DOBA-GRUND BETEILIGUNGS GMBH

MÜNCHEN

Jahresabschluss ZUM 31. DEZEMBER 2006

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2006

AKTIVA

	2006 EUR	2005 EUR
ANLAGEVERMÖGEN
Immaterielle Vermögensgegenstände	14.166,00	0,00
Finanzanlagen	1.323.363,26	1.417.662,91
	1.337.529, 26	1.417.662,91
UMLAUFVERMÖGEN
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	12.872.632,16	11.500.297,51
Guthaben bei Kreditinstituten	501.575,23	1.943.907,69
	13.374.207,39	13.444.205,20
RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	1.449,42	0,00
NICHT DURCH EIGENKAPITAL GEDECKTER FEHLBETRAG	2.149.190,52	3.121.309,75
	16.862.376,59	17.983.177,86
PASSIVA
	2006 EUR	2005 EUR
EIGENKAPITAL
Gezeichnetes Kapital	511.291,88	511.291,88
Verlustvortrag	-3.632.601,63	-3.775.835,15
Jahresüberschuss	972.119,23	143.233,52
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	2.149.190,52	3.121.309,75
	0,00	0,00
RÜCKSTELLUNGEN	2.181.651,66	2.185.442,50
VERBINDLICHKEITEN	6.421.008,75	3.591.353,36
-davon aus Steuern: EUR 2.035,90
(Vorjahr: EUR 2.181,94)
-davon im Rahmen der sozialen Sicherheit:
EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 2.430,20)
RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	8.259.716,18	12.206.382,00
	16.862.376,59	17.983.177,86

ANHANG ZUM JAHRESABSCHLUSS FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2006

A. ALLGEMEINE ANGABEN

Der Jahresabschluss der DOBA-Grund Beteiligungs GmbH wird nach den Vorschriften der §§ 264 ff. HGB erstellt. Die Gesellschaft erfüllt die Größenkriterien einer kleinen Kapitalgesellschaft gem. § 267 Abs. 1 HGB. Die Gesellschaft nimmt die ihr eingeräumte Erleichterung gem. § 264 Abs. 1 HGB in Anspruch und verzichtet auf die gesonderte Aufstellung eines Lageberichtes. Für Zwecke der Offenlegung nimmt die Gesellschaft die ihr eingeräumten größenabhängigen Erleichterungen gem. § 326 HGB sowie gem. § 266 Abs. 1 Satz 3 und § 274a HGB (für die Bilanz) und gem. § 288 Satz 1 HGB (für den Anhang) i.V.m. § 326 HGB in Anspruch.

B. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE

Das abnutzbare Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die vorgenommenen Abschreibungen berücksichtigen die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer. Geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben.

Die Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten unter Berücksichtigung von Kapitalveränderungen (Kapitalrückzahlungen/Ausschüttungen oder anteiligen Ergebniszurechnungen) angesetzt. Bei Beteiligungen ohne Einlageverpflichtung bzw. im Fall der Gesellschafterstellung als Komplementär ohne Einlage wird ein Merkposten eingestellt.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und andere Gegenstände des Umlaufvermögens werden mit dem Nominalbetrag oder mit dem am Abschlussstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Bei zweifelhaften oder mit erkennbaren Risiken behafteten Forderungen werden Einzelwertberichtigungen vorgenommen.

Rückstellungen werden in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um am Bilanzstichtag bestehende Risiken und Verpflichtungsrückstände abzudecken.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Die von Fondsgesellschaften als Einmalbetrag entrichteten Haftungsvergütungen werden in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt; sie werden unter Berücksichtigung eines erhöhten Risikos im Gründungsjahr über die prospektierte Laufzeit des Fonds als Mindestlaufzeit aufgelöst.

C. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

Anlagevermögen

Die Abschreibungen im Geschäftsjahr für immaterielle Vermögensgegenstände betrugen EUR 834,00.

Die Beteiligungen des Finanzanlagevermögens (TEUR 1.323, Vorjahr: TEUR 1.418) beinhalten Beteiligungen an Immobilienfondsgesellschaften, die entweder zu Anschaffungskosten vermindert um Kapitalrückzahlungen/ Entnahmen bzw. unter Berücksichtigung der Ergebniszurechnungen oder mit Merkposten eingestellt sind. Die Gesellschaft ist Mitinitiatorin dieser Fondsgesellschaften und jeweils Komplementärin mit bzw. ohne Einlage.

Darüber hinaus werden in geringfügigem Umfang aufgrund der Übernahme von Kommanditanteilen ausscheidender Gesellschafter Wertansätze für die Beteiligungen an der DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Gewerbefonds 18 KG, der DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Gewerbefonds 19 KG, der DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Objekte Neubiberg und Berlin KG und der DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Objekte München Euro-Industriepark und Putzbrunn KG angesetzt. Die Beteiligungen an diesen Gesellschaften sind geringfügig und unterschreiten jeweils 5 % am Kapital dieser Gesellschaften.

Bei den übrigen Fondsgesellschaften hält sie keine Kapitalbeteiligung bzw. hat eine Einlage nicht erbracht, die Stellung als persönlich haftende Gesellschafterin wird jeweils durch einen Merkposten (EUR 1,00 bzw. DM 1,00/EUR 0,51) innerhalb der "Beteiligungen" nachgehalten.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

In den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen sind Beträge iHv TEUR 7.819 (Vorjahr TEUR 8.042) mit einer beizulegenden Laufzeit von über einem Jahr enthalten. Die übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben, wie im Vorjahr, eine Laufzeit von unter einem Jahr.

Rückstellungen

Die in den Steuerrückstellungen (TEUR 1.014, Vorjahr: TEUR 0) erfassten Beträge betreffen erwartete Steuernachzahlungen aufgrund der im Geschäftsjahr abgeschlossenen Betriebsprüfung für die Veranlagungsjahre 1998 bis 2001 und betreffen die Körperschaftsteuer (nebst Solidaritätszuschlag) mit TEUR 621, die Gewerbesteuer mit TEUR 378 sowie die Umsatzsteuer mit TEUR 15.

Verbindlichkeiten

		davon mit Restlaufzeit
Fristigkeit der Verbindlichkeiten	Gesamtbetrag TEUR	bis zu 1 Jahr TEUR	1-5 Jahre TEUR	über 5 Jahre TEUR
Verbindlichkeiten	6.421	6.421	0	0
(Vorjahr:	3.591	3.591	0	0 )

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten des Vorjahres iHv TEUR 390 waren durch verpfändete Festgelder eines verbundenen Unternehmens besichert. Darüber hinaus bestanden bzw. bestehen keine weiteren Sicherheitenstellungen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 6.270, Vorjahr: TEUR 3.035) beinhalten kurzfristige Darlehensgewährungen seitens der Doblinger Beteiligung GmbH von TEUR 3.624 (Vorjahr: TEUR 1.410). Die übrigen Beträge dieses Postens resultieren aus laufendem Leistungs- und Verrechnungs- sowie Finanzverkehr.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Die von Fondsgesellschaften als Einmalbetrag entrichteten Haftungsvergütungen wurden in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt; sie werden unter Berücksichtigung eines erhöhten Risikos im Gründungsjahr über die prospektierte Laufzeit des Fonds aufgelöst. Im Rahmen der Betriebsprüfung 1998 bis 2001 erfolgte hier eine Änderung der ursprünglichen planmäßigen Auflösung, die im Gegenzug auch zu den erwarteten und rückgestellten Steuernachzahlungen für Ertragsteuern führte. Die Gesellschaft hat in diesem Zusammenhang eine Anpassung an die steuerlichen Ergebnisse vorgenommen. Der Effekt aus dieser Anpassung führte zu einem weiteren Auflösungsbetrag von TEUR 3.125, der in den sonstigen betrieblichen Erträgen neben dem Auflösungsbetrag für das Geschäftsjahr 2006 selbst (TEUR 721) ausgewiesen wird.

Haftungsverhältnisse

Es bestehen zum Stichtag Haftungen aus Bürgschaftsverhältnissen gegenüber Fondszeichner finanzierende Kreditinstitute iHv TEUR 25.749 (Vorjahr: TEUR 30.208), denen im Falle der Inanspruchnahme Rückgriffsrechte gegenüberstehen. Die Gesellschaft wurde hier in der Vergangenheit bislang lediglich in untergeordnetem Umfang (TEUR 414) in Anspruch genommen, darüber hinaus gehende Inanspruchnahmen werden nicht erwartet. Im Vorjahr bestand darüber hinaus ein Haftungsverhältnis aus Gewährleistungen iHv TEUR 36, es entsprach der Unterdeckung aus einem Generalmietvertrag, soweit nicht durch eine Rückstellung abgedeckt.

D. SONSTIGE ANGABEN

Geschäftsführung

Geschäftsführer der Gesellschaft im Geschäftsjahr war Herr Hubert Heiter, Rechtsanwalt, München.

Beteiligungen

Die Gesellschaft ist persönlich haftende Gesellschafterin (Komplementärin) bei folgenden Immobilienfondsgesellschaften:

―	DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Objekte MTC München und Berlin, Rhinstraße 100 KG, München
―	DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Objekt Leipzig-Grünau KG, München
―	DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Objekt Berlin Springpfuhl KG; München
―	DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Objekte München Euro-Industriepark und Putzbrunn KG, München
―	DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Objekt Berlin Hohenschönhausen KG, München - DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Objekt Berlin-Eichborndamm KG, München
―	DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Objekte Berlin, Leipzig und Gelsenkirchen KG, München
―	DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Objekte Ludwigsburg, Eislingen und Berlin KG, München
―	DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Objekte München, Stuttgart, Bochum, Hannover und Berlin KG, München
―	DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Objekte Neubiberg und Berlin KG, München - DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Gewerbefonds 13 KG, München
―	DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Gewerbefonds 14 KG, München - DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Gewerbefonds 15 KG, München - DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Gewerbefonds 16 KG, München - DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Gewerbefonds 17 KG, München
―	DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Gewerbefonds 18 KG, München
―	DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Gewerbefonds 19 KG, München - DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Gewerbefonds 20 KG, München - DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Renditefonds 25 KG, München - DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Renditefonds M1 KG, München - DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Renditefonds M2 KG, München - DOBA Grund Beteiligungs GmbH & Co. Renditefonds M Plus 1 KG, München

Eigenkapital

Das im Handelsregister eingetragene Stammkapital beträgt DM 1.000.000,00, umgerechnet für den in EUR aufgestellten Jahresabschluss EUR 511.291,88.

Die Gesellschaft weist zum 31. Dezember 2006 einen "Nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag" iHv TEUR 2.149 (Vorjahr: TEUR 3.121) aus.

Aufgrund der wirtschaftlichen Verhältnisse der Gesellschaft zum 31. Dezember 2000 hat die Alleingesellschafterin DOBA-Grund Verwaltungs GmbH, München, eine Patronatserklärung zugunsten der DOBA-Grund Beteiligungs GmbH abgegeben. Darin hat die DOBA-Grund Verwaltungs GmbH die uneingeschränkte Verpflichtung übernommen, dafür Sorge zu tragen, dass die DOBA-Grund Beteiligungs GmbH in der Weise geleitet und finanziell so ausgestattet wird, dass sie jederzeit in der Lage ist, ihre vertraglichen und/oder gesetzlichen Verpflichtungen fristgerecht zu erfüllen. Eventuell entstehende Rückgriffsansprüche der DOBA-Grund Verwaltungs-GmbH gegenüber der DOBA-Grund Beteiligungs GmbH aus einer Gläubigerbefriedigung sollen nur insoweit entstehen, als deren Bedienung aus einem sonst entstehenden Jahres- oder Liquidationsüberschuss oder aus sonstigem freien Vermögen möglich ist und die Bedienung selbst nicht wiederum eine Unterbilanz herbeiführt. Die Erklärung ist zeitlich unbefristet und gilt gegenüber allen bestehenden und zukünftigen Gläubigern der DOBA-Grund Beteiligungs GmbH, so lange die DOBA-Grund Beteiligungs GmbH eine buchmäßige Überschuldung ausweist. Der Jahresabschluss wurde auf Grundlage der Unternehmensfortführung aufgestellt.

Gesellschafter- und Konzernverhältnisse

Sämtliche Anteile der Gesellschaft werden zum Stichtag von der DOBA-Grund Verwaltungs GmbH, München gehalten, die ihrerseits ein 92 %-iges Tochterunternehmen der Doblinger Beteiligung GmbH, München ist.

Der Jahresabschluss der DOBA-Grund Beteiligungs GmbH wird in den Konzernabschluss der Doblinger Beteiligung GmbH (mittelbare Gesellschafterin) zum 31. Dezember 2006 einbezogen, die damit auch für den größten Kreis an Unternehmen einen Konzernabschluss aufstellt.

München, den 15. Juni 2007

Die Geschäftsführung

Feststellung des Jahresabschlusses 2006

Die Feststellung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2006 erfolgte in der Gesellschafterversammlung am 11. August 2007.