TAKATA Europe GmbH

Aschaffenburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.04.2016 bis zum 31.03.2017

Bestätigungsvermerk

Wir haben den von der TAKATA Europe GmbH, Aschaffenburg, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung, Eigenkapitalspiegel sowie Anhang - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2016 bis 31. März 2017 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Ohne diese Beurteilung einzuschränken, weisen wir auf die Ausführungen der Gesellschaft im Lagebericht unter "IV. Die Rückrufaktion der OEMs und die Folgen" hin, wonach sich die TAKATA Unternehmensgruppe weltweit in einem Restrukturierungsprozess befindet und der Fortbestand einzelner bedeutender Gesellschaften der von der TAKATA Europe GmbH geführten TAKATA Europe Gruppe und damit der TAKATA Europe Gruppe insgesamt von der erfolgreichen Umsetzung sich bedingender geplanter Maßnahmen im Rahmen des Restrukturierungsprozesses abhängig ist; in diesem Zusammenhang sind folgende Punkte hervorzuheben:

•	Sollte es wider Erwarten nicht zu einer Einigung mit dem Investor kommen, könnte der Restrukturierungsprozess für die TAKATA Unternehmensgruppe nicht wie geplant umgesetzt werden, da die für die Umsetzung des Restrukturierungskonzepts erforderlichen finanziellen Mittel nicht zur Verfügung stünden. Es bestünde daher das Risiko, dass der Restrukturierungsprozess abgebrochen werden müsste.
•	Unter der Annahme, dass die potentiellen Ansprüche der OEMs gegenüber der TAKATA Aktiengesellschaft und der TAKATA Sachsen GmbH tatsächlich existieren und durchsetzbar sind, können die gesetzlichen Vertreter nicht ausschließen, dass ihre Geltendmachung die finanzielle Leistungsfähigkeit der Gesellschaften übersteigen und daher zur Einleitung von Insolvenzverfahren für diese Gesellschaften führen könnte.
•	Falls die Verhandlungen mit den die TAKATA Unternehmensgruppe finanzierenden Banken nicht erfolgreich abgeschlossen werden können und im sog. Worst-Case-Szenario alle vier Banken die Rückzahlung ihrer Darlehen einfordern sollten, könnte dies zur Insolvenzreife der TAKATA Europe GmbH führen. Da der von der TAKATA Europe GmbH geführte Cash Pool infolgedessen beendet werden müsste und sich viele Gesellschaften der von der TAKATA Europe GmbH geführten TAKATA Europe Gruppe (u.a. TAKATA Aktiengesellschaft und TAKATA Sachsen GmbH) über den Cash Pool finanzieren, könnte es auch zu Insolvenzen weiterer Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe kommen.

Eschborn/Frankfurt am Main, 5. September 2017

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Havas

Wirtschaftsprüfer

Winderlich

Wirtschaftsprüfer

TAKATA Europe GmbH

Aschaffenburg

Zur Einreichung zum Bundesanzeiger

Konzernabschluss und Konzernlagebericht

31. März 2017

Ernst & Young GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Konzernbilanz zum 31. März 2017

Aktiva

			31.03.2016
	TEUR	TEUR	TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.051		7.540
2. Geschäfts- oder Firmenwert	34.828		5.933
3. Geleistete Anzahlungen	1.098		76
		39.977	13.549
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	99.761		74.213
2. Technische Anlagen und Maschinen	87.404		77.852
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	39.536		16.882
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	34.832		16.036
		261.533	184.983
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundene Unternehmen	1		1
2. Beteiligungen	9.814		20.254
3. Sonstige Ausleihungen	1.190		791
		11.005	21.046
		312.515	219.578
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	92.343		78.694
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	43.309		50.507
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	20.471		21.123
4. Geleistete Anzahlungen	2.461		324
		158.584	150.648
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	200.735		165.624
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	90.621		165.823
3. Sonstige Vermögensgegenstände	45.674		34.479
		337.030	365.926
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten, Schecks		106.545	37.199
		602.159	553.773
C. Rechnungsabgrenzungsposten		6.546	9.701
D. Aktive latente Steuern		31.955	27.354
		953.175	810.406
Passiva
			31.03.2016
	TEUR	TEUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		3.605	3.605
II. Kapitalrücklage		386.538	386.538
III. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen		2.003	2.003
IV. Ausgleichsposten aus der Fremdwährungsumrechnung		-4.592	-923
V. Konzernbilanzverlust		-74.271	-98.080
VI. Nicht beherrschende Anteile		3.851	2.961
		317.134	296.104
B. Sonderposten für Investitionszulagen		14.033	2.038
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	59.895		59.390
2. Steuerrückstellungen	1.344		723
3. Sonstige Rückstellungen	99.456		114.382
		160.695	174.495
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	136.021		136.053
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	7.056		866
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	144.500		96.250
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	150.920		81.509
5. Sonstige Verbindlichkeiten	22.816		22.164
davon aus Steuern TEUR 7.538 (Vj. TEUR 6.756)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit TEUR 4.963 (Vj. TEUR 2.371)
		461.313	336.842
E. Passive latente Steuern		0	927
		953.175	810.406

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für 2016/2017

			2015/2016
	TEUR	TEUR	TEUR
1. Umsatzerlöse	1.521.168		1.478.666
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-20.144		-8.308
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	254		276
		1.501.278	1.470.634
4. Sonstige betriebliche Erträge		88.742	27.159
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	927.200		893.816
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	59.080		56.519
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	270.288		251.174
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	58.140		49.853
davon für Altersversorgung TEUR 4.635 (Vj. TEUR 1.800)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	50.978		41.879
davon auf Geschäfts- oder Firmenwert TEUR 5.562 (Vj. TEUR 1.694)
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	176.436		187.514
		1.542.122	1.480.755
9. Erträge aus Beteiligungen	498		354
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	760		11.898
davon Erträge aus der Abzinsung TEUR 145 (Vj. TEUR 196)
11. Abschreibungen auf Finanzanlagen	10.440		0
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	5.442		8.586
davon an verbundene Unternehmen TEUR 844 (Vj. TEUR 0)
davon Aufwendungen aus der Aufzinsung TEUR 2.542 (Vj. TEUR 2.642)
		-14.624	3.666
		33.274	20.704
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		6.662	9.136
davon aus der Veränderung latenter Steuern TEUR -1.988 (Vj. TEUR -279)
14. Ergebnis nach Steuern		26.612	11.568
15. Sonstige Steuern		1.679	1.666
16. Jahresüberschuss*		24.933	9.902
17. Verlustvortrag aus dem Vorjahr		-98.080	-106.233
18. Nicht beherrschenden Anteilen zustehender Gewinn		-1.124	-1.749
19. Konzernbilanzverlust		-74.271	-98.080
* Hiervon entfallen auf:
Die Gesellschafter des Mutterunternehmens		23.809	8.153
Andere Gesellschafter		1.124	1.749

Konzern-Kapitalflussrechnung für 2016/2017

	2016/2017	2015/2016
	TEUR	TEUR
1. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Periodenergebnis	24.933	9.902
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	61.418	41.879
Abnahme (-) / Zunahme (+) der Rückstellungen	-13.706	7.066
Verlust (+) / Gewinn (-) aus Anlageabgängen	473	-2.816
Abnahme (-) / Zunahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	-16.156	40.631
Zunahme (+) / Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	25.917	-2.823
Sonstige Beteiligungserträge (Dividende)	-498	-354
Zinsaufwendungen *	2.066	1.997
Ertragssteueraufwand	6.662	9.136
Ertragsteuerzahlungen	-7.677	-21.143
Ertragsteuererstattungen	1.803	0
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge	-3.923	2.334
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	81.312	85.809
2. Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Erhaltende Dividende	498	354
Auszahlungen für den Erwerb / die Herstellung von Deckungsvermögen	-846	-551
Einzahlungen aus Abgängen von Finanzanlagen	177	500
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-26	-26
Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögensgegenständen und Gegenständen des Sachanlagevermögens	7.252	4.714
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen und das Sachanlagevermögen	-50.298	-32.105
Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	44.482	0
Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-43.313	0
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-42.074	-27.114
3. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Gezahlte Zinsen	-1.894	-1.539
Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüsse / Zuwendungen / Zulagen / Beihilfe	2.536	1.677
Auszahlungen aus der Vergabe von Darlehen im Verbundbereich	0	-82.700
Einzahlungen aus der Rückzahlung von Darlehen im Verbundbereich	13.050	2.050
Einzahlungen aus der Aufnahme von Darlehen im Verbundbereich	20.000	0
Auszahlungen aus der Tilgung von (Finanz-) Krediten**	-88.000	-30.000
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-54.308	-110.512
4. Finanzmittelfonds am Ende der Periode
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Zwischensummen 1-3)	-15.070	-51.817
Zugang Finanzmittelfonds aufgrund Verschmelzung	0	2.435
Konsolidierungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-3.584	0
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	-10.801	38.581
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	-29.455	-10.801
5. Zusammenstellung des Finanzmittelfonds
Liquide Mittel	106.545	37.199
Jederzeit fällige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-136.000	-48.000
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	-29.455	-10.801

* Anpassung um Zinsaufwendungen aus langfristigen Rückstellungen/Verbindlichkeiten, langfristigen Vermögensgegenständen und Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit Ertragsteuern.

** Umgliederung des Finanzkredits von kurzfristig, länger als 3 Monate fällig im Erwerbszeitpunkt zu kurzfristig innerhalb von 3 Monaten fällig im Erwerbszeitpunkt

Entwicklung des Konzerneigenkapitals zum 31. März 2017

	TAKATA Europe GmbH
	Gezeichnetes Kapital Stammkapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklage	Erwirtschaftetes Konzern- Eigenkapital	kumuliertes übriges Konzernergebnis Ausgleichsposten aus der Fremd- währungs- umrechnung	Eigenkapital gemäß Konzernbilanz
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
31.03.2015	3.605	385.018	2.003	-106.233	-3.895	280.498
Konzern-Jahresergebnis	0	0	0	8.153	0	8.153
Positiver Differenzbetrag aus der Verschmelzung	0	1.520	0	0	0	1.520
Währungseffekte	0	0	0	0	2.972	2.972
Konzerngesamtergebnis	0	1.520	0	8.153	2.972	12.645
31.03.2016	3.605	386.538	2.003	-98,080	-923	293.143
Konzern-Jahresergebnis	0	0	0	23.809	0	23.809
Währungseffekte	0	0	0	0	-3.669	-3.669
Konzerngesamtergebnis	0	0	0	23.809	-3.669	20.140
31.03.2017	3.605	386.538	2.003	-74.271	-4.592	313.283

	Nicht beherrschende Anteile			Konzern- eigenkapital
	Minderheiten- kapital	kumuliertes übriges Konzernergebnis Ausgleichsposten aus der Fremd- währungs- umrechnung	Eigenkapital	Konzern- eigenkapital
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
31.03.2015	1.515	-574	941	281.439
Konzern-Jahresergebnis	1.749	0	1.749	9.902
Positiver Differenzbetrag aus der Verschmelzung	0	0	0	1.520
Währungseffekte	0	271	271	3.243
Konzerngesamtergebnis	1.749	271	2.020	14.665
31.03.2016	3.264	-303	2.961	296.104
Konzern-Jahresergebnis	1.124	0	1.124	24.933
Währungseffekte	0	-234	-234	-3.903
Konzerngesamtergebnis	1.124	-234	890	21.030
31.03.2017	4.388	-537	3.851	317.134

Konzernanhang für 2016/2017

A. Allgemeines

Der vorliegende Konzernabschluss der TAKATA Europe GmbH wurde gemäß § 290 ff. HGB aufgestellt.

Das Mutterunternehmen hat seinen Sitz in Aschaffenburg und ist unter der Nummer HRB 8513 im Handelsregister B des Amtsgerichts Aschaffenburg eingetragen.

Die Erstellung des Konzernabschlusses erfolgte nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG). Wesentliche Änderungen durch das BilRUG ergeben sich vor allem durch eine geänderte Umsatzerlösdefinition sowie eine Überarbeitung der Anhang-Angaben.

Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird weiterhin das Gesamtkostenverfahren verwendet.

Um die Klarheit der Darstellung der Konzernbilanz und Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung zu verbessern, haben wir die Angaben zu davon-Vermerken teilweise in diesem Anhang erläutert.

Infolge der erstmaligen Anwendung der Vorschriften nach dem BilRUG sind die Umsatzerlöse des Geschäftsjahres nicht mit der Angabe für das Vorjahr vergleichbar. Wir verweisen dazu auf die Erläuterung in Abschnitt D.II 1. Umsatzerlöse.

B. Erläuterungen zur Konsolidierung und Währungsumrechnung

I. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss wurden neben der TAKATA Europe GmbH (Obergesellschaft) folgende Tochterunternehmen einbezogen:

• TAKATA Sachsen GmbH, Elterlein / Deutschland

• TAKATA PlasTec GmbH, Bad Kissingen-Albertshausen / Deutschland

• TAKATA Sibiu S.R.L., Sibiu / Rumänien

• TAKATA Aktiengesellschaft, Aschaffenburg / Deutschland

• TAKATA GmbH Inflator Systems, Aschaffenburg / Deutschland

• TAKATA Parts s.r.o., Rtyně v Podkrkonoší / Tschechien

• TAKATA Parts Polska Sp. z o.o., Krzeszów / Polen

• TAKATA Spólka z o.o., Krzeszów / Polen

• TAKATA Romania S.R.L., Arad / Rumänien

• TAKATA South Africa (Pty.) Ltd., Durban / Südafrika

• TAKATA Ignition Systems GmbH, Schönebeck / Deutschland

• Takata Safety Systems Hungary Kft., Miskolc / Ungarn

Die Anteile an der SCHROTH Safety Products GmbH, einer Tochtergesellschaft der TAKATA Europe GmbH, wurden zum 22. Februar 2017 entkonsolidiert und daher nicht mehr in den Konsolidierungskreis einbezogen.

Seit 1. April 2016 gehört die Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn zum Konsolidierungskreis der TAKATA Europe GmbH.

Folgende Beträge der Konzernbilanz sowie Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung betreffen die erstkonsolidierte bzw. die entkonsolidierte Gesellschaft.

	Aktiva		Rückstellungen und Verbindlichkeiten
	2016	2017	2016	2017
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Takata Safety Systems Hungary Kft.	0	136.956	0	58.842
SCHROTH Safety Products GmbH	12.762	0	9.027	0

	Umsatzerlöse		Materialaufwand
	2016	2017	2016	2017
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Takata Safety Systems Hungary Kft.	0	77.780	0	24.933
SCHROTH Safety Products GmbH	19.035	19.831	5.914	6.287

Die TAKATA Europe GmbH hält 94 % der Anteile an der TAKATA Aktiengesellschaft sowie jeweils 100 % der Anteile an der TAKATA Sachsen GmbH, an der TAKATA PlasTec GmbH und an der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn. An der TAKATA Sibiu S.R.L., Rumänien hält die TAKATA Europe GmbH 99,99 % und die TAKATA AG 0,01 % der Anteile.

100 % der Anteile an der TAKATA Ignition Systems GmbH werden von der TAKATA Sachsen GmbH gehalten. Die übrigen Gesellschaften befinden sich zu 100 % im Anteilsbesitz der TAKATA Aktiengesellschaft.

Bei den folgenden Beteiligungen steht der TAKATA Europe GmbH weder direkt noch indirekt maßgeblicher Einfluss zu; er wird auch nicht tatsächlich ausgeübt. Nach § 311 HGB gelten diese Beteiligungen damit nicht als assoziierte Unternehmen:

• Dalphi Metal España S.A., Vigo / Spanien

• Dalphi Metal Internacional S.A., Vigo / Spanien

• Dalphi Metal Seguridad S.A., Vigo / Spanien

• Dalphi Metal Portugal S.A., Vila Nova de Cerveira / Portugal

• GSB Gesellschaft zur Entsorgung von Sondermüll in Bayern, München / Deutschland

Im laufenden Geschäftsjahr wurde die Beteiligung an der TAKATA Reinsurance Inc., USA, in voller Höhe wertberichtigt.

II. Konsolidierungsgrundsätze

Die Kapitalkonsolidierung für Unternehmen, die aufgrund eines (Zu-)Erwerbs erstmals konsolidiert wurden, wurde nach der Erwerbsmethode zum Zeitpunkt, zu dem das Unternehmen Tochterunternehmen geworden ist, vorgenommen.

Dabei wird der Wertansatz der dem Mutterunternehmen gehörenden Anteile mit dem auf diese Anteile entfallenden Betrag des Eigenkapitals des Tochterunternehmens verrechnet. Das Eigenkapital wird mit dem Betrag angesetzt, der dem zum Konsolidierungszeitpunkt beizulegenden Zeitwert der in den Konzernabschluss aufzunehmenden Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten und Sonderposten entspricht. Ein nach der Verrechnung verbleibender Unterschiedsbetrag wird, wenn er auf der Aktivseite entsteht, als Geschäfts- oder Firmenwert und, wenn er auf der Passivseite entsteht, unter dem Posten "Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung" nach dem Eigenkapital ausgewiesen.

Der für die Bestimmung des Zeitwerts der in den Konzernabschluss aufzunehmenden Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten und Sonderposten und der für die Kapitalkonsolidierung maßgebliche Zeitpunkt ist grundsätzlich der, zu dem das Unternehmen Tochterunternehmen geworden ist. Bei Tochterunternehmen, auf deren Einbeziehung bisher gemäß § 296 HGB verzichtet worden war, ist der Zeitpunkt der Einbeziehung des Tochterunternehmens in den Konzernabschluss maßgeblich.

Bei der Kapitalkonsolidierung werden die Anschaffungskosten der Anteile mit dem anteiligen Eigenkapital der Tochterunternehmen zum Erwerbszeitpunkt vor dem 1. Januar 2010 nach der Buchwertmethode verrechnet.

Bei der Kapital-Erstkonsolidierung der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn im Geschäftsjahr 2016/2017 wurde die Neubewertungsmethode zum Zeitpunkt, zu dem das Unternehmen Tochterunternehmen geworden ist, angewendet. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Beteiligungsbuchwert und dem anteiligen Eigenkapital nach Aufdeckung der stillen Reserven nach der Neubewertung wurde als Geschäfts- oder Firmenwert aktiviert. Die voraussichtliche Nutzungsdauer des entgeltlich erworbenen Geschäfts- oder Firmenwertes wurde auf 10 Jahre geschätzt.

Der bis 22. Februar 2017 bestehende Geschäfts- oder Firmenwert der veräußerten SCHROTH Safety Products GmbH wurde mit einer Laufzeit von 5 Jahren abgeschrieben.

Bei der Schuldenkonsolidierung werden konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten eliminiert. Die Veränderung des Unterschiedsbetrags aus der Schuldenkonsolidierung wird erfolgswirksam erfasst.

Umsatzerlöse sowie Aufwendungen und Erträge zwischen den einbezogenen Gesellschaften werden eliminiert.

Vermögensgegenstände, die ganz oder teilweise auf Lieferungen oder Leistungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen beruhen, werden in der Konzernbilanz nach Eliminierung der Zwischengewinne ausgewiesen.

III. Währungsumrechnung

Die Währungsumrechnung erfolgt gemäß § 308a HGB. Bei der Umrechnung der ausländischen Abschlüsse, deren funktionale Währung nicht der Euro ist, werden die Bilanzposten und das Jahresergebnis grundsätzlich zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Das Eigenkapital wird jeweils historisch zum Mittelkurs am Tag der Erstkonsolidierung umgerechnet. Die Umrechnung der Posten der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt zu Durchschnittskursen des Geschäftsjahres. Bei der Umrechnung entstandene Währungsdifferenzen werden, soweit sie aus der Umrechnung der Bilanzposten mit gegenüber dem Vorjahr veränderten Kursen resultierten, erfolgsneutral in einen separaten Posten des Eigenkapitals eingestellt. Differenzen aus der Umrechnung von Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zu Durchschnittskursen einerseits und der Umrechnung des Jahresergebnisses mit dem Stichtagskurs andererseits werden ergebniswirksam erfasst.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden zum Brief- bzw. zum Geldkurs am Entstehungstag umgerechnet. Ergeben sich aus der Umrechnung zu den Devisenkassamittelkursen am Bilanzstichtag niedrigere Forderungen oder höhere Verbindlichkeiten in Euro, werden die Devisenkassamittelkurse am Bilanzstichtag angesetzt. Bei kurzfristigen Fremdwährungsposten mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger wird gemäß der Rechtslage das Vorsichtsprinzip nicht angewendet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 298 Abs. 1 i.V.m. § 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskosten-prinzip (§ 298 Abs. 1 i.V.m. § 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet. Im Rahmen der Folgebewertung wurden realisierte und unrealisierte Gewinne unter dem Posten "Sonstige betriebliche Erträge" ausgewiesen. Realisierte und unrealisierte Verluste wurden unter dem Posten "Sonstige betriebliche Aufwendungen" ausgewiesen.

Geldbestände und Bankguthaben in Fremdwährung werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

C. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen sind im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen erstellt.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden mit ihren Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, bewertet.

Geschäfts- oder Firmenwerte einschließlich der Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Erstkonsolidierung von Anteilen werden über einen Zeitraum von 5 bis 10 Jahren linear abgeschrieben.

Die Sachanlagen werden - sofern sie bis 31. Dezember 2000 zugegangen sind - mit ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um die steuerlich höchstzulässigen Abschreibungen, bewertet. Die ab dem 1. Januar 2001 zugegangenen Sachanlagen werden mit ihren Anschaffungs- und Herstellungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, bewertet. Die Sachanlagen der ausländischen Gesellschaften werden grundsätzlich mit ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, bewertet. Bei der TAKATA Sachsen GmbH werden Zinsen für Fremdkapital, das zur Finanzierung der Herstellung verwendet wird, gemäß § 298 Abs. 1 i.V.m. § 255 Abs. 3 Satz 2 HGB in die Herstellungskosten einbezogen.

Unter den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten, ggf. abzüglich Abwertungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert, bewertet. Ausleihungen werden grundsätzlich zum Nennwert angesetzt. Unverzinsliche oder niedrig verzinsliche Ausleihungen wurden mit dem landesüblichen Zinsfuß auf den Barwert abgezinst.

Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Handelswaren erfolgt zu Anschaffungskosten. Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten bewertet, wobei neben den Einzelkosten auch die aktivierungspflichtigen Gemeinkosten sowie Abschreibungen Berücksichtigung finden. Sowohl die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe als auch Handelswaren werden auf niedrigere Marktpreise am Bilanzstichtag abgewertet.

Schwer- und ungängige Bestände werden abgewertet. In allen Fällen findet eine verlustfreie Bewertung statt, d. h. es werden von den voraussichtlichen Verkaufspreisen Abschläge für noch anfallende Kosten vorgenommen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten, vermindert um angemessene Einzel- und Pauschalabwertungen, angesetzt.

Die in den sonstigen Vermögensgegenständen enthaltenen Ansprüche aus der Rückdeckungsversicherung für Pensionsverpflichtungen werden mit dem Deckungskapital zuzüglich vorhandener Gewinnanteile bewertet.

Die flüssigen Mittel (Barbestände und Bankguthaben) werden zu ihren Nennwerten angesetzt.

Sonderposten für Investitionszulagen werden mit Erteilung des Förderbescheides ge-bildet. Eingestellt wird dabei der gewährte Förderbetrag, die Auflösung erfolgt über die Nutzungsdauer der geförderten Investitionsgüter.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden zum 31. März 2017 ermittelt. Als Bewertungsmethode wurde hierbei wieder die projizierte Einmal-beitragsmethode (Projected Unit Credit - Method) herangezogen. Der Zinssatz für die Abzinsung zum 31. März 2017 wurde von der Bundesbank gemäß § 253 Abs. 2 Satz 4 HGB vorgegeben und lag bei 3,94 % (Vj. 4,25 %). Dies entspricht dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Der Gehaltstrend (Anwartschaftsdynamik) lag für Vorstände und Vertragsangestellte im Vergleich zum Vorjahr unverändert bei 2,0 % p.a., in der allgemeinen Pensionsordnung wurde keine Dynamisierung vorgenommen. Bei den Verpflichtungen der TAKATA Romania S.R.L., Rumänien und der TAKATA Sibiu S.R.L, Rumänien wurde hiervon abweichend ein Gehaltstrend von 9,0 % p.a. (Vj. 5,0 %) berücksichtigt. Ferner wurde bei den rumänischen Gesellschaften abweichend von der Fluktuationsrate der deutschen Gesellschaften in Höhe von 0,5 % (Vj. 0,5 %) eine Fluktuationsrate von 20 % (Vj. 20 %) berücksichtigt. Der Rententrend betrug bei den deutschen Gesellschaften für alle Gruppen von Pensionszusagen, wie auch im Vorjahr, 1,5 % p.a. Bei der Berechnung der Pensionsrückstellungen wurden die Richttafeln 2005 G von Dr. Klaus Heubeck angewendet.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags, d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen, angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden, mit den entsprechend ihrer Restlaufzeit von der Bundesbank veröffentlichten Zinssätzen, abgezinst. Bei der Ermittlung der Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Verkaufsgeschäften wurden Vollkosten zugrunde gelegt.

Die Rückstellungen für Verpflichtungen aus Altersteilzeitvereinbarungen umfassen die Aufwendungen für die Lohn- und Gehaltszahlungen an Mitarbeiter in der Freistellungs-phase sowie die Aufstockungsleistungen. Diese Rückstellungen werden mit Abschluss der Altersteilzeitvereinbarungen gebildet und mit dem Barwert bewertet. Die ausschließlich der Erfüllung der Altersversorgungsverpflichtungen dienenden, dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogenen Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen i. S. d. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB), werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet und mit den Rückstellungen verrechnet.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden diese mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst. Dabei werden auch Differenzen, die auf Konsolidierungsmaßnahmen gemäß den §§ 300 bis 307 HGB beruhen, berücksichtigt, nicht jedoch Differenzen aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts bzw. eines negativen Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung. Soweit im Rahmen des Erwerbs von Tochterunternehmen steuerliche Verlustvorträge mit erworben werden, für die innerhalb der nächsten fünf Jahre eine Verrechenbarkeit zu erwarten ist, wird die Möglichkeit, hierfür im Zuge der Kaufpreisaufteilung bis zum Ablauf der Anpassungsperiode i.S.d. § 301 Abs. 2 Satz 2 HGB aktive latente Steuern erfolgsneutral zu berücksichtigen, in Anspruch genommen. Aktive und passive Steuerlatenzen werden verrechnet.

D. Erläuterungen zum Konzernabschluss

I. Konzern-Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Aufgliederung und die Bewegungen des Anlagevermögens sind der Anlage zum Anhang "Entwicklung des Konzernanlagevermögens" zu entnehmen.

Wesentliche immaterielle Vermögensgegenstände, die unter den entgeltlich erworbenen Konzessionen, gewerblichen Schutzrechten und ähnlichen Rechten und Werten sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten ausgewiesen werden, betreffen Patente, Schutzrechte und Software der TAKATA Aktiengesellschaft (TEUR 2.650), der TAKATA Romania S.R.L., Rumänien (TEUR 697) und der Takata Safety Systems Hungary Kft, Ungarn (TEUR 440). Die Summe für alle Gesellschaften beträgt zum 31. März 2017 TEUR 4.051.

Unter den immateriellen Vermögensgegenständen der TAKATA Aktiengesellschaft werden zum 31. März 2017 entgeltlich erworbene Belieferungsrechte für einen Kunden in Höhe von TEUR 1.108 ausgewiesen.

Der bilanzierte Geschäfts- oder Firmenwert beträgt TEUR 34.828 (Vj. TEUR 5.933) und resultiert aus der erfolgten Erstkonsolidierung der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn.

Die TAKATA Europe GmbH ist direkt oder indirekt an den folgenden Unternehmen beteiligt:

	Sitz der Gesellschaft	Anteil	Eigenkapital	Jahresergebnis
		31.03.2017	31.03.2017	2016/2017
Konsolidierte Unternehmen		%	TEUR	TEUR
TAKATA Sachsen GmbH	Elterlein / Deutschland	100,00	41.106	0 ¹⁾
TAKATA PlasTec GmbH	Bad Kissingen- Albertshausen / Deutschland	100,00	36	0 ¹⁾
TAKATA Sibiu S.R.L.	Sibiu / Rumänien	99,99 + 94 % v. 0,01	44.119	1.994
TAKATA AG	Aschaffenburg / Deutschland	94,00	91.279	0 ¹⁾
TAKATA GmbH Inflator Systems	Aschaffenburg / Deutschland	94 % v. 100,00	-46.585	-545
TAKATA Parts s.r.o.	Rtyne v Podkrkonosi / Tschechien	94 % v. 100,00	33.690	4.020
TAKATA Parts Polska Sp. z o.o.	Krzeszów / Polen	94 % v. 100,00	2.701	-4.134
TAKATA Spólka z o.o.	Krzeszów / Polen	94 % v. 100,00	5.894	47
TAKATA Romania S.R.L.	Arad / Rumänien	94 % v. 100,00	76.750	13.157
TAKATA South Africa (Pty.) Ltd.	Durban / Südafrika	94 % v. 100,00	-19.409	5.925
TAKATA Ignition Systems GmbH	Schönebeck / Deutschland	100,00	881	0 ¹⁾
Takata Safety Systems Hungary Kft.	Miskolc / Ungarn	100,00	-8.762	-15.997
	Sitz der Gesellschaft	Anteil	Eigenkapital	Jahresergebnis
		31.03.2017	31.03.2017	2016/2017
Nicht konsolidierte Unternehmen		%	TEUR	TEUR
Dalphi Metal Espana S. A. 2)	Vigo / Spanien	94 % v. 21,59	27.571	-7.453
Dalphi Metal Internacional S. A. 2)	Vigo / Spanien	94 % v. 49,00	6.922	55
Dalphi Metal Seguridad S. A. 2)	Vigo / Spanien	94 % v. 49,00	29.403	299
Dalphi Metal Portugal S. A. 3)	Vila Nova de C. / Portugal	94 % v. 49,00	18.446	1.527
GSB Gesellschaft zur Entsorgung von Sondermüll in Bayern 2)	München / Deutschland	94 % v. 0,09	62.087	13.529

¹⁾ Ergebnisabführungsvertrag
²⁾ Jahresabschluss per 31.12.2015
³⁾ Jahresabschluss per 31.12.2016

2. Vorräte

Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter.

3. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betragen TEUR 200.735 (Vj. TEUR 165.624) und haben wie im Vorjahr ausschließlich eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr. Der Anstieg resultiert hauptsächlich aus der erfolgten Erstkonsolidierung der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn (TEUR 18.889) und gestiegenen Forderungen der TAKATA Romania S.R.L., Rumänien (TEUR 11.768).

4. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 90.621

(Vj. TEUR 165.823) resultieren in Höhe von TEUR 76.302 (Vj. TEUR 47.152) aus Lieferungen und Leistungen, die wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig sind. Der Gesamtbestand der Forderungen gegen verbundene Unternehmen hat sich durch die Einbeziehung der ungarischen Gesellschaft Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn in den Konzernkreis der TAKATA Europe GmbH erheblich reduziert. Der starke Anstieg bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist hauptsächlich auf die rückrufbedingte Weiterbelastung von Kosten seitens der TAKATA Sachsen GmbH an die TK Holdings Inc., USA, zurückzuführen.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren zudem in Höhe von TEUR 860 (Vj. TEUR 31.843) aus sonstigen Forderungen, die ebenfalls wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig sind.

Von den Finanzforderungen gegen verbundene Unternehmen sind TEUR 2.850 (Vj. TEUR 3.700) innerhalb eines Jahres fällig und entfallen mit TEUR 1.950 (Vj. TEUR 3.700) auf die TAKATA Maroc S.A.R.L., Marokko und mit TEUR 900 (Vj. TEUR 0) auf die TAKATA Istanbul Automotive Safety Systems Production and Trading Ltd., Türkei.

Zudem bestehen langfristige Finanzforderungen in Höhe von TEUR 10.500 (Vj. TEUR 82.700), davon TEUR 7.500 (Vj. TEUR 7.500) gegen die TAKATA Maroc S.A.R.L, Marokko sowie TEUR 3.000 (Vj. TEUR 14.000) gegen die TAKATA Rus LLC, Russland. Der Rückgang der Forderungen resultiert vor allem aus der erstmaligen Einbeziehung der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn in den Konsolidierungskreis der TAKATA Europe GmbH, gegen welche im Vorjahr Forderungen in Höhe von TEUR 60.000 bestanden.

5. Sonstige Vermögensgegenstände

Von den sonstigen Vermögensgegenständen in Höhe von TEUR 45.674 (Vj. TEUR 34.479) entfallen TEUR 13.141 auf die TAKATA Europe GmbH, TEUR 11.920 auf die TAKATA AG, TEUR 5.500 auf die TAKATA Romania S.R.L., Rumänien, TEUR 5.048 auf die TAKATA South Africa (Pty.) Ltd., Südafrika, TEUR 4.845 auf die Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn, TEUR 2.492 auf die TAKATA Sibiu S.R.L., Rumänien und TEUR 1.918 auf die TAKATA Parts Polska Sp. z o.o., Polen.

Sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr betragen TEUR 1.877 (Vj. TEUR 2.994) und betreffen ausschließlich Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen für Pensionsverpflichtungen.

6. Rechnungsabgrenzungsposten

Ein aktiver Rechnungsabgrenzungsposten wurde in Höhe von TEUR 6.546 (Vj. TEUR 9.701) gebildet und betraf im Wesentlichen die TAKATA Europe GmbH in Höhe von TEUR 4.180 (Vj. TEUR 6.971) für Versicherungsprämien des Geschäftsjahres 2017/2018 sowie die TAKATA Aktiengesellschaft in Höhe von TEUR 1.243 (Vj. TEUR 1.261).

7. Aktive latente Steuern

Latente Steuern resultieren zum einen aus den Einzelabschlüssen der Tochtergesellschaften und zum anderen aus erfolgswirksamen Konsolidierungsbuchungen. Sie werden auf Verlustvorträge bzw. auf zeitliche Differenzen zwischen den steuerlichen Bilanzwerten und den handelsrechtlichen Buchwerten gebildet. Bei der TAKATA GmbH Inflator Systems (TEUR 12.655), TAKATA South Africa (Pty.) Ltd., Südafrika (TEUR 11.537), TAKATA Parts Polska Sp. z o.o., Polen (TEUR 10.611) und bei der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn (TEUR 2.577) wurden Wertberichtigungen auf die latenten Steuern vorgenommen. Zusätzlich wurden Wertberichtungen auf aktive latente Steuern in Höhe von TEUR 30.750 für die Gesellschaften der Organschaft der TAKATA Europe GmbH in Deutschland vorgenommen.

Die aktiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 31.955 (Vj. TEUR 27.354) wurden auf temporäre Differenzen in Höhe von TEUR 30.744 (Vj. TEUR 24.668), auf steuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 69.145 (Vj. TEUR 61.971) und auf Konsolidierungsbuchungen in Höhe von TEUR 377 (Vj. TEUR 402) gebildet. Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge in Höhe von TEUR 46.349, die auf die deutschen Gesellschaften entfallen, sowie Verlustvorträge der TAKATA South Africa (Pty.) Ltd., Südafrika in Höhe von TEUR 11.537 sind grundsätzlich unverfallbar. Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge bei der TAKATA Parts Polska Sp. z o.o., Polen in Höhe von TEUR 6.953 könnten bis 31. Dezember 2026 genutzt werden und aktive latente Steuern auf Verlustvorträge bei der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn in Höhe von TEUR 4.294 bleiben bis 31. März 2024 bestehen. Temporäre Differenzen bestanden hauptsächlich in den Positionen Sachanlagevermögen, Vorräte und Rückstellungen. Auf Steuergutschriften wurden im Berichtsjahr wie im Vorjahr keine aktiven latenten Steuern gebildet.

Die latenten Steuern wurden anhand der folgenden Steuersätze berechnet:

	%
TAKATA Romania S.R.L.	16,00
TAKATA Sibiu S.R.L.	16,00
TAKATA Parts s.r.o.	19,00
TAKATA Spölka z o.o.	19,00
TAKATA Parts Polska Sp. z o.o.	19,00
TAKATA Europe GmbH	29,61
TAKATA GmbH Inflator Systems	29,83
TAKATA AG	29,61
TAKATA Sachsen GmbH	29,61
TAKATA PlasTec GmbH	29,61
TAKATA Ignition Systems GmbH	29,61
Takata Safety Systems Hungary Kft.	10,00
TAKATA Europe Konzern	29,61

8. Eigenkapital

Die Anteile anderer Gesellschafter betreffen die sich im Besitz von Herrn Shigehisa Takada befindlichen Anteile an der TAKATA Aktiengesellschaft.

Für das Mutterunternehmen besteht eine Ausschüttungssperre für TEUR 24.982 (Vj. TEUR 24.854). Sie betrifft die Aktivierung latenter Steuern in Höhe von TEUR 17.316 sowie den Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 S. 1 HGB in Höhe von TEUR 7.666.

9. Sonderposten für Investitionszulagen

Der Sonderposten für Investitionszulagen in Höhe von TEUR 14.033 (Vj. TEUR 2.038) resultiert aus TEUR 12.601 (Vj. TEUR 0) bei der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn, TEUR 1.257 (Vj. TEUR 1.407) bei der TAKATA Aktiengesellschaft und TEUR 175 (Vj. TEUR 631) aus der TAKATA Sachsen GmbH.

10. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Im Vergleich zum Vorjahr erhöhten sich die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen zum 31. März 2017 geringfügig um TEUR 505. Während der BilMoG-Zinssatz erneut reduziert wurde von 4,25 % im Vorjahr auf 3,94 % zum Stichtag, blieb der Rententrend bei den deutschen Gesellschaften mit 1,50 % unverändert zum Vorjahr. Der Gehaltstrend bei den rumänischen Gesellschaften hat sich von 5,0 % p.a auf 9,0 % p.a erhöht.

11. Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen im Konzern in Höhe von TEUR 1.344 (Vj. TEUR 723) betreffen im Wesentlichen die TAKATA Romania S.R.L., Rumänien mit 889 TEUR (Vj. TEUR 0) und die TAKATA Europe GmbH mit TEUR 403 (Vj. TEUR 627).

12. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen des Konzerns in Höhe von TEUR 99.456 (Vj. TEUR 114.382) enthalten Risiken aus Einkaufs- und Verkaufsgeschäften in Höhe von TEUR 26.180 (Vj. TEUR 44.491), belegschaftsbezogene Rückstellungen in Höhe von TEUR 32.613 (Vj. TEUR 28.380) und übrige Rückstellungen in Höhe von TEUR 40.664 (Vj. TEUR 41.510).

Von den Risiken aus Einkaufs- und Verkaufsgeschäften entfallen TEUR 8.599 (Vj. TEUR 17.499) auf Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften und TEUR 8.135 (Vj. TEUR 13.697) auf die Rückstellung für Gewährleistung.

Innerhalb der belegschaftsbezogenen Rückstellungen stellen Bonusrückstellungen in Höhe von TEUR 13.742 (Vj. TEUR 12.729) die größte Einzelrückstellung dar. Von diesem Betrag entfallen TEUR 8.148 (Vj. TEUR 7.149) auf die TAKATA Aktiengesellschaft.

Die Rückstellungen für Restrukturierungsmaßnahmen betragen TEUR 1.496 (Vj. TEUR 1.735). Von diesem Betrag entfallen TEUR 896 (Vj. TEUR 1.637) auf die TAKATA Parts s.r.o., Tschechien.

Die Rückstellung für Altersteilzeit beträgt saldiert TEUR 1.381 (Vj. TEUR 940), wobei diese Rückstellung teilweise mit einem Aktivwert aus der Altersteilzeitinsolvenzsicherung verrechnet wird.

13. Angaben zur Verrechnung nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB

	TEUR
Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden	3.776
Anschaffungskosten der Vermögensgegenstände	2.376
Beizulegender Zeitwert der Vermögensgegenstände	2.376

Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt zum Aktivwert. Dieser Wert stellt den Zeitwert und gleichzeitig die fortgeführten Anschaffungskosten der Insolvenzsicherung der Altersversorgungsverpflichtungen dar.

Aufwendungen und Erträge wurden nicht miteinander verrechnet.

14. Verbindlichkeiten

Art der Verbindlichkeit	31.03.2017	davon Restlaufzeit bis zu 1 Jahr	davon Restlaufzeit 1 bis 5 Jahre	31.03.2016	davon Restlaufzeit bis zu 1 Jahr	davon Restlaufzeit 1 bis 5 Jahre
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	136.021	136.021	0	136.053	136.053	0
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	7.056	7.056	0	866	866	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	144.500	144.500	0	96.250	96.250	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	150.920	70.496	80.424	81.509	52.398	29.111
Sonstige Verbindlichkeiten	22.816	22.816		22.164	22.163	1
davon aus Steuern	(7.538)	(7.538)		(6.756)	(6.756)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	(4.963)	(4.963)	(0)	(2.371)	(2.370)	(1)
davon übrige Verbindlichkeiten	(10.314)	(10.314)	(0)	(13.036)	(13.036)	(0)
	461.313	380.889	80.424	336.842	307.730	29.112

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren überwiegend aus Finanzverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 100.424 (Vj. TEUR 29.111) und aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 43.085 (Vj. TEUR 48.442). Von den Finanzverbindlichkeiten sind TEUR 20.000 innerhalb eines Jahres fällig und TEUR 80.424 haben eine Restlaufzeit von 1 bis 5 Jahren. Der Anstieg an Finanz-verbindlichkeiten um TEUR 71.313 im Vergleich zum Vorjahr ist auf die erstmalige Konsolidierung der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn (TEUR 34.775) und die Darlehensaufnahme beim Gesellschafter durch die TAKATA Europe GmbH (TEUR 36.539) zurückzuführen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 104.962 (Vj. TEUR 32.650).

15. Passive latente Steuern

Passive latente Steuern wurden nicht gebildet (Vj. TEUR 927).

16. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

	31.03.2017
	TEUR
Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen
fällig bis 31.03.2018	5.170
fällig zwischen 01.04.2018 und 31.03.2021	4.360
fällig ab 01.04.2021	2.681
Bestellobligo für Anlagevermögen	3.824
Bestellobligo für Vorratsvermögen	8.487
	24.522

Als wesentliches Risiko aus den Leasingverträgen ist die Verringerung zukünftiger Cashflows aufgrund fester Liquiditätsabflüsse zu nennen. Vorteile ergeben sich insbesondere daraus, dass die Leasingverträge eine langfristige Kapitalbindung verhindern, und dass der langfristige Liquiditätsabfluss für die Gesellschaft planbar ist.

17. Haftungsverhältnisse

	31.03.2017
	TEUR
Aus Bürgschaften	29.904

Zwischen der TAKATA Europe GmbH und der Erste Group Bank, Wien besteht eine Zahlungsgarantie für die TAKATA Aktiengesellschaft, die TAKATA Sachsen GmbH und die TAKATA Romania S.R.L., Rumänien in Höhe von TEUR 20.000. Außerdem besteht noch eine gesamtschuldnerische Garantie durch die TAKATA Europe GmbH an das ungarische Außen- und Handelsministerium im Zusammenhang mit erhaltenen Investitionskostenzuschüssen bei der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn in Höhe von TEUR 7.400.

Die TAKATA Europe GmbH hat eine Bürgschaft in Höhe von TEUR 2.300 dem ungarischen National Office für Berufsausbildung und Erwachsenenbildung im Zusammenhang mit erhaltenen Ausbildungszuschüssen für die Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn gewährt.

Ansonsten handelt es sich um Zollbürgschaften, übliche Mietkautionsbürgschaften und Bürgschaften im Zusammenhang mit erhaltenen Ausbildungszuschüssen.

Das Risiko der Inanspruchnahme aus Bürgschaften wird insgesamt aufgrund der guten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als relativ gering eingeschätzt.

II. Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Durch die erstmalige Anwendung des BilRUG für das Geschäftsjahr 2016/2017 sind die ausgewiesenen Umsatzerlöse nicht mehr direkt mit denen des Geschäftsjahres 2015/2016 vergleichbar. Hintergrund ist die Umgliederung von sonstigen betrieblichen Erträgen wie Managementleistungen, IT-Leistungen, Mitarbeiterüberlassungen, Nutzungsrechten an Patenten, Lizenzen und Verkauf von Schrott in die Umsatzerlöse. Unter Anwendung des § 277 Abs. 1 HGB n.F. hätten sich im Vorjahr Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 1.811.809 ergeben.

Die Nettoumsätze entfallen auf die Produktgruppen wie folgt:

	2016/2017	2015/2016
	TEUR	TEUR
Lenkräder	497.261	445.586
Airbagmodule	459.943	442.858
Sicherheitsgurte	328.708	300.762
Kunststoffteile	50.745	55.432
Gasgeneratoren	47.546	84.066
Elektronik (inkl. Kontakteinheiten)	28.928	34.904
Luftsäcke	12.684	17.223
Kindersitze	4.706	3.988
Sonstige Erlöse	109.633	116.604
	1.540.154	1.501.423
Abzüglich Erlösschmälerungen	-18.986	-22.757
Nettoerlöse	1.521.168	1.478.666

Die Nettoumsätze setzen sich nach Absatzmärkten wie folgt zusammen:

	2016/2017	2015/2016
	TEUR	TEUR
EU-Länder (ohne Deutschland)	788.397	742.267
Inland	531.217	544.981
Nordamerika	82.710	56.372
Asien	59.305	77.629
Übriges Europa	32.523	32.851
Mittel- und Südamerika	13.152	13.643
Übrige Länder	13.864	10.923
Gesamt	1.521.168	1.478.666

2. Sonstige betriebliche Erträge

	2016/2017	2015/2016
	TEUR	TEUR
Erträge aus der Entkonsolidierung	38.637	0
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	22.233	7.102
Währungskursgewinne	20.994	8.738
Erträge aus der Auflösung von Einzelwertberichtigungen	389	892
Erträge aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	81	3.000
Erträge aus der Herabsetzung der Pauschalwertberichtigung	24	259
Management Fees	0	2.168
Sonstige übrige Erträge	6.384	5.000
	88.742	27.159

Die Erträge aus Währungskursgewinnen verteilten sich folgendermaßen auf die Gesellschaften:

	2016/2017	2015/2016
	TEUR	TEUR
TAKATA Romania S.R.L.	7.612	2.784
TAKATA South Africa (Pty.) Ltd.	6.041	1.984
TAKATA Sibiu S.R.L.	2.800	610
TAKATA Sachsen GmbH	1.738	1.462
Takata Safety Systems Hungary Kft.	1.355	0
TAKATA AG	870	1.080
TAKATA Parts Polska Sp. z o.o.	322	401
TAKATA Parts s.r.o.	123	258
SCHROTH Safety Products GmbH	108	78
TAKATA PlasTec GmbH	11	13
TAKATA Europe GmbH	10	51
TAKATA Ignition Systems GmbH	3	7
TAKATA Spólka z o.o.	1	10
	20.994	8.738

Bei den Erträgen aus der Auflösung von Rückstellungen und den Anpassungen der Wertberichtigungen handelt es sich um periodenfremde Erträge. Die Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen verteilten sich folgendermaßen auf die Gesellschaften:

	2016/2017	2015/2016
	TEUR	TEUR
TAKATA AG	12.892	2.611
TAKATA Sachsen GmbH	5.630	2.850
TAKATA PlasTec GmbH	2.832	443
TAKATA Parts s.r.o.	692	1.027
SCHROTH Safety Products GmbH	119	121
TAKATA Ignition Systems GmbH	37	16
TAKATA GmbH Inflator Systems	31	8
TAKATA Parts Polska Sp. z o.o.	0	20
TAKATA Europe GmbH	0	6
	22.233	7.102

3. Sonstige betriebliche Aufwendungen

	2016/2017	2015/2016
	TEUR	TEUR
Allgemeine Betriebskosten	104.596	107.718
Verwaltungskosten	23.574	17.528
Vertriebsaufwendungen	20.868	22.996
Währungskursverluste	16.723	21.103
Freiwillige Sozialaufwendungen	2.032	1.879
Abschreibungen auf Forderungen	155	1.128
Lizenzaufwendungen	76	2.409
Aufwand für Zuführung zu sonstigen Rückstellungen	93	3.103
Übrige Aufwendungen	8.319	9.650
	176.436	187.514

In den allgemeinen Betriebskosten sind externe Beratungskosten und Rechtsberatungskosten, Versicherungsprämien, Kosten für Mieten/Pachten/Leasing, externe Dienstleistungen sowie Transport- und Verpackungskosten enthalten.

Von den allgemeinen Betriebskosten entfallen TEUR 45.037 (Vj. TEUR 44.635) auf die TAKATA Aktiengesellschaft, TEUR 18.184 (Vj. TEUR 15.159) auf die TAKATA Romania S.R.L und TEUR 17.200 (Vj. TEUR 22.915) auf die TAKATA Sachsen GmbH.

Von den Verwaltungskosten entfallen TEUR 9.166 (Vj. TEUR 4.487) auf die TAKATA Europe GmbH, TEUR 6.432 (Vj. TEUR 5.204) auf die TAKATA Romania S.R.L., Rumänien sowie TEUR 5.199 (Vj. TEUR 4.590) auf die TAKATA Aktiengesellschaft.

Von den Vertriebsaufwendungen entfallen TEUR 8.707 (Vj. TEUR 9.740) auf die TAKATA AG, TEUR 4.605 (Vj. TEUR 5.712) auf die TAKATA Romania S.R.L., Rumänien TEUR 3.666 (Vj. TEUR 3.568) auf die TAKATA Sachsen GmbH und TEUR 1.820 (Vj. TEUR 2.048) auf die TAKATA PlasTec GmbH.

Die Aufwendungen aus Währungskursverlusten verteilten sich folgendermaßen auf die Gesellschaften:

	2016/2017	2015/2016
	TEUR	TEUR
TAKATA Romania S.R.L.	8.502	4.225
TAKATA Sibiu S.R.L.	3.253	1.523
TAKATA Sachsen GmbH	1.530	2.372
Takata Safety Systems Hungary Kft.	1.529	0
TAKATA AG	802	1.195
TAKATA Parts Polska Sp. z o.o.	504	633
TAKATA Europe GmbH	385	32
TAKATA Parts s.r.o.	133	362
SCHROTH Safety Products GmbH	48	105
TAKATA PlasTec GmbH	33	20
TAKATA Ignition Systems GmbH	2	6
TAKATA Spólka z o.o.	1	20
TAKATA South Africa (Pty.) Ltd.	0	10.610
	16.723	21.103

4. Außergewöhnliche Posten

Durch den Verkauf der SCHROTH Safety Products GmbH konnten außergewöhnliche Erträge in Höhe von 38.637 TEUR vereinnahmt werden. Außergewöhnliche Aufwendungen kamen zum 31. März 2017 nicht zustande.

5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Von den Steuern vom Einkommen und Ertrag in Höhe von TEUR 6.662 (bei TEUR 5.570 Erträgen aus aktiven latenten Steuern) entfallen TEUR 8.650 (Vj. TEUR 9.415) auf Aufwendungen für Steuerzahlungen und Steuerrückstellungen, davon TEUR 6.350 bei der TAKATA Romania S.R.L., Rumänien TEUR 921 bei der TAKATA Sibiu S.R.L., Rumänien TEUR 824 bei der TAKATA Parts s.r.o. und TEUR 316 bei der TAKATA Aktiengesellschaft.

Bei der deutschen Organschaft unterliegen die Geschäftsjahre 2011 bis 2015 noch dem Vorbehalt der Nachprüfung. Die Veranlagung der Geschäftsjahre 2016 und 2017 erfolgt in 2018.

TEUR 1.988 (Vj. TEUR 279) entfallen auf Erträge aus der Veränderung der latenten Steuern.

III. Konzern-Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds beinhaltet Kassenbestände, Bankguthaben sowie Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die jederzeit fällig sind. Der Gesamtbestand an Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten beträgt TEUR 136.000 (Vj. TEUR 136.000). Sämtliche Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben eine Laufzeit von maximal drei Monaten. Zudem wird eine Abgrenzung für Zinsaufwand in Höhe von TEUR 21 abgebildet.

Im Geschäftsjahr 2016/2017 wurden Ertragsteuern in Höhe von TEUR 7.677 (Vj. TEUR 21.143) und Zinsen in Höhe von TEUR 4.476 (Vj. TEUR 5.774) gezahlt sowie Zinserstattungen in Höhe von TEUR 4.148 (Vj. TEUR 119) vereinnahmt. Steuererstattungen wurden in Höhe von TEUR 1.803 vereinnahmt (Vj. TEUR 0).

Im Inland wurde schwerpunktmäßig in die Fertigungsanlagen der Daimler V4 Produktionsanlage am Standort Aschaffenburg investiert. Außerdem wurden Test- und Messanlagen an den Standorten Berlin und Ulm angeschafft. Auch in den Aufbau der Product Safety Group Europe flossen hohe Investitionen.

Die Investitionen im Ausland betrafen im Wesentlichen den Ausbau bestehender und den Aufbau zusätzlicher Produktionslinien an den Standorten Miskolc (Ungarn) und Arad (Rumänien).

E. Sonstige Angaben

I. Durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer

	2016/2017	2015/2016
Gewerbliche Arbeitnehmer	9.639	9.255
Angestellte	3.933	2.731
	13.572	11.986
Auszubildende	409	442

II. Angaben zur Geschäftsführung und zum Aufsichtsrat

1. Organvergütung

Die Bezüge der aktiven Geschäftsführung der Muttergesellschaft für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben im Mutterunternehmen und den Tochterunternehmen betrugen im Geschäftsjahr TEUR 1.626.

Die Bezüge des Aufsichtsrats der Muttergesellschaft für die Wahrnehmung seiner Aufgaben im Mutterunternehmen und den Tochterunternehmen beliefen sich auf TEUR 139.

Bezüglich der Angaben der Gesamtbezüge früherer Mitglieder der Geschäftsführung wird von § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht und auf die Angaben verzichtet.

2. Geschäftsführer

Yoshihiko Tanaka, Managing Director der TAKATA Europe GmbH und CEO der TAKATA AG, Frankfurt am Main (bis 31. Januar 2017)

Claus Rudolf, Managing Director der TAKATA Europe GmbH und COO der TAKATA AG, Aschaffenburg (bis 31. Januar 2017)

Yoichiro Nomura, Managing Director, Executive Officer & CFO der Takata Corporation und Managing Director der TAKATA Europe GmbH, Chiba/Japan (seit 18. Januar 2017)

Tsutomu Yoshida, Executive Director & Member of the Board der Takata Corporation und Managing Director der TAKATA Europe GmbH, Tokio/Japan (seit 17. Januar 2017)

Stephen Kimmich, Managing Director der TAKATA Europe GmbH und CFO der TAKATA AG, Großwallstadt.

3. Mitglieder des Aufsichtsrats

Dr. Hanns Arno Magold, Kelkheim, Rechtsassessor, Vorsitzender

Norbert Elbert, Aschaffenburg ¹⁾, Betriebsratsvorsitzender TAKATA AG

Elmar Englert, Aschaffenburg ¹⁾, Betriebsschlosser, freigestellter Betriebsrat TAKATA AG

Jens-Jean Berger, Mainz ¹⁾, Gewerkschaftssekretär IG Metall Vorstand Frankfurt

Professor Dr. Leonard van Gunsteren, Noordwijk, Niederlande, Universitätsprofessor

Ernst Löffelmann, Schollbrunn ¹⁾, Corporate Senior Manager Human Resources TAKATA AG

László Otto Mitre, Petershagen ¹⁾, Entwicklungsingenieur Design

Percy Scheidler, Lohr am Main ¹⁾, 1. Bevollmächtigter IG-Metall Aschaffenburg

Satoshi Seita, Yokohama-shi, Kanagawa, Japan,

Executive Vice President Global Legal Takata Corporation, Tokio, Japan

Hiroshi Shimizu, Otsu-City, Shiga, Japan,

Executive Vice President Quality Assurance Takata Corporation, Tokio, Japan

Mamoru Suda, Yokohama-shi, Kanagawa, Japan, Senior Vice President Operations, Takata Corporation, Tokio, Japan

Shigehisa Takada, Tokio, Japan, Chairman & CEO Takata Corporation, Tokio, Japan (seit 18. Januar 2017)

Yoichiro Nomura, Chiba, Japan, Managing Director, Executive Officer & CFO Takata Corporation, Tokio, Japan (bis 18. Januar 2017)

¹⁾ Von den Arbeitnehmern gewählt

III. Abschlussprüferhonorar

Das für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers des Konzerns umfasst im Geschäftsjahr folgende Leistungskategorien:

	2016/2017	2015/2016
	TEUR	TEUR
Abschlussprüfungsleistungen	631	593
Steuerberatungsleistungen	587	563
Sonstige Leistungen	247	142
	1.465	1.298

IV. Derivative Finanzinstrumente

Zum Bilanzstichtag waren bei keiner der Konzerngesellschaften derivative Finanz-instrumente abgeschlossen, dementsprechend wurde keine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften gebildet (Vj. TEUR 128).

V. Inanspruchnahme der Befreiungsvorschrift § 264 Abs. 3 HGB

Hinsichtlich Prüfung und Offenlegung des Jahresabschlusses und des Lageberichts für das Geschäftsjahr vom 1. April 2016 bis zum 31. März 2017 der TAKATA AG, der TAKATA PlasTec GmbH, der TAKATA Sachsen GmbH, und der TAKATA Ignition Systems GmbH wird die Befreiungsvorschrift gem. § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch genommen.

VI. Angaben zum Beteiligungsbesitz § 313 Abs. 2 Nr. 7 HGB

Der Konzernabschluss der Takata Corporation mit Sitz in Tokio, Japan, stellt den größten Kreis der TAKATA Unternehmen dar und schließt die zum 31. März 2017 in den TAKATA Europe Konzern eingehenden Tochtergesellschaften mit ein. Der Konzernabschluss vom größten Konsolidierungskreis ist am Sitz der Takata Corporation, Tokio, Japan, erhältlich.

VII. Angaben zur Ergebnisverwendung § 314 Abs. 1 Nr. 26 HGB

Der handelsrechtliche Jahresüberschuss des Mutterunternehmens betrug zum 31. März 2017 TEUR 30.720 und wird voraussichtlich auf neue Rechnung vorgetragen.

VIII. Nachtragsbericht

Die im nachfolgenden Abschnitt dargestellten wertbegründenden Vorgänge sind nach Schluss des Berichtszeitraums eingetreten.

In den vergangenen Jahren ist es in den Vereinigten Staaten von Amerika (USA) sowie weiteren Ländern mit vorwiegend feuchttropischem Klima zu vereinzelten Vorfällen mit bestimmten von der TAKATA Gruppe hergestellten Airbag-Gasgeneratoren gekommen, bei denen phasen-stabilisiertes Ammoniumnitrat als Haupttreibsatz verwendet wurde. Infolge dieser Ereignisse haben Automobilhersteller (OEMs) in den USA und weiteren Ländern umfangreiche Feldaktionen initiiert, wodurch ihnen erhebliche Kosten entstanden sind. Die Typen von Gasgeneratoren, die Gegenstand von Rückrufen durch die OEMs geworden sind, werden von der TAKATA Gruppe zwei verschiedenen Kategorien zugeordnet, die als "Alpha" und "Beta" bezeichnet werden. Die Gruppe der Alpha-Fälle umfasst Gasgeneratoren, für die die TAKATA Gruppe in der Vergangenheit bereits bestimmte Fertigungsfehler eingeräumt und daher auch Kostenerstattungen an betroffene OEMs geleistet hat. Die Gruppe der Beta-Fälle beinhaltet Gasgeneratoren, für die die US-amerikanische Verkehrssicherheitsbehörde den Rückruf durch die OEMs in den USA veranlasst hat. Die Fehlerursache konnte bei diesen Generatoren noch nicht eindeutig identifiziert werden. Die TAKATA Gruppe hat hinsichtlich der Beta-Fälle dementsprechend gegenüber den OEMs keine Herstellungs- oder Entwicklungsfehler und daher auch keine Haftung gegenüber den OEMs anerkannt.

Angesichts der finanziellen Risiken einer Inanspruchnahme durch die OEMs hat die Takata Corporation, Japan bereits im Januar 2016 einen globalen holistischen Restrukturierungsprozess für die TAKATA Gruppe initiiert, in den alle wesentlichen Stakeholder (insbesondere die OEMs und die Banken) involviert sind. Als Teil dieses Prozesses hat der Verwaltungsrat der Takata Corporation, Japan im Februar 2016 ein sog. Steering Committee eingesetzt. Das Steering Committee ist ein Gremium aus fünf japanischen Beratern der Takata Corporation, Japan, das als unabhängiges und nicht weisungsgebundenes Organ mit der Erarbeitung eines Restrukturierungskonzepts für die gesamte TAKATA Gruppe, einschließlich der Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe, beauftragt wurde.

Am 26. Juni 2017 haben die Obergesellschaft der TAKATA Gruppe, die Takata Corporation, Japan, und weitere Gesellschaften der TAKATA Gruppe in Japan und den USA (u.a. auch die TK Holdings, Inc., USA) Anträge auf Einleitung gerichtlicher Restrukturierungsverfahren gestellt. In Japan wurden Verfahren nach dem Civil Rehabilitation Act eingeleitet, in den USA Verfahren nach Chapter 11 des Bankruptcy Code.

Während des Restrukturierungsprozesses haben einzelne OEMs wegen Alpha-Fällen Rechnungen an die TAKATA Sachsen GmbH gestellt. Nach einer entsprechenden Aufforderung durch das Steering Committee haben die OEMs die in Rechnung gestellten Beträge jedoch nicht eingefordert, um den Restrukturierungsprozess nicht zu gefährden. Diese Forderungen belaufen sich zum Bilanzstichtag auf insgesamt EUR 46,9 Mio. und wurden der TK Holdings, Inc., USA weiterbelastet, aber noch nicht eingefordert. Infolge der Einleitung des Insolvenzverfahrens der TK Holdings, Inc., USA können wir jedoch im Falle einer Geltendmachung dieser Forderungen der OEMs gegenüber der TAKATA Sachsen GmbH nicht mehr mit einer entsprechenden Erstattung durch die TK Holdings, Inc., USA rechnen.

Nach Einleitung der Verfahren in Japan und den USA für bestimmte japanische und amerikanische Gesellschaften der TAKATA Gruppe ist es derzeit wahrscheinlich, dass im Wege von Verhandlungen gegenüber der TK Holdings, Inc., USA mit bestehenden fälligen Forderungen in Höhe von EUR 5,6 Mio. zum Großteil aufgerechnet werden kann (EUR 4,9 Mio. Aufrechnungspotential). Darüber hinaus bestehen gegenüber der TK Holdings, Inc., USA nicht-fällige Forderungen in Höhe von EUR 3,2 Mio. Gegenüber der Takata Corporation, Japan bestehen zum 26. Juni 2017 Gesamtforderungen in Höhe von EUR 0,6 Mio. Auch hierbei ist es wahrscheinlich, dass gegenüber der Takata Corporation, Japan Forderungen aufgerechnet werden können (Aufrechnungspotential EUR 0,1 Mio.). Die voraussichtlichen Abwertungen von Forderungen gegenüber japanischen und amerikanischen Gesellschaften der TAKATA Gruppe, für die Insolvenzverfahren eingeleitet wurden, würden sich somit voraussichtlich im Verhältnis TK Holdings, Inc., USA auf EUR 3,9 Mio. und im Verhältnis zu Takata Corporation, Japan auf EUR 0,5 Mio. belaufen.

In den USA gab es strafrechtliche Ermittlungen des US-amerikanischen Justiz-ministeriums (Department of Justice, DoJ) gegen die Takata Corporation, Japan und ihre Tochtergesellschaften und verbundene Unternehmen in den USA wegen bewusst unrichtiger bzw. unzureichender Informationen über vorliegende Erkenntnisse bezüglich der Gefährlichkeit bestimmter Gasgeneratoren. Die Takata Corporation, Japan hat am 13. Januar 2017 mit dem DoJ eine Vergleichsvereinbarung (Plea Agreement) treffen können. Nach derzeitigem Stand der Verhandlungen sollen die OEMs zur Abgeltung ihrer Forderungen wegen der Rückrufe Zahlungen aus den Mitteln des unter dem Plea Agreement aufgelegten Entschädigungsfonds (DoJ Fonds) erhalten, der von der TAKATA Gruppe für diese Zwecke mit USD 850 Mio. auszustatten ist.

Auch bestimmte operative Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe, insbesondere die TAKATA Aktiengesellschaft und die TAKATA Sachsen GmbH, sollen nach dem aktuellen Stand der Verhandlungen einen Beitrag zur Finanzierung des DoJ Fonds leisten. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt können wir allerdings noch nicht absehen, in welcher konkreten Höhe ein solcher Beitrag zu leisten sein wird. Da die Verhandlungen des OEM Settlement Agreements noch andauern, existieren noch keine belastbaren Erkenntnisse, die zu einer vorläufigen (Gesamt-)Bezifferung der Zahlungs-verpflichtungen oder zu einer konkreten Allokation auf die einzelnen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe beitragen könnten.

Nach gegenwärtiger Einschätzung der Geschäftsführung wird der finanzielle (Gesamt-) Beitrag der betroffenen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe mindestens der Summe der Ansprüche der OEMs wegen der Alpha-Fälle entsprechen (EUR 46,9 Mio. zum Bilanzstichtag). Ferner ist nach derzeitiger Einschätzung nicht auszuschließen, dass sich der (Gesamt-)Beitrag der betroffenen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe zu den insgesamt an den DoJ Fonds zu leistenden Zahlungen in Höhe von USD 850 Mio. an dem Verhältnis der von den betroffenen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe ausgelieferten Einheiten der Airbag-Gasgeneratoren der Alpha- und Beta-Population zu den insgesamt, d.h. weltweit von verschiedenen Gesellschaften der TAKATA Gruppe, ausgelieferten Einheiten dieser Airbag-Gasgeneratoren orientieren wird. Diese Zahlungen würden sich nach heutigem Kenntnisstand demnach auf EUR 113,5 Mio. belaufen. Aus unserer Sicht ist davon auszugehen, dass die Mittel für die Beiträge der Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe aus dem vom Investor gezahlten Kaufpreis entnommen werden können, der auf diese Gesellschaften allokiert wird. Die Erlöse aus dem Verkauf der TAKATA Europe Gruppe werden gegebenenfalls auch für sonstige Zwecke (wie z.B. für die Auflösung gruppeninterner Finanzierungen oder für nach Closing fortzusetzende Geschäftsaktivitäten) eingesetzt.

IX. Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Im Geschäftsjahr gab es keine nicht zu marktüblichen Bedingungen zustande gekommenen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen, die gemäß § 314 Nr. 13 HGB im Anhang anzugeben wären.

Aschaffenburg, 1. September 2017

TAKATA Europe GmbH

Die Geschäftsführer

Yoichiro Nomura

Tsutomu Yoshida

Stephen Kimmich

Entwicklung des Konzernanlagevermögens zum 31. März 2017

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.04.2016	Währungsänderung	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	Konzern- kreis- veränderung	31.03.2017
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	42.606	2	1.428	91	158	-3.426	40.543
2. Geschäfts- oder Firmenwert	8.835	0	38.698	0	0	-8.835	38.698
3. Geleistete Anzahlungen	76	0	883	-76	37	252	1.098
	51.517	2	41.009	15	195	-12.009	80.339
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	172.708	26	2.150	111	113	28.251	203.133
2. Technische Anlagen und Maschinen	325.004	474	25.517	4.111	10.825	9.640	353.921
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	92.790	45	10.534	1.980	3.356	18.402	120.395
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	16.036	0	7.251	-6.217	5.926	23.721	34.865
	606.538	545	45.452	-15	20.220	80.014	712.314
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundene Unternehmen	1	0	0	0	0	0	1
2. Beteiligungen	20.443	0	0	0	0	0	20.443
3. Sonstige Ausleihungen	791	0	26	0	177	550	1.190
	21.235	0	26	0	177	550	21.634
	679.290	547	86.487	0	20.592	68.555	814.287

	Kumulierte Abschreibungen
	01.04.2016	Währungsänderung	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	Konzern- kreis- veränderung	31.03.2017
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	35.066	2	2.547	0	158	-965	36.492
2. Geschäfts- oder Firmenwert	2.902	0	5.562	0	0	-4.594	3.870
3. Geleistete Anzahlungen	0	0	0	0	0	0	0
	37.968	2	8.109	0	158	-5.559	40.362
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	98.495	1	5.068	-9	110	-73	103.372
2. Technische Anlagen und Maschinen	247.152	363	28.248	194	9.170	-270	266.517
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	75.908	64	9.520	-185	3.251	-1.197	80.859
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	33	0	0	0	33
	421.555	428	42.869	0	12.531	-1.540	450.781
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundene Unternehmen	0	0	0	0	0	0	0
2. Beteiligungen	189	0	10.440	0	0	0	10.629
3. Sonstige Ausleihungen	0	0	0	0	0	0	0
	189	0	10.440	0	0	0	10.629
	459.712	430	61.418	0	12.689	-7.099	501.772

	Buchwerte
	31.03.2017	31.03.2016
	TEUR	TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.051	7.540
2. Geschäfts- oder Firmenwert	34.828	5.933
3. Geleistete Anzahlungen	1.098	76
	39.977	13.549
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	99.761	74.213
2. Technische Anlagen und Maschinen	87.404	77.852
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	39.536	16.882
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	34.832	16.036
	261.533	184.983
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundene Unternehmen	1	1
2. Beteiligungen	9.814	20.254
3. Sonstige Ausleihungen	1.190	791
	11.005	21.046
	312.515	219.578

Konzernlagebericht 2016/2017

I. Grundlagen des Konzerns

1. Geschäftsmodell des Konzerns

Die TAKATA Unternehmensgruppe (TAKATA oder TAKATA Gruppe) ist einer der global führenden Hersteller von automobilen Insassenschutzsystemen. Als zuverlässiger, kompetenter Partner der Automobilindustrie konzipieren, entwickeln und produzieren wir Insassenschutzsysteme und -komponenten. Unser Produktportfolio umfasst Lenkräder, Airbags und Generatoren, Sicherheitsgurte, technische Kunststoffteile, Kindersitze, Elektronik sowie Sensorik.

Im Mittelpunkt unseres Denkens und Handelns steht der Mensch. Unser wichtigstes Ziel ist es, Menschenleben zu schützen. Diesen Schutz bieten wir mit unseren Sicherheitssystemen. Für unsere Kunden entwickeln und fertigen wir Systeme, die ihrem und unserem Anspruch an Sicherheit immer besser entsprechen.

So werden wir die passiven Sicherheitselemente, die im Moment des Aufpralls reagieren, mit aktiven Sicherheitselementen kombinieren, zum Beispiel mit Sensoren, die eine drohende Gefahr erkennen und vorbeugend aktiv werden, denn beide zusammen bieten ein sehr hohes Maß an Sicherheit. Unsere Position unter den Besten auf dem Weltmarkt als Entwickler und Hersteller von Insassenschutzsystemen für Automobile (Total Safety System Supplier) bauen wir konsequent aus.

Wir haben ein großes Ziel: Wir wollen das Leben der Menschen schützen, die in Automobilen unterwegs sind. Unabhängig davon, wie sich die Motorisierung weiterentwickelt, werden wir alles daran setzen, unsere innovativen Sicherheitssysteme zu perfektionieren.

2. Forschung und Entwicklung

Im Geschäftsjahr 2016/2017 wurden 7,1 % des Gesamtumsatzes der TAKATA Europe GmbH einschließlich der in ihren Konsolidierungskreis einbezogenen Tochter-gesellschaften (TAKATA Europe Gruppe) in Forschung und Entwicklung investiert und dabei 1.145 Wissenschaftler, Ingenieure, Techniker und Fachkräfte beschäftigt. Die dynamische Entwicklung der Automobilbranche fordert von TAKATA gerade im Bereich Insassenschutz eine kontinuierliche Weiterentwicklung des Portfolios. Dazu gehört die innovative Optimierung aktueller Produkte ebenso wie eine aktive Mitgestaltung langfristiger Trends und zukünftiger Visionen.

Als klarer Megatrend in der Automobilbranche kristallisiert sich das automatisierte Fahren in verschiedenen Ausprägungen kombiniert mit neuen Antriebskonzepten heraus. Damit werden nicht nur für die Automobilhersteller (OEMs), sondern auch für die Zulieferindustrie neue, teilweise drastisch veränderte Rahmenbedingungen geschaffen. Wie in entsprechenden Veröffentlichungen gezeigt, unterscheidet sich das Fahrzeug-interieur der Zukunft deutlich von bekannten Innenräumen. TAKATA stellt sich als einer der führenden Hersteller von Sicherheitskomponenten auf diese Veränderungen frühzeitig ein, indem wir in allen relevanten Handlungsfeldern entsprechende Voraus-entwicklungen vorantreiben.

Das Lenkrad wird auch für die nächsten Fahrzeuggenerationen als eine elementare Schnittstelle des Fahrers zum Fahrzeug erhalten bleiben, wobei sich auch hier viele Neuerungen ergeben. Nahezu alle unsere Kunden benötigen die sogenannte Hand-Detektionsfunktion (Hands-On-Detection), um die Übernahmebereitschaft des Fahrers in teil- oder vollautonomen Fahrszenarien zu überwachen. Dabei ist zu unterscheiden, ob das Lenkrad voll- oder teilumschlossen ist und wo die Hände des Fahrers das Lenkrad kontaktieren. Ein erster Serieneinsatz dieser kapazitiven Sensortechnologie im Lenkrad wird im Jahr 2017 erfolgen.

Darüber hinaus ist es vorteilhaft, weitere Informationen über den Fahrerzustand durch das Lenkrad zu erfassen. Dafür betreibt TAKATA ein Entwicklungsprojekt, in dem Vitaldaten des Fahrers erfasst und ausgewertet werden, um gezielt den jeweiligen Fahrerzustand zu erkennen und entsprechende Folgeaktivitäten einzuleiten. Neben der reinen technologischen Entwicklung sind hierbei die Gestaltung der Schnittstelle zwischen Mensch und dem jeweiligen Bauteil essenziell, um eine maximale Akzeptanz des Fahrers für die jeweilige Funktionalität gewährleisten zu können.

Eine Kooperation mit den sogenannten Human Machine Interface (HMI) Experten ist auch unerlässlich, um innovative Lichtgestaltungen am Lenkrad zu realisieren. Diese können intelligent gesteuert sowohl als Ambiente-Beleuchtung als auch als Signal- Warnfunkton definiert und integriert werden.

Um dem Fahrer mehr Freiraum für Nebenaktivitäten zu schaffen, wenn das Fahrzeug hoch- und vollautomatisiert fährt, entwickelt TAKATA Lenkradkonzepte, die sich in ihrer Form und Lage verändern lassen.

Auch in diesen zukünftigen Fahrzeuggenerationen gilt es optimalen Insassenrückhalt im Kollisionsfall zu erzielen. Dafür sind sowohl neue Unterbringungsörtlichkeiten aller Schutzkomponenten als auch veränderte Rückhaltestrategien zu definieren, womit sich das Vorentwicklungsteam in Berlin intensiv beschäftigt. Bauraumoptimierte Komponenten rücken verstärkt in den Vordergrund, da davon auszugehen ist, dass sich die Schutzbereiche und somit das Füllvolumen vergrößern.

In nahezu allen relevanten Disziplinen und wichtigen Automobilmärkten finden derzeit Überarbeitungen der Überprüfungsszenarien für passive und aktive Sicherheit statt, die ab 2020 zum Einsatz kommen. Beispielsweise werden die Frontalcrash-Standards des European New Car Assessment Program (EuroNCAP) um eine Offset-Konstellation neu gestaltet, bei der sich sowohl die Stoßbarriere als auch das getestete Fahrzeug aufeinander zu bewegen. Dieses Szenario wurde basierend auf realen Feldanalysen definiert. Zum Einsatz kommt darüber hinaus auch eine neu entwickelte Dummy-Generation, die den menschlichen Körper besser repräsentiert. Alle heute etablierten Frontalschutzkomponenten werden diesbezüglich optimiert und mit zusätzlichen innovativen, komplexeren Funktionalitäten ausgestattet.

Ebenso ist geplant, bis zum Jahr 2020 tiefgreifende Änderungen für den EuroNCAP Seitenschutz umzusetzen. Die Anforderungen für den Schutz des stoßabgewandten Insassen werden derzeit definiert und nach einer zweijährigen Monitoring-Phase ab 2020 in das überarbeitete EuroNCAP-Rating einfließen. Um TAKATAs Führungs-position bei dieser, auch Far-Side-Protection genannten Technologie zu gewährleisten, wird bereits an Lösungen gearbeitet, die diesen Schutz auch in der Kleinwagenklasse ermöglichen und in Kombination mit der bauraumsparenden Heat-Compression-Technologie einen Verbau in den verschiedensten Sitzkonzepten erleichtern.

Die Verfügbarkeit neuer Sensortechnologien haben es TAKATA ermöglicht, in Zusammenarbeit mit einem Kunden das weltweit erste Pre-Crash-Schutzsystem für den Seitenaufprall auf den Markt zu bringen. Mit Hilfe eines in die Sitzlehne integrierten Airbags kann der Insasse nach Erkennen eines unvermeidbaren Seitenaufpralls noch vor dem eigentlichen Aufprall aus dem Intrusionsbereich wegbewegt werden. In Kombination mit dem herkömmlichen Seitenairbag wird dadurch das Verletzungsrisiko signifikant reduziert. Die Arbeit an der nächsten Generation des Pre-Crash- Schutzsystems für die Seite hat bereits begonnen und wird das bestehende System mit zusätzlichen Funktionsinhalten erweitern.

Ein weiterer Schwerpunkt der Entwicklungsaktivitäten von TAKATA ist die engere Verzahnung von Gasgenerator- und Airbag-Modulentwicklung. Durch die frühzeitige Vernetzung der verschiedenen Entwicklungsbereiche können unterschiedliche Anforderungen schon zu Projektbeginn berücksichtigt und die Wettbewerbsfähigkeit künftiger Rückhaltesysteme gesichert werden.

Höchste Priorität in der Airbag-Serienentwicklung hatte die Umstellung auf Gasgeneratoren ohne phasen-stabilisiertes Ammoniumnitrat.

Das Sicherheitsgurtportfolio wurde um die neue Generation des motorisierten Retraktorstraffers (Motorized Seatbelt, MSB) erweitert, die 2017 in zahlreichen Baureihen und bei unterschiedlichen Marken eines großen deutschen Fahrzeugherstellers in Serie geht. TAKATA Produktionsstandorte sind Krzeszów in Polen und Miskolc in Ungarn. Der Sicherheitsgurt wird hierbei um die Funktionalität des adaptiven reversiblen Gurtstraffers erweitert, wodurch der Komfort für den Insassen gesteigert werden kann. Abhängig von der Fahrzeug-Sensorik kann der Insasse durch ein Vorstraffen des Gurtes auch in kritischen fahrdynamischen Situationen und vor einem Unfall besser geschützt werden.

Die Entwicklung der dritten MSB-Generation wurde Anfang 2017 gestartet. Erstmalig kommt hierbei eine agile Entwicklungsmethode zum Einsatz, um maximale Effizienz im Zusammenspiel aller Fachabteilungen zu gewährleisten. Das neue Konzept basiert auf einem komplett neuen Ansatz, bei dem eine stärkere funktionale Integration in Verbindung mit einem kleineren Bauraum im Vordergrund steht. Zudem hat die Entwicklung zum Ziel, das aktuelle Design um zusätzliche, kundenerlebbare Funktionen zu erweitern.

Für einen verbesserten Schutz der hinteren Insassen wurde ein Retraktorstraffer mit Kraftbegrenzung und Stoppfunktion entwickelt. Der neue Sicherheitsgurt für die zweite Sitzreihe zielt darauf ab, eine optimale Balance der Belastungen für unterschiedliche Insassengrößen im Crashfall sicherzustellen und insbesondere kleine Personen auf der Rückbank besser zu schützen. Dabei wird das Gurtkraftniveau auf den kleinen Insassen angepasst, bei einem größeren Insassen wird die Vorverlagerung durch einen Stopper begrenzt.

TAKATA hat auch im zurückliegenden Geschäftsjahr seine führende Kompetenz bei der Entwicklung von Rückhaltesystemen und -komponenten unter Beweis gestellt. Hierbei wurde die Anwendung neuer Entwicklungsmethoden in allen Kernbereichen, von der Komponentenentwicklung (Leistungsbewertung von Gasgeneratoren) über die Modulentwicklung (DRBFM) bis zur Systemabstimmung (Human-Body-Model) intensiviert und ausgebaut.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die folgenden Erläuterungen zu den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen basieren auf Aussagen des Verbands der Automobilindustrie e.V. (VDA), Berlin, des Statistischen Bundesamtes, Wiesbaden, und dem Bericht der Vereinten Nationen, New York, mit dem Titel "World Economic Situation and Prospects 2017 - Update as of mid-2017".

Im Berichtszeitraum 2016/2017 zeigte die Weltwirtschaft mit einem realen Zuwachs von 2,3 % das geringste Wachstum seit der Finanz- und Wirtschaftskrise im Jahr 2009 und blieb damit auch hinter der bereits im letzten Jahr moderaten Entwicklung weiter zurück.

Ursächlich dafür war nicht nur die weiterhin unbefriedigende konjunkturelle Entwicklung wichtiger Schwellenländer, sondern auch das Erliegen der erst im vergangenen Jahr zurückgewonnenen Dynamik der Industrienationen. Als besonders belastend wirken sich dabei die anhaltende Investitionszurückhaltung, ein gebremster internationaler Handel sowie geopolitische Unsicherheiten aus.

Bei den industrialisierten Volkswirtschaften konnten sich die Länder der Europäischen Union trotz der anhaltenden politischen Risiken mit einem stabilen Wachstum von 1,9 % behaupten, während die USA mit einem Plus von 1,6 % nicht an das Wachstum des Vorjahres anknüpfen konnten. Als Wachstumsmotor zeigte sich einmal mehr die chinesische Wirtschaft, die sich wesentlich besser entwickelte als zu Jahresanfang prognostiziert, mit einem Wachstum von 6,7 % - nicht zuletzt gestützt durch fiskalische und monetäre Maßnahmen. Auch die deutsche Wirtschaft zeigte mit einem Zuwachs von 1,9 % eine solide Entwicklung und konnte durch die positiven Arbeitsmarktdaten und wachsende Konsumfreude gegenüber dem Vorjahr weiter zulegen. Die Wirtschaft Japans verzeichnete ein geringes Wachstum von 1,0 %.

Die Entwicklung der Schwellenländer erreichte mit einem Plus von 3,6 % ein ähnliches Ergebnis wie im Vorjahr. Dieses Ergebnis ist einerseits geprägt durch die Schwäche der Volkswirtschaften Russlands, des Nahen und Mittleren Ostens und Südamerikas, insbesondere Brasiliens und Argentiniens, die sich beide in der Rezession befinden. Andererseits zieht das Wachstum der Märkte Südostasiens weiter an.

Als Automobilzulieferer ist TAKATAs Markt abhängig von der Nachfrage nach Automobilen, insbesondere Pkw. Die globale Nachfrage nach Automobilen ist eng mit der weltwirtschaftlichen Konjunktur verzahnt. Im Berichtszeitraum hat sich die globale Automobilnachfrage trotz der relativ schwachen Konjunkturdaten und der teilweise schwierigen weltwirtschaftlichen Rahmenbedingungen weiterhin positiv entwickelt und erreichte mit 83,1 Mio. produzierten Pkw einen neuen Höchststand.

Wesentliche Wachstumsimpulse gingen dabei von den chinesischen, westeuropäischen und indischen Märkten aus.

Europa (EU28 + EFTA)	+6,5%	(Vj. + 9,2%)
darunter Westeuropa	+6,8%	(Vj. + 9,0%)
darunter neue EU Länder (EU13)	+15,9%	(Vj. +12,1%)
Russland	-11,0%	(Vj. - 35,7%)
USA	+0,4%	(Vj. + 5,8%)
Brasilien	-19,8%	(Vj. - 25,6%)
China	+17,8%	(Vj. + 9,1%)
Indien	+7,0%	(Vj. + 7,9%)
Japan	-1,6%	(Vj. - 10,3%)

Der westeuropäische Markt setzte seinen Aufwärtstrend der letzten Jahre fort und erzielte das beste Ergebnis seit 2007. Die fünf größten europäischen Märkte erzielten alle einen deutlichen Zuwachs: Italien +16 %, Spanien +11 %, Frankreich und Deutsch-land jeweils +5 % und Großbritannien +2 %.

Mit einem Nachfrageanstieg von 15,9 % folgten auch die neuen EU-Mitgliedsstaaten ihrem positiven Trend der Vorjahre. Der russische Markt konnte in der zweiten Jahreshälfte den Abwärtstrend etwas abmildern, schloss das Jahr aber mit einem Minus von 11 % ab.

Der US-amerikanische Markt zeigt erste Sättigungserscheinungen und wuchs 2016 lediglich um 0,4 %. Die Verschiebung der Marktanteile vom klassischen Pkw hin zu den Light Trucks hält dabei an. Das Segment der Light Trucks konnte im vergangenen Jahr um 7 % zulegen, während das klassische Pkw-Segment um 9 % gefallen ist.

Zum Jahresende verzeichnete China mit knapp 23,7 Mio. Neuzulassungen einen neuen Rekord und positioniert sich als größter Einzelmarkt und als Treiber der globalen Automobilnachfrage. Zum Jahresende legte die Nachfrage nochmals zu, bedingt durch eine vorgezogene Nachfrage aufgrund der zu Jahresbeginn 2017 weggefallenen steuerlichen Begünstigungen für Fahrzeuge mit einem Hubraum kleiner 1,6 Litern.

In Asien zeigt sich ein uneinheitliches Bild. Während in Japan der Pkw-Absatz mit knapp 4,1 Mio. Einheiten ca. 1,6 % hinter dem Vorjahresergebnis zurückblieb, wuchs der indische Markt trotz eines Einbruchs der Verkaufszahlen im Dezember insgesamt um 3 Mio. Fahrzeuge, was einem Zuwachs von 7 % gegenüber Vorjahr entspricht.

Als stärkster südamerikanischer Markt verbuchte Brasilien das schlechteste Ergebnis seit 2006. Im Vergleich zum Vorjahr wurden fast 20 % weniger Pkw zugelassen.

2. Geschäftsverlauf

Die SCHROTH Safety Products GmbH wurde mit Wirkung zum 22. Februar 2017 verkauft und damit entkonsolidiert. Die Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn wurde hingegen erstmalig im Konzernkreis der TAKATA Europe GmbH konsolidiert. Der Vergleich der Zahlen des abgeschlossenen Geschäftsjahres mit denen des Vorjahres ist daher nur eingeschränkt möglich.

Das im Vorjahr prognostizierte Umsatz- und Ertragswachstum wurde erreicht.

a) Umsatz nach Produkten

Das Umsatzvolumen der TAKATA Europe Gruppe hat sich im Geschäftsjahr 2016/2017 gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:

	2016/2017	2015/2016
	Mio. EUR	Mio. EUR
Lenkräder	497,3	445,6
Airbagmodule	459,9	442,9
Sicherheitsgurte	328,7	300,8
Gasgeneratoren	47,5	84,0
Kunststoffteile	50,7	55,4
Elektronik (inkl. Kontakteinheiten)	28,9	34,9
Luftsäcke	12,7	17,2
Kindersitze	4,7	4,0
Sonstige Erlöse	109,6	116,6
Erlösschmälerungen	-19,0	-22,7
Nettoumsatz	1.521,2	1.478,7

Die Umsatzerlöse der TAKATA Europe Gruppe konnten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um EUR 42,5 Mio. bzw. 2,9 % gesteigert werden und lagen damit über dem Vorjahr.

b) Entwicklung des Personalstandes

Die Anzahl der im Durchschnitt des Geschäftsjahres 2016/2017 in der TAKATA Europe Gruppe beschäftigten Mitarbeiter ist gegenüber dem Vorjahr um 1.586 auf 13.572 Beschäftigte gestiegen. Dieser Anstieg hängt insbesondere mit der Erstkonsolidierung der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn zusammen. Die Anzahl der Auszubildenden ist gegenüber dem Vorjahr um 33 auf 409 gesunken. Die Belegschaftsstruktur (ohne Auszubildende) änderte sich dabei wie folgt:

	2016/2017	2015/2016
Gewerbliche Arbeitnehmer	9.639	9.255
Angestellte	3.933	2.731
Gesamt	13.572	11.986

Mit im Jahresdurchschnitt 10.282 Mitarbeitern (inklusive Auszubildende) stellten die ausländischen Standorte rund 74 % der Konzernbelegschaft. Dabei wurde die Belegschaft im Inland um 128 Mitarbeiter (+3,6 %) aufgebaut, während sich die ausländische Belegschaft um 1.425 Mitarbeiter (+16,1 %) im Wesentlichen infolge der Erst-konsolidierung der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn erhöht hat.

	2016/2017	2015/2016
Inland	3.699	3.571
Ausland	10.282	8.857
Gesamt	13.981	12.428

c) Ertragslage

Die TAKATA Europe Gruppe verzeichnete im Berichtsjahr ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von EUR 33,3 Mio. (Vorjahr: EUR 20,7 Mio.).

Die Ergebnissteigerung ist wesentlich auf die durch den Verkauf der SCHROTH Safety Products GmbH realisierten sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von EUR 38,6 Mio. zurückzuführen. Hingegen hat sich der geringe Anstieg bei der Personal- und Materialaufwandsquote leicht ergebnismindernd ausgewirkt.

Die TAKATA Europe Gruppe weist im Berichtsjahr einen Jahresüberschuss in Höhe von EUR 24,9 Mio. (Vorjahr: EUR 9,9 Mio.) aus.

Die Ergebnisentwicklung auf Gesellschaftsebene ist wie folgt:

Jahresergebnis in TEUR	2016/2017	2015/2016
TAKATA Sachsen GmbH, Elterlein, Deutschland	0 ¹⁾	0 ¹⁾
TAKATA PlasTec GmbH, Bad Kissingen, Deutschland	0 ¹⁾	0 ¹⁾
TAKATA Ignition Systems GmbH, Schönebeck, Deutschland	0 ¹⁾	0 ¹⁾
SCHROTH Safety Products GmbH, Arnsberg, Deutschland	0 ¹⁾	0 ¹⁾
TAKATA Aktiengesellschaft, Aschaffenburg, Deutschland	0 ¹⁾	0 ¹⁾
TAKATA GmbH Inflator Systems, Aschaffenburg, Deutschland	-545	-678
TAKATA Parts s.r.o., Rtyne v Podkrkonosi, Tschechien	4.020	3.572
TAKATA Parts Polska Sp. z o.o., Krzeszöw, Polen	-4.134	5.871
TAKATA Spölka z o.o., Krzeszöw, Polen	47	1.334
TAKATA Romania S.R.L., Arad, Rumänien	13.157	27.293
TAKATA Sibiu S.R.L., Sibiu, Rumänien	1.994	4.664
Takata Safety Systems Hungary Kft., Miskolc, Ungarn	-15.997	0 ²⁾
TAKATA South Africa (Pty.) Ltd., Durban, Südafrika	5.925	-10.730

¹⁾ Ergebnisabführungsvertrag
²⁾ Erstkonsolidierung 2016/2017

Die Erhöhung des Materialaufwands um EUR 35,9 Mio. auf EUR 986,3 Mio. (Vj. EUR 950,3 Mio.) ist im Wesentlichen auf die Erstkonsolidierung der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn zurückzuführen. Auch die Erhöhung des Personal-aufwands um EUR 27,4 Mio. auf EUR 328,4 Mio. (Vj. EUR 301,0 Mio.) resultiert insbesondere aus der Erstkonsolidierung der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn, aber auch aus Personalkostensteigerungen an ausländischen Standorten.

Die Abschreibungen auf Finanzanlagen betreffen in voller Höhe die Wertberichtigung der Beteiligung an der TAKATA Reinsurance Inc., USA.

d) Investitionen

Im Geschäftsjahr 2016/2017 wurden in der TAKATA Europe Gruppe Investitionen in Sachanlagen und in immaterielle Vermögensgegenstände (ohne Geschäftswert) von EUR 47,8 Mio. (Vj. EUR 32,2 Mio.) getätigt. Somit betrug die Investitionsquote 3,2 % (Vj. 2,2%). Die Abschreibungen beliefen sich auf EUR 61,4 Mio. nach EUR 41,9 Mio. im Vorjahr. Die Schwerpunkte der Investitionstätigkeit verteilten sich dabei im Wesentlichen auf die Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn mit EUR 15,3 Mio., die TAKATA Aktiengesellschaft mit EUR 10,8 Mio., die TAKATA Romania S.R.L., Rumänien mit EUR 8,0 Mio., die TAKATA Parts Polska Sp. z o.o., Polen mit EUR 4,3 Mio. und die TAKATA Sachsen GmbH mit EUR 4,0 Mio.

Im Inland wurde schwerpunktmäßig in die Fertigungsanlagen der Daimler V4 Produktionsanlage am Standort Aschaffenburg investiert. Außerdem wurden Test- und Messanlagen an den Standorten Berlin und Ulm angeschafft. Auch in den Aufbau der Product Safety Group Europe am Standort Aschaffenburg wurde umfangreich investiert. Die Investitionen im Ausland betrafen im Wesentlichen den Ausbau bestehender und den Aufbau zusätzlicher Produktionslinien an den Standorten Miskolc (Ungarn) und Arad (Rumänien).

Die Finanzanlagen der TAKATA Europe Gruppe betrugen zum Stichtag EUR 11,0 Mio. (Vj. EUR 21,0 Mio.).

e) Vermögens- und Finanzlage

Der Geschäfts- oder Firmenwert hat sich durch die Erstkonsolidierung der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn auf EUR 34,8 Mio. erhöht.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich im Vergleich zum Vorjahr um EUR 35,1 Mio. erhöht, im Wesentlichen durch die Erstkonsolidierung der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn.

Der Rückgang der Forderungen gegen verbundene Unternehmen um EUR 75,2 Mio. auf EUR 90,6 Mio. resultiert insbesondere aus der erfolgten Erstkonsolidierung der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn, gegen welche im Vorjahr langfristige Forderungen in Höhe von EUR 60,0 Mio. bestanden. Außerdem haben sich die langfristigen Forderungen gegen die TAKATA Rus LLC., Russland um EUR 11,0 Mio. auf EUR 3,0 Mio. reduziert.

Die Forderungen gegen die TK Holdings, Inc., USA betragen EUR 55,1 Mio. (Vorjahr EUR 6,3 Mio.). Hinsichtlich der diesbezüglichen Ausfallrisiken verweisen wir auf unsere Ausführungen unter IV. 5.

Die TAKATA Europe Gruppe deckt ihren Finanzbedarf überwiegend über Darlehen von Banken und von verbundenen Unternehmen. Der Gesamtbestand an Verbindlichkeiten gegenüber Banken beträgt TEUR 136.000 (Vj. TEUR 136.000) zuzüglich einer Abgrenzung für Zinsaufwand in Höhe von TEUR 21. Bezüglich der aktuellen Situation verweisen wir auf unsere Ausführungen unter IV. 4 c).

Der Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um EUR 48,3 Mio. resultiert maßgeblich aus der Erhöhung dieser Position um EUR 44,1 Mio. bei der TAKATA Sachsen GmbH.

Die Erhöhung der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen um EUR 69,4 Mio. ist auf die Erhöhung der Finanzverbindlichkeiten zurückzuführen.

Trotz Verringerung des Konzernbilanzverlustes auf EUR -74,3 Mio. (Vj. EUR -98,1 Mio.) verringerte sich die Eigenkapitalquote zum Stichtag auf 33,3 % (Vj. 36,5%), da sich die Bilanzsumme insbesondere durch die Erstkonsolidierung der Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn um EUR 142,8 Mio. signifikant auf EUR 953,2 Mio. (Vj. EUR 810,4 Mio.) erhöhte.

f) Liquidität

Die Finanzmittel am Ende der Periode betragen EUR -29,5 Mio. (Vj. EUR -10,8 Mio.). Diese setzen sich zusammen aus dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von EUR 81,3 Mio. (Vj. EUR 85,8 Mio.), dem Cashflow aus der Investitionstätigkeit von EUR -42,1 Mio. (Vj. EUR -27,1 Mio.) sowie dem Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit von EUR -54,3 Mio. (Vj. EUR -110,5 Mio.). Hauptgrund für die Veränderung beim Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit ist, dass im Berichtszeitraum keine Vergabe von Darlehen im Verbundbereich erfolgte (Vj. EUR 82,7 Mio.).

3. Gesamteinschätzung der Lage des Konzerns

Insgesamt beurteilen wir die Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage der TAKATA Europe Gruppe als weiterhin positiv. Ergänzend verweisen wir auf die Ausführungen zum Restrukturierungs- und Investorenprozesses unter IV.

4. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die TAKATA Gruppe steuert die Geschäftsentwicklung global anhand US-GAAP basierter Kennzahlen. Gesonderte HGB-spezifische Kennzahlen für die TAKATA Europe Gruppe werden nicht ermittelt bzw. verwendet.

III. Erklärung zur Unternehmungsführung für die TAKATA Europe GmbH gemäß § 289a Abs. 4 Handelsgesetzbuch (HGB)

1. Wir leben und fördern "Vielfalt" (Diversity)

Grundlage unserer Geschäftstätigkeit sowie integraler Bestandteil unserer Unternehmensstrategie ist eine verantwortungsvolle Unternehmensführung im Einklang mit den geltenden Gesetzen und ethischen Standards. Als global agierendes Unternehmen hat dabei "Vielfalt" (Diversity) einen hohen Stellenwert für uns und die Zukunft des Unternehmens. Wir setzen dabei insbesondere auch auf die Vielfalt unserer Mitarbeiter und nutzen ihre unterschiedlichen Erfahrungen, kulturellen Prägungen, Perspektiven und Kompetenzen.

Vielfalt bedeutet für uns eine umfassende Integration und Inklusion verschiedener Kulturen, Erfahrungen und Menschen - unabhängig von Geschlecht, Nationalität, ethnischer Herkunft, Religion oder Weltanschauung, Behinderung, Alter, sexueller Orientierung und Identität.

2. Chancengleichheit von Frauen und Männern

Vielfalt bedeutet für uns auch die uneingeschränkte Chancengleichheit von Frauen und Männern im Beruf (Gender Diversity). Wir sind davon überzeugt, dass Frauen unser Unternehmen noch erfolgreicher machen und streben daher eine nachhaltige Steigerung des Anteils von Frauen auf allen Führungsebenen in allen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe an.

So hat beispielsweise die operative Führungsgesellschaft der TAKATA Europe Gruppe, die TAKATA Aktiengesellschaft, eine freiwillige Selbstverpflichtung zur Erhöhung des Frauenanteils im Unternehmen formuliert. Sie strebt dabei an, den Anteil von Frauen in Führungs-positionen langfristig auf 20 % zu erhöhen.

Um dieses Ziel zu erreichen, werden vielfältige Maßnahmen in der TAKATA Europe Gruppe entwickelt und umgesetzt. Dazu gehören verschiedene Fortbildungs- und Förderprogramme (einschließlich eines Mentorings).

3. Ziele für die Besetzung von Aufsichtsrat, Geschäftsführung und der obersten Führungsebene

Nach dem Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst hat der Aufsichtsrat einer der Mitbestimmung unterliegenden Gesellschaft mit beschränkter Haftung für den Frauenanteil im Aufsichtsrat und unter den Geschäftsführern eine Zielgröße festzulegen. Die Geschäftsführer einer solchen Gesellschaft haben ihrerseits Zielgrößen für den Frauenanteil in den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführer festzulegen. Liegt der Frauenanteil zur Zeit der Festlegungen durch Aufsichtsrat und Geschäftsführer unter 30 %, so dürfen die Zielgrößen den jeweils bereits erreichten Anteil nicht mehr unterschreiten. Gleichzeitig mit der Festlegung der Zielgrößen sind Fristen für deren Erreichung zu bestimmen, die nicht länger als fünf Jahre sein dürfen. Erstmals mussten die Zielgrößen bis spätestens 30. September 2015 unter Fristsetzung bis längstens 30. Juni 2017 festgelegt werden.

Als nicht operative Holdinggesellschaft verfügt die TAKATA Europe GmbH über keine Mitarbeiter und plant auch nicht, Mitarbeiter zu beschäftigen. Daher haben die Geschäftsführer der TAKATA Europe GmbH keine Zielgrößen festgelegt. Der Aufsichtsrat der Gesellschaft hatte die Zielquote für den Frauenanteil im Aufsichtsrat und der Geschäftsführung mit Beschluss vom 12. November 2015 jeweils auf null Prozent bis zum 30. Juni 2017 und mit Beschluss vom 12. Mai 2017 auf null Prozent bis zum 30. Juni 2019 festgelegt. Zum Zeitpunkt der durch das Gesetz geforderten Festlegung eines konkreten Ziels hat der Aufsichtsrat noch keine Möglichkeit gesehen, den Frauenanteil zu erhöhen und daher eine Zielquote von null beschlossen. Der Aufsichtsrat strebt jedoch eine vielfältige Zusammensetzung von Aufsichtsrat und Geschäftsführung an und setzt sich dafür ein, im Aufsichtsrat und der Geschäftsführung den Anteil an Frauen langfristig deutlich zu erhöhen.

IV. Die Rückrufaktionen durch die OEMs und die Folgen

1. Rückrufe bestimmter Airbag-Gasgeneratoren durch die OEMs

In den vergangenen Jahren ist es in den Vereinigten Staaten von Amerika (USA) sowie weiteren Ländern mit vorwiegend feuchttropischem Klima zu vereinzelten Vorfällen mit bestimmten von der TAKATA Gruppe hergestellten Airbag-Gasgeneratoren gekommen, bei denen phasen-stabilisiertes Ammoniumnitrat als Haupttreibsatz verwendet wurde. Infolge dieser Ereignisse haben OEMs in den USA und weiteren Ländern umfangreiche Feldaktionen initiiert, wodurch ihnen erhebliche Kosten entstanden sind. Was als limitierte Marktüberwachungsmaßnahmen begann, hat sich in der Zwischenzeit zu einer der größten Rückrufaktionen in der Geschichte der Automobilindustrie entwickelt.

Die Typen von Gasgeneratoren, die Gegenstand von Rückrufen durch die OEMs geworden sind, werden von der TAKATA Gruppe zwei verschiedenen Kategorien zugeordnet, die als "Alpha" und "Beta" bezeichnet werden, während "Gamma" die noch nicht von Rückrufen betroffene Population bezeichnet.

Die Gruppe der Alpha-Fälle umfasst Gasgeneratoren, für die die TAKATA Gruppe in der Vergangenheit bereits bestimmte Fertigungsfehler eingeräumt und daher auch Kostenerstattungen an betroffene OEMs geleistet hat. Soweit Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe diesbezüglich Zahlungen an die OEMs geleistet haben, wurden die Beträge der TK Holdings, Inc., USA weiterbelastet und von dieser auch bezahlt, weil die betroffenen Gasgeneratoren von der TK Holdings, Inc., USA bezogen wurden.

Die Gruppe der Beta-Fälle beinhaltet Gasgeneratoren, für die die US-amerikanische Verkehrssicherheitsbehörde den Rückruf durch die OEMs in den USA veranlasst hat. Die Fehlerursache konnte bei diesen Generatoren noch nicht eindeutig identifiziert werden. Die TAKATA Gruppe hat hinsichtlich der Beta-Fälle dementsprechend gegenüber den OEMs keine Herstellungs- oder Entwicklungsfehler und daher auch keine Haftung gegenüber den OEMs anerkannt.

2. (Potentielle) Ansprüche der OEMs im Zusammenhang mit den Rückrufen

Angesichts der finanziellen Risiken einer Inanspruchnahme durch die OEMs hat die Takata Corporation, Japan bereits im Januar 2016 einen globalen holistischen Restrukturierungsprozess für die TAKATA Gruppe initiiert, in den alle wesentlichen Stakeholder (insbesondere die OEMs und die Banken) involviert sind. Im Verlauf des Restrukturierungsprozesses haben einzelne OEMs wegen Alpha-Fällen Rechnungen an die TAKATA Sachsen GmbH gestellt. Nach einer entsprechenden Aufforderung durch das im Februar 2016 vom Verwaltungsrat der Takata Corporation eingesetzte sog. Steering Committee (siehe hierzu unter IV. 4) haben die OEMs die in Rechnung gestellten Beträge jedoch nicht eingefordert, um den Restrukturierungsprozess nicht zu gefährden. Diese Forderungen belaufen sich zum Bilanzstichtag auf insgesamt EUR 46,9 Mio. und wurden der TK Holdings, Inc., USA weiterbelastet, aber noch nicht eingefordert. Infolge der Einleitung des Insolvenzverfahrens der TK Holdings, Inc., USA (siehe hierzu unter IV. 6) können wir jedoch im Falle einer Geltendmachung dieser Forderungen der OEMs gegenüber der TAKATA Sachsen GmbH nicht mehr mit einer entsprechenden Erstattung durch die TK Holdings, Inc., USA rechnen.

Bezüglich der Beta-Fälle haben die OEMs bislang keine konkreten Ansprüche gegenüber der TAKATA-Gruppe geltend gemacht. Zu den Gesellschaften, die unmittelbar von Ansprüchen der OEMs wegen der Beta-Fälle betroffen sein könnten, gehören neben der TK Holdings, Inc., USA, und der Takata Corporation, Japan insbesondere auch die TAKATA Aktiengesellschaft und die TAKATA Sachsen GmbH, weil sie von TK Holdings Inc., USA bezogene Gasgeneratoren an OEMs ausgeliefert haben. Es konnte bislang noch nicht abschließend geklärt werden, inwieweit direkte Ansprüche von OEMs wegen der Beta-Fälle gegenüber diesen Gesellschaften tatsächlich bestehen und durchsetzbar wären. Die potentiellen Ansprüche der OEMs lassen sich derzeit nicht im Einzelnen beziffern. Unter der Annahme, dass die potentiellen Ansprüche der OEMs gegenüber der TAKATA Aktiengesellschaft und der TAKATA Sachsen GmbH tatsächlich existieren und durchsetzbar sind, können wir jedoch nicht ausschließen, dass ihre Geltendmachung die finanzielle Leistungsfähigkeit der Gesellschaften übersteigen und daher zur Einleitung von Insolvenzverfahren für diese Gesellschaften führen könnte.

Vor diesem Hintergrund werden mit allen maßgeblich an Rückrufen beteiligten OEMs Verhandlungen über die planmäßige vergleichsweise Einigung bezüglich ihrer sämtlichen (potentiellen) gegenwärtigen und zukünftigen Ansprüche (insbesondere auch wegen der Alpha- und Beta-Fälle) geführt, die erfolgversprechend verlaufen (siehe hierzu unter IV. 4).

3. Sonstige potentielle Ansprüche im Zusammenhang mit den Rückrufen

Neben den (potentiellen) Ansprüchen der OEMs auf Erstattung der Rückrufkosten stehen grundsätzlich weitere Ansprüche gegen einzelne Gesellschaften von TAKATA in Rede.

Zum einen werden in den USA von geschädigten Verbrauchern im Zusammenhang mit Unfällen Schadensersatzansprüche wegen Körperverletzung oder Tötung geltend gemacht und zwar insbesondere gegen die TK Holdings, Inc., USA als Hersteller der betroffenen Gasgeneratoren und Airbags sowie gegen die Takata Corporation, Japan. Gegenüber den Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe sind Schadenersatzansprüche bislang nur vereinzelt geltend gemacht worden.

Zum anderen sind von Fahrzeuginhabern in den USA Sammelklagen erhoben worden, mittels derer Ausgleich des Wertverlusts von mit TAKATA-Airbags ausgestatteten Fahrzeugen geltend gemacht wird.

Das Risiko, dass die Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe wegen etwaiger Vorfälle in den USA in einem erheblichen Umfang mit Klagen wegen Verletzungen oder Wertverlust konfrontiert werden, schätzen wir allerdings eher gering ein. Hierbei spielen sowohl faktische Gründe (insbesondere die in den USA seit langem laufenden Rückrufe der relevanten Produkte) als auch rechtliche Argumente (z.B. die fehlende Möglichkeit der Anerkennung von sogenannten Strafschadensersatzansprüchen in Deutschland) eine Rolle.

Außerdem gab es strafrechtliche Ermittlungen des US-amerikanischen Justizministeriums (Department of Justice, DoJ) gegen die Takata Corporation, Japan und ihre Tochtergesellschaften und verbundene Unternehmen in den USA wegen bewusst unrichtiger bzw. unzureichender Informationen über vorliegende Erkenntnisse bezüglich der Gefährlichkeit bestimmter Gasgeneratoren. Die Takata Corporation, Japan hat am 13. Januar 2017 mit dem DoJ eine Vergleichsvereinbarung (Plea Agreement) treffen können. Die Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe sind nicht Partei oder Gegenstand des Plea Agreement; auch wird ihnen oder ihren Mitarbeitern darin kein Fehlverhalten vorgeworfen. Die Geschäftsführung geht zudem nicht davon aus, dass in anderen Ländern strafrechtliche Ermittlungen wegen der Airbag-Thematik gegen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe geführt oder in Zukunft aufgenommen werden.

Im Rahmen des Plea Agreement hat sich die Takata Corporation, Japan zu einem Anklagepunkt, dem sogenanntem "Wire Fraud", für das Verfälschen von Testdaten und -ergebnissen, die OEMs zur Verfügung gestellt wurden, schuldig bekannt. Gemäß Plea Agreement hat die Takata Corporation, Japan ein Bußgeld in Höhe von USD 25 Mio. zu zahlen und einen Entschädigungsfonds in Höhe von USD 125 Mio. für Einzelpersonen einzurichten, die durch eine fehlerhafte Auslösung eines TAKATA Airbag-Gasgenerators Verletzungen erlitten haben oder noch erleiden werden und deren Ansprüche noch nicht verhandelt wurden. Zudem wird die TAKATA Gruppe einen Entschädigungsfonds (DoJ Fonds) in Höhe von USD 850 Mio. zugunsten der OEMs auflegen, die verfälschte Testdaten und -ergebnisse erhalten oder die Airbag-Gasgeneratoren mit phasen-stabilisiertem Ammoniumnitrat von TAKATA erworben haben.

Darüber hinaus hat die Takata Corporation, Japan im Plea Agreement zugestimmt, das unternehmensweite Compliance-Programm zu verbessern und einen unabhängigen Aufseher (Independent Monitor) zu ernennen, der für einen Zeitraum von drei Jahren an das DoJ berichten wird. Der Independent Monitor wird die Einhaltung der rechtlichen und ethischen Verpflichtungen der TAKATA Gruppe überwachen.

4. Der Restrukturierungsprozess

Angesichts der finanziellen Risiken einer Inanspruchnahme durch die OEMs hat die Takata Corporation, Japan bereits im Januar 2016 einen globalen holistischen Restrukturierungsprozess für die TAKATA Gruppe initiiert, in den alle wesentlichen Stakeholder (insbesondere die OEMs und die Banken) involviert sind. Als Teil dieses Prozesses hat der Verwaltungsrat der Takata Corporation, Japan im Februar 2016 ein sog. Steering Committee eingesetzt. Das Steering Committee ist ein Gremium aus fünf japanischen Beratern der Takata Corporation, Japan, das als unabhängiges und nicht weisungsgebundenes Organ mit der Erarbeitung eines Restrukturierungskonzepts für die gesamte TAKATA Gruppe, einschließlich der Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe, beauftragt wurde.

a) Der geplante Einstieg des Investors

Ein entscheidender Bestandteil des Restrukturierungskonzepts für die TAKATA Gruppe ist der Einstieg eines globalen Investors. Daher wurde bereits im Mai 2016 eine Investmentbank mit der Planung und Durchführung eines Investorenprozesses für die TAKATA Gruppe beauftragt. Der Investorenprozess ist inzwischen weit fortgeschritten. Derzeit werden die Entwürfe der Kaufverträge (insbesondere auch der Kaufvertrag für die TAKATA Europe Gruppe) mit dem Investor verhandelt. Die Verhandlungen verlaufen erfolgversprechend und wir rechnen damit, dass sie innerhalb weniger Wochen erfolgreich abgeschlossen werden können.

Das Geschäft der TAKATA Europe Gruppe soll weitgehend im Wege der Anteilsübertragung auf den Investor übertragen werden. Gesellschaften, bei denen Haftungsrisiken wegen der Beteiligung an der Produktion von Airbag-Gasgeneratoren oder Airbag-Modulen bestehen, werden zurückbleiben und ihr Geschäft durch Einzelübertragungen ihrer Vermögenswerte an den Investor veräußern. Hierzu gehören insbesondere die TAKATA Aktiengesellschaft, die TAKATA Sachsen GmbH und die TAKATA Europe GmbH. Die von der TAKATA International Finance B.V., Niederlande gehaltenen Anteile an der TAKATA Europe GmbH sollen vor dem Vollzug des Investoreneinstiegs auf eine andere Gesellschaft der TAKATA Gruppe (z.B. auf die Takata Corporation, Japan) übertragen werden. Anschließend sollen die Anteile der TAKATA International Finance B.V., Niederlande und weitgehend die Tochtergesellschaften der TAKATA Aktiengesellschaft, der TAKATA Sachsen GmbH und der TAKATA Europe GmbH an den Investor veräußert werden.

Die zurückbleibenden Gesellschaften sollen nach Vollzug der Veräußerung an den Investor solvent liquidiert werden. Die für die Liquidation erforderliche Kapitalausstattung dieser Gesellschaften wird aus den Erlösen des Verkaufs an den Investor finanziert. Die TAKATA Europe Gruppe soll dessen ungeachtet als im Wesentlichen unveränderte wirtschaftliche Einheit unter der Führung des Investors fortbestehen.

Sollte es wider Erwarten nicht zu einer Einigung mit dem Investor kommen, könnte der Restrukturierungsprozess für die TAKATA Gruppe nicht wie geplant umgesetzt werden, da die für die Umsetzung des Restrukturierungskonzepts erforderlichen finanziellen Mittel nicht zur Verfügung stünden. Es bestünde daher das Risiko, dass der Restrukturierungsprozess abgebrochen werden müsste.

b) Die geplante Einigung mit den OEMs

Ein weiterer wesentlicher Teil des Restrukturierungskonzepts ist die Einigung mit den OEMs bezüglich ihrer (potentiellen) Ansprüche im Zusammenhang mit den Rückrufen, die in einer umfassenden Vergleichsvereinbarung (OEM Settlement Agreement) dokumentiert werden soll. In die diesbezüglichen Verhandlungen sind alle maßgeblich von Rückrufen betroffenen OEMs eingebunden. Alle Beteiligten streben dabei eine einvernehmliche Lösung an, die TAKATA als einen globalen Zulieferer für die Automobilindustrie erhält. In Anbetracht der mit Insolvenzen verbundenen Risiken für den Restrukturierungsprozess haben die OEMs wiederholt erklärt, dass sie eine Umsetzung des Investoreneinstiegs ohne Insolvenzen in der Region Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA) grundsätzlich vorziehen. Für die außergerichtliche Lösung fordern die OEMs jedoch auch einen Sanierungsbeitrag der Banken.

Nach derzeitigem Stand der Verhandlungen sollen die OEMs zur Abgeltung ihrer Forderungen wegen der Rückrufe (insbesondere der Alpha- und Beta-Fälle) Zahlungen aus den Mitteln des nach Maßgabe des Plea Agreement aufgelegten DoJ Fonds erhalten, der von der TAKATA Gruppe für diese Zwecke mit USD 850 Mio. auszustatten ist.

Auch bestimmte operative Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe, insbesondere die TAKATA Aktiengesellschaft und die TAKATA Sachsen GmbH, sollen nach dem aktuellen Stand der Verhandlungen einen Beitrag zur Finanzierung des DoJ Fonds leisten. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt können wir allerdings noch nicht absehen, in welcher konkreten Höhe ein solcher Beitrag zu leisten sein wird. Da die Verhandlungen des OEM Settlement Agreements noch andauern, existieren noch keine belastbaren Erkenntnisse, die zu einer vorläufigen (Gesamt-)Bezifferung der Zahlungs-verpflichtungen oder zu einer konkreten Allokation auf die einzelnen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe beitragen könnten.

Nach gegenwärtiger Einschätzung der Geschäftsführung wird der finanzielle (Gesamt-) Beitrag der betroffenen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe mindestens der Summe der Ansprüche der OEMs wegen der Alpha-Fälle entsprechen (EUR 46,9 Mio. zum Bilanzstichtag). Ferner ist nach derzeitiger Einschätzung nicht auszuschließen, dass sich der (Gesamt-)Beitrag der betroffenen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe zu den insgesamt an den DoJ Fonds zu leistenden Zahlungen in Höhe von USD 850 Mio. an dem Verhältnis der von den betroffenen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe ausgelieferten Einheiten der Airbag-Gasgeneratoren der Alpha- und Beta-Population zu den insgesamt, d.h. weltweit von verschiedenen Gesellschaften der TAKATA Gruppe, ausgelieferten Einheiten dieser Airbag-Gasgeneratoren orientieren wird. Diese Zahlungen würden sich nach heutigem Kenntnisstand demnach auf EUR 113,5 Mio. belaufen. Aus unserer Sicht ist davon auszugehen, dass die Mittel für die Beiträge der Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe aus dem vom Investor gezahlten Kaufpreis entnommen werden können, der auf diese Gesellschaften allokiert wird. Die Erlöse aus dem Verkauf der TAKATA Europe Gruppe werden gegebenenfalls auch für sonstige Zwecke (wie z.B. für die Auflösung gruppeninterner Finanzierungen oder für nach Closing fortzusetzende Geschäftsaktivitäten) eingesetzt.

Sollten die Verhandlungen mit den OEMs scheitern und die OEMs ihre Ansprüche wegen der Alpha-Fälle und ihre (potentiellen) Ansprüche wegen der Beta-Fälle gegenüber den Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe geltend machen, können wir nicht ausschließen, dass dies die finanzielle Leistungsfähigkeit dieser Gesellschaften übersteigen und zur Einleitung von Insolvenzverfahren für diese Gesellschaften führen würde. Ergänzend verweisen wir auf unsere diesbezüglichen Ausführungen unter IV. 2.

Aufgrund der kontinuierlichen Unterstützung der außergerichtlichen Restrukturierung durch die OEMs und der konstruktiven Verhandlungen des OEM Settlement Agreements mit den OEMs gehen wir allerdings davon aus, dass die Verhandlungen des OEM Settlement Agreements innerhalb weniger Wochen erfolgreich abgeschlossen werden können. Dementsprechend gehen wir davon aus, dass eine Geltendmachung von Ansprüchen der OEMs, die die finanzielle Leistungsfähigkeit der betroffenen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe übersteigen, unterbleiben wird.

Bereits im Juli 2017 hat die TAKATA Gruppe mit der Mehrheit der OEMs eine Vereinbarung abgeschlossen, die eine Unterstützung des Restrukturierungsprozesses durch die OEMs (z.B. die finanzielle Unterstützung der TAKATA Gruppe durch Zahlungszielverkürzungen und Einschränkungen bezüglich der Verlagerung von Aufträgen an andere Zulieferer) einerseits und bestimmte Verpflichtungen der relevanten TAKATA Gesellschaften (z.B. die Ermöglichung der Aufrechnung von Erstattungsansprüchen hinsichtlich entstandener Beratungskosten der OEMs) andererseits vorsieht (Accommodation Agreement). Bezüglich der TAKATA Europe Gruppe werden bestimmte Teile des Accommodation Agreement (insbesondere die Verpflichtung der OEMs zur finanziellen Unterstützung) allerdings erst mit der Unterzeichnung des OEM Settlement Agreements wirksam.

c) Die geplante Einigung mit den Banken

Die langjährigen Geschäftsbeziehungen mit drei japanischen Banken bestehen auch während des Restrukturierungsprozesses weiter, hingegen hat die vierte japanische Bank die von ihr ausgereichten Darlehen im März 2017 an eine andere, ebenfalls in Japan ansässige Bank verkauft. Alle kreditgebenden Banken unterstützen den laufenden Restrukturierungs- und Investorenprozess und haben die von ihnen ausgereichten Darlehen daher kontinuierlich prolongiert oder zumindest Stillhalte-vereinbarungen abgeschlossen.

Mangels weiterer Prolongationen bzw. Stillhaltevereinbarungen sind große Teile der Darlehen seit Mitte/Ende Juni 2017 im zivilrechtlichen Sinne zur Rückzahlung fällig. Die Banken haben allerdings geäußert, ihre Ansprüche aus den Darlehen derzeit nicht einfordern zu wollen. Derzeit bestehen mit allen Banken schriftliche Stillhaltevereinbarungen, die zeitlich auf den 31. August 2017 befristet sind.

Die Geschäftsführung der TKEUR hat darüber hinaus bereits Gespräche mit allen Banken über den von den OEMs geforderten Sanierungsbeitrag der Banken aufgenommen. Im Juli und August 2017 fanden dazu Treffen mit den Banken statt. Alle beteiligten Banken haben hierbei ihre grundsätzliche Bereitschaft zu konkreten Verhandlungen signalisiert. Im Rahmen der Einigung mit den Banken über ihren Sanierungsbeitrag soll auch eine langfristige Stundung der Ansprüche aus den Darlehen bis zum Ende des Restrukturierungsprozesses erreicht werden.

Falls die Verhandlungen mit den Banken nicht erfolgreich abgeschlossen werden können und im sog. Worst-Case-Szenario alle vier Banken die Rückzahlung ihrer Darlehen einfordern sollten, könnte dies zur Insolvenzreife der TAKATA Europe GmbH führen. Da der von der TAKATA Europe GmbH geführte Cash Pool infolgedessen beendet werden müsste und sich viele Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe (u.a. TAKATA Aktiengesellschaft und TAKATA Sachsen GmbH) über den Cash Pool finanzieren, könnte es auch zu Insolvenzen weiterer Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe kommen.

Wir gehen allerdings davon aus, dass die Banken sich auch weiterhin konstruktiv verhalten, sich einer außergerichtlichen Lösung für die TAKATA Europe Gruppe unter Einbeziehung eines Investors nicht verschließen und ihre Darlehen daher zumindest nicht ernsthaft einfordern werden, solange Aussicht auf eine erfolgreiche Umsetzung des Investoreneinstiegs ohne Insolvenzen von Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe besteht. Die Kreditgeber haben aufgrund vergleichsweise geringer Quotenerwartungen in einem Insolvenzszenario ohnehin ein starkes eigenes Interesse an der Vermeidung einer Insolvenz der TAKATA Europe GmbH. Aus diesem Grund nehmen wir ferner an, dass die Banken sehr wahrscheinlich auch bereit sein werden, einen für die OEMs akzeptablen Sanierungsbeitrag zu leisten.

5. Insolvenzverfahren in Japan und den USA und die Verhinderung von Insolvenzen in EMEA

Hinsichtlich der konkreten Modalitäten des Investoreneinstiegs wurden im Rahmen des Restrukturierungsprozesses ursprünglich verschiedene Szenarien erarbeitet. Dazu gehört auch die Durchführung von gerichtlichen Restrukturierungsverfahren für einzelne Gesellschaften der TAKATA Gruppe in Japan und den USA. Es war allerdings stets das erklärte Ziel aller Beteiligten (insbesondere auch der europäischen OEMs), auch im Falle von gerichtlichen Restrukturierungsverfahren in anderen Regionen Insolvenzen in EMEA (d.h. insbesondere auch Insolvenzen von Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe) zu vermeiden. Auf Basis einer entsprechenden Empfehlung der OEMs hat auch der Investor im Mai 2017 ausdrücklich erklärt, dass die Transaktion in EMEA ohne Insolvenzen umgesetzt werden soll. Der derzeit mit dem Investor verhandelte Kaufvertrag für EMEA sieht dementsprechend eine Implementierung der Transaktion ohne Insolvenzen vor. Auch das OEM Settlement Agreement dient der Umsetzung der außergerichtlichen Lösung für EMEA, indem es Zahlungen an die OEMs bzw. den DoJ Fonds auf Beträge beschränkt, die von den betroffenen Gesellschaften unter Einbeziehung der Erlöse aus der Transaktion mit dem Investor auch tatsächlich geleistet werden können.

Für bestimmte japanische und amerikanische Gesellschaften der TAKATA Gruppe steht inzwischen fest, dass der Einstieg des Investors tatsächlich im Rahmen von Insolvenzverfahren umgesetzt werden soll. Am 26. Juni 2017 haben die Obergesellschaft der TAKATA Gruppe, die Takata Corporation, Japan und weitere Gesellschaften der TAKATA Gruppe in Japan und den USA (u.a. auch die TK Holdings, Inc., USA) Anträge auf Einleitung gerichtlicher Restrukturierungsverfahren gestellt. In Japan wurden Verfahren nach dem Civil Rehabilitation Act eingeleitet, in den USA Verfahren nach Chapter 11 des Bankruptcy Code. Darüber hinaus haben die Takata Corporation, Japan und weitere japanische Gesellschaften der TAKATA Gruppe am 9. August 2017 in den USA Anträge auf Einleitung eines Anerkennungsverfahrens nach Chapter 15 des Bankruptcy Code gestellt, durch das die bereits eingeleiteten japanischen Verfahren in den USA anerkannt werden sollen.

Da die Überlegungen zur Implementierung des Investoreneinstiegs seit langem auch Szenarien umfassen, die gerichtliche Restrukturierungsverfahren in Japan und den USA vorsehen, waren die Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe auf diese Entwicklung vorbereitet. Die Geschäftsführung der TAKATA Europe GmbH hat sich stets auch mit den möglichen Auswirkungen befasst, die die Einleitung solcher Verfahren in operativer und finanzieller Hinsicht auf die Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe haben könnte. Diese Analysen haben ergeben, dass die Auswirkungen von geplanten und kontrollierten Verfahren in Japan und den USA in hinreichendem Maße adressiert werden können und die Fortführung des Geschäftsbetriebs der TAKATA Europe Gruppe nicht gefährden. Tatsächlich waren die Folgen der Einleitung der Insolvenzverfahren in Japan und den USA noch weniger gravierend als in der Analyse angenommen.

Nach Einleitung der Verfahren in Japan und den USA für bestimmte japanische und amerikanische Gesellschaften der TAKATA Gruppe ist es derzeit wahrscheinlich, dass im Wege von Verhandlungen gegenüber der TK Holdings, Inc., USA mit bestehenden fälligen Forderungen in Höhe von ca. EUR 5,7 Mio. zum Großteil aufgerechnet werden kann (ca. EUR 5,0 Mio. Aufrechnungspotential). Darüber hinaus bestehen gegenüber der TK Holdings, Inc., USA nicht-fällige Forderungen in Höhe von EUR 3,4 Mio. Die voraussichtlichen Abwertungen von Forderungen gegenüber TK Holdings, Inc., USA würden sich somit auf ca. EUR 4,1 Mio. belaufen.

Gesellschaften der TAKATA Gruppe in EMEA hatten gegenüber der Takata Corporation, Japan zum 26. Juni 2017 Gesamtforderungen in Höhe von ca. EUR 0,6 Mio. Diesbezüglich erging am 26. Juni 2017 ein Beschluss des zuständigen Insolvenzgerichts in Tokio, wonach die bis zum Zeitpunkt der Antragstellung bestehenden Verbindlichkeiten der Takata Corporation, Japan gegenüber bestimmten, für die Fortführung der Gesellschaft besonders wichtigen Gläubigern vollständig befriedigt werden sollen. Zu diesen Gläubigern gehören nach derzeitigem Kenntnisstand auch die TAKATA Aktiengesellschaft, die TAKATA Sachsen GmbH, die TAKATA Romania S.R.L., Rumänien und die Takata Safety Systems Hungary Kft., Ungarn. Die von dem Beschluss nicht erfassten Forderungen der TAKATA Parts Polska Sp. z o.o., Polen und der TAKATA Sibiu Romania, Rumänien können wahrscheinlich vollständig gegen bestehende Forderungen der Takata Corporation, Japan aufgerechnet werden.

V. Prognosebericht

Während die Weltwirtschaft 2016 um 2,3 % wuchs, gehen Weltbank und die meisten Institute von einem geringfügig höheren Wirtschaftswachstum für 2017 und 2018 aus. Laut dem OECD Wirtschaftsausblick (Stand März 2017) besteht allerdings das Risiko, dass der wachsende Protektionismus, die bestehenden Verletzlichkeiten der Finanzwirtschaft sowie die möglichen Finanzmarktschwankungen diesen Aufschwung belasten könnten. Unter anderem bedingt durch die Wahl in den USA hat sich die Unsicherheit über die künftige Entwicklung weiter erhöht.

Wir erwarten für die TAKATA Europe Gruppe für das laufende Geschäftsjahr einen konstanten Umsatz gegenüber dem Berichtsjahr.

Maßnahmen zur Kostensenkung sowohl im Sachkosten- als auch im Personalkostenbereich werden - wie bereits im Vorjahr - auch im Geschäftsjahr 2017/2018 weiter konsequent identifiziert und umgesetzt.

Ausgehend von einem gleichbleibenden Umsatzniveau auf Konzernebene planen wir für das Geschäftsjahr 2017/2018 infolge weiterer Kostensenkungsmaßnahmen eine moderate Ergebnisverbesserung im unteren einstelligen Millionenbereich.

Voraussetzung für diese positive Ergebnisentwicklung ist, dass es zu keinen weiteren signifikanten Steigerungen des Preisniveaus an den Rohstoffmärkten und zu keinen weiteren wesentlichen Verschiebungen der Wechselkursniveaus zwischen EUR, USD und JPY kommt.

Von ganz entscheidender Bedeutung für die Prognose der weiteren Geschäfts-entwicklung der TAKATA Europe Gruppe ist jedoch der Ausgang des seit Januar 2016 laufenden Restrukturierungs- und Investorenprozesses. Diesbezüglich verweisen wir auf unsere Ausführungen unter IV.

VI. Chancen- und Risikobericht

Die Entwicklung der Automobilmärkte wird maßgeblich durch die gegebenen weltwirtschaftlichen Rahmenbedingungen beeinflusst und ist eng an das Wirtschaftswachstum der großen Volkswirtschaften gekoppelt. Daraus ergeben sich für TAKATA als Automobilzulieferer Chancen und Risiken. Für die TAKATA Europe Gruppe ist dabei die Entwicklung der europäischen Automobilproduktion von zentraler Bedeutung. Maßgeblich beeinflusst wird die Produktion dabei sowohl durch die innereuropäische als auch die Export-Nachfrage.

Für 2017 erwartet der Branchenverband VDA ein Plus von 3 % auf 85 Mio. Pkw weltweit. In Deutschland wird die Zahl der neu zugelassenen Fahrzeuge auf 3,35 Mio. prognostiziert. Das ist im Vergleich zu 2016 ein "auf hohem Niveau" stabiler Wert.

Eine besondere Herausforderung für die Automobilindustrie bleibt die anhaltende Verschärfung des Wettbewerbsdrucks auf den etablierten Automobilmärkten. Besonders in Nordamerika, Europa und China könnten Verkaufsförderungsmaßnahmen der Hersteller zu einem Preisverfall und damit zu einer weiteren Erhöhung des Wettbewerbsdrucks führen. Dieser Druck wird wiederum an die Lieferkette in Form von Preisnachlassforderungen weitergegeben und belastet die Ertragssituation der Zulieferer zunehmend.

Wegen des globalen Charakters der Einkaufs- und Verkaufsprozesse ergeben sich für die TAKATA Europe Gruppe zusätzliche Risiken aus der Volatilität der Wechselkurse, insbesondere von der Relation des Euro zum US-Dollar, zum japanischen Yen und zum Rubel.

1. Risikobericht

Mit dem Risikomanagement der TAKATA Europe Gruppe wird das Ziel verfolgt, Risiken frühestmöglich zu identifizieren, zu bewerten und durch Einleitung adäquater Maßnahmen zu vermeiden bzw. deren Auswirkungen auf ein Minimum zu reduzieren. Die Verantwortung für das Risikomanagement ist beim Vorstand der TAKATA Aktiengesellschaft angesiedelt.

Das Risikomanagementsystem wurde in einer vom Vorstand verabschiedeten Konzernrichtlinie mit Beschreibung der Prozesse und Verantwortlichkeiten dokumentiert und ist allen Beschäftigten zugänglich. Das Risikomanagement wird regelmäßig durch die interne Revision auf Ordnungsmäßigkeit und auf weitere Verbesserungsmöglichkeiten geprüft. Der Vorstand informiert regelmäßig den Aufsichtsrat über die wesentlichen Risiken.

Insgesamt wurden 7 Risikofelder definiert: Externe (nicht vom Management beeinfluss-bare) Risiken, strategische Risiken, Geschäftsrisiken, Mitarbeiter-/Personalrisiken, (IT-) Systemrisiken, finanzielle sowie operationelle Risiken, welche die gesamte Wert-schöpfungskette der TAKATA Europe Gruppe betreffen.

Bei der TAKATA Europe Gruppe werden Risiken und erforderliche Gegenmaßnahmen aktiv durch die Bereichsleiter überwacht. Im Geschäftsjahr 2016/2017 wurde das Risikomanagement weiter erfolgreich ausgebaut. Die Identifikation, Bewertung und Überwachung von Risiken erfolgt quartalsweise sowie bei Bedarf ad hoc.

Der Risk Report erfolgt quartalsweise an den Vorstand.

Jährlich wird im Risk Committee Meeting geprüft, ob das Risikomanagement in allen Bereichen gelebt wird. Die identifizierten Risiken werden jährlich zusätzlich in einem Workshop mit externer Unterstützung auf Vollständigkeit und Korrektheit der Bewertung geprüft.

Als die für die TAKATA Europe Gruppe wesentlichen Risikobereiche wurden Rückrufaktionen der OEMs, die Risiken im Rahmen des laufenden Restrukturierungsprozesses (insbesondere Ansprüche der OEMs und Banken sowie Investoreneinstieg), Zahlungszielverkürzungen durch Lieferanten, kartellrechtliche Haftungsrisiken, Kreditausfallrisiken bei Kunden sowie Insolvenzen bei Lieferanten identifiziert.

a) Rückrufaktionen der OEMs

Das größte Risiko besteht in Rückrufaktionen durch OEMs. Dies ist nicht zuletzt auf die strikten rechtlichen Bestimmungen in diesem Zusammenhang zurückzuführen, welche die Fahrzeughersteller zu einer sehr umfangreichen Berichterstattung über potentielle Sicherheitsrisiken verpflichten. In diesem Zusammenhang tendieren die OEMs dazu, frühzeitig entsprechende Aktionen im Markt durchzuführen, um sich selbst bestmöglich gegen Ansprüche aus Produkthaftpflichtrisiken abzusichern. Mit einem umfangreichen Qualitätsmanagementsystem in Produktentwicklung und Produktion beugen wir dem Risiko von durch die TAKATA Europe Gruppe verursachten Rückrufaktionen vor. Zusätzlichen Schutz bieten globale Versicherungsverträge, die jedoch nur bestimmte Teile der Austauschkosten abdecken. Daher wurde zusätzlich eine spezielle Kfz-Rückrufkostenversicherung abgeschlossen, die allerdings ebenfalls nicht alle möglichen Risiken für die TAKATA Europe Gruppe abdeckt. So ist nicht auszuschließen, dass in Einzelfällen Aufwendungen entstehen können, welche die Deckungssummen der Versicherungen überschreiten. Ergänzend verweisen wir auf die Ausführungen unter IV.

b) Risiken im Rahmen des Restrukturierungsprozesses

Bezüglich der Risiken, die Gegenstand des Restrukturierungsprozesses sind, insbesondere die (potentiellen) Ansprüche der OEMs wegen des Rückrufs bestimmter Airbag-Gasgeneratoren, die Ansprüche der Banken und die Umsetzung des Investoren-einstiegs, verweisen wir auf unsere Ausführungen unter IV. 4.. Der Fortbestand einzelner bedeutender Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe und damit der TAKATA Europe Gruppe insgesamt ist von der erfolgreichen Umsetzung sich bedingender geplanter Maßnahmen im Rahmen des Restrukturierungsprozesses abhängig.

c) Zahlungszielverkürzungen durch Lieferanten

Vor dem Hintergrund des Restrukturierungsprozesses für die TAKATA Gruppe und der diesbezüglichen Presseberichterstattung erhalten die operativen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe bereits seit längerem Anfragen von Lieferanten, die ihre Zahlungsziele verkürzen wollen. Bislang konnte allerdings mit vielen Lieferanten eine unveränderte Fortsetzung der Lieferbeziehungen oder aber eine tragfähige Kompromisslösung vereinbart werden, so dass die Auswirkungen auf die Liquidität der TAKATA Europe Gruppe insgesamt stark begrenzt werden konnten. Dies gilt insbesondere auch für den Zeitraum nach der Einleitung von Insolvenzverfahren für bestimmte amerikanische und japanische Gesellschaften der TAKATA Gruppe, als die Auswirkungen auf die Liquiditätslage der TAKATA Europe Gruppe weniger gravierend waren als ursprünglich angenommen.

Falls es wider Erwarten doch noch bei einem Großteil der Lieferanten zu einer Verkürzung der Zahlungsziele kommen sollte, können wir nicht ausschließen, dass dies bei den operativen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe zu einem signifikanten negativen Liquiditätseffekt führen würde. Unter der Voraussetzung, dass der Restrukturierungsprozess planmäßig und somit erfolgreich verläuft, wäre die Zahlungsfähigkeit allerdings weiterhin gewährleistet. Insbesondere wird nach der Unterzeichnung des OEM Settlement Agreement auch die finanzielle Unterstützung der TAKATA Europe Gruppe durch Zahlungszielverkürzungen der OEMs auf Basis des Accommodation Agreement sichergestellt sein.

d) Kartellrechtliche Haftungsrisiken

Die Europäische Kommission führt derzeit Ermittlungen wegen möglicher Verstöße gegen das Europäische Kartellrecht im Markt für Insassenschutzsysteme (Sicherheitsgurte, Airbags und Lenkräder) durch. Die Kommission hat dazu im April 2016 sowie im Juli 2017 zwei verschiedene Verfahren eingeleitet, eines wegen etwaiger Absprachen betreffend japanische OEMs, eines wegen etwaiger Absprachen betreffend europäische OEMs. Es ist nicht absehbar, dass aus einem der Verfahren eine Geldbuße gegen Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe folgt. Völlig auszuschließen ist dies zwar nicht, es ist nach derzeitigem Stand aber äußerst unwahrscheinlich.

Ferner führt die südafrikanische Kartellbehörde (SACC) Untersuchungen wegen möglicher Verstöße gegen das südafrikanische Kartellrecht in Bezug auf bestimmte Insassenschutzsysteme durch. Die TAKATA in Südafrika beratenden Anwälte halten es für unwahrscheinlich, dass ein mögliches Bußgeld 10% des lokalen Umsatzes der TAKATA Gruppe überschreiten würde (d.h. über ca. EUR 1,9 Mio. liegen würde). Das genaue Risiko für Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe lässt sich derzeit aber nicht zuverlässig beurteilen und beziffern.

Schließlich hat die brasilianische Kartellbehörde (CADE) im Juni 2017 ein Verfahren wegen eines möglichen internationalen Kartells betreffend Airbags, Sicherheitsgurte und Lenkräder gegen verschiedene Hersteller von Insassenschutzsystemen, u.a. die Takata Corporation, Japan und eine Reihe von natürlichen Personen eingeleitet. Nach brasilianischem Recht haftet grundsätzlich jede Gesellschaft der TAKATA Gruppe gesamtschuldnerisch für ein mögliches Bußgeld. Wie hoch das Risiko einer Bebußung neben Takata Corporation, Japan bzw. Inanspruchnahme durch eine andere Gesellschaft der TAKATA Gruppe für die Gesellschaften der TAKATA Europe Gruppe ist, lässt sich derzeit nicht zuverlässig beurteilen und beziffern.

e) Kreditausfallrisiken bei Kunden

Die unmittelbare Folge von Kundeninsolvenzen wären Forderungsausfälle, die aufgrund der aktuellen Situation bei kritischen Kunden nur zu hohen Prämien versicherbar sind. Insofern treten wir diesem Risiko mit einem effektiven Debitorenmanagement gegenüber, um etwaige Folgen auf ein Minimum zu beschränken. Das systemische Risiko, welches sich aus der Insolvenz eines großen Kunden ergeben würde, ist jedoch nur sehr schwer prognostizierbar und damit auch kaum abzusichern.

f) Insolvenzen von Lieferanten

Auf der Beschaffungsseite treten wir dem Insolvenzrisiko mit einem aktiven Lieferantenmanagement entgegen. Hierbei zielen wir darauf ab, mögliche Liquiditätsengpässe bei Lieferanten frühzeitig zu erkennen und geeignete Abwehrmaßnahmen zu definieren. Da die Beschaffung bestimmter Kernkomponenten bei nur einem Lieferanten jedoch nicht immer zu vermeiden ist, könnten drohende Insolvenzen von Schlüssellieferanten erhebliche Stützungsmaßnahmen seitens der TAKATA Europe Gruppe notwendig machen.

Sollten die oben beschriebenen Kunden- oder Lieferanten-Insolvenzrisiken in wesent-lichem Umfang eintreten, wären erhebliche Auswirkungen auf die Finanz- und Ertrags-lage der TAKATA Europe Gruppe nicht ausgeschlossen.

2. Chancenbericht

Für die TAKATA Europe Gruppe erwarten wir, wie bereits erwähnt, stabile Umsätze im Vergleich zum Vorjahr. Die Gruppe wird konsequent den eingeschlagenen Weg zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit fortführen. Hierzu gehören neben der permanenten Optimierung der Kostenstrukturen auch die Sicherstellung der finanziellen Stabilität durch Liquiditäts- und Investitionsmanagement sowie die noch stärkere Nutzung von Kostenvorteilen in den osteuropäischen Konzerngesellschaften durch eine weiter zunehmende Arbeitsteilung auch in den Entwicklungs- und Verwaltungsbereichen.

Parallel zu den Anstrengungen, die Kosten weiter zu senken, wird die TAKATA Europe Gruppe auch weiterhin einen Schwerpunkt auf die Entwicklung von innovativen und qualitativ hochwertigen Produkten mit hohem Kundennutzen legen. Die TAKATA Europe Gruppe wird sich auch zukünftig als zuverlässiger und kompetenter Partner unserer Kunden erweisen und mit diesen neue Konzepte zur passiven Fahrzeugsicherheit entwickeln, welche sich in Form von integrierten Sicherheitssystemen umsetzen lassen. Hier sehen wir gute Chancen, den Marktanteil und die Profitabilität zu erhöhen und sich von den Wettbewerbern durch innovative Sicherheitskonzepte zu unterscheiden.

3. Gesamtaussage

Die TAKATA Europe Gruppe sieht sich vor dem Hintergrund des erfolgversprechend verlaufenden Restrukturierungsprozesses (vgl. hierzu unsere Ausführungen unter IV.) auf die erwarteten Chancen und Risiken vorbereitet.

VII. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den in der TAKATA Europe Gruppe bestehenden Finanzinstrumenten zählen Forderungen, Verbindlichkeiten sowie Guthaben bei Kreditinstituten.

Die TAKATA Europe Gruppe verfügt über einen solventen und bonitätsstarken Kundenstamm. Forderungsausfälle sind die Ausnahme. Zudem besteht eine langjährige Zusammenarbeit mit einem Großteil der Kunden.

Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen gezahlt.

Wechselkursrisiken werden durch Einrichten von Natural Hedgings so weit wie möglich reduziert. Zur Absicherung der verbleibenden Wechselkursrisiken werden Devisen-termingeschäfte abgeschlossen, soweit Banken die entsprechenden Kreditlinien zur Verfügung stellen.

Zur Absicherung gegen das Liquiditätsrisiko wird regelmäßig ein Liquiditätsplan erstellt, der einen Überblick über die Geldaus- und -eingänge vermittelt.

Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen. Zur Minimierung von Ausfallrisiken verfügt das Unternehmen über ein adäquates Debitorenmanagement.

Aschaffenburg, 1. September 2017

Die Geschäftsführer

Yoichiro Nomura

Tsutomu Yoshida

Stephen Kimmich

Bericht des Aufsichtsrats

der TAKATA Europe GmbH (die "Gesellschaft")

Der Aufsichtsrat wurde in dem bis zum 31. März 2017 laufenden Geschäftsjahr von der Geschäftsführung regelmäßig über die wirtschaftliche Entwicklung unterrichtet. Mit der Geschäftsführung wurden wichtige Einzelfragen eingehend beraten. Hierzu gehörten insbesondere die Marktentwicklung, die Positionierung des Konzerns im In- und Ausland und die Rückrufverfahren der TAKATA-Gruppe. Der Aufsichtsratsvorsitzende hielt ständig Kontakt mit der Geschäftsführung.

Der Konzernabschluss (in den der Jahresabschluss der Gesellschaft einbezogen ist) und der Konzernlagebericht der Gesellschaft zum 31. März 2017 sind von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Eschborn, geprüft worden. Der Jahresabschluss der Gesellschaft wurde dabei einer prüferischen Durchsicht unterzogen.

Die von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Eschborn, durchgeführte Prüfung des Konzernabschlusses der Gesellschaft für das am 31. März 2017 endende Geschäftsjahr hat ergeben, dass dieser Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass der Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss steht, insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Der Bestätigungsvermerk ist ohne Einschränkungen erteilt worden.

Der Bericht des Wirtschaftsprüfers über die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts der Gesellschaft wurde allen Aufsichtsratsmitgliedern zugeleitet. Der Aufsichtsrat hat den von der Geschäftsführung vorgelegten Jahresabschluss der Gesellschaft (bestehend aus Bilanz mit einer Bilanzsumme von EUR 663.653.987,82, Gewinn- und Verlustrechnung mit einem Jahresüberschuss von EUR 30.720.374,73 und Anhang), sowie den von der Geschäftsführung vorgelegten Konzernabschluss der Gesellschaft (bestehend aus Bilanz mit einer Bilanzsumme von TEUR 953.175, Gewinn- und Verlustrechnung mit einem Konzernjahresüberschuss von TEUR 24.933 und Anhang) und den Konzernlagebericht der Gesellschaft für das am 31. März 2017 endende Geschäftsjahr selbst geprüft und erörtert.

Der den Prüfungsbericht über den Konzernabschluss der Gesellschaft unterzeichnende Wirtschaftsprüfer hat an der Sitzung des Aufsichtsrats am 7. September 2017 teilgenommen. Er hat über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung berichtet und konnte zu anstehenden Fragen gehört werden.

Der Aufsichtsrat hat nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfungen keine Einwendungen. Er billigt den von der Geschäftsführung vorgelegten Jahres- und Konzernabschluss.

Wir danken den Mitgliedern der Geschäftsführung und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren Einsatz und die geleistete Arbeit.

Aschaffenburg, den 7. September 2017

Dr. Hanns Arno Magold

Vorsitzender des Aufsichtsrates

Die Gesellschafterversammlungsniederschrift vom 7. September 2017 lautet wie folgt:

1. Der Konzernjahresabschluss der Gesellschaft für das am 31. März 2017 endende Geschäftsjahr, der eine Bilanzsumme von TEUR 953.175 ausweist, wird hiermit gebilligt.

2. Den Geschäftsführern der Gesellschaft wird für das am 31. März 2017 endende Geschäftsjahr Entlastung erteilt.

3. Den Mitgliedern des Aufsichtsrates wird für das am 31. März 2017 endende Geschäftsjahr Entlastung erteilt.

TB Sac Abwicklungsgesellschaft mbH