ImmVest Wolf GmbH

Delitzsch

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Bilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	8.294,00	8.342,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	5.331.470,81	1,00
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	299.343,00	346.168,00
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.397.099,62	0,00
	10.027.913,43	346.169,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	7.864.005,70	8.036.423,89
2. Beteiligungen	86.250,00	23.500,00
	7.950.255,70	8.059.923,89
	17.986.463,13	8.414.434,89
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. unfertige Erzeugnisse	55.061.048,30	28.410.847,70
2. fertige Erzeugnisse	124.482,66	746.895,95
3. geleistete Anzahlungen	39.553.236,63	13.326.941,52
	94.738.767,59	42.484.685,17
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.217.447,33	804.307,36
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	6.145.073,05	14.001.902,42
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	686.256,00	593.719,19
4. sonstige Vermögensgegenstände	1.762.841,01	5.875.580,75
	13.811.617,39	21.275.509,72
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	6.192.688,97	2.292.050,31
	114.743.073,95	66.052.245,20
C. Rechnungsabgrenzungsposten	61.176,15	9.591,29
	132.790.713,23	74.476.271,38

Passiva

	31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.564,59	25.564,59
II. Gewinnvortrag	3.894.031,53	6.038.074,04
III. Jahresüberschuss/-fehlbetrag	1.844.758,53	-2.144.042,51
	5.764.354,65	3.919.596,12
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	0,00	902.704,40
2. sonstige Rückstellungen	3.353.689,14	1.024.907,21
	3.353.689,14	1.927.611,61
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	9.088.691,28	6.375.947,00
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	74.054.704,73	31.310.924,36
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	759.106,87	5.031.650,73
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	29.140.588,44	12.510.795,73
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	92.659,78	927.148,91
6. sonstige Verbindlichkeiten	10.536.918,34	12.472.596,92
davon aus Steuern: EUR 6.201.482,11 (Vorjahr: EUR 8.147.573,47)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 13.543,44 (Vorjahr: EUR 5.203,01)
	123.672.669,44	68.629.063,65
	132.790.713,23	74.476.271,38

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020	2019
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	10.637.245,17	99.894.897,81
2. Verminderung oder Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	35.280.957,90	-37.367.789,03
3. sonstige betriebliche Erträge	1.555.964,17	166.644,91
	47.474.167,24	62.693.753,69
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	416.052,15	349.282,53
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	38.617.870,48	59.493.625,88
	39.033.922,63	59.842.908,41
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	2.729.147,44	1.992.649,33
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	488.368,66	371.538,20
davon für Altersversorgung: EUR 5.168,00 (Vorjahr: EUR 8.960,64)
	3.217.516,10	2.364.187,53
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	152.606,08	133.946,53
7. sonstige betriebliche Aufwendungen	2.295.510,70	2.285.652,44
	2.774.611,73	-1.932.941,22
8. Ergebnis aus Beteiligungen	0,00	27.120,45
9. Erträge aus anderen Wertpapieren	0,00	27,61
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	138.440,26	305.928,79
davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 113.012,06 (Vorjahr: EUR 163.128,92)
11. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	48.650,04	0,00
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	1.175.910,95	531.725,22
davon an verbundene Unternehmen: EUR 749.302,72 (Vorjahr: EUR 253.050,84)
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-162.927,76	6.520,20
14. Ergebnis nach Steuern	1.851.418,76	-2.138.109,79
15. sonstige Steuern	6.660,23	5.932,72
16. Jahresüberschuss/-fehlbetrag	1.844.758,53	-2.144.042,51

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020

1. ALLGEMEINES

Die Gesellschaft ist unter der Firma ImmVest Wolf GmbH mit Sitz in Delitzsch im Handelsregister des Amtsgerichts Leipzig unter HRB 8832 eingetragen.

Der Jahresabschluss wurde nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (§§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB) sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Der Jahresabschluss wurde in EUR aufgestellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren entsprechend § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 i. V. m. Abs. 4 HGB.

2. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten vermindert um die planmäßigen Abschreibungen bilanziert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden im Übrigen zeitanteilig vorgenommen. Geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Zugangszeitpunkt sofort vollständig abgeschrieben.

Die Zugänge des Sachanlagevermögens beinhalten Umbuchungen in der Position Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken in Höhe von TEUR 5.329 sowie in der Position geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau in Höhe von TEUR 4.397. Diese Umbuchungen erfolgten aus dem Umlaufvermögen in das Sachanlagevermögen, da keine Absicht der Weiterveräußerung der entsprechenden Anlagengüter mehr besteht.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten angesetzt.

Unfertige und fertige Erzeugnisse werden zu den Herstellungskosten oder, soweit erforderlich, zum niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Geleistete Anzahlungen sind zum Nominalwert bilanziert.

Die liquiden Mittel (Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten) werden mit dem Nominalwert bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Erkennbaren Einzelrisiken wird durch Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Die Einzelwertberichtigungen werden dabei auf Einzelbasis ermittelt.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten wird für Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit dieser Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellt.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten. Sie wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Im Rahmen der Umsetzung von Bauprojekten werden Rückstellungen für Gewährleistungen in Höhe von 1 % des Netto-Bauwertes gebildet. Die Rückstellungen bleiben für einen Zeitraum von 4 Jahren bestehen.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag und die erhaltenen Anzahlungen mit dem Nennwert bewertet.

3. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

	Gesamt	Davon mit einer Restlaufzeit von
	31.12.2020	mehr als 1 Jahr	31.12.2019	mehr als 1 Jahr
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.217	0	804	0
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	6.145	0	14.002	8.213
Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	686	0	594	594
sonstige Vermögensgegenstände	1.763	131	5.876	5
Summe	13.811	131	21.276	8.812

Die Forderungen gegen den Gesellschafter belaufen sich auf TEUR 1.230 und wurden im Posten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen. Im Vorjahr resultierten die Forderungen gegen den Gesellschafter in Höhe von TEUR 3.253 aus Darlehensverträgen und wurden im Posten sonstige Vermögensgegenstände ausgewiesen.

Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen TEUR 5.676 Lieferungen und Leistungen.

Der Rückgang der Forderungen gegen den Gesellschafter resultiert im Wesentlichen aus der Verrechnung von Darlehensforderungen und -verbindlichkeiten. Diese wurden mit 3 % p.a. verzinst. Im Dezember 2020 ist ein Bauprojekt gegenüber dem Gesellschafter fertig gestellt und abgerechnet worden, aus der sich die Forderung aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 1.230 ergibt.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält im Wesentlichen Versicherungsvorauszahlungen.

Eigenkapital

Das Eigenkapital wird zum Nennwert bilanziert.

sonstige Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen sind Rückstellungen für ausstehende Rechnungen in Höhe von TEUR 2.330 (Vj.: TEUR 0), Rückstellungen für Gewährleistung in Höhe von TEUR 936 (Vj.: TEUR 940), Rückstellungen für Abschlusskosten in Höhe von TEUR 45 (Vj.: TEUR 56) sowie Personalrückstellungen in Höhe von TEUR 43 (Vj.: TEUR 43) enthalten.

Verbindlichkeiten

	Gesamt	Davon mit einer Restlaufzeit von
	31.12.2020	bis 1 Jahr	1-5 Jahre	über 1 Jahr	über 5 Jahre
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	9.089	441	1.474	8.648	7.174
(Vorjahr)	(6.376)	(1.273)	(1.739)	(5.103)	(3.364)
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	74.055	74.055	0	0	0
(Vorjahr)	(31.311)	(31.311)	(0)	(0)	(0)
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	759	175	584	584	0
(Vorjahr)	(5.032)	(5.025)	(7)	(7)	(0)
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	29.141	29.141	0	0	0
(Vorjahr)	(12.511)	(1)	(12.510)	(12.510)	(0)
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	93	93	0	0	0
(Vorjahr)	(927)	(13)	(914)	(914)	(0)
6. Sonstige Verbindlichkeiten	10.537	8.537	2.000	2.000	0
(Vorjahr)	(12.472)	(7.887)	(4.585)	(4.585)	(0)
Summe	123.674	112.442	4.058	11.232	7.174
	(68.629)	(45.510)	(19.755)	(23.119)	(3.364)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Grundpfandrechte in Form von Grundschulden (TEUR 13.600) gesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter belaufen sich auf TEUR 927 (Vj.: TEUR 2.516) und sind im Posten sonstige Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen TEUR 0 Lieferungen und Leistungen.

Der Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter resultiert im Wesentlichen aus der Verrechnung von Darlehensforderungen und -verbindlichkeiten. Diese wurden mit 3 % p.a. verzinst.

4. ANGABEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden ausschließlich im Inland erzielt und resultieren überwiegend aus Bauleistungen.

sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind im Wesentlichen Erträge aus dem Verkauf von Beteiligungen in Höhe von TEUR 740 (Vj.: TEUR 0), Erträge aus der Zuschreibung des Umlaufvermögens TEUR 489 (Vj.: TEUR 0) sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 247 (Vj.: TEUR 46) enthalten.

sonstige betriebliche Aufwendungen

Unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 65 (Vj.: TEUR 83) ausgewiesen. Diese betreffen unter anderem Mietaufwendungen sowie Nachberechnungen für Bauleistungen aus 2019.

5. SONSTIGE ANGABEN

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2020 wurden durchschnittlich 64 (Vj.: 48) Arbeitnehmer beschäftigt.

Geschäftsführung

Geschäftsführer im Geschäftsjahr 2020 waren:

―	Herr Tarik Wolf, Delitzsch, CEO der QUARTERBACK Immobilien AG, bis 01.08.2020
―	Herr Steffen Voigt, Leipzig, angestellter Bauleiter, ab 01.08.2020

Die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung unterbleibt in Anwendung des § 286 Abs. 4 HGB.

Anteilsbesitzliste gemäß § 285 Nr. 11 HGB

	Anteil am Kapital	Eigenkapital 31.12.2020	Ergebnis 2020
	%	TEUR	TEUR
Projekt Bikini Leipzig GmbH, Leipzig	94	1.323	107
LE Quartier Gohlis GmbH, Leipzig	94	607	19
LE Riverhouse GmbH, Leipzig	100	-149	361
LE Quartier 1.2 GmbH, Leipzig	100	17	-2
LE Quartier 1.6 GmbH, Leipzig	50	-168	-132
LE Quartier 1.4 GmbH, Leipzig	50	-431	-97
LE Quartier 1.5 GmbH, Leipzig	44	17	-1
LE Quartier 1.1 GmbH & Co. KG, Leipzig	51	-304	-205
LE Quartier 5 GmbH & Co. KG, Leipzig	44	-5.897	-1.696

Konzernabschluss

Der Abschluss für den Gesamtkonzern wird von der Konzernmutter QUARTERBACK Immobilien AG, Leipzig, im Sinne des § 290 ff. HGB für den kleinsten und größten Konsolidierungskreis aufgestellt. Die ImmVest Wolf GmbH und ihre Tochtergesellschaften werden in den Konzernabschluss der QUARTERBACK Immobilien AG, Leipzig, einbezogen. Der Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger offengelegt.

Die ImmVest Wolf GmbH ist verpflichtet, gemäß § 290 HGB einen Konzernabschluss aufzustellen. Die Gesellschaft nimmt die Befreiungsvorschrift nach § 291 HGB in Anspruch. Der befreiende Konzernabschluss der Konzernmutter QUARTERBACK Immobilien AG, Leipzig, wird von der ImmVest Wolf GmbH im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

sonstige finanzielle Verpflichtungen/ Haftungsverhältnisse

Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen betragen zum 31. Dezember 2020 TEUR 844 (Vj.: TEUR 586). Davon umfassen die Verpflichtungen mit einer Restlaufzeit bis 1 Jahr TEUR 514.

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Wesentliche Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen zu marktunüblichen Bedingungen, über die hier zu berichten wäre, wurden nicht abgeschlossen.

Honorar des Abschlussprüfers

Das Honorar des Abschlussprüfers beläuft sich auf TEUR 35 (Vj.: TEUR 35) und betrifft ausschließlich Prüfungsleistungen.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten und weder in der Gewinn- und Verlustrechnung noch in der Bilanz berücksichtigt sind, haben sich nicht ereignet.

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 1.844.758,53 auf neue Rechnung vorzutragen.

Delitzsch, 2. Juli 2021

Steffen Voigt, Geschäftsführer

Anlagenspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	Stand 01.01.2020	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Stand 31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	36.262,10	5.005,00	0,00	0,00	41.267,10
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	36.262,10	5.005,00	0,00	0,00	41.267,10
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.352,78	5.331.659,81	0,00	0,00	5.334.012,59
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	791.057,63	100.538,08	0,00	0,00	891.595,71
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	4.397.099,62	0,00	0,00	4.397.099,62
Summe Sachanlagen	793.410,41	9.829.297,51	0,00	0,00	10.622.707,92
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	8.036.423,89	0,00	109.668,19	-62.750,00	7.864.005,70
2. Beteiligungen	23.500,00	0,00	0,00	62.750,00	86.250,00
Summe Finanzanlagen	8.059.923,89	0,00	109.668,19	0,00	7.950.255,70
Summe Anlagevermögen	8.889.596,40	9.834.302,51	109.668,19	0,00	18.614.230,72

	Abschreibungen
	Stand 01.01.2020	Abschreibungen	Stand 31.12.2020
	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	27.920,10	5.053,00	32.973,10
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	27.920,10	5.053,00	32.973,10
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.351,78	190,00	2.541,78
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	444.889,63	147.363,08	592.252,71
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00
Summe Sachanlagen	447.241,41	147.553,08	594.794,49
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	475.161,51	152.606,08	627.767,59

	Restbuchwerte
	Stand 31.12.2020	Stand 31.12.2019
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	8.294,00	8.342,00
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	8.294,00	8.342,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	5.331.470,81	1,00
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	299.343,00	346.168,00
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.397.099,62	0,00
Summe Sachanlagen	10.027.913,43	346.169,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	7.864.005,70	8.036.423,89
2. Beteiligungen	86.250,00	23.500,00
Summe Finanzanlagen	7.950.255,70	8.059.923,89
Summe Anlagevermögen	17.986.463,13	8.414.434,89

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

1. GRUNDLAGEN DES UNTERNEHMENS

Die ImmVest Wolf GmbH ist im Handelsregister unter HRB 8832, Amtsgericht Leipzig eingetragen. Der Gegenstand des Unternehmens ist die Verwaltung eigener und fremder Immobilien, der Kauf und Verkauf von Immobilien, die Vermittlung von Immobilien, Dienstleistungen im Sinne der Beratung insbesondere zur Finanzierung, den Erwerb und die Sanierung von Immobilien. Der Sitz der Gesellschaft ist Delitzsch. Sie unterhält eine Niederlassung in Leipzig und Dresden.

Die Gesellschaft fungiert hauptsächlich als Generalunternehmer für die QUARTERBACK-Gruppe. Zusätzlich hält die Gesellschaft eine Immobilie und diverse Beteiligungen an Projektgesellschaften der Gruppe.

Das Unternehmen wurde im Jahr 1993 gegründet und hat im abgelaufenen Geschäftsjahr mit dem Geschäftsführer durchschnittlich 65 Angestellte.

2. WIRTSCHAFTSBERICHT

2.1 Entwicklung der Gesamtwirtschaft in Deutschland in 2020 ¹

Die deutsche Wirtschaft ist aufgrund der Corona-Pandemie nach zehnjähriger Wachstumsphase im Jahr 2020 in eine tiefe Rezession geraten, ähnlich der Finanz- und Wirtschaftskrise 2008/2009.

Das Bruttoinlandsprodukt ist im Jahr 2020 um 5 % niedriger als im Vorjahr.

Die Corona-Pandemie hat in nahezu allen Wirtschaftsbereichen starke Spuren hinterlassen. Die Auswirkungen waren sowohl für die Industrie als auch für den Dienstleistungsbereich deutlich spürbar. Die preisbereinigte Wirtschaftsleistung des produzierenden Gewerbes ohne Bau ist gegenüber dem Jahr 2019 um 9,7 % gesunken. Im verarbeitenden Gewerbe betrug der Rückgang sogar 10,4 %. Im Dienstleistungsbereich ging die preisbereinigte Wirtschaftsleistung in den Bereichen Handel, Verkehr und Gastgewerbe um 6,3 % gegenüber dem Vorjahr zurück.

Im Gegensatz zu den oben beschriebenen Wirtschaftsbereichen konnte das Baugewerbe im Vergleich zum Vorjahr preisbereinigt eine Bruttowertschöpfung um 1,4 % verzeichnen.

Die Bruttoanlageinvestitionen wiesen preisbereinigt einen Rückgang von 3,5 % auf.

¹ Statistisches Bundesamt, Pressemitteilung Nr. 020 vom 14. Januar 2021 Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2020 um 5,0 % gesunken Abgerufen 04.05.2021, von https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2021/01/PD21_020_811.html

Die Bauinvestitionen sind entgegen diesem Trend preisbereinigt aber sogar um 1,5 % gestiegen.

2.2 Entwicklung der Branche im abgelaufenen Geschäftsjahr ^2/ ^3/ ⁴

Trotz der Corona-Pandemie im Jahr 2020 ist der Jahresumsatz im Bauhauptgewerbe um 4,9 % im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Im Dezember 2020 fiel der Umsatz, im Vergleich zum Dezember 2019, sogar um 18 % höher aus.

Die Bauinvestition, ohne Grundstückstransaktionen, lag im Jahr 2020 bei EUR 387,01 Mrd., davon entfallen EUR 237,90 Mrd. auf den Wohnungsbau. Der Gesamtanstieg der Bauinvestitionen entspricht damit 3,6 %, der Anstieg im Bereich Wohnbau 4,6 % im Vergleich zu 2019.

Die Zahl der Baugenehmigungen im vorangegangenen Jahr ist um 2,2 % auf 368.400 gegenüber 2019 gestiegen.

2.3 Geschäftsverlauf der Gesellschaft

Die wirtschaftliche Branchenentwicklung spiegelt sich auch im Geschäftsverlauf der ImmVest Wolf GmbH wider. Der Auftragseingang entwickelte sich positiv. Das Projektvolumen, welches im Jahr 2020 akquiriert wurde, beläuft sich auf ca. EUR 226 Mio. und umfasst 9 Projekte. Mit den bereits laufenden Projekten umfasst das Auftragsvolumen insgesamt 35 Projekte, die von der Gesellschaft in den kommenden Jahren abgearbeitet werden. Die durchschnittliche Projektlaufzeit beträgt drei Jahre.

Die anhaltende Nachfrage im Baugewerbe hat zu Engpässen bei den von uns verpflichteten Generalunternehmern geführt, sodass wir im Geschäftsjahr 2020 nicht alle geplanten Projekte fertigstellen konnten.

2.4 Wirtschaftliche Lage der Gesellschaft

Die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft hat sich im abgelaufenen Wirtschaftsjahr positiv entwickelt. Aufgrund der neu laufenden und neu akquirierten Projekte nimmt das Gesamtprojektvolumen der ImmVest Wolf gegenüber den Vorjahren weiter zu, wodurch von einer kontinuierlichen Steigerung der Gesamtleistung in den Folgejahren ausgegangen werden kann.

² Bauindustrie: Wichtige Baudaten 2020; Abgerufen 04.05.2021, von https://www.bauindustrie.de/fileadmin/bauindustrie.de/Media/Veroeffentlichungen/BDK-Wichtige-Baudaten-2020-WEB.pdf
³ Genehmigte Wohnungen im Jahr 2020: +2,2% gegenüber Vorjahr Abgerufen 04.05.2021, von https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2021/03/PD21_131_31111.html
⁴ Umsatz im Bauhauptgewerbe im Jahr 2020: +4,9 % zum Jahr 2019 Abgerufen 04.05.2021, von https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2021/03/PD21_112_441.html

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde ein Projekt fertiggestellt. Durch die Akquirierung von neuen Forward Deals für unsere Auftraggeber, hat die Projektabteilung zur positiven Entwicklung des Unternehmens beitragen.

2.4.1 Ertragslage

Die Gesamtleistung der ImmVest Wolf GmbH hat sich im Vergleich zum Vorjahr um ca. EUR 15,2 Mio. verringert. Die im Vorjahr prognostizierte Gesamtleistung in Höhe von ca. EUR 79 Mio. konnte damit nicht erreicht werden. Die Reduzierung begründet sich im operativen Projektgeschäft und der Realisierungszeit, welche sich bei allen Projekten über mehrere Jahre erstreckt und regelmäßig zu Schwankungen der Umsatzerlöse und Bestandsveränderungen führt. Durch die Verzögerungen bei der Bearbeitung von Projekten, konnte das geplante Ziel, eine Gesamtleistung von EUR 79 Mio. zu erzielen, nicht erreicht werden.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen haben sich entsprechend der rückläufigen Gesamtleistung verringert.

Die Personalaufwendungen sind im Vergleich zum Vorjahr um ca. 36 % gestiegen, da die Gesellschaft für ihre weitere Entwicklung und die Bearbeitung zukünftiger Aufträge den Personalbestand erhöht hat.

Trotz der gesunkenen Gesamtleistung konnte das Jahresergebnis im Vergleich zum Vorjahr um ca. EUR 4 Mio. gesteigert werden. Damit liegt das Jahresergebnis ca. EUR 2 Mio. über der Vorjahresprognose. Dies liegt im Wesentlichen daran, dass im vergangenen Geschäftsjahr fertig gestellte Projekte deutlich geringere Margen aufwiesen.

2.4.2 Finanzlage

Die ImmVest Wolf GmbH verfügt zum Geschäftsjahresende über liquide Mittel in Höhe von ca. EUR 6,2 Mio. Eine Kontokorrentlinie besteht nicht.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen in Höhe von ca. EUR 9,1 Mio. und dienen im Wesentlichen zur Finanzierung des Immobilienbestandes der Gesellschaft. Diese sind durch Grundpfandrechte gesichert.

Im Geschäftsjahr wurde in eine eigene Bestandsimmobilie investiert (TEUR 9.726), welche im Jahr 2021 fertiggestellt und vermietet wird. Von dem Investitionsbetrag resultieren TEUR 9.726 aus der Umbuchung vom Umlauf- in das Sachanlagevermögen.

Die finanziellen Verpflichtungen wurden stets - i.d.R. unter Erwirtschaftung von Skontoerträgen - durch fristgerechte Zahlungen erfüllt. Die Zahlungsfähigkeit war jederzeit gewährleistet.

2.4.3 Vermögenslage

Gegenüber dem Vorjahr hat sich die Bilanzsumme der ImmVest Wolf GmbH um ca. EUR 58,3 Mio. auf ca. EUR 132,8 Mio. erhöht.

Auf der Aktivseite schlägt sich diese Erhöhung vor allem im Sachanlagevermögen (+ EUR 9,6 Mio.) und im Umlaufvermögen bei den Vorräten (+ EUR 52,3 Mio.) nieder.

Die Steigerung der Vorräte kommt durch den fortschreitenden Baufortschritt der insgesamt 35 (Vj.: 27) Projekte, die die Gesellschaft in 2020 bearbeitet hat, zustande.

Auf der Passivseite erhöhen sich gleichzeitig der Posten der erhaltenen Anzahlungen (+ EUR 42,7 Mio.) und Verbindlichkeiten ggü. verbundenen Unternehmen (+ EUR 16,7 Mio.).

Die Aktivseite der Bilanz wird mit 14 % durch Anlagevermögen bzw. 71 % durch Projekte in der Bearbeitung wesentlich geprägt. Diese sind finanziert durch erhaltene Anzahlungen, welche 56 % der Bilanzsumme ausmachen, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ca. 7 % sowie Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen von ca. 22 %.

Die Eigenkapitalquote verschlechterte sich gegenüber dem Vorjahr um 0,9 % auf 4,3 %.

Inflations- und Wechselkurseinflüsse haben auf die Vermögenslage keinen Einfluss.

3. PROGNOSE-, CHANCEN- UND RISIKOBERICHT

3.1 Chancenbericht

Die Gesellschaft ist überwiegend im Wohnungsgeschossbau tätig und hier sehen wir langfristig weiterhin Nachholbedarf am Markt. Die Kernkompetenz der Gesellschaft wird durch die regionale Verankerung im mitteldeutschen Raum gesehen. Die Gesellschaft pflegt langjährige und gute Geschäftsbeziehungen zu seinen Partnern, welche zur positiven Entwicklung der ImmVest Wolf GmbH beitragen werden.

3.2 Risikobericht

Das wesentliche Risiko der Gesellschaft begründet sich in dem Anstieg der Baukosten. Zur Identifikation von Kostenüberschreitungen nutzt die ImmVest Wolf GmbH eine Softwarelösung, welche der Unternehmenssteuerung dient. Die Gesellschaft kalkuliert für das Jahr 2021 mit Baukosten in Höhe von ca. EUR 231 Mio., welche sich auf 35 Projekte verteilen. Wird hier eine Kostenerhöhung von 1 % betrachtet, so erhöhen sich die kalkulierten Kosten um ca. EUR 2,3 Mio. Diese Kosten können überwiegend an den Kunden weitergegeben werden.

Grundsätzliche Ertragsrisiken sehen wir in konjunkturellen und durch Rohstoffverknappung begründeten Einflüssen sowie im politischen Einfluss auf die Wohnungswirtschaft, hier insbesondere in der Verpflichtung zum anteiligen Sozialwohnungsbau. Angesichts dessen lässt sich eine künftige Beeinträchtigung der operativen Ergebnissituation, insbesondere in unserer Hauptsparte Wohnungsgeschossbau nicht ausschließen. Eine Auswirkung durch die Corona-Pandemie ist derzeit aber nicht absehbar.

Währungsrisiken aus Forderungen an Auftraggeber und Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten und Subunternehmern in fremder Währung ergeben sich nicht. Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten sowie rein spekulative Geschäfte gehen wir nicht ein.

Alle uns bekannten Risiken sind nach derzeitigem Erkenntnisstand durch entsprechende Rückstellungen ausreichend abgedeckt. Bestandsgefährdende Risiken sind nach unseren Erkenntnissen nicht gegeben.

3.3 Prognosebericht

Für das Jahr 2021 rechnen wir mit einer Fertigstellung von 4 Projekten und einer Gesamtleistung von ca. EUR 249 Mio.

Die ImmVest Wolf GmbH gehört zum Konzern der QUARTERBACK Immobilien AG, die für die Zukunft ein weiteres Wachstum in dem Projektgeschäft anstrebt, wodurch wir in den nächsten Jahren mit weiteren Projektaufträgen kalkulieren können.

Die übrigen Kosten werden sich in etwa auf dem Niveau des Jahres 2020 bewegen.

Wir haben im Jahr 2020 Strukturänderungen in der Gesellschaft vorgenommen, welche sich positiv auf die Ergebnisentwicklung auswirken werden. Für das Geschäftsjahr 2021 rechnen wir somit mit einem leicht steigendem Jahresergebnis.

Delitzsch, 2. Juli 2021

Steffen Voigt, Geschäftsführer

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die ImmVest Wolf GmbH, Delitzsch

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der ImmVest Wolf GmbH, Delitzsch, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der ImmVest Wolf GmbH, Delitzsch, für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt, Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Leipzig, den 2. Juli 2021

Warth & Klein Grant Thornton AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Sebastian Koch, Wirtschaftprüfer

Kathleen Hennig, Wirtschaftsprüferin