wurden erstmalig die Vorschriften des BilMog angewendet. Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend den Regelungen des Art. 67 Abs. 8 Satz 2 EGHGB
nicht angepasst.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Jahresabschluss der Firma arsago Grundstücks- und Beteiligungsgesellschaft I mbH
wurde auf der Grundlage der neuen Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes
zu beachten.

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt.

Die Bewertung der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte zum Nennwert.
Es wurde keine allgemeine Pauschalwertberichtigung gebildet, die dem allgemeinen Kredit- und Ausfallrisiko Rechnung trägt.

Die liquiden Mittel wurden mit ihrem Nennwert angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle ungewissen Verbindlichkeiten gebildet.
Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Rückzahlungsbetrag angesetzt. Sofern die Tageswerte über den Rückzahlungsbeträgen lagen, wurden die Verbindlichkeiten zum höheren
Tageswert angesetzt.

Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Eigenkapital

Im Bilanzgewinn ist ein Gewinnvortrag von Euro 1.588.589,34 enthalten.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis 1 Jahr bestehen in Höhe von Euro 74.425.951,93.

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit > 5 Jahre bestehen nicht.

Haftungsverhältnisse im Sinne von § 251 HGB

Verpfändetes Bankguthaben für fremde Verbindlichkeiten in Höhe von € 80.000,- zuzüglich Zinsen.

Davon gegenüber verbundenen Unternehmen: € 80.000,-

Angaben nach § 285 Nr. 27 HGB

Mit einer Inanspruchnahme aus den Haftungsverhältnissen gemäß 251 HGB ist nicht zu rechnen, da die Mitschuldnerin (arsago wohnen XV GmbH) ihren
Verpflichtungen bisher in vollem Umfang nachgekommen ist.

Sonstige Pflichtangaben

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden die Geschäfte von folgenden Personen geführt:

Geschäftsführer:
Herr Roman Krulich, Rechtsanwalt, München
Herr Daniel Avner, Kaufmann, Berlin
Herr Yeheskel Nathaniel, Kaufmann, Berlin

(Alle Geschäftsführer sind alleinvertretungsberechtigt
und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.)

Anteilsbeitz gemäß § 285 Nr. 11 HGB

Name, Sitz	Beteiligung	Eigenkapital	Ergebnis
	in %	lt. Bilanz 2010	in 2010
arsago wohnen I GmbH, München	50,00	4.277.376,45	216.793,50
arsago wohnen II GmbH, München	50,00	5.088.319,55	408.889,21
arsago wohnen IV GmbH, München	50,00	7.002.574,06	-543.445,85
arsago wohnen V GmbH, München	50,00	6.371.193,20	1.164.946,48
arsago wohnen VI GmbH, München	50,00	5.337.219,45	646.246,85
arsago wohnen VII GmbH, München	50,00	-1.884.306,78	-2.139.617,41
arsago wohnen VIII GmbH, München	50,00	6.104.749,03	182.030,69
arsago wohnen IX GmbH, München	25,00	6.164.191,63	-2.576.751,23
arsago wohnen X GmbH, München	25,00	5.952.116,68	-187.092,02
arsago wohnen XI GmbH, München	25,00	6.718.857,70	-335.096,15
arsago wohnen XII GmbH, München	100,00	24.215.979,23	-1.011.166,22
arsago wohnen XIII GmbH, München	25,00	3.208.257,43	84.826,64
arsago wohnen XIV GmbH, München	25,00	1.864.060,94	-345.755,34
arsago wohnen XV GmbH, München	100,00	4.063.487,14	-585.592,75
arsago wohnen XVI GmbH, München	100,00	41.670,75	-7.452,47

Angaben nach § 42 Abs. 3 GmbHG

Gegenüber den Gesellschaftern bestehen die nachfolgenden Rechte und Pflichten:

Verbindlichkeiten ggü.	MnServices Arsago Feederfund B.V.	Euro 21.952.520,98
Verbindlichkeiten ggü.	Composition Feeder GmbH	Euro 21.829.997,97
Verbindlichkeiten ggü.	Nordea Pension Danmark Livsforsikringsselskab A/S	Euro 21.829.997,97
Verbindlichkeiten ggü.	arsago Real Estate FondsI GmbH & Co.KG	Euro 8.812.994,17
Forderungen ggü.	arsago Real Fonds I Gmbh & Co.KG	Euro 5.060,42

München, den 09. Februar 2011

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Roman Krulich            Daniel Avner               Yeheskel Nathaniel
(Geschäftsführer)       (Geschäftsführer)        (Geschäftsführer)

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 12.08.2011 festgestellt.