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(Amtsgericht Bad Homburg v.d.H., HRB 12007) übertragen. Die Gesellschaft ist als übernehmender Rechtsträger nach Maßgabe des Verschmelzungsvertrages vom 26.05.2014 sowie der Zustimmungsbeschlüsse der beteiligten Rechtsträger vom selben Tag mit der Deutsche Leasing Factoring GmbH mit Sitz in Bad Homburg v. d. Höhe (Amtsgericht Bad Homburg v. d. Höhe, HRB 7580) verschmolzen. Die Gesellschaft hat nach Maßgabe des Spaltungs- und Übernahmevertrages vom 23.07.2024 sowie der Zustimmungsbeschlüsse der beteiligten Rechtsträger vom selben Tag Teile des Vermögens der S-Kreditpartner GmbH mit Sitz in Berlin (Amtsgericht Charlottenburg, HRB 134899 B) als Gesamtheit im Wege der Umwandlung durch Abspaltung übernommen. Die Abspaltung wird erst wirksam mit Eintragung im Register des Sitzes des übertragenden Rechtsträgers. Die Abspaltung ist mit Eintragung im Register des Sitzes des übertragenden Rechtsträgers am 02.08.2024 wirksam geworden. Die Gesellschaft hat am 12.09.1978 mit Neufassung vom 31.08.1989 einen Gewinnabführungsvertrag mit der Deutsche Leasing Aktiengesellschaft als herrschendem Unternehmen abgeschlossen, dem die Gesellschafterversammlung am 31.08.1989 zugestimmt hat. Der mit der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, vormals Deutsche Leasing Aktiengesellschaft (Amtsgericht Bad Homburg v. d. Höhe, HRA 3330) am 12.09.1978 mit Neufassung vom 31.08.1989 abgeschlossene Gewinnabführungsvertrag ist durch Vertrag vom 08.09.2014 nochmals neu gefasst. Die Gesellschafterversammlung vom 05.09.2014 hat der Neufassung zugestimmt. Die Gesellschaft hat einen Aufsichtsrat.2d:T10d73,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2013 bis zum 30.09.2014

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2013/14

Grundlagen der Gesellschaft

Die Deutsche Leasing Finance GmbH fungiert als spezialisiertes Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe. Sie ist in die Marktpositionierung der Gruppe voll integriert. Die Aufgabe der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht darin, dass die Deutsche Leasing Gruppe neben Leasing-, Miet- und Mietkauflösungen auch objektbezogene Kreditfinanzierungen anbieten kann. Sie ist insoweit Produktlieferant für die Deutsche Leasing Gruppe und stellt die Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung bereit. Darüber hinaus erfolgt der Forderungsankauf aus von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossenen Leasing- und Mietkaufverträgen. Das Kreditinstitut unterstützt zudem bei Finanzierungsbedarf die Auslandsgesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe und vergibt im Rahmen ihrer Finanzierungstätigkeit Avale und innerhalb der Gruppe auch Kontokorrentkredite. Die Deutsche Leasing Finance GmbH ist zudem bei verschiedenen öffentlichen Förderkreditinstituten akkreditiert und bietet der Deutsche Leasing Gruppe auf diese Weise Zugang zu Fördermitteln.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftlicher Rahmen

Im Verlauf des Geschäftsjahres konnte die weltweite Konjunkturentwicklung nicht an Fahrt aufnehmen. Die Europäische Zentralbank hat angesichts der schwachen Konjunktur im Euroraum im September 2014 den Hauptrefinanzierungssatz in mehreren Stufen auf 0,05 Prozent und den Einlagensatz auf -0,2 Prozent gesenkt.

Auch in Deutschland kam der Konjunkturmotor nicht in Schwung. Die günstigen Finanzierungsbedingungen, eine steigende Kapazitätsauslastung und die in Umfragen zunehmende Zuversicht der Unternehmen hatten eine Zunahme der Investitionen erwarten lassen. Dies ist allerdings nicht eingetreten; die Konjunktur hat sich seit dem Frühjahr eingetrübt. Im September 2014 ist der ifo Geschäftsklimaindex auf den niedrigsten Wert seit April 2013 gesunken. Die Angst um internationale Krisen verschlechterte die Stimmung in der Deutschen Wirtschaft. Dies spiegelt sich in den Erwartungen für die nächsten sechs Monate wider, die auf den tiefsten Stand seit Dezember 2012 gefallen sind.

Vor diesem Hintergrund ist auch der konjunkturelle Ausblick für Deutschland verhalten. Die an der Gemeinschaftsdiagnose Herbst beteiligten Wirtschaftsunternehmen prognostizieren, dass das Bruttoinlandsprodukt in diesem Jahr um 1,3 Prozent wachsen wird (Vorjahr 0,4 Prozent).

Die Deutsche Bundesbank konnte unter den Kreditinstituten in Deutschland gleichfalls nur einen sehr geringen Anstieg der Kredite an Nichtbanken messen (Oktober 2013 bis August 2014: +1 Prozent).

Geschäftsverlauf

Das Kreditvolumen der Deutsche Leasing Finance GmbH ist im Geschäftsjahr 2013/14 um rund 10 Prozent auf insgesamt EUR 1.912,3 Millionen gestiegen, wovon EUR 1.648,9 Millionen auf Forderungen an Kunden entfallen. Die Bilanzsumme des Kreditinstituts hat sich um über 7 Prozent von EUR 1.509,5 Millionen auf EUR 1.620,4 Millionen zum 30. September 2014 erhöht.

Der Anstieg der Forderungen der Produktgruppe Investitionskredit von EUR 1.138,3 Millionen auf EUR 1.248,4 Millionen ist vor allem auf ein Wachstum des Förderkreditgeschäfts zurückzuführen. Maßgeblich zum Anstieg der Bilanzsumme hat zudem das wachsende Geschäft mit Kunden aus der Energiebranche sowie der Land- und Forstwirtschaft beigetragen, das im Berichtszeitraum von EUR 365,8 Millionen auf EUR 472,7 Millionen bzw. von EUR 183,0 Millionen auf EUR 202,3 Millionen zugenommen hat. Zu dem wachsenden Geschäft mit Kunden aus der Energiebranche haben insbesondere Vermittlungen von der zur Deutsche Leasing Gruppe gehörenden DAL Deutsche-Anlagen Leasing GmbH & Co. KG beigetragen.

Das Forderungsvolumen in der Produktgruppe Händlereinkaufsfinanzierung betrug zum Bilanzstichtag EUR 229,8 Millionen im Vergleich zu EUR 232,6 Millionen zum Vorjahresstichtag. Finanziert wurden Einkaufs-, Mietpark- und Lagerfinanzierungen von Händlern in den Branchen Baumaschinen/Flurförderzeuge und Agrartechnik.

Unverändert kauft die Deutsche Leasing Finance GmbH Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen an, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossen wurden. Das Volumen zum 30. September 2014 betrug EUR 156,1 Millionen gegenüber EUR 124,7 Millionen zum Vorjahresstichtag.

Die Netto-Risikovorsorge im Geschäftsjahr 2013/14 beläuft sich auf EUR 16,2 Millionen (im Vorjahr EUR 12,7 Millionen). Die Entwicklung steht im Wesentlichen im Zusammenhang mit Einzelwertberichtigungen einzelner größerer Kreditengagements sowie einer Zuführung zur pauschalierten Einzelwertberichtigung. Im Gesamtbetrag enthalten sind EUR 5,0 Millionen Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der Deutsche Leasing Finance GmbH im Geschäftsjahr 2013/14 betrug EUR 1,0 Millionen.

Lage

Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2013/14 hat die Deutsche Leasing Finance GmbH einen Zinsüberschuss von EUR 27,3 Millionen gegenüber EUR 25,7 Millionen im Geschäftsjahr 2012/13 erzielt. Der Anstieg resultiert aus dem zusätzlichen Kreditvolumen. Der Provisionsüberschuss belief sich nach EUR 0,8 Millionen im Vorjahr auf EUR 0,5 Millionen im Berichtsjahr. Ursächlich für den Rückgang sind geringere Provisionserträge von Dritten.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen stiegen von EUR 14,1 Millionen im Vorjahr auf EUR 15,3 Millionen im Geschäftsjahr 2013/14. Davon betrug der Personalaufwand EUR 12,2 Millionen (Vorjahr: EUR 10,9 Millionen). Der Personalaufwand hat sich insbesondere durch die gestiegene Zuführung zu den Rückstellungen für Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen aufgrund des niedrigen Zinsniveaus sowie den planmäßigen Personalaufbau erhöht. Die anderen Verwaltungsaufwendungen betrugen wie im Vorjahr EUR 3,2 Millionen.

Das sonstige betriebliche Ergebnis der Deutsche Leasing Finance GmbH beinhaltet im Wesentlichen die enthaltene Verwaltungskostenumlage in Höhe von EUR 3,8 Millionen zu Lasten der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der Deutsche Leasing Finance GmbH belief sich im Geschäftsjahr 2013/14 nach Zuführung von EUR 5,0 Millionen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB auf EUR 1,0 Million (Vorjahr: EUR 4,6 Millionen). Das Ergebnis nach Steuern betrug EUR 0,2 Millionen und wurde auf Grund des bestehenden Gewinnabführungsvertrages in voller Höhe an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abgeführt.

Finanzlage

Einhergehend mit dem Wachstum des Förderkreditgeschäfts finanzierte sich die Deutsche Leasing Finance GmbH zunehmend bei verschiedenen Förderkreditinstituten, wie z. B. der KfW, der Landwirtschaftlichen Rentenbank oder der NRW.Bank. Des Weiteren finanzierte sich das Kreditinstitut unverändert vor allem innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe bei Sparkassen und Landesbanken. Nach dem Grundsatz der Fristen- und Währungskongruenz wurden die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist eingegangen. Mit den vorhandenen freien Finanzierungslinien kann die Deutsche Leasing Finance GmbH auch künftig weiter wachsen. Die von dem Kreditinstitut zu zahlenden Margen haben sich im Berichtsjahr seitwärts bewegt.

Vermögenslage

Die Vermögenslage der Deutsche Leasing Finance GmbH ist unverändert geordnet. Das harte Kernkapital des Kreditinstituts betrug zum Bilanzstichtag EUR 174,0 Millionen. Davon entfielen EUR 140,0 Millionen auf das gezeichnete und eingezahlte Kapital und EUR 34,0 Millionen auf den Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB. Zusätzlich hat die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG als alleinige Gesellschafterin der Deutsche Leasing Finance GmbH Nachrangdarlehen von EUR 40,0 Millionen zur Verfügung gestellt. Die Gesamtkennziffer lag zum 30. September 2014 bei 11,6 Prozent (Vorjahr: 12,1 Prozent).

Gesamtaussage der Geschäftsleitung zur wirtschaftlichen Lage

Das wirtschaftliche Umfeld war im Geschäftsjahr 2013/14 unverändert volatil und durch einen starken Wettbewerbs- und Margendruck geprägt. Als Kreditinstitut der Deutsche Leasing Gruppe hat sich die Deutsche Leasing Finance GmbH in diesem Umfeld gut behauptet. Die Vermögens-, Finanz-, Ertrags- und Liquiditätslage der Deutsche Leasing Finance GmbH sind solide und stabil. Das Kernkapital des Kreditinstituts wurde im Berichtszeitraum aus eigener Ertragskraft weiter gestärkt.

Nachtragsbericht

Nach Geschäftsjahresschluss bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Deutsche Leasing Finance GmbH ist in die Unternehmens-, Geschäfts- und Risikostrategie der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen. Die interne Steuerung des Kreditinstituts erfolgt weitgehend unter Verwendung von Angaben und Kennzahlen der Gruppe. Als finanzieller Leistungsindikator wird bei der Geschäftsentwicklung auf die Entwicklung des Kreditvolumens der angebotenen Produktgruppen abgestellt.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die Deutsche Leasing Finance GmbH beschäftigte am Bilanzstichtag 128 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Vorjahr: 121), die bis zum Ablauf des 30. September 2014 wesentliche Marktfolge-Tätigkeiten für die Deutsche Leasing Gruppe im Rahmen von Auslagerungen erbracht haben. Als Dienstleister beruhte der Erfolg des Kreditinstituts im Wesentlichen auf seinen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Ihr Engagement und ihre Kompetenz waren ein wesentlicher Erfolgsfaktor im Wettbewerb der Deutsche Leasing Gruppe um hohe Kunden- und Partnerzufriedenheit.

Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Risikobericht

Der Bestand notleidender Forderungen reduzierte sich im Berichtszeitraum deutlich um 17 Prozent. Den erkennbaren Risiken stehen die vorsichtig ermittelten Objektwerte und hinreichende Wertberichtigungen gegenüber.

Das Risikomanagement und die hierfür eingesetzten Systeme und Verfahren ermöglichen die Identifizierung, Messung, Überwachung und Steuerung der Risikopositionen auf Grundlage von Risikogrundsätzen und -strategien.

Die Geschäftsleitung und der Aufsichtsrat beschäftigen sich auf Basis von schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig und eingehend mit der aktuellen Risikosituation.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht nach § 26a KWG, den die Bank auf ihrer Internet-Seite veröffentlicht.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und der Deutsche Bundesbank die Inanspruchnahme der Ausnahme nach § 2a Abs. 2 KWG i. V. m. Art. 7 CRR (Waiver-Regelung) mit Schreiben vom 22. August 2012 angezeigt. Die Deutsche Leasing Finance GmbH sieht seit dem 30. September 2012 davon ab, die Vorschriften des § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG zur Festlegung von Strategien, Einrichtung von Prozessen zur Planung, Umsetzung, Beurteilung und Anpassung der Strategien, § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 3 Buchstabe b) KWG zur Einrichtung eines internen Kontrollsystems mit Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Risiken sowie § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 3 Buchstabe c) KWG zur Risikocontrolling-Funktion auf Einzelinstitutsebene nicht an. Die Inanspruchnahme der Ausnahmeregelung umfasst nicht die Vorschrift des § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 2 KWG zur Ermittlung und Sicherstellung der Risikotragfähigkeit.

Adressrisiken

Allen erkennbaren Kreditrisiken wurde durch eine angemessene Vorsorge Rechnung getragen.

Die Bewertung der Adressrisiken erfolgt durch interne Risikoklassifizierungsverfahren, insbesondere das S-Rating und das RSU-Rating sowie durch Experten- und Scoringsysteme. Die Risikoklassifizierungsverfahren haben sich bewährt und werden weiter verfeinert.

Als Kreditinstitut für objektbezogene Kreditfinanzierungen bewertet die Deutsche Leasing Finance GmbH die als Sicherheit dienenden Objekte vorsichtig und marktgerecht. Bei der Objektbewertung finden aktuelle Marktentwicklungen und die Erfahrungen aus der Verwertung der Sicherheiten Berücksichtigung.

Zum Selbstverständnis der Deutsche Leasing Finance GmbH gehört es unverändert, an nachhaltig tragfähigen Lösungen mitzuwirken, wenn sich die wirtschaftlichen Verhältnisse einzelner Kreditnehmer verschlechtern.

Marktpreis- und Liquiditätsrisiken

Unverändert nimmt die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG im Rahmen einer Outsourcing-Vereinbarung das Treasury auch für die Deutsche Leasing Finance GmbH wahr. Seit jeher ist die Refinanzierung grundsätzlich fristenkongruent strukturiert. Offene Zinspositionen werden jeweils nur vorübergehend und in strikt limitiertem Umfang eingegangen.

Die Geschäftsleitung der Deutsche Leasing Finance GmbH lässt sich in turnusmäßigen Berichten und regelmäßigen Gesprächen über die Marktpreis- und Liquiditätsrisiken informieren. Sie kommt so ihrer Überwachungs- und Steuerungsaufgabe nach KWG nach. Durch die Einbindung des Kreditinstituts in die Deutsche Leasing Gruppe und damit in die Sparkassen-Finanzgruppe war die Bank jederzeit in der Lage, für das Geschäft ausreichende Mittel zur Finanzierung der Expansion des Geschäftes aufzunehmen. Es bestehen unverändert keine erkennbaren Liquiditätsrisiken: Die Liquiditätskennzahl nach der Liquiditätsverordnung lag zum 30. September 2014 bei 1,5 Prozent (Vorjahr: 1,9 Prozent).

Operationelle Risiken

Im Rahmen eines Outsourcing-Vertrags hat die Deutsche Leasing Finance GmbH das Management ihrer operationellen Risiken auf die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG übertragen. Die Geschäftsleitung der Deutsche Leasing Finance GmbH erhält laufend strukturierte Berichte über die Entwicklung dieser Risiken, die in einer speziellen Datenbank aufbereitet werden, um die daraus gewonnenen Erkenntnisse für das operative Geschäft nutzbar zu machen. Wie schon in den Vorjahren haben sich keine bestandsgefährdenden operationellen Risiken ergeben.

Gesamtbild der Risikolage

Jedes Einzelrisiko lag innerhalb des vorgegebenen Limits. Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung werden die Einzelrisiken zusammengefasst, wobei Diversifikationseffekte unberücksichtigt bleiben. Die Risikotragfähigkeit war im Berichtsjahr zu jedem Zeitpunkt deutlich gegeben (30. September 2014: 17,5 Prozent).

Chancenbericht

Als Produktlieferant für die Deutsche Leasing Gruppe profitiert die Deutsche Leasing Finance GmbH von der Geschäftsentwicklung der Gruppe in den Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung, dem Forderungsankauf aus von Unternehmen der Gruppe abgeschlossenen Leasing- und Mietkaufverträgen sowie der Finanzierung von Auslandsgesellschaften der Gruppe. Chancen ergeben sich für die Deutsche Leasing Finance GmbH darüber hinaus aus der Entwicklung und dem Angebot von neuen Kreditprodukten, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe nachgefragt werden.

Prognosebericht

Die Deutsche Leasing Finance GmbH geht für das Geschäftsjahr 2014/15 von einem moderaten Anstieg des Kreditvolumens in den Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung aus. Zu diesem Anstieg wird weiterhin das Förderkreditgeschäft beitragen, dem auch künftig eine hohe Bedeutung zukommt. Vor dem Hintergrund der anhaltenden Niedrigzinsphase ist keine wesentliche Veränderung für die durchschnittliche Zinsspanne des Kreditgeschäfts zu erwarten.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 25. November 2014

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Weis

Wiethoff

Jahresbilanz zum 30. September 2014

Aktivseite

			Stand 30.09.2014	Stand 30.09.2013
			EUR	TEUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig			6.391.601,93	27.501
2. Forderungen an Kunden			1.607.519.074,66	1.478.484
3. Beteiligungen			12.782,30	13
darunter: an Kreditinstituten EUR 12.782,30 (Vorjahr TEUR 13)
4. Sonstige Vermögensgegenstände			3.637.222,46	1
5. Rechnungsabgrenzungsposten			2.801.478,27	3.546
Summe der Aktiva			1.620.362.159,62	1.509.545
Passivseite
	Stand 30.09.2014			Stand 30.09.2013
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		116.762.287,14		98.860
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		1.228.031.659,20	1.344.793.946,34	1.125.245
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		3.502.758,47		3.290
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		37.860.015,27	41.362.773,74	46.432
3. Sonstige Verbindlichkeiten			142.873,77	6.662
4. Rechnungsabgrenzungsposten			2.955.774,02	3.649
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		7.612.583,00		6.908
b) andere Rückstellungen		4.311.790,75	11.924.373,75	4.317
6. Nachrangige Verbindlichkeiten			40.000.000,00	40.000
7. Fonds für allgemeine Bankrisiken			39.000.000,00	34.000
8. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00			150.000
abzüglich nicht eingeforderte ausstehende Einlagen	-10.000.000,00	140.000.000,00		-10.000
b) Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen		182.418,00	140.182.418,00	182
Summe der Passiva			1.620.362.159,62	1.509.545
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			122.419.721,89	92.794
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen			129.612.239,39	100.448

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2013 bis 30. September 2014

	2013/14			2012/13
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		55.608.239,58		54.957
2. Zinsaufwendungen		-28.274.346,44	27.333.893,14	-29.254
3. Laufende Erträge aus Beteiligungen			100,00	0
4. Provisionserträge		2.143.831,55		2.424
5. Provisionsaufwendungen		-1.668.277,58	475.553,97	-1.655
6. Sonstige betriebliche Erträge			4.734.984,70	4.922
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	-10.205.488,79			-9.436
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-1.946.467,45	-12.151.956,24		-1.468
darunter: für Altersversorgung EUR 531.964,68 (Vorjahr TEUR 144)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		-3.180.130,00	-15.332.086,24	-3.160
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-16.172.884,01	-12.709
davon: Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340 g HGB EUR 5.000.000,00 (Vorjahr TEUR 5.000)
9. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			1.039.561,56	4.621
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-865.668,00	-1.401
davon: vom Organträger belastet EUR 865.668,00 (Vorjahr TEUR 1.401)
11. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne			-173.893,56	-3.220
12. Jahresüberschuss			0,00	-

Anhang für das Geschäftsjahr 2013/14

Allgemeine Angaben

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat als Kreditinstitut ihren Jahresabschluss für das am 30. September 2014 endende Geschäftsjahr nach den handelsrechtlichen Vorschriften (§§ 242 ff. HGB), den ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienst-leistungsinstitute (§§ 340 ff. HGB), den Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) und den Regelungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufzustellen. Die Gesellschaft verwendet die Formblätter 1 (Jahresbilanz) und 3 (Gewinn- und Verlustrechnung in Staffelform) der RechKredV.

Sofern Angaben wahlweise in der Jahresbilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang gemacht.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Rückwirkend zum 1. Oktober 2013 wurde die Verschmelzung der Gesellschaft Deutsche Leasing Factoring GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe, vorgenommen

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Währungsumrechnung folgt den in § 340h i. V. m. § 256a HGB enthaltenen Vorschriften.

Der Wertansatz der Beteiligungen erfolgt zu Anschaffungskosten.

Forderungen sind grundsätzlich mit ihren Anschaffungskosten bilanziert. Erkennbaren Risiken wird durch Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert Rechnung getragen. Nach § 253 Abs. 5 HGB werden Zuschreibungen vorgenommen, wenn die Gründe für Abschreibungen nicht mehr bestehen.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

Die Rückstellungen für Pensionen sind nach der Projected-Unit-Credit-Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren) bewertet und in der ausgewiesenen Höhe durch ein versicherungsmathematisches Gutachten belegt. Der Rückstellungsbetrag wurde nach § 253 Abs. 2 HGB in Verbindung mit der Rückstellungsabzinsungsverordnung mit dem von der Deutschen Bundesbank festgesetzten Rechnungszinsfuß von 4,70 Prozent ermittelt. Der Berechnung wurden die aktuellen Heubeck-Richttafeln 2005 G sowie eine Gehalts- und Rentendynamik von 2,00 Prozent zugrunde gelegt. Die Kalkulation der Jubiläumsrückstellungen erfolgte nach der Projected-Unit-Credit-Methode mit einem Abzinsungssatz von 4,70 Prozent sowie eine Gehaltsdynamik von 2,00 Prozent. Für die Ermittlung der Altersteilzeitverpflichtungen wurde mit einem Abzinsungssatz von 3,09 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,00 Prozent kalkuliert. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden alters- und geschlechtsabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten von durchschnittlich 4,00 bis 5,00 Prozent angesetzt.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Im Rahmen der verlustfreien Bewertung von zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs wurde eine Ablaufbilanz für die finanziellen Vermögensgegenstände wie auch des verzinslichen Passivgeschäftes unter Berücksichtigung von vorsichtig eingewerteten Risiko- und Verwaltungskosten erstellt und die hieraus erwarteten Überschüsse ermittelt. Hiernach ergab sich keine Notwendigkeit der Bildung einer Drohverlustrückstellung.

In den Fällen, in denen Schulden (Sicherungsgeschäft) zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken mit Finanzinstrumenten (Grundgeschäft) zusammengefasst werden (Bewertungseinheiten), finden gem. § 254 HGB in dem Umfang und für den Zeitraum, in dem die gegenläufigen Wertänderungen sich ausgleichen, die allgemeinen Bewertungsgrundsätze keine Anwendung. Die Wertänderungen von Grundgeschäften und Sicherungsinstrumenten werden bilanziell nach der "Durchbuchungsmethode" abgebildet.

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsbilanziellen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten unter grundsätzlicher Einbeziehung von berücksichtigungsfähigen steuerlichen Verlustvorträgen ermittelt.

Für Organgesellschaften erfolgt die Ermittlung der latenten Steuern auf Basis des Gewerbesteuersatzes des steuerlichen Organkreises der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe, von aktuell 13,46 Prozent.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle einer Steuerentlastung wird entsprechend dem Aktivierungswahlrecht nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB auf die Bilanzierung verzichtet. Im Berichtsjahr sind für die Deutsche Leasing Finance GmbH aufgrund der Nicht-Inanspruchnahme des Wahlrechts keine latenten Steuern auszuweisen.

Angaben zur Bilanz

Die Angaben zu den Beteiligungen sind dem Anlagespiegel zu entnehmen.

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und gegenüber Kunden sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

Anlagenspiegel

	Anschaffungskosten			Abschreibungen	Buchwerte		Abschreibungen
	1.10.2013	Zugänge	Abgänge	kumuliert	30 9 2014	30 9 2013	des Geschäftsjahres
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
JRAteiligungen	12.782,30	0,00	0,00	0,00	12.782,30	12.782,30	0,00

	30.9.2014	30.9.2013
	EUR	TEUR
Forderungen an Kunden	1.607.519.074,66	1.478.484
a) bis 3 Monate	52.643.750,31	53.284
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	197.531.764,26	168.726
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	740.286.493,88	675.024
d) mehr als 5 Jahre	334.248.995,14	287.782
e) mit unbestimmter Laufzeit	282.808.071,07	293.668

	30.9.2014	30.9.2013
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.228.031.659,20	1.125.245
a) bis drei Monate	122.508.251,88	153.076
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	204.076.545,06	183.415
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	607.542.049,17	548.448
d) mehr als fünf Jahre	293.904.813,09	240.306
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	37.860.015,27	46.432
a) bis drei Monate	1.035.460,35	1.555
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	3.564.967,08	4.566
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	16.984.670,79	20.726
d) mehr als fünf Jahre	16.274.917,05	19.585

Im Ausweis der Forderungen an Kreditinstitute sind Beträge in fremder Währung in Höhe von EUR 412.629,22 (Vorjahr TEUR 523) enthalten.

Die Forderungen an Kunden beinhalten Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 614.297,04 (Vorjahr TEUR 2.054), von denen EUR 472.975,39 (Vorjahr TEUR 1.370) auf Forderungen an Gesellschafter entfallen, sowie Beträge in fremder Währung in Höhe von EUR 41.813.906,54 (Vorjahr TEUR 39.085).

Die unter den Beteiligungen ausgewiesenen Anteile an der Liquiditäts-Konsortialbank Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Frankfurt am Main, sind in voller Höhe nicht börsenfähig.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen an Gesellschafter in Höhe von EUR 3.532.694,00 (Vorjahr TEUR -) enthalten.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von EUR 2.801.478,27 (Vorjahr TEUR 3.546).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in fremder Währung in Höhe von EUR 41.813.906,54 (Vorjahr TEUR 37.773) enthalten.

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 38.007.043,31 (Vorjahr TEUR 47.759) enthalten, davon entfallen auf Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin EUR 37.950.468,45 (Vorjahr TEUR 47.587).

In den sonstigen Verbindlichkeiten waren im Vorjahr Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von TEUR 6.586 enthalten, davon entfielen TEUR 3.220 auf den an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abzuführenden Gewinn.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß § 340e Abs. 2 Satz 2 HGB von EUR 2.955.774,02 (Vorjahr TEUR 3.649).

Die nachrangigen Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich gegenüber dem Mutterunternehmen Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG von nominal EUR 40.000.000,00 (Vorjahr TEUR 40.000) und sind zum Erfüllungsbetrag ausgewiesen. Grundlage sind drei Darlehensverträge.

	Darlehen 1	Darlehen 2	Darlehen 3
Darlehensbetrag (EUR)	15.000.000,00	15.000.000,00	10.000.000,00
Auszahlung	27.12.2007	09.01.2008	30.12.2010
Laufzeit	13 Jahre und 3 Tage	12 Jahre und 358 Tage	10 Jahre und 1 Tag
Mindestlaufzeit bis	31.12.2020	31.12.2020	31.12.2020
Zinssatz p. a.	6,5 %	6,5 %	4,5 %

Nach Ablauf der Mindestlaufzeit können die Darlehen von beiden Vertragsparteien mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden. Die Darlehen dienen der Erhöhung der anrechenbaren Eigenmittel der Bank nach Artikel 25 ff. CRR.

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen stehen vollständig im Zusammenhang mit Investitionskrediten.

Die unter der Bilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von EUR 104.612.239,39 (Vorjahr TEUR 75.448) im Zusammenhang mit Investitionskrediten. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen EUR 25.000.000,00 (Vorjahr TEUR 25.000).

Finanzierungen in US Dollar werden ausschließlich zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossen.

Das Risiko, welches aus unterschiedlichen Wertänderungen (Währung) der Grundgeschäfte (Forderungen an Kunden in US Dollar) entsteht, wird über den Einsatz dieser Finanzierungen in US Dollar gesteuert. Dazu fasst die Deutsche Leasing Finance GmbH ein Grundgeschäft mit einem Sicherungsinstrument als Bewertungseinheit zusammen (Mikro-Hedge), wobei sich eine ergebende Deckungslücke (Nettorisikoposition) abgesichert wird.

Das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in US Dollar entspricht der Höhe nach den bilanzierten Forderungen an Kunden in US Dollar in der jeweiligen Bewertungseinheit. Die Laufzeit der Finanzierungen in US Dollar orientiert sich an der Laufzeit der Grundgeschäfte. Vorzeitige Auflösungen finden grundsätzlich nicht statt.

Zum 30. September 2014 beträgt das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in US Dollar EUR 41,8 Millionen. Aufgrund der Effektivität der Bewertungseinheiten hat keine Rückstellungsbildung zu erfolgen. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in US Dollar beträgt 6,9 Jahre.

Die Messung der Wirksamkeit erfolgt prospektiv durch Vergleich der relevanten Parameter von Grundgeschäften und Sicherungsinstrumenten sowohl qualitativ als auch quantitativ, nominal. Darüber hinaus besteht ein dokumentiertes, angemessenes und funktionsfähiges Risikomanagementsystem für diese Geschäfte.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zins- und Provisionserträge werden fast ausschließlich im Inland erzielt.

In den Zinserträgen sind Erträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 764.666,57 (Vorjahr TEUR 48) berücksichtigt.

Die Zinsaufwendungen schließen Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 4.681.781,09 (Vorjahr TEUR 5.025) ein, davon entfallen auf nachrangige Verbindlichkeiten EUR 2.400.000,00 (Vorjahr TEUR 2.400). In den Zinsaufwendungen sind ferner Zinsen für Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von EUR 424.530,00 (Vorjahr TEUR 436) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten aperiodische Erträge in Höhe von EUR 72.800,52 (Vorjahr TEUR 1.026).

Im Geschäftsjahr hat mit der alleinigen Gesellschafterin Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden. Die Gewerbesteuer in Höhe von EUR 865.668,00 (Vorjahr TEUR 1.401) wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag ist aperiodischer Steuerertrag in Höhe von EUR 7.758,00 (Vorjahr TEUR -36 Aufwand) enthalten.

Sonstige Angaben

Im Geschäftsjahr hat die Deutsche Leasing Finance GmbH alle Anteile an der Deutsche Leasing Factoring GmbH erworben. Anschließend wurde die DL Factoring GmbH auf die Deutsche Leasing Finance GmbH verschmolzen. Die Wertansätze der Schlussbilanz der Deutsche Leasing Factoring GmbH wurden zu Buchwerten zum 1. Oktober 2013 übernommen.

Nach § 286 Abs. 4 HGB wird auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge verzichtet.

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind als Gesamthonorar des Abschlussprüfers EUR 322.728,00 (Vorjahr TEUR 324) angefallen. Dabei entfielen auf Abschlussprüfungsleistungen des Geschäftsjahres EUR 320.348,00 (Vorjahr TEUR 303), auf sonstige Leistungen EUR 2.380,00 (Vorjahr TEUR 2) und im Vorjahr auf Abschlussprüfungsleistungen des Vorjahres TEUR 18.

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 58 Mitarbeiterinnen und 65 Mitarbeiter beschäftigt.

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

Kai Ostermann, Vorsitzender
Vorsitzender des Vorstandes
Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
Bad Homburg v. d. Höhe

Paul Dillenberger, stellvertretender Vorsitzender
Generalbevollmächtigter
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,
Bad Homburg v. d. Höhe

Matthias Laukin (ab 1. Juli 2014)
Mitglied des Vorstandes
Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
Bad Homburg v. d. Höhe

Rainer Weis (bis 30. Juni 2014)
Mitglied des Vorstandes
Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
Bad Homburg v. d. Höhe

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

Friedrich Jüngling
Mitglied des Vorstandes
Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
Bad Homburg v. d. Höhe

Christian Schneider (bis 30. Juni 2014)
Frankfurt am Main

Rainer Weis (ab 15. Juli 2014)
Mitglied des Vorstandes
Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
Bad Homburg v. d. Höhe

Dietmar Wiethoff
Unternehmensberater
Gießen

Aus der Abspaltung des Geschäftes zur Finanzierung von Personenkraftwagen und Freizeitfahrzeugen besteht nach Abspaltung eine Haftung gemäß § 133 UmwG in Höhe von EUR 152 Millionen (Vorjahr EUR 307 Millionen).

Zwischen der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG einbezogen. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 25. November 2014

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Weis

Wiethoff

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Jahresbilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2013 bis 30. September 2014 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Ab-schlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung der Gesellschaft sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 27. November 2014

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Bauer, Wirtschaftsprüfer

Riemscheid, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH hat auch im Geschäftsjahr 2013/14 die ihm obliegenden gesetzlichen und satzungsgemäßen Aufgaben mit großer Sorgfalt wahrgenommen. Im Rahmen dreier turnusmäßiger Sitzungen wurde die Geschäftsführung kontinuierlich beratend begleitet und überwacht. Darüber hinaus fand ein ständiger Austausch zwischen Geschäftsführung und Aufsichtsrat statt, so dass der Aufsichtsrat bei wichtigen Themen und grundlegenden Entscheidungen fortwährend und zeitnah eingebunden war.

Regelmäßiger Gegenstand der Erörterung im Aufsichtsrat waren insbesondere die aktuelle Geschäftsentwicklung sowie die Risikosituation und das Risikomanagement. Intensiv erörtert wurden daneben, wie bereits in den Vorjahren, die Auswirkungen der umfangreichen gesetzlichen und regulatorischen Veränderungen. Weiterhin waren die Kapital- und Risikotragfähigkeitsplanung, IT- und Prozessthemen Gegenstand der Beratungen des Aufsichtsrats. Darüber hinaus befasste sich der Aufsichtsrat mit der aufbauorganisatorischen Neustrukturierung der Deutsche Leasing Finance GmbH zum 1. Oktober 2014 und den damit im Zusammenhang stehenden umfangreichen Auslagerungen. Neben turnusmäßig vorgelegten schriftlichen Berichten nahm der Aufsichtsrat auch weiterführende mündliche Erläuterungen der Geschäftsführung zur Kenntnis.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat sich auch im Geschäftsjahr 2013/14 weiterhin planmäßig entwickelt und ist ihrer strategischen Ausrichtung als spezialisiertes Kreditinstitut innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe in vollem Umfang gerecht geworden.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2014 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2013/14 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Nach eigener Prüfung und eingehender Erörterung des Jahresabschlusses und des Lageberichts mit dem bestellten Abschlussprüfer hat der Aufsichtsrat von dem Prüfungsergebnis des Abschlussprüfers zustimmend Kenntnis genommen. Er hat den Abschluss gebilligt, keine Einwendungen erhoben und den Jahresabschluss festgestellt.

Die Geschäftsführung und die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Finance GmbH haben ihre Aufgaben auch im Geschäftsjahr 2013/14 mit Verantwortung, Engagement und Kompetenz wahrgenommen und waren dadurch ein wesentlicher Erfolgsfaktor im Wettbewerb der Deutsche Leasing Gruppe um hohe Kunden- und Partnerzufriedenheit. Für ihren Einsatz und für ihre Leistungen spricht ihnen der Aufsichtsrat Dank und Anerkennung aus.

Bad Homburg v. d. Höhe, im Dezember 2014

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

2e:T221af,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2023 bis zum 30.09.2024

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023/24

Grundlagen der Gesellschaft

Die Deutsche Leasing Finance GmbH mit Sitz in Bad Homburg vor der Höhe (im Folgenden "DL Finance", "Bank" oder "Kreditinstitut" genannt) agiert als spezialisiertes Kreditinstitut innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe und ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG (Deutsche Leasing), ebenfalls mit Sitz in Bad Homburg vor der Höhe. Sie ist vollständig in die Marktpositionierung der Deutsche Leasing Gruppe integriert. Die Bank betreibt kein Einlagengeschäft und unterliegt als Kreditinstitut gemäß dem Kreditwesengesetz (KWG) der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) sowie die Deutsche Bundesbank.

Die DL Finance erfüllt sämtliche aufsichtsrechtlich relevanten Anforderungen entweder durch eigene Mitarbeiter oder mit Unterstützung durch Leistungspartner auf Basis von Auslagerungen. Zu den aufsichtlichen Anforderungen gehören beispielsweise die Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk), das Kreditwesengesetz (KWG), die Verordnung über Eigenkapitalanforderungen (CRR) sowie die Bankaufsichtlichen Anforderungen an IT (BAIT) und andere einschlägige Vorgaben im Hinblick auf Compliance oder Governance. Die Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation gemäß §25a Abs. 1 KWG wird dadurch vollumfänglich sichergestellt.

Produkte und Dienstleistungen

Mit verschiedenen Kreditprodukten bereichert die DL Finance die Produktpalette der Deutsche Leasing Gruppe. In ihrer Eigenschaft als Kreditinstitut stellt sie den Kunden der Deutsche Leasing Gruppe hauptsächlich Investitionskredite, Bürgschaften und Händlereinkaufsfinanzierungen zur Verfügung und bietet ihnen aufgrund ihrer Akkreditierung bei verschiedenen öffentlichen Förderkreditinstituten Zugang zu Fördermitteln. Zudem erwirbt die DL Finance nicht fällige Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen, die von der Deutschen Leasing abgeschlossen wurden, und agiert so als konzerninterner Finanzierungspartner. Mit der Gewährung konzerninterner Avale zur Unterstützung der Tochtergesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe bei Finanzierungsbedarfen, auch im internationalen Bereich, wird die Rolle der Bank als Finanzierungspartner innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe abgerundet.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft setzte im vergangenen Geschäftsjahr ihr moderates Wachstum fort, das Tempo hat sich dabei laut Gemeinschaftsdiagnose seit fast zwei Jahren kaum verändert. Dabei bestehen zwischen den einzelnen Regionen konjunkturelle Unterschiede, die sich jedoch nach Meinung der Wirtschaftsforschungsinstitute im Verlauf des Kalenderjahres 2024 verringerten. Getragen von den privaten Konsumausgaben erwies sich die Konjunktur in den Vereinigten Staaten bis dato als bemerkenswert robust. Gleichzeitig bleibt die konjunkturelle Dynamik in Europa gering und eine nachhaltige Belebung der Konjunktur in China ist weiter nicht in Sicht. In Großbritannien zog die Wirtschaftsleistung nach anderthalb Jahren der Stagnation im ersten Halbjahr leicht an. Die weltwirtschaftliche Expansion wird nach wie vor von den Dienstleistungen getragen, während die Industrieproduktion laut Kiel Institut für Weltwirtschaft (IfW Kiel) nach einem Aufwärtstrend im ersten Halbjahr 2024 zuletzt wieder an Schwung verloren hat. Als Hemmnis für die Entwicklung der Weltwirtschaft gilt aus Sicht der Institute weiterhin auch die geopolitisch angespannte Lage, die sich u. a. in volatilen Öl- und Gaspreisen sowie steigenden Seefrachtkosten niederschlägt. Auch wenn sich die Inflation in vielen Volkswirtschaften zäher erweist, als noch vor einigen Monaten angenommen, haben inzwischen die meisten Zentralbanken mit Zinssenkungen begonnen.

Im Euroraum wurde die eineinhalb Jahre dauernde Phase der Stagnation im ersten Halbjahr 2024 überwunden, die gesamtwirtschaftliche Produktion expandierte seitdem laut Gemeinschaftsdiagnose um etwa 0,25 Prozent je Quartal. Während sich der Dienstleistungssektor weiter erholte, ging die Industrieproduktion allerdings abermals zurück. Die wirtschaftliche Entwicklung verlief zudem in den einzelnen Ländern sehr unterschiedlich. Während die Wirtschaft laut IfW Kiel vor allem in den Ländern kräftig expandierte, in denen der Tourismus eine wichtige Rolle spielt, war die Entwicklung besonders in den Ländern gedämpft, die einen vergleichsweise hohen Industrieanteil aufweisen. Während der Arbeitsmarkt im Euroraum nach Einschätzung der Institute robust blieb, schwächte sich der Preisauftrieb weiter ab, wenngleich nur zögerlich. Nach den Leitzinserhöhungen von Juli 2022 bis September 2023 um insgesamt 4,5 Prozentpunkte hat die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinswende eingeleitet und in den Monaten Juni, September sowie Oktober 2024 den Einlagesatz um jeweils 0,25 Prozentpunkte auf nun 3,25 Prozent gesenkt.

Die deutsche Wirtschaft zeigt sich seit über zwei Jahren verhalten. Die vorsichtigen Erholungssignale, die vor einigen Monaten von den Wirtschaftsforschungsinstituten ausgemacht wurden, haben sich verflüchtigt. Lediglich die Dienstleistungsbereiche verzeichneten im vergangenen Geschäftsjahr spürbare Zuwächse, demgegenüber drifteten das Verarbeitende Gewerbe und die Bauwirtschaft laut IfW Kiel tiefer in die Rezession. Symptomatisch für die Probleme im Verarbeitenden Gewerbe ist die anhaltende Investitionsschwäche. So sind die privaten Ausrüstungsinvestitionen laut Gemeinschaftsdiagnose seit einem Jahr stark rückläufig. Insgesamt stellt sich die wirtschaftliche Lage in Deutschland aus Sicht der Institute gegenwärtig schlechter dar als in anderen Ländern, die ebenfalls den großen Schocks (Pandemie, Krieg Russlands gegen die Ukraine) und globalen Entwicklungen (Strukturwandel in China, Dekarbonisierung) ausgesetzt sind. Die Schwäche der deutschen Wirtschaft hat dabei sowohl strukturelle als auch konjunkturelle Gründe. ¹

Geschäftsverlauf der DL Finance

Die Bilanzsumme stieg im Geschäftsjahr 2023/2024 um 23,2 % auf 5.504,5 Millionen Euro zum 30. September 2024 verglichen mit 4.471,8 Millionen Euro zum 30. September 2023.

Das Kreditvolumen der DL Finance vor Wertberichtigungen erhöhte sich um 23,3% auf 6.968,2 Millionen Euro (Vorjahr: 5.650,7 Millionen Euro). Neben der Teilbetriebsübernahme des Caravan-Händlereinkaufsfinanzierung-Geschäftes von der S-Kreditpartner GmbH, Berlin, (SKP) war diese Steigerung auch in diesem Geschäftsjahr wieder von der positiven Neugeschäftsentwicklung getragen. Der Großteil des Kreditvolumens entfiel dabei auf die bilanziellen Forderungen an Kunden (vor Wertberichtigung), welche von 4.330,1 Millionen Euro im letzten Geschäftsjahr auf 5.379,4 Millionen Euro zu diesem Geschäftsjahresende anwuchsen.

In der Produktgruppe Investitionskredit stiegen die Forderungen (vor Wertberichtigung) von 3.455,1 Millionen Euro auf 3.863,0 Millionen Euro. Grund hierfür war die positive Neugeschäftsentwicklung, relativ betrachtet insbesondere in der Produktvariante S-Gewerbekredit.

Das Forderungsvolumen an Inanspruchnahmen bei den Händlereinkaufsfinanzierungen stieg zum Bilanzstichtag 30. September 2024 von 410,4 Millionen Euro auf 1.065,9 Millionen Euro.

¹ Dem Wirtschaftsbericht liegen die Gemeinschaftsdiagnose (Zusammenschluss führender Wirtschaftsforschungsinstitute: DIW Berlin, ifo Institut, IfW Kiel, IWH sowie RWI; Stand: September 2024) sowie der Kieler Konjunkturbericht des IfW Kiel (Stand: September 2024) mit Prognosen und Analysen zur wirtschaftlichen Entwicklung zugrunde.

Der Haupttreiber dieses Anstieges war die Teilbetriebsübernahme des Händlereinkaufsfinanzierungsgeschäftes für Freizeitfahrzeuge von der SKP. Die Forderungen an Kunden in diesem Portfolio betrug zum Bilanzstichtag 604,1 Millionen Euro. Das originäre DL Finance Portfolio der Händlereinkaufsfinanzierungen in den Sektoren Baumaschinen/Flurförderzeuge, Agrartechnik und Nutzfahrzeuge wuchs um 12,5 % auf 461,8 Millionen Euro.

Das Volumen erworbener, nicht fälliger Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe belief sich zum 30. September 2024 auf 380,6 Millionen Euro (Vorjahr: 444,5 Millionen Euro).

Der Anfang Juni 2023 festgestellte Cyberangriff auf einen Teil der IT-Systeme der Deutsche Leasing Gruppe hatte im vergangenen Geschäftsjahr keine nachteiligen Auswirkungen mehr auf den Geschäftsbetrieb und die Zusammenarbeit mit unseren Kunden, den verbunden Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe und den Sparkassen. Die umgehenden Notfall-Plan- Reaktionen der Deutsche Leasing erwiesen sich somit als erfolgreich und adäquat.

Zusammenfassend ist das Geschäftsvolumen der Bank zum Bilanzstichtag deutlich über dem des Vorjahresstichtages hinausgewachsen, wobei das relative Wachstum größer war als das relative Wachstum der Kredite von Banken in Deutschland an Unternehmen und Selbstständige im gleichen Zeitraum ². Vor diesem Hintergrund und in Anbetracht der herausfordernden makroökonomischen Rahmenbedingungen konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr eine gute Geschäftsentwicklung festgestellt werden.

Wirtschaftliche Lage

Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2023/24 hat die DL Finance den Zinsüberschuss um 53,8 % auf 98,5 Millionen Euro (Vorjahr: 64,1 Millionen Euro) erhöht. Das ausgebaute Bestandskreditvolumen, die Teilbetriebsübernahme der Händlereinkaufsfinanzierungen der S-Kreditpartner sowie der allgemeine Zinsanstieg der letzten Jahre wirkten positiv auf das Zinsergebnis.

² Quelle: Bundesbankstatistik Kredite der Banken (MFIs) in Deutschland an inländische Unternehmen und Selbstständige

Das Provisionsergebnis in Höhe von -12,4 Millionen Euro war nur unwesentlich geringer als im Vorjahr (-12,3 Millionen Euro). Ein darin enthaltener Anstieg von Vermittlungs-Provisionsaufwendungen an Sparkassen und Gruppenunternehmen konnte durch gestiegene Provisionseinnahmen kompensiert werden.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen beliefen sich auf -46,5 Millionen Euro (Vorjahr: -26,4 Millionen Euro). Der Hauptteil dieses Anstieges beruht auf der Übernahme des Teilbetriebes für Händlereinkaufsfinanzierungen von der SKP und den damit verbundenen Projekt- und Betriebskosten. Aber auch dem allgemeinen Trend von steigenden Betriebs- und Personalkosten konnte sich die DL Finance nicht entziehen.

Das Bewertungsergebnis (vor Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach §340g HGB) des Geschäftsjahrs 2023/24 betrug -20,7 Millionen Euro (Vorjahr: -12,5 Millionen Euro) und bewegte sich somit deutlich über dem Niveau des Vorjahres. Dies beruhte hauptsächlich auf Zuführungen zu Einzelwertberichtigungen in der Produktvariante S-Gewerbekredit. Darüber hinaus wurden geringe zusätzliche Pauschalwertberichtigungen (PWB) im Rahmen des Portfoliowachstums und der Rekalibrierung von PWB-Parametern gebildet. Der Bestand des Fonds für allgemeine Bankrisiken nach §340g HGB wurde dieses Geschäftsjahr nicht verändert.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der DL Finance betrug im Geschäftsjahr 2023/24 18,6 Millionen Euro. Dies liegt deutlich über dem Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit des Vorjahres in Höhe von 5,6 Millionen Euro, auch wenn das Vorjahresergebnis um die damalige Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach §340g HGB in Höhe von -8,0 Millionen Euro bereinigt werden würde. Das Ergebnis nach Steuern in Höhe von 15,0 Millionen Euro (Vorjahr: 3,6 Millionen Euro) wurde aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages in voller Höhe an die Deutsche Leasing abgeführt.

Finanzlage

Ziel des Finanz- und Liquiditätsmanagements der DL Finance ist es, die jederzeitige Zahlungsfähigkeit und Deckung des Finanzierungsbedarfes zu den bestmöglich erzielbaren Konditionen unter der Maßgabe einer Absicherung des Refinanzierungsrisikos sicherzustellen und möglichst unabhängig von kurzfristigen Entwicklungen an den Finanzmärkten zu sein.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr refinanzierte sich die Bank aufgrund der hohen Nachfrage im Förderkreditgeschäft vor allem durch Mittelaufnahmen bei diversen Förderkreditinstituten, insbesondere bei der Kreditanstalt für Wiederaufbau, Landwirtschaftliche Rentenbank und NRW.Bank. Daneben wurden Refinanzierungsmittel vorrangig bei Sparkassen sowie über die Muttergesellschaft Deutsche Leasing aufgenommen. Nach dem Grundsatz der Fristen- und Währungskongruenz wurden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bzw. der Deutsche Leasing mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist eingegangen. Die DL Finance kam ihren finanziellen Verpflichtungen im Berichtszeitraum jederzeit nach. Die vorhandenen freien Finanzierungslinien bieten genügend Raum für weiteres Wachstum der Bank und betrugen per 30. September 2024 916,8 Millionen Euro (Vorjahr: 1.307,4 Millionen Euro). Im Kontext der Steuerung regulatorischer Kennziffern hat die Deutsche Leasing der Bank Nachrangdarlehen von 165,0 Millionen Euro (Vorjahr: 105,0 Millionen Euro) zur Verfügung gestellt. Darüber hinaus sind die finanziellen Verpflichtungen der DL Finance durch eine harte Patronatserklärung der Deutsche Leasing abgesichert.

Vermögenslage

Das regulatorische harte Kernkapital betrug zum Bilanzstichtag 642,8 Millionen Euro (Vorjahr: 548,1 Millionen Euro). Davon entfallen auf das bilanzielle Eigenkapital 565,2 Millionen Euro (Vorjahr: 470,2 Millionen Euro) und auf den Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß §340g HGB 83,0 Millionen Euro (Vorjahr: 83,0 Millionen Euro). Um für das Wachstum des Geschäftsvolumens ausreichend Kernkapital vorzuhalten, wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr Kapitalerhöhungen in Höhe von 95,0 Millionen Euro vorgenommen. Die regulatorische Gesamtkapitalquote lag zum 30. September 2024 bei 14,4% (Vorjahr: 13,9%) vor Feststellung.

Zur Entwicklung des bilanziellen Aktiv-Vermögens der Bank wird auf die Ausführungen zum Geschäftsverlauf der DL Finance verwiesen.

Gesamtaussage der Geschäftsleitung zur wirtschaftlichen Lage

Die DL Finance agierte im Geschäftsjahr 2023/24 in einem herausfordernden Umfeld. Hohe Energiekosten, starke Preissteigerungen sowie das Zinsniveau führten zu einer sich weiter abschwächenden wirtschaftlichen Lage. In Anbetracht der herausfordernden Rahmenbedingungen entsprach die Entwicklung im Geschäftsjahr den Erwartungen der Geschäftsleitung. Die aktive Nutzung der sich bietenden Marktopportunitäten und Potenziale (insbesondere im Segment erneuerbare Energien) ermöglichte ein deutliches Wachstum und die nachhaltige Ertragskraft wurde unter anderem auch durch die Teilbetriebsübernahme des Händlereinkaufsfinanzierungsportfolios der SKP weiter verbessert. Die Auswirkungen konjunktureller Beeinträchtigungen prüft die DL Finance im Rahmen von Szenarioanalysen.

Die Refinanzierung der DL Finance ist umfassend gesichert. Als wesentliche Finanzierungspartner fungierten neben Förderinstituten weiterhin die Sparkassen-Finanzgruppe sowie Kreditinstitute mit langjährigen Kooperationen. Die Finanzierungsreserven wurden bei guten Konditionen ausgebaut und befähigten die Bank marktunabhängig zu agieren. Die Finanzlage der DL Finance war unverändert stabil.

Angesichts der schwierigen Rahmenbedingungen hat sich die Bank gut behauptet. Die Vermögens-, Finanz- und Liquiditätslage der DL Finance war unverändert geordnet und stabil. Das Bewertungsergebnis fiel gegenüber dem Vorjahr deutlich höher aus. Das Kernkapital des Kreditinstituts wurde im Berichtszeitraum weiter gestärkt.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Bank ist in die Unternehmens-, Geschäfts- und Risikostrategie der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen. Zur internen Steuerung des Kreditinstituts wird ein umfassendes Berichtswesen verwendet, das Informationen zur Ertrags-, Kosten- und Risikosituation beinhaltet. Als finanzieller Leistungsindikator für die angestrebte Geschäftsentwicklung fungiert die Entwicklung des Kreditvolumens in den beschriebenen Produktgruppen. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit wird als finanzieller Leistungsindikator herangezogen. Ziel ist es, ein positives Ergebnis vor Ergebnisabführung zu erzielen.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Zentrale Erfolgsfaktoren für den Geschäftserfolg der DL Finance sind neben einem zukunftsfähigen Geschäftsmodell gut qualifizierte, motivierte und engagierte Mitarbeitende, die sich flexibel auf Veränderungen einstellen. Die DL Finance als Teil der Deutsche Leasing Gruppe sieht den Ausbau und die Festigung ihrer Positionierung als attraktiver Arbeitgeber am Arbeitsmarkt als eines der maßgeblichen strategischen Ziele. Formuliert ist dieses Ziel in der Strategie 2030 als "Top Arbeitgeber der Branche". Dies schafft die nachhaltige Voraussetzung für die Gewinnung und langfristige Bindung von Top Mitarbeitenden. Neben der strategischen Verankerung kommt in gleichem Maße der gelebten Unternehmenskultur eine zentrale Bedeutung zu.

Anspruch der Deutsche Leasing Gruppe ist es, den Mitarbeitenden interessante, herausfordernde und gleichzeitig sichere Arbeitsplätze mit vielfältigen Gestaltungsmöglichkeiten zu bieten. Die kontinuierliche Aus- und Weiterbildung der Mitarbeitenden befähigt diese, kommende Herausforderungen zu meistern und sichert damit den zukünftigen Erfolg des Unternehmens. Dabei ist es das Bestreben, ein passendes Umfeld zur Verfügung zu stellen, in dem Wertschätzung und konstruktives Feedback eine zentrale Rolle spielen, ebenso wie das alltägliche Arbeiten in einem hybriden Arbeitsumfeld. Durch flexible Rahmenbedingungen und entsprechend ergänzende Angebote, wie die des "pme Familienservice", werden die Mitarbeitenden in der Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben unterstützt. Die persönliche und fachliche Weiterentwicklung, eine frühzeitige Nachfolgeplanung, sowie das Talentmanagement sind weitere wesentliche Bestandteile einer nachhaltig wirksamen Personalpolitik der Deutsche Leasing Gruppe.

Die Identifizierung und Entwicklung von Mitarbeitenden mit Potenzial für weiterführende Aufgaben ist auch weiterhin ein zentrales Anliegen der Deutsche Leasing Gruppe. Insbesondere sollen Mitarbeitende zur Übernahme von Führungsverantwortung ermutigt sowie ideal darauf vorbereitet werden. Entsprechende Potentialträger- und Führungskräftenachwuchs-Programme der Deutsche Leasing Gruppe wurden auch im Berichtszeitraum umgesetzt und unterstützen und qualifizieren die Teilnehmenden sowohl persönlich als auch fachlich und methodisch auf ihrem angestrebten Entwicklungsweg. Darüber hinaus bietet die Deutsche Leasing Gruppe ihrer Belegschaft eine Vielzahl von weiterführenden Qualifizierungsangeboten an, sowohl auf individueller Ebene als auch für ganze Bereiche und Teams. Das weite Angebotsspektrum der DL-Akademie umfasst dabei Themen rund um agile Arbeitsmethoden, Verhandlungskompetenz, Selbstführung/Resilienz in turbulenten Zeiten bis hin zu Konfliktmanagement oder Teamerfolg durch Perspektivwechsel. Dieses Angebot wird durch die Einführung der allen Mitarbeitenden zugänglichen digitalen Lernplattform Masterplan weiter unterstützt. Diese enthält ergänzende Weiterbildungsangebote und kann individuelle Entwicklungspläne bereitstellen.

Aufgrund der hohen Relevanz für die Zusammenarbeit hat die Deutsche Leasing Gruppe das Thema Diversität stärker in den Fokus genommen. "Vielfältig" besetzte Teams profitieren von den unterschiedlichen Erfahrungen der Teammitglieder. Die Deutsche Leasing setzt sich aktiv für die Förderung einer vielfältigen Kultur ein und ergreift verschiedene Maßnahmen, um Vorurteile abzubauen und sicherzustellen, dass Diskriminierung jeglicher Art keinen Platz im Unternehmen hat.

Am Bilanzstichtag waren in der Deutsche Leasing Finance insgesamt 303 (Vorjahr: 256) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt. Der Anstieg resultiert insbesondere auch aus der Übernahme des Händlereinkaufsfinanzierungsgeschäfts der SKP. Hier sind 36 Mitarbeitende in die Deutsche Leasing Finance übergegangen. Die durchschnittliche Firmenzugehörigkeit pro Mitarbeiterin und Mitarbeiter lag bei 15,7 Jahren (Vorjahr: 15,7 Jahre) bei einem Durchschnittsalter von 48,6 Jahren (Vorjahr: 48,2 Jahre). Die Fluktuationsrate ³ belief sich auf 5,6% (Vorjahr: 5,5 %). Die Krankheitsquote ⁴ betrug 7,8% (Vorjahr: 7,0 %).

Im Kontext der Unternehmensstrategie und mit sehr guten Ergebnissen steuert die Deutsche Leasing ihre Angebote zur Erstausbildung, zum dualen Studium sowie ihre Trainee- und Führungsnachwuchsprogramme: eine Investition, die sich auszahlt und durch die anhaltend, auch im Berichtszeitraum, Fach- und Führungspositionen auf unterschiedlichsten Ebenen verstärkt mit Personen aus den eigenen Reihen und vor allem auch mit ehemaligen Auszubildenden, dualen Studenten und Trainees besetzt werden konnten.

Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Risikobericht

Die DL Finance nahm im Berichtsjahr die Ausnahmeregelung gemäß §2a Abs. 2 KWG i. V. m. Art. 7 CRR (Waiver-Regelung) in Anspruch und sah davon ab, §25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG a.F. zur Festlegung von Strategien, Einrichtung von Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Risiken auf Einzelinstitutsebene anzuwenden. Folglich war die DL Finance im Berichtsjahr in das Risikomanagement ihrer Muttergesellschaft, der Deutsche Leasing, eingebunden.

³ Die Fluktuationsrate umfasst alle Arbeitgeber- und Arbeitnehmerkündigungen, Renteneintritte (inkl. Übergang in die passive Phase der Altersteilzeit sowie Todesfälle.
⁴ Die Krankheitsquote bemisst sich an der Gegenüberstellung der Krankheitstage (Krankheit, Kur und Erkrankung des Kindes) im Vergleich zu den Sollarbeitstagen.

Die Inanspruchnahme der Ausnahmeregelung umfasste nicht die Vorschriften der §§ 10 und 13 KWG sowie des § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG a. F. zur Ermittlung und Sicherstellung der Risikotragfähigkeit sowie des § 2a Abs. 4 KWG i. V. m. Art. 8 CRR zum Management des Liquiditätsrisikos.

Die Deutsche Leasing verfügt über ein Modell zur Steuerung und Überwachung der Risikotragfähigkeit der DL Finance, welches sowohl die ökonomische Perspektive als auch die normative Perspektive gemäß AT 4.1 Tz. 2 MaRisk in Verbindung mit dem Leitfaden "Aufsichtliche Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte und deren prozessuale Einbindung in die Gesamtbanksteuerung" berücksichtigt.

Die ökonomische Perspektive ist dabei als primärer Steuerungskreis ausgelegt, das Konfidenzniveau von 99,9% sowie der Risikohorizont von einem Jahr sind wesentliche Eckpunkte des Modells.

Mit diesem Ansatz wird das Ziel verfolgt, Gläubiger der DL Finance vor Verlusten zu schützen. Die Deutsche Leasing bezieht alle wesentlichen Risiken der DL Finance-sofern sinnvoll durch Risikodeckungsmasse (RDM) begrenzbar - in die Risikotragfähigkeitsberechnung ein.

Die nachstehende Risikolandkarte stellt die für die DL Finance identifizierten Risikoarten/-kategorien für das Geschäftsjahr 2023/24 auf Basis der Risikoinventur 2023 gesamthaft dar. Im Geschäftsjahr 2023/24 wurden Neu-Produkt-Prozesse (u.a. Teilbetriebsübergang SKP für HEF Caravan) durchgeführt, in welche Risikocontrolling eingebunden wurde. Gründe für eine anlassbezogene Überprüfung der Risikolandkarte im Vorfeld zur Regelinventur 2024 ergaben sich hierbei nicht.

Die Steuerung und Begrenzung der wesentlichen Risiken der DL Finance erfolgt durch Risikolimits auf der Ebene der Risikokategorien, die von der Geschäftsleitung festgelegt werden.

Das Risikomanagement und -Controlling der Bank und die hierfür eingesetzten Systeme und Verfahren ermöglichen die Identifizierung, Messung, Überwachung und Steuerung der Risikopositionen auf Grundlage der Risikogrundsätze und der Risikostrategien der DL Gruppe.

Die DL Finance ist bestrebt, ihre Risikomessmethoden kontinuierlich weiterzuentwickeln, um sowohl den Anforderungen an ein modernes Risikomanagement als auch aktuellen aufsichtsrechtlichen Entwicklungen gerecht zu werden.

Weiterentwicklungen betrafen im Geschäftsjahr 2023/24 die Umsetzung eines neuen Kreditportfoliomodells zur Berechnung der Adressrisiken von Partnern, welches neben der Berücksichtigung von Adressausfall-, Transfer- und Migrationsrisiken die Simulation der Verlustquote bei Ausfall und die Berücksichtigung von vertragsübergreifenden Sicherheiten (u.a. Sicherheitenpools) ermöglicht und somit eine bessere Abbildung der mit dem Geschäftsmodell der DL Finance einhergehenden Adressrisiken sicherstellt. In diesem Zusammenhang wurde auch die Risikolandkarte angepasst, da das Transferrisiko in die Adressrisiken von Partnern integriert wurde.

Modell- und Nachhaltigkeitsrisiken (ESG-Risiken) wurden im Geschäftsjahr 2023/24 entlang der vorgesehenen Roadmaps weiterentwickelt. Beim Modellrisiko wurde die Inventur der Sicherheitsaufschläge und konservativen Parametrisierungen für die wesentlichen Risken zur Quantifizierung des inhärenten Modellrisikos im 1. Quartal des Geschäftsjahres planmäßig abgeschlossen.

Bei den ESG-Risiken hat die DL Finance den Klimastress auf die Risikofaktoren PD und LGD für das Adressrisiko von Partnern mittels Szenarioanalysen wiederholt. Daneben wurde im Vorfeld zur Risikoinventur 2024 erstmals eine ESG-Risikotreiberanalyse durchgeführt, sodass eine Fokussierung auf die für ESG (besonders) exponierten Risikokategorien für die weiteren Entwicklungen im ESG-Risikomanagement vorgenommen werden konnte.

Die Geschäftsleitung und der Aufsichtsrat befassten sich auf Basis von schriftlichen und mündlichen Berichten im Rahmen der Gremien sowie anlassbezogen regelmäßig und eingehend mit der aktuellen Risikosituation.

Adressenausfallrisiken

Die Deutsche Leasing ermittelt den Value at Risk (VaR) für das Adressrisiko von Partnern auf Basis eines Kreditportfoliomodells im 99,9-Prozent-Quantil. Zum Abschlussstichtag belief sich das Adressrisiko auf 120,6 Millionen Euro.

Die Bewertung der Adressenausfallrisiken erfolgt durch Risikoklassifizierungsverfahren, insbesondere die von der Sparkassen Rating und Risikosysteme GmbH und der RSU Rating Service Unit GmbH & Co. KG entwickelten Verfahren sowie durch eigenentwickelte Scoringverfahren. Die Risikoklassifizierungsverfahren werden jährlich validiert und haben sich bewährt, die Adressenausfallrisiken der Kunden der DL Finance angemessen zu messen und zu steuern. Die Risikoklassifizierungsverfahren werden kontinuierlich weiterentwickelt. Unter Berücksichtigung der Ergebnisse aus der jährlichen Validierung wurden im Geschäftsjahr 2023/24 Anpassungen an einigen Risikoklassifizierungsverfahren vorgenommen, um weiterhin eine risikosensitive Bonitätsbewertung im Portfolio (insbesondere bei Gewerbekunden) sicherzustellen. Die Bonitätsstruktur des Portfolios ist im Geschäftsjahr 2023/24 stabil auf weiterhin gutem Niveau geblieben.

Der Bestand ausgefallener Forderungen betrug zum 30. September 2024 110,1 Millionen Euro (Vorjahr: 50,3 Millionen Euro). Hierbei handelt es sich um Forderungen, bei denen die jeweiligen Kreditnehmer mit mehr als 90 Tagen mit einer oder mehreren Raten im Rückstand sind oder bei denen die vollständige Rückzahlung der Forderung als unwahrscheinlich eingeschätzt wird. Bei der Forderungshöhe bleiben die zugrundeliegenden Sicherheiten unberücksichtigt. Erkennbaren Risiken stehen vorsichtig ermittelte Sicherheiten und nach dem Vorsichtsprinzip gebildete Wertberichtigungen gegenüber. Das Limit für Non-Performing-Loans in Höhe von 5 % wurde im Geschäftsjahr 2023/24 deutlich eingehalten.

Als Kreditinstitut mit Schwerpunkt auf objektbesicherte Kreditfinanzierungen berücksichtigt die DL Finance bei der Bewertung der Adressenausfallrisiken auch die als Sicherheit dienenden Finanzierungsobjekte auf Basis vorsichtiger und marktgerechter Wertverlaufskurven. Bei der Objektbewertung finden aktuelle Marktentwicklungen und historische Erfahrungen aus der Verwertung der Sicherheiten Berücksichtigung.

Zum Selbstverständnis der Bank gehört es unverändert, an nachhaltig tragfähigen Lösungen mitzuwirken, wenn sich die wirtschaftlichen Verhältnisse einzelner Kreditnehmer verschlechtern. Allen erkennbaren Kreditrisiken wurde durch eine angemessene Vorsorge Rechnung getragen sowie die gesamtwirtschaftliche Lage der Kreditnehmer laufend überwacht. Für ausgefallene Forderungen werden Einzelwertberichtigungen gebildet, die den Buchwert der ausgefallenen Forderungen an ihren niedrigeren tatsächlichen Wert anpasst. Für nicht ausgefallene Forderungen werden Pauschalwertberichtigungen gebildet. Nach dem Rechnungslegungsstandard IDW RS BFA 7 werden die Pauschalwertberichtigungen auf Basis der im Risikomanagement eingesetzten Risikoparameter (Ausfall- und Verlustwahrscheinlichkeiten) über die Restlaufzeit auf Vertragsebene ermittelt. Darüber hinaus werden mithilfe statistischer Modelle die aktuellen makroökonomischen Entwicklungen berücksichtigt. Durch die Anwendung des Anrechnungsmodells für wesentliche Teile des Portfolios wird der Zusammenhang zwischen den erwarteten Verlusten und den im Kundenzins enthaltenen Risikoprämien hergestellt.

Marktpreis- und Liquiditätsrisiken

Die Refinanzierung ist in der Regel fristen- und währungskongruent strukturiert und weist einen langfristigen Charakter auf. Offene Zinspositionen werden jeweils nur vorübergehend und in strikt limitiertem Umfang eingegangen. Der Einsatz von Zins- oder Währungsderivaten steht der DL Finance gemäß der der schriftlich fixierten Ordnung nicht zur Verfügung.

Die operative Überwachung und Steuerung der Zinsänderungsrisiken erfolgt auf Basis von Zinsbindungsbilanzen und Sensitivitäten (Basis-Point-Value-Konzept) mit entsprechender Limitierung der zulässigen zinsinduzierten Barwertänderungen gemäß den Steuerungsleitlinien. Zur Ermittlung des ökonomischen Risikos werden Value-at-Risk-Berechnungen auf die offene Zinsposition vorgenommen. Die Berechnungen erfolgen nach der Varianz-Kovarianz- Methode unter Verwendung differenzierender Annahmen zur Haltedauer der offenen Zinsposition und hinsichtlich der Berücksichtigung von Eigenkapital als Teil des Finanzierungsportfolios. Zum Abschlussstichtag belief sich das Zinsänderungsrisiko auf 26,4 Millionen Euro.

Durch die Einbindung des Kreditinstituts in die Risikomanagement- und Risikocontrollingprozesse der Deutsche Leasing war die Bank jederzeit in der Lage, ausreichende Mittel zur Finanzierung des Wachstumspfads aufzunehmen. Die DL Finance war durchgehend mit ausreichend Liquidität ausgestattet und ist im Geschäftsjahr 2023/24 ihren Zahlungsverpflichtungen vollumfänglich nachgekommen. Darüber hinaus wurden alle internen und externen Vorgaben stets eingehalten, insbesondere die verpflichtenden Mindestgrößen der Liquidity Coverage Ratio (LCR) und Net Stable Funding Ratio (NSFR) jeweils in Höhe von 100 %. Die LCR betrug zum 30. September 2024 591% (Vorjahr: 279 %). Die NSFR betrug zum 30. September 2024 104 % (Vorjahr: 117 %).

Die Quantifizierung des ökonomischen Risikos aus dem Funding-Spread-Risiko basiert auf Szenarioanalysen. Grundlage hierfür sind Sensitivitätsberechnungen (Liquidity-Basis-Point-Value-Konzept) anhand der sich der potenzielle barwertige Refinanzierungsschaden aufgrund höherer künftiger Refinanzierungskosten ermitteln lässt. Zum Abschlussstichtag belief sich das Funding-Spread-Risiko auf 3,3 Millionen Euro.

Die Steuerung und Überwachung des Liquiditätsrisikos in seiner Ausprägung als Zahlungsunfähigkeitsrisiko erfolgt in der konkreten Umsetzung über eine nach unterschiedlichen Planungszeiträumen differenzierende Liquiditätsplanung in verschiedenen Szenarien. Die in diesem Kontext gesetzten Limite beziehen sich auf nominale Mindestvorgaben für die freie Liquidität.

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken können grundsätzlich aus allen betrieblichen Aktivitäten resultieren und sind damit Teil des unternehmerischen Handelns der DL Finance. Sie hängen maßgeblich von der Komplexität der Produkte und Prozesse ab. Ein systematisches Risikomanagement auf Gruppenebene ermöglicht es, diese Risiken frühzeitig zu erkennen und geeignete Steuerungsmaßnahmen zu ihrer Vermeidung oder Begrenzung zu ergreifen.

Der Risikomanagementprozess umfasst eine regelmäßige Risikoidentifizierung und -Quantifizierung in allen Unternehmensbereichen sowie eine Analyse der tatsächlich eingetretenen Verlustereignisse. Im Fokus der Betrachtung stehen die Unangemessenheit oder das Versagen interner Verfahren (Geschäftsprozesse und Kontrollen) und Systeme (Anwendungen, Technologie), Menschen (Fähigkeit, Verfügbarkeit) oder externe Ereignisse (Katastrophen, Brand, etc.). Die Eigenkaptalunterlegung für operationelle Risiken erfolgt auf Basis des Standardansatzes.

Die Geschäftsleitung der DL Finance erhält regelmäßig strukturierte Berichte über die Entwicklung der operationellen Risiken, die in einer speziellen Datenbank aufbereitet werden. Die hieraus gewonnenen Erkenntnisse werden im Rahmen des operativen Geschäfts kontinuierlich verwertet. Wie auch in den Vorjahren haben sich keine bestandsgefährdenden operationellen Risiken ergeben.

Gesamtbild der Risikolage

Jedes Einzelrisiko lag im Geschäftsjahr 2023/24 innerhalb des vorgegebenen Limits. Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung werden die Einzelrisiken zusammengefasst, wobei Diversifikationseffekte unter konservativen Gesichtspunkten unberücksichtigt bleiben. Die Risikotragfähigkeit war im Berichtsjahr zu jedem Zeitpunkt deutlich gegeben (30. September 2024: 27,4 %; Vorjahr: 22,8 %).

Für das Geschäftsjahr 2024/25 ist unverändert von einem volatilen Marktumfeld und schwierigen Konjunkturbedingungen, insbesondere in Deutschland, auszugehen. Dazu tragen neben den weiterhin vorhandenen Inflationstendenzen, die Ungewissheit über die Auswirkungen geldpolitischer Maßnahmen und die zunehmende De-Globalisierung der Wirtschaft bei. Dazu kommen politische und geopolitische Unsicherheiten aufgrund der anstehenden Wahlen in den USA, der Eskalation des Konflikts im Nahen Osten und der Verschärfung des Ukraine-Kriegs. Das Risiko wird für die DL Finance derzeit als moderat erhöht eingeschätzt, wobei die Kapitalausstattung ausreichend Spielraum bietet, um einer konjunkturellen Schwächephase adäquat zu begegnen.

Zusammenfassend ist festzuhalten, dass das Risikomanagementsystem und die eingerichteten Risikosteuerungs- und -controllingprozesse der Deutsche Leasing und DL Finance die angemessene Überwachung und Steuerung der aus dem Kreditgeschäft der DL Finance resultierenden Risiken gewährleisten. Für die DL Finance sind besondere, über das normale Maß hinausgehende bestandsgefährdende und mit dem Geschäftsmodell verbundene Risiken nicht zu erkennen.

Chancenbericht

Als Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe profitiert die DL Finance auch von der Geschäftsentwicklung und den Vertriebskampagnen der Deutsche Leasing Gruppe in den Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung sowie dem Forderungsankauf aus von Unternehmen der Deutsche Leasing abgeschlossenen Leasing- und Mietkaufverträgen. Chancen ergeben sich für die Bank darüber hinaus aus der Entwicklung und dem Angebot von neuen Kreditprodukten, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe nachgefragt werden. Unter Berücksichtigung der aktuellen Mittelfristplanung der Deutsche Leasing Gruppe, die auch die Geschäftsaktivitäten der DL Finance umfasst, sieht die Geschäftsleitung der Bank unverändert eine Vielzahl an Chancen für die nachhaltige Entwicklung des Instituts. Vor diesem Hintergrund wird eine Ausweitung von Projektfinanzierungen im Bereich erneuerbare Energien angestrebt. Darüber hinaus soll in Zusammenarbeit mit den Sparkassen der Vertrieb der Produktvariante S-Gewerbekredit weiter ausgebaut werden.

Aus den aktuellen Rahmenbedingungen ergibt sich die Anforderung an die DL Finance, die sich ihr bietenden Chancen frühestmöglich zu identifizieren, eine Bewertung vorzunehmen und geeignete Maßnahmen zu ergreifen, damit aus Chancen geschäftliche Erfolge erzielt werden können.

Beginnend mit einer umfassenden Analyse des Marktumfeldes durch die Deutsche Leasing werden organische Wachstumschancen im Rahmen der jährlichen Mittelfristplanung systematisch identifiziert. In der detaillierten Analyse werden - neben Marktpotenzialen, Kundenanforderungen sowie allgemeine und spezifische Markt- und Umfeldentwicklungen -Trends, aber auch Wettbewerber und regulatorische Anforderungen berücksichtigt. Übergreifend finden die Auswirkungen sowie die daraus resultierenden Anforderungen Eingang in die Planung. Die Grundlage der Mittelfristplanung für die Geschäftsjahre 2024/25 bis 2026/27 der DL Finance bilden die auf Basis der Geschäftsstrategie der Deutsche Leasing verankerten Ziele und Geschäftsaktivitäten sowie die daraus abgeleiteten Maßnahmen in Übereinstimmung mit der Risikostrategie. Die auf die Deutsche Leasing gewaiverten Strategien unterliegen einer jährlichen Überprüfung und-bei Bedarf-Adjustierung. Die Geschäftsstrategie der Deutsche Leasing Gruppe ergibt sich aus der übergeordneten langfristigen Unternehmensstrategie ("Strategie 2030") der Deutsche Leasing Gruppe und den konkretisierenden Geschäftsfeldstrategien sowie der Risiko- und IT-Strategie.

Für die Produktvariante S-Gewerbekredit, die der Produktgruppe Investitionskredit zuzuordnen ist, wird weiterhin von einem stückzahlbezogenen Wachstum über dem des abgelaufenen Geschäftsjahres hinaus ausgegangen. Der Vertrieb des S-Gewerbekredites erfolgte überwiegend durch kooperierende Sparkassen. Im Neugeschäft wird mit leicht steigenden Margen aus Zinsertrag und steigenden Refinanzierungskosten gerechnet. Aufgrund der anhaltenden Inflation sowie den steigenden Energiepreisen wird davon ausgegangen, dass sich die Risikolage im kommenden Geschäftsjahr eintrüben wird. Aufgrund der aktuellen positiven Entwicklung der Margen aus dem Kreditgeschäft wird jedoch davon ausgegangen, dass ein positives Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit leicht über dem Niveau des Vorjahres erzielt wird. Um das Kreditwachstum - insbesondere im Bereich "Green Finance" - vor dem Hintergrund regulatorischer Kapitalquoten-Restriktionen zu ermögliche, soll zusätzliches Eigenkapital aufgebaut und die Anzahl der Mitarbeitenden ausgebaut werden.

Nachhaltigkeit

Der Finanzsektor spielt bei der grünen Transformation der Wirtschaft eine zentrale Rolle: Innovationen müssen gefördert, Technologien weiterentwickelt und finanziert werden. Viele Branchen müssen sich neu aufstellen, um ihre Zukunftsfähigkeit u. a. durch die Reduktion von CO ₂ -Emissionen zu erhalten. Für die Kunden der Deutsche Leasing Gruppe sind dafür, neben der Branchenexpertise, langfristige Perspektiven, vorausschauendes Denken sowie eine verlässliche, faire und stabile Partnerschaft nötig; das versteht die Deutsche Leasing Gruppe unter "aktiver Transformationsbegleitung". Als aktiver Transformationsbegleiter für Nachhaltigkeit hat die Deutsche Leasing Gruppe die Herausforderungen ihrer Kunden ganzheitlich im Blick und will die daraus resultierenden Marktchancen nutzen. Dabei agiert sie als Bindeglied zwischen Real- und Finanzwirtschaft und trägt damit direkt und unmittelbar zur nachhaltigen Transformation bei. Ihre Beratungsdienstleistungen und Lösungen stimmt die Deutsche Leasing auf die sich in der Transformationsphase befindlichen Branchen und Unternehmen ab und ermöglicht notwendige, umfangreiche Investitionen, beispielweise in energieeffiziente Technologien, erneuerbare Energien und ressourcenschonende Prozesse.

Im Berichtsjahr haben die Sparkassen als Gesellschafter der Deutschen Leasing eine Kapitalerhöhung von 300 Millionen Euro beschlossen. Das zusätzliche Eigenkapital soll über die nächsten drei Jahre in Tranchen eingebracht werden und vorrangig dem weiteren Ausbau der Green Finance-Aktivitäten dienen. Ziel der Sparkassen und der Deutsche Leasing Gruppe ist es, die Energiewende zu unterstützen und bei Projektfinanzierungen unter anderem durch die DL Finance im Bereich der erneuerbaren Energien und des Ausbaus der grünen Infrastruktur in Deutschland weiter zu wachsen.

Indem sie in ihren Aktivitäten und ökonomischen Entscheidungen gesellschaftliche und ökologische Faktoren berücksichtigt, zeigt sie, dass Nachhaltigkeit für die Deutsche Leasing Gruppe Ausdruck ihres Selbstverständnisses und wesentlicher Bestandteil ihrer Geschäfts- und Risikostrategie ist. Nachhaltigkeit bedeutet für die Deutsche Leasing Gruppe, sich der Verantwortung für Umwelt, Gesellschaft und Wirtschaft stets bewusst zu sein und die Aktivitäten sowie das Unternehmen an aktuellen und zukünftigen Herausforderungen konsequent auszurichten. So bleibt die Deutsche Leasing Gruppe zukunfts- und wettbewerbsfähig - als Unternehmen und als Arbeitgeber.

Die Deutsche Leasing Gruppe gehört zu den Unterzeichnern der Selbstverpflichtung deutscher Sparkassen für klimafreundliches und nachhaltiges Wirtschaften, u. a. mit dem Ziel, den eigenen Geschäftsbetrieb bis spätestens 2035 klimafreundlich zu gestalten. Auch spricht sie sich für die 17 UN-Nachhaltigkeitsziele sowie das Pariser Klimaabkommen aus. Als teilnehmendes Unternehmen des UN Global Compact bestärkt die Deutsche Leasing Gruppe ihr Engagement für nachhaltige Geschäftspraktiken und eine verantwortungsvolle globale Entwicklung. Mit der Unterzeichnung der "Charta der Vielfalt" seit 2007 bekennt sich die Deutsche Leasing zu einer Organisationskultur der Vielfalt und zu einem Arbeitsumfeld frei von Vorurteilen. Alle Mitarbeitenden sollen Wertschätzung erfahren - unabhängig von Geschlecht, Nationalität, ethnischer Herkunft, Religion oder Weltanschauung, Behinderung, Alter, sexueller Orientierung und Identität.

Zur strategischen Umsetzung und Koordination ihrer Maßnahmen wurde ein zentrales Nachhaltigkeitsmanagement aufgebaut und mit der Organisation vernetzt sowie in den Fachdisziplinen, Geschäftssegmenten und Beteiligungen strukturell verankert. Die Fortschritte ihrer nachhaltigen Transformation überprüft die Deutsche Leasing regelmäßig auf Basis strategischer Prozesse sowie unter enger Einbindung des Vorstands und schafft Transparenz u. a. durch ein jährliches ESG-Rating von marktgängigen und anerkannten Anbietern.

Prognosebericht ⁵

Weltwirtschaft

Die Weltkonjunktur bleibt aus Sicht der Wirtschaftsforschungsinstitute moderat und dürfte in den kommenden Quartalen weiterhin wenig Schwung entwickeln. Die Gemeinschaftsdiagnose geht nach einem Anstieg um 2,7 Prozent 2024 im Jahr 2025 von einem Zuwachs der Weltproduktion um 2,5 Prozent aus (IfW Kiel: 3,2 bzw. 3,1 Prozent). Geografisch dürfte die Konjunkturzunehmend ausgewogen sein. Während sich der Produktionsanstieg im Laufe der kommenden Quartale in der Europäischen Union und in Großbritannien beschleunigt, wird die Expansion in den USA im kommenden Jahr wohl etwas schwächer sein als im laufenden. Eine Belebung der Konjunktur in China ist weiter nicht in Sicht, in den asiatischen Industrieländern und vor allem in Indien bleibt die Expansion hingegen voraussichtlich kräftig. Ein Abwärtsrisiko für die globalen Wachstumsperspektiven sind Handelskonflikte, die die bestehenden globalen Produktionsnetzwerke empfindlich stören, sowie eine Ausweitung geopolitischer Krisen, die sich nicht zuletzt erheblich auf Öl- und Rohstoffpreise auswirken könnten. Mögliche Chancen für die Weltkonjunktur liegen laut Gemeinschaftsdiagnose in Produktivitätsgewinnen, die im Zuge der rasch fortschreitenden Entwicklung und Anwendung von KI-Technologien entstehen könnten.

Euroraum

Eine deutliche Belebung der Konjunktur im Euroraum ist derzeit nicht in Sicht, im zweiten Halbjahr 2024 dürfte sich die Entwicklung mit annähernd unveränderter Dynamik fortsetzen. Das Wachstum im Dienstleistungssektor, das die Konjunktur zuletzt getragen hat, könnte aus Sicht des IfW Kiel etwas nachlassen. Für das Jahr 2024 geht die Gemeinschaftsdiagnose daher lediglich von einem Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts von 0,8 Prozent (IfW Kiel: 0,9 Prozent) im Euroraum aus. Im kommenden Jahr dürfte die Lockerung der Geldpolitik die Konjunktur dann aber allmählich anregen, sodass laut Gemeinschaftsdiagnose für das Kalenderjahr 2025 mit einem Anstieg des Bruttoinlandsprodukts um 1,4 Prozent (IfW Kiel: 1,2 Prozent) zu rechnen ist. Insbesondere die Bauwirtschaft wird sich wieder etwas beleben und damit auch die Nachfrage nach Vorleistungsgütern steigen. Die Inflation dürfte nach Einschätzung der Wirtschaftsforschungsinstitute in der Tendenz weiter sinken, aufgrund der Volatilität der Energiepreiskomponente wird die Entwicklung aber voraussichtlich nicht stetig verlaufen. Für 2024 geht die Gemeinschaftsdiagnose im Jahresdurchschnitt von einer Inflation von 2,4 Prozent (IfW Kiel: 2,3 Prozent) und in 2025 von 2,1 Prozent (IfW Kiel: 2,0 Prozent) aus.

⁵ Dem Prognosebericht liegen die Gemeinschaftsdiagnose (Zusammenschluss führender Wirtschaftsforschungsinstitute: DIW Berlin, ifo Institut, IfW Kiel, IWH sowie RWI; Stand: September 2024) sowie der Kieler Konjunkturbericht des IfW Kiel (Stand: September 2024) mit Prognosen und Analysen zur wirtschaftlichen Entwicklung zugrunde.

Deutschland

Mit einer schwungvollen Erholung der deutschen Wirtschaft ist im kommenden Geschäftsjahr nicht zu rechnen, da die strukturellen Anpassungsprozesse andauern und die konjunkturellen Hemmnisse sich nur allmählich auflösen. Alles in allem dürfte das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2024 laut Gemeinschaftsdiagnose um 0,1 Prozent sinken (IfW Kiel: - 0,1 Prozent). Für das Jahr 2025 prognostizieren die Institute einen Anstieg des Bruttoinlandprodukts von 0,8 Prozent (IfW Kiel: 0,5 Prozent). Getragen wird die leichte Erholung voraussichtlich vom anziehenden privaten Verbrauch, der von kräftigen Zuwächsen der real verfügbaren Einkommen gestützt wird. Zudem dürfte sich der deutsche Außenhandel wieder etwas beleben. Je länger die gesamtwirtschaftliche Schwächephase andauert, desto mehr sprechen aus Sicht des IfW Kiel auch strukturelle Gründe für die geringe Dynamik. Die Dekarbonisierung, der demografische Wandel und wohl auch der stärkere Wettbewerb mit Unternehmen aus China haben Anpassungsprozesse in Deutschland ausgelöst, die die langfristigen Wachstumsaussichten für die deutsche Wirtschaft dämpfen. Hinsichtlich der Preisstabilität erwarten die Institute mit 2,2 Prozent im laufenden Jahr (IfW Kiel: 2,2 Prozent) und 2,0 Prozent in 2025 (IfW Kiel: 2,0 Prozent), dass die Inflation in der Nähe der EZB-Zielmarke liegen wird.

Für das Jahr 2024 wird in der Gemeinschaftsdiagnose ein Rückgang der Ausrüstungsinvestitionen von insgesamt 6,7 Prozent erwartet (IfW Kiel: 7,2 Prozent). Im Jahr 2025 dürften die Investitionen in Maschinen, Geräte und Fahrzeuge dann wieder leicht um 0,5 Prozent steigen (IfW Kiel: 1,4 Prozent). Die angespannte Lage betrifft derzeit insbesondere die privaten Ausrüstungsinvestitionen, die erst im Verlauf des Jahres 2025 im Gleichklang mit der konjunkturellen Entwicklung wieder allmählich auf einen Expansionspfad einschwenken dürften. Aufgrund der anhaltenden Industrieschwäche und der strukturellen Verschiebung der deutschen Wirtschaft in Richtung Dienstleistungen dürfte die Dynamik jedoch insgesamt verhalten bleiben. Stützend wirken die staatlichen Ausrüstungsinvestitionen, die aus Sicht der Institute im Jahr 2024 mit 20,8 Prozent besonders kräftig expandieren und auch im darauffolgenden Jahr laut Gemeinschaftsdiagnose erneut um 11,3 Prozent wachsen könnten.

Prognosebericht der DL Finance

Die Bank wird sich entsprechend auch im kommenden Geschäftsjahr in einem herausfordernden Umfeld bewegen. Die Planung antizipiert bestmöglich die Unsicherheiten in Bezug auf die wirtschaftliche Entwicklung, dabei wurde auf die Prognosen führender Wirtschaftsforschungsinstitute zurückgegriffen: 2025 wird für die Weltwirtschaft aufgrund der schwächeren Impulse aus China und den USA sowie der derzeit herrschenden (geo-)politischen und Handelskonflikten lediglich ein geringes Wachstum erwartet, während für Europas Wirtschaft eine langsame Erholung und ein leichtes Wachstum unterstellt wird. Die Prognosen der Institute deuten für Deutschland darauf hin, dass die konjunkturelle Erholung nicht kurzfristig eintreten wird, mit entsprechend schwächeren Wachstumsraten des Bruttoinlandsprodukts. Hintergründe hierfür werden in der nur langsamen Erholung des privaten Konsums sowie die vorherrschende Schwäche der exportorientierten Industrie gesehen. Die Entwicklung der Ausrüstungsinvestitionen sind für die (Mobilien-)Leasingbranche von besonderer Bedeutung und bieten nennenswertes Potenzial. Die Prognosen hierzu zeigen heterogene, für die Zukunft aber leicht positive Wachstumsaussichten, die durch die Annahme des Wiedererstarkens des privaten Konsums, notwendige, steigende Investitionen in die Dekarbonisierung der Wirtschaft sowie höhere öffentliche Investitionen befördert werden. In der Planung wird davon ausgegangen, dass sich die Inflation 2025 nahe dem von der EZB angestrebten Zielkorridor von 2 Prozent befinden wird. Die mehrfachen Senkungen der Leitzinsen durch die führenden Zentralbanken gehen in diese Richtung und befördern c.p. diese. Die Deutsche Leasing Gruppe sieht unverändert Planungsunsicherheiten im Zusammenhang mit der Fortführung des Russland-Ukraine-Kriegs und den sich daraus ergebenden geopolitischen sowie wirtschaftlichen Konsequenzen, den Konflikten im Nahen Osten sowie der neuen US-Präsidentschaft.

Gleichzeitig bestehen für die Deutsche Leasing Gruppe aber auch attraktive Marktpotenziale. Unverändert besteht erhebliches Wachstumspotenzial im Verbundgeschäft mit den Sparkassen, das vor allem Impulse aus dem Geschäft mit Green Finance und der Transformationsfinanzierung erhält. Die Marktpotenziale in Green Finance äußern sich ganz besonders durch Investitionen in erneuerbare Energien (z. B. Windpark- und Solaranlagen) aber auch in weiteren Potenzialen wie z.B. der kundenseitig angestrebten Dekarbonisierung (u. a. energiesparende Ersatzinvestitionen). Insgesamt erwartet die DL Finance angesichts der schwierigen Konjunkturlage, politischer und wirtschaftlicher Unsicherheit und höherer Ausfallrisiken in folge des noch erhöhten Zinsniveaus ein anspruchsvolles Wettbewerbsumfeld. Nichtsdestotrotz liegt der Fokus des Geschäftsjahres 2024/25 auf profitablem Neugeschäftswachstum, einer stabilen Risikosituation und effizientem Kostenmanagement.

Die Bank verfolgt bei Berücksichtigung dieser Herausforderungen und Potenziale und unter Einhaltung der konservativen Risikopolitik unverändert ihr langfristiges Wachstumsziel. Es wird insgesamt ein deutliches Wachstum des Neugeschäftsvolumens geplant, das damit auch spürbar über der erwarteten gesamtwirtschaftlichen Entwicklung liegt. Darüber hinaus wird davon ausgegangen, dass die Fluktuationsrate auf dem Niveau des Berichtsjahres verbleibt. Als Ergebnis dieser Einschätzungen geht die Bank im nächsten Geschäftsjahr wieder von einem deutlich steigenden Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit aus.

Danksagung

Größter Dank gebührt den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der DL Finance und der ausgelagerten Funktionen, die mit starkem Zusammenhalt, großem Engagement und herausragenden Leistungen ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2023/24 ermöglicht haben. Nicht zuletzt geht der Dank auch an unsere Kunden und Partner für die vertrauensvolle, intensive Zusammenarbeit. Die DL Finance dankt den Kollegen der Deutsche Leasing Gruppe und der Sparkassen-Finanzgruppe für die kontinuierlich erfolgreiche Zusammenarbeit und Partnerschaft und das sich darin dokumentierende Vertrauen.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 6. Dezember 2024

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Tonn

Weis

Keckeis

Speckmann

Werger

Aktivseite

	Stand 30.09.2024	Stand 30.09.2023
	EUR	TEUR
1. Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken	157.000.000,00	172.000
darunter:
bei der Deutschen Bundesbank 157.000.000,00 Euro (Vorjahr TEUR 172.000)
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig	4.630.688,46	1.104
3. Forderungen an Kunden	5.339.568.801,47	4.298.657
4. Immaterielle Anlagewerte:
Geschäfts- oder Firmenwert	3.276.860,07	-
5. Sachanlagen	28.136,22	-
6. Sonstige Vermögensgegenstände	9.870,00	-
7. Rechnungsabgrenzungsposten	0,00	1
Summe der Aktiva	5.504.514.356,22	4.471.762

Passivseite

	Stand 30.09.2024		Stand 30.09.2023
	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	114.539,01		69.488
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	3.465.169.922,54	3.465.284.461,55	3.131.205
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig	25.245.935,90		7.747
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.141.733.144,15	1.166.979.080,05	570.159
3. Sonstige Verbindlichkeiten		32.253.344,41	17.105
4. Rechnungsabgrenzungsposten		1.324.680,28	950
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	7.112.895,00		3.322
b) andere Rückstellungen	18.377.476,93	25.490.371,93	13.604
6. Nachrangige Verbindlichkeiten		165.000.000,00	105.000
7. Fonds für allgemeine Bankrisiken		83.000.000,00	83.000
8. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00		150.000
b) Kapitalrücklage	415.000.000,00		320.000
c) Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen	182.418,00	565.182.418,00	182
Summe der Passiva		5.504.514.356,22	4.471.762
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträg		499.924.334,78	333.945
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen		679.112.686,49	813.569

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2023 bis 30. September 2024

	2023/2024			2022/2023
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		191.484.356,09		113.193
davon:
negative Zinserträge EUR 0,00 (Vorjahr TEUR 10)
2. Zinsaufwendungen		-92.960.447,21	98.523.908,88	-49.117
davon:
negative Zinsaufwendungen EUR 659.686,18 (Vorjahr TEUR 814)
3. Provisionserträge		7.483.606,58		6.565
4. Provisionsaufwendungen		-19.841.372,60	-12.357.766,02	-18.890
5. Sonstige betriebliche Erträge			693.890,61	1.477
6. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	-20.858.398,89			-17.747
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-4.720.966,17	-25.579.365,06		-3.968
darunter:
für Altersversorgung EUR 1.239.682,17 (Vorjahr TEUR 975)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		-20.966.963,84	-46.546.328,90	-4.678
7. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen			-269.896,11	-
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen			-713.101,11	-767
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-20.737.852,05	-20.484
davon: Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB EUR 0,00 (Vorjahr TEUR 8.000)
10. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			18.592.855,30	5.584
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-3.580.660,00	-2.000
davon: vom Organträger belastet EUR 3.580.660,00 (Vorjahr TEUR 2.000)
12. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne			-15.012.195,30	-3.584
13. Jahresüberschuss			0,00	-

Anhang für das Geschäftsjahr 2023/2024

Allgemeine Angaben

Die Deutsche Leasing Finance GmbH (Registergericht: Bad Homburg v. d. Höhe, Registernummer: HRB 3528) hat als Kreditinstitut ihren Jahresabschluss für das am 30. September 2024 endende Geschäftsjahr nach den handelsrechtlichen Vorschriften (§§ 242 ff. HGB), den ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute, Wertpapierinstitute, Zahlungsinstitute und E-Geld-Institute (§§ 340 ff. HGB) und nach den Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie den Regelungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufzustellen. Die Gesellschaft verwendet die Formblätter 1 (Jahresbilanz) und 3 (Gewinn- und Verlustrechnung in Staffelform) der RechKredV.

Sofern Angaben wahlweise in der Jahresbilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang vorgenommen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Barreserve und Forderungen sind grundsätzlich mit ihren Anschaffungskosten bilanziert. Erkennbaren Risiken wird durch Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert Rechnung getragen. Nach § 253 Abs. 5 HGB werden Zuschreibungen vorgenommen, wenn die Gründe für Abschreibungen nicht mehr bestehen.

Für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Ausfallrisiken hat die DL Finance Pauschalwertberichtigungen nach IDW RS BFA 7 für die Posten Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden gebildet. Für noch nicht in Anspruch genommene unwiderrufliche Kreditzusagen und Eventualverbindlichkeiten wurden Rückstellungen gebildet.

Das Anrechnungsverfahren wird für wesentliche Bestandteile des Portfolios eingesetzt.

Der modellbasierten Berechnung der Risikovorsorge für nicht ausgefallene Kreditgeschäfte liegt eine Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote und des ausstehenden Kreditvolumens zum Zeitpunkt des Ausfalls zugrunde. Diese basiert zum einen auf historischen Informationen und zum anderen fließen aktuelle wirtschaftliche Entwicklungen sowie zukunftsorientierte makroökonomische Prognosen (z.B. Bruttoinlandsprodukt und Arbeitslosenquoten) in das Berechnungsmodell ein.

In den Immateriellen Anlagewerten wird der Geschäfts- oder Firmenwert zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen gem. § 253 Abs. 3 Satz 4 HGB ausgewiesen.

Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

Die Rückstellungen für Pensionen sind nach der Projected-Unit-Credit-Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren) bewertet und in der ausgewiesenen Höhe durch ein versicherungsmathematisches Gutachten belegt. Der Rückstellungsbetrag wurde nach § 253 Abs. 2 HGB in Verbindung mit der Rückstellungsabzinsungsverordnung mit dem von der Deutsche Bundesbank festgesetzten Rechnungszinsfuß von 1,87 Prozent auf Basis eines durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen zehn Geschäftsjahre für eine pauschale Restlaufzeit von 15 Jahren ermittelt. Der Berechnung wurden die aktuellen Heubeck-Richttafeln 2018 G und eine Rentendynamik von 2,30 Prozent zugrunde gelegt. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden Fluktuationswahrscheinlichkeiten von 4,15 Prozent angesetzt.

Die Kalkulation der Jubiläumsrückstellungen erfolgte auf Basis der aktuellen Heubeck-Richttafeln 2018 G nach der Projected-Unit-Credit-Methode mit einem Abzinsungssatz von 1,91 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,70 Prozent. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden alters- und dienstzeitabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten von 3,71 Prozent angesetzt.

Für die Ermittlung der Altersteilzeitverpflichtungen wurde mit einem Abzinsungssatz von 1,39 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,70 Prozent kalkuliert.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst.

In den Fällen, in denen Schulden (Grundgeschäfte) zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken mit Finanzinstrumenten (Sicherungsinstrumenten) zusammengefasst werden (Bewertungseinheiten), finden gem. §254 HGB in dem Umfang und für den Zeitraum, in dem die gegenläufigen Wertänderungen sich ausgleichen, die allgemeinen Bewertungsgrundsätze keine Anwendung. Die Wertänderungen von Grundgeschäften und Sicherungsinstrumenten werden bilanziell nach der "Durchbuchungsmethode" abgebildet.

Angaben zur Jahresbilanz

Die Barreserve wurde im Geschäftsjahr im Rahmen der Erfüllung der Anforderungen der Mindestliquiditätsquote in Form von Bundesbankguthaben angepasst.

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

	30.9.2024	30.9.2023
	EUR	TEUR
Forderungen an Kunden	5.339.568.801,47	4.298.657
a) bis drei Monate	187.528.518,48	80.285
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	527.792.477,14	483.220
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	2.107.017.951,62	1.869.593
d) mehr als fünf Jahre	2.055.002.156,03	1.085.072
e) mit unbestimmter Laufzeit	462.227.698,20	780.487

	30.9.2024	30.9.2023
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	3.465.169.922,54	3.131.205
a) bis drei Monate	130.601.598,17	122.654
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	439.393.779,14	352.995
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	1.598.033.923,93	1.512.472
d) mehr als fünf Jahre	1.297.140.621,29	1.143.084

	30.9.2024	30.9.2023
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.141.733.144,15	570.159
a) bis drei Monate	420.042.816,65	-
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	1.626.927,50	16
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	720.063.400,00	570.143
d) mehr als fünf Jahre	-	-

In den Forderungen an Kreditinstitute sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 1.155.259,33 Euro (Vorjahr: TEUR 1.104) enthalten.

Die Forderungen an Kunden beinhalten Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 69.927.780,73 Euro (Vorjahr: TEUR 30.165) sowie Beträge in fremder Währung in Höhe von 5.667.617,46 Euro (Vorjahr: TEUR 8.126).

Der Gesamtbetrag der Forderungen in fremder Währung beträgt 6.822.876,79 Euro (Vorjahr: TEUR 9.230).

Bei dem in den Immateriellen Anlagewerten ausgewiesenen Geschäfts- oder Firmenwert betragen die Zugänge der Anschaffungskosten 3.542.551,46 Euro und die Abschreibungen des Geschäftsjahres bzw. die kumulierten Abschreibungen 265.691,39 Euro.

Bei der in den Sachanlagen ausgewiesenen Betriebs- und Geschäftsausstattung betragen die Zugänge der Anschaffungskosten 32.340,94 Euro und die Abschreibungen des Geschäftsjahres bzw. die kumulierten Abschreibungen 4.204,72 Euro.

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 5.667.617,46 Euro (Vorjahr: TEUR 8.126) enthalten. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die durch hereingenommene Sicherheiten oder durch eigene Vermögenswerte besichert sind, bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von 3.300.205.975,58 (Vorjahr: TEUR 3.052.855).

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 1.141.855.963,01 Euro (Vorjahr: TEUR 571.378) enthalten, davon entfallen auf Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin 1.141.733.144,15 Euro (Vorjahr: TEUR 570.159).

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 31.745.850,54 Euro (Vorjahr: TEUR 16.820), davon entfallen 15.012.195,30 Euro (Vorjahr: TEUR 3.584) auf den an die Gesellschafterin abzuführenden Gewinn.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß § 340e Abs. 2 Satz 2 HGB von 1.324.680,28 Euro (Vorjahr: TEUR 950).

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sind gebildet sowohl für aktive als auch ausgeschiedene Mitarbeitende mit unverfallbarer Anwartschaft sowie für Versorgungsempfangende. Der Unterschiedsbetrag nach §253 Abs. 6 HGB beträgt -71.292,00 Euro (Vorjahr: TEUR 132).

Die nachrangigen Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich gegenüber dem Mutterunternehmen Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG von nominal 165.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 105.000) und sind zum Erfüllungsbetrag ausgewiesen. Grundlage ist ein Darlehensvertrag. Im Berichtsjahr sind Zinsaufwendungen für die nachrangigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 6.252 angefallen.

	Darlehen
Darlehensbetrag (EUR)	165.000.000,00
Auszahlung	19.07.2024
Laufzeit	6 Jahre
Mindestlaufzeit bis	19.07.2030
Zinssatz p. M.	1-Monats-EURIBOR + indexbasierter Aufschlag

Nach Ablauf der Mindestlaufzeit kann das Nachrangdarlehen von beiden Vertragsparteien mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden.

Dem Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB wurde im Geschäftsjahr nichts zugeführt (Vorjahr: TEUR 8.000).

In die Kapitalrücklage wurde im Geschäftsjahr ein Betrag von 95.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 155.000) eingestellt.

Angaben zu Haftungsverhältnissen

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen stehen im Zusammenhang mit Unterbeteiligungen von Finanzierungen kooperierender Sparkassen, unbaren Beteiligungen bei Projektfinanzierungen oder Leasingverträgen ausländischer Tochtergesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe. Die Gesellschaft sieht das Risiko einer Inanspruchnahme aufgrund aktueller Prognosen als sehr unwahrscheinlich an.

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von 468.893.454,83 Euro (Vorjahr: TEUR 596.258) im Zusammenhang mit Investitionskrediten und in Höhe von 195.561.593,33 Euro (Vorjahr: TEUR 171.455) im Zusammenhang mit Händlereinkaufsfinanzierungen. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen 14.657.638,33 Euro (Vorjahr: TEUR 45.857).

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zinserträge werden im Wesentlichen im Inland erzielt.

In den Zinserträgen sind Erträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von 3.253.276,64 Euro (Vorjahr: TEUR 8.116) enthalten. Im Vorjahr waren in den Zinserträgen negative Zinserträge in Höhe von TEUR 10 enthalten.

Die Zinsaufwendungen schließen Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 30.789.964,45 Euro (Vorjahr: TEUR 25.332) ein. In den Zinsaufwendungen sind ferner Beträge für nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von 6.251.640,83 Euro (Vorjahr: TEUR 4.002) enthalten. Die Zinsaufwendungen beinhalten in Höhe von 659.686,18 Euro (Vorjahr: TEUR 814) negative Zinsaufwendungen sowie Zinsen für Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von 19.900,00 Euro (Vorjahr: TEUR 30).

Die Provisionserträge werden im Wesentlichen im Inland erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus Währungsumrechnung in Höhe von 450.456,69 (Vorjahr: TEUR 702) sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 222.775,14 Euro (Vorjahr: TEUR 48). Im Vorjahr enthielten die sonstigen betrieblichen Erträge eine Kostenerstattung der DL KG in Höhe von TEUR 720.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von 587.872,99 Euro (Vorjahr: TEUR 768).

In den Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen sind Zuführungen zu Einzelwertberichtigungen in Höhe von 20.578.129,57 Euro (Vorjahr: TEUR 13.128) enthalten. Kompensierend dazu wirken Auflösungen von Einzelwertberichtigungen in Höhe von 7.750.410,48 Euro (Vorjahr: TEUR 3.910). Im Geschäftsjahr wurde ein Betrag von 267.576,72 Euro (Vorjahr: TEUR 560) der Pauschalwertberichtigung zugeführt. Im Vorjahr wurde der Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB um TEUR 8.000 erhöht.

Mit der alleinigen Gesellschafterin Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG besteht eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer. Die Gewerbesteuer in Höhe von 3.580.660,00 Euro (Vorjahr: TEUR 2.000) wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

Sonstige Angaben

Im Rahmen der Übernahme des Geschäftsbereichs HEF Caravan (Freizeitfahrzeuge) der S-Kreditpartner GmbH, Berlin, wurden die Wertansätze der Schlussbilanz zu Zeitwerten zum Abspaltungsstichtag 1. Januar 2024 übernommen. Daraus resultiert ein Geschäfts- oder Firmenwert von 3.542.551,46 Euro.

Finanzierungen in US-Dollar und britischen Pfund werden ausschließlich zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossen.

Das Risiko, welches aus unterschiedlichen Wertänderungen (Währung) der Grundgeschäfte (Forderungen an Kunden in US-Dollar und in britischen Pfund) entsteht, wird über den Einsatz dieser Finanzierungen in US-Dollar und in britischen Pfund gesteuert. Dazu fasst die Deutsche Leasing Finance GmbH ein Grundgeschäft mit einem Sicherungsinstrument als Bewertungseinheit zusammen (Mikro-Hedge), wobei eine sich ergebende Deckungslücke (Nettorisikoposition) abgesichert wird.

Das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in US-Dollar und britischen Pfund entspricht der Höhe nach den bilanzierten Forderungen an Kunden in US-Dollar und britischen Pfund in der jeweiligen Bewertungseinheit. Die Laufzeit der Finanzierungen in US-Dollar und britischen Pfund orientiert sich an der Laufzeit der Grundgeschäfte. Vorzeitige Auflösungen finden grundsätzlich nicht statt.

Zum 30. September 2024 beträgt das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in britischen Pfund 5,7 Millionen Euro (Vorjahr: 5,5 Millionen Euro). Im Vorjahr betrug das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in US-Dollar, die in die Bewertungseinheit einbezogen waren, 2,6 Millionen Euro. Aufgrund der Effektivität der Bewertungseinheiten hat keine Rückstellungsbildung zu erfolgen. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in britischen Pfund beträgt 1,5 Jahre.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr ist für Abschlussprüfungsleistungen des Abschlussprüfers ein Honorar in Höhe von 401.400,00 Euro (Vorjahr: TEUR 359) berücksichtigt, darin sind keine Abschlussprüfungsleistungen des Vorjahres enthalten (Vorjahr: TEUR 23).

Die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG hat zugunsten der Deutsche Leasing Finance GmbH eine harte Patronatserklärung abgegeben.

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 186 Mitarbeiterinnen und 84 Mitarbeiter beschäftigt.

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

	Kai Ostermann, Vorsitzender
	Vorsitzender des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Sonja Kardorf
	Mitglied des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Markus Strehle
	Mitglied des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

	Andreas Geue
	Vorsitzender der Geschäftsführung
	DAL Deutsche Anlagen-Leasing Geschäftsführung GmbH, Mainz
	Kristina Tonn (seit Oktober 2024)
	Leiterin Risikocontrolling
	Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe
	Rainer Weis
	Mitglied des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Lothar Keckeis, stellvertretender Geschäftsführer
	Leiter Vertrags- und Transaktionsmanagement
	Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe
	Frank-Dieter Speckmann, stellvertretender Geschäftsführer
	Leiter Zentrale Sparkassenbetreuung
	Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe
	Rainer Werger, stellvertretender Geschäftsführer
	Leiter Risikoanalyse
	Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Zwischen der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag. Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG &Co. KG mit Sitz in Bad Homburg v. d. Höhe einbezogen. Der Konzernabschluss wird elektronisch in das Unternehmensregister eingestellt.

Nachtragsbericht

Zum 1. Oktober 2024 wurde Kristina Tonn in die Geschäftsführung der Deutsche Leasing Finance GmbH bestellt.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 6. Dezember 2024

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Tonn

Weis

Keckeis

Speckmann

Werger

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe,-bestehend aus der Jahresbilanz zum 30. September 2024 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2023 bis zum 30. September 2024 sowie dem Anhang für das Geschäftsjahr 2023/24, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2023 bis zum 30. September 2024 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. September 2024 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2023 bis zum 30. September 2024 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 9. Dezember 2024

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dr. Marijan Nemet, Wirtschaftsprüfer

Dr. Sascha Schmitz, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

Auch im Geschäftsjahr 2023/2024 hat der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH (DL Finance) die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben mit großer Sorgfalt wahrgenommen. Die Geschäftsführung wurde bei der Leitung des Instituts kontinuierlich beratend begleitet und deren Tätigkeit überwacht. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für die DL Finance war der Aufsichtsrat unmittelbar und frühzeitig eingebunden. Die Geschäftsführung unterrichtete den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend, sowohl schriftlich als auch mündlich, über die Unternehmensplanung, den Gang der Geschäfte, die Ordnungsmäßigkeit und Funktionsfähigkeit der ausgelagerten Aktivitäten sowie die aktuelle Lage. Auf der Grundlage der Berichterstattung der Geschäftsführung wurden die Geschäftsentwicklung sowie für das Institut wichtige Entscheidungen und Vorgänge ausführlich erörtert.

Der Aufsichtsrat der DL Finance hat im Rahmen von insgesamt vier turnusmäßigen Sitzungen insbesondere über die aktuelle Geschäftsentwicklung sowie die Risikosituation und das Risikomanagement beraten. Intensiv erörtert wurden zudem die in Folge des im Juni 2023 verübten Cyberangriffs auf die Deutsche Leasing Gruppe (DL Gruppe) eingeleiteten Maßnahmen, die im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2023/24 eine Rückkehr der Organisation in den Regelbetrieb ermöglichten.

Darüber hinaus hat sich der Aufsichtsrat mit der Rolle der DL Finance in dem für die DL Gruppe aufgestellten Business Case "Green Finance" befasst. Um für das Kreditwachstum im Energiegeschäft weiterhin adäquat aufgestellt zu sein, hat die Gesellschafterin der DL Finance zugesichert, das für das geplante Geschäftswachstum erforderliche Kapital zur Verfügung zu stellen.

Ein weiterer Schwerpunkt im Geschäftsjahr 2023/24 war der Ausbau und die Bündelung der Händlereinkaufsfinanzierung (HEF). Der Aufsichtsrat wurde regelmäßig in die Aktivitäten zur Übernahme des Teilbetriebs der HEF im Freizeitfahrzeugebereich von der S-Kreditpartner GmbH und den damit einhergehenden Übergang von 36 Mitarbeitenden in die DL Finance einbezogen. Die Übernahme wurde am 02. August 2024 rückwirkend zum 01. Januar 2024 vollzogen.

Im Geschäftsjahr 2023/2024 ergaben sich keine Änderungen bei der Besetzung des Aufsichtsrates der DL Finance. Auf Seiten der Geschäftsführung wurde mit Beschluss vom 17. August 2024 und Wirkung zum 01. Oktober 2024 Frau Kristina Tonn zur Geschäftsführerin für das Ressort Risiko bestellt, bis dahin war sie als Generalbevollmächtigte mit Gesamtprokura für die DL Finance tätig.

Die DL Finance hat sich auch im Geschäftsjahr 2023/2024 in einem herausfordernden Umfeld gut behauptet und ist ihrer Aufgabe als spezialisiertes Kreditinstitut innerhalb der DL Gruppe in vollem Umfang gerecht geworden.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2024 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023/2024 sind von der als Abschlussprüfer bestellten Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk auch hinsichtlich der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation versehen worden.

Nach Prüfung und eingehender Erörterung des Jahresabschlusses und des Lageberichts mit dem bestellten Abschlussprüfer hat der Aufsichtsrat von dem Prüfungsergebnis des Abschlussprüfers zustimmend Kenntnis genommen. Er hat den Abschluss gebilligt, keine Einwendungen erhoben und den Jahresabschluss festgestellt.

Die Geschäftsführung der DL Finance hat ihre Aufgaben auch im Geschäftsjahr 2023/2024 mit Verantwortung, Engagement und Kompetenz wahrgenommen. Für ihren Einsatz und für ihre Leistungen spricht der Aufsichtsrat der Geschäftsführung Dank und Anerkennung aus. In diesen Dank sind ausdrücklich auch die für die DL Finance tätigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DL Gruppe einbezogen.

Bad Homburg v. d. Höhe, im Dezember 2024

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss zum 30. September 2024 der Deutsche Leasing Finance GmbH ist am 10. Dezember 2024 festgestellt worden.

2f:T1e3d6,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022/23

Grundlagen der Gesellschaft

Die Deutsche Leasing Finance GmbH mit Sitz in Bad Homburg v. d. Höhe (im Folgenden auch "DL Finance", "Bank" oder "Kreditinstitut" genannt) fungiert als spezialisiertes Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe und ist eine 100%ige Tochter der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG (Deutsche Leasing) mit Sitz in Bad Homburg v. d. Höhe. Sie ist in die Marktpositionierung der Deutsche Leasing Gruppe vollständig integriert. Die Bank betreibt kein Einlagengeschäft und unterliegt als Kreditinstitut gemäß KWG der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht und die Deutsche Bundesbank.

Die DL Finance muss sämtliche relevante Anforderungen (wie beispielsweise MaRisk, KWG, CRR, BAIT sowie unter Compliance- oder Governance-Gesichtspunkten relevante Vorgaben) entweder mittels der durch eigene Mitarbeiter besetzten Funktionseinheiten oder durch Auslagerungsnehmer erfüllen, so dass nach Maßgabe des § 25a Abs. 1 KWG die Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation sichergestellt ist.

Produkte und Dienstleistungen

Die DL Finance ergänzt die Produktpalette der Deutsche Leasing Gruppe (subsidiär) durch Kreditprodukte. In ihrer Eigenschaft als Kreditinstitut gewährt die DL Finance ihren Kunden vorrangig Investitionskredite und Händlereinkaufsfinanzierungen. Darüber hinaus erwirbt sie nicht fällige Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen, die von der Deutsche Leasing abgeschlossen wurden, und fungiert damit als konzerninterner Finanzierungspartner. Das Kreditinstitut unterstützt die Tochtergesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe zudem bei Finanzierungsbedarf unter anderem im Ausland und vergibt im Rahmen seiner Finanzierungstätigkeit konzernintern Avale und Kreditfazilitäten. Als bei verschiedenen öffentlichen Förderkreditinstituten akkreditierte Bank bietet die DL Finance den Kunden der Deutsche Leasing Gruppe ebenfalls Zugang zu Fördermitteln.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft stand im vergangenen Geschäftsjahr stark unter den Einflüssen hoher Energiekosten und starker Preissteigerungen. Diese führten zu einer Abschwächung der wirtschaftlichen Erholung nach den vergangenen COVID-19 Pandemie Jahren. So schloss das Kalenderjahr 2022 konjunkturell schwach und stagnierte im vierten Quartal. Hier zu nennen sind inflationsbedingt rückläufige Realeinkommen und schwache Anlageinvestitionen, bedingt durch Zinssteigerungen. Im Jahr 2022 kann dennoch ein Anstieg des weltweiten Bruttoinlandsprodukts von 2,9 % im Vergleich zum Vorjahr verzeichnet werden. Der Welthandel, definiert durch den realen Güterhandel, konnte ebenfalls um 3,2 % wachsen. Nach einem guten Auftakt in das Jahr 2023 ebbte dieser Aufschwung im Sommer etwas ab. Ausschlaggebend hierfür waren unter anderem eine schwache Industrieproduktion in Europa sowie eine hohe Schuldenquote im chinesischen Immobiliensektor. Die Zinspolitik der Zentralbanken spielte im abgelaufenen Geschäftsjahr eine starke Rolle. Zur Stabilisierung der Preisniveaus bzw. der Eindämmung der weltweit hohen Inflation hoben die Notenbanken die Leitzinsen deutlich an.

Das BIP im Euroraum zeigte sich gegen Ende des Kalenderjahres 2022 verhalten. Während es im dritten Quartal noch um 0,4 % gestiegen war, stagnierte es im letzten Quartal des Jahres. Als Hauptgrund hierfür kann der aufgrund des hohen Kaufpreisniveaus verhaltene private Verbrauch genannt werden. Dieser ging im vierten Quartal 2022 zurück und lag somit sogar knapp 1 % unter dem Niveau vor der COVID-19 Pandemie. Auch im ersten Halbjahr 2023 stagnierte das BIP weiterhin. Der private Konsum konnte sich aufgrund gesunkener Reallöhne nicht erholen, zudem hemmten die hohen Zinsen Investitionen in den Wohnbau. Demgegenüber konnten sich die Ausrüstungsinvestitionen und Investitionen in den Nicht-Wohnbau steigern. Die Inflation schwächte sich gegen Ende des Jahres 2022 ab und behielt diesen Trend bei. Nachdem sie im Herbst zeitweise über 10,0 % gestiegen war, fiel sie im Laufe des Jahres 2023 und halbierte sich nahezu bis in den August mit 5,3 %. Im Zuge der hohen Preisteuerungsrate reagierte die EZB mit einem Anheben des Leitzinses, welche die stärkste Zinsstraffung seit Bestehen der Währungsunion darstellt. So wurden die Zinsen bereits ab Mitte 2022 und durch das Jahr 2023 hindurch kräftig angehoben, sodass der Hauptrefinanzierungssatz ab Mitte September 2023 bei 4,5 % notierte. Neben den Leitzinserhöhungen reduzierte die EZB zudem langsam den Bestand der in den Anleihekaufprogrammen erworbenen Vermögenstitel.

Die deutsche Wirtschaft zeigte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr verhalten. Im Herbst 2023 konnte die Wirtschaftsleistung zwar das Niveau vor der Pandemie erreichen, jedoch ging die Arbeitsproduktivität zurück. Während das BIP im dritten Quartal 2022 noch mit 0,4 % leicht wachsen konnte, waren für das Schlussquartal 2022 und das erste Quartal 2023 negative Wachstumsraten von -0,4 % bzw. -0,1 % im Vergleich zu den Vorquartalen zu verzeichnen. Das zweite Quartal 2023 zeigte sich mit einer Wachstumsrate von 0,0 % stabil. Als Ursache für die Entwicklung kann allen voran der sprunghafte Anstieg der Energiepreise genannt werden. Dieser führte unter anderem zu Produktionseinbrüchen aufgrund drastischer Kostensteigerungen in energieintensiven Wirtschaftszweigen und verstärkte zusätzlich die bereits hohe Inflationsrate. Die verhaltene Entwicklung des BIP spiegelt sich auch im Außenhandel, bedingt durch konjunkturelle Schwächen wichtiger Absatzmärkte wie Europa und China, wider.

Die deutschen Kreditinstitute standen erneut einem herausfordernden Marktumfeld gegenüber. Insgesamt gingen vom stark gestiegenen Zinsniveau im Jahr 2022 sowohl ertragssteigernde als auch ertragsbelastende Effekte aus. Einerseits trug es im Berichtsjahr maßgeblich zur Verbesserung des Zinsüberschusses der deutschen Banken insgesamt bei. Andererseits führte das gestiegene Zinsniveau im Jahr 2022 zu einem deutlichen Anstieg des Netto-Bewertungsaufwands. Im laufenden Jahr bestimmen weiterhin hohe Preissteigerungsraten, die Straffung der Geldpolitik und hohe Unsicherheit über die wirtschaftliche Entwicklung das Geschäftsumfeld der deutschen Kreditinstitute. Vor diesem Hintergrund bleibt abzuwarten, inwieweit der fortgesetzte Anstieg des Zinsniveaus die Ertragslage der deutschen Banken mittelfristig stützt.

Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2022/23 erhöhte sich das Kreditvolumen vor Risikovorsorge der DL Finance um 16,9 % auf 5.650,7 Millionen Euro (Vorjahr: 4.819,2 Millionen Euro). Getragen war diese Steigerung von der positiven Neugeschäftsentwicklung. Der Großteil des Kreditvolumens entfiel auf die Forderungen an Kunden (vor Wertberichtigung), welche sich von 3.605,8 Millionen Euro auf 4.330,1 Millionen Euro erhöhten. Die Bilanzsumme zum 30. September 2023 stieg von 3.843,1 Millionen Euro um 16,4 % auf 4.471,8 Millionen Euro.

In der Produktgruppe Investitionskredit stiegen die Forderungen (vor Wertberichtigung) von 2.906,7 Millionen Euro auf 3.455,1 Millionen Euro. Grund hierfür war die positive Neugeschäftsentwicklung, relativ betrachtet insbesondere in der Produktvariante S-Gewerbekredit.

Das Forderungsvolumen an Inanspruchnahmen bei den Händlereinkaufsfinanzierungen stieg zum Bilanzstichtag 30. September 2023 von 287,4 Millionen Euro um 42,8 % auf 410,4 Millionen Euro. Der Geschäftsschwerpunkt lag wie in den Vorjahren in der (Zwischen-)Finanzierung von Investitionen, Mietpark- und Lagerbeständen von Händlern, vorrangig in den Branchen Baumaschinen/Flurförderzeuge und Agrartechnik.

Das Volumen erworbener, nicht fälliger Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen von Unternehmen der Deutsche Leasing belief sich zum 30. September 2023 auf 444,5 Millionen Euro (Vorjahr: 411,6 Millionen Euro).

Anfang Juni 2023 stellte die Deutsche Leasing einen Cyberangriff auf einen Teil ihrer IT-Systeme fest. Die Deutsche Leasing hat umgehend gemäß Notfallplan reagiert, den Zugriff auf die IT-Systeme, Anwendungen und IT-Schnittstellen abgeschaltet und alle relevanten (Ermittlungs-)Behörden einschließlich der zuständigen hessischen Datenschutzaufsichtsbehörde (HBDI) eingeschaltet bzw. unterrichtet. Darüber hinaus wurde für die IT-forensischen Analysen des Cyberangriffs ein renommierter und vom Bundesamt für Sicherheit in der Informationstechnik (BSI) anerkannter, externer Forensik-Dienstleister beauftragt. Die DL Finance war jederzeit informiert und im Krisenstab vertreten. Die Geschäftsleitung der DL Finance hat während des Notbetriebes umfangreiche Maßnahmen ergriffen, um die Geschäftsfähigkeit aufrecht zu erhalten.

Die Deutsche Leasing nahm entlang eines Wiederanlaufplans ihre IT-Systeme und Anwendungen Schritt für Schritt wieder in Betrieb. Auch die IT-Schnittstellen zu Kunden und Partnern wurden nach und nach wieder in Betrieb genommen, so dass die Deutsche Leasing bis zum Jahresende des Berichtsjahres 2022/23 wieder vollständig geschäftsfähig war.

Die Neugeschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2022/23 war geprägt von dieser Cyberattacke und lag insgesamt leicht unter der ambitionierten Planung, dabei lagen die Produktgruppe Investitionskredite und insbesondere die Produktvariante S-Gewerbekredit deutlich unter Plan. Grund hierfür war eine restriktive Neugeschäftspolitik während des Notbetriebes. Die Produktgruppen Händlereinkaufsfinanzierungen und der Forderungsankauf lagen deutlich über Plan. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit (vor Zuführung zu Vorsorgereserven) lag leicht über Plan, da die Provisionsaufwendungen im Zusammenhang mit den vermittelten Investitionskrediten niedriger ausfielen als geplant. Aufgrund des handelsrechtlichen Periodisierungsprinzips zeigen sich die mit den gestiegenen Investitionskrediten verbundenen Erträge erst in den Folgeperioden. Zusammenfassend konnte die Bank ihr Geschäftsvolumen weiter ausweiten und blickt in Anbetracht der herausfordernden Rahmenbedingungen auf eine zufriedenstellende Geschäftsentwicklung zurück.

Wirtschaftliche Lage

Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2022/23 hat die Bank den Zinsüberschuss um 31,6 % auf 64,1 Millionen Euro (Vorjahr: 48,7 Millionen Euro) erhöht. Das ausgebaute Gesamtvolumen an vergebenen Krediten sowie höhere Kundenzinsen wirkten positiv auf das Zinsergebnis. Dabei kompensierte der Anstieg in den Zinserträgen die steigenden Refinanzierungskosten nicht vollständig, welche sich im Geschäftsjahr 2022/23 aufgrund des steigenden Zinsniveaus erhöhten.

Das Provisionsergebnis fiel mit -12,3 Millionen Euro wie geplant geringer aus als im Vorjahr (-8,2 Millionen Euro). Die Veränderung resultiert im Wesentlichen aus höheren Provisionsaufwendungen an Gruppenunternehmen und Sparkassen.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen beliefen sich auf -26,4 Millionen Euro (Vorjahr: -26,5 Millionen Euro) und liegen somit auf Vorjahresniveau.

Das Bewertungsergebnis (vor Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach §340g HGB) des Geschäftsjahrs 2022/23 betrug -12,5 Millionen Euro (Vorjahr: -7,2 Millionen Euro) und bewegte sich somit deutlich über dem Niveau des Vorjahres jedoch auf Plan. Die Zuführung von Einzelwertberichtigungen insbesondere in der Produktvariante S-Gewerbekredit entwickelte sich leicht über Plan, welche jedoch durch Auflösungen von Wertberichtigungen in der Produktgruppe Investitionskredite kompensiert wurde. Darüber hinaus wurden zusätzliche Pauschalwertberichtigungen aufgrund neuer Rechnungslegungsstandards gebildet. Im Geschäftsjahr 2022/23 erfolgte eine Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach §340g HGB über -8,0 Millionen Euro (Vorjahr: 0,0 Millionen Euro), um die Bank noch widerstandsfähiger gegen Risiken des Geschäftszweigs der Kreditinstitute aufzustellen.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der DL Finance im Geschäftsjahr 2022/23 betrug 5,6 Millionen Euro (Vorjahr: 12,1 Millionen Euro) und lag somit deutlich unter der Prognose, welches im Wesentlichen auf die Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach 340g HGB zurückzuführen war. Das Ergebnis nach Steuern von 3,6 Millionen Euro (Vorjahr: 10,1 Millionen Euro) wurde aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages in voller Höhe an die Deutsche Leasing abgeführt.

Finanzlage

Ziel des Finanzmanagements der DL Finance ist es, die jederzeitige Zahlungsfähigkeit und Deckung des Finanzierungsbedarfes zu den bestmöglich erzielbaren Konditionen unter der Maßgabe einer Absicherung der Finanzrisiken sicherzustellen und möglichst unabhängig von Entwicklungen an den Finanzmärkten zu sein.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr refinanzierte sich die Bank aufgrund der hohen Nachfrage im Förderkreditgeschäft vor allem durch Mittelaufnahmen bei diversen Förderkreditinstituten, insbesondere bei der Kreditanstalt für Wiederaufbau, Landwirtschaftliche Rentenbank und NRW.Bank. Daneben wurden Refinanzierungsmittel vorrangig bei Sparkassen sowie über die Muttergesellschaft Deutsche Leasing aufgenommen. Nach dem Grundsatz der Fristen- und Währungskongruenz wurden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bzw. der Deutsche Leasing mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist eingegangen. Die DL Finance kam ihren finanziellen Verpflichtungen im Berichtszeitraum jederzeit nach. Die vorhandenen freien Finanzierungslinien bieten genügend Raum für weiteres Wachstum der Bank und betrugen per 30. September 2023 1.307,4 Millionen Euro (Vorjahr: 1.367,7 Millionen Euro). Darüber hinaus sind die finanziellen Verpflichtungen der DL Finance durch eine harte Patronatserklärung der Deutsche Leasing abgesichert.

Vermögenslage

Das harte Kernkapital betrug zum Bilanzstichtag 548,1 Millionen Euro (Vorjahr: 385,1 Millionen Euro). Davon entfallen auf das bilanzielle Eigenkapital 470,2 Millionen Euro (Vorjahr: 315,2 Millionen Euro) und auf den Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB 83,0 Millionen Euro (Vorjahr: 75,0 Millionen Euro). Um für das Wachstum des Geschäftsvolumens ausreichend Kernkapital vorzuhalten, wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr Kapitalerhöhungen in Höhe von 163,0 Millionen Euro vorgenommen. Zusätzlich hat die Deutsche Leasing Nachrangdarlehen von 105,0 Millionen Euro (Vorjahr: 105,0 Millionen Euro) zur Verfügung gestellt. Die Gesamtkapitalquote lag zum 30. September 2022 bei 13,9 % (Vorjahr: 12,5 %) vor Feststellung.

Gesamtaussage der Geschäftsleitung zur wirtschaftlichen Lage

Die DL Finance agierte im Geschäftsjahr 2022/23 in einem herausfordernden Umfeld. Hohe Energiekosten, starke Preissteigerungen sowie gestiegene Zinsen führten zu einer Abschwächung der wirtschaftlichen Lage. In Anbetracht der herausfordernden Rahmenbedingungen entsprach die Entwicklung im Geschäftsjahr den Erwartungen der Geschäftsleitung. Die aktive Nutzung der sich bietenden Marktopportunitäten und Potenziale (insbesondere im Segment erneuerbare Energien) ermöglichte ein deutliches Wachstum und die Ertragskraft wurde unter Berücksichtigung der höheren Provisionszahlungen an Gruppenunternehmen grundsätzlich verbessert. Die Auswirkungen konjunktureller Beeinträchtigungen prüft die DL Finance im Rahmen von Szenarioanalysen.

Die Refinanzierung der DL Finance war umfassend gesichert. Als wesentliche Finanzierungspartner fungierten neben Förderinstituten weiterhin die Sparkassen-Finanzgruppe sowie Kreditinstitute mit langjährigen Kooperationen. Die Finanzierungsreserven wurden bei guten Konditionen ausgebaut und befähigten die Bank marktunabhängig zu agieren. Die Finanzlage der DL Finance war unverändert stabil.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Bank ist in die Unternehmens-, Geschäfts- und Risikostrategie der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen. Zur internen Steuerung des Kreditinstituts wird ein umfassendes Berichtswesen verwendet, das Informationen zur Ertrags-, Kosten- und Risikosituation vereint. Als finanzieller Leistungsindikator für die angestrebte Geschäftsentwicklung fungiert die Entwicklung des Kreditvolumens in den beschriebenen Produktgruppen. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit wird als finanzieller Leistungsindikator herangezogen. Ziel ist es, ein positives Ergebnis vor Ergebnisabführung zu erzielen.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Anspruch der Deutschen Leasing Gruppe ist es, den Mitarbeitenden interessante, herausfordernde und gleichzeitig sichere Arbeitsplätze mit vielfältigen Gestaltungsmöglichkeiten zu bieten. Die kontinuierliche Aus- und Weiterbildung der Mitarbeitenden befähigt diese, kommende Herausforderungen zu meistern und sichert damit den zukünftigen Erfolg des Unternehmens. Dabei ist es das Bestreben, ein passendes Umfeld zur Verfügung zu stellen, in dem Wertschätzung und konstruktives Feedback eine zentrale Rolle spielen, ebenso wie das alltägliche Arbeiten in einem hybriden Arbeitsumfeld. Durch flexible Rahmenbedingungen und entsprechend ergänzende Angebote, wie die des "pme Familienservice", werden die Mitarbeitenden in der Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben unterstützt. Die persönliche und fachliche Weiterentwicklung, eine frühzeitige Nachfolgeplanung, sowie das Talentmanagement sind weitere wesentliche Bestandteile nachhaltig wirksamer Personalpolitik der Deutsche Leasing Gruppe.

Die Identifizierung und Entwicklung von Mitarbeitenden mit Potenzial für weiterführende Aufgaben ist auch weiterhin ein zentrales Anliegen der Deutsche Leasing Gruppe. Insbesondere sollen Mitarbeitende zur Übernahme von Führungsverantwortung ermutigt sowie ideal darauf vorbereitet werden. Entsprechende Potentialträger- und Führungskräftenachwuchs-Programme der Deutsche Leasing Gruppe wurden auch im Berichtszeitraum umgesetzt und unterstützen und qualifizieren die Teilnehmenden sowohl persönlich als auch fachlich und methodisch auf ihrem fokussierten Entwicklungsweg. Darüber hinaus bietet die Deutsche Leasing Gruppe ihrer Belegschaft eine Vielzahl von weiterführenden Qualifizierungsangeboten an, sowohl auf individueller Ebene sowie für ganze Bereiche und Teams. Das weite Angebotsspektrum der DL-Akademie umfasst dabei Themen rund um agile Arbeitsmethoden, Verhandlungskompetenz, Selbstführung/Resilienz in turbulenten Zeiten bis hin zu Konfliktmanagement oder Teamerfolg durch Perspektivwechsel.

Aufgrund der hohen Relevanz für die Zusammenarbeit hat der Bereich Personal das Thema Diversität stärker in den Fokus genommen. Vielfältige Teams profitieren von den unterschiedlichen Erfahrungen anderer Teammitglieder. Die Deutsche Leasing setzt sich aktiv für die Förderung einer vielfältigen Kultur ein und ergreift verschiedene Maßnahmen, um Vorurteile abzubauen und sicherzustellen, dass Diskriminierung jeglicher Art keinen Platz im Unternehmen hat.

Am Bilanzstichtag waren in der Deutsche Leasing Finance insgesamt 256 (Vorjahr: 261) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt. Die durchschnittliche Firmenzugehörigkeit pro Mitarbeiterin und Mitarbeiter lag bei 15,7 Jahren (Vorjahr: 15,7 Jahre) bei einem Durchschnittsalter von 48,2 Jahren (Vorjahr: 47,5 Jahre). Die Fluktuationsrate belief sich auf 5,49 % (Vorjahr: 5,69 %). Die Krankheitsquote betrug 6,96 % (Vorjahr: 7,18 %).

Über ein leistungsorientiertes Vergütungssystem werden Ziele der einzelnen Mitarbeitenden mit den strategischen Zielen des Unternehmens verknüpft und somit eine ergänzende Basis für die durchgängige Steuerung des Unternehmens geschaffen.

Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Risikobericht

Die DL Finance nahm im Berichtsjahr die Ausnahmeregelung gemäß § 2a Abs. 2 KWG i. V. m. Art. 7 CRR (Waiver-Regelung) in Anspruch und sah davon ab, § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG a.F. zur Festlegung von Strategien, Einrichtung von Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Risiken auf Einzelinstitutsebene anzuwenden. Folglich war die DL Finance im Berichtsjahr in das Risikomanagement ihrer Muttergesellschaft, der Deutsche Leasing, eingebunden.

Die Deutsche Leasing verfügt über ein Modell zur Steuerung und Überwachung der Risikotragfähigkeit der DL Finance, welches sowohl die ökonomische Perspektive als auch die normative Perspektive gemäß AT 4.1 Tz. 2 MaRisk in Verbindung mit dem Leitfaden "Aufsichtliche Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte und deren prozessualer Einbindung in die Gesamtbanksteuerung" berücksichtigt.

Die ökonomische Perspektive ist dabei als primärer Steuerungskreis ausgelegt, das Konfidenzniveau von 99,9% sowie der Risikohorizont von einem Jahr sind wesentliche Eckpunkte des Modells.

Mit diesem Ansatz wird das Ziel verfolgt, Gläubiger der DL Finance vor Verlusten zu schützen. Die Deutsche Leasing bezieht alle wesentlichen Risiken der DL Finance - sofern sinnvoll durch Risikodeckungsmasse (RDM) begrenzbar - aus Gründen der Steuerung in die Risikotragfähigkeitsberechnung ein.

Die nachstehende Risikolandkarte stellt die für die DL Finance identifizierten Risikoarten/-kategorien für das Geschäftsjahr 2022/23 auf Basis der Risikoinventur 2022 gesamthaft dar. Im Geschäftsjahr 2022/23 wurden Neu-Produkt-Prozesse durchgeführt, in welche Risikocontrolling eingebunden wurde. Gründe für eine anlassbezogene Überprüfung der Risikolandkarte im Vorfeld zur Regelinventur 2023 ergaben sich hierbei nicht.

Abbildung 1: Risikolandkarte der DL Finance im Geschäftsjahr 2022/23

Die Steuerung und Begrenzung der wesentlichen Risiken der DL Finance erfolgt durch Risikolimite auf der Ebene der Risikokategorien, die von der Geschäftsleitung festgelegt werden.

Das Risikomanagement und -controlling der Bank und die hierfür eingesetzten Systeme und Verfahren ermöglichen die Identifizierung, Messung, Überwachung und Steuerung der Risikopositionen auf Grundlage der Risikogrundsätze und der Risikostrategien der DL Gruppe.

Der Bestand ausgefallener Forderungen betrug zum 30. September 2023 50,2 Millionen Euro (Vorjahr: 55,3 Millionen Euro). Hierbei handelt es sich um Forderungen, bei denen die jeweiligen Kreditnehmer mit mehr als 90 Tagen mit einer oder mehreren Raten im Rückstand sind oder bei denen die vollständige Rückzahlung der Forderung als unwahrscheinlich eingeschätzt wird. Bei der Forderungshöhe bleiben die zugrundeliegenden Sicherheiten unberücksichtigt. Erkennbaren Risiken stehen vorsichtig ermittelte Sicherheiten und nach dem Vorsichtsprinzip gebildete Wertberichtigungen gegenüber.

Adressenausfallrisiken

Die Deutsche Leasing ermittelt den Value at Risk (VaR) für das Adressrisiko von Partnern, das Transfer- und Beteiligungsrisiko jeweils auf Basis eines Kreditportfoliomodells im 99,9-Prozent-Quantil. Zum Abschlussstichtag belief sich das Adressrisiko für die als wesentlich definierten Risikokategorien auf 68,4 Millionen Euro.

Die Bonitätsstruktur des Portfolios ist im Geschäftsjahr 2022/23 stabil auf weiterhin gutem Niveau geblieben. Der Problembestand war im Geschäftsjahr 2022/23 rückläufig. Das Limit für Non-Performing-Loans in Höhe von 5 % wurde im Geschäftsjahr 2022/23 deutlich unterschritten.

Zum Selbstverständnis der Bank gehört es unverändert, an nachhaltig tragfähigen Lösungen mitzuwirken, wenn sich die wirtschaftlichen Verhältnisse einzelner Kreditnehmer verschlechtern. Allen erkennbaren Kreditrisiken wurde durch eine angemessene Vorsorge Rechnung getragen sowie die gesamtwirtschaftliche Lage der Kreditnehmer laufend überwacht. Für ausgefallene Forderungen werden Einzelwertberichtigungen gebildet, die den Buchwert der ausgefallenen Forderungen an ihren niedrigeren tatsächlichen Wert anpasst. Für nicht ausgefallene Forderungen werden Pauschalwertberichtigungen gebildet. Nach dem Rechnungslegungsstandard IDW RS BFA 7 werden die Pauschalwertberichtigungen auf Basis der im Risikomanagement eingesetzten Risikoparameter (Ausfall- und Verlustwahrscheinlichkeiten) über die Restlaufzeit auf Vertragsebene ermittelt. Darüber hinaus werden mithilfe statistischer Modelle die aktuellen makroökonomischen Entwicklungen über Point-in-Time-Aufschlagsfaktoren berücksichtigt. Durch die Anwendung des Anrechnungsmodells für wesentliche Teile des Portfolios wird der Zusammenhang zwischen den erwarteten Verlusten und den im Kundenzins enthaltenen Risikoprämien geschaffen.

Marktpreis- und Liquiditätsrisiken

Die operative Überwachung und Steuerung der Zinsänderungsrisiken erfolgt auf Basis von Zinsbindungsbilanzen und Sensitivitäten (Basis-Point-Value-Konzept) mit entsprechender Limitierung der zulässigen zinsinduzierten Barwertänderungen gemäß den Steuerungsleitlinien. Zur Ermittlung des ökonomischen Risikos und ebenfalls für operative Steuerungszwecke werden Value-at-Risk-Berechnungen auf die offene Zinsposition vorgenommen. Die Berechnungen erfolgen nach der Varianz-Kovarianz-Methode unter Verwendung differenzierender Annahmen zur Haltedauer der offenen Zinsposition und hinsichtlich der Berücksichtigung von Eigenkapital als Teil des Finanzierungsportfolios. Zum Abschlussstichtag belief sich das Zinsänderungsrisiko auf 34,7 Millionen Euro.

Durch die Einbindung des Kreditinstituts in die Risikomanagement- und Risikocontrollingprozesse der Deutsche Leasing war die Bank jederzeit in der Lage, ausreichende Mittel zur Finanzierung des Wachstumspfads aufzunehmen. Die DL Finance war durchgehend mit ausreichend Liquidität ausgestattet und ist im Geschäftsjahr 2022/23 ihren Zahlungsverpflichtungen vollumfänglich nachgekommen. Darüber hinaus wurden alle internen und externen Vorgaben stets eingehalten, insbesondere die verpflichtenden Mindestgrößen der Liquidity Coverage Ratio (LCR) und Net Stable Funding Ratio (NSFR) jeweils in Höhe von 100 %. Die LCR betrug zum 30. September 2023 279 % (Vorjahr: 383 %). Die Berechnung stellt die voraussichtlichen Liquiditätszuflüsse den Liquiditätsabflüssen für die nächsten 30 Tage gegenüber. Die NSFR betrug zum 30. September 2023 117 % (Vorjahr: 107 %). Mit der NSFR wird sichergestellt, dass die DL Finance über einen angemessenen Anteil an stabiler Refinanzierung verfügt.

Operationelle Risiken

Die Geschäftsleitung der Bank erhält regelmäßig strukturierte Berichte über die Entwicklung der operationellen Risiken, die in einer speziellen Datenbank aufbereitet werden. Die hieraus gewonnenen Erkenntnisse werden im Rahmen des operativen Geschäfts kontinuierlich verwertet. Wie auch in den Vorjahren haben sich keine bestandsgefährdenden operationellen Risiken ergeben.

Gesamtbild der Risikolage

Jedes Einzelrisiko lag im Geschäftsjahr 2022/23 innerhalb des vorgegebenen Limits. Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung werden die Einzelrisiken zusammengefasst, wobei Diversifikationseffekte unter konservativen Gesichtspunkten unberücksichtigt bleiben. Die Risikotragfähigkeit war im Berichtsjahr zu jedem Zeitpunkt deutlich gegeben (30. September 2023: 23,1%; Vorjahr: 28,8 %).

Für das Geschäftsjahr 2023/24 wird eine erhöhte Unsicherheit über die Konjunkturentwicklung erwartet. Dazu tragen neben steigender Preise und Ungewissheit über die Auswirkungen geldpolitischer Maßnahmen zur Inflationskontrolle ein weiterhin volatiles Marktumfeld, anhaltende geopolitische Spannungen und zunehmende protektionistische Tendenzen in einigen Ländern und Regionen bei. Dabei wird für das Jahr 2023 von einem Rückgang des Bruttoinlandsprodukts in Deutschland ausgegangen. Die Deutsche Leasing und die DL Finance prüfen vor diesem Hintergrund die Auswirkungen konjunktureller Beeinträchtigungen im Rahmen von Szenarioanalysen. Das Risiko wird für die DL Finance derzeit als moderat erhöht eingeschätzt, wobei die Kapitalausstattung ausreichend Spielraum bietet, um einer konjunkturellen Schwächephase adäquat zu begegnen.

Chancenbericht

Als Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe profitiert die DL Finance auch von der Geschäftsentwicklung und den Vertriebskampagnen der Deutsche Leasing Gruppe in den Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung sowie dem Forderungsankauf aus von Unternehmen der Deutsche Leasing abgeschlossenen Leasing- und Mietkaufverträgen. Chancen ergeben sich für die Bank darüber hinaus aus der Entwicklung und dem Angebot von neuen Kreditprodukten, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe nachgefragt werden. Unter Berücksichtigung der aktuellen Mittelfristplanung der Deutsche Leasing Gruppe, die auch die Geschäftsaktivitäten der DL Finance umfasst, sieht die Geschäftsleitung der Bank unverändert eine Vielzahl an Chancen für die nachhaltige Entwicklung des Instituts. Vor diesem Hintergrund wird eine Ausweitung von Projektfinanzierungen im Bereich erneuerbare Energien angestrebt. Darüber hinaus soll im Rahmen einer Kooperation mit der Compeon GmbH der Vertrieb der Produktvariante S-Gewerbekredit weiter ausgebaut werden.

Beginnend mit einer umfassenden Analyse des Marktumfeldes durch die Deutsche Leasing werden organische Wachstumschancen im Rahmen der jährlichen Mittelfristplanung systematisch identifiziert. In der detaillierten Analyse werden - neben Marktpotenzialen, Kundenanforderungen sowie allgemeine und spezifische Markt- und Umfeldentwicklungen - Trends, aber auch Wettbewerber und regulatorische Anforderungen berücksichtigt. Übergreifend finden die Auswirkungen sowie die daraus resultierenden Anforderungen Eingang in die Planung. Die Grundlage der Mittelfristplanung für die Geschäftsjahre 2023/24 bis 2025/26 der DL Finance bilden die auf Basis der Geschäftsstrategie der Deutsche Leasing verankerten Ziele und Geschäftsaktivitäten sowie die daraus abgeleiteten Maßnahmen in Übereinstimmung mit der Risikostrategie. Die auf die Deutsche Leasing gewaiverten Strategien unterliegen einer jährlichen Überprüfung und - bei Bedarf - Adjustierung. Die Geschäftsstrategie der Deutschen Leasing ergibt sich aus der übergeordneten langfristigen Unternehmensstrategie ("Strategie 2030") der Deutsche Leasing Gruppe und den konkretisierenden Geschäftsfeldstrategien sowie der Risiko- und IT-Strategie.

Für die Produktvariante S-Gewerbekredit, die der Produktgruppe Investitionskredit zuzuordnen ist, wird weiterhin von einem stückzahlbezogenen Wachstum über dem des abgelaufenen Geschäftsjahres hinaus ausgegangen. Der Vertrieb des S-Gewerbekredites erfolgte überwiegend durch kooperierende Sparkassen. Im Neugeschäft wird mit leicht steigenden Margen aus Zinsertrag und steigenden Refinanzierungskosten gerechnet. Aufgrund der anhaltenden Inflation sowie den steigenden Energiepreisen wird davon ausgegangen, dass sich die Risikolage im kommenden Geschäftsjahr eintrüben wird. Aufgrund der aktuellen positiven Entwicklung der Margen aus dem Kreditgeschäft wird jedoch davon ausgegangen, dass ein positives Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit leicht über dem Niveau des Vorjahres erzielt wird. Zur weiteren Stärkung der Widerstandskraft der Bank soll zusätzliches Eigenkapital aufgebaut und die Anzahl der Mitarbeitenden ausgebaut werden.

Nachhaltigkeit

Durch politische, gesellschaftliche und regulatorische Entwicklungen gewinnt die nachhaltige Transformation der Wirtschaft an Fahrt. Europäische Zielvorgaben wie im EU Green Deal festgesetzt, erzeugen akuten Handlungsbedarf insbesondere bei der Reduktion von CO ₂ - Emissionen. Investitionskredite sind in diesem Zusammenhang insbesondere aufgrund nicht absehbarer technologischer Weiterentwicklungen z.B. im Bereich der erneuerbaren Energien für Unternehmen eine nachhaltige und flexible Finanzierungslösung. Der Finanzsektor spielt bei der "grünen" Transformation der Wirtschaft eine zentrale Rolle: Innovationen müssen gefördert, Technologien weiterentwickelt und finanziert werden. Ganze Branchen müssen sich neu aufstellen, um ihre Zukunftsfähigkeit u.a. durch die Reduktion von CO ₂ -Emissionen zu erhalten. In dem Übergang zu nachhaltigem Wirtschaften erkennt die Deutsche Leasing durch den aufkommenden Transformations- und Investitionsbedarf klare Chancen für ihr Geschäftsmodell, wovon die DL Finance partizipiert. Investitionskredite sind dabei ein wesentlicher Bestandteil der Transformationsfinanzierung. Investitionen in moderne Anlagegüter wie z.B. erneuerbare Energien sind dabei ein Schlüssel zur CO ₂ -Reduktion.

Prognosebericht

Nachstehend zitiert wurde die Gemeinschaftsdiagnose (Zusammenschluss führender Wirtschaftsforschungsinstitute: DIW Berlin, des ifo Instituts, des IfW Kiel, des IWH sowie des RWI; Stand: September 2023), die Prognosen des Sachverständigenrats zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung (SVR; Stand: November 2023) zu potenziellen makroökonomischen Entwicklungen sowie der Monatsbericht der Deutsche Bundesbank per September 2023.

Die weltweite Konjunktur wird sich im zweiten Halbjahr des Jahres 2023 nach wie vor verhalten zeigen. Hierzu tragen unter anderem eine mäßige Industriekonjunktur sowie das erhöhte Zinsniveau, welches die gesamtwirtschaftliche Nachfrage dämpft, bei. Für das Jahr 2023 wird mit einem Wachstum des globalen BIP in Höhe von 2,5 % gerechnet. Für das Jahr 2024 prognostiziert die Gemeinschaftsdiagnose ein Wachstum der weltweiten Wirtschaftsleistung in Höhe von 2,3 %. Im Bereich der Geldpolitik wird erwartet, dass die Leitzinsen ihren Höhepunkt erreicht haben und die Notenbanken im Jahr 2024 beginnen, diese wieder zu senken. Ein positiver Einfluss auf die Investitionstätigkeiten wird hierdurch erwartet. Dennoch wird mittelfristig von einem Niveau der Realzinsen oberhalb des Niveaus vor der Pandemie ausgegangen. Für die Inflation wird weltweit eine rückläufige Entwicklung erwartet. Neben den erhöhten Leitzinsen ist hier vor allem ein erwarteter Rückgang der Preise im Energiesektor zu nennen. Für die fortgeschrittenen Volkswirtschaften wird für das Jahr im Durchschnitt eine Teuerungsrate in Höhe von 4,7 % erwartet. Für das darauffolgende Jahr wird eine weiter rückläufige Quote in Höhe von 2,6 % prognostiziert.

Prognosen unterstellen eine konjunkturelle Schwächephase im Euroraum für das dritte Quartal 2023. Dies ist unter anderem auf eine verhaltene Industrieproduktion zurückzuführen. Mit dem vierten Quartal 2023 sowie für das Jahr 2024 wird eine positive konjunkturelle Dynamik erwartet. Gestützt wird diese positive Entwicklung zum einen von dem erwarteten spürbaren Rückgang der Verbraucherpreisinflation und von positiven Einflüssen aus dem außenwirtschaftlichen Umfeld. Für das Jahr 2023 wird mit einem Wachstum des Bruttoinlandsproduktes in Höhe von 0,5 % gerechnet, welches sich im Jahre 2024 auf eine erwartete Wachstumsrate in Höhe von 1,1 % steigert. Die Prognose der Gemeinschaftsdiagnose geht davon aus, dass im Bereich der Geldpolitik die Leitzinsen der EZB bis in die Mitte des Jahres 2024 nahezu unverändert bleiben und anschließend sinken. Zudem laufen Ende des Jahres 2024 die längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte (TLTRO III) aus, mit welchen die Banken unter Einhaltung bestimmter Kriterien vergünstigt Geld aufnehmen konnten. Die Prognosen für die Inflation zeigen aufgrund von Preissteigerungen im Bereich der Dienstleistungen sowie der Nominallohnsteigerungen einen nur langsamen Rückgang. Für den Euroraum wird im Jahr 2023 mit einer Inflationsrate in Höhe von 5,6 % gerechnet. Die Prognosen für das Jahr 2024 rechnen mit einer Inflation in Höhe von 2,6 % und somit einem weiteren Rückgang.

Gemäß den Projektionen ist für das Jahr 2023 eine Rezession in Deutschland mit einer Änderungsrate des Bruttoinlandproduktes in Höhe von -0,4 % zu erwarten. Als Treiber hierfür sind allem voran eine sich langsam erholende Industrie und ein nach wie vor zurückhaltender Konsum zu nennen. Für das Jahr 2024 wird mit einer konjunkturellen Erholung und einer Wachstumsrate der Wirtschaftsleistung in Höhe von 1,3 % gerechnet. Die Erholung wird vor allem von einem sich erholenden Auslandsgeschäft sowie einer Belebung des Konsums aufgrund von steigenden Nettolöhnen getragen. Für die Inflation wird weiterhin ein Rückgang prognostiziert. Getragen wird diese sich etwas verzögernde Entwicklung vor allem durch die rückläufigen Energiepreise. Für das Jahr 2023 wird eine Inflationsrate von 6,1 % und für das darauffolgende Jahr eine deutlich reduzierte Inflationsrate in Höhe von 2,6 % prognostiziert.

Bad Homburg v.d. Höhe, den 8.Dezember 2023

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Keckeis

Speckmann

Weis

Werger

Jahresbilanz zum 30. September 2023

Aktivseite

	Stand 30.09.2023	Stand 30.09.2022
	EUR	TEUR
1. Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken	172.000.000,00	261.000
darunter: bei der Deutschen Bundesbank 172.000.000,00 Euro (Vorjahr TEUR 261.000)
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig	1.103.736,80	1.024
3. Forderungen an Kunden	4.298.657.531,34	3.580.134
4. Rechnungsabgrenzungsposten	771,30	989
Summe der Aktiva	4.471.762.039,44	3.843.147

Passivseite

	Stand 30.09.2023		Stand 30.09.2022
	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	69.488.084,17		2.193
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	3.131.204.853,81	3.200.692.937,98	2.728.060
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig	7.746.908,95		4.661
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	570.159.369,17	577.906.278,12	584.462
3. Sonstige Verbindlichkeiten		17.104.794,31	12.921
4. Rechnungsabgrenzungsposten		949.854,05	996
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	3.321.592,00		2.465
b) andere Rückstellungen	13.604.164,98	16.925.756,98	12.207
6. Nachrangige Verbindlichkeiten		105.000.000,00	105.000
7. Fonds für allgemeine Bankrisiken		83.000.000,00	75.000
8. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00		150.000
b) Kapitalrücklage	320.000.000,00		165.000
c) Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen	182.418,00	470.182.418,00	182
Summe der Passiva		4.471.762.039,44	3.843.147
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		333.945.474,99	333.920
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen		813.569.283,69	617.477

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023

	2022/2023			2021/2022
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		113.192.868,38		63.802
davon: negative Zinserträge EUR 9.782,39 (Vorjahr TEUR 1.173)
2. Zinsaufwendungen		-49.117.143,62	64.075.724,76	-15.138
davon: negative Zinsaufwendungen EUR 813.506,72 (Vorjahr TEUR 1.011)
3. Provisionserträge		6.564.708,11		5.916
4. Provisionsaufwendungen		-18.889.789,20	-12.325.081,09	-14.100
5. Sonstige betriebliche Erträge			1.476.406,54	6.061
6. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	-17.746.756,52			-16.890
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-3.967.987,96	-21.714.744,48		-5.280
darunter: für Altersversorgung EUR 974.622,06 (Vorjahr TEUR 1.322)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		-4.677.618,75	-26.392.363,23	-4.302
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen			-767.538,32	-698
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-20.483.511,96	-7.247
davon: Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB EUR 8.000.000,00 (Vorjahr TEUR-)
9. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			5.583.636,70	12.124
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-2.000.000,00	-2.041
davon: vom Organträger belastet EUR 2.000.000,00 (Vorjahr TEUR 2.041)
11. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne			-3.583.636,70	-10.083
12. Jahresüberschuss			0,00	-

Anhang für das Geschäftsjahr 2022/2023

Allgemeine Angaben

Die Deutsche Leasing Finance GmbH (Registergericht: Bad Homburg v. d. Höhe, Registernummer: HRB 3528) hat als Kreditinstitut ihren Jahresabschluss für das am 30. September 2023 endende Geschäftsjahr nach den handelsrechtlichen Vorschriften (§§242 ff. HGB), den ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (§§ 340 ff. HGB) und nach den Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie den Regelungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufzustellen. Die Gesellschaft verwendet die Formblätter 1 (Jahresbilanz) und 3 (Gewinn- und Verlustrechnung in Staffelform) der RechKredV.

Sofern Angaben wahlweise in der Jahresbilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang vorgenommen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Währungsumrechnung folgt grundsätzlich den in §§ 340h i. V. m. 256a HGB enthaltenen Vorschriften. Für einen Teilbestand folgt die Währungsumrechnung der Vorschrift gemäß §256a HGB.

Für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Ausfallrisiken hat die DL Finance Pauschalwertberichtigungen erstmals nach IDW RS BFA 7 für die Posten Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden gebildet. Für noch nicht in Anspruch genommene unwiderrufliche Kreditzusagen und Eventualverbindlichkeiten wurden Rückstellungen gebildet.

Das Anrechnungsverfahren wird für wesentliche Bestandteile des Portfolios eingesetzt.

Der modellbasierten Berechnung der Risikovorsorge für nicht ausgefallene Kreditgeschäfte liegt eine Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten zugrunde. Diese basiert zum einen auf historischen Informationen und zum anderen fließen aktuelle wirtschaftliche Entwicklungen sowie zukunftsorientierte makroökonomische Prognosen (z.B. Bruttoinlandsprodukt und Arbeitslosenquoten) in das Berechnungsmodell ein.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

Die Rückstellungen für Pensionen sind nach der Projected-Unit-Credit-Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren) bewertet und in der ausgewiesenen Höhe durch ein versicherungsmathematisches Gutachten belegt. Der Rückstellungsbetrag wurde nach § 253 Abs. 2 HGB in Verbindung mit der Rückstellungsabzinsungsverordnung mit dem von der Deutsche Bundesbank festgesetzten Rechnungszinsfuß von 1,81 Prozent auf Basis eines durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen zehn Geschäftsjahre für eine pauschale Laufzeit von 15 Jahren ermittelt. Der Berechnung wurden die aktuellen Heubeck-Richttafeln 2018 G und eine Rentendynamik von 2,30 Prozent zugrunde gelegt. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden Fluktuationswahrscheinlichkeiten von 4,09 Prozent angesetzt.

Die Kalkulation der Jubiläumsrückstellungen erfolgte auf Basis der aktuellen Heubeck-Richt- tafeln 2018 G nach der Projected-Unit-Credit-Methode mit einem Abzinsungssatz von 1,66 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,50 Prozent. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden alters- und dienstzeitabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten von 3,63 Prozent angesetzt.

Für die Ermittlung der Altersteilzeitverpflichtungen wurde mit einem Abzinsungssatz von 0,90 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,50 Prozent kalkuliert.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

In den Fällen, in denen Schulden (Grundgeschäfte) zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken mit Finanzinstrumenten (Sicherungsinstrumenten) zusammengefasst werden (Bewertungseinheiten), finden gem. § 254 HGB in dem Umfang und für den Zeitraum, in dem die gegenläufigen Wertänderungen sich ausgleichen, die allgemeinen Bewertungsgrundsätze keine Anwendung. Die Wertänderungen von Grundgeschäften und Sicherungsinstrumenten werden bilanziell nach der "Durchbuchungsmethode" abgebildet.

Angaben zur Jahresbilanz

Die Barreserve wurde im Geschäftsjahr im Rahmen der Erfüllung der Anforderungen der Mindestliquiditätsquote in Form von Bundesbankguthaben angepasst.

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

	30.9.2023	30.9.2022
	EUR	TEUR
Forderungen an Kunden	4.298.657.531,34	3.580.134
a) bis drei Monate	80.285.048,43	93.629
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	483.220.411,19	399.224
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	1.869.593.330,87	1.592.627
d) mehr als fünf Jahre	1.085.071.782,25	1.231.130
e) mit unbestimmter Laufzeit	780.486.958,60	263.524

	30.9.2023	30.9.2022
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	3.131.204.853,81	2.728.060
a) bis drei Monate	122.653.807,89	117.483
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	352.995.378,78	340.624
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	1.512.472.054,44	1.350.590
d) mehr als fünf Jahre	1.143.083.612,70	919.363

	30.9.2023	30.9.2022
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	570.159.369,17	584.462
a) bis drei Monate	-	-
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	15.919,17	6
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	570.143.450,00	483.096
d) mehr als fünf Jahre	-	101.360

Im Ausweis der Forderungen an Kreditinstitute sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 1.103.736,80 Euro (Vorjahr: TEUR 1.024) enthalten.

Die Forderungen an Kunden beinhalten Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 30.164.877,63 Euro (Vorjahr: TEUR 11.934) sowie Beträge in fremder Währung in Höhe von 8.126.302,18 Euro (Vorjahr: TEUR 8.455).

Der Gesamtbetrag der Forderungen in fremder Währung beträgt 9.230.038,98 Euro (Vorjahr: TEUR 9.478.765,05).

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthielt im Vorjahr Disagien in Höhe von TEUR 976.

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 8.126.302,18 Euro (Vorjahr: TEUR 8.455) enthalten. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die durch hereingenommene Sicherheiten oder durch eigene Vermögenswerte besichert sind, bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von 3.052.855.235,42 Euro (Vorjahr: TEUR 2.596.266).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 571.377.907,56 Euro (Vorjahr: TEUR 585.381) enthalten, davon entfallen auf Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin 570.159.369,17 Euro (Vorjahr: TEUR 585.069).

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 16.819.728,25 Euro (Vorjahr: TEUR 12.624), davon entfallen 3.583.636,70 Euro (Vorjahr: TEUR 10.083) auf den an die Gesellschafterin abzuführenden Gewinn.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß § 340e Abs. 2 Satz 2 HGB von 949.854,05 Euro (Vorjahr: TEUR 996).

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sind gebildet sowohl für aktive als auch ausgeschiedene Mitarbeitende mit unverfallbarer Anwartschaft sowie für Versorgungsempfangende. Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB beträgt 132.125 Euro (Vorjahr: TEUR 238).

Die nachrangigen Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich gegenüber dem Mutterunternehmen Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG von nominal 105.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 105.000) und sind zum Erfüllungsbetrag ausgewiesen. Grundlage ist ein Darlehensvertrag. Im Berichtsjahr sind Zinsaufwendungen für die nachrangigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 4.002 angefallen.

	Darlehen
Darlehensbetrag (EUR)	105.000.000,00
Auszahlung	30.09.2023
Laufzeit	6 Jahre
Mindestlaufzeit bis	30.09.2029
Zinssatz p. M.	1-Monats-EURIBOR
	+ indexbasierter Aufschlag

Nach Ablauf der Mindestlaufzeit kann das Nachrangdarlehen von beiden Vertragsparteien mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden.

Der Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB wurde im Geschäftsjahr um 8.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR -) auf 83.000.000,00 Euro erhöht.

In die Kapitalrücklage wurde im Geschäftsjahr ein Betrag von 155.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 40.000) eingestellt.

Angaben zu Haftungsverhältnissen

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von 596.258.058,94 Euro (Vorjahr: TEUR 374.816) im Zusammenhang mit Investitionskrediten und in Höhe von 171.454.533,89 Euro (Vorjahr: TEUR 203.353) im Zusammenhang mit Händlereinkaufsfinanzierungen. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen 45.856.690,86 Euro (Vorjahr: TEUR 45.699).

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zinserträge werden im Wesentlichen im Inland erzielt.

In den Zinserträgen sind Erträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von 8.116.205,92 Euro (Vorjahr: TEUR 546) berücksichtigt. In den Zinserträgen sind in Höhe von 9.782,39 Euro (Vorjahr: TEUR 1.173) negative Zinserträge enthalten.

Die Zinsaufwendungen schließen Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 25.332.252,41 Euro (Vorjahr: TEUR 4.321) ein. In den Zinsaufwendungen sind ferner Beträge für nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von 4.001.745,42 Euro (Vorjahr: TEUR 861) enthalten. Die Zinsaufwendungen beinhalten in Höhe von 813.506,72 Euro (Vorjahr: TEUR 1.011) negative Zinsaufwendungen sowie Zinsen für Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von 30.112,00 Euro (Vorjahr: TEUR 163).

Die Provisionserträge werden im Wesentlichen im Inland erzielt.

Die Provisionsaufwendungen enthalten Provisionsaufwendungen gegenüber der DAL Deutsche Anlagen-Leasing GmbH &Co. KG, Mainz, für das von ihr vermittelte Geschäft in Höhe von 10.298.037,13 Euro (Vorjahr: TEUR 7.824). Ferner fielen im Vorjahr in Höhe von TEUR 57 im Zusammenhang mit von der zur Deutsche Leasing Gruppe gehörenden Locadora DL do Brasil Ltda., Säo Paulo, vermittelten Geschäften an sowie TEUR 131 im Zusammenhang mit der Deutsche Sparkassen Leasing do Brasil Banco Mültiplo S.A., Säo Paulo.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten eine Kostenerstattung der DL KG in Höhe von 720.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 5.080) sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 47.525,20 Euro (Vorjahr: TEUR 52). Erträge aus Währungsumrechnung fielen in Höhe von 701.737,60 Euro (Vorjahr: TEUR 902) an.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von 767.537,10 Euro (Vorjahr: TEUR 673).

In den Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen sind Zuführungen zu Einzelwertberichtigungen in Höhe von 9.419.288,53 Euro (Vorjahr: TEUR 8.730) enthalten. Kompensierend dazu wirken Auflösungen von Einzelwertberichtigungen in Höhe von 3.196.446,14 Euro (Vorjahr: TEUR 5.691). Im Geschäftsjahr wurde ein Betrag von 560.000,00 EUR (Vorjahr: TEUR 3.337) der Pauschal Wertberichtigung zugeführt. Der Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB wurde im Geschäftsjahr um 8.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR-) erhöht.

Im Geschäftsjahr hat mit der alleinigen Gesellschafterin Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden. Die Gewerbesteuer in Höhe von 2.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 2.041) wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

Sonstige Angaben

Finanzierungen in US-Dollar und britischen Pfund werden ausschließlich zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossen.

Das Risiko, welches aus unterschiedlichen Wertänderungen (Währung) der Grundgeschäfte (Forderungen an Kunden in britischen Pfund) entsteht, wird über den Einsatz dieser Finanzierungen in britischen Pfund gesteuert. Dazu fasst die Deutsche Leasing Finance GmbH ein Grundgeschäft mit einem Sicherungsinstrument als Bewertungseinheit zusammen (Mikro-Hedge), wobei eine sich ergebende Deckungslücke (Nettorisikoposition) abgesichert wird.

Zum 30. September 2023 beträgt das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in US-Dollar, die in die Bewertungseinheit einbezogen sind, 2,6 Millionen Euro (Vorjahr: 3,1 Millionen Euro) und der Finanzierungen in britischen Pfund 5,5 Millionen Euro (Vorjahr: 5,4 Millionen Euro). Aufgrund der Effektivität der Bewertungseinheiten hat keine Rückstellungsbildung zu erfolgen. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in US-Dollar beträgt 0,8 Jahre. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in britischen Pfund beträgt 2,5 Jahre.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr ist für Abschlussprüfungsleistungen des Abschlussprüfers ein Honorar in Höhe von 359.100,00 Euro (Vorjahr: TEUR 395) berücksichtigt, davon entfallen auf Abschlussprüfungsleistungen des Vorjahres 23.100,00 Euro (Vorjahr: TEUR 49).

Die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG hat zugunsten der Deutsche Leasing Finance GmbH eine harte Patronatserklärung abgegeben.

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 173 Mitarbeiterinnen und 84 Mitarbeiter beschäftigt.

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

	Kai Ostermann, Vorsitzender Vorsitzender des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Georg Hansjürgens (bis März 2023) Mitglied des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Sonja Kardorf (seit April 2023) Mitglied des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Markus Strehle Mitglied des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

	Andreas Geue Vorsitzender der Geschäftsführung
	DAL Deutsche Anlagen-Leasing Geschäftsführung GmbH, Mainz
	Sonja Kardorf (bis März 2023) Mitglied des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Rainer Weis Mitglied des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Lothar Keckeis, stellvertretender Geschäftsführer (seit April 2023) Leiter Vertrags- und Transaktionsmanagement Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe
	Michael Orth, stellvertretender Geschäftsführer (bis März 2023) Mitglied der Geschäftsleitung Geschäftsfeld Mobility Betrieb Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe
	Frank-Dieter Speckmann, stellvertretender Geschäftsführer Leiter Zentrale Sparkassenbetreuung Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe
	Rainer Werger, stellvertretender Geschäftsführer Leiter Risikoanalyse Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Zwischen der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag. Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG mit Sitz in Bad Homburg v. d. Höhe einbezogen. Der Konzernabschluss wird elektronisch in das Unternehmensregister eingestellt.

Nachtragsbericht

Nach dem 30. September 2023 bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses fielen keine berichtspflichtigen Vorgänge an.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 8. Dezember 2023

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Weis

Keckeis

Speckmann

Werger

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe, - bestehend aus der Jahresbilanz zum 30. September 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie dem Anhang für das Geschäftsjahr 2022/23, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. September 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Frankfurt am Main, den 11. Dezember 2023

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dr. Marijan Nemet, Wirtschaftsprüfer

Tolga Evzak, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

Auch im Geschäftsjahr 2022/2023 hat der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH ("DL Finance") die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben mit großer Sorgfalt wahrgenommen. Die Geschäftsführung wurde bei der Leitung des Instituts kontinuierlich beratend begleitet und deren Tätigkeit überwacht. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für die DL Finance war der Aufsichtsrat unmittelbar und frühzeitig eingebunden. Die Geschäftsführung unterrichtete den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend, sowohl schriftlich als auch mündlich, über die Unternehmensplanung, den Gang der Geschäfte, die Ordnungsmäßigkeit und Funktionsfähigkeit der ausgelagerten Aktivitäten sowie die aktuelle Lage. Auf der Grundlage der Berichterstattung der Geschäftsführung wurden die Geschäftsentwicklung sowie für das Institut wichtige Entscheidungen und Vorgänge ausführlich erörtert.

Hervorzuheben sind hierbei alle Aktivitäten, die im Zusammenhang mit der Cyberattacke auf die Deutsche Leasing Gruppe (DL) und somit auch auf die DL Finance stattgefunden haben. Der Aufsichtsrat wurde hierzu teilweise mehrfach täglich im Rahmen des DL-gruppenweiten Notfallmanagement-Prozesses über die aktuelle Situation sowie die Gegen- und Wiederanlauf-Maßnahmen informiert. So konnte sichergestellt werden, dass die Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation und das Kunden-Geschäft der DL Finance nur temporär negativ beeinflusst wurden und dass die Einhaltung aller regulatorischen Anforderungen, insbesondere der aufsichtsrechtlich geforderten Quoten und Limite, jederzeit gegeben war.

Der Aufsichtsrat der DL Finance hat im Rahmen von insgesamt sechs Sitzungen (vier turnusmäßige und zwei außerordentliche) insbesondere über die aktuelle Geschäftsentwicklung sowie die Risikosituation und das Risikomanagement beraten. Intensiv erörtert wurden zudem die Nachwirkungen der Corona-Pandemie und die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konfliktes auf die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen sowie gesetzliche und regulatorische Regelungen. Letztere betraf beispielsweise den Kapitalbedarf aus dem Wachstum der risikogewichteten Aktiva im Zielmarkt Infrastruktur und Versorgung (insbesondere aus der Begleitung von Erneuerbaren Energien-Projekten).

Im Geschäftsjahr 2022/2023 ergaben sich nachfolgende Änderungen bei der Besetzung des Aufsichtsrates der DL Finance: Herr Georg Hansjürgens hat sein Amt als Mitglied des Aufsichtsrats der DL Finance mit Schreiben vom 20. März 2023 mit Wirkung zum 31. März 2023 niedergelegt. Zum 1. April 2023 wurde Frau Sonja Kardorf mit Beschluss vom 21. März 2023 zum weiteren Mitglied des Aufsichtsrats der DL Finance bestellt. Auf Seiten der Geschäftsführung gab es die folgenden Veränderungen: Zum 31. März 2023 hat Frau Sonja Kardorf mit Schreiben vom 20. März 2023 ihr Amt als Geschäftsführerin Marktfolge Risiko niedergelegt. Ebenfalls zum 31. März 2023 hat Herr Michael Orth mit Schreiben vom 20. März sein Amt als stellvertretender Geschäftsführer Marktfolge Vertrag niedergelegt. Zum 1. April 2023 wurde mit Beschluss vom 21. März 2023 Herr Lothar Keckeis als stellvertretender Geschäftsführer Vertrags- und Transaktionsmanagement bestellt und Frau Kristina Tonn eine Generalvollmacht mit Gesamtprokura erteilt.

Die DL Finance hat sich auch im Geschäftsjahr 2022/2023 in einem herausfordernden Umfeld gut behauptet und ist ihrer Aufgabe als spezialisiertes Kreditinstitut innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe in vollem Umfang gerecht geworden. Um der engen Verzahnung der DL Finance in die Deutschen Leasing Gruppe im Sparkassenverbund Ausdruck zu verleihen, hat der Aufsichtsrat nach eingehender Prüfung initiiert, dass die DL Finance ebenfalls das Markenlogo der Deutschen Leasing Gruppe mit dem "Sparkassen-S" übernimmt und auf das "Finance" im Markenlogo verzichtet.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2023 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022/2023 sind von der als Abschlussprüfer bestellten Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk auch hinsichtlich der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation versehen worden.

Die Geschäftsführung der DL Finance hat ihre Aufgaben auch im Geschäftsjahr 2022/2023 mit Verantwortung, Engagement und Kompetenz wahrgenommen. Für ihren Einsatz und für ihre Leistungen spricht der Aufsichtsrat der Geschäftsführung Dank und Anerkennung aus. In diesen Dank sind ausdrücklich auch die für die DL Finance tätigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen.

Bad Homburg v. d. Höhe, im Dezember 2023

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss zum 30. September 2023 der Deutsche Leasing Finance GmbH ist am 12. Dezember 2023 festgestellt worden.

30:T1cfdc,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2021 bis zum 30.09.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021/22

Mehr im Blick

Grundlagen der Gesellschaft

Die Deutsche Leasing Finance GmbH mit Sitz in Bad Homburg v. d. Höhe (im Folgenden auch "DL Finance", "Bank" oder "Kreditinstitut" genannt) fungiert als spezialisiertes Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe und ist eine 100%ige Tochter der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG (Deutsche Leasing) mit Sitz in Bad Homburg v. d. Höhe. Sie ist als ein spezialisiertes Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe und in deren Marktpositionierung vollständig integriert. Die Bank unterliegt als Kreditinstitut gemäß KWG der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die Deutsche Bundesbank (BuBa). Die DL Finance betreibt kein Einlagengeschäft.

Als Kreditinstitut gemäß KWG muss die DL Finance sämtliche relevante Anforderungen (wie beispielsweise Ma Risk, KWG, CRR, BAIT sowie unter Compliance- oder Governance-Gesichts- punkten relevante Vorgaben) entweder mittels der durch eigene Mitarbeiter besetzten Funktionseinheiten oder durch Auslagerungsnehmer erfüllen, so dass nach Maßstab des § 25a Abs. 1 KWG die Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation sichergestellt ist.

Produkte und Dienstleistungen

Die DL Finance bietet Kreditprodukte unterstützend (subsidiär) zu den Produkten der Deutsche Leasing Gruppe an. In ihrer Eigenschaft als Kreditinstitut gewährt die DL Finance vorrangig Investitionskredite und Händlereinkaufsfinanzierungen. Darüber hinaus erwirbt die DL Finance nicht fällige Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossen wurden, und fungiert damit als konzerninterner Finanzierungspartner. Das Kreditinstitut unterstützt zudem bei Finanzierungsbedarf die Tochtergesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe unter anderem im Ausland und vergibt im Rahmen seiner Finanzierungstätigkeit konzernintern Avale und Kreditfazilitäten. Die DL Finance ist zudem bei verschiedenen öffentlichen Förderkreditinstituten akkreditiert und bietet den Kunden der Deutsche Leasing Gruppe auf diese Weise Zugang zu Fördermitteln.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft war unter dem Einfluss der aus der Pandemie resultierenden, anhaltenden Lieferengpässe sowie der hohen Inflation und des Ausbruchs des Russland-Ukraine-Konflikts im Frühjahr 2022 zum Stillstand gekommen. Zudem sorgte Chinas Null-COVID-Politik immer wieder für Belastungen im Welthandel, weil der Betrieb in Häfen oder Fabriken wegen Eindämmungsmaßnahmen gestört war. Unter dem Einfluss der COVID-19-Pandemie und des Kriegs stagnierte das globale Bruttoinlandsprodukt (BIP) im zweiten Quartal 2022 und die Produktion in den G20 Ländern ging zurück. Die Notenbanken verfolgten mit stetigen Zinsanhebungen eine zunehmend restriktivere Geldpolitik, um der unerwartet starken Überschreitung der Inflationsziele seit 2021 entgegen zu wirken.

Das BIP im Euroraum wuchs im ersten und zweiten Quartal 2022 um 0,7 Prozent respektive 0,8 Prozent. Dementgegen sank aufgrund der hohen Preise für Energie, Lebensmittel und Strom sowie der geringeren real verfügbaren Einkommen die Konsumaktivität im Verlauf des Jahres 2022 stetig. Die Preissteigerungen ließen die Inflation weit über die EZB-Zielmarke von 2 Prozent ansteigen. Die EZB hatte nach Beendigung des Anleihekaufprogramms (Asset Purchase Program, APP) im Juli sowie September 2022 eine Anhebung des Leitzinses vorgenommen und will in 2022 noch weitere Zinsschritte veranlassen. Zudem wurde die Produktion durch angebotsseitige Engpässe gebremst, wodurch die Produktionskapazitäten im laufenden Jahr unterausgelastet waren.

Die deutsche Wirtschaft wuchs im ersten und zweiten Quartal 2022 um 0,8 Prozent und 0,1 Prozent. Die pandemiebedingten Faktoren verloren an Bedeutung und traten gegenüber den Aspekten des Krieges und der inflationären Entwicklung in den Hintergrund. Die hohe Inflation sowie die Unsicherheit im Kontext Energieversorgung und -kosten beeinträchtigten die gas- und stromintensiven Industrien, deren Exportgeschäfte und Investitionstätigkeit sowie die Kaufkraft der Verbraucher und den privaten Konsum. Insbesondere die konsumnahen Branchen wurden durch die Kaufkraftverluste der privaten Haushalte belastet. Mit Blick auf den Außenhandel zeigte sich eine moderate Expansion der Exporte im zweiten Quartal 2022, nachdem diese im ersten Quartal 2022 zurückgingen, da die angebotsseitigen Engpässe weiterhin anhielten. Das verarbeitende Gewerbe betrachtend belasteten weiterhin logistische Probleme die Produktion. Nach Pandemieausbruch stauten sich zwar die Aufträge im Gewerbe, welche im laufenden Jahr allerdings aufgrund der anhaltenden Lieferkettenprobleme nicht wie erwartet abgeschlossen werden konnten.

Die deutschen Kreditinstitute standen erneut einem herausfordernden Marktumfeld gegenüber, das neben dem Russland-Ukraine-Konflikt, durch die Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie und nun durch ein ansteigendes Zinsniveau geprägt war. Die befürchteten Kreditausfälle traten jedoch noch nicht ein. Die in Verbindung mit der Corona Pandemie noch wirkenden umfangreichen geld- und fiskalpolitischen Maßnahmen trugen dazu bei, dass das deutsche Bankensystem besser als erwartet abschloss und seine Funktionen weiterhin uneingeschränkt erfüllte.

Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2021/22 erhöhte sich das Kreditvolumen vor Risikovorsorge der DL Finance um 14,8 % auf 4.819,2 Millionen Euro (Vorjahr: 4.199,7 Millionen Euro). Getragen war diese Steigerung von der positiven Neugeschäftsentwicklung. Der Großteil des Kreditvolumens entfiel auf die Forderungen an Kunden (vor Wertberichtigung), welche sich von 3.215,3 Millionen Euro auf 3.605,8 Millionen Euro erhöhten. Die Bilanzsumme der Bank stieg von 3.375,7 Millionen Euro um 13,8 % auf 3.843,1 Millionen Euro zum 30. September 2022.

In der Produktgruppe Investitionskredit stiegen die Forderungen (vor Wertberichtigung) von 2.515,0 Millionen Euro auf 2.906,7 Millionen Euro. Grund hierfür war die positive Neugeschäftsentwicklung in der Produktgruppe Investitionskredite und relativ betrachtet insbesondere in der Produktvariante S-Gewerbekredit.

Das Forderungsvolumen an Inanspruchnahmen bei den Händlereinkaufsfinanzierungen stieg von 263,6 Millionen Euro um 9,0 % auf 287,4 Millionen Euro. Der Geschäftsschwerpunkt lag weiterhin in der (Zwischen-)Finanzierung von Investitionen, Mietpark- und Lagerbeständen von Händlern, vorrangig in den Branchen Baumaschinen/Flurförderzeuge und Agrartechnik.

Das Volumen erworbener, nicht fälliger Forderungen aus Leasing - und Mietkaufverträgen von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe belief sich zum 30. September 2022 auf 411,6 Millionen Euro (Vorjahr: 436,7 Millionen Euro).

Die Neugeschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2021/22 lag insgesamt aufgrund bestehender Lieferengpässe leicht unter der ambitionierten Planung, dabei übertraf die Produktgruppe Investitionskredite den Plan (die Produktvariante S-Gewerbekredit lag auf Plan), während die Händlereinkaufsfinanzierung und der Forderungsankauf leicht unter Plan blieben. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit lag leicht unter Plan, da die Provisionsaufwendungen im Zusammenhang mit den vermittelten Investitionskrediten sowie die Unternehmenskosten leicht höher ausfielen als geplant. Aufgrund des handelsrechtlichen Periodisierungsprinzips zeigen sich die mit den gestiegenen Investitionskrediten verbundenen Erträge erst in den Folgeperioden. Zusammenfassend konnte die Bank ihr Geschäftsvolumen ausweiten und blickt in Anbetracht der herausfordernden Rahmenbedingungen auf eine zufriedenstellende Geschäftsentwicklung zurück.

Wirtschaftliche Lage

Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2021/22 hat die Bank den Zinsüberschuss um 11,2% auf 48,7 Millionen Euro (Vorjahr: 43,8 Millionen Euro) erhöht. Dabei überkompensierte der Anstieg in den Zinserträgen die steigenden Refinanzierungskosten, welche sich seit dem zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres 2021/22 aufgrund des steigenden Zinsniveaus erhöhten. Darüber hinaus wirkte das ausgebaute Gesamtvolumen an vergebenen Krediten ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis.

Das Provisionsergebnis fiel mit -8,2 Millionen Euro weitestgehend planmäßig niedriger aus als im Vorjahr (-1,8 Millionen Euro). Die Veränderung resultiert im Wesentlichen aus Provisionsaufwendungen an Gruppenunternehmen.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen beliefen sich auf 26,5 Millionen Euro (Vorjahr: 23,4 Millionen Euro). Dieser Anstieg war auf eine aufbauorganisatorische Veränderung in der Deutsche Leasing Gruppe zurückzuführen, die im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2020/21 umgesetzt wurde. In diesem Kontext wechselten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing zur DL Finance und somit sind die Aufwendungen nun für das gesamte Geschäftsjahr 2021/22 angefallen.

Das sonstige betriebliche Ergebnis (Summe der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen) der DL Finance belief sich auf 5,4 Millionen Euro (Vorjahr: 7,6 Millionen Euro). Die von Mitarbeitern der DL Finance erbrachten Leistungen für die Deutsche Leasing führten zu einem Ertrag aus einer Verwaltungskostenumlage zwischen der Deutsche Leasing und der DL Finance, welche als Sonstiger betrieblicher Ertrag gebucht wird.

Das Bewertungsergebnis (vor Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach §340g HGB) des Geschäftsjahrs 2021/22 betrug -7,2 Millionen Euro (Vorjahr: -6,3 Millionen Euro) und bewegte sich somit leicht über dem Niveau des Vorjahres. Die Zuführung von Einzelwertberichtigungen entwickelte sich deutlich moderater als geplant, denen höhere Zuführungen zu den Pauschalwertberichtigungen gegenüberstanden. Im Geschäftsjahr 2021/22 erfolgte keine Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach §340g HGB (Vorjahr: 5,0 Millionen Euro).

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der DL Finance im Geschäftsjahr 2021/22 betrug 12,1 Millionen Euro (Vorjahr: 14,9 Millionen Euro) und lag somit unter der Prognose, welches im Wesentlichen auf höhere Provisionsaufwendungen an Gruppenunternehmen im Zusammenhang mit Investitionskrediten und Unternehmenskosten zurückzuführen war. Das Ergebnis nach Steuern von 10,1 Millionen Euro (Vorjahr: 10,4 Millionen Euro) wurde aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages in voller Höhe an die Deutsche Leasing abgeführt.

Finanzlage

Im abgelaufenen Geschäftsjahr refinanzierte sich die Bank aufgrund der hohen Nachfrage im Förderkreditgeschäft vor allem durch Mittelaufnahmen bei diversen Förderkreditinstituten, insbesondere Kreditanstalt für Wiederaufbau, Landwirtschaftliche Rentenbank und NRW. Bank. Daneben wurden Refinanzierungsmittel vorrangig bei Sparkassen sowie über ihre Muttergesellschaft Deutsche Leasing KG aufgenommen. Nach dem Grundsatz der Fristen- und Währungskongruenz wurden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bzw. der Deutsche Leasing mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist eingegangen. Die DL Finance kam ihren finanziellen Verpflichtungen im Berichtszeitraum jederzeit nach. Die vorhandenen freien Finanzierungslinien bieten genügend Raum für weiteres Wachstum der Bank. Darüber hinaus sind die finanziellen Verpflichtungen der DL Finance durch eine harte Patronatserklärung der Deutsche Leasing abgesichert.

Vermögenslage

Das harte Kernkapital betrug zum Bilanzstichtag 385,1 Millionen Euro (Vorjahr: 349,6 Millionen Euro). Davon entfallen auf das Eigenkapital 315,2 Millionen Euro (Vorjahr: 275,2 Millionen Euro) und auf den Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß §340g HGB 75,0 Millionen Euro (Vorjahr: 75,0 Millionen Euro). Zusätzlich hat die Deutsche Leasing Nachrangdarlehen von 105,0 Millionen Euro (Vorjahr: 105,0 Millionen Euro) zur Verfügung gestellt. Die Gesamtkapitalquote lag zum 30. September 2022 bei 12,5 % (Vorjahr: 13,3 %) vor Feststellung.

Gesamtaussage der Geschäftsleitung zur wirtschaftlichen Lage

Die DL Finance agierte im Geschäftsjahr 2021/22 in einem herausfordernden Umfeld. Nach einem Rückgang der Corona-Infektionslage und der Aufhebung der damit verbundenen Maßnahmen zu Beginn des Geschäftsjahres war im ersten Quartal ein Aufschwung der Wirtschaft zu beobachten. Durch den Ausbruch des Russland-Ukraine-Konflikts im zweiten Quartal des Geschäftsjahres und den damit verbundenen Wirtschaftssanktionen verschärften sich die Lieferengpässe, darüber wirkte eine hohe Inflation infolge gestiegener Energiepreise. Die Unsicherheit im Kontext Energieversorgung sowie die eingetrübten Konjunkturprognosen trüben die Investitionstätigkeit der Unternehmen stark ein. In Anbetracht der herausfordernden Rahmenbedingungen entsprach die Entwicklung im Geschäftsjahr den Erwartungen der Geschäftsleitung. Die aktive Nutzung der sich bietenden Marktopportunitäten und Potenziale (insbesondere im Segment erneuerbare Energien) ermöglichte ein deutliches Wachstum und die Ertragskraft wurde unter Berücksichtigung der höheren Provisionszahlungen an Gruppenunternehmen grundsätzlich verbessert. Die DL Finance war weder in der Ukraine noch in Russland direkt engagiert, entsprechend wirkten auf den Geschäftsverlauf keine Erstrundeneffekte des Russland-Ukraine-Konflikts. Die Auswirkungen konjunktureller Beeinträchtigungen prüft die DL Finance im Rahmen von Szenarioanalysen.

Die Refinanzierung der DL Finance war umfassend gesichert. Als wesentliche Finanzierungspartner fungierte neben Förderinstituten weiterhin die Sparkassen-Finanzgruppe sowie Kreditinstitute mit langjährigen Kooperationen. Die Finanzierungsreserven wurden bei guten Konditionen ausgebaut und befähigen die Bank möglichst marktunabhängig agieren zu können. Die Finanzlage der DL Finance war unverändert stabil.

Angesichts der schwierigen Rahmenbedingungen hat sich die Bank gut behauptet. Die Vermögens-, Finanz- und Liquiditätslage der DL Finance war unverändert geordnet und stabil. Das Bewertungsergebnis (vor Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach §340g HGB) fiel gegenüber dem Vorjahrleicht höher aus. Das Kernkapital des Kreditinstituts wurde im Berichtszeitraum weiter gestärkt.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Als finanzieller Leistungsindikator für die angestrebte Geschäftsentwicklung fungiert die Entwicklung des Kreditvolumens in den beschriebenen Produktgruppen. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit wird als finanzieller Leistungsindikator herangezogen. Ziel ist es, ein positives Ergebnis zu erzielen.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die umgesetzte Stärkung der eigenen Mitarbeiterkapazitäten der Bank hat weiter zu Verbesserungen der operationellen Kerngeschäftsprozesse und im Ergebnis auch zu einer verbesserten Steuerung der Bank durch die Geschäftsleitung geführt. Darüber hinaus wurde die bereits initiierte Optimierung in der Aufbau- und Ablauforganisation weiter vorangetrieben.

Zentrale Erfolgsfaktoren für den Geschäftserfolg der DL Finance sind neben einem zukunftsfähigen Geschäftsmodell gut qualifizierte, motivierte und engagierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die sich flexibel auf Veränderungen einstellen. Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DL Finance haben auch in dem abgelaufenen Geschäftsjahr vor dem Hintergrund der anhaltenden, weltweiten Lieferengpässe, Inflation und Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konfliktes ihre Anpassungsfähigkeit und Leistungsbereitschaft durch überdurchschnittlichen Einsatz unter Beweis gestellt. Neue Wege der Kommunikation und veränderte Arbeitsmodelle insbesondere in Verbindung mit dem Arbeiten im Homeoffice - untermauert durch eine Betriebsvereinbarung "Mobiles Arbeiten" - haben sich erfolgreich etabliert und weiterentwickelt.

Das Engagement und die Kompetenz der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DL Finance sind differenzierende Erfolgsfaktoren im Wettbewerb um hohe Kunden- und Partnerzufriedenheit insbesondere innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe. Durch Qualifikations- und Schulungsmaßnahmen werden die fachlichen, methodischen und persönlichen Kompetenzen der Mitarbeitenden und Führungskräfte zukunftsorientiert weiterentwickelt.

Besondere Bedeutung hat für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DL Finance die Unternehmenskultur der Deutsche Leasing Gruppe mit ihren zentralen Unternehmenswerten "Vertrauen", "Teamgeist", "Leidenschaft" und "Verbindlichkeit". Der kulturellen Weiterentwicklung der DL Finance wurde auch im abgelaufenem Geschäftsjahr Rechnung getragen, in dem der Prozess zur Etablierung eines Zukunftskompasses gestartet wurde. Die Unternehmenskultur ist die wesentliche Grundlage für den Erfolg der DL Finance und Basis für die Steigerung der Kunden- und Mitarbeiterzufriedenheit.

Am Bilanzstichtag waren in der DL Finance insgesamt 261 (Vorjahr: 259) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt. Über ein leistungsorientiertes Vergütungssystem werden die Ziele des einzelnen Mitarbeiters mit den strategischen Zielen des Unternehmens verknüpft und somit eine ergänzende Basis für die durchgängige Steuerung des Unternehmens geschaffen.

Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Risikobericht

Die DL Finance nahm im Berichtsjahr die Ausnahmeregelung gemäß § 2a Abs. 2 KWG i. V. m. Art. 7 CRR (Waiver-Regelung) in Anspruch und sah davon ab, § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWGa.F. zur Festlegung von Strategien, Einrichtung von Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Risiken auf Einzelinstitutsebene anzuwenden. Folglich war die DL Finance im Berichtsjahr in das Risikomanagement ihrer Muttergesellschaft, der Deutsche Leasing, eingebunden.

Die Deutsche Leasing verfügt über ein Modell zur Steuerung und Überwachung der Risikotragfähigkeit der DL Finance, welches sowohl die ökonomische Perspektive als auch die normative Perspektive gemäß AT 4.1 Tz. 2 Ma Risk in Verbindung mit dem Leitfaden "Aufsichtliche Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte und deren prozessualer Einbindung in die Gesamtbanksteuerung'' berücksichtigt.

Die ökonomische Perspektive ist dabei als primärer Steuerungskreis ausgelegt, das Konfidenzniveau von 99,9% sowie der Risikohorizont von einem Jahr sind wesentliche Eckpunkte des Modells.

Die nachstehende Risikolandkarte stellt die für die DL Finance identifizierten Risikoarten/-kategorien für das Geschäftsjahr 2021/22 auf Basis der Risikoinventur 2021 gesamthaft dar. Im Geschäftsjahr 2021/22 wurden Neu-Produkt-Prozesse durchgeführt, in welche Risikocontrolling eingebunden wurde. Gründe für eine anlassbezogene Überprüfung der Risikolandkarte im Vorfeld zur Regelinventur 2022 ergaben sich hierbei nicht.

Die Steuerung und Begrenzung der wesentlichen Risiken der DL Finance erfolgt durch Risikolimite auf der Ebene der Risikokategorien, die von der Geschäftsleitung festgelegt werden.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht gemäß Art. 431 ff. CRR und § 26a KWG, den die Bank im Internet veröffentlicht.

Der Bestand ausgefallener Forderungen betrug zum 30. September 2022 55,3 Millionen Euro (Vorjahr: 65,5 Millionen Euro). Hierbei handelt es sich um Forderungen, bei denen die jeweiligen Kreditnehmer mit mehr als 90 Tagen mit einer oder mehreren Raten im Rückstand sind oder bei denen die vollständige Rückzahlung der Forderung als unwahrscheinlich eingeschätzt wird. Bei der Forderungshöhe bleiben die zugrundeliegenden Sicherheiten unberücksichtigt. Erkennbaren Risiken stehen vorsichtig ermittelte Objektwerte und nach dem Vorsichtsprinzip gebildete Wertberichtigungen gegenüber.

Adressenausfallrisiken

Die Bonitätsstruktur des Portfolios ist im Geschäftsjahr 2021/22 stabil auf weiterhin gutem Niveau geblieben. Der Problembestand war im GJ 2021/22 rückläufig. Das Limit für Non-Performing-Loans in Höhe von 5 % wurde stets deutlich unterschritten.

Als Kreditinstitut mit dem Schwerpunkt für objektbesicherte Kreditfinanzierungen berücksichtigt die DL Finance bei der Bewertung der Adressenausfallrisiken auch die als Sicherheit dienenden Finanzierungsobjekte auf Basis vorsichtiger und marktgerechter Wertverlaufskurven. Bei der Objektbewertung finden aktuelle Marktentwicklungen und historische Erfahrungen aus der Verwertung der Sicherheiten Berücksichtigung.

Marktpreis- und Liquiditätsrisiken

Durch die Einbindung des Kreditinstituts in die Risikomanagement- und Risikocontrollingprozesse der Deutsche Leasing Gruppe war die Bank jederzeit in der Lage, ausreichende Mittel zur Finanzierung des Wachstumspfads aufzunehmen. Die DL Finance war durchgehend mit ausreichend Liquidität ausgestattet und die Zahlungsfähigkeit war stets gegeben. Darüber hinaus wurden alle internen und externen Vorgaben stets eingehalten, insbesondere die verpflichtende Mindestgröße der Liquidity Coverage Ratio (LCR) in Höhe von 100 %. Die LCR betrug zum 30. September 2022 383 % (Vorjahr: 434 %). Die Berechnung stellt die voraussichtlichen Liquiditätszuflüsse den Liquiditätsabflüssen für die nächsten 30 Tage gegenüber.

Operationelle Risiken

Gesamtbild der Risikolage

Jedes Einzelrisiko lag innerhalb des vorgegebenen Limits. Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung werden die Einzelrisiken zusammengefasst, wobei Diversifikationseffekte unter konservativen Gesichtspunkten unberücksichtigt bleiben. Die Risikotragfähigkeit war im Berichtsjahr zu jedem Zeitpunkt deutlich gegeben (30. September 2022: 28,5 %; Vorjahr: 29,0 %).

Für das Geschäftsjahr 2022/23 wird unter dem Einfluss von Unsicherheiten im Kontext Energieversorgung und -kosten, hoher Inflationsraten und Marktvolatilitäten sowie aus der Pandemie resultierenden, anhaltenden Lieferengpässen insbesondere im Zusammenhang mit der strikten Null-COVID-Politik Chinas eine konjunkturelle Beeinträchtigung erwartet; dabei wird in 2023 von einem Rückgang des BIP in Deutschland ausgegangen. Die Deutsche Leasing und die DL Finance prüfen vor diesem Hintergrund die Auswirkungen konjunktureller Beeinträchtigungen im Rahmen von Szenarioanalysen. Das Risiko wird für die DL Finance derzeit als moderat erhöht eingeschätzt, wobei die Limitausstattung insbesondere im Adressrisiko ausreichend Spielraum bietet, um eine konjunkturelle Schwächephase adäquat zu überbrücken.

Chancenbericht

Als Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe profitiert die DL Finance auch von der Geschäftsentwicklung der Deutsche Leasing Gruppe in den Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung, dem Forderungsankauf aus von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossenen Leasing- und Mietkaufverträgen sowie der Finanzierung von Auslandsgesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe. Chancen ergeben sich für die Bank darüber hinaus aus der Entwicklung und dem Angebot von neuen Kreditprodukten, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe nachgefragt werden. Unter Berücksichtigung der aktuellen Mittelfristplanung der Deutsche Leasing Gruppe, die auch die Geschäftsaktivitäten der DL Finance umfasst, sieht die Geschäftsleitung der Bank unverändert eine Vielzahl an Chancen für die nachhaltige Entwicklung des Instituts. Vor diesem Hintergrund soll im Rahmen der Kooperation mit der AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft mbH das Konsortialgeschäft von Exportkrediten weiter ausgebaut werden und über die Export Credit Agency (ECA) Euler Hermes gegen Ausfallrisiken abgesichert werden. Darüber hinaus wird eine Ausweitung von Projektfinanzierungen im Bereich erneuerbare Energien nach Skandinavien sowie Spanien angestrebt.

Beginnend mit einer umfassenden Analyse des Marktumfeldes durch die Deutsche Leasing werden organische Wachstumschancen im Rahmen der jährlichen Mittelfristplanung systematisch identifiziert. In der detaillierten Analyse werden - neben Marktpotenzialen, Kundenanforderungen sowie allgemeine und spezifische Markt- und Umfeldentwicklungen -Trends, aber auch Wettbewerber und regulatorische Anforderungen berücksichtigt. Übergreifend finden die Auswirkungen sowie die daraus resultierenden Anforderungen Eingang in die Planung. Die Grundlage der Mittelfristplanung für die Geschäftsjahre 2022/23 bis 2024/25 der DL Finance bilden die auf Basis der Geschäftsstrategie der Deutsche Leasing verankerten Ziele und Geschäftsaktivitäten sowie die daraus abgeleiteten Maßnahmen in Übereinstimmung mit der Risikostrategie. Die auf die Deutsche Leasing gewaiverten Strategien unterliegen einer jährlichen Überprüfung und - bei Bedarf- Adjustierung. Die Geschäftsstrategie der Deutschen Leasing ergibt sich aus der übergeordneten langfristigen Unternehmensstrategie ("Strategie 2030") der Deutsche Leasing Gruppe und den konkretisierenden Geschäftsfeldstrategien sowie der Risiko- und IT-Strategie.

Nachhaltigkeit

Über die damit verbundenen Anforderungen und Vorgaben entstehen für die DL Finance in diesem Bereich auch Marktopportunitäten. So kann neben der Potenzialerschließung über nachhaltige Finanzierungs- und Investitionsformen und neue Geschäftsmodelle auch eine Differenzierung gegenüber den Mitbewerbern erfolgen. Im Vordergrund stehen nachhaltige Finanzierungs- und Investitionsformen im Bereich der erneuerbaren Energien und Gesundheit, aber auch eine Begleitung der Kunden im Rahmen der Transformation durch gezielte Finanzierung von Investitionsvorhaben.

Prognosebericht

Die Projektionen der Wirtschaftsforschungsinstitute zu potentiellen makroökonomischen Entwicklungen sind seit Pandemiebeginn mit erheblicher Unsicherheit behaftet. Mit Ausbruch des Russland-Ukraine-Konfliktes unterliegen die Prognosen zusätzlichen weiteren Unwägbarkeiten. Insgesamt rechnen der IWF, die Autoren der Gemeinschaftsdiagnose sowie die OECD in ihren jüngsten Publikationen mit einer Erholung der globalen Wirtschaft erst im Jahr 2024.

Die Dynamik der weltweiten Konjunkturerholung wird neben den pandemischen und geopolitischen Risiken durch die Verfestigung der hohen Inflation gebremst. Insbesondere die anhaltend hohen Preise für Energie und Rohstoffe sowie Angebotsengpässe und logistische Probleme verschlechtern die weltwirtschaftlichen Aussichten. Die von den Wirtschaftsforschungsinstituten im September und Oktober 2022 veröffentlichten Prognosen erwarten ein globales BIP-Wachstum für 2022 von 2,5 bis 3,2 Prozent und für 2023 von 1,7 bis 2,7 Prozent. In den Studien wird eine konjunkturelle Schwächephase im Euroraum unterstellt. Es wird ein kurzfristiger Produktionsrückgang im Euroraum vermutet, da die sinkenden Realeinkommen und die Störungen auf den Energiemärkten das Wachstum belasten. Nach einem Wachstum des BIP in den ersten zwei Quartalen des Jahres 2022 wird für das dritte Quartal eine deutliche Abschwächung prognostiziert. Trotz der restriktiven Geldpolitik der EZB und weiteren geplanten Zinsanhebungen unterstellen die Projektionen, dass die Inflationsrate im Jahr 2023 deutlich über der 2 Prozent Zielmarke der EZB liegen wird. Aufgrund der hohen Preise für Energie, Lebensmittel und Strom sowie geringeren real verfügbaren Einkommen dürfte die Konsumaktivität fortlaufend sinken.

Gemäß den Projektionen ist eine Rezession in Deutschland zu erwarten. Die konjunkturelle Entwicklung resultiert laut den Projektionen der Wirtschaftsforschungsinstitute aus der Abhängigkeit von russischen Energielieferungen sowie generellen Kostensteigerungen für Energie und den hohen Inflationsraten. Die Institute unterstellen eine Inflation von 7,3 bis 9,0 Prozent für 2022 und 6,2 bis 9,6 Prozent für 2023. Die hohe Inflation und die Unsicherheit im Kontext Energieversorgung und -kosten beeinträchtigen die gas- und stromintensiven Industrien, deren Exportgeschäfte und Investitionstätigkeit sowie die Kaufkraft der Verbraucher und folglich den privaten Konsum. Die Prognosen unterstellen ab dem dritten Quartal 2022 bis zum zweiten Quartal 2023 einen Rückgang des BIP. Ab Sommer 2023 wirken dem ein robuster Arbeitsmarkt, eine sinkende Inflation sowie staatlichen Hilfen entgegen. Die von den Wirtschaftsforschungsinstituten im September und Oktober 2022 veröffentlichten Prognosen erwarten für Deutschland eine Entwicklung des BIP für 2022 von +1,1 bis +1,6 Prozent und für 2023 von -0,2 bis -1,6 Prozent.

Die DL Finance geht für das Geschäftsjahr 2022/23 von einem stark steigenden Kreditvolumen in der Produktgruppe Investitionskredit, einer leicht höheren Inanspruchnahme in der Händlereinkaufsfinanzierung sowie einem moderaten Rückgang bei dem Forderungsankauf aus. Für die hochmargige Produktvariante S-Gewerbekredit, die der Produktgruppe Investitionskredit zuzuordnen ist, wird weiterhin von einem stückzahlbezogenen Wachstum über dem des abgelaufenen Geschäftsjahres hinaus ausgegangen. Aus diesem Grund ist perspektivisch geplant, die Teilportfolien aus dem S-Gewerbekredit an kooperierende Sparkassen auszuplatzieren. Der Vertrieb des S-Gewerbekredites erfolgt überwiegend durch kooperierende Sparkassen. Im Neugeschäft wird mit leicht steigenden Margen aus Zinsertrag und steigenden Refinanzierungskosten gerechnet. Aufgrund der Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konfliktes und der steigenden Inflation sowie den steigenden Energiepreisen wird davon ausgegangen, dass sich der Bestand an ausgefallenen Forderungen und damit verbundene Wertberichtigungen im Vergleich zum Geschäftsjahr 2021/22 leicht erhöhen werden. Aufgrund der aktuellen positiven Entwicklung der Margen aus dem Kreditgeschäft wird jedoch davon ausgegangen, dass ein positives Gesamtergebnis leicht über dem Niveau des Vorjahres erzielt wird. Zur weiteren Stärkung der Widerstandskraft der Bank soll zusätzliches Eigenkapital aufgebaut werden.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 2. Dezember 2022

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Kardorf

Weis

Orth

Speckmann

Werger

Jahresbilanz zum 30. September 2022

Aktivseite

	Stand 30.09.2022	Stand 30.9.2021
	EUR	TEUR
1. Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken	261.000.000,00	184.000
darunter: bei der Deutschen Bundesbank 261.000.000,00 Euro (Vorjahr TEUR 184.000)
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig	1.023.891,61	287
3. Forderungen an Kunden	3.580.133.949,36	3.190.222
4. Sonstige Vermögensgegenstände	0,00	94
5. Rechnungsabgrenzungsposten	989.123,56	1.127
Summe der Aktiva	3.843.146.964,53	3.375.730

Passivseite

	Stand 30.09.2022		Stand 30.9.2021
	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	2.192.912,88		792
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	2.728.059.803,19	2.730.252.716,07	2.456.693
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig	4.661.346,00		2.341
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	584.461.979,65	589.123.325,65	445.727
3. Sonstige Verbindlichkeiten		12.921.264,00	5.205
4. Rechnungsabgrenzungsposten		995.620,31	1.135
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	2.464.743,00		1.079
b) andere Rückstellungen	12.206.877,50	14.671.620,50	7.576
6. Nachrangige Verbindlichkeiten		105.000.000,00	105.000
7. Fonds für allgemeine Bankrisiken		75.000.000,00	75.000
8. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00		150.000
b) Kapitalrücklage	165.000.000,00		125.000
c) Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen	182.418,00	315.182.418,00	182
Summe der Passiva		3.843.146.964,53	3.375.730

1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen	333.919.756,12	295.068
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen	617.476.794,69	505.015

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

	2021/2022			2020/2021
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		63.802.064,72		56.540
davon: negative Zinserträge EUR 1.172.945,98 (Vorjahr TEUR 856)
2. Zinsaufwendungen		-15.137.854,88	48.664.209,84	-12.735
davon: negative Zinsaufwendungen EUR 1.010.869,92 (Vorjahr TEUR 1.135)
3. Provisionserträge		5.916.496,73		5.108
4. Provisionsaufwendungen		-14.100.191,11	-8.183.694,38	-6.907
5. Sonstige betriebliche Erträge			6.060.890,25	8.086
6. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	-16.889.729,21			-14.685
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-5.280.527,72	-22.170.256,93		-4.930
darunter: für Altersversorgung EUR 1.321.843,03 (Vorjahr TEUR 2.676)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		-4.301.947,68	-26.472.204,61	-3.811
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen			-698.019,77	-502
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-7.247.033,39	-11.313
davon: Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB EUR 0,00 (Vorjahr TEUR 5.000)
9. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			12.124.147,94	14.851
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-2.041.000,00	-4.440
davon: vom Organträger belastet EUR 2.041.000,00 (Vorjahr TEUR 4.440)
11. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne			-10.083.147,94	-10.411
12. Jahresüberschuss			0,00	-

Anhang für das Geschäftsjahr 2021/2022

Allgemeine Angaben

Die Deutsche Leasing Finance GmbH (Registergericht: Bad Homburg v. d. Höhe, Registernummer: HRB 3528) hat als Kreditinstitut ihren Jahresabschluss für das am 30. September 2022 endende Geschäftsjahr nach den handelsrechtlichen Vorschriften (§§ 242 ff. HGB), den ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (§§ 340 ff. HGB) und nach den Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie den Regelungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufzustellen. Die Gesellschaft verwendet die Formblätter 1 (Jahresbilanz) und 3 (Gewinn- und Verlustrechnung in Staffelform) der RechKredV.

Sofern Angaben wahlweise in der Jahresbilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang vorgenommen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Währungsumrechnung folgt grundsätzlich den in §§ 340h i. V. m. 256a HGB enthaltenen Vorschriften. Für einen Teilbestand folgt die Währungsumrechnung der Vorschrift gemäß § 256a HGB.

Die Berechnung der von den Forderungen an Kunden abgesetzten Pauschalwertberichtigung wird auf Basis unterschiedlich gewichteter, zukunftsorientierter Szenarien vorgenommen.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

Die Kalkulation der Jubiläumsrückstellungen erfolgte auf Basis der aktuellen Heubeck-Richt- tafeln 2018 G nach der Projected-Unit-Credit-Methode mit einem Abzinsungssatz von 1,38 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,50 Prozent. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden alters- und dienstzeitabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten von 3,40 Prozent angesetzt.

Für die Ermittlung der Altersteilzeitverpflichtungen wurde mit einem Abzinsungssatz von 0,39 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,50 Prozent kalkuliert.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Für Organgesellschaften erfolgt die Ermittlung der latenten Steuern auf Basis des Gewerbesteuersatzes des steuerlichen Organkreises der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe, von aktuell 13,54 Prozent.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle einer Steuerentlastung wird entsprechend dem Aktivierungswahlrecht nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB auf die Bilanzierung verzichtet. Im Berichtsjahr wurden für die Deutsche Leasing Finance GmbH bei der Organträgerin aufgrund der Nicht-Inanspruchnahme des Wahlrechts keine latenten Steuern ausgewiesen.

Angaben zur Jahresbilanz

Die Barreserve wurde im Geschäftsjahr im Rahmen der Erfüllung der Anforderungen der Mindestliquiditätsquote in Form von Bundesbankguthaben aufgebaut.

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

	30.9.2022	30.9.2021
	EUR	TEUR
Forderungen an Kunden	3.580.133.949,36	3.190.222
a) bis drei Monate	93.629.387,02	88.869
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	399.224.334,58	359.209
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	1.592.626.308,25	1.445.203
d) mehr als fünf Jahre	1.231.130.088,79	1.054.391
e) mit unbestimmter Laufzeit	263.523.830,72	242.550

	30.9.2022	30.9.2021
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	2.728.059.803,19	2.456.693
a) bis drei Monate	117.483.278,87	110.780
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	340.623.807,15	308.236
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	1.350.590.122,75	1.218.488
d) mehr als fünf Jahre	919.362.594,42	819.189

	30.9.2022	30.9.2021
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	584.461.979,65	445.727
a) bis drei Monate	-	-
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	5.760,42	2
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	483.096.223,31	425.998
d) mehr als fünf Jahre	101.359.995,92	19.727

Im Ausweis der Forderungen an Kreditinstitute sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 1.023.891,61 Euro (Vorjahr: TEUR 208) enthalten.

Die Forderungen an Kunden beinhalten Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 11.934.226,39 Euro (Vorjahr: TEUR 14.410) sowie Beträge in fremder Währung in Höhe von 8.454.873,44 Euro (Vorjahr: TEUR 8.278).

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von 975.769,06 Euro (Vorjahr: TEUR 1.101).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 8.454.873,44 Euro (Vorjahr: TEUR 7.848) enthalten. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die durch hereingenommene Sicherheiten oder durch eigene Vermögenswerte besichert sind, bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von 2.596.266.020,38 Euro (Vorjahr: TEUR 2.318.830).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 585.380.639,12 Euro (Vorjahr: TEUR 445.268) enthalten, davon entfallen auf Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin 585.068.777,72 Euro (Vorjahr: TEUR 444.930).

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 12.623.511,85 Euro (Vorjahr: TEUR 4.991), davon entfallen 10.083.147,94 Euro (Vorjahr: TEUR 10.411) auf den an die Gesellschafterin abzuführenden Gewinn.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß §340e Abs. 2 Satz 2 HGB von 995.620,313 Euro (Vorjahr: TEUR 1.134).

	Darlehen
Darlehensbetrag (EUR)	105.000.000,00
Auszahlung	30.09.2022
Laufzeit	6 Jahre
Mindestlaufzeit bis	30.09.2028
Zinssatz p. M.	1-Monats-EURIBOR + indexbasierter Aufschlag

Nach Ablauf der Mindestlaufzeit kann das Nachrangdarlehen von beiden Vertragsparteien mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden.

Dem Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB wurde im Geschäftsjahr nichts zugeführt (Vorjahr: TEUR 5.000).

In die Kapitalrücklage wurde im Geschäftsjahr ein Betrag von 40.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 15.000) eingestellt.

Angaben zu Haftungsverhältnissen

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von 374.815.575,56 Euro (Vorjahr: TEUR 233.854) im Zusammenhang mit Investitionskrediten und in Höhe von 203.352.967,09 Euro (Vorjahr: TEUR 231.276) im Zusammenhang mit Händlereinkaufsfinanzierungen. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen 45.699.258,04 Euro (Vorjahr: TEUR 46.276).

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zinserträge werden im Wesentlichen im Inland erzielt.

In den Zinserträgen sind Erträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von 545.898,54 Euro (Vorjahr: TEUR 700) berücksichtigt. In den Zinserträgen sind in Höhe von 1.172.945,98 Euro (Vorjahr: TEUR 856) negative Zinserträge enthalten.

Die Zinsaufwendungen schließen Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 4.320.570,85 Euro (Vorjahr: TEUR 43) ein. In den Zinsaufwendungen sind ferner Beträge für nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von 860.565,41 Euro (Vorjahr: TEUR 1.113) enthalten. Die Zinsaufwendungen beinhalten in Höhe von 1.010.869,92 Euro (Vorjahr: TEUR 1.135) negative Zinsaufwendungen sowie Zinsen für Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von 162.612,00 Euro (Vorjahr: TEUR 1.128). Vom Gesamtbetrag entfielen im Vorjahr: TEUR 775 auf die Differenz zwischen dem höheren Einmalbetrag und dem zum Übertragungszeitpunkt auf den Pensionsfonds passivierten Pensionsrückstellungsbetrag.

Die Provisionserträge werden im Wesentlichen im Inland erzielt.

Die Provisionsaufwendungen enthalten Provisionsaufwendungen gegenüber der DAL Deutsche Anlagen-Leasing GmbH & Co. KG, Mainz, für das von ihr vermittelte Geschäft in Höhe von 7.824.052,49 Euro (Vorjahr: TEUR 2.742). Ferner fielen in Höhe von 57.441,37 Euro (Vorjahr: TEUR 419) im Zusammenhang mit von der zur Deutsche Leasing Gruppe gehörenden Loca- dora DL do Brasil Ltda., São Paulo, vermittelten Geschäften an sowie 131.147,35 Euro (Vorjahr: TEUR 208) im Zusammenhang mit der Deutsche Sparkassen Leasing do Brasil Banco Múltiplo S.A., São Paulo.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten eine Kostenerstattung der DL KG in Höhe von 5.080.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 6.476) sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 52.248,07 Euro (Vorjahr: TEUR 1.169). Erträge aus Währungsumrechnung fielen in Höhe von 901.949,20 Euro (Vorjahr: TEUR 430) an.

In Folge des anhaltenden Personalaufbaus während des Geschäftsjahrs beträgt der Personalaufwand 22.170.256,93 Euro (Vorjahr: TEUR 19.615).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von 673.367,77 Euro (Vorjahr: TEUR 502).

In den Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen sind Zuführungen zu Einzelwertberichtigungen in Höhe von 8.729.752,69 (Vorjahr: TEUR 7.237) enthalten. Kompensierend dazu wirken Auflösungen von Einzelwertberichtigungen in Höhe von 5.691.026,35 Euro (Vorjahr: TEUR 4.984). Die Zuführung zur Pauschalwertberichtigung beträgt im Geschäftsjahr 3.337.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 4.464). Dem Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB wurde im Geschäftsjahr nichts zugeführt (Vorjahr: TEUR 5.000).

Im Geschäftsjahr hat mit der alleinigen Gesellschafterin Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden. Die Gewerbesteuer in Höhe von 2.041.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 4.440) wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

Sonstige Angaben

Finanzierungen in US-Dollar und britischen Pfund werden ausschließlich zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossen.

Zum 30. September 2022 beträgt das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in US-Dollar, die in die Bewertungseinheit einbezogen sind, 3,1 Millionen Euro (Vorjahr: - Millionen Euro) und der Finanzierungen in britischen Pfund 5,4 Millionen Euro (Vorjahr: 5,5 Millionen Euro). Aufgrund der Effektivität der Bewertungseinheiten hat keine Rückstellungsbildung zu erfolgen. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in US-Dollar beträgt 1,8 Jahre. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in britischen Pfund beträgt 3,5 Jahre.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr ist für Abschlussprüfungsleistungen des Abschlussprüfers ein Honorarin Höhe von 395.250,00 Euro (Vorjahr: TEUR 429) berücksichtigt, davon entfallen auf Abschlussprüfungsleistungen des Vorjahres 48.750,00 Euro (Vorjahr: TEUR 73).

Die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG hat zugunsten der Deutsche Leasing Finance GmbH eine harte Patronatserklärung abgegeben.

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 183 Mitarbeiterinnen und 83 Mitarbeiter beschäftigt.

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

	Kai Ostermann, Vorsitzender
	Vorsitzender des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Georg Hansjürgens
	Mitglied des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Heinz-Hermann Hellen (bis Mai 2022)
	Generalbevollmächtigter (bis Mai 2022)
	Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Markus Strehle (seit Juni 2022)
	Mitglied des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
	Bad Homburg v. d. Höhe

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

	Andreas Geue
	Vorsitzender der Geschäftsführung
	DAL Deutsche Anlagen-Leasing Geschäftsführung GmbH,
	Mainz
	Sonja Kardorf
	Mitglied des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Rainer Weis
	Mitglied des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Maik Mittelberg, stellvertretender Geschäftsführer (bis November 2021)
	Leiter Risiko Inland (bis November 2021)
	Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Michael Orth, stellvertretender Geschäftsführer
	Leiter Marktfolge Vertrag
	Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Frank-Dieter Speckmann, stellvertretender Geschäftsführer
	Geschäftsfeldleiter Sparkassen und Mittelstand
	Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Rainer Werger, stellvertretender Geschäftsführer (seit Januar 2022)
	Leiter Risiko Inland
	Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,
	Bad Homburg v. d. Höhe

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Zwischen der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG einbezogen. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Nachtragsbericht

Nach dem 30. September 2022 bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses fielen keine berichtspflichtigen Vorgänge an.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 2. Dezember 2022

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Kardorf

Weis

Orth

Speckmann

Werger

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe, - bestehend aus der Jahresbilanz zum 30. September 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. September 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 5. Dezember 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dielehner, Wirtschaftsprüfer

Bauer, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

Auch im Geschäftsjahr 2021/2022 hat der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH ("DL Finance") die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben mit großer Sorgfalt wahrgenommen. Die Geschäftsführung wurde bei der Leitung des Instituts kontinuierlich beratend begleitet und deren Tätigkeit überwacht. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für die DL Finance war der Aufsichtsrat unmittelbar und frühzeitig eingebunden. Die Geschäftsführung unterrichtete den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend, sowohl schriftlich als auch mündlich, über die Unternehmensplanung, den Gang der Geschäfte, die Ordnungsmäßigkeit und Funktionsfähigkeit der ausgelagerten Aktivitäten sowie die aktuelle Lage. Auf der Grundlage der Berichterstattung der Geschäftsführung wurden die Geschäftsentwicklung sowie für das Institut wichtige Entscheidungen und Vorgänge ausführlich erörtert.

Der Aufsichtsrat der DL Finance hat im Rahmen von insgesamt fünf Sitzungen (vier turnusmäßige und eine außerordentliche) insbesondere über die aktuelle Geschäftsentwicklung sowie die Risikosituation und das Risikomanagement beraten. Intensiv erörtert wurden zudem die Auswirkungen der sich abschwächenden Corona-Pandemie und des Russland-Ukraine-Konfliktes auf die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen sowie gesetzliche und regulatorische Veränderungen. Letztere umfassten beispielsweise den Umgang mit den aktuellen und künftigen Anforderungen gemäß MaRisk, BAIT und der CRR sowie den laufenden Austausch mit den Aufsichtsbehörden.

Vor dem Hintergrund einer insgesamt sehr guten Gesamtrisikoposition der DL Finance, dem sich in den letzten Jahren kontinuierlich weiterentwickelten Risikomanagement der DL Finance und stetig steigenden Geschäftsvolumina wurde im Rahmen einer Erweiterung der Kompetenzen für die DL-Gruppe auch die gemeinsame Kompetenz für die Geschäftsführung zusammen mit dem Aufsichtsrat der DL Finance sowie die Engagement-Definition überprüft und angepasst.

Im Geschäftsjahr 2021/2022 ergaben sich nachfolgende Änderungen bei der Zusammensetzung des Aufsichtsrates der DL Finance: Herr Heinz-Hermann Hellen hat sein Amt als Mitglied des Aufsichtsrats der DL Finance mit Schreiben vom 3. Mai 2022 mit Wirkung zum 31. Mai 2022 niedergelegt. Zum 1. Juni 2022 wurde Herr Markus Strehle mit Beschluss vom 4. Mai 2022 zum weiteren Mitglied des Aufsichtsrats der DL Finance bestellt. Auf Seiten der Geschäftsführung gab es die folgenden Veränderungen: Zum 30. November 2021 hat Herr Maik Mittelberg mit Schreiben vom 28. Mai 2021 sein Amt als stellvertretender Geschäftsführer Marktfolge Risiko niedergelegt. Zum 1.Januar 2022 wurde Herr Rainer Werger mit Beschluss vom 30. November 2021 als stellvertretender Geschäftsführer Marktfolge Risiko bestellt.

Die DL Finance hat sich auch im Geschäftsjahr 2021/2022 in einem herausfordernden Umfeld gut behauptet und ist ihrer Aufgabe als spezialisiertes Kreditinstitut innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe in vollem Umfang gerecht geworden.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2022 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021/2022 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk auch hinsichtlich der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation versehen worden.

Die Geschäftsführung der DL Finance hat ihre Aufgaben auch im Geschäftsjahr 2021/2022 mit Verantwortung, Engagement und Kompetenz wahrgenommen. Für ihren Einsatz und für ihre Leistungen spricht der Aufsichtsrat der Geschäftsführung Dank und Anerkennung aus. In diesen Dank sind ausdrücklich auch die für die DL Finance tätigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen.

Bad Homburg v. d. Höhe, im Dezember 2022

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss zum 30. September 2022 der Deutsche Leasing Finance GmbH ist am 6. Dezember 2022 festgestellt worden.

31:T1a38c,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2019 bis zum 30.09.2020

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2019/2020

Grundlagen der Gesellschaft

Die Deutsche Leasing Finance GmbH (im Folgenden auch "DL Finance", "Bank" oder "Kreditinstitut" genannt) fungiert als spezialisiertes Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe und unterliegt als Kreditinstitut der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die Deutsche Bundesbank (BuBa). Sie ist in die Marktpositionierung der Deutsche Leasing Gruppe vollständig integriert. Die Aufgabe der Bank besteht darin, die Produktpalette der Deutsche Leasing Gruppe neben Leasing-, Miet- und Mietkauflösungen durch objektbezogene Kreditfinanzierungen zu unterstützen. In ihrer Eigenschaft als Kreditinstitut bietet die DL Finance vorrangig Investitionskredite und Händlereinkaufsfinanzierungen an. Darüber hinaus erwirbt die DL Finance nicht fällige Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossenen wurden, und fungiert damit als konzerninterner Finanzierungspartner. Das Kreditinstitut unterstützt zudem bei Finanzierungsbedarf die Tochtergesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe unteranderem im Ausland und vergibt im Rahmen seiner Finanzierungstätigkeit konzernintern Avale und Kontokorrentkredite. Die DL Finance ist zudem bei verschiedenen öffentlichen Förderkreditinstituten akkreditiert und bietet den Kunden der Deutsche Leasing Gruppe auf diese Weise Zugang zu attraktiven Fördermitteln.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft ist im zweiten Quartal 2020 infolge der Corona-Pandemie drastisch eingebrochen. Die Rückgänge fielen vielerorts schärfer aus als während der Rezession im Jahr 2009. Der wirtschaftliche Einbruch war globaler Natur und verlief weltweit - mit Ausnahme des Vorlaufs in China - weitgehend synchron. Ab März begann sowohl in Europa und den USA als auch in den großen Schwellenländern die gesamtwirtschaftliche Produktion mit der zunehmenden Zahl von Corona- Infektionen und als Folge zum Teil drastischer Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie zu sinken. Der Abschwung verstärkte sich im April, sodass sich der Rückgang des Bruttoinlandsprodukts trotz der in den dann folgenden Monaten einsetzenden Erholung auf das zweite Quartal konzentrierte.

Der Beginn der Erholung im Mai fiel mit einem Rückgang der Neuinfektionen in vielen Ländern und der damit verbundenen schrittweisen Lockerung der Infektionsschutzmaßnahmen zusammen. Zuletzt schien die Erholung allerdings an Schwung verloren zu haben, wohl auch, weil die Infektionszahlen vielerorts wieder deutlich gestiegen sind (Beginn der "zweiten Welle" im Spätsommer und Herbst).

In den USA schrumpfte das Bruttoinlandsprodukt im zweiten Quartal 2020 um -9 %, nach einem Rückgang um -1,3 % im ersten Quartal. Der Tiefpunkt wurde im April erreicht. Im Zuge einer Lockerung der Infektionsschutzmaßnahmen und umfassender fiskal- und geldpolitischer Impulse setzte ab Mai eine kräftige Erholung ein. Die Aktivität in der Industrie hat bereits den größeren Teil des corona bedingten Einbruchs wieder aufgeholt. Im Baugewerbe hat sich insbesondere der Wohnungsbau erholt, die Einzelhandelsumsätze haben ihr Vorkrisenniveau sogar deutlich überschritten. Damit zeichnete sich für das dritte Quartal ein kräftiger Anstieg des Bruttoinlandsprodukts ab.

In China begann die Verbreitung von COVID-19 und die damit einhergehende Shutdownphase bereits im Januar und damit deutlich früher als in anderen Ländern. Mit der schrittweisen Lockerung der Eindämmungsmaßnahmen hat sich die konjunkturelle Lage erheblich verbessert. Der Anstieg des Bruttoinlandsprodukts im zweiten Quartal um 11,5% gegenüber dem Vorquartal wurde vor allem von der Industrie getrieben. Die konsumnahen Wirtschaftsbereiche haben sich bislang dagegen noch nicht vollständig erholt, da weiterhin Infektionsschutzmaßnahmen in Kraft sind und die mit der gestiegenen Arbeitslosigkeit verbundenen Einkommensausfälle der Haushalte die Nachfrage gedämpft haben.

Im Euroraum brach die Wirtschaftsleistung in der ersten Hälfte des Jahres 2020 in einem zuvor nicht beobachteten Ausmaß ein. Der Rückgang um -15,0 % im Vergleich zum Schlussquartal des Vorjahres spiegelte die negativen Auswirkungen der Pandemie und der Maßnahmen zu ihrer Eindämmung wider. Diese waren überwiegend im März eingeführt worden und größtenteils bis weit ins zweite Quartal gültig, bevor sie schrittweise gelockert wurden. Damit ging eine Erholung der wirtschaftlichen Aktivität einher, die sich auch in monatlichen Indikatoren widerspiegelte. Die Corona-Pandemie betraf die Wirtschaftsbereiche in unterschiedlicher Intensität. Ähnlich wie in anderen fortgeschrittenen Volkswirtschaften brach auch im Euroraum die Aktivität in den Bereichen Handel, Verkehr, Gastgewerbe und personennahe Dienstleistungen ein. Wirtschaftsbereiche, in denen soziale Interaktion kein wesentlicher Bestandteil des Geschäftsmodells ist, wie die Bereiche Land- und Forstwirtschaft, Information und Kommunikation, Finanz- und Versicherungsdienstleistungen sowie Grundstücks- und Wohnungswesen, schnitten deutlich besser ab. Länder, in denen die personennahen Dienstleistungen wie der Tourismus einen großen Anteil an der Wertschöpfung ausmachen, und Länder mit langanhaltenden strikten Eindämmungsmaßnahmen waren vom Wirtschaftseinbruch besonders stark betroffen. In Spanien, wo beide Faktoren zusammenkamen, war der Einbruch mit -22 % im ersten Halbjahr am stärksten. In Frankreich, Italien, Portugal und Belgien schrumpfte die Wirtschaftsleistung im ersten Halbjahr ebenfalls stärker als im Euroraum insgesamt.

In Deutschland ist die Wirtschaftsleistung infolge der Maßnahmen zur Eindämmung der Corona-Pandemie in der ersten Jahreshälfte so stark eingebrochen wie nie zuvor seit Bestehen der Bundesrepublik, wobei sich der Einbruch auf die Monate Marz und April konzentrierte. Im zweiten Quartal wurde das Vorkrisenniveau des Bruttoinlandsproduktes um 11,5% unterschritten. Im Mai setzte aber bereits eine Gegenbewegung ein, die sich in nahezu allen Branchen fortsetzte. Dieser Erholungsprozess dürfte allerdings zunehmend an Fahrt verlieren. Denn Nachholeffekte laufen aus, einige Branchen sind weiterhin erheblichen Einschränkungen ausgesetzt, und die für die deutsche Wirtschaft wichtige globale Investitionstätigkeit dürfte noch für einige Zeit geschwächt sein. Zum einen liegt das an Branchen, die in besonderem Maßen auf physische Kontakte angewiesen sind, zum anderen dürfte einige Zeit vergehen, bis sich der Absatz von Investitionsgütern vollständig normalisiert. Unternehmen dürften weltweit mit investiven Ausgaben zurückhaltend bleiben, unter anderem weil sich ihre Eigenkapitalposition durch die Krise vielfach verschlechterte oder die künftige Entwicklung mit hohen Unsicherheiten behaftet ist.

Neben dem ungewissen Verlauf der Corona-Pandemie bestehen weitere nationale und internationale Risiken für die wirtschaftliche Entwicklung. So bergen die bereits eingetretenen Pandemiefolgen die Gefahr, dass der kräftige Anstieg der Staatsverschuldung infolge wegbrechender Staatseinnahmen und der massiven fiskalischen Stimulierungsmaßnahmen die Risikoprämien für manche Staaten soweit steigen lässt, dass die Finanzpolitik schon bald von Expansion auf Konsolidierung umschwenken muss. Auch besteht das Risiko, dass weltweit viele Unternehmen nach dem Auslaufen entsprechender Moratorien Insolvenz anmelden und zusätzliche Arbeitsplätze verloren gehen. Dies könnten auch die kreditgebenden Banken und somit auch die DL Finance in Schwierigkeiten bringen und eine Finanzkrise auslösen. Ferner schwelt nach wie vor die Gefahr sich verschärfender Handelskonflikte, insbesondere zwischen den USA und China. Latent ist zudem der Handelsstreit zwischen den USA und der Europäischen Union. Insgesamt wird sich dies voraussichtlich negativ auf die Investitionen der Unternehmen und somit auf die Zielgruppe der DL Finance auswirken.

Geschäftsverlauf

Das Kreditvolumen vor Risikovorsorge der DL Finance ist im Geschäftsjahr 2019/2020 um 19,3 % auf insgesamt 3.893,1 Millionen Euro (Vorjahr: 3.263,5 Millionen Euro) gestiegen. Diese Steigerung ist zunächst durch die positive Entwicklung des Neugeschäfts des Geschäftsjahres 2019/2020 bedingt. Sie trägt darüber hinaus der von der DL Finance aktualisierten rechtlichen Einordnung der Kreditzusagen an die Kunden der Händlereinkaufsfinanzierung Rechnung. Der Großteil des Kreditvolumens entfällt mit 2.943,2 Millionen Euro auf Forderungen an Kunden (Vorjahr: 2.692,5 Millionen Euro). Die Bilanzsumme der Bank hat sich um 10,4 % von 2.744,2 Millionen Euro auf 3.030,0 Millionen Euro zum 30. September 2020 erhöht.

In der Produktgruppe Investitionskredit sind die Forderungen von 1.891,9 Millionen Euro auf 2.174,7 Millionen Euro (vor Wertberichtigung) gestiegen. Grund hierfür ist eine positive Entwicklung des Neugeschäftes in allen Geschäftsfeldern sowie die positive Entwicklung des neu am Markt etablierten S-Gewerbekredites.

Das Forderungsvolumen an Inanspruchnahmen in der Produktgruppe Händlereinkaufsfinanzierung ist von 320,5 Millionen Euro (Stichtag 30.09.2019) auf 293,2 Millionen Euro (Stichtag 30.09.2020) gesunken und hat sich somit um 8,5 % verringert. Der Geschäftsschwerpunkt lag in der (Zwischen)Finanzierung von Investitionen, Mietpark- und Lagerbeständen von Händlern, vorrangig in den Branchen Baumaschinen/Flurförderzeuge und Agrartechnik. Die Reduzierung ist auf die gesunkene Investitionsbereitschaft, die Vermeidung von Lagerbeständen sowie die konservativere Neugeschäftspolitik im Kontext der Corona-Pandemie zurückzuführen.

Das Volumen erworbener, nicht fälliger Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe belief sich zum 30. September 2020 auf 475,3 Millionen Euro gegenüber 480,1 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag und somit auf nahezu gleichbleibendem Niveau.

Die Neugeschäftsentwicklung im angelaufenen Geschäftsjahr liegt trotz der Corona-Pande- mie in Summe leicht über den Erwartungen. Die Gewinnentwicklung hingegen liegt unter Plan. Dies ist vor allem in den ungeplant hohen Wertberichtigungen im Kontext der Corona-Pandemie begründet. Zusammenfassend konnte die Bank jedoch in nahezu allen Produktgruppen ihr Geschäftsvolumen ausweiten und blickt auf eine zufriedenstellende Geschäftsentwicklung zurück.

Das abgelaufene Geschäftsjahr wurde auch prozessual von der Corona-Pandemie beeinflusst. Seit Beginn der Pandemie war schnelles und umsichtiges Handeln notwendig. Entsprechend hat die DL Finance kurzfristige Maßnahmen wie z.B. die Aussteuerung von sogenannten Hochrisikobranchen umgesetzt, Stundungsmaßnahmen initiiert sowie im engen Schulterschluss zwischen Vertrieb und Risiko Care Calls mit den Kunden aufgesetzt zur engen Begleitung der Kunden und Abschätzung zu potentiellen Risikofaktoren. Die Maßnahmen wurden entsprechend in einem Maßnahmenkatalog dokumentiert und der Geschäftsleitung vorgelegt. Um auch aktiv den mittelfristigen und langfristigen Auswirkungen der Pandemie begegnen zu können, hat die DL Gruppe einen Corona-Handlungsplan etabliert. Die wesentlichen Themenblöcke behandeln Themen rund um Vertrieb, Risiko, Kosten und Digitalisierung bzw. IT-Modernisierung.

Die Prozesse im Rahmen der Corona-Aktivitäten wurden von der Internen Revision geprüft und sehr positiv gewürdigt. Gleichermaßen gibt es seit Beginn der Pandemie einen regelmäßigen Austausch sowohl mit der Aufsicht als auch mit den Gremien der Deutsche Leasing Gruppe. Die entsprechende Rückmeldung der Vorgenannten bescheinigte der Deutschen Leasing Gruppe einen professionellen Umgang mit den Themen rund um die Pandemie-Problematik.

Wirtschaftliche Lage

Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2019/2020 hat die Bank den Zinsüberschuss um 15,4 % auf 38,2 Millionen Euro (Vorjahr: 33,1 Millionen Euro) erhöht. Dies ist zum einem darauf zurückzuführen, dass die Refinanzierungskosten leicht gesunken sind und zum anderen leicht steigende Margen im Neugeschäft erzielt werden konnten. Darüber hinaus konnte das Gesamtvolumen an vergebenen Krediten weiter ausgebaut werden, welches sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis ausgewirkt hat.

Das Provisionsergebnis belief sich auf -4 TEUR und blieb nahezu konstant zum Vorjahresniveau (Vorjahr: -162 TEUR).

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen betrugen im Geschäftsjahr 2019/2020 18,0 Millionen Euro (Vorjahr: 16,1 Millionen Euro) und betreffen im Wesentlichen Personalaufwand und die Verwaltungskostenumlage der Muttergesellschaft Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe (im Folgenden auch "DL KG" genannt).

Das sonstige betriebliche Ergebnis der DL Finance belief sich im Geschäftsjahr 2019/2020 auf 0,5 Millionen Euro, das im Vergleich zum Vorjahr (0,3 Millionen Euro) nahezu konstant geblieben ist.

Das Bewertungsergebnis des Geschäftsjahrs 2019/2020 betrug -8,6 Millionen Euro (Vorjahr: -2,0 Millionen Euro). Wesentlicher Treiber für die Erhöhung ist der Corona-Pandemie bedingte Lockdown, der sich negativ auf die Zahlungsfähigkeit der Kunden der DL Finance und somit erhöhend auf den Wertberichtigungsbedarf ausgewirkt hat. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der DL Finance im Geschäftsjahr 2019/2020 betrug 12,1 Millionen Euro (Vorjahr: 15,1 Millionen Euro). Das Ergebnis nach Steuern von 10,1 Millionen Euro (Vorjahr: 13,0 Millionen Euro) wurde aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages in voller Höhe an die Muttergesellschaft DL KG abgeführt.

Finanzlage

Im abgelaufenen Geschäftsjahr refinanzierte sich die Bank aufgrund der hohen Bedeutung des Förderkreditgeschäfts vor allem durch Mittelaufnahmen bei diversen Förderkreditinstituten, wie insbesondere der KfW, der Landwirtschaftlichen Rentenbank oder der NRW.Bank. Daneben wurden Refinanzierungsmittelvorrangig bei Sparkassen sowie über ihre Muttergesellschaft DL KG aufgenommen. Nach dem Grundsatz der Fristen- und Währungskongruenz wurden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bzw. der DL KG mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist eingegangen. Die DL Finance kam ihren finanziellen Verpflichtungen im Berichtszeitraum jederzeit nach. Die vorhandenen freien Finanzierungslinien bieten genügend Raum für weiteres Wachstum der Bank. Darüber hinaus sind die finanziellen Verpflichtungen der DL Finance durch eine harte Patronatserklärung der DL KG abgesichert.

Vermögenslage

Die Vermögenslage der DL Finance ist unverändert geordnet und die Eigenkapitalbasis wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr weiter gestärkt. Das harte Kernkapital betrug zum Bilanzstichtag 330,2 Millionen Euro (Vorjahr: 270,2 Millionen Euro). Davon entfallen auf das Eigenkapital 260,2 Millionen Euro (Vorjahr: 200,2 Millionen Euro) und auf den Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß §340g HGB 70,0 Millionen Euro (Vorjahr: 70,0 Millionen Euro). Zusätzlich hat die DL KG Nachrangdarlehen von 105,0 Millionen Euro (Vorjahr: 105,0 Millionen Euro) zur Verfügung gestellt. Die Gesamtkapitalquote lag zum 30. September 2020 bei 13,4 % (Vorjahr: 12,6 %) vor Feststellung.

Gesamtaussage der Geschäftsleitung zur wirtschaftlichen Lage

Die DL Finance bewegte sich im Geschäftsjahr 2019/2020 in einem wirtschaftlichen Umfeld, das im Wesentlichen durch die Corona-Pandemie geprägt war. Trotz dieses angespannten Marktumfeldes konnte ein moderates Wachstum erzielt werden.

Im Berichtsjahr wurde darüber hinaus ein gesondertes Corona-Handlungsprogramm initiiert, das die Bewertung und Umsetzung weiterer mittel- und langfristiger Maßnahmenpakete zum Inhalt hat, um die Folgen der Corona-Pandemie abzumildern. Hierzu zählen bspw. die Einführung von "New Work"-Instrumenten wie ein digitaler Arbeitsplatz, moderne Kollaborationstools, die Flexibilisierung der Arbeitszeiten im Büro und im Home-Office sowie die Optimierung der Zusammenarbeit zwischen Markteinheiten und Marktfolge bei Risikoentscheidungen.

In einem herausfordernden Umfeld ist die Refinanzierung der DL Finance umfassend gesichert. Als wesentliche Finanzierungspartner fungiert neben Förderinstituten weiterhin die Sparkassen-Finanzgruppe sowie Kreditinstitute mit langjährigen Kooperationen. In der aktuellen Lage liegt der Fokus besonders darauf, umfangreiche Finanzierungsreserven zu den besten Konditionen zu erhalten und auszubauen, um im unsicheren Marktumfeld möglichst marktunabhängig agieren zu können. Die Finanzlage der DL Finance ist unverändert und anhaltend stabil.

In diesem herausfordernden Umfeld hat sich die Bank weiterhin gut behauptet. Die Vermögens-, Finanz- und Liquiditätslage der DL Finance sind unverändert geordnet und stabil, die operativen Erträge gegenüber dem Vorjahr sind planmäßig gestiegen. Kreditrisiken aus ausgefallenen Engagements sind stark gestiegen. Das Kernkapital des Kreditinstituts wurde im Berichtszeitraum weiter gestärkt.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Bank ist in die Unternehmens-, Geschäfts- und Risikostrategie der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen. Zur internen Steuerung des Kreditinstituts wird ein integriertes Berichtswesen verwendet, das Informationen zur Ertrags-, Kosten- und Risikosituation vereint. Als finanzieller Leistungsindikator für die angestrebte Geschäftsentwicklung fungiert die Entwicklung des Kreditvolumens in den beschriebenen Produktgruppen. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit wird als finanzieller Leistungsindikator herangezogen. Ziel ist es, ein positives Ergebnis zu erzielen.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die im Geschäftsjahr 2018/2019 umgesetzte deutliche Stärkung der eigenen Mitarbeiterkapazitäten der Bank hat zu Verbesserungen der operationellen Kerngeschäftsprozesse und im Ergebnis auch zu einer verbesserten Steuerung der Bank durch die Geschäftsleitung geführt. Um dies weiter auszubauen, wurde im Geschäftsjahr 2019/2020 unter anderem die Interne Revision und Risikosteuerungseinheiten durch zusätzliches Personal weiter gestärkt. Darüber hinaus wurde die bereits initiierte Veränderung in der Aufbau- und Ablauforganisation weiter vorangetrieben. Hierdurch konnte eine neue Produktvariante des Investitionskredites ("S-Gewerbekredit") erfolgreich entwickelt und am Markt platziert werden. Die DL Finance sowie die Muttergesellschaft DL KG planen, den Personalbestand weiterauszubauen und somit weitere Bereiche in der DL Finance zu etablieren.

Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Risikobericht

Die DL Finance nahm im Berichtsjahr die Ausnahmeregelung gemäß § 2a Abs. 2 KWG i.V.m. Art. 7 CRR (Waiver-Regelung) in Anspruch und sah davon ab, §25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG a.F. zur Festlegung von Strategien, Einrichtung von Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Risiken auf Einzelinstitutsebene anzuwenden. Ferner war die Bank hinsichtlich des Managements von Risiken mit Ausnahme des Liquiditätsrisikos von den Anforderungen gemäß § 25a Abs. 1 Satz3 Nr. 1,3b) und c) KWG freigestellt. Folglich war die DL Finance im Berichtsjahr in das Risikomanagement ihrer Muttergesellschaft, der DL KG, eingebunden.

Die Inanspruchnahme der Ausnahmeregelung umfasste nicht die Vorschriften der §§ 10 und 13 KWG sowie des § 25a Abs. 1 Satz3 Nr. 1 KWG a. F. zur Ermittlung und Sicherstellung der Risikotragfähigkeit sowie des § 2a Abs. 4 KWG i.V. m. Art. 8 CRR zum Management des Liquiditätsrisikos.

Die DL KG verfügt über ein Modell zur Steuerung und Überwachung der Risikotragfähigkeit der DL Finance, welches in 2020 überarbeitet wurde und sowohl die ökonomische Perspektive als auch die normative Perspektive gemäß AT 4.1 Tz. 2 MaRisk in Verbindung mit dem Leitfaden "Aufsichtliche Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte und deren prozessualer Einbindung in die Gesamtbanksteuerung'' berücksichtigt.

Die ökonomische Perspektive ist dabei als primärer Steuerungskreis ausgelegt, das Konfidenzniveau von 99,9 % mit einem Risikohorizont von einem Jahr sind wesentliche Eckpunkte des Modells.

Mit diesem Ansatz verfolgt die DL KG das Ziel, Gläubiger der DL Finance vor Verlusten zu schützen. Die DL KG bezieht alle wesentlichen Risiken der DL Finance - sofern sinnvoll durch Risikodeckungsmasse (RDM) begrenzbar - aus Gründen der Steuerung in die Risikotragfähigkeitsberechnung ein.

Die Steuerung und Begrenzung der wesentlichen Risiken erfolgt durch Risikolimite. Innerhalb der Risikotragfähigkeit bestehen für wesentliche Risiken Risikolimite auf der Ebene der Risikoarten, die von der Geschäftsleitung festgelegt werden.

Die Geschäftsleitung und der Aufsichtsrat befassten sich auf Basis von schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig und eingehend mit der aktuellen Risikosituation.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht gemäß Art. 431 ff. CRR und §26a KWG, den die Bank im Internet veröffentlicht.

Der Bestand ausgefallener Forderungen betrug zum 30. September 2020 63,0 Millionen Euro (Vorjahr: 26,5 Millionen Euro). Hierbei handelt es sich um Forderungen, bei denen die jeweiligen Kreditnehmer mit mehr als 90 Tagen mit einer oder mehreren Raten im Rückstand sind oder bei denen die vollständige Rückzahlung der Forderung als unwahrscheinlich eingeschätzt wird. Bei der Forderungshöhe bleiben die zugrundeliegenden Sicherheiten unberücksichtigt. Der starke Anstieg des Ausfallbestandes ist maßgeblich von den Auswirkungen der Corona-Pandemie geprägt. Erkennbaren Risiken stehen vorsichtig ermittelte Objektwerte und den nach dem Vorsichtsprinzip angemessen Rechnung tragende Wertberichtigungen gegenüber.

Adressenausfallrisiken

Marktpreis- und Liquiditätsrisiken

Das Treasury für die DL Finance wird auf Basis einer Auslagerungsvereinbarung durch die DL KG erbracht. Das Liquiditätsrisiko wird von einer DL Finance Risikoeinheit gemessen und gesteuert. Die Refinanzierung ist grundsätzlich fristen- und währungskongruent strukturiert und weist einen langfristigen Charakter auf. Offene Zinspositionen werden jeweils nur vorübergehend und in strikt limitiertem Umfang eingegangen.

Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) betrug zum 30. September 2020 251,2 % (Vorjahr: 166,5 %). Die Berechnung stellt die voraussichtlichen Liquiditätszuflüsse den Liquiditätsabflüssen für die nächsten 30 Tage gegenüber. Die verpflichtende Mindestgröße der Liquidity Coverage Ratio (LCR) in Höhe von 100 % wurde stets eingehalten.

Operationelle Risiken

Die Geschäftsleitung der Bank erhält laufend strukturierte Berichte über die Entwicklung der operationellen Risiken, die in einer speziellen Datenbank aufbereitet werden. Die hieraus gewonnenen Erkenntnisse werden im Rahmen des operativen Geschäfts kontinuierlich verwertet. Wie auch in den Vorjahren haben sich keine bestandsgefährdenden operationellen Risiken ergeben.

Gesamtbild der Risikolage

Jedes Einzelrisiko lag innerhalb des vorgegebenen Limits. Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung werden die Einzelrisiken zusammengefasst, wobei Diversifikationseffekte unter konservativen Gesichtspunkten unberücksichtigt bleiben. Die Risikotragfähigkeit war im Berichtsjahr zu jedem Zeitpunkt deutlich gegeben (30. September 2020: 26,9 % Auslastung [Vorjahr: 10,0 % Auslastung]).

Das Risikomanagementsystem und die eingerichteten Risikosteuerungs- und -controlling- prozesse der DL Finance und DL KG gewährleisten eine Überwachung und Steuerung der aus dem Kreditgeschäft der DL Finance resultierenden Risiken. Für die DL Finance sind bestandsgefährdende Risiken derzeit nicht zu erkennen.

Für das Geschäftsjahr 2020/2021 wird mit Blick auf die Corona-Pandemie eine konjunkturelle Beeinträchtigung erwartet; dabei wird ein Rückgang des BIP in Deutschland erwartet. Die DL KG und die DL Finance prüft vor diesem Hintergrund die Auswirkungen konjunktureller Beeinträchtigungen im Rahmen von Szenarioanalysen. Das Risiko wird derzeit als mittel eingeschätzt.

Chancenbericht

Als Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe profitiert die DLFinance von der Geschäftsentwicklung der Deutsche Leasing Gruppe in den Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung, dem Forderungsankauf aus von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossenen Leasing- und Mietkaufverträgen sowie der Finanzierung von Auslandsgesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe. Chancen ergeben sich für die Bank darüber hinaus aus der Entwicklung und dem Angebot von neuen Kreditprodukten, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe nachgefragt werden. Unter Berücksichtigung der aktuellen Mittelfristplanung der Deutsche Leasing Gruppe, die auch die Geschäftsaktivitäten der DL Finance umfasst, sieht die Geschäftsleitung der Bank unverändert eine Vielzahl an Chancen für die nachhaltige Entwicklung des Instituts.

Prognosebericht

Die DL Finance geht trotz der Auswirkungen der Maßnahmen zur Bekämpfung der Corona-Pandemie verglichen mit dem abgelaufenen Geschäftsjahr auch für das Geschäftsjahr 2020/2021 von einem moderat steigenden Kreditvolumen in der Produktgruppe Investitionskredit und einer konstant bis moderat zunehmenden Inanspruchnahme in der Händlereinkaufsfinanzierung aus. Für die neu platzierte Produktvariante S-Gewerbekredit, die der Produktgruppe Investitionskredit zuzuordnen ist, wurde die Pilotphase erfolgreich abgeschlossen. Aufgrund der starken Nachfrage nach dem S-Gewerbekredit, wird von einem starken stückzahlbezogenen Wachstum über dem des abgelaufenen Geschäftsjahres hinaus ausgegangen. Der Vertrieb des S-Gewerbekredites erfolgt überwiegend von kooperierende Sparkassen. Im Neugeschäft wird mit Ausnahme des S-Gewerbekredites mit stagnierenden Margen aus Zinsertrag und Refinanzierungskosten gerechnet. Aufgrund der Auswirkungen der Maßnahmen zur Bekämpfung der Corona-Pandemie wird davon ausgegangen, dass sich der Bestand an ausgefallenen Forderungen und damit verbundene Wertberichtigungen im Vergleich mit dem Geschäftsjahr 2019/2020 weiter erhöhen werden. Trotz der Pandemie bedingten Abschwächung der Wirtschaftsleistung und weiter steigenden Wertberichtigungsbedarf wird davon ausgegangen, dass ein positives Gesamtergebnis erzielt wird. Dies wird voraussichtlich jedoch geringer ausfallen als in dem abgelaufenen Geschäftsjahr. Im abgelaufenen Geschäftsjahr entwickelte sich das Kreditvolumen besser als ursprünglich geplant. Die Ergebnissituation fiel jedoch geringer aus als erwartet. Dies ist vor Allem dem steigenden Wertberichtigungsbedarf aufgrund der Auswirkungen der Maßnahmen zur Bekämpfung der Corona-Pandemie begründet. Zur weiteren Stärkung der Widerstandskraft der Bank soll zusätzliches Eigenkapital aufgebaut werden.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 04.12.2020

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Kardorf

Weis

Mittelberg

Speckmann

Jahresbilanz zum 30. September 2020

Aktivseite

	Stand 30.09.2020	Stand 30.9.2019
	EUR	TEUR
1. Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken	105.000.000,00	61.000
darunter:
bei der Deutschen Bundesbank 105.000.000,00 Euro (Vorjahr TEUR 61.000)
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig	718.421,71	996
3. Forderungen an Kunden	2.922.741.382,54	2.680.891
4. Sonstige Vermögensgegenstände	94.326,00	92
5. Rechnungsabgrenzungsposten	1.144.391,19	1.190
Summe der Aktiva	3.029.698.521,44	2.744.169

Passivseite

	Stand 30.09.2020		Stand 30.9.2019
	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	117.790,74		761
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	2.203.871.810,21	2.203.989.600,95	2.008.762
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig	2.489.052,68		1.523
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	355.008.868,06	357.497.920,74	319.979
3. Sonstige Verbindlichkeiten		23.069.576,56	28.165
4. Rechnungsabgrenzungsposten		1.167.798,65	1.229
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	7.365.370,00		6.547
b) andere Rückstellungen	1.425.836,54	8.791.206,54	2.021
6. Nachrangige Verbindlichkeiten		105.000.000,00	105.000
7. Fonds für allgemeine Bankrisiken		70.000.000,00	70.000
8. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00		150.000
b) Kapitalrücklage	110.000.000,00		50.000
c) Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen	182.418,00	260.182.418,00	182
Summe der Passiva		3.029.698.521,44	2.744.169
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		299.690.045,42	246.206
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen		544.452.135,07	262.822

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020

		2019/2020		2018/2019
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		51.496.673,95		47.905
davon:
negative Zinserträge EUR 720.181,73 (Vorjahr TEUR 427)
2. Zinsaufwendungen		-13.258.342,57	38.238.331,38	-14.840
davon:
negative Zinsaufwendungen EUR 925.618,19 (Vorjahr TEUR 341)
3. Provisionserträge		4.181.521,36		4.123
4. Provisionsaufwendungen		-4.185.746,36	-4.225,00	-4.285
5. Sonstige betriebliche Erträge			2.755.502,38	1.393
6. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	-4.527.479,35			-4.495
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-1.109.793,50	-5.637.272,85		-1.008
darunter:
für Altersversorgung EUR 273.115,63 (Vorjahr TEUR 213)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		-12.392.196,96	-18.029.469,81	-10.571
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen			-2.247.400,81	-1.066
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-8.646.541,51	-2.013
davon:
Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB EUR 0,00 (Vorjahr TEUR-)
9. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			12.066.196,63	15.143
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-2.000.000,00	-2.150
davon:
vom Organträger belastet EUR 2.000.000,00 (Vorjahr TEUR 2.150)
11. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne			-10.066.196,63	-12.993
12. Jahresüberschuss			0,00	-

Anhang für das Geschäftsjahr 2019/2020

Allgemeine Angaben

Die Deutsche Leasing Finance GmbH (Registergericht: Bad Homburg v. d. Höhe, Registernummer: HRB 3528) hat als Kreditinstitut ihren Jahresabschluss für das am 30. September 2020 endende Geschäftsjahr nach den handelsrechtlichen Vorschriften (§§ 242 ff. HGB), den ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (§§ 340 ff. HGB) und nach den Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie den Regelungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufzustellen. Die Gesellschaft verwendet die Formblätter 1 (Jahresbilanz) und 3 (Gewinn- und Verlustrechnung in Staffelform) der RechKredV.

Sofern Angaben wahlweise in der Jahresbilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang vorgenommen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Währungsumrechnung folgt grundsätzlich den in §§ 340h i. V. m. 256a HGB enthaltenen Vorschriften. Für einen Teilbestand folgt die Währungsumrechnung der Vorschrift gemäß § 256a HGB.

Im Geschäftsjahr 2019/2020 wurde die Methode zur Ermittlung der Pauschalwertberichtigung modifiziert. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung basiert nun auf den erwarteten Ausfallraten der nicht einzelwertberichtigten Forderungen.

Im Rahmen der aufgrund von Covid-19 verursachten Wirtschaftskrise wurde mit einem Teil der Kunden Stundungsvereinbarungen getroffen. Entsprechend der Hinweise des IDW Bankenfachausschusses werden hierbei die Zinsraten unabhängig vom Zahlungszeitpunkt grundsätzlich entsprechend der jeweils ursprünglichen Ratenpläne vereinnahmt, jedoch den Kunden gegenüber zu einem späteren Zeitpunkt fällig gestellt.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

Die Rückstellungen für Pensionen sind nach der Projected-Unit-Credit-Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren) bewertet und in der ausgewiesenen Höhe durch ein versicherungsmathematisches Gutachten belegt. Der Rückstellungsbetrag wurde nach § 253 Abs. 2 HGB in Verbindung mit der Rückstellungsabzinsungsverordnung mit dem von der Deutsche Bundesbank festgesetzten Rechnungszinsfuß auf Basis eines durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen zehn Geschäftsjahre von 2,41 Prozent ermittelt. Der Berechnung wurden die aktuellen Heubeck-Richttafeln 2018 G und eine Rentendynamik von 1,60 Prozent zugrunde gelegt. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden altersabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten von 4,50 Prozent angesetzt.

Die Kalkulation der Jubiläumsrückstellungen erfolgte auf Basis der aktuellen Heubeck-Richttafeln 2018 G nach der Projected-Unit-Credit-Methode mit einem Abzinsungssatz von 1,71 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,00 Prozent. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden altersabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten angesetzt.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

In den Fällen, in denen Schulden (Grundgeschäfte) zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken mit Finanzinstrumenten (Sicherungsinstrumenten) zusammengefasst werden (Bewertungseinheiten), finden gem. § 254 HGB in dem Umfang und für den Zeitraum, in dem die gegenläufigen Wertänderungen sich ausgleichen, die allgemeinen Bewertungsgrundsätze keine Anwendung. Die Wertänderungen von Grundgeschäften und Sicherungsinstrumenten werden bilanziell nach der "Durchbuchungsmethode" abgebildet.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle einer Steuerentlastung wird entsprechend dem Aktivierungswahlrecht nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB auf die Bilanzierung verzichtet. Im Berichtsjahr wurden für die Deutsche Leasing Finance GmbH bei der Organträgerin aufgrund der Nicht-Inanspruchnahme des Wahlrechts keine latenten Steuern ausgewiesen.

Angaben zur Jahresbilanz

Die Barreserve wurde im Geschäftsjahr im Rahmen der Erfüllung der Anforderungen der Mindestliquiditätsquote in Form von Bundesbankguthaben aufgebaut.

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

Im Ausweis der Forderungen an Kreditinstitute sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 450.476,64 Euro (Vorjahr: TEUR 487) enthalten.

Die Forderungen an Kunden beinhalten Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 18.473.793,29 Euro (Vorjahr: TEUR 32.296) sowie Beträge in fremder Währung in Höhe von 9.092.643,94 Euro (Vorjahr: TEUR 14.618).

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von 1.117.405,53 Euro (Vorjahr: TEUR 1.158).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 8.905.097,34 Euro (Vorjahr: TEUR 14.618) enthalten. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die durch hereingenommene Sicherheiten oder durch eigene Vermögenswerte besichert sind, bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von 2.060.421.712,75 Euro (Vorjahr: TEUR 1.831.733).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 355.991.221,67 Euro (Vorjahr: TEUR 320.659) enthalten, davon entfallen auf Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin 355.405.618,11 Euro (Vorjahr: TEUR 320.243).

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 22.987.858,42 Euro (Vorjahr: TEUR 28.095), davon entfallen 10.066.196,63 Euro (Vorjahr: TEUR 12.993) auf den an die Gesellschafterin abzuführenden Gewinn.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß §340e Abs. 2 Satz 2 HGB von 1.167.798,65 Euro (Vorjahr: TEUR 1.229).

	Darlehen
Darlehensbetrag (EUR)	105.000.000,00
Auszahlung	30.09.2020
Laufzeit	6 Jahre
Mindestlaufzeit bis	30.09.2026
Zinssatz p. M.	1-Monats-EURIBOR + indexbasierter Aufschlag

Nach Ablauf der Mindestlaufzeit kann das Nachrangdarlehen von beiden Vertragsparteien mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden.

In die Kapitalrücklage wurde im Geschäftsjahr ein Betrag von 60.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 35.000) eingestellt.

Angaben zu Haftungsverhältnissen

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen stehen überwiegend im Zusammenhang mit Forderungen aus Investitionskrediten oder Leasingverträgen ausländischer Tochtergesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe.

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von 332.981.254,71 Euro (Vorjahr: TEUR 224.478) im Zusammenhang mit Investitionskrediten und in Höhe von 211.470.880,36 Euro (Vorjahr: TEUR -) im Zusammenhang mit Händlereinkaufsfinanzierungen. Der Anstieg der unwiderruflichen Kreditzusagen im Zusammenhang mit Händlereinkaufsfinanzierungen resultiert aus der aktualisierten rechtlichen Einordnung der Kreditzusagen. Zum 30. September 2019 betrafen diese nicht berücksichtigten Zusagen TEUR 157.794. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen 45.127.490,80 Euro (Vorjahr: TEUR 38.344).

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zinserträge werden im Wesentlichen im Inland erzielt.

In den Zinserträgen sind Erträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von 798.003,34 Euro (Vorjahr: TEUR 1.151) berücksichtigt. In den Zinserträgen sind in Höhe von 720.181,73 Euro (Vorjahr: TEUR 427) negative Zinserträge enthalten.

Die Zinsaufwendungen schließen Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 20.844,13 Euro (Vorjahr: TEUR 658) ein. In den Zinsaufwendungen sind ferner Beträge für nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von 885.890,85 Euro (Vorjahr: TEUR 983) enthalten. Die Zinsaufwendungen beinhalten in Höhe von 925.618,19 Euro (Vorjahr: TEUR 341) negative Zinsaufwendungen sowie Zinsen für Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von 728.205,00 Euro (Vorjahr: TEUR 693).

Die Provisionserträge werden im Wesentlichen im Inland erzielt.

Die Provisionsaufwendungen fielen in Höhe von 673.126,80 Euro (Vorjahr: TEUR 897) im Zusammenhang mit von der zur Deutsche Leasing Gruppe gehörenden Locadora DL do Brasil Ltda., São Paulo, vermittelten Geschäften an sowie 312.876,15 Euro (Vorjahr: TEUR 385) im Zusammenhang mit der Deutsche Sparkassen Leasing do Brasil S.A., São Paulo.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus Währungsumrechnung in Höhe von 2.284.864,63 Euro (Vorjahr: TEUR 1.053).

In Folge des anhaltenden Personalaufbaus während des Geschäftsjahrs beträgt der Personalaufwand 5.637.272,85 Euro (Vorjahr: TEUR 5.503).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von 2.247.400,81 Euro (Vorjahr: TEUR 1.066).

In den Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen sind Zuführungen zu Einzelwertberichtigungen in Höhe von 11.873.900,35 Euro (Vorjahr: TEUR 5.510) enthalten. Kompensierend dazu wirken Auflösungen von Einzelwertberichtigungen in Höhe von 3.360.472,98 Euro (Vorjahr: TEUR 1.625).

Im Geschäftsjahr hat mit der alleinigen Gesellschafterin Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden. Die Gewerbesteuer in Höhe von 2.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 2.150) wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

Sonstige Angaben

Finanzierungen in US-Dollar und britischen Pfund werden ausschließlich zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossen.

Das Risiko, welches aus unterschiedlichen Wertänderungen (Währung) der Grundgeschäfte (Forderungen an Kunden in US-Dollar und britischen Pfund) entsteht, wird über den Einsatz dieser Finanzierungen in US-Dollar und britischen Pfund gesteuert. Dazu fasst die Deutsche Leasing Finance GmbH ein Grundgeschäft mit einem Sicherungsinstrument als Bewertungseinheit zusammen (Mikro-Hedge), wobei sich eine ergebende Deckungslücke (Nettorisikoposition) abgesichert wird.

Zum 30. September 2020 beträgt das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in US-Dollar, die in die Bewertungseinheit einbezogen sind, 1,2 Millionen Euro (Vorjahr: 9,3 Millionen Euro) und der Finanzierungen in britischen Pfund 5,2 Millionen Euro (Vorjahr: 5,3 Millionen Euro). Aufgrund der Effektivität der Bewertungseinheiten hat keine Rückstellungsbildung zu erfolgen. Die maximale Restlaufzeit der in die Bewertungseinheit einbezogenen Finanzierungen in US-Dollar beträgt einen Monat. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in britischen Pfund beträgt 5,5 Jahre. Gegenüber dem Vorjahr wurde zum 30. September 2020 eine Finanzierung in US-Dollar mit einem valutierenden Nominalvolumen von 2,5 Millionen Euro aus der Bewertungseinheit herausgenommen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr ist für Abschlussprüfungsleistungen des Abschlussprüfers ein Honorar in Höhe von 350.950,00 Euro (Vorjahr: TEUR 330) berücksichtigt, davon entfallen 40.950,00 Euro auf Abschlussprüfungsleistungen des Vorjahres.

Die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG hat zugunsten der Deutsche Leasing Finance GmbH eine harte Patronatserklärung abgegeben.

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 47 Mitarbeiterinnen und 24 Mitarbeiter beschäftigt.

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

Kai Ostermann, Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Georg Hansjürgens (ab April 2020)

Mitglied des Vorstandes (ab April 2020)

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Heinz-Hermann Hellen

Generalbevollmächtigter

Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,

Bad Homburg v. d. Höhe

Matthias Laukin (bis März 2020)

Mitglied des Vorstandes (bis März 2020)

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

Andreas Geue

Vorsitzender der Geschäftsführung

DAL Deutsche Anlagen-Leasing Geschäftsführung GmbH,

Mainz

Sonja Kardorf

Mitglied des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Rainer Weis

Mitglied des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Maik Mittelberg, stellvertretender Geschäftsführer

Leiter Risiko Inland

Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe

Frank-Dieter Speckmann, stellvertretender Geschäftsführer

Geschäftsfeldleiter Sparkassen und Mittelstand

Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,

Bad Homburg v. d. Höhe

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Zwischen der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG einbezogen. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Nachtragsbericht

Nach dem 30. September 2020 bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses fielen keine berichtspflichtigen Vorgänge an.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 4. Dezember 2020

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Kardorf

Weis

Mittelberg

Speckmann

	30.9.2020	30.9.2019
	EUR	TEUR
Forderungen an Kunden	2.922.741.382,54	2.680.891
a) bis drei Monate	88.101.968,38	77.629
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	343.464.548,69	330.308
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	1.304.265.959,44	1.197.181
d) mehr als fünf Jahre	912.506.039,09	772.911
e) mit unbestimmter Laufzeit	274.402.866,94	302.862

	30.9.2020	30.9.2019
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	2.203.871.810,21	2.008.762
a) bis drei Monate	9.493.078,42	19.032
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	43.102.206,33	66.236
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	704.978.354,37	663.942
d) mehr als fünf Jahre	1.446.298.171,09	1.259.552

	30.9.2020	30.9.2019
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	355.008.868,06	319.979
a) bis drei Monate	354.997.113,89	319.979
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	11.754,17	-
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	0,00	-
d) mehr als fünf Jahre	0,00	-

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe - bestehend aus der Jahresbilanz zum 30. September 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. September 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 10. Dezember 2020

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Bauer, Wirtschaftsprüfer

Mark, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

Auch im Geschäftsjahr 2019/2020 hat der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben mit großer Sorgfalt wahrgenommen. Die Geschäftsführung wurde bei der Leitung des Instituts kontinuierlich beratend begleitet und deren Tätigkeit überwacht. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für die Deutsche Leasing Finance GmbH war der Aufsichtsrat unmittelbar und frühzeitig eingebunden. Die Geschäftsführung unterrichtete den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend, sowohl schriftlich als auch mündlich, über die Unternehmensplanung, den Gang der Geschäfte, die Ordnungsmäßigkeit und Funktionsfähigkeit der ausgelagerten Aktivitäten sowie die aktuelle Lage. Auf der Grundlage der Berichterstattung der Geschäftsführung wurden die Geschäftsentwicklung sowie für das Institut wichtige Entscheidungen und Vorgänge ausführlich erörtert.

Der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH hat im Rahmen von insgesamt fünf Sitzungen (vier turnusmäßig und eine außerordentlich) insbesondere über die aktuelle Geschäftsentwicklung sowie die Risikosituation und das Risikomanagement beraten. Intensiv erörtert wurden daneben die Auswirkungen der durch die Corona-Pandemie verursachten veränderten gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen sowie gesetzliche und regulatorische Veränderungen. Letztere umfassten beispielsweise den Umgang mit Stundungen von Krediten, die Umsetzung der temporären USt-Absenkung und den laufenden Austausch mit den Aufsichtsbehörden.

Die Rückverlagerung zentraler Unternehmensfunktionen mit entsprechendem Personal von der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG in die Deutsche Leasing Finance GmbH wurden im Geschäftsjahr 2019/2020 mit der Implementierung des Liquiditäts- und Marktpreisrisikomanagements in der Deutsche Leasing Finance GmbH fortgesetzt und haben sich insgesamt bewährt.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat sich auch im Geschäftsjahr 2019/2020 in einem Corona-bedingt besonders herausfordernden Umfeld gut behauptet und ist ihrer Aufgabe als spezialisiertes Kreditinstitut innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe in vollem Umfang gerecht geworden.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2020 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2019/2020 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk auch hinsichtlich der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation versehen worden.

Die Geschäftsführung der Deutsche Leasing Finance GmbH hat ihre Aufgaben auch im Geschäftsjahr 2019/2020 mit Verantwortung, Engagement und Kompetenz wahrgenommen. Für ihren Einsatz und für ihre Leistungen spricht der Aufsichtsrat der Geschäftsführung Dank und Anerkennung aus. In diesen Dank sind ausdrücklich auch die für die Deutsche Leasing Finance GmbH tätigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen.

Bad Homburg v. d. Höhe, im Dezember 2020

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss zum 30. September 2020 der Deutsche Leasing Finance GmbH ist am 10. Dezember 2020 festgestellt worden.

32:T14a4d,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2018 bis zum 30.09.2019

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2018/2019

Grundlagen der Gesellschaft

Die Deutsche Leasing Finance GmbH (im Folgenden auch "DL Finance", "Bank" oder "Kreditinstitut" genannt) fungiert als spezialisiertes Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe. Sie ist in die Marktpositionierung der Deutsche Leasing Gruppe vollständig integriert. Die Aufgabe der Bank besteht darin, die Produktpalette der Deutsche Leasing Gruppe neben Leasing-, Miet- und Mietkauflösungen durch objektbezogene Kreditfinanzierungen zu unterstützen. In ihrer Eigenschaft als Kreditinstitut bietet die DL Finance vorrangig Investitionskredite und Händlereinkaufsfinanzierungen an. Darüber hinaus erwirbt die DL Finance nicht fällige Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossenen wurden, und fungiert damit als konzerninterner Finanzierungspartner. Das Kreditinstitut unterstützt zudem bei Finanzierungsbedarf die Tochtergesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe unter anderem im Ausland und vergibt im Rahmen seiner Finanzierungstätigkeit konzernintern Avale und Kontokorrentkredite. Die DL Finance ist zudem bei verschiedenen öffentlichen Förderkreditinstituten akkreditiert und bietet den Kunden der Deutsche Leasing Gruppe auf diese Weise Zugang zu attraktiven Fördermitteln.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die weltweite Konjunktur hat an Dynamik verloren. Bereits seit Herbst 2018 ist der Warenhandel rückläufig und seit Jahresanfang stagniert global die Produktion im Verarbeitenden Gewerbe, in den fortgeschrittenen Volkswirtschaften ist sie sogar gesunken. Gedämpft wird diese Entwicklung von weiterhin deutlich expandierenden Dienstleistungen, die vielerorts von einer robusten Konsumgüternachfrage gestützt werden. Private Haushalte profitieren von kräftigeren Lohnzuwächsen und der guten Arbeitsmarktlage, denn die weltweite Beschäftigung hat entgegen der schwachen Produktionsentwicklung in der Industrie zuletzt noch zugelegt. Der Abschwung im Verarbeitenden Gewerbe und der Rückgang des Welthandels sind vor allem eine Folge der von den USA ausgehenden handelspolitischen Konflikte. Insbesondere reduzierte der Konflikt zwischen den USA und China den Warenaustausch zwischen diesen beiden Ländern drastisch. Von Januar bis Juli 2019 fielen die US-Ausfuhren nach China gegenüber dem entsprechenden Vorjahreszeitraum um 18%, die chinesischen Ausfuhren in die USA um 12%. Dies wirkt sich auch auf Drittstaaten aus.

Im Euroraum hat sich die eher verhaltene Expansion des Vorjahres fortgesetzt. Die gesamtwirtschaftliche Produktion im Euroraum hat in der ersten Jahreshälfte 2019 nur moderat zugelegt, mit einer Rate von 0,4% im ersten und 0,2% im zweiten Quartal. Die Ausfuhren expandierten verhalten und die schwache Zuwachsrate der Einfuhren verringerte sich im ersten Halbjahr erneut. Der Handelsstreit zwischen China und den USA und die weiterhin nicht geklärten Modalitäten des Brexit lasten vor allem auf der Industrie, da deren Aktivität besonders handelsintensiv ist. In Italien stagnierte das Bruttoinlandsprodukt nahezu. Dagegen war in Frankreich die Konjunktur robust, die gesamtwirtschaftliche Produktion legte moderat zu. Spanien verzeichnete kräftige Zuwächse, gestützt von der stabilen Binnenkonjunktur und den Impulsen im Außenhandel. Mit Blick auf den restlichen Euroraum gab es insbesondere in den Niederlanden, Portugal und Griechenland im Vergleich zum Durchschnitt der Währungsunion leicht überproportionale Produktionszuwächse.

Im laufenden Geschäftsjahr hat sich in Deutschland die Konjunktur weiter abgekühlt. In den beiden Quartalen dürfte die Wirtschaftsleistung geschrumpft sein. Seit Einsetzen des Abschwungs zur Jahreswende 2017/2018 ist nunmehr ein Großteil der zuvor recht deutlichen Überauslastung der Produktionskapazitäten abgebaut. In erster Linie sind die Gründe für die konjunkturelle Abkühlung in der Industrie zu suchen. Da sich die Nachfrage insbesondere nach Investitionsgütern in wichtigen Absatzmärkten abgeschwächt hat, ist die Produktion in der Industrie seit Mitte letzten Jahres rückläufig, wenngleich die Auslastung immer noch über dem langjährigen Durchschnitt liegt. Die Industrierezession wirkte sich auf die unternehmensnahen Dienstleister aus.

Für das Kalenderjahr 2019 geht der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung von einem Wachstum des Bruttoinlandsprodukts von 0,5 Prozent (Vorjahr: 1,5 Prozent) aus. Insbesondere die Industrieproduktion entwickelt sich seit rund anderthalb Jahren rückläufig. Die schwache Entwicklung der Ausrüstungsinvestitionen und der Ausfuhren lastet auf dem Wachstum, wohingegen vom Konsum weiterhin positive Wachstumsbeiträge zu erwarten sind. Der Sachverständigenrat rechnet nur noch mit einer Ausweitung der Ausrüstungsinvestitionen um 1,6 Prozent (Vorjahr: 4,4 Prozent). Die schwierige Auftragslage gepaart mit pessimistischen Geschäftsaussichten lassen keine schnelle Belebung erwarten. Darüber hinaus bestehen gedämpften Exportaussichten, da politische Unsicherheiten zu einer größeren Zurückhaltung der Unternehmen bei Investitionen und Beschäftigung führen.

Geschäftsverlauf

Das Kreditvolumen vor Risikovorsorge der Deutsche Leasing Finance GmbH ist im Geschäftsjahr 2018/2019 - entsprechend der prognostizierten Entwicklung - um 8 % auf insgesamt 3.263,5 Millionen Euro gestiegen. Davon entfallen 2.692,5 Millionen Euro auf Forderungen an Kunden (Vorjahr: 2.416,0 Millionen Euro). Die Bilanzsumme der Bank hat sich um 9 % von 2.513,0 Millionen Euro auf 2.744,2 Millionen Euro zum 30. September 2019 erhöht.

In der Produktgruppe Investitionskredit sind die Forderungen von 1.677,6 Millionen Euro auf 1.891,9 Millionen Euro (vor Wertberichtigung) gestiegen. Basis hierfür war eine positive Entwicklung des Neugeschäftes in allen Geschäftsfeldern.

Die durchschnittliche jährliche Inanspruchnahme in der Produktgruppe Händlereinkaufsfinanzierung erhöhte sich im Geschäftsjahr 2018/2019 um 21 % im Vergleich zum Geschäftsjahr 2017/2018. Das Forderungsvolumen hat sich von 264,6 Millionen Euro auf 320,5 Millionen Euro erhöht. Der Geschäftsschwerpunkt lag in der (Zwischen)Finanzierung von Investitionen, Mietpark- und Lagerbeständen von Händlern, vorrangig in den Branchen Baumaschinen/Flurförderzeuge und Agrartechnik.

Das Volumen erworbener, nicht fälliger Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe belief sich zum 30. September 2019 auf 480,1 Millionen Euro gegenüber 473,7 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag.

Zusammenfassend konnte die Bank in allen Produktgruppen ihr Geschäftsvolumen ausweiten und blickte erneut auf eine zufriedenstellende Geschäftsentwicklung zurück.

Wirtschaftliche Lage

Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2018/2019 hat die Bank einen Zinsüberschuss von 33,1 Millionen Euro erzielt, der gegenüber dem Vorjahr (33,0 Millionen Euro) nahezu konstant geblieben ist.

Das Provisionsergebnis belief sich auf -0,2 Millionen Euro (Vorjahr: +1,6 Millionen Euro). Der Rückgang resultiert aus dem gestiegenen Neugeschäft im Geschäftsjahr sowie einzelnen großvolumigen Krediten, mit denen entsprechend höhere Provisionszahlungen verbunden waren. Darüber hinaus wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr die Avalprovisionen an Sparkassen barwertig für die gesamte Laufzeit bezahlt, so dass das Volumen im Vergleich zu einer vorher jährlichen Zahlung anstieg.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen betrugen im Geschäftsjahr 2018/2019 16,1 Millionen Euro (Vorjahr: 14,9 Millionen Euro) und betreffen im Wesentlichen Personalaufwand und die Verwaltungskostenumlage der Muttergesellschaft Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe (im Folgenden auch "DL KG" genannt).

Das sonstige betriebliche Ergebnis der DL Finance belief sich im Geschäftsjahr 2018/2019 auf 0,3 Millionen Euro (Vorjahr: 1,8 Millionen Euro). Das Vorjahr war geprägt durch die erfolgswirksame Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 1,7 Millionen Euro.

Das Bewertungsergebnis im Geschäftsjahr 2018/2019 betrug -2,0 Millionen Euro (Vorjahr: -3,1 Millionen Euro). Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB gab es im Geschäftsjahr 2018/2019 keine (Vorjahr: Zuführung 5,0 Millionen Euro).

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der DL Finance im Geschäftsjahr 2018/2019 betrug 15,1 Millionen Euro (Vorjahr: 18,5 Millionen Euro). Das Ergebnis nach Steuern von 13,0 Millionen Euro (Vorjahr: 15,3 Millionen Euro) wurde auf Grund des bestehenden Gewinnabführungsvertrages in voller Höhe an die Muttergesellschaft DL KG abgeführt.

Finanzlage

Im abgelaufenen Geschäftsjahr refinanzierte sich die Bank aufgrund der hohen Bedeutung des Förderkreditgeschäfts vor allem durch Mittelaufnahmen bei diversen Förderkreditinstituten, wie insbesondere der KfW, der Landwirtschaftlichen Rentenbank oder der NRW.Bank. Daneben wurden Refinanzierungsmittel vorrangig bei Sparkassen sowie über ihre Muttergesellschaft DL KG aufgenommen. Nach dem Grundsatz der Fristen- und Währungskongruenz wurden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bzw. der DL KG mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist eingegangen. Die DL Finance kam ihren finanziellen Verpflichtungen im Berichtszeitraum jederzeit nach. Die vorhandenen freien Finanzierungslinien bieten genügend Raum für weiteres Wachstum der Bank. Darüber hinaus sind die finanziellen Verpflichtungen der DL Finance durch eine harte Patronatserklärung der DL KG abgesichert.

Vermögenslage

Die Vermögenslage der DL Finance ist unverändert geordnet und die Eigenkapitalbasis wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr weiter gestärkt. Das harte Kernkapital betrug zum Bilanzstichtag 270,2 Millionen Euro (Vorjahr: 235,2 Millionen Euro). Davon entfallen auf das Eigenkapital 200,2 Millionen Euro (Vorjahr: 165,2 Millionen Euro) und auf den Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB 70,0 Millionen Euro (Vorjahr: 70,0 Millionen Euro). Zusätzlich hat die DL KG Nachrangdarlehen von 105,0 Millionen Euro (Vorjahr: 105,0 Millionen Euro) zur Verfügung gestellt. Die Gesamtkapitalquote lag zum 30. September 2019 bei 12,6 % (Vorjahr: 12,4 %) vor Feststellung.

Gesamtaussage der Geschäftsleitung zur wirtschaftlichen Lage

Die DL Finance bewegte sich im Geschäftsjahr 2018/2019 in einem wirtschaftlichen Umfeld, das im Wesentlichen durch unverändert moderates Wachstum gekennzeichnet war. Allerdings prägen die weiterhin niedrigen Zinsen das finanzielle Umfeld. Ein anhaltend hoher Wettbewerbs- und insbesondere Margendruck sind die Folge. Ferner prägte die Operationalisierung der zum Geschäftsjahresbeginn umgesetzten regulatorischen Anforderungen mit teilweise spürbaren Auswirkungen auf die Aufbau- und Ablauforganisation der DL Finance die Initiativen und den Fokus des Geschäftsjahres.

In diesem herausfordernden Umfeld hat sich die Bank weiterhin gut behauptet. Die Vermögens-, Finanz- und Liquiditätslage der DL Finance sind unverändert solide und stabil, die operativen Erträge gegenüber dem Vorjahr planmäßig gestiegen. Kreditrisiken aus notleidenden Engagements sind leicht gestiegen. Das Kernkapital des Kreditinstituts wurde im Berichtszeitraum weiter gestärkt.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Bank ist in die Unternehmens-, Geschäfts- und Risikostrategie der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen. Zur internen Steuerung des Kreditinstituts wird ein integriertes Berichtswesen verwendet, das Informationen zur Ertrags-, Kosten- und Risikosituation vereint. Als finanzieller Leistungsindikator für die angestrebte Geschäftsentwicklung fungiert die Entwicklung des Kreditvolumens in den beschriebenen Produktgruppen. Darüber hinaus soll die Ergebnissituation eine konstante Stärkung des Eigenkapitals ermöglichen.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Vor dem Hintergrund des regulatorischen Umfelds hat die Geschäftsleitung der Bank im Berichtsjahr die im letzten Geschäftsjahr beschlossene deutliche Stärkung der eigenen Mitarbeiterkapazitäten der Bank umgesetzt. Demnach wurde eine deutliche Veränderung der Auf- und Ablauforganisation sukzessive bis zum 01. Oktober 2018 umgesetzt, u.a. das Insourcing ausgewählter Marktfolge- und Entscheidungsfunktionen, der Aufbau einer eigenständigen Internen Revision und die Etablierung einer Banksteuerungs- und Compliance-Funktion, die auch die Funktion der Auslagerungsüberwachung ausübt. Die Erfahrungen aus dem Berichtsjahr haben gezeigt, dass diese Maßnahmen deutlich dazu beigetragen haben, dass die Geschäftsleitung noch enger als bislang bei der Steuerung der Bank durch die Expertise eigener Mitarbeiter unterstützt wird und ausgewählte Kerngeschäftsprozesse erfolgreich in der Bank operationalisiert wurden.

Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Risikobericht

Die DL Finance nahm im Berichtsjahr die Ausnahmeregelung gemäß § 2a Abs. 2 KWG i. V. m. Art. 7 CRR (Waiver-Regelung) in Anspruch und sah davon ab, § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG a. F. zur Festlegung von Strategien, Einrichtung von Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Risiken auf Einzelinstitutsebene anzuwenden. Ferner war die Bank hinsichtlich des Managements von Risiken mit Ausnahme des Liquiditätsrisikos von den Anforderungen gemäß § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1, 3b) und c) KWG freigestellt. Folglich war die DL Finance im Berichtsjahr in das Risikomanagement ihrer Muttergesellschaft, der DL KG, eingebunden.

Die Geschäftsleitung und der Aufsichtsrat befassten sich auf Basis von schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig und eingehend mit der aktuellen Risikosituation.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht gemäß Art. 431 ff. CRR und § 26a KWG, den die Bank im Internet veröffentlicht.

Der Bestand notleidender Forderungen betrug im Berichtszeitraum 5,5 Millionen Euro (Vorjahr: 5,0 Millionen Euro). Erkennbaren Risiken stehen vorsichtig ermittelte Objektwerte und dem Vorsichtsprinzip angemessen Rechnung tragende Wertberichtigungen gegenüber.

Adressrisiken

Die Bewertung der Adressrisiken erfolgt durch Risikoklassifizierungsverfahren, insbesondere das S-Rating und das RSU-Rating sowie durch Scoringverfahren. Die Risikoklassifizierungsverfahren haben sich bewährt und werden kontinuierlich weiter verfeinert.

Als Kreditinstitut mit dem Schwerpunkt für objektbesicherte Kreditfinanzierungen berücksichtigt die DL Finance bei der Bewertung der Adressrisiken auch die als Sicherheit dienenden Finanzierungsobjekte auf Basis vorsichtiger und marktgerechter Wertverlaufskurven. Bei der Objektbewertung finden aktuelle Marktentwicklungen und historische Erfahrungen aus der Verwertung der Sicherheiten Berücksichtigung.

Marktpreis- und Liquiditätsrisiken

Das Treasury für die DL Finance wird auf Basis einer Auslagerungsvereinbarung durch die DL KG erbracht. Die Refinanzierung ist grundsätzlich fristenkongruent strukturiert und weist einen langfristigen Charakter auf. Offene Zinspositionen werden jeweils nur vorübergehend und in strikt limitiertem Umfang eingegangen.

Durch die Einbindung des Kreditinstituts in die Risikomanagement- und Risikocontrollingprozesse der Deutsche Leasing Gruppe war die Bank jederzeit in der Lage, ausreichende Mittel zur Finanzierung der Expansion des Geschäftes aufzunehmen. Es bestehen unverändert keine erkennbaren Liquiditätsrisiken: Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) betrug zum 30. September 2019 166,5 %.

Operationelle Risiken

Gesamtbild der Risikolage

Jedes Einzelrisiko lag innerhalb des vorgegebenen Limits. Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung werden die Einzelrisiken zusammengefasst, wobei Diversifikationseffekte unter konservativen Gesichtspunkten unberücksichtigt bleiben. Die Risikotragfähigkeit war im Berichtsjahr zu jedem Zeitpunkt deutlich gegeben (30. September 2019: 10 % Auslastung).

Chancenbericht

Als Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe profitiert die DL Finance von der Geschäftsentwicklung der Deutsche Leasing Gruppe in den Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung, dem Forderungsankauf aus von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossenen Leasing- und Mietkaufverträgen sowie der Finanzierung von Auslandsgesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe. Chancen ergeben sich für die Bank darüber hinaus aus der Entwicklung und dem Angebot von neuen Kreditprodukten, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe nachgefragt werden. Unter Berücksichtigung der aktuellen Mittelfristplanung der Deutsche Leasing Gruppe, die auch die Geschäftsaktivitäten der DL Finance umfasst, sieht die Geschäftsleitung der Bank unverändert eine Vielzahl an Chancen für die nachhaltige Entwicklung des Instituts.

Prognosebericht

Die DL Finance geht auch für das Geschäftsjahr 2019/2020 von einem moderat steigenden Kreditvolumen in der Produktgruppe Investitionskredit und einer konstant bis moderat zunehmenden Inanspruchnahme in der Händlereinkaufsfinanzierung aus. Für die neu platzierte Produktvariante S-Gewerbekredit, die der Produktgruppe Investitionskredit zuzuordnen ist, wird in der Pilotphase von einem planmäßig starken stückzahlbezogenen Wachstum ausgegangen. Im Neugeschäft wird weiterhin mit leicht stagnierenden Margen aus Zinsertrag und Refinanzierungskosten gerechnet. Zur weiteren Erhöhung der Widerstandskraft der Bank soll zusätzliches Eigenkapital aufgebaut werden.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 6. Dezember 2019

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Kardorf

Weis

Mittelberg

Speckmann

Jahresbilanz zum 30. September 2019

Aktivseite

		Stand 30.09.2019	Stand 30.9.2018
		EUR	TEUR
1. Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken		61.000.000,00	104.961
darunter: bei der Deutschen Bundesbank 61.000.000,00 Euro (Vorjahr TEUR 104.961)
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig		995.471,13	308
3. Forderungen an Kunden		2.680.891.046,84	2.406.542
4. Sonstige Vermögensgegenstände		92.006,00	-
5. Rechnungsabgrenzungsposten		1.190.268,88	1.238
Summe der Aktiva		2.744.168.792,85	2.513.049
Passivseite
	Stand 30.09.2019		Stand 30.9.2018
	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	760.468,88		41.385
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	2.008.761.983,13	2.009.522.452,01	1.831.007
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig	1.522.918,95		6.950
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	319.978.760,13	321.501.679,08	254.994
3. Sonstige Verbindlichkeiten		28.164.850,73	32.463
4. Rechnungsabgrenzungsposten		1.229.355,19	1.333
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	6.546.869,00		4.134
b) andere Rückstellungen	2.021.168,84	8.568.037,84	601
6. Nachrangige Verbindlichkeiten		105.000.000,00	105.000
7. Fonds für allgemeine Bankrisiken		70.000.000,00	70.000
8. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00		150.000
b) Kapitalrücklage	50.000.000,00		15.000
c) Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen	182.418,00	200.182.418,00	182
Summe der Passiva		2.744.168.792,85	2.513.049
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		246.205.793,41	284.620
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen		262.821.636,66	223.880

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2018 bis 30. September 2019

	2018/2019			2017/2018
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		47.905.112,08		47.998
davon: negative Zinserträge EUR 426.538,78 (Vorjahr TEUR 180)
2. Zinsaufwendungen		-14.839.702,84	33.065.409,24	-14.968
davon: negative Zinsaufwendungen EUR 341.420,85 (Vorjahr TEUR 108)
3. Provisionserträge		4.123.250,98		4.051
4. Provisionsaufwendungen		-4.285.421,57	-162.170,59	-2.401
5. Sonstige betriebliche Erträge			1.392.634,55	4.070
6. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	-4.495.266,69			-162
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-1.007.610,61	-5.502.877,30		-29
darunter: für Altersversorgung EUR 212.846,05 (Vorjahr TEUR 5)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		-10.571.476,95	-16.074.354,25	-14.707
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen			-1.065.780,20	-2.320
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-2.013.079,91	-3.074
davon: Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB EUR 0,00 (Vorjahr TEUR 5.000)
9. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			15.142.658,84	18.458
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-2.150.000,00	-3.161
davon: vom Organträger belastet EUR 2.150.000,00 (Vorjahr TEUR 3.161)
11. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne			-12.992.658,84	-15.297
12. Jahresüberschuss			0,00	-

Anhang für das Geschäftsjahr 2018/2019

Allgemeine Angaben

Die Deutsche Leasing Finance GmbH (Registergericht: Bad Homburg v. d. Höhe, Registernummer: HRB 3528) hat als Kreditinstitut ihren Jahresabschluss für das am 30. September 2019 endende Geschäftsjahr nach den handelsrechtlichen Vorschriften (§§ 242 ff. HGB), den ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (§§ 340 ff. HGB) und nach den Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie den Regelungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufzustellen. Die Gesellschaft verwendet die Formblätter 1 (Jahresbilanz) und 3 (Gewinn- und Verlustrechnung in Staffelform) der RechKredV.

Sofern Angaben wahlweise in der Jahresbilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang angegeben.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Währungsumrechnung folgt den in §§ 340h i. V. m. 256a HGB enthaltenen Vorschriften.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

Die Rückstellungen für Pensionen sind nach der Projected-Unit-Credit-Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren) bewertet und in der ausgewiesenen Höhe durch ein versicherungsmathematisches Gutachten belegt. Der Rückstellungsbetrag wurde nach § 253 Abs. 2 HGB in Verbindung mit der Rückstellungsabzinsungsverordnung mit dem von der Deutsche Bundesbank festgesetzten Rechnungszinsfuß auf Basis eines durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen zehn Geschäftsjahre von 2,83 Prozent ermittelt. Der Berechnung wurden die aktuellen Heubeck-Richttafeln 2018 G sowie eine Gehaltsdynamik von 2,00 Prozent und eine Rentendynamik von 1,60 Prozent zugrunde gelegt. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden alters- und geschlechtsabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten von 4,50 Prozent angesetzt.

Die Kalkulation der Jubiläumsrückstellungen erfolgte auf Basis der aktuellen Heubeck-Richttafeln 2018 G nach der Projected-Unit-Credit-Methode mit einem Abzinsungssatz von 2,06 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,00 Prozent. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden alters- und geschlechtsabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten von durchschnittlich 4,50 Prozent angesetzt.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

In den Fällen, in denen Schulden (Grundgeschäfte) zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken mit Finanzinstrumenten (Sicherungsinstrumenten) zusammengefasst werden (Bewertungseinheiten), finden gem. § 254 HGB in dem Umfang und für den Zeitraum, in dem die gegenläufigen Wertänderungen sich ausgleichen, die allgemeinen Bewertungsgrundsätze keine Anwendung. Die Wertänderungen von Grundgeschäften und Sicherungsinstrumenten werden bilanziell nach der "Durchbuchungsmethode" abgebildet.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle einer Steuerentlastung wird entsprechend dem Aktivierungswahlrecht nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB auf die Bilanzierung verzichtet. Im Berichtsjahr wurden für die Deutsche Leasing Finance GmbH bei der Organträgerin aufgrund der Nicht-Inanspruchnahme des Wahlrechts keine latenten Steuern ausgewiesen.

Angaben zur Jahresbilanz

Die Barreserve wurde im Geschäftsjahr im Rahmen der Erfüllung der Anforderungen der Mindestliquiditätsquote in Form von Bundesbankguthaben aufgebaut.

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

Im Ausweis der Forderungen an Kreditinstitute sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 487.265,45 Euro (Vorjahr: TEUR 302) enthalten.

Die Forderungen an Kunden beinhalten Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 32.296.045,15 Euro (Vorjahr: TEUR 36.923) sowie Beträge in fremder Währung in Höhe von 14.617.571,10 Euro (Vorjahr: TEUR 18.763).

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von 1.158.453,74 Euro (Vorjahr: TEUR 1.238).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 14.617.571,10 Euro (Vorjahr: TEUR 18.763) enthalten.

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 320.658.857,44 Euro (Vorjahr: TEUR 258.605) enthalten, davon entfallen auf Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin 320.243.380,99 Euro (Vorjahr: TEUR 258.605).

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 28.095.396,25 Euro (Vorjahr: TEUR 32.456), davon entfallen 12.992.658,84 Euro (Vorjahr: TEUR 15.297) auf den an die Gesellschafterin abzuführenden Gewinn.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß § 340e Abs. 2 Satz 2 HGB von 1.229.355,19 Euro (Vorjahr: TEUR 1.333).

	Darlehen
Darlehensbetrag (EUR)	105.000.000,00
Auszahlung	30.09.2019
Laufzeit	6 Jahre und 1 Tag
Mindestlaufzeit bis	30.09.2025
Zinssatz p. M.	1-Monats-EURIBOR
	+ indexbasierter Aufschlag

Nach Ablauf der Mindestlaufzeit kann das Nachrangdarlehen von beiden Vertragsparteien mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden.

In die Kapitalrücklage wurde im Geschäftsjahr ein Betrag von 35.000.000,00 Euro eingestellt.

Angaben zu Haftungsverhältnissen

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von 224.477.965,38 Euro (Vorjahr: TEUR 223.880) im Zusammenhang mit Investitionskrediten. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen 38.343.671,28 Euro (Vorjahr: TEUR 25.000).

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zinserträge werden im Wesentlichen im Inland erzielt.

In den Zinserträgen sind Erträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von 1.151.195,16 Euro (Vorjahr: TEUR 1.572) berücksichtigt. In den Zinserträgen sind in Höhe von 426.538,78 Euro negative Zinserträge enthalten.

Die Zinsaufwendungen schließen Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 657.686,34 Euro (Vorjahr: TEUR 678) ein, davon entfallen auf nachrangige Verbindlichkeiten 982.835,01 Euro (Vorjahr: TEUR 757). In den Zinsaufwendungen sind ferner Zinsen für Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von 693.256,00 Euro (Vorjahr: TEUR 386) enthalten. In den Zinsaufwendungen sind in Höhe von 341.420,85 Euro negative Zinsaufwendungen enthalten.

Die Provisionserträge werden im Wesentlichen im Inland erzielt.

Die Provisionsaufwendungen fielen in Höhe von 897.445,12 Euro (Vorjahr: TEUR 1.082) im Zusammenhang mit von der zur Deutsche Leasing Gruppe gehörenden Locadora DL do Brasil Ltda. vermittelten Geschäften an sowie 385.221,70 Euro im Zusammenhang mit der Deutsche Sparkassen Leasing do Brasil S.A.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus Währungsumrechnung in Höhe von 1.052.813,83 Euro (Vorjahr: TEUR 2.362).

In Folge des anhaltenden Personalaufbaus während des Geschäftsjahrs beträgt der Personalaufwand 5.502.877,30 Euro (Vorjahr: TEUR 191).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von 1.065.780,20 Euro (Vorjahr: TEUR 2.320).

Im Geschäftsjahr hat mit der alleinigen Gesellschafterin Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden. Die Gewerbesteuer in Höhe von 2.150.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 3.161) wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

Sonstige Angaben

Finanzierungen in US-Dollar und britischen Pfund werden ausschließlich zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossen.

Zum 30. September 2019 beträgt das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in US-Dollar 9,3 Millionen Euro und der Finanzierungen in britischen Pfund 5,3 Millionen Euro. Aufgrund der Effektivität der Bewertungseinheiten hat keine Rückstellungsbildung zu erfolgen. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in US-Dollar beträgt 2,3 Jahre. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in britischen Pfund beträgt 6,5 Jahre.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr ist für Abschlussprüfungsleistungen des Abschlussprüfers ein Honorar in Höhe von 330.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 300) berücksichtigt, davon entfallen 20.000,00 Euro auf Abschlussprüfungsleistungen des Vorjahres.

Die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG hat zugunsten der Deutsche Leasing Finance GmbH eine harte Patronatserklärung abgegeben.

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 42 Mitarbeiterinnen und 21 Mitarbeiter beschäftigt.

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

Kai Ostermann, Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Heinz-Hermann Hellen

Generalbevollmächtigter

Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,

Bad Homburg v. d. Höhe

Matthias Laukin

Mitglied des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

	Andreas Geue Mitglied der Geschäftsführung DAL Deutsche Anlagen-Leasing Geschäftsführung GmbH, Mainz
	Sonja Kardorf (ab Oktober 2018) Mitglied des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Rainer Weis Mitglied des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Maik Mittelberg, stellvertretender Geschäftsführer Leiter Risiko Inland Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe
	Frank-Dieter Speckmann, stellvertretender Geschäftsführer Geschäftsfeldleiter Sparkassen und Mittelstand Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Zwischen der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG einbezogen. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Nachtragsbericht

Nach dem 30. September 2019 bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses fielen keine berichtspflichtigen Vorgänge an.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 6. Dezember 2019

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Kardorf

Weis

Mittelberg

Speckmann

Verbindlichkeitenspiegel

	30.9.2019	30.9.2018
	EUR	TEUR
Forderungen an Kunden	2.680.891.046,84	2.406.542
a) bis drei Monate	77.629.112,93	60.918
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	330.307.718,09	313.990
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	1.197.180.841,86	1.093.648
d) mehr als fünf Jahre	772.910.805,49	621.169
e) mit unbestimmter Laufzeit	302.862.568,47	316.817

	30.9.2019	30.9.2018
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	2.008.761.983,13	1.831.007
a) bis drei Monate	19.032.436,74	125.108
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	66.235.858,88	284.474
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	663.942.120,42	961.714
d) mehr als fünf Jahre	1.259.551.567,09	459.711

	30.9.2019	30.9.2018
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	319.978.760,13	254.993
a) bis drei Monate	319.978.760,13	254.993
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	0,00	-
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	0,00	-
d) mehr als fünf Jahre	0,00	-

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe - bestehend aus der Jahresbilanz zum 30. September 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2018 bis 30. September 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2018 bis 30. September 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. September 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2018 bis 30. September 2019 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 9. Dezember 2019

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Bauer, Wirtschaftsprüfer

Mark, Wirtschaftsprüferin

Bericht des Aufsichtsrats

Auch im Geschäftsjahr 2018/2019 hat der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben mit großer Sorgfalt wahrgenommen. Die Geschäftsführung wurde bei der Leitung des Instituts kontinuierlich beratend begleitet und deren Tätigkeit überwacht. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für die Deutsche Leasing Finance GmbH war der Aufsichtsrat unmittelbar und frühzeitig eingebunden. Die Geschäftsführung unterrichtete den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend, sowohl schriftlich als auch mündlich, über die Unternehmensplanung, den Gang der Geschäfte, die Ordnungsmäßigkeit und Funktionsfähigkeit der ausgelagerten Aktivitäten sowie die aktuelle Lage. Auf der Grundlage der Berichterstattung der Geschäftsführung wurden die Geschäftsentwicklung sowie für das Institut wichtige Entscheidungen und Vorgänge ausführlich erörtert.

Der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH hat im Rahmen von vier turnusmäßigen Sitzungen insbesondere über die aktuelle Geschäftsentwicklung sowie die Risikosituation und das Risikomanagement beraten. Intensiv erörtert wurden daneben die Auswirkungen der umfangreichen gesetzlichen und regulatorischen Veränderungen, insbesondere die Anforderungen zum Liquiditätsrisikomanagement. Die Eigenkapital- und Risikotragfähigkeitsplanung sowie die weitere Entwicklung der IT-Infrastruktur sowie auch die operative Steuerung der Auslagerungen waren außerdem wesentliche Schwerpunkte der Beratungen des Aufsichtsrats.

Besonderes Augenmerk lag im Geschäftsjahr 2018/19 auf der Nachverfolgung und Begleitung der organisatorischen Maßnahmen, die bereits im Geschäftsjahr 2017/18 eingeleitet und umgesetzt wurden. Kern der Maßnahmen war die Rückverlagerung zentraler Unternehmensfunktionen mit entsprechendem Personal von der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG in die Deutsche Leasing Finance GmbH. Die Umstrukturierungsmaßnahmen zur Erreichung der definierten Ziele haben sich im Geschäftsjahre 2018/19 erfolgreich bewährt.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat sich auch im Geschäftsjahr 2018/2019 in einem herausfordernden Umfeld gut behauptet und ist ihrer Aufgabe als spezialisiertes Kreditinstitut innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe in vollem Umfang gerecht geworden.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2019 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2018/2019 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk auch hinsichtlich der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation versehen worden.

Die Geschäftsführung der Deutsche Leasing Finance GmbH hat ihre Aufgaben auch im Geschäftsjahr 2018/2019 mit Verantwortung, Engagement und Kompetenz wahrgenommen. Für ihren Einsatz und für ihre Leistungen spricht der Aufsichtsrat der Geschäftsführung Dank und Anerkennung aus. In diesen Dank sind ausdrücklich auch die für die Deutsche Leasing Finance GmbH tätigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen.

Bad Homburg v. d. Höhe, im Dezember 2019

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

33:T14968,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2017 bis zum 30.09.2018

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2017/2018

Grundlagen der Gesellschaft

Die Deutsche Leasing Finance GmbH (im Folgenden auch "DLF", "Bank" oder "Kreditinstitut" genannt) fungiert als spezialisiertes Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe. Sie ist in die Marktpositionierung der Deutsche Leasing Gruppe vollständig integriert. Die Aufgabe der Bank besteht darin, die Produktpalette der Deutsche Leasing Gruppe neben Leasing-, Miet- und Mietkauflösungen durch objektbezogene Kreditfinanzierungen zu unterstützen. In ihrer Eigenschaft als Kreditinstitut bietet die DLF vorrangig Investitionskredite und Händlereinkaufsfinanzierungen an. Darüber hinaus erwirbt die DLF nicht fällige Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossenen wurden, und fungiert damit als konzerninterner Finanzierungspartner. Das Kreditinstitut unterstützt zudem bei Finanzierungsbedarf die Tochtergesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe unter anderem im Ausland und vergibt im Rahmen seiner Finanzierungstätigkeit konzernintern Avale und Kontokorrentkredite. Die DLF ist zudem bei verschiedenen öffentlichen Förderkreditinstituten akkreditiert und bietet den Kunden der Deutsche Leasing Gruppe auf diese Weise Zugang zu attraktiven Fördermitteln.

Wirtschaftsbericht

Im Geschäftsjahr 2017/2018 expandierte die Weltwirtschaft bis zum Sommer 2018 kräftig, allerdings verlangsamte sich die Entwicklung zuletzt. Zum einem haben sich die finanziellen Rahmenbedingungen für die Schwellenländer aufgrund des Rückzugs internationaler Investoren verschlechtert. Dies führte u.a. in der Türkei und in Argentinien zu krisenhaften Entwicklungen. Zum anderen führten protektionistische Tendenzen zu Anspannungen in der Weltwirtschaft, die sich insbesondere in der Verschärfung des Handelskonflikts zwischen den USA und China niederschlugen.

Die USA konnten ihre Wirtschaftsleistung im zweiten Quartal 2018 mit der höchsten Rate der letzten drei Jahre steigern. Die Dynamik ließ allerdings im dritten Quartal 2018 aufgrund des schwächeren privaten Konsums leicht nach. Eine ähnliche Entwicklung zeigte sich auch in Japan, dessen Wirtschaft bei tendenziell langsamer wachsenden Exporten insbesondere durch den privaten Konsum und Unternehmensinvestitionen getragen war. In China stiegen aufgrund des privaten Konsums sowie des staatlichen Förderprogramms zur Unterstützung von chinesischen Unternehmen in Schlüsselbranchen die Importe stärker als die Exporte. In Südamerika war eine Stagnation der Produktion in Brasilien zu beobachten.

Im Euroraum schwächte sich die Konjunktur nach der kräftigen Expansion im Kalenderjahr 2017 in der ersten Jahreshälfte 2018 ab. Maßgeblich dafür war die rückläufige Entwicklung der Exporte; der private Konsum und die Investitionen nahmen hingegen unverändert zu. Zu Beginn des dritten Quartals 2018 wirkte sich die Einführung des neuen Abgas-Teststandards WLTP negativ auf die Produktion in der Automobilindustrie aus, da viele Modelle der jeweiligen Hersteller die Norm nicht erfüllten und sich die Auslieferungen entsprechend deutlich verzögerten. Diese Effekte schlugen auch auf die Gesamtwirtschaft im europäischen Raum durch. Insgesamt bleibt der Euroraum im Aufschwung, auch wenn die Entwicklung an Dynamik verlor. Unsicherheiten bestanden insbesondere im Hinblick auf den bislang nicht abschließend geklärten Ordnungsrahmen für den Austritt Großbritanniens aus der EU ("Brexit") bzw. daraus resultierende Implikationen für die wirtschaftlichen Verflechtungen innerhalb des Euroraumes und aus der wachsenden Gefahr einer Schuldenkrise in Italien.

Der Aufschwung in Deutschland konnte im sechsten Jahr in Folge fortgesetzt werden. Getragen wurde die Entwicklung durch die Binnenwirtschaft, die vom starken Beschäftigungsaufbau und niedrigen Zinsen profitierte. Eine weitere Auslastung der Produktionskapazitäten blieb ab dem zweiten Halbjahr jedoch aus. Zum einem waren auf der Nachfrageseite tendenziell rückläufige Auftragseingänge zu beobachten, da die Konjunktur der wichtigsten deutschen Absatzmärkte sich verlangsamte. Der Effekt wurde durch die Einführung des neuen WLTP-Prüfzyklus, gepaart mit Verzögerungen bei der Auslieferung von WLTP-konformen Modellen, weiter verschärft. Zum anderen war auf der Angebotsseite ein Engpass am Arbeitsmarkt zu beobachten.

Geschäftsverlauf

Das Kreditvolumen vor Risikovorsorge der Deutsche Leasing Finance GmbH ist im Geschäftsjahr 2017/2018 - entsprechend der prognostizierten Entwicklung - um 16 % auf insgesamt 3.029,7 Millionen Euro gestiegen. Davon entfallen 2.416,0 Millionen Euro auf Forderungen an Kunden (Vorjahr: 2.251,3 Millionen Euro). Die Bilanzsumme der Bank hat sich um 12 % von 2.243,1 Millionen Euro auf 2.513,0 Millionen Euro zum 30. September 2018 erhöht.

In der Produktgruppe Investitionskredit sind die Forderungen von 1.580,3 Millionen Euro auf 1.677,6 Millionen Euro gestiegen. Hierzu trugen im abgelaufenen Geschäftsjahr maßgeblich Geschäfte mit Kunden aus dem Ausland bei, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe vermittelt werden.

Die durchschnittliche jährliche Inanspruchnahme in der Produktgruppe Händlereinkaufsfinanzierung erhöhte sich im Geschäftsjahr 2017/2018 um 6 % im Vergleich zum Geschäftsjahr 2016/2017. Das Forderungsvolumen hat sich von 241,8 Millionen Euro auf 264,6 Millionen Euro erhöht. Der Geschäftsschwerpunkt lag in der (Zwischen) Finanzierung von Investitionen, Mietpark- und Lagerbeständen von Händlern, vorrangig in den Branchen Baumaschinen/Flurförderzeuge und Agrartechnik.

Das Volumen erworbener, nicht fälliger Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe belief sich zum 30. September 2018 auf 473,7 Millionen Euro gegenüber 429,3 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag.

Zusammenfassend konnte die Bank in allen Produktsegmenten ihr Geschäftsvolumen ausweiten und blickte auf eine zufriedenstellende Geschäftsentwicklung zurück.

Wirtschaftliche Lage

Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2017/2018 hat die Bank einen Zinsüberschuss von 33,0 Millionen Euro gegenüber 31,5 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2016/2017 erzielt. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus der unterproportionalen Entwicklungen der Zinsaufwendungen sowie der Ausweitung des Geschäftsvolumens.

Der Provisionsüberschuss belief sich auf 1,6 Millionen Euro (Vorjahr: - 0,9 Millionen Euro). Das Ergebnis des Vorjahres war durch einen Sondereffekt geprägt, der aus der Vermittlung von großvolumigen Geschäften der Locadora DL do Brasil Ltda., São Paulo/Brasilien, resultierte, die zur Deutsche Leasing Gruppe gehört.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen betrugen im Geschäftsjahr 2017/2018 14,9 Millionen Euro (Vorjahr: 12,9 Millionen Euro) und betreffen im Wesentlichen die Verwaltungskostenumlage der Muttergesellschaft Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe (im Folgenden auch "DL KG" genannt).

Das sonstige betriebliche Ergebnis der DLF belief sich im Geschäftsjahr 2017/2018 auf 1,8 Millionen Euro (Vorjahr: 0,5 Millionen Euro) und entfiel mit 1,7 Millionen Euro auf die erfolgswirksame Auflösung von Rückstellungen sowie zu 0,1 Millionen Euro auf Effekte aus der Währungsumrechnung.

Das Bewertungsergebnis im Geschäftsjahr 2017/2018 betrug -3,1 Millionen Euro (Vorjahr: -6,6 Millionen Euro). Darin sind Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB von 5,0 Millionen Euro enthalten (Vorjahr: 7,0 Millionen Euro). Insgesamt hat sich die Risikolage der Bank im Vergleich zum Vorjahr weiter verbessert.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der DLF im Geschäftsjahr 2017/2018 betrug 18,5 Millionen Euro (Vorjahr: 11,6 Millionen Euro). Das Ergebnis nach Steuern von 15,3 Millionen Euro (Vorjahr: 9,2 Millionen Euro) wurde auf Grund des bestehenden Gewinnabführungsvertrages in voller Höhe an die Muttergesellschaft DL KG abgeführt.

Finanzlage

Im abgelaufenen Geschäftsjahr finanzierte sich die Bank unverändert vorrangig innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe bei Sparkassen und Landesbanken sowie über ihre Muttergesellschaft DL KG. Darüber hinaus erfolgten im Rahmen des wachsenden Förderkreditgeschäfts Geldaufnahmen bei diversen Förderkreditinstituten, wie z. B. der KfW, der Landwirtschaftlichen Rentenbank oder der NRW.Bank. Nach dem Grundsatz der Fristen- und Währungskongruenz wurden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bzw. der DL KG mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist eingegangen. Die DLF kam ihren finanziellen Verpflichtungen im Berichtszeitraum jederzeit nach. Die vorhandenen freien Finanzierungslinien bieten genügend Raum für weiteres Wachstum der Bank. Darüber hinaus sind die finanziellen Verpflichtungen der DLF durch eine harte Patronatserklärung der DL KG abgesichert.

Vermögenslage

Die Vermögenslage der DLF ist unverändert geordnet und die Eigenkapitalbasis wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr weiter gestärkt. Das harte Kernkapital betrug zum Bilanzstichtag 235,2 Millionen Euro (Vorjahr: 215,2 Millionen Euro). Davon entfallen auf das Eigenkapital 165,2 Millionen Euro (Vorjahr: 150,2 Millionen Euro) und auf den Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB 70,0 Millionen Euro (Vorjahr: 65,0 Millionen Euro). Zusätzlich hat die DL KG Nachrangdarlehen von 105,0 Millionen Euro (Vorjahr: 75,0 Millionen Euro) zur Verfügung gestellt. Die Gesamtkapitalquote lag zum 30. September 2018 bei 12,4 % (Vorjahr: 11,7 % vor Feststellung).

Gesamtaussage der Geschäftsleitung zur wirtschaftlichen Lage

Die DLF bewegte sich im Geschäftsjahr 2017/2018 in einem wirtschaftlichen Umfeld, das im Wesentlichen durch unverändert moderates Wachstum gekennzeichnet war. Allerdings prägen die weiterhin niedrigen Zinsen das finanzielle Umfeld. Ein anhaltend hoher Wettbewerbs- und insbesondere Margendruck sind die Folge. Ferner prägte die Umsetzung regulatorischer Anforderungen mit teilweise spürbaren Auswirkungen auf die Aufbau- und Ablauforganisation der DLF die Initiativen und den Fokus des Geschäftsjahres.

In diesem herausfordernden Umfeld hat sich die Bank weiterhin gut behauptet. Die Vermögens-, Finanz- und Liquiditätslage der DLF sind unverändert solide und stabil, die operativen Erträge gegenüber dem Vorjahr deutlich gestiegen. Kreditrisiken aus notleidenden Engagements wurden weiter reduziert. Das Kernkapital des Kreditinstituts wurde im Berichtszeitraum weiter gestärkt.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Bank ist in die Unternehmens-, Geschäfts- und Risikostrategie der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen. Zur internen Steuerung des Kreditinstituts wird ein integriertes Berichtswesen verwendet, das Informationen zur Ertrags-, Kosten- und Risikosituation vereint. Als finanzieller Leistungsindikator für die angestrebte Geschäftsentwicklung fungiert die Entwicklung des Kreditvolumens in den beschriebenen Produktgruppen. Darüber hinaus soll die Ergebnissituation eine konstante Stärkung des Eigenkapitals ermöglichen.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Vor dem Hintergrund des regulatorischen Umfelds hat die Geschäftsleitung der Bank im Berichtsjahr beschlossen, die eigenen Mitarbeiterkapazitäten der Bank deutlich zu stärken. Demnach wurde eine deutliche Veränderung der Auf- und Ablauforganisation sukzessive bis zum 01. Oktober 2018 umgesetzt, u.a. das Insourcing ausgewählter Marktfolge- und Entscheidungsfunktionen, der Aufbau einer eigenständigen Internen Revision und die Etablierung einer Banksteuerungs- und Compliancefunktion, die auch die Funktion der Auslagerungsüberwachung ausübt. Diese Maßnahmen sollen insbesondere dazu beitragen, dass die Geschäftsleitung noch enger als bislang bei der Steuerung der Bank durch die Expertise eigener Mitarbeiter unterstützt wird und ausgewählte Kerngeschäftsprozesse operationalisiert werden.

Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Risikobericht

Die DLF nahm im Berichtsjahr die Ausnahmeregelung gemäß § 2a Abs. 2 KWG i. V. m. Art. 7 CRR (Waiver-Regelung) in Anspruch und sah davon ab, § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG zur Festlegung von Strategien, Einrichtung von Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Risiken auf Einzelinstitutsebene anzuwenden. Ferner war die Bank hinsichtlich des Managements von Risiken mit Ausnahme des Liquiditätsrisikos von den Anforderungen gemäß § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1, 3b) und c) KWG freigestellt. Folglich war die DLF im Berichtsjahr in das Risikomanagement ihrer Muttergesellschaft, der DL KG, eingebunden.

Die Geschäftsleitung und der Aufsichtsrat befasste sich auf Basis von schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig und eingehend mit der aktuellen Risikosituation.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht gemäß Art. 431 ff. CRR und § 26a KWG, den die Bank im Internet veröffentlicht.

Der Bestand notleidender Forderungen betrug im Berichtszeitraum 5,0 Millionen Euro (Vorjahr: 5,0 Millionen Euro). Erkennbaren Risiken stehen vorsichtig ermittelte Objektwerte und dem Vorsichtsprinzip angemessen Rechnung tragende Wertberichtigungen gegenüber.

Adressrisiken

Als Kreditinstitut mit dem Schwerpunkt für objektbezogene Kreditfinanzierungen berücksichtigt die DLF bei der Bewertung der Adressrisiken auch die als Sicherheit dienenden Finanzierungsobjekte auf Basis vorsichtiger und marktgerechter Wertverlaufskurven. Bei der Objektbewertung finden aktuelle Marktentwicklungen und historische Erfahrungen aus der Verwertung der Sicherheiten Berücksichtigung.

Marktpreis- und Liquiditätsrisiken

Das Treasury für die DLF wird auf Basis einer Auslagerungsvereinbarung durch die DL KG erbracht. Die Refinanzierung ist grundsätzlich fristenkongruent strukturiert und weist einen langfristigen Charakter auf. Offene Zinspositionen werden jeweils nur vorübergehend und in strikt limitiertem Umfang eingegangen.

Die Geschäftsleitung der Bank lässt sich in turnusmäßigen Berichten und regelmäßigen Gesprächen über die Marktpreis- und Liquiditätsrisiken informieren. Sie kommt so ihrer Überwachungs- und Steuerungsaufgabe nach KWG nach. Durch die Einbindung des Kreditinstituts in die Risikomanagement- und Risikocontrollingprozesse der Deutsche Leasing Gruppe war die Bank jederzeit in der Lage, ausreichende Mittel zur Finanzierung der Expansion des Geschäftes aufzunehmen. Es bestehen unverändert keine erkennbaren Liquiditätsrisiken: Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) betrug zum 30. September 2018 175,8 %.

Operationelle Risiken

Gesamtbild der Risikolage

Jedes Einzelrisiko lag innerhalb des vorgegebenen Limits. Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung werden die Einzelrisiken zusammengefasst, wobei Diversifikationseffekte unter konservativen Gesichtspunkten unberücksichtigt bleiben. Die Risikotragfähigkeit war im Berichtsjahr zu jedem Zeitpunkt deutlich gegeben (30. September 2018: 10,6 % Auslastung).

Chancenbericht

Als Produktlieferant für die Deutsche Leasing Gruppe profitiert die DLF von der Geschäftsentwicklung der Deutsche Leasing Gruppe in den Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung, dem Forderungsankauf aus von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossenen Leasing- und Mietkaufverträgen sowie der Finanzierung von Auslandsgesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe. Chancen ergeben sich für die Bank darüber hinaus aus der Entwicklung und dem Angebot von neuen Kreditprodukten, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe nachgefragt werden. Unter Berücksichtigung der aktuellen Mittelfristplanung der Deutsche Leasing Gruppe, die auch die Geschäftsaktivitäten der DLF umfasst, sieht die Geschäftsleitung der Bank unverändert eine Vielzahl an Chancen für die nachhaltige Entwicklung des Instituts.

Prognosebericht

Die DLF geht auch für das Geschäftsjahr 2018/2019 von einem moderat steigenden Kreditvolumen in der Produktgruppe Investitionskredit und einer konstant bis moderat zunehmenden Inanspruchnahme in der Händlereinkaufsfinanzierung aus. Im Neugeschäft wird unverändert nur mit geringen Zinsmargen und steigenden Refinanzierungskosten gerechnet. Zur weiteren Erhöhung der Widerstandskraft der Bank soll zusätzliches Eigenkapital aufgebaut werden.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 29. November 2018

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Kardorf

Weis

Mittelberg

Speckmann

Jahresbilanz zum 30. September 2018

Aktivseite

			Stand 30.09.2018	Stand 30.9.2017
			EUR	TEUR
1. Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken			104.960.734,03	-
darunter: bei der Deutschen Bundesbank 104.960.734,03 Euro (Vorjahr TEUR -)
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig			307.772,28	2.336
3. Forderungen an Kunden			2.406.541.947,15	2.239.411
4. Rechnungsabgrenzungsposten			1.238.091,73	1.325
Summe der Aktiva			2.513.048.545,19	2.243.072
Passivseite
	Stand 30.09.2018			Stand 30.9.2017
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		41.385.063,73		49.747
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		1.831.006.939,91	1.872.392.003,64	1.864.523
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		6.949.716,36		4.935
b) mit verbereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		254.993.462,50	261.943.178,86
3. Sonstige Verbindlichkeiten			32.462.701,57	26.511
4. Rechnungsabgrenzungsposten			1.332.992,30	1.452
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		4.134.417,00		3.878
b) andere Rückstellungen		600.833,82	4.735.250,82	1.844
6. Nachrangige Verbindlichkeiten			105.000.000,00	75.000
7. Fonds für allgemeine Bankrisiken			70.000.000,00	65.000
8. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00			150.000
abzüglich nicht eingeforderte ausstehende Einlagen	0,00	150.000.000,00		-
b) Kapitalrücklage		15.000.000,00		-
c) Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen		182.418,00	165.182.418,00	182
Summe der Passiva			2.513.048.545,19	2.243.072
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			284.619.883,73	184.662
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen			223.880.399,84	168.482

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2017 bis 30. September 2018

			2016/2017
	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften	47.997.571,04		48.508
davon: negative Zinserträge EUR 179.725,52 (Vorjahr TEUR -)
2. Zinsaufwendungen	-14.967.637,91	33.029.933,13	-17.042
davon: negative Zinsaufwendungen EUR 108.313,58 (Vorjahr TEUR 57)
3. Provisionserträge	4.050.813,94		3.906
4. Provisionsaufwendungen	-2.400.979,43	1.649.834,51	-4.834
5. Sonstige betriebliche Erträge		4.069.910,24	2.392
6. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	-161.914,82		-
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-28.806,03		-
darunter: für Altersversorgung EUR 5.370,00 (Vorjahr TEUR -)
b) andere Verwaltungsaufwendungen	-14.706.654,09	-14.897.374,94	-12.865
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-2.319.687,18	-1.858
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		-3.073.793,68	-6.593
davon: Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340 g HGB EUR 5.000.000,00 (Vorjahr TEUR 7.000)
9. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit		18.458.822,08	11.614
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-3.161.423,00	-2.462
davon: vom Organträger belastet EUR 3.161.423,00 (Vorjahr TEUR 2.462)
11. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne		-15.297.399,08	-9.152
12. Jahresüberschuss		0,00	-

Anhang für das Geschäftsjahr 2017/2018

Allgemeine Angaben

Die Deutsche Leasing Finance GmbH (Registergericht: Bad Homburg v. d. Höhe, Registernummer: HRB 3528) hat als Kreditinstitut ihren Jahresabschluss für das am 30. September 2018 endende Geschäftsjahr nach den handelsrechtlichen Vorschriften (§§ 242 ff. HGB), den ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (§§ 340 ff. HGB) und nach den Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie den Regelungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufzustellen. Die Gesellschaft verwendet die Formblätter 1 (Jahresbilanz) und 3 (Gewinn- und Verlustrechnung in Staffelform) der RechKredV.

Sofern Angaben wahlweise in der Jahresbilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang angegeben.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Währungsumrechnung folgt den in § 340h i. V. m. § 256a HGB enthaltenen Vorschriften.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

Die Rückstellungen für Pensionen sind nach der Projected-Unit-Credit-Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren) bewertet und in der ausgewiesenen Höhe durch ein versicherungsmathematisches Gutachten belegt. Der Rückstellungsbetrag wurde nach § 253 Abs. 2 HGB in Verbindung mit der Rückstellungsabzinsungsverordnung mit dem von der Deutsche Bundesbank festgesetzten Rechnungszinsfuß auf Basis eines durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen zehn Geschäftsjahre von 3,34 Prozent ermittelt. Der Berechnung wurden die aktuellen Heubeck-Richttafeln 2018 G sowie eine Gehaltsdynamik von 2,00 Prozent und eine Rentendynamik von 1,50 Prozent zugrunde gelegt. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden alters- und geschlechtsabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten von 4,50 Prozent angesetzt.

Die Kalkulation der Jubiläumsrückstellungen erfolgte auf Basis der aktuellen Heubeck-Richttafeln 2018 G nach der Projected-Unit-Credit-Methode mit einem Abzinsungssatz von 2,44 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,00 Prozent. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden alters- und geschlechtsabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten von durchschnittlich 4,50 Prozent angesetzt.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

In den Fällen, in denen Schulden (Grundgeschäfte) zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken mit Finanzinstrumenten (Sicherungsinstrumenten) zusammengefasst werden (Bewertungseinheiten), finden gem. § 254 HGB in dem Umfang und für den Zeitraum, in dem die gegenläufigen Wertänderungen sich ausgleichen, die allgemeinen Bewertungsgrundsätze keine Anwendung. Die Wertänderungen von Grundgeschäften und Sicherungsinstrumenten werden bilanziell nach der "Durchbuchungsmethode" abgebildet.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle einer Steuerentlastung wird entsprechend dem Aktivierungswahlrecht nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB auf die Bilanzierung verzichtet. Im Berichtsjahr wurden für die Deutsche Leasing Finance GmbH bei der Organträgerin aufgrund der Nicht-Inanspruchnahme des Wahlrechts keine latenten Steuern ausgewiesen.

Angaben zur Jahresbilanz

Die Barreserve wurde im Geschäftsjahr im Rahmen der Erfüllung der Anforderungen der Mindestliquiditätsquote in Form von Bundesbankguthaben aufgebaut.

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

Im Ausweis der Forderungen an Kreditinstitute sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 301.842,24 Euro (Vorjahr: TEUR 1.387) enthalten.

Die Forderungen an Kunden beinhalten Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 36.922.797,71 Euro (Vorjahr: TEUR 48.134), von denen im Vorjahr TEUR 10 auf Forderungen an Gesellschafter entfielen, sowie Beträge in fremder Währung in Höhe von 18.763.065,54 Euro (Vorjahr: TEUR 32.038).

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von 1.238.091,73 Euro (Vorjahr: TEUR 1.325).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 18.763.065,54 Euro (Vorjahr: TEUR 32.151) enthalten.

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 258.605.009,00 Euro (Vorjahr: TEUR 318) enthalten, davon entfallen auf Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin 258.605.009,00 Euro (Vorjahr: TEUR 302).

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 32.455.862,03 Euro (Vorjahr: TEUR 26.376), davon entfallen 15.297.399,08 Euro (Vorjahr: TEUR 9.151) auf den an die Gesellschafterin abzuführenden Gewinn.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß § 340e Abs. 2 Satz 2 HGB von 1.332.992,30 Euro (Vorjahr: TEUR 1.452).

Die nachrangigen Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich gegenüber dem Mutterunternehmen Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG von nominal 105.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 75.000) und sind zum Erfüllungsbetrag ausgewiesen. Grundlage ist ein Darlehensvertrag. Im Berichtsjahr sind Zinsaufwendungen für die nachrangigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 757 angefallen.

	Darlehen
Darlehensbetrag (EUR)	105.000.000,00
Auszahlung	15.06.2018
Laufzeit	6 Jahre und 107 Tage
Mindestlaufzeit bis	30.09.2024
Zinssatz p. M.	1-Monats-EURIBOR + indexbasierter Aufschlag

Nach Ablauf der Mindestlaufzeit kann das Darlehen von beiden Vertragsparteien mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden.

In die Kapitalrücklage wurde im Geschäftsjahr ein Betrag von 15.000.000,00 Euro eingestellt.

Angaben zu Haftungsverhältnissen

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen stehen überwiegend im Zusammenhang mit Investitionskrediten.

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von 223.880.399,84 Euro (Vorjahr: TEUR 143.482) im Zusammenhang mit Investitionskrediten. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen 24.999.500,00 Euro (Vorjahr: TEUR 25.000).

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zins- und Provisionserträge werden nahezu ausschließlich im Inland erzielt.

In den Zinserträgen sind Erträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von 1.572.096,12 Euro (Vorjahr: TEUR 1.899) berücksichtigt. In den Zinserträgen sind in Höhe von 179.725,52 Euro negative Zinserträge enthalten.

Die Zinsaufwendungen schließen Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 677.660,00 Euro (Vorjahr: TEUR 1.309) ein, davon entfallen auf nachrangige Verbindlichkeiten 756.935,00 Euro (Vorjahr: TEUR 1.302). In den Zinsaufwendungen sind ferner Zinsen für Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von 386.366,00 Euro (Vorjahr: TEUR 327) enthalten. In den Zinsaufwendungen sind in Höhe von 108.313,58 Euro negative Zinsaufwendungen enthalten.

Die Provisionsaufwendungen fielen in Höhe von 1.081.822,77 Euro im Zusammenhang mit von der zur Deutsche Leasing Gruppe gehörenden Locadora DL do Brasil Ltda. vermittelten Geschäften an.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthielten im Vorjahr aperiodische Erträge in Höhe von TEUR 93 sowie Erträge aus Währungsumrechnung in Höhe von 2.361.879,53 Euro (Vorjahr: TEUR 1.962).

In Folge des Personalaufbaus während des Geschäftsjahrs beträgt der Personalaufwand 190.720,85 Euro (Vorjahr: TEUR -).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von 2.319.687,18 Euro (Vorjahr: TEUR 1.858).

Im Geschäftsjahr hat mit der alleinigen Gesellschafterin Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden. Die Gewerbesteuer in Höhe von 3.161.423,00 Euro (Vorjahr: TEUR 2.462) wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag war im Vorjahr aperiodischer Steuerertrag in Höhe von TEUR 1 enthalten.

Sonstige Angaben

Finanzierungen in US-Dollar und britischen Pfund werden ausschließlich zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossen.

Zum 30. September 2018 beträgt das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in US-Dollar 15,5 Millionen Euro und der Finanzierungen in britischen Pfund 4,7 Millionen Euro. Aufgrund der Effektivität der Bewertungseinheiten hat keine Rückstellungsbildung zu erfolgen. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in US-Dollar beträgt 2,1 Jahre. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in britischen Pfund beträgt 7,5 Jahre.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr ist für Abschlussprüfungsleistungen des Abschlussprüfers ein Honorar in Höhe von 300.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 270) berücksichtigt.

Die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG hat zugunsten der Deutsche Leasing Finance GmbH eine harte Patronatserklärung abgegeben.

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich eine Mitarbeiterin und ein Mitarbeiter beschäftigt.

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

Kai Ostermann, Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Heinz-Hermann Hellen

Generalbevollmächtigter

Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,

Bad Homburg v. d. Höhe

Matthias Laukin

Mitglied des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

	Andreas Geue (ab September 2018) Mitglied der Geschäftsführung DAL Deutsche Anlagen-Leasing Geschäftsführung GmbH, Mainz
	Friedrich Jüngling (bis September 2018) Mitglied des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Sonja Kardorf (ab Oktober 2018) Mitglied des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Rainer Weis Mitglied des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Maik Mittelberg, stellvertretender Geschäftsführer Leiter Risiko Inland Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe
	Frank-Dieter Speckmann, stellvertretender Geschäftsführer Geschäftsfeldleiter Sparkassen und Mittelstand Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Zwischen der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG einbezogen. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Nachtragsbericht

Nach dem 30. September 2018 bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses fielen keine berichtspflichtigen Vorgänge an.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 29. November 2018

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Kardorf

Weis

Mittelberg

Speckmann

	30.9.2018	30.9.2017
	EUR	TEUR
Forderungen an Kunden	2.406.541.947,15	2.239.411
a) bis drei Monate	60.918.275,88	65.088
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	313.990.429,65	306.383
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	1.093.647.840,22	1.045.374
d) mehr als fünf Jahre	621.168.444,45	578.872
e) mit unbestimmter Laufzeit	316.816.956,95	243.694

	30.9.2018	30.9.2017
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.831.006.939,91	1.864.523
a) bis drei Monate	125.107.909,16	204.656
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	284.474.586,62	309.510
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	961.713.784,86	890.054
d) mehr als fünf Jahre	459.710.659,27	460.303

	30.9.2018	30.9.2017
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	254.993.462,50	-
a) bis drei Monate	254.993.462,50	-
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	0,00	-
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	0,00	-
d) mehr als fünf Jahre	0,00	-

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe - bestehend aus der Jahresbilanz zum 30. September 2018 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2017 bis 30. September 2018 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2017 bis 30. September 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. September 2018sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2017 bis 30. September 2018 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichend geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 30. November 2018

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Bauer, Wirtschaftsprüfer

Sauerborn, Wirtschaftsprüferin

Bericht des Aufsichtsrats

Auch im Geschäftsjahr 2017/2018 hat der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben mit großer Sorgfalt wahrgenommen. Die Geschäftsführung wurde bei der Leitung des Instituts kontinuierlich beratend begleitet und deren Tätigkeit überwacht. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für die Deutsche Leasing Finance GmbH war der Aufsichtsrat unmittelbar und frühzeitig eingebunden. Die Geschäftsführung unterrichtete den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend, sowohl schriftlich als auch mündlich, über die Unternehmensplanung, den Gang der Geschäfte, die Ordnungsmäßigkeit und Funktionsfähigkeit der ausgelagerten Aktivitäten sowie die aktuelle Lage. Auf der Grundlage der Berichterstattung der Geschäftsführung wurden die Geschäftsentwicklung sowie für das Institut wichtige Entscheidungen und Vorgänge ausführlich erörtert.

Der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH hat im Rahmen einer außerordentlichen und vier turnusmäßigen Sitzungen insbesondere über die aktuelle Geschäftsentwicklung sowie die Risikosituation und das Risikomanagement beraten. Intensiv erörtert wurden daneben die Auswirkungen der umfangreichen gesetzlichen und regulatorischen Veränderungen, insbesondere die Anwendung der Liquiditätsanforderungen. Die Eigenkapital- und Risikotragfähigkeitsplanung sowie die weitere Entwicklung der IT-Infrastruktur sowie Steuerung der Auslagerungen waren außerdem wesentliche Schwerpunkte der Beratungen des Aufsichtsrats.

Besonders hervorzuheben ist die intensive Erörterung der Ergebnisse der durch die Deutsche Bundesbank im November 2017 durchgeführten Prüfung gemäß § 44 Abs. 1 S. 2 KWG und die daraufhin vollzogene und durch den Aufsichtsrat überwachte strukturierte Abarbeitung der Feststellungen. Kern der von der Geschäftsleitung ergriffenen Maßnahmen ist die Rückverlagerung zentraler Unternehmensfunktionen mit entsprechendem Personal von der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG in die Deutsche Leasing Finance GmbH.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat sich auch im Geschäftsjahr 2017/2018 in einem herausfordernden Umfeld gut behauptet und ist ihrer Aufgabe als spezialisiertes Kreditinstitut innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe in vollem Umfang gerecht geworden.

Auf Seiten der Geschäftsleitung gab es die folgenden Veränderungen: Zum 1. September 2018 wurde Herr Andreas Geue mit Beschluss vom 26. Juli 2018 als Geschäftsführer Marktfolge II bestellt. Die Marktfolge unterteilt sich seit 1. September 2018 in Marktfolge I (Risiko), Herr Friedrich Jüngling, und Marktfolge II (Vertrag), Herr Andreas Geue. Zum 30. September 2018 hat Herr Friedrich Jüngling mit Schreiben vom 26. Juli 2018 sein Amt niedergelegt. Zum 1. Oktober 2018 wurde Frau Sonja Kardorf mit Beschluss vom 26. Juli 2018 als Geschäftsführerin Marktfolge I bestellt.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2018 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2017/2018 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk auch hinsichtlich der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation versehen worden.

Die Geschäftsführung der Deutsche Leasing Finance GmbH hat ihre Aufgaben auch im Geschäftsjahr 2017/2018 mit Verantwortung, Engagement und Kompetenz wahrgenommen. Für ihren Einsatz und für ihre Leistungen spricht der Aufsichtsrat der Geschäftsführung Dank und Anerkennung aus. In diesen Dank sind ausdrücklich auch die für die Deutsche Leasing Finance GmbH tätigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen.

Bad Homburg v. d. Höhe, im Dezember 2018

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

34:Tfcc7,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2016 bis zum 30.09.2017

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2016/2017

Grundlagen der Gesellschaft

Die Deutsche Leasing Finance GmbH fungiert als spezialisiertes Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe. Sie ist in die Marktpositionierung der Deutsche Leasing Gruppe voll integriert. Die Aufgabe der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht darin, dass die Deutsche Leasing Gruppe neben Leasing-, Miet- und Mietkauflösungen auch objektbezogene Kreditfinanzierungen anbieten kann. Sie ist insoweit Produktlieferant für die Deutsche Leasing Gruppe und stellt die Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung bereit. Darüber hinaus erfolgt der Forderungsankauf aus von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossenen Leasing- und Mietkaufverträgen. Das Kreditinstitut unterstützt zudem bei Finanzierungsbedarf die Auslandsgesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe und vergibt im Rahmen ihrer Finanzierungstätigkeit Avale und innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe auch Kontokorrentkredite. Die Deutsche Leasing Finance GmbH ist zudem bei verschiedenen öffentlichen Förderkreditinstituten akkreditiert und bietet den Kunden der Deutsche Leasing Gruppe auf diese Weise Zugang zu Fördermitteln.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftlicher Rahmen

Die Weltwirtschaft zeigte im Geschäftsjahr 2016/2017 eine globale Dynamik, die sich über den Verlauf des Geschäftsjahres verstärkte und zusätzlich verbreiterte. Haupttreiber des globalen Aufschwungs war ab Herbst 2016 der private Konsum, während die Investitionen schwach blieben. Seit dem Winter 2016 nehmen - insbesondere durch den Rückgang politischer Risiken - nun auch die Investitionen stärker als erwartet zu. Der Aufschwung in den großen Industrienationen in Verbindung mit dem höheren Ölpreis regte ebenfalls die Konjunktur in den Schwellenländern (BRIC-Staaten) an. Nachdem sich in Russland im vergangenen Jahr die Lage bereits stabilisierte, war im Verlauf des Jahres ein moderates Anziehen der Produktion zu erkennen. In Brasilien setzte zu Beginn des Jahres eine exportgetriebene Erholung ein, die sich allerdings noch nicht verfestigte. Die Unsicherheiten und Risiken in China haben sich etwas gelegt und die Wirtschaft expandierte nach wirtschaftspolitischer Anregung wieder kräftig.

Nach dem überraschenden Ausgang der Präsidentschaftswahl in den Vereinigten Staaten von Amerika nahm auch hier die Konjunktur wieder stärker als noch Anfang 2017 an Schwung zu. Nach der leichten Erholung wurde der Leitzins im Juni 2017 um weitere 0,25 Prozentpunkte angehoben, ein Dämpfer auf die wirtschaftliche Erholung machte sich nicht bemerkbar.

Auch der Euroraum befand sich im Berichtsjahr im konjunkturellen Aufschwung und expandierte in nahezu allen Ländern dynamisch. Neben dem privaten Konsum wirkte sich die starke Binnennachfrage positiv auf das Wachstum aus. Nachdem sich die Unsicherheit nach dem Ausgang der Wahlen in Frankreich etwas abschwächte, führte dies zu einer Aufwertung des Euros gegenüber dem US-Dollar und dämpfte die Inflation im Euroraum. Die Investitionen bewegten sich weiterhin auf einem niedrigen Niveau, nahmen jedoch in der zweiten Hälfte des Jahres moderat zu.

Die bereits im Vorjahr durch den privaten Konsum getragene Erholung der deutschen Wirtschaft setze sich auch im Geschäftsjahr 2016/2017 weiter fort. Kräftige Impulse kamen aus dem Ausland und verstärkten den Aufschwung im Inland nochmals deutlich. Die somit zunehmende Kapazitätsauslastung der Unternehmen führte zu einer leichten Erhöhung der Investitionen.

Geschäftsverlauf

Das Kreditvolumen vor Risikovorsorge der Deutsche Leasing Finance GmbH ist im Geschäftsjahr 2016/2017 um rund 7 Prozent auf insgesamt 2.606,8 Millionen Euro gestiegen, davon entfallen 2.251,3 Millionen Euro auf Forderungen an Kunden. Die Bilanzsumme des Kreditinstituts hat sich um 9 Prozent von 2.057,3 Millionen Euro auf 2.243,1 Millionen Euro zum 30. September 2017 erhöht.

In der Produktgruppe Investitionskredit sind die Forderungen von 1.460,1 Millionen Euro auf 1.580,3 Millionen Euro gestiegen. Hierzu trugen im abgelaufenen Geschäftsjahr maßgeblich Geschäfte mit Kunden aus den Branchen Agrar sowie Energie und Transport bei, die von der zur Deutsche Leasing Gruppe gehörenden DAL Deutsche-Anlagen Leasing GmbH & Co. KG vermittelt werden.

Die durchschnittliche jährliche Inanspruchnahme in der Produktgruppe Händlereinkaufsfinanzierung erhöhte sich im Geschäftsjahr 2016/2017 um 3 Prozent im Vergleich zum Geschäftsjahr 2015/2016. Stichtagsbezogen sank das Forderungsvolumen auf 241,7 Millionen Euro zum 30. September 2017 (30. September 2016: 259,1 Millionen Euro). Finanziert wurden Einkaufs-, Mietpark- und Lagerfinanzierungen von Händlern vorrangig in den Branchen Baumaschinen/Flurförderzeuge und Agrartechnik.

Unverändert kauft die Deutsche Leasing Finance GmbH Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen an, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossen wurden. Das Volumen zum 30. September 2017 betrug 429,3 Millionen Euro gegenüber 348,8 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag.

Das Bewertungsergebnis im Geschäftsjahr 2016/2017 beläuft sich auf 6,6 Millionen Euro (Vorjahr: 15,7 Millionen Euro). Im Gesamtbetrag enthalten sind 7,0 Millionen Euro Aufwendungen für eine Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB (Vorjahr: 9,0 Millionen Euro). Insgesamt hat sich die Risikolage der Deutsche Leasing Finance GmbH im Vergleich zum Vorjahr weiter verbessert.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der Deutsche Leasing Finance GmbH im Geschäftsjahr 2016/2017 betrug 11,6 Millionen Euro.

Lage

Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2016/2017 hat die Deutsche Leasing Finance GmbH einen Zinsüberschuss von 31,5 Millionen Euro gegenüber 29,2 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2015/2016 erzielt. Der Anstieg resultiert aus dem gestiegenen Kreditvolumen sowie gesunkenen Kosten für die Refinanzierung. Der Provisionsüberschuss beläuft sich auf -0,9 Millionen Euro im gleichen Zeitraum (Vorjahr: 2,4 Millionen Euro). Ursächlich für den Rückgang sind u. a. gestiegene Provisionsaufwendungen, i. W. im Zusammenhang mit von der zur Deutsche Leasing Gruppe gehörenden Locadora DL do Brasil Ltda. vermittelten Geschäften.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen betrugen im Geschäftsjahr 2016/2017 12,9 Millionen Euro und betreffen im Wesentlichen die Verwaltungskostenumlage der Muttergesellschaft Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG.

Das sonstige betriebliche Ergebnis der Deutsche Leasing Finance GmbH beläuft sich im Geschäftsjahr 2016/2017 auf 0,5 Millionen Euro und ist im Wesentlichen durch Effekte aus der Währungsumrechnung beeinflusst.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der Deutsche Leasing Finance GmbH belief sich im Geschäftsjahr 2016/2017 nach Zuführung von 7,0 Millionen Euro zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB (Vorjahr: 9,0 Millionen Euro) auf 11,6 Millionen Euro (Vorjahr: 2,0 Millionen Euro). Das Ergebnis nach Steuern betrug 9,2 Millionen Euro und wurde auf Grund des bestehenden Gewinnabführungsvertrages in voller Höhe an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abgeführt.

Insgesamt stieg im Geschäftsjahr 2016/2017 - wie zu Beginn des Geschäftsjahres prognostiziert - das Kreditvolumen in der Produktgruppe Investitionskredit weiter an, die durchschnittliche Inanspruchnahme in der Händlereinkaufsfinanzierung erhöhte sich moderat. Die durchschnittliche Zinsspanne im Neugeschäft der Deutsche Leasing Finance GmbH hat sich im Vergleich zum Vorjahr wie erwartet kaum verändert.

Finanzlage

Einhergehend mit dem Wachstum des Förderkreditgeschäfts finanzierte sich die Deutsche Leasing Finance GmbH weiter zunehmend bei verschiedenen Förderkreditinstituten, wie z. B. der KfW, der Landwirtschaftlichen Rentenbank oder der NRW.Bank. Des Weiteren finanzierte sich das Kreditinstitut unverändert innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe bei Sparkassen und Landesbanken. Nach dem Grundsatz der Fristen- und Währungskongruenz wurden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist eingegangen. Mit den vorhandenen freien Finanzierungslinien kann die Deutsche Leasing Finance GmbH auch künftig weiter wachsen. Die von der Deutsche Leasing Finance GmbH zu zahlenden Margen haben sich im Berichtsjahr im Zuge des allgemein sinkenden Zinsniveaus reduziert.

Vermögenslage

Die Vermögenslage der Deutsche Leasing Finance GmbH ist unverändert geordnet und wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr weiter gestärkt. Das harte Kernkapital des Kreditinstituts betrug zum Bilanzstichtag 215,2 Millionen Euro. Davon entfielen 150,0 Millionen Euro auf das Gezeichnete und eingezahlte Kapital und 65,0 Millionen Euro auf den Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB. Zusätzlich hat die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG als alleinige Gesellschafterin der Deutsche Leasing Finance GmbH Nachrangdarlehen von 75,0 Millionen Euro zur Verfügung gestellt. Die Gesamtkapitalquote lag zum 30. September 2017 bei 11,7 Prozent (Vorjahr: 12,3 Prozent vor Feststellung).

Gesamtaussage der Geschäftsleitung zur wirtschaftlichen Lage

Die Deutsche Leasing Finance GmbH bewegte sich im Geschäftsjahr 2016/2017 in einem wirtschaftlichen Umfeld, das im Wesentlichen durch unverändert moderates Wachstum gekennzeichnet war. Allerdings prägen die weiterhin niedrigen Zinsen das finanzielle Umfeld. Ein anhaltend hoher Wettbewerbs- und insbesondere Margendruck sind die Folge.

In diesem herausfordernden Umfeld hat sich die Deutsche Leasing Finance GmbH weiterhin gut behauptet. Vermögens-, Finanz- und Liquiditätslage der Deutsche Leasing Finance GmbH sind solide und stabil, die operativen Erträge gegenüber dem Vorjahr deutlich gestiegen. Kreditrisiken aus notleidenden Engagements wurden weiter reduziert. Das Kernkapital des Kreditinstituts wurde im Berichtszeitraum aus eigener Kraft weiter gestärkt.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Deutsche Leasing Finance GmbH ist in die Unternehmens-, Geschäfts- und Risikostrategie der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen. Zur internen Steuerung des Kreditinstituts wird ein integriertes Berichtswesens verwendet, das Informationen zur Ertrags-, Kosten- und Risikosituation vereint. Als finanzieller Leistungsindikator wird bei der Geschäftsentwicklung auf die Entwicklung des Kreditvolumens der angebotenen Produktgruppen abgestellt. Darüber hinaus soll die Ergebnissituation eine konstante Stärkung des Eigenkapitals aus eigener Kraft ermöglichen.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die Deutsche Leasing Finance GmbH beschäftigt keine Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und verzichtet daher auf die Ermittlung nichtfinanzieller Leistungsindikatoren.

Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Risikobericht

Der Bestand notleidender Forderungen reduzierte sich im Berichtszeitraum um 57 Prozent. Den erkennbaren Risiken stehen die vorsichtig ermittelten Objektwerte und hinreichende Wertberichtigungen gegenüber.

Die Geschäftsleitung und der Aufsichtsrat beschäftigen sich auf Basis von schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig und eingehend mit der aktuellen Risikosituation.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht gemäß Art. 431 ff. CRR und § 26a KWG, den die Bank im Internet veröffentlicht.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH nimmt die Ausnahmeregelung gemäß § 2a Abs. 2 KWG i. V. m. Art. 7 CRR (Waiver-Regelung) in Anspruch und sieht davon ab, § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG a. F. zur Festlegung von Strategien, Einrichtung von Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Risiken auf Einzelinstitutsebene anzuwenden. Ferner ist die Deutsche Leasing Finance GmbH hinsichtlich des Managements von Risiken mit Ausnahme des Liquiditätsrisikos von den Anforderungen gemäß § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1,3b) und c) KWG freigestellt. Infolgedessen wird die Deutsche Leasing Finance GmbH in das Risikomanagement der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG eingebunden. Die Inanspruchnahme der Ausnahmeregelung umfasst nicht die Vorschriften der §§ 10 und 13 KWG sowie des § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG a. F. zur Ermittlung und Sicherstellung der Risikotragfähigkeit sowie des § 2a Abs. 4 KWG i. V. m. Art. 8 CRR zum Management des Liquiditätsrisikos.

Die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG hat zugunsten der Deutsche Leasing Finance GmbH eine harte Patronatserklärung abgegeben.

Adressrisiken

Allen erkennbaren Kreditrisiken wurde durch eine angemessene Vorsorge Rechnung getragen.

Die Bewertung der Adressrisiken erfolgt durch interne Risikoklassifizierungsverfahren, insbesondere das SRating und das RSU-Rating sowie durch Scoringverfahren. Die Risikoklassifizierungsverfahren haben sich bewährt und werden kontinuierlich weiter verfeinert.

Marktpreis- und Liquiditätsrisiken

Das Treasury für die Deutsche Leasing Finance GmbH wird auf Basis einer Auslagerungsvereinbarung durch die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG erbracht. Die Refinanzierung ist grundsätzlich fristenkongruent strukturiert und weist einen langfristigen Charakter auf. Offene Zinspositionen werden jeweils nur vorübergehend und in strikt limitiertem Umfang eingegangen.

Operationelle Risiken

Die Geschäftsleitung der Deutsche Leasing Finance GmbH erhält laufend strukturierte Berichte über die Entwicklung der operationellen Risiken, die in einer speziellen Datenbank aufbereitet werden, um die daraus gewonnenen Erkenntnisse für das operative Geschäft nutzbar zu machen. Wie schon in den Vorjahren haben sich keine bestandsgefährdenden operationellen Risiken ergeben.

Gesamtbild der Risikolage

Chancenbericht

Als Produktlieferant für die Deutsche Leasing Gruppe profitiert die Deutsche Leasing Finance GmbH von der Geschäftsentwicklung der Deutsche Leasing Gruppe in den Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung, dem Forderungsankauf aus von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossenen Leasing- und Mietkaufverträgen sowie der Finanzierung von Auslandsgesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe. Chancen ergeben sich für die Deutsche Leasing Finance GmbH darüber hinaus aus der Entwicklung und dem Angebot von neuen Kreditprodukten, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe nachgefragt werden.

Prognosebericht

Die Deutsche Leasing Finance GmbH geht auch für das Geschäftsjahr 2017/2018 von einem steigenden Kreditvolumen in der Produktgruppe Investitionskredit und einer konstant bis moderat zunehmenden Inanspruchnahme in der Händlereinkaufsfinanzierung aus. Im Neugeschäft wird unverändert nur mit geringen Zinsmargen gerechnet. Zur weiteren Erhöhung der Widerstandskraft der Deutsche Leasing Finance GmbH soll zusätzliches Eigenkapital aufgebaut werden.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 21. November 2017

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Weis

Mittelberg

Speckmann

Jahresbilanz zum 30. September 2017

Aktivseite

			Stand 30.09.2017 EUR	Stand 30.09.2016 TEUR
1. Forderungen an Kreditinstitute täglich fällig			2.336.021,88	3.742
2. Forderungen an Kunden			2.239.411.550,22	2.052.075
3. Rechnungsabgrenzungsposten			1.324.682,14	1.480
Summe der Aktiva			2.243.072.254,24	2.057.297
Passivseite
	Stand 30.09.2017			Stand 30.09.2016
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		49.746.887,44		53.195
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		1.864.523.137,74	1.914.270.025,18	1.695.812
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig			4.935.282,87	2.198
3. Sonstige Verbindlichkeiten			26.510.605,80	16.836
4. Rechnungsabgrenzungsposten			1.452.257,54	1.752
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		3.877.698,00		4.050
b) andere Rückstellungen		1.843.966,85	5.721.664,85	272
6. Nachrangige Verbindlichkeiten			75.000.000,00	75.000
7. Fonds für allgemeine Bankrisiken			65.000.000,00	58.000
8. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00			150.000
abzüglich nicht eingeforderte ausstehende Einlagen	0,00	150.000.000,00		0
b) Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen		182.418,00	150.182.418,00	182
Summe der Passiva			2.243.072.254,24	2.057.297

1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsvertragen	184.662.340,27	164.539
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen	168.482.003,59	206.306

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2016 bis 30. September 2017

	2016/2017		2015/2016
	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften	48.508.120,22		50.065
2. Zinsaufwendungen	-17.042.072,96	31.466.047,26	-20.837
3. Laufende Erträge aus Beteiligungen		0,00	1
4. Provisionserträge	3.906.338,98		4.711
5. Provisionsaufwendungen	-4.834.482,55	-928.143,57	-2.295
6. Sonstige betriebliche Erträge		2.392.304,01	1.584
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	0,00		-28
darunter:
für Altersversorgung EUR 0,00 (Vorjahr TEUR 28)
b) andere Verwaltungsaufwendungen	-12.865.103,98	-12.865.103,98	-14.602
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-1.858.150,25	-902
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		-6.593.165,65	-15.664
davon:
Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB EUR 7.000.000,00 (Vorjahr TEUR 9.000)
10. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit		11.613.787,82	2.033
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-2.462.332,00	-1.142
davon:
vom Organträger belastet EUR 2.462.332,00 (Vorjahr TEUR 1.142)
12. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne		-9.151.455,82	-891
13. Jahresüberschuss		0,00	-

Anhang für das Geschäftsjahr 2016/2017

Allgemeine Angaben

Die Deutsche Leasing Finance GmbH (Registergericht: Bad Homburg v. d. Höhe, Registernummer: HRB 3528) hat als Kreditinstitut ihren Jahresabschluss für das am 30. September 2017 endende Geschäftsjahr nach den handelsrechtlichen Vorschriften (§§ 242 ff. HGB), den ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (§§ 340 ff. HGB) und nach den Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie den Regelungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufzustellen. Die Gesellschaft verwendet die Formblätter 1 (Jahresbilanz) und 3 (Gewinn- und Verlustrechnung in Staffelform) der RechKredV.

Sofern Angaben wahlweise in der Jahresbilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang gemacht.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Währungsumrechnung folgt den in § 340h i. V. m. § 256a HGB enthaltenen Vorschriften.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

In den Fällen, in denen Schulden (Grundgeschäfte) zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken mit Finanzinstrumenten (Sicherungsinstrumenten) zusammengefasst werden (Bewertungseinheiten), finden gem. § 254 HGB in dem Umfang und für den Zeitraum, in dem die gegenläufigen Wertänderungen sich ausgleichen, die allgemeinen Bewertungsgrundsätze keine Anwendung. Die Wertänderungen von Grundgeschäften und Sicherungsinstrumenten werden bilanziell nach der "Durchbuchungsmethode" abgebildet.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle einer Steuerentlastung wird entsprechend dem Aktivierungswahlrecht nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB auf die Bilanzierung verzichtet. Im Berichtsjahr wurden für die Deutsche Leasing Finance GmbH bei der Organträgerin aufgrund der Nicht-Inanspruchnahme des Wahlrechts keine latenten Steuern ausgewiesen.

Angaben zur Jahresbilanz

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

Im Ausweis der Forderungen an Kreditinstitute sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 1.386.630,95 Euro (Vorjahr: TEUR 937) enthalten.

Die Forderungen an Kunden beinhalten Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 48.133.965,06 Euro (Vorjahr: TEUR 58.658), von denen 340,65 Euro (Vorjahr: TEUR 10) auf Forderungen an Gesellschafter entfallen, sowie Beträge in fremder Währung in Höhe von 32.037.846,94 Euro (Vorjahr: TEUR 44.208).

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von 1.324.682,14 Euro (Vorjahr: TEUR 1.480).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 32.151.096,36 Euro (Vorjahr: TEUR 44.326) enthalten.

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 318.213,30 Euro (Vorjahr: TEUR 137) enthalten, davon entfallen auf Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin 302.002,19 Euro (Vorjahr: TEUR 118).

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 26.376.281,92 Euro (Vorjahr: TEUR 16.835), davon entfallen 9.151.455,82 Euro (Vorjahr: TEUR 891) auf den an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abzuführenden Gewinn.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß § 340e Abs. 2 Satz 2 HGB von 1.452.257,54 Euro (Vorjahr: TEUR 1.752).

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sind gebildet für Versorgungsempfänger und vor dem zum 1. Oktober 2014 durchgeführten Betriebsübergang ausgeschiedene Mitarbeiter mit unverfallbarer Anwartschaft. Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB beträgt 524.295,00 Euro.

Die nachrangigen Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich gegenüber dem Mutterunternehmen Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG von nominal 75.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 75.000) und sind zum Erfüllungsbetrag ausgewiesen. Grundlage ist ein Darlehensvertrag. Im Berichtsjahr sind Zinsaufwendungen für die nachrangigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.302 angefallen.

Darlehen

Darlehensbetrag (EUR)	75.000.000,00
Auszahlung	30.09.2016
Laufzeit	6 Jahre und 1 Tag
Mindestlaufzeit bis	30.09.2023
Zinssatz p. M.	1-Monats-EURIBOR
+ indexbasierter Aufschlag

Nach Ablauf der Mindestlaufzeit kann das Darlehen von beiden Vertragsparteien mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden.

Angaben zu Haftungsverhältnissen

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen stehen überwiegend im Zusammenhang mit Investitionskrediten.

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von 143.482.003,60 Euro (Vorjahr: TEUR 181.306) im Zusammenhang mit Investitionskrediten. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen 25.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 25.000).

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zins- und Provisionserträge werden nahezu ausschließlich im Inland erzielt.

In den Zinserträgen sind Erträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von 1.898.966,46 Euro (Vorjahr: TEUR 2.257) berücksichtigt.

Die Zinsaufwendungen schließen Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 1.309.054,63 Euro (Vorjahr: TEUR 1.062) ein, davon entfallen auf nachrangige Verbindlichkeiten 1.301.833,33 Euro (Vorjahr: TEUR 1.055). In den Zinsaufwendungen sind ferner Zinsen für Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von 326.612,00 Euro (Vorjahr: TEUR 160) enthalten. In den Zinsaufwendungen sind in Höhe von 56.885,85 Euro negative Zinsaufwendungen enthalten.

Die Provisionsaufwendungen fielen in Höhe von 2.349.411,11 Euro im Zusammenhang mit von der zur Deutsche Leasing Gruppe gehörenden Locadora DL do Brasil Ltda. vermittelten Geschäften an. Sie enthalten außerdem u.a. aperiodische Aufwendungen in Höhe von 1.200.000,00 Euro.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten aperiodische Erträge in Höhe von 92.611,50 Euro (Vorjahr: TEUR 671) sowie Erträge aus Währungsumrechnung in Höhe von 1.962.247,35 Euro (Vorjahr: TEUR 901). Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten erstmalig Erträge aus der stichtagsbedingten Währungsumrechnung.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von 1.858.150,25 Euro (Vorjahr: TEUR 902). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten erstmalig Aufwendungen aus der stichtagsbedingten Währungsumrechnung.

Im Geschäftsjahr hat mit der alleinigen Gesellschafterin Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden. Die Gewerbesteuer in Höhe von 2.462.332,00 Euro (Vorjahr: TEUR 1.142) wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag ist aperiodischer Steuerertrag in Höhe von 1.414,00 Euro (Vorjahr: TEUR 46 Ertrag) enthalten.

Sonstige Angaben

Finanzierungen in US-Dollar und britischen Pfund werden ausschließlich zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossen.

Zum 30. September 2017 beträgt das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in US-Dollar 31,5 Millionen Euro und der Finanzierungen in britischen Pfund 4,7 Millionen Euro. Aufgrund der Effektivität der Bewertungseinheiten hat keine Rückstellungsbildung zu erfolgen. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in US-Dollar beträgt 3,1 Jahre. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in britischen Pfund beträgt 8,6 Jahre.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind als Gesamthonorar des Abschlussprüfers 270.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 270) angefallen. Dabei entfielen auf Abschlussprüfungsleistungen des Geschäftsjahres 270.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 270).

Die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG hat zugunsten der Deutsche Leasing Finance GmbH eine harte Patronatserklärung abgegeben.

Die Gesellschaft beschäftigt kein Personal.

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

Kai Ostermann, Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Heinz-Hermann Hellen

Generalbevollmächtigter Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,

Bad Homburg v. d. Höhe

Matthias Laukin Mitglied des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

Friedrich Jüngling

Mitglied des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Rainer Weis Mitglied des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Maik Mittelberg, stellvertretender Geschäftsführer

Leiter Risiko Inland

Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,

Bad Homburg v. d. Höhe

Frank-Dieter Speckmann, stellvertretender Geschäftsführer

Geschäftsfeldleiter Sparkassen und Mittelstand

Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,

Bad Homburg v. d. Höhe

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Zwischen der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG einbezogen. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Nachtragsbericht

Nach dem 30. September 2017 bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses fielen keine berichtspflichtigen Vorgänge an.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 21. November 2017

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Weis

Mittelberg

Speckmann

	30.9.2017 EUR	30.9.2016 EUR
Forderungen an Kunden	2.239.411.550,22	2.052.075
a) bis 3 Monate	65.088.066,71	60.070
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	306.382.758,23	170.352
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	1.045.374.120,18	976.080
d) mehr als 5 Jahre	578.872.444,26	593.627
e) mit unbestimmter Laufzeit	243.694.160,84	251.946

	30.9.2017 EUR	30.9.2016 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.864.523.137,74	1.695.812
a) bis drei Monate	204.656.489,98	147.392
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	309.509.475,31	384.163
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	890.053.970,23	767.775
d) mehr als fünf Jahre	460.303.202,22	396.482

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Jahresbilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2016 bis 30. September 2017 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 24. November 2017

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Bauer, Wirtschaftsprüfer

Sauerborn, Wirtschaftsprüferin

Bericht des Aufsichtsrats

Auch im Geschäftsjahr 2016/2017 hat der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben mit großer Sorgfalt wahrgenommen. Die Geschäftsführung wurde bei der Leitung des Instituts kontinuierlich beratend begleitet und deren Tätigkeit überwacht. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für die Deutsche Leasing Finance GmbH war der Aufsichtsrat unmittelbar und frühzeitig eingebunden. Die Geschäftsführung unterrichtete den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend, sowohl schriftlich als auch mündlich, über die Unternehmensplanung, den Gang der Geschäfte, die Ordnungsmäßigkeit und Funktionsfähigkeit der ausgelagerten Aktivitäten sowie die aktuelle Lage. Auf der Grundlage der Berichterstattung der Geschäftsführung wurden die Geschäftsentwicklung sowie für das Institut wichtige Entscheidungen und Vorgänge ausführlich erörtert.

Der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH hat im Rahmen vierer turnusmäßiger Sitzungen insbesondere über die aktuelle Geschäftsentwicklung sowie die Risikosituation und das Risikomanagement beraten. Intensiv erörtert wurden daneben die Auswirkungen der umfangreichen gesetzlichen und regulatorischen Veränderungen, insbesondere die Anwendung der Liquiditätsanforderungen. Die Eigenkapital- und Risikotragfähigkeitsplanung sowie die weitere Entwicklung der IT-Infrastruktur sowie Steuerung der Auslagerungen waren außerdem wesentliche Schwerpunkte der Beratungen des Aufsichtsrats.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat sich auch im Geschäftsjahr 2016/2017 in einem herausfordernden Umfeld gut behauptet und ist ihrer Aufgabe als spezialisiertes Kreditinstitut innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe in vollem Umfang gerecht geworden.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2017 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2016/2017 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Die Geschäftsführung der Deutsche Leasing Finance GmbH hat ihre Aufgaben auch im Geschäftsjahr 2016/2017 mit Verantwortung, Engagement und Kompetenz wahrgenommen. Für ihren Einsatz und für ihre Leistungen spricht der Aufsichtsrat der Geschäftsführung Dank und Anerkennung aus. In diesen Dank sind ausdrücklich auch die für die Deutsche Leasing Finance GmbH tätigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen.

Bad Homburg v. d. Höhe, im Dezember 2017

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

35:T1189a,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2015 bis zum 30.09.2016

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015/2016

Grundlagen der Gesellschaft

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftlicher Rahmen

Im Geschäftsjahr 2015/2016 verlief die konjunkturelle Entwicklung der Weltwirtschaft - durch gegenläufige Effekte in den einzelnen Wirtschaftsregionen - im Vergleich zum Vorjahr moderat. Während sich in den Industrieländern die Konjunktur durch den zwar leicht ansteigenden, aber dennoch niedrigen Ölpreis positiv entwickelte, lag die Wirtschaftsleistung in den Volkswirtschaften der Schwellenländer (BRIC-Staaten) im Vergleich zur jüngeren Vergangenheit weiterhin auf einem niedrigen Niveau. In Brasilien und Russland stabilisierte sich die Lage gegenüber dem Vorjahr unter anderem durch die leicht ansteigenden Rohstoffpreise. Chinas Konjunktur ist - obwohl nach westlichen Maßstäben unverändert auf hohem Niveau - nach wie vor von Unsicherheiten und Risiken geprägt. Zudem wirkte sich im Geschäftsjahr 2015/2016 die schwache Nachfrage aus China auf die exportabhängigen Volkswirtschaften aus.

Die Vereinigten Staaten von Amerika konnten vom weiterhin niedrigen Ölpreis sowie den günstigen Finanzmitteln aufgrund des immer noch historisch niedrigen Leitzinses profitieren. Die erstmalige Anhebung des Leitzinses seit 2006 um 0,25 Prozentpunkte im Dezember 2015 führte zu einer Dollar-Aufwertung und in der Folge zu einer Eintrübung der Auslandsnachfrage.

In Europa und insbesondere in der Eurozone kam es im abgelaufenen Wirtschaftsjahr zu einem moderaten Wachstum ohne nennenswerte Dynamik. Die wesentlichen Treiber der Wachstumsimpulse waren der private Konsum sowie erhöhte Exporte in die Vereinigten Staaten von Amerika und nach Japan. Dämpfend wirkte die spürbare Investitions-zurückhaltung europäischer Unternehmen, trotz außerordentlich günstiger Finanzierungs-bedingungen, unverändert niedriger Zinsen und einer expansiven Geldpolitik der Europäischen Zentralbank. Zum Ende der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres verstärkte sich die Unsicherheit der Unternehmen nochmals aufgrund der schwer abzuschätzenden Folgen des Votums zum Austritt Großbritanniens aus der Europäischen Union.

Die deutsche Wirtschaft konnte einen moderaten Aufschwung verzeichnen, der hauptsächlich durch den privaten Konsum getragen wurde. Ausschlaggebend waren hier gestiegene Einkommen bei einem immer noch geringen Preisniveau. Zusätzlicher Auftrieb entstand durch die Herausforderungen bei der Bewältigung der Flüchtlingsmigration und damit verbundene zusätzliche (Staats-) Ausgaben und Investitionen. Der starke Dollar verbesserte zwar die Exportperspektiven, die insgesamt rückläufige Konjunktur in den Schwellenländern verhinderte jedoch stärkere Exporte. Die Unternehmensinvestitionen sind nach wie vor unterdurchschnittlich trotz außerordentlich günstiger Finanzierungs-bedingungen.

Geschäftsverlauf

Das Kreditvolumen der Deutsche Leasing Finance GmbH ist im Geschäftsjahr 2015/2016 um rund 12 Prozent auf insgesamt 2.442,6 Millionen Euro gestiegen, davon entfallen 2.068,0 Millionen Euro auf Forderungen an Kunden. Die Bilanzsumme des Kreditinstituts hat sich um 9 Prozent von 1.889,2 Millionen Euro auf 2.057,3 Millionen Euro zum 30. September 2016 erhöht.

In der Produktgruppe Investitionskredit sind die Forderungen von 1.451,1 Millionen Euro auf 1.460,1 Millionen Euro gestiegen. Hierzu trugen im abgelaufenen Geschäftsjahr maßgeblich Geschäfte mit Kunden aus den Branchen Bau und Agrar sowie der Energiebranche, die auch durch die zur Deutsche Leasing Gruppe gehörenden DAL Deutsche-Anlagen Leasing GmbH & Co. KG vermittelt wurden, bei.

Das Forderungsvolumen in der Produktgruppe Händlereinkaufsfinanzierung betrug zum Bilanzstichtag 259,1 Millionen Euro im Vergleich zu 226,4 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag. Finanziert wurden Einkaufs-, Mietpark- und Lagerfinanzierungen von Händlern vorrangig in den Branchen Baumaschinen/Flurförderzeuge und Agrartechnik.

Unverändert kauft die Deutsche Leasing Finance GmbH Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen an, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossen wurden. Das Volumen zum 30. September 2016 betrug 348,8 Millionen Euro gegenüber 229,1 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag.

Das Bewertungsergebnis im Geschäftsjahr 2015/2016 beläuft sich auf 15,7 Millionen Euro (Vorjahr: 12,8 Millionen Euro). Im Gesamtbetrag enthalten sind 9,0 Millionen Euro Aufwendungen für eine Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB (Vorjahr: 10,0 Millionen Euro). Insgesamt hat sich die Risikolage der Deutsche Leasing Finance GmbH im Vergleich zum Vorjahr weiter verbessert.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der Deutsche Leasing Finance GmbH im Geschäftsjahr 2015/2016 betrug 2,0 Millionen Euro.

Lage

Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2015/2016 hat die Deutsche Leasing Finance GmbH einen Zinsüberschuss von 29,2 Millionen Euro gegenüber 28,4 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2014/2015 erzielt. Der Anstieg resultiert aus dem gestiegenen Kreditvolumen. Der Provisionsüberschuss erhöhte sich im gleichen Zeitraum von 0,2 Millionen Euro auf 2,4 Millionen Euro. Ursächlich hierfür sind gestiegene Provisionserträge, u. a. im Zusammenhang mit Konsortial- und Avalgeschäften.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen betrugen im Geschäftsjahr 2015/2016 14,6 Millionen Euro. Der Anstieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum (13,8 Millionen Euro) ist auf eine gestiegene Verwaltungskostenumlage der Muttergesellschaft Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG zurückzuführen.

Das sonstige betriebliche Ergebnis der Deutsche Leasing Finance GmbH erhöhte sich bedingt durch aperiodische Erträge auf 0,7 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2015/2016 im Vergleich zu 0,3 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der Deutsche Leasing Finance GmbH belief sich im Geschäftsjahr 2015/2016 nach Zuführung von 9,0 Millionen Euro zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB (Vorjahr: 10,0 Millionen Euro) auf 2,0 Millionen Euro (Vorjahr: 2,2 Millionen Euro). Das Ergebnis nach Steuern betrug 0,9 Millionen Euro und wurde auf Grund des bestehenden Gewinnabführungsvertrages in voller Höhe an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abgeführt.

Für das Geschäftsjahr 2015/2016 hatte die Deutsche Leasing Finance GmbH einen weiteren Anstieg des Kreditvolumens in den Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung prognostiziert. Hierzu trug weiterhin der hohe Anteil des Förderkreditgeschäftes am Neugeschäft bei. Darüber hinaus erhöhte sich im Berichtszeitraum insbesondere das Kreditvolumen aus angekauften Leasing- und Mietkaufforderungen der Deutsche Leasing Gruppe. Die durchschnittliche Zinsspanne im Neugeschäft der Deutsche Leasing Finance GmbH blieb nahezu unverändert.

Finanzlage

Vermögenslage

Die Vermögenslage der Deutsche Leasing Finance GmbH ist unverändert geordnet und wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr weiter gestärkt. Das harte Kernkapital des Kreditinstituts betrug zum Bilanzstichtag 208,2 Millionen Euro. Davon entfielen 150,0 Millionen Euro auf das gezeichnete und eingezahlte Kapital und 58,0 Millionen Euro auf den Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB. Zusätzlich hat die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG als alleinige Gesellschafterin der Deutsche Leasing Finance GmbH Nachrangdarlehen von 75,0 Millionen Euro zur Verfügung gestellt. Die Gesamtkapitalquote lag zum 30. September 2016 bei 12,3 Prozent (Vorjahr: 10,8 Prozent vor Feststellung).

Gesamtaussage der Geschäftsleitung zur wirtschaftlichen Lage

Die Deutsche Leasing Finance GmbH bewegte sich im Geschäftsjahr 2015/2016 in einem wirtschaftlichen Umfeld, das im Wesentlichen durch moderates Wachstum ohne nennenswerte Dynamik gekennzeichnet war. Allerdings prägen niedrige Zinsen u. a. infolge des im Januar 2015 vom Eurosystem beschlossenen Programms der quantitativen Lockerung das finanzielle Umfeld. Ein anhaltend hoher Wettbewerbs- und insbesondere Margendruck ist die Folge.

In diesem herausfordernden Umfeld hat sich die Deutsche Leasing Finance GmbH gut behauptet. Vermögens-, Finanz- und Liquiditätslage der Deutsche Leasing Finance GmbH sind solide und stabil, die operativen Erträge gegenüber dem Vorjahr deutlich gestiegen. Kreditrisiken aus notleidenden Engagements wurden reduziert. Das Kernkapital des Kreditinstituts wurde im Berichtszeitraum aus eigener Kraft weiter gestärkt.

Nachtragsbericht

Nach Geschäftsjahresschluss bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die Deutsche Leasing Finance GmbH beschäftigt keine Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und verzichtet daher auf die Ermittlung nichtfinanzieller Leistungsindikatoren.

Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Risikobericht

Der Bestand notleidender Forderungen reduzierte sich im Berichtszeitraum um 77 Prozent. Den erkennbaren Risiken stehen die vorsichtig ermittelten Objektwerte und hinreichende Wertberichtigungen gegenüber.

Die Geschäftsleitung und der Aufsichtsrat beschäftigen sich auf Basis von schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig und eingehend mit der aktuellen Risikosituation.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht nach Art. 431 ff. CRR i. V. m. § 26a KWG, den die Bank im Internet veröffentlicht.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat der Bundesanstalt für Finanzdienst-leistungsaufsicht (BaFin) und der Deutsche Bundesbank die Inanspruchnahme der Ausnahme nach § 2a Abs. 2 KWG i. V. m. Art. 7 CRR (Waiver-Regelung) mit Schreiben vom 22. August 2012 angezeigt. Die Deutsche Leasing Finance GmbH sieht seit dem 30. September 2012 davon ab, die Vorschriften des § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG zur Festlegung von Strategien, Einrichtung von Prozessen zur Planung, Umsetzung, Beurteilung und Anpassung der Strategien und § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 3 b) KWG zur Einrichtung eines internen Kontrollsystems mit Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Risiken sowie § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 3 c) KWG zur Risikocontrolling-Funktion auf Einzelinstitutsebene nicht an. Die Inanspruchnahme der Ausnahme gemäß § 2a Abs. 2 KWG i. V. m. Art. 7 CRR umfasst nicht die Vorschriften der §§ 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 2 KWG und 25a Abs. 1 Satz 4 Nr. 1 KWG zur Ermittlung und Sicherstellung der Risikotragfähigkeit und das Management des Liquiditätsrisikos.

Die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG hat zugunsten der Deutsche Leasing Finance GmbH eine harte Patronatserklärung abgegeben.

Adressrisiken

Allen erkennbaren Kreditrisiken wurde durch eine angemessene Vorsorge Rechnung getragen.

Marktpreis- und Liquiditätsrisiken

Operationelle Risiken

Im Rahmen einer Auslagerungsvereinbarung hat die Deutsche Leasing Finance GmbH die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG mit dem Management der operationellen Risiken beauftragt. Die Geschäftsleitung der Deutsche Leasing Finance GmbH erhält laufend strukturierte Berichte über die Entwicklung dieser Risiken, die in einer speziellen Datenbank aufbereitet werden, um die daraus gewonnenen Erkenntnisse für das operative Geschäft nutzbar zu machen. Wie schon in den Vorjahren haben sich keine bestandsgefährdenden operationellen Risiken ergeben.

Gesamtbild der Risikolage

Mit der Gesetzesänderung des § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB und § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB wurde eine ausdrückliche Ausschüttungssperre für die Entlastungseffekte, die sich aus Verlängerung des Zeitraumes für die Ermittlung der Durchschnittszinssätze zur Bewertung von Pensionsrückstellungen ergeben, im HGB kodifiziert. Eine ergänzende Regelung im AktG, nach der dieser Betrag auch abführungsgesperrt ist, wurde vom Gesetzgeber nicht ergänzt. Dies führt zu einer Rechtsunsicherheit bei der Durchführung von Gewinnabführungsverträgen und der Anerkennung der steuerlichen Organschaft, wenn der ausschüttungsgesperrte Betrag nicht abgeführt würde. Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat sich in Anlehnung an die Ansicht des Hauptfachausschusses des Instituts der Wirtschaftsprüfer (Berichterstattung über die 244. Sitzung des HFA) dazu entschieden, den Abschluss ohne Berücksichtigung der Abführungssperre aufzustellen, um die Anerkennung der steuerlichen Organschaft nicht zu gefährden.

Chancenbericht

Prognosebericht

Die Deutsche Leasing Finance GmbH geht für das Geschäftsjahr 2016/2017 von einem steigenden Kreditvolumen in der Produktgruppe Investitionskredit und einer konstant bis moderat zunehmenden Inanspruchnahme in der Händlereinkaufsfinanzierung aus. Im Neugeschäft wird auch im kommenden Geschäftsjahr mit nur geringen Zinsmargen gerechnet. Zur weiteren Erhöhung der Widerstandskraft der Deutsche Leasing Finance GmbH soll zusätzliches Eigenkapital aufgebaut werden.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 29. November 2016

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Weis

Mittelberg

Speckmann

Jahresbilanz zum 30. September 2016

Aktivseite

			Stand 30.09.2016	Stand 30.09.2015
			EUR	TEUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig			3.742.162,37	8.180
2. Forderungen an Kunden			2.052.075.186,30	1.878.642
3. Beteiligungen			0,00	13
darunter:
an Kreditinstituten EUR 0,00 (Vorjahr TEUR 13)
4. Rechnungsabgrenzungsposten			1.479.860,48	2.408
Summe der Aktiva			2.057.297.209,15	1.889.243
Passivseite
	Stand 30.09.2016			Stand 30.09.2015
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		53.194.894,60		90.371
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		1.695.811.834,87	1.749.006.729,47	1.550.517
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig			2.197.503,29	4.140
3. Sonstige Verbindlichkeiten			16.835.884,94	7.099
4. Rechnungsabgrenzungsposten			1.752.172,64	2.797
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		4.050.415,00		4.027
b) andere Rückstellungen		272.085,81	4.322.500,81	1.110
6. Nachrangige Verbindlichkeiten			75.000.000,00	40.000
7. Fonds für allgemeine Bankrisiken			58.000.000,00	49.000
8. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00			150.000
abzüglich nicht eingeforderte ausstehende Einlagen	0,00	150.000.000,00		-10.000
b) Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen		182.418,00	150.182.418,00	182
Summe der Passiva			2.057.297.209,15	1.889.243
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			164.538.610,26	132.032
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen			206.306.453,63	123.625

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016

			2014/2015
	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften	50.064.575,26		52.831
2. Zinsaufwendungen	-20.836.902,93	29.227.672,33	-24.396
3. Laufende Erträge aus Beteiligungen		979,94	-
4. Provisionserträge	4.710.770,54		2.789
5. Provisionsaufwendungen	-2.295.135,06	2.415.635,48	-2.593
6. Sonstige betriebliche Erträge		1.584.348,04	1.007
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-27.825,00		-179
darunter:
für Altersversorgung EUR 27.825,00 (Vorjahr TEUR 179)
b) andere Verwaltungsaufwendungen	-14.602.106,53	-14.629.931,53	-13.661
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-901.780,30	-742
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		-15.663.575,15	-12.843
davon:
Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340 g HGB EUR 9.000.000,00 (Vorjahr TEUR 10.000)
10. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit		2.033.348,81	2.213
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-1.142.219,00	-1.587
davon:
vom Organträger belastet EUR 1.142.219,00 (Vorjahr TEUR 1.587)
12. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne		-891.129,81	-626
13. Jahresüberschuss		0,00	-

Anhang für das Geschäftsjahr 2015/2016

Allgemeine Angaben

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat als Kreditinstitut ihren Jahresabschluss für das am 30. September 2016 endende Geschäftsjahr nach den handelsrechtlichen Vorschriften (§§ 242 ff. HGB), den ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (§§ 340 ff. HGB) und nach den Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie den Regelungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufzustellen. Die Gesellschaft verwendet die Formblätter 1 (Jahresbilanz) und 3 (Gewinn- und Verlustrechnung in Staffelform) der RechKredV.

Sofern Angaben wahlweise in der Jahresbilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang gemacht.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Währungsumrechnung folgt den in § 340h i. V. m. § 256a HGB enthaltenen Vorschriften.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

In den Fällen, in denen Schulden (Grundgeschäfte) zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken mit Finanzinstrumenten (Sicherungsinstrumenten) zusammengefasst werden (Bewertungseinheiten), finden gem. § 254 HGB in dem Umfang und für den Zeitraum, in dem die gegenläufigen Wertänderungen sich ausgleichen, die allgemeinen Bewertungsgrundsätze keine Anwendung. Die Wertänderungen von Grundgeschäften und Sicherungsinstrumenten werden bilanziell nach der "Durchbuchungsmethode" abgebildet.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle einer Steuerentlastung wird entsprechend dem Aktivierungswahlrecht nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB auf die Bilanzierung verzichtet. Im Berichtsjahr wurden für die Deutsche Leasing Finance GmbH bei der Organträgerin aufgrund der Nicht-Inanspruchnahme des Wahlrechts keine latenten Steuern ausgewiesen.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat sich in Anlehnung an die Ansicht des Hauptfachausschusses des Instituts der Wirtschaftsprüfer (Berichterstattung über die 244. Sitzung des HFA) dazu entschieden, den Abschluss ohne Berücksichtigung der Abführungssperre nach § 253 Abs. 6 HGB aufzustellen, um die Anerkennung der steuerlichen Organschaft nicht zu gefährden.

Angaben zur Bilanz

Die Angaben zu den Beteiligungen sind dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

Im Ausweis der Forderungen an Kreditinstitute sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 936.793,78 Euro (Vorjahr: TEUR 626) enthalten.

Die Forderungen an Kunden beinhalten Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 58.658.362,92 Euro (Vorjahr: TEUR 63.487), von denen 9.858,81 Euro (Vorjahr: TEUR 139) auf Forderungen an Gesellschafter entfallen, sowie Beträge in fremder Währung in Höhe von 44.208.072,30 Euro (Vorjahr: TEUR 47.324).

Die unter den Beteiligungen im Vorjahr ausgewiesenen Anteile an der Liquiditäts-Konsortialbank Gesellschaft mit beschränkter Haftung i.L., Frankfurt am Main, waren in voller Höhe nicht börsenfähig.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von 1.479.860,48 Euro (Vorjahr: TEUR 2.408).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 44.208.072,30 Euro (Vorjahr: TEUR 47.324) enthalten.

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 136.826,44 Euro (Vorjahr: TEUR 476) enthalten, davon entfallen auf Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin 117.614,57 Euro (Vorjahr: TEUR 91).

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 16.835.150,93 Euro (Vorjahr: TEUR 7.099), davon entfallen 891.129,81 Euro (Vorjahr: TEUR 626) auf den an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abzuführenden Gewinn.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß § 340e Abs. 2 Satz 2 HGB von 1.752.172,64 Euro (Vorjahr: TEUR 2.796).

Die nachrangigen Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich gegenüber dem Mutterunternehmen Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG von nominal 75.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 40.000) und sind zum Erfüllungsbetrag ausgewiesen. Grundlage ist ein Darlehensvertrag.

	Darlehen
Darlehensbetrag (EUR)	75.000.000,00
Auszahlung	30.09.2016
Laufzeit	6 Jahre und 1 Tage
Mindestlaufzeit bis	30.09.2022
Zinssatz p. a.	12-Monats-EURIBOR + indexbasierter Aufschlag

Nach Ablauf der Mindestlaufzeit kann das Darlehen von beiden Vertragsparteien mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden.

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen stehen überwiegend im Zusammenhang mit Investitionskrediten.

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von 181.306.453,63 Euro (Vorjahr: TEUR 98.625) im Zusammenhang mit Investitionskrediten. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen 25.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 25.000).

Finanzierungen in US-Dollar und britischen Pfund werden ausschließlich zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossen.

Zum 30. September 2016 beträgt das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in US-Dollar 38,7 Millionen Euro und der Finanzierungen in britischen Pfund 5,5 Millionen Euro. Aufgrund der Effektivität der Bewertungseinheiten hat keine Rückstellungsbildung zu erfolgen. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in US-Dollar beträgt 4,1 Jahre. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in britischen Pfund beträgt 9,5 Jahre.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zins- und Provisionserträge werden nahezu ausschließlich im Inland erzielt.

In den Zinserträgen sind Erträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von 2.256.939,67 Euro (Vorjahr: TEUR 3.001) berücksichtigt. Die im Vorjahr unter den Zinserträgen ausgewiesenen Aufwendungen aus Währungsumrechnung wurden zur besseren Vergleichbarkeit unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

Die Zinsaufwendungen schließen Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 1.062.031,54 Euro (Vorjahr: TEUR 2.652) ein, davon entfallen auf nachrangige Verbindlichkeiten 1.054.759,95 Euro (Vorjahr: TEUR 2.400). In den Zinsaufwendungen sind ferner Zinsen für Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von 160.374,00 Euro (Vorjahr: TEUR 169) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten aperiodische Erträge in Höhe von 670.638,28 Euro (Vorjahr: TEUR 44) sowie Erträge aus Währungsumrechnung in Höhe von 900.976,19 Euro (Vorjahr: TEUR 735).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten erstmalig Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von 901.780,30 Euro (Vorjahr: TEUR 742). Der Vorjahreswert wurde zur besseren Vergleichbarkeit angepasst.

Im Geschäftsjahr hat mit der alleinigen Gesellschafterin Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden. Die Gewerbesteuer in Höhe von 1.142.219,00 Euro (Vorjahr: TEUR 1.588) wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag ist aperiodischer Steuerertrag in Höhe von 46.276,00 Euro (Vorjahr: TEUR 23 Aufwand) enthalten.

Sonstige Angaben

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind als Gesamthonorar des Abschlussprüfers 270.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 344) angefallen. Dabei entfielen auf Abschlussprüfungsleistungen des Geschäftsjahres 270.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 321) sowie im Vorjahr auf sonstige Leistungen TEUR 23.

Die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG hat zugunsten der Deutsche Leasing Finance GmbH eine harte Patronatserklärung abgegeben.

Die Gesellschaft beschäftigt kein Personal.

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

	Kai Ostermann, Vorsitzender Vorsitzender des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Paul Dillenberger, stellvertretender Vorsitzender (bis 30. September 2016) Generalbevollmächtigter i. R. Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe
	Heinz-Hermann Hellen (ab 1. Oktober 2016)
	Generalbevollmächtigter Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe
	Matthias Laukin Mitglied des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

	Friedrich Jüngling Mitglied des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Rainer Weis Mitglied des Vorstandes Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v. d. Höhe
	Maik Mittelberg, stellvertretender Geschäftsführer Leiter Risiko Inland II Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe
	Frank-Dieter Speckmann, stellvertretender Geschäftsführer Geschäftsfeldleiter Sparkassen und Mittelstand Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Aus der Abspaltung des Geschäftes zur Finanzierung von Personenkraftwagen und Freizeitfahrzeugen besteht nach Abspaltung eine Haftung gemäß § 133 Abs. 1 UmwG in Höhe von 10 Millionen Euro (Vorjahr: 66 Millionen Euro).

Zwischen der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG einbezogen. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 29. November 2016

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Weis

Mittelberg

Speckmann

Anlagenspiegel

	Anschaffungskosten			Abschreibungen	Buchwerte		Abschreibungen
	1.10.2015	Zugänge	Abgänge	kumuliert	30.9.2016	30.9.2015	des Geschäftsjahres
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Beteiligungen	12.782,30	0,00	12.782,30	0,00	0,00	12.782,30	0,00

	30.9.2016	30.9.2015
	EUR	TEUR
Forderungen an Kunden	2.052.075.186,30	1.878.642
a) bis 3 Monate	60.070.412,34	64.563
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	170.352.477,26	234.891
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	976.079.488,33	894.095
d) mehr als 5 Jahre	593.626.677,50	408.123
e) mit unbestimmter Laufzeit	251.946.130,87	276.970
	30.9.2016	30.9.2015
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.695.811.834,87	1.550.517
a) bis drei Monate	147.391.658,86	133.678
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	384.163.031,98	329.804
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	767.775.519,57	703.127
d) mehr als fünf Jahre	396.481.624,46	383.908

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Jahresbilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss und vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 29. November 2016

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Bauer, Wirtschaftsprüfer

Sauerborn, Wirtschaftsprüferin

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH hat im Geschäftsjahr 2015/2016 die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben mit großer Sorgfalt wahrgenommen. Die Geschäftsführung wurde bei der Leitung des Instituts kontinuierlich beratend begleitet und deren Tätigkeit überwacht. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für die Deutsche Leasing Finance GmbH war der Aufsichtsrat unmittelbar und frühzeitig eingebunden. Die Geschäftsführung unterrichtete den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend, sowohl schriftlich als auch mündlich, über die finanzielle Entwicklung, die Ertragslage, die Risiko-, Liquiditäts- und Kapitalsituation sowie die Ordnungsmäßigkeit und Funktionsfähigkeit der ausgelagerten Aktivitäten. Auf der Grundlage der Berichterstattung der Geschäftsführung wurden die Geschäftsentwicklung sowie für das Institut wichtige Entscheidungen und Vorgänge ausführlich erörtert.

Im Rahmen dreier turnusmäßiger Sitzungen hat der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH insbesondere über die aktuelle Geschäftsentwicklung sowie die Risikosituation und das Risikomanagement beraten. Intensiv erörtert wurden daneben die Auswirkungen gesetzlicher und regulatorischer Veränderungen. Die Eigenkapital- und Risikotragfähigkeitsplanung sowie die Steuerung der Auslagerungen waren außerdem wesentliche Schwerpunkte der Beratungen des Aufsichtsrats.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat sich auch im Geschäftsjahr 2015/2016 in einem herausfordernden Umfeld gut behauptet und ist ihrer Aufgabe als spezialisiertes Kreditinstitut innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe in vollem Umfang gerecht geworden.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2016 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015/2016 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Die Geschäftsführung der Deutsche Leasing Finance GmbH hat ihre Aufgaben auch im Geschäftsjahr 2015/2016 mit Verantwortung, Engagement und Kompetenz wahrgenommen. Für ihren Einsatz und für ihre Leistungen spricht der Aufsichtsrat der Geschäftsführung Dank und Anerkennung aus. In diesen Dank sind ausdrücklich auch die für die Deutsche Leasing Finance GmbH tätigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen.

Bad Homburg v. d. Höhe, im Dezember 2016

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

36:T10598,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2012 bis zum 30.09.2013

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012/2013

Rahmenbedingungen und Geschäft

Gesamtwirtschaftlicher Rahmen

•	Wirtschaftliche Rahmenbedingungen zwischen Stagnation und ersten Anzeichen einer Belebung - international heterogenes konjunkturelles Umfeld
•	Robuste Ausgangssituation für Deutschland bei unverändert verhaltener Investitionsneigung der Unternehmen

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen zwischen Stagnation und ersten Anzeichen einer Belebung - international heterogenes konjunkturelles Umfeld

Die globale Konjunkturentwicklung wurde im Verlauf des Geschäftsjahres von der Staatsschuldenkrise und der damit verbundenen Stagnation in Europa beeinflusst; international zeigte sich ein heterogenes Umfeld, in dem insbesondere die Wachstumsabschwächung in China spürbar war. Unterstützt durch die expansive Geldpolitik der Europäischen Zentralbank, einen im Mai 2013 nochmals um 0,25 Prozentpunkte auf 0,5 Prozent abgesenkten Hauptrefinanzierungszinssatz und relativ moderate Inflationsprognosen entwickelten sich in Europa jedoch sukzessive Anzeichen einer konjunkturellen Erholung. So konnte die reale Wirtschaftsleistung im Euro-Raum im zweiten Quartal 2013 erstmals seit eineinhalb Jahren wieder zunehmen. Maßgeblich für den Anstieg des realen Bruttoinlandsprodukts im Euro-Raum war die deutliche Expansion in Deutschland und Frankreich.

In einigen für die Deutsche Leasing Gruppe wichtigen EU-Ländern haben sich die Rahmenbedingungen merklich verbessert (Gemeinschaftsdiagnose Herbst 2013). Allerdings bleibt die Wirtschaftslage in Deutschland und Europa fragil, da die Staatsschuldenkrise noch nicht nachhaltig gelöst ist.

Robuste Ausgangssituation für Deutschland bei unverändert verhaltener Investitionsneigung der Unternehmen

Die deutsche Wirtschaft sah sich einer wieder wachsenden Nachfrage nach Industriegütern im In- und Ausland gegenüber. Der Ifo-Geschäftsklimaindex zeigte insgesamt über das Geschäftsjahr der Deutschen Leasing hinweg einen deutlichen Anstieg um rund 6 Prozent. Im September 2013 erzielte Deutschland sogar einen Rekordhandelsüberschuss von 20,3 Milliarden Euro.

Die Investitionsneigung der Unternehmen im Inland war dennoch weiterhin verhalten bei einer unverändert bestehenden Tendenz, notwendige Ersatzinvestitionen aus eigener Liquidität der Unternehmen zu tätigen; größere Erweiterungsinvestitionen wurden zudem eher verschoben. Zudem zeigten sich für das Geschäft der Deutschen Leasing Gruppe die Konsequenzen des starken Wettbewerbs mit Geschäfts- und Förderbanken, die sich mit ihren Finanzierungsangeboten wieder stärker auf die deutschen Mittelstandsunternehmen fokussierten.

Der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung (Sachverständigenrat) geht von einem Wachstum des deutschen Bruttoinlandsproduktes im Jahr 2013 von 0,4 Prozent (Vorjahr: 0,7 Prozent) aus, das die Belastungen aus dem schwachen Start zum Kalenderjahresbeginn trägt.

Inwieweit die grundsätzlich als positiv zu bewertende Erhöhung des Bruttoinlandsproduktes und die Verbesserung anderer wirtschaftlicher Rahmendaten einen nachhaltigen Anstieg der Investitionen bewirkt, ist nicht absehbar. Erst bei hinreichender Sicherheit über die Entwicklung der gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen werden die Unternehmen wieder bereit sein, in neue, benötigte Investitionsgüter zu investieren und dauerhaft die Fremdfinanzierung auszudehnen.

Marktpositionierung

•	Spezialkreditinstitut für objektbezogene Kreditfinanzierungen
•	Bestandsfinanzierungen für Händler aus den Branchen Baumaschinen und Agrartechnik

Die Deutsche Leasing Finance GmbH ist ein Spezialkreditinstitut für objektbezogene Kreditfinanzierungen in der Deutschen Leasing-Gruppe. Sie ist als Produktlieferant für Kreditprodukte in die Marktpositionierung des Konzerns voll integriert. Der Vertrieb erfolgt über die Muttergesellschaft. Das so vertriebene Produktangebot der Bank umfasst zum einen Investitionskredite zur Finanzierung mobiler Wirtschaftsgüter wie z. B. Bau-, Agrar-, Werkzeug-, Kunststoff- oder Druckmaschinen. Dabei leitet sie auch Fördermittel verschiedener Förderkreditinstitute, wie z. B. der KfW, der NRWBank, der LfA Förderbank Bayern oder der Investitionsbank Schleswig-Holstein, weiter. Darüber hinaus bietet die Deutsche Leasing Finance auch Einkaufs-, Mietpark-, Lagerfinanzierungen für Händler in den Bereichen Baumaschinen und Agrartechnik an.

Auch im Berichtsjahr ist die Deutsche Leasing Finance ihren strategischen Aufgaben als Bank der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG im Sinne einer spezialisierten Verbundbank für objektbezogene Investitionsfinanzierungen innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe nachgekommen.

Geschäftsentwicklung 2012/13

•	Konzentration auf den strategiekonformen Ausbau der Marktposition
•	Wachstum von Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
•	Erhöhung des Fonds für allgemeine Bankrisiken um 5 Millionen Euro
•	Zinsüberschuss leicht gesunken

Im Geschäftsjahr 2012/13 konzentrierte sich die Deutsche Leasing Finance GmbH wie im Vorjahr auf den weiteren, strategiekonformen Ausbau ihrer Marktposition und den Ausbau des Förderkreditgeschäftes. Beim Bau- und Agrargeschäft ergaben sich deutliche Zuwächse. Einen weiteren Schwerpunkt der Arbeit im Berichtsjahr bildete die Erfüllung der verschärften regulatorischen Anforderungen. So stellen insbesondere zusätzliche aufsichtsrechtliche Anforderungen bezüglich der Liquiditätsanforderungen gemäß LCR die Bank aufgrund ihrer Struktur als Nichteinlageninstitut vor besondere Herausforderungen.

Zum 30. September 2013 haben sich die Bilanzsumme und das Geschäftsvolumen der Bank auf 1.509,5 Millionen Euro bzw. 1.702,8 Millionen Euro erhöht. Dieses Volumenswachstum war insbesondere bedingt durch den Anstieg der Forderungen an Kunden auf 1.478,5 Millionen Euro gegenüber 1.333,5 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag. Dieser Anstieg ist insbesondere durch die positive Neugeschäftsentwicklung des Investitionskredits im Bereich Baumaschinen und Agrartechnik sowie durch den gezielten Ausbau des Fördergeschäfts geprägt.

Der Bestand an Händlereinkaufsfinanzierungen, der sich auf die Finanzierung von Baumaschinen und Agrartechnik erstreckt, betrug zum Bilanzstichtag 232,6 Millionen Euro. Zum Vorjahresstichtag betrug das Forderungsvolumen noch 214,2 Millionen Euro. Auch im Investitionskredit konnte die Bank im Berichtsjahr deutlich zulegen: Per 30. September 2013 betrug das Forderungsvolumen 1.138,3 Millionen Euro nach 1.045,6 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag. Das Wachstum der Forderungen an Kunden ist insbesondere das Ergebnis einer sehr fokussierten Marktbearbeitung. Der Deutschen Leasing Finance GmbH ist es auch in diesem Berichtsjahr in besonderem Maße gelungen, in der Finanzierung von Baumaschinen und Agrartechnik die Händlereinkaufsfinanzierung durch eine wachsende Absatzfinanzierung in Form des Investitionskredites zu ergänzen.

Im Rahmen ihrer strategischen Aufgaben im Konzern kauft die Deutsche Leasing Finance unverändert auch Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen an, die von Unternehmen der Deutschen Leasing Gruppe abgeschlossen wurden. Hier betrug das Bestandsvolumen zum 30. September 2013 124,7 Millionen Euro gegenüber 84,1 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag.

Auch im Berichtsjahr hat die Bank das traditionell vorsichtige Risikomanagement konsequent fortgesetzt. Die Netto-Risikovorsorge ermäßigte sich auf 12,7 Millionen Euro gegenüber dem Vorjahreswert von 13,5 Millionen Euro. Im Gesamtportfolio blieben die LGD- und PD-Quoten stabil. Dem Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB wurden erneut 5,0 Millionen Euro zugeführt.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit betrug 4,6 Millionen Euro gegenüber 5,6 Millionen Euro im Vorjahr.

Ertragslage

Die Ertragslage der Bank hat sich im Rahmen der Erwartungen entwickelt. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit belief sich, nach Dotierung des Sonderpostens Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB in Höhe von 5,0 Millionen Euro auf 4,6 Millionen Euro (Vorjahr: 5,6 Millionen Euro). Das Ergebnis nach Steuern stellte sich auf 3,2 Millionen Euro nach 4,2 Millionen Euro im Vorjahr. Im Rahmen des bestehenden Gewinnabführungsvertrags wurde der Gewinn wiederum in voller Höhe an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abgeführt.

Der Zinsüberschuss hat sich im Berichtsjahr ermäßigt: Er lag bei 25,7 Millionen Euro nach 28,0 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2011/12. Der Rückgang steht im Zusammenhang mit einer wettbewerbsbedingten Margenverengung und einer Ausweitung des Förderkreditgeschäfts mit geringeren Margen. Der Provisionsüberschuss war mit 0,8 Millionen Euro niedriger als der Vergleichswert des Vorjahres (1,2 Millionen Euro).

Der Personalaufwand stieg leicht von 10,2 Millionen Euro auf 10,9 Millionen Euro an.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen ermäßigten sich auf 3,2 Millionen Euro gegenüber 4,2 Millionen Euro im Vorjahr.

Das sonstige betriebliche Ergebnis beinhaltet im Wesentlichen die enthaltene Verwaltungskostenumlage in Höhe von 3,2 Millionen Euro zu Lasten der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG.

Finanzlage

Unverändert finanziert sich die Deutsche Leasing Finance nach dem Grundsatz der Laufzeitkongruenz vor allem innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe bei Sparkassen und Landesbanken. Der Bestand an offenen Linien erlaubt eine weitere planmäßige Volumens-expansion. Die von der Bank zu zahlenden Margen haben sich im Berichtsjahr seitwärts bewegt.

Vermögenslage

Der gebildete Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB dient als Kernkapital. Der Sonderposten stieg von 29 Millionen Euro auf 34 Millionen Euro an. Im Hinblick auf Basel III wird damit die Eigenkapitalbasis gestärkt. Der Solvabilitätskoeffizient lag zum Bilanzstichtag bei 12,1 Prozent (Vorjahr: 12,7 Prozent).

Risikobericht

•	Erfolgreiches Risikomanagement
•	Stabile Risikolage

Der Bestand notleidender Forderungen beim Investitionskredit und in der Händlereinkaufsfinanzierung ist im Berichtsjahr angestiegen. Den erkennbaren Risiken stehen die vorsichtig ermittelten Objektwerte und hinreichende Wertberichtigungen gegenüber.

Die Geschäftsführung und der Aufsichtsrat beschäftigen sich auf Basis von schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig und eingehend mit der aktuellen Risikosituation.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht nach § 26a KWG, den die Bank auf ihrer Internet-Seite veröffentlicht.

Die Deutsche Leasing Finance hat der BaFin und der Deutschen Bundesbank nach § 2a Abs. 2 KWG die Inanspruchnahme der Ausnahme nach § 2a Abs. 1 KWG (Waiver-Regelung) mit Schreiben vom 22. August 2012 angezeigt. Die Deutsche Leasing Finance GmbH sieht ab dem 30. September 2012 davon ab, die Vorschriften des § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG zur Festlegung von Strategien sowie zur Einrichtung von Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Risiken auf Einzelinstitutsebene anzuwenden. Die Inanspruchnahme der Ausnahme umfasst nicht die Vorschriften des § 10 KWG, der §§ 13 und 13a KWG sowie des § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG zur Ermittlung und Sicherstellung der Risikotragfähigkeit.

Adressrisiken

Die Netto-Risikovorsorge betrug 12,7 Millionen Euro nach 13,5 Millionen Euro im Vorjahr. Allen erkennbaren Kreditrisiken wurde durch eine angemessene Vorsorge Rechnung getragen.

Die Bewertung der Adressrisiken erfolgt durch interne Risikoklassifizierungsverfahren, hier insbesondere das S-Rating und das RSU-Rating sowie Experten- und Scoringsysteme. Die Risikoklassifizierungsverfahren haben sich bewährt und werden weiter verfeinert.

Als Objektfinanzierer bewertet die Bank die als Sicherheit dienenden Objekte vorsichtig und marktgerecht. Bei der Objektbewertung finden aktuelle Marktentwicklungen und die Erfahrungen aus der Verwertung der Sicherheiten Berücksichtigung.

Zum Selbstverständnis der Bank gehört es unverändert, an nachhaltig tragfähigen Lösungen mitzuwirken, wenn sich die wirtschaftlichen Verhältnisse einzelner Kreditnehmer verschlechtern.

Marktpreis- und Liquiditätsrisiken

Unverändert nimmt die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG im Rahmen einer Outsourcingvereinbarung das Treasury auch für die Bank wahr. Seit jeher ist die Refinanzierung der Deutschen Leasing Finance GmbH grundsätzlich fristenkongruent strukturiert. Offene Zinspositionen werden jeweils nur vorübergehend und in strikt limitiertem Umfang eingegangen.

Die Geschäftsführung der Deutschen Leasing Finance lässt sich in turnusmäßigen Berichten und regelmäßigen Gesprächen über die Marktpreis- und Liquiditätsrisiken informieren. Sie kommt so ihrer Überwachungs- und Steuerungsaufgabe nach KWG nach. Durch die Einbindung der Bank in die Deutsche Leasing Gruppe und damit in die Sparkassen-Finanzgruppe war die Bank jederzeit in der Lage, für das Geschäft ausreichende Mittel zur Finanzierung der Expansion des Geschäftes aufzunehmen. Es bestehen unverändert keine erkennbaren Liquiditätsrisiken: Die Liquiditätskennzahl nach der Liquiditätsverordnung lag zum Bilanzstichtag bei 1,9 (Vorjahr: 2,5).

Operationelle Risiken

Im Rahmen eines Outsourcingvertrags hat die Bank das Management ihrer operationellen Risiken auf die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG übertragen. Die Geschäftsführung der Bank erhält laufend strukturierte Berichte über die Entwicklung dieser Risiken, die in einer speziellen Datenbank aufbereitet werden, um die daraus gewonnenen Erkenntnisse für das operative Geschäft nutzbar zu machen. Wie schon in den Vorjahren haben sich keine bestandsgefährdenden operationellen Risiken ergeben.

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

•	Leicht steigende Mitarbeiterzahl
•	Erfolgreiche Bewältigung vielfältiger Aufgaben

Die Bank beschäftigte im Jahresdurchschnitt 119 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Vorjahr: 112 Beschäftigte).

Im Besonderen haben der Markt wie auch regulatorische Themen vielfältige Aufgaben an die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter gestellt. Diese haben sie mit Professionalität, Engagement und Tatkraft sehr erfolgreich gemeistert und damit wiederum zu einem erfolgreichen Geschäftsjahr 2012/13 beigetragen. Dafür dankt ihnen die Geschäftsführung sehr herzlich.

Nachtragsbericht

Nach Geschäftsjahresschluss bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten.

Prognosebericht

•	Fortsetzung der erfolgreichen Entwicklung
•	Erschließung weiterer Kundenkreise geplant

Mit ihrer Fokussierung auf die Finanzierung von Investitionsgütern, auf die Händlereinkaufsfinanzierung von Baumaschinen und Agrartechnik sowie auf den Forderungsankauf innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe geht die Deutsche Leasing Finance davon aus, auch in den kommenden Jahren ihre spezifischen Marktchancen gemeinsam mit der Deutschen Leasing Gruppe ausbauen und erfolgreich umsetzen zu können.

Die Deutsche Leasing Finance verfolgt mit Aufmerksamkeit die konjunkturelle Entwicklung sowie die Entwicklung der Staatsschuldenkrise mitsamt ihrer möglichen weiteren Folgen. Über einen Zeitraum von zwei Jahren könnte sich eine größere Investitionszurückhaltung bei ihren Kunden wie auch steigende Adress-Risiken ergeben.

Gleichwohl ist das Geschäftsmodell der Deutschen Leasing Finance bewährt, belastbar und erfolgreich, so dass die Bank auch in Zeiten größerer Risiken am Markt bestehen kann. Pfeiler für diese Stärke sind die intensive Einbindung in die Sparkassen-Finanzgruppe, die breite Streuung des Kreditgeschäftes nach Objektarten und Branchen, die komfortable Finanzierung und nicht zuletzt das bewährte Risikomanagements. Zudem plant die Bank über das Geschäft mit öffentlichen Fördermitteln weitere Kundenkreise zu erschließen.

Bad Homburg v. d. Höhe, 02. Dezember 2013

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Schneider

Wiethoff

Jahresbilanz zum 30. September 2013

Aktivseite

			Stand 30.09.2013 EUR	Stand 30.09.2012 TEUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig			27.500.638,80	37.308
2. Forderungen an Kunden			1.478.483.713,59	1.333.466
3. Beteiligungen			12.782,30	13
darunter: an Kreditinstituten EUR 12.782,30 (Vorjahr TEUR 13)
4. Sonstige Vermögensgegenstände			1.278,23	1
5. Rechnungsabgrenzungsposten			3.546.300,39	3.850
Summe der Aktiva			1.509.544.713,31	1.374.638
Passivseite
	Stand 30.09.2013			Stand 30.09.2012 TEUR
	EUR	EUR	EUR	Stand 30.09.2012 TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		98.860.414,57		51.096
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		1.125.244.620,24	1.224.105.034,81	1.035.824
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		3.289.874,89		4.884
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		46.431.494,04	49.721.368,93	52.420
3. Sonstige Verbindlichkeiten			6.662.134,98	5.867
4. Rechnungsabgrenzungsposten			3.648.496,62	3.622
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		6.908.110,00		6.802
b) andere Rückstellungen		4.317.149,97	11.225.259,97	4.941
6. Nachrangige Verbindlichkeiten			40.000.000,00	40.000
7. Fonds für allgemeine Bankrisiken			34.000.000,00	29.000
8. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00			150.000
abzüglich nicht eingeforderte ausstehende Einlagen	- 10.000.000,00	140.000.000,00		- 10.000
b) Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen		182.418,00	140.182.418,00	182
Summe der Passiva			1.509.544.713,31	1.374.638
1. Eventualverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			92.793.696,31	89.527
2. Andere Verpflichtungen Unwiderrufliche Kreditzusagen			100.448.380,71	129.086

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Oktober 2012 bis 30. September 2013

	2012/2013			2011/2012 TEUR
	EUR	EUR	EUR	2011/2012 TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		54.957.114,09		60.171
2. Zinsaufwendungen		- 29.253.635,80	25.703.478,29	- 32.174
3. Laufende Erträge aus Beteiligungen			160,00	0
4. Provisionserträge		2.423.713,57		2.232
5. Provisionsaufwendungen		- 1.654.711,06	769.002,51	- 1.007
6. Sonstige betriebliche Erträge			4.921.875,14	4.371
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	- 9.436.214,14			- 8.582
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	- 1.467.816,25	- 10.904.030,39		- 1.602
darunter: für Altersversorgung EUR 144.173,81 (Vorjahr TEUR 427)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		- 3.159.608,81	- 14.063.639,20	- 4.249
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			- 12.709.108,59	- 13.520
davon: Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB EUR 5.000.000,00 (Vorjahr TEUR 29.000)
9. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			4.621.768,15	5.640
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			- 1.401.444,00	- 1.410
davon: vom Organträger belastet EUR 1.401.444,00 (Vorjahr TEUR 1.410)
11. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne			- 3.220.324,15	- 4.230
12. Jahresüberschuss			0,00	-

Anhang für das Geschäftsjahr 2012/2013

Allgemeine Angaben

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat als Kreditinstitut ihren Jahresabschluss für das am 30. September 2013 endende Geschäftsjahr nach den handelsrechtlichen Vorschriften (§§ 242 ff. HGB), den ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (§§ 340 ff. HGB) und nach den Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie den Regelungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufzustellen. Die Gesellschaft verwendet die Formblätter 1 (Jahresbilanz) und 3 (Gewinn- und Verlustrechnung in Staffelform) der RechKredV.

Sofern Angaben wahlweise in der Jahresbilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang gemacht.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Währungsumrechnung folgt den in § 340h i. V. m. § 256a HGB enthaltenen Vorschriften.

Der Wertansatz der Beteiligungen erfolgt zu Anschaffungskosten.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

Die Rückstellungen für Pensionen sind nach der Projected-Unit-Credit-Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren) bewertet und in der ausgewiesenen Höhe durch ein versicherungsmathematisches Gutachten belegt. Der Rückstellungsbetrag wurde nach § 253 Abs. 2 HGB in Verbindung mit der Rückstellungsabzinsungsverordnung mit dem von der Deutschen Bundesbank festgesetzten Rechnungszinsfuß von 4,92 Prozent ermittelt. Der Berechnung wurden die aktuellen Heubeck-Richttafeln 2005 G sowie eine Gehalts- und Rentendynamik von 2,00 Prozent zugrunde gelegt. Die Kalkulation der Jubiläumsrückstellungen erfolgte nach der Projected-Unit-Credit-Methode mit einem Abzinsungssatz von 4,92 Prozent sowie eine Gehaltsdynamik von 2,00 Prozent. Für die Ermittlung der Altersteilzeitverpflichtungen wurde mit einem Abzinsungssatz von 3,56 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,00 Prozent kalkuliert. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden alters- und geschlechtsabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten von durchschnittlich 4,00 bis 5,00 Prozent angesetzt.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Angaben zur Bilanz

Die Angaben zu den Beteiligungen sind dem Anlagespiegel zu entnehmen.

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und gegenüber Kunden sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

Im Ausweis der Forderungen an Kreditinstitute sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 523.048,06 Euro (Vorjahr TEUR 444) enthalten.

Die Forderungen an Kunden beinhalten Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 2.053.646,07 Euro (Vorjahr TEUR 3.023), von denen 1.369.933,40 Euro (Vorjahr: TEUR 434) auf Forderungen an Gesellschafter entfallen, sowie Beträge in fremder Währung in Höhe von 39.084.851,54 Euro (Vorjahr TEUR 24.796).

Die unter den Beteiligungen ausgewiesenen Anteile an der Liquiditäts-Konsortialbank Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Frankfurt am Main, sind in voller Höhe nicht börsenfähig. Durch diese Beteiligung besteht eine Nachschusspflicht von max. 100.000,00 Euro.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von 3.546.300,39 Euro (Vorjahr TEUR 3.850).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 37.772.678,17 Euro (Vorjahr TEUR 24.873) enthalten.

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 47.759.166,07 Euro (Vorjahr TEUR 55.615) enthalten, davon entfallen auf Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin 47.587.263,84 Euro (Vorjahr TEUR 54.828).

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 6.586.373,74 Euro (Vorjahr TEUR 5.676) enthalten, davon beträgt der an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abzuführende Gewinn 3.220.324,15 Euro (Vorjahr TEUR 4.230).

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß § 340e Abs. 2 Satz 2 HGB von 3.648.496,62 Euro (Vorjahr TEUR 3.622).

Die nachrangigen Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich gegenüber dem Mutterunternehmen Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG von nominal 40.000.000,00 Euro (Vorjahr TEUR 40.000) und sind zum Erfüllungsbetrag ausgewiesen. Grundlage sind drei Darlehensverträge.

	Darlehen 1	Darlehen 2	Darlehen 3
Darlehensbetrag (EUR)	15.000.000.-	15.000.000.-	10.000.000.-
Auszahlung	27.12.2007	09.01.2008	30.12.2010
Laufzeit	13 Jahre und 3 Tage	12 Jahre und 358 Tage	10 Jahre und 1 Tag
Mindestlaufzeit bis	31.12.2020	31.12.2020	31.12.2020
Zinssatz p. a.	6,5 %	6,5 %	4,5 %

Nach Ablauf der Mindestlaufzeit können die Darlehen von beiden Vertragsparteien mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden. Die Darlehen dienen der Erhöhung des regulatorischen Eigenkapitals der Bank nach § 10 Abs. 5a KWG.

Die unter der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen stehen vollständig im Zusammenhang mit Investitionskrediten.

Die unter der Bilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von 75.448.380,71 Euro (Vorjahr TEUR 98.093) im Zusammenhang mit Investitionskrediten. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen 25.000.000,00 Euro (Vorjahr TEUR 30.992).

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zins- und Provisionserträge werden fast ausschließlich im Inland erzielt.

In den Zinserträgen sind Erträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von 48.362,12 Euro (Vorjahr TEUR 18) berücksichtigt.

Die Zinsaufwendungen schließen Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 5.025.053,93 Euro (Vorjahr TEUR 5.080) ein, davon entfallen auf nachrangige Verbindlichkeiten 2.400.000,00 Euro (Vorjahr TEUR 2.400). In den Zinsaufwendungen sind ferner Zinsen für Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von 435.904,00 Euro (Vorjahr TEUR 403) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten aperiodische Erträge in Höhe von 1.026.349,45 Euro (Vorjahr TEUR 994).

Im Geschäftsjahr hat mit der alleinigen Gesellschafterin Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden. Die Gewerbesteuer in Höhe von 1.401.444,00 Euro (Vorjahr TEUR 1.410) wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag ist aperiodische Steueraufwand in Höhe von 35.814,00 Euro (Vorjahr: TEUR -) enthalten.

Sonstige Angaben

Nach § 286 Abs. 4 HGB wird auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge verzichtet.

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind als Gesamthonorar des Abschlussprüfers 323.680,00 Euro (Vorjahr TEUR 255) angefallen. Dabei entfielen auf Abschlussprüfungsleistungen des Geschäftsjahres 303.450,00 Euro (Vorjahr TEUR 253), auf Abschlussprüfungsleistungen des Vorjahres 17.850,00 Euro (Vorjahr: TEUR -) und auf sonstige Leistungen 2.380,00 Euro (Vorjahr TEUR 2).

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 55 Mitarbeiterinnen und 64 Mitarbeiter beschäftigt.

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

Kai Ostermann, Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Paul Dillenberger, stellvertretender Vorsitzender

Generalbevollmächtigter

Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,

Bad Homburg v. d. Höhe

Rainer Weis

Mitglied des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

Friedrich Jüngling

Mitglied des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,

Bad Homburg v. d. Höhe

Christian Schneider

Frankfurt am Main

Dietmar Wiethoff

Unternehmensberater

Gießen

Aus der Abspaltung des Geschäftes zur Finanzierung von Personenkraftwagen und Freizeitfahrzeugen besteht eine Haftung nach Abspaltung gemäß § 133 UmwG in Höhe von 307 Millionen Euro (Vorjahr 488 Millionen Euro).

Zwischen der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutschen Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG einbezogen. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Bad Homburg v. d. Höhe, 02. Dezember 2013

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Schneider

Wiethoff

Anlagenspiegel

	Anschaffungskosten
	01.10.2012 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR
Beteiligungen	12.782,30	0,00	0,00

	Abschreibungen kumuliert EUR	Buchwerte		Abschreibungen des Geschäftsjahres EUR
	Abschreibungen kumuliert EUR	30.09.2013 EUR	30.09.2012 EUR	Abschreibungen des Geschäftsjahres EUR
Beteiligungen	0,00	12.782,30	12.782,30	0,00

	30.09.2013 EUR	30.09.2012 TEUR
Forderungen an Kunden	1.478.483.713,59	1.333.466
a) bis 3 Monate	53.283.516,23	42.145
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	168.726.252,26	181.684
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	675.023.705,11	596.342
d) mehr als 5 Jahre	287.781.765,03	291.311
e) mit unbestimmter Laufzeit	293.668.474,96	221.984

	30.09.2013 EUR	30.09.2012 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.125.244.620,24	1.034.502
ohne anteilige Zinsen
a) bis drei Monate	153.076.151,45	188.571
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	183.415.297,42	184.956
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	548.447.665,51	454.978
d) mehr als fünf Jahre	240.305.505,86	205.997
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	46.431.494,04	52.420
ohne anteilige Zinsen
a) bis drei Monate	1.555.091,98	1.463
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	4.565.868,02	4.525
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	20.726.105,54	22.207
d) mehr als fünf Jahre	19.584.428,50	24.225

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss --bestehend aus Jahresbilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang-- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2012 bis 30. September 2013 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung der Gesellschaft sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, 02. Dezember 2013

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Bauer, Wirtschaftsprüfer

Riemscheid, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Auch im Geschäftsjahr 2012/2013 ist der Aufsichtsrat seinen Pflichten wiederum mit Sorgfalt nachgekommen. Wie im Vorjahr fanden im Berichtsjahr drei turnusmäßige Sitzungen des Aufsichtsrats statt. Weiterhin erörterten der Aufsichtsratsvorsitzende sowie die Mitglieder des Aufsichtsrats in einer Vielzahl von Gesprächen mit der Geschäftsführung die Lage und die Entwicklung der Bank.

Im Vordergrund der Arbeit des Aufsichtsrats standen strategische, regulatorische und operative Fragen des Bankgeschäfts. Die strategische Ausrichtung der Gesellschaft als Produktlieferantin von Kreditangeboten für die Deutsche Leasing Gruppe wurde durch diverse Maßnahmen geschärft. Diese waren ebenso Gegenstand der Beratungen des Aufsichtsrats wie die Kapitalplanung, Strukturfragen des Kreditgeschäfts sowie IT- und Prozessthemen. Sehr eingehend und regelmäßig beschäftigte sich der Aufsichtsrat zudem mit dem Risikomanagement der Bank. Neben turnusmäßig vorgelegten schriftlichen Berichten nahm der Aufsichtsrat auch weiterführende mündliche Erläuterungen der Geschäftsführung zur Kenntnis. Deutlich zugenommen hat im Berichtsjahr der Umfang der Behandlung regulatorischer Themen und ihrer Auswirkungen auf die Bank.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH ist auch im Geschäftsjahr 2012/2013 ihren strategischen Aufgaben am Markt und in der Deutsche Leasing Gruppe in vollem Umfang gerecht geworden. Sie hat sich weiterhin planmäßig entwickelt.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2013 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012/2013 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Die Geschäftsführung und die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Bank haben ihre Aufgaben auch im Geschäftsjahr 2012/2013 mit Verantwortung, Engagement und Kompetenz wahrgenommen. Dafür und für ihre Leistungen spricht ihnen der Aufsichtsrat Dank und Anerkennung aus.

Bad Homburg v. d. Höhe, im Dezember 2013

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

37:T104f7,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2011 bis zum 30.09.2012

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011/2012

Gesamtwirtschaftlicher Rahmen

Die realwirtschaftliche Abkühlung sowie die Unsicherheiten über die Konsequenzen aus den Staatsschuldenkrisen im Euro-Raum, die wohl das größte Risiko für die Weltkonjunktur darstellen, zeigten im Verlauf des Geschäftsjahres der Deutschen Leasing Finance GmbH auch ihre drosselnden Wirkungen auf die Investitionen. Die vermehrten Konsolidierungsanstrengungen in den Krisenländern sowie erhöhte Liquiditätszuführungen verschafften zwar mehr Zeit für Maßnahmen zur Überwindung der Krise; seit Frühjahr 2012 nahm jedoch die Zuversicht der Marktteilnehmer in die Stabilität des Finanzsystems wieder ab (IWF, Oktober 2012), so dass es nicht zu konjunkturell positiven Impulsen kam.

Für den Euro-Raum ergab sich eine insgesamt leicht rückläufige Konjunkturentwicklung (- 0,5 Prozent); insbesondere betroffen waren die Staaten, die Maßnahmen zur Haushaltskonsolidierung umsetzten (Gemeinschaftsdiagnose Herbst 2012).

In mehreren Schritten senkte die Europäische Zentralbank den Hauptrefinanzierungssatz von 1,5 Prozent (gültig ab 13. Juli 2011) auf 0,75 Prozent (gültig ab 11. Juli 2012). Das niedrige Zinsniveau und die niedrige Bewertung des Euro führten in Deutschland zu positiven Effekten auf Konsum, Investition und Export. Seit Frühjahr 2012 nahmen jedoch Geschäftsklima, Lagebeurteilung sowie Erwartungen auch deutscher Unternehmen insbesondere unter dem Eindruck der Entwicklungen zur Euro-Schulden- und der sich daraus ergebenden Vertrauenskrise deutlich ab; die Lageeinschätzung allerdings entspricht nun in etwa dem langfristigen Durchschnitt. Eine zunehmend zurückhaltendere Investitionsneigung führte unterjährig auch zu einer abgeschwächten Nachfrage nach Finanzierungen. Inzwischen haben sich die Erwartungen an die weitere Geschäftsentwicklung in Deutschland erstmals seit einem halben Jahr leicht erholt und sind nun weniger pessimistisch (Ifo Geschäftsklima Deutschland, Oktober 2012).

Die deutschen Wirtschaftsforschungsinstitute gehen von einem Wachstum des deutschen Bruttoinlandsproduktes in 2012 von 0,8 Prozent nach 3,0 Prozent im Vorjahr aus (Gemeinschaftsdiagnose Herbst 2012, Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, Jahresgutachten 2012/13). Für die Bruttoanlageinvestitionen im Jahr 2012 erwartet der Sachverständigenrat einen Rückgang in Höhe von voraussichtlich - 1,4 Prozent (Vorjahr: + 6,2 Prozent); die (als Indikator für das Geschäft der Deutschen Leasing besonders bedeutsamen) Ausrüstungsinvestitionen sind dabei überproportional zurückgegangen.

Zentrale Entwicklungen und Markterfolg der Deutschen Leasing Finance GmbH im Geschäftsjahr 2011/12

Im Geschäftsjahr 2010/11 hatte die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe, rückwirkend zum 1. Oktober 2010, als Gesellschafterin das Geschäft der Deutschen Leasing Finance GmbH in der Finanzierung von Pkws und Freizeitfahrzeugen im Wege der Abspaltung in die S-Kreditpartner GmbH, Berlin, eingebracht. Damit stand das Geschäftsjahr 2011/12 nun ganz im Zeichen der Umsetzung der refokussierten Strategie der Deutschen Leasing Finance GmbH. Die Bank konzentriert sich nun auf die Objektfinanzierung von Investitionsgütern (Investitionskredit), die Händlereinkaufsfinanzierung von Baumaschinen und Agrartechnik sowie auf den Ankauf von Forderungen aus der Deutschen Leasing Gruppe.

Zum 30. September 2012 haben sich die Bilanzsumme und das Geschäftsvolumen der Bank auf 1.374,6 Millionen Euro bzw. 1.593,3 Millionen Euro erhöht. Dieses Volumenswachstum war insbesondere bedingt durch den Anstieg der Forderungen an Kunden auf 1.333,5 Millionen Euro gegenüber 1.170,4 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag. Dieser Anstieg ist insbesondere durch die positive Neugeschäftsentwicklung des Investitionskredits im Bereich Baumaschinen und Agrartechnik sowie durch den gezielten Ausbau des Fördergeschäfts geprägt.

Der Bestand an Händlereinkaufsfinanzierungen, der sich auf die Finanzierung von Baumaschinen und Agrartechnik erstreckt, betrug zum Bilanzstichtag 199,3 Millionen Euro. Zum Vorjahresstichtag betrug das Forderungsvolumen noch 182,7 Millionen Euro. Auch im Investitionskredit konnte die Bank im Berichtsjahr deutlich zulegen: Per 30. September 2012 betrug das Forderungsvolumen 1.045,6 Millionen Euro nach 935,7 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag. Das Wachstum der Forderungen an Kunden ist insbesondere das Ergebnis einer sehr fokussierten Marktbearbeitung. Der Deutschen Leasing Finance GmbH ist es im Berichtsjahr in besonderem Maße gelungen, in der Finanzierung von Baumaschinen und Agrartechnik die Händlereinkaufsfinanzierung durch eine wachsende Absatzfinanzierung in Form des Investitionskredites zu ergänzen.

Im Rahmen ihrer strategischen Aufgaben im Konzern kauft die Deutsche Leasing Finance GmbH unverändert auch Forderungen aus von Unternehmen der Deutschen Leasing Gruppe abgeschlossenen Leasing- und Mietkaufverträgen an. Hier betrug das Bestandsvolumen zum 30. September 2012 84,1 Millionen Euro gegenüber 62,3 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag.

Auch im Berichtsjahr hat die Bank das traditionell vorsichtige Risikomanagement konsequent fortgesetzt. Die Netto-Risikovorsorge erhöhte sich auf 13,5 Millionen Euro gegenüber dem Vorjahreswert von 5,9 Millionen Euro. Die Erhöhung ist unter anderem auf einen größeren Einzelfall zurückzuführen. Bei einem Gesamtportfolio, bei dem weiter verbesserte LGD- und PGD-Quoten zum Ausdruck kommen, wurden dem Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB 29,0 Millionen Euro zugeführt. Die bestehende Vorsorge für allgemeine Bankrisiken nach § 340f HGB in Höhe von 24,0 Millionen Euro wurde im Hinblick auf Basel III aufgelöst und in den Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB umgewidmet. Es wurde von der Überkreuzkompensation durch Saldierung in der Gewinn- und Verlustrechnung Gebrauch gemacht.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit betrug 5,6 Millionen Euro gegenüber 9,7 Millionen Euro im Vorjahr.

Auch im Berichtsjahr ist die Deutsche Leasing Finance GmbH ihren strategischen Aufgaben als Bank der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG im Sinne einer spezialisierten Verbundbank für objektbezogene Investitionsfinanzierungen innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe nachgekommen.

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Die Bank beschäftigte im Jahresdurchschnitt 112 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Im Vorjahr lag dieser Wert bei 150 Beschäftigten. Bereinigt um den Effekt aus der Abspaltung waren im Jahresdurchschnitt 116 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Vorjahr beschäftigt.

Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter haben mit Professionalität, Engagement und Tatkraft die vielfältigen Aufgaben gemeistert, die sich ihnen im Berichtsjahr gestellt haben. Sie haben somit alle zu dem wiederum erfolgreichen Geschäftsjahr 2011/12 beigetragen. Dafür dankt ihnen die Geschäftsführung sehr herzlich.

Vermögenslage

Die Vermögenslage der Bank ist wie bisher geordnet. Das gezeichnete Kapital beträgt unverändert 150,0 Millionen Euro, von denen 140,0 Millionen Euro eingezahlt sind. Weiterhin hat die alleinige Gesellschafterin der Deutschen Leasing Finance GmbH haftende Nachrangdarlehen in Höhe von 40,0 Millionen Euro zur Verfügung gestellt. Diese Darlehen wurden bereits am 30. September 2011 in identischer Höhe in Anspruch genommen. Die Vorsorge für allgemeine Bankrisiken nach § 340f HGB wurde mit dem Gesamtbetrag von 24,0 Millionen Euro aufgelöst und in den Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB eingestellt, der nach Dotierung von zusätzlich 5,0 Millionen Euro aus dem Ergebnis des Berichtsjahres nun 29,0 Millionen Euro beträgt. Zum Vorjahresstichtag hatte die Bank keinen Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB gebildet. Der gebildete Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB dient als Kernkapital. Im Hinblick auf Basel III wird damit zukünftig die Eigenkapitalbasis gestärkt. Der Solvabilitätskoeffizient lag zum Bilanzstichtag bei 12,7 Prozent (Vorjahr 13,5 Prozent).

Finanzlage

Unverändert finanziert sich die Deutsche Leasing Finance GmbH nach dem Grundsatz der Laufzeitkongruenz vor allem innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe bei Sparkassen und Landesbanken. Der Bestand an offenen Linien erlaubt eine weitere planmäßige Volumensexpansion. Die von der Bank zu zahlenden Margen haben sich im Berichtsjahr seitwärts bewegt.

Ertragslage

Die Ertragslage der Bank hat sich im Rahmen unserer Erwartungen entwickelt. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit belief sich, nach Dotierung des Sonderpostens Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB in Höhe von 29,0 Millionen Euro und Auflösung der Vorsorgereserve nach § 340f HGB in Höhe von 24,0 Millionen Euro, auf 5,6 Millionen Euro (Vorjahr 9,7 Millionen Euro). Das Ergebnis nach Steuern stellte sich auf 4,2 Millionen Euro nach 8,6 Millionen Euro im Vorjahr ein. Im Rahmen des bestehenden Gewinnabführungsvertrags wurde der Gewinn wiederum in voller Höhe an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abgeführt.

Der Zinsüberschuss hat sich im Berichtsjahr ermäßigt: Er lag bei 28,0 Millionen Euro nach 30,0 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2010/11. Der Rückgang steht im Zusammenhang mit einer wettbewerbsbedingten Margenverengung und einer Ausweitung des Förderkreditgeschäfts mit geringeren Margen. Auch der Provisionsüberschuss war mit 1,2 Millionen Euro deutlich niedriger als der Vergleichswert des Vorjahres (2,2 Millionen Euro).

Der Personalaufwand blieb mit 10,2 Millionen Euro gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen ermäßigten sich auf 4,2 Millionen Euro gegenüber 7,6 Millionen Euro im Vorjahr. Dies ist insbesondere auf den Wegfall der Verwaltungskostenumlage an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG zurückzuführen.

Das sonstige betriebliche Ergebnis beinhaltet im Wesentlichen die erstmalig enthaltene Verwaltungskostenumlage zu Lasten der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG.

Risikosituation und Risikomanagement

Der Bestand notleidender Forderungen in der Objektfinanzierung ist im Berichtsjahr leicht zurückgegangen. In der Händlereinkaufsfinanzierung ging der Bestand deutlich zurück. Den erkennbaren Risiken stehen die vorsichtig ermittelten Objektwerte und hinreichende Wertberichtigungen gegenüber.

Die Geschäftsführung und der Aufsichtsrat werden im Rahmen von schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig über die aktuelle Risikosituation informiert.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht nach § 26a KWG, den die Bank auf ihrer Internet-Seite veröffentlicht.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat der BaFin und der Deutschen Bundesbank nach § 2a Abs. 2 KWG die Inanspruchnahme der Ausnahmeregelung nach § 2a Abs. 1 KWG (Waiver-Regelung) mit Schreiben vom 22. August 2012 angezeigt. Die Deutsche Leasing Finance GmbH wendet demnach ab dem 30. September 2012 die Vorschriften des § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG zur Festlegung von Strategien sowie zur Einrichtung von Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Risiken auf Einzelinstitutsebene nicht mehr an. Die Inanspruchnahme der Ausnahmeregelung umfasst nicht die Vorschriften des § 10, der §§ 13 und 13a sowie des § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG zur Ermittlung und Sicherstellung der Risikotragfähigkeit.

Adress-Risiken

Die Netto-Risikovorsorge wurde gegenüber dem Vorjahr von 5,9 Millionen Euro auf 13,5 Millionen Euro erhöht. Allen erkennbaren Kreditrisiken wurde durch eine angemessene Vorsorge Rechnung getragen.

Die Bewertung der Adress-Risiken erfolgt durch interne Risikoklassifizierungsverfahren, hier insbesondere das S-Rating und das RSU-Rating sowie Experten- und Scoringsysteme. Die Risikoklassifizierungsverfahren haben sich bewährt und werden weiter verfeinert.

Zum Selbstverständnis der Bank gehört es unverändert, an nachhaltig tragfähigen Lösungen mitzuwirken, wenn sich die wirtschaftlichen Verhältnisse einzelner Kreditnehmer verschlechtern.

Marktpreis- und Liquiditätsrisiken

Die Geschäftsführung der Deutschen Leasing Finance GmbH lässt sich in turnusmäßigen Berichten und regelmäßigen Gesprächen über die Marktpreis- und Liquiditätsrisiken informieren. Sie kommt so ihrer Überwachungs- und Steuerungsaufgabe nach KWG nach. Durch die Einbindung der Bank in die Deutsche Leasing Gruppe und damit in die Sparkassen-Finanzgruppe war die Bank jederzeit in der Lage, für das Geschäft ausreichende Mittel zur Finanzierung der Expansion des Geschäftes aufzunehmen. Es bestehen unverändert keine erkennbaren Liquiditätsrisiken: Die Liquiditätskennzahl nach der Liquiditätsverordnung lag zum Bilanzstichtag bei 2,5 (Vorjahr 1,6).

Operationelle Risiken

Ausblick

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat sich auch im Berichtsjahr gut entwickelt. Die Fokussierung auf die Finanzierung von Investitionsgütern, auf die Händlereinkaufsfinanzierung von Baumaschinen und Agrartechnik sowie auf den Forderungsankauf innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe wird es der Deutschen Leasing Finance GmbH ermöglichen, ihre spezifischen Marktchancen im engen Schulterschluss mit der Deutschen Leasing Gruppe noch besser zu nutzen.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH verfolgt mit Aufmerksamkeit die konjunkturelle Entwicklung sowie die Entwicklung in der Euro- und Schuldenkrise sowie die sich daraus möglicherweise ergebenden realwirtschaftlichen Konsequenzen. Daraus könnten sich in einem Zeitraum von zwei Jahren eine größere Investitionszurückhaltung ihrer Kunden und steigende Adress-Risiken ergeben. Gleichwohl erweist sich das Geschäftsmodell der Bank mit der starken Einbindung in die Sparkassen-Finanzgruppe, der breiten Streuung des Kreditgeschäftes nach Objektarten und Branchen, der komfortablen Finanzierung und nicht zuletzt auf Grund des bewährten Risikomanagements so belastbar, dass die Deutsche Leasing Finance GmbH auch in Zeiten größerer Risiken gut am Markt bestehen kann.

Zusätzliche aufsichtsrechtliche Anforderungen, insbesondere bezüglich der Liquiditätsanforderungen, stellen die Bank auf Grund ihrer Struktur als Nichteinlageninstitut vor besondere Herausforderungen.

Besondere Vorgänge nach Schluss des Geschäftsjahres

Nach Geschäftsjahresschluss sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten.

Bad Homburg v. d. Höhe, 3. Dezember 2012

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Schneider

Wiethoff

Jahresbilanz zum 30. September 2012

Aktivseite

			Stand 30.09.2012 EUR	Stand 30.09.2011 TEUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig			37.308.541,34	34.336
2. Forderungen an Kunden			1.333.465.615,97	1.170.362
3. Beteiligungen			12.782,30	13
darunter:
an Kreditinstituten EUR 12.782,30 (Vorjahr TEUR 13)
4. Sonstige Vermögensgegenstände			1.278,23	1
5. Rechnungsabgrenzungsposten			3.849.884,05	3.862
Summe der Aktiva			1.374.638.101,89	1.208.574
Passivseite
	Stand 30.09.2012			Stand 30.09.2011 TEUR
	EUR	EUR	EUR	Stand 30.09.2011 TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		51.095.889,19		143.003
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		1.035.823.618,22	1.086.919.507,41	800.677
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		4.884.514,52		6.138
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		52.419.817,17	57.304.331,69	49.925
3. Sonstige Verbindlichkeiten			5.866.858,62	13.137
4. Rechnungsabgrenzungsposten			3.621.723,91	3.863
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		6.802.180,00		6.200
b) andere Rückstellungen		4.941.082,26	11.743.262,26	5.449
6. Nachrangige Verbindlichkeiten			40.000.000,00	40.000
7. Fonds für allgemeine Bankrisiken			29.000.000,00	-
8. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00			150.000
abzüglich nicht eingeforderte ausstehende Einlagen	- 10.000.000,00	140.000.000,00		- 10.000
b) andere Gewinnrücklagen		182.418,00	140.182.418,00	182
Summe der Passiva			1.374.638.101,89	1.208.574

	Stand 30.09.2012 EUR	Stand 30.09.2011 TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen	89.526.753,70	95.912
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen	129.085.689,03	138.187

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Oktober 2011 bis 30. September 2012

	2011/2012			2010/2011 TEUR
	EUR	EUR	EUR	2010/2011 TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		60.170.530,63		54.095
2. Zinsaufwendungen		- 32.173.493,00	27.997.037,63	- 24.076
3. Laufende Erträge aus Beteiligungen			220,00	0
4. Provisionserträge		2.232.337,41		2.967
5. Provisionsaufwendungen		- 1.007.448,66	1.224.888,75	- 817
6. Sonstige betriebliche Erträge			4.370.514,09	1.213
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	- 8.582.307,47			- 9.095
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	- 1.601.528,82	- 10.183.836,29		- 1.094
darunter: für Altersversorgung EUR 426.839,00 (Vorjahr TEUR 254)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		- 4.248.627,90	- 14.432.464,19	- 7.550
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			- 13.520.000,42	- 5.923
davon: Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB EUR 29.000.000,00 (Vorjahr TEUR -)
9. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			5.640.195,86	9.720
10. Außerordentliche Aufwendungen			0,00	- 34
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			- 1.410.392,00	- 1.090
davon: vom Organträger belastet EUR 1.410.392,00 (Vorjahr: TEUR 1.090)
12. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne			- 4.229.803,86	- 8.596
13. Jahresüberschuss/Bilanzgewinn			0,00	-
14. Vermögensminderung durch Abspaltung			0,00	- 60.000

Anhang für das Geschäftsjahr 2011/2012

Allgemeine Angaben

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat als Kreditinstitut ihren Jahresabschluss für das am 30. September 2012 endende Geschäftsjahr nach den handelsrechtlichen Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (§§ 340 ff. HGB) und nach den Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie den Regelungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufzustellen. Die Gesellschaft verwendet die Formblätter 1 (Jahresbilanz) und 3 (Gewinn- und Verlustrechnung in Staffelform) der RechKredV.

Sofern Angaben wahlweise in der Jahresbilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang gemacht.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Wertansatz der Beteiligungen erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

Die Rückstellungen für Pensionen sind nach der Projected-Unit-Credit-Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren) bewertet und in der ausgewiesenen Höhe durch ein versicherungsmathematisches Gutachten belegt. Der Rückstellungsbetrag wurde nach § 253 Abs. 2 HGB in Verbindung mit der Rückstellungsabzinsungsverordnung mit dem von der Deutschen Bundesbank festgesetzten Rechnungszinsfuß von 5,08 Prozent ermittelt. Der Berechnung wurden die aktuellen Heubeck-Richttafeln 2005 G sowie eine Rentendynamik von 2,00 Prozent zugrunde gelegt. Die Kalkulation der Jubiläumsrückstellungen erfolgte nach der Projected-Unit-Credit-Methode mit einem Abzinsungssatz von 5,08 Prozent sowie eine Gehaltsdynamik von 2,00 Prozent. Für die Ermittlung der Altersteilzeitverpflichtungen wurde mit einem Abzinsungssatz von 3,87 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,00 Prozent kalkuliert. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden alters- und geschlechtsabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten von durchschnittlich 4,00 - 5,00 Prozent angesetzt.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Die in den einzelnen Bilanzposten enthaltenen, auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände und Schulden werden gemäß §§ 256a bzw. 340h HGB und in Übereinstimmung mit der Stellungnahme IDW RS BFA 4 zur Währungsumrechnung bei Kreditinstituten umgerechnet.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle einer Steuerentlastung wird entsprechend dem Aktivierungswahlrecht auf die Bilanzierung verzichtet. Der Ausweis erfolgt auf Ebene des Organträgers Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG; im Berichtsjahr sind für die Deutsche Leasing Finance GmbH aufgrund der Nicht-Inanspruchnahme des Wahlrechts keine latenten Steuern auszuweisen.

Angaben zur Bilanz

Die Angaben zu den Beteiligungen sind dem Anlagespiegel zu entnehmen.

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und gegenüber Kunden sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

Im Ausweis der Forderungen an Kreditinstitute sind in Fremdwährung lautende Forderungen in Höhe von 443.520,18 Euro (Vorjahr TEUR 4) enthalten.

Im Ausweis der Forderungen an Kunden sind Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 3.023.484,45 Euro (Vorjahr TEUR 4.734) und in Fremdwährung lautende Forderungen in Höhe von 24.795.766,59 Euro (Vorjahr TEUR 4.725) enthalten.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von 3.849.884,05 Euro (Vorjahr TEUR 3.863).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in Fremdwährung in Höhe von 24.872.714,99 Euro (Vorjahr TEUR 4.725) enthalten.

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 55.615.146,80 Euro (Vorjahr TEUR 50.368), davon Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 54.827.855,67 Euro (Vorjahr TEUR 50.020) enthalten.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 5.615.345,74 Euro (Vorjahr TEUR 13.058) enthalten, davon beträgt der an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abzuführende Gewinn 4.229.803,86 Euro (Vorjahr TEUR 8.596).

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß § 340e Abs. 2 Satz 2 HGB von 3.621.723,91 Euro (Vorjahr TEUR 3.862).

	Darlehen 1	Darlehen 2	Darlehen 3
Darlehensbetrag (EUR)	- 15.000.000	- 15.000.000	- 10.000.000
Auszahlung	27.12.2007	09.01.2008	30.12.2010
Laufzeit	7 Jahre und 3 Tage	6 Jahre und 23 Tage	5 Jahre und 3 Tage
Mindestlaufzeit bis	31.12.2014	31.12.2014	02.01.2016
Zinssatz p. a.	6,5 %	6,5 %	4,5 %

Die unter der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen stehen vollständig im Zusammenhang mit Investitionskrediten.

Die unter der Bilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von 98.093.320,84 Euro (Vorjahr TEUR 107.498) im Zusammenhang mit Investitionskrediten. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen 30.992.368,19 Euro (Vorjahr TEUR 30.689).

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zins- und Provisionserträge werden fast ausschließlich im Inland erzielt.

In den Zinserträgen sind Erträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von 17.995,54 Euro (Vorjahr TEUR 20) berücksichtigt.

Die Zinsaufwendungen schließen Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 5.079.594,35 Euro (Vorjahr TEUR 2.298) ein, davon entfallen auf nachrangige Verbindlichkeiten 2.400.000,00 Euro (Vorjahr TEUR 2.288). In den Zinsaufwendungen sind ferner Zinsen für Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von 403.013,00 Euro (Vorjahr TEUR 487) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten aperiodische Erträge in Höhe von 994.460,90 Euro (Vorjahr TEUR 429).

Die aus der erstmaligen Anwendung des BilMoG im Vorjahr resultierenden Umstellungseffekte betrafen die Neubewertung von Altersteilzeit-Rückstellungen und wurden in Höhe von TEUR 34 als außerordentliche Aufwendungen erfasst.

Im Geschäftsjahr hat mit der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG als alleiniger Gesellschafterin eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden. Die Gewerbesteuer in Höhe von 1.410.392,00 Euro (Vorjahr TEUR 1.090), wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

Sonstige Angaben

Nach § 286 Abs. 4 HGB wird auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge verzichtet.

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind als Gesamthonorar des Abschlussprüfers 255.000,00 Euro (Vorjahr TEUR 254) angefallen. Dabei entfielen auf Abschlussprüfungsleistungen 253.000,00 Euro (Vorjahr TEUR 253) und auf sonstige Leistungen 2.000,00 Euro (Vorjahr TEUR 1).

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 51 Mitarbeiterinnen und 61 Mitarbeiter beschäftigt.

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

	Friedrich Jüngling
	Frankfurt am Main
	Christian Schneider
	Frankfurt am Main
	Dietmar Wiethoff
	Gießen

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

	Kai Ostermann, Vorsitzender
	Vorsitzender des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Paul Dillenberger, stellvertretender Vorsitzender
	Generalbevollmächtigter
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Jacques Schächtele (bis 30. Juni 2012)
	Generalbevollmächtigter
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Rainer Weis
	Mitglied des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
	Bad Homburg v. d. Höhe

Aus der Abspaltung des Geschäftes zur Finanzierung von Personenkraftwagen und Freizeitfahrzeugen besteht eine Haftung nach Abspaltung gemäß § 133 UmwG in Höhe von 488 Millionen Euro (Vorjahr 1.016 Millionen Euro).

Zwischen der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutschen Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG einbezogen. Der Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Bad Homburg v. d. Höhe, 3. Dezember 2012

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Schneider

Wiethoff

Anlagenspiegel

	Anschaffungskosten
	01.10.2011 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR
Beteiligungen	12.782,30	0,00	0,00

	Abschreibungen kumuliert EUR	Buchwerte		Abschreibungen des Geschäftsjahres EUR
	Abschreibungen kumuliert EUR	30.09.2012 EUR	30.09.2011 EUR	Abschreibungen des Geschäftsjahres EUR
Beteiligungen	0,00	12.782,30	12.782,30	0,00

	30.09.2012 EUR	30.09.2011 TEUR
Forderungen an Kunden	1.333.465.615,97	1.170.362
a) bis 3 Monate	42.145.255,14	53.193
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	181.684.215,10	175.839
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	596.341.932,48	530.482
d) mehr als 5 Jahre	291.310.559,75	172.105
e) mit unbestimmter Laufzeit	221.983.653,50	238.743

	30.09.2012 EUR	30.09.2011 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.034.501.810,67	798.764
ohne anteilige Zinsen
a) bis drei Monate	188.570.361,42	139.967
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	184.956.239,29	147.126
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	454.978.129,16	360.429
d) mehr als fünf Jahre	205.997.080,80	151.242
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	52.419.817,17	49.925
ohne anteilige Zinsen
a) bis drei Monate	1.462.998,59	1.208
c) mehr als drei Monate bis ein Jahr	4.525.324,54	3.754
b) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	22.206.520,10	20.156
d) mehr als fünf Jahre	24.224.973,94	24.807

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss --bestehend aus Jahresbilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang-- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2011 bis 30. September 2012 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung der Gesellschaft sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Frankfurt am Main, 3. Dezember 2012

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Bauer, Wirtschaftsprüfer

Beyer, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Der Aufsichtsrat hat auch im Geschäftsjahr 2011/12 seine Pflichten sorgfältig wahrgenommen. Im Mittelpunkt seiner Arbeit standen weiterhin die strategischen und operativen Themen der Deutsche Leasing Finance GmbH. Insbesondere erörterte er Fragen, die sich aus dem Geschäftsmodell der Bank als Produktlieferantin für die Deutsche Leasing Gruppe ergaben. Neben weiteren strategischen Fragen, der Mehrjahresplanung, dem laufenden Geschäftsgang und der Marktsituation standen das Risikomanagement und regulatorische Themen unverändert im Mittelpunkt der Beratungen. Diese Themen wurden in drei turnusmäßigen Sitzungen des Aufsichtsrats behandelt. Daneben besprachen der Aufsichtsratsvorsitzende und die übrigen Mitglieder des Aufsichtsrats in einer Vielzahl weiterer Gespräche mit der Geschäftsführung aktuelle strategische und operative Themen.

Der Aufsichtsrat beschäftigte sich regelmäßig mit den von der Geschäftsführung vorgelegten Berichten über den Stand und die Entwicklung der Risikoarten der Bank. Er nahm die ergänzenden Erläuterungen der Geschäftsführung dazu zur Kenntnis.

Ein weiterer Schwerpunkt der Beratungen waren Veränderungen der regulatorischen Anforderungen, denen die Bank unterworfen ist.

Schließlich erörterte der Aufsichtsrat eingehend, welche Chancen und Risiken die relevanten Zielmärkte der Bank in den kommenden Jahren prägen werden.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat sich im Geschäftsjahr 2011/12 planmäßig entwickelt. Sie ist ihrem strategischen Auftrag in der Deutsche Leasing Gruppe gut nachgekommen.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2012 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011/12 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Die Geschäftsführung und die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Bank haben ihre Aufgaben auch im Geschäftsjahr 2011/12 verantwortungsvoll und engagiert wahrgenommen. Ihnen allen spricht der Aufsichtsrat für ihre Leistungen Dank und Anerkennung aus.

Bad Homburg v. d. Höhe, im Dezember 2012

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

38:Tf567,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2010 bis zum 30.09.2011

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2010/11

Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe

Überblick

Mit hoher Dynamik startete die Weltkonjunktur in das Jahr 2011. Im Frühjahr bremsten jedoch die Natur- und Atomkatastrophe in Japan, die politischen Umwälzungen im arabischen Raum sowie die Schuldenkrise in Europa und den USA die positive Entwicklung des Wirtschaftsklimas ab. Das nachhaltig nicht gelöste Schuldenproblem in Europa, die stagnierende US-Konjunktur und die Überhitzungsgefahr in einigen Schwellenländern führten seither zur deutlichen Belastung des Wirtschaftsklimas weltweit.

Innerhalb des Euroraums zeigten sich im Jahr 2011 hinsichtlich der wirtschaftlichen Entwicklung erhebliche Unterschiede zwischen den Ländern. Eine positive Entwicklung verzeichneten die exportorientierten Nationen. Die weltweite Nachfrage führte zu hohen Kapazitätsauslastungen, teilweise sogar über dem langfristigen Mittelwert. Demgegenüber kämpften die Länder der europäischen Peripherie weiterhin mit fiskalischen Konsolidierungsmaßnahmen. Für den gesamten Euroraum zeigte sich eine sukzessive Eintrübung der Konjunkturindikatoren; es wird in Summe für das Jahr 2011 ein Wachstum von 1,6 Prozent des Bruttoinlandsprodukts (nach 1,9 Prozent im Vorjahr) erwartet (Gemeinschaftsdiagnose Herbst 2011).

Die deutsche Wirtschaft hat den durch die letzte Finanz- und Wirtschaftskrise bedingten Produktionseinbruch inzwischen wettgemacht und setzte insbesondere im ersten Halbjahr 2011 ihren Aufschwung fort. Der ifo-Geschäftsklimaindex für die gewerbliche Wirtschaft Deutschlands übertraf im Juni die Spitzenwerte der Jahre 2006/07, war jedoch seit Juli 2011 bis zum Geschäftsjahresende rückläufig. Die Auftragslage ist  wenn auch in ihrer Entwicklung abgeschwächt - weiterhin gut, die Kapazitätsauslastung der Industrie liegt (noch) über dem langjährigen Durchschnitt, gleichzeitig haben sich die Geschäftserwartungen in den Unternehmen jedoch eingetrübt. Deutschland ist im Vergleich zu den übrigen größeren Volkswirtschaften in Europa nach wie vor das am stärksten wachsende Land. Nach einem Anstieg des deutschen Bruttoinlandsproduktes im Jahr 2010 um 3,7 Prozent wird nunmehr für das Jahr 2011 ein Wachstum von rund 3 Prozent erwartet (Gemeinschaftsdiagnose Herbst 2011).

Für die Bruttoanlageinvestitionen im Jahr 2011 geht der Sachverständigenrat von einer Steigerung von voraussichtlich 6,5 Prozent (Vorjahr: 5,5 Prozent) aus; die Ausrüstungsinvestitionen haben sich deutlich überproportional entwickelt.

Für die Deutsche Leasing Finance war das Geschäftsjahr 2010/11 vor allem durch eine strategische Refokussierung gekennzeichnet. Rückwirkend zum Geschäftsjahresbeginn am 1.10.2010 wurde das Geschäft der Finanzierung von Pkws und Freizeitfahrzeugen mit Gesellschafterbeschluss vom 31.5.2011 und Eintragung in das Handelsregister am 1.6.2011 von der Deutschen Leasing Finance zur Gründung der S-Kreditpartner GmbH (SKP) abgespalten. Die SKP ist ein Joint Venture der Muttergesellschaft, der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG, mit der Landesbank Berlin AG. Sie ist spezialisiert auf den Markt für Auto- und Konsumentenkredite in Deutschland. Die SKP arbeitet mit mehr als 340 Sparkassen und 2.000 Händlern der Automobil- und Freizeitfahrzeugbranche zusammen.

Die Deutsche Leasing Finance, die seit dem Jahr 2006 mit dem Sparkassen-Autokredit und dem Retail-Autokredit erfolgreich eine objektgestützte Konsumentenfinanzierung aufgebaut hatte, die durch entsprechende Angebote in der Händlereinkaufsfinanzierung von Autos und Freizeitfahrzeugen ergänzt wurde, konzentriert sich danach nun wieder auf die Objektfinanzierung von Investitionsgütern, die Händlereinkaufsfinanzierung von Bau- und Agrarmaschinen sowie auf den Ankauf von Forderungen aus der Deutschen Leasing Gruppe.

Zum 30.9.2011 haben sich die Bilanzsumme und das Geschäftsvolumen der Bank aufgrund der Abspaltung auf 1.209 Millionen Euro bzw. 1.443 Millionen Euro reduziert. Die Forderungen an Kunden verminderten sich von 2.351 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag auf 1.170 Millionen Euro. Durch die Abspaltung des bisherigen Portfolios in der Finanzierung von Pkws und Freizeitfahrzeugen haben sich weitere strukturelle Veränderungen des Kreditbestands in der Deutschen Leasing Finance ergeben.

Der Bestand an Händlereinkaufsfinanzierungen, der sich zum 30.9.2011 nun nur noch auf Bau- und Agrarmaschinen erstreckt, betrug zum Bilanzstichtag 189,5 Millionen Euro. Dies entsprach 15,9 Prozent der Forderungen an Kunden. Zum 30.9.2010 betrug der Bestand in der Händlereinkaufsfinanzierung 462,8 Millionen Euro, wobei hiervon 272,4 Millionen Euro auf die per 1.10.2010 abgespaltene Händlereinkaufsfinanzierung von Pkws und Freizeitfahrzeugen entfiel. Im Handel von Bau- und Agrarmaschinen beobachtete die Deutsche Leasing Finance im Geschäftsjahr 2010/11 eine unverändert vorsichtige Bestandshaltung, die sich in einer eher verhaltenen Kreditinanspruchnahme niederschlug.

Den bisherigen Bestand an Forderungen gegenüber Kunden aus der Endfinanzierung von Pkws und Freizeitfahrzeugen wurde per 31.5.2011 ebenfalls von der Deutschen Leasing Finance abgespalten. Dieser Bestand betrug zum 31.5.2011 noch 1.074,7 Millionen Euro.

Der Investitionskredit war von der Abspaltung nicht betroffen. Hier erhöhte sich das Bestandsvolumen von 804,4 Millionen Euro zum 30.9.2010 auf 935,7 Millionen Euro zum 30.9.2011. Die Bank hat in diesem Geschäft von der deutlich anziehenden Investitionsbereitschaft der gewerblichen Wirtschaft profitiert.

Im Rahmen der strategischen Refokussierung der Deutschen Leasing Finance gewinnt auch der Ankauf von Forderungen von Unternehmen der Deutschen Leasing Gruppe wieder an Bedeutung. Hier erhöhte sich das Bestandsvolumen zum 30.9.2011 auf 62,3 Millionen Euro gegenüber 48,5 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag.

Trotz des im Berichtsjahr deutlich verbesserten konjunkturellen Umfelds hat die Bank das traditionell vorsichtige Risikomanagement konsequent fortgesetzt. Gleichwohl konnte die Nettorisikovorsorge gegenüber dem Vorjahr weiter zurückgenommen werden: sie betrug im Berichtsjahr 5,9 Millionen Euro gegenüber 7,9 Millionen Euro im Vorjahr.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit hat sich aufgrund der Abspaltung fühlbar reduziert: es lag im Berichtsjahr bei 9,7 Millionen Euro nach 23,7 Millionen Euro im Vorjahr. Dabei ist zu berücksichtigen, dass insbesondere die abgespaltenen Bestände in der Konsumentenfinanzierung mit ihren geschäftsspezifisch relativ hohen Zinsmargen nun wegfallen. Mit ihrer neuen Struktur wird die Deutsche Leasing Finance auch weiterhin ihren strategischen Aufgaben als Bank der Deutschen Leasing im Sinne einer spezialisierten Verbundbank für objektbezogene Investitionsfinanzierungen innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe gerecht.

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Durch die Abspaltung des Geschäfts in der Finanzierung von Pkws und Freizeitfahrzeugen hat sich der Personalbestand der Deutschen Leasing Finance gegenüber dem Vorjahr im Jahresdurchschnitt von 195 auf 150 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter vermindert. Zudem wurden in kleinerem Maße strukturelle Veränderungen zwischen der Bank und anderen Unternehmen der Deutschen Leasing Gruppe vorgenommen.

Insbesondere die Abspaltung des Geschäfts in der Finanzierung von Pkws und Freizeitfahrzeugen hat die Beschäftigten in erheblichem Maße gefordert. Zudem waren vielfältige Herausforderungen im Tagesgeschäft zu bewältigen. Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter haben mit hohem Einsatz, Sachkompetenz und Engagement diese herausragenden Aufgaben gemeistert. Dafür dankt ihnen die Geschäftsführung sehr herzlich.

Vermögenslage

Die Vermögenslage der Bank ist weiterhin unverändert geordnet. Das gezeichnete Kapital beträgt 150 Millionen Euro nach 210 Millionen Euro im Vorjahr. Ein Teilbetrag von 60 Millionen Euro wurde von der Gesellschafterin mit dem abgespaltenen Portfolio in die SKP eingebracht. Von dem gezeichneten Kapital sind 140 Millionen Euro eingezahlt. Weiterhin stehen der Deutschen Leasing Finance haftende Nachrangdarlehen der alleinigen Gesellschafterin in Höhe von 40 Millionen Euro zur Verfügung. Zum 30.9.2010 betrugen die Nachrangdarlehen 30 Millionen Euro. Unter Einrechnung einer angemessenen Vorsorge nach § 340 f HGB lag der Solvabilitätskoeffizient zum Bilanzstichtag bei 13,5 Prozent (Vorjahr 8,9 Prozent).

Finanzlage

Unverändert finanziert sich die Deutsche Leasing Finance nach dem Grundsatz der Laufzeitkongruenz vor allem innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe bei Sparkassen und Landesbanken. Ein Teil der zur Verfügung stehenden Linien wurde im Rahmen der Abspaltung des Geschäfts in der Finanzierung von Pkws und Freizeitfahrzeugen in Abstimmung mit den finanzierenden Instituten in die SKP eingebracht. Danach hat sich der Bestand an offenen Linien für das verbleibende Geschäft fühlbar erhöht. Die von der Deutschen Leasing Finance zu zahlenden Margen haben sich im Berichtsjahr weiter leicht ermäßigt.

Ertragslage

Die Ertragslage der Bank ist auch nach der vollzogenen Abspaltung unverändert befriedigend. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit betrug 9,7 Millionen nach 23,7 Millionen Euro im Vorjahr. Das Ergebnis nach Steuern stellte sich auf 8,6 Millionen Euro nach 20,5 Millionen Euro im Vorjahr ein. Im Rahmen des bestehenden Gewinnabführungsvertrags wurde der Gewinn wiederum in voller Höhe an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abgeführt.

Der Zinsüberschuss lag im Berichtsjahr bei 30,0 Millionen Euro nach 62,9 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2009/10. Vor dem Hintergrund der strukturellen Veränderungen des Kreditgeschäfts der Deutschen Leasing Finance nach der Abspaltung hat sich der Provisionsüberschuss von 7,5 Millionen Euro im Vorjahr auf 2,2 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2010/11 verringert.

Der Personalaufwand sank wegen der Abspaltung von 17,7 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2009/10 auf 10,2 Millionen Euro.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen ermäßigten sich auf 7,5 Millionen Euro gegenüber 22,0 Millionen Euro im Vorjahr.

Risikosituation und Risikomanagement

Der Bestand notleidender Forderungen in der Objektfinanzierung stieg im Berichtsjahr leicht an. In der Händlereinkaufsfinanzierung ging er hingegen deutlich zurück. Den erkennbaren Risiken stehen die vorsichtig ermittelten Objektwerte und hinreichende Wertberichtigungen gegenüber.

Die Geschäftsführung und der Aufsichtsrat werden im Rahmen von schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig über die aktuelle Risikosituation informiert.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht nach § 26a KWG, den die Bank auf ihrer Internet-Seite veröffentlicht.

Adress- und Objektrisiken

Die Netto-Risikovorsorge konnte von 7,9 Millionen Euro auf 5,9 Millionen Euro verringert werden. Allen erkennbaren Kreditrisiken wurde durch eine angemessene Vorsorge Rechnung getragen.

Die Bewertung der Adress-Risiken erfolgt durch interne Ratingsysteme, hier insbesondere das S-Rating und das RSU-Rating, Experten- und Scoringsysteme. Die Scoring- und Überwachungssysteme haben sich bewährt und werden weiter verfeinert.

Zum Selbstverständnis der Bank gehört es unverändert, an nachhaltig tragfähigen Lösungen mitzuwirken, wenn sich die wirtschaftlichen Verhältnisse einzelner Kreditnehmer verschlechtern.

Treasury-Risiken

Unverändert nimmt die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG im Rahmen einer Outsourcingvereinbarung das Treasury auch für die Bank wahr. Seit jeher ist die Refinanzierung der Deutschen Leasing Finance grundsätzlich fristenkongruent strukturiert. Offene Zinspositionen werden jeweils nur vorübergehend und in strikt limitiertem Umfang eingegangen.

Die Geschäftsführung der Deutschen Leasing Finance lässt sich in turnusmäßigen Berichten und regelmäßigen Gesprächen über die Treasury-Risiken informieren. Sie kommt so ihrer Überwachungs- und Steuerungsaufgabe nach KWG nach. Durch die Einbindung der Bank in die Deutsche Leasing Gruppe und damit in die Sparkassen-Finanzgruppe war die Bank jederzeit in der Lage, für das Geschäft ausreichende Mittel zur Finanzierung der Expansion des Geschäftes aufzunehmen. Es bestehen unverändert keine erkennbaren Liquiditätsrisiken: die Liquiditätskennzahl nach der Liquiditätsverordnung lag zum Bilanzstichtag bei 1,6.

Operationelle Risiken

Ausblick

Die Deutsche Leasing Finance hat sich auch im Jahr der Abspaltung ihres Geschäfts in der Finanzierung von Pkws und Freizeitfahrzeugen gut entwickelt. Die Fokussierung auf die Finanzierung von Investitionsgütern, auf das Bau-/Agrargeschäft sowie auf den Forderungsankauf innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe wird es der Deutschen Leasing Finance ermöglichen, ihre spezifischen Marktchancen im engen Schulterschluss mit der Muttergesellschaft noch besser zu nutzen.

Dabei hat die Deutsche Leasing Finance im Blick, dass sich - nicht zuletzt im in Folge der eingangs geschilderten Finanzkrise - auch die realwirtschaftlichen Rahmenbedingungen des Geschäfts der Deutschen Leasing Finance in den kommenden zwei Jahren eintrüben könnten: eine größere Investitionszurückhaltung ihrer Kunden und steigende Adress-Risiken würden die Deutsche Leasing Finance in diesem Fall belasten. Demgegenüber hält die Deutsche Leasing Finance ihr Geschäftsmodell mit der starken Einbindung in die Sparkassen-Finanzgruppe, die breite Streuung ihres Kreditgeschäfts, ihre breit fundierte Refinanzierung und nicht zuletzt ihr bewährtes Risikomanagement für so belastbar, dass die Deutsche Leasing Finance auch in Zeiten größerer Risiken gut am Markt bestehen kann.

Ereignisse von Bedeutung nach Abschluss des Geschäftsjahrs

Bedeutsame Ereignisse nach Abschluss des Geschäftsjahrs sind nicht zu berichten.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 1. Dezember 2011

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Schneider

Wiethoff

Jahresbilanz zum 30. September 2011

Aktivseite

			Stand 30.09.2011 EUR	Stand 30.09.2010 TEUR
1. Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken			0,00	1
darunter: bei der Deutschen Bundesbank EUR 0,00 (Vorjahr TEUR 1)
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig			34.335.916,23	39.169
3. Forderungen an Kunden			1.170.361.947,23	2.350.508
4. Beteiligungen			12.782,30	13
darunter: an Kreditinstituten EUR 12.782,30 (Vorjahr TEUR 13)
5. Sonstige Vermögensgegenstände			1.278,23	551
6. Rechnungsabgrenzungsposten			3.862.529,98	2.048
Summe der Aktiva			1.208.574.453,97	2.392.290
Passivseite
	Stand 30.09.2011			Stand 30.09.2010
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		143.003.352,41		88.976
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		800.676.792,74	943.680.145,15	1.997.772
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		6.137.479,77		5.876
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		49.925.336,30	56.062.816,07	-
3. Sonstige Verbindlichkeiten			13.137.081,28	51.398
4. Rechnungsabgrenzungsposten			3.862.529,98	2.679
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		6.200.523,00		7.595
b) andere Rückstellungen		5.448.940,49	11.649.463,49	7.994
6. Nachrangige Verbindlichkeiten			40.000.000,00	30.000
7. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00			210.000
abzüglich nicht eingeforderte ausstehende Einlagen	-10.000.000,00	140.000.000,00		-10.000
b) andere Gewinnrücklagen		182.418,00	140.182.418,00	-
Summe der Passiva			1.208.574.453,97	2.392.290

1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen	95.911.556,52	95.207
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen	138.186.960,71	185.777

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2010 bis 30. September 2011

Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v.d.Höhe

	2010/2011			2009/2010
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		54.094.874,10		129.281
2. Zinsaufwendungen		-24.076.055,54	30.018.818,56	-66.356
3. Laufende Erträge aus Beteiligungen			250,00	1
4. Provisionserträge		2.967.288,40		23.322
5. Provisionsaufwendungen		-817.774,31	2.149.514,09	-15.804
6. Sonstige betriebliche Erträge			1.213.924,37	979
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	-9.095.544,49			-15.433
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-1.094.354,84	-10.189.899,33		-2.276
darunter: für Altersversorgung EUR 0,00 (Vorjahr TEUR 254)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		-7.549.791,84	-17.739.691,17	-22.049
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführung zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-5.922.624,17	-7.928
9. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			9.720.191,68	23.737
10. Außerordentliche Aufwendungen			-34.131,00	-
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-1.090.343,56	-3.248
davon: vom Organträger belastet EUR 1.090.343,56 (Vorjahr: TEUR 3.248) abgeführter Gewinn			-8.595.717,12	-20.489
13. Jahresüberschuss			0,00	-
14. Vermögensminderung durch Abspaltung			-60.000.000,00	-

Anhang für das Geschäftsjahr 2010/2011

Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v.d.Höhe

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB), des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (Kreditinstituts-Rechnungslegungsverordnung - RechKredV), erstmalig unter Berücksichtigung der Änderungen durch das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG), aufgestellt. Die Vorjahresangaben wurden nicht angepasst.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Formblatt 3 der RechKredV (Staffelform) zugrunde gelegt.

Sofern Angaben wahlweise in der Bilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang gemacht. Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Rückwirkend zum Geschäftsjahresbeginn wurde das Geschäft in der Finanzierung von Personenkraftwagen und Freizeitfahrzeugen mit Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 31. Mai 2011 und Eintragung ins Handelsregister am 1. Juni 2011 von der Deutschen Leasing Finance GmbH abgespalten und in die S-Kreditpartner GmbH (SKP) eingebracht. Damit einhergehend ist ein Vorjahresvergleich nur eingeschränkt möglich.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Wertansatz der Beteiligungen erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten.

Forderungen sind zu Anschaffungskosten bilanziert. Erkennbaren Risiken haben wir durch die Bildung entsprechender Wertberichtigungen ausreichend Rechnung getragen.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag bilanziert.

Die Rückstellungen für Pensionen sind erstmalig nach der Projected-Unit-Credit-Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren) bewertet und in der ausgewiesenen Höhe durch ein versicherungsmathematisches Gutachten belegt. Der Rückstellungsbetrag wurde nach § 253 Abs. 2 HGB in Verbindung mit der Rückstellungsabzinsungsverordnung mit dem von der Deutschen Bundesbank festgesetzten Rechnungszinsfuß von 5,13 % ermittelt. Der Berechnung wurden die aktuellen Heubeck-Richttafeln 2005 G sowie eine Rentendynamik von 2,0 % zugrunde gelegt. Die Kalkulation der Jubiläumsrückstellungen erfolgte nach der Projected-Unit-Credit-Methode mit einem Abzinsungssatz von 5,13 % sowie eine Gehaltsdynamik von 2,0 %. Für die Ermittlung der Altersteilzeitverpflichtungen wurde mit einem Abzinsungssatz von 4,0 % und einer Gehaltsdynamik von 2,5 % kalkuliert.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Die in den einzelnen Bilanzposten enthaltenen, auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände und Schulden werden gemäß § 256a bzw. 340h HGB und in Übereinstimmung mit der Stellungnahme IDW RS BFA 4 zur Währungsumrechnung bei Kreditinstituten umgerechnet.

Latente Steuern werden ab dem 1. Oktober 2010 für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsbilanziellen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten unter grundsätzlicher Einbeziehung von berücksichtigungsfähigen steuerlichen Verlustvorträgen ermittelt.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle einer Steuerentlastung wird entsprechend dem Aktivierungswahlrecht auf die Bilanzierung verzichtet. Der Ausweis erfolgt auf Ebene des Organträgers DL KG; im Berichtsjahr sind für die Deutsche Leasing Finance GmbH aufgrund der Inanspruchnahme des Wahlrechts keine latenten Steuern auszuweisen.

Angaben zur Bilanz

Die Angaben zu den Beteiligungen sind dem Anlagespiegel zu entnehmen.

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und gegenüber Kunden sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

Im Ausweis der Forderungen an Kunden sind Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 4.734.079,01 (Vorjahr TEUR 11.713) und in Fremdwährung lautende Forderungen in Höhe von EUR 4.724.627,68 (Vorjahr TEUR 11.556) enthalten.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von EUR 3.862.529,98 (Vorjahr TEUR 2.048).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in Fremdwährung in Höhe von EUR 4.724.627,68 (Vorjahr TEUR 11.501) enthalten.

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 50.368.347,91 (Vorjahr TEUR 1.007), davon Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von EUR 50.020.457,69 (Vorjahr TEUR 53) enthalten.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von EUR 13.058.327,43 (Vorjahr TEUR 48.818) enthalten, davon beträgt der an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abzuführende Gewinn EUR 8.595.717,12 (Vor-jahr TEUR 20.489).

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß § 340e Abs. 2 Satz 2 HGB von EUR 3.862.529,98 (Vorjahr TEUR 2.679).

Die nachrangigen Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich gegenüber dem Mutterunternehmen Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG von nominal EUR 40.000.000,00 (Vorjahr TEUR 30.000) und sind zum Erfüllungsbetrag ausgewiesen. Grundlage sind drei Darlehensverträge.

	Darlehen 1	Darlehen 2	Darlehen 3
Darlehensbetrag (EUR)	15.000.000.-	15.000.000.-	10.000.000.-
Auszahlung	27.12.2007	09.01.2008	30.12.2010
Laufzeit	6 Jahre und 3 Tage	5 Jahre und 23 Tage	5 Jahre und 3 Tage
Ende Zinsfestschreibung	31.12.2013	31.01.2013	02.01.2016
Zinssatz p. a.	6,5%	6,5%	4,5%

Die unter der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen stehen vollständig im Zusammenhang mit Investitionskrediten.

Die unter der Bilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von EUR 107.497.960,71 (Vorjahr TEUR 154.460) im Zusammenhang mit Investitionskrediten. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen EUR 30.689.000,00 (Vorjahr TEUR 31.317).

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zins- und Provisionserträge werden fast ausschließlich im Inland erzielt.

In den Zinsaufwendungen sind Zinsen für nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 2.287.500,00 (Vorjahr TEUR 1.950) und Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von EUR 486.589,00 (Vorjahr TEUR - ) enthalten.

In den Provisionserträgen waren im Vorjahr Provisionserlöse aus der Vermittlung von Versicherungen im Zusammenhang mit Absatzfinanzierungen von Personenkraftwagen und Freizeitfahrzeugen in Höhe von TEUR 6.718 enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten aperiodische Erträge in Höhe von EUR 428.692,52 (Vorjahr TEUR 247).

Die aus der erstmaligen Anwendung des BilMoG resultierenden Umstellungseffekte betreffen die Neubewertung von Altersteilzeit-Rückstellungen und sind in Höhe von EUR 34.131,00 als außerordentliche Aufwendungen erfasst.

Im Geschäftsjahr hat mit der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG als alleiniger Gesellschafterin eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden. Die Gewerbesteuer in Höhe von EUR 1.090.343,56 (Vorjahr TEUR 3.248), wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

Sonstige Angaben

Nach § 286 Abs. 4 HGB wird auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge verzichtet.

Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr betragen EUR 27.500,00.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr ist für Abschlussprüfungsleistungen des Abschlussprüfers ein Honorar von EUR 253.000,00 (Vorjahr TEUR 253) berücksichtigt.

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 63 Mitarbeiterinnen und 87 Mitarbeiter beschäftigt.

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

Friedrich Jüngling, Frankfurt am Main

Christian Schneider, Frankfurt am Main

Jan Welsch (bis 31. Mai 2011), Berlin

Dietmar Wiethoff, Gießen

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

Kai Ostermann, Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v.d.Höhe

Paul Dillenberger, stellvertretender Vorsitzender

Generalbevollmächtigter

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v.d.Höhe

Jacques Schächtele

Generalbevollmächtigter

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v.d.Höhe

Rainer Weis

Mitglied des Vorstandes

Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v.d.Höhe

Aus der Abspaltung des Geschäftes zur Finanzierung von Personenkraftwagen und Freizeitfahrzeugen besteht eine Haftung nach Abspaltung gemäß § 133 UmwG in Höhe von EUR 1.016 Mio.

Zwischen der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutschen Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v.d.Höhe, einbezogen. Der Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Bad Homburg v.d.Höhe, den 1. Dezember 2011

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Schneider

Wiethoff

Anlagespiegel

	Anschaffungskosten			Abschreibungen kumuliert	Buchwerte		Abschreibungen des Geschäftsjahres
	1.10.2010	Zugänge	Abgänge	Abschreibungen kumuliert	30.9.2011	30.9.2010	Abschreibungen des Geschäftsjahres
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Beteiligungen	12.782,30	0,00	0,00	0,00	12.782,30	12.782,30	0,00

	30.09.2011 EUR	30.09.2010 TEUR
Forderungen an Kunden	1.170.361.947,23	2.350.508
a) bis 3 Monate	53.193.381,26	111.823
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	175.839.191,84	350.053
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	530.481.873,10	1.143.905
d) mehr als 5 Jahre	172.104.896,12	270.261
e) mit unbestimmter Laufzeit	238.742.604,91	474.466

	30.09.2011 EUR	30.09.2010 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	798.763.938,89	1.991.494
ohne anteilige Zinsen
a) bis drei Monate	139.967.271,50	448.676
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	147.126.320,35	450.022
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	360.428.402,76	960.798
d) mehr als fünf Jahre	151.241.944,28	131.998
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	49.925.336,30	-
ohne anteilige Zinsen
a) bis drei Monate	1.208.617,31	-
c) mehr als drei Monate bis ein Jahr	3.754.183,72	-
b) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	20.155.884,48	-
d) mehr als fünf Jahre	24.806.650,79	-

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss --bestehend aus Jahresbilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang-- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v.d.Höhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2010 bis 30. September 2011 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Frankfurt am Main, 1. Dezember 2011

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Bauer, Wirtschaftsprüfer

Beyer, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Der Aufsichtsrat hat sich im Geschäftsjahr 2010/2011 intensiv mit der strategischen und operativen Entwicklung der Deutschen Leasing Finance GmbH befasst. Im Vordergrund standen dabei die Überlegungen zur Struktur und zur strategischen Ausrichtung der Bank im Zusammenhang mit der rückwirkend zum Geschäftsjahresbeginn am 01. Juni 2011 wirksam gewordenen Abspaltung des Geschäfts in den Zielmärkten Autos und Freizeitfahrzeuge auf die S-Kreditpartner GmbH. Das Geschäftsmodell der Bank als Produktlieferant für die Unternehmen der Deutschen Leasing wurde im Ergebnis in Teilbereichen neu definiert. Dies hatte auch Auswirkungen auf technisch-organisatorische Fragen sowie auf die Eigenkapitalausstattung.

Neben sonstigen strategischen Fragen, dem laufenden Geschäftsgang und der Marktsituation bildeten das Risikomanagement und regulatorische Themen den Gegenstand der Beratungen. Der Aufsichtsrat hielt dazu und zu weiteren Fragen drei turnusmäßige Sitzungen ab. Ergänzend führten der Aufsichtsratsvorsitzende und die übrigen Mitglieder des Aufsichtsrats zahlreiche weitere Gespräche mit der Geschäftsführung zu aktuellen strategischen und operativen Themen.

Einen weiteren Schwerpunkt der Arbeit des Aufsichtsrats bildeten Fragen zum Ausbau der Wettbewerbsfähigkeit der Bank in den vorgegebenen Zielmärkten. Dabei wurde auch die absehbare Entwicklung dieser Märkte intensiv erörtert.

Regelmäßig und umfassend ließ sich der Aufsichtsrat zudem über die Entwicklung und den Stand der verschiedenen Risikoarten der Bank informieren. Dazu dienten regelmäßige, detaillierte Risikoberichte und erläuternde Darstellungen der Geschäftsführung. Ebenfalls wurden veränderte regulatorische Anforderungen laufend und intensiv besprochen.

Auch im Geschäftsjahr 2010/2011 hat sich die Deutsche Leasing Finance GmbH gut entwickelt. Sie hat ihren veränderten strategischen Auftrag chancen- und risikobewusst gut wahrgenommen.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2011 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2010/2011 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Die Neuaufstellung der Bank stellte die Geschäftsführung sowie alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Bank vor besondere Herausforderungen, die sie neben den Aufgaben des laufenden Geschäfts mit Tatkraft und Engagement gut bewältigt haben. Ihnen allen spricht der Aufsichtsrat dafür Dank und Anerkennung aus.

Bad Homburg v.d.Höhe, im Dezember 2011

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

39:T11aec,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2008 bis zum 30.09.2009

Lagebericht

Überblick

Ausgehend von der Subprime-Krise in den USA entwickelte sich im Lauf des Jahres 2008 eine weltweite Finanzkrise. Große Kreditinstitute in mehreren Ländern wurden zahlungsunfähig oder mussten staatlich gestützt werden. Die Interbankenmärkte wurden zunehmend illiquide. Zahlreiche Institute hatten mit bislang weitgehend unbekannten Refinanzierungsproblemen zu kämpfen.

Seit dem Herbst 2008 hat sich diese Finanzkrise auf die Realwirtschaft weltweit übertragen. In Deutschland sank das Bruttoinlandsprodukt bereits in den 4 Quartalen ab dem 2. Vierteljahr 2008 kumuliert um 6,8 Prozent. Trotz eines leichten Anstiegs im 2. Quartal ist für 2009 insgesamt mit einem Rückgang des Bruttoinlandsprodukts um 5 Prozent zu rechnen. Die beiden Konjunkturprogramme der Bundesregierung werden dazu beitragen, dass die deutsche Wirtschaft auf niedrigem Niveau wieder auf einen Wachstumskurs zurückfindet. Dafür sprechen neben den sich allmählich aufhellenden Frühindikatoren die seit März 2009 steigenden Auftragseingänge, die leicht anziehende Industrieproduktion und auch die sich wieder leicht belebenden Exporte.

Der Konsum wurde durch die sogenannte Abwrackprämie für Altfahrzeuge beeinflusst. Stabilisierend auf den Konsum wirkte zudem die starke Nutzung der Kurzarbeit, die einen massiven Anstieg der Arbeitslosigkeit verhinderte.

Nicht zuletzt aufgrund der Abwrackprämie stieg die Zahl der Neuzulassung fabrikneuer PKW in den ersten 9 Monaten des Jahres 2009 auf knapp 3 Millionen. Dies entspricht einer Steigerung von 26,1 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Hingegen ging die Zahl der Neuzulassung gebrauchter PKW im gleichen Zeitraum um 1,6 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum zurück. Die Investitionszurückhaltung der Unternehmen lässt sich auch am Rückgang der LKW-Zulassungen um 27,6 Prozent gegenüber Vorjahr in den ersten 3 Quartalen 2009 erkennen.

In den ersten 9 Monaten des Jahres 2009 wurden in Deutschland 15.500 Reisemobile zugelassen.

In diesem extrem schwierigen Umfeld hat sich die Deutsche Leasing Finance weiterhin gut entwickelt. Die Bank hat Marktanteile gewonnen und ihre strategische Aufgabe in der Sparkassen-Finanzgruppe mit Erfolg wahrgenommen. Das Kreditvolumen vor Risikovorsorge stieg zum 30.9.2009 im Vergleich zum Vorjahr um 12,6 Prozent auf 2,5 Mrd. Euro. Dieses Wachstum ist insbesondere auf den Zuwachs bei den Autokrediten an Privatkunden zurückzuführen, deren Bestand um 67,1 Prozent auf 806,6 Millionen Euro stieg. Der Bestand an Investitionskrediten ist leicht gesunken: Er betrug zum Bilanzstichtag 850,7 Millionen Euro nach 902,3 Millionen Euro per 30.9.2008. Der Bestand an Händlereinkaufsfinanzierungen blieb mit 538,4 Millionen Euro gegenüber dem Vorjahr in etwa konstant. Allerdings nahm der Anteil der Finanzierungen für den Autohandel in Umsetzung der Strategie der Bank deutlich zu, während sich der Bestandsabbau bei den Caravan- und Reisemobilhändlern wie erwartet in niedrigeren Inanspruchnahmen niederschlug.

Trotz der schwierigen Rahmenbedingungen halten sich die Ausfälle im Kreditgeschäft im Branchenvergleich noch in einem vertretbaren Rahmen. Die Ertragslage der Bank ist unverändert zufriedenstellend.

Aufgrund der nach wie vor bestehenden konjunkturellen Unsicherheiten erwartet die Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2009/2010 ein langsameres Wachstum.

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Im Geschäftsjahresdurchschnitt waren in der Deutschen Leasing Finance 222 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt. Im Vergleich zum Vorjahr ging die Zahl der Beschäftigten leicht zurück. Dies ist insbesondere auf Umsetzungen innerhalb des Mutterkonzerns zurückzuführen.

Die schwierigen Marktverhältnisse, das Wachstum der Bank und vielfältige Projekte und Maßnahmen zur Qualitäts-, Prozess- und Risikooptimierung haben die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter erneut vor große Herausforderungen gestellt. Sie haben diese mit hohem Engagement und einer beispielhaften Motivation bewältigt. Die Geschäftsleitung dankt ihnen allen für die erfolgreiche Arbeit.

Aus den Geschäftsbereichen

Ein an Bedeutung zunehmender Schwerpunkt der Bank ist ihre Funktion als Autobank der Sparkassen. Im Geschäftsjahr 2008/2009 ist die Zahl der Sparkassen und der Autohändler nachhaltig gewachsen, die ihren Kunden Autokredite der Deutschen Leasing Finance anbieten. Die Bank nimmt damit in der Sparkassen-Finanzgruppe eine wichtige Aufgabe wahr, Marktanteile in der Konsumentenfinanzierung zurückzugewinnen. Zur Erhöhung der Attraktivität dieses Konzepts stellt die Deutsche Leasing Finance bonitätsstarken Autohändlern Einkaufskreditlinien zur Verfügung, deren Bestand im Berichtsjahr ausgeweitet werden konnte. Eine deutlich wachsende Zahl von Autohändlern hat der Bank im Berichtsjahr im nachhaltigen Umfang Absatzfinanzierungen mit Privatkunden vermittelt.

Traditionell ist sie weiterhin eng der Caravan- und Reisemobilbranche verbunden. Nach wie vor entfällt der größte Teil des Bestands an Händlereinkaufsfinanzierungen auf die Freizeitfahrzeug-Branche. Auch hier werden attraktive Absatzfinanzierungen angeboten, die den Händlern in einem von Käuferzurückhaltung geprägten Umfeld den Verkauf ihrer Produkte erleichtern.

Die dritte Branche, die die Bank mit attraktiven Absatz- und Händlereinkaufsfinanzierung betreut, ist der Bau- und Agrarmaschinenhandel. Auch hier gelang es, in einem äußerst schwierigen Umfeld insbesondere bei den Absatzfinanzierungen zu wachsen. Die Deutsche Leasing Finance stellt den Händlern auch hier absatzfördernde Systeme für die Angebotserstellung zur Verfügung.

Unverändert finanziert die Bank daneben auch unterschiedlichste Investitionsgüter mit passgenauen Mittel- und Langfristdarlehen. Trotz der erheblichen krisenbedingten Investitionszurückhaltung ging der Kreditbestand nur leicht zurück.

Vermögenslage

Die Vermögenslage der Bank ist unverändert geordnet. Die alleinige Gesellschafterin hat dem Wachstum des Kreditgeschäfts durch eine weitere Erhöhung des Eigenkapitals Rechnung getragen. Das gezeichnete Kapital wurde von 145 Millionen Euro auf nunmehr 210 Millionen Euro erhöht, von denen 200 Millionen Euro eingezahlt sind. Mit zusätzlichen haftenden Nachrangdarlehen über insgesamt 30 Millionen Euro sowie einer angemessenen Vorsorge nach § 340 f HGB betrug der SolvV-Koeffizient zum 30.9.2009 9,64 Prozent. Daneben hat die Gesellschafterin der Bank einen abrufbereiten Rahmen für haftende Nachrangdarlehen von 45 Millionen Euro zur Verfügung gestellt.

Die Bilanzsumme hat sich bedingt durch die Ausweitung des Kreditvolumens um 13,5 Prozent auf 2,3 Mrd. erhöht.

Finanzlage

Die Bank finanziert sich unverändert grundsätzlich laufzeitkongruent insbesondere innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe bei Landesbanken und Sparkassen. Dies erwies sich als erheblicher Wettbewerbsvorteil, als seit dem Herbst 2008 die Liquidität der Interbankenmärkte drastisch zurückging. Gleichwohl musste auch die Deutsche Leasing Finance eine relative Verteuerung der Mittelaufnahme hinnehmen, der durch Margenanpassungen im Kundengeschäft zum weiten Teil Rechnung getragen werden konnte. Für die weitere Expansion der Bank stehen hinreichende Linien zur Verfügung.

Ertragslage

Trotz der extrem schwierigen Marktverhältnisse ist die Ertragslage der Bank weiterhin befriedigend. Nach Gewerbesteuer kann ein Ergebnis von 15,1 Millionen Euro ausgewiesen werden. Dies liegt um 9,7 Prozent über dem Vorjahreswert. Der Gewinn wurde im Rahmen des bestehenden Gewinnabführungsvertrags in voller Höhe an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abgeführt.

Der Zinsüberschuss stieg um 9,7 Prozent auf 53,9 Millionen Euro. Gleichzeitig stieg der Provisionsüberschuss von 1 Millionen Euro auf 11 Millionen Euro an. Dies ist v.a. durch die Ausweitung des Privatkundengeschäfts bedingt.

Der Personalaufwand konnte wegen der zurückgehenden Mitarbeiterzahl auf 18,9 Millionen um 3,6 Prozent reduziert werden.

Insgesamt konnte das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 16,0 Millionen Euro auf 17,1 Millionen Euro erhöht werden.

Im Gegensatz zu den Vorjahren hat die Bank die wechselseitigen Umlagen und Re-Umlagen mit der Gesellschafterin, die den wechselseitigen Leistungsbeziehungen entsprechen, nunmehr zum ersten Mal nach der Netto-Methode ausgewiesen.

Risikosituation und Risikomanagement

Insgesamt betrachtet hat sich die Risikosituation bei den Adressausfallrisiken gegenüber dem Vorjahr etwas verschlechtert, ist aber weiterhin vergleichsweise gut. Durch ein frühzeitiges Reagieren und eine konstruktive Zusammenarbeit mit den betroffenen Kunden konnten nachhaltige Auswirkungen vermieden werden. Vor dem Hintergrund der tiefen Wirtschaftskrise sind die Insolvenzen in einzelnen Segmenten, in denen die Bank schwerpunktmäßig vertreten ist, angestiegen. Dies betrifft insbesondere das Segment PKW in der Händlereinkaufsfinanzierung und in der Absatzfinanzierung, das Nutzfahrzeuggeschäft im Bereich der Händlereinkaufsfinanzierung sowie das Baumaschinengeschäft in der Absatzfinanzierung.

Im weiterhin stark wachsenden Autokredit für Privatkunden hat sich die Risikosituation bisher nicht wesentlich verändert.

Die Geschäftsführung und der Aufsichtsrat werden im Rahmen von schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig über die aktuelle Risikosituation informiert.

Die Bank hat zum 1.1.2008 von der BaFin die Zulassung zur Berechnung der Eigenkapitalanforderungen nach dem IRBA-Basisansatz für das Segment Firmenkunden erhalten. Die übrigen Segmente werden unverändert mit dem KSA-Ansatz bewertet. Im Rahmen der Umsetzungsplanung streben wir nun die IRBA-Zulassung für das Autokredit-Portfolio zum 30.06.2010 an.

Für weitere Teilportfolien wie Spezialfinanzierungen und Unternehmen, die mit dem RSU-Ratingsystem (von Landesbanken entwickeltes Ratingsystem) bewertet werden, werden Vorbereitungen für die Zulassung getroffen.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht nach § 26a KWG, den die Bank auf ihrer Internet-Seite veröffentlicht.

Adress- und Objektrisiken

Die Netto-Risikovorsorge ist vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung auf 10,8 Millionen Euro angestiegen (Vj.: 5,9 Millionen Euro). Die konservative Risikopolitik der Bank findet ihren Niederschlag in der relativ geringen Quote der Risikovorsorge im Verhältnis zur durchschnittlichen Bilanzsumme in Höhe von 0,5 Prozent (Vj.: 0,3 Prozent). Allen erkennbaren Kreditrisiken wurde durch eine angemessene Vorsorge Rechnung getragen.

Die Bewertung der Adressrisiken erfolgt durch interne Ratingsysteme, hier insbesondere das DSGV-Rating und RSU-Rating, Experten- und Scoringsysteme. Das Absatzfinanzierungsgeschäft mit privaten Kunden ist im Geschäftsjahr 2008/09 wieder überproportional gewachsen. Die Scoring- und Überwachungssysteme in der wachsenden Absatzfinanzierung mit Verbrauchern haben sich bewährt und werden weiter verfeinert.

Zwei Aufstockungen der haftenden Eigenmittel haben dazu geführt, dass per 30.09.09 kein Kredit oberhalb der Großkredit-Grenze besteht.

Als Objektfinanzierer bewertet die Bank die als Sicherheit dienenden Objekte vorsichtig und marktgerecht. Die Überprüfung der Wertansätze wird regelmäßig vorgenommen, hierbei finden aktuelle Marktentwicklungen und die Erfahrungen aus der Verwertung der Sicherheiten Berücksichtigung. Aufgrund der Umfeldbedingungen war unser Asset Management gezwungen, die Wertansätze zurück zu nehmen, da der Abschwung in den einzelnen Industrien zu einer Reduktion der Preise sowie der Verwertungschancen führt.

Zum Selbstverständnis der Bank gehört es unverändert, an nachhaltig tragfähigen Lösungen mitzuwirken, wenn sich die wirtschaftlichen Verhältnisse einzelner Kreditnehmer verschlechtern.

Treasury-Risiken

Unverändert nimmt die Deutsche Leasing im Rahmen einer Outsourcingvereinbarung das Treasury auch für die Bank wahr. Die Geschäftsführung der Deutschen Leasing Finance lässt sich in turnusmäßigen Berichten und regelmäßigen Gesprächen über die Treasury-Risiken informieren. Sie kommt so ihrer Überwachungs- und Steuerungsaufgabe nach KWG nach. Besondere Herausforderungen waren dabei die Sicherung der Finanzierung des Kreditgeschäfts bei zunehmend illiquiden Interbankenmärkten im Umfeld der Finanzkrise sowie die Begrenzung der Verteuerung der Einstandssätze. Beide Herausforderungen ließen sich insbesondere deshalb erfolgreich bewältigen, weil die Finanzierung der Bank sich stark auf die Sparkassen-Finanzgruppe stützt. Insoweit - und durch die Einbindung in den Deutsche Leasing -Konzern - verfügt sie weiterhin über hinreichende Mittel zur Finanzierung des weiter expandierenden Geschäfts. Es bestehen unverändert keine erkennbaren Liquiditätsrisiken: Die Liquiditätskennzahl nach der Liquiditätsverordnung lag zum Bilanzstichtag bei 1,6.

Seit jeher ist die Refinanzierung der Deutschen Leasing Finance grundsätzlich fristenkongruent strukturiert. Offene Zinspositionen werden jeweils nur vorübergehend und in strikt limitiertem Umfang eingegangen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren dies in Anbetracht der rückläufigen Kapitalmarktzinsen im Wesentlichen Anfinanzierungen für das Autokreditgeschäft.

Operationelle Risiken

Im Rahmen eines Outsourcingvertrags hat die Bank das Management ihrer operationellen Risiken auf die Deutsche Leasing übertragen. Die Geschäftsführung der Bank erhält laufend strukturierte Berichte über die Entwicklung dieser Risiken, die in einer speziellen Datenbank aufbereitet werden, um die daraus gewonnenen Erkenntnisse für das operative Geschäft nutzbar zu machen. Wie schon in den Vorjahren haben sich keine wesentlichen operationellen Risiken ergeben.

Ausblick

Die Deutsche Leasing Finance ist im Geschäftsjahr 2008/2009 operativ gut vorangekommen: Bei einer weiterhin zufriedenstellenden Risikoentwicklung konnten das Volumen, der Marktanteil und die Ertragslage gesteigert werden. Dadurch hat die Bank ihre strategische Bedeutung für die Sparkassen-Finanzgruppe fühlbar gestärkt.

Die Geschäftsführung ist entschlossen, diesen Weg auch im Geschäftsjahr 2009/2010 konsequent fortzusetzen. Die Vertriebsanstrengungen richten sich dabei insbesondere auf die Zielmärkte Auto und Freizeitfahrzeuge, in denen neben der Händlerfinanzierung ein erhebliches Potential für attraktive Absatzfinanzierungen besteht. Damit verfolgt die Bank für die Sparkassen-Finanzgruppe das Ziel, Marktanteile in einem wichtigen Teil der Konsumentenfinanzierung hinzuzugewinnen. Den Risiken in diesem Geschäft (i.w. Adressrisiken) soll mit einer weiteren Verfeinerung des Risikomanagements Rechnung getragen werden. Zudem setzt die Bank ihre Anstrengungen fort, die Ertragslage weiter zu verbessern.

Diese Ziele müssen in einem Umfeld erreicht werden, das nach wie vor von konjunktureller Unsicherheit geprägt ist. Vor diesem Hintergrund erwartet die Geschäftsleitung für die nächsten zwei Jahre ein weiterhin stetiges, aber verlangsamtes Wachstum. Dabei wird das Autokreditgeschäft an absoluter und relativer Bedeutung für die Bank zunehmen.

Ereignisse von Bedeutung nach Abschluss des Geschäftsjahrs

Bedeutsame Ereignisse nach Abschluss des Geschäftsjahrs sind nicht zu berichten.

Bad Homburg v.d. Höhe,
den 30. November 2009

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Schneider

Welsch

Wiethoff

Bilanz zum 30. September 2009

Aktivseite

				30.09.08
		€	€	T€
1. Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken		613,96		9
darunter:			613,96	9
bei der Deutschen Bundesbank	613,96 €
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig		54.094.641,40		55.157
			54.094.641,40	55.157
3. Forderungen an Kunden			2.207.676.877,80	1.946.771
4. Beteiligungen			12.782,30	13
darunter:
an Kreditinstituten	12.782,30 €
(Vorjahr T€ 13)
5. Ausstehende Einlagen auf das gezeichnete Kapital			10.000.000,00	-
darunter:
eingefordert T€ 0
6. Sonstige Vermögensgegenstände			1.789,53	4
7. Rechnungsabgrenzungsposten			812.840,00	724
Summe der Aktiva			2.272.599.544,99	2.002.678
Passivseite
				30.09.08
		€	€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		223.967.193,91		236.481
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		1.751.234.285,49		1.535.550
			1.975.201.479,40	1.772.031
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden andere Verbindlichkeiten
täglich fällig			9.003.402,44	19.829
3. Sonstige Verbindlichkeiten			34.506.598,57	21.313
4. Rechnungsabgrenzungsposten			1.208.500,69	1.056
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		7.431.249,00		7.901
b) andere Rückstellungen		5.248.314,89		5.548
			12.679.563,89	13.449
6. Nachrangige Verbindlichkeiten			30.000.000,00	30.000
7. Eigenkapital
gezeichnetes Kapital			210.000.000,00	145.000
Summe der Passiva			2.272.599.544,99	2.002.678
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			44.005.376,12	24.972
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen			162.847.251,82	158.177

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Oktober 2008 bis 30. September 2009

				30.09.08
	€	€	€	T€
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		130.486.778,56		119.370
2. Zinsaufwendungen		76.585.472,53		70.237
			53.901.306,03	49.133
3. Laufende Erträge aus Beteiligungen			800,00	1
4. Provisionserträge		22.111.839,22		7.521
5. Provisionsaufwendungen		11.280.609,96		6.566
			10.831.229,26	955
6. Sonstige betriebliche Erträge			1.163.223,04	12.499
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	16.469.034,22			16.796
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	2.435.415,34			2.818
darunter:		18.904.449,56		19.614
für Altersversorgung 165.178,85
(Vorjahr: T€ 537)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		17.918.302,46		21.054
			36.822.752,02	40.668
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen			22.410,97	80
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			11.965.066,44	5.877
10. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			17.086.328,90	15.963
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			1.967.809,44	2.178
- davon:
vom Organträger belastet 1.967.809,44
(Vorjahr: T€ 2.178)
12. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrages
abgeführter Gewinn			15.118.519,46	13.785
13. Jahresüberschuss			0,00	0

Anhang

I. Allgemeines

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB), des GmbH-Gesetzes sowie der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) aufgestellt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Formblatt 3 der RechKredV (Staffelform) zugrunde gelegt.

Sofern Angaben wahlweise in der Bilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang gemacht.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung haben wir Gebrauch gemacht.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Wertansatz von Vermögensgegenständen des Anlagevermögens erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten.

Forderungen sind zu Anschaffungskosten bilanziert. Erkennbaren Risiken haben wir durch die Bildung entsprechender Wertberichtigungen und Rückstellungen ausreichend Rechnung getragen.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungsbetrag bilanziert.

Die Pensionsrückstellung und der Barwert der Vorruhestands- und Jubiläumsrückstellungen sind einheitlich mit einem Rechnungszinsfuß von 4% berechnet.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Fremdwährungsgeschäfte werden nur in Einzelfällen betrieben.

Die in den einzelnen Bilanzposten enthaltenen, auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände und Schulden werden gemäß § 340h HGB und in Übereinstimmung mit der Stellungnahme BFA 3/1995 zur Währungsumrechnung bei Kreditinstituten umgerechnet.

Die Bank hat erstmals im laufenden Kalenderjahr von der Möglichkeit der Verrechnung der Kostenumlage und Re-Umlage zwischen der Bank und der Muttergesellschaft DL in der Gewinn- und Verlustrechnung Gebrauch gemacht.

Die Vorjahreszahlen wurden nicht angepasst und entsprechen der Darstellung ohne Verrechnung.

Die Vergleichbarkeit der Gewinn- und Verlustrechnung mit dem Vorjahr ist aus diesem Grund nur bedingt möglich.

III. Erläuterungen zur Bilanz

a) Aktiva

1. In den Forderungen an Kreditinstituten sind Forderungen in Fremdwährung in Höhe von € 389.711,60

(Vorjahr T€ 60 ) enthalten.

2. Die Forderungen an Kunden in Höhe von € 2.207.676.877,80 (Vorjahr T€ 1.946.771) gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

	30.09.2009	30.09.2008
	€	T€
a) bis zu drei Monate	74.042.433,43	72.127
b) mehr als drei Monate bis zu ein Jahr	203.169.175,35	241.487
c) mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren	1.176.462.272,37	943.411
d) mehr als fünf Jahre	209.646.437,67	136.101

Die Forderungen in Fremdwährung betragen € 13.778.127,93 (Vorjahr T€ 3.520).

Die Forderungen an Kunden mit unbestimmter Laufzeit betragen € 544.356.558,98 (Vorjahr T€ 553.645).

3. Anlagevermögen

	Anschaffungskosten	Zugänge	Abgänge	Abschreibung lfd. Jahr	Abschreibungen kumuliert	Buchwert 30.09.2009	Buchwert 30.09.2008
Beteiligung	12.782,30 €	0,00	0,00	0,00	0,00	12.782,30 €	12.782,30 €

Die Beteiligung an der Liquiditäts- und Konsortialbank ist in voller Höhe nicht börsenfähig und nicht börsennotiert.

Durch die Beteiligung an der Liquiditäts-Konsortialbank GmbH, Frankfurt am Main, besteht eine Nachschusspflicht von max. € 100.000,00 .

4. Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von € 812.840,00 (Vorjahr T€ 724).

b) Passiva

1. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist in Höhe von € 1.745.603.026,00 (Vorjahr T€ 1.524.345) ohne anteilige Zinsen, gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

	30.09.2009	30.09.2008
	€	T€
a) bis zu drei Monate	332.644.517,10	354.094
b) mehr als drei Monate bis zu ein Jahr	450.074.325,46	273.309
c) mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren	867.849.400,54	792.352
d) mehr als fünf Jahre	95.034.782,90	104.590

2. Die Verbindlichkeiten in Fremdwährung betragen € 13.688.281,77 (Vorjahr T€ -).

3. Sonstige Verbindlichkeiten

In den sonstigen Verbindlichkeiten ist der an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abzuführende Gewinn von € 15.118.519,46 (Vorjahr T€ 13.785) enthalten.

4. Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gem. § 340e Abs.2 Satz 2 HGB in Höhe von € 1.208.500,69 (Vorjahr T€ 1.056 ).

IV. Beziehungen zu verbundenen Unternehmen

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind in den folgenden Posten enthalten:

	30.09.2009	30.09.2008
	€	T€
Aktivposten
Forderungen an Kunden	13.786.610,37	371
Passivposten
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	1.975.385,66	6.862
darunter Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter € 100.964,28 ( Vorjahr T€ 5.271)
Sonstige Verbindlichkeiten	31.939.720,92	20.205

darunter Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter € 31.939.720,92 ( Vorjahr T€ 19.325)

Nachrangdarlehen

Die nachrangige Verbindlichkeit besteht ausschließlich gegenüber der Muttergesellschaft Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co.KG in Höhe von nominal Mio. € 30 und ist zum Rückzahlungsbetrag ausgewiesen.

Grundlage sind zwei Darlehensverträge, die bis auf weiteres mit einer Mindestlaufzeit von 5 Jahren und 3 Tagen bzw. 5 Jahren und 23 Tagen abgeschlossen wurden Nach Ablauf der Mindestlaufzeit (31.12.2012 bzw. 31.01.2013) können die Darlehen von beiden Vertragsparteien mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden.

Die Darlehen dienen der Erhöhung des regulatorischen Eigenkapitals der Bank nach § 10 Abs. 5a KWG.

V. Erläuterungen zu den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Im Geschäftsjahr hat mit der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG, alleinige Gesellschafterin, eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden.

Die Gewerbesteuer T€ 1.968 (Vorjahr T€ 2.178), wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

In den Zinsaufwendungen sind Zinsen für nachrangige Verbindlichkeiten Höhe von T€ 1.950 (Vorjahr T€ 1.446) enthalten Im Provisionsüberschuss sind Provisionserlöse aus der Vermittlung von Versicherungen im Zusammenhang mit Absatzfinanzierungen von Auto- und Freizeitfahrzeugen in Höhe von T€ 6.850 (Vorjahr T€ 1.542) enthalten.

Die Sonstigen betrieblichen Erträge enthalten aperiodische Erträge in Höhe T€ 759.m Vorjahr wurden im Rahmen der Geschäftsbesorgung bei der Bank anfallende Kosten in Höhe von T€ 11.800 an die Muttergesellschaft weiterberechnet.

In diesem Jahr wurde erstmals eine Verrechnung innerhalb der Kostenumlage vorgenommen.

VI. Sonstige Angaben

Von den Erleichterungsvorschriften nach § 286 Abs. 4 HGB machen wir Gebrauch.

Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr betrugen € 29.400.- .

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 105 Mitarbeiterinnen und 117 Mitarbeiter beschäftigt.

Mitglieder der Geschäftsführung

Friedrich Jüngling

Frankfurt am Main

Christian Schneider

Bad Homburg v. d. Höhe

Jan Welsch

Berlin

Dietmar Wiethoff

Gießen

Aufsichtsrat

Hans-Michael Heitmüller

Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstandes der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-AG, Bad Homburg v.d. Höhe

Paul Dillenberger stellvertretender Vorsitzender

Generalbevollmächtigter der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-AG, Bad Homburg v.d. Höhe

Kai Ostermann stellvertretender Vorsitzender des Vorstandes der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-AG, Bad Homburg v.d. Höhe

Jacques Schächtele

Generalbevollmächtigter der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-AG, Bad Homburg v.d. Höhe

Zwischen der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co.KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v.d. Höhe, einbezogen.

Der Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Bad Homburg v.d. Höhe,
den 30. November 2009

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Schneider

Welsch

Wiethoff

Bestätigungsvermerk

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss -bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2008 bis 30. September 2009 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 3. Dezember 2009

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Findeisen, Wirtschaftsprüfer

Wojtko, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr 2008/2009 besonders intensiv und zeitnah die strategische und die operative Entwicklung der Bank begleitet. Der Beginn des Berichtsjahrs fiel nahezu exakt mit der Eskalation der weltweiten Finanz- und Wirtschaftskrise zusammen, deren Auswirkungen auf die Geschäfte der Deutschen Leasing Finance zunächst nur sehr schwer abschätzbar waren. Dies betraf insbesondere die Risikosituation der Bank, die Refinanzierung des Kreditgeschäfts und die Frage, welche Folgen die Krise für die strategische Ausrichtung der Bank als spezialisierte Verbundbank der Sparkassen-Finanzgruppe haben könnte. Der Aufsichtsrat erörterte diese Themen intensiv im Rahmen von drei turnusmäßigen Sitzungen. Zudem ließ sich der Vorsitzende des Aufsichtsrats in zahlreichen Gesprächen dazu von der Geschäftsführung berichten.

Im Ergebnis dieser Erörterungen hat die Deutsche Leasing Finance ihr Risikomanagement im Berichtsjahr substantiell verfeinert und ausgebaut. Die unverändert konservative Risikopolitik der Bank hat sich auch unter den besonders schwierigen Bedingungen des Geschäftsjahres 2008/2009 bewährt.

Die Deutsche Leasing Finance finanziert sich unverändert im Interbankenmarkt, insbesondere bei Instituten der Sparkassen-Finanzgruppe. Nachdem das Kreditgeschäft unter Banken insbesondere zu Beginn der Krise in vielen Segmenten zu einem faktischen Stillstand gekommen war, erweist sich die Finanzierungsstruktur der Deutschen Leasing Finance nun als bedeutender Wettbewerbsvorteil. Gleichwohl musste auch sie eine Verteuerung der Mittelaufnahme hinnehmen.

Zugleich ist es der Bank gelungen, ihre Verbundfunktion innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe deutlich auszubauen. Das bemerkenswerte Wachstum des Sparkassen-Autokredits ist dafür ein augenfälliger Beleg.

Insgesamt hat die Bank nach Einschätzung des Aufsichtsrats die Finanz- und Wirtschaftskrise im Berichtsjahr gut gemeistert. Zudem hat die erfolgreiche operative Entwicklung gezeigt, dass die vor einigen Jahren neu ausgerichtete Strategie der Deutschen Leasing Finance aufgeht.

Der vorgelegte Jahresabschluss und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2008/2009 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Nach eigener Prüfung und eingehender Erörterung des Jahresabschlusses und des Lageberichts mit dem bestellten Abschlussprüfer hat der Aufsichtsrat von dem Prüfungsergebnis zustimmend Kenntnis genommen. Er hat den Abschluss gebilligt, keine Einwendungen erhoben und den Jahresabschluss festgestellt.

Der Aufsichtsrat dankt der Geschäftsführung und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Deutsche Leasing Finance für ihre auch in schwierigster Zeit engagierte und erfolgreiche Arbeit.

Bad Homburg v.d. Höhe im Dezember 2009

Der Aufsichtsrat

Hans-Michael Heitmüller, Vorsitzender

3a:T10b13,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum 30.9.2008

Bilanz zum 30. September 2008

Aktivseite

				30.09.07
		€	€	T€
1. Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken		8.790.05		35.937
darunter:			8.790,05	35.987
bei der Deutschen Bundesbank (Vorjahr T€ 32.389)	8.790,05 €
2. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig		55.156.706,04		3.826
b) andere Forderungen		0.00		1.388
			55.156.706,04	5.214
3. Forderungen an Kunden			1.946.771.184,06	1.573.516
darunter:
Kommunalkredite (Vorjahr T€ 14.530)	0,00 €
4. Beteiligungen			12.782,30	13
darunter:
an Kreditinstituten (Vorjahr T€ 13)	12.782,30 €
5. Sonstige Vermögensgegenstände			4.525,01	2
6. Rechnungsabgrenzungsposten			724.350,03	685
Summe der Aktiva			2.002.678.337,49	1.615.417
Passivseite
				30.09.07
		€	€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		236.480.637,79		131.000
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		1.535.550.031,30		1.344.832
			1.772.030.669,09	1.475.832
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten täglich fällig			19.829.582,09	10.049
3. Sonstige Verbindlichkeiten			21.312.714,88	6.482
4. Rechnungsabgrenzungsposten			1.056.454,48	723
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		7.901.125,00		7.441
b) andere Rückstellungen		5.547.791,95		5.890
			13.448.916,95	13.331
6. Nachrangige Verbindlichkeiten			30.000.000,00	0
7. Eigenkapital
gezeichnetes Kapital			145.000.000,00	109.000
Summe der Passiva			2.002.678.337,49	1.615.417
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			24.971.500,00	29.660
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen			158.177.848,96	164.308

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Oktober 2007 bis 30. September 2008

				2006/07
	€	€	€	T€
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		119.369.699,76		86.976
2. Zinsaufwendungen		70.237.120,95		48.896
			49.132.578,81	38.080
3. Laufende Erträge aus Beteiligungen			660,00	1
4. Provisionserträge		7.520.896,38		2.734
5. Provisionsaufwendungen		6.566.130.58		4.022
			954.765,80	-1.288
6. Sonstige betriebliche Erträge			12.498.702,62	16.567
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	16.796.340,86			16.895
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	2.817.662,44			2.964
darunter:		19.614.003,30		19.859
für Altersversorgung 536.770,47 € (Vorjahr: T€ 670 )
b) andere Verwaltungsaufwendungen		21.053.636,78		14.751
			40.667.640,08	34.610
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen			79.293,84	10
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellung im Kreditgeschäft			5.876.805,96	6.599
10. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			15.962.967,35	12.141
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			2.178.053,26	2.186
- davon: vom Organträger belastet 2.178.053,26 € (Vorjahr: T€ 2.186}
12. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführter Gewinn			13.784.914.09	9.955
13. Jahresüberschuss			0,00	0

Anhang

I. Allgemeines

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB), des GmbH-Gesetzes sowie der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) aufgestellt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Formblatt 3 der RechKredV (Staffelform) zugrunde gelegt.

Sofern Angaben wahlweise in der Bilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang gemacht.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung haben wir Gebrauch gemacht.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Wertansatz von Vermögensgegenständen des Anlagevermögens erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten.

Forderungen sind zu Anschaffungskosten bilanziert. Erkennbaren Risiken haben wir durch die Bildung entsprechender Wertberichtigungen und Ruckstellungen ausreichend Rechnung getragen.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungsbetrag bilanziert.

Der Barwert der Vorruhestands- und Jubiläumsrückstellungen ist in Anlehnung an die Pensionsrückstellungen im aktuellen Jahr mit einem Rechnungszinsfuß von 4% berechnet.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Fremdwährungsgeschäfte werden nur in Einzelfällen und sehr geringem Umfang betrieben.

III. Erläuterungen zur Bilanz

a) Aktiva

1. Die anderen Forderungen gegenüber Kreditinstituten in Höhe von € - (Vorjahr T€ 1.388) gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

	30.09.2008	30.09.2007
	€	T€
a) bis zu drei Monate	-	1.105
b) mehr als drei Monate bis zu ein Jahr	-	90
c) mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren	-	193
d) mehr als fünf Jahre	-	-

Die täglich fälligen Forderungen in Fremdwährung betragen € 60.345,52 (Vorjahr T€ 135).

2. Die Forderungen gegenüber Kunden in Höhe von € 1.946.771,184.06 (Vorjahr T€ 1.573.516) gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

	30.09.2008	30.09.2007
	€	T€
a) bis zu drei Monate	72.127.295,45	80.657
b) mehr als drei Monate bis zu ein Jahr	241.486.791,49	240.079
c) mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren	943.410.439,37	707.569
d) mehr als fünf Jahre	136.101.402,05	95.088

Die Forderungen in Fremdwährung betragen € - (Vorjahr T€ 3.520).

Die Forderungen an Kunden mit unbestimmter Laufzeit betragen € 553.645.255,70 (Vorjahr T€ 450.123).

3. Anlagevermögen

	Anschaffungskosten	Zugänge	Abgänge	Abschreibung lfd. Jahr
Beteiligung	12.782,30 €	0,00	0,00	0,00

	Abschreibungen kumuliert	Buchwert 30.09.2008	Buchwert 30.09.2007
Beteiligung	0,00	12.782,30 €	12.782,30 €

Die Beteiligung ist in voller Höhe nicht börsenfähig und nicht börsennotiert.

Durch die Beteiligung an der Liquiditäts-Konsortialbank GmbH, Frankfurt am Main, besteht eine Nachschusspflicht von max. € 100.000,00, sowie eine beschränkte Mithaftung.

4. Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von € 724.350,03 (Vorjahr T€ 685).

b) Passiva

1. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist in Höhe von € 1.524.345.202,99 (Vorjahr T€ 1.338.090) ohne anteilige Zinsen, gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

	30.09.2008	30.09.2007
	€	T€
a) bis zu drei Monate	354.093.515,76	436.466
b) mehr als drei Monate bis zu ein Jahr	273.309.280,56	245.876
c) mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren	792.352.495,02	571.416
d) mehr als fünf Jahre	104.589.911,65	84.332

2. Sonstige Verbindlichkeiten

In den sonstigen Verbindlichkeiten ist der an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abzuführende Gewinn von € 13.784.914,09 (Vorjahr T€ 9.955) enthalten.

3. Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gem. § 340e Abs. 2 Satz 2 HGB in Höhe von € 1.056.454,48 (Vorjahr T€ 723).

IV. Beziehungen zu verbundenen Unternehmen

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind in den folgenden Posten enthalten:

	30.09.2008	30.09.2007
Aktivposten	€	T€
Forderungen an Kunden	371.445,49	106
Passivposten
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	6.862.104,03	135
darunter Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter € 5.271.408,90 (Vorjahr T€ -)
Sonstige Verbindlichkeiten	20.205.254,99	6.482
darunter Verbindlichkeiten an Gesellschafter € 19.324.508,79 (Vorjahr T€ 5.324)

Nachrangdarlehen

Das Darlehen dient der Erhöhung des regulatorischen Eigenkapitals der Bank nach § 10 Abs. 5a KWG.

V. Erläuterungen zu den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Im Geschäftsjahr hat mit der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden.

Die Gewerbesteuer T€ 2.178 (Vorjahr T€ 2.186), die von der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG als Organträger zu entrichten ist und an die Bank weiterbelastet wird, ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

Die im Rahmen der Geschäftsbesorgung bei der Bank anfallenden Kosten T€ 11.800 (Vorjahr T€ 15.617) werden an die Muttergesellschaft weiterberechnet. Die Kostenumlage wird in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Fremdwährungseffekte in Höhe von T€ 79 (Vorjahr T€ 10) enthalten.

In den Zinsaufwendungen sind Zinsen für nachrangige Verbindlichkeiten Höhe von T€ 1.446 (Vorjahr T€ -) enthalten.

VI. Sonstige Angaben

Von den Erleichterungsvorschriften nach § 286 Abs. 4 HGB machen wir Gebrauch.

Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr betrugen € 29.400.-

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 124 Mitarbeiterinnen und 111 Mitarbeiter beschäftigt.

Mitglieder der Geschäftsführung

Friedrich Jüngling

Frankfurt am Main

Christian Schneider (seit 01. Januar 2008)

Bad Homburg v.d. Höhe

Jan Welsch

Berlin

Dietmar Wiethoff

Gießen

Aufsichtsrat

Hans-Michael Heitmüller

Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstandes der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-AG, Bad Homburg v.d. Höhe

Paul Dillenberger stellvertretender Vorsitzender

Generalbevollmächtigter der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-AG, Bad Homburg v.d. Höhe

Kai Ostermann (seit 01. Oktober 2007) stellvertretender Vorsitzender des Vorstandes der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-AG, Bad Homburg v.d. Höhe

Jacques Schächtele

Generalbevollmächtigter der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-AG, Bad Homburg v.d. Höhe

Zwischen der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co.KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v.d. Höhe, einbezogen.

Der Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Bad Homburg v.d. Höhe, den 28. November 2008

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Schneider

Welsch

Wiethoff

Lagebericht

Überblick

Im Geschäftsjahr 2007/2008 hat sich das Konjunkturbild in Deutschland fühlbar eingetrübt Nach einem erfreulichen Wachstum des Bruttoinlandsprodukts in den Jahren 2006 (+ 3 %) und 2007 (+ 2,5 %) prognostiziert die Bundesregierung für das Jahr 2008 nur noch ein Wachstum von 1,7 %. Die Gründe dafür liegen in der weltweiten Finanzmarktkrise, hohen Energie- und Rohstoffpreisen sowie in einer Verringerung des zuletzt stark expansiven Wachstums in den asiatischen Schwellenländern.

Der seit Frühjahr 2005 in Deutschland begonnene Aufschwung scheint sein Ende gefunden zu haben. Der private Sektor zeigt trotz der positiven Tendenz am Arbeitsmarkt und höherer Tarifabschlüsse eine anhaltende Konsumzurückhaltung, die nicht zuletzt auf steigende Energie- und Nahrungsmittelpreise, aber auch auf eine generelle Sorge über die Zukunftsaussichten zurückzuführen ist. Die Unternehmen hielten sich im Jahresverlauf 2008 mit Bau- und Ausrüstungsinvestitionen zurück. Der Außenhandelsüberschuss schwächte sich ebenfalls gegenüber dem Vorjahr ab. Hierbei spielte auch die Stärke des Euros eine wichtige Rolle. Die Industrieproduktion lag teilweise unter der des Vorjahres.

Die Kapitalmarktzinsen im Euroraum bewegten sich gemessen an der Umlaufrendite in einem Korridor zwischen 4,8 % und 3,6 %. Nachdem im Frühjahr ein Zinstal erreicht worden war, stiegen die Sätze bis in den Sommer an, um dann - auch infolge der Konjunktureintrübung - markant zurückzufallen.

Die Tagesgeldsätze bewegten sich im gleichen Zeitraum in einem engeren Band zwischen 3,86 % und 4,28 %.

Die Zahl der PKW-Neuzulassungen stagnierte im Geschäftsjahr bei 3,2 Mio. (Vorjahreszeitraum 3,3 Mio.). Die Zahl der Besitzumschreibungen als Indikator vor allem für die private Nachfrage war im gleichen Zeitraum mit 6,2 Mio. gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 5 % rückläufig. Nach Geschäftsjahresende hat sich die Absatzlage im Kfz-Handel deutlich eingetrübt

In diesem Umfeld konnte die Deutsche Leasing Finance GmbH ihre Marktstellung im Berichtsjahr weiter ausbauen: Der Bestand an Kundenforderungen stieg zum Bilanzstichtag gegenüber dem Vorjahr um 23,7 % auf € 1.947 Mio. Einer der Wachstumstreiber waren hohe Inanspruchnahmen in der Händlereinkaufsfinanzierung sowie ein stark wachsendes Geschäft in der Absatzfinanzierung mit Privatkunden. Beides ist vor allem das Ergebnis des systematischen Ausbaus der Vertriebsorganisation in enger Kooperation mit den Sparkassen und der Deutschen Leasing. In diesem Kontext wurde die Bank bei unveränderten Gesellschafterverhältnissen am 8.4.2008 in Deutsche Leasing Finance GmbH umfirmiert (bislang DIF Bank Deutsche Investitions-Finanz GmbH).

Das markante Wachstum wurde nicht mit höheren Risiken oder verringerten Margen erkauft Die Geschäftsleitung bewertet das Geschäftsjahr 2007/2008 daher insgesamt als erfolgreich.

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Die Bank beschäftigte im Geschäftsjahresdurchschnitt 235 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Im Vergleich zum Vorjahr (236 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter) blieb die Beschäftigtenzahl nahezu konstant.

Das markante Wachstum des Geschäftsumfangs, grundlegende Maßnahmen und Projekte zur Prozessoptimierung und zur Neugestaltung der Aufbauorganisation waren für unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter mit hohen Belastungen verbunden. Die Geschäftsleitung dankt ihnen allen für Ihr beispielhaftes Engagement und ihre erfolgreiche Arbeit.

Aus den Geschäftsbereichen

Ein traditionelle r Schwerpunkt im Kreditgeschäft der Bank ist die stets objektgebundene Händlereinkaufsfinanzierung. Dabei konzentriert sie sich mit hoher Professionalität und Erfahrung auf die Handelsbranchen Auto, Freizeitmobile sowie Bau- und Agrarmaschinen. Neben der Finanzierung von Lager- und Mietobjekten bietet die Deutsche Leasing Finance den Händlern auch die Möglichkeit ihr Handelsgeschäft durch die Vermittlung von Absatzfinanzierungen der Bank zu erweitern. Die Handelspartner der Bank können so ihr Grundgeschäft um attraktive Finanzierungsangebote ergänzen.

Die Deutsche Leasing Finance hat darüber hinaus an eine weiterhin zunehmende Zahl von Sparkassenkunden den Sparkassen-Autokredit ausgereicht. Damit steht den Sparkassen in ganz Deutschland ein bedarfsgerechtes Verbundprodukt mit einer ansprechenden Konditionsgestaltung zur Verfügung, das sich insbesondere durch eine einfache und schnelle Abwicklung auszeichnet.

Schließlich widmet sich die Bank seit jeher der mittel- und langfristigen Finanzierung von Investitionsgütern. Hierbei handelt es sich vor allem um Nutzfahrzeuge, Bau- und Agrarmaschinen und sonstigen Maschinen und maschinellen Anlagen.

Vermögenslage

Die Vermögenslage der Bank ist geordnet. Nachdem bereits im Vorjahr das Eigenkapital angesichts der expansiven Geschäftsentwicklung erhöht worden war, hat die Gesellschafterin das gezeichnete Kapital auf insgesamt € 145 Mio. erhöht (Vorjahr: € 109 Mio.) Sie hat der Bank zusätzlich haftende Nachrangdarlehen über insgesamt € 30 Mio. zur Verfügung gestellt. Daneben besteht eine angemessene Vorsorge nach § 340 f HGB. Der SolvV-Koeffizient betrug zum 30.9.2008 9,2 %.

Das Geschäftsvolumen hat sich gegenüber dem Vorjahr um 20,2 % auf € 2.252 Mio. erhöht. Die Bilanzsumme beträgt zum 30.9.2008 € 2.003 Mio. (Vj.: € 1.615 Mio.). Dies ist auf steigende Inanspruchnahmen in allen Bereichen des Kreditgeschäfts zurückzuführen. Besonders stark wuchsen die Bestände in der Händlereinkaufsfinanzierung und in der Absatzfinanzierung.

Finanzlage

Die Deutsche Leasing Finance finanziert sich unverändert grundsätzlich laufzeitkongruent insbesondere innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe bei Landesbanken und Sparkassen. Die Sparkassen haben aufgrund ihrer Marktstellung und wegen des nachhaltigen Vertrauens, das sie im Markt genießen, einen direkten Zugang zur Primärliquidität. Die Bank war deshalb als Verbundbank innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe von den extremen Unsicherheiten an den Geld- und Kapitalmärkten in der Finanzkrise im Herbst 2008 nur in eingeschränktem Umfang betroffen. Für den Sparkassen-Autokredit wurden in begrenztem Maße Anfinanzierungen getätigt.

Ertragslage

Auch im Geschäftsjahr 2007/2008 war die Ertragslage der Bank weiterhin zufrieden stellend. Das Ergebnis nach Steuern lag mit € 13,8 Mio. um 38 % über dem Vorjahreswert von € 10,0 Mio. Damit liegt das Ergebnis-Wachstum deutlich über der Zunahme des Bilanzvolumens. Im Rahmen des bestehenden Gewinnabführungsvertrags wurde der Gewinn in voller Höhe an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abgeführt.

Aufgrund der Konzentration auf das Kreditgeschäft wird das Ergebnis der Bank traditionell vom Zinsüberschuss geprägt, der gegenüber dem Vorjahr um 29 % auf € 49,1 Mio. anstieg (Vj.: € 38,1 Mio). Trotz des harten Wettbewerbs konnte er gemessen an der durchschnittlichen Bilanzsumme im Berichtsjahr mit 2,72 % gegenüber dem Vorjahr gehalten werden (Vj.: 2,71 %).

Das Provisionsergebnis ist mit T€ 955 positiv, nachdem es im Vorjahr noch bei - € 1,3 Mio. gelegen hatte. Diese signifikante Verbesserung konnte durch die Einführung eines neuen Preis- und Provisionsmodells erreicht werden. Die planmäßig deutlich zunehmenden Provisionszahlungen v.a. für die Vermittlung von Absatzfinanzierungen i.H.v. € 6,6 Mio. konnten durch Provisionserlöse im Kundengeschäft ausgeglichen werden.

Der Personalaufwand lag mit € 19,6 Mio. um 1,2 % unter dem Vorjahreswert von € 19,9 Mio. Gemessen an der durchschnittlichen Bilanzsumme verbesserte sich die Personalaufwandsquote von 1,42 % im Vorjahr auf 1,08 % im Berichtsjahr.

Hingegen stieg der Verwaltungsaufwand im Zusammenhang mit der Geschäftsausweitung von € 14,8 Mio. im Vorjahr auf € 21,1 Mio. im Jahr 2007/2008 an. Die erhöhten Verwaltungsaufwendungen sind bedingt durch die größere Leistungsinanspruchnahme bei der Muttergesellschaft als Folge des stark gestiegenen Geschäftsvolumens. Zudem reduzierte sich aufgrund aufbauorganisatorischer Veränderungen im Konzern der Umfang der Leistungen, welche die Bank für die Gruppe erbracht hat.

Risikosituation und Risikomanagement

Trotz der in manchen Branchen noch positiven konjunkturellen Entwicklung haben sich die Marktsegmente, in denen die Bank schwerpunktmäßig vertreten ist, rückläufig entwickelt Dies betrifft insbesondere den Markt der Freizeitfahrzeuge im Bereich der Händler-Einkaufsfinanzierung. Durch ein frühzeitiges Reagieren und eine konstruktive Zusammenarbeit mit den betroffenen Kunden konnten nachhaltige Auswirkungen vermieden werden. Insgesamt betrachtet hat sich die Risikosituation bei den Adressausfallrisiken gegenüber dem Vorjahr nochmals verbessert. Dazu beigetragen haben nicht zuletzt auch das Risikomanagement und die hierbei eingesetzten Risiko-Entscheidungs- und Unterstutzungssysteme.

Das Risikomanagement und die hierfür eingesetzten Systeme und Verfahren ermöglichen die Identifizierung, Messung, Überwachung und Steuerung der Risikopositionen auf der Grundlage der Risikostrategie und deren Grundsätzen.

Die Geschäftsführung und der Aufsichtsrat werden im Rahmen von schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig über die aktuelle Risikosituation informiert.

Die Bank hat zum 1.1.2008 von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Bonn und Frankfurt am Main (BaFin), die Zulassung zur Berechnung der Eigenkapitalanforderungen nach dem auf internem Rating basierten Ansatz - Basisansatz (IRBA-B) für das Segment Firmenkunden erhalten, die übrigen Segmente werden unverändert mit dem Kreditrisikostandardansatz (KSA) bewertet.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht nach § 26a Kreditwesengesetz (KWG), den die Bank auf ihrer Internet-Seite veröffentlicht.

Adress- und Objektrisiken

Die bereits in der Vergangenheit betriebene konservative Risikopolitik der Bank findet ihren Niederschlag in einer gegenüber dem Vorjahr auf € 5,9 Mio. reduzierten Netto-Risikovorsorge (Vj.: € 6,6 Mio.). Das entspricht 0,3 % der durchschnittlichen Bilanzsumme (Vj.: 0,41 %). Allen erkennbaren Kreditrisiken wurde so durch eine angemessene Vorsorge Rechnung getragen.

Die Bewertung der Adressrisiken erfolgt durch interne Ratingsysteme, hier insbesondere das DSGV-Rating, Experten- und Scoringsysteme. Neben dem Firmenkundengeschäft mit gewerblichen Kunden wächst das Absatzfinanzierungsgeschäft mit privaten Kunden überproportional.

Die im abgelaufenen Geschäftsjahr durchgeführte Aufstockung der haltenden Eigenmittel hat dazu geführt, dass sich die Anzahl und auch der Anteil der Großkredite am Kreditvolumen stark rückläufig entwickelt.

Als Objektfinanzierer bewertet die Bank die als Sicherheit dienenden Objekte vorsichtig und marktgerecht Die Überprüfung der Wertansätze wird regelmäßig vorgenommen, hierbei finden aktuelle Marktentwicklungen und die Erfahrungen aus der Verwertung der Sicherheiten Berücksichtigung.

Zum Selbstverständnis der Bank gehört es unverändert, an nachhaltig tragfähigen Lösungen mitzuwirken, wenn sich die wirtschaftlichen Verhältnisse einzelner Kreditnehmer verschlechtern. Die Scoring- und Überwachungssysteme in der wachsenden Absatzfinanzierung mit Verbrauchern haben sich bewährt und wurden weiter verfeinert.

Treasury-Risiken

Im Rahmen einer Outsourcingvereinbarung hat die Deutsche Leasing Finance ihr Treasury auf die Deutsche Leasing übertragen. Die Geschäftsführung erhält laufend Berichte über sich ergebende Treasury-Risiken und nimmt ihre Überwachungsaufgaben nach dem KWG wahr. Abgesehen von eng begrenzten Anfinanzierungen ist die Refinanzierung unverändert grundsätzlich laufzeitkongruent strukturiert. Erkennbare Liquiditätsrisiken bestehen nicht: Die Liquiditätskennziffer nach der Liquiditäts-Verordnung lag zum Bilanzstichtag (wie bereits zum Vorjahres-Stichtag) bei 1,4. Angesichts der Zugehörigkeit der Bank zur Deutsche Leasing-Gruppe sowie zur Sparkassen-Finanzgruppe stehen ihr ausreichende Mittel zur Finanzierung ihres Geschäfts zur Verfügung.

Operationelle Risiken

Auch das Management der operationellen Risiken hat die Bank auf die Deutsche Leasing übertragen. Die Datenbank über die operationellen Risiken wird laufend aktualisiert. Die Geschäftsleitung erhält im Rahmen ihrer Leitungs- und Überwachungsaufgaben regelmäßig strukturierte Berichte über die Entwicklung der operationellen Risiken. Auch im Berichtsjahr haben sich keine wesentlichen operationellen Risiken ergeben.

Ausblick

Die Deutsche Leasing Finance nimmt mit ihrem fokussierten Angebot von Händlereinkaufs-, Investitions- und Absatzfinanzierungen in der Sparkassen-Finanzgruppe eine zunehmend bedeutende Verbundfunktion wahr. In enger Kooperation mit den Sparkassen arbeitet sie daran, ihre Marktstellung weiter auszubauen. Diesem Ziel dienen zum einen weiterhin verstärkte Vertriebsanstrengungen, eine bedarfsgerechte Adjustierung der Produkte sowie eine weitere qualitäts- und kostenorientierte Optimierung der Ablaufstrukturen.

Die konjunkturelle Eintrübung wird die eher rückläufige Entwicklung in den Zielmärkten verstärken. Vor diesem Hintergrund geht die Geschäftsleitung von einer Zunahme der Markt- und Branchenrisiken aus. Zusätzlich sieht sie angesichts der anhaltenden Volatilität des Geld- und Kapitalmarkts erhöhten Überwachungsbedarf bezüglich der Marktpreisrisiken.

Für das Geschäftsjahr 2008/2009 erwartet die Geschäftsleitung - nicht zuletzt aufgrund der schwer prognostizierbaren Auswirkungen der Finanzkrise auf die konjunkturelle Entwicklung - eine eher verlangsamte Geschäftsentwicklung.

Gleichwohl rechnet sich die Geschäftsleitung in diesem für alle Marktteilnehmer schwierigen Umfeld aufgrund der Zugehörigkeit der Bank zur Sparkassen-Finanzgruppe weiterhin gute strategische Chancen bei der Erschließung von Kunden- und Finanzierungspotenzialen aus. Auch zukünftig sollen bei beherrschbaren Risiken Markt- und Ertragschancen systematisch genutzt werden.

Ereignisse von Bedeutung nach Abschluss des Geschäftsjahrs

Bedeutsame Ereignisse nach Abschluss des Geschäftsjahrs sind nicht zu berichten.

Bad Homburg v.d. Höhe, den 28. November 2008

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Schneider

Welsch

Wiethoff

11 Bestätigungsvermerk

Den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk haben wir wie folgt erteilt:

" Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss -bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v.d. Höhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2007 bis 30. September 2008 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar."

Frankfurt am Main, den 2, Dezember 2008

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
(vormals KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft)

Findeisen, Wirtschaftsprüfer

Wojtko, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Der Aufsichtsrat hat sich im Geschäftsjahr 2007/08 laufend und eingehend mit der strategischen und operativen Entwicklung der Bank beschäftigt. Im Mittelpunkt der strategischen Themen stand insbesondere der weitere Ausbau ihrer Positionierung in der Sparkassen-Finanzgruppe. Nach entsprechenden Entscheidungen des Aufsichtsrates in den Vorjahren, die Bank zu einem zentralen Anbieter der Sparkassen-Organisation für eine ganzheitliche Autofinanzierung zu entwickeln, stand im Berichtsjahr die Umsetzung dieser Beschlüsse im Vordergrund der Beratungen. Weitere Schwerpunkte waren der Ausbau der guten Marktstellung in den Zielmärkten Auto und Freizeitfahrzeuge sowie in der Finanzierung von Bau- und Agrarmaschinen. Im Kontext dieser marktbezogenen Fragen befasste er sich zudem mit der Optimierung der Marktfolgeprozesse. Ein weiteres Thema war die Umfirmierung der Bank in Deutsche Leasing Finance GmbH, die insbesondere die enge Einbindung der bankgeschäftlichen Aktivitäten in die Deutsche Leasing Gruppe und damit in die Sparkassen-Organisation nach außen unterstreicht.

In drei Sitzungen nahm der Aufsichtsrat Berichte der Geschäftsführung über den Geschäftsgang der Bank, über strategische Entwicklungen am Markt und in der Sparkassen-Finanzgruppe, über die Risikostrategie sowie über die Finanz- und Ertragslage zur Kenntnis und diskutierte diese eingehend. Daneben fanden laufende Besprechungen zwischen dem Vorsitzenden des Aufsichtsrates und der Geschäftsführung zu aktuellen Themen statt.

Der vorgelegte Jahresabschluss und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2007/08 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerkversehen worden.

Nach eigener Prüfung und eingehender Erörterung des Jahresabschlusses und des Lageberichts mit dem bestellten Abschlussprüfer hat der Aufsichtsrat von dem Prüfungsergebnis des Abschlussprüfers zustimmend Kenntnis genommen, den Abschluss gebilligt und keine Einwendungen erhoben. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt.

Der Aufsichtsrat dankt der Geschäftsführung und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Deutschen Leasing Finance für ihre engagierte und erfolgreiche Arbeit.

Bad Homburg v.d. Höhe Im Dezember 2008

Der Aufsichtsrat

Hans-Michael Heitmüller, Vorsitzender

3b:Tc85c,

DIF Bank Deutsche Investitions Finanz GmbH

Bad Homburg v.d. Höhe

Jahresabschluss zum 30. September 2007

Bilanz zum 30. September 2007

DIF Bank Deutsche Investitions Finanz GmbH, Bad Homburg v.d. Höhe

Aktivseite

	€	€	30.09.06 T€
1. Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken	35.986.747,05		32.389
darunter: bei der Deutschen Bundesbank 35.986.747,05 € (Vorjahr T€ 32.389)		35.986.747,05	32.389
2. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig	3.826.480,66		19.114
b) andere Forderungen	1.387.719,26		1.000
		5.214.199,92	20.114
3. Forderungen an Kunden		1.573.516.455,89	1.143.943
darunter: Kommunalkredite 14.530.037,40 € (Vorjahr T€ 36.341)
4. Beteiligungen		12.782,30	13
darunter: an Kreditinstituten 12.782,30 € (Vorjahr T€ 13)
5. Sonstige Vermögensgegenstände		1.828,41	2
6. Rechnungsabgrenzungsposten		684.606,55	843
Summe der Aktiva		1.615.416.620,12	1.197.304
Passivseite
	€	€	30.09.06 T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	131.000.000,13		80.014
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.344.831.867,01		1.009.124
		1.475.831.867,14	1.089.138
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
täglich fällig		10.048.955,08	11.173
3. Sonstige Verbindlichkeiten		6.482.172,93	4.971
4. Rechnungsabgrenzungsposten		722.926,43	1.375
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	7.441.287,00		6.840
b) andere Rückstellungen	5.889.411,54		4.807
		13.330.698,54	11.647
6. Eigenkapital
gezeichnetes Kapital		109.000.000,00	79.000
Summe der Passiva		1.615.416.620,12	1.197.304
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		29.659.780,50	23.108
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen		164.308.140,59	167.701

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Oktober 2006 bis 30. September 2007

DIF Bank Deutsche Investitions Finanz GmbH, Bad Homburg v.d. Höhe

	€	€	€	2005/06 T€
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		86.976.346,13		66.664
2. Zinsaufwendungen		48.895.634,80		33.269
			38.080.711,33	33.395
3. Laufende Erträge aus Beteiligungen			480,00	1
4. Provisionserträge		1.848.509,65		1.121
5. Provisionsaufwendungen		4.021.722,78		1.209
			-2.173.213,13	-88
6. Sonstige betriebliche Erträge			17.452.469,18	15.516
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	16.894.791,06			17.112
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	2.964.505,05			5.070
		19.859.296,11		22.182
darunter: für Altersversorgung 669.681,52 € (Vorjahr: T€ 2.520)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		14.750.972,64		12.872
			34.610.268,75	35.054
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			6.599.373,81	4.823
9. Sonstige betriebliche Aufwendungen			9.708,62	6
10. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			12.141.096,20	8.941
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			2.186.176,74	1.574
davon: vom Organträger belastet 2.186.176,74 € (Vorjahr: T€ 1.574)
12. Auf Grund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder eines Teilgewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne			9.954.919,46	7.367
13. Jahresüberschuss/Bilanzgewinn			0,00	0

Anhang

DIF Bank Deutsche Investitions Finanz GmbH, Bad Homburg v.d. Höhe

I. Allgemeines

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB), des GmbH-Gesetzes sowie der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) aufgestellt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Formblatt 3 der RechKredV (Staffelform) zugrunde gelegt.

Sofern Angaben wahlweise in der Bilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang gemacht.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung haben wir Gebrauch gemacht.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Wertansatz von Vermögensgegenständen des Anlagevermögens erfolgte zu fortgeführten Anschaffungskosten.

Forderungen sind zu Anschaffungskosten bilanziert. Erkennbaren Risiken haben wir durch die Bildung entsprechender Wertberichtigungen und Rückstellungen ausreichend Rechnung getragen.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungsbetrag bilanziert.

Der Barwert der Vorruhestands- und Jubiläumsrückstellungen ist in Anlehnung an die Pensionsrückstellungen im aktuellen Jahr erstmalig mit einem Rechnungszinsfuß von 4% (Vorjahr 6%) berechnet. Hieraus ergibt sich eine Belastung des Jahresergebnisses in Höhe von
€ 0,3 Mio.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Fremdwährungsgeschäfte werden nur in Einzelfällen und sehr geringem Umfang betrieben.

Die in den einzelnen Bilanzposten enthaltenen, auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände und Schulden werden gemäß
§ 340h HGB und in Übereinstimmung mit der Stellungsnahme BFA 3/1995 zur Währungsumrechnung bei Kreditinstituten umgerechnet.

III. Erläuterungen zur Bilanz

a) Aktiva

1. Die anderen Forderungen gegenüber Kreditinstituten in Höhe von € 1.387.719,26 (Vorjahr T€ 1.001) gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

	30.09.2007	30.09.2006 T€
a) bis zu drei Monate	1.105.148,66 €	22
b) mehr als drei Monate bis zu ein Jahr	89.428,39 €	218
c) mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren	193.142,21 €	760
d) mehr als fünf Jahre	- €	-
Die Forderungen in Fremdwährung betragen € 135.121,67 (Vorjahr T€ 35)

2. Die Forderungen gegenüber Kunden in Höhe von €1.573.516.455,89 (Vorjahr T€1.143.943) gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

	30.09.2007	30.09.2006 T€
a) bis zu drei Monate	80.657.331,79 €	45.891
b) mehr als drei Monate bis zu ein Jahr	240.079.438,16 €	162.493
c) mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren	707.568.607,23 €	502.815
d) mehr als fünf Jahre	95.088.385,03 €	65.784

Die Forderungen in Fremdwährung betragen € 3.519.855,34 (Vorjahr -)

Die Forderungen an Kunden mit unbestimmter Laufzeit betragen € 450.122.693,68 (Vorjahr T€ 366.960)

3. Anlagevermögen

	Anschaffungskosten	Zugänge	Abgänge	Abschreibung lfd. Jahr	Abschreibungen kumuliert	Buchwert 30.09.2007	Buchwert 30.09.2006
Beteiligung	12.782,30 €	- €	- €	- €	- €	12.782,30 €	12.782,30 €

Die Beteiligung ist in voller Höhe nicht börsenfähig und nicht börsennotiert.

Durch die Beteiligung an der Liquiditäts-Konsortialbank GmbH, Frankfurt am Main, besteht eine Nachschusspflicht von max. € 100.000,00, sowie eine beschränkte Mithaftung.

4. Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von € 684.606,55 (Vorjahr T€ 843).

b) Passive

1. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist in Höhe von € 1.338.089.618,72 (Vorjahr T€ 1,006.257) ohne anteilige Zinsen, gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

	30.09.2007	30.09.2006 T€
a) bis zu drei Monate	436.465.750,16 €	344.649
b) mehr als drei Monate bis zu ein Jahr	245.875.986,30 €	173.865
c) mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren	571.416.016,60 €	430.149
d) mehr als fünf Jahre	84.331.865,66 €	57.594

2. Die Verbindlichkeiten in Fremdwährung betragen € 3.576.040,29 (Vorjahr -)

3. Sonstige Verbindlichkeiten

In den sonstigen Verbindlichkeiten ist der an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abzuführende Gewinn von € 9.954.919,46 (Vorjahr T€ 7.367) enthalten.

4. Der Rechnungsabgrenzungsposten enthalt Unterschiedsbeträge gem. § 340e Abs.2 Satz 2 HGB in Höhe von € 722.926,43 (Vorjahr T€ 1.018).

IV. Beziehungen zu verbundenen Unternehmen

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind in den folgenden Posten enthalten:

	30.09.2007	30.09.2006 T€
Aktivposten
Forderungen an Kunden	106.027,06 €	63
Passivposten
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	135.169,04 €	1.304
darunter Verbindlichkeiten an Gesellschafter € - (Vorjahr T€ 580)
Sonstige Verbindlichkeiten	6.482.172,93 €	4.309
darunter Verbindlichkeiten an Gesellschafter € 5.323.994,92 (Vorjahr T€ 4.307)

V. Erläuterungen zu den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Im Geschäftsjahr hat mit der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden.

Die Gewerbesteuer T€ 2.186 (Vorjahr T€ 1.574), die von der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG als Organträger zu entrichten ist und an uns weiterbelastet wird, ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

Die im Rahmen der Geschäftsbesorgung bei der Bank anfallenden Kasten T€ 15.617 (Vorjahr T€ 14.100) werden an die Muttergesellschaft weiterberechnet. Die Kostenumlage wird in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Fremdwährungseffekte in Höhe von T€ 10 (Vorjahr T€ -) enthalten.

VI. Sonstige Angaben

Von den Erleichterungsvorschriften nach § 286 Abs. 4 HGB machen wir Gebrauch.

Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr betrugen € 20.580,-.

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 134 Mitarbeiterinnen und 102 Mitarbeiter beschäftigt.

Mitglieder der Geschäftsführung

Friedrich Jüngling
Frankfurt am Main

Michael Sonnenstatter (bis 2. Februar 2007)
Friedrichsdorf

Jan Welsch (seit 1. April 2007)
Berlin

Dietmar Wiethoff
Gießen

Aufsichtsrat

Hans-Michael Heftmüller
Vorsitzender
Vorsitzender des Vorstandes der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-AG,
Bad Homburg v.d. Höhe

Paul Dillenberger
stellvertretender Vorsitzender
Generalbevollmächtigter der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-AG, Bad Homburg v.d. Höhe

Rüdiger von Fölkersamb (bis 30. September 2007)
Mitglied des Vorstandes der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-AG, Bad Homburg v.d. Höhe

Kai Ostermann (seit 01. Oktober 2007)
Mitglied des Vorstandes der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-AG, Bad Homburg v.d. Höhe

Jacques Schächtele
Generalbevollmächtigter der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-AG, Bad Homburg v.d. Höhe

Zwischen der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der DIF Bank besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v.d. Höhe, einbezogen.

Der Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Bad Homburg v.d. Höhe, den 29. November 2007

DIF Bank
Deutsche Investitions Finanz GmbH

Jüngling

Welsch

Wiethoff

Lagebericht

DIF Bank Deutsche Investitions Finanz GmbH, Bad Homburg v.d. Höhe

Überblick

Der konjunkturelle Aufschwung hat im Geschäftsjahr 2006/2007 insgesamt an Breite gewonnen. Gleichwohl bietet sich ein nach wie vor differenziertes Bild.

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt stieg 2006 um 2,9 %. Wesentliche Stütze war dabei der um 12,5 % wachsende Export. Der private Konsum legte hingegen nur um 1 % zu. Das konjunkturelle Wachstum führte zu einem Beschäftigungsaufbau: Ende 2006 wurden 39,3 Mio. Erwerbstätige gezählt. Parallel ging die Arbeitslosenquote auf 9,8 % zurück.

In den ersten 3 Quartalen des Jahres 2007 flachte sich das Wachstum indessen ab. Dies betraf sowohl den privaten Konsum als auch den Export Die Entspannung am Arbeitsmarkt setzte sich dagegen fort. Im September 2007 lag die Arbeitslosenquote bei 8,7 %.

Nicht zuletzt in Folge der Immobilienkrise in den USA kam es am Geldmarkt 2007 zu teils heftigen Schwankungen. Die durchschnittlichen Geldmarktsätze im Euro stiegen im Geschäftsjahr 2006/2007 von 3,14 % auf 4,21 %. Die EZB verteuerte ihre Hauptrefinanzierungsfazilität von 3 % auf 4 %. Am Kapitalmarkt war die Zinssteigerung moderater: Die durchschnittliche Umlaufrendite für Inhaberschuldverschreibungen mit einer mittleren Laufzeit von 3 bis 4 Jahren stieg im Berichtszeitraum von 3,7 % auf 4,3 %

Das in Teilbereichen nach wie vor unbefriedigende private Konsumverhalten zeigte sich insbesondere in den Kfz-Zulassungen, die für die Bank als Spezialfinanzierer eine besondere Rolle spielen. Während die Zahl der Neuzulassungen von PKW im Jahr 2006 um 3,8 % anstieg, gingen sie in von Januar bis September 2007 gegenüber dem Vergleichszeitraum im Vorjahr bereits wieder um 8 % zurück. Dies ist auch auf Vorzieheffekte wegen der Mehrwertsteuer-Erhöhung zum 1.1.2007 zurückzuführen. Auch die Neuzulassungen von Wohnmobilen sanken von Januar bis September 2007 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 5,3 %.

In diesem Umfeld konnte die Bank ihre Wettbewerbsposition im Berichtsjahr ausbauen: Sie ist führender Anbieter von Einkaufs-, Mietpark- und Lagefinanzierungen in den traditionell bearbeiteten Branchen Bau/Agrar und Reisefahrzeuge/Caravan. Sie konnte Marktanteile in der Finanzierung von Autohändlern gewinnen. Die Absatzfinanzierung hat deutlich an Bedeutung gewonnen. Mit dem Sparkassen-Autokredit verfügt die DIF Bank über ein Alleinstellungsmerkmal in der Sparkassen-Finanzgruppe.

Diese erfolgreiche Entwicklung lässt sich sowohl an den deutlich gewachsenen Kreditvolumina wie auch an dem Anstieg des Zinsüberschusses erkennen. Die Geschäftsleitung bewertet das Berichtsjahr daher insgesamt positiv.

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Die Bank beschäftigte im Geschäftsjahresdurchschnitt 236 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Damit lag die Beschäftigtenzahl geringfügig unter dem Vergleichswert des Vorjahrs (250). Im Rahmen von Umschichtungen wurden jedoch die Marktbereiche personell verstärkt.

Die Anforderungen des Marktes aber auch interne Maßnahmen zur Qualitäts- und Kostenoptimierung haben den Beschäftigten hohe Anstrengungen abverlangt. Die Geschäftsführung dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern herzlich für ihr ausgezeichnetes Engagement, mit denen sie ihre Aufgaben erfolgreich bewältigt haben.

Aus den Geschäftsbereichen

Die Bank steht Händlern in den Branchen Auto, Caravan und Reisemobile sowie Bau- und Agrarmaschinen mit objektgebundenen Händlereinkaufsfinanzierungen zur Verfügung. Weiterhin ist sie in diesen Objektbereichen mit Absatzfinanzierungen tätig, die zu einem erheblichen Teil über Händlerkooperationen akquiriert werden. Ein stark wachsender Bereich der Absatzfinanzierung ist der Sparkassen-Autokredit, der von Sparkassen vermittelt wird. Ein weiterer Schwerpunkt ist die Finanzierung von Wirtschaftsgütern vor allem aus den Objektgruppen Nutzfahrzeuge, Baumaschinen und sonstigen Maschinen und maschinellen Anlagen.

Vermögenslage

Die Vermögenslage der Bank ist geordnet. Das gezeichnete Kapital wurde im Rahmen der Geschäftsexpansion merklich erhöht: Es lag zum Bilanzstichtag bei € 109 Mio. nach € 79 Mio. im Vorjahr. Daneben besteht eine angemessene Vorsorge nach § 340 f HGB. Die Eigenkapital-Kennziffer nach Grundsatz I lag zum 30.9.2007 bei 8,3 %.

Das Geschäftsvolumen hat sich gegenüber dem Vorjahr um 29,2 % auf € 1.874 Mio. erhöht. Die Bilanzsumme erhöhte sich von € 1.197 Mio. im Vorjahr auf € 1.615 Mio. Zurückzuführen ist dies vor allem auf die Intensivierung der Absatzfinanzierung, insbesondere auf den Sparkassen-Autokredit. Die Nutzung der IT ist mit Vertrag über die Gesellschafterin geregelt.

Finanzlage

Die Bank refinanziert sich grundsätzlich laufzeitkongruent insbesondere innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe bei Landesbanken und Sparkassen. Lediglich für den Sparkassen-Autokredit erfolgten Anfinanzierungen in eng begrenztem Rahmen. Es stehen angemessene Kreditlinien für das laufende Geschäft und für das geplante Wachstum zur Verfügung.

Ertragslage

Die Ertragslage der Bank ist zufrieden stellend. Nach Steuern wurde ein Ergebnis von € 10,0 Mio. erzielt. Dies lag um 35,1 % über dem Vorjahreswert. Der Gewinn wurde in voller Höhe im Rahmen des bestehenden Gewinnabführungsvertrags an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abgeführt.

Maßgeblichen Einfluss auf das Ergebnis hatte aufgrund der Fokussierung auf das Kreditgeschäft nach wie vor der Zinsüberschuss, der mit € 38,1 Mio. um 14,0 % über dem Vorjahreswert lag. Wenngleich eine Margenverengung im Kreditgeschäft aus Wettbewerbsgründen unvermeidbar war, zeigen sich hier doch die Auswirkungen des im Jahresverlauf deutlich gestiegenen Kreditvolumens.

Das Provisionsergebnis hat sich mit € -2,2 Mio. gegenüber dem Vorjahr (T€ -88) verschlechtert. Dies ist planmäßig auf Provisionszahlungen in dem wachsenden Absatzfinanzierungsgeschäft zurückzuführen.

Der Personalaufwand reduzierte sich um 10,1 % auf € 19,9 Mio.

Der Verwaltungsaufwand stieg um 14,6 % auf € 14,8 Mio.

Risikosituation und Risikomanagement

Einem konjunkturbedingten Rückgang der Firmeninsolvenzen stand in Deutschland ein weiterer Anstieg der Verbraucherinsolvenzen gegenüber. Vor diesem gesamtwirtschaftlichen Hintergrund hat sich die Risikosituation bei den Adressausfallrisiken im Berichtsjahr nachhaltig entspannt. Gleichzeitig zeigte das in den vergangenen Jahren deutlich verfeinerte Risikomanagement, das sich auf das DSGV-Firmenkundenrating, auf Scoring- und Expertensysteme stützt, nachhaltige Wirkung. Nicht zuletzt hatten auch Qualifikationsmaßnahmen der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter deutliche Effekte.

Die organisatorische Plattform für das Risikomanagement der Bank ist das Risikoboard der Deutschen Leasing. Nach einer Prüfung der Risikomanagement-Systeme durch die Deutsche Bundesbank wird die DIF Bank vorbehaltlich der Zustimmung der BaFin ab dem 1.1.2008 den IRBA-Basisansatz einführen.

Der Aufsichtsrat und die Geschäftsführung der Bank werden laufend schriftlich und mündlich über die aktuelle Risikosituation informiert.

Adress- und Objektrisiken

Im Ergebnis einer weiter professionalisierten Risikopolitik konnte die Netto-Risikovorsorge im Berichtsjahr auf € 6,6 Mio. begrenzt werden.

Weit überwiegend konzentriert sich das Kreditgeschäft mit gewerblichen Kreditnehmern auf gute und mittlere Ratingklassen. Der Anteil der Großkredite ist im Verhältnis zum gesamten Kreditbestand leicht rückläufig.

Im Firmenkundengeschäft arbeitet die Bank mit wirtschaftlich geschwächten Kreditnehmern konstruktiv an nachhaltigen Lösungen, um so ihrer Verantwortung als verlässlicher Finanzierungspartner gerecht zu werden. Die Ausfälle in der Absatzfinanzierung mit Verbrauchern konnten dank wirkungsvoller Scoring- und Überwachungssysteme unterhalb der Planwerte gehalten werden.

Allen erkennbaren Kreditrisiken wurde durch eine angemessene Vorsorge Rechnung getragen.

Treasury-Risiken

Die Bank hat das Treasury auf die Deutsche Leasing übertragen. Die Geschäftsführung wird laufend über sich ergebende Treasury-Risiken informiert. Die Refinanzierung ist grundsätzlich, mit Ausnahme betraglich eng begrenzter Anfinanzierungen, laufzeitkongruent strukturiert. Die Kennziffer für die Liquidität nach dem Grundsatz II lag zum Bilanzstichtag bei 1,4. Damit sowie aufgrund ausreichender Interbanken-Linien bestehen keine erkennbaren Liquiditätsrisiken.

Operationelle Risiken

Das Management der operationellen Risiken hat die Bank auf die Deutsche Leasing übertragen. Die Daten über die operationellen Risiken werden laufend in einer regelmäßig aktualisierten Datenbank erfasst. Auch im Berichtsjahr haben sich keine wesentlichen operationellen Risiken ergeben.

Ausblick

Schwerpunkte der Entwicklung der Bank sind der weitere Ausbau der Absatzfinanzierung sowie die engere Kooperation mit den Sparkassen im Rahmen einer ganzheitlichen Autofinanzierung. Die Geschäftsleitung sieht hier bedeutende Chancen, mit dem umfassenden Angebot der Bank nachhaltiges Wachstum erzielen zu können. Die Anstrengungen in den traditionellen Geschäftsbereichen Caravan und Reisemobile sowie Bau und Agrar werden verstärkt. Daneben steht eine weitere qualitäts- und kostenorientierte Optimierung der Ablaufstrukturen im Fokus. Mit einem bedarfsgerechten Produktangebot zielt die Bank auf einen weiteren Ausbau ihrer Marktstellung ab.

Die Geschäftsleitung sieht in der strategischen Verzahnung mit der Sparkassen-Finanzgruppe und in der Intensivierung ihrer traditionellen Geschäftsbereiche gute Chancen für ein ergebnisorientiertes Wachstum. Den damit verbundenen Branchen- und Konjunkturrisiken begegnet sie mit einem systematischen Risikomanagement.

Ereignisse von Bedeutung nach Abschluss des Geschäftsjahrs

Im Rahmen einer Umstrukturierung der Aufbau- und Ablaufprozesse innerhalb des Konzerns der Deutschen Leasing hat die Bank den Kernbereich ihrer Marktaktivitäten neu aufgestellt. Dieser Kernbereich bildet das Geschäftsfeld Retail der Deutschen Leasing.

Bad Homburg v.d. Höhe, den 29. November 2007

DIF Bank Deutsche Investitions Finanz GmbH

Jüngling

Welsch

Wiethoff

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss --bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang-- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der DIF Bank Deutsche Investitions Finanz GmbH, Bad Homburg v.d. Höhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2006 bis 30. September 2007 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 29. November 2007

KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Findeisen, Wirtschaftsprüfer

Wojtko, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat sich im Geschäftsjahr 2006107 intensiv mit der Entwicklung der Bank sowie mit bedeutenden Geschäftsvorfällen befasst. Dabei standen sowohl die Lage der Bank als auch ihre operative und strategische Planung im Fokus. Ein besonderer Schwerpunkt der Erörterungen des Aufsichtsrats war im Berichtsjahr die Positionierung der DIF Bank als zentraler Anbieter einer ganzheitlichen Autofinanzierung in der Sparkassen-Finanzgruppe. Daneben beschäftigte sich der Aufsichtsrat auch mit organisatorischen Umstrukturierungen im Vertrieb und in der Marktfolge sowie mit dem weiteren Ausbau der Geschäftsfelder Bau-/Agrarmaschinen und Freizeitfahrzeuge/Caravans.

Der Aufsichtsrat wurde in vier Sitzungen von der Geschäftsführung über den Geschäftsgang der Bank, die Unternehmens- und Risikostrategie, die Finanzlage und über die Ergebnissituation unterrichtet. Die sich aus diesen Berichten ergebenden Fragen wurden zwischen Aufsichtsrat und Geschäftsführung im Einzelnen erörtert. Im Bedarfsfall fanden auch außerhalb der turnusmäßigen Sitzungen zwischen dem Vorsitzenden des Aufsichtsrats und der Geschäftsführung Besprechungen statt, in denen aktuelle Themen besprochen und strategische Überlegungen vorbereitend erörtert wurden.

Der vorgelegte Jahresabschluss und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2006/07 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Nach eigener Prüfung und eingehender Erörterung des Jahresabschlusses und des Lageberichts mit dem bestellten Abschlussprüfer hat der Aufsichtsrat von dem Prüfungsergebnis des Abschlussprüfers zustimmend Kenntnis genommen, den Abschluss gebilligt und keine Einwendungen erhoben. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt.

Der Aufsichtsrat dankt der Geschäftsführung und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der DIF Bank für das erneut zufrieden stellende Ergebnis und spricht ihnen für ihre engagierte und erfolgreiche Arbeit Lob und Anerkennung aus.

Bad Homburg v. d. Höhe im Dezember 2007

Der Aufsichtsrat

Hans-Michael Heitmüller, Vorsitzender

3c:T1ba46,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2020 bis zum 30.09.2021

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020/21

Grundlagen der Gesellschaft

Die Deutsche Leasing Finance GmbH mit Sitz in Bad Homburg v. d. Höhe (im Folgenden auch "DL Finance", "Bank" oder "Kreditinstitut" genannt) fungiert als spezialisiertes Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe und ist eine 100%ige Tochter der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG (Deutsche Leasing) mit Sitz in Bad Homburg v. d. Höhe. Die Bank unterliegt als Kreditinstitut gemäß KWG der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die Deutsche Bundesbank(BuBa). Die DL Finance betreibt kein Einlagengeschäft. Die Aufgabe der Bank besteht darin, die Produktpalette der Deutsche Leasing Gruppe neben Leasing-, Miet- und Mietkauflösungen durch vornehmlich objektbezogene Kreditfinanzierungen zu unterstützen und ist vollständig in die Marktpositionierung der Deutsche Leasing Gruppe integriert.

Produkte und Dienstleistungen

In ihrer Eigenschaft als Kreditinstitut bietet die DL Finance vorrangig Investitionskredite und Händlereinkaufsfinanzierungen an. Darüber hinaus erwirbt die DL Finance nicht fällige Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossenen wurden, und fungiert damit als konzerninterner Finanzierungspartner. Das Kreditinstitut unterstützt zudem bei Finanzierungsbedarf die Tochtergesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe unter anderem im Ausland und vergibt im Rahmen seiner Finanzierungstätigkeit konzernintern Avale und Kreditfazilitäten. Die DL Finance ist zudem bei verschiedenen öffentlichen Förderkreditinstituten akkreditiert und bietet den Kunden der Deutsche Leasing Gruppe auf diese Weise Zugang zu Fördermitteln.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft ist weiter auf Erholungskurs. Die Expansion ist aber im Jahr 2021 bis in den Herbst hinein stockend und insgesamt von nur mäßigem Tempo. Erst in wenigen Ländern, wurde die Produktion des Jahres 2019 wieder erreicht. Die Pandemie belastet die wirtschaftliche Aktivität mancherorts weiter durch immer neue Infektionswellen, zuletzt vorallem dort, wo die Impffortschritte noch nicht ausreichend sind. Außerdem bremsen Lieferengpässe, sodass der bis zu Beginn dieses Jahres sehr kräftige Aufschwung der weltweiten Industrieproduktion zum Stillstand gekommen ist. Zusammen mit einem Anstieg der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage haben die Engpässe dazu beigetragen, dass sich die Inflation in den vergangenen Monaten stark erhöhte.

Nach leichten Rückgängen im Winterhalbjahr ist die gesamtwirtschaftliche Produktion im Euroraum im zweiten Quartal wieder kräftig gestiegen. Infolge der Covid-19-Pandemie war die Wirtschaftsleistung um bis zu 15 % eingebrochen, doch bereits im Sommer 2020 wurde der größere Teil der stillgelegten Produktion wieder aktiviert. Mit den Fortschritten in der Impfkampagne und den sinkenden Fallzahlen seit dem Frühjahr 2021 konnten viele Beschränkungen zurückgenommen werden, so dass die Wirtschaftsleistung im Euroraum im zweiten Quartal kräftig anstieg. Insgesamt lag die Wirtschaftsleistung im zweiten Quartal 2021 noch 2,5 % unter ihrem Vorkrisenniveau vom letzten Quartal 2019. Am größten war der Abstand mit 6,8 % in Spanien, in Portugal (4,6 %) und Italien (3,8 %).

Die deutsche Wirtschaft bleibt auf Expansionskurs, verliert aber merklich an Fahrt. Nachdem die Erholung infolge der zweiten Pandemiewelle um den Jahreswechsel 2020/21 einen Rückschlag erlitten hatte, zieht die deutsche Wirtschaftsleistung seit dem Frühjahr 2021 wieder deutlich an. Die Pandemie und ihre Folgen lasten jedoch deutlicher auf der ökonomischen Aktivität, als im Sommer 2021 unterstellt wurde. Während die kontaktintensiven Dienstleistungsbereiche im stärkeren Maße von Vorsichtsmaßnahmen zum Infektionsschutz gebremst werden, machen der Industrie vor allem Lieferengpässe bei Vorprodukten schwerer zu schaffen. So hat die Impfkampagne bislang nicht dazu geführt, dass bereits eine vollständige Rückkehr zur Normalität möglich wurde. Insgesamt dürften bei steigenden Infektionszahlen im Winter 2021/22 behördliche und private Vorsichtsmaßnahmen die ökonomische Aktivität abermals hemmen. Auch die Lieferengpässe haben sich zwischenzeitlich nicht entspannt, sondern sogar weiter verschärft. So ging die Schere zwischen Auftragseingängen und Produktion bis zuletzt immer weiter auf.

Die deutschen Kreditinstitute standen im Jahr 2020 vor dem Hintergrund der Covid-19-Pandemie einem Marktumfeld gegenüber, das durch eine schwere Wirtschaftskrise gekennzeichnet war. Die Auswirkungen der Pandemie schlugen sich nicht nur in der Ertragslage der deutschen Banken nieder. Die Krise hatte auch Auswirkungen auf ihre Bilanz- und Geschäftsstruktur. Während das Jahr 2021 durch eine gesamtwirtschaftliche Erholung geprägt ist und sich zusätzliche Kreditrisiken auch angesichts einer erheblichen fiskalischen Stützung bisher nicht materialisierten, birgt die Unsicherheit über den weiteren Verlauf der Covid-19-Pandemie Risiken für die Ertragslage. Zusätzliche Belastungen dürften sich durch das weiter anhaltende Niedrigzinsumfeld ergeben.

Geschäftsverlauf

Das Kreditvolumen vor Risikovorsorge der DL Finance stieg im Geschäftsjahr 2020/21 um 7,9 % auf 4.200 Millionen Euro (Vorjahr: 3.893 Millionen Euro). Diese Steigerung war getragen von der positiven Entwicklung des Neugeschäfts. Der Großteil des Kreditvolumens entfiel mit 3.215 Millionen Euro auf die Forderungen an Kunden (Vorjahr: 2.943 Millionen Euro). Die Bilanzsumme der Bank erhöhte sich von 3.030 Millionen Euro um 11,4 % auf 3.376 Millionen Euro zum 30. September 2021.

In der Produktgruppe Investitionskredit stiegen die Forderungen (vor Wertberichtigung) von 2.175 Millionen Euro auf 2.515 Millionen Euro. Grund hierfür war die positive Neugeschäftsentwicklung in der Produktgruppe Investitionskredite und relativ betrachtet insbesondere in der Produktvariante S-Gewerbekredit.

Das Forderungsvolumen an Inanspruchnahmen in der Produktvariante Händlereinkaufsfinanzierung ging von 293 Millionen Euro um 9,9% auf 264 Millionen Euro zurück. Der Geschäftsschwerpunkt lag in der (Zwischen)Finanzierung von Investitionen, Mietpark- und Lagerbeständen von Händlern, vorrangig in den Branchen Baumaschinen/Flurförderzeuge und Agrartechnik. Die Reduzierung war auf die gesunkene Investitionsbereitschaft, die Vermeidung von Lagerbeständen, die sehr gute Liquiditätslage sowie die temporär konservativere Neugeschäftspolitik im Kontext der Covid-19-Pandemie zurückzuführen.

Das Volumen erworbener, nicht fälliger Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe belief sich zum 30. September 2021 auf 437 Millionen Euro (Vorjahr: 475 Millionen Euro).

Die Neugeschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2020/21 lag trotz bestehender Pandemie-Beschränkungen aufgrund des Impffortschritts und der damit einhergehenden besseren wirtschaftlichen Entwicklung über der konservativen Erwartung. Der Gewinn übertraf den Plan, da im Wesentlichen ursprünglich geplant hohe Wertberichtigungen im Kontext der Covid-19-Pandemie bislang nicht eintraten. In den Produktgruppen Händlereinkaufsfinanzierungen und Forderungsankauf war ein leichter Rückgang zu verzeichnen. Die Neugeschäftsentwicklung fiel in allen Produktgruppen niedriger aus als ursprünglich angenommen. Zusammenfassend konnte die Bank jedoch aufgrund der positiven Entwicklung in der Produktgruppe Investitionskredite ihr Geschäftsvolumen ausweiten und blickt auf eine zufriedenstellende Geschäftsentwicklung zurück.

Das abgelaufene Geschäftsjahr war wie das Vorjahr von der Covid-19-Pandemie geprägt. Seit Pandemiebeginn war schnelles und umsichtiges Handeln notwendig. Die im Vorjahr eingeführten Maßnahmen (z.B. die Aussteuerung von sogenannten Hochrisikobranchen, Stundungsmaßnahmen) hatte die DL Finance fortgesetzt. Um auch aktiv den mittelfristigen und langfristigen Auswirkungen der Pandemie begegnen zu können, hatte die DL Gruppe dem im Vorjahr etablierten Covid-19-Handlungsplan weitergeführt und abgeschlossen. Die wesentlichen Themenblöcke behandeln Themen rund um Vertrieb, Risiko, Kosten und Digitalisierung bzw. IT-Modernisierung.

Der seit Beginn der Pandemie eingeführte regelmäßigen Austausch mit der Aufsicht und den Gremien der Deutsche Leasing Gruppe wurde im abgelaufenem Geschäftsjahr wieder sukzessive auf den vor der Pandemie bestehende Turnus umgestellt. Die Aufsicht bescheinigte der DL Finance einen professionellen Umgang mit den Themen rund um die Pandemie-Problematik.

Wirtschaftliche Lage

Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2020/21 hat die Bank den Zinsüberschuss um 14,7% auf 43,8 Millionen Euro (Vorjahr: 38,2 Millionen Euro) erhöht. Dabei trugen günstige Refinanzierungskosten und im Bestand leicht steigende Margen im Neugeschäft dieser positiven Entwicklung bei. Darüber hinaus konnte das Gesamtvolumen an vergebenen Krediten weiter ausgebaut werden, welches sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis ausgewirkt hat.

Das Provisionsergebnis fiel mit -1.799TEUR niedriger aus als im Vorjahr (-4TEUR). Die Veränderung resultiert aus Provisionsaufwendungen an verbundene Unternehmen.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen betrugen im Geschäftsjahr 2020/21 23,4 Millionen Euro (Vorjahr: 18,0 Millionen Euro). Dieser Anstieg war auf eine aufbauorganisatorische Veränderung in der Deutsche Leasing Gruppe zurückzuführen, die im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2020/21 umgesetzt wurde. In diesem Kontext wechselten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing zur DL Finance.

Das sonstige betriebliche Ergebnis (Summe der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen) der DL Finance belief sich im Geschäftsjahr 2020/21 auf 7,6 Millionen Euro und war im Vergleich zum Vorjahr (0,5 Millionen Euro) deutlich gestiegen. Die aufbauorganisatorische Veränderung in der DL Finance führte zu einem Ertrag aus einer Verwaltungskostenumlage zwischen der Deutsche Leasing und der DL Finance.

Das Bewertungsergebnis des Geschäftsjahrs 2020/21 betrug -11,3 Millionen Euro (Vorjahr: - 8,6 Millionen Euro). Wesentlicher Treiber für das Bewertungsergebnis waren die Zuführungen zu den Pauschalwertberichtigungen sowie zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB. Die Zuführung von Einzelwertberichtigungen entwickelte sich deutlich moderater als geplant.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der DL Finance im Geschäftsjahr 2020/21 betrug 14,9 Millionen Euro (Vorjahr: 12,1 Millionen Euro) und lag somit über der Prognose, welches im Wesentlichen auf die prognostizierten aber nicht eingetretenen Einzelwertberichtigungen zurückzuführen ist. Das Ergebnis nach Steuern von 10,4Millionen Euro (Vorjahr: 10,1 Millionen Euro) wurde aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages in voller Höhe an die Deutsche Leasing abgeführt.

Finanzlage

Im abgelaufenen Geschäftsjahr refinanzierte sich die Bank aufgrund der hohen Nachfrage im Förderkreditgeschäft vor allem durch Mittelaufnahmen bei diversen Förderkreditinstituten, insbesondere Kreditanstalt für Wiederaufbau, Landwirtschaftliche Rentenbank und NRW.Bank. Daneben wurden Refinanzierungsmittel vorrangig bei Sparkassen sowie über ihre Muttergesellschaft Deutsche Leasing aufgenommen. Nach dem Grundsatz der Fristen- und Währungskongruenz wurden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bzw. der Deutsche Leasing mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist eingegangen. Die DL Finance kam ihren finanziellen Verpflichtungen im Berichtszeitraum jederzeit nach. Die vorhandenen freien Finanzierungslinien bieten genügend Raum für weiteres Wachstum der Bank. Darüber hinaus sind die finanziellen Verpflichtungen der DL Finance durch eine harte Patronatserklärung der Deutsche Leasing abgesichert.

Vermögenslage

Das harte Kernkapital betrug zum Bilanzstichtag 349,6 Millionen Euro (Vorjahr: 330,2 Millionen Euro). Davon entfallen auf das Eigenkapital 275,2 Millionen Euro (Vorjahr: 260,2 Millionen Euro) und auf den Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB 75,0 Millionen Euro (Vorjahr: 70,0 Millionen Euro). Zusätzlich hat die Deutsche Leasing Nachrangdarlehen von 105,0 Millionen Euro (Vorjahr: 105,0 Millionen Euro) zur Verfügung gestellt. Die Gesamtkapitalquote lag zum 30. September 2021 bei 13,3 % (Vorjahr: 13,4 %) vor Feststellung.

Gesamtaussage der Geschäftsleitung zur wirtschaftlichen Lage

Die DL Finance agierte im Geschäftsjahr 2020/21 in einem herausfordernden Umfeld. Nach einer angespannten Infektionslage und den damit verbundenen Covid-19-Maßnahmen zu Beginn des Geschäftsjahres war im zweiten Halbjahr ein Aufschwung der Wirtschaft zu beobachten. Insgesamt lag die Entwicklung im Geschäftsjahr über den Erwartungen der Geschäftsleitung. Die aktive Nutzung der sich bietenden Marktopportunitäten und Potenziale ermöglichte ein deutliches Wachstum, die Ertragskraft wurde ebenfalls verbessert.

Die Refinanzierung der DL Finance war in einem herausfordernden Umfeld umfassend gesichert. Als wesentliche Finanzierungspartner fungierte neben Förderinstituten weiterhin die Sparkassen-Finanzgruppe sowie Kreditinstitute mit langjährigen Kooperationen. Die Finanzierungsreserven wurden bei guten Konditionen ausgebaut und befähigen die Bank möglichst marktunabhängig agieren zu können. Die Finanzlage der DL Finance war unverändert stabil.

In herausfordernden Rahmenbedingungen hat sich die Bank gut behauptet. Die Vermögens-, Finanz- und Liquiditätslage der DL Finance war unverändert geordnet und stabil, die Ertragslage verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr. Kreditrisiken aus ausgefallenen Engagements waren leicht rückläufig. Das Kernkapital des Kreditinstituts wurde im Berichtszeitraum weiter gestärkt.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die im Geschäftsjahr 2020/21 umgesetzte deutliche Stärkung der eigenen Mitarbeiterkapazitäten der Bank hat zu Verbesserungen der operationellen Kerngeschäftsprozesse und im Ergebnis auch zu einer verbesserten Steuerung der Bank durch die Geschäftsleitung geführt. Im Wesentlichen wurden die Kreditbearbeitung sowie das Liquiditätsrisikomanagement durch zusätzliches Personal gestärkt. Darüber hinaus wurde die bereits initiierte Optimierung in der Aufbau- und Ablauforganisation weiter vorangetrieben.

Zentrale Erfolgsfaktoren für den Geschäftserfolg der DL Finance sind neben einem zukunftsfähigen Geschäftsmodell gut qualifizierte, motivierte und engagierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die sich flexibel auf Veränderungen einstellen. Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DL Finance haben auch in dem abgelaufenen Geschäftsjahr vor dem Hintergrund der anhaltenden weltweiten Covid-19-Pandemie ihre Anpassungsfähigkeit und Leistungsbereitschaft durch überdurchschnittlichen Einsatz unter Beweis gestellt. Neue Wege der Kommunikation und veränderte Arbeitsmodelle insbesondere in Verbindung mit dem Arbeiten im Homeoffice haben sich erfolgreich etabliert und weiterentwickelt.

Das Engagement und die Kompetenz der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DL Finance sind differenzierende Erfolgsfaktoren im Wettbewerb um hohe Kunden- und Partnerzufriedenheit insbesondere innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe. Durch Qualifikations- und Schulungsmaßnahmen werden die fachlichen, methodischen und persönlichen Kompetenzen der Mitarbeiter und Führungskräfte zukunftsorientiert weiterentwickelt.

Besondere Bedeutung hat für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DL Finance die Unternehmenskultur der Deutsche Leasing Gruppe mit ihren zentralen Unternehmenswerten "Vertrauen", "Teamgeist", "Leidenschaft" und "Verbindlichkeit". Den vier Kultursäulen "Echte Verantwortungsübernahme", "Marktorientierung", "Umsetzungsorientierung" und "Nutzen von Fehlern" kommt bei der zielgerichteten und kontinuierlichen Weiterentwicklung des Unternehmens eine Schlüsselrolle zu. Die Unternehmenskultur ist die wesentliche Grundlage für den Erfolg der DL Finance und Basis für die Steigerung der Kunden- und Mitarbeiterzufriedenheit.

Am Bilanzstichtag waren in der DL Finance insgesamt 259 (Vorjahr: 71) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt.

Über ein leistungsorientiertes Vergütungssystem werden Ziele des einzelnen Mitarbeiters mit den strategischen Zielen des Unternehmens verknüpft und somit eine ergänzende Basis für die durchgängige Steuerung des Unternehmens geschaffen.

Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Risikobericht

Die DL Finance nahm im Berichtsjahr die Ausnahmeregelung gemäß § 2a Abs. 2 KWG i. V. m. Art. 7 CRR (Waiver-Regelung) in Anspruch und sah davon ab, § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG a. F. zur Festlegung von Strategien, Einrichtung von Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Risiken auf Einzelinstitutsebene anzuwenden. Ferner war die Bank hinsichtlich des Managements von Risiken mit Ausnahme des Liquiditätsrisikos von den Anforderungen gemäß § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1, 3b) und c) KWG freigestellt. Folglich war die DL Finance im Berichtsjahr in das Risikomanagement ihrer Muttergesellschaft, der Deutsche Leasing, eingebunden.

Die Deutsche Leasing verfügt über ein Modell zur Steuerung und Überwachung der Risikotragfähigkeit der DL Finance, welches in 2020 überarbeitet wurde und sowohl die ökonomische Perspektive als auch die normative Perspektive gemäß AT 4.1 Tz. 2 MaRisk in Verbindung mit dem Leitfaden "Aufsichtliche Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte und deren prozessualer Einbindung in die Gesamtbanksteuerung" berücksichtigt.

Die ökonomische Perspektive ist dabei als primärer Steuerungskreis ausgelegt, das Konfidenzniveau von 99,9 % mit einem Risikohorizont von einem Jahr sind wesentliche Eckpunkte des Modells.

Mit diesem Ansatz verfolgt die Deutsche Leasing das Ziel, Gläubiger der DL Finance vor Verlusten zu schützen. Die Deutsche Leasing bezieht alle wesentlichen Risiken der DL Finance - sofern sinnvoll durch Risikodeckungsmasse (RDM) begrenzbar - aus Gründen der Steuerung in die Risikotragfähigkeitsberechnung ein.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht gemäß Art. 431 ff. CRR und § 26a KWG, den die Bank im Internet veröffentlicht.

Der Bestand ausgefallener Forderungen betrug zum 30. September 2021 66,0 Millionen Euro (Vorjahr: 63,0 Millionen Euro). Hierbei handelt es sich um Forderungen, bei denen die jeweiligen Kreditnehmer mit mehr als 90 Tagen mit einer oder mehreren Raten im Rückstand sind oder bei denen die vollständige Rückzahlung der Forderung als unwahrscheinlich eingeschätzt wird. Bei der Forderungshöhe bleiben die zugrundeliegenden Sicherheiten unberücksichtigt. Erkennbaren Risiken stehen vorsichtig ermittelte Objektwerte und den nach dem Vorsichtsprinzip angemessen Rechnung tragende Wertberichtigungen gegenüber.

Adressenausfallrisiken

Marktpreis- und Liquiditätsrisiken

Das Treasury für die DL Finance wird auf Basis einer Auslagerungsvereinbarung durch die Deutsche Leasing erbracht. Das Liquiditätsrisiko wird von einer DL Finance Risikoeinheit gemessen und gesteuert. Die Refinanzierung ist in der Regel fristen- und währungskongruent strukturiert und weist einen langfristigen Charakter auf. Offene Zinspositionen werden jeweils nur vorübergehend und in strikt limitiertem Umfang eingegangen.

Durch die Einbindung des Kreditinstituts in die Risikomanagement- und Risikocontrollingprozesse der Deutsche Leasing Gruppe war die Bank jederzeit in der Lage, ausreichende Mittel zur Finanzierung der Expansion des Geschäftes aufzunehmen. Die DL Finance war durchgehend mit ausreichend Liquidität ausgestattet. Die Zahlungsfähigkeit war stets gegeben. Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) betrug zum 30. September 2021 434 % (Vorjahr: 251 %). Die Berechnung stellt die voraussichtlichen Liquiditätszuflüsse den Liquiditätsabflüssen für die nächsten 30 Tage gegenüber. Die verpflichtende Mindestgröße der Liquidity Coverage Ratio (LCR) in Höhe von 100 % wurde stets eingehalten.

Operationelle Risiken

Gesamtbild der Risikolage

Jedes Einzelrisiko lag innerhalb des vorgegebenen Limits. Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung werden die Einzelrisiken zusammengefasst, wobei Diversifikationseffekte unter konservativen Gesichtspunkten unberücksichtigt bleiben. Die Risikotragfähigkeit war im Berichtsjahr zu jedem Zeitpunkt deutlich gegeben (30. September 2021: 29,0 % Auslastung [Vorjahr: 26,9 % Auslastung]).

Das Risikomanagementsystem und die eingerichteten Risikosteuerungs- und -controllingprozesse der DL Finance und Deutsche Leasing gewährleisten eine Überwachung und Steuerung der aus dem Kreditgeschäft der DL Finance resultierenden Risiken. Für die DL Finance sind bestandsgefährdende Risiken derzeit nicht zu erkennen.

Für das Geschäftsjahr 2021/22 wird mit Blick auf die Covid-19-Pandemie eine konjunkturelle Beeinträchtigung erwartet; dabei wird ein Rückgang des BIP in Deutschland erwartet. Die Deutsche Leasing und die DL Finance prüft vor diesem Hintergrund die Auswirkungen konjunktureller Beeinträchtigungen im Rahmen von Szenarioanalysen. Das Risiko wird derzeit als überschaubar eingeschätzt.

Chancenbericht

Als Kreditinstitut in der Deutsche Leasing Gruppe profitiert die DL Finance auch von der Geschäftsentwicklung der Deutsche Leasing Gruppe in den Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung, dem Forderungsankauf aus von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossenen Leasing- und Mietkaufverträgen sowie der Finanzierung von Auslandsgesellschaften der Deutsche Leasing Gruppe. Chancen ergeben sich für die Bank darüber hinaus aus der Entwicklung und dem Angebot von neuen Kreditprodukten, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe nachgefragt werden. Unter Berücksichtigung der aktuellen Mittelfristplanung der Deutsche Leasing Gruppe, die auch die Geschäftsaktivitäten der DL Finance umfasst, sieht die Geschäftsleitung der Bank unverändert eine Vielzahl an Chancen für die nachhaltige Entwicklung des Instituts. Vor diesem Hintergrund soll in einer Kooperation mit der AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft mbH das Konsortialgeschäft von Exportkrediten weiter ausgebaut werden und über die Export Credit Agency (ECA) Euler Hermes gegen Ausfallrisiken abgesichert werden.

Beginnend mit einer umfassenden Analyse des Marktumfeldes durch die Deutsche Leasing werden organische Wachstumschancen im Rahmen der jährlichen Mittelfristplanung systematisch identifiziert. In der detaillierten Analyse werden - neben Marktpotenzialen, Kundenanforderungen sowie allgemeinen und spezifischen Markt- und Umfeldentwicklungen - Trends, aber auch Wettbewerber und regulatorische Anforderungen berücksichtigt. Übergreifend finden die Auswirkungen sowie die daraus resultierenden Anforderungen Eingang in die Planung. Die Grundlage der Mittelfristplanung für die Geschäftsjahre 2021/22 bis 2023/2024 der DL Finance bilden die auf Basis der "Strategie 2025" der Deutsche Leasing in der Geschäftsstrategie verankerten Ziele und Geschäftsaktivitäten sowie die daraus abgeleiteten Maßnahmen in Übereinstimmung mit der Risikostrategie. Die auf die Deutsche Leasing gewaiverten Strategien unterliegen einer jährlichen Überprüfung und - bei Bedarf - Adjustierung.

Nachhaltigkeit

Das Thema Nachhaltigkeit gewinnt zunehmend an Bedeutung auf der politischen, wirtschaftlichen und regulatorischen Ebene. Über die damit verbundenen Anforderungen und Vorgaben entstehen für die DL Finance in diesem Bereich auch Marktopportunitäten. So kann neben der Potenzialerschließung über nachhaltige Finanzierungs- und Investitionsformen und neue Geschäftsmodelle auch eine Differenzierung gegenüberden Mitbewerbern erfolgen. Im Vordergrund stehen nachhaltige Finanzierungs- und Investitionsformen im Bereich der erneuerbaren Energien und Gesundheit.

Prognosebericht

Die DL Finance geht trotz der Auswirkungen der Maßnahmen zur Bekämpfung der Covid-19-Pandemie für das Geschäftsjahr 2021/22 von einem moderat steigenden Kreditvolumen in der Produktgruppe Investitionskredit und einer konstant bis moderat zunehmenden Inanspruchnahme in der Händlereinkaufsfinanzierung aus. Für die hochmargige Produktvariante S-Gewerbekredit, die der Produktgruppe Investitionskredit zuzuordnen ist, wird weiterhin von einem stückzahlbezogenen Wachstum über dem des abgelaufenen Geschäftsjahres hinaus ausgegangen. Aus diesem Grund ist perspektivisch geplant, die Teilportfolien aus dem S-Gewerbekredit an kooperierende Sparkassen auszuplatzieren. Der Vertrieb des S-Gewerbekredites erfolgt überwiegend durch kooperierende Sparkassen. Im Neugeschäft wird mit leicht steigenden Margen aus Zinsertrag und stabilen Refinanzierungskosten gerechnet. Aufgrund der Auswirkungen der Maßnahmen zur Bekämpfung der Covid-19-Pandemie wird davon ausgegangen, dass sich der Bestand an ausgefallenen Forderungen und damit verbundene Wertberichtigungen im Vergleich mit dem Geschäftsjahr 2020/21 leicht erhöhen werden. Auch aufgrund der aktuellen positiven Entwicklung der Wirtschaftsleistung wird davon ausgegangen, dass ein positives Gesamtergebnis erzielt wird. Dies wird voraussichtlich jedoch aufgrund steigender Provisionsaufwendungen geringer ausfallen als in dem abgelaufenen Geschäftsjahr. Zur weiteren Stärkung der Widerstandskraft der Bank soll zusätzliches Eigenkapital aufgebaut werden.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 3. Dezember 2021

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Kardorf

Weis

Orth

Speckmann

Jahresbilanz zum 30. September 2021

Aktivseite

	Stand 30.09.2021	Stand 30.9.2020
	EUR	TEUR
1. Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken	184.000.000,00	105.000
darunter:
bei der Deutschen Bundesbank 184.000.000,00 Euro (Vorjahr TEUR 105.000)
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig	286.364,82	719
3. Forderungen an Kunden	3.190.222.218,07	2.922.742
4. Sonstige Vermögensgegenstände	94.433,60	94
5. Rechnungsabgrenzungsposten	1.126.981,44	1.144
Summe der Aktiva	3.375.729.997,93	3.029.699

Passivseite

	Stand 30.09.2021		Stand 30.9.2020
	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	792.113,19		118
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	2.456.693.438,95	2.457.485.552,14	2.203.872
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig	2.341.421,81		2.489
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	445.726.855,06	448.068.276,87	355.009
3. Sonstige Verbindlichkeiten		5.204.533,72	23.070
4. Rechnungsabgrenzungsposten		1.134.486,83	1.168
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.079.095,00		7.365
b) andere Rückstellungen	7.575.635,37	8.654.730,37	1.426
6. Nachrangige Verbindlichkeiten		105.000.000,00	105.000
7. Fonds für allgemeine Bankrisiken		75.000.000,00	70.000
8. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00		150.000
b) Kapitalrücklage	125.000.000,00		110.000
c) Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen	182.418,00	275.182.418,00	182
Summe der Passiva		3.375.729.997,93	3.029.699
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		295.067.540,82	299.690
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen		505.014.997,61	544.452

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021

		2020/2021		2019/2020
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		56.539.533,59		51.497
davon:
negative Zinserträge EUR 855.547,16 (Vorjahr TEUR 720)
2. Zinsaufwendungen		-12.735.146,75	43.804.386,84	-13.259
davon:
negative Zinsaufwendungen EUR 1.135.123,28 (Vorjahr TEUR 926)
3. Provisionserträge		5.108.457,28		4.182
4. Provisionsaufwendungen		-6.907.224,55	-1.798.767,27	-4.186
5. Sonstige betriebliche Erträge			8.085.636,40	2.756
6. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	-14.684.534,64			-4.528
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-4.930.234,10	-19.614.768,74		-1.110
darunter:
für Altersversorgung EUR 2.675.565,96 (Vorjahr TEUR 273)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		-3.810.734,51	-23.425.503,25	-12.392
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen			-502.278,09	-2.247
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-11.312.896,93	-8.647
davon:
Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB EUR 5.000.000,00 (Vorjahr TEUR -)
9. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			14.850.577,70	12.066
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-4.440.000,00	-2.000
davon:
vom Organträger belastet EUR 4.440.000,00 (Vorjahr TEUR 2.000)
11. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne			-10.410.577,70	-10.066
12. Jahresüberschuss			0,00	-

Anhang für das Geschäftsjahr 2020/2021

Allgemeine Angaben

Die Deutsche Leasing Finance GmbH (Registergericht: Bad Homburg v. d. Höhe, Registernummer: HRB 3528) hat als Kreditinstitut ihren Jahresabschluss für das am 30. September 2021 endende Geschäftsjahr nach den handelsrechtlichen Vorschriften (§§ 242 ff. HGB), den ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (§§ 340 ff. HGB) und nach den Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie den Regelungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufzustellen. Die Gesellschaft verwendet die Formblätter 1 (Jahresbilanz) und 3 (Gewinn- und Verlustrechnung in Staffelform) der RechKredV.

Sofern Angaben wahlweise in der Jahresbilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang vorgenommen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Währungsumrechnung folgt grundsätzlich den in §§ 340h i. V. m. 256a HGB enthaltenen Vorschriften. Für einen Teilbestand folgt die Währungsumrechnung der Vorschrift gemäß § 256a HGB.

Im Geschäftsjahr 2019/2020 wurde die Methode zur Ermittlung der Pauschalwertberichtigung modifiziert. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde das Verfahren zur Ermittlung weiterentwickelt und basiert nunmehr auf unterschiedlich gewichteten, zukunftsorientierten Szenarien.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

Zum 31. Juli 2021 wurde der Durchführungsweg für einen Teil der Altersversorgungsverpflichtungen geändert. Diese Verpflichtungen gegenüber den Versorgungsberechtigten wurden auf einen Pensionsfonds übertragen. Die Differenz zwischen dem höheren Einmalbetrag und dem zum Übertragungszeitpunkt passivierten Rückstellungsbetrag wurde aufwandswirksam erfasst.

Die Rückstellungen für Pensionen sind nach der Projected-Unit-Credit-Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren) bewertet und in der ausgewiesenen Höhe durch ein versicherungsmathematisches Gutachten belegt. Der Rückstellungsbetrag wurde nach § 253 Abs. 2 HGB in Verbindung mit der Rückstellungsabzinsungsverordnung mit dem von der Deutsche Bundesbank festgesetzten Rechnungszinsfuß auf Basis eines durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen zehn Geschäftsjahre von 1,98 Prozent ermittelt. Der Berechnung wurden die aktuellen Heubeck-Richttafeln 2018 G und eine Rentendynamik von 1,60 Prozent zugrunde gelegt. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden altersabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten von 4,50 Prozent angesetzt.

Die Kalkulation der Jubiläumsrückstellungen erfolgte auf Basis der aktuellen Heubeck-Richttafeln 2018 G nach der Projected-Unit-Credit-Methode mit einem Abzinsungssatz von 1,39 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,00 Prozent. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden altersabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten angesetzt.

Für die Ermittlung der Altersteilzeitverpflichtungen wurde mit einem Abzinsungssatz von 0,36 Prozent und einer Gehaltsdynamik von 2,00 Prozent kalkuliert.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

In den Fällen, in denen Schulden (Grundgeschäfte) zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken mit Finanzinstrumenten (Sicherungsinstrumenten) zusammengefasst werden (Bewertungseinheiten), finden gem. § 254 HGB in dem Umfang und für den Zeitraum, in dem die gegenläufigen Wertänderungen sich ausgleichen, die allgemeinen Bewertungsgrundsätze keine Anwendung. Die Wertänderungen von Grundgeschäften und Sicherungsinstrumenten werden bilanziell nach der "Durchbuchungsmethode" abgebildet.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle einer Steuerentlastung wird entsprechend dem Aktivierungswahlrecht nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB auf die Bilanzierung verzichtet. Im Berichtsjahr wurden für die Deutsche Leasing Finance GmbH bei der Organträgerin aufgrund der Nicht-Inanspruchnahme des Wahlrechts keine latenten Steuern ausgewiesen.

Angaben zur Jahresbilanz

Die Barreserve wurde im Geschäftsjahr im Rahmen der Erfüllung der Anforderungen der Mindestliquiditätsquote in Form von Bundesbankguthaben aufgebaut.

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

Im Ausweis der Forderungen an Kreditinstitute sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 208.364,82 Euro (Vorjahr: TEUR 450) enthalten.

Die Forderungen an Kunden beinhalten Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 14.410.444,57 Euro (Vorjahr: TEUR 18.474) sowie Beträge in fremder Währung in Höhe von 8.278.283,79 Euro (Vorjahr: TEUR 9.093).

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von 1.101.108,83 Euro (Vorjahr: TEUR 1.117).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 7.847.674,10 Euro (Vorjahr: TEUR 8.905) enthalten. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die durch hereingenommene Sicherheiten oder durch eigene Vermögenswerte besichert sind, bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von 2.318.830.340,74 Euro (Vorjahr: TEUR 2.060.422).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 445.268.172,94 Euro (Vorjahr: TEUR 355.991) enthalten, davon entfallen auf Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin 444.930.127,43 Euro (Vorjahr: TEUR 355.406).

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 4.990.631,14 Euro (Vorjahr: TEUR 22.988), davon entfallen 10.410.577,70 Euro (Vorjahr: TEUR 10.066) auf den an die Gesellschafterin abzuführenden Gewinn.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß §340e Abs. 2 Satz 2 HGB von 1.134.486,83 Euro (Vorjahr: TEUR 1.168).

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sind gebildet sowohl für aktive als auch ausgeschiedene Mitarbeiter mit unverfallbarer Anwartschaft sowie für Versorgungsempfänger. Im Geschäftsjahr wurde der Durchführungsweg für einen Teil der Altersversorgungsverpflichtungen geändert. Diese Verpflichtungen gegenüber den Versorgungsberechtigten wurden auf einen Pensionsfonds übertragen. Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB beträgt 176.694,00 Euro (Vorjahr: TEUR 1.050).

	Darlehen
Darlehensbetrag (EUR)	105.000.000,00
Auszahlung	30.09.2021
Laufzeit	6 Jahre
Mindestlaufzeit bis	30.09.2027
Zinssatz p. M.	1-Monats-EURIBOR + indexbasierter Aufschlag

Nach Ablauf der Mindestlaufzeit kann das Nachrangdarlehen von beiden Vertragsparteien mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden.

Der Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB wurde im Geschäftsjahr um 5.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR -) auf 75.000.000,00 Euro erhöht.

In die Kapitalrücklage wurde im Geschäftsjahr ein Betrag von 15.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 60.000) eingestellt.

Angaben zu Haftungsverhältnissen

Die unter der Jahresbilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von 233.854.228,98 Euro (Vorjahr: TEUR 332.981) im Zusammenhang mit Investitionskrediten und in Höhe von 231.276.067,27 Euro (Vorjahr: TEUR 211.471) im Zusammenhang mit Händlereinkaufsfinanzierungen. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen 46.275.701,36 Euro (Vorjahr: TEUR 45.127).

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zinserträge werden im Wesentlichen im Inland erzielt.

In den Zinserträgen sind Erträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von 699.964,80 Euro (Vorjahr: TEUR 798) berücksichtigt. In den Zinserträgen sind in Höhe von 855.547,16 Euro (Vorjahr: TEUR 720) negative Zinserträge enthalten.

Die Zinsaufwendungen schließen Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 42.846,14 Euro (Vorjahr: TEUR 21) ein. In den Zinsaufwendungen sind ferner Beträge für nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von 1.113.443,33 Euro (Vorjahr: TEUR 886) enthalten. Die Zinsaufwendungen beinhalten in Höhe von 1.135.123,28 Euro (Vorjahr: TEUR 926) negative Zinsaufwendungen sowie Zinsen für Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von 1.127.808,29 Euro (Vorjahr: TEUR 728). Vom Gesamtbetrag entfallen 775.282,29 Euro auf die Differenz zwischen dem höheren Einmalbetrag und dem zum Übertragungszeitpunkt auf den Pensionsfonds passivierten Pensionsrückstellungsbetrag.

Die Provisionserträge werden im Wesentlichen im Inland erzielt.

Die Provisionsaufwendungen enthalten erstmalig Provisionsaufwendungen gegenüber der DAL Deutsche Anlagen-Leasing GmbH & Co. KG, Mainz, für das von ihr vermittelte Geschäft in Höhe von 2.741.816,86 Euro. Ferner fielen in Höhe von 418.566,01 Euro (Vorjahr: TEUR 673) im Zusammenhang mit von der zur Deutsche Leasing Gruppe gehörenden Locadora DL do Brasil Ltda., São Paulo, vermittelten Geschäften an sowie 208.257,01 Euro (Vorjahr: TEUR 313) im Zusammenhang mit der Deutsche Sparkassen Leasing do Brasil Banco Múltiplo S.A., São Paulo.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten eine Kostenerstattung der DL KG in Höhe von 6.476.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR -) sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 1.168.940,15 Euro (Vorjahr: TEUR 471). Erträge aus Währungsumrechnung fielen in Höhe von 429.720,82 Euro (Vorjahr: TEUR 2.285) an.

In Folge des anhaltenden Personalaufbaus während des Geschäftsjahrs beträgt der Personalaufwand 19.614.768,74 Euro (Vorjahr: TEUR 5.637).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von 502.037,11 Euro (Vorjahr: TEUR 2.247).

In den Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen sind Zuführungen zu Einzelwertberichtigungen in Höhe von 7.236.537,24 Euro (Vorjahr: TEUR 11.874) enthalten.

Kompensierend dazu wirken Auflösungen von Einzelwertberichtigungen in Höhe von 4.983.507,57 Euro (Vorjahr: TEUR 3.360). Die Zuführung zur Pauschalwertberichtigung beträgt im Geschäftsjahr 4.464.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 1.249). Ferner wurde dem Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB ein Betrag von 5.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR -) zugeführt.

Im Geschäftsjahr hat mit der alleinigen Gesellschafterin Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden. Die Gewerbesteuer in Höhe von 4.440.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 2.000) wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

Sonstige Angaben

Finanzierungen in US-Dollar und britischen Pfund werden ausschließlich zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossen.

Das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in britischen Pfund entspricht der Höhe nach den bilanzierten Forderungen an Kunden in britischen Pfund in der jeweiligen Bewertungseinheit. Die Laufzeit der Finanzierungen in britischen Pfund orientiert sich an der Laufzeit der Grundgeschäfte. Vorzeitige Auflösungen finden grundsätzlich nicht statt.

Zum 30. September 2021 beträgt das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in britischen Pfund, die in die Bewertungseinheit einbezogen sind, 5,5 Millionen Euro (Vorjahr: 5,2 Millionen Euro). Im Vorjahr betrug das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in US-Dollar, die in die Bewertungseinheit einbezogen waren, 1,2 Millionen Euro; diese sind im Geschäftsjahr planmäßig ausgelaufen. Aufgrund der Effektivität der Bewertungseinheiten hat keine Rückstellungsbildung zu erfolgen. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in britischen Pfund beträgt 4,5 Jahre.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr ist für Abschlussprüfungsleistungen des Abschlussprüfers ein Honorar in Höhe von 428.750,00 Euro (Vorjahr: TEUR 351) berücksichtigt, davon entfallen auf Abschlussprüfungsleistungen des Vorjahres 73.250,00 Euro (Vorjahr: TEUR 41).

Die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG hat zugunsten der Deutsche Leasing Finance GmbH eine harte Patronatserklärung abgegeben.

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 63 Mitarbeiterinnen und 149 Mitarbeiter beschäftigt.

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

	Kai Ostermann, Vorsitzender
	Vorsitzender des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Georg Hansjürgens
	Mitglied des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Heinz-Hermann Hellen
	Generalbevollmächtigter
	Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,
	Bad Homburg v. d. Höhe

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

	Andreas Geue
	Vorsitzender der Geschäftsführung
	DAL Deutsche Anlagen-Leasing Geschäftsführung GmbH,
	Mainz
	Sonja Kardorf
	Mitglied des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Rainer Weis
	Mitglied des Vorstandes
	Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Maik Mittelberg, stellvertretender Geschäftsführer (bis November 2021)
	Leiter Risiko Inland (bis November 2021)
	Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Michael Orth, stellvertretender Geschäftsführer (ab Januar 2021)
	Leiter Marktfolge Vertrag
	Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,
	Bad Homburg v. d. Höhe
	Frank-Dieter Speckmann, stellvertretender Geschäftsführer
	Geschäftsfeldleiter Sparkassen und Mittelstand
	Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,
	Bad Homburg v. d. Höhe

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Zwischen der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG einbezogen. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Nachtragsbericht

Nach dem 30. September 2021 bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses fielen keine berichtspflichtigen Vorgänge an.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 3. Dezember 2021

Deutsche Leasing Finance GmbH

Geue

Kardorf

Weis

Orth

Speckmann

	30.9.2021	30.9.2020
	EUR	TEUR
Forderungen an Kunden	3.190.222.218,07	2.922.741
a) bis drei Monate	88.868.906,85	88.102
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	359.209.578,08	343.464
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	1.445.203.003,19	1.304.266
d) mehr als fünf Jahre	1.054.390.986,63	912.506
e) mit unbestimmter Laufzeit	242.549.743,32	274.403

	30.9.2021	30.9.2020
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	2.456.693.438,95	2.203.872
a) bis drei Monate	110.779.884,12	9.493
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	308.236.180,30	43.102
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	1.218.488.583,81	704.978
d) mehr als fünf Jahre	819.188.790,73	1.446.299

	30.9.2021	30.9.2020
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	445.726.855,06	355.009
a) bis drei Monate	-	354.997
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	2.047,50	12
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	425.997.402,78	-
d) mehr als fünf Jahre	19.727.404,78	-

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe, - bestehend aus der Jahresbilanz zum 30. September 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. September 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen -beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter-falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 6. Dezember 2021

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dielehner, Wirtschaftsprüfer

Bauer, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

Auch im Geschäftsjahr 2020/2021 hat der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH ("DL Finance") die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben mit großer Sorgfalt wahrgenommen. Die Geschäftsführung wurde bei der Leitung des Instituts kontinuierlich beratend begleitet und deren Tätigkeit überwacht. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für die DL Finance war der Aufsichtsrat unmittelbar und frühzeitig eingebunden. Die Geschäftsführung unterrichtete den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend, sowohl schriftlich als auch mündlich, über die Unternehmensplanung, den Gang der Geschäfte, die Ordnungsmäßigkeit und Funktionsfähigkeit der ausgelagerten Aktivitäten sowie die aktuelle Lage. Auf der Grundlage der Berichterstattung der Geschäftsführung wurden die Geschäftsentwicklung sowie für das Institut wichtige Entscheidungen und Vorgänge ausführlich erörtert.

Der Aufsichtsrat der DL Finance hat im Rahmen von insgesamt sechs Sitzungen (vier turnusmäßige und zwei außerordentliche) insbesondere über die aktuelle Geschäftsentwicklung sowie die Risikosituation und das Risikomanagement beraten. Intensiv erörtert wurden zudem die Auswirkungen der durch die anhaltende Corona-Pandemie verursachten veränderten gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen sowie gesetzliche und regulatorische Veränderungen. Letztere umfassten beispielsweise den Umgang mit den neuen MaRisk und den BAIT, die Umsetzung der CRR II und den laufenden Austausch mit den Aufsichtsbehörden.

Die Geschäftsführung der DL Finance wurde mit Wirkung zum 12.01.2021 um einen dritten Verhinderungsstellvertreter erweitert, sodass nunmehr alle Ressorts durch einen Verhinderungsstellvertreter in der Geschäftsleitung vertreten sind.

Die Rückverlagerung zentraler Unternehmensfunktionen mit entsprechendem Personal von der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG in die DL Finance wurde im Geschäftsjahr 2020/2021 fortgesetzt. So wurden zum 01.01.2021 Mitarbeiter der Marktfolge erfolgreich in die DL Finance integriert.

Die DL Finance hat sich auch im Geschäftsjahr 2020/2021 in einem Corona-bedingt besonders herausfordernden Umfeld gut behauptet und ist ihrer Aufgabe als spezialisiertes Kreditinstitut innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe in vollem Umfang gerecht geworden.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2021 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020/2021 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk auch hinsichtlich der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation versehen worden.

Die Geschäftsführung der DL Finance hat ihre Aufgaben auch im Geschäftsjahr 2020/2021 mit Verantwortung, Engagement und Kompetenz wahrgenommen. Für ihren Einsatz und für ihre Leistungen spricht der Aufsichtsrat der Geschäftsführung Dank und Anerkennung aus. In diesen Dank sind ausdrücklich auch die für die DL Finance tätigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen.

Bad Homburg v. d. Höhe, im Dezember 2021

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss zum 30. September 2021 der Deutsche Leasing Finance GmbH ist am 7. Dezember 2021 festgestellt worden.

3d:Te508,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss
zum Geschäftsjahr vom 1.10.2009 bis zum 30.9.2010

Lagebericht
für das Geschäftsjahr 2009/2010

Überblick

Die weltweite Finanzkrise, die sich im Laufe des Jahres 2008 entwickelt hatte, führte zu einer globalen Rezession im Jahr 2009, die sowohl konjunktureller als auch struktureller Art war. In Deutschland brach das reale Bruttoinlandsprodukt um 4,7 % ein. Dies war der größte Einbruch seit Bestehen der Bundesrepublik Deutschland. Die deutsche Wirtschaft war aufgrund ihrer Exportabhängigkeit damit von der weltweiten Krise noch stärker betroffen als andere Länder: So lag der BIP-Rückgang in der Europäischen Währungsunion insgesamt "nur" bei 4,1 %. Die deutsche Industrieproduktion ging 2009 um 16,4 % zurück; die Kapazitätsauslastung lag nur noch bei 72,8 %. Expansive Konjunkturprogramme, die die Staatsverschuldung auf 73,1 % des Bruttoinlandsprodukts rasant erhöhten, und eine ausgedehnte Kurzarbeiterregelung trugen allerdings dazu bei, dass sich die Arbeitslosigkeit nicht in dem befürchteten Umfang erhöhte. Die jahresdurchschnittliche Arbeitslosenquote lag 2009 bei 8,2 % nach 7,8 % im Vorjahr.

Bereits im Frühjahr 2010 mehrten sich die Anzeichen für eine konjunkturelle Erholung: Das reale Bruttoinlandsprodukt stieg seit dem 1. Quartal wieder kontinuierlich an. Die Wachstumsdynamik in Deutschland liegt inzwischen deutlich über dem Durchschnitt in der Europäischen Währungsunion. Es wird in der Breite getragen vom Export, den wieder anziehenden Bau- und Ausrüstungsinvestitionen sowie auch dem privaten Konsum.

Dank der staatlichen Umweltprämie lag die Zahl der PKW-Neuzulassungen im Jahr 2009 bei 3,8 Mio. Mit dem Auslaufen der Förderung ging der PKW-Absatz im Jahr 2010 wieder deutlich zurück: Bis September wurden 27,5 % weniger PKW zugelassen als im Vorjahreszeitraum. Anhaltend schwierig war die Lage der Hersteller und Händler von Freizeitfahrzeugen: Der Umsatz der deutschen Hersteller sank im Jahr 2009 um 21,4 % auf € 4,11 Mrd. Die Hersteller von Bau- und Agrarmaschinen hatten vor dem Hintergrund der weltweit rückläufigen Investitionsneigung bereits seit 2008 mit deutlich sinkenden Auftragseingängen und Umsätzen zu kämpfen. Erst ab Ende 2009 ist hier wieder eine Trendumkehr zu erkennen.

In diesem extrem schwierigen und kaum planbaren Umfeld hat sich unsere Bank gleichwohl gut entwickelt. Das Kreditvolumen stieg um 7,3 % auf € 2,75 Mrd. an. Wie bereits im Vorjahr war der Volumenszuwachs in der Finanzierung privater Käufer von PKW und Freizeitfahrzeugen am stärksten: Das Bestandsvolumen stieg gegenüber dem Vorjahr um knapp 33 % und überschritt mit € 1,1 Mrd. erstmals die Milliardengrenze. Die beiden volumensstärksten Kreditprodukte in diesem Segment sind der Sparkassen-Autokredit und der Retail-Autokredit, den uns Autohändler vermitteln. Durch eine systematische Sparkassen- und Händlerbetreuung gewann unsere Privatkundenfinanzierung im Geschäftsjahr 2009/2010 deutlich an Breite. Im Sparkassen-Autokredit arbeitet die Bank mit 340 Sparkassen zusammen. Insgesamt rund 2.400 Autohändler konnten für die Absatzfinanzierung von PKW gewonnen werden. Die zügige Volumensentwicklung in diesem Segment belegt, dass sich die Strategie bewährt hat, dabei als zentraler Anbieter innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe über die verschiedenen Vertriebswege Fahrzeugfinanzierungen zu vermarkten. Die Händlereinkaufsfinanzierung für den Autohandel ist ein integraler Bestandteil dieser Strategie.

In der Finanzierung von Freizeitfahrzeugen hat die Deutsche Leasing Finance traditionell eine hohe Marktpräsenz. In Folge der Wirtschaftskrise gingen im Jahr 2009 die Neuzulassungen von Caravans um mehr als 13 %, die von Reisemobilen um gut 16 % gegenüber dem Vorjahr zurück. Die Händler in der Freizeitfahrzeugbranche bauten in diesem Zusammenhang ihre Lagerwagenbestände weiter ab. Der Bestand in unserer Händlereinkaufsfinanzierung in diesem Zielmarkt ging entsprechend zurück.

Die Bau- und Agrarmaschinenhändler trugen der schwächeren Investitionsbereitschaft ihrer Kunden u.a. durch einen Lagerabbau Rechnung, der sich in einer rückläufigen Inanspruchnahme unserer Händlereinkaufsfinanzierungen niederschlug. Auch in der Absatzfinanzierung von Bau- und Agrarmaschinen verzeichneten wir ein verhaltenes Geschäft.

Vor dem Hintergrund des betriebswirtschaftlich notwendigen Lagerabbaus im Handel mit Freizeitfahrzeugen sowie mit Bau- und Agrarmaschinen waren die Inanspruchnahmen in der Händlereinkaufsfinanzierung zum Bilanzstichtag mit insgesamt € 463 Mio. um 14 % niedriger als im Vorjahr. Ein Grund dafür ist auch, dass wir aus Risikogründen im Berichtsjahr von einer substantiellen Geschäftsausdehnung in diesem Produktsegment abgesehen haben.

Unser Neugeschäft im Investitionskredit konnte aufgrund der krisenbedingten Investitionszurückhaltung der gewerblichen Wirtschaft die laufenden Tilgungen nicht vollständig ausgleichen. Im Bestand mussten wir deshalb zum Bilanzstichtag mit einem Volumen von € 804 Mio. im Jahresvergleich einen Rückgang von 5,4 % hinnehmen.

Die weltweite Konjunktur- und Strukturkrise stellte unser Risikomanagement im Geschäftsjahr 2009/2010 vor besondere Herausforderungen. Dabei ist es gelungen, unsere Kreditausfälle nach wie vor auf einem insgesamt niedrigen Niveau zu halten. Unsere Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen konnten wir gegenüber dem Vorjahr von € 12 Mio. auf € 7,9 Mio. reduzieren.

Im Ergebnis ist die Deutsche Leasing Finance damit auch im Berichtsjahr ihrem strategischen Auftrag als spezialisierte Verbundbank für Investitionsfinanzierungen innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe gerecht geworden. Mit den Finanzierungen von Käufern von Autos und Freizeitfahrzeugen hat die Bank Privatkunden vor den Akquisitions- und Cross Selling-Aktivitäten von Wettbewerbsinstituten im Interesse der Sparkassen abgeschirmt. In der Investitionsfinanzierung konnten allen vertretbaren Finanzierungswünschen der gewerblichen Wirtschaft mit einem spezialisierten Produktangebot entsprochen werden. In den definierten Zielmärkten in der Händlereinkaufsfinanzierung spielt die Deutsche Leasing Finance weiterhin eine bedeutende Rolle.

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Die Deutsche Leasing Finance beschäftigte im Geschäftsjahresdurchschnitt 195 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nach 222 im Vorjahr. Der Rückgang erklärt sich aus geplanten Umsetzungen und Strukturveränderungen innerhalb des Konzerns der Deutschen Leasing.

Alle Beschäftigten haben die besonderen Herausforderungen der Wirtschaftskrise mit einem Höchstmaß an Professionalität, Umsicht und persönlicher Einsatzbereitschaft bewältigt. Dafür dankt ihnen die Geschäftsleitung ausdrücklich.

Vermögenslage

Auch im Geschäftsjahr 2009/2010 ist die Vermögenslage der Bank unverändert geordnet. Das gezeichnete Kapital beträgt wie im Vorjahr € 210 Mio., von denen € 200 Mio. eingezahlt sind. Weiterhin stehen der Deutschen Leasing Finance haftende Nachrangdarlehen der alleinigen Gesellschafterin in Höhe von unverändert € 30 Mio. zur Verfügung. Unter Einrechnung einer angemessenen Vorsorge nach § 340 f HGB lag der Solvabilitätskoeffizient zum Bilanzstichtag bei 8,9 % (Vj. 9,6 %). Die Bilanzsumme ist aufgrund des Wachstums des Kreditgeschäfts von knapp € 2,3 Mrd. auf € 2,4 Mrd. gestiegen.

Finanzlage

Die Deutsche Leasing Finance finanziert sich wie bisher nach dem Grundsatz der Laufzeitkongruenz vor allem innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe bei Sparkassen und Landesbanken. Die dort zur Verfügung stehenden Linien wurden - der geschäftlichen Entwicklung folgend - im Berichtsjahr fühlbar erhöht. Die Liquidität der Bank war jederzeit sichergestellt. Dies gilt auch für eine weitere Expansion.

Die im Laufe der Wirtschaftskrise im Jahr 2008 angezogenen Margen in der Finanzierung des Kreditgeschäfts haben sich mittlerweise wieder leicht reduziert.

Ertragslage

Die Ertragslage der Bank ist unverändert befriedigend. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit betrug € 23,7 Mio. nach € 17,1 Mio. im Vorjahr. Das Ergebnis nach Steuern erhöhte sich von € 15,1 Mio. im Vorjahr auf € 20,5 Mio. Im Rahmen des bestehenden Gewinnabführungsvertrags wurde der Gewinn wiederum in voller Höhe an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abgeführt.

Der Zinsüberschuss konnte im Berichtsjahr um 16,7 % auf € 62,9 Mio. gesteigert werden. Dies ist u.a. auf den größeren relativen Anteil margenstärkerer Privatkundenfinanzierungen zurückzuführen. Der Provisionsüberschuss lag mit € 7,5 Mio. um 7,9 % unter dem Vorjahreswert. Der Grund dafür ist eine höhere Provisionierung von Kooperationssparkassen.

Der Personalaufwand sank um 6,1 % auf € 17,8 Mio. Dies ist unter anderem auf die Überleitung von Mitarbeitern zur Muttergesellschaft zurückzuführen.

Der Verwaltungsaufwand stieg auf € 22,1 Mio.

Risikosituation und Risikomanagement

In der Händlereinkaufsfinanzierung waren unsere Partner in den Segmenten PKW und Freizeitfahrzeuge von der ungünstigen konjunkturellen Entwicklung besonders betroffen. Trotz dieser Entwicklung konnte durch ein frühzeitiges Reagieren und eine kooperative Zusammenarbeit mit diesen Partnern und den Herstellern eine Verschlechterung der Risikosituation bei den Adressausfallrisiken verhindert werden. Obwohl sich eine Verbesserung der wirtschaftlichen Entwicklung andeutet, werden wir unsere bisherige Risikopolitik unverändert fortsetzen.

Im weiterhin stark wachsenden Autokredit für Privatkunden hat sich die Risikosituation nicht wesentlich verändert.

Der Bestand an notleidenden Investitionskrediten hat sich im Berichtsjahr erhöht. Er ist durch Objektsicherheiten und Einzelwertberichtigungen abgeschirmt.

Die Geschäftsführung und der Aufsichtsrat werden im Rahmen von schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig über die aktuelle Risikosituation informiert.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht nach § 26a KWG, den die Bank auf ihrer Internet-Seite veröffentlicht.

Adress- und Objektrisiken

Die Netto-Risikovorsorge konnte von € 11,0 Mio. auf € 7,9 Mio. verringert werden. Im Verhältnis zur durchschnittlichen Bilanzsumme sank sie von 0,56 % im Vorjahr auf 0,33 % im Geschäftsjahr 2009/2010. Allen erkennbaren Kreditrisiken wurde durch eine angemessene Vorsorge Rechnung getragen.

Die Bewertung der Adressrisiken erfolgt durch interne Ratingsysteme, hier insbesondere das DSGV-Rating und RSU-Rating, Experten- und Scoringsysteme. Die Scoring- und Überwachungssysteme in der wachsenden Absatzfinanzierung mit Verbrauchern haben sich bewährt und werden weiter verfeinert.

Zum Selbstverständnis der Bank gehört es unverändert, an nachhaltig tragfähigen Lösungen mitzuwirken, wenn sich die wirtschaftlichen Verhältnisse einzelner Kreditnehmer verschlechtern.

Treasury-Risiken

Unverändert nimmt die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG im Rahmen einer Outsourcingvereinbarung das Treasury auch für die Bank wahr. Seit jeher ist die Refinanzierung der Deutschen Leasing Finance grundsätzlich fristenkongruent strukturiert. Offene Zinspositionen werden jeweils nur vorübergehend und in strikt limitiertem Umfang eingegangen.

Die Geschäftsführung der Deutschen Leasing Finance lässt sich in turnusmäßigen Berichten und regelmäßigen Gesprächen über die Treasury-Risiken informieren. Sie kommt so ihrer Überwachungs- und Steuerungsaufgabe nach KWG nach. Durch die Einbindung der Bank in die Deutsche Leasing-Gruppe und damit in die Sparkassen-Finanzgruppe war die Bank jederzeit in der Lage, für das Geschäft ausreichende Mittel zur Finanzierung der Expansion des Geschäftes aufzunehmen. Es bestehen unverändert keine erkennbaren Liquiditätsrisiken: Die Liquiditätskennzahl nach der Liquiditätsverordnung lag zum Bilanzstichtag bei 1,7.

Operationelle Risiken

Ausblick

In einem ungeahnt schwierigen Umfeld hat sich die Deutsche Leasing Finance auch im Geschäftsjahr 2009/2010 gut entwickelt. Die Bank ist auch in der Wirtschaftskrise gewachsen und konnte zugleich die Ertragslage weiter verbessern. Die deutlich verfeinerten Instrumente zur Risikoprävention haben sich bewährt, so dass die Risikoentwicklung nach wie vor zufriedenstellend ist.

Im Geschäftsjahr 2010/2011 soll das Auto- und Freizeitfahrzeuggeschäft in eine neue Joint Venture-Bank mit der Landesbank Berlin eingebracht werden. Strategisch bildet sich dort eine zentrale Verbundbank der Sparkassen-Finanzgruppe für Konsumentenfinanzierung. Mit dem verbleibenden Firmenkundengeschäft, das rund die Hälfte des Kreditgeschäfts zum Abschluss-Stichtag ausmacht, konzentriert sich die Deutsche Leasing Finance sodann auf die Händlereinkaufsfinanzierung mit Bau- und Agrarmaschinen sowie auf gewerbliche Objektfinanzierungen, die unverändert das strategische Kerngeschäft des Konzerns sind. In diesem verbleibenden Geschäft erwartet die Geschäftsführung für die beiden kommenden Geschäftsjahre bei einem erneut abflachenden Wirtschaftswachstum eine verhaltene Entwicklung bei einer insgesamt zufriedenstellenden Ertragslage.

Ereignisse von Bedeutung nach Abschluss des Geschäftsjahrs

Bedeutsame Ereignisse nach Abschluss des Geschäftsjahrs sind nicht zu berichten.

Bad Homburg v.d. Höhe, 29. November 2010

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Wiethoff

Schneider

Welsch

Jahresbilanz
zum 30. September 2010

Aktivseite

	Stand 30.9.2010		Stand 30.9.2009
	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve Guthaben bei Zentralnotenbanken		880,80	1
darunter:
bei der Deutschen Bundesbank EUR 880,80(Vorjahr TEUR 1)
2. Forderungen an Kreditinstitute täglich fällig		39.169.229,56	54.095
3. Forderungen an Kunden		2.350.507.579,96	2.205.711
4. Beteiligungen		12.782,30	13
darunter:
an Kreditinstituten EUR 12.782,30 (Vorjahr TEUR 13)
5. Ausstehende Einlagen auf das gezeichnete Kapital		10.000.000,00	10.000
darunter:
eingefordert EUR 0,00 (Vorjahr TEUR 0)
6. Sonstige Vermögensgegenstände		551.789,53	2
7. Rechnungsabgrenzungsposten		2.048.069,28	812
Summe der Aktiva		2.402.290.331,43	2.270.634
Passivseite
	Stand 30.9.2010		Stand 30.9.2009
	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	88.976.532,04		223.967
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.997.771.837,19	2.086.748.369,23	1.751.234
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden andere Verbindlichkeiten täglich fällig		5.875.855,20	7.037
3. Sonstige Verbindlichkeiten		51.397.672,43	34.507
4. Rechnungsabgrenzungsposten		2.679.054,80	1.209
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	7.594.975,00		7.431
b) andere Rückstellungen	7.994.404,77	15.589.379,77	5.249
6. Nachrangige Verbindlichkeiten		30.000.000,00	30.000
7. Eigenkapital
gezeichnetes Kapital		210.000.000,00	210.000
Summe der Passiva		2.402.290.331,43	2.270.634

1. Eventualverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen	95.207.486,35	44.005
2. Andere Verpflichtungen Unwiderrufliche Kreditzusagen	185.777.029,72	162.847

Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Oktober 2009 bis 30. September 2010

	2009/2010			2008/2009
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		129.281.409,46		130.486
2. Zinsaufwendungen		- 66.356.481,93	62.924.927,53	- 76.585
3. Laufende Erträge aus Beteiligungen			673,60	1
4. Provisionserträge		23.321.409,72		22.112
5. Provisionsaufwendungen		- 15.803.771,13	7.517.638,59	- 12.591
6. Sonstige betriebliche Erträge			979.238,29	1.163
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	- 15.433.164,29			- 16.469
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	- 2.275.581,12	- 17.708.745,41		- 2.435
darunter: für Altersversorgung EUR 253.926,62 (Vorjahr TEUR 165)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		- 22.048.766,84	- 39.757.512,25	- 16.608
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen			0,00	- 22
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführung zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			- 7.928.201,85	- 11.965
10. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			23.736.763,91	17.087
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			- 3.248.037,00	- 1.968
davon: vom Organträger belastet EUR 3.248.037,00 (Vorjahr: TEUR 1.968)
12. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertragesabgeführter Gewinn			- 20.488.726,91	- 15.119
13. Jahresüberschuss			0,00	-

Anhang
für das Geschäftsjahr 2009/2010

I. Allgemeines

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Formblatt 3 der RechKredV (Staffelform) zugrunde gelegt.

Sofern Angaben wahlweise in der Bilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang gemacht.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Wertansatz von Vermögensgegenständen des Anlagevermögens erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten.

Forderungen sind zu Anschaffungskosten bilanziert. Erkennbaren Risiken haben wir durch die Bildung entsprechender Wertberichtigungen ausreichend Rechnung getragen.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungsbetrag bilanziert.

Die Pensionsrückstellung und der Barwert der Vorruhestands-, Altersteilzeit- und Jubiläumsrückstellungen wurden einheitlich mit einem Rechnungszinsfuß von 4 % berechnet.

Die anderen Rückstellungen sind in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

III. Erläuterungen zur Jahresbilanz

a) Aktiva

1. In den Forderungen an Kreditinstitute sind Forderungen in Fremdwährung in Höhe von € - (Vorjahr T€ 390) enthalten.

2. Die Forderungen an Kunden in Höhe von € 2.350.507.579,96 (Vorjahr T€ 2.205.711) gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

	30.9.2010 €	30.9.2009 T€
bis drei Monate	111.822.618,54	74.042
mehr als drei Monate bis ein Jahr	350.052.809,79	203.169
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	1.143.904.618,67	1.176.462
mehr als fünf Jahre	270.261.322,94	209.646

Die Forderungen an Kunden mit unbestimmter Laufzeit betragen € 474.466.210,02 (Vorjahr T€ 544.357).

Der Anteil der Bank der in Sicherungsfonds eingebrachten Mittel in Höhe von T€ 2.251 wurde erstmalig aktivisch von den Forderungen an Kunden abgesetzt. Zur Verbesserung der Vergleichbarkeit wurde der Ausweis im Vorjahr in Höhe von T€ 1.966 entsprechend angepasst.

Die Forderungen in Fremdwährung betragen € 11.556.135,33 (Vorjahr T€ 13.778).

3. Anlagevermögen

	Anschaffungs- kosten	Zugänge	Abgänge	Abschreibungen lfd. Jahr
Beteiligung	12.782,30 €	0,00	0,00	0,00

	Abschreibungen kumuliert	Buchwert 30.9.2010	Buchwert 30.9.2010
Beteiligung	0,00	12.782,30 €	12.782,30 €

Die Beteiligung an der Liquiditäts-Konsortialbank GmbH, Frankfurt am Main ist in voller Höhe nicht börsenfähig.

Durch die Beteiligung an der Liquiditäts-Konsortialbank GmbH, Frankfurt am Main, besteht eine Nachschusspflicht von max. € 100.000,00.

4. In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen aus Provisionszahlungen in Höhe von € 550.000 enthalten.

5. Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von € 2.048.069,28 (Vorjahr T€ 812).

b) Passiva

1. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist in Höhe von € 1.991.494.269,00 (Vorjahr T€ 1.745.603) ohne anteilige Zinsen gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

	30.9.2010 €	30.9.2009 T€
bis drei Monate	448.676.296,49	332.645
mehr als drei Monate bis ein Jahr	450.021.691,22	450.074
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	960.798.332,13	867.849
mehr als fünf Jahre	131.997.949,16	95.035

2. Die Verbindlichkeiten in Fremdwährung betragen € 11.500.545,72 (Vorjahr T€ 13.688).

3. In den sonstigen Verbindlichkeiten ist der an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abzuführende Gewinn von € 20.488.726,91 (Vorjahr T€ 15.119) enthalten.

4. Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß § 340e Abs.2 Satz 2 HGB in Höhe von € 2.679.054,80 (Vorjahr T€ 1.209).

IV. Beziehungen zu verbundenen Unternehmen

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind in den folgenden Posten enthalten:

	30.9.2010 €	30.9.2009 T€
Forderungen an Kunden	11.713.078,22	13.787
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	1.007.224,90	1.975
Darunter: Verbindlichkeiten gegen über der Gesellschafterin €52.844,12 (Vorjahr T€101)
Sonstige Verbindlichkeiten	48.817.942,68	31.940
darunter: Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin €48.817.942,68 (Vorjahr T€31.940)

Die nachrangige Verbindlichkeit besteht ausschließlich gegenüber dem Mutterunternehmen Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG in Höhe von nominal Mio. € 30 (Vorjahr Mio. € 30) und ist zum Rückzahlungsbetrag ausgewiesen. Grundlage sind zwei Darlehensverträge von je Mio. € 15, die bis auf weiteres mit einer Mindestlaufzeit von 5 Jahren und 3 Tagen bzw. 5 Jahren und 23 Tagen abgeschlossen wurden. Nach Ablauf der Mindestlaufzeit (31.12.2012 bzw. 31.1.2013) können die Darlehen von beiden Vertragsparteien mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden. Die Darlehen dienen der Erhöhung des regulatorischen Eigenkapitals der Bank nach § 10 Abs. 5a KWG. Die Darlehen sind mit 6,5 % verzinst.

Gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen zum Bilanzstichtag unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von € 25.000.000,00 (Vorjahr T€ -).

V. Erläuterungen zu den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zins- und Provisionserträge werden fast ausschließlich im Inland erzielt.

Im Geschäftsjahr hat mit der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG, alleinige Gesellschafterin, eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden.

Die Gewerbesteuer T€ 3.248 (Vorjahr T€ 1.968), wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

In den Zinsaufwendungen sind Zinsen für nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von T€ 1.950 (Vorjahr T€ 1.950) enthalten.

Im Provisionsüberschuss sind Provisionserlöse aus der Vermittlung von Versicherungen im Zusammenhang mit Absatzfinanzierungen von Auto- und Freizeitfahrzeugen in Höhe von T€ 6.718 (Vorjahr T€ 6.850) enthalten.

Die Aufwendungen für Partner-Incentives in Höhe von T€ 1.867 wurden erstmals unter den Provisionsaufwendungen ausgewiesen. Zur besseren Vergleichbarkeit wurde der Ausweis im Vorjahr in Höhe von T€ 1.310 unter dem Posten andere Verwaltungsaufwendungen entsprechend angepasst.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten aperiodische Erträge in Höhe T€ 247 (Vorjahr T€ 759).

VI. Sonstige Angaben

Die Gesamtbezüge für die Mitglieder der Geschäftsführung betragen € 830.400,28.

Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr betragen € 29.400,00.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr ist für Abschlussprüfungsleistungen des Abschlussprüfers ein Honorar in Höhe von € 252.890,00 (Vorjahr T€ 245) berücksichtigt.

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 83 Mitarbeiterinnen und 112 Mitarbeiter beschäftigt.

Mitglieder der Geschäftsführung

Friedrich Jüngling	Frankfurt am Main
Christian Schneider	Frankfurt am Main
Jan Welsch	Berlin
Dietmar Wiethoff	Gießen

Aufsichtsrat

	Hans-Michael Heitmüller (bis 30. September 2010) Vorsitzender Vorsitzender des Vorstandes der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v.d.Höhe, i.R.
	Kai Ostermann Vorsitzender (ab 1. Oktober 2010) Vorsitzender des Vorstandes der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v.d.Höhe
	Paul Dillenberger stellvertretender Vorsitzender Generalbevollmächtigter der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v.d.Höhe
	Jacques Schächtele Generalbevollmächtigter der Deutschen Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft, Bad Homburg v.d.Höhe
	Rainer Weis (ab 1.Oktober 2010) Mitglied des Vorstandes der Sparkasse Bodensee, Friedrichshafen

Zwischen der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v.d. Höhe, einbezogen. Der Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Bad Homburg v.d.Höhe, 29. November 2010

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Schneider

Welsch

Wiethoff

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Jahresbilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v.d.Höhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2009 bis 30. September 2010 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen Internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Frankfurt am Main, 30. November 2010

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Bauer, Wirtschaftsprüfer

Wojtko, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat die Entwicklung der Deutsche Leasing Finance GmbH auch im Berichtsjahr eng begleitet. Neben dem Geschäftsgang und der Marktsituation standen dabei strategische Fragen, das Risikomanagement, die Umsetzung regulatorischer Anforderungen und die organisatorisch-technische Aufstellung der Bank im Fokus. Zudem informierte sich der Aufsichtsrat regelmäßig detailliert über den aktuellen Geschäftsgang.

Der Aufsichtsrat behandelte diese Themen und weitere Fragen in drei turnusmäßigen Sitzungen. Der Aufsichtsratsvorsitzende und die übrigen Mitglieder des Aufsichtsrats erörterten in einer Vielzahl weiterer Gespräche mit der Geschäftsführung laufend aktuelle strategische und operative Themen.

Vor dem Hintergrund der insbesondere zu Beginn des Geschäftsjahrs 2009/2010 schwer einschätzbaren Marktbedingungen führte der Aufsichtsrat strategische Diskussionen und befasste sich dabei v.a. mit der Frage, welche Konsequenzen für das Geschäftsmodell der Deutsche Leasing Finance GmbH erforderlich sind. Im Ergebnis bewährte sich die Entscheidung, das Risikomanagement systematisch, planvoll und konsequent weiter fortzuentwickeln und mit einer riskio- und chancenorientierten Marktstrategie weitere Marktanteile zu gewinnen.

Besonders aktiv und intensiv beschäftigte sich der Aufsichtsrat mit den Aktivitäten zur Konsolidierung der Konsumentenfinanzierung innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe. Im Jahr 2011 wird die Bank ihr Konsumentenkreditgeschäft sowie ihre Bestände in der Händlereinkaufsfinanzierung mit Auto- und Freizeitfahrzeug-Händlern in eine gemeinsame Bank mit der Landesbank Berlin einbringen. Auf diese Weise trägt die Deutsche Leasing nach dem erfolgreichen Aufbau einer systematischen Autofinanzierung für Endkunden entscheidend zu der notwendigen Stärkung der Sparkassen-Finanzgruppe im Bereich der Konsumentenfinanzierung bei. Die Deutsche Leasing Finance wird sich nach der Gründung des Joint Ventures auf objektbezogene Investitionskredite und auf die Händlereinkaufsfinanzierung in weiteren Zielmärkten konzentrieren. Auch mit dieser strategischen Neuausrichtung befasste sich der Aufsichtsrat eingehend.

Der Aufsichtsrat ließ sich regelmäßig anhand umfassender Risikoreports und erläuternder Darstellungen über die Entwicklung und den Stand der verschiedenen Risikoarten der Bank informieren und diskutierte diese mit der Geschäftsführung. Dabei spielten auch veränderte regulatorische Anforderungen eine Rolle.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat sich auch in dem herausfordernden Geschäftsjahr 2009/2010 gut entwickelt. Trotz einer fokussiert risikobewussten Geschäftspolitik konnte sie ihr Kreditvolumen ausbauen. Sie hat insgesamt Marktanteile hinzugewonnen und ihren strategischen Auftrag gut wahrgenommen. Das Bewertungsergebnis belegt, dass die verfeinerten Instrumente des Risikomanagements erfolgreich greifen.

Der vorgelegte Jahresabschluss und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2009/2010 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Die Geschäftsführung sowie die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Bank haben auch in dem schwierigen Umfeld des Geschäftsjahres 2009/2010 engagiert, ideenreich und erfolgreich gearbeitet. Dafür spricht ihnen allen der Aufsichtsrat Dank und Anerkennung aus.

Herr Hans-Michael Heitmüller hat sein Mandat als Vorsitzender des Aufsichtsrats zum 30.9.2010 niedergelegt, nachdem er zuvor als Vorsitzender des Vorstands der Deutsche Leasing AG in den Ruhestand getreten war. Über viele Jahre hat er auch sein Mandat in der Bank mit viel unternehmerischer Weitsicht, großem Engagement und hoher Sachkompetenz wahrgenommen. Für seine bleibenden Verdienste gebührt ihm besonderer Dank. Zum 01.10.2010 hat die Gesellschafterversammlung Herrn Rainer Weis zum weiteren Mitglied des Aufsichtsrats berufen.

Bad Homburg v.d. Höhe, im Dezember 2010

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

3e:T122e0,

Deutsche Leasing Finance GmbH

Bad Homburg v. d. Höhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2014 bis zum 30.09.2015

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2014/2015

Grundlagen der Gesellschaft

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftlicher Rahmen

Im Verlauf des Geschäftsjahres 2014/2015 wuchs die Weltwirtschaft weitestgehend auf dem Niveau des Vorjahres und dokumentierte damit eine grundsätzlich solide Entwicklung. Bei differenzierter Betrachtung der globalen Wirtschaftslage, zeigt sich allerdings ein heterogenes Bild. Während sich in den Industrieländern die Konjunktur sehr robust entwickelte, fiel die Wirtschaftsleistung in den Volkswirtschaften der Schwellenländer (BRIC-Staaten) im Vergleich zu den Vorjahren zurück. Diese Entwicklung zeigte sich insbesondere in Brasilien und Russland mit einem negativen Wachstum. Auch Chinas konjunkturelle Entwicklung war von Unsicherheiten und Risiken geprägt und schwächte sich im Verlauf des Geschäftsjahres 2014/2015 deutlich ab. Durch die große weltwirtschaftliche Bedeutung Chinas entstand zunehmende Unsicherheit und Volatilität in den exportabhängigen Volkswirtschaften und an den internationalen Finanzmärkten.

Einen starken Beitrag zum globalen Wachstum leisteten erneut die Vereinigten Staaten von Amerika, die unter anderem vom niedrigen Ölpreis sowie von günstigen Finanzmitteln aufgrund des immer noch historisch niedrigen Leitzinses der Fed profitieren konnten. Der Leitzins wurde seit Ende 2008 auf einem Niveau von null bis 0,25 Prozent gehalten, um Wirtschaft und Bankensektor im Nachgang zur globalen Finanzkrise zu stabilisieren. An den Finanzmärkten besteht nachhaltig Unsicherheit über eine - möglicherweise kurzfristig - bevorstehende Zinswende. Zusammen mit der expansiven Geldpolitik der EZB dürfte eine Anhebung des Leitzinses zu einer noch stärkeren Aufwertung des Dollar führen, mit der Folge, dass insbesondere US-Exporteure mit einer Verteuerung ihrer Produkte rechnen müssten.

Europa und insbesondere der Euroraum zogen Nutzen aus der expansiven Geldpolitik der EZB - neben den Wirkungen aus dem niedrigen Ölpreis und den anhaltend niedrigen Zinsen -, der sich im konjunkturellen Aufschwung und Wachstum im Jahr 2015 dokumentierte. Die EZB konnte mit ihren Maßnahmen das befürchtete Risiko einer Deflation abwenden und sorgte mit ihrer Geldpolitik dafür, dass Produkte von Unternehmen aus dem Euroraum attraktiv für amerikanische und asiatische Märkte blieben. Insgesamt jedoch blieb die Entwicklung Europas trotz des Aufschwungs hinter den Erwartungen und auch hinter der Entwicklung in den Vereinigten Staaten von Amerika zurück.

Auch die deutsche Wirtschaft führte ihren Aufwärtstrend fort und konnte trotz der teils bestehenden Abhängigkeit von den konjunkturell belasteten Schwellenländern ein solides Wachstum verzeichnen. Der niedrige Euro-Kurs verbesserte die Exportperspektiven, so dass neben den Impulsen der dynamischen Binnenwirtschaft auch von der Außenwirtschaft positive Wachstumseffekte ausgingen. Wachstumsfördernd wirkten zudem die gestiegenen Einkommen: Diese führten - verbunden mit dem geringen Anstieg des Preisniveaus - zu einer Ausweitung der privaten Konsumausgaben, was nach Einschätzung führender Wirtschaftsinstitute das Wachstum in Deutschland maßgeblich getragen hat.

Geschäftsverlauf

Das Kreditvolumen der Deutsche Leasing Finance GmbH ist im Geschäftsjahr 2014/2015 um rund 14 Prozent auf insgesamt 2.183,3 Millionen Euro gestiegen, davon entfallen 1.919,4 Millionen Euro auf Forderungen an Kunden. Die Bilanzsumme des Kreditinstituts hat sich um über 16 Prozent von 1.620,4 Millionen Euro auf 1.889,2 Millionen Euro zum 30. September 2015 erhöht.

In der Produktgruppe Investitionskredit sind die Forderungen von 1.248,4 Millionen Euro auf 1.451,1 Millionen Euro gestiegen. Dazu beigetragen haben Geschäfte mit kommunalen Einrichtungen sowie mit Kunden aus der Energiebranche, die auch durch die zur Deutsche Leasing Gruppe gehörenden DAL Deutsche-Anlagen Leasing GmbH & Co. KG vermittelt werden.

Das Forderungsvolumen in der Produktgruppe Händlereinkaufsfinanzierung betrug zum Bilanzstichtag 226,4 Millionen Euro im Vergleich zu 229,8 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag. Finanziert wurden Einkaufs-, Mietpark- und Lagerfinanzierungen von Händlern vorrangig in den Branchen Baumaschinen/Flurförderzeuge und Agrartechnik.

Unverändert kauft die Deutsche Leasing Finance GmbH Forderungen aus Leasing- und Mietkaufverträgen an, die von Unternehmen der Deutsche Leasing Gruppe abgeschlossen wurden. Das Volumen zum 30. September 2015 betrug 229,1 Millionen Euro gegenüber 156,1 Millionen Euro zum Vorjahresstichtag.

Die Netto-Risikovorsorge im Geschäftsjahr 2014/2015 beläuft sich auf 12,8 Millionen Euro (Vorjahr: 16,2 Millionen Euro). Im Gesamtbetrag enthalten sind 10,0 Millionen Euro Aufwendungen für eine Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB (Vorjahr: 5,0 Millionen Euro). Insgesamt hat sich die Risikolage der Deutsche Leasing Finance GmbH im Vergleich zum Vorjahr deutlich verbessert.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der Deutsche Leasing Finance GmbH im Geschäftsjahr 2014/2015 betrug somit 2,2 Millionen Euro.

Lage

Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2014/2015 hat die Deutsche Leasing Finance GmbH einen Zinsüberschuss von 27,7 Millionen Euro gegenüber 27,3 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2013/2014 erzielt. Der Anstieg resultiert aus dem zusätzlichen Kreditvolumen. Der Provisionsüberschuss sank im gleichen Zeitraum von 0,5 Millionen Euro auf 0,2 Millionen Euro. Ursächlich hierfür sind gestiegene Provisionsaufwendungen für vermittelte Geschäfte.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen sanken im Geschäftsjahr 2014/2015 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum von 15,3 Millionen Euro auf 13,8 Millionen Euro. Aufgrund des mit Wirkung zum 1. Oktober 2014 im Rahmen eines Betriebsübergangs i. S. d. § 613a Abs. 1 Satz 1 BGB vollzogenen Übergangs aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Finance GmbH auf die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG reduzierten sich die Personalaufwendungen von 12,2 Millionen Euro auf 0,2 Millionen Euro. Bisher durch die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Finance GmbH selbst erbrachte Marktfolge-Tätigkeiten sind mit Beginn des Geschäftsjahres 2014/2015 an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG ausgelagert worden. Im Zuge dessen stiegen die anderen Verwaltungsaufwendungen von 3,2 Millionen Euro auf 13,7 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2014/2015.

Das sonstige betriebliche Ergebnis der Deutsche Leasing Finance GmbH belief sich auf 1,0 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2014/2015 gegenüber 4,7 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum. Der Rückgang resultiert aus dem Wegfall von Erträgen im Zusammenhang mit umgelegten Verwaltungskosten für Leistungen, die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Finance GmbH bis zum 30. September 2014 für die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG erbracht haben.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit der Deutsche Leasing Finance GmbH belief sich im Geschäftsjahr 2014/2015 nach Zuführung von 10,0 Millionen Euro zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB (Vorjahr: 5,0 Millionen Euro) auf 2,2 Millionen Euro (Vorjahr: 1,0 Millionen Euro). Das Ergebnis nach Steuern betrug 0,6 Millionen Euro und wurde auf Grund des bestehenden Gewinnabführungsvertrages in voller Höhe an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abgeführt.

Für das Geschäftsjahr 2014/2015 hatte die Deutsche Leasing Finance GmbH einen weiteren Anstieg des Kreditvolumens in den Produktgruppen Investitionskredit und Händlereinkaufsfinanzierung prognostiziert. Aufgrund der anhaltenden Niedrigzinsphase wurde keine wesentliche Veränderung für die durchschnittliche Zinsspanne des Kreditgeschäfts erwartet. Das verzeichnete Wachstum von insgesamt 14 Prozent ist auf die unveränderte Nachfrage nach Förderkrediten in einem von Niedrigzinsen geprägten Marktumfeld zurückzuführen. Die durchschnittliche Zinsspanne im Neugeschäft der Deutsche Leasing Finance GmbH reduzierte sich vor dem Hintergrund der anhaltend expansiven Geldpolitik der EZB nur marginal.

Finanzlage

Einhergehend mit dem Wachstum des Förderkreditgeschäfts finanzierte sich die Deutsche Leasing Finance GmbH weiter zunehmend bei verschiedenen Förderkreditinstituten, wie z. B. der KfW, der Landwirtschaftlichen Rentenbank oder der NRW.Bank. Des Weiteren finanzierte sich das Kreditinstitut unverändert innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe bei Sparkassen und Landesbanken. Nach dem Grundsatz der Fristen- und Währungskongruenz wurden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist eingegangen. Mit den vorhandenen freien Finanzierungslinien kann die Deutsche Leasing Finance GmbH auch künftig weiter wachsen. Die von dem Kreditinstitut zu zahlenden Margen haben sich im Berichtsjahr im Zuge des allgemein sinkenden Zinsniveaus ebenfalls reduziert.

Vermögenslage

Die Vermögenslage der Deutsche Leasing Finance GmbH ist unverändert geordnet. Das harte Kernkapital des Kreditinstituts betrug zum Bilanzstichtag 189,2 Millionen Euro. Davon entfielen 140,0 Millionen Euro auf das gezeichnete und eingezahlte Kapital und 49,0 Millionen Euro auf den Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB. Zusätzlich hat die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG als alleinige Gesellschafterin der Deutsche Leasing Finance GmbH Nachrangdarlehen von 40,0 Millionen Euro zur Verfügung gestellt. Die Gesamtkapitalquote lag zum 30. September 2015 bei 10,8 Prozent (Vorjahr: 11,6 Prozent vor Feststellung).

Gesamtaussage der Geschäftsleitung zur wirtschaftlichen Lage

Die Deutsche Leasing Finance GmbH agierte im Geschäftsjahr 2014/2015 in einem wirtschaftlichen Umfeld, das von der anhaltenden Niedrigzinssituation und - auch hieraus unmittelbar und mittelbar resultierend - einem hohen Wettbewerbs- und Margendruck geprägt war. Das im März 2015 von der EZB gestartete Anleihekaufprogramm schuf Anreize für mehr Investitionen in der Eurozone; diese grundsätzlich positiv wirkenden Rahmenbedingungen führten aber auch zu einer weiteren Intensivierung des Wettbewerbs um ebensolche Investoren.

In diesem herausfordernden Umfeld hat sich die Deutsche Leasing Finance GmbH gut behauptet. Vermögens-, Finanz-, Ertrags- und Liquiditätslage der Deutsche Leasing Finance GmbH sind solide und stabil, die Risikolage hat sich gegenüber Vorjahr deutlich verbessert. Das Kernkapital des Kreditinstituts wurde im Berichtszeitraum aus eigener Kraft weiter gestärkt.

Nachtragsbericht

Nach Geschäftsjahresschluss bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Aus strukturellen Gründen werden keine nichtfinanziellen Leistungsindikatoren berichtet, da mit Wirkung zum 1. Oktober 2014 im Rahmen eines Betriebsübergangs i. S. d. § 613a Abs. 1 Satz 1 BGB alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Finance GmbH auf die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG übergegangen sind.

Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Risikobericht

Der Bestand notleidender Forderungen reduzierte sich im Berichtszeitraum um 7 Prozent. Den erkennbaren Risiken stehen die vorsichtig ermittelten Objektwerte und hinreichende Wertberichtigungen gegenüber.

Die Geschäftsleitung und der Aufsichtsrat beschäftigen sich auf Basis von schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig und eingehend mit der aktuellen Risikosituation.

Detaillierte weitere Informationen enthält der Offenlegungsbericht nach Art. 431 ff. CRR i. V. m. § 26a KWG, den die Bank im Internet veröffentlicht.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat der Bundesanstalt für Finanzdienst-leistungsaufsicht (BaFin) und der Deutsche Bundesbank die Inanspruchnahme der Ausnahme nach § 2a Abs. 2 KWG i. V. m. Art. 7 CRR (Waiver-Regelung) mit Schreiben vom 22. August 2012 angezeigt. Die Deutsche Leasing Finance GmbH sieht seit dem 30. September 2012 davon ab, die Vorschriften des § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KWG zur Festlegung von Strategien, Einrichtung von Prozessen zur Planung, Umsetzung, Beurteilung und Anpassung der Strategien, § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 3 b) KWG zur Einrichtung eines internen Kontrollsystems mit Prozessen zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Risiken sowie § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 3 c) KWG zur Risikocontrolling-Funktion auf Einzelinstitutsebene nicht an. Die Inanspruchnahme der Ausnahmeregelung umfasst nicht die Vorschrift des § 25a Abs. 1 Satz 3 Nr. 2 KWG zur Ermittlung und Sicherstellung der Risikotragfähigkeit.

Die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG hat zugunsten der Deutsche Leasing Finance GmbH eine harte Patronatserklärung abgegeben.

Adressrisiken

Allen erkennbaren Kreditrisiken wurde durch eine angemessene Vorsorge Rechnung getragen.

Marktpreis- und Liquiditätsrisiken

Das Treasury für die Deutsche Leasing Finance GmbH wird weiterhin auf Basis einer Auslagerungsvereinbarung durch die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG erbracht. Seit jeher ist die Refinanzierung grundsätzlich fristenkongruent strukturiert und weist einen langfristigen Charakter auf. Offene Zinspositionen werden jeweils nur vorübergehend und in strikt limitiertem Umfang eingegangen.

Operationelle Risiken

Gesamtbild der Risikolage

Chancenbericht

Prognosebericht

Die Deutsche Leasing Finance GmbH geht für das Geschäftsjahr 2015/2016 von einem weiterhin steigenden Kreditvolumen in der Produktgruppe Investitionskredit und einem moderaten Wachstum der Inanspruchnahme in der Händlereinkaufsfinanzierung aus. Zu diesem Anstieg wird auch weiterhin das Förderkreditgeschäft beitragen.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 1. Dezember 2015

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Weis

Mittelberg

Speckmann

Jahresbilanz zum 30. September 2015

Aktivseite

			Stand 30.09.2015	Stand 30.09.2014
			EUR	TEUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig			8.179.730,74	6.392
2. Forderungen an Kunden			1.878.642.398,60	1.607.519
3. Beteiligungen			12.782,30	13
darunter:
an Kreditinstituten EUR 12.782,30 (Vorjahr TEUR 13)
4. Sonstige Vermögensgegenstände			0,00	3.637
5. Rechnungsabgrenzungsposten			2.408.224,84	2.801
Summe der Aktiva			1.889.243.136,48	1.620.362
Passivseite
			Stand 30.09.2015	Stand 30.09.2014
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		90.370.810,85		116.762
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		1.550.517.418,18	1.640.888.229,03	1.228.032
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		4.139.932,72		3.503
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		0,00	4.139.932,72	37.860
3. Sonstige Verbindlichkeiten			7.098.712,63	143
4. Rechnungsabgrenzungsposten			2.796.278,90	2.956
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		4.027.382,00		7.612
b) andere Rückstellungen		1.110.183,20	5.137.565,20	4.312
6. Nachrangige Verbindlichkeiten			40.000.000,00	40.000
7. Fonds für allgemeine Bankrisiken			49.000.000,00	39.000
8. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	150.000.000,00			150.000
abzüglich nicht eingeforderte ausstehende Einlagen	-10.000.000,00	140.000.000,00		-10.000
b) Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen		182.418,00	140.182.418,00	182
Summe der Passiva			1.889.243.136,48	1.620.362
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			132.032.227,78	122.420
2. Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen			123.624.588,73	129.612

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2014 bis 30. September 2015

	2014/15			2013/14
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften		52.089.327,43		55.608
2. Zinsaufwendungen		-24.396.596,75	27.692.730,68	-28.274
3. Laufende Erträge aus Beteiligungen			0,00	0
4. Provisionserträge		2.789.125,37		2.144
5. Provisionsaufwendungen		-2.592.933,47	196.191,90	-1.668
6. Sonstige betriebliche Erträge			1.003.884,69	4.735
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	0,00			-10.206
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-178.800,00	-178.800,00		-1.946
darunter:
für Altersversorgung EUR 178.800,00 (Vorjahr TEUR 532)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		-13.660.640,33	-13.839.440,33	-3.180
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-12.839.875,17	-16.173
davon:
Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340 g HGB EUR 10.000.000,00 (Vorjahr TEUR 5.000)
9. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			2.213.491,77	1.040
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-1.587.779,00	-866
davon:
vom Organträger belastet EUR 1.587.779,00 (Vorjahr TEUR 866)
11. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne			-625.712,77	-174
12. Jahresüberschuss			0,00	-

Anhang für das Geschäftsjahr 2014/15

Allgemeine Angaben

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat als Kreditinstitut ihren Jahresabschluss für das am 30. September 2015 endende Geschäftsjahr nach den handelsrechtlichen Vorschriften (§§ 242 ff. HGB), den ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (§§ 340 ff. HGB) und nach den Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie den Regelungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufzustellen. Die Gesellschaft verwendet die Formblätter 1 (Jahresbilanz) und 3 (Gewinn- und Verlustrechnung in Staffelform) der RechKredV.

Sofern Angaben wahlweise in der Jahresbilanz oder im Anhang gemacht werden können, werden die Angaben im Anhang gemacht.

Im Rahmen eines Betriebsübergangs i. S. d. § 613a Abs. 1 Satz 1 BGB sind alle Mitarbeite-rinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Finance GmbH mit Wirkung zum 1. Oktober 2014 auf die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG übergegangen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Währungsumrechnung folgt den in § 340h i. V. m. § 256a HGB enthaltenen Vorschriften.

Der Wertansatz der Beteiligungen erfolgt zu Anschaffungskosten.

Von den Verrechnungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde Gebrauch gemacht.

Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag sind in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und werden planmäßig aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

Die übrigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

In den Fällen, in denen Schulden (Grundgeschäfte) zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken mit Finanzinstrumenten (Sicherungsinstrumenten) zusammengefasst werden (Bewertungseinheiten), finden gem. § 254 HGB in dem Umfang und für den Zeitraum, in dem die gegenläufigen Wertänderungen sich ausgleichen, die allgemeinen Bewertungsgrundsätze keine Anwendung. Die Wertänderungen von Grundgeschäften und Sicherungsinstrumenten werden bilanziell nach der "Durchbuchungsmethode" abgebildet.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Im Falle einer Steuerentlastung wird entsprechend dem Aktivierungswahlrecht nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB auf die Bilanzierung verzichtet. Im Berichtsjahr sind für die Deutsche Leasing Finance GmbH bei der Organträgerin aufgrund der Nicht-Inanspruchnahme des Wahlrechts keine latenten Steuern auszuweisen.

Angaben zur Bilanz

Die Angaben zu den Beteiligungen sind dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

Die Angaben zu den Forderungen an Kunden sowie zu den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und gegenüber Kunden sind den folgenden Aufstellungen zu entnehmen.

Im Ausweis der Forderungen an Kreditinstitute sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 626.212,03 Euro (Vorjahr: TEUR 413) enthalten.

Die Forderungen an Kunden beinhalten Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 63.486.630,95 Euro (Vorjahr: TEUR 61.435), von denen 138.596,29 Euro (Vorjahr: TEUR 473) auf Forderungen an Gesellschafter entfallen, sowie Beträge in fremder Währung in Höhe von 47.323.698,91 Euro (Vorjahr: TEUR 41.814).

Die unter den Beteiligungen ausgewiesenen Anteile an der Liquiditäts-Konsortialbank Gesellschaft mit beschränkter Haftung i.L., Frankfurt am Main, sind in voller Höhe nicht börsenfähig.

In den sonstigen Vermögensgegenständen waren im Vorjahr Forderungen an Gesellschafter in Höhe von TEUR 3.533 enthalten.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien in Höhe von 2.408.224,84 Euro (Vorjahr: TEUR 2.801).

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Beträge in fremder Währung in Höhe von 47.075.182,38 Euro (Vorjahr: TEUR 41.814) enthalten.

Im Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 476.352,51 Euro (Vorjahr: TEUR 38.007) enthalten, davon entfallen auf Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin 90.993,02 Euro (Vorjahr: TEUR 37.950).

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten ausschließlich Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin (Vorjahr: TEUR -), davon entfallen 625.712,77 Euro (Vorjahr: TEUR -) auf den an die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG abzuführenden Gewinn.

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält Unterschiedsbeträge gemäß § 340e Abs. 2 Satz 2 HGB von 2.796.278,90 Euro (Vorjahr: TEUR 2.956).

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von 3.933.273,00 Euro wurden aufgrund des Übergangs aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter auf die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG übertragen. Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen bestehen in Höhe von 4.027.382,00 Euro für Versorgungsempfänger und vor dem Betriebsübergang ausgeschiedene Mitarbeiter mit unverfallbarer Anwartschaft.

Personalbezogene andere Rückstellungen in Höhe von 3.972.193,00 Euro wurden aufgrund des Übergangs aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter auf die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG übertragen.

Die nachrangigen Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich gegenüber dem Mutterunternehmen Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG von nominal 40.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 40.000) und sind zum Erfüllungsbetrag ausgewiesen. Grundlage sind drei Darlehensverträge.

	Darlehen 1	Darlehen 2	Darlehen 3
Darlehensbetrag (EUR)	15.000.000,00	15.000.000,00	10.000.000,00
Auszahlung	27.12.2007	09.01.2008	30.12.2010
Laufzeit	13 Jahre und 3 Tage	12 Jahre und 358 Tage	10 Jahre und 1 Tag
Mindestlaufzeit bis	31.12.2020	31.12.2020	31.12.2020
Zinssatz p. a.	6,5 %	6,5 %	4,5 %

Die unter der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen stehen vollständig im Zusammenhang mit Investitionskrediten.

Die unter der Bilanz ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen stehen in Höhe von 98.624.588,73 Euro (Vorjahr: TEUR 104.612) im Zusammenhang mit Investitionskrediten. Gegenüber verbundenen Unternehmen betragen die unwiderruflichen Kreditzusagen 25.000.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 25.000).

Finanzierungen in US-Dollar und britischen Pfund werden ausschließlich zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossen.

Zum 30. September 2015 beträgt das valutierende Nominalvolumen der Finanzierungen in US-Dollar 44,3 Millionen Euro und der Finanzierung in britischen Pfund 2,8 Millionen Euro. Aufgrund der Effektivität der Bewertungseinheiten hat keine Rückstellungsbildung zu erfolgen. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierungen in US-Dollar beträgt 5,1 Jahre. Die maximale Restlaufzeit der Finanzierung in britischen Pfund beträgt 10,0 Jahre.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zins- und Provisionserträge werden nahezu ausschließlich im Inland erzielt.

In den Zinserträgen sind Erträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von 3.001.032,11 Euro (Vorjahr: TEUR 3.716) berücksichtigt.

Die Zinsaufwendungen schließen Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 2.652.180,64 Euro (Vorjahr: TEUR 4.682) ein, davon entfallen auf nachrangige Verbindlichkeiten 2.400.000,00 Euro (Vorjahr: TEUR 2.400). In den Zinsaufwendungen sind ferner Zinsen für Aufwendungen aus Aufzinsungen von Rückstellungen in Höhe von 169.272,00 Euro (Vorjahr: TEUR 425) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten aperiodische Erträge in Höhe von 43.988,89 Euro (Vorjahr: TEUR 73).

Im Geschäftsjahr hat mit der alleinigen Gesellschafterin Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG eine steuerliche Organschaft für die Gewerbe-, Körperschaft- und Umsatzsteuer bestanden. Die Gewerbesteuer in Höhe von 1.587.779,00 Euro (Vorjahr: TEUR 866) wird im Rahmen einer Umlage an die Bank weiterbelastet und ist in dem Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten.

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag ist aperiodischer Steueraufwand in Höhe von 22.833,00 Euro (Vorjahr: TEUR 8 Ertrag) enthalten.

Sonstige Angaben

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind als Gesamthonorar des Abschlussprüfers 343.910,00 Euro (Vorjahr: TEUR 322) angefallen. Dabei entfielen auf Abschlussprüfungsleistungen des Geschäftsjahres 321.300,00 Euro (Vorjahr: TEUR 320) und auf sonstige Leistungen 22.610,00 Euro (Vorjahr: TEUR -) sowie im Vorjahr auf andere Bestätigungsleistungen TEUR 2.

Die Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG hat zugunsten der Deutsche Leasing Finance GmbH eine harte Patronatserklärung abgegeben.

Die Gesellschaft beschäftigt kein Personal.

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Mitglieder an:

Kai Ostermann, Vorsitzender
Vorsitzender des Vorstandes
Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
Bad Homburg v. d. Höhe

Paul Dillenberger, stellvertretender Vorsitzender
Generalbevollmächtigter i. R. (ab 1. April 2015)
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,
Bad Homburg v. d. Höhe

Matthias Laukin
Mitglied des Vorstandes
Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
Bad Homburg v. d. Höhe

Der Geschäftsführung gehören folgende Mitglieder an:

Friedrich Jüngling
Mitglied des Vorstandes
Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
Bad Homburg v. d. Höhe

Rainer Weis
Mitglied des Vorstandes
Deutsche Sparkassen Leasing Verwaltungs-Aktiengesellschaft,
Bad Homburg v. d. Höhe

Dietmar Wiethoff (bis 31. März 2015)
Unternehmensberater
Gießen

Maik Mittelberg, stellvertretender Geschäftsführer (ab 1. April 2015)
Leiter Risiko Inland II
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,
Bad Homburg v. d. Höhe

Frank-Dieter Speckmann, stellvertretender Geschäftsführer (ab 1. April 2015)
Geschäftsfeldleiter Sparkassen und Mittelstand
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG,
Bad Homburg v. d. Höhe

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit von der Gesellschaft keine Bezüge.

Aus der Abspaltung des Geschäftes zur Finanzierung von Personenkraftwagen und Freizeitfahrzeugen besteht nach Abspaltung eine Haftung gemäß § 133 UmwG in Höhe von 66 Millionen Euro (Vorjahr: 152 Millionen Euro).

Zwischen der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG und der Deutsche Leasing Finance GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG einbezogen. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Bad Homburg v. d. Höhe, den 1. Dezember 2015

Deutsche Leasing Finance GmbH

Jüngling

Weis

Mittelberg

Speckmann

	Anschaffungskosten			Abschreibungen
	1.10.2014	Zugänge	Abgänge	kumuliert
	EUR	EUR	EUR	EUR
Beteiligungen	12.782,30	0,00	0,00	0,00

	Buchwerte		Abschreibungen
	30.9.2015	30.9.2014	des Geschäftsjahres
	EUR	EUR	EUR
Beteiligungen	12.782,30	12.782,30	0,00

	30.9.2015	30.9.2014
	EUR	TEUR
Forderungen an Kunden	1.878.642.398,60	1.607.519
a) bis 3 Monate	64.563.487,72	52.644
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	234.891.394,02	197.532
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	894.094.627,81	740.286
d) mehr als 5 Jahre	408.122.994,16	334.249
e) mit unbestimmter Laufzeit	276.969.894,89	282.808

	30.9.2015	30.9.2014
	EUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.550.517.418,18	1.228.032
a) bis drei Monate	133.678.013,80	122.508
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c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	703.127.216,89	607.542
d) mehr als fünf Jahre	383.907.981,60	293.905
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	0,00	37.860
a) bis drei Monate	0,00	1.035
b) mehr als drei Monate bis ein Jahr	0,00	3.565
c) mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	0,00	16.985
d) mehr als fünf Jahre	0,00	16.275

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Jahresbilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Deutsche Leasing Finance GmbH, Bad Homburg v. d. Höhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2014 bis 30. September 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechen-des Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 3. Dezember 2015

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Bauer, Wirtschaftsprüfer

Sauerborn, Wirtschaftsprüferin

Bericht des Aufsichtsrats

Auch im Geschäftsjahr 2014/2015 hat der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben mit großer Sorgfalt wahrgenommen. Die Geschäftsführung wurde bei der Leitung des Instituts regelmäßig beratend begleitet und deren Tätigkeit überwacht. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für die Deutsche Leasing Finance GmbH war der Aufsichtsrat unmittelbar und frühzeitig eingebunden. Die Geschäftsführung unterrichtete den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend, sowohl schriftlich als auch mündlich, über die Unternehmensplanung, den Gang der Geschäfte, die Ordnungsmäßigkeit und Funktionsfähigkeit der ausgelagerten Aktivitäten sowie die aktuelle Lage. Auf der Grundlage der Berichterstattung der Geschäftsführung wurden die Geschäftsentwicklung sowie für das Institut wichtige Entscheidungen und Vorgänge ausführlich erörtert.

Der Aufsichtsrat der Deutsche Leasing Finance GmbH hat im Rahmen dreier turnusmäßiger Sitzungen insbesondere über die aktuelle Geschäftsentwicklung sowie die Risikosituation und das Risikomanagement beraten. Intensiv erörtert wurden daneben, wie bereits in den Vorjahren, die Auswirkungen der umfangreichen gesetzlichen und regulatorischen Veränderungen, insbesondere die Anwendung der Liquiditätsanforderungen. Die Kapital- und Risikotragfähigkeitsplanung sowie die weitere Entwicklung der IT‑Infrastruktur waren außerdem wesentliche Gegenstände der Beratungen des Aufsichtsrats.

Die Deutsche Leasing Finance GmbH hat sich auch im Geschäftsjahr 2014/2015 weiterhin planmäßig entwickelt und ist ihrer Aufgabe als spezialisiertes Kreditinstitut innerhalb der Deutsche Leasing Gruppe in vollem Umfang gerecht geworden.

Der vorgelegte Jahresabschluss zum 30. September 2015 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2014/2015 sind von der als Abschlussprüfer bestellten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Die Geschäftsführung der Deutsche Leasing Finance GmbH hat ihre Aufgaben auch im Geschäftsjahr 2014/2015 mit Verantwortung, Engagement und Kompetenz wahrgenommen. Für ihren Einsatz und für ihre Leistungen spricht der Aufsichtsrat der Geschäftsführung Dank und Anerkennung aus. In diesen Dank sind ausdrücklich auch die für die Deutsche Leasing Finance GmbH tätigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Deutsche Leasing Gruppe einbezogen.

Bad Homburg v. d. Höhe, im Dezember 2015

Der Aufsichtsrat

Kai Ostermann, Vorsitzender

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