Transpharm Logistik GmbH

Ulm

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

1. Grundlagen

1.1. Geschäftsmodell und Organisation

Die Transpharm Logistik GmbH (im Folgenden auch Transpharm genannt) gehört seit 2010 zu dem weltweit agierenden pharmazeutischen Konzern Teva Pharmaceutical Industries Ltd. Petach Tikva, Israel, (nachfolgend Teva), dem Weltmarktführer unter den Generikaunternehmen ¹ und wird in dessen Konzernabschluss einbezogen.

Neben der Transpharm Logistik GmbH gibt es noch weitere acht Gesellschaften am Standort Deutschland (nachfolgend: TEVA Deutschland). Sie befinden sich unter dem Dach der Unternehmensmarke Teva und vervollständigen das Pharmageschäft am Standort Deutschland.

Funktional ist TEVA Deutschland unter der Teva Dachmarke wie folgt strukturiert:

Die Merckle GmbH und die Teva Biotech GmbH stellen bedeutende Produktionsstandorte der Teva im globalen Umfeld dar. Deutschland ist der größte Produktionsstandort innerhalb des Teva Konzerns mit einer Produktion von 278 Mio. Packungen Arzneimittel im Jahr 2022. Während in Blaubeuren/Weiler die größte Produktionsanlage zur Herstellung konservierungsmittelfreier Nasensprays in der weltweiten TEVA-Organisation steht, ist der Standort Ulm auf die Herstellung hochkomplexer biotechnologischer Arzneimittel für die Behandlung schwerwiegender Krankheiten spezialisiert.

TEVA Deutschland sieht die Zukunft in der weitergehenden Spezialisierung und Qualifizierung in Bezug auf die Biotechnologie. Im Zuge dessen hat sich die Konzernführung in Israel für einen erheblichen Ausbau der biotechnologischen Produktion am Standort Ulm entschieden.

TEVA Deutschland vereint Originalpräparate, Generika und freiverkäufliche Arzneimittel (OTC). Der Vertrieb der Produkte findet über die drei Gesellschaften ratiopharm GmbH, TEVA GmbH und AbZ-Pharma GmbH statt. Dabei erfolgt der Vertrieb von Originalprodukten (Specialty Medicines) über die TEVA GmbH und der Vertrieb von freiverkäuflichen und verschreibungspflichtigen Generikaprodukten über die ratiopharm GmbH und AbZ-Pharma GmbH.

Die täglichen Warenlieferungen an unsere Kunden werden durch das konzerninterne Logistikunternehmen Transpharm Logistik GmbH sichergestellt. Für eine schnelle und sichere Auslieferung wird auf High-Tech-Systeme, vor allem aber auch auf die langjährige Erfahrung der Mitarbeiter gesetzt.

1.2. Unternehmensprofil

Die Transpharm Logistik GmbH befindet sich zu 100 % im Anteilsbesitz der Merckle GmbH. Diese wiederum wird zu 100 % von der TEVA Health GmbH gehalten. Zwischen allen drei genannten Gesellschaften besteht ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag.

Die Transpharm Logistik GmbH hat im Jahr 2022 Wareneingangs-, Lagerhaltungs- und Versanddienstleistungen von Arzneimitteln und weiteren ähnlichen Produkten sowie von Packmitteln abgewickelt. Sie erbringt überwiegend Logistikleistungen für den Teva Konzern in Europa, aber auch Dienstleistungen für fremde Dritte.

Die Transpharm Logistik GmbH verfügt über ein modernes Lagerlogistikzentrum, wodurch eine schnellstmögliche Auslieferung der Waren unter Berücksichtigung der notwendigen Bedingungen für Arzneimittel gewährleistet wird. In den Logistikzentren in Ulm und Neu-Ulm wird sichergestellt, dass die sensiblen Pharmaprodukte unserer Unternehmensgruppe in höchster Qualität und GDP (Good Distribution Practice) -konform, sicher und zuverlässig für den Transport zum Kunden bereitgestellt werden.

Der Transport der bereitgestellten Waren wird vom hochmodernen, betriebseigenen Fuhrpark der Merckle GmbH durchgeführt.

1.3. Ziele und Strategien

Die Strategie der Transpharm Logistik GmbH ist es, durch Diversifizierung eine permanente Auslastung der Transport- und Lagerkapazität zu erhalten.

Das Geschäft der Transpharm Logistik GmbH gliedert sich in die Standbeine:

•	Das nationaler Pharmageschäft mit dem TEVA Cluster Deutschland und Österreich
•	Die Funktion als HUB (Hauptumschlagbasis) für Import und Export, sowie Containerkonsolidierung der TEVA Gesellschaften in Europa
•	Drittkunden im Bereich Transport und Lagerhaltung

TEVA Deutschland vereint sämtliche unternehmerischen Aktivitäten unter dem Dach der "Teva" als Unternehmensmarke.

"ratiopharm" ist dabei die wichtigste Marke der TEVA Deutschland. Unternehmen haben sich zunehmend mit einer kritischen Öffentlichkeit auseinanderzusetzen, welche die Unternehmenspolitik/-leitlinien unmittelbar in ihre Kaufentscheidung einfließen lassen. Durch das breite Produktportfolio aus verschreibungspflichtigen sowie freiverkäuflichen Generika und Specialities bietet TEVA Deutschland ein breites Spektrum an Pharma-Versorgung.

In der operativen Umsetzung von Vision und strategischer Planung ergänzen sich die drei Geschäftseinheiten - Specialty Medicines, Generika und OTC (Over the Counter, freiverkäufliche Medikamente) - subsidiär. Die operative Strategie der ratiopharm GmbH für die Geschäftseinheit "Generika" und "OTC" beruht dabei auf drei Säulen:

Unsere erste strategische Säule beinhaltet den gezielten Launch von neuen Produkten. Für unsere Marke "ratiopharm" bieten wir einen partnerschaftlichen, strategischen Ansatz an, sowohl für die Produkte der Apotheken als auch des Klinik-Bereiches.

Die zweite Säule beinhaltet die Fokussierung auf die sichere und flächendeckende Versorgung. Insbesondere erfolgreiche Produktneueinführungen unmittelbar nach deren Patentablauf sind wichtig für den Unternehmensgewinn. Um diese zu gewährleisten, wird jede Neueinführung stringent vorbereitet - von der zeitnahen Zulassung durch das Bundesamt für Arzneimittel und Medizinprodukte (BfArM), welche die ratiopharm durch eine hohe Qualität des eingereichten Dossiers anstrebt, als auch durch eine effektive Neu-Ausbietung seitens des Vertriebs und Marketings. Unser breites Produktangebot untermauern wir mit Serviceangeboten, wie zum Beispiel der transparenten Warenversorgung, ein innovatives Frühwarnsystem bei Lieferengpässen im Bereich der Klinikversorgung.

Die dritte Säule baut auf die freiverkäuflichen OTC-Produkte. Unser Fokus liegt auf Produkten in den Bereichen Erkältung, Schmerz und Vitamine. Darauf ist die Außendienstkapazität konzentriert, da die höchsten Wachstumsraten des OTC-Bereichs hier generiert werden.

Die Zusammenarbeit der Sparten Specialty Medicines, Generika und OTC hat sich weiterhin bewährt, da so ausgewählte Therapiefelder bestmöglich abgedeckt werden können. Unser Ziel im Jahr 2023 ist die Zusammenarbeit zu intensivieren und auszubauen.

1.4. Forschung und Entwicklung

Die Gesellschaft profitiert von den Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten der anderen Gesellschaften.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.1.1. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2022 nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 1,9 % höher als im Vorjahr. Kalenderbereinigt betrug das Wirtschaftswachstum 2,0 %. Die gesamtwirtschaftliche Lage in Deutschland war im Jahr 2022 geprägt von den Folgen des Kriegs in der Ukraine wie den extremen Energiepreiserhöhungen. Hinzu kamen verschärfte Material- und Lieferengpässe, massiv steigende Preise beispielsweise für Nahrungsmittel sowie der Fachkräftemangel und die andauernde, wenn auch im Jahresverlauf nachlassende Corona-Pandemie. Trotz dieser nach wie vor schwierigen Bedingungen konnte sich die deutsche Wirtschaft im Jahr 2022 insgesamt gut behaupten. Im Vergleich zum Jahr 2019, dem Jahr vor Beginn der Corona-Pandemie, war das BIP 2022 um 0,7 % höher. ²

2.1.2. Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Pharmabranche unterliegt den rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen im öffentlichen Gesundheitswesen wie z. B. der Festsetzung von Festbeträgen, den Bestimmungen zur Rabattgewährung sowie den Rabattverträgen mit gesetzlichen Krankenkassen (GKV). In diesem Unternehmens- und Wettbewerbsumfeld bewegt sich die gesamte Unternehmensgruppe und im Speziellen die ratiopharm GmbH.

Wie schon in den vergangenen Jahren ist die Marktsituation in der Pharmabranche weiterhin durch einen starken Verdrängungswettbewerb gekennzeichnet. Aufgrund von Gesetzesänderungen und einer restriktiven Politik der Krankenkassen besteht auf dem deutschen Pharmamarkt weiterhin eine hohe Wettbewerbsintensität.

EU-weit gilt seit 2019 die Serialisierungspflicht für alle Packungen verschreibungspflichtiger Medikamente, welche jede Packung durch zusätzliche Sicherheitsmerkmale zu einem Unikat macht und somit Produktfälschungen vermieden werden ³ . Im Jahr 2020 wurde für Russland die Serialierungspflicht umgesetzt. Diese umfasst im Gegensatz zu den Regelungen in der EU nicht nur verschreibungspflichtige Arzneimittel, sondern vielmehr alle Arzneimittel ⁴ .

Der EU-GMP-Leitfaden, Annex 1 "Herstellung von sterilen Arzneimitteln" wurde am 25.08.2022 veröffentlicht und tritt am 25.08.2023 in Kraft. Die überarbeitete Version des Annex 1 der EU-GMP stellt strengere Anforderungen an Kontrolle und Überwachung bei der Kontamination. ⁵

Maßgebend ist weiterhin der Apotheken Rahmenvertrag vom 01.07.2019. Dadurch ist der Preiskampf - gerade bei Neueinführungen - weiterhin verschärft ⁶ . Die Apotheken sind verpflichtet, außerhalb vom Rabattvertrag, eines der vier preisgünstigsten Medikamente abzugeben.

Eine Entwicklung, die weiterhin im Markt zu sehen ist, sind die intensiven Generika-Abwehrstrategien, die viele Originalanbieter nach Ablauf des Wirkstoffpatentes entwickeln. So erschweren häufig Second-Medical-Use-Patente und der Abschluss von Rabattverträgen durch den Originalanbieter die generische Konversion.

Ende 2019 wurden vom Bundesministerium für Gesundheit mit dem Digitale-Versorgung-Gesetz (DVG), einem Gesetz mit dem Ziel für eine bessere Versorgung durch Digitalisierung und Innovation, die Weichen für die weitere Digitalisierung im deutschen Gesundheitswesen gesetzt. Dieses soll u.a. Apps auf Rezept, Videosprechstunden und das e-Rezept ermöglichen ⁷ .

Eine verbesserte Arzneimittelversorgung in Deutschland ist ein Faktor, der im Generika-Markt vermehrt thematisiert wird. In der Regel können fehlende Arzneimittel problemlos durch ein anderes ersetzt werden. Dennoch kann es Versorgungsengpässe geben, also Knappheit eines Arzneimittels ohne Alternative. Eine Ursache hierfür wird auf die geänderten Produktionsketten zurückgeführt. Wirkstoffe werden kaum noch in Deutschland oder Europa produziert, sondern zum größten Teil bei indischen und chinesischen Produzenten eingekauft. Die Lieferketten in dieser hochkomplexen Industrie sind sensibel und anfällig für Störungen, was Folgen für die Medikamentenversorgung haben kann. Aus Sicht der Generika-Branche sind insbesondere Rabattverträge im Exklusivmodell kritisch. Bei diesem Modell schließt eine Krankenkasse einen Rabattvertrag mit nur einem Arzneimittelhersteller ab. Dieser übernimmt die exklusive Belieferung der Versicherten dieser Krankenkasse bezüglich der vertraglich vereinbarten Arzneimittel. Kann der verpflichtende Hersteller nicht liefern, muss der Patient auf ein anderes Medikament eingestellt werden, vorausgesetzt, dass entsprechende Konkurrenzprodukte lieferfähig sind ⁸ . Um eine zuverlässigere Arzneimittelversorgung in Deutschland sicherzustellen, fordern die Generika-Unternehmen vor allem folgende Änderungen für die Branche ⁹ :

Bei Rabattverträgen, die die Krankenkassen mit den Pharmaunternehmen abschließen, sollen Mehrpartnermodelle berücksichtigt werden, um eine Versorgung im Ernstfall gewährleisten zu können. Ebenso sollten bei den Rabattverträgen nicht ausschließlich diejenigen Pharmaunternehmen zum Zug kommen, die den maximalen Rabatt bieten. Es müssten bei den Ausschreibungen weitere Kriterien wie z.B. eine zweite Wirkstoffquelle oder eine umweltfreundliche Produktion mit einbezogen werden. ¹⁰ Die Wirkstoffproduktion innerhalb der EU sollte gestärkt werden, sowie Anreize für Generika-Unternehmen geschaffen werden, bestimmte Arzneimittel herzustellen. Dies betrifft insbesondere solche Generika, die aufgrund des fortgeschrittenen Produktlebenszyklus nur noch zu einem geringen Preis verkauft werden können ¹¹ .

Ausgelöst durch COVID-19 und dem Russland/Ukraine Konflikt hat die Arzneimittelversorgung in der breiten Öffentlichkeit und in der Politik an Akzeptanz gewonnen.

Im Vergleich zu den Vorjahren wächst der Apothekenversandhandel kaum. Im Gegensatz dazu findet aber eine Rückkehr zu den Offizin Apotheken statt. ¹²

Durch die Kontakt- und Hygienebeschränkungen der Corona Pandemie ist die Erkältungssaison schwach gestartet, hat aber an Fahrt aufgenommen nachdem nahezu alle Beschränkungen im Frühjahr 2022 gefallen sind. ¹³

Online Apotheken profitieren in der Zukunft durch den weiteren Fortschritt der Digitalisierung. ¹⁴

Ein diversifiziertes Produktportfolio und starke Marken haben sich während der Pandemie als vorteilhaft erwiesen und werden auch von künftigen Gesundheitskrisen profitieren ¹⁵ .

Profiteure der Pandemie sind Pharmaunternehmen mit Produktion und Abfüllung von Impfstoffen ¹⁶ .

2.2. Geschäftsverlauf

Die Transpharm Logistik GmbH hat im Geschäftsjahr 2022 einen Jahresüberschuss vor Gewinnabführung in Höhe von € 2,2 Mio. zu verzeichnen (Vorjahr: € 3,7 Mio.). Zwischen der Transpharm Logistik GmbH und der Merckle GmbH besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Im Berichtsjahr wurde der volle Gewinn abgeführt.

2.3. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage sowie Liquiditätsanalyse

2.3.1. Ertragslage

Der Umsatz der Transpharm Logistik GmbH hat sich im Vergleich zum Vorjahr um T€ 3.548 auf T€ 40.491 erhöht. Einen leichten Anstieg gab es bei den Erlösen aus Serviceleistungen, welche zum größten Teil Logistikdienstleistungen beinhalten. Diese haben sich von T€ 34.872 auf T€ 35.051 erhöht. Die Umsätze aus Warenlieferungen mit fremden Dritten sind um T€ 583 angestiegen (Geschäftsjahr: T€ 2.645; Vorjahr: T€ 2.061). Die Umsätze aus Handelswaren mit verbundenen Unternehmen haben sich um T€ 5 erhöht (Geschäftsjahr: T€ 15; Vorjahr: T€ 10).

Die Aufgliederung der Umsatzerlöse stellt sich wie folgt dar:

Umsatzerlöse in T€	2022	2021
Umsatzerlöse Inland	38.689,34	35.612,89
davon verbundene Unternehmen	35.547,66	33.261,45
Umsatzerlöse Ausland	1.801,87	1.330,62
davon verbundene Unternehmen	1.801,87	1.330,62
Gesamt	40.491,21	36.943,50

Die sonstigen betrieblichen Erträge liegen bei T€ 158 (Vorjahr: T€ 197). Der Hauptgrund für die Veränderung sind geringere Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (T€ 99; Vorjahr: T€ 136) sowie geringere Erträge aus Zuschüssen zur Altersteilzeit (T€ 14; Vorjahr: T€ 23). Ein gegenläufiger Effekt waren höhere Erträge durch realisierte Fremdwährungskursgewinne mit verbundenen Unternehmen.

Der Materialaufwand liegt bei T€ 10.875 und ist im Vergleich zum Vorjahr um T€ 2.038 gestiegen. Der Einsatz von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen für bezogene Waren ist um T€ 467 gestiegen. Die bezogenen Leistungen haben im Geschäftsjahr ebenfalls um T€ 1.571 zugenommen. Diese beinhalten ausschließlich Fracht- und Versanddienstleistungen.

Der Personalaufwand liegt mit T€ 9.484 (Vorjahr: T€ 8.867) über dem des Vorjahres. Im Geschäftsjahresdurchschnitt waren 154 Mitarbeiter (Vorjahr: 163 Mitarbeiter) angestellt.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen liegen mit T€ 1.176 unter dem Vorjahresniveau (Vorjahr: T€ 1.236).

Ferner weist die Transpharm Logistik GmbH sonstige betriebliche Aufwendungen in Höhe von T€ 16.968 aus, T€ 2.415 über dem Vorjahr. Die Zunahme resultiert hauptsächlich aus den höheren Aufwendungen für Intercompany-Dienstleistungen.

Das Finanzergebnis mit einem Ertrag in Höhe von T€ 30 liegt über dem Vorjahresniveau (Vorjahr: T€ 16). Grund hierfür sind im Wesentlichen die höheren Zinserträge gegenüber der TEVA Health GmbH in Höhe von T€ 30 (Vorjahr: T€ 18).

Die Transpharm Logistik hat im Geschäftsjahr ein positives Ergebnis nach Steuern in Höhe von T€ 2.177 erzielt (Vorjahr: T€ 3.662). Nach Berücksichtigung der sonstigen Steuern in Höhe von T€ 11 ergibt sich ein Gewinn vor Ergebnisabführung in Höhe von € 2.166 (Vorjahr: T€ 3.651), der auf Grund des Ergebnisabführungsvertrages an die Merckle GmbH abgeführt wird.

2.3.2. Vermögenslage

Unsere Gesellschaft weist unverändert eine solide Vermögenslage auf.

Die langfristigen Vermögensgegenstände haben sich gegenüber dem Stichtag 31. Dezember 2021 nicht wesentlich verändert. Im Geschäftsjahr 2022 wurden insgesamt Investitionen in das Anlagevermögen in Höhe von T€ 775 (Vorjahr: T€ 458) getätigt. Dabei wurden 2022 Betriebseinrichtungen in Höhe von T€ 84 sowie Anlagen im Bau mit T€ 603 als Zugänge aktiviert. Insgesamt hat sich das Sachanlagevermögen verringert, weil die Abschreibungen nicht gänzlich durch Investitionen kompensiert wurden.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind um T€ 36 gegenüber dem Vorjahr angestiegen und betragen zum 31. Dezember 2022 T€ 235.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind mit T€ 8.272 zum Vorjahr um T€ 1.383 höher und bestehen im Wesentlichen aus Forderungen aus dem Cash-Pool-Darlehen gegenüber der TEVA Health GmbH (T€ 4.377) sowie Forderungen aus Dienstleistungen gegenüber verbundenen Unternehmen im Inland (T€ 3.199) und Ausland (T€ 520). Insgesamt bestehen Forderungen gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von T€ 2.353 (Vorjahr: T€ 771).

Die Rückstellungen in Höhe von T€ 1.614 haben gegenüber dem Vorjahreswert (T€ 1.434) zugenommen. Der Hauptgrund für den Anstieg war die Bildung einer Rückstellung für eine tarifliche Einmalzahlung mit Bezug auf den Inflationsausgleich.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen liegen mit T€ 2.342 über dem Vorjahresniveau (T€ 1.907).

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen haben sich gegenüber dem 31. Dezember 2021 lediglich um T€ 49 erhöht. Der Anstieg resultiert hauptsächlich aus der höheren Verbindlichkeit gegenüber Teva Logistics Services B.V., Haarlem, in Höhe von T€ 2.095 für Intercompany Dienstleistungen. Die Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin Merckle GmbH haben im Geschäftsjahr 2022 hingegen abgenommen: Die Verbindlichkeiten aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages sind T€ 1.485 geringer im Vergleich zum Vorjahr und betragen T€ 2.166, ebenso sind die Verbindlichkeiten für Logistikdienstleistungen in Höhe von T€ 654 (Vorjahr: T€ 1.048) gegenüber dem 31. Dezember 2021 zurückgegangen.

Die Bilanzsumme hat sich im Vergleich zum Vorjahr um T€ 652 auf T€ 15.160 erhöht. Diese Zunahme resultiert im Wesentlichen aus dem oben dargestellten Anstieg der Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von T€ 1.383 sowie den höheren Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (T€ 435) und gestiegenen Rückstellungen (T€ 180). Diesem Anstieg stehen insbesondere die zuvor beschriebenen Rückgänge beim Sachanlagevermögen in Höhe von T€ 427 und die um T€ 310 geringeren Bestände an fertigen Erzeugnissen von verbundenen Unternehmen gegenüber.

Das Eigenkapital beträgt zum 31. Dezember 2022 T€ 6.177 (Vorjahr: T€ 6.177).

Die Eigenkapitalquote der Transpharm Logistik GmbH hat sich im Vergleich zum Vorjahr auf Grund der höheren Bilanzsumme von 43 % auf 41 % vermindert.

2.3.3. Finanzlage

Die TEVA Deutschland nimmt an einem Refinanzierungsprogramm des Teva Konzerns teil. Das Refinanzierungsprogramm sieht die Vergabe von kurzfristigen Darlehen mit der Teva Finance Services II (TFS II) für die Vertriebsgesellschaften der TEVA Deutschland vor, welche sich am Forderungsbestand der jeweiligen Gesellschaft bemessen.

Das Net Working Capital (Umlaufvermögen abzüglich kurzfristigem Finanzkapital und Verbindlichkeiten aufgrund Ergebnisabführung) beläuft sich zum Bilanzstichtag analog zum Vorjahr auf einen negativen Betrag. Durch die Einbindung der Gesellschaft in das Finanzmanagement der TEVA Deutschland wird die Finanzlage weiterhin als stabil angesehen. Auf Basis der Liquiditätsplanung wurde der Liquiditätsbedarf ermittelt und die Zahlungsfähigkeit für die kommenden zwei Geschäftsjahre sichergestellt.

Darüber hinaus kann sich TEVA Deutschland über den Teva Konzern bis zu einem festgelegten Betrag refinanzieren, der zur Finanzierung der laufenden Geschäftstätigkeit ausreicht. Des Weiteren ist der Zugang zum externen Kapitalmarkt aufgrund der positiven Ertragslage gegeben.

2.3.4. Liquiditätsanalyse

Laut Planungsrechnung generiert die TEVA Deutschland einen positiven operativen Cashflow für das Geschäftsjahr 2023

Es besteht zwischen der TEVA Health GmbH und den Gesellschaften der TEVA Deutschland eine unbefristete Cashpool-Vereinbarung, aus der bei Bedarf liquide Mittel abgerufen werden können. Die Höhe ist unbegrenzt. Die liquiden Mittel beziehen sich auf den generierten Cashflow und die Höhe der Refinanzierungskreditlinien. Die TEVA Health GmbH finanziert sich über die Teva Finance Services II B.V. Die Liquidität der Teva Finance Services II B.V ist insoweit gesichert, dass eine Unterstützung der Teva Health GmbH jederzeit möglich ist.

Die aktuelle Überprüfung der Risiko- und Liquiditätssituation ergab, dass die künftige Zahlungsfähigkeit gesichert ist und aufgrund der breiten Basis an Produkten, Kunden und Lieferanten keine Risikokonzentrationen bestehen, die den Fortbestand unserer Gesellschaft gefährden.

2.4. Leistungsindikatoren und Nachhaltigkeit

Zur Steuerung bedient sich TEVA Deutschland sowohl finanzieller als auch nicht finanzieller Leistungsindikatoren:

2.4.1. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die interne Geschäftssteuerung der Teva basiert nicht ausschließlich auf den Kennzahlen der einzelnen Konzernunternehmen. Vielmehr hat Teva ihr Pharmageschäft in verschiedene Geschäftsfelder segmentiert und steuert diese firmenübergreifend mit organisatorisch unabhängigen Business Units (Specialty Medicines, Generics, OTC). Die Business Units besitzen eigenständige Management- sowie Marketing- und Vertriebsstrukturen, die auf das jeweilige Geschäftsfeld spezialisiert sind. Als wesentliche finanzielle Kennzahlen werden der Umsatz und das EBIT in den einzelnen Geschäftseinheiten zur Steuerung des Unternehmenserfolgs verwendet. Durch die Geschäftsbeziehung als Supply Chain Partner der TEVA Deutschland wird die Transpharm Logistik GmbH ebenso gesteuert.

Das EBIT der Transpharm Logistik GmbH hat sich folgendermaßen entwickelt:

EBIT in EUR	2022	2021
Jahresergebnis	2.165.961,70 €	3.650.909,86 €
Sonstige Steuern	10.653,42 €	11.508,44 €
Steuern vom Einkommen und Ertrag	- €	- €
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	442,45 €	2.100,20 €
Zinsen und ähnliche Erträge	-30.365,46 €	-17.935,40 €
EBIT	2.146.692,11 €	3.646.583,10 €

Das EBIT ist im Geschäftsjahr 2022 um 41 % (T€ 1.500) gesunken. Somit wurde die im letzten Jahr gestellte Prognose für ein EBIT auf dem Niveau des Vorjahres nicht erfüllt. Während im Vorjahr ein gleichbleibender Umsatz für 2022 angenommen wurde, stiegen die Umsatzerlöse im Geschäftsjahr von T€ 36.944 auf T€ 40.491 an und somit wurde die Vorjahresprognose übertroffen. Auch die allgemeinen betrieblichen Kosten und die Materialaufwendungen sowie die Personalaufwendungen haben im Vergleich zum Vorjahr zugenommen.

2.4.2. Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Mitarbeitergesundheit/Benefits ^*

Bei Teva arbeiten wir jeden Tag für die Verbesserung der Gesundheit, nicht nur bei unseren Kunden und Patienten, sondern auch bei unseren Mitarbeitern und Mitarbeiterinnen.

Die Kolleginnen und Kollegen im Bereich "Betriebliches Gesundheitsmanagement (BGM)" steuern und koordinieren die verschiedenen Gesundheitsthemen bei TEVA Deutschland mit dem Ziel, die Gesundheit und das Wohlbefinden der Mitarbeiter zu erhalten und zu fördern.

Im Rahmen der BGM-Kampagne "Augengesundheit" hatten unsere Mitarbeiter die Möglichkeit eine Messung des Augeninnendruckes in Anspruch zu nehmen. Dieses Angebot wurden von 230 Mitarbeitern wahrgenommen. In diesem Zusammenhang gab es auch den Vortrag "Augengesundheit", dieser wurde von 145 Teilnehmern besucht.

Jährlich bieten wir unseren Mitarbeitern auch die Möglichkeit einer Grippeschutzimpfung an. Dieses Angebot wurde in diesem Geschäftsjahr von 304 Mitarbeitern wahrgenommen.

Die Vorsorgeuntersuchung "Darmkrebs" konnten wir erneut für unsere Mitarbeiter über 40 Jahren anbieten. Insgesamt wurde das Angebot von 609 Mitarbeitern genutzt. Damit verbunden gab es die Möglichkeit sich über das Thema "Darmgesundheit-das unterschätzte Organ" bei einem Vortrag zu informieren.

Anfang des Jahres 2022 haben wir die Gesundheits-Community ins Leben gerufen. Die Community besteht aus 45 Mitarbeitenden aus allen Geschäftsbereichen und Hierachieebenen. Diese arbeiten gemeinsam an der Weiterentwicklung der Gesundheits- und Wohlfühlangebote für die TEVA Deutschland.

Am jährlichen Firmenlauf und Frauenlauf, der europaweiten Aktionswoche "Teva Moves-Health & Wellbeing Week" sowie dem Einsteinmarathon, an welchen dieses Jahr auch Kollegen weltweit virtuell teilnehmen konnten, haben insgesamt rund 1000 Mitarbeiter teilgenommen.

Des Weiteren können Beratungen durch ein externes Beratungsinstitut bei der Unterstützung von persönlichen, beruflichen, rechtlichen und gesundheitlichen Fragestellungen von den Mitarbeitern kostenlos in Anspruch genommen werden. Am Standort Ulm besteht auch die Möglichkeit der Physiotherapie und eines betriebsärztlichen Dienstes.

Verschiedene Sportangebote in unserer hauseigenen Turnhalle, sowie eine vergünstige Mitgliedschaft im Fitness-Studio OrangeGym vervollständigen unser Angebot.

Als Unterstützung zur Vereinbarkeit von Privatleben und Beruf stellt TEVA Deutschland seinen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern die Möglichkeit einer Betriebskindertagesstätte. Der mini-pharmer wird unter der Trägerschaft des TSG Söflingen 1864 e.V. betrieben und hat seinen Standort auf dem Betriebsgelände von TEVA Deutschland in Ulm ¹⁷ . Die Betriebskindertagesstätte bietet analog zum Vorjahr 100 Plätze an, davon 60 Kindergartenplätze und 40 Krippenplätze. Diese Einrichtung wird auch im kommenden Geschäftsjahr im gleichen Umfang angeboten.

Zusätzlich bietet TEVA Deutschland eine Kinderfreizeit in den Oster- sowie in den Sommerferien zur Betreuung von Grundschulkindern an.

^* keine Prüfung durch den Abschlussprüfer

Umwelt ^*

Der Teva-Konzern hat im Rahmen der strategischen ESG-Neuausrichtung (Environment, Social and Governance) langfristige ökologische Nachhaltigkeitsverpflichtungen bekannt gegeben. Diese beziehen sich auf folgende Themenfelder:

―	Klimaschutz und -resilienz
―	Verantwortungsbewusster Umgang mit natürlichen Ressourcen
―	Emissionen, Abwässer und Abfall

Als erster Pharmahersteller in Deutschland überhaupt, wurde Teva bereits 1996 mit der EMAS-Zertifizierung ausgezeichnet. Für die deutschen Standorte wird ausschließlich regenerativer Strom bezogen. So konnte für die Jahre 2018 und 2019 der CO ₂ -Ausstoß um mehr als 35.000 Tonnen reduziert werden, von 2020 bis 2022 eine weitere CO ₂ -Einsparung von mehr als 40.000 Tonnen.

Auch bei der regenerativen Eigenerzeugung von Strom setzen wir ein starkes Zeichen: durch den Bau einer der zehn größten Photovoltaik-Anlagen in Ulm entlasten wir mit einer Produktion von mehr als 1.000.000 kWh pro Jahr seit 2021 die Umwelt sowie das öffentliche Stromnetz.

Bei den ersten Schritten "Vermeiden" und "Reduzieren" haben wir im Rahmen unseres 25-jährigen EMAS-zertifizierten Umweltmanagements bereits weite Fortschritte erzielt. Unsere verbleibenden, noch nicht vermeidbaren Emissionen von rund 20.000t CO ₂ e als produzierendes Pharmaunternehmen kompensieren wir nun und stellen damit die Emissionen, die direkt an unseren deutschen Standorten durch den Betrieb unserer Produktion, unsere Gebäude oder die Arbeit unserer Mitarbeiter sowie unseren Energiebedarf anfallen, klimaneutral. Die Kompensation tätigen wir mit unserem Partner atmosfair, der Teva ein nach dem höchsten Standard "Gold Standard for the Global Goals" (GS4GG) zertifiziertes Kompensationsprojekt bereitstellt: In Afrika investieren wir in die Produktion und den Verkauf effizienter Holzvergaseröfen für die lokale Bevölkerung. Das Kochen auf offenem Feuer mit starker Rauchentwicklung und schädlichen Folgen für die Atemwege kann dank der modernen Öfen komplett vermieden werden. Da ca. 50 % weniger Feuerholz eingesetzt werden müssen, können auch die dortigen Mangrovenwälder vor Abholzung geschützt und damit effektiv CO ₂ -Emissionen eingespart werden. Das Projekt vereint so unser größtes Anliegen: Den Schutz der Gesundheit und der Umwelt.

Umgesetzt wurden auch neue Mobilitätslösungen. Beispiele hierfür sind firmeneigene Elektroautos für die Fahrten zwischen den Werken in Ulm und Blaubeuren/Weiler. Die Elektroautos werden das ganze Jahr über vollständig mit regenerativ erzeugtem Strom aus einer firmeneigenen Photovoltaikanlage betrieben.

Im Bereich der Schonung unserer natürlichen Wasserressourcen sind wir Vorreiter: so haben wir uns im Jahr 2019 der "Industry Alliance against antimicrobial resistance", kurz AMR, angeschlossen. Als Maßnahme erfolgt eine stoffspezifische Abtrennung und Sammlung antibiotikahaltiger Abwässer, die im Anschluss thermisch zerstört werden. Damit können die "Predicted No Effect Concentrations" (PNEC) in den Flüssen Blau und Donau sicher eingehalten werden.

^* keine Prüfung durch den Abschlussprüfer

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Einen wichtigen nicht-finanziellen Leistungsindikator sieht TEVA Deutschland im Bereich Human Resources Management. Die Mitarbeiter stehen im Fokus des Teva Managements, da diese als ein wichtiger strategischer Wettbewerbsvorteil für die betriebliche Wertschöpfung gesehen werden um künftige Herausforderungen, wie z. B. den demographischen Wandel, die Internationalisierung oder den technologischen Fortschritt zu meistern. Diese bedürfen ein Anwerben und Halten qualifizierter Arbeitskräfte, um die eigenen Geschäftsstrategien gezielt und effizient umsetzen zu können. Dieser nicht-finanzielle Leistungsindikator wird zur Steuerung der Geschäftstätigkeit herangezogen und bemisst sich an der Teilnahmequote und den Ergebnissen der jährlichen Mitarbeiterumfrage bei der TEVA Deutschland. Die Teilnahme beträgt im Geschäftsjahr 76% und ist im Vergleich zum Vorjahr leicht gestiegen. Somit wurde die Erwartung einer Teilnahmequote von 77% für das Geschäftsjahr nicht ganz erfüllt. Im besonderen Fokus der Mitarbeiterumfrage stehen für die Geschäftsleitung insbesondere die drei Themen, die nach Ermessen der Belegschaft am besten, sowie die drei Themen, die am schlechtesten abgeschnitten haben. Hier wurden für die einzelnen Geschäftsbereiche Maßnahmen definiert, um spätestens bei der nächsten Mitarbeiterumfrage bessere Ergebnisse erzielen zu können.

Seit dem Geschäftsjahr 2021 wird der Indikator der nicht vermeidbaren CO ₂ -Emissionen zur Steuerung der Geschäftstätigkeit der TEVA Deutschland herangezogen. Die CO ₂ -Emission im Geschäftsjahr 2022 betrug 16.060 Tonnen und ist im Vergleich zum Vorjahr (18.607 Tonnen) gesunken. Somit wurde die Annahme von 20.000 Tonnen CO ₂ Emission erfreulicherweise unterschritten.

3. Chancen- und Risikobericht

3.1. Risikomanagement

Das Risiko-Management der TEVA Deutschland basiert auf drei Bereichen:

•	Compliance und Datenschutz,
•	Rechnungslegungsbezogenes, internes Kontrollsystem (SOX) und dem
•	Risikomanagementsystem,

bestehend aus dem globalen Risikomanagementsystem, der Delegation innerhalb der Geschäftsleitung und dem internen Risikomanagementsystem.

Die Bereiche Produktion, Logistik und Vertrieb unterliegen dem BSI-Gesetz für kritische Infrastrukturen. Entsprechende Schutzkonzepte sind somit etabliert.

3.1.1. Compliance und Datenschutz

Die Unternehmenspolitik der Teva ist darauf ausgerichtet, transparent zu handeln und alle Gesetze und rechtlichen Bestimmungen einzuhalten. Die Umsetzung der ethischen Grundsätze sowie der Compliance-Grundlagen ist für alle Mitarbeiter in ihrer täglichen Arbeit von allergrößter Bedeutung.

Daher gibt es in der Teva eine globale Antikorruptionsrichtlinie, die weltweit anzuwenden ist. Sie steht im Einklang mit dem "Foreign Corrupt Practices Act" (FCPA) und anderen Anti-Korruptions- und Anti-Bestechungsgesetzen. TEVA Deutschland bekennt sich als Mitglied des globalen Verbandes IFPMA ¹⁸ (International Federation of Pharmaceutical Manufacturers & Associations) und ist auch Mitglied des europäischen Dachverbandes der nationalen Verbände forschender sowie einzelner Pharmaunternehmen EFPIA ¹⁹ (European Federation of Pharmaceutical Industries and Associations). Zusätzlich hat sich die TEVA Deutschland das Ziel gesetzt, interne Infrastrukturen zu entwickeln, um den Anforderungen des Transparenzkodex der Pharmaindustrie der VfA (Verband forschender Arzneimittelhersteller) sowie der Antikorruptionsgesetzgebung des Bundesministeriums für Justiz zu entsprechen.

Durch regelmäßige verpflichtende Schulungen wird gewährleistet, dass sämtliche Mitarbeiter von den Unternehmensvorgaben in Kenntnis gesetzt werden, stets über aktuelle Änderungen informiert sind und entsprechend handeln. Die Einhaltung der Anforderungen wird von unabhängigen internen und externen Stellen im Auftrag des Managements überprüft.

Seit dem 25. Mai 2018 gelten die rechtlich bindenden Grundlagen des Datenschutzes, die EU-Datenschutz-Grundverordnung (EU-DSGVO). Die EU-DSGVO, auch General Data Protection Regulation (GDPR) genannt, hat den Zweck den Einzelnen davor zu schützen, dass er durch den Umgang mit seinen personenbezogenen Daten in seinem Persönlichkeitsrecht beeinträchtigt wird. TEVA Deutschland erfüllt die hieraus entstanden Aufgaben vollumfänglich. Beauftragter für den Datenschutz für unser Unternehmen ist ein externer Datenschutzbeauftragter, der die Gesellschaft berät und überwacht. Unterstützt wird er von drei internen Ansprechpartnern. Zudem gibt es für jeden Bereich bzw. jede Business Unit einen GDPR-Koordinator. Diese werden zweimal jährlich geschult und halten den Kontakt zum internen Datenschutzteam. TEVA Deutschland hat zudem ein E-Mail-Postfach für Anfragen eingerichtet. Darüber hinaus gibt es ein "Security Center", das sieben Tage die Woche, 24 Stunden pro Tag telefonisch oder per E-Mail erreichbar ist.

3.1.2. Rechnungslegungsbezogenes, internes Kontrollsystem (SOX)

Das Management hat ein internes Kontrollsystem im Unternehmen eingeführt, welches die Richtigkeit der Finanzberichterstattung sicherstellt. Wesentliche Merkmale des internen Kontrollsystems sind Vorgaben zur Einhaltung eines Vier-Augen-Prinzips, die strikte Funktionstrennung von unvereinbaren Tätigkeiten inklusive der Vergabe von IT-Berechtigungen sowie interne Richtlinien zum Ablauf kritischer Arbeitsprozesse. Zur Sicherstellung des internen Kontrollsystems werden vorbeugende sowie aufdeckende Maßnahmen durchgeführt.

Aufgrund des TEVA-Konzernverbundes erfüllt das interne Kontrollsystem die Anforderungen des Sarbanes-Oxley Act von 2002 (SOX). Basis hierfür ist das international anerkannte Kontrollrahmenwerk "Internal Control - Integrated Framework" des Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (=COSO). Wesentliche Inhalte sind die Dokumentation der Geschäftsabläufe sowie die entsprechenden Kontrollen der in den Finanzberichterstattungsprozess eingebundenen operativen Einheiten. Die Einhaltung der Anforderungen sowie die Funktionsfähigkeit des internen Kontrollsystems werden von einer prozessunabhängigen internen Stelle regelmäßig im Auftrag des Managements überprüft, an diese berichtet und ggf. angepasst. Die Ergebnisse hieraus sind an den Abschlussprüfer zu berichten.

3.1.3. Risikomanagementsystem

Die Risiken der TEVA Deutschland werden identifiziert, bewertet und gesteuert mittels

•	eines globalen Risikomanagementsystems,
•	der Delegation innerhalb der Geschäftsführung und
•	eines internen Risikosystems.

3.1.3.1 Globales Risikomanagementsystem

Die TEVA Deutschland ist in das Risikomanagementsystem des Teva Konzerns eingebunden. Hier werden unter anderem finanzwirtschaftliche Risiken sowie Patentrisiken identifiziert, bewertet und gesteuert.

3.1.3.2 Delegation innerhalb der Geschäftsleitung

Die Geschäftsleitung der TEVA Deutschland identifiziert und kategorisiert nach wie vor die potenziellen rechtlichen Risiken und teilt diese bestimmten Funktionsbereichen zu. Anschließend werden diese den einzelnen Geschäftsführern im Rahmen eines Geschäftsverteilungsplans zugeordnet. Jeder Geschäftsführer der TEVA Deutschland verantwortet hierbei Bereiche, für die er Risiken zu monitoren, zu besprechen und zu minimieren hat. Hier sind diese auf die Mithilfe und Risikomeldung der Mitarbeiter angewiesen. Es existiert eine Dokumentation zur gesamten Delegation:

•	Finance, IT, SOX, Tax, Accounting/ Reporting, Enterprise
•	THIS, BU Specialty Medicines, Commercial Excellence, Compliance, GA & Market Access, HR, Legal, Regulatory Affairs DE/AT, Corporate Communications, Medical, BU Generics, Portfolio International Market, Global Pipeline, EU Pharmacovigilance, Portfolio, Commercial Quality, Costumer Fulfilment, Portfolio RA, Commercial Business & Executive Projects
•	Procurement, Quality, EMSO Quality, EMSO, Security, EHS, Global Quality Services, Regional Engineering, Supply Chain EU SC, Clinical Operations, Logistics, OSD Manufacturing, OSD Packaging, Steriles, LCO
•	Biotech Production, EHS Biotec, Biotech Supply Chain, Site Engineering Biotech, MS&T, OPEX Biotech, CMO Management, GxR&D Biopharmaceutics, Construction/Eng. Genesis, Clinical Development EU/GM, Biosimiliars Clinical Development, Gx R&D EU Strat. Interfaces, R&D Project Leadership, Gobal Regulatory/Maintenance, RA Global Regulatory/CMC, Datenmanagement, Quality Unit, EU Patents
•	BU OTC, Learning & Event management, Pharmacovigilance

Allen Bereichen übergeordnet ist die Einhaltung von Compliance, Datenschutz und SOX. Alle Geschäftsführer sind gleich stimmberechtigt und müssen sich untereinander informieren. In diesem Zusammenhang findet innerhalb der Geschäftsführung ein regelmäßiger Austausch statt.

3.1.3.3 Internes Risikomanagementsystem

Die Geschäftsentwicklung der TEVA Deutschland wird in einem hohen Ausmaß vom Wettbewerbsumfeld beeinflusst. Hier sind insbesondere die rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen sowie die Veränderung der Marktpreise zu nennen. Diese Risiken werden im Rahmen der jährlichen Planung identifiziert, bewertet und gesteuert. Im Rahmen der Quartalsberichtserstattung werden diese Risiken laufend überwacht und gegebenenfalls neu bewertet.

Die identifizierten Risiken werden aufgrund ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit und potenziellen Auswirkung im Planungsprozess berücksichtigt. Anhand der Quantifizierung des Risikos und der Einschätzung der Eintrittswahrscheinlichkeit erfolgt eine Einstufung in die Kategorien "niedrig", "mittel" und "hoch" anhand folgender quantitativer Kriterien:

Eintrittswahrscheinlichkeit	Beschreibung
1 % bis 30 %	Niedrig
31 % bis 70%	Mittel
71 % bis 99 %	Hoch

Der Grad der Auswirkung wird je nach Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wie nachfolgend definiert.

Grad der Auswirkung	Definition der Auswirkung
Niedrig	bis 5 % vom EBIT
Mittel	bis 15 % vom EBIT
Hoch	mehr als 15 % vom EBIT

Gemäß der Eintrittswahrscheinlichkeit sowie der Auswirkung des Risikos auf die VFE-Lage wird eine Kategorisierung in ein niedriges (N), mittleres (M) oder hohes (H) Risiko vorgenommen.

Eintrittswahrscheinlichkeit	Auswirkung
	Niedrig	Mittel	Hoch
71 % bis 99 %	N	H	H
31 % bis 70 %	N	M	H
1 % bis 30 %	N	M	M

Neben dem allgemeinen Geschäftsrisiko ist das Unternehmen zusätzlichen Risiken ausgesetzt, die im Risikobericht beschrieben und jährlich bewertet werden.

3.2. Risikobericht

3.2.1. Finanzwirtschaftliche Risiken

Risiken aus Schwankungen der Zahlungsströme werden frühzeitig im Rahmen der Liquiditätsplanung erkannt. Für TEVA Deutschland spielen Währungsrisiken aufgrund der Konzentration auf den Euro-Raum nur eine untergeordnete Rolle.

Durch die Einbindung in das Cash-Pool-Management werden Investitionen und kostenintensive Projekte innerhalb des Konzerns finanziert. Die lokale Liquiditätssituation wird von der Geschäftsleitung überwacht und gesteuert. TEVA Deutschland hat im Jahr 2022 einen positiven operativen Cashflow erwirtschaftet und auch für das Geschäftsjahr 2023 sowie darüber hinaus ist ein positiver operativer Cashflow geplant. Daher ergeben sich für TEVA Deutschland nur geringe Risiken aus Finanzierungstätigkeiten.

Risikoeinschätzung des Managements in Bezug auf die Eintrittswahrscheinlichkeit: "niedrig". Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage ist laut Einschätzung des Managements ebenfalls "niedrig".

3.2.2. Liquiditätsrisiko

TEVA Deutschland ist in das Cash-Pooling der weltweiten Teva Gruppe eingebunden und refinanziert sich hierüber bis zu einem festgelegten Betrag, der zum Stichtag zu 46,9% ausgeschöpft war. Der Konzern stellt die Mittel je nach Bedarf zur Verfügung. Hieraus entsteht das theoretische Risiko, dass der Konzern zum gegebenen Zeitpunkt die notwendigen Mittel nicht zur Verfügung stellt. Der Liquiditätsbedarf resultiert insbesondere aus den geplanten Investitionen, die gegebenenfalls auf Grund der positiven Ertragslage über Fremdkapital finanziert werden können. Zusätzlich stellt die Geschäftsführung regelmäßig einen Liquiditätsplan auf, um den Finanzmittelbedarf für TEVA Deutschland zu identifizieren.

Risikoeinschätzung des Managements in Bezug auf die Eintrittswahrscheinlichkeit: "niedrig". Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage ist laut Einschätzung des Managements "mittel".

3.2.3. Risiko aus Shared Service Centern im Finanzbereich

TEVA Deutschland hat für den Finanzbereich verschiedene Shared Service Centers eingeführt. Ziel dieser ist es, Kernkompetenzen zu konzentrieren und effizient umzusetzen. Prozessoptimierungen sollen erzielt und an verschiedenen Standorten vereinheitlicht werden. Kostenoptimierung durch Personalkosteneinsparungen unterstützen diese Entscheidung.

In die bereits bestehenden Shared Service Centers in Kroatien und Indien wurden im Geschäftsjahr 2022 die Aufgaben aus dem Accounting Center Europe übertragen und etabliert.

Die Geschäftsführung hat diese Entscheidungen getroffen, um qualitative bzw. quantitative Aufgaben zu zentralisieren und sich dadurch Vorteile für unterschiedliche Bereiche zu Nutze zu machen.

Risiken können sich durch die erhöhten Anforderungen an die Kommunikation, den Verlust des "Know-how" beim Wissenstransfer, sowie mangelnde Flexibilität durch einheitliche Prozesse, den Verlust der persönlichen Betreuung vor Ort oder das Fehlen eines Teams vor Ort aufgrund der Matrixstrukturen ergeben.

Die Risikoeinschätzung des Managements in Bezug auf die Eintrittswahrscheinlichkeit ist "mittel". Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage ist laut Einschätzung des Managements "niedrig".

3.2.4. Konjunkturelle Risiken

Die TEVA Deutschland ist aufgrund Ihrer Zugehörigkeit zum Gesundheitssegment weitestgehend konjunkturunabhängig. Das Produktportfolio der TEVA Deutschland besteht zu einem großen Anteil aus verschreibungspflichtigen Medikamenten. Konjunkturelle Risiken können die regulatorischen Handlungen des Landes beeinflussen, beispielsweise durch Anpassung des Herstellerrabattes, mehr Tenderausschreibungen und Fixpreisregulation. Des Weiteren sehen wir einen höheren Druck auf das öffentliche Gesundheitsbudget, welches zu Anpassungen bei den regulatorischen Rahmenbedingungen führen könnte. Durch die gestiegene Inflationsrate erhöhen sich die Preise für Materialen und Energie, was zu einer Reduzierung unserer Profitabilität führt. Diese Preiseffekte sind der in der Jahresplanung bereits berücksichtigt. Der aktuelle Fach- und Arbeitskräftemangel in Deutschland ist eine Herausforderung. Die Arbeitslosenquote in Ulm ist weiterhin niedrig bei unter drei Prozent. Die Unternehmensgruppe TEVA Deutschland und die Marke ratiopharm haben eine sehr gute Reputation, was sich bei der Akquise von neuen Mitarbeitenden positiv auswirkt. Für die Revolving Credit Facility (RCF) zwischen der Teva Health GmbH und der Teva Finance Services II B.V. wurde zum 01. April 2023 der Vertrag mit einer leichten Zinserhöhung verlängert. Auf Basis der neuen Vereinbarungen schätzen wir das Risiko durch steigende Zinsen gering ein.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit von konjunkturellen Risiken sowie die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage werden vom Management für TEVA Deutschland jeweils als "mittel" eingestuft

3.2.5. Regulatorische Risiken

Staatlich-regulatorische Ausgestaltungen des öffentlichen Gesundheitswesens in den einzelnen nationalen Märkten können die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft beeinflussen. Die Änderung von bestehenden oder auch die Einführung neuer Vorschriften in Bezug auf pharmazeutische Produkte können sich auf den Unternehmenserfolg auswirken.

Auswirkungen auf TEVA Deutschland können zudem regulatorische Eingriffe haben, die einzelne Kunden oder Kundengruppen (wie z.B. Ärzte/Kliniken, Apotheken, Patienten, Krankenkassen, Großhändler) direkt oder indirekt mit stärkerer Nachfragemacht ausstatten oder zu einem veränderten Nachfrageverhalten führen. Beispielhaft hierfür sind Rabattverträge, Substitutionsregelungen.

Daneben führen Ausschreibungen von Krankenkassen zu erheblichen Preisnachlässen bei den pharmazeutischen Herstellern. Ausmaß und Auswirkungen von etwaigen Änderungen sind schwer kalkulierbar, weil sie vom politischen Prozess abhängig sind und von den Reaktionen der betroffenen Marktteilnehmer wesentlich beeinflusst werden.

Wir unterliegen keine Sanktionsverordnungen der Europäischen Union, weiter verweisen wir auf die Einstufung als kritische Infrastruktur.

Die Risikoeinschätzung des Managements in Bezug auf die Eintrittswahrscheinlichkeit ist "niedrig". Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage ist laut Einschätzung des Managements "mittel".

3.2.6. Risiken im Produktportfolio

Potenzielle Risiken bestehen auch beim weiteren Ausbau des Produktportfolios. Lange andauernde Zulassungsverfahren können den Markteintritt von Produkten erheblich verzögern bzw. verhindern. Darüber hinaus können zusätzliche Anforderungen der Zulassungsbehörden die planmäßige Vermarktung negativ beeinflussen. Insbesondere bei Generika besteht regelmäßig das Risiko einer Patentverletzung. Als Folge davon können erhebliche Kosten aus Schadensersatzverpflichtungen oder der vollständigen oder zeitweiligen Untersagung der Vermarktung von Produkten entstehen. Bei speziellen Wirkstoffen, die nur von vereinzelten Produzenten erworben werden können, besteht ein erhöhtes Risiko bezüglich der Verfügbarkeit und damit für das Angebot im Produktportfolio. Es besteht zudem das Risiko ausbleibender Nachfragen für einzelne Produkte oder Produktsegmente im Portfolio, beispielsweise durch einen Ausfall der sogenannten Grippe- und Erkältungssaison.

Der Markt für Multiple Sklerose zeichnet sich durch den zunehmenden Wettbewerb aus, zum einen durch das Wachstum von neuen, innovativen Arzneimitteln und zum anderen durch die vermehrten Generika-Markteintritte. Dies stellt ein Risiko für COPAXONE® dar, welches sich in einem fortgeschrittenen Status des Produktlebenszyklus befindet. Auch im Markt für die prophylaktische Behandlung von Migräne, in welchem AJOVY® aktuell die Marktposition 2 unter den aCGRP-Antikörpern gefestigt hat, steigert sich der Wettbewerb durch eine geänderte Erstattungssituation des Marktführers und zusätzlich durch mögliche Neueinführungen neuer Arzneimittel.

Die durch die Inflation verminderte Kaufkraft beeinflusst bei manchen Produktgruppen (z. B. Vitamine und Ginkobil) im OTC-Bereich unsere Verkaufszahlen.

Die Risikoeinschätzung des Managements in Bezug auf die Eintrittswahrscheinlichkeit ist "niedrig". Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage ist laut Einschätzung des Managements "mittel".

3.2.7. Risiken der Lieferfähigkeit

Hinsichtlich der quantitativen und qualitativen Lieferfähigkeit der TEVA Deutschland bestehen Risiken. Lieferketten werden durch unser globales Risikomanagement bewertet und entsprechende Maßnahmen für die jeweiligen Länder abgeleitet. Es gibt ein wöchentliches Gremium, in welchem die Probleme zu Materialien gesammelt und beleuchtet werden. Hervorzuheben sind die enge Zusammenarbeit und Abstimmung mit unseren Lieferanten. Dieses Konzept hat sich während der Corona Pandemie bereits bewährt, dadurch konnten Lieferausfälle vermieden werden. Des Weiteren erfolgt eine regelmäßige Abstimmung zwischen Bedarfs- und Absatzplanung, um bei Diskrepanzen entsprechende Schritte einleiten zu können. Durch Erhöhung der Planlieferzeit bei Bestellungen rechnen wir mit einer höheren Liefersicherheit, ebenso in Einzelfällen durch den gezielten Aufbau von Sicherheitsbeständen bei sehr kritischen Materialen. Durch unser globales internes Netzwerk prüfen wir die Möglichkeit bei Engpässen von Materialien, diese von anderen Teva Standorten weltweit zu erhalten. Qualitätsprobleme bei Lieferanten, eine fehlerhafte Koordinierung der Produktion oder eine unzureichende Rohstoffversorgung könnten z. B. Produktions- und Lieferverzögerungen verursachen, die zu Marktanteilsverlusten und ggf. Konventionalstrafzahlungen führen. Durch den enormen Preisdruck im Gesundheitswesen besteht die Notwendigkeit global zu beschaffen, wodurch sich das qualitative und quantitative Risiko erhöht.

Seit dem 01.01.2023 gilt das neue Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz (LkSG). In diesem Zusammenhang hat Teva bereits im Vorfeld mehrere Projektgruppen auf nationaler und internationaler Ebene eingerichtet. Dabei wurden alle relevanten Unternehmensbereiche und Analysen zu den einzelnen Sorgfaltspflichten einbezogen. Wir überprüfen die Einhaltung der Bestimmungen kontinuierlich.

Sowohl die Eintrittswahrscheinlichkeit sowie auch die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage werden von der Geschäftsführung jeweils als "mittel" eingeschätzt.

3.2.8. Risiken im IT-Bereich

Der Risikokatalog führt auch Risiken im Bereich der Informationstechnologie (IT) auf. Als kritische Infrastruktur wird insbesondere der Bereich der Datensicherheit und der Stabilität der IT-Infrastruktur in der Produktion sowie im Office-Bereich definiert. Eine instabile IT-Infrastruktur führt zu Einschränkungen u. a. bei Auftragsabwicklung und Produktionsabläufen mit entsprechenden Auswirkungen auf die finanziellen Kennzahlen des Unternehmens. Das Unternehmen hat dem durch entsprechende Datensicherungen, Wartungsverträge und Hotlines gegengesteuert. Durch die Auslagerung der IT-Dienstleistungen an externe Dienstleister haben sich längere Bearbeitungszeiten ergeben. Die Vorbereitungen zur Umstellung von SAP N20 auf SAP-Enterprise in 2024 haben bereits begonnen. Basierend auf detaillierten Projektplänen und Erfahrungen von erfolgreichen Systemumstellungen an anderen Teva Standorten gehen wir von einem mitigierten Risiko aus. Aufgrund der konzernweiten IT-Struktur wirdder Bereich Cyber Security intensiv betreut. Zusätzlich stellen Globale "Corporate Cyber Crisis Management Plans" die Abwicklung einer solchen Situation auf globaler Ebene sicher. Innerhalb der IT-Abteilung wird dieses Risiko separat überwacht und berichtet. Mitarbeiter der TEVA Gruppe Deutschland werden zum Thema Cyber-Attacken regelmäßig geschult und sensibilisiert. Sie haben die Möglichkeit auffällige E-Mails über einen Phishing-Report vorab über das E-Mail-Programm an die IT-Abteilung zu melden und prüfen zu lassen. Ergänzend hierzu werden in Planspielen entsprechende Situationen mit der Geschäftsführung und Führungskräfte der relevanten Bereiche durchgeführt, um sich auf potenzielle reale Situationen vorzubereiten. Potenziellen Risiken durch Cyber-Attacken wird somit bestmöglich entgegengewirkt.

Aus Sicht des Managements wird die Eintrittswahrscheinlichkeit dieses Risikos als "niedrig" kategorisiert. Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage wird als "hoch" eingestuft.

3.2.9. Audit von externen Behörden

Es finden regelmäßig Audits von inländischen und ausländischen Behörden statt. Wer in Europa Fertigarzneimittel herstellt und auf den Markt bringt, muss die Qualität dieser über die gesamte Produktionskette hinweg gewährleisten.

Das Befolgen der Guten Herstellungspraxis (EU-GMP-Leitfaden Teil I) soll gewährleisten, dass die Arzneimittel nach gleichbleibend hohen Qualitätsstandards produziert und geprüft werden. Das schließt auch die GMP-konforme Herstellung der verwendeten Ausgangsstoffe ein. So fordert es der Artikel 46 der europäischen Richtlinie 2001/83/EG, der beispielsweise in Deutschland durch §13 Absatz 3 der Arzneimittel- und Wirkstoffherstellungsverordnung (AMWHV) in nationales Recht umgesetzt ist. Arzneimittelhersteller müssen ihre Lieferanten überall auf der Welt folglich nach den Maßgaben der Guten Wirkstoff-Herstellungspraxis (EU-GMP-Leitfaden Teil II) qualifizieren und sich durch turnusmäßige Prüfungen - etwa im Abstand von zwei bis drei Jahren - davon überzeugen, dass die Herstellung der von ihnen verwendeten Wirkstoffe auch wirklich GMP-konform ist. Eine zeitliche Staffelung der Überprüfungen anhand von Risikobewertungen ist möglich. Häufig wird die Verpflichtung mit einem Verantwortungsabgrenzungsvertrag auf den Lohnhersteller übertragen.

Ob die Arzneimittel- bzw. Lohnhersteller ihrer Pflicht nachkommen, wird durch die Überwachungsbehörden im Rahmen ihrer turnusmäßigen GMP-Inspektionen immer stärker geprüft (EMEA/INS/GMP/313538/2006): Neben der Überwachung der Guten Herstellungspraxis beim Hersteller lassen sich auch die schriftlichen Nachweise vorlegen, mit denen die pharmazeutische Qualität zugelieferter Wirkstoffe belegt wird. Die "Qualified Person" des Herstellers muss das Befolgen dieser Regeln schriftlich bestätigen - sowie die persönliche Verantwortung dafür übernehmen.

Als kritische Infrastruktur unterliegen wir der Inspektion durch das BSI (Bundesamt für Sicherheit in der Informationstechnik).

Aufgrund unseres hohen Qualitätsstandards sehen wir die Eintrittswahrscheinlichkeit des Risikos als "niedrig" an. Die Auswirkung auf die Finanz, Vermögens- und Ertragslage wird aus Sicht des Managements als "mittel" eingestuft.

3.2.10. Risiken durch den Ausbau der Biotechnologieanlage

Durch den Ausbau der Biotechnologieanlage am Standort Ulm verteilen sich die Risiken durch die Gewinnabführungsverträge innerhalb der TEVA Deutschland auf die gesamte Gruppe:

Das Gesamtprojekt unterliegt regelmäßigen internen und externen Audits. Diese stellen sicher, dass die gesamten Prozesse in Bezug auf Beschaffung, Compliance, der Organisationsstruktur und das Reporting den festgelegten Vorgaben entsprechen.

Kontrollorgan ist das wöchentliches Steering Committee, welches sich aus lokalem und globalem Management zusammensetzt, um jeglichen Risiken proaktiv entgegenzuwirken.

Aufgrund des Cashflows der deutschen Teva Gesellschaften, sowie durch ein konzerninternes Darlehen, ist das Projektbudget und eventuelle Überschreitungen dessen ausreichend gesichert.

Des Weiteren gibt es das Risiko aus Unfällen während des Bau- und Installationsbetriebes, welches aufgrund der sehr guten EHS-Politik gering zu bewerten ist.

In der Gesamtbetrachtung der Risiken durch den Ausbau der Biotechnologieanlage wird die Eintrittswahrscheinlichkeit vom Management als "niedrig" eingestuft, die Einschätzung der Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als "hoch".

3.2.11. Rechtliche Risiken

Die im Pharmabereich immanenten Risiken aufgrund komplexer Patentsituationen werden ständig überwacht und bewertet.

Als pharmazeutischer Unternehmer sind wir nach § 94 Arzneimittelgesetz (AMG) verpflichtet, für Personenschäden aus der Herstellung und dem Vertrieb von Arzneimitteln, für deren Gefahren eine Deckungsvorsorge zu treffen.

Vertragsstrafen oder Schadensersatz wegen Lieferausfällen im Rahmen der Arzneimittelrabattverträge werden ebenso ständig überwacht und gegebenenfalls bilanziell passiviert.

Arbeitsrechtliche Risiken werden evaluiert und bei Bedarf entsprechende Rückstellungen gebildet.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit für rechtliche Risiken schätzt das Management als "niedrig" ein, ebenso die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

3.2.12. Risiken aus Unfällen und sicherheitstechnischen Vorfällen

TEVA Deutschland hat ein EHS-Management (Environment, Health & Safety.) basierend auf den globalen Vorgaben von Teva. Dieses zielt durch verschiedenste Maßnahmen und Verfahrensweisen auf hohe EHS-Standards und robuste Verfahrensweisen ab. Die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben und verschiedene Maßnahmen zur Sicherstellung sicherer technischer Anlagen und Verfahren ist hier ein grundlegendes Kriterium.

Risiken werden systematisch erfasst und vorausschauend bewertet und geeignete vorbeugende Schutzmaßnahmen abgeleitet. Die Beteiligung aller Mitarbeiter hierbei und die feste Verankerung von EHS-Kriterien bei den wesentlichen Entscheidungsprozessen des Unternehmens sind zentrale Säulen des Arbeitsschutzmanagements.

Der Standort wird sowohl zu internen als auch rechtlichen Vorgaben in regelmäßigen Abständen internen Konzernaudits unterzogen.

Das Risiko für das Unternehmen aus arbeitsschutzrelevanten und anlagentechnischen Unfällen wird daher im Industrievergleich als gering eingeschätzt.

Sowohl die Eintrittswahrscheinlichkeit hierfür als auch die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage werden von der Geschäftsführung jeweils als "niedrig" eingeschätzt.

3.2.13. Umweltrisiken

Umweltrisiken werden bei TEVA Deutschland mit folgenden Instrumenten dokumentiert, bewertet und priorisiert:

•	EMAS-Chancen -und Risiko-Matrix
•	Site-Risk-Register (einheitlich für alle Teva-Organisationen weltweit)
•	Climate Risks and Opportunity Assessment (2022)

Die Mitigation erfolgt im Rahmen unseres lokalen EMAS/ISO 14001 Managementsystems sowie im Rahmen unseres globalen EHS-Managementsystems, das mit ca. 50 EHS-Standards alle Aspekte einer sicheren und nachhaltigen Entwicklung umfasst. Weitere Informationen hierzu können unserer Umwelterklärung und unserem ESG-Report entnommen werden, der auf unserer lokalen und globalen Homepage eingesehen werden kann.

Aus Sicht des Managements wird die Eintrittswahrscheinlichkeit dieses Risikos als "niedrig" kategorisiert. Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage wird als "mittel" eingestuft.

3.2.14. Risiken durch Coronavirus - COVID 19

Durch die weltweite Verbreitung des Coronavirus SARS CoV-2 und die damit verbundene Lungenkrankheit COVID-19, besteht ein geringes Risiko für Auswirkungen der Geschäftstätigkeit der TEVA Deutschland. Bei Bedarf können die erprobten Maßnahmen jederzeit wieder eingeführt werden, um den laufenden Geschäftsbetrieb sicherzustellen. Im Fokus stehen dabei die Gesundheit der Mitarbeiter, die Weiterführung der Produktion, die Rohstoff- und Materialbeschaffung sowie die kontinuierliche Versorgungssicherheit unserer Kunden.

Nach wie vor herrscht auf dem Rohstoffmarkt, wie bei allen pharmazeutischen Unternehmen, eine Abhängigkeit von China und Indien. Aufgrund der Nachwirkungen der Corona Pandemie hat sich die Lieferzeit für Maschinenersatzteile verlängert. Aus diesem Grund hat die Geschäftsleitung sichergestellt, dass sich die Bereiche Vertrieb, Supply Chain und Finance auf eventuelle Auswirkungen aus der COVID-19 Krise fokussieren und sich regelmäßig abstimmen. Ziel ist es, die Versorgung der Kunden sicherzustellen. Die TEVA Deutschland hat die Pandemie im vergangenen Jahr gut gemeistert. Nach Aufhebung fast aller Hygiene -und Abstandsregelungen hatte die Pandemie keine negativen Auswirkungen mehr auf die Geschäftsentwicklung.

In der Gesamtbetrachtung der Risiken auf Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit, bedingt durch die Verbreitung des Coronavirus SARS CoV-2 und die damit verbundene Lungenkrankheit COVID-19, wird die Eintrittswahrscheinlichkeit vom Management als "niedrig" eingestuft, die Einschätzung der Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage wird als "mittel" erachtet.

3.2.15. Risiken durch den Russland/Ukraine Krieg

Die durch den Konflikt verursacht steigenden Energie- und Rohstoffpreise bewirken einen steigenden Kostendruck im Bereich Produktion und Logistik. Für unsere Intercompany-Warenlieferungen in russischen Rubel und in ukrainischer Hrywnja erwarten wir Kursschwankungen, welche aufgrund des geplanten Umsatzes ein überschaubares Risiko darstellen. Der Intercompany Umsatz hat sich stabilisiert und wir erwarten keine Forderungsausfälle. Wir haben keine Single-Source-Bezugsquellen mit Lieferanten aus Russland und der Ukraine. Aufgrund der konzernweiten IT-Struktur ist der Bereich Cyber Security auf dem neuesten Stand der Technik, und wir sehen somit keine Gefahr durch vermehrte Cyber Angriffe im Zusammenhang mit den derzeitigen Spannungen. Um unabhängig von Gas zu sein, wurde in der Produktion Ulm in Jahr 2022 ein Öltank installiert, welcher seit Anfang des Jahres bei Bedarf in Betrieb genommen werden kann. In Blaubeuren/Weiler war diese Vorrichtung für Gas und Öl bereits vorhanden. Des Weiteren sind Notfall - und Krisenpläne am Standort etabliert.

Aus Sicht des Managements wird die Eintrittswahrscheinlichkeit dieses Risikos als "niedrig" kategorisiert. Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage wird als "mittel" eingestuft.

3.3. Chancenbericht

3.3.1. Regulatorische Chancen

Bestärkt durch das E-Health-Gesetz werden digitale Geschäftsprozesse kontinuierlich ausgebaut. Das E-Health-Gesetz regelt die Einführung digitaler Anwendungen im deutschen Gesundheitswesen durch die schrittweise Ablösung bislang papierbasierter Prozesse durch IT-unterstützte Verfahren mit dem Ziel, die Patientenversorgung zu verbessern ²⁰ . TEVA Deutschland hat sowohl im Finanzbereich als auch im Bereich Marketing/Vertrieb einige digitale Lösungen etabliert.

Darüber hinaus gibt es die Möglichkeit der Mehrfachvergabe bei Ausschreibungen der Krankenkassen. Dieses Modell sichert sowohl die Versorgung der Patienten mit notwendigen Arzneimitteln als auch den Produktionsstandort Deutschland, da mehr als nur ein Anbieter den Markt bedienen kann. Dieses Mehrpartnermodell wurde auch in diesem Geschäftsjahr angewendet. Durch unsere diversifizierte Markenstrategie können wir das Segment der günstigen Medikamente bedienen. Bedingt durch die Corona Pandemie rechnen wir in Zukunft mit schnelleren Zulassungsverfahren für unsere Produkte. Mit Einführung des Arzneimittel-Lieferengpassbekämpfungs- und Versorgungsverbesserungsgesetz (ALBVVG) sehen wir die Chance, dass als Ausschreibungskriterium bei Tendern, Wirkstoffquellen in Europa berücksichtigt werden. Die geplante Aufhebung der Festbeträge und Abschaffung von Rabattverträgen bei Kinderarzneimitteln ist ebenfalls wichtiger Schritt für eine verbesserte Arzneimittelversorgung in Deutschland.

3.3.2. Chancen im Produktportfolio

TEVA Deutschland ist im Bereich Produktportfolio sehr vielseitig aufgestellt. Aufgrund der Ausgewogenheit von Originalprodukten und generischen Produkten profitieren die deutschen Gesellschaften zunächst vom Produktlebenszyklus der Originale. Nach Patentablauf, mit dem Übergang in den generischen Bereich, wird das Produkt in dem generischen Produktbereich betreut.

Grundsätzlich ergeben sich Chancen aus Produkteinführungen und unserer etablierten Positionierung in diesem Bereich. Beispielhaft dafür sind Paliperidon-ratiopharm und Synofen-ratiopharm. Nach wie vor sehen wir Wachstumschancen über das gesamte OTC Portfolio, vor allem bei Diclox forte und im gesamten Vitaminbereich. Trotz des Patentablaufs von Copaxone sind wir weiterhin im Markt gut positioniert. Die Erweiterung der Zulassung von Copaxone auf stillende Frauen, die von MS betroffen sind, ist ein weiterer Meilenstein in der Erfolgsgeschichte von Copaxone. Im Bereich innovativer Produkte haben wir seit Dezember 2021 die digitale Gesundheitsanwendung "Hello better ratiopharm chronischer Schmerz" gelistet.

Die Geschäftsleitung bewertet das Produktportfolio unserer deutschen Standorte als ausgewogen und somit grundsätzlich als Chance einer guten Positionierung im generischen Umfeld.

3.3.3. Chancen aus der Marktstrategie

Die in den letzten Jahren für die Pharmaunternehmen stark gewachsene Bedeutung der Krankenkassen und deren gesetzlicher Auftrag Rabattverträge zu schließen, bedürfen der laufenden Neujustierung der Vertriebsstrategie. TEVA Deutschland sieht die bisherige Strategie, Marktpositionierung und Profitabilität abzuwägen, als optimale Ausrichtung. Nach Abwägung der Gesamtsituation können Tenderverträge geschlossen werden, die bewusst eine Steigerung der Marktanteile bewirken. Hinzu kommt die Fokussierung auf Neueinführungen. Mit dieser Strategie sieht die TEVA Deutschland mittelfristig ihre Chance im Markt. Mit steigendem Anteil des Geschäfts der Onlineapotheken erwarten wir positive Auswirkungen auf unser freiverkäufliches Produktportfolio.

3.3.4. Chancen durch den Ausbau der Biotechnologieanlage

Eine große Chance besteht durch den wachsenden Markt an biotechnologischen Medikamenten. Durch die Gewinnabführungsverträge innerhalb der TEVA Deutschland, ergibt sich die Chance für die gesamte Gruppe. Die hohe Kompetenz zur Herstellung von biotechnologischen Wirkstoffen der Teva in Ulm ist einer der Gründe, weshalb sich der Teva Konzern für den erheblichen Ausbau der Biotechanlage am Standort Ulm entschieden hat. Aus Konzernsicht wird das Risiko eines Technologietransfers "inhouse" von sensiblen biotechnologischen Anlagen durch das Know-how und die Erfahrung in diesem Bereich minimiert. Durch den Ausbau der Biotechanlage entwickelt sich TEVA Deutschland zunehmend zu einem High-Tech-Standort und zur Drehscheibe für Biotechaktivitäten des Teva Konzerns und soll zukünftig die Wettbewerbsfähigkeit der TEVA Deutschland innerhalb des Konzerns sichern. Synergie -und Kosteneffekte erwarten wir im Bereich Personal durch die Erweiterung der Bestandsanlage mit der neuen Produktionsanlage Genesis. Biosimilars können zukünftig auch in Europa, wie bereits bei Generika Anwendungen, ausgetauscht werden, wodurch sich weitere Wachstumsmöglichkeiten im Markt ergeben.

3.3.5. Chancen durch Digitalisierung

Chancen sieht TEVA Deutschland im Bereich Digitalisierung. Neben der gesetzlichen Notwendigkeit zu digitalen Schnittpunkten zu Apotheken, Ärzten, Krankenkassen oder Großhändlern durch das E-Health-Gesetz setzt die TEVA Deutschland im Rahmen ihrer Ressourcen-Verfügbarkeit auf digitale Prozesse oder Automatisierungen. Diese Möglichkeiten werden in den unterschiedlichsten Unternehmensbereichen angewandt. In Bezug auf das E-Rezept sehen wir auch Chancen unser Geschäft im Versandhandel auszubauen. Durch die Digitalisierung der Geschäftsprozesse wird auch die Patientenversorgung verbessert. Die digitalen Kanäle zu unseren Kunden werden ständig ausgebaut, um die Bedürfnisse unserer Kunden besser zu verstehen.

3.3.6. Chancen durch Coronavirus / COVID-19

Durch Covid-19 schreitet die Digitalisierung sowohl bei uns als auch bei Kunden und Ärzten schneller voran. Dadurch eröffnen sich neue Betreuungschancen für alle digitalen Kommunikationskanäle. Die Flexibilität im Arbeitsleben hat sich massiv erhöht und damit auch die Vereinbarkeit zwischen Arbeit und Familie. Somit besteht auch die Möglichkeit Mitarbeiter aus anderen Regionen zu rekrutieren. Eine Chance besteht auch in der Stärkung des Standortes Deutschland, um künftige Abhängigkeit von Wirkstofflieferungen aus dem Ausland zu vermeiden. Aufgrund unserer breiten Produktpalette können wir Schwankungen in einzelnen Produktbereichen kompensieren.

3.3.7. Chancen aus Shared Service Centern im Finanzbereich

Wir sehen die Chance von Skaleneffekte, welche durch die Bündelung von Aufgaben in unseren Shared Service Centern entstehen. Weiter generieren wir Kosteneinsparung durch Verlagerung in ausländische Shared Service Center.

3.4. Gesamtbild der Risiko- und Chancenlage

Insgesamt bleibt festzuhalten, dass TEVA Deutschland die Risikosituation kontinuierlich überwacht und bewertet, um etwaigen Handlungsbedarf zu identifizieren. Nach Einschätzung der Geschäftsleitung weisen die im Kapitel "Chancen- und Risikobericht" dargestellten Risiken weder einzeln noch in ihrer Gesamtheit bestandsgefährdenden Charakter auf. Die dargestellten Risiken werden als beherrschbar angesehen. Es sind keine einzelnen oder aggregierten Risiken festzustellen, welche die Unternehmensfortführung in absehbarer Zeit gefährden können.

4. Prognosebericht inklusive Ausblick

Unter Einbeziehung aller Chancen und Risiken, die sich unmittelbar und mittelbar auf das Geschäft der Transpharm Logistik GmbH auswirken können, geht das Management insgesamt für die Transpharm Logistik GmbH im Jahr 2023 von einem leichten Umsatzzuwachs und einer Steigerung des EBITs um 3-4% im Vergleich zum Vorjahr 2022 aus.

In Bezug auf den Russland/Ukraine Krieg ergeben sich nachfrageseitig keine Auswirkungen.

Mit Blick auf die durchschnittlichen Beschaffungs- und Energiepreise rechnen wir mit Preissteigerungen, welche bereits in unserer Jahresplanung für 2023 berücksichtigt sind. Wir rechnen daher nur mit geringen Auswirkungen auf das EBIT, die sich auf die Produktions- und Vertriebsgesellschaften verteilen.

Unsere nicht vermeidbaren Emissionen für TEVA Deutschland in Höhe von rund 20.000t CO ₂ e werden wir auch im Jahr 2023 über unseren Partner atmosfair kompensieren. Durch das Hochfahren der neuen Produktionsanlagen im Bereich Teva Biotech GmbH, rechnen wir mit einem steigenden CO ₂ e-Verbrauch von rund 4.000t CO ₂ e. Auch diesen werden wir über atmosfair kompensieren.

Für das kommende Geschäftsjahr erwarten wir eine Teilnahmequote an der Mitarbeiterbefragung von 75 %.

TEVA Deutschland sieht sich für die Zukunft sehr gut positioniert. Durch die Produktvielfalt von Originalpräparaten, Generika, freiverkäuflichen Arzneimittel und biotechnologischen Produkten schaffen wir ein breitgefächertes und solides Standbein.

Sehr gut aufgestellt ist der Bereich der freiverkäuflichen Produkte, was uns die Marktführerschaft nach Packungen im Bereich der OTC-Produkte bestätigt. Hier sind wir nicht nur bei den Offizin-Apotheken, sondern auch im Bereich der Online-Apotheken sehr gut aufgestellt. Der Versandhandel machte im Geschäftsjahr ca. 26 % des gesamten OTC-Umsatzes aus.

Im Bereich der verschreibungspflichtigen Generika sehen wir unsere Stärken in der Ausgewogenheit von Profitabilität und Marktpositionierung durch Tenderverträge. Außerdem wird nach wie vor die Konzentration auf Produktneueinführungen Priorität haben. Auf diese Themen ist unsere Vertriebsstrategie ausgerichtet, die wir fortführen werden. Mit ihr sehen wir uns gut positioniert, um Veränderungen am Markt mitzugehen.

Im Geschäftsjahr 2022 haben wir für die Bereiche OTC und verschreibungspflichtige Generika einen Umsatzanstieg von 10% für die gesamte TEVA Deutschland zum Vorjahr erzielt. Für 2023 rechnen wir mit einer Stabilisierung auf Niveau von 2022.

Durch das ausgelaufene Patent von Copaxone und durch die geringeren Wachstumschancen im Bereich der Onkologie und Schmerztherapie rechnen wir für das Spezialitätengeschäft der TEVA Deutschland mit einem Umsatzrückgang von ca. - 5 %. Hingegen rechnen wir für das Geschäftsjahr 2023 für das Produkt AJOVY® mit einem weiteren Umsatzanstieg.

Insbesondere ist auch die neue Biotechnologie-Anlage ein wesentlicher Baustein der TEVA Deutschland. Hier soll zukünftig das Teva-Eigenprodukt für chronische Migräne AJOVY® und weitere biotechnologische Produkte hergestellt werden. Wir positionieren uns als Hersteller von biotechnologischen Wirkstoffen und als attraktiver Arbeitgeber in der Region. Die Kosten werden regelmäßig überwacht und sind in der Cash-Planung berücksichtigt. Somit sind die Risiken unter Kontrolle. Die Qualifizierung der Anlagen ist für Oktober 2023 geplant die ersten Produktionsläufe zum Jahresende.

Eine der größten Herausforderungen des digitalen Zeitalters in der heutigen Geschäftswelt ist die Dynamik des Wandels des Marktes und dessen Geschwindigkeit. Ob technologisch, sozial oder wirtschaftlich - die Innovationszyklen werden immer kürzer. Digitalisierung ist für uns ein Instrument diesen Wandel anzugehen. Neben neuen Technologien, die die Digitalisierung mit sich bringt, spielt auch die Unternehmenskultur eine fundamentale Rolle, um auf diese neuen Gegebenheiten sehr agil und zielgerichtet reagieren zu können. Die Kombination von Technologie, Daten und einer innovativen Unternehmenskultur werden wir in 2023 weiter ausbauen. Wir erwarten positive Effekte, nicht zuletzt durch die neue Art und Weise, wie wir mit unseren Kunden kommunizieren.

Die weltweite Verbreitung des Coronavirus SARS CoV-2 und der damit verbundenen Lungenkrankheit COVID-19 haben keine Auswirkungen mehr auf die Geschäftstätigkeit der TEVA Deutschland.

Die TEVA Deutschland ist sich seiner sozialen und ethischen Verantwortung gegenüber der Gesellschaft in der Arzneimittelversorgung, als Arbeitgeber und als Geschäftspartner stets bewusst. Transparenz und Compliance bestimmen dabei unser tägliches Handeln. Besonders in außergewöhnlichen Zeiten stellen wir uns dieser Verantwortung.

Ulm, den 26. Mai 2023

Andreas Burkhardt, Geschäftsführer

Thomas Schlenker, Geschäftsführer

Cara Crowley, Geschäftsführerin

Stephan Gotthardt, Geschäftsführer

¹ https://pharmabarometer.de/pu/teva/
² https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2023/01/PD23_020_811.html
³ https://www.bfarm.de/DE/Arzneimittel/Arzneimittelzulassung/Arzneimittelinformationen/
Arzneimittelfaelschungen/Faelschungsschutzrichtlinie/_artikel.html
⁴ https://lichtenheldt.de/lichtenheldt-ist-bereit-fuer-russland-serialisierung-und-aggregation/
⁵ https://www.gmp-navigator.com/gmp-news/geschafft-der-revidierte-eu-annex-1-ist-veroeffentlicht
⁶ https://www.gkvspitzenverband.de/media/dokumente/krankenversicherung_1/
arzneimittel/rahmenvertraege/apotheken/20190101_AM_Rahmenvertrag_129_Absatz-2_SGB-V.pdf
⁷
⁸ https://www.zdf.de/dokumentation/zdfzoom/zdfzoom-mangelware-medizin-100.html
⁹ https://www.progenerika.de/lieferengpaesse-pro-generika/
¹⁰ https://www.progenerika.de/updates/corona-pandemie-das-sollte-politik-jetzt-tun/
¹¹ https://www.progenerika.de/lieferengpaesse-pro-generika/
¹² https://www.pharmazeutische-zeitung.de/versandhandel-schwaechelt-weiter-im-otc-markt-133920/
¹³ https://www.pharma-relations.de/news/b4p-t.o.m.-pharma-2022-der-otc-markt-im-aufschwung
¹⁴ https://www.westfalen-blatt.de/freizeit/ratgeber/gesundheit/deswegen-sind-online-apotheken-so-beliebt-2522668
¹⁵
¹⁶ https://www.zdf.de/nachrichten/video/wirtschaft-pharma-unternehmen-profiteure-100.html
¹⁷ https://www.tsg-soeflingen.de/tsg-sportwelt/sportkindergaerten/
¹⁸ https://www.ifpma.org/who-we-are/our-membership/full-members/companies/ !/
¹⁹ https://www.efpia.eu/about-us/membership/
²⁰ https://de.wikipedia.org/wiki/E-Health-Gesetz

Bilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	106.052,00	100.627,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	122.191,00	130.930,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	373.189,00	451.360,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.958.517,00	5.622.306,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	747.000,00	423.600,00
	6.306.949,00	6.728.823,00
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	342.285,99	381.291,18
2. Fertige Erzeugnisse und Waren	0,00	309.744,93
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	234.654,36	198.730,59
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	8.271.530,23	6.888.346,83
3. Sonstige Vermögensgegenstände	4.258,25	804,66
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	642,00	164,98
	8.853.370,83	7.779.083,17
	15.160.319,83	14.507.906,17
Passiva
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	50.000,00	50.000,00
II. Kapitalrücklage	2.250.000,00	2.250.000,00
III. Gewinnrücklagen	3.017,97	3.017,97
IV. Gewinnvortrag	3.874.480,65	3.874.480,65
	6.177.498,62	6.177.498,62
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	10.804,00	10.800,00
2. Sonstige Rückstellungen	1.603.423,79	1.423.597,78
	1.614.227,79	1.434.397,78
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0,00	0,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.342.113,66	1.907.027,43
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	4.945.730,43	4.896.246,04
4. Sonstige Verbindlichkeiten	80.749,33	92.736,30
davon aus Steuern EUR 81.157,17 (i. Vj. EUR 91.974,46)
	7.368.593,42	6.896.009,77
	15.160.319,83	14.507.906,17

Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

	2022 EUR	2021 EUR
1. Umsatzerlöse	40.491.206,37	36.943.501,55
2. Sonstige betriebliche Erträge	158.308,48	196.769,35
	40.649.514,85	37.140.270,90
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh- , Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren	-413.151,95	53.922,56
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-10.461.921,42	-8.891.213,37
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-7.718.543,58	-7.212.097,87
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	-1.765.079,21	-1.655.227,38
(davon für Altersversorgung EUR 137.468,03; Vj. EUR 138.916,94)
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-1.176.330,23	-1.236.183,46
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-16.967.796,35	-14.552.888,28
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	30.365,46	17.935,40
(davon aus verbundenen Unternehmen EUR 30.211,09; Vj: EUR 17.641,91)
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-442,45	-2.100,20
(davon an verbundenen Unternehmen EUR 0,00; Vj. EUR 0,00)
(davon Aufwendungen aus Aufzinsung EUR 0,00 ; Vj. EUR 0,00)
9. Ergebnis nach Steuern	2.176.615,12	3.662.418,30
10. Sonstige Steuern	-10.653,42	-11.508,44
11. Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrags abgeführter Gewinn	-2.165.961,70	-3.650.909,86
12. Jahresergebnis	0,00	0,00

Anhang für das Geschäftsjahr vom 01. Januar - 31. Dezember 2022

1. Allgemeine Angaben

Die Transpharm Logistik GmbH ist spezialisiert auf die Erbringung ganzheitlicher Dienstleistungskonzepte im Bereich Logistik, insbesondere für die Pharma- und Gesundheitsbranche. Das Leistungsspektrum umfasst den gesamten Prozess der Distribution, d.h. von Zulauf und Lagerung von Fertigwaren und Verpackungsmaterial über die Auftragsabwicklung bis hin zur Verladung der Ware. Die Firma hat ihren Sitz in Ulm und ist unter der Nummer HRB 1714 im Register des Amtsgerichts Ulm eingetragen.

An der Transpharm Logistik GmbH ist zu 100% unmittelbar die Merckle GmbH, Blaubeuren beteiligt. Ferner ist die Merckle GmbH eine 100%ige Tochtergesellschaft der TEVA Health GmbH, Ulm, mit der ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag besteht. Die TEVA Health GmbH ist eine 100%ige Tochtergesellschaft des Teva-Konzernmutterunternehmens Teva Pharmaceutical Industries Ltd., Petach Tikva, Israel.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2022 der Transpharm Logistik GmbH, Ulm, wurde nach den für mittelgroße Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften des HGB aufgestellt.

Sämtliche Beträge sind, soweit nicht abweichend angegeben, in Tausend Euro dargestellt.

Die gesetzlichen Gliederungsschemata der §§ 266 bzw. 275 HGB wurden angewandt. Bei der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB beibehalten.

Der Jahresabschluss vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Gem. § 267 Abs. 3 und 4 HGB ist die Transpharm Logistik GmbH eine mittelgroße Kapitalgesellschaft und unterliegt damit der gesetzlichen Prüfungspflicht.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Immaterielle Vermögensgegenstände werden mit ihren Anschaffungskosten vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen angesetzt. Die Nutzungsdauer beträgt zwischen drei und fünfzehn Jahren. Sofern außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert erforderlich sind, werden diese vorgenommen. Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände werden nicht aktiviert.

Die Gegenstände des Sachanlagevermögens werden zu den Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten vermindert um Abschreibungen angesetzt. Die Abschreibungen werden linear entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer vorgenommen. Die Abschreibungsdauer beträgt im Allgemeinen bei technischen Anlagen und Maschinen sowie bei anderen Anlagen und Gegenständen der Betriebs- und Geschäftsausstattung zwischen drei und fünfzehn Jahren. Bei Grundstücken und Bauten, einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken, wird eine Nutzungsdauer zwischen zehn und 33 Jahren zugrunde gelegt.

Soweit notwendig werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen, die bei späterem dauerhaftem Wegfall der Gründe rückgängig gemacht werden.

Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis 250 Euro werden aufwandswirksam erfasst. Für alle anderen abnutzbaren beweglichen Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten zwischen 250 Euro bis 1.000 Euro erfolgt eine lineare Poolabschreibung über fünf Jahre.

Die geleisteten Anzahlungen und Anlagen im Bau werden zum Nennbetrag bewertet.

Das Umlaufvermögen wird nach dem strengen Niederstwertprinzip angesetzt.

Die Bewertung der Vorräte erfolgte zu Anschaffungskosten. Das Niederstwertprinzip wurde beachtet.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zum Nennwert abzüglich erforderlicher Einzelwertberichtigung angesetzt. Dem allgemeinen Kreditrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird durch eine Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen. Uneinbringliche Forderungen sind vollständig wertberichtigt.

In Fremdwährung valutierende Forderungen werden mit dem maßgeblichen Umrechnungskurs zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls erfasst. Am Bilanzstichtag erfolgt die Bewertung zum Devisenkassamittelkurs. Unrealisierte Gewinne werden nur berücksichtigt, soweit sie Forderungen mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr betreffen.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert angesetzt.

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Das Stammkapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Rückstellungen für Pensionen werden versicherungsmathematisch unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2018 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode) ermittelt. Zukünftig erwartete Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung der Verpflichtungen berücksichtigt. Dabei wird derzeit von einem Trend der laufenden Betriebsrente in Höhe einer jährlichen Steigerung der laufenden Rente von 2,5 % der Vorjahresrente ausgegangen. Zukünftige Entgeltsteigerungen werden nicht berücksichtigt. Der zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung der Pensionsverpflichtungen beläuft sich zum 31. Dezember 2022 auf 1,78 %. Es handelt sich dabei um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre. Der Zinssatz aufgrund des Sieben-Jahres-Durchschnitts beträgt 1,44 % p.a. nach § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB. Die Bewertungsmethodik wurde analog zum Vorjahresstichtag 31.12.2021 beibehalten.

Der Differenzbetrag in Höhe von 251 €, der sich aus der Ermittlung der Rückstellung auf Basis des 7-Jahres- und des 10-Jahres-Durchschnittszinssatzes ergibt, ist in der Ergebnisabführung mit enthalten da genügend freies Eigenkapital zur Verfügung steht. Daher unterliegt dieser Differenzbetrag keiner Abführungssperre gemäß § 253 Abs. 6 S. 1 HGB.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrags, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre nach Maßgabe der Deutschen Bundesbank abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Die Währungsumrechnung für Verbindlichkeiten in fremder Währung erfolgt zu den jeweiligen Kursen am Entstehungstag. Am Bilanzstichtag erfolgt die Währungsumrechnung zum Devisenkassamittelkurs des betreffenden Stichtags. Unrealisierte Gewinne werden nur berücksichtigt, soweit sie Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr betreffen.

Zum 31. Dezember 2022 sind keine latenten Steuern auf Ebene der Transpharm Logistik GmbH zu ermitteln, da die Gesellschaft seit dem Geschäftsjahr 2011 zum Organkreis der TEVA Health GmbH, Ulm gehört und sich damit die temporären Differenzen auf der Ebene der TEVA Health GmbH auswirken.

3. Bilanzerläuterungen

3.1. Aktiva

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt.

Unter den immateriellen Vermögensgegenständen in Höhe von T€ 106 ist EDV-Software abzüglich Abschreibung aktiviert.

Das Sachanlagevermögen in Höhe von T€ 6.201 umfasst im Wesentlichen Betriebseinrichtungen, Betriebsvorrichtungen zur Lager- und Kommissionierungstechnik, Anlagen im Bau und Büromaschinen, jeweils aktiviert zu Anschaffungskosten abzüglich der planmäßigen Abschreibung. Zur Entwicklung des Anlagevermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Umlaufvermögen

Bei den Vorräten in Höhe von T€ 342 handelt es sich um Handelsware, welche zum 31.12.2022 im Bestand der Transpharm Logistik GmbH geführt wurden.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von T€ 235 werden ausgewiesen unter Berücksichtigung von Ausfall- und Zinsrisiken und gekürzt um eine entsprechende Pauschalwertberichtigung. Bei zweifelhaften Forderungen wurden direkte Wertabschläge berücksichtigt. Uneinbringliche Forderungen wurden abgeschrieben.

Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von T€ 8.272 betreffen überwiegend Forderungen aus dem Cash-Pool-Darlehen mit der Teva Health GmbH in Höhe von T€ 4.377 (Vorjahr: T€ 3.477) sowie Versanddienstleistungen in Höhe von T€ 3.197 (Vorjahr: T€ 3.048) gegenüber verbundenen Unternehmen im Inland. Zudem sind T€ 2 (Vorjahr: T€ 0) dem Verkauf von Materialien an verbundene Unternehmen im Inland zuzuordnen. Weitere Forderungen resultieren aus der Weiterbelastung von Logistikdienstleistungen gegenüber verbundenen Unternehmen im Ausland in Höhe von T€ 520 (Vorjahr: T€ 255) sowie aus Umsatzsteuerforderungen in Höhe von T€ 176 (Vorjahr: T€ 108).

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von T€ 4 betreffen im Wesentlichen geleistete Anzahlungen.

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Laufzeit von weniger als einem Jahr.

Als flüssige Mittel werden Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten ausgewiesen.

3.2. Passiva

Eigenkapital

Als gezeichnetes Kapital wird das Stammkapital der Gesellschaft ausgewiesen, welches sich unverändert auf 50.000,00 € beläuft.

Die Kapitalrücklage in Höhe von 2.250.000,00 € bleibt gegenüber dem Vorjahr unverändert und stellt eine Rücklage nach § 272 Abs. 2 Nr.4 HGB dar.

Die Gewinnrücklage resultiert aus der Umstellung auf die BilMoG-Vorschriften und ist in ihrer Höhe (T€ 3) unverändert.

Rückstellungen

Eine Steuerrückstellung wird durch die ertragsteuerliche Organschaft mit der TEVA Health GmbH im Geschäftsjahr 2022 nicht ausgewiesen.

Die sonstigen Rückstellungen bestehen im Geschäftsjahr 2022 vorwiegend aus personalbezogenen Rückstellungen in Höhe von T€ 951 (Vorjahr: 673 T€) und Rückstellungen für ausstehende Rechnungen in Höhe von T€ 633 (Vorjahr: T€ 707).

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Dritten in Höhe von T€ 2.342.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen T€ 4.946. Sie betreffen im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Logistikdienstleistungen gegenüber der Gesellschafterin Merckle GmbH sowie Teva Logistics Services B.V.

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind zum Stichtag T€ 2.166 gegenüber der Gesellschafterin Merckle GmbH aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages enthalten.

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von T€ 81 bestehen überwiegend aus Steuerverbindlichkeiten aus Lohnsteuer (T€ 81).

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

4. Erläuterungen der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Aufgliederung der Umsatzerlöse stellt sich wie folgt dar:

Umsatzerlöse in T€	2022	2021
Umsatzerlöse Inland	38.689	35.613
davon verbundene Unternehmen	35.545	33.261
Umsatzerlöse Ausland (einschl. EU)	1.802	1.331
davon verbundene Unternehmen	1.802	1.331
Gesamt	40.491	36.944

Die Umsatzerlöse werden durch Wareneingangs-, Lagerhaltungs- und Versanddienstleistungen von Arzneimitteln und weiteren ähnlichen Produkten sowie von Packmitteln erzielt. Des Weiteren erbringt sie Logistikdienstleistungen für den Teva Konzern in Deutschland, aber auch Dienstleistungen für fremde Dritte.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen die nachfolgend dargestellten Positionen:

Sonstige betriebliche Erträge in €	2022	2021
1. Erträge Auflösung Rückstellungen	99.232	136.391
2. Erträge aus öffentlichen Zuschüssen	32.474	29.843
3. Erträge aus ATZ	14.399	23.550
4. Erträge aus Fremdwährung	10.300	951
5. übrige sonstige Erträge	1.903	6.034
Gesamt	158.308	196.769

Erträge aus Auflösung von Rückstellungen in Höhe von T€ 99 (Vorjahr: T€ 136) sind periodenfremd und betreffen im Wesentlichen die Rückstellungen für Rechnungsnachlauf.

Der Materialaufwand in Höhe von T€ 10.875 resultiert im Wesentlichen aus Aufwendungen für bezogene Leistungen in Höhe von T€ 10.462.

Beim Personalaufwand werden neben Löhnen, Gehältern und Prämien in Höhe von T€ 7.719 auch Sozialabgaben und Aufwendungen für Altersvorsorge in Höhe von T€ 1.765 ausgewiesen.

Die Abschreibungen in Höhe von T€ 1.176 betreffen planmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände, Sachanlagen sowie geringwertige Wirtschaftsgüter.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen die nachfolgend dargestellten Positionen:

Bezeichnung	2022 in T€	2021 in T€
Sonstige Dienstleistungen	10.825	7.775
Mieten und Pachten unbewegliche WG	2.148	2.235
Mietaufwendungen Intercompany	1.572	1.928
Strom, Gas, Wasser, Fernwärme	408	622
Wartungs- und Instandhaltungskosten	440	565
Verbrauchsmaterial Verpackungen, Maschinen, Labor	652	561
Leiharbeitnehmer	225	64
Zuführung Rückstellungen	91	130
Reinigungsmaterial und Reinigungskosten	89	165
Büromaterial	91	111
Personalnebenkosten	39	30
Fremdwährungsaufwendungen	9	4
Sonstige Aufwendungen	379	363
Gesamt	16.968	14.553

Die Fremdwährungsverluste in Höhe von T€ 9 (Vorjahr: T€ 4) sind bei den sonstigen Dienstleistungen angefallen.

Die Zinserträge setzen sich zusammen aus Zinsen von verbundenen Unternehmen aus Forderungen wegen Cash-Pooling gegenüber der TEVA Health GmbH in Höhe von T€ 30 (Vorjahr: T€ 18) und aus der Abzinsung von Rückstellungen in Höhe von T€ 0,2 (Vorjahr: T€ 0,3).

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen (T€ 0,4) betreffen im Wesentlichen Verzugszinsen.

Der aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrags abgeführte Gewinn an die Merckle GmbH beträgt T€ 2.166 (Vorjahr: T€ 3.651).

Periodenfremde Aufwendungen und Erträge (§ 285 Nr. 32 HGB)

Die periodenfremden Erträge betreffen ausschließlich die Auflösung von Rückstellungen und beliefen sich im Geschäftsjahr auf T€ 99 (Vorjahr: T€ 136). Periodenfremde Aufwendungen sind nicht angefallen.

Außergewöhnliche Aufwendungen und Erträge (§ 285 Nr. 31 HGB)

Im Geschäftsjahr bestehen keine außergewöhnlichen Aufwendungen und Erträge.

5. Sonstige Angaben

Latente Steuern

Zum 31. Dezember 2022 waren keine latenten Steuern auf Ebene der Transpharm Logistik GmbH zu ermitteln, da die Gesellschaft zum Organkreis der TEVA Health GmbH gehört und damit die temporären Differenzen auf Ebene der TEVA Health GmbH berücksichtigt werden müssen.

Haftungsverhältnisse (§ 268 Abs. 7 HGB) und sonstige finanzielle Verpflichtungen (§ 251 HGB)

Zum Bilanzstichtag bestehen folgende sonstige finanzielle Verpflichtungen:

Finanzielle Verpflichtungen in T€	Gesamt	Restlaufzeiten
		bis zu 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	mehr als 5 Jahre
aus Miet-, Pacht- und Leasingverträgen	4.558	3.748	658	152
davon gegenüber verbundenen Unternehmen	1.826	1.572	102	152
aus Lizenzen	0	0	0	0
davon gegenüber verbundenen Unternehmen	0	0	0	0
	4.558	3.748	658	152

Das Bestellobligo für das Folgejahr beträgt T€ 8.385.

Im Berichtsjahr bestanden keine Haftungsverhältnisse gem. § 268 (7) HGB.

Außerbilanzielle Geschäfte (§ 285 Nr. 3 HGB)

Es bestehen keine außerbilanziellen Geschäfte, die für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz und Ertragslage notwendig sind.

Personalbestand (§ 285 Nr. 7 HGB)

Die Transpharm Logistik GmbH beschäftigte im Jahresdurchschnitt 154 Mitarbeiter (Vorjahr: 163), die sich wie folgt aufteilen:

● Gewerblicher Sektor	100
● Angestellten Sektor	54

Angaben für Organmitglieder (§ 285 Nr. 9a - 9c HGB)

Da kein Geschäftsführer Bezüge von der Gesellschaft erhält, kann gemäß § 286 Abs. 4 HGB keine Angabe erfolgen.

Organe der Gesellschaft (Geschäftsführung) (§ 285 Nr. 10 HGB)

Geschäftsführer der Gesellschaft sind:

•	Herr Andreas Burkhardt, General Manager DE & AT, Ulm
•	Herr Thomas Schlenker, Regional Finance Director DE & AT, Ulm
•	Frau Hani Friedman Bouganim, Site General Manager, Ulm (bis 30.09.2022)
•	Frau Cara Crowley, Site General Manager, Ulm (ab 01.10.2022)
•	Herr Stephan Gotthardt, SVP Europe Supply Chain & Site General Manager, Ulm (ab 01.01.2023)

Konzernzugehörigkeit (§ 285 Nr. 14 HGB)

Oberstes Mutterunternehmen ist die Teva Pharmaceutical Industries Ltd., Petach Tikva, Israel, die den Konzernabschluss nach US-GAAP für den kleinsten und größten Teil der Unternehmen aufstellt und am Sitz des Unternehmens veröffentlicht, in den die TEVA Health GmbH als oberste Muttergesellschaft der deutschen Teva/ratiopharm Gruppe und ihre inländischen Tochterunternehmen einbezogen werden und der in einer in die deutsche Sprache übersetzten Fassung beim Betreiber des Bundesanzeigers eingereicht und anschließend im Bundesanzeiger elektronisch bekannt gemacht wird.

Unmittelbare Muttergesellschaft ist die Merckle GmbH, Ulm, die unmittelbaren Tochterunternehmen der TEVA Health GmbH, Ulm ist.

Honorar des Abschlussprüfers (§ 285 Nr. 17 HGB)

Das im Geschäftsjahr als Aufwand erfasste Honorar für den Abschlussprüfer gemäß § 285 Nr. 17 HGB beinhaltet den Aufwand für die Abschlussprüfung mit T€ 16.

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen (§ 285 Nr. 21 HGB)

Sämtliche Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen im Berichtsjahr wurden zu marktüblichen Konditionen abgehandelt.

Gesamtbetrag und Aufgliederung der Ausschüttungssperre (§ 285 Nr. 28 HGB)

Der Bestand an ausschüttungsgesperrten Beträgen beläuft sich gem. § 253 Abs. 6 HGB zum 31.12.2022 auf € 251. Es handelt sich hierbei um den Differenzbetrag, der sich aus der Ermittlung der Pensionsrückstellung auf Basis des 7-Jahres- und des 10-Jahres-Durchschnittszinssatzes ergibt. Eine korrespondierende Abführungssperre bei Gewinnabführungsverträgen wurde in § 301 AktG ausdrücklich nicht geregelt, insofern wurde das gesamte Ergebnis abgeführt.

Nachtragsbericht (§ 285 Nr. 33 HGB)

Es gibt keine nennenswerten Ereignisse nach Abschluss des Geschäftsjahres 2022.

Ulm, den 26. Mai 2023

Andreas Burkhardt, Geschäftsführer

Thomas Schlenker, Geschäftsführer

Cara Crowley, Geschäftsführerin

Stephan Gotthardt, Geschäftsführer

Entwicklung des Immateriellen- und Sachanlagevermögen vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

	Historische Anschaffungskosten- und Herstellungskosten
in Euro	Stand 01.01.2022	Zugang	Umbuchung	Abgang	Stand 31.12.2022
I. Immatrielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.090.658,42	88.072,00	0,00	469.948,73	708.781,69
Summe I	1.090.658,42	88.072,00	0,00	469.948,73	708.781,69
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	185.514,37	0,00	0,00	0,00	185.514,37
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.691.085,13	0,00	0,00	0,00	11.691.085,13
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	24.648.513,85	83.985,23	279.600,00	554.982,12	24.457.116,96
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	423.600,00	603.000,00	-279.600,00	0,00	747.000,00
Summe II	36.948.713,35	686.985,23	0,00	554.982,12	37.080.716,46
Summe Gesamt I - II	38.039.371,77	775.057,23	0,00	1.024.930,85	37.789.498,15

	Kumulierte Abschreibung
in Euro	Stand 01.01.2022	Zugang	Umbuchung	Abgang	Stand 31.12.2022
I. Immatrielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	990.031,42	82.647,00	0,00	469.948,73	602.729,69
Summe I	990.031,42	82.647,00	0,00	469.948,73	602.729,69
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	54.584,37	8.739,00	0,00	0,00	63.323,37
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.239.725,13	78.171,00	0,00	0,00	11.317.896,13
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.026.207,85	1.006.773,23	0,00	534.381,12	19.498.599,96
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe II	30.320.517,35	1.093.683,23	0,00	534.381,12	30.879.819,46
Summe Gesamt I - II	31.310.548,77	1.176.330,23	0,00	1.004.329,85	31.482.549,15

	Buchwerte
in Euro	Stand 31.12.2022	Stand 31.12.2021
I. Immatrielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	106.052,00	100.627,00
Summe I	106.052,00	100.627,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	122.191,00	130.930,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	373.189,00	451.360,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.958.517,00	5.622.306,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	747.000,00	423.600,00
Summe II	6.200.897,00	6.628.196,00
Summe Gesamt I - II	6.306.949,00	6.728.823,00

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Transpharm Logistik GmbH, Ulm

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Transpharm Logistik GmbH, Ulm, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Transpharm Logistik GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft. Die im Abschnitt "Sonstige Informationen" unseres Bestätigungsvermerks genannten Bestandteile des Lageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten Bestandteile des Lageberichts.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Unterabschnitte "Mitarbeitergesundheit/Benefits" und "Umwelt" im Abschnitt "2.4.2. Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren" des Lageberichts als nicht inhaltlich geprüfte Bestandteile des Lageberichts.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

•	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zu den inhaltlich geprüften Lageberichtsangaben oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
•	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 26. Mai 2023

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dietmar Eglauer, Wirtschaftsprüfer

ppa. Johanna Schano, Wirtschaftsprüferin

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 wurde am 22. Juni 2023 festgestellt.