Marriott Hotel Holding GmbH

Eschborn

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Konzernlagebericht 2023

A. Grundlagen des Konzerns

1. Geschäftsmodell des Konzerns

Die Marriott Hotel Holding GmbH (im Folgenden auch "Muttergesellschaft") ist im Handelsregister von Frankfurt am Main unter HRB Nr. 44337 eingetragen. Das voll eingezahlte Stammkapital beträgt EUR 13.000.000. Gesellschafter ist die Renaissance Services B.V., Rotterdam, Niederlande. Es gilt der Gesellschaftsvertrag in der Fassung vom 4. Dezember 1997, zuletzt geändert am 15. August 2002.

Die Muttergesellschaft betreibt in eigener Verantwortung das Regionalbüro (Regional Office) und das internationale Verkaufsbüro in Eschborn. Das Regional Office ist zuständig für die Hotels in der Region "Continental Europe". Die Region "Continental Europe" umfasst nach Definition des Marriott-International-Konzerns alle Länder des Kontinents Europa sowie Türkei, Israel, Georgien, Armenien, Aserbaidschan und Kasachstan.

Die Muttergesellschaft erbringt im Rahmen eines "Amended and Restated Administrative Services Agreement", eines "Management Agreement", eines "Amended and Restated Management Agreement", eines "Regional and International Services Agreement", eines "Commercial Services Agreement" und eines "Shared Service Agreement" Leistungen für sonstige Hotelgesellschaften, die Hotels unter den Markennamen "The Ritz-Carlton", "JW Marriott", "Marriott", "Renaissance", "Courtyard by Marriott", "Residence Inn", "Autograph Collection", "AC Hotels" und "Moxy" betreiben. Mit der Übernahme des Starwood Konzerns durch Marriott International im September 2016 sind die Marken "Aloft", "Element", "Four Points by Sheraton", "Tribute Portfolio", "Le Meridien", "Sheraton", "Design Hotels", "St. Regis", "The Luxury Collection", "W Hotels" und "Westin" hinzugekommen.

Mit der Marriott International Inc., Delaware, USA, ("Marriott International") besteht seit 1999 ein Vertrag über Kostenweiterbelastungen, wonach die Marriott International Inc., Delaware, USA, der Gesellschaft 107,5 % aller Kosten erstattet, welche bei der Gesellschaft im Rahmen der Erbringung von Buchhaltungs- und Managementleistungen sowie damit zusammenhängender Leistungen für von Marriott International geführte und lizenzierte Hotels angefallen sind. Im Geschäftsjahr 2019 wurde mit der Marriott International Inc., Delaware, USA, ("Marriott International") ein weiterer Vertrag über Kostenweiterbelastungen abgeschlossen, wonach die Marriott International Inc., Delaware, USA, der Gesellschaft 103 % aller Kosten für Marriott ́s Social Media Outlets erstattet. Zusätzlich wurde im Geschäftsjahr 2020 mit der Marriott International Inc., Delaware, USA, ("Marriott International") ein weiterer Vertrag über Kostenweiterbelastungen abgeschlossen, wonach die Marriott International Inc., Delaware, USA, der Gesellschaft 106 % aller Kosten im Rahmen der Homes and Villas by Marriott International erstattet.

Ein vergleichbarer Vertrag über die Kostenerstattung mit der Marriott International Design and Construction Services, Inc., Delaware, USA, besteht seit 2003.

Ebenso wurde mit der International Hotel Licensing Company S.a.r.l., Luxemburg, ("IHLC") in 2004 ein Vertrag über Kostenerstattungen geschlossen, der mit Wirkung zum 1. September 2008 auf die Global Hospitality Licensing S.a.r.l., Luxemburg, ("GHL") übertragen wurde. Die Kostenerstattung liegt bei 104,25 %.

Die Muttergesellschaft besitzt zum Stichtag 100 % der Anteile an den folgenden Gesellschaften:

•	Frankfurt Marriott Hotelmanagement GmbH, Eschborn, die das Frankfurt Marriott Hotel betreibt ("Frankfurt Marriott"),
•	Leipzig Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin, die das Leipzig Marriott Hotel betreibt ("Leipzig Marriott"),
•	Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin, die Management- und Personaldienstleistungen an das Courtyard Berlin-Mitte, das Courtyard by Marriott München, das Marriott Köln sowie seit Dezember 2013 das AC Steinplatz, Berlin erbringt ("Marriott Hotelmanagement"),
•	The Ritz-Carlton Hotel Management GmbH, Berlin, die das Ritz-Carlton Hotel in Wolfsburg betreibt ("The Ritz-Carlton Management"),
•	The Ritz-Carlton Hotel Company (Berlin) GmbH, Berlin, die das Ritz-Carlton Hotel in Berlin betreibt ("The Ritz-Carlton Berlin"),
•	Berlin Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin, die das Berlin Marriott Hotel betreibt ("Berlin Marriott"),
•	Heidelberg Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin, die das Heidelberg Marriott Hotel betreibt ("Heidelberg Marriott"),
•	Renaissance Hamburg Hotelmanagement GmbH, Berlin, die seit dem 1. November 2012 das Renaissance Hamburg Hotel betreibt ("Renaissance Hamburg"),
•	Marriott Hotelmanagement Cologne GmbH, Berlin, die seit April 2014 Managementdienstleistungen und seit Juni 2014 Personaldienstleistungen an das Courtyard Cologne erbringt,
•	Marriott Hotel Services Berlin GmbH, die seit dem 1. Januar 2015 Dienstleistungen im Bereich der Shared Services (Verwaltung, Reservierung, Verkauf, Marketing, Rechnungs- und Personalwesen, sowie Umsatzoptimierung) erbringt,
•	Renaissance Düsseldorf Hotelmanagement GmbH, Berlin, die seit dem 1. April 2014 die aktiven Geschäfte des Renaissance Düsseldorf Hotels betreibt, dieses Hotel wurde zum 30. September 2019 geschlossen;

und hat Ergebnisabführungsverträge mit:

•	Marriott Hotelmanagement,
•	The Ritz-Carlton Management,
•	Leipzig Marriott,
•	Heidelberg Marriott sowie
•	Renaissance Hamburg.

Das Frankfurt Marriott, Leipzig Marriott, Berlin Marriott, The Ritz-Carlton Berlin, Heidelberg Marriott und Renaissance Hamburg haben jeweils eine langfristige Pachtvereinbarung mit konzernfremden Gesellschaften abgeschlossen, auf deren Grundstücken sie jeweils die aktiven Geschäfte der Hotels betreiben.

Alle oben genannten Gesellschaften sind im Konzernabschluss der Marriott Hotel Holding GmbH, Eschborn, enthalten.

2. Ziele und Strategien

Die Ziele und Strategien des Teilkonzerns der Marriott Hotel Holding GmbH orientieren sich grundsätzlich an denen des internationalen Marriott Konzerns. Sie umfassen die kontinuierliche Wertsteigerung des Unternehmens für die Eigentümer (Aktionäre), die Gewinnung von Marktanteilen sowie die Steigerung der Gäste- und Mitarbeiterzufriedenheit, im Sinne des "Spirit to serve" Leitbilds. Darüber hinaus hat in der jüngeren Vergangenheit das ökologisch und sozial ausgewogene nachhaltige Wirtschaften zunehmend an Bedeutung gewonnen. Auf den jeweiligen lokalen Hotelmärkten ist unser Ziel, zu den führenden internationalen Business- und Tagungshotels zu zählen. Die Einhaltung ethischer und rechtlicher Normen rundet das Ganze ab.

Die Finanzstrategie zielt konsequent darauf ab, jederzeit die strategische und operative Handlungsfähigkeit zu gewährleisten. Eine ausgewogene Liquidität, eine robuste Kapitalstruktur sowie eine auf Profitabilität ausgerichtete Ertragslage bilden die Eckpfeiler für den Teilkonzern der Marriott Hotel Holding GmbH und darüber hinaus für den Wertbeitrag an den Marriott International Konzern.

3. Steuerungssystem

Der Marriott-Konzern verwendet zur Führung und Steuerung das Balanced-Score-Card-Managementsystem, welches integraler Bestandteil aller Prozesse der Planung, Steuerung und Kontrolle ist. Das Ziel ist die nachhaltige Wertschaffung über konjunkturelle und saisonale Zyklen hinweg. Hierfür wird regelmäßig der Zielerreichungsgrad der Wertschaffung überprüft. Die Ergebnisse fließen in das interne und externe Berichtswesen ein. Das wertorientierte Managementsystem ist zudem mit der erfolgsorientierten Vergütung des Executive Teams der Gesellschaft verknüpft.

Die wesentlichen Kennzahlen zur Messung der finanziellen Wertschaffung für die Hotelgesellschaften bilden Umsatz, Jahresergebnis und RevPar (revenue per available room/ Umsatz pro verfügbarem Zimmer). Des Weiteren bilden Kennzahlen in Bezug auf den direkten Wettbewerb (Competitive Set), Gästezufriedenheit (Guest Satisfaction Survey) und die Mitarbeiterzufriedenheit (Engagement Survey) die elementaren Eckpunkte der Unternehmenssteuerung.

Die kurz-, mittel- und langfristigen finanziellen Ziele und Leistungsindikatoren werden im Wesentlichen durch das konzernweite Berichtswesen bestimmt und umfassen den monatlichen Profit & Loss Forecast, den jährlichen Budgetierungsprozess, die Business-Planung, die Mittelfristplanung (Long Range Plan) und den 10-Jahres-Investitionsplan. Darüber hinaus werden bei Bedarf ad-hoc Mittteilungen berichtet.

B. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2023 nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 0,3 % niedriger als im Vorjahr. Kalenderbereinigt betrug der Rückgang der Wirtschaftsleistung 0,1 %. "Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Deutschland kam im Jahr 2023 im nach wie vor krisengeprägten Umfeld ins Stocken", sagte Dr. Ruth Brand, seit 1. Januar 2023 neue Präsidentin des Statistischen Bundesamtes, bei der Pressekonferenz "Bruttoinlandsprodukt 2023 für Deutschland" in Berlin. "Die trotz der jüngsten Rückgänge nach wie vor hohen Preise auf allen Wirtschaftsstufen dämpften die Konjunktur. Hinzu kamen ungünstige Finanzierungsbedingungen durch steigende Zinsen und eine geringere Nachfrage aus dem In- und Ausland. Damit setzte sich die Erholung der deutschen Wirtschaft vom tiefen Einbruch im Corona-Jahr 2020 nicht weiter fort", so Brand weiter. Im Vergleich zum Jahr 2019, dem Jahr vor Beginn der Corona-Pandemie, war das BIP 2023 um 0,7 % höher (Quelle: DESTATIS Statistisches Bundesamt "Bruttoinlandsprodukt 2023 für Deutschland", Pressemitteilung vom 15. Januar 2024).

Die Hotels und sonstigen Beherbergungsunternehmen verzeichneten im Jahr 2023 einen realen (preisbereinigten) Umsatzanstieg gegenüber dem Vorjahr von 1,1 % (+8,5% nominal gegenüber 2022). Das Gastgewerbe war im Jahresverlauf 2023 starken Preisanstiegen ausgesetzt, sodass die nominalen Umsätze deutlich gegenüber dem Vorjahr stiegen. Die realen Umsätze entwickelten sich nach hohen Zuwächsen zu Jahresbeginn vor allem in der zweiten Jahreshälfte rückläufig. Die teilweise hohen Differenzen zwischen realen und nominalen Umsätzen spiegeln das stark gestiegene Preisniveau im Gastgewerbe wider. Im Vergleich zum Vor-Corona-Jahr 2019 war der reale Gastgewerbeumsatz im Jahr 2023 um 11,3 % niedriger, während der nominale Umsatz um 8,8 % höher ausfiel. Die insgesamt positive Bilanz im Gastgewerbe im Jahr 2023 gegenüber dem Vorjahr ist hauptsächlich auf die vergleichsweisen hohen Zuwächse in der Beherbergung (real +4,5 % und nominal +10,8 %) zurückzuführen. Die Übernachtungszahlen hatten dort im Jahr 2023 fast wieder das Vor-Corona-Niveau erreicht. Dennoch waren die realen Umsätze der Branche 5,2 % niedriger als im Vor-Corona-Jahr 2019, wohingegen die nominalen Umsätze 12,0 % höher ausfielen (Quelle: DESTATIS Statistisches Bundesamt "Gastgewerbeumsatz 2023 real 1,1 % höher als 2022, aber 11,3 % niedriger als im Vor-Corona-Jahr 2019", Pressemitteilung vom 20. Februar 2024).

Dieser Anstieg im Jahr 2023 spiegelt sich auch auf den lokalen Hotelmärkten wider, auf welchen wir über unsere Tochtergesellschaften vertreten sind.

2. Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2023 hat sich insgesamt sehr positiv entwickelt.

Das prognostizierte Umsatzziel für das Geschäftsjahr 2023 von TEUR 192.000 konnte mit erzielten Umsatzerlösen von TEUR 194.241 übertroffen werden. Das Jahresergebnis fällt mit TEUR 15.195 im Vorjahresvergleich (TEUR 2.417) signifikant höher aus. Prognostiziert wurde ein deutlich geringeres Jahresergebnis von TEUR 5.270. Der starke Anstieg ist im Wesentlichen auf die Erhöhung von Darlehenszinsen zurückzuführen.

3. Ertragslage

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich das Jahresergebnis des Konzerns von TEUR 2.417 auf TEUR 15.195 verbessert. Dabei setzt sich das Konzernjahresergebnis, gegliedert nach konsolidierten Gesellschaften, wie folgt zusammen:

	2023 TEUR	2022 TEUR	Veränderung TEUR
Ergebnis der Muttergesellschaft	15.065	6.652	8.413
(vor Ergebnisübernahmen konsolidierter Gesellschaften)
Ergebnisse der konsolidierten Gesellschaften
Frankfurt Marriott	649	-3.424	4.073
Leipzig Marriott	-112	-67	-45
Heidelberg Marriott	-482	-843	361
The Ritz-Carlton Management	368	264	104
Marriott Hotelmanagement	183	89	94
Marriott Hotel Services	171	48	123
Berlin Marriott	741	-943	1.684
Marriott Cologne Hotelmanagement	9	-2	11
Renaissance Düsseldorf	-9	20	-29
The Ritz-Carlton Berlin	-71	-1.207	1.136
Renaissance Hamburg	1.283	902	381
	2.730	-5.163	7.893
Konsolidierungsbuchungen	-2.600	928	-3.528
Konzernjahresergebnis	15.195	2.417	12.778

Die folgende Darstellung verdeutlicht die Entwicklung der Ertragslage im Vergleich zum Vorjahr. Hierzu wurden aus den Konzern-Gewinn- und Verlustrechnungen der letzten beiden Geschäftsjahre, falls sachgerecht, Zusammenfassungen und Saldierungen vorgenommen.

	2023		2022		Veränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR	%
Umsatzerlöse	194.241	100	157.340	100	36.901	23
Herstellungskosten	-166.933	-86	-140.420	-89	-26.513	19
Bruttoergebnis vom Umsatz	27.308	14	16.920	11	10.388	61
Vertriebskosten	-9.562	-5	-8.391	-5	-1.171	14
Allgemeine Verwaltungskosten	-14.817	-8	-13.345	-9	-1.472	11
Sonstige betriebliche Erträge	4.586	2	4.554	3	32	1
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-3.378	-2	-2.356	-	-1.022	43
Betriebsergebnis	4.137	2	-2.618	-2	6.755	-258
Finanzergebnis	14.303		5.607		8.696	155
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-3.241		-568		-2.673	471
sonstige Steuern	-4		-4		0	0
Jahresergebnis	15.195		2.417		12.778	529

Die Umsatzerlöse des Konzerns haben sich wie folgt entwickelt:

	2023		2022		Veränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR	%
Operativer Umsatz aus Hotelbetrieb
Zimmer	99.875	51	80.938	51	18.937	23
Speisen und Getränke	38.381	20	31.793	20	6.588	21
Telefon und Internet	12	0	10	0	2	20
Übrige	2.870	1	3.073	2	-203	-7
	141.138	72	115.814	73	25.324	22
Sonstige Umsätze
Kostenweiterbelastungen	40.561	21	32.839	21	7.722	24
Marketing-Gebühren	11.549	6	7.918	5	3.631	46
Management-Gebühren	993	1	769	1	224	29
	53.103	28	41.526	27	11.577	28
Konzernumsatz	194.241	100	157.340	100	36.901	24

Der Anstieg der Umsatzerlöse aus dem Bereich Zimmer um TEUR 18.937 aus den Hotelbetrieben, ist im Wesentlichen auf höhere Belegung durch das Ende der Auswirkungen der Corona Pandemie zurückzuführen, die im ersten Quartal 2022 noch Einfluss hatten und auf die daraus resultierende Erholung des Reisegeschäftes.

Im Bereich der Speisen und Getränke sind die Umsätze im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 6.588 gestiegen. Dies ist ebenfalls auf die höhere Gästeanzahl und das Ende der Auswirkungen der Corona Pandemie zurückzuführen.

Die übrigen Umsatzerlösen sind im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 203 gesunken.

Der Anstieg der Umsätze aus dem Bereich Sonstige um TEUR 11.577 ist im Wesentlichen auf höhere Umsätze aus Kostenweiterbelastungen der Marriott Hotel Holding GmbH zurückzuführen.

Der Anstieg der Herstellungskosten um TEUR 26.513 ist auf den Anstieg der Belegung, auf erhöhte Personalaufwendungen, auf erhöhte Energiekosten sowie gestiegene Warenkosten zurückzuführen.

Die Vertriebskosten sind im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 1.171 und die allgemeinen Verwaltungskosten um TEUR 1.472 erhöht, was im Wesentlichen aus dem Anstieg der Belegungen und damit einhergehenden höheren Kosten resultiert.

Die Erhöhung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen um TEUR 1.022 resultieren im Wesentlichen aus Nachbelastungen für Vorjahre in Höhe von TEUR 459. Weitere Gründe für den Anstieg sind die Weitebelastungen von Kosten verbundener Unternehmen an Hotels mit Management Agreement. Die sonstigen betrieblichen Erträge sind im Vergleich zum Vorjahr stabil.

Das Finanzergebnis beinhaltet Zinserträge (TEUR 18.475; Vorjahr: TEUR 5.716) und Zinsaufwendungen (TEUR 4.172; Vorjahr: TEUR 110). Die Zinserträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Ausleihung der Marriott Hotel Holding an die IHLC (TEUR 17.538; Vorjahr: TEUR 4.584). Die Zinsaufwendungen betreffen im Wesentlichen Zinsen für erhaltene Darlehen von der IHLC an die Marriott Hotel Holding (TEUR 3.675; Vorjahr: TEUR 0) und der Stuttgart Sindelfingen Hotelmanagement GmbH an die Marriott Hotel Holding (TEUR 238; Vorjahr: TEUR 48).

Das Jahresergebnis hat sich infolgedessen im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 12.778 deutlich verbessert.

4. Vermögens- und Finanzlage

Im Folgenden ist die Vermögens- und Kapitalstruktur des Konzerns der letzten beiden Geschäftsjahre dargestellt. Die Übersicht leitet sich entsprechend aus den Konzern-Bilanzen ab und enthält, wenn sachgerecht, Zusammenfassungen und Saldierungen.

	31.12.2023		31.12.2022		Veränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR	%
Vermögen
Anlagevermögen	212.683	81	195.698	70	16.985	9
Vorräte	854	0	708	0	146	21
Langfristige Forderungen	76	0	33	0	43	130
Kurzfristige Forderungen	37.782	15	14.025	5	23.757	169
Flüssige Mittel	9.879	4	68.980	25	-59.101	-86
Rechnungsabgrenzungsposten	1.056	0	899	0	157	17
	262.330	100	280.343	100	-18.013	-6
Kapital
Eigenkapital	138.040	53	122.845	44	15.195	12
Langfristige Verbindlichkeiten	81.608	31	113.676	41	-32.068	-28
Kurzfristige Verbindlichkeiten	41.481	16	42.221	15	-740	-2
Rechnungsabgrenzungsposten	1.201	0	1.601	0	-400	-25
	262.330	100	280.343	100	-18.013	-6

Das Anlagevermögen des Konzerns gliedert sich wie folgt:

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Finanzanlagen	209.327	191.790
Sachanlagen	3.353	3.902
Lizenzen und Software	2	6
	212.683	195.698

Im Geschäftsjahr 2008 wurde der International Hotel Licensing Company S.a.r.l., Luxemburg, ein Darlehen in Höhe von TEUR 120.200 gewährt, welches im Geschäftsjahr 2020 auf die International Hotel Licensing Company S.a.r.l., Zweigniederlassung Zürich, Schweiz, umgeschrieben wurde. Das Darlehen, das unter den Ausleihungen an verbundene Unternehmen ausgewiesen ist, hat eine unbestimmte Laufzeit. Hieraus erzielte Zinserträge, die nicht vom Darlehensnehmer bezahlt werden, erhöhen laut Darlehensvereinbarung die Darlehenssumme. Im Geschäftsjahr wurden die aus diesem Darlehen vereinnahmten Zinserträge in Höhe von TEUR 17.538 wie in Vorjahren nicht bezahlt und somit auf den ursprünglichen Nennwert des Darlehens aktiviert.

Die Veränderung des Sachanlagevermögens resultiert aus Investitionen (TEUR 803), denen die laufenden Abschreibungen des Geschäftsjahres (TEUR 1.349) sowie Abgänge aus dem Anlagevermögen (Restbuchwert TEUR 3) gegenüberstehen.

Die Zusammensetzung der kurzfristigen Forderungen zeigt folgende Darstellung:

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	11.455	11.095
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	25.955	1.537
Sonstige Vermögensgegenstände	372	1.393
	37.782	14.025

Die Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen resultiert aus dem gestiegenen Geschäftsvolumen.

Die Zunahme der Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultiert im Wesentlichen aus kurzfristigen Ausleihungen des Renaissance Hamburg, des Marriott Frankfurt, des Marriott Leipzig, des Marriott Berlin und der Marriott Hotel Services Berlin an die International Hotel Licensing Company S.a.r.l., Luxemburg in Höhe von TEUR 20.630.

Der Rückgang der sonstigen Vermögensgegenstände ist vor allem auf die in 2022 enthaltenen Steuerforderungen für die Jahre 2006 und 2008 in Höhe von TEUR 666 sowie auf verringerte Umsatzsteuerforderungen zurückzuführen.

Die Veränderung der flüssigen Mittel ist detailliert in der Konzernkapitalflussrechnung dargestellt. Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit hat sich im Vergleich zum Vorjahr deutlich verringert (von TEUR 30.544 auf TEUR -3.168). Das Vorjahr war durch Zahlungseingänge von staatlichen Corona Unterstützungsleistungen deutlich positiv geprägt und im Geschäftsjahr 2023 führen insbesondere hohe Auszahlungen für Ertragssteuer auch für Vorjahre zu einem negativen operativen Cashflow. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit liegt aufgrund von ausgegebenen kurzfristigen Ausleihungen bei TEUR -20.750. Auch der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ist durch Tilgung von Darlehen gegenüber verbundenen Unternehmen von TEUR 4.690 auf TEUR -35.281 deutlich gesunken. Der Kassenbestand und das Guthaben bei Kreditinstituten hat sich dementsprechend von TEUR 68.980 auf TEUR 9.879 verringert. Auf Grund eines saisonal sehr schwankenden Geschäftsverlaufs bei relativ gleichmäßig verlaufenden Fixkosten (Pacht sowie Löhne und Gehälter) kann es kurzfristig zu Liquiditätsengpässen kommen. Diesem Liquiditätsrisiko kann bei Bedarf durch Bereitstellung liquider Mittel von übergeordneten Konzerngesellschaften entgegengewirkt werden.

Bezüglich der Veränderung des Konzerneigenkapitals verweisen wir auf die Entwicklung des Konzerneigenkapitals 2023.

Die langfristigen Verbindlichkeiten im Konzern setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Verbindlichkeiten gegen verbundene Unternehmen	70.636	101.759
Sonstige Rückstellungen	8.608	9.601
Erhaltene Anzahlungen	2.157	2.065
Sonstige Verbindlichkeiten	207	243
	81.608	113.668

Bei den Verbindlichkeiten gegen verbundene Unternehmen handelt es ich in erster Linie um Darlehen der International Hotel Licensing Company S.a.r.l., Luxemburg, an die Marriott Hotel Holding.

Bei der Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen handelt es sich um eine Stundung der Miete des Marriott Frankfurt bis zum Jahr 2023 die inzwischen den kurzfristigen Verbindlichkeiten zuzuordnen ist.

Bei den sonstigen Rückstellungen handelt es sich wie im Vorjahr im Wesentlichen um Rückstellungen für Instandhaltungs- und Rückübertragungsverpflichtungen. Die Fristigkeiten dieser Rückstellungen ergeben sich aus den jährlich überarbeiteten Investitionsplänen der Hotelbetriebe.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Sonstige Rückstellungen	20.570	19.177
Steuerrückstellungen	1.404	5.544
Erhaltene Anzahlungen	4.522	3.821
Verbindlichkeiten im Verbundbereich	3.511	4.342
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4.662	3.603
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	2
Sonstige Verbindlichkeiten	6.812	5.740
	41.481	42.229

Der Anstieg der sonstigen Rückstellungen beruht im Wesentlichen auf höheren Rückstellungen für Instandhaltungs- und Rückübertragungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 1.408 und höheren Personalkosten in Höhe von TEUR 402. Die Rückstellungen für ausstehende Rechnungen sowie Rechts- und Beratungskosten haben sich um TEUR 418 verringert.

Der Rückgang der Steuerrückstellungen resultiert aus Zahlungen für die Steuerklärung von 2021 sowie aus Steuervorauszahlungen für das Geschäftsjahr 2022.

Der Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen vor allem auf das gestiegene Geschäftsvolumen der Hotelgesellschaften zurückzuführen.

Abschließend lässt sich feststellen, dass die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage durch ein positives Jahresergebnis und eine erhöhte Eigenkapitalquote von 52,6 % (Vorjahr: 43.8 %) gekennzeichnet ist. Die Liquidität im Marriott Teilkonzern ist durch eigene flüssige Mittel (TEUR 9.879; Vorjahr: TEUR 68.980), die kurzfristige Möglichkeit der Rückforderung von gegebenen Darlehen sowie darüber hinaus, bei Bedarf, durch Kreditlinien innerhalb des Marriott-International-Konzerns gesichert.

5. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die finanziellen Leistungsindikatoren betreffen wie oben beschrieben die Umsatzerlöse, das Jahresergebnis sowie hotelspezifische Kennzahlen bei den Tochtergesellschaften wie die durchschnittliche Zimmerrate, die Zimmerauslastung und der RevPar (Revenue per available room).

Im Gegensatz zu den oben genannten Leistungsindikatoren für die Hotels werden auf Ebene der Marriott Hotel Holding GmbH keine weiteren Leistungskennzahlen angewendet. Es handelt sich um eine Verwaltungsgesellschaft, bei welcher ein Großteil der Kosten entweder direkt oder über die so genannte Regional Commission weiterbelastet werden. Geplant und analysiert wird auf der Grundlage von Disziplinen anhand von Budget- und Forecastzahlen.

Wettbewerb

Unsere Tochtergesellschaften, die Hotels in Berlin, Frankfurt, Hamburg, Heidelberg, Leipzig, Köln und Wolfsburg betreiben oder führen, sind auf ihren lokalen Hotelmärkten einem intensiven Wettbewerb ausgesetzt, der sich auf Grund von neuen Hotels in Zukunft noch verschärfen dürfte.

In den sogenannten Competitive Sets vergleichen sich die Hotels in Bezug auf Zimmerauslastung, durchschnittlichem Zimmerpreis und RevPar (Revenue per available room) mit segmentähnlichen Hotels (im Wesentlichen Hotels der Konzerne Intercontinental, Global Hyatt und Hilton Corp.).

Bezüglich der Entwicklung unserer einzelnen Hotelbetriebe in Bezug auf die obengenannten Bewertungskriterien wird auf die einzelnen Jahresabschlüsse unserer Tochtergesellschaften verwiesen.

Mitarbeiter

"Wenn Sie Ihren Mitarbeitern ein hervorragendes Arbeitsklima bieten, werden Ihre Mitarbeiter Ihren Gästen einen noch besseren Service bieten".

Die Philosophie des Unternehmensgründers J. Willard Marriott macht Marriott International seit über 90 Jahren zu einem großartigen Arbeitgeber. Der Mensch steht dabei an erster Stelle - dank diesem Motto erhielt Marriott über die Jahre fortwährend weltweite Auszeichnungen und Anerkennung. Mitarbeitern eine Wachstums- und Erfolgsmöglichkeit zu geben, ist Teil des Unternehmenskonzepts, des "Spirit to Serve". Der "Spirit to Serve" wird auch regional gelebt, z.B. durch soziales Engagement für Bedürftige und Umweltbelange.

Auf eine hohe Mitarbeiterzufriedenheit wird großer Wert gelegt. Neben regelmäßigen Feedback-Gesprächen wird jährlich die Mitarbeiterzufriedenheit im Rahmen des Engagement Surveys gemessen.

Die Hotelbetriebe bilden seit jeher jährlich viele Menschen in den klassischen Hotellerie-Berufen erfolgreich aus. Zum Jahresende 2023 befanden sich 178 Menschen in der Ausbildung.

Im Geschäftsjahr 2023 waren im Durchschnitt 1.327 (Vorjahr: 1.171) Mitarbeiter im Konzern beschäftigt.

Gästezufriedenheit

Die Gästezufriedenheit wird durch regelmäßige Gästeumfragen sowie Bewertungen aus Hotelbewertungsportalen gesammelt und aufbereitet. Aus den Umfragen leiten wir unseren Verbesserungsbedarf ab.

C. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Prognosebericht

Das Jahr 2023 stand europaweit und deutschlandweit erneut im Zeichen der Revitalisierung nach der Pandemie. Die European Travel Commission (ETC) berichtet, dass im Jahr 2023 über 95,0 % der vor-pandemischen Reisenachfrage in Europa erreicht wurden, also fast vor-pandemisches Niveau erreicht wurde. Was den deutschen Markt betrifft, so sind die Ankünfte ausländischer Touristen in den ersten 10 Monaten 2023 in Deutschland um 12,9 % niedriger gegenüber der gleichen Periode in 2019. Der Flugverkehr in Deutschland schwächte weiter ab von 21,2 % unter dem Niveau von 2019 auf 22,3 % unter dem Niveau von 2019, was in Zusammenhang mit der erhöhten Inflation und den reduzierten Kapazitäten von Billigfluglinien (Ryanair) weiteren Druck auf Märkte wie Deutschland ausübt. (Quelle: ETC 2023 - Trends & Prospects Q4/2023, Februar 2024).

Der World Travel & Tourism Council (WTTC) sieht den Tourismussektor als einen der wichtigsten Wirtschaftssektoren für Deutschland, welcher EUR 355 Milliarden in 2023 in die deutsche Wirtschaft spülen soll (9,3 % der gesamten Wirtschaft). Des Weiteren sieht die WTTC voraus, dass mit 2023 weitere 168.000 Arbeitsplätze geschaffen wurden, was den gesamten Verlust von 5,6 Millionen verlorenen Arbeitsplätze durch die Corona-Pandemie fast wieder ausgleicht. (Quelle: WTTC 2023 Economic Impact Research, August 2023).

Die Inflation war im Jahr 2023 einer der Haupteinflüsse auf das Reiseverhalten in Europa. Allerdings hat sich die Lage gegen Ende 2023 etwas entspannt. Es wird erwartet, dass im Jahr 2024 eine deutlichere Erholung des Reiseverhaltens einsetzt. Die ETC sieht voraus, das Deutschland eines der Europäischen Länder mit dem größten Aufschwungpotenzial bei chinesischen Ankünften im Jahr 2024 sein wird. Des Weiteren soll es ab Sommer 2024 erneut viele neue Flugrouten nach Deutschland geben, einschließlich Strecken zwischen Frankfurt und München und Kroatien sowie zwischen Berlin und Hamburg und Rom Fiumicino (Quelle: ETC 2023 - Trends & Prospects Q4/2023, Februar 2024).

Unter Unternehmen und Haushalten ist die Stimmung im Winterhalbjahr 2023/24 schlecht und die Unsicherheit hoch. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt wird im Jahr 2024 nur um 0,2% im Vergleich zum Vorjahr zunehmen. Im kommenden Jahr wird die Wirtschaftsleistung dann um 1,5% zulegen. Damit wurde die Wachstumsprognose für das Jahr 2024 im Vergleich zur ifo Konjunkturprognose Winter 2023 deutlich herabgesetzt (0,7 Prozentpunkte) und für das Jahr 2025 leicht angehoben (0,2 Prozentpunkte). Anders als erwartet, befindet sich die deutsche Wirtschaft im Winterhalbjahr 2023/24 in einer Rezession. (Quelle: ifo INSTITUT, ifo Konjunkturprognose, Frühjahr 2024).

Trotz des positiven Ausblickes auf Europäischem Niveau, ist die Stimmung im deutschen Gastgewerbe zu Beginn des neuen Jahres 2024 getrübt. Das geht aus einer Umfrage von 2.900 gastgewerbliche Unternehmen des Deutschen Hotel- und Gaststättenverbandes (DEHOGA Bundesverbandes) hervor, die der Verband im Januar 2024 veröffentlichte. Demnach bewerten die meisten Betriebe ihre Geschäftsentwicklung zu Beginn des neuen Jahres mit "verhalten" (41,1 %), 20,9 % beurteilen sie mit "eher negativ", 12,0 % mit "pessimistisch". Dem gegenüber stehen 20,2 %, die auf ihre Geschäftsentwicklung zuversichtlich schauen, und lediglich 5,8 % geben sich optimistisch. Als Grund für die getrübten Aussichten nannten die Betriebe mit jeweils über 75 % die Anhebung der Mehrwertsteuer für Speisen in der Gastronomie (von 7 % auf 19 %), die steigenden Personalkosten sowie die höheren Kosten bei Lebensmitteln und Energie. So erhöhten sich die Energiekosten im Dezember 2023, im Vergleich zum Vorjahr, um durchschnittlich 32,6 %, die Lebensmittelkosten um 20,3 % und die Getränkekosten um 13,7 %. Die Personalkosten stiegen um 16,0 %. DEHOGA-Präsident Guido Zöllick schlägt Alarm und drängt auf bessere Rahmenbedingungen. "Die Politik ist gefordert, den Betrieben Perspektiven zu geben." (Quelle: DEHOGA, Aktuelle DEHOGA-Umfrage: "Getrübter Start ins neue Jahr: Mehrwertsteuererhöhung und weiter steigende Kosten setzen Gastgewerbe unter Druck", 12. Januar 2024).

Für das Jahr 2024 erwartet die Geschäftsleitung eine Erhöhung des Konzernumsatzes auf ca. TEUR 212.100 und ein Konzernjahresüberschuss in Höhe von ca. TEUR 10.020. Im Bereich der Mitarbeiterzufriedenheit erwartet die Geschäftsleitung leicht steigende Werte für das Jahr 2024. Ähnlich sehen wir die Prognose für die Gästezufriedenheit.

Marriott International erstrebt die Führungsposition im Luxussegment zu behaupten und weiter auszubauen, sowie weitere Marktanteile im Bereich der Budget Hotels zu generieren. Zusätzlich ist der Ausbau des All-Inclusive Segments geplant. Durch das weiterhin angestrebte Wachstum des Marriott International Konzerns wird auch der Teilkonzern Marriott Hotel Holding GmbH in Zukunft den Umfang an Dienstleistungen steigern können, was sich positiv auf die Ertragslage des Teilkonzerns auswirken dürfte.

2. Chancen- und Risikobericht

Es sind keine wesentlichen Änderungen im Geschäftsumfang und in der Geschäftspolitik zu erwarten.

Die operativen, konsolidierten Hotelgesellschaften sind an mittel- bis langfristige Pachtverträge gebunden. Die Ertragslagen werden auch bis in mittelfristiger Zukunft, insbesondere bei einer konjunkturellen Abschwächung, angespannt bleiben. Daher ist es nicht ausgeschlossen, dass einzelne Hotelbetriebe in Deutschland auf mittlere Sicht weiterhin auf finanzielle Unterstützung von der Muttergesellschaft und / oder von übergeordneten Konzerngesellschaften angewiesen sein werden.

Muttergesellschaft

Die Marriott Hotel Holding GmbH ist in sehr hohem Maße abhängig von der Entwicklung des Marriott-International-Konzerns. Somit besteht bei einem Wachstum an Hotels der Marriott-Marken, insbesondere auf dem europäischen Markt, die Chance von dieser Entwicklung durch Erhöhung und Ausweitung an Dienstleistungen zu profitieren.

Nahezu sämtliche Umsatzerlöse der Marriott Hotel Holding GmbH werden auf Grund vertraglicher Vereinbarungen mit Konzerngesellschaften erzielt. Wesentliche Ausfälle wären bei der derzeit bestehenden Kostenstruktur nicht zu kompensieren. Allerdings ist das Risiko eines Ausfalls dieser Umsatzerlöse oder Forderungen, aufgrund der Zugehörigkeit zum Marriott-International-Konzern, unseres Erachtens als gering einzuschätzen.

Ausfälle von Forderungen gegen Dritte sind die Ausnahme. Die Gesellschaft verfügt über ein effizientes Mahnwesen.

Die Liquiditätslage ist gesichert. Auf Grund der Zugehörigkeit zum Marriott-International-Konzern sind keine Engpässe für die Zukunft zu erwarten und bei Bedarf sind liquide Mittel abrufbar. Die künftige Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft ist dadurch sichergestellt.

Bezüglich der weiteren Ausleihungen im Gesamtkonzernkreis findet ebenfalls eine regelmäßige Überwachung und Kontrolle unserer Außenstände unter Einbeziehung des internationalen Marriott Konzerns statt. Dementsprechend erachten wir die Wahrscheinlichkeit von Ausfällen als gering. Dennoch besteht ein Ausfallrisiko von Ausleihungen an verbundene Unternehmen, welchem mit angemessener Bewertung zum Bilanzstichtag Rechnung getragen wird.

Auch in Zukunft wird der wesentlichste Einflussfaktor auf die Ergebnissituation der Gesellschaft die Entwicklung des Finanzergebnisses der Gesellschaft sein. Die Zinseinnahmen aus der Ausleihung an die IHLC sind abhängig von der Entwicklung des Zinsniveaus. Das aktuelle Niveau verweist auf leicht fallende Zinsen im Vergleich zum Berichtsjahr mit der Folge von abnehmenden Zinseinnahmen im Geschäftsjahr 2024.

Hotelbetriebe

Große Vorteile sind die Reputation der Hotels und die gute Lage in den großen Städtedestinationen in Deutschland, unter anderem mit Standorten in der Metropole Frankfurt, die zu führenden Wirtschafts- und Wissenschaftsstandorten in Europa gehört sowie mit Premiumlage am Potsdamer Platz in Berlin, einem der der beliebtesten Städte-Reiseziele Europas.

Die Marke Marriott im Premium Segment unter dem Dach der größten Hotelkette der Welt Marriott International, Inc. und das Kundenbindungsprogram Marriott Bonvoy bieten weitere große Wettbewerbsvorteile.

Für die Zukunft gilt weiterhin, wie in den vergangenen Jahren, dass die Hotelstandorte von neuen Mitbewerbern beeinflusst werden. Auch Hotels, die nicht zwingend dem Segment der Hotels zuzurechnen sind, erhöhen den Angebots- und Preisdruck.

Im Laufe des Jahres 2023 sahen wir eine starke Verbesserung des globalen Umsatzes pro verfügbarem Zimmer ("RevPAR") und eine Verbesserung der Geschäftsnachfrage für die Hotelgesellschaften. Die weltweite Erholung setzte sich in allen Kundensegmenten fort, angeführt von einer robusten Freizeitnachfrage sowie einer stärkeren Gruppennachfrage. Die Nachfrage im Business Transient Segment hat sich im Jahr 2023 weiter verbessert. Obwohl die negativen Auswirkungen von COVID-19 auf unser Geschäft deutlich zurückgegangen sind, unterliegt unser Geschäft den Auswirkungen von Veränderungen der globalen und regionalen Bedingungen und diese Bedingungen können sich schnell ändern. Wir beobachten weiterhin die globale Wirtschaftslage, und obwohl wir derzeit keine Anzeichen einer Verlangsamung der Nachfrage nach Unterkünften sehen, ist das Buchungsfenster für Unterkünfte kurz und Trends können sich schnell ändern.

Da wir unsere Geschäfte auf globaler Ebene betreiben, sind wir von Veränderungen in der globalen, nationalen oder regionalen Wirtschaft, der Regierungspolitik (einschließlich in Bereichen wie Handel, Reisen, Einwanderung, Arbeit und Gesundheitswesen), geopolitischen, sozialen und anderen Bedingungen weitestgehend abhängig. Unser Geschäft, die Finanzergebnisse und unser Wachstum werden durch schwache oder volatile Wirtschaftsbedingungen, Pandemien und andere Krankheitsausbrüche, Naturkatastrophen und vom Menschen verursachte Katastrophen, Änderungen der Energiepreise und Währungspolitik, politische Instabilität, geopolitische Konflikte, tatsächliche oder drohende Kriege oder Terrorismus, erhöhte Reisesicherheitsmaßnahmen, Reisewarnungen, Störungen im Flugverkehr, und Bedenken hinsichtlich der Zukunft, weitestgehend beeinträchtigt. Diese Faktoren und Ereignisse hatten in der Vergangenheit erhebliche negative Auswirkungen auf unser Geschäft, unsere Betriebsabläufe und unsere Finanzergebnisse und könnten sich in Zukunft in vielerlei Hinsicht wieder erheblich negativ auf unser Geschäft, unseren Betrieb und unsere Finanzergebnisse auswirken.

Der anhaltende Russland-Ukraine-Konflikt, sowie der anhaltende israelisch-palästinensische Konflikt könnten sich negativ auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens auswirken und das Unternehmen bestimmten Herausforderungen und Risiken aussetzen. Zu den anhaltenden zentralen Herausforderungen und Risiken gehören Lieferketten- und Reiseunterbrechungen, Volatilität bei Rohstoffpreisen und Währungen, erhöhte Kosten und Ausgaben, Cyberangriffe, Einhaltung von Sanktionen und Störungen in Bankensystemen und Kapitalmärkten.

Als Reaktion auf den Konflikt zwischen der Ukraine und Russland haben die Vereinigten Staaten und andere Nationen zunehmend restriktive Sanktionen und Handelsmaßnahmen gegen Russland ("Russland-bezogene Sanktionen") verhängt, die sich auf das Unternehmen auswirken können. Die Konzerngesellschaften haben Schritte unternommen, um die Sanktionen im Zusammenhang mit Russland einzuhalten. Sollten diese jedoch gegen Sanktionsgesetze verstoßen, auch unbeabsichtigt, können dem Unternehmen Bußgelder und andere Strafen auferlegt werden.

Das Unternehmen bewertet weiterhin die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts, sowie des israelisch-palästinensischen Konflikts. Wir gehen jedoch nicht davon aus, dass der Konflikt wesentliche Auswirkungen auf die Betriebsergebnisse des Unternehmens oder die Verwertbarkeit von Vermögenswerten haben wird.

Eine wesentliche Folge der Auswirkungen der Kriegs- und Krisensituation ist der massive Anstieg der Energiepreise (insb. Erdgas). Die Energieprodukte verteuerten sich 2023 gegenüber dem Vorjahr um 5,3 %, nach einem enormen Anstieg um 29,7 % im Jahr 2022. Im Jahresverlauf zeigte sich zudem von März bis Dezember 2023 bei der Energie insgesamt eine Entspannung bei der Preisentwicklung. Die Verbraucherpreise in Deutschland haben sich im Jahresdurchschnitt 2023 um 5,9 % gegenüber 2022 erhöht. Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) mitteilt, fiel die Inflationsrate für 2023 damit etwas geringer aus als im Jahr zuvor. Sie hatte im Jahr 2022 noch bei +6,9 % gelegen. "Die Inflationsrate für das Jahr 2023 lag unter dem historischen Höchststand des Jahres 2022. Sie ist mit knapp 6 Prozent aber weiterhin auf einem hohen Stand. Nahrungsmittel verteuerten sich im Jahresdurchschnitt 2023 besonders stark", sagte Dr. Ruth Brand, Präsidentin des Statistischen Bundesamtes. Im Dezember 2023 lag die Inflationsrate − gemessen als Veränderung des Verbraucherpreisindex (VPI) zum Vorjahresmonat - bei +3,7 %. Sie verstärkte sich damit zum Jahresende, nachdem sie in den Monaten zuvor rückläufig gewesen war (Quelle: Destatis Statistisches Bundesamt, Pressemitteilung Nr. 020 vom 16. Januar 2024 "Inflationsrate im Jahr 2023 bei +5,9 %").

Zusammenfassend ist festzustellen, dass die Summe aller bestehenden Risiken keine Bestandsgefährdung für die Gesellschaft darstellt. Grundlegende Änderungen dieser Risikoeinschätzung werden derzeit nicht erwartet. Risiken, die den Fortbestand der Muttergesellschaft sowie deren Konzerntöchter gefährden könnten, sind derzeit nicht erkennbar.

3. Risikomanagementsystem und internes Kontrollsystem

Das interne Kontrollsystem umfasst alle Grundsätze, Verfahren und Maßnahmen, die die Wirksamkeit, Wirtschaftlichkeit und Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung sowie die Einhaltung der maßgeblichen rechtlichen Vorschriften sicherstellen sollen. Das interne Überwachungssystem besteht aus prozessintegrierten und prozessunabhängigen Überwachungsmaßnahmen. Neben manuellen Prozesskontrollen - wie zum Beispiel das "Vier-Augen-Prinzip" - sind auch die maschinellen IT-Prozesskontrollen ein wesentlicher Teil der prozessintegrierten Maßnahmen.

Der Jahres- und Konzernabschlussprüfer, die interne Revision des Marriott-Konzerns sowie der Director Finance im Rahmen von sogenannten "self-audits" sind mit prozessunabhängigen Prüfungstätigkeiten in das Kontrollumfeld der Konzerngesellschaften einbezogen.

Ziel des internen Kontrollsystems des Rechnungslegungsprozesses ist es durch die Implementierung von Kontrollen hinreichende Sicherheit zu gewährleisten, so dass ein regelungskonformer Jahresabschluss erstellt wird.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze werden grundsätzlich durch die umfassenden Bilanzierungsrichtlinien des internationalen Marriott-Konzerns vorgegeben und entsprechen den US-GAAP. Bei Abweichungen zum HGB werden Überleitungsrechnungen erstellt. Entsprechende Regelungen für die Bilanzierung sind in einer Richtlinie vorgegeben.

Kontrollaktivitäten zur Sicherstellung der Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung beinhalten die (analytische) Prüfung, vor allem im Rahmen des Monatsabschlusses sowie die Bearbeitung und Kontrolle wesentlicher und komplexerer Geschäftsvorfälle durch verschiedene Personen. Die Trennung von Verwaltungs-, Ausführungs-, Abrechnungs- und Genehmigungsfunktionen und deren Wahrnehmung durch verschiedene Personen (Vier-Augen-Prinzip) reduzieren das Risiko doloser Handlungen (Fraud).

Die Erfassung und Auswertung der buchhalterischen Vorgänge erfolgt lokal und unter Nutzung konzernweiter Shared Services Centers in Eschborn und Luton, Großbritannien. Als Buchhaltungssystem dient Peoplesoft des Herstellers Oracle. Die im Bereich Rechnungslegung verwendeten IT-Systeme sind durch spezielle Sicherheitseinrichtungen gegen unbefugte Zugriffe geschützt.

Eschborn, den 18. Juli 2024

Michel Miserez, Geschäftsführer

Lesia Timchenko, Geschäftsführerin

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

	31.12.2023 EUR	EUR	31.12.2022 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.184,96		5.675,66
		2.184,96	5.675,66
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	110.277,31		345.778,31
2. Technische Anlagen und Maschinen	500.811,42		477.556,42
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.645.068,26		2.925.517,77
4. Geleistete Anzahlungen	96.819,73		153.201,84
		3.352.976,72	3.902.054,34
III. Finanzanlagen
Ausleihungen an verbundene Unternehmen	209.327.494,05		191.789.599,05
		209.327.494,05	191.789.599,05
		212.682.655,73	195.697.329,05
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	853.684,07		707.940,31
		853.684,07	707.940,31
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	11.454.729,67		11.094.876,22
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	25.954.968,85		1.537.390,09
3. Sonstige Vermögensgegenstände	448.713,87		1.425.625,76
		37.858.412,39	14.057.892,07
III. Schecks, Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		9.879.343,02	68.979.872,26
		48.591.439,48	83.745.704,64
C. Rechnungsabgrenzungsposten		1.055.744,63	899.491,60
		262.329.839,84	280.342.525,29
Passiva
	31.12.2023 EUR	EUR	31.12.2022 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	13.000.000,00		13.000.000,00
II. Kapitalrücklage	139.068.768,31		139.068.768,31
III. Gewinnrücklage	809.304,71		809.304,71
IV. Verlustvortrag	-30.033.207,01		-32.449.794,86
V. Konzernjahresüberschuss	15.195.359,86		2.416.587,85
		138.040.225,87	122.844.866,01
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	1.404.353,57		5.544.408,91
2. Sonstige Rückstellungen	29.178.029,58		28.778.166,01
		30.582.383,15	34.322.574,92
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0,00		1.998,17
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	6.678.987,74		5.886.109,20
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4.661.991,19		3.603.179,07
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	74.147.720,71		106.099.546,12
5. Sonstige Verbindlichkeiten	7.017.264,12		5.983.211,93
davon aus Steuern: EUR 1.794.190,67 (Vorjahr: EUR 932.638,54)
		92.505.963,76	121.574.044,49
D. Rechnungsabgrenzungsposten		1.201.267,06	1.601.039,87
		262.329.839,84	280.342.525,29

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezember 2023

	2023		2022
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	194.241.309,71		157.340.009,06
2. Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen	-166.933.357,37		-140.419.878,30
3. Bruttoergebnis vom Umsatz		27.307.952,34	16.920.130,76
4. Vertriebskosten	-9.561.620,62		-8.391.369,75
5. Allgemeine Verwaltungskosten	-14.817.278,61		-13.344.698,10
6. Sonstige betriebliche Erträge	4.585.767,65		4.554.471,75
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-3.378.155,22		-2.356.374,37
		-23.171.286,81	-19.537.970,47
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	18.475.421,91		5.716.200,04
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-4.171.969,13		-109.691,16
		14.303.452,78	5.606.508,88
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-3.240.717,53	-568.031,03
11. Ergebnis nach Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		15.199.400,78	2.420.638,14
12. Sonstige Steuern		-4.040,92	-4.050,29
13. Konzernjahresüberschuss		15.195.359,86	2.416.587,85

Anhang zum Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2023

I. Allgemeine Angaben

Die Marriott Hotel Holding GmbH ("die Gesellschaft") hat ihren Geschäftssitz in Eschborn und ist beim Amtsgericht Frankfurt am Main unter der Handelsregisternummer HRB 44337 eingetragen.

Der Konzernabschluss der Marriott Hotel Holding GmbH, Eschborn, für das Geschäftsjahr 2023 entspricht den Gliederungs- und Bewertungsvorschriften des HGB und des GmbHG in der jeweils gültigen Fassung.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde unter Anwendung des Umsatzkostenverfahrens gemäß § 275 Abs. 3 HGB aufgestellt.

II. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss werden neben der Marriott Hotel Holding GmbH, Eschborn, (Muttergesellschaft) die folgenden inländischen Tochtergesellschaften einbezogen:

Leipzig Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin	1. Januar 1998
Frankfurt Marriott Hotelmanagement GmbH, Eschborn	1. Januar 1998
The Ritz-Carlton Hotel management GmbH, Berlin	1. Januar 2003
The Ritz-Carlton Hotel Company (Berlin) GmbH, Berlin	1. Januar 2003
Berlin Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin	1. Januar 2003
Heidelberg Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin	27. Oktober 2009
Renaissance Hamburg Hotelmanagement GmbH, Berlin	27. Oktober 2009
Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin	1. Januar 2012
Marriott Hotelmanagement Cologne GmbH, Berlin	14. Februar 2014
Renaissance Düsseldorf Hotelmanagement GmbH, Berlin	19. März 2014
Marriott Hotel Services GmbH, Berlin	20. Mai 2014

III. Konsolidierungsgrundsätze

Die Jahresabschlüsse der konsolidierten Unternehmen haben den Abschlussstichtag 31. Dezember 2023. Die Kapitalkonsolidierung wurde bis 2008 nach der Buchwertmethode durchgeführt, indem die Anschaffungskosten der Anteile mit dem anteiligen Eigenkapital des Tochterunternehmens zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung verrechnet werden. Ab dem Geschäftsjahr 2009 erfolgt die Kapitalkonsolidierung bei neu erworbenen Gesellschaften nach der Neubewertungsmethode.

Dabei wird der Wertansatz, der dem Mutterunternehmen gehörenden Anteile mit dem auf diese Anteile entfallenden Betrag des Eigenkapitals des Tochterunternehmens verrechnet. Das Eigenkapital wird mit dem Betrag angesetzt, der dem zum Konsolidierungszeitpunkt beizulegenden Zeitwert der in den Konzernabschluss aufzunehmenden Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten und Sonderposten entspricht. Ein nach der Verrechnung verbleibender Unterschiedsbetrag wird, wenn er auf der Aktivseite entsteht, als Geschäfts- oder Firmenwert und, wenn er auf der Passivseite entsteht, unter dem Posten "Unterschiedsbetrag" aus der "Kapitalkonsolidierung" nach dem Eigenkapital ausgewiesen. Der Unterschiedsbetrag wird ergebniswirksam aufgelöst, wenn die zum Zeitpunkt der erstmaligen Konsolidierung erwartete ungünstige Entwicklung der künftigen Ertragslage des Unternehmens eingetreten ist.

Der für die Bestimmung des Zeitwerts der in den Konzernabschluss aufzunehmenden Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten und Sonderposten und der für die Kapitalkonsolidierung maßgebliche Zeitpunkt ist grundsätzlich der, zu dem das Unternehmen Tochterunternehmen geworden ist. Bei Tochterunternehmen, auf deren Einbeziehung bisher gemäß § 296 HGB verzichtet worden war, ist der Zeitpunkt der Einbeziehung des Tochterunternehmens in den Konzernabschluss maßgeblich.

Die im Rahmen der Erstkonsolidierung der The Ritz-Carlton Hotel Management GmbH, Berlin, und der Berlin Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin, entstandenen Firmenwerte in Höhe von TEUR 175 und TEUR 3 wurden mit den Kapitalrücklagen verrechnet nach § 309 Abs. 1 Satz 3 HGB a.F.

Die aus der Erstkonsolidierung der Heidelberg Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin, und der Renaissance Hamburg Hotelmanagement GmbH, Berlin, entstandenen aktivischen Unterschiedsbeträge in Höhe von je TEUR 3 wurden als Geschäfts- und Firmenwert aktiviert und im Geschäftsjahr 2009 in voller Höhe abgeschrieben.

Zum 1. Januar 2012 wurde die hundertprozentige Tochtergesellschaft Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin, nach den Grundsätzen der Neubewertungsmethode erstkonsolidiert. Im Zuge dieser Erstkonsolidierung wurden die ursprünglichen Anschaffungskosten in Höhe von TEUR 26 mit dem neubewerteten Vermögen und den Schulden verrechnet. Hierbei entstand weder ein aktivischer noch passivischer Unterschiedsbetrag.

Zum 14. Februar 2014 wurde die hundertprozentige Tochtergesellschaft Marriott Hotelmanagement Cologne GmbH, Berlin, nach den Grundsätzen der Neubewertungsmethode erstkonsolidiert. Hierbei entstand ein aktivischer Unterschiedsbetrag von TEUR 2. Dieser wurde aus Gründen der Wesentlichkeit in voller Höhe aufwandswirksam erfasst.

Zum 19. März 2014 wurde die hundertprozentige Tochtergesellschaft Renaissance Düsseldorf Hotelmanagement GmbH, Berlin, nach den Grundsätzen der Neubewertungsmethode erstkonsolidiert. Hierbei entstand ein aktivischer Unterschiedsbetrag von TEUR 3. Dieser wurde aus Gründen der Wesentlichkeit in voller Höhe aufwandswirksam erfasst.

Zum 20. Mai 2014 wurde die hundertprozentige Tochtergesellschaft Marriott Hotel Services GmbH, Berlin, nach den Grundsätzen der Neubewertungsmethode erstkonsolidiert. Hierbei entstand ein aktivischer Unterschiedsbetrag von TEUR 2. Dieser wurde aus Gründen der Wesentlichkeit in voller Höhe aufwandswirksam erfasst.

Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Erträge und Aufwendungen zwischen den konsolidierten Unternehmen werden eliminiert.

IV. Anteilseigner und Geschäftsführung

Das Stammkapital der Muttergesellschaft ist vollständig eingezahlt und wird von der Renaissance Services B.V., Rotterdam, Niederlande, einem Tochterunternehmen der Marriott International Inc., Delaware, USA, gehalten. Die Marriott Hotel Holding GmbH, Eschborn, wird in den Konsolidierungskreis der Marriott International Inc., Delaware, USA, einbezogen, die als oberste Konzernmutter für den größten Kreis der Unternehmen der Marriott Gruppe den Konzernabschluss aufstellt. Der Konzernabschluss wird in der elektronischen Datenbank der U.S. Securities and Exchange Commission, EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval system), veröffentlicht. Die Gesellschaft stellt den Konzernabschluss für den kleinsten Konsolidierungskreis auf.

Geschäftsführer der Muttergesellschaft sind:

•	Lesia Timchenko, Area Director of Finance, Frankfurt am Main
•	Gonzalo Aguilar, Chief Operations Officer Europe, Königstein im Taunus (bis 10. Juli 2024)
•	Michel Miserez, Chief Financial Officer, Kronberg im Taunus (ab 10. Juli 2024)

Die Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt mit der Befugnis im Namen der Gesellschaft mit sich im eigenen Namen oder als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen.

Da nur zwei Geschäftsführer Bezüge der Muttergesellschaft bezogen haben, wird zur Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführer von der Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB i.V.m. § 314 Abs 3 HGB Gebrauch gemacht. Es wurden keine Vorschüsse und Kredite an die Geschäftsführer gewährt.

V. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert zum Vorjahr die folgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend. Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen erstellt.

1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen werden gem. § 253 Abs. 1 HGB mit den Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die Abschreibung erfolgt linear, pro rata temporis über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, die bei Sachanlagevermögen zwischen einem und dreißig Jahren und bei immateriellen Vermögensgegenständen zwischen drei und fünf Jahren liegt.

Geleistete Anzahlungen werden zum Nennwert angesetzt.

2. Finanzanlagen

Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten unter Berücksichtigung notwendiger Wertberichtigungen oder erforderlicher Wertaufholungen bilanziert. Bei nicht dauerhafter Wertminderung wird keine Wertberichtigung vorgenommen. Bei den Finanzanlagen wurden die Ausleihungen grundsätzlich zum Nennwert angesetzt.

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel dargestellt. Wir verweisen auf diesen als Anlage zum Konzernanhang.

3. Vorräte

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungskosten oder dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert.

4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen sind mit dem Nennbetrag abzüglich angemessener Einzelwertberichtigungen angesetzt. Das generelle Ausfallrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung berücksichtigt.

Die sonstigen Vermögensgegenstände sind mit dem Nennbetrag abzüglich Wertberichtigungen für Einzelrisiken angesetzt.

Unverzinsliche oder niedrig verzinsliche Forderungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst.

5. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten sind zu Nominalwerten angesetzt.

6. Aktive Abgrenzungsposten

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Zahlungen bilanziert, die erst im Folgejahr Aufwendungen darstellen.

7. Eigenkapital

Das Eigenkapital wird zu Nennwerten bilanziert.

8. Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 2 HGB in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Gemäß § 253 Abs. 2 HGB wurden Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

9. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind gemäß § 253 Abs. 1 Satz 2 HGB zum Erfüllungsbetrag angesetzt. Erhaltene Anzahlungen werden zum Nennwert angesetzt.

10. Passive Abgrenzungsposten

Als passive Rechnungsabgrenzungsposten werden Zahlungszuflüsse, die erst im Folgejahr Ertrag darstellen, bilanziert.

11. Latente Steuern

Auf ergebniswirksame Konsolidierungsvorgänge werden aktive und passive Steuerabgrenzungen gemäß § 306 HGB vorgenommen, sofern sich die Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden oder Rechnungsabgrenzungsposten und deren steuerlichen Wertansätzen in späteren Jahren voraussichtlich wieder ausgleichen. Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen auf Ebene der Einzelabschlüsse und der Handelsbilanzen II oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge (§ 274 HGB) werden diese mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst. Aktive und passive latente Steuern werden verrechnet. Der Überhang an aktiven latenten Steuern wird nicht aktiviert.

12. Währungsumrechnung

In Anlehnung an die Devisenkurse der internationalen Börsen werden monatlich für Fremdwährungen interne Verrechnungskurse im Voraus festgelegt, die als Basis der Umrechnung von Fremdwährungsposten in EUR im Buchungsmonat dienen.

Auf fremde Währung lautende Forderungen und Verbindlichkeiten werden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde das Realisationsprinzip (§ 298 Abs. 1 i.V.m. § 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 298 Abs. 1 i.V.m. § 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

VI. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Immaterielle Vermögensgegenstände, Sachanlagen und Finanzanlagen

Zur Entwicklung des Konzernanlagevermögens wird auf den Konzernanlagenspiegel als Anlage zum Anhang verwiesen.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen in Höhe von TEUR 37.782 haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben TEUR 76 (Vorjahr: TEUR 33) eine Laufzeit von über einem Jahr.

Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen stammen im Geschäftsjahr TEUR 20.630 (Vorjahr: TEUR 0) aus dem Finanzverkehr und haben eine Laufzeit von bis zu einem Jahr. TEUR 5.324 stammen aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr (Vorjahr: TEUR 1.537).

3. Eigenkapital

Das Stammkapital der Muttergesellschaft beträgt EUR 13.000.000,00 (Vorjahr: EUR 13.000.000,00). Des Weiteren verweisen wir auf die im Eigenkapitalspiegel dargestellte Entwicklung des Konzerneigenkapitals für 2023.

Die Kapitalrücklage des Konzerns beträgt unverändert zum Vorjahr EUR 139.068.768,31. Die im Rahmen der Erstkonsolidierung entstandenen Firmenwerte in Höhe von TEUR 178 wurden mit den Kapitalrücklagen verrechnet nach § 309 Abs. 1 Satz 3 HGB a.F.

Die Gewinnrücklage des Konzerns beträgt unverändert zum Vorjahr EUR 809.304,71. Sie resultiert aus der Anwendung des Artikel 67 Abs. 1 Satz 3 EGHGB im Zuge der Erstanwendung des BilMoG zum 1. Januar 2010. Bei den Gewinnrücklagen handelt es sich um "andere Gewinnrücklagen".

4. Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen in Höhe von TEUR 1.404 (Vorjahr: TEUR 5.544) betreffen Gewerbesteuer, Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag für 2023 und Vorjahre.

5. Sonstige Rückstellungen

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Instandhaltung- und Rückübertragungsverpflichtungen	13.429	12.459
Personalkosten	7.836	7.435
Ausstehende Rechnungen	7.410	8.280
Rechts- und Beratungskosten sowie Wirtschaftsprüfung	303	401
Archivierung	200	203
	29.178	28.778

Die sich durch die erfolgte Diskontierung von langfristigen Rückstellungen mit den von der Deutschen Bundesbank bekanntgegebenen durchschnittlichen Marktzinssätzen der vergangenen sieben Geschäftsjahre ermittelten Aufwendungen und Erträge aus Abzinsung für das Geschäftsjahr 2023 werden im Finanzergebnis ausgewiesen.

6. Verbindlichkeiten

Es bestehen wie im Vorjahr keine Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Von den gesamten Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen haben TEUR 70.636 (Vorjahr: TEUR 101.758) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Hiervon haben TEUR 7.600 (Vorjahr TEUR 4.800) eine Laufzeit von über 5 Jahren. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind innerhalb eines Jahres fällig (TEUR 3.511; Vorjahr: TEUR 4.342).

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren aus dem Finanzverkehr in Höhe von TEUR 70.636 (Vorjahr: TEUR 101.758) und aus dem Lieferungs- und Leistungsbereich in Höhe von TEUR 3.511 (Vorjahr: TEUR 4.342).

Es bestehen sonstige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von TEUR 207 (Vorjahr: TEUR 243). Hieraus haben TEUR 42 (Vorjahr: TEUR 82) eine Restlaufzeit länger als fünf Jahre. Die sonstigen Verbindlichkeiten unter einem Jahr betragen TEUR 6.812 (Vorjahr: TEUR 5.740).

Insgesamt bestehen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 70.843 (Vorjahr: TEUR 102.001) mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr, davon TEUR 7.642 (Vorjahr: TEUR 4.882) mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren und TEUR 14.984 (Vorjahr: TEUR 13.687) mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

7. Latente Steuern

Der anzuwendende Steuersatz beträgt 28,98 %.

Differenzen zwischen Handels- und Steuerbilanz der Einzelabschlüsse resultieren im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen von Rückstellungen und Verbindlichkeiten in der Handelsbilanz und Steuerbilanz. Ebenso bestehen körperschaftsteuerliche und gewerbesteuerliche Verlustvorträge. Zum 31. Dezember 2023 ergeben sich aus diesen Differenzen aktivische Überhänge.

Die sich daraus insgesamt zum 31. Dezember 2023 ergebende Steuerentlastung wurde gemäß § 298 Abs.1 i.V.m. § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt.

Aus der Konsolidierung zum 31. Dezember 2023 resultieren keine Ergebniseffekte, die zu aktiven oder passiven latenten Steuern aus Konsolidierungsvorgängen im Sinne von § 306 HGB führen.

VII. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

	2023 TEUR	2022 TEUR
Zimmer	99.875	80.938
Speisen und Getränke	38.381	31.793
Kostenweiterbelastung	40.651	32.839
Marketing-Gebühren	11.549	7.918
Management-Gebühren	993	769
Übrige	2.870	3.083
	194.241	157.340

Die Tochtergesellschaften erbringen ausschließlich Umsatzerlöse im Inland. Die Muttergesellschaft erbringt nahezu ausschließlich Dienstleistungen mit weiteren Konzerngesellschaften. Diese werden aus dem Sitz in Eschborn erbracht. Insgesamt werden damit 83 % der Leistungen im Inland und 17 % der Leistungen mit ausländischen Konzerngesellschaften erbracht, davon 41% innerhalb der EU und 59 % außerhalb der EU.

2. Personalaufwand

	2023 TEUR	2022 TEUR
Löhne und Gehälter	64.438	55.572
Soziale Abgaben	11.601	9.758
	76.039	65.330

In den Personalaufwendungen der Gesellschaft sind Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von TEUR 252 (Vorjahr: TEUR 267) enthalten.

3. Materialaufwand

	2023 TEUR	2022 TEUR
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	15.314	12.377
Aufwendungen für bezogene Leistungen	94.865	78.326
	110.179	90.703

4. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus der Währungsumrechnung enthalten in Höhe von TEUR 351 (Vorjahr: TEUR 505).

Im Geschäftsjahr 2023 sind TEUR 1.934 (Vorjahr: TEUR 435) periodenfremde Erträge angefallen. Diese resultieren im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 776 (Vorjahr: TEUR 391) und TEUR 1.158 (Vorjahr: TEUR 44) aus Kostenrückerstattungen für Vorjahre.

5. Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung enthalten in Höhe von TEUR 464 (Vorjahr: TEUR 486).

Periodenfremde Aufwendungen sind im Geschäftsjahr 2023 in Höhe von TEUR 461 angefallen (Vorjahr: TEUR 36). Diese betreffen im Wesentlichen Nachbelastungen für Vorjahre (TEUR 461, Vorjahr: TEUR 36).

6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Innerhalb der sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge sind Zinserträge aus Ausleihungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 17.604 (Vorjahr TEUR 4.584) und Zinserträge aus der Abzinsung von TEUR 100 (Vorjahr TEUR 73) ausgewiesen. Ebenfalls sind Zinsen für Steuererstattungen der Jahre 2006, 2008, 2017 und 2018 in Höhe von TEUR 112 enthalten.

7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Innerhalb der Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Zinsaufwendungen aus Darlehen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 4.018 (Vorjahr TEUR 48) und Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung von TEUR 31 (Vorjahr TEUR 0) ausgewiesen.

8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag beinhalten Zuführungen zu Steuerrückstellungen für Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer und Solidaritätszuschlag für das Geschäftsjahr 2023 in Höhe von TEUR 3.276 (Vorjahr TEUR 2.614), periodenfremde Steueraufwendungen in Höhe von TEUR 12 (Vorjahr TEUR 240), saldiert mit Erträgen aus der Auflösung von Steuerrückstellungen sowie Steuererstattungen für Vorjahre in Höhe von TEUR 47 (Vorjahr TEUR 2.286).

VIII. Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Muttergesellschaft hält die folgenden Anteile an verbundenen Unternehmen:

Name und Sitz	Gezeichnetes Kapital 31. Dezember 2023 EUR	Anteil 31. Dezember 2023 %	Eigenkapital 31. Dezember 2023 EUR	Jahresüberschuss/ -fehlbetrag (-) 2023 EUR
Leipzig Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin	25.565	100	2.583.864	-112.085	^*)
Frankfurt Marriott Hotelmanagement GmbH, Eschborn	25.565	100	4.885.051	648.880
Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin	25.565	100	25.565	183.272	^*)
The Ritz-Carlton Hotel Management GmbH, Berlin	25.565	100	25.565	367.899	^*)
The Ritz-Carlton Hotel Company (Berlin) GmbH, Berlin	25.000	100	12.165.253	-71.102
Berlin Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin	25.000	100	1.168.641	741.675
Heidelberg Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin	25.000	100	25.000	-482.103	^*)
Renaissance Hamburg Hotelmanagement GmbH	25.000	100	175.000	1.283.063	^*)
Marriott Hotelmanagement Cologne GmbH, Berlin	25.000	100	54.371	9.102
Marriott Hotel Services Berlin, GmbH	25.000	100	1.156.602	171.422
Renaissance Duesseldorf, Hotelmanagment GmbH, Berlin	25.000	100	54.076	-9.256

^*) vor Ergebnisabführung an, bzw. Verlustübernahme aus/durch die Muttergesellschaft. Die Gesellschaften nehmen § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch und verzichten teilweise auf Erstellung und insgesamt auf Offenlegung.

IX. Sonstige Pflichtangaben

1. Anzahl der Mitarbeiter

Im Konzern waren in 2023 im Durchschnitt 1.327 (Vorjahr: 1.171) Mitarbeiter beschäftigt.

Darunter sind 1.221 Angestellte und 106 geringfügig Beschäftigte.

	Frauen	Männer	Gesamt
Normalbeschäftigte Angestellte	615	606	1.221
Geringfügige Beschäftigte	55	51	106
	670	657	1.327

2. Sonstige finanzielle Verpflichtungen und Haftungsverhältnisse

Im Konzern bestehen wesentliche finanzielle Verpflichtungen gegenüber Dritten, die sich auf insgesamt TEUR 233.925 belaufen und hauptsächlich aus nachfolgend dargestellten Verpflichtungen bestehen.

	< 1 Jahr TEUR	> 1 Jahr TEUR	davon > 5 Jahre TEUR	Gesamt TEUR
Mietverpflichtungen Gebäude	28.958	203.873	104.045	232.831
Weitere Leasing- und andere vertragliche Verpflichtungen	374	720	124	1.094
	29.332	204.593	104.169	233.925

Bei der Berlin Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin, ergeben sich Pachtverpflichtungen in Höhe von insgesamt mindestens TEUR 60.272. In der Gesellschaft wird darüber hinaus seit 2014 zuzüglich zur Festpacht (TEUR 4.800) eine Umsatzpacht (bis 2023 6 % des Gesamtumsatzes und ab 2024 bis 2034 4,5 % des Gesamtumsatzes) entrichtet, die in die obige Berechnung nicht mit eingeflossen ist.

Bei der The Ritz Carlton Hotel Company (Berlin) GmbH, Berlin, ergeben sich Pachtverpflichtungen in Höhe von mindestens TEUR 72.459. Der Betrag versteht sich exklusive der im, mit Wirkung zum 1. Januar 2012, neugefassten Pachtvertrag verankerten ergebnisabhängigen Pacht-Komponente.

Aus beiden Pachtverträgen besteht darüber hinaus die Verpflichtung die Hotels im Zustand eines internationalen First-Class Standards zum Zeitpunkt der Beendigung des Pachtverhältnisses unter Berücksichtigung der normalen Abnutzung zu übergeben. Des Weiteren besteht die Verpflichtung, den Restbetrag der Rückstellung für Instandsetzung, Ersatzbeschaffung und Erneuerung des FF&E an den Verpächter auszuzahlen.

Durch die Miete der Hotelanlage in Frankfurt entstehen bei der Frankfurt Marriott Hotelmanagement GmbH, Eschborn, finanzielle Verpflichtungen in Höhe von mindestens TEUR 76.256. Zudem ist eine Umsatzmiete zu zahlen. Die Differenz zur Mindestmiete ist zahlbar sofern 19,5 % des zu errechnenden Umsatzes höher sind als die Mindestmiete. In Abhängigkeit der zukünftigen Investitionen in das Anlagevermögen können weitere finanzielle Verpflichtungen entstehen, da die Hotelanlage zum Ende der Mietlaufzeit (2032) einschließlich vorhandener Einrichtungsgegenstände zurückgegeben werden muss (Rückübertragungsverpflichtung).

Die Leipzig Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin, hat entsprechend dem Pachtvertrag finanzielle Verpflichtungen bis zum Jahre 2027 aus einer jährlichen garantierten Mindestpacht von TEUR 1.000, die an den Lebenshaltungskostenindex gekoppelt ist. Daraus ergeben sich Verpflichtungen (2023 und Folgejahre geschätzt auf Grundlage der vereinbarten monatlichen Miete für das Jahr 2023) von mindestens TEUR 6.214. Darüber hinaus fällt eine ergebnisabhängige Pacht an. Aus dem Pachtvertrag besteht darüber zudem die Verpflichtung am Ende der Pachtlaufzeit im Januar 2027 das Hotel einschließlich der Einrichtungsgegenstände an den Verpächter zurückzugeben (Rückgabeverpflichtung).

Die Heidelberg Marriott Hotelmanagement GmbH, Berlin, hat bis zum 31. Mai 2026 durch die Miete der Hotelanlage finanzielle Verpflichtungen in Höhe von mindestens TEUR 7.342.

Die Renaissance Hamburg Hotelmanagement GmbH, Berlin, hat bis zum 31. Dezember 2024 durch die Miete der Hotelanlage finanzielle Verpflichtungen in Höhe von mindestens TEUR 6.286.

Die Marriott Hotel Holding GmbH, Eschborn, hat aufgrund der Mietverpflichtungen für die Büros in Eschborn finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 3.286 und durch Leasingverträge begründete finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 490.

Zweck und zugleich Vorteil der Mietvereinbarung sind die Minimierung der Kapitalbindung.

Alle operativen Hotelgesellschaften haben Service- und Lizenzverträge mit der Global Hospitality Licensing Company S.A.R.L., Luxemburg.

3. Übrige Angaben

Das für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers des Konzerns beträgt TEUR 584. Davon entfallen TEUR 370 auf Abschlussprüfungsleistungen, TEUR 196 auf Steuerberaterleistungen und TEUR 18 auf sonstige Leistungen.

X. Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss der Muttergesellschaft in Höhe von EUR 16.304.725.90 auf neue Rechnung vorzutragen.

XI. Nachtragsbericht

Es sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres, über die zu berichten wäre, eingetreten.

Eschborn, den 18. Juli 2024

Michel Miserez, Geschäftsführer

Lesia Timchenko, Geschäftsführerin

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2023

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01. 01. 2023 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	31.12.2023 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	560.749,88	0,00	0,00	0,00	560.749,88
	560.749,88	0,00	0,00	0,00	560.749,88
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken	6.111.535,97	36.735,00	0,00	0,00	6.148.270,97
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.451.587,06	198.681,06	0,00	0,00	3.650.268,12
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	18.286.011,09	470.684,08	258.452,41	153.201,84	18.651.444,60
4. Geleistete Anzahlungen	153.201,84	96.819,73	0,00	-153.201,84	96.819,73
	28.002.335,96	802.919,87	258.452,41	0,00	28.546.803,42
III. Finanzanlagen
Ausleihungen an verbundene Unternehmen	191.789.599,05	17.537.895,00	0,00	0,00	209.327.494,05
	191.789.599,05	17.537.895,00	0,00	0,00	209.327.494,05
	220.352.684,89	18.340.814,87	258.452,41	0,00	238.435.047,35

	Kumulierte Abschreibungen
	01. 01. 2023 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	31.12.2023 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	555.074,22	3.490,70	0,00	0,00	558.564,92
	555.074,22	3.490,70	0,00	0,00	558.564,92
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken	5.765.757,66	272.236,01	0,00	0,00	6.037.993,66
2. Technische Anlagen und Maschinen	2.974.030,64	175.426,06	0,00	0,00	3.149.456,70
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.360.493,32	900.897,64	255.014,61	0,00	16.006.376,35
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	24.100.281,62	1.348.559,71	255.014,61	0,00	25.193.826,72
III. Finanzanlagen
Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	24.655.355,84	1.352.050,41	255.014,61	0,00	25.752.391,64

	Buchwerte
	31.12.2023 EUR	31.12.2022 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.184,96	5.675,66
	2.184,96	5.675,66
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken	110.277,31	345.778,31
2. Technische Anlagen und Maschinen	500.811,42	477.556,42
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.645.068,26	2.925.517,77
4. Geleistete Anzahlungen	96.819,73	153.201,84
	3.352.976,72	3.902.054,34
III. Finanzanlagen
Ausleihungen an verbundene Unternehmen	209.327.494,05	191.789.599,05
	209.327.494,05	191.789.599,05
	212.682.655,73	195.697.329,05

Konzern-Kapitalflussrechnung für 2023

	2023 EUR	2022 EUR
1. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Periodenergebnis vor außerordentlichen Posten	15.195.359,86	2.416.587,85
Abschreibungen (+)/Zuschreibungen (-) auf Gegenstände des Anlagevermögens	1.352.050,41	1.313.358,70
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Rückstellungen	399.863,57	6.418.657,00
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen (+)/Erträge (-)	-99.149,67	63.113,61
Gewinn (-)/Verlust (+) aus Anlageabgängen	3.437,80	43.844,53
Zinsaufwendungen (+) / Zinserträge (-)	-14.303.452,78	-5.411.956,75
Ertragsteueraufwand (+) / -ertrag (-)	3.240.717,53	568.031,03
Zunahme (-)/Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva ^*)	-3.995.184,40	19.164.913,69
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva ^*)	1.641.478,94	4.757.161,63
Ertragsteuerzahlungen	-6.603.072,80	1.210.461,66
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-3.167.951,54	30.544.172,95
2. Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-802.919,87	-683.336,62
Auszahlungen (-) für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	0,00	-2.049,00
Auszahlungen (-) aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	-20.630.000,00	0,00
Erhaltene Zinsen	682.494,13	936.958,14
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-20.750.425,74	251.572,52
3. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Gezahlte Zinsen	-4.163.023,06	-109.691,16
Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen / Zuwendungen	0,00	0,00
Einzahlungen (+) aus Aufnahme von (Finanz-) Krediten	2.800.000,00	4.800.000,00
Auszahlungen (-) aus der Tilgung von (Finanz-) Krediten	-33.918.278,57	0,00
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-35.281.301,63	4.690.308,84
4. Finanzmittelfonds am Ende der Periode
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds (Zwischensummen 1 - 2)	-59.199.678,91	35.486.054,31
Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	99.149,67	-63.113,61
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	68.979.872,26	33.556.931,56
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	9.879.343,02	68.979.872,26
5. Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	9.879.343,02	68.979.872,26
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	9.879.343,02	68.979.872,26

Entwicklung des Konzerneigenkapitals für 2023

	Mutterunternehmen					Konzern-Eigenkapital
			Erwirtschaftetes Konzern-Eigenkapital
	Gezeichnetes Kapital EUR	Kapitalrücklage EUR	Gewinnrücklage EUR	Verlustvortrag EUR	Konzernergebnis EUR	EUR
31.12.2021	13.000.000,00	139.068.768,31	809.304,71	-43.368.575,21	10.918.780,35	120.428.278,16
Veränderung des Verlustvortrages durch Einstellung des Konzernergebnisses	0,00	0,00	0,00	10.918.780,35	-10.918.780,35	0,00
	0,00	0,00	0,00	10.918.780,35	-10.918.780,35	0,00
Konzernergebnis	0,00	0,00	0,00	0,00	2.416.587,85	2.416.587,85
31.12.2022	13.000.000,00	139.068.768,31	809.304,71	-32.449.794,86	2.416.587,85	122.844.866,01
Veränderung des Verlustvortrages durch Einstellung des Konzernergebnisses	0,00	0,00	0,00	2.416.587,85	-2.416.587,85	0,00
	0,00	0,00	0,00	2.416.587,85	-2.416.587,85	0,00
Konzernergebnis	0,00	0,00	0,00	0,00	15.195.359,86	15.195.359,86
31.12.2023	13.000.000,00	139.068.768,31	809.304,71	-30.033.207,01	15.195.359,86	138.040.225,87

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Marriott Hotel Holding GmbH, Eschborn

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Marriott Hotel Holding GmbH, Eschborn, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Marriott Hotel Holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 18. Juli 2024

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Christian Kwasni, Wirtschaftsprüfer

ppa. Sonia Nixdorf, Wirtschaftsprüferin

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2023 wurde am 31.07.2024 gebilligt.