Consus ST(R)AHLKRAFT GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

BILANZ

AKTIVA

	Einzelposten Geschäftsjahr EUR	Gesamt Geschäftsjahr EUR	Einzelposten Vorjahr EUR	Gesamt Vorjahr EUR
A. Anlagevermögen		102.823,08		118.068,39
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	34.997,25		39.999,00
II. Sachanlagen	67.825,83		78.069,39
B. Umlaufvermögen		609.560,80		75.194,34
I. Vorräte	69.581,70		0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	516.868,24		58.721,95
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	23.110,86		16.472,39
C. Rechnungsabgrenzungsposten		0,00		980,84
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		1.398.179,89		316.392,93
Summe Aktiva		2.110.563,77		510.636,50
PASSIVA
	Einzelposten Geschäftsjahr EUR	Gesamt Geschäftsjahr EUR	Einzelposten Vorjahr EUR	Gesamt Vorjahr EUR
A. Eigenkapital		0,00		0,00
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25.000,00
II. Verlustvortrag	-341.392,93		-17.808,26
III. Jahresfehlbetrag	-1.081.786,96		-323.584,67
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	1.398.179,89		316.392,93
B. Rückstellungen		31.051,25		70.002,93
C. Verbindlichkeiten		2.079.512,52		440.633,57
Summe Passiva		2.110.563,77		510.636,50

Anhang

I. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft ist unter der Firma Consus ST(R)AHLKRAFT GmbH mit Sitz in Berlin im Handelsregister B des Amtsgerichts Berlin (Charlottenburg) unter der Nummer HRB 227102 B eingetragen.

Der Jahresabschluss der Consus ST(R)AHLKRAFT GmbH, Berlin (im Folgenden auch kurz "Gesellschaft") für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 wurde unter Anwendung der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Der Jahresabschluss entspricht den gesetzlichen Vorschriften unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und gibt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zutreffend wieder.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. II HGB angewandt.

Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer kleinen Kapitalgesellschaft gem. § 267 Abs. 1 HGB auf. Die größenabhängigen Erleichterungsvorschriften gem. § 288 HGB wurden, soweit möglich, in Anspruch genommen. Auf die Erleichterung gem. § 276 Satz I HGB wurde verzichtet.

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden erfolgte unter der Annahme der Unternehmensfortführung (Going-Concern-Prinzip gem. § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB).

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze maßgebend.

Das Anlagevermögen wurde zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt und soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte wurden mit ihren Anschaffungskosten (d. h. dem Nennbetrag) bewertet.

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennbetrag oder dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken angesetzt.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nominalwert ausgewiesen.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken sowie ungewisse Verbindlichkeiten und wurden mit dem Erfüllungsbetrag bewertet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

III. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens resultiert insbesondere aus planmäßigen Abschreibungen, die die Zugänge überkompensieren.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

3. Rückstellungen

Die Zugänge der sonstigen Rückstellungen bestehen ausschließlich aus Rückstellungen für ausstehende Rechnungen. Der Posten weist einen Saldo von EUR 31.051,25 aus (Vorjahr: EUR 70.002,93).

4. Verbindlichkeiten

Es bestehen, wie im Vorjahr, keine Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter (Consus Works GmbH).

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

IV. Sonstige Angaben

1. Anzahl der Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr 2020 im Durchschnitt 15 Mitarbeiter (Vorjahr: 29 Mitarbeiter).

2. Angabe zu den Organen der Gesellschaft

Im Geschäftsjahr 2020 erfolgte die Geschäftsführung durch den Geschäftsführer: Sven-Christian Frank

Nachtragsbericht

Nach dem Abschlussstichtag sind bei der Gesellschaft weitere Verluste aufgelaufen, die dazu geführt haben, dass die Gesellschaft aktuell eine bilanzielle Überschuldung ausweist.

Fortführungsprognose

Die Gesellschaft ist seit dem Jahr 2020 eine indirekte Tochtergesellschaft der Consus Real Estate AG, Berlin (Consus) und der Adler Group S.A, Luxemburg (Adler Group) und damit Teil des Consus Teilkonzerns sowie des Adler Group Konzerns als oberstes Mutterunternehmen. Sie ist insbesondere in finanzieller Hinsicht in den Adler Group Konzern integriert.

Die Gesellschaft weist zum Bilanzstichtag eine bilanzielle Überschuldung aus. Die Geschäftsführung geht aus heutiger Sicht weiterhin davon aus, dass die Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit fähig ist, da die Consus eine Patronatserklärung zu Gunsten der Gesellschaft abgegeben hat und sie von der Consus mit überwiegender Wahrscheinlichkeit jederzeit mit der erforderlichen Liquidität versorgt werden wird.

Grundlage für diese Einschätzung ist die Liquiditätsplanung der Gesellschaft bzw. die der Consus (Stand 18.02.2024). Ausweislich dieser Planung ist die Gesellschaft bis März 2025 mit der vorhandenen Liquidität durchfinanziert. Gleiches gilt daneben für die Consus unter Berücksichtigung der verfügbaren Finanzmittel und der geplanten Projektverkäufe der Consus Gruppe sowie auf Basis der zugrundeliegenden Ertrags- und Finanzplanung bis März 2025, dass diese in der Lage und bereit ist, die Gesellschaft im Bedarfsfall mit weiterer erforderlicher Liquidität zu versorgen.

Folglich erfolgte die Aufstellung des Jahresabschlusses der Gesellschaft unter der Annahme der Unternehmensfortführung (Going-Concern-Prinzip gem. § 252 Abs. I Nr. 2 HGB).

Ungeachtet dessen ist jedoch der Fortbestand der Gesellschaft aufgrund der Einbindung in den Konzern der Adler Group durch Risiken bedroht, da sich die Adler Group insgesamt in einer angespannten wirtschaftlichen Lage befindet. Zu den näheren Hintergründen verweisen wir insbesondere auf die Erläuterungen der wesentlichen Ereignisse im Lagebericht des ungeprüften integrierten Geschäftsberichts der Adler Group für das Geschäftsjahr 2022 (Adler Geschäftsbericht 2022) (Seite 98 ff).

Im Chancen- und Risikobericht des Adler Geschäftsberichts 2022 weist das Management der Adler Group auf diverse Risiken hin, von denen fünf als wesentlich und davon drei als existenzbedrohend bewertet wurden.

Als existenzbedrohend wird das Risiko aus Verstößen gegen finanzielle Covenants, das Risiko in der Projektphase "Build & Deliver" und das Liquiditätsrisiko bewertet. Für eine umfassende Darstellung der Risiken der Adler Group und deren Bewertung und Steuerung durch das Management verweisen wir auf den Adler Geschäftsbericht 2022 (S. 109 ff).

Ergänzend sei auf die Fälligkeit der sogenannten "New Money Notes" (EUR 937 Mio.) am 30. Juni 2025 verwiesen, die auch eine Kreditfazilität von bis zu EUR 80 Mio. für die Consus Gruppe beinhaltet (siehe Seite 106 des Adler Geschäftsberichts 2022). Sofern es dem Management der Adler Group bis dahin nicht gelingt die Rückführung der Finanzierungsmittel aus Verkaufserlösen und/oder eine Anschlussfinanzierung zu erreichen, stellt auch dies ein bestandsgefährdendes Risiko dar.

Der Eintritt der genannten existenzbedrohenden Risiken hätte aufgrund der Einbindung der Gesellschaft in den Konzernverbund der Adler Group entsprechend auch bei der Gesellschaft bestandsgefährdende Folgen.

Die Geschäftsführung weist daher darauf hin, dass in Bezug auf die genannten Risiken eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können, und die Gesellschaft möglicherweise nicht in der Lage ist, im gewöhnlichen Geschäftsverlauf ihre Vermögenswerte zu realisieren sowie ihre Schulden zu begleichen.

Berlin, den 22. März 2024

gez.

Sven-Christian Frank

Hubertus Kobe

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 06. Mai 2024