MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG

Berlin

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

1. Grundlagen des Konzerns

1.1 Geschäftsmodell des Konzerns

1.2 Ziele und Strategien

1.3 Steuerungssystem

1.4 Interne Organisationsstruktur

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.2 Geschäftsverlauf und Kommentierung des letztjährigen Prognoseberichts

2.3 Ertragslage

2.4 Vermögenslage

2.5 Finanzlage

3. Forschung und Entwicklung

4. Chancen- und Risikobericht

4.1 Chancen

4.2 Risiken

4.3 Gesamtbetrachtung Risiko- und Chancensituation

4.4 Chancen und Risiken im Zusammenhang mit COVID-19 Pandemie

5. Internes Kontrollsystem und Risikomanagementsystem

6. Prognosebericht

1. Grundlagen des Konzerns

1.1 Geschäftsmodell des Konzerns

Die MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG (hiernach als "MEDIAN Unternehmensgruppe" bezeichnet) agiert als Holding für eine Gruppe von Gesellschaften, die insbesondere Rehabilitationsleistungen anbieten und Krankenhäuser und Rehabilitationskliniken betreiben. Die MEDIAN Unternehmensgruppe und die Tochtergesellschaften (zusammen der "Konzern" oder die "Gruppe") sind der größte private Anbieter medizinischer Rehabilitationsleistungen in Deutschland. Im Dezember 2020 betrieb der Konzern 117 (Vorjahr: 116) Rehabilitationskliniken, Akutkrankenhäuser, Therapiezentren, Ambulanzen und Wiedereingliederungseinrichtungen mit rund 17.500 vollstationären Betten (Vorjahr: 17.763 vollstationären Betten) und rund 15.000 Mitarbeitern (Vorjahr: 15.500 Mitarbeiter). Der Fokus liegt auf der neurologischen, kardiologischen, psychosomatischen und orthopädischen Rehabilitation. In allen Bereichen liegt der Schwerpunkt des Konzerns auf der medizinischen und therapeutischen Qualität und Qualifizierung. Die 3 größten Kliniken, gemessen an der Bettenzahl mit jeweils über 500 vollstationären Betten, sind die MEDIAN Klinik Bad Gottleuba im Geschäftsbereich Ost, die MEDIAN Klinik am Burggraben Bad Salzuflen im Geschäftsbereich Nord-West sowie die MEDIAN Klinik Mühlengrund Bad Wildungen im Geschäftsbereich Mitte. Diese Kliniken sind u.a. spezialisiert auf die Indikationen Kardiologie, Orthopädie und Psychosomatik.

Als integrierter medizinischer Dienstleister bietet der Konzern den Patienten und Kostenträgern die höchsten messbaren Standards für Behandlung, Service und Unterbringung. Das Angebot bewegt sich durchweg auf einem gehobenen Hotelstandard für alle Patienten mit zusätzlichen Wahlleistungen für Privatpatienten und Selbstzahler. Die Ausstattung der Häuser bietet allen Patienten einen gehobenen Komfort.

Innerhalb des wachsenden deutschen Gesundheitswesens ist der Konzern in den Bereichen Rehabilitation und Heilverfahren gut aufgestellt. Akute und postakute Rehabilitation ist ein integraler Bestandteil des deutschen Gesundheitssystems und wird durch die Rentenversicherungen und Kassen übernommen. Der Ausblick für den Gesamtmarkt wird durch weitere demografische Änderungen, eine günstige behördliche Ausgangslage und die weitere Marktkonsolidierung positiv beeinflusst.

1.2 Ziele und Strategien

Das Ziel ist weiterhin, die Stellung von MEDIAN als marktführenden Anbieter medizinischer Rehabilitationsleistungen auf dem deutschen Markt langfristig zu sichern und auszubauen. Darum plant der Konzern nicht nur organisch zu wachsen, sondern auch weitere Kliniken zu erwerben, welche das bestehende Portfolio ergänzen.

MEDIAN verfolgt das Ziel, die Kompetenz und Qualität in der Behandlung von Patienten weiter auszubauen. Dabei steht die bestmögliche medizinische, therapeutische und pflegerische Versorgung unserer Patienten, Klienten und Bewohner im Vordergrund. Der Konzern will wie in der Vergangenheit die eigenen medizinisch-therapeutischen Ansätze weiterentwickeln, die es den Patienten ermöglichen, ihre Selbstständigkeit und die Teilhabe am gesellschaftlichen Leben wiederzuerlangen und die zu den individuellen Bedürfnissen der Patienten passen. Der enge Austausch der Ärzte in den Medical Boards fördert den unternehmensinternen, ständigen Erfahrungsaustausch zu medizinischen Innovationen und deren Verbreitung in der Unternehmensgruppe. Innovationen werden vorangetrieben, da diese zu einer Verbesserung der Patientenversorgung führen. Hierbei legt MEDIAN seit dem Jahr 2016 einen besonderen Fokus auf die Chancen, die eine Digitalisierung bietet. Aufbauend auf einer Analyse des Potentials der Digitalisierung für die qualitative Verbesserung der Versorgung der Patienten (Big Data), für die Optimierung der Workflows innerhalb der Kliniken, für die Interaktion mit Kostenträgern und Akuthäusern und für die Optimierung der Patientenversorgung nach dem Aufenthalt in unseren Kliniken wurde eine umfangreiche Digitalisierungsstrategie entwickelt und in Maßnahmenpakete heruntergebrochen.

Zudem soll eine hohe Qualität und damit verbundene Patientenzufriedenheit einerseits durch ein integriertes Qualitätsmanagement und andererseits durch das Engagement und die hohe fachliche Qualifikation aller Mitarbeiter gewährleistet werden.

Nicht zuletzt will MEDIAN die Ertragskraft des Konzerns erhöhen. Auf der Kostenseite sollen die Effizienz der Einrichtungen gesteigert und Größeneffekte intensiver genutzt sowie grundsätzlich Kostendisziplin geübt werden. Zudem steht die Fokussierung auf den operativen Cashflow mit einem effizienten Working-Capital-Management im Vordergrund.

1.3 Steuerungssystem

Der Konzern setzt für die Steuerung und Überwachung der Patientenversorgung sowie für die Abwicklung von Verwaltungsprozessen Softwareprogramme der führenden Branchenhersteller ein. Mitarbeiter werden kontinuierlich in der Anwendung geschult und das Management erhält Auswertungen über die wirtschaftliche Entwicklung der einzelnen Häuser und der Gruppe, aber auch differenzierte Analysen über die Erfüllung der medizinischen Vorgaben seitens der Kostenträger.

Tägliche, wöchentliche und monatliche Berichte sowie häufige Gesprächs- und Feedbackrunden mit den Verantwortlichen der Häuser sorgen für einen transparenten Überblick. Bei Abweichungen vom Konzernstandard kann auf diese Weise jederzeit zeitnah gegengesteuert werden. Zusätzlich betreibt der Konzern ein SAP BI (Business Warehouse) und sammelt Daten aus dem Geschäftsprozess und erstellt Tagesberichte (z.B. durchschnittliche Verweildauer, Belegungsentwicklung in bestimmten Segmenten, ausstehende Forderungen etc. und eine Reihe weiterer KPIs zur Prozessoptimierung). Zur Verbesserung der Therapie wurden Standard- und Erfolgsanalysen auf Basis von Patientenwerten und Patientenzufriedenheit durchgeführt.

Die wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren des Konzerns, die auch für interne Steuerungszwecke genutzt werden, sind die Umsatzerlöse, das um Sondereffekte bereinigte operative Ergebnis (EBITDA) und das um Sondereffekte bereinigte Konzernjahresergebnis. Diese Leistungsindikatoren werden fortlaufend auf monatlicher Basis überwacht und gesteuert. Zur Entwicklung dieser finanziellen Leistungsindikatoren sowie einer Übersicht der Sondereffekte verweisen wir auf unsere Analyse zur Ertragslage.

Als nicht-finanzielle Leistungsindikatoren werden für die interne Steuerung vor allem die Belegungstage und die Bettenzahl (Auslastung) verwendet.

Diese Leistungsindikatoren ermöglichten es MEDIAN während der COVID-19-Pandemie, die Ressourcen an die jeweilige Belegung anzupassen, was die Bedeutung dieser Indikatoren als Steuerungsinstrument unterstreicht.

1.4 Interne Organisationsstruktur

Die Unternehmensorganisation folgt einer Matrixstruktur, die geeignet ist, alle wesentlichen Kompetenzen des Krankenhausmanagements auf einer zentralen Ebene zu konzentrieren und gleichzeitig das gesamte Unternehmens-Know-how für jede einzelne Einrichtung zur Verfügung zu stellen.

Die Gruppe wird von einer zweistufigen Managementstruktur geleitet, an deren Spitze zunächst die Geschäftsführer der Gruppe stehen, gefolgt von den Geschäftsbereichsleitern. Die Geschäftsbereiche sind nach Regionen organisiert.

Unterstützt wird die Leitung durch die zentralen Abteilungen der Konzernzentrale, die alle administrativen Unternehmensfunktionen umfassen.

Zudem unterstützen Medical Boards die Geschäftsleitung. Die Arbeit der Medical Boards konzentriert sich auf die effektive und nachhaltige Verbesserung der von unserer Gruppe angebotenen Dienstleistungen in allen medizinischen Fachbereichen, um eine optimale Behandlung unserer Patienten zu gewährleisten. Der Wissensaustausch zwischen unseren Experten ermöglicht es den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern an allen Standorten, Behandlungskonzepte, die auf einem reichen Erfahrungsschatz beruhen, auf gleich hohem Niveau umzusetzen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2020 gegenüber dem Vorjahr um 5,0% (preisbereinigtes Bruttoinlandsprodukt; BIP) gesunken. Die deutsche Wirtschaft ist nach zehn Jahren Wachstum in eine tiefe Rezession geraten, ähnlich der Finanz- und Wirtschaftskrise 2008/2009. ¹

Das Jahr 2020 hat Deutschland und die Gesundheitsbranche vor eine noch nie dagewesene Herausforderung gestellt. Ab März 2020, nach den ersten Fällen von COVID-19, schränkte die Bundesregierung den internationalen Reiseverkehr ein und verhängte ein Flugverbot aus bestimmten Ländern. Weitere Einschränkungen folgten und dauerten bis Mitte Mai 2020. Das Bundesministerium für Gesundheit (BMG) erließ eine Verordnung, die alle Krankenhäuser bundesweit dazu verpflichtete, ihre freien Betten in der Intensivmedizin zu melden und für ausreichende Kapazitäten zu sorgen, indem z. B. geplante Operationen verschoben wurden. Dadurch mussten die Leistungserbringer auf einen Teil ihrer Einnahmen verzichten, zum Beispiel aus weit im Voraus geplanten Operationen oder Reha-Maßnahmen. Zur Entschädigung der Krankenhäuser und Rehabilitationseinrichtungen hat der Deutsche Bundestag im März 2020 das COVID-19-Krankenhausentlastungsgesetz verabschiedet. Es stellte sicher, dass die Leistungserbringer im Gesundheitswesen während der COVID-19-Pandemie finanziell unterstützt wurden. Zunächst war geplant, diese Unterstützungsmaßnahmen bis Ende September 2020 auslaufen zu lassen. Da die Pandemie länger andauert und Deutschland ab Oktober 2020 mit der zweiten Welle konfrontiert ist, wurden neue Gesetze erlassen, um die Unterstützungsmaßnahmen bis Dezember 2020 zu verlängern.

Die wirtschaftliche Entwicklung der Leistungserbringer im Gesundheitswesen, insbesondere der Rehabilitationseinrichtungen und Akutkrankenhäuser, wurde durch diese Maßnahmen stabilisiert.

Aufgrund der oben genannten Regelungen ist die Auslastung in Akutkrankenhäusern und Rehabilitationszentren deutlich gesunken. Die Hygienemaßnahmen und -kosten stiegen in der gesamten Branche. Es wurden sehr strenge Maßnahmen ergriffen, um eine weitere Ausbreitung des Virus in Kliniken und Krankenhäusern zu verhindern. Die Leistungserbringer im Gesundheitswesen hatten mit höheren Ausgaben für Masken und Handschuhe sowie für Corona-Tests und Testanalysen zu kämpfen. Im dritten Quartal 2020 wurden die Preise so angepasst, dass die Leistungserbringer einen Hygiene-Zuschlag in Höhe von EUR 8 (stationär)/EUR 6 (teilstationär) pro Patient/Tag in Rechnung stellen können, um diese steigenden Kosten zu kompensieren.

Die Gesundheitsausgaben der deutschen gesetzlichen Krankenkassen betrugen im Jahr 2019 EUR 240 Mrd., davon EUR 3,7 Mrd. für Rehabilitationsleistungen. ² Für das Jahr 2020 wird ein Anstieg der Gesundheitsausgaben um 4,3 % auf EUR 258 Mrd. und für das Jahr 2021 um weitere 6,6 % auf EUR 275 Mrd. erwartet. ³ Die deutschen Rentenversicherungsträger erwarten einen Anstieg der Gesundheitsausgaben um 4,3 %. ⁴

In Deutschland waren im Jahr 2019 1.112 Rehabilitationseinrichtungen in Betrieb (2018: 1.126). Die Anzahl der Betten sank leicht auf 163.336 (2018: 163.688). Die durchschnittliche Verweildauer der Patienten in einer Rehabilitationseinrichtung stieg 2019 leicht auf 25,4 Tage (2018: 25,2). Die Zahl der Fälle stieg 2019 auf 1.993.585 (2018: 1.992.525). Die Anzahl der Patiententage in allen Rehabilitationseinrichtungen stieg auf ca. 50,6 Mio. im Jahr 2019 (2018: ca. 50,3 Mio.). Der Rückgang der Anzahl der Rehabilitationseinrichtungen und der Betten wurde insgesamt durch einen Anstieg der Fallzahlen und Patiententage sowie der durchschnittlichen Verweildauer kompensiert. Infolgedessen stieg die Auslastung der Rehabilitationseinrichtungen in Deutschland auf 84,9 % (2018: 84,1 %). ⁵

2.2 Geschäftsverlauf und Kommentierung des letztjährigen Prognoseberichts

Die folgenden Leistungsindikatoren geben einen Überblick über den Verlauf des abgelaufenen Geschäftsjahres, wobei Umsatz, bereinigtes operatives Ergebnis (EBITDA) und bereinigtes Konzernjahresergebnis die für die interne Steuerung verwendeten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren darstellen. Als nicht-finanzielle Leistungsindikatoren werden für die interne Steuerung vor allem die Belegungstage und die Bettenzahl (Auslastung) verwendet.

Für das Geschäftsjahr 2020 hatten wir ein Umsatz von EUR 916 Mio. sowie ein EBITDA leicht unter dem des Vorjahres erwartet. Der erwartete Umsatz basierte welcher auf einer indikationsabhängigen Auslastung in den Monaten April bis August 2020 zwischen 60% bis 85% der Normalauslastung aus bei entsprechend niedrigeren variablen Kosten. Durch die Inanspruchnahme von temporärer Kurzarbeit wurde eine Entlastung der Personalkosten und eine teilweise Kompensation der Umsätze aus den von der Bundesregierung beschlossenen Schutzschirmmaßnahmen erwartet. Eine zuverlässige Prognose konnte jedoch nicht mit hinreichender Sicherheit abgegeben werden, da die weitere Entwicklung der COVID-19 Pandemie und der sich daraus ergebenden Folgen nicht absehbar waren.

a) Umsatzentwicklung und operatives Ergebnis (EBITDA) und Konzernjahresergebnis

Die Umsätze in Höhe von TEUR 956.947 (Vorjahr: TEUR 956.988) sind im Vergleich zum Vorjahr stabil. Dies ist im Wesentlichen auf die Zuwendungen der öffentlichen Hand in Höhe von TEUR 40.731 zurückzuführen, die der Konzern für COVID-19-bedingte Umsatzausfälle erhalten hat. Diese Zuschüsse beinhalten Ausgleichszahlungen für verschobene Operationen, für Erweiterungen von Intensivbetten, für die Anspruchsberechtigung für Präventions- und Rehabilitationseinrichtungen und für Früherkennung und Frühinterventionen. Außerdem enthalten die Umsatzerlöse auch die Erstattung von Kosten für Corona Tests (TEUR 4.939) und Hygienezuschlagsgebühren (TEUR 10.146).

Insgesamt konnte unter Einbeziehung der vorgenannten Sondereffekte der geplante Umsatz erreicht werden.

Die Anzahl der Patientenbetten in den Rehabilitationskliniken und Pflegeheimen lag zum Bilanzstichtag mit 17.481 vollstationären Patientenbetten leicht unter dem Niveau des Vorjahres mit 17.763 vollstationären Betten, was im Wesentlichen auf die geschlossenen Kliniken MEDIAN Kinder- und Jugendklinik Beelitz sowie MEDIAN Haus St. Georg Nordrach zurückgeführt werden kann. Zudem verringerte sich in einigen Kliniken die Bettenanzahl aufgrund von Klinikumbauten und Anpassungen auf Einzelzimmer. Dies konnte nicht durch die hinzugekommene Klinik kompensiert werden. Die Belegung der Einrichtungen des Konzerns ist auf einer Like-for-like Basis um 9,2% auf 78,8% im Geschäftsjahr gesunken und entsprach der geplanten indikationsabhängigen Auslastung zwischen 60% bis 85% der Normalauslastung. Außerdem konnte im Geschäftsjahr erwartungsgemäß eine durchschnittliche Preissteigerung von rund 2,7% realisiert werden.

Das um Sondereffekte bereinigte EBITDA lag nicht wie erwartet leicht unter dem Vorjahresniveau, sondern erhöhte sich deutlich gegenüber dem Vorjahr um EUR 11,3 Mio. (+15%) auf EUR 89,2 Mio. Dies ist insbesondere auf die Schutzschirmzahlungen sowie auf den pandemiebedingten niedrigen Materialeinsatz und geringere Sondereffekte zurückzuführen.

In der ursprünglichen Prognose wurde für das bereinigte Jahresergebnis ein moderater Rückgang gegenüber dem Geschäftsjahr erwartet. Entgegen der ursprünglichen Erwartung stieg das bereinigte Jahresergebnis gegenüber dem Vorjahr um EUR 5,8 Mio. auf EUR 12,9 Mio.

b) Finanzierungstätigkeiten

Zum 31. Dezember 2020 finanziert sich der Konzern über Eigenkapital und Fremdkapital in Form von Bankdarlehen wie nachfolgend dargestellt:

TEUR	2020	2019
Eigenkapital	182.531	190.097
Fremdkapital aus Bankdarlehen
Mittelfristig	406.252	406.252
Kurzfristig	3.864	16.266
	410.116	422.518

Der Rückgang im mittelfristigen Fremdkapital ist im Wesentlichen auf eine vertragsmäßige Tilgung in Höhe von TEUR 2.751 sowie der Tilgung der kurzfristigen Revolverfinanzierung in Höhe von TEUR 10.000 zurückzuführen. Der Eigenkapitalanteil an der Gesamtfinanzierung betrug zum Stichtag 30,80% (Vorjahr: 31,03%).

c) Investitionen

Der Konzern investierte TEUR 31.342 (Vorjahr: TEUR 26.800) im Wesentlichen in Sachanlagen in Höhe von TEUR 26.818 (Vorjahr: TEUR 22.742) mit dem Schwerpunkt auf dem Umbau und der Sanierung von Gebäuden sowie medizinischer Einrichtungen und der dortigen Ausstattung. Weitere Investitionen wurden in immaterielle Wirtschaftsgüter in Höhe von TEUR 3.966 (Vorjahr: TEUR 5.819) getätigt. Im Rahmen eines sale-and-lease-back-Vertrages wurden eine Klinikimmobilie veräußert und zurückgemietet.

d) Personalentwicklung und Soziales

Die Anzahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter (im Folgenden "Vollkräfte") sank im Vergleich zum Vorjahr um 336 Vollkräfte auf 10.814 Vollkräfte an. Die Anzahl der Vollkräfte im medizinischen Bereich verringerte sich um insgesamt 292 auf 7.441 Vollkräfte und die Anzahl der Vollkräfte im nicht-medizinischen Bereich um insgesamt 44 auf 3.373 Vollkräfte.

Die Gruppe hat sich entsprechend der Unternehmensgröße zu einem bedeutenden Arbeitgeber und Ausbildungsbetrieb entwickelt. Die Mitarbeiter werden in Anlehnung an interne und externe Tarifverträge entlohnt.

Die MEDIAN Gruppe bietet ihren Mitarbeitern mittels der MEDIAN Akademie die Möglichkeit, sich kontinuierlich fort- und weiterzubilden. Bei der MEDIAN Akademie handelt es sich um eine Plattform, die sicherstellen soll, dass allen Mitarbeitergruppen der Zugang zu den notwendigen Fort- und Weiterbildungen ermöglicht wird. Die Akademie beinhaltet ein umfangreiches Präsenz- und Webinar-Angebot und soll in den nächsten Jahren weiter ausgebaut werden, um für alle bei MEDIAN vertretenen Berufsgruppen spezielle Fort- und Weiterbildungsmaßnahmen anbieten zu können.

2.3 Ertragslage

In der nachfolgenden Darstellung wurde von der handelsrechtlichen Gliederung insoweit abgewichen, als die in einzelnen Ertrags- und Aufwandspositionen sogenannten Sondereffekte eliminiert wurden.

Aus rechentechnischen Gründen können in Tabellen und bei Verweisen Rundungsdifferenzen zu den sich mathematisch exakt ergebenden Werten (Geldeinheiten, Prozentangaben usw.) auftreten.

TEUR	2020	%	2019	%
Umsatzerlöse	956.947	100%	956.988	100%
Bestandsveränderungen	-123	0%	37	0%
Andere aktivierte Eigenleistungen	257	0%	0	0%
Sonstige betriebliche Erträge	30.376	3%	24.621	3%
Materialaufwand	-122.758	-13%	-151.999	-16%
Personalaufwendungen	-543.997	-57%	-526.928	-55%
Sonstige betriebliche Aufwendungen ( ^*)	-104.890	-11%	-98.575	-10%
Sondereffekte	-17.875	-2%	-27.739	-3%
EBITDAR	197.937	21%	176.405	18%
EBITD AR (bereinigt um Sondereffekte)	215.812	23%	204.144	21%
Mieten Immobilien	-126.595	-13%	-126.268	-13%
EBITDA	71.342	7%	50.137	5%
EBITDA (bereinigt um Sondereffekte)	89.217	9%	77.876	8%
Abschreibungen	-55.936	-6%	-55.264	-6%
EBIT	15.406	2%	-5.127	-1%
Finanzergebnis	-17.507	-2%	-15.212	-2%
Ergebnis vor Steuern	-2.101	0%	-20.339	-2%
Ertragsteuern	-2.860	0%	-294	0%
Konzern jahres fehlbetrag (vor Minderheiten)	-4.962	-1%	-20.633	-2%
Konz ernjahresüberschuss (vor Minderheiten; bereinigt um Sondereffekte)	12.914	1%	7.106	1%

( ^*) ohne Immobilien Mieten, inklusive sonstiger Steuern

Die Umsatzerlöse wurden mit zum Stichtag 17.481 vollstationären Betten (Vorjahr: 17.763) und einer durchschnittlichen Belegung von 78,8% (Vorjahr: 88,0%) erzielt. Im Geschäftsjahr konnte eine durchschnittliche Preissteigerung von rund 2,7% realisiert werden.

In den Umsatzerlösen wurden Zuwendungen der öffentlichen Hand in Höhe von TEUR 40.731 erfasst, um COVID-19-bedingte Umsatzausfälle zu kompensieren. Diese Zuschüsse beinhalten Ausgleichszahlungen für verschobene Operationen, für Erweiterungen von Intensivbetten, für die Anspruchsberechtigung für Präventions- und Rehabilitationseinrichtungen und für Früherkennung und Frühinterventionen. Der Zuschuss wurde in der Gewinn- und Verlustrechnung in der gleichen Periode erfasst, in der die entsprechenden Aufwendungen anfallen. Außerdem enthalten die Umsatzerlöse auch die Erstattung von Kosten für Corona Tests (TEUR 4.939) und Hygienezuschlagsgebühren (TEUR 10.146). Für die Darstellung der Umsatzerlöse nach Tätigkeitsbereichen verweisen wir auf den Konzernanhang.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und übrige periodenfremde Erträge in Höhe von insgesamt TEUR 17.369 (Vorjahr: TEUR 10.522).

Die Materialaufwandsquote verringerte sich im laufenden Geschäftsjahr auf 13% (Vorjahr 16%). Im Verlauf des Geschäftsjahres sind die Kosten für das Catering im Vergleich zum Vorjahr gesunken, da durch das eingeführte Cook & Chill Projekt weniger Personal eingesetzt wird. In vielen Kliniken werden die Menüs nun verzehrfertig von externen Dienstleistern geliefert.

Die Personalkostenquote erhöhte sich um 2%-Punkt im Geschäftsjahr auf 57%, wobei sich die durchschnittlichen Kosten pro Vollkraft im Vergleich zum Vorjahr um 6,4% erhöhten, unter anderem aufgrund von Tarifsteigerungen. Daneben führte die vorgenannte Übernahme der Cateringleistungen zu höheren Personalkosten.

Die Aufwandsquote der sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 1%-Punkt bzw. stieg absolut um TEUR 6.315. Die in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthaltenen sonstigen Steuern erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 2.979 auf TEUR 3.995. Diese Position beinhaltet sonstige Steuern in Höhe von TEUR 4.009 (Vorjahr: TEUR 3.126) sowie periodenfremde Erträge aus der Auflösung sonstiger Steuerrückstellungen in Höhe von TEUR -14 (Vorjahr: TEUR -2.110).

Die Sondereffekte setzen sich wie folgt zusammen:

Sondereffekte in TEUR	2020	2019
Erträge aus der Auflösung negativer Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung	1.029	1.903
Erträge aus dem Abgang von Immobilien aus sale-and-lease-back-Transaktionen	9	404
Sozialplan- und Abfindungskosten	-78	-838
Transaktions-/Akquisitions-/Reorganisationskosten	-18.835	-29.209
Summe Sondereffekte	-17.875	-27.739
davon sonstige betriebliche Erträge	1.038	2.307
davon Personalkosten	-4.148	-12.516
davon Materialaufwand	-9.102	-2.028
davon sonstige betriebliche Aufwendungen	-5.663	-15.502

Das um Sondereffekte bereinigte EBITDA erhöhte sich deutlich von TEUR 77.876 im Vorjahr auf TEUR 89.217 im Geschäftsjahr.

Die Abschreibungen im Geschäftsjahr blieben im Wesentlichen konstant, von diesen entfallen TEUR 34.107 auf Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert.

Das Finanzergebnis enthält im Geschäftsjahr Zinsen und ähnliche Aufwendungen in Höhe von TEUR 25.440 (Vorjahr: TEUR 23.249), darin sind Zinsen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 82 (Vorjahr: TEUR 118) enthalten.

2.4 Vermögenslage

In der folgenden Bilanzübersicht sind die einzelnen Posten nach wirtschaftlichen und finanziellen Gesichtspunkten zusammengefasst:

TEUR	2020	%	2019	%
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	173.246	23%	209.968	28%
Sachanlagen	114.192	15%	116.361	15%
Finanzanlagen	4.562	1%	4.562	1%
	292.000	39%	330.891	44%
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	10.464	1%	15.825	2%
Forderungen und sonstige Vermögenswerte	304.280	40%	308.920	41%
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	145.183	19%	87.055	12%
Übrige Vermögenswerte und RAP	3.254	0%	3.679	1%
	463.181	61%	415.479	56%
Summe Vermögenswerte	755.181	100%	746.370	100%
Eigenkapital	182.531	24%	190.097	25%
Langfristige Verbindlichkeiten				0
Rückstellungen	2.354	0%	2.350	0%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	406.252	54%	406.252	55%
Latente Steuerverbindlichkeiten	1.723	0%	1.817	0%
	410.329	54%	410.420	55%
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Rückstellungen	89.332	12%	62.702	9%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.864	1%	16.239	2%
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	33.143	4%	32.979	4%
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	0	0%	27	0%
Sonstige Verbindlichkeiten	23.353	3%	21.797	3%
Übrige Verbindlichkeiten und RAP	12.629	2%	12.110	2%
	162.321	21%	145.854	20%
Passiva	755.181	100%	746.370	100%

Die immateriellen Vermögensgegenstände beinhalten insbesondere den Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Erwerb der Median Kliniken S.à r.l., deren Mehrheit der Anteile im Dezember 2014 erworben wurde sowie den Geschäfts- oder Firmenwert aufgrund des Erwerbs der Anteile an der Theracareco GmbH im Jahr 2018. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird über eine Gesamtnutzungsdauer von zehn Jahren abgeschrieben. Im Geschäftsjahr erhöhten sich die Anschaffungskosten des Geschäfts- oder Firmenwertes um TEUR 319 aufgrund des Erwerbs von Vermögensgegenständen der Rhein-Reha Klinik. Die Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert betrugen im Geschäftsjahr TEUR 34.107 (Vorjahr: TEUR 36.193). Weiterhin wurde in die immateriellen Vermögenswerte TEUR 3.648 (Vorjahr: TEUR 5.769) investiert.

Im Sachanlagevermögen standen sich Investitionen in Höhe von TEUR 26.818 (Vorjahr: TEUR 20.982) und Abschreibungen in Höhe von TEUR 16.056 (Vorjahr: TEUR 14.246) gegenüber. Im Rahmen der sale-and-lease-back-Transaktionen gingen Buchwerte in Höhe von TEUR 12.491 ab.

Der Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten erhöhten sich im Wesentlichen aufgrund von COVID-19-bezogene Ausgleichszahlungen des Bundes in Höhe von TEUR 55.816. Diese erfolgten für verschobene Operationen, für Erweiterungen von Intensivbetten, für die Anspruchsberechtigung für Präventions- und Rehabilitationseinrichtungen und für Früherkennung und Frühinterventionen sowie für Corona Tests und Hygienezuschlagsgebühren.

Die Eigenkapitalquote verringerte sich gegenüber dem Vorjahr von 25% auf 24% im Wesentlichen aufgrund des negativen Jahresergebnisses in Höhe von TEUR 4.962.

Der Anstieg der Rückstellungen ist im Wesentlichen auf die erwarteten Rückzahlungsansprüche im Zusammenhang mit COVID-19-bezogenen Ausgleichszahlungen des Bundes in Höhe von TEUR 27.500 (Vorjahr: TEUR 0) zurückzuführen.

Der Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ist auf eine Tilgung der kurzfristigen Revolverfinanzierung in Höhe von TEUR 10.000 zurückzuführen.

2.5 Finanzlage

Die Cash-Flows des Konzerns haben sich wie folgt entwickelt:

Konzernkapitalflussrechnung in TEUR	2020	2019
Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	106.538	32.901
Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-9.848	-18.350
Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-38.562	780
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	58.128	15.331
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	87.055	71.724
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	145.183	87.055

Der Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 73.637. Das EBITDA vor Ergebnis aus Anlage- und Unternehmensverkäufen sowie nicht zahlungswirksamen Aufwendungen und Erträgen erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 23.203. Die Kapitalbindung im Trade-Working-Capital verringerte sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 25.227, was im Wesentlichen auf höheren Einzahlungen für Forderungen aus LuL im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen ist. Zusätzlich wirkte sich der Aufbau von Rückstellungen im Geschäftsjahr (im Vorjahr Abbau von Rückstellungen) aus und führte zu einer im Vergleich zum Vorjahr geringeren Auszahlung in Höhe von TEUR 29.162. Die Veränderungen im sonstigen Working Capital führten gegenüber Vorjahr zu einer Veränderung von TEUR 13.351. Die Ertragsteuerzahlungen sanken gegenüber dem Vorjahr um TEUR 8.197.

Der Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit beinhaltet im Wesentlichen Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen in Höhe von TEUR 26.796 (Vorjahr: TEUR 20.982) und Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 3.648 (Vorjahr: TEUR 5.769). Daneben sind Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen in Höhe von TEUR 13.976 (Vorjahr: TEUR 25.547) enthalten, die im Wesentlichen auf die Veräußerungen von Immobilien im Zusammenhang mit der sale-and-lease-back-Transaktion entfallen. Auszahlungen im Rahmen von Unternehmenserwerben und den Erwerb von Minderheitenanteilen wurden in Höhe von TEUR 1.268 (Vorjahr: TEUR 19.866) geleistet.

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit beinhaltet im Geschäftsjahr Zahlungsmittelabflüsse aus der vertraglichen Tilgung in Höhe von TEUR 2.751 für die bestehende Kreditfinanzierung sowie die kurzfristigen Aufnahmen aus der Revolverfazilität in Höhe von TEUR 80.000. Die gesamte Revolverfazilität wurde im Geschäftsjahr mit insgesamt TEUR 90.000 getilgt.

Weiterhin wurden Auszahlung von Zinsen in Höhe von TEUR 25.064 (Vorjahr: TEUR 23.056) geleistet. Daneben wurden Dividenden an Minderheitsgesellschafter in Höhe von TEUR 747 (Vorjahr: TEUR 3.337) ausgezahlt.

Im Oktober 2015 (neue Fassung vom 17. Oktober 2019) schloss der Konzern mit einem Bankenkonsortium einen Kreditvertrag (Senior Facilities Agreement) über EUR 505 Mio. zur Refinanzierung des bestehenden Akquisitionsdarlehens und zum Erwerb der RHM Gruppe und potenziellen anderen Kliniken ab. Im August 2019 wurde der Kreditvertrag um eine Aufstockung der Fazilität B-1 um 80 Millionen EUR ergänzt (Änderungs- und Anpassungsvereinbarung vom 17. Oktober 2019). Das Darlehen valutierte zum 31. Dezember 2020 mit TEUR 410.116. Die Inanspruchnahme der Kredite erfolgt durch die Remedco Holding B.V. und die MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG. Der Zinssatz wird auf Basis des 3- bis 6-Monats-EURIBOR zuzüglich eines Spreads zwischen 5 % und 5,5 % für die langfristige Tranche sowie 3 % bis 4 % für die revolvierende Tranche festgelegt. Als Sicherheiten wurden die Anteile der Konzerngesellschaften, Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Anlagen und Konten gewährt. Daneben wurden Covenants (u.a. Pro Forma Leverage und Berichtstermine) vereinbart. Die Laufzeit der Fazilität B-1 endet im Oktober 2022, die Revolverfazilität hat eine Laufzeit bis Oktober 2021.

Innerhalb des Konzerns wird die Liquidität mittels eines täglichen Liquiditätsstatus und einer rollierenden Liquiditätsprognose überwacht, um mögliche Finanzierungsengpässe möglichst frühzeitig zu erkennen. Zusätzlich zu der internen Finanzierung, die durch ein zentrales Cashpool-Management gestützt wird, verfügt der Konzern über kurzfristige Kreditlinien mit Banken. Eine Reihe von Konzernunternehmen partizipiert am Cashpool, um dieses Instrument zu stärken und die Wirksamkeit des Cashmanagements zu erhöhen. Neben der vorhandenen kurzfristigen Kreditlinie verfügt der Konzern über eine revolvierende Kreditlinie, die Bestandteil eines Kreditvertrages (Senior Facilities Agreement) auf Konzernebene ist. Zum 31. Dezember 2020 verfügte der Konzern insgesamt über verfügbare Kreditlinien in Höhe von EUR 99,5 Mio., die zum Stichtag in Höhe von EUR 1,6 Mio. in Anspruch genommen wurden. Der Konzern war und ist jederzeit in der Lage, seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Der Finanzmittelfonds setzt sich zusammen aus dem Kassenbestand sowie Guthaben bei Kreditinstituten. Es bestehen keine wesentlichen nicht frei verfügbaren flüssigen Mittel.

Insgesamt bewertet die Geschäftsführung das abgelaufene Geschäftsjahr als zufriedenstellend.

3. Forschung und Entwicklung

Es entspricht dem Selbstverständnis der MEDIAN Gruppe, eine hohe Qualität ihrer Therapie- und Behandlungskonzepte zu gewährleisten, neue Erkenntnisse zu integrieren sowie Synergien in der wissenschaftlichen Zusammenarbeit zu nutzen. Der Wissenschaftsrat der MEDIAN West GmbH, seine drei Fachausschüsse und der Bereich Forschung und Entwicklung arbeiten dazu eng zusammen.

Das in 2013 eingeführte medizinisch-therapeutische Berichtswesen wurde seit 2015 kontinuierlich weiterentwickelt und den Anforderungen der Kostenträger angepasst. Besondere Beachtung fanden dabei der neue Entlassbericht und die neue Klassifikation therapeutischer Leistungen.

4. Chancen- und Risikobericht

Im Zuge seiner geschäftlichen Aktivitäten ist der Konzern Risiken ausgesetzt. Jedes unternehmerische Handeln vollzieht sich im Spannungsfeld zwischen Chancen und Risiken. Die im Einklang mit den Unternehmenszielen und Geschäftsstrategien stehende Risikopolitik des Konzerns setzt für jede unternehmerische Entscheidung ein vorheriges sorgfältiges Abwägen von Chancen und Risiken voraus, die im Verlauf der vergangenen Jahre keine wesentlichen Veränderungen aufweisen.

Aufgabe des Risikomanagementsystems ist es, interne und externe Risiken, soweit sie den Fortbestand des Konzerns gefährden oder beeinträchtigen könnten, frühzeitig zu erfassen, zu dokumentieren und zu managen. Das Risikomanagementsystem setzt sich im Wesentlichen aus einem standardisierten Planungs- und Controllingprozess sowie gruppenweit einheitlichen Richtlinien und Berichtssystemen zusammen. Der hierbei zugrunde gelegte Planungshorizont umfasst mindestens ein Jahr.

Die nachstehenden Risiken können Einfluss auf die allgemeine Geschäftsentwicklung sowie die Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben, wobei Schwankungen in den Belegungszahlen ein Kernrisiko für die Gruppe darstellen, von der die weitere Entwicklung des Unternehmens maßgeblich abhängt.

4.1 Chancen

Chancen werden anhand ihrer möglichen positiven Auswirkungen auf den Konzern sowie anhand der Eintrittswahrscheinlichkeit in eine von vier Chancenklassen mit "geringer Chancenerwartung", "mittlerer Chancenerwartung", "hoher Chancenerwartung" sowie "sehr hoher Chancenerwartung" eingeteilt. Die Chancenfelder sind nachfolgend erläutert.

Chancen aus dem Umfeld und der Branche

Aufgrund der demographischen Entwicklung und der u. a. damit im Zusammenhang stehenden Entwicklung der in Zukunft auftretenden Krankheitsbilder, ist auch weiterhin mit einer großen Nachfrage nach den durch MEDIAN angebotenen Leistungen zu rechnen. Bereits heute fehlen ausreichend Fachkräfte auf dem Arbeitsmarkt, eine effiziente Rehabilitationsmaßnahme hilft, Fachkräfte länger im Berufsleben zu halten.

Eine weitere Chance für MEDIAN besteht in dem weiterhin stark zunehmenden Druck der Kostenträger auf Akut-Einrichtungen zur Senkung der Verweildauer. Hieraus ergibt sich ein verstärktes Interesse auf Seiten der Akut-Kliniken, Kooperationen mit Reha-Kliniken einzugehen. MEDIAN plant dies intensiv mit neuen, auch digitalen, Formen der Kooperation zu nutzen.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden wie im Vorjahr als mittel angesehen.

Strategische Chancen

Die langjährige Erfahrung bei der Akquisition und Integration von Kliniken in den Konzern ermöglicht es MEDIAN, Investitionschancen und strategische Akquisitionspotenziale frühzeitig zu identifizieren und zu ergreifen. Ein weiteres Wachstum durch die Akquisition neuer Kliniken wird die Stellung der Gruppe als führender Anbieter von hochwertiger Rehabilitationsmedizin in Deutschland weiter unterstützen und eine noch höhere Konkurrenzfähigkeit bieten. Außerdem werden durch den Ausbau bereits bestehender Kliniken und Therapiezentren sowie durch die Erweiterung des vorhandenen Leistungsspektrums die Marke MEDIAN bei Patienten und Mitarbeitern gestärkt.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden wie im Vorjahr als mittel angesehen.

Chancen aus der operativen Tätigkeit

Chancen aus der operativen Tätigkeit beinhalten insbesondere die Möglichkeiten zur permanenten Verbesserung von medizinischen Standards durch den Einsatz neuer Prozesse und Technologien sowie die konsequente Weiterbildung der Mitarbeiter. Damit kann MEDIAN Patienten und Partnern auch künftig qualitativ hochwertige Leistungen anbieten und die Marktposition weiter ausbauen.

Der permanente Ausbau und die Integrierung von Kostensenkungsaktivitäten und die damit verbundene Generierung von konzernweiten Synergien ermöglicht es MEDIAN, die Kostensituation gegenüber dem Wettbewerb fortlaufend zu verbessern und dabei die medizinische Leistung auf kontinuierlich hohem Niveau zu erhalten.

Zudem können die Weiterentwicklung der Abrechnungsprozesse und die Erlössteigerung als Chance gesehen werden.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden wie im Vorjahr als mittel angesehen.

Infrastrukturelle Chancen

Hierunter sind sämtliche Themen, welche eine positive Auswirkung auf unsere Leistungsfähigkeit haben, jedoch nur indirekt in der operativen Tätigkeit zu finden sind, zu zählen. Hierzu zählen einerseits die Qualifikation und Motivation unserer Mitarbeiter und andererseits der umfangreiche Einsatz von IT-Systemen und die technische Ausstattung unserer Häuser. Der hohe Qualifizierungsgrad unseres Personals kann wesentlich dazu beitragen, ein hohes Innovationspotenzial und richtungsweisende Prozesse nicht nur auf dem Gebiet der Spitzenmedizin zu erreichen. Aufgrund der Bekanntheit der Marke "MEDIAN" können wir hoch qualifiziertes und motiviertes Fachpersonal gewinnen und so den hohen Qualitätsstandard bewahren. Die Homogenisierung unserer IT-Systeme und die Nutzung neuer Technologien reduziert Kosten und steigert die Effektivität und Effizienz unserer IT-Systemlandschaft. Wir investieren kontinuierlich in Hard- und Software und können somit auch unkompliziert und zeitnah auf Veränderungen der Patienten reagieren. Unsere Kliniken sind modern ausgestattet und unterstützen eine Versorgung auf erstklassig und technisch hohem Niveau, woraus sich auch Chancen für zukünftige Leistungsverbesserungen ergeben.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden wie im Vorjahr als mittel angesehen.

4.2 Risiken

Risiken werden anhand ihrer möglichen negativen Auswirkungen auf den Konzern in die Klassen "geringer Risikoerwartung", "mittlerer Risikoerwartung", "hoher Risikoerwartung" sowie "sehr hoher Risikoerwartung" eingeteilt. Hohe und sehr hohe Risiken lagen im Berichtszeitraum nicht vor. Die Risikofelder mit einer geringen bzw. mittleren Risikobewertung sind nachfolgend erläutert.

Umfeld- und Branchenrisiken

Die Gruppe ist von den Entwicklungen der Binnenkonjunktur mittelbar betroffen, da die Gesundheitsausgaben vom Beitragsaufkommen der Versicherten und damit von der Lage am Arbeitsmarkt abhängen. Die Gruppe begegnet diesem Risiko insbesondere durch ausgereifte Angebote mit hohen Qualitätsstandards, die sich sowohl durch ein breitgefächertes Angebot als auch durch eine breite Kostenträgerstruktur auszeichnen.

Grundlegend für die Gruppe sind Risiken infolge von Änderungen im Gesundheitswesen. Dies sind insbesondere die Entwicklung neuer Produkte und Therapien sowie die größere Verfügbarkeit von Produkten durch Wettbewerber, die Finanzierung der Gesundheitssysteme und die Rückerstattung.

Einen wesentlichen Teil der Erlöse erzielt die Gruppe aus erbrachten Leistungen an Mitglieder der gesetzlichen Krankenversicherungen. Die Preise für diese Leistungen werden gesetzlich geregelt und hängen somit in hohem Maße von der Finanzlage der Kostenträger ab. In unserer zum größten Teil regulierten Geschäftsumgebung können Änderungen der Gesetzgebung zur Kostenerstattung unseren Geschäftserfolg massiv beeinflussen.

Insgesamt ist der Gesundheitssektor durch Preisdruck, Wettbewerb und Kosteneinsparungen gekennzeichnet. Dies könnte geringere Umsätze zur Folge haben und sich nachteilig auf das Geschäft sowie die Finanz- und Ertragslage auswirken.

MEDIAN versucht, möglichen regulatorischen Risiken über Leistungssteigerungen und Kostenreduktionen entgegenzuwirken.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden wie im Vorjahr als mittel angesehen.

Strategische Risiken

Die strategischen Risiken umfassen im Wesentlichen die Auslastung bzw. die Kostensituation der Gruppe. Durch den Einsatz eines zentralen Reservierungsservice versucht die MEDIAN Gruppe die Auslastung der einzelnen Kliniken zu steuern und zu erhöhen. Zudem wirkt das Management der Gruppe diesen Risiken durch kontinuierliche Abstimmungen entgegen.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden wie im Vorjahr als mittel angesehen.

Risiken aus der operativen Tätigkeit

Operative Risiken können niemals vollständig eliminiert werden. Diese Risiken werden insbesondere durch angemessene Steuerungsmechanismen minimiert sowie durch den Einsatz qualifizierter, erfahrener und geschulter Mitarbeiter. Die Abläufe werden in den Qualitäts-Handbüchern der Kliniken dokumentiert. Diese werden fortlaufend aktualisiert. Um Mängel und Fehler zu minimieren, werden die Mitarbeiter regelmäßig geschult und weiter ausgebildet.

Das intensive Zusammenspiel zwischen zentral und dezentral organisierten Aufgaben und Prozessen entlastet die Standorte und stellt sicher, dass der Fokus der Arbeit in den Kliniken auf der qualitativ hochwertigen Patientenversorgung liegt.

Dem allgemeinen Engpass von qualifiziertem Personal wird mit zielgruppenspezifischen Maßnahmen im Bereich Personalwerbung sowie internen Maßnahmen durch umfassende Personalentwicklungsprogramme begegnet. Dies ermöglicht qualifizierte und motivierte Mitarbeiter anzuwerben und den hohen Qualitätsstandard der Behandlung zu halten. Gleichzeitig werden Mitarbeiter geschult und an die MEDIAN Gruppe gebunden.

Kliniken weisen generell eine hohe Personalkostenquote aus. Daraus ergibt sich eine beträchtliche Abhängigkeit von der tariflichen Entwicklung. Der Anstieg der tariflichen Gehälter kann zu weiteren finanziellen Belastungen führen, da diese Kostensteigerungen nicht vollständig durch die höheren Patientenumsätze kompensiert werden können.

Aufgrund der Preisgestaltung mittels Pflegesatzverhandlungen mit den Kosten- und Leistungsträgern besteht das Risiko, dass steigende Beschaffungs- und Personalkosten nicht über die Preise weitergegeben werden können. In der Vergangenheit gelang es den Kliniken nicht immer, befriedigende Vergütungsvereinbarungen abzuschließen. Dieses Risiko besteht auch für die Zukunft und verstärkt sich tendenziell bei einer negativen konjunkturellen Entwicklung. Eine Verbesserung der Beschaffungskosten wird weiterhin durch zentrale Einkaufsverhandlungen erreicht. Des Weiteren wird steigenden Energiekosten durch ein aktives Energiemanagement entgegengewirkt.

Zukünftig wird sich der bereits bestehende Druck auf Rehabilitationseinrichtungen hinsichtlich einer geeigneten Personalakquisition von Fachkräften weiter zuspitzen. Den Wettstreit um qualifiziertes Personal gewinnen die Einrichtungen, die eine wettbewerbsfähige Organisation und Vergütung bieten können. Daher folgen die jährlichen Steigerungen der Personalkosten in der Kalkulation mindestens den Steigerungen im Rahmen der Tarifabschlüsse.

Die Qualität der medizinisch-therapeutischen Leistung und damit auch der Erfolg der Gruppe ist vom Know-how und von der Einsatzbereitschaft ihrer Beschäftigten abhängig, da der Faktor Mensch besonders im Gesundheitswesen eine zentrale Rolle einnimmt. Das Bündeln unterschiedlicher Maßnahmen, wie z. B. der gezielte Einsatz vorhandener Personalentwicklungsinstrumente für Fachpersonal und Führungskräfte sowie eine gute Arbeitsatmosphäre, spiegelt sich u.a. in einer niedrigen Fluktuation wider.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden wie im Vorjahr als gering bis mittel angesehen.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Das Kreditrisiko ist definiert als das Risiko des Ausfalls einer Vertragspartei hinsichtlich der vertraglichen Verpflichtungen, was zu einem finanziellen Verlust für die Gruppe führen könnte. Da der Großteil der Schuldner der Gruppe (mehr als 90 %) gesetzliche Krankenkassen oder öffentliche Rentenversicherungen sind, wird dieses Risiko als minimal erachtet. Sonstige Schuldner, was insbesondere privatversicherte Patienten sind, müssen für ihre Behandlung eine Anzahlung im Voraus leisten.

Das konzerneinheitliche Liquiditätsmanagement wird auf Basis eines konzerninternen Cash-Poolings durchgeführt. Zudem verwaltet der Konzern das Liquiditätsrisiko mittels Kreditlinien bei Banken und einer zusätzlichen revolvierenden Kreditlinie.

Daneben besteht ein Finanzierungsrisiko bei Kreditvereinbarungen durch die Nichteinhaltung von festvereinbarten Finanzkennzahlen.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden wie im Vorjahr als mittel angesehen.

Infrastrukturelle Risiken

Sonstige Risiken wie etwa Risiken hinsichtlich der Management- und Kontrollsysteme oder unserer IT-Systeme werden wie im Vorjahr als nicht wesentlich erachtet. So sieht sich die Gruppe Risiken im Bereich der IT-Sicherheitsmaßnahmen, Kontrollen und Inspektionen ausgesetzt. Daher wird fortlaufend in Hard- und Software investiert.

4.3 Gesamtbetrachtung Risiko- und Chancensituation

Für die Einschätzung des Gesamtrisikos ist das von der MEDIAN Gruppe eingesetzte Risikomanagement grundlegend. Aufgrund der Vielzahl der im MEDIAN Konzern etablierten Maßnahmen zur Überwachung der Unternehmensrisiken ist eine rechtzeitige Reaktion möglich und somit eine Vermeidung bzw. Verminderung der Ausprägung möglicher Risiken gegeben.

4.4 Chancen und Risiken im Zusammenhang mit COVID-19 Pandemie

Der aktuelle COVID 19-Ausbruch birgt Chancen und Risiken für den Konzern, welches als systemrelevantes Unternehmen im Gesundheitssektor unter besonderem Schutz der Bundesregierung steht.

Aus der derzeit unsicheren Situation in Bezug auf COVID 19 ergeben sich die folgenden operativen Risiken:

―	Rückgang der Umsatzerlöse und im Umkehrschluss der Rückgang der Rentabilität aufgrund von Belegungsrückgang
―	Verschärfung der Personalengpässe durch temporären Verlust von medizinischem und pflegerischem Personal aufgrund von COVID-19-Infektionen
―	Zeitweise Schließung von Kliniken aufgrund von COVID-19-Infektionen
―	Anstieg von pandemiebedingten Aufwendungen (z.B. Beschaffung von Schutzausrüstung) sowie Engpässe.

Es besteht nach wie vor eine erhebliche Unsicherheit über die Dauer der Pandemie. Während die laufende Pandemie keine wesentlichen negativen Auswirkungen haben dürfte, könnte eine länger andauernde Pandemie die Performance des Konzerns in der zweiten Jahreshälfte 2021 beeinträchtigen. Das Management ist bestrebt, die bestmöglichen Informationen zu erhalten, um den Konzern in die Lage zu versetzen, die damit verbundenen Risiken zu bewerten und geeignete Maßnahmen zu ergreifen, um darauf zu reagieren. In dieser Analyse wurden unter anderem die möglichen Auswirkungen auf die Ertragslage untersucht. Dabei wurden Rückgänge in der Belegungsquote berücksichtigt. Die Auswirkungen der Kostenentwicklung aufgrund einer möglichen geringeren Auslastung wurden analysiert und Maßnahmen zur Kostensenkung diskutiert. Im Hinblick auf die Personalkosten als wesentliche Fixkosten hat der Konzern verfügbare Maßnahmen wie Kurzarbeit in Betracht gezogen. Mit fast allen Betriebsräten wurden Vereinbarungen getroffen, diese Möglichkeit zu nutzen. Darüber hinaus werden Aufwendungen für Investitions- und Instandhaltungsmaßnahmen, die für den weiteren Betrieb der Kliniken kurzfristig nicht erforderlich sind, vorerst zurückgestellt.

Neben der Analyse der Ertragslage hat das Management auch die zukünftige Entwicklung der Liquiditätslage analysiert. Die Fortführungsprognose von MEDIAN ist grundsätzlich weder von den staatlichen Ausgleichsprogrammen noch von Kurzarbeitsmaßnahmen abhängig. Die COVID-Ausgleichszahlungen der Rentenversicherungsträger sind je nach Bundesland bis Ende Juni bzw. teilweise bis zum 31.12.2021 gesichert. Bei den gesetzlichen Krankenkassen sind die Zahlungen bis zum 15.6.2021 gesichert. Bei beiden Versicherungsträgern ist auch mit einer hohen Wahrscheinlichkeit von einer Verlängerung bis zum 31.12.2021 auszugehen.

Für den MEDIAN-Konzern können sich aus der aktuellen Pandemie-Situation auch Chancen aus neuen Erlösquellen sowie Akquisitionsmöglichkeiten ergeben. Das medizinische Leistungsportfolio der Gruppe, insbesondere im Bereich der Neurologie, bietet Corona-Patienten ein hohes Maß an medizinischer Versorgung und sichert die Nachsorge.

Darüber hinaus hat die Digitalisierung eine große Rolle gespielt. Während der COVID-19-Pandemie wurden bereits digitale Therapien angeboten, so dass das MEDIAN Therapieangebot erweitert wurde.

Darüber hinaus hat MEDIAN die Möglichkeit, vorhandene Bettenkapazitäten zur Entlastung von Akutkliniken zu nutzen. Bei erhöhtem Bedarf an Beatmungsplätzen für Corona-Patienten ist MEDIAN in der Lage, die neurologischen Bettenkapazitäten entsprechend umzubauen.

Derzeit sind für die zukünftige Entwicklung keine Risiken erkennbar, die zu einer dauerhaften und wesentlichen negativen Beeinträchtigung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage führen könnten.

Die oben genannten Risiken in Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie nach Umsetzung aller Maßnahmen und Inanspruchnahme der jeweiligen Schutzschirme schätzen wir als mittel ein.

5. Internes Kontrollsystem und Risikomanagementsystem

Der Konzern verfügt über ein umfassendes Risikomanagement- und Überwachungssystem. Die für die frühzeitige Risikoerkennung genutzten Instrumente sind in erster Linie monatliche Berichte in Form der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage, Berichte über die personelle Situation des Konzerns und die Belegung, die Liquiditätsberichte und die Berichterstattung der Finanzkennzahlen an die Geschäftsführung.

Die fortlaufende Überwachung der Geschäftsrisiken ist ein integraler Bestandteil der Tagesordnung der Führungsebene des Konzerns. Das Hauptziel des Risikomanagementsystems besteht in der Fähigkeit zur Analyse der gesamten Risikosituation und der Identifizierung der einzelnen Risiken (branchenspezifische Risiken, leistungswirtschaftliche Risiken, finanzwirtschaftliche Risiken) zu einem möglichst frühen Zeitpunkt, um angemessen auf potenzielle Risiken reagieren zu können.

6. Prognosebericht

Einige der im Lagebericht erwähnten Angaben enthalten zukunftsbezogene Aussagen. Diese wurden auf der Grundlage von Erwartungen und Einschätzungen der Geschäftsleitung über künftige, den Konzern möglicherweise betreffenden Ereignisse und auf Basis der Mittelfristplanung formuliert. Solche in die Zukunft gerichtete Aussagen unterliegen naturgemäß Risiken, Ungewissheiten, Annahmen und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von denjenigen abweichen - in positiver wie in negativer Hinsicht -, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden.

Aufgrund der demographischen Entwicklung ist der deutsche Markt für Rehabilitationsleistungen weitestgehend unabhängig von den allgemeinen konjunkturellen Rahmenbedingungen. Vor diesem Hintergrund führen der demografisch bedingte Rückgang der Bevölkerung im erwerbsfähigen Alter und die gleichzeitige schrittweise Heraufsetzung des Renteneintrittsalters auf 67 Jahre zu einer langfristig steigenden Nachfrage an Rehabilitationsleistungen. Der MEDIAN Konzern sieht langfristig sehr gute Chancen, vom steigenden Bedarf an Rehabilitationsleistungen in den stationären und ambulanten Versorgungsbereichen zu profitieren.

Seit Mitte März 2020 ist die Entwicklung der MEDIAN Gruppe von den gravierenden Auswirkungen der COVID-19-Pandemie geprägt. Nichtsdestotrotz war die MEDIAN Gruppe als eine der größten privaten Betreiber von Rehabilitationseinrichtungen in Deutschland bisher in der Lage, die meisten Kliniken offen und zugänglich für Patienten zu halten, während viele der Konkurrenten ihre Einrichtungen teilweise oder komplett schließen mussten. Als Konsequenz erlangte das Unternehmen weiterhin Marktanteile und konnte sich einmal mehr als zuverlässiger Partner bei den Kostenträgern und Akutkrankenhäusern präsentieren.

Es wurden vielfältige Maßnahmen ergriffen, um sowohl die Patienten als auch Mitarbeiter vor einer Infektion mit dem Coronavirus zu schützen. Hierzu gehörten Besuchs- und Betretungsverbote für alle, die nicht unmittelbar in die Reha involviert waren, ebenso wie Abstandsregelungen und verstärkte Hygienevorschriften, um Kontakte zu minimieren und Infektionsrisiken zu senken. Darüber hinaus werden bei Reha-Antritt alle neuen Patienten auf das Coronavirus getestet und bis zum Vorliegen eines negativen Testergebnisses isoliert.

Im Zuge der Coronavirus-Pandemie ist weiterhin ein durchweg gravierender Belegungseinbruch in den Einrichtungen der MEDIAN Gruppe zu beobachten: Die ursprünglich geplante Belegungsquote von 90,60% konnte mit 78,83% im Geschäftsjahr 2020 nicht erreicht werden. Dieser massive Einbruch wurde jedoch zumindest teilweise durch die nachfolgend aufgeführten Schutzschirmzahlungen der Bundesregierung, welche als Instrument zur wirtschaftlichen Stabilität der Krankenhäuser implementiert worden sind, kompensiert:

a) Ausgleichszahlung von 280,- €/Tag für freigehaltene Betten im Vergleich zur durchschnittlichen Belegung vom GJ 2019 im Akutsegment Psychosomatik; bis zum 13. Juli 2020 galt eine Kompensation in Höhe von 560,- €/Tag.

b) Ausgleichszahlung für nicht belegte Betten der GKV-Patienten ggü. der durchschnittlichen Belegung im GJ 2019 in Höhe von 60 % des durchschnittlichen Vergütungssatzes bis 30.09.2020 und in Höhe von 50 % des durchschnittlichen Vergütungssatzes vom 18.11.2020 bis derzeit 15.06.2021.

c) Ausgleichszahlung in Höhe von bis zu 75 % des Umsatzes aus GJ 2019 für nicht belegte Betten der mit DRV-Patienten belegten Kliniken; verlängert bis 31.12.2021

d) Zusätzliche 8,- € je vollstationärem Pflegetag und 6,- € je teilstationärem Pflegetag von der DRV aufgrund der gestiegenen Hygieneaufwände erstmalig von August bis Dezember 2020; verlängert bis 30.06.2021.

e) Von September bis derzeit 30.06.2021 weitere 8,- € je vollstationärem Pflegetag und 6,- € je teilstationärem Pflegetag von den gesetzlichen Krankenversicherungen aufgrund der gestiegenen Hygieneaufwände.

Die Höhe der Schutzschirmzahlungen beläuft sich bis einschließlich Dezember 2020 auf TEUR 55.816. Die Schutzschirmzahlungen unter a) und b) sind per 30.09.2020 ausgelaufen und erst Mitte November 2020 in abgesenkter Form wieder zum Einsatz gekommen.

Seit Beginn der zweiten Welle der Coronavirus-Pandemie im November 2020 sind wieder stark ansteigende Infektionsraten zu beobachten, die auch die Einrichtungen der MEDIAN Gruppe getroffen haben, sodass eine höhere Anzahl an infizierten Patienten und Mitarbeitern zu verzeichnen ist. Der neue Antigen-Schnelltest wird weiterhin in verstärktem Umfang überall dort eingesetzt, wo wir Infektionen feststellen, um Infektionsketten zu unterbrechen.

Trotz all dieser Maßnahmen ist davon auszugehen, dass wir die Krise noch nicht überwunden haben. In Anbetracht der gegenwärtig immer noch angespannten Situation gilt es, die damit einhergehenden Herausforderungen mittels gemeinsamer Anstrengungen zu bewältigen.

Für das Geschäftsjahr 2021 erwarten wir einen Umsatz von rund EUR 1.045 Mio., der im Wesentlichen auf einer Bettenkapazität von rund 16.000 vollstationären Betten und einer Steigerung der Auslastung auf rund 91,1% basiert. Es werden mit durchschnittlichen Preissteigerungen von insgesamt 2,2% geplant, wobei 2,5% von den Rentenversicherungen und 2,0% von den gesetzlichen Krankenkassen erwartet werden. Für das um Sondereffekte bereinigte operative Ergebnis (EBITDA) erwarten wir eine moderate Steigerung auf TEUR 103.804 sowie für das bereinigte Konzernjahresergebnis einen deutlichen Rückgang gegenüber dem abgelaufenen Geschäftsjahr auf TEUR -208.

Berlin, den 9. Juli 2021

MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG
Vertreten durch die Komplementärin
Remedco Mgmt B.V.

Dr. André M. Schmidt, CEO

Roland Seebauer, CFO

Dr. Florian Frensch, COO

¹ Statistisches Bundesamt DESTATIS, Pressemitteilung Nr. 20 vom 14.01.2021
² www.bundesgesundheitsministerium.de Daten des Gesundheitswesens 2020
³ www.statista.de Ausgaben der gesetzlichen Krankenversicherungen (GKV) und Einnahmen des Gesundheitsfonds in den Jahren 2009 bis 2021
⁴ www.deutsche-rentenversicherung.de Vertreterversammlung beschließt Haushalt 2021
⁵ Statistisches Bundesamt DESTATIS, Anzahl der Einrichtungen und die Anzahl der Betten und Patientenbewegung der Vorsorge- oder Rehabilitationseinrichtungen

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	31.12.2020 €	31.12.2019 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.260.194,41	8.743.339,61
2. Geschäfts- oder Firmenwert	165.726.522,03	199.515.018,99
3. Geleistete Anzahlungen	259.210,81	1.709.673,67
	173.245.927,25	209.968.032,27
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	74.439.959,75	72.889.300,75
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	34.845.881,29	37.135.170,39
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.905.709,82	6.336.613,91
	114.191.550,86	116.361.085,05
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	270.000,00	270.000,00
2. Beteiligungen	501,00	501,00
3. Sonstige Ausleihungen	4.291.769,93	4.291.769,93
	4.562.270,93	4.562.270,93
	291.999.749,04	330.891.388,25
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	5.109.331,45	7.226.700,43
2. Unfertige Leistungen	5.188.999,04	8.387.629,77
3. Waren	165.954,51	211.059,55
	10.464.285,00	15.825.389,75
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	103.850.482,45	125.362.045,56
2. Forderungen gegen Gesellschafter	176.864.202,23	168.174.320,69
3. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	493.406,92	472.523,97
4. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	447.941,72	632.090,83
5. Sonstige Vermögensgegenstände	22.624.254,43	14.278.601,76
	304.280.287,75	308.919.582,81
IV. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	145.182.834,27	87.054.617,53
	459.927.407,02	411.799.590,09
C. Rechnungsabgrenzungsposten	1.268.189,82	1.423.777,54
D. Aktive latente Steuern	1.967.959,17	2.234.197,47
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	17.930,00	21.329,00
	755.181.235,05	746.370.282,35
Passiva
	31.12.2020 €	31.12.2019 €
A. Eigenkapital
I. Feste Kapitalanteile der Kommanditistin	28.000,00	27.000,00
II. Rücklagen	412.165.320,71	401.174.991,95
III. Differenzbetrag für das gegenüber dem Mutterunternehmen niedrigere Konzernergebnis	-235.762.201,51	-218.173.324,46
IV. Nicht beherrschende Anteile am Eigenkapital	6.099.965,36	7.068.017,29
	182.531.084,56	190.096.684,78
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	950.698,00	975.185,00
2. Steuerrückstellungen	9.867.478,18	8.192.433,60
3. Sonstige Rückstellungen	80.867.366,01	55.885.027,51
	91.685.542,19	65.052.646,11
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	410.116.663,46	422.490.767,32
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 3.864.488,06 (Vorjahr € 16.238.591,37)
2. Erhaltene Anzahlungen	1.577.625,18	2.122.400,20
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 1.577.625,18 (Vorjahr € 2.122.400,20)
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	33.142.979,98	32.978.611,20
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 33.142.979,98 (Vorjahr € 32.978.611,20)
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	0,50	27.002,34
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 0,50 (Vorjahr € 27.002,34)
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	19.385,31	472.706,44
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 19.385,31 (Vorjahr € 472.706,44)
6. Verbindlichkeiten nach dem Krankenhausfinanzierungsrecht	9.528.951,36	7.960.713,94
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 9.528.951,36 (Vorjahr € 7.960.713,94)
7. Sonstige Verbindlichkeiten	23.352.961,05	21.797.396,39
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 23.352.961,05 (Vorjahr € 21.797.396,39)
davon aus Steuern EUR 6.564.783,29 (Vorjahr EUR 6.368.579,37) (Vorjahr EUR 6.368.579,37)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 5.623.788,75 (Vorjahr EUR 987.764,89)
	477.738.566,84	487.849.597,83
D. Rechnungsabgrenzungsposten	1.502.961,46	1.553.967,90
E. Passive latente Steuern	1.723.080,00	1.817.385,73
	755.181.235,05	746.370.282,35

Konzerngewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020 €	2019 €
1. Umsatzerlöse	956.946.538,46	956.987.923,57
2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen	-123.386,19	37.155,78
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	257.052,16	0,00
4. Sonstige betriebliche Erträge	31.414.337,18	26.927.862,92
davon aus Währungsumrechnung EUR 0,00 (Vorjahr EUR 0,00)
	988.494.541,61	983.952.942,27
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren	77.840.725,81	91.103.051,50
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	54.019.604,59	62.924.043,37
	131.860.330,40	154.027.094,87
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	458.693.992,26	453.931.059,77
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	89.450.910,15	85.513.009,46
davon für Altersversorgung EUR 209.774,69 (Vorjahr: EUR 921.781,64)
	548.144.902,41	539.444.069,23
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	55.935.576,06	55.264.163,48
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	233.152.645,96	239.329.110,45
davon aus Währungsumrechnung EUR 0,00 (Vorjahr EUR 0,00)
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	8.278.143,40	8.037.158,13
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 7.969.999,52 (Vorjahr: EUR 7.614.674,74)
davon aus Abzinsung € 0,00 (Vorjahr € 0,00)
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlagevermögens	344.658,00	0,00
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	25.440.942,91	23.248.731,92
davon an verbundene Unternehmen € 0,00 (Vorjahr € 1.626,70)
davon aus Aufzinsung EUR 81.872,00 (Vorjahr: EUR 118.465,94)
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	2.860.301,79	294.157,89
davon Aufwand aus der Veränderung bilanzierter latenter Steuern EUR 171.932,59 (Vorjahr € 820.112,87)
13. Ergebnis nach Steuern	-966.672,52	-19.617.227,44
14. Sonstige Steuern	3.995.007,11	1.015.868,53
15. Konzernjahresfehlbetrag	-4.961.679,63	-20.633.095,97
16. Minderheiten zustehender Gewinnanteil	1.533.424,04	1.164.779,06
17. Konzernjahresfehlbetrag nach Minderheitenanteilen	-6.495.103,67	-21.797.875,03

Konzernanhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

Konzernanhang

A.	Allgemeine Informationen zum Konzernabschluss
B.	Konsolidierungskreis
C.	Grundlage der Konsolidierung
D.	Rechnungslegungs- und Bewertungsmethoden
E.	Erläuterungen zur Konzernbilanz
F.	Erläuterungen zur Konzerngewinn- und verlustrechnung
G.	Sonstige Angaben

Anlagen:

Anlage 1: Anteilsbesitzliste

Anlage 2: Entwicklung des Anlagevermögens für das Geschäftsjahr 2020

Konzerneigenkapitalspiegel

Konzernkapitalflussrechnung

A. Allgemeine Informationen zum Konzernabschluss

Die MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG, Berlin (im Folgenden als MEDIAN Unternehmensgruppe bezeichnet) wurde am 26. September 2014 gegründet. Das Unternehmen ist im Handelsregister des Amtsgerichts Berlin Charlottenburg unter der Registrierungsnummer HRA Nr. 51518 B eingetragen.

Der Konzernabschluss der MEDIAN Unternehmensgruppe wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) erstellt. Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

In Anwendung von § 265 Abs. 5 und 6 HGB erfolgt eine Erweiterung des handelsrechtlichen Gliederungsschemas um spezifische Posten der Verordnung über die Rechnungs- und Buchführungspflichten von Krankenhäusern (Krankenhaus-Buchführungsverordnung - KHBV). Diese Erweiterung des handelsrechtlichen Gliederungsschemas betrifft Verbindlichkeiten (Passiva C. 6.) nach dem Krankenhausfinanzierungsrecht, einschließlich der Davon-Vermerke.

Alle Unternehmen des Konsolidierungskreises werden mit Ausnahme der assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen mittels Vollkonsolidierung einbezogen. Die assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen werden zu Anschaffungskosten bilanziert, da der Konzern sie auf Grundlage der folgenden Kriterien als nicht wesentlich erachtet: Das einzelne assoziierte Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen sowie die Summe aller assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen dürfen nicht mehr als 1 % des Konzerngewinns- oder verlusts und nicht mehr als 1 % der Bilanzsumme des Konzerns betragen. Zum Ende des Berichtszeitraums treffen für alle assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen die oben genannten Kriterien zu.

Der Abschluss ist unter der Annahme der Fortführung des Unternehmens aufgestellt worden. Die erwarteten Auswirkungen der COVID-19-Pandemie wurden von der Geschäftsleitung des Konzerns eingeschätzt und werden voraussichtlich nicht wesentlich sein. Daher ist die Geschäftsleitung der Ansicht, dass die Auswirkungen des COVID-19-Virus keine wesentlichen negativen Auswirkungen auf die Finanzlage und Liquidität des Unternehmens haben werden. Im Rahmen der Erstellung des Konzernabschlusses wurden die zukünftigen Auswirkungen des globalen Pandemieausbruchs COVID-19 als Teil der Einschätzung des Konzerns zur Annahme der Unternehmensfortführung berücksichtigt.

B. Konsolidierungskreis

Neben der MEDIAN Unternehmensgruppe umfasst der Konzernabschluss 137 (Vorjahr: 138) per Vollkonsolidierung einbezogene Tochtergesellschaften, an denen die MEDIAN Unternehmensgruppe direkt oder indirekt die Mehrheit der Stimmrechte hält.

Im Berichtsjahr hat sich der Kreis der einbezogenen Gesellschaften wie folgt verändert:

Gesellschaft	Anteil in %
Abgang durch Verschmelzung
MEDIAN Klaus-Miehlke-Klinik GmbH & Co. KG	100,00

Die Wesentlichen zu Grunde liegenden Sachverhalte stellen sich wie folgt dar:

Die Remedco Holding B.V. hat ihre 17 %ige Beteiligung an der MEDIAN Klaus-Miehlke-Klinik GmbH & Co. KG sowie sämtliche Anteile an der RHM-Gesellschaft für Klinikbetriebe GmbH gegen neue Anteile an der MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG mit Wirkung zum 4. August 2020 eingebracht. Es folgte eine Verschmelzung der RHM-Gesellschaft für Klinikbetriebe GmbH auf die MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG. Nach Wirksamkeit der Einbringung hat die MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG ihre 100%ige Kommanditbeteiligung an der MEDIAN Klaus-Miehlke-Klinik GmbH & Co. KG an die MEDIAN Rehaklinik Aukammtal GmbH & Co. KG zu einem Kaufpreis von EUR 1 veräußert, welche nun einziger Kommanditist ist. Im Anschluss daran ist die RHM-Klinikbeteiligungs GmbH als Komplementärin aus der MEDIAN Klaus-Miehlke-Klinik GmbH & Co. KG ausgetreten. Infolgedessen wurde die MEDIAN Klaus-Miehlke-Klinik GmbH & Co. KG auf die MEDIAN Rehaklinik Aukammtal GmbH & Co. KG verschmolzen.

Die vollständige Anteilsbesitzliste ist in der Anlage 2 zum Konzernanhang wiedergegeben.

C. Grundlage der Konsolidierung

Der Konsolidierungszeitraum entspricht dem Zeitraum vom 01. Januar bis 31. Dezember 2020. Stichtag für die Abschlüsse aller in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ist der 31. Dezember. Die Konsolidierungsgrundsätze wurden unverändert zum Vorjahr beibehalten.

I. Kapitalkonsolidierung

Für die Kapitalkonsolidierung werden gemäß der Neubewertungsmethode des § 301 HGB die Beteiligungsbuchwerte der Muttergesellschaft MEDIAN Unternehmensgruppe mit dem neu bewerteten Eigenkapitalanteil der Tochtergesellschaften verrechnet. Die erstmalig konsolidierten Unternehmen werden zu dem Zeitpunkt in den Konzernabschluss einbezogen, zu dem sie Tochterunternehmen geworden sind.

Der positive Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung wird nach Aufdeckung aller stillen Reserven und Lasten als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen. Der Geschäfts- oder Firmenwert bezieht sich im Wesentlichen auf die Vorteile erwarteter Synergien, zukünftigen Gewinnwachstums und des übernommenen Mitarbeiterstamms der Median-Unternehmensgruppe. Es wird davon ausgegangen, dass diese Vorteile im Wesentlichen im Laufe der nächsten zehn Jahre realisiert werden. Daher wird der Geschäfts- oder Firmenwert aus der Kapitalkonsolidierung über einen Zeitraum von zehn Jahren abgeschrieben.

Ein negativer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung stellt dem Charakter nach eine Rückstellung für drohende Verluste ("Badwill") oder einen "Gewinn" aus Beteiligungserwerb ("Lucky Buy") dar. Im Falle eines Badwill darf der passive Unterschiedsbetrag gem. § 309 Abs. 2 Nr. 1 HGB erst dann ergebniswirksam aufgelöst werden, wenn die zum Zeitpunkt des Erwerbs erwartete ungünstige Entwicklung der künftigen Ertragslage des Unternehmens tatsächlich eingetreten ist oder zu diesem Zeitpunkt erwartete Aufwendungen zu berücksichtigen sind (DRS 23.143). Im Fall eines Lucky Buy ist die erfolgserhöhende Auflösung des passiven Unterschiedsbetrages im Ergebnis gem. § 309 Abs. 2 Nr. 2 HGB erst dann erlaubt, wenn am Abschlussstichtag feststeht, dass er einem realisierten Gewinn entspricht. Nach DRS 23.145 wird die Gewinnrealisierung dann als gegeben angesehen, wenn auch die erworbenen Vermögenswerte realisiert werden. Daher ist ein Lucky Buy planmäßig über die gewichtete durchschnittliche Restnutzungsdauer der erworbenen abnutzbaren Vermögensgegenstände zu vereinnahmen. Eine vorzeitige Vereinnahmung darf bei wesentlichen Abgängen der zugrunde liegenden erworbenen abnutzbaren Vermögenswerte erfolgen.

II. Schuldenkonsolidierung

Die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den konsolidierten Unternehmen wurden miteinander verrechnet.

III. Ertrags- und Aufwandskonsolidierung

Die Erträge und Aufwendungen zwischen den konsolidierten Unternehmen (innerbetriebliche Leistungserbringung) wurden eliminiert.

IV. Zwischenergebniseliminierung

Es kam innerhalb des Konzerns zu keinen Geschäften, die eine Zwischenergebniseliminierung notwendig machen würden.

V. Währungsumrechnung

Die funktionale Währung des Konzerns ist der Euro. Die Jahresabschlüsse aller Konzernunternehmen wurden in Euro aufgestellt; es ist daher keine Währungsumrechnung erforderlich.

VI. Latente Steuern auf Konsolidierungsmaßnahmen

Steuerabgrenzungen werden bei der Durchführung von Konsolidierungsmaßnahmen vorgenommen.

D. Rechnungslegungs- und Bewertungsmethoden

Die Einzelabschlüsse der einbezogenen Unternehmen werden gemäß einheitlicher Rechnungslegungsgrundsätze im Einklang mit den Vorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches (HGB) erstellt. Die Rechnungslegungs- und Bewertungsmethoden wurden mit Ausnahme notwendiger Anpassungen infolge Gesetzesänderungen unverändert zum Vorjahr beibehalten.

I. Anlagevermögen

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte werden zu Anschaffungskosten bilanziert. Sie werden linear über ihre geschätzte Nutzungsdauer von 3-15 Jahren abgeschrieben. Unterschiedsbeträge werden bei Verwendung der Anschaffungskostenmethode zu Zeitwerten ermittelt und brutto als Erhöhung des Geschäfts- oder Firmenwertes ausgewiesen. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird über 10 Jahre abgeschrieben, da erwartet wird, die Ergebnisse und Synergieeffekte in diesem Zeitraum zu realisieren. Im Fall dauerhafter Wertminderungen werden entsprechende außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte wurden nicht aktiviert. Geleistete Anzahlungen werden zu Anschaffungskosten bilanziert.

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder, wenn diese im Rahmen eines Unternehmenserwerbes erworben wurden, zum beizulegenden Zeitwert am Erwerbsstichtag jeweils abzüglich Abschreibungen bilanziert. Herstellungskosten beinhalten Material- und Fertigungskosten sowie der Abschreibungen inklusive angemessener Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten. Die Abschreibungen erfolgen planmäßig linear über die geschätzten Nutzungsdauern der Vermögenswerte. Geleistete Anzahlungen werden zu Anschaffungskosten bilanziert.

Die Nutzungsdauern ergeben sich wie folgt:

Gebäude:	50 Jahre
Einbauten und Zubehör, Werkzeuge und Ausstattung	3 bis 15 Jahre

Grundstücke oder Anlagen im Bau werden nicht planmäßig abgeschrieben. Im Fall dauerhafter Wertminderungen werden entsprechende außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Bei Wegfall der dauernden Wertminderung erfolgt eine Wertaufholung.

Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bilanziert. Die Anschaffungskosten beinhalten die im Zusammenhang mit der Anschaffung anfallenden Kosten und Aufwendungen. Im Falle dauerhafter Wertminderungen werden entsprechende außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

II. Umlaufvermögen

Vorräte an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen werden unter Anwendung zulässiger Bewertungsvereinfachungsverfahren mit ihren Anschaffungskosten oder dem niedrigeren Marktwert bewertet. Ist kein Marktwert verfügbar, erfolgt der Ausweis zum beizulegenden Wert des Vermögenswertes am Bilanzstichtag, wenn dieser niedriger als die Anschaffungskosten ist.

Die Bewertung der unfertigen Leistungen (noch nicht abgerechnete Fallpauschalen für Patienten, deren Behandlung noch nicht abgeschlossen war) erfolgt retrograd aus den Ist-Erlösen.

Waren sind zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Marktpreisen bilanziert. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögenswerte werden zum Nominalwert bilanziert bzw. zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert am Bilanzstichtag, wenn dieser unter dem Nominalwert liegt. Erkennbare Einzelrisiken wurden durch Wertberichtigungen berücksichtigt.

In den Forderungen sind Behandlungsleistungen aus der Rehabilitation abgegrenzt, die zum Bilanzstichtag noch nicht abgeschlossen waren. Die Vergütung dieser Leistungen erfolgt nach tagesgleichen Sätzen.

Wertpapiere werden zum Nominalwert oder zum niedrigeren Marktwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Der Kassenbestand und das Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert angesetzt.

III. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten bezieht sich auf Ausgaben vor dem Stichtag, soweit sie Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag betreffen. In Fällen, in denen der Rückzahlungsbetrag einer Verbindlichkeit über dem Auszahlungsbetrag liegt, wird der Unterschiedsbetrag direkt als Aufwand erfasst.

IV. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung (Überschuss Deckungsvermögen über Pensions- und andere vergleichbare langfristige Verpflichtungen)

Gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 und Satz 3 HGB wird ein positiver Unterschiedsbetrag zwischen dem beizulegenden Zeitwert des Deckungsvermögens und den vorhandenen Pensionsverpflichtungen oder vergleichbaren langfristigen Verpflichtungen zum Stichtag als Aktivposten ausgewiesen. Die Saldierung wird entsprechend mit den zugehörigen Aufwendungen und Erträgen aus der Abzinsung und aus dem zu verrechnenden Vermögen vorgenommen.

V. Eigenkapital

Die Kapitalanteile sind zum Nennbetrag angesetzt.

VI. Rückstellungen

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche langfristige Verpflichtungen werden auf Grundlage der von Prof. Dr. Klaus Heubeck herausgegebenen "Richttafeln 2018 G" gebildet. Die Bewertung erfolgt unter Anwendung der Projected-Unit-Credit Methode (PuC-Methode). Dabei wird von dem Wahlrecht zur pauschalen Abzinsung aller pensionsbezogenen Verpflichtungen mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz für eine Restlaufzeit von 15 Jahren Gebrauch gemacht. Hierbei wurden ein Rechnungszinssatz von 2,30% bei einem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre (Vorjahr: 2,71%) sowie ein Gehalts- und Pensionstrend von 0,00 % (Vorjahr: 0,00 %) verwendet. Fluktuationswahrscheinlichkeiten wurden unter Anwendung der von Prof. Dr. Klaus Heubeck herausgegebenen Standardtafeln berücksichtigt. Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB beträgt TEUR 62 (Vorjahr: TEUR 65) und ist nach § 253 Abs. 6 S. 2 HGB ausschüttungsgesperrt.

Die Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen werden nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren unter Verwendung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck ermittelt. Für die Abzinsung wurde pauschal der durchschnittliche Marktzinssatz bei einer restlichen Laufzeit von 15 Jahren von 1,60 % (im Vorjahr: 1,97 %) zum 31. Dezember des jeweiligen Geschäftsjahres gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) verwendet. Erwartete Gehaltssteigerungen wurden mit 2,00 % berücksichtigt. Die Fluktuationsrate beträgt 17,20 %.

Rückstellungen werden für dem Grunde und/oder der Höhe nach ungewisse Verbindlichkeiten sowie drohende Verluste gebildet. Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten werden gebildet, wenn eine rechtliche oder wirtschaftliche Verpflichtung gegenüber Dritten besteht und die Inanspruchnahme wahrscheinlich ist. Rückstellungen werden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Bei Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden zukünftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Bilanzstichtag vorgenommen. Für die Abzinsung der Rückstellungen, außer Rückstellungen für Pensionen, wird der entsprechende durchschnittliche Marktzinssatz der letzten sieben Jahre verwendet, der monatlich berechnet und durch die Deutsche Bundesbank gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung veröffentlicht wird. Effekte aus der Änderung der Abzinsungssätze werden im Finanzergebnis ausgewiesen.

VII. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag bilanziert. Im Zusammenhang mit Unternehmenserwerben (Erstkonsolidierung und Umwandlungen unter Zugrundelegung der Anschaffungskosten-Methode) übernommene Darlehen werden bei der Ersterfassung zum beizulegenden Zeitwert bewertet. In den Folgezeiträumen wird der Unterschiedsbetrag zwischen dem Zeitwert und dem Erfüllungsbetrag unter Anwendung der Effektivzinsmethode fortgeschrieben. Erhaltene Anzahlungen werden zum Nennbetrag angesetzt.

VIII. Passive Rechnungsabgrenzungsposten

Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten nach § 250 Abs. 2 HGB umfassen Einnahmen vor dem Abschlussstichtag, soweit sie einen Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

IX. Latente Steuern

Latente Steuern werden aufgrund temporärer Unterschiede zwischen den handels- und steuerrechtlichen Buchwerten der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Abgrenzungsposten bzw. aufgrund steuerlicher Verlustvorträge gebildet. Die sich daraus ergebenden Steuerbe- und -entlastungen werden unter Nutzung unternehmensspezifischer Steuersätze berechnet, die zu dem Zeitpunkt in Kraft sind, an dem sich die Unterschiedsbeträge voraussichtlich umkehren werden. Diese Beträge werden nicht abgezinst. Latente Steuerentlastungen und Steuerbelastungen werden auf Ebene des Ertragsteuersubjekts miteinander verrechnet.

Alle der latenten Besteuerung unterliegenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wurden und werden für Tätigkeiten genutzt, die nicht gewerbesteuerpflichtig sind, da der Hauptgeschäftszweck des Konzerns der Betrieb von Krankenhäusern ist. Daher wurden bei der Bestimmung des Steuersatzes von 15,825% nur die Körperschaftsteuer und der Solidaritätszuschlag berücksichtigt. Ggf. wird ein zusätzlicher Gewerbesteuersatz zwischen 14% und 15% genutzt, soweit dies im Einzelfall zutreffend ist. Hinsichtlich des aus der Konsolidierung stammenden Geschäfts- oder Firmenwerts werden keine latenten Steuern berücksichtigt. Soweit temporäre Unterschiede auf Ebene von Personenhandelsgesellschaften bestehen, werden diese auf Ebene der übergeordneten Kapitalgesellschaft bzw. des Gesellschafters berücksichtigt. Aufgrund der bestehenden ertragsteuerlichen Organschaft werden die ertragsteuerlichen Ergebnisse, die unter dem Organträger MEDIAN Unternehmensgruppe zusammengeführt werden von der übergeordneten Muttergesellschaft Remedco Holding B.V. im Rahmen der beschränkten Steuerpflicht in Deutschland versteuert. Insofern werden künftige Steuerforderungen und verbindlichkeiten auf Ebene der Remedco Holding B.V. realisiert. Daher erfolgt die Bildung von aktiven und passiven latenten Steuern nur bei den Gesellschaften, die nicht Organgesellschaft der vorgenannten ertragsteuerlichen Organschaft sind.

E. Erläuterungen zur Konzernbilanz

I. Aktiva

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Konzernanlagevermögens wird im Anlagespiegel (siehe Anlage 1 zum Konzernanhang) dargestellt.

Die immateriellen Vermögensgegenstände beinhalten insbesondere den Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Erwerb der Median Kliniken S.à r.l., deren Mehrheit der Anteile im Dezember 2014 erworben wurde. Im Geschäftsjahr erhöhte sich der Geschäfts- oder Firmenwert aufgrund des Erwerbs der der Vermögensgegenstände der Rhein-Reha Klinik. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird über eine Gesamtnutzungsdauer von zehn Jahre abgeschrieben.

Im laufenden Geschäftsjahr wurden Grundstücke und Gebäude der MEDIAN Klinik Dahlener Heide Schmannewitz zuerst in Höhe von TEUR 12.731 erworben und dann im Rahmen von sale-and-lease-back-Transaktionen mit einem Buchwert in Höhe TEUR 12.491 veräußert.

Im Sachanlagevermögen standen sich Investitionen in Höhe von TEUR 26.818 (Vorjahr: TEUR 20.982) und Abschreibungen in Höhe von TEUR 16.056 (Vorjahr: TEUR 14.246) gegenüber.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

		Davon mit einer Restlaufzeit von
Forderungsart in TEUR	Gesamt	bis zu einem Jahr	mehr als einem Jahr
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	103.850	103.850	0
Forderungen gegen Gesellschafter	176.864	176.864	0
davon aus Lieferungen und Leistungen	919	919	0
davon aus Darlehen	175.945	175.945	0
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	493	493	0
Forderungen gegen Unternehmen, mit denen einen Beteiligungsverhältnis besteht	448	448	0
Forderungen aus Ertragsteuern und Umsatzsteuer	573	573	0
Forderungen nach dem Krankenhausfinanzierungsrecht	14.871	14.871	0
Übrige sonstige Vermögensgegenstände	7.180	7.180	0
	304.280	304.280	0

Sämtliche Forderungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände verringerten sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 4.639.

3. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand und das Guthaben bei Kreditinstituten beinhalten nicht frei verfügbare Zahlungsmittel in Höhe von TEUR 54 (Vorjahr: TEUR 53). Daneben sind Barmittel aus noch nicht verwendeten Fördermitteln in Höhe von TEUR 9.201 (Vorjahr: TEUR 6.857) in der Position enthalten.

4. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet insbesondere abgegrenzte Auszahlungen für Miete, Wartung sowie Gebühren.

5. Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 1.968 saldiert (Vorjahr: TEUR 2.234) basieren in erster Linie auf Unterschieden zwischen den handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Buchwerten der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die im Konzern der Besteuerung unterliegen:

Aktive latente Steuern in TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Steuerliche Verlustvorträge	811	1.127
Immaterielle Vermögensgegenstände	782	926
Sachanlagen	-551	-704
Rückstellungen	170	135
Verbindlichkeiten	755	750
	1.968	2.234

Steuerliche Verlustvorträge wurden in Höhe von TEUR 2.809 aus Körperschaftssteuer (Vorjahr: TEUR 10.088) und TEUR 135.185 aus Gewerbesteuer (Vorjahr: TEUR 113.906) aufgrund fehlender künftiger Realisierungswahrscheinlichkeit nicht berücksichtigt. Daneben wurden in den Tochtergesellschaften aufgrund von bestehenden Ergebnisabführungsverträgen steuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 8.418 aus Körperschaftssteuer (Vorjahr: TEUR 8.418) und TEUR 12.703 aus Gewerbesteuer (Vorjahr: TEUR 12.703) ebenso nicht berücksichtigt.

6. Aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung (Überschuss Deckungsvermögen über Pensions- und andere vergleichbare langfristige Verpflichtungen)

Die Verrechnung der Rückstellung mit dem Rückkaufswert (der den fortgeführten Anschaffungskosten der entsprechenden Vermögenswerte und dem beizulegenden Zeitwert nach § 255 Abs. 4 S. 3 HGB entspricht) der Rückdeckungsversicherung (Deckungsvermögen) führt zu einem aktiven Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung in Höhe von TEUR 18 zum Stichtag (Vorjahr: TEUR 21). Der Posten resultiert aus der Verrechnung der Pensionsrückstellungen in Höhe von TEUR 145 (Vorjahr: TEUR 148) mit dem entsprechenden Deckungsvermögen in Höhe von TEUR 163 (Vorjahr: TEUR 169). Entsprechende Erträge in Höhe von TEUR 11 und Aufwendungen in Höhe von TEUR 14 wurden verrechnet.

II. Passiva

1. Eigenkapital

Die Bestandteile und Änderungen im Konzerneigenkapital werden im Konzern-Eigenkapitalspiegel (Anlage 1.4) dargestellt. Der Konzern-Eigenkapitalspiegel wurde nach DRS 22 aufgestellt.

Gewinnanteile der Kommanditisten werden entsprechend den Regelungen im Gesellschaftsvertrag grundsätzlich den variablen Kapitalkonten II gutgeschrieben. Variable Kapitalkonten und Rücklagen des Mutterunternehmens sind nach den Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages nicht entnahmefähig. Sie können durch Gesellschafterbeschluss mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen den entnahmefähigen Darlehenskonten gutgeschrieben werden. Auf dem Verlustsonderkonto werden die jeweiligen Verlustanteile gebucht, soweit sie nicht durch Gewinnanteile ausgeglichen sind.

Der Differenzbetrag für gegenüber dem Mutterunternehmen niedrigere Konzernergebnisse bildet die Differenz zwischen dem Eigenkapital des Mutterunternehmens und dem Eigenkapital des Konzerns ab. Er entsteht aus den Ergebnisbeiträgen der Konzerngesellschaften nach Konsolidierungsbuchungen.

Erläuterungen zur Eigenkapitalveränderung im Vorjahr:

Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2019 wurden weitere 4,71% der Anteile an der MEDIAN Klinik Berus GmbH & Co. KG erworben. Der Minderheitenanteil am Eigenkapital verringerte sich dadurch um TEUR 54.

Zudem wurden Dividenden für Vorjahre an die Minderheitsgesellschafter der Fachklinik Waren GmbH sowie der Rehabilitations-Klinik-Mittel-Mosel GmbH & Co. KG. Bernkastel-Kues in Höhe von TEUR 3.337 ausgeschüttet.

Erläuterungen zur Eigenkapitalveränderung im Geschäftsjahr:

Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2020 wurden weitere 27,05% der Anteile an der MEDIAN Klinik Berus GmbH & Co. KG erworben. Der Minderheitenanteil am Eigenkapital verringerte sich dadurch um TEUR 319.

Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. August 2020 sowie 1. Dezember 2020 wurden weitere 0,12% der Anteile an der Quellenhof KG Salze-Klinik GmbH & Co. erworben. Der Minderheitenanteil am Eigenkapital verringerte sich dadurch um TEUR 18.

Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Mai 2020, 1. September 2020, 1. Oktober 2020 sowie 1. Dezember 2020 wurden weitere 2,61% der Anteile an der Rehabilitations-Klinik Mittel-Mosel GmbH & Co. KG. Bernkastel-Kues erworben. Der Minderheitenanteil am Eigenkapital verringerte sich dadurch um TEUR 445.

Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 4. August 2020 wurden weitere 17,00% der Anteile an der MEDIAN Klaus-Miehlke-Klinik GmbH & Co. KG erworben. Der Minderheitenanteil am Eigenkapital verringerte sich dadurch um TEUR 973.

Zudem wurden Dividenden für Vorjahre an die Minderheitsgesellschafter der Fachklinik Waren GmbH, der MEDIAN Klinik Berus GmbH & Co. KG, der Quellenhof KG Salze-Klinik GmbH & Co. sowie der Rehabilitations-Klinik-Mittel-Mosel GmbH & Co. KG. Bernkastel-Kues in Höhe von TEUR 747 ausgeschüttet.

2. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

Rückstellungen in TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Ausstehende Rechnungen	16.298	15.365
Prüfungs- und Beratungsgebühren	2.691	3.248
Archivierungskosten	1.403	1.375
Sonstige Rückstellungen	36.212	13.539
Personalbezogene Rückstellungen
Überstunden	5.648	7.378
Bonuszahlungen	6.696	3.836
Urlaubsansprüche	5.455	5.150
Abfindungen und Sozialplan	1.570	1.278
Berufsgenossenschaft	1.143	1.049
Sonstige Personalkosten	3.752	3.667
	80.867	55.885

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für erwartete Rückzahlungsansprüche im Zusammenhang mit COVID-19-bezogenen Ausgleichszahlungen des Bundes in Höhe von TEUR 27.500 (Vorjahr: TEUR 0). Bei Erhalt von Schutzprogrammzahlungen auf Basis einer ersten Schätzung notwendiger Ausgleichszahlungen erfolgt die Ermittlung möglicher Überzahlungen auf Basis täglicher Berechnungen der Belegungsstatistiken in allen Kliniken. Alle anderen Schutzprogrammzahlungen werden tagesgenau nach der tatsächlichen Belegung abgerechnet. Wir verweisen auch auf die Angaben zu den Umsatzerlösen.

Weiterhin sind Rückstellungen in Verbindung mit möglichen Sozialversicherungsrisiken in Höhe von TEUR 5.789 (Vorjahr: TEUR 5.791), Anwalts- und Gerichtskosten in Höhe von TEUR 2.448 (Vorjahr: TEUR 1.517) sowie Rückstellungen für Instandhaltungen in Höhe von TEUR 75 (Vorjahr: TEUR 3.506) und Drohverlustrückstellungen aus Mietverträgen der MEDIAN West GmbH in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 1.318) in den sonstigen Rückstellungen enthalten. Die sonstigen Personalkostenrückstellungen beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Jubiläen in Höhe von TEUR 1.655 (Vorjahr: TEUR 1.709) sowie für Bereitschaftsdienste in Höhe von TEUR 1.411 (Vorjahr: TEUR 1.164).

3. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten weisen die folgenden Restlaufzeiten auf:

31.12.2020	davon mit einer Restlaufzeit
in TEUR	Gesamt	bis zu einem Jahr	mehr als ein Jahr	mehr als fünf Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	410.117	3.864	406.252	0
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.578	1.578	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	33.143	33.143	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	19	19	0	0
Verbindlichkeiten nach dem Krankenhausfinanzierungsgesetz	9.529	9.529	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	23.353	23.246	0	0
	477.739	71.379	406.252	0

31.12.2019	davon mit einer Restlaufzeit
in TEUR	Gesamt	bis zu einem Jahr	mehr als ein Jahr	mehr als fünf Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	422.491	16.239	406.252	0
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	2.122	2.122	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	32.979	32.979	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	27	27	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	473	473	0	0
Verbindlichkeiten nach dem Krankenhausfinanzierungsgesetz	7.961	7.961	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	21.797	21.797	0	0
	487.850	81.598	406.262	0

Die Verbindlichkeiten verringerten sich stichtagsbedingt gegenüber dem Vorjahr um TEUR 10.111.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in voller Höhe besichert. Dabei handelt es sich um Grundschulden sowie Verpfändungen von Forderungen, Bankguthaben, Gewinnansprüchen sowie gehaltenen Anteilen.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betragen TEUR 3.864 (Vorjahr: TEUR 16.239) und beinhalten Zinsabgrenzungen in Höhe von TEUR 3.864 (Vorjahr: TEUR 3.488). Im Vorjahr waren zudem noch kurzfristige Ziehungen aus der Revolving Facility in Höhe von TEUR 10.000 sowie zusätzlich vertraglich vereinbarte Rückzahlungsverpflichtungen aus der Facility B in Höhe von TEUR 2.751 enthalten. Die langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten enthalten den Nominalbetrag aus der Facility B Finanzierung.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern setzten sich im Vorjahr aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 8 und Verbindlichkeiten aus Gewinnanteilen in Höhe von TEUR 20 zusammen.

4. Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 1.723 saldiert (Vorjahr: TEUR 1.817) basieren in erster Linie auf Unterschieden zwischen den handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Buchwerten der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die im Konzern der Besteuerung unterliegen:

Passive latente Steuern in TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Immaterielle Vermögensgegenstände	1	-72
Sachanlagen	1.667	1.849
Rückstellungen	-3	-3
Verbindlichkeiten	58	43
	1.723	1.817

F. Erläuterungen zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

Aufgrund der Konsolidierungskreisänderungen sind die Posten der Konzerngewinn- und Verlustrechnung zum Vorjahr nur bedingt.

1. Umsätze

Umsätze in TEUR	2020	2019
Rehabilitation	692.841	692.792
Akut	157.529	151.304
Heim- und Pflege	48.045	46.960
Ambulant	21.179	24.667
Wahl- und Zusatzleistungen	20.794	25.290
Sonstige	12.558	15.975
	956.947	956.988

Die Netto-Umsatzerlöse umfassen in erster Linie Umsatzerlöse aus Krankenhausdienstleistungen, die im Bereich Anschlussheilverfahren und Heilverfahren, teilstationären Behandlungen und sonstigen Bereichen wie der Intensivierten Rehabilitationsnachsorge (IRENA) der Deutschen Rentenversicherung erbracht werden. Diese Umsätze werden nur in Deutschland erwirtschaftet.

Zudem hat der Konzern im Jahr 2020 Zuwendungen der öffentlichen Hand in Höhe von TEUR 40.731 erfasst, um COVID-19-bedingte Umsatzausfälle zu kompensieren. Diese Zuschüsse beinhalten Ausgleichszahlungen für verschobene Operationen, für Erweiterungen von Intensivbetten, für die Anspruchsberechtigung für Präventions- und Rehabilitationseinrichtungen und für Früherkennung und Frühinterventionen. Der Zuschuss wurde in der Gewinn- und Verlustrechnung in der gleichen Periode erfasst, in der die entsprechenden Aufwendungen anfallen. Außerdem enthalten die Umsatzerlöse auch die Erstattung von Kosten für Corona Tests (TEUR 4.939) und Hygienezuschlagsgebühren (TEUR 10.146).

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich wie folgt zusammen:

Sonstige betriebliche Erträge in TEUR	2020	2019
Erträge Auflösung Rückstellungen	9.441	5.637
Periodenfremde Erträge	7.928	4.885
Erträge aus Zuschüssen	4.161	3.436
Erträge Auflösung negativer Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung	1.029	1.903
Erträge Auflösung von Wertberichtungen auf Forderungen und ähnliche Erträge	670	1.966
Erträge Abgang Anlagevermögen	416	2.299
Sonstige	8.025	6.802
	31.671	26.928

Die Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen entfallen im Vorjahr im Wesentlichen auf die Buchgewinne aus dem Abgang der Immobilie Weserklinik in der Quellenhof KG Salze-Klinik GmbH & Co. in Höhe von TEUR 1.591.

Die Erträge aus der Auflösung von negativen Unterschiedsbeträgen aus der Kapitalkonsolidierung im Geschäftsjahr entfallen auf den Erwerb von Anteilen an der MEDIAN Klaus-Miehlke-Klinik GmbH & Co. KG, im Vorjahr auf den Erwerb der Kliniken Wied GmbH & Co. KG (jetzt: MEDIAN Klinik Wied GmbH & Co. KG). Der Unterschiedsbetrag wurde erfolgswirksam vereinnahmt, da keine künftig zu verrechnende Verluste identifiziert werden konnten und die Vermögenswerte, aus denen sich der Unterschiedsbetrag im Wesentlichen ergab im Geschäftsjahr realisiert wurden.

3. Personalaufwand

Die sozialen Abgaben entfallen mit TEUR 210 (Vorjahr: TEUR 922) auf Altersversorgung.

4. Abschreibungen

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen beinhalten insbesondere planmäßige Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert TEUR 34.107 (Vorjahr: TEUR 36.193) und planmäßige Abschreibungen auf Gebäude TEUR 3.858 (Vorjahr: TEUR 3.710) sowie sonstige Sachanlagen in Höhe von TEUR 12.198 (Vorjahr: TEUR 10.536).

5. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

Sonstige betriebliche Aufwendungen in TEUR	2020	2019
Mieten und Pachten	131.298	132.564
Instandhaltungskosten	20.059	25.313
Verwaltungs- und IT-Kosten	19.552	15.313
Akquisitions- und Reorganisationsaufwand	14.705	14.637
Abgaben, Beiträge und Versicherungen	12.271	9.179
Personalnebenkosten	10.665	12.410
Prüfungs- und Beratungskosten	7.904	7.152
Kfz-Kosten	4.078	7.624
Periodenfremde Aufwendungen	3.963	0
Aufwendungen Zuführungen von Wertberichtungen auf Forderungen und ähnliche Aufwendungen	1.249	2.312
Werbekosten	842	1.744
Sonstige	6.568	11.081
	233.153	239.329

Die Aufwendungen für Mieten und Pachten sanken im Vergleich zum Vorjahr aufgrund niedrigerer Mieten in Bezug auf Immobilien ohne sale-and-lease-back-Transaktionen, während die Mietkosten für Kliniken mit sale-and-lease-back-Transaktionen aufgrund jährlicher Mietanpassungen und der im Geschäftsjahr abgeschlossenen neuen Transaktion stiegen.

Der Anstieg der Verwaltungs- und IT-Kosten ist im Wesentlichen auf höhere Aufwendungen im Rahmen von Digitalisierungsmaßnahmen, BI-Entwicklung und der Umstellung auf SAP HCM zurückzuführen.

6. Zinsen und ähnliche Erträge und Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Erträge enthalten im Wesentlichen Zinserträge aus Ausleihungen gegenüber der Muttergesellschaft Remedco Holding B.V. in Höhe von TEUR 7.970 (Vorjahr: TEUR 7.615).

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Zinsen an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 2) sowie Zinsen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 82 (Vorjahr: TEUR 118) enthalten.

7. Sondereffekte

Das Konzernjahresergebnis beinhaltet die folgenden Sondereffekte:

Sondereffekte in TEUR	2020	2019
Erträge aus der Auflösung negativer Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung	1.029	1.903
Erträge aus dem Abgang von Immobilien aus sale-and-lease-back-Transaktionen	9	404
Sozialplan- und Abfindungskosten	-78	-838
Transaktions-/Akquisitions-/Reorganisationskosten	-18.835	-29.209
Summe Sondereffekte	17.875	-27.739
davon sonstige betriebliche Erträge	1.038	2.307
davon Personalkosten	-4.148	-12.516
davon Materialaufwand	-9.103	-2.028
davon sonstige betriebliche Aufwendungen	-5.663	-15.502

G. Sonstige Angaben

1. Mitarbeiter

Der Konzern beschäftigte im Schnitt 10.814 (Vorjahr: 11.150) Vollzeitkräfte.

Anzahl der Mitarbeiter	2020	2019
Ärztlicher Dienst	1.029	1.072
Ärztlicher Schreibdienst	256	275
Pflegedienst	2.717	2.814
Diagnostischer Dienst	131	133
Therapeutischer Dienst	1.981	2.041
Physikalischer Dienst	1.327	1.398
Summe medizinische Dienste	7.441	7.733
Hauswirtschaft	1.898	1.925
Technische Dienste	273	284
Verwaltung	1.201	1.208
Summe nicht medizinische Dienste	3.373	3.417
Gesamt	10.814	11.150

Die Anzahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter betrug in Geschäftsjahr 15.095 (Vorjahr: 14.450), davon im medizinischen Dienst 10.252 und im nicht-medizinischen Dienst 4.843.

2. Geschäftsführung

Die Geschäftsführung der MEDIAN Unternehmensgruppe obliegt der Remedco Mgmt B.V., Berlin, die wiederum von den Herren Dr. André M. Schmidt, CEO (Diplom-Chemiker), Roland Seebauer, CFO (Betriebswirt), Dr. Florian Frensch, COO (Diplom-Wirtschaftsingenieur) und bis zum 30. September 2020 Benedikt Simon, CDO (Diplom-Gesundheitsökonom), vertreten wird. Das gezeichnete Kapital des Unternehmens beläuft sich auf EUR 10.

Die Bezüge der Geschäftsführung der Muttergesellschaft für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben im Mutterunternehmen und den Tochterunternehmen betrugen TEUR 1.064 (Vorjahr: TEUR 1.275).

Dem Beirat der MEDIAN Unternehmensgruppe gehörten im Geschäftsjahr an Herr Dr. Carsten Rahlfs, Herr Robert Schoebel und Herr Jan-Patrick Dörries (alle Waterland Private Equity GmbH). Der Beirat erhält für seine Tätigkeit keine Bezüge.

3. Honorar des Abschlussprüfers

Für Honorare der PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Berlin, sind im Geschäftsjahr Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.318 (Vorjahr: TEUR 927) enthalten. Davon betreffen TEUR 1.223 (Vorjahr: TEUR 875) Prüfungsleistungen sowie TEUR 95 (Vorjahr: TEUR 52) sonstige Beratungsleistungen.

4. Sonstige finanzielle Verpflichtungen, außerbilanzielle Geschäfte, Eventualverbindlichkeiten und Haftungsverhältnisse

Es bestehen folgende sonstige finanzielle Verpflichtungen gegenüber Dritten (TEUR 2.945.069; Vorjahr: TEUR 3.096.380):

in TEUR	bis zu einem Jahr	ein bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre	Gesamt
Miet- und Leasingverträge	132.674	517.227	2.295.168	2.945.069

Zum 31. Dezember 2020 hat der Konzern keine Eventualverbindlichkeiten sowie außerbilanzielle Geschäfte.

Die Median Gruppe hat im Oktober 2015 (neue Fassung vom 17. Oktober 2019) eine neue Gruppenfinanzierung mit einem Bankenkonsortium in Höhe von TEUR 505.000. abgeschlossen. Das Darlehen valutierte zum 31. Dezember 2020 mit TEUR 410.117. Die Inanspruchnahme der Kredite erfolgt durch die Remedco Holding B.V. und die MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG, Berlin. Die MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG, Berlin, garantiert gesamtschuldnerisch zusammen mit weiteren 51 Gesellschaften der MEDIAN Gruppe die Rückzahlung der Finanzierung. Zusätzlich haben die Gesellschaften zur Besicherung der Finanzierung verschiedene Forderungen zur Sicherheit abgetreten und Konten verpfändet.

5. Geschäfte mit nahestehenden Personen und Unternehmen

Es bestehen Darlehensverträge mit nahestehenden Unternehmen. Diese wurden zu marktüblichen Konditionen abgeschlossen.

6. Nachtragsbericht

Ende 2020 erwarb der MEDIAN-Gesellschafter Waterland die The Priory-Gruppe, ein in Großbritannien führender Betreiber von Einrichtungen zur Behandlung von psychischen Krankheiten, neurologischen Verletzungen, Suchtkrankheiten und Essstörungen sowie weiteren Krankheitsbildern wie Lern- und Verhaltensstörungen. Diese Akquisition hat keinen Einfluss auf den Konzernabschluss 2020. Es ist geplant, MEDIAN und The Priory Group bis Ende 2021 zu verschmelzen.

Zudem verhandelt MEDIAN in Deutschland über die Übernahme der Anteile an einem Rehabilitationsunternehmen mit zwei Kliniken an der Ostsee. Die Unterzeichnung wird voraussichtlich im April 2021 erfolgen.

Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2021 wurden weitere 10,56% der Anteile an der MEDIAN Klinik Berus GmbH & Co. KG erworben. Die MEDIAN West GmbH hält jetzt 91,79% der Stimmrechte sowie 92,22% der Gewinnanteile. Der Kaufpreis betrug TEUR 655.

Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2021 wurden weitere 0,08% der Anteile an der Quellenhof KG Salze-Klinik GmbH & Co. erworben. Der Kaufpreis betrug TEUR 9.

Die Verbreitung des Coronavirus in ganz Deutschland stellt das deutsche Gesundheitswesen und somit auch MEDIAN vor Herausforderungen. Die Risiken in Zusammenhang mit der Ausbreitung der Krankheit sind derzeit noch nicht quantifizierbar. Nach aktuellem Stand gehen wir allerdings von keinem bestandsgefährdenden Risiko aus.

Zum jetzigen Zeitpunkt erwarten wir keine temporäre Schließung unserer Klinikstandorte und stellen stattdessen fest, dass das deutsche Gesundheitssystem noch nie so stark von den Rehabilitationskliniken als Backup für Akutkliniken abhängig war. Da sich COVID19 exponentiell ausbreitet, benötigen die Akutkliniken sämtliche Intensivbetten und Beatmungsgeräte für die Patienten mit schweren Krankheitsverläufen.

Aufgrund der dynamischen Entwicklung der COVID19-Erkrankungen werden die Regelungen zur Verordnung zur Festlegung von Pflegepersonaluntergrenzen in pflegesensitiven Bereichen in Krankenhäusern (Pflegepersonaluntergrenzen-Verordnung) bis zum 31.12.2021 befristet ausgesetzt. Nach Stand der laufenden Gesetzgebungsverfahren werden Corona-Unterstützungszahlungen in 2021 grundsätzlich fortgeführt.

7. Sonstige Pflichtangaben

Die Konzern-Kapitalflussrechnung wird separat dargestellt (siehe Anlage 1.3).

Mutterunternehmen im Sinne des § 285 Abs. 14 HGB ist die MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG, Berlin, die somit den Konzernabschluss erstellt (kleinster Kreis). Der Konzernabschluss wird beim elektronischen Bundesanzeiger eingereicht. Dabei nutzt das Unternehmen für Personengesellschaften die anwendbaren Ausnahmeregelungen gemäß § 264b HGB sowie für Kapitalgesellschaften die anwendbaren Ausnahmeregelungen gemäß § 264 Abs. 3 HGB. Gesellschaften, welche von den anwendbaren Ausnahmeregelungen Gebrauch machen, können der Anlage 1 zum Konzernanhang ("Anteilsbesitzliste") entnommen werden ¹ . Die Anlage 1 ist dabei integraler Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

Den Konzernabschluss für den größten Kreis stellt die Remedco Holding B.V., Amsterdam (Niederlande), auf. Dieser ist im niederländischen Registergericht einsehbar.

Berlin, den 9. Juli 2021

MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG
Vertreten durch die Komplementärin
Remedco Mgmt B.V.

Dr. André M. Schmidt, CEO

Roland Seebauer, CFO

Dr. Florian Frensch, COO

¹ Diese Ausnahmeregelung gilt auch für das Geschäftsjahr 2020.

Entwicklung des Konzernanlagevermögens für das Geschäftsjahr 2020

	Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	01.01.2020 €	Zugänge Konzern €	Zugänge €	Umbuchungen €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	22.424.885,81	0,00	3.647.892,01	641.488,94
2. Geschäfts- oder Firmenwert	338.877.568,50	0,00	318.607,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	1.709.673,67	0,00	0,00	-641.487,94
	363.012.127,98	0,00	3.966.499,01	1,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	70.581.918,88	0,00	15.455.834,59	2.705.205,51
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	56.528.055,65	0,00	9.474.911,37	601.806,71
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	6.288.442,74	0,00	1.887.241,53	-3.307.013,22
	133.398.417,27	0,00	26.817.987,49	-1,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	49.750,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	270.000,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	181.943,28	0,00	508.248,80	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	4.291.769,93	0,00	0,00	0,00
	4.743.713,21	0,00	557.998,80	0,00
	501.154.258,46	0,00	31.342.485,30	0,00

	Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	Abgänge €	Abgänge Konzern €	31.12.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-23.507,26	0,00	26.690.759,50
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	339.196.175,50
3. Geleistete Anzahlungen	-1.103.145,25	0,00	-34.959,52
	-1.126.652,51	0,00	365.851.975,48
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	-13.263.833,30	0,00	75.479.125,68
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-20.993.535,06	0,00	45.611.238,67
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-12.933,00	0,00	4.855.738,05
	-34.270.301,36	0,00	125.946.102,40
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	-49.750,00	0,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	270.000,00
3. Beteiligungen	-448.470,08	0,00	241.722,00
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	4.291.769,93
	-498.220,08	0,00	4.803.491,93
	-35.895.173,95	0,00	496.601.569,81

	Abschreibungen
	01.01.2020 €	Zugänge €	Umbuchungen €	Abgänge €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	13.681.546,20	5.772.526,15	0,00	-23.507,26
2. Geschäfts- oder Firmenwert	139.362.549,51	34.107.103,96	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	-294.170,33
	153.044.095,71	39.879.630,11	0,00	-317.677,59
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	-2.307.381,87	3.857.954,56	-4,46	-511.402,30
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.392.885,26	12.197.991,39	4,46	-20.825.523,73
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-48.171,17	0,00	0,00	-1.800,60
	17.037.332,22	16.055.945,95	0,00	-21.338.726,63
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	1,00	0,00	-1,00
3. Beteiligungen	181.442,28	241.221,00	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	181.442,28	241.222,00	0,00	-1,00
	170.262.870,21	56.176.798,06	0,00	-21.656.405,22

	Abschreibungen
	Abgänge Konzern €	Zuschreibungen €	31.12.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	0,00	19.430.565,09
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	173.469.653,47
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	-294.170,33
	0,00	0,00	192.606.048,23
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	0,00	1.039.165,93
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	0,00	10.765.357,38
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	-49.971,77
	0,00	0,00	11.754.551,54
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	-181.442,28	0,00	241.221,00
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00
	-181.442,28	0,00	241.221,00
	-181.442,28	0,00	204.601.820,77

	Restbuchwerte
	31.12.2020 €	31.12.2019 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.260.194,41	8.743.339,61
2. Geschäfts- oder Firmenwert	165.726.522,03	199.515.018,99
3. Geleistete Anzahlungen	259.210,81	1.709.673,67
	173.245.927,25	209.968.032,27
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	74.439.959,75	72.889.300,75
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	34.845.881,29	37.135.170,39
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.905.709,82	6.336.613,91
	114.191.550,86	116.361.085,05
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	270.000,00	270.000,00
3. Beteiligungen	501,00	501,00
4. Sonstige Ausleihungen	4.291.769,93	4.291.769,93
	4.562.270,93	4.562.270,93
	291.999.749,04	330.891.388,25

Anteilsbesitzliste zum 31. Dezember 2020

Gesellschaft	Sitz	Gehaltener Anteil (direkt und indirekt)	Inanspruchnahme Regelung § 264 Abs. 3 HGB	Inanspruchnahme Regelung § 264 b HGB
I. Vollkonsolidiert
MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG	Berlin, Deutschland	-		x
1 MEDIAN Kliniken GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
2 MEDIAN Gesundheitspark Bad Gottleuba GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
3 NRZ Magdeburg MEDIAN Kliniken GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
4 Ilmtal-Klinik Bad Berka GmbH	Bad Berka, Deutschland	100,00
5 Geriatrie Zentrum MEDIAN Kliniken GmbH & Co.	Berlin, Deutschland	100,00		x
6 MEDIAN Klinik Berlin-Kladow GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
7 Quellenhof KG Salze-Klinik GmbH & Co.	Berlin, Deutschland	93,55		x
8 MEDIAN REHA-Zentrum Bernkastel-Kues GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
9 Rehabilitations-Klinik Mittel-Mosel GmbH & Co. KG. Bernkastel-Kues	Berlin, Deutschland	88,14		x
10 MEDIAN Rheingau-Taunus-Klinik GmbH & Co. KG	Bad Nauheim, Deutschland	100,00		x
11 MEDIAN Hohenfeld-Klinik GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
12 MEDIAN Kinzigtal-Klinik GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
13 MEDIAN Klinik am Südpark GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
14 MEDIAN Kaiserberg-Klinik GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
15 MEDIAN Reha-Zentrum Schlangenbad GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
16 MEDIAN Rehazentrum Aukammtal GmbH & Co. KG (seit 18. Februar 2021: MEDIAN Reha-Zentrum Wiesbaden Sonnenberg GmbH & Co. KG)	Berlin, Deutschland	100,00		x
17 MEDIAN Klinik NRZ Wiesbaden GmbH	Bad Nauheim, Deutschland	100,00	x
18 MEDIAN Oberrheinische Kliniken GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
19 MEDIAN Reha-Zentrum Gyhum GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
20 MEDIAN Klinik Sonnenwende GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
21 MEDIAN Haus Seeblick GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
22 MEDIAN Vesalius-Klinik GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
23 MEDIAN Park-Klinik GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
24 MEDIAN Psychotherapeutische Klinik GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
25 MEDIAN Fontana-Klinik Bad Liebenwerda GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
26 MEDIAN Klinik Schmannewitz GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
27 MEDIAN Klinik Hohenlohe GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
28 MEDIAN Heinrich-Mann-Klinik GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
29 MEDIAN Buchberg-Klinik GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
30 MEDIAN Betreuungs- und Pflegezentrum Dürkheimer Höhe GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
31 MEDIAN Rhein-Haardt-Klinik GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
32 Antoniusstift Altenpflegeheim GmbH	Deidesheim, Deutschland	100,00
33 Sozialtherapeutisches Wohnheim Neckartal GmbH	Deidesheim, Deutschland	100,00
34 MEDIAN Privatklinik Berggarten GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
35 MEDIAN Catering I GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
36 MEDIAN Parkklinik Bad Rothenfelde GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
37 MEDIAN Ambulantes Gesundheitszentrum Hannover GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
38 MEDIAN Klinik Bad Kösen I GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
39 MEDIAN Klinik Bad Kösen II GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
40 MEDIAN Klinik Bad Kösen III GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
41 MEDIAN Klinik Bad Salzdetfurth GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
42 MEDIAN Klinik am Park Bad Bertrich GmbH	Bad Bertrich, Deutschland	100,00	x
43 MEDIAN Klinik Bad Bertrich GmbH	Bad Bertrich, Deutschland	100,00	x
44 MEDIAN Klinik Bad Colberg GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
45 MEDIAN West GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
46 MEDIAN Nord GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
47 MEDIAN Klinik Schweriner See GmbH & Co. KG	Lübstorf, Deutschland	100,00		x
48 MEDIAN Klinik Berus GmbH & Co. KG ^*	Überherrn, Deutschland	57,66		x
49 Fachklinik Waren GmbH	Waren, Deutschland	70,00
50 MEDIAN Kinderklinik Beelitz-Heilstätten GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
51 MEDIAN Frankenpark Klinik GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
52 MEDIAN Klinik Wilhelmshaven GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
53 MEDIAN Klinik Mühlengrund GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
54 MEDIAN Klinik Wied GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
55 MEDIAN Klinik Eschenburg GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
56 MEDIAN REHA Facility Management GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
57 MEDIAN Mosel Facility GmbH (seit 16. Februar 2021: MEDIAN Flex GmbH)	Berlin, Deutschland	88,14
58 Gesundheitspark Bad Gottleuba Service GmbH	Bad Gottleuba, Deutschland	100,00
59 Appartementhaus Südpark GmbH	Bad Nauheim, Deutschland	100,00
60 CURA Klinikservice Süd GmbH	Bad Krozingen, Deutschland	100,00
61 Reha-Ambulanz GmbH	Gyhum, Deutschland	100,00
62 Reha Service GmbH	Gyhum, Deutschland	100,00
63 Reha Reinigungs GmbH	Gyhum, Deutschland	100,00
64 MEDIAN West Holding GmbH	Deidesheim, Deutschland	100,00	x
65 Remedco Tenant S.à r.l.	Luxemburg, Luxemburg	100,00
66 MEDIAN Akademie Leipzig GmbH	Leipzig, Deutschland	100,00	x
67 MEDIAN Service IV GmbH	Berlin, Deutschland	51,00
68 Klinik Schweriner See Service GmbH	Lübstorf, Deutschland	51,00
69 Klinik Berus Service GmbH	Überherrn, Deutschland	51,00
70 Remedco Tenant NW S.à r.l.	Luxemburg, Luxemburg	100,00
71 MEDIAN Service I GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
72 MEDIAN Service II GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
73 MEDIAN Service III GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
74 ARCUM Healthcare GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
75 MediTransFair GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
76 Vermögensverwaltungs- und BeteiligungsgeselIschaft - Objekt Bad Schwalbach - Pitzer Beteiligungs- und Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG	Bad Nauheim, Deutschland	100,00		x
77 RHM GmbH & Co. KG Grundstück XIV	Berlin, Deutschland	100,00		x
78 RHM Grundstück XII GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
79 RHM Grundstück XIV GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
80 Klinik Bad Colberg Grundstück GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
81 Bad Colberg S.à r.l.	Luxemburg, Luxemburg	100,00
82 BWG Bad Wildungen Grundstück GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
83 Bad Wildungen S.à r.l.	Luxemburg, Luxemburg	100,00
84 Theraco Tenant S.à r.l.	Luxemburg, Luxemburg	100,00
85 Kardiologische Praxis der MEDIAN Kliniken GmbH	Traben-Trarbach, Deutschland	100,00
86 Internationales Zentrum für Frauengesundheit GmbH (IZFG)	Berlin, Deutschland	93,55
87 ATH Ambulantes Therapiezentrum Hannover GmbH	Hannover, Deutschland	100,00
88 MEDIAN Ambulantes Gesundheitszentrum Leipzig GmbH	Leipzig, Deutschland	100,00	x
89 MEDIAN Sportmedizinisches Institut Leipzig GmbH	Leipzig, Deutschland	100,00	x
90 MEDIAN Doktorhaus GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
91 MEDIAN Kliniken Verwaltungsgesellschaft mbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
92 Salze-Klinik GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
93 Rehabilitations-Klinik Mittel-Mosel GmbH	Bernkastel-Kues, Deutschland	100,00
94 Klinik Bad Gottleuba Verwaltungs GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
95 MEDIAN Klinikbetriebsgesellschaft mbH	Bad Nauheim, Deutschland	100,00
96 Pitzer Beteiligungs- und Verwaltungsgesellschaft mbH	Bad Nauheim, Deutschland	100,00
97 MEDIAN Kliniken Hessen GmbH & Co. KG	Bad Nauheim, Deutschland	100,00		x
98 MEDIAN Kliniken Hessen Verwaltungsgesellschaft mbH	Bad Nauheim, Deutschland	100,00	x
99 Pitzer GmbH	Bad Nauheim, Deutschland	100,00
100 Oberrheinische Kliniken Beteiligungs-GmbH	Bad Krozingen, Deutschland	100,00
101 Rehazentrum Gyhum KV Verwaltungsgesellschaft mbH	Gyhum, Deutschland	100,00	x
102 AHB Holding GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
103 Median Holding GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
104 NRZ Holding GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
105 Braunfels Co-Investor GmbH & Co. KG	Berlin, Deutschland	100,00		x
106 Median REHA Holding GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
107 MEDIAN Wied Holding GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
108 Polo Holding GmbH	Bad Nauheim, Deutschland	100,00	x
109 Polo Co-Investor Verwaltungs-GmbH	Bad Nauheim, Deutschland	100,00
110 MEDIAN Kliniken S.à r.l.	Luxemburg, Luxemburg	100,00
111 Karl Kliniken Holding GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
112 MEDIAN Kliniken Nord Holding GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
113 MEDIAN Kliniken NewCo GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
114 MEDIAN REHA NewCo GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
115 RHM-Klinikbeteiligungs GmbH	Deidesheim, Deutschland	100,00
116 RHM Objekt XII GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
117 RHM Beteiligungs B.V.	Amsterdam, Niederlande	100,00
118 AHB-Klinik Verwaltungs-GmbH	Berlin, Deutschland	100,00	x
119 MEDIAN Klinik Bad Kösen I Verwaltungs GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
120 MEDIAN Klinik Bad Kösen II Verwaltungs GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
121 MEDIAN Klinik Bad Kösen III Verwaltungs GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
122 MEDIAN Klinik Bad Salzdetfurth Verwaltungs GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
123 MPT JV Verwaltungs GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
124 MEDIAN Klinik Bad Kissingen Verwaltungs GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
125 MEDIAN Kliniken Wied Verwaltungs GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
126 Klinik Beratungs-KG KBG Verwaltungs- GmbH & Co.	Berlin, Deutschland	100,00		x
127 KBG Verwaltungs-GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
128 MedVZ Hoppegarten GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
129 Gesellschaft für Klinik- und Hotelbedarf mbH & Co. KG	Bad Nauheim, Deutschland	100,00		x
130 Gesellschaft für Klinik- und Hotelbedarf mbH	Bad Nauheim, Deutschland	100,00
131 Pitzer Forschungsgesellschaft mbH	Bad Nauheim, Deutschland	100,00
132 Zentrum für Vasculäre Medizin GmbH	Bad Nauheim, Deutschland	100,00
133 Panorama-Klinik Bad Säckingen GmbH & Co. Betriebs-KG	Bad Krozingen, Deutschland	100,00		x
134 Panorama-Klinik GmbH	Bad Krozingen, Deutschland	100,00
135 Erika Hoening Verwaltungs GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
136 AHG SÜD GmbH	Berlin, Deutschland	100,00
137 MEDIAN Kurmittel GmbH	Bad Dürkheim, Deutschland	100,00
II. assoziierten Unternehmen zu Anschaffungskosten
138 KBV Gesellschaft für Krankenhaus-Beratung und -Versorgung mbH & Co. KG	Leipzig, Deutschland	33,34
^* abweichende Stimmrechte: 89,00%

Entwicklung des Konzerneigenkapitals

TEUR	Festkapital	Variable Kapitalkonten	Verlustsonderkonto	andere Rücklagen	Rücklagen
Bilanz zum 31. Dezember 2018	27	447.038	0	3.069	450.107
Erhöhung der Kapitalanteile	0	0	0	0	0
Kapitalentnahmen	0	0	0	0	0
Erstkonsolidierung	0	0	0	0	0
Umgliederung in die Verbindlichkeiten	0	0	0	0	0
Erwerb von Minderheitenanteilen	0	0	0	0	0
sonstige	0	0	0	0	0
Konzernjahresüberschuss	0	0	-48.932	0	-48.932
Bilanz zum 31. Dezember 2019	27	447.038	-48.932	3.069	401.175

TEUR	Differenzbetrag für das gegenüber dem Mutterunternehmen niedrigere Konzernergebnis	Eigenkapitalanteil der Kommanditistin	Minderheitenanteile am Eigenkapital	Summe Eigenkapital
Bilanz zum 31. Dezember 2018	-245.307	204.826	9.294	214.121
Erhöhung der Kapitalanteile	0	0	0	0
Kapitalentnahmen	0	0	-3.337	-3.337
Erstkonsolidierung	0	0	0	0
Umgliederung in die Verbindlichkeiten	0	0	0	0
Erwerb von Minderheitenanteilen	0	0	-54	-54
sonstige	0	0	0	0
Konzernjahresüberschuss	27.134	-21.798	1.165	-20.633
Bilanz zum 31. Dezember 2019	-218.173	183.029	7.068	190.097

TEUR	Festkapital	Variable Kapitalkonten	Verlustsonderkonto	andere Rücklagen	Rücklagen
Bilanz zum 31. Dezember 2019	27	447.038	-48.932	3.069	401.175
Erhöhung der Kapitalanteile	1	42	0	0	42
Kapitalentnahmen	0	0	0	0	0
Erstkonsolidierung	0	0	0	0	0
Umgliederung in die Verbindlichkeiten	0	0	0	0	0
Erwerb von Minderheitenanteilen	0	0	0	0	0
sonstige	0	0	0	0	0
Konzernjahresüberschuss	0	0	10.949	0	10.949
Bilanz zum 31. Dezember 2020	28	447.080	-37.983	3.069	412.165

TEUR	Differenzbetrag für das gegenüber dem Mutterunternehmen niedrigere Konzernergebnis	Eigenkapitalanteil der Kommanditistin	Minderheitenanteile am Eigenkapital	Summe Eigenkapital
Bilanz zum 31. Dezember 2019	-218.173	183.029	7.068	190.097
Erhöhung der Kapitalanteile	0	43	0	43
Kapitalentnahmen	0	0	-747	-747
Erstkonsolidierung	0	0	0	0
Umgliederung in die Verbindlichkeiten	0	0	0	0
Erwerb von Minderheitenanteilen	-145	-145	-1.755	-1.900
sonstige	0	0	0	0
Konzernjahresüberschuss	-17.444	-6.495	1.533	-4.962
Bilanz zum 31. Dezember 2020	-235.762	176.431	6.100	182.531

Konzernkapitalflussrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020 EUR	2019 EUR
Periodenergebnis (Konzernjahresfehlbetrag einschl. Ergebnisanteilen anderer Gesellschaften)	-4.961.680	-20.633.096
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	56.418.019	55.264.157
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	25.440.060	-3.721.830
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-1.799.126	-3.804.358
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	10.509.505	-11.617.656
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	1.961.240	12.212.060
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-235.269	-90.523
-/+ Ergebnis aus dem Verkauf von konsolidierten Gesellschaften	0	-1.198.668
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	17.162.800	15.211.574
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	2.860.302	294.158
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-817.935	-9.015.309
Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	106.537.917	32.900.508
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-3.647.892	-5.768.877
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	13.975.818	25.547.037
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-26.796.434	-20.981.613
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	168.529	17.201
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis und den Erwerb von Minderheiten	-1.267.920	-19.866.353
+ Einzahlungen für Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	0	2.280.244
+ Erhaltene Zinsen	8.278.143	422.483
Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-9.847.755	-18.349.877
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	0	0
+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	85.000.000	120.000.000
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-97.750.574	-92.826.563
- Gezahlte Zinsen	-25.064.473	-23.056.048
- Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-746.899	-3.337.306
Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-38.561.946	780.083
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	58.128.217	15.330.713
Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelbestandes	0	0
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	87.054.618	71.723.904
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	145.182.834	87.054.618
	2020 EUR	2019 EUR
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	145.182.834	87.054.618
	145.182.834	87.054.618

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG, Berlin

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG, Berlin, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Berlin, den 9. Juli 2021

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Michael Ey, Wirtschaftsprüfer

ppa. Laurent Griffoul, Wirtschaftsprüfer

Partners' Resolution

(Gesellschafterbeschluss)

1.

Remedco Holding B.V., a private company with limited liability (besloten vennootschap met beperkte aansprakelijheid) incorporated under Dutch law, having its seat (statutaire zetel) in Amsterdam, The Netherlands, and its registered office at Prins Bernhardplein 200, 1097 JB Amsterdam and registered with the Dutch Commercial Register (Handelsregister) under number 61491772, is the sole limited partner (the "Limited Partner"), and

2.

Remedco Mgmt B.V., a private company with limited liability (besloten vennootschap met beperkte aansprakelijheid) incorporated under Dutch law, having its seat in Amsterdam, The Netherlands, registered with the Dutch Commercial Register (Handelsregister) under number 61491926, having a branch (Zweigniederlassung) in Berlin, registered with the Commercial Register of the Local Court of Charlottenburg under HRB 162698, with the business address Franklinstraße 28-29, 10587 Berlin, is the sole general partner (the "General Partner" and, together with the Limited Partner, collectively, the "Partners") of

MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG,

a limited partnership incorporated under the laws of Germany with its registered business address at Franklinstraße 28-29, 10587 Berlin, Germany and registered with the commercial register of the Local Court (Amtsgericht) of Charlottenburg under HRA 51518 (hereinafter also referred to as the "Company'').

Waiving any and all statutory and contractual requirements as to the form and notice of convening and holding as well as adopting a partners' resolution outside a partners' meeting, the Partners hereby unanimously resolve as follows:

1.	The annual financial statement of the Company as of 31 December 2020 with a balance sheet total of EUR 888,951,979.38 and an annual profit of EUR 10,948,578.76 is hereby approved.

2.	The managing directors are granted discharge for the business year ending December 31, 2020.

3.	The consolidated financial statements for the financial year ending December 31, 2020 are approved.

4.	PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft will be appointed as auditor of the consolidated financial statement for the financial year ending December 31, 2021.

No further resolutions were passed.

Berlin, 21. July 2021

Remedco Mgmt B.V.

represented by:

Dr. André M. Schmidt, Geschäftsführer, CEO

Roand Seebauer, Geschäftsführer, CFO

Dr. Florian Frensch, Geschäftsführer, COO

Amsterdam, October 28, 2021

Remedco Holding B.V.
represented by Intertrust (Netherlands) B.V.

which is in turn represented by

A. Lanting, proxy holder

J.S. Donner, proxy holder

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 wurde am 28. Oktober 2021 gebilligt.

MEDIAN Kliniken Verwaltungsgesellschaft mbH