Terrot GmbH

Chemnitz

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Bilanz zum 31. Dezember 2019

AKTIVA

	31.12.2019		31.12.2018
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	383.575,00		430.426,00
2. Firmenwert	47.222,00		80.556,00
3. Geleistete Anzahlungen	245.037,25		280.181,46
		675.834,25	791.163,46
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	772.009,41		834.860,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.182.108,00		1.417.281,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.032.766,00		1.336.199,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau	26.476,57		26.476,57
		3.013.359,98	3.614.816,98
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00		2.003.221,25
2. Genossenschaftsanteile	1.500,00		1.500,00
		1.500,00	2.004.721,25
		3.690.694,23	6.410.701,69
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	3.777.597,73		3.988.478,03
2. Unfertige Erzeugnisse	2.149.500,00		2.484.800,00
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	1.896.100,00		2.261.200,00
4. Geleistete Anzahlungen	32.000,00		56.000,00
	7.855.197,73		8.790.478,03
./. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	844.035,00		1.119.476,94
		7.011.162,73	7.671.001,09
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.648.911,35		4.629.756,11
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0,00		543.466,42
3. Sonstige Vermögensgegenstände	301.311,13		618.916,12
		2.950.222,48	5.792.138,65
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		63.711,29	45.045,15
		10.025.096,50	13.508.184,89
C. Rechnungsabgrenzungsposten		120.127,22	239.275,85
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		1.753.453,86	0,00
		15.589.371,81	20.158.162,43

PASSIVA

	31.12.2019		31.12.2018
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		1.300.000,00	1.300.000,00
II. Gewinnrücklage		1.971.008,23	1.971.008,23
III. Gewinnvortrag		2.455.688,61	3.915.861,68
IV. Jahresüberschuss		-7.480.150,70	-1.460.173,07
V. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		1.753.453,86	0,00
		0,00	5.726.696,84
B. Stille Beteiligungen
1. SC-Kapitalbeteiligungsgesellschaft mbH, Chemnitz	333.340,00		333.340,00
2. BSV-Beteiligungsgesellschaft der Sparkasse Vogtland mbH, Oelsnitz	333.340,00		333.340,00
3. SIB Innovations- und Beteiligungsgesellschaft, Dresden	333.340,00		333.340,00
		1.000.020,00	1.000.020,00
C. Darlehen Stiftung zur Förderung arbeitsmarktpolitischer Vorhaben in den neuen Ländern
		0,00	300.000,00
D. Sonderposten für Investitionszuschüsse		259.324,03	309.424,03
E. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	1.650.602,01		1.929.954,55
		1.650.602,01	1.929.954,55
F. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.156.498,65		8.798.861,44
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	658.572,32		919.112,60
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	51.122,20		12.302,66
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
	85.799,16		439.178,33
5. Sonstige Verbindlichkeiten	727.433,44		722.131,98
davon aus Steuern	((96.378,81)		(121.200,07)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	(7.243,28)		(1.536,45)
		12.679.425,77	10.891.587,01
G. Rechnungsabgrenzungsposten		0,00	480,00
		15.589.371,81	20.158.162,43

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

	2019		2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		24.517.841,90		38.116.283,75
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen
		-277.395,00		-72.688,00
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		221.466,07		41.521,85
4. Sonstige betriebliche Erträge		992.287,03		884.936,06
- davon aus der Währungsumrechnung		(28.140,42)		(50.190,58)
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	13.672.434,63		22.211.250,38
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	344.755,42	14.017.190,05	729.496,62	22.940.747,00
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	6.748.046,79		8.536.887,88
b) Soziale Abgaben	1.388.759,79	8.136.806,58	1.731.430,99	10.268.318,87
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen
		1.168.563,06		770.377,60
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		7.247.463,15		6.255.860,77
davon aus der Währungsumrechnung		(20.245,58)		(20.186,15)
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		150.179,71		72.921,77
- davon aus verbundenen Unternehmen		(26.288,05)		(7.262,42)
- davon aus der Abzinsung		(1.805,57)		(0,00)
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens
		2.003.221,25		23.347,83
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		488.633,33		366.085,80
- davon aus der Aufzinsung		(3.050,00)		(8.739,37)
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-977,21		-145.179,58
13. Ergebnis nach Steuern		-7.456.520,50		-1.436.582,86
14. Sonstige Steuern		23.630,20		23.590,21
15. Jahresfehlbetrag		-7.480.150,70		-1.460.173,07

Anhang für das Geschäftsjahr 2019

1. Allgemeine Angaben

Die Terrot GmbH hat ihren Sitz in Chemnitz und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Chemnitz (Reg. Nr. HRB 22867).

Nach Maßgabe des § 267 HGB ist die Terrot GmbH eine mittelgroße Kapitalgesellschaft.

Die Erstellung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2019 erfolgte nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbHG.

Die Bilanz entspricht den Gliederungsvorschriften des § 266 HGB. In Erweiterung des gesetzlichen Gliederungsschemas wurden die Positionen "Stille Beteiligungen", "Darlehen Stiftung zur Förderung arbeitsmarktpolitischer Vorhaben in den neuen Ländern", "Sonderposten für Investitionszuschüsse" und "Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern" hinzugefügt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019 wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Im Zuge der Sanierungskonzeption sind seit 2018 verschiedene Projekte mit dem Ziel, die Kosten zu reduzieren, die Effizienz des Unternehmens und den Umsatz zu steigern, begonnen und umgesetzt worden. Damit einhergehend werden die Risiken für die Ertrags- und Finanzlage minimiert. Mit Blick auf die Wirkung der Maßnahmen, die in 2020 und 2021 für eine Verbesserung der Ergebnisse führen wird, ist unter Going-Concern-Annahme bilanziert worden. Dazu wird auf die Angaben im Lagebericht verwiesen.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze / Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

2. Bilanz

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Sonderposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts Anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden, soweit dies nach den Vorschriften des § 246 HGB nicht ausdrücklich gefordert wird.

Die Wertansätze der Eröffnungsbilanz des Geschäftsjahres stimmen mit denen der Schlussbilanz des vorangegangenen Geschäftsjahres überein. Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen.

Es ist vorsichtig bewertet worden, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden, selbst wenn diese erst zwischen Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind, soweit dies gesetzlich nicht ausdrücklich gefordert wird, nur berücksichtigt worden, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt worden.

Zur Entwicklung der immateriellen Vermögensgegenstände sowie der Sach- und Finanzanlagen wird auf den Anlagespiegel, der als Anlage zum Anhang beigefügt ist, verwiesen.

Die Entwicklung der immateriellen Vermögensgegenstände sowie der Sach- und Finanzanlagen stellt sich wie folgt dar:

Bilanzposten	Entwicklung der Anschaffungswerte
	Anfangsstand 01.01.2019	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	Endstand 31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.094.325,29	18.717,03	52.841,91	10.165,72	1.155.718,51
2. Firmenwert	500.000,00	0,00	0,00	0,00	500.000,00
3. Geleistete Anzahlungen	280.181,46	42.723,07	-52.841,91	25.025,37	245.037,25
	1.874.506,75	61.440,10	0,00	35.191,09	1.900.755,76
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.244.811,29	464,25	0,00	0,00	1.245.275,54
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.595.028,34	9.667,61	0,00	39.460,00	3.565.235,95
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.914.037,64	465.505,19	18.005,00	127.345,85	3.270.201,98
4. Geleistete Anzahlung und Anlagen im Bau	26.476,57	0,00	0,00	0,00	26.476,57
	7.780.353,84	475.637,05	18.005,00	166.805,85	8.107.190,04
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	2.026.569,08	0,00	0,00	0,00	2.026.569,08
2. Beteiligungen	24.513,72	0,00	0,00	0,00	24.513,72
3. Genossenschaftsanteile	1.500,00	0,00	0,00	0,00	1.500,00
	2.052.582,80	0,00	0,00	0,00	2.052.582,80
gesamt	11.707.443,39	537.077,15	18.005,00	201.996,94	12.060.528,60

Im Geschäftsjahr 2019 wurden Gebrauchtmaschinen mit einem Buchwert von insgesamt 18.005,00 EUR aktiviert und aus dem Umlaufvermögen in die Position "Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung" umgegliedert.

Bilanzposten	Entwicklung der Abschreibungen
	Anfangsstand 01.01.2019	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	Endstand 31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	663.899,29	110.783,00	0,00	2.538,78	772.143,51
2. Firmenwert	419.444,00	33.334,00	0,00	0,00	452.778,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	1.083.343,29	144.117,00	0,00	2.538,78	1.224.921,51
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	409.950,88	63.315,25	0,00	0,00	473.266,13
2. Technische Anlagen und Maschinen	2.177.747,34	244.839,61	0,00	39.459,00	2.383.127,95
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
	1.577.838,64	716.291,20	0,00	56.693,86	2.237.435,98
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.165.536,86	1.024.44606	0,00	96.152,86	5.093.830,06
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	23.347,83	2.003.221,25	0,00	0,00	2.026.569,08
2. Beteiligungen	24.513,72	0,00	0,00	0,00	24.513,72
3. Genossenschaftsanteile	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	47.861,55	2.003.221,25	0,00	0,00	2.051.082,80
gesamt	5.296.741,70	3.171.784,31	0,00	98.691,64	8.369.834,37

Bilanzposten	Restbuchwerte
	Stand am 31.12.2019	Stand am 31.12.2018
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	383.575,00	430.426,00
2. Firmenwert	47.222,00	80.556,00
3. Geleistete Anzahlungen	245.037,25	280.181,46
	675.834,25	791.163,46
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	772.009,41	834.860,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.182.108,00	1.417.281,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
	1.032.766,00	1.336.199,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	26.476,57	26.476,57
	3.013.359,98	3.614.816,98
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	2.003.221,25
2. Beteiligungen	0,00	0,00
3. Genossenschaftsanteile	1.500,00	1.500,00
	1.500,00	2.004.721,25
gesamt	3.690.694,23	6.410.701,69

2.1.1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig linear über drei bis zwanzig Jahre (Software und Patente) abgeschrieben. Der hier enthaltene entgeltlich erworbene Firmenwert steht für die Marke Terrot und die international damit verbundenen Markenrechte sowie das kaufmännische und technische Know-How, die für die Existenz der Gesellschaft unverzichtbar sind. Er wird daher über eine Nutzungsdauer von fünfzehn Jahren abgeschrieben.

Selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände wurden nicht aktiviert.

Das Sachanlagevermögen ist mit Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet. Zinsen für Fremdkapital wurden nicht aktiviert.

Die planmäßigen Abschreibungen werden entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer nach der linearen Methode errechnet. Die Abschreibungen werden linear bei Gebäuden über eine Nutzungsdauer von maximal 20 Jahren vorgenommen. Bei technischen Anlagen und Maschinen beträgt die Nutzungsdauer 2 bis 13 Jahre, bei anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 3 bis 25 Jahre.

Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Gegenständen des Anlagevermögens über dem Wert liegt, der ihnen am Abschlussstichtag beizulegen ist, wird dem durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen. Auf die sonstigen Geschäftsausstattungen wurden zum Bilanzstichtag 2019 außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von 304.054,94 EUR vorgenommen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens (Einzelanschaffungskosten bis 800,00 EUR) werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

In 2019 wurden in Vorjahren gefertigte Maschinen in Höhe von 18.005,00 EUR aus den fertigen Erzeugnissen in das Sachanlagevermögen umgegliedert.

2.1.2. Finanzanlagen

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert werden vorgenommen, wenn die Wertminderung dauerhaft ist.

	Beteiligung v.H.	Eigenkapital 31.12.2019	Ergebnis 2019
		EUR	EUR
TIS S.r.l. (vormals Terrot Italy S.r.l.), Cazzago San Martino (Italien), (vorläufig)	100,0	230.579,00	-1.696.729,00
(Vorjahr)	(100,0)	(1.927.308,00)	(362.827,00)

Die Terrot Czech s.r.o. ist in 2019 liquidiert und am 01.11.2019 aus dem tschechischen Handelsregister gelöscht worden.

Über das Vermögen der TIS S.r.l. (ehemals Terrot Italy S.r.l.) wurde am 26.02.2020 ein Insolvenzverfahren eröffnet. In 2019 ist der Beteiligungsansatz vollständig wertberichtigt worden.

Bei der Terrot Asia Circular Knitting Machines Co. Ltd. sind in 2019 umfangreiche Restrukturierungsmaßnahmen eingeleitet worden. In diesem Zusammenhang ist der Beteiligungsansatz vollständig wertberichtigt worden.

Insgesamt sind in 2019 Wertberichtigungen auf die Anteile an verbundenen Unternehmen in Höhe von 2.003.221,25 EUR vorgenommen worden.

Die Gesellschaft ist mit 20,0 v.H. an der Vertriebsgesellschaft Terrot Makina Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi, Istanbul (Türkei), beteiligt. Die Beteiligung wurde in den Vorjahren vollständig außerplanmäßig abgeschrieben. Jahresabschlüsse der Gesellschaft liegen nicht vor.

2.1.3. Vorräte

Die Vorräte an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sowie Waren werden zu Anschaffungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips angesetzt. Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind zu Herstellungskosten bewertet, die neben den Einzelkosten Gemeinkostenzuschläge enthalten.

Zur verlustfreien Bewertung wurden für ausgewählte Erzeugnisse Abwertungen vorgenommen.

Die Gesellschaft macht von ihrem Wahlrecht nach § 268 Abs. 5 HGB Gebrauch und setzt die erhaltenen Anzahlungen offen von den Vorräten ab. Die aktivisch abgesetzten erhaltenen Anzahlungen in Höhe von 844.035,00 EUR (Vorjahr: 1.119.476,94 EUR) haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

2.1.4. Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zum Nennwert unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet. Dem besonderen sowie dem allgemeinen Kreditrisiko ist durch die aktivische Absetzung angemessener Wertberichtigungen Rechnung getragen worden.

Unter den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von 979.022,66 EUR (Vorjahr: 1.501.145,03 EUR) enthalten. In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von 0,00 EUR (Vorjahr: 39.369,00 EUR) enthalten. Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten keine Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr (Vorjahr: 0,00 EUR).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind in 2019 vollständig wertberichtigt worden.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von 348,66 EUR (Vorjahr: 246,39 EUR) enthalten.

2.1.5. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten

Die Bewertung der flüssigen Mittel erfolgt zum Nennwert. Fremdwährungsguthaben werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

2.1.6. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Ausgewiesen werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen.

2.1.7. Aktive latente Steuern

Auf die Aktivierung sich zum Bilanzstichtag ergebender aktiver Steuerlatenzen wurde verzichtet.

Die Berechnung der Steuerlatenzen beruht auf der handelsbilanziellen Abschreibung der Beteiligungen an der TIS S.r.l. (vormals Terrot Italy S.r.l.), Cazzago San Martino (Italien), der Terrot Asia Circular Knitting Machines Co.Ltd., Xiamen (China) und der Terrot Makina Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi, Istanbul (Türkei) sowie der gebildeten Drohverlustrückstellung. Der angewendete Steuersatz beträgt 31,575 %.

2.1.8. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag

Zum 31. Dezember 2019 weist die Terrot GmbH einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von 1.753.453,86 EUR aus.

2.1.9. Gewinnrücklagen

Zum 31. Dezember 2019 wird ein Betrag von 1.971.008,23 EUR in den anderen Gewinnrücklagen ausgewiesen.

2.1.10. Stille Beteiligungen

Die stillen Beteiligungen wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

SC-Kapitalbeteiligungsgesellschaft mbH, Chemnitz

BSV-Beteiligungsgesellschaft der Sparkasse Vogtland mbH, Oelsnitz

SIB Innovations- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Dresden

Die Beteiligungsgesellschaften verpflichten sich gegenüber der Beteiligungsnehmerin einen qualifizierten Rangrücktritt für ihre Forderungen aus dem Beteiligungsvertrag zu erklären, soweit und solange dieser zur Vermeidung und/oder Abwendung einer insolvenzrechtlichen Überschuldung notwendig ist.

Die mit einem Gesamtbetrag zum 31. Dezember 2019 ausgewiesenen Beteiligungen in Höhe von 1.000.020,00 EUR haben eine Restlaufzeit größer ein Jahr, davon 0,00 EUR mehr als fünf Jahre.

2.1.11. Darlehen Stiftung zur Förderung arbeitsmarktpolitischer Vorhaben in den neuen Ländern

Das Darlehen der Stiftung zur Förderung arbeitsmarktpolitischer Vorhaben in den neuen Ländern ist aus dem Darlehen des Gemeinschaftsfonds hervorgegangen (ursprünglicher Betrag 1,4 Mio. EUR). Der Vertrag datiert vom 9. Dezember 2014.

In 2019 ist der Restbetrag vollständig zurückgeführt worden.

2.1.12. Sonderposten für Investitionszuschüsse

Unter dem Sonderposten für Investitionszuschüsse werden die erhaltenen Investitionsfördermittel ausgewiesen, die analog zu den Abschreibungen der geförderten Anlagegegenstände aufgelöst werden.

2.1.13. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Der Ansatz erfolgt in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages. Ferner werden Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr mit einem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Jahre, welcher von der Deutschen Bundesbank veröffentlicht wird, abgezinst.

Unter den sonstigen Rückstellungen werden im Wesentlichen Provisionsverpflichtungen, Personalaufwendungen und Gewährleistungsansprüche ausgewiesen.

2.1.14. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

	Restlauf
	bis zu einem Jahr	größer als ein Jahr	davon mehr als fünf Jahre	Gesamtbetrag
	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	6.944.531,95	4.211.966,70	0,00	11.156.498,65
(Vorjahr)	(7.590.874,04)	(1.207.987,40)	(104.166,38)	(8.798.861,44)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	658.572,32	0,00	0,00	658.572,32
(Vorjahr)	(919.112,60)	(0,00)	(0,00)	(919.112,60)
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	51.122,20	0,00	0,00	51.122,20
(Vorjahr)	(12.302,66)	(0,00)	(0,00)	(12.302,66)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	85.799,16	0,00	0,00	85.799,16
(Vorjahr)	(439.178,33)	(0,00)	(0,00)	(439.178,33)
Sonstige Verbindlichkeiten	727.433,44	0,00	0,00	727.433,44
(Vorjahr)	(722.131,98)	(0,00)	(0,00)	(722.131,98)
	8.467.459,07	4.211.966,70	0,00	12.679.425,77
(Vorjahr)	(9.683.599,61)	(1.207.987,40)	(104.166,38)	(10.891.587,01)

Von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind 7.844.203,20 EUR durch Grundschulden sowie Sicherungsabtretung von Inventar, Waren, Forderungen und Bankguthaben gesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern und gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen, so wie im Vorjahr auch, vollumfänglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

2.1.15. Passive Rechnungsabgrenzungsposten

Ausgewiesen werden Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen.

2.2. Gewinn- und Verlustrechnung

2.2.1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt:

	EUR
Inland
Strickmaschinen und Ersatzteile	416.155,85
Übrige	61.501,59
	477.657,44
Ausland
Strickmaschinen und Ersatzteile	23.560.252,40
Gebrauchtmaschinen	139.000,00
Übrige	394.852,05
Erlösschmälerungen	-53.919,99
	24.040.184,46
	24.517.841,90

2.2.2. Erhöhung / Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen

Die Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen stellte sich in 2019 wie folgt dar:

	EUR
Stand fertige Erzeugnisse zum 31.12.2019	1.886.100,00
+ Stand unfertige Erzeugnisse zum 31.12.2019	2.149.500,00
./. Stand fertige Erzeugnisse zum 31.12.2018	./. 1.846.200,00
./. Stand unfertige Erzeugnisse zum 31.12.2018	./. 2.484.800,00
+ Umgliederung in das Sachanlagevermögen	18.005,00
	./. 277.395,00

2.2.3. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten unter anderem Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie dem Erlass von Verbindlichkeiten. Zusätzlich werden hier auch Erträge aus Investitionszuschüssen sowie Fördermitteln und sonstigen Zuschüssen sowie betriebliche Nebenerträge ausgewiesen.

Die hier ausgewiesenen periodenfremden Erträge sind von untergeordneter Bedeutung.

2.2.4. Abschreibungen

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen enthalten außerplanmäßige Abschreibungen nach § 253 Abs. 3 S. 5 HGB in Höhe von 304.054,94 EUR.

Die Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens enthalten außerplanmäßige Abschreibungen auf Finanzanlagen nach § 253 Abs. 3 S. 6 HGB in Höhe von 2.003.221,25 EUR.

2.2.5. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen neben Wertberichtigungen auf Forderungen, Kursverlusten sowie periodenfremden Aufwendungen im Wesentlichen Betriebs-, Verwaltungs- und Vertriebskosten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten mit 1.281.414,98 EUR Aufwendungen von außergewöhnlicher Bedeutung und betreffen die Bildung der Einzelwertberichtigung der Forderungen aus Darlehen, die von der Gesellschaft an verbundene Unternehmen ausgereicht worden sind.

Auf die Angabe des für das Geschäftsjahr berechneten Honorars des Abschlussprüfers wird unter Inanspruchnahme der Erleichterung gemäß § 285 Nr. 17 i. V. m. § 288 Abs. 2 HGB verzichtet.

3. Sonstige Angaben

3.1. Arbeitnehmer im Geschäftsjahr

Die Zahl der Mitarbeiter betrug im Jahresdurchschnitt:

	2019	2018
gewerbliche Arbeitnehmer	98	123
Angestellte	74	103
	172	226
Lehrlinge	10	17
geringfügig Beschäftigte	0	3
	182	246

3.2. Haftungsverhältnisse

Im Zusammenhang mit der Gründung der Tochtergesellschaft TIS S.r.l. (vormals Terrot Italy S.r.l.), in 2014 und zur weiteren Unterstützung der Finanzierung wurden Garantien in Höhe von 2.540,4 TEUR abgegeben.

Des Weiteren wurde für die Tochtergesellschaft Terrot Asia Circular Knitting Machines Co. Ltd., Xiamen (China) eine Bankgarantie über 100,0 TEUR für die Unterstützung der Finanzierung übernommen.

In Folge der Insolvenz der TIS S.r.l. (vormals Terrot Italy S.r.l.) und der Restrukturierung der Terrot Asia wurden die den Garantien zugrundeliegenden Verbindlichkeiten dieser Gesellschaften vollständig von der Terrot GmbH im Geschäftsjahr 2020 übernommen.

3.3. Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente werden nicht eingesetzt.

3.4. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Verträgen zum Leasing technischer Anlagen und Maschinen mit einer Restlaufzeit von bis zu fünf Jahren resultiert eine finanzielle Belastung von insgesamt 1.782,1 TEUR.

Weitere finanzielle Verpflichtungen aus Mietverträgen und Verträge über das Leasing anderer beweglicher Sachanlagegüter bestehen in Höhe von ca. 236,2 TEUR.

Zukünftige Zahlungsverpflichtungen aus bereits getätigten Bestellungen bestehen in Höhe von rund 1,7 Mio. EUR.

3.5. Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer sind

	Herr Peter Schüring, Geschäftsführer, Berlin
	Herr Andreas von Bismarck, Geschäftsführer, Potsdam (bis 31.10.2019)
	Herr Dirk Lange, Geschäftsführer, Chemnitz (seit 01.02.2020)

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird unter Inanspruchnahme des § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

3.6. Konzernzugehörigkeit

Die Terrot GmbH ist als sog. Mutterunternehmen Teil des Terrot Konzerns.

3.7. Nachtragsbericht

Über das Vermögen der TIS S.r.l. (ehemals Terrot Italy S.r.l.) wurde am 26.02.2020 ein Insolvenzverfahren eröffnet.

Die Terrot GmbH wurde durch die Corona-Pandemie in den Erfolgen aus den Sanierungsmaßnahmen durch Umsatzrückgänge im Q2 und Q3 2020 zwischenzeitlich gebremst. Die Folgen konnten durch weitere Kostensenkungsmaßnahmen aber kompensiert werden. Seit dem Q3 2020 ist der Auftragseingang beständig gestiegen, sodass die Terrot GmbH über einen mehrmonatigen Auftragsvorlauf verfügt und fast wieder Vollauslastung in der Produktion erreicht.

Darüber hinaus verweisen wir auf unsere Ausführungen im Lagebericht im Abschnitt 5 "Ausblick".

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach Abschluss des Geschäftsjahres 2019 nicht eingetreten.

3.8. Ergebnisverwendungsvorschlag

Das Geschäftsjahr 2019 schließt mit einem Jahresfehlbetrag in Höhe von 7.480.150,70 EUR ab.

Die Geschäftsführung schlägt vor, diesen Betrag mit dem bestehenden Gewinnvortrag zu verrechnen und auf neue Rechnung vorzutragen.

Chemnitz, den 14. Januar 2021

Terrot GmbH, Chemnitz

Die Geschäftsführung

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2019

1. Allgemeines

Die Terrot GmbH entwickelt, produziert und exportiert Rundstrickmaschinen für die Textilindustrie und ist in diesem Segment eines der führenden Unternehmen weltweit. Rundstrickmaschinen kommen im Bereich der modischen Oberbekleidung und Wäsche, der funktionellen Sport- und Freizeitbekleidung sowie der Bademode, bei Heimtextilien und vielfach bei technischen Anwendungen zum Einsatz.

Die Terrot GmbH wird von ihren Kunden als innovatives Unternehmen geschätzt und ist deren anerkannter Partner bei der Umsetzung von kundenspezifischen Anforderungen.

2. Forschung und Entwicklung

Im Bereich Forschung und Entwicklung verfolgt die Terrot GmbH das Ziel, das Maschinenportfolio an den hohen Anforderungen der Kunden auszurichten. Im Vordergrund stehen dabei, die Effizienz und Präzision der Maschinen zu erhöhen und individuelle Lösungen für die Kunden zu schaffen. In enger Kooperation mit unseren Kunden steht dabei auch die Entwicklung neuer Gestrickvariationen im Fokus unserer Arbeit.

Im Jahr 2019 waren im Bereich Forschung und Entwicklung durchschnittlich 15 Mitarbeiter beschäftigt. Für Forschung und Entwicklung fielen Kosten von rund 1.008 TEUR an, dies entspricht einem Anteil von 4,1 % vom Umsatz. Selbsterstellte immaterielle Vermögensgegenstände wurden nicht aktiviert.

3. Geschäftsentwicklung

3.1 Allgemeine Entwicklung der Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Die politische und wirtschaftliche Instabilität einiger Regionen unserer Absatzmärkte hat uns auch in diesem Jahr wieder begleitet. In 2019 sorgten die weiterhin angespannte politische Lage im Nahen Osten und die zunehmend protektionistische Haltung der Wirtschaftspolitik in den USA und den daraus resultierenden Reaktionen der EU und China für eine allgemeine Störung des Welthandels.

Die aktuelle Entwicklung gebietet weiterhin erhöhte Aufmerksamkeit und erfordert, dass die Bemühungen zur größtmöglichen Diversifizierung des Geschäfts fortzusetzen sind.

In unseren Hauptabsatzmärkten war die wirtschaftliche Entwicklung insgesamt als negativ anzusehen. Es überwogen im gesamten Geschäftsjahr die Unsicherheiten über die zukünftige wirtschaftliche Entwicklung in diesen Märkten, sodass eine deutliche Kaufzurückhaltung festzustellen war. Dies spiegelte sich entsprechend im Rückgang unseres Umsatzes und der Gesamtleistung wider.

Der seit Jahren anhaltender Preiswettbewerb setzte sich auch in 2019 weiter fort.

3.2 Geschäftsverlauf

Die Terrot GmbH konnte im Geschäftsjahr 2019 den Abwärtstrend nicht stoppen. Hauptgrund dafür waren die unsicheren Rahmenbedingungen in vielen unserer Absatzgebiete, die für eine Zurückhaltung bei Investitionen seitens der Kunden sorgten. Gegenüber dem Vorjahr sank der Umsatz um 13.598 TEUR auf 24.518 TEUR. Der Gesamtumsatz wurde zu 9 % in Europa und zu 91 % im sonstigen Weltmarkt erzielt. Die Hauptabsatzmärkte in 2019 waren China, Türkei, Taiwan und Brasilien mit einem Gesamtanteil von 48 % an den Umsatzerlösen. Insgesamt haben wir in 28 Ländern Maschinengeschäfte realisiert.

Das Geschäft mit Spezialmaschinen, welche sich gegenüber den Standardmaschinen durch einen deutlich höheren Komplexitätsgrad, aber auch einen höheren Verkaufspreis auszeichnen, konnte anteilsmäßig gegenüber dem Vorjahr wieder gestärkt werden, war aber absolut auch rückläufig.

In 2019 verzeichnete die Terrot GmbH einen Rückgang in der Gesamtleistung gegenüber dem Vorjahr. Der Rückgang der Gesamtleistung begründet sich insbesondere durch die stark rückläufige Nachfrage aus der Türkei und Europa. Insgesamt waren die regionalen Unterschiede in den verschiedenen Absatzmärkten stark ausgeprägt.

Trotz des bereits in 2018 eingeleiteten und in 2019 noch einmal intensivierten Kostensenkungsprogramms war aufgrund des überproportionalen Rückgangs der Gesamtleistung ein Jahresfehlbetrag unvermeidbar.

In 2019 mussten beide Tochtergesellschaften marktbedingt ebenfalls negative Ergebnisse ausweisen. Es erfolgten entsprechende außerplanmäßige Abschreibungen der Beteiligungsbuchwerte und vollumfängliche Einzelwertberichtigungen der Forderungen gegen verbundene Unternehmen.

In 2019 verschärfte sich die Liquiditätssituation der Gesellschaft. In 2020 wurden dementsprechend Maßnahmen zur Verbesserung der Liquiditätslage eingeleitet, die in 2021 fortgesetzt werden.

Die Geschäftsleitung beurteilt den Geschäftsverlauf 2019 als herausfordernd.

3.3 Wirtschafts- und Ertragslage

In 2019 beliefen sich die Umsatzerlöse auf 24.518 TEUR gegenüber 38.116 TEUR im Vorjahr, ebenfalls sank die Gesamtleistung von 38.085 TEUR auf 24.462 TEUR.

Der Materialaufwand verringerte sich von 22.941 TEUR in 2018 auf 14.017 TEUR in 2019. Die Materialaufwandsquote bezogen auf die Gesamtleistung sank von 60 % im Geschäftsjahr 2018 auf 57 % in 2019.

Im Geschäftsjahr 2019 belief sich der Personalaufwand auf 8.137 TEUR nach 10.268 TEUR in 2018. Durch weitere Personalmaßnahmen wird sich der Personalaufwand in 2020 noch einmal reduzieren.

Im Geschäftsjahr 2019 verminderte sich das Betriebsergebnis der Terrot GmbH von -1.116 TEUR auf -4.049 TEUR. Das Jahresergebnis sank von -1.460 TEUR auf -7.480 TEUR.

Die Reichweite des Auftragsbestands nahm im gleichen Verhältnis zum Umsatzrückgang im Jahresverlauf ab.

In 2019 konnte die Rohertragsquote im Vergleich zum Vorjahr leicht gesteigert werden.

Durch die im Geschäftsverlauf beschriebenen Umstände resultiert im EBIT 2019 eine weitere Verschlechterung gegenüber dem Vorjahr.

3.4 Vermögenslage und Investitionen

Zum 31. Dezember 2019 wies die Terrot GmbH eine Bilanzsumme von 15.589 TEUR aus und liegt damit 4.569 TEUR unter dem Wert vom 31. Dezember 2018.

Schwerpunkt der Investitionen in 2019 lag im Vertrieb und in der Entwicklung für die größte Branchenmesse "ITMA". Weitere Investitionen wurden in die Betriebs- und Geschäftsausstattung zur Verbesserung der Produktpräsentation und -schulung getätigt. Für den Bereich Qualitätskontrolle der Fertigung wurde in die Überarbeitung von Messmitteln investiert. Des Weiteren wurde in den Bereich Forschung & Entwicklung sowie Patente investiert.

Die ausgewiesenen Vorräte (unter Berücksichtigung von erhaltenen Anzahlungen) haben sich insgesamt um 660 TEUR reduziert. Die Veränderung zum Stichtag resultiert insbesondere aus dem Rückgang des Auftragsbestandes und der Produktionskapazitäten.

Verbunden mit dem gesunkenen Umsatzvolumen geht der Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen einher. Wertberichtigungsbedarf ergab sich bei den Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen. Durch die wirtschaftlich angeschlagene Situation der Tochterunternehmen wurden alle Forderungen vollständig wertberichtigt.

Zum Bilanzstichtag weist die Gesellschaft ein negatives Eigenkapital in Höhe 1.753 TEUR auf. Mit den Banken wurde ein Stillhalteabkommen auf Grundlage eines Sanierungsgutachtens mit positiver Fortführungsprognose bis Ende 2022 geschlossen. Weiteren Verhandlungen über das Geschäftsjahr 2020 hinaus sehen wir positiv entgegen.

Im Jahresverlauf 2019 stiegen die Verbindlichkeiten um 1.788 TEUR, dies diente insbesondere der Kompensation des entstandenen Liquiditätsfehlbetrags des Jahres 2019.

3.5 Finanzlage

Der operative Cashflow aus laufender Tätigkeit war negativ und belief sich auf rund -1.297 TEUR. Aufgrund des Finanzmittelbestands und der eingeräumten Kreditlinien war die Liquidität während des gesamten Geschäftsjahrs 2019 zunehmend in einer angespannten Situation, aber gesichert. Für das Geschäftsjahr 2020 gehen wir ebenfalls von einer weiterhin angespannten, aber gesicherten Liquiditätslage aus, da zum Bilanzstichtag ausreichend nicht genutzte freie Kreditlinien bestanden und eine neue Finanzierung von den Banken für die Bewältigung der Corona-Pandemie gewährt wurde.

Durch die konsequente risikobewusste Ausrichtung von Einkauf und Vertrieb waren Inflations- und Wechselkurseinflüsse auf die Finanz- und Vermögenslage von untergeordneter Bedeutung.

3.6 Leistungsindikatoren und Mitarbeiter

Wesentliche Leistungsindikatoren und Steuerungsgrößen sind die Reichweite des Auftragsbestandes, die Rohertragsquote und der EBIT. Weiterhin ist ein positiver Cashflow für die Selbstfinanzierung und Stabilität der Unternehmung erforderlich.

Im Jahr 2019 waren in unserem Unternehmen durchschnittlich 182 Mitarbeiter beschäftigt. Davon waren 98 gewerbliche Mitarbeiter, 74 Angestellte und 10 Auszubildende.

4. Chancen- und Risikobericht

Unsere Geschäftspolitik ist darauf gerichtet, die Vermögens- Finanz- und Ertragslage kontinuierlich zu verbessern.

Die größte Gefahr geht aktuell von instabilen Rahmenbedingungen in Folge der Corona-Pandemie aus. Nachfragerückgänge sind in Abhängigkeit vom zukünftigen Verlauf der Corona-Pandemie ein Risikofaktor. Auch die bisher strukturell nicht gelösten Probleme in mehreren wichtigen Wirtschaftsregionen der Welt bilden ein weiterhin unverändertes Risiko. Dadurch kann es zur Kaufzurückhaltung auf der Kundenseite kommen. Auch wachsende Fluktuationen in den Devisenmärkten könnten sich nachteilig für unser Geschäft auswirken. Es ist für uns deshalb eine sehr fordernde Aufgabe, die restriktive Risikopolitik mit den Marktbedingungen zu vereinen und gleichzeitig sich ebenfalls auftuende Chancen zu nutzen.

Währungseinflüsse sollen durch die konsequente Fakturierung in EUR minimiert und Forderungen an Kunden in schwer einschätzbaren Märkten abgesichert werden.

Fordernd stellt sich die Liquiditätssteuerung in der aktuellen Lage dar. Es wurden in 2020 umfangreiche Maßnahmen zum Controlling der Liquiditätsflüsse umgesetzt, um das Risiko von Engpässen frühzeitig erkennen und aktiv Gegenmaßnahmen einleiten zu können.

Für die Verbesserung der Finanz- und Ertragslage ist ein ausreichender Auftragseingang zwingend erforderlich. Um frühzeitig auf Ausschläge in dieser Kennzahl reagieren zu können, sind Maßnahmen zu einem konzentrierten Reporting in 2020 abgeschlossen worden.

Die aktuell laufenden Sanierungsmaßnahmen und deren erste Erfolge minimieren die bestehenden Risiken.

Potenzielle Chancen im Absatzmarkt bestehen insbesondere durch eine Stabilisierung der Lage in der Corona-Pandemie und der damit zusammenhängenden wirtschaftlichen Lage und einem entstandenen Nachholbedarf an Investitionen seitens der Kunden.

Durch die zu beobachtenden Veränderungen in der Wirtschaftspolitik von Entwicklungsländern, hin zur Industrialisierung, sehen wir weitere Absatzchancen im Bereich der Standardmaschinen sowie Spezialmaschinen.

Darüber hinaus sehen wir Chancen zur Verbesserung der Ertragslage und der Liquidität in der Umsetzung des Sanierungskonzepts in Hinsicht auf die Optimierung unserer internen Prozesse und des Produktportfolios. In der Erschließung neuer Märkte sehen wir weiterhin Chancen, unser Geschäfts positiv zu entwickeln.

5. Ausblick

Trotz der Corona-Pandemie gehen wir für 2020 von einem ähnlichen Umsatzniveau wie in 2019 aus. Durch die konsequenten Kostensenkungen erwarten wir in 2020 ein wesentlich besseres, dennoch negatives operatives Ergebnis. Die Rohertragsquote wird im Geschäftsjahr 2020 im Vergleich zum Vorjahr leicht rückläufig sein. Das EBIT zeigt sich im Vergleich zu 2019 zwar noch negativ, aber wesentlich verbessert.

Im Zusammenhang mit der Insolvenz der Terrot Italy S.r.l. und den Umstrukturierungsmaßnahmen der Terrot Asia werden die garantierten Verbindlichkeiten von der Terrot GmbH in 2020 vollständig übernommen. Die daraus resultierenden Aufwendungen werden das Ergebnis in 2020 belasten.

Die Auftragslage hat sich im dritten und vierten Quartal 2020 verbessert und deutet auf eine weitere Erholung in 2021 hin. Die Reichweite des Auftragsbestands ist auch über den Jahreswechsel 2020/ 2021 für die nächsten Monate gesichert.

In 2020 hat sich die Liquiditätssituation aufgrund der eingeleiteten Maßnahmen leicht verbessert. Wir gehen von einer weiteren leichten Verbesserung der Liquiditätssituation in 2021 aus. Dies wird sich in einem leicht höheren Cashflow im Vergleich zu 2019 widerspiegeln.

Im Jahr 2021 gehen wir von einem spürbaren Umsatzwachstum, bei leicht verbesserter Rohertragsquote und positivem EBIT aus. Der Cashflow wird sich nach unserer Planung im positiven Bereich bewegen. Die Reichweite des Auftragsbestands wird sich auf Normalniveau bewegen. Wir erwarten hier eine leichte Verbesserung im Vergleich zu 2020.

Der Preiswettbewerb mit anderen Marktteilnehmern wird sich voraussichtlich, auch über das Jahr 2020 hinaus, in allen Märkten fortsetzen.

Für den erfolgreichen Fortbestand der Gesellschaft werden die bereits eingeleiteten Maßnahmen zur Verbesserung der Ertragslage und Liquidität weiter umgesetzt. Eine positive Tendenz ist bereits erkennbar. Zur Wiederherstellung des Eigenkapitals sind Maßnahmen erarbeitet und eingeleitet worden. Die dazu notwendigen Verhandlungen finden derzeit statt.

Chemnitz, den 14. Januar 2021

Die Geschäftsführer

gez. Peter Schüring

gez. Dirk Lange

Feststellung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2019

Die Gesellschafterversammlung vom 15.02.2021 hat den Jahresabschluss zum 31.12.2019 mit einer Bilanzsumme von 15.589.371,81 EUR und einem Jahresfehlbetrag von -7.480.150,70 EUR festgestellt.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss der Terrot GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Terrot GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angabe im Abschnitt "Allgemeine Angaben" im Anhang sowie die Angaben in den Abschnitten "3.2 Geschäftsverlauf", "3.4. Vermögenslage und Investitionen", "3.5 Finanzlage" und "5. Ausblick" des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass sich die Gesellschaft in einer angespannten Liquiditätssituation befindet. Wie im Abschnitt "Allgemeine Angaben" des Anhangs und in den Abschnitten 3.2, 3.4, 3.5 und 5. des Lageberichts dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten könne
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Chemnitz, den 14. Januar 2021

RSM GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Hesse, Wirtschaftsprüferin

Kuhlman, Wirtschaftsprüfer