OSI Foods GmbH & Co. KG

Gersthofen

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Konzernlagebericht und Konzernabschluss

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2019

Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2019

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019

Konzerngesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2019

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2019

Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung für das Geschäftsjahr 2019

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2019

Anlagen des Konzernabschlussprüfers

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2019

1. GESAMTWIRTSCHAFTLICHES UMFELD UND BRANCHENENTWICKLUNG - GESAMTEINSCHÄTZUNG DER WIRTSCHAFTLICHEN LAGE

Die sich bereits in 2018 ankündigende weltweite Abschwächung der Wachstumsdynamik setzte sich in 2019 zunächst unverändert fort. Die Abwärtsrisiken haben sich unter dem Einfluss der wachsenden politischen Unsicherheit und des sich eintrübenden Geschäftsklimas verschärft. Das Wirtschaftswachstum war weiterhin schwach; weltweit das geringste seit der globalen Finanz- und Wirtschaftskrise. Sowohl in den fortgeschrittenen als auch in den aufstrebenden Volkswirtschaften war eine breitbasierte Verlangsamung zu beobachten. Die andauernde Verschärfung der handelspolitischen Spannungen beeinträchtigte zunehmend das Vertrauen und die Investitionstätigkeit, was die politische Unsicherheit und in der Folge die Risikoeinschätzung an den Finanzmärkten weiter erhöhte. Die Einkommen der privaten Haushalte und die Konsumausgaben wurden zwar weiterhin durch die günstigen Arbeitsmarktbedingungen gestützt, jedoch deutete sich auch hier eine bevorstehende Abschwächung an.

Das Gesamtwachstum der OECD belief sich dennoch auf knapp 1,7 % des realen BIP, nach 2,3 % im Vorjahr. Sowohl die Eurozone (1,3 % nach 1,9 % im Vorjahr) als auch die USA (2,3 % nach 2,9 % im Vorjahr) hatten einen signifikanten Rückgang zu verzeichnen. Auch in den BRIC-Staaten schwächte sich das Wachstum ab, so in Indien (4,2 % nach 6,1 %), in China (+6,1 % nach 6,7 % im Vorjahr) und in Russland (+1,4 % nach 2,4 % im Vorjahr) bzw. verblieb auf niedrigem Niveau (Brasilien +1,1 % nach 1,3 % im Vorjahr). Weltweit haben sich Wachstumsraten und Wachstumsaussichten in den letzten zwei Jahren kontinuierlich verschlechtert. So sieht die Prognose für die OECD-Zone für 2020 auf Basis der weiter bestehenden Unsicherheiten weiterhin eine rückläufige Wachstumsrate von -7,5 % vor, diese betrifft sowohl die Staaten der Eurozone als auch die USA.

Allerdings mehrten sich im letzten Quartal 2019 und zum Jahreswechsel die Zeichen nachlassender politischer Unsicherheit und somit einer Stabilisierung. Hier dürfte insbesondere der Abschluss eines ersten Abkommens im Handelsstreit zwischen den USA und China eine Rolle gespielt haben. Zudem schienen die aus der Parlamentswahl im Vereinigten Königreich resultierenden klaren politischen Mehrheitsverhältnisse die Sorge über einen ungeordneten Austritt aus der Europäischen Union zu vermindern. So schien der globale Einkaufmanagerindex (EMI) seinen Tiefpunkt mittlerweile durchschritten zu haben: Er stieg im Januar weiter an und erreichte den höchsten Stand seit anderthalb Jahren. Mit dem Auftreten des COVID-19 Virus in China zu Jahresbeginn 2020 ist jedoch ein Risiko hinzugekommen. Infolge der weitreichenden Maßnahmen, die zur Eindämmung ergriffen wurden und der weltweiten Verunsicherung der Bevölkerung ist mit erheblichen Einbußen für alle betroffenen Volkswirtschaften im Jahr 2020 zu rechnen.

Die folgende Tabelle veranschaulicht die oben beschriebene Entwicklung der Weltwirtschaft in einer Prognose des realen BIP für die Jahre 2018 bis 2021:

Die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland zeigte sich 2019 mit einer durchschnittlichen realen BIP-Wachstumsrate von 0,6 % (Vorjahr: 1,5 %) kraftlos. Ausschlaggebend für die anhaltend schwache konjunkturelle Grundtendenz war weiterhin der Abschwung in der Industrie, wohingegen die stabile bzw. leicht aufwärtsgerichtete Wirtschaftsleistung in den Dienstleistungsbranchen die Konjunktur stützte.

Das Auslandsgeschäft deutscher Unternehmen blieb in 2019 in etwa auf Vorjahresniveau. Das verfügbare Einkommen im privaten Sektor stieg in 2019 um 2,9 % gegenüber dem Vorjahr an und gab damit den privaten Haushalten zusätzlichen Verfügungsrahmen. Die Konsumausgaben für Nahrungsmittel und alkoholfreie Getränke stiegen um 1,3 %. Die Arbeitslosenquote sank im Jahr 2019 nochmals gegenüber dem Vorjahr auf durchschnittlich 5,0 % (-0,2 %). Die Inflationsrate sank deutlich auf 1,4 % gegenüber einem Wert von 1,9 % im Vorjahr, maßgeblich beeinflusst durch die stark verlangsamte Preissteigerung der Energiekosten.

Der nominale Gesamtumsatz der Lebensmittelbranche erhöhte sich im Jahr 2019 sowohl im Inland (2,5 %) als auch im Ausland (4,5 %) insgesamt um 3,2 % im Vergleich zum Vorjahr. Der Exportanteil blieb entsprechend fast konstant bei 33,6 % nach 33,0 % in 2019. Der Umsatz mit Lebensmittelexporten belief sich auf EUR 62,2 Mrd. und wurde in weiten Teilen in der Europäischen Union erzielt. Auch real, d.h. inflationsbereinigt, stieg der Umsatz um rund 1,2 %.

Die Ernährungsindustrie sah sich 2019 erneut einem herausfordernden Umfeld gegenüber. Konsumenten sowie Einzelhandel stellten hohe Anforderungen an die Lebensmittelhersteller und ihre Produkte. Gleichzeitig nahmen die Produktions- und Lohnkosten zu. Auch zunehmende gesetzliche Anforderungen wie Informations und Dokumentationspflichten haben den Bürokratieaufwand für die Unternehmen erhöht. Den ohnehin harten Wettbewerb am deutschen Lebensmittelmarkt verschärfte zudem die steigende internationale Integration der Beschaffungs- und Absatzmärkte. Aber auch die eigenen hohen Anforderungen und Nachhaltigkeitsziele der Unternehmen bestimmten die Wachstumsstrategien.

Die weiterhin hohe Konzentration im Lebensmitteleinzelhandel in Deutschland führt zu einem intensiven Wettbewerb der Lebensmittelhersteller um die begrenzten Plätze auf den Listungen der Handelsunternehmen. Dies führt zu einem Preiswettbewerb bei dem gleichzeitig die Wünsche der Konsumenten an Qualität und Sicherheit der Produkte berücksichtigt werden müssen. Dadurch wird die Verhandlungsposition des Lebensmitteleinzelhandels gestärkt und die Bedingungen der Handelsunternehmen müssen akzeptiert werden, um die Listung und den Kundenkontakt nicht zu verlieren. Preisanpassungen aufgrund steigender Produktionskosten sind dagegen oft nicht möglich und müssten dann von den Unternehmen selbst getragen werden.

Nach der guten Entwicklung im Jahr 2019 blickt die deutsche Ernährungsindustrie positiv in die Zukunft.

Unsicherheiten entstehen jedoch durch das sich weltweit ausbreitende COVID-19 Virus. Dieses wird sich insbesondere negativ auf den Konsum außer Haus (egal ob in Restaurants, Cafes oder Einrichtungen der Gemeinschaftsgastronomie) auswirken. Zu weiteren

Auswirkungen, insbesondere auf die möglichen negativen Auswirkungen in 2020, verweisen wir auf die Ausführungen in Abschnitt 5.

2. GESCHÄFTSTREND UND GESCHÄFTSLAGE

Im Jahr 2019 stieg der Konzernumsatz um insgesamt 3,5% gegenüber dem Vorjahr an. Damit konnte die OSI Gruppe in Europa am Marktwachstum partizipieren. Das Wachstum wurde dabei insbesondere durch eine positive Entwicklung der Absatzmengen getrieben, nur bedingt waren Preis- und Mixeffekt für die positive Unisatzentwicklung ausschlaggebend. Zu diesem Wachstum tragen auch die positiven Umsatzentwicklungen und Marktentwicklungen der Kunden in den belieferten europäischen Ländern bei.

Daneben konnte das Geschäft mit anderen Kunden stabil weiterentwickelt werden. Auch die Effekte aus der aufgrund der einzelwirtschaftlichen Entwicklung des Standorts der Bakx Foods B.V. notwendige Betriebsschließung in 2019 wurde durch entsprechende Umsatzzugewinne bei anderen Betrieben des Konzerns in weiten Teilen aufgefangen. Dies gilt sowohl für den Bereich der Schlachtung und Zerlegung als auch den Weiterverarbeitungsbereich.

Der Verbraucher fordert immer mehr eine nachhaltige und regionale Lieferkette, bei der ein besonderes Augenmerk auf den Tierschutz gelegt wird. Da der Konzern in allen relevanten Märkten eigene Produktionsstätten mit einem direkten Zugang zum Rohstoff im Bereich Rindfleisch unterhält, sieht sich der Konzern gut aufgestellt, um diesen Kundentrends nach Regionalität, Segmentierung und Nachhaltigkeit gerecht zu werden. Die Geschäftsstrategie des Konzerns bleibt es unverändert, seine Präsenz im Bereich der Fleischverarbeitung zu sichern und weiterhin hochqualitative und verbraucherorientierte Lösungen nicht nur für den Hauptkunden, sondern auch für andere Kunden im Bereich von Gastronomie, Groß- und Einzelhandel anzubieten.

2.1 Vermögenslage

Die Gesellschaft ist Mutterunternehmen von lebensmittelverarbeitenden und zugehörigen Holdinggesellschaften, die in der gemeinsamen Produktion von Fleisch- und Komplementärprodukten sowie in den Bereichen Schlachtung und Zerlegung tätig sind.

In den Konzernabschluss sind 65 (Vorjahr 64) im Mehrheitsbesitz stehende Tochterunternehmen einbezogen, Detaillierte Angaben zu den im Konsolidierungskreis einbezogenen Tochterunternehmen bzw. zum Anteilsbesitz sind im Konzernanhang - in Abschnitt 4. Erwerb von Tochterunternehmen und Konsolidierungskreis bzw. in Abschnitt 27. Anteilsbesitzliste nach § 313 Abs. 2 HGB - enthalten.

Im Rahmen des Weiterverarbeitungs- und Veredelungsgeschäfts erwirbt der Konzern von Dritten oder von Konzernunternehmen die Rohwaren, hauptsächlich zerlegtes Fleisch, das nach spezifischen Kundenvorgaben zu einer Vielzahl gekochter, frischer und gefrorener Produkte wie z. B. Rindfleischpatties, Schweinefleischpatties, Schinkenprodukten und Hähnchenprodukten verarbeitet wird. Die auf diese Weise hergestellten Produkte werden an die Quick-Service-Restaurant-Branche, den Lebensmittelgroß- und - einzelhandel und andere Nahrungsmittel-Dienstleister in Europa verkauft. Der Konzern generiert seine liquiden Mittel im Wesentlichen durch den Cash-Flow aus operativer Geschäftstätigkeit, verfügbaren Kreditlinie im Rahmen der globalen Kreditvereinbarung der OSI Group sowie aus sonstigen Bankverbindlichkeiten.

Die folgende Tabelle fasst die Vermögenslage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 sowie deren Veränderung von 2018 bis 2019 zusammen. Die folgenden Angaben in diesem Abschnitt 2 erfolgen in tausend Euro:

	2019		2018		Veränderung
Vermögenswerte	Betrag	%	Betrag	%	Betrag	%
Langfristige Vermögenswerte:
Sachanlagen	157.964	27,6%	148.700	32,3%	9.264	6,2%
Nutzungsrechte aus Leasingvereinbarungen	20.672	3,6%	-	0,0%	20.672
Geschäfts- oder Firmenwert	30.832	5,4%	46.429	9,2%	(15.597)	-33,6 %
Sonstige immaterielle Vermögenswerte	11.264	2,0%	13.781	6,8%	(2.517)	-18,3%
At-Equity Beteiligungen	34.659	6,1 %	31.402	0,8%	3.257	10,4%
Latente Ertragsteueransprüche	7.463	13%	2.601	1,7%	4.862	186,9%
Langfristige Forderungen gegen nahestehende Unternehmen	5.934	1,0%	6.313	0,0%	(379)	100,0%
Sonstige langfristige Vermögenswerte	1.580	0,3%	694	0,0%	886	127,7%
	270.367	47,3%	249.920	50,9%	20.447	8,2 %
Kurzfristige Vermögenswerte:
Vorräte	83.335	14,6%	71.336	14,0%	11.999	16,8%
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	183.887	32,1 %	161.679	30,5%	22.208	13,7%
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten	6.551	1,1%	8.430	1,2%	(1.879)	-223%
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	28.046	4,9%	24.164	3,3%	3.882	16,1%
	301.819	52,7%	265.609	49,1%	36.210	13,6%
Summe Aktiva	572.186	100,0%	515.529	100,0%	56.657	11,0%
Kapital und Rücklagen
Den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zurechenbarer Anteil am Eigenkapital:
Gesellschaftskapital Mutterunternehmen	1.848	0,3 %	1.848	4,3%	-	0,0%
Kapitalrücklage	13.062	2,3%	13.062	2,5%	-	0,0%
Sonstige Rücklagen	(12.407)	-2,2%	(15.074)	-3,3 %	2.667	-17,7%
Gewinnrücklagen	216.243	37,8%	212.045	46,2%	4.198	2,0%
	218.746	38,2%	211.881	47,2%	6.865	3,2%
Nicht beherrschende Gesellschafter	1.540	0,3%	7.321	0,1%	(5.781)	-79,0%
Summe Eigenkapital	220.287	38,5%	219.202	47,4%	1.085	0,5%
Schulden
Langfristige Schulden:
Finanzschulden	121.930	21,3%	102.956	15,4%	18.974	18,4%
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehende Unternehmen	5.917	1,0%	2.503	0,0%	3.414
Latenle Steuerschulden	4.407	0,8%	8.131	0,5%	(3.724)	-45,8%
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	1.239	0,2%	750	0,4%	489	65,2%
Sonstige Rückstellungen	904	0,2%	1.536	0,5%	(632)	-41,2%
	134.396	23,5%	115.876	21,3%	18.520	16,0 %
Kurzfristige Schulden:
Finanzschulden	34.670	6,1%	24.288	1,9%	10.382	42,7%
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	141.193	24,7%	120.831	23,9%	20.362	16,9%
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehende Unternehmen	9.855	1,7%	7.736	0,4%	2.119	27,4%
Ertragsteuerverbindlichkeiten	2.901	0,5%	3.114	0,3%	(213)	-6,8%
Sonstige Rückstellungen	28.884	5,0%	24.482	3,1 %	4.402	18,0%
	217.503	32,0%	180.451	31,3%	26.670	14,8 %
Summe Schulden	351.900	55,4%	296.327	52,6%	45.191	15,3%
Summe Passiva	572.186	93,9%	515.529	100,0%	46.275	9,0%

Im Laufe des Jahres 2019 betrugen die Investitionen des Konzerns in Sachanlagen insgesamt TEUR 28.509 und lagen damit über dem Vorjahreswert von TEUR 18.224. Schwerpunkte lagen dabei insbesondere in der technologischen Optimierung der bestehenden Produktionsanlagen mit einer einhergehenden Verbesserung der Produktionsabläufe und -kosten sowohl im Bereich der Weiterverarbeitungsbetriebe wie auch der Schlachtbetriebe. Darin enthalten sind auch die begonnenen Investitionstätigkeiten zur Erweiterung der Produktionskapazität der Henri van de Bilt BV / Beuningen, Niederlande und der Vital convenience / Erkelenz, Deutschland.

Aufgrund der Erstanwendung des IFRS 16 hat der Konzern zum 01. Januar 2019 Zahlungsverpflichtungen aus Leasingverhältnissen mit Ausnahme der kurzfristigen Vereinbarungen und Vereinbarungen über geringwertige Vermögenswerte in der Bilanz angesetzt. Die Änderung der Rechnungslegungsmethode beeinflusste die folgenden Bilanzposten zum 1. Januar 2019 wie folgt: Nutzungsrechte - Zunahme TEUR 22.258, Leasingverbindlichkeiten - Zunahme TEUR 22.258. Nach der Berücksichtigung der Zugänge und Abschreibungen der Nutzungsrechte in 2019 ergibt sich ein Bilanzansatz zum 31. Dezember 2019 in Höhe von TEUR 20.672 (Vorjahr: TEUR 0). Die Leasingverbindlichkeiten nach Berücksichtigung der Zahlungen, des Zinsaufwands sowie der Zugänge in 2019 betragen zum 31. Dezember 2019 TEUR 20.980 (TEUR 0). Die Änderung der Rechnungslegungsmethode in Hinblick auf Operating Leasingvereinbarung ist, neben der Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie übrigen Finanzschulden, ein wesentlicher Grund für die Verminderung der Eigenkapitalquote von 47,4% in 2018 auf 38,5% in 2019.

Die Reduzierung des Geschäfts- und Firmenwerts um TEUR 15.597 ist auf die Abschreibung des Firmenwertes der zahlungsmittelgenerierenden Einheit (ZGU) "Convenience". zurückzuführen.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte beliefen sich 2019 auf TEUR 23.069. Daneben wurden Abschreibungen auf die Nutzungsrechte aus Leasingvereinbarungen in Höhe von TEUR 2.790 erfasst.

Der Konzern konnte das gute Verhältnis von Working Capital zu den Nettoumsätzen im Jahr 2019 nahezu konstant halten, auch wenn sich der absolute Betrag gegenüber 2018 um 6,6% auf TEUR 90.950 erhöhte.

Die Erhöhung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente um TEUR 3.882 auf TEUR 28.046 ergibt sich aus dem Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit (TEUR 19.363), dem Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit (TEUR -23.877), dem Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit (TEUR 7.823) sowie Währungseffekten (TEUR 573). Die Verringerung des Mittelzuflusses aus der laufenden Geschäftstätigkeit um TEUR -14.648 ist auf die in Abschnitt 2.2. beschriebenen Ursachen zurückzuführen. Im Vergleich zum Vorjahr sind die Investitionen um TEUR 3.823 gestiegen. Der Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit resultiert im Wesentlichen aus den gestiegenen Finanzschulden.

2.2 Ertragslage

Die Jahresergebnisse aus der betrieblichen Tätigkeit können nicht verwendet werden, um Geschäftstrends einzuschätzen und zukünftige operative Ergebnisse zu prognostizieren. Der Konzern ist jährlichen Schwankungen der Umsatzerlöse und der Beschaffungskosten für Fleisch ausgesetzt. Diese Schwankungen sind auf Veränderungen bei der Nachfrage von wichtigen Kunden sowie auf Marktbedingungen für Fleisch und Futtermittel zurückzuführen. In den meisten Fällen ist der Konzern auf Basis von Vereinbarungen mit seinen Kunden in der Lage, Änderungen der Fleischpreise zumindest zeitversetzt über eine Anpassung der Verkaufspreise weiterzugeben.

Die folgende Tabelle zeigt einen Vergleich der Jahresergebnisse für die Jahre zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018:

TEUR	2019		2018		Veränderung
	Betrag	%	Betrag	%	Betrag	%
Nettoumsatzerlöse	1.460.492	100,0%	1.411.085	100,0%	49.407	3,5%
Herstellungskosten	(1.362.072)	-93,3%	(1.320.157)	-93,6%	(41.915)	3,2%
Bruttogewinn	98.420	6,7%	90.928	6,4%	7.492	8.2%
Versand- und Bearbeitungskosten	(21.199)	-1,5%	(17.541)	-1,2%	(3.658)	20,9%
Allgemeine und Verwaltungskosten	(51.390)	-3,5%	(45.039)	-3,2%	(6.351)	14,1%
Vertriebs- und Marketingaufwendungen	(13.382)	-0,9%	(13.175)	-0,9 %	(207)	1,6%
Gewinn aus dem Abgang von Sachanlagen	50	0,0%	(5)	0,0%	55
Verluste aus Handelsgeschäften in Fremdwährung und andere Tätigkeiten	(371)	0.0%	(536)	0,0%	165	-30,8%
Wertminderung des Geschäfts- und Firmenwertes	(15.597)	-1,1%	(10.823)	-0,8%	(4.774)	44,1%
Sonstige Erträge	3.144	0,2%	3.552	03%	(408)	-11,5%
Betriebsergebnis	(325)	0,0%	7.361	05%	(7.686)	-104,4%
Finanzertrag	564	0,0%	305	0,0%	259	84,8%
Finanzaulwand	(4.860)	-0,3%	(1.741)	-0,1%	(3.119)	179.1%
Anteil am Ergebnis von At-Equity Beteiligungen	3.937	0,3%	4.104	0,3%	(167)	-4,1%
Ergebnis vor Ertragsteuern	(684)	0.0%	10.029	0,7%	(10.713)	-106,8%
Ertragstezeraufwand	1.212	0,1%	(11.152)	-0,8%	12.364	-110,9%
(Gewinn nach Steuern aus dem lautenden operativen Geschäft	527	0,0%	(1.123)	-0,1 %	1.650	-146,9%
Jahresüberschuss/(-fehlbetrag)	527	0.0%	(1.1231	-0,1%	1.650	-146,9%
Davon entfallen auf:
Gesellschafter des Mutterunternehmens	5.903	0,4%	2.491	02%	3.412	137.0%
Nicht beherrschende Anteile	(5.376)	-0,4%	(3.613)	-0,3%	(1.763)	48,8%
	527	0,0%	(1.123)	-0,1%	1.650	-146,9%

In einem schwierigen Branchenumfeld war der Konzern in 2019 in der Lage, insgesamt seine Marktposition zu behaupten. Während der Umsatz um 3,5% anstieg, erhöhten sich die Herstellungskosten leicht unterproportional um 3,2%. Im Bereich der Weiterverarbeitung für Quick Service Restaurants lag dies zum einen an einer positiven Änderung des Produktmixes hin zu Produkten mit höheren Margen, zum anderen einer positiven Entwicklung im Rohstoffbereich Rind und Geflügel. Dagegen war im Bereich der Convenience Produkte für Groß- und Einzelhandel beim Schweinefleisch eine ungünstige Entwicklung zu beobachten, die auch erst mit zeitlicher Verzögerung an den Einzelhandel weitergegeben werden konnte, mit entsprechend nachteiligen Effekten auf die Rohmarge. Daneben war das Geschäftsjahr 2019 geprägt von einer erfreulichen Entwicklung des Absatzes mit dem Hauptkunden, was sich in nahezu allen großen Märkten widerspiegelte.

Die Versand- und Bearbeitungskosten stiegen in 2019 um 20,9 %. Diese Steigerung ergab sich hauptsächlich durch die allgemeine Umsatzsteigerung, den erstmalig ganzjährigen Ausweis der A+B Hides mit einem geschäftsspezifisch hohen Transportkostenanteil und einigen Sondervereinbarungen hinsichtlich der Anlieferung für Einzelkunden. Die Vertriebs- und Marketingkosten blieben weiterstgehende konstant.

Die allgemeinen Verwaltungskosten stiegen von 2018 auf 2019 bedingt durch Einmaleffekte um 14,1 %. Hier kam in 2019 bei den Personalkosten neben den Kosten der allgemeinen Lohnsteigerung der Ganzjahreseffekt der A+B Hides GmbH & Co. KG zum Tragen. Daneben enthalten die Verwaltungskosten die Rückstellung für Personalkosten der angekündigten Schließung des Standorts Bad Iburg. Der Anteil der allgemeinen Verwaltungskosten am Umsatz stieg dabei leicht von 3,2% auf 3,5 %.

Der Netto-Finanzierungsaufwand in 2019 stieg um TEUR 2.860 im Vergleich zu 2018, was insbesondere auf gestiegene Finanzschulden sowie Fremdwährungseffekte zurückzuführen war. Daneben sind in 2019 aufgrund der erstmaligen Anwendung des IFRS Zinsaufwendungen aus Leasingverhältnissen in Höhe von TEUR 486 enthalten.

Der Ertragsteuerertrag 2019 betrug TEUR 1.212, gegenüber einem Aufwand von TEUR 11.152 in 2018. In den Steuerrückstellungen der Gesellschaft für 2019 und 2018 sind Anpassungen für Vorjahre aufgrund von Restrukturierungen und der geänderten Bilanzierung bei Tochterunternehmen sowie Steuernachzahlungen und -erstattungen, die sich aus Betriebsprüfungen der Steuererklärungen früherer Jahre ergeben, enthalten. Die Veränderung beruht im Wesentlichen auf den aktuellen Ergebnissen und Veränderungen der latenten Steuern.

2.3 Forschung und Entwicklung

Wie bei allen Gesellschaften der OSI Group wird die übergreifende Organisationsstruktur der OSI Group im Bereich Forschung und Entwicklung genutzt, um mit ständig neuen und innovativen Produktentwicklungen im Markt erfolgreich zu sein. Dies gilt sowohl für die Weiterverarbeitung (innovative Foodkonzepte bei Burgern, Nuggets und weiteren Convenience Produkten) und den Bereich der Schlachtung und Zerlegung (Dry Aged Beef). Daneben aber auch einer ständigen Weiterentwicklung der Produktionstechnologie und -prozesse in Zusammenarbeit mit führenden Maschinenherstellern, um die Produktqualität, -sicherheit und die Prozesskosten weiter zu optimieren.

2.4 Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf und Lage des Konzerns

Zusammenfassend kann zur Gesamtentwicklung des Konzerns gesagt werden, dass das Geschäft in einem schwierigen Branchenumfeld für lebensmittelverarbeitende Unternehmen auf einem stabilen Niveau gehalten wurde. Die Konzentration auf qualitativ hochwertige Fleischprodukte sowie die vertikale Integration im Bereich Rindfleisch gestattete es dem Konzern, seine Position zu verteidigen bzw. auszubauen. Neben den Firmenwert-Abschreibungen in Höhe von TEUR 15.597 haben auch die schwierigen Marktbedingungen im Bereich Schweinefleisch sowie die unbefriedigende Auslastungssituation in einigen Betrieben das Konzernergebnis außerordentlich belastet.

3. RISIKO- UND CHANCENBERICHTERSTATTUNG

3.1 Risikomanagement

Aufgrund der Geschäftstätigkeit ist der Konzern einer Vielzahl finanzieller Risiken ausgesetzt, u. a. Marktrisiken in Bezug auf Fremdwährungen, Zinsen und Rohstoffe, Kredit- und Liquiditätsrisiken. Der Konzern konzentriert sich mit seinem gesamten Risikomanagement auf die Unwägbarkeiten der Finanz- und Rohstoffmärkte und ist bestrebt, eventuelle negative Einflüsse auf seine Ertragskraft zu minimieren. Das Risikomanagement wird lokal von der Finanzabteilung der Gesellschaft entsprechend der Leitlinien, die vom "Financial Risk Management Committee" ("FRMC") der OSI Group genehmigt wurden, ausgeübt. Das FRMC besteht aus dem Vorsitzenden (Eigentümer), President, Executive Vice President & Chief Financial Officer, Senior Vice President Supply Chain & Vice President sowie dem Chief Accounting Officer der OSI Group. Die Gesellschaft ist verpflichtet, die aus dem Ein- und Verkauf von Gütern, Finanzierungsquellen und Investitionen entstehenden geschäftlichen Risiken jährlich zu bewerten. Dabei prüft die Gesellschaft pro Land Währungsrisiken in Bezug auf Einzahlungen und Auszahlungen, Forderungen und Verbindlichkeiten und Darlehen zwischen nahestehenden Unternehmen und Personen in Währungen, die nicht die funktionale Währung sind. Sie ist verpflichtet, die identifizierten Währungsrisiken dem FRMC zur Prüfung zuzuleiten. Die Gesellschaft prüft in gleicher Weise das Zinsänderungsrisiko bezogen auf fest- und variabel verzinsliche Schulden sowie Rohstoffrisiken im Zusammenhang mit dem Einkauf von Rohstoffen. Das FMRC legt schriftliche Leitlinien für ein weltweites Risikomanagement sowie für spezielle Risikobereiche vor. Hierunter fallen Fremdwährungs-, Zinsänderungs- und Kreditrisiken, die Verwendung derivativer und nicht-derivativer Finanzinstrumente und die Anlage überschüssiger Liquidität. Das FRMC hält vierteljährlich Sitzungen ab, um aktuelle Risiken zu prüfen, existierende Sicherungsprogramme und -positionen zu beurteilen, neue Programme zu genehmigen und Vertragspartner zu prüfen.

3.2 Zukünftige Entwicklung und Risiken

3.2.1 Operative Geschäftstätigkeit

Die andauernde, regional jedoch sehr unterschiedlich verlaufende Entwicklung der Weltwirtschaft wird eine wichtige Rolle bei der Bewertung allgemeiner unternehmerischer Risiken spielen. Zudem wird das Augenmerk auf die laufenden Entwicklungen in den osteuropäischen Ländern, zu richten sein. Daneben stellt die aktuelle COVID-19-Pandemie eine wesentliche Einflussgröße dar, hierzu auf die Ausführungen in Abschnitt 5 verwiesen wird.

Veränderungen des Angebots an Futtergetreide aufgrund von Wetterbedingungen und Erntemengen, politische Entscheidungen bezüglich des Agrarsystems (Milchquote, Nutzvieh-Subventionen) sowie Einflüsse aufgrund von auftretenden Krankheiten im Bereich von Nutztieren (Afrikanische Schweinegrippe) werden ebenfalls auch in Zukunft einen unvorhersehbaren Einfluss auf den Preis von Fleisch und Komplementärprodukten in den einzelnen Marktsegmenten haben. Preisschwankungen bei Rohstoffen zusammen mit steigenden Produktionskosten halten den Druck auf die Ertragslage der Lebensmittelbranche kontinuierlich hoch.

Die Wachstumsziele des Konzerns basieren auf den erwarteten Auftragsmengen des Hauptkunden und anderen wichtigen Kunden. Angesichts der sich aus der Abdeckung von mehreren Teilbereichen in Europa ergebenden Ausgleichsmöglichkeiten und den insbesondere aufgrund der Investitionstätigkeit gegebenen Wachstumsmöglichkeiten mit weiteren wichtigen Kunden und Produkten, erwartet der Konzern eine konstante Geschäftsentwicklung und gute Chancen für zukünftiges Ergebniswachstum. Dennoch könnten sich mögliche Risiken aus den kundenspezifischen Qualitätsanforderungen ergeben. Dennoch sind negative Ausschläge aufgrund der aktuellen Diskussionen über Fleischkonsum im Allgemeinen und die mit der Schlachtung zusammenhängenden Prozesse möglich. Risiken könnten sich auch aus länderspezifischen Gegebenheiten, die von landesrechtlichen Besonderheiten bis zu politischen Unwägbarkeiten reichen, ergeben.

Lebensmittelqualität und -sicherheit durch die gesamte Lieferkette sind die höchsten Prioritäten des Konzerns. Die Bereiche Quality Assurance (Qualitätssicherung) und Supply Chain (Lieferkette) kümmern sich sorgfältig um Fragen der Qualität und Lebensmittelsicherheit für die gesamte Lieferkette in allen Absatzmärkten und erbringen professionelle Dienstleistungen an den Hauptkunden. Die Verfahren und Kompetenzen des Konzerns für die Sicherstellung konstanter Lebensmittelqualität und -sicherheit in allen Absatzmärkten stellen einen wichtigen Wettbewerbsvorteil dar, der von Wettbewerbern nicht leicht nachgebildet werden kann.

Mehrere Skandale in der Vergangenheit im Lebensmittelsektor und die erhöhte öffentliche Aufmerksamkeit in Bezug auf Arbeitsbedingungen und das Tierwohl in der Fleischindustrie stellen die Schlachtindustrie vor eine kontinuierliche Herausforderung an die eigenen Qualitätsstandards und Mitarbeiterqualifikation. OSI hat alle notwendigen Schritte eingeleitet, um in der Vergangenheit aufgetretene Schwächen in den Schlacht- und Zerlege betrieben durch bauliche, kontrollseitige und personenbezogene Maßnahmen nachhaltig abzustellen. Die Lebensmittelproduktion im Konzern unterliegt auch weiterhin einem hohen Qualitätsstandard und regelmäßigen Kontrollen der Arbeitsbedingungen und Einhaltung der internen und externen Vorschriften durch Dritte.

Wesentliche Risiken im Konzern ergeben sich hauptsächlich in den folgenden Bereichen:

•	McDonald's zählt mit verschiedenen Ländergesellschaften in Europa zu den größten Kunden und trägt damit zur finanziellen Stabilität des Konzerns bei. Hinsichtlich der Fleischversorgung und der Einhaltung von Anforderungen an Lebensmittelqualität und Lebensmittelsicherheit richtet sich der Konzern bei der Auswahl der Lieferanten nach den hohen Anforderungen seiner (Groß)kunden . Umsätze mit dem Hauptkunden machten ca. 57 % bzw. 56 % der Nettoumsatzerlöse des Konzerns in 2019 und 2018 aus.
•	Die Öffentlichkeit und Aufsichtsbehörden achten mehr und mehr auf die Lebensmittelsicherheit. Die Rohstoffbeschaffung, Produktionsverfahren für Lebensmittel und Prüfungsstandards des Konzerns sind weiterhin branchenspezifischen Risiken in Bezug auf Lebensmittelqualität und Sicherheitsvorschriften ausgesetzt.
•	Der Konzern unterhält eine stabile Geschäftsbeziehung mit dem Hauptkunden und ist aufgrund der Unterstützung durch das Mutterunternehmen OSI Group finanziell sicher aufstellt. Der Konzern verfügt auch über wichtige langfristige Beziehungen in seiner Lieferantenkette und ist selbst ein wesentlicher Teilnehmer im Bereich der Schlachtung und Zerlegung von Rind. Der Verlust eines oder mehrerer Lieferanten aufgrund wirtschaftlicher Instabilität oder Verstößen gegen Vorschriften zur Lebensmittelqualität und -sicherheit könnten jedoch vorübergehend die Versorgung mit Rohstoffen gefährden.

Der Konzern verfügt über Standardbetriebsverfahren, die alle Bereiche seines Geschäfts einschließlich Produktion, Produktqualität, Temperaturüberwachung und Logistik, Mikrobiologie, Metalldetektion, Verpackung und Kennzeichnung abdecken. Die OSI Group verfügt über ein "Global Quality Expectations-Dokument", das Standardbetriebsverfahren und Qualitätsrichtlinien für die Konzernbetriebe vorsieht. Der Konzern wendet die gleichen Standards auch für Lieferanten an, an denen er nicht beteiligt ist bzw. die nicht von ihm kontrolliert werden. Alle externen Lieferanten müssen bestimmte Leistungsanforderungen erfüllen, damit sie in die Liste der genehmigten Lieferanten ("Approved Supplier List") aufgenommen werden, eine Voraussetzung um Fleisch und sonstige Rohstoffe an den Konzern zu liefern. Alle genehmigten Lieferanten werden einem strengen Prüfverfahren unterzogen, das sicherstellt, dass sie die Produktionsstandards des Konzerns erfüllen und dass sie vollumfänglich lokale Lebensmittelgesetze beachten. Dieses Prüfverfahren wird mindestens einmal alle zwölf Monate durchgeführt, um eine kontinuierliche Einhaltung für das Land, in dem die Lebensmittel produziert werden, und für das Land, in dem die Lebensmittel konsumiert werden, sicherzustellen. Das Prüfverfahren überprüft Faktoren wie z. B. Gefahrenanalyse und kritische Lenkungspunkte ("Hazard Analysis & Critical Control Points" - "HACCP"), ein Managementsystem, bei dem Lebensmittelsicherheit durch die Analyse und Kontrolle biologischer, chemischer und körperlicher Gefahren von der Rohstoffproduktion, Beschaffung und Logistik bis zur Verarbeitung und dem Vertrieb des fertigen Produkts behandelt werden. Die Prüfung stellt auch sicher, dass ein sachgerechtes Herstellungsverfahren ("Good Manufacturing Practices" - "GMP") aufrechterhalten wird, dass alle gelieferten Rohstoffe zu ihrem Ursprung zurückverfolgt werden können, dass Tierschutzstandards durchgesetzt, Bio-, Sicherheits- und Arzneimittelrückstandskontrollen durchgeführt sowie Temperatur- und Altersgrenzen für eingehende Rohstoffe eingehalten werden, dass keine verbotenen Zusatzstoffe und/oder Konservierungsstoffe und Antibiotika verwendet sowie Verpackungs- und Transportanforderungen zur Vermeidung von Verunreinigungen eingehalten werden. Zusätzlich zu den internen Prüfungen, die der Konzern durchführt, um eine Einhaltung der Global Quality Expectations der OSI Group sicherzustellen, unterliegen die Betriebe des Konzerns regelmäßigen Prüfungen durch Kunden, amtlichen Prüfungen und Prüfungen durch Dritte.

3.2.2 Liquidität

Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Finanzverbindlichkeiten zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 entsprechend der Restlaufzeit zum Bilanzstichtag. Die Beträge werden als undiskontierte Cash-Flows dargestellt. Beträge mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr entsprechen dem Buchwert, unter Hinweis darauf, dass ein Abzinsungseffekt unwesentlich ist.

Zum 31. Dezember 2019 (in TEUR)	Bis zu 1 Jahr	Zwischen 1 und 5 Jahren	Über 5 Jahre	Gesamt
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	21.188	107.774	1.396	130.358
Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen	13.482	10.482	2.278	26.242
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	141.193	-	-	141.193
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen	9.855	5.917	-	15.772
Gesamt	185.718	124.173	3.674	313.565

Zum 31. Dezember 2018 (in TEUR)	Bis zu 1 Jahr	Zwischen 1 und 5 Jahren	Über 5 Jahre	Gesamt
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	22.448	97.033	2.181	121.662
Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen	1.840	2.698	1.044	5.582
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	120.831	-	-	120.831
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen	7.736	2.503	-	10.239
Gesamt	152.855	102.234	3.225	258.314

Der Konzern ist hauptsächlich innerhalb der Europäischen Union tätig und der Euro ist die funktionale Währung des Konzerns. Soweit möglich, vereinbart der Konzern Fremdkapitalaufnahmen in der jeweiligen Landeswährung oder schließt Devisentermingeschäfte zur Minderung von Währungsrisiken ab. Der Konzern ist jedoch trotzdem weiterhin Währungsrisiken ausgesetzt. Währungsrisiken entstehen hauptsächlich aus Nettoinvestitionen in ausländische Betriebe, die auf Basis einer Währung abgewickelt werden, die nicht der funktionalen Währung des Konzerns entspricht und Rohstoffimporten, die in US-Dollar in Rechnung gestellt werden. In Osteuropa, wo vom Konzern langfristige geschäftliche Verpflichtungen eingegangen wurden und der Erwerb von Devisenterminkontrakten nicht durchführbar ist, wurden Darlehen an verbundene Unternehmen in Eigenkapital umgewandelt, um die Währungsrisiken in diesem Bereich zu begrenzen. Infolgedessen erwartet der Konzern für 2019 keine wesentlichen Währungseffekte aus Finanztransaktionen mit verbundenen Unternehmen in Osteuropa.

Das Zinsänderungsrisiko des Konzerns liegt in langfristigen Fremdkapitalaufnahmen. Kredite mit variablem Zinssatz setzen die Gesellschaft zinsbedingten Cashflow-Risiken aus. Im gegenwärtigen Zinsumfeld ist das Zinsrisiko der Gesellschaft sehr gering. Ausgehend von der Annahme, dass die Bankverbindlichkeiten zum Jahresende 2019 in Höhe von TEUR 118.404 konstant bleiben, würde eine Standardabweichung des Richtzinssatzes des auf Euro lautenden Laufzeitdarlehens und des revolvierenden Kredits der Gesellschaft, dass unter der globalen Kreditfazilität der OSI Group in Anspruch genommen wird, nach oben die Finanzierungskosten auf Jahresbasis um TEUR 32 erhöhen.

Der Konzern unterliegt beim Erwerb von rohem zerlegtem Fleisch für das Verarbeitungsgeschäft den Marktbedingungen für Lebendrinder, -schweine und -geflügel und den zugehörigen Futtermitteln. In bestimmten Fällen ermöglichen die mit Großkunden abgeschlossenen Preisvereinbarungen eine entsprechende Anpassung an Marktentwicklungen über die Preisgestaltung.

Ein Bonitätsrisiko entsteht sowohl aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, derivativen Finanzinstrumenten und Guthaben bei Banken und Finanzinstituten als auch aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Das FRMC steuert weltweit die Risiken in Zusammenhang mit Banken, Finanzinstituten und Geschäftspartnern, indem diese eine bestimmte Mindestbonität vorweisen müssen. Der Konzern schätzt das Kundenausfallrisiko durch individuelle Kundenbeurteilungen, unter Berücksichtigung ihrer Vermögenslage, Erfahrungen aus der Vergangenheit und sonstiger Faktoren ein.

Auf der Grundlage von internen und externen Bonitätsprüfungen in Übereinstimmung mit den Vorgaben des FRMC werden individuelle Kreditobergrenzen für einzelne Kunden eingerichtet. Die Inanspruchnahme dieser Kreditobergrenzen wird regelmäßig überwacht. Insgesamt ist die Gesellschaft nur geringfügig Kreditrisiken ausgesetzt, da sie die meisten Geschäfte mit dem Hauptkunden, einem Unternehmen mit einer starken globalen Präsenz und einer soliden Finanzlage, tätigt und die übrigen Geschäfte durch eine Kreditausfallversicherung abgesichert sind.

Die Sicherstellung der Liquidität erfordert, dass hinreichend Zahlungsmittel und Finanzierungsmöglichkeiten vorgehalten werden, um den Geschäftsbetrieb aufrecht zu erhalten. Liquiditätsrisiken werden unter gemeinsamer Verantwortung der Gesellschaft und des FRMC gesteuert. Der Konzern stellt durch ständiges Überwachen der prognostizierten und tatsächlichen Zahlungsströme und Abstimmung der Fälligkeitsprofile von finanziellen Vermögenswerten und -verbindlichkeiten die Liquidität im Tagesgeschäft für den Mittelbedarf im Working Capital und für Investitionen in Sachanlagen sicher und das FRMC ist für die Verfügbarkeit der Mittel über angemessene und zugesagte Kreditlinien verantwortlich.

3.2.3 Sicherungsgeschäfte

Der Konzern schloss Devisenterminverträge ab, um bestimmte Darlehen an verbundene Unternehmen in Polen für den Bau einer Produktionsstätte abzusichern. Der Nominalwert dieser Devisenterminverträge belief sich auf TEUR 19.597 bzw. TEUR 26.917 zum Jahresende 2019 bzw. 2018. Für diese Sicherungsgeschäfte wurde im Jahr 2019 ein Zeitwertverlust von TEUR 489 und in 2018 ein Zeitwertgewinn von TEUR 366 realisiert.

3.2.4 Versicherung

Durch den Abschluss eines breiten Portfolios an Versicherungen, wie zum Beispiel allgemeiner Betriebshaftpflicht-, Produkthaftpflicht-, Umwelthaftpflicht-, Betriebsunterbrechungs-, Kühlgut- und Kraftfahrzeugversicherungen, werden mögliche Inanspruchnahme aus Sach-, Personen- und Vermögensschäden wirksam und in der Weise begrenzt, dass sich hieraus nicht unmittelbar bestandsgefährdende Risiken für den Konzern ergeben können.

Die folgende Tabelle fasst die Risiken, denen sich der Konzern ausgesetzt sieht, zusammen und gibt eine Einschätzung der Auswirkungen auf den Konzern, der Wahrscheinlichkeit des Risikoeintritts und des vom Konzern getragenen Gesamtrisikos:

	Auswirkung auf das Unternehmen	Wahrscheinlichkeit	Gesamtrisiko
Geschäftsrisiken
Wirtschaftliches Risiko EU	Mittel	Mittel	Mittel
Risiken Kundenkonzentration	Mittel	Niedrig	Niedrig
Risiken Lebensmittelqualität/Sicherheit	Hoch	Niedrig	Mittel
Risiken Lieferkette	Mittel	Niedrig	Niedrig
Finanzielle Risiken
Liquiditätsrisiken	Niedrig	Niedrig	Niedrig
Fremdwährungsrisiken	Niedrig	Mittel	Niedrig
Zinsrisiken	Niedrig	Niedrig	Niedrig
Rohstoffpreisrisiken	Mittel	Mittel	Mittel
Kreditrisiken Vertragspartner	Niedrig	Hoch	Mittel
Sonstige Risiken
Umweltrisiken	Niedrig	Niedrig	Niedrig
Risiken Geschäftsunterbrechung	Niedrig	Mittel	Niedrig
Risiken Sachschäden	Niedrig	Niedrig	Niedrig
Versicherungsrisiken	Niedrig	Niedrig	Niedrig

3.3 Umwelt

Der Konzern erfüllte im Geschäftsjahr 2019, wie auch für die nachfolgende Zeit bis zum Berichtszeitpunkt, sämtliche Umweltschutzauflagen und -anforderungen, die in Produktionsprozessen und bei der Verpackung von hergestellten Produkten zu berücksichtigen sind. Im Herstellungsprozess unserer Produkte fallen keine umweltgefährdenden Abfälle an. Der Strom- und Wasserverbrauch der Produktionsstätten entspricht dem mittelständischer Unternehmen.

Während des Betriebs der Produktionsstätten in 2019 ergaben sich keine Erkenntnisse über etwaige verursachte Umweltschäden. Im Zusammenhang mit dem Fleisch- und Fleischwarenhandel bestehen außer allgemeinen Anforderungen, wie zum Beispiel an die Beschaffenheit von verwendeten Umverpackungen, keine besonderen Umweltauflagen. Es wurden bis zum Berichtszeitpunkt keine Umweltrisiken bekannt, die die Vermögens- und Ertragslage des Konzerns wesentlich beeinflussen könnten.

3.4 Chancen und Erfolgspotenziale

Der Konzern verfügt traditionell über eine langjährige Erfahrung in der Produktion und der Vermarktung von Fleisch und Fleischwaren sowie Convenienceprodukten. Der zunehmenden Handelskonzentration begegnet der Konzern mit einer entsprechenden Bereitschaft die marktführenden Handelsketten sowohl im In- als auch im Ausland zu beliefern. Die Intensivierung der vertikalen Integration innerhalb der Supply Chain des Konzerns, um alle wichtigen Kunden zu unterstützen, stellt einen wesentlichen Bestandteil der Konzernstrategie für nachhaltiges Wachstum in der Zukunft dar.

Der Konzern verfügt aufgrund der langjährigen Erfahrung im Bereich Lebensmittelherstellung und aufgrund von Investitionen in hochmoderne Maschinen über die Voraussetzungen zur Entwicklung neuer Marktsegmente für Convenienceprodukte und erwartet diesbezüglich eine steigende Marktnachfrage für Qualitätsprodukte aus regionalen Rohstoffen und standardisierte Dienstleistungen und Produkte.

Der Konzern ist der Ansicht, dass es bei den bestehenden Betriebsstätten die Möglichkeit sowohl für operative und organisatorische Effizienzsteigerungen gibt, die nach Umsetzung zu einer noch konkurrenzfähigeren Kostenstruktur auf dem Markt führen werden.

Der Konzern sieht die Möglichkeit, seine Produktpalette für die bestehenden und potenziellen Kunden durch seine eigene langjährige Erfahrung im Fleisch- und Produkthandel sowie durch seine eigenen Unternehmen und die weitere Nutzung seines bestehenden geschäftlichen Netzwerkes mit seinen Geschäftspartnern auszuweiten.

Aufgrund der langen Beziehung zum Hautkunden sieht der Konzern die Möglichkeit, sein Geschäft durch das Angebot eines breiteren Sortiments von neuen Produkten aus der Produktentwicklung des Konzerns zu erweitern.

Der Konzern kann seinen Absatz und seine Wettbewerbsfähigkeit dadurch weiter ausbauen, indem er die Vorteile der vertikalen Integration noch stärker nutzt. Diese wird einen besseren Zugang zu Rohstoffmärkten, eine verbesserte Kostenstruktur und einen Wettbewerbsvorteil im Hinblick auf Produktsicherheit und Nachhaltigkeit erlauben.

Da der Konzern seine eigenen Produktionsanlagen in mehreren strategischen europäischen Ländern betreibt, sieht sich der Konzern in einer einzigartigen Position, eine voll kontrollierte Lieferkette vom Landwirt bis zum Endkunden in zahlreichen Ländern mit nachhaltiger Lieferung von regionalen Rohstoffen anzubieten. Die Trends im Markt gehen zurzeit in Richtung regionaler Lieferung von qualitativ hochwertigen Produkten mit geringer Vorbereitungszeit. Die Fortsetzung dieses Trends stellt eine Chance für den Konzern dar.

4. DARSTELLUNG FINANZIELLER UND NICHT-FINANZIELLER LEISTUNGSINDIKATOREN IN DER GESCHÄFTSTÄTIGKEITSANALYSE

Die Finanzinformationen und Leistungskennzahlen, mit denen das Geschäft des Konzerns geführt und überwacht werden, werden für die Istzahlen 2018 und 2019 sowie für die Planzahlen 2020 im Folgenden zusammengefasst (Die Planzahlen für 2020 berücksichtigen das Budget vor der COVID-19-Pandemie. Mögliche negative Effekte sind hier nicht berücksichtigt):

	2018	2019	2020 ⁽¹⁾
	(In Tausend Euro, außer statistischen Daten)
Nettoumsatzerlöse	1.411.085	1.460.492	1.453.669
Bruttogewinn	90.928	98.420	113.994
Betriebsergebnis ⁽²⁾	19.554	15.951	36.071
EBITDA ⁽³⁾	40.495	41.810	66.311
EBT ⁽⁴⁾	10.029	(685)	35.025
Cashflow aus dem operativen Geschäft	34.011	19.363	44.865
Working Capital	85.282	90.950	80.777
Bruttobetriebskapital ⁽⁵⁾	423.917	474.759	548.554
Freier Cashflow ⁽⁵⁾	13.082	21.247	6.500
Bruttogewinnmarge	6,44%	6,74%	7,84 %
Marge Betriebsergebnis	1,39%	1,09%	2,48%
EBITDA Umsatzrendite	2,87%	2,86 %	4,56%
EBT Umsatzrendite	0,71%	-0,05%	2,41%
ROGCE ⁽⁶⁾	9,55%	8,81 %	12,09%

⁽¹⁾ Prognose basiert auf operativer Planung und budgetierten Ergebnissen für 2020; Unternehmenserwerbe und -verkäufe nicht berücksichtigt.
⁽²⁾ vor Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwertes
⁽³⁾ Ergebnis vor Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwertes, Finanzierungsaufwendungen, Ertragsteuern, Abschreibung und Amortisation, und Ergebnis (Verlust) aus assoziierten Unternehmen abzüglich erhaltener Dividenden.
⁽⁴⁾ Ergebnis vor Ertragsteuern.
⁽⁵⁾ Bilanzsumme abzüglich immaterielle Vermögensgegenstände und At-Equity Beteiligungen
⁽⁵⁾ EBITDA abzüglich Investitionen und Veränderung des Working Capital.
⁽⁶⁾ EBITDA Rendite auf eingesetztes Bruttokapital.

Die Erstanwendung von IFRS 16 bedingt den Ausweis eines Abschreibungsaufwands in Höhe von TEUR 2.790 und Zinsaufwands in Höhe von TEUR 468, während bei Anwendung des bisherigen Standards IAS 17 ein sonstiger betrieblicher Aufwand in Höhe von TEUR 2.950 gebucht worden wäre. Ergebnis, EBITDA und EBIT sind daher nur mit dieser Einschränkung vergleichbar.

Die Geschäftsentwicklung und die Einschätzung der Ertragslage des Konzerns werden im Wesentlichen auf Basis der Kennzahlen EBITDA, Rendite auf das eingesetzte Bruttobetriebskapital (ROCGE) und Free Cashflow (FCF) beurteilt.. Steigende Fleischpreise, insbesondere in Zusammenhang mit globalen Entwicklungen, zusammen mit steigenden Lohn- und Energiekosten üben weiterhin Druck auf die Ertragslage der Unternehmen der Lebensmittelbranche aus. Daneben zeigen sich Unsicherheiten insbesondere aufgrund der aktuellen Pandemie und den grundsätzlich steigenden Anforderungen der Kunden an fleischverarbeitende Unternehmen hinsichtlich Tierwohl und Mitarbeiterschutz.

Der wiederkehrende jährliche Geschäftszyklus, saisonale Schwankungen, volatile Rohstoffpreise, die Auswirkungen politischer Regelungen und Krisen in der Beschaffungskette von Lebensmitteln verursachen kurzfristig wirtschaftliche Zuwächse und Rückgänge in der Lebensmittelbranche, auf lange Sicht ist die Branche jedoch stabil. In 2019 lagen die Leistungsindikatoren auf dem schwachen Vorjahresniveau. Maßgeblich waren hier vor allem die ungünstigen Entwicklungen im Bereich der Weiterverarbeitungsbetriebe, ein anhaltender Druck auf die Rohstoffpreise und deren zeitversetzte Umsetzung in den Verkaufspreisen. Dies ist insbesondere sichtbar in der geringen und unbefriedigenden Bruttogewinnmarge, Betriebsergebnismarge, EBITDA, sowie der EBT-Umsatzrendite. Es ist bei Betrachtung der Kennzahlen auch zu beachten, dass das Ergebnis Firmenwert-Abschreibungen in Höhe von insgesamt TEUR 15.597 (Vorjahr: TEUR 10.823) enthält.

Die an dieser Stelle im Vorjahr abgegebene Umsatzprognose wurde leicht übertroffen. Die an dieser Stelle im Vorjahr abgegebenen Ergebnisprognosen wurden aufgrund der vorstehend und an andere Stelle dieses Lageberichts dargestellten Entwicklungen deutlich verfehlt. Für das folgende Geschäftsjahr wurde vor Berücksichtigung der negativen Effekte durch die COVID-19-Pandemie unter Annahme einer Stabilisierung der Rohmaterialsituation eine Erholung der wesentlichen Kennzahlen erwartet. Zu den möglichen Auswirkungen durch die COVID-19-Pandemie verweisen wir auf die Ausführungen in Abschnitt 5.

Neben den Finanz- und Leistungsindikatoren haben die folgenden nicht-finanziellen Leistungsindikatoren Auswirkungen auf die wirtschaftliche Entwicklung und den Erfolg des Konzerns:

Qualifikation der Mitarbeiter: Die Mitarbeiter des Konzerns sind ein wesentlicher Teil des Kapitals des Unternehmens. Die Branchenkenntnis der Mitarbeiter und ihr ständiger Einsatz für den Konzern tragen entscheidend zum Erfolg des Konzerns bei. Die Mitarbeiter - von denen die meisten langjährig beschäftigt sind - nehmen an laufenden Fortbildungen in allen Funktionsbereichen, wie Produktion, Produktqualität, Temperaturüberwachung und Logistik, Mikrobiologie, Metalldetektion, Verpackung und Kennzeichnung, teil und werden sowohl intern als auch extern auf Einhaltung überwacht.

Qualitätsmanagement: Das Qualitätsmanagementsystem des Konzerns umfasst sowohl die Qualität und die Sicherheit der Produkte als auch die Sicherstellung der laufenden Einhaltung durch interne und externe Überprüfungen und Zertifizierungen.

Personal- und Sozialbereich: Der Konzern verzeichnete einen Anstieg der Personalzahlen. Der durchschnittliche Personalstand für die Jahre 2019 und 2018 stellt sich wie folgt dar:

	2019	2018
Arbeiter	1.702	1.627
Angestellte	662	659
Gesamt	2.364	2.286

5. GESAMTAUSSAGE DER KONZERNLEITUNG ZUR VORAUSSICHTLICHEN GESCHÄFTSENTWICKLUNG - PROGNOSE

Die in Abschnitt 4 dargestellten Planzahlen für 2020 berücksichtigen individuelle Chancen und Risiken auf Grundlage der mittelfristigen Planung der einzelnen Geschäftsbereiche und werden durch langjährige Erfahrung und Erwartungen zur Entwicklung des Lebensmittelmarkts, die von unabhängigen Instituten vorgenommen wurden, gestützt. Veränderungen der Struktur des Konzerns, die sich aus dem Erwerb und/oder Verkauf von Gesellschaften/Geschäftsbereichen ergeben, werden nicht berücksichtigt. Das Budget 2020 wurde auf Grundlage von Abnahmemengen und anderen operativen Annahmen, die von wichtigen Kunden bereitgestellt wurden, erstellt. Die geplanten Absatzmengen berücksichtigen länderspezifische Wachstumsraten (Produktmix, Standardvolumina und Promotions). Das Budget wurde unter Verwendung von konstanten Wechselkursen, stabilen Mitarbeiterzahlen und allgemeinen Kostenerhöhungen, die durch Verfahrensverbesserungen und Kosteneinsparungsprogramme ausgeglichen werden, erstellt. Im Budget schlägt sich die Erwartung nieder durch die getätigten Investitionen und die Konsolidierung der Produktion positive Effekte auf die Ertragslage zu erreichen. Weitere vom Konzern ergriffene Maßnahmen, wie die Ausweitung der Produktions- und Vertriebskapazitäten und der kontinuierliche Ausbau der strategischen Zusammenarbeit mit Partnern sollen im Übrigen dazu beitragen.

Der Konzern ist aktuell wie viele andere Unternehmen in unserer Branche von der COVID-19-Krise betroffen. Die Maßnahmen der Regierungen zur Eindämmung des COVID-19 Virus haben insbesondere bei den fleischverarbeitenden Betrieben zu einem vorübergehenden Einbruch der Auftragslage geführt. Nach Beendigung der Maßnahmen gehen wir von einer raschen Stabilisierung der Auftragslage aus. Die Effekte aus dieser Sondersituation sind in den angegebenen Budgetzahlen nicht berücksichtigt, können aber auf Basis Stand 30.06. wie folgt zusammengefasst werden:

•	Die Betriebe des Geschäftsbereichs Food Solutions waren während der COVID-19-Krise betroffen, da in vielen europäischen Ländern bspw. Schließungen von Restaurants angeordnet wurden - was auch die Kunden des Konzerns betraf. Die Produktionsstandorte OSI wurden basierend auf den anfangs stark rückläufigen Kundenumsätzen ab Mitte März bis Anfang April schrittweise geschlossen, aber bereits ab Mitte April wieder schrittweise eröffnet. Aktuell sind alle Werke geöffnet und arbeiten mit einer Auslastung von 70-90%. Durch den teilweise nicht unterbrochenen Umsatz konnten auch die bestehenden Bestände weitestgehend verkauft werden. Mit einer Erholung auf 80-90% kann basierend auf den aktuellen Entwicklungen frühestens Ende des dritten Quartals gerechnet werden, soweit keine erneuten Beschränkungsmaßnahmen erforderlich werden.
•	Die Betriebe des Geschäftsbereichs Primary Processing haben kontinuierlich die Schlachtung aufrechterhalten. Aufgrund reduzierter Lebendviehanlieferungen blieb die Auslastung teilweise unter den Kapazitäten. Die Margen zeigten sich hoch volatil in dieser Zeit, mit einigen positiven wie negativen Effekten, dies betraf allerdings nur einen relativ kurzen Zeitraum von 2-3 Wochen. Nach Öffnung der Restaurants in den meisten europäischen Ländern und dem Anlaufen der Weiterverarbeitung hat sich die Produktions- und Ergebnissituation wieder stabilisiert.
•	Die Betriebe im Bereich Convenience wurden durch die Einschränkungen nur am Rande betroffen, da in diesem Segment überwiegend für den Einzelhandel produziert wird. Die Betriebe arbeiten auf konstantem Niveau.
•	Als direkte Folge der COVID-19 Krise wurden in allen Betrieben zusätzliche Hygienevorschriften eingeführt, um einen optimalen Schutz der Mitarbeiter sicherzustellen. Die Auswirkungen dieser Hygieneregeln in der Produktion können aktuell noch nicht nachhaltig bestimmt werden, allerdings werden alle Anstrengungen unternommen, den Einfluss auf die Produktionskosten zu minimieren.
•	Die aktuell in einzelnen Bundesländern in Deutschland eingeführten zusätzlichen Maßnahmen zum Schutz der Mitarbeiter insbesondere in der Fleischindustrie sind noch nicht in Kraft und die daraus resultierenden Kosteneffekte hinsichtlich ihrer Höhe und der Möglichkeiten diese in den Verkaufspreisen weiterzugeben, nicht abschätzbar.
•	Insgesamt ist mit einem Rückgang des Umsatzes von rund 10-15% zu rechnen, die Auswirkungen auf das Ergebnis lassen sich aufgrund der noch laufenden Maßnahmen und nicht abgeschlossenen staatlichen Unterstützungsprogramme nur bedingt abschätzen.
•	Die im Rahmen der Krise eingeführten Maßnahmen zur Liquiditätssicherung, die zum einen eine ausreichende Ausstattung mit finanziellen Mitteln aus den bestehenden Linien, zum anderen ein konsequentes Debitoren- und Liquiditätsmanagement beinhalten, konnten eine stabile Entwicklung sicherstellen.

Gersthofen, Deutschland, 10. Juli 2020

OSI Foods GmbH & Co., KG

Sherry DeMeulenaere

(Geschäftsführerin der OSI Germany Verwaltungs GmbH, persönlich haftender Gesellschafter)

Inhalt

Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019

Bilanz

Gewinn- und Verlustrechnung und Gesamtergebnis

Kapitalflussrechnung

Eigenkapitalveränderungsrechnung

Anhang zum Konzernabschluss

Konzernbilanz 31. Dezember 2019

TEUR	Anhang	2019	2018
Vermögenswerte
Langfristige Vermögenswerte:
Sachanlagen	5	157.964	148.700
Nutzungsrechte aus Leasingvereinbarungen	6	20.672	-
Geschäfts- oder Firmenwert	7	30.832	46.429
Sonstige immaterielle Vermögenswerte	8	11.264	13.781
At-Equity Beteiligungen	9	34.659	31.402
Latente Ertragsteueransprüche	24	7.463	2.601
Langfristige Forderungen gegen nahestehende Unternehmen	25	5.934	6.313
Sonstige langfristige Vermögenswerte	11	1.580	694
		270.367	249.920
Kurzfristige Vermögenswerte:
Vorräte	10	83.335	71.336
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	11	183.887	161.679
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten		6.551	8.430
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	17	28.046	24.164
		301.819	265.609
Summe Aktiva		572.186	515.529

Kapital und Rücklagen
Den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zurechenbarer Anteil am Eigenkapital:
Gesellschaftskapital Mutterunternehmen	12	1.848	1.848
Kapitalrücklage	13	13.062	13.062
Sonstige Rücklagen	14	(12.407)	(15.074)
Gewinnrücklagen	15	216.244	212.045
		218.747	211.881
Nicht beherrschende Gesellschafter	16	1.540	7.321
Summe Eigenkapital		220.287	219.202
Schulden
Langfristige Schulden:
Finanzschulden	17	121.930	102.956
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen	25	5.917	2.503
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	26	1.239	750
Sonstige Rückstellungen	21	904	1.536
Latente Steuerschulden	24	4.407	8.131
		134.396	115.876
Kurzfristige Schulden:
Finanzschulden	17	34.670	24.288
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten		141.193	120.831
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen	25	9.855	7.736
Ertragsteuerverbindlichkeiten		2.901	3.114
Sonstige Rückstellungen	21	28.884	24.482
		217.503	180.451
Summe Schulden		351.899	296.327
Summe Passiva		572.186	515.529

Der beigefügte Anhang stellt einen Bestandteil dieses Konzernabschlusses dar.

Konzerngesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2019

TEUR	Anhang	2019	2018
Nettoumsatzerlöse	23	1.460.492	1.411.085
Herstellungskosten	23	(1.362.072)	(1.320.157)
Bruttogewinn		98.420	90.928
Versand- und Bearbeitungskosten	23	(21.199)	(17.541)
Allgemeine und Verwaltungskosten	23	(51.390)	(45.039)
Vertriebs- und Marketingaufwendungen	23	(13.382)	(13.175)
Verluste (Gewinne) aus dem Abgang von Sachanlagen		50	(5)
Gewinne/(Verluste) aus Handelsgeschäften in Fremdwährung		(371)	(536)
Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwertes	7	(15.597)	(10.823)
Sonstige Erträge		3.824	4.922
Betriebsergebnis		354	8.731
Finanzertrag	22	564	305
Finanzaufwand	22	(4.860)	(1.741)
Anteil am Ergebnis von At-Equity Beteiligungen	9	3.257	2.734
Finanzergebnis		(1.039)	1.298
Ergebnis vor Ertragsteuern		(685)	10.029
Ertragsteuern	24	1.212	(11.152)
Gewinn/Verlust nach Steuern aus dem laufenden operativen Geschäft		527	(1.123)
Jahresüberschuss/(-fehlbetrag)		527	(1.123)
Davon entfallen auf:
Gesellschafter des Mutterunternehmens		5.903	2.491
Nicht beherrschende Gesellschaftler		(5.376)	(3.613)
		527	(1.122)
Sonstiges Ergebnis:
Posten, die zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können
Kursdifferenzen aus der Umrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe
im sonstigen Ergebnis erfasst		2.667	(1.386)
in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert		-	-
Kursdifferenzen, vor Steuern		2.667	(1.386)
Ertragssteuern		-	-
Sonstiges Ergebnis nach Ertragsteuern		2.667	(1.386)
Jahresüberschuss/(-fehlbetrag)		527	(1.123)
Gesamtergebnis		3.194	(2.509)
Davon entfallen auf:
Gesellschafter des Mutterunternehmens		8.570	1.104
Nicht beherrschende Gesellschafter		(5.376)	(3.613)
		3.194	(2.509)

Der beigefügte Anhang stellt einen Bestandteil dieses Konzernabschlusses dar.

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2019

TEUR	Anhang	2019	2018
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit:
Ergebnis vor Ertragsteuern		(685)	10.029
Anpassungen:
Abschreibungen	6-8	25.859	20.941
Wertminderungen des Geschäfts- oder Firmenwertes	7	15.597	10.823
Gewinn aus dem Abgang von Sachanlagen		(50)	5
Finanzerträge	22	(564)	(305)
Finanzaufwand	22	4.860	1.741
Anteil am Ergebnis von At-Equity Beteiligungen	9	(3.257)	(2.734)
Veränderungen des Nettoumlaufvermögens:
Vorräte	10	(11.151)	(335)
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	11	(25.221)	(6.447)
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten		1.911	1.736
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten		17.149	9.107
Sonstige Rückstellungen	21	4.282	771
Sonstige langfristige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten		(1.464)	458
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit		27.267	45.790
Gezahlte Zinsen		(4.070)	(3.377)
Gezahlte Ertragsteuern		(3.834)	(8.402)
Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit		19.363	34.011
Cashflow aus Investitionstätigkeit:
Erwerb von Sachanlagen	5	(26.231)	(18.224)
Erwerb von immateriellen Vermögenswerten	8	(181)	(3.477)
Einzahlungen aus Sale and Lease Back		1.784	539
Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen		200	764
Erwerb eines Tochterunternehmens, abzüglich erworbener liquider Mittel		(35)	(1.331)
Investitionen in Gemeinschaftsunternehmen		22	-
Dividendenzahlungen von Gemeinschaftsunternehmen		-	1.370
Erhaltene Zinsen	21	564	305
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit		(23.877)	(20.054)
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit:
Einzahlungen aus langfristigen Verbindlichkeiten		112.148	18.486
Einzahlungen aus der Aufnahme von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		(595)	(3.839)
Einzahlungen aus der Aufnahme von Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen		21.928	19.117
Einzahlungen aus Kapitalzuschüssen nicht beherrschender Anteile		-	-
Rückzahlung langfristiger Verbindlichkeiten		(102.584)	(19.145)
Tilgung Leasingverbindlichkeiten		(2.481)	-
Rückzahlung von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		(2.550)	-
Rückzahlung von Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen		(16.000)	(16.000)
Gezahlte Dividenden		(2.043)	(1.550)
Mittelzufluss/(-abfluss) aus Finanzierungstätigkeit		7.823	(2.931)
Veränderungen der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, netto		3.308	11.026
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Jahresanfang		24.164	13.203
Währungsgewinne/-verluste aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten		573	(65)
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Jahresende		28.045	24.164

Der beigefügte Anhang stellt einen Bestandteil dieses Konzernabschlusses dar.

Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung für das Geschäftsjahr 2019

	Den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zurechenbarer Anteil am Eigenkapital
TEUR	Satzungsmäßiges Kapital Mutterunternehmen	Kapitalrücklage Mutterunternehmen	Sonstige Rücklagen
31. Dezember 2017	1.848	13.062	(13.688)
Änderung aus Unternehmenszusammenschluss	-	-	-
Jahresüberschuss	-	-	-
Direkt im Eigenkapital ausgewiesenes Ergebnis	-	-	(1.386)
Ausgezahlte Dividenden an Gesellschafter	-	-	-
31. Dezember 2018	1.848	13.062	(15.074)
Änderung aus Unternehmenszusammenschluss	-	-	-
Jahresüberschuss	-	-	2.667
Direkt im Eigenkapital ausgewiesenes Ergebnis	-	-	-
Ausgezahlte Dividenden an Gesellschafter	-	-	-
31. Dezember 2019	1.848	13.062	(12.407)

	Den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zurechenbarer Anteil am Eigenkapital
TEUR	Gewinnrücklagen	Gesamt	Nicht-beherrschende Gesellschafter	Summe Eigenkapital
31. Dezember 2017	211.104	212.326	9.397	221.723
Änderung aus Unternehmenszusammenschluss	-	-	1.537	1.537
Jahresüberschuss	2.491	2.491	(3.613)	(1.122)
Direkt im Eigenkapital ausgewiesenes Ergebnis	-	(1.386)	-	(1.386)
Ausgezahlte Dividenden an Gesellschafter	(1.550)	(1.550)	-	(1.550)
31. Dezember 2018	212.045	211.881	7.321	219.202
Änderung aus Unternehmenszusammenschluss	-	-	(66)	(66)
Jahresüberschuss	5.903	8.570	(5.376)	3.194
Direkt im Eigenkapital ausgewiesenes Ergebnis	-	-	-	-
Ausgezahlte Dividenden an Gesellschafter	(1.704)	(1.704)	(339)	(2.043)
31. Dezember 2019	216.244	218.747	1.540	220.287

Der beigefügte Anhang stellt einen Bestandteil dieses Konzernabschlusses dar.

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2019

1. Allgemeine Angaben

Die OSI Foods GmbH & Co. KG ("die Gesellschaft oder OSI Foods") wurde am 26. September 2002 als Personengesellschaft in Deutschland gegründet und hat ihren eingetragenen Sitz seit 15.01.2018 in 86368 Gersthofen, Senefelder Str. 17a, Deutschland. Gesellschafter sind die OSI International Inc., die Leges Corporation sowie die Gerlen Corporation, alle verbundenen Unternehmen mit Sitz unter der gleichen Adresse wie die OSI Group, LLC ("OSI Group"), eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung ansässig in den Vereinigten Staaten in 1225 Corporate Boulevard, Aurora, Illinois, und oberstes Mutterunternehmen der Gesellschaft (Anmerkung 11). Der Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens wird nicht veröffentlicht. Die Gesellschaft wird durch die geschäftsführende Komplementärin, die OSI Germany Verwaltungs GmbH, Gersthofen, Deutschland, bzw. deren alleinige Geschäftsführerin Sherry DeMeulenaere, vertreten. Die OSI Germany Verwaltungs GmbH verfügt über ein Stammkapital in Höhe von TEUR 102. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft ist das Kalenderjahr.

Die Gesellschaft ist das Mutterunternehmen von lebensmittelverarbeitenden und zugehörigen Holdinggesellschaften, die in der Verarbeitung von Fleisch- und Komplementärprodukten tätig sind. Über den Bereich Verarbeitung erwirbt die Gesellschaft hauptsächlich rohes zerlegtes Fleisch, das nach spezifischen Kundenvorgaben zu einer Vielzahl gekochter und gefrorener Produkte wie z. B. Rindfleischpatties, Schweinefleischpatties, Schinkenprodukten und Hähnchenprodukten verarbeitet wird. Diese Produkte werden an die Quick-Service-Restaurant-Branche den Lebensmitteleinzelhandel und andere Nahrungsmittel-Dienstleister in Europa verkauft.

2. Grundlagen und Methoden

2.1 Grundlagen der Aufstellung des Abschlusses

Der Konzernabschluss wurde nach den Vorschriften der am Abschlussstichtag in der EU anzuwendenden International Financial Reporting Standards (IFRS) und den ergänzenden Vorschriften des § 315e HGB erstellt.

Der Konzernabschluss wurde unter der Prämisse des Going-Concern- und des Anschaffungskostenprinzips aufgestellt, mit Ausnahme von Zeitwertbewertungen für derivative Finanzinstrumente in einer Hedging-Beziehung. Neben der Konzernbilanz sowie der Konzerngesamtergebnisrechnung werden die Konzernkapitalflussrechnung und die Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung gezeigt. Für die Konzerngesamtergebnisrechnung ist das Umsatzkostenverfahren angewendet worden. Die Berichtswährung ist Euro. Alle Beträge werden in Tausend Euro (TEUR) angegeben, soweit nichts Anderes vermerkt ist. Wir weisen darauf hin, dass bei der Verwendung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben aufgrund kaufmännischer Rundung Differenzen auftreten können.

2.2 Konsolidierungsmethoden

2.2.1 Tochterunternehmen

Tochterunternehmen sind alle Unternehmen (einschließlich strukturierter Unternehmen), die vom Konzern beherrscht werden. Der Konzern beherrscht ein Beteiligungsunternehmen, wenn er die Verfügungsgewalt über das Unternehmen besitzt, eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf variable Rückflüsse aus seinem Engagement in dem Beteiligungsunternehmen vorliegen, und der Konzern die Fähigkeit besitzt, seine Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen dergestalt zu nutzen, dass dadurch die Höhe der variablen Rückflüsse des Beteiligungsunternehmens beeinflusst wird.

Ein Tochterunternehmen wird ab dem Zeitpunkt, zu dem die Gesellschaft Beherrschung über das Unternehmen erlangt, bis zu dem Zeitpunkt, an dem die Beherrschung durch die Gesellschaft endet, in den Konzernabschluss einbezogen. Dabei werden die Ergebnisse der im Laufe des Jahres erworbenen oder veräußerten Tochterunternehmen entsprechend vom tatsächlichen Erwerbszeitpunkt bzw. bis zum tatsächlichen Abgangszeitpunkt in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und dem sonstigen Konzern-Ergebnis erfasst.

Der Gewinn oder Verlust und jeder Bestandteil des sonstigen Ergebnisses sind den Gesellschaftern des Mutterunternehmens und den nicht beherrschenden Gesellschaftern zuzuordnen. Das gilt selbst dann, wenn dies dazu führt, dass die nicht beherrschenden Gesellschafter einen Negativsaldo aufweisen.

Sofern erforderlich, werden die Jahresabschlüsse der Tochterunternehmen angepasst, um die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden an die im Konzern zur Anwendung kommenden Methoden anzugleichen.

Alle konzerninternen Vermögenswerte, Schulden, Eigenkapital, Erträge, Aufwendungen und Cashflows im Zusammenhang mit Geschäftsvorfällen zwischen Konzernunternehmen werden im Rahmen der Konsolidierung vollständig eliminiert.

Erwerb von Tochterunternehmen

Die Bilanzierung erworbener Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Die Gegenleistung für den Erwerb entspricht den beizulegenden Zeitwerten der hingegebenen Vermögenswerte, der durch die Gesellschaft ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente und der von den früheren Eigentümern des erworbenen Tochterunternehmens übernommenen Schulden zum Erwerbszeitpunkt. Außerdem beinhaltet die Gegenleistung die beizulegenden Zeitwerte jeglicher angesetzten Vermögenswerte oder Schulden, die aus vereinbarten bedingten Gegenleistungen resultieren. Mit dem Unternehmenserwerb verbundene Kosten werden in den Perioden aufwandswirksam erfasst, in denen sie anfallen. Im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses identifizierbare erworbene Vermögenswerte sowie übernommene Schulden und Eventualverbindlichkeiten werden bei Zugang mit ihren beizulegenden Zeitwerten zum Erwerbszeitpunkt bewertet. Der Geschäfts- oder Firmenwert ergibt sich als Überschuss der Summe aus der übertragenen Gegenleistung, dem Betrag aller nicht beherrschenden Anteile an dem erworbenen Unternehmen und dem beizulegenden Zeitwert des zuvor vom Erwerber gehaltenen Eigenkapitalanteils an dem erworbenen Unternehmen (sofern gegeben) über den Saldo der zum Erwerbszeitpunkt ermittelten beizulegenden Zeitwerte der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und der übernommenen Schulden. Für den Fall, dass sich - auch nach nochmaliger Beurteilung - ein negativer Unterschiedsbetrag ergibt, wird dieser unmittelbar als Ertrag erfolgswirksam erfasst. Für jeden Unternehmenserwerb entscheidet die Gesellschaft auf individueller Basis, ob die nicht beherrschenden Anteile am erworbenen Unternehmen zum beizulegenden Zeitwert oder anhand des proportionalen Anteils am Nettovermögen des erworbenen Unternehmens erfasst werden.

Etwaige durch die Gesellschaft zu leistende bedingte Gegenleistungen werden zum Erwerbszeitpunkt mit dem beizulegenden Zeitwert angesetzt. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistung innerhalb des Bewertungszeitraumes werden rückwirkend korrigiert und entsprechend gegen den Geschäfts- oder Firmenwert gebucht. Berichtigungen während des Bewertungszeitraums sind Anpassungen, um zusätzliche Informationen über Fakten und Umstände widerzuspiegeln, die zum Erwerbszeitpunkt bestanden. Der Bewertungszeitraum darf ein Jahr vom Erwerbszeitpunkt nicht überschreiten. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts einer als Vermögenswert oder als Verbindlichkeit eingestuften bedingten Gegenleistung, die keine Berichtigungen während des Bewertungszeitraumes darstellen, werden nach IFRS 9 bewertet und entweder im Gewinn oder Verlust oder im sonstigen Ergebnis erfasst. Eine bedingte Gegenleistung, die als Eigenkapital eingestuft ist, wird nicht neu bewertet und ihre spätere Abgeltung wird im Eigenkapital bilanziert.

Veränderungen bei nicht beherrschenden Anteilen ohne Verlust der Beherrschung

Transaktionen mit nicht beherrschenden Anteilen ohne Verlust der Beherrschung werden als Transaktionen mit den Eigentümern des Konzerns, die in ihrer Eigenschaft als Eigentümer handeln, bilanziert. Ein aus dem Erwerb eines nicht beherrschenden Anteils entstehender Unterschiedsbetrag zwischen dem beizulegenden Zeitwert der gezahlten Leistung und dem erworbenen Anteil am Buchwert des Nettovermögens des Tochterunternehmens wird im Eigenkapital erfasst. Gewinne und Verluste, die bei der Veräußerung an nicht beherrschende Anteilseigner entstehen, werden ebenfalls im Eigenkapital erfasst.

Veräußerung von Tochterunternehmen

Wenn die Gesellschaft die Beherrschung über ein Tochterunternehmen verliert, wird der Entkonsolidierungsgewinn oder -verlust erfolgswirksam erfasst. Dieser wird ermittelt aus der Differenz zwischen (i) dem Gesamtbetrag des beizulegenden Zeitwerts der erhaltenen Gegenleistung und den beizulegenden Zeitwert der zurückbehaltenen Anteile und (ii) dem Buchwert der Vermögenswerte (einschließlich des Geschäfts- oder Firmenwerts), der Schulden des Tochterunternehmens und aller nicht beherrschenden Anteile.

Darüber hinaus werden alle bisher im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen Beträge in Bezug auf dieses Tochterunternehmen so bilanziert, als ob der Konzern die entsprechenden Vermögenswerte oder Schulden direkt veräußert hätte. Dies bedeutet, dass zuvor im sonstigen Ergebnis erfasste Beträge ergebniswirksam in den Gewinn oder Verlust umgegliedert oder direkt in die Gewinnrücklagen übertragen werden.

2.2.2 Assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen

Assoziierte Unternehmen sind alle Unternehmen, auf die der Konzern maßgeblichen Einfluss, aber keine Beherrschung ausübt. Maßgeblicher Einfluss ist die Möglichkeit, an den finanz- und geschäftspolitischen Entscheidungen des Unternehmens, an der die Beteiligung gehalten wird, mitzuwirken. Dabei liegt weder Beherrschung noch gemeinschaftliche Führung der Entscheidungsprozesse vor.

Ein Gemeinschaftsunternehmen ist eine gemeinsame Vereinbarung, bei der die Parteien, die gemeinsam Beherrschung ausüben, Rechte am Nettovermögen der Vereinbarung haben. Gemeinschaftliche Führung ist die vertraglich vereinbarte, gemeinsam ausgeübte Führung einer Vereinbarung. Diese ist nur dann gegeben, wenn Entscheidungen über die maßgeblichen Tätigkeiten die einstimmige Zustimmung der an der gemeinschaftlichen Führung beteiligten Parteien erfordern.

Die Ergebnisse, Vermögenswerte und Schulden von assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen sind in diesem Abschluss unter Verwendung der At-Equity-Methode einbezogen, außer wenn die Anteile als zur Veräußerung verfügbar klassifiziert werden. In diesem Fall wird nach Maßgabe von IFRS 5 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche bilanziert.

Nach der Equity-Methode sind Anteile an assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen mit ihren Anschaffungskosten in die Konzernbilanz aufzunehmen, die um Veränderungen des Anteils des Konzerns am Gewinn oder Verlust und am sonstigen Ergebnis des assoziierten Unternehmens oder Gemeinschaftsunternehmens nach dem Erwerbszeitpunkt angepasst werden. Verluste eines assoziierten Unternehmens oder eines Gemeinschaftsunternehmens, die den Anteil des Konzerns an diesem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen übersteigen, werden nicht erfasst. Eine Erfassung erfolgt lediglich dann, wenn der Konzern rechtliche oder faktische Verpflichtungen zur Verlustübernahme eingegangen ist bzw. Zahlungen an Stelle des assoziierten Unternehmens oder Gemeinschaftsunternehmens leistet.

Eine Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen oder einem Gemeinschaftsunternehmen wird ab dem Zeitpunkt, zu dem die Voraussetzungen für ein assoziiertes Unternehmen oder ein Gemeinschaftsunternehmen vorliegen, nach der Equity-Methode bilanziert. Jeglicher Überschuss der Anschaffungskosten des Anteilserwerbs über den erworbenen Anteil an den beizulegenden Zeitwerten der identifizierbaren Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden wird als Geschäfts- oder Firmenwert erfasst. Der Geschäfts- oder Firmenwert ist Bestandteil des Buchwertes der Beteiligung und wird nicht separat auf das Vorliegen einer Wertminderung geprüft.

Gemäß IAS 28.41A-41C ist zu bestimmen, ob objektive Hinweise auf eine Wertminderung der Nettoinvestition in das assoziierte Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen vorliegen. Liegen Indikatoren für eine Wertminderung vor, wird der Beteiligungsbuchwert nach den Vorschriften des IAS 36 auf Werthaltigkeit getestet. Dazu wird der erzielbare Betrag, d.h. der höhere Betrag aus Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten, der Beteiligung mit ihrem Beteiligungsbuchwert verglichen. Der ermittelte Wertminderungsbedarf wird gegen den Beteiligungsbuchwert verrechnet. Eine Aufteilung des Wertminderungsaufwands auf die im Buchwert des Anteils enthaltenen Vermögenswerte einschließlich Geschäfts- oder Firmenwert wird nicht vorgenommen. Sofern der erzielbare Betrag in Folgejahre wieder ansteigt, wird in Übereinstimmung mit IAS 36 eine Wertaufholung vorgenommen.

Der Konzern beendet die Anwendung der Equity-Methode ab dem Zeitpunkt, an dem seine Beteiligung kein assoziiertes Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen mehr darstellt oder die Beteiligung nach IFRS 5 als zur Veräußerung gehalten zu klassifizieren ist. Behält der Konzern einen Anteil am ehemaligen assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen zurück und stellt dieser Anteil einen finanziellen Vermögenswert im Sinne des IFRS 9 dar, so wird er zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung mit seinem beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Differenz zwischen dem vorherigen Buchwert des assoziierten Unternehmens oder Gemeinschaftsunternehmens zum Zeitpunkt der Beendigung der Equity-Methode und dem beizulegenden Zeitwert eines zurückbehaltenen Anteils und jeglichen Erlösen aus dem Abgang eines Teils der Anteile an dem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen ist bei der Bestimmung des Veräußerungsgewinns/-verlusts zu berücksichtigen. Zusätzlich bilanziert der Konzern alle bezüglich dieses assoziierten Unternehmens oder Gemeinschaftsunternehmens bislang im sonstigen Ergebnis erfassten Beträge so, wie es verlangt würde, wenn das assoziierte Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen direkt die Vermögenswerte oder Schulden verkauft hätte. Demzufolge ist bei Beendigung der Equity-Methode ein Gewinn oder Verlust, der vom assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen bislang im sonstigen Ergebnis erfasst und bei Verkauf der Vermögenswert oder Schulden in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert würde, vom Konzern aus dem Eigenkapital in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedern.

Wird die Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen zu einer Beteiligung an einem Gemeinschaftsunternehmen oder umgekehrt, wendet der Konzern die Equity-Methode weiter an und nimmt keine Neubewertung zu beizulegenden Zeitwert aufgrund der Änderung der Art der Beteiligung vor.

Sofern sich die Beteiligungsquote des Konzerns an einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen ändert, aber der Konzern weiterhin die Equity-Methode anwendet, wird der Teil des zuvor im sonstigen Ergebnis erfassten Gewinns oder Verlusts, der auf die Verringerung der Beteiligungsquote entfällt, aufwands- oder ertragswirksam umgegliedert, falls dieser Gewinn oder Verlust bei der Veräußerung der dazugehörigen Vermögenswerte und Schulden aufwands- oder ertragswirksam umgegliedert werden müsste.

2.3 Fremdwährung

Bei der Aufstellung der Abschlüsse jedes einzelnen Konzernunternehmens werden Geschäftsvorfälle, die auf andere Währungen als die funktionale Währung des Konzernunternehmens (Fremdwährungen) lauten, mit den am Tag der Transaktion gültigen Kursen umgerechnet. An jedem Abschlussstichtag werden monetäre Posten in Fremdwährung mit dem gültigen Stichtagskurs umgerechnet. Nichtmonetäre Posten in Fremdwährung, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden mit den Kursen umgerechnet, die zum Zeitpunkt der Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes Gültigkeit hatten. Zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertete nicht-monetäre Posten werden mit dem Wechselkurs zum Zeitpunkt der erstmaligen bilanziellen Erfassung umgerechnet.

Umrechnungsdifferenzen aus monetären Posten werden erfolgswirksam in der Periode erfasst, in der sie auftreten. Davon ausgenommen sind:

•	Umrechnungsdifferenzen aus auf fremde Währung lautenden Fremdmittelaufnahmen, die bei für die produktive Verwendung vorgesehenen Vermögenswerten im Erstellungsprozess auftreten. Diese werden den Herstellungskosten zugerechnet, falls sie Anpassungen des Zinsaufwands aus diesen auf fremde Währung lautenden Fremdmittelaufnahmen darstellen.
•	Umrechnungsdifferenzen aus Geschäftsvorfällen, die eingegangen wurden, um bestimmte Fremdwährungsrisiken abzusichern.
•	Umrechnungsdifferenzen aus zu erhaltenden bzw. zu zahlenden monetären Posten von/an einen ausländischen Geschäftsbetrieb, deren Erfüllung weder geplant noch wahrscheinlich ist und die deswegen Teil der Nettoinvestition in diesen ausländischen Geschäftsbetrieb sind, die anfänglich im sonstigen Ergebnis erfasst und bei Veräußerung vom Eigenkapital in den Gewinn und Verlust umgegliedert werden.

Zur Aufstellung eines Konzernabschlusses werden die Vermögenswerte und Schulden der ausländischen Geschäftsbetriebe des Konzerns in Euro umgerechnet, wobei die am Abschlussstichtag gültigen Wechselkurse herangezogen werden. Erträge und Aufwendungen werden zum Durchschnittskurs der Periode umgerechnet, es sei denn, die Umrechnungskurse während der Periode unterlagen starken Schwankungen. In diesem Fall finden die Umrechnungskurse zum Zeitpunkt der Transaktion Anwendung. Umrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe in Konzernwährung werden im sonstigen Ergebnis erfasst und im Eigenkapital angesammelt.

Bei der Veräußerung eines ausländischen Geschäftsbetriebes werden alle angesammelten Umrechnungsdifferenzen, die dem Konzern aus diesem Geschäftsbetrieb zuzurechnen sind, in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert. Dabei werden folgende Transaktionen als Veräußerung eines ausländischen Geschäftsbetriebs angesehen:

•	die Veräußerung des gesamten Konzernanteils an einem ausländischen Geschäftsbetrieb,
•	eine Teilveräußerung mit Verlust der Beherrschung über ein ausländisches Tochterunternehmen oder
•	eine Teilveräußerung einer Beteiligung an einer gemeinsamen Vereinbarung oder einem assoziierten Unternehmen, welche einen ausländischen Geschäftsbetrieb einschließt.

Werden Teile eines Tochterunternehmens, das einen ausländischen Geschäftsbetrieb einschließt, veräußert, ohne dass es zu einem Verlust der Beherrschung kommt, wird der Anteil am Betrag der Umrechnungsdifferenzen, der auf den veräußerten Anteil entfällt, ab dem Veräußerungszeitpunkt den nicht beherrschenden Anteilen zugerechnet. Bei einer teilweisen Veräußerung von Anteilen an assoziierten Unternehmen oder gemeinsamen Vereinbarungen ohne Statuswechsel wird der entsprechende Anteil am Betrag der Umrechnungsdifferenzen hingegen erfolgswirksam umgegliedert.

Ein aus dem Erwerb eines ausländischen Geschäftsbetriebs entstehender Geschäfts- oder Firmenwert sowie Anpassungen an die beizulegenden Zeitwerte der identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden werden als Vermögenswerte oder Schulden des ausländischen Geschäftsbetriebs behandelt und zum Stichtagskurs umgerechnet. Resultierende Umrechnungsdifferenzen werden im sonstigen Ergebnis erfasst.

Die für die Umrechnung verwendeten Wechselkurse der wesentlichen Währungen im Konzern ergeben sich ausfolgender Tabelle:

		Bilanz	Stichtagskurs	GuV	Durchschnittskurs
		31.12.
	1 € =	2019	2018	2019	2018
Polen	PLN	0,23465	0,23243	0,23274	0,23465
Ukraine	UAH	0,03758	0,03152	0,03459	0,03117
Ungarn	HUF	0,00303	0,00311	0,00307	0,00314
Großbritannien	GBP	1,17028	1,10975	1,13986	1,13020

3. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

3.1 Neu herausgegebene Rechnungslegungsvorschriften

Das International Accounting Standards Board (IASB) und das IFRIC haben die folgenden Standards und Interpretationen geändert, die für das Geschäftsjahr 2019 verpflichtend anzuwenden sind:

Leasing (IFRS 16)

Der Standard regelt die Bilanzierung von Leasingverhältnissen. IFRS 16 ersetzt den bisher gültigen Standard IAS 17 sowie drei leasingbezogene Interpretationen. Die Anwendung von IFRS 16 ist für alle IFRS-Anwender verpflichtend und gilt grundsätzlich für alle Leasingverhältnisse. Ausgenommen davon sind Verträge über die Erforschung von Mineralien, Öl, Gas und ähnlichen nicht-regenerativen Ressourcen; Rechte aus Lizenzverträgen über Filme, Videoaufnahmen, Theaterstücke, Manuskripte, Patente und Urheberrechte, die in den Anwendungsbereich von IAS 38 fallen; Leasingvereinbarungen über biologische Vermögenswerte im Anwendungsbereich von IAS 41; Dienstleistungsvereinbarungen im Anwendungsbereich von IFRIC 12 sowie Lizenzvereinbarungen über geistiges Eigentum aus einem Leasingverhältnis im Anwendungsbereich von IFRS 15.

Unsicherheiten in Bezug auf Ertragssteuern (IFRIC 23)

Das IASB hat die vom IFRS Interpretations Committee entwickelte Interpretation IFRIC 23 herausgegeben, um die Bilanzierung von Unsicherheit in Bezug auf Ertragssteuern klarzustellen.

Anteile an assoziierten Unternehmen (IAS 28)

Die Änderungen stellen klar, dass ein Unternehmen dazu verpflichtet ist, IFRS 9 Finanzinstrumente einschließlich dessen Wertminderungsvorschriften auf langfristige Anteile an assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen anzuwenden, die im Wesentlichen einen Teil der Nettoinvestition in das assoziierte Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen darstellen und nicht nach der Equity-Methode abgebildet werden. Die Anwendung von IFRS 9 geht somit der Anwendung von IAS 28 vor.

Finanzinstrumente (IFRS 9)

Geringfügige Änderung an IFRS 9 für finanzielle Vermögenswerte mit sogenannten symmetrischen Kündigungsrechten, um deren Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten bzw. erfolgsneutral zum Fair Value zu ermöglichen. Darüber hinaus erfolgt zur Modifikation von finanziellen Verbindlichkeiten, die nicht zur Ausbuchung führen, eine Klarstellung.

Bewertung der leistungsorientierten Nettoverpflichtung bei Plänen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses mit Beiträgen von Arbeitnehmern (IAS 19)

Durch die Änderungen an IAS 19 wird zukünftig zwingend verlangt, dass bei einer Änderung, Kürzung oder Abgeltung eines leistungsorientierten Versorgungsplans der laufende Dienstzeitaufwand und die Nettozinsen für das restliche Geschäftsjahr unter Verwendung der aktuellen versicherungsmathematischen Annahmen neu zu ermitteln sind, die zur erforderlichen Neubewertung der Nettoschuld (Vermögenswert) verwendet wurden. Das IASB hat ferner in IAS 19 Ergänzungen zur Klarstellung aufgenommen, wie sich eine Planänderung,-kürzung oder -abgeltung auf die Anforderungen an die Vermögenspbergrenze ("asset cciling") auswirkt.

Diverse Änderungen im Rahmen der jährlichen Verbesserungen an den IFRS, Zyklus 2015-2017

Die Verbesserungen betrafen folgende Standards:

•	IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse
•	IFRS 11 Gemeinsame Vereinbarungen
•	IAS 12 Ertragsteuern
•	IAS 23 Fremdkapitalkosten

Der Konzern hat alle ab dem 1. Januar 2019 verpflichtend anzuwendenden Rechnungslegungsnormen umgesetzt. Aus der Anwendung haben sich bezogen auf IFRS 16 zum Teil wesentliche Auswirkungen auf den vorliegenden Konzernabschluss ergeben, die im Abschnitt "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" detailliert dargestellt werden. Die anderen erstmals anzuwendenden Standards hatten keine wesentliche Auswirkung auf den Konzernabschluss.

3.2 Neu herausgegebene Rechnungslegungsvorschriften, die noch nicht angewendet worden sind

Das IASB hat Standards, Interpretationen und Änderungen zu bestehenden Standards herausgegeben, deren Anwendung jedoch nicht verpflichtend ist bzw. erst in späteren Berichtsperioden verpflichtend ist und die von der OSI Foods auch nicht vorzeitig angewandt werden.

noch nicht in EU-Recht übernommen	Anwendungszeitpunkt (EU)
Reform des Zinsbenchmarks - Änderungen an IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7	01.01.2020
Änderungen von Verweisen auf den konzeptionellen Rahmen in IFRS Standards	01.01.2020
Änderungen an IAS 1 und IAS 8: Definition von Wesentlichkeit	01.01.2020

noch nicht in EU-Recht übernommen	Anwendungszeitpunkt (EU)
Versicherungsverträge IFRS 17	01.01.2021
Änderungen an IAS 1	01.01.2022 bzw. 01.01.2023

3.3 Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Das IASB veröffentlichte im Januar 2016 IFRS 16 Leasingverhältnisse, welcher für Geschäftsjahre anzuwenden ist, die am oder nach dem 1. Januar 2019 beginnen. IFRS 16 schafft die bisherige Klassifizierung von Leasingverträgen auf Leasingnehmerseite in Operating- und Finance-Leasingverhältnisse ab. Stattdessen führt IFRS 16 ein einheitliches Leasingnehmerbilanzierungsmodell ein, nach dem Leasingnehmer verpflichtet sind, für Leasingverträge mit einer Laufzeit von mehr als zwölf Monaten Vermögenswerte (für das Nutzungsrecht) und Leasingverbindlichkeiten anzusetzen. Dies führt dazu, dass bisher nicht bilanzierte Leasingverhältnisse bilanziell als Nutzungsrecht zu erfassen sind. Die Vereinfachungsregelungen für kurzfristige Leasingverhältnisse und Vermögenswerte von geringem Wert kommen im OSI-Konzern zur Anwendung.

Der Konzern wendet die modifiziert retrospektive Methode bei der Implementierung von IFRS 16 an. Vermögenswerte und Schulden aus Leasingverhältnissen werden bei Erstansatz zu Barwerten in gleicher Höhe erfasst. Der gewichtete durchschnittliche Grenzfremdkapitalzinssatz, der auf die Leasingverbindlichkeiten zum 1. Januar 2019 angewendet wurde, beträgt 2,2 %. Die Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten werden in der Bilanz als gesonderte Posten dargestellt. OSI-Konzernunternehmen treten in der Regel nicht als Leasinggeber auf.

Im OSI-Konzern ergeben sich im Wesentlichen Auswirkungen aufgrund der Einbeziehung von Mietverhältnissen für die betrieblich genutzten Immobilien. Leasingverhältnisse für genutzte Mobilien sind für den OSI-Konzern nur von untergeordneter Bedeutung. Aufgrund der Erstanwendung von IFRS 16 hat OSI zum 1. Januar 2019 Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 22.258 in der Bilanz berücksichtigt. Die Abschreibungen auf Nutzungsrechte betrugen im Jahr 2019 TEUR 2.790.

Bei der erstmaligen Anwendung von IFRS 16 hat der Konzern folgende Erleichterungen in Anspruch genommen:

•	die Anwendung eines einzigen Abzinsungssatzes auf ein Portfolio ähnlich au sgcstal toter Leasingverträge "similar characteristics" und
•	die Bilanzierung von Leasingverträgen, die zum 1. Januar 2019 eine Restlaufzeit von weniger als zwölf Monaten aufwiesen, als kurzfristige Leasingverhältnisse.

Der Konzern hat sich dazu entschieden, für Leasingverträge, die vor dem Übergangszeitpunkt abgeschlossen wurden, nicht neu zu prüfen, ob ein Vertrag zum Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung ein Leasingverhältnis ist oder enthält, sondern die bisherige unter IAS 17 und IFRIC 4 getroffene Einschätzung beizubehalten.

OSI Foods hat zum 01. Januar 2019 Zahlungsverpflichtungen an unkündbaren Leasingverhältnissen (inklusive hinreichend sicher ausübbarer Verlängerungsoptionen) in Höhe von TEUR 25.444 Mit Ausnahmen der kurzfristigen Vereinbarungen und den Vereinbarungen über geringwertige Vermögenswerte wurde zum 1. Januar 2019 TEUR 22.258 an Vermögenswerten sowie Verbindlichkeiten aus Leasingvereinbarungen in der Bilanz angesetzt. In der folgenden Tabelle werden die Auswirkungen auf die einzelnen Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung aufgezeigt:

TEUR	2019
Abschreibungen auf Nutzungsrechte	(2.790)
Leasingaufwendungen im operativen Bereich	2.950
Betriebsergebnis	160
Zinsaufwendungen aus Leasingverbindlichkeiten	(468)
Ergebnis vor Ertragsteuern	(308)

Die folgende Tabelle zeigt die Bewertung der Leasingverbindlichkeiten:

TEUR
Zum 31.12.2018 angegebene Verpflichtung aus Operating-Leasingverhältnissen	25.444
Mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz zum Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung des IFRS 16 abgezinst	24.058
./. Nicht bilanzierte Leasingverhältnisse, die linear als Aufwand erfasst werden.	(1.800)
Am 01.01.2019 bilanzierte Leasingverbindlichkeiten	22.258
Hiervon sind:
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten	2.289
Langfristige Leasingverbindlichkeiten	19.969

Die Änderung der Rechnungslegungsmethode beeinflusste die folgenden Bilanzposten zum 1. Januar 2019 wie folgt: Nutzungsrechte - Zunahme TEUR 22.258, Leasingverbindlichkeiten - Zunahme TEUR 22.258.

3.4 Umsatzrealisierung

Die Umsatzrealisierung basiert auf dem Grundprinzip, dass Erlöse in Höhe der Gegenleistung erst dann zu erfassen sind, wenn die Kontrolle der zugesagten Güter oder Dienstleistungen auf den Kunden übertragen wird. Dabei sind die vertraglichen Bestimmungen sowie alle relevanten Fakten und Umstände zu berücksichtigen. Grundsätzlich erfolgt die Bilanzierung auf Einzelvertragsebene mit einem Kunden, sofern nicht die Vereinbarungen für die Zusammenlegung von Verträgen erfüllt sind. Die Regelungen des Standards IFRS 15 werden auf ähnlich ausgestaltete Verträge und unter ähnlichen Umständen einheitlich angewandt.

Bedingt durch das Geschäftsmodell des Konzerns werden die Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Gütern und Erbringung von Dienstleistungen zeitpunktbezogen realisiert.

Umsatzerlöse werden zum beizulegenden Zeitwert der erhaltenen oder zu erhaltenden Gegenleistung bewertet und um Kundenrückgaben, Rabatte und andere Abzüge gekürzt. Die Preisvereinbarung mit einem Hauptkunden ermöglicht in einigen Fällen die Kostendeckung zuzüglich einer vereinbarten Marge. Gelegentlich weichen die dem Kunden in Rechnung gestellten Beträge von der vereinbarten Marge ab. Solche Beträge werden abgegrenzt, im gewöhnlichen Geschäftsverlauf abgerechnet und sind in den Nettoumsatzerlösen enthalten.

Die Zahlung des Transaktionspreises ist in der Regel innerhalb von 30 Tagen fällig.

3.5 Finanzergebnis

Das Finanzergebnis enthält die Ergebnisse aus At-Equity-bilanzierten Beteiligungen an Gemeinschafsunternehmen, Ab- und Zuschreibungen auf Finanzanlagen, den sonstigen Finanzaufwendungen aus Verbindlichkeiten, Dividenden sowie Zinserträge aus Forderungen. Der Zinsertrag wird ergebniswirksam nach der Effektivzinsmethode erfasst. Dividenden werden ergebniswirksam vereinnahmt, wenn ein Ausschüttungsbeschluss vorliegt.

Seit dem Geschäftsjahr 2019 enthält das Finanzergebnis ebenfalls Zinsaufwendungen im Rahmen der Anwendung von IFRS 16.

3.6 Ertragssteuern

Der Ertragssteueraufwand der Periode setzt sich aus laufenden und latenten Steuern zusammen und wird erfolgswirksam erfasst, außer er betrifft Posten, die direkt im Eigenkapital ausgewiesen werden. In diesem Fall wird der Ertragssteueraufwand ebenfalls im Eigenkapital erfasst. Die Gesellschaft und einige ihrer Tochterunternehmen, die als Personengesellschaften firmieren, berücksichtigen ihr steuerliches Einkommen für körperschaft- und gewerbesteuerliche Zwecke zusammen mit dem ihrer Gesellschafter.

Der laufende Steueraufwand wird unter Anwendung der zum Bilanzstichtag geltenden Steuervorschriften der einzelnen Länder ermittelt, in denen die Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen tätig sind und zu versteuernde Erträge erwirtschaften. Die Geschäftsführung überprüft regelmäßig die Wertansätze in den Steuererklärungen im Hinblick auf auslegungsfähige Sachverhalte, und bildet - soweit erforderlich - angemessene Rückstellungen für zu erwartende Steuernachzahlungen an Finanzbehörden.

Latente Steuern werden für alle temporären Differenzen zwischen Wertansätzen in der Steuerbilanz und den Ansätzen der Vermögenswerte und Schulden im Konzernabschluss angesetzt (sog. "Liability Methode"). Entstehen jedoch im Rahmen eines Geschäftsvorfalls, der keinen Unternehmenszusammenschluss darstellt, latente Steuern aus dem erstmaligen Ansatz eines Vermögenswerts oder einer Schuld, die im Erfassungszeitpunkt keine Auswirkung auf den bilanziellen und den steuerlichen Gewinn oder Verlust haben, unterbleibt die Steuerabgrenzung. Latente Steuern werden unter Anwendung der Steuersätze (und Steuervorschriften) bewertet, die am Bilanzstichtag gelten oder gesetzlich verabschiedet sind und zum Zeitpunkt der Realisierung des latenten Steueranspruchs bzw. der Begleichung der latenten Steuerschuld anwendbar sein werden. Latente Steueransprüche werden nur in dem Maße bilanziert, in dem es wahrscheinlich ist, dass ein zu versteuerndes Ergebnis verfügbar sein wird, gegen das die temporären Differenzen verwendet werden können. Latente Steuern aus temporären Differenzen im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen werden nicht angesetzt, es sei denn, dass der Zeitpunkt der Umkehrung der temporären Differenzen von der Gesellschaft bestimmbar ist und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zukunft nicht umkehren werden.

3.7 Immaterielle Vermögenswerte

Separat erworbene immaterielle Vermögensgegenstände

Separat, d.h. nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene, immaterielle Vermögenswerte mit einer bestimmten Nutzungsdauer werden zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen erfasst.

Erworbene Softwarelizenzen werden auf der Grundlage der für ihren Erwerb und für die Ingangsetzung der Software angefallenen Kosten aktiviert. Kosten, die während der vorbereitenden Projektphase anfallen, werden als Aufwand erfasst. Kosten der Entwicklungs- und Implementierungsphase, wie Personalkosten und zurechenbare Gemeinkosten, werden aktiviert. Wartungs- und Instandhaltungskosten werden aufwandswirksam erfasst. Einmal als Aufwand erfasste Kosten für Entwicklung und Implementierung werden in Folgeperioden nicht nachträglich aktiviert.

Die planmäßige Abschreibung von aktivierter Software erfolgt linear über eine erwartete Nutzungsdauer von drei bis fünf Jahren ohne Berücksichtigung eines Restwertes. Die voraussichtliche Nutzungsdauer anderer immaterieller Vermögenswert, z.B. Vertriebs- und Franchiserechte sowie Patente beträgt 5 Jahre.

Geschäfts- oder Firmenwert

Geschäfts- oder Firmenwerte aus Unternehmenserwerben werden nicht planmäßig abgeschrieben. Für Zwecke der Wertminderungsprüfung wird der Geschäfts- oder Firmenwert bei Erwerb von der Gesellschaft auf jene zahlungsmittelgenerierenden Einheiten des Konzerns aufgeteilt, von denen erwartet wird, dass sie einen Nutzen aus den Synergien des Zusammenschlusses ziehen können. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird jährlich auf seine Werthaltigkeit geprüft und zu Anschaffungskosten abzüglich kumuliertem Wertminderungsaufwand angesetzt. Eine einmal erfasste Wertminderung wird in Folgeperioden nicht aufgeholt.

Wenn der erzielbare Betrag einer zahlungsmittelgenerierten Einheit kleiner ist als der Buchwert der Einheit, ist der Wertminderungsaufwand zunächst dem Buchwert eines jeglichen der Einheit zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwerts und dann anteilig den anderen Vermögenswerten auf Basis der Buchwerte eines jeden Vermögenswertes im Verhältnis zum Gesamtbuchwert der Vermögenswerte innerhalb der Einheit zuzuordnen. Dafür ist der erzielbare Betrag der höhere Wert aus Nutzungswert und beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten.

Im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene immaterielle Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenwerte, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, werden gesondert vom Geschäfts- oder Firmenwert erfasst und im Erwerbszeitpunkt mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet.

In den Folgeperioden werden immaterielle Vermögenswerte, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, genauso wie einzeln erworbene immaterielle Vermögenswerte mit ihren Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und etwaiger kumulierter Wertminderungen bewertet.

Die im Zuge von Unternehmenserwerben in 2016 und 2018 erworbenen Kundenbeziehungen werden gemäß ihren erwarteten Mittelzuflüssen über die erwartete Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Nutzungsdauer beläuft sich auf 10 Jahre.

3.8 Sachanlagen

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen ausgewiesen. Wesentliche Verbesserungen, die zur Verlängerung der Nutzungsdauer führen, werden aktiviert und in der Folge abgeschrieben. Reparatur- und Wartungsaufwendungen werden bei Entstehen aufwandswirksam erfasst. Bei Abgang des Vermögenswertes werden die Anschaffungskosten sowie die kumulierte Abschreibung ausgebucht und etwaige Gewinne oder Verluste erfolgswirksam erfasst. Fremdkapitalzinsen werden während der Herstellungsphase für wesentliche Bauvorhaben aktiviert.

Der planmäßige Abschreibungsaufwand wird unter Verwendung der linearen Methode ermittelt. Mietereinbauten werden über die geschätzte Nutzungsdauer oder den kürzeren Mietzeitraum abgeschrieben. Die geschätzten Nutzungsdauern für Sachanlagen belaufen sich auf 10 - 33 Jahre für Grundstückserschließungen, Gebäude und Mietereinbauten, 3 - 10 Jahre für Maschinen und maschinelle Anlagen sowie Geschäftsausstattung und 3 - 5 Jahre für Kraftfahrzeuge.

Zu jedem Bilanzstichtag überprüft der Konzern die Buchwerte der Sachanlagen dahingehend, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. In dessen Fall wird der erzielbare Betrag der betreffenden Vermögenswerte ermittelt, um den Umfang einer eventuell vorzunehmenden Wertberichtigung festzustellen. Der erzielbare Betrag entspricht dabei dem um die möglichen Veräußerungskosten verminderten Zeitwert oder des Nutzungswerts, dabei ist für die Bilanzierung der höhere Wert maßgeblich.

3.9 Nutzungsrechte aus Leasingvereinbarungen

Der Konzern wendet den IFRS-Standard 16 an, welcher die Grundsätze für den Ansatz, die Bewertung, die Darstellung und die Angabe von einzelnen Leasingverhältnissen darlegt. Danach müssen Konzernunternehmen als Leasingnehmer die wesentlichen Leasingverhältnisse bilanziell als Nutzungsrecht erfassen. Im OSI-Foods Konzern wird IFRS 16 nicht auf immaterielle Vermögenswerte angewandt. Beträgt die Laufzeit eines Leasingverhältnisses bis zu zwölf Monate oder ist der Wert als geringfügig anzusehen (unter TEUR 5), so wird kein Nutzungsrecht angesetzt, sondern die Leasingzahlungen linear als Aufwand im Gewinn oder Verlust erfasst.

Die Laufzeit des Leasingverhältnisses umfasst die unkündbare Grundmietzeit sowie Zeiträume einer Verlängerungsoption, sofern sich das Konzernunternehmen hinreichend sicher ist, dass diese ausgeübt wird. Bei der Beurteilung in Bezug auf eine Verlängerungs- oder Kündigungsoption sind vertrags-, objekt-, unternehmens- und marktbezogene Faktoren zu berücksichtigen. Die Ausübung von Verlängerungsoptionen wird einmal jährlich neu überprüft und bei einer abweichenden Einschätzung gegenüber dem Vorjahr erfolgt eine Anpassung des Nutzungsrechts und der Leasingverbindlichkeit.

Nutzungsrechte werden zu Anschaffungskosten und Schulden aus Leasingverhältnissen werden bei Erstansatz zu Barwerten erfasst. Es wird das Nutzungsrecht zu Anschaffungskosten sowie eine Leasingverbindlichkeit erfasst. Die Kosten des Nutzungsrechts umfassen dabei im Wesentlichen den Betrag, der sich aus der erstmaligen Bewertung der Leasingverbindlichkeit ergibt, alle vor der Bereitstellung geleisteten Leasingzahlungen sowie alle dem Konzernunternehmen entstandenen anfänglichen Kosten. Leasingzahlungen sind alle Zahlungen, die für das gewährte Nutzungsrecht an einem Leasinggegenstand während der Laufzeit des Leasingverhältnisses geleistet werden. Kaufoptionen sowie Restwertgarantien liegen in der Regel nicht vor. Sofern variable Leasingzahlungen vorliegen, werden diese bei Zahlung im Gewinn oder Verlust erfasst. Die Leasingzahlungen werden unter Verwendung des dem Leasingverhältnis zugrundeliegenden Zinssatzes abgezinst, sofern ein Zinssatz ohne Weiteres bestimmt werden kann. Im Konzern wird davon ausgegangen, dass dieser Zinssatz in der Regel nicht ohne Weiteres bestimmt werden kann, mit der Ausnahme, dass dieser separat vom Leasinggeber mitgeteilt oder im Leasingvertrag aufgeführt ist. Zum Zeitpunkt des Nutzungsbeginns wird somit der Grenzfremdkapitalkostensatz verwendet.

Leasingraten werden in Tilgungs- und Zinsanteil (2,2 %) aufgeteilt. Der Zinsanteil wird über die Laufzeit des Leasingverhältnisses erfolgswirksam erfasst.

Änderungen von Leasingzahlungen, welche sich z. B. aus der Änderung eines Indexes ergeben, sind bis zu deren Wirksamwerden nicht in der Leasingverbindlichkeit berücksichtigt. Sobald diese Änderungen wirksam werden, wird die Leasingverbindlichkeit gegen das Nutzungsrecht unter Verwendung des zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung des Leasingverhältnisses gültigen Zinssatzes angepasst.

Bei einer Neueinschätzung der Laufzeit von Leasingverhältnissen wird die angepasste Leasingverbindlichkeit mit dem im Zeitpunkt der Änderung gültigen Zinssatzes abgezinst.

Im OSI Foods-Konzern werden die Nutzungsrechte separat in der Bilanz ausgewiesen. Die Leasingverbindlichkeiten sind in der Bilanz unter den Finanzschulden und dabei unter Berücksichtigung der Fristigkeit (lang- und kurzfristig) ausgewiesen.

Nutzungsrechte werden linear über den kürzeren der beiden Zeiträume aus Nutzungsdauer und Laufzeit des zugrundeliegenden Leasingvertrags abgeschrieben. Nutzungsrechte unterliegen ebenfalls den Wertminderungsbestimmungen des IAS 36 und werden bei Vorliegen von entsprechenden Hinweisen auf Wertminderung untersucht. Dabei müssen die Nutzungsrechte in der Regel den betreffenden Zahlungsmittel generierenden Einheiten zugeteilt werden.

3.10 Vorräte

Vorräte bestehen grundsätzlich aus rohem und verarbeitetem Fleisch, weiteren Nahrungsmittelinhaltsstoffen sowie aus Verpackungsmaterial. Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert bewertet. Die Anschaffungs- und Herstellungskosten der Vorräte werden nach dem FIFO-Verbrauchsfolgeverfahrens ermittelt. Die Herstellungskosten unfertiger und fertiger Erzeugnisse umfassen die Kosten für Rohstoffe, Lohneinzel- und sonstige Einzelkosten und der Produktion zurechenbare Gemeinkosten (auf der Grundlage der gewöhnlichen Betriebsauslastung). Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der jeweiligen variablen Veräußerungs- und der voraussichtlich noch anfallenden Fertigstellungskosten.

3.11 Finanzinvestitionen und sonstige finanzielle Vermögenswerte

Der Konzern stuft seine finanziellen Vermögenswerte in Abhängigkeit vom Geschäftsmodell in die folgenden Bewertungskategorien ein:

•	solche, die in der Folge zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden (entweder erfolgsneutral - FVOCI - oder erfolgswirksam - FVPL -), und
•	solche, die zu fortgeführten Anschaffungskosten (AmC) bewertet werden.

Bei zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögenswerten werden die Gewinne und Verluste entweder erfolgswirksam oder erfolgsneutral erfasst. Bei Investitionen in Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden, ist dies abhängig davon, ob sich der Konzern zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes unwiderruflich dafür entschieden hat, die Eigenkapitalinstrumente erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten.

Ein marktüblicher Kauf oder Verkauf von finanziellen Vermögenswerten wird zum Handelstag angesetzt, d. h. zu dem Tag, an dem sich der Konzern verpflichtet, den Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die Ansprüche auf Zahlungsströme aus den finanziellen Vermögenswerten ausgelaufen oder übertragen worden sind und der Konzern im Wesentlichen alle Risiken und Chancen aus dem Eigentum übertragen hat.

Beim erstmaligen Ansatz bewertet der Konzern einen finanziellen Vermögenswert zum beizulegenden Zeitwert zuzüglich - im Falle eines in der Folge nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerts - der direkt auf den Erwerb dieses Vermögenswerts entfallenden Transaktionskosten. Transaktionskosten von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten werden im Gewinn und Verlust als Aufwand erfasst.

Der Konzern stuft seine Fremdkapitalinstrumente in die drei Bewertungskategorien AmC, FVOCI und FVPL ein. Der Kategorie FVOCI und FVPL sind aktuell keine finanziellen Vermögenswerte zugeordnet.

AmC: Vermögenswerte, die zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme gehalten werden und bei denen diese Zahlungsströme ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen darstellen, werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Zinserträge aus diesen finanziellen Vermögenswerten werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode in den Finanzerträgen ausgewiesen. Gewinne oder Verluste aus der Ausbuchung werden direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Dieser Kategorie werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Zahlungsmittel, Ausleihungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte zugeordnet.

Der Konzern beurteilt auf zukunftsgerichteter Basis die mit ihren Fremdkapitalinstrumenten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, verbundenen erwarteten Kreditverluste. Die Wertminderungsmethode ist abhängig davon, ob eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos vorliegt (Allgemeines Modell). Der Ansatz der erwarteten Kreditverluste nutzt ein dreistufiges Vorgehen zur Allokation von Wertberichtigungen. In die Stufe 1 sind grundsätzlich alle Instrumente bei Zugang einzuordnen. Für sie ist der Barwert der erwarteten Zahlungsausfälle, die aus möglichen Ausfallereignissen innerhalb der nächsten zwölf Monate nach dem Abschlussstichtag resultieren, aufwandswirksam zu erfassen. Die Zinserfassung erfolgt auf Basis des Bruttobuchwerts, d.h., die Effektivzinsmethode ist auf Basis des Buchwerts vor Berücksichtigung der Risikovorsorge durchzuführen. In Stufe 2 sind alle Instrumente enthalten, welche am Abschlussstichtag im Vergleich zum Zugangsstichtag eine signifikante Erhöhung des Ausfallsrisikos aufweisen. In Stufe 3 liegt zusätzlich ein objektiver Hinweis auf eine Wertminderung vor. Zum Bilanzstichtag wurden keine Instrumente der Stufe 2 und Stufe 3 zugeordnet. Schuldinstrumente, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, gelten als "mit geringem Ausfallrisiko behaftet"; daher wurde die Wertberichtigung als erwarteter 12-Monats-Kreditverlust ermittelt. Bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wendet der Konzern den gemäß IFRS 9 vereinfachten Ansatz (Vereinfachtes Modell) an, demzufolge die über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste ab dem erstmaligen Ansatz der Forderungen zu erfassen sind.

Zur Bemessung der erwarteten Kreditverluste wurden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gemeinsamer Kreditrisikomerkmale und Überfälligkeitstage zusammengefasst.

Die regelmäßig überprüften, erwarteten Verlustquoten beruhen auf historischen Ausfallquoten, angepasst und zukunftsorientierte Komponenten bezüglich der Kreditwürdigkeit der Kunden. Aufgrund der Kundenstruktur im Konzern sind die historischen Ausfallquoten minimal. Wertminderungsaufwendungen werden im Betriebsergebnis (netto) dargestellt und in der Gewinn- und Verlustrechnung gesondert ausgewiesen.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente unterliegen ebenfalls den Wertminderungsvorschriften von IFRS 9, der identifizierte Wertminderungsaufwand war jedoch unwesentlich und wurde nicht erfasst. Leasingforderungen unterliegen ebenfalls den Wertminderungsvorschriften des IFRS 9, allerdings bestehen zum Geschäftsjahresende keine Leasingforderungen.

3.12 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente werden zu Anschaffungskosten bewertet. Sie umfassen Barbestände, auf Abruf zur Verfügung stehende Bankguthaben und andere kurzfristige hochliquide Vermögenswerte, die im Zeitpunkt der Anschaffung eine Laufzeit von maximal drei Monaten aufweisen.

3.13 Finanzielle Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten umfassen die Finanzschulden, die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten und sind der Kategorie zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanzielle Verbindlichkeiten ("FLAC") zugeordnet. Die Finanzschulden werden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bilanziert. Die Erstbewertung erfolgt zum Zeitwert unter Einbeziehung von Transaktionskosten. Eine Ausbuchung der finanziellen Verbindlichkeiten erfolgt, wenn die vertraglichen Verpflichtungen beglichen, aufgehoben oder ausgelaufen sind. Sofern die Begleichung der finanziellen Verbindlichkeiten nicht innerhalt von zwölf Monaten nach Ende der Berichtsperiode fällig ist, werden diese als langfristig klassifiziert, andernfalls kurzfristig.

3.14 Leasingverbindlichkeiten

Im Vorjahr erfolgte die Bewertung und Bilanzierung von Leasingsverhältnissen im OSI Foods-Konzern nach den Vorschriften von IAS 17. Dies wurde im Vorjahr hinreichend beschrieben. Die Anwendung des neuen IFRS 16-Standards zur Bilanzierung und Bewertung von Leasing im Geschäftsjahr 2019 ist dem Abschnitt 3.3 zu entnehmen.

3.15 Sonstige Rückstellungen

Rückstellungen werden gebildet, wenn eine gegenwärtige rechtliche oder faktische Verpflichtung des Konzerns besteht, die aus Ereignissen in der Vergangenheit resultiert, es wahrscheinlich ist, dass die Begleichung der Verpflichtung mit dem Abfluss von Ressourcen einhergeht und eine verlässliche Schätzung des Betrages der Rückstellung möglich ist.

Der angesetzte Rückstellungsbetrag ist der beste Schätzwert, der sich am Abschlussstichtag für die hinzugebende Leistung ergibt, um die gegenwärtige Verpflichtung zu erfüllen. Dabei sind der Verpflichtung inhärente Risiken und Unsicherheiten zu berücksichtigen. Wird eine Rückstellung auf Basis der für die Erfüllung der Verpflichtung geschätzten Zahlungsströme bewertet, werden diese Zahlungsströme abgezinst, sofern der Zinseffekt wesentlich ist.

3.16 Schätzungen

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind teilweise Annahmen und Schätzungen notwendig, die sich auf Höhe und Ausweis bilanzierter Vermögenswerte und Schulden, Erträge und Aufwendungen sowie Eventualverbindlichkeiten auswirken. Die tatsächlichen Werte können in Einzelfällen von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen. Änderungen werden zum Zeitpunkt einer besseren Erkenntnis erfolgswirksam.

Die Werthaltigkeit von Firmenwerten wird jährlich im Rahmen eines Impairment-Tests geprüft. Im Rahmen dieses Tests müssen vor allem im Hinblick auf künftige Zahlungsmittelüberschüsse Schätzungen vorgenommen werden. Künftige Änderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, der Branche oder Unternehmenssituation können zu Reduktionen der Zahlungsmittelüberschüsse und damit zu einer außerplanmäßigen Abschreibung der Firmenwerte führen. Technischer Fortschritt, eine Verschlechterung der Marktsituation oder Schäden können zu einer außerplanmäßigen Abschreibung der Sachanlagen führen.

Für die Bildung von Steuerrückstellungen und die Werthaltigkeitsprüfung von aktiven latenten Steuern sind ebenfalls Schätzungen vorzunehmen. Bei der Beurteilung der Werthaltigkeit aktiver latenter Steuern können Unsicherheiten im Hinblick auf die Auslegung komplexer Steuervorschriften sowie hinsichtlich Höhe und Zeitpunkt künftiger zu versteuernder Einkünfte bestehen.

Sonstige Rückstellungen werden aufgrund von vorliegenden Erkenntnissen und im Rahmen der üblichen Ermessensspielräume gebildet.

Aufgrund der aktuellen Welt- und Finanzmarktsituation können zum gegenwärtigen Zeitpunkt keine zuverlässigen Annahmen über die Bandbreite möglicher Anpassungen im Geschäftsjahr 2020 bei den Schätzungen getroffen werden.

Die Wertminderungen für finanzielle Vermögenswerte beruhen auf Annahmen zum Ausfallrisiko und zu den erwarteten Verlustquoten. Der Konzern übt bei der Aufstellung dieser Annahmen und der Auswahl der Inputfaktoren für die Berechnung der Wertminderungen Ermessen aus, basierend auf den Erfahrungen des Konzerns aus der Vergangenheit, bestehenden Marktbedingungen sowie zukunftsorientierten Schätzungen zum Ende jeder Berichtsperiode.

In Bezug auf die Anwendung von IFRS 16 kommt es hinsichtlich der Bestimmung von Laufzeiten der Leasingverhältnisse in Bezug auf Verlängerungs- und Kündigungsoptionen zu Schätzungsunsicherheiten. Gleiches gilt für die Bestimmung des anzuwendenden Zinssatzes.

4. Erwerb von Tochterunternehmen und Konsolidierungskreis

In 2019 wurden keine Tochterunternehmen erworben. Der Konzernabschluss des OSI Foods umfasst in vollkonsolidierter Form die Gesellschaft und die im folgender Aufstellung dargestellten in und ausländischen Tochterunternehmen:

			Stimmrechts- und Kapitalanteil
Name des Tochterunternehmens	Sitz		31.12.2019	31.12.2018
OSI Germany Verwaltungs GmbH	Gersthofen,	Deutschland	94,00%	94,00%
OSI International Foods GmbH & Co. KG	Gersthofen,	Deutschland	100,00%	100,00%
OSI Food Solutions Germany GmbH	Günzburg,	Deutschland	99,40%	99,40%
OSI Europe Foodworks GmbH	Gersthofen,	Deutschland	100,00%	100,00%
OSI Convenience Europe GmbH	Neuss,	Deutschland	100,00%	100,00%
OSI International Holding GmbH	Gersthofen,	Deutschland	100,00%	100,00%
mpo Global Trade GmbH	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
mpo Global Trade UK Ltd.	Scunthorpe,	England	100,00%	100,00%
mpo Global Trade Austria GmbH	Enns,	Österreich	100,00%	100,00%
OSI Convenience Holding GmbH	Gersthofen,	Deutschland	100,00%	100,00%
OSI Bad Iburg GmbH	Bad Iburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Baho Food GmbH	Emmerich am Rhein,	Deutschland	80,00%	80,00%
Gelderland Frischwaren- Gesellschaft mbH	Emmerich am Rhein,	Deutschland	80,00%	80,00%
Vital convenience vc GmbH	Erkelenz,	Deutschland	80,00%	80,00%
Hynek Schlachthof GmbH	Tauberbischofsheim,	Deutschland	100,00%	100,00%
A+B HIDES GmbH & Co KG	Geldern-Kapellen,	Deutschland	51,00%	51,00%
L+O Investments UK	Scunthorpe,	Großbritanien	100,00%	100,00%
Baho Wijchen B.V.	Wijchen,	Niederlande	80,00%	80,00%
Vleeswarenfabriek Henri van de Bilt B.V.	Beuningen,	Niederlande	80,00%	80,00%
Bakx Foods B.V.	Veldhoven,	Niederlande	80,00%	80,00%
OSI Food Solutions Austria GmbH & Co. KG	Enns,	Österreich	100,00%	100,00%
OSI Food Solutions Austria GmbH	Enns,	Österreich	100,00%	100,00%
OSI AUSTRIA FOODWORKS GMBH	Enns,	Österreich	100,00%	100,00%
Alpenrind GmbH	Salzburg,	Österreich	100,00%	100,00%
OSI Food Solutions Poland Sp. zo.o.	Warschau,	Polen	100,00%	100,00%
OSI Poland Foodworks Sp. zo.o.	Gora,	Polen	100,00%	100,00%
OSI Food Solutions, Spain S.L.	Toledo,	Spanien	100,00%	100,00%
OSI Food Solutions Ukraine LLC	Kiew,	Ukraine	100,00%	100,00%
Kozyatyn Meat Plant PJSC	Kiew,	Ukraine	100,00%	100,00%
OSI Food Solutions Hungary Kft.	Bábolna,	Ungarn	100,00%	100,00%
Active Foodimport (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Black Lable Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Capital Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
SLT Foods (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Diamond S Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Crown Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Dessert Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Diamond S Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Dynamic Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Five Star Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Food Innovation (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Four Seasons Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Global Empire Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Image Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Imperial Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Infinity Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Legend Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Level Seven Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Magic Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Meat Alliance (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Mondial Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Motion Foods (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
NetFood (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Poultry Point (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Power Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg	Deutschland	100,00%	100,00%
Quick Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Simplicity Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Skyline Poultry (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Smart foods (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Starline Meatimport (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Sunrise Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Universal Poultry (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Valley Meats (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Vision Foods (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%
Vista Foods (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg,	Deutschland	100,00%	100,00%

Im Vorjahr, mit Wirkung zum 31. Juli 2018 erwarb die Gesellschaft 51% der Geschäftsanteile der A+B HIDES GmbH & Co KG, Geldern-Kapellen, Deutschland. Häute stellen ein wertvolles Nebenprodukt des Schlachtprozesses dar und haben somit im Fleischgeschäft, das zunehmend mit kleinen Margen und höherem Preisdruck konfrontiert ist, eine gestiegene Bedeutung, den gesamten "Schlachtwert" auszubalancieren. Ziel des Erwerbs war die Optimierung des Schlachtprozesses.

Im Konzernjahresüberschuss des Geschäftsjahres 2018 ist ein Jahresüberschuss von TEUR 388 aus dem Geschäft der A+B HIDES GmbH & Co KG ab dem Erwerbszeitpunkt enthalten. Die Umsatzerlöse des Geschäftsjahres 2018 beinhalten TEUR 18.401 des neuen Tochterunternehmens. Wäre der Unternehmenszusammenschluss zum 1. Januar 2018 erfolgt, hätte der Konzernumsatz TEUR 1.431.815 und der Konzernjahresfehlbetrag TEUR -313 in 2018 betragen.

5. Sachanlagen

Investitionen in Sachanlagen zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 und die Entwicklung der Sachanlagen und kumulierten Abschreibungen in den Jahren 2019 und 2018 stellen sich wie folgt dar:

TEUR	Grundstücke	Gebäude	Maschinen u. maschinelle Anlagen	Betriebs- u. Geschäftsausstattung	Fahrzeuge	Anlagen im Bau	Gesamt
Zum 31. Dezember 2017:
Anschaffungskosten	8.253	103.294	168.750	18.748	4.267	4.307	307.619
Kumulierte Abschreibungen	(1.647)	(35.970)	(106.892)	(12.493)	(2.208)	-	(159.210)
Buch wert	6.606	67.324	61.858	6.255	2.059	4.307	148.409
Geschäftsjahr 2018:
Eröffnungsbuchwert, netto	6.606	67.324	61.858	6.255	2.059	4.307	148.409
Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung	-	700	-	1.765	923	11	3.399
Währungsunterschiede	(63)	830	181	49	(9)	(2)	987
Zugänge und Umbuchungen, netto	(266)	460	12.163	1.650	1.005	3.212	18.224
Abgänge	-	(12)	(2.214)	(295)	(454)	-	(2.975)
Abschreibungsaufwand	(72)	(4.991)	(12.191)	(1.823)	(268)	-	(19.345)
Buch wert	6.205	64.311	59.797	7.601	3.256	7.528	148.699
Zum 31. Dezember 2018:
Anschaffungskosten	7.924	104.132	178.642	21.862	5.737	7.528	325.825
Kumulierte Abschreibungen	(1.719)	(39.821)	(118.845)	(14.260)	(2.480)	-	(177.125)
Buchwert	6.205	64.311	59.797	7.602	3.257	7.528	148.700
Geschäftsjahr 2019:
Eröffnungsbuchwert, netto	6.205	64.311	59.797	7.602	3.257	7.528	148.700
Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung	-	-	-	-	-	-	-
Währungsunterschiede	28	684	398	44	38	84	1.276
Zugänge und Umbuchungen, netto	580	1.252	7.634	2.246	557	16.241	28.509
Abgänge	-	0	(43)	(80)	(27)	-	(150)
Abschreibungsaufwand	(70)	(3.977)	(13.643)	(1.733)	(949)	-	(20.372)
Buchwert	6.744	62.270	54.143	8.079	2.875	23.853	157.964
Zum 31. Dezember 2019:
Anschaffungskosten	8.533	106.314	183.897	24.249	6.094	23.853	352.940
Kumulierte Abschreibungen	(1.789)	(44.045)	(129.754)	(16.169)	(3.220)	-	(194.976)
Buchwert	6.744	62.270	54.143	8.080	2.874	23.853	157.964

Abschreibungsaufwand in Höhe von TEUR 17.946 im Jahr 2019 bzw. TEUR 17.007 im Jahr 2018 wurde in den Herstellungskosten erfasst und in Höhe von TEUR 2.426 in 2019 bzw. TEUR 2.338 in 2018 in den allgemeinen Verwaltungsaufwendungen.

6. Nutzungsrechte aus Leasingvereinbarungen

Die Leasingverhältnisse des Konzerns umfassen überwiegend die Anmietung von Grundstücken und Gebäuden. Über die Ausübung von Verlängerungs- oder Kündigungsoptionen ist eine bestimmte Zeit vor dem Ausübungszeitpunkt zu entscheiden oder wenn hinreichend sicher ist, dass der Konzern diese Option ausüben wird. Die Mehrheit der bestehenden Verlängerungsoptionen kann nur seitens des Konzerns ausgeübt werden. Gegenwärtig wurde die meisten Verlängerungsoptionen nicht in die Bestimmung der Leasinglaufzeit einbezogen. Restwertgarantien und variable Leasingzahlungen sind in der Regel nicht vereinbart.

Sofern diese Verträge Leasing- und Nicht-Leasingkomponenten beinhalten, werden diese entsprechend aufgeteilt.

Die Aufgliederung der Nutzungsrechte und Entwicklung aus Operating Leasingverhältnissen, ist wie folgt:

TEUR	Nutzungsrecht für Grundstücke und Bauten	Nutzungsrecht für Maschinen/Betriebs- und Geschäftsausstattung	Nutzungsrecht für Fahrzeuge	Summe
01 Januar 2019 (Übergang auf IFRS 16)	21.335	632	291	22.258
Zugänge	619	533	52	1.204
Abgänge	-	-	-	-
Kummulierte Abschreibungen	(2.380)	(254)	(156)	(2.790)
31. Dezember 2019	19.574	911	187	20.672

Das Leasing von Maschinen/Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Fahrzeuge umfasst Verträge mit festen Vertragslaufzeiten zwischen einem und fünf Jahren und das Vorliegen von Verlängerungs- oder Kündigungsoptionen.

Die Abschreibungen werden in den allgemeinen Verwaltungskosten ausgewiesen. Für nicht bilanzierte Leasingverhältnisse sind 2019 TEUR 1.800 in den allgemeinen Verwaltungskosten erfasst. Bezüglich Zinsaufwand auf Leasingverhältnisse verweisen wir auf Abschnitt 3.3.

Die gesamten Auszahlungen für Operating Leasingverträge in 2019 betrugen TEUR 4.750.

Im Vorjahr nach IAS 17 bilanzierte Finance-Leasingverhältnisse werden unverändert in den Sachanlagen ausgewiesen. Die Aufgliederung und Entwicklung der Nutzungsrechte aus Finance-Leasingverhältnissen ist wie folgt:

TEUR	Maschinen/Betriebs- und Geschäftsausstattung	Summe
01 Januar 2019	8.706	8.706
Zugänge	12	12
Abgänge	-	-
Kummulierte Abschreibungen	(4.439)	(4.439)
31. Dezember 2019	4.279	4.279

7. Geschäfts- oder Firmenwert

TEUR	2019	2018
Anschaffungskosten	57.252	57.252
kumulierte Wertminderungsverluste	(26.420)	(10.823)
31. Dezember	30.832	46.429

Die verpflichtend jährliche Werthaltigkeitsprüfung führt der Konzern für die zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (ZGE) "Food Solutions" und "Convenience" in Übereinstimmung mit der unten 3.7 und 3.9 (Wertminderungen) dargestellter Vorgehensweise durch. Diesen ZGEs sind Geschäfts- oder Firmenwerte nach dem externen Rechnungswesen zu geordnet:

TEUR	2019	2018
Food Solutions	30.832	30.832
Convenience	-	15.597
31. Dezember	30.832	46.429

Die Entwicklung des Geschäfts- oder Firmenwertes zum 31. Dezember 2019 sowie zum 31. Dezember 2018 war wie folgt:

TEUR	2019	2018
Stand 1. Januar	46.429	57.252
Wertminderungsverluste	(15.597)	(10.823)
31. Dezember	30.832	46.429

Die Abwertung des Geschäftsjahres 2019 in Höhe von TEUR 15.597 (Vorjahr: TEUR 10.823) wurde in der Gewinn- und Verlustrechnung als Wertminderungen des Geschäfts- oder Firmenwertes ausgewiesen.

Der erzielbare Betrag der ZGEs wird auf der Basis der Nutzungswerte ermittelt. Bei der Bestimmung des Nutzungswerts kam ein Discounted-Cash Flow (DCF) Verfahren zur Anwendung. Dem DCF Verfahren lagen vom Management genehmigte Unternehmensplanungen für einen Planungszeitraum von 3 Jahren zugrunde. Für den Zeitraum nach Ende des Planungshorizonts wurde eine auf internen und externen Markteinschätzungen und unter Verwendung eines Risikoabschlags ermittelte Wachstumsrate (Food Solutions 1,75%, Convenience 1,5%) zugrunde gelegt. Für die Diskontierung der aus den Planungen abgeleiteten Free Cash-Flows der ZGEs kamen die folgende Kapitalrechnungszinssätze zur Anwendung:

ZGE	2019	2018
Food Solutions	10,0%	10,0%
Convenience	8,5%	10,0%

Die Werthaltigkeitsprüfung der ZGE "Convenience" ergab einen Wertminderungsbedarf in Höhe des Buchwertes von TEUR 15.597. Die Reduzierung der WACC um 1,0 % hätte zum gleichen Wertminderungsbedarf geführt.

Für die ZGE "Food Solutions" ergab die Werthaltigkeitsprüfung einen Nutzungswert, der den Buchwert der ZGE übersteigt. Die Erhöhung des WACC um 1,0 % sowie für möglich gehaltene Änderungen der anderen Annahmen würden keine Wertminderung zur Folge haben.

8. Sonstige immaterielle Vermögenwerte

Investitionen in immaterielle Vermögenswerte zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 sowie die Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte und der kumulierten Abschreibungen in den Jahren 2019 und 2018 setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	Kundenbeziehungen	Vertriebsrechte	Patent- und Franchiserechte
Zum 31. Dezember 2017:
Anschaffungskosten	8.992	112	131 €
Kumulierte Abschreibungen	(1.124)	(23)	(100)
Buchwert	7.868	89	31
Geschäftsjahr 2018:
Eröffnungsbuchwert	7.868	89	31
Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung	2.445	-	-
Währungsunterschiede	-	-	-
Zugänge und Umbuchungen, netto	-	-	2.890
Abgänge	-	-	-
Abschreibungsaufwand	(899)	(6)	(1)
Stichtagsbuchwert	9.414	83	2.920
Zum 31. Dezember 2018:
Anschaffungskosten	11.437	112	3.021
Kumulierte Abschreibungen	(2.023)	(29)	(101)
Buchwert	9.414	83	2.920
Geschäftsjahr 2019:
Eröffnungsbuchwert	9.414	83	2.920
Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung	1	-	-
Währungsunterschiede	-	-	-
Zugänge und Umbuchungen, netto	-	-
Abgänge	-	-	-
Abschreibungsaufwand	(2.055)	(6)	(1)
Stichtagsbuchwert	7.360	77	2.919
Zum 31. Dezember 2019:
Anschaffungskosten	11.438	112	3.021
Kumulierte Abschreibungen	(4.078)	(35)	(102)
Buchwert	7.360	77	2.919

TEUR	Computersoftware	Sonstige	Immaterielle Vermögenswerte Gesamt
Zum 31. Dezember 2017:
Anschaffungskosten	- 5.451	8	14.694
Kumulierte Abschreibungen	- (3.927)	(4)	(5.178)
Buchwert	1.524	4	9.516
Geschäftsjahr 2018:
Eröffnungsbuchwert	1.524	4	9.516
Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung	-	-	2.445
Währungsunterschiede	2	-	2
Zugänge und Umbuchungen, netto	568	19	3.477
Abgänge	(63)	-	(63)
Abschreibungsaufwand	- (684)	(6)	(1.596)
Stichtagsbuchwert	1.347	17	13.781
Zum 31. Dezember 2018:
Anschaffungskosten	5.958	27	20.555
Kumulierte Abschreibungen	(4.611)	(10)	(6.774)
Buchwert	1.347	17	13.781
Geschäftsjahr 2019:
Eröffnungsbuchwert	1.347	17	13.781
Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung	-		1
Währungsunterschiede	16	(17)	(1)
Zugänge und Umbuchungen, netto	188	(8)	180
Abgänge		-	-
Abschreibungsaufwand	- (656)	20	(2.697)
Stichtagsbuchwert	895	12	11.264
Zum 31. Dezember 2019:
Anschaffungskosten	6.162	2	20.735
Kumulierte Abschreibungen	(5.267)	11	(9.471)
Buchwert	895	13	11.264

Die planmäßigen Abschreibungen von TEUR 2.697 in 2019 bzw. TEUR 1.596 in 2018 wurden in den allgemeinen Verwaltungsaufwendungen erfasst.

9. At-Equity Beteiligungen

Die Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen, die nach der At-Equity-Methode bilanziert werden, stellen sich zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 wie folgt dar:

TEUR	2019	2018
Pickstock Telford Ltd., Telford, England ("Pickstock")	27.788	25.918
Bayernfleisch GmbH, Traunstein, Deutschland ("Bayernfleisch ")	5.481	4.456
Protein Union GmbH, Kempten, Deutschland ("Proteinunion")	932	742
ENOSI Foods Iberica S.L., Madrid, Spanien ("ENOSI")	458	286
Gesamt	34.659	31.402

Die Buchwerte haben sich in den Geschäftsjahren 2019 und 2018 wie folgt entwickelt:

TEUR	2019	2018
1. Januar 2019	31.402	28.668
Anteiliger Jahresüberschuss	3.937	4.104
Ausschüttungen	(680)	(1.370)
31. Dezember 2019	34.659	31.402

In den folgenden Tabellen werden die Finanzkennzahlen der At-Equity bewerteten Beteiligungen dargestellt:

	2019
TEUR	Pickstock	Bayernfleisch	Proteinunion	ENOSI
Bilanzsumme (31. Dezember) ^*	38.624	28.499	2.223	3.476
Eigenkapital (31. Dezember)	40.563	10.960	1.866	916
Jahresüberschuss	4.862	2.048	382	581
Stimmrechts- und Kapitalanteil (in %)	50	50	50	50

^* ausgewiesen wird die Bilanzsummen zum 31. Dezember 2018

	2018
TEUR	Pickstock	Bayernfleisch	Proteinunion	ENOSI
Bilanzsumme (31. Dezember)	38.624	28.499	2.223	3.476
Eigenkapital (31. Dezember)	34.916	8.912	1.484	572
Jahresüberschuss	5.380	2.445	200	199
Stimmrechts- und Kapitalanteil (in %)	50	50	50	50

Die den Finanzinformationen zugrundeliegenden Abschlüsse wurden nach den United States Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) aufgestellt. Nach Auffassung der Geschäftsleitung ergeben sich für die vorliegenden Abschlüsse keine wesentlichen Abweichungen im Vergleich zu den Rechnungslegungsvorschriften nach IFRS.

10. Vorräte

Die Vorräte setzten sich zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 wie folgt zusammen:

TEUR	2019	2018
Rohfleisch, Lebensmittelinhaltsstoffe und Verpackungsmaterial	15.771	12.576
Verarbeitetes Fleisch und sonstige Fertigerzeugnisse	67.563	58.760
Gesamt	83.335	71.336

Die Realisierung der Vorräte erfolgt erwartungsgemäß innerhalb von 12 Monaten nach dem Abschlussstichtag.

11. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

Die Forderungen setzten sich zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 wie folgt zusammen:

TEUR	2019	2018
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen:
Großkunden	72.062	64.177
Sonstige Kunden	91.984	79.455
Abzüglich Wertberichtigung auf zweifelhafte Forderungen	(1.318)	(647)
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, saldiert	162.728	142.985
Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	4.402	4.155
Erstattungsfähige Ertragsteuern	6.617	2.110
Vorsteuererstattungsansprüche	9.682	10.400
Kunden- und Lieferantenanzahlungen	91	90
Sonstige	1.946	2.633
Gesamt	185.467	162.373
Abzüglich langfristige Vorauszahlungen an Lieferanten und sonstige verschiedene Forderungen (TEUR 0 und TEUR 1.580 in 2019 bzw. TEUR 0 und TEUR 694 in 2018)	(1.580)	(694)
Kurzfristige Forderungen	183.887	161.679

Zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 waren Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 133.787 bzw. TEUR 113.401 noch nicht fällig. Zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 waren Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 28.941 bzw. TEUR 29.584 überfällig. Eine Analyse der Altersstruktur für überfällige Forderungen folgt nachstehend. Die Gesellschaft hat Forderungen aus Lieferungen und Leistungen die nicht Großkunden betreffen gegen Ausfall versichert, zum 31. Dezember 2019 bzw. 31. Dezember 2018 waren Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 45.469 bzw. TEUR 37.368 durch Kreditversicherungen abgesichert.

TEUR	2019	2018
Bis zu 3 Monate überfällig	25.353	27.565
3 bis 6 Monate überfällig	1.078	1.163
6 bis 12 Monate überfällig	1.607	536
Mehr als 12 Monate überfällig	903	319
Gesamt	28.941	29.584

Auf zweifelhafte Forderungen nahm die Gesellschaft Wertminderungen vor, soweit keine Kreditversicherungen für Forderungsausfälle vereinbart wurden.

Die Entwicklung der Wertminderungen auf zweifelhafte Forderungen stellte sich 2019 und 2018 wie folgt dar:

TEUR	2019	2018
Zum 1. Januar	(647)	(663)
Wertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen	(780)	(212)
Ausbuchung uneinbringlicher Forderungen	34	23
Auflösung nicht in Anspruch genommener Beträge	75	205
Zum 31. Dezember	(1.318)	(647)

Bei den sonstigen Kunden besteht keine nennenswerte Konzentration des Kreditrisikos aufgrund der Tatsache, dass dieser Kundenbestand breit ist und keine Relationen bestehen.

12. Gesellschaftskapital Mutterunternehmen

Zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 halten die Kommanditisten folgende Anteile am Kommanditkapital der OSI Foods GmbH & Co. KG:

Zusammensetzung des Kapitals:		TEUR
OSI International, Inc.	1,35 %	25
Leges Corporation	29,75	550
Gerlen Corporation	68,90	1.273
Gesamt	100,00 %	1.848

13. Kapitalrücklage

TEUR	2019	2018
Stand 1. Januar	13.062	13.062
Veränderungen im Geschäftsjahr	-	-
Stand 31. Dezember	13.062	13.062

14. Sonstige Rücklagen

14.1 Rücklage aus der Fremdwährungsrechnung

TEUR	2019	2018
1. Januar	(15.074)	(13.688)
Veränderungen im Geschäftsjahr	2.667	(1.386)
31. Dezember	(12.407)	(15.074)

15. Gewinnrücklagen

TEUR	2019	2018
1. Januar	€ 212.045	€ 211.104
Den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zustehender Jahresüberschuss	5.903	2.491
Steuerentnahmen der Gesellschafter des Mutterunternehmens	(1.704)	(1.550)
31. Dezember	€ 216.244	€ 212.045

16. Nicht beherrschende Gesellschafter

TEUR	2019	2018
1. Januar	7.321	9.397
Kaufpreisanpassung Baho Wijchen B.V.	(66)	-
Erwerb A+B HIDES GmbH & Co. KG	-	1.537
Ausgezahlte Dividenden	(339)	-
Anteil am Jahresergebnis	(5.376)	(3.613)
31. Dezember	1.540	7.321

17. Finanzschulden

Die OSI Group verfügt über einen globalen Kreditrahmen, der im März 2019 refinanziert worden ist. Der geänderte globale Kreditrahmen besitzt eine Laufzeit bis März 2024 und besteht aus einem US Laufzeitkredit von $ 500.000, einem deutschen Laufzeitkredit von TEUR 100.000, einem englischen Laufzeitkredit von £ 60.000 und einer revolvierenden Kreditzusage von $ 925.000. Die globale Gesamtkreditverbindlichkeit der OSI Group zum 31. Dezember 2019 aus den Laufzeitkrediten betrug $ 655.739 und aus der revolvierenden Kreditzusage $ 19.848.

Der Konzern ist in den neuen Kreditrahmen der OSI Group einbezogen. Zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 nutzte der Konzern einen auf Euro lautenden deutschen Laufzeitkredit mit einer Gesamttranche von TEUR 95.000 bzw. TEUR 35.432 im Rahmen der globalen Kreditlinie, der einer vierteljährlichen Tilgung von TEUR 1.250 bis Dezember 2020, TEUR 1.875 vierteljährlich bis Dezember 2022, TEUR 2.500 vierteljährlich bis Dezember 2023 und einer Einmalzahlung in Höhe von TEUR 65.000 bei Fälligkeit unterliegt. Zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 nutzte der Konzern deutsche Kredite aus der revolvierenden Kreditzusage in Höhe von $ 12.000 bzw. TEUR 59.846. Zum 31. Dezember 2019 verfügten die OSI Group und ihre Tochterunternehmen über eine nicht genutzte Kreditlinie von $ 1.136.771 aus der globalen Finanzierungsvereinbarung.

Die globale Finanzierungsvereinbarung sieht zwei variable Zinssatzoptionen vor. Diese Optionen umfassen den Basiszinssatz, der dem höheren Zinssatz aus: a) Leitzins der Bank, b) Leitzins der US-Notenbank plus 50 Basispunkten oder c) EURIBOR plus 150 Basispunkte entspricht und der jeweils um eine Marge angepasst wird, die auf einem festgelegten Verschuldungsgrad beruht. Die Marge für Darlehen zum Basiszinssatz reicht von 50 bis 125 Basispunkten (3,45 % und 1,50 % zum Leitzins der Bank und 90-Tage-EURIBOR zum 31. Dezember 2019 bzw. 4,85 % und 2,25 % zum Leitzins der Bank und 90-Tage-EURIBOR zum 31. Dezember 2018).

Zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 waren im Wesentlichen alle Vermögensgegenstände des Konzerns als Sicherheiten zur Finanzierung von langfristigen Schulden und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verpfändet. Der Buchwert der verpfändeten Vermögenswerte beläuft sich auf TEUR 572.186 im Jahr 2019 und TEUR 515.529 im Jahr 2018. Zusätzlich zu den nicht amortisierten Bankgebühren und Rechtskosten der Refinanzierung in 2012 wurden dem Konzern im Rahmen der Refinanzierung in 2015 Bankgebühren und Rechtskosten in Höhe von TEUR 541 zugeordnet. Diese Bankgebühren und Rechtskosten werden über die 60 Monate der Laufzeit der globalen Finanzierungsvereinbarung abgeschrieben. OSI Group's globale Finanzierungsvereinbarung beinhaltet Kreditauflagen (Financial Covenants). In diesem Zusammenhang besteht u. a. die Verpflichtung, dass die OSI Group die Verschuldungsquote und den Fixkostendeckungsgrad einhält sowie definierte Rahmen für Investitionen und Schulden gegenüber Dritten nicht überschreitet. Zum 31. Dezember 2019 erfüllte die OSI Group sämtliche Financial Covenants, die in den Kreditverträgen definiert sind.

17.1 Langfristige Finanzschulden

Die langfristigen Schulden setzten sich zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 wie folgt zusammen:

TEUR	2019	2018
Globale Kreditvereinbarung USA, siehe oben:
Deutscher Laufzeitkredit, verzinst zu EURIBOR plus Marge auf Basis des Verschuldungsgrads (1,50% zum 31. Dezember 2019 und 2,25% zum 31. Dezember 2018)	95.000	35.432
Revolvierender Kredit, verzinst zu EURIBOR plus Marge auf Basis des Verschuldungsgrads (3,35% zum 31. Dezember 2019 und 2,25% zum 31. Dezember 2018)	10.736	59.486
Bankkredit, besichert durch Kühllager neben österreichischem Verarbeitungsbetrieb, zahlbar in Monatsraten von TEUR 37, verzinst zu EURIBOR plus 1,50 % (1,50 % zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018)	3.009	3.413
Bankkredit, Erwerb des Gebäudes des Schlachthauses in Salzburg, zahlbar in Monatsraten von TEUR 44, Kontokorrentverzinsung (1,75% zum 31. Dezember 2019 und 2018)	651	1.158
Bankkredit, zahlbar in Quartalsraten von TEUR 55, Kontokorrentverzinsung (1,77% zum 31. Dezember 2019 und 2018)	1.305	1.524
Andere Kredite (durchschnittlicher Zinssatz von 1,98 % zum 31. Dezember 2019 und 1,55 % zum 31. Dezember 2018)	7.603	5.536
Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen, teilweise besichert durch Grundstücke sowie Maschinen und maschinelle Anlagen, zum gewichteten Durchschnittszins von 2,08% zum 31. Dezember 2019 und 2,53 % zum 31. Dezember 2018 bzw. zum Grenzkapitalzinssatz von 2,22%	26.242	5.582
Anpassung des beizulegenden Zeitwerts	(265)	(351)
Verbindlichkeiten gesamt	144.281	111.780
Abzüglich des kurzfristig innerhalb eines Jahres fälligen Teils	(22.351)	(8.824)
Langfristige Verbindlichkeiten	121.930	102.956

Die Tilgungsbeträge der langfristigen Schulden belaufen sich zum 31. Dezember 2019 und zum 31. Dezember 2018 bei Fälligkeit voraussichtlich auf:

TEUR	2019	2018
Bis zu 1 Jahr	22.351	8.824
Zwischen 1 und 5 Jahren	118.256	99.731
Über 5 Jahre	3.674	3.225
Gesamt	144.281	111.780

17.2 Kurzfristige Finanzschulden

Die Zusammensetzung der kurzfristigen Finanzschulden zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 war wie folgt:

TEUR	2019	2018
Innerhalb eines Jahres fälliger Teil der langfristigen Finanzschulden
(davon Leasingverbindlichkeiten TEUR 11.954)	22.351	8.824
Revolvierende Kreditlinie österreichische Bank	141	-
Revolvierende Exportdarlehen österreichische Bank	2.000	2.000
Kurzfristige diverse Bankkredite	710	3.313
Working Capital Facility	9.467	10.151
Gesamt	34.670	24.288

Der Konzern hat eine Darlehensvereinbarung mit einer österreichischen Bank abgeschlossen. Diese Darlehensvereinbarung vom 26. September 2007 beinhaltete eine TEUR 6.000 umfassende revolvierende Kreditlinie, die im Geschäftsjahr 2016 auf TEUR 9.000 erhöht wurde, sowie ein Exportdarlehen über TEUR 2.000 vom 10. Oktober 2008. Die revolvierende Kreditlinie verlängert sich automatisch alle drei Monate und das Exportdarlehen verlängert sich automatisch jeweils am 30. November, sofern keine Kündigung seitens der Bank erfolgt ist. Die Inanspruchnahme der Mittel aus der Kreditvereinbarung betrug am 31. Dezember 2019 TEUR 141 aus dem revolvierenden Kredit und TEUR 2.000 aus dem Exportdarlehen. Am 31. Dezember 2018 betrug die Inanspruchnahme der Mittel aus der Kreditvereinbarung TEUR 0 aus dem revolvierenden Kredit und TEUR 2.000 aus dem Exportdarlehen. Das Exportdarlehen ist variabel verzinslich auf der Grundlage des 1-Monats-EURIBOR zuzüglich 1 % (am 31. Dezember 2019: 0,50 %).

Des Weiteren hat der Konzern im Geschäftsjahr 2016 ein Working Capital Facility Agreement (in EUR, USD und GBP) abgeschlossen, wobei sich die Inanspruchnahme der Mittel per 31. Dezember 2019 auf insgesamt TEUR 9.467 belief (31. Dezember 2018 TEUR 10.151). Die Verzinsung am 31. Dezember 2019 betrug 2,60% p.a.

Zum Stichtag 31. Dezember 2019 existieren kurzfristige Bankverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 710 (Vorjahr: TEUR 3.260), die eine Fälligkeit von weniger als 12 Monaten aufweisen.

18. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Für Zwecke der Kapitalflussrechnung umfassen die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Kassenbestände und Guthaben auf Bankkonten.

19. Nicht zahlungswirksame Geschäftsvorfälle

Während des Geschäftsjahres hat der Konzern keine nicht zahlungswirksame Investitions- und Finanzierungstätigkeiten aufgenommen, die nicht in der Kaptalflussrechnung ihren Niederschlag finden.

20. Verpflichtungen und Haftungsverhältnisse

Leasingverhältnisse

Aufgrund der Erstanwendung von IFRS 16 hat OSI Foods, mit Ausnahme der kurzfristigen Vereinbarungen und den Vereinbarungen über geringwertige Vermögenswerte, die bisher im Aufwand erfassten Miet- und Leasingverhältnisse als Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten bilanziert.

Mindestzahlungen für unkündbare Leasingverträge (in TEUR)	2018
Bis zu 1 Jahr	4.572
Zwischen 1 und 5 Jahren	16.463
Über 5 Jahre	4.409
Gesamt	25.444

Rechtsstreitigkeiten

Die Gesellschaft ist im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit gelegentlich Beteiligte bei Rechtsstreitigkeiten, Untersuchungen und Klagen. Die Geschäftsführung ist nicht der Ansicht, dass sich das Ergebnis anhängiger Rechtsstreitigkeiten wesentlich auf die Finanz- und Ertragslage des Konzerns auswirkt.

Sonstiges

Die Gesellschaft schließt im gewöhnlichen Geschäftsverlauf Abnahmeverpflichtungen für Rohstoffe für ihre Co-Produktionsgeschäfte ab. Diese Vereinbarungen werden zu Marktpreisen abgeschlossen und haben üblicherweise eine Laufzeit von bis zu einem Jahr. Die Gesellschaft überwacht die Schwankungen dieser offenen Abnahmeverpflichtungen am Markt und nimmt Anpassungen auf den Niederstwert vor, soweit die Marktverhältnisse dies erfordern.

21. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzten sich zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 wie folgt zusammen:

TEUR	2019	2018
Löhne und zugehörige Lohnsteuer	5.871	3.558
Boni	3.761	3.741
Sozialbeiträge	815	506
Urlaubsgeld	3.136	3.033
Prämien für Betriebszugehörigkeit	2.466	1.813
Altersteilzeit	370	414
Löhne und zugehörige Posten	16.419	13.065
Umsatzsteuer	665	225
Rechts- und Beratungskosten	1.342	1.059
Berufsgenossenschaft	414	358
Kundenanzahlungen	77	52
Vermögenssteuern	37	1.225
Übrige	10.834	10.034
Sonstige Verbindlichkeiten	13.369	12.953
Gesamt	29.788	26.018
Abzüglich langfristiger Rückstellungen für unsichere Steuerposten, Altersteilzeit und sonstige (TEUR 370 bzw. TEUR 534 in 2019 und TEUR 414 bzw. TEUR 1.122 in 2018)	(904)	(1.536)
Sonstige kurzfristige Rückstellungen	28.884	24.482

22. Finanzierungskosten

Das Finanzergebnis und die Finanzierungskosten für die Jahre 2019 und 2018 setzten sich wie folgt zusammen:

TEUR	2019	2018
Zinserträge aus kurzfristigen Bankguthaben	564	305
Zinsaufwand:
Bankverbindlichkeiten	(3.301)	(2.566)
Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen	(653)	(411)
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen	(115)	(34)
Änderung des beizulegenden Zeitwerts der Verbindlichkeiten	(191)	(191)
Fremdwährungsgewinne aus der Neubewertung von Darlehen in Fremdwährung, netto:
Darlehen nahestehender Unternehmen	(111)	1.095
Fair-value Gewinne (Verluste) aus Devisenterminverträgen	(489)	366
Finanzaufwand	(4.860)	(1.741)
Nettofinanzaufwand	(4.296)	(1.436)

23. Aufgliederung der Erlöse und Aufwendungen

Der Umsatz gliederte sich in 2019 und 2018 wie folgt:

Umsatz nach Kunden (in TEUR)	2019	2018
Großkunden	831.041	784.493
Sonstige Kunden	629.451	626.592
Gesamt	1.460.492	1.411.085

Umsatz nach Regionen (in TEUR)	2019	2018
Deutschland	551.110	582.678
Sonstige EU	844.446	795.180
Sonstige	64.936	33.227
Gesamt	1.460.492	1.411.085

Der Aufwand gliederte sich 2019 und 2018 wie folgt:

Aufwand nach Art (in TEUR)	2019	2018
Fleisch	1.097.039	1.069.100
Bestandsveränderung Fertigerzeugnisse	(4.016)	2.892
Personalaufwand	125.245	109.629
Komplementärprodukte	55.743	51.184
Abschreibungen	25.859	23.210
Logistik	21.903	17.541
Reparaturen und Instandhaltung	19.180	16.483
Verpackung	18.011	17.646
Strom- und Energieversorgung	17.739	16.740
Lohnfertigung	14.167	13.309
Gase	7.220	6.539
Hilfs- und Betriebsstoffe	7.130	6.864
Rechts- und Beratungskosten	4.343	4.805
Inspektions- und Laborkosten	4.202	3.949
Reinigung	3.905	3.724
Versicherungsschutz	3.248	3.233
Fahrzeugkosten	2.080	1.799
Reisekosten und Bewirtung	1.950	2.110
Pacht und Miete	1.800	5.113
Übrige	21.294	20.042
Gesamt	1.448.043	1.395.912

Aufwand nach Funktion	2019	2018
Herstellungskosten	1.362.072	1.320.157
Versand- und Bearbeitungskosten	21.199	17.541
Allgemeine und Verwaltungskosten	13.382	13.175
Vertriebs- und Marketingaufwendungen	51.390	45.039
Gesamt	1.448.043	1.395.912

Der Rückgang der Aufwendungen für "Pacht und Miete" ist hauptsächlich auf die Erstanwendung der IFRS 16 zurückzuführen. Die nach den bisherigen Leasing-Standard IAS 17 in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Mietaufwendungen werden durch Abschreibungen der Nutzungsrechte sowie Zinsaufwendungen ersetzt. Die hier noch abgebildeten Aufwendungen für "Pacht und Miete" stellen Leasingverhältnisse dar, die gemäß IFRS 16 Ausnahmen darstellen und für die keine Nutzungsrechte zu aktivieren sind.

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2019

24. Ertragsteuern

Der Ertragssteueraufwand für die Jahre 2019 und 2018 setzte sich wie folgt zusammen:

	2019	2018
Laufender Ertragsteuervorteil (-aufwand):
Laufende Ertragsteuern im Geschäftsjahr	€ (7.712)	€ (7.293)
Anpassungen für Vorjahr	-	-
Laufender Steueraufwand gesamt	(7.712)	(7.293)
Latenter Ertragsteuervorteil (-aufwand):
Bildung und Auflösung temporärer Differenzen	8.923	(3.818)
Auswirkungen von Steuersatzänderungen und sonstiges	-	(41)
Latenter Ertragsteuervorteil (-aufwand) gesamt	8.923	(3.859)
Ertragsteueraufwand	€ 1.212	€ (11.152)

Der gewichtete durchschnittliche inländische Steuersatz auf Basis der einzelnen nationalen Ertragssteuersätze betrug in 2018 38,8 %. Im Geschäftsjahr 2019 ergibt sich daraus ein Steuerertrag in Höhe von TEUR 806 (Vorjahr: TEUR -3.894) Die Unterschiede zwischen dem im Konzernabschluss 2019 und 2018 abgebildeten Ertragssteueraufwand und den Steuern in Übereinstimmung mit den nationalen Ertragssteuersteuersätzen der Länder, in denen die Gesellschaft geschäftlich tätig ist, stellen sich wie folgt dar:

TEUR	2019	2018
Ergebnis vor Ertragsteuern	(685)	10.029
Steuer, ermittelt auf Grundlage der in den jeweiligen Ländern geltenden Ertragsteuersätze	806	(3.894)
Kommunale Gewerbe- und sonstige Steuern von Gebietskörperschaften	(339)	(2.322)
Zinsaufwand FIN 48	-	(137)
Steuereffekte aus:
Nicht körperschaftsteuerpflichtigem Ertrag	1.811	1.715
Nicht steuerlich abzugsfähiger Aufwand	(3.911)	(228)
Gewinn (Verlust), für den keine latenten Ertragsteueransprüche erfasst wurden	(4.351)	(3.758)
Neuberechnung latenter Ertragsteuern infolge von Änderungen der Ertragsteuersätze und sonstige	-	(41)
Sonstige	3.136	(1.568)
Anpassungen für Vorjahre	4.060	(919)
Ertragsteueraufwand	1.212	(11.152)

In den Steuerrückstellungen der Gesellschaft für 2019 und 2018 sind Anpassungen für Vorjahre aufgrund von Restrukturierungen und der geänderten Bilanzierung bei Tochterunternehmen sowie Steuernachzahlungen und -erstattungen, die sich aus Betriebsprüfungen der Steuererklärungen früherer Jahre ergeben, enthalten. Latente Ertragssteueransprüche und -schulden werden saldiert, wenn ein durchsetzbarer Rechtsanspruch auf Verrechnung der gegenwärtigen Steuerforderungen und -verbindlichkeiten besteht und die latenten Ertragssteueransprüche und -schulden Ertragssteuern betreffen, die von der gleichen Steuerbehörde bezogen auf die steuerpflichtigen Gesellschaften oder verschiedene steuerpflichtige Gesellschaften erhoben werden, bei denen die Salden verrechnet werden können. Die Aufrechnungsbeträge lauten wie folgt:

	2019	2018
Latente Ertragsteueransprüche:
Latente Ertragsteueransprüche, die nach mehr als 12 Monaten erzielbar sind	€ 7.281	€ 1.041
Latente Ertragsteueransprüche, die innerhalb von 12 Monaten erzielbar sind	182	1.560
	7.463	2.601
Latente Ertragsteuerschulden:
Latente Ertragsteuerschulden, die nach mehr als 12 Monaten zahlbar sind	€ 3.709	€ 5.138
Latente Ertragsteuerschulden, die innerhalb von 12 Monaten zahlbar sind	698	2.993
	4.407	8.131
Latente Ertragsteueransprüche, saldiert	€ 3.056	€ (5.530)

Die latenten Ertragssteuersalden entwickelten sich 2019 und 2018 brutto wie folgt:

	2019	2018
Latente Ertragsteueransprüche zum 1. Januar	(5.530)	(2.915)
Konsolidierungskreisänderung	-	(733)
Ertragsteuervorteil (-aufwand)	8.589	(1.870)
Währungsunterschiede	(3)	(12)
Latente Ertragsteueransprüche zum 31. Dezember	3.056	(5.530)

Die Veränderungen der latenten Steueransprüche und -schulden während der Geschäftsjahre 2019 und 2018 stellen sich ohne Berücksichtigung der Saldierung im gleichen Besteuerungsland wie folgt dar:

Latente Ertragsteueransprüche (in TEUR)	Forderungen	Steuerverluste	Verbindlichkeiten und sonstiges	Gesamt
Zum 31. Dezember 2017	509	1.198	1.744	3.451
Wertberichtigung	-	(36)	-	(36)
Erfasst zum 31. Dezember 2017	509	1.162	1.744	3.415
Steuervorteil (-belastung)	274	(1.085)	(10)	(821)
Veränderung der Wertberichtigung	-	-	-	-
Währungsunterschiede und sonstige	(0)	(1)	8	7
Zum 31. Dezember 2018	783	76	1.742	2.601
Wertberichtigung	-	-	-	-
Erfasst zum 31. Dezember 2018	783	76	1.742	2.601
Steuervorteil (-belastung)	1.494	10.861	559	12.914
Veränderung der Wertberichtigung	-	(8.055)	-	(8.055)
Währungsunterschiede und sonstige	2	(0)	2	4
Zum 31. Dezember 2019	2.278	2.882	2.303	7.463
Wertberichtigung	-	-	-	-
Erfasst zum 31. Dezember 2019	2.278	2.882	2.303	7.463

Latente Steuerschulden	Forderungen	Aktive Rechnungsabgrenzung und sonstiges	Gesamt
Zum 31. Dezember 2016	79	6.343	6.422
Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2017:
Konsolidierungskreisänderung	-	319	319
Steuerbelastung (-vorteil)	47	(390)	(343)
Währungsunterschiede	(136)	68	(68)
Zum 31. Dezember 2017	(10)	6.340	6.330
Konsolidierungskreisänderung	-	733	733
Steuerbelastung (-vorteil)	409	640	1.049
Währungsunterschiede	-	19	19
Zum 31. Dezember 2018	399	7.732	8.131
Steuerbelastung (-vorteil)	(78)	(3.653)	(3.731)
Währungsunterschiede	-	7	7
Zum 31. Dezember 2019	321	4.086	4.407

Latente Steueransprüche werden für den Vortrag noch nicht genutzter steuerlicher Verluste in dem Umfang bilanziert, in dem die Realisierung der damit verbundenen Steuervorteile durch künftig zu versteuernde Erträge wahrscheinlich ist.

25. Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Der Konzern verkauft Fertigerzeugnisse an nahestehende Unternehmen im Zusammenhang mit deren Tätigkeit in der Lebensmittelverarbeitung. Er bezieht und erbringt Verwaltungs- und technische Dienstleistungen von bzw. an OSI Food Solutions, Ltd. in Großbritannien und OSI Group, für welche er Managementservicegebühren bezahlt und erhält. Der Aufwand aus Managementgebühren wird in den allgemeinen Verwaltungskosten ausgewiesen. In Deutschland betreiben der Konzern mit seiner Fleischverarbeitung sowie die Betriebe einer Bäckerei und eines Fooddistributors, einen gemeinsamen Standort ("Foodtown") und beliefern von dort unter anderem die Restaurants in verschiedenen europäischen McDonald's Märkten. Für die gemeinsame Nutzung der Foodtown zahlen der Konzern und die anderen Betreiber eine jährliche Abgabe an die Energie Foodtown GmbH für Strom und andere Nebenkosten. Die Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen werden zu Marktpreisen abgerechnet.

Die Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber nahestehende Unternehmen und die wesentlichen Geschäftsvorgänge zwischen dem Konzern und nahestehende Unternehmen, die im Finanzergebnis und operativen Ergebnis für 2019 und 2018 enthalten sind, stellen sich wie folgt dar:

TEUR	2019	2018
Forderungen gegen verbundene und assoziierte Unternehmen:
OSI Food Solutions (U.K.), Ltd.	197	86
Gands (U.K.)	5.862	5.387
Atlantic Foods Limited	1.122	1.748
Protein Union GmbH	721	140
Energie Foodtown GmbH	270	106
Pickstock	35	39
Bayernfleisch	1.860	2.818
Oliver James Foods	261	42
GenOsi Inc.	-	49
Übrige	7	53
Gesamt	10.336	10.468
Abzüglich langfristiger Forderungen gegen Energie Foodtown GmbH	(270)	(106)
Abzüglich langfristiger Forderungen gegen Bayernfleisch	-	(1.000)
Abzüglich langfristiger Forderungen gegen Gands (U.K.)	(5.664)	(5.207)
Langfristige Forderungen - gesamt	(5.934)	(6.313)
Kurzfristige Forderungen	4.402	4.155
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen und assoziierten Unternehmen:
OSI Group, LLC	975	1.225
Gands (U.K.)	5.325	2.503
OSI Group (Weihai) Foods Company Ltd.	269	599
OSI Food Solutions (U.K.), Ltd.	24	72
Bayernfleisch	4.115	2.302
Pickstock	796	680
ENOSI	1.894	1.746
Energie Foodtown GmbH	1.809	1.112
Übrige	565	-
Gesamt	15.772	10.239
Abzüglich langfristiger Verbindlichkeiten gegenüber Gands (U.K.) & Energie Foodtown GmbH	(5.917)	(2.503)
Kurzfristige Verbindlichkeiten	9.855	7.736

Ergebnis aus Geschäften mit Nahestehenden:	2019	2018
Nettozinsaufwand	(115)	(35)
Abgaben	(3.445)	(3.992)
Managementgebühren Ertrag	1.161	1.222
Managementgebühren - Aufwand	(3.199)	(2.111)

26. Weitere Angaben zu Finanzinstrumenten

26.1. Kapitalrisikomanagement

Ziel der Kapitalsteuerung ist es, die Unternehmensfortführung zu sichern, solide Renditen für die Gesellschafter zu erwirtschaften und, wenn möglich, eine optimale Kapitalstruktur zu gewährleisten, um die Kapitalkosten zu senken. In der Praxis ist die Gesellschaft ein Geschäftsbereich der OSI Group, deren Kapitalstruktur von der OSI Group und deren strategischen Wachstumsplänen für Europa und anderen operativen Regionen in der Welt abhängt. Das Kapital (und die flüssigen Mittel) der Gesellschaft stammen hauptsächlich aus den Cashflows aus operativer Tätigkeit und den Darlehen, die im Rahmen der weltweit zur Verfügung stehenden Kreditlinien der OSI Group aufgenommen werden. Die Kapitalstruktur hängt von der erfolgreichen Geschäftstätigkeit ab. Darüber hinaus können Investitionen in Sachanlagen und Betriebsmittel verschoben und Dividendenausschüttungen begrenzt werden, um langfristig die Kapitalstruktur zu sichern. Die Gesamtstrategie des Konzerns ist gegenüber 2018 unverändert.

Ebenso wie andere Unternehmen der Branche überwacht der Konzern sein Kapital auf Grundlage des Verschuldungsgrads. Dieser wird aus dem Verhältnis der Nettoschulden zum gesamten Kapital berechnet. Die Nettoverbindlichkeiten umfassen alle Finanzschulden (einschließlich "kurzfristigen und langfristigen Fremdkapitals" gemäß Konzernbilanz) abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Das Gesamtkapital berechnet sich aus dem "Eigenkapital" gemäß Ausweis in der Konzernbilanz zuzüglich Nettoschulden.

Der Verschuldungsgrad zum 31. Dezember 2019 bzw. 31. Dezember 2018 war wie folgt:

TEUR	2019	2018
Finanzschulden	156.600	127.244
abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	28.046	24.164
Nettoverschuldung	128.554	103.080
Summe Eigenkapital	220.287	219.202
Summe Kapital	348.841	322.282
Verschuldungsgrad	37%	32%

Vorrangiges Ziel der Gesellschaft beim Management aller finanzieller Risiken ist es, die solide Vermögens- und Finanzlage aufrechtzuerhalten und die Geschäfts- und Investitionstätigkeit zu sichern. Im Rahmen der Eingliederung in die weltweite Finanzierung der OSI Group steuert die Gesellschaft ihre Vermögens- und Finanzlage aktiv und nimmt notwendigenfalls Anpassungen der Kapitalstruktur vor.

26.2 Zusätzliche Angaben zu den Finanzinstrumenten

Die Zusammenfassung der Finanzinstrumente nach Kategorien zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 stellt sich wie folgt dar:

TEUR	Fortgeführte Anschaffungskosten (AmC)	Gesamt
31. Dezember 2019
Vermögenswerte laut Bilanz:
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	183.887	183.887
Langfristige Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	270	270
Langfristige Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen	5.664	5.664
Sonstige langfristige Vermögenswerte	1.580	1.580
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	28.046	28.046
Gesamt	219.446	219.446

TEUR	Fortgeführte Anschaffungskosten (FLAC)	Gesamt
Verbindlichkeiten laut Bilanz:
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	130.358	130.358
Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen	26.242	26.242
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	141.193	141.193
Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen (Anhang 25)	15.772	15.772
Gesamt	313.565	313.565

TEUR	Fortgeführte Anschaffungskosten (AmC)	Gesamt
31. Dezember 2018
Vermögenswerte laut Bilanz:
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	161.679	161.679
Langfristige Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	1.106	1.106
Langfristige Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen	5.207	5.207
Sonstige langfristige Vermögenswerte	694	694
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	24.164	24.164
Gesamt	192.850	192.850

TEUR	Fortgeführte Anschaffungskosten (FLAC)	Gesamt
Verbindlichkeiten laut Bilanz:
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	121.662	121.662
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing	5.582	5.582
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	120.831	120.831
Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	10.239	10.239
Gesamt	258.314	258.314

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen, der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalenten wird angenommen, dass aufgrund der Kurzfristigkeit der Buchwert dem Zeitwert entspricht.

Bei den langfristigen Forderungen gegen nahestehende Unternehmen entspricht der Buchwert annähernd dem beizulegenden Zeitwert.

Bei den kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten der Kategorie zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet (FLAC) wie Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (TEUR 21.188 Vorjahr TEUR 22.448), Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten sowie Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen entspricht aufgrund der Kurzfristigkeit der Buchwert dem beizulegenden Zeitwert.

Bei den langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten der Kategorie zu fortgeführter Anschaffungskostenbewertung (FLAC) entspricht der Buchwert (TEUR 109.170, Vorjahr TEUR 99.214) annähernd dem beizulegenden Zeitwert.

Eine Zeitwertangabe für Leasingverbindlichkeiten ist nicht erforderlich.

26.3 Ziele des Finanzrisikomanagements

Aufgrund der Geschäftstätigkeit ist der Konzern einer Vielzahl finanzieller Risiken ausgesetzt, u. a. Marktrisiken in Bezug auf Fremdwährungen, Zinsen und Rohstoffe, Kredit- und Liquiditätsrisiken. Der Konzern konzentriert sich mit seinem gesamten Risikomanagement auf die Unwägbarkeiten der Finanzmärkte und ist bestrebt, eventuelle negative Einflüsse auf ihre Ertragskraft zu minimieren. Der Konzern verwendet zur Risikoabsicherung derivative Finanzinstrumente.

Das Risikomanagement wird lokal von der Finanzabteilung der Gesellschaft entsprechend der Leitlinien, die vom "Financial Risk Management Committee" ("FRMC") der OSI Group genehmigt wurden, ausgeübt. Das FRMC besteht aus dem Vorsitzenden (Eigentümer), President, Executive Vice President & Chief Financial Officer, Senior Vice President, Supply Chain und Vice President, Chief Accounting Officer der OSI Group. Die Gesellschaft ist verpflichtet, die aus dem Ein- und Verkauf von Gütern, Finanzierungsquellen und Investitionen entstehenden geschäftlichen Risiken jährlich zu bewerten. Dabei prüft die Gesellschaft pro Land Währungsrisiken in Bezug auf Einzahlungen und Auszahlungen, Forderungen und Verbindlichkeiten und Darlehen zwischen nahestehenden Unternehmen und Personen in Währungen, die nicht die funktionale Währung sind. Sie ist verpflichtet, die identifizierten Währungsrisiken dem FRMC zur Prüfung zuzuleiten. Die Gesellschaft prüft in gleicher Weise das Zinsänderungsrisiko bezogen auf fest- und variabel verzinsliche Schulden sowie Rohstoffrisiken im Zusammenhang mit dem Einkauf von Rohstoffen. Das FMRC legt schriftliche Leitlinien für ein weltweites Risikomanagement sowie für spezielle Risikobereiche vor. Hierunter fallen Fremdwährungs-, Zinsänderungs- und Kreditrisiken, die Verwendung derivativer und nicht-derivativer Finanzinstrumente und die Anlage überschüssiger Liquidität. Das FRMC hält vierteljährlich Sitzungen ab, um aktuelle Risiken zu prüfen, existierende Sicherungsprogramme und -positionen zu beurteilen, neue Programme zu genehmigen und Vertragspartner zu prüfen.

26.4 Wechselkursrisikomanagement

Der Konzern ist hauptsächlich innerhalb der Europäischen Union tätig, dementsprechend ist die funktionale Währung der Euro. Der Konzern ist jedoch Währungsrisiken ausgesetzt, die aus der Tätigkeit der Produktionsstätten in Osteuropa entstehen. Fremdwährungsrisiken entstehen, wenn Geschäftsvorfälle, erfasste Vermögenswerte und Schulden sowie Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe auf eine andere als die funktionale Währung des Unternehmens lauten. Soweit möglich, vereinbart die Gesellschaft Fremdkapitalaufnahmen in Landeswährung, oder schließt Devisentermingeschäfte zur Minderung von Währungsrisiken ab. In Osteuropa, wo langfristige geschäftliche Verpflichtungen eingegangen wurden und der Erwerb von Devisenterminkontrakten nicht durchführbar ist, wurden Darlehen an verbundene Unternehmen in Eigenkapital umgewandelt, um die Währungsrisiken zu begrenzen.

26.5 Zinsrisikomanagement

Das Zinsänderungsrisiko des Konzerns liegt in langfristigen Fremdkapitalaufnahmen. Kredite mit variablem Zinssatz setzen die Gesellschaft zinsbedingten Cashflow-Risiken aus. Im gegenwärtigen Zinsumfeld ist das Zinsrisiko der Gesellschaft sehr gering. Ausgehend von der Annahme, dass die Bankverbindlichkeiten zum Jahresende 2019 in Höhe von TEUR 118.404 konstant bleiben, würde eine Standardabweichung des Richtzinssatzes des auf Euro lautenden Laufzeitdarlehens und des revolvierenden Kredits der Gesellschaft, das unter der globalen Kreditfazilität der OSI Group in Anspruch genommen wird, nach oben die Finanzierungskosten auf Jahresbasis um TEUR 32 erhöhen.

26.6 Ausfallrisikomanagement

Ein Bonitätsrisiko entsteht sowohl aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, derivativen Finanzinstrumenten und Guthaben bei Banken und Finanzinstituten als auch aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Das FRMC steuert weltweit die Risiken in Zusammenhang mit Banken, Finanzinstituten und Geschäftspartnern, indem diese eine bestimmte Mindestbonität vorweisen müssen. Der Konzern schätzt das Kundenausfallrisiko durch individuelle Kundenbeurteilungen, unter Berücksichtigung ihrer Vermögenslage, Erfahrungen aus der Vergangenheit und sonstiger Faktoren ein. Auf der Grundlage von internen und externen Bonitätsprüfungen in Übereinstimmung mit den Vorgaben des FRMC werden individuelle Kreditobergrenzen für einzelne Kunden eingerichtet. Die Inanspruchnahme dieser Kreditobergrenzen wird regelmäßig überwacht. Insgesamt ist die Gesellschaft nur geringfügig Kreditrisiken ausgesetzt.

26.7 Management anderer Preisrisiken

Der Konzern unterliegt beim Erwerb von rohem zerlegtem Fleisch für das Verarbeitungsgeschäft den Marktbedingungen für Lebendrinder, -schweine und -geflügel und den zugehörigen Futtermitteln. In bestimmten Fällen ermöglichen die mit Großkunden abgeschlossenen Preisvereinbarungen eine entsprechende Anpassung an Marktentwicklungen über die Preisgestaltung.

26.8 Liquiditätsrisikomanagement

Die Sicherstellung der Liquidität erfordert, dass hinreichend Zahlungsmittel und Finanzierungsmöglichkeiten vorgehalten werden, um den Geschäftsbetrieb aufrecht zu erhalten. Liquiditätsrisiken werden unter gemeinsamer Verantwortung der Gesellschaft und des FRMC gesteuert. Der Konzern stellt durch ständiges Überwachen der prognostizierten und tatsächlichen Zahlungsströme und Abstimmung der Fälligkeitsprofile von finanziellen Vermögenswerten und -verbindlichkeiten die Liquidität im Tagesgeschäft für den Mittelbedarf im Working Capital und für Investitionen in Sachanlagen sicher und das FRMC ist für die Verfügbarkeit der Mittel über angemessene und zugesagte Kreditlinien verantwortlich.

Die nachfolgende Tabelle fasst die nicht derivativen finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2018 zusammen, aufgeteilt nach Fälligkeiten entsprechend den Restlaufzeiten zum Bilanzstichtag.

Zum 31. Dezember 2019 (in TEUR)	Bis zu 1 Jahr	Zwischen 1 und 5 Jahren	Über 5 Jahre	Gesamt
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	21.188	107.774	1.396	130.358
Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen	13.482	10.482	2.278	26.242
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	141.193	-	-	141.193
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen	9.855	5.917	-	15.772
Gesamt	185.718	124.173	3.674	313.565

Zum 31. Dezember 2018 (in TEUR)	Bis zu 1 Jahr	Zwischen 1 und 5 Jahren	Über 5 Jahre	Gesamt
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	22.448	97.033	2.181	121.662
Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen	1.840	2.698	1.044	5.582
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	120.831	-	-	120.831
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen	7.736	2.503	-	10.239
Gesamt	152.855	102.234	3.225	258.314

Fremdwährungsrisiken entstehen hauptsächlich aus Investitionen in ausländische Geschäftsbetriebe, die auf eine andere Währung als die funktionale Währung der Gesellschaft lauten. In Osteuropa, wo vom Konzern langfristige geschäftliche Verpflichtungen eingegangen wurden und der Erwerb von Devisenterminkontrakten nicht durchführbar ist, wurden Darlehen an verbundene Unternehmen in Eigenkapital umgewandelt, um die Währungsrisiken in diesem Bereich zu begrenzen. Infolgedessen erwartet der Konzern für 2020 keine wesentlichen Fremdwährungsschwankungen aus der Geschäftstätigkeit mit verbundenen Unternehmen in Osteuropa. Aufgrund der fortdauernden zivilen und politischen Unruhen in der Ukraine bestehen für die Gesellschaft ein potenzielles Geschäftsrisiko und das Risiko von Währungsverlusten in diesem Land. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt ist es nicht möglich, den Umfang des Risikos aus der Geschäftstätigkeit in der Ukraine einzuschätzen. Die Geschäftstätigkeit in der Ukraine macht ca. 2,7 % des Gesamtgeschäfts des Konzerns aus.

27. Anteilsbesitzliste nach § 313 Abs. 2 HGB

Gesellschaft	Sitz	Kapitalanteil 31.12.2019
1. OSI Germany Verwaltungs GmbH	Gersthofen, Deutschland	94,00%
2. OSI International Foods GmbH & Co. KG	Gersthofen, Deutschland	100,00%
3. OSI Food Solutions Germany GmbH	Günzburg, Deutschland	99,40%
4. OSI Europe Foodworks GmbH	Gersthofen, Deutschland	100,00%
5. OSI Convenience Europe GmbH	Neuss, Deutschland	100,00%
6. OSI International Holding GmbH	Gersthofen. Deutschland	100,00%
7. mpo Global Trade GmbH	Hamburg, Deutschland	100,00%
8. mpo Global Trade UK Ltd.	Scunthorpe, England	100,00%
9. mpo Global Trade Austria GmbH	Enns, Österreich	100,00%
10. OSI Convenience Holding GmbH	Gersthofen, Deutschland	100,00%
11. OSI Bad Iburg GmbH	Bad Iburg, Deutschland	100,00%
12. Baho Food GmbH	Emmerich am Rhein, Deutschland	80,00%
13. Gelderland Frischwaren- Gesellschaft mbH	Emmerich am Rhein, Deutschland	80,00%
14. Vital convenience vc GmbH	Erkelenz, Deutschland	80,00%
15. Hynek Schlachthof GmbH	Tauberbischofsheim, Deutschland	100,00%
16. A+B HIDES GmbH & Co KG	Geldern-Kapellen, Deutschland	51,00%
17. L+O Investments UK	Scunthorpe, England	100,00%
18. Baho Wijchen B.V.	Wijchen, Niederlande	80,00%
19. Vleeswarenfabriek Henri van de Bilt B.V.	Beuningen, Niederlande	80,00%
20. Bakx Foods B.V.	Veldhoven, Niederlande	80,00%
21. OSI Food Solutions Austria GmbH & Co. KG	Enns, Österreich	100,00%
22. OSI Food Solutions Austria GmbH	Enns, Österreich	100,00%
23. OSI AUSTRIA FOODWORKS GMBH	Enns, Österreich	100,00%
24. Alpenrind GmbH	Salzburg, Österreich	100,00%
25. OSI Food Solutions Poland Sp. zo.o.	Ostroda, Polen	100,00%
26. OSI Poland Foodworks Sp. z.o.o.	Gora, Polen	100,00%
27. OSI Food Solutions, Spain S.L.	Toledo, Spanien	100,00%
28. OSI Food Solutions Ukraine LLC	Kiew, Ukraine	100,00%
29. Kozyatyn Meat Plant PJSC	Kiew, Ukraine	100,00%
30. OSI Food Solutions Hungary Kft.	Bäbolna, Ungarn	100,00%
31. Active Foodimport (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
32. Black Lable Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
33. Capital Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
34. SLT Foods (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
35. Diamond S Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
36. Crown Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
37. Dessert Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
38. Diamond S Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
39. Dynamic Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
40. Five Star Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
41. Food Innovation (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
42. Four Seasons Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
43. Global Empire Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
44. Image Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
45. Imperial Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
46. Infinity Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
47. Legend Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
48. Level Seven Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
49. Magic Meat (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
50. Meat Alliance (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
51. Mondial Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
52. Motion Foods (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
53. NetFood (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
54. Poultry Point (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
55. Power Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
56. Quick Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
57. Simplicity Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
58. Skyline Poultry (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
59. Smart foods (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
60. Starline Meatimport (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
61. Sunrise Food (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
62. Universal Poultry (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
63. Valley Meats (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
64. Vision Foods (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%
65. Vista Foods (GmbH & Co. KG) OHG	Hamburg, Deutschland	100,00%

28. Befreiung Offenlegung von Tochterunternehmen

Jahresergebnisse von Tochterunternehmen im Mehrheitsbesitz werden gemäß der Ausnahmeregelung des § 313 Abs. 3 HGB nicht angegeben.

Die Gesellschaft wendet die Ausnahmeregelungen des deutschen Handelsgesetzbuches gemäß § 264(b) für den eigenen Jahresabschluss, gemäß § 264 Abs. 3 HGB für ihre Tochterunternehmen OSI Europe Foodworks GmbH, OSI Food Solutions Germany GmbH, OSI Convenience Europe GmbH, OSI Convenience Holding GmbH, OSI International Holding GmbH, OSI Bad Iburg GmbH, mpo Global Trade GmbH und Hynek Schlachthof GmbH sowie gemäß §264 (b) für die in Anhang 27 Nr. 31 bis 65 genannten Tochterunternehmen an.

29. Angaben nach § 313 Abs. 2 Nr. 7 HGB

Das Unternehmen, das den Konzernabschluss für den kleinsten und den größten Kreis von Unternehmen aufstellt, dem die Gesellschaft als Tochterunternehmen angehört, ist die OSI Group LLC mit Sitz in 1225 Corporate Boulevard, Aurora, Illinois, USA. Eine Offenlegung dieses Konzernabschlusses erfolgt nicht.

30. Bezüge der Organmitglieder

Die Geschäftsführung erhielt in den Geschäftsjahren 2019 und 2018 keine Bezüge von der Gesellschaft.

31. Arbeitnehmer

Im Durchschnitt beschäftigte der Konzern insgesamt 2.364 Mitarbeiter in 2019 und 2.286 Mitarbeiter in 2018. In 2019 waren dies 1.702 Arbeiter und 662 Angestellte und in 2018 waren es 1.627 Arbeiter und 659 Angestellte. Der Personalaufwand für Mitarbeiter belief sich in 2019 auf TEUR 125.245 und in 2018 auf TEUR 109.629. Dieser gliedert sich in Löhne und Gehälter (TEUR 115.878), Kosten der sozialen Sicherheit (TEUR 8.997) sowie Kosten der Altersversorgung für beitragsorientierte Versorgungspläne (TEUR 370).

32. Honorar des Abschlussprüfers

Die Aufwendungen für den Konzern-Abschlussprüfer setzten sich wie folgt zusammen:

TEUR	2019	2018
Abschlussprüfung	257	262
Andere Bestätigungsleistungen	9	4
Steuerberatungsleistungen	40	36
Gesamt	306	302

33. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Der Konzern ist wie viele andere Unternehmen in unserer Branche von der COVID-19-Krise betroffen. Die Maßnahmen der Regierungen zur Eindämmung des Coronavirus haben insbesondere bei den fleischverarbeitenden Betrieben zu einem vorübergehenden Einbruch der Auftragslage geführt. Nach Beendigung der Maßnahmen gehen wir nun von einer raschen Stabilisierung der Auftragslage aus.

Nach dem Bilanzstichtag sind darüber hinaus keine weiteren Ereignisse oder wesentlichen Erkenntnisse zu berichten, die erheblichen Einfluss auf die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben.

34. Genehmigung des Konzernabschlusses

Die Geschäftsführung hat den vorliegenden Konzernabschluss sowie Konzernlagebericht am 10. Juli 2020 genehmigt und zur Veröffentlichung freigegeben.

Gersthofen, Deutschland. 10. Juli 2020

OSI Foods GmbH & Co. KG

Sherry DeMeulenaere

(Geschäftsführung der OSI Germany Verwaltungs GmbH, persönlich haftbare Gesellschafterin)

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die OSI Foods GmbH & Co. KG, Gersthofen

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co. KG, Gersthofen, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der OSI Foods GmbH & Co. KG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, 10. Juli 2020

RSM GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Zelger, Wirtschaftsprüfer

Schön, Wirtschaftsprüfer

Shareholder Resolution OSI Foods GmbH & Co. KG

AG Augsburg, HRA 19434

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnenden	We, the undersigning
Gerlen Corp.
mit Sitz in Aurora, Illinois, USA	with registered office in Aurora, Illinois, USA
und/and
Leges Corp.
mit Sitz in Aurora, Illinois, USA	with registered office in Aurora, Illinois, USA
und/and
OSI International Inc.
mit Sitz in Aurora, Illinois, USA	mit Sitz in Aurora, Illinois, USA
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole shareholders of
OSI Foods GmbH & Co. KG (die "Gesellschaft" / the "Company")
Sonach ist das gesamte Stammkapital der Gesellschaft bei. dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire stated share capital of the Company is represented in this extraordinary shareholders' meeting.
Dies vorausgeschickt, wird bei Verzicht auf alle Formen und Fristen der Einberufung und Ankündigung nach Gesetz und Gesellschaftsvertrag eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all requirements as to form and notice periods provided for by law or in the Articles of Association for calling and announcing a shareholder's meeting, the shareholders' meeting hereby resolves as follows:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The shareholders declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Der Befreiung der Gesellschaft von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB wird zugestimmt.	2. It is agreed that the Company is exempted from the rule on disclosure pursuant to Sec. 325 Commercial Code.
3. Für den Jahresabschluss auf den 31.12.2019 wird die Gesellschaft ferner von der Erstellung des Anhangs, des Lageberichts und der Beachtung der Gliederungs- und Ausweisvorschriften der §§ 264 - 278 mit Ausnahme der §§ 266 und 275 HGB befreit.	3. The Company is also exempted from preparing the notes to the financial statement, the report on economic position and the compliance with the rules on organization of the financial statement pursuant to Sec. 264 - 278 Commercial Code, other than Sec. 266 and 275 Commercial Code, with respect to the financial statements for the business year 2019.
4. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht Die Gesellschaft macht gemäß § 264 b HGB von der Möglichkeit der Befreiung von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB für den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019 Gebrauch.	4. The Company's financial statements are part of the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. These consolidated statements will be disclosed within the Federal register. Therefore the Company takes relief pursuant to Sec. 264 lit. b Commercial Code from the obligation to disclose its own financial statements pursuant to Sec. 325 Commercial Code for the business year 2019.
5. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	5. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Aurora, December 16th,2020

Gerlen Corp.

Aurora , December 16th, 2020

Leges Corp.

Aurora, December 16th, 2020

OSI International Inc.

Shareholder Resolution Hynek Schlachthof GmbH

AG Mannheim, HRB 560310

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
OSI EUROPE FOODWORKS GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole shareholders of
Hynek Schlachthof GmbH
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Tauberbischofsheim.	with registered office in Tauberbischofsheim.
Sonach ist das gesamte Stammkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire stated share capital of the Company is represented in this extraordinary shareholders' meeting.
Dies vorausgeschickt, wird bei Verzicht auf alle Formen und Fristen der Einberufung und Ankündigung nach Gesetz und Gesellschaftsvertrag eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all requirements as to form and notice periods provided for by law or in the Articles of Association for calling and announcing a shareholder's meeting, the shareholders' meeting hereby resolves as follows:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The shareholders declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Der Befreiung der Gesellschaft von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB wird zugestimmt.	2. It is agreed that the Company is exempted from the rule on disclosure pursuant to Sec. 325 Commercial Code.
3. Für den Jahresabschluss auf den 31.12.2019 wird die Gesellschaft ferner von der Erstellung des Anhangs, des Lageberichts und der Beachtung der Gliederungs- und Ausweisvorschriften der §§ 264 - 278 mit Ausnahme der §§ 266 und 275 HGB befreit.	3. The Company is also exempted from preparing the notes to the financial statement, the report on economic position and the compliance with the rules on organization of the financial statement pursuant to Sec. 264 - 278 Commercial Code, other than Sec. 266 and 275 Commercial Code, with respect to the financial statements for the business year 2019.
4. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co. KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Der Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co. KG wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Die Gesellschaft macht gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Möglichkeit der Befreiung von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB für den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019 Gebrauch.	4. The Company's financial statements are part of the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co. KG with registered office in Gersthofen. These consolidated statements will be disclosed within the Federal register. Therefore the Company takes relief pursuant to Sec. 264 par. 3 Commercial. Code from the obligation to disclose its own financial statements pursuant to Sec. 325 Commercial Code for the business year 2019.
5. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	5. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Gersthofen, 17.12.2020

OSI EUROPE FOODWORKS GmbH

Shareholder Resolution mpo Global Trade GmbH

AG Hamburg, HRB 131347

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
OSI International Holding GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole shareholders of
mpo Global Trade GmbH
(die "Gesellschaft" / the "Company")
Sonach ist das gesamte Stammkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire stated share capital of the Company is represented in this extraordinary shareholders' meeting.
Dies vorausgeschickt, wird bei Verzicht auf alle Formen und Fristen der Einberufung und Ankündigung nach Gesetz und Gesellschaftsvertrag eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all requirements as to form and notice periods provided for by law or in the Articles of Association for calling and announcing a shareholder's meeting, the shareholders' meeting hereby resolves as follows:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The shareholders declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Der Befreiung der Gesellschaft von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB wird zugestimmt.	2. It is agreed that the Company is exempted from the rule on disclosure pursuant to Sec. 325 Commercial Code.
3. Für den Jahresabschluss auf den 31.12.2019 wird die Gesellschaft ferner von der Erstellung des Anhangs, des Lageberichts und der Beachtung der Gliederungs- und Ausweisvorschriften der §§ 264 - 278 mit Ausnahme der §§ 266 und 275 HGB befreit.	3. The Company is also exempted from preparing the notes to the financial statement, the report on economic position and the compliance with the rules on organization of the financial statement pursuant to Sec. 264 - 278 Commercial Code, other than Sec. 266 and 275 Commercial Code, with respect to the financial statements for the business year 2019.
4. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Die Gesellschaft macht gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Möglichkeit der Befreiung von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB für den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019 Gebrauch.	4. The Company's financial statements are part of the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. These consolidated statements will be disclosed within the Federal register. Therefore the Company takes relief pursuant to Sec. 264 par. 3 Commercial Code from the obligation to disclose its own financial statements pursuant to Sec. 325 Commercial Code for the business year 2019.
5. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	5. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Gersthofen, 17.12.2020

OSI International Holding GmbH

Shareholder Resolution OSI Bad Iburg GmbH

AG Osnabrück, HRB 203623

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
OSI International Holding GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole shareholders of
OSI Bad Iburg GmbH
(die "Gesellschaft" / the "Company")
Sonach ist das gesamte Stammkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire stated share capital of the Company is represented in this extraordinary shareholders' meeting.
Dies vorausgeschickt, wird bei Verzicht auf alle Formen und Fristen der Einberufung und Ankündigung nach Gesetz und Gesellschaftsvertrag eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all requirements as to form and notice periods provided for by law or in the Articles of Association for calling and announcing a shareholder's meeting, the shareholders' meeting hereby resolves as follows:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The shareholders declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Der Befreiung der Gesellschaft von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB wird zugestimmt.	2. It is agreed that the Company is exempted from the rule on disclosure pursuant to Sec. 325 Commercial Code.
3. Für den Jahresabschluss auf den 31.12.2019 wird die Gesellschaft ferner von der Erstellung des Anhangs, des Lageberichts und der Beachtung der Gliederungs- und Ausweisvorschriften der §§ 264 - 278 mit Ausnahme der §§ 266 und 275 HGB befreit.	3. The Company is also exempted from preparing the notes to the financial statement, the report on economic position and the compliance with the rules on organization of the financial statement pursuant to Sec. 264 - 278 Commercial Code, other than Sec. 266 and 275 Commercial Code, with respect to the financial statements for the business year 2019.
4. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co. KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Der Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co. KG wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Die Gesellschaft macht gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Möglichkeit der Befreiung von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB für den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019 Gebrauch.	4. The Company's financial statements are part of the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co. KG with registered office in Gersthofen. These consolidated statements will be disclosed within the Federal register. Therefore the Company takes relief pursuant to Sec. 264 par. 3 Commercial Code from the obligation to disclose its own financial statements pursuant to Sec. 325 Commercial Code for the business year 2019.
5. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	5. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Gersthofen, 17.12.2020

OSI International Holding GmbH

Shareholder Resolution OSI Convenience Holding GmbH

AG Augsburg, HRB 30862

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
OSI International Holding GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole shareholders of
OSI Convenience Holding GmbH
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Gersthofen.	with registered office in Gersthofen.
Sonach ist das gesamte Stammkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire stated share capital of the Company is represented in this extraordinary shareholders' meeting.
Dies vorausgeschickt, wird bei Verzicht auf alle Formen und Fristen der Einberufung und Ankündigung nach Gesetz und Gesellschaftsvertrag eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all requirements as to form and notice periods provided for by law or in the Articles of Association for calling and announcing a shareholder's meeting, the shareholders' meeting hereby resolves as follows:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The shareholders declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Der Befreiung der Gesellschaft von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB wird zugestimmt.	2. It is agreed that the Company is exempted from the rule on disclosure pursuant to Sec. 325 Commercial Code.
3. Für den Jahresabschluss auf den 31.12.2019 wird die Gesellschaft ferner von der Erstellung des Anhangs, des Lageberichts und der Beachtung der Gliederungs- und Ausweisvorschriften der §§ 264 - 278 mit Ausnahme der §§ 266 und 275 HGB befreit.	3. The Company is also exempted from preparing the notes to the financial statement, the report on economic position and the compliance with the rules on organization of the financial statement pursuant to Sec. 264 - 278 Commercial Code, other than Sec. 266 and 275 Commercial Code, with respect to the financial statements for the business year 2019.
4. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Die Gesellschaft macht gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Möglichkeit der Befreiung von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB für den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019 Gebrauch.	4. The Company's financial statements are part of the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. These consolidated statements will be disclosed within the Federal register. Therefore the Company takes relief pursuant to Sec. 264 par. 3 Commercial Code from the obligation to disclose its own financial statements pursuant to Sec. 325 Commercial Code for the business year 2019.
5. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	5. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Gersthofen, 17.12.2020

OSI International Holding GmbH

Shareholder Resolution OSI Convenience Europe GmbH

AG Ausgburg, HRB 32482

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
OSI International Holding GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole shareholders of
OSI Convenience Europe GmbH
(die "Gesellschaft" / the "Company")
Sonach ist das gesamte Stammkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire stated share capital of the Company is represented in this extraordinary shareholders' meeting.
Dies vorausgeschickt, wird bei Verzicht auf alle Formen und Fristen der Einberufung und Ankündigung nach Gesetz und Gesellschaftsvertrag eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all requirements as to form and notice periods provided for by law or in the Articles of Association for calling and announcing a shareholder's meeting, the shareholders' meeting hereby resolves as follows:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The shareholders declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Der Befreiung der Gesellschaft von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB wird zugestimmt.	2. It is agreed that the Company is exempted from the rule on disclosure pursuant to Sec. 325 Commercial Code.
3. Für den Jahresabschluss auf den 31.12.2019 wird die Gesellschaft ferner von der Erstellung des Anhangs, des Lageberichts und der Beachtung der Gliederungs- und Ausweisvorschriften der §§ 264 - 278 mit Ausnahme der §§ 266 und 275 HGB befreit.	3. The Company is also exempted from preparing the notes to the financial statement, the report on economic position and the compliance with the rules on organization of the financial statement pursuant to Sec. 264 - 278 Commercial Code, other than Sec. 266 and 275 Commercial Code, with respect to the financial statements for the business year 2019.
4. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Die Gesellschaft macht gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Möglichkeit der Befreiung von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB für den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019 Gebrauch.	4. The Company's financial statements are part of the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. These consolidated statements will be disclosed within the Federal register. Therefore the Company takes relief pursuant to Sec. 264 par. 3 Commercial Code from the obligation to disclose its own financial statements pursuant to Sec. 325 Commercial Code for the business year 2019.
5. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	5. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Gersthofen, 17.12.2020

OSI International Holding GmbH ppa.

Shareholder Resolution OSI EUROPE FOODWORKS GmbH

AG Augsburg, HRB 31977

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
OSI International Holding GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole shareholders of
OSI EUROPE FOODWORKS GmbH
(die "Gesellschaft" / the "Company")
Sonach ist das gesamte Stammkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire stated share capital of the Company is represented in this extraordinary shareholders' meeting.
Dies vorausgeschickt, wird bei Verzicht auf alle Formen und Fristen der Einberufung und Ankündigung nach Gesetz und Gesellschaftsvertrag eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all requirements as to form and notice periods provided for by law or in the Articles of Association for calling and announcing a shareholder's meeting, the shareholders' meeting hereby resolves as follows:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The shareholders declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Der Befreiung der Gesellschaft von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB wird zugestimmt.	2. It is agreed that the Company is exempted from the rule on disclosure pursuant to Sec. 325 Commercial Code.
3. Für den Jahresabschluss auf den 31.12.2019 wird die Gesellschaft ferner von der Erstellung des Anhangs, des Lageberichts und der Beachtung der Gliederungs- und Ausweisvorschriften der §§ 264 - 278 mit Ausnahme der §§ 266 und 275 HGB befreit.	3. The Company is also exempted from preparing the notes to the financial statement, the report on economic position and the compliance with the rules on organization of the financial statement pursuant to Sec. 264 - 278 Commercial Code, other than Sec. 266 and 275 Commercial Code, with respect to the financial statements for the business year 2019.
4. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co. KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Der Konzernabschluss der der OSI Foods GmbH & Co. KG wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Die Gesellschaft macht gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Möglichkeit der Befreiung von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB für den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019 Gebrauch.	4. The Company's financial statements are part of the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co. KG with registered office in Gersthofen. These consolidated statements will be disclosed within the Federal register. Therefore the Company takes relief pursuant to Sec. 264 par. 3 Commercial Code from the obligation to disclose its own financial statements pursuant to Sec. 325 Commercial Code for the business year 2019.
5. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	5. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Gersthofen, 17.12.2020

OSI International Holding GmbH

Shareholder Resolution OSI Food Solutions Germany GmbH

AG Memmingen, HRB 13460

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
OSI International Holding GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
und / and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole shareholders of
OSI Food Solutions Germany GmbH
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Günzburg.	with registered office in Günzburg.
Sonach ist das gesamte Stammkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire stated share capital of the Company is represented in this extraordinary shareholders' meeting.
Dies vorausgeschickt, wird bei Verzicht auf alle Formen und Fristen der Einberufung und Ankündigung nach Gesetz und Gesellschaftsvertrag eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all requirements as to form and notice periods provided for by law or in the Articles of Association for calling and announcing a shareholder's meeting, the shareholders' meeting hereby resolves as follows:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The shareholders declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Der Befreiung der Gesellschaft von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB wird zugestimmt.	2. It is agreed that the Company is exempted from the rule on disclosure pursuant to Sec. 325 Commercial Code.
3. Für den Jahresabschluss auf den 31.12.2019 wird die Gesellschaft ferner von der Erstellung des Anhangs, des Lageberichts und der Beachtung der Gliederungs- und Ausweisvorschriften der §§ 264 - 278 mit Ausnahme der §§ 266 und 275 HGB befreit.	3. The Company is also exempted from preparing the notes to the financial statement, the report on economic position and the compliance with the rules on organization of the financial statement pursuant to Sec. 264 - 278 Commercial Code, other than Sec. 266 and 275 Commercial Code, with respect to the financial statements for the business year 2019.
4. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co. KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Der Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co. KG wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Die Gesellschaft macht gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Möglichkeit der Befreiung von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB für den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019 Gebrauch.	4. The Company's financial statements are part of the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co. KG with registered office in Gersthofen. These consolidated statements will be disclosed within the Federal register. Therefore the Company takes relief pursuant to Sec. 264 par. 3 Commercial Code from the obligation to disclose its own financial statements pursuant to Sec. 325 Commercial Code for the business year 2019.
5. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	5. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Gersthofen, 17.12.2020

OSI International Holding GmbH

Shareholder Resolution OSI International Holding GmbH

AG Augsburg, HRB 31979

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
OSI Foods GmbH & Co KG
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole shareholders of
OSI International Holding GmbH
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Gersthofen.	with registered office in Gersthofen.
Sonach ist das gesamte Stammkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire stated share capital of the Company is represented in this extraordinary shareholders' meeting.
Dies vorausgeschickt, wird bei Verzicht auf alle Formen und Fristen der Einberufung und Ankündigung nach Gesetz und Gesellschaftsvertrag eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all requirements as to form and notice periods provided for by law or in the Articles of Association for calling and announcing a shareholder's meeting, the shareholders' meeting hereby resolves as follows:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The shareholders declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Der Befreiung der Gesellschaft von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB wird zugestimmt.	2. It is agreed that the Company is exempted from the rule on disclosure pursuant to Sec. 325 Commercial Code.
3. Für den Jahresabschluss auf den 31.12.2019 wird die Gesellschaft ferner von der Erstellung des Anhangs, des Lageberichts und der Beachtung der Gliederungs- und Ausweisvorschriften der §§ 264 - 278 mit Ausnahme der §§ 266 und 275 HGB befreit.	3. The Company is also exempted from preparing the notes to the financial statement, the report on economic position and the compliance with the rules on organization of the financial statement pursuant to Sec. 264 - 278 Commercial Code, other than Sec. 266 and 275 Commercial Code, with respect to the financial statements for the business year 2019.
4. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co. KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Der Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co. KG wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Die Gesellschaft macht gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Möglichkeit der Befreiung von den Offenlegungsvorschriften des § 325 HGB für den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019 Gebrauch.	4. The Company's financial statements are part of the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co. KG with registered office in Gersthofen. These consolidated statements will be disclosed within the Federal register. Therefore the Company takes relief pursuant to Sec. 264 par. 3 Commercial Code from the obligation to disclose its own financial statements pursuant to Sec. 325 Commercial Code for the business year 2019.
5. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	5. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Gersthofen, 17.12.2020

OSI Foods GmbH & Co KG

Partners resolution Active Foodimport (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123360

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Active Foodimport (GmbH & Co.) OHG (die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Gerrmany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Black Label Meat (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123329

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Black Label Meat (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Capital Meat (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123475

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Capital Meat (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg,
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution STL Foods (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123463

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
STL Foods (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Crown Meat (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123380

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	Ww, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Crown Meat (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Dessert Meat (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123316

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Dessert Meat (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen, Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Diamond Meat (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123319

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Diamond Meat (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen, Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs Gmbh

Partners resolution Dynamic Food (GmbH & Co. OHG)

AG Hamburg, HRA 123379

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Dynamic Food (GmbH & Co. OHG) (die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the . Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltung GmbH

Partners resolution Five Star Food (GmbH & Co.)

AG Hamburg, HRA 123575

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Five Star Food (GmbH & Co.)
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Food Innovation (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123462

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Food Innovation (GmbH & Co.) OHG (die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Four Seasons Food (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123493

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Four Seasons Food (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.statements and the re
3. im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Global Empire Food (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123421

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Global Empire Food (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und/oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German . Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Image Food (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123320

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Image Food (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs Gmbh

Partners resolution Imperial Food (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123326

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Imperial Food (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resoulution infinity Food (GmbH & Co) OHG

AG Hamburg, HRA 123324

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
0SI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Infinity Food (GmbH & Co.) OHG (die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzusteilen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Legend Meat (GmbH & Co. OHG)

AG Hamburg, HRA 123323

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Legend Meat (GmbH & Co. OHG)
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Level Seven Meat (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123325

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Level Seven Meat (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.statements and the re
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Magic Meat (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123327

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Magic Meat (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.statements and the re
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Meat Alliance (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123328

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Meat Alliance (GmbH & Co.) OHG (die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.statements and the re
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Mondial Food (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123321

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Mondial Food (GmbH & Co.) OHG (die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Gemrany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Motion Foods (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123322

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Motion Foods (GmbH & Co.) OHG (die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.statements and the re
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution NetFood (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123342

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
NetFood (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.statements and the re
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Poultry Point (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123330

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Poultry Point (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.statements and the re
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Power Food (GmbH & Co.) OHG.

AG Hamburg, HRA 123331

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Power Food (GmbH & Co.) OHG, (die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Quick Food (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123332

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Quick Food (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Simplicity Food (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123337

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Simplicity Food (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Skyline Poultry (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123340

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Skyline Poultry (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Smart Foods (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123376

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Smart Foods (GmbH & Co.) OHG (die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Starline Meatimport (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123359

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Starline Meatimport (GmbH & Co.) OHG (die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Sunrise Food (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123341

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Sunrise Food (GmbH & Co.) OHG (die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Universal Poultry (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123338

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Universal Poultry (GmbH & Co.) OHG (die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Valley Meats (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123334

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Valley Meats (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

Global Trade GmbH

ppa ppa J.P.

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Vision Foods (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123336

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Vision Foods (GmbH & Co.) OHG
(die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen, Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses . soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Partners resolution Vista Foods (GmbH & Co.) OHG

AG Hamburg, HRA 123339

Umlaufbeschluss	Circular Resolution
Wir, die unterzeichnende	We, the undersigned
mpo Global Trade GmbH
mit Sitz in Hamburg	with registered office in Hamburg
und	and
OSI Germany Verwaltungs GmbH
mit Sitz in Gersthofen	with registered office in Gersthofen
sind die alleinigen Gesellschafter der	are the sole partners of
Vista Foods (GmbH & Co.) OHG (die "Gesellschaft" / the "Company")
mit Sitz in Hamburg.	with registered office in Hamburg.
Sonach ist das gesamte Gesellschaftskapitalkapital der Gesellschaft bei dieser außerordentlichen Gesellschafterversammlung vertreten.	Therefore, the entire share capital of the Company is represented in this extraordinary partner's meeting.
Unter Verzicht auf alle durch Gesetz und / oder Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Form- und Fristerfordernisse zur Einberufung und Abhaltung einer Gesellschafterversammlung der Gesellschaft wird eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft abgehalten und Folgendes beschlossen:	Waiving all formal and notice period requirements stipulated by law and / or by the articles of association for convening and holding a partners' meeting of the Company, an extraordinary partners' meeting of the Company shall be held and the following shall be resolved:
1. Die Gesellschafter erklären sich mit der schriftlichen Beschlussfassung einverstanden.	1. The partners declare their consent to adopt the resolutions by means of a written circular resolution.
2. Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der OSI Foods GmbH & Co KG mit dem Sitz in Gersthofen einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Für das Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft daher nach § 264 b HGB von der Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.	2. The Company is included in the consolidated financial statements of OSI Foods GmbH & Co KG with registered office in Gersthofen. Therefore, the Company is exempted from the obligation to prepare, have audited and disclose the financial statements and the report on the economic position pursuant to Section 264 b of the German Commercial Code (HGB) for the business year 2019.
3. Im Falle einer Abweichung der deutschen von der englischen Fassung dieses Beschlusses soll die deutsche Fassung Vorrang haben.	3. In case of any discrepancies between the German and the English version hereof, the German version shall prevail.

Hamburg, 16.12.2019

mpo Global Trade GmbH

Gersthofen, 20.12.2019

OSI Germany Verwaltungs GmbH

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3 HGB Einstandserklärung des Mutterunternehmens zum Geschäftsjahr 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

In Bezug auf die Einstandserklärung des Mutterunternehmens besteht zwischen der OSI Foods GmbH & Co.KG und

•	der Hynek Schlachthof GmbH
•	der mpo Global Trade GmbH
•	der OSI Bad Iburg GmbH
•	der OSI EUROPE FOODWORKS GmbH
•	der OSI Food Solutions Germany GmbH
•	der OSI Convenience Europe GmbH
•	der OSI Convenience Holding GmbH
•	der OSI International Holding GmbH
•	Active Foodimport (GmbH & Co. KG) OHG
•	Black Lable Meat (GmbH & Co. KG) OHG
•	Capital Meat (GmbH & Co. KG) OHG
•	Crown Meat (GmbH & Co. KG) OHG
•	Dessert Meat (GmbH & Co. KG) OHG
•	Diamond S Meat (GmbH & Co. KG) OHG
•	Dynamic Food (GmbH & Co. KG) OHG
•	Five Star Food (GmbH & Co. KG) OHG
•	Food Innovation (GmbH & Co. KG) OHG
•	Four Seasons Food (GmbH & Co. KG) OHG
•	Global Empire Food (GmbH & Co. KG) OHG
•	Image Food (GmbH & Co. KG) OHG
•	Imperial Food (GmbH & Co. KG) OHG
•	Infinity Food (GmbH & Co. KG) OHG
•	Legend Meat (GmbH & Co. KG) OHG
•	Level Seven Meat (GmbH & Co. KG) OHG
•	Magic Meat (GmbH & Co. KG) OHG
•	Meat Alliance (GmbH & Co. KG) OHG
•	Mondial Food (GmbH & Co. KG) OHG
•	Motion Foods (GmbH & Co. KG) OHG
•	NetFood (GmbH & Co. KG) OHG
•	Poultry Point (GmbH & Co. KG) OHG
•	Power Food (GmbH & Co. KG) OHG
•	Quick Food (GmbH & Co. KG) OHG
•	Simplicity Food (GmbH & Co. KG) OHG
•	Skyline Poultry (GmbH & Co. KG) OHG
•	SLT Foods (GmbH & Co. KG) OHG
•	Smart foods (GmbH & Co. KG) OHG
•	Starline Meatimport (GmbH & Co. KG) OHG
•	Sunrise Food (GmbH & Co. KG) OHG
•	Universal Poultry (GmbH & Co. KG) OHG
•	Valley Meats (GmbH & Co. KG) OHG
•	Vision Foods (GmbH & Co. KG) OHG
•	Vista Foods (GmbH & Co. KG) OHG

eine Vereinbarung über die freiwillige Verlustübernahmeverpflichtung analog § 302 AktG.

Gersthofen, den 18.12.2020

gez. Geschäftsführung