Vitafy GmbH

München

Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell

Die Vitafy GmbH ist operativ tätig und fungiert als Holding für den Konzern. Mit Wirkung zum 31.03.2022 wurde die EVP Group GmbH durch die Elbe Pooling GmbH in die Vitafy GmbH, München, gegen die Gewährung neuer Anteile eingebracht. Die Vitafy GmbH ist die operative Holding der nunmehr bestehenden EVP/Vitafy-Gruppe.

In den Konzernabschluss einbezogen sind die 100%igen Tochtergesellschaften WYLD GmbH, München, German Nutrition GmbH, München, die Vitafy Brands GmbH, München, (mit den 100%igen Tochtergesellschaften RSH Functional Food GmbH, München, und die G & S Sportpower GmbH, Meerbusch), die Vitafy Sports GmbH, München, und die Vitafy Naturals GmbH, München. Letztere hielt per 31.12.2022 wiederum 100% der Anteile an der Blank's GmbH & Co. KG, Bunde. Aufgrund der Einbringung der EVP Group GmbH erweiterte sich zum 1. April 2022 der Konsolidierungskreis. Ab diesem Zeitpunkt werden in den Konzernabschluss der Vitafy GmbH auch die EVP Group GmbH, Hamburg, mit den 100% Tochtergesellschaften Euro Vital Pharma GmbH, Hamburg, Conostar XXL, S.L., Alicante, Spanien, Korott, S.L., Alicante, Spanien, Grupo VivePlus, S.L., Alicante, Spanien sowie die 100% Tochtergesellschaften Principle Healthcare International Ltd., Skipton, Grossbritannien, Innopharma s.r.o, Trnava, Slowakei, und Principle Healthcare Ltd., Skipton, Grossbritannien, einbezogen.

Die Struktur der Gruppe zum 31.12.2022 ergibt sich aus dem nachstehenden Organigramm:

Der Geschäftszweck der Konzerngesellschaften ist sowohl die Entwicklung, die Produktion und der Vertrieb von Nahrungsergänzungsmitteln und Lebensmitteln in den Bereichen Fitness- und Sporternährung, Gewichtsmanagement, gesunde Ernährung sowie Functional Food als auch seitens der EVP die Entwicklung, Herstellung, Vertrieb und Logistik von frei verkäuflichen Arzneimitteln, Medizinprodukten und Kosmetika. Es werden Dritt- und Eigenmarken über eigene E-Commerce-Plattformen der Vitafy GmbH, den stationären Einzelhandel und von der EVP-Seite über große Handelsunternehmen in der D/A/CH Region, UK und Spanien sowie Distributoren und Wiederverkäufer im europäischen und auch nicht-europäischen Ausland vertrieben.

Der Vitafy Konzern entwickelt sich zu einem vertikal integrierten "House-of-Brands" mit eigener Marken- und Produktentwicklung, sowie multi-channel Vermarktung von Lebensmitteln, Nahrungsergänzungsmitteln, Arzneimitteln, Medizinprodukten und Kosmetika. Wesentliche Grundlage dafür sind die Business-Intelligence Suite, die technologische IT-Infrastruktur und die Kompetenzen der Marken- und Produktentwicklung. Die Auswertung von Millionen proprietärer, anonymisierter Nachfrage-Daten-Punkte und die enge Kooperation mit führenden Fitness- und Healthy-Living "Influencern" sowie deren Social Media-Netzwerken ermöglichen eine permanente Bedarfsanalyse, frühzeitige Identifikation neuer Trends und aktive Kommunikation mit den Endverbrauchern.

Die Qualitätsprodukte der Konzerngesellschaften haben es in den vergangenen Jahren geschafft, sich in der Branche für Fitness und gesunde Ernährung bei den unterschiedlichen Zielgruppen einen guten Namen zu erarbeiten.

Die wesentlichen Geschäftsprozesse und Bereiche umfassen den Einkauf (Category Management), das Marketing (Product Management und Private Label), die Logistik (Supply Chain Management SCM & Operations), den Kundenservice (CCM), IT zum Betreiben der E-Commerce-Plattformen und der Bereich Finanzen, Recht und Personalwesen (Finance, Legal & Business Administration), welche zum großen Teil als Shared Service Center in der Vitafy GmbH erbracht werden.

1. Forschung und Entwicklung

Das Produktportfolio wird stetig um weitere Produkte ergänzt, was unseren kontinuierlichen Fokus auf Innovationen veranschaulicht und unsere Marktposition erweitert. Entwicklungskosten fallen insbesondere für selbst entwickelte Softwaremodule und Produkte an. Der Gesamtbetrag der aktivierten Entwicklungskosten belief sich im Jahr 2022 auf TEUR 2.157 (Vorjahr: TEUR 1.237).

II. Marktumfeld

1. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen in Deutschland

Im Jahr 2022 wuchs das deutsche Bruttoinlandsprodukt preisbereinigt um 1,8% im Vergleich zum Vorjahr. 1 Nach der Corona-Krise und dem wirtschaftlichen Einbruch im Jahr 2020 erhoffte sich die deutsche Wirtschaft eine Regeneration in den Folgejahren. 1 Durch den Krieg in der Ukraine, den steigenden Energiepreisen und der Rekordinflation fiel die ökonomische Regenerierung im Jahr 2022 jedoch geringer aus.1 Für das Wirtschaftsjahr 2023 erwarten führende Wirtschaftsinstitute einen Rückgang der deutschen Wirtschaftsleistung um 0,6% und damit eine Rezession in Deutschland. 2 Für das Jahr 2024 wird ein Zuwachs des realen Bruttoinlandsprodukts in Deutschland von 1,3% gegenüber dem Vorjahr prognostiziert. 2 Für das Jahr 2025 prognostizieren die führenden Wirtschaftsinstitute eine weitere Steigerung der deutschen Wirtschaftsleistung von 1,5%.2

Gemeinschaftsdiagnose: Entwicklung des Bruttoinlandsprodukts in Deutschland von 2008 bis 2022 und Prognose bis 2025[1]

1 Quelle: Wirtschaftswachstum Deutschland - Veränderung des BIP bis 2022 | Statista

2 Quelle: Gemeinschaftsdiagnose: Prognose zur Entwicklung des BIPs bis 2025 | Statista

1.2 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen in Großbritannien

Im Jahr 2022 betrug das Bruttoinlandsprodukt Großbritanniens etwa 2,59 Billionen Euro (3,07bn USD). Für 2023 wird eine Prognose von rund 2,69 Billionen Euro (3,16bn USD) erwartet, womit ein neuer Höchststand erreicht werden könnte. Die Wirtschaft Großbritanniens wird weiterhin durch den Brexit beeinflusst, was den Verlust des Zugangs zum europäischen Binnenmarkt und fehlende Kompensationen einschließt. Ferner drücken die hohe Inflation auf den Konsum, Probleme der Gesundheitsversorgung und der öffentlichen Infrastruktur werden immer offenkundiger, was alles wachstumshemmend wirken dürfte. Die längerfristige Wachstumsprognose ist für Großbritannien trotz dieser Situation sehr positiv.

IMF: Großbritannien: Bruttoinlandsprodukt (BIP) in jeweiligen Preisen von 1980 bis 2022 und Prognosen bis 20283

Auch im europäischen Vergleich zeigt Großbritannien eine hohe Wachstumsrate, was speziell aufgrund des Brexit-Einflusses, dem damit verbundenen Verlust des Zugangs zum europäischen Binnenmarkt und einer fehlenden Kompensation verwundert. Das Gesamthandelsvolumen zwischen Großbritannien und der EU hat allerdings bereits erheblich abgenommen, so dass die Wachstumsmöglichkeiten im Weltmarkt nun wieder im Vordergrund stehen.

3 Quelle: Umfrage Bruttoinlandsprodukt in Grossbritannien | Statista

Die Arbeitslosenquote in Großbritannien betrug schätzungsweise 3,7% im Jahr 2022 und wird für 2023 mit etwa 4,2% prognostiziert. Die durchschnittliche Inflationsrate lag 2022 bei rund 9,1% und wird für 2023 mit etwa 6,8% prognostiziert. Die Inflationsrate wird voraussichtlich zwischen 2023 und 2028 graduell sinken, um im Jahr 2028 bei geschätzten 2% zu liegen. (Quelle: statista.de)

1.3 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen in Spanien

IMF: Großbritannien: Bruttoinlandsprodukt (BIP) in jeweiligen Preisen von 1980 bis 2022 und Prognosen bis 20283

Im Jahr 2022 betrug das Bruttoinlandsprodukt Spaniens etwa 1,17 Billionen Euro (1,4 Billionen US-Dollar). Für 2023 wird eine Prognose von rund 1,25 Billionen Euro (1,49 Billionen US-Dollar) erwartet. Die Wirtschaft Spaniens hat sich im Jahr 2021 von ihrem Einbruch im Jahr 2020 aufgrund der Corona-Pandemie erholt, als das BIP um etwa 11 Prozent zurückging. Die hohe Arbeitslosigkeit und Jugendarbeitslosigkeit in Spanien bleiben jedoch ein Problem, das weiterhin zu gesellschaftlichen Spannungen führt.

Die schnelle Erholung ist dringend notwendig, da Spanien immer noch mit den wirtschaftlichen Folgen der Eurokrise zu kämpfen hat. Obwohl die Arbeitslosenquote seit ihrem Rekordhoch im Jahr 2013 halbiert wurde, bleibt sie die höchste in der Europäischen Union. Der Rückgang der Arbeitslosigkeit ist auch auf die Auswanderung vieler arbeitsloser Spanier zurückzuführen, was den Brain Drain verschärft. Die Einnahmen aus dem Tourismus, einem wichtigen Beitrag zum BIP Spaniens, sind durch die Corona-Pandemie stark zurückgegangen.

(Quelle: statista.de)

2. Branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.1 Branchenbezogene Rahmenbedingungen in Europa

Die Marktgröße für Ernährung und Nahrungsergänzungsmittel in Europa wurde für das Jahr 2022 auf 63,9 Mrd. EUR geschätzt.3 Für die Jahre 2023 bis 2030 wird für den Markt eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 6,0% erwartet.3 Das Gesundheitsbewusstsein der Bevölkerung in Europa ist gestiegen und es wird zunehmend auf Nahrungsergänzungsmittel gesetzt, um die Ernährungsziele zu erreichen. 3 Während der COVID-19-Krise gab es in ganz Europa eine erhöhte Nachfrage nach Nahrungs- und Nahrungsergänzungsmitteln, was dazu beigetragen hat, dass der Markt trotz der Transportbeschränkungen und Unterbrechungen in der Lieferkettenlogistik florierte.3 Während der Pandemie kam es zu einem massiven Anstieg der Zahl von Online-Gesundheitsclubs und einem Anstieg des Verkaufs von Nahrungsergänzungsmitteln über Online-Kanäle.3 Es wird erwartet, dass dieser Umsatzanstieg und die schnell steigende Nachfrage das Wachstum des europäischen Marktes in den kommenden Jahren ankurbelt.3

Das Segment funktionelle Lebensmittel und Getränke hatte im Jahr 2022 mit 55,4 % den größten Umsatzanteil.3 Das Segment Sporternährung wird in den prognostizierten Jahren voraussichtlich mit der schnellsten jährlichen Wachstumsrate von 7,1 % wachsen.3 Dies ist darauf zurückzuführen, dass immer mehr Jugendliche sich auf Gesundheit und Fitness konzentrieren, um einen gesunden Lebensstil zu führen. Menschen integrieren körperliche Aktivität und Sport in ihren Lebensstil, um das gewünschte Fitnessniveau zu erreichen und Krankheiten vorzubeugen.3

Das Segment der stationären Vertriebskanäle dominierte den europäischen Markt für Nahrungs- und Nahrungsergänzungsmittel und hielt im Jahr 2022 einen Umsatzanteil von über 66,6 %3. Der Lockdown und die Transportbeschränkungen behinderten das Wachstum dieses Segments erheblich.3 Während der Pandemie kam es in ganz Europa zu einem deutlichen Umsatzanstieg bei Nahrungsergänzungsmitteln, funktionellen Lebensmitteln und immunstärkenden Nahrungsergänzungsmitteln.3 Der E-Commerce oder Online-Vertriebskanal hat stark an Bedeutung gewonnen, vor allem aufgrund der COVID-Beschränkungen.3 Die großen Player haben die Zusammenarbeit mit E-Commerce-Plattformen für den Vertrieb von Produkten durch Online-Verkäufe verstärkt.3 Dies hat den Einkauf für Verbraucher erleichtert und somit zum Wachstum des Marktes beigetragen.3

Europäischer Ernährungs- und Nahrungsergänzungsmittelmarkt nach Vertriebskanälen 3

3 Quelle: Europe Nutrition And Supplements Market Size 2023 - 2030

2.2 Branchenbezogene Rahmenbedingungen in Deutschland

Der deutsche E-Commerce konnte 2022 nicht an die hohen Vorjahresumsätze anknüpfen. Nominal, also ohne Inflationsbereinigung, fiel der Brutto-Umsatz mit Waren im E-Commerce im Gesamtjahr 2022 um 8,8 Prozent auf 90,4 Mrd. Euro nach 99,1 Mrd. Euro im Vorjahr.4 Verglichen mit den Umsätzen vor Corona (2019) lag der Onlinehandel mit Waren vergangenes Jahr noch immer mit 24,5 Prozent im Plus. 4 Der Anteil des E-Commerce mit Waren am gesamten Einzelhandel im engeren Sinn (inkl. Lebensmittel, aber ohne Apotheken-Umsätze) ging 2022 auf 11,8 Prozent zurück (2021: 14,3 Prozent). 4 Deutlich besser als der Markt, aber dennoch rückläufig, waren die Umsätze bei den Online-Pure-Playern und insbesondere bei den Herstellern (Direktvermarktern). Sie konnten in zwei Corona-Jahren und einem Krisenjahr durch den Ukraine-Krieg ihren Anteil am E-Commerce am spürbarsten ausbauen.

Insgesamt lag der Umsatz mit Nahrungsergänzungsmitteln im deutschen Einzelhandel im Jahr 2022 (rollierendes Jahr bis KW 13/2022) bei 1,5 Milliarden Euro und verteilte sich auf die Vertriebskanäle wie folgt:5

NielsenIQ: Umsatz mit Nahrungsergänzungsmitteln in Deutschland nach Vertriebslinien im Jahr 2022 (in Millionen Euro) 5

4 Quelle: https://bevh.org/detail/umsaetze-im-e-commerce-mit-waren-und-dienstleistungen-erneut-ueber-100-milliarden-euro

5 Quelle: Nahrungsergänzungsmittel: Umsatz nach Vertriebslinien 2022 | Statista

Der OTC-Massmarket (in der Definition von IRI Information Ressources GmbH), in dem die Euro Vital Pharma GmbH tätig ist, weist im Geschäftsjahr 2022 (MAT 12/2022) ein Marktvolumen von 1.074,2 Mio. EUR aus. Der Markt ist gegenüber dem Vorjahr mit 8,3% nach Absatz und 9,8% nach Umsatz dynamisch gewachsen. Diese insgesamt starke Marktentwicklung zeigt sich durchgehend über das Jahr, mit deutlichen Spitzen im März, Juni/Juli (erstmalig nach Corona unbeschränkte Reisesaison), September und ganz besonders mit dem Beginn der immens starken Erkältungssaison im Dezember (erster Winter nach Corona ohne Schutzmaßnahmen).

Das Gesamt-Marktwachstum wurde getrieben durch das Wiedererstarken der Drogerien nach Corona (Absatz +10,5% und Umsatz +11,6%). Aber auch der Lebensmitteleinzelhandel (+6,5% Absatz und +7,4% Umsatz) zeigte eine gute Performance. Nach deutlichen Rückgängen im Vorjahr zeigten sich die Discounter zumindest leicht positiv (+2,4% Absatz und +2,1% Umsatz).

Wie die Betrachtung der Absatz- und Umsatzentwicklung bereits andeutet, war der Preisauftrieb im Markt 2022 gering - für das Gesamtjahr betrug der durchschnittliche Preisanstieg lediglich 1,4%, wobei die Markenhersteller im Mittel sogar einen Preisrückgang hinnehmen mussten (-0,3%) und die Handelsmarkenpreise moderat zulegten (1,6%). Der erste Ausblick auf 2023 zeigt jedoch, dass insbesondere ab März die Preiserhöhungen auf der Rohstoff- und Produzentenseite nun im Handel eingepreist werden (März 23 Handelsmarken +10,5% und Marken +5,2% gegenüber dem Vorjahresmonat).

Das größte Indikations-Segment "Vitamine/Mineralstoffe" verzeichnete 2022 ein solides Wachstum von 7% nach Umsatz. Stärkster Wachstumstreiber war aber klar das zweitgrößte Segment "Erkältung", das bedingt durch den Wegfall der Corona Schutzmaßnahmen (bzw. eine Bevölkerung mit untrainiertem Immunsystem) im Umsatz um 31% zulegen konnte. Auch die wichtigen Segmente "Magen/Verdauung", "Haut Haar Nägel" und "Kreislauf/Cholesterin" zeigten eine gute Entwicklung und wuchsen um jeweils 5%-6% nach Umsatz. Stark entwickelten sich zudem das Nischen-Segment "Beruhigung/Nerven" insbesondere durch den Melatonin-Boom (+13% Umsatz). In allen diesen Segmenten ist die EVP mit Produktangeboten vertreten und profitierte insbesondere im Erkältungssegment von ihrem starken Arzneimittel-Portfolio in dieser Indikation.

2.3 Branchenbezogene Rahmenbedingungen in Großbritannien

Die Gesundheits- und Schönheitsbranche im Vereinigten Königreich hat einen Wert von etwa 14,02 Mrd. Euro (11,96 Mrd. Pfund) und verzeichnete im Jahr 2022 ein Wachstum von 1,2%. Dieses Wachstum wird durch Preisinflation in allen Kategorien angetrieben, während das Gesamtvolumen um 3,2% gesunken ist. Das Segment Gesundheitspflege ist hingegen ein wichtiger Wachstumstreiber in der gesamten Gesundheits- und Schönheitsbranche, mit einem Wachstum von 1,3% und Umsatzerlösen von 2,66 Mrd. Euro (2,36 Mrd. Pfund) im Jahr 2022.

Die Kategorie Vitamine & Nahrungsergänzungsmittel verzeichnet ein marginales Wachstum von 0,4%. Auch hier treibt die Preisinflation das Wachstum voran, mit einer durchschnittlichen Inflationsrate von 6% im Jahr 2022. Der Großteil des Wachstums im Gesundheitsbereich kommt von Erkältungs-, Grippe- und Schmerzmitteln, wobei sowohl Handelsmarken als auch Markenprodukte das Gesamtwachstum vorantreiben.

2.4 Branchenbezogene Rahmenbedingungen in Spanien

Laut Nielsen hat der spanische Massenmarkt für Nahrungsergänzungsmittel den Wachstumstrend gestoppt, mit einem Rückgang von -0,7% in Stückzahlen und einem unbedeutenden Wachstum von 0,3% im Wert. Dadurch erreicht er nur knapp eine Größe von 75 Millionen Euro. Ebenfalls laut Nielsen hat das Jahr 2023 nicht besser begonnen, da der März einen Rückgang von -5,3% im Einkaufsvolumen in Stückzahlen in Supermärkten zeigt, verglichen mit einem Rückgang von -2,6% im Februar 2023.

III. Wirtschaftsbericht

1. Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren zur Steuerung des Konzerns sind Umsatz, Rohertragsmarge und EBITDA.

Als wesentliche nicht-finanzielle Leistungsindikatoren verfolgt die Geschäftsführung insbesondere die Entwicklung von Kundenbewertungen (insb. Trusted Shops und Amazon) zur Messung der Kundenzufriedenheit. Ein weiterer nicht-finanzieller Leistungsindikator ist der sogenannte Net Promoter Score (NPS) als weiteres Instrument zur Messung der Zufriedenheit, Treue und Bindung von Kunden. Dafür werden im Rahmen von Kundenbefragungen durch den After Sales Service die Produkte durch die Kunden auf einer Skala von 1 bis 10 bewertet.

2. Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Aufgrund der wesentlichen Änderung des Konsolidierungskreises während des Berichtsjahres ist die Vergleichbarkeit zum Vorjahr in Bezug auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage deutlich erschwert. Wo erforderlich wurden zusätzliche Angaben gemacht, um die Vergleichbarkeit im Zeitablauf herzustellen

Die Aktivitäten der Vitafy Gruppe veränderten sich gegenüber 2021 wesentlich aufgrund des Zusammenschlusses mit der EVP Gruppe. Die in der Gruppe angestellten Mitarbeiter fokussierten sich auf die Fusion der beiden vormals eigenständigen Konzernhälften EVP Gruppe und Vitafy Gruppe zur Konsolidierung der Geschäftsfelder und Hebung und Nutzung der Synergien.

Die Corona-Pandemie, von der die Vitafy Gruppe bedingt durch das geänderte Konsumverhalten der Kunden im Geschäftsjahr 2020 stark profitierte, setzte sich im Geschäftsjahr 2021 fort, aber der positive Effekt auf den Umsatz hat sich im Laufe des Geschäftsjahres zunehmend abgeschwächt. Dies führte dazu, dass das für 2022 prognostizierte leichte Umsatzwachstum nicht erreicht werden konnte. Während für den Vitafy Teilkonzern der Vergleich auf Jahresebene herangezogen wurde, ist für den Teil der EVP Gruppe der Vergleich zum Vorjahr und zur Prognose für 2022 auf den Zeitraum April bis Dezember abgestellt.

Ertragslage

Die Ertragslage der Vitafy Gruppe stellt sich wie folgt dar:

Vitafy Gruppe	31.12.2022 in T€	31.12.2021 in T€
Umsatzerlöse	142.699	75.623
+ Bestandsveränderung	1.033	0
+ aktivierte Eigenleistungen	2.158	1.237
Gesamtleistung	145.890	76.859
+ Sonstige betriebliche Erträge	1.008	111
- Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-87.574	-38.088
- Aufwendungen für bezogene Leistungen	-1.194	-200
= Rohergebnis	58.129	38.682
Rohmarge	40,7%	51,2%
- Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-14.466	-5.651
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-3.206	-1.311
- sonstige betriebliche Aufwendungen	-41.250	-28.657
= EBITDA	-793	3.063
- Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-14.563	-6.673
- Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten	0	-260
= EBIT	-15.356	-3.871
+ sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	45	13
- Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-9.687	-6.338
= Betriebsergebnis	-24.998	-10.196
+/- Steuern vom Einkommen und Ertrag	-9.110	-2.467
- Sonstige Steuern	-1	0
= Jahresfehlbetrag	-34.108	-12.663
+ Anteile anderer Gesellschafter	0	4.490
- Verlustvortrag aus dem Vorjahr	-36.852	-28.679
= Bilanzverlust	-70.960	-36.852

Im Geschäftsjahr 2022 ist die Vitafy Gruppe gegenüber dem Vorjahr deutlich gewachsen und erzielte einen Umsatz von TEUR 142.699 (VJ: TEUR 75.623). Während das organische Geschäft des Vitafy Teilkonzerns im Vergleich zum Vorjahr um 3,4% gewachsen ist, liegt der wesentliche Treiber im Zusammenschluss mit der EVP Gruppe, wodurch TEUR 64.470 an Umsatz in den Konzern eingebracht wurden.

Hierbei wurde das Rohergebnis von TEUR 38.682 im Jahr 2021 auf TEUR 58.129 im Berichtsjahr gesteigert. Die Rohergebnismarge sank rechnerisch von 51,2% im Vorjahr auf 40,7% in 2022. Die Margen in den Teilkonzernen sind im Vergleich zum Vorjahr annährend konstant geblieben. Ursächlich für diese Entwicklung ist insbesondere der erstmalige Einbezug der per 01. April 2022 übernommenen Geschäfte der EVP Gruppe. Die EVP-Gruppe liefert in der Regel nicht direkt an den Endverbraucher, sondern an andere Unternehmen (wie z.B. Handelsunternehmen), und hat zudem einen hohen Anteil von Handelsmarken (ca. 80%) so dass sich im Gegensatz zum Vitafy Teilkonzern ein geringeres Rohmargenprofil in Höhe von 28,4% ergibt.

Der Personalaufwand beträgt TEUR 17.672 (VJ: TEUR 6.962) und stieg damit im Vergleich zum Vorjahr deutlich um 154%. Diese Entwicklung ist zum einen auf die Fusion mit der EVP Gruppe zurückzuführen, wodurch Aufwendungen in Höhe von TEUR 8.816 eingebacht wurden, und zum anderen auf einen Anstieg im Vitafy Teilkonzern in Höhe von TEUR 1.891 zurückzuführen. So waren im Berichtsjahr durchschnittlich 614 Mitarbeitende (nach 189 in 2021) beschäftigt.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen TEUR 41.250 (VJ: TEUR 28.657), und enthalten im Wesentlichen Rechts- und Beratungskosten, Werbe- und Vertriebsaufwendungen sowie umsatzabhängige Betriebs- und Logistikkosten. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen zum einen auf den Zusammenschluss mit der EVP Gruppe zurückzuführen, wodurch Aufwendungen in Höhe von TEUR 9.223 eingebacht wurden, und zum anderen auf einen Anstieg im Vitafy Teilkonzern in Höhe von TEUR 3.370 zurückzuführen. Die Abschreibungen lagen im Geschäftsjahr 2022 bei TEUR 14.563 (VJ: TEUR 6.673). Hiervon entfielen TEUR 1.008 (VJ: TEUR 67) auf das Sachanlagevermögen, TEUR 5.255 (VJ: TEUR 3.259) auf das immaterielle Anlagevermögen sowie TEUR 8.300 (VJ: TEUR 3.347) auf den Firmenwert. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr betrifft mit TEUR 7.890 im Wesentlichen den Zusammenschluss mit der EVP Gruppe, indem Abschreibungen auf den Firmenwert (TEUR 4.789; hiervon entfallen alleine TEUR 1.518 durch die Fusion), auf das immaterielle Anlagevermögen (TEUR 1.666) sowie auf das Sachanlagevermögen (TEUR 882) eingebracht wurden.

Das Finanzergebnis hat sich im Vergleich zum Vorjahr durch gestiegene Kosten der Finanzierung negativ entwickelt und beläuft sich für die Vitafy Gruppe auf TEUR -9.642 nach TEUR -6.325 im Jahr 2021. Hiervon entfielen TEUR -1.177 auf den Vitafy Teilkonzern, sowie durch die EVP Gruppe eingebrachte Kosten in Höhe von TEUR -2.140.

Das Steuerergebnis hat sich im Vergleich zum Vorjahr im Wesentlichen durch Auflösung von latenten Steuern (TEUR -9.616) im Vitafy Teilkonzern negativ entwickelt und beläuft sich für die Vitafy Gruppe auf TEUR -9.110 nach TEUR -2.467 in 2021.

Die dargestellten Effekte führen im Geschäftsjahr 2022 zu einem Jahresfehlbetrag von TEUR-34.108 (VJ: TEUR -12.663). Das Jahresergebnis vor Abschreibungen und Zinsergebnis (EBITDA) beläuft sich auf TEUR -793 nach TEUR 3.063 im Jahr 2021. Die negative Entwicklung ist im Wesentlichen auf den Vitafy Teilkonzern (EBITDA TEUR -1.222) durch gestiegene Kosten im Marketing und Personal zurückzuführen.

Finanzlage

Die liquiden Mittel belaufen sich per 31. Dezember 2022 auf TEUR 10.902(VJ: TEUR 4.765). Insgesamt stellt sich die Entwicklung des Finanzmittelfonds wie folgt dar:

Vitafy Gruppe	2022 in T€
Finanzmittelfonds per 31.12.2021	-2.302
+ Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-4.513
+ Cashflow aus Investitionstätigkeit	-6.649
+ Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	16.661
+ konsolidierungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	1.498
= Finanzmittelfonds per 31.12.2022	4.695

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt TEUR -4.513 (VJ: TEUR 4.200). Die Veränderung des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit im Vergleich zum Vorjahr um TEUR -8.713 resultiert im Wesentlichen aus Einmaleffekten im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss von Euro Vital Pharma und Vitafy sowie der Neuaufstellung der Finanzierungsstruktur. Daneben konnten Effekte aus den deutlich gestiegenen Mittelabflüssen für Materialaufwand und sonstigen betrieblichen Aufwendungen aufgrund der (unter anderem durch Auswirkungen der Ukrainekrise und gestörter Lieferketten) allgemein gestiegenen Bezugspreise im Geschäftsjahr 2022 noch nicht durch kurzfristige Preiserhöhungen an Kunden weitergegeben werden.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit beträgt TEUR -6.649 (VJ: TEUR -51.255) und ist im Wesentlichen geprägt durch die Akquisitionen entgeltlich erworbener Markenrechte und Anteile an verbundenen Unternehmen.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beträgt TEUR 16.661 (TEUR 36.686) und ist im Wesentlichen durch die Aufnahme und Tilgung von Finanzkrediten, die Auszahlungen von Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sowie durch Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern begründet.

Im Geschäftsjahr 2022 beschlossen die Gesellschafter der Vitafy GmbH eine Kapitalerhöhung in Höhe von TEUR 9.571. Neben der vorstehend beschriebenen Erhöhung der Kapitalrücklage wurde das Stammkapital der Konzernmuttergesellschaft Vitafy GmbH um TEUR 314 auf TEUR 545 erhöht.

Zum 31. Dezember 2022 belaufen sich die Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern auf TEUR 45.885 (VJ: TEUR 5.762). Für Darlehensverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 3.116 (VJ: TEUR 2.835) besteht ein qualifizierter Rangrücktritt.

Darüber hinaus verfügt die Vitafy Gruppe zum Bilanzstichtag über Kreditlinien in Höhe von TEUR 11.900 (VJ: TEUR 8.900). Die Kreditlinien werden unterjährig weitgehend in Anspruch genommen. Zum Stichtag besteht eine Liquiditätsreserve durch nicht genutzte Kreditlinien in Höhe von TEUR 5.048.

Im Laufe des Jahres 2022 konnte sich die Vitafy Gruppe in der Finanzierung deutlich weiterentwickeln. Diverse in 2022 auslaufende Darlehen wurden zurückgeführt, bestehende Darlehen wurden verlängert und neue Darlehen mit längeren Laufzeiten wurden von Kapitalgebern und Gesellschaftern aufgenommen. Hierunter befinden sich auch Finanzierungen mit fixierten Zinssätzen, die insofern unabhängig von der weiteren Entwicklung der Zinsmärkte sind.

Auch im Jahre 2023 wurden auslaufende Darlehen zurückgeführt und bestehende Darlehen verlängert. Neue Darlehensverbindlichkeiten wurden in 2023 nicht aufgenommen.

Eine besondere Bedeutung kommt der Finanzierung über ein Wandeldarlehen mit bislang über EUR 15 Mio. zu, dass von den Gesellschaftern und einigen neuen Investoren bereitgestellt wurde. Dieses ist endfällig und mit Zinskapitalisierung und mindert damit maßgeblich die laufenden Zahlungen aus Finanzierungen. Das im Berichtsjahr erhaltene Wandeldarlehen wurde im Geschäftsjahr 2023 um EUR 19,1 Mio auf EUR 34,6 Mio erhöht, ist endfällig mit teilweiser Zinskapitalisierung, und mindert damit weiterhin maßgeblich die laufenden Zahlungen aus Finanzierungen.

In der zwischenzeitlich aktualisierten Unternehmensplanung bis 2024 geht die Geschäftsführung davon aus, dass die Gesellschaft ergänzend zu den obigen Ausführungen weitere Finanzmittel von Banken, anderen Finanzierern und dem Gesellschafterkreis aufnehmen wird, um ausreichend liquide Mittel zur Finanzierung der operativen Geschäftstätigkeit sowie geplanter Investitionen zur Verfügung zu haben. Dies erfolgt primär durch die Aufstockung des Wandeldarlehens, für das umfangreiche Zusagen der Gesellschafter für weitere Finanzmittel vorliegen. Die Gesellschaft konnte in 2023 die bestehenden Covenantsverpflichtungen nicht vollumfänglich einhalten. Mit den Banken wurde eine Einigung erzielt, so dass es nicht zu Darlehenskündigungen kam.

Zudem befindet sich die Gesellschaft in konstruktiven und fortgeschrittenen Gesprächen mit Banken und mehreren anderen Finanzierern, um vertragsgemäß zurückgeführte Finanzierungen neu zu valutieren und bestehende Kreditlinien zu verlängern und zu erweitern.

Vermögenslage

Die immateriellen Vermögensgegenstände der Vitafy Gruppe in Höhe von TEUR 114.950 (VJ: TEUR 56.544) beinhalten im Wesentlichen selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 3.922 (VJ: TEUR 3.059), gewerbliche Schutzrechte (Markenrechte) und Lizenzen in Höhe von TEUR 35.873 (VJ: TEUR 24.905) sowie Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von TEUR 75.115 (VJ: TEUR 28.507), welche planmäßig über die voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben werden. Der Anstieg der Geschäfts- oder Firmenwerte ist im Wesentlichen auf die Fusion mit der EVP Gruppe zurückzuführen, indem Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von TEUR 28.808 eingebracht und in Höhe von TEUR 18.732 aufgedeckt wurden.

Das Sachanlagevermögen beinhaltet die Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von TEUR 6.387 (VJ: TEUR 294).

Das Umlaufvermögen der Vitafy Gruppe beinhaltet im Wesentlichen die Vorräte von TEUR 31.759 (VJ: TEUR 8.681), Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 7.724 (VJ: TEUR 983) und sonstigen Vermögensgegenständen in Höhe von TEUR 4.603 (VJ: TEUR 1.440). Die Veränderungen gegenüber dem Vorjahr sind stichtagsbedingt.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Betreffend die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern und Darlehen bzw. die Aussagen zur allgemeinen Finanzierungssituation verweisen wir auf unsere Ausführungen zur Finanzlage.

Die Rückstellungen der Vitafy Gruppe betreffen Steuerrückstellungen in Höhe von TEUR 6.432 (VJ: TEUR 5.463) sowie sonstige Rückstellungen in Höhe von TEUR 3.316 (VJ: 2.765). Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen personalbezogene Rückstellungen, Rückstellungen für Jahresabschlusskosten sowie Rückstellungen für ausstehende Rechnungen.

Zusammenfassend ist festzustellen, dass die Abweichung in der Ertragslage ihre Auswirkung auf die Vermögens- und Finanzlage hatte, die wirtschaftliche Entwicklung auf Ebene Umsatz die Erwartung erfüllt wurde, der Rohertrag trotz gestiegener Materialkosten ebenfalls innerhalb der Erwartung lag, allerdings konnte aufgrund gestiegener betrieblichen und personellen Aufwendungen das EBITDA-Ziel nicht erreicht werden.

IV. Chancen- und Risikobericht

1. Risikomanagementsystem

Das Geschäft der Vitafy Gruppe unterliegt verschiedenen Chancen und Risiken. Dabei werden Risiken als Möglichkeit negativer Abweichungen der tatsächlichen Geschäftsentwicklung von Soll- oder Planzahlen definiert. Chancen stellen dementsprechend die Möglichkeit positiver Abweichungen dar. Bei jeder operativen und strategischen Entscheidung werden Chancen und Risiken mit Hilfe der implementierten Business-Intelligence, Vertriebs- und Controlling-Instrumente sowie Monatsreportings gegeneinander abgewogen. Risiken werden nur dann eingegangen, wenn diese ein für das Unternehmen akzeptables Maß nicht überschreiten. Chancen werden genutzt, um Erträge zu erwirtschaften und den Wert der Unternehmung zu steigern.

Die Geschäftsführung trägt die Gesamtverantwortung für das Risikomanagement und steuert die Vitafy Gruppe nach den wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren sowie der Liquidität. Das Unternehmen unterscheidet zwischen tagesaktuellen Zahlen der Shop-Datenbank und des Business-Intelligence Systems und historischen Finanzzahlen zur Abdeckung der legalen Anforderungen.

Das Geschäft der Vitafy Gruppe unterliegt verschiedenen Chancen und Risiken. Dabei werden Risiken als Möglichkeit negativer Abweichungen der tatsächlichen Geschäftsentwicklung von Soll- oder Planzahlen definiert. Chancen stellen dementsprechend die Möglichkeit positiver Abweichungen dar. Bei jeder operativen und strategischen Entscheidung werden Chancen und Risiken mit Hilfe der implementierten Business-Intelligence, Vertriebs- und Controlling-Instrumente sowie Monatsreportings gegeneinander abgewogen. Risiken werden nur dann eingegangen, wenn diese ein für das Unternehmen akzeptables Maß nicht überschreiten. Chancen werden genutzt, um Erträge zu erwirtschaften und den Wert der Unternehmung zu steigern.

Die Geschäftsführung trägt die Gesamtverantwortung für das Risikomanagement und steuert die Vitafy Gruppe nach den wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren sowie der Liquidität. Das Unternehmen unterscheidet zwischen tagesaktuellen Zahlen der Shop-Datenbank und des Business-Intelligence Systems und historischen Finanzzahlen zur Abdeckung der legalen Anforderungen.

Die Identifizierung, Erfassung und Bewertung von Risiken berücksichtigt einen längeren Beobachtungszeitraum. Hierdurch wird sichergestellt, dass Risiken vollständig und korrekt dokumentiert sowie Änderungen frühzeitig erkannt werden. Aufgrund der kontinuierlichen Datenerhebung kann ferner die Wirksamkeit von Maßnahmen bzw. Entscheidungen überwacht werden.

Alle identifizierten Risiken werden anhand ihrer geschätzten Eintrittswahrscheinlichkeit und ihrer potenziellen Auswirkungen quantifiziert und in drei Risikokategorien eingestuft (von "hoch" bis "gering"):

Wahrscheinlichkeit	unwahrscheinlich	möglich	wahrscheinlich
Auswirkung	(0 % - 33 %)	(34 % - 67 %)	(68 % - 100 %)
wesentlich	MITTEL	HOCH	HOCH
mittel	GERING	MITTEL	HOCH
niedrig	GERING	GERING	MITTEL

Potentiell bestandsgefährdende Risiken liegen einzig im Bereich der Finanzierung vor wie unten weiter ausgeführt wird.

Chancen resultieren aus der erfolgreichen Umsetzung unseres strategischen Gesamtkonzepts.

2. Absatz- und Marktrisiken

Mögliche Risiken für die weitere Entwicklung könnten sich sowohl aus sich verändernden gesetzlichen Rahmenbedingungen als auch durch neue Wettbewerber ergeben. Die flexiblen Strukturen und effizienten Prozesse erlauben der Vitafy Gruppe jedoch auf solche Herausforderungen schnell und effektiv zu reagieren. In der Vergangenheit wurde dies bereits mehrfach unter Beweis gestellt. Bedingt durch den stark fragmentierten und wettbewerbsintensiven Markt sind die Margen grundsätzlich unter Druck. Daher fokussiert sich die Gesellschaft auf zusätzliche Umsatzpotentiale bei der existierenden Kundenbasis, die Akquise von neuen Endkunden sowie den weiteren Ausbau des Geschäftsmodells und Angebots für Kunden im qualitativ hochwertigen Produktsortiment durch die Erschließung neuer Absatzkanäle und neuer Produktsegmente. Die Vitafy Gruppe ist zudem durch die Umsetzung der Buy & Build-Strategie stets bestrebt, durch Größenvorteile und Synergien die eigene Wettbewerbsposition auszubauen. Etwaige Änderungen in der Wettbewerbslandschaft werden frühzeitig identifiziert und adressiert.

Im Hinblick auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wird die mögliche Auswirkung als "wesentlich" klassifiziert. Unter Berücksichtigung der Unternehmensstrategie, den getroffenen Maßnahmen und der damit als "unwahrscheinlich" einzuschätzenden Eintrittswahrscheinlichkeit schätzen wir das Risiko insgesamt als "mittel" ein.

3. Lieferantenrisiken

Natur- oder politische Katastrophen sowie die pandemiebedingte Einstellung des Betriebs in einzelnen Märkten in Zulieferländern können kurzzeitig einen negativen Einfluss auf Rohstoff- bzw. Lebensmittelpreise haben, da insbesondere die Lohnhersteller Roh- und Inhaltsstoffe bei verschiedenen Lieferanten, ggf. auch international, einkaufen.

Neben den Folgen der Corona-Pandemie sorgen seit Anfang 2022 vor allem der Ausbruch des Ukraine-Kriegs, die Verteuerung von Energie sowie weltweite Lieferkettenprobleme für stark steigende Einkaufspreise. Für die Vitafy Gruppe besteht zwar grundsätzlich die Möglichkeit, erhöhte Preise im Einkauf langfristig an den Endkunden weiterzugeben, allerdings ist die Kaufkraft der privaten Haushalte ohnehin bereits erheblich durch hohe Inflationsraten belastet, sodass sich eine Weitergabe von Kosten in einem rückläufigen Warenkonsum niederschlägt. Ferner besteht das Risiko, dass sich die aktuell vorherrschende Situation am Weltmarkt über die nächsten Monate und Jahre weiter verschlimmert und sich der Endverbraucher in Kauf- und Konsumzurückhaltung übt oder zu billigeren Alternativen wechselt.

Die Risiken werden zusammengenommen noch als "mittel" eingestuft, da sich die Ausmaße gestiegener Preise sowie fehlender oder sich verzögernder Belieferungen für die Vitafy Gruppe, insb. aufgrund der Vielzahl an Zulieferern, noch in Grenzen hält. Die Risiken in ihrer weiteren Ausprägung können noch nicht verlässlich geschätzt werden. Konjunkturprognosen rechnen allerdings mit einer Normalisierung der gesamtwirtschaftlichen Lage in 2024 auch dank der niedrigeren Inflationsraten im Euroraum.

4. Betriebsrisiken

Im Zuge der Covid-19-Pandemie besteht grundsätzlich das Risiko, dass auf behördliche Anordnung Teile des Betriebes geschlossen werden oder es generell zu Einschränkungen im operativen Betrieb kommen kann. Der hohe Digitalisierungsgrad in den Finanzbuchhaltungs-, Shop- und Business-Intelligence-Systemen, Risikomanagement-Prozeduren der Warenwirtschafts- und Logistik-Dienstleister, sowie strenge Hygiene- und Verhaltensstandards (u.a. Home-Office-Pflicht, Schutz-Regelungen am Arbeitsplatz und sorgfältige Office- & Schichtplanung) stellen während der Covid-19 Pandemie jedoch einen vollkommen unterbrechungsfreien Betrieb sicher.

Bei einer als "möglich" einzustufenden Eintrittswahrscheinlichkeit wird die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als "niedrig" und das Risiko folgerichtig als "gering" eingeschätzt.

5. Liquidität und Finanzierung

Des Weiteren wurden für die Umsetzung der mit den Gesellschaftern vereinbarten Buy & Build-Strategie entsprechende Übernahmeziele identifiziert und analysiert, welche im Geschäftsjahr 2022 vollzogen wurden.

Die Finanzierung erfolgt im Wesentlichen aus externer Finanzierung, unter anderem von Seiten an der Gruppe beteiligter Investoren.

Für die Folgejahre ist eine signifikante Verbesserung der Ertragslage und des Cashflows durch konsequente Realisierung von Synergien zwischen den erworbenen Einheiten geplant. Der bereits begonnene Aufbau eines eigenen Distributionscenters in Bunde, Deutschland, die Schaffung von gruppenweiten Strukturen mit entsprechenden Einsparungen bei den Personalkosten und die Migration von Online-Vertriebssystemen ("Web-Shops") auf die einheitliche Technik-Plattform der Vitafy GmbH sind wesentliche Hebel, die ab 2023 zu deutlichen Einsparungen führen werden. Für das Geschäftsjahr 2024 wird ein ausgeglichener Cash Flow nach Kapitaldienst erwartet.

In 2022 konnte die Vitafy GmbH einen Zusammenschluss mit der in Hamburg ansässigen Euro Vital Pharma Gruppe realisieren. Dieser wird der Vitafy Gruppe zum einen dabei helfen, Zugang zu strategisch wichtigen Retail-Märkten zu erlangen, zum anderen bietet der Zusammenschluss weitere Cross-Selling- und Insourcing-Potenziale und dadurch eine ideale Plattform für weiteres organisches und akquisitorisches Wachstum wie auch Kostenreduktions- und Synergiepotentiale.

Generell könnte die Ertrags- und Liquiditätslage der Vitafy Gruppe negativ beeinflusst werden, wenn die getroffenen Umsatz- und Kostenreduktions- bzw. Synergie-Annahmen nicht maßgeblich erreicht werden, oder bestehende Kreditlinien (insbesondere zur Finanzierung des Umlaufvermögens) nicht über 2024 hinaus verlängert oder erneuert werden. Mit den Banken werden aufgrund der Covenantsverletzungen in 2023 umfangreiche Gespräche geführt und es wurde mit dem Banken eine Sillhaltevereinbarung geschlossen und es wird langfristig eine Lösung angestrebt. Zugleich ergeben sich aus einem Übertreffen der Synergie-Annahmen weitere Chancen für die Gruppe, etwa aus der besseren Zusammenarbeit in der Supply Chain der beiden Konzernteile.

Darüber hinaus wurden im Zuge der Akquisitionsfinanzierung einzelne Sicherheiten seitens der Akquisitionsgesellschaften gewährt. Die Verwertung dieser Sicherheiten (z.B. im Falle des "default" im Sinne der Finanzierungsvereinbarungen) kann Auswirkungen auf die Handlungsfähigkeit der jeweiligen Konzerngesellschaften haben.

Während die potenziellen Auswirkungen der vorstehend aufgeführten Risiken zusammengenommen als "wesentlich" eingestuft werden, erachtet das Management die Eintrittswahrscheinlichkeit vor dem Hintergrund der laufenden Entwicklung und der jederzeit konstruktiven Gespräche mit den Finanzierungspartnern als unwahrscheinlich. Die Risiken werden daher insgesamt als "mittel" bewertet.

Ferner zeigt die Entwicklung im Jahr 2022, dass die noch in 2021 als unwahrscheinlich angenommene Entwicklung steigender Zinsmärkte und sich damit verknappender Liquidität der Finanzierungsmärkte nunmehr ein wahrscheinliches Risiko darstellt. Die mögliche Auswirkung hieraus ist als wesentlich einzustufen. Allein das Fehlen finanzieller Mittel würde den Bestand einzelner Konzerngesellschaften voraussichtlich gefährden. Vor dem Hintergrund der auch in diesem Umfeld erfolgten Finanzierungsmaßnahmen und weiteren Absichtserklärungen der Gesellschafter auf Ebene der Muttergesellschaft, wie im Abschnitt "Finanzlage" ausgeführt, sowie des sich positiv entwickelnden Geschäfts seit der zweiten Jahreshälfte 2022 wird das Risiko hinsichtlich der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage folglich als "mittel" eingestuft.

Sofern keine wesentlichen unvorhersehbaren Ereignisse eintreten, besteht aus Sicht der Geschäftsführung insgesamt ein mittleres Risiko, dass die genannten Risiken zu einer signifikanten Abweichung von der Prognose in Bezug auf die zukünftige Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Vitafy Gruppe führen könnten.

6. Chancen

Neben einer allgemeinen stabilen wirtschaftlichen Entwicklung sowie dem anhaltend stark wachsenden E-Commerce-Segment in Deutschland und Europa hat das Management insbesondere Chancen in der Vertiefung von Kundenbeziehungen, der Internationalisierung der eigenen Marken und im "Buy & Build" identifiziert.

Die stetige Optimierung des Kundenerlebnisses, der weitere Auf- und Ausbau der Vitafy-Eigenmarken sowie ein effizientes Brandmarketing sind dabei Ausgangspunkt für langfristige Kundenbindung sowie eine nachhaltig wachsende Anzahl von Kund*innen.

Das Management plant zudem in den nächsten Jahren, die eigenen Marken verstärkt auch in weiteren europäischen Ländern zu etablieren. Die Zielmärkte in den nächsten drei bis vier Jahren sind dabei im Wesentlichen Italien, Spanien und Frankreich. Ferner ergeben sich Chancen aus der Umsetzung der Buy & Build-Strategie. Hier gilt es, potentielle Targets zu identifizieren, zu analysieren und überzeugende Brands zu übernehmen, die es der Vitafy-Gruppe ermöglichen, Synergien zu heben und zunehmend Marktanteile in Europa zu gewinnen.

In 2022 konnte die Vitafy GmbH einen Zusammenschluss mit der in Hamburg ansässigen Euro Vital Pharma Gruppe realisieren. Dieser wird der Vitafy GmbH zum einen dabei helfen, Zugang zu strategisch wichtigen Retail-Märkten zu erlangen, zum anderen bietet der Zusammenschluss weitere Cross-Selling- und Insourcing-Potenziale und dadurch eine ideale Plattform für weiteres organisches und akquisitorisches Wachstum.

Im Bereich Sales & Marketing erfolgt eine konstante Weiterentwicklung und Anpassung von Strategien und Maßnahmen für weiteres profitables Wachstum. Im Fokus stehen derzeit einerseits eine deutlich umfassendere Belieferung von bereits bestehenden B2B Kunden mit dem Portfolio der gesamten Gruppe, andererseits eine klarere Positionierung der Marken im Online-Geschäft mit effizienterer Ansprache von Zielkunden.

7. Gesamtbild

In einer zusammenfassenden Beurteilung von Chancen und Risiken ist das Management der Überzeugung, dass die vorhandenen Wachstumsperspektiven die aufgezeigten Risiken insgesamt überwiegen. Das Management sieht die Vitafy-Gruppe im Wettbewerb gut positioniert und hat gegen identifizierte Risiken adäquate Maßnahmen (wie die oben genannten Verbesserungen der Kostenbasis) initiiert.

V. Prognosebericht

Für das abgeschlossene Geschäftsjahr 2023 erwartet die Geschäftsführung trotz negativer gesamtwirtschaftlicher Entwicklungen einen erheblichen Umsatzanstieg von ca. 36,5% in der Vitafy Gruppe. Wesentliche Treiber sind die Marktpositionierung in einem von Inflation geprägten Umfeld, die Neukundengewinnung sowie die Verringerung des Fremdmarken-Umsatzes. Folglich ist trotz gestiegener Materialkosten sowie durch Optimierung der Kostenstrukturen, eine deutliche Steigerung im Rohertrag im zweistelligen Millionenbereich, sowie eine Steigerung im EBITDA im einstelligen Millionenbereich zu erwarten.

Auch über das Jahr 2023 hinaus rechnet die Gruppe mit steigenden Umsätzen, zunächst aufgrund der verbesserten Markenpositionierung und Marketingaktivitäten; ab 2024 wird auch eine voraussichtlich normalisierte konjunkturelle Lage[1] zu einem weiteren Umsatzwachstum beitragen. Für die Jahre 2024 bis 2026 geht das Management von einem Umsatzwachstum von ca. 15-20% p.a. aus.

Durch die Verringerung des margenschwächeren Fremdmarken-Umsatzes sowie durch die weitere Optimierung der Kostenstrukturen prognostiziert die Geschäftsführung ab 2024 zudem jährlich auch Anstiege bei Rohertrag und EBITDA im zweistelligen Prozentbereich.

Im Bereich der Kundenzufriedenheit gilt es, die bereits hohen Bewertungen durch entsprechende Qualität der Produkte und der Leistungen zu erhalten. Es wird davon ausgegangen, dass die Kundenbewertungen sukzessive verbessert werden können.

Unabhängig davon wird das Ergebnis der Vitafy Gruppe durch Risiken und Chancen beeinflusst, die im Risiko- und Chancenbericht dargelegt werden. Anzumerken ist zudem, dass aufgrund der Pandemie, den weitreichenden Folgen des Ukraine-Krieges sowie der anhaltenden Inflation eine nennenswerte Planungsunsicherheit besteht.

[1] ifo Konjunkturprognose vom 12.09.2022 (https://www.ifo.de/fakten/2022-09-12/ifo-konjunkturprognose-herbst-2022-inflation-wuergt-privaten-konsum-ab-deutsche)

Unterschrift der Geschäftsführung

München, 28. März 2024

gez. Dr. Christian Zischek, Geschäftsführer

gez. Johannes Langwieder, Geschäftsführer

KONZERNBILANZ zum 31. Dezember 2022

Vitafy GmbH, München

AKTIVA

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Anlagevermögen	121.390.892,28	58.258.981,45
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	114.949.707,10	56.544.337,02
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	3.922.298,02	3.059.487,59
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	35.873.439,93	24.905.119,76
3. Geschäfts- oder Firmenwert	75.114.908,40	28.507.313,92
4. Geleistete Anzahlungen	39.060,75	72.415,75
II. Sachanlagen	6.416.185,18	293.834,86
1. Technische Anlagen und Maschinen	29.344,36	34.705,18
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.386.840,82	259.129,68
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	1.420.809,57
B. Umlaufvermögen	55.052.825,14	15.868.982,08
I. Vorräte	31.759.192,40	8.681.069,29
1. Fertige Erzeugnisse und Waren	31.759.192,40	8.438.824,16
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	242.245,13
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	12.391.307,96	2.422.870,95
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	7.724.044,47	982.581,67
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	64.145,39	0,00
3. Sonstige Vermögensgegenstände	4.603.118,10	1.440.289,28
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	10.902.324,78	4.765.041,84
C. Rechnungsabgrenzungsposten	874.480,84	31.473,39
D. Aktive latente Steuern	8.444.336,60	16.816.055,08
	185.762.534,86	90.975.492,00
PASSIVA
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Eigenkapital	4.703.529,02	8.102.041,78
I. Gezeichnetes Kapital	544.576,00	230.341,00
II. Kapitalrücklage	73.886.792,93	46.321.327,99
III. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-189.181,11	0,00
IV. Sonstige Veränderungen	1.421.683,00	0,00
V. Bilanzverlust	-70.960.341,80	-36.852.192,73
VI. Nicht beherrschende Anteile	0,00	-1.597.434,48
B. Rückstellungen	9.747.134,56	8.227.826,89
1. Steuerrückstellungen	6.431.627,43	5.462.892,17
2. Sonstige Rückstellungen	3.315.507,13	2.764.934,72
C. Verbindlichkeiten	166.702.554,20	72.084.824,49
1. Anleihen	2.660,33	2.660,33
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	21.679.930,84	10.166.898,16
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	242.616,64	0,00
4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	20.981.969,87	7.255.261,15
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.046.734,03	40.018,67
6. Sonstige Verbindlichkeiten	122.748.642,49	54.619.986,18
D. Rechnungsabgrenzungsposten	235.805,45	27.000,00
E. Passive latente Steuern	4.373.511,63	2.533.798,84
	185.762.534,86	90.975.492,00

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG für das Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Vitafy GmbH, München

	2022 EUR	2021 EUR
1. Umsatzerlöse	142.699.410,42	75.622.560,29
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	1.032.793,36	0,00
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	2.157.654,64	1.236.865,55
4. Sonstige betriebliche Erträge	1.007.871,22	110.799,54
5. Materialaufwand	-88.768.694,90	-38.287.951,39
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-87.574.491,87	-38.087.938,77
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-1.194.203,03	-200.012,62
6. Personalaufwand	-17.671.670,74	-6.962.252,81
a) Löhne und Gehälter	-14.465.865,87	-5.650.840,51
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-3.205.804,87	-1.311.412,30
7. Abschreibungen	-14.563.225,85	-6.933.386,62
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-14.563.225,85	-6.673.109,37
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten	0,00	-260.277,25
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-41.249.934,54	-28.657.432,92
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	45.235,83	13.078,03
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-9.687.120,23	-6.338.088,69
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-9.109.638,33	-2.466.983,04
12. Ergebnis nach Steuern	-34.107.319,12	-12.662.792,06
13. Sonstige Steuern	-829,95	0,00
14. Konzernjahresfehlbetrag	-34.108.149,07	-12.662.792,06
15. Anteile anderer Gesellschafter	0,00	4.490.082,48
16. Verlustvortrag Vorjahr	-36.852.192,73	-28.679.483,15
17. Bilanzverlust	-70.960.341,80	-36.852.192,73

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2022

Vitafy GmbH, München

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Periodenergebnis	-34.108	-12.663
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	14.563	6.673
Zunahme / Abnahme von Rückstellungen	-480	991
Sonstige zahlungsunwirksamen Aufwendungen	-187	0
Zunahme / Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	1.525	-1.136
Zunahme / Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	3.886	2.932
Verluste aus dem Abgang von Anlagevermögen	50	0
Zinsaufwendungen/Zinserträge	9.642	6.325
Ertragsteueraufwand/Ertragsteuerertrag	289	2.467
Ertragsteuerzahlungen	307	-1.389
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-4.513	4.200
Auszahlungen für Investitionen Immaterielle Vermögensgegenstände	-3.715	-8.462
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-1.302	-263
Ein-/Auszahlungen für Zugänge zum Finanzanlagevermögen	0	-647
Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-1.632	-41.896
Erhaltene Zinsen	0	13
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-6.649	-51.255
Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	9.571	0
Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	0	242
Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	24.098	44.562
Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-9.425	-3.122
Eigenkapitalentnahmen von anderen Gesellschaftern	0	-843
Gezahlte Zinsen	-8.624	-4.153
Gezahlte Dividenden	-20	0
Einzahlungen aus der Aufnahme von Gesellschafterdarlehen	25.071	0
Auszahlungen aus der Tilgung von Gesellschafterdarlehen	-24.010	0
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	16.661	36.686
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	5.499	-10.369
Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	1.498	3.294
Finanzmittelfonds am 01.01.	-2.302	4.773
Finanzmittelfonds am 31.12.	4.695	-2.302
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds:
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	10.902	4.765
Kurzfristige Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	-6.207	-7.067
Finanzmittelfonds am 31.12.	4.695	-2.302

Hinweis:

Erstkonsolidierung

Die Werte setzen sich aus dem alten Konsolidierungskreis für die Zeit vom 1.1.-31.12.23 und aus der Erstkonsolidierung für die Zeit vom 14.-31.12.23.

Die Finanzmittelfonds umfasst die liquiden Mittel sowie die Inanspruchnahme der Kontokorrentlinie.

Konzern-Eigenkapitalspiegel für 2022

Vitafy GmbH, München

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital EUR	Kapitalrücklage EUR	Sonstige Veränderungen EUR	Bilanzverlust EUR
Saldo zum 01. Januar 2022	230.341,00	46.321.327,99		-36.852.192,73
Ausgabe von Anteilen	314.235,00	17.994.822,94
Einzahlung		9.570.642,00
Änderung des Konsolidierungskreises
Sonstige Veränderungen			1.421.683,00
Veränderung Währungsumrechnung
Konzernjahresfehlbetrag				-34.108.149,07
Saldo zum 31. Dezember 2022	544.576,00	73.886.792,93	1.421.683,00	-70.960.341,80

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung EUR	Eigenkapital EUR
Saldo zum 01. Januar 2022	0,00	9.699.476,26
Ausgabe von Anteilen		18.309.057,94
Einzahlung		9.570.642,00
Änderung des Konsolidierungskreises		0,00
Sonstige Veränderungen		1.421.683,00
Veränderung Währungsumrechnung	-189.181,11	-189.181,11
Konzernjahresfehlbetrag		-34.108.149,07
Saldo zum 31. Dezember 2022	-189.181,11	4.703.529,02

	Minderheitsgesellschafter
	Eigenkapital EUR	EUR
Saldo zum 01. Januar 2022	-1.597.434,48	8.102.041,78
Ausgabe von Anteilen		18.309.057,94
Einzahlung		9.570.642,00
Änderung des Konsolidierungskreises	1.597.434,48	1.597.434,48
Sonstige Veränderungen		1.421.683,00
Veränderung Währungsumrechnung		-189.181,11
Konzernjahresfehlbetrag		-34.108.149,07
Saldo zum 31. Dezember 2022	0,00	4.703.529,02

KONZERNANHANG für das Geschäftsjahr 2022

I. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

Der Konzernabschluss der Vitafy GmbH wurde auf der Grundlage der Konzernrechnungslegungsvorschriften der §§ 290 ff. HGB aufgestellt.

Ergänzend zu den handelsrechtlichen Vorschriften waren vom Mutterunternehmen die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Angaben, die wahlweise in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang gemacht werden können, sind insgesamt im Anhang aufgeführt.

Der Konzernabschluss wurde in Euro aufgestellt. Alle Angaben erfolgen, soweit nicht anders angegeben, in Euro.

Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Abschlussstichtag aller in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ist der 31. Dezember 2022.

Der Konzern bilanziert unter der Annahme der Unternehmensfortführung. Sollten die Fremdfinanzierungen der Gesellschaft und ihrer Tochtergesellschaften nicht erwartungsgemäß verlängert oder neu abgeschlossen werden können, ergäbe sich das Risiko, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Es wird auf die Ausführungen im Lagebericht verwiesen.

II. Angaben zur Identifikation der Muttergesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht:	Vitafy GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	München
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Amtsgericht München
Register-Nr.:	HRB 195362

III. Angabe und Erläuterung von nicht vergleichbaren Vorjahreszahlen

Der Konsolidierungskreis der voll konsolidierten Unternehmen hat sich aufgrund der Einbringung der EVP Group zum 31. März 2022 erweitert. Ab diesem Zeitpunkt werden in den Konzernabschluss der Vitafy GmbH auch die EVP Group GmbH, Hamburg, mit den 100% Tochtergesellschaften Euro Vital Pharma GmbH, Hamburg, Conostar XXL, S.L., Alicante, Spanien, Korott, S.L., Alicante, Spanien, Grupo VivePlus, S.L., Alicante, Spanien, sowie die 100% Tochtergesellschaften Principle Healthcare International Ltd., Skipton, Grossbritannien, Innopharma s.r.o, Trnava, Slovakei und Principle Healthcare Ltd., Skipton, Grossbritannien, einbezogen.

Durch diese wesentliche Veränderung im Konsolidierungskreis gegenüber dem Vorjahr sind die Zahlen der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 01. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022 nur sehr eingeschränkt mit denen des Vorjahres vergleichbar und vermitteln ggf. ein unzutreffendes Bild zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konsolidierungskreises.

IV. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die gesetzlich geforderte Einheitlichkeit der Bilanzierung und Bewertung ist durch enge Abstimmung der verantwortlichen Personen sichergestellt. Dabei werden einheitlich die Rechnungslegungsvorschriften für große Kapitalgesellschaften beachtet.

Die selbst geschaffenen gewerblichen Schutzrechte und ähnlichen Rechte und Werte werden entsprechend des Wahlrechts nach § 248 Abs. 2 HGB seit dem Jahr 2014 mit den Entwicklungskosten angesetzt. Bei den selbstgeschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen handelt es sich um selbst entwickelte Softwaremodule. Aktiviert werden nur solche Kosten, die unmittelbar der Neu- bzw. der Weiterentwicklung der Module dienen. Wahlbestandteile der Herstellungskosten gemäß § 255 Abs. 3 HGB werden nicht mit einbezogen. Nach Abschluss der Entwicklung werden die Module in der Regel linear über eine Nutzungsdauer von 3 Jahre abgeschrieben.

Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten werden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterliegen, um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen erfolgen pro rata temporis. Die Nutzungsdauer beträgt zwischen 3 und 15 Jahren.

Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Erstkonsolidierung von Anteilen werden linear über einen Zeitraum von 10 Jahren abgeschrieben. Die im Rahmen der Erstkonsolidierung aktivierten Markennamen werden analog linear über 10 Jahre abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert werden vorgenommen, wenn die Wertminderung dauerhaft ist.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen werden über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 3 bis 14 Jahren vorgenommen.

Vermögensgegenstände des Anlagevermögens mit einem Einzelanschaffungspreis von bis zu Euro 250 netto werden sofort in voller Höhe abgeschrieben und als Aufwand erfasst. Vermögensgegenstände des Anlagevermögens mit Einzelanschaffungspreisen von mehr als Euro 250 netto und weniger als Euro 1.000 netto werden in einem Sammelposten zusammengefasst und handelsrechtlich planmäßig über fünf Jahre abgeschrieben.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung wird der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Sofern die Tageswerte am Bilanzstichtag niedriger waren, wurden diese angesetzt. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert am Bilanzstichtag ausgewiesen.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden gemäß § 250 Abs. 1 HGB für Ausgaben vor dem Bilanzstichtag gebildet, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Latente Steuern auf Differenzen zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen und Schulden, aus Konsolidierungsmaßnahmen gemäß § 306 HGB sowie unter Einbeziehung von berücksichtigungsfähigen Verlustvorträgen werden unsaldiert ausgewiesen.

Das Eigenkapital ist zum Nennwert ausgewiesen.

Die sonstigen Rückstellungen werden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei werden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst.

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Umrechnung von Geschäftsvorfällen in fremder Währung erfolgt mit dem Kurs am Entstehungstag. Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit kleiner einem Jahr werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

2. Angaben zum Konsolidierungskreis und -stichtag

In den Konzernabschluss werden folgende Unternehmen im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen:

Firmenname / Sitz	Anteil am Kapital
Vitafy GmbH, München	100 %
G & S Sportpower GmbH, Meerbusch	100 %
RSH Functional Food GmbH, München	100 %
WYLD GmbH, München	100 %
German Nutrition GmbH, München	100 %
Vitafy Brands GmbH, München	100 %
Vitafy Naturals GmbH, München	100 %
Blank's GmbH & Co. KG, Bunde	100 %
Vitafy Sports GmbH, München	100 %
EVP Group GmbH, Hamburg	100 %
Euro Vital Pharma GmbH, Hamburg	100 %
Conostar XXL, S.L., Alicante, Spanien	100 %
Korott, S.L., Alicante, Spanien	100 %
Grupo VivePlus, S.L., Alicante, Spanien	100 %
Principle Healthcare International Ltd., Skipton, Grossbritannien	100 %
Principle Healthcare Ltd., Skipton, Grossbritannien	100 %
Innopharma s.r.o, Trnava, Slovakei	100 %

Die EVP Group GmbH, Hamburg, wurde mit Wirkung zum 31. März 2022 in die Vitafy GmbH, München, gegen die Gewährung neuer Anteile eingebracht. Die EVP Group GmbH mit deren unmittelbar und mittelbar gehaltenen 100%igen Beteiligungen wird nach der Methode der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen. Alle übernommenen Vermögensgegenstände, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten sind mit dem beizulegenden Zeitwert zum Erstkonsolidierungszeitpunkt bewertet worden.

Die Komplementärin der Blank's GmbH & Co. KG, die Blank's Beteiligungs GmbH, Uplengen, wurde in Anlehnung an § 296 Abs. 2 HGB nicht in den Konzernabschluss einbezogen. Zum 31. Dezember 2022 war die Blank's GmbH & Co. KG mit 100% an der Blank's Beteiligungs GmbH beteiligt. Das Eigenkapital zum 31. Dezember 2022 beträgt TEUR 42 bei einem Jahresergebnis für 2022 von TEUR 0.

Der Konzernabschluss wurde entsprechend § 299 Abs. 1 HGB auf den Stichtag des Jahresabschlusses des Mutterunternehmens Vitafy GmbH aufgestellt. Die Aufstellung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen erfolgte ebenfalls zu diesem Zeitpunkt.

3. Angaben zu den Konsolidierungsmethoden

Die Umrechnung von auf fremde Währung lautenden Abschlüssen erfolgte gemäß § 308a HGB. Die Bilanzen der britischen Tochtergesellschaften wurden mit Ausnahme des Eigenkapitals, welches zu historischen Kursen umgerechnet wurde, mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet. Die Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnung der britischen Tochtergesellschaften erfolgte mit dem Jahresdurchschnittskurs. Die Differenzen aus der Währungsumrechnung wurden erfolgsneutral ins Eigenkapital eingestellt.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte gemäß § 301 HGB nach der Erwerbsmethode. Der Erwerb der verbliebenen 20% der Anteile an der Blank's GmbH & Co. KG im Berichtsjahr erfolgte ebenfalls nach der Erwerbsmethode. Die Verrechnung des Beteiligungsbuchwertes mit dem darauf entfallenden Anteil des Eigenkapitals der Tochterunternehmung erfolgte zu den Wertverhältnissen zum Zeitpunkt des Erwerbs der Anteile bzw. Gründung des Tochterunternehmens.

Der Konzernabschluss wurde im Geschäftsjahr 2018 erstmals erstellt. Die Kapitalaufrechnung erfolgte gemäß § 301 Abs. 2 S. 5 HGB unter Zugrundelegung der Wertansätze, zu dem das jeweilige Unternehmen Tochterunternehmen geworden ist. Sämtliche, zum Zeitpunkt der erstmaligen Erstellung des Konzernabschlusses bestehende Tochterunternehmen wurden im Zeitraum 2015-2018 von der Muttergesellschaft in bar gegründet und die Wertansätze zum Zeitpunkt der Gründung der Tochterunternehmen sind im Konzernrechnungswesen verfügbar. Die aus der Kapitalkonsolidierung dieser Gesellschaften resultierenden positiven Unterschiedsbeträge wurden mit dem Konzernergebnisvortrag verrechnet, da sämtliche Tochterunternehmen vom Mutterunternehmen in bar gegründet wurden.

Die aus der Kapitalkonsolidierung der im Geschäftsjahr erworbenen Tochterunternehmen resultierenden positiven Unterschiedsbeträge wurden als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen und werden in Anlehnung an § 253 Abs. 3 S. 3 und 4 HGB planmäßig über eine Laufzeit von 10 Jahren abgeschrieben.

Für in den Konzernabschluss zu übernehmende Vermögensgegenstände, die auf Lieferungen oder Leistungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen beruhen, wurden die Zwischenergebnisse gemäß § 304 Abs. 1 HGB eliminiert, wenn und soweit diese wesentlich waren.

Die Aufwands- und Ertragskonsolidierung erfolgt gemäß § 305 Abs. 1 HGB durch Verrechnung der Umsatzerlöse und sonstigen betrieblichen Erträge zwischen den Konzernunternehmen mit den auf sie entfallenden Aufwendungen. Die Zinserträge und ähnlichen Erträge sind ebenso mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet worden.

Die Umrechnung von auf fremde Währung lautenden Abschlüssen erfolgte gem. § 308a HGB. Die Bilanzen der britischen Tochtergesellschaften wurden mit Ausnahme des Eigenkapitals, welches zu historischen Kursen umgerechnet wurde, mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet. Die Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnung der britischen Tochtergesellschaften erfolgte mit dem Jahresdurchschnittskurs. Die Differenzen aus der Währungsumrechnung wurden erfolgsneutral ins Eigenkapital eingestellt.

V. Angaben zur Konzernbilanz

1. Anlagenspiegel für die einzelnen Posten des Anlagevermögens

Die Entwicklung und Gliederung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist aus dem Anlagenspiegel ersichtlich, der als Anlage beigefügt ist; ebenso die Abschreibungen des Geschäftsjahres.

2. Forschungs- und Entwicklungskosten

Die selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden aktiviert. Im Geschäftsjahr sind keine Forschungskosten angefallen.

Der Gesamtbetrag der aktivierungsfähigen Entwicklungskosten betrug im Geschäftsjahr TEUR 2.157 (Vj. TEUR 1.237).

Davon entfallen TEUR 2.157 (Vj. TEUR 1.237) auf die selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens.

3. Geschäfts- oder Firmenwert

Die Position Geschäfts- oder Firmenwert enthält einen verbleibenden Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von TEUR 75.115 (Vj. TEUR 28.507), davon Blank's GmbH & Co. KG TEUR 26.666 (Vorjahr: TEUR 27.389), RSH Functional Food GmbH TEUR 150 (Vj. TEUR 395), G & S Sportpower GmbH TEUR 1.105 (Vj. TEUR 719) und Vitafy Sports GmbH TEUR 4 (Vj. TEUR 4). Aus der Einbringung des EVP-Group GmbH Teilkonzerns in 2022 wurde ein Geschäfts- oder Firmenwert in 2022 in Höhe von TEUR 46.583.

4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Art der Forderung zum 31.12.2022	Gesamtbetrag	davon mit einer Restlaufzeit
	31.12.2022 TEUR	< 1 Jahr TEUR	> 1 Jahr TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	7.724	7.724	0
(Vorjahr)	(983)	(983)	(0)
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	64	64	0
(Vorjahr)	(0)	(0)	(0)
sonstige Vermögensgegenstände	4.603	4.603	0
(Vorjahr)	(1.440)	(1.440)	(0)
Summe	12.391	12.391	0
(Vorjahr)	(2.423)	(2.423)	(0)

Die Forderungen gegen Gesellschafter des Mutterunternehmens belaufen sich auf TEUR 64 (Vj. TEUR 665).

5. Rechnungsabgrenzungsposten

Zum 31. Dezember 2022 beträgt der aktive Rechnungsabgrenzungsposten TEUR 874 (Vorjahr: TEUR 31) und betrifft hauptsächlich Vorauszahlungen für Miete, Versicherungsleistungen, Messen, Kreditprovisionen und Zinscaps.

Die nachfolgend drei erstgenannten Zinscaps wurden für den abgeschlossenen Konsortialkreditvertrag vom 5. November 2018 zwischen der EVP Group und dem Konsortium bestehend aus Deutsche Bank, Luxembourg S.A., Luxembourg, sowie der Hamburger Sparkasse AG, Hamburg, vereinbart. Die drei letztgenannten Zinscaps resultieren aus dem in 2021 geschlossenen Konsortialkreditvertrag über TEUR 47.000 zwischen der EVP Group und einem sog. Debt Fund sowie zwei Banken, der auch den bisherigen Konsortialkredit aus 2018 ablöste.

Bank	Laufzeit	Bezugsbetragin TEUR	Höchstsatz	Basissatz	Marktwert
Haspa	1.7.2019 - 5.11.2024	3.375	0,5 %	3M Euribor	EUR 130.315,10
Deutsche Bank	28.6.2019 - 3.11.2023	1.650	0,5 %	3M Euribor	EUR 26.108,94
Deutsche Bank	28.6.2019 - 5.11.2024	3.375	0,5 %	3M Euribor	EUR 169.200,94
Haspa	1.7.2022 - 1.7.2027	8.150	1,5 %	3M Euribor	EUR 488.978,44
Deutsche Bank	30.6.2022 - 30.6.2027	4.150	1,5 %	3M Euribor	EUR 353.801,72
Deutsche Bank	30.6.2022 - 30.6.2027	4.150	1,5 %	3M Euribor	EUR 353.801,72

6. Eigenkapital

Mit notarieller Beurkundung vom 24. Februar 2022 wurde das Stammkapital der Gesellschaft um TEUR 341 auf TEUR 545 erhöht. Die Eintragung der Kapitalerhöhung im Handelsregister erfolgte zum 21. März 2022. Im Zuge der Erhöhung des Stammkapitals ergaben sich zudem Zuführungen zur Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 215.

Zum 31. März 2022 hat die Gesellschaft alle Anteile an der EVP Group GmbH zum Buchwert übernommen. Der den Gesamtausgabebetrag von EUR 1 übersteigende Wert der eingebrachten Geschäftsanteile in Höhe von TEUR 17.995 wurde in die freie Kapitalrücklage gebucht. Darüber hinaus ist eine Zuführung zur Kapitalrücklage durch Kapitalerhöhung anderer Gesellschafter in Höhe von TEUR 9.571 erfolgt.

Hinsichtlich der Entwicklung des Eigenkapitals wird auf den Konzern-Eigenkapitalspiegel verwiesen.

7. Angaben über das Bestehen von Genussrechten oder vergleichbaren Wertpapieren und Rechten

Die Muttergesellschaft hat Mitarbeitern die Möglichkeit eingeräumt, sich durch Erwerb von Genussrechten am Unternehmen zu beteiligen. Die Genussrechte lauten jeweils auf den Namen und haben einen Nennwert von jeweils Euro 1,00. Die Genussrechte sind nichtverbrieft und werden nicht verzinst.

Zum Bilanzstichtag waren TEUR 3 (Vj. TEUR 3) an Genussrechten vergeben.

8. Sonstige Rückstellungen

Im Posten sonstige Rückstellungen sind die nachfolgenden nicht unerheblichen Rückstellungsarten enthalten:

Bezeichnung	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
für ausstehende Rechnungen	1.506	2.039
für Abschluss- und Prüfungskosten	543	340
für Personalkosten und Boni	685	131
für Berufsgenossenschaftsbeitrag und Ausgleichsabgabe	0	63
für Urlaub	187	137
übrige sonstige Rückstellungen	394	55
Summe	3.316	2.765

9. Verbindlichkeiten

Art der Verbindlichkeit zum 31.12.2022	Gesamtbetrag	davon mit einer Restlaufzeit
	31.12.2022 TEUR	< 1 Jahr TEUR	> 1 Jahr TEUR	davon >5 Jahre TEUR
Anleihen	3	0	3	3
(Vorjahr)	(3)	(0)	(3)	(3)
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	21.680	6.030	15.650	0
(Vorjahr)	(10.167)	(8.512)	(1.655)	(0)
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	243	243	0	0
(Vorjahr)	(0)	(0)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	20.982	20.982	0	0
(Vorjahr)	(7.255)	(7.255)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.047	1.047	0	0
(Vorjahr)	(40)	(40)	(0)	(0)
sonstige Verbindlichkeiten	122.748	5.395	117.352	55.180
(- davon ggü. Gesellschafter)	(41.908)	(0)	(41.908)	(28.048)
(Vorjahr)	(54.620)	(8.595)	(46.025)	(5.147)
Summe	166.703	33.697	133.005	55.183
(Vorjahr)	(72.085)	(24.402)	(47.683)	(5.150)

Der Konzern weist zum Bilanzstichtag Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 21.680 (Vorjahr: TEUR 10.167) auf. Im Geschäftsjahr 2021 erfolgte im Zusammenhang mit der Übernahme der Korott-Gruppe die Vereinbarung eines neuen Konsortialkredites über TEUR 47.000 zwischen dem damaligen EVP-Konzern und einem sog. Debt Fund (Bilanzausweis unter sonstigen Verbindlichkeiten) sowie zwei Banken, der auch den bisherigen Konsortialkredit aus 2018 ablöste. Alle wesentlichen Tochterunternehmen des damaligen EVP-Konzerns sind als zusätzliche Kreditnehmer und Sicherungsgeber diesem Konsortialkredit beigetreten. Die Endfälligkeit des neuen Konsortialkredits ist der 23. September 2028. Zur Besicherung der Ansprüche der Banken sind im Rahmen gesellschaftsspezifischer Sicherungsvereinbarungen wesentliche Vermögenswerte der EVP Group GmbH und der darunter hängenden Tochtergesellschaften verpfändet.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Sicherungsabtretung von Kundenforderungen sowie durch Sicherungsübereignung der Vorräte gesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten gegenüber der New Valens S.L., Alcoy (Spanien) und der nicht in den Konzernabschluss einbezogenen Blank's Beteiligungs GmbH, Uplengen.

Am 28. Juni 2022 wurde mit Investoren der Vitafy GmbH ein Wandeldarlehensvertrag geschlossen und im Laufe des Geschäftsjahres Einzahlungen in Höhe von insgesamt TEUR 15.113 durch die Gesellschafter geleistet. Die Verzinsung des Darlehens erfolgt zu 15 %. Die Darlehensverbindlichkeiten inklusive Zinsen belaufen sich zum 31. Dezember 2022 auf TEUR 15.511. Es wird an dieser Stelle auch auf die Ausführungen unter VI.10. Nachtragsbericht verwiesen

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus einer Anleihe in Höhe von TEUR 37.100 (Vj. TEUR 29.251) sowie Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 15.511 aus einem im Berichtsjahr aufgenommenen Wandeldarlehen enthalten. Darin enthalten sind TEUR 242 Zinsverbindlichkeiten. Von den Verbindlichkeiten aus dem Wandeldarlehen in Höhe von TEUR 15.511 sind TEUR 11.535 Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter. Darüber hinaus enthalten die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 666 (Vj. TEUR 291) Verbindlichkeiten aus Steuern und in Höhe von TEUR 14 (Vj. TEUR 9) Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit. In den sonstigen Verbindlichkeiten wird zudem der den Debt Fund betreffende Teil des neuen Konsortialkredites der EVP Group GmbH ausgewiesen. Die Höhe beträgt zum Stichtag TEUR 27.016.

Nachrichtlich weisen wir darauf hin, dass für einen Teilbetrag der sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 33.489 (Vj. TEUR 8.598) ein qualifizierter Rangrücktritt gemäß § 39 Abs. 2 InsO erklärt wurde.

10. Latente Steuern

Aktive latente Steuern resultieren aus abziehbaren temporären Differenzen im Zusammenhang mit der Aktivierung der Marke "WYLD" im Einzelabschluss der WYLD GmbH sowie in deren Steuerbilanz, wohingegen eine Eliminierung im Konzernabschluss erfolgt. Daneben resultieren aktive latente Steuern aus steuerlichen Verlustvorträgen der Vitafy GmbH, soweit deren Nutzung innerhalb von fünf Jahren erwartet wird, sowie aus Einzelabschlüssen von Tochtergesellschaften. Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt mit dem jeweils individuellen Steuersatz der jeweiligen Konzerngesellschaft und beträgt 27,0% für die Blank's GmbH & Co. KG (Komponenten-Steuersatz: 100% GewSt: 15%; 80% KSt.), 31,6% für die G&S Sportpower GmbH und 30,07% für die EVP Group GmbH Gesellschaften sowie 33,0% für die übrigen Konzerngesellschaften.

Passive latente Steuern resultieren aus der Aktivierung von Entwicklungskosten für selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte, die in der Steuerbilanz nicht angesetzt werden dürfen, sowie aus der Bilanzierung von Markenrechten, die im Rahmen von Unternehmenserwerben entgeltlich erworben wurden sowie aus der Zwischenergebniseliminierung.

Die Entwicklung der latenten Steuersalden stellt sich wie folgt dar:

in TEUR	Stand 1.1.2022	Veränderung	Stand 31.12.2022
Aktive latente Steuern	16.816	-8.372	8.444
Passive latente Steuern	-2.534	1.840	-4.374

Die Veränderung der aktiven latenten Steuern ist im Wesentlichen auf eine Auflösung in Höhe von TEUR 9.616 zurückzuführen.

In den Steuern vom Einkommen und Ertrag sind TEUR 10.212 Aufwand aus der Veränderung von latenten Steuern enthalten (Vorjahr: Ertrag TEUR 1.921).

VI. Angaben zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt:

Tätigkeitsbereiche	2022 TEUR	2021 TEUR
B2C (Online)	69.420	66.457
B2B	73.268	9.090
Sonstiges	11	76
Summe	142.699	75.623

Geographische Märkte	2022 TEUR	2021 TEUR
Inland	85.022	58.108
EU-Ausland	30.955	11.181
Drittstaaten	26.722	6.334
Summe	142.699	75.623

Bedingt durch die mit Wirkung zum 31. März 2022 erfolgte Erstkonsolidierung der EVP-Gruppe ist die Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr stark eingeschränkt. Im Berichtszeitraum ist das operative Geschäft der EVP-Gruppe für den Zeitraum 01. April 2022 bis 31. Dezember 2022 in den Konzernabschluss eingeflossen.

Die Umsatzerlöse der EVP-Gruppe betrugen in dem Zeitraum 01. April 2022 bis 31. Dezember 2022 TEUR 64.470 und gliedern sich wie folgt auf:

in TEUR	2022
Inland	26.346
Ausland	38.591
Erlösschmälerungen	-467
Summe	64.470

2. Personalaufwand

Im Personalaufwand sind in den sozialen Abgaben Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von TEUR 33 (Vj. TEUR 2) enthalten.

3. Sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 158 (Vj. TEUR 29), in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 470 (Vj. TEUR 81) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 41.250 (Vj. TEUR 28.657) setzen sich zusammen aus Betriebsaufwendungen TEUR 4.755 (Vj. TEUR 1.709), Verwaltungsaufwendungen TEUR 6.504 (Vj. TEUR 2.403), Vertriebsaufwendungen TEUR 28.985 (Vj. TEUR 23.908) und übrigen Aufwendungen TEUR 1.006 (Vj. TEUR 637).

4. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

In den Zinsaufwendungen sind Zinsen an Gesellschafter in Höhe von TEUR 643 (Vj. TEUR 440) enthalten.

VII. Sonstige Angaben

1. Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigt:

Arbeitnehmergruppen	2022	2021
Leitende Angestellte	5	2
Angestellte	191	95
Gewerbliche Mitarbeiter	121	28
Geringfügig Beschäftigte	290	64
Gesamtzahl der durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer	607	189

2. Honorar des Konzernabschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2022 berechnete Gesamthonorar beläuft sich auf TEUR 213 (Vj. TEUR 170) und entfällt auf Abschlussprüfungsleistungen.

3. Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte der Gruppe durch folgende Personen geführt:

Georg Bader, kfm. Angestellter (bis 31. August 2022),

Christian Böhm, kfm. Angestellter (bis 30. Januar 2023)

Dr. Stephan Maria Weber, kfm. Angestellter (bis 30. Juni 2023)

Dr. Christian Zischek, Arzt (seit 01. Juli 2023)

Claas Fierlings, kfm. Angestellter (bis 29. September 2023)

Johannes Langwieder, Dipl. Ingenieur (seit 29. September 2023)

Von der Schutzklausel nach § 286 Abs. 4 HGB i.V.m. § 314 Abs. 3 HGB wurde Gebrauch gemacht.

4. Beirat

Im April 2022 wurde im Zuge des Zusammenschlusses mit der EVP-Gruppe ein Beirat auf Ebene der Vitafy GmbH ernannt.

Der Beirat setzt sich wie folgt zusammen:

Andreas Bauer, München, Unternehmer, Vorsitzender des Beirates

Heiner Hoppmann, Windach, Unternehmer, Stellvertretender Vorsitzender des Beirates

Alexander Zamora, Berlin, Partner bei einer Beteiligungsgesellschaft

Alexander Brand, München, Partner Cipio Partners (bis 1.12.2022)

Florian Calmbach, München, Partner Venture Stars (bis 1.10.2022)

Ansgar Kirchheim, München, Partner Cipio Partners (ab 1.12.2022)

Stefan Pfannmöller, München, Partner Venture Stars (ab 1.10.2022)

Die Vergütung der Beiratsmitglieder betrug im Berichtsjahr insgesamt TEUR 110.

5. Haftungsverhältnisse

Zum Abschlussstichtag bestanden folgende Haftungsverhältnisse:

Art der Haftungsverhältnisse	2022 TEUR	2021 TEUR
Garantien	44.500	44.500
Bürgschaften	6.000	6.000
Schuldbeitritt	1.183	1.469
Summe	51.683	51.969

Haftungsverhältnisse führen zu möglichen Verpflichtungen, die aufgrund des Eintritts potentieller zukünftiger Ereignisse nicht beeinflusst werden können. Dies sind ebenso Verpflichtungen, bei denen die Höhe nicht hinreichend bestimmt werden kann.

Die Haftungsverhältnisse des Konzerns weisen Garantien, Bürgschaften und einen Schuldbeitritt auf und wurden ausschließlich für Tochtergesellschaften übernommen bzw. erklärt.

Zudem wurden im Rahmen des neuen Konsortialkreditvertrages vom 30.08.2021 zwischen der damaligen EVP Group und ihren wesentlichen Tochterunternehmen einerseits und einem Konsortium aus einem Debt Fund und zwei Banken andererseits alle wesentlichen Vermögensgegenstände als Sicherheit für die Kredite bereitgestellt. Die Sicherheiten umfassen Anteilsverpfändungen an den jeweiligen Gesellschaften, Sicherungsübereignungen von mobilen Vermögensgegenständen, Globalzessionen über Forderungen und Belassungserklärungen für Gesellschafterdarlehen.

Nach derzeitigen Erkenntnissen können die zugrunde liegenden Verpflichtungen von den betreffenden Tochtergesellschaften als Hauptschuldner in allen Fällen erfüllt werden. Die Vitafy GmbH schätzt eine Inanspruchnahme aus den aufgeführten Haftungsverhältnissen daher als nicht wahrscheinlich ein.

6. Sonstigen finanzielle Verpflichtungen

Aufgrund von bereits abgeschlossenen Rechtsgeschäften ergeben sich zum Bilanzstichtag folgende Verpflichtungen aus Mietverträgen:

Miet- und Leasingverträge (befristet)	2022 TEUR
Restlaufzeit bis 1 Jahr	1.955
Restlaufzeit zwischen 1 und 5 Jahren	4.521
Restlaufzeit über 5 Jahre	0
Summe	6.476

Miet- und Leasingverträge (unbefristet)	2022 TEUR
unbefristet ^*	34
Summe	6.510

^* bezieht sich auf unbefristet geschlossene Verträge, die unter Berücksichtigung von Kündigungsfristen jederzeit beiderseitig ordentlich kündbar sind

7. Anteilsbesitz

Die Gesellschaft besitzt direkt ^* die Anteile folgender Unternehmen:

Firmenname / Sitz	Anteilshöhe	Jahresergebnis Euro	Eigenkapital Euro
WYLD GmbH, München	100 %	-104.322,57	90.883,63
German Nutrition GmbH, München	100 %	22.313,77	111.610,15
Vitafy Brands GmbH, München	100 %	- - - ^**	12.500,00
Vitafy Naturals GmbH, München	100 %	- - - ^*	25.000,00
Vitafy Sports GmbH, München	100 %	- - - ^*	25.000,00
EVP Group GmbH, Hamburg	100 %	-2.207.902,24	25.001,00

Die Werte betreffen das Geschäftsjahr 2022.

^* In Abweichung zum Vorjahr werden nur die unmittelbar gehaltenen Anteile an Unternehmen angegeben.

^** Es besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Die Vitafy GmbH ist Muttergesellschaft des EVP/Vitafy-Konzerns (kleinster und größter Konsolidierungskreis). Die Gesellschaft erstellt einen Konzernabschluss und Konzernlagebericht gem. § 297 Abs. 1 HGB nach den anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften.

Die Euro Vital Pharma GmbH, Hamburg, hat für den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 von der Befreiung nach § 264 Abs. 3 HGB in Bezug auf die Erstellung des Anhangs und des Lageberichts sowie der Offenlegung Gebrauch gemacht.

8. Vorschlag zur Ergebnisverwendung gem. § 314 Nr. 26 HGB

Die Geschäftsführung schlägt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern vor, das Ergebnis des Mutterunternehmens auf neue Rechnung vorzutragen.

9. Ausschüttungssperre

Der Gesamtbetrag, der gemäß § 268 Abs. 8 HGB der Ausschüttungssperre unterliegt, beträgt TEUR 4.325 (Vj. TEUR 3.059) und betrifft die aktivierten selbstgeschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände.

10. Nachtragsbericht

Auf Basis des bestehenden Wandeldarlehensvertrag "Convertible Loan Agreement" vom 28. Juni 2022 wurden mit Gesellschafterbeschluss vom 22. September 2022 im Geschäftsjahr 2023 weitere 15.359 TEUR durch Darlehensgeber der Gesellschaft einbezahlt. Das Darlehen wird unverändert mit 15% verzinst. Die Darlehensverbindlichkeiten inklusive Zinsen belaufen sich zum 31. Dezember 2023 auf TEUR 35.007.

Die Gesellschaft konnte in 2023 die bestehenden Covenantsverpflichtungen nicht vollumfänglich einhalten. Mit den Banken wurde eine Einigung erzielt, so dass es nicht zu Darlehenskündigungen kam.

Am 08. Dezember 2023 wurde zwischen der Vitafy GmbH, München, als Gesellschafterin und der Vitafy Brands GmbH, München, ein Darlehensvertrag in Höhe von TEUR 1.983 für den von der Vitafy Brands GmbH aus der Ergebnisabführung 2021 geschuldeten Betrag in gleicher Höhe abgeschlossen. Die Verzinsung des Darlehens erfolgt zu marktüblichen 8% ab der Novation zum 01. Januar 2022.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung haben sich nach dem Schluss des Geschäftsjahres nicht ergeben.

Unterschrift der Geschäftsführung

München, den 28. März 2024

gez. Dr. Christian Zischek, Geschäftsführer

gez. Johannes Langwieder, Geschäftsführer

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2022

Vitafy GmbH, München

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2022 €	Zugänge €	Zugänge Erstkonsolidierung €	Abgänge €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	6.591.843,31	1.594.267,61	0,00	0,00
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	29.077.090,10	2.120.849,10	13.356.123,50	18.767,19
3. Geschäfts- oder Firmenwert	32.222.077,74	0,00	54.907.453,54	0,00
4. Geleistete Anzahlungen	72.415,75	0,00	0,00	0,00
	67.963.426,90	3.715.116,71	68.263.577,04	18.767,19
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	40.066,00	0,00	0,00	0,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	518.912,82	1.304.073,03	5.860.719,10	39.774,78
	558.978,82	1.304.073,03	5.860.719,10	39.774,78
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	1.420.809,57	0,00	-1.395.809,57	0,00
	1.420.809,57	0,00	-1.395.809,57	0,00
	69.943.215,29	5.019.189,74	72.728.486,57	58.541,97

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Umbuchungen €	Währungsdifferenzen €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0,00	0,00
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	33.355,00	0,00
3. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00
4. Geleistete Anzahlungen	-33.355,00	0,00
	0,00	0,00
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	0,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	-2.481,66
	0,00	-2.481,66
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00
	0,00
	0,00	-2.481,66

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	31.12.2022 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	8.186.110,92
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	44.568.650,51
3. Geschäfts- oder Firmenwert	87.129.531,28
4. Geleistete Anzahlungen	39.060,75
	139.923.353,46
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	40.066,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.641.448,51
	7.681.514,51
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00
	25.000,00
	147.629.867,97

	Abschreibungen
	01.01.2022 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen €	Währungsdifferenzen €	31.12.2022 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	3.532.355,72	731.457,18	0,00	0,00	0,00	4.263.812,90
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.171.970,34	4.523.301,13	60,89	0,00	0,00	8.695.210,58
3. Geschäfts- oder Firmenwert	3.714.763,82	8.299.859,06	0,00	0,00	0,00	12.014.622,88
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	11.419.089,88	13.554.617,37	60,89	0,00	0,00	24.973.646,36
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	5.360,82	5.360,82	0,00	0,00	0,00	10.721,64
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	259.783,14	1.003.247,66	8.423,11	0,00	0,00	1.254.607,69
	265.143,96	1.008.608,48	8.423,11	0,00	0,00	1.265.329,33
III. Finanzanlagen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	11.684.233,84	14.563.225,85	8.484,00	0,00	0,00	26.238.975,69

	Buchwerte
	31.12.2022 €	31.12.2021 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	3.922.298,02	3.059.487,59
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	35.873.439,93	24.905.119,76
3. Geschäfts- oder Firmenwert	75.114.908,40	28.507.313,92
4. Geleistete Anzahlungen	39.060,75	72.415,75
	114.949.707,10	56.544.337,02
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	29.344,36	34.705,18
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.386.840,82	259.129,68
	6.416.185,18	293.834,86
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	1.420.809,57
	25.000,00	1.420.809,57
	121.390.892,28	58.258.981,45

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Vitafy GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Vitafy GmbH, München, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzern-Bilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Kapitalflussrechnung und dem Konzern-Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Vitafy GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutsche handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

• vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Liquiditätslag

Wir verweisen auf die in Konzernanhang und Konzernlagebericht dargestellten Ausführungen zur Finanzierung des Konzerns. Sollten die Fremdfinanzierungen der Gesellschaft und ihrer Tochtergesellschaften nicht erwartungsgemäß verlängert oder neu abgeschlossen werden können, wie im Konzernlagebericht dargestellt, ergäbe sich das Risiko, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhaltes nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Beirats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete. Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Beirat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtürmen, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interne Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann

• beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.

• holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

• beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hamburg, den 28. März 2024

Mazars GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

gez. Dirk Jessen, Wirtschaftsprüfer

gez. Esther Knieschke, Wirtschaftsprüferin

Angaben zur Feststellung

Der Konzernabschluss wurde am 02.04.2024 gebilligt.