VR-IMMOBILIEN-LEASING GmbH

Eschborn

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2019

der VR-IMMOBILIEN-LEASING GmbH, Eschborn

AKTIVSEITE

	31.12.2019	31.12.2018
	Euro	Euro
1. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig	7.342.525,78	9.459.132,06
2. Forderungen an Kunden	198.203,39	5.127.197,95
darunter: an Finanzdienstleistungsinstitute EUR 0,00 (Vj. EUR 496.379,75)
3. Anteile an verbundenen Unternehmen	5.061.667,18	5.114.601,77
darunter: an Finanzdienstleistungsinstitute EUR 25.000,00 (Vj. EUR 50.000,00)
4. Treuhandvermögen	19.407.047,11	19.323.317,46
5. Sonstige Vermögensgegenstände	1.526.674,96	1.531.839,29
Summe der Aktiva	33.536.118,42	40.556.088,53

PASSIVSEITE

	31.12.2019		31.12.2018
		Euro	Euro
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden		0,00	6.276.666,25
darunter: gegenüber Finanzdienstleistungsinstituten EUR 0,00 (Vj. EUR 6.276.254,98)
2. Treuhandverbindlichkeiten		19.407.047,11	19.323.317,46
3. Sonstige Verbindlichkeiten		400.181,66	34.259,87
4. Passive latente Steuern		283.336,50	417.784,00
5. Rückstellungen
andere Rückstellungen		337.535,02	380.664,08
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital	5.150.000,00
b) Gewinnrücklagen
ba) andere Gewinnrücklagen	8.973.396,87
c) Jahresfehlbetrag	-1.015.378,74
		13.108.018,13	14.123.396,87
Summe der Passiva		33.536.118,42	40.556.088,53

Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen

121.755,56

2.140.978,28

Eschborn, 17.09.2020

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

	2019		Vorjahr
		EUR	EUR
1. Negative Zinsen aus Kredit- und Geldmarktgeschäften	-32.920,06		-17.708,52
2. Zinsaufwendungen	0,00		-5,60
		-32.920,06	-17.714,12
3. Laufende Erträge aus
a) Anteilen an verbundenen Unternehmen		23.112,27	6.437.361,72
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen		54.860,00	481.369,91
5. Provisionserträge	151.016,22		210.677,06
6. Provisionsaufwendungen	-12.966,72		-13.321,09
		138.049,50	197.355,97
7. Sonstige betriebliche Erträge		3.189.774,14	1.850.916,09
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) andere Verwaltungsaufwendungen		-4.510.926,57	-2.962.562,29
9. Sonstige betriebliche Aufwendungen		0,00	-589.197,95
10. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft	0,00		-49.236,12
11. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen aus dem Kreditgeschäft	0,00		360.000,00
		0,00	310.763,88
12. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren	0,00		237.000,00
		0,00	237.000,00
13. Aufwendungen aus Verlustübernahme		-11.775,52	-834,95
14. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit		-1.149.826,24	5.944.458,26
15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Latente Steuern		134.447,50	-417.784,00
16. Auf Grund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder eines Teilgewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne		0,00	-5.526.674,26
17. Jahresfehlbetrag		-1.015.378,74	0,00

Eschborn, 17.09. 2020

Anhang für das Geschäftsjahr 2019

Allgemeine Angaben

Die VR-IMMOBILIEN-LEASING GmbH (VRIL), Eschborn, ist unter der Registernummer HRB 16939 beim Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main eingetragen.

Aufgrund der Anzeige gemäß § 64j Abs. 2 Satz 2 KWG vom 22. Januar 2009 ist die VRIL ein Finanzdienstleistungsinstitut i.S.d. § 1 Abs. 1a KWG. Die VRIL übt die Verwaltungsfunktion als Holdinggesellschaft für Leasing-Gesellschaften im Sinne des § 2 Abs. 6 Satz 1 Nr. 17 KWG aus. Als Finanzdienstleistungsinstitut unterliegt die VRIL somit der laufenden, jedoch eingeschränkten Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und der Deutschen Bundesbank.

Der Jahresabschluss der VRIL zum 31. Dezember 2019 wurde nach den Rechnungslegungsvorschriften der §§ 242 ff. und 264 ff. des Handelsgesetzbuches unter Beachtung der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (Kreditinstitutsrechnungslegungsverordnung RechKredV) aufgestellt; es wurden die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der §§ 340 ff. HGB i.V.m. der RechKredV angewendet. Zusätzlich wurden die Vorschriften des GmbH-Gesetzes beachtet.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden mit Angaben und Erläuterungen zu den einzelnen Posten der Bilanz

Ab 2019 werden Ausschüttungen von Tochtergesellschaften erst im Jahr der Ausschüttung als Beteiligungsergebnis erfasst und nicht wie bisher phasengleich vereinnahmt.

Ansonsten blieben die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden unverändert zum Vorjahr.

Forderungen an Kreditinstitute, Forderungen an Kunden und Treuhandvermögen

Die Forderungen und das Treuhandvermögen sind zu Nennwerten bilanziert. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Von den Forderungen an Kunden bestehen TEUR 146 (Vorjahr TEUR 0) gegen Gesellschafter.

Fristigkeiten

	31.12.2019	31.12.2018
	EUR	EUR
Forderungen an Kunden	198.203,39	5.127.197,95
bis 3 Monate	198.203,39	5.127.197,95

Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Entwicklung der Anteile an verbundenen Unternehmen im Geschäftsjahr ist im Anlagengitter dargestellt, das als Anlage 1 dem Anhang beigefügt ist.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen werden mit den Anschaffungskosten, vermindert um außerplanmäßige Abschreibungen bei Vorliegen einer dauernden Wertminderung, angesetzt.

24 Anteile an verbundenen Unternehmen wurden zum 01.01.2019 auf eine andere Tochtergesellschaft der VRIL verschmolzen, darunter ein wertberichtigter Anteil. Dies führte zu einem Abgang der kumulierten Abschreibungen von TEUR 1.023.

Liste des Anteilsbesitzes der VR-IMMOBILIEN-LEASING GmbH

Stand: 31.12.2019

			Anteil am Nominal- bzw. Festkapital	Eigenkapital	Ergebnis
			%	EUR	EUR
	I. Tätige Gesellschaften
1. ^{1) 3)}	ARATOS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	75,78	43,26
2. ¹⁾	ASPASIA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	705,82	3,45
3. ³⁾	AURIGA GmbH	Eschborn	100	624,46	1.571,68
4. ¹⁾³⁾	Bischoff GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	21,17	19,93
5. ³⁾	CALYPSO GmbH	Eschborn	100	-732,95	-82,38
6. ¹⁾³⁾	CANOPOS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	2,5	27,95
7. ³⁾	CATHENA GmbH	Eschborn	100	51,16	26,06
8. ¹⁾	DEGEAKZENT Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	0	2,27	1,97
9. ^{1) 3)}	DEGEARKADE Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	100	2,5	64,47
10. ¹⁾³⁾	DEGEASPEKT Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	100	2,5	37,79
11. ^{2) 3)}	DEGEASTURA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	100	-812,78	99,2
12. ^{2) 3)}	DEGECIVO Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Berlin	Berlin	100	27,94	2,34
13. ²⁾³⁾	DEGEMALVA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	100	2,5	42,67
14. ³⁾	DEGEMOBIL Vermietungsgesellschaft für Betriebsvorrichtungen mbH	Eschborn	100	32,81	7,16
15. ¹⁾³⁾	DEGEMONTES Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	95	244,63	242,14
16. 1)3)	DEGEMOX Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	100	2,5	37,52
17. ¹⁾³⁾	DEGERIPA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	6	-621,09	11,34
18. ^{1) 3)}	DEGESAMOS Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Neuss KG	Eschborn	90	2,56	0
19. ¹⁾	DEGESERA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	0	685,87	157,03
20. ^{1) 3)}	DEGESERVO Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	100	2,5	188,29
21. ¹⁾³⁾	DEGESIGNUM Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	6	40,14	38,87
22. ¹⁾	DEGETERRA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	6	0,00	147,27
23. ¹⁾	DEGETIBUR Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	6	2,56	0,41
24. ¹⁾	DEGEVIA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Rhede Gronauer Straße 21 KG	Eschborn	90	2,56	4,11
25. ³⁾	DESPINA GmbH	Eschborn	100	39,67	14,6
26. ²⁾⁴⁾	DRITTE DG Vermietungsgesellschaft für Immobilien mbH	Eschborn	100	25,56	0
27. ¹⁾³⁾	FLORIN GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	-27,79	34,77
28. ^{2) 3)}	Goldberg Zweite Grundstücksverwaltungsgesellschaft Sütex mbH & Co. KG	Eschborn	94,5	1.294,35	338,29
29. ¹⁾	Havel Nordost Zweite Großmobilien GmbH & Co. Vermietungs KG	Eschborn	0	2,44	1.390,02
30. ¹⁾	JASPIS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	0,00	2,43
31. ¹⁾	KISSELBERG Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	6	8.443,24	433,38
32. ¹⁾³⁾	LEKANIS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	20,78	81,05
33. ^{1) 3)}	LISENE GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	23,9	22,65
34. ¹⁾³⁾	LITOS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	20,96	42,64
35. ¹⁾³⁾	MINTAKA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	-137,84	7,77
36. ¹⁾³⁾	MODULUS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	33,72	32,48
37. ¹⁾³⁾	NELO Dritte GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	28,3	27,06
38. ¹⁾³⁾	NELO Fünfte GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	24,59	23,34
39. ¹⁾	NOVA Siebte GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	2,49	1,24
40. ³⁾	PAVONIS GmbH	Eschborn	100	99,89	74,82
41. ¹⁾	RISALIS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	2,5	1,32
42. ¹⁾³⁾	TEGANON GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	2,5	20,9
43. ¹⁾³⁾	TILIAS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	50	25,13	23,88
44. ¹⁾	TOPAS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	1,36	0,10
45. ¹⁾³⁾	VR-LEASING AKANTHUS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	2,5	25,81
46. ¹⁾³⁾	VR-LEASING ALDEBARA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	-482,31	1,3
47. ¹⁾³⁾	VR-LEASING AMETRIN GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	2,5	30,92
48. ¹⁾³⁾	VR-LEASING ARKI GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	33,71	32,47
49. ¹⁾³⁾	VR-LEASING ASINE GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	-95,64	50,88
50. ¹⁾³⁾	VR-LEASING ASOPOS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	2,5	17,03
51. ¹⁾³⁾	VR-LEASING ATRIA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	20,87	19,63
52. ¹⁾³⁾	VR-LEASING DELOS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	2,5	26,19
53. ¹⁾³⁾	VR-LEASING DOBAS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	4,75	47,45
54. ¹⁾³⁾	VR-LEASING FABIO GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	15,27	14,02
55. ¹⁾³⁾	VR-LEASING FAGURA GmbH & Co. Erste Immobilien KG	Eschborn	100	2,5	14,86
56. ^{1) 3)}	VR-LEASING FAGURA GmbH & Co. Sechste Immobilien KG	Eschborn	6	28,42	20,94
57. ¹⁾³⁾	VR-LEASING FAGURA GmbH & Co. Siebte Immobilien KG	Eschborn	6	22,27	21,03
58. ^{1) )3}	VR-LEASING FARINA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	16,86	15,62
59. ¹⁾³⁾	VR-LEASING FERRIT GmbH & Co. Fünfte Immobilien KG	Eschborn	6	20,52	19,28
60. ¹⁾	VR-LEASING FLAVUS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	0,00	-34,73
61. ¹⁾³⁾	VR-LEASING LIMNOS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	23,19	21,95
62. ¹⁾³⁾	VR-LEASING MAGADIS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	50,77	61,37
63. ¹⁾	VR-LEASING MANEGA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	0,00	9,32
64. ¹⁾	VR-LEASING MAROS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	2,5	1,24
65. ²⁾	VR-LEASING METRO GmbH & Co. Objekte Rhein-Neckar KG	Eschborn	100	0	215,6
66. ¹⁾³⁾	VR-LEASING MILETOS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	26	24,75
67. ¹⁾	VR-LEASING MILIUM GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	2,5	1,43
68. ^{1) 3)}	VR-LEASING MUNDA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	2,5	1,43
69. ¹⁾	VR-LEASING NALANDA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	2,51	1,26
70. ¹⁾³⁾	VR-LEASING NAVARINO GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	-194,98	200,54
71. ^{1) 3)}	VR-LEASING NESTOR GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	26,14	31,01
72. ¹⁾³⁾	VR-LEASING NETTA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	94	20,46	34,27
73. ^{1) 3)}	VR-LEASING ONDATRA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	56,59	55,32
74. ^{1) 3)}	VR-LEASING ONYX GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	22,23	93,73
75. ²⁾³⁾	VR-LEASING OPAVA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	-1.137,46	634,12
76. ¹⁾³⁾	VR-LEASING OPHIR GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	5,2	-6.076,59	708,23
77. ¹⁾	VR-LEASING OPTIMA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	0	26,94
78. ¹⁾	VR-LEASING PAROS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	70,53	110,08
79. ¹⁾	VR-LEASING POCO GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	0	-2,64
80. ¹⁾	VR-LEASING REGELSCHULE GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	2,56	1,28
81. ^{1) 3)}	VR-LEASING SALONA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	12,45	11,21
82. ¹⁾	VR-LEASING SAMARA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	2,5	-9,24
83. ¹⁾³⁾	VR-LEASING SANIDOS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	4	27,12	25,88
84. ¹⁾	VR-LEASING SARITA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	2,5	1,24
85. ^{1) 3)}	VR-LEASING SASKIA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	22,5	21,26
86. ¹⁾³⁾	VR-LEASING SEPIA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	4	809,35	8,17
87. ¹⁾³⁾	VR-LEASING SIGUNE GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	23,19	21,95
88. ¹⁾	VR-LEASING SINABIS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	5,05	1,35
89. ^{1) 3)}	VR-LEASING SIRIUS GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	100	2,5	31,01
90. ¹⁾	VR-LEASING SOLIDUS Elfte GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	94	2,5	27,54
91. ¹⁾	VR-LEASING SOLIDUS Neunzehnte GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	2,5	1,28
92. ¹⁾	VR-LEASING SOLIDUS Sechzehnte GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	2,5	1,26
93. ¹⁾	VR-LEASING SOLIDUS Zweite GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	2,5	1,28
94. ¹⁾	VR-LEASING TELLUR GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	6	2,36	1,06
95. ¹⁾	Weinmann GmbH & Co, Objekt Eichwald KG	Eschborn	100	2,5	6,36

II. Gesellschaften ohne derzeitige tatsächliche Ausübung des satzungsmäßigen Geschäftsbetriebes

1. ³⁾	DEGECOMO Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	23,86	-0,32
2. ^{1) 3)}	DEGECULA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Sindelfingen KG	Eschborn	6	320,56	330,08
3. ^{2) 4)}	DEGENITOR Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	25,56	0
4. ³⁾	DEGESIDUX Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	26,46	0,8
5. ^{1) 3)}	VR-LEASING ARINA GmbH & Co. Immobilien KG	Eschborn	0	242,2	5.123,77
6. ³⁾	VR-LEASING ISORA GmbH	Eschborn	100	240,01	214,93
7. ³⁾	VR-LEASING LEROS GmbH	Eschborn	100	236,91	211,89

III. Komplementärgesellschaften

1. ³⁾	ARATOS GmbH	Eschborn	100	87,29	62,2
2. ³⁾	ASPASIA GmbH	Eschborn	100	55,83	30,82
3. ³⁾	CANOPOS GmbH	Eschborn	100	27,04	2,01
4.	DEGEAKZENT Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	25,09	-0,51
5. ³⁾	DEGEALPHA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	28,77	0,81
6. ³⁾	DEGEARKADE Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	27,43	1,83
7. ³⁾	DEGEASPEKT Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	29,22	1,83
8. ³⁾	DEGEASTURA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	62,32	36,71
9. ³⁾	DEGECULA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	274,77	249,12
10. ³⁾	DEGEFULVA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	36,85	11,25
11. ³⁾	DEGEMALVA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	27,12	0,81
12. ³⁾	DEGEMINAX Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	48,22	22,6
13. ³⁾	DEGEMONTES Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	228,88	203,27
14. ³⁾	DEGEMOX Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	26,47	0,81
15. ³⁾	DEGEPRIMUS Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	59,57	33,93
16. ³⁾	DEGEPROMO Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	33,74	0,8
17. ³⁾	DEGERIPA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	42,55	16,99
18. ³⁾	DEGESAMOS Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	27,11	0,81
19. ³⁾	DEGESAPOR Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	28,78	0,81
20.	DEGESERA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	26,71	-0,47
21. ³⁾	DEGESERVO Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	27,19	0,81
22. ³⁾	DEGESIGNUM Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	58,09	32,44
23. ³⁾	DEGESILEX Grundstücksverwaitungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	61,59	36,02
24. ³⁾	DEGESILVA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	27,43	1,83
25. ³⁾	DEGESOLVO Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	27,14	0,81
26. ³⁾	DEGETAMESIS Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	53,12	27,48
27.	DEGETERRA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	25,18	-0,47
28.	DEGETIBUR Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	23,88	-1,75
29. ³⁾	DEGETRINUM Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	50,24	24,67
30.	DEGEVIA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	26,67	-0,5
31. ³⁾	DOBAS Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	29,4	3,81
32. ³⁾	DURO Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	27,47	1,83
33. ³⁾	FLORIN GmbH	Eschborn	100	53,59	28,58
34. ³⁾	Grundstücksverwaltungsgesellschaft Sütex mbH	Eschborn	100	23,47	-0,33
35. ³⁾	Havel Nordost Zweite Großmobilien GmbH	Eschborn	100	42,33	17,32
36.	JASPIS GmbH	Eschborn	100	24,53	-0,48
37.	KISSELBERG Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	8,38	-0,47
38. ³⁾	LEKANIS GmbH	Eschborn	100	41,15	16,1
39. ³⁾	LISENE GmbH	Eschborn	100	43,79	18,72
40. ³⁾	LITOS GmbH	Eschborn	100	41,33	16,23
41. ³⁾	MINTAKA GmbH	Eschborn	100	44,32	19,3
42. ³⁾	MODULUS GmbH	Eschborn	100	52,04	26,95
43. ³⁾	NELO Dritte GmbH	Eschborn	100	47,51	22,47
44. ³⁾	NELO Fünfte GmbH	Eschborn	100	44,33	19,27
45. ³⁾	NOVA Achte GmbH	Eschborn	100	42,37	17,3
46. ³⁾	NOVA Neunte GmbH	Eschborn	100	40,97	15,96
47.	NOVA Siebte GmbH	Eschborn	100	24,43	-0,58
48.	RISALIS GmbH	Eschborn	100	24,57	0,52
49. ³⁾	RUBINOS GmbH	Eschborn	100	137,09	112,01
50. ³⁾	TEGANON GmbH	Eschborn	100	26,98	1,9
51. ³⁾	TILIAS GmbH	Eschborn	100	44,79	19,71
52. ³⁾	TOPAS GmbH	Eschborn	100	49,8	24,73
53. ³⁾	VR-LEASING ABYDOS GmbH	Eschborn	100	50,64	25,62
54. ³⁾	VR-LEASING AKANTHUS GmbH	Eschborn	100	26,89	1,81
55. ³⁾	VR-LEASING ALDEBARA GmbH	Eschborn	100	42,54	17,45
56. ³⁾	VR-LEASING AMETRIN GmbH	Eschborn	100	26,76	1,75
57. ³⁾	VR-LEASING ARINA GmbH	Eschborn	100	227,46	202,4
58. ³⁾	VR-LEASING ARKI GmbH	Eschborn	100	51,92	26,85
59. ³⁾	VR-LEASING ASINE GmbH	Eschborn	100	47,04	22
60. ³⁾	VR-LEASING ASOPOS GmbH	Eschborn	100	26,83	1,81
61. ³⁾	VR-LEASING ATRIA GmbH	Eschborn	100	41,23	16,18
62. ³⁾	VR-LEASING AVENTURIN GmbH	Eschborn	100	39,84	14,78
63. ³⁾	VR-LEASING BETA GmbH	Eschborn	100	26,79	1,77
64. ³⁾	VR-LEASING DELOS GmbH	Eschborn	100	26,83	1,81
65. ³⁾	VR-LEASING DIVO GmbH	Eschborn	100	56,4	31,36
66. ³⁾	VR-LEASING FABIO GmbH	Eschborn	100	36,57	11,5
67. ³⁾	VR-LEASING FARINA GmbH	Eschborn	100	38,5	12,87
68.	VR-LEASING FLAVUS GmbH	Eschborn	100	24,52	-0,54
69. ³⁾	VR-LEASING LIMNOS GmbH	Eschborn	100	43,12	18,1
70. ³⁾	VR-LEASING LOTIS GmbH	Eschborn	100	343,72	318,66
71. ³⁾	VR-LEASING LYRA GmbH	Eschborn	100	54,98	29,97
72. ³⁾	VR-LEASING MAGADIS GmbH	Eschborn	100	74,18	49,12
73. ³⁾	VR-LEASING MALAKON GmbH	Eschborn	100	37,15	11,5
74.	VR-LEASING MANEGA GmbH	Eschborn	100	25,15	-0,51
75. ³⁾	VR-LEASING MAROS GmbH	Eschborn	100	42,14	17,04
76. ³⁾	VR-LEASING MENTUM GmbH	Eschborn	100	48,69	23,09
77. ³⁾	VR-LEASING MILETOS GmbH	Eschborn	100	45,49	20,47
78. ³⁾	VR-LEASING MILIUM GmbH	Eschborn	100	40,12	15,09
79. ³⁾	VR-LEASING MUNDA GmbH	Eschborn	100	27,44	1,83
80. ³⁾	VR-LEASING MUSTELA GmbH	Eschborn	100	53,22	28,15
81. ³⁾	VR-LEASING NALANDA GmbH	Eschborn	100	44,31	18,7
82. ³⁾	VR-LEASING NATANTIA GmbH	Eschborn	100	45,07	0,78
83. ³⁾	VR-LEASING NAVARINO GmbH	Eschborn	100	70,22	44,58
84.	VR-LEASING NESTOR GmbH	Eschborn	100	50,51	24,75
85. ³⁾	VR-LEASING NETTA GmbH	Eschborn	100	56,64	26,56
86.	VR-LEASING NOVA Fünfte GmbH	Eschborn	100	24,27	-0,76
87. ³⁾	VR-LEASING ONDATRA GmbH	Eschborn	100	71,86	46,28
88. ³⁾	VR-LEASING ONYX GmbH	Eschborn	100	42,99	17,36
89. ³⁾	VR-LEASING OPAVA GmbH	Eschborn	100	558,24	531,12
90. ³⁾	VR-LEASING OPHIR GmbH	Eschborn	100	30,65	5
91. ³⁾	VR-LEASING OPTIMA GmbH	Eschborn	100	74,34	48,73
92. ³⁾	VR-LEASING ORDO GmbH	Eschborn	100	40,59	14,96
93. ³⁾	VR-LEASING PAROS GmbH	Eschborn	100	31,5	6,43
94. ³⁾	VR-LEASING SALIX GmbH	Eschborn	100	78,66	53,06
95. ³⁾	VR-LEASING SALONA GmbH	Eschborn	100	34,78	9,16
96.	VR-LEASING SAMARA GmbH	Eschborn	100	25,1	-0,54
97. ³⁾	VR-LEASING SANIDOS GmbH	Eschborn	100	43,57	18,53
98. ³⁾	VR-LEASING SARITA GmbH	Eschborn	100	42,23	17,16
99. ³⁾	VR-LEASING SASKIA GmbH	Eschborn	100	42,62	17,52
100. ³⁾	VR-LEASING SEPIA GmbH	Eschborn	100	30,79	5,74
101. ³⁾	VR-LEASING SIGUNE GmbH	Eschborn	100	43,18	18,17
102.3)	VR-LEASING SINABIS GmbH	Eschborn	100	34,51	8,88
103.3)	VR-LEASING SIRIUS GmbH	Eschborn	100	26,76	1,74
104. ³⁾	VR-LEASING SOLIDUS Elfte GmbH	Eschborn	100	46,56	21,52
105.	VR-LEASING SOLIDUS Neunzehnte GmbH	Eschborn	100	24,5	-0,56
106.	VR-LEASING SOLIDUS Sechzehnte GmbH	Eschborn	100	24,48	-0,6
107. ³⁾	VR-LEASING SOLIDUS Vierzehnte GmbH	Eschborn	100	41,38	16,37
108. ³⁾	VR-LEASING SOLIDUS Zweite GmbH	Eschborn	100	54,71	29,62
109.	VR-LEASING TELLUR GmbH	Eschborn	100	24,8	-0,28

IV. Sonstige Gesellschaften

1. ³⁾	DEGECEDO Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	260,95	8,95
2. ³⁾	DEGEPROJEKT Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	43,58	-74,61
3. ⁴⁾³⁾	DEGEPROLOG Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	25,56	0
4. ¹⁾³⁾	DEGEPROMO Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG	Eschborn	5	-31,81	-1,61
5. ⁴⁾	DEGERIA Beteiligungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	25,56	0
6. ⁴⁾	DEGESISTO Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	114,13	0
7. ³⁾	DEGESUR Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	25,6	0,01
8. ⁴⁾	DG LEASING GmbH	Eschborn	100	25,56	0
9. ³⁾	EPI Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH	Eschborn	100	52,09	13,41
10. ¹⁾³⁾	VR-LEASING Immobilien-Holding GmbH & Co. KG	Eschborn	0	200	101,25
11. ⁴⁾	VR-LEASING KOSMOS GmbH	Eschborn	100	25,56	0

¹ Mittelbar gehalten.

² Einschließlich mittelbar gehaltener Anteile.

³ Vorjahreszahlen

⁴ Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag

Treuhandvermögen

Das Treuhandvermögen in Höhe von TEUR 19.407 (Vorjahr: TEUR 19.323) entfällt vollständig auf verbundene Unternehmen. Davon entfallen TEUR 6.500 (Vorjahr: TEUR 14.555) auf Gesellschafter.

Treuhandvermögen	31.12.2019	31.12.2018
	EUR	EUR
1. Forderungen an Kreditinstitute	11.113.800,57	2.837.825,87
täglich fällig	11.113.800,57	2.837.825,87
2. Forderungen an Kunden	8.293.246,54	16.485.491,59
Summe Treuhandvermögen	19.407.047,11	19.323.317,46

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände sind zu Nennwerten bilanziert.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden in Höhe von TEUR 1.527 (Vorjahr TEUR 1.525) bestimmt durch Forderungen gegen das Finanzamt infolge von Anrechnungsguthaben aus Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.

Fristigkeiten

	31.12.2019	31.12.2018
	EUR	EUR
Sonstige Vermögensgegenstände	1.526.674,96	1.531.839,29
bis 3 Monate	0,00	7.311,26
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	1.526.674,96	1.524.528,03

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Zum Bilanzstichtag 31.12.2019 bestanden keine Verbindlichkeiten gegenüber Kunden.

Im Vorjahr wurden die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden zum Erfüllungsbetrag gem. § 253 Abs. 1 Satz 2 HGB ausgewiesen. Es stand diesen Verbindlichkeiten keine Besicherung gegenüber. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden waren täglich fällig.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Treuhandverbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag bilanziert.

Bei den Treuhandverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 19.407 (Vorjahr: TEUR 19.323) handelt es sich um täglich fällige Verbindlichkeiten gegenüber Kunden, wovon TEUR 19.343 (Vorjahr: TEUR 19.260) auf verbundene Unternehmen entfallen.

Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag gem. § 253 Abs. 1 Satz 2 HGB ausgewiesen.

Die Position sonstige Verbindlichkeiten enthält im Wesentlichen mit TEUR 275 eine fällige, nicht gezahlte Annuität für eine Objektgesellschaft, die zum 2. Januar 2020 erfüllt wurde, sowie mit TEUR 113 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Die sonstigen Verbindlichkeiten sind täglich fällig.

Passive latente Steuern

Wegen zukünftiger steuerlicher Mehr- und Minderergebnisse aus Beteiligungen der VRIL wurde im Vorjahr ein Passivposten für latente Steuern in Höhe von TEUR 418 gebildet. In 2019 hat sich der Posten in Höhe von TEUR 134 auf TEUR 283 reduziert.

	Basis	Steuersatz	latente Steuern
	EUR	Prozent	EUR
Passive latente Steuern			283.336,50
zukünftige steuerliche Mehreinnahmen aus Anteilen an Personengesellschaften	1.790.436,00	15,825	283.336,50

Rückstellungen

Die anderen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften und werden nach den Vorschriften des Handelsrechts in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die anderen Rückstellungen beinhalten zum Bilanzstichtag Rückstellungen für Abschlussprüfung (TEUR 65, Vorjahr TEUR 151) und Steuerberatung (TEUR 272, Vorjahr TEUR 230).

Eventualverbindlichkeiten

Der ausgewiesene Betrag der Eventualverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 122 (Vorjahr: TEUR 2.141) betrifft ein (Vorjahr 2) verbundene Unternehmen.

Er beinhaltet eine selbstschuldnerische, betragsmäßig unbegrenzte Bürgschaft der VRIL für die DEGESERA Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Immobilien-Vermietungs KG, Eschborn, zugunsten des Leasingnehmers für die Dauer des Bestehens eines Darlehensvertrages mit der Münchener Hypothekenbank e.G., München. Das Darlehen beläuft sich per 31. Dezember 2019 auf TEUR 122.

Da sich der Leasingnehmer in der oben genannten Gesellschaft bis zur Beendigung des Leasingvertrages im Jahre 2020 vertragskonform verhalten hat, ist mit einer Inanspruchnahme der VRIL nicht zu rechnen.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Nagative Zinsen aus Kredit- und Geldmarktgeschäften

Für die angefallenen Aufwendungen für negative Zinsen wurde eine eigene Postion in die Gewinn- und Verlustrechnung eingefügt und die Vorjahreszahl entsprechend angepasst.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich überwiegend aus Verwaltungs- und Geschäftsbesorgungsgebühren, Betreuungsentgelten und Erträgen aus Umlagen von Leasingobjektgesellschaften, an denen die VRIL eine mittelbare oder unmittelbare Beteiligung hält (TEUR 2.950; Vorjahr: TEUR 369), sowie Erträgen aus Beteiligungsverkäufen (TEUR 231; Vorjahr: TEUR 366) zusammen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Gesellschaft hat mit der LOANCOS GmbH, Frankfurt am Main, sowie der LOANCOS Finanz Holding GmbH, Frankfurt am Main, jeweils einen Rahmengeschäftsbesorgungsvertrag über die Erbringung sämtlicher im Zusammenhang mit der Verwaltung der VRIL sowie der Objekt- und Beteiligungsgesellschaften, insbesondere Controlling-, Buchhaltungs- und Steueradministrationsleistungen sowie Revision und Risikomanagement, auf unbestimmte Dauer abgeschlossen. Die Aufwendungen beliefen sich in 2019 einschließlich Sonderaufwand für die Migration und erstmalige Einrichtung auf TEUR 4.194. Durch die sukzessive Abwicklung von Objektgesellschaften und den Wegfall des einmaligen Sonderaufwandes wird in Zukunft mit abnehmenden Beträgen gerechnet.

Ergebnisverwendung

Es wird vorgeschlagen, den Jahresfehlbetrag 2019 in Höhe von TEUR 1.015 auf neue Rechnung vorzutragen.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, über die zu berichten wäre, sind nach dem Bilanzstichtag nicht eingetreten.

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung der Gesellschaft gehörten in 2019 folgende Damen und Herren an:

Herr Theophil Graband, Bad Soden, bis 13.05.2019 (Vorsitzender des Vorstandes der VR Smart Finanz AG)

Herr Ian Mark Lees, Bad Soden, bis 13.05.2019 (Mitglied des Vorstandes der VR Smart Finanz AG)

Frau Kerstin Frauke Scholz, Frankfurt am Main, bis 13.05.2019 (Mitglied des Vorstandes der VR Smart Finanz AG)

Herr Eckhard Blauhut, Frankfurt am Main, ab 13.05.2019 (Geschäftsführer der LOANCOS Finanz Holding GmbH)

Herr Dr. Clifford Tjiok, Oberursel (Taunus), 13.05.2019 bis 15.02.2020 (Geschäftsführer der LOANCOS GmbH)

Herr Gerrit Raupach, Friedrichsdorf, 13.05.2019 bis 15.02.2020 (ehemaliger Bankdirektor)

Die Geschäftsführung hat von der VRIL im Berichtsjahr keine Bezüge erhalten.

Die Gesellschaft hat weder einen Aufsichtsrat noch einen Beirat.

Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal, insofern erfolgt die Besorgung der Geschäfte über Auslagerungsverträge durch die LOANCOS GmbH und die LOANCOS Finanz Holding GmbH.

Im Geschäftsjahr wurden keine marktunüblichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen vorgenommen.

Das Honorar für die Abschlussprüfung betrug im Geschäftsjahr 2019 TEUR 65.

Im Jahr 2019 wurden von folgenden Mitgliedern der Geschäftsführung der VRIL Mandate in gesetzlich zu bildenden Aufsichtsgremien von großen Kapitalgesellschaften bzw. weitere nennenswerte Mandate wahrgenommen:

Graband, Theophil

Mitglied des Beirates der PRINZ-Gruppe, Plettenberg

Eschborn, den 17.09.2020

Eckhard Blauhut

Anlagengitter zum 31.12.2019

VR-IMMOBILIEN-LEASING GmbH, Eschborn

Anlagevermögen	Anschaffungs-/ Herstellungskosten 01.01.2019	Zugänge	Umbuchungen +/./.	Abgänge	Anschaffungs-/ Herstellungskosten 31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Anteile an verbundenen Unternehmen	6.137.185,54	608.468,85	0,00	1.683.987,21	5.061.667,18
Summe	6.137.185,54	608.468,85	0,00	1.683.987,21	5.061.667,18

Anlagevermögen	Kumulierte Abschreibungen 01.01.2019	Abgänge Kumulierte Abschreibungen	Zuschreibungen des Geschäftsjahres	Kumulierte Abschreibungen 31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
Anteile an verbundenen Unternehmen	1.022.583,77	1.022.583,77	0,00	0,00
Summe	1.022.583,77	1.022.583,77	0,00	0,00

Anlagevermögen	Buchwerte 31.12.2019	Buchwerte 01.01.2019
	EUR	EUR
Anteile an verbundenen Unternehmen	5.061.667,18	5.114.601,77
Summe	5.061.667,18	5.114.601,77

Lagebericht 2019

1 Grundlagen der Gesellschaft

Geschäftsmodell und Strategie

Die VR-IMMOBILIEN-LEASING GmbH (VRIL/Gesellschaft), Eschborn, nimmt für die überwiegend das Immobilienleasinggeschäft aber auch das Großmobilienleasinggeschäft betreibenden Objektgesellschaften die Holdingfunktion wahr.

Bis Mitte April 2019 wurden 100 % der Anteile an der VRIL von der VR Smart Finanz AG (VR Smart Finanz), Eschborn, gehalten. Die VR Smart Finanz ist ein Unternehmen der DZ BANK Gruppe. Die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank (DZ BANK), Frankfurt am Main, ist alleiniger Gesellschafter der VR Smart Finanz. Die DZ BANK ist die Zentralbank der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken (Genossenschaftliche FinanzGruppe).

Mitte April 2019 übernahm die LOANCOS Finanz Holding GmbH, Frankfurt am Main, 94 % der Anteile an der VRIL. Durch den Wechsel des Hauptgesellschafters ergaben sich Veränderungen in der Geschäftsführung sowie in der prozessualen Abwicklung der durch die VRIL zu betreuenden Leasingengagements.

Die VRIL hat keine eigenen Leasingverträge abgeschlossen. Die wirtschaftliche Entwicklung der VRIL wird insoweit im Wesentlichen durch das Halten von Beteiligungen (mittelbar und unmittelbar) und dem daraus resultierenden Beteiligungsergebnis bestimmt.

Der zwischen der VR Smart Finanz und der VRIL bestehende Gewinnabführungsvertrag wurde durch Aufhebungsvereinbarung vom 03. Dezember 2018 (Urkunde 408/2018 des Notars Dr. Stefan Farrenkopf, Frankfurt am Main) zum 31. Dezember 2018, 24.00 Uhr, beendet.

Die VRIL beschäftigt keine Mitarbeiter. Aufgrund von Geschäftsbesorgungsverträgen wurden die erforderlichen Tätigkeiten durch Mitarbeiter der VR Smart Finanz und der VR DISKONTBANK GmbH (VRD/VR DISKONTBANK), Eschborn, für die VRIL erbracht.

Deren Mitarbeiter sind in die Führungsgrundsätze, Führungsinstrumente, Qualifizierungsprogramme und Vergütungssysteme der VR Smart Finanz Gruppe eingebunden.

Das Immobilienleasing wurde bereits in 2011 bei der VR Smart Finanz aus strategischen Gründen als Nicht-Kerngeschäftsfeld definiert und wird seitdem sukzessive abgebaut. Die Neugeschäftstätigkeit in diesem Segment ist eingestellt. Der Geschäftsabbau des Immobilienleasings erfolgt mittels Verschmelzungen, Veräußerungen und Auflösungen der Tochtergesellschaften der VRIL.

Nach Übernahme von 94 % der Anteile an der VRIL durch die LOANCOS Finanz Holding GmbH wurden neue Geschäftsbesorgungsverträge mit der LOANCOS Finanz Holding GmbH und der LOANCOS GmbH, Frankfurt am Main, abgeschlossen. Die Geschäftsstrategie der VRIL im Hinblick auf den Abbau des Leasingportfolios ohne Neugeschäftstätigkeit wird auch nach dem Verkauf der Anteile konsequent fortgeführt.

2 Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogenen Rahmenbedingungen

Gemäß Pressemitteilung des Statistischen Bundesamtes vom 15. Januar 2020 war die deutsche Wirtschaft 2019 gekennzeichnet durch ein schwächeres Wirtschaftswachstum gegenüber dem Vorjahr. Das Wachstum hat 2019 an Schwung verloren. Demzufolge stieg das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) um 0,6 % gegenüber 2018 (1,5 %) und wuchs damit im zehnten Jahr in Folge.

Das Leasing-Neugeschäft mit Ausrüstungsgütern ist im Jahr 2019 um 9 % auf 74,4 Mrd. Euro gestiegen.

Laut dem Bundesverband Deutscher Leasing-Unternehmen e.V., Berlin, aus dem Dezember 2019 lag der Anteil des Immobilienleasings an den gesamten Investitionen der Leasing-Wirtschaft (ohne Mietkauf) bei 2,3 %.

Geschäftsverlauf

Die Aktivitäten der VRIL-Gruppe auf den Gebieten Immobilienleasing und Großmobilienleasing werden über Objektgesellschaften abgebildet. An 229 (Vorjahr 273) Gesellschaften hält die VRIL direkte und indirekte Beteiligungen, wobei es sich bei sieben Gesellschaften um Minderheitsbeteiligungen handelt.

Aufgrund der planmäßigen Abwicklung des Immobilienleasinggeschäfts wurden 2019 keine weiteren Objektgesellschaften gegründet. 24 (Vorjahr 23) Kapitalgesellschaften wurden verschmolzen, 14 (Vorjahr 18) Personengesellschaften aufgelöst und die Anteile an weiteren 6 (Vorjahr 11) Personen- bzw. Kapitalgesellschaften verkauft.

In den Objektgesellschaften wird zum Bilanzstichtag ein Objektvolumen zu Anschaffungswerten von 750,9 Mio. EUR (Vorjahr 959,8 Mio. EUR) mit ausgewiesen.

Das wirtschaftliche Ergebnis des Geschäftsjahres 2019 ist geprägt durch eine geänderte Abrechnung der Betreuung der Leasingverträge und eine Umstellung der Übertragung der Jahresergebnisse der Tochtergesellschaften auf die VRIL. Zudem hat die Migration der gesamten Vertragsbetreuung sowie der Buchhaltung aller Gruppengesellschaften im Zuge des Anteilsverkaufs in der VRIL einen erheblichen Einmalaufwand verursacht. Gleiches gilt für den nach dem Anteilsverkauf erforderlichen Aufwand für den eigenständigen Aufbau des regulatorischen Umfeldes (Compliance, Anti-Geldwäsche-Regelungen, Meldewesen, Risikomanagement und anderer regulatorischer Anforderungen).

Aufgrund der erhöhten Aufwendungen, denen keine ausreichenden Erträge aus der Betreuung der Leasingengagements entgegenstehen, ergibt sich für das Geschäftsjahr 2019 ein Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 1.015.

Vergleich des Geschäftsverlaufs mit den Prognosen im Vorjahr

Die Ergebnisprognose des Vorjahres ging von unveränderten Rahmenbedingungen in der phasengleichen Vereinnahmung von Ergebnisbeiträgen aus den Tochtergesellschaften aus und es wurden reduzierte Verwaltungsaufwendungen prognostiziert. Insgesamt wurde mit einem deutlich geringeren, aber dennoch positiven Jahresergebnis gerechnet.

Aufgrund der Umstellung der Ergebnisvereinnahmung aus den Tochtergesellschaften und erhöhter Verwaltungsaufwendungen im Jahresverlauf 2019 konnte kein positives Jahresergebnis erzielt werden.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme hat sich gegenüber dem Vorjahr von 40,6 Mio. EUR auf 34,5 Mio. EUR am Bilanzstichtag verringert.

	31.12.2019	31.12.2018
	Mio. EUR	Mio. EUR
Aktivseite
Forderungen an Kreditinstitute	7,3	9,5
Forderungen an Kunden	0,2	5,1
Anteile an verbundenen Unternehmen	5,1	5,1
Treuhandvermögen	19,4	19,3
Sonstige Vermögensgegenstände	1,5	1,6
Summe Aktiva	33,5	40,6

	31.12.2019	31.12.2018
	Mio. EUR	Mio. EUR
Passivseite
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	0,0	6,3
Treuhandverbindlichkeiten	19,4	19,3
Sonstige Verbindlichkeiten	0,4	0,1
Passive latente Steuern	0,3	0,4
Rückstellungen	0,3	0,4
Eigenkapital	13,1	14,1
Summe Passiva	33,5	40,6

Zwischen der VRIL und den einzelnen Beteiligungsgesellschaften bestehen Treuhandverträge, die das zentralisierte Liquiditätsmanagement dieser Gesellschaften regeln.

Die von den Treugebern (Objektgeselischaften) an den Treuhänder (VRIL) übertragenen Vermögenswerte und Geldforderungen werden im Namen des Treuhänders aber für Rechnung des Treugebers verwaltet, angelegt und/oder anderen Beteiligungsgesellschaften darlehensweise zur Verfügung gestellt. In der Bilanz der VRIL findet diese Gestaltung auf der Aktivseite im Treuhandvermögen und auf der Passivseite in den Treuhandverbindlichkeiten ihren Niederschlag.

Aufgrund der Holdingfunktion wird die Bilanz auf der Aktivseite durch die Anteile an verbundenen Unternehmen in Höhe von 5,1 Mio. EUR (Vorjahr 5,1 Mio. EUR), die Forderungen an Kreditinstitute in Höhe von 7,3 Mio. EUR (Vorjahr 9,5 Mio. EUR) sowie das Treuhandvermögen in Höhe von 19,4 Mio. EUR (Vorjahr 19,3 Mio. EUR) bestimmt.

Auf der Passivseite werden im Wesentlichen Treuhandverbindlichkeiten in Höhe von 19,4 Mio. EUR (Vorjahr 19,3 Mio. EUR) ausgewiesen.

Der Posten "Passive latente Steuern" in Höhe von 0,3 Mio. EUR (Vorjahr 0,4 Mio. EUR) wurde wegen zukünftiger steuerlicher Mehr- und Minderergebnisse aus direkten Beteiligungen der VRIL gebildet.

Es bestehen Rückstellungen für Abschlussprüfung und Steuerberatung.

Die VRIL verfügt über ein Eigenkapital von 13,1 Mio. EUR (Vorjahr 14,1 Mio. EUR).

Finanzlage

Die Finanzlage der VRIL wird maßgeblich durch das Liquiditätsmanagement im Rahmen ihrer Treuhandtätigkeit für die Beteiligungsgesellschaften bestimmt.

Die Bilanzstruktur ist im Wesentlichen durch einen Überhang der langfristigen Passiva (13,1 Mio. EUR Eigenkapital) über die langfristigen Aktivposten (insbesondere 5,1 Mio. EUR Anteile an verbundenen Unternehmen und 1,5 Mio. EUR sonstige Vermögensgegenstände) geprägt. Die übrigen Bilanzpositionen sind weitestgehend täglich fällig.

Aus der planmäßigen Abwicklung des Leasinggeschäftes wird mit einem weiteren Nettozufluss an liquiden Mitteln aus operativer Geschäftstätigkeit gerechnet.

Die Liquiditätslage war zum Bilanzstichtag und während des Geschäftsjahres geordnet.

Ertragslage

Die nachfolgenden Ausführungen beziehen sich auf Ertrags- und Aufwandsposten, die aus der Gewinn- und Verlustrechnung abgeleitet wurden.

	2019	2018
	Mio. EUR	Mio. EUR
Beteiligungsergebnis	0,1	6,9
Verwaltungsaufwand	-4,5	-3,0
Abschreibungen/Zuschreibungen auf Forderungen und Beteiligungen	0,0	0,6
Sonstige betriebliche Erträge	3,2	1,9
Sonstiges Ergebnis	0,1	-0,5
Ergebnis vor Steuern	-1,1	5,9
Steuern	0,1	-0,4
Ergebnis vor Gewinnabführung	-1,0	5,5

Die Ertragslage der VRIL war bis zum Vorjahr durch die Ergebnisbeiträge der Tochtergesellschaften geprägt. Durch ein neues Abrechnungsverfahren für die Verwaltung der Tochtergesellschaften, welche ab 2019 Geschäftsbesorgungsgebühren und Betreuungsentgelte an die Muttergesellschaft leisten, werden die Erträge der VRIL ab dem Jahr 2019 über diese operativen Beträge generiert. Auch werden Beteiligungserträge aus GmbH-Beteiligungen abweichend zum Vorjahr erst im Jahr der Ausschüttungen erfasst und nicht phasengleich. Dadurch bedingt hat sich das Beteiligungsergebnis um 6,8 Mio. EUR verschlechtert und die sonstigen betrieblichen Erträge um 1,3 Mio. EUR verbessert. Die Verwaltungsaufwendungen haben sich im Wesentlichen durch die Gebühren für die Datenmigration des gesamten Gesellschaftsportfolios, den Neuaufbau des Rechnungswesens sowie die Neuorganisation der bankenaufsichtsrechtlichen Umgebung um 1,5 Mio. EUR erhöht.

Durch die gestiegenen Veraltungskosten und die geringeren Beteiligungserträge kommt es insgesamt zu einer Ergebnisverschlechterung um 6,6 Mio. EUR.

3 Gesamtaussage der Geschäftsführung zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der VRIL

Im Zuge der strategischen Ausrichtung der VR Smart Finanz-Gruppe wurde das Immobilienleasing bereits in 2011 als Nicht-Kerngeschäftsfeld eingestuft und die Neugeschäftstätigkeit eingestellt. Im April 2019 wurden 94% der Anteile an der Gesellschaft von der VR Smart Finanz-Gruppe an die LOANCOS Finanz Holding veräußert. Die strategische Ausrichtung der VRIL-Gruppe wird auch nach dem Verkauf der Anteile beibehalten. Es werden keine neuen Leasinggeschäfte getätigt und keine Erweiterungen von bestehenden Leasingverträgen vorgenommen. Vielmehr erfolgt der Abbau des Leasingbestandes im Rahmen der mit den Leasingnehmern bestehenden vertraglichen Vereinbarungen.

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der VRIL stellt sich zum Bilanzstichtag und während des Geschäftsjahres geordnet dar.

4 Risikobericht

Aufgrund der Mitte April 2019 erfolgten Veräußerung der Mehrheit der Geschäftsanteile an der VRIL hat sich zu diesem Zeitpunkt eine Veränderung des Risikomanagements durch die Herauslösung der Gesellschaft aus der DZ BANK Gruppe ergeben. Aus diesem Grund wird nachfolgend der Risikobericht in zwei Teilen dargestellt.

Die VRIL ist finanziellen Risiken ausgesetzt, die sich aus der Entwicklung verschiedener Finanz- und Gütermärkte sowie aus dem laufenden Geschäftsbetrieb ergeben. Die Gesellschaft ist grundsätzlich nur in Geschäftsfeldern tätig, in denen sie über eine entsprechende Expertise zur Beurteilung der spezifischen Risiken verfügt.

A. Risikobericht für die Zeit bis Mitte April 2019

Grundsätze des Risikomanagements

Die Gesellschaft war bezüglich des Risikomanagements und des Risikocontrollings aufbau- und ablauforganisatorisch unmittelbar in die Prozesse der VR Smart Finanz integriert. Die Geschäftsführung der Gesellschaft stützte sich dabei auf die Tätigkeit der bei der VR Smart Finanz und der VR DISKONTBANK installierten Gremien, Bereiche und Abteilungen.

Die aus der Unternehmensstrategie der VR Smart Finanz abgeleitete Gesamtrisikostrategie bildete den Rahmen für den Umgang mit den Risiken und die Grundlage für ein einheitliches Verständnis der risikopolitischen Unternehmensziele.

Die VRIL ging nur solche Risiken ein, die mit der Geschäfts- und Gesamtrisikostrategie der VR Smart Finanz Gruppe in Einklang stehen. Bei intransparenter Risikolage oder methodischen Zweifelsfällen wurde dem Vorsichtsprinzip der Vorzug gegeben.

Das Risikomanagement war so organisiert, dass Interessenkonflikte sowohl auf persönlicher Ebene als auch auf Ebene von Organisationseinheiten ausgeschlossen wurden.

Die VRIL fungierte als sogenannte "risikotragende Obergesellschaft" für ihre Tochtergesellschaften.

Das Risikosteuerungssystem der VR Smart Finanz, in das die Risikosteuerung der VRIL ausgelagert war, überwachte alle wesentlichen Risikoarten und wurde kontinuierlich anhand der eigenen betriebswirtschaftlichen Notwendigkeiten und in Übereinstimmung mit den Anforderungen der DZ BANK Gruppe und der VR Smart Finanz weiterentwickelt.

Rahmenwerk für das Risikomanagement

Die VRIL war in die Konzernrisikosteuerung der DZ BANK Gruppe und der VR Smart Finanz eingebunden und in allen wesentlichen Steuerungsgremien vertreten.

Hierdurch war sichergestellt, dass die entwickelten Methoden, Systeme und Prozesse zur Beherrschung der wesentlichen Risiken auch im Einklang mit den Konzernanforderungen stehen und sich in der Gesamtrisikostrategie der VR Smart Finanz Gruppe niederschlagen.

Die Gesamtrisikostrategie wurde vom Vorstand der VR Smart Finanz, der im Wesentlichen personenidentisch mit der Geschäftsführung der Gesellschaft war, jährlich überprüft und genehmigt. Sie wurde auf Basis der operativen Planung der DZ BANK Gruppe definiert, um Risiko-, Kapital- und Ergebnisziele aufeinander abzustimmen. Die VR Smart Finanz steuerte Kredit-, Marktpreis-, operationelle, Liquiditäts-, Beteiligungs-, Geschäfts-, Reputations- und Langlebigkeitsrisiken aus Pensionsverpflichtungen sowie Risikokonzentrationen durch koordinierte Risikomanagementprozesse für alle Geschäftsbereiche.

Für die wesentlichen Risiko- und Liquiditätskennziffern waren zu deren kontinuierlicher Überwachung Reporting-, Stresstesting- und Eskalationsprozesse etabliert. Die Steuerung der Risiken und des Kapitalbedarfs erfolgte auf Basis eines Rahmenwerks von Grundsätzen, Organisationsstrukturen sowie Risikomess- und -überwachungsprozessen, die aus der Gesamtrisikostrategie abgeleitet und an den Tätigkeiten der Gesellschaft ausgerichtet waren.

Organisation des Risikomanagements

Die Kernaufgaben des Risikomanagements wurden durch die Geschäftsführung der Gesellschaft verantwortet.

Dazu zählte auch die Steuerung des Risiko- und Kapitalmanagements der VRIL. Die operativen Aufgaben wurden von der Gesellschaft auf die VR Smart Finanz und von dieser auf die VR DISKONTBANK ausgelagert und wurden dort - für die gesamte VR Smart Finanz einheitlich - durch den Bereich Risikomanagement/ Compliance erbracht.

Bei der Erfüllung der o.g. Aufgaben wurde die Geschäftsführung von mehreren Committees bei der VR Smart Finanz/VR DISKONTBANK unterstützt, an die bestimmte Funktionen und Zuständigkeiten übertragen wurden. Die Geschäftsführung der VRIL war in diesen Committees repräsentiert und verfügte über ein Vetorecht in Bezug auf eigene Belange.

Der Aufsichtsrat der VR Smart Finanz erhielt die Gesamtrisikostrategie der VR Smart Finanz Gruppe, die auch die VRIL beinhaltet, zur Kenntnis. Darüber hinaus überwachte er die Vereinbarkeit des aktuellen Risiko- und Kapitalprofils mit den strategischen Vorgaben auf Basis des quartalsweise erstellten Risikoberichts. Der Risikoausschuss des Aufsichtsrates beurteilte die Ergebnisse und berichtete die wesentlichen Erkenntnisse an den Aufsichtsrat.

Die nachstehenden Gremien waren auf Ebene der VR Smart Finanz und somit auch für die VRIL von zentraler Bedeutung für das Risikomanagement.

Zentrales Gremium der Risikosteuerung war das VR Smart Finanz Risikocommittee (VRL RC), das für die gesamte VR Smart Finanz Gruppe einheitlich die Risikoüberwachung übernahm. Hier wurden alle Themen in Verbindung mit der Risiko- und Kapitalsteuerung behandelt.

Vorgaben und Ziele im Rahmen der Gesamtrisikostrategie formuliert sowie Maßnahmen zur Risikominderung festgelegt.

Dies betraf neben Entscheidungen zum strategischen Risikomanagement auch die Ausgestaltung konkreter Steuerungsinstrumente und -maßnahmen. Entsprechend initiierte das VRL RC Maßnahmen zur Risikosteuerung oder sprach Empfehlungen an die Geschäftsführung aus. Das VRL RC bot zudem eine Plattform zur Diskussion und Vereinbarung strategischer Fragen zwischen dem Risikomanagement, dem Rechnungswesen/Controlling und den Geschäftsbereichen der VR Smart Finanz Gruppe.

Im KreditRisikoCommittee (KRC) sowie dem Kredit Komitee wurden risikorelevante Themen im Rahmen der Einzelrisikosteuerung behandelt. Das KRC bewertete primär die aktuelle und zukünftige (erwartete) Kreditrisikosituation und erörterte Themen der operativen Kreditrisikosteuerung auf Einzelengagement- und Portfolioebene. Zur Gesamtrisikostrategie, zu grundsätzlichen Themen der Einzelrisikosteuerung sowie zu durch das VRL RC zu genehmigenden Änderungen interner Regelwerke wurden Beschlussempfehlungen erarbeitet.

Das zentrale Gremium für die Steuerung von operationellen Risiken war das OpRisk-Committee (ORC).

Das ORC erörterte operative Themen der Überwachung und Vermeidung operationeller Risiken, fasste Beschlüsse zu spezifischen Maßnahmen, sofern diese nicht vom VRL RC zu entscheiden waren, und bewertete die aktuelle und zukünftige Risikosituation hinsichtlich der operationellen Risiken.

Die Steuerung und Überwachung der Liquiditäts- und Refinanzierungsstrategie erfolgte im VR Smart Finanz Kapitalmarkt-Committee (KMC). Es legte den Refinanzierungszeitplan fest und erarbeitete Vorschläge für die Überwachung, Limitierung und Steuerung von Marktpreis- und Liquiditätsrisiken. Das KMC unterstützte die Geschäftsführung und das VRL RC durch Beschlussvorschläge zum Kapitalmanagement und der Allokation der Limite für Marktpreis- und Liquiditätsrisiken.

Die operative Risikosteuerung wurde im Bereich Risikomanagement/Compliance wahrgenommen, der dem Vorstand Kundenservice/Portfolio/Infrastruktur der VR Smart Finanz, der gleichzeitig Geschäftsführer der VRIL war, zugeordnet ist. Der Bereich bestand aus den Abteilungen Risikocontrolling, Risikoparameter, Risikosteuerung, Compliance sowie der Abteilung Meldewesen/Risikodatenmanagement. Die Abteilung Compliance berichtete dabei fachlich und disziplinarisch direkt dem Vorstand der VR Smart Finanz.

Zu den zentralen Aufgaben zählten unter anderem die Mitwirkung bei der Erstellung der Gesamtrisikostrategie, die Risikoidentifikation und -messung, die Ausgestaltung und Abbildung der Risikotragfähigkeit, die Ausgestaltung der Limitsysteme sowie das interne Risikoberichtswesen.

Der dem Ressort Kundenservice/Portfolio/ Infrastruktur zugeordnete Bereich Kundenservice erstellte bei Kreditentscheidungen das Zweitvotum und überwachte die Leasingengagements. Die Bestandsbetreuung erfolgte in der Abteilung Spezialfinanzierung. Die Intensivbetreuung und die Bearbeitung von Problemfällen wurden durch die Abteilung Sonderengagements durchgeführt.

Die Prüfung und Beurteilung sämtlicher Aktivitäten und Prozesse im Rahmen des Internen Kontrollsystems wurde durch die Interne Revision wahrgenommen.

Risikostrategie und Risikotoleranz

Risikostrategie und Kapitalplanungsprozess

Die VRIL war über die VR Smart Finanz in den jährlich durchgeführten strategischen und operativen Planungsprozess der DZ BANK Gruppe eingebunden, der die Entwicklung der strategischen Ausrichtung der Gruppe und der einzelnen Geschäftseinheiten widerspiegelte.

Die Vorgaben zum Umgang mit den finanziellen Risiken in der VRIL wurden in der Gesamtrisikostrategie der VR Smart Finanz Gruppe, in der die VRIL berücksichtigt wurde, definiert. Die Gesamtrisikostrategie wurde im jährlichen Rhythmus durch den Bereich Risikomanagement/Compliance aktualisiert und vom VRL RC sowie der Geschäftsführung verabschiedet.

Die Gesamtrisikostrategie orientierte sich an den Vorgaben der Geschäftsstrategie und berücksichtigte die im Rahmen der Risikoinventur als wesentlich identifizierten Risikoarten. Im Rahmen der Gesamtrisikostrategie wurden Ziele und Maßnahmen zur Begrenzung der identifizierten Risiken definiert.

Im Rahmen des jährlichen Planungsprozesses legte die VRIL unter Berücksichtigung ihrer individuellen Risikotragfähigkeit die Limite für die wesentlichen Risikoarten fest.

Gesellschaftsindividuell wurden neben den gruppeneinheitlichen Messverfahren die jeweiligen Besonderheiten betrachtet und entsprechend im Risikokapitalbedarf und damit auch in der Zuteilung der Verlustobergrenze berücksichtigt.

Die VRIL war als Teil der VR Smart Finanz Gruppe, die eine wesentliche Steuerungseinheit in der DZ BANK Gruppe darstellt, in deren Planungsprozesse eingebunden. Die Risikosteuerung berücksichtigte daher Risiko- und Ertragsvorgaben der DZ BANK Gruppe.

Im Rahmen eines Top-Down-Ansatzes wurde das zur Risikodeckung zur Verfügung stehende Konzerneigenkapital der DZ BANK den einzelnen Steuerungseinheiten zugeordnet und bildete im Sinne einer Verlustobergrenze beziehungsweise eines Limits den Rahmen für die weitere Steuerung der VRIL.

Die im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse von der VRIL zugrunde gelegte Risikodeckungsmasse (= Risikodeckungspotenzial i.S.d. MaRisk) wurde vor dem Hintergrund des verwendeten Liquidationsansatzes unter dem Gesichtspunkt des Gläubigerschutzes definiert. Die von der VRIL ermittelte Risikodeckungsmasse setzte sich aus dem Eigenkapital, den latenten Ertragssteuerschulden und -ansprüchen sowie dem Substanzwert ohne bilanzielles Eigenkapital zusammen. Diese Bestandteile wurden auf Basis der Rechnungslegung nach IFRS ermittelt.

Die Risikodeckungsmasse und der einbezogene Substanzwert wurden quartalsweise ermittelt.

Risikosteuerungsinstrumente

Die VRIL führte vierteljährlich Stresstests durch. Darüber hinaus war die VRIL in den in der VR Smart Finanz durchgeführten Stresstests berücksichtigt. Die Durchführung der Stresstests erfolgte anhand der zur Risikomessung verwendeten Modelle.

Der Stress-Risikokapitalbedarf wurde der Risikodeckungsmasse gegenübergestellt, um die Risikotragfähigkeit im Stressfall zu überprüfen und ggfs. Gegenmaßnahmen einzuleiten.

Die Auswirkungen der Stresstests auf den Risikokapitalbedarf flossen in den weiteren Planungsprozess zur Kapitalbedarfsplanung ein.

Die VRIL analysierte und bewertete regelmäßig im Rahmen der für alle Unternehmen der VR Smart Finanz durchgeführten jährlichen Risikoinventur Risikokonzentrationen je Risikoart bzw. Risikoarten übergreifend. Für jede Risikoart wurden geeignete Konzentrations-dimensionen ermittelt.

Risikotoleranz

Das Risikoüberwachungssystem der VRIL konzentrierte sich in 2019 auf die wesentlichen Risikoarten: Kreditrisiko, operationelles Risiko, Marktpreisrisiko, Beteiligungsrisiko, Geschäftsrisiko sowie Liquiditätsrisiko. Neben der für die risikotragende Obergesellschaft ermittelten Risikodeckungsmasse stellte die Verlustobergrenze einen zusätzlichen limitierenden Faktor dar. Verlustobergrenzen existierten für die VRIL sowohl als Gesamtrisiko-Limit als auch als Limit für die wesentlichen Einzelrisikoarten.

Die gesamte Verlustobergrenze konnte maximal bis zur Höhe der für das Geschäftsjahr prognostizierten Risikodeckungsmasse angepasst werden. Hiervon gingen die wesentlichen Steuerungsimpulse aus.

Die Verlustobergrenze wurde im Rahmen des Strategieprozesses der VR Smart Finanz auf die als wesentlich definierten Risikoarten allokiert. Die Einhaltung dieser Verlustobergrenzen wurde im Quartalsbericht Risiko für die VR Smart Finanz und im Bericht für die VRIL bzw. in den Sitzungen des VRL RC berichtet.

Die Risikotragfähigkeit der VRIL war zu jeder Zeit gegeben.

Zum Zwecke der risiko-/ertragsorientierten Steuerung entwickelte die Abteilung Risikocontrolling das System der wertorientierten Steuerung laufend weiter.

Ziel der wertorientierten Steuerung war es, die Risikotragfähigkeit sowie eine vorgegebene risikoadjustierte Performance zu gewährleisten.

Nachfolgend werden die Risiken einzeln erläutert:

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr eines Verlustes, der dadurch entsteht, dass ein Geschäftspartner seinen vertraglichen Verpflichtungen aus Bonitätsgründen nicht nachkommt. Die Steuerung der Kreditrisiken erfolgte sowohl auf Einzelgeschäftsbasis, als auch auf Portfolioebene.

In der Regel erfolgte die Refinanzierung der Leasingobjektgesellschaften auf non-recourse- Basis, also mit Haftungsbeschränkung.

Das bedeutet, dass die Bedienung der Forderung des Darlehensgebers bei Zahlungsausfall des Leasingnehmers auf den Verwertungserlös des Leasingobjekts beschränkt ist. Es ist damit dem Darlehensgeber nicht möglich, den Leasinggeber darüber hinaus in Anspruch zu nehmen.

Das Kreditrisiko war für die VRIL aufgrund der beschriebenen Finanzierungsstruktur von untergeordneter Bedeutung.

Leasinggeber jedes Leasingvertrages ist eine Objektgesellschaft in Form einer Personen- oder Kapitalgesellschaft, bei der die VRIL die mittelbare oder unmittelbare Stimmrechtsmehrheit innehat.

Beteiligungsrisiko

Die Gesellschaft versteht unter dem Beteiligungsrisiko das Risiko unerwarteter Verluste aus der Abnahme des Buchwertes des Anteils an verbundenen Unternehmen bzw. der Beteiligung. Zur Messung des Beteiligungsrisikos stellte die VRIL auf das Verlustpotenzial der Beteiligung ab, welches auf dem IFRS-Beteiligungsbuchwert basiert und pauschal mit acht Prozent ermittelt wird.

Operationelles Risiko

Unter operationellem Risiko wird das Risiko eines Verlustes verstanden, der durch menschliches Verhalten, technologisches Versagen, unangemessene oder fehlerhafte Prozesse (sowie unangemessenes oder fehlerhaftes Projektmanagement) oder durch externe Ereignisse hervorgerufen wird. Strategische Risiken und Reputationsrisiken sind nicht enthalten.

Das Operationelle Risiko wurde in die Risikounterarten Rechts- und Compliance Risiko, IT- Risiko und anderes operationelles Risiko untergliedert. In der Risikounterart IT-Risiko haben die IT-Sicherheitsrisiken die größte Bedeutung. Der Chief Information Security Officer (CISO) war seit Ende 2016 in der Abteilung "Risikocontrolling" der VR Smart Finanz angesiedelt. Um den gestiegenen Anforderungen an die Informationssicherheit Rechnung zu tragen, wurden weitere Prozesse, Rollen, Verantwortlichkeiten und Kommunikationswege etabliert. Im Fokus der sonstigen operationellen Risiken stand die Weiterentwicklung der Betrugspräventionsmaßnahmen.

Zur Identifizierung, Bewertung, Überwachung und Begrenzung von operationellen Risiken war die VRIL in das System der VR Smart Finanz und deren verschiedene nachfolgend dargestellte Instrumente eingebunden. Die Ermittlung des ökonomischen Kapitalbedarfs zur Unterlegung operationeller Risiken erfolgte hierbei auf Basis des Standardansatzes gemäß CRR.

Die Sammlung von Verlustdaten ermöglichte es, Verlustereignisse zu identifizieren, zu analysieren und zu bewerten. Die VRIL erfasste Verlustdaten ab einer Verlusthöhe von 1.000,00 EUR im Operational Risk Center (ORC - Tool).

Um alle operationellen Risiken zu identifizieren, zu bewerten und eine größtmögliche Transparenz der Risikolage zu schaffen, beurteilten Experten aller Bereiche das operationelle Risiko im Rahmen eines jährlichen Self-Assessments. Das Self Assessment gliederte sich in eine Risikopotenzialschätzung zur Identifikation der signifikanten Risiken und in Fragen zu spezifischen Einzelrisiken.

Als Ergänzung zu der Verlustdatensammlung und zum Self Assessment erlaubten Risikoindikatoren frühzeitige Aussagen zu Trends in der Risikoentwicklung. Auf Basis vorgegebener Schwellenwerte wurden Risiken mittels einer Ampelschaltung signalisiert.

Zur fortlaufenden Sicherung des Kerngeschäfts im Krisenfall wurde ein Notfallkonzept durch die VR Smart Finanz entwickelt. Es existierten ein Alarmierungsleitfaden und ein Notfallhandbuch, die auch eine im Krisenfall vorgesehene Notfallorganisation inklusive Dienstleister-, Personal-, Gebäude- und Kommunikationsstrategie beinhalteten.

Ein weiterer Bestandteil des Maßnahmenmanagements zur Reduzierung des operationellen Risikos war die Überwachung der Outsourcing Aktivitäten.

Marktpreisrisiko

Das Marktpreisrisiko umfasst das Zinsänderungsrisiko, das Restwertrisiko aus der Objektverwertung sowie das Immobilienrisiko.

Die Unterrisikoarten des Marktpreisrisikos unterliegen unterschiedlichen Risikomessmethoden.

Zinsänderungsrisiko

Zinsänderungsrisiken beinhalten die Gefahr, dass allgemeine Marktzinsänderungen zu Wertminderungen auf zinstragende Positionen bzw. zu einem Rückgang der Zinsmarge führen. Beispielsweise kann eine nicht fristenkongruente Refinanzierung zu einem erhöhten Zinsänderungsrisiko führen.

Die VRIL ist aufgrund ihrer als auch der Refinanzierungsstruktur in den Beteiligungsgesellschaften bei planmäßigen Vertragsverläufen keinem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt.

Restwertrisiko

Unter dem Restwertrisiko versteht die Gesellschaft das Risiko, dass der kalkulierte Restwert zur vollständigen Amortisation einer Objektfinanzierung durch Verkauf des Leasingobjektes nicht erzielt werden kann.

Danach besteht ein Restwertrisiko nur, wenn weder vertragliche Andienungsrechte noch Restwertsicherheiten in Form von Garantien oder Rückkaufvereinbarungen bestehen. Verluste aus der Objektverwertung, die sich im Rahmen des Ausfalls eines Leasingnehmers während der Grundmietzeit ergeben, werden bei der Steuerung der Adressenausfallrisiken berücksichtigt.

Das Restwertrisiko für Immobilien und Großmobilien wurde ermittelt, indem je Leasingvertrag - soweit ein offener Restwert bei Laufzeitende vorhanden ist - der Zerschlagungswert dem nicht amortisierten Restwert gegenübergestellt wird.

Die VRIL war aufgrund der Refinanzierungsstruktur ihrer Beteiligungsgesellschaften nur dann einem Restwertrisiko ausgesetzt, wenn keine entsprechenden Haftungsausschlüsse oder Andienungsrechte bestehen.

Immobilienrisiko

Das Immobilienrisiko ist definiert als das Risiko von Verlusten aufgrund negativer Wertänderungen des Immobilienbestandes durch Verschlechterung der allgemeinen Immobiliensituation oder spezieller Eigenschaften der einzelnen Immobilien.

Die Bemessungsgrundlage für das Immobilienrisiko bildeten die Immobilien der Einzel- und Mehrobjektgesellschaften, bei denen ein konkreter Leasingvertragsbezug nicht mehr vorhanden war und die VRIL als risikotragende Obergesellschaft i.d.R. im Eigenobligo stand.

Geschäftsrisiko

Das Geschäftsrisiko bezeichnet das Risiko eines Verlustes aus Ergebnisschwankungen, die sich bei gegebener Geschäftsstrategie ergeben können und die auf eine Veränderung von extern gegebenen Rahmenbedingungen zurück zu führen sind.

Die Quantifizierung des Geschäftsrisikos erfolgte auf Basis eines Earnings-at-Risk-Modells.

Die Steuerung des Geschäftsrisikos basierte auf der vorausschauenden Beurteilung von Erfolgsfaktoren sowie auf der Ableitung von Zielgrößen für alle Geschäftsfelder. Grundlage hierfür war die strategische sowie die operative Planung.

Reputationsrisiko

Das Reputationsrisiko beschreibt das Risiko von Verlusten aus Ereignissen, die das Vertrauen in die VRIL oder in die angebotenen Produkte und Dienstleistungen insbesondere bei Kunden, Anteilseignern, auf dem Arbeitsmarkt und in der Öffentlichkeit beschädigen.

Reputationsrisiken wurden in der VRIL als Teil des Geschäftsrisikos abgebildet.

Liquiditätsrisiko

Unter Liquiditätsrisiko wird die Gefahr verstanden, dass Geldmittel zur Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen nicht in ausreichendem Maße zur Verfügung stehen.

Zur Steuerung des Liquiditätsrisikos und zur Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit hatte die VR Smart Finanz ein zentrales Cash-Management eingerichtet, in das die VRIL einbezogen ist. Hier wurde die Beanspruchung der Forfaitierungs- und freien Kreditlinien fortlaufend kontrolliert und die Zahlungsfähigkeit sichergestellt.

Die VR Smart Finanz finanzierte sich überwiegend aus Quellen der Genossenschaftlichen FinanzGruppe. Dabei war die VR Smart Finanz in die konzernweite Refinanzierungsstrategie der DZ BANK Gruppe eingebunden und mit ausreichenden Refinanzierungsmöglichkeiten ausgestattet.

B. Risikobericht für die Zeit ab Mitte April 2019

Grundsätze des Risikomanagements

Die VRIL hat sämtliche Aufgaben im Zusammenhang mit der Steuerung der Risiken auf die LOANCOS GmbH (LOANCOS) übertragen.

In die folgenden Beschreibungen über die Risikosteuerung der LOANCOS ist die VRIL jeweils einbezogen bzw. diese Ausführungen treffen analog auf die VRIL zu. An den Stellen, an denen Besonderheiten in Bezug auf die Gesellschaft existieren, ist dies entsprechend kenntlich gemacht.

Die Gesellschaft ist bezüglich des Risikomanagements und des Risikocontrollings aufbau- und ablauforganisatorisch unmittelbar in die Prozesse der LOANCOS Gruppe integriert. Die Geschäftsführung der Gesellschaft stützt sich dabei auf die Tätigkeit der bei der LOANCOS installierten Gremien, Bereiche und Abteilungen.

Die aus der Unternehmensstrategie der VRIL-Gruppe abgeleitete Gesamtrisiko-strategie bildet den Rahmen für den Umgang mit den Risiken und die Grundlage für ein einheitliches Verständnis der risikopolitischen Unternehmensziele. Die VRIL geht nur Risiken ein, die mit der Geschäfts- und Gesamtrisikostrategie der VRIL-Gruppe in Einklang stehen. Bei intransparenter Risikolage oder methodischen Zweifelsfällen wird dem Vorsichtsprinzip der Vorzug gegeben.

Das Risikomanagement ist so organisiert, dass Interessenkonflikte sowohl auf persönlicher Ebene als auch auf Ebene von Organisationseinheiten ausgeschlossen werden.

Die VRIL fungiert als sogenannte "risikotragende Obergesellschaft" für ihre Tochtergesellschaften.

Das Risikosteuerungssystem der VRIL-Gruppe, in das die Risikosteuerung der VRIL ausgelagert ist, überwacht alle wesentlichen Risikoarten und wird kontinuierlich anhand der eigenen betriebswirtschaftlichen Notwendigkeiten weiterentwickelt.

Rahmenwerk für das Risikomanagement

Die VRIL ist über die Geschäftsführung in die Risikosteuerung der VRIL-Gruppe eingebunden und in allen wesentlichen Steuerungsgremien vertreten. Hierdurch ist sichergestellt, dass die entwickelten Methoden, Systeme und Prozesse zur Beherrschung der wesentlichen Risiken auch im Einklang mit den Gruppenanforderungen stehen und sich in der Gesamtrisikostrategie der VRIL-Gruppe niederschlagen.

Die Gesamtrisikostrategie der VRIL-Gruppe wird im jährlichen Rhythmus von der Geschäftsführung der VRIL überprüft und genehmigt. Sie wird auf Basis der operativen Planung der VRIL-Gruppe definiert, um Risiko-, Kapital- und Ergebnisziele aufeinander abzustimmen.

Die VRIL-Gruppe steuert Kredit-, Marktpreis-, operationelle, Liquiditäts-, Beteiligungs-, Geschäfts-, Reputationsrisiken durch koordinierte Risikomanagementprozesse für alle Geschäftsbereiche. Für die wesentlichen Risiko- und Liquiditätskennziffern sind zu deren kontinuierlicher Überwachung Reporting-, Stresstesting- und Eskalationsprozesse etabliert.

Die Steuerung der Risiken und des Kapitalbedarfs erfolgt auf Basis eines Rahmenwerks von Grundsätzen, Organisationsstrukturen sowie Risikomess- und -überwachungsprozessen, die aus der Gesamtrisikostrategie abgeleitet und an den Tätigkeiten der Gesellschaft ausgerichtet sind.

Organisation des Risikomanagements

Die Kernaufgaben des Risikomanagements werden durch die Geschäftsführung verantwortet.

Die operativen Aufgaben wurden von der Gesellschaft auf die LOANCOS ausgelagert und werden dort für die gesamte VRIL-Gruppe einheitlich erbracht.

Die Geschäftsführung der VRIL überwacht die Vereinbarkeit des aktuellen Risiko- und Kapitalprofils mit den strategischen Vorgaben auf Basis des quartalsweise erstellten Risikoberichts der VRIL. Hier werden alle Themen in Verbindung mit der Risiko- und Kapitalsteuerung behandelt, Vorgaben und Ziele im Rahmen der Gesamtrisikostrategie formuliert sowie Maßnahmen zur Risikominderung festgelegt. Dies betrifft neben Entscheidungen zum strategischen Risikomanagement auch die Ausgestaltung konkreter Steuerungsinstrumente und -maßnahmen.

Die Prüfung und Beurteilung sämtlicher Aktivitäten und Prozesse im Rahmen des Internen Kontrollsystems wird durch die Interne Revision wahrgenommen.

Risikostrategie und Risikotoleranz

Risikostrategie und Kapitalplanungsprozess

Die VRIL führt als Obergesellschaft den jährlich durchgeführten strategischen und operativen Planungsprozess der VRIL-Gruppe, der die Entwicklung der strategischen Ausrichtung der Gruppe und der einzelnen Geschäftseinheiten widerspiegelt.

Die Vorgaben zum Umgang mit den finanziellen Risiken werden in der Gesamtrisikostrategie der VRIL-Gruppe definiert. Die Gesamtrisikostrategie orientiert sich an den Vorgaben der Geschäftsstrategie und berücksichtigt die im Rahmen der Risikoinventur als wesentlich identifizierten Risikoarten.

Eine Risikosteuerung mittels von aus der Risikotragfähigkeit abgeleiteter Limite erfolgt nicht, da es sich bei dem Gesamtportfolio um ein Abbauportfolio handelt und kein Neugeschäft mehr abgeschlossen wird.

Risikosteuerungsinstrumente

Die VRIL als Obergesellschaft führt vierteljährliche Stresstests durch.

Risikokonzentrationen werden lediglich hinsichtlich der Anlage von Mitteln eingegangen und werden deshalb nur für dieses Segment betrachtet.

Risikotoleranz

Das Risikoüberwachungssystem der risikotragenden Obergesellschaft VRIL konzentrierte sich im Geschäftsjahr auf die wesentlichen Risikoarten: Kreditrisiko, operationelles Risiko, Marktpreisrisiko, Beteiligungsrisiko, Geschäftsrisiko sowie Liquiditätsrisiko.

Die für die risikotragende Obergesellschaft VRIL ermittelten Risikodeckungsmasse stellt die Verlustobergrenze dar.

Die Einhaltung dieser Verlustobergrenzen wird im Quartalsbericht Risiko für die VRIL-Gruppe bzw. in den Sitzungen der Geschäftsleitung berichtet. Nachfolgend werden die Risiken einzeln erläutert:

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist aufgrund des Geschäftsmodells der VRIL grundsätzlich das Kernrisiko der VRIL-Gruppe. Dieses bezeichnet die Gefahr eines Verlustes, der dadurch entsteht, dass ein Geschäftspartner seinen vertraglichen Verpflichtungen aus Bonitätsgründen nicht nachkommt.

Die Steuerung der Kreditrisiken auf Ebene der einzelnen Kundenengagements erfolgt einzelfallbezogen.

Das Kreditrisiko ist jedoch aufgrund der gegebenen Finanzierungsstrukturen von untergeordneter Bedeutung.

Operationelles Risiko

Unter operationellem Risiko wird das Risiko eines Verlustes verstanden, der durch menschliches Verhalten, technologisches Versagen, unangemessene oder fehlerhafte Prozesse (sowie unangemessenes oder fehlerhaftes Projektmanagement) oder durch externe Ereignisse hervorgerufen wird. Strategische Risiken und Reputationsrisiken sind nicht enthalten.

Vor dem Hintergrund der Geschäftsorganisation der Unternehmen der VRIL-Gruppe sind die Auslagerungen hinsichtlich der operativen Prozesse von besonderer Bedeutung und werden durch organisatorische Maßnahmen reduziert.

Über eine Schadenfalldatenbank werden die aufgetretenen Schadenfälle dokumentiert und in die quartalsweise Risikoberichterstattung aufgenommen. Bei Bedarf werden ggf. weitere risikoreduzierende Maßnahmen beschlossen.

Marktpreisrisiko

Das Marktpreisrisiko umfasst das Zinsänderungsrisiko, das Restwertrisiko aus der Objektverwertung sowie das Immobilienrisiko.

Die Unterrisikoarten des Marktpreisrisikos unterliegen unterschiedlichen Risikomessmethoden.

Zinsänderungsrisiko

Zinsänderungsrisiken beinhalten die Gefahr, dass allgemeine Marktzinsänderungen zu Wertminderungen auf zinstragende Positionen bzw. zu einem Rückgang der Zinsmarge führen. Beispielsweise kann eine nicht fristenkongruente Refinanzierung zu einem erhöhten Zinsänderungsrisiko führen.

Die VRIL ist aufgrund ihrer Refinanzierungsstruktur bei planmäßigen Vertragsverläufen keinem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt.

Restwertrisiko

Unter dem Restwertrisiko versteht die Gesellschaft das Risiko, dass der kalkulierte Restwert zur vollständigen Amortisation einer Objektfinanzierung durch Verkauf des Leasingobjektes nicht erzielt werden kann. Das Restwertrisiko für Immobilien und Großmobilien wird ermittelt, indem der Zerschlagungswert dem nicht amortisierten Teil der Objektfinanzierung zum Ende der Vertragslaufzeit gegenübergestellt wird. Danach besteht ein Restwertrisiko nur, wenn weder vertragliche Andienungsrechte noch Restwertsicherheiten in Form von Garantien oder Rückkaufvereinbarungen bestehen. Verluste aus der Objektverwertung, die sich im Rahmen des Ausfalls eines Leasingnehmers während der Grundmietzeit ergeben, werden bei der Steuerung der Adressenausfallrisiken berücksichtigt.

Das rechnerische Restwertrisiko als negative Differenz von geschätztem Zerschlagungswert und Refinanzierungssaldo zum Ende der Vertragslaufzeit kommt nur dann zum Tragen, wenn die VRIL die Finanzierung der Leasingobjektgesellschaft übernommen hat (Eigenobligo VRIL). In allen anderen Fällen, d.h. der Refinanzierung der Leasingobjektgesellschaft außerhalb der VRIL-Gruppe, reduziert sich das Risiko betragsmäßig auf die Kapitaleinlagen bzw. das Stammkapital der VRIL bei den Leasingobjektgesellschaften und auf das Stammkapital der zugehörigen Komplementär-GmbHs. Vor diesem Hintergrund wird das Restwertrisiko mit Ausnahme der Restwertrisiken der Engagements, bei denen die VRIL die Finanzierung der Leasingobjektgesellschaft übernommen hat, unter den Beteiligungsrisiken ausgewiesen (Restwertrisiko führt zum Beteiligungsrisiko).

Eine aktive Steuerung des Restwertrisikos von im Bestand befindlichen Immobilien mit feststehender Finanzierung ist außerhalb der Entwicklung von Abwicklungsstrategien nicht möglich.

In den Geschäftsführersitzungen werden die Engagements besprochen und ggf. erforderliche Maßnahmen beschlossen. Im Rahmen der Besprechung der Engagements wird festgelegt, ob und wann Ertrags- und Zerschlagungswerte neu ermittelt werden müssen.

Immobilienrisiko

Das Immobilienrisiko ist definiert als das Risiko von Verlusten aufgrund negativer Wertänderungen des Immobilienbestandes durch Verschlechterung der allgemeinen Immobiliensituation oder spezieller Eigenschaften der einzelnen Immobilien.

Ein Immobilienrisiko besteht bei den Immobilien der Einzel- und Mehrobjektgesellschaften, bei denen ein konkreter Leasingvertragsbezug nicht mehr vorhanden ist und die VRIL als risikotragende Obergesellschaft i.d.R. im Eigenobligo steht.

In den Geschäftsführersitzungen werden die Bestandsimmobilien besprochen und ggf. erforderliche Maßnahmen beschlossen.

Geschäftsrisiko

Das Geschäftsrisiko bezeichnet das Risiko eines Verlustes aus Ergebnisschwankungen, die sich bei gegebener Geschäftsstrategie ergeben können und die auf eine Veränderung von extern gegebenen Rahmenbedingungen zurück zu führen sind.

Die Steuerung des Geschäftsrisikos basiert auf der vorausschauenden Beurteilung von Erfolgsfaktoren sowie auf der Ableitung von Zielgrößen für alle Geschäftsfelder. Grundlage hierfür ist die strategische sowie die operative Planung. Bei der VRIL-Gruppe besteht aufgrund der vertraglich vereinbarten Leasingstrukturen kein bemerkenswertes Geschäftsrisiko.

Reputationsrisiko

Das Reputationsrisiko beschreibt das Risiko von Verlusten aus Ereignissen, die das Vertrauen in die VRIL bzw. die VRIL-Gruppe oder in die angebotenen Produkte und Dienstleistungen insbesondere bei Kunden, Anteilseignern, auf dem Arbeitsmarkt und in der Öffentlichkeit beschädigen.

Reputationsrisiken werden als Teil des Geschäftsrisikos abgebildet und sind für die VRIL- Gruppe von untergeordneter Bedeutung, da kein Neugeschäft getätigt wird.

Liquiditätsrisiko

Unter Liquiditätsrisiko wird die Gefahr verstanden, dass Geldmittel zur Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen nicht in ausreichendem Maße zur Verfügung stehen.

Zur Steuerung des Liquiditätsrisikos und zur Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit hat die VRIL-Gruppe ein zentrales Cash-Management eingerichtet, das die VRIL als Obergesellschaft führt. Die Betrachtung des Liquiditätsrisikos erfolgt deshalb auf der Ebene der VRIL. Die Finanz- und Liquiditätsplanung erfolgt auf einer Drei-Jahres-Basis (laufendes Jahr sowie die beiden folgenden Geschäftsjahre). Vor dem Geschäftsjahresende wird eine neue Planung für den jeweils nächsten 3-Jahres-Zeitraum erstellt.

Darüber hinaus wird zur Messung des Liquiditätsrisikos der Liquiditätspuffer betrachtet, der sowohl im Basis- als auch im Stressszenario weiterhin zur Verfügung stehen muss. Der Liquiditätspuffer muss mindestens EUR 3 Mio. betragen. Auf Grund der fristenkongruenten und überwiegend haftungsfreien (Non-Recourse) Refinanzierung der Leasingobjektgesellschaften resultieren aus den Leasingverträgen und den zugehörigen Finanzierungen keine nennenswerten Liquiditätsrisiken.

Im Rahmen der quartalsweisen Risikoberichterstattung wird das Liquiditätsrisiko betrachtet.

Zusammenfassung

Die VRIL war im Geschäftsjahr 2019 jederzeit risikotragfähig. Die Zahlungsfähigkeit war im Berichtszeitraum zu jeder Zeit sichergestellt.

5 Prognose- und Chancenbericht

Gesamtwirtschaftlicher Ausblick

Das ifo Institut für Wirtschaftsforschung (ifo Institut) prognostizierte im März und April 2020 als Folge der Coronavirus-Pandemie einen globalen Konjunktureinbruch. Dies dürfte auch substantielle Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt haben. Das Abwärtsrisiko bei der vorliegenden Prognose ist nach Ansicht des ifo Instituts erheblich.

Während der Corona-Schließungen ist die Wirtschaftsleistung in Deutschland um 16% eingebrochen. Das ergibt eine Auswertung der ifo-Umfragen im April unter etwa 8.800 Unternehmen aus nahezu allen Branchen. In die Schätzung flossen die Angaben der Unternehmen zur Kapazitätsauslastung im Januar und April sowie die tatsächliche und erwartete Veränderung der Umsätze im ersten und zweiten Vierteljahr ein.

Die Wirtschaftsleistung wird in diesem Jahr um kalenderbereinigt 6,6% schrumpfen. Erst Ende 2021 soll nach den Schätzungen des Instituts die Wirtschaftslage auf den Stand vor der Coronakrise zurückkehren.

Unternehmensausblick.

Die wirtschaftliche Entwicklung der VRIL wird durch ihre Funktion als Betreuer der Leasingengagements und der Leasingstrukturen bestimmt, was wiederum maßgeblich das Jahresergebnis beeinflusst. Sie erzielt ihr Jahresergebnis hauptsächlich aus den Betreuungsentgelten, die den überwiegend das Immobilienleasinggeschäft aber auch das Großmobilien-Leasinggeschäft betreibenden Objektgesellschaften berechnet werden.

Eine Änderung der Unternehmensstrategie ist auch nach dem Verkauf der Anteile im Jahre 2019 nicht geplant. Vielmehr soll die weitere Abwicklung der bestehenden Leasingverträge wie bisher stringent fortgeführt werden.

Unter Beibehaltung des Zieles der konsequenten Abwicklung der Großmobilien- und Immobilienleasingsparte und den damit einhergehenden Maßnahmen erwartet die Geschäftsführung, dass das Ergebnis aus den Betreuungsentgelten rückläufig sein wird. Begründet ist dies mit der weiteren Reduktion des Portfolios, was in Konsequenz zu grundsätzlich niedrigeren Erträgen führen wird.

Dabei werden die Ertragsrückgänge voraussichtlich im Wesentlichen durch reduzierte Verwaltungsaufwendungen kompensiert werden können.

Insgesamt ist somit für das Geschäftsjahre 2020 nach derzeitiger Einschätzung mit einem deutlich geringerem Jahresfehlbetrag zu rechnen.

Eschborn, den 17.09.2020

VR-IMMOBILIEN-LEASING GmbH

Die Geschäftsführung

Eckhard Blauhut

Gesellschafterbeschluss im Umlaufverfahren

der:

VR-IMMOBILIEN-LEASING GmbH

Frankfurter Straße 92, 65760 Eschborn

Gesellschafter:	LOANCOS Finanz Holding GmbH, Frankfurt am Main (Inhaberin von 94 % der Gesellschaftsanteile)
	VR Smart Finanz AG, Eschborn (Inhaberin von 6 % der Gesellschaftsanteile)

Gesellschafterbeschlüsse:

Unter Verzicht auf alle Frist- und Formvorschriften wird eine Gesellschafterversammlung abgehalten und gemäß § 46 GmbH-Gesetz Folgendes beschlossen:

1.	Der von der MAZARS GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, geprüfte Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 mit einer Bilanzsumme von EUR 33.536.118,42 und einem Jahresfehlbetrag von EUR 1.015.378,74 wird festgestellt.
2.	Der Jahresfehlbetrag vom EUR 1.015.378,74 wird auf neue Rechnung vorgetragen.
3.	Der Geschäftsführung wird bis zum heutigen Tag Entlastung erteilt.
4.	Die MAZARS GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, wird für das Geschäftsjahr 2020 zum Abschlussprüfer bestellt.

Frankfurt am Main, 2. Juni 2021

LOANCOS Finanz Holding GmbH

Eckhard Blauhut

Eschborn,

VR Smart Finanz AG

Kerstin Scholz

ppa. Sven Krüssel

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die VR-IMMOBILIEN-LEASING GmbH, Eschborn

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der VR-IMMOBILIEN-LEASING GmbH & Co. Immobilien KG, Eschborn, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der VR-IMMOBILIEN-LEASING GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;

•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft;
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt, den 30. April 2021

Mazars GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Steffen Neuweiler, Wirtschaftsprüfer

Matthias Brinkmann, Wirtschaftsprüfer