GIAS Grundstücksgesellschaft mbH

Neumarkt in der Oberpfalz

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

GIAS Grundstücksgesellschaft mbH, Neumarkt in der Oberpfalz

A. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Gesellschaft mit Sitz in Neumarkt in der Oberpfalz ist als Bauträger und Wohnungsunternehmen überwiegend in der Metropolregion Nürnberg tätig. Der Schwerpunkt der Unternehmenstätigkeit liegt in der Errichtung von hochwertigen Wohnprojekten in attraktiven Lagen in Nürnberg und Neumarkt. Die Bebauung erfolgt in Zusammenarbeit mit renommierten Bau- und Handwerksunternehmen aus der Region. Durch die Einbindung der Gesellschaft in die Grasruck-Unternehmensgruppe kann auf die dort vorhandenen Kompetenzen, insbesondere in den Bereichen Projektentwicklung, Baubetreuung und Vertrieb zurückgegriffen werden.

B. Wirtschaftsbericht

I. Gesamtwirtschaftliche branchenbezogene Rahmenbedingungen

Nach einer zehnjährigen Wachstumsphase ist die deutsche Wirtschaft infolge der Corona-Pandemie im Jahr 2020 in eine tiefe Rezession gestürzt. Laut Statistischem Bundesamt (Destatis) ist das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2020 preisbereinigt um - 4,6 % gegenüber dem Vorjahr gesunken (i. Vj. + 0,6 %). Insbesondere die notwendigen Einschränkungen des öffentlichen und wirtschaftlichen Lebens zur Bekämpfung des Corona-Virus haben in Deutschland, Europa und auch weltweit zu einem starken Einbruch der Wirtschaftsleistung geführt. In der Folge waren auch Lieferketten und Handelsströme stark betroffen. Durch umfassende Wirtschaftshilfen und ein erweitertes Kurzarbeitergeld konnte ein noch stärkerer Konjunktureinbruch in Deutschland verhindert werden.

Vor diesem Hintergrund erhöhte sich die Arbeitslosenquote im Jahr 2020 auf 5,9% (i. Vj. 5,0 %). Die Inflationsrate fiel im Jahr 2020 mit 0,5 % deutlich niedriger aus als im Vorjahr mit 1,4 %. Wesentlichen Einfluss auf die allgemeine Preisentwicklung hatten - neben einer temporären Mehrwertsteuersenkung im zweiten Halbjahr 2020 - die spürbare Nachfrageschwäche und Unterauslastung in vielen Wirtschaftszweigen als Folge der Lockdown-Maßnahmen.

Der Wohnungsbau selbst war im Jahr 2020 von den direkten Auswirkungen der Corona-Pandemie weniger stark betroffen. Baustellen waren geöffnet und Projekte konnten weitestgehend ohne Unterbrechung innerhalb der geplanten Fertigstellungstermine realisiert werden. So stieg die Zahl der in Deutschland fertiggestellten Wohnungen nach Angaben des Statistischen Bundesamtes von 293.002 im Jahr 2019 auf 306.376 im Jahr 2020 an. Dies entspricht einer Steigerung um 13.374 Wohnungen bzw. 4,6 % gegenüber dem Vorjahr. Die Zahl der zum Bau genehmigten Wohnungen stieg im selben Zeitraum um 2,2 % auf 368.589 Wohnungen.

Der im Jahr 2009 begonnene Zyklus mit steigenden Kaufpreisen am Wohnungsmarkt setzte sich im Jahr 2020 ebenfalls fort. Während der jahrelange Preisauftrieb bei Einzelhandels- und Büroimmobilien inzwischen gestoppt ist, zogen die Preise für Wohnimmobilien um 7,5% an. Die anhaltende Wohnungsknappheit in den Ballungsgebieten, die Krisenresilienz der Assetklasse Wohnen und die Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank verstärken diese Entwicklung.

II. Geschäftsverlauf

Die Gesellschaft konnte im Geschäftsjahr 2020 trotz der gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen ihre Bau- und Umsatzziele erreichen.

Fertiggestellt wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr das Bauvorhaben in der Hallerstraße 47/49 in Nürnberg. Alle Wohnungen wurden bis Juli 2020 an die Kunden übergeben.

Das Studentenwohnheim Maxtormauer 50 mit 101 Apartments war zu Beginn des Wintersemesters 2020/2021 im September/Oktober 2020 bezugsfertig hergestellt. Zum Jahreswechsel konnten trotz des eingeschränkten Studienbetriebs an den Hochschulen 68 Apartments vermietet werden.

Des Weiteren wurden im Geschäftsjahr 2020 vorbereitende Maßnahmen (Abbruch, Räumung, Bodenaustausch) für den Bau von 102 Mietwohnungen und 146 TG-Stellplätzen für einen Investor auf dem Grundstück Merianstraße 2-14 durchgeführt.

Im Quartier zwischen der Merianstraße und der Äußeren Bayreuther Straße haben wir ebenfalls im Betrachtungszeitraum mit den Planungen für eine Kita-Einrichtung und den Vorplanungen für ein Wohn- und Geschäftshaus begonnen.

III. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

1. Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2020 konnten insgesamt Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 14.197 (i. Vj. TEUR 13.115) realisiert werden, die hauptsächlich aus dem Abschluss des Bauvorhabens in der Hallerstraße in Nürnberg resultieren. Im Vorjahr war v.a. die Umsatzrealisierung aus dem Projekt EFA-Straße in Neumarkt in der Oberpfalz enthalten. Die Umsatzerlöse sind damit entsprechend um TEUR 1.082 bzw. 8,3 % auftragsbedingt höher als im Vorjahr.

Während sich im Vorjahr eine Erhöhung des Bestands an zum Verkauf bestimmten Grundstücken mit fertigen oder unfertigen Bauten sowie unfertigen Leistungen um TEUR 5.287 ergab, war im Geschäftsjahr 2020 eine Verminderung des Bestands an zum Verkauf bestimmten Grundstücken mit fertigen oder unfertigen Bauten sowie unfertigen Leistungen um TEUR 15.988 zu verzeichnen. Dieser Rückgang betrifft im Wesentlichen die im Geschäftsjahr 2020 fertiggestellten Bauvorhaben an der Maxtormauer sowie Hallerstraße in Nürnberg.

Die aktivierten Eigenleistungen (TEUR 10.075) - ebenso wie der entsprechende Betrag in den Bestandsveränderungen - resultieren aus der Umgliederung der Anschaffungskosten des Objektes "Maxtormauer Student Apartments" und der nicht an Dritte veräußerten Wohnungen in der Heimerichstraße in Nürnberg vom Umlauf- in das Anlagevermögen. Ergänzend verweisen wir auf die Erläuterungen zum Anlagevermögen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge sind um TEUR 48 auf TEUR 52 aufgrund der Ausbuchung von verjährten Sicherungseinbehalte angestiegen.

Die Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen (TEUR 5.429; i. Vj. TEUR 16.105) betreffen überwiegend Aufwendungen für Verkaufsgrundstücke und andere Lieferungen und Leistungen und waren um TEUR 10.676 bzw. 66,3 % niedriger als im Vorjahr. Da die beiden in 2020 fertig gestellten Großprojekte im Vorjahr bereits einen hohen Fertigstellungsgrad hatten, war die Gesamtleistung im Berichtsjahr deutlich rückläufig.

Auf dieser Grundlage hat sich ein Rohergebnis in Höhe von TEUR 2.907 (i. Vj. TEUR 2.302) ergeben, welches damit um TEUR 605 bzw. 26,3 % über dem Vorjahreswert lag.

Die Abschreibungen (TEUR 385; i. Vj. TEUR 1) haben sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 384 erhöht. Dieser Anstieg resultiert mit TEUR 40 aus der erstmaligen Abschreibung des im Herbst 2020 in das Anlagevermögen übergegangenen Objektes an der Maxtormauer.

Darüber hinaus wurden im Geschäftsjahr zur erstmaligen Ausstattung der zu Vermietungszwecken genutzten Studentenappartements erworbene Einrichtungsgegenstände im Zugangsjahr als geringwertige Anlagegüter vollständig abgeschrieben, woraus ein zusätzlicher Abschreibungsbetrag in Höhe von TEUR 331 resultiert.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (TEUR 366; i. Vj. TEUR 338) haben sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 28 erhöht. Dieser Anstieg ist überwiegend darauf zurückzuführen, dass die Rechts- und Beratungskosten um TEUR 10, die Nebenkosten des Geldverkehrs um TEUR 8 und die Beiträge um TEUR 11 projektbedingt gestiegen sind, während die Spenden und Zuwendungen um TEUR 10 niedriger angefallen sind.

Zinsen und ähnliche Erträge betragen im Geschäftsjahr TEUR 6 analog dem Vorjahr. Zinsen und ähnliche Aufwendungen sind in Höhe von TEUR 63 (i. Vj. TEUR 61) zu verzeichnen.

Während im Vorjahr Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von TEUR 511 angefallen sind, haben sich für das Geschäftsjahr 2020 angesichts des höheren Jahresergebnisses Ertragssteuern in Höhe von TEUR 558 ergeben.

Auf dieser Grundlage konnte im Geschäftsjahr 2020 ein Ergebnis nach Steuern in Höhe von TEUR 1.541 (i. Vj. TEUR 1.397) erzielt werden, das damit um TEUR 144 über dem Vorjahresbetrag liegt.

Unter Berücksichtigung der sonstigen Steuern in Form der Grundsteuer ist für das Geschäftsjahr 2020 ein Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 1.532 (i. Vj. TEUR 1.391) auszuweisen. Das Jahresergebnis liegt damit um TEUR 141 über dem Jahresergebnis des Vorjahres.

2. Vermögenslage

Die Bilanzsumme (TEUR 24.111; i. Vj. TEUR 33.104) hat sich gegenüber dem Bilanzstichtag des Vorjahres um TEUR 8.993 bzw. 27,2 % verringert.

Das Anlagevermögen (TEUR 14.676; i. Vj. TEUR 89) hat sich um TEUR 14.587 gegenüber dem Vorjahr erhöht und besitzt damit einen Anteil von 60,9 % (i. Vj. 0,3 %) an der Bilanzsumme. Der wesentliche Grund hierfür liegt in der Umgliederung der Anschaffungskosten des Objektes "Maxtormauer Student Apartments" in Nürnberg sowie der Anschaffungskosten der nicht an Dritte veräußerten Wohnungen in der Heimerichstraße in Nürnberg, in das Anlagevermögen, während diese bisher im Umlaufvermögen der Gesellschaft bilanziert waren. Im Berichtsjahr wurde entschieden, diese Wohnungen neu bzw. weiterhin selbst zu vermieten und nicht zu verkaufen.

Die Vorräte haben sich insgesamt um TEUR 15.988 von TEUR 18.656 im Vorjahr auf TEUR 2.668 im Geschäftsjahr aus oben genannten Gründen verringert und besitzen einen Anteil von 11,1 % (i. Vj. 56,4 %) an der Bilanzsumme. Innerhalb der Vorräte haben sich die Grundstücke und grundstücksgleichen Rechte mit unfertigen Bauten (TEUR 0; i. Vj. TEUR 15.508) projektbedingt um TEUR 15.508 und die Grundstücke und grundstücksgleichen Rechte mit fertigen Bauten (TEUR 17; i. Vj. TEUR 2.862) um TEUR 2.845 gegenüber dem Vorjahr verringert. Gegenläufig haben sich die unfertigen Leistungen (TEUR 2.651; i. Vj. TEUR 286) um TEUR 2.365 aufgrund des Baufortschritts erhöht.

Innerhalb der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände verringerten sich projekt- und stichtagsbedingt die Forderungen aus Grundstücksverkäufen (TEUR 29; i. Vj. TEUR 50) um TEUR 21, die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 2.599; i. Vj. TEUR 2.690) um TEUR 91 und sonstigen Vermögensgegenstände (TEUR 503; i. Vj. TEUR 512) um TEUR 9.

Bei den Guthaben bei Kreditinstituten (TEUR 3.636; i. Vj. TEUR 11.107) war ein Rückgang um TEUR 7.471 gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen. Hinsichtlich dieser Entwicklung wird auf die Erläuterungen zur Finanzlage verwiesen.

Das Eigenkapital beträgt am Bilanzstichtag TEUR 10.234 (i. Vj. TEUR 9.702) und ist damit bei einer Gewinnausschüttung von TEUR 1.000 um TEUR 532 höher als im Vorjahr. Die Eigenkapitalquote hat sich damit bei gleichzeitiger Verringerung der Bilanzsumme von 29,3 % auf 42,4 % verbessert.

Die sonstigen Rückstellungen (TEUR 522; i. Vj. TEUR 753), die im Wesentlichen Rückstellungen für Restkosten sowie Gewährleistungsverpflichtungen bei abgeschlossenen Bauvorhaben betreffen, haben sich projektbedingt um TEUR 231 verringert. Steuerrückstellungen waren auf Grund der festgesetzten Vorauszahlungen nur aufgrund einer abgeschlossenen Betriebsprüfung zu bilden.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (TEUR 9.507; i. Vj. TEUR 9.240) sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 267 gestiegen. Dies resultiert aus der Aufnahme eines Darlehens. Gegenläufig wirkten sich Tilgungsleistungen auf Darlehen und ein Kontokorrentkonto aus.

Die erhaltenen Anzahlungen (TEUR 3.052; i. Vj. TEUR 10.257) haben sich gegenüber dem Bilanzstichtag des Vorjahres um TEUR 7.205 verringert. Diese Verminderung steht im Wesentlichen im Zusammenhang mit der Fertigstellung des Bauvorhabens in der Hallerstraße in Nürnberg.

Bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 357; i. Vj. TEUR 298) war gegenüber dem Vorjahr ein stichtagsbedingter Anstieg um TEUR 59 bzw. 19,8 % zu verzeichnen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten (TEUR 435; i. Vj. TEUR 2.855) betreffen im Wesentlichen Umsatzsteuer-Verbindlichkeiten für die Zeiträume November und Dezember 2020 (TEUR 345) und erhaltene Kautionen für das Objekt an der Maxtormauer (TEUR 80). Im Vorjahr waren überwiegend nachträglich festgesetzte Körperschaftsteuervorauszahlungen für das Geschäftsjahr 2019 ausgewiesen.

3. Finanzlage

Im Geschäftsjahr 2020 hat sich aus der laufenden Geschäftstätigkeit ein Cash Flow in Höhe von TEUR -1.841 (i. Vj. TEUR +4.680) und aus der Investitionstätigkeit (beschriebene Bauvorhaben im Anlagevermögen) in Höhe von TEUR -4.897 (i. Vj. TEUR 0) ergeben. Der rückläufige Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit hat seine Ursache in dem hohen Bestand an erhaltenen Anzahlungen zum Projektabschluss sowie der Entscheidung ein Bauvorhaben für eigene Vermietungszwecke zu nutzen. Gegenläufige Auswirkung hatte der Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von TEUR 5.881 (i. Vj. -2.189). Es wurden bei den beschriebenen Ausschüttungen Bankdarlehen von TEUR 7.000 aufgenommen und Tilgungen von TEUR 119 vorgenommen.

Der Finanzmittelfonds (TEUR 3.636; i. Vj. TEUR 4.493), der sich im Geschäftsjahr ausschließlich aus den Guthaben bei Kreditinstituten (TEUR 3.636; i. Vj. TEUR 11.107) und Kontokorrentverbindlichkeiten (TEUR 0; i. Vj. TEUR 6.614) zusammensetzt, hat sich im Saldo um TEUR 857 vermindert. Aufgrund der Bauträgertätigkeit unterliegen die Bankguthaben in Höhe von TEUR 103 den Beschränkungen der MaBV. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben mit TEUR 6.524 (i. Vj. TEUR 449) eine Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren. Die Kontokorrentkreditlinien wurden nicht vollständig ausgeschöpft.

IV. Finanzielle Leistungsindikatoren

Für die interne Steuerung des Unternehmens werden im Wesentlichen das Ergebnis nach Steuern und der Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit herangezogen.

Die beiden Kennzahlen haben sich wie folgt entwickelt:

	2020	2019	Differenz
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Ergebnis nach Steuern	1.541	1.397	144	10,4
Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-1.841	4.680	-6.521	-139,3

Einzelheiten zur der Entwicklung der beiden Kennzahlen ergeben sich aus den Ausführungen zum Geschäftsverlauf bzw. zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

V. Gesamtaussage

Das Geschäftsjahr 2020, in dem ein Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 1.532 und mit TEUR -1.841 ein negativer Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit erwirtschaftet wurden, entspricht weitgehend den Erwartungen der Geschäftsführung. Die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft insgesamt ist als gut einzustufen.

C. Chancen- und Risikobericht

I. Allgemeine und branchenspezifische Unternehmensrisiken

Die Gesellschaft ist mit ihren Aktivitäten stark von der Entwicklung des Wohnungsmarktes abhängig . Neben gesellschaftlichen, ökonomischen und (finanz-)politischen Faktoren beeinflussen zahlreiche weitere Einflüsse das Marktgeschehen. Die Corona-Krise war im Jahr 2020 das bestimmende Thema in allen Bereichen der Wirtschaft und hat im Jahresverlauf auch für Unsicherheit bezüglich der weiteren Entwicklung am Wohnimmobilienmarkt gesorgt. Die langfristigen Auswirkungen auf die Finanz- und Immobilienmärkte sind derzeit noch nicht zuverlässig abschätzbar.

Sollte sich eine unerwartete Verschlechterung des Marktumfelds abzeichnen, könnten wir auf Grund unserer schlanken Organisationsstruktur unser Geschäftsvolumen flexibel anpassen. Kurzfristig würden der Einkauf neuer Grundstücke zurückgefahren und laufende Bauvorhaben fertiggestellt werden. Resteinheiten könnten mit Preisabschlägen verkauft oder nicht verkaufte Einheiten langfristig finanziert und vermietet werden. Durch die Umstellung auf kleinere Projekte mit finanziell überschaubaren Risiken und der Entwicklung von Projekten für den eigenen Bestand könnten rezessive Marktphasen überbrückt werden.

Neben den allgemeinen Marktrisiken unterliegen wir aber auch branchenspezifischen Projektrisiken.

Ein grundlegendes Risiko für die Wirtschaftlichkeit liegt in der Grundstücksbeschaffung zu angemessenen Preisen, da ein Mangel an geeigneten Wohnbauflächen in attraktiven Lagen zu beobachten ist. Diesem Risiko begegnen wir durch eine auf der Grundlage eigener Erfahrungen und Kenntnisse durchgeführten Recherche, Marktpreisanalyse und dem Abgleich der Ergebnisse mit extern verfügbaren Quellen. Weitere Risiken im Zusammenhang mit dem Grundstückserwerb können sich unter anderem durch nachträglich erkannte Altlasten und archäologische Funde auf den Grundstücken ergeben. Diese Risiken minimieren wir durch die Beauftragung entsprechender Bodenuntersuchungen und die Einholung diesbezüglicher Gutachten. Eine Beteiligung der Grundstücksverkäufer an den anfallenden Kosten für vorgenannte Risiken kann teilweise in den Kaufverträgen vereinbart werden.

Weitere wesentliche Risiken für den Erfolg der einzelnen Bauvorhaben können sich auch daraus ergeben, dass wir für die Errichtung der Objekte die Leistungen externer Bau- und Handwerksbetriebe in Anspruch nehmen. Das Baugewerbe ist seit vielen Jahren und fast durchgängig während der Corona-Krise sehr gut ausgelastet. Gleichzeitig können die Kapazitäten aufgrund Personal- bzw. Facharbeitermangels nicht flexibel erhöht werden. Die hieraus resultierenden Risiken können sich insbesondere aus deutlichen Preissteigerungen, mangelbehafteter Auftragsausführung und Verzögerungen ergeben.

Diesen Risiken begegnen wir dadurch, dass wir im Wesentlichen mit Bau- und Handwerksbetrieben zusammenarbeiten, mit denen schon langjährige Geschäftsbeziehungen und gute Erfahrungen bestehen. Hinsichtlich der Ausgestaltung der Verträge mit den Bau- und Handwerksbetrieben legen wir unser Augenmerk auch auf Regelungen hinsichtlich möglicher Bauzeitüberschreitungen und die Vereinbarung von Sicherheitseinbehalten. Falls erforderlich werden bereits bei den Abschlagszahlungen Einbehalte vorgenommen. Preisüberschreitungen beugen wir ebenfalls möglichst durch vertragliche Regelungen vor.

Durch eine laufende, projektbegleitende Qualitätssicherung durch das bei unserer Gesellschaft eingesetzte Projektteam versuchen wir - in enger Zusammenarbeit mit externen Sachverständigen und den Architekten - sich abzeichnende Mängel an den Bauvorhaben möglichst frühzeitig zu erkennen und deren möglichst zeitnahe Behebung zu veranlassen.

Eine möglichst reibungslose Abnahme des jeweiligen Sondereigentums stellen wir durch einen im Voraus definierten Ablauf sicher. Die Feststellung der Abnahmereife des Gemeinschaftseigentums bei Wohnanlagen erfolgt auf der Grundlage von gutachterlichen Stellungnahmen externer Sachverständiger (TÜV Süd).

Im Rahmen der Abnahmen berechtigt festgestellte Mängel werden zeitnah behoben.

Als Reaktion auf die Corona-Pandemie haben wir zum Gesundheitsschutz der eigenen Mitarbeiter/innen und des Personals unserer Auftragnehmer entsprechende Hygienekonzepte im Büro und auf den Baustellen umgesetzt.

Juristische Risiken werden regelmäßig analysiert und ggf. an externe Rechtsanwaltskanzleien adressiert.

IT-Risiken sehen wir aufgrund der regelmäßigen Wartung unserer IT-Systeme und des Einsatzes entsprechender Sicherheitssysteme als überschaubar an.

II. Risiken aus der Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den im Unternehmen bestehenden Finanzinstrumenten zählen im Wesentlichen Forderungen und Anzahlungsanforderungen, Guthaben und Verbindlichkeiten bei Kreditinstituten sowie übrige Verbindlichkeiten.

Die Kaufpreisraten werden durch regelmäßige Anforderung von Abschlagszahlungen entsprechend dem Baufortschritt auf der Grundlage vertraglicher Vereinbarungen angefordert und im Rahmen eines Forderungsmanagements überwacht. Erkennbare Ausfallrisiken werden bilanziell durch Wertberichtigungen berücksichtigt.

Um die Risiken im Zusammenhang mit Forderungsausfällen zu minimieren, sehen die Bauträgerkaufverträge vor, dass die Gesellschaft erst verpflichtet ist, das Eigentum an dem jeweiligen Kaufgegenstand zu übertragen (Auflassung), sobald der jeweilige Käufer den geschuldeten Kaufpreis samt etwaiger Verzugszinsen und Nebenforderungen, insbesondere auch etwaige Sonderwünsche bezahlt hat und die Abnahme des Vertragsbesitzes durch den Käufer erfolgt ist.

Hinsichtlich der Anlage verfügbarer flüssiger Mittel verfolgt die Gesellschaft eine konservative Strategie.

Der Kapitalbedarf für die Finanzierung von Grundstückserwerben wird durch die fristenkongruente Aufnahme von Darlehen bei Kreditinstituten gedeckt.

III. Chancen

Als wesentliche Chancen sind die weiterhin günstigen Rahmenbedingungen an den Finanzmärkten (Zinspolitik und Geldmenge) und unsere langjährige Marktkenntnis und Branchenerfahrung zu nennen.

Durch den weiteren Ausbau des eigenen Wohnungsbestandes im Anlagevermögen sehen wir zudem im derzeitigen Niedrigzinsumfeld eine attraktive Möglichkeit, die Gesellschaft unabhängiger vom Projektgeschäft zu machen und einen regelmäßigen, positiven Cash-Flow zu generieren.

IV. Gesamtbild der Risiko- und Chancenlage

Wir betrachten die genannten Risiken sowohl einzeln als auch insgesamt als beherrschbar. Die sich bietenden Chancen können genutzt werden.

Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden oder die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens wesentlich beeinflussen könnten, sind derzeit nicht ersichtlich.

D. Prognose

Die deutsche Wirtschaft wächst seit dem zweiten Quartal 2021 wieder und wird nach Ansicht von führenden Wirtschaftsforschungsinstituten und der Bundesregierung ihre Erholung im Jahr 2022 fortsetzen. Gleichzeitig sind Konjunkturprognosen zur gesamtwirtschaftlichen Entwicklung im Jahr 2022 weiterhin mit Unsicherheiten aufgrund der Corona-Pandemie behaftet.

Branchenbezogen zeigen sich der Wohnungsmarkt und auch der Bausektor weniger krisenanfällig als andere Wirtschaftsbereiche. Für das Jahr 2022 ist mit einer Fortsetzung der Niedrigzinspolitik und einer weiterhin hohen Geldmenge zu rechnen. Dies wird den Wohnimmobilienmarkt und die Preise für Wohnimmobilien stützen.

Auf unsere Gesellschaft bezogen ist im Geschäftsjahr 2021 der Baubeginn für das Wohnprojekt mit 102 Mietwohnungen in der Merianstraße 2-14 in Nürnberg erfolgt. Das Bauvorhaben liegt derzeit innerhalb des vorgegebenen Kostenrahmens. Die Übergabe der Wohnungen soll im Zeitraum Dezember 2022 bis März 2023 erfolgen.

Zusätzlich bereiten wir die Genehmigungsplanung zum Bau einer Kita-Einrichtung und eines Wohn- und Geschäftshauses in der Quartiersentwicklung zwischen Merianstraße und Äußerer Bayreuther Straße vor.

Des Weiteren haben wir in der Feldstraße 3 in Neumarkt ein Baugrundstück zum Bau von etwa 15 Wohnungen erworben. Der Bauantrag soll im Herbst 2021 eingereicht werden.

Unseren Auftragsbestand empfinden wir daher verhältnismäßig groß.

Das Bestandsobjekt "Maxtormauer Student Apartments" wird im Herbst 2021 erstmals voll vermietet sein.

Hinsichtlich des Preisniveaus bei den bezogenen Bau- und Handwerkerleistungen gehen wir aufgrund der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung und gestiegener Energie- und Rohstoffkosten von steigenden Baukosten aus.

Aufgrund der geplanten Projektfertigstellungen in 2022/2023 werden im Jahr 2021 erwartungsgemäß keine Umsatzerlöse aus Wohnungsbauaktivitäten erzielt. Durch die Vermietung der Bestandsobjekte rechnen wir im Geschäftsjahr 2021 mit Umsatzerlösen in Höhe von etwa 570.000 EUR, was im Vergleich zum Vorjahr einem starken Umsatzrückgang entspricht. Auf Basis dieser Annahmen rechnen wir mit einem negativen Jahresergebnis vor Steuern in Höhe von etwa TEUR 170.

Stark negative Auswirkungen als Folge der COVID-19-Pandemie auf die Geschäftsentwicklung unserer Gesellschaft sind derzeit nicht erkennbar.

E. Bericht über Zweigniederlassungen

Im Handelsregister eingetragene Zweigniederlassungen der Gesellschaft bestehen nicht.

Neumarkt in der Oberpfalz, 21. Oktober 2021

GIAS Grundstücksgesellschaft mbH

gez. Elke Grasruck, Geschäftsführerin

gez. Guido Grasruck, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Anlagevermögen	14.676.006,41	89.150,50
I. Sachanlagen	14.676.006,41	89.150,50
B. Umlaufvermögen	9.434.614,48	33.014.728,55
I. Zum Verkauf bestimmte Grundstück und andere Vorräte	2.668.017,33	18.655.768,11
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	3.130.823,21	3.251.793,88
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	2.599.013,18	2.689.617,68
III. Flüssige Mittel	3.635.773,94	11.107.166,56
Bilanzsumme, Summe Aktiva	24.110.620,89	33.103.879,05
Passiva
	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Eigenkapital	10.233.966,77	9.701.529,71
I. gezeichnetes Kapital	26.075,89	26.075,89
II. Gewinnvortrag	8.675.453,82	8.284.207,76
III. Jahresüberschuss	1.532.437,06	1.391.246,06
B. Rückstellungen	523.218,82	753.110,02
C. Verbindlichkeiten	13.350.230,30	22.649.194,32
D. Rechnungsabgrenzungsposten	3.205,00	45,00
Bilanzsumme, Summe Passiva	24.110.620,89	33.103.879,05

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR
1. Rohergebnis	2.907.287,66	2.301.633,43
2. Abschreibungen	385.190,02	1.482,00
3. sonstige betriebliche Aufwendungen	366.418,48	337.898,61
4. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	5.689,52	6.200,26
5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	62.736,57	61.074,15
6. Steuern vom Einkommen und Ertrag	558.098,39	510.646,06
7. sonstige Steuern	8.096,66	5.486,81
8. Jahresüberschuss	1.532.437,06	1.391.246,06

Anhang für das Geschäftsjahr 2020

GIAS Grundstücksgesellschaft mbH, Neumarkt in der Oberpfalz

I. Allgemeine Angaben zum Unternehmen

Die GIAS Grundstücksgesellschaft mbH mit Sitz in Neumarkt in der Oberpfalz ist im Handelsregister B des Amtsgerichts Nürnberg unter der Handelsregisternummer HRB 17106 eingetragen.

II. Allgemeine Angaben zu Inhalt und Gliederung des Jahresabschlusses

Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer mittelgroßen Kapitalgesellschaft im Sinne der §§ 264, 267 Abs. 2 HGB auf.

Der Jahresabschluss der GIAS Grundstücksgesellschaft mbH in Neumarkt in der Oberpfalz zum 31. Dezember 2020 wurde auf Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften, der Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) sowie der Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages aufgestellt. Ergänzend waren die Vorschriften der Verordnung über Formblätter für die Gliederung des Jahresabschlusses für Wohnungsunternehmen und die Bestimmungen der Verordnung über die Pflichten der Makler, Darlehensvermittler, Bauträger und Baubetreuer (MaBV) zu beachten. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Form der Darstellung, insbesondere die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung, wurde gegenüber dem Vorjahr weitestgehend beibehalten.

Größenabhängige Erleichterungen bei der Aufstellung des Jahresabschlusses wurden - sofern gesetzlich zulässig - teilweise in Anspruch genommen.

Für Zwecke der Offenlegung wurden die größenabhängigen Erleichterungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften gemäß § 327 HGB in Anspruch genommen. Sofern dies im Rahmen der Aufstellung des Jahresabschlusses noch nicht erfolgt ist, wurden außerdem die Aufstellungserleichterungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften gemäß § 276 Abs. 1 HGB und § 288 Abs. 2 HGB im Rahmen der Offenlegung in Anspruch genommen. Der hier offengelegte Jahresabschluss weicht insofern von dem aufgestellten und durch den Abschlussprüfer geprüften Jahresabschluss ab.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Hinsichtlich der auf den vorhergehenden Jahresabschluss angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden ist die Stetigkeit weitestgehend gewahrt. Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgte dabei unverändert unter der Annahme der Unternehmensfortführung (§ 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB).

Im Einzelnen kamen folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden zur Anwendung:

Die Bewertung des Sachanlagevermögens erfolgte zu Anschaffungskosten. Soweit die Vermögensgegenstände der Abnutzung unterliegen, wurden die Anschaffungskosten um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens wurden unter Berücksichtigung der voraussichtlichen Nutzungsdauer über einen Zeitraum zwischen einem und 50 Jahren abgeschrieben.

Davon abweichend wurden geringwertige Vermögensgegenstände mit Einzelanschaffungskosten von bis zu EUR 800,00 als Zugang zum Anlagevermögen erfasst und im Zugangsjahr vollständig abgeschrieben.

Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens mit Einzelanschaffungskosten von bis zu EUR 250,00 wurden im jeweiligen Zugangsjahr direkt als Aufwand verrechnet.

Unter dem Posten "Zum Verkauf bestimmte Grundstücke und andere Vorräte" wurden geplante, laufende und fertiggestellte Baumaßnahmen bilanziert. Die darin enthaltenen Grundstücke und grundstücksgleichen Rechte ohne Bauten sind mit den Anschaffungskosten der Grundstücke i.S.d. § 255 Abs. 1 HGB bewertet. Die Grundstücke und grundstücksgleichen Rechte mit unfertigen bzw. fertigen Bauten wurden mit Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten i.S.d. § 255 Abs. 2 S. 2 HGB unter Beachtung des Prinzips der verlustfreien Bewertung angesetzt. Auf die Anwendung des § 255 Abs. 2 S. 3 HGB wurde verzichtet. Fremdkapitalzinsen im Sinne des § 255 Abs. 3 S. 2 HGB sind in den Bilanzansätzen ebenfalls nicht enthalten. Die Postenzuordnung unterhalb des Oberpostens "Zum Verkauf bestimmte Grundstücke und andere Vorräte" wurde im Hinblick auf die einschlägige Formblattverordnung vorgenommen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden zum Nominalwert angesetzt. Der Ansatz von Wertberichtigungen zur Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips war nicht erforderlich.

Die flüssigen Mittel in Form der Guthaben bei Kreditinstituten wurden zu Nennwerten angesetzt.

Die Posten des Eigenkapitals wurden mit ihren Nominalwerten bilanziert.

Bei der Bemessung der Rückstellungen wurde allen erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen angemessen und ausreichend Rechnung getragen. Die Bewertung der Rückstellungen erfolgte jeweils in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

IV. Angaben zur Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens (Anlagenspiegel) ist als Beilage zu diesem Anhang dargestellt. Hieraus ergeben sich auch die Abschreibungen des Geschäftsjahres (§ 284 Abs. 3 HGB).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 2.599.013,18 (i. Vj. EUR 2.689.617,68) sind den Forderungen gegen Gesellschafter mitzugehörig.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen ein laufendes Verrechnungskonto mit der Grasruck Projekt GmbH & Co. KG, Neumarkt in der Oberpfalz. Das Verrechnungskonto ist, soweit der laufende Leistungsverkehr darauf erfasst wird, den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, im Übrigen den sonstigen Vermögensgegenständen mitzugehörig.

In den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen ist darüber hinaus eine Darlehensforderung gegen eine Gesellschafterin in Höhe von EUR 208.118,90 (i. Vj. EUR 393.896,94) enthalten, welche zugleich eine Forderung gegen ein Organmitglied im Sinne des § 285 Nr. 9c HGB darstellt. Die Darlehenssumme wurde im Jahr 2016 in drei Teilbeträgen, im Jahr 2017 in sechs Teilbeträgen und im Jahr 2018 in zwei Teilbeträgen an die Geschäftsführerin ausgereicht. Das Darlehen hat eine Laufzeit von drei Jahren und wird mit 1 % verzinst.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände jeweils mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr bestehen am Bilanzstichtag ebenso wie im Vorjahr nicht.

In den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen sind antizipative Forderungen in Höhe von insgesamt EUR 14.903,54 enthalten, die Ansprüche auf Erstattung von Umsatzsteuer, Gewerbesteuer und Körperschaftsteuer betrafen.

Im Posten "Flüssige Mittel" sind ausschließlich Guthaben bei Kreditinstituten enthalten.

Das Stammkapital wurde noch nicht auf EUR umgestellt und beträgt laut Eintragung im Handelsregister unverändert zum Vorjahr DM 51.000,00.

Die Steuerrückstellungen betreffen erwartete Steuernachzahlungen resultierend aus der steuerlichen Außenprüfung für die Jahre 2016 bis 2018.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen überwiegend Rückstellungen für Restkosten für fertige Bauvorhaben sowie Rückstellungen für die Kosten der Rechnungslegung und der Steuerdeklaration.

Zur Verbesserung der Klarheit und Übersichtlichkeit wurden die Angaben im Zusammenhang mit den Verbindlichkeiten in folgendem Verbindlichkeitenspiegel zusammengefasst:

	31.12.2020 (31.12.2019) EUR	davon Restlaufzeit bis 1 Jahr EUR	davon Restlaufzeit über 1 Jahr bis 5 Jahre EUR	davon Restlaufzeit mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	9.506.873,64	33.177,94	2.949.959,43	6.523.736,27
	(9.239.881,86)	(6.648.529,21)	(2.142.354,24)	(448.998,41)
Übrige Verbindlichkeiten	3.843.356,66	791.076,66	3.052.280,00	0,00
	(13.409.312,46)	(13.409.312,46)	(0,00)	(0,00)
	13.350.230,30	824.254,60	6.002.239,43	6.523.736,27
	(22.649.194,32)	(20.057.841,67)	(2.142.354,24)	(448.998,41)

Die Verbindlichkeiten sind wie folgt gesichert:

	31.12.2020 EUR	davon gesichert EUR	Art und Form der Sicherheiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	9.506.873,64	9.506.873,64	Buchgrundschulden, Abtretung von Miet- und Pachtzinsforderungen, selbstschuldnerische Bürgschaft durch nahestehende Personen

Die übrigen Verbindlichkeiten sind nicht gesichert.

In den übrigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von EUR 345.113,26 (i. Vj. EUR 2.854.504,35) enthalten. Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit bestehen wie im Vorjahr nicht.

Antizipative Passiva mit größerem Umfang waren am Bilanzstichtag nicht zu verzeichnen.

Haftungsverhältnisse im Sinne des § 268 Abs. 7 HGB lagen am Bilanzstichtag nicht vor.

Aus sämtlichen bis zum 31. Dezember 2020 begonnenen Bauvorhaben resultieren bis zu ihrer Fertigstellung finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 8.065.

Weitere für die Beurteilung der Finanzlage notwendig anzugebende sonstige finanzielle Verpflichtungen i.S.d. § 285 Nr. 3a bzw. für die Beurteilung der Finanzlage bedeutende nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte i.S.d § 285 Nr. 3 HGB lagen nicht oder nur in geringfügigem Umfang vor.

V. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die im Rohergebnis enthaltenen Umsatzerlöse wurden ausschließlich im regionalen Umfeld der Gesellschaft realisiert und betreffen ausschließlich Verkäufe und Vermietungen von Immobilienobjekten.

Die ebenfalls im Rohergebnis enthaltenen anderen aktivierten Eigenleistungen in Höhe von TEUR 10.075 sind als Posten von außergewöhnlicher Größenordnung bzw. außergewöhnlicher Bedeutung anzusehen und resultieren ausschließlich aus der Umgliederung der Anschaffungskosten von Immobilienobjekten aus dem Umlauf- in das Anlagevermögen.

Korrespondierend mit den anderen aktivierten Eigenleistungen ist in der Verminderung des Bestands an zum Verkauf bestimmten Grundstücken mit fertigen oder unfertigen Bauten sowie unfertigen Leistungen ein Betrag in Höhe von TEUR 10.075 enthalten, der auch aus der beschriebenen Umgliederung resultiert und ebenfalls als Posten von außergewöhnlicher Größenordnung bzw. außergewöhnlicher Bedeutung einzustufen ist.

Darüber hinaus sind in den Abschreibungen des Geschäftsjahres als Posten von außergewöhnlicher Größenordnung bzw. außergewöhnlicher Bedeutung Abschreibungen auf geringwertige Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 331 sowie in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen Sofortabschreibungen (< EUR 250) von TEUR 90 enthalten. Die im Zugangsjahr vollständig abgeschriebenen geringwertigen Vermögensgegenstände betreffen im Geschäftsjahr erworbene Einrichtungsgegenstände zur Erstausstattung der zu Vermietungszwecken im Anlagevermögen befindlichen Studentenappartements.

Weitere Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung sind im Geschäftsjahr nicht angefallen.

Erträge oder Aufwendungen aus der Abzinsung sind im Geschäftsjahr 2020 ebenso wie im Vorjahr nicht angefallen. Gleiches gilt für Erträge oder Aufwendungen aus der Währungsumrechnung.

VI. Sonstige Angaben

Arbeitnehmer

Die Gesellschaft beschäftigt keine Arbeitnehmer.

Unternehmensorgane

Im Geschäftsjahr 2020 erfolgte die Geschäftsführung der Gesellschaft durch Frau Elke Grasruck, Kauffrau für Grundstücks- und Wohnungswirtschaft, Neumarkt in der Oberpfalz, und Herrn Guido Grasruck, Diplom-Betriebswirt (FH), Nürnberg. Beide Geschäftsführer sind alleinvertretungsberechtigt und vom Selbstkontrahierungsverbot gemäß § 181 BGB befreit. Sie sind zugleich als Geschäftsführer der Grasruck Verwaltungs GmbH, Neumarkt in der Oberpfalz, tätig.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführer wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres

Die weltweite Ausbreitung des Coronavirus hat sich ab Januar 2020 sehr dynamisch entwickelt. Angesichts dieser Dynamik wurden durch Regierungen und nationale Behörden Maßnahmen ergriffen, die die Wirtschaft stark beeinträchtigen. Stark negative Auswirkungen der COVID-19-Pandemie für die Geschäftsentwicklung unserer Gesellschaft sind derzeit jedoch nicht erkennbar.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres sind nicht eingetreten.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern vor, den Jahresüberschuss mit dem bestehenden Gewinnvortrag zu verrechnen und den entstehenden Bilanzgewinn insgesamt auf neue Rechnung vorzutragen.

Neumarkt in der Oberpfalz, den 21. Oktober 2021

GIAS Grundstücksgesellschaft mbH

gez. Elke Grasruck, Geschäftsführerin

gez. Guido Grasruck, Geschäftsführer

Anlagespiegel

	1.1.2020 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2020 EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte mit Wohnbauten	92.607,56	14.004.366,29	0,00	14.096.973,85
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	171,20	742.655,63	0,00	742.826,83
3. Anlagen im Bau	0,00	225.024,01	0,00	225.024,01
	92.778,76	14.972.045,93	0,00	15.064.824,69

	Abschreibungen des
	1.1.2020 EUR	Geschäftsjahres EUR	Abgänge EUR	31.12.2020 EUR	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte mit Wohnbauten	3.458,06	43.668,39	0,00	47.126,45	14.049.847,40	89.149,50
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	170,20	341.521,63	0,00	341.691,83	401.135,00	1,00
3. Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	225.024,01	0,00
	3.628,26	385.190,02	0,00	388.818,28	14.676.006,41	89.150,50

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 22.11.2021 festgestellt.

Bei dem vorstehenden Jahresabschluss handelt es sich um die nach § 327 HGB für Offenlegungszwecke verkürzte Fassung. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und dem Lagebericht wurde der folgende Bestätigungsvermerk erteilt:

BESTäTIGUNGSVERMERK DES UNABHäNGIGEN ABSCHLUSSPRüFERS

An die GIAS Grundstücksgesellschaft mbH

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der GIAS Grundstücksgesellschaft mbH, Neumarkt in der Oberpfalz - bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr von 01.01.2020 bis zum 31.12.2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der GIAS Grundstücksgesellschaft mbH für das Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31.12.2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft;
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Würzburg, den 21. Oktober 2021

KBL Corporate Audit GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Marc Kernchen, Wirtschaftsprüfer