mfi Development GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Lagebericht

1. Geschäftsmodell

Die mfi Development GmbH, Düsseldorf, (im Folgenden kurz: "Gesellschaft" oder "mfi Development GmbH") wurde mit steuerlicher Wirkung zum 1. Januar 2013 aus der Muttergesellschaft des deutschen Unibail-Rodamco-Westfield Teilkonzerns Unibail-Rodamco-Westfield Germany GmbH, Düsseldorf (URW Germany GmbH), ausgegliedert. Gegenstand der Gesellschaft ist die Projektentwicklung, das Projektmanagement, die Planung sowie die Realisierung von gewerblichen, insbesondere großflächigen Einzelhandelsimmobilien einschließlich aller damit im Zusammenhang stehenden Tätigkeiten.

Für die Erbringung dieser Dienstleistungen beschäftigt die Gesellschaft eigenes Personal. Im Rahmen einer Konzernumlagevereinbarung bezieht die Gesellschaft zentrale Verwaltungsdienstleistungen von der URW Germany GmbH. Ergänzend wurden in diesem Zusammenhang Ergebnisabführungsverträge geschlossen, aus denen die Gesellschaft, ihre Ergebnisse an die Zwischenholding Unibail-Rodamco Beteiligungs GmbH, Düsseldorf, abführt.

2. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Seit dem Ausbruch der Corona Pandemie in 2020 hatte sich in 2021 die pandemische Lage sowohl weltweit als auch in Deutschland weiter verschärft, die im Jahresverlauf zu starken gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Restriktionen führte (z.B. Einschränkungen der Bewegungsfreiheit, Geschäftsschließungen, Umsatzausfälle und Liquiditätsprobleme unserer Kunden etc.). Die Folgen der Pandemie und der staatlichen Maßnahmen zu ihrer Eindämmung hatten unmittelbar und mittelbar auch Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit unserer Gesellschaft, die im Folgenden bezogen auf den Handel dargestellt werden:

- Der am 16. Dezember 2020 gestartete zweite vollständige Lockdown mit der Schließung des Einzelhandels sowie weiterer Maßnahmen wurde im Wesentlichen bis März 2021 verlängert. In der Ministerpräsidentenkonferenz (MPK) vom 3. März 2021 wurden teilweise Öffnungsschritte in 5 Schritten vereinbart, die im Wesentlichen vom jeweiligen Inzidenzwert abhingen und sich somit am Infektionsgeschehen orientieren. Für den Einzelhandel bedeutete dies:

- Bei einer stabilen 7-Tage-Inzidenz unter 50 Neuinfektionen/100.000 Einwohner: Öffnung des Einzelhandels. Dabei ist die Zahl der Kunden im Geschäft begrenzt - auf eine Kundin oder einen Kunden pro 10 Quadratmeter für die ersten 800 Quadratmeter Verkaufsfläche und einem weiteren für jede weiteren 20 Quadratmeter.

- Bei einer stabilen oder sinkenden 7-Tage-Inzidenz von unter 100 Neuinfektionen/100.000 Einwohner: Einzelhandel kann mit Terminshopping-Angeboten öffnen ("click and meet"): eine Kundin oder ein Kunde pro angefangene 40 Quadratmeter Verkaufsfläche mit Terminbuchung für einen begrenzten Zeitraum.

- Mit Beschluss des Bundestages wurde am 21. April 2021 eine bundeseinheitliche Notbremse beschlossen. Überschreitet ein Landkreis oder eine kreisfreie Stadt an drei aufeinander folgenden Tagen eine Inzidenz von 100, gelten dort ab dem übernächsten Tag zusätzliche, im Gesetz nun bundeseinheitlich festgeschriebene Maßnahmen. Bezüglich der Öffnungen von Geschäften bedeutete dies im Prinzip wieder die Beschränkung auf die Geschäfte des täglichen Bedarfs. In allen Fällen blieben die Beachtung entsprechender Hygienekonzepte und die Maskenpflicht Voraussetzung. Bei einer Inzidenz unter 150 wurde es zudem bei allen weiteren Geschäften möglich, mit Termin und mit einem aktuellen negativen Testergebnis einzukaufen. Im Dienstleistungsbereich blieben alle Geschäfte des täglichen Bedarfs geöffnet, also beispielsweise Fahrrad- und Autowerkstätten, Banken und Sparkassen, Poststellen und Ähnliches.

- Mit Beschluss der MPK vom 10. August 2021 wurden neben der Sieben-Tage-Inzidenz nunmehr die Impfquote, die Zahl der schweren Krankheitsverläufe und die Belastung des Gesundheitswesens in die Pandemiebewertung einbezogen. Es gelten weiterhin die Basisschutzmaßnahmen für die gesamte Bevölkerung. Das Tragen medizinischer Schutzmasken im Einzelhandel und im öffentlichen Personenverkehr bleibt verbindlich vorgeschrieben. Die Erforderlichkeit dieser Maßnahmen wird mindestens alle vier Wochen überprüft.

- Der Beschluss der MPK vom 2. Dezember 2021 sah eine Bundesweite 2G Zugangsregelung (unabhängig von der Inzidenz) für den Einzelhandel mit Ausnahmen für Geschäfte des täglichen Bedarfs vor, die im Wesentlichen bis heute gilt.

- Seit den Öffnungen im April 2021 haben sich die Besucherfrequenzen in den Shopping Center nach dem Lockdown unter Einhaltung der Abstands- und Hygieneregelungen erholt und lagen teils nahe dem Niveau aus 2019. Die aufgeführten Maßnahmen führten jedoch nach wie vor zu einem hohen organisatorischen Mehraufwand sowie zu zusätzlichen Personal- und Sachkosten für den erhöhten Kontrollaufwand der Zugangsbeschränkungen.

- Trotz erheblicher staatlicher Maßnahmenpakete zur Abfederung der wirtschaftlichen Folgen (z.B. Kurzarbeitergeld, Kredithilfen, Steuerstundungen als auch direkter Beihilfen für notleidende Unternehmen), die bereits im Jahr 2020 angelaufen sind, waren auch weiterhin Insolvenzen im Bereich der Mieter in 2020 als auch in 2021 zu verzeichnen.

Die aktuelle Geschäftslage im Einzelhandel ist insbesondere bei kleineren Unternehmen und im innerstädtischen Bekleidungshandel weiter schlecht. Das zeigt eine aktuelle Umfrage des Handelsverbandes Deutschland (HDE) unter 1.300 Handelsunternehmen. Nach wie vor leiden viele Händler unter den durch die 2G-Regelung ausgelösten Umsatzrückgängen berichtete der Handelsverband Deutschland (HDE) in seiner Pressekonferenz am 1. Februar 2022.

Dem Investmentmarktüberblick Deutschland von JLL für das 4. Quartal 2021- erschienen im Januar 2022 - zufolge betrug das Transaktionsvolumen 2021 am deutschen Investmentmarkt rd. Mrd. 111 EUR. Das Jahr 2021 schließt somit mit einem Plus von 36 % gegenüber dem Vorjahreswert. Das Transaktionsvolumen des zweiten Halbjahrs betrug Mrd. 77 EUR, die Quartale Drei und Vier trugen somit zu fast 70 % des Ergebnisses bei. In Summe übertraf das Volumen der Einzelabschlüsse das des Vorjahres um 20 %. Auf der anderen Seite war die Dynamik in Bezug auf Portfolioverkäufen beachtlich.

Der Artikel führt weiter aus, dass der Kapitaldruck der Investoren derweil trotz Berücksichtigung der Themen Inflation, Corona, potenzielle Zinssenkungen auch in den nächsten Jahren hoch bleibt und sogar weiter steigen wird. In den kommenden vier Jahren werden deutsche Staatsanleihen im Volumen von insgesamt fast einer Billion Euro auslaufen. Selbst bei einem bis dahin steigenden Zinsniveau wird ein Teil dieses Kapitals in Immobilien reinvestiert werden. Aktuell laufen auch Kapitaleinsammelaktivitäten sehr erfolgreich und mit dem Abflauen der Pandemie könnte zusätzliches internationales Kapital auf den deutschen Markt kommen. Dem oben zitierten Artikel zufolge herrscht hier derzeitig einiges Aufholpotenzial.

Neben dem weiterhin niedrigen Zinsniveau ist im zweiten Halbjahr eine Inflationsrate hinzugekommen, die die realen Zinsen tief in den Keller gedrückt hat. Immobilien können als Sachanlage einen gewissen Schutz vor dem inflationsbedingten Wertverlust bieten.

In einzelhandelsgenutzte Immobilien flossen insgesamt Mrd. 8,5 EUR, was einem Anteil von 8 % am Gesamtvolumen entspricht. 64 % des Volumens wurden im zweiten Halbjahr erzielt, was auf eine gewisse Erholungstendenz hindeutet. Dennoch bleibt die Lage für diesen Sektor insgesamt herausfordernd, ausländische Käufer halten sich nach wie vor zurück und mit Mrd. 6 EUR flossen über 70 % des investierten Kapitals in Fachmärkte, Supermärkte und Discounter sowie überwiegend lebensmittelgeankerte Fachmarktzentren. Dieser Trend könnte wohl auch noch so lange anhalten, solange Shopping-Center, Warenhäuser und innerstädtische Geschäftshäuser unter pandemiebedingten Einschränkungen leiden.

3. Geschäftsverlauf und Lage

3.1 Ertragslage

Das sich im Geschäftsjahr vor Ergebnisabführung ergebende Ergebnis beläuft sich auf TEUR -1.780. Die Ergebnisveränderungen stellen sich im Verhältnis zum Vorjahr wie folgt dar:

	2021 TEUR	2020 TEUR	Veränderung TEUR
Betriebliche Leistungen	9.032	12.165	-3.133
Betriebliche Aufwendungen	10.807	12.581	-1.774
EBIT	-1.775	-416	-1.359
Finanzergebnis	-5	-61	56
Ergebnis vor Ergebnisabführung	-1.780	-477	-1.303

Der Rückgang der betrieblichen Leistungen ist im Wesentlichen auf eine Reduzierung um TEUR 432 bei den im Geschäftsjahr erwirtschafteten Umsatzerlösen und einem Anstieg der Bestandsverminderung für in Ausführung befindlichen Projekte um TEUR 2.658 zurückzuführen. Auch die sonstigen betrieblichen Erträge gingen um TEUR 43 zurück, was hauptsächlich durch höhere Auflösungen von Rückstellungen im Vorjahr begründet ist. Die Umsatzerlöse wurden insbesondere in den Geschäftsfeldern Projektmanagement (TEUR 6.986), Generalplanung (TEUR 4.743) sowie Baumanagement (TEUR 426) erwirtschaftet. Die Bestandsveränderungen setzen sich zum Großteil aus Generalplanungsleistungen (TEUR -3.578), Projektmanagementleistungen (TEUR -1.091) sowie Baumanagementleistungen (TEUR 14) zusammen. Der Rückgang der betrieblichen Leistungen ergibt sich insbesondere aufgrund einer durch COVID-19 bedingten verhaltenen Nachfrage nach Entwicklungs- und Umbauprojekten sowie durch eine Korrektur aus einer Endabrechnung für im Vorjahr erfasste Umsatzerlöse bzw. Bestandserhöhungen in Höhe von TEUR 1.053.

Die betrieblichen Aufwendungen unterteilen sich im Wesentlichen in TEUR 4.719 Materialaufwand, in TEUR 4.792 Personalaufwand sowie TEUR 1.273 für sonstige betriebliche Aufwendungen. Der Materialaufwand ist im Geschäftsjahr insbesondere aufgrund einer geringeren Konzernumlage um TEUR 677 gesunken. Der Personalaufwand war ebenfalls um TEUR 685 rückläufig, was im Wesentlichen auf eine geringere Anzahl von Mitarbeitern sowie im Vorjahr erfassten Abfindungszahlungen zurückzuführen ist. Der Rückgang der sonstigen betrieblichen Aufwendungen um TEUR 410 ergibt sich im Wesentlichen aus gesunkenen Reisekosten sowie einer im Vorjahr vorgenommenen Einzelwertberichtigung auf Forderungen.

Insgesamt konnten die gesunkenen Aufwendungen die rückläufigen betrieblichen Leistungen nicht kompensieren. Das Jahresergebnis vor Ergebnisabführung hat sich somit im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 1.303 verschlechtert. Diese Entwicklung ist insbesondere auf die oben beschriebene Korrektur aus einer Endabrechnung für im Vorjahr erfasste betriebliche Leistungen zurückzuführen.

3.2 Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme hat sich im Geschäftsjahr 2021 gegenüber dem Vorjahr um EUR 3,8 Mio. auf EUR 11,9 Mio. reduziert.

Auf der Aktivseite hat sich das Anlagevermögen nicht wesentlich verändert. Das Umlaufvermögen hingegen reduzierte sich um EUR 3,8 Mio. Dies geht insbesondere einher mit einer Reduktion der Vorräte um EUR 4,7 Mio., was auf die Endabrechnung von Projektleistungen zurückzuführen ist, sowie einem stichtagsbedingten Rückgang der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände um EUR 1,3 Mio. Die Position Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten hingegen erhöhte sich um EUR 2,2 Mio.

Der Rückgang der Passivseite resultiert größtenteils aus einer Abnahme der Verbindlichkeiten um EUR 3,4 Mio., was sich insbesondere aus um EUR 1,8 Mio. geringeren erhaltenen Anzahlungen ergibt. Diese Entwicklung geht einher mit dem Rückgang der Vorräte. Darüber hinaus reduzierten sich die Verbindlichkeiten gegenüber verbundener Unternehmen um EUR 1,6 Mio. inbesondere aufgrund um EUR 1,0 Mio. geringere Verbindlichkeiten aus Cash-Pooling und die sonstigen Rückstellungen um EUR 0,4 Mio.

Durch das unveränderte Eigenkapital ergibt sich eine leicht höhere Eigenkapitalquote von 20,30 % gegenüber dem Vorjahr (15,35 %).

Die finanzielle Entwicklung der Gesellschaft stellt sich anhand einer zusammengefassten Kapitalflussrechnung bei indirekter Ermittlung des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit wie folgt dar:

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	1.698	660
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-5	-83
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	472	-350
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	2.165	227
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	984	757
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	3.149	984

Der Finanzmittelfonds setzt sich im Geschäftsjahr und im Vorjahr nahezu ausschließlich aus liquiden Mitteln, d.h. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten, sowie kurzfristigen Bankverbindlichkeiten zusammen.

3.3 Kennzahlen

Für die Gesellschaft wesentliche Leistungsindikatoren werden anhand nachstehender Kennzahlen dargestellt.

	2021 TEUR	2020 TEUR
Umsatzerlöse	13.353	13.786
EBIT	-1.775	-476

3.4 Prognose-Ist-Vergleich

Entgegen der Prognose eines nahezu konstanten EBITs ist das EBIT im Vergleich zum Vorjahr deutlich um TEUR 1.299 gesunken. Diese Entwicklung ist insbesondere auf die länger andauernden pandemischen Einschränkungen in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres zurückzuführen. Die Umsatzerlöse liegen mit einem Rückgang von 3,2% etwas über der Prognose, die moderat rückläufige Umsatzerlöse vorgesehen hat.

4. Finanzsituation

Die mfi Development GmbH finanziert sich im Wesentlichen durch laufende Einnahmen aus dem operativen Honorargeschäft durch Erbringung von Projektmanagement-Dienstleistungen. Für die Dienstleistungen, die im Zusammenhang mit langfristigen Entwicklungsprojekten stehen, erhält die Gesellschaft je nach Leistungsstand entsprechende Abschlagszahlungen. Die Gesellschaft führt aktuell keine Darlehen.

Innerhalb der Gruppe ist die Finanzierung von Entwicklungsprojekten und Bestandsobjekten von wesentlicher Bedeutung. Die URW Germany GmbH unterstützt die Tochtergesellschaften hierbei regelmäßig durch die Übernahme von Haftungserklärungen.

5. Risiko- und Chancenbericht

5.1 Risikomanagement

Das Risikoprofil der mfi Development GmbH ist mittelbar von Konjunkturschwankungen des Einzelhandels geprägt, die einen entsprechenden Einfluss auf das Vermietungsgeschäft sowie auf die Umbau-/Entwicklungsprojekte in diesem Bereich ausüben können und somit auch auf die Ertragschancen des damit verbundenen Honorargeschäfts. Daneben bestehen allgemeine Risiken der Projektentwicklung durch Veränderungen der wirtschaftlichen Rahmendaten innerhalb eines jeweiligen Projektzyklus, welche ebenfalls mittelbaren Einfluss auf das Honorargeschäft der Gesellschaft haben. Hierzu ist es erforderlich, diese Risiken rechtzeitig zu erkennen und gegebenenfalls geeignete Gegensteuerungsmaßnahmen einzuleiten.

Um Projektrisiken zu beherrschen, sind bei der URW ein Objekt-, ein Projekt- und ein Finanzcontrolling installiert.

Im Projekt- und Objektcontrolling werden mit Hilfe standardisierter Instrumente die einzelnen Objekte und Projekte systematisch erfasst, bewertet, gesteuert und überwacht. Der kontinuierliche Prozess hat zum Ziel, Einzelrisiken frühzeitig zu erkennen. Im Finanzcontrolling werden dann die finanziellen Auswirkungen dieser Einzelrisiken systematisch im Rahmen der vierteljährlichen Hochrechnungen für das laufende Geschäftsjahr und im Rahmen des Planungsprozesses bezüglich der zukünftigen Entwicklung der URW bewertet und zusammengefasst abgebildet.

Darüber hinaus werden situationsbedingt zusätzliche Einzelanalysen durchgeführt (z.B. Szenarioberechnungen, Worst-Case-Betrachtungen, Chancenanalysen).

Im Rahmen des Finanzcontrollings wird die Liquidität des Unternehmens, aber auch die der relevanten Betriebs- und Projektgesellschaften, ständig überprüft und an die aktuellen Entwicklungen angepasst.

Insgesamt wird dem Management der URW durch das Controlling eine Informationsbasis zur Verfügung gestellt, um wirtschaftliche Entscheidungen unter Berücksichtigung der jeweiligen Risikosituation zu treffen.

5.2 Besondere Risiken und Chancen

Projektrisiken und -chancen

Sollten sich die im Jahre 2021 geplanten Projekte/Umstrukturierungen nicht oder ggf. nur mit erheblichen Zeitverzögerungen realisieren lassen, so sind entsprechende Wertkorrekturen bzw. Verschiebungen in der Ertrags- und Liquiditätsplanung vorzunehmen.

Durch den Aufbau eines eigenen Portfolios an Shopping Centern, insbesondere mit dem Halten von selbst entwickelten und dem Erwerb bestehender Shopping Center, werden mittelbar auch die Geschäftsfelder der mfi Development GmbH erweitert. Hierbei werden mit den Mieterträgen aus den Bestandsobjekten unter normalen Bedingungen nachhaltig stetige Erlöse generiert, welche auch weitere Chancen für das Honorargeschäft der Gesellschaft durch eine fortwährende Entwicklung dieser Objekte bieten.

Fee Business-Risiken und -Chancen

Sollten in Zukunft auslaufende Projektverträge nicht durch neue übernommene Umbau-/ Entwicklungsprojekte kompensiert werden, so sind entsprechende Wertkorrekturen bzw. Verschiebungen in der Ertrags- und Liquiditätsplanung vorzunehmen.

Liquiditätsrisiken

Innerhalb der URW Germany Gruppe besteht eine Cash Pooling Vereinbarung zur Absicherung kurzfristiger Liquiditätsengpässe bei einzelnen Tochterunternehmen. Unsere Gesellschaft ist Teilnehmerin dieses Cash Poolings.

Liquiditätsengpässe können sich ergeben, wenn zur Wahrnehmung von Projektchancen kurzfristige Akquisitionen vorgenommen werden, und der damit verbundene Finanzbedarf in der Liquiditätsplanung einer Gesellschaft nicht enthalten war. Hier wäre jedoch davon auszugehen, dass ein solcher Finanzbedarf vorab in Abstimmung den Gesellschaftern der URW Germany GmbH gedeckt werden wird.

Durch den allseits unerwarteten Ausbruch der Pandemie des Coronavirus hat sich die Liquiditätssituation mit Blick auf die weitere Entwicklung ab dem Frühjahr 2020 deutlich verschärft; wir verweisen diesbezüglich auf den Abschnitt 6. "Voraussichtliche Entwicklung im Lichte der Pandemie des Coronavirus" weiter unten.

Geopolitische Risiken, wie z.B. Auswirkungen der Russland-Ukraine-Krise auf die Marktentwicklung in Europa, können sich grundsätzlich nachteilig auf unsere Entwicklung auswirken.

Auf die voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft wirken die vorgenannten wesentlichen Chancen und Risiken ein. Die Gesellschaft verdeutlicht deren unterschiedliche Bedeutung, indem deren Eintrittswahrscheinlichkeiten und möglichen Auswirkungen auf die voraussichtliche Entwicklung des Geschäftsverlaufs und Lage des Unternehmens analysiert werden.

6. Voraussichtliche Entwicklung

Unter der Voraussetzung, dass die Pandemie und die sie begleitenden Einschränkungen beim Einkauf zeitnah an Bedeutung verlieren, rechnet der HDE für das laufende Jahr mit einem Umsatzplus von nominal drei Prozent für die gesamte Branche davon entfallen auf den stationären Handel 1,2 %, so der Handelsverband Deutschland (HDE) in seiner Pressekonferenz am 1. Februar 2022.

Die Folgen der Pandemie werden sich aufgrund der anhaltenden Beschränkungen in Form von starken gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Restriktionen (z.B. Einschränkungen der Bewegungsfreiheit, Geschäftsschließungen etc.) auch in 2022 fortsetzen. Die Folgen der Pandemie und der staatlichen Maßnahmen zu ihrer Eindämmung haben weiterhin unmittelbar und mittelbar auch Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit unserer Gesellschaft, wie bereits im Kapitel 2. Geschäfts- und Rahmenbedingungen dargestellt.

Die finanziellen Auswirkungen werden aus Sicht der Gesellschaft weiterhin insbesondere Umsatzeinbußen oder Forderungsausfälle betreffen.

Wir werden unter Einhaltung des Stichtagsprinzips die Auswirkungen der Marktentwicklungen auf unsere Gesellschaft genau beobachten. Weitere negative Entwicklungen, etwa durch einen potenziell erforderlichen neuerlichen Lockdown, können aktuell nicht ausgeschlossen werden, sind allerdings zum Bilanzstichtag noch nicht absehbar.

In der Gesamtsicht sind derzeit die finanziellen Auswirkungen nur schwer bezifferbar, weil der weitere Verlauf und die Dauer der Pandemie ebenso wie die Wirksamkeit der landesweit und global getroffenen Maßnahmen momentan noch nicht abschließend beurteilt werden können.

Unter der Annahme weiterer Lockerungen der umfassenden Beschränkungen des öffentlichen Lebens in 2022 sowie der Wirksamkeit der durch die staatlichen Institutionen initiierten Maßnahmenpakete zur Eindämmung des Coronavirus sowie zur Abfederung der gesamtwirtschaftlichen Folgen und der Berücksichtigung der allgemeinen Wiederaufnahme von verschobenen Projektleistungen haben wir für das Geschäftsjahr 2022 im Vergleich zum Berichtsjahr moderat steigende Umsatzerlöse sowie ein moderat steigendes EBIT prognostiziert. In diesem Kontext bedeutet "moderat steigend" eine Erhöhung von über 5 % im Vergleich zum Vorjahr.

Auf Basis der in unseren Planungen zugrunde gelegten Prämissen sehen wir für die Gesellschaft keine bestandsgefährdenden Risiken.

Düsseldorf, 31. März 2022

mfi Development GmbH

- Geschäftsführung -

Miguel Berraondo Egana

Jacques Marcel Maurice Boursault

Paul Douay

Bruno Escur

Andreas Hohlmann

Dirk Andre Hünerbein

Claudia Monika Karschti

Olaf Sebastian Ley

Hagen Wobst

Bilanz

Aktiva

	EUR	EUR	31.12.2020 EUR
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung	22.111,00		39.218,00
		22.111,00	39.218,00
II. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	114.027,67		114.027,67
		114.027,67	114.027,67
		136.138,67	153.245,67
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
In Ausführung befindliche Projekte	3.569.670,00		8.224.753,49
		3.569.670,00	8.224.753,49
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	261.518,67		964.614,34
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	2.762.864,67		4.641.009,63
3. Forderungen gegen Gesellschafter	1.779.506,86		477.027,47
4. Sonstige Vermögensgegenstände	265.750,97		308.061,57
		5.069.641,17	6.390.713,01
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		3.148.833,23	983.846,52
		11.788.144,40	15.599.313,02
C. Rechnungsabgrenzungsposten		0,00	8.414,42
		11.924.283,07	15.760.973,11
Passiva
	EUR	EUR	31.12.2020 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	200.000,00		200.000,00
II. Kapitalrücklage	2.219.997,92		2.219.997,92
		2.419.997,92	2.419.997,92
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	3.433.819,19		3.821.429,04
		3.433.819,19	3.821.429,04
C. Verbindlichkeiten
1. Erhaltene Anzahlungen	5.516.237,00		7.303.457,04
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	11.517,88		19.217,88
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	417.994,40		2.054.491,57
4. Sonstige Verbindlichkeiten	124.716,68		142.379,66
- davon aus Steuern: EUR 124.716,88 (Vj.: TEUR 141)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 0,00 (Vj.: TEUR 1)
		6.070.465,96	9.519.546,15
		11.924.283,07	15.760.973,11

Gewinn- und Verlustrechnung

	EUR	2020 EUR
1. Umsatzerlöse	13.353.451,58	13.785.837,63
2. Verminderung des Bestands an in Ausführung befindlichen Projekten	-4.655.083,49	-1.997.253,00
3. Sonstige betriebliche Erträge	333.649,07	376.273,50
	9.032.017,16	12.164.858,13
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen	4.719.185,43	5.395.569,18
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	4.193.549,74	4.900.301,33
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	598.873,37	576.926,18
davon für Altersversorgung: EUR 55.688,89 (Vj.: TEUR 11)
	4.792.423,11	5.477.227,51
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	21.894,22	25.561,76
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	1.273.253,62	1.682.919,80
	10.806.756,38	12.581.278,25
8. Abschreibungen auf Finanzanlagen	0,00	59.537,33
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	4.726,99	1.070,02
	-4.726,99	-60.607,35
10. Ergebnis vor Ergebnisabführung und sonstigen Steuern	-1.779.466,21	-477.027,47
11. Sonstige Steuern	40,65	0,00
12. Erträge aus Verlustübernahme	1.779.506,86	477.027,47
13. Jahresüberschuss	0,00	0,00

Anhang

I. Allgemeine Hinweise

Unsere Gesellschaft ist unter der Firma mfi Development GmbH mit Sitz in Düsseldorf im Handelsregister des Amtsgerichts Düsseldorf unter der Nummer HRB 75814 eingetragen.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer mittelgroßen Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 2 HGB auf.

Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte grundsätzlich entsprechend den Regelungen des § 266 Abs. 2 und Abs. 3 HGB und den Regelungen des § 275 Abs. 2 HGB sowie in Anlehnung an die Verordnung über Formblätter für die Gliederung des Jahresabschlusses der Wohnungsunternehmen.

Um den unternehmensspezifischen Besonderheiten der Gesellschaft Rechnung zu tragen und zur Verbesserung der Klarheit und Übersichtlichkeit sowie in Anlehnung an die gemäß § 330 HGB bei Kapitalgesellschaften vorgeschriebenen Formblätter für die Gliederung des Jahresabschlusses von Wohnungsunternehmen sind die nachstehenden Postenbezeichnungen entsprechend den Regelungen des § 265 Abs. 6 HGB verwendet worden:

- In Ausführung befindliche Projekte;

- Verminderung des Bestands an in Ausführung befindlichen Projekten;

- Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Um die Klarheit und Übersichtlichkeit zu verbessern, haben wir einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst und daher in diesem Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert. Aus dem gleichen Grunde wurden die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten und davon-Vermerke teilweise ebenfalls an dieser Stelle gemacht.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden wird von dem Grundsatz der Unternehmensfortführung ausgegangen (Going-Concern-Prinzip gemäß § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB).

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren daher im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Seit dem 1. Januar 2018 werden geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 800,00 im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst. Vor dem Geschäftsjahr 2018 wurden geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 150,00 im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben. Ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Für Anlagegüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als EUR 150,00 bis EUR 1.000,00 wurde bis zum Geschäftsjahr 2018 das steuerliche Sammelpostenverfahren aus Vereinfachungsgründen auch in der Handelsbilanz angewandt. Der Sammelposten wird pauschalierend jeweils mit 20 Prozent p.a. im Zugangsjahr und in den vier darauffolgenden Jahren abgeschrieben. Seit dieser Bewertungsänderung der geringwertigen Anlagegüter im Geschäftsjahr 2018 werden keine neuen Sammelposten in der Handelsbilanz mehr gebildet. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden im Übrigen zeitanteilig vorgenommen.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Im Falle einer dauerhaften Wertminderung zum Abschlussstichtag erfolgen außerplanmäßige Abschreibungen.

In Ausführung befindliche Projekte sind unter Berücksichtigung des Vorsichtsprinzips zu ihren Herstellungskosten bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten wird durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Liquide Mittel werden zum Nennwert angesetzt.

Das gezeichnete Kapital und die Kapitalrücklage wurden zum Nennbetrag angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst.

Erhaltene Anzahlungen auf in Ausführung befindliche Projekte werden zu Nettowerten auf der Passivseite der Bilanz ausgewiesen.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die im Geschäftsjahr verausgabten bzw. vereinnahmten Beträge, die Aufwand bzw. Ertrag für einen bestimmten Zeitraum in folgenden Geschäftsjahren darstellen, wurden als Rechnungsabgrenzungsposten aktivisch bzw. passivisch abgegrenzt und zeitanteilig aufgelöst.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel (Anlage 1 zum Anhang) dargestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren aus den folgenden Sachverhalten:

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
aus projektbezogenen Leistungen	1.853	4.060
aus Konzernumlagen	605	450
aus Weiterbelastungen	229	131
aus organschaftlicher Steuerverrechnung	76	0
	2.763	4.641

Die Forderungen gegen Gesellschafter betreffen i.H.v. TEUR 1.780 (Vj. TEUR 477) ausschließlich Forderungen aus der Verlustübernahme für das Geschäftsjahr 2021 gemäß dem am 2. Juli 2013 abgeschlossenen Gewinnabführungsvertrag mit der Unibail-Rodamco Beteiligungs GmbH, Düsseldorf.

Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben - wie im Vorjahr - eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt zum Abschlussstichtag EUR 200.000,00 (Vj. EUR 200.000,00).

Sonstige Rückstellungen

Die Sonstigen Rückstellungen beinhalten zum Abschlussstichtag die folgenden Einzelposten:

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
Generalplanungskosten	1.709	1.706
Kosten Construction Services	822	1.054
Tantieme/Sonderzahlungen	688	569
ausstehende Rechnungen	75	43
Urlaubsrückstellung	53	93
Berufsgenossenschaft	36	39
noch nicht abgerechnete Reisekosten	21	9
Abfindung/Gehälter	0	288
übrige	29	20
	3.433	3.821

Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten sind im Verbindlichkeitenspiegel im Einzelnen dargestellt. Die Angabe der Vorjahreswerte erfolgt jeweils in Klammern.

	bis zu 1 Jahr TEUR	über 1 Jahr bis 5 Jahre TEUR	über 5 Jahre TEUR
Verbindlichkeiten	6.071	0	0
	(9.518)	(0)	(0)
Erhaltene Anzahlungen auf	5.516	0	0
Bestellungen	(7.303)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten aus	12	0	0
Lieferungen und Leistungen	(19)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber	418	0	0
verbundenen Unternehmen	(2.054)	(0)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	125	0	0
	(142)	(0)	(0)

Von den Erhaltenen Anzahlungen entfiel im Vorjahr ein Betrag in Höhe von TEUR 4.073 auf verbundene Unternehmen. Zum 31. Dezember 2021 entfallen die erhaltenen Anzahlungen vollständig auf Dritte.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ergeben sich wie folgt:

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
organschaftlicher Steuerverrechnung	314	993
aus Lieferungen und Leistungen	100	57
aus Cashpooling	4	1.005
	418	2.054

Aufgrund der umsatzsteuerlichen Organschaft mit der Unibail-Rodamco-Westfield Germany GmbH haftet die Gesellschaft für solche Steuern des Organträgers, für welche die Organschaft zwischen ihnen steuerlich von Bedeutung ist.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Abschlussstichtag hat die Gesellschaft folgende sonstige finanzielle Verpflichtungen:

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
beauftragte Planungsleistungen	3.742	3.289
Anmietung Bürogebäude	1.467	2.214
Leasingverträge	83	65
Anmietung Wohnung	41	19
Anmietung Parkplätze	13	0
Sonstige	73	72
	5.419	5.659

Die Mietverträge für die beiden Bürogebäude haben eine Grundmietzeit bis Ende April 2023 bzw. bis Ende Januar 2024 bei einer derzeitigen Jahresmiete von insgesamt TEUR 803 (Vj. TEUR 803).

Zudem ist die Gesellschaft verpflichtet, im Rahmen eines Konzernumlagevertrags jährliche Zahlungen an die Unibail-Rodamco-Westfield Germany GmbH, Düsseldorf, zu leisten, die in ihrer Höhe von den Aufwendungen der Unibail-Rodamco-Westfield Germany GmbH für zentrale Dienstleistungen abhängen. Im Berichtsjahr sind aus dem Konzernumlagevertrag Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.795 (Vj. TEUR 2.850) angefallen. Der Vertrag verlängert sich um jeweils ein Jahr, sofern er nicht mit einer Frist von sechs Monaten zum Ende des Kalenderjahres gekündigt wird.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse wurden ausschließlich im Inland erzielt und betragen über das Geschäftsjahr TEUR 13.353 (Vj. TEUR 13.786).

Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren aus folgenden Sachverhalten:

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
aus der Auflösung von Rückstellungen	266	308
aus Sachbezügen	59	60
Sonstige	9	8
	334	376

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind aufgrund der bestehenden Organschaft nicht von der Gesellschaft, sondern von der Organträgerin zu erfassen; dies gilt auch für etwaige latente Steuern. Aus diesem Grunde wurde in der Gewinn- und Verlustrechnung der Posten Nr. 10 nicht als "Ergebnis nach Steuern" bezeichnet, sondern in "Ergebnis vor Ergebnisabführung und sonstigen Steuern" umbenannt.

V. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Im Geschäftsjahr 2021 wurde die Geschäftsführung und Vertretung der Gesellschaft von folgenden Geschäftsführern wahrgenommen:

- Herr Miguel Berraondo Egana, Düsseldorf, Head of Concept Studio

- Herr Jacques Marcel Maurice Boursault, Saint-Martin-de-Ré/Frankreich, Director of Construction Westfield Hamburg-Überseequartier

- Herr Paul Douay, Düsseldorf, Director of Operations Austria & Germany bei der Unibail-Rodamco-Westfield Germany GmbH (seit 18. August 2021)

- Herr Bruno Escur, Düsseldorf, Director of Development Westfield Hamburg-Überseequartier

- Herr Andreas Hohlmann, Tübingen, Regional Managing Director Austria & Germany bei der Unibail-Rodamco-Westfield Germany GmbH

- Herr Dirk Andre Hünerbein, Hamburg, Director of Development Austria & Germany

- Frau Claudia Monika Karschti, Düsseldorf, Director of Human Resources Austria & Germany bei der Unibail-Rodamco-Westfield Germany GmbH

- Herr Olaf Sebastian Ley, Hamburg, Director of Investment Austria & Germany bei der Unibail-Rodamco-Westfield Germany GmbH

- Herr Hagen Wobst, Köln, Head of Construction.

Im Berichtsjahr ist die folgende Geschäftsführerin ausgeschieden:

- Frau Dr. Petra Welge, Hamburg, ehemalige Director of Legal bei der Unibail-Rodamco-Westfield Germany GmbH, Düsseldorf (bis 15. März 2021).

Die Geschäftsführer erhielten für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr Vergütungen in Höhe von insgesamt TEUR 1.879 (Vj. TEUR 1.245).

Mitarbeiter

Die durchschnittliche Zahl der im Geschäftsjahr beschäftigten Mitarbeiter beträgt 32 (Vj. 41). Alle Mitarbeiter sind als Angestellte beschäftigt.

Konzernverhältnisse

Die Unibail-Rodamco-Westfield Germany GmbH, Düsseldorf, stellt als Mutterunternehmen zum 31. Dezember 2021 den Konzernabschluss für den kleinsten Konzernkreis auf, in den die Gesellschaft einbezogen wird. Die Offenlegung dieses Konzernabschlusses erfolgt durch Einreichung beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeigers. Mit der Unibail-Rodamco-Westfield Germany GmbH (Organträger), Düsseldorf, besteht ein umsatzsteuerliches Organschaftsverhältnis.

Der Konzernabschluss für den größten Konzernkreis, in den die Gesellschaft einbezogen wird, wird zum 31. Dezember 2021 von der Unibail-Rodamco-Westfield SE, Paris/Frankreich, aufgestellt und ist dort bzw. auf deren Internet-Seite erhältlich.

Honorare des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar ist in den entsprechenden Angaben im Konzernabschluss der Unibail-Rodamco-Westfield Germany GmbH enthalten.

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Im Geschäftsjahr wurden keine wesentlichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen zu nicht marktüblichen Bedingungen durchgeführt.

Ergebnisverwendung

Die Gesellschaft hat mit Wirkung zum 1. Januar 2013 mit der Alleingesellschafterin Unibail-Rodamco Beteiligungs GmbH, Düsseldorf, einen Gewinnabführungsvertrag abgeschlossen. Der sonst entstehende Jahresfehlbetrag für das Geschäftsjahr 2021 (TEUR -1.780) wird durch die Unibail-Rodamco Beteiligungs GmbH, Düsseldorf, ausgeglichen; eine entsprechende Forderung ist zum Abschlussstichtag erfasst.

Düsseldorf, 31. März 2022

mfi Development GmbH
Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

- Geschäftsführung -

Miguel Berraondo Egana

Jacques Marcel Maurice Boursault

Paul Douay

Bruno Escur

Andreas Hohlmann

Dirk Andre Hünerbein

Claudia Monika Karschti

Olaf Sebastian Ley

Hagen Wobst

Anlagespiegel

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.1.2021 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2021 EUR
I. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung
a) Büro- und Geschäftsausstattung	200.837,18	4.787,22	20.187,24	185.437,16
b) Geringwertige Wirtschaftsgüter	5.694,59	0,00	3.573,00	2.121,59
	206.531,77	4.787,22	23.760,24	187.558,75
II. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	173.565,00	0,00	0,00	173.565,00
	173.565,00	0,00	0,00	173.565,00
	380.096,77	4.787,22	23.760,24	361.123,75

	Kumulierte Abschreibungen
	1.1.2021 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2021 EUR
I. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung
a) Büro- und Geschäftsausstattung	162.035,18	21.478,22	20.187,24	163.326,16
b) Geringwertige Wirtschaftsgüter	5.278,59	416,00	3.573,00	2.121,59
	167.313,77	21.894,22	23.760,24	165.447,75
II. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	59.537,33	0,00	0,00	59.537,33
	59.537,33	0,00	0,00	59.537,33
	226.851,10	21.894,22	23.760,24	224.985,08

	Buchwerte
	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
I. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung
a) Büro- und Geschäftsausstattung	22.111,00	38.802,00
b) Geringwertige Wirtschaftsgüter	0,00	416,00
	22.111,00	39.218,00
II. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	114.027,67	114.027,67
	114.027,67	114.027,67
	136.138,67	153.245,67

Bestätigungsvermerk

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der mfi Development GmbH, Düsseldorf - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der mfi Development GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;

- beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, 29. April 2022

Misko, Wirtschaftsprüfer

Mell, Wirtschaftsprüfer

Der Jahresabschluss zum 31.12.2021 wurde am 04.05.2022 festgestellt.