SOBA Investitions- und Beteiligungs GmbH

Bad Honnef

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2018 bis zum 30.06.2019

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die SOBA Investitions- und Beteiligungs GmbH, Bad Honnef

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der SOBA Investitions- und Beteiligungs GmbH, Bad Honnef, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. Juni 2019, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2018 bis zum 30. Juni 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der SOBA Investitions- und Beteiligungs GmbH, Bad Honnef, für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2018 bis zum 30. Juni 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. Juni 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2018 bis zum 30. Juni 2019 und vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Köln, 13. Dezember 2019

Sauerland Rybka und Partner mbB
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Sören Flohr, Wirtschaftsprüfer

Wolfgang Rogalli, Wirtschaftsprüfer

Eigenkapitalspiegel zum 30. Juni 2019

	Eigenkapital des MUTTERUNTERNEHMENS
	Gezeichnetes Kapital	Gewinnvortrag	Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Bilanzgewinn
	EURO	EURO	EURO	EURO
Stand am 1. Juli 2017	2.600.000,00	-198.542,83	0,00	-198.542,83
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	2.977.199,27	2.977.197,27
Stand am 30. Juni 2018	2.600.000,00	-198.542,83	2.977.199,27	2.778.654,44

	Nicht beherrschende Anteile			Konzerneigenkapital
	Nicht beherrschende Anteile vor Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne/Verluste	Summe	Summe
	EURO	EURO	EURO	EURO
Stand am 1. Juli 2017	588.167,64	-8.018,26	580.149,38	2.981.606,55
Konzernjahresüberschuss	0,00	-88.018,26	-8.018,26	2.969.179,01
Stand am 30. Juni 2018	508.167,64	-96.036,52	492.131,12	5.870.785,56

	Eigenkapital des MUTTERUNTERNEHMENS
	Gezeichnetes Kapital	Gewinnvortrag	Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Bilanzgewinn
	EURO	EURO	EURO	EURO
Stand am 1. Juli 2018	2.600.000,00	2.778.654,44	0,00	2.778.654,44
Zugang	0,00	0,00	0,00	0,00
Abgang	0,00	0,00	0,00	0,00
Ausschüttungen	0,00	-1.700.000,00	0,00	-1.700.000,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	1.978.599,44	1.978.599,44
Stand am 30. Juni 2019	2.600.000,00	1.078.654,44	1.978.599,44	3.057.253,88

	Nicht beherrschende Anteile			Konzerneigenkapital
	Nicht beherrschende Anteile vor Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne/Verluste	Summe	Summe
	EURO	EURO	EURO	EURO
Stand am 1. Juli 2018	588.167,64	-96.036,52	492.131,12	5.870.785,56
Zugang	18.514,05	0,00	18.514,05	18.514,05
Abgang	-262.102,08	0,00	-262.102,08	-262.102,08
Ausschüttungen	0,00	0,00	0,00	-1.700.000,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	652.219,36	408.631,33	2.387.230,77
Stand am 30. Juni 2019	588.167,64	556.182,84	900.762,45	6.558.016,33

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2018/19

der SOBA Investitions- und Beteiligungs GmbH, Bad Honnef

	€	€	Vorjahr T€
1. Umsatzerlöse		38.851.169,82	35.971,6
2. Bestandsveränderungen		68.396,77	80,2
3. Sonstige betriebliche Erträge		434.896,85	2.188,1
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und
Betriebsstoffe und für bezogene Waren	8.627.812,99		-7.586,4
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	1.541.317,54	-10.169.130,53	-1.868,2
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	11.148.018,23		-10.658,0
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung und für Unterstützung	2.161.936,71	-13.309.954,94	-1.969,1
6. Abschreibungen
auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-743.038,52	-1.139,3
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-10.680.791,78	-10.201,1
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		36.921,70	3,4
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-385.604,14	-485,8
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-1.322.706,81	-974,9
11. Ergebnis nach Steuern		2.780.158,42	3.360,5
12. Sonstige Steuern		-21.165,88	-20,4
13. Nicht beherrschenden Anteilen zustehender Gewinn		-780.393,10	-362,9
14. Jahresüberschuss		1.978.599,44	2.977,2
15. Gewinn-/Verlustvortrag		1.078.654,44	-198,5
16. Bilanzgewinn		3.057.253,88	2.778,7

Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2018/19

	2018/2019	2017/2018	Veränderung
	T€	T€	T€
Periodenergebnis (einschließlich Ergebnisanteilen von Minderheitengesellschaftern)	2.759,0	3.340,1	-581,1
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	743,0	1.139,3	-396,3
-/+ Abnahme/Zunahme der Rückstellungen	-128,5	-243,9	115,4
+/- Verlust/Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-196,1	103,9	-300,0
+/- Abnahme/Zunahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-1.625,1	-2.162,1	537,0
-/+ Abnahme/Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	59,9	-665,9	725,8
+/- Ertragsteueraufwand/- ertrag	1.322,7	974,9	347,8
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-478,0	-2,6	-475,4
-/+ Korrektur wegen Zinsen und Dividenden	348,7	482,5	-133,8
= Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	2.805,6	2.966,2	-160,6
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevemögen und Sachanlagevermögen	-404,9	-189,4	-215,5
+ Einzahlungen aus Abgängen des Sachanlagevermögens	452,6	0,0	452,6
- Auszahlungen für den Erwerb von Anteile Fremder	-341,8	-88,1	-253,7
+ Erhaltene Zinsen	36,9	3,4	33,5
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-257,2	-274,1	16,9
- Gezahlte Zinsen	-385,6	-485,9	100,3
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-1.700,0	0,0	-1.700,0
- Auszahlungen aus der Tilgung von Bankkrediten	-466,3	-552,8	86,5
- Tilgung von Genussrechten	-981,0	-2.453,5	1.472,5
= Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-3.532,9	-3.492,2	-40,7
= Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes	-984,5	-800,1	-184,4
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	4.437,6	5.237,7	-800,1
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	3.453,1	4.437,6	-984,5

Konzernanhang zum 30. Juni 2019

der SOBA Investitions- und Beteiligungs GmbH, Bad Honnef

Amtsgericht Siegburg, HRB 9153

I. Gliederung des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss zum 30. Juni 2019 wurde entsprechend den handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellt. Es handelt sich um einen freiwilligen Konzernabschluss.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde unverändert zum Vorjahr nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

II. Konsolidierungsgrundsätze

Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss der SOBA Investitions- und Beteiligungs GmbH, Bad Honnef, als Obergesellschaft wurden im Rahmen der Konsolidierung die nachfolgend aufgeführten Gesellschaften einbezogen:

Konsolidierungskreis	Gezeichnetes Kapital	Anteile
	EURO	in%
SOBA Investitions- und Beteiligungs GmbH, Bad Honnef - Mutterunternehmen -	2.600.000,00
talk2move Fundraising GmbH, Bad Honnef	28.000,00	55
GFS Fundraising Solutions GmbH, Bad Honnef	400.000,00	100
Dritte-Welt-Shop-Gesellschaft für Entwicklungsförderung mbH, Königswinter	2.560.000,00	94

Von den im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften nehmen die Befreiung von der Pflicht zur Aufstellung, Prüfung und Offenlegung eines Jahresabschlusses und eines Lageberichtes nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften gemäß § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch:

•	talk2move Fundraising GmbH
•	GFS Fundraising Solutions GmbH
•	Dritte-Welt-Shop-Gesellschaft für Entwicklungsförderung GmbH

Konsolidierungsmethoden

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte durch Verrechnung des "fair values" der Anteile mit dem anteiligen Eigenkapital der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen zum Zeitpunkt der erstmaligen Konsolidierung (Neubewertungsmethode).

Konzerninterne Umsätze, Aufwendungen und Erträge wurden eliminiert. Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den konsolidierten Gesellschaften wurden aufgerechnet. Zwischenergebnisse wurden eliminiert.

Grundsätze der Bilanzierung und Bewertung

Der vorliegende Konzernabschluss wurde unverändert zum Vorjahr nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt.

Die Jahresabschlüsse der in die Vollkonsolidierung einbezogenen Unternehmen sind nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt.

Die Vermögens- und Schuldposten sind unter Beachtung der Vorschriften des HGB für Kapitalgesellschaften und der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung bewertet.

Die Bewertung der Vermögens- und Schuldposten trägt allen erkennbaren Risiken nach den Grundsätzen vorsichtiger kaufmännischer Beurteilung Rechnung.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens ist dem nachfolgenden Konzernanlagenspiegel zu entnehmen.

Konzernanlagespiegel 2018/2019

der SOBA Investitions- und Beteiligungs GmbH

	Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Stand 1.7.2018	Zugang	Abgang	Stand 30.06.2019
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.634.672,53	41.678,06	166.597,24	1.509.753,35
2. Geschäfts- und Firmenwert	1.875.077,78	106.299,86	0,00	1.981.377,64
	3.509.750,31	147.977,92	166.597,24	3.491.130,99
II. Sachanlagevermögen
1. Grundstücke und Bauten	4.497.419,31	106.384,71	236.703,60	4.367.100,42
2. Andere Anlagen, BGA	2.351.321,23	173.585,47	609.967,81	1.914.938,89
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	83.277,76	0,00	83.277,76
	6.848.740,54	363.247,94	846.671,41	6.365.317,07
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des AV	725,00	0,00	0,00	725,00
	725,00	0,00	0,00	725,00
Anlagevermögen gesamt	10.359.215,85	511.225,86	1.013.268,65	9.857.173,06

	Kummulierte Abschreibungen
	Stand 1.7.2018	Zugänge	Abgänge	Stand 30.06.2019
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.494.907,10	97.558,06	166.538,73	1.425.926,43
2. Geschäfts- und Firmenwert	359.190,75	187.436,66	-6,37	546.633,78
	1.854.097,85	284.994,72	166.532,36	1.972.560,21
II. Sachanlagevermögen
1. Grundstücke und Bauten	457.524,55	192.147,66	0,00	649.672,21
2. Andere Anlagen, BGA	1.500.051,87	265.896,14	590.395,22	1.175.552,79
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	1.957.576,42	458.043,80	590.395,22	1.825.225,00
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des AV	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
Anlagevermögen gesamt	3.811.674,27	743.038,52	756.927,58	3.797.785,21


	Buchwert Stand 30.06.2019	Buchw ert Stand 30.06.2018
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	83.826,92	139.765,43
2. Geschäfts- und Firmenwert	1.434.743,86	1.515.887,03
	1.518.570,78	1.655.652.46
II. Sachanlagevermögen
1. Grundstücke und Bauten	3.717.428,21	4.039.894,76
2. Andere Anlagen, BGA	739.386,10	851.269,36
3. Geleistete Anzahlungen	83.277,76	0,00
	4.540.092,07	4.891.164,12
III. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des AV	725,00	725,00
	725,00	725,00
Anlagevermögen gesamt	6.059.387,85	6.547.541,58

(1) Immaterielle Vermögensgegenstände

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände wurden mit den Anschaffungskosten bewertet und planmäßig über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 3 bis 7 Jahren entsprechend dem Werteverzehr abgeschrieben. Aus der Kapitalkonsolidierung werden nach Abschreibungen Firmenwerte von T€ 1.434,7 ausgewiesen. Die Firmenwerte werden über einen Zeitraum von 5 bzw. 10 Jahren abgeschrieben.

(2) Sachanlagen

Sachanlagen wurden mit den Anschaffungskosten bewertet und planmäßig über eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 3 bis 8 Jahren linear abgeschrieben.

Die Abgänge werden zu Restbuchwerten ausgebucht. Vermögensgegenstände des Anlagevermögens zwischen T€ 150,01 und € 800,00 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben und als Abgang erfasst. Der in den Vorjahren gebildete Sammelposten für Vermögensgegenstände des Anlagevermögens von € 150,01 bis € 1.000,00 wurde in den Vorjahren planmäßig abgeschrieben und wird zum 30. Juni 2019 wie bereits zum 30. Juni 2018 mit dem Restbuchwert ausgewiesen.

(3) Vorräte

Die Vorräte wurden zu Anschaffungskosten bewertet. Die Handelsware einschließlich der Versandkataloge/Verpackungsmaterial wurde zu Anschaffungskosten unter Berücksichtigung von Anschaffungsnebenkosten und notwendigen Abschreibungen bewertet. Die zum Bilanzstichtag unterwegs befindliche Ware sowie die auf Lager befindliche Katalog-Neuware sind von der Abschreibung ausgenommen.

(4) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nominalwert angesetzt. Für erkennbare Risiken wurden angemessene Einzel- und Pauschalwertberichtigungen gebildet.

In Höhe von T€ 271,3 (Vj.: T€ 10,1) bestehen Forderungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr.

(5) Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nominalwert angesetzt.

(6) Latente Steuern

Latente Steuern wurden im Rahmen der Erstkonsolidierung einer Tochtergesellschaft im Rahmen der Neubewertungsmethode sowie für die Nutzung eines steuerlichen Verlustvortrages erfasst und auf der Passivseite ausgewiesen.

Die passiven latenten Steuern setzen sich wie folgt zusammen:

	30.06.2019	30.06.2018
	T€	T€
- Neubewertung	-654,1	-683,9
- steuerliche Verlustvorträge	0,0	46,1
	-654,1	-637,8

Die latenten Steuern werden in Höhe von 31 % des steuerbehafteten Betrags gebildet.

(7) Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten umfasst Auszahlungen vor dem Bilanzstichtag, die Aufwendungen für einen bestimmten Zeitraum nach dem Stichtag darstellen.

(8) Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital des Mutterunternehmens beträgt € 2.600.000,00. Zur Ausschüttung an die Gesellschafter stehen € 4.536.898,86 (30. Juli 2018 € 5.103.486,63) zur Verfügung.

(9) Rückstellungen

Die Rückstellungen enthalten alle bis zur Bilanzaufstellung erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen und wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB bewertet. Die Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	30.06.2019	30.06.2018
	T€	T€
- Personalrückstellungen	712,1	940,5
- Ausstehende Rechnungen und Leistungen	797,4	570,6
- Aufbewahrung Geschäftsunterlagen	52,8	51,4
- Sonstige	23,9	17,4

(10) Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren voraussichtlichen Erfüllungsbeträgen erfasst.

Die Fristigkeiten der Verbindlichkeiten ergeben sich aus folgender Übersicht: (Vorjahreszahlen in Klammern)

		Davon mit einer Restlaufzeit
	Gesamt	bis zu 1 Jahr	zwischen 1 u. 5 Jahren	über 5 Jahren
	T€	T€	T€	T€
Verbindlichkeiten aus emittierten Genussrechten	3.043,5	1.567,0	1.476,5	0,0
	(4.024,5)	(948,0)	(3.076,5)	(0,0)
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.294,7	248,4	866,5	2.179,8
	(3.760,9)	(492,5)	(1.037,3)	(2.231,1)
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	420,0	420,0	0,0	0,0
	(418,2)	(418,2)	(0,0)	(0,0)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	940,4	940,4	0,0	0,0
	(745,7)	(745,7)	(0,0)	(0,0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,0	0,0	0,0	0,0
	(197,5)	(197,5)	(0,0)	(0,0)
Sonstige Verbindlichkeiten	2.025,5	1.697,0	22,0	306,5
	(1.844,9)	(1.391,6)	(146,8)	(306,5)
	9.724,1	4.872,8	2.365,0	2.486,3
	(10.991,7)	(4,193,5)	(4.260,6)	(2.537,6)

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen betragen T€ 3.784,9 (Vj.: T€ 3.918,2) und betreffen im Wesentlichen Miet- und Pachtverpflichtungen sowie Leasing von Software und Hardware.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

(10) Umsatzerlöse

Die Konzernumsätze wurden fast ausschließlich im Inland erzielt.

(11) Sonstige Angaben

Personalbestand

Der durchschnittliche Personalbestand setzt sich gem. § 267 Abs. 5 HGB wie folgt zusammen:

	2018/19	Vorjahr
Angestellte	395	344
Gewerbliche Arbeitnehmer	33	32
Gesamt	428	376

(12) Honorar des Abschlussprüfers

Das für das Geschäftsjahr 2018/19 berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers von T€ 115,9 berücksichtigt T€ 61,9 Abschlussprüferleistungen, T€ 46,6 Steuerberatungsleistungen und sonstige Leistungen T€ 1,5.

Geschäftsführung

Ferdinand Solzbacher, Gesamtgeschäftsführer, Bad Honnef

Sebastian Solzbacher, Gesamtgeschäftsführer, Bad Honnef

Jeder Geschäftsführer ist einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Angabe der Geschäftsführergehälter unterbleibt gemäß § 286 Abs. 4 HGB i.V.m. §314 Abs. 1 Nr. 6a HGB.

Bad Honnef, 24. November 2019

Ferdinand Solzbacher

Sebastian Solzbacher

Konzernbilanz zum 30. Juni 2019

der SOBA Investitions- und Beteiligungs GmbH, Bad Honnef

Aktiva

		Vorjahr
	€	T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	83.826,92	139,7
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.434.743,86	1.515,9
	1.518.570,78	1.655,6
II. Sachanlagen	3.717.428,21	4.039,9
1. Grundstücke und Bauten	3.717.428,21	4.039,9
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	739.386,10	851.3
3. Geleistete Anzahlungen	83.277,76	0,0
	4.540.092,07	4.891,2
III. Finanzanlagen
Wertpapiere des Anlagevermögens	725,00	0,7
Anlagevermögen gesamt	6.059.387,85	6.547,5
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Unfertige Erzeugnisse	65.905,38	26,3
2. Fertige Erzeugnisse und Waren	3.812.209,34	3.809,9
3. Geleistete Anzahlungen	74.862,62	192,3
	3.952.977,34	4.028,5
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.823.303,36	2.847,2
2. Sonstige Vermögensgegenstände	2.440.846,25	1.668,5
	6.264.149,61	4.515,7
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	3.453.145,99	4.437,7
Umlaufvermögen gesamt	13.670.272,94	12.981,9
C. Rechnungsabgrenzungsposten	249.186,39	297,0
	19.978.847,18	19.826,4

Passiva

		Vorjahr
	€	T€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	2.600.000,00	2.600,0
II. Bilanzgewinn	3.057.253,88	2.778,7
- davon Gewinnvortrag € 1.078.654,44
III. Anteile anderer Gesellschafter	900.762,45	492,1
Eigenkapital gesamt	6.558.016,33	5.870,8
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	1.456.335,40	746,4
2. Sonstige Rückstellungen	1.586.237,88	1.579,9
Rückstellungen gesamt	3.042.573,28	2.326,3
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Orderschuldverschreibungen	3.043.500,00	4.024,5
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.294.627,99	3.760,8
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	420.081,90	418,2
4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	940.323,25	745,6
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,00	197,5
6. Sonstige Verbindlichkeiten	2.025.594,56	1.844,9
- davon aus Steuern: € 141.886,29 (Vj.: T€ 539,5)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 2.897,84 (Vj.: T€3,5)
Verbindlichkeiten gesamt	9.724.127,70	10.991,5
D. Passive latente Steuern	654.129,87	637,8
	19.978.847,18	19.826,4

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2018/19

Inhaltsverzeichnis

I. Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell des Konzerns

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

2. Geschäftsverlauf und Lage

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

3. Finanzielle Leistungsindikatoren

4. Gesamtaussage

III. Prognosebericht

IV. Chancen- und Risikobericht

1. Risikobericht

2. Chancenbericht

3. Gesamtaussage

I. Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell des Konzerns

Die SOBA Investitions- und Beteiligungs GmbH mit ihrem Sitz in Bad Honnef hat als Geschäftszweck das Halten und Verwalten von Beteiligungen an anderen Gesellschaften und die Durchführung von gewerblichen Investitionen. Zentrale Unternehmensfunktionen, wie z.B. Buchhaltung, Finanzierung und Liquiditätssteuerung, werden durch die Konzernzentrale effizient gebündelt damit die Beteiligungsunternehmen Ihren Fokus auf das operative Geschäft legen können.

Der Konzern ist seit jeher in 2 Branchen aktiv. Er ist mit dem Dritte-Welt-Shop im Bereich Versandhandel / E-Commerce und mit den Unternehmen GFS Fundraising Solutions und talk2move Fundraising im Bereich Fundraising tätig. Die GFS probono wurde zum 01.07.2018 auf die GFS Fundraising Solutions planmäßig verschmolzen und ergänzt dort das Produktportfolio um den Bereich Geldauflagenmarketing.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Deutschland:

Dass gesamtwirtschaftliche Wachstum in Deutschland schwächt sich nach einer langen Phase des stetigen Wachstums leicht ab und lag 2018 bei 1,5 %. Die Prognosen für 2019 liegen derzeit bei 0,5 %. Die Anzahl der Erwerbstätigen lag im Jahresdurchschnitt 2018 bei ca. 45,1 Millionen und ist damit um 0,9 % gewachsen. Die Wachstumsschwäche hat sich also bisher weder auf dem Arbeitsmarkt noch auf das weiterhin robuste Konsumklima ausgewirkt, das sich weiter auf einem hohen Niveau befindet.

Branche Fundraising:

Die Spendenbereitschaft der Deutschen ist ungebrochen. Ein langfristiger Trend bleibt aber bestehen. Das Gesamtvolumen der Spendeneinnahmen steigt stetig, es wird aber von einer zunehmend geringen Spenderanzahl zur Verfügung gestellt. Vor diesem Hintergrund bleibt das Thema Neuspendergenerierung eines der zentralen Herausforderungen innerhalb der Fundraising Branche.

Branche Versandhandel:

Der deutsche Online- und Versandhandel ist laut Bundesverband E-Commerce und Versandhandel Deutschland (bevh) im Jahr 2018 mit 11,4 % erneut schneller gewachsen, als der Einzelhandel im Ganzen. Der Umsatz von Waren und Dienstleistungen im Distanzhandel erhöhte sich laut bevh um 9,4 % Prozent auf 85,5 Milliarden Euro. Aufgrund des guten Konsumklimas in Deutschland geht der bevh auch für das Jahr 2019 von einer erneuten Steigerung aus und prognostiziert für den gesamten interaktiven Handel ein Plus von 8,6 Prozent.

2. Geschäftsverlauf und Lage

Der Geschäftsverlauf im zurückliegenden Geschäftsjahr kann als durchweg positiv bezeichnet werden. Alle Beteiligungsunternehmen konnten im Vergleich zum Vorjahr erneut sowohl den Umsatz steigern als auch deren operative Ergebnisse.

a) Ertragslage

Die Ertragslage hat sich im Vergleich des Geschäftsjahres 2017 / 2018 verbessert. Die Gesamtleistung des Konzerns konnte von T€ 36.051 auf T€ 38.919 gesteigert werden. Dies entspricht einem Wachstum von 8 %.

Der Bereich Versandhandel konnte durch gesteigerte Werbemaßnahmen im Internet die Kosten für die Neukundenakquise relevant reduzieren und nicht nur Umsatz sondern auch Ertrag steigern.

Im Bereich Fundraising profitiert die GFS Fundraising Solution von den Synergien die sich durch den Kauf der GFS probono ergeben haben. Die zum Jahresanfang durchgeführte Verschmelzung der GFS probono mit der GFS Fundraising Solution führt nun die gesamte Kundenbasis in einer Hand zusammen. Dadurch heben wir nicht nur die operativen Synergien sondern können nun auch vertrieblich allen Kunden ein erweitertes Produktportfolio aus einer Hand anbieten.

Zudem bleibt der Trend bestehen, dass in den Wohltätigkeitsorganisationen wieder vermehrt Maßnahmen an professionelle Agenturen vergeben werden.

Die talk2move profitiert von einer anhaltenden hohen Nachfrage im Bereich Face to Face Marketing. Die Nachfrage übertrifft das Angebot deutlich. Die klassischen Marketingkanäle, wie etwa dass Direct-Mailing, verlieren immer mehr an Bedeutung. Insbesondere bei der Neuspendergewinnung müssen mehrere Jahre eingeplant werden um einen Return on Investment zu erreichen. Dadurch wird es bei den Organisationen immer schwieriger verloren gegangene Spender durch Neuspender auszugleichen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von T€ 435 sind im Vergleich zum Vorjahr (T€ 2.188) deutlich gesunken. Die hohen Erträge im letzten Jahr resultierten aus dem Verkauf einer Minderheitsbeteiligung der talk2move an den ehemaligen Unternehmensgründer, der weiterhin als Geschäftsführer tätig ist.

Der Materialaufwand hat sich von T€ 9.455 auf T€ 10.169 aufgrund der gestiegenen Umsätze entsprechend erhöht (+7,5 %).

Der Personalaufwand ist nur leicht gestiegen von T€ 12.627 auf 13.310. Dies entspricht einer Erhöhung von 5,5 % zum letzten Jahr und liegt niedriger als das Umsatzwachstum von 8 %.

Die Abschreibungen reduzierten sich im Jahresvergleich von T€ 1.139 um € 396 auf T € 743. Dies resultiert aus den planmäßig gesunkenen Firmenwertabschreibungen (T€ -320). Diese werden in Zukunft nur noch in einem geringen Niveau das Ergebnis belasten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind gegenüber dem Vorjahr leicht gestiegen auf T€ 10.680 von T€ 10.201 im Jahr 2017 / 2018.

Der Zinsaufwand sank nachhaltig um 20 %. Dies resultiert aus der planmäßigen Tilgung der Genussrechte bei der DW-Shop GmbH um T€ 981. Diese Strategie der Rückführung wird kurz und mittelfristig weiter fortgesetzt und wird den Konzern langfristig entlasten.

Der Jahresüberschuss sank im Jahresvergleich von T€ 2.977 auf T€ 1.979. Bereinigt um die Sondererträge aus der Veräußerung der Minderheitsbeteiligung der talk2move und einem Ertrag aus dem Verkauf eines Teilgrundstücks bei der DW-Shop GmbH ist der Jahresüberschuss im Vorjahresvergleich um 42 % gestiegen.

b) Finanzlage

Der Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit ist leicht gesunken, da im Vorjahr noch durch den Verkauf von Geschäftsanteilen betriebliche Sondererträge enthalten waren.

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit ist weiterhin geprägt von der Tilgung der Genussrechte. Des Weiteren wurde eine Dividende an das Mutterunternehmen gezahlt.

Der Finanzmittelfonds zum 30. Juni 2019 beträgt T€ 3.453,1 (Vj.: T€ 4.437,6). Der Finanzmittelfonds umfasst die flüssigen Mittel, die sich ausschließlich aus Bankguthaben und Kassenbeständen zusammensetzen.

Über weitere Einzelheiten gibt die folgende Kapitalflussrechnung Auskunft:

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2018/19

	2018/19	2017/18
	T€	T€
= Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	2.805,6	2.966,2
= Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-257,2	-274,1
= Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit	-3.532,9	-3.492,2
= Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	-984,5	-800,1
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	3.453,1	4.437,6

Zu den in dem Konzern bestehenden Finanzinstrumenten zählen im Wesentlichen Orderschuldverschreibungen, Forderungen, Verbindlichkeiten und Guthaben bei Kreditinstituten. Die Unternehmensgruppe verfügt über einen solventen Kundenstamm. Forderungsausfälle sind die absolute Ausnahme. Zudem besteht eine langjährige Zusammenarbeit mit einem Großteil der Kunden. Hierdurch ist das Risiko von bestandsgefährdenden Forderungsausfällen deutlich reduziert.

c) Vermögenslage

Die Vermögenslage hat sich gegenüber dem Vorjahr weiter verbessert.

Das Eigenkapital stieg um T€ 279 auf T€ 5.657. Dem Jahresüberschuss von T€ 1.979 stand eine Gewinnausschüttung von T€ 1.700 gegenüber. Dadurch steigt die Eigenkapitalquote auf 28% vor den Anteilen anderer Gesellschafter.

Die Verbindlichkeiten konnten u.a. aufgrund der Rückzahlung von Genussrechten in Höhe von T€ 981 weiter reduziert werden und betragen nun T € 9.724.

Nachfolgende Übersicht gibt Aufschluss über die einzelnen Positionen im Vergleich zum Vorjahr.

In T€	30.06.2019	In %	30.06.2018	In %
Anteile an der Bilanzsumme:
Anlagevermögen	6.059,4	30,3	6.547,7	33,0
Umlaufvermögen einschl. ARAP	13.919,4	69,7	13.278,8	67,0
Eigenkapital	5.657,3	28,3	5.378,7	27,1
Anteile Fremder	900,8	4,5	492,1	2,5
Fremdkapital einschl. latente Steuern und PRAP	13.420,7	67,2	13.955,7	70,4

3. Finanzielle Leistungsindikatoren

Wir ziehen für unsere interne Unternehmenssteuerung die Kennzahlen Umsatzrendite und den Finanzmittelbestand heran.

Die Umsatzrendite nach Steuern beträgt 5,1 % (Vj.: 8,3%) und ist damit leicht gesunken. Bereinigt um die betrieblichen Sondererträge aus dem letzten Geschäftsjahr ergibt sich bei operativer Betrachtung eine Steigerung der Umsatzrendite um 31 %.

Der Liquiditätsstatus wird kurz und mittelfristig aktiv geplant und laufend überprüft.

4. Gesamtaussage

Die wirtschaftliche Lage des Konzerns ist stabil. Die Ertragslage des Konzerns ist als gut zu bewerten.

III. Prognosebericht

Für das nächste Geschäftsjahr rechnen wir mit weiterhin guten Ergebnissen im Bereich Versandhandel. Bei gutem Konsumklima gehen wir von Umsätzen im Bereich des sehr guten Vorjahres aus.

Im Bereich Fundraising erwarten wir durch stärkere Synergien neue Produkte und durch steigende Nachfrage nach Outscourcing-Dienstleistungen eine leichte Umsatzsteigerung.

Für das Gesamtjahr 2019 / 2020 erwarten wir auf Basis der derzeitigen Planung wieder ein positives Ergebnis leicht oberhalb des diesjährigen Ergebnisses.

Auch zukünftig werden wir in der Lage sein unseren Zahlungsverpflichtungen fristgerecht nachzukommen und planen zusätzlich die Verbindlichkeiten zu reduzieren. So wurden weitere Genussrechte im Volumen von rund € 1,5 Mio. gekündigt und werden im nächsten Geschäftsjahr zurückgezahlt.

IV. Chancen- und Risikobericht

1. Risikobericht

Branchenspezifische Risiken (Fundraising):

Die Branchenrisiken für den Sektor der Fördergewinnung für Non-Profit-Organisationen als auch für das Direkt-Dialog-Marketing sind aufgrund der stabilen Spendeneinnahmen der Organisationen eher gering. Zudem ist in den letzten beiden Jahren wieder eine stärkere Orientierung hin zum Outsourcing bei den Spendenorganisationen festzustellen. Die Herausforderungen innerhalb der Branche bleiben jedoch die Neuspendergewinnung. Hier ist der Konzern mit Face-to-Face Marketing durch die talk2move Fundraising GmbH als Marktführer in Deutschland hervorragend aufgestellt. Insbesondere durch den schnellen Return on Investment (<2 Jahre) steigen die Budgets für dieses Neuspendergewinnungsinstrument bei den Organisationen seit Jahren. Mit der GFS Fundraising Solutions GmbH hat man darüber hinaus ein Unternehmen, das mit über 20 Jahren Erfahrung im Non-Profit Bereich viel Expertise und ein breites Kundenportfolio mitbringt.

Branchenspezifische Risiken (Versandhandel):

Sollte sich die Konjunktur nachhaltig abschwächen, kann dies die wirtschaftliche Situation unserer Kunden und die Nachfrage nach unseren Produkten negativ beeinflussen. Daraus könnten für uns entsprechende Umsatz- und Ergebnisrisiken entstehen. Weiterhin besteht ein Wettbewerbsrisiko aufgrund der steigenden Anzahl von Anbietern mit Umweltzertifikaten und Bio-Baumwolle. Durch die Stärkung des Bereiches Corporate Responsibility sowie zusätzliche Investitionen in neue Kollektionen soll der besondere Charakter unserer Produkte weiter hervorgehoben und gesichert werden.

Ertragsorientierte Risiken (Non-Profit):

Ertragsorientierte Risiken bestehen auf Grund des zum Teil kräftigen Preiswettbewerbes im Direkt Dialog-Marketing. Dem wird mit konsequenter Steuerung der Einkaufsprozesse entgegengewirkt. Eine weitreichende Kopplung und Bündelung von Auftragsvolumina in der Produktion unterstützt die Einhaltung der Kostenziele. Im Bereich des Face-to-Face Marketings werden mehrheitlich Jahresverträge abgeschlossen um Risiken im Bereich Personaldisposition abzufangen. Ansteigende Personalkosten durch die Anhebung des Mindestlohnes konnten über angepasste Preise weitergegeben werden. Durch die Einführung des Mindestlohnes konnte aber auch besser qualifiziertes Personal akquiriert und langfristiger gebunden werden. Dies hat durch einen verbesserten Leistungsoutput zu Ertragssteigerungen geführt. Wir hoffen dies auch zukünftig durch unsere starke Markposition durchsetzen zu können.

Ertragsorientierte Risiken (Versandhandel):

Ertragsrisiken im Versandhandel entstehen insbesondere durch Währungsrisiken. Die Einkaufspolitik ist so ausgerichtet, dass unter Beachtung der Wechselkursentwicklung im Einzelfall entschieden wird, ob Einkäufe auf US-Dollar- oder Euro-Basis getätigt werden. Ein weiteres Risiko besteht in der allgemeinen Entwicklung der Rohstoffpreise, z.B. bei Baumwolle. Sollte es hierdurch zu Preiserhöhungen bei Wareneinkäufen kommen, muss mit einer Reduzierung der Handelsspanne gerechnet werden, da aufgrund der aktuellen Wettbewerbssituation die Verkaufspreise nicht oder nicht ausreichend angehoben werden können. Jedoch sind auch hier weiterhin entsprechende Diversifikationen durch die Einkaufspolitik im Bereich der Bestellmengen (Erstorder - und Nachorder-Volumen) sowie durch eine Frachtkostenoptimierung (Inanspruchnahme von See- / Luftfracht) möglich, um einer erheblichen Preisanpassung entgegen zu wirken.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Aufgrund der Liquiditätssituation unserer Unternehmensgruppe sind Liquiditätsrisiken derzeit überschaubar. Die Liquiditätslage ist gut; es sind keine Engpässe zu erwarten. Mittelfristig steht insbesondere die Stärkung der Eigenkapitalbasis im Fokus.

2. Chancenbericht

Durch den Zukauf der GFS probono GmbH kann der Konzern im Bereich Fundraising nun die gesamte Produktpalette abdecken. Neben dem klassischen Direkt Dialog-Marketing zählen Out- bound Telefonie und Geldauflagenmarketing zum Produktportfolio. Darüber hinaus bietet Sie auch Dienstleistungen im Bereich Datenanalyse und in der Mitgliederverwaltung. Die GFS hat im letzten Jahr die Software für die Mitgliederverwaltung neu entwickelt und wird diese im Rahmen von Software as a Service auf dem Markt anbieten. Die Resonanz der Inhouse Kunden auf die neue Software war sehr gut und es konnte ein erster Kunde für SAAS bereits gewonnen werden. Der Bereich des Face-to-Face Marketings erfreut sich weiterhin sehr großem Interesse. So sind bei der talk2move Fundraising GmbH die Auftragsbücher gut gefüllt und übersteigen weiterhin deren Kapazität.

Die DW-Shop GmbH konnte in den letzten beiden Jahren eine nachhaltige Umsatz- und Ertragssteigerung zeigen. Durch das Engagement der DW-Shop GmbH für nachhaltig und ökologisch fair produzierte Textilien partizipiert man an dem derzeitigen Trend zu immer bewusster einkaufenden Konsumenten. So weisen etwa die Umsätze mit Fair Trade-Produkten, gemessen vom TransFair-Verein zur Förderung des Fairen Handels in der Einen Welt, regelmäßig zweistellige Wachstumsraten auf.

3. Gesamtaussage

Der Konzern ist derzeitig gut aufgestellt und für die weitere Zukunft gerüstet. Die Auftragslage im Non-Profit Bereich ist sehr gut und das gute Konsumklima in der Bevölkerung lässt auf eine weiterhin gute Nachfrage im Versandhandelsbereich schließen.

Vor dem wirtschaftlichen Hintergrund und aufgrund der finanziellen Ausganglage sehen wir uns für die Bewältigung der künftigen Risiken gerüstet. Risiken, die den Fortbestand des Konzerns gefährden könnten, sind daher derzeit nicht erkennbar.

Bad Honnef, 24. November 2019

Geschäftsführung

Dritte - Welt-Shop Gesellschaft für Entwicklungsförderung mit beschränkter Haftung (DW-SHOP GmbH)