aifinyo finance GmbH

Dresden

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020

1. Geschäft und Rahmenbedingungen

Die aifinyo lease GmbH wurde 2014 gegründet. Das Stammkapital beträgt 50 TEUR. Seit 2015 besitzt die Gesellschaft eine Erlaubnis für ihre Geschäftstätigkeit als Finanzdienstleistungsinstitut im Bereich Finanzierungsleasing gemäß § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 10 KWG sowie seit 2017 eine Erlaubnis für ihre Geschäftstätigkeit als Finanzdienstleistungsinstitut im Bereich Factoring gemäß § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 9 KWG.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden die ursprünglichen Schwestergesellschaften aifinyo finance GmbH und Decimo GmbH auf die aifinyo lease GmbH verschmolzen. Im Anschluss erfolgte dann die Umfirmierung in aifinyo finance GmbH. Mit Übernahme der Decimo verfügt die Gesellschaft nun über eine eigene Softwareplattform zur Abwicklung des Factoringgeschäftes. Weiterhin konnte der Kundenstamm deutlich erweitert und die Granularität weiter erhöht werden.

Die aifinyo finance GmbH ist eine 100 prozentige Tochtergesellschaft der aifinyo AG, ebenfalls mit Sitz in Dresden. Über ihre Tochtergesellschaften bietet die aifinyo AG mittelständischen Unternehmen verschiedene Lösungen rund um das Thema Liquidität und alternative Unternehmensfinanzierung an. Kunden der aifinyo AG sind Startups, Freiberufler sowie kleine und mittelständische Unternehmen aus Deutschland.

Die Unternehmensgruppe besteht neben der Holding (aifinyo AG) aus weiteren vier 100%igen Tochtergesellschaften. Über die einzelnen Tochtergesellschaften werden die Produkte Factoring, Finetrading, Leasing und Inkasso angeboten.

Konzernstruktur (Stand: 01.10.2020).

Geschäftsführer der Gesellschaft sind unverändert die Herren Stefan Kempf und Matthias Bommer. Herr Stefan Kempf verantwortet den Marktfolgebereich, Herr Matthias Bommer den Bereich Markt.

Die aifinyo finance GmbH (im Folgenden "aifinyo finance" oder "Gesellschaft" genannt) bietet Liquidität über Forderungsankäufe (Factoring) und Finanzierungen von Anlagevermögen (Leasing und Mietkauf) an. Im Factoring steht das Modell des Full-Service-Factorings im Vordergrund. Dieses umfasst neben Vorfinanzierung, Delkredereschutz auch Debitorenmanagement inkl. Mahnwesen. Angekauft werden überwiegend kreditversicherte Forderungen, welche kurzfristig fällig sind. Bei Fälligkeit nicht bezahlter Forderungen erfolgt ein systematisches mehrstufiges Mahnwesen.

Im Leasing verfolgt das Unternehmen keinen speziellen Objekt- oder Branchenfokus.

Es bestehen neben dem Sitz der Gesellschaft in Dresden keine Zweigniederlassungen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die Corona-Pandemie hat zu einer der schwersten Rezessionen der Nachkriegszeit geführt. Mit dem Ende der akuten behördlichen Maßnahmen gegen die Pandemie im Frühjahr 2020 setzte zwar eine schnelle Erholung ein. Der Anstieg der Infektionszahlen zum Herbst zeigte aber, wie fragil die Situation war. In verschiedenen Bereichen ist eine Normalisierung der wirtschaftlichen Lage noch immer nicht absehbar, die Corona-Krise ist noch nicht bewältigt. Zudem könnten sich Veränderungen im Zuge der Pandemie etwa im individuellen Verhalten, durch veränderte Konsumpräferenzen oder durch neue Rahmenbedingungen langfristig auf die Wirtschaft auswirken.

Die deutsche Volkswirtschaft war bereits vor der Pandemie mit vielfältigen langfristigen Veränderungen konfrontiert. Der Strukturwandel, ausgelöst durch den technologischen Fortschritt, den demografischen Wandel und die Transformation hin zu einer klimaneutralen Wirtschaft, ist eine große Herausforderung, bietet aber zugleich Chancen. Die Wirtschaftspolitik ist gefordert, die durch die Corona-Pandemie ausgelöste Krise zu bewältigen, die ökonomische Resilienz in Deutschland und Europa zu erhöhen und das Wachstumspotenzial zu stärken.

Im Jahr 2020 sank das deutsche Bruttoinlandsprodukt preisbereinigt um 5,0 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Es ist zu erwarten, dass sich die Erholung mit einem Wachstum von 3,7 % im kommenden Jahr verlangsamt fortsetzen wird. Das Vorkrisenniveau des 4. Quartals 2019 dürfte allerdings nicht vor Anfang des Jahres 2022 erreicht werden. Für die weitere Entwicklung bleiben das Infektionsgeschehen und die daraufhin getroffenen Einschränkungen entscheidend.

(Quelle: https://de.statista.com/statistik/daten/studie/1251/umfrage/entwicklung-des-bruttoin-landsprodukts-seit-dem-jahr-1991/ und https://www.sachverstaendigenrat-wirtschaft.de/jahresgutachten-2020.html).

2.2 Factoringmarkt in Deutschland

Trotz der Corona-Pandemie konnte die Finanzierungsform Factoring im 1. Halbjahr 2020 nicht nur die deutsche Wirtschaft mit dem notwendigen Finanzierungsbedarf stärken, sondern legte sogar zu: Die Umsätze der Mitglieder des Deutschen Factoring-Verbandes - konnten trotz massiver Auswirkungen der Corona Pandemie auf die nationale und internationale Wirtschaft - von 132,8 Mrd. Euro auf 134,9 Mrd. Euro zulegen, ein Plus von 1,6 Prozent gegenüber dem Vergleichszeitraum (1. Halbjahr 2019).

Die Kundenzahl sank allerdings etwas, auf nun 80.800 Kunden, ein Rückgang um 11,6 Prozent gegenüber dem Vergleichszeitraum (1. Halbjahr 2019: 91.440 Kunden), wobei dies in einigen Fällen wohl auch auf Portfolioumstellungen zurückzuführen ist.

Die Mitglieder des Verbands vereinten rund 98 Prozent des verbandlich organisierten Factoring-Volumens auf sich und sind deshalb repräsentativ für den gesamten deutschen Markt.

(https://factoring.de/factoring-wachstum-trotz-corona-erfolg-auch-dank-bundesregierung-und-warenkreditversicherern).

2.3 Leasingmarkt in Deutschland

Die Folgen der Corona-Pandemie bekommt auch die Leasing-Wirtschaft zu spüren: Das Neugeschäft Mobilien-Leasing verzeichnet in den ersten neun Monaten des Jahres einen Rückgang von 12,3 Prozent. Am stärksten ging das Leasing-Neugeschäft im Segment Produktionsmaschinen (-20,7 Prozent) zurück. Die Geschäfte mit IT-Equipment entwickelten sich um 13,6 Prozent schlechter als im Vorjahreszeitraum. Die Dynamik des Rückgangs im Fahrzeugleasing ließ im Jahresverlauf nach, das Minus im Pkw-Leasing betrug 9,4 Prozent und im Nutzfahrzeugbereich 19,1 Prozent. Nach Stückzahlen wurden im Pkw-Leasing 18,9 Prozent weniger Verträge geschlossen als im Vorjahr, während die Pkw-Neuzulassungen deutlich stärker um 25,5 Prozent zurückgingen.

Angesichts der zahlreichen Unsicherheiten haben viele Unternehmen ihre Investitionspläne zurückgestellt. Die Ausrüstungsinvestitionen werden 2020 voraussichtlich um 14 Prozent zurückgehen. Dies spiegelt sich auch in der Neugeschäftsentwicklung der Leasing-Branche wider.

(Quelle: https://bdl.leasingverband.de/newsroom/newsletter/newsletter/ausgaben-2020/dezember-2020/#c4561)

2.4 Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2020 war der Geschäftsverlauf für die aifinyo finance aus Sicht der Geschäftsleitung sowohl durch die Corona-Pandemie, als auch die Übernahme der Decimo GmbH mit anschließender Verschmelzung der drei Gesellschaften aifinyo finance GmbH, aifinyo lease GmbH und Decimo geprägt.

Der Vergleich zum Vorjahr bezieht sich jeweils auf die Pro-forma-Zahlen, in denen die zum 01.01.2020 wirksam gewordene Verschmelzung vorweggenommen wurde.

2.4.1 Segment Factoring

Im Laufe des Jahres konnten Forderungen im Volumen von 227,4 Mio. EUR verarbeitet werden. Im Vergleich zum Vorjahr (279,5 Mio. EUR) sank das Volumen somit um 52,1 Mio. EUR bzw. 18,6%. Die Anzahl aktiver Kunden ist im Vorjahresvergleich zum Stichtag ebenfalls rückläufig Die Rückgänge resultieren aus dem coronabedingten wirtschaftlichen Abschwung und aus einer aktiven Portfoliosteuerung zur Minimierung von Adressausfallrisiken. Die Gesellschaft konnte ihr langfristiges Ziel zur Steigerung des Neugeschäftsvolumens und der Geschäftsanfragen im Geschäftsjahr 2020 nicht realisieren.

Zum Stichtag betragen die Forderungen an Kunden aus Factoring 15.495 TEUR und liegen somit um 36,4% unter dem Vorjahr (Vorjahr 24.370 TEUR). Dabei verteilte sich der Forderungsbestand auf 2.532 Debitoren (Vorjahr 2.384). Der Anstieg der Anzahl der Debitoren bei gleichzeitig gesunkenem Factoringvolumens sind Ergebnis der aktiven Portfoliobereinigung. Der Forderungsbestand zum 31. Dezember 2020 besteht weiterhin maßgeblich gegenüber deutschen Debitoren 91 % (Vorjahr 87%). Bearbeitet wurden maßgeblich Rechnungen von Anschlusskunden mit Sitz in Deutschland. Von diesen Anschlusskunden wurden zum Bilanzstichtag 7.374 Rechnungen von der aifinyo finance betreut (Vorjahr 6.977).

Die Qualität des Forderungsbestandes ist im Vorjahresvergleich trotz der wirtschaftlichen Situation weiterhin positiv, 86,9% (Vorjahr 89,5%) des Volumens des angekauften Forderungsbestandes sind noch nicht oder bis maximal 30 Tage überfällig. Größer 90 Tage überfällig waren 6,5% aller angekaufter Forderungen (Vorjahr: 2,1%). Im Portfolio der lediglich zum Inkasso übernommenen Forderungen liegt die Überfälligkeit bis 30 Tage bei 86,2%, größer 90 Tage bei 9,0%.

Die durchschnittliche ursprüngliche Laufzeit (Rechnungsdatum bis Fälligkeit) der Forderungen zum Bilanzstichtag stieg auf 40 Tage (Vorjahr 48 Tage); die durchschnittliche Restlaufzeit betrug 21 (Vorjahr 27) Tage. Die durchschnittliche Rechnungshöhe lag zum Bilanzstichtag mit 2.438 EUR unterhalb des Vorjahreswertes (3.173 EUR).

2.4.2 Segment Leasing

Im Geschäftsjahr 2020 konnte die Gesellschaft ein deutlich geringeres Neugeschäftsvolumen von 6.139 TEUR (Vorjahr: 13.014 TEUR) erzielen. Der Rückgang resultiert aus einer deutlichen Nachfragezurückhaltung als Ergebnis der Corona-Pandemie sowie eine deutlich erhöhte Anforderung an die Bonität möglicher Neukunden. Die Anzahl der Bestandskunden konnte dennoch von 93 auf 98 gesteigert werden.

Im vergangenen Geschäftsjahr 2020 konnten wir gemeinsam mit weiteren Leasinggesellschaften einen großen Betrugsfall mit vercharterten Yachten aufdecken. Hier wurden im großen Stil vorhandene Yachten doppelt finanziert bzw. Unterlagen gefälscht um dadurch mit nicht vorhandene Objekten Leasinggeschäfte abzuschließen. Die juristische Aufarbeitung des Falls dauert an. Zum Zeitpunkt der Aufdeckung des Betruges bestanden bei der aifinyo finance Forderungen über 1,4 Mio. EUR, die im Geschäftsjahr 2020 komplett abgeschrieben wurden.

Zum Bilanzstichtag betrug das aktivierte Leasingvermögen 3.097 TEUR (Vorjahr: 3.915 TEUR). Die Leasingerlöse konnten im Vorjahresvergleich stabil gehalten werden und erreichten 1.374 TEUR (Vorjahr: 1.367 TEUR). Sämtliche abgeschlossenen Leasingverträge besaßen ursprüngliche Laufzeiten bis maximal 84 Monate.

2.6 Ertragslage

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind die Erlöse erstmals gesunken. Die Summe der Zins-, Leasing- und Provisionserträge im Factoring liegen mit 9.739 TEUR um 44% unter Vorjahr (Vorjahr: 17.445 TEUR). Hintergrund ist das gesunkene Neugeschäftsvolumen in allen Kundensegmenten bei relativ konstanten Margen. Die sonstigen betrieblichen Erträge waren mit 515 TEUR höher als in 2019 (Vorjahr 488 TEUR).

Die Zinsaufwendungen sanken aufgrund des geringeren Finanzierungsvolumens auf 623 TEUR (Vorjahr 783 TEUR).

Die Abschreibungen auf Forderungen (1.540 TEUR) und Zuführung zu Wertberichtigungen (951 TEUR) lagen insgesamt bei 2.491 TEUR und somit deutlich über dem Vorjahresniveau (Vorjahr 813 TEUR). Ursächlich hierfür ist insbesondere ein Forderungsverlust im Leasing durch einen Betrugsfall über 1.379 TEUR. Im Factoringsegment wurden Forderungen über insgesamt 72 TEUR abgeschrieben (Vorjahr 96 TEUR). Bezogen auf das Factoringvolumen von EUR 227 ergibt sich eine Ausfallquote von lediglich 0,03% (Vorjahr: 0,04%).

Die Kosten für Warenkreditversicherungen betragen 384 TEUR (Vorjahr 459 TEUR).

Die nominalen Forderungsverluste im Factoring wurden teilweise durch die entsprechende Warenkreditversicherung nach Abzug von Selbstbehalten und Schadensfreiheitsrabatten entschädigt. Die Erträge sind Bestandteil der sonstigen Provisionserträge.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit betrug -2.962 TEUR und lag somit um 1.965 TEUR unterhalb des Vorjahres (Vorjahr -998 TEUR). Der Rückgang ist insbesondere durch den Anstieg der Risikokosten, Kosten für die Verschmelzung der Decimo GmbH und aifinyo finance GmbH sowie den Rückgang der Erlöse begründet.

Der Jahresfehlbetrag beträgt 2.966 TEUR (Vorjahr 1.096 TEUR).

2.7 Finanz- und Vermögenslage

Die Gesellschaft verfügt über liquide Mittel in Form von täglich fälligen Einlagen bei Kreditinstituten von 635 TEUR (Vorjahr: 1.920 TEUR). aifinyo finance verfügt zudem über erhebliche Liquiditätsreserven aufgrund zum Bilanzstichtag zur Verfügung stehender freier Kreditlinien. aifinyo finance hat zum Bilanzstichtag erhebliche Anteile des Eigenkapitals zur eigenen Refinanzierung von Forderungsankäufen und zur Refinanzierung von Leasing- und Mietkaufverträgen eingesetzt, um die Kapitalkosten der Gesellschaft zu optimieren. Die Gesellschaft wäre jederzeit in der Lage gewesen, die selbst refinanzierten Forderungen durch Ziehung bestehender Kreditlinien abzulösen und dadurch die Liquiditätssituation weiter zu verbessern. Die Refinanzierung des kurzfristigen Forderungsbestandes erfolgt durch mehrere Kreditinstitute mittels fester Kreditzusagen. Es stand der Gesellschaft jederzeit ausreichend Liquidität zur Verfügung, um sämtlichen Verpflichtungen nachzukommen.

Forderungen an Kunden bestehen in Höhe von 18.911 TEUR (Vorjahr: 32.334 TEUR).

Die Passivseite ist geprägt durch die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit 16.830 TEUR (Vorjahr: 28.880 TEUR) welche ausschließlich zur Refinanzierung von Factoring-Forderungen und Leasing- und Mietkaufverträgen verwendet wurden. Die Inanspruchnahme der Kreditlinien erfolgte dabei über Geldmarktdarlehen mit fest vereinbarten Laufzeiten, durch die Inanspruchnahme von täglich fälligen Kontokorrentkrediten sowie laufzeitkongruente Darlehen. Darüber hinaus bestehen insbesondere Verbindlichkeiten aus Sicherheitseinbehalten angekaufter Forderungen in Höhe von 134 TEUR (Vorjahr: 144 TEUR), sowie Treuhandverbindlichkeiten aufgrund nicht angekaufter Forderungen in Höhe von 2.214 TEUR (Vorjahr 1.842 TEUR). Insgesamt stehen Kreditlinien über 15.000 TEUR zur Refinanzierung des Factoringgeschäftes sowie 13.589 TEUR für die Refinanzierung von Leasing- und Mietkaufverträgen zur Verfügung. Die Inanspruchnahme ist an keine Covenants geknüpft.

Das Eigenkapital stieg durch die Verschmelzung um 3.163 TEUR zum Jahresbeginn. Durch zusätzliche Kapitalerhöhungen von 2.200 TEUR wurde der erzielte Jahresverlust von 2.966 TEUR überkompensiert. Zum Bilanzstichtag beträgt das Eigenkapital 3.468 TEUR (Vorjahr 4.234 TEUR, vor Verschmelzung 1.071 TEUR). Die Bilanzsumme sank auf 25,4 Mio. EUR (Vorjahr 41,0 Mio. EUR), daher hat sich die Eigenkapitalquote auf 13,6% erhöht (Vorjahr 10,3%). Bei Reduzierung der Bilanzsumme um Treuhandvermögen und -verbindlichkeiten (2.214 TEUR, Vorjahr 1.842 TEUR) ergibt sich eine bereinigte Eigenkapitalquote von 14,9% (Vorjahr: 10,8%). Die Eigenkapitalquote ist auch unter Berücksichtigung der Verbesserung der Diversifikation und gemäß Risikotragfähigkeitsrechnung aus Sicht der Gesellschaft für die Geschäftstätigkeit positiv und ausreichend.

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft positiv. Die Gesellschaft verfügt über ausreichend Eigenkapital, liquide Mittel und Kreditlinien zur Ausübung ihrer Geschäftsaktivitäten.

3. Chancen- und Risikobericht

Im Rahmen ihres Geschäftsmodells stellt für aifinyo finance das Eingehen von Risiken zur Ergebniserzielung eine Kernfunktion der unternehmerischen Tätigkeit dar. Ein wesentliches Element der Geschäftstätigkeit ist, Risiken in einem definierten Rahmen einzugehen und gleichzeitig die sich ergebenden Renditechancen zu nutzen.

Chancen ergeben sich für die aifinyo finance nach Beendigung der wirtschaftlichen Beschränkungen aus einer erwarteten steigenden Nachfrage für alternative Finanzierungsformen, wie z.B. Forderungsverkäufe insbesondere bei Freiberuflern und Kleinstunternehmern sowie im Leasing und Mietkaufgeschäft. Zudem erwarten wir Chancen aus einer noch zunehmenden Zurückhaltung der Banken, unsere Zielkunden mit notwendigen und flexiblen Finanzierungslösungen zu unterstützen. Weiterhin entstehen Chancen aus den Möglichkeiten über digitale Geschäftsprozesse Kunden vereinfachten Zugang und Abwicklung von Forderungsankäufen anzubieten. Hier ist vor allem die eigenentwickelte Software zur volldigitalen Kundenanbindung sowie Tagesgeschäftsabwicklung (Rechnungsstellung, Forderungseinreichung, Veritätsprüfung, Zahlungsverkehr, Mahnwesen) zu erwähnen. Die Software wurde 2020 zu erheblichen Teilen überarbeitet und wird auch im Jahr 2021 weiter an die Bedürfnisse der Kunden angepasst. Darüber hinaus erschließen sich auch aus dem Wachstum der aifinyo AG über cross selling voraussichtlich steigende Geschäftsmöglichkeiten.

Erkennbare Risiken ergeben sich aus einer Verschlechterung der gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen und aus der steigenden Wettbewerbsintensität in der Branche, welche ggfs. zu Umsatzeinbußen und möglicherweise steigenden Forderungsausfällen zum Beispiel im Zuge von steigenden Insolvenzfällen führen könnte. Aufgrund der durchgeführten Portfoliobereinigung, eines stringenten Risikomanagements sowie der gebildeten Risikovorsorge sieht sich aifinyo finance hierfür gut gerüstet.

Wesentliche Leistungsindikatoren der Gesellschaft sind die Anzahl der Finanzierungsanfragen, das jährliche Neugeschäftsvolumen, sowie die Anzahl der betreuten Kunden.

Nicht abschätzbar ist aus heutiger Sicht, wann und mit welchem Tempo die wirtschaftliche Erholung in Deutschland einsetzt. Entscheidend wird die Geschwindigkeit in der Umsetzung der Impfstrategie der Bundesregierung und damit die Dauer der wirtschaftlichen Einschränkungen sein.

3.1 Risikomanagementsystem

Die aifinyo finance hat ein Risikomanagement geschaffen, das die Grundlage für eine risiko- und ertragsorientierte Steuerung bildet. Das Risikomanagementsystem verfolgt in erster Linie das Ziel, geschäftliche Risiken von strategischer und materieller Bedeutung frühzeitig zu identifizieren, eingegangene und auftretende Risiken zu kontrollieren sowie erkannte Risiken so zu steuern, dass angemessene Erträge erzielt und Verluste vermieden werden.

Die Gesellschaft hat ihre Risikostrategie schriftlich dokumentiert. Die Risikostrategie wird dabei aus der Unternehmensstrategie abgeleitet.

Die Methoden des Risikomanagements werden fortlaufend weiterentwickelt. Wichtige Bestandteile sind schriftlich dokumentiert. Die Aufbauorganisation folgt dem Grundsatz der Funktionstrennung nach Markt sowie Marktfolge, wodurch klare Verantwortungsbereiche geschaffen werden. Zwischen Geschäftsführung und Risikomanagement gibt es regelmäßige Sitzungen. Wesentliche Elemente des Risikomanagements sind eine ausführliche Kreditengagementsprüfung vor Aufnahme eines Kundenengagements, Überprüfung von Leasingobjekten, tägliche Prüfung der offenen Posten, ein monatliches Managementreporting, fortlaufende Prüfung und Überwachung von Debitoren sowie quartalsweise Risikotragfähigkeitsberichte.

Die Aufgaben einer übergeordneten, prozessunabhängigen Kontrollstelle (interne Revision) werden durch eine Stabstelle (eine Mitarbeiterin) wahrgenommen. Die interne Revision ist dem Bereich Marktfolge zugeordnet.

Für Mitarbeiter und leitende Angestellte besteht ein verbindlicher Verhaltenskodex. Der Compliance-Beauftrage legt jährlich einen Compliance Bericht vor.

Zur Verhinderung der Nutzung des Finanzsystems zum Zwecke der Geldwäsche hat aifinyo finance angemessene geschäfts- und kundenbezogene Sicherungssysteme und Kontrollen zur Verhinderung der Geldwäsche, der Terrorismusfinanzierung sowie des Betruges geschaffen. Zur Schaffung und Erhaltung der internen Sicherungsmaßnahmen ist ein Geldwäschebeauftragter bestellt.

3.2 Risikotragfähigkeit

Zentraler Punkt für die Risikotragfähigkeit ist das Risikodeckungspotenzial, das als maximal verfügbares Kapital für die in der aifinyo finance eingegangenen und potenziellen Risiken zur Verfügung gestellt werden kann. Das Risikodeckungspotenzial setzt sich im Wesentlichen aus Eigenkapital und erwartetem Ergebnis zusammen. Das Risikokapital resultiert aus der Summe der einzelnen Risikofaktoren aus eingegangenen Adressausfall-, Veritäts-, Liquiditäts-, Marktpreis,- und operationellen Risiken.

Die Ermittlung der Risikotragfähigkeit erfolgt quartalsweise und wird durch einen Risikobericht an die Geschäftsleitung kommuniziert. Zum 31.12.2020 betrug das Risikodeckungspotential 4.704 TEUR (Vorjahr: 4.721 TEUR). Die Summe des Risikokapitals sank aufgrund des geringeren Geschäftsvolumens auf 1.349 TEUR (Vorjahr 1.482 TEUR). Insgesamt übersteigt das zur Deckung für Risiken verfügbare Kapital das Risikokapital um 3.354 TEUR (Vorjahr 3.240 TEUR). Im Geschäftsjahr 2020 war die Risikotragfähigkeit der aifinyo finance auch unter der Annahme von Stressszenarien zu den überprüften Zeitpunkten stets gegeben.

3.3 Risikofaktoren

Spezifische Risiken im Factoring-Geschäft sind Adressausfallrisiko, Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko, operationelle Risiken, Marktpreisrisiken sowie Verletzung aufsichtsrechtlicher Bestimmungen.

Spezifische Risiken im Leasinggeschäft sind Adressausfallrisiko, Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko, operationelle Risiken, Marktpreisrisiken sowie Verletzung aufsichtsrechtlicher Bestimmungen.

Im Rahmen des bestehenden Risikomanagements sind Methoden zur Identifizierung, Kontrolle und Steuerung entwickelt.

Gemäß der Risikotragfähigkeitsrechnung zum 31. Dezember 2020 wurden die einzelnen Risikofaktoren wie folgt quantifiziert:

- Adressenausfallrisiko:	572 TEUR	(Vorjahr 431 TEUR)
- Veritätsrisiko:	521 TEUR	(Vorjahr 640 TEUR)
- Liquiditätsrisiko:	8 TEUR	(Vorjahr 267 TEUR)
- Marktpreisrisiken:	0 TEUR	(Vorjahr 0 TEUR)
- Operationelle Risiken:	249 TEUR	(Vorjahr 144 TEUR)

3.3.1 Adressausfallrisiken

3.3.1.1 Factoring

Unter debitorischen Adressausfallrisiken versteht aifinyo finance das Risiko des Verlustes, falls ein Debitor seinen von der Gesellschaft angekauften Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen kann.

Das Forderungsausfallrisiko für angekaufte Forderungen trägt grundsätzlich aifinyo finance. Dies sichert die Gesellschaft durch den Abschluss einer Warenkreditversicherung für die jeweiligen Debitoren ab bzw. lässt sich den Versicherungsschutz aus bestehenden Kundenpolicen abtreten. Durch ein Versicherungslimit für jeden Debitor ist das Risiko begrenzt, dessen Festlegung unter Berücksichtigung einer Deckungszusage durch die Warenkreditversicherung und zum Teil zusätzlich durch Bonitätsprüfungen erfolgt. Ausreichend gezeichnete Versicherungslimite für Debitoren stellen somit die Voraussetzung für den Forderungsankauf durch aifinyo finance dar.

Zur Überprüfung der Existenz der angekauften Forderungen werden stichprobenhaft schriftliche Saldenbestätigungen von Debitoren eingeholt. In Einzelfällen erfolgen telefonische Stichproben. Überfällige Forderungen werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses schriftlich gemahnt. Durch ständige Überwachung des Zahlungsverhaltens sowie einem stringenten Mahnprozess bei Zahlungsverzögerungen können debitorische Ausfallrisiken frühzeitig erkannt und gemindert werden.

Zusätzlich wird die Bonität eines Kunden vor Aufnahme der Geschäftsbeziehung durch Analyse betriebswirtschaftlicher Kundenunterlagen sowie Auswertung von Auskünften ermittelt.

Sollte sich im Nachgang herausstellen, dass angekaufte Forderungen keinen rechtlichen Bestand haben (z.B. aufgrund von Direktzahlung, Einreden, etc.), richtet sich der Zahlungsanspruch von aifinyo finance nicht mehr gegen den Debitor, sondern an den Factoringkunden. Das Veritätsrisiko wird während der Vertragslaufzeit kontinuierlich überwacht, unter anderem durch die regelmäßige Mandantenüberprüfungen und mindestens jährliche Außenprüfungen bei den größeren Factoringengagements.

Bei Eintritt von Adressausfallrisiken erfolgt i.d.R. die Übergabe der ausgefallenen Forderungen an die Warenkreditversicherung zur Entschädigung. Bei einer Häufung von Ausfällen oder relativ großen Ausfällen erfolgt zudem eine Überprüfung und ggfs. Anpassung der Kreditprozesse.

3.3.1.2 Leasing

Unter Adressausfallrisiken im Leasinggeschäft versteht die aifinyo finance das Risiko des Verlustes, falls ein Leasingnehmer seinen Zahlungsverpflichtungen gegenüber der Gesellschaft z.B. aus Leasing- oder Mietkaufverträgen nicht nachkommen kann. Das Ausfallrisiko wird reduziert durch der Gesellschaft zur Verfügung stehenden Sicherheiten, insbesondere der finanzierten Leasing- und Mietkaufobjekte

Durch ständige Überwachung des Zahlungsverhaltens können Ausfallrisiken frühzeitig erkannt und gemindert werden. Zusätzlich wird die Bonität eines Kunden vor Aufnahme der Geschäftsbeziehung durch Analyse betriebswirtschaftlicher Kundenunterlagen sowie Auswertung von Auskünften ermittelt.

3.3.2 Liquiditätsrisiken

3.3.2.1 Factoring

Das Liquiditätsrisiko besteht darin, dass aifinyo finance seinen Zahlungsverpflichtungen aus vertraglich zugesagten Ankaufrahmen nicht oder nicht in voller Höhe nachkommen kann. Durch Ankauf der Forderungen und Bevorschussung der Kaufpreise stellt aifinyo finance ihren Kunden fortlaufend Liquidität zur Verfügung. Die Gesellschaft kauft hierbei in der Regel Forderungen mit einer Ursprungslaufzeit von bis zu 90 Tagen an. Den hieraus resultierenden Liquiditätsbedarf konnte die Gesellschaft durch Eigenmittel und die von Kreditinstituten bereitgestellten Kreditlinien im Berichtsjahr jederzeit vollständig abdecken. Die vorhandenen liquiden Mittel waren auch in simulierten Stressszenarien jederzeit ausreichend.

Das Eintreten eines Liquiditätsengpasses wird grundsätzlich dadurch vermieden, dass die Anzahl der neu aufgenommenen Factoringkunden stets in Abwägung der verfügbaren Finanzierungsmittel erfolgt. Sollte aus unvorhergesehenen Ereignissen hieraus dennoch ein Liquiditätsengpass entstehen, könnte dieser durch diverse Maßnahmen, wie z.B. Erhöhung der Kreditlinien, Stopp der Neukundenannahme, Reduzierung von Ankauflinien bei Bestandskunden sowie Kündigung bestehender Factoringverträge begegnet werden.

3.3.2.2 Leasing

Das Liquiditätsrisiko im Leasinggeschäft besteht darin, dass die aifinyo finance seinen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nicht in voller Höhe nachkommen kann. Da aifinyo lease ausschließlich Finanzierungszusagen im Rahmen vorhandenere Eigenmittel oder bei Vorliegen entsprechender laufzeitkongruenter Refinanzierungszusagen abgibt, wird das Liquiditätsrisiko als nicht maßgeblich eingestuft.

3.3.3 Marktrisiken

3.3.3.1 Factoring

Marktrisiken können aus Sicht von aifinyo finance nur im Zinsbereich resultieren. Währungsrisiken oder Derivate bestanden zum Bilanzstichtag keine. Die Kundenverträge sind in der Regel hinsichtlich der Zinskondition auf Basis Euribor zzgl. einem Aufschlag ausgestellt, in einigen Fällen mit fester Zinskondition oder ohne eine über die Factoringgebühr hinausgehende Zinsvereinbarung.

Die Refinanzierung erfolgt überwiegend in Form von Geldmarktkrediten auf Euribor-Basis und auf Basis von Kontokorrentkrediten. Wesentliche Ertragstreiber der Kundenbeziehungen stellen jedoch die Factoringgebühren dar. Zinserträge betragen in der Regel nur einen geringen Anteil im Vergleich zu den Factoringgebühren. Ein nennenswertes Zinsänderungsrisiko ergibt sich somit nicht.

3.3.3.2 Leasing

Marktrisiken können aus Sicht von aifinyo lease nur im Zinsbereich resultieren. Währungsrisiken oder Derivate bestanden zum Bilanzstichtag keine. Kundenverträge weisen stets feste Vertragskonditionen auf und werden mit Eigenmitteln oder laufzeitkongruenten Krediten mit ebenfalls fester Zinsbindung refinanziert. Ein nennenswertes Zinsänderungsrisiko ergibt sich somit nicht.

3.3.4 Operationelle Risiken

Unter operationellen Risiken sind vornehmlich Risiken vor allem auf Grund organisatorischer und funktionaler Aspekte im Bereich Organisation, Personalwesen und technische Ausstattung zu sehen.

Zur Begrenzung der Betriebsrisiken bestehen Arbeitsanweisungen, deren Einhaltung überwacht wird. Die Datensicherung und die Kontrolle des Zugangs zu Rechnern und Netzwerk sind durch verschiedene Sicherheitsstandards eines von aifinyo finance eingesetzten Dienstleisters gewährleistet.

Die Risikoinventur erfolgt gem. Handbuch zur Risikotragfähigkeit durch Überprüfung der Methoden und einbezogenen Risikoparameter. Eine Dokumentation erfolgt im Rahmen der Risikotragfähigkeit bei identifizierten Risiken.

3.3.5 Sonstige Risiken

Die anhaltende Covid-Pandemie hat erhebliche und längerfristige Auswirkungen auf die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland. Die oben dargestellten Risiken bestehen aus Sicht der Geschäftsführung im Wesentlichen unverändert fort. Allerdings rechnen wir damit, dass die Zahlungsfähigkeit der Debitoren mit fortschreitender Dauer bis zu einer Erholung der Wirtschaft weiter sinken wird. Weiterhin könnten Betrugsversuche von Unternehmen in wirtschaftlicher Schieflage deutlich ansteigen. Daraus ergeben sich auch Risiken für die Neugeschäfts- und Ertragsentwicklung.

Zum Schutz vor diesen Risiken hat die Geschäftsführung in einem Maßnahmenkatalog bereits Anfang März 2020 verschiedene Maßnahmen festgelegt und in der Folge der Pandemie immer wieder angepasst. Insbesondere die Reduzierung von Ankaufrahmen und Erhöhung der Bonitätsanforderungen dient der Reduzierung von Risiken. Eingeleitete Maßnahmen zur Kostenreduzierung dienen der Sicherung der Ertragskraft.

Betrugsrisiken wird durch eine konsequente Prüfung der Handelsgeschäfte und Unterlagen begegnet.

Die Geschäftsführung geht davon aus, das mit den eingeleiteten Maßnahmen den zusätzlichen Risiken in einem ausreichenden Maße Rechnung getragen wurden. Der im Jahr 2020 durchgeführte Stresstest für die Risikotragfähigkeit hat auch für dieses Szenario Gültigkeit. Die Risikotragfähigkeit war im Stresstest gegeben.

Sonstige Risiken die aus einer möglichen fehlenden Ausrichtung der Gesellschaft, auf sich verändernde Marktbedürfnisse bzw. ein verspätetes Erkennen von Trends resultieren bestehen aus Sicht der Geschäftsführung nicht.

Insgesamt betrachtet weisen die Risiken der Gesellschaft eine für den Geschäftszweck der Gesellschaft typische Struktur auf. Darüberhinausgehende Risiken waren zum Bilanzstichtag nicht bekannt. Gemäß Risikotragfähigkeitsanalyse sind die Risiken (Risikokapital) der Gesellschaft ausreichend mit Kapital (Risikodeckungspotential) hinterlegt. Wesentliche negative Veränderungen in der Risikostruktur, dem Risikokapital oder dem Risikodeckungspotential sind nicht absehbar. Wir gehen davon aus, dass aufgrund des Geschäftswachstums sowohl mit einer Steigerung des Risikokapitals als auch des Risikodeckungspotentials zu rechnen ist.

4. Prognose Geschäftsjahr 2021

Laut der im März 2021 veröffentlichten Konjunkturprognose des Sachverständigenrates zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung wird das deutsche Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2021 um 3,7 Prozent gegenüber dem Vorjahr steigen. Insbesondere das Infektionsgeschehen sowie die beschlossenen Konjunkturpakete haben Einfluss auf diese Prognose.

(Quelle: https://www.sachverstaendigenrat-wirtschaft.de/konjunkturprognose-2021.html).

Eine große Unsicherheit in der Prognose für das laufende Geschäftsjahr liegt in der derzeit nicht absehbaren weiteren Entwicklung der wirtschaftlichen Auswirkungen durch die Covid-Pandemie. Die Leistungsfähigkeit der beschlossenen öffentlichen Unterstützungsmaßnahmen für die Unternehmen in Deutschland bleibt ebenfalls abzuwarten, genauso wie der Erfolg und die Dauer der gestarteten Impfkampagnen.

Für das Gesamtjahr sind aus Sicht der Gesellschaft zwei Szenarien der Unternehmensentwicklung möglich.

Bei einem bis in die zweite Jahreshälfte anhaltenden wirtschaftlichen Stillstand wird für das Gesamtjahr mit leicht rückläufigen Umsätzen, Kundenzahlen und Erträgen gerechnet. Sollten die wirtschaftlichen Einschränkungen jedoch bis zum Ende des ersten Halbjahres komplett aufgehoben werden (was von der Geschäftsführung aufgrund der aktuellen Entwicklung des Infektionsgeschehens als nicht sehr wahrscheinlich angesehen wird), sind aufgrund von Nachholeffekten aber auch moderate Steigerungen der Umsätze, Kundenzahlen und Erträge möglich.

Welche Auswirkungen die Covid-Pandemie auf die Ertrags-, Kundenanzahl- und Neugeschäftsentwicklung haben wird, ist derzeit nicht genau abschätzbar. Eine genauere Aussage wird erst im Jahresverlauf möglich sein.

Dresden, 31.03.2021

Matthias Bommer

Stefan Kempf

Bilanz zum 31. Dezember 2020

AKTIVA

	31.12.2020		31.12.2019 ^*	31.12.2019 ^**
	EUR		EUR	EUR
1. Barreserve
Kassenbestand		386,67	1.188,38	0,00
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig		635.504,32	1.048.995,60	126.299,43
3. Forderungen an Kunden		18.910.515,29	33.397.297,71	9.880.132,37
4. Treuhandvermögen		2.213.652,60	1.841.578,30	0,00
5. Leasingvermögen		3.101.904,68	3.915.019,30	3.915.019,30
6. immaterielle Anlagewerte
a) entgeltlich erworbene Konfessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechnte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	41.092,61		41.184,86	0,00
b) Geschäfts- oder Firmenwert	1.122,04		1.255,00	0,00
		42.214,65	42.439,86	0,00
7. Sachanlagen		46.963,20	81.037,85	0,00
8. sonstige Vermögensgegenstände		222.661,12	402.206,05	164.896,52
9. Rechnungsabgrenzungsposten		260.517,08	241.331,11	0,00
Bilanzsumme		25.434.319,61	40.971.094,16	14.086.347,62

PASSIVA

	31.12.2020		31.12.2019 ^*	31.12.2019 ^**
	EUR		EUR	EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	5.668.570,49		11.286.622,91	1.258.448,65
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	11.162.140,57		17.593.292,93	10.593.292,93
		16.830.711,06	28.879.915,84	11.851.741,58
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) täglich fällig		133.586,82	4.325.746,28	144.607,26
3. Treuhandverbindlichkeiten		2.213.652,60	1.841.578,30	0,00
4. sonstige Verbindlichkeiten		1.470.214,70	184.972,92	21.473,38
5. Rechnungsabgrenzungsposten		852.966,32	982.950,29	982.950,29
6. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen	465.591,26		171.948,92	14.257,22
		465.591,26	171.948,92	14.257,22
7. Nachrangige Verbindlichkeiten		0,00	350.000,00	0,00
8. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital	50.000,00		50.000,00	50.000,00
b) Kapitalrücklage	6.187.663,72		3.987.663,72	825.000,00
c) Bilanzgewinn/-verlust	-2.770.066,87		196.317,89	196.317,89
		3.467.596,85	4.233.981,61	1.071.317,89
Bilanzsumme		25.434.319,61	40.971.094,16	14.086.347,62

^* Proformakonsolidierung der Zahlen von aifinyo lease GmbH, aifinyo finance GmbH und Decimo GmbH
^** Zahlen der aifinyo lease GmbH

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2020

	2020		2019 ^*	2019 ^**
	EUR		EUR	EUR
1. Leasingerträge	1.374.608,67		1.366.731,05	1.366.731,05
2. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften	8.265.304,68		15.787.469,55	10.040.180,95
3. Zinsaufwendungen	623.362,47		782.841,59	311.986,06
		9.016.550,88	16.371.359,01	11.094.925,94
4. Provisionserträge	98.901,01		340.846,12	7.000,00
5. Provisionsaufwendungen	3.184.194,09		9.478.547,83	9.382.404,10
		3.085.293,08	9.137.701,71	9.375.404,10
6. sonstige betriebliche Erträge		433.723,72	393.585,45	155.894,37
7. allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	1.980.834,98		2.596.228,43	185.280,78
ab) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	460.033,40		462.068,58	46.150,93
		2.440.868,38	3.058.297,01	231.431,71
b) andere Verwaltungsaufwendungen		2.699.082,80	3.249.080,94	249.727,04
		5.139.951,18	6.307.377,95	481.158,75
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Leasingvermögen		1.153.634,91	1.176.299,15	1.176.299,15
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen		39.155,35	60.113,43	0,00
10. sonstige betriebliche Aufwendungen		1.741.473,76	28.677,05	9.037,13
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführung zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		1.334.674,57	1.096.728,27	95.618,26
12. Erträge aus der Zuschreibung zu Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft		81.561,73	44.308,55	0,00
12. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit		-2.962.346,52	-997.644,55	113.302,92
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		2.115,92	97.110,09	35.774,94
14. sonstige Steuern		1.922,32	1.194,62	0,00
		4.038,24	98.304,71	35.774,94
15. Jahresfehlbetrag (Vorjahr: -überschuss)		-2.966.384,76	-1.095.949,26	77.527,98
16. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr		196.317,89		118.789,91
17. Bilanzverlust (Vorjahr: -gewinn)		-2.770.066,87		196.317,89

^* Proformakonsolidierung der Zahlen von aifinyo lease GmbH, aifinyo finance GmbH und Decimo GmbH
^** Zahlen der aifinyo finance GmbH (ehemals aifinyo lease GmbH) vor Verschmelzung

Anhang für das Geschäftsjahr 2020

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) erstellt. Insbesondere wurden die ergänzenden Rechnungslegungsvorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleitungsinstitute des vierten Abschnittes des dritten Buches des HGB beachtet. Die Bilanzierung erfolgte unter Beachtung der RechKredV.

Die Gliederung der Bilanz erfolgte gemäß den Formblattvorschriften des § 2 Abs. 1 RechKredV (Formblatt 1). Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte nach den Formblattvorschriften des § 2Abs. 1 RechKredV (Formblatt 3).

Die Gesellschaft ist nach § 340 Abs. 4 HGB i. V. m. § 340a Abs. 1 HGB wie eine große Kapitalgesellschaft zu behandeln.

Im Geschäftsjahr 2020 wurde die Schwestergesellschaft aifinyo finance GmbH auf die Decimo GmbH verschmolzen. Anschließend erfolgte die Verschmelzung auf die aifinyo lease GmbH. Die übernehmende Gesellschaft wurde danach in aifinyo finance GmbH umfirmiert. Die Verschmelzungen erfolgten nach § 24 UmwG zu Buchwerten.

Um die Vergleichbarkeit der Vorjahreszahlen gem. § 265 Abs. 2 HGB herzustellen ist in diesem Anhang als Gliederungspunkt "Überleitung der Schlussbilanzwerte zum 31.12.2019" eine Überleitung erfolgt.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht:	aifinyo finance GmbH
	vormals aifinyo lease GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Dresden
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Amtsgericht Dresden
Register-Nr.:	HRB 33223

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Sonderposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nicht anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden, soweit dies nach den Vorschriften des §246 HGB nicht ausdrücklich gefordert wird.

Die Wertansätze der Eröffnungsbilanz des Geschäftsjahres stimmen mit denen der Schlussbilanz des vorgegangenen Geschäftsjahres überein. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet.

Es ist vorsichtig bewertet worden, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden, selbst wenn diese erst zwischen Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind, soweit dies gesetzlich nicht ausdrücklich gefordert wird, nur berücksichtigt worden, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig von Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt worden. Ein Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Barreserven wurden zum Nennwert angesetzt. Barreserven umfassen ausschließlich Bargeld.

Die Forderungen an Kreditinstitute wurden zu Nennwerten bilanziert. Der Bilanzposten betrifft betriebliche Girokonten.

Die Forderungen an Kunden wurden zum Nominalbetrag angesetzt. Zweifelhafte Forderungen wurden in Hohe des voraussichtlichen Zahlungseinganges angesetzt.

Es wurde eine Pauschalwertberichtigung in Höhe von 0,1% des Forderungsbestandes Factoring sowie in Höhe von 0,25% des Forderungsbestandes Leasing und in Höhe von 0,5% des Forderungsbestandes Honorarforderungen gebildet. Zusätzlich wurde aufgrund nicht vorhersehbarer Risiken aus der Corona-Pandemie ein pauschaler Betrag von TEUR 300 gebildet.

Treuhandvermögen und -verbindlichkeiten wurden zum Nominalwert angesetzt.

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Nutzungsdauer beläuft sich auf 3 bis 5 Jahre.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer vorgenommen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nominalwert angesetzt.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, soweit sie Aufwand nach dem Bilanzstichtag darstellen.

Das Wahlrecht zur Aktivierung latenter Steuern für die sich insgesamt ergebene Steuerentlastung wird nicht ausgeübt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags unter Berücksichtigung erwarteter künftiger Preis- und Kostenänderungen angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden nicht abgezinst.

Angaben zur Bilanz

Angaben zu Forderungen

Forderungen an Kunden aus Factoringgeschäften und sonstige Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten.

Forderungen an Kunden aus Leasinggeschäften und sonstige Vermögensgegenstände bestehen in Höhe von EUR 3.949.203,93 (Vorjahr: EUR 7.095.159,89) und haben eine Restlaufzeit von überwiegend maximal 60 Monaten, in Einzelfällen bis 84 Monate. Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten im wesentlichen Gewerbe- und Körperschaftsteuerrückforderungen in Höhe von EUR 106.241,33 (Vorjahr: EUR 173.522,40), Waren in Höhe von EUR 42.813,01 (Vorjahr: EUR 99.196,61) und Kautionen in Höhe von EUR 30.758,46 (Vorjahr EUR 34.480,46).

		davon mit einer Restlaufzeit
Forderungen zum 31.12.2020	Gesamtbetrag	Bis 3 M.	3M. Bis 1J.	1 bis 5 J.	größer 5J
	31.12.2020 EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
an Kunden - Leasing	3.949.203,93
an Kunden - Factoring	14.961.311,36	14.961.311,36	0,00	0,00	0,00
Treuhandvermögen	2.2113.652,60	2.2113.652,60	0,00	0,00	0,00
sonstige Vermögensgegenstände	222.661,12	222.661,12	0,00	0,00	0,00
Summe	18.434.512,58

In den Forderungen sind keine Forderungen gegen Gesellschafter enthalten (Vorjahr: EUR 2.289,11).

Immaterielle Anlagewerte, Sachanlagen und Leasingvermögen

Die Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

Die Sofortabschreibung geringwertiger Wirtschaftsgüter wird als Zugang und Abgang ausgewiesen. Die Geschäftsjahresbeschreibung enthält damit diese Beträge nicht.

Treuhandvermögen und -verbindlichkeiten

Bei dem Treuhandvermögen und -verbindlichkeiten handelt es sich um Beträge aus nicht realisierten Ankäufen von Forderungen sowie um Verbindlichkeiten aus Inkasso. Diese Beträge werden für Rechnung des Kunden eingezogen.

Angaben zu Verbindlichkeiten

		davon mit einer Restlaufzeit
Art der Verbindlichkeit zum 31.12.2020	Gesamtbetrag 31.12.2020	Bis 3 M.	3 M. Bis 1J.	1 bis 5 J.	größer 5J
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
gegenüber Kreditinstituten	16.830.711,06	9.173.852,25	2.218.669,75	5.420.580,14	17.608,92
gegenüber Kunden	133.586,82	133.586,82	0,00	0,00	0,00
sonstige Verbindlichkeiten	1.470.214,70	1.470.214,70	0,00	0,00	0,00
Summe	18.434.512,58	10.777.653,77	2.218.669,75	5.420.580,14	17.608,92

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von EUR 16.830.711,06 (Vorjahr: EUR 27.745.176,50) sind branchenüblich besichert, u.a. durch die Abtretung sämtlicher Ansprüche aus den zugrundeliegenden Kundenverträgen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten in Höhe von EUR 1.311.599,82 (Vorjahr: EUR 2.513.793,67) Verbindlichkeiten aus dem Sicherheitseinbehalt im Factoringgeschäft.

Angaben und Erläuterungen zu Rückstellungen (in EUR)

Bezeichnung	Stand 01.01	Zuführung	Verbrauch	Auflösung	Stand 31.12
Rückstellung für ausstehende Rechnungen	45.343,00	165.297,71	45.343,00	-	165.297,71
Rückstellung für Personalkosten	3.450,00	122.660,32	3.450,00		122.660,32
Urlaubsrückstellungen	20.000,00	-	-	20.000,00	0
Rückstellung für Abschluss und Prüfungskosten	47.315,92	29.600,00	38.796,77	3.325,92	34.793,23
Übrige sonstige Rückstellungen	55.840,00	142.800,00	55.840,00	-	142.840,00
Summen	171.948,92	460.398,03	143.429,77	23.325,92	465.591,26

Eigenkapital

Im Berichtsjahr wurde folgende Kapitalerhöhungen durch Einzahlung in die Kapitalrücklage der Gesellschaft beschlossen und vollzogen:

19.06.2020	EUR 1.200.000,00
21.12.2020	EUR 1.000.000,00

Die Verschmelzung der aifinyo finance GmbH und der Decimo GmbH auf die aifinyo finance GmbH (vormals aifinyo lease GmbH) erfolgte zu Buchwerten. Aus der Verschmelzung hat sich ein Verschmelzungsgewinn in Höhe von EUR 90.465,65 ergeben, der erfolgsneutral in der Kapitalrücklage erfasst wurde.

Gewinnvortrag

Der Jahresabschluss wurde nach Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt. In den Bilanzverlust ist ein Gewinnvortrag von EUR 196.317,89 (Vorjahr: EUR 118.789,91) einbezogen.

Überleitung der Schlussbilanzwerte zum 31.12.2019

Zum 1. Januar 2020 wurden die Schwestergesellschaft aifinyo finance GmbH und Decimo GmbH auf die übernehmende Gesellschaft aifinyo finance GmbH (vormals aifinyo lease GmbH) verschmolzen. Da eine Vergleichbarkeit der Vorjahreswerte nach Verschmelzung nicht mehr gegeben ist, wurden die Vorjahreszahlen der Gesellschaften zusammengefasst und um den Effekt aus der Verschmelzung korrigiert. Die "Pro-Forma" Bilanz und Gewinn und Verlustrechnung wurde den Zahlen des Geschäftsjahrs nach Verschmelzung gegenübergestellt. Die Vorjahreswerte der einzelnen Gesellschaften stellten sich wie folgt dar:

Überleitung der Schlussbilanzwerte zum 31.12.2019

	aifinyo finance GmbH	Decimo GmbH	aifinyo lease GmbH	Summe	Effekt aus Verschmelzung	aifinyo Finance GmbH pro Forma
Aktiva	01.01.2020	01.01.2020	01.01.2020	01.01.2020		01.01.2020
Barvermögen	1.188,38			1.188,38		1.188,38
Forderungen an Kreditinstitute	109.624,23	813.071,94	126.299,43	1.048.995,60		1.048.995,60
Forderungen an Kunden	19.251.821,73	4.265.343,61	9.880.132,37	33.397.297,71		33.397.297,71
Treuhandvermögen	1.841.578,30			1.841.578,30		1.841.578,30
Leasingvermögen			3.915.019,30	3.915.019,30		3.915.019,30
Immaterielle	89,25	42.350,61	0,00	42.439,86		42.439,86
entgeltlich erworbene Schutzrechte/Lizenzen	89,25	41.095,61		41.184,86		41.184,86
GuF		1.255,00		1.255,00		1.255,00
Sachanlagen	72.674,85	8.363,00		81.037,85		81.037,85
sonstige Vermögensgegenstände	189.216,47	48.093,06	164.896,52	402.206,05		402.206,05
Rechnungsabgrenzungsposten	192.715,13	48.615,98		241.331,11		241.331,11
Bilanzsumme Aktiva	21.658.908,34	5.225.838,20	14.086.347,62	40.971.094,16		40.971.094,16
Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	13.563.090,16	3.465.084,10	11.851.741,58	28.879.915,84		28.879.915,84
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	3.565.150,51	615.988,51	144.607,26	4.325.746,28		4.325.746,28
Treuhandverbindlichkeiten	1.841.578,30			1.841.578,30		1.841.578,30
sonstige Verbindlichkeiten	142.903,24	20.596,30	21.473,38	184.972,92		184.972,92
Rechnungsabgrenzungsposten			982.950,29	982.950,29		982.950,29
Rückstellungen	72.926,70	84.765,00	14.257,22	171.948,92		171.948,92
Nachrangige Verbindlichkeiten		350.000,00		350.000,00		350.000,00
Eigenkapital	2.473.259,43	689.404,29	1.071.317,89	4.233.981,61		4.233.981,61
gezeichnetes Kapital	25.000,00	121.633,00	50.000,00	196.633,00	-146.633,00	50.000,00
Kapitalrücklage	2.035.150,66	3.695.959,00	825.000,00	6.556.109,66	-2.568.445,94	3.987.663,72
Verschmelzungsgewinn (+) /verlust (-)						0,00
Bilanzgewinn	413.108,77	-3.128.187,71	196.317,89	-2.518.761,05	2.715.078,94	196.317,89
Bilanzsumme Passiva	21.658.908,34	5.225.838,20	14.086.347,62	40.971.094,16	0,00	40.971.094,16

Überleitung der GuV-Werte zum 31.12.2019

	aifinyo lease	aifinyo finance	Decimo	2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Leasingerträge	1.366.731,05	0,00	0,00	1.366.731,05
2. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften	10.040.180,95	4.198.729,19	1.548.559,41	15.787.469,55
3. Zinsaufwendungen	311.986,06	351.816,42	119.039,11	782.841,59
	11.094.925,94	3.846.912,77	1.429.520,30	16.371.359,01
4. Provisionserträge	7.000,00	333.846,12	0,00	340.846,12
5. Provisionsaufwendungen	9.382.404,10	96.143,73	0,00	9.478.547,83
	9.375.404,10	237.702,39	0,00	9.137.701,71
6. sonstige betriebliche Erträge	155.894,37	152.769,04	84.922,04	393.585,45
7. allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	185.280,78	1.376.132,88	1.034.814,77	2.596.228,43
ab) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	46.150,93	250.781,25	165.136,40	462.068,58
	231.431,71	1.626.914,13	1.199.951,17	3.058.297,01
b) andere Verwaltungsaufwendungen	249.727,04	1.701.428,23	1.297.925,67	3.249.080,94
	481.158,75	3.328.342,36	2.497.876,84	6.307.377,95
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Leasingvermögen	1.176.299,15	0,00	0,00	1.176.299,15
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen	0,00	41.376,83	18.736,60	60.113,43
10. sonstige betriebliche Aufwendungen	9.037,13	13.432,38	6.207,54	28.677,05
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführung zu Rückstellungen im Kreditgeschäft	95.618,26	662.313,54	338.796,47	1.096.728,27
12. Erträge aus der Zuschreibung zu Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft	0,00	0,00	44.308,55	44.308,55
13. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	113.302,92	191.919,09	-1.302.866,56	-997.644,55
14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	35.774,94	61.318,36	16,79	97.110,09
15. sonstige Steuern	0,00	1.194,62	0,00	1.194,62
	35.774,94	62.512,98	16,79	98.304,71
16. Jahresüberschuss (+)/Jahresfehlbetrag (-)	77.527,98	129.406,11	-1.302.883,35	-1.095.949,26
17. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	118.789,91	283.702,66	-1.825.304,36
18. Bilanzgewinn (+)/Bilanzverlust (-)	196.317,89	413.108,77	-3.128.187,71

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Angaben zu Umsatzerlösen

Die Erlöse werden ausschließlich in Deutschland erzielt. Sie gliedern sich gemäß § 285 Nr. 4 HGB wie folgt:

Tätigkeitsbereich	Umsatz EUR
Leasingerlöse	1.374.608,67 (Vorjahr: 1.366.731,05)
Mietkauferlöse	3.288.011,78 (Vorjahr: 9.360.087,43)
Factoringerlöse	4.400.592,44 (Vorjahr: 5.589.970,42)
sonstiges	675.601,47 (Vorjahr: 680.021,07)

Angaben zu sonstigen betrieblichen Erträgen

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus Versicherungsleistungen in Höhe von EUR 202.735,01 (Vorjahr: EUR 181.058,23) und Erstattungen aus Aufwendungsausgleich in Höhe von EUR 56.940,18 (Vorjahr: EUR 39.772,55) sowie Erträge aus der Herabsetzung von PWB auf Forderungen in Höhe von EUR 81.561,73 (Vorjahr: EUR 44.308,55). Erlöse oder Aufwendungen aus Währungsdifferenzen bestanden weder im Berichts- noch im Vorjahr.

Angaben zu sonstigen betrieblichen Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Forderungsverluste in Höhe von EUR 1.540.279,50 (Vorjahr: EUR 109.514,69) sowie periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 49.846,01 (Vorjahr: EUR 20.181.80).

Steuern vom Einkommen und Ertrag

Die Steuern betreffen die Steuern für das Berichtsjahr.

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in der Höhe von EUR 50.835,33 (Vorjahr: EUR 80.517,58) finanzielle Verpflichtungen aus Kfz-Leasingverträgen.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt, in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern, die folgende Ergebnisverwendung vor:

Der Jahresfehlbetrag beträgt EUR 2.966.384,76 (Vorjahr Jahresüberschuss: EUR 77.527,98). Einschließlich des zu berücksichtigenden Gewinnvortrages in Höhe von EUR 196.317,89 (Vorjahr: EUR 118.789,91) ergibt sich ein Bilanzverlust von EUR 2.770.066,87 (Vorjahr Bilanzgewinn: EUR 196.317,89), der auf neue Rechnung vorgetragen wird.

Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigte Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 37 (Vorjahr 76).

	2020	2019
Angestellte	35	73
Leitende Angestellte	2	3
	37	76

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Bommer, Matthias Andreas, Baierbrunn, Geschäftsführer Markt (seit 23. September 2020)

Kempf, Stefan, Königstein, Geschäftsführer Marktfolge

Entsprechend den Regelungen des §286 IV HGB wird auf die Angabe der Bezüge verzichtet.

Honorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beträgt 23.000,00 Euro und entfällt ausschließlich auf Abschlussprüfungsleistungen.

Vorgänge von besonderer Bedeutung

Nach dem Schluss des Geschäftsjahres traten keine Vorgänge von besonderer Bedeutung auf, über die zu berichten wäre.

Unterschrift der Geschäftsleitung

Dresden, den 31.03.2021

Stefan Kempf

Matthias Bommer

Anlagenspiegel zum 31.12.2020

aifinyo finance GmbH, Dresden

	AK/HK 01.01.2020 EUR	Zugänge EUR aus Verschmelzung	Zugänge EUR	Abgänge EUR	AK/HK 31.12.2020 EUR
Anlagevermögen
I. Immatrielle Vermögensgegenstände
a) entgeltlich erworbene Konfessionsrechte, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-	109.500,65	-	-	109.500,65
b) Geschäfts- oder Firmenwert	-	2.000,00			2.000,00
Summe immat. Vermögensgegenstände	-	111.500,65	-	-	111.500,65

II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-	261.023,33	4.855,49	-	265.878,82
Summe Sachanlagen	-	261.023,33	4.855,49	-	265.878,82

III. Leasingvermögen
1. Leasingvermögen	6.288.038,13	-	1.295.535,92	1.691.840,60	5.891.733,45
2. Geleistete Anzahlungen	8.131,86	-	4.246,21	8.131,86	4.246,21

Summe immat. Vermögensgegenstände	6.296.169,99	-	1.299.782,13	1.699.972,46	5.895.979,66

Summe Anlagevermögen	6.296.169,99	372.523,98	1.304.637,62	1.699.972,46	6.273.359,13

	kumulierte Abschreibungen 01.01.2020 EUR	Zugänge EUR aus Verschmelzung	Zugänge EUR	Abgänge EUR	kumulierte Abschreibungen 31.12.2020 EUR
Anlagevermögen
I. Immatrielle Vermögensgegenstände
a) entgeltlich erworbene Konfessionsrechte, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-	68.315,79	92,25	-	68.408,04
b) Geschäfts- oder Firmenwert	-	745,00	132,96		877,96
Summe immat. Vermögensgegenstände	-	69.060,79	225,21	-	69.286,00

II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-	179.985,48	38.930,14	-	218.915,62
Summe Sachanlagen	-	179.985,48	38.930,14	-	218.915,62

III. Leasingvermögen
1. Leasingvermögen	2.381.150,67	-	1.153.634,91	740.710,62	2.794.074,96
2. Geleistete Anzahlungen	-	-		-	-

Summe immat. Vermögensgegenstände	2.381.150,67	-	1.153.634,91	740,710,62	2.794.074,96

Summe Anlagevermögen	2.381.150,67	249.046,27	1.192.790,26	740.710,62	3.082.276,58

	Buchwert 31.12.2020 EUR	Buchwert 31.12.2019 EUR	Zugänge BW aus der Verschmelzung zum 01.01.2020
Anlagevermögen
I. Immatrielle Vermögensgegenstände
a) entgeltlich erworbene Konfessionsrechte, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	41.092,61	-	41.184,86
b) Geschäfts- oder Firmenwert	1.122,04	-	1.255,00
Summe immat. Vermögensgegenstände	42.214,65	-	42.439,86
			-
II. Sachanlagen			-
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	46.963,20	-	81.037,85
Summe Sachanlagen	46.963,20	-	81.037,85
			-
III. Leasingvermögen			-
1. Leasingvermögen	3.097.658,49	3.906.887,46	-
2. Geleistete Anzahlungen	4.246,21	8.131,86	-
			-
Summe immat. Vermögensgegenstände	3.101.904,70	3.915.019,32
			-
Summe Anlagevermögen	3.191.082,55	3.915.019,32	123.477,71

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die aifinyo finance GmbH, Dresden

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der aifinyo finance GmbH, Dresden, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der aifinyo finance GmbH, Dresden, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 21. Mai 2021

Warth & Klein Grant Thornton AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Stephan Mauermeier, Wirtschaftsprüfer

Andreas Schuster, Wirtschaftsprüfer