HYPOPORT SE (vormals: HYPOPORT AG)

Lübeck (vormals: Berlin)

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

(vormals: HYPOPORT AG)

Geschäftsbericht 2019

der Hypoport AG

Berlin, 23. März 2020

Finanzkennzahlen im Überblick

Umsatz- und Ertragslage (in Mio. Euro)	01.01. - 31.12.2019	01.01. - 31.12.2018	Veränderung
Umsatz	337,2	266,0	27 %
Rohertrag	181,9	140,2	30 %
EBITDA	52,2	39,1	34 %
EBIT	33,0	29,3	13 %
EBIT-Marge (bezogen auf Rohertrag) in %	18,1 %	20,9 %	- 13 %
Konzernergebnis nach Steuern	24,4	22,5	9 %
davon den Gesellschaftern der Hypoport AG zustehend	24,4	22,5	9 %
Ergebnis je Aktie in EUR	3,90	3,66	7 %

Vermögenslage (in Mio. Euro)	31.12.2019	31.12.2018	Veränderung
Kurzfristiges Vermögen	87,1	84,6	3 %
Langfristiges Vermögen	304,5	221,0	38 %
Eigenkapital	178,4	153,5	16 %
davon den Gesellschaftern der Hypoport AG zurechenbar	178,0	153,2	16 %
Eigenkapitalquote in %	45,6	50,2	- 9 %
Bilanzsumme	391,6	305,6	28 %

Kennzahlen Aktie

Anzahl der Aktien	31. Dezember 2019	6.493.376
Höchstkurs 2019		317,0 €
Tiefstkurs 2019		147,0 €
Marktkapitalisierung	29. Dezember 2019	2.045 Mio. €
Handelsvolumen	Tagesdurchschnitt 2019	1,8 Mio. €

Umsatz, Rohertrag und EBIT (in Mio. €)

Segment Kreditplattform

Segment Privatkunden

Segment Immobilienplattform

Segment Versicherungsplattform

Vorwort des Vorstands

Liebe Aktionärinnen und Aktionäre, liebe Hypoportler,

unsere Hypoport-Gruppe hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr 2019 hervorragend entwickelt. Wir sind um 27% gewachsen und konnten damit Umsatzerlöse von 337 Mio. Euro erzielen. Der Anstieg ergab sich aus einem breiten organischen Wachstum fast aller bestehenden Hypoport-Gesellschaften sowie der erfolgreichen Integration der 2018 und 2019 erworbenen Gesellschaften.

Gleichzeitig konnten wir auch in 2019 wieder kräftig in das zukünftige Wachstum von Hypoport investieren. Unsere Investitionen in neue Technologie, Ausbau von zusätzlichen Vertriebskapazitäten und Anbindung neuer Produktpartner sowie die Hebung der Synergien innerhalb der Hypoport-Gruppe beliefen sich in 2019 auf 35 Mio. Euro. Die beiden Wachstumssegmente Immobilienplattform und Versicherungsplattform ergänzen dabei die beiden stärker etablierten Segmente Kreditplattform und Privatkunden hervorragend.

Unter Berücksichtigung dieser starken Investments ist es uns trotzdem gelungen, unser Ergebnis (EBIT) weiter auszubauen. Am Ende des Geschäftsjahres 2019 stand ein deutliches Plus von 13% auf 33,0 Mio. Euro zu Buche. Es lässt sich also für 2019 festhalten: Die Hypoport-Gruppe wächst erneut profitabel, wir konnten das Investitionsvolumen erhöhen und sind dabei mit einer Eigenkapitalquote von 45% solide finanziert.

Die einzelnen Geschäftsentwicklungen, Umsatzerlöse und Ergebnisse für unserer vier operativen Hypoport-Segmente erläutere ich nun gern im Detail:

Die operative Entwicklung des Segments Kreditplattform wurde durch den 18%igen Anstieg des Transaktionsvolumens von Europace auf 68 Mrd. € sowie eine gute Entwicklung der ebenfalls zum Segment Kreditplattform gehörenden Servicegesellschaften positiv beeinflusst. Zudem konnte die in 2019 erworbene REM CAPITAL AG erste Umsatzbeiträge beisteuern. Insgesamt wies das Segment Kreditplattform damit ein Umsatzplus von 22% auf 141,5 Mio. Euro (2018: 115,6 Mio. Euro) auf. Unserer erneut ausgeweiteter Zukunftsinvestitionen in den Vertrieb für die Partnergruppen Sparkassen und Genossenschaftsbanken, die Synergiehebung mit der Immobilienplattform sowie erste Investitionen in die Unternehmenskreditplattform Fundingport waren zudem wichtige Impulse für das weitere Wachstum des Segments. Der Ertrag vor Zinsen und Steuern (EBIT) des Segments Kreditplattform wurde um 20% auf 31,2 Mio. € (2018: 26,1 Mio. €) gesteigert.

Im Segment Privatkunden konnte mit einem Vertriebsausbau der weiter steigenden Nachfrage der Verbraucher nach neutraler Beratung bei Immobilienfinanzierungen proaktiv begegnet werden. Hieraus resultiert ein um 14 % gestiegenes Vertriebsvolumen von 7,5 Mrd. € (2018: 6,5 Mrd. €). Die Umsätze wurden mit 21 % auf vergleichbarem Wachstumsniveau erhöht, sodass Umsätze von 104,6 Mio. € (2018: 86,5 Mio. €) erzielt wurden. Das EBIT des Segments stieg durch eine Änderung im Produktmix, die Anbindung weiterer regionaler Produktpartner sowie Investitionen in effizientere Prozesse zur Leadgenerierung um 3% auf 11,1 Mio. € (2018: 10,8 Mio. €).

Das Segment Immobilienplattform bündelt alle immobilienbezogenen B2B-Geschäftsaktivitäten der Hypoport-Gruppe mit dem Ziel der Digitalisierung von Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und Verwaltung von Immobilien. Es stellt mit dieser Aufteilung ein vielschichtiges, aber auch aussichtsreiches Wachstumssegment dar. Die Vermarktungs- und Verwaltungsplattformen steigerten ihre Umsätze - auch aufgrund eines außerordentlich starken Projektgeschäfts im zweiten Halbjahr - deutlich. Die Bewertungsplattform baute ihre Vertragspartnerzahl und Marktposition merklich aus. Im Gegensatz dazu führten bei der wohnungswirtschaftlichen Finanzierungsplattform das relativ impulslose Zinsumfeld und die politisch motivierte Diskussion über weitere Mietregulierung zu sinkenden Umsätzen. Insgesamt stieg der Segmentumsatz um 47 % auf 50,1 Mio. Euro (2018: 34,1 Mio. Euro). Das EBIT des Segments sank aufgrund eines deutlich schwächeren EBIT-Beitrags der Finanzierungsplattform, hohen Anlaufinvestitionen in die Bewertungsplattform und weiterer Investitionen zur Stärkung der Synergieeffekte zwischen der Segmente Kreditplattform und Immobilienplattform um 9 % auf 5,4 Mio. € (2018: 6,0 Mio. €).

Für das Segment Versicherungsplattform lag der Fokus im Geschäftsjahr 2019 auf der Ausweitung der Geschäftsbeziehungen zu bestehenden Kunden (Finanzvertriebe, Maklerpools, junge B2C InsurTech-Unternehmen und Regionalbanken) auf alle Module der Plattform SMART INSUR. Zudem konnten weitere mittelständische Pilotkunden für die Gesamtplattform gewonnen werden. Der Segmentumsatz wurde in 2019 um 38 % auf 42,6 Mio. Euro (2018: 30,9 Mio. Euro) gesteigert. Die Anlaufverluste des Segments wurden deutlich auf ein EBIT-Niveau von - 1,4 Mio. € (2018: - 2,7 Mio. €) reduziert.

Liebe Aktionärinnen und Aktionäre, liebe Hypoportler,

wir haben 2019 unsere Erfolgsgeschichte über Hypoport fortgeschrieben: starkes Umsatzwachstum, steigende Investitionen und ein deutlicher Ergebnisanstieg.

Für 2020 werden wir diesen Weg unbeirrt fortsetzen. Im bereits angelaufenen Geschäftsjahr 2020 wird der operative Fokus auf den beiden zentralen Investitionsfeldern Immobilienplattform und Versicherungsplattform liegen. Aber auch in unsere zum Segment Kreditplattform gehörende Unternehmenskreditplattform werden wir erheblich investieren.

Unser quantitatives Etappenziel für 2020 auf dem Weg der Digitalisierung der deutschen Kredit-, Immobilien- und Versicherungswirtschaft lautet daher, einen Konzernumsatz zwischen 400 und 440 Mio. € und eine EBIT zwischen 35 und 40 Mio. € zu erzielen.

Ich wünsche Ihnen/Euch eine aufschlussreiche Lektüre des Berichts.

Ronald Slabke, Vorsitzender des Vorstands

Konzernlagebericht

Wirtschaftsbericht

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Geschäftsmodell und Strategie

Die Unternehmen der Hypoport-Gruppe entwickeln Technologieplattformen für die Kredit- & Immobilien- sowie Versicherungswirtschaft (FinTech, PropTech, InsurTech). Die Hypoport-Unternehmen sind in die vier voneinander profitierende Segmente Kreditplattform, Privatkunden, Immobilienplattform und Versicherungsplattform gruppiert. Muttergesellschaft der Unternehmensgruppe ist die Hypoport AG mit Sitz in Lübeck. Die Hypoport AG übernimmt innerhalb der Hypoport-Gruppe die Aufgaben einer Strategie- und Managementholding mit entsprechenden Shared Services. Ziel der Hypoport AG ist die Förderung und die Erweiterung seines Netzwerks aus Tochterunternehmen entlang von Wertschöpfungsketten und unter Nutzung von Synergien.

Grundlage der Konzernsteuerung ist ein jährlich ablaufender Strategieprozess, in dem die Ausrichtung des Konzerns hinsichtlich Zielmärkten, Positionierung, Technologien und Finanzkennzahlen festgelegt wird. Dieser Strategieprozess mündet in einen qualitativen und quantitativen Vierjahresplan. Die Gesamterlöse (Umsatz) und das Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit auf Konzernebene (EBIT) stellen als Summe der Geschäftsentwicklung in den einzelnen Geschäftssegmenten die wesentlichen Kennzahlen bzw. Leistungsindikatoren im Hypoport-Konzern dar. Für die Hypoport AG als Strategie- und Managementholding sind die Gesamterlöse (Umsatz) und das Geschäftsergebnis (EBT) als Summe der Geschäftsentwicklung die zentralen Steuerungsgrößen.

Die Kennzahlen werden monatlich überprüft und im Kreis des Managements besprochen. Mögliche Abweichungen vom Ziel werden so frühzeitig erkannt und falls angemessen durch geeignete Gegenmaßnahmen korrigiert.