APF 1 Projekt Nr. 4B GmbH

Grünwald

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023

BILANZ zum 30.09.2023

AKTIVA

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Sachanlagen
Flugzeug		25.872.018,43	27.837
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.062,99		6
2. Sonstige Vermögensgegenstände	18.567,55		16
		23.630,54
II. Guthaben bei Kreditinstituten		1.347.336,12	1.438
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		15.432,33	13
D. NICHT DURCH EIGENKAPITAL GEDECKTER FEHLBETRAG		5.081.529,73	5.323
		32.339.947,15	34.633

PASSIVA

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25
II. Kapitalrücklage	591.200,00		591
III. Verlustvortrag	-5.938.995,93		-4.815
IV. Jahresüberschuss (Vj. -fehlbetrag)	241.266,20		-1.124
V. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	5.081.529,73		5.323
		0,00
B. RÜCKSTELLUNGEN
Sonstige Rückstellungen		21.686,81	17
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.169.492,66		13.415
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 1.606.210,65 (Vj. TEUR 1.661)
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 9.563.282,01 (Vj. TEUR 11.754)
2. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	20.539.267,96		20.539
davon gegenüber verbundenen Unternehmen EUR 20.539.267,96 (Vj. TEUR 20.539)
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 651.329,96 (Vj. TEUR 651)
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 19.887.938,00 (Vj. TEUR 19.888)
3. Sonstige Verbindlichkeiten	609.499,72		662
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 609.499,72 (Vj. TEUR 662)
		32.318.260,34
		32.339.947,15	34.633

ANHANG für das Geschäftsjahr 2022/2023

der APF 1 Projekt Nr. 4B GmbH i.L., Grünwald

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die APF 1 Projekt Nr. 4B GmbH i.L. mit Sitz in Grünwald ist unter HRB 205640 im Handelsregister B des Amtsgerichtes München eingetragen.

Die Gesellschaft erstellt den Jahresabschluss nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG). Im Gegensatz zum Vorjahr wurde der Jahresabschluss unter der Abkehr von der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt, da die Gesellschaft nach Veräußerung des Flugzeuges am 16.11.2023 planmäßig in Liquidation gegangen ist. Aus der Abkehr von der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ergaben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz und Ertragslage.

Um die Aussagefähigkeit zu erhöhen, wird in der Bilanz bei den Sachanlagen ein Unterposten Flugzeug ausgewiesen.

Die Gesellschaft ist nach § 267 Abs. 1 HGB eine kleine Kapitalgesellschaft.

Die Gesellschaft nimmt die Erleichterungsvorschriften nach § 288 Abs. 1 HGB teilweise in Anspruch.

Die Gesellschaft betreibt Finanzierungsleasing i.S.d. § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 10 KWG und unterliegt der Verwaltungsausnahme nach § 2 Abs. 6 Nr. 17 KWG.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 15.12.2023 gab die Gesellschaft mit Wirkung zum Ablauf des 31.12.2023, 24:00 Uhr, ihre Geschäftstätigkeit auf und wurde gleichzeitig aufgelöst. Die Gesellschaft befindet sich seit 01.01.2024 in Liquidation.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie ergänzende Erläuterungen zum Jahresabschluss

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert beibehalten.

Anlagevermögen

Das Flugzeug wird mit seinen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen in Höhe von 5% über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer angesetzt.

Der Kaufpreis des Flugzeugs betrug TUSD 41.000. Der USD-Anteil der Anschaffungskosten wurde durch Umrechnung mit dem im Vorfeld fixierten Kurs aus dem Devisentermingeschäft (1 EUR = 1,0458 USD) ermittelt.

Umlaufvermögen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die sonstigen Vermögensgegenstände sowie die Guthaben bei Kreditinstituten (u.a. auch Fest- und Tagesgeldanlagen) werden mit ihrem Nennwert bzw. Nominalwert ausgewiesen. Das strenge Niederstwertprinzip wird berücksichtigt.

Die Guthaben bei Kreditinstituten in USD sind zum Devisenkassamittelkurs am 30.09.2023 (1 EUR = 1,0594 USD) bewertet.

Rechnungsabgrenzung

Rechnungsabgrenzungsposten werden zum Nennwert angesetzt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch ein Pfandrecht an dem Flugzeug, die Abtretung der Ansprüche insbesondere aus den Leasingverträgen und die Verpfändung des Mieteingangskontos besichert. Die übrigen Verbindlichkeiten sind nicht besichert.

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten ist die Kautionszahlung der Frontier Airlines Inc. in Höhe von TEUR 609 (TUSD 646) enthalten. Die Bewertung der Kautionszahlung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs zum 30.09.2023 1 EUR = 1,0594 USD.

Die Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von weniger als fünf Jahren.

Bewertungseinheiten

Das Wahlrecht zur Bildung von Bewertungseinheiten wurde ausgeübt. Das Annuitätendarlehen in Höhe des Tilgungs- und Zinsanteils von TUSD 13.845 mit einer Laufzeit vom 20.12.2016 bis zum 20.11.2023 und der Zinsanteil des endfälligen Darlehens in Höhe von TUSD 3.324 soll den Leasingvertrag in Höhe von TUSD 17.169, ebenfalls zahlbar in monatlichen Raten und mit einer Laufzeit vom 20.12.2016 bis zum 20.12.2024, gegen das Fremdwährungsrisiko absichern. Daher bildet die Gesellschaft eine Bewertungseinheit aus den Leasingeinnahmen (Grundgeschäft) und Darlehen (Sicherungsgeschäft) in USD. Das Grundgeschäft umfasst nur die Raten auf USD, und nicht den gesamten Leasingvertrag. Für die Abbildung der Bewertungseinheit in der Bilanz wird die Einfrierungsmethode verwendet, das Darlehen wird weiterhin mit historischem Kurs (1 EUR = 1,0458 USD) umgerechnet und gleichzeitig werden die Leasingeinnahmen und die Zinszahlungen auch zum historischen Kurs verbucht. Alle relevanten Parameter stimmen genau überein (Critical Terms Match-Methode), deswegen ist die Sicherungsbeziehung voraussichtlich zu 100 % effektiv.

Bewertungseinheit Kaution

Zur Absicherung des Währungsrisikos aus Kautionsleistungen werden Bewertungseinheiten zwischen den Verbindlichkeiten und den dafür bei Banken in der Fremdwährung angelegten Girokonten gebildet. Durch den Mieter war zum 20.12.2016 eine Kaution in Höhe von TUSD 646 zu leisten. Sie dient ausschließlich als Sicherheit, um etwaige Zahlungsausfälle aus der Miete abzusichern. Die unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesene Kaution wird in gleicher Höhe als USD Bankguthaben gehalten. Die Gesellschaft beabsichtigt während der Mietzeit diese Kaution weder in andere Währungen zu tauschen noch anderweitig als für den Schadensfall zu verwenden. Bei Fälligkeit werden die Mittel von dem Bankkonto zur Rückzahlung der Kaution verwendet. Über diesen Mikro-Hedge werden somit Risiken aufgrund von Währungsschwankungen, welche über die Grundmietzeit entstehen können, eliminiert. Es besteht damit eine Währungs- und Betragsidentität zwischen dem Grundgeschäft, welches unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen wird und dem Sicherungsgeschäft, welches unter Guthaben bei Kreditinstituten bilanziert ist (vgl. § 254 HGB) und somit ein sog. Sicherungszusammenhang. Die Effektivität wird nach der Critical Terms Match-Methode ermittelt. Beide Positionen sind zum Bilanzstichtag unter Anwendung der Durchbuchungsmethode mit dem Devisenkassamittelkurs zum 30.09.2023 von 1 EUR = 1,0594 USD bewertet. Sich ergebende Wertänderungen gleichen sich in der Gewinn- und Verlustrechnung aus. Es handelt sich über die gesamte Laufzeit des Leasingvertrages, somit retro- als auch prospektiv, um eine perfekte Sicherungsbeziehung mit 100 %iger Effektivität, so dass auf eine Bewertung nach den allgemeinen Grundsätzen verzichtet werden kann. Die sonstigen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit über einem Jahr werden somit nicht mehr zum Ursprungskurs von 1 EUR = 1,0422 USD, sondern mit dem Devisenkassamittekurs zum 30.09.2023 von 1 EUR = 1,0594 USD bewertet. Dies führt zu einer Minderbewertung der Kautionsverbindlichkeit von EUR 10.058,91 was der Höhe des abgesicherten Risikos entspricht.

Bilanzielle Überschuldung

Die Gesellschaft weist im Geschäftsjahr einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag aus. Das Flugzeug der Gesellschaft wurde am 16.11.2023 veräußert. Aus dem Veräußerungserlös wurde das Bankdarlehen in voller Höhe und ein Teil des Gesellschafterdarlehens in Höhe von EUR 17,4 Mio. zurückgeführt.

Die Gesellschafterin, Aviation Portfolio Fund Nr. 1 GmbH & Co. geschlossene Investment KG, Grünwald, hat gegenüber der Gesellschaft einen Rangrücktritt in Höhe ihrer Darlehnsforderung einschließlich Zinsen erklärt.

Haftungsverhältnisse

Bei der Gesellschaft bestehen keine Haftungsverhältnisse.

III. Sonstige Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr keine Arbeitnehmer.

Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im Berichtszeitraum:

Düker, Kathrin, Angestellte Kapitalverwaltungsgesellschaft

Schloemann, Christian, Angestellter Fondshaus (bis 30.09.2023)

Saur, Christian, Angestellter Kapitalverwaltungsgesellschaft (seit 01.10.2023)

Der Geschäftsführung wurden im Geschäftsjahr weder Vorschüsse noch Kredite von der Gesellschaft gewährt.

Durch Gesellschafterbeschluss vom 15.12.2023 wurden zu Liquidatoren der Gesellschaft bestellt:

Düker, Kathrin, Angestellte Kapitalverwaltungsgesellschaft

Saur, Christian, Angestellter Kapitalverwaltungsgesellschaft

Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Mit Wirkung vom 16. November 2023 wurde das Flugzeug veräußert. Der Verkaufspreis beträgt EUR 29.101.046,80 (USD 31.571.725,67). Davon wurden EUR 17,4 Mio. für die Tilgung des Gesellschafterdarlehens verwendet, sowie des Bankdarlehens in Höhe von EUR 11.168 Mio. bei der Norddeutsche Landesbank -Girozentrale-, Hannover. Das Bankdarlehen wurde vollständig zurückgezahlt.

Grünwald, den 26.02.2024

Die Liquidatoren

Düker

Saur

Datum der Feststellung des Jahresabschlusses (§328 Abs. 1 Nr. 1 S 2 HGB): 25.06.2024