Future Energy Ventures GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

"Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Future Energy Ventures GmbH, Berlin

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Future Energy Ventures GmbH, Berlin, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Future Energy Ventures GmbH, Berlin, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften, Grundsätzen und Standards ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."

BILANZ zum 31. Dezember 2023

AKTIVA

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig	132.526,44	1.016.093,15
b) andere Forderungen	802.620,45	0,00
2. Anteile an verbundenen Unternehmen	31.000,00	30.000,00
3. Sonstige Vermögensgegenstände	169.212,78	66.532,61
	1.135.359,67	1.112.625,76

PASSIVA

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Sonstige Verbindlichkeiten	13.903,00	41.774,35
2. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen	64.130,00	47.130,00
3. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
b) Kapitalrücklage	1.060.000,00	1.060.000,00
c) Bilanzverlust	-27.673,33	-61.278,59
	1.057.326,67	1.023.721,41
	1.135.359,67	1.112.625,76

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

Future Energy Ventures GmbH, Berlin

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	3.559,17	0,00
2. Provisionsaufwendungen	97.688,27	212.726,15
3. Sonstige betriebliche Erträge	274.937,85	218.366,59
4. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) andere Verwaltungsaufwendungen	146.008,49	36.120,81
5. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	34.800,26	-30.480,37
6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.195,00	6.359,25
7. Jahresüberschuss-/fehlbetrag	33.605,26	-36.839,62
8. Verlustvortrag aus dem Vorjahr	-61.278,59	-24.438,97
9. Bilanzverlust	-27.673,33	-61.278,59

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

I. Allgemeine Angaben

Die Future Energy Ventures GmbH hat ihren Sitz in Berlin, Torstraße 201 und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Charlottenburg (HRB 206906).

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

Die Tätigkeit der Gesellschaft ist die Vermittlung von Geschäften über die Anschaffung und die Veräußerung von Finanzinstrumenten (Anlagevermittlung, § 2 Abs. 2 Nr. 3 WpIG), die Anlageberatung gemäß § 2 Abs. 2 Nr. 4 WpIG, die Durchführung von Due Diligence Services und Investmentscreening.

Aufgrund der zum 02.05.2022 erhaltenen Genehmigung zur Erbringung von Wertpapierdienstleistungen gemäß § 15 Abs. 1 WplG durch die BaFin, stellt die Gesellschaft den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 gemäß den Regelungen nach § 340a HGB für große Kapitalgesellschaften neben den Regelungen des HGB und des GmbH-Gesetzes auch unter Beachtung der Vorschriften der Kreditinstituts-Rechnungslegungsverordnung (RechKredV) für Wertpapierinstitute auf.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Forderungen an Kreditinstitute und die sonstigen Vermögensgegenstände werden zu Nominalwerten angesetzt und zum Nennbetrag abzgl. ggf. erforderlicher Wertberichtigungen bewertet.

Anteile an verbundenen Unternehmen werden zu Anschaffungskosten bzw. bei dauernder Wertminderung mit niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Die Entwicklung ist dem Anlagespiegel in der Anlage zum Anhang zu entnehmen.

Rückstellungen werden für alle erkennbaren ungewissen Verbindlichkeiten in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Das gezeichnete Kapital und die Kapitalrücklage sind zum Nennwert angesetzt.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Die Bilanz wurde gemäß § 2 Abs. 1 RechKredV nach dem Formblatt 1 (Kontoform) aufgestellt.

Die Forderungen an Kreditinstitute in Höhe von TEUR 133 sind täglich fällig. Die anderen Forderungen in Höhe von TEUR 803 haben eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahre.

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 169 bestehen aus Forderungen für die Übernahme von Kosten, die in der Startup Phase entstanden sind und im Anschluss an die Future Energy Ventures Management GmbH weiterbelastet werden.

Die Forderungen sind kurzfristig.

Der ausgewiesene Anteil an verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 31 betrifft die Anteile an der FEV GP S.a.r.l. in Höhe von TEUR 12 sowie der Future Energy Ventures Administrations UG (haftungsbeschränkt) in Höhe von TEUR 1, deren Alleingesellschafterin die Future Energy Ventures GmbH ist. Darüber hinaus hält die Gesellschaft 18 Anteile am Future Energy Ventures Fund I, SCA SICAV-RAIF in Höhe von TEUR 18.

Die Anteile sind sämtlich nicht börsenfähig und daher auch nicht börsennotiert.

Der Anteilsbesitz gemäß § 285 Abs. 11 i.V.m. § 271 Abs. 1 HGB setzt sich wie folgt zusammen:

Unternehmen	Sitz	Beteiligung	Eigenkapital (zum 31. Dezember 2023)	Jahresergebnis 2023
		%	TEUR	TEUR
Future Energy Ventures Administration UG (haftungsbeschränkt)	Registergericht Berlin (Charlottenburg) unter HRB 258436 B	100	1	Neugründung 2023, Jahresabschluss 2023 liegt noch nicht vor.
FEV GP S.a.r.l.	Registre de Commerce et de Société von Luxemburg unter B 240404	100	./. -22 ^*	./. -34 ^*
Future Energy Ventures Fund \| SCA SICAV-RAIF	Registre de Commerce et de Société von Luxemburg unter B 240741	60	./. 232 ^*	./. 107 ^*

^* Bei dem Jahresergebnis und dem Eigenkapital handelt es sich um die Zahlen des Jahresabschlusses auf den 31. Dezember 2022. Der Jahresabschluss auf den 31. Dezember 2023 lag für die betroffene Gesellschaft noch nicht vor.

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 14 beinhalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und haben eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten. Die sonstigen Verbindlichkeiten aus dem Vorjahr in Höhe von TEUR 42 beinhalteten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 20) sowie Verbindlichkeiten aus Überzahlungen für übernommene Kosten (TEUR 22).

Rückstellungen wurden hauptsächlich für Abschluss- und Prüfungskosten in Höhe von TEUR 64 gebildet.

Das Eigenkapital in Höhe von TEUR 1.057 zum 31.12.2023 besteht im Wesentlichen aus dem eingezahlten Stammkapital (TEUR 25) und der Kapitalrücklage (TEUR 1.060; Vorjahr TEUR 1.060). Der Bilanzverlust in Höhe von TEUR 28 (Vorjahr TEUR 61) enthält neben dem Jahresüberschuss des Geschäftsjahres (TEUR 34; Vorjahr Jahresfehlbetrag TEUR -37) einen Verlustvortrag in Höhe von TEUR 61 (Vorjahr TEUR 24).

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde gemäß § 2 Abs. 1 RechKredV nach dem Formblatt 3 in Staffelform aufgestellt.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit in Höhe von TEUR 35 setzt sich im Wesentlichen aus den Sonstigen betrieblichen Erträgen (TEUR 275), die aus der Übernahme von laufenden Aufwendungen der Gesellschaft durch die Future Energy Ventures Management GmbH bestehen, sowie Provisionsaufwendungen (TEUR 98) und den allgemeinen Verwaltungskosten (TEUR 146) zusammen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge und die Zinserträge wurden vollständig im Inland erzielt.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von TEUR 1 setzen sich aus der Ausbuchung von Forderungen zur Gewerbesteuer zusammen.

In der Erfolgsrechnung sind periodenfremde Aufwendungen von TEUR 12 sowie periodenfremde Erträge von TEUR 3 enthalten.

V. Honorare des Abschlussprüfers

Die im Geschäftsjahr unter den anderen Verwaltungsaufwendungen erfassten Honorare des Abschlussprüfers umfassen netto TEUR 25 für die Prüfung des Jahresabschlusses. Davon entfallen TEUR 5 auf frühere Geschäftsjahre. Darüber hinaus umfassen die Honorare des Abschlussprüfers netto TEUR 14 für andere Bestätigungsleistungen (Prüfung nach § 89 WpHG)

VI. Mitglieder der Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im Berichtsjahr:

Herr Jan Lozek, Hauptamtlicher Geschäftsführer der Gesellschaft

Forderungen gegen Mitglieder der Geschäftsführung bestanden nicht.

Nach Ablauf des Geschäftsjahres ist Frau Veronique Hördemann zur weiteren Geschäftsführerin bestellt worden.

VII. Vergütung der Geschäftsführung

Die Geschäftsführung hat im Geschäftsjahr 2023 im Rahmen ihrer Geschäftsführertätigkeit von der Gesellschaft keine Vergütung erhalten.

VIII. Sonstige Angaben

Mitarbeiterzahl

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr 2023 keine Mitarbeiter.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz ausgewiesen sind und auch keine Haftungsverhältnisse im Sinne von § 251 HGB darstellen, bestanden am Abschlussstichtag nicht.

Geschäfte mit nahestehenden Personen

Geschäfte mit nahestehenden Personen zu nicht marktüblichen Konditionen wurden nicht abgeschlossen.

Nachtragsbericht

Mit dem Firstfundclosing sind die bei der Future Energy Ventures Management, Essen, eingestellten Mitarbeiter mit Wirkung zum 1. Januar 2024 durch die Gesellschaft unter Vertrag genommen worden. In Zuge dessen hat die Gesellschaft im Januar 2024 erstmalig eigene Provisionserträge erwirtschaftet. Die Gesellschaft wird zukünftig hieraus den Geschäftsbetrieb aufrechterhalten müssen und keine Kostenerstattungen mehr erhalten.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzverlust in Höhe von TEUR 28 auf neue Rechnung vorzutragen.

Berlin, den 8. Mai 2024

Future Energy Ventures GmbH

gez. Jan Lozek, Geschäftsführer

gez. Veronique Hördemann, Geschäftsführerin

Anlagenspiegel zum 31. Dezember 2023

	Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Stand 01.01.2023	Zugänge	Abgänge	Stand 31.12.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	30.000,00	1.000,00	0,00	31.000,00
Summe Anlagevermögen	30.000,00	1.000,00	0,00	31.000,00

	Abschreibungen
	Stand 01.01.2023	Zugänge	Zuschreibungen	Abgänge	Stand 31.12.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

	Buchwerte
	Stand 31.12.2023	Stand 31.12.2022
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	31.000,00	30.000,00
Summe Anlagevermögen	31.000,00	30.000,00

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1 Geschäftsmodell und Strategie

Die Future Energy Ventures GmbH, im Folgenden FEV oder Gesellschaft, wurde am 06.08.2019 unter der Nummer HRB 206906 in das Handelsregister des Amtsgerichts Charlottenburg eingetragen. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft ist das Kalenderjahr. Gegenstand des Unternehmens ist der Vertrieb von Beteiligungen an geschlossenen Investmentvermögen sowie Anlageberatung.

Im Mai 2022 wurde der FEV von der BaFin die Erlaubnis als Finanzdienstleistungsinstitut zum Erbringen der Anlageberatung, der Anlagevermittlung und des Platzierungsgeschäfts erteilt.

Im Berichtszeitraum hat die FEV Anteile an dem von dem AIFM verwalteten Fonds an ausschließlich professionelle Kunden i.S.d. WpHG vermittelt. Die Haupttätigkeit der FEV ist seit dem First-Funclosing vom 29. Dezember 2023 die Beratung der LRI Invest S.A., Luxemburg (der "AIFM"- "Anlageberatung" gemäß WplG). Der AIFM ist eine vollregulierte EU-AIF Verwaltungsgesellschaft mit Sitz in Luxemburg und verwaltet unter anderen den alternativen Investmentfonds Future Energy Ventures Fund I SCA SICAV RIAF (der "Fonds"). Die FEV GmbH berät den AIFM hinsichtlich der Investitionsziele für den Fonds und gibt hierbei auf die Anlagestrategie des Fonds angepasste persönliche Anlageempfehlungen ab. Hierbei analysiert die FEV GmbH den Markt und ermittelt Investitionsmöglichkeiten für den Fonds. Im Berichtszeitraum hat die FEV lediglich die Anlagevermittlung erbracht.

Die FEV GmbH ist eine Gesellschaft, deren Anteile zu 100% in privater Hand gehalten werden. Das Institut unterhält neben dem Hauptsitz in Berlin ein weiteres Büro in Essen.

Das gesamte Geschäft wird überwiegend in den Geschäftsräumen in der Torstraße 201A, 10115 Berlin abgewickelt.

Zum Jahresende 2023 beschäftigte die FEV noch keine Mitarbeiter und wurde durch einen Geschäftsführer, Hr. Jan Lozek, vertreten.

1.2 Einflussfaktoren auf das Geschäft

Der Erfolg der FEV hängt maßgeblich von fünf Einflussfaktoren ab:

•	Dem Interesse der Anleger an den angebotenen Produkten und Beratungsleistungen
•	Der regelmäßigen (Re-)Konzeption und Platzierung von Kernprodukten
•	Der weiteren Entwicklung des Investitions- und Zinsumfelds
•	Der aktuellen Marktentwicklung im Zeichen von makroökonomischen Verwerfungen
•	Das regulatorische Umfeld, in dem die FEV sich bewegt

Hinsichtlich der (Re-)Konzeption und Platzierung von Kernprodukten verfolgt die FEV auf Investorenebene den Ansatz der ausgewogenen Asset-Allokation zur Vermeidung von Klumpenrisiken. Zu den angebotenen Produkten zählen insbesondere Spezial-AIFs.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das Jahr 2023 ist auch weiterhin von weltweiten Krisen beeinflusst worden (Ukraine-Krieg, Nah-Ost-Konflikt). Obwohl sich die Inflation in Deutschland im Jahresdurchschnitt mit 5,9% unter dem Niveau von 2022 (mit 7,9%)1 befand, hat sich in der gesamtheitlichen Betrachtung der weltweiten Krisen das Investitionsumfeld als belastet dargestellt.

2.2 Entwicklung des Marktes für klimafreundliche Technologien2

Trotz der makroökonomischen Entwicklungen (u.a. steigende Rohstoffpreise) zeigte sich in 2023 der Markt für klimafreundliche Technologien weitgehend robust. Die globalen Investitionen in die Energietransition sind im Jahr 2023 um 17% im Jahresvergleich zu 2022 auf USD 1.8 Trillion gestiegen - um aber das Emissionsreduktionsziel der International Energy Agency (Netto-Null CO ₂ Emissionen bis 2050) zu erreichen, müssten die Investitionen in diesen Bereich aber noch stark ansteigen.

Regional befindet sich Europa auf Platz 2 bezogen auf die Investitionsvolumina der klimafreundlichen Technologien (mit USD 542 Mrd.) im Vergleich zum Rest der Welt. Im Bereich Venture- und Wachstums-Kapital wurde eine Reduktion des Investitionsvolumens (30% weniger als 2023 in Höhe von USD 32 Mrd.) und der Anzahl der Transaktionen (3% weniger mit 1.250 Transaktionen in 2023) verzeichnet.

2.3 Geschäftsverlauf des Unternehmens

Das Jahr 2023 war weiterhin geprägt durch die Aufnahme des operativen Geschäftsbetriebes. Im Berichtsjahr 2023 hat die FEV ihre Vertriebsaktivitäten forciert und erfolgreich zum 29.12.2023 mit einem First Closing des luxemburgischen Funds (Future Energy Ventures Fund I, SCA SICAV-RAIF) abgeschlossen. Das First-Closing-Volumen beträgt EUR 110 Millionen, woraus die FEV dann ab dem Geschäftsjahr 2024 Beratungsprovisionen erhält.

Die Organisationsstruktur der FEV setzt auf schlanke Abläufe. Die Geschäftsführung ist in sämtliche operative und administrative Vorgänge involviert. Diese Struktur ermöglicht schnelle Reaktionen auf Marktgegebenheiten und auf die Anforderungen der Kunden. Mit dem First Closing ist die Geschäftsführung mit Wirkung zum 1. Janaur 2024 durch eine zweite Geschäftsleitung erweitert worden (mit Eintragung Januar 2024).

Da beim vertriebenen AIF erst zum letzten Tag im Geschäftsjahr 2023 das First Closing erreicht wurde, ist die FEV zum Bilanzstichtag noch nicht im normalen Geschäftsbetrieb angekommen. Daher hat die FEV im Berichtszeitraum entgegen der Planung noch keine Provisionserträge erwirtschaftet und schließt das Geschäftsjahr 2023 mit einem Jahresüberschuss von TEUR 34 ab. Aufgrund der markoökonimischen Lage, hat sich die Vertriebsaktivität des Fonds verlängert und ein Closing konnte erst zum Ende der Berichtsperiode erzielt werden - entsprechend verzögern sich die Provisionserträge. Der erzielte Jahresüberschuss ist begründet durch den zeitlichen Versatz der Aufwendungen und der relevanten Kostenübernahme durch den Sponsor E.On. Die Geschäftsführung beurteilt den Geschäftsverlauf als zufriedenstellend im Hinblick auf die momentane Situation der Geschäftsaufbauphase.

Mit dem First Closing des Fonds wurde die Gründung der FEV Adminstration UG notwendig - ein 100% Unternehmen der FEV. Das Stammkapital beträgt TEUR 1. Die FEV Administration UG ist als Vehikel für das Eigenkapital-Committment der FEV GmbH Partner am Fonds gegründet worden (die FEV Administration UG ist damit ein Limited Partner des Fonds).

2.4 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Das First Closing des Funds erfolgte zum 29.12.2023, weshalb die FEV im Jahr 2023 noch keine eigenen Provisionserträge aus Beratungsleistungen erwirtschaftet hat. Kosten, die in der FEV anfallen, werden bis zum First Closing des Funds vom Projektsponsor E.On SE übernommen.

Sonstige betriebliche Erträge wurden i.H.v. TEUR 275 (Vorjahr TEUR 218) verzeichnet, die sich aus der Übernahme von entstandenen Kosten innerhalb des Konzerns im Zuge eines Ausgleichsmodus quartärlicher Zahlungen von der E.On SE (100%ige Tochter FEV Management GmbH) ergeben.

Die wesentlichen Kostenpositionen der Gesellschaft ergeben sich wie im Vorjahr aus allgemeinen Verwaltungsaufwendungen i.H.v. TEUR 146 und Provisionsaufwendungen i.H.v. TEUR 97. Die FEV hat zum Bilanzstichtag noch keine Mitarbeiter eingestellt. Diese sind erst mit Wirkung zum 1. Januar 2024 innerhalb des Konzerns in die FEV gewechselt.

Insgesamt schließt die Gesellschaft das Geschäftsjahr mit einem Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 34 ab (Vorjahr Jahresfehlbetrag TEUR -31).

Im Geschäftsjahr 2023 sank der Cash-Bestand der FEV gegenüber dem Vorjahr um TEUR 81 auf TEUR 935 (Vorjahr TEUR 1.016). Die Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 11 i. V. m. Art. 13 IFR wurden im Berichtsjahr erfüllt.

Aufgrund des Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 34 stieg das Eigenkapital der FEV im Geschäftsjahr 2023 auf TEUR 1.057 (Vorjahr TEUR 1.024). Die Bilanzsumme ist auf TEUR 1.135 (Vorjahr TEUR 1.113) angestiegen. Die Eigenkapitalquote beträgt damit 93% (Vorjahr 92%) zum Bilanzstichtag.

Die Ertragslage der Gesellschaft ist durch den Aufbau der Geschäftsaktivitäten geprägt. Die Zahlungsfähigkeit der FEV ist aber aufgrund der ausreichenden Ausstattung mit Eigenmitteln sowie liquiden Aktiva jederzeit gewährleistet, sodass die Finanzlage der Gesellschaft als solide beurteilt werden kann.

2.5 Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Im operativen Geschäft sind das Jahresergebnis und die liquiden Mittel die entscheidenden finanziellen Leistungsindikatoren. Die FEV schließt das Geschäftsjahr 2023 mit einem Jahresüberschuss von TEUR 34 ab (Vorjahr Jahresfehlbetrag TEUR -37) und verfügt zum Ende des Berichtsjahres über liquide Mittel in Höhe von TEUR 935 (Vorjahr TEUR 1.016). Die Gesellschaft verfügt aufgrund der Geschäftsaufbauphase über keine nicht-finanziellen Leistungsindikatoren zum Bilanzstichtag.

3. Chancen- und Risikobericht

Der bewusste und kontrollierte Umgang mit Chancen und Risiken ist ein zentrales Element der Unternehmenssteuerung in der FEV. Aufgrund der stetig steigenden Komplexität und Volatilität der Investmentmärkte sowie der regulatorischen Neuerungen wird das Chancen- und Risikomanagement regelmäßig den veränderten Rahmenbedingungen angepasst.

Die FEV ist nach dem MaRisk verpflichtet, ein angemessenes Risikomanagement einzurichten und zu unterhalten. Insbesondere ist sie verpflichtet, ein Überwachungssystem einzurichten, damit den Fortbestand der Gesellschaft gefährdende Entwicklungen frühzeitig erkannt werden.

Das Risikomanagement orientiert sich an einer Geschäfts- und Risikostrategie, welche an den Zielen und der Planung für die wesentlichen Geschäftsaktivitäten ausgerichtet ist. Die Gesellschaft sah sich im Jahr 2023 folgenden Risiken ausgesetzt:

•	Die Marktpreisrisiken, denen die FEV im Geschäftsjahr 2023 selbst ausgesetzt war, waren grundsätzlich gering, da die FEV nicht auf eigene Rechnung mit Finanzinstrumenten handeln darf. Zudem hat im Berichtszeitraum keine Anlage in Wertpapieren bestanden. Zukünftig werden über die Entwicklung der provisionstragenden Assets under Management die Marktpreisrisiken, vor allem in Form von Zins- und Währungsrisiken, wieder indirekten Einfluss auf die Ertragslage der Gesellschaft erlangen.
•	Das größte Risiko der Gesellschaft besteht neben dem allgemeinen Geschäftsrisiko im Vertriebsrisiko, d.h. in einem unsicheren Marktumfeld für geschlossene AIF und in der damit verbundenen Zurückhaltung potenzieller Anteilszeichner. Vor dem Hintergrund der aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen kann die Zurückhaltung der Anleger aufgrund der unsicheren Gesamtlage dazu führen, dass aus der Geschäftstätigkeit der FEV nicht die erforderlichen Erträge in geplanter Höhe erwirtschaftet werden könnten. Diesem Risiko begegnet die Gesellschaft, indem sich das Kostenmanagement eng an den Erlöschancen orientiert.
•	Darüber hinaus besteht das Risiko, dass die tatsächlichen Kosten der FEV (Betriebskosten, Verwaltungskosten, Personalkosten etc.) die ursprünglich kalkulierten Kosten übersteigen und das Bestandsgeschäft daher nicht mehr ausreicht, die anfallenden Kosten vollständig zu decken. Im Rahmen des Risikomanagements wird daher insbesondere vor dem Hintergrund der aktuell noch im Aufbau befindlichen Geschäftstätigkeit der Fokus von Stresstests auf ausbleibende Einnahmen und steigende Kosten gelegt. Hierbei wird das regulatorische Eigenkapital in den planerischen Fokus gesetzt. Die gemäß IFR geforderten Eigenkapital- und Liquiditätsanforderungen sind Bestandteil des Risikoreportings der FEV.
•	Die operationellen Risiken resultieren im Wesentlichen aus der Vertriebstätigkeit und dem Markt für die Kernprodukte. Die Geschäftsführung ist bestrebt, soweit notwendig, durch Verbesserungen und weitere Standardisierung das der Geschäftstätigkeit innewohnende Risiko sowie Reputationsrisiken zu senken. Zur Minderung der rechtlichen Risiken erfolgt eine Zusammenarbeit mit juristischen Beratern. Reputationsrisiken werden durch die sorgfältige Auswahl etwaiger Kooperationspartner sowie durch die Auswahl der Mitarbeiter nach fachlicher und persönlicher Eignung reduziert.
•	Nachhaltigkeitsrisiken vom Typ 3 (Strategierisiken) begegnet die FEV durch die regelmäßige Überprüfung der Geschäfts- und Anlagestrategien, um einer wachsenden Nachfrage nach nachhaltigen Vermögensanlagen gerecht zu werden.

Im Berichtsjahr war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft stets gegeben.

Chancen sieht die Geschäftsführung der FEV insbesondere in den Anlagemöglichkeiten für klimafreundliche Technologien und den daraus tendenziell steigenden Investitionsvolumina. Durch die weltweit intensivierten Diskussionen über die Eindämmung der Erderwärmung, ist die Nachfrage nach entsprechenden Technologien in den letzten Jahren insgesamt gestiegen. Für den Sektor klimafreundliche Technologien ist das globale Investitionsvolumen in 2023 um 17% im Jahresvergleich zu 2022 gestiegen (siehe: Kapitel 2.2). Im Vergleich zu anderen Sektoren hat sich der Sektor Energietransition / klimafreundliche Technologien stabil entwickelt und konnte sich trotz der negativen makroökonomischen Entwicklungen in 2023 behaupten, da diese Technologien ein immer breiteres Investorenumfeld ansprechen und eben auch in Krisenzeiten renditestarke Anlageopportunitäten zeigen.

Des Weiteren hat FEV die Vermittlung des Fonds zum Erfolg gebracht, so dass zum Ende des Berichtsjahres ein First Closing des vermittelten Fonds mit EUR 110 Millionen realisiert werden konnte. Mit weiteren Investoren sind die Gespräche weit vorangeschritten und zusätzliche (soft) Comittments wurden ausgesprochen, so dass zu Beginn des Jahres 2024 zeitnah Folge- Closings erwartet werden. Mit dem Ausblick auf Folge-Closing, der zu Beginn von 2024 aufgenommenen Anlageberatung und einer Vielzahl an potentiellen Investoren für 2024 ist die Stabilität der Ertragslage als auch des Teams in der Gesellschaft gegeben.

Insgesamt ist die Chancen- und Risikolage der Gesellschaft als ausgewogen zu beurteilen. Die mittel- bis langfristigen Auswirkungen des makroökonomischen Umfelds auf die Risikolage der Gesellschaft sind aktuell noch nicht abzusehen.

4. Prognosebericht

Die Prognose für die Gesellschaft steht unter den unklaren Vorzeichen der kurzfristigen allgemeinen Marktentwicklung. Aufgrund des anhaltenden Ukraine-Krieges, des zusätzlich aufgeflammten Konfliktes in Nah-Ost sowie einem weiteren potentiellen Konflikt in Taiwan und das sich daraus resultierende belastete makroökonomische Umfeld (Inflation und volatile Zinsen), bleibt auch für das Geschäftsjahr 2024 unsicher, inwieweit institutionelle Anleger bei der Anlage von Vermögen agieren und inwieweit damit die Erfolgsaussichten der Vertriebsaktivitäten der FEV gegeben sind. Im Jahr 2024 wird sich die FEV darauf konzentrieren, die Anlageberatungsaktivitäten durchzuführen und weiterhin für das vermittelte Produkt zusätzliche Investoren zu begeistern.

Die Geschäftsführung ist sich bewusst, dass sie für die Weiterverfolgung der Umsetzung der strategischen Ziele mit dem First Closing des Fonds keine weiteren Zuführungen an liquiden Mitteln durch den Projektsponsor E.On mehr erhält und durch die erstmalige Erzielung von Provisionserträgen die aufsichtsrechtliche Eigenmittelausstattung und Liquidität zu verantworten hat. Die ersten eigenen Provisionserträge wurden bereits im Januar 2024 erwirtschaftet. Der geplante Jahresüberschuss für das Jahr 2024 hängt stark von der finalen Investitionssumme des FEV Funds zusammen. Mit dem first closing des Funds bei EUR 100m und der Beratung des E.On-Altportfolios, erwartet die Geschäftsführung einen Provisionsertrag von ca. TEUR 4.000 - je höher das finale Investitionsvolumen sein wird, desto höher auch der Ertrag. Die Kosten für das Jahr 2024 sind geprägt von Personalkosten, da mit dem First Closing die Mitarbeiter auf die FEV GmbH übergangen sind. Die Personalkosten erwartet die Geschäftsführung bei ca. TEUR 3.000. Das Jahresergebnis wird mit dem momentan Investitionsbetrag ausgeglichen sein. Je höher das Investitionsvolumen schlussendlich sein wird, desto höher wird der Jahresüberschuss der FEV ausfallen. Eine konkretere Prognose ist der Geschäftsführung aufgrund der allgemeinen makroökonomischen Lage nicht möglich - Ziel ist es aber weiterhin, dass ein finales Investitionsvolumen von TEUR 250.000 erreicht werden kann.

Berlin den 8. Mai 2024

Future Energy Ventures GmbH

gez. Jan Lozek, Geschäftsführer

gez. Veronique Hördemann, Geschäftsführerin