ESPF Beteiligungs GmbH

Grünwald

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2020 bis zum 30.09.2021

BILANZ zum 30.09.2021

AKTIVA

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	23.653.542,94		28.569
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	103.503.559,45		103.546
		127.157.102,39
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	41.161,50		271
davon gegen verbundene Unternehmen EUR 41.161,50 (Vj. TEUR 271)
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	19.185.371,07		17.056
3. Sonstige Vermögensgegenstände	409.249,28		378
		19.635.781,85
II. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		1.533.030,12	183
		148.325.914,36	150.003

PASSIVA

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
A. EIGENKAPITAL
I. Stammkapital	25.000,00		25
II. Kapitalrücklage	35.433.356,83		35.433
III. Verlustvortrag	-12.747.485,79		-10.366
IV. Jahresfehlbetrag	-1.173.777,26		-2.381
		21.537.093,78
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Steuerrückstellungen	17.686,96		24
2. Sonstige Rückstellungen	50.004,00		70
		67.690,96
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	806,65		0
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 806,65 (Vj. TEUR 0,00)
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	126.720.322,97		127.198
davon gegenüber Gesellschafter EUR 126.720.322,97 (Vj. TEUR 127.198)
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 23.860.648,45 (Vj. TEUR 22.302)
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 102.855.674,52 (Vj. TEUR 104.896)
		126.721.129,62
		148.325.914,36	150.003

ANHANG für das Geschäftsjahr 2020/2021

der ESPF Beteiligungs GmbH, Grünwald

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die ESPF Beteiligungs GmbH, mit Sitz in Grünwald, ist unter HRB 173112 im Handelsregister des Amtsgerichts München eingetragen.

Die Gesellschaft erstellt den Jahresabschluss nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG).

Um die Aussagefähigkeit zu erhöhen, wird in der Gewinn- und Verlustrechnung ein separater Posten Zuschreibungen auf Finanzanlagen ausgewiesen.

Die Gesellschaft ist nach § 267 Abs. 1 HGB eine kleine Kapitalgesellschaft.

Die Gesellschaft nimmt die Erleichterungsvorschriften nach § 288 Abs. 1 HGB teilweise in Anspruch.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie ergänzende Erläuterungen zum Jahresabschluss

Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Anteile an verbundenen Unternehmen werden zu den Anschaffungskosten bzw. zu dem niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag bewertet. Im Geschäftsjahr wurden Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert der Anteile an zwei italienischen Objektgesellschaften in Höhe von TEUR 4.617 unter Berücksichtigung des Anschaffungskostenprinzips vorgenommen. Dem sich hiernach ergebenden Buchwert für diese Anteile in Höhe von TEUR 7.673 steht ein niedrigerer beizulegender Wert von TEUR 1.507 gegenüber. Aufgrund der aus den Planungen prognostizierten Rückflüsse wurde für die Differenz in Höhe von TEUR 1.549 auf weitere außerplanmäßige Abschreibungen verzichtet, da die Wertminderung in dieser Höhe voraussichtlich nicht von Dauer ist.

Im Geschäftsjahr wurden Zuschreibungen auf den höheren beizulegenden Wert der Anteile an einer italienischen Objektgesellschaft in Höhe von TEUR 42 unter Berücksichtigung des Anschaffungskostenprinzips vorgenommen. Dem sich hiernach ergebenden Buchwert für diese Anteile in Höhe von TEUR 818 steht ein niedrigerer beizulegender Wert von TEUR 409 gegenüber. Aufgrund der aus den Planungen prognostizierten Rückflüsse wurde für die Differenz in Höhe von TEUR 409 auf weitere außerplanmäßige Abschreibungen verzichtet, da die Wertminderung in dieser Höhe voraussichtlich nicht von Dauer ist.

Am Bilanzstichtag weisen Anteile an einer spanischen Objektgesellschaft mit einem Buchwert von TEUR 10.875 einen niedrigeren beizulegenden Wert von TEUR 10.057 aus. Aufgrund der aus den Planungen hervorgehenden vollständigen Kapitalrückzahlungen und den darüber hinausgehenden prognostizierten Beteiligungserträgen wurde auf eine außerplanmäßige Abschreibung auf die Differenz in Höhe von TEUR 818 verzichtet, da die Wertminderung voraussichtlich nicht von Dauer ist.

Nr.	Gesellschaft/Sitz	Beteiligung	Eigenkapital 30.09.2020	Jahresergebnis 2019/2020
		%	EUR	EUR
1.	Infraclass Renewables Spain S.L., Madrid/Spanien	100	-12.997.231,00	-956.927,00
2.	Renovables del Duero Juncal S.L., Madrid/Spanien	100	-3.928.003,00	-120.942,00
3.	Turra Solar S.L., Madrid/Spanien	100	-7.870.603,00	-616.624,00
4.	Soluciones Fotovoltaicas S.L., Madrid/Spanien	100	-11.608,00	-20.470,00
5.	InfraClass Renewables Italia S.r.L, Bozen/Italien	100	1.994.937,00	858.864,00
6.	Carlino 1 S.r.l., Bozen/Italien	100	18.640,00	42.814,00
7.	Carlino 3 S.r.l., Bozen/Italien	100	1.319.276,00	499.541,00
8.	GE.SVL.P.AR. S.r.l., Palermo/Italien	100	-25.932,00	11.920,00
9.	ELIOS 1 S.r.l., Bozen/Italien	100	717.644,00	203.401,00
10.	BPS Brindisi 2 S.r.l., Bozen/Italien	100	171.135,00	-44.481,00
11.	Alectoris FV Caravaca, S.L.U., Madrid/Spanien	100	-2.165.298,00	-484.101,00
12.	Algodoliva Solar FV, S.L.U., Madrid/Spanien	100	-1.584.585,00	-46.601,00
13.	Parsosy Palau I, S.L.U., Madrid/Spanien	100	-27.034,00	36.664,00
14.	Parsosy Palau II, S.L.U., Madrid/Spanien	100	-67.243,00	29.774,00
15.	Torrealvilla Solar 30, S.L.U., Madrid/Spanien	100	-550.797,00	-37.672,00

Ausleihungen an verbundene Unternehmen

Die ESPF Beteiligungs GmbH, Grünwald, hat langfristige partiarische Darlehen und langfristige fest verzinsliche Darlehen der Muttergesellschaft an die operativ tätigen spanischen und italienischen Gesellschaften ausgegeben.

Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen werden zu den Anschaffungskosten bzw. zu dem niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag bei voraussichtlich dauernder Wertminderung bilanziert. Der beizulegende Wert wird durch Abzinsung der erwarteten künftigen Cashflows ermittelt. Im Geschäftsjahr wurden Zuschreibungen auf den höheren beizulegenden Wert unter Berücksichtigung des Anschaffungskostenprinzips in Höhe von TEUR 2.103 vorgenommen.

Am Bilanzstichtag weisen Ausleihungen an italienische Objektgesellschaften mit einem Buchwert von TEUR 31.755 einen niedrigeren beizulegenden Wert von TEUR 31.333 aus. Aufgrund der aus den Planungen hervorgehenden, deutlich über dem Buchwert legenden Zins- und Tilgungsleistungen über die Gesamtlaufzeit des Darlehens sowie der prognostizierten Volltilgung dieses Darlehens wurde auf eine außerplanmäßige Abschreibung auf die Differenz in Höhe von TEUR 2.001 verzichtet, da die Wertminderung voraussichtlich nicht von Dauer ist.

Am Bilanzstichtag weisen Ausleihungen an spanische Objektgesellschaften mit einem Buchwert von TEUR 76.315 einen niedrigeren beizulegenden Wert von TEUR 82.786 aus. Aufgrund der aus den Planungen hervorgehenden, deutlich über dem Buchwert legenden Zins- und Tilgungsleistungen über die Gesamtlaufzeit des Darlehens sowie der prognostizierten Volltilgung dieses Darlehens wurde auf eine außerplanmäßige Abschreibung auf die Differenz in Höhe von TEUR 1.900 verzichtet, da die Wertminderung voraussichtlich nicht von Dauer ist.

Umlaufvermögen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen umfassen Zinsforderungen in Höhe von TEUR 21.575. Soweit diese voraussichtlich nicht im Folgejahr beglichen werden können, werden sie entsprechend des prognostizierten Zahlungszeitpunktes abgezinst. Im Berichtsjahr wurden Ab- und Aufzinsungen in Höhe von per Saldo TEUR 10 ertragswirksam vorgenommen, die direkt die Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens erhöht haben.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die sonstigen Vermögensgegenstände sowie die Guthaben bei Kreditinstituten werden mit ihren Nennwerten ausgewiesen.

Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt und nicht besichert. Von den Verbindlichkeiten haben TEUR 72.832 eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren.

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Bei der Gesellschaft bestehen keine Haftungsverhältnisse.

III. Sonstige Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr keine Arbeitnehmer.

Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im Berichtszeitraum:

Friedgen, Guy, Angestellter Kapitalverwaltungsgesellschaft

Ochsenkühn, Andreas, Angestellter Kapitalverwaltungsgesellschaft

Der Geschäftsführung wurden im Geschäftsjahr weder Vorschüsse noch Kredite von der Gesellschaft gewährt.

Konzernzugehörigkeit

Die ESPF Beteiligungs GmbH ist ein Tochterunternehmen der European Solar Power Fund Nr. 1 GmbH & Co. KG, Grünwald. Diese ist aufgrund der Größenkriterien nach § 293 HGB von der Aufstellung und Veröffentlichung eines Konzernabschlusses zum 30.09.2021 befreit.

Grünwald, den 19.11.2021

Die Geschäftsführer

Friedgen

Ochsenkühn

Datum der Feststellung des Jahresabschlusses (§328 Abs. 1 Nr. 1 S 2 HGB): 18.02.2021.