Nordmann Beteiligungs GmbH

Stralsund

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht

A. Grundlagen und Geschäftsmodell des Konzerns

Die Nordmann-Gruppe ist ein führender Anbieter in der norddeutschen Getränkebranche, wobei der Schwerpunkt auf der Belieferung von sogenannten HORECA (Hotel/ Gastronomie/ Catering) Kunden sowie der Eventbranche liegt. Die Nordmann-Gruppe ist im norddeutschen Raum mit eigenen Marken, Gastronomiebetrieben bzw. Getränkefachgroßhandlungen vertreten und wird durch die Geschäftsführer der Nordmann Unternehmensgruppe GmbH gesteuert.

Neben Getränkefachgroßhandlungen an den Standorten Hamburg, Stralsund und Wildeshausen, und der ECHT Gastro Partner Verbundgruppe, gehören die Ratsherrn Brauerei, drei Gastronomiebetriebe (Berlin, Hamburg und Stralsund) sowie eine Getränkeabholmarktgesellschaft zu den wesentlichen Unternehmen der Nordmann-Gruppe. Die Getränkefachgroßhandlungen beliefern im wesentlichen HORECA- und Event-Kunden in den Regionen Hamburg, Mecklenburg-Vorpommern und Niedersachsen. Die Anfang 2020 initiierte ECHT Gastro Partner Verbundgruppe bündelt die Interessen von Individualgastronomen und versteht sich als Gegengewicht zur Systembediengastronomie. Sie unterstützt ihre inzwischen über 140 Partnergastronomen insbesondere in den Bereichen Digitalisierung, Einkauf, Finanzierung und Community u.a. mit ihrem von Microsoft im Rahmen der Microsoft Customer Success Story prämierten All-In-One-Dashboard. Die Produkte der Ratsherrn Brauerei sind vor allem in ihrem Heimatmarkt Hamburg insbesondere in der Gastronomie zu finden. Die drei gastronomischen Betriebe mit ihrem Brauhauscharakter zählen mit zu den Großen ihren Regionen.

Zur Steuerung der vielfältigen Aktivitäten innerhalb der Nordmann-Gruppe gibt es ein Management-Informationssystem, das die Umsatz-, Kosten- und Ertragsentwicklung sowie die Finanzierung aller Unternehmensbereiche im Vergleich zum Vorjahr und zum Plan im Detail darstellt. Auf Abweichungen wird zügig mit Gegenmaßnahmen reagiert. Darüber hinaus wird einmal jährlich eine detaillierte operative Unternehmensplanung erstellt und rollierend im Rahmen von Forecasts aktualisiert. Im Zusammenhang mit dieser operativen Unternehmensplanung werden mit allen Führungskräften der Unternehmensgruppe Ziele und Maßnahmen vereinbart und diese aufeinander abgestimmt. Darüber hinaus erstellt die Treasury Abteilung der Gruppe kurz-, mittel- und langfristige Liquiditätspläne, welche täglich aktualisiert werden. Wesentliche Veränderungen bei den Leistungsindikatoren gibt es nicht. Im Rahmen einer rollierenden Mehrjahresplanung wird die Strategie der Unternehmensgruppe verabschiedet, die Schwerpunkte der weiteren Marktentwicklung, die wesentlichen Investitionen sowie die Risikostrategie festgelegt.

Zur Beurteilung der geschäftlichen Entwicklung verwendet die Nordmann-Gruppe als wichtigste finanziellen Leistungsindikatoren das Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern (EBITDA) und vor Zinsen und Steuern (EBIT). Darüber hinaus steuert die Gesellschaft unverändert zum Vorjahr nach den Indikatoren Umsatzerlöse und Free Cashflow.

B. Wirtschaftsbericht

1. Entwicklung der Branche und Gesamtwirtschaft

Die deutsche Wirtschaft und dabei insbesondere das Gastgewerbe sowie der klassische Einzelhandel, hat sich nach den Jahren 2020 und 2021, welche stark durch die COVID-19-Pandemie beeinflusst waren, nach Angaben des Statistischen Bundesamtes in Deutschland nach einem Ende der COVID-19-Pandemie und den damit verbundenen Einschränkungen zum Ende des 1. Quartals 2022 zum Teil erholen können. Bei der Entwicklung des BIP standen sich jedoch zwei gegenläufige Effekte gegenüber. Auf der einen Seite wirkte sich das Ende der Pandemie positiv aus und auf der anderen Seite bremsten hohe Inflationsraten die Konjunktur.

Nach einem pandemiebedingten Rückgang des Bruttoinlandprodukts (BIP) in den Jahren 2020 und 2021 um insgesamt 1,5% erholte sich das BIP im Jahr 2022 und stieg um 2,0%. Für den Anstieg des BIP waren dabei vor allem die sonstigen Dienstleister, zu denen die Kreativ- und Unterhaltungsbranche zählt (+6,3%) sowie die Wirtschaftsbereiche Verkehr und Gastgewerbe (+4,0%) verantwortlich. Dabei ist jedoch zu berücksichtigen, dass der pandemiebedingte BIP-Rückgang des Wirtschaftsbereiches Verkehr und Gastronomie in 2020 (-7,5%) in den vergangenen zwei Jahren (+6,8%) noch nicht vollständig aufgeholt werden konnte. D.h. auch im Jahr 2022 konnte, insbesondere durch die noch im 1. Quartal 2022 geltenden pandemiebedingten Einschränkungen, nicht die Wertschöpfung vor der Pandemie erreicht werden. Die privaten Konsumausgaben, als weitere wesentliche Säule der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, stiegen in 2022 deutlich und lagen damit wieder auf dem Vorkrisenniveau. Daneben waren die Konsumausgaben des Staates auch im Jahr 2022 die Wachstumsstütze in Deutschland und stiegen nach 2020 (+6,4%) und 2021 (+6,6%) um weitere 6,4%. Auch das allgemeine Zinsniveau ist im Zuge der Inflation angestiegen, sodass beispielsweise der monatsdurchschnittliche 3-Monats-EURIBOR im Dezember 2022 im Vergleich zum Vorjahr um rd. 2,64 % angestiegen ist.[1]

Wie eingangs beschrieben, stand dieser positiven Entwicklung die Inflation, zum Teil durch Rohstoffknappheit getrieben, gegenüber. Die Jahresteuerungsrate betrug im Vergleich zum Vorjahr (2021 3,1%) in 2022 7,9% und ist von krisen- und kriegsbedingten Sondereffekten geprägt. Der Anstieg resultiert dabei im Wesentlichen auf den Preisanstiegen für Energieprodukte (+34,7%) und Nahrungsmitteln (+13,4%).

Mit 45,6 Millionen Erwerbstätigen in Deutschland stieg die Zahl der Erwerbstätigen in 2022 um 0,6 Millionen und erreicht damit den höchsten bisher für Deutschland ermittelten Wert. Allerdings erreichte dabei die Anzahl der Beschäftigten im Gastgewerbe, nach Rückgängen in den Jahren 2020 und 2021 um insgesamt ca. 10%, in 2022 ebenfalls nicht das Niveau vor Ausbruch der COVID-19-Pandemie.[2]

Die reale Umsatzentwicklung der Getränkefachgroßhandelsbranche stieg nach einem pandemiebedingten Rückgang in 2020 (-6,8%) in 2021 um 2,7% und in 2022 um weitere 7,7%. Insgesamt gibt die Entwicklung im Getränkefachgroßhandelsbranche trotzdem Anlass zu vorsichtigem Optimismus für die kommenden Jahre. So stieg die Anzahl der belieferten Objekte im Out of Home-Markt wieder stark an und liegt in 2022 nach 2021 (63,3) bei einem Index von nunmehr 88,4 Punkten (2019=100). Bei der o.g. Umsatzentwicklung standen sich ein Anstieg der Absätze und Umsätze im Gastgewerbe und Lebensmitteleinzelhandel (LEH) - insbesondere die kleinen Supermärkte sowie Drogeriemärkte - und ein Rückgang der Umsätze im Getränkeabholmarkt (GAM) gegenüber. Dabei stiegen die Umsätze des Gastgewerbes gemäß Destatis im Vergleich zu 2021 preisbereinigt um 47% und lagen dabei aber immer noch 11% unterhalb des Umsatzes im Vor-Corona-Jahr 2019. Nach einem pandemiebedingten Anstieg der Umsätze im GAM/ LEH Segment sanken diese in 2022 gemäß Haushaltspanel-Daten der GfK um 10,7%. Auf der Kostenseite wirkte sich der Preisanstieg, insbesondere im Bereich der Energieprodukte (Gas, Benzin und Öl), deutlich auf die Getränkefachgroßhandelsbranche aus. Gemäß Bundesverband des Getränkefachgroßhandels wird das Jahr 2022 als das bislang "teuerste Tankjahr aller Zeiten" in Erinnerung bleiben.[3]

Nach Rückgängen des Inlandbierabsatzes im Vergleich zum Vorkrisenniveau um insgesamt 8,6% stieg der Absatz in der Bierbranche im Jahre 2022 erstmals wieder um 2,7% und war damit jedoch noch weit von dem Absatz vor der Pandemie entfernt.[4] Die Kostensteigerungen in den vergangenen beiden Jahren in der Braubranche übersteigen mit 62% jedoch die allgemeinen Teuerungsraten deutlich. So stiegen neben den Energiepreisen auch die Rohstoffpreise deutlich. Ein Vergleich der Spotpreise für Gerste und Malz - jeweils gemessen zum 3. Donnerstag im August - zeigte, dass sich diese beispielsweise im Vergleich zu 2020 mit 104% bzw. 87% deutlich erhöht haben.[5]

Im Bereich der alkoholfreien Getränke waren im Jahr 2022 ähnliche Umsatz- und Kostenentwicklungen zu verzeichnen. Gemäß Wirtschaftsvereinigung Alkoholfreie Getränke, wafg, lag der Pro-Kopf-Verbrauch nach 118,4 Litern im Vorjahr, in 2022 bei 120,1 Litern und konnte damit das Vorkrisenniveau (121,4 Liter) ebenfalls noch nicht erreichen.[6]

Nachdem es bereits in den Jahren 2020 und 2021 zu einer Ausbremsung der Digitalisierungspläne des Gastgewerbes durch die pandemiebedingten Auflagen und die damit verbundenen Umsatzeinbußen kam, konnte auch im Geschäftsjahr 2022 kein gegenläufiger Trend verzeichnet werden. Ursache hierfür war insbesondere die massive Wiederbelebung des Geschäfts in 2022 - unter durch Personalprobleme und Inflation geprägten schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen - die dafür sorgte, dass das Gastgewerbe die notwendige Digitalisierung nicht umsetzen konnte. Der Digitalisierungsindex des Gastgewerbes ist für das Jahr 2022 bei einem Indexwert von 57 im Vergleich zum Vorjahr unverändert. Damit ist das Gastgewerbe im Vergleich zu anderen Branchen - der durchschnittliche Indexwert ist in 2022 um einen Punkt auf 108,9 gestiegen - noch deutlich unterdurchschnittlich digitalisiert.[7]

Zukünftig muss wegen der schwierigen Rahmenbedingungen die Professionalität des Getränkefachgroß- sowie -einzelhandels weiter zunehmen. So geht der Bundesverband des deutschen Getränkefachgroßhandels e. V. davon aus, dass zwischenbetriebliche Kooperationen im Getränkefachgroßhandel, wie die der Team Beverage AG, weiter systematisch vorangetrieben werden und es einen steigenden Trend zu Konzentrationen in der Getränkefachgroßhandelsbranche geben wird. Insofern ist der Getränkegroß- und -einzelhandel gefordert, Stärken aus- und Schwächen abzubauen. Nur so verbessert sich die Chance des Getränkefachgroßhandels, sich dauerhaft am Markt zu behaupten. Auch im abgelaufenen Jahr reduzierte sich die Anzahl der Getränkefachgroßhandlungen durch Übernahmen bzw. Fusionen und freiwillige Betriebsaufgaben sowie Insolvenzen.

2. Geschäftsverlauf und Lage des Konzerns

2.1 Geschäftsverlauf des Jahres 2022

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im Geschäftsjahr 2022 hat sich in Anbetracht der Auswirkungen der Corona-Pandemie, dem Ukraine Krieg sowie der stärker als erwartet gestiegenen Inflation deutlich unterhalb der Erwartungen entwickelt. Die Geschäftsbereiche der Nordmann Unternehmensgruppe waren dabei - wie in den Vorjahren - besonders stark von der Corona-Pandemie betroffen. Im Vergleich zum Vorjahr beschränkten sich die Auswirkungen jedoch im Wesentlichen auf das erste Quartal 2022. Gleichwohl hat sich das operative Geschäft, ohne Berücksichtigung von Sonderfaktoren, gegenüber dem Vorjahr verbessert.

Das der Prognose für das Geschäftsjahr 2022 zugrunde gelegte EBIT (inklusive Sondereffekte) in Höhe von € 2,2 Mio. ging im Vergleich zu 2020 und 2021 von einem wieder normalisierten Geschäftsverlauf und aufgrund des Ukraine-Krieges von inflationsbedingten Kostensteigerungen aus. Entgegen unserer Planung war die Entwicklung der Personal-, Material- und Sachkosten von einer insgesamt noch höher als erwartet ausgefallenen Teuerungsrate beeinflusst, die wir zum Teil nur zeitversetzt durch entsprechende Preisanpassungen an unsere Kunden weitergeben konnten. Das EBIT (inklusive Sondereffekte) liegt mit € -6,2 Mio. im Geschäftsjahr 2022 deutlich unterhalb des prognostizierten Wertes und dem Vorjahres EBIT (inklusive Sondereffekte) in Höhe von € -1,5 Mio. Im Vorjahr haben sich um € 7,9 Mio. höhere Corona-Finanzhilfen positiv auf das EBIT (inklusive Sondereffekte) ausgewirkt.

Dabei ist die Abweichung zur Prognose im Wesentlichen auf ein deutlich unterhalb der Erwartungen gebliebenes Ergebnis im Brauereibereich, einer deutlich kostenintensiveren Anlaufphase der ECHT Gastro Partner Verbundgruppe sowie deutlich geringer als geplant ausgefallenen Corona Finanzhilfen zurückzuführen. Auch der Bereich Getränkefachgroßhandel hat sich nicht plangemäß entwickelt. Daneben haben geringer als geplante Ergebnisbeiträge der übrigen Bereiche sowie weitere Sondereffekte - insbesondere Wertberichtigungen auf Forderungen (vgl. unsere Ausführungen zur Ertragslage) - zu den Planabweichungen geführt.

Demgegenüber hat sich der Bereich Braugasthäuser plangemäß entwickelt und zeigt auf, wie sich der Gastronomiebereich zukünftig entwickeln kann.

Zur besseren Vergleichbarkeit werden die folgenden Ergebniserläuterungen - abweichend zur Gewinn- und Verlustrechnung - um Sondereffekte bereinigt dargestellt.

Ohne Berücksichtigung von Sondereffekten entwickelte sich der Konzern im Vergleich zum Vorjahr, insbesondere bedingt durch das Auslaufen der Corona-Pandemie, dennoch positiver. So verbesserte sich das operative Ergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) in 2022 mit € -0,9 Mio., im Vergleich zum Vorjahrergebnis in Höhe von € -5,0 Mio., um € 4,1 Mio. Unter Berücksichtigung von Abschreibungen ergibt sich ein EBIT von € -5,4 Mio. gegenüber einem EBIT von € -9,1 Mio. im Vorjahr. Das Geschäftsjahr schließt insgesamt mit einem Konzernjahresergebnis von € -7,5 Mio. gegenüber € -1,0 Mio. im Vorjahr, unter Berücksichtigung der neutralen Effekte und der im Vergleich zum Vorjahr um € 7,9 Mio. geringeren Corona-Finanzhilfen, um € 6,5 Mio. geringer ab. Zu weiteren Einzelheiten wird auf die Darstellung zur Ertragslage (B.2.4) verwiesen.

2.2 Vermögenslage

in € Mio.	2022	2021
Immaterielle Vermögensgegenstände	10,0	10,0
Sachanlagen	26,9	28,6
Finanzanlagen	7,2	8,3
Anlagevermögen	44,1	46,9
Vorräte	11,4	10,5
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	20,3	23,4
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5,2	5,6
Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2,6	2,2
Forderungen gegen Gesellschafter	0,7	0,7
Sonstige Vermögensgegenstände	11,8	14,8
Liquide Mittel	1,8	1,8
Umlaufvermögen	33,5	35,7
Rechnungsabgrenzungsposten	0,1	0,2
Aktive latente Steuern	3,0	2,3
Aktiva	80,7	85,1
in € Mio.	2022	2021
Eigenkapital	14,5	22,1
Sonderposten für Investitionszuschüsse	1,1	0,9
Rückstellungen	10,3	5,6
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstitute	38,7	41,6
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	10,1	8,9
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	0,1	0,1
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,2	0,2
Sonstige Verbindlichkeiten	5,6	5,7
Verbindlichkeiten	54,7	56,5
Rechnungsabgrenzungsposten	0,1	0,0
Passiva	80,7	85,1

Die Bilanzsumme des Konzerns reduzierte sich im Jahr 2022 um € 4,4 Mio. auf € 80,7 Mio. Das wirtschaftliche Eigenkapital beträgt einschließlich des Sonderpostens, der den Eigenmitteln zuzurechnen ist (70 %) zum 31. Dezember 2022 rd. € 15,3 Mio. Die Eigenmittelquote beträgt dabei rd. 18,9 %.

Neben dem Anlagevermögen mit € 44,1 Mio. bilden die um € 6,2 Mio. gesunkenen sonstigen Vermögensgegenstände bzw. um € 1,0 Mio. gestiegenen Vorräte die wesentlichen Aktivposten. Die Passivseite ist neben dem um € 7,6 Mio. gesunkenen Eigenkapital durch die um € 2,9 Mio. gesunkenen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, um € 1,8 Mio. gestiegenen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die um € 4,7 Mio. gestiegenen Rückstellungen geprägt.

2.3 Finanzlage

Finanzierung

Die Gesellschaften der Nordmann-Gruppe sind durch Ergebnisabführungsverträge, durch das Cash-Pooling sowie durch die gemeinschaftliche Haftung von Gesellschaften der Nordmann-Gruppe miteinander verbunden. Hierbei agiert im Wesentlichen die Nordmann Unternehmensgruppe GmbH, Stralsund, als Finanzkoordinator.

Der Konzern finanziert sich hauptsächlich über abgeschlossene Rahmenkreditverträge und sonstiger Darlehen. Daneben wurden zusätzliche KfW-Kredite, im Rahmen der Corona Finanzierungshilfen der Bundesregierung, zur Abmilderung der Folgen der Corona-Pandemie aufgenommen. Außerdem haben in den Geschäftsjahren 2021 und 2022 erhaltene Corona-Finanzhilfen zur Finanzierung beigetragen.

Die Kapitaldienste bei den Kreditinstituten werden jederzeit planmäßig geleistet. Die Kreditlinie bei den langfristig abgeschlossenen Kreditverträgen beträgt insgesamt € 17,7 Mio. Hiervon wurden zum Stichtag insgesamt € 14,7 Mio. in Anspruch genommen.

Im Geschäftsjahr 2022 wurden kurzfristige Kontokorrentkredite von insgesamt € 2,5 Mio. in langfristige Tilgungsdarlehen umgewandelt.

Die liquiden Mittel betrugen zum 31. Dezember 2022 € 1,8 Mio. (Vorjahr: € 1,8 Mio.) und sind in Höhe von € 0,6 Mio. (Vorjahr: € 0,6 Mio.) verfügungsbeschränkt.

Die Finanzlage ist gekennzeichnet durch einen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von € 4,0 Mio., einen Cashflow aus Investitionstätigkeit von € -2,9 Mio. sowie einen Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit von € - 1,4 Mio.

Der Finanzmittelfonds hat sich unter Berücksichtigung der zahlungswirksamen Veränderung des Finanzmittelfonds und der dargestellten Umwandlung von Kontokorrentkrediten in Höhe von € 2,5 Mio. von € -15,4 Mio. in 2021 zu € -13,3 Mio. in 2022 entwickelt.

Der Konzern weist im abgelaufenen Geschäftsjahr einen Free Cash-Flow (Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit + Cashflow aus der Investitionstätigkeit) von € +1,1 Mio. auf.

Investitionen

Die Investitionen des Geschäftsjahres in die immateriellen Vermögensgegenstände (€ 1,8 Mio.) betrafen im Wesentlichen mit € 1,3 Mio. Investitionen in unsere Digitalisierungslösungen für die HORECA Branche (ECHT Gastro Partner Verbundgruppe), mit € 0,2 Mio. Investitionen in die Erweiterung des bestehenden Lagerverwaltungssystems sowie mit € 0,2 Mio. Investitionen in einen Kundenstamm.

Die Investitionen in das Sachanlagevermögen beliefen sich auf insgesamt € 1,6 Mio. und betreffen zum Großteil unseren Fuhrpark (€ 0,3 Mio.), den Brauereibereich (€ 0,6 Mio.) und den Bereich Getränkefachgroßhandel (€ 0,4 Mio.).

2.4 Ertragslage

Unsere Ertragslage endet im abgelaufenen Jahr, unter Berücksichtigung von einmaligen Sondereffekten, mit einem Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von € 7,5 Mio. (im Vj. Konzernjahresfehlbetrag € 1,0 Mio.).

in € Mio.	2022	2021
Umsatzerlöse	117,1	86,4
Andere aktivierte Eigenleistungen	1,0	1,2
Gesamtleistung	118,1	87,6
Materialaufwand	-83,9	-63,8
Rohergebnis	34,2	23,8
Sonstige betriebliche Erträge	0,9	1,0
Personalaufwand	-20,6	-16,3
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-15,4	-13,4
Operatives Ergebnis vor Abschreibungen (EBITDA)	-0,9	-5,0
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen	-4,5	-4,1
Betriebsergebnis (EBIT)	-5,4	-9,1
Finanzergebnis	-1,1	-0,9
neutrales Ergebnis	-1,0	7,1
Ergebnis vor Steuern (EBT)	-7,5	-2,9
Steuern	0,0	1,9
Konzernjahresergebnis	-7,5	-1,0

Nach wie vor wird unser Betrieb im Wesentlichen von vier Umsatzsäulen getragen:

1. Großhandel von Getränken

2. Herstellung von Bier

3. Betreiben von Gastronomiebetrieben

4. Einzelhandel mit Getränken

Die Umsätze unseres Konzerns betrugen im abgelaufenen Jahr € 117,1 Mio. Sie betreffen mit 74,7 % den Großhandel, mit 8,7 % die Herstellung von Bier, mit 7,3 % den Betrieb von Gastronomiebetrieben und mit 4,0 % den Einzelhandel. Die verbleibenden 5,3 % entfallen auf übrige Umsätze.

Im Einzelnen ist die Umsatz- und Materialaufwandsentwicklung 2022 bei einem um € 30,7 Mio. (+35,9 %) auf € 117,1 Mio. gestiegenen Umsatz und einer insgesamt um 1,8 % verbesserten Materialaufwandsquote positiv zu sehen.

Unser Geschäft war im 1. Quartal- insbesondere durch die anhaltenden Restriktionen im Rahmen der COVID-19-Pandemie - stark negativ beeinflusst. Im weiteren Verlauf normalisierte sich das Geschäft aber durch die weitestgehende Aufhebung der Corona Schutzmaßnahmen langsam wieder. In den Urlaubsregionen an der Ostseeküste war zu verzeichnen, dass die Hauptsaison verspätet begann.

Aufgrund des Trends zum "Heimaturlaub" konnten hier aber, insbesondere in den Sommermonaten, stark ansteigende Umsätze verzeichnet werden. Positiv zeigte sich auch, dass Wiederanlaufen des Veranstaltungs- und Eventgeschäftes. Dennoch blieb spürbar, dass aufgrund langfristiger Planungszeiträume sowie aus Vorsicht vor Infektionen und Ansteckungen Firmenevents und ähnliche Veranstaltungen nicht wie erwartet oder nur im reduzierten Maße stattfanden.

Der Anstieg der Gesamtleistung ist dabei insbesondere auf margenstarke HORECA Umsätze sowie den inflationsbedingt höheren Verkaufspreisen zurückzuführen. Darüber hinaus sorgte eine konsequente Bereinigung unserer Artikelsortimente zu einem deutlich verbesserten Wareneinsatz. Dem gegenüber waren inflationsbedingt gestiegene Einkaufspreise, welche wir nur zum Teil bzw. zeitversetzt an unsere Kunden weitergeben konnten, Margen reduzierend. Trotz dieser schwierigen äußeren Rahmenbedingungen stieg bei einer verringerten Materialaufwandquote (-1,8%) der Rohertrag überproportional um € 10,4 Mio.

Das Rohergebnis erhöhte sich insbesondere durch die Rückkehr des Gastronomiegeschäftes, welches sich positiv auf die Bereiche Fachgroßhandel, Brauerei und Braugasthäuser ausgewirkt hat. Entsprechend der Verbesserung der Materialaufwandsquote reduzierte sich die Personalaufwandsquote, bei um € 4,3 Mio. gestiegenen Personalkosten, von 18,7 % auf 17,5 %. Von den Regelungen des Kurzerbeitergeldes konnte im Jahr 2022 kein Gebrauch gemacht werden, da entgegen den Jahren 2020 und 2021 eine restriktivere Handhabung der Bundesagentur für Arbeit die Gewährung von beantragten Kurzarbeitergeldern nicht zuließ. Der Personalkostenanstieg ist insbesondere auch darauf zurückzuführen, dass die durchschnittliche Beschäftigtenzahl des Konzerns (Köpfe) von 469 auf 512 gestiegen ist.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr um € 2,0 Mio. Dabei steht der Anstieg neben einem allgemeinen Anstieg des Preisniveaus vornehmlich im Zusammenhang mit einer Erhöhung der Mietaufwendungen (durch die Wertsicherungsklauseln der langfristigen Mietverträge unter Berücksichtigung des Inflationsanstiegs) und der gestiegenen Aufwendungen für Kraftfahrzeugkosten. Bei im Vergleich zum Vorjahr nahezu unveränderten sonstigen betrieblichen Erträgen hat sich das Betriebsergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) insgesamt um € 4,1 Mio. auf € -0,9 Mio. verbessert.

Das Finanzergebnis hat sich insbesondere durch gesunkene Zinserträge leicht von € -0,9 Mio. auf € -1,1 Mio. verschlechtert. Dabei standen tilgungsbedingt geringer zu verzinsende Verbindlichkeiten einem allgemeinen deutlichen Anstieg des Zinsniveaus gegenüber.

Das neutrale Ergebnis betrifft im Wesentlichen mit € -1,6 Mio. den Saldo aus den Veränderungen der Wertberichtigungen auf Forderungen und Darlehen, mit € 1,2 Mio. Erträge aus Corona Finanzhilfen des Bundes (Vorjahr € 9,1 Mio.), mit € -0,7 Mio. Aufwendungen im Zusammenhang mit der geplanten Umstrukturierung des Konzerns, mit € 0,6 Mio. Schadensersatz und Versicherungsentschädigungen, mit € -0,4 Mio. Kosten im Zusammenhang mit durchgeführten Personalmaßnahmen, mit € -0,5 Mio. Abschreibungen auf Geschäfts- und Firmenwerte und mit € 0,4 Mio. Erträge aus der Auflösung und Herabsetzung von Rückstellungen und Verbindlichkeiten.

2.5 Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf 2022

Die Entwicklungen des Geschäftsjahres 2022 beurteilen wir unter den gegebenen Rahmenbedingungen als insgesamt nicht zufriedenstellend. Das Geschäftsjahr war neben den Auswirkungen der bis zum Ende des 1. Quartals anhaltenden COVID-19-Pandemie, dem dann langsam ansteigenden Saisongeschäft sowie dem Ukraine-Krieg und der damit verbundenen starken Inflation deutlich geprägt. Mit dem stärker als erwarteten Anstieg der Inflationsrate und den damit einhergehenden Erhöhungen der Einkaufspreise bzw. Personalkosten sowie den unterhalb der Erwartungen gebliebenen Umsätzen in den meisten Geschäftsbereichen, konnten unsere Ergebnisziele für das Geschäftsjahr nicht mehr erreicht werden. Preiserhöhungen konnten erst zeitversetzt im Berichtsjahr umgesetzt werden und haben sich demzufolge noch nicht in Gänze auf unser Ergebnis 2022 auswirken können. Wir gehen jedoch von einem positiven Einfluss auf die zukünftigen Geschäftsjahre aus.

Insbesondere durch im Vergleich zum Vorjahr deutlich reduzierte Hilfsmaßnahmen der Bundesregierung (€ -7,9 Mio.) und trotz erheblichen Anstrengungen hinsichtlich der Reduzierung von Kosten, ist es uns nicht gelungen, eine Verbesserung des Konzernjahresergebnisses mit € -7,5 Mio. gegenüber € - 1,0 Mio. zu erreichen. Durch die beschriebene Ausgangslage ist eine enorme Belastung entstanden, die insgesamt nicht kompensiert werden konnte.

C. Chancen- und Risikobericht

Die Geschäftsführung definiert Risiken als mögliche zukünftige Entwicklungen oder Ereignisse, die zu einer negativen Planabweichung führen können, während Chancen künftige Entwicklungen oder Ereignisse sind, die in einer positiven Planabweichung resultieren. Bei den Risiken wird dabei je nach Risikokategorie die Auswirkung auf das EBIT (Ertragslage), den Free Cash Flow (Finanzlage) bzw. das Eigenkapital (Vermögenslage) betrachtet.

Internes Kontrollsystem und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess

Unser internes Berichtswesen ist darauf ausgelegt, aktuelle und relevante Informationen über die Entwicklung der wesentlichen Risiken und die Wirksamkeit der Maßnahmen zur Risikobegrenzung zu liefern. In regelmäßigen Konferenzen zur Geschäftsentwicklung werden neben den Ergebnissen der Geschäftstätigkeit mögliche Chancen und Risiken aufgezeigt sowie Ziele und Steuerungsmaßnahmen vereinbart.

1. Risiken und Maßnahmen zu deren Begrenzung

1.1 Gesamtwirtschaftliche Risiken

Aktuelle Konjunkturprognosen vom 26. September 2023 zeigen, dass sich in Deutschland mit einem BIP Wachstum von -0,5% eine Rezession ankündigt. Produktionsstörungen, stark gestiegene Zinsen, stark steigende Preise und vielfältige Verunsicherungen bremsen die wirtschaftliche Entwicklung. Vor allem höhere Kosten für Energie, Lebensmittel und Agrarprodukte treiben die Inflation aktuell in die Höhe. Die IW-Konjunkturforscher gehen davon aus, dass die Verbraucherpreise nach 6,9% im Vorjahr in diesem Jahr um weitere ca. 6,0% steigen werden. Steigende Preise können die Kaufkraft und somit die Nachfrage unserer Kunden dämpfen. Zum anderen können sich Preissteigerungen negativ auf die Beschaffungsseite sowie auf das Finanzergebnis unseres Konzerns auswirken.

Um den Risiken auf der Beschaffungsseite entgegenzuwirken, können wir in der Regel in den Bereichen Großhandel und Einzelhandel mit Getränken Preiserhöhungen unserer Zulieferer wie z.B. der Brauereien und Brunnen zeitnah an unsere Kunden weitergeben, da wir keine Preisbindung mit unseren Kunden vereinbart haben. So geben wir beispielsweise mit unserem sogenannten "Dieselfloater-Model" in Abhängigkeit von der Entwicklung der Kraftstoffpreise seit März 2022 diese Kosten an unsere Kunden weiter.

Dem gegenüber konnten Preiserhöhungen auf der Beschaffungsseite im Brauereibereich und unseren Braugasthäusern nicht sofort an unsere Kunden bzw. Endverbraucher weitergegeben werden.

Als Reaktion auf die Preiserhöhungen haben wir in 2022 im Brauereibereich und in unseren Braugasthäusern mehrere Preiserhöhungen vorgenommen. Insbesondere beim Einkauf der Braugasthäuser waren wir dabei mit Preiserhöhungen von bis zu 400% konfrontiert. Im Rahmen unserer digitalen Warenkorbanalyse wurden uns diese Preisanpassungen unmittelbar angezeigt, sodass wir hierauf unmittelbar mit einer Optimierung unserer Speisekarten reagieren konnten. Gerade hier hat sich die bereits in den Vorjahren begonnene Digitalisierung unserer Braugasthäuser als vorteilhaft herausgestellt.

1.2 Branchenrisiken

Der Deutsche Getränkemarkt entwickelt sich zunehmend in eine stärker oligopolistisch geprägte Richtung. Hierdurch werden die Marktteilnehmer außerhalb der Vertriebswege "TOP-LEH" & Discount gezwungen, über ihre "Route to Market" neu nachzudenken und nach alternativen Möglichkeiten zu suchen. Der Konsolidierungsdruck auf kleine und mittlere Marktteilnehmer im Einzel- wie Großhandel nimmt zu. Durch weiter zunehmende Marktmacht der "TOP-LEH" und die damit verbundene Forderung nach wachsenden Vermarktungszuwendungen drohen den Herstellern signifikante wirtschaftliche Nachteile ohne hierfür adäquate Gegenleistungen zu erhalten. Diese Entwicklung könnte sich negativ auf den Brauereibereich auswirken.

Die Entwicklung in der Getränkebranche ist nach wie vor von einem kontinuierlichen Trend hin zu weniger Unternehmen gekennzeichnet. Die Abhängigkeiten zwischen den Marktpartnern werden komplexer. Sowohl die Industriepartner als auch der Getränkefachgroßhandel selbst bündeln ihre Aktivitäten zunehmend in immer größeren Konglomeraten. Mit dieser Konzentration sind auch eine Abnahme der Verhandlungspartner und gleichzeitig eine Einengung der Wirkungsmöglichkeiten verbunden, womit der Druck auf der Ertragsseite kontinuierlich zunimmt. Verbunden mit diesem Druck erwarten wir für die Branche des Getränkefachgroßhandels (GFGH) auch weiterhin einen steigenden Liquiditätsbedarf. Forciert wird dies auf der einen Seite durch eine zurückhaltende Finanzierung der Brauereien, womit zunehmend diese Rolle auf den Getränkefachgroßhandel zukommen wird. Auf der anderen Seite führt die sich immer mehr etablierende "Aktionitis" der Brau- und Brunnenindustrie bezogen auf die Angebotspolitik zu deutlich höheren Saisonspitzen und forderungs- sowie bestandserhöhenden Effekten ohne nennenswerte Wertschöpfung für den Getränkefachgroßhandel.

1.3 Beschaffungsmarktrisiken

Im Getränkemarkt können Lieferengpässe bzw. Preissteigerungen bei den Herstellern, steigende Energiekosten sowie Betriebsstörungen mit den daraus resultierenden verspäteten Warenlieferungen grundsätzlich zu Risiken führen. Die Risiken der Warenverfügbarkeit haben wir in den letzten Jahren reduzieren können. Durch eine flexible Disposition, eine detaillierte Absatzplanung, eine kontinuierliche Abstimmung des Bedarfs mit unseren Lieferanten sowie einem punktuellen Aufbau der Warenbestände, werden die Risiken auf ein wirtschaftlich akzeptables Niveau reduziert. Darüber hinaus werden wir die Partnerschaften mit unseren Lieferanten weiter intensivieren, um die bestmögliche Lieferperformance zu gewährleisten. Aufgrund unseres kontinuierlichen Beschaffungs- und Qualitätsmanagements sehen wir keine wesentlichen Risiken in diesem Bereich. Die Notwendigkeit der Zusammenarbeit mit wirtschaftlichen Kooperationen, sei es im Bereich der Verbesserung von Warenbezugsbedingungen oder im Bereich der Belieferung zentral organisierter Absatzkanäle, die nur über zentrale Regulierungsstellen bedient werden wollen, bleibt dabei unbenommen bestehen.

1.4 Absatzmarktrisiken

Die Absatzmarktrisiken werden wie folgt gesehen:

o Erhöhte Insolvenzrisiken unserer Kunden aufgrund der Folgen der COVID-19-Pandemie sowie der Inflation

o Wesentliche Risiken aus verspäteten Zahlungen oder Zahlungsausfällen oder eine wesentliche Abhängigkeit von einzelnen Großkunden sehen wir aufgrund der Kundenstruktur und unserem Forderungsmanagement nicht

o Sinkende Nachfrage

o Rückläufige Einkaufsfahrten

o Steigende Bedeutung des E-Commerce

o Demografische Entwicklung mit kleineren Haushalten und Landflucht

o Einkaufsunlust (empfundener steigender Stress)

o Kaufkraftverlust der Privathaushalte durch Inflation

1.5 Risiken im Bereich Human Resources

Die Bindung und Gewinnung von Fachkräften in den Bereichen IT, Logistik und Service stellt insbesondere vor dem Hintergrund des demografischen Wandels, der Abwanderung von Fachkräften ins Ausland oder in andere Fachbereiche, dem frühen Ausscheiden aus dem Arbeitsleben eine Herausforderung dar. Daneben führt der Fachkräftemangel zu einem allgemeinen Anstieg des Lohnniveaus. Hier sind wir jedoch gut aufgestellt.

1.6 Rechtliche Risiken

Mögliche rechtliche Risiken (Schadenersatzansprüche, Rechtsstreitigkeiten) oder Regulierungs- und Umweltrisiken sehen wir zurzeit nicht.

1.7 Haftungs- und Gewährleistungsrisiken

Hinsichtlich möglicher Haftungs- und Gewährleistungsrisiken verweisen wir auf die Angaben hierzu im Anhang.

1.8 IT- und Informationssicherheitsrisiken

IT- und Informationsrisiken ergeben sich aus der Gefährdung der Integrität, Vertraulichkeit und/oder Verfügbarkeit von Daten. Sie gehen im Wesentlichen aus Prozessen, Informationstechnik (IT) -Systemen, physischen Informationsträgern, technischen Einrichtungen oder Gebäuden hervor, die für die Aufbewahrung und Verarbeitung der Daten relevant sind.

Die Nordmann Gruppe ist abhängig von IT-Systemen, womit zugleich Informationssicherheitsrisiken hinsichtlich der Schutzziele, Verfügbarkeit von Anwendungen, Vertraulichkeit und Integrität von Daten sowie Cybergefahren verbunden sind. Zudem verfolgt die Nordmann Gruppe zahlreiche Maßnahmen im Rahmen des weiteren Ausbaus der Digitalisierung (z. B. digitale Geschäftsmodelle), aus welchen sich weitere Informationssicherheitsrisiken ergeben können. Seit dem Beginn des Ukraine-Kriegs besteht eine erhöhte Gefahr von Cyberattacken in Deutschland, denen sich auch die Nordmann Gruppe nicht entziehen kann. Für die Stärkung der IT- und Informationssicherheit wurden Maßnahmen zur proaktiven Steuerung potenziell steigender Gefährdungen aufgrund von Cyber-Attacken durch unseren Dienstleister, der Team Business IT GmbH, weiter ausgebaut. Der Aufbau eines Cyber-Resilienz-Centers, welches sich permanent an die Cyber-Bedrohungslage anpasst, ist in diesem Zusammenhang ein wichtiger Faktor, um ein ausgewogenes Zusammenspiel aus präventiven und reaktiven Maßnahmen zur Erkennung und Abwehr von Cyber-Angriffen sicherzustellen. Zur Festlegung des Schutzbedarfs von Daten und der Einrichtung angemessener Schutzmaßnahmen werden regelmäßig Schutzbedarfsanalysen durchgeführt. Der Versicherungsschutz zur Absicherung bei Systemausfällen aber auch der Zugang zu Experten zur Beseitigung der Folgen in einem möglichen Schadenfall konnte noch einmal ausgebaut und verbessert werden.

1.9 ECHT Gastro Partner Verbundgruppe

Voraussetzung des Geschäftsmodels der ECHT Gastro Partner Verbundgruppe ist die Digitalisierung der Prozesse bei Individualgastronomen. Dazu bietet die Verbundgruppe seinen Kunden Softwarelösungen an. Die Gastronomiebranche, insbesondere die Individualgastronomie, gehört zu den am geringsten digitalisierten Branchen in Deutschland. Dem entsprechend ist die Bereitschaft zur Digitalisierung noch nicht auf dem Niveau wie zum Beispiel in Skandinavien. Vor diesem Hintergrund bestehen Risiken bezüglich des geplanten Wachstums der Verbundgruppe bzw. einer verlängerten Anlaufphase. Neben diesen Vertriebsrisiken bestehen Risiken bezüglich der Anbindung von Partnern an die bestehende Dash-Board-Lösung. Um die Dash-Board-Lösung mit zusätzlichen Features zu ergänzen, werden Daten von bereits beim Gastronomen im Einsatz befindlichen Softwarelösungen implementiert, wie z.B. Kassensystemen. Zu den IT- und Informationssicherheitsrisiken verweisen wir auf unsere Ausführungen unter 1.8. Wir sehen in der unterdurchschnittlichen Digitalisierungsquote der Gastronomie Chancen für die Verbundgruppe. Die Chancen unseres Geschäftsbereichs der ECHT Gastro Partner Verbundgruppe beschreiben wir unter 2.1.

1.10 Liquiditätsrisiken

Zur Überwachung und Steuerung des kurzfristigen Liquiditätsrisikos wird ein Liquiditätsplan mit einem vierwöchigen Horizont auf Tagessicht bzw. mit einem zwölfwöchigen Horizont (Wochensicht) auf rollierender Basis erstellt. Dieser wird täglich auf Basis der Ist-Situation aktualisiert. Die Überwachung und Steuerung des kurz- und mittelfristigen Liquiditätsrisikos erfolgt anhand einer rollierenden 24-Monats-Liquiditätsplanung.

Durch die bestehende Finanzierung u.a. der kreditgebenden Banken ist der Kapitalbedarf der Gruppe grundsätzlich in Form von Kontokorrent- und Tilgungsdarlehen gedeckt.

Einhaltung der Covenants

In den mit einigen Banken vereinbarten Kreditverträgen sind Finanzkennzahlen (Financial Covenants) sowie Berichterstattungspflichten (Non-Financial Covenants) vereinbart worden, die bei einem Verstoß den Kreditgebern formal das Recht einräumen, den Kredit zu kündigen und die Rückzahlung des Kredits zu verlangen. Die Einhaltung der finanziellen Kennzahlen überwachen wir dabei konsequent im Rahmen der Planung und im Ist und berichten diese regelmäßig an die Banken. Dadurch, dass diese Finanzkennzahlen vor bzw. zu Anfang der Corona Pandemie vereinbart worden sind wurde der darin enthaltene Sicherheitspuffer in den Jahren 2020 und 2021 beinahe komplett aufgebraucht. Die im Wesentlichen durch die Corona-Pandemie, der inflationsbedingt verschlechterten Kostenstruktur sowie den unterhalb der Erwartungen gebliebenen Umsätze in den meisten Geschäftsbereichen verursachte Ergebnissituation in 2022 hat ein Einhalten der Financial Covenants nicht mehr zugelassen. Auf Basis der aktuellen Planung gehen wir auch für das Berichtsjahr 2023 von einem Nichteinhalten der geforderten Covenants aus. Die finanzierenden Banken haben zugesagt, dass die Financial Covenants temporär, bis zum Abschluss der Neufinanzierung, jedoch längstens bis zum 31. Dezember 2024 ausgesetzt werden. Ebenso ist die Verlängerung der im Kreditvertrag vereinbarten Frist zur Einreichung der Finanzinformationen für das Geschäftsjahr 2022 sowie die Aussetzung der damit verbundenen Kündigungsgründe vereinbart.

Kapitaldienstrisiken

Daneben stellt der hohe Kapitaldienst - bedingt durch die gewährten Corona-Kredite - ein Liquiditätsrisiko des Konzerns dar, da die Rückzahlungskonditionen zum Teil auf Planungen vor bzw. zu Anfang der Corona Pandemie basieren. Dabei berücksichtigen diese nicht den durch die Pandemie verursachten Liquiditätsverzehr sowie die deutlich länger als erwartete pandemische Risikolage bzw. die sich daran anschließend lange Aufholphase.

Teile der Verbindlichkeiten sind darüber hinaus an variable Zinssätze gebunden, welche aufgrund des aktuell stark gestiegenen Zinsniveaus die Liquidität und das Ergebnis des Konzerns zusätzlich belasten.

Schlussabrechnung der Corona Finanzhilfen

Der Konzern hat in den Jahren 2020, 2021 und 2022 Unterstützungsleistungen des Bundes in Form von Corona Soforthilfen, Überbrückungshilfe 3, Überbrückungshilfe 3+ sowie Überbrückungshilfe 4 in Anspruch genommen. Dabei basierte die konkrete Antragshöhe zum Teil auf Prognosen, Ermessensentscheidungen der Landesförderinstitute sowie regularischen Unsicherheiten. Dies hat im Fall des Konzerns aufgrund aktueller Berechnungen zu einer Überzahlung in Höhe von insgesamt € 5,8 Mio. geführt, die in voller Höhe zum 31. Dezember 2022 zurückgestellt wurde. Eine kurzfristige Rückzahlung ist unter den derzeit bestehenden Regularien nicht zu erwarten.

Unsere Liquiditätsplanung geht dabei von einem Einreichen der Schlussabrechnung zum 31. März 2024 und - entsprechend den Eckpunkten der Rückzahlungsbedingungen der Länder - von einer mittelfristigen Ratenzahlung aus.

Sonstige Maßnahmen zur Risikobegrenzung

Innerhalb der Liquiditätsplanung sind zum Teil noch nicht final vereinbarte, jedoch mit überwiegender Wahrscheinlichkeit eintretenden Maßnahmen berücksichtigt. Hierzu gehören unter anderem die Aufnahme von kurz- bis mittelfristigen Darlehen zur Stabilisierung des Liquiditätsbedarfs, Vorauszahlungen auf zu erbringende Leistungen, die weitere finanzielle Unterstützung durch die Gesellschafter und Ihnen nahestehende Unternehmen in Form von Darlehens- bzw. Forderungsrückführungen, die Veräußerung von Anteilen an der ECHT Gastro Partner GmbH, der Verkauf von nicht betriebsnotwendigen Vermögenswerten sowie Kosteneinsparungen durch bspw. Outsourcing. Sollte im Rahmen der rollierenden Liquiditätsplanung auffallen, dass einige der Maßnahmen nicht umgesetzt werden können oder der operative Cashflow anders als in der Planung berücksichtigt ausfällt, werden wir unmittelbar mit Alternativmaßnahmen zur Stärkung und Sicherstellung der Liquidität reagieren.

Going Concern

Wie anhand der oben dargestellten Ertrags- und Vermögenslage sowie der bestehenden Liquiditätsrisiken ersichtlich ist, befinden wir uns derzeit, unter anderem durch den hohen Kapitaldienst der in der Corona Pandemie aufgenommenen Darlehen, in einer angespannten, aber händelbaren Liquiditätssituation. Maßnahmen wie eine Verlängerung der bestehenden Darlehen sollen jedoch nach Möglichkeit nicht zum Einsatz kommen, da insgesamt bereits eine neue Strukturierung der Unternehmensfinanzierung eingeleitet wurde (vgl. hierzu Abschnitt E.). In Folge der temporären Aussetzung der Covenants sowie der eingeleiteten Strukturierung der Neufinanzierung durch die kreditgebenden Banken, den genannten Rückzahlungsbedingungen der Corona Finanzhilfen sowie den sonstigen Maßnahmen gehen wir davon aus, dass der Konzern und die einbezogenen Tochtergesellschaften mindestens für den für die Fortführungsannahme erforderlichen Zeitraum (31. Dezember 2024) durchfinanziert sind.

Da Prognosen aufgrund ihres mit Unsicherheiten einhergehenden Zukunftsbezugs Annahmen enthalten, die mit Eintrittswahrscheinlichkeiten unterlegt sind, kann nicht mit Sicherheit ausgeschlossen werden, dass der laufende operative Cashflow aufgrund des Nichterreichens von Umsatzzielen oder der genannten Maßnahmen nicht ausreicht zur Finanzierung des operativen Geschäfts bzw. zur Erbringung des Kapitaldienstes.

Sollte wider Erwarten ein solches Szenario eintreten, werden wir unmittelbar mit geeigneten Alternativmaßnahmen zur Stärkung und Sicherstellung der Liquidität reagieren.

Um zukünftig flexibler auf mögliche Sensitivitäten reagieren zu können, haben wir parallel zu den oben genannten Maßnahmen mit der Planung und Beantragung einer Neufinanzierung begonnen. Dabei setzt die Durchführbarkeit die Zustimmung der Finanzierungspartner voraus. Wir verweisen hierzu auf unsere Ausführungen unter Abschnitt E. Neuausrichtung der Nordmann Gruppe.

2. Chancen

Als Spezialist in unseren Geschäftsfeldern haben wir unsere Stärken in den Bereichen Vertrieb, Vermarktung und Sortimentsvielfalt. Durch unsere regionale und überregionale Vertriebs- und Distributionsexpertise und durch die Vernetzung mit unseren GFGH-Partnerunternehmen bieten wir flächendeckenden Route to Market in vier lukrativen Geschäftsfeldern der Getränkebranche.

Der Konzern hat sich seit Jahrzehnten an den Anforderungen des Getränkemarktes ausgerichtet. Er ist insgesamt gut aufgestellt, um die sich auf dem Getränkemarkt bietenden Chancen frühzeitig zu erkennen und durch entsprechende Maßnahmen zu nutzen. Durch die Verzahnung von Kundengruppen und Vertriebswegen einerseits und speziell entwickelten Leistungsmodulen kann eine effiziente Marktbearbeitung gewährleistet werden.

Wir sehen im Einzelnen unsere Chancen in den folgenden Bereichen:

2.1 Digitalisierung / Geschäftsmodell ECHT Gastro Partner Verbundgruppe

Unsere IT-Landschaft ist aufgrund der Verzahnung der Leistungsmodule auf alle Kundendivisionen anwendbar und skalierbar. In diesem Kontext haben wir frühzeitig mit der Entwicklung und Umsetzung unserer Digitalisierungsstrategie begonnen. So ist beispielsweise dass durch die ECHT Gastro Partner GmbH in Zusammenarbeit mit diversen IT-Dienstleistern entwickelte Digitalisierungskonzept bereits erfolgreich in unserem Gastronomiebereich implementiert worden. Aber auch die Bereiche Brauerei und Getränkefachgroßhandel profitieren bereits durch unser voll digitalisiertes Customer Relationship Management. Wir gehen davon aus, dass die im Rahmen unserer Entwicklung der Digitalisierungsstrategie entwickelten Tools und gewonnenen Erfahrungen Schritt für Schritt in alle Geschäftsbereiche und auf alle Prozesse der Nordmann Gruppe übertragen werden können. Durch diese Transformation bleiben wir wettbewerbsfähig in einem zunehmend digitaler werdenden Umfeld. Gleichzeitig hilft uns die Digitalisierung durch verfügbare Echtzeitdaten Risiken frühzeitig zu erkennen und diese entsprechend einzugrenzen bzw. zu reduzieren.

Unsere digitalen Lösungen werden aber auch unser Produktportfolio erweitern. Neben den Bereichen Getränkehandel und Brauerei wollen wir unsere Kunden mit zusätzlichen Dienstleistungsangeboten stützen und stärken. So wird der NZD Management GmbH im Rahmen des Ausbaus unseres Digitalisierungsgeschäfts zukünftig eine wichtige Rolle zukommen.

Wir versprechen uns hierbei eine Chance der positiven Abgrenzung von den Wettbewerbern und dem Zugang zu neuen Kundengruppen. So sehen wir außerdem durch die ECHT Gastro Partner Verbundgruppe erhebliche Wachstums- und Erfolgschancen, da die Digitalisierung die Märkte in den kommenden Jahren stark verändern wird (siehe Skandinavien) und wir sowohl mit unseren bestehenden digitalen Angeboten als auch den geplanten Softwaretools bereits sehr gut aufgestellt sind. Hierbei treten wir neben der Digitalisierung aber auch als Partner im Bereich Einkauf und Finanzierung auf. Darüber hinaus sehen wir für die zum 01.01.2025 geplante Einführung der E-Rechnung erhebliche Chancen, um unser Geschäftsmodell weiter zu festigen bzw. zu stärken, da wir bereits heute mit dem Digitalisierungskonzept ECHT Gastro Partner Verbundgruppe die Voraussetzungen dafür erfüllen und digitale Dienstleistungen in diesem Bereich erbringen.

2.2 Entwicklung der Absatzmärkte

o Die Kaufkraft in Deutschland ist eine wichtige Voraussetzung für den Erfolg unseres Unternehmens und für weitere Wachstumschancen. Das gewachsene Bewusstsein für Qualität und die positive Grundstimmung der Verbraucher wird sich auch auf unseren Konzern weiterhin positiv auswirken.

o Sollte sich die Konjunktur besser als erwartet entwickeln, hätte dies positive Auswirkungen auf den Umsatz und die Ertragslage des Konzerns.

o Das relevante gesamtwirtschaftliche Umfeld sowie einzelne relevante Märkte könnten sich insbesondere witterungsbedingt besser entwickeln als erwartet.

2.3 Wachstumschancen

Gute Chancen für weiteres Wachstum sehen wir auch durch folgende Bedingungen/ Maßnahmen:

o Steigerung der Besucherfrequenz

o Erweiterung unseres Produktportfolios

o Neukundengewinnung

o Forcierung Online-Verkauf (E-Commerce)

o Belieferung von Großevents

o Fokussierung auf Produkte im Premiumbereich

o Ausbau der Kundenorientierung und des Kundenservice

2.4 Umstrukturierung

Wir planen unsere, in 2020 begonnene, Vereinfachung der Gruppenstruktur kurz- bis mittelfristig zu finalisieren, um insbesondere kürzere Entscheidungswege sowie eine individuelle Marktbearbeitung und maßgeschneiderte Servicelösungen anbieten zu können. Außerdem sehen wir in der Auflösung der gestiegenen Komplexität, der Ausgliederung von nicht profitablen Gesellschaften, der Aufteilung in regionale und an den Umsatzquellen ausgerichtete Gesellschaftsstrukturen, welche künftig selbständige Finanzierungseinheiten bilden sollen zusätzliche Chancen. Bestehende Synergien insbesondere in den Bereichen Einkauf, Vermarktung und Dienstleistung im IT- und Administrationsbereich sollen durch langfristige Verträge abgesichert werden.

Mit der zukünftigen Neuausrichtung unserer Gesellschaftsstrukturen verfolgen wir, neben der Einleitung der Unternehmensnachfolge, die nachhaltige Optimierung unserer Ergebnis-und Liquiditätssituation als oberstes Ziel. Zur Durchführung des Umsetzungskonzeptes wurde unter anderen mit den kreditgebenden Banken eine Neufinanzierung eingeleitet. Vor dem Hintergrund der anstehenden Neufinanzierung sind die im Rahmen der bestehenden Finanzierungen vereinbarten Financial Covenants durch die kreditgebenden Banken temporär, bis zum Abschluss der Neufinanzierung, jedoch längstens bis zum 31. Dezember 2024 ausgesetzt worden.

2.5 Umweltmanagement

Zum Schutze unserer Umwelt und im Zuge gestiegener Erwartungen innerhalb des gesamten Wirtschaftskreislaufs sind wir in der Entwicklung von neuen Geschäftsfeldern gemeinsam mit unseren Lieferanten bemüht, die angebotenen Waren, Produkte und Dienstleistungen immer umweltschonender zu gestalten. Wir gehen davon aus, dass sich dies positiv in der Außendarstellung und in der Nachfrage auswirkt.

3. Gesamtbeurteilung der Chancen- und Risikosituation des Konzerns

Die Risikosituation des Konzerns hat sich im Vergleich zum Vorjahr aufgrund der gestiegenen Liquiditätsrisiken verschlechtert. Wir gehen jedoch davon aus, dass wir unter Berücksichtigung der oben dargestellten Maßnahmen durchfinanziert sind sowie die anderen Risiken beherrschbar bleiben. Gleichzeitig haben sich aber auch die Chancen, insbesondere durch den Bereich Digitalisierung und die geplante Umstrukturierung, stark erhöht. Wir werden weiterhin versuchen unsere Chancen frühzeitig zu nutzen, um auch zukünftig unsere Wettbewerbsfähigkeit ausbauen zu können.

D. Prognosebericht

1. Erwartete Entwicklung der Konjunktur und der Branche

Erst für das 2024 rechnen die führenden Wirtschaftsinstitute nach einem Abflauen der Inflation wieder mit einer leichten Erholung der deutschen Wirtschaft. Nach einem voraussichtlichen Rückgang des BIP in 2023 um 0,5 %, wird für das Jahr 2024 wieder ein verhaltenes Wachstum von 0,7 % vorhergesagt. Wobei diese Entwicklung stark vom Verlauf und der Dauer des Krieges in der Ukraine und den damit verbundenen Sanktionen gegenüber Russland sowie der Entwicklung der Inflation abhängig ist. Nach einer Inflationsrate von 6,9 % im Jahr 2022 und voraussichtlich 6,0 % in 2023, soll diese in 2024 auf 2,4 % fallen und damit relativ nahe am Inflationsziel der Europäischen Zentralbank (EZB) liegen.[8]

Nach der Beendigung des Krieges in der Ukraine, dem Rückgang der Inflation auf ein Normalniveau sowie der sich daran anschließenden Erholung der Wirtschaft ist für die kommenden Jahre von einer Verbesserung der gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen auszugehen. Gleichwohl ist in der deutschen Getränkebranche insgesamt mit einer im Vergleich zum Jahr 2019 (vor Corona-Pandemie) rückläufigen Tendenz aufgrund der demografischen Entwicklung und des sich weiter verändernden Verbraucherverhaltens zu rechnen.

Abzuwarten bleibt, inwieweit sich die Covid-19-Pandemie nachhaltig auf das Reiseverhalten in Deutschland auswirken wird. Zumindest für 2023 gehen wir innerhalb unserer Prognose davon aus, dass wie in den Jahren 2021 und 2022 vermehrt im Inland Urlaub gemacht wird, was wiederum für die norddeutsche Region, in der wir vorwiegend wirtschaftlich tätig sind, positive Auswirkungen auf unser Geschäft hat.

Des Weiteren zeichnet sich ab, dass der Getränkefachgroßhandel als reiner Zwischenhändler zwischen Lieferanten und Kunden, wie im organisierten Lebensmitteleinzelhandel zunehmend an Bedeutung verlieren wird. Diesen Entwicklungen werden wir durch die Erbringung von zusätzlichen bzw. anlagengestützten Dienstleistungen für Kunden und Lieferanten entgegenwirken. Wir werden auch zukünftig bei unseren Kunden Vertrauen gewinnen, unser wettbewerbsfähiges Preis-Leistungs-Verhältnis demonstrieren und uns noch stärker als Dienstleister für unsere Kunden und Lieferanten profilieren.

Das Geschäftsjahr 2023 wird durch die weiter zunehmende Digitalisierung unserer Prozesse geprägt sein. Die Umsetzung der Digitalisierung in allen Unternehmensbereichen wird so in der Zukunft zur Hebung von weiteren Kostenersparnispotentialen führen und unsere Wettbewerbsfähigkeit verbessern. Die Ausrichtung unseres Konzerns erlaubt uns zuversichtlich in das verbleibende Jahr 2023 und 2024 zu blicken.

2. Voraussichtliche Ergebnisentwicklung

Im Geschäftsjahr 2023 ist unser Geschäft durch eine anhaltend hohe Inflationsrate und einem erheblichen Fachkräftemangel beeinflusst. Neben den inflationsbedingten Kostensteigerungen wird insbesondere auch das Anwerben von Fachkräften Auswirkungen auf unsere Kostenentwicklung haben.

Unter den gegebenen Bedingungen plant der Konzern im Vergleich zu 2022 insgesamt einen weiteren Anstieg der Umsatzerlöse zwischen 10% bis 15% erzielen zu können. Im Zuge weiterer Kosteneinsparungsmaßnahmen, insbesondere im Personalbereich, gehen wir von einer gegenüber 2022 deutlichen Verbesserung des EBITDA auf rund € 3,4 Mio. und einer Verbesserung des EBIT auf rund € -1,4 aus. Mit vollständiger Wiedererlangung der Stabilität der Getränke- und Gastronomiebranche ab 2024 planen wir mit einem EBITDA von rund € + 8,6 Mio.

Unter Berücksichtigung von Effekten aus der Umstrukturierung, insbesondere eines positiven Ergebnisses aus der Entkonsolidierung der ECHT Gastro Partner GmbH, Hamburg, sowie von Aufwendungen im Zusammenhang mit der Umstrukturierung, rechnen wir für das Geschäftsjahr 2023 insgesamt mit einem ausgeglichenen Konzernergebnis 2023.

E. Neuausrichtung der Nordmann Gruppe

Die geschäftsführenden Gesellschafter haben in 2023 die Weichen für die Unternehmensnachfolge und den Eintritt der neuen Generation gestellt. Ziel ist es, den bestehenden Konzern, einschließlich der bestehenden Gruppen-Finanzierungen, neu zu ordnen und aufzuteilen. Die Neufinanzierung der entstehenden Teilbereiche soll dabei durch individuell abgestimmte Finanzierungsbedingungen zu einer deutlichen Entspannung der Liquiditätssituation führen. Entsprechend der Ausrichtung der Teilbereiche sollen die Finanzierungen auf langfristiger Basis Konditionen, bedarfsgerechte Investitionslinien und einen angemessenen Spielraum aufweisen, um auf Sensitivitäten reagieren bzw. Chancen ergreifen zu können. Ein entsprechendes Umsetzungskonzept wurde den finanzierenden Banken und weiteren Stakeholdern vorgestellt. Zur Durchführung des Umsetzungskonzeptes wurde unter anderen bereits mit den kreditgebenden Banken eine Neufinanzierung eingeleitet.

Stralsund, den 29. Dezember 2023

gez. Fritz-Dieter Nordmann

gez. Oliver Nordmann

1 Quelle: Bundesbank, 17. Oktober 2023

2 Quelle: Statistisches Bundesamt

3 Quelle: Bundesverband des deutschen Getränkefachgroßhandels e.V., Juni 2023

4 Quelle: Deutscher Brauerbund, 1. Februar 2023

5 Quelle: etoro, 2. September 2022

6 Quelle: Wirtschaftsvereinigung Alkoholfreie Getränke (wafg), 23. Februar 2023

7 Quelle: Digitalisierung der Wirtschaft in Deutschland, Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz, Dez 2022

8 Quelle: IMK Institut für Makroökonomie und Konjunkturforschung: Neue Konjunkturprognose des IMK, 26. September 2023

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Anlagevermögen	44.077.243,78	46.937.818,49
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	9.966.111,47	10.048.617,75
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	3.055.871,29	3.260.776,49
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutz- und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.200.560,92	1.562.772,01
3. Geschäfts- oder Firmenwert	3.345.965,48	3.910.582,59
4. geleistete Anzahlungen	2.363.713,78	1.314.486,66
II. Sachanlagen	26.913.032,74	28.583.380,39
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	14.941.210,10	15.612.667,48
2. technische Anlagen und Maschinen	5.953.675,28	6.853.012,18
3. Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.513.628,62	4.499.307,85
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.504.518,74	1.618.392,88
III. Finanzanlagen	7.198.099,57	8.305.820,35
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	114.376,37	135.700,99
2. Beteiligungen	2.701.751,00	2.706.750,00
3. sonstige Ausleihungen und Genossenschaftsanteile	4.381.972,20	5.463.369,36
B. Umlaufvermögen	33.520.520,16	35.680.520,45
I. Vorräte	11.397.103,54	10.433.437,34
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	787.615,91	795.477,92
2. unfertige Erzeugnisse	597.521,09	423.498,00
3. fertige Erzeugnisse und Waren	9.965.214,14	9.214.461,42
4. geleistete Anzahlungen	46.752,40	0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	20.359.007,78	23.407.874,67
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.243.929,65	5.631.853,32
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.626.634,26	2.238.931,47
3. Forderungen gegen Gesellschafter	674.946,01	708.749,62
4. sonstige Vermögensgegenstände	11.813.497,86	14.828.340,26
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	1.764.408,84	1.839.208,44
C. Rechnungsabgrenzungsposten	163.489,65	139.258,26
D. Aktive latente Steuern	2.973.577,39	2.317.577,39
Bilanzsumme, Summe Aktiva	80.734.830,98	85.075.174,59
Passiva
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Eigenkapital	14.521.307,04	22.115.799,42
I. gezeichnetes Kapital	57.500,00	57.500,00
II. Kapitalrücklage	6.356.877,68	6.356.877,68
III. Gewinnrücklagen	17.296.528,90	17.293.393,28
IV. Bilanzverlust	-12.390.062,85	-4.697.212,51
V. Nicht beherrschende Anteile	3.200.463,31	3.105.240,97
B. Sonderposten für Investitionszuschüsse	1.080.550,85	841.106,91
C. Rückstellungen	10.291.532,57	5.632.503,35
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	589.821,00	602.662,00
2. Steuerrückstellungen	279.337,80	408.807,50
3. sonstige Rückstellungen	9.422.373,77	4.621.033,85
D. Verbindlichkeiten	54.728.725,96	56.479.135,60
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	38.680.987,57	41.598.439,07
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	10.121.948,62	8.868.599,41
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	141.671,73	141.172,93
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	186.188,32	186.188,32
5. sonstige Verbindlichkeiten	5.597.929,72	5.684.735,87
E. Rechnungsabgrenzungsposten	112.714,56	6.629,31
Bilanzsumme, Summe Passiva	80.734.830,98	85.075.174,59

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2022 - 31.12.2022 EUR	1.1.2021 - 31.12.2021 EUR
1. Umsatzerlöse	117.155.188,84	86.224.568,66
2. Verminderung/ Erhöhung des Bestands an unfertigen und fertigen Erzeugnissen	-49.571,46	153.282,20
3. andere aktivierte Eigenleistungen	1.046.922,98	1.177.607,35
4. sonstige betriebliche Erträge	7.196.831,16	14.172.388,82
5. Materialaufwand	-83.912.360,49	-63.811.778,66
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-77.386.445,60	-58.126.016,51
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-6.525.914,89	-5.685.762,15
6. Personalaufwand	-21.128.879,27	-16.548.393,38
a) Löhne und Gehälter	-17.527.157,69	-13.335.979,60
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-3.601.721,58	-3.212.413,78
davon für Altersversorgung	-39.320,62	-40.575,76
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-5.021.982,61	-4.652.572,63
8. sonstige betriebliche Aufwendungen	-21.511.211,48	-18.248.335,81
9. Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-21.324,61	-23.940,83
10. Erträge aus Beteiligungen	5,89	348,89
11. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	62.683,98	97.377,58
12. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	142.005,36	231.070,83
13. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-188.292,46	-280.338,15
14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-1.295.338,77	-1.362.797,98
15. Steuern vom Einkommen und Ertrag	442.990,96	2.217.008,21
davon Veränderung bilanzierter latenter Steuern	656.000,00	2.174.560,66
16. sonstige Steuern	-413.000,23	-371.357,27
17. Konzernjahresfehlbetrag	-7.495.332,21	-1.025.862,17

Ergebnisverwendung

	1.1.2022 - 31.12.2022 EUR	1.1.2021 - 31.12.2021 EUR
1. Konzernjahresfehlbetrag	-7.495.332,21	-1.025.862,17
2. Nicht beherrschende Anteile	-125.157,96	45.181,74
3. Ausgleichzahlung an Minderheitsgesellschafter	-72.360,17	-72.360,17
4. Verlustvortrag	-4.697.212,51	-3.644.171,91
5. Konzernbilanzverlust	-12.390.062,85	-4.697.212,51

Konzernkapitalflussrechnung

Kapitalflussrechnung	2022 T€	2021 T€
Konzernjahresergebnis	-7.495	-1.026
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	5.210	4.933
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/ Erträge	193	-2.148
+/- Zinsaufwendungen/ Zinserträge	1.091	1.037
+/- Ertragsteueraufwand/ -ertrag	213	-42
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-150	-546
+ Gewinn/ Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	18	154
+ Zunahme der Rückstellungen	572	798
-/+ Zunahme/ Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-2.998	216
-/+ Erträge/ Aufwendungen aus außerordentlichen Posten (Corona-Finanzierungshilfen)	-1.240	-9.141
+/- Einzahlungen/ Auszahlungen aus außerordentlichen Posten (Corona-Finanzierungshilfen)	7.121	8.117
+/- Zunahme/ Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	1.450	-1.742
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	3.985	610
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.855	-2.558
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-1.560	-1.204
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-554	-1.812
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen- und Sachanlagevermögens	49	174
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	786	1.510
+ Erhaltene Zinsen	205	328
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-2.929	-3.562
- Auszahlungen an Minderheitsgesellschafter	-99	-72
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-) Krediten und ähnlichen Verbindlichkeiten	181	7.000
+ Einzahlungen aus unbedingt rückzahlbaren Zuschüssen	3.076	0
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-3.380	-1.798
- Gezahlte Zinsen	-1.192	-1.363
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-1.414	3.767
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	-358	815
+ Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	679
+ Zahlungsunwirksame Umschuldung eines Kontokorrentdarlehns in ein Tilgungsdarlehen	2.500	0
+ Zahlungsmittelfonds am Anfang der Periode	-15.434	-16.928
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	-13.292	-15.434

Zusammensetzung des Finanzmittelfonds	2022 T€	2021 T€
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	1.764	1.839
- Kontokorrentverbindlichkeiten	-15.056	-17.273
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	-13.292	-15.434

Konzerneigenkapitalspiegel

	Eigenkapital des Mutterunternehmens Gezeichnetes Kapital €	Rücklagen Kapitalrücklage €	Gewinnrücklagen andere Gewinnrücklagen €	Summe €
Stand 31.12.2020	57.500,00	6.356.877,68	17.225.164,60	23.582.042,28
Aufstockung von Anteilen an Tochterunternehmen ohne Statuswechsel	0,00	0,00	-11.774,11	-11.774,11
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,00	0,00	17.608,97	17.608,97
Sonstige Veränderungen	0,00	0,00	62.393,82	62.393,82
Ausgleichszahlung an Minderheitsgesellschafter	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand 31.12.2021	57.500,00	6.356.877,68	17.293.393,28	23.650.270,96
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00	0,00
Sonstige Veränderungen	0,00	0,00	3.135,62	3.135,62
Ausgleichszahlung an Minderheitsgesellschafter	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand 31.12.2022	57.500,00	6.356.877,68	17.296.528,90	23.653.406,58

	Differenzbetrag für den gegenüber dem MU geringeren Konzernbilanzverlust, soweit durch Eigenkapital gedeckt €	Summe €
Stand 31.12.2020	-3.644.171,91	19.995.370,37
Aufstockung von Anteilen an Tochterunternehmen ohne Statuswechsel	0,00	-11.774,11
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,00	17.608,97
Sonstige Veränderungen	0,00	62.393,82
Ausgleichszahlung an Minderheitsgesellschafter	-72.360,17	-72.360,17
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-980.680,43	-980.680,43
Stand 31.12.2021	-4.697.212,51	19.010.558,45
Ausschüttung	0,00	0,00
Sonstige Veränderungen	0,00	3.135,62
Ausgleichszahlung an Minderheitsgesellschafter	-72.360,17	-72.360,17
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-7.620.490,17	-7.620.490,17
Stand 31.12.2022	-12.390.062,85	11.320.843,73

	Nicht beherrschende Anteile Nicht beherrschende Anteile vor Jahresergebnis €	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne / Verluste €	Summe €	Konzerneigenkapial Summe €
Stand 31.12.2020	3.481.768,14	-374.858,86	3.106.909,28	23.102.279,65
Aufstockung von Anteilen an Tochterunternehmen ohne Statuswechsel	11.774,11	0,00	11.774,11	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises	31.739,32	0,00	31.739,32	49.348,29
Sonstige Veränderungen	0,00	0,00	0,00	62.393,82
Ausgleichszahlung an Minderheitsgesellschafter	0,00	0,00	0,00	-72.360,17
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	-45.181,74	-45.181,74	-1.025.862,17
Stand 31.12.2021	3.150.422,71	-45.181,74	3.105.240,97	22.115.799,42
Ausschüttung	-26.800,00	0,00	-26.800,00	-26.800,00
Sonstige Veränderungen	-3.135,62	0,00	-3.135,62	0,00
Ausgleichszahlung an Minderheitsgesellschafter	0,00	0,00	0,00	-72.360,17
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	125.157,96	125.157,96	-7.495.332,21
Stand 31.12.2022	3.075.305,35	125.157,96	3.200.463,31	14.521.307,04

Konzernanhang

A. Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

I. Allgemeine Angaben

Die Nordmann Beteiligungs GmbH hat ihren Sitz in Stralsund und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Stralsund (HR B Reg. Nr. 21485). Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 wird unter Beachtung der Vorschriften der §§ 290 ff. HGB und der deutschen handelsrechtlichen Ansatz-, Ausweis- und Bewertungsvorschriften aufgestellt. Die Bilanz ist gemäß § 266 HGB, die Gewinn- und Verlustrechnung gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

Das gesetzliche Gliederungsschema der Bilanz ist um die Posten Genossenschaftsanteile, Sonderposten für Investitionszuschüsse, Forderungen gegen Gesellschafter sowie Beteiligungen an assoziierten Unternehmen erweitert worden.

Angaben, die wahlweise in der Bilanz oder im Anhang gemacht werden können, sind im Anhang aufgeführt.

Die Nordmann Beteiligungs GmbH stellt den Konzernabschluss für den größten und zugleich kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Der Konzernabschluss der Nordmann Beteiligungs GmbH wird im Bundesanzeiger elektronisch offengelegt.

Der Konzernabschluss wird nach den Grundsätzen der Unternehmensfortführung (Going Concern) aufgestellt.

II. Angaben zum Anteilsbesitz

Konsolidierungskreis

Im Rahmen der Vollkonsolidierung wurden neben dem Mutterunternehmen insgesamt 34 (Vorjahr 34) Unternehmen in den Konzernabschluss einbezogen.

Alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen haben den 31. Dezember als Bilanzstichtag.

In den folgenden Beteiligungslisten wurden gem. § 313 Abs. 3 S. 1 HGB zu drei Gesellschaften (Vorjahr: drei Gesellschaften) keine Angaben gemacht, da aus diesen Angaben erhebliche Nachteile drohen.

Konsolidierte verbundene Unternehmen
lfd. Nr.	Name, Sitz		Anteil in %	Befreiung nach § 264 III/§ 264 b HGB
1.	Braugasthaus Schanzenhöfe GmbH, Hamburg	^*3	51	Nein
2.	BGH Kreuzberg GmbH, Berlin	^*6	60	Nein
3.	ECHT Gastro Partner GmbH, Hamburg	^*2	100	Ja
4.	ECHT Gastro Partner Zentralregulierung GmbH, Hamburg	^*5	100	Ja
5.	FON Beteiligungs GmbH & Co. KG, Stralsund	^*4	100	Ja
6.	FON Verwaltungs GmbH, Stralsund	^*4	100	Ja
7.	Getränke Nordmann GmbH & Co. KG, Hamburg	^*4	100	Ja
8.	ECHT Gastro Partner Regio GmbH, Berlin (vormals: Getränke Nordmann GmbH, Berlin)	^*2	100	Ja
9.	Getränke Nordmann GmbH, Stralsund	^*4	100	Ja
10.	Getränke Nordmann GmbH, Wildeshausen	^*4	74	Ja
11.	Getränke Rehker Beteiligungsgesellschaft mbH, Wildeshausen	^*4	100	Ja
12.	Getränke Rehker GmbH & Co. KG, Wildeshausen	^*4	100	Ja
13.	Handelsgesellschaft Plumhoff & Düker mbH & Co. KG, Wildeshausen	^*4	100	Ja
14.	Heinrich Nagel GmbH & Co. KG, Wildeshausen	^*4	100	Ja
15.	Heinz Nagel Verwaltungsgesellschaft mbH, Wildeshausen	^*4	100	Ja
16.	Gut Stahlbrode GmbH & Co. KG, Sundhagen	^*2	94	Ja
17.	Landwerthof Stahlbrode Beteiligungs GmbH, Sundhagen	^*2	94	Ja
18.	meerSinn Hotel und Gastronomie GmbH, Binz/Rügen	^*2	100	Ja
19.	NaLo Immobilien Zwei GmbH & Co. KG, Wildeshausen	^*4	100	Ja
20.	NDL Nordmann Dienstleistungen und Lizenzen GmbH, Wildeshausen	^*4	100	Ja
21.	Norddeutsche Inventar Verleih GmbH (NIV), Wildeshausen	^*4	100	Ja
22.	Nordische Logistik Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Stralsund	^*1	100	Ja
23.	Nordmann Fachgroßhandels Holding GmbH, Wildeshausen	^*4	100	Ja
24.	Nordmann Food & Beverage GmbH, Stralsund	^*2	100	Ja
25.	Nordmann Hamburg Beteiligungs GmbH, Hamburg	^*4	100	Ja
26.	Nordmann Unternehmensgruppe GmbH, Stralsund		100	Ja
27.	NZD Management GmbH, Wildeshausen	^*1	100	Ja
28.	Ratsherrn Brauerei GmbH, Hamburg		100	Ja
29.	LandWert Feinkost GmbH, Sundhagen (vormals: Ratsherrn Brauerei Paten GmbH, Hamburg)	^*4	100	Ja
30.	SCHANZENHÖFE Braumanufaktur GmbH, Hamburg	^*2	100	Ja
31.	ECHT Gastro Partner Nord-West GmbH, Wildeshausen (vormals: Tales of Taste GmbH, Wildeshausen)	^*4	100	Ja
32.	Zisch GmbH, Wildeshausen	^*2	100	Ja

Konsolidierte assoziierte Unternehmen
lfd. Nr.	Name, Sitz		Anteil in %
1.	BGH Doldenmädel GmbH, Binz	^*6	30
2.	Braugasthaus Oldenburg GmbH, Oldenburg	^*6	49
3.	Möwenherz GmbH, Emden	^*6	40

^*1 Gesellschaft wurde erstmals im Dezember 2013 konsolidiert

^*2 Gesellschaft wurde erstmals im Geschäftsjahr 2014 konsolidiert

^*3 Gesellschaft wurde erstmals im Geschäftsjahr 2016 konsolidiert

^*4 Gesellschaft wurde erstmals im Geschäftsjahr 2018 konsolidiert

^*5 Gesellschaft wurde erstmals im Geschäftsjahr zum 5. August 2019 konsolidiert

^*6 Gesellschaft wurde erstmals im Geschäftsjahr 2021 konsolidiert

Sonstige Anteile

Name	Sitz	Anteil ^*	Eigenkapital ^**	Ergebnis ^**
Kron-Lastadie Immobiliengesellschaft mbH & Co. KG	Stralsund	16%	456.726,75	-383.587,45

^* Aufgrund von erbrachter disquotaler Einlagen in das Eigenkapital der Gesellschaft, eines in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmens, entspricht der rechnerische Anteil am Eigenkapital nicht dem jeweiligen Anteil am Gesamthandsvermögen

^** Die Zahlen beziehen sich auf das Geschäftsjahr 2021

III. Konsolidierungsgrundsätze

Die nach § 301 HGB vorzunehmende Kapitalkonsolidierung erfolgte nach der Neubewertungsmethode durch Verrechnung der dem Mutterunternehmen gehörenden Anteile mit dem auf diese Anteile entfallenden Betrag des Eigenkapitals des Tochterunternehmens. Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den konsolidierten Unternehmen sind im Konzernabschluss gegeneinander aufgerechnet worden. In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sind darüber hinaus die Innenumsatzerlöse mit den verursachten Aufwendungen der empfangenden Konzernunternehmen verrechnet worden. Darüberhinausgehende Aufwendungen und Erträge zwischen den Konzernunternehmen wurden ebenso wie Zwischenergebnisse eliminiert.

Hinzuerwerbe von Anteilen an Tochterunternehmen werden als Kapitalvorgang abgebildet. Ein sich hieraus ergebender Unterschiedsbetrag wird erfolgsneutral mit dem Konzerneigenkapital verrechnet. Bislang nach § 296 HGB nicht voll konsolidierte Tochterunternehmen werden erstmalig jeweils zu Beginn des Konzerngeschäftsjahres einbezogen, in dem die Voraussetzungen des Einbeziehungswahlrechtes weggefallen sind.

Die Anteile an assoziierten Unternehmen werden nach der Buchwertmethode mit den Anschaffungskosten bilanziert. Die Anschaffungskosten dieser Beteiligungen werden in den Folgejahren im Verhältnis der Veränderung des anteiligen bilanziellen Eigenkapitals der assoziierten Unternehmen fortgeschrieben. Ein sich bei der Erstkonsolidierung aufgrund des Erstkonsolidierungszeitpunkts ergebener technischer Unterschiedsbetrag wird entsprechend seiner Entstehung erfolgsneutral mit der Konzerngewinnrücklage verrechnet.

IV. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Konzernabschlusses sind die folgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen innerhalb einer Nutzungsdauer von 3 bis 8 Jahren bilanziert.

Von dem Wahlrecht zur Aktivierung selbstgeschaffener Immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wird Gebrauch gemacht. Diese werden über eine Nutzungsdauer von 3 bis 8 Jahren abgeschrieben.

Im Rahmen von Asset Deals entstandene Geschäfts- oder Firmenwerte werden planmäßig über eine Nutzungsdauer von 15 Jahren abgeschrieben.

Soweit sich bei der Erstkonsolidierung ein Unterschiedsbetrag ergeben hat, wurde dieser als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen, sofern er auf der Aktivseite entstanden ist. Diese Geschäfts- oder Firmenwerte werden linear über 5 beziehungsweise im Fall des aus der Erstkonsolidierung zum 31. Dezember 2018 entstandenen Geschäfts- oder Firmenwertes über 10 Jahre abgeschrieben.

Die Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen angesetzt. Geringwertige Wirtschaftsgüter über € 250,00 und bis zu € 1.000,00 werden entsprechend den steuerlichen Vorschriften in einen Sammelposten eingestellt und über 5 Jahre abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis zu € 250,00 werden im Zugangsjahr in voller Höhe als Betriebsausgaben abgesetzt. Von dem Wahlrecht zur Aktivierung von Zinsen für Fremdkapital, das zur Finanzierung der Herstellung eines Vermögensgegenstandes verwendet wird, wird Gebrauch gemacht.

Finanzanlagen werden mit Ausnahme der Beteiligungen an assoziierten Unternehmen zu Anschaffungskosten oder den niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie die Waren werden mit den Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bilanziert.

Unfertige und fertige Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten umfassen neben den Einzelkosten auch anteilige angemessene Gemeinkosten und Teile der Kosten der allgemeinen Verwaltung. Die Grundsätze der verlustfreien Bewertung werden beachtet.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zum Nennwert unter Berücksichtigung von Wertberichtigungen für Einzelrisiken und für das allgemeine Kreditrisiko angesetzt. Fremdwährungsforderungen werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Die liquiden Mittel sind zum Nennwert angesetzt.

Die Rechnungsabgrenzungsposten werden für Ausgaben bzw. Einnahmen, die Aufwand bzw. Ertrag für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen, gebildet.

Das Eigenkapital ist zum Nennwert angesetzt.

Beim Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen handelt es sich insbesondere um Investitionszuschüsse aus Mitteln der Gemeinschaftsaufgabe "Verbesserung der regionalen Wirtschaftsstruktur" in Verbindung mit Mitteln des "Europäischen Fonds für regionale Entwicklung" sowie um Zuschüsse im Zusammenhang mit dem Gesetz zur steuerlichen Förderung von Forschung und Entwicklung (Forschungszulagengesetz - FZulG). Der Sonderposten hat überwiegend Eigenkapitalcharakter und wird entsprechend dem Abschreibungsverlauf der geförderten Anlagegegenstände aufgelöst.

Die Pensionsrückstellungen werden auf Grundlage versicherungsmathematischer Berechnungen nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Heubeck bewertet. Die Abzinsung erfolgt mit dem Zinssatz von 1,78 % (Vorjahr: 1,87 %). Aufgrund der Festbetragswertvereinbarung werden jährliche Rentenerhöhungen nicht berücksichtigt.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle am Bilanzstichtag erkennbaren Risiken und andere ungewisse Verbindlichkeiten. Sie sind mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

B. Erläuterungen zur Bilanz

I. AKTIVA

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist als Anlage zum Anhang dargestellt.

Die sonstigen Ausleihungen und Genossenschaftsanteile in Höhe von € 4,4 Mio. (Vorjahr: € 5,5 Mio.) betreffen im Wesentlichen Ausleihungen an Kunden der Nordmann Gruppe in Höhe von € 3,5 Mio. (Vorjahr € 4,4 Mio.) sowie Ausleihungen an nahestehende Unternehmen in Höhe von € 0,8 Mio. (Vorjahr € 1,0 Mio.).

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Zum 31. Dezember 2022 werden Forderungen in Höhe von T€ 2.627 (Vorjahr T€ 2.239) gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, ausgewiesen.

Im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 waren diese in Höhe von T€ 170 unter den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und in Höhe von T€ 2.069 unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesen. Der Vorjahresausweis wurde entsprechend angepasst.

II. PASSIVA

Eigenkapital

Der in den Bilanzverlust einbezogene Verlustvortrag beträgt T€ 4.697 (Vorjahr Verlustvortrag T€ 3.644).

Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen

Eingestellt wurden Zuwendungen aus der Gemeinschaftsaufgabe "Verbesserung der regionalen Wirtschaftsstruktur" sowie im Zusammenhang mit dem Forschungszulagengesetz. Die Auflösung des Sonderpostens erfolgt entsprechend dem Abschreibungsverlauf der bezuschussten Anlagegegenstände.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von € 9,4 Mio. (Vorjahr € 4,6 Mio.) betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für mögliche Rückzahlungsverpflichtungen aus erhaltenen Corona Zuschüssen € 5,8 Mio. (Vorjahr € 0,9 Mio.), für Rückvergütungsverpflichtungen € 1,1 Mio. (Vorjahr € 0,5 Mio.), für Pfandgelder € 0,9 Mio. (Vorjahr € 1,0 Mio.), für ausstehende Rechnungen € 0,6 Mio. (Vorjahr € 0,5 Mio.) und Personalkosten € 0,8 Mio. (Vorjahr € 0,6 Mio.).

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden auf der Grundlage versicherungsmathematischer Berechnung nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Heubeck bewertet. Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank im Monat Dezember 2022 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre - der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt (§ 253 Abs. 2 Satz 2 HGB) - in Höhe von 1,78% (Vorjahr: 1,87%) abgezinst. Bei der Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen von 0,0 % und Rentensteigerungen von jährlich 0,0 % zugrunde gelegt. Eine Fluktuation wurde nicht berücksichtigt. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des 7-Jährigen und 10-Jährigen Durchschnittzinssatzes beläuft sich auf € 20.993,00 (Vorjahr: € 34.065,00). Dieser Unterschiedsbetrag unterliegt gemäß § 253 Abs. 6 S.2 HGB einer Ausschüttungssperre.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben in Höhe von € 20,1 Mio. (Vorjahr € 21,8 Mio.) eine Laufzeit von bis zu einem Jahr, in Höhe von € 18,6 Mio. (Vorjahr € 19,8 Mio.) eine Laufzeit von mehr als einem Jahr und in Höhe von € 2,6 Mio. (Vorjahr € 1,2 Mio.) eine Laufzeit von mehr als fünf Jahren.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen sowie Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Verbindlichkeiten haben in Höhe von € 3,5 Mio. (Vorjahr € 3,6 Mio.) eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und in Höhe von € 2,1 Mio. (Vorjahr € 2,1 Mio.) eine Laufzeit von mehr als einem Jahr, jedoch weniger als fünf Jahre.

Zum 31. Dezember 2022 werden Verbindlichkeiten in Höhe von T€ 186 (Vorjahr T€ 186) gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, ausgewiesen.

Im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 waren diese in Höhe von T€ 186 unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Der Vorjahresausweis wurde entsprechend angepasst.

Von den sonstigen Verbindlichkeiten betreffen € 1,2 Mio. (Vorjahr € 0,9 Mio.) Steuerverbindlichkeiten sowie Nebenleistungen auf Steuern. Ferner entfallen T€ 9 (Vorjahr T€ 32) auf Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit.

Latente Steuern

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Darüber hinaus werden aktive latente Steuern auf die bestehenden körperschaft- und gewerbesteuerlichen Verlustvorträge sowie auf steuerliche Zinsvorträge im Sinne des § 4h EStG i.V.m. § 8a KStG gebildet, soweit innerhalb der nächsten fünf Jahre eine Verlustverrechnung zu erwarten ist. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert ausgewiesen.

Die aktiven latenten Steuern beruhen im Wesentlichen auf den steuerlichen Verlustvorträgen der Nordmann Fachgroßhandels Holding GmbH sowie der Nordmann Unternehmensgruppe GmbH und wurden mit dem Steuersatz 30,88 % berücksichtigt.

Weiterhin bestehen aktive latente Steuern die auf unterschiedlichen Bewertungsansätzen zwischen Handels- und Steuerbilanz im Bereich des Finanzanlagevermögens aus dem Einzelabschluss einbezogener Gesellschaften resultieren. Dabei wurde der Berechnung ein Steuersatz von 15,58 % zu Grunde gelegt.

Die verrechneten passiven latenten Steuern beruhen im Wesentlichen auf im Rahmen der Kapitalkonsolidierung aufgedeckten stillen Reserven auf Gebäuden. Dabei wurde der Berechnung ein Steuersatz von 15,75 % zu Grunde gelegt.

Art und Form der Sicherheiten

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von € 5,1 Mio. durch Abtretung von Versicherungsansprüchen besichert. Darüber hinaus sind Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von € 12,4 Mio. durch Grundschulden auf Betriebsimmobilien, die Abtretung von Rückgewähransprüchen vorrangiger Grundschulden, die Sicherungsübereignung von beweglichem Anlagevermögen, Fuhrpark und Vorratsvermögen sowie einer Globalzession, der Abtretung von Marken - und Patentrechten und der Abtretung von Ausleihungen und Darlehensforderungen besichert.

C. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse entfallen im Wesentlichen auf die Herstellung und den Handel mit Bier, Wein, Spirituosen und alkoholfreien Getränken in Norddeutschland.

Die Umsätze unseres Konzerns betrugen im abgelaufenen Jahr € 117,2 Mio. Sie betreffen mit 74,7 % den Getränkegroßhandel, mit 8,7 % die Herstellung von Bier, mit 7,3 % den Betrieb von Gastronomiebetrieben und mit 4,0 % den Einzelhandel. Die verbleibenden 5,3 % entfallen auf übrige Umsätze.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten in Höhe von € 2,7 Mio. Erträge (Vorjahr € 10,7 Mio.) aus Corona-Finanzhilfen des Bundes, Erträge aus der Auflösung des Sonderpostens für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen in Höhe von € 0,1 Mio. (Vorjahr € 0,1 Mio.) sowie periodenfremde Erträge in Höhe von € 3,8 Mio. (Vorjahr € 2,6 Mio.). Die periodenfremden Erträge betreffen hauptsächlich Erträge aus Anlagenabgängen, Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Erträge aus der Herabsetzung von Verbindlichkeiten.

Personalaufwand

Der Personalaufwand betrifft in Höhe von T€ 39 (Vorjahr T€ 41) Aufwendungen für die Altersversorgung.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten in Höhe von € 1,4 Mio. (Vorjahr € 1,2 Mio.) mögliche Rückzahlungsansprüche aus Corona-Finanzhilfen des Bundes sowie periodenfremde Aufwendungen in Höhe von € 3,7 Mio. (Vorjahr € 2,6 Mio.) und betreffen neben Aufwendungen aus Anlagenabgängen hauptsächlich Aufwendungen aus Abschreibungen auf Forderungen.

Abschreibungen

Im Jahr 2022 wurde der im Rahmen von Kapitalkonsolidierungsvorgängen entstandene Geschäfts- und Firmenwert mit € 0,5 Mio. (Vorjahr € 0,5 Mio.) abgeschrieben.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen betreffen mit T€ 32 (Vorjahr T€ 31) Zinsen auf Steuern.

D. Sonstige Angaben

I. Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds in Höhe von T€ -13.292 (Vorjahr T€ -15.434) entspricht der Summe aus Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und der Inanspruchnahme von Kontokorrentkrediten. Im Finanzmittelfonds enthalten sind Guthaben bei Kreditinstituten in Höhe von € 0,6 Mio. die in voller Höhe verpfändet sind.

II. Haftungsverhältnisse

Haftungsverhältnisse aus bestehenden Bürgschaften aus Darlehensverbindlichkeiten bestehen in Höhe von € 1,1 Mio. (Vorjahr € 1,4 Mio.), welche in Höhe von € 0,6 Mio. (Vorjahr € 0,6 Mio.) über ein verpfändetes Bankkonto besichert sind.

Es besteht eine zu Gunsten eines Unternehmens mit dem ein Beteiligungsverhältnis besteht gegenüber einem Kreditinstitut abgegebene Kapitaldienstgarantie, welche im Zusammenhang mit der Finanzierung einer Immobilie steht. Dabei sind die betreffenden Darlehen neben dieser Garantie auch durch erstrangige Grundschulden auf diese Immobilie besichert. Die Kapitaldienstgarantie beläuft sich lt. Vereinbarung auf maximal T€ 565 p.a. und gilt bis zur vollständigen Tilgung dieser Darlehen. Zum 31. Dezember 2022 valutieren die Darlehen mit T€ 6.347.

Aufgrund der wirtschaftlichen Situation der betreffenden Gesellschaften wird nicht mit einer Inanspruchnahme gerechnet und eine Rückstellung insoweit nicht gebildet.

Im Hinblick auf die Befreiungsvorschriften nach § 264 Abs. 3 HGB hat die Nordmann Beteiligungs GmbH für diverse Tochtergesellschaften Einstandserklärungen abgegeben.

III. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus befristeten Miet- und Pachtverträgen in Höhe von insgesamt € 8,9 Mio. (Vorjahr € 8,7 Mio.) sowie aus befristeten Leasing- und Serviceverträgen in Höhe von € 2,1 Mio. (Vorjahr € 1,9 Mio.).

Weiterhin existieren unbefristete Miet- und Pachtverträge mit einem Jahresaufwand in Höhe von € 2,2 Mio. (Vorjahr € 2,0 Mio.) sowie unbefristete Leasing- bzw. Serviceverträge mit einem Jahresaufwand in Höhe von € 1,2 Mio. (Vorjahr € 0,9 Mio.).

Die Leasinggeschäfte dienen der Verbesserung der Liquiditätssituation und der Verbesserung der Eigenkapitalquote. Dies sind auch wesentliche Vorteile des Geschäfts. Weitere Vorteile bestehen in der kurzen Vertragsbindung, da die Leasingobjekte bei eintretendem technischem Fortschritt ausgetauscht werden können. Risiken bestehen in der unkündbaren Grundmietzeit sowie in den höheren Refinanzierungskosten.

IV. Mitarbeiter

Durchschnittlich waren im Geschäftsjahr 272 (Vorjahr 247) Arbeiter und 240 (Vorjahr 222) Angestellte für den Konzern tätig.

V. Verwendung des Jahresergebnisses der Muttergesellschaft

Die Geschäftsführung des Mutterunternehmens schlägt vor, das zum 31. Dezember 2022 ausgewiesene Jahresergebnis in Höhe von € -5.252,47 auf neue Rechnung vorzutragen.

VI. Honorar des Abschlussprüfers

Für das Geschäftsjahr 2022 wurde vom Abschlussprüfer ein Gesamthonorar in Höhe von T€ 222 berechnet, welches in voller Höhe auf Abschlussprüfungsleistungen entfällt.

VII. Ereignisse nach dem Abschlussstichtag (Nachtragsbericht)

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Ende des Geschäftsjahres eingetreten sind und den Konzernabschluss hätten beeinflussen können, betreffen zum einen die im Konzernlagebericht dargelegte Liquiditätssituation und die damit verbundenen Maßnahmen - wie die Vereinbarungen zur Aussetzung bestehender Covenants der finanzierenden Banken.

Zum anderen wurden in 2023 die Weichen für die Unternehmensnachfolge und den Eintritt der neuen Generation gestellt. Ziel ist es, den bestehenden Konzern, einschließlich der bestehenden Gruppen-Finanzierungen, neu zu ordnen und aufzuteilen und somit eine langfristige, ausreichende Finanzierungsstruktur zu erreichen und vor allem die hohen Belastungen durch die Corona-Finanzierungen neu zu ordnen.

Wir verweisen diesbezüglich auf die detaillierten Ausführungen im Lagebericht in den Abschnitten C 1.10. bzw. E.

VIII. Organe

Geschäftsführer sind die Herren

• Fritz-Dieter Nordmann, Wildeshausen, und

• Oliver Nordmann, Altefähr.

Die Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit. Sie sind hauptberuflich für diese und andere Gesellschaften der Nordmann-Gruppe tätig. Auf § 286 Absatz 4 HGB wird verwiesen. Die Angabe über die Summe der Gesamtbezüge der im Geschäftsjahr 2022 aktiven Geschäftsführer nach § 314 Abs. 1 Nr. 6a HGB unterbleibt gemäß der Schutzklausel in § 286 Abs. 4 HGB.

Stralsund, den 29. Dezember 2023

Nordmann Beteiligungs GmbH

gez. Fritz-Dieter Nordmann

gez. Oliver Nordmann

Konzernanlagespiegel

Anschaffungskosten

	01.01.2022 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2022 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	5.486.826,12	342.459,63	0,01	5.916.675,74
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	13.401.250,66	250.630,71	0,00	13.671.381,37
3. Geschäfts- oder Firmenwert	48.992.345,71	0,00	0,00	48.992.345,71
4. Geleistete Anzahlungen	1.314.486,66	1.196.827,13	40.710,01	2.363.713,78
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	69.194.909,15	1.789.917,47	40.710,02	70.944.116,60
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	26.266.287,21	174.958,76	0,00	26.462.035,50
2. Technische Anlagen und Maschinen	13.963.859,16	57.938,58	5.000,00	14.045.597,74
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	22.578.328,17	1.306.612,66	270.459,99	23.673.980,84
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.618.392,88	20.363,09	25.147,70	1.504.518,74
Summe Sachanlagen	64.426.867,42	1.559.873,09	300.607,69	65.686.132,82
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	135.700,99	3.592,11	24.916,73	114.376,37
2. Beteiligungen	2.738.568,92	0,00	0,00	2.732.443,92
3. Sonstige Ausleihungen und Genossenschaftsanteile	7.768.283,76	573.814,32	2.442.683,52	5.905.539,56
Summe Finanzanlagen	10.642.553,67	577.406,43	2.467.600,25	8.752.359,85
Summe Anlagevermögen	144.264.330,24	3.927.196,99	2.808.917,96	145.382.609,27

Abschreibungen

	01.01.2022 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2022 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	2.226.049,63	634.754,82	0,00	2.860.804,45
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	11.838.478,65	632.341,80	0,00	12.470.820,45
3. Geschäfts- oder Firmenwert	45.081.763,12	564.617,11	0,00	45.646.380,23
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	59.146.291,40	1.831.713,73	0,00	60.978.005,13
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	10.653.619,73	867.205,67	0,00	11.520.825,40
2. Technische Anlagen und Maschinen	7.110.846,98	984.353,28	3.277,80	8.091.922,46
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	18.079.020,32	1.338.709,94	257.378,04	19.160.352,22
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Sachanlagen	35.843.487,03	3.190.268,89	260.655,84	38.773.100,08
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	25.693,92	4.999,00	0,00	30.692,92
3. Sonstige Ausleihungen und Genossenschaftsanteile	2.311.039,40	183.293,45	970.765,49	1.523.567,36
Summe Finanzanlagen	2.336.733,32	188.292,45	970.765,49	1.554.260,28
Summe Anlagevermögen	97.326.511,75	5.210.275,07	1.231.421,33	101.305.365,49

	Buchwerte
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	3.055.871,29	3.260.776,49
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.200.560,92	1.562.772,01
3. Geschäfts- oder Firmenwert	3.345.965,48	3.910.582,59
4. Geleistete Anzahlungen	2.363.713,78	1.314.486,66
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	9.966.111,47	10.048.617,75
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	14.941.210,10	15.612.667,48
2. Technische Anlagen und Maschinen	5.953.675,28	6.853.012,18
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.513.628,62	4.499.307,85
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.504.518,74	1.618.392,88
Summe Sachanlagen	26.913.032,74	28.583.380,39
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	114.376,37	135.700,99
2. Beteiligungen	2.701.751,00	2.712.875,00
3. Sonstige Ausleihungen und Genossenschaftsanteile	4.381.972,20	5.457.244,36
Summe Finanzanlagen	7.198.099,57	8.170.119,36
Summe Anlagevermögen	44.077.243,78	46.802.117,50

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 30.12.2023 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Nordmann Beteiligungs GmbH, Stralsund:

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Nordmann Beteiligungs GmbH und ihrer Tochtergesellschaften - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Nordmann Beteiligungs GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und

• vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.

• holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

• beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."

Bremen, den 29. Dezember 2023

NORDDEUTSCHE AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Fruggel, Wirtschaftsprüfer

Stang-Wegener, Wirtschaftsprüferin

Strandfreunde GmbH