ENERTRAG EnergieInvest GmbH

Dauerthal

JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. MÄRZ 2013

INHALTSVERZEICHNIS

A.

AUFTRAG UND AUFTRAGSDURCHFÜHRUNG

B.

GRUNDSÄTZLICHE FESTSTELLUNGEN

I.	Rechnungswesen
II.	Jahresabschluss
III.	Gegenstand des Unternehmens
IV.	Eigenkapital
V.	Angaben über Unternehmensbeziehungen

C.

BESCHEINIGUNG ÜBER DIE PRÜFERISCHE DURCHSICHT

ANLAGENVERZEICHNIS

1.	Bilanz zum 31. März 2013
2.	Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2012 bis zum 31. März 2013
3.	Anhang für den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. April 2012 bis zum 31. März 2013
4.	Allgemeine Auftragsbedingungen

An die ENERTRAG EnergieInvest GmbH

A. AUFTRAG UND AUFTRAGSDURCHFÜHRUNG

Die Geschäftsführung der Gesellschaft

ENERTRAG EnergieInvest GmbH

Dauerthal

(im Folgenden auch "EEI" oder "Gesellschaft" genannt)

hat uns damit beauftragt, den Jahresabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2012/2013 einer prüferischen Durchsicht zu unterziehen und über das Ergebnis unserer Arbeiten eine Bescheinigung zu erteilen.

Die Durchführung unserer Arbeiten erfolgte vom 16. bis 23. Mai 2013.

Für die Durchführung unseres Auftrages und unsere Verantwortlichkeit sind, auch im Verhältnis zu Dritten, die "Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften″ in der Fassung vom 1. Januar 2002 (Anlage 4) maßgebend. Die Haftungshöchstsumme bestimmt sich nach Nr. 9 der Allgemeinen Auftragsbedingungen. Im Verhältnis zu Dritten sind Nr. 1 Abs. 2 und Nr. 9 der Allgemeinen Auftragsbedingungen maßgebend.

Unser Auftrag wurde in Übereinstimmung mit dem Prüfungsstandard (PS) 900 des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V. (IDW) ausgeführt und umfasste diejenigen Maßnahmen, die wir für notwendig hielten, um bei kritischer Würdigung mit einer gewissen Sicherheit ausschließen zu können, dass der Jahresabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellt worden ist oder unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung kein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermittelt.

Eine prüferische Durchsicht beschränkt sich in erster Linie auf Befragungen von Mitarbeitern der Gesellschaft und auf analytische Beurteilungen und bietet deshalb nicht die durch eine Abschlussprüfung erreichbare Sicherheit. Da wir auftragsgemäß keine Abschlussprüfung vorgenommen haben, können wir einen Bestätigungsvermerk nicht erteilen.

Unserer prüferischen Durchsicht lag der von der Gesellschaft aufgestellte Jahresabschluss zum 31. März 2013 (Anlagen 1 bis 3) zugrunde.

Ausgangspunkt unserer Arbeit war der von uns mit einer Bescheinigung über die prüferische Durchsicht versehene Jahresabschluss zum 31. März 2012.

Die Bescheinigung ist nur zur eigenen Verwendung und darf nicht an fremde Dritte weitergegeben werden. Insbesondere ist eine Offenlegung dieser Bescheinigung gegenüber Dritten oder ihre Verwendung in Verkaufsprospekten oder anderen gleichartigen öffentlichen Dokumenten oder Medien ausgeschlossen.

Die Überprüfung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems sowie des angemessenen Versicherungsschutzes war nicht Gegenstand unseres Auftrages.

Art und Umfang unserer Maßnahmen der prüferischen Durchsicht haben wir in unseren Arbeitspapieren festgehalten. Alle von uns erbetenen Aufklärungen und Nachweise sind erteilt worden. Die Geschäftsführung hat uns die Vollständigkeit und Richtigkeit aller Angaben und die Vorlage aller relevanten Unterlagen schriftlich bestätigt.

B. GRUNDSÄTZLICHE FESTSTELLUNGEN

I. Rechnungswesen

Die Buchführung erfolgt durch die ENERTRAG AG, Dauerthal. Der Jahresabschluss wurde unter Verwendung des Finanzbuchhaltungssystems Navision 5.0 durch die ENERTRAG AG erstellt.

II. Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wurde entsprechend den Vorschriften der §§ 242 bis 256a, §§ 264 bis 278 und 284 ff. HGB aufgestellt; ein Lagebericht wurde gemäß § 264 Abs. 1 S. 4 i.V.m. § 267 Abs. 1 HGB nicht aufgestellt. Als kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB ist die Gesellschaft nicht prüfungspflichtig.

Die von der Gesellschaft angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze sind im Anhang erläutert.

III. Gegenstand des Unternehmens

Gegenstand des Unternehmens ist die Beratung von anderen Unternehmen, insbesondere aus der Erneuerbaren-Energien-Branche und die Vermittlung von Geschäften über die Anschaffung und Veräußerung von Finanzinstrumenten aus der Erneuerbaren-Energien-Branche, insbesondere Aktien, Inhaberteilschuldverschreibungen, Genussscheine, Genussrechte sowie geschlossene Fonds und alle damit im Zusammenhang stehenden Lieferungen und Leistungen. Bei der Vermittlung von Geschäften über die Anschaffung und Veräußerung von Finanzinstrumenten wird das Unternehmen als gebundener Vermittler ausschließlich für Rechnung und unter Haftung eines Finanzdienstleistungsinstituts tätig.

Die Gesellschaft übernimmt ferner die Verwaltung und Anlegerbetreuung von Betreiber- und Beteiligungsgesellschaften. Gegenstand des Unternehmens ist ferner die Verwaltung eigenen Vermögens im eigenen Namen und auf eigene Rechnung.

Die Gesellschaft ist zu allen Maßnahmen und Geschäften berechtigt, die geeignet sind, den Gesellschaftszweck zu fördern. Hierzu gehören auch die Errichtung von Zweigniederlassungen sowie der Erwerb und die Errichtung von anderen Unternehmen, die Übernahme der Geschäftsführung und der Komplementärstellung sowie die Beteiligung an solchen Unternehmen im In- und Ausland.

IV. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt unverändert TEUR 85.

V. Angaben über Unternehmensbeziehungen

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Uckerwerk Energietechnik GmbH, Dauerthal einbezogen. Dieser ist am Standort der Gesellschaft erhältlich sowie im elektronischen Bundesanzeiger einsehbar.

C. BESCHEINIGUNG ÜBER DIE PRÜFERISCHE DURCHSICHT

An die Geschäftsführung der ENERTRAG EnergieInvest GmbH, Dauerthal:

Wir haben den Jahresabschluss der ENERTRAG EnergieInvest GmbH, Dauerthal, für das Geschäftsjahr vom 1. April 2012 bis zum 31. März 2013 einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, eine Bescheinigung zu dem Jahresabschluss auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht abzugeben.

Wir haben die prüferische Durchsicht des Jahresabschlusses unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze für die prüferische Durchsicht von Abschlüssen vorgenommen. Danach ist die prüferische Durchsicht so zu planen und durchzuführen, dass wir bei kritischer Würdigung mit einer gewissen Sicherheit ausschließen können, dass der Jahresabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellt worden ist oder ein unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nicht vermittelt. Eine prüferische Durchsicht beschränkt sich in erster Linie auf Befragungen von Mitarbeitern der Gesellschaft und auf analytische Beurteilungen und bietet deshalb nicht die durch eine Abschlussprüfung erreichbare Sicherheit. Da wir auftragsgemäß keine Abschlussprüfung vorgenommen haben, können wir einen Bestätigungsvermerk nicht erteilen.

Auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der Jahresabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellt worden ist oder ein unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nicht vermittelt.

Dem Auftrag lagen die Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften vom 1. Januar 2002 (Anlage 4) zu Grunde. Durch Kenntnisnahme und Nutzung der in diesem Bericht enthaltenen Informationen bestätigt der Empfänger, die dort getroffenen Regelungen (einschließlich der Haftungsregelung unter Nr. 9 der Allgemeinen Auftragsbedingungen) zur Kenntnis genommen zu haben, und erkennt deren Geltung im Verhältnis zu uns an.

München, den 23. Mai 2013

MAZARS GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schäfer, Wirtschaftsprüfer

Konrath, Wirtschaftsprüfer

Bilanz zum 31. März 2013

(Vorjahr zum Vergleich)

AKTIVA

	31.03.2013 EUR	Vorjahr EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, Lizenzen	11.773,06	34.458,06
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.385,86	3.645,13
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.800,00	4.200,00
2. Beteiligungen	38.098,60	35.205,06
	41.898,60	39.405,06
	55.057,52	77.508,25
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
Unfertige Leistungen	185.000,00	50.000,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.584,85	1.616,17
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	437.044,51	859.554,39
3. Sonstige Vermögensgegenstände	84.527,61	16.500,00
- davon aus Steuern: EUR 84.339,69 (Vorjahr EUR 16.500,00)
	525.156,97	877.670,56
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	287.684,33	306.053,27
	997.841,30	1.233.723,83
	1.052.898,82	1.311.232,08
PASSIVA
	31.03.2013 EUR	Vorjahr EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	85.000,00	85.000,00
II. Gewinnvortrag	906.780,11	671.589,25
III. Jahresfehlbetrag/-überschuss	-58.347,76	235.190,86
	933.432,35	991.780,11
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Steuerrückstellungen	0,00	40,00
2. Sonstige Rückstellungen	36.100,00	195.900,00
	36.100,00	195.940,00
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	73.858,70	29.984,52
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	936,06	73.123,56
3. Sonstige Verbindlichkeiten	8.571,71	20.403,89
- davon aus Steuern: EUR 5.388,51 (Vorjahr: EUR 15.576,77)
	83.366,47	123.511,97
	1.052.898,82	1.311.232,08

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2012/2013

(Vorjahr zum Vergleich)

	2012/2013 EUR	Vorjahr EUR
1. Umsatzerlöse	1.328.106,66	2.709.228,45
2. Erhöhung des Bestandes an unfertigen Leistungen	135.000,00	4.000,00
3. Sonstige betriebliche Erträge	0,00	1.504,20
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-442.084,76	-679.710,16
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-581.728,42	-1.012.634,91
b) Soziale Abgaben	-85.852,02	-105.273,24
	-667.580,44	-1.117.908,15
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-28.859,03	-19.264,32
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-402.577,89	-578.957,74
8. Erträge aus Beteiligungen	126,03	0,00
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	465,08	544,13
10. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-77.404,35	319.436,41
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	19.056,59	-84.245,55
12. Jahresfehlbetrag/-überschuss	-58.347,76	235.190,86

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. April 2012 bis 31. März 2013

der ENERTRAG EnergieInvest GmbH, Dauerthal

A. Allgemeines

Die ENERTRAG EnergieInvest GmbH, kurz: "EEI" oder "Gesellschaft", ist nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen eine kleine Kapitalgesellschaft.

Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung ist im Vergleich zum Vorjahresabschluss unverändert. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde entsprechend § 275 Abs. 2 HGB nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der vorliegende Jahresabschluss wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Ergänzend hierzu wurden die Vorschriften des GmbH-Gesetzes beachtet.

Die immateriellen Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der betriebsbedingten Nutzungsdauer linear vorgenommen. Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens mit Anschaffungskosten von mindestens EUR 150 bis maximal EUR 1.000 wurden in Sammelposten zusammengefasst. Diese Sammelposten werden über eine Nutzungsdauer von 5 Jahren abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter werden bis zu einem Betrag von EUR 410 sofort abgeschrieben; ihr Abgang wird im Anschaffungsjahr unterstellt.

Das Finanzanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten bewertet.

Vorräte sind zu Herstellungskosten bilanziert. Dabei sind neben den Einzelkosten auch angemessene Teile der Gemeinkosten enthalten.

Forderungen wurden unter Berücksichtigung aller zum Zeitpunkt der Jahresabschlusserstellung erkennbaren Risiken entsprechend des Nennwertes bewertet.

Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nominalwert bewertet.

Das voll eingezahlte Stammkapital ist zum Nominalbetrag angesetzt.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle zum Zeitpunkt der Erstellung des Jahresabschlusses erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen, Die Bewertung erfolgt mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag.

Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag bewertet.

C. Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben eine Laufzeit von bis zu einem Jahr. Gegenüber der Gesellschafterin bestehen Forderungen in Höhe von TEUR 406,6 (VJ. TEUR 0).

Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin bestehen zum Stichtag nicht (VJ. TEUR 22).

D. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Für das abgelaufene Geschäftsjahr war Herr Michael Westphal, Bilanzbuchhalter, Prenzlau, als Geschäftsführer bestellt. Am 30. April 2012 wurde Herr Christoph Horwath, Diplom-Volkswirt, Berlin, zum weiteren Geschäftsführer bestellt. Sie vertreten die Gesellschaft gemeinschaftlich oder zusammen mit einem Prokuristen und sind nicht von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor den Jahresfehlbetrag für das Geschäftsjahr vom 1. April 2012 bis zum 31. März 2013 in Höhe von EUR 58.347,76 auf neue Rechnung vorzutragen.

Stammkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt TEUR 85,0 und wird zu 100 % von der ENERTRAG Aktiengesellschaft, Schenkenberg/Dauerthal, gehalten. Die ENERTRAG EnergieInvest GmbH ist im Handelsregister unter der Abt. B, HRB 7408 NP eingetragen.

Konzernzugehörigkeit

Der Abschluss der ENERTRAG EnergieInvest GmbH wird in den Konzernabschluss der Uckerwerk Energietechnik GmbH, Schenkenberg/Dauerthal, einbezogen. Die Offenlegung erfolgt im elektronischen Bundesanzeiger.

Dauerthal, den 23. Mai 2013

Christoph Horwath, Geschäftsführer

Michael Westphal, Geschäftsführer

Protokoll der außerordentlichen Gesellschafterversammlung

der ENERTRAG EnergieInvest GmbH (HRB 7408 NP)

Datum: 29. Oktober 2013

Beginn: 11:30 Uhr

Ort: Geschäftsräume der ENERTRAG AG, 17291 Dauerthal

Teilnehmer: ENERTRAG AG (vertreten durch den Vorstand Jörg Müller) sowie Christoph Horwath und Michael Westphal (beide Geschäftsführer)

Vorsitzender: Herr Müller wird zum Vorsitzenden der Gesellschafterversammlung gewählt.

Unter Verzicht auf die Einhaltung der Frist- und Formerfordernisse des § 51 GmbHG und des Gesellschaftsvertrages hält der alleinige Gesellschafter eine Gesellschafterversammlung ab.

TOP 1. Begrüßung und Feststellung der Beschlussfähigkeit

Herr Müller eröffnet die Gesellschafterversammlung und stellt fest, dass Einwendungen gegen die Beschlussfassung nicht erhoben werden und alle Gesellschafter anwesend sind. Somit ist die Gesellschafterversammlung beschlussfähig.

TOP 2. Feststellung des Jahresabschlusses zum 31. März 2013

Beschlussvorschlag:

Der Jahresabschluss zum 31. März 2013 mit einem Jahresfehlbetrag in Höhe von Euro 58.347,76 und einer Bilanzsumme in Höhe von Euro 1.052.898,82 wird festgestellt.

Der Beschlussvorschlag wird einstimmig angenommen.

TOP 3. Verwendung des Ergebnisses zum 31. März 2013

Beschlussvorschlag:

Der Jahresfehlbetrag in Höhe von 58.347,76 € wird auf neue Rechnung vorgetragen.

TOP 4. Vorschau

Herr Horwath stellt für die Vorschau des Unternehmensergebnisses bis März 2016 zwei Szenarien vor.

Beschlussvorschlag:

Das vorgestellte Basisszenario (siehe Anlage) bildet die Grundlage für die Planung. Information hat an Mario Lach zu erfolgen.

Der Beschluss wird einstimmig gefasst.

TOP 5. Entlastung der Geschäftsführung

Beschlussvorschlag:

Der Geschäftsführung wird für das Geschäftsjahr 2012/2013 Entlastung erteilt.

Der Beschluss wird einstimmig gefasst.

TOP 6: Wahl Abschlussprüfer

Beschlussvorschlag:

Die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Mazars GmbH, München, wird zum Abschlussprüfer für das am 31. März 2014 endende Geschäftsjahr gewählt.

Der Beschlussvorschlag wird einstimmig angenommen.

Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst.

Herr Müller beendet die Versammlung um 11:51 Uhr.

Dauerthal, 29. Oktober 2013

Jörg Müller, Vorsitzender

Vorschau ENERTRAG EnergieInvest GmbH

1. Basisszenario

Annahmen:

•	Platzierung GJ 2013/2014 16,25 Mio. € (Anleihe, 100 % Eigenvertrieb)
•	Platzierung GJ 2014/2015 10 Mio. € (Anleihe, 100 % Eigenvertrieb)
•	Platzierung GJ 2015/2016 20 Mio. € (Anleihe, geschlossener Fonds, 70 % Eigenvertrieb)

2. Worst-Case

Annahmen:

•	Platzierung GJ 2013/2014 16,25 Mio. € (Anleihe, 100 % Eigenvertrieb)
•	Platzierung GJ 2014/2015 0 Mio. € (Anleihe, 100 % Eigenvertrieb)
•	Platzierung GJ 2015/2016 20 Mio. € (Anleihe, geschlossener Fonds, 70 % Eigenvertrieb)