KERRY FOOD GmbH

Kleinheubach

Befreiender Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Kerry Group plc

Tralee/Irland

Kerry Group Geschäftsbericht 2023

Strategiebericht

WISSENSCHAFTSBASIERTE NACHHALTIGE ERNÄHRUNG

LEISTUNGSBEMESSUNG

Finanziell

Konzernumsatz

8,0 Mrd. €

2022: 8,8 Mrd. €

Volumenwachstum ¹

-0,9%

2022: +6,1%

EBITDA ¹ der Gruppe

1,2 Mrd. €

2022: 1,2 Mrd. €

EBITDA-Marge der Gruppe ¹

14,5%

2022: 13,9%

Netto-Cashflow aus laufender Betriebstätigkeit

1,038 Mio. €

2022: 722 Mio. €

Freier Cashflow ¹ (Barumwandlung in %)

701 Mio. €

92%

2022: 640 Mio. € 82%

Unverwässertes EPS

410,4 c

+20%

2022: 341,9 c (20,6%)

Konstantes währungsbereinigtes EPS ¹

430,1 c

+1,2%

2022: 440,6 c +7,3%

Gesamtdividende pro Aktie

115,4 c

+10,1%

2022: 104,8 c + 10,1%

Rendite auf das durchschnittlich eingesetzte Kapital ¹

10,0%

2022: 10,3%

Nichtfinanziell

Verbraucher mit positiven und ausgewogenen Ernährungslösungen erreicht ²

1,25Mrd

2022: 1,2 Mrd.

Scope 1 & 2 Kohlenstoffreduktion ²

48%

2022: 45%

Reduktion der Lebensmittelabfälle ²

39%

2022: 41%

¹ Siehe Abschnitt "Wichtige Leistungsindikatoren" und den Abschnitt "Ergänzende Informationen" für Definitionen, Berechnungen und Abstimmungen der alternativen Leistungskennzahlen.

² Weitere Informationen zu nichtfinanziellen Kennzahlen siehe Nachhaltigkeitsbericht.

AUF EINEN BLICK

Kerry ist ein weltweit führender Anbieter von nachhaltigen Geschmacks- und Ernährungslösungen. Mit unseren einzigartigen Fähigkeiten arbeiten wir mit unseren Kunden zusammen, um gesündere, schmackhaftere und nachhaltigere Produkte zu entwickeln, die von über einer Milliarde Menschen auf der ganzen Welt genossen werden.

21.000+ Mitarbeiter

1.100+ F&E-Wissenschaftler

137 Produktionsstandorte

70+ Technologie- und Innovationszentren

UNSERE NACHGEWIESENE ERFOLGSBILANZ ¹

+9% Umsatz CAGR

+12% EBITDA CAGR

+12% Bereinigtes EPS CAGR

+13% Aktienpreis CAGR

+16% Dividende pro Aktie CAGR

¹ CAGR = kumulierte durchschnittliche Wachstumsrate (1986-2023)

UNSERE GESCHÄFTSAKTIVITÄTEN

Taste & Nutrition

Ein weltweit führender Anbieter von Geschmacks- und Ernährungslösungen für den Lebensmittel-, Getränke- und Pharmamarkt.

Wir nutzen unsere breite Palette an Zutatenlösungen, um gemeinsam mit unseren Kunden innovative Produkte zu entwickeln, die gut schmecken, einen besseren Nährwert und eine höhere Funktionalität aufweisen und gleichzeitig einen besseren Einfluss auf die Umwelt haben.

Dank unseres führenden Verbraucherwissens, unseres Forschungs- und Entwicklungsteams mit über 1.100 Lebensmittelwissenschaftlern und unserer weltweiten Präsenz sind wir in der Lage, die komplexesten Herausforderungen unserer Kunden mit differenzierten Lösungen zu lösen. Wir bei Kerry sind bestrebt, für unsere Kunden der wichtigste Partner zu sein und eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen.

Geographie

Amerika: 54%

Europa: 22%

APMEA: 24%

Endverbrauchermarkt

Lebensmittel: 67%

Getränke: 26%

Pharma: 7%

Kanal

Einzelhandel: 69%

Foodservice: 31%

Konzernumsatz 8,0 Mrd. €

Taste & Nutrition: 86%

Dairy Ireland: 14%

EBITDA der Gruppe 1,2 Mrd. €

Taste & Nutrition: 96%

Dairy Ireland: 4%

Dairy Ireland

Ein führender Anbieter von hochwertigen irischen Molkereizutaten und Verbraucherprodukten. Unser Produktportfolio an milchbasierten Zutaten umfasst funktionelle Proteine und Nährstoffbasen, während unsere beliebten Molkereimarken in den Kühlregalen von Einzelhändlern in Irland und Großbritannien zu finden sind.

ERKLÄRUNG DES VORSITZENDEN

KERRY HAT 2023 IN EINEM SCHWIERIGEN UMFELD EINE ROBUSTE LEISTUNG ERBRACHT UND GLEICHZEITIG EINEN AGILEN KAPITALEINSATZ GEZEIGT

Übersicht

Ich freue mich, über eine solide Leistung vor dem Hintergrund erheblicher makroökonomischer Herausforderungen und geopolitischer Fragen berichten zu können. Im Jahr 2023 erzielte das Segment Taste & Nutrition der Gruppe ein Volumenwachstum, das eine gute Marktleistung darstellte. Dies ist ein Beispiel für die Widerstandsfähigkeit der Organisation und unser gemeinsames Bestreben, durch die Umsetzung unserer Strategie langfristige und nachhaltige Ergebnisse zu erzielen.

Die Gruppe entwickelt ihr Portfolio weiter, um ein langfristiges Wachstum zu ermöglichen und unsere Position als Marktführer in der Branche zu festigen. Wir erfüllen die Bedürfnisse unserer Kunden, die Ernährung, das Wohlbefinden und die Funktionalität ihrer Produkte auf eine Weise zu verbessern, die Mensch und Umwelt schützt, ohne Kompromisse beim Geschmack einzugehen.

Strategisches Update

2023 ist das zweite Jahr des erneuerten strategischen Plans von Kerry, und das Managementteam hat weitere Fortschritte bei der Umsetzung der Strategie der Gruppe erzielt, unterstützt durch einen agilen Kapitaleinsatz.

Durch gezielte Kapitalinvestitionen und strategische M&A-Aktivitäten entwickelt die Gruppe ihre Präsenz und ihr Technologieportfolio weiter, um Kerrys Position als weltweit führendes Unternehmen für Geschmack und Ernährung zu stärken und ein nachhaltiges, langfristiges Wachstum zu ermöglichen. Um unsere Wachstumsambitionen zu unterstützen, investiert die Gruppe in eine Reihe von digitalen Initiativen, die es für unsere Kunden einfacher und schneller machen, mit uns Geschäfte zu machen.

Die Gruppe wird bei der Bewertung der verschiedenen verfügbaren Kapitalzuweisungsoptionen diszipliniert und flexibel bleiben und unter Berücksichtigung der vorherrschenden Marktbedingungen denjenigen Optionen den Vorzug geben, die längerfristig einen nachhaltigen Wert schaffen.

Nachhaltigkeit

Die Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon der Gruppe untermauert das zukünftige Wachstum von Kerry, da wir weiterhin mit unseren Kunden auf der ganzen Welt zusammenarbeiten, um eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen.

Der eigenständige Nachhaltigkeitsausschuss der Gruppe wurde 2023 gegründet, um die Aufsicht des Verwaltungsrats über die Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe zu verbessern. Wir helfen unseren Kunden dabei, gesündere und nahrhaftere Produkte zu entwickeln, die gut schmecken und gleichzeitig die Menschen und die Umwelt um uns herum schützen.

Einzelheiten zur Nachhaltigkeitsstrategie, den Zielen, Leistungen, Richtlinien und Programmen der Gruppe sind im Bericht des Nachhaltigkeitsausschusses, im Nachhaltigkeitsbericht und im Nachhaltigkeitsbericht 2023, der auf kerry.com verfügbar ist, beschrieben.

Unternehmensführung

Der Verwaltungsrat hat sich verpflichtet, die höchsten Standards der Unternehmensführung einzuhalten. Im Jahr 2023 überprüfte der Verwaltungsrat die Richtlinien und Verfahren zur Unternehmensführung der Gesellschaft, um die Einhaltung des britischen Corporate Governance Code und des irischen Corporate Governance Annex (zusammen der Code) sowie die neuesten Entwicklungen der Best Practice zu überwachen. Wir haben uns im Laufe des Jahres auch mit unseren Stakeholdern ausgetauscht, da wir der Meinung sind, dass es für den Aufbau eines nachhaltigen Unternehmens von grundlegender Bedeutung ist, auf ihre Ansichten und Bedürfnisse zu hören. Weitere Einzelheiten zu unseren Aktivitäten zur Einbindung von Stakeholdern sind auf den Seiten 123-127 zu finden.

Der Verwaltungsrat nimmt jedes Jahr eine formelle Bewertung seiner eigenen Effizienz und der seiner Ausschüsse vor. Im Jahr 2023 handelte es sich bei der Bewertung um eine interne Selbstbeurteilung, und das Ergebnis dieser Überprüfung ist, dass sowohl der Verwaltungsrat als auch seine Ausschüsse effizient arbeiten.

Änderungen im Verwaltungsrat

Wir freuen uns, unseren Verwaltungsrat im Jahr 2023 durch drei neue nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder, Patrick Rohan, Dr. Genevieve Berger und Professor Catherine Godson, weiter zu verstärken. Außerdem haben wir vor kurzem bekannt gegeben, dass Frau Liz Hewitt mit Wirkung vom 1. März 2024 dem Verwaltungsrat beitreten wird. Sie alle bringen eine Fülle von Erfahrungen und Fachkenntnissen mit, die unsere Wachstumsstrategien ergänzen werden, und ich freue mich darauf, dass jeder von ihnen in den kommenden Jahren einen wichtigen Beitrag zum Verwaltungsrat leisten wird.

Im Rahmen der laufenden Auffrischung des Verwaltungsrats wird der Ausschuss für Unternehmensführung und Nominierung seine Suche nach geeigneten Kandidaten für den Verwaltungsrat fortsetzen. Dabei wird er die erforderlichen Fähigkeiten, die Verpflichtungen der Gruppe in Bezug auf die Diversität sowie die gestiegenen Erwartungen der Stakeholder und die regulatorischen Anforderungen in Bezug auf die Diversität im Verwaltungsrat berücksichtigen.

Zweck und Werte

Unser Ziel Inspiring Food, Nourishing Life und unsere Werte "Mut", "Unternehmergeist", "Inklusion", "Aufgeschlossenheit" und "Eigenverantwortung" leiten unser Handeln und Verhalten und halten uns auf dem richtigen Weg zu einer Welt der nachhaltigen Ernährung.

Im Jahr 2023 hat der Verwaltungsrat weiterhin dafür gesorgt, dass die Geschäftsleitung unsere Ziele und Werte fördert, um die Organisation über verschiedene Kulturen und Regionen hinweg zu vereinen. Das Unternehmen hat auf die wirtschaftlichen Herausforderungen reagiert, die sich aus dem inflationären und unsicheren makroökonomischen Umfeld ergeben. Dabei haben wir die Flexibilität, die Leidenschaft und die Widerstandsfähigkeit unserer Mitarbeiter unter Beweis gestellt, die auch unter schwierigen Umständen das Richtige für Kunden, Aktionäre, Gemeinden und die Umwelt tun.

Mitarbeiter und Engagement

Die harte Arbeit und das Engagement aller unserer Mitarbeiter sind der Schlüssel zum Erfolg von Kerry. Als die Lebenshaltungskostenkrise im Jahr 2023 einsetzte, überwachte der Verwaltungsrat, wie die Gruppe die Mitarbeiter, insbesondere die in den unteren Lohngruppen, in dieser Zeit deutlich höherer Inflation und gestiegener Zinssätze aktiv unterstützte.

Der Verwaltungsrat ist sich auch der Bedeutung des Engagements der Mitarbeiter bewusst und wird seine Aktivitäten zur Einbindung der Mitarbeiter weiter ausbauen. Im Jahr 2023 nahm Dr. Karin Dorrepaal, das designierte Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement, an einem Programm von Aktivitäten teil, bei denen sie die Gelegenheit hatte, das Engagement unserer Mitarbeiter zu bewerten, sowohl persönlich in unseren Büros und Produktionsstätten als auch aus der Ferne. Einzelheiten zu diesen Aktivitäten finden Sie im Bericht zur Unternehmensführung.

Operative Besuche

Im Jahr 2023 reiste der Verwaltungsrat nach Indonesien, um die Verwaltungsratssitzung im Juni abzuhalten. Der Besuch bot den Verwaltungsratsmitgliedern die Gelegenheit, wichtige Führungskräfte und aufstrebende Talente aus der Region zu treffen und sich mit ihnen auszutauschen. Der Verwaltungsrat nahm an der offiziellen Eröffnung der neuen Taste-Produktionsstätte der Gruppe vor den Toren Jakartas teil, um aus erster Hand zu erfahren, wie die Region von den vom Verwaltungsrat genehmigten umfangreichen Kapitalinvestitionen profitiert hat. Der Verwaltungsrat nahm zudem an Kundenterminen teil, bei denen die Fähigkeiten der Gruppe vorgestellt wurden, Kunden mit differenzierten Lösungen bei der Bewältigung von Branchenproblemen zu unterstützen.

Im Laufe des Jahres 2023 habe ich auch Einrichtungen der Gruppe in Irland, den USA, China und zuletzt in Kolumbien besucht. Während dieser Besuche hatte ich die Gelegenheit, die lokalen Managementteams zu treffen und mit ihnen ins Gespräch zu kommen. Im Falle meines Besuchs in Kolumbien hatte ich Gelegenheit, die Mitarbeiter zu begrüßen, die nach der Übernahme von Proexcar S.A.S. im Mai zur Gruppe gestoßen sind.

Dividende und Aktienrückkaufprogramm

Der Verwaltungsrat schlägt eine Schlussdividende von 80,8 Cent pro Aktie vor (eine Erhöhung um 10,1% gegenüber der Schlussdividende 2023), zahlbar am 10. Mai 2024 an die am Stichtag 12. April 2024 eingetragenen Aktionäre.

Zusammen mit der im November 2023 gezahlten Zwischendividende von 34,6 Cent pro Aktie ergibt dies eine Gesamtdividende für das Jahr von 115,4 Cent, was einer Steigerung von 10,1% gegenüber 2022 entspricht.

Im Oktober genehmigte der Verwaltungsrat ein Aktienrückkaufprogramm, das bis zu 300 Millionen Euro in bar an die Aktionäre zurückgeben wird. Das Rückkaufprogramm hat am 1. November begonnen und wird voraussichtlich bis Ende April 2024 abgeschlossen sein. Das Rückkaufprogramm wird durch die starke Bilanz und den Cashflow der Gruppe untermauert und ist auf den Kapitalzuweisungsrahmen des Unternehmens abgestimmt.

Perspektiven

Der Verwaltungsrat ist zuversichtlich, dass das Geschäftsmodell der Gruppe, die strategischen Prioritäten und die Entscheidungen über die Kapitalallokation auch in den kommenden Jahren für Wachstum sorgen, den Shareholder Value steigern und unseren Stakeholdern zugute kommen werden. Die Einschätzung der Unternehmensleitung zu den Geschäftsaussichten für 2024 ist im Bericht des Chief Executive Officer enthalten.

Im Namen des Verwaltungsrats möchte ich Edmond und der Geschäftsleitung für ihre außergewöhnliche Führung herzlich danken und allen Mitarbeitern für ihren Beitrag zum anhaltenden Erfolg der Gruppe.

14. Februar 2024

Tom Moran, Vorsitzender

BERICHT DES GESCHÄFTSFÜHRERS

IM JAHR 2023 HABEN WIR UNS IN EINEM DYNAMISCHEN MARKTUMFELD ZURECHTGEFUNDEN, WÄHREND WIR UNSERE PRÄSENZ WEITER AUSBAUEN UND UNSER PORTFOLIO FÜR DEN ZUKÜNFTIGEN ERFOLG WEITERENTWICKELN

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre und alle Interessengruppen,

In den vergangenen Jahren hatte unsere Branche mit erheblichen Störungen zu kämpfen, die sich auch 2023 fortsetzen werden. Dazu gehören die Auswirkungen des inflationären Umfelds, die Verwaltung der Kundenbestände und ein teilweise vorsichtigeres Verbraucherverhalten. Trotz dieser Dynamik erzielten wir im vergangenen Jahr einen Konzernumsatz von 8,0 Milliarden Euro und ein EBITDA von 1,2 Milliarden Euro. Gleichzeitig konnten wir die Reichweite unserer positiven und ausgewogenen Ernährungslösungen auf 1,25 Milliarden Verbraucher weltweit ausweiten.

Unser Geschäftsbereich Geschmack & Ernährung verzeichnete ein Volumenwachstum, das - und das ist wichtig - eine Outperformance gegenüber unseren Märkten darstellte, aber auch auf zwei sehr starke Wachstumsjahre folgte. Dies ist auf die anhaltend starke Leistung in unserem Foodservice-Kanal zurückzuführen, in dem wir einzigartig positioniert sind. 2023 war ein turbulentes Jahr für Dairy Ireland, da sich die Marktbedingungen stark verändert haben.

Aus Sicht der Kapitalallokation haben wir 2023 durch eine Reihe von Kapitalinvestitionen und Akquisitionen weiterhin gute strategische Fortschritte gemacht, die auf unseren bedeutenden Portfolioentwicklungen und der geografischen Expansion der letzten Jahre aufbauen. Wir haben unsere Dividende weiterhin zweistellig erhöht und angesichts der veränderten Finanzierungskosten und der niedrigeren Aktienkurse im Sektor ein Aktienrückkaufprogramm gestartet, da wir eine starke Bilanz und einen guten Cashflow haben.

Die Schaffung von Werten für alle Stakeholder war in den vergangenen Jahren ein zentraler Faktor für den Erfolg der Gruppe. Ich bin zuversichtlich, dass dies auch weiterhin ein wichtiger Teil der Geschichte von Kerry sein wird. Unsere jüngsten strategischen und operativen Fortschritte positionieren die Gruppe besser für einen nachhaltigen, langfristigen Erfolg.

Ich möchte den Beitrag unserer Mitarbeiter auf der ganzen Welt würdigen, die unser Ziel jeden Tag mit Leben erfüllen, indem sie Inspiring Food, Nourishing Life. Ich bin wirklich begeistert von Ihrem Engagement für unsere Vision, der wertvollste Partner unserer Kunden zu sein und eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen.

Volumenwachstum bei Taste & Nutrition angetrieben durch anhaltende Stärke im Foodservice

Obwohl das Volumenwachstum im Bereich Taste & Nutrition im Jahr 2023 insgesamt geringer ausfiel als in den letzten Jahren, übertraf es den Markt dank des anhaltend starken Wachstums in unserem Foodservice-Kanal in allen Regionen deutlich. Diese Entwicklung wurde durch kontinuierliche Innovationen mit Schnellrestaurants, Fast-Casuals und Kaffeeketten bei der Verbesserung von Menüs, saisonalen Produkten und Back-of-House-Effizienzlösungen vorangetrieben.

2021

Foodservice-Kanal: +18%

Taste & Nutrition: +9%

Einzelhandelskanal: +5%

2022

Foodservice-Kanal: +14%

Taste & Nutrition: +8%

Einzelhandelskanal: +6%

2023

Foodservice-Kanal: +9%

Taste & Nutrition: +1%

Einzelhandelskanal: (2%)

Fortgesetzte strategische Entwicklung

Durch eine Kombination aus Kapitalinvestitionen und ergänzenden strategischen Akquisitionen haben wir unsere jüngsten strategischen Portfolioentwicklungen und die geografische Expansion weiter vorangetrieben. Diese Entwicklungen trugen dazu bei, unsere geschmacklichen Möglichkeiten und unsere Präsenz in den Regionen zu erweitern, unser Ernährungsportfolio zu verbessern und unser Foodservice-Angebot zu erweitern.

Die Übernahme von Proexcar in Kolumbien stärkt die Fähigkeiten und die Position von Kerry auf dem lateinamerikanischen Fleischmarkt und bietet gleichzeitig eine Plattform für weiteres strategisches Wachstum in der ANDEAN-Region.

Die Akquisition von Greatang ergänzt Kerrys Fähigkeiten im Bereich des authentischen Geschmacks in China und expandiert gleichzeitig in neue Foodservice-Kanäle sowie zu lokalen und internationalen Kunden in den Märkten für Mahlzeiten und Snacks.

Ende des Jahres schlossen wir eine endgültige Vereinbarung über den Erwerb eines Teils des weltweiten Laktase-Enzymgeschäfts von Chr. Hansen und Novozymes ab. Dies steht in engem Zusammenhang mit unseren jüngsten strategischen Fortschritten bei der Entwicklung unserer Biotechnologiekapazitäten durch den Erwerb von Enmex und insbesondere der Enzyminnovationskapazitäten von c-LEcta. Mit diesen wichtigen strategischen Entwicklungen erweitert Kerry seine Präsenz bei der Herstellung von Enzymen auf drei Kontinenten, wobei der Schwerpunkt auf Lebensmittel-, Getränke- und Pharmaanwendungen liegt.

Das Sweet Ingredients Portfolio der Gruppe wurde im Laufe des Jahres ebenfalls verkauft, da wir unser Taste & Nutrition-Portfolio in den Bereichen, in denen wir den größten Wert schaffen können, weiter verfeinern und entwickeln.

Wir haben weiter in unser Geschäft investiert und im Laufe des Jahres eine Reihe von Kapitalprojekten abgeschlossen, darunter die Eröffnung unserer neuen Anlage für authentischen Geschmack in Karawang, Indonesien.

Diese wichtige Entwicklung ergänzt Kerrys umfangreiche lokale Produktionskapazitäten und marktnahe Entwicklungszentren in ganz Südostasien, da wir unsere Kunden in den wichtigsten Endverbrauchermärkten weiterhin unterstützen wollen.

Wir haben auch im Laufe des Jahres weiter in unsere digitalen Initiativen investiert, wobei wir uns besonders auf die Nutzung digitaler Wertschöpfungsströme in den Bereichen Customer Excellence, Daten und Analysen sowie Prozessautomatisierung konzentriert haben. Wir werden unsere Investitionen auch weiterhin auf digitale Prioritäten konzentrieren, die auf unsere Strategie abgestimmt sind und es für unsere Kunden einfacher und wertvoller machen, mit Kerry Geschäfte zu machen.

^* Weitere Einzelheiten zu den Akquisitionen finden Sie unter Geschichte der Akquisitionen auf kerry.com.

Unsere Märkte und Leistungen

Das allgemeine Nachfrageumfeld war in diesem Jahr von einer Reihe bemerkenswerter Marktdynamiken geprägt, darunter der Abbau von Lagerbeständen bei den Kunden, die Schrumpfung der Wirtschaft und die Auswirkungen der jüngsten, breit angelegten Inflation auf die Kaufgewohnheiten der Verbraucher. Trotz dieser Faktoren war die Innovationstätigkeit der Kunden weiterhin stark, wobei der Schwerpunkt auf der Hinzufügung neuer Geschmacksprofile, der Verbesserung der Ernährungs- und Nachhaltigkeitseigenschaften der Produkte und der Bereitstellung von Optionen mit höherem Wert für die Verbraucher lag.

Der ausgewiesene Konzernumsatz für dasJahr lag bei 8,0 Mrd. € und das EBITDA bei 1,2 Mrd. €. Die EBITDA-Marge der Gruppe stieg um 60 Basispunkte auf 14,5% und die EBITDA-Marge von Taste & Nutrition erhöhte sich auf 17,0%. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg währungsbereinigt um 1,2%, und es wurde ein starker freier Cashflow von 701 Millionen € erzielt.

Wir haben gute Fortschritte bei der Umsetzung unserer Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon und unserer Verpflichtungen gemacht. Im Rahmen von "Better for People" (Besser für die Menschen) haben wir unsere Reichweite positiver und ausgewogener Ernährungslösungen für 1,25 Milliarden Menschen erhöht, da wir weiterhin unseren Kunden unterstützen und das Nährwertprofil ihrer Produkte verbessern.

Im Rahmen von "Better for Society" (Besser für die Gesellschaft) haben wir weitere Fortschritte bei der Umsetzung unserer Diversity-Verpflichtungen gemacht und unter anderem unser Programm "Women in Leadership" ins Leben gerufen, das darauf abzielt, weibliche Talente innerhalb unserer Organisation zu fördern. Außerdem haben wir in acht Ländern unseren globalen Mitarbeiteraktienplan "OurShare" eingeführt, dessen nächste Phase 2024 beginnen soll. Dieses Programm bietet den Mitarbeitern die Möglichkeit, Aktionäre zu werden und sich am Erfolg des Unternehmens zu beteiligen.

Im Rahmen von "Better for the Planet" (Besser für den Planeten) konnten wir den Kohlenstoffausstoß insgesamt um 48% senken und die Lebensmittelabfälle in unseren Betrieben um 39% reduzieren. Wir werden unsere Bemühungen im Rahmen unserer Nachhaltigkeitsverpflichtungen weiter intensivieren, um unsere Kunden bei der Herstellung von nahrhafteren und nachhaltigeren Lebensmitteln und Getränken zu unterstützen, die eine bessere Wirkung für die Menschen, die Gesellschaft und den Planeten haben.

8,0 Mrd. € Konzernumsatz

1,2 Mrd. € EBITDA

701 Mio. € Freier Cashflow

Regionale Leistung

In Nord-, Mittel- und Südamerika belief sich der Umsatz auf 3,8 Mrd. €, wobei das Volumen um 1,8% zurückging, was auf die schwächeren Marktbedingungen und die starken Vergleichszahlen zurückzuführen ist. Die Leistung im Einzelhandel wurde insbesondere durch die Märkte für Getränke, Backwaren und Fleisch beeinträchtigt, während das Wachstum im Foodservice durch fortgesetzte Menüverbesserungen und Back-of-House-Effizienzlösungen gefördert wurde. In Nordamerika erzielten die Bereiche Snacks und Milchprodukte ein gutes Wachstum, das durch authentische, geschmacksorientierte Innovationen mit weltweit führenden Unternehmen, aufstrebenden Marken und Eigenmarken getragen wurde. LATAM erzielte ein Gesamtwachstum, angeführt von Mexiko, mit guten Leistungen in den Bereichen Snacks und Fleisch, während Brasilien in der zweiten Jahreshälfte schwächere Marktbedingungen erlebte.

In Europa belief sich der Umsatz auf 1,5 Milliarden Euro, mit einem Volumenwachstum von 2,9%, das vor allem auf die gute Entwicklung in Großbritannien und Irland zurückzuführen ist. Das Gesamtwachstum wurde von den Märkten für Molkereiprodukte, Snacks und Mahlzeiten angeführt. Ein starkes Wachstum wurde im gesamten Foodservice-Kanal erzielt, angetrieben durch Aktivitäten zur Verbesserung der Speisekarten, saisonale Produkte und kontinuierliche Verbesserungen des Nährwertprofils. Die Leistung im Einzelhandel hat sich im Laufe des Jahres wie erwartet abgeschwächt, was auf die eingeschränkte Marktnachfrage angesichts des jüngsten inflationären Umfelds zurückzuführen ist.

In der APMEA-Region betrug der ausgewiesene Umsatz 1,6 Milliarden Euro, mit einem Volumenwachstum von 6,2%, das vor allem auf eine starke Leistung im Foodservice-Kanal zurückzuführen ist. Innerhalb der Region wurde im Nahen Osten im Laufe des Jahres ein starkes Wachstum erzielt. China erzielte angesichts der lokalen Marktdynamik ein gutes Wachstum, während die Leistung in Südostasien durch die schwierigen Marktbedingungen in der zweiten Jahreshälfte beeinträchtigt wurde. Insgesamt wurde das Wachstum in der Region angeführt von den Märkten für Backwaren, Fleisch und Mahlzeiten mit guten Markteinführungsaktivitäten bei globalen und regionalen Marktführern.

Bei Dairy Ireland spiegelt die Gesamtleistung den starken Rückgang der Marktpreise für Milchprodukte wider. Das Gesamtvolumen war im Laufe des Jahres niedriger, was auf die Angebotsbedingungen und die erhöhten Inputkosten zurückzuführen ist, die sich auf die Gesamtnachfragedynamik des Marktes auswirkten, insbesondere bei Dairy Ingredients in der Mitte des Jahres. Dairy Consumer Products erzielte angesichts des Marktumfelds eine gute Leistung, angeführt von einem guten Wachstum bei Markenkäse.

Erklärung für die Zukunft

Im Jahr 2023 erzielte Kerry angesichts der schwierigen Marktbedingungen und starker Vergleiche eine solide Gesamtgeschäftsleistung. Der Bereich Taste & Nutrition erzielte ein über dem Markt liegendes Mengenwachstum, eine gute Margenausweitung, eine starke Cash-Generierung und weitere Fortschritte bei der Umsetzung der Nachhaltigkeitsverpflichtungen Beyond the Horizon der Gruppe.

Zu Beginn des Jahres 2024 ist das Volumen des Verbrauchermarktes zwar noch relativ gedämpft, aber Kerry verfügt über eine gute Innovationspipeline und ist weiterhin gut positioniert, um das Marktvolumen zu übertreffen und die Marge zu steigern.

14. Februar 2024

Edmond Scanlon, Geschäftsführer

UNSERE MITARBEITER

UNS GEGENSEITIG ZU HÖCHSTLEISTUNGEN ANSPORNEN

Unser Ziel und unsere Kultur

Bei Kerry steht unser Ziel Inspiring Food, Nourishing Life im Mittelpunkt unseres Handelns.

Die Wirkung unseres Ziels zeigt sich in der Leidenschaft und dem Engagement unserer Mitarbeiter, eine bessere Zukunft zu schaffen. Sie repräsentiert die kollektive Stimme unserer Mitarbeiter, die unsere Strategie mit Leben erfüllt und untermauert. Sie untermauert unsere Kultur und ist in unserem gesamten Unternehmen tief verankert. Sie spiegelt sich in den Entscheidungen wider, die wir treffen, in der Art und Weise, wie wir innovativ sind und wachsen, wie wir unsere Mitarbeiter fördern und weiterentwickeln und wie wir unser umfassendes wissenschaftliches und technisches Fachwissen und unsere branchenführenden Geschmacks- und Ernährungskompetenzen einsetzen, um das Leben anderer zu verbessern und die komplexen Herausforderungen unserer Kunden mit differenzierten Lösungen und unter Einhaltung unserer Verpflichtungen zum Schutz des Planeten zu lösen.

Unser Ziel und unsere Werte Mut, Unternehmergeist, Einbeziehung, Aufgeschlossenheit und Eigenverantwortung leiten unser Handeln und Verhalten. Sie inspirieren uns, die Zukunft zu gestalten, die wir erleben wollen, und verbinden unsere mehr als 21.000 Mitarbeiter auf der ganzen Welt mit der gemeinsamen Vision, der wertvollste Partner unserer Kunden zu sein und eine Welt nachhaltiger Ernährung zu schaffen.

Unsere Mitarbeiter vertreten 119 Nationalitäten, und wir arbeiten an über 200 Standorten in mehr als 55 Ländern weltweit. Wir glauben, dass jeder Einzelne bei Kerry eine starke Kraft für den Wandel sein kann. Wir sind inspiriert, die Welt positiv zu verändern, indem wir mit Kollegen und Kunden zusammenarbeiten, um bis 2030 über 2 Milliarden Menschen mit nachhaltigen Ernährungslösungen zu erreichen. Um dies zu ermöglichen, haben wir uns verpflichtet, ein Arbeitsumfeld zu schaffen, in dem alle unsere Mitarbeiter ihr Bestes geben, zu unserem Erfolg beitragen und sich persönlich und beruflich weiterentwickeln können. Unsere Personalpolitik unterstreicht unseren Zweck, unsere Vision und unsere Werte, angefangen bei der Gewinnung hochqualifizierter, vielseitiger Talente bis hin zu der Art und Weise, wie wir künftige Fähigkeiten und Fertigkeiten aufbauen, individuelle und Teamleistungen belohnen und unsere lokalen Gemeinschaften durch ehrenamtliche Tätigkeiten und andere gemeinnützige Aktivitäten unterstützen.

Die Einbindung und Befähigung unserer Teams ist für unseren konzernweiten Ansatz der Mitarbeiterführung von grundlegender Bedeutung. Wir ermutigen unsere Führungskräfte, sich auf die Förderung eines positiven Umfelds zu konzentrieren und unseren Mitarbeitern eine sinnvolle Arbeit zu bieten, die mit unserem Ziel verbunden ist und es ihnen ermöglicht, klar zu erkennen, wie ihre Bemühungen zu unserem gemeinsamen Erfolg beitragen. Wir müssen sicherstellen, dass die Diversität unserer Führungsteams die breite Mischung aus Fähigkeiten und kultureller Diversität innerhalb unseres Unternehmens und der Gemeinschaften, in denen wir tätig sind, widerspiegelt und würdigt. Im Jahr 2023 haben wir die kulturelle und geschlechtsspezifische Diversität in unseren Führungsteams durch interne Beförderungen und strategische Einstellungen weiter verbessert und wir sind weiterhin ermutigt durch den Aufstieg lokaler Talente in unsere regionalen Führungsteams.

Wir versuchen, uns als Unternehmen durch die Qualität, das Engagement und die Integrität unserer Arbeitserfahrung für unsere Mitarbeiter. Wir denken und handeln nach dem Grundsatz "Safety First, Quality Always" (Sicherheit zuerst, Qualität immer) und konzentrieren uns darauf, unseren Kunden einen Mehrwert zu bieten. Wir verpflichten uns, bei allem, was wir tun, die höchsten Standards für geschäftliches und ethisches Verhalten einzuhalten, und verstärken dies weiterhin durch unsere globalen Standards und Richtlinien.

WIR VERPFLICHTEN UNS, EIN INTEGRATIVES ARBEITSUMFELD ZU SCHAFFEN

119 Nationalitäten

200+ Standorte

55+ Länder global

UNSERE WERTE

Unsere Werte, die unsere Kultur untermauern, spiegeln sich in Verhaltensweisen wider, die zeigen, wie unsere Mitarbeiter miteinander interagieren und zusammenarbeiten, um unsere Vision zu erreichen. Indem wir unsere Werte leben, sorgen unsere Mitarbeiter für Stabilität, Authentizität und Erfolg für unser Geschäft, indem wir uns voll und ganz darauf ausrichten, wer wir sind und wofür wir stehen, indem wir unseren Zweck und den Grund, warum wir in der Welt existieren, verstärken.

MUT

Wir sind mutig, wir sprechen uns aus und wir inspirieren uns gegenseitig, um die besten Ergebnisse zu erzielen.

UNTERNEHMENSGEIST

Wir sind mutig, wir denken in großen Dimensionen, wir schaffen Mehrwert und wir wachsen.

INKLUSION

Wir sind einladend, wir sind authentisch und wir sehen die Stärke in der Diversität.

AUFGESCHLOSSENHEIT

Wir sind neugierig, wir sind innovativ und wir glauben an Möglichkeiten.

EIGENVERANTWORTUNG

Wir sind rechenschaftspflichtig und wir kümmern uns um das Unternehmen, als ob es unser eigenes wäre.

Unsere Werte vereinen uns über unsere verschiedenen Kulturen und Regionen hinweg. Sie bieten einen Orientierungsrahmen und verdeutlichen die Übereinstimmung zwischen unserem Ziel und unserer Strategie auf sinnvolle Weise, so dass wir Vertrauen und gegenseitigen Respekt mit unseren Mitarbeitern, unseren Kunden und unseren Gemeinschaften aufbauen können. Sie repräsentieren sowohl die Stärken unseres Erbes als auch neue Fähigkeiten, die wir gemeinsam in unserer wachsenden globalen Präsenz verankern wollen. Unsere Führungskräfte legen weiterhin großen Wert darauf, dass sie in allen Bereichen von Kerry in allen Aspekten ihrer Tätigkeit unsere Werte vorleben. Im Rahmen unseres globalen Anerkennungsprogramms "Inspiring People" werden unsere Mitarbeiter regelmäßig dafür ausgezeichnet, dass sie unsere Werte in ihrem Arbeitsalltag vorleben.

Im Einklang mit unseren Werten befähigen wir unsere Mitarbeiter, den Mut zu haben, den Status quo in Frage zu stellen, wenn er den Fortschritt gefährdet, und ihre einzigartige Perspektive zum Ausdruck zu bringen. Wir fordern unsere Mitarbeiter auf, die Kunst des Möglichen in Betracht zu ziehen und neue und innovative Ideen in unsere Arbeit einzubringen. Wir ermutigen alle unsere Mitarbeiter, den Mut zu haben, ihre Meinung zu sagen, und schaffen ein sicheres Umfeld, in dem sich jeder wohl fühlt und in dem Integrität nicht verhandelbar ist.

Im Gegenzug verpflichtet sich Kerry zum Zuhören. Wir sind weiterhin offen für neue Arbeitsweisen und prüfen kontinuierlich Möglichkeiten, unser Geschäft auszubauen, wobei wir die Ansichten unserer Mitarbeiter, die unser Geschäft am besten kennen, berücksichtigen. Wir bei Kerry haben eine große Diversität in unserer Belegschaft und wir verstehen und respektieren die Stärke, die unterschiedliche Perspektiven und Hintergründe in unsere Entscheidungen einbringen können. Jede Meinungsäußerung zählt.

Wir freuen uns über Rückmeldungen, die eine wechselseitige Kommunikation zwischen unseren Mitarbeitern und den Führungskräften ermöglichen, damit wir uns verbessern und unser künftiges Potenzial gemeinsam ausschöpfen können.

Wir sehen Chancen, wo andere Probleme sehen, wir lernen voneinander, wir bleiben widerstandsfähig und arbeiten gemeinsam daran, die Zusammenarbeit mit Kerry für unsere Kunden einfacher und wertvoller zu machen.

Wir handeln als Eigentümer, wir übernehmen Verantwortung, und wir gehen niemals Kompromisse ein, wenn es darum geht, das Richtige für unser Unternehmen, unsere Mitarbeiter und unsere Kunden zu tun.

Die Ausrichtung unserer gesamten Organisation auf unsere Ziele und Werte ist entscheidend, um die erste Wahl für die besten Talente zu sein. Wir sind bestrebt, ein Umfeld zu fördern, in dem unsere Mitarbeiter hoch engagiert und motiviert sind, ihre Zeit, ihr Engagement und ihre Leidenschaft in die Gestaltung des erfolgreichen Wachstums von Kerry zu investieren; ein Umfeld, in dem sich unsere Mitarbeiter durch ihre täglichen Beiträge zum Erfolg von Kerry erfüllt und wertgeschätzt fühlen.

Verbesserung unserer Mitarbeitererfahrung

In unserem Bestreben, die erste Wahl für die besten Talente in unserer Branche zu sein, konzentrieren wir uns das ganze Jahr über auf die Einbeziehung unserer Mitarbeiter.

Indem wir unseren Mitarbeitern Wachstums- und Entwicklungsmöglichkeiten bieten und sie befähigen, ihr Potenzial voll auszuschöpfen, stellen wir sicher, dass unser Unternehmen für ein kontinuierliches und nachhaltiges Wachstum gut aufgestellt ist. Wir betrachten die Motivation unserer Mitarbeiter als Hauptindikator für unser zukünftiges nachhaltiges Geschäftswachstum und unsere Leistung und investieren unsere gesamte Energie in die Förderung und Verbesserung der Motivation aller Teams weltweit.

Unser Ziel ist es, in Bezug auf das Mitarbeiterengagement zu den besten Arbeitgebern des Quartils zu gehören. Wir erreichen dies durch unsere regelmäßige Aktionsplanung, bei der alle Regionen, Funktionen und Werke in unserem Unternehmen umsetzbare Ziele festlegen und verfolgen. Diese Ziele sollen die Dinge für unsere Mitarbeiter einfacher, besser und klarer machen und konzentrieren sich auf die Verbesserung der Arbeitserfahrung für unsere Mitarbeiter. Das ganze Jahr über feiern wir die Fortschritte bei der Erreichung dieser Ziele, sowohl individuell als auch als Team. Dies ist der Schlüssel dazu, Kerry zu einem besseren und erfolgreicheren Unternehmen für die Zukunft zu machen. Wir freuen uns darauf, unsere nächste Umfrage zum Mitarbeiterengagement im Jahr 2024 durchzuführen.

Im Laufe des Jahres 2023 nahm unser designiertes Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement, Dr. Karin Dorrepaal, an mehreren Aktivitäten zur Einbindung der Mitarbeiter teil, wobei der Schwerpunkt auf der Gleichstellung der Geschlechter und unseren grundlegenden Technologien lag. Dies ist eine wichtige Funktion, die sicherstellt, dass die Stimme der Arbeitnehmer bei Entscheidungen, die unsere Mitarbeiter betreffen, berücksichtigt und im Verwaltungsrat vertreten wird.

Zu den wichtigsten Aktivitäten in diesem Jahr gehörten die Teilnahme an der Podiumsdiskussion zum Internationalen Tag der Frauen und Mädchen in der Wissenschaft, bei der erörtert wurde, wie Frauen in der Wissenschaft den Wandel und die Umwälzungen in der Lebensmittelindustrie vorantreiben; die Einführung in unser globales Webinar zum Internationalen Frauentag, bei dem sie ihre Sichtweise zum globalen Jahresthema "Embracing Equity" (Gleichstellung umsetzen) darlegte; ein Besuch in unserem Mitgestaltungszentrum für Kunden in Barcelona, um aus erster Hand zu erfahren, wie wir unsere nachhaltigen Ernährungslösungen für unsere Kunden zum Leben erwecken, und ein Besuch in Tiel in den Niederlanden, um zu sehen, wie wir die Talente aus unseren Übernahmen integrieren. Zu den Höhepunkten des Jahres zählten die Teilnahme unseres CEO und der Geschäftsleitung an unseren Inspiring People Awards, unserer wichtigsten Veranstaltung zur Anerkennung von Mitarbeitern in diesem Jahr, sowie die Teilnahme an der Graduierung der Teilnehmerinnen unseres ersten Programms für Frauen in Führungspositionen, das in diesem Jahr erfolgreich in Europa eingeführt, kürzlich auf Lateinamerika ausgeweitet wurde und 2024 weltweit eingeführt werden soll. Karin traf sich auch mit Kerrys externem Anbieter von Umfragen zum Mitarbeiterengagement, um sich ein Bild von unseren Fortschritten beim Mitarbeiterengagement im Vergleich zu unseren Mitbewerbern und externen Branchen-Benchmarks zu machen und unsere wichtigsten Schwerpunktbereiche für 2024 zu ermitteln.

Weitere Einzelheiten zu den wichtigsten Aktivitäten, die von unserem Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement im Jahr 2023 unterstützt werden, finden Sie in unserem Abschnitt über Unternehmensführung.

Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit

Wir bei Kerry sind stolz auf unsere reiche Diversität und bemühen uns, die Gemeinschaften, in denen wir tätig sind, auf der ganzen Welt widerzuspiegeln.

Wir nutzen und würdigen unsere Unterschiede und bemühen uns, ein integratives und unterstützendes Umfeld zu schaffen, das die volle Beteiligung und den Beitrag unserer Mitarbeiter fördert. Wir setzen uns weiterhin für einen positiven Wandel in unserem Unternehmen ein, durch den sich unsere Mitarbeiter entfalten können, und wir sind bestrebt, stets einen gleichberechtigten Zugang zu Entwicklungs- und Karrieremöglichkeiten zu bieten.

Der Verhaltenskodex unserer Gruppe legt unsere Verpflichtung zu einer fairen und gleichen Behandlung aller unserer Mitarbeiter fest. Dies spiegelt sich in mehreren speziellen Richtlinien innerhalb des Kodex wider, darunter unsere Richtlinie zu Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit (Diversity, Inclusion and Belonging - DI&B). Diese Richtlinie, die 2023 überarbeitet wird, verlangt von den Mitarbeitern, dass sie ihre Kollegen mit Würde und Respekt behandeln und sich niemals in irgendeiner Form ungesetzlicher Diskriminierung schuldig machen.

Im Jahr 2023 haben wir unseren Weg weiter beschleunigt, indem wir eine unabhängige Überprüfung unserer bisherigen Fortschritte durchgeführt haben, bei der unsere Mitarbeiter aus allen Bereichen des Unternehmens vertreten waren und wir Zugang zu externen Best Practices hatten, um uns auf die Zukunft auszurichten. Die Ergebnisse wurden dem Global DI&B Council mitgeteilt, der im Namen der Geschäftsleitung für die Weiterentwicklung unserer DI&B-Ambitionen verantwortlich ist und die Erfüllung der vereinbarten organisatorischen Verpflichtungen sicherstellt.

Kerry setzt sich weiterhin für eine ausgewogene Vertretung von Frauen und Männern in Führungspositionen bis 2030 ein, und bis 2025 sollen 35% der Führungspositionen mit Frauen besetzt sein. Im Jahr 2023 haben wir die Women's Empowerment Principles (WEPs) unterzeichnet, die vom Global Compact der Vereinten Nationen (UN) und UN Women aufgestellt wurden, um eine breitere Sichtweise der Diversität innerhalb der Organisation zu erreichen. Ende 2023 haben wir einen Frauenanteil von 37% im oberen Management und von 34% in Führungspositionen erreicht. Wir werden unsere Ziele im Jahr 2024 überprüfen und uns auf gezielte Strategien konzentrieren, um unsere Fortschritte zu erhalten und zu beschleunigen.

37% DER FRAUEN IN FÜHRUNGSPOSITIONEN

Beispiele hierfür sind der Ausbau unseres Programms "Frauen in Führungspositionen", das 2023 über Europa hinaus auf Lateinamerika ausgedehnt wurde und 2024 auf alle Regionen ausgedehnt werden soll, sowie unsere regionalen Women@Kerry-Netzwerke, die weiterhin Möglichkeiten zur Verbesserung der Arbeitsplatzrichtlinie und -praxis für Frauen in ganz Kerry fördern.

Zu unseren weiteren Schwerpunkten gehören die Unterstützung von LGBTQI+-Kollegen, die Sensibilisierung für Fragen der Rasse, der ethnischen Herkunft und der kulturellen Zugehörigkeit, die Intensivierung des Dialogs über Behinderungen und der Umgang mit mehreren Generationen am Arbeitsplatz. Ermöglicht wird dies durch unsere engagierten Kolleginnen und Kollegen und die Rolle, die sie bei der aktiven Mitwirkung an unserer DI&B-Agenda durch unsere globalen Mitarbeiternetzwerke spielen, wie z.B. PRYSM, das sich nicht nur intern, sondern auch in Zusammenarbeit mit den Kunden von Kerry und der breiteren internationalen Gemeinschaft für die Rechte von LGBTQI+ eingesetzt hat. Durch Kerrys Mitgliedschaft in der Partnership for Global LGBTIQ+ Equality (PGLE) tragen wir zur Arbeit der Vereinten Nationen bei, die die Lücken bei der Integration von LGBTIQ+ Arbeitnehmern in der Wirtschaft bewerten. Anlässlich des Welttages der kulturellen Diversität für Dialog und Entwicklung im Jahr 2023 organisierte unser globales Mitarbeiternetzwerk SEEN gemeinsam mit unseren regionalen DI&B-Teams eine ansprechende und lehrreiche Kulturwoche, in der die kulturelle Diversität gefeiert wurde, einschließlich der Einführung eines eLearning-Moduls und eines Toolkits zum kulturellen Bewusstsein.

Im Jahr 2024 werden wir uns unter der Leitung unseres Global Director of DI&B, der 2023 ernannt wurde, darauf konzentrieren, integratives Führungsverhalten zu stärken, gleichberechtigte Erfahrungen zu fördern und die Bildung und das Bewusstsein für alle Aspekte der Diversität bei Kerry zu verbessern. Unterstützt wird dies durch eine starke Unternehmensführungsstruktur, die unser Global DI&B Council und die regionalen DI&B-Ausschüsse zusammenbringt, um die Ausrichtung und Fokussierung voranzutreiben, was zu messbaren Fortschritten und geschäftlichen Auswirkungen führt.

WIR NUTZEN UND WÜRDIGEN UNSERE UNTERSCHIEDE UND BEMÜHEN UNS, EIN INTEGRATIVES UND UNTERSTÜTZENDES UMFELD ZU SCHAFFEN, DAS DIE VOLLE BETEILIGUNG UND DEN BEITRAG UNSERER MITARBEITER FÖRDERT

Investitionen in Lernen, Führung und Talent zur Förderung unseres Wachstums

Bei Kerry setzen wir uns mit Leidenschaft dafür ein, das Potenzial unserer Mitarbeiter voll auszuschöpfen und sie in die Lage zu versetzen, ihr Bestes zu geben, indem wir uns auf kontinuierliches Lernen, die Förderung der eigenen Entwicklung und den Aufbau neuer Fähigkeiten für die Zukunft konzentrieren.

Wir investieren in neue digitale Tools innerhalb unseres Lernökosystems, um personalisierte Lernerfahrungen zu schaffen und sicherzustellen, dass unsere Mitarbeiter das, was sie brauchen, zum richtigen Zeitpunkt abrufen können, um sich weiterzuentwickeln, neue Fähigkeiten zu erwerben und ihre Karriere innerhalb des Unternehmens voranzutreiben.

Unsere Führungskräfte haben sich verpflichtet, dafür zu sorgen, dass die Kernkompetenzen zur Erzielung von Wachstum vorhanden sind. Unsere Leadership Academy bietet Lernerfahrungen auf allen Ebenen an, um die Kompetenzen und das Selbstvertrauen unserer Führungskräfte zu stärken, damit sie die Verpflichtungen unserer Organisation erfüllen können. Im Jahr 2023 haben wir unseren Fokus auf den Aufbau von Führungskompetenz in unseren Produktionsstätten verstärkt und unser gezieltes Entwicklungsprogramm für Werksleiter weiter verankert. Mit einer Kombination aus internem und externem Fachwissen sowie gegenseitiger Unterstützung zielt dieses Programm darauf ab, die Fähigkeiten und Verhaltensweisen von Betriebsleitern zu entwickeln, die für den aktuellen und zukünftigen Erfolg erforderlich sind. Alle unsere Werksleiter nehmen nun vollständig an dem Programm teil und werden es bis 2024 fortsetzen. Der Schwerpunkt liegt dabei auf der Nachverfolgung der Ergebnisse und der Aufrechterhaltung von Verhaltensänderungen, die durch unsere Umfrage zum Mitarbeiterengagement überwacht werden.

Wir haben uns auch weiterhin auf die Rolle der Personalleiter konzentriert und die einzigartige Rolle anerkannt, die sie für die kontinuierliche Leistung und das Engagement unserer Mitarbeiter spielen. Unser Programm Managing People@Kerry wurde nun in allen Regionen eingeführt, und zwar durch eine Kombination aus eLearning und Live-Online-Sitzungen, die von internen Experten durchgeführt werden. Wir haben auch "Watch Parties" eingeführt, bei denen Führungskräfte persönlich zusammenkommen, um sich eine eLearning- oder Live-Online-Sitzung anzusehen und anschließend ihre Erfahrungen auszutauschen, was dazu beiträgt, unsere Kerry-Führungskompetenzen in der Praxis zu stärken und mehr Vertrauen in alle Aspekte der Verantwortung von Führungskräften aufzubauen. Alle neu beförderten Führungskräfte werden automatisch in das Programm aufgenommen, um den ersten Schritt in ihrer Führungslaufbahn zu unterstützen.

Unsere Learning Academies in den Bereichen Handel und Wissenschaft and Technologien unterstützen unser Wachstum, indem sie die Entwicklung und Anwendung unserer grundlegenden Technologien ermöglichen, einen kundenorientierten Ansatz fördern und die kommerzielle Effektivität im Einklang mit den geschäftlichen Prioritäten steigern.

Sie bieten konzernweit Lernlösungen für bestimmte Zielgruppen an, die den Best-in-Class-Praktiken in der Branche entsprechen, wie z.B. Verhandlungsgeschick und Kundenbetreuung, und nutzen unsere Fachexperten, um internes Fachwissen zu entwickeln, z.B. in Bezug auf unsere firmeneigenen Technologien innerhalb unserer Funktion Forschung, Entwicklung und Anwendungen. Die Integrated Operations Academy konzentriert sich auf die Erzielung operativer Spitzenleistungen in unserer weltweiten Präsenz. Sie bietet eine Fülle von Lernlösungen für alle Beschäftigten in der Fertigung, Technik, Sicherheit und Qualität, Versorgungskette und Beschaffung, basierend auf den für jede Rolle erforderlichen Kernkompetenzen und einem strukturierten Prozess zur Bewertung des individuellen Lernbedarfs. Die Lernmöglichkeiten werden entweder über unsere spezielle Lernplattform angeboten, die Schulungen zu verschiedenen betriebsrelevanten Themen wie Sicherheit am Arbeitsplatz, Lebensmittelsicherheit, Lager und Transport bietet, oder durch persönliche Schulungen, die je nach den spezifischen Bedürfnissen des Standorts im Werk stattfinden. Das übergeordnete Ziel unserer Lernakademien ist es, Vertrauen und Kompetenz aufzubauen und eine hervorragende funktionsübergreifende Zusammenarbeit zu fördern, um den Wert für die Kunden zu maximieren und gleichzeitig die Grundlagen für die langfristige berufliche Entwicklung unserer Mitarbeiter zu festigen.

Wir unterstützen weiterhin die Entwicklung von Unternehmensinitiativen innerhalb der Gruppe, um Kernkompetenzen aufzubauen, die auf unsere strategischen Ziele ausgerichtet sind. Ein Beispiel dafür ist unser Programm Sustainability Essentials, das darauf abzielt, bei allen unseren Mitarbeitern eine nachhaltige Denkweise zu fördern, was extern mit einem Exzellenzpreis für die beste Initiative zur Organisationsentwicklung und -umgestaltung im Jahr 2023 ausgezeichnet wurde.

Das Nachwuchsprogramm von Kerry ist ein zentraler Bestandteil unserer Strategie zur Stärkung unserer zukünftigen Pipeline. Es bietet die Möglichkeit, Fähigkeiten und Erfahrungen in einer Vielzahl von Kerndisziplinen zu entwickeln, um längerfristig eine nachhaltige Führung des Unternehmens zu ermöglichen. Wir haben vor kurzem unsere Graduiertenprogramme weltweit konsolidiert, um ein einheitliches Konzept für 2023 zu schaffen. Wir haben in diesem Jahr auch unsere Herangehensweise an Ausbildungsprogramme in den Regionen und die Möglichkeiten zur Erweiterung unseres Angebots in diesem Bereich überprüft, insbesondere für Funktionen innerhalb von Integrated Operations.

Schließlich werden wir auch weiterhin die Qualität unserer Führungsnachwuchskräfte durch laufende strategische Talentüberprüfungen in unseren regionalen Geschäftsbereichen und globalen Funktionen bewerten und weiter stärken. Dazu gehören fortlaufende Initiativen zum Ausbau der Qualität unserer Führungsteams, die Besetzung wichtiger strategischer Positionen sowie weitere Investitionen in den Aufbau individueller zukünftiger Führungskräfte. Wir investieren auch weiterhin in Aktivitäten, um die Nachfolgebereitschaft identifizierter Talente für höhere Führungspositionen zu beschleunigen. Dabei nehmen die einzelnen Mitarbeiter an externen Benchmarking-Assessments und internen 360-Feedback-Instrumenten teil, um die Pläne für die Entwicklung von Führungskräften besser ausrichten zu können, einschließlich des Zugangs zu individuellem Coaching, Mentoring und Business School-Programmen.

Belohnung und Anerkennung für unsere Mitarbeiter

"Total Reward" (Umfassende Belohnung) bei Kerry bedeutet mehr als nur Gehalt und finanzielle Belohnung. Es umfasst Karriereentwicklung, persönliches Wachstum und Zugang zu Möglichkeiten, bei denen sich alle unsere Mitarbeiter sowohl persönlich als auch beruflich weiterentwickeln können.

Unser Vergütungskonzept unterstützt uns in unserem Bestreben, die erste Wahl für die besten Talente zu sein, indem wir faire, wettbewerbsfähige Angebote bereitstellen, die unsere Mitarbeiter schätzen und die die Eigenverantwortung zur Erreichung der Ziele von Kerry fördern. Unsere Programme sind darauf ausgerichtet, hohe Leistungen anzuerkennen und zu belohnen und gleichzeitig eine gesunde, vielfältige Belegschaft zu fördern, indem sie Wahlmöglichkeiten und Flexibilität bieten und unsere Mitarbeiter und ihre Familien in verschiedenen Lebens- und Karrierephasen unterstützen.

Im Jahr 2023 haben wir die nächste Phase unserer Total Rewards Roadmap umgesetzt, die bis 2024 andauern wird. Unser Ziel ist es, sicherzustellen, dass unsere Vergütungsprogramme als einer der wichtigsten Hebel für die Unternehmensleistung positioniert sind, dass sie angemessen auf den externen Markt abgestimmt sind und dass sie so umgesetzt werden, dass sie von unseren Mitarbeitern leichter verstanden und geschätzt werden.

Einige Beispiele für Verbesserungen, die im Jahr 2023 vorgenommen wurden und für 2024 geplant sind, sind:

- Die Einführung von Kerrys erstem globalen Aktienplan für alle Mitarbeiter, "OurShare", im September, der den Mitarbeitern die Möglichkeit bietet, Aktionäre zu werden und sie am Erfolg des Unternehmens teilhaben zu lassen

Der Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung sind der Meinung, dass Aktienbesitz ein wirksames und wichtiges Mittel ist, um eine Kultur der Eigenverantwortung und eine entsprechende Mentalität zu schaffen. Seit seiner Einführung wurde "OurShare" mit mehreren Nominierungen für externe Preise ausgezeichnet.

1 von 5 unserer Kollegen entschied sich für die Teilnahme an dem Programm, was 21% unserer teilnahmeberechtigten Bevölkerung in Phase 1 (8 Länder) und insgesamt 1.173 Kolleginnen und Kollegen entspricht, die Aktionäre geworden sind und nun einen Teil von Kerry besitzen. Wir haben ein enormes Engagement von allen unseren Mitarbeitern erlebt, sowohl in den Ländern der Phase 1 als auch in den Ländern, die Teil der zukünftigen Phasen sein werden.

Die Planungen für die Einführung von Phase 2 sind in vollem Gange. Bis Ende 2024 werden wir den Plan für die meisten Länder mit mehr als 100 Mitarbeitern zur Verfügung stellen und viele unserer größten Märkte in allen Regionen einbeziehen, was einen weiteren wichtigen Meilenstein für Kerry darstellt.

- Ab dem 1. April 2023 sind wir ein anerkannter Arbeitgeber im Vereinigten Königreich, der die existenzsichernden Löhne zahlt. Seitdem sind wir eine formelle Partnerschaft mit dem Fair Wage Network eingegangen und haben uns auf die Ausweitung unseres Engagements für existenzsichernde Löhne auf unsere gesamte globale Präsenz vorbereitet. Wir werden ab 2024 damit beginnen, die Akkreditierung für jedes einzelne Land zu erlangen und diesen verbesserten Standard in unsere breitere Vergütungsinfrastruktur zu integrieren, um sicherzustellen, dass faire Bezahlung alle unsere Vergütungspraktiken durchdringt.

- Wir haben unser globales Anerkennungsprogramm "Inspiring People", das 2021 eingeführt wurde, weiter gefördert und verankert. Im Juni haben wir zum zweiten Mal unsere globalen Inspiring People Awards verliehen, mit denen wir unsere Mitarbeiter für ihr aktives Engagement und ihren Einsatz für unsere Kerry-Werte auszeichnen.

Zusätzlich zu unseren globalen Programmen haben wir im Einklang mit unseren regionalen und länderspezifischen Vergütungsplänen weitere Verbesserungen an den lokalen Leistungsplänen vorgenommen. Wir setzen uns für die Gleichstellung der Geschlechter ein und überwachen weiterhin proaktiv die Entlohnung von männlichen und weiblichen Kollegen, die ähnliche Aufgaben wahrnehmen, um sicherzustellen, dass sie vergleichbar ist. Wir ernennen und befördern auf der Grundlage von Verdiensten und werden weiterhin die berufliche Entwicklung aller unserer Mitarbeiter fördern, wobei wir auf unsere Beförderungs- und Einstellungspraktiken im Hinblick auf die Geschlechter achten und eine stärkere Vertretung von Frauen auf allen Führungsebenen im Einklang mit unseren Verpflichtungen unterstützen.

AKTIENBESITZ IST EIN WIRKSAMES UND WICHTIGES MITTEL, UM EINE KULTUR UND MENTALITÄT DER EIGENVERANTWORTUNG ZU SCHAFFEN

Förderung von Gesundheit und Wohlbefinden

Bei Kerry stehen unsere Mitarbeiter an erster Stelle, indem wir ein gesundes, positives Arbeitsumfeld fördern und unseren Mitarbeitern die physischen, emotionalen, ernährungsbezogenen und finanziellen Ressourcen zur Verfügung stellen, die sie in den verschiedenen Lebensphasen unterstützen.

Unser Rahmenwerk für Gesundheit und Wohlbefinden wird durch eine Reihe ausgewogener Programme untermauert, die alle durch ein Zentrum für Wohlbefinden und ein Toolkit unterstützt werden, das eine Reihe relevanter Schulungsmaterialien bereitstellt, die unsere Mitarbeiter in die Lage versetzen sollen, ihr Wohlbefinden optimal zu steuern.

Die globale Reichweite und Relevanz unserer Programme für Gesundheit und Wohlbefinden ist von größter Bedeutung.

- Jeder Kerry-Mitarbeiter hat Zugang zu unserem globalen Employee Assistance Programme (EAP). Das EAP ist ein kostenloser, vertraulicher Dienst, der von einem Team von Beratern, Psychologen und Work-Life-Consultants betrieben wird, die fachkundige Beratung und Unterstützung in den Bereichen Finanzen, Recht, Familie, Arbeit, Gesundheit und Wohlbefinden bieten. Die Einzelheiten des EAP sind für alle Mitarbeiter über unser internes Intranet sichtbar und zugänglich.

- Die globale Sabbatical-Politik von Kerry wurde im Rahmen einer breit angelegten Kampagne eingeführt, um die Bedeutung von Flexibilität und Auszeiten für alle Mitarbeiter auf allen Ebenen des Unternehmens zu fördern. Das Programm soll es unseren Mitarbeitern ermöglichen, eine längere Auszeit zu nehmen, um bei ihrer Familie zu sein.

Sie können sich weiterbilden, ihren Hobbys nachgehen oder reisen und schließlich erfrischt und gestärkt nach Kerry zurückkehren, was sich direkt mit unserem Engagement für das Wohlbefinden unserer Mitarbeiter deckt.

- Anlässlich des Welttages der seelischen Gesundheit, der auf die Förderung eines psychisch gesunden Arbeitsplatzes abzielt, haben wir angekündigt, dass wir mit einem weltweit führenden Partner für Schulungen zu emotionaler Gesundheit und Wohlbefinden zusammenarbeiten werden. Angefangen bei unseren People Leaders entwickeln wir die Kompetenz und das Vertrauen unserer Mitarbeiter, Anzeichen von Krankheit am Arbeitsplatz und zu Hause zu erkennen und zu bewältigen.

Der Welttag der Sicherheit und des Wohlbefindens und der Welttag des Bewusstseins für psychische Gesundheit bieten Kerry regelmäßig Gelegenheiten, für die verschiedenen Ressourcen zu werben, die jetzt zur Unterstützung unserer Mitarbeiter und ihrer Familien in den verschiedenen Lebensphasen zur Verfügung stehen, um unser Engagement für das Wohlbefinden unserer Mitarbeiter zu verstärken.

UNSER GESCHÄFTSMODELL

VORAUSSETZUNG

Worauf wir angewiesen sind:

Finanziell: Der Gruppe zur Verfügung stehende Finanzmittel

Herstellung: 137 Produktionsstandorte und globale Lieferketteninfrastruktur

Intellektuell: Verbraucherwissen, Technologie, Knowhow und F&E-Kapazitäten

Menschen: 21.000+ talentierte Mitarbeiter in mehr als 50 Ländern

Soziales und Beziehungen: Globale Marke und Beziehungen zu lokalen Gemeinschaften, Regulierungsbehörden und Branchenverbänden

Natürlich: Ein globales Netzwerk von Rohstofflieferanten in nahezu 80 Ländern

Was wir tun

Kerry ist ein weltweit führender Anbieter von nachhaltigen Geschmacks- und Ernährungslösungen. Mit unseren einzigartigen Fähigkeiten arbeiten wir mit unseren Kunden zusammen, um gesündere, schmackhaftere und nachhaltigere Produkte zu entwickeln, die von über einer Milliarde Menschen auf der ganzen Welt genossen werden.

Warum wir es tun

Unser Zweck: Inspiring Food, Nourishing Life

Unsere Vision: Wir wollen der wertvollste Partner unserer Kunden sein und eine Welt der nachhaltigen Ernährung schaffen.

Wie wir es tun

Unser einzigartiges Geschäftsmodell umfasst ein breites Spektrum an geschmacks- und ernährungsspezifischen Grundlagentechnologien, Produktverarbeitungstechnologien, kulinarisches Fachwissen und Erkenntnisse sowie Entwicklungs und Anwendungsteams.

DIE HERAUSFORDERUNGEN UNSERER KUNDEN BEWÄLTIGEN

Verbesserte Ernährung

Klinische Gesundheitsvorteile

Schnelle Markteinführung

Verlängerte Haltbarkeit

Betriebliche Effizienz

Diversifizierung der Vertriebskanäle

Bessere Clean Labels

MIT DIFFERENZIERTEN LÖSUNGEN

Verbesserter Geschmack

Prozessverbesserung

Verbesserte Nachhaltigkeit

Neue Innovationsplattformen

Neuartige Geschmackserlebnisse

Lokaler Kochgeschmack

Regulatorische Unterstützung

Worauf wir uns konzentrieren

Lebensmittel + Getränk + Pharmamärkte

Strategische Prioritäten: Geschmack, Ernährung, Schwellenländer

ERGEBNIS

Der Wert, den wir schaffen:

Finanziell: Wachstum bei Umsatz, Gewinn und Cashflow

Herstellung: Ein breites Portfolio von Produkte, die zu mehr als 80% eine positive und ausgewogene Ernährung bieten

Intellektuell: Kundenspezifische Innovationen kombiniert mit differenzierten neuen Technologien und Lösungen

Menschen: Integrativer Arbeitsplatz, an dem sich die Mitarbeiter persönlich und professionell entfalten können

Soziales und Beziehungen: Concern Worldwide, Globale LGBTIQ+-Gleichstellung (PGLE), das Welternährungsprogramm der Vereinten Nationen und die Women"s Empowerment Principles (WEP)

Natürlich: Verantwortungsvoller Konsum und verantwortungsvolle Produktion mit nachhaltiger Beschaffung, Emissionsreduzierung und Abfallverwertung

Die Wirkung, die wir erzielen

Wir unterstützen unsere Kunden dabei, wohlschmeckende Produkte mit verbessertem Nährwert und höherer Funktionalität herzustellen und gleichzeitig die Umwelt zu schonen.

Wen wir unterstützen

Mitarbeiter

Lieferanten

Gemeinwesen

Kunden und Verbraucher

Aktionäre

Regierung

Wie wir einen Beitrag leisten

Kern SDG

2. Kein Hunger, 3. Gesundheit und Wohlergehen, 12. Nachhaltige/r Konsum und Produktion

Verbundene SDG

1. Keine Armut, 4. Hochwertige Bildung, 5. Geschlechtergleichheit, 6. Sauberes Wasser und Sanitäreinrichtungen, 7. Bezahlbare und saubere Energie, 8. Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum, 9. Industrie, Innovation und Infrastruktur, 10. Weniger Ungleichheiten, 13. Maßnahmen zum Klimaschutz, 14. Leben unter Wasser, 15. Leben an Land, 17. Partnerschaften zur Erreichung der Ziele

UNSERE MÄRKTE

INNOVATIONEN FÜR EINEN DYNAMISCHEN UND SICH WEITER ENTWICKELNDEN VERBRAUCHER

Zutatenlösungen mit Mehrwert

Kerrys strategischer Schwerpunkt liegt auf dem Markt für wertsteigernde Zutaten für Lebensmittel, Getränke und Pharmazeutika. Dieser Markt hat aufgrund von Makrotrends und sich entwickelnden Verbraucherwünschen starke Fundamentaldaten und ist daher dynamischer denn je. Diese gestiegenen Anforderungen der Kunden und Verbraucher müssen durch Innovationen unterstützt werden. Die einzigartigen Fähigkeiten von Kerry tragen dazu bei, die Herausforderungen unserer Kunden mit differenzierten Lösungen zu lösen.

MAKROTRENDS

WACHSENDE WELTBEVÖLKERUNG

Die Weltbevölkerung wird in den nächsten 15 Jahren voraussichtlich 9 Milliarden erreichen, angeführt von den Schwellenländern ¹. Dieser Trend wird das Wachstum des weltweiten Lebensmittelkonsums vorantreiben und auch die Nachhaltigkeit in der gesamten Wertschöpfungskette weiter vorantreiben.

STEIGENDE GLOBALE EINKOMMEN

Es wird erwartet, dass in den nächsten 8 Jahren eine weitere Milliarde Menschen in die "Verbraucherklasse" eintreten werden, so schnell wie nie zuvor ². Wir gehen davon aus, dass diese neuen Verbraucher vor allem in den Schwellenländern für eine erhebliche Dynamik sorgen werden.

ZENTRALE FORDERUNGEN DER VERBRAUCHER

GESUNDHEIT UND WOHLBEFINDEN

Alle Verbraucher wünschen sich Gesundheit und Wohlbefinden durch Lebensmittel. In diesem Bereich gibt es viele Möglichkeiten, wie z. B. Salz-, Zucker- und Fettreduzierung sowie zusätzliche wissenschaftlich belegte gesundheitliche Vorteile. Dies war in den letzten zehn Jahren einer der bestimmenden Trends in unserer Branche und wird sich in den kommenden Jahrzehnten fortsetzen.

NACHHALTIGE ERNÄHRUNG

Die Verbraucher werden immer zweckorientierter, und für sie ist Nachhaltigkeit eine der wichtigsten Prioritäten. Sie wollen wissen, dass die Lebensmittel, die sie verzehren, aus nachhaltiger Produktion stammen und ethisch einwandfrei verarbeitet wurden, und dass der Produzent einen Nutzen für die Gesellschaft insgesamt bringt.

AUTHENTISCHER, LOKALER GESCHMACK

Die Verbraucher wünschen sich neuartige Variationen vertrauter lokaler Geschmacksprofile, aufregende multisensorische Geschmackserlebnisse und schuldfreien Genuss

Die größte Herausforderung und Chance besteht darin, dass sie dies durch authentische Geschmacksmethoden und -praktiken mit einer Geschichte hinter dem Geschmack erreichen wollen.

SAUBERE INHALTSSTOFFE DEKLARIEREN

Die Verbraucher von heute wollen, dass ihre Lebensmittel frei von künstlichen Zusatzstoffen sind und aus einer kurzen Liste von nachhaltig erzeugten Zutaten hergestellt werden. Die Vorlieben für Clean Labels werden durch den Standort, die Kultur, das Alter und andere Faktoren geprägt, können sich schnell ändern und bieten viele einzigartige Herausforderungen und Chancen.

WERTGLEICHUNG

In einem schwierigen Umfeld haben die Verbraucher ein größeres Bewusstsein für ihre Ausgaben entwickelt. Sie wollen die gleichen großartigen Produkte wie bisher, aber zu einem günstigeren Preis, ohne Kompromisse bei Geschmack, Qualität oder Innovation.

¹ Vereinte Nationen

² Die Brookings Institution und das World Data Lab

UNSERE STRATEGIE

EINE KLARE, KOHÄRENTE STRATEGIE

Kerry konzentriert sich auf die Märkte Lebensmittel, Getränke und Pharma. Unsere strategischen Prioritäten Geschmack, Ernährung und aufstrebende Märkte tragen dazu bei, dass die Entscheidungen über die Kapitalalzuweisung auf die Strategie abgestimmt sind.

Lebensmittel + Getränke + Pharmamärkte

TASTE

Taste for Kerry" baut auf einer "Von-Lebensmittel-für-Lebensmittel"-Philosophie auf, mit einer breiten Palette an grundlegenden technologischen Fähigkeiten wie süße, pikante und milchige Aromen, Texturierungsmittel, Geschmacksmodulation und natürliche Extrakte.

Wichtigste Errungenschaften 2023

Starke Leistung unserer Geschmackstechnologien in den Bereichen Milchprodukte, Salzmodulation und Barbecue.

Gute Geschäftsentwicklung im alkoholarmen/alkoholfreien Bereich, angetrieben durch unser Portfolio an Zitrusfrüchten, süßer Modulation und pflanzlichen Produkten.

Erfolgreiche Einführung von TastesenseTM Advanced, das eine 50-100%ige Zuckerreduzierung ermöglicht.

NUTRITION

Unsere Nutrition, Wellness & Functionality bietet Vorteile wie Unterstützung des Immunsystems, Verdauungsgesundheit, sauberere Etiketten und Konservierung. Diese Vorteile werden durch den Einsatz unserer breit gefächerten grundlegenden Technologieplattform erreicht, die Proteine, Probiotika und Bioaktivstoffe, Lipide, Enzyme, Biokonservierung und Pharma umfasst.

Wichtigste Errungenschaften 2023

Starkes Wachstum bei Kerry AccelTM, unserer Lösung für eine natürliche Heilung von Fleisch.

Einführung der weltweit ersten mit Probiotika angereicherten, laktosefreien UHT-Milch mit BC30TM.

Das Kerry Health and Nutrition Institute® (KHNI) erreicht bei der organischen Google-Suche nach "Ernährungstrends" den ersten Platz mit fast 100.000 Besuchen auf der Website im Laufe des Jahres.

AUFSTREBENDE MÄRKTE

Unser lokales Wissen und unser Fokus in Kombination mit unserer globalen Expertise und unseren Fähigkeiten sind der Schlüssel zu unserer hervorragenden Erfolgsbilanz beim Wachstum in den Schwellenländern. Unser Ziel ist es, in den Schwellenländern ein durchschnittliches jährliches Volumenwachstum von über 10% zu erreichen.

Wichtigste Errungenschaften 2023

Anhaltend starkes Wachstum und Geschäftsentwicklung im gesamten Nahen Osten, aufbauend auf den jüngsten Investitionen und der Erweiterung der Präsenz in der Region.

Einweihung unserer hochmodernen Geschmacksanlage in Karawang, Indonesien, die unsere Fähigkeit zur Zusammenarbeit mit Kunden bei der Entwicklung lokal inspirierter, authentischer Geschmackslösungen für den südostasiatischen Markt weiter verbessert.

Kontinuierliche Ausweitung unserer Präsenz in den Schwellenländern durch den Erwerb von Proexcar, Kolumbien, und Greatang, China.

DAIRY IRELAND

Dairy Ireland ist ein führender Anbieter von hochwertigen milchbasierten Zutaten und Verbraucherprodukten mit einem Produktportfolio, das funktionelle Proteine und Nährstoffgrundlagen sowie unsere beliebten gekühlten Molkereimarken in Irland und Großbritannien umfasst.

Wir werden unser Wachstum fortsetzen, indem wir das volle Potenzial unseres erstklassigen Ökosystems für Milchprodukte ausschöpfen, und zwar sowohl bei den milchbasierten Zutaten mit Mehrwert als auch bei unserem Angebot an führenden Milchprodukten für den Verbraucher.

Wichtigste Errungenschaften 2023

Erweiterung der Kapazität von Cheestrings, um den Markt für Käsesnacks für Kinder zu bedienen.

Weiterhin gute Fortschritte bei der Umsetzung des Evolve Dairy Nachhaltigkeitsprogramms, das unsere irischen Milchlieferanten dabei unterstützt, die Einführung wissenschaftlich fundierter nachhaltiger Maßnahmen und bewährter Verfahren in ihren Betrieben zu beschleunigen.

UNSERE TECHNOLOGIEN

WISSENSCHAFTLICH UNTERMAUERTE NACHHALTIGE ERNÄHRUNGSLÖSUNGEN

1.100+ Wissenschaftler

22 Kerntechnologien

33 Endverbrauchermarktentwicklung und Anwendungszentren

60+ Universitäre Partnerschaften

1.200+ Patente und angemeldete Patente

350+ Klinische Studien

70+ Technologie und Innovationszentren weltweit

Unsere einzigartige globale Infrastruktur wird durch Partnerschaften und Zusammenarbeit sowie ein breites technologisches Ökosystem unterstützt, das Hochschulen, Startups, Zulieferer und Forschungseinrichtungen miteinander verbindet.

UNSERE WISSENSCHAFTS- UND TECHNOLOGIESTRATEGIE

Wissenschaftsbasierte nachhaltige Ernährungslösungen

Modulation

Rauch und Reaktion

Milchprodukte und Nichtmilchprodukte

Verkapselung und Abgabesysteme

Natürliche Extrakte

Fermentation

Hilfsstoffe

Eiweiß Hydrolysate und Hefeextrakte

Enzyme und Wachstumsfaktoren

Systeme

Mikrobielle Fermentation

Natürliche Extrakte

Proteine und Proteinhydrolysate

STRATEGIE UND ZIELE

Zu den wichtigsten Leistungskennzahlen von Kerry gehört eine Kombination aus Wachstums-, Rendite- und Nachhaltigkeitskriterien.

Unsere Leistungskennzahlen

WACHSTUM

Volumenwachstum 4-6% Durchschnittliches Ziel

EBITDA-Marge 18%+

RENDITE

Barwert 80%+ Barumwandlung

Return 10-12% ROACE

NACHHALTIGKEIT

Ernährungsreichweite

Über 2 Milliarden Menschen mit nachhaltigen Ernährungslösungen erreichen

Kohlenstoff

55% Reduktion in Scope 1 & 2 Kohlenstoffemissionen

Lebensmittelabfälle

50% Verringerung der Lebensmittelabfälle

Anmerkung 1: Die finanziellen Ziele gelten für den Zeitraum 2022-2026

Anmerkung 2: Das Volumenwachstumsziel geht von 2% über den Marktwachstumsraten aus.

Anmerkung 3: EBITDA-Marge 18%+ bis 2026

Anmerkung 4: Nachhaltigkeitsziele, die bis 2030 erreicht werden sollen. Ziel ist es, die Intensität der Scope-3 - Emissionen bis 2030 um 30% zu senken. Weitere Einzelheiten zu den wissenschaftsbasierten Zielen von Kerry finden Sie im Nachhaltigkeitsbericht.

WICHTIGE LEISTUNGSKENNZAHLEN

Zu den wichtigsten Leistungskennzahlen von Kerry gehört eine Kombination aus Wachstums-, Rendite- und Nachhaltigkeitskennzahlen, die dazu beigetragen haben, dass die Gruppe ihre Erfolgsbilanz der langfristigen Wertschöpfung erreicht hat.

WACHSTUM

Kennzahlen	Volumenwachstum	EBITDA-Marge
	(0,9%)	+60 BPS
Leistung	2023: (0,9%)	2023: 1,165 Mio. € +14,5%
	2022: +6,1%.	2022: 1,216 Mio. € +13,9%
	2021: +8,0%	2021: 1,077 Mio. € +14,7%
Kommentar	Das Volumen der Gruppe ging im Laufe des Jahres zurück, da das solide Gesamtwachstum von Taste & Nutrition bei starken Vergleichszahlen durch die Auswirkungen der schwierigen Marktdynamik im Bereich Milchprodukte mehr als ausgeglichen wurde.	Die EBITDA-Marge der Gruppe stieg, da die Vorteile unseres Accelerate Operational Excellence-Programms und der Portfolio-Entwicklungen teilweise durch den Nettoeffekt der Preisgestaltung ausgeglichen wurden.
Strategische Bedeutung / Verbindung zu Vergütung	Das Volumenwachstum ist eine wichtige Kennzahl, denn es ist ein Hauptfaktor für die organische Verbesserung des Umsatzes. Sie ist eine Kennzahl für den Kurzfristigen Anreizplan und ein wichtiger Faktor für das Bereignigte EPS-Wachstum, das eine Kennzahl für den langfristigen Anreizplan ist.	Die Ausweitung der EBITDA-Marge ist ein wichtiger Maßstab für die Rentabilität. Sie ist eine Kennzahl für den kurzfristigen Anreizplan und ein wichtiger Treiber für das bereinigte EPS-Wachstum auf Basis konstanter Wechselkurse, das eine Kennzahl für den langfristigen Anreizplan ist.
Vergleichbare IFRS-Kennzahl	Berichtetes Umsatzwachstum: -8,6% (2022: +19,3%).	Betriebsgewinn: 874,8 Mio. € +14,3% (2022: 765,6 Mio. € -13,6%).

Wir verwenden eine Reihe von finanziellen und nicht-finanziellen Leistungsindikatoren (KPIs), um die Leistung in unserem gesamten Unternehmen zu messen.

Diese KPIs helfen bei der Entscheidungsfindung, unterstützen eine effektive Zielsetzung und verfolgen die Fortschritte bei der Erreichung unserer strategischen Ziele

RENDITE

Kennzahlen	Rendite auf das durchschnittlich eingesetzte Kapital	Freie Cashflow-Umwandlung
	10,0%	92%
Leistung	2023: 10,0%	2023: 701 Mio. € 92%
	2022: 10,3%.	2022: 640 Mio. € 82%
	2021: 10,5%	2021: 566 Mio. € 84%
Kommentar	Die Gesamtkapitalrendite der Gruppe verringerte sich im Laufe des Jahres, da sich die Währungsumrechnung stärker auf die Gewinne als auf das durchschnittlich eingesetzte Kapital auswirkte.	Der freie Cashflow und die Barumwandlung stiegen im Laufe des Jahres aufgrund einer starken Verbesserung des Betriebskapitals.
Strategische Bedeutung / Verbindung zur Vergütung	Der ROACE ist ein wichtiger Maßstab für die Rendite der Gruppe für Investitionen in Kapitalanlageprojekte, Übernahmen und andere strategische Investitionen. Es ist eine Leistungskennzahl für den langfristigen Anreizplan.	Die Bargeldumwandlung ist eine wichtige Kennzahl, da sie misst, wie viel des bereinigten Konzernergebnisses in Bargeld umgewandelt wird. Es ist eine Leistungskennzahl für den kurzfristigen Anreizplan.
Vergleichbare IFRS-Kennzahl	Es gibt keine mit dem ROACE vergleichbare IFRS-Kennzahl.	Netto-Cashflow aus laufender Betriebstätigkeit 1.037,8 Mio. € (2022: 721,8 Mio. €).

Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt Ergänzende Informationen - Finanztechnische Definitionen.

NACHHALTIGKEIT

Kennzahlen	Ernährungsbezogene Reichweite	Kohlenstoff-Reduktion	Verringerung der Lebensmittelabfälle
	1,25 Mrd.	48%	39%
Leistung	2023: 1,25 Mrd.	2023: 48%	2023: 39%
	2022: 1,2 Mrd.	2022: 45%	2022: 41%
Kommentar	Die Ernährungsreichweite ist ein Maß für die globale Bevölkerung, die unsere positiven und ausgewogenen Ernährungslösungen konsumieren, denn wir streben danach, "Besser für Menschen" zu sein.	Die Reduktion von Scope 1 & 2 Kohlenstoff ist ein Maß für die Fortschritte bei der Verwirklichung der Umweltziele von Kerry, als Teil des Ziels "Besser für den Planeten".	Die Reduzierung der Lebensmittelverschwendung misst den Verlust und die Verschwendung von Lebensmitteln in allen unseren Betrieben und steht im Einklang mit dem SDG 12 der Vereinten Nationen und unserem Ziel "Besser für den Planeten".
Strategische Bedeutung / Verbindung zur Vergütung	Da sich die Verbraucher gesünder und nachhaltiger ernähren wollen, ist Kerry in einer idealen Position, um seine Kunden bei der Entwicklung von Produkten zu unterstützen, die eine nachhaltige Ernährung bieten. Dies ist eine Leistungskennzahl für Nachhaltigkeit im Rahmen des langfristigen Anreizplans.	Bei Kerry betrachten wir unsere betrieblichen Emissionen als Teil unseres gesamten CO ₂ -Fußabdrucks und sind bestrebt, bis 2050 einen Netto-Null-Wert zu erreichen. Dies ist eine Leistungskennzahl für Nachhaltigkeit im Rahmen des langfristigen Anreizplans.	Wir haben uns verpflichtet, die Lebensmittelabfälle in unseren Betrieben zu halbieren und unsere Kunden bei der Reduzierung ihrer Lebensmittelabfälle mit nachhaltigen Lösungen zu unterstützen. Dies ist eine Leistungskennzahl für Nachhaltigkeit im Rahmen des langfristigen Anreizplans.

Weitere Definitionen, Berechnungen und Details dazu sind oben und im Nachhaltigkeitsbericht zu finden.

Langfristige Wertschöpfung

Die Gesamtrendite für die Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) ging im Berichtsjahr um 5% zurück und entsprach damit dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von Kerry, deren Aktienkurse sich im Laufe des Jahres unterschiedlich entwickelten, was auf eine Reihe von makroökonomischen und sektoralen Faktoren zurückzuführen ist. Die TSR von Kerry ist in den letzten 20 Jahren mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 9% gewachsen.

Die TSR ist ein wichtiger Indikator dafür, wie erfolgreich der Konzern bei der Wertschöpfung für die Aktionäre war. Die relative Die TSR ist eine Leistungskennzahl für den langfristigen Anreizplan.

FINANZÜBERSICHT

EIN JAHR MIT STARKEN BARMITTELN, EINER GUTEN MARGENENT-ENTWICKLUNG UND DEM BEGINN EINES AKTIENRÜCKKAUF-PROGRAMMS IN HÖHE VON 300 MIO €

Der Finanzbericht gibt einen Überblick über die finanzielle Leistung der Gruppe für das Jahr bis zum 31. Dezember 2023 und die Finanzlage der Gruppe zu diesem Zeitpunkt.

Die Gruppe erzielte bis 2023 eine solide Leistung mit gutem Margenwachstum und starker Barumwandlung. Mit dem Abschluss der Veräußerung des Sweet Ingredients Portfolios und den strategischen Akquisitionen, die unser Angebot im Foodservice-Kanal erweitern und unsere Biotechnologiekompetenz weiter ausbauen, wurden gute strategische Fortschritte erzielt. Die konsolidierte Bilanz und der Cashflow der Gruppe sind nach wie vor stark und werden die weitere strategische Entwicklung des Unternehmens unterstützen. Es wurde ein Aktienrückkaufprogramm eingeleitet, das durch die starke Bilanzposition untermauert wird und sich an Kerrys Kapitalzuweisungsrahmen orientiert.

Die nachfolgend dargestellten finanziellen Leistungsindikatoren dienen der Verfolgung der Geschäfts- und Betriebsleistung und unterstützen den Konzern bei der Steigerung der Wertschöpfung. Die Gruppe verfügt über eine gute, langfristige Erfolgsbilanz und einen disziplinierten finanziellen Ansatz, der auf kontinuierliches Wachstum bei gleichzeitiger Einhaltung der Renditeziele ausgerichtet ist.

Wichtige Finanzkennzahlen

WACHSTUM

Gruppe Revenue: 8,0 Mrd. €; 2022: 8,8 Mrd. €

Gruppe EBITDA Marge: 14,5% +60bps; 2022: 13,9%

Konstant Währungsbereinigtes EPS: 430,1 c +1,2%; 2022: 440,6 c +7,3%

RENDITE

Rendite auf durchschnittlich eingesetztes Kapital: 10,0%; 2022: 10,3%

Freier Cashflow: 92%; 2022: 82%

NACHHALTIGKEIT

Scope 1 & 2 Kohlenstoff-Reduktion: 48%; 2022: 45%

Weitere Einzelheiten finden Sie im Abschnitt Leistungsindikatoren und im Abschnitt Ergänzende Informationen - Finanzdefinitionen.

Wachstum

	% Änderung	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Umsatz	(8,6%)	8.020,3	8.771,9
EBITDA	(4,2%)	1.165,1	1.216,1
EBITDA-Marge		14,5%	13,9%
Abschreibung (netto)		(219,6)	(221,6)
Abschreibung auf Computersoftware		(27,2)	(31,8)
Finanzkosten (netto)		(50,3)	(66,2)
Anteil am Ergebnis der Joint Ventures nach Steuern		(1,9)	(0,4)
Bereinigtes Ergebnis vor Steuern		866,1	896,1
Ertragsteuern (ohne außerbetriebliche Posten)		(103,1)	(114,5)
Bereinigtes Ergebnis nach Steuern		763,0	781,6
Markenbezogene immaterielle Vermögenswertabschreibung		(52,3)	(50,9)
Außerbetriebliche Posten (ohne Steuern)		17,4	(124,2)
Gewinn nach Steuern		728,1	606,5
Unverwässertes EPS	20,0%	EPS Cent	EPS Cent
		410,4	341,9
Markenbezogene immaterielle Vermögenswertabschreibung		29,5	28,7
Außerbetriebliche Posten (ohne Steuern)		(9,8)	70,0
Bereinigtes EPS	(2,4%)	430,1	440,6
Auswirkungen der Währungsumrechnung	3,6%
Wachstum des bereinigten EPS bei konstanten Wechselkursen	1,2%

Umsatz

Die ausgewiesenen Umsatzerlöse von 8.020,3 Mio. € (2022: 8.771,9 Mio. €) lagen um 8,6% unter dem Vorjahreswert, was vor allem auf die negativen Auswirkungen der Veräußerungen und der Fremdwährungen im Jahr zurückzuführen ist.

EBITDA & Marge %

Die ausgewiesenen Umsatzerlöse beliefen sich auf 1.165,1 Mio. € (2022: 1.216,1 Mio. €), wobei das organische Wachstum durch die Auswirkungen von Veräußerungen und ungünstigen Währungsumrechnungen mehr als ausgeglichen wurde. Die ausgewiesene EBITDA-Marge von 14,5% (2022: 13,9%) entspricht einem Anstieg von 60 Basispunkten, der in erster Linie auf die Vorteile unseres Accelerate-Programms für operative Exzellenz und Portfolioentwicklungen zurückzuführen ist.

Abschreibung auf Computersoftware

Abschreibungen auf Computer-Software sanken um 4,6 Mio. € auf 27,2 Mio. € (2022: 31,8 Mio. €) und spiegeln den Zeitpunkt der Ausgaben wider.

Abschreibungen markenbezogene immaterielle Vermögenswerte

Die Abschreibungen auf markenbezogene immaterielle Vermögenswerte erhöhte sich auf 52,3 Mio. € (2022: 50,9 Mio. €) und spiegeln den Zeitpunkt der Ausgaben wider.

Finanzaufwand

Die Nettofinanzierungskosten für das Jahr verringerten sich um 15,9 Mio. € auf 50,3 Mio. € (2022: 66,2 Mio. €), was in erster Linie auf die Zinserträge aus den erwirtschafteten Barmitteln und auf die Zinsforderung für das Darlehen eines Drittanbieters zurückzuführen ist, das aus der Veräußerung des Sweet Ingredients Portfolios stammt. Die durchschnittlichen Finanzierungskosten der Gruppe für das Jahr lagen bei 2,4% (2022: 2,3%).

Besteuerung

Der Steueraufwand für das Jahr vor außerbetrieblichen Posten betrug 103,1 Mio. € (2022: 114,5 Mio. €), was einem effektiven Steuersatz von 12,7% (2022: 13,5%) und dem Zeitpunkt der Erfassung der latenten Steueransprüche im Jahr entspricht.

Außerbetriebliche Posten

Im Laufe des Jahres entstand der Gruppe ein außerbetrieblicher Kredit in Höhe von insgesamt 17,4 Mio. € (2022: 124,2 Mio. Belastung) nach Steuern. Dies setzte sich zusammen aus einer Belastung von 61,7 Mio. € nach Steuern, die durch eine Gutschrift von 79,1 Mio. € nach Steuern ausgeglichen wurde. Der Aufwand bezieht sich in erster Linie auf Investitionen in das zuvor angekündigte Transformationsprogramm Accelerate Operational Excellence, das vor allem Kosten für die Rationalisierung von Abläufen, Projektmanagementkosten und Beratungshonorare umfasst, während wir daran arbeiten, unsere kontinuierliche Verbesserung der Produktionsprozesse zu verbessern und die Produktions- und Lieferkettenexzellenz im gesamten Unternehmen zu steigern. Die Gutschrift in Höhe von 79,1 Mio. € im Jahr bezieht sich auf den Gewinn aus der Veräußerung von Geschäften/ Vermögenswerten, hauptsächlich im Zusammenhang mit der Veräußerung des Sweet Ingredients Portfolios abzüglich der Transaktionskosten.

Der Aufwand im Vorjahr steht in erster Linie im Zusammenhang mit der Veräußerung der russischen und weißrussischen Einheit der Gruppe und dem ersten Jahr des Transformationsprogramms Accelerate Operational Excellence.

Wechselkurse

Das Konzernergebnis wird durch die Wechselkursschwankungen gegenüber dem Euro im Vergleich zum Vorjahr beeinflusst. Die wichtigsten Wechselkurse, die sich auf die obigen Zahlen auswirken, sind der USD und das GBP mit einem Durchschnittskurs von 1,09 (2022): 1,05) und 0,87 (2022: 0,85).

Barmittel und Renditen

Freier Cashflow

Im Jahr 2023 erzielte der Konzern einen Free Cashflow von 701,3 Mio. € (2022: 640,4 Mio. €), was einer Barumwandlung von 92% im Jahr entspricht.

Freier Cashflow	2023 Mio. €	2022 Mio. €
EBITDA	1.165,1	1.216,1
Bewegung im durchschnittlichen Umlaufvermögen	38,4	(201,4)
Pensionsbeiträge abzüglich des Pensionsaufwands	(13,5)	(15,7)
Bezahlte Finanzkosten (netto)	(65,8)	(62,0)
Bezahlte Ertragsteuern	(119,5)	(80,0)
Erwerb von langfristigen Vermögenswerten	(315,0)	(254,7)
Verkaufserlöse aus dem Abgang von Anlagevermögen	11,6	38,1
Freier Cashflow	701,3	640,4
Barumwandlung ¹	92%	82%

¹ Die Barumwandlung ist der freie Cashflow, ausgedrückt als Prozentsatz des bereinigten Ergebnisses nach Steuern.

Die Hauptursache für die starke Barumwandlung ist die Verbesserung des durchschnittlichen Betriebskapitals. Der Rückgang des Betriebskapitals ist auf die positiven Auswirkungen unseres Accelerate Supply Chain Excellence-Programms auf das gesamte Bestandsmanagement, die effiziente Verwaltung von Forderungen durch unsere Global Business Services-Zentren und die Abschwächung der Inflation im Laufe des Jahres zurückzuführen. Die auf unsere strategischen Prioritäten ausgerichteten Kapitalinvestitionen der Gruppe und die Steuerzahlungen sind im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Die Investitionsausgaben waren im Vorjahr aufgrund der zeitlichen Planung der Projekte niedriger.

Renditen	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Bereinigter Gewinn	813,5	847,7
Durchschnittlich eingesetztes Kapital	8.172,8	8.236,5
Rentabilität des durchschnittlich eingesetzten Kapitals (ROACE)	10,0%	10,3%

Weitere Einzelheiten sind im Abschnitt Ergänzende Informationen - Finanzdefinitionen aufgeführt.

Die Entwicklung der Kapitalrendite ist in erster Linie auf die Umrechnungseffekte bei den zugrunde liegenden Vermögenswerten und den Zeitpunkt der Fusions- und Übernahmeaktivitäten zurückzuführen.

Aktienrückkauf

Im Oktober genehmigte der Verwaltungsrat ein Aktienrückkaufprogramm, das bis zu 300 Millionen Euro in bar an die Aktionäre zurückgeben wird. Das Rückkaufprogramm begann am 1. November und wird voraussichtlich bis Ende April 2024 abgeschlossen sein. Das Rückkaufprogramm wird durch die starke Bilanz und den Cashflow der Gruppe untermauert und ist auf den Kapitalzuweisungsrahmen des Unternehmens abgestimmt.

Im Zeitraum vom 1. November 2023 bis zum 31. Dezember 2023 erwarb die Gesellschaft 1.373.261 Aktien, die insgesamt 101,7 Millionen Euro an die Aktionäre zurückgaben. Seit dem Jahresende und bis zum 31. Januar 2024 hat das Unternehmen weitere 749.081 Aktien erworben und damit weitere 58,9 Millionen Euro an die Aktionäre zurückgegeben.

Fälligkeitsprofil der Nettoverschuldung 2023

Nettoverschuldung = 1.604 Mio. €

Innerhalb von 1 Jahr: (881 Mio. €)

Zwischen 1 und 2 Jahren: 973 Mio. €

Zwischen 2 und 5 Jahren: 16 Mio. €

Über 5 Jahre: 1,496 Mio. €

Die gewichtete durchschnittliche Fälligkeit der Schulden in Jahren beträgt 4,8.

Wichtige Finanzkennzahlen

Unsere Kreditkennzahlen sind mit einem Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA von 1,5 stark und wir verfügen über eine solide Bilanz, die die weitere strategische Entwicklung unseres Unternehmens unterstützen wird.

	2023	2022
Nettoverschuldung: EBITDA	1,5	1,8
EBITDA: Nettozins	21,8	18,1

Nettoverschuldung

Die Nettoverschuldung betrug zum Jahresende 1.604,1 € (2022: 2.217,4 Mio. €). Der Rückgang im Laufe des Jahres spiegelt die starke Cash-Generierung des Unternehmens und die Erlöse aus Veräußerungen wider, die durch Akquisitionsausgaben und das Aktienrückkaufprogramm ausgeglichen wurden.

Entwicklung der gesamten Nettoverschuldung	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Freier Cashflow	701,3	640,4
Veräußerungserlöse (ohne Akquisitionen, einschließlich Zahlungen im Zusammenhang mit früheren Akquisitionen)	175,6	(391,2)
Erwerb von Investitionen in Finanzanlagen	(3,0)	(10,4)
Differenz zwischen dem durchschnittlichen Umlaufvermögen und dem Umlaufvermögen am Jahresende	147,1	(22,6)
Anteil am Ergebnis von Joint Ventures	-	-
Außerbetriebliche Posten	(99,8)	(85,4)
Gezahlte Dividenden	(191,3)	(173,6)
Erwerb eigener Aktien	(101,7)	-
Anpassung der Wechselkursumrechnung	(14,2)	(27,2)
Abnahme (Zunahme) der Nettoverschuldung aufgrund von Cashflows	614,0	(70,0)
Marktwertveränderungen bei Zinsswaps	1,0	1,4
Bereinigung der Umrechnung der Nettoverschuldung	(2,3)	(29,7)
Abnahme (Zunahme) der Nettoverschuldung im Laufe des Jahres	612,7	(98,3)
Nettoverschuldung zu Beginn des Jahres	(2.148,2)	(2.049,9)
Nettoverschuldung am Ende des Jahres - vor Leasingverbindlichkeiten	(1.535,5)	(2.148,2)
Leasingverbindlichkeiten	(68,6)	(69,2)
Nettoverschuldung am Ende des Jahres	(1.604,1)	(2.217,4)

Finanzierung

Die nicht in Anspruch genommenen zugesagten Fazilitäten beliefen sich zum Jahresende auf 1.500 Millionen € (2022: 1.100 Mio. €), während die nicht in Anspruch genommenen Standby-Fazilitäten 335 Mio. € betrugen (2022: 343 Mio. €). Im Juni 2023 erhöhte die Gruppe ihre revolvierende Kreditfazilität von 1.100 Mio. € auf 1.500 Mio. € mit einem neuen Fälligkeitsdatum im Juni 2028. Die Fazilität enthält zwei einjährige Verlängerungsoptionen, die am 1. und 2. Jahrestag der Fazilität ausgeübt werden können und die, wenn sie ausgeübt werden, das Fälligkeitsdatum der Fazilität bis Juni 2030 verlängern würden.

Ausführliche Informationen zu den finanziellen Verbindlichkeiten der Gruppe, den Guthaben bei Kreditinstituten und dem Kontrahentenbestand sowie den Kreditrahmen sind in den Anmerkungen 23 und 24 des Konzernabschlusses enthalten. Von den Bankguthaben und Kassenbeständen am Jahresende wurden 50,8 Mio. € (2022: 70,7 Mio. €) im Rahmen eines Programms für nachhaltige Einlagen kurzfristig angelegt.

Fortschrittsbericht zur Nachhaltigkeitsanleihe

Im Jahr 2021 emittierte Kerry eine zehnjährige Anleihe mit einem Volumen von 750 Mio. Euro, die sich an den von der International Capital Markets Association verwalteten Sustainability-Linked Bond Principles (SLBPs) orientiert. Die Anleihe ist mit einer Nachhaltigkeitsfunktion ausgestattet, die zu einer Erhöhung des Zinskupons führen kann, wenn bestimmte KPI-Ziele bis Dezember 2030 nicht erreicht werden (siehe unten).

Die in den SLB aufgenommenen KPIs wurden ausgewählt, da sie wesentliche ökologische Nachhaltigkeitsherausforderungen für unsere Branche und wichtige Schwerpunktbereiche unserer Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon widerspiegeln. Diese KPIs und Ziele lauten wie folgt:

KPI 1: 55% Absolute Reduktion der Scope 1 & 2 Treibhausgasemissionen KPI 2: Reduzierung der Lebensmittelabfälle um 50% in unserem gesamten Betrieb

2023 Leistung

Im Jahr 2023 hat sich unsere Leistung weiter positiv entwickelt und wir konnten unsere absoluten Scope-1- und Scope-2-Emissionen um 48% (2022 ² : 45%) und unsere Lebensmittelabfallmengen um 39% (2022 ² : 41%) gegenüber dem Basisjahr 2017 für beide KPIs reduzieren.

Emissionen (CO ₂ e)	2023	2017 ¹	Lebensmittelabfälle	2023	2017 ¹
Scope 1 & 2 (Tonnen)	469.770	910.229	Tonnen	8.048	13.230
% Reduzierung	48%		% Reduzierung	39%

¹ Die KPI-Basislinie für 2017 wurde in Übereinstimmung mit unserer Richtlinie zur Neuberechnung von nachhaltigkeitsbezogenen Anleihen vom November 2021 angepasst, um strukturelle Veränderungen, einschließlich Übernahmen und Veräußerungen, zu berücksichtigen.

² Die Bewegungen des Vorjahres wurden auch im Einklang mit dem Rahmen für nachhaltigkeitsbezogene Anleihen vom November 2021 angepasst, um strukturelle Veränderungen, einschließlich Übernahmen und Veräußerungen, zu berücksichtigen.

Weitere Einzelheiten zu unseren Fortschritten bei der Reduzierung von Emissionen und Lebensmittelabfällen finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht auf Seite 46 und in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023 auf kerry.com.

Finanzrisikomanagement

Im Rahmen des Konzernrisikomanagements, wie im Risikobericht beschrieben, verfügt die Gruppe über ein Finanzrisikomanagementprogramm, das vom Verwaltungsrat genehmigt wird und regelmäßig vom Finanzausschuss und der internen Konzernrevision überwacht wird. Die Gruppe betreibt keinen spekulativen Handel.

Weitere Details zu den Finanz- und Compliance-Risiken des Konzerns und den damit verbundenen Risikominderungsprozessen werden im Risikobericht und in Anmerkung 24 zum Konzernabschluss erläutert.

Dividende Jahreshauptversammlung

Während des Jahres zahlte der Konzern eine Zwischendividende von 34,6 Cent pro A-Stammaktie, was einer Steigerung von 10,2% entspricht. Der Verwaltungsrat hat eine endgültige Dividende von 80,8 Cent pro A-Stammaktie vorgeschlagen, die am 10. Mai 2024 an die am Stichtag 12. April 2024 registrierten Aktionäre zahlbar ist. Zusammen mit der Zwischendividende beläuft sich die Gesamtdividende für das Jahr auf 115,4 Cent pro Aktie (2022: 104,8 Cent pro Aktie), was einer Steigerung von 10,1% entspricht. Ziel der Gruppe ist es, jedes Jahr ein zweistelliges Dividendenwachstum zu erzielen. Als börsennotiertes Unternehmen hat der Konzern in 35 Jahren seine Dividende um 16% erhöht.

Die Jahreshauptversammlung von Kerry soll am 2. Mai 2024 stattfinden.

GESCHÄFTSENTWICKLUNGSBERICHT

TASTE & NUTRITION

- Volumenwachstum von 1,1% aufgrund starker Vergleichszahlen und schwieriger Marktbedingungen

- Wachstum angeführt vom Lebensmittel-Endverbrauchermarkt in den Bereichen Molkereiprodukte, Snacks und Fleisch

- Preisentwicklung +1,1%, wobei die Inflation im ersten Halbjahr in eine Deflation im zweiten Halbjahr übergeht

- EBITDA-Marge 17,0% mit einer Steigerung um 50 Basispunkte dank Kosteneffizienzinitiativen und Portfolioentwicklungen

Der ausgewiesene Umsatz von Taste & Nutrition in Höhe von 6.975 Millionen € spiegelt ein Volumenwachstum von 1,1% und eine positive Preisentwicklung von 1,1% wider, die durch ungünstige Währungsumrechnungen von 3,4% und den Effekt von Veräußerungen nach Abzug von Akquisitionen von 4,8% mehr als ausgeglichen wurde.

Vor dem Hintergrund des Abbaus von Lagerbeständen und der Preisdynamik in der Branche erzielte der Geschäftsbereich insgesamt ein solides Volumenwachstum. Der Bereich Foodservice erzielte ein starkes Volumenwachstum von 9,3%, das insbesondere durch Innovationen bei Schnellrestaurants, Fast Casuals und Kaffeeketten unterstützt wurde, während das geringere Volumen im Einzelhandel von 2,2% auf das Bestandsmanagement der Kunden und die schwächere Marktdynamik zurückzuführen ist.

Aus der Perspektive des Endverbrauchermarktes erzielte der Lebensmittelbereich ein gutes Wachstum, angeführt von Milchprodukten, Snacks und Fleisch. Unterstützt wurde dies durch ein starkes Ergebnis im Bereich der kulinarischen Geschmackslösungen sowie der Tastesense® Technologien zur Salz- und Zuckerreduzierung. Das Geschäftsvolumen in den Schwellenländern stieg um 4,1%, mit einem starken Wachstum im Nahen Osten.

Innerhalb des globalen Pharma-Endverbrauchermarkt wurde das Volumenwachstum durch gute Leistungen bei Zellnahrung und bei den klinisch unterstützten pflanzlichen Markenextrakten von Kerry angeführt.

VOLUMENWACHSTUM DANK STARKER LEISTUNG IM FOODSERVICE

Region Amerika

- Gesamtvolumen -1,8% spiegelt schwierige Marktbedingungen wider

- Der Einzelhandel erlebte schwächere Marktbedingungen, während die Gastronomie gut abschnitt

- Innerhalb des Lebensmittel-Endverbrauchermarktes wurde ein gutes Volumenwachstum in den Bereichen Snacks und Molkereiprodukte erzielt

- LATAM erzielte trotz schwächerer H2-Marktbedingungen ein Gesamtwachstum

Der ausgewiesene Umsatz in der Region Amerika in Höhe von 3.772 Millionen € spiegelt Volumen- und Preisrückgänge von 1,8% bzw. 0,1%, ungünstige Währungseffekte von 2,6% und den Effekt aus Veräußerungen nach Abzug von Akquisitionen von 4,9% wider.

Die Leistung in der Region spiegelt die starken Vergleichszahlen, den Abbau von Kundenbeständen und die schwächer als erwarteten Marktbedingungen wider, die bis zum Jahresende anhielten. Die Leistung im Einzelhandel wurde insbesondere durch die Märkte für Getränke, Backwaren und Fleisch beeinträchtigt, während das Wachstum im Foodservice durch fortgesetzte Menüverbesserungen und Back-of-House-Effizienzlösungen unterstützt wurde. In Nordamerika erzielten die Bereiche Snacks und Milchprodukte ein gutes Wachstum, das durch authentische, geschmacksorientierte Innovationen bei weltweit führenden Unternehmen, aufstrebenden Marken und Eigenmarken getragen wurde, während die Leistung im Bereich Fleisch durch eine Reihe von erfolgreichen Neueinführungen mit den Clean-Label-Konservierungssystemen von Kerry.

LATAM erzielte insgesamt ein Volumenwachstum, angeführt von Mexiko mit guten Leistungen in den Endverbrauchermärkten Snacks und Fleisch, während Brasilien in der zweiten Jahreshälfte schwächere Marktbedingungen erlebte.

DIE ERGEBNISSE IN AMERIKA SPIEGELN STARKE VERGLEICHSZAHLEN UND DAS MANAGEMENT DER KUNDENBESTÄNDE WIDER

Region Europa

- Volumenwachstum von 2,9%

- Molkereiprodukte, Snacks und Mahlzeiten schnitten sehr gut ab

- Foodservice mit starkem Wachstum

Der ausgewiesene Umsatz in der Region Europa in Höhe von 1.517 Mio. € spiegelt ein Volumenwachstum von 2,9% und eine positive Preisentwicklung von 6,4% wider, die durch negative Währungseffekte von 1,4% und den Effekt aus Veräußerungen von 10,0% mehr als ausgeglichen wurden.

Das Wachstum innerhalb der Region wurde durch starke Leistungen im Vereinigten Königreich und in Irland angeführt. Der Bereich Molkereiprodukte erzielte ein gutes Wachstum, angeführt von der Entwicklung der Molkereiprodukte für den Foodservice-Kanal. Ein starkes Wachstum wurde bei Snacks durch pikanten Geschmack und Tastesense®-Salzreduzierungstechnologien erzielt, während die Leistung der Mahlzeiten durch Nährwertverbesserungen und authentische Geschmackslösungen in Brühen und Brühen unterstützt wurde. Auch der Bereich Getränke entwickelte sich gut, mit einer guten Geschäftsentwicklung in der Kategorie der alkoholreduzierten und alkoholfreien Getränke mit unserem Zitrussortiment, unseren Technologien zur Zuckerreduzierung und unserem Portfolio an pflanzlichen Stoffen.

Die Region erzielte ein sehr starkes Wachstum im Foodservice-Kanal, das auf die Verbesserung der Menüs, saisonale Produkte und kontinuierliche Verbesserungen des Nährwertprofils zurückzuführen ist. Wie erwartet, schwächte sich die Leistung im Einzelhandel im Laufe des Jahres ab, was auf die eingeschränkte Marktnachfrage angesichts des jüngsten Inflationsumfelds zurückzuführen ist.

Region APMEA

- Volumenwachstum von 6,2%

- Wachstum angeführt von Bäckerei, Fleisch und Mahlzeiten

- Foodservice erzielte sehr starkes Wachstum

Der ausgewiesene Umsatz in der Region APMEA in Höhe von 1.647 Mio. € spiegelt das Volumenwachstum von 6,2%, niedrigere Preise von 1,0%, günstige Transaktionswährungen von 0,1%, ungünstige Währungsumrechnungen von 6,6% und den Effekt aus Veräußerungen abzüglich Akquisitionen von 0,2% wider.

Das Gesamtwachstum in der Region wurde durch eine starke Leistung im Nahen Osten über das Jahr hinweg angeführt. China erzielte angesichts der lokalen Marktdynamik ein gutes Wachstum, während die Leistung in Südostasien durch die schwierigen Marktbedingungen in der zweiten Jahreshälfte beeinträchtigt wurde.

Im Laufe des Jahres wurde ein starkes Wachstum im Foodservice-Kanal erzielt. Angeführt wurde diese Entwicklung von der Bäckerei mit einer Reihe von neuen Geschmacks- und Texturinnovationen. Fleisch erzielte ein starkes Wachstum, angetrieben durch die Einführung lokaler authentischer Geschmacksrichtungen mit weltweit und regional führenden Unternehmen, während Mahlzeiten durch kulinarische Geschmackssysteme undTastesense® Salzreduzierungstechnologien gut abschnitten. Das Wachstum im Einzelhandel wurde durch starke lokale authentische Geschmacksrichtungen und probiotische Innovationen in den Endverbrauchermärkten von Kerry's Food unterstützt.

Im Laufe des Jahres wurden gute Fortschritte beim Ausbau der Präsenz der Gruppe in der Region erzielt. Dazu gehörten die Ausweitung der Präsenz von Kerry in Ostafrika und die Eröffnung der neuen Anlage für authentischen Geschmack in Karawang, Indonesien, um Kunden in wichtigen Endverbrauchermärkten in Südostasien weiter zu unterstützen.

DAS GESAMTWACHSTUM IN DER REGION WURDE DURCH EINE STARKE LEISTUNG IM NAHEN OSTEN ANGEFÜHRT

DAIRY IRELAND

- Volumina -6,5% spiegeln schwieriges Marktumfeld und eingeschränkte Lieferbedingungen wider

- Preisgestaltung -9,3% mit reduzierten Preisen, die die Milchmärkte widerspiegeln

- EBITDA von 53 Mio. € mit Margenrückgang aufgrund der erheblichen Auswirkungen der Preisänderungen auf dem Milchmarkt

Der ausgewiesene Umsatz von 1.283 Mio. € und das EBITDA von 53 Mio. € in der irischen Molkereiindustrie waren in diesem Jahr aufgrund der eingeschränkten Lieferbedingungen und der erhöhten Inputkosten, die sich auf die Nachfragedynamik des Marktes auswirkten, niedriger.

Im Bereich Dairy Ingredients wurde die Gesamtleistung durch den starken Rückgang der Verkaufspreise für Milchprodukte vor allem in der Mitte des Jahres beeinträchtigt. Dairy Consumer Products erzielte angesichts des Marktumfelds eine gute Leistung, unterstützt durch ein gutes Wachstum bei Markenkäse.

DIE LEISTUNG SPIEGELT DEN ERHEBLICHEN RÜCKGANG DER MARKTPREISE FÜR MILCHPRODUKTE WIDER

NACHHALTIGKEITSBERICHT

Nachhaltigkeitswirkung erzielen

In einer Zeit, die durch zunehmendes Umweltbewusstsein und einen dringenden Bedarf an nachhaltigen Praktiken geprägt ist, steht die Lebensmittelindustrie vor großen Herausforderungen.

Angesichts von Problemen wie Fettleibigkeit und Unterernährung, Klimawandel, Entwaldung, Lebensmittelverschwendung und Plastikverschmutzung spielen wir weiterhin unsere Rolle, um positive soziale und ökologische Ergebnisse zu erzielen, die zu einem widerstandsfähigeren Lebensmittelsystem beitragen.

Kerry kommt bei der Ermöglichung von Veränderungen eine Schlüsselrolle zu. Wir sind in der einzigartigen Lage, die Auswirkungen von Lebensmitteln und Getränken zu beeinflussen, und wir arbeiten mit unseren Kunden zusammen, um Lösungen zu entwickeln, die den Verbrauchern eine positive und ausgewogene Ernährung bieten und gleichzeitig die Umweltbelastung verringern. Das ist nachhaltige Ernährung.

SCHAFFUNG EINER WISSENSCHAFTS-BASIERTEN NACHHALTIGEN ERNÄHRUNG, DIE WELTWEIT WIRKUNG ZEIGT

Unsere Strategie Beyond the Horizon basiert auf drei Säulen: "Better for People", "Better for Society" und "Better for Planet". Wir verpflichten uns, den Verbrauchern eine bessere Ernährung zu bieten, unser Unternehmen verantwortungsvoll zu führen und unsere Materialien verantwortungsvoll zu beschaffen, während wir gleichzeitig unseren ökologischen Fußabdruck und den unserer Kunden verringern. Wir blicken in eine Zukunft der nachhaltigen Ernährung, in der den Verbrauchern eine nachhaltige Auswahl geboten wird, ohne Kompromisse bei Geschmack oder Qualität einzugehen; eine Zukunft, in der Landwirte dabei unterstützt werden, im Einklang mit der Natur zu produzieren und regenerative Verfahren anzuwenden; eine Zukunft, in der alle Unternehmen unter Beachtung der Grundsätze der Kreislaufwirtschaft produzieren und konsumieren.

Im Mittelpunkt unserer Strategie steht das Ziel, bis Ende 2030 über zwei Milliarden Menschen mit nachhaltigen Ernährungslösungen zu erreichen. Wir erreichen dies, indem wir innovative Produkte und Lösungen entwickeln, die die Gesundheit erhalten und gleichzeitig die Menschen und den Planeten schützen.

Spektrum der nachhaltigen Ernährung

Der erste Aspekt der nachhaltigen Ernährung besteht darin, Lebensmittel zu erzeugen, die die Gesundheit fördern. Kerry arbeitet seit Jahrzehnten mit seinen Kunden zusammen, um das Nährwertprofil seiner Produkte zu verbessern, einschließlich der Reduzierung von Fett, Salz und Zucker. In letzter Zeit wird jedoch immer mehr Wert auf das positive Wohlbefinden gelegt, das von Lebensmitteln ausgeht, und es besteht eine wachsende Nachfrage nach Produkten, die über die reine Ernährung hinaus einen gesundheitlichen Nutzen bieten.

Als weltweit führendes Unternehmen im Bereich Geschmack und Ernährung schaffen wir Lösungen, die unseren Kunden helfen, auf diese sich verändernden Verbraucherwünsche zu reagieren. In unserem eigenen Portfolio haben wir erhebliche Fortschritte bei der Erstellung von Profilen für unsere Auswirkungen auf die Ernährung gemacht, wie in unserem Abschnitt "Besser für die Menschen" dargelegt.

Der zweite Aspekt der nachhaltigen Ernährung besteht darin, Lebensmittel so zu produzieren, dass die negativen Auswirkungen auf die Menschen, die Gesellschaft und den Planeten minimiert werden. Dazu gehören die Wahrung der Arbeitnehmerrechte, die Verringerung der Kohlendioxidemissionen, die Reduzierung von Lebensmittelabfällen, der Wasserverbrauch und vieles mehr.

Für Kerry bedeutet dies einen ganzheitlichen Ansatz für Gesundheit und Wohlbefinden, mit nachhaltigen Ernährungsentscheidungen, die die Gesundheit fördern und gleichzeitig eine ausgewogene Beziehung zum Planeten unterstützen.

Diese Strategie der nachhaltigen Ernährung wird durch die Zusammenarbeit mit unseren Kunden ermöglicht, um sie auf ihrem Weg zu einer nachhaltigen Ernährung zu begleiten, zu informieren und zu unterstützen. Als zuverlässiger Partner der weltweit führenden Lebensmittel- und Getränkemarken tragen wir dazu bei, ein ausgewogeneres Lebensmittelsystem zu schaffen, das den Verbrauchern bessere Lebensmittel liefert und die Umwelt weniger belastet.

Spektrum der nachhaltigen Ernährung

Die Strategie Beyond the Horizon von Kerry zielt darauf ab, unsere Kunden bei der Bewältigung der wichtigsten Herausforderungen im Bereich der nachhaltigen Ernährung zu unterstützen.

Nutrition

Lebensmittelsicherheit und Schutz

Clean Label

Positive und ausgewogene Ernährung

Proaktive Ernährung

Personalisierte Ernährung

Nachhaltige Ernährung

Umwelt und Soziales

Klima positiv

Soziale Auswirkungen

Regenerative Landwirtschaft

Kreislauflösungen

Nachhaltige Ernährung

Unterstützung der UN-Ziele für nachhaltige Entwicklung

Kerry unterstützt die UN-Ziele für nachhaltige Entwicklung. Unser Geschäft ist insbesondere darauf ausgerichtet, den größten Beitrag zu den Zielen 2, 3 und 12 zu leisten.

ZIEL 2: Null Hunger

Ein Beispiel für unsere Bemühungen, dieses Ziel zu unterstützen, ist unsere Partnerschaft mit Concern Worldwide, die dazu beiträgt, den Hunger zu lindern und den Menschen in Teilen Kenias einen besseren Zugang zu Nahrung zu ermöglichen. Durch unsere Partnerschaft helfen wir den Landwirten, sich an die Auswirkungen des Klimawandels anzupassen und die Ernährungssicherheit in der Region zu erhöhen. Weitere Informationen finden Sie auf Seite 60.

ZIEL 3: Gute Gesundheit und Wohlbefinden

Ein Beispiel für unsere Bemühungen, dieses Ziel zu unterstützen, ist unsere Investition in den klinisch erprobten Sensoril® Ashwagandha-Wurzel- und Blattextrakt von Kerry, der auf dem nordamerikanischen Markt für Nahrungsergänzungsmittel zu einer bevorzugten Zutat geworden ist. Es bietet mit 125 mg pro Tag eine der niedrigsten klinisch nachgewiesenen Dosen von Ashwagandha, die nachweislich die Symptome von Alltagsstress lindern kann.

ZIEL 12: Verantwortungsvoller Konsum und Produktion

Ein Beispiel für unsere Unterstützung dieses Ziels ist die Eröffnung des neuen Technologiezentrums von Kerry für Lebensmittelschutz und -konservierung an der Universität Wageningen in den Niederlanden, das beschleunigte und differenzierte Lösungen und Studien zur Validierung der Lebensmittelsicherheit anbietet, um Lebensmittelverluste zu vermeiden und die Lebensmittelverschwendung in der gesamten Lieferkette zu reduzieren.

Die Macht der Partnerschaft

Kerry ist sich der Notwendigkeit bewusst, unsere gemeinsamen Anstrengungen zu verstärken, und wir sind der Ansicht, dass Partnerschaften viel Kraft haben. Wir unterstützen die Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) der Vereinten Nationen, die uns auf einem gemeinsamen Weg zu einer nachhaltigeren Entwicklung bis 2030 mit Regierungen, gleichgesinnten Unternehmen und Gemeinschaften vereinen. Wir investieren weiterhin beträchtliche Anstrengungen und Ressourcen, um unsere positiven Auswirkungen auf mehrere SDGs zu verstärken, und insbesondere konzentriert sich Kerrys Geschäft darauf, den größten Beitrag zu den Zielen 2, 3 und 12 zu leisten.

Bewertung der Wesentlichkeit

Unser Prozess zur Bewertung der Wesentlichkeit ermöglicht es uns, die für Kerry wichtigsten Nachhaltigkeitsthemen zu identifizieren und zu priorisieren und somit Maßnahmen und Ressourcen durch unsere Richtlinien und Programme entsprechend zu lenken. Unsere wesentlichen Themen werden durch einen strukturierten Prozess definiert, der die Auswirkungen, Risiken und Chancen entlang unserer Wertschöpfungskette bewertet. In der Regel führen wir alle drei Jahre eine umfassende Überprüfung der wesentlichen Themen durch, wobei in den Zwischenjahren eine jährliche Aktualisierung erfolgt. Die letzte ausführliche Bewertung wurde im Jahr 2021 durchgeführt.

Im Laufe des Jahres 2023 haben wir eine detaillierte Bewertung eingeleitet, die für die doppelten Wesentlichkeitsanforderungen der europäischen Nachhaltigkeitsberichterstattungsnormen verbessert wurde, um die Offenlegung gemäß der Richtlinie über die Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (CSRD) vorzubereiten. Die doppelte Wesentlichkeit hat zwei Dimensionen, nämlich die Wesentlichkeit der Auswirkungen und die finanzielle Wesentlichkeit. Die Wesentlichkeit der Auswirkungen bezieht sich auf die Auswirkungen, die Kerry auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Themen (ESG) hat (Inside-Out), während sich die finanzielle Wesentlichkeit auf die Auswirkungen bezieht, die ESG-Themen auf Kerry haben (Outside-In).

Die Ergebnisse dieser Bewertung werden die Wesentlichkeit einer Reihe relevanter Themen für Kerry bestimmen und dazu beitragen, die kontinuierliche Weiterentwicklung unserer Strategie Beyond the Horizon zu unterstützen sowie die Grundlage für künftige nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen zu schaffen.

Im Rahmen unseres aktualisierten Ansatzes haben wir kontextbezogene Untersuchungen durchgeführt, um unsere wesentlichen Themen zu ermitteln. Wir haben uns zu diesen Themen mit der Funktionsleitung und Fachleuten beraten, um eine lange Liste für die Bewertung zu erstellen. Mithilfe von Umfragen, ausführlichen Interviews und Workshops haben wir Erkenntnisse gewonnen von Interessengruppen wie Mitarbeitern, Investoren, Kunden, Lieferanten, Nichtregierungsorganisationen und anderen in den wichtigsten Interessengruppen. Diese Erkenntnisse tragen dazu bei, die Wesentlichkeit bestimmter Auswirkungen, Risiken und Chancen anhand von Schwellenwerten zu bestimmen, die mit unserem Rahmen für das Risikomanagement in Unternehmen abgestimmt sind. Dieser Prozess wird von einer Kerngruppe von Führungskräften unterstützt und von einem Lenkungsausschuss unter Leitung der Geschäftsführung überwacht.

Die vorläufigen Ergebnisse des doppelten Wesentlichkeitsprozesses deuten auf eine weitgehende Übereinstimmung mit den Themen in der folgenden Matrix hin, die im Rahmen unserer früheren Bewertung ermittelt wurden. Wir werden unseren Ansatz zur doppelten Wesentlichkeit im Jahr 2024 abschließen und dabei gegebenenfalls zusätzliche Erkenntnisse aus den endgültigen Umsetzungsleitlinien der European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) einbeziehen.

Unsere wesentlichen Themen sind Teil des breiteren Risikobewertungsprozesses, und weitere Einzelheiten zu den Hauptrisiken von Kerry sind im Risikomanagementbericht beschrieben. Wir reagieren auf diese Probleme mit unserer Strategie Beyond the Horizon und verfügen über einen umfassenden Lenkungsrahmen, der unsere Bemühungen unterstützt.

Unser Wesentlichkeitsprozess:

DEN KONTEXT VERSTEHEN: Bewertung des externen Umfelds zur Bestimmung des Universums von Themen

THEMENAUSWAHL: Verfeinerte Themenliste mit Bezug auf das ESRS entwickelt und Definitionen vereinbart

STAKEHOLDER-EINBEZIEHUNG: Detailliertes Feedback der verschiedenen Interessengruppen

WESENTLICHKEITSBEWERTUNG: Qualitative und quantitative Angaben zur Bestimmung der wesentlichen Themen

BEWERTUNG & BERICHT: Themen, die durch den internen Lenkungsprozess validiert und offengelegt wurden

Externe Anerkennung

Wir freuen uns über die anhaltende externe Anerkennung unserer Bemühungen durch unabhängige Beobachter, insbesondere über die Einstufung von Kerry durch die World Benchmarking Alliance als eines der zehn einflussreichsten Unternehmen, die sich für den Wandel der Lebensmittelsysteme einsetzen. Weitere bemerkenswerte Erfolge sind im Folgenden aufgeführt.

World Benchmarking Alliance:

Kerry ist stolz darauf, von der World Benchmarking Alliance in ihrem 2023 Food and Agriculture Benchmark als eine der 10 besten Organisationen der Welt anerkannt worden zu sein, weil wir in mehreren Nachhaltigkeitsbereichen eine führende Rolle spielen und einen Beitrag zu den UN-Zielen für nachhaltige Entwicklung leisten.

ISS:

Kerry hat nach einer Bewertung im Oktober 2023 den "Prime"-Status gemäß der ESG-Rating-Methodik von ISS erreicht. Mit unserem Rating liegen wir im Vergleich zu unserer Branche im obersten Dezil. Der ISS QualityScore von Kerry weist Kerry auch in den Bereichen Soziales und Umwelt die niedrigste Risikobewertung (1 von 10) zu, Stand der letzten Bewertung im Dezember 2023.

FTSE4GOOD:

Kerry ist Mitglied des FTSE4GOOD, der die Leistung von Unternehmen misst, die sich durch gute Umwelt-, Sozial- und Lenkungspraktiken auszeichnen.

MSCI:

Kerry hat sein MSCI ESG-Rating von AAA für seine Leistungen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung im Jahr 2023 beibehalten.

Origin Green:

Kerry ist stolz darauf, zu den Gold-Mitgliedern dieses weltweit führenden Programms zu gehören, mit dem Unternehmen ausgezeichnet werden, die in Bezug auf ihre Nachhaltigkeitsleistung ein hohes Niveau erreichen oder herausragend sind.

Zusicherung:

Die wichtigsten Kennzahlen in diesem Nachhaltigkeitsbericht, einschließlich des Fortschritts bei der Erreichung unseres Ziels der Ernährungsreichweite, werden von Jacobs UK Ltd. unabhängig nach dem AA1000 Assurance Standard geprüft. Die vollständige Zuverlässigkeitserklärung ist unter kerry.com/nachhaltigkeit zu finden.

KPI-Definitionen und Umfang:

Einzelheiten zu Definition, Umfang und Berechnungsmethoden der Nachhaltigkeitskennzahlen finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023 unter kerry.com.

BESSER FÜR DIE MENSCHEN

Mehr Menschen mit nachhaltiger Ernährung zu erreichen, ist nicht nur ein Ziel, sondern ein globaler Imperativ, um eine blühende und gesunde Welt zu gewährleisten.

Eine Welt der nachhaltigen Ernährung schaffen

Im Mittelpunkt unserer Strategie Beyond the Horizon steht unser Ziel, bis Ende 2030 mehr als zwei Milliarden Menschen mit nachhaltigen Ernährungslösungen zu erreichen. Wir sind uns bewusst, dass wir diesen Weg nicht allein beschreiten können, und wir haben uns verpflichtet, mit unseren Kunden zusammenzuarbeiten, um gemeinsam Innovationen für eine nachhaltigere Ernährung der Verbraucher zu entwickeln. Indem wir unsere Kunden bei der Entdeckung neuer und innovativer Formulierungen unterstützen, leistet Kerry einen entscheidenden Beitrag zur Erreichung mehrerer UN-Ziele für nachhaltige Entwicklung, insbesondere des Ziels 3 "Gesundheit und Wohlbefinden".

Auswirkungen auf die Ernährung

Die Bedenken der Kunden und ihrer Verbraucher in Bezug auf die Ernährung haben sich von der Lebensmittelsicherheit hin zu dem zunehmenden Wunsch nach einer "sauberen", proaktiven Ernährung entwickelt. Die Regierungen auf der ganzen Welt führen weiterhin Gesetze ein, die eine gesündere Ernährung fördern, was den Wandel in der Lebensmittelindustrie zur Herstellung gesünderer Produkte beschleunigt. Diese Vorschriften variieren je nach Region und umfassen eine Steuer auf Zuckerzusatz in Getränken, ein britisches Verbot der Vermarktung von Lebensmitteln mit hohem Gehalt an gesättigten Fettsäuren, Salz oder Zucker (HFSS) sowie die Einführung einer leicht verständlichen Kennzeichnung auf der Vorderseite der Verpackung.

Auch die Weltgesundheitsorganisation appelliert weiterhin an Unternehmen und Regierungen, das Risiko von nicht übertragbaren Krankheiten, Unterernährung und Fettleibigkeit zu verringern, einschließlich einer Verringerung des Salzkonsums und einer Reduzierung von gesättigten Fetten, Zucker und Kalorien.

Bei Kerry nutzen wir unser Fachwissen im Bereich der Nährwertprofile, um unsere Kunden bei der Erreichung ihrer eigenen nachhaltigen Ernährungsziele zu unterstützen, indem wir den 2022 entwickelten und eingeführten Kerry Nutri Guide einsetzen. Das Tool misst die ernährungsphysiologischen Auswirkungen der Produkte unserer Kunden in 11 verschiedenen, von der Regierung unterstützten Systemen zur Nährwertkennzeichnung auf der Vorderseite der Verpackung und in den nationalen Gesetzgebungen von Europa, Großbritannien, Australien, Neuseeland, USA, Singapur, Brasilien und Mexiko.

Messen der Auswirkungen unseres Portfolios

In Ermangelung eines bestehenden Messrahmens zur Bewertung des Nährwertprofils von Lebensmittelzutaten haben wir eine Methodik zur Bewertung unseres Portfolios entwickelt und veröffentlicht. Unser branchenführender Ansatz bewertet den ernährungsphysiologischen Beitrag unserer Zutaten zu einem Endverbraucherprodukt. Als Branchenführer haben wir diese Methodik in einem Whitepaper dokumentiert, um es anderen in der Branche zu erleichtern, ihre eigenen Auswirkungen zu bewerten und darüber zu berichten. Weitere Informationen finden Sie im Whitepaper zur Methodik der Ernährungsprofilierung von Kerry unter kerry.com.

IM LAUFE DES JAHRES 2023 WURDE DER KERRY NUTRI GUIDE VON UNSEREN F&E-WISSENSCHAFTLERN IN GROSSEM UMFANG ALS INSTRUMENT ZUR UNTERSTÜTZUNG DER NÄHRWERT-KENNZEICHNUNG VON MARKEN GENUTZT, DIE SICH ZU ÖFFENTLICHEN ERNÄHRUNGSZIELEN VERPFLICHTET HABEN, UND VON MARKEN, DIE EINE NÄHRWERTKENNZEICHNUNG AUF DER VORDERSEITE DER VERPACKUNG TRAGEN, UM MÖGLICHKEITEN FÜR DIE NEUFORMULIERUNG VON PRODUKTEN ZU ERMITTELN.

Ausweitung unserer Ernährungsreichweite

Unser Spektrum für nachhaltige Ernährung umfasst ernährungswissenschaftliche, ökologische und soziale Maßnahmen, die es uns ermöglichen, in wichtigen Bereichen zu handeln und unser Portfolio strategisch weiterzuentwickeln, um unsere Kunden bei der Erreichung ihrer eigenen Ziele für nachhaltige Ernährung zu unterstützen. Im Jahr 2023 haben wir unsere Reichweite mit positiven und ausgewogenen Ernährungslösungen auf 1,25 Milliarden Menschen ausgeweitet, und zwar durch die geografische Expansion in neue Märkte und Entwicklungsregionen, durch Übernahmen, Kundenpartnerschaften und die Verfügbarkeit neuer Technologien in unserem Portfolio. Wir halten auch weiterhin ein Geschmacks- und Ernährungsportfolio aufrecht, das zu mehr als 80% aus positiven und ausgewogenen Ernährungslösungen besteht.

Unsere "Ernährungsreichweite" ist ein Maß für die Weltbevölkerung, die unsere positiven und ausgewogenen Ernährungslösungen konsumiert. Die Berechnung basiert auf einem Modell, das die Leistung auf Ebene der Produktkategorien und der Regionen verfolgt und überwacht. The Berechnung beinhaltet die Anwendung unseres Rahmens für die Erstellung von Nährwertprofilen auf unser Portfolio, um alle Lösungen mit einer positiven oder ausgewogenen Nährwertbewertung zu ermitteln. Der Umsatz von Kerry im Zusammenhang mit positiver oder ausgewogener Ernährung wird dann anhand von Daten nach Ländern und Endverbrauchermärkten in die Anzahl der erreichten Menschen umgerechnet. Schließlich werden durch statistische Methoden Doppelzählungen vermieden.

1,25 MILLIARDEN MENSCHEN ERREICHT MIT POSITIVEN UND AUSGEWOGENEN ERNÄHRUNGSLÖSUNGEN

Umwelteinflüsse

Die zunehmende Verbreitung von Umweltsiegeln und die verstärkte behördliche Prüfung umweltfreundlicher Behauptungen haben zusammen mit der erheblichen Dynamik, die von den Verpflichtungen für Netto-Null-Kohlenstoff ausgeht, dazu geführt, dass zuverlässige Umweltdaten auf Produktebene benötigt werden. Im Jahr 2023 haben wir mit der Entwicklung eines digital gestützten Ansatzes für das Product Carbon Footprinting (PCF) begonnen, der einen Kohlenstoffwert für die Produkte im Kerry-Portfolio berechnen wird. Die Methodik wurde in Zusammenarbeit mit einem unabhängigen Dritten entwickelt und orientiert sich an international anerkannten Normen (ISO 14040/44) und bewährten Verfahren der Branche. Parallel zu dieser Entwicklung haben wir Plattformen zur Ökobilanzierung von Drittanbietern erprobt, die die Möglichkeit bieten, eine größere Anzahl von Umweltauswirkungskategorien zu untersuchen, die über das Klima hinausgehen. Diese Arbeit wird unsere Innovationen bei kohlenstoffärmeren Produkten beschleunigen, unsere Kunden bei der Neuformulierung unterstützen und ihnen verbesserte Scope-3-Daten zur Verfügung stellen, die es ihnen ermöglichen, ihre eigenen Netto-Null-Verpflichtungen zu erfüllen. Im Vorfeld der Einführung wurden auch mehrere unabhängige Product Carbon Footprints für strategische Kategorien innerhalb des Portfolios durchgeführt.

Ein weiteres firmeneigenes Tool, das Kerry seinen Kunden anbietet, um sie auf ihrem Weg zu einer nachhaltigen Ernährung zu unterstützen, ist der Kerry Food Waste Estimator, der es Verbrauchern und Herstellern ermöglicht, die finanziellen und ökologischen Auswirkungen der Reduzierung von Lebensmittelabfällen in der Lebensmittelkette oder im Haushalt zu quantifizieren und zu verstehen.

Wissenschaft, Technologie und Innovation

Wissenschaft, Technologie und Innovation sind ein entscheidender Faktor für die dringende Umgestaltung unseres Lebensmittelsystems. Innovationen kommen in Form neuer Produkteinführungen, neuer Rezepturen, Menü- und Produktkennzeichnungen, verbesserter Lebensmittelsicherheit sowie intelligentere Produktions- und Vermarktungstechniken.

Unsere Fähigkeiten in diesem Bereich gehören zu den fortschrittlichsten in der Branche, mit einem Innovations-Ökosystem, das mehr als 70 Technologie- und Innovationszentren weltweit, mehr als 1.100 Wissenschaftler und 200 Doktoranden und Master umfasst, sowie unserem unabhängigen wissenschaftlichen Beirat, dem Kerry Health and Nutrition Institute®,, dem Kerry Insights Team und mehr als 60 universitären und externen Partnerschaften, die darauf ausgerichtet sind, nachhaltige Lösungen zu entwickeln und unseren Kunden bahnbrechende Innovationen zu bieten. Im Jahr 2023 investierten wir 301,3 Millionen € in F&E (2022: 303,2 Mio. €). Weitere Informationen über die Breite unseres wissenschaftlichen Ökosystems sowie über unser Technologieportfolio und unser Fachwissen finden Sie unter Unsere Technologien.

Wissenschaft inspiriert nachhaltige Wirkung

EIN AUS MENSCHLICHER MUTTERMILCH ISOLIERTES PROBIOTIKUM ZUR UNTERSTÜTZUNG STILLENDER MÜTTER

Kerry verfügt über ein führendes Portfolio an wissenschaftlich untermauerten Inhaltsstoffen natürlichen Ursprungs zur Unterstützung der Gesundheit von Frauen. Dieses Portfolio befasst sich mit den speziellen Gesundheitsproblemen von Frauen in verschiedenen Lebensphasen und Bedürfnislagen: Gesundheit von Müttern, hormonelles Gleichgewicht, Fruchtbarkeit, Wechseljahrsbeschwerden, Verdauungsgesundheit und Hautgesundheit, um nur einige zu nennen. Kerrys patentiertes LC40® Breastcare ist ein natürliches Probiotikum, das aus der Muttermilch gewonnen wird und stillende Frauen bei der Ernährung unterstützt.

FLÜSSIGKEITSZUFUHR MIT FUNKTIONELLEN GESUNDHEITSVORTEILEN

Im Laufe des Jahres arbeitete Kerry mit einem Kunden zusammen, um ein einzigartiges, funktionelles Getränk zu entwickeln, das die langfristige Gesundheit und das Wohlbefinden der alternden Weltbevölkerung unterstützt. Mit Hilfe der firmeneigenen zirkadianen und funktionellen Forschung von Kerry und einer Co-Produktionspartnerschaft entstand eine Produktlinie für Getränke in Pulverform, mit den funktionellen Vorteilen von Ayuflex® und Capros®. Der patentierte Ayuflex-Extrakt von Kerry unterstützt die Gesundheit der Gelenke, während Capros der einzige natürliche Pflanzenextrakt ist, der aus den essbaren Früchten der Amla gewonnen wird, die wissenschaftlich für die kardiovaskuläre Gesundheit anerkannt ist und als Superantioxidans die Herzgesundheit unterstützt.

Lebensmittelsicherheit

Die Qualität der von uns erzeugten Lebensmittel hat Priorität und ist eine Voraussetzung dafür, dass Kerry seine Vision verwirklichen kann, der wertvollste Partner seiner Kunden zu werden und eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen.

Safety First, Quality Always spiegelt unsere kollektive und unternehmensweite Verpflichtung wider, bei der Sicherheit unserer Mitarbeiter sowie der Sicherheit und Qualität unserer Produkte keine Kompromisse einzugehen. Lebensmittelsicherheit und Qualität sind in der Kultur von Kerry verankert und bilden einen Eckpfeiler unserer gemeinsamen Werte. Unsere Kunden und Verbraucher vertrauen darauf, dass wir die Lebensmittelsicherheit in unserer gesamten Lieferkette gewährleisten - von den Zutaten, die wir beziehen, über die Verfahren, die wir anwenden, bis hin zu den Produkten, die wir herstellen und vertreiben.

Wir gehen an die Lebensmittelsicherheit ganzheitlich heran und sind uns ihrer Auswirkungen auf die Unterstützung zuverlässiger Lebensmittelsysteme bewusst, damit mehr Menschen Zugang zu nahrhaften, nachhaltig erzeugten Lebensmitteln haben. 2023 hatten wir null Rückrufmeldungen (2022: zwei).

Informationen zu unseren Standards für Lebensmittelsicherheit finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023.

ERHALTUNG DER LEBENSMITTELSICHERHEIT BEI GLEICHZEITIGER VERRINGERUNG DES ABFALLS

Die patentierten antimikrobiellen IsoAge-Technologien von Kerry haben kürzlich einem Kunden geholfen, die Haltbarkeit von frischem Hühnerfleisch um drei zusätzliche Tage zu verlängern und gleichzeitig vor pathogenen Mikroorganismen zu schützen. Der Clean Label-Extrakt und antimikrobielle Technologien auf Essigbasis bieten natürliche Lösungen für die Lebensmittelsicherheit und -konservierung, wobei ein ausgewogenes sensorisches Profil erhalten bleibt und die Lebensmittelverschwendung reduziert wird.

BESSER FÜR DIE GESELLSCHAFT

Unsere Arbeit unterstützt die breitere Agenda für nachhaltige Entwicklung und sorgt dafür, dass niemand zurückgelassen wird.

Stärkung der Gemeinschaften

Der Zugang zur richtigen Ernährung ist für alle Gemeinschaften von grundlegender Bedeutung und trägt zur Verbesserung der Ergebnisse in den Bereichen Gesundheit, Bildung und Gleichstellung bei. Über die Ernährung hinaus wissen wir, dass wir durch die Art und Weise, wie wir unser Geschäft betreiben, und durch die Werte, die wir in unserem täglichen Umgang miteinander vermitteln, einen Einfluss auf die Gesellschaft haben.

Bei Kerry kommen wir unserer Verpflichtung gegenüber der Gesellschaft nach, indem wir unsere Geschäfte mit Integrität führen. Wir sind bestrebt, unsere Werte aufrechtzuerhalten und das Leben all derer zu verbessern, mit denen wir zusammenarbeiten, einschließlich unserer Mitarbeiter, der Menschen in unserer erweiterten Wertschöpfungskette und der Gemeinden, in denen wir tätig sind.

Unsere Partnerschaften mit Nichtregierungsorganisationen (NRO) sind ein wichtiges Mittel, um unsere Reichweite zu vergrößern und positive Auswirkungen auf einige der am meisten gefährdeten Gemeinschaften der Welt zu erzielen. Darüber hinaus sind unsere Partnerschaften mit den Landwirten von zentraler Bedeutung für die Schaffung positiver langfristiger Auswirkungen, d. h. die Verbesserung der Erträge und eine größere wirtschaftliche Sicherheit für diese ländlichen Gemeinschaften.

In diesem Abschnitt skizzieren wir einige der wichtigen Bereiche, in denen Kerry einen positiven Beitrag zu den Gesellschaften leistet, in denen wir tätig sind.

Verantwortlich handeln

Der Verhaltenskodex von Kerry soll unser Ziel verkörpern und als Leitfaden dienen, der uns hilft, unsere Werte zu leben, die Gesetze zu befolgen und uns ethisch korrekt zu verhalten. Er definiert die Erwartungen aller Kerry-Kollegen und legt die Standards fest, die in wichtigen Bereichen wie Menschenrechte, Unternehmensintegrität und Umweltschutz eingehalten werden müssen. Er beruht auf den Grundsätzen des Schutzes unserer Mitarbeiter, der Integrität unserer Arbeit, des Schutzes unserer Informationen und unserer Vermögenswerte sowie der Fürsorge für unsere Gemeinschaften. Der Verhaltenskodex ist in 26 Sprachen verfügbar, so dass jeder Mitarbeiter unabhängig von seiner Funktion, seinem Dienstgrad oder seinem Standort den Kodex verstehen und befolgen kann. Bis Ende 2023 haben über 80% der geforderten Kollegen diese Ausbildung abgeschlossen (2022): 88%).

Wir weisen unsere Kollegen darauf hin, dass Verstöße oder vermutete Verstöße gegen unseren Verhaltenskodex über die verfügbaren Beschwerdewege vorgebracht werden sollten. Unsere Speak Up-Richtlinie enthält Hinweise für Einzelpersonen, wie sie ihre Bedenken äußern können, und über unsere spezielle "Speak Up"-Einrichtung, die Kollegen und externen Parteien zur Verfügung steht, die dies anonym tun möchten. Alle Daten im Zusammenhang mit solchen Verstößen werden vom Business Integrity Committee überprüft, das die Aufsicht über alle Bereiche der ethischen Compliance innerhalb der Gruppe hat. Weitere Informationen zu unserem Ansatz in Bezug auf Geschäftsethik und die Berichterstattung über potenzielle Probleme finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023.

Schutz der Menschenrechte

Kerry setzt sich für die Einhaltung der international anerkannten Menschenrechte ein. In unserem Verhaltenskodex und unserer Menschenrechtsrichtlinie haben wir klare Erwartungen an alle Kollegen formuliert.

Die Kerry-Werke sind bei Sedex (Supplier ethical data exchange) registriert, was uns hilft, potenzielle Risiken und die Leistung unserer Betriebe zu verstehen. Darüber hinaus unterziehen sich viele Werke einem unabhängigen Sedex Members Ethical Trade Audit (SMETA) oder einem gleichwertigen Verfahren (je nach Kundenanforderungen), das eine unabhängige Bewertung unserer Standorte und der Systeme zur Kontrolle der festgestellten Risiken ermöglicht. Im Jahr 2023 wurden 11 (2022: 38) unserer Standorte einem SMETA-Audit unterzogen.

In unserem Verhaltenskodex für Lieferanten sind unsere Erwartungen an unsere Zulieferer in der gesamten Lieferkette klar formuliert. Wir überwachen weiterhin die Einhaltung der Vorschriften durch unsere Lieferanten und verfolgen dabei einen risikobasierten Ansatz für diese Bewertung. Im Jahr 2023 haben wir in APMEA und LATAM Seminare für Lieferanten durchgeführt, um unsere Anforderungen an die Einhaltung sozialer Standards und die Vorteile von Sedex und SMETA zu verdeutlichen. Wir haben eine jährliche Bewertung der Hochrisikoländer durchgeführt, um etwaige Änderungen in den Ländern zu ermitteln, die für 2024 in Frage kommen. 88% (2022: 71%) unserer Lieferanten in Hochrisikoländern ¹ wurden bei Sedex registriert und 65% (2022: mehr als die Hälfte) von ihnen haben sich einem Sedex Members Ethical Trade Audit (SMETA) unterzogen.

Auf Konzernebene haben wir eine unabhängige Bewertung der Menschenrechtslage durch einen sachverständigen Dritten durchgeführt, um unsere Politik und unsere Prozesse zu bewerten und weitere Verbesserungsmöglichkeiten sowohl innerhalb unserer eigenen Betriebe als auch in unserer gesamten Wertschöpfungskette zu ermitteln.

Im Rahmen dieses Prozesses haben wir mehrere Möglichkeiten zur Stärkung des operativen Engagements von Kerry und zur Erleichterung eines verbesserten Eskalations- und Risikomanagementprozesses ermittelt. Eine unmittelbare Maßnahme, die sich aus dieser Arbeit ergab, war die Priorisierung der Menschenrechte im Rahmen des eingerichteten Rates für soziale Nachhaltigkeit.

¹ Dies wird als Prozentsatz der gesamten direkten Rohstoffausgaben gemessen.

Arbeitssicherheit

Bei Kerry fördern wir eine Kultur der Sicherheit am Arbeitsplatz und streben nach null Sicherheitsvorfällen. Wir sind davon überzeugt, dass unsere Mitarbeiter unser wichtigstes Kapital sind, und ihr Wohlergehen hat für uns oberste Priorität.

Im Jahr 2023 haben wir leider einen Kollegen von Kerry durch einen tödlichen Arbeitsunfall in einer unserer Produktionsstätten verloren. Wir sprechen ihrer Familie, ihren Freunden und Kollegen unser tiefstes Mitgefühl aus. Eine vollständige und umfassende Untersuchung wurde unverzüglich nach dem Unfall eingeleitet. Bei dieser Untersuchung arbeiteten die Teams von Kerry eng mit allen relevanten Drittbehörden und externen Experten zusammen. Die Erkenntnisse aus dieser Untersuchung wurden in unserem gesamten Produktionsnetzwerk weitergegeben.

Unsere Entschlossenheit, ein sicheres und geschütztes Arbeitsumfeld aufrechtzuerhalten, wurde weiter gestärkt. In den letzten Jahren haben wir unseren Ansatz geändert, und unsere verbesserten Sicherheitsprogramme sind ein entscheidender Faktor in unserem Bestreben, ein Branchenführer zu werden. Wir fördern eine Kultur, in der Sicherheit an erster Stelle und Qualität an erster Stelle steht, und durch gezielte Kommunikation, Workshops und verschiedene Führungsinitiativen haben wir 2023 eine deutliche Verbesserung unserer Sicherheitsleistung erreicht.

Wir werden unser Sicherheitsprogramm weiter ausbauen und uns stärker auf proaktive Aktivitäten, Frühindikatoren, höhere Sicherheitsstandards, strengere Audits und eine gezielte Risikominderung konzentrieren. Im Rahmen unserer Umstrukturierung binden wir unsere Mitarbeiter weiterhin ein und befähigen sie, die Verantwortung für ihre persönliche Sicherheit mitzutragen. Dies zeigt sich auch in der Einführung unserer Lernakademie für Umwelt-, Gesundheits- und Sicherheitsfragen und Lebensmittelsicherheit, einer Initiative, die dazu beiträgt, Lern- und Entwicklungsmöglichkeiten für Mitarbeiter zu identifizieren und sie dabei unterstützt, ihre Karriere in diesem Bereich auszubauen.

Regelmäßige Townhalls unterstreichen die Bedeutung der Sicherheit am Arbeitsplatz und zeichnen Mitarbeiter aus, die die höchsten Gesundheits- und Sicherheitsstandards vorleben.

Im Jahr 2023 haben wir uns stark auf Themen wie Risikobewertungen der Mitarbeiter, Gefahrenerkennung, Schulung und Ausbildung sowie Engagement der Führungskräfte konzentriert. Während wir unser Mitarbeiterengagement steigern, fördern wir weiterhin Transparenz und schaffen ein Umfeld für kontinuierliche Verbesserungen.

Zum Jahresende hat sich unsere Gesamtunfallrate auf 0,91 (2022: 1,26), was einen kontinuierlichen Fortschritt bei der Verringerung von Verletzungen darstellt. Weitere Einzelheiten zu unserer Leistung im Bereich Gesundheit und Sicherheit finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023.

Grundlagen der Nachhaltigkeit

Jeder Mitarbeiter von Kerry trägt dazu bei, eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen. Um sie dabei zu unterstützen, unsere Verpflichtungen und die Rolle, die sie spielen können, zu verstehen, haben wir im Jahr 2023 ein preisgekröntes Entwicklungsprogramm mit dem Titel "Sustainability Essentials" gestartet.

Diese freiwillige Online-Schulung soll die unternehmensweiten Kenntnisse, das Vertrauen, die Fähigkeiten und das Engagement in diesem wichtigen Bereich erhöhen, während wir auf unsere gemeinsamen Ziele hinarbeiten. Das Programm umfasst Module zu den Themen Ernährung und Gesundheit, Klimawandel, verantwortungsvolle Beschaffung, Kreislaufwirtschaft und soziale Auswirkungen, die ab April 2023 schrittweise eingeführt werden und vom Irish Institute for Learning and Development mit einem Branchenpreis ausgezeichnet wurden.

Die Rückmeldungen der Mitarbeiter waren äußerst positiv: Fast 90% der Teilnehmer bestätigten, dass sie wissen, welche Rolle sie bei der Unterstützung der Vision von Kerry für eine Welt der nachhaltigen Ernährung spielen können. In 2024 werden wir die nächste Phase des Programms für ein gezielteres Publikum einleiten und ihnen tiefere und praktischere Einblicke in spezifische Themen gewähren, die direkt mit ihren Aufgaben zusammenhängen, um die Übernahme bewährter Verfahren zu gewährleisten und die Entscheidungsfindung zu verbessern.

Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit

Unsere Mitarbeiter sind ausschlaggebend, um gemeinsam mit unseren Kunden eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen, und daher ist es von größter Bedeutung, dass der Arbeitsplatz ein sicheres Umfeld ist, in dem sie sich voll und ganz in die Arbeit einbringen können. Die globale Präsenz von Kerry und der Zugang zu den lokalen Märkten ermöglichen uns einen unglaublichen Zugang zu unterschiedlichen Denkweisen, kulturellen Perspektiven und Erfahrungen. Heute sind wir in über 55 Ländern mit 119 verschiedenen Nationalitäten in unserer weltweiten Belegschaft vertreten.

Unser Team für Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit, unsere Mitarbeiternetzwerke und unsere Führungskräfte im gesamten Unternehmen setzen sich weiterhin für die vielen unterschiedlichen Eigenschaften der Kerry-Mitarbeiter ein und fördern ein integratives Umfeld, das es unseren Mitarbeitern ermöglicht, ihr Bestes zu geben und weiterhin positive Veränderungen voranzutreiben.

Um unseren strategischen Fokus konzernweit zu erhöhen, haben wir 2023 ein Globale Verwaltungsratsmitglied für Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit benannt

Die Ergebnisse wurden dem Globalen Rat für Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit mitgeteilt, der im Namen der Geschäftsleitung dafür verantwortlich ist, unsere Ambitionen in diesem Bereich weiterzuentwickeln und die Erfüllung der vereinbarten organisatorischen Verpflichtungen sicherzustellen. Als Ergebnis dieser Überprüfung werden wir uns darauf konzentrieren, integratives Führungsverhalten zu stärken, gleichberechtigte Erfahrungen zu fördern und die Bildung und das Bewusstsein für alle Aspekte der Diversität bei Kerry im Jahr 2024 zu verbessern.

Wir sehen weiterhin eine positive Dynamik in Richtung unseres Ziels, eine vielfältige Organisation aufzubauen. Wir haben jetzt einen Frauenanteil von 34% (2022: 33%) in unseren Führungspositionen ² und 37% (2022: 36%) in unseren Managementpositionen ³. Im Jahr 2023 wurden 83% der leitenden Angestellten an unseren wichtigen Standorten aus der lokalen Bevölkerung eingestellt (2022: 84%).

In diesem Jahr ist Kerry den Women's Empowerment Principles (WEPs) beigetreten, die vom Global Compact der Vereinten Nationen (UN) und UN Women aufgestellt wurden, und wir werden unsere Fortschritte bei der Verbesserung der Geschlechterdiversität auch 2024 beibehalten und weiter beschleunigen. Weitere Einzelheiten sind in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023 zu finden.

Weitere Einzelheiten zu unserer Strategie und Leistung finden Sie in unserem Abschnitt über Mitarbeiter und in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023.

² Die oberste Führungsebene ist definiert als etwa die 450 wichtigsten Mitarbeiter.

³ Die oberste Führungsebene ist definiert als etwa die obersten 1.500 Mitarbeiter.

Verbesserter Zugang zu Ernährung für gefährdete Gemeinschaften

Um gefährdete Bevölkerungsgruppen zu unterstützen, arbeiten wir mit angesehenen internationalen Nichtregierungsorganisationen zusammen, um nachhaltige Initiativen ins Leben zu rufen, die darauf abzielen, ihre Gesundheit und ihr Wohlbefinden langfristig zu verbessern.

Verbesserung der Milchviehhaltung und des Zugangs zu Milchprodukten in Burundi

Im Jahr 2023 unterstützte Kerrys Projekt Amata die Gemeinde Gitega in Burundi weiterhin bei der Ernährungssicherung, der produktiven und stabilen Milchwirtschaft und der Verarbeitung von Milchprodukten, um den Zugang zu Nahrungsmitteln in einem Land zu verbessern, das nach wie vor von steigenden internationalen Lebensmittelpreisen und Dürre betroffen ist. Mit Kerrys Fachwissen und finanzieller Unterstützung wurden im Rahmen des Programms über 150 weitere Landwirte im Jahr 2023 in das Programm aufgenommen und erhalten praktische Unterstützung und bewährte landwirtschaftliche Verfahren, um ihre Betriebe erfolgreich zu machen. Um die Leistung zu verbessern, wurden im Rahmen des Projekts ein Tierkennzeichnungssystem und ein Zuchtprogramm mit fast 500 Kühen eingeführt, deren Kälber Anfang 2024 geboren werden sollen. Kerry teilt sein Fachwissen auch mit dem lokalen Milchverarbeiter Modern Dairy Burundi, um die Effizienz zu verbessern und die Verschwendung auf der Ebene der Milchverarbeitung zu reduzieren.

Eines der Hauptziele des Projekts Amata ist es, das Bewusstsein für den Nährwert von Milchprodukten in den Gemeinden zu schärfen, um den Milchkonsum insgesamt zu erhöhen und die Unterernährung zu bekämpfen. Dieses Ziel soll bis 2023 erreicht werden, und deshalb wurden an drei verschiedenen Projektstandorten Theaterstücke für die Gemeinschaft aufgeführt, die von über 1 000 Erwachsenen und Kindern besucht wurden. Im Anschluss daran wurden von Vétérinaires Sans Frontières (VSF), unserem lokaler Umsetzungspartner, den Kerry im Hinblick auf die Ernährungskomponenten von Milchprodukten geschult hat, moderierte Diskussionsrunden zu diesem Thema abgehalten.

Verbesserung der Ernährungssicherheit

Das ALIVE-Programm (Agricultural Livelihoods Improving Value Chains and the Environment) von Kerry in Zusammenarbeit mit Concern Worldwide zielt darauf ab, den Zugang zu Nahrung und Ernährungssicherheit zu verbessern und ist auf das SDG 2 ausgerichtet: Null Hunger. Hauptziel des Programms ist es, Landwirte bei der Anpassung an die Auswirkungen des Klimawandels zu unterstützen und die Ernährungssicherheit in der Region zu verbessern. Das Programm schafft eine regionale Wertschöpfungskette für den Mangoanbau und damit eine neue Einkommensquelle für Familien mit einer widerstandsfähigeren Pflanze, die besser an das sich verändernde Klima in der Region angepasst ist.

Im ersten Jahr des Programms wurden bereits bedeutende Fortschritte erzielt: Über 3 500 Landwirte wurden in Klimaresistenz und Agronomie geschult, und mehr als 22 600 Mütter und Kleinkinder wurden durch neu geschulte Gesundheitsfreiwillige aus den Gemeinden mit Ernährungserziehung, Untersuchung auf Mangelernährung und Selbstüberweisung erreicht. Die kumulierte Agrarsubvention hat die Produktion von über 456.000 kg diversifizierter Nahrungsmittelpflanzen ermöglicht.

DIE KUMULIERTE AGRARSUBVENTION HAT DIE PRODUKTION VON ÜBER 456.000 KG DIVERSIFIZIERTER NAHRUNGSMITTELPFLANZEN ERMÖGLICHT

Zukunftssicherer Kaffeeanbau in Peru

Im Jahr 2023 setzte Kerry die Unterstützung von Gemeinschaften in Peru im Rahmen unseres Café Femenino-Programms fort. Mehrere wetterbedingte Ereignisse, ein Wirbelsturm und stärkere Regenfälle als üblich beeinträchtigten die Kaffeeproduzenten und ihre Gemeinden in der Region im Laufe des Jahres. Kerrys finanzielle Unterstützung ermöglichte eine Nahrungsmittelsoforthilfe für fast 1.000 Familien, die aufgrund von Erdrutschen monatelang von der Außenwelt abgeschnitten waren, und trug zur Deckung weiterer Kosten für die Wiederherstellung beschädigter Bewässerungssysteme, den Ersatz von Kaffeebäumen und die Bereitstellung von Kaffeesetzlingen bei, um den Erzeugern wieder auf die Beine zu helfen. Darüber hinaus unterstützen wir weiterhin die Aus- und Weiterbildung mit besonderem Augenmerk auf die Kaffeebäuerinnen durch spezielle Kaffeeprogramme und Workshops, um den Teufelskreis der Armut für die Kaffeebäuerinnen zu durchbrechen und den Kaffeeanbau in der Region zukunftssicher zu machen.

MyCommunity

Kerry ist stolz darauf, die lokalen Gemeinschaften, in denen wir tätig sind, über unser einzigartiges MyCommunity-Programm zu unterstützen. Dieses Programm bietet jedem Mitarbeiter einen bezahlten Freiwilligentag und gibt unseren Standorten die Freiheit, die für sie wichtigsten Gemeinschaftsinitiativen zu unterstützen.

Zu den Aktivitäten von MyCommunity im Jahr 2023 gehörten die finanzielle Unterstützung von Organisationen, die in der Türkei und in Syrien Katastrophenhilfe leisten, die Unterstützung des Selo Amor Espresso-Programms in Campinas, Brasilien, das Frauen in prekären Situationen Arbeitsmöglichkeiten durch die Ausbildung von Barista bietet, die Bereitstellung von Finanzmitteln und die Unterstützung von Freiwilligen für die von tödlichen Überschwemmungen betroffene lokale Gemeinschaft in Mozzo, Italien; das Verpacken von fast 800.000 Mahlzeiten für Kinder in Sambia, der Dominikanischen Republik und Ecuador durch mehr als 100 Freiwillige aus unserer Niederlassung in Beloit (USA) und die Bereitstellung von Freiwilligen und finanzieller Unterstützung für Eat Up, eine Wohltätigkeitsorganisation in Murrarie (Australien), die Mittagessen für bedürftige Kinder zubereitet und direkt an Schulen liefert.

BESSER FÜR DEN PLANETEN

Durch Innovation, nachhaltige Praktiken und unser Engagement für eine grünere Zukunft tragen wir aktiv dazu bei, eine bessere Zukunft für nachfolgende Generationen zu schaffen.

Die dritte und letzte Säule unserer Nachhaltigkeitsstrategie konzentriert sich auf den Einfluss, den wir bei der Bewältigung einiger der dringendsten Umweltprobleme der Welt haben können.

Die Ernährungssicherheit spielt eine zentrale Rolle bei der Verwirklichung der globalen Ziele der nachhaltigen Entwicklung. Die Lebensmittel- und Getränkeindustrie mit ihren erheblichen Auswirkungen auf die Umwelt muss jedoch dringend umgestaltet werden.

Die Bewältigung dieser Umweltherausforderungen erfordert eine gemeinsame Anstrengung aller Teile der Wertschöpfungskette angesichts der zunehmenden Aufmerksamkeit von Interessengruppen und ein geschärftes Bewusstsein für die miteinander verknüpften Herausforderungen in den Bereichen Klima, Wasser, Abfall und biologische Diversität.

Eingebettet in unsere Strategie Beyond the Horizon sind unsere Umweltziele, die sich auf Schlüsselbereiche wie Klima, Wasser und Abfall erstrecken und über unsere Geschäftstätigkeit hinaus in unsere Wertschöpfungskette hineinreichen. Diese Ziele unterstützen nicht nur die SDGs der Vereinten Nationen, sondern spiegeln auch unsere

BESCHLEUNIGUNG UNSERER WIRKUNG

In Zusammenarbeit mit anderen führenden Unternehmen der Branche fördert Kerry ein neues, ehrgeiziges Programm, das Irland zu einer weltweit führenden Plattform für Innovationen im Bereich der Nachhaltigkeit machen soll. Der 2050 Accelerator bringt Branchenführer mit Start-ups zusammen, um unser gemeinsames Ziel der Dekarbonisierung in verschiedenen Branchen zu erreichen. Im Rahmen des Programms hat Kerry tragfähige Projekte von innovativen Start-ups identifiziert, die sich mit Tiergesundheit und Bodenernährung befassen. Diese werden 2024 in einem Pilotprojekt erprobt und sollen bei Erfolg vergrößert werden und einen gangbaren Weg zum Markt bieten.

Klima-Lösungen vorantreiben: Unser Engagement in Aktion

Die weltweite Reaktion auf die Klimakrise war zu langsam und hat zu Veränderungen in Ökosystemen beigetragen, von denen wir in hohem Maße abhängig sind. Dennoch bieten das zunehmende Bewusstsein der Betroffenen für die Auswirkungen des Klimawandels und der wachsende Konsens über die Notwendigkeit des Handelns eine Chance für gemeinsame Anstrengungen in der gesamten Gesellschaft.

Kerrys ganzheitlicher Blick auf die Branche, von den landwirtschaftlichen Familienbetrieben bis hin zur Verbrauchernachfrage und jeder Stufe dazwischen, bedeutet, dass wir in einer einzigartigen Position sind, um unsere Kunden bei der Bewältigung einiger dieser globalen Herausforderungen zu unterstützen. Durch unsere Unterstützung besserer landwirtschaftlicher Praktiken, die Entwicklung von Produkten, die es unseren Kunden ermöglichen, Lebensmittelabfälle zu vermeiden, und die Verbesserung der Verarbeitungseffizienz tragen wir direkt zur Verringerung der Umweltbelastung durch unsere Branche bei.

Wir haben uns zum Ziel gesetzt, unsere Scope 1- und 2-Emissionen bis Ende 2030 um 55% im Vergleich zu unserem Basisjahr 2017 zu reduzieren. Dieses Ziel wurde von der Science Based Targets Initiative (SBTi) als mit den Reduktionen übereinstimmend bestätigt, die erforderlich sind, um den Anstieg der globalen Durchschnittstemperatur bis zum Ende dieses Jahrhunderts auf 1,5 °C zu begrenzen. Um dieses Ziel zu erreichen, beziehen wir im Jahr 2023 konzernweit 94% unseres Stroms aus erneuerbaren Quellen oder mit Zertifikaten für erneuerbare Energien (2022: 95%), was einen wesentlichen Beitrag zur Verringerung der Kohlenstoffemissionen aus unserer Geschäftstätigkeit leistet. Im Rahmen unseres Engagements für die Nutzung von Strom aus erneuerbaren Energiequellen prüfen wir den verstärkten Einsatz von direkten vertraglichen Vereinbarungen und Stromabnahmeverträgen (Power Purchase Agreements - PPA).

IM RAHMEN UNSERES ENGAGEMENTS FÜR ERNEUERBARE ENERGIEN HABEN WIR AN EINEM STANDORT IN GROSSBRITANNIEN EIN SOLARENERGIEPROJEKT ABGESCHLOSSEN UND EINE PARTNERSCHAFT MIT EINEM DER UMWELTFREUNDLICHSTEN STROMANBIETER AUSTRALIENS GESCHLOSSEN, UM SICHERZUSTELLEN, DASS DER STROM ALLER UNSERER AUSTRALISCHEN STANDORTE NUN ZU 100% AUS ERNEUERBAREN QUELLEN STAMMT.

Kohlenstoffleistung (Scope 1 & 2)

Unsere Scope-1-Emissionen haben wir in den letzten zehn Jahren durch eine nachhaltige Konzentration auf eine kohlenstoffarme Produktion, Energieeffizienz und die Umstellung auf kohlenstoffärmere Brennstoffe gesenkt. Diese Elemente sind nach wie vor die wichtigsten Hebel in unserer Reduktionsstrategie und die Mittel, mit denen wir Fortschritte auf dem Weg zu unserem Ziel für 2030 und unserem längerfristigen Netto-Null-Ziel machen werden. Zu den im Jahr 2023 abgeschlossenen Projekten gehört beispielsweise die Umstellung auf einen saubereren Brennstoff, der 30% weniger Kohlenstoff enthält als der ersetzte Brennstoff, an einem Standort in LATAM, während andere Projekte Energieeffizienzmaßnahmen in APMEA und ein Wärmerückgewinnungsprojekt an einem Standort in Irland umfassten.

Bis zum Jahresende konnten wir die Scope 1- und 2-Emissionen im Vergleich zum Basisjahr 2017 um 48% reduzieren (2022: 45%).

Ungeachtet der Fortschritte, die wir auf dem Weg zu unserem 2030-Ziel und unserem längerfristigen Netto-Null-Ziel gemacht haben, konzentrieren wir uns darauf, unsere Bemühungen um eine langfristige Wirkung fortzusetzen. Im Laufe des Jahres 2023 haben wir weiterhin eine Pipeline zukünftiger Projekte aufgebaut und die potenziellen Wege zur Erreichung unseres Netto-Null-Ziels untersucht. Der Umfang und die Geschwindigkeit der Umsetzung werden variieren, da wir weiterhin lernen, welche Lösungen das größte Potenzial bieten, aber jede wird zur Erreichung unserer Ziele beitragen. Darüber hinaus haben wir wichtige Voraussetzungen für die Verwirklichung unserer Vision geschaffen, von der Ausbildung und dem Aufbau von Fähigkeiten bis hin zur Verbesserung der Entscheidungsfindung bei Kapitalinvestitionen und der kontinuierlichen Verbesserung unserer Kohlenstoffmessung.

48% REDUKTION VON SCOPE 1 & 2 GHG-EMISSIONEN SEIT 2017

UMSTELLUNG VON ÖL AUF GAS

Im Laufe des Jahres investierte Kerry an einem unserer Standorte in Brasilien 1 Mio. € in die Umstellung von Schweröl (HFO) auf Flüssigerdgas, einen Kraftstoff, der im Vergleich zu HFO 30% weniger Kohlenstoffintensität aufweist.

Unsere Wertschöpfungskette

In Anbetracht der Tatsache, dass wir von Lebensmitteln zu Lebensmitteln übergehen, stammt der größte Teil unseres CO ₂ -Fußabdrucks aus den indirekten Scope-3-Emissionen, die etwa 95% unserer Gesamtemissionen ausmachen. Kerry hat sich das wissenschaftlich fundierte Ziel gesetzt, die Scope-3-Emissionsintensität bis Ende 2030 um 30% gegenüber dem Basisjahr 2017 zu senken.

Die detailliertere Ermittlung der Quellen unserer Emissionen ist ein entscheidender Schritt, der uns dabei hilft, Prioritäten für Verbesserungsmaßnahmen zu setzen und gezielte Minderungsstrategien zu entwickeln, um die Sektoren mit den höchsten Emissionen wirksam zu bekämpfen und die Ressourcen effizienter einzusetzen.

Im Jahr 2023 haben wir weiter in die Entwicklung unserer Scope-3-Berichterstattung investiert, um unseren Ansatz stärker zu standardisieren und uns an die neuesten Leitlinien des Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC) anzupassen. Wir haben auch Maßnahmen ergriffen, die bis 2024 fortgesetzt werden, um unser Scope-3-Inventar mit den für unseren Sektor geltenden SBTi-Richtlinien für Wald, Land und Landwirtschaft (FLAG) in Einklang zu bringen.

Da Molkereiprodukte den größten Anteil an unseren Scope-3-Emissionen haben, ist dies ein Schwerpunktbereich, in dem wir uns engagieren müssen, sowohl im Hinblick auf die Verringerung der Emissionen als auch auf die Beschaffung genauerer Emissionsdaten.

Die Zusammenarbeit mit unseren Lieferanten ist der Schlüssel zu weiteren Fortschritten bei der Erreichung unseres Scope-3-Ziels und war ein wichtiger Schwerpunkt im Jahr 2023, um Maßnahmen auf Betriebsebene, Bereiche für die Zusammenarbeit und einen verbesserten Datenzugang zu ermitteln. Diese Aktivitäten trugen zusammen mit geringeren Emissionen aus dem Molkereisektor und Änderungen in unserem Produktportfolio dazu bei, dass unsere Scope-3-Emissionsintensität im Jahr 2023 im Vergleich zum Basisjahr 2017 um 9% sank. (2022: 8%). Weitere Einzelheiten zu Scope 3 finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023.

CDP

Über das CDP tauschen wir uns mit unseren Stakeholdern über die wichtigsten Umweltauswirkungen aus und versuchen, unsere Angaben kontinuierlich zu verbessern. Im Jahr 2023 erreichte Kerry eine CDP-Klimabilanz von B.

SBTi

Die Kohlenstoffziele von Kerry für die Bereiche 1, 2 und 3 wurden von der Science Based Targets Initiative (SBTi) genehmigt. Unsere Ziele für Scope 1 und 2 sind auf einen 1,5 °C-Pfad ausgerichtet, und wir arbeiten weiterhin mit SBTi an Änderungen für Scope 3, unter Berücksichtigung ihrer jüngsten Leitlinien für Emissionen im Zusammenhang mit Wald, Land und Landwirtschaft (FLAG), die für unser Geschäft gelten.

NUTZBARMACHUNG VON ABWÄRME

Im Jahr 2023 hat Kerry eine Reihe von Investitionen in Economiser getätigt, die ansonsten verschwendete Wärme aus den Abgasen von Heizkesseln auffangen und zur Vorwärmung des Kesselwassers nutzen. Diese Projekte werden zur Energie- und Kohlenstoffreduzierung beitragen.

Einführung einer stärker kreislauforientierten Wirtschaft

Die Menschheit verbraucht die Ressourcen der Erde 1,7-mal schneller als die Fähigkeit unseres Planeten, sich zu regenerieren. Das entspricht dem Verbrauch der Ressource von 1,75 Erden ¹.

Bei Kerry sind wir bestrebt, die Ressourcen so effizient wie möglich zu nutzen und Abfälle auf ein Minimum zu reduzieren. Weltweit haben wir uns verpflichtet, bis Ende 2025 an allen unseren Standorten keine Abfälle mehr zu deponieren. Wir finden neue, innovative Wege, um die Entstehung von Abfällen zu vermeiden oder zu verringern, um überschüssige Materialien für die Wiederverwendung zurückzugewinnen, und wir bemühen uns, Materialien länger produktiv zu nutzen und zusätzlichen Wert aus früher als Abfall betrachteten Strömen zu gewinnen. Wir versuchen sicherzustellen, dass unsere eigenen Abfallströme einer produktiven Verwendung zugeführt werden, und ermutigen unsere Teams ihren Umgang mit Abfall zu überdenken, nach dem Grundsatz: Reduzieren, Wiederverwenden, Wiederverwenden und Recyceln.

Im Jahr 2023 werden 93% unseres Abfallvolumens dem Recycling oder der Verwertung zugeführt (2022: 93%) und 96% aller Abfallmengen wurden von der Deponierung abgezogen (2022: 95%).

2023 Abfall nach Zielort

Recycling/Wiederverwertung: 93%

Mülldeponie ² : 4%

Verbrennung (energetische Verwertung): 3%

Anmerkungen:

Unsere Abfalldaten spiegeln das Abfallaufkommen in unseren Produktionsstätten wider.

Die Deponievolumina beinhalten auch Abfälle, die zur Verbrennung ohne Energierückgewinnung geschickt werden.

Weitere Informationen zu unseren berichteten Leistungen, einschließlich Grenzen und Umfang, finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023 unter kerry.com.

¹ LPR_2022_Full-Report.pdf (footprintnetwork.org)

² Das Deponievolumen umfasst auch Abfälle, die ohne Energierückgewinnung verbrannt werden

Minimierung von Lebensmittelverlusten und -abfällen, Maximierung der Wirkung

Die Bekämpfung von Lebensmittelverlusten und -abfällen ist nicht nur ein Mittel zur Verringerung der Umweltauswirkungen der Lebensmittelproduktion, sondern bietet auch erhebliche Geschäftsmöglichkeiten durch eine längere Haltbarkeit, was sich in niedrigeren Produktionskosten und höherer Rentabilität für die Kunden niederschlägt.

Mit unserem Engagement zur Minimierung von Lebensmittelabfällen wollen wir zu einer effizienteren und nachhaltigeren Lebensmittelkette beitragen. Wir haben uns verpflichtet, die Lebensmittelabfälle in unseren Betrieben bis Ende 2030 um 50% zu reduzieren, was mit dem Ziel des SDG 12.3 übereinstimmt. Auch im Jahr 2023 haben wir in diesem Bereich eine starke Leistung erbracht und eine Verringerung um 39% gegenüber unserem Basisjahr 2017 (2022: 41%). Die Veräußerung unseres Sweet Ingredients Portfolios im Jahr 2023 hat zur Verringerung der Lebensmittelabfälle beigetragen, die in früheren Zeiträumen berichtet wurde.

Wir arbeiten standortübergreifend, um die Hauptursachen für die Lebensmittelverschwendung vor Ort zu verstehen und die am besten geeigneten Maßnahmen zu ergreifen, um unser Ziel zu erreichen. So können beispielsweise einige Abfallströme als Input für andere Prozesse zurückgewonnen werden, andere können in Biodünger oder Tierfutter umgewandelt werden, und einige Fertigprodukte können an lokale Wohltätigkeitsorganisationen und Lebensmittelbanken verteilt werden.

Schutz und Konservierung von Lebensmitteln

Unser branchenführendes Portfolio an Clean Label- und konventionellen Lebensmittelschutz- und -Konservierungstechnologien ist einzigartig positioniert, um die Lebensmittelverschwendung in der Wertschöpfungskette zu reduzieren, insbesondere in den nachgelagerten Bereichen. Die Endverbrauchermärkte für Backwaren und Fleisch stellen die wichtigsten Kategorien dar, in denen Lebensmittel nach Menge und Wert verloren gehen oder verschwendet werden, und das Technologieportfolio von Kerry bietet die Möglichkeit, einen positiven Einfluss zu nehmen.

Um unseren Kunden zu helfen, die Auswirkungen von Lebensmittelverlusten und -abfällen auf ihr Geschäft und die Umwelt zu verstehen, haben wir den Kerry Food Waste Estimator entwickelt und auf den Markt gebracht, um die voraussichtlichen Vorteile der Minimierung von Lebensmittelabfällen durch Verlängerung der Haltbarkeit zu simulieren. Weitere Informationen finden Sie auf Seite 53.

Die Eröffnung unseres neuen Technologiezentrums für Lebensmittelschutz und -konservierung in Wageningen Universität in Wageningen in den Niederlanden ermöglicht es uns, regionale Kunden mit beschleunigten und differenzierten Lösungen und Validierungsstudien zur Lebensmittelsicherheit zu versorgen, um Lebensmittelverluste zu bekämpfen und Lebensmittelabfälle in der gesamten Lieferkette zu reduzieren.

39% REDUKTION DER LEBENSMITTELABFÄLLE SEIT 2017

Bekämpfung von Plastikmüll

Wir unterstützen den Übergang zu einer stärker kreislauforientierten Wirtschaft für Kunststoffe und haben uns zum Ziel gesetzt, alle unsere Kunststoffverpackungen bis Ende 2025 wiederverwendbar, recycelbar oder kompostierbar zu machen. Durch innovatives Design und gezielte Anstrengungen zur Verringerung der verwendeten Kunststoffmengen bei gleichzeitiger Wahrung der Produktsicherheit machen wir weitere Fortschritte auf dem Weg zu unserem Ziel für 2025. Am Ende des Jahres waren 85% unserer Kunststoffverpackungen wiederverwendbar, recycelbar oder kompostierbar (2022: 74%).

Wir finden auch Wege, um weniger neues Plastik zu verwenden. Unsere Standorte in Europa verwenden jetzt zu 100% recycelte Kunststoffpaletten, und unser Team in Nordamerika konnte durch die Einführung einer neuen Stretchfolientechnologie die Menge der verwendeten Kunststoffverpackungen erheblich reduzieren.

Schutz der Wasserressourcen

Wasser spielt eine entscheidende Rolle für die Aufrechterhaltung unserer Geschäftstätigkeit. Als gemeinsame Ressource erkennen wir die Bedeutung eines verantwortungsvollen Umgangs mit Wasser an und verpflichten uns, die Intensität der Wasserentnahme zu verringern, die Wasserquellen zu schützen und einen gleichberechtigten Zugang für andere Interessengruppen zu gewährleisten.

Wir streben an, die Intensität der Wasserentnahme bis Ende 2025 um 15% zu senken. Um dieses Ziel zu erreichen, konzentrieren wir uns auf die Wassereffizienz an unseren Standorten und investieren in Investitionsprojekte an wichtigen Standorten. An unserem Standort in Plant City, Florida, unterstützt eine Kapitalinvestition die Umstellung unseres Kühlsystems mit der Möglichkeit, über eine Million Kubikmeter Wasser pro Jahr einzusparen, während eine laufende Investition in Montgomery, Alabama, 2024 abgeschlossen sein wird und voraussichtlich eine ähnliche Wasserreduzierungswirkung. Sobald diese Projekte abgeschlossen sind, werden sie zu unserem Gesamtreduktionsziel von 15% bis Ende 2025 beitragen. Im Jahr 2023 wirkten sich Änderungen in unserem Produktmix auf die Leistung aus und wir verzeichneten eine Verringerung der Gesamtwassereffizienz der Gruppe um 3% im Vergleich zu unserem Basisjahr 2017 (2022: 4%). Mit den laufenden Projekten und unserem breiteren Fokus auf kontinuierliche Verbesserung sind wir jedoch zuversichtlich, unser Ziel für 2025 zu erreichen.

Wir sind uns auch darüber im Klaren, dass die von unseren Standorten ausgehenden Abwässer Auswirkungen auf die lokale Wasserqualität haben können, und wir haben an allen unseren Standorten Maßnahmen ergriffen, um den Schutz der lokalen Wasserquellen sicherzustellen. Wir verfolgen und überwachen laufend die Einhaltung der relevanten Wasserstandards. Wenn wir von Problemen an einem Standort erfahren, ergreifen wir geeignete Maßnahmen, um weitere Auswirkungen zu verhindern, und können gegebenenfalls Sanierungsmaßnahmen einleiten. Weitere Einzelheiten zu unserem Wasserverbrauch finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023.

Wasserrisiko

Mithilfe des Aqueduct-Tools des World Resources Institute ermitteln wir Produktionsstätten, die möglicherweise stärker durch Wasserrisiken gefährdet sind. In diesen Gebieten liegt unser Schwerpunkt auf der Wasserverfügbarkeit und/oder der Wasserqualität, und an diesen Standorten bauen wir auf einem Programm von Wasseraudits auf, um Möglichkeiten zur Wassereinsparung zu ermitteln.

2023 Wasserntnahme an der Quelle

19.591 Megaliter Wasserentnahme gesamt

Oberflächenwasser: 18%

Grundwasser: 39%

Kommunales Wasser: 43%

Anmerkungen:

Unsere Daten spiegeln den Wasserverbrauch in unseren Produktionsstätten wider und sind eine vergleichbare Leistung im Vergleich zu unserem Basisjahr.

Weitere Informationen zu unseren berichteten Leistungen, einschließlich Grenzen und Umfang, finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023 unter kerry.com.

Schutz der Biodiversität

Der Verlust der biologischen Diversität ist für Kerry ein zunehmend wichtiges Thema, und wir setzen uns weiterhin für einen ganzheitlichen Ansatz zum Schutz der natürlichen Ressourcen der Welt ein, während wir gleichzeitig mit unseren operativen Verpflichtungen, unserer Strategie zur Entwaldung und unserem Molkereibeschleunigungsprogramm entsprechende Initiativen umsetzen. Zu unseren wichtigsten Initiativen gehört es, bis Ende 2025 die Abholzung und Umwandlung von Wäldern in bestimmten Lieferketten zu unterbinden, wobei wir uns auf diejenigen konzentrieren, die am stärksten zum Verlust von Wäldern beitragen, darunter Palmöl, Soja, Zellstoff und Papier, Kakao und Kaffee. Wir sind Mitglied mehrerer Multi-Stakeholder-Initiativen, die sich auf diesen Bereich konzentrieren, darunter der Runde Tisch für nachhaltiges Palmöl (RSPO), die SAI-Plattform (einschließlich ihrer Arbeitsgruppe zur Entwaldung im Rahmen der Sustainable Dairy Partnership (SDP) und andere. Mehr über unseren Ansatz zur Erhaltung der biologischen Diversität finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023.

Verantwortungsvolle Beschaffung ¹

Wir bei Kerry haben uns verpflichtet, bis Ende 2030 100% unserer wichtigsten Rohstoffe aus verantwortungsvollen Quellen zu beziehen. Wir verwenden eine Kombination aus Zertifizierung und Verifizierung. Wo diese Mechanismen nicht den besten Weg nach vorne unterstützen, arbeiten wir direkter mit Lieferpartnern und sachkundigen Dritten zusammen, einschließlich, wo nötig, mit direkten Programmen auf der Ebene der landwirtschaftlichen Betriebe, um Veränderungen zu beeinflussen.

Unsere verantwortungsbewusste Beschaffungsstrategie legt den Schwerpunkt auf Transparenz, ökologische Verantwortung und ethische Überlegungen in unserer gesamten Lieferkette, und wir bemühen uns, Lieferanten zu unterstützen, die unsere Werte teilen. Im Laufe des Jahres 2023 haben wir unsere Zusammenarbeit mit den Lieferanten fortgesetzt, um die Herausforderungen besser zu verstehen und unsere Kriterien in Bezug auf unsere Verpflichtungen zur verantwortungsvollen Beschaffung zu unterstreichen, wie in den folgenden Beispielen dargestellt:

Palmöl

Kerry kauft verarbeitetes Palmöl und Derivate von Raffinerien und anderen Verarbeitern, die wiederum Rohpalmöl von Mühlen beziehen, was unsere direkte Interaktion mit Plantagen und Kleinbauern in der Lieferkette einschränkt. Daher ist die Einbindung der Lieferanten von größter Bedeutung, um ihre Aktionspläne und Fortschritte im Hinblick auf unser DCF-Ziel zu verstehen.

Die Mitgliedschaften und Partnerschaften von Kerry mit Vertretern aus der gesamten Branche stärken unseren Beitrag zu nachhaltigen Praktiken in der Palmölindustrie und eröffnen uns Möglichkeiten, einen positiveren Einfluss auszuüben.

Während des gesamten Jahres 2023 engagierte sich Kerry aktiv in der Palm Oil Collaboration Group (POCG). Die POCG hat einen Rahmen für die Berichterstattung über die Umsetzung (Implementation Reporting Framework - IRF) entwickelt, der in der gesamten Lieferkette einen gemeinsamen und einheitlichen Überblick über die Fortschritte bei der Einhaltung der Verpflichtungen zur Vermeidung von Entwaldung, Torfabbau und Ausbeutung (No Deforestation, No Peat and No Exploitation - NDPE) bietet.

Im Jahr 2023 waren 24% unseres Palmölvolumens nach RSPO Segregated (SG) oder Identity Preserved (IP) zertifiziert (2022: 19%), wobei weitere 24% durch von Dritten geprüfte NDPE-IRF-Profile2 DCF-konform sind. ²

Neben der Zusammenarbeit mehrerer Interessengruppen im Rahmen von POCG und RSPO haben wir uns in Form von Treffen und Workshops mit unseren Lieferanten stark engagiert, um die Transparenz in unserer Lieferkette weiter zu erhöhen.

¹ Weitere Informationen zu unseren berichteten Leistungen, einschließlich Grenzen und Umfang, finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023 unter kerry.com.

² Die Berechnung basiert auf den Volumina von 2023 mit den von Dritten geprüften IRF-Profilen von 2022, den aktuellsten Profilen, die zum 31. Januar 2024 verfügbar sind.

Soja

Aufgrund der Größe und des Umfangs von Kerry, der Komplexität unserer Lieferkette und unseres vielfältigen Portfolios ist die Rückverfolgbarkeit unserer Sojamengen bis auf die Feldebene eine Herausforderung.

Auf dem Markt herrscht ein Mangel an leicht verfügbarem DCF-zertifiziertem Soja, eine Herausforderung, der sich die Branche dringend stellen muss. Daher sehen wir die Zusammenarbeit mit der Industrie und Partnerschaften als eine wichtige Voraussetzung für die Verbesserung der Rückverfolgbarkeit von Soja und den Nachweis, dass die Mengen in unserer Lieferkette nicht mit DCF-Praktiken verbunden sind.

Im Jahr 2023 haben wir weitere Fortschritte bei der Erfassung von Rückverfolgbarkeitsdaten gemacht: 31% der von uns gekauften Sojaprodukte stammen aus Ländern mit einem geringen Risiko der Entwaldung und Umwandlung (2022: 12%).

Im Laufe des Jahres ging Kerry eine Partnerschaft mit dem World Wildlife Fund (WWF) ein, um die Entwicklung von Wegen zu einer DCF-Lieferkette zu erforschen, die Herausforderungen bei der Beschaffung von Sojaprodukten besser zu verstehen und Best-Practice-Lösungen zur Bewältigung dieser Herausforderungen zu ermitteln. Die Zusammenarbeit hat Kerrys Bedarf an einer soliden Einbindung der Lieferanten unterstrichen, insbesondere der an der Landwirtschaft, dem Transport und der Verarbeitung beteiligten Akteure sowie der Aggregatoren, die den größten Einfluss auf die Schaffung solider Rückverfolgbarkeitssysteme haben. Darüber hinaus hob die Zusammenarbeit hervor, wie wichtig ein integrierter Ansatz in Bezug auf Kohlenstoff, Landumwandlung und biologische Diversität ist, um die DCF-Fortschritte zu beschleunigen, da die Emissionen aus Landnutzungsänderungen einen erheblichen Anteil am Kohlenstoff-Fußabdruck von Sojaprodukten ausmachen.

Milchprodukte

Als globaler Einkäufer von Molkereiprodukten spielen wir eine wichtige Rolle bei der Schaffung von Wert und Nachfrage nach Molkereizutaten, die mit geringeren Umweltauswirkungen produziert werden. Im Jahr 2023 stammen 30% unseres Volumens von Milchverarbeitern, die Mitglied der SDP sind, gegenüber 15% im Jahr 2022, wobei 7% die Anforderungen der dritten Stufe des Defizitverfahrens vollständig erfüllen. Da es sich um eine relativ neue Plattform handelt, arbeiten wir weiterhin mit unseren Lieferanten zusammen, um Herausforderungen zu bewältigen und die Vorteile einer SDP-Mitgliedschaft zu verdeutlichen.

Das Evolve Dairy Sustainability Programm von Kerry, das 2022 ins Leben gerufen wurde, soll die beschleunigte Einführung nachhaltiger, wissenschaftlich fundierter Maßnahmen und bewährter Verfahren in unserer Milchlieferkette im Südwesten Irlands unterstützen. Das Programm stützt sich auf die Teagasc Marginal Abatement Cost Curve (MACC) für die irische Landwirtschaft, in der bewährte, wissenschaftlich fundierte Maßnahmen aufgeführt sind, die Landwirte ergreifen können, um die Kohlenstoffemissionen in ihren Betrieben zu verringern.

Wir unterstützen fast 3.000 Landwirte im Südwesten Irlands, indem wir Techniken zur Verringerung der Kohlenstoff- und Ammoniakproduktion und zur Verbesserung der Wasserqualität weitergeben. Dazu gehören bessere Weide- und Wassermanagementpraktiken, Innovationen im Bereich der Tiergesundheit und des Tierschutzes sowie Erkenntnisse über den Nutzen der biologischen Diversität.

Nichtfinanzielle Berichterstattungserklärung

Wir halten uns an die Vorschriften zur nichtfinanziellen Berichterstattung und informieren in diesem Bericht und in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023 über die erforderlichen Themen. Bei den Umweltkennzahlen wurden die Vorjahre angepasst, um einen Vergleich auf vergleichbarer Basis zu ermöglichen. Nachfolgend finden Sie relevante Informationen zu den einzelnen Themen. Darüber hinaus werden nichtfinanzielle Risiken als Teil des umfassenderen Rahmens für das Risikomanagement des Unternehmens bewertet; weitere Einzelheiten finden Sie in unserem Risikomanagement-Bericht.

Berichtsanforderungen	Unsere Richtliniens
Umweltangelegenheiten	Umweltrichtlinie
Sozial- und Arbeitnehmerangelegenheiten	Gesundheits- und Sicherheitsrichtlinien; Verhaltenskodex der Gruppe; Richtlinien für Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit; Richtlinien für "Speak Up"
Respekt vor den Menschenrechten	Menschenrechtspolitik
Antibestechung und Korruption	Antibestechungsrichtlinie, Verhaltenskodex der Gruppe

KLIMABEZOGENE RISIKEN UND CHANCEN

Der Klimawandel stellt eine der größten globalen Herausforderungen dar, und seine Auswirkungen haben Auswirkungen auf Regierungen, Wirtschaft und Zivilgesellschaft in der ganzen Welt.

Nach Angaben der Weltorganisation für Meteorologie (WMO ¹ , ist der Planet nicht auf dem Weg, seine Klimaziele zu erreichen, und wissenschaftliche Erkenntnisse deuten darauf hin, dass wir die UN-Ziele für nachhaltige Entwicklung (UN SDGs) nicht erreichen. Angesichts der begrenzten Fortschritte bei der Reduzierung der Emissionen, die erforderlich sind, um das Temperaturziel des Pariser Abkommens zu erreichen, braucht die Welt dringend ehrgeizige Maßnahmen zur Emissionsminderung und groß angelegte systemische Veränderungen.

¹ Der Bericht United in Science 2023 ist ein von der Meteorologischen Organisation koordinierter behördenübergreifender Bericht. United in Science 2023 (wmo.int) strategischer Entscheidungsprozess.

Bei Kerry ist unsere Strategie Beyond the Horizon auf die SDG-Ziele der Vereinten Nationen ausgerichtet, die wirtschaftliches Wachstum, soziale Eingliederung und Umweltschutz anstreben, und wir handeln weiter, um eine nachhaltige Zukunft zu sichern. Nachhaltigkeit ist in unserer Strategie und Vision verankert und wir können durch Innovation, unser Technologieportfolio und die Integration von Strategien zur Eindämmung des Klimawandels in unsere tägliche Arbeit eine wichtige Rolle bei der Umgestaltung der globalen Nahrungsmittelproduktion spielen.

Die folgende Erklärung legt unsere klimabezogenen Finanzinformationen dar und entspricht allen vier Empfehlungen und 11 Angaben der Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) gemäß den Anforderungen der Listing Rule 9.8.6R(8) der britischen Financial Conduct Authority.

Unternehmensführung

Um unser Ziel "Inspiring Food, Nourishing Life" zu erreichen, verfolgen wir eine umfassende Strategie, die nachhaltige Ernährung in den Mittelpunkt unseres täglichen Handelns stellt. Der Verwaltungsrat der Gruppe hat die kontinuierliche Weiterentwicklung unseres Unternehmens überwacht, um diesen Zweck zu erfüllen, einschließlich der Überprüfung und Genehmigung der Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon und der Verpflichtungen der Gruppe. Diese Verpflichtungen beinhalten einen klaren Schwerpunkt auf Klimaschutzmaßnahmen, und der Verwaltungsrat hat eine ständige Aufsicht über die Leistung und die Strategie zur Umsetzung dieser Maßnahmen. Der Verwaltungsrat und seine Ausschüsse bewerten auch, wie die Gruppe als Teil des allgemeinen Risikomanagementprozesses auf klimabezogene Risiken und Chancen reagiert.

Der Ausschuss für Unternehmensführung, Nominierung und Nachhaltigkeit (GNS) wurde im Jahr 2021 eingerichtet und vom Vorsitzenden der Gruppe geleitet. Im Jahr 2023 haben wir einen eigenständigen Nachhaltigkeitsausschuss eingerichtet, der sicherstellen soll, dass diesem wichtigen und sich weiterentwickelnden Bereich ein angemessener Stellenwert eingeräumt wird. Dieser Ausschuss ist federführend bei der Anleitung und Überwachung der Maßnahmen der Gruppe zum Klimawandel durch den Verwaltungsrat, als Teil seiner Rolle bei der Steuerung der breiteren Nachhaltigkeitsstrategie von Kerry. Diesem Ausschuss gehören Verwaltungsratsmitglieder an, die über umfassende Erfahrungen in der Lebensmittel- und Getränkeindustrie verfügen. Weitere Informationen finden Sie im Bericht des Nachhaltigkeitsausschusses. Weitere Einzelheiten zur Erfahrung der Verwaltungsratsmitglieder finden Sie auf den Seiten 108-111.

Überblick des Verwaltungsrats über die Auswirkungen des Klimawandels

Der Verwaltungsrat und/oder seine zuständigen Ausschüsse erhielten acht spezielle Updates von leitenden Angestellten, darunter der Group Head of Sustainability, der Chief Corporate Affairs and Brand Officer und das Team für Nachhaltigkeitsberichterstattung, zu Themen wie der Leistung der Gruppe in Bezug auf ihre Klimaziele und -strategie, klimabezogene Risiken und Chancen sowie unsere klimabezogenen Veröffentlichungen. Darüber hinaus werden Einzelheiten zum Klimawandel von anderen

Verwaltungsratsebene ²

Verwaltungsrat

Vergütungsausschuss

Prüfungsausschuss

Nachhaltigkeitsausschuss

Unternehmensführung auf Geschäftsleitungsebene

Geschäftsleitungsausschuss für Nachhaltigkeit

Funktional

Klimarat

Portfoliorat

Rat für verantwortumgsvolle Beschaffung

Handelsrat

ESG-Rat

Implementierung

² Steht für Klima-Governance zum 31. Dezember 2023.

Führungskräften im Rahmen ihrer funktionalen Aktualisierungen mitgeteilt, wodurch sichergestellt wird, dass das Thema zunehmend in den breiteren strategischen Entscheidungsprozess integriert wird.

Im Jahr 2023 wurden die potenziellen Auswirkungen des Klimawandels vom Verwaltungsrat in einer Reihe von Bereichen berücksichtigt, darunter auch bei Entscheidungen über größere Investitionsausgaben und Unternehmensübernahmen. Der Verwaltungsrat berücksichtigt auch klimabezogene Kennzahlen als Teil des Finanz- und Geschäftsplanungszyklus der Gruppe, wobei klimabezogene Kennzahlen neben Indikatoren für Wachstum, finanzielle Leistung und Rendite in den Budgetprüfungsprozess einbezogen werden. Der Nachhaltigkeitsausschuss hat sich mit der Geschäftsleitung über klimabezogene Risiken ausgetauscht und bewertet, wie diese im Rahmen des allgemeinen Risikomanagementprozesses im Jahr 2023 überprüft und darüber berichtet wurde.

Darüber hinaus hat der Vergütungsausschuss nach ihrer Einführung im Jahr 2021 weiterhin klimabezogene Kennzahlen und Ziele in die Vergütungsstruktur für die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder und leitenden Angestellten aufgenommen.

Der Verwaltungsrat wird durch den Geschäftsleitungssausschuss für Nachhaltigkeit unterstützt. Dieser Ausschuss ersetzt den Global Sustainability Council und wird vom Chief Corporate Affairs & Brand Officer geleitet. Er wurde gebildet, um die Investitionen des Unternehmens und die Fortschritte im Hinblick auf unsere Verpflichtungen für 2030 in den Bereichen Menschen, Gesellschaft und Planet zu steuern, wie in unserer Strategie Beyond the Horizon dargelegt. Dem Ausschuss gehören der CEO von Kerry, der CFO und andere Mitglieder unserer Geschäftsleitung an. Sie trafen sich im Laufe des Jahres viermal, um unsere Strategie abzustimmen, Fortschritte zu überprüfen und Prioritäten zu setzen. Dieser Ausschuss ist auch das Forum der Geschäftsleitung, in dem klimabezogene Risiken und Chancen, die sich auf die Gruppe auswirken, diskutiert werden.

Angesichts der wechselseitigen Abhängigkeit von klimabezogenen Risiken und Chancen wurden zur Unterstützung der Arbeit des Geschäftsleitungsausschusses für Nachhaltigkeit zusätzliche Unternehmensführungsräte auf funktionaler und regionaler Ebene eingerichtet, einschließlich spezieller Gremien für unser operatives Geschäft, verantwortungsvolle Beschaffung, Produktportfolio und Kreislaufwirtschaft. Jeder Rat wird von einem leitenden Angestellten von Kerry geleitet und tritt mindestens vierteljährlich zusammen, um die Fortschritte zu bewerten und etwaige Herausforderungen bei der Erreichung der Ziele, die wir uns für 2030 und im Vorfeld von 2050 gesetzt haben, sowie die damit verbundenen Risiken und Chancen für unser Geschäft anzugehen. Der Klimarat wird beispielsweise vom Chief Operating Officer (COO) geleitet und trifft sich alle zwei Monate, um die Leistung der Gruppe im Vergleich zu unseren operativen Zielen zu überprüfen, spezifische Herausforderungen oder Chancen in unseren Regionen zu identifizieren, einschließlich Prozessverbesserungen, potenzieller Kapitalanforderungen und der Überprüfung der Umsetzung von genehmigten Projekten. Diese Projekte werden von funktionsübergreifenden Teams umgesetzt, die zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass wir die Auswirkungen der Nachhaltigkeit maximieren, ohne unser Geschäft zu beeinträchtigen. Jeder funktionale Rat informiert über die Fortschritte in seinem Bereich und leitet bei Bedarf Themen an den Geschäftsleitungsausschuss für Nachhaltigkeit weiter.

Verknüpfung von Klima und Entlohnung

Die Vergütungsphilosophie von Kerry stellt sicher, dass die Vergütung der Führungskräfte mit dem Zweck, der Kultur und den Werten der Gruppe übereinstimmt, die Strategie unterstützt und den langfristigen Erfolg des Unternehmens fördert. Der langfristige Anreizplan (LTIP, Long-Term Incentive Plan) für geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder und Führungskräfte spiegelt dies durch die drei Schlüsselbereiche Wachstum, Rendite und Nachhaltigkeit wider.

Der Anreizplan berücksichtigt zentrale Nachhaltigkeitskennzahlen im Zusammenhang mit unserer Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon. Zu den verwendeten Messgrößen gehören Lebensmittelabfälle und Kohlenstoffreduzierung, insbesondere die Fortschritte bei der Erreichung unserer wissenschaftlich fundierten Ziele für Scope 1 und 2 Emissionen. Weitere Einzelheiten hierzu finden Sie im Bericht des Vergütungsausschusses.

Weitere Einzelheiten zur Unternehmensführung der Gruppe finden Sie in unserem Bericht zur Unternehmensführung.

Strategie

Die Vision von Kerry ist es, der am meisten geschätzte Partner unserer Kunden zu sein und eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen. Unsere Geschäftsstrategie ist darauf ausgerichtet, dieses Ziel zu erreichen, und die Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon von Kerry hilft uns, unsere Maßnahmen zu beschleunigen und die Nachhaltigkeit in unser Geschäft zu integrieren. Die beiden entscheidenden Elemente dieses Programms sind:

- die Konzentration auf Verpflichtungen, die die Umwandlung unseres Geschäfts in ein nachhaltigeres Unternehmen unterstützen werden; und

- unsere Innovationsfähigkeit, die es den Kunden ermöglicht, nachhaltigere Produkte zu entwickeln, unterstützt durch unser Technologieportfolio.

Wir überprüfen unsere Klimaverpflichtungen laufend, indem wir uns an einem wissenschaftlich fundierten Ansatz orientieren und auf die sich entwickelnden bewährten Verfahren reagieren. Die Bedeutung unserer Rolle als Wegbereiter einer nachhaltigen Ernährung für unsere Kunden spiegelt sich deutlich in unserem mittelfristigen Plan wider, dessen Schwerpunkt auf nachhaltigen Ernährungsangeboten liegt, die den Übergang zu einer gesünderen, weniger belastenden Ernährung unterstützen. Einige Beispiele für diese Angebote sind:

- Authentic Taste, wobei anerkannt wird, dass Geschmack ein entscheidender Faktor für das Kaufverhalten und eine grundlegende Voraussetzung für jede nachhaltige Lebensmittel- und Getränkeinnovation ist

- Plant-Based-Angebote, die kohlenstoffärmere Lebensmittel- und Getränkealternativen bieten. Kerry verfügt über ein Portfolio, das unsere Kunden auf ihrer Innovationsreise durch alle Endverbrauchermärkte unterstützt.

- Food Waste-Lösungen, wie z. B. Schutz und Konservierung von Lebensmitteln, die unseren Kunden und Verbrauchern helfen, ihre Auswirkungen in diesem kritischen Bereich zu verringern, und

- Health & Bio-Pharma, die unsere Kunden bei der Verbesserung der Ernährung und des Wohlbefindens der Verbraucher in allen Lebensphasen unterstützt.

Wir sind uns der Rolle bewusst, die der Klimawandel für die Umsetzung unserer Geschäftsstrategie spielen kann. Physikalische Auswirkungen werden durch den Anstieg der globalen Durchschnittstemperaturen entstehen und sozioökonomische Veränderungen sind als Teil des Übergangs zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft unvermeidlich. Während wir uns auf diese Veränderungen vorbereiten, bewerten wir weiterhin die potenziellen Risiken und Chancen für unser Geschäft und stellen sicher, dass wir uns weiterhin auf die Reduzierung unserer Emissionen konzentrieren und uns gleichzeitig an die veränderten äußeren Bedingungen anpassen.

Darüber hinaus haben wir unsere Beyond the Horizon-Verpflichtungen in unsere Finanzierungsstrategie eingebettet, indem wir Nachhaltigkeitsleistungsindikatoren in unsere Sustainability-Linked Bond (SLB) und Revolving Credit Facility (RCF) aufgenommen haben. Weitere Informationen finden Sie im Finanzbericht.

Identifizierung klimabezogener Risiken und Chancen

Um die klimabedingten Auswirkungen zu ermitteln, die für die Organisation am wichtigsten sind, haben wir eine spezielle Arbeitsgruppe einberufen, die unsere bestehende Klimarisikobewertung weiterentwickelt und eine detaillierte qualitative und quantitative Bewertung der potenziellen klimabedingten Risiken und Chancen vorgenommen hat. Diese Arbeit wurde von einem Lenkungsausschuss unter Leitung der Geschäftsleitung geleitet. Durch die Einbeziehung von Stakeholdern, regulatorischen Vorgaben, Risikomanagement und Experteneinschätzungen haben wir eine umfangreiche Liste potenzieller Klimaauswirkungen für unser Geschäft definiert.

Diese lange Liste wurde anschließend auf der Grundlage einer Bewertung der Schwere und Wahrscheinlichkeit des Risikos verfeinert, eine Methode, die mit unserem allgemeinen Rahmen für das Risikomanagement übereinstimmt, und dies hat uns eine gezielte Reihe von Risiken und Chancen für eine detailliertere Analyse geliefert. Im Laufe des Jahres 2023 aktualisierten wir unsere quantitative Bewertung für Akquisitionen und Veräußerungen und überprüften auch die wichtigsten Inputs, was keine wesentlichen Änderungen an der endgültigen Analyse ergab.

Bewertung des klimabedingten Risikos

Die Modellierung der potenziellen Auswirkungen von Klimarisiken auf unser Geschäft ist komplex. Im Verlauf der Klimakrise werden sich die klimabedingten Auswirkungen und die politischen Reaktionen auf unterschiedliche Weise und in unterschiedlichen Zeithorizonte manifestieren. Wir betrachten das Geschäftsrisiko in der Regel über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren. Dabei berücksichtigen wir, wie klimabedingte Auswirkungen in diesem Zeitraum zu anderen wichtigen Risikobereichen beitragen können; die physischen Auswirkungen des Klimarisikos erfordern jedoch eine längerfristige Betrachtung. Unser Ansatz zur Bewertung des Klimas als eigenständiges Risiko verwendet daher einen längeren Zeithorizont. Um die allmählicheren Auswirkungen bestimmter physikalischer klimabedingter Ereignisse zu berücksichtigen, haben wir uns entschieden, die potenziellen Auswirkungen des Klimawandels auf unser Geschäft anhand der Jahre 2030 (mittelfristig) und 2050 (langfristig als Referenzzeitrahmen zu untersuchen. Weitere Informationen darüber, wie wir klimabezogene Risiken in unseren allgemeinen Risikomanagementrahmen integrieren, finden Sie auf den Seiten 79-80.

Klima-Risiko / Risikoart	Dokument	Beschreibung	Zeitraum
Physisch / Akut	1	Auswirkungen extremer Wetterereignisse auf wichtige Betriebsorte.	Mittel- bis langfristig
Physisch / Akut	2	Auswirkungen von Wetterextremen auf das Verkehrsnetz.	Mittel- bis langfristig
Physisch / Chronisch	3	Auswirkungen des steigenden Meeresspiegels auf wichtige Betriebsorte.	Mittel- bis langfristig
Physisch / Chronisch	4	Auswirkungen von Wasserstress auf wichtige Betriebsorte.	Mittel- bis langfristig
Physisch / Chronisch	5	Auswirkungen der Variabilität der Wettermuster auf die Rohstoffversorgung.	Mittel- bis langfristig
Übergang / Policy	6	Auswirkungen der Emissionspreise auf die Betriebskosten.	Kurz- bis mittelfristig
Übergang / Technologie	7	Auswirkungen der Dekarbonisierung auf die Betriebskosten.	Kurz- bis mittelfristig
Übergang / Markt	8	Auswirkungen der veränderten Nachfrage der Verbraucher nach kohlenstoffarmen Alternativen.	Kurz- bis mittelfristig
Übergang / Reputation	9	Schädigung der Marke und/oder der Beziehungen zu den Stakeholdern aufgrund von Klimamaßnahmen.	Kurz-, mittel- und langfristig

Physisches Risiko

Unsere physische Risikobewertung wurde mit Hilfe externer Partner durchgeführt, mit einer detaillierten Bewertung im Jahr 2021 und jährlichen Aktualisierungen, um alle Änderungen in der Gruppenstruktur zu berücksichtigen. Unsere Einschätzung wird sich in dem Maße weiterentwickeln, wie sich das wissenschaftliche Verständnis und die Klimamodelle verbessern und wir unser internes Wissen und unsere Expertise ausbauen. Im Einklang mit den TCFD-Leitlinien betrachten wir zwei Arten von physischen Risiken:

Akut: Akute physische Risiken beziehen sich auf ereignisbedingte Risiken, einschließlich der zunehmenden Schwere von extremen Wetterereignissen.

Chronisch: Chronische physische Risiken beziehen sich auf längerfristige Verschiebungen der Klimamuster, die zu Auswirkungen wie dem Anstieg des Meeresspiegels oder chronischen Hitzewellen führen können.

Im Rahmen unserer Bewertung haben wir zunächst eine Reihe von physischen Klimarisiken ermittelt, die sich potenziell auf unser Geschäft auswirken könnten. Zu diesen Gefahren gehören Waldbrände, Überschwemmungen, Dürre, extreme Winde und der Anstieg des Meeresspiegels. Wir haben unseren globalen Produktionsstandort auf die Gefährdung durch diese spezifischen Klimagefahren hin untersucht und dabei eine kleinere Anzahl von Standorten für eine detailliertere Überprüfung ausgewählt. Dieser Deep Dive konzentrierte sich auf einen längeren Zeithorizont und identifizierte sechs Standorte in Europa, Nordamerika und unserer APMEA-Region, die aufgrund eines erhöhten Risikos von Überschwemmungen oder Wasserstress einem höheren Risiko ausgesetzt sind.

Unser Vertriebsnetz, das die Rohstoffe zu unseren Standorten bringt und die Produkte an unsere Kunden liefert, ist ebenfalls einem potenziellen Risiko durch diese Klimagefahren ausgesetzt, vor allem durch extreme Wetterereignisse, die sich auf den Transport von Waren auf dem Seeweg, der Straße und der Schiene auswirken. Die Bewertung unserer Lieferkette zeigt eine gute Widerstandsfähigkeit, auch wenn es eine gewisse Risikokonzentration an wichtigen Standorten gibt. Die Bewertung wurde auf nationaler Ebene durchgeführt und liefert zwar eine grobe Einschätzung des potenziellen Risikos, aber wir arbeiten weiter daran, den Ansatz zu verfeinern und die Quantifizierung zu verbessern.

Wir haben auch untersucht, wie sich künftige physikalische Klimaveränderungen auf die Verfügbarkeit von Rohstoffen auswirken könnten, indem wir einen Korb von sieben wichtigen landwirtschaftlichen Rohstoffen ausgewählt haben, die in unserem Unternehmen verwendet werden, darunter Milchprodukte, Weizen und Mais. Mithilfe des Landeignungsindex ¹ haben wir die Veränderungen bei den Flächen bewertet, die für den Anbau von Nutzpflanzen unter Regenwetterbedingungen für verschiedene Temperaturszenarien als wirtschaftlich rentabel gelten. Die Bewertung ergab, dass die landwirtschaftliche Produktion in gewissem Umfang beeinträchtigt werden könnte, wobei die Auswirkungen je nach Rohstoff und geografischer Lage variieren. Insgesamt deutet die Eignung der Böden für die ausgewählten Rohstoffe im untersuchten Zeitraum jedoch nicht auf ein signifikantes Risiko hin. Wenn wir weitere Variablen wie die prognostizierte Nachfrage nach diesen Rohstoffen und klimabedingte Preisauswirkungen betrachten, sehen wir mittel- bis langfristig einen Preisdruck auf diese Rohstoffe.

Übergangsrisiko

Der Übergang zu einer kohlenstoffärmeren Wirtschaft kann umfassende politische, rechtliche, technologische und marktwirtschaftliche Veränderungen mit sich bringen. Je nach Art, Geschwindigkeit und Schwerpunkt dieser Veränderungen können die Übergangsrisiken für die Unternehmen ein unterschiedlich hohes finanzielles und Reputationsrisiko darstellen. Das Risiko aktueller und neu entstehender Vorschriften ist für die Gruppe ein wichtiger Klimaaspekt. Dazu gehören auch künftige Offenlegungspflichten im Zusammenhang mit der nichtfinanziellen Berichterstattung. Angesichts seiner globalen Präsenz wird Kerry in einer Reihe von Rechtsordnungen unterschiedlichen Anforderungen unterliegen, und der Umfang, die Größenordnung und die Geschwindigkeit der Umsetzung werden für alle Unternehmen eine Herausforderung darstellen. Zu den wichtigsten politischen Risiken für unser Geschäft gehört die Ausweitung der Kohlenstoffpreise durch Regierungen, die versuchen, die Emissionen zu reduzieren und ihre Verpflichtungen im Rahmen des Pariser Abkommens zu erfüllen. Drei unserer Produktionsstätten unterliegen derzeit den Emissionshandelssystemen der EU und des Vereinigten Königreichs, und die Ausweitung ihres Geltungsbereichs oder die Einführung ähnlicher Preismechanismen in anderen Ländern könnte zu erheblichen Kosten für unser Unternehmen führen. In unserer Risikobewertung haben wir den Anstieg des Kohlenstoffpreises bis 2030 modelliert und untersucht, wie sich die direkten Kosten auswirken könnten, wenn alle Produktionsstandorte bis zu diesem Zeitpunkt einem Kohlenstoffpreis unterworfen wären.

Unsere Bewertung des Technologierisikos konzentriert sich auf den Übergang zu sauberer Energie und die Dekarbonisierung unserer Geschäftstätigkeit. Da sich die Industrie auf den Einsatz sauberer Technologien verlagert, ist es wichtig, dass wir investieren, um zusätzliche Kosten oder Auswirkungen auf den Ruf zu vermeiden, die die Wettbewerbsfähigkeit der Gruppe beeinträchtigen könnten. Als Teil unseres Fahrplans für den Netto-Nullpunkt haben wir wichtige Hebel identifiziert, die uns den Weg zu unseren Zielen für 2030 und zu unserem längerfristigen Netto-Nullpunkt-Ziel weisen werden. In unserer Risikobewertung untersuchten wir die potenziellen Kosten, die mit einem angestrebten Energiemix verbunden sind, und das erwartete Investitionsniveau, das zur Erreichung dieses Ziels erforderlich ist.

Was schließlich die marktbasierten Risiken betrifft, so haben wir untersucht, wie die Verbraucherstimmung eine Verlagerung hin zu kohlenstoffärmeren Alternativen bei Lebensmitteln und Getränken bewirken könnte. Aus unserer eigenen Studie Sustainability in Motion wissen wir, dass die Verbraucher gesündere Produkte mit geringeren Umweltauswirkungen suchen. Anhand externer Datenquellen ² und demografischer Erkenntnisse haben wir untersucht, wie sich diese Verbraucherstimmung im Laufe der Zeit verändern könnte und welche Auswirkungen dies auf unser Produktportfolio haben könnte.

Wir sind uns bewusst, dass der Klimawandel auch ein erhebliches Reputationsrisiko für Organisationen darstellt. Kerry arbeitet mit den weltweit führenden Lebensmittel- und Getränkemarken zusammen, von denen viele ihre eigenen Verpflichtungen zum Klimawandel eingegangen sind.

¹ Datenbanken des Internationalen Instituts für angewandte Systemanalyse (IIASA) und der Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation der Vereinten Nationen (FAO) Globale agroökologische Zonierung Version 4 (GAEZ v4) für den Zeitraum 1990-2050

² GreenPrint Business of Sustainability Index

Sie suchen zunehmend nach Partnern, die mit ihren eigenen Zielen übereinstimmen und die sie bei der Erreichung ihrer Ziele unterstützen können. Dies stellt eine Chance für Kerry dar, da wir unsere Verpflichtungen im Rahmen von Beyond the Horizon erfüllen. Umgekehrt könnte das Versäumnis, angemessene Maßnahmen gegen den Klimawandel zu ergreifen, unseren Ruf beeinträchtigen und die Beziehungen zu Geschäftspartnern und anderen wichtigen Interessengruppen schädigen. Angesichts der Schwierigkeit, das Reputationsrisiko zu quantifizieren, haben wir keine quantitative Bewertung der Auswirkungen vorgenommen.

Klimabezogene Chancen

Der Klimawandel birgt nicht nur erhebliche Risiken für unsere Branche, sondern bietet auch potenzielle Chancen für Kerry, vor allem, wenn Kunden den Übergang zu einer kohlenstoffärmeren Wirtschaft anstreben. Die in der nachstehenden Tabelle aufgeführten klimabezogenen Chancen stellen Schlüsselbereiche dar, in denen wir potenzielle Vorteile für unser Geschäft sehen, während wir unsere Kunden bei ihren Umstellungsbemühungen unterstützen.

DAS RISIKO AKTUELLER UND NEUER VORSCHRIFTEN IST FÜR DIE GRUPPE EIN WICHTIGER KLIMAASPEKT

Gelegenheit	Dokument	Beschreibung	Zeithorizont	Potenzielle Auswirkungen
Ressourceneffizienz	1	Auswirkungen der Energieeffizienz auf Betriebskosten.	Kurz - Mittel	Ein wichtiger Hebel zur Erreichung unserer 2030-Ziele ist ein kontinuierlicher Fokus auf Energieeffizienz. Da die Energiepreisvolatilität anhält, wird dieser Anstieg der effizienz eine Chance bieten für geringere Energiekosten und niedrigere Emissionen, was zur Verringerung unseres Kohlenstoffpreisrisikos beiträgt.
Energiequelle	2	Einfluss von Dekarbonisierung auf Betriebskosten.	Mittel - Lang	Im Zuge der Umstellung auf erneuerbare Energiequellen können wir potenziell von niedrigeren Energiekosten profitieren, da die Preise für fossile Brennstoffe aufgrund höherer Kohlenstoffsteuern hoch bleiben und die Skalen und Stückkosten für nicht-fossile Energien sinken.
Märkte	3	Auswirkungen des Wachstums von kohlenstoffärmeren Alternativen.	Kurz - Mittel	Das Technologieportfolio von Kerry kann unsere Kunden auch bei der Suche nach Alternativen zu kohlenstoffintensiven Rohstoffen unterstützen. So bieten beispielsweise unsere Technologien für Lebensmittelabfälle, Flüssigraucharomen und unser Portfolio auf Pflanzenbasis Möglichkeiten zur Emissionsreduzierung in einer Reihe von Endverbrauchermärkten für Lebensmittel und Getränke.

Szenario-Analyse

Wir sind uns der zukünftigen Folgen steigender Emissionen und der Auswirkungen, die dies auf die Gruppe haben könnte, bewusst. Daher haben wir unser Geschäft unter einer Reihe von Zukunftsszenarien untersucht und verschiedene Klimapfade modelliert, um die Art und das Ausmaß potenzieller Risiken und Chancen zu testen.

Methodik

Wir bewerten die wichtigsten physischen Risiken und Übergangsrisiken, die für Kerry unter zwei Klimapfaden ermittelt wurden. Der erste Pfad befasst sich mit den Veränderungen, die eintreten können, wenn der Anstieg der globalen Durchschnittstemperatur bis zum Jahr 2100 ¹ unter zwei Grad Celsius gehalten wird. Bei der zweiten wird davon ausgegangen, dass die Emissionen weiter zunehmen, so dass die globale Durchschnittstemperatur bis zum Ende des Jahrhunderts um mehr als vier Grad Celsius steigt ².

¹ Entspricht dem repräsentativen Konzentrationspfad (RCP) 2.6

² Entspricht dem representativen Konzentrationspfad (RCP) 8.5

<2 °Celsius (RCP 2.6)

In diesem Szenario wird der Anstieg der globalen Durchschnittstemperatur bis zum Jahr 2100 durch geplante Maßnahmen auf unter 2° Celsius begrenzt, was die Risiken und Chancen des Übergangs erhöht.

>4 °Celsius (RCP 8.5)

Bei diesem Szenario steigen die globalen Durchschnittstemperaturen auf über 4 °Celsius bis zum Jahr 2100, was einem "Worst-Case"-Ergebnis entspricht und ein höheres Maß an physischem Risiko darstellt.

Unsere Analyse des physischen Risikos und des Übergangsrisikos wird durchgeführt von Kerrys Team für Nachhaltigkeitsberichterstattung in Partnerschaft mit fachlichen Leitern und der Unterstützung durch eine sachverständige Drittpartei. Diese Arbeit stützt sich auf firmeneigene Risikomodelle, die von sachverständigen Partnern entwickelt wurden, sowie auf unser eigenes Risikobewertungsverfahren, um die Auswirkungen von verschiedenen Klimaszenarien für unser Geschäft zu verstehen. Für physische Risiken haben wir ein globales Klimarisikoanalyse-Tool eingesetzt, um die potenziellen Auswirkungen von Standortschäden und Betriebsunterbrechungen in unseren Betrieben und auf unseren Transportwegen zu bewerten. Für die Übergangsrisiken verwenden wir ein globales Wirtschaftsmodell, das eine Bewertung der Kohlenstoffemissionen im Zusammenhang mit Wirtschaftstätigkeiten und die Auswirkungen einer Begrenzung dieser Emissionen umfasst.

Zusammenfassung des Modellierungsansatzes

PHYSISCHSES RISIKO - Extremes Wetter; Wasserstress; Meeresspiegelanstieg; Hersteller von Rohstoffen - Eingaben und Annahmen - Klima-Szenarien - Mögliche Auswirkungen

ÜBERGANGSRISIKEN UND -CHANCEN - Kohlenstoffpreisgestaltung, Energiewende, Kohlenstoffärmere Alternativen - Eingaben und Annahmen - Klima-Szenarien - Mögliche Auswirkungen

Auswirkungen klimabezogener Themen auf die finanzielle Leistungsfähigkeit

Zwar gab es im Jahr 2023 einige klimabedingte Auswirkungen auf die Lieferketten und Betriebsabläufe, diese hatten jedoch keine nennenswerten Auswirkungen auf die Einnahmen oder Kosten des Jahres. Wie bereits erwähnt, unterliegen drei unserer Produktionsstandorte den Emissionshandelssystemen der EU und des Vereinigten Königreichs. Wir konzentrieren uns weiterhin auf die Verringerung der Emissionen an diesen Standorten als Teil unserer umfassenderen Dekarbonisierungsstrategie. Extreme Wetterereignisse im Jahr 2023 haben sich auf einige Rohstoffpreise ausgewirkt, dies ist jedoch nur einer von mehreren Faktoren, einschließlich der Inflation der Inputkosten und geopolitischer Ereignisse.

Wir sehen Wachstumspotenzial bei kohlenstoffärmeren alternativen Produkten, da diese weiterhin Chancen bieten. Die Kunden sind zunehmend daran interessiert, die Auswirkungen ihrer Produkte auf das Klima zu verstehen und zu erfahren, wie diese Auswirkungen als Reaktion auf die Nachfrage der Verbraucher und ihre öffentlichen Verpflichtungen zur Emissionsreduzierung verringert werden können.

Die Energiepreise machen auch Investitionsprojekte zur Steigerung der Effizienz und zur Verwendung sauberer Brennstoffe finanziell attraktiver, was unsere laufenden Pläne zur Emissionsreduzierung in der gesamten Gruppe unterstützen wird.

Mögliche zukünftige Auswirkungen klimabedingter Risiken und Chancen

Mithilfe einer Szenarioanalyse haben wir die potenziellen künftigen finanziellen Auswirkungen auf unser Geschäft modelliert. Diese sind zwar hilfreich bei der Untersuchung von Risikobereichen, aber die Methodik hat ihre Grenzen, und die Anzahl der Variablen, die sich auf künftige Ergebnisse auswirken können, schafft Unsicherheit. Um dies und die Lücken in den verfügbaren Daten zu überwinden, haben wir bestimmte Annahmen über die Zukunft unseres Geschäfts und das Umfeld, in dem es tätig sein wird, getroffen. Wo wir dies vorgenommen haben, haben wir uns bemüht, diese Annahmen auf glaubwürdige Daten Dritter und Expertenurteile zu stützen.

Zwar gibt es Klimamodelle, um die Bewertung potenzieller physischer Risiken zu unterstützen, doch der Weg zu einer kohlenstoffärmeren Wirtschaft ist höchst unterschiedlich, da Regierungen, Verbraucher und Industrie eine Vielzahl von Ansätzen über unterschiedliche Zeiträume verfolgen. Infolgedessen ist die Modellierung von Übergangswegen eine besondere Herausforderung, da es keine Gewissheit über die Höhe und den Zeitpunkt von Interventionen gibt. Diese Unwägbarkeiten nehmen im Laufe der Zeit zu, was eine längerfristige Modellierung besonders schwierig macht. Wir haben zwar die wichtigsten Übergangsrisiken für unser Geschäft über das Jahr 2030 hinaus untersucht, doch werden diese hier aufgrund des theoretischen Charakters dieser Bewertungen nicht berücksichtigt. Die folgende Tabelle enthält die potenziellen finanziellen Auswirkungen unserer wichtigsten klimabezogenen Risiken und Chancen. Die zur Angabe des Ausmaßes der Auswirkungen verwendeten Bandbreiten sind kumulativ und wurden unter Bezugnahme auf den im Risikomanagementprozess der Gruppe verwendeten Ansatz festgelegt.

Voraussetzungen und Annahmen

Wachstum	Es wird davon ausgegangen, dass Kerry seine mittelfristigen Wachstumsziele erreichen wird, und danach wird eine von Dritten ermittelte und an die beiden Temperaturpfade angepasste durchschnittliche globale Wachstumsrate verwendet.
Fertigungsstandorte	Es wird davon ausgegangen, dass der derzeitige Fußabdruck bis 2050 unverändert bleibt, ohne dass künftige Übernahmen oder andere Portfolioveränderungen berücksichtigt werden.
Emissionen	Es wird davon ausgegangen, dass die Gruppe ihre Emissionsminderungsziele für 2030 erreicht und vor 2050 den Netto-Nullpunkt erreicht.
Klimadaten	Wir verwenden Klima- und Wirtschaftsdaten, die uns von sachverständigen Dritten zur Verfügung gestellt werden, um die potenziellen physischen Auswirkungen und die Auswirkungen des Übergangs zu modellieren.
Kohlenstoffpreis	Die angenommenen künftigen Änderungen der Kohlenstoffpreise stimmen weitgehend mit den Projektionen der Internationalen Energieagentur (IEA) und des Zwischenstaatlichen Ausschusses für Klimaänderungen (IPCC) bis 2030 überein. Bei einem >4 °C-Szenario wird von geringen oder keinen weiteren politischen Interventionen ausgegangen.

Physische Risiken

Risiko / Risikotreiber	Kumulative Auswirkung bis 2030	Kumulative Auswirkung bis 2050	Details
Physisch - akut	Vermögenswerte /	Vermögenswerte /	Unsere Bewertung hat eine sehr kleine Anzahl von Standorten weltweit hervorgehoben, die ein höheres physisches Risiko aufweisen, insbesondere Überschwemmungen. In ähnlicher Weise ist auch unser Vertriebsnetz akuten Gefahren ausgesetzt. Zur Modellierung des Risikos für dieses Netz wurde ein konservativer Ansatz gewählt, und es wird erwartet, dass eine detailliertere Analyse die Bewertung weiterentwickelt und die Quantifizierung verbessert. Die finanziellen Auswirkungen werden zwar als gering eingeschätzt, aber die Risiken nehmen mit der Zeit zu und sind bei einem >4 °C-Szenario größer.
Die potenziellen Auswirkungen akuter Klimagefahren wie extremer Wind, Überschwemmungen usw. auf Produktionsstätten und Vertriebskanäle.	<2 °C: Gering	<2 °C: Gering
	Vermögenswerte /	Vermögenswerte /
	>4 °C: Gering	>4 °C: Gering
	Umsatz /	Umsatz /
	<2 °C: Gering	<2 °C: Gering
	Umsatz /	Umsatz /
	>4 °C: Gering	>4 °C: Gering
Physisch - chronisch	Vermögenswerte /	Vermögenswerte /	Unsere Bewertung des Wasserstresses zeigt, dass das Risiko in unseren Betrieben für beide Temperaturkurven begrenzt ist. Die identifizierten Standorte gehören zu den vorrangigen Standorten der Gruppe in Bezug auf das Wasserrisiko und es werden bereits Anstrengungen unternommen, den Wasserverbrauch an diesen Standorten zu steuern. Weltweit wurden zwei Orte ermittelt, die angesichts des prognostizierten Meeresspiegelanstiegs einem erhöhten Überschwemmungsrisiko ausgesetzt sein könnten. Die potenziellen finanziellen Auswirkungen auf unsere Vermögenswerte werden angesichts der Schwellenwerte für diesen längeren Zeitraum bis 2030 als mittel und bis 2050 als gering eingeschätzt, auch wenn das Risiko im Laufe der Zeit und beim höheren Temperaturszenario steigt.
Die potenziellen Auswirkungen von chronischen Klimagefahren wie dem Anstieg des Meeresspiegels und Wasserstress auf Produktionsstätten.	<2 °C: Mittel	<2 °C: Gering
	Vermögenswerte /	Vermögenswerte /
	>4 °C: Mittel	>4 °C: Gering
	Umsatz /	Umsatz /
	<2 °C: Gering	<2 °C: Gering
	Umsatz /	Umsatz /
	>4 °C: Gering	>4 °C: Gering
Physisch - chronisch	Kosten /	Kosten /	Unsere Bewertung zeigt, dass es zwar Auswirkungen auf die Erträge geben kann, dass aber die Gesamteignung der Flächen für die ausgewählten Rohstoffe bis 2050 keine große Herausforderung darstellt. Die prognostizierte Nachfrage nach diesen Rohstoffen in Verbindung mit den klimabedingten Auswirkungen wird jedoch in diesem Zeitraum voraussichtlich zu einem Preisanstieg führen. Die Verfügbarkeit von Daten erschwert eine konsistente Bewertung für den Zeitraum von 2030 bis 2050.
Die potenziellen Auswirkungen chronischer Klimagefahren auf die Verfügbarkeit von wichtigen Rohstoffen.	<2 °C: Gering	<2 °C: Nicht verfügbar
	Kosten /	Kosten /
	>4 °C: Gering	>4 °C: Nicht verfügbar

Es sei darauf hingewiesen, dass es sich hierbei nicht um eine Prognose handelt. Die Szenarioanalyse unterliegt Einschränkungen und basiert auf mehreren Annahmen. Die obigen Informationen sind entsprechend zu betrachten.

Übergangsrisiken und -chancen

Risiko / Chance	Risikotreiber	Auswirkungsbereich	Kumulative Auswirkungen bis 2030	Kumulative Auswirkungen bis 2030	Details
			<2 °C	>4 °C
Richtlinien	Einführung von Kohlenstoffpreisen, um emissionsintensive Tätigkeiten einzuschränken.	Kosten	Gering	N/A	Der verstärkte Einsatz von Kohlenstoffpreisen durch die Regulierungsbehörden hat das Potenzial, die Betriebskosten erheblich zu erhöhen. Wir haben einen Kohlenstoffpreis von 130 € pro Tonne modelliert, der im Jahr 2030 im <2 °C-Szenario für alle unsere Aktivitäten wirksam wird (unter der Annahme, dass es in einer >4 °C-Welt keine solche Intervention gibt). Die Auswirkungen dieser Kosten sind bescheiden im Vergleich zu den potenziell viel größeren Kostensteigerungen, die sich ergeben könnten, wenn später ein höherer Kohlenstoffpreis erforderlich wird, um bis 2050 den Netto-Nullpunkt zu erreichen.
Technologie	Einführung neuer Technologie zur Unterstützung unseres Übergangs zu zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft.	Kosten	Mittel	Mittel	Der zunehmende Druck von Regulierungsbehörden und Interessengruppen führt zu einer weit verbreiteten Einführung sauberer Energietechnologien. Die Erreichung der Scope-1- und Scope-2-Ziele von Kerry für 2030 erfüllt diese Forderungen der Stakeholder in angemessener Weise, wobei die tiefgreifende Dekarbonisierung der Standorte erst nach diesem Zeitpunkt beginnt und der Investitionsbedarf entsprechend steigt. Das Modell geht davon aus, dass die Kosten für erneuerbare Energien sinken, während die Preise für fossile Energieträger steigen. Die Raten für diese fossile Energie steigen bei einem <2 °C-Szenario deutlich stärker an.
Markt	Die Chancen, die sich aus der veränderten Nachfrage der Verbraucher ergeben.	Umsatzwachstum	Hoch	Hoch	Das gestiegene Bewusstsein der Verbraucher und der demografische Wandel führen zu einer nachhaltigen Verlagerung hin zu umweltfreundlichen Lebensmitteln und Getränken. Dies führt auf einigen Märkten zu einem Nachfragerückgang bei kohlenstoffintensiven Produkten wie Fleisch, bietet aber auch beträchtliche Möglichkeiten für kohlenstoffärmere Alternativen und Lösungen, die dazu beitragen, den Produktfußabdruck zu verringern. Es wird davon ausgegangen, dass sich dieser Trend im Laufe der Zeit verstärken und bei einem <2 °C-Szenario an Bedeutung gewinnen wird. Um diese Chance zu quantifizieren, haben wir eine begrenzte Anzahl von bewährten kohlenstoffärmeren Lösungen modelliert, die auf unsere Wachstumsplattformen abgestimmt sind.

Es sei darauf hingewiesen, dass es sich hierbei nicht um eine Prognose handelt. Die Szenarioanalyse unterliegt Einschränkungen und basiert auf mehreren Annahmen. Die obigen Informationen sind entsprechend zu betrachten.

Die Auswirkungen des Klimawandels auf unseren Jahresabschluss

Wir haben die potenziellen Auswirkungen der Risiken des Klimawandels bei der Erstellung unseres Konzernabschlusses berücksichtigt und festgestellt, dass es keine wesentlichen Auswirkungen auf die Ermessensentscheidungen und Schätzungen in der Finanzberichterstattung gibt und dass diese Risiken zum 31. Dezember 2023 keine Auswirkungen auf die Bewertungen der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Gruppe haben.

Bei der Prüfung der Wertminderung von Geschäfts- oder Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter Lebensdauer wurden die Auswirkungen einiger klimabezogener Szenarien berücksichtigt. Die Gruppe führte eine Reihe von Sensitivitätsszenarien durch, um klimabezogene Risiken und Chancen einzubeziehen, einschließlich der Auswirkungen auf Einnahmen und Rentabilität, künftige Kapitalausgaben und Investitionen sowie die Volatilität im Zusammenhang mit anderen identifizierten Risiken.

Die Nutzungsdauer von Vermögenswerten basiert auf historischen Erfahrungen mit ähnlichen Vermögenswerten sowie auf der Vorwegnahme künftiger Ereignisse, die sich auf die Nutzungsdauer auswirken können, wie z. B. technologische Veränderungen oder der Standort des Vermögenswerts und sein klimabedingtes Risiko. Die finanziellen Verpflichtungen für nachhaltigkeitsbezogene Projekte zum 31. Dezember, für die in den Büchern keine Rückstellungen gebildet wurden, betragen 9,0 Mio. € (2022: 12,5 Mio. €).

Widerstandsfähigkeit der Strategie von Kerry

Wenn wir unsere Strategie unter Berücksichtigung verschiedener klimabezogener Szenarien, einschließlich eines 2 °C-Szenarios oder weniger, überprüfen, sehen wir einen hohen Grad an Widerstandsfähigkeit.

Unsere physische Risikobewertung hat uns einen wertvollen Einblick in die längerfristigen Risiken in unseren Betrieben und unserer Lieferkette verschafft. Sie zeigt zwar Bereiche auf, auf die wir uns weiter konzentrieren müssen, aber sie verdeutlicht auch, wie unsere vielfältige geografische Verteilung der Produktionsstätten und unsere Strategie der gemeinsamen Ansiedlung in der Nähe unserer Kunden dazu beiträgt, Kerrys betriebliche Gefährdung durch Klimarisiken in einer bestimmten Region oder einem bestimmten Land zu begrenzen. Um eine kontinuierliche Widerstandsfähigkeit zu gewährleisten, haben wir Möglichkeiten zur Verbesserung der Integration spezifischer klimabezogener Risiken in die Geschäftskontinuitätsplanung für Standorte mit höherem Risiko geprüft und untersuchen die öffentliche Politik und Maßnahmen in Bereichen, in denen die Anpassung eine breiter angelegte Reaktion erfordert.

Darüber hinaus haben wir unsere Maßnahmen zur Bekämpfung des Klimawandels beschleunigt, indem wir die betrieblichen Emissionen seit dem Basisjahr 2017 um 48% gesenkt haben, und obwohl das Wasserrisiko als gering eingestuft wird, arbeiten wir weiterhin an Effizienzsteigerungen in unseren Betrieben. Außerdem legen wir einen besonderen Schwerpunkt auf Standorte in Gebieten mit Wasserstress und suchen nach zusätzlichen Möglichkeiten, die Wasserentnahme an diesen Standorten zu verringern. Weitere Informationen finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht.

Bei unseren Rohstoffen werden unsere globale Beschaffungsstrategie und unser Engagement für eine verantwortungsvolle Beschaffung wichtig sein, um potenzielle künftige Risiken für die Verfügbarkeit wichtiger Rohstoffe zu bewältigen, wenn sich regionale Klimaauswirkungen bemerkbar machen.

Obwohl die Eignung der Flächen für die Produktion insgesamt erhalten bleiben dürfte, sind wir uns der Möglichkeit von Extremereignissen bewusst, die sich auf die Verfügbarkeit auswirken könnten. Im Rahmen unseres Programms zur verantwortungsvollen Beschaffung werden wir weiterhin mit unseren Lieferanten zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass neben Programmen zur Verbesserung der allgemeinen Widerstandsfähigkeit der Landwirte und ihrer Gemeinden auch Pläne zur Verringerung des Kohlenstoffausstoßes vorhanden sind.

Weiter unten in der Wertschöpfungskette tragen die Breite und Tiefe unseres Portfolios, unser vielfältiger Kundenstamm und die verschiedenen Vertriebskanäle dazu bei, das mit einer bestimmten Kategorie oder einem bestimmten Marktsegment verbundene Risiko zu verringern, und bieten die Möglichkeit für Innovationen auf mehreren Endverbrauchermärkten. Unsere Forschungs-, Entwicklungs- und Anwendungsstrategie konzentriert sich auf Technologien, die auf einen kohlenstoffarmen Übergang ausgerichtet sind, und wir arbeiten als vertrauensvoller Partner mit unseren Kunden zusammen, um Produkte zu entwickeln, die den sich ändernden Verbraucherpräferenzen entsprechen. Unsere Investitionen in Innovationen spiegeln die Bedeutung des Klimaschutzes für die Marken unserer Kunden wider. Unsere technische Kompetenz und unser umfangreiches Lösungsportfolio stärken unsere Position als Partner der Wahl.

Kohlenstoffpreise und technologische Veränderungen werden für die Gruppe bei der Umsetzung unserer Strategie weiterhin eine wichtige Rolle spielen. Unser Plan für den Übergang zum Klimaschutz ist entscheidend für die Bewältigung dieses potenziellen Risikobereichs und die Umsetzung der Dekarbonisierung unserer Geschäftstätigkeit im Einklang mit den 2030-Zielen von Kerry, dem längerfristigen Ziel von Net Zero und der erklärten Klimapolitik der Länder, in denen wir tätig sind. Dieser Plan konzentriert sich auf die wichtigsten Bereiche und wird sich sowohl für unseren Betrieb als auch für unsere Lieferkette weiterentwickeln, wenn wir Fortschritte bei den Zielinitiativen machen und zusätzliche Erkenntnisse über kohlenstoffarme Ansätze gewinnen, insbesondere in unserer Wertschöpfungskette.

Risikomanagement

Die Identifizierung, die Bewertung und das Management klimabezogener Risiken folgen dem bestehenden Risikomanagement-Rahmen der Gruppe, wobei die Zeithorizonte jedoch erweitert wurden, um die längerfristigen Auswirkungen des Klimawandels zu berücksichtigen. Diese Arbeit wurde von einem Lenkungsausschuss unter Leitung der Geschäftsleitung unterstützt, der dazu beigetragen hat, eine Reihe von Risiken für eine detaillierte Analyse zu definieren.

Der Prüfungsausschuss hat die Aufgabe, das Risikomanagement und die internen Kontrollsysteme der Gruppe strukturiert und systematisch zu überwachen. Der Risikobewertungsprozess der Gruppe ist ein koordinierter, konzernweiter Bottom-up- und Top-down-Ansatz, der die Identifizierung und Bewertung von Risiken sowie die Bewertung der Überwachung, Steuerung und Minderung von Risiken erleichtert. Dieser Prozess wird von der internen Revision unterstützt und vom Risikoüberwachungsausschuss beaufsichtigt. Weitere Informationen über unsere Hauptrisiken und das Risikobewertungsverfahren finden Sie in unserem Risikomanagement-Bericht.

Im Rahmen unseres Risikomanagements verfolgen wir einen integrierten Ansatz zur Bewertung und zum Management von Klimarisiken in unserem Unternehmen und in der gesamten Wertschöpfungskette, die einen doppelten Ansatz beinhaltet:

- Wir betrachten das Risiko "Klimawandel und Umwelt" als ein eigenständiges Hauptrisiko für unsere Geschäftstätigkeit, da es sich um ein längerfristiges, systemisches Risiko handelt und kurzfristige Maßnahmen zur Risikominderung und -planung erforderlich sind.

- Wir berücksichtigen auch, wie sich einzelne klimabedingte Auswirkungen auf andere Risikobereiche auswirken können, und integrieren Klimaüberlegungen in weitere Hauptrisiken, z. B. die potenziellen Auswirkungen von Wetterextremen auf die Verfügbarkeit von Rohstoffen.

Als Teil des Rahmens für das Risikomanagement der Gruppe haben wir Parameter definiert, anhand derer wir die potenziellen Auswirkungen quantifizieren. Die Bedeutung dieses Risikos wird anhand einer Standard-Risikobewertungsmethode ermittelt, um eine einheitliche Berichterstattung und Bewertung der Risiken zu gewährleisten.

Die Risikobereitschaft der Gruppe wird jährlich mit dem Verwaltungsrat vereinbart, und wir sind bestrebt, klimabezogene Risiken zu minimieren und gleichzeitig den anhaltenden Erfolg unseres Unternehmens zu gewährleisten. Das Management dieser klimabedingten Risiken erfolgt innerhalb der Funktion, in der das Risiko auftreten kann. So werden beispielsweise die Rohstoffrisiken von der Beschaffung gesteuert. Alle ergriffenen Maßnahmen müssen ausreichen, um die Klimarisiken innerhalb der vereinbarten Risikobereitschaft der Gruppe zu halten, und der Chief Operating Officer trägt die Verantwortung für diese Maßnahmen zum Klimawandel. Er wird dabei durch die auf Seite 71 beschriebene Ratsstruktur unterstützt.

Im Jahr 2023 waren Klimaüberlegungen, insbesondere unsere wichtigsten Klimarisiken, auch ein wichtiger Schwerpunkt bei den speziellen Risikoprüfungen in den Unternehmen. Auf diese Weise konnten wir untersuchen, wie sich klimabezogene Fragen auf die Strategien innerhalb der Regionen und der wichtigsten Funktionsteams auswirken können, und die vorhandenen Kontrollen weiter bewerten. Die Prioritätensetzung für zusätzliche Maßnahmen basiert auf der Wesentlichkeit und wird durch die potenzielle Schwere und Wahrscheinlichkeit der Auswirkungen bestimmt.

Wir planen auch weiterhin für neue Vorschriften zur nichtfinanziellen Berichterstattung in verschiedenen Ländern. Die unterschiedlichen Ansätze, Umfänge und Zeitpläne in den verschiedenen Rahmenwerken stellen ein Risiko für die Unternehmen dar, und wir arbeiten mit unserem Verwaltungsrat, der Geschäftsleitung und den Funktionsteams zusammen, um sicherzustellen, dass sie die bevorstehenden Anforderungen verstehen und das Unternehmen entsprechend reagieren kann.

Kennzahlen und Zielvorgaben

In unserer Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon sind mehrere wichtige Zielbereiche im Zusammenhang mit dem Klimaschutz festgelegt. Dazu gehören vor allem unser wissenschaftlich fundiertes Ziel der Emissionsreduzierung in allen Bereichen bis Ende 2030 und unser Bestreben, Net Zero vor 2050 zu erreichen. Im Rahmen unseres Umstellungsplans haben wir große Fortschritte bei der Erreichung dieses Ziels gemacht: Die absoluten Scope-1- und Scope-2-Emissionen sollen bis 2023 um 48% gesenkt werden, und 94% unseres eingekauften Stroms stammen aus erneuerbaren Quellen oder sind durch Zertifikate für erneuerbare Energien gedeckt.

Integration des Klimawandels in unsere Hauptrisiken

1 ^* Portfoliomanagement

2 ^* Geopolitisches, aufstrebende Märkte und makroökonomisches Umfeld

3 ^* Akquisition und Veräußerung von Unternehmen

4 ^* Klimawandel und Umwelt

5 ^* Einhaltung rechtlicher, regulatorischer und ethischer Vorschriften

6 Menschen

7 ^* Lebensmittelsicherheit, Qualität und Regulierung

8 Arbeitsschutz

9 ^* Margenmanagement

10 Informationssysteme und Cybersicherheit

11 ^* Kontinuität in Betrieb und Lieferkette

12 Geistiges Eigentum

13 ^* Besteuerung

14 Finanzbereich

^* Zeigt an, wo klimabezogene Aspekte bei der Risikobewertung berücksichtigt wurden.

Wir entwickeln unseren Fahrplan für die Dekarbonisierung weiter und machen Fortschritte auf dem Weg zu unserem Netto-Null-Ziel. Wir berichten über Klimakennzahlen an mehrere Plattformen, einschließlich CDP, und erreichten 2023 einen CDP Climate Score von B. Wir haben 2023 weitere Arbeiten abgeschlossen, um unsere Scope-3-Emissionen zu identifizieren und zu quantifizieren, und wir arbeiten mit unserer Wertschöpfungskette und unseren Expertenpartnern daran, sowohl die Genauigkeit als auch die Transparenz unserer Daten zu verbessern.

In Übereinstimmung mit den TCFD-Leitlinien legen wir die folgenden klimabezogenen Kennzahlen offen, die für unser Geschäft relevant sind, und erläutern, wie diese sich auf bestimmte Bereiche klimabezogener Risiken und Chancen beziehen, die wir identifiziert haben. Weitere Informationen zu unseren Kennzahlen und Zielen, einschließlich der Aufschlüsselung von Scope 3, den Grenzen und dem Berechnungsansatz finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023 auf kerry.com.

Kohlenstoffleistung ¹

Hauptzielbereich: Wir haben uns ein wissenschaftlich fundiertes Ziel für die Emissionsreduzierung gesetzt und streben eine absolute Reduzierung der Scope-1- und Scope-2-Emissionen um 55% und eine Reduzierung der Scope-3-Intensität um 30% bis Ende 2030 im Vergleich zu unserem Basisjahr 2017 an. Darüber hinaus haben wir uns verpflichtet, bis 2050 den Netto-Nullpunkt zu erreichen. Wir machen in allen Bereichen weiterhin Fortschritte im Einklang mit unseren Zielen. Diese Kürzungen werden sicherstellen, dass wir unseren Teil dazu beitragen, die Hauptursache für die Risiken, die für unser Unternehmen ermittelt wurden, zu mindern. Weitere Informationen über unsere Bemühungen zur Verringerung der Emissionen finden Sie auf den Seiten 63-64.

Risikobereich/Chance: Physische Risiken und Übergangsrisiken (1-7, 9)

Auswirkungsbereich	Einheiten	2023	2022	Veränderung zu Basisjahr 2017
Scope 1	Tonnen CO ₂ e (in 1000)	420	449	-15%
Scope 2	Tonnen CO ₂ e (in 1000)	50	49	-88%
Scope 1 & 2	Tonnen CO ₂ e (in 1000)	470	498	-48%
Scope 3	Tonnen CO ₂ e (in 1000)	8.871	9.866	-15%

Energie ¹

Hauptzielbereich: Wir konzentrieren uns kontinuierlich auf Energie und die Erhöhung des Anteils erneuerbarer Energien an unserem Energiemix. Wir sind Mitglied von RE100 und haben uns zum Ziel gesetzt, bis Ende 2025 100% unseres Stroms aus erneuerbaren Quellen zu beziehen. Diese Umstellung auf sauberere Energiequellen unterstützt unseren Weg der Dekarbonisierung und trägt dazu bei, die potenziellen Auswirkungen der Kohlenstoffpreise und der Umstellung auf sauberere Technologien abzumildern. Weitere Einzelheiten zu unseren Fortschritten auf dem Weg zu sauberer Energie finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023.

Risikobereich/Chance: Übergangsrisiko (6-7)

Auswirkungsbereich	Einheiten	2023	2022	Veränderung zu Basisjahr 2017
Gesamte verbrauchte Energie	GWh	3.235	3.487	-8%
Gesamte erneuerbare Energie	GWh	919	986	270%
Gekaufte erneuerbare Elektrizität	%	94%	95%	Nicht verfügbar

¹ Weitere Informationen zu unseren berichteten Leistungen, einschließlich des Umfangs, finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023 unter kerry.com.

Wassermanagement

Hauptzielbereich: Wir konzentrieren uns auf die Steigerung der Wassereffizienz in unserem gesamten Unternehmen und streben eine Verbesserung der Wasserentnahmeintensität um 15% bis Ende 2025 im Vergleich zu unserem Basisjahr 2017 an. Bei der Festlegung unserer Ziele berücksichtigen wir den Wasserkontext und haben prioritäre Wasserstandorte für spezifische Maßnahmen ermittelt. Unsere Konzentration auf das Wassermanagement an diesen Standorten hilft uns, uns besser auf mögliche Wasserrisiken an diesen Standorten vorzubereiten. Obwohl wir für diese Standorte kein separates Ziel haben, war unsere durchschnittliche Wasserentnahmeintensität an diesen Standorten um 17% niedriger als unser Basisjahr 2017. Weitere Informationen zum Wasserverbrauch in unseren Betrieben finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023.

Risikobereich/Chance: Physisches Risiko (4)

Auswirkungsbereich	Einheiten	2023	2022	Veränderung zu Basisjahr 2017
Wasserentnahme	Megaliter (ML)	19.591	21.566	-10%
Intensität der Wasserentnahme	ML/Tonne Produkt	6,56	6,51	-3%
Intensität der Wasserentnahme an Standorten mit höherem Risiko	ML/Tonne Produkt	2,87	3,06	-17%

Verantwortungsvolle Beschaffung ¹

Hauptzielbereich: Neben der Zertifizierung und der unabhängigen Erfassung des CO ₂ -Fußabdrucks aller irischen Milchmengen haben wir das Programm Evolve ins Leben gerufen, um Anreize für die Reduzierung des CO ₂ -Ausstoßes auf betrieblicher Ebene zu schaffen und die Widerstandsfähigkeit der landwirtschaftlichen Betriebe zu verbessern. Mit dem Ziel, die Kohlenstoffintensität bis Ende 2030 um 30% zu senken, trägt Evolve dazu bei, die Risiken in der Region, in der es eingesetzt wird, zu verringern, bietet eine branchenführende Vorlage für das Engagement von Lieferanten in anderen Regionen und liefert weniger kohlenstoffintensive Rohstoffe, die die Nachfrage der Verbraucher nach nachhaltigeren Produkten erfüllen können. Weitere Informationen über das Evolve-Programm von Kerry finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023 unter kerry.com.

Risikobereich/Chance: Physisch und Übergang (5, 8, 9)

Auswirkungsbereich	Einheiten	2023	2022	Veränderung zu Basisjahr 2017
Verantwortungsvolle Beschaffung: Milchprodukte (Flüssigmilch)	Zertifizierte Bände	100%	100%	Nicht verfügbar

Umsatzchance

Hauptzielbereich: Unser Volumen im Bereich Geschmack und Ernährung ist in den letzten Jahren erheblich gestiegen, unterstützt durch unsere Technologien, die eine Reihe von kohlenstoffärmeren Lösungen in unserem Portfolio enthalten.

Risikobereich/Chance: Übergangschance (3)

Einflussbereich	Einheiten	2023	2022	Veränderung zu Basisjahr 2017
Taste & Nutrition Umsatzwachstum	%	-6,0%	29,4%	Nicht verfügbar

Vergütungsstrategie

Hauptzielbereich: 20% der variablen Vergütung der Führungskräfte sind an die Erreichung zentraler Nachhaltigkeitsziele gebunden, einschließlich der Erreichung der klimabezogenen Ziele der Gruppe.

Risikobereich/Chance: Physisches Risiko und Übergangsrisiko (1-6)

Auswirkungsbereich	Einheiten	2023	2022	Veränderung zu Basisjahr 2017
Vergütung	%	20%	20%	Nicht verfügbar

¹ Weitere Informationen zu unseren berichteten Leistungen, einschließlich des Umfangs, finden Sie in unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023 unter kerry.com.

Zusätzlich zu den oben genannten spezifischen Zielbereichen untersuchen wir Kohlenstoffpreismechanismen, um die Entscheidungsfindung innerhalb der Organisation zu unterstützen.

Weitere Einzelheiten zu unseren klimabezogenen Zielen finden Sie im Nachhaltigkeitsbericht 2023 der Gruppe.

Zusammenfassung

Diese klimabezogenen Angaben sollen dem Leser helfen, die potenziellen kurz-, mittel- und langfristigen Auswirkungen des Klimawandels auf unser Geschäft zu verstehen.

Inhaltsverzeichnis

Säule	TCFD-Empfehlung
Unternehmensführung	Beschreibung der Aufsicht des Verwaltungsrats über klimabezogene Risiken und Chancen
Unternehmensführung	Beschreibung der Rolle des Managements bei der Bewertung und dem Management klimabezogener Risiken und Chancen
Strategie	Beschreibung der klimabezogenen Risiken und Chancen, die die Organisation kurz-, mittel- und langfristig identifiziert hat
Strategie	Beschreibung der Auswirkungen klimabezogener Risiken und Chancen auf die Geschäfte, die Strategie und die Finanzplanung der Organisation
Strategie	Beschreibung der Widerstandsfähigkeit der Strategie der Organisation unter Berücksichtigung verschiedener klimabezogener Szenarien, einschließlich eines Szenarios mit einem Temperaturanstieg von 2 °C oder weniger
Risiko	Beschreibung der Verfahren der Organisation zur Identifizierung und Bewertung klimabezogener Risiken
Risiko	Beschreibung der Verfahren der Organisation für das Management klimabezogener Risiken
Risiko	Beschreibung, wie die Prozesse zur Identifizierung, Bewertung und Steuerung klimabezogener Risiken in das allgemeine Risikomanagement der Organisation integriert sind
Kennzahlen und Zielvorgaben	Offenlegung der von der Organisation verwendeten Messgrößen zur Bewertung klimabezogener Risiken und Chancen im Einklang mit ihrer Strategie und ihrem Risikomanagementprozess
Kennzahlen und Zielvorgaben	Offenlegung von Scope 1, Scope 2 und gegebenenfalls Scope 3 Treibhausgasemissionen (THG) und der damit verbundenen Risiken
Kennzahlen und Zielvorgaben	Beschreibung der Ziele, die die Organisation für das Management klimabezogener Risiken und Chancen verwendet, sowie der Leistung im Vergleich zu den Zielen

EU-TAXONOMIE

Hintergrund

Um die Klima- und Energieziele der EU für 2030 zu erreichen und die Ziele des Europäischen Green Deal zu verwirklichen, hat die Europäische Kommission einen Aktionsplan aufgestellt, um Investitionen in nachhaltige Projekte und Aktivitäten zu lenken. Im Rahmen dieses Aktionsplans hat die EU eine Taxonomie nachhaltiger Aktivitäten erstellt.

Die EU-Taxonomie (Verordnung (EU) 2020/852, die "Taxonomieverordnung") und ergänzende delegierte Verordnungen wurden eingeführt, um die Transparenz von Umweltinformationen durch ein gemeinsames Klassifizierungssystem für umweltverträgliche Wirtschaftstätigkeiten zu erhöhen.

Derzeit deckt die EU-Taxonomie noch nicht alle Branchen ab und ihre nachhaltigen Klassifizierungskriterien sind noch nicht auf die laufenden Kerngeschäftsaktivitäten von Kerry anwendbar. Im folgenden Abschnitt hat die Gruppe dargelegt, inwieweit einige begrenzte Tätigkeiten im Rahmen der sechs Umweltziele taxonomiefähig ("eligible") und taxonomiekonform ("aligned") sind.

Sechs Umweltziele

1. Eindämmung des Klimawandels (Förderfähig und Konform ¹ )

2. Anpassung an den Klimawandel (Förderfähig und Konform ¹ )

3. Nachhaltige Nutzung und Schutz der Wasser- und Meeresressourcen (Förderfähig)

4. Übergang zu Kreislaufwirtschaft (Förderfähig)

5. Verhütung und Bekämpfung der Luftverschmutzung (Förderfähig)

6. Schutz und Wiederherstellung von Biodiversität und Ökosystemen (Förderfähig)

¹ Nur förderfähig für alle neuen Aktivitäten, die im Jahr 2023 angenommen werden, im Rahmen der Eindämmung des Klimawandels und der Anpassung an den Klimawandel.

Im Jahr 2022 waren nur die ersten beiden Klimaschutzziele, d. h. die Eindämmung des Klimawandels (CCM) und die Anpassung an den Klimawandel (CCA), förderfähig und konnten angepasst werden. Im Jahr 2023 wurde der Anwendungsbereich der EU-Taxonomie erweitert, wie in der Delegierten Verordnung (EU) 2023/2486 dargelegt. Damit wurden die verbleibenden vier Umweltziele in den Anwendungsbereich aufgenommen (nachhaltige Nutzung und Schutz der Wasser- und Meeresressourcen, Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft, Vermeidung und Verminderung der Umweltverschmutzung sowie Schutz und Wiederherstellung der biologischen Diversität und der Ökosysteme).

In Übereinstimmung mit den Anforderungen für das Geschäftsjahr 2023 hat die Gruppe dargelegt, inwieweit die Aktivitäten der Gruppe im Rahmen der EU-Taxonomie für die ersten beiden Ziele gemäß der delegierten Verordnung (EU) 2021/2139, der Delegierten Verordnung (EU) 2022/1214 und der delegierten Verordnung (EU) 2023/2485 (delegierte Rechtsakte zum Klima) förderfähig und konform sind und nur für alle neuen Aktivitäten im Rahmen der sechs im Jahr 2023 angenommenen Umweltziele gemäß der delegierten Verordnung (EU) 2023/2486 und der delegierten Verordnung (EU) 2023/2485 förderfähig sind.

Wirtschaftliche Aktivitäten

Die Offenlegungspflicht bezieht sich auf die weltweiten Aktivitäten von Kerry. Unser Kerngeschäft ist die Herstellung von Lebensmitteln und Getränken, die derzeit nicht in den Anwendungsbereich des EU-Taxonomie-Klassifikationssystems fallen.

Im Jahr 2023 haben wir unsere Aktivitäten daraufhin geprüft, ob der Umsatz der Gruppe oder die Investitionsausgaben (CapEx) einer wirtschaftlichen Tätigkeit entsprechen, die in der EU-Taxonomie und den ergänzenden delegierten Verordnungen beschrieben ist. Unsere Bewertung ergab, dass unsere förderfähigen Aktivitäten überwiegend mit dem Ziel der Eindämmung des Klimawandels in Verbindung stehen, was die Aktivitäten im Einklang mit unserer Strategie Beyond the Horizon widerspiegelt. Im Rahmen der EU-Taxonomie haben wir nur für das Ziel der Eindämmung des Klimawandels angepasste Ausgaben gemeldet. Auf diese Weise haben wir eine Doppelzählung bei den sechs Zielen, die in den Geltungsbereich fallen, vermieden. Die Betriebsausgaben der Gruppe (OpEx) wurden nicht auf ihre Förderfähigkeit oder Angleichung hin geprüft, wie es die Delegierte Verordnung (EU) 2021/2178 vorsieht.

Nachdem wir die förderfähigen Aktivitäten bestimmt hatten, bewerteten wir jede Aktivität anhand der spezifischen technischen Screening-Kriterien, wie sie in den delegierten Rechtsakten zum Klima beschrieben sind. Wir haben die Aktivitäten ermittelt, die einen wesentlichen Beitrag zu mindestens einem Umweltziel geleistet haben und die keinem der anderen Umweltziele erheblich geschadet haben, sowie die Einhaltung der Mindestschutzmaßnahmen. Die Bewertung der Einhaltung der Mindestschutzmaßnahmen stützt sich auf Richtlinien wie den Verhaltenskodex der Gruppe und etablierte Prozesse in der gesamten Gruppe und umfasste eine Überprüfung der Sorgfaltspflicht von Kerry im Bereich der Menschenrechte, unserer Verfahren zur Bekämpfung von Bestechung/Korruption und fairem Wettbewerb sowie anderer Elemente, die notwendig sind, um zu bestätigen, dass die Gruppe die Anforderungen der Mindestschutzmaßnahmen erfüllt.

Wir bewerteten alle förderfähigen Projekte anhand der spezifischen technischen Screening-Kriterien für jede Aktivität, um die Angleichung zu beurteilen, und identifizierten drei Aktivitäten mit angeglichenen Aktivitäten (CCM 7.3, CCM 7.4 und CCM 7.5). Die drei angeglichenen Aktivitäten wurden anhand der jeweiligen Kriterien für einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz bewertet. Um keine signifikanten Schäden (DNSH) für die Anpassung an den Klimawandel zu verursachen, haben wir die Kriterien in Anhang A des Anhangs ¹ geprüft, einschließlich einer Bewertung des Klimarisikos und der Anfälligkeit unserer Standorte. Für die Aktivität CCM 7.3 haben wir auch DNSH im Rahmen der Vermeidung und Verminderung der Umweltverschmutzung betrachtet und anhand der Kriterien in Anlage C des Anhangs ¹ bewertet, einschließlich der Berücksichtigung der Verwendung und des Vorhandenseins von Chemikalien bei der Aktivität.

Die Bewertung der Förderfähigkeit und Ausrichtung wurde von einer funktionsübergreifenden Arbeitsgruppe durchgeführt, zu der auch die Teams für Nachhaltigkeitsfinanzierung, Technik, integrierte Abläufe und Forschung, Entwicklung und Anwendung (RD&A) gehörten. Der Bewertungsprozess ordnete die Projekte verschiedenen Kategorien zu, um Doppelzählungen im Zähler bei den wirtschaftlichen Aktivitäten im Umsatz und den CapEx Key Performance Indicators (KPIs) zu vermeiden.

Die in den nachstehenden Tabellen berechneten und offengelegten KPIs zeigen den Anteil des Umsatzes und der Investitionsausgaben in den folgenden Kategorien:

- Taxonomiekonform ("aligned"): Aktivität, die in den Delegierten Rechtsakten zum Klima beschrieben ist und alle technischen Screening-Kriterien (wesentlicher Beitrag und DNSH) sowie die Mindestgarantien erfüllt.

- Taxonomiefähig, aber nicht taxonomiekonform ("eligible", aber nicht "aligned"): Aktivitäten, die im Delegierten Rechtsakt zum Klimawandel beschrieben sind und die technischen Screening-Kriterien nicht erfüllen oder nicht den Mindestgarantien entsprechen Auch alle neuen Aktivitäten, die im Jahr 2023 angenommen werden, fallen unter die sechs Umweltziele, die nur auf ihre Förderfähigkeit geprüft wurden.

- Nicht taxonomiefähig (nicht "eligible"): Eine Tätigkeit, die nicht in der EU-Taxonomie und den ergänzenden delegierten Verordnungen beschrieben ist.

Wir haben die Vorlagen 1 bis 5 der Delegierten Verordnung (EU) 2022/1214 nicht ausgefüllt, da wir nach einer Überprüfung festgestellt haben, dass die aufgeführten Tätigkeiten nicht auf Kerry anwendbar sind.

Umsatz

Der Nenner, der für den KPI-Umsatz verwendet wird, basiert auf den Gesamteinnahmen, die gemäß International Accounting Standard (IAS) 1, Paragraph 82 (a), wie in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung angegeben, ausgewiesen werden. Weitere Einzelheiten zu Kerrys Rechnungslegungsgrundsätzen für Einnahmen sind in Anmerkung 1 des Jahresabschlusses zu finden. Bei der Ermittlung der Kennzahlen für den Umsatz wird der Anteil, der angepasst ist (Zähler) und der Anteil, der förderfähig, aber nicht angepasst ist (Zähler), jeweils durch den Nenner geteilt.

Die Herstellung von Lebensmitteln und Getränken wurde als nicht förderfähig eingestuft, da diese Tätigkeiten derzeit nicht in den Anwendungsbereich der EU-Taxonomie fallen. Wir haben unseren Umsatz mit funktionsübergreifender Unterstützung und unter Mitwirkung des Chief Science and Technology Officer der Gruppe anhand der in der EU-Taxonomie aufgeführten Wirtschaftstätigkeiten genauer überprüft. Die Überprüfung ergab einen vernachlässigbaren Anteil des förderfähigen Umsatzes von 0,2% im Jahr 2023 (2022: 0,2%), der mit Tätigkeiten verbunden ist, die weder mit der Lebensmittel- und Getränkeindustrie in Verbindung stehen noch Vorleistungen für sie darstellen; dabei handelt es sich um die Herstellung von Chlor (CCM 3.13) und die Herstellung von organischen Grundchemikalien (CCM 3.14).

Bei den Aktivitäten, die als förderfähig eingestuft wurden, wurde der Umsatz anhand der technischen Screening-Kriterien und der Mindestgarantien geprüft und keine Aktivität wurde als förderfähig eingestuft.

EU-Taxonomie-Umsatz	Verweis auf Jahresabschluss	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Umsatz	Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung	8.020,3	8.771,9
Nenner des Umsatzes		8.020,3	8.771,9

¹ Delegierte Verordnung (EU) 2021/2139 und Delegierte Verordnung (EU) 2023/2485

Operative Ausgaben

Unser Kerngeschäft ist die Herstellung von Lebensmitteln und Getränken, die derzeit nicht in den Anwendungsbereich des EU-Taxonomie-Klassifikationssystems fallen. Die EU-Taxonomie ¹ erlaubt eine Ausnahme von der Offenlegung des OpEx-KPI. Nach der Bewertung unseres OpEx-Nenners, wie er in der EU-Taxonomie definiert ist, haben wir festgestellt, dass die Befreiung gemäß der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2178 anwendbar ist.

Der Nenner für OpEx besteht aus direkten, nicht aktivierten Kosten, die sich auf Forschung und Entwicklung beziehen (wie in unserer konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung als Aufwand verbucht, wie in Anmerkung 3 zum Jahresabschluss angegeben), auf Gebäuderenovierungsmaßnahmen, kurzfristige Mietverträge, Wartung und Instandhaltung und andere direkte Ausgaben, die sich auf die tägliche Wartung von Sachanlagen beziehen, einschließlich der internen und externen Personalkosten für unsere Ingenieurteams, die Gebäude und Anlagen warten (wie in Anmerkung 3 zum Jahresabschluss in den sonstigen allgemeinen Gemeinkosten und Personalkosten enthalten).

EU-Taxonomie - Betriebsausgaben	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Forschungs- und Entwicklungskosten	301,3	303,2
Kurzfristige Mietverträge	3,7	3,7
Wartung und Reparaturen ²	157,9	161,5
Sonstige direkte Ausgaben ²	128,6	138,2
Nenner der Betriebsausgaben	591,5	606,6

¹ Delegierte Verordnung (EU) 2021/217

² Im Jahr 2023 wurde die Methode zur Ermittlung der unter "Instandhaltung und Reparaturen" und "Sonstige direkte Ausgaben" zu erfassenden Tätigkeiten verfeinert, um Zahlen zu liefern, die besser mit der Definition in der EU-Taxonomie übereinstimmen; außerdem wurde der Vergleichswert neu dargestellt und im Jahr 2022 als 170,3 Mio. EUR für Instandhaltung und Reparaturen und 170,0 Mio. EUR für sonstige direkte Ausgaben ausgewiesen.

Investitionsausgaben

Der Nenner, der für die Investitionskennzahlen im Jahr 2023 verwendet wird, wird als Zugänge und erworbene Geschäftsbereiche für Sachanlagen (IAS 16), Leasingverhältnisse (IFRS 16) und immaterielle Vermögenswerte (IAS 38) berechnet, wie in den Erläuterungen zu den Finanzausweisen 11 (i), 11 (ii) und 12 angegeben. Der Nenner enthält keine als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien (IAS 40) oder landwirtschaftliche Vermögenswerte (IAS 41), da diese für Kerry nicht anwendbar sind. Wie in der Taxonomie definiert, wird der Geschäfts- oder Firmenwert nicht in den KPI CapEx einbezogen. Bei der Ermittlung der KPIs für CapEx wird der Anteil, der angepasst ist (Zähler) und der Anteil, der förderfähig, aber nicht angepasst ist (Zähler), jeweils durch den Nenner geteilt.

Im Jahr 2023 umfasst der angepasste und der förderfähige, aber nichtkonforme Zähler die in der CapEx-KPI-Tabelle aufgeführten Investitionsausgaben im Zusammenhang mit Taxonomie-Aktivitäten:

- Erzeugung von Wärme/Kälte durch Abwärme (CCM 4.25),

- Verkehr mit Motorrädern, Personenkraftwagen und leichten Nutzfahrzeugen (CCM 6.5),

- Bau von neuen Gebäuden (CCM 7.1 / CE 3.1),

- Renovierung von bestehenden Gebäuden (CCM 7.2 / CE 3.2),

- Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten (CCM 7.3),

- Installation, Wartung und Reparatur von Ladestationen für Elektrofahrzeuge in Gebäuden und auf Parkplätzen an Gebäuden (CCM 7.4),

- Installation, Wartung und Reparatur von Instrumenten und Geräten zur Messung, Regelung und Kontrolle der Energieleistung von Gebäuden (CCM 7.5), und

- Erwerb und Besitz von Gebäuden (CCM 7.7).

Der taxonomiekonforme CapEx-Zähler für Investitionsausgaben besteht nur aus Zugängen zu Sachanlagen.

Vergleicht man die konformen sowie die förderfähigen, aber nichtkonformen Kapitalzugänge (Zähler) mit unseren Zugängen und erworbenen Unternehmen, Sachanlagen, Nutzungsrechten und immateriellen Vermögenswerten (Nenner) im Jahr 2023, so beträgt der Anteil der angepassten Aktivitäten 3,1% (2022: 2,7%), der förderfähigen, aber nichtkonformen 18,5% (2022: 21,2%). Der geringfügige Anstieg des Anteils der angepassten Tätigkeiten im Jahr 2023 ist darauf zurückzuführen, dass der Nenner im Jahr 2023 einen geringeren Anteil an erworbenen Unternehmen enthält als im Jahr 2022.

EU-Taxonomie - Betriebsausgaben	Verweis auf Jahresabschluss	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Sachanlagen - Hinzufügungen	Anmerkung 11 i	273,1	213,8
Sachanlagen - Erworbene Unternehmen	Anmerkung 11 i	7,1	46,1
Vermögenswerte mit Nutzungsrechten - Zugänge	Anmerkung 11 ii	36,4	43,0
Nutzungsrechte an Vermögenswerten - Erworbene Unternehmen	Anmerkung 11 ii	2,6	0,3
Immaterielle Vermögenswerte - Zugänge	Anmerkung 12	15,9	12,2
Immaterielle Vermögenswerte - Erworbene Unternehmen - Markenbezogene immaterielle Vermögenswerte	Anmerkung 12	41,6	122,8
Immaterielle Vermögenswerte - Erworbene Unternehmen - Computersoftware	Anmerkung 12	-	0,5
Nenner der Investitionsausgaben		376,7	438,7

Anteil des Umsatzes mit Produkten oder Dienstleistungen, die mit an der Taxonomie ausgerichteten Wirtschaftszweigen in Verbindung stehen - Offenlegung bis 2023 (Jahr N)

Geschäftsjahr N	Jahr	Jahr	Jahr
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	Codes (2)	Umsatz (3)	Anteil an Umsatz, Jahr N (4)
Text		Mio. €	%
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Umsatz mit ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)		0,0	0,0%
Davon befähigend		0,0	0,0%
Davon übergangsweise		0,0	0,0%
A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (g)
Herstellung von Chlor ¹	CCM 3.13	7,5	0,1%
Herstellung von organischen Grundchemikalien ¹	CCM 3.14	10,3	0,1%
Umsatz der taxonomiefähigen, aber nicht ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (A.2)		17,8	0,2%
A. Umsatz der taxonomiefähigen Tätigkeiten (A.1+A.2)		17,8	0,2%
B. NICHT TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
Umsatz von nicht taxonomiefähigen Aktivitäten		8.002,5	99,8%
GESAMT		8.020,3	100%

Kriterien für einen substanziellen Beitrag

Geschäftsjahr N	Eindämmung des Klimawandels	Anpassung an Klimawandel	Wasser	Verschmutzung
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(5)	(6)	(7)	(8)
Text	J; N; N/FF	J; N; N/FF	J; N; N/FF	J; N; N/FF
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Umsatz mit ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)
Davon befähigend
Davon übergangsweise
A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (g)
	FF; N/FF	FF; N/FF	FF; N/FF	FF; N/FF
Herstellung von Chlor ¹	FF	N/FF	N/FF	N/FF
Herstellung von organischen Grundchemikalien ¹	FF	N/FF	N/FF	N/FF
Umsatz der taxonomiefähigen, aber nicht ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (A.2)	0,2%	0,0%	0,0%	0,0%
A. Umsatz der taxonomiefähigen Tätigkeiten (A.1+A.2)	0,2%	0,0%	0,0%	0,0%

Geschäftsjahr N	Kreislaufwirtschaft	Biodiversität
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(9)	(10)
Text	J; N; N/FF	J; N; N/FF
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Umsatz mit ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)
Davon befähigend
Davon übergangsweise
A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (g)
	FF; N/FF	FF; N/FF
Herstellung von Chlor ¹	N/FF	N/FF
Herstellung von organischen Grundchemikalien ¹	N/FF	N/FF
Umsatz der taxonomiefähigen, aber nicht ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (A.2)	0,0%	0,0%
A. Umsatz der taxonomiefähigen Tätigkeiten (A.1+A.2)	0,0%	0,0%

DNSH-Kriterien ("Schadet nicht erheblich")

Geschäftsjahr N	Eindämmung des Klimawandels	Anpassung an Klimawandel	Wasser	Verschmutzung
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(11)	(12)	(13)	(14)
Text	J/N	J/N	J/N	J/N
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Umsatz mit ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)
Davon befähigend
Davon übergangsweise

Geschäftsjahr N	Kreislaufwirtschaft	Biodiversität
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(15)	(16)
Text	J/N	J/N
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Umsatz mit ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)
Davon befähigend
Davon übergangsweise

Geschäftsjahr N	Mindestschutzmaßnahmen	Anteil an taxonomiekonformem (A.1.) oder -fähigem (A.2.) Umsatz, Jahr N-1	Kategorie befähigende Tätigkeit	Kategorie Übergangstätigkeit
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(17)	(18)	(19)	(20)
Text	J/N	%	F	T
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Umsatz mit ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)		0,0%
Davon befähigend		0,0%	F
Davon übergangsweise		0,0%		T
A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (g)
Herstellung von Chlor ¹		0,1%
Herstellung von organischen Grundchemikalien ¹		0,1%
Umsatz der taxonomiefähigen, aber nicht ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (A.2)		0,2%
A. Umsatz der taxonomiefähigen Tätigkeiten (A.1+A.2)		0,2%

¹ Vergleichswert für den Umsatz, der für die im Jahr 2023 ermittelte und gemeldete Tätigkeit neu dargestellt wurde und in der EU-Taxonomie-Meldung für 2022 mit Null angegeben wurde.

Anteil der Betriebsausgaben für Produkte oder Dienstleistungen, die mit an der Taxonomie ausgerichteten Wirtschaftstätigkeiten verbunden sind - Offenlegung für 2023 (Jahr N)

Geschäftsjahr N	Jahr	Jahr	Jahr
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	Codes (2)	OpEx (3)	Anteil OpEx, Jahr N (4)
Text		Mio. €	%
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten	CCM 7.3
OpEx von ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)		0,0	0,0%
Davon befähigend		0,0	0,0%
Davon übergangsweise		0,0	0,0%
A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (g)
Verkehr mit Motorrädern, Personenkraftwagen und leichten Nutzfahrzeugen	CCM 6.5
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten ¹	CCM 7.3
OpEx von taxonomiefähigen, aber nicht ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (A.2)		0,0	0,0%
A. OpEx von taxonomiefähigen Tätigkeiten (A.1+A.2)		0,0	0,0%
B. NICHT TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
OpEx der nicht taxonomiefähigen Aktivitäten		591,5	100,0%
GESAMT		591,5	100%

Kriterien für einen substanziellen Beitrag

Geschäftsjahr N	Eindämmung des Klimawandels	Anpassung an Klimawandel	Wasser	Verschmutzung
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(5)	(6)	(7)	(8)
Text	J; N; N/FF	J; N; N/FF	J; N; N/FF	J; N; N/FF
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten
OpEx von ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)
Davon befähigend
Davon übergangsweise
A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (g)
	FF; N/FF	FF; N/FF	FF; N/FF	FF; N/FF
Verkehr mit Motorrädern, Personenkraftwagen und leichten Nutzfahrzeugen
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten ¹	FF	N/FF	N/FF	N/FF
OpEx von taxonomiefähigen, aber nicht ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (A.2)
A. OpEx von taxonomiefähigen Tätigkeiten (A.1+A.2)

Geschäftsjahr N	Kreislaufwirtschaft	Biodiversität
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(9)	(10)
Text	J; N; N/FF	J; N; N/FF
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten
OpEx von ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)
Davon befähigend
Davon übergangsweise
A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (g)
	FF; N/FF	FF; N/FF
Verkehr mit Motorrädern, Personenkraftwagen und leichten Nutzfahrzeugen
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten ¹	N/FF	N/FF
OpEx von taxonomiefähigen, aber nicht ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (A.2)
A. OpEx von taxonomiefähigen Tätigkeiten (A.1+A.2)

DNSH-Kriterien ("Schadet nicht erheblich")

Geschäftsjahr N	Eindämmung des Klimawandels	Anpassung an Klimawandel	Wasser	Verschmutzung
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(11)	(12)	(13)	(14)
Text	J/N	J/N	J/N	J/N
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten
OpEx von ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)
Davon befähigend
Davon übergangsweise

Geschäftsjahr N	Kreislaufwirtschaft	Biodiversität
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(15)	(16)
Text	J/N	J/N
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten
OpEx von ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)
Davon befähigend
Davon übergangsweise

Geschäftsjahr N	Mindestschutzmaßnahmen	Anteil der taxonomie-konformen (A.1.) oder -fähigen (A.2.) OpEx, Jahr N-1	Kategorie befähigende Tätigkeit	Kategorie Übergangstätigkeit
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(17)	(18)	(19)	(20)
Text	J/N	%	F	T
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten		0,1%	F
OpEx von ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)
Davon befähigend		0,1%	F
Davon übergangsweise		0,0%		T
A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (g)
Verkehr mit Motorrädern, Personenkraftwagen und leichten Nutzfahrzeugen		0,2%
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten ¹		1,2%
OpEx von taxonomiefähigen, aber nicht ökologisch nachhaltigen Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (A.2)		1,4%
A. OpEx von taxonomiefähigen Tätigkeiten (A.1+A.2)		1,5%

¹ Vergleichswert für CCM 7.3 neu dargestellt, gemeldet als 1,1% in der Offenlegung der EU-Taxonomie 2022. Neu dargestellt aufgrund der auf Seite 87 erläuterten Änderung des Nenners, der Zähler hat sich nicht geändert.

Anteil der Investitionsausgaben für Produkte oder Dienstleistungen, die mit an der Taxonomie ausgerichteten Wirtschaftszweigen in Verbindung stehen - Offenlegung bis 2023 (Jahr N)

Geschäftsjahr N	Jahr	Jahr	Jahr
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	Codes (a) (2)	CapEx (3)	Anteil an CapEx, Jahr N (4)
Text		Mio. €	%
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Renovierung von bestehenden Gebäuden	CCM 7.2	0,0	0,0%
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienter Ausrüstung	CCM 7.3	11,5	3,1%
Installation, Wartung und Reparatur von Ladestationen für Elektrofahrzeuge in Gebäuden (und an Gebäude angeschlossene Parkplätze)	CCM 7.4	0,1	0,0%
Installation, Wartung und Reparatur von Instrumenten und Geräten zur Messung, Regelung und Kontrolle der Energieeffizienz von Gebäuden	CCM 7,5	0,1	0,0%
Investitionen in ökologisch nachhaltige Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)		11,7	3,1%
Davon befähigend			3,1%
Davon übergangsweise			0,0%
A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (g)
Erzeugung von Wärme/Kälte durch Abwärme	CCM 4.25	1,1	0,3%
Verkehr mit Motorrädern, Personenkraftwagen und leichten Nutzfahrzeugen	CCM 6.5	4,4	1,2%
Bau von neuen Gebäuden	CCM 7.1 / CE 3.1	37,3	9,9%
Renovierung von bestehenden Gebäuden	CCM 7.2 / CE 3.2	2,9	0,8%
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienter Ausrüstung	CCM 7.3	8,9	2,4%
Erwerb und Eigentum an Gebäuden ¹	CCM 7.7	14,7	3,9%
Investitionsausgaben für taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (A.2)		69,3	18,5%
A. Investitionsausgaben für taxonomiefähige Tätigkeiten (A.1+A.2)		81,0	21,6%
B. NICHT TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
Investitionsausgaben für nicht taxonomiefähige Aktivitäten		295,7	78,4%
GESAMT		376,7	100%

Kriterien für einen substanziellen Beitrag

Geschäftsjahr N	Eindämmung des Klimawandels	Anpassung an Klimawandel	Wasser	Verschmutzung
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(5)	(6)	(7)	(8)
Text	J; N; N/FF	J; N; N/FF	J; N; N/FF	J; N; N/FF
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Renovierung von bestehenden Gebäuden	N	N/FF	N/FF	N/FF
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienter Ausrüstung	J	N/FF	N/FF	N/FF
Installation, Wartung und Reparatur von Ladestationen für Elektrofahrzeuge in Gebäuden (und an Gebäude angeschlossene Parkplätze)	J	N/FF	N/FF	N/FF
Installation, Wartung und Reparatur von Instrumenten und Geräten zur Messung, Regelung und Kontrolle der Energieeffizienz von Gebäuden	J	N/FF	N/FF	N/FF
Investitionen in ökologisch nachhaltige Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)	3,1%	0,0%	0,0%	0,0%
Davon befähigend	3,1%	0,0%	0,0%	0,0%
Davon übergangsweise	0,0%
A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (g)
	FF; N/FF (t)	FF; N/FF (t)	FF; N/FF (t)	FF; N/FF (t)
Erzeugung von Wärme/Kälte durch Abwärme	FF	N/FF	N/FF	N/FF
Verkehr mit Motorrädern, Personenkraftwagen und leichten Nutzfahrzeugen	FF	N/FF	N/FF	N/FF
Bau von neuen Gebäuden	FF	N/FF	N/FF	N/FF
Renovierung von bestehenden Gebäuden	FF	N/FF	N/FF	N/FF
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienter Ausrüstung	FF	N/FF	N/FF	N/FF
Erwerb und Eigentum an Gebäuden ¹	FF	N/FF	N/FF	N/FF
Investitionsausgaben für taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (A.2)	18,5%	0,0%	0,0%	0,0%
A. Investitionsausgaben für taxonomiefähige Tätigkeiten (A.1+A.2)	21,6%	0,0%	0,0%	0,0%

Geschäftsjahr N	Kreislaufwirtschaft	Biodiversität
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(9)	(10)
Text	J; N; N/FF	J; N; N/FF
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Renovierung von bestehenden Gebäuden	N/FF	N/FF
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienter Ausrüstung	N/FF	N/FF
Installation, Wartung und Reparatur von Ladestationen für Elektrofahrzeuge in Gebäuden (und an Gebäude angeschlossene Parkplätze)	N/FF	N/FF
Installation, Wartung und Reparatur von Instrumenten und Geräten zur Messung, Regelung und Kontrolle der Energieeffizienz von Gebäuden	N/FF	N/FF
Investitionen in ökologisch nachhaltige Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)	0,0%	0,0%
Davon befähigend	0,0%	0,0%
Davon übergangsweise
A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (g)
	FF; N/FF (t)	FF; N/FF (t)
Erzeugung von Wärme/Kälte durch Abwärme	N/FF	N/FF
Verkehr mit Motorrädern, Personenkraftwagen und leichten Nutzfahrzeugen	N/FF	N/FF
Bau von neuen Gebäuden	FF	N/FF
Renovierung von bestehenden Gebäuden	FF	N/FF
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienter Ausrüstung	N/FF	N/FF
Erwerb und Eigentum an Gebäuden ¹	N/FF	N/FF
Investitionsausgaben für taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (A.2)	10,7%	0,0%
A. Investitionsausgaben für taxonomiefähige Tätigkeiten (A.1+A.2)	10,7%	0,0%

DNSH-Kriterien ("Schadet nicht erheblich")

Geschäftsjahr N	Eindämmung des Klimawandels	Anpassung an Klimawandel	Wasser	Verschmutzung
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(11)	(12)	(13)	(14)
Text	J/N	J/N	J/N	J/N
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Renovierung von bestehenden Gebäuden	N	N	N	N
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienter Ausrüstung	J	J	J	J
Installation, Wartung und Reparatur von Ladestationen für Elektrofahrzeuge in Gebäuden (und an Gebäude angeschlossene Parkplätze)	J	J	J	J
Installation, Wartung und Reparatur von Instrumenten und Geräten zur Messung, Regelung und Kontrolle der Energieeffizienz von Gebäuden	J	J	J	J
Investitionen in ökologisch nachhaltige Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)	J	J	J	J
Davon befähigend	J	J	J	J
Davon übergangsweise	J	J	J	J

Geschäftsjahr N	Kreislaufwirtschaft	Biodiversität
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(15)	(16)
Text	J/N	J/N
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Renovierung von bestehenden Gebäuden	N	N
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienter Ausrüstung	J	J
Installation, Wartung und Reparatur von Ladestationen für Elektrofahrzeuge in Gebäuden (und an Gebäude angeschlossene Parkplätze)	J	J
Installation, Wartung und Reparatur von Instrumenten und Geräten zur Messung, Regelung und Kontrolle der Energieeffizienz von Gebäuden	J	J
Investitionen in ökologisch nachhaltige Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)	J	J
Davon befähigend	J	J
Davon übergangsweise	J	J

Geschäftsjahr N	Mindestschutzmaßnahmen	Anteil der taxonomie-konformen (A.1.) oder -fähigen (A.2.) CapEx, Jahr N-1	Kategorie befähigende Tätigkeit	Kategorie Übergangstätigkeit
Wirtschaftliche Aktivitäten (1)	(17)	(18)	(19)	(20)
Text	J/N	%	F	T
A. TAXONOMIEFÄHIGE AKTIVITÄTEN
A.1. Umweltverträgliche Aktivitäten (taxonomiekonform)
Renovierung von bestehenden Gebäuden	N	0,4%		T
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienter Ausrüstung	J	2,3%	F
Installation, Wartung und Reparatur von Ladestationen für Elektrofahrzeuge in Gebäuden (und an Gebäude angeschlossene Parkplätze)	J	0,0%	F
Installation, Wartung und Reparatur von Instrumenten und Geräten zur Messung, Regelung und Kontrolle der Energieeffizienz von Gebäuden	J	0,0%	F
Investitionen in ökologisch nachhaltige Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1)	J	2,7%
Davon befähigend	J	2,3%	F
Davon übergangsweise	J	0,4%		T
A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (g)
Erzeugung von Wärme/Kälte durch Abwärme		0,0%
Verkehr mit Motorrädern, Personenkraftwagen und leichten Nutzfahrzeugen		0,8%
Bau von neuen Gebäuden		2,9%
Renovierung von bestehenden Gebäuden		1,5%
Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienter Ausrüstung		4,4%
Erwerb und Eigentum an Gebäuden ¹		11,6%
Investitionsausgaben für taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Aktivitäten (nicht taxonomiekonforme Aktivitäten) (A.2)		21,2%
A. Investitionsausgaben für taxonomiefähige Tätigkeiten (A.1+A.2)		23,9%

¹ Vergleichswert für CCM 7.7 Erwerb und Eigentum von Gebäuden neu dargestellt, um die in Erwerb und Eigentum von Gebäuden enthaltenen Grundstückskosten zu entfernen, die in der EU-Taxonomie 2022 mit 12,4% (54,4 Mio. €) ausgewiesen werden

RISIKOMANAGEMENT-BERICHT

Der Umgang mit Risiken und Unsicherheiten ist ein wesentlicher Bestandteil der erfolgreichen Umsetzung unserer Strategie und unterstützt unser Bestreben, ein nachhaltiges und widerstandsfähiges Unternehmen aufzubauen.

Risikomanagementansatz und -lenkung

Ein effektives Risikomanagement unterstützt die Erreichung unserer strategischen Ziele und das nachhaltige Wachstum unseres Unternehmens.

Wir sind regelmäßig mit geschäftlichen Unwägbarkeiten konfrontiert, und nur durch ein strukturiertes Risikomanagement sind wir in der Lage, proaktiv auf diese Risiken zu reagieren, sie abzumildern und zu bewältigen und die sich bietenden Chancen zu nutzen.

Trotz anhaltender Herausforderungen wie der COVID-19-Pandemie und der weltweiten Unterbrechung der Versorgungskette unterstreicht unsere Leistung weiterhin die Widerstandsfähigkeit unserer Mitarbeiter, unser Geschäftsmodell und unsere bewährte Erfolgsbilanz bei der Bewältigung von Unsicherheiten.

Die Diversifizierung unserer Geschäftstätigkeit und unsere geografische Präsenz sowie unser breites Produkt-, Kunden- und Lieferantenportfolio sind wichtige Faktoren, um das Risiko einer wesentlichen Bedrohung des nachhaltigen Wachstums und des langfristigen Shareholder Value der Gruppe zu mindern. Wie bei jedem Geschäft sind jedoch Risiken und Ungewissheiten mit unserer Geschäftstätigkeit verbunden und können erhebliche finanzielle, betriebliche oder reputationsbezogene Auswirkungen haben.

Der Verwaltungsrat ist letztlich für das Risikomanagement und die Abstimmung mit der Geschäftsleitung hinsichtlich der Risikobereitschaft der Gruppe verantwortlich. Der Verwaltungsrat genehmigt jährlich die wichtigsten und neu auftretenden Risiken, denen die Gruppe ausgesetzt ist, und es besteht ein solider Rahmen für das Risikomanagement, der es der Gruppe ermöglicht, die Risiken effektiv zu priorisieren und innerhalb der Risikobereitschaft zu steuern. Der Verwaltungsrat überprüft mindestens einmal jährlich die Wirksamkeit des Risikomanagements und der internen Kontrollsysteme der Gruppe.

Der Lenkungsrahmen der Gruppe für das Risikomanagement wurde auf der Grundlage eines 3LOD-Modells (Three Lines of Defence) entwickelt. Dieses Modell wurde eingeführt, um sicherzustellen, dass die Verantwortung für das Management und die Überwachung von Risiken klar zugeordnet und delegiert werden kann, um den angemessenen Informationsfluss innerhalb der Gruppe zu unterstützen.

Das Diagramm unten gibt einen Überblick über die Risikomanagement-Struktur der Gruppe und die wichtigsten Verantwortlichkeiten innerhalb dieser Struktur.

Unser Lenkungsrahmen für das Risikomanagement

Verwaltungsrat

Der Verwaltungsrat trägt die Gesamtverantwortung dafür, dass angemessene Risikomanagement- und interne Kontrollsysteme vorhanden sind, die dazu dienen, Risiken, die sich auf das Erreichen der strategischen Ziele des Konzerns auswirken können, zu identifizieren, zu steuern und zu minimieren. Der Verwaltungsrat stellt außerdem sicher, dass eine angemessene Risikobereitschaft festgelegt wurde und prüft, wie die längerfristige Lebensfähigkeit des Konzerns durch das Auftreten eines oder mehrerer dieser Risiken beeinträchtigt werden könnte.

Prüfungsausschuss

Die Verantwortung für die strukturierte und systematische Überwachung des Risikomanagements und der internen Kontrollsysteme der Gruppe wurde vom Verwaltungsrat an den Prüfungsausschuss delegiert. Er überprüft und überwacht die Wirksamkeit des Risikomanagements und der internen Kontrollsysteme der Gruppe im Laufe des Jahres. Der Vorsitzende des Prüfungsausschusses erstattet dem Verwaltungsrat Bericht über dessen Tätigkeit in Bezug auf Prüfungsangelegenheiten und Risikomanagement. Siehe Seiten 135-140 für die Beschreibung der vom Prüfungsausschuss im Jahr 2023 durchgeführten Risikomanagementaktivitäten.

Risikoüberwachungssausschuss

Der Risikoüberwachungsausschuss unterstützt den Prüfungsausschuss im Risikomanagementprozess durch die laufende Überwachung und Bewertung des Risikoumfelds und der zur Steuerung dieser Risiken eingerichteten Kontrollen sowie durch die Berücksichtigung neu auftretender Risiken, die sich in Zukunft auf die Gruppe auswirken könnten. Der Risikoüberwachungsausschuss er setzt sich aus leitenden Angestellten zusammen und wird vom CFO geleitet. Der Risikoüberwachungsausschuss führt das Risikoregister der Gruppe und informiert den Prüfungsausschuss und den Verwaltungsrat regelmäßig über Veränderungen bei den wichtigsten oder neu auftretenden Risiken.

Geschäftsleitung

Die Geschäftsleitung ist für das wirksame Funktionieren der internen Kontrollen verantwortlich, mit denen die wichtigsten Risiken und Ungewissheiten der Gruppe gesteuert und gemindert werden sollen. Das 3LOD-Modell stellt sicher, dass die Verantwortlichkeit für das Risikomanagement in globale Prozesse und Verfahren eingebettet ist. Wichtige Managementausschüsse unterstützen das Risikomanagement, darunter der Finanzausschuss der Gruppe, der Lenkungsausschuss für IKT-Sicherheit, der Ausschuss für Geschäftsintegrität, der Exekutivausschuss für Nachhaltigkeit sowie die Führungsteams für Lebensmittelsicherheit und -qualität (FSQ) und Umwelt, Gesundheit und Sicherheit (EHS).

ERSTE ABWEHRLINIE:	ZWEITE ABWEHRLINIE:	DRITTE ABWEHRLINIE:
Das operative Management ist für die Risikoermittlung, die Verwaltung des internen Kontrollumfelds und die Überwachung von Veränderungen im Risikoprofil der Gruppe zuständig.	Die funktionalen Teams der Gruppe stellen sicher, dass die erste Linie wie geplant funktioniert, führen Leistungsüberprüfungen durch, überprüfen die interne Kontrolle und erleichtern Risikobewertungen. Dazu gehören die Bereiche FSQ, EHS, Informations- und Cybersicherheit, Recht und Finanzkontrolle.	Die interne Revision der Gruppe führt zusammen mit anderen externen Prüfern Überprüfungen durch, die eine unabhängige Bestätigung für das Funktionieren des internen Kontrollrahmens, der Risikomanagementsysteme und der Unternehmensführungsprozesse liefern.

Prozess des Unternehmensrisikomanagements

1. Identifizieren

2. Bewerten

3. Eindämmen

4. Überwachung & Bericht

5. Ständige Überprüfung

Der Prozess unseres Unternehmensrisikomanagements ist in der gesamten Gruppe eingebettet, um die Erreichung unserer strategischen Ziele zu unterstützen, und unsere jährliche Risikobewertung ist ein wesentlicher Bestandteil dieses Prozesses. Diese Risikobewertung umfasst eine konzernweite Top-Down- und Bottom-Up-Bewertung, um die Wahrscheinlichkeit des Auftretens und die potenziellen Auswirkungen von Risiken auf die Gruppe auf einer Residualebene zu bestimmen. Durch eine Reihe von Workshops, Einzelinterviews und Umfragen, die zur Erstellung des Konzern-Risikoregisters konsolidiert werden, wird Input von der Geschäftsleitung und dem funktionalen Management eingeholt. Unser Risikouniversum bildet die Grundlage für Gespräche und neue und aufkommende Risiken werden hinzugefügt, sobald sie identifiziert und bewertet werden. Es wurde eine Standard-Risiko-Scoring-Methode entwickelt, um einen Kontext zu schaffen und die Konsistenz bei der Berichterstattung und Bewertung von Risiken sicherzustellen.

Das Ergebnis dieses Prozesses wird konsolidiert, um die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten für den Konzern zu bestimmen. Die Geschäftsleitung und das Risikoüberwachungsauschuss überprüfen, erörtern und validieren diese Risiken und liefern bei Bedarf weitere Beiträge, bevor sie dem Prüfungsausschuss und dem Verwaltungsrat zur endgültigen Prüfung und Genehmigung vorgelegt werden.

Im Laufe des Jahres haben der Risikoüberwachungsausschuss und der Verwaltungsrat die Hauptrisiken der Gruppe im Rahmen unserer Risikobereitschaft geprüft. Auch wenn sich unsere Risikobereitschaft im Laufe der Zeit ändern wird, verfolgen wir im Allgemeinen einen ausgewogenen Ansatz, indem wir unsere Risikobereitschaft auf einer fünfstufigen Skala von risikoscheu bis risikofreudig bewerten. Unser Ansatz besteht darin, das Reputations-, Finanz- und Betriebsrisiko so gering wie möglich zu halten, wobei wir bei der Verfolgung unserer strategischen und geschäftlichen Ziele ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Risiko und Ertrag akzeptieren und anerkennen.

Als ein weltweit führender Anbieter von Lösungen für Geschmack und Ernährung für die Lebensmittel-, Getränke- und Pharmamärkte ist die Integrität unseres Unternehmens entscheidend und darf nicht gefährdet werden. Folglich haben wir eine Nulltoleranz gegenüber Risiken, die unseren Mitarbeitern schaden, die Lebensmittelsicherheit beeinträchtigen oder zu Verstößen gegen Gesetze und Vorschriften führen könnten. Andererseits agieren wir in einem anspruchsvollen und hart umkämpften Markt und sind uns daher bewusst, dass wir strategische, kommerzielle und investive Risiken eingehen müssen, um Chancen zu ergreifen und Geschäftsergebnisse zu erzielen. Wir sind daher bereit, bestimmte finanzielle und betriebliche Investitionen zu tätigen, um unsere Wachstumsziele zu erreichen, wobei wir das Risiko in Kauf nehmen, dass die erwarteten Vorteile aus diesen Investitionen nicht immer in vollem Umfang realisiert werden können. Die Übernahme von Risiken setzt voraus, dass wir die potenziellen Vorteile und Risiken vollständig verstehen und geeignete Maßnahmen zur Risikominderung ergreifen.

Jedem der Hauptrisiken der Gruppe wird ein Verantwortlicher zugewiesen, der dafür verantwortlich ist, dass die Maßnahmen zur Risikominderung ausreichen, um die Risiken in den Rahmen der vereinbarten Risikobereitschaft zu bringen.

Die jährlichen Tagesordnungen des Verwaltungsrats und des Prüfungsausschusses enthalten eine Reihe von Aktualisierungen durch die für die Risiken zuständigen Führungskräfte in Bezug auf die Hauptrisiken der Gruppe. Diese "Deep Dive"-Aktualisierungen umfassen die bisherige Entwicklung des Risikos, die wichtigsten Maßnahmen zur Risikominderung und Kontrollen, einen Überblick über das verbleibende Risiko und alle geplanten künftigen Maßnahmen zur Behebung erkannter oder potenzieller Kontrollschwächen.

Der Prüfungsausschuss erhält außerdem regelmäßig vom Leiter der Innenrevision (HIA) aktuelle Informationen über das Risikomanagement und die Wirksamkeit der internen Kontrollen sowie vereinbarte Abhilfemaßnahmen zur Behebung festgestellter Schwachstellen.

Der Prüfungsausschuss und der Verwaltungsrat haben die Hauptrisiken und die damit verbundene Risikobereitschaft förmlich genehmigt und im Bericht zur Unternehmensführung, dass eine solide Bewertung der wichtigsten und neu auftretenden Risiken der Gruppe abgeschlossen wurde, einschließlich der Risiken, die das Geschäftsmodell, die künftige Leistung, die Solvenz oder die Liquidität der Gruppe gefährden könnten.

Wesentliche und neu auftretende Risiken

Die Tabelle auf den Seiten 97-103 beschreibt die wichtigsten Risiken und Ungewissheiten, die nach Ansicht des Vorstands das Erreichen der strategischen Ziele beeinträchtigen könnten und die im Rahmen des Risikobewertungsprozesses identifiziert wurden, sowie die bestehenden Maßnahmen zur Risikominderung und eine Aktualisierung der Veränderungen im Profil der einzelnen Risiken im Laufe des Jahres. Außerdem wurde jedes Risiko mit unserem Wertschöpfungsrahmen verknüpft, der im Strategiebericht auf den Seiten 28-31 beschrieben ist. Diese Risiken bilden die Grundlage für die Mitteilungen und Diskussionen des Verwaltungsrats und des Prüfungsausschusses.

Diese Tabelle gibt die Sicht des Verwaltungsrats auf die wichtigsten Risiken und Ungewissheiten des Konzerns wieder und stellt keine vollständige Auflistung aller Risiken dar, die sich auf den Konzern auswirken können. Es gibt zusätzliche Risiken, die noch nicht als wesentlich angesehen werden oder die dem Vorstand noch nicht bekannt sind, die aber in Zukunft bedeutend werden könnten. Ebenso können einige der aktuellen Risiken an Bedeutung verlieren, wenn Managementmaßnahmen umgesetzt werden oder sich das Betriebsumfeld ändert.

Klimabezogene Risiken und Chancen

Der Verwaltungsrat ist sich der bedeutenden Risiken und Chancen bewusst, die der Klimawandel mit sich bringt, und des erheblichen Einflusses, den er auf die Umsetzung der Geschäftsstrategie der Gruppe haben kann. Im Jahr 2023 wurde ein eigenständiger Nachhaltigkeitsausschuss eingerichtet, der den Vorstand bei der Überwachung der Maßnahmen der Gruppe zum Klimawandel sowie bei der Steuerung der allgemeinen Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe unterstützen soll. Zuvor fiel die Beaufsichtigung von Nachhaltigkeitsfragen durch den Verwaltungsrat in den Zuständigkeitsbereich des Ausschusses für Unternehmensführung, Nominierung und Nachhaltigkeit. Der Prüfungsausschuss spielt auch eine Rolle bei der Beurteilung, wie klimabezogene Risiken im Rahmen des Risikomanagements und der Finanzberichterstattung überprüft und berücksichtigt wurden, sowie bei der Überprüfung und Genehmigung der klimabezogenen Angaben der Gruppe.

Im Einklang mit den Berichtsanforderungen der Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) hat die Gruppe klimabezogene Auswirkungen über eine Reihe von Zeithorizonten und verschiedene Temperaturpfade betrachtet, wie auf den Seiten 77-78 beschrieben.

Unter der Leitung eines von der Geschäftsleitung geführten Lenkungsausschusses wurde ein umfangreiches Arbeitsprogramm abgeschlossen, um die Auswirkungen des Klimarisikos für die Gruppe zu bewerten. Diese Bewertung konzentrierte sich sowohl auf physische Risiken, die mit akuten oder chronischen klimabedingten Ereignissen einhergehen, als auch auf Übergangsrisiken, die mit dem Übergang zu einer kohlenstoffärmeren Wirtschaft verbunden sind. Die Modellierung der potenziellen Auswirkungen von Klimarisiken ist ein komplexer Prozess, da sich die Auswirkungen und die politischen Reaktionen auf unterschiedliche Weise und über verschiedene Zeithorizonte hinweg manifestieren werden. Unser Prozess für das Unternehmensrisikomanagement betrachtet die Risiken in der Regel über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren und berücksichtigt dabei, wie klimabedingte Auswirkungen zu anderen Hauptrisikobereichen in diesem Zeitrahmen beitragen können. Die physischen Auswirkungen des Klimarisikos erfordern jedoch naturgemäß eine längerfristige Betrachtung, weshalb wir bei der Bewertung des Klimas als eigenständiges Risiko einen erweiterten Zeithorizont zugrunde gelegt haben, wobei wir die Jahre 2030 (mittelfristig) und 2050 (langfristig) als Referenzzeitrahmen verwenden. Der Ansatz ist in den allgemeinen Prozess des Unternehmensrisikomanagements der Gruppe integriert und orientiert sich an gemeinsamen Definitionen von Wahrscheinlichkeit, Auswirkung und Geschwindigkeit für die Risikobewertung.

Es wurde ein fachkundiger externer Partner beauftragt, der in Zusammenarbeit mit leitenden Angestellten verschiedene Modelle und Szenarioanalysen anwandte, um die potenziellen finanziellen Auswirkungen auf unser Geschäft zu ermitteln. Im Laufe des Jahres 2023 aktualisierten wir unsere quantitative Bewertung für Akquisitionen und Veräußerungen und überprüften die wichtigsten Inputs, was keine wesentlichen Änderungen an der endgültigen Analyse ergab. Weitere Einzelheiten zum Prozess und zu den Szenarien, die im Rahmen der Bewertung untersucht wurden, sind im Abschnitt über die TCFD beschrieben.

Im Jahr 2023 wurde das Klimarisiko vom Vorstand in einer Reihe von Bereichen berücksichtigt, darunter Investitionsausgaben, Geschäftsveräußerungen und Investitionsentscheidungen für Übernahmen. Klimabezogene Kennzahlen wurden auch in den Haushaltsprüfungsprozess des Verwaltungsrats einbezogen, und zwar in Verbindung mit Wachstum, Finanzleistung und Rendite. Die Notwendigkeit, auf den Klimawandel zu reagieren, ist ein grundlegender Bestandteil der Strategie Beyond the Horizon der Gruppe. Die Fortschritte bei den wichtigsten Kennzahlen werden im Nachhaltigkeitsbericht beschrieben.

Änderungen unserer Hauptrisiken

Zwar haben sich die Hauptrisiken im letzten Jahr nicht wesentlich verändert, doch ist die Gruppe in einem dynamischen Umfeld tätig, in dem sich die Risiken ständig weiterentwickeln und die Gruppe weiterhin Maßnahmen zur Risikominderung entwickelt.

Anhaltende Konflikte in der ganzen Welt verdeutlichen weiterhin die Auswirkungen geopolitischer Instabilität auf Bereiche wie Lieferketten, Rohstoffkosten, Energiepreise und -sicherheit. Darüber hinaus hält die makroökonomische Unsicherheit an, da sich Verbraucher und Regierungen auf höhere Zinssätze einstellen. Zwar hat sich die beispiellose Inflation der letzten beiden Jahre etwas abgeschwächt, aber die Volatilität der Inputkosten hält an, und die Gruppe steuert sie weiterhin mit ihren Preismechanismen. Unsere Managementteams beobachten die Situation weiterhin genau und beweisen, dass sie flexibel und in der Lage sind, geeignete Abhilfemaßnahmen zu ergreifen, um Rohstoffe zu sichern, die Produktion aufrechtzuerhalten und unsere Kunden zuverlässig zu beliefern.

Ein zunehmend dynamischer Markt und sich verändernde Verbrauchertrends als Reaktion auf Faktoren wie eine stärkere Konzentration auf Gesundheit und Wohlbefinden, Nachhaltigkeitsaspekte und Herausforderungen bei den Lebenshaltungskosten bleiben ein Schwerpunkt bei der weiteren Entwicklung des Portfolios der Gruppe. Die Geschäftsleitungsteams arbeiten eng mit unseren Kunden zusammen, um sie bei der Entwicklung ihrer Angebote zu unterstützen, damit sie den Anforderungen eines sich schnell verändernden Marktes gerecht werden.

Die Veränderungen im rechtlichen und regulatorischen Umfeld, in dem die Gruppe tätig ist, schreiten weiter voran. Besonders deutlich wird dies in Bereichen wie Nachhaltigkeit, Verbrauchergesundheit und Lebensmittelsicherheit. Beispiele für diese Änderungen sind die Anforderungen der EU-Richtlinie über die Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (CSRD) und die britischen Beschränkungen für die Vermarktung von Lebensmitteln mit hohem Gehalt an gesättigten Fettsäuren, Salz oder Zucker (HFSS). Wie bei allen weltweit tätigen Lebensmittelunternehmen stellt die rasche Entwicklung der gesetzlichen Anforderungen in Verbindung mit einer mangelnden Harmonisierung der weltweiten Vorschriften eine Herausforderung für die Gruppe dar. Infolgedessen haben wir unser Risiko im Bereich Geschäftsethik und soziale Verantwortung weiterentwickelt, um diesen Herausforderungen Rechnung zu tragen, und haben dieses Risiko in Rechtliche, regulatorische und ethische Compliance umbenannt.

Aufkommende Risiken

Aufkommende Risiken werden im Rahmen des Risikobewertungsprozesses berücksichtigt und durch Horizon Scanning, einen kontinuierlichen Dialog mit dem Unternehmen und die Beobachtung von Markt- und Branchenveränderungen ermittelt. Da solche Risiken naturgemäß schwer zu quantifizieren sind, weil es an Daten fehlt oder der Zeithorizont zu lang ist. Eine Zusammenfassung der im Rahmen dieses Prozesses ermittelten Risiken wird dem Prüfungsausschuss und dem Verwaltungsrat zur Berücksichtigung vorgelegt, und diese Risiken werden im Rahmen unserer laufenden Risikomanagementverfahren weiterhin überwacht. Zu den neuen Risiken, die überwacht werden, gehören die Auswirkungen der künstlichen Intelligenz und die damit verbundenen Bedrohungen, die mit der Cloud-Konzentration verbundenen Risiken für die Geschäftskontinuität und die Auswirkungen der höheren Kreditkosten auf den Markt. Wir beobachten auch weiterhin die Auswirkungen der aktuellen Medienaufmerksamkeit auf ultraverarbeitete Lebensmittel und die steigende Popularität von Medikamenten gegen Fettleibigkeit und wie diese das Verbraucherverhalten in den Märkten, in denen wir tätig sind, beeinflussen könnten, sowie die Risiken und Chancen, die sich daraus ergeben könnten.

EIN IMMER DYNAMISCHERER MARKT UND SICH VERÄNDERNDE VERBRAUCHERTRENDS ALS REAKTION AUF FAKTOREN WIE EINE STÄRKERE FOKUSSIERUNG AUF GESUNDHEIT UND WOHLBEFINDEN, NACHHALTIGKEITSASPEKTE UND HERAUSFORDERUNGEN BEI DEN LEBENSHALTUNGSKOSTEN BLEIBEN EIN SCHWERPUNKT, WÄHREND SICH DAS PORTFOLIO DER GRUPPE WEITER ENTWICKELT

Hauptrisiken und Unsicherheiten - Strategisch

Portfoliomanagement

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Wachstum, Rendite, Nachhaltigkeit

Risikotrend: Risiko ist unverändert

Beschreibung

Das künftige Wachstum und die Rentabilität der Gruppe hängen davon ab, wie sich ihr Portfolio an Technologien, Endverbrauchermärkten, Regionen, Kanälen und Kunden im Laufe der Zeit entwickelt.

Die Fähigkeit der Gruppe, wichtige Markttrends und sich entwickelnde Verbraucherwünsche zu antizipieren und die kontinuierliche Relevanz ihres Portfolios zu gewährleisten, ist entscheidend für ihre langfristige Leistung.

Auswirkung

Wenn es nicht gelingt, auf die sich verändernde Marktdynamik zu reagieren und optimale Entscheidungen für das Portfoliomanagement zu treffen, kann dies die Rentabilität und das langfristige Wachstum der Gruppe beeinträchtigen.

Wie wir das Risiko managen

- Der strategische Planungsprozess der Gruppe soll sicherstellen, dass Investitionsentscheidungen sowohl unsere finanziellen Ambitionen als auch unsere Nachhaltigkeitsverpflichtungen im Rahmen von Beyond the Horizon berücksichtigen. Zur Unterstützung dieses Prozesses, der mehrere Perspektiven und Daten nutzt, wurde ein robustes Toolkit für das Portfoliomanagement eingerichtet.

- Im Laufe des Jahres machte die Gruppe weiterhin gute strategische Fortschritte durch die Ausweitung der Präsenz und die Weiterentwicklung des Portfolios mit dem Verkauf des Handels und der Vermögenswerte des Sweet Ingredients Portfolios, um das Geschäft in den Bereichen, in denen es den größten Wertzuwachs erzielen kann, weiter auszubauen.

- Nach Abschluss aller größeren Investitionsprojekte werden Überprüfungen vorgenommen, um die Erträge zu messen und künftige Investitionsentscheidungen zu treffen.

- Unser integriertes Geschäftsmodell unterscheidet sich auf dem Markt durch seine Fähigkeit, integrierte Lösungen anzubieten, die durch sein Portfolio an grundlegenden Technologien untermauert werden. Unterstützt wird dies durch erhebliche Investitionen in Instrumente zur Marktbeobachtung, die helfen, globale Trends in umsetzbare Ideen für Innovationen zu übersetzen.

Geopolitisches, aufstrebende Märkte und makroökonomisches Umfeld

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Wachstum, Rendite

Risikotrend: Risiko ist unverändert

Beschreibung

Die globale Präsenz und die akquisitorische Wachstumsstrategie der Gruppe setzen sie den globalen Marktkräften, Schwankungen in den Volkswirtschaften, gesellschaftlichen Unruhen, geopolitischer Unsicherheit und einem zunehmend komplexen rechtlichen und regulatorischen Umfeld.

Anhaltende Konflikte auf der ganzen Welt verdeutlichen weiterhin die potenziellen Auswirkungen geopolitischer Instabilität auf Bereiche wie Lieferketten, Rohstoffkosten, Energiepreise und -sicherheit.

Auswirkung

Das Versäumnis, den Wandel und die Volatilität auf den Märkten der Gruppe zu überwachen und darauf zu reagieren, kann zu Betriebsstörungen führen oder sich auf das zukünftige Wachstum und die Rentabilität der Gruppe auswirken.

Wie wir das Risiko managen

- Der Verwaltungsrat und das die Geschäftsleitung der Gruppe verfolgen die politischen und wirtschaftlichen Entwicklungen genau, um die Entscheidungsfindung zu unterstützen und bei Bedarf geeignete Maßnahmen zu ergreifen.

- Beim Eintritt in neue Märkte oder bei der Aufnahme von Geschäftstätigkeiten auf neuen Märkten wird eine strenge Due-Diligence-Prüfung durchgeführt

- Zentrale und lokale Rechts-, Regulierungs- und Compliance-Teams sorgen für die Einhaltung geltender Gesetze und Vorschriften - siehe Rechtliche, regulatorische und ethische Compliance-Risiken für weitere Details. Compliance-Risiken für weitere Details.

- Die Breite des Portfolios der Gruppe und die gut diversifizierte geografische Reichweite tragen dazu bei, das Risiko auf lokaler Ebene zu verringern. Die Gruppe verfügt über geeignete Krisenmanagement- und Geschäftskontinuitätspläne, um mit auftretenden Problemen umzugehen.

Akquisition und Veräußerung von Unternehmen

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Wachstum, Rendite

Risikotrend: Risiko ist unverändert

Beschreibung

Akquisitionen und Veräußerungen sind weiterhin ein Kernelement der Wachstums- und Portfoliomanagementstrategie der Gruppe, die Risiken in Bezug auf die Due-Diligence-Prüfung, die Durchführung und die Integration bzw. Trennung von Geschäftsbereichen mit sich bringt.

Auswirkung

Wenn es nicht gelingt, Veräußerungen erfolgreich durchzuführen oder Akquisitionen zu identifizieren, durchzuführen und effizient zu integrieren und potenzielle Synergien rechtzeitig und effektiv zu nutzen, könnte dies die Rentabilität beeinträchtigen und die strategische Entwicklung der Gruppe behindern.

Wie wir das Risiko managen

- Wir verfügen über ein erfahrenes und engagiertes Team für Fusionen und Übernahmen, das in allen Phasen einer Transaktion einen strengen Lenkungsprozess verfolgt.

- Alle potenziellen Transaktionen werden einer strengen Prüfung und Bewertung unterzogen, um sicherzustellen, dass die strategischen und finanziellen Kriterien der Gruppe erfüllt werden. Alle Transaktionen werden vom Verwaltungsrat vollständig geprüft und genehmigt.

- Es gibt robuste Integrations- und Desinvestitionsprozesse, und die Leistung nach der Transaktion wird sowohl vom Management der Divisionen als auch des Konzerns genau überwacht.

- Es wird großer Wert darauf gelegt, die erworbenen Schlüsselkräfte zu halten, und es wird Unterstützung geleistet, um einen effizienten Integrationsprozess zu ermöglichen.

Klimawandel und Umwelt

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Wachstum, Rendite, Nachhaltigkeit

Risikotrend: Risiko ist gestiegen

Beschreibung

Die Gruppe ist sich der großen ökologischen Herausforderungen bewusst, vor denen die Welt steht, insbesondere aufgrund des Klimawandels, und der Auswirkungen, die dies auf unser Geschäft und unsere Lieferketten haben kann.

Physikalische Klimaauswirkungen können unseren Betrieb stören, während der Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft die Kosten und/oder die Nachfrage nach unseren Produkten beeinflussen kann.

Die geografische Ausdehnung der Gruppe in Verbindung mit einem immer schnelleren Wandel der ESG- und Umweltvorschriften hat das Risiko der Nichteinhaltung erhöht.

Auswirkung

Umweltrisiken, einschließlich extremer Wetterereignisse, Verlust der Artendiversität und Wasserknappheit, können zu Betriebsunterbrechungen und einer erhöhten Volatilität bei der Versorgung mit Rohstoffen führen, was die Kosten erhöhen und negative Auswirkungen auf die Vermögenswerte, den Umsatz und die Rentabilität der Gruppe haben kann.

Übergangsrisiken wie Veränderungen in der Verbrauchernachfrage, die Bepreisung von Kohlendioxid oder die Nichteinhaltung der sich ständig weiterentwickelnden gesetzlichen Vorschriften können sich negativ auf die Einnahmen und die Rentabilität der Gruppe auswirken und den Ruf der Gruppe schädigen.

Wenn wir unsere Klima- und Umweltziele nicht erreichen, könnte zu einem Reputationsschaden bei Kunden, Investoren und anderen Stakeholdern führen und unsere Fähigkeit zur Kapitalbeschaffung beeinträchtigen.

Wie wir das Risiko managen

- Der funktionsübergreifende Geschäftsleitungsausschuss der Gruppe überwacht die Fortschritte bei der Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon der Gruppe. Der Nachhaltigkeitsausschuss, der Prüfungsausschuss und der Verwaltungsrat werden regelmäßig informiert. Weitere Einzelheiten zur Lenkung bei Nachhaltigkeitsrisiken finden Sie auf den Seiten 71-72 unseres TCFD-Berichts.

- Die Leistung im Vergleich zu den Zielvorgaben wird anhand einer Reihe von globalen KPIs überwacht. Darüber hinaus sind nachhaltigkeits- und klimabezogene Kennzahlen Teil des Long-Term Incentive Plan (LTIP) für geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder und die Führungskräfte. Ein detaillierter Überblick über die Nachhaltigkeitsleistung der Gruppe ist im Nachhaltigkeitsbericht enthalten.

- Die Berücksichtigung klimabezogener Aspekte ist in wichtige Investitionsentscheidungen eingebettet, darunter Kapital, Innovation sowie Fusionen und Übernahmen.

- Im Jahr 2023 hat die Gruppe ihr Verständnis für nachhaltigkeitsbezogene Risiken und Chancen durch den Ansatz der doppelten Wesentlichkeit weiter verbessert. Weitere Details sind im Nachhaltigkeitsbericht beschrieben.

- Im Laufe des Jahres 2023 wurden umfangreiche Arbeiten durchgeführt, um die Datensysteme und -prozesse zu aktualisieren, damit die kommenden EU-CSRD-Offenlegungsanforderungen erfüllt werden können.

- Für den Fall der Fälle gibt es geeignete Pläne zur Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs und zum Krisenmanagement.

Hauptrisiken und Unsicherheiten - Operativ

Menschen

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Wachstum, Nachhaltigkeit

Risikotrend: Risiko ist unverändert

Beschreibung

Die Fähigkeit, eine vielfältige, talentierte und qualifizierte Belegschaft in einem zunehmend wettbewerbsintensiven Arbeitsmarkt anzuziehen, zu entwickeln, zu engagieren und zu halten, ist entscheidend, wenn die Gruppe weiterhin wettbewerbsfähig sein und effektiv wachsen soll.

Anhaltende geopolitische und wirtschaftliche Unsicherheit sowie der Wettbewerb um Schlüsselqualifikationen und Talente wirken sich weiterhin sowohl auf das Angebot als auch auf die Kosten von Arbeitskräften in einer Reihe von Märkten aus, in denen die Gruppe tätig ist.

Auswirkung

Wenn es uns nicht gelingt, Talente effektiv zu managen, die Nachfolge von Führungskräften zu planen, unsere Werte in unserer Kultur zu verankern und uns an die sich verändernden Bedürfnisse unserer Mitarbeiter anzupassen, kann dies die Fähigkeit der Gruppe beeinträchtigen, ihre strategischen Ziele zu erreichen.

Wie wir das Risiko managen

- Es gibt robuste Talentmanagement- und Nachfolgeplanungsprozesse, die regelmäßig von der Gruppenleitung überprüft und vom Ausschuss für Unternehmensführung und Nominierung sowie vom Verwaltungsrat überwacht werden.

- Die Gruppe investiert in Lern- und Entwicklungsprogramme, um Kernkompetenzen und Führungskompetenzen aufzubauen, die auf ihre strategischen Ziele abgestimmt sind.

- Das Engagement der Mitarbeiter ist ein zentrales Anliegen der Gruppe, und es laufen verschiedene Initiativen zur Unterstützung dieses Ziels, wobei die Fortschritte durch eine Kombination von laufenden Pulsumfragen und einer regelmäßigen konzernweiten Umfrage zum Mitarbeiterengagement bemessen werden.

- Die Gruppe treibt ihre Agenda für Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit weiter voran, unterstützt durch den Rat für globale Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit. Die Fortschritte auf dem Weg zu einer vielfältigeren und integrativeren Unternehmenskultur werden sowohl anhand von KPIs als auch anhand eines Integrationsindexes überwacht, der Bestandteil unserer konzernweiten Umfrage zum Mitarbeiterengagement ist.

- Die Belohnungs- und Anerkennungsprogramme werden weiter verbessert, um sicherzustellen, dass sie wettbewerbsfähig bleiben und auf die Umsetzung der strategischen Ziele der Gruppe ausgerichtet sind.

Lebensmittelsicherheit und -qualität

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Wachstum, Nachhaltigkeit

Risikotrend: Risiko ist unverändert

Beschreibung

Die Einhaltung strenger Lebensmittelsicherheits- und Produktkontrollen ist entscheidend, um die Sicherheit und Integrität von Rohstoffen und Produkten in der gesamten Lieferkette des Konzerns zu gewährleisten. Die Gruppe muss auch die Einhaltung der sich ständig weiterentwickelnden gesetzlichen und behördlichen Verpflichtungen in den Bereichen Lebensmittelsicherheit, Qualität und Kennzeichnung sicherstellen.

Auswirkung

Ein erhebliches Problem mit der Lebensmittelsicherheit oder der Einhaltung von Vorschriften könnte zu einem Produktrückruf, finanziellen Strafen und Kosten führen, die Geschäftsentwicklung beeinträchtigen und/oder den Ruf der Gruppe schädigen.

Wie wir das Risiko managen

- Es gibt branchenführende Systeme für Lebensmittelsicherheit und Rückverfolgbarkeit, und alle Produktionsstätten erfüllen die internationalen Standards für Lebensmittelsicherheit und Qualitätsmanagement. Unterstützt wird dies durch eine ausgeprägte Qualitätskultur im Rahmen des Ansatzes "Safety First, Quality Always" der Gruppe.

- Umfassende Schulungsprogramme zur Lebensmittelsicherheit werden für alle betroffenen Mitarbeiter durchgeführt.

- Regelmäßige Audits der Produktionsstandorte nach anerkannten globalen Lebensmittelsicherheitsstandards werden von Corporate Quality, Group Internal Audit, Kunden und anderen unabhängigen Stellen durchgeführt.

- In unserer gesamten Lieferkette werden strenge Kontrollen durchgeführt, einschließlich Sorgfaltsprüfungen und Audits bei den Lieferanten, unterstützt durch strenge Qualitätskontrollen aller risikoreichen Zutaten.

- Eine spezielle Regulierungsfunktion beobachtet das externe Umfeld genau und arbeitet mit Branchenverbänden zusammen, um aufkommende Probleme zu erkennen und zu verstehen und sich mit den zunehmenden Compliance-Anforderungen auseinanderzusetzen.

Arbeitsschutz

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Wachstum, Nachhaltigkeit

Risikotrend: Risiko ist unverändert

Beschreibung

Die Art der Geschäftstätigkeit der Gruppe kann Mitarbeiter, Unterauftragnehmer, Kunden und andere Personen potenziellen Gesundheits- und Sicherheitsrisiken aussetzen.

Die Gruppe unterliegt außerdem lokalen Sicherheitsvorschriften in verschiedenen Ländern, deren Einhaltung von größter Bedeutung ist.

Auswirkung

Ein bedeutender Sicherheitsvorfall oder die Nichteinhaltung von Gesetzen und Vorschriften könnte die Gruppe einer rechtlichen Haftung und/oder erheblichen Kosten aussetzen und den Ruf der Gruppe schädigen.

Wie wir das Risiko managen

- Eine starke Gesundheits- und Sicherheitskultur wurde von der Geschäftsleitung und den Mitarbeitern auf allen Ebenen vorangetrieben, unterstützt durch unsere Einstellung "Safety First, Quality Always". Alle Mitarbeiter sind befugt, unsichere Arbeitsbedingungen oder Praktiken zu beanstanden.

- An allen Standorten gibt es ein robustes Gesundheits- und Sicherheitsmanagementsystem, das die Mitarbeiter dazu verpflichtet, in regelmäßigen Abständen formelle Gesundheits- und Sicherheitsschulungen zu absolvieren (je nach ihrer Funktion). Alle Standorte werden außerdem regelmäßig von der Abteilung für Gesundheit und Sicherheit, der Innenrevision der Gruppe und externen Prüfern auf Sicherheit und Gesundheitsschutz geprüft.

- Die Gesundheit und das Wohlbefinden der Mitarbeiter haben für die Gruppe oberste Priorität, und es gibt ein weltweites Mitarbeiterhilfsprogramm (EAP) zur Unterstützung sowohl die Arbeitnehmer als auch ihre Familien in dieser Hinsicht.

Margenmanagement

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Wachstum, Rendite

Risikotrend: Risiko ist unverändert

Beschreibung

Die Kostenbasis und die Gewinnspanne der Gruppe können durch Schwankungen bei den Rohstoff-, Fracht-, Energie-, Arbeits- und anderen Inputkosten beeinflusst werden.

Zwar hat sich die beispiellose Inflation der letzten beiden Jahre etwas abgeschwächt, aber die Volatilität der Inputkosten hält an, und die Gruppe muss diese durch ihre Preisgestaltungsmechanismen in den Griff bekommen.

Auswirkung

Gelingt es nicht, Kostensteigerungen an die Kunden weiterzugeben, kann dies erhebliche Auswirkungen auf die Gewinnspannen der Gruppe und ihre Fähigkeit haben, die angestrebten Renditen zu erzielen.

Wie wir das Risiko managen

- Ein starker kommerzieller Fokus auf Beschaffungs-, Preis- und Kostenverbesserungsinitiativen wird beibehalten, zusammen mit einer kontinuierlichen Überwachung der kommerziellen Auswirkungen von Rohstoffpreisen und anderen Inputkostenbewegungen

- Risikomanagementverfahren wie die Deckung von Einkäufen auf Back-to-Back-Basis und die Absicherung von Wechselkursen wurden, soweit erforderlich, eingeführt

- Mit vielen Kunden bestehen vertragliche Mechanismen zur Weitergabe von Schwankungen der Rohstoffpreise

Sicherheit von Cyber- und Informationssystemen

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Wachstum

Risikotrend: Risiko ist gestiegen

Beschreibung

Die Gruppe stützt sich auf eine robuste IKT-Infrastruktur für den täglichen Geschäftsbetrieb, die interne Kommunikation, die Kontrollen, die Berichterstattung und die Kommunikation mit Kunden und Lieferanten.

Anhaltende geopolitische Spannungen und technologische Fortschritte wie digitale Möglichkeiten und KI bedeuten, dass die Gruppe, ähnlich wie andere große Unternehmen, zunehmend anfällig für ausgeklügelte Cyberangriffe oder andere Verletzungen der Informationssicherheit ist.

Auswirkung

Ein erfolgreicher Cyberangriff, ein interner Verstoß oder ein sonstiger Systemausfall, entweder innerhalb der Gruppe oder bei einem Drittanbieter, könnte zu Diebstahl, Unterschlagung kritischer Vermögenswerte und/oder personenbezogener Daten sowie zu einer Unterbrechung des Kerngeschäfts einschließlich der Produktion und der Lieferkette führen.

Dies könnte erhebliche Auswirkungen auf die Kunden, die Finanzen, den Ruf und/oder die Vorschriften für die Gruppe haben.

Wie wir das Risiko managen

- Es gibt eine angemessene Führungsstruktur, einschließlich eines Exekutivausschusses für das Management der Informationssicherheit und des Risikoüberwachungsausschusses. Die Cybersicherheit ist ein wichtiges Thema für den Vorstand und den Prüfungsausschuss, der in diesem Jahr zwei formelle Updates vom Chief Information Security Officer erhalten hat.

- Es gibt ein engagiertes IKT-Sicherheitsteam, das in Zusammenarbeit mit ausgewählten externen Fachleuten branchenführende Tools, Technologien und Prozesse einsetzt, die sich an globalen Best-Practice-Rahmenwerken für Cybersicherheit orientieren. Dazu gehören unter anderem ein 24/7-Sicherheitsüberwachungsdienst, ein Programm zur Verwaltung von Schwachstellen, ein Softwareüberprüfungsprozess, Prüfungen von Partnern in der Lieferkette, ein Programm zur Verhinderung von Datenverlusten und Identitätskontrollen.

- Die Gruppe investiert weiterhin in erheblichem Umfang in die Stärkung ihrer IKT-Sicherheit und stellt sicher, dass sie alle gesetzlichen Verpflichtungen wie die NIS2-Richtlinie der EU einhält.

- Pläne für Geschäftskontinuität, Notfallwiederherstellung und Krisenmanagement sind vorhanden und werden regelmäßig getestet.

- Cybersicherheitsschulungen sind für alle Mitarbeiter obligatorisch. Darüber hinaus investiert die Gruppe weiterhin in simulierte Phishing- und Cybersecurity-Kampagnen um sicherzustellen, dass die Wachsamkeit aufrechterhalten wird.

- Die Überprüfung der Cybersicherheit wird von einem Team interner IKT-Auditoren durchgeführt. Zusätzlich werden alle zwei Jahre externe Experten beauftragt, eine Bewertung der Cyber-Resilienz anhand des Rahmenwerks des National Institute of Standards and Technology (NIST) durchzuführen.

- Die Gruppe unterhält eine Cyberversicherung und in den letzten drei Jahren wurden keine wesentlichen Informations- oder Cybersicherheitsverletzungen festgestellt.

Widerstandsfähigkeit von Betrieb und Lieferkette

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Wachstum, Rendite, Nachhaltigkeit

Risikotrend: Risiko ist unverändert

Beschreibung

Die Produktionsbetriebe und das globale Lieferkettennetz der Gruppe sind potenziell nachteiligen Ereignissen wie physischen Unterbrechungen, Umwelt- und Arbeitsunfällen ausgesetzt, Vorfälle im Bereich der Cybersicherheit, Handelsbeschränkungen oder Störungen bei einem wichtigen Lieferanten, die sich auf unsere Fähigkeit auswirken könnten, unsere Kunden zu bedienen.

Ein turbulentes geopolitisches Umfeld, eine Zunahme extremer Wetterereignisse und die Lehren aus der COVID-19-Pandemie haben deutlich gemacht, dass wir uns weiterhin auf den Aufbau einer widerstandsfähigen Lieferkette konzentrieren müssen, die auf die sich ändernden internen und externen Belastungen reagiert.

Auswirkung

Sollte es nicht gelingen, wirksam auf eine erhebliche Betriebs- oder Lieferkettenunterbrechung zu reagieren, könnte sich dies negativ auf die Geschäftstätigkeit und die finanzielle Leistung der Gruppe auswirken.

Wie wir das Risiko managen

- Es gibt Krisenmanagement- und Geschäftskontinuitätspläne, die eine wirksame Wiederherstellung nach einer größeren Störung ermöglichen. Der diversifizierte Charakter der Produktionsstandorte der Gruppe erleichtert bei Bedarf die Verlagerung der Produktion.

- Es gibt robuste Verfahren zur Bestandsverwaltung, einschließlich der Aufrechterhaltung eines angemessenen Sicherheitsbestands.

- Das Beschaffungsmodell umfasst eine duale Versorgung mit kritischen Rohstoffen.

- Die Gruppe arbeitet weiter an der Verbesserung ihres End-to-End-Planungsprogramms für die Lieferkette, um eine bessere funktionsübergreifende Entscheidungsfindung zu unterstützen.

- Alle Einrichtungen verfügen über einen Versicherungsschutz, um die Auswirkungen erheblicher Störungen abzufedern.

- Die Gruppe arbeitet weiterhin mit externen Experten zusammen, um klimabezogene Risiken und Chancen zu verstehen. Einzelheiten zur Szenarioanalyse, zu den Übergangsplänen und zu unserem Risikomanagement und unserer Wesentlichkeitsbewertung findest du im TCFD-Bericht.

- Erfahrene Kundendienstteams ermöglichen ein reaktionsschnelles und flexibles Handeln.

Geistiges Eigentum

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Wachstum, Rendite

Risikotrend: Risiko ist unverändert

Beschreibung

Die einzigartige Mischung aus geistigem Eigentum (IP) der Gruppe entsteht durch die Kombination von grundlegenden wissenschaftlichen Erkenntnissen, sorgfältig geführter Materialbeschaffung, Rezepturformulierung und verfahrenstechnischem Know-how. Der Schutz des geistigen Eigentums ist von entscheidender Bedeutung, da es eine Schlüsselkomponente des Wertschöpfungsmodells der Gruppe ist und ihre einzigartige und differenzierte Position auf dem Markt unterstützt.

Auswirkung

Wenn das geistige Eigentum der Gruppe nicht angemessen geschützt wird, kann dies zum Verlust von wirtschaftlich sensiblen und/oder Kerry-geschützten Informationen führen, was sich negativ auf den Umsatz und die Rentabilität auswirken kann.

Wie wir das Risiko managen

- Es gibt ein globales Kompetenzzentrum, das rechtliche und technische Unterstützung im Bereich des IP-Schutzes bietet.

- Es gibt Richtlinien, Verfahren und Trainingsprogramme, die eine Anleitung zur Erfassung, Verwertung und zum Schutz von geistigem Eigentum bieten.

- Es gibt strenge physische und systemtechnische Zugangskontrollen, um den unbefugten Zugriff auf sensible Daten oder deren Herunterladen zu verhindern.

- Die externe Umgebung wird auf potenzielle Verletzungen des geistigen Eigentums überwacht und es werden entsprechende Maßnahmen ergriffen, wenn Probleme festgestellt werden.

Hauptrisiken und Unsicherheiten - Finanzen und Compliance

Einhaltung rechtlicher, regulatorischer und ethischer Vorschriften

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Wachstum, Rendite, Nachhaltigkeit

Risikotrend: Risiko ist unverändert

Beschreibung

Die Gruppe muss einen komplexen und sich ständig weiterentwickelnden Rahmen lokaler und internationaler Gesetze und Vorschriften in so unterschiedlichen Bereichen wie Produktsicherheit und -kennzeichnung, Umwelt, Gesundheit und Sicherheit, Arbeitsrecht, Menschenrechte, Datenschutz, ESG, internationale Sanktionen, Bekämpfung von Bestechung und Korruption, Wettbewerbsrecht, Gesellschaftsrecht, Steuern, Unternehmensführung und Börsennotierungsregeln einhalten. Rechtmäßiges, ethisches und sozial verantwortungsbewusstes Handeln, das mit unserem Zweck und den Erwartungen von Kunden, Verbrauchern und anderen Interessengruppen übereinstimmt, ist für den Schutz des Rufs der Gruppe unerlässlich.

Auswirkung

Eine wesentliche Nichteinhaltung geltender rechtlicher, aufsichtsrechtlicher und ethischer Standards oder bewährter Praktiken könnte zu Rechtsstreitigkeiten oder Untersuchungen, der Verhängung erheblicher Geldstrafen, Sanktionen, nachteiligen betrieblichen Auswirkungen und Rufschädigung führen.

Änderungen von Gesetzen und Vorschriften können sich erheblich auf die Kosten der Geschäftstätigkeit auswirken.

Wie wir das Risiko managen

- Engagierte Rechts- und Regulierungsteams, die von spezialisierten Funktionen und externen Beratern unterstützt werden, gewährleisten die Einhaltung der geltenden Gesetze und Vorschriften und bieten Unterstützung und Beratung bei anstehenden Änderungen

- Es gibt einen Verhaltenskodex, der durch Richtlinien, Verfahren und Kontrollen in den relevanten Bereichen untermauert wird.

- Es gibt einen Verhaltenskodex für Lieferanten, in dem die Standards festgelegt sind, die wir von unseren Geschäftspartnern erwarten, und unser Programm für eine verantwortungsvolle Beschaffung konzentriert sich auf wichtige Bereiche wie Abholzung und Menschenrechte.

- Die Rechtsabteilung verwaltet das Ethik- und Compliance-Programm der Gruppe, das einen globalen "Speak Up"-Kanal mit robusten Mechanismen enthält, die sicherstellen, dass Probleme ordnungsgemäß untersucht und Abhilfemaßnahmen ergriffen werden. Der Ausschuss für Geschäftsintegrität beaufsichtigt diese Arbeit und informiert den Prüfungsausschuss regelmäßig über den aktuellen Stand.

- Es gibt ein gruppenweites obligatorisches Compliance-Schulungsprogramm, das durch regelmäßige, gezielte Schulungen und Veranstaltungen.

Besteuerung

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Rendite

Risikotrend: Risiko ist unverändert

Beschreibung

Aufgrund des globalen Netzwerks der Gruppe ist sie einem zunehmend komplexen und sich entwickelnden internationalen Steuerumfeld ausgesetzt.

Auswirkung

Die Steuerpflicht oder die Berichtspflichten der Gruppe können durch lokale oder internationale Gesetzesänderungen, sich ändernde Rechtsauslegungen, Steuerprüfungen oder Verrechnungspreisentscheidungen negativ beeinflusst werden.

Wie wir das Risiko managen

- Wir beschäftigen ein Team von engagierten Steuerexperten, die dafür verantwortlich sind, dass alle Steuerangelegenheiten weltweit eingehalten werden. Ein Programm zur kontinuierlichen beruflichen Weiterbildung stellt sicher, dass das Team über Änderungen im Steuerrecht auf dem Laufenden ist, z. B. über die zweite Säule der OECD - die globale Mindeststeuer.

- Das interne Fachwissen wird bei Bedarf von externen Steuerberatern ergänzt.

Finanzbereich

Verbindung zum Rahmen für die Wertschöpfung gemäß dem Strategiebericht: Wachstum, Rendite

Risikotrend: Risiko ist unverändert

Beschreibung

Der internationale Charakter der Geschäftstätigkeit der Gruppe bedeutet, dass sie Transaktionen und Aktivitäten in vielen Ländern durchführt, wodurch sie Liquiditäts-, Wechselkurs-, Zins- und Kontrahentenrisiken ausgesetzt ist.

Auswirkung

Ein Versagen bei der Bewältigung dieser Risiken könnte sich negativ auf die finanzielle Leistungsfähigkeit des Konzerns auswirken.

Wie wir das Risiko managen

- Der Finanzausschuss der Gruppe überwacht das Treasury-Risiko laufend.

- Die Gruppe verfügt über ein starkes Investment-Grade-Rating und hat weiterhin Zugang zu den globalen Schuldenmärkten. Um den Liquiditätsbedarf der Gruppe zu decken, bestehen umfangreiche Barbestände und langfristige Kreditfazilitäten.

- Die Finanzabteilung steuert die Risiken der Finanzabteilung aktiv durch Cashflow-Prognosen, Überwachung des Finanzierungsbedarfs, Aufrechnung und Absicherung von Fremdwährungsrisiken, Zinsabsicherung und Management des Kontrahentenrisikos.

Bewertung der Unternehmensfortführung und Rentabilität

Der Verwaltungsrat hat unter Berücksichtigung der wichtigsten Risiken und Ungewissheiten des Konzerns, einschließlich neu auftretender Risiken, die Unternehmensfortführung und die längerfristige Rentabilität des Konzerns in Übereinstimmung mit den Anforderungen des britischen Corporate Governance Code 2018 und des irischen Anhangs bewertet. Die Schlussfolgerungen zu diesen Bewertungen sind unten aufgeführt.

Unternehmensfortführung

Der Konzernabschluss wurde auf der Grundlage der Unternehmensfortführung bei der Rechnungslegung erstellt.

Der Verwaltungsrat hat die Geschäftstätigkeit der Gruppe und ihre Wertschöpfung sowie die wichtigsten Trends und Faktoren, die die künftige Entwicklung, den Geschäftsverlauf und die Position der Gruppe beeinflussen könnten, einschließlich der potenziellen Auswirkungen klimabezogener Risiken auf Rentabilität und Liquidität, wie in den Geschäftsentwicklungsberichten beschrieben, geprüft.

Das Budget für 2024 der Gruppe wurde auf der Dezember-Sitzung des Verwaltungsrats geprüft und genehmigt. Der Verwaltungsrat hat auch die Finanzlage der Gruppe geprüft, einschließlich der Zahlungsströme, der Liquiditätslage, der Kreditfazilitäten, der Finanzinstrumente und des Finanzrisikomanagements, wie auf den Seiten 36-41 und zusätzlich in Erläuterung 24 auf den Jahresabschluss haben könnte.

Als Ergebnis dieser Überprüfung berichten die Verwaltungsratsmitglieder, dass sie sich vergewissert haben und es für angemessen halten, dass die Gruppe und die Gesellschaft ein fortzuführendes Unternehmen sind, das über ausreichende Ressourcen verfügt, um in absehbarer Zukunft seine Geschäftstätigkeit fortzusetzen, und dass sie keine wesentlichen Unsicherheiten festgestellt haben, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gruppe und der Gesellschaft zur Fortführung der Geschäftstätigkeit über einen Zeitraum von mindestens 12 Monaten aufwerfen.

Bewertung der Lebensfähigkeit

Bewertung der Aussichten

In Übereinstimmung mit Bestimmung 31 des UK Corporate Governance Code 2018 hat der Verwaltungsrat eine strenge Prüfung der mittelfristigen Aussichten des Konzerns vorgenommen. Bei der Beurteilung der Aussichten des Konzerns und seiner Fähigkeit, seine Verbindlichkeiten bei Fälligkeit zu erfüllen, hat der Verwaltungsrat den mittelfristigen strategischen Planungszyklus des Konzerns, die Investitionspläne, das Geschäftsmodell, sein vielfältiges Portfolio und die Innovationspipeline berücksichtigt. Neben den auf den Seiten 97-103 aufgeführten Hauptrisiken und Ungewissheiten hat der Verwaltungsrat auch die hohe Liquidität und das Fälligkeitsprofil auf den Seiten 97-103. Dabei wurden auch die möglichen Auswirkungen klimabezogener Risiken auf die Rentabilität und Liquidität berücksichtigt. Die Finanzlage des Konzerns, seine Cashflows, seine Liquiditätslage und seine Kreditfazilitäten sind in der Finanzübersicht dargestellt.

Szenarien zur Bewertung der Rentabilität

Szenario 1:

Externe und makroökonomische Risiken

Schwache Wirtschaftsleistung, anhaltende Inflation und Zinserhöhungen, Unterbrechung der Lieferkette, politische Unruhen

- Klimawandel und Umwelt

- Akquisition und Veräußerung von Unternehmen

- Geopolitisches, aufstrebende Märkte und makroökonomisches Umfeld

- Widerstandsfähigkeit von Betrieb und Lieferkette

- Einhaltung rechtlicher, regulatorischer und ethischer Vorschriften

- Margenmanagement

- Portfoliomanagement

- Menschen

- Geistiges Eigentum

- Finanzbereich

Szenario 2:

Klimawandel und Umweltrisiken ^*

Auswirkungen von extremen Wetterereignissen, Wasserstress

- Klimawandel und Umwelt

- Portfoliomanagement

- Widerstandsfähigkeit bei Betrieb u. Lieferkettenandere klimabedingte physische Risiken oder Übergangsrisiken

- Margen-Management

^* Dieses Szenario wurde auf der Grundlage eines dreijährigen Zeithorizonts modelliert. Eine längerfristige Bewertung des Klimarisikos finden Sie im Abschnitt TCFD dieses Berichts.

Szenario 3:

Einmaliger Aufwand

Auswirkungen eines katastrophalen Ereignisses wie eines groß angelegten Cyberangriffs, einer erheblichen Produktkontamination oder einer Betriebsunterbrechung

- Klimawandel und Umwelt

- Sicherheit von Cyber- und Informationssystemen

- Widerstandsfähigkeit in Betrieb und Lieferkette

- Lebensmittelsicherheit, Qualität und Regulierung

- Einhaltung rechtlicher, regulatorischer und ethischer Vorschriften

- Portfoliomanagement

- Geistiges Eigentum

- Besteuerung

- Finanzbereich

Zeitraum der Rentabilitätsbewertung

Der Verwaltungsrat hat den zu überprüfenden Zeitraum im Zusammenhang mit der Rentabilitätsbewertung geprüft. Obwohl der strategische Planungszyklus der Gruppe einen Zeitraum von fünf Jahren umfasst, ist der Verwaltungsrat der Ansicht, dass drei Jahre der geeignetste Zeitraum sind, um die längerfristige Rentabilität der Gruppe zu beurteilen, da die aktuellen Investitionspläne, Geschäftsvereinbarungen und Finanzprognosen in diesem Zeitraum als zuverlässiger und robuster angesehen werden.

Bewertung der Rentabilität

Die Rentabilität der Gruppe wurde unter Berücksichtigung der aktuellen Finanzlage der Gruppe, einschließlich der während des Bewertungszeitraums bestehenden externen Finanzierung, und nach Modellierung der Auswirkungen bestimmter Szenarien, die sich aus den auf den Seiten 97-103 dargelegten Hauptrisiken und Ungewissheiten der Gruppe ergeben, bewertet.

Obwohl jedes der Hauptrisiken und Ungewissheiten Auswirkungen auf die Leistung der Gruppe haben könnte, wurden drei schwerwiegende, aber plausible Szenarien modelliert, die nach Einschätzung des Verwaltungsrats die direktesten und wesentlichsten Auswirkungen auf die Gruppe haben würden. Die drei auf der vorherigen Seite beschriebenen Szenarien wurden sowohl einzeln als auch in Kombination einem Stresstest unterzogen, um ihre potenziellen Auswirkungen auf die Solvenz, die Liquidität und den Cashflow der Gruppe zu bewerten.

Diese Analyse ergab, dass in allen getesteten Szenarien ein erheblicher Liquiditätsspielraum besteht. In addition, the Board consider that the diverse nature of the Group"s geographies, markets, customer base, and product portfolio provide significant mitigation against the impact of a serious business interruption.

Erklärung zur Rentabilität

Auf der Grundlage ihrer Bewertung der Aussichten und der Rentabilität sind die Verwaltungsratsmitglieder zu dem Schluss gekommen, dass sie mit hinreichender Wahrscheinlichkeit davon ausgehen können, dass die Gruppe in der Lage sein wird, ihre Geschäftstätigkeit fortzusetzen und ihre Verbindlichkeiten bei Fälligkeit über den Dreijahreszeitraum der Bewertung zu erfüllen.

RECHTMÄSSIGES, ETHISCHES UND SOZIAL VERANTWORTLICHES HANDELN, DAS MIT UNSEREM ZWECK UND DEN ERWARTUNGEN VON KUNDEN, VERBRAUCHERN UND ANDEREN STAKEHOLDERN IM EINKLANG STEHT, IST FÜR DEN SCHUTZ DES RUFS DER GRUPPE UNERLÄSSLICH

Bericht des Verwaltungsrats

VERWALTUNGSRAT

Vorsitzender und geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder

HERR TOM MORAN (68)(M)

Vorsitzender des Verwaltungsrats

Erfahrung:

Tom ist eine erfahrene Führungspersönlichkeit, die umfassende Kenntnisse der Lebensmittel-und Agrarindustrie mitbringt und über ein breites Spektrum an Fähigkeiten in der internationalen Diplomatie verfügt. Er war Mitglied zahlreicher Lebensmittelstrategieausschüsse der irischen Regierung, darunter auch der jüngsten Agri-Food 2030 Strategy Group.

Tom hatte eine lange und bemerkenswerte Karriere im irischen öffentlichen Sektor, wo er 10 Jahre lang als Generalsekretär des irischen Ministeriums für Landwirtschaft, Ernährung und Meeresangelegenheiten tätig war und auch eine Reihe von Führungspositionen in der internationalen Politik und bei Handelsverhandlungen innehatte.

Tom ist derzeit stellvertretender Vorsitzender des Origin Green Global Sustainability Council. Er ist außerdem Vorsitzender des Irish Government Public Appointments Service. Tom ist ein eingetragener Chartered Director.

Tom war 8 Jahre lang Vorstandsmitglied von Bord Bia, dem irischen Molkereiverband, und führte den Vorsitz im Vorstand der Molkerei-Tochtergesellschaft.

Tom kam im September 2015 in den Verwaltungsrat und wurde im April 2022 zum Vorsitzenden ernannt. Er ist Vorsitzender des Ausschusses für Unternehmensführung und Nominierung, nachdem er zuvor als Vorsitzender des Vergütungsausschusses, Mitglied des Prüfungsausschusses und als designiertes Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement tätig war.

Ernannt: 29. September 2015 und als Vorsitzender 28. April 2022

Ausschussmtgliedschaft: Ausschuss für Unternehmensführung und Ernennung (Ausschussvorsitz)

HERR EDMOND SCANLON (50)(M)

Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Chief Executive Officer

Erfahrung:

Edmond ist eine sehr erfahrene Führungspersönlichkeit in der globalen Lebensmittel- und Getränkeindustrie, die über 20 Jahre in leitenden Positionen innerhalb des Konzerns tätig war. Edmond bringt eine strategische Denkweise mit, um die Leistung und das Wachstum der Gruppe voranzutreiben, und verfügt über ein umfangreiches finanzielles und operatives Fachwissen.

Edmond Scanlon trat 1996 in Irland dem Graduiertenprogramm von Kerry bei. Im Laufe seiner Karriere hatte er Führungspositionen in den Geschäftsbereichen Aromen und Angewandte Gesundheit und Ernährung der Gruppe inne und leitete die Aktivitäten der Gruppe in China und im asiatisch-pazifischen Raum.

Edmond wurde im Oktober 2017 zum geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglied und Chief Financial Officer des Konzerns ernannt.

Ernannt: 1. October 2017

FRAU MARGUERITE LARKIN (52)(F)

Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Chief Financial Officer

Erfahrung:

Marguerite bringt umfangreiches Finanzwissen und Fachwissen im Bereich Risikomanagement mit und ist eine sehr erfahrene Führungskraft.

Marguerite hat fast 25 Jahre internationale Erfahrung und war als Lead Client Partner bei Deloitte Irland für eine Reihe von multinationalen Unternehmen tätig, die in einem breiten Spektrum von Branchen wie Lebensmittel und Getränke, Pharma und Technologie agieren.

Während ihrer Karriere bei Deloitte war Marguerite als Senior Partner tätig und hatte eine Reihe von Führungspositionen bei Deloitte Irland inne.

Marguerite ist Fellow of Chartered Accountants Ireland und hat einen Bachelor-of-Commerce-Abschluss sowie einen Masterabschluss in Finanzbuchhaltung.

Marguerite wurde im September 2018 zum geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglied und Chief Financial Officer des Konzerns ernannt .

Ernannt: 30. September 2018

HERR GERRY BEHAN (59)(M)

Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Präsident und CEO Kerry Taste & Nutrition

Erfahrung:

Gerry hat über 35 Jahre Erfahrung in der Gruppe und verfügt über umfassende Kenntnisse der globalen Lebensmittel- und Getränkeindustrie.

Er verfügt über eine Fülle von Erfahrungen in der Unternehmensführung, finanzielle und operative Expertise und bringt eine strategische Denkweise in die Weiterentwicklung der führenden Geschmacks- und Ernährungskompetenz und der einzigartigen Positionierung von Kerry ein.

Gerry trat 1986 in das Graduiertenprogramm von Kerry ein und hatte eine Reihe von leitenden Positionen im Finanz- und Geschäftsmanagement inne, vor allem in der Region Amerika, unter anderem als regionaler Chief Operating Officer und regionaler Chief Executive Officer.

Er wurde 2011 zum Präsidenten und Geschäftsführer des Geschäftsbereichs Global Taste & Nutrition von Kerry ernannt.

Gerry ist seit 2008 Jahren als geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied tätig.

Ernannt: 13. Mai 2008

Nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder

DR HUGH BRADY (64)(M)

Leitendes unabhängiges nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Erfahrung:

Hughs biomedizinischer Forschungs- und akademischer Hintergrund bringt eine unschätzbare wissenschaftliche, technologische und innovative Perspektive in den Verwaltungsrat ein, insbesondere in den Bereichen Ernährung, Gesundheit und Wohlbefinden. Er bringt auch eine breite Palette an internationaler und Führungserfahrung mit.

Er ist Präsident des Imperial College London, eine Funktion, die er am 1. August 2022 übernommen hat.

Hugh hatte eine erfolgreiche Karriere als Arzt und biomedizinischer Forscher in den USA, wo er fast ein Jahrzehnt lang der Fakultät der Harvard Medical School angehörte, bevor er als Professor für Medizin und Therapeutik am University College Dublin (UCD) an seine Alma Mater zurückkehrte.

Zuvor war er von 2015 bis 2022 Präsident und Vizekanzler der University of Bristol in Großbritannien und von 2004 bis 2013 Präsident von UCD.

Hugh ist seit 2014 Mitglied des Verwaltungsrats und seit 2015 Mitglied des Prüfungsausschusses und des Ausschusses für Unternehmensführung und Nominierung. Er wurde im April 2021 zum unabhängigen Senior-Verwaltungsratsmitglied ernannt.

Ernannt: 24. Februar 14

Ausschussmitgliedschaft: Prüfungsausschuss, Ausschuss für Unternehmensführung und Ernennung

DR. GENEVIEVE BERGER (69)(F)

Unabhängiges nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Erfahrung:

Genevieve ist eine globale Führungspersönlichkeit in der Wissenschaft, die als Generaldirektorin des Centre National de la Recherche Scientifique, einer der größten Forschungsorganisationen der Welt, tätig war und während ihrer Führungslaufbahn Positionen als Chief Science Officer bei Firmenich International SA sowie als Chief Research & Development Officer und Chief Science Officer bei Unilever plc innehatte. Sie ist nicht nur Ärztin, sondern hat auch zwei weitere Doktortitel, einen in Physik und einen in Humanbiologie.

Genevieve bringt in den Verwaltungsrat ihr Fachwissen in den Bereichen menschliche Gesundheit, Ernährung und Lebensmittelzutaten ein.

Genevieve ist derzeit nicht-geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied von Dassault Systèmes SE und war zuvor in den Verwaltungsräten von Air Liquide SA, AstraZeneca plc und Smith & Nephew plc.

Genevieve trat am 1. November 2023 in den Verwaltungsrat ein.

Ernannt: 1. November 2023

FRAU FIONA DAWSON (57)(F)

Unabhängiges nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Erfahrung:

Fiona verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung im Lebensmittel- und Getränkesektor und ist nach einer langen und erfolgreichen Karriere bei Mars Inc. in den Ruhestand getreten, die in ihrer letzten Funktion als Global President Food, Customers and Multisales Markets gipfelte.

Sie bringt in den Verwaltungsrat ein umfassendes Wissen über den Lebensmittel- und Getränkesektor, ein Verständnis der globalen Märkte, Kunden und allgemeine Managementerfahrung auf globaler Ebene ein.

Fiona hat auch eine starke Erfolgsbilanz in den Bereichen Nachhaltigkeit, Gesundheit und Wohlbefinden, insbesondere in den Bereichen unternehmerische Initiative von Frauen und Menschenrechte. Im Mai 2021 wurde Fiona für ihre Verdienste um Frauen und die britische Wirtschaft mit dem CBE ausgezeichnet.

Fiona ist derzeit nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Lego Group A/S und der Marks and Spencer Group plc, wo sie dem Vergütungs- und Ernennungsausschuss angehört. Sie ist Mitglied in einer Reihe von Beratungsgremien, darunter die Trinity Business School in Dublin und die Stiftung für soziale Mobilität.

Fiona trat im Januar 2022 in den Verwaltungsrat ein und wurde zum Mitglied des Vergütungsausschuss im Februar 2022

Fiona wurde am 1. August 2023 zum Mitglied und zur Vorsitzenden des Nachhaltigkeitsausschusses ernannt.

Ernannt: 4. Januar 2022

Ausschussmitgliedschaft: Vergütungsausschuss, Nachhaltigkeitsausschuss (Ausschussvorsitz)

DR. KARIN DORREPAAL (62)(F)

Unabhängiges nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Erfahrung:

Karin ist eine erfahrene Unternehmensführungskraft, die auch umfangreiche Kenntnisse des pharmazeutischen Marktes mitbringt. Sie verfügt über weitreichende Erfahrungen als nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied auf internationaler Basis.

Während ihrer beruflichen Laufbahn war sie als geschäftsführundes Mitglied im Vorstand der Schering AG in Berlin für das Diagnostic Imaging Geschäft sowie für die weltweite Produktion und Beschaffung verantwortlich und war Partnerin im New Yorker und Amsterdamer Büro eines internationalen Beratungsunternehmens (früher bekannt als Booz Allen & Hamilton), wo sie auf die pharmazeutische Industrie spezialisiert war.Karin hat einen Ph.D. und einen MBA.

Derzeit ist Karin Dorrepaal nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Gerresheimer AG, der Paion AG (stellvertretende Vorsitzende) und Almirall S.A. Sie ist zudem Direktorin bei mehreren privaten Unternehmen.

Karin ist seit 2015 Mitglied des Verwaltungsrats und sowohl des Vergütungs- als auch des Ausschusses für Unternehmensführung und Nominierung. Im April 2022 wurde sie zur Direktorin für das Engagement der Belegschaft und am 1. August 2023 zum Mitglied des Nachhaltigkeitsausschusses ernannt.

Ernannt: 1. Januar 2015

Ausschussmitgliedschaft: Ausschuss für Unternehmensführung und Ernennung, Vergütungsausschuss, Nachhaltigkeitsausschuss

FRAU EMER GILVARRY (66)(F)

Unabhängiges nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Erfahrung:

Emer ist eine sehr erfahrene Fachkraft, die den Verwaltungsrat mit ihrem Fachwissen in den Bereichen Recht, Wirtschaft, Unternehmensführung und Klima unterstützt.

Emer ist eine ehemalige Seniorpartnerin der Anwaltskanzlei Mason Hayes and Curran, wo sie von 2001 bis 2008 Leiterin der Prozessgruppe, von 2008 bis 2014 geschäftsführende Partnerin und von 2014 bis 2017 Vorsitzende war.

Emer ist derzeit unabhängiges Senior-Verwaltungsratsmitglied bei Greencoat Renewables plc und Vorsitzende des Vergütungsausschusses. Außerdem ist sie Direktorin einer Reihe von Privatunternehmen.

Zuvor war sie von 2014 bis 2015 nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied von Aer Lingus plc und Mitglied des Rates des Instituts für Wirtschafts- und Sozialforschung von 2014 bis 2020.

Emer bringt durch ihre Schirmherrschaft über Chapter Zero Ireland, die irische Sektion der Climate Governance Initiative, die in Zusammenarbeit mit dem Weltwirtschaftsforum entwickelt wurde, Erfahrung mit Klimaauswirkungen mit.

Emer wird im November 2020 Mitglied des Verwaltungsrats und des Prüfungsausschusses und im Juni 2021 Mitglied des Vergütungsausschusses. Emer wurde am 28. April 2022 zur Vorsitzenden des Vergütungsausschusses ernannt.

Ernannt: 1. November 2020

Ausschussmitgliedschaft: Prüfungsausschuss, Vergütungsausschuss (Ausschussvorsitz)

PROF. CATHERINE GODSON (62)(F)

Unabhängiges nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Erfahrung:

Catherine hat einen internationalen Ruf in der wissenschaftlichen Forschung, den sie durch eine lange und erfolgreiche akademische Karriere in den USA, der Schweiz und am University College Dublin (UCD) erworben hat.

Sie bringt in den Verwaltungsrat ihr Wissen über die menschliche Gesundheit ein und ist eine weltweite Expertin für Diabetes sowie für Entzündungs-, Herz-Kreislauf- und Nierenerkrankungen.

Catherine ist stellvertretende Dekanin für Forschung und Innovation an der School of Medicine der UCD und Leiterin des Forschungszentrums für Diabeteskomplikationen am UCD Conway Institute und der UCD School of Medicine. Während ihrer Zeit bei UCD hatte sie eine Reihe von Führungspositionen inne, darunter die des Vizepräsidenten für Innovation. Derzeit ist sie Mitglied im Vorstand des Irish Research Council und als Treuhänder der Barts Charity, London.

Catherine wurde am 1. November 2023 in den Verwaltungsrat berufen.

Ernannt: 1. November 2023

HERR MICHAEL KERR (64)(M)

Unabhängiges nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Erfahrung:

Michael hat mehr als 36 Jahre Erfahrung in der Anlageverwaltung, nachdem er nach einer langen und erfolgreichen Karriere bei der Capital Group, einer der ältesten und größten Anlageverwaltungsorganisationen der Welt, in den Ruhestand gegangen ist.

Er bringt in den Verwaltungsrat detaillierte Kenntnisse der globalen Aktienkapitalmärkte, Finanzwissen, umfassende Führungsqualitäten und Einblicke in den nordamerikanischen Markt ein.

Michael ist derzeit nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied bei EOG Resources Inc., die an der New Yorker Börse notiert ist.

Michael trat im Mai 2021 in den Verwaltungsrat ein und wurde im November 2021 zum Mitglied des Prüfungsausschusses und im August 2022 zum Mitglied des Ausschusses für Unternehmensführung und Nominierung ernannt.

Ernannt: 3. Mai 2021

Ausschussmitgliedschaft: Prüfungsausschuss, Ausschuss für Unternehmensführung und Ernennung

HERR CHRISTOPHER ROGERS (63)(M)

Unabhängiges nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Erfahrung:

Christopher ist ein erfahrenes, nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied mit einem breit gefächerten Führungshintergrund, der auch umfassende Kenntnisse der Foodservice-Branche sowie Fachwissen im Finanz- und Risikomanagement mitbringt.

Christopher war 11 Jahre lang geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied von Whitbread plc, 7 Jahre lang Finanzvorstand und dann globaler Geschäftsleiter von Costa Coffee.

Christopher ist derzeit Vorsitzender von Wickes plc und nicht geschäftsführender Direktor bei Sanderson Design Group plc.

Er ist Fellow of Chartered Accountants England and Wales.

Christopher ist seit Mai 2018 Mitglied des Verwaltungsrats und wurde zum Vorsitzenden des Prüfungsausschusses ernannt. Er trat im April 2020 in den Vergütungsausschuss ein und wurde am 1. August 2023 zum Mitglied des Nachhaltigkeitsausschusses ernannt.

Ernannt: 8. Mai 2018

Ausschussmitgliedschaft: Prüfungsausschuss (Ausschussvorsitz), Vergütungsausschuss, Nachhaltigkeitsausschuss

HERR PATRICK ROHAN (49)(M)

Unabhängiges nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Erfahrung:

Patrick verfügt über beträchtliche Erfahrung in der Lebensmittelindustrie, insbesondere in den Bereichen Milchwirtschaft und Agrarindustrie. Er hatte eine Reihe lokaler und nationaler Funktionen in einer führenden irischen Molkereivertretung inne, wodurch er über Kenntnisse im Umgang mit Fragen der ökologischen Nachhaltigkeit im Molkereisektor verfügt. Er bringt Erkenntnisse in den Verwaltungsrat ein, die das Erbe der Gruppe widerspiegeln.

Patrick trat im Januar 2023 in den Verwaltungsrat ein und wurde am 1. August 2023 zum Mitglied des Nachhaltigkeitsausschusses ernannt.

Ernannt: 16. Januar 2023

Ausschussmitgliedschaft: Nachhaltigkeitsausschuss

HERR JINLONG WANG (66)(M)

Unabhängiges nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Erfahrung:

Jinlong ist eine erfahrene Führungspersönlichkeit mit mehr als 30 Jahren Erfahrung in den Bereichen globale Geschäftsentwicklung, Markenbildung für Verbraucher und allgemeines Management. Sein tiefgreifendes Verständnis der asiatischen Märkte, gepaart mit seinem umfassenden Wissen über die Lebensmittel- und Getränkeindustrie, bringt eine Reihe von Schlüsselkompetenzen in den Verwaltungsrat ein.

Jinlong hat einen Bachelor-Abschluss in internationaler Wirtschaft und Handel von der University of International Economics and Trade in Peking und einen Juris Doctor-Abschluss von der Columbia University School of Law.

Zuvor war er Präsident von Starbucks Coffee Asia Pacific, nachdem er als Vorsitzender und Präsident von Starbucks Greater China Region tätig war. Er war auch als Operating Partner von Hony Capital Limited und als Group Chairman und

Chief Executive Officer von PizzaExpress tätig.

Zuvor war er nicht geschäftsführendes Mitglied des Verwaltungsrats der Sonova Holdings AG und der Swire Properties Limited.

Jinlong trat im Januar 2021 in den Verwaltungsrat ein und wurde im Mai 2021 zum Mitglied des Prüfungsausschusses ernannt.

Ernannt: 5. Januar 2021

Ausschussmitgliedschaft: Prüfungsausschuss

Verwaltungsratsmitglieder und weitere Informationen

Verwaltungsrat

Tom Moran, Vorsitzender

Edmond Scanlon, Geschäftsführer ^*

Marguerite Larkin, Chief Financial Officer ^*

Gerry Behan, Präsident und CEO von Kerry Taste & Nutrition ^*

Hugh Brady

Genevieve Berger

Fiona Dawson

Karin Dorrepaal

Emer Gilvarry

Catherine Godson

Michael Kerr

Christopher Rogers

Patrick Rohan

Jinlong Wang

^* Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Sekretär und Geschäftssitz

Ronan Deasy

Kerry Group plc

Prince"s Street

Tralee

Co. Kerry

V92 EH11

Irland

Urkunds- und Aktienübertragungsbeamter

Ronan Deasy

Registrar"s Department

Kerry Group plc

Prince"s Street

Tralee

Co. Kerry

V92 EH11

Irland

Website kerry.com

Die Verwaltungsratsmitglieder legen ihren Geschäftsbericht zusammen mit dem geprüften Konzernjahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2023 vor.

Hauptaktivitäten

Kerry ist ein weltweit führender Geschmacks- und Ernährungspartner für die Lebensmittel-, Getränke- und Pharmamärkte und ein führender irischer Anbieter von hochwertigen Molkereizutaten und Verbraucherprodukten. Kerry entwickelt gemeinsam mit seinen Kunden innovative, wohlschmeckende Produkte mit verbessertem Nährwert und höherer Funktionalität, die gleichzeitig einen besseren Einfluss auf die Umwelt haben. Wir bei Kerry sind bestrebt, für unsere Kunden der wichtigste Partner zu sein und eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen.

Kerry ist an den Börsen Euronext Dublin und London notiert und verfügt über eine internationale Präsenz mit 137 Produktionsstätten auf der ganzen Welt.

Ergebnisse und Überprüfung des Geschäftsverlaufs

Der Verwaltungsrat freut sich, über eine gute Leistung bei allen finanziellen und nicht-finanziellen Kennzahlen für 2023 berichten zu können.

Der ausgewiesene Konzernumsatz betrug 8,0 Mrd. € (2022: 8,8 Mrd. €) und der EBITDA war 1,2 Mrd. € (2022: 1,2 Mrd. €) und die EBITDA-Marge lag bei 14,5% (2022: 13,9%). Dies führte zu einem Wachstum des bereinigten Gewinns je Aktie auf Basis konstanter Wechselkurse von 1,2% (2022: 7,3%). Das unverwässerte EPS liegt bei 410,40 c (2022: 341,9 c) und ist im Vergleich zum Vorjahr gestiegen, da das unverwässerte Ergebnis je Aktie im Jahr 2023 von dem Gewinn aus dem Verkauf des Sweet Ingredients Portfolios profitierte. Der erwirtschaftete freie Cashflow betrug 701 Mio. € (2022: 640 Mio. €) und aus bilanzieller Sicht stieg das Eigenkapital 6,5 Mrd. € (2022: 6,2 Mrd. €) und die Rendite des durchschnittlich eingesetzten Kapitals (ROACE) betrug 10,0% (2022: 10,3%). Unsere wichtigsten nichtfinanziellen Kennzahlen zeigen, dass unsere Reichweite im Ernährungsbereich auf 1,25 Mrd. gestiegen ist (2022: 1.2bn. Die absolute Kohlenstoffreduzierung betrug 48% (2022: 45%) und die Reduzierung der Lebensmittelabfälle betrug 39% (2022: 41%).

Weitere Einzelheiten zu den finanziellen Ergebnissen des Jahres sind in den konsolidierten Finanzausweisen enthalten, und weitere Einzelheiten zu den nichtfinanziellen Ergebnissen sind im Nachhaltigkeitsbericht zu finden. Die wichtigsten finanziellen und nichtfinanziellen Leistungsindikatoren der Gruppe werden auf den Seiten 34-35 erläutert.

Die Erklärung des Vorsitzenden, der Bericht des Geschäftsführers, die Geschäftsberichte und der Finanzbericht, die im Strategiebericht enthalten sind, berichten über die Vermögens- und Finanzlage sowie die Geschäftsentwicklung der Gruppe, einschließlich der Fusionen und Übernahmen im Laufe des Jahres, und über zukünftige Entwicklungen.

Dividenden

Am 14. Februar 2024 schlugen die Verwaltungsratsmitglieder eine Schlussdividende in Höhe von 80,8 Cent pro Aktie für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr vor (siehe Anmerkung 10 zur Jahresrechnung). Diese Schlussdividende je Aktie ist eine Erhöhung um 10,1% gegenüber der Schlussdividende je Aktie für 2022, die am 12. Mai 2023 gezahlt wurde. Diese Dividende kommt zu der Zwischendividende von 34,6 Cent pro Aktie hinzu, die am 10. November 2023 an die Aktionäre gezahlt wurde.

Die Schlussdividende wird am 10. Mai 2024 an die am Stichtag 12. April 2024 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt.

Hauptrisiken und Unsicherheiten

Gemäß Abschnitt 327(1)(b) des Companies Act 2014 und den Central Bank (Investment Market Conduct) Rules werden die wichtigsten Risiken und Unsicherheiten, denen die Gruppe ausgesetzt ist, im Risikomanagement-Bericht beschrieben.

Forschung und Entwicklung

Die Gruppe hat sich der kontinuierlichen technologischen Innovation in allen Geschäftsbereichen verschrieben und bietet Technologie und integrierte, kundenorientierte Produktentwicklung und Anwendungsunterstützung, indem sie ihre globalen technologischen Fähigkeiten und ihr Fachwissen nutzt. Um dies zu ermöglichen, hat die Gruppe in führende Forschungs-, Entwicklungs- und Anwendungszentren mit einem strategisch günstig gelegenen Global Innovation Centre in Naas, Irland, investiert, das durch regionale Technologie- und Innovationszentren und eine globale Wissensmanagement-Infrastruktur unterstützt wird. Die Ausgaben für Forschungs und Entwicklungsanwendungen und technische Unterstützung beliefen sich im Jahr 2023 auf 301,3 Mio. € (2022: 303,2 Mio. €).

Nachhaltigkeit

Die Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon der Gruppe untermauert das zukünftige Wachstum von Kerry, da wir weiterhin mit unseren Kunden auf der ganzen Welt zusammenarbeiten, um eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen. Im Rahmen unserer Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon arbeitet Kerry mit seinen Kunden zusammen, um eine gesündere und nachhaltigere Ernährung zu fördern und bis 2030 über zwei Milliarden Menschen zu erreichen. Die Strategie umfasst auch ehrgeizige Ziele für die Menschen, die Gesellschaft und den Planeten, die sich auf wesentliche Themen wie Klimawandel, Kreislaufwirtschaft und verantwortungsvolle Beschaffung beziehen. Der Verwaltungsrat ist über den neu gegründeten Nachhaltigkeitsausschuss für die Steuerung und Überwachung der Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe und deren Umsetzung verantwortlich. Details zur Nachhaltigkeitsstrategie, den Zielen, Leistungen, Richtlinien und Programmen des Konzerns sind im Nachhaltigkeitsbericht beschrieben.

Einzelheiten zu unseren klimabezogenen Risiken, Chancen und anderen klimabezogenen Angaben im Zusammenhang mit der Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) sind auf den Seiten 70-83 beschrieben.

Der Nachhaltigkeitsbericht 2023 enthält Einzelheiten zu den Fortschritten der Gruppe im Hinblick auf ihre Nachhaltigkeitsstrategie und -ziele unter Bezugnahme auf die Standards der Global Reporting Initiative (GRI) und kann auf der Website der Gruppe kerry.com eingesehen werden.

Grundkapital

Details zum Grundkapital sind in Anmerkung 27 des Jahresabschlusses dargestellt. Das genehmigte Grundkapital der Gesellschaft beträgt 35.000.000 € und ist eingeteilt in 280.000.000 A-Stammaktien zu je 12,5 Cent, von denen sich zum 31. Dezember 2023 eine Anzahl von 175.792.661 Aktien im Umlauf befanden.

Die A-Stammaktien sind in jeder Hinsicht gleichrangig. Das Halten von Wertpapieren an der Gesellschaft unterliegt keinen Beschränkungen.

Es gibt keine Beschränkungen für die Übertragung von voll eingezahlten Aktien der Gesellschaft, der Verwaltungsrat ist jedoch berechtigt, die Übertragung von nicht voll eingezahlten Aktien abzulehnen. Es gibt keine Fristen für die Ausübung der Stimmrechte, mit Ausnahme der Stimmrechtsvertretung, die mindestens 48 Stunden vor dem Zeitpunkt der Versammlung, auf der eine Abstimmung stattfinden soll, bei der Gesellschaft eingegangen sein muss. Es gibt keine Stimmrechtsbeschränkungen außer:

- wenn der Inhaber oder die Inhaber von Anteilen eine Forderung oder eine Rate nicht in der Weise und zu dem Zeitpunkt gezahlt haben, die für die Zahlung vorgesehen sind, oder

- bei Nichteinhaltung der Bestimmungen von Artikel 14 der Satzung der Gesellschaft durch einen Anteilinhaber (Offenlegung des wirtschaftlichen Interesses).

Der Gesellschaft sind keine Vereinbarungen zwischen den Anteilseignern bekannt, die zu Beschränkungen bei der Übertragung von Wertpapieren oder Stimmrechten führen können.

Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, neue Aktien der Gesellschaft bis zu einem maximalen Gesamtnennwert von 7.300.785 € auszugeben (dies entspricht etwa 33% der zum Zeitpunkt der Jahreshauptversammlung 2023 ausgegebenen A-Stammaktien). Diese Ermächtigung läuft zum früheren Zeitpunkt des Abschlusses der Jahreshauptversammlung (AGM) und Geschäftsschluss am 26. Juli 2024 und es ist beabsichtigt, die Zustimmung der Aktionäre zur Erneuerung der Vollmacht auf der Hauptversammlung am 2. Mai 2024 einzuholen.

Die Aktionäre genehmigten die Ermächtigung des Verwaltungsrats, Aktien gegen Barzahlung auf einer nicht proportionalen Basis bis zu einem Gesamtnennbetrag von 1.106.179 € (was etwa 5% der ausgegebenen A-Stammaktien entspricht) auf der Hauptversammlung am 27. April 2023. Die Aktionäre genehmigten auch eine Ermächtigung zur Zuteilung zusätzlicher Aktien bis zu einem Gesamtnennbetrag von 1.106.179 € (dies entspricht ca. 5% der ausgegebenen A-Stammaktien) gegen Barzahlung auf einer nicht anteiligen Basis, vorausgesetzt, die zusätzliche Ermächtigung wird nur für den Zweck einer Akquisition oder einer bestimmten Kapitalinvestition verwendet, die gleichzeitig mit der Emission angekündigt wird oder die im vorangegangenen Sechsmonatszeitraum stattgefunden hat und mit der Ankündigung der Emission bekannt gegeben wird. Keine der beiden Ermächtigungen wurde bisher ausgeübt, und beide Ermächtigungen laufen mit dem Abschluss der Hauptversammlung 2024 oder dem Geschäftsschluss am 26. Juli 2024 aus, je nachdem, was früher eintritt. Es ist beabsichtigt, die Zustimmung der Aktionäre für ihre Erneuerung auf der Hauptversammlung 2024 einzuholen.

Im Jahr 2023 wurden 179.441 Aktien im Rahmen der kurz- und langfristigen Anreizpläne der Gesellschaft aufgrund von Aktien, die übertragen wurden, und Optionen, die ausgeübt wurden, zugeteilt. Weitere Details sind in Anmerkung 28 zum Jahresabschluss aufgeführt.

Die Gesellschaft kann ihre eigenen Aktien gemäß dem Companies Act 2014 und der Satzung der Gesellschaft erwerben. Auf der Jahreshauptversammlung 2023 haben die Aktionäre einen Beschluss gefasst, der die Gesellschaft ermächtigt, bis zu 10% ihres eigenen ausgegebenen Aktienkapitals zum Zeitpunkt der Jahreshauptversammlung zu erwerben. Am 26. Oktober 2023 gab das Unternehmen seine Absicht bekannt, ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von bis zu 300 Mio. € zu starten, was etwa 2,3% der zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen Aktien entspricht. Das Rückkaufprogramm wird durch die starke Bilanz und den Cashflow des Unternehmens untermauert und steht im Einklang mit der Kapitalallokationspolitik des Unternehmens. Das Rückkaufprogramm begann am 1. November 2023 und wird voraussichtlich bis Ende April 2024 abgeschlossen sein. bis Ende April 2024 abgeschlossen sein. Im Zeitraum vom 1. November 2023 bis zum 31. Dezember 2023 hat die Gesellschaft 1.373.261 Aktien erworben und damit insgesamt 101,7 Mio. € an die Aktionäre zurückgegeben. Seit dem Jahresende und bis zum 31. Januar 2024 hat das Unternehmen weitere 749.081 Aktien erworben und damit weitere 58,9 Mio. € an die Aktionäre zurückgegeben. Alle im Rahmen des Rückkaufprogramms erworbenen Aktien werden sofort eingezogen. Diese Ermächtigung läuft zum früheren Zeitpunkt zwischen dem Ende der Hauptversammlung 2024 und dem Geschäftsschluss am 26. Juli 2024 aus, und es ist beabsichtigt, auf der Hauptversammlung 2024 die Zustimmung der Aktionäre zu ihrer Erneuerung einzuholen.

Wesentliche Interessen

Der Verwaltungsrat wurde über die folgenden Beteiligungen von 3% oder mehr am ausgegebenen Grundkapital der Gesellschaft informiert:

Aktionär	Gehaltene Anzahl	%
Kerry Co-operative Creameries Limited	19.701.211	11,3%
Blackrock Investment Management	8.833.317	5,0%

Abgesehen davon wurde der Gesellschaft keine Beteiligung von 3% oder mehr am ausgegebenen Aktienkapital der Gesellschaft gemeldet.

Verwaltungsratsmitglieder

Zum Zeitpunkt dieses Berichts besteht der Verwaltungsrat aus einem Vorsitzenden, drei geschäftsführenden und zehn unabhängigen nicht geschäftsführenden Mitgliedern. Die Namen und biografischen Angaben der Verwaltungsratsmitglieder sind auf den Seiten 108-111. In Übereinstimmung mit der Satzung der Gesellschaft und der Bestimmung 18 des Kodex tritt jedes Verwaltungsratsmitglied auf der Hauptversammlung der Gesellschaft einzeln zurück und stellt sich gegebenenfalls zur Wiederwahl.

Eine Wiederernennung erfolgt nicht automatisch, und alle Verwaltungsratsmitglieder, die sich zur Wiederwahl stellen wollen, werden einer umfassenden und strengen Bewertung unterzogen. Einer der Hauptzwecke der Bewertung besteht darin, die Eignung jedes Verwaltungsratsmitglieds für eine Wiederwahl zu beurteilen. Wenn ein Verwaltungsratsmitglied bei der Erfüllung seiner Pflichten als nicht effizient angesehen wird, wird der Verwaltungsrat dieses Verwaltungsratsmitglied nicht zur Wiederwahl empfehlen. Nach der individuellen Leistungsbeurteilung aller Verwaltungsratsmitglieder, wie im Bericht zur Unternehmensführung dargelegt, empfiehlt der Verwaltungsrat die Wahl und Wiederwahl aller zur Wahl und Wiederwahl stehenden Verwaltungsratsmitglieder.

Die Anteile des Verwaltungsrats und des Gesellschaftssekretärs an Aktien und Schuldverschreibungen sind im Vergütungsbericht aufgeführt.

Änderungen beim Verwaltungsrat und den Ausschüssen

Herr Patrick Rohan Kerr wurde am 16. Januar 2023 in den Verwaltungsrat berufen.

Dr. Genevieve Berger und Professorin Catherine Godson treten am 1. November 2023 in den Verwaltungsrat ein.

Frau Liz Hewitt wird Mitglied des Verwaltungsrats und des Prüfungsausschusses mit Wirkung vom 1. März 2024.

Am 1. August 2023 wurde ein eigenständiger Nachhaltigkeitsausschuss eingerichtet. Vier unabhängige, nicht geschäftsführende Direktoren, Frau Fiona Dawson (Vorsitzende), Dr. Karin Dorrepaal, Herr Christopher Rogers und Herr Patrick Rohan wurden am selben Tag in den Ausschuss berufen.

Nach der Einrichtung des Nachhaltigkeitsausschusses wurde der Ausschuss für Unternehmensführung, Nominierung und Nachhaltigkeit in Ausschuss für Unternehmensführung und Nominierung umbenannt.

Die Satzung ermächtigt den Verwaltungsrat zur Bestellung von Verwaltungsratsmitgliedern, verlangt aber auch, dass diese Verwaltungsratsmitglieder ausscheiden und sich nach ihrer Ernennung auf der nächsten Jahreshauptversammlung zur Wiederwahl stellen. Für die Zwecke der European Communities (Takeover Bids (Directive 2004/25/EC)) Verordnungen 2006 wird im Bericht des Ausschusses für Unternehmensführung und Nominierung auf die besonderen Regeln für die Ernennung und Wiederwahl von Verwaltungsratsmitgliedern hingewiesen.

Unternehmensführung

Der Bericht zur Unternehmensführung beschreibt die Anwendung der Grundsätze durch das Unternehmen und die Einhaltung der Bestimmungen des britischen Corporate Governance Code und des irischen Corporate Governance Annex (der Code).

Nichtfinanzielle Informationen

Gemäß der Verordnung der Europäischen Union (Offenlegung von nichtfinanziellen und Diversitätsinformationen durch bestimmte große Unternehmen und Gruppen) von 2017 ist die Gruppe verpflichtet, über bestimmte nichtfinanzielle Informationen zu berichten, um ein Verständnis für ihre Entwicklung, Leistung, Position und die Auswirkungen ihrer Aktivitäten zu vermitteln, zumindest in Bezug auf Umweltangelegenheiten, soziale Angelegenheiten, Mitarbeiterangelegenheiten, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Bestechung und Korruption. Informationen zu diesen Sachverhalten finden Sie in den folgenden Abschnitten des Geschäftsberichts, die als Teil dieses Berichts gelten: Nachhaltigkeitsbericht auf den Seiten 46-91, Unser Geschäftsmodell auf den Seiten 24-25, der Risikomanagementbericht auf den Seiten 92-105. Informationen zur Diversität finden Sie im Bericht des Ausschusses für Unternehmensführung und Nominierung auf den Seiten 141-147, in Unsere Mitarbeiter auf den Seiten 14-23 und im Nachhaltigkeitsbericht auf Seite 59.

Geschäftsfortführung und Erklärung zur langfristigen Rentabilität

Die Aussagen zur Unternehmensfortführung und zur längerfristigen Rentabilität im Risikomanagementbericht enthalten die Grundlage für die Annahme der Unternehmensfortführung bei der Erstellung des Konzernabschlusses sowie die Grundlage für die Schlussfolgerung der Verwaltungsratsmitglieder, dass sie mit hinreichender Wahrscheinlichkeit davon ausgehen können, dass der Konzern in der Lage sein wird, seine Geschäftstätigkeit fortzusetzen und seine Verbindlichkeiten bei Fälligkeit in den nächsten drei Jahren zu erfüllen.

Verantwortlichkeitserklärung der Verwaltungsratsmitglieder

Der Verwaltungsrat ist für die Erstellung des Jahresberichts und des Jahresabschlusses gemäß den geltenden Gesetzen und Bestimmungen verantwortlich.

Nach irischem Gesellschaftsrecht ist der Verwaltungsrat verpflichtet, für jedes Geschäftsjahr einen Jahresabschluss zu erstellen, der ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens und der Gruppe für den betreffenden Zeitraum vermittelt. Gemäß diesem Gesetz haben sich die Direktoren dafür entschieden, den Konzernabschluss in Übereinstimmung mit den vom IASB herausgegebenen International Financial Reporting Standards ("IFRS-Rechnungslegungsstandards") und den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie von der Europäischen Union übernommen wurden, sowie Artikel 4 der IAS-Verordnung zu erstellen. Außerdem haben sie sich dafür entschieden, den Abschluss der Muttergesellschaft gemäß den IFRS-Rechnungslegungsstandards und den IFRS, wie sie von der Europäischen Union übernommen wurden, zu erstellen. Bei der Erstellung des Finanzberichts müssen die Verwaltungsratsmitglieder

- geeignete Rechnungslegungsgrundsätze auswählen und anschließend einheitlich anwenden;

- Ermessensentscheidungen und Schätzungen zu treffen, die angemessen und umsichtig sind;

- erklären, dass der Jahresabschluss den von der Europäischen Union angewendeten IFRS und IFRS entspricht; und

- soweit keine gegenteiligen Annahmen vorauszusetzen sind, den Jahresabschluss unter der Prämisse erstellen, dass die Gruppe seine Aktivitäten auch in Zukunft ausüben wird, erstellen.

Die Verwaltungsratsmitglieder sind dafür verantwortlich, dass die Gesellschaft angemessene Buchhaltungsunterlagen führt, die die Transaktionen der Gesellschaft korrekt erläutern und aufzeichnen, so dass die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft jederzeit mit angemessener Genauigkeit bestimmt werden kann, und dass der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den IFRS-Rechnungslegungsstandards und den IFRS, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, erstellt wird, dem Companies Act 2014 und, was den Konzernabschluss betrifft, Artikel 4 der IAS-Verordnung entspricht und eine Prüfung des Abschlusses ermöglicht.

Der Verwaltungsrat ist ferner für die Sicherung der Vermögenswerte der Gesellschaft verantwortlich und somit auch für die Ergreifung angemessener Maßnahmen zur Vermeidung und Aufdeckung von Betrugsfällen und anderen Unregelmäßigkeiten. Die Verwaltungsratsmitglieder sind verantwortlich für die Aufrechterhaltung und Integrität der Untenehmens- und Finanzinformationen auf der Website der Gruppe kerry.com. Die irischen Rechtsvorschriften für die Erstellung und Verbreitung von Abschlüssen können von den Rechtsvorschriften anderer Länder abweichen.

Gemäß den Vorschriften der Zentralbank (Investment Market Conduct) ist der Verwaltungsrat verpflichtet, einen Lagebericht zu erstellen, der einen angemessenen Überblick über die Geschäftstätigkeit und eine Beschreibung der wichtigsten Risiken und Ungewissheiten, denen die Gruppe ausgesetzt ist, enthält. Die Verwaltungsratsmitglieder sind auch nach geltendem Recht und den von Euronext Dublin und der britischen Listing Authority erlassenen Kotierungsregeln verpflichtet, einen Bericht des Verwaltungsrats und Berichte über die Vergütung der Verwaltungsratsmitglieder und die Unternehmensführung zu erstellen.

Alle Verwaltungsratsmitglieder, deren Namen und Funktionen auf Seite 112 aufgeführt sind, bestätigen Folgendes nach bestem Wissen und Gewissen:

- Der Konzernabschluss für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr wurde in Übereinstimmung mit den IFRS-Rechnungslegungsstandards und den IFRS, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, und in Übereinstimmung mit dem Companies Act 2014 erstellt. Er vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gruppe und der in die Konsolidierung einbezogenen Unternehmen als Ganzes zu diesem Zeitpunkt sowie des Ergebnisses des zu diesem Zeitpunkt abgeschlossenen Geschäftsjahres;

- Der Jahresabschluss der Gesellschaft wurde in Übereinstimmung mit den IFRS-Rechnungslegungsstandards und IFRS, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind und wie sie in Übereinstimmung mit dem Companies Act 2014 angewendet werden, erstellt und vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023;

- der Finanz- und Geschäftsbericht auf den Seiten 36-45 einen angemessenen Überblick über die Entwicklung und die Leistung des Unternehmens im Berichtsjahr gibt zum 31. Dezember 2023 und die Lage der Gesellschaft und der Gruppe zum Jahresende;

- Der Risikobericht enthält eine Beschreibung der wesentlichen Risiken und Unsicherheiten, die sich auf die zukünftige Entwicklung der Gesellschaft und des Konzerns zum Jahresende auswirken können; und

- der Jahresbericht und der Konzernabschluss liefern als Ganzes die Informationen, welche die Aktionäre benötigen, um die Lage des Unternehmens und des Konzerns und die Leistung, Geschäftsmodell und Strategie zu beurteilen und ist fair, ausgewogen und verständlich.

Compliance-Erklärung des Verwaltungsrats

Es ist der Grundsatz des Unternehmens, seinen relevanten Verpflichtungen (wie im Companies Act 2014 definiert) nachzukommen. Der Verwaltungsrat hat eine Erklärung zur Einhaltung der Compliance-Richtlinien (wie in Abschnitt 225(3)(a) des Companies Act 2014 definiert) verfasst und es bestehen Vorkehrungen und Strukturen, die nach Ansicht des Verwaltungsrats die wesentliche Einhaltung der relevanten Verpflichtungen der Gesellschaft sicherstellen sollen. Der Verwaltungsrat bestätigt, dass diese Vorkehrungen und Strukturen im Geschäftsjahr überprüft wurden. Wie in Abschnitt 225(2) des Companies Act 2014 vorgeschrieben, erkennt der Verwaltungsrat an, dass er für die Einhaltung der entsprechenden Verpflichtungen durch das Unternehmen verantwortlich ist. Bei der Wahrnehmung seiner Verantwortung gemäß Abschnitt 225 verließ sich der Verwaltungsrat auf den Rat sowohl von Personen, die bei der Gesellschaft angestellt sind, als auch von Dritten, die nach Ansicht des Verwaltungsrats über die erforderlichen Kenntnisse und Erfahrungen verfügen, um die Gesellschaft bei der Einhaltung ihrer einschlägigen Verpflichtungen zu beraten.

Buchführung

Um sicherzustellen, dass die Gesellschaft gemäß den Abschnitten 281 bis 285 des Companies Act 2014 ordnungsgemäß buchhalterisch geführt wird, beschäftigt der Verwaltungsrat entsprechend qualifiziertes Buchhaltungspersonal und unterhält angemessene Buchhaltungsrichtlinien und -systeme. Die Buchungsunterlagen der Gesellschaft werden am eingetragenen Sitz der Gesellschaft geführt.

Rechenschaftspflicht und externes Audit

Eine Erklärung zu den Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats in Bezug auf die Erstellung des Jahresabschlusses ist auf den Seiten 115-116 zu finden, während die Verantwortlichkeiten der externen Abschlussprüfer der Gesellschaft auf den Seiten 184-191 beschrieben werden.

Die Jahresabschlüsse wurden von PricewaterhouseCoopers (PwC), Chartered Accountants, geprüft.

Die externen Wirtschaftsprüfer, PwC, die im März 2016 bestellt wurden, bleiben gemäß Abschnitt 383(2) des Companies Act 2014 im Amt. Ein Beschluss, der die Verwaltungsratsmitglieder ermächtigt, ihre Vergütung festzulegen, wird der Hauptversammlung vorgeschlagen.

Weitergabe von Informationen an die externen Abschlussprüfer

Alle Verwaltungsratsmitglieder, die zum Zeitpunkt der Genehmigung dieses Berichts dem Verwaltungsrat angehörten, bestätigen Folgendes:

- Soweit sie wissen, gibt es keine relevanten Prüfungsinformationen, die den externen Rechnungsprüfern der Gesellschaft nicht bekannt sind; und

- sie haben alle Maßnahmen ergriffen, die sie als Verwaltungsratsmitglied hätten ergreifen müssen, um alle relevanten Prüfungsinformationen zu kennen und um für die Kenntnisnahme dieser Informationen durch die externen Rechnungsprüfer des Unternehmens zu sorgen.

Gesellschaftsvertrag und Satzung

Die Satzung der Gesellschaft regelt die Ziele und Befugnisse der Gesellschaft. Die Satzung der Gesellschaft kann nur im Wege eines Sonderbeschlusses geändert werden, der von den Aktionären in einer Hauptversammlung genehmigt wird.

Eine Kopie der Gründungsurkunde und der Satzung ist auf der Website des Unternehmens kerry.com erhältlich.

Bestimmungen zum Kontrollwechsel

Die revolvierende Kreditfazilität des Konzerns enthält eine Kontrollwechselklausel, die den Konzern verpflichtet, die kreditgebenden Institute über das Eintreten eines Kontrollwechsels zu informieren. Jeder Kreditgeber hat die Möglichkeit zum Widerruf der Fazilitäten bei einer Änderung der Kontrolle stattfindet.

Die von der Gruppe ausgegebenen öffentlichen vorrangigen Schuldverschreibungen enthalten eine Bestimmung, die die Gruppe zum Rückkauf der Anleihen verpflichten kann, falls ein Kontrollwechsel eintritt, der zu einer Herabstufung des Kreditratings führt die den Anleihen zugewiesen wurden, auf unter Investment Grade.

Abgesehen von den Kontrollwechselbestimmungen in diesen Modalitäten ist der Konzern nicht Partei anderer bedeutender Vereinbarungen, die eine solche Bestimmung enthalten.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Since the financial year end, the Group has:

- eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb eines Teils des weltweiten Laktase-Enzymgeschäfts von Chr. Hansen Holding A/S und Novozymes A/S auf einer Carve-out-Basis abgeschlossen. Weitere Einzelheiten sind der Erläuterung 34 des Jahresabschlusses zu entnehmen;

- 749.081 Aktien zu einem Preis von 58,9 Millionen Euro bis zum 31. Januar 2024 zurückgekauft; und

- eine Schlussdividende von 80,80 Cent pro A-Stammaktie vorgeschlagen.

Politische Spenden

Im Laufe des Jahres hat die Gesellschaft keine politischen Beiträge geleistet, die nach dem Wahlgesetz von 1997 offengelegt werden müssen.

Konzernunternehmen

Die wichtigsten Tochterunternehmen und verbundenen Unternehmen sind in Anmerkung 36 zum Jahresabschluss aufgeführt.

Finanzinstrumente

Die Ziele und Grundsätze des Finanzrisikomanagements sowie eine Beschreibung des Einsatzes von Finanzinstrumenten sind in Anmerkung 24 des Abschlusses aufgeführt.

Informationen, die gemäß Notierungsvorschrift 6.1.77 der Notierungsbehörde der Republik Irland offengelegt werden müssen

Für die Zwecke der Notierungsvorschrift 6.1.77 sind die zur Veröffentlichung erforderlichen Informationen an den folgenden Stellen zu finden:

Abschnitt	Thema	Standort
(1)	Aktivierte Zinsen	Aufstellung der Buchführungsrichtlinien
(2)	Veröffentlichung ungeprüfter Finanzinformationen	Ergänzende Informationen
(3)	Einzelheiten zu Kleintransaktionen mit verbunden Parteien	Anmerkung 33 zum Jahresabschluss
(4)	Einzelheiten zu langfristigen Vergütungsanreizsystemen	Ausschuss Bericht
(5) - (14)	Abschnitt 5-14 der Regel zur Börsennotierung 6.1.77	Nicht zutreffend

Querverweise

Alle Informationen, auf die in diesem Bericht verwiesen wird, sind Bestandteil des Berichts der Verwaltungsratsmitglieder.

Unterzeichnet im Namen des Verwaltungsrats:

14. Februar 2024

Tom Moran, Vorsitzender

Edmond Scanlon, Geschäftsführer

UNTERNEHMENSFÜHRUNGSBERICHT

Bericht zur Unternehmensführung

Liebe Aktionäre,

Ich freue mich, Ihnen den Bericht zur Unternehmensführung der Kerry-Gruppe für das am 31. Dezember 2023 abgeschlossene Geschäftsjahr vorlegen zu können.

Der Bericht zur Unternehmensführung beschreibt, wie wir die wichtigsten Grundsätze guter Unternehmensführung anwenden, die im britischen Corporate Governance Code und im irischen Corporate Governance Annex (zusammen der Code) dargelegt sind. Im Namen des Verwaltungsrats kann ich bestätigen, dass die Gruppe im Berichtsjahr allen Bestimmungen des Kodex entsprochen hat. Weitere Informationen finden Sie in der Erklärung zur Einhaltung der Vorschriften.

Der Verwaltungsrat gibt den Ton und die gemeinsamen Werte für die Art und Weise vor, wie der Konzern arbeitet, und erkennt die Bedeutung der Kultur für den Erfolg des Geschäftsmodells an. Im Jahr 2023 bewertete und überwachte der Verwaltungsrat weiterhin die Kultur des Konzerns, um sicherzustellen, dass sie mit der Strategie und den Werten des Konzerns im Einklang steht und im gesamten Konzern angemessen verankert ist.

Als Verwaltungsrat erkennen wir die Vorteile an, die sich aus dem Verständnis der Ansichten aller unserer Interessengruppen ergeben, und wir stellen sicher, dass ihre Interessen in den Diskussionen und der Entscheidungsfindung des Verwaltungsrats berücksichtigt werden. Einzelheiten zu den Aktivitäten zur Einbindung der Stakeholder im Laufe des Jahres, einschließlich der Arbeit des designierten Verwaltungsratsmitglieds für die Einbindung der Belegschaft, sind auf den Seiten 123-128 beschrieben.

Der Verwaltungsrat stellt in Zusammenarbeit mit dem Ausschuss für Unternehmensführung und Nominierung sicher, dass solide Pläne zur Erleichterung der Nachfolge im Verwaltungsrat, in der Geschäftsleitung und im oberen Management vorhanden sind. Nach der Ernennung von Patrick Rohan im Januar ernannte der Verwaltungsrat im November 2023 zwei weitere nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder: Dr. Genevieve Berger und Professor Catherine Godson, die Fähigkeiten und Erfahrungen mitbringen, die den strategischen Prioritäten der Gruppe entsprechen. Einzelheiten zu den im Laufe des Jahres erfolgten Änderungen bei den nicht geschäftsführenden Direktoren und Ausschüssen sind im Bericht des Ausschusses für Unternehmensführung und Nominierung auf Seite 146 aufgeführt.

Der Verwaltungsrat ist sich seiner Rolle bewusst, die Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon der Gruppe zu leiten und strategisch zu überwachen. Im Laufe des Jahres wurde ein eigener Nachhaltigkeitsausschuss eingerichtet. Dieser Ausschuss überwachte, wie die Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon voranschreitet, überprüfte die erreichte Leistung im Vergleich zu den vereinbarten Verpflichtungen und Zielen im Bereich der Nachhaltigkeit und genehmigte zusammen mit dem Prüfungsausschuss die Angaben zur Nachhaltigkeitsberichterstattung im Jahresbericht 2023 sowie den Nachhaltigkeitsbericht 2023, der auf kerry.com eingesehen werden kann. Der Ausschuss befasste sich auch mit den zunehmenden Erwartungen der Stakeholder und den erhöhten Anforderungen an die Berichterstattung in Bezug auf ESG-Themen, die jetzt und in Zukunft berücksichtigt werden müssen.

Die Diversität auf Verwaltungsratsebene ist seit einigen Jahren ein Schwerpunktthema des Ausschusses für Unternehmensführung und Nominierung und ist auch weiterhin ein Schlüsselfaktor, wenn es um die Auffrischung des Verwaltungsrats und der Ausschüsse geht. Im Jahr 2023 überwachte der Ausschuss auch die Fortschritte bei der Erreichung der Diversitätsziele auf der Ebene des oberen Managements, um sicherzustellen, dass ein angemessenes Maß an Fähigkeiten und Diversität vorhanden ist, um die Umsetzung der Strategie und der finanziellen Ziele der Gruppe zu unterstützen. Die Diversität auf Verwaltungsratsebene in Bezug auf Geschlecht, Nationalität und ethnischen Hintergrund hat sich in den letzten Jahren verbessert. Ich freue mich, sagen zu können, dass der Verwaltungsrat nun einen Frauenanteil von 43% aufweist und plant, den Frauenanteil auch in Zukunft bei mindestens 40% zu halten.

Die Gruppe hat sich verpflichtet, bis 2030 eine gleichberechtigte Vertretung der Geschlechter in allen Führungspositionen zu erreichen. Die Verbesserung und Überwachung der Diversität über das Geschlecht hinaus und unterhalb der Verwaltungsratsebene ist weiterhin unterhalb der Verwaltungsratsebene wird auch für den Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung auch im Jahr 2024 im Mittelpunkt stehen.

Der Verwaltungsrat nimmt jedes Jahr eine formale Bewertung seiner Wirksamkeit und der seiner Ausschüsse vor. Im Jahr 2023 handelte es sich bei der Bewertung um eine interne Selbstbeurteilung, und das Ergebnis dieser Überprüfung ist, dass der Verwaltungsrat und seine Ausschüsse der Ansicht sind, dass sie effektiv arbeiten. Einzelheiten zum Prozess und den daraus resultierenden Maßnahmen finden Sie auf Seite 132.

Die im folgenden Bericht enthaltenen Einzelheiten über die Aktivitäten der Gruppe und die Arbeitsweise des Verwaltungsrats zeigen auf, wie die Gruppe durch die Aktivitäten und die Arbeitsweise des Verwaltungsrats und seiner Ausschüsse im Laufe des Jahres die Einhaltung des Kodex erreicht hat.

Tom Moran, Chairman of the Board

Führung des Verwaltungsrats und Unternehmenszweck

Rahmen für die Unternehmensführung der Kerry Group

Die Kerry Group verfügt über einen klaren Rahmen für die Unternehmensführung mit definierten Verantwortlichkeiten und Verantwortlichkeiten, wie in der nachstehenden Abbildung dargestellt. Dieses Rahmenwerk der Unternehmensführung soll den langfristigen Aktionärswert sichern und sicherstellen, dass der Konzern einen Beitrag zur Gesellschaft leistet.

Aktionäre
\|\|	/	Prüfungsausschuss
Verwaltungsrat	-	Ausschuss für Unternehmensführung, Nominierung und Nachhaltigkeit
\|\|	\	Nachhaltigkeitsausschuss
Geschäftsleitung	\	Vergütungsausschuss
\|\|

Finanzausschuss

Risikoüberwachungsausschuss

Geschäftsleitungsausschuss für Nachhaltigkeit

Geschäftsintegritätsausschuss

Rolle und Aktivitäten des Verwaltungsrats

Der Verwaltungsrat besteht derzeit aus 14 Mitgliedern: einem nicht geschäftsführenden Vorsitzenden, dem Geschäftsführer, dem Chief Financial Officer, einem weiteren geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglied und zehn nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern.

Die Verwaltungsratsmitglieder sind der Ansicht, dass die Zusammensetzung des Verwaltungsrats die umfassende einschlägige Geschäftserfahrung bietet, die für die Überwachung der effektiven Tätigkeit der Gruppe erforderlich ist, und dass die einzelnen Verwaltungsratsmitglieder über vielfältige Fähigkeiten, Kenntnisse und Erfahrungen verfügen, einschließlich Finanz-, Branchen- und internationaler Erfahrung. notwendig, um eine wirksame Steuerung und Überwachung der Gruppe zu gewährleisten.

Der Verwaltungsrat hat die Aufgabe, den langfristigen und nachhaltigen Erfolg des Unternehmens zu fördern, indem er Werte für alle seine Stakeholder, einschließlich der Aktionäre, Mitarbeiter, Kunden, Lieferanten und der Gemeinden, in denen es tätig ist, schafft, während er die Strategie entwickelt und überwacht und sicherstellt, dass die Risiken, mit denen das Unternehmen konfrontiert ist, angemessen gesteuert werden. Sie ist auch für die Verankerung des Unternehmenszwecks, die Vermittlung der entsprechenden Werte und Verhaltensweisen sowie die Überwachung und Bewertung der Unternehmenskultur zuständig.

Angelegenheiten, die dem Verwaltungsrat vorbehalten sind

- Ernennungen für den Verwaltungsrat;

- Sicherstellung der Einhaltung von die Unternehmungsführung betreffenden, gesetzlichen, gesetzlichen und behördlichen Auflagen;

- Genehmigung der gesamten strategischen und operativen Pläne des Konzerns;

- Überwachung und Überprüfung des Risikomanagements und der internen Kontrollsysteme;

- Überwachung und Bewertung der Kultur;

- Überprüfung und Bewertung der Angemessenheit der Whistleblowing-Regelungen des Konzerns;

- Genehmigung von Akquisitionen und Veräußerungen;

- Genehmigung wesentlicher Investitionen;

- Genehmigung der Treasury-Richtlinie einschließlich der Genehmigung von Änderungen der Kapitalstruktur des Konzerns;

- Genehmigung der Dividendenrichtlinie und der Dividenden;

- Genehmigung der Jahresbudgets;

- Genehmigung der vorläufigen Ergebnisse, Zwischenabschlüsse und Zwischenabschlüsse;

- Einschätzung der langfristigen Rentabilität des Konzerns und der Annahme der Unternehmensfortführung; und

- Erstellung und Bestätigung, dass der Jahresbericht und der Jahresabschluss eine faire, ausgewogene und verständliche Bewertung der Lage, Leistung und Aussichten des Unternehmens darstellen.

Informationsfluss

Der Vorsitzende stellt sicher, dass alle Verwaltungsratsmitglieder uneingeschränkten und zeitnahen Zugang zu den Informationen haben, die sie zur vollständigen und wirksamen Erfüllung ihrer Verantwortlichkeiten benötigen. Die Verwaltungsratsunterlagen werden jedem Verwaltungsratsmitglied mindestens eine Woche vor den Sitzungen des Verwaltungsrats ausgehändigt und enthalten die Tagesordnung der Sitzung, das Protokoll der vorherigen Verwaltungsratssitzung sowie alle für die Tagesordnung relevanten Unterlagen. Der Vorsitzende ist in Verbindung mit dem Company Secretary in erster Linie für die Festlegung der Tagesordnung für jede Sitzung verantwortlich. Alle Verwaltungsratsmitglieder erhalten laufend umfassende Berichte und Unterlagen zu allen Angelegenheiten, für die sie zuständig sind, damit sie ihre Aufgaben als Verwaltungsratsmitglied erfüllen können. Alle Verwaltungsratsmitglieder beteiligen sich an der Diskussion über die Strategie, den aktuellen Stand des Handels, die finanzielle Leistung, die wesentlichen Risiken und die betrieblichen Aktivitäten sowie an der Diskussion über den Zweck, die Vision, die Werte und die Kultur der Gruppe. Die Sitzungen des Verwaltungsrats sind von ausreichender Dauer, um sicherzustellen, dass alle Tagesordnungspunkte und alle anderen wesentlichen Punkte, die nicht auf der Tagesordnung stehen, angemessen behandelt werden können. Neben den formellen Sitzungen stehen der Vorsitzende und der Generaldirektor in regelmäßigem Kontakt mit allen Verwaltungsratsmitgliedern. Der Vorsitzende hält auch informelle Sitzungen und Telefonate mit nicht geschäftsführenden Direktoren ab, bei denen die geschäftsführenden Direktoren nicht anwesend sind, um Fragen zu erörtern, die die Gruppe betreffen.

Alle Verwaltungsratsmitglieder haben Zugang zu den Ratschlägen und Dienstleistungen des Gesellschaftssekretärs, der den Verwaltungsrat in Fragen der Unternehmensführung berät. In Übereinstimmung mit einem vereinbarten Verfahren ist jedes Verwaltungsratsmitglied in Ausübung seiner Pflichten befugt, auf Kosten der Gesellschaft unabhängige professionelle Beratung in Anspruch zu nehmen.

Strategie

Der Verwaltungsrat hat mit der Geschäftsleitung bei der Entwicklung der aktualisierten Strategie der Gruppe und der damit verbundenen mittelfristigen Finanzziele zusammengearbeitet, die Ende 2021 veröffentlicht wurden. Im Jahr 2023 überwachte der Verwaltungsrat die Fortschritte bei der Umsetzung der Strategien für Volumenwachstum, Margenausweitung und Investitionsrendite, die dem Strategieplan zugrunde liegen.

Der Verwaltungsrat beaufsichtigte und genehmigte auch die strategischen Fusionen und Übernahmen, die im Laufe des Jahres abgeschlossen wurden. Fusionen und Übernahmen waren in den letzten Jahren ein wichtiger Faktor, da die Gruppe ihr Technologieportfolio weiterentwickelt, in Unternehmen investiert, die besser auf die strategischen Wachstumsprioritäten der Gruppe abgestimmt sind, und sich von nicht strategischen Geschäften trennt. Infolge dieser Fusionen und Übernahmen hat die Gruppe ihre Kompetenzen im Bereich der nachhaltigen Ernährung weiter gestärkt und sich für ein langfristiges organisches Wachstum besser positioniert.

Im Laufe des Jahres wurden von den Beratern des Unternehmens Präsentationen zu Themen wie digitale Risiken und Chancen, geopolitische, makroökonomische und Schwellenländer-Updates, Entwicklungen bei der Unternehmensführung, die allgemeine M&A-Landschaft sowie Unternehmensverteidigung und Aktionärsaktivismus gehalten. Durch diese Überprüfungen und die laufenden Diskussionen über die Strategie ist der Verwaltungsrat zuversichtlich, dass die strategischen Wachstumsprioritäten von Kerry auch in Zukunft die Haupttreiber für organisches Wachstum und Akquisitionsinvestitionen sein werden.

Der Verwaltungsrat stellt sicher, dass die von ihm getroffenen Entscheidungen auf das Erreichen der Strategie der Gruppe ausgerichtet sind, im langfristigen Interesse der Gruppe und ihrer Stakeholder getroffen werden und mit der Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe im Einklang stehen. Dies ist insbesondere dann der Fall, wenn es darum geht zu entscheiden, wie die Prioritäten bei der Zuteilung von Ressourcen (Human- und Finanzkapital) zwischen konkurrierenden Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten, Akquisitionsmöglichkeiten und größeren Investitionsprojekten gesetzt werden sollen.

Im Laufe des Jahres überprüfte der Verwaltungsrat auch das Geschäftsmodell und die Art und Weise, wie es ausgeführt wird. Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass das Geschäftsmodell sowohl langfristig tragfähig als auch optimal strukturiert ist, um die Umsetzung der Konzernstrategie zu ermöglichen. Einzelheiten zur Strategie des Konzerns sind in Strategie und Finanzziele beschrieben.

Zweck, Werte und Kultur

Unser Zweck "Inspiring Food, Nourishing Life" bildet die Grundlage unserer Kultur und spiegelt sich in unseren Werten wider.

Der Zweck der Gruppe wird von der Vision der Gruppe geleitet, der wertvollste Partner unserer Kunden zu sein und eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen. Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass die derzeitige Strategie mit dem Ziel der Gruppe übereinstimmt, das auch von unseren Werten Mut, Unternehmergeist, Einbeziehung, Aufgeschlossenheit und Eigenverantwortung geleitet wird. Der Verwaltungsrat lässt sich bei seinen Diskussionen und bei der Entscheidungsfindung in den Angelegenheiten, die seiner Erörterung vorbehalten sind, vom Zweck des Konzerns leiten. Die Werte der Gruppe, insbesondere die Werte Eigentum, Einbeziehung und Unternehmergeist, waren uns sehr wichtig, als wir die Entscheidung trafen, die Zustimmung der Aktionäre zur Einführung eines Aktienplans für alle Mitarbeiter einzuholen. Unser Ziel Inspiring Food, Nourishing Life leitete uns bei der Genehmigung von Akquisitionen und Veräußerungen, wobei wir unser Portfolio und unsere Fähigkeiten weiter auf unsere Ambitionen im Bereich der nachhaltigen Ernährung ausrichteten. Unser Ziel war auch die Grundlage für unsere Entscheidungen zur Kapitalallokation, um unsere Geschmackskapazität in Asien und Afrika zu erweitern. Weitere Einzelheiten zu unseren Aktivitäten zur Einbindung von Stakeholdern sind auf den Seiten 14-23 zu finden.

Die Kultur der Gruppe basiert auf einem gemeinsamen Verständnis unserer Werte, das durch unsere Praktiken "Safety First, Quality Always" und einen robusten Risikomanagement-Rahmen, bestehend aus Richtlinien und Verfahren, untermauert wird, einschließlich eines Verhaltenskodexes, der die geschäftlichen Verhaltensstandards für jeden, der für oder im Namen der Gruppe arbeitet, festlegt. Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass der Zweck, die Werte und die Strategie der Gruppe mit der Kultur der Gruppe übereinstimmen.

Der Verwaltungsrat ist sich der Bedeutung seiner Rolle bewusst, den Ton für die Kultur von Kerry anzugeben und diese in der gesamten Gruppe zu verankern. Neben dem Verwaltungsrat ist auch die Geschäftsleitung dafür verantwortlich, dass die auf Verwaltungsratsebene festgelegten Richtlinien und Verhaltensweisen in der gesamten Gruppe effektiv kommuniziert und umgesetzt werden. Der Verhaltenskodex der Gruppe steht im Einklang mit dem Zweck und den Werten der Gruppe, und die interne Website MyKerry bietet den Mitarbeitern eine Plattform für den Zugriff auf die Richtlinien der Gruppe.

Der Verwaltungsrat überwacht und bewertet die Kultur der Gruppe durch eine Reihe von Mechanismen, darunter die Einhaltung der Konzernrichtlinien, interne Audits, formelle und informelle Kanäle für Mitarbeiter, die Bedenken äußern möchten, einschließlich Leader Pulse Checks, Town Halls, die OurVoice-Umfrage zum Mitarbeiterengagement, die Speak Up-Vereinbarungen der Gruppe und das Feedback des designierten Verwaltungsratsmitglieds für Mitarbeiterengagement. Auf der Grundlage dieser Bewertungen stimmte der Verwaltungsrat der Einrichtung eines Executive Business Integrity Committee zu, das nun die Einhaltung der erwarteten ethischen Standards einschließlich der im Verhaltenskodex der Gruppe festgelegten Standards überwacht. Der Verwaltungsrat stellte außerdem fest, dass die im Jahr 2021 eingeführten verbesserten Speak-up-Verfahren und -Kanäle weiterhin wirksam funktionieren.

Aktivitäten des Verwaltungsrats

Die Aktivitäten des Verwaltungsrats während des Jahres umfassten die unten aufgeführten Punkte:

Strategie

- Überwachung des Fortschritts bei der Umsetzung der strategischen Ziele der Gruppe und der mittelfristigen Finanzziele der Gruppe;

- Prüfung und Genehmigung der digitalen Strategie der Gruppe und erhielt Aktualisierungen zu den Risiken im Bereich der Cybersicherheit sowie zu den Risiken und Chancen im Zusammenhang mit generativen KI-Initiativen;

- Überprüfung und Genehmigung der Strategie der Gruppe in Bezug auf Fusionen, Übernahmen und Veräußerungen; und

- Überwachung der Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe Beyond the Horizon

Operativ/kommerziell

- Regelmäßiger Erhalt von Informationen von den geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieders über die Maßnahmen informiert, die ergriffen wurden, um der anhaltenden Inflation der Inputkosten und den Auswirkungen des unsicheren und schwierigen makroökonomischen Umfelds entgegenzuwirken;

- Erhalt aktueller Informationen vom Chief Operations Officer und den FSQ- und EHS-Teams über die Strukturen, Prozesse und Kontrollen, die sicherstellen, dass Kerry nach den höchsten Standards sowohl aus der Sicht der Lebensmittelsicherheit als auch aus der Sicht der Gesundheit und Sicherheit tätig ist;

- Erhalt eines Updates vom Chief Operations Officer und dem Head of Supply Chain über die Prozessverbesserungen als Reaktion auf die globalen Herausforderungen der Lieferkette;

- Genehmigung der einzelnen Akquisitionen und Berücksichtigung der Lehren aus abgeschlossenen Akquisitionen; und

- Genehmigung wichtiger Investitionsprojekte unter Berücksichtigung der Auswirkungen auf die Leistungskriterien für Finanzen und Nachhaltigkeit.

Finanziell/nichtfinanziell

- Erhalt von Berichten des Chief Financial Officers auf jeder Sitzung über die finanzielle Leistung der Gruppe, einschließlich der Frage, wie die Gruppe durch das unsichere und schwierige makroökonomische Umfeld navigiert;

- Überwachung des Fortschritts hinsichtlich der Ziele der Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon ;

- Erhalt aktueller Informationen über die Fortschritte, die im Rahmen des Programms Accelerate Operational Excellence der Gruppe erzielt wurden;

- Erhalt regelmäßiger Berichte des Finanzvorstands über die Investor-Relations-Aktivitäten;

- Genehmigung der vorläufigen Ergebnisse der Gruppe, den Jahresbericht und den Jahresabschluss, den Zwischenabschluss und den Zwischenbericht der Geschäftsführung;

- Genehmigung der Ausschüttung einer Zwischendividende und Empfehlung der Ausschüttung einer Schlussdividende;

- Genehmigung eines Aktienrückkaufprogramm von bis zu 300 Mio. €;

- Billigung des Grundsatzes der Unternehmensfortführung und der langfristigen Rentabilitätsrechnung; und

- Genehmigung des Haushaltsplans der Gruppe für das Geschäftsjahr 2024, der sowohl finanzielle als auch nichtfinanzielle Ziele enthält.

Interne Kontrolle und Risikomanagement

- Bestätigung, dass eine solide Bewertung der wichtigsten Risiken und Ungewissheiten der Gruppe, einschließlich neu auftretender Risiken, abgeschlossen wurde, und genehmigte die Risikobereitschaft für jedes der Hauptrisiken;

- Erhalt regelmäßiger Berichte vom Vorsitzenden des Prüfungsausschusses über die Überwachung der internen Kontrollen, Risiken und des Risikomanagements;

- Erhalt regelmäßiger Berichte von Geschäfts- und Funktionsleitern über die Hauptrisiken des Konzerns; und

- Bestätigung der Effektivität des internen Kontroll- und Risikomanagement-Systems.

Unternehmensführung und Stakeholder

- Erhalt regelmäßiger Berichte vom Vorsitzenden des Ausschusses für Unternehmensführung und Nominierung zu seinen Aktivitäten;

- Genehmigung der Nominierung eines neuen unabhängigen Senio-Verwaltungsratsmitglieds und eines neuen designierten Verwaltungsratsmitglieds für Mitarbeiterengagement

- Genehmigung der Ernennung von Patrick Rohan, Dr. Genevieve Berger und Professor Catherine Godson zu nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern;

- Genehmigung der Einrichtung eines neuen, speziellen Nachhaltigkeitsausschusses sowie Änderungen an der Zusammensetzung der anderen Ausschüsse des Verwaltungsrats;

- Durchführung einer internen Selbstbewertung des Verwaltungsrats und Prüfung der Ergebnisse;

- Berücksichtigung der Einhaltung des britischen Corporate Governance Code und des irischen Corporate Governance Annex;

- Überprüfung und Genehmigung der Corporate-Governance-Richtlinie und der Richtlinie zur Diversität im Verwaltungsrat;

- Bestätigung, dass geeignete Vorkehrungen und Strukturen vorhanden sind, um die wesentliche Einhaltung der relevanten Verpflichtungen gemäß Abschnitt 225 des Companies Act 2014 zu gewährleisten;

- Bestätigung, dass angemessene Strukturen für die verhältnismäßige und unabhängige Untersuchung und Weiterverfolgung von Angelegenheiten, die im Rahmen der Whistleblowing-Regelungen der Gruppe angesprochen wurden, vorhanden sind; und

- Erhalt von Aktualisierungen und Schulungen zu einer Reihe von Fragen der Unternehmensführung und der Regulierung von externen Beratern.

Menschen und Kultur

- Erhalt regelmäßiger Berichte des Vorsitzenden des Vergütungsausschusses über dessen Tätigkeit;

- Genehmigung der Änderungen der neuen Vergütungsrichtlinie, die auf der Hauptversammlung 2024 zur Abstimmung gestellt werden sollen;

- Genehmigung der Bedingungen eines Belegschaftsaktienplans, der von den Aktionären auf der Jahreshauptversammlung 2023 angenommen wurde;

- Erhalt und Prüfung von Berichten des designierten Verwaltungsratsmitglieds für das Engagement der Belegschaft über seine Aktivitäten im Laufe des Jahres. Genauere Informationen werden in "Unternehmensführung in Aktion" beschrieben;

- Erhalt und Prüfung von Präsentationen des Chief Executive Officer und des Chief Human Resources Officer zum Thema Talent und Nachfolgeplanung;

- Erhalt regelmäßiger Informationen über die Maßnahmen, die ergriffen wurden, um Arbeitnehmer mit niedrigeren Gehältern bei der Bewältigung der Lebenshaltungskostenkrise zu unterstützen; und

- Überwachung und Bewertung der Kultur des Konzerns, um sicherzustellen, dass sie Integrität und Offenheit fördert, Diversität schätzt und auf die Ansichten der Aktionäre und Interessenvertreter.

Der britische Corporate Governance Code und der irische Corporate Governance Annex - Entsprechenserklärung

Kerry hat die wichtigsten Grundsätze des britischen Corporate Governance Code und des irischen Corporate Governance Annex (zusammen der "Code") angewandt und im gesamten Geschäftsjahr 23 alle Bestimmungen eingehalten.

Der Verwaltungsrat ist sich der Bedeutung einer guten Unternehmensführung für das Vertrauen in unsere Fähigkeit, unsere strategischen Ziele zu erreichen, und für den Aufbau von Vertrauen bei unseren wichtigsten Stakeholdern bewusst, die beide für den langfristigen, nachhaltigen Erfolg der Gruppe von wesentlicher Bedeutung sind. Die nachstehende Tabelle gibt einen Überblick über die wichtigsten Grundsätze des Codes und die Stellen im Geschäftsbericht, an denen weitere Informationen über die Anwendung der Grundsätze zu finden sind.

Stakeholder-Einbeziehung

Der Verwaltungsrat erkennt an, wie wichtig es ist, die Interessen aller Beteiligten bei seinen Diskussionen und Entscheidungen zu berücksichtigen. Eine stärkere Einbindung der Stakeholder ermöglicht eine bessere, fundierte Entscheidungsfindung und erhöht damit die Wahrscheinlichkeit eines langfristigen, nachhaltigen Erfolgs der Gruppe. Der Verwaltungsrat ist sich auch der Notwendigkeit bewusst, bei seinen Handlungen und Entscheidungen hohe Standards des Geschäftsgebarens einzuhalten. Details zu unserem Stakeholder-Engagement sind im Folgenden aufgeführt:

Aktionäre

Warum wir uns engagieren

Durch die aktive Einbindung der Aktionäre wird sichergestellt, dass sie über das Geschäftsumfeld, die Strategie, das Geschäftsmodell, die Leistung und das Engagement der Gruppe im Bereich Nachhaltigkeit informiert sind. Die Ansichten unserer Aktionäre fließen in die strategische Entscheidungsfindung des Verwaltungsrats ein.

Wie wir uns engagieren

Der Verwaltungsrat stellt sicher, dass er ein wirksamer Kommunikationskanal mit bestehenden und potenziellen Aktionären vorhanden ist.

Das Investor-Relations-Team und der Verwaltungsrat stehen in ständigem Kontakt mit der Investorengemeinschaft, und zwar über eine Vielzahl unterschiedlicher Medien, darunter Investorentreffen und -konferenzen, Investorenveranstaltungen, laufende Investorenanrufe und Korrespondenz.

Im Jahr 2023 wurden Gespräche mit über 1.000 Investoren geführt. Das Investor-Relations-Team und die Führungskräfte von Kerry nahmen an siebzehn Investorenkonferenzen und externen Investorenveranstaltungen teil und veranstalteten fünf Investorenveranstaltungen in den Einrichtungen von Kerry. Die Aktionäre wurden außerdem eingeladen, sich an Kerrys aktualisierter Wesentlichkeitsbewertung zu beteiligen. Dies hat dazu beigetragen, die für die Gruppe prioritären Nachhaltigkeitsbereiche zu bestimmen und unsere Vorbereitungen für die Offenlegung gemäß der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) zu unterstützen.

Darüber hinaus ist eine große Menge an veröffentlichtem Material, einschließlich Ergebnismitteilungen, Präsentationen, Aktienkursinformationen und Pressemitteilungen, für alle Aktionäre auf der Website des Konzerns kerry.com zugänglich.

Präsentationen für die Aktionäre finden zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Jahres- und Halbjahresberichte des Konzerns sowie der Zwischenberichte des Managements statt, woraufhin der Geschäftsführer und der Chief Financial Officer den Verwaltungsrat über die erhaltenen Rückmeldungen informieren.

Die Jahreshauptversammlung des Unternehmens bietet den Verwaltungsratsmitgliedern die Möglichkeit, Präsentationen zu halten und Fragen der institutionellen und privaten Aktionäre zu beantworten.

Die wichtigsten Ergebnisse des Engagements

Zu den wichtigsten Themen für die Aktionäre gehörten die Fortschritte bei der Umsetzung des strategischen Plans der Gruppe und die damit verbundenen Portfolioentwicklungen, die Leistung und der Ausblick der Gruppe, die Bewältigung des erhöhten Inflationsumfelds, Entscheidungen zur Kapitalallokation angesichts höherer Zinsen, die Entwicklung des Aktienkurses, die Dynamik des Marktes und die Konsolidierung der Branche sowie die Nachhaltigkeitsstrategie und ESG-Angelegenheiten.

Unsere Handlungen und ihre Auswirkungen

Der Chief Financial Officer und der Leiter der Abteilung Investor Relations informieren den Verwaltungsrat regelmäßig über Angelegenheiten, die im Laufe des Jahres von Anlegern angesprochen wurden, sowie über die Zusammensetzung des Aktienregisters der Gruppe.

Der Vorsitzende traf sich im Laufe des Jahres mit verschiedenen institutionellen Aktionären, um Fragen der Unternehmensführung zu erörtern. Bei Bedarf sprechen die Ausschussvorsitzenden mit den Aktionären über bestimmte Themen. Im Laufe des Jahres hat der Vorsitzende des Vergütungsausschusses mit einer Reihe von großen institutionellen Aktionären über die Vergütungsrichtlinie für geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder gesprochen. Auf der Grundlage der erörterten Themen erhalten die Verwaltungsratsmitglieder ein Feedback, das ihnen bei der Entscheidungsfindung hilft.

Die Jahreshauptversammlung 2023 fand in Tralee Co. Kerry statt. Alle Ausschussvorsitzenden nahmen an der Jahreshauptversammlung teil. Auf der Versammlung hatten die Aktionäre die Möglichkeit, persönlich mit den Verwaltungsratsmitglieder zu sprechen, Fragen zu stellen, Feedback zu geben und Themen von Interesse anzusprechen.

Das laufende Programm zur Einbindung von Investoren wird im Laufe des Jahres vom Verwaltungsrat überprüft. Das Programm umfasste in diesem Jahr die Ausrichtung von fünf maßgeschneiderten Investorenveranstaltungen im Global Innovation Centre der Gruppe in Naas und im Regional Technology and Innovation Centre in Beloit. Diese intensiven Kundenerfahrungen erleichtern es den Anlegern, ein tieferes Verständnis für das Geschäftsmodell von Kerry und seine einzigartige Positionierung innerhalb der Branche zu erlangen.

Der Verwaltungsrat beobachtet weiterhin die Branchenlandschaft und die Positionierung der Gruppe innerhalb der Branche. Der Verwaltungsrat überwacht auch die Fortschritte bei der Umsetzung der Strategie der Gruppe. Alle vom Verwaltungsrat getroffenen Entscheidungen zur Kapitalallokation sind auf die Strategie und die strategischen Prioritäten der Gruppe - Geschmack, Ernährung und aufstrebende Märkte - abgestimmt. Der Verwaltungsrat genehmigte im Laufe des Jahres Akquisitionen, die diesen Prioritäten entsprachen, und überwachte die Veräußerung des Sweet Ingredients Portfolios. Der Verwaltungsrat genehmigte auch das Aktienrückkaufprogramm, das im November begann. Die erfolgreiche Umsetzung der Strategie der Gruppe fördert den langfristigen Erfolg der Gruppe und kommt auch den Aktionären, den Mitarbeitern und den Gemeinden, in denen sie tätig ist, zugute.

Mitarbeiter

Warum wir uns engagieren

Um qualifizierte, engagierte, inspirierte und vielfältige Mitarbeiter zu gewinnen, zu fördern und zu binden, ist es wichtig, dass die Verbindung zu den Mitarbeitern erhalten bleibt. Dies wiederum garantiert die wirksame Umsetzung unserer Strategie und die Erfüllung unserer Ziele.

Wie wir uns engagieren

Dr. Karin Dorrepaal, das designierte Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement, stand über verschiedene Kanäle in direktem Kontakt mit den Mitarbeitern, u. a. durch die Teilnahme an Veranstaltungen für Kerry-Mitarbeiter und Besuche vor Ort. Weitere Einzelheiten sind auf Seite 128 zu finden.

Jedes Jahr führt die Gruppe routinemäßige wechselseitige Kommunikationsinitiativen mit unseren mehr als 21.000 Mitarbeitern durch, wie z.B. Townhall-Meetings und Diskussionen über die berufliche Entwicklung. Dazu gehörten auch mehrere Engagements speziell für den CEO, um eine transparente und kommunikative Kultur zu fördern, die sich über alle Ebenen unserer Organisation erstreckt. Der Hauptzweck unseres Engagements als CEO besteht darin, unsere Mitarbeiter mit der Vision, dem Zweck und den Werten von Kerry in Einklang zu bringen und sicherzustellen, dass sich unsere Mitarbeiter als Teil unserer Reise zur Schaffung einer Welt der nachhaltigen Ernährung fühlen. Darüber hinaus bieten CEO-Engagements eine Plattform für unsere Kollegen, um ihre Ideen und Perspektiven zu äußern und Feedback zu geben. Dies gibt den Ton an für ein kooperatives und integratives Arbeitsumfeld, in dem Innovation und kontinuierliche Verbesserung gedeihen können. Letztendlich tragen diese Engagements zu einer motivierteren und besser vernetzten Belegschaft bei, die gemeinsam den Erfolg von Kerry vorantreibt.

Beispiele für einige dieser Veranstaltungen waren der Austausch von Gruppenergebnissen, Inspiring People Awards und Strategie-Updates. Darüber hinaus nutzt unser CEO die Gelegenheit, bei seinen Reisen zu den Standorten in unseren Regionen mit einer Reihe von Mitarbeitern persönlich zusammenzutreffen.

Kerrys "Speak Up"-Kanal ermöglicht es Mitarbeitern und anderen Interessengruppen, Bedenken vertraulich und sicher zu melden, so dass rechtzeitig geeignete Maßnahmen ergriffen werden können.

Im Einklang mit unserer Engagement-Strategie haben wir eine Umfrage zum Thema "Plant Leader Pulse" durchgeführt, um zu erfahren, welche Bereiche für diese Gruppe besonders wichtig sind, und wir haben die kontinuierliche Unterstützung von Führungskräften und Mitarbeitern durch unsere Learning and Leadership Academies fortgesetzt.

Unser Rahmenwerk für Gesundheit und Wohlbefinden stützt sich auf eine Reihe ausgewogener Programme, die unseren Mitarbeitern in den vier Bereichen emotionales, körperliches, ernährungsbezogenes und finanzielles Wohlbefinden zur Verfügung stehen.

Im Jahr 2023 setzte die Gruppe den Aufbau verbesserter Kommunikationskanäle mit den Mitarbeitern durch unsere spezielle digitale Kommunikationsplattform für Mitarbeiter fort. Darüber hinaus lieferten die Mitarbeiter im Rahmen unserer Wesentlichkeitsanalyse Beiträge zu den Bereichen, die sich auf die Nachhaltigkeit auswirken, sowie zu den Risiken und Chancen für unser Unternehmen.

Die wichtigsten Ergebnisse des Engagements

Zu den Hauptthemen für die Mitarbeiter gehörten Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit (Diversity, Inclusion and Belonging - DI&B) und das Verständnis dafür, wie die Rolle der Mitarbeiter zum Erfolg der Gruppe beiträgt, um Kerry zu einem besseren Arbeitsplatz für Mitarbeiter auf allen Ebenen zu machen.

Unsere Handlungen und ihre Auswirkungen

In ihrer Eigenschaft als designiertes Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement besuchte Dr. Karin Dorrepaal zwei grundlegende Technologiestandorte, um sich mit Mitarbeitern und Führungskräften zu treffen und sich ein genaueres Bild davon zu machen, wie unsere Strategie und Werte mit Leben erfüllt werden wie die Entgegennahme von Rückmeldungen über den Onboarding-Prozess für Mitarbeiter, die durch eine Übernahme zur Gruppe stoßen. Karin hat dem Verwaltungsrat immer wieder Feedback zu Initiativen zur Mitarbeiterbindung und zur allgemeinen Stimmung der Mitarbeiter gegeben und damit wertvolle Erkenntnisse für die Entscheidungsfindung geliefert.

Der Verwaltungsrat wurde außerdem regelmäßig vom Chief Executive Officer, dem Chief Human Resources Officer und dem Chief Operations Officer über die Gesundheit, die Sicherheit und das Wohlergehen der Mitarbeiter informiert. Im Einklang mit unserem Ethos "Safety First, Quality Always" hat der Verwaltungsrat dafür gesorgt, dass geeignete Strukturen, Prozesse und Kontrollen vorhanden sind, um die Sicherheitskultur am Arbeitsplatz zu stärken, insbesondere angesichts des Todes eines Kollegen, der im Laufe des Jahres am Arbeitsplatz ums Leben kam. Der Ausschuss überwachte die Anzahl der Vorfälle am Arbeitsplatz im Jahr 2023 und nahm zur Kenntnis, dass die Gesamtzahl der Vorfälle auf unter 1 gesunken ist.

Der Verwaltungsrat erbat und erhielt Rückmeldungen darüber, wie die Gruppe ihre Mitarbeiter, insbesondere diejenigen in schlechter bezahlten Positionen oder in Inflationsländern, durch die Lebenskostenkrise unterstützt, und berücksichtigte dies bei der Genehmigung des Budgets für 2024.

Der Verwaltungsrat räumt dem Thema DI&B weiterhin Priorität ein und freut sich, im Jahr 2023 eine positive Dynamik in Bezug auf die Verpflichtung der Gruppe zu erkennen, einen in hohem Maße integrativen Arbeitsplatz zu schaffen, an dem alle unsere Mitarbeiter ihr Bestes geben, zu unserem Erfolg beitragen und sich persönlich und beruflich weiterentwickeln können. Der Verwaltungsrat überwacht die Vertretung der Geschlechter auf allen Führungsebenen und die Lohngleichheit auf allen Ebenen des Unternehmens. Außerdem werden die Fortschritte bei der Erhöhung der Anzahl von Führungskräften mit unterschiedlichem Hintergrund in Führungspositionen überprüft. Wenn keine ausreichenden Fortschritte bei der Erreichung der vereinbarten DI&B-Ziele erzielt werden, sorgt der Verwaltungsrat dafür, dass Abhilfemaßnahmen ergriffen werden.

Im Laufe des Jahres erhielt der Verwaltungsrat aktuelle Informationen über das Programm "Frauen in Führungspositionen", das zunächst in Europa im Jahr 2023 eingeführt werden soll und dessen Ziel es ist, sicherzustellen, dass die Gruppe die Entwicklung weiblicher Talente beschleunigt, um eine ausgewogenere Nachfolge- und die künftige Talentpipeline aufzubauen. Der Verwaltungsrat stimmte außerdem zu, dass Kerry die vom Global Compact der Vereinten Nationen (UN) und UN Women aufgestellten Grundsätze zur Stärkung der Rolle der Frau (Women's Empowerment Principles) unterzeichnet.

Schließlich sorgte der Verwaltungsrat auch dafür, dass angemessene Ressourcen für die Aus- und Weiterbildung, die interne Kommunikation und Initiativen zur Vereinfachung der Arbeitsweise der Gruppe zur Verfügung standen.

Einzelheiten zu den Aktivitäten des Mitarbeiterengagements finden Sie in "Unsere Mitarbeiter", im Nachhaltigkeitsbericht und im separaten Nachhaltigkeitsbericht, der auf der Website der Gruppe zu finden ist.

Kunden und Verbraucher

Warum wir uns engagieren

Die enge Zusammenarbeit mit Kunden und Verbrauchern ermöglicht es Kerry, ein kundenorientiertes Geschäftsmodell zu betreiben, und hilft Kerry bei der Verwirklichung seiner Vision, der wertvollste Partner seiner Kunden zu werden und eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen.

Wie wir uns engagieren

Kerry verfolgt ein bewährtes kundenorientiertes Geschäftsmodell, das es uns ermöglicht, Seite an Seite mit den Kunden als deren bevorzugter Co-Creation-Partner zu arbeiten.

Die Gruppe interagiert tagtäglich mit ihren Kunden, und zwar auf mehreren Ebenen: durch engagierte Relationship- und Account-Manager, maßgeschneiderte digitale Schnittstellen, Kunden- und Branchenkonferenzen sowie maßgeschneiderte Innovationsforen und Customer Engagement Sessions in den Technologie- und Innovationszentren der Gruppe. Kerry bindet seine Kunden auch durch die jährliche Kundenbefragung "Voice of Customer Survey" ein. Dabei handelt es sich um eine persönliche und anonyme Aufforderung an die Kunden, ihre Loyalität anzugeben (NPS - Net Promotor Score) und konstruktives Feedback zu geben, das es Kerry ermöglicht, Möglichkeiten zur Verbesserung unserer Produkte, Lösungen, unseres Service und der gesamten Kundenerfahrung zu identifizieren.

Unsere Marktforschungs- und Verbraucherforschungsteams untersuchen das Verhalten und die Wahrnehmungen der Verbraucher und geben diese Erkenntnisse an unsere Kunden weiter. So kam die Kerry-Studie Left on the Shelf zu dem Ergebnis, dass 87% der Verbraucher weltweit aktiv versuchen, Abfälle zu reduzieren - ein Anliegen, das sich in den letzten zwei Jahren noch verstärkt hat und einen dringenden Handlungsbedarf für die Lebensmittel- und Getränkeindustrie aufzeigt.

Im Jahr 2023 wurden Kunden aus verschiedenen Regionen und Vertriebskanälen gebeten, ihre Meinung zu den wichtigsten Nachhaltigkeitsthemen für Kerry mitzuteilen, was dazu beigetragen hat, Prioritätsbereiche in unsere aktualisierte Wesentlichkeitsbewertung aufzunehmen.

Das Kerry Health and Nutrition Institute® teilt das wissenschaftliche Fachwissen von Kerry mit den Akteuren des Sektors, um die Herausforderungen der Lebensmittel- und Getränkeindustrie zu erforschen.

Die wichtigsten Ergebnisse des Engagements

Die sich schnell entwickelnde Dynamik der Verbraucher und der sich verändernde Markt bilden den Hintergrund für ein kontinuierliches Kundenengagement. Steigende Nachfrage nach innovativen, nachhaltigen Ernährungslösungen, einschließlich solcher, die Gesundheit und Wohlbefinden fördern, pflanzliche Proteinoptionen und Produkte, die eine Vielzahl von Umwelt- und Nachhaltigkeitskriterien erfüllen.

Die wichtigsten Themen für Kunden und Verbraucher waren die Bewältigung der hohen Kosteninflation, die anhaltenden Auswirkungen der globalen Herausforderungen für die gesamte Lieferkette, die sich ändernden Verbraucherbedürfnisse und -präferenzen sowie die regulatorischen Veränderungen, insbesondere in Bezug auf nachhaltige Ernährung und Lebensmittelsysteme.

Unsere Kunden wünschen sich innovative, nachhaltige Ernährungslösungen, die die Gesundheit und das Wohlbefinden fördern und gleichzeitig die Auswirkungen ihrer Produktionstätigkeit auf den Planeten, insbesondere auf den Klimawandel und die Lebensmittelverschwendung, verringern. Diese Themen wurden durch die Beiträge, die wir während unseres Prozesses zur Bewertung der Wesentlichkeit erhalten haben, verstärkt.

Unsere Handlungen und ihre Auswirkungen

Das Feedback aus den Aktivitäten zur Einbindung der Kunden wurde bei jeder Verwaltungsratssitzung im Rahmen der von den Geschäftsführern vorgelegten Geschäftsberichte erörtert und diente als Grundlage für die vom Verwaltungsrat getroffenen Entscheidungen.

Der Verwaltungsrat genehmigte die Ausgaben der Gruppe für Forschung und Entwicklung und technische Unterstützung in Höhe von 301 Millionen Euro. Gemeinsam mit dem Managementteam stellt der Verwaltungsrat sicher, dass diese Ressourcen auf die Projekte konzentriert werden, die die Bedürfnisse der Kunden am besten erfüllen und es der Gruppe ermöglichen, ihren Zweck und ihre strategischen Ziele in Bezug auf Umsatzwachstum, Margenausweitung und Kapitalrendite zu erreichen. Ein strategisch ausgestattetes Forschungs- und Entwicklungsteam von Kerry hilft den Kunden, gesündere und nahrhaftere Produkte zu entwickeln, die gut schmecken, hilft ihnen, Zeiten erhöhter Inflation zu überstehen und ermöglicht ihnen, Lebensmittel auf eine umweltverträglichere Weise zu produzieren.

Der Verwaltungsrat genehmigte außerdem Investitionen in die digitale Strategie der Gruppe, verschiedene Initiativen im Bereich der Lieferkette und Schulungsprogramme für Mitarbeiter, um das Kundenerlebnis durch den Austausch von Informationen in Echtzeit, Automatisierung, kürzere Produktentwicklungs- und Lieferzeiten sowie ein verbessertes Serviceniveau zu verbessern. So genehmigte der Verwaltungsrat beispielsweise eine Investition in ein globales Kundenbetreuungsportal, das Kundeninformationen in Echtzeit sichtbar macht, um potenzielle Probleme zu vermeiden und die Kundenbetreuungsteams in die Lage zu versetzen, proaktiver und reaktionsfähiger zu sein, um einen hervorragenden Kundenservice zu bieten.

Als Ergebnis dieser Investitionen hat die Gruppe ihre Erfüllungszuverlässigkeit (gemessen am OTIF - On Time in Full) verbessert und einen Anstieg des NPS verzeichnet.

Im Jahr 2023 genehmigte der Verwaltungsrat Akquisitionen mit Gesamtkosten von 210 Millionen Euro und Bruttoinvestitionen von 310 Millionen Euro. Alle diese Entscheidungen sind an den strategischen Prioritäten der Gruppe ausgerichtet und unterstützen die Entwicklung unseres Geschäfts, um die Bedürfnisse unserer Kunden bestmöglich zu erfüllen.

Der Verwaltungsrat wurde regelmäßig über den Veräußerungsprozess des Sweet Ingredients Portfolios informiert und war zufrieden, dass die Übertragung des Kundenstamms reibungslos und erfolgreich abgeschlossen wurde, was dazu beitrug, einen erfolgreichen Übergang des Geschäfts an den neuen Eigentümer zu gewährleisten.

Angesichts der zunehmenden Bedeutung ökologischer und sozialer Fragen für unsere Kunden stellt der Verwaltungsrat sicher, dass die Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe angemessen finanziert, ausgestattet und in unser Wertversprechen integriert wird.

Weitere Einzelheiten finden Sie in Unser Geschäftsmodell, Strategie und Finanzziele, im Nachhaltigkeitsbericht und im Nachhaltigkeitsbericht 2023 auf der Website der Gruppe.

Lieferanten

Warum wir uns engagieren

Durch die Zusammenarbeit mit unseren Lieferanten können wir sicherstellen, dass sie die hohen Standards von Kerry in Bezug auf Produktsicherheit, Qualität und Geschäftsethik erfüllen und gleichzeitig die Menschenrechte und die Umwelt respektieren.

Wie wir uns engagieren

Kerry arbeitet täglich mit seinen Lieferanten zusammen, um die kommerziellen und operativen Aktivitäten zu steuern. Dies geschieht durch eine spezielle Beschaffungs- und Lieferkettenfunktion, eine wechselseitige Kommunikation, Lieferantentreffen, Multistakeholder-Foren und die Teilnahme an Branchenkonferenzen. Lieferanten können Bedenken auch über den Whistleblowing-Dienst Speak Up der Gruppe äußern.

Im Jahr 2023 wurden außerdem ausgewählte Lieferanten aufgefordert, ihre Ansichten über die Bedeutung der wichtigsten Nachhaltigkeitsthemen im Rahmen der aktualisierten Wesentlichkeitsbewertung der Gruppe mitzuteilen.

Die Gruppe verfolgt bei der Bewertung ihrer Lieferanten einen risikobasierten Ansatz, um Sicherheit, Qualität und verantwortungsvolle Beschaffung zu gewährleisten.

Der Verwaltungsrat erhält vom CEO, dem Chief Procurement Officer und dem Group Head of Sustainability aktuelle Informationen über die Qualität und Zuverlässigkeit der Lieferkette der Gruppe und über Angelegenheiten, die für die Lieferanten von Interesse sind.

Die wichtigsten Ergebnisse des Engagements

Zu den wichtigsten Themen für die Lieferanten gehörten Menschenrechte, Qualität und Lebensmittelsicherheit, Dienstleistungsniveau, Geschäftskontinuität, Kapazität, Kosten, Innovation und Anforderungen an eine verantwortungsvolle Beschaffung.

Unsere Handlungen und ihre Auswirkungen

Der Verwaltungsrat stellt sicher, dass mit den wichtigsten Lieferanten langfristige und nachhaltige Beziehungen zu gegenseitig vereinbarten und akzeptablen Bedingungen aufgebaut werden.

Im Rahmen der Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe Beyond the Horizon weist der Verwaltungsrat an, dass das Unternehmen mit Lieferanten zusammenarbeitet, die Rohstoffe unter Einhaltung der erforderlichen Sicherheits- und Qualitätsstandards liefern, die auf nachhaltiger Basis und unter angemessener Berücksichtigung der fairen Behandlung der Arbeitnehmer in der gesamten Lieferkette hergestellt werden. Im Jahr 2023 umfasste dies Schulungen für Lieferanten in den Regionen APMEA und LATAM in Bezug auf die Anforderungen des Konzerns an die Einhaltung sozialer Standards und ein gezieltes Engagement in Multi-Stakeholder-Plattformen, um die Herausforderungen der Lieferanten zu verstehen und gemeinsame Lösungen zu entwickeln, um unsere Klimaziele zu erreichen.

Im Laufe des Jahres genehmigte der Verwaltungsrat zusätzliche Mittel für das Evolve Dairy Sustainability Programme, das die beschleunigte Einführung wissenschaftlich fundierter, nachhaltiger Maßnahmen und bewährter Verfahren in den Betrieben unserer Lieferanten in Irland unterstützt. Diese Initiative wird unsere Milchlieferanten in Irland dabei unterstützen, ihren CO ₂ -Fußabdruck zu verringern und damit die von der irischen Regierung für die Landwirtschaft festgelegten Ziele zu unterstützen.

Während des gesamten Jahres wurde der Verwaltungsrat über die Einhaltung des Verhaltenskodex der Gruppe informiert, um eine solide Entscheidungsfindung im Einklang mit höchsten ethischen Standards, auch in Bezug auf verantwortungsvolle Beschaffung.

Weitere Einzelheiten zu unserer verantwortungsvollen Beschaffungsstrategie sind im Nachhaltigkeitsbericht und im Nachhaltigkeitsbericht 2023 auf der Website der Gruppe zu finden.

Gemeinwesen

Warum wir uns engagieren

Durch die Pflege enger Beziehungen zu den Gemeinden, in denen wir tätig sind, können wir dazu beitragen, den Lebensunterhalt zu sichern und eine bessere Gesellschaft zu schaffen und gleichzeitig die Umwelt zu schützen.

Wie wir uns engagieren

Kerry arbeitet in allen Regionen, in denen das Unternehmen tätig ist, mit Gemeindevertretungen, Wohltätigkeitsorganisationen und führenden Nichtregierungsorganisationen zusammen.

Im Jahr 2023 haben einige dieser Organisationen an unserer Wesentlichkeitsbewertung teilgenommen, indem sie fachliche Beiträge lieferten und die Ansichten der Interessengruppen der Gemeinschaft zu wichtigen sozialen und ökologischen Themen vertraten.

Die Gruppe unterstützt über ihr MyCommunity-Programm direkt eine Reihe von Gemeinschaftsprojekten und ermutigt ihre Mitarbeiter, sich durch bezahlte Freiwilligenstunden an lokalen Initiativen zu beteiligen.

Die wichtigsten Ergebnisse des Engagements

Zu den Ergebnissen gehören Beschäftigung und lokale wirtschaftliche Entwicklung, soziale Eingliederung, Zugang zu Nahrung, Ernährungssicherheit und nachhaltige Nahrungsmittelproduktion sowie die Möglichkeit für Organisationen wie Kerry, eine führende Rolle im Umweltschutz und in der Unterstützung der Gemeinschaft zu spielen.

Unsere Handlungen und ihre Auswirkungen

Der Verwaltungsrat betrachtet das Engagement für die lokale Gemeinschaft als Teil der allgemeinen Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe.

Als führendes Unternehmen in der Lebensmittel- und Getränkeindustrie stellt der Verwaltungsrat sicher, dass die Gruppe in der Lage ist, eine wichtige Rolle in der globalen Lieferkette zu spielen, indem sie positive und ausgewogene Ernährungslösungen für über eine Milliarde Verbraucher anbietet und dabei die Menschen und die Umwelt um uns herum schützt. Der Verwaltungsrat gibt außerdem der Genehmigung von Investitionsprojekten, die sich positiv auf die Umwelt auswirken, Vorrang.

Im Jahr 2023 genehmigte der Verwaltungsrat das MyCommunity-Programm 2023, das finanzielle Hilfe für die Katastrophenhilfe in der Türkei und in Syrien bereitstellte; unterstützte das Selo Amor Espresso-Programm in Campinas, Brasilien, das Frauen in prekären Situationen Arbeitsmöglichkeiten durch Barista-Schulungen bietet; stellte finanzielle Mittel und Freiwilligenarbeit zur Verfügung, um die von tödlichen Überschwemmungen betroffene Gemeinde in Mozzo, Italien, zu unterstützen; packte fast 800.000 Mahlzeiten für Kinder in Sambia, der Dominikanischen Republik und Equador ein, die von über 100 Freiwilligen aus unserem Standort in Beloit, USA, zubereitet wurden; und stellte Freiwillige und Geld für Eat Up bereit, eine Wohltätigkeitsorganisation in Australien, die Mittagessen für bedürftige Kinder zubereitet und direkt an Schulen liefert.

Der Verwaltungsrat genehmigte auch die Finanzierung des Kerry-Projekts Amata in Burundi und des ALIVE-Programms von Kerry mit Concern Worldwide.

Weitere Einzelheiten zu diesen Engagements und zum MyCommunity-Programm der Gruppe sind im Nachhaltigkeitsbericht zu finden.

Berücksichtigung der Ansichten von Stakeholdern im Entscheidungsfindungsprozess

Indem wir die für unsere Stakeholder wichtigen Angelegenheiten verstehen, kann der Verwaltungsrat ihre Bedürfnisse und Anliegen bei der Entscheidungsfindung berücksichtigen. Der Verwaltungsrat stellt sicher, dass wesentliche Entscheidungen, die Auswirkungen auf Stakeholder-Gruppen haben könnten, unter Berücksichtigung ihrer Interessen getroffen werden.

Unternehmensführung in Aktion

Designiertes Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement - Aktivitäten im Jahr 2023

Dr. Karin Dorrepaal blieb auch 2023 in der Rolle des designierten Verwaltungsratsmitglieds für Mitarbeiterengagement. Nach dem Erfolg ihrer Tätigkeit im Jahr 2022 konzentrierte sich Karin weiterhin auf Arbeitnehmerangelegenheiten. Um die Stimmung auf den verschiedenen Mitarbeiterebenen zu ermitteln, nahm Karin an zahlreichen Mitarbeiterveranstaltungen von Kerry teil und besuchte folgende Produktionsstätten:

- Teilnahme und Mitwirkung an regionalen und globalen Veranstaltungen zum Thema Gleichstellung, u. a. als Teilnehmerin an der Podiumsdiskussion zum Internationalen Tag der Frauen und Mädchen in der Wissenschaft, als Teilnehmerin am Webinar zum Internationalen Frauentag zum Thema "Embracing Equity" und als Teilnehmerin an der Abschlussfeier von Kerrys um das erste Women in Leadership Programm;

- Anlagenbesuche in Barcelona, Spanien, und Tiel, Niederlande, um Karins Fokus auf "Engagement durch die Linse eines Kerry Produktionswerks" fortzusetzen. Während dieser Besuche hatte Karin die Gelegenheit, Mitarbeiter zu treffen und zu verstehen, wie das Werk die Kerry-Strategie umsetzt und Fortschritte bei den Maßnahmen zur Mitarbeiterbindung für das Jahr erzielt;

- Die Teilnahme an den jährlichen Inspiring People Awards, bei denen eine Vielzahl von Nominierten und Gewinnern aus allen Funktionen und Regionen ausgezeichnet wurde; und

- Treffen mit Kerrys externem Anbieter von Umfragen zum Mitarbeiterengagement, um Kerrys Fortschritte in diesem Bereich besser zu verstehen und die wichtigsten Schwerpunktbereiche zu identifizieren, bevor wir mit den Engagement-Aktivitäten für 2024 beginnen.

Globale Prioritäten für das Mitarbeiterengagement im Jahr 2023 waren

In diesem Jahr haben wir weitere Fortschritte bei unseren drei Engagement-Säulen gemacht: "Besser, klarer und einfacher". Diese Säulen bilden die Grundlage für Aktionspläne in ganz Kerry, um Kerry weiterhin zu einem großartigen Arbeitsplatz zu machen.

"Besser" umfasst die Maßnahmen, die sich auf das Arbeitsleben aller Mitarbeiter von Kerry auswirken. Lern- und Entwicklungsmöglichkeiten, unsere Agenda für Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit sowie Initiativen für Wohlbefinden, Belohnung und Anerkennung fallen alle unter diese Säule. Durch unsere globalen und regionalen Talentagenden haben wir 2023 deutliche Fortschritte bei dieser Säule gemacht.

Making it Clearer konzentriert sich auf die Vision von Kerry, die Marke und Strategie. Durch unsere kontinuierlichen Bemühungen um das Bewusstsein und die Klarheit über unsere Strategie zu fördern, stellen wir sicher, dass die Vision und der Zweck von Kerry im Mittelpunkt aller Entscheidungen stehen.

Unsere letzte Säule, Making it Easier, konzentriert sich auf unser Bestreben, unsere Arbeitsabläufe zu vereinfachen und zu optimieren. Nach dem Erfolg unserer Aktivitäten zur Umgestaltung des Geschäfts und der Konzentration auf die Digitalisierung verbessern wir uns weiterhin auf allen Ebenen.

Dr. Karin Dorrepaal hielt regelmäßige Treffen mit dem Chief Human Resources Officer und dem Group Human Resources Team ab. Der Verwaltungsrat erhielt im Laufe des Jahres zwei planmäßige Updates von dem designierten Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement über die durchgeführten Aktivitäten und das Feedback der Beschäftigten. Darüber hinaus lieferte das Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement bei allen Diskussionen im Verwaltungsrat und bei wichtigen Entscheidungen des Verwaltungsrats Beiträge aus der Sicht der Arbeitnehmer.

Jahreshauptversammlung

Alle Verwaltungsratsmitglieder nehmen an der Jahreshauptversammlung teil und stehen den Aktionären zur Verfügung, um bei Bedarf Fragen zu beantworten. Die Einberufung der Hauptversammlung, das Vollmachtsformular sowie der Jahresbericht und der Jahresabschluss werden den Aktionären mindestens 20 Arbeitstage vor der Versammlung zugesandt. Auf der Jahreshauptversammlung wird für jeden wesentlichen Punkt ein gesonderter Beschluss vorgeschlagen, einschließlich eines besonderen Beschlusses über die Annahme der Berichte des Verwaltungsrats und der Rechnungsprüfer sowie des Jahresabschlusses. Einzelheiten zu den für und gegen die einzelnen Beschlüsse erhaltenen Stimmrechtsvollmachten sowie zu den zurückgehaltenen Stimmen werden nach dem Ergebnis der manuellen Abstimmung bekannt gegeben. Diese Angaben werden nach Abschluss der Jahreshauptversammlung auf der Website der Gruppe veröffentlicht. Auf der Jahreshauptversammlung am 27. April 2023 wurden keine wesentlichen Stimmen gegen Beschlüsse abgegeben.

Whistleblowing-Vereinbarung

Die Whistleblowing-Regelung der Gruppe umfasst einen externen, mehrsprachigen Meldedienst "Speak Up", über den alle Mitarbeiter und Dritte vertraulich Bedenken über mögliche Fehler in der Finanzberichterstattung und andere Angelegenheiten äußern können. Diese Einrichtungen sind 24 Stunden am Tag per Telefon oder online erreichbar.

Alle Whistleblowing-Vorfälle werden vom Ausschuss für Geschäftsintegrität sowie vom Legal and Ethical Compliance Team geprüft und je nach Art der vorgebrachten Bedenken von den zuständigen Funktionsleitern formell untersucht.

Im Jahr 2023 überprüfte der Prüfungsausschuss die Whistleblowing-Vorfälle und -Ergebnisse und stellte dem Verwaltungsrat aktuelle Informationen zur Verfügung, die es ihm ermöglichten, die Angemessenheit der Whistleblowing-Regelungen zu beurteilen und die Berichte zu prüfen, die sich aus deren Anwendung ergaben. Der Verwaltungsrat ist davon überzeugt, dass die Whistleblowing-Regelungen des Konzerns effektiv funktionieren.

Aufteilung der Zuständigkeiten

Vorsitzender und Chief Executive Officer

Die Rollen des Vorsitzenden und des Chief Executive Officer sind getrennt und die Aufgabenteilung zwischen ihnen ist formal festgelegt, schriftlich festgelegt und vom Verwaltungsrat festgelegt. Der Vorsitzende ist für die Führung des Verwaltungsrats und die Gewährleistung seiner Wirksamkeit in jeder Hinsicht verantwortlich. Die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder sind unter der Leitung des Chief Executive Officer für die Führung der Geschäfte der Gruppe und die Umsetzung der Strategie und Politik der Gruppe verantwortlich.

Unabhängiges Senior-Verwaltungsratsmitglied

Die Hauptaufgabe des unabhängigen Senior-Verwaltungsratsmitglieds besteht darin, dem Vorsitzenden einen Gesprächspartner zur Verfügung zu stellen und bei Bedarf als Vermittler für andere Verwaltungsratsmitglieder zu fungieren. Das unabhängige Senior-Verwaltungsratsmitglied ist für die Beurteilung der Leistung des Vorsitzenden während des ganzen Jahres verantwortlich. Das unabhängige Senior-Verwaltungsratsmitglied ist auch für die Leitung eines formellen Nachfolgeprozesses für die Rolle des Vorsitzenden verantwortlich. Das unabhängige Senior-Verwaltungsratsmitglied steht auch den Aktionären auf Anfrage zur Verfügung, insbesondere wenn Bedenken bestehen, die nicht durch den Vorsitzenden oder den Chief Executive Officer gelöst werden können.

Nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder

Die Hauptaufgaben der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder bestehen darin, die Leistung der Geschäftsführung und die Finanzinformationen der Gruppe zu überprüfen, bei der Strategieentwicklung mitzuwirken und sicherzustellen, dass angemessene und wirksame Systeme für die interne Kontrolle und das Risikomanagement vorhanden sind. Die nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder überprüfen die Beziehung zu den externen Wirtschaftsprüfern durch den Prüfungsausschuss und überwachen die Vergütungsstrukturen und -richtlinien durch den Vergütungsausschuss.

Die nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder bringen einen wertvollen Erfahrungsschatz und ein unabhängiges Urteilsvermögen in die Diskussionen des Verwaltungsrats ein.

Gesellschaftssekretär

Jedes Verwaltungsratsmitglied hat Zugang zu den Ratschlägen und Diensten des Unternehmenssekretärs, der unter anderem dafür sorgt, dass die Verfahren des Verwaltungsrats eingehalten werden, den Vorsitzenden in Fragen der Unternehmensführung unterstützt, sicherstellt, dass das Unternehmen seine gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Verpflichtungen erfüllt, und einen angemessenen Informationsfluss zwischen dem Unternehmen und dem Verwaltungsrat sicherstellt.

Verpflichtungen

Gemäß den Bedingungen ihrer Ernennung haben alle Verwaltungsratsmitglieder dem Zeitplan zugestimmt, der von ihnen verlangt, dass sie sich ausreichend Zeit nehmen, um ihre Aufgaben effektiv zu erfüllen. Diese Angelegenheit wird vom Ausschuss für Unternehmensführung und Nominierung in Übereinstimmung mit seinem Mandat laufend geprüft.

Alle Mitglieder des Verwaltungsrats müssen die vorherige Genehmigung des Verwaltungsrats einholen, bevor sie zusätzliche externe Termine wahrnehmen. Vor der Genehmigung einer zusätzlichen externen Ernennung prüft der Verwaltungsrat die für die Funktion erforderliche zeitliche Bindung. Jeder vorgeschlagene externe Termin wird unabhängig geprüft.

Unabhängigkeit

Der Verwaltungsrat hat die Unabhängigkeit der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder insgesamt beurteilt und bestätigt, dass seiner Meinung nach alle nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder in ihrem Urteil und ihrem Charakter unabhängig sind.

Dr. Hugh Brady hat mit Wirkung vom 23. Februar 2023 mehr als neun Jahre als Mitglied des Verwaltungsrats gedient. Nach einer gründlichen Prüfung hat der Verwaltungsrat einstimmig beschlossen, dass Dr. Brady bis zum Abschluss der Hauptversammlung im Mai 2024 im Verwaltungsrat bleiben soll. Seine Wiederwahl als nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied wurde von den Aktionären auf der Hauptversammlung 2023 nachdrücklich unterstützt. Dr. Karin Dorrepaal ist mit Wirkung vom 31. Dezember 2023 für neun Jahre Mitglied des Verwaltungsrats geworden. Nach eingehender Prüfung hat der Verwaltungsrat einstimmig beschlossen, dass Dr. Dorrepaal bis zum Abschluss der Jahreshauptversammlung im Mai 2024 im Verwaltungsrat bleiben soll. Der Verwaltungsrat ist davon überzeugt, dass Dr. Brady und Dr. Dorrepaal angesichts ihrer persönlichen Eigenschaften und der Herausforderungen, die sie in die Diskussionen des Verwaltungsrats einbringen, weiterhin objektiv und unabhängig urteilen und im besten Interesse des Unternehmens handeln.

Wie in Erläuterung 33 des Jahresabschlusses dargelegt, handelt Patrick Rohan im Rahmen seiner normalen Geschäftstätigkeit als Landwirt mit dem Geschäftsbereich Dairy Ireland der Gruppe zu handelsüblichen Bedingungen. In Anbetracht des geringen Betrages, der Tatsache, dass alle Geschäfte zu handelsüblichen Bedingungen abgewickelt werden, und der persönlichen Eigenschaften von Herrn Rohan ist der Verwaltungsrat nach einer strengen Prüfung davon überzeugt, dass Herr Rohan ein objektives und unabhängiges Urteilsvermögen besitzt und im besten Interesse des Unternehmens handelt.

Interessenkonflikte

Gemäß den Bedingungen ihrer Ernennung sind alle Verwaltungsratsmitglieder weiterhin verpflichtet, den Vorsitzenden zu informieren, sobald sie von einer Situation Kenntnis erlangen, die zu einem Konflikt oder einem potenziellen Interessenkonflikt führen könnte.

Ausschüsse des Verwaltungsrats

Der Verwaltungsrat hat vier Ausschüsse, den Prüfungsausschuss, den Ausschuss für Unternehmensführung und Nachhaltigkeit, den Nachhaltigkeitsausschuss und den Vergütungsausschuss, die die Arbeit des Verwaltungsrats unterstützen, indem sie sich auf bestimmte Bereiche der Unternehmensführung konzentrieren.

Jeder Ausschuss unterliegt einer Geschäftsordnung, die auf der Website der Gruppe kerry.com oder auf Anfrage erhältlich ist und in der die Arbeitsweise, die Rolle, die Mitgliedschaft, die Befugnisse und die Pflichten des Ausschusses festgelegt sind. Berichte über die Aktivitäten der einzelnen Ausschüsse werden dem Verwaltungsrat von den jeweiligen Ausschussvorsitzenden vorgelegt.

Weitere Einzelheiten zu den Aufgaben, der Arbeitsweise und den Aktivitäten aller Verwaltungsratsausschüsse finden Sie in den jeweiligen Berichten und diese Berichte sind Teil des Berichts yur Unternehmensführung.

Sitzungen und Teilnahme

Der Verwaltungsrat tritt regelmäßig zusammen, um sicherzustellen, dass er alle seine Aufgaben wirksam wahrnimmt. Von allen Verwaltungsratsmitgliedern wird erwartet, dass sie sich auf die Sitzungen des Verwaltungsrats und der Ausschüsse, bei denen sie Mitglied sind, und der Hauptversammlung vorbereiten und daran teilnehmen.

Falls ein Verwaltungsratsmitglied nicht an der Sitzung teilnehmen kann, kann das Verwaltungsratsmitglied die Tagesordnungspunkte mit dem Vorsitzenden, dem Geschäftsführer, dem Senior Independent Director oder dem Sekretär der Gesellschaft vor der Sitzung erörtern und Meinungen dazu austauschen.

Im Jahr 2023 fanden insgesamt 14 Verwaltungsratssitzungen statt. Die individuelle Teilnahme an den Sitzungen des Verwaltungsrats und des Ausschusses ist in der folgenden Tabelle aufgeführt.

Verwaltungsratsmitglieder	Verwaltungsrat	Prüfungsausschuss	Ausschuss für Unternehmensführung und Nominierung
Tom Moran	14/14	-	6/6
Edmond Scanlon(1)	14/14	-	-
Marguerite Larkin(1)	14/14	-	-
Gerry Behan(1)	14/14	-	-
Hugh Brady	14/14	6/6	6/6
Genevieve Berger(2)	1/1
Fiona Dawson	14/14	-	-
Karin Dorrepaal(3)	13/14	-	6/6
Emer Gilvarry	14/14	6/6	-
Catherine Godson(2)	1/1
Michael Kerr(2)	13/14	6/6	6/6
Christopher Rogers	14/14	6/6	-
Patrick Rohan	14/14	-	-
Jinlong Wang (3),(4)	13/14	5/6	-

Verwaltungsratsmitglieder	Nachhaltigkeitsausschuss	Vergütungsausschuss
Tom Moran	-	-
Edmond Scanlon(1)	-	-
Marguerite Larkin(1)	-	-
Gerry Behan(1)	-	-
Hugh Brady	-	-
Genevieve Berger(2)
Fiona Dawson	2/2	5/5
Karin Dorrepaal(3)	2/2	5/5
Emer Gilvarry	-	5/5
Catherine Godson(2)
Michael Kerr(2)	-	-
Christopher Rogers	2/2	5/5
Patrick Rohan	2/2	-
Jinlong Wang (3),(4)	-	-

(1) Geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder

(2) Genevieve Berger und Catherine Godson wurden am 1. November 2023 ernannt.

(3) Karin Dorrepaal, Michael Kerr und Jinlong Wang konnten aufgrund von Terminkonflikten an jeweils einer Sitzung des Verwaltungsrats nicht teilnehmen.

(4) Jinlong Wang versäumte eine Sitzung des Prüfungsausschusses aufgrund eines Terminkonflikts.

Die Anwesenheitsstatistik zeigt: Gesamtzahl der Sitzungen, an denen das Verwaltungsratsmitglied teilgenommen hat/Gesamtzahl der Sitzungen während des Jahres, zu deren Teilnahme es berechtigt war.

Zusammensetzung, Nachfolge und Bewertung

Einführung in den Verwaltungsrat und Entwicklung

Bei der Ernennung in den Verwaltungsrat durchläuft jedes neue nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglied ein umfassendes formelles Einführungsprogramm, das vom Vorsitzenden organisiert und vom Gesellschaftssekretär unterstützt wird. Ziel des Einführungsprogramms ist es, den neuen Verwaltungsratsmitglieder ein umfassendes Verständnis der Gruppe, der mit der Unternehmensführung zusammenhängenden Angelegenheiten sowie der Pflichten und Verantwortlichkeiten der Verwaltungsratsmitglieder zu vermitteln. Das Einführungsprogramm umfasst Präsentationen über die Geschäftstätigkeit und die Ergebnisse der Gruppe, Treffen mit der Geschäftsleitung und einen Überblick über die wichtigsten Risiken und Ungewissheiten, denen die Gruppe ausgesetzt ist. Einzelheiten zu dem von Herrn Patrick Rohan durchgeführten Einführungsprogramm sind im Folgenden zu finden:

Unternehmensführung in Aktion (Beispiel):

Einarbeitung eines neuen Verwaltungsratsmitglieds

Herr Patrick Rohan Kerr wurde am 16. Januar 2023 in den Verwaltungsrat berufen. Nach seiner Ernennung durchlief Herr Rohan ein formelles Einführungsprogramm, das auf seine individuellen Bedürfnisse zugeschnitten war und die folgenden Einführungsaktivitäten umfasste.

Einführungsaktivitäten

- Bereitstellung eines detaillierten Informationspakets, das die wichtigsten Richtlinien zur Unternehmensführung und Verwaltungsratsunterlagen, Finanz- und Strategiedokumente sowie Informationen über die Aufgaben und Zuständigkeiten des Verwaltungsrats enthält;

- Sitzungen mit den geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern;

- Sitzungen mit dem Vorsitzenden, dem unabhängigen Senior-Verwaltungsratsmitglied und Vorsitzenden des Vergütungsausschusses sowie dem Vorsitzenden des Prüfungsausschusses;

- Sitzungen mit Funktionsleitern zu Themen wie Verwaltungsrat und Unternehmensführung, interne Revision, Strategie, Investor Relations, Personalwesen und Nachhaltigkeit; und

- Sitzungen mit Geschäftsführern von Taste & Nutrition und Dairy Ireland, um einen Überblick über die einzelnen Geschäftsbereiche zu erhalten.

Zukünftige Einführungsaktivitäten

- Besuche vor Ort, um sich aus erster Hand ein Bild von der Geschäftstätigkeit des Konzerns zu machen und mit Mitarbeitern und Führungskräften ins Gespräch zu kommen.

Dr. Genevieve Berger und Professor Catherine Godson, die am 1. November 2023 in den Verwaltungsrat berufen wurden, absolvieren derzeit ein umfassendes, formelles Einführungsprogramm, das auf ihre individuellen Bedürfnisse zugeschnitten ist.

Im Laufe des Jahres engagiert sich der Verwaltungsrat in der Entwicklung durch eine Reihe von Konsultationen mit Fachexperten zu einer Reihe von Themen wie Unternehmensführung und Strategie. Präsentationen werden im Laufe des Jahres von den Verwaltungsratsmitgliedern und der Geschäftsleitung Präsentationen zu verschiedenen Themen in Bezug auf ihre Verantwortungsbereiche gehalten.

Jährlich wird eine externe Verwaltungsratssitzung an einem Standort des Konzerns anberaumt und mit einem umfassenden Programm von Aktivitäten über einen Zeitraum von einer Woche kombiniert, um den nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern die Möglichkeit zu geben, ihr Verständnis für die Aktivitäten des Konzerns zu vertiefen und sich mit der lokalen Geschäftsleitung und jungen Talenten zu treffen. Im Juni 2023 fand die Sitzung des Verwaltungsrats außerhalb des Unternehmens in Indonesien statt. Während des Besuchs hatte der Verwaltungsrat Gelegenheit, sich mit dem Führungsteam der Region Asien-Pazifik-Mittlerer Osten und Afrika (APMEA) und aufstrebenden Talenten in formellem und informellem Rahmen zu treffen und auszutauschen. Der Verwaltungsrat nahm an der offiziellen Eröffnung der neu errichteten, hochmodernen Produktionsstätte für Geschmacksstoffe in der Nähe von Jakarta teil, bei der sich die Verwaltungsratsmitglieder aus erster Hand von den positiven Auswirkungen der von ihnen genehmigten Investition überzeugen konnten. Während des Besuchs erhielt der Verwaltungsrat auch Präsentationen über die Dynamik und die Prioritäten des APMEA-Marktes und nahm an einem Kundenbesuch teil, bei dem die Fähigkeiten der Gruppe vorgestellt wurden, Kunden mit differenzierten Lösungen bei der Bewältigung von Herausforderungen der Branche zu unterstützen.

Im Rahmen ihrer persönlichen Entwicklungspläne hatten einzelne nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder auch die Möglichkeit, eine Reihe von internationalen Einrichtungen und Betrieben der Gruppe zu besuchen. Im Rahmen ihres persönlichen Entwicklungsplans hatten nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder auch die Gelegenheit, einige internationale Einrichtungen und Aktivitäten der Gruppe 2017 zu besuchen.

Leistungsbewertung des Verwaltungsrats

Gemäß den Bestimmungen des Kodex wird eine Leistungsbewertung des Verwaltungsrats jährlich durchgeführt und alle drei Jahre extern durchgeführt. Im Jahr 2023 führte der Verwaltungsrat eine interne Selbstevaluierung der Leistung des Verwaltungsrats, der Verwaltungsratsausschüsse, des Vorsitzenden und einzelner Verwaltungsratsmitglieder anhand einer Reihe von vorab festgelegten Schlüsselkriterien durch. Die Überprüfung wurde vom Vorsitzenden des Verwaltungsrats und dem unabhängigen Senior-Verwaltungsratsmitglied durchgeführt und vom Unternehmenssekretär unterstützt. Die Überprüfung wurde unter Einsatz des Thinking Board, des Prozesses zur Selbsteinschätzung der Unternehmensführung von Independent Audit Limited, durchgeführt. Die in Großbritannien ansässige Independent Audit Limited ist als führendes Unternehmen für Verwaltungsratsprüfungen anerkannt und hat keine weiteren Verbindungen zur Gruppe.

Zu den Themen, die bei der Leistungsbewertung des Verwaltungsrats behandelt wurden, gehörten die Entwicklung und Umsetzung der Strategie, die Zusammensetzung des Verwaltungsrats, die Nachfolgeplanung auf der Ebene des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung, die Finanzaufsicht, das Risikomanagement, die Mitarbeiter und die Unternehmenskultur, die Verwaltungsratssitzungen und -unterlagen, die Schulung des Verwaltungsrats, die Leistung der Ausschüsse und die Einbeziehung der Interessengruppen.

Der Vorsitzende traf mit jedem der nicht geschäftsführenden Direktoren einzeln zusammen und bewertete ihre Leistung. Die wichtigsten Bereiche, die überprüft wurden, waren die Unabhängigkeit, der Beitrag und die Teilnahme an den Verwaltungsratssitzungen, die Interaktion mit den geschäftsführenden Direktoren und anderen nicht geschäftsführenden Direktoren, dem Sekretär der Gesellschaft und der Geschäftsleitung, die Fähigkeit, wichtige Themen und Anliegen zu vermitteln, ihr Wissen und ihre Effektivität bei den Sitzungen und die Gesamtdauer und das Engagement für ihre Rolle im Verwaltungsrat.

Darüber hinaus bewertete das unabhängige Senior-Verwaltungsratsmitglied die Leistung des Vorsitzenden formal. Diese Beurteilung ähnelte dem Beurteilungsprozess für die nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder und enthielt auch ein Feedback aller Verwaltungsratsmitglieder über die Leistung des Vorsitzenden im Laufe des Jahres.

Im Laufe des Jahres trafen sich die nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder ohne die Anwesenheit der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder und nahmen unter der Leitung des Vorsitzenden eine formelle Überprüfung der Leistung jedes geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieds vor.

Insgesamt kam der Verwaltungsrat zu dem Schluss, dass die Ergebnisse des Bewertungsprozesses positiv waren und dem Vorsitzenden bestätigt haben, dass der Verwaltungsrat und seine Ausschüsse effektiv arbeiten und dass jedes Verwaltungsratsmitglied zur allgemeinen Effektivität und zum Erfolg der Gruppe beiträgt. Zu den Maßnahmen, die im Rahmen der Leistungsbewertung für das Jahr 2023 ermittelt wurden, gehören Empfehlungen zur Schulung des Verwaltungsrats, zur Nachfolgeplanung für den Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung, zur Einbindung von Interessengruppen und zur angemessenen Aufteilung der Zeit zwischen strategischen Prioritäten und anderen Angelegenheiten auf den Verwaltungsratssitzungen.

Es wurden auch Fortschritte gegenüber den Empfehlungen aus der vorherigen internen Bewertung geprüft, und der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass Verbesserungen vorgenommen wurden, die die Arbeitsweise und Wirksamkeit des Verwaltungsrats und seiner Ausschüsse verbessert haben.

Der Vorsitzende wird zusammen mit dem Unternehmenssekretär sicherstellen, dass die aus dem Evaluierungsbericht 2023 identifizierten Bereiche für Verbesserungen und die Bereiche, die sich aus der Beurteilung der Verwaltungsratsmitglieder ergeben, wo diese identifiziert wurden, im Jahr 2024 berücksichtigt werden.

Im Einklang mit den Anforderungen des Kodex wird die nächste extern moderierte Leistungsbewertung des Verwaltungsrats im Jahr 2025 stattfinden, drei Jahre nach der letzten extern moderierten Bewertung im Jahr 2022.

Revision, Risiko und interne Kontrolle

Risikomanagement und interne Kontrollen

Der interne Kontrollrahmen der Gruppe umfasst die Politiken, Prozesse, Aufgaben und Verhaltensweisen, die zusammen die wirksame und effiziente Tätigkeit der Gruppe erleichtern, indem sie ihr ermöglichen angemessen auf bedeutende geschäftliche, operative, finanzielle, Compliance- und andere Risiken zu reagieren, um ihre Geschäftsziele zu erreichen.

Die Systeme der Kerry Group bieten eine angemessene, jedoch keine absolute Sicherheit hinsichtlich:

- die Sicherung von Vermögenswerten gegen unbefugte Nutzung oder Verfügung; und

- die Führung einer ordnungsgemäßen Buchführung und die Zuverlässigkeit der erstellten Finanzinformationen

Der Verwaltungsrat hat dem Prüfungsausschuss bestimmte Aufgaben im Zusammenhang mit der laufenden Überwachung und Überprüfung des Risikomanagements und der internen Kontrollsysteme übertragen. Die Arbeit des Prüfungsausschusses ist in seinem Bericht beschrieben.

Ausführliche Informationen zu den Risikomanagementsystemen finden Sie im Risikomanagementbericht.

Die wichtigsten Risiken und Unsicherheiten, mit denen der Konzern konfrontiert ist, einschließlich Risiken, die das Geschäftsmodell, die zukünftige Entwicklung, die Zahlungsfähigkeit oder die Liquidität gefährden könnten, sind auf den Seiten 97-103 beschrieben. Aufkommende Risiken werden ebenfalls im Rahmen desselben Prozesses wie die anderen Hauptrisiken des Konzerns identifiziert, analysiert und gesteuert, wie auf Seite 95-96 beschrieben. Der Verwaltungsratsmitglieder bestätigen, dass er eine solide Bewertung dieser Risiken und der zur Eindämmung dieser Maßnahmen getroffenen Maßnahmen vorgenommen hat.

Der Verwaltungsrat bestätigt, dass er auch die Wirksamkeit der Systeme des Risikomanagements und der internen Kontrolle überprüft hat, die während des Zeitraums, auf den sich dieser Jahresabschluss bezieht, und bis zum Datum des vorliegenden Berichts. Auf der Grundlage der durchgeführten Überprüfung kamen die Verwaltungsratsmitglieder zu dem Schluss, dass die Risikomanagement- und internen Kontrollsysteme des Konzerns für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr wirksam waren. Die angewandten Verfahren entsprechen den Richtlinien, die in der vom Financial Reporting Council in Großbritannien veröffentlichten Guidance on Risk Management, Internal Control and Related Financial and Business Reporting enthalten sind.

Merkmale der internen Kontrolle in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess

Zu den wichtigsten Merkmalen der internen Kontroll- und Risikomanagementsysteme der Gruppe in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess gehören:

- Der Verwaltungsrat prüft und genehmigt ein detailliertes Jahresbudget und überwacht die Leistung im Vergleich zum Budget durch regelmäßige Berichte des Verwaltungsrats.

- Der Prüfungsausschuss prüft die Zwischenabschlüsse der Geschäftsführung, die konsolidierten Zwischen- und Jahresabschlüsse sowie alle formellen Bekanntmachungen, die sich auf diese Abschlüsse beziehen, bevor er sie dem Verwaltungsrat mit einer Empfehlung zur Genehmigung vorlegt;

- Die Einhaltung des Verhaltenskodex der Gruppe und der im Intranet der Gruppe veröffentlichten Konzernrichtlinien stellt sicher, dass die Schlüsselkontrollen des internen Kontrollsystems befolgt werden.

- Monatliche Berichterstattungs- und Finanzprüfungssitzungen werden abgehalten, um die Leistung auf Unternehmensebene zu überprüfen und sicherzustellen, dass erhebliche Abweichungen zwischen dem Haushaltsplan und die detaillierten Verwaltungskonten geprüft und erforderlichenfalls Abhilfemaßnahmen getroffen werden;

- Die Gruppe verfügt über eine Financial-Compliance-Funktion, die in allen Ländern, in denen die Gruppe tätig ist, Richtlinien zur Einhaltung der Vorschriften aufstellt und deren Einhaltung überwacht.

- Die Gruppe führt einen Selbstbewertungsprozess für interne Kontrollen durch, der wesentliche finanzielle, operative und Compliance-Kontrollen in der gesamten Gruppe abdeckt.

- Im gesamten Konzern ist eine gut ausgestattete und entsprechend qualifizierte Finanzfunktion vorhanden.

- In der Berichtseinheit und auf Gruppenebene werden Abstimmungen bei Großkunden durchgeführt.

- Die Steuer- und Finanzfunktionen sind zentralisiert und es sind zwei Global Shared Service Centres eingerichtet, um eine angemessene Aufgabentrennung zu ermöglichen.

- Der Finanzausschuss der Gruppe ist verantwortlich für die Beschaffung von Finanzmitteln, die Prüfung von Fremdwährungsrisiken, die Entscheidung über Fremdwährungs- und Zinsabsicherung und das Management der Beziehungen der Gruppe zu ihren Finanzdienstleistern.

- Der Verwaltungsrat führt über den Prüfungsausschuss eine jährliche Überprüfung der Wirksamkeit der Risikomanagement- und Kontrollsysteme durch.

- Es ist ein angemessenes IKT-Sicherheitsumfeld vorhanden.

- Die Innenrevision überprüft kontinuierlich die internen Kontrollen und Systeme und macht Empfehlungen für Verbesserungen, die dem Prüfungsausschuss vorgelegt werden.

Fair, ausgewogen und nachvollziehbar

Der Verwaltungsrat ist zu dem Schluss gekommen, dass der Jahresbericht und der Konzernabschluss in ihrer Gesamtheit die Informationen enthalten, die für die Aktionäre notwendig sind, um die Lage und Leistung, das Geschäftsmodell und die Strategie der Gruppe und des Unternehmens zu beurteilen, und dass sie fair, ausgewogen und verständlich sind. Diese Bewertung wurde vom Prüfungsausschuss abgeschlossen und die Aktivitäten, die zu dieser Schlussfolgerung führten, sind auf Seite 137 beschrieben.

Bericht des Prüfungsausschusses

Liebe Aktionäre,

im Namen des Prüfungsausschusses freue ich mich, Ihnen unseren Bericht für das am 31. Dezember 2023 abgeschlossene Jahr vorlegen zu können. Der Zweck des Berichts ist es, die Arbeit des Ausschusses im Laufe des Jahres zusammenzufassen und unsere Prioritäten für das kommende Jahr darzulegen.

Der Ausschuss unterstützt den Verwaltungsrat bei der Erfüllung einer Reihe von Aufgaben zur Unternehmensführung, darunter die Überwachung der externen Berichterstattung der Gruppe, die Überprüfung und Überwachung der Wirksamkeit des Risikomanagements und der internen Kontrollprozesse der Gruppe, die Überwachung der Beziehung zum externen Wirtschaftsprüfer der Gruppe und die Überwachung, Überprüfung und Bewertung der Wirksamkeit der internen Auditfunktion der Gruppe.

Im Laufe des Jahres unterstützte der Ausschuss den Verwaltungsrat bei der Überwachung und Bewertung der wichtigsten und neu auftretenden Risiken, denen die Gruppe ausgesetzt ist. Dabei wurden auch die Auswirkungen klimabezogener Risiken auf die Beurteilung der Rechnungslegung, die Offenlegung und den Jahresabschluss der Gruppe berücksichtigt. Der Ausschuss befasste sich auch mit einer Bewertung des Risikomanagements und der internen Kontrollsysteme der Gruppe, einschließlich der Finanz-, Betriebs- und Compliance-Kontrollen, und kam zu dem Schluss, dass das interne Kontrollumfeld der Gruppe weiterhin wirksam ist. In jeder regulären Sitzung wurde ausführlich über risiko- und compliancerelevante Aktivitäten berichtet; weitere Einzelheiten zu diesen Themen finden sich auf Seite 136.

Ein wichtiger Aufgabenbereich und Schwerpunkt des Ausschusses ist jedes Jahr die Überwachung der Integrität der Jahresabschlüsse der Gruppe und der Bekanntmachungen über die finanzielle und nichtfinanzielle Leistung der Gruppe.

Der Ausschuss überprüfte die von der Geschäftsleitung durchgeführten Arbeiten in Bezug auf die Going Concern- und Rentabilitätserklärungen, einschließlich einer Prüfung der anhaltenden Ungewissheit im geopolitischen und makroökonomischen Umfeld sowie der potenziellen Auswirkungen von Klimarisiken und kam zu dem Schluss, dass keine Bedrohung für die Aussichten oder die Rentabilität der Gruppe besteht. In Zusammenarbeit mit dem Nachhaltigkeitsausschuss befasste sich der Ausschuss auch mit der Frage, inwieweit die Gruppe in der Lage ist, die umfassenderen Verpflichtungen zur Nachhaltigkeitsberichterstattung zu erfüllen, einschließlich der Richtlinie zur Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (CSRD), die ab 2024 in Kraft treten wird. Die wesentlichen Punkte, die der Ausschuss in Bezug auf die Jahresabschlüsse geprüft hat, und die Art und Weise, wie diese behandelt wurden, sind auf Seite 137 dargelegt.

Der Ausschuss hat sich davon überzeugt und den Verwaltungsrat entsprechend beraten, dass der Jahresbericht und der Konzernabschluss in ihrer Gesamtheit fair, ausgewogen und verständlich sind und die Informationen liefern, welche die Aktionäre benötigen, um die Lage, die Leistung, das Geschäftsmodell und die Strategie der Gruppe und des Unternehmens zu beurteilen.

Der Ausschuss überwachte die Beziehungen zu den externen Rechnungsprüfern, einschließlich aller Angelegenheiten im Zusammenhang mit ihrer Bestellung, Vergütung, Leistung und Unabhängigkeit.

Nach einem detaillierten Planungsprozess führte PwC für die externe Prüfung 2023 ein hybrides Arbeitsmodell durch, bei dem sowohl vor Ort als auch virtuell gearbeitet wurde, und der Ausschuss überprüfte den Umfang und die Ergebnisse der Prüfung sowie die Wirksamkeit des Prozesses. Die in diesem Zusammenhang durchgeführten Arbeiten sind auf Seite 139 beschrieben.

Wie auf Seite 140 beschrieben, hat der Ausschuss die Anforderungen des Companies Act 2014 in Bezug auf die Entsprechenserklärung der Verwaltungsratsmitglieder geprüft und ist davon überzeugt, dass das Unternehmen angemessene Schritte unternommen hat, um sicherzustellen, dass es seine einschlägigen Verpflichtungen im Wesentlichen erfüllt.

Mit Blick auf das Jahr 2024 werden die Hauptschwerpunkte des Ausschusses mit denen des Berichtsjahres übereinstimmen: die effektive Beaufsichtigung des Risikomanagements und der internen Kontrollprozesse der Gruppe, die Überwachung der externen finanziellen und nichtfinanziellen Berichterstattung der Gruppe und die Unterstützung der Arbeit der internen und externen Prüfer der Gruppe. Der Ausschuss wird auch einen proaktiven Ansatz verfolgen, um bevorstehende Änderungen von Gesetzen und Vorschriften zu antizipieren und sich darauf vorzubereiten, insbesondere im Bereich des Klimawandels und der Nachhaltigkeit.

Ich hoffe, dass Sie diesen Bericht nützlich und informativ finden werden, und wie immer freue ich mich über jede Rückmeldung von Aktionären zu diesem Bericht.

Christopher Rogers

Vorsitzender des Prüfungsausschusses

Rollen und Aufgaben

Die wichtigsten Aufgaben und Zuständigkeiten des Ausschusses, die den Corporate Governance Code des Vereinigten Königreichs, den irischen Anhang und die Leitlinien für Prüfungsausschüsse widerspiegeln, sind in seiner schriftlichen Geschäftsordnung festgelegt, die auf der Website der Gruppe kerry.com oder auf Anfrage erhältlich ist.

Ausschussmitgliedschaft

Der Prüfungsausschuss besteht derzeit aus fünf unabhängigen, nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder: Dr. Hugh Brady, Emer Gilvarry, Jinlong Wang und Michael Kerr; den Vorsitz führt Christopher Rogers.

Der Ausschussvorsitzende, Herr Christopher Rogers, ist ein Fellow of Chartered Accountants England and Wales und verfügt über umfangreiche Erfahrungen im Finanzbereich in verschiedenen Sektoren. Sowohl bei ihm als auch bei Herrn Michael Kerr wird davon ausgegangen, dass sie die im Kodex festgelegten spezifischen Anforderungen an aktuelle und relevante Finanzerfahrung erfüllen.

Der Verwaltungsrat ist auch davon überzeugt, dass die Mitglieder des Ausschusses, wie in ihren biografischen Angaben auf den Seiten 108-111 dargelegt, zusammen ein breites Spektrum an relevanten Fähigkeiten, Erfahrungen und Fachkenntnissen aus einer Vielzahl von Branchen und mit unterschiedlichem Hintergrund mitbringen und insgesamt über Kompetenzen verfügen, die für die Sektoren, in denen die Gruppe tätig ist, relevant sind. Der Unternehmenssekretär ist der Sekretär des Ausschusses.

Ausschusssitzungen

Der Ausschuss ist im Laufe des Jahres sechsmal zusammengetreten, und die Teilnahme an diesen Sitzungen ist auf Seite 131 aufgeführt. In der Regel werden der Geschäftsführer, der Chief Financial Officer, der Group Financial Controller, der Company Secretary und der Leiter der Innenrevision sowie Vertreter des externen Wirtschaftsprüfers zu den Sitzungen des Ausschusses eingeladen. Darüber hinaus nimmt der Vorsitzende des Verwaltungsrats auf Einladung des Ausschusses an dessen Sitzungen teil. Bei Bedarf werden andere wichtige Führungskräfte und das Senior Management eingeladen, um Vorträge zu halten und tiefere Einblicke in verschiedene Themen zu geben, die der Ausschuss zur Erfüllung seiner Aufgaben benötigt.

Der externe Wirtschaftsprüfer und der Leiter der internen Revision haben jederzeit direkten Zugang zum Ausschussvorsitzenden und treffen sich mindestens einmal jährlich auf formeller Basis mit dem Ausschuss, ohne dass andere Mitglieder der Geschäftsleitung anwesend sind, um zusätzliche Gelegenheit für einen offenen Dialog und Feedback zu bieten.

Nach jeder Ausschusssitzung berichtet der Vorsitzende des Ausschusses an den Verwaltungsrat über die wichtigsten erörterten Themen.

Bewertung des Ausschusses

Wie auf Seite 132 ausführlich beschrieben, beinhaltete eine interne Evaluierung der Effektivität des Verwaltungsrats eine Überprüfung der eigenen Effektivität durch den Ausschuss. Der Ausschuss erörterte die Ergebnisse und kam zu dem Schluss, dass der Ausschuss das ganze Jahr über effektiv gearbeitet hat und weitere Schwerpunktbereiche für das Geschäftsjahr 2024 festgelegt hat.

Finanzberichterstattung und wichtige Schwerpunktbereiche

Der Prüfungsausschuss prüfte die Zwischenabschlüsse der Geschäftsführung, die konsolidierten Zwischen- und Jahresabschlüsse sowie alle formellen Bekanntmachungen im Zusammenhang mit diesen Abschlüssen, bevor er sie dem Verwaltungsrat mit einer Empfehlung zur Genehmigung vorlegte. Diese Prüfungen konzentrierten sich unter anderem auf:

- Angemessenheit und Konsistenz der Rechnungslegungsgrundsätze und -praktiken;

- Annahme der Unternehmensfortführung;

- Einhaltung der geltenden Rechnungslegungsvorschriften Normen und Unternehmensführung Anforderungen sowie die Klarheit und Vollständigkeit der Offenlegungen; und

- In Anbetracht der erheblichen Komplexität, des Ermessens des Managements und der Schätzungen, die bei der Erstellung des Abschlusses angewandt wurden Konzernabschlüsse in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen.

Der Ausschuss befasste sich mit den Auswirkungen des Klimawandels auf den Konzernabschluss der Gruppe und stimmte zu, dass die auf den Seiten 70-83 dargestellten Angaben, die als Reaktion auf die Empfehlungen der Task Force on Climate- related Financial Disclosures (TCFD) und der EU-Taxonomie angemessen sind und dass die in den Jahresabschlüssen verwendeten Annahmen, wie in Anmerkung 1 dargelegt, mit diesen Angaben übereinstimmen.

Der Ausschuss hat mit Unterstützung von PwC als externem Wirtschaftsprüfer die Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze sowie die Angemessenheit der Beurteilungen und Angaben des Managements überprüft. Die nachstehende Tabelle enthält die wesentlichen Punkte, die der Ausschuss in Bezug auf den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 geprüft hat.

WESENTLICHE SCHWERPUNKTBEREICHE

Wertminderung von Geschäfts- oder Firmenwert und immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Frist

Der Geschäfts- oder Firmenwert und die immateriellen Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer stellen mit 5,0 Mrd. € den größten Posten in der Konzernbilanz dar (siehe Anmerkung 12 im Anhang zum Konzernabschluss). Der Ausschuss befasste sich mit dem Verfahren zur Durchführung der jährlichen Wertminderungsprüfung des Geschäfts- oder Firmenwerts und der immateriellen Vermögenswerte mit unbestimmter Lebensdauer der Gruppe und insbesondere mit den Annahmen, die für die künftigen Cashflows, Abzinsungssätze, Endwerte und Wachstumsraten verwendet wurden. Dabei wurden auch die Auswirkungen des Klimawandels und anderer externer und makroökonomischer Risiken auf diese Bewertungen sowie die vom Management durchgeführten Sensitivitätsanalysen berücksichtigt. Nach Gesprächen mit der Geschäftsleitung und dem externen Wirtschaftsprüfer stellte der Ausschuss fest, dass die für die obige Bewertung und die jährliche Überprüfung der Wertminderung verwendete Methodik angemessen ist und keine Wertminderung festgestellt wurde.

Unternehmensfortführung und Rentabilitätserklärung

Der Ausschuss bewertete die Wirksamkeit des von der Geschäftsleitung durchgeführten Prozesses zur Bewertung der Unternehmensfortführung und der längerfristigen Rentabilität. Dazu gehörte auch die Überprüfung und Hinterfragung der Annahmen und der Modellierung der prognostizierten Cashflows durch die Geschäftsleitung, insbesondere in Bezug auf die klimabedingten Risiken und deren potenzielle Auswirkungen auf die künftige Rentabilität und Liquidität. Der Ausschuss befasste sich auch mit den Finanzierungsmöglichkeiten des Konzerns und den zukünftigen Finanzierungsplänen. Auf dieser Grundlage bestätigte der Ausschuss, dass keine wesentlichen Unsicherheiten bestehen, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gruppe oder des Unternehmens zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufkommen lassen, so dass die Anwendung des Grundsatzes der Unternehmensfortführung bei der Erstellung des Jahresabschlusses weiterhin angemessen ist, und empfahl die Genehmigung der Rentabilitätsrechnung.

Besteuerung

Bei der Ermittlung des Steueraufwands und der Steuerverbindlichkeiten der Gruppe ist ein erhebliches Maß an Urteilsvermögen und ein hohes Maß an Schätzungen erforderlich. Der Ausschuss überprüfte und diskutierte zusammen mit Steuerexperten die Grundlage für die Urteile in Bezug auf unsichere Steuerpositionen und forderte das Management in Bezug auf ihre Behauptungen heraus sowie die Ergebnisse der Überprüfung der Steuerbelastung und der Steuerschuld durch die externen Wirtschaftsprüfer. Daher ist der Ausschuss der Ansicht, dass sich die Auswirkungen unsicherer Steuerpositionen in der Steuerbelastung und Steuerschuld angemessen widerspiegeln.

Fair, ausgewogen und verständlich

Wie in den Vorjahren hat der Prüfungsausschuss auf Ersuchen des Verwaltungsrats den Inhalt des Jahresberichts und des Konzernabschlusses überprüft, um sicherzustellen, dass er fair, ausgewogen und verständlich ist und den Aktionären die Informationen liefert, die sie benötigen, um die Position, die Leistung, das Geschäftsmodell und die Strategie der Gruppe und des Unternehmens zu beurteilen.

Bei der Wahrnehmung dieser Verantwortung hat der Ausschuss Folgendes berücksichtigt:

- den Zeitplan für die Koordinierung und Erstellung des Jahresberichts und des konsolidierten Jahresabschlusses, einschließlich der wichtigsten Meilensteine, wie bei der Sitzung des Prüfungsausschusses im Dezember vorgestellt;

- die Unternehmensführungsstruktur und der systematische Ansatz für die Überprüfung und Freigabe durch die Geschäftsleitung, wobei der Schwerpunkt auf der Kohärenz und Ausgewogenheit liegt; und

- einen ausführlichen Bericht der Senior-Finanzverwaltung, in dem der Prozess dargelegt wurde, durch den die Erläuterungen und Finanzabschnitte des Geschäftsberichts 2023 und der Jahresabschluss bewertet wurden, um sicherzustellen, dass die Kriterien eines fairen, ausgewogenen und verständlichen Verhaltens erreicht wurden.

Die Geschäftsleitung stellte sicher, dass der Entwurf des Jahresberichts und des Konzernabschlusses dem Prüfungsausschuss rechtzeitig vor der Ausschusssitzung zur Durchsicht zur Verfügung stand, um eine angemessene Diskussion in der Sitzung zu ermöglichen. Der Ausschuss erhielt auch die Bestätigung, dass die anderen Ausschüsse des Verwaltungsrats die Berichte der jeweiligen Ausschüsse abgezeichnet hatten, und überprüfte andere Abschnitte, für die er gemäß seinem Mandat zuständig ist.

Nach Prüfung der obigen Ausführungen zusammen mit der Kohärenz der verschiedenen Berichtselemente, der narrativen Berichterstattung und der verwendeten Sprache hat der Ausschuss dem Verwaltungsrat die Gewissheit gegeben, dass er die vom Kodex geforderte faire, ausgewogene und verständliche Erklärung abgeben kann, die auf Seite 116 wiedergegeben ist.

Interne Kontrolle und Risikomanagement

Der Prüfungsausschuss unterstützt den Verwaltungsrat bei seiner Aufgabe, die Wirksamkeit des Risikomanagements und der internen Kontrollsysteme der Gruppe laufend zu überprüfen und zu überwachen. Eine detaillierte Übersicht über das Risikomanagementsystem der Gruppe ist im Risikobericht enthalten.

Im Laufe des Jahres führte der Ausschuss folgende Aktionen durch:

- Prüfung und Genehmigung der auf den Seiten 97-103 beschriebenen Bewertung der wichtigsten Risiken und Ungewissheiten, einschließlich des Klimawandels und anderer neu auftretender Risiken, die das Erreichen der strategischen Ziele der Gruppe beeinträchtigen könnten;

- Überprüfung und Genehmigung der Risikobereitschaft für jedes der Hauptrisiken der Gruppe und empfahl die dargelegten Risikobereitschaften zur Genehmigung durch den Verwaltungsrat;

- Präsentationen von leitenden Angestellten zu einer Auswahl der wichtigsten Risiken, einschließlich aktueller Informationen zu Cyber- und Informationssystemen, Sicherheit, Portfoliomanagement und Widerstandsfähigkeit der Lieferkette;

- Überprüfung der vierteljährlichen Berichte des Leiters der Innenrevision auf der Grundlage der abgeschlossenen internen Prüfungen, in denen die Nichteinhaltung der Kontrollen der Gruppe dargelegt wird und die Aktionspläne des Managements zu ihrer Behebung;

- Berücksichtigung von Berichten des Leiters der Innenrevision und des Group Financial Controllers über Betrugsuntersuchungen oder andere wichtige Kontrollmaßnahmen und genehmigte Pläne, um die festgestellten Probleme anzugehen und zu beheben;

- Erhalt aktueller Informationen vom Ethik- und Compliance-Team über die Funktionsweise der Whistleblowing-Regelungen der Gruppe;

- Erhalt aktuellre Informationen über bevorstehende regulatorische Änderungen in der Nachhaltigkeitsberichterstattung und die Bereitschaft der Gruppe, umfassendere Anforderungen zu erfüllen Meldepflichten, einschließlich der CSRD, die in den kommenden Jahren in Kraft treten werden;

- Berücksichtigung der Ergebnisse der Kerry-Kontroll-Selbsteinschätzung (die Selbsteinschätzung der internen Kontrolle in Bezug auf wesentliche finanzielle, operative und kontrollen zur Einhaltung der Vorschriften) und Schlussfolgerung, dass die Kontrollen wirksam funktionieren;

- Erhalt eines detaillierten Berichts des Leiters der Innenrevision, in dem das Risikomanagement und der interne Kontrollrahmen der Gruppe in Übereinstimmung mit den FRC-Leitlinien für Risikomanagement, interne Kontrolle und die damit verbundene Finanz- und Geschäftsberichterstattung dargelegt werden und der alle wesentlichen finanziellen, operativen und Compliance-Kontrollen enthält; und

- Prüfung des Berichts des externen Rechnungsprüfers über wesentliche Fragen der Rechnungslegung und Berichterstattung sowie Beobachtungen zu Schwächen der internen Kontrolle.

Darüber hinaus wurde der Verwaltungsrat von der IKT-Leitung über den aktuellen Stand der IKT-Governance und des Informationssicherheitsprogramms der Gruppe sowie über die Fähigkeit der Gruppe, Cybersecurity-Risiken zu bewältigen, informiert, insbesondere vor dem Hintergrund der kritischen Bedeutung der IKT für das Geschäft und der sich ständig weiterentwickelnden Bedrohungen für die Cybersicherheit. Weitere Einzelheiten zu den Informationssystemen und Cybersecurity-Kontrollen der Gruppe sind auf Seite 101 des Risikoberichts aufgeführt.

Nach Prüfung der vorstehenden Informationen ist der Prüfungsausschuss überzeugt, dass der Rahmen für die interne Kontrolle und das Risikomanagement effektiv funktioniert, und hat diese Stellungnahme dem Verwaltungsrat übermittelt.

Interne Revision

Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung und Überprüfung der Funktionsweise und der Wirksamkeit der Innenrevisionsfunktion der Gruppe, einschließlich ihrer Schwerpunkte, Pläne, Aktivitäten und Ressourcen. Um diese Pflichten zu erfüllen, traf der Ausschuss folgende Maßnahmen:

- Prüfung und Genehmigung der Charta und des Jahresplans der Internen Revision der Gruppe.

- Prüfung und Bestätigung, dass die Kompetenzen, die Erfahrung und der Umfang der Ressourcen innerhalb des internen Revisionsteams ausreichend waren, um den vorgeschlagenen Plan zu erreichen.

- Prüfung der Rolle und Effektivität der Innenrevision im Gesamtkontext des Risikomanagements der Gruppe geprüft und Bestätigung, dass die Funktion einen angemessenen Stellenwert innerhalb der Gruppe hat;

- Erhalt vierteljährlicher Berichte vom Leiter der Innenrevision über die Umsetzung des Plans 2023 und über die wichtigsten Ergebnisse der Arbeit der Innenrevision sowie über den Stand der Maßnahmen des Managements zur Behebung der festgestellten Probleme; sowie über den Stand der Maßnahmen des Managements zur Behebung der festgestellten Probleme;

- Erhalt von Aktualisierungen zu Art und Umfang der von der internen Revision durchgeführten Aktivitäten außerhalb der Prüfung.

- Sicherstellung, dass der Leiter der Innenrevision regelmäßig mit dem Vorsitzenden des Prüfungsausschusses zusammentrifft und der Ausschuss mit dem Leiter der Innenrevision ohne die Anwesenheit der Geschäftsleitung zusammenkommt.

- Sicherstellung, dass der Leiter der internen Revision bei Bedarf Zugang zum Vorsitzenden des Verwaltungsrats hat.

- Sicherstellung der Koordinierung zwischen der Konzernrevision und dem externen Prüfer, um den Nutzen einer klaren Kommunikation und koordinierter Aktivitäten zu maximieren.

Um die Anforderungen des Chartered Institute of Internal Auditors (CIIA) zu erfüllen, wird mindestens alle fünf Jahre eine externe Qualitätsprüfung (External Quality Assessment, EQA) durch eine unabhängige Stelle durchgeführt, um die Übereinstimmung mit den internationalen Standards für das Professional Practice Framework (IPPF) des CIIA zu bestätigen. Die letzte Umweltverträglichkeitsprüfung wurde 2022 durchgeführt, und die nächste Überprüfung wird 2027 abgeschlossen sein. Um die kontinuierliche Einhaltung des IPPF zu gewährleisten, führt die Innenrevision der Gruppe jährlich ein internes Qualitätssicherungs- und Verbesserungsprogramm (QAIP) durch, dessen Ergebnisse dem Prüfungsausschuss vierteljährlich vorgelegt werden.

Auf der Grundlage der obigen Ausführungen kam der Ausschuss zu dem Schluss, dass die Interne Revision der Gruppe im Jahr 2023 effektiv gearbeitet hat, und ist überzeugt, dass die Qualität, die Erfahrung und das Fachwissen der Funktion für die Gruppe angemessen sind.

Externer Abschlussprüfer

Für den Verwaltungsrat ist der Prüfungsausschuss in erster Linie dafür verantwortlich, die Beziehung und die Leistung des externen Abschlussprüfers zu überwachen. Dies beinhaltet die Abgabe von Empfehlungen an den Verwaltungsrat zur Ernennung, Wiederernennung und Abberufung des externen Abschlussprüfers, zur Beurteilung ihrer Unabhängigkeit und Wirksamkeit und zur Aushandlung der Prüfungsgebühr.

Während des Jahres traf sich der Ausschuss mit dem externen Abschlussprüfer ohne anwesendes Management, um Probleme zu erörtern, die möglicherweise bei der Prüfung des Konzernabschlusses der Gruppe aufgetreten sind. Darüber hinaus trifft der Ausschussvorsitzende vierteljährlich mit dem externen Wirtschaftsprüfer zusammen und auf Anfrage sind zusätzliche Treffen oder private Sitzungen möglich.

Unabhängigkeit und Erbringung von Nichtprüfungsleistungen

Der Ausschuss ist dafür verantwortlich, die Unabhängigkeit des externen Wirtschaftsprüfers sicherzustellen und angemessene Schutzmaßnahmen zu ergreifen, wenn der externe Wirtschaftsprüfer auch Nicht-Prüfungsleistungen für die Gruppe erbringt.

PwC bestätigte dem Prüfungsausschuss, dass sie gemäß den ethischen Standards für Abschlussprüfer der irischen Aufsichtsbehörde für Wirtschaftsprüfung und Rechnungswesen von der Gruppe unabhängig sind. PwC wurde 2016 zum externen Wirtschaftsprüfer der Gruppe ernannt. Der Ausschuss wird dafür sorgen, dass der externe Wirtschaftsprüfer in Übereinstimmung mit der EU-Gesetzgebung in Bezug auf die Reform der Rechnungsprüfung, die in die irische Gesetzgebung übernommen wurde, mindestens einmal alle zehn Jahre ausgetauscht wird. Für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr ist dies Paul Barrie, der im Juli 2023 ernannt wurde, nachdem der vorherige Partner, Enda McDonagh, zum Managing Partner von PwC Irland ernannt wurde. Enda wurde im Jahr 2021 zum leitenden Prüfungspartner ernannt, nachdem der vorherige leitende Partner seine fünfjährige Amtszeit beendet hatte.

In Übereinstimmung mit den Konzernrichtlinien zur Einstellung ehemaliger Mitarbeiter des derzeitigen externen Wirtschaftsprüfers überprüft und genehmigt der Ausschuss jede Ernennung einer Person, die innerhalb von drei Jahren nach ihrer vorherigen Beschäftigung beim derzeitigen externen Wirtschaftsprüfer eine leitende Position im Konzern einnimmt.

Für die Erbringung von prüfungsfremden Leistungen durch den externen Prüfer gibt es eine formelle Politik, die vom Prüfungsausschuss jährlich überprüft und genehmigt wird. Diese Richtlinie steht im Einklang mit den geltenden Gesetzen und berücksichtigt die einschlägigen ethischen Leitlinien für Rechnungsprüfer. Diese Richtlinie soll die Objektivität und Unabhängigkeit des externen Prüfers gewährleisten und die Erbringung von Dienstleistungen verhindern, die zu einem potenziellen Konflikt mit der Unabhängigkeit des Prüfers führen könnten.

Die Richtlinie umreißt die Dienstleistungen, die vom externen Wirtschaftsprüfer erbracht werden können, das entsprechende Genehmigungsverfahren für diese Dienstleistungen und die Dienstleistungen, die der externe Wirtschaftsprüfer nicht erbringen darf.

Im Jahr 2023 wurden alle nicht prüfungsbezogenen Dienstleistungen und Honorare vom Prüfungsausschuss in Übereinstimmung mit den Richtlinien genehmigt. Der Ausschuss ist davon überzeugt, dass die an PwC gezahlten Nichtprüfungshonorare, die minimal waren, deren Unabhängigkeit und Objektivität nicht beeinträchtigt haben. Vollständige Angaben zu den im Laufe des Jahres an den externen Wirtschaftsprüfer gezahlten Honoraren für nicht prüfungsbezogene Leistungen sind in Anmerkung 3 zum Jahresabschluss aufgeführt. Nach Prüfung aller vorstehenden Punkte gelangte der Ausschuss zu dem Schluss, dass der externe Prüfer der Gruppe unabhängig ist.

Effektivität

Der Ausschuss setzt sich dafür ein, dass die Gruppe eine qualitativ hochwertige und wirksame externe Prüfung erhält. Nach Abschluss der Prüfung 2022 fanden in Zusammenarbeit mit PwC Überprüfungssitzungen mit dem leitenden Finanzmanagement in allen Regionen statt. Beide Parteien bestätigten, dass während des Prüfungsprozesses keine Probleme aufgetreten waren. Bei dieser Überprüfung wurden die Prozess- und Technologieänderungen berücksichtigt, die eingeführt wurden, um die Durchführung eines hybriden Arbeitsmodells für die Prüfung zu unterstützen, und es wurde festgestellt, dass die Qualität der Prüfung dadurch nicht beeinträchtigt wurde.

Auf der Sitzung des Prüfungsausschusses im Oktober erläuterte PwC dem Ausschuss ausführlich den Plan für die externe Prüfung im Jahr 2023, die auf einer gemischten Basis mit einer Mischung aus Mitarbeitern, die sowohl vor Ort als auch virtuell arbeiten, durchgeführt werden soll. Der Ausschuss erörterte unter anderem die wesentlichen Prüfungsrisiken und die wichtigsten Prüfungsangelegenheiten, den Prüfungsumfang und die Wesentlichkeit. Der Prüfungsausschuss stimmte zu, dass der Plan und die Wesentlichkeitsschwelle, ab der PwC dem Ausschuss über etwaige falsche Angaben berichten sollte, angemessen sind.

Vor der Fertigstellung des Jahresabschlusses 2023 erhielt der Prüfungsausschuss von PwC eine detaillierte Präsentation und einen Abschlussbericht. Der Ausschuss berücksichtigte auch das Feedback des federführenden Partners und der leitenden Angestellten und kam zu dem Schluss, dass PwC hat die Ziele des Programms effektiv erreicht vereinbarter Prüfungsplan.

Bei der Bewertung der Effizienz des externen Rechnungsprüfers hat der Prüfungsausschuss auf Folgendes geprüft:

- die Qualität der Präsentationen vor dem Verwaltungsrat und dem Prüfungsausschuss;

- die für die Gruppe relevanten technischen Erkenntnisse;

- die wichtigsten Prüfungsfeststellungen, einschließlich ihrer Solidität und Wahrnehmbarkeit im Umgang mit wichtigen Rechnungslegungs- und Prüfungsurteilen; und

- ihre Demonstration eines klaren Verständnisses des Geschäfts und der Hauptrisiken des Konzerns.

Auf der Grundlage der vorstehenden Ausführungen ist der Ausschuss mit der Wirksamkeit der externen Rechnungsprüfer zufrieden.

Ernennung

Im Anschluss an ein umfassendes Ausschreibungsverfahren, das vom Prüfungsausschuss überwacht wurde, wurde PwC im März 2016 zum externen Abschlussprüfer ernannt und nahm seine Tätigkeit als Abschlussprüfer der Gruppe für das am 31. Dezember 2016 abgeschlossene Geschäftsjahr auf. Der Ausschuss überprüft jährlich die Bestellung des externen Wirtschaftsprüfers und berücksichtigt dabei die Effektivität und Unabhängigkeit des Wirtschaftsprüfers. Auf dieser Grundlage empfahl der Ausschuss dem Verwaltungsrat, dass PwC für das am 31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr als Abschlussprüfer der Gruppe bleiben sollte.

Der Prüfungsausschuss genehmigte die Vergütung des externen Abschlussprüfers, deren Einzelheiten in Anmerkung 3 zum Konzernabschluss aufgeführt sind.

Entsprechungserklärung des Verwaltungsrats

Im Laufe des Jahres überprüfte der Prüfungsausschuss die Angemessenheit der Entsprechungserklärung des Verwaltungsrats und erhielt außerdem einen Bericht der Geschäftsleitung über die im Laufe des Geschäftsjahres durchgeführte Überprüfung der Compliance-Strukturen und -Vorkehrungen, die die wesentliche Einhaltung der relevanten Verpflichtungen des Unternehmens sicherstellen sollen. Auf der Grundlage dieser Überprüfung bestätigte der Ausschuss dem Verwaltungsrat, dass das Unternehmen seiner Ansicht nach seinen einschlägigen Verpflichtungen in erheblichem Umfang nachkommt.

Regelungen für Whistleblowing und Betrug

In Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Kodex liegt die Verantwortung für die Überwachung von Whistleblowing im Verantwortungsbereich des Verwaltungsrats. Im Jahr 2023 prüfte der Ausschuss auf Ersuchen des Verwaltungsrats die Whistleblowing-Regelungen der Gruppe und unterstützte den Verwaltungsrat bei der Bewertung der Angemessenheit dieser Regelungen. Einzelheiten zu den Whistleblowing-Regelungen der Gruppe sind im Bericht zur Unternehmensführung dargelegt und werden auch in unserem Verhaltenskodex beschrieben, der auf der Website der Gruppe kerry.com verfügbar ist.

Der Ausschuss prüfte auch die Verfahren der Gruppe zur Verhinderung und Aufdeckung von Betrug, um sicherzustellen, dass diese Vorkehrungen eine verhältnismäßige und unabhängige Untersuchung solcher Angelegenheiten und angemessene Folgemaßnahmen ermöglichen. Im Anschluss an diese Überprüfung bestätigte der Prüfungsausschuss dem Verwaltungsrat, dass er sich davon überzeugt hat, dass die Betrugspräventionsverfahren des Konzerns angemessen sind.

Bericht des Ausschusses für Unternehmensführung und Nominierung

Liebe Aktionäre,

im Namen des Ausschusses für Unternehmensführung und Nominierung freue ich mich, Ihnen unseren Bericht für das am 31. Dezember 2023 geendete Geschäftsjahr vorzustellen. In diesem Bericht werden die Hauptschwerpunkte des Ausschusses im vergangenen Geschäftsjahr dargelegt.

Der Ausschuss ist für die Bewertung der Struktur, Größe, Zusammensetzung und des Nachfolgebedarfs des Verwaltungsrats und seiner Ausschüsse zuständig. Darüber hinaus ist der Ausschuss für die Überwachung der Entwicklung der Unternehmensführung zuständig.

Im Berichtsjahr leitete der Ausschuss weiterhin den Prozess der Auffrischung des Verwaltungsrats, um sicherzustellen, dass die Zusammensetzung des Verwaltungsrats und seiner Ausschüsse ein angemessenes Gleichgewicht von Fähigkeiten, Wissen, Erfahrung, Diversität und Unabhängigkeit aufweist. Patrick Rohan trat am 16. Januar 2023 in den Verwaltungsrat ein und bringt ein detailliertes Wissen über die Molkerei- und Agrarindustrie mit, das die Tradition der Gruppe widerspiegelt. Um die Diversität im Verwaltungsrat weiter voranzutreiben und die Kompetenzen der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder in den Bereichen Lebensmittelinhaltsstoffe, Ernährung, wissenschaftliche Forschung und Finanzen zu verbessern, haben wir eine Personalberatungsfirma mit der Suche nach neuen unabhängigen nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern beauftragt, deren Profile den ermittelten Bedürfnissen entsprechen. Dies gipfelte in der Ernennung von Dr. Genevieve Berger und Professor Catherine Godson in den Verwaltungsrat zum 1. November 2023 und der Ankündigung, dass Liz Hewitt am 1. März 2024 in den Verwaltungsrat eintreten wird. Gemeinsam werden diese neuen Verwaltungsratsmitglieder relevante Fähigkeiten und Erfahrungen in die Diskussionen des Verwaltungsrats einbringen, insbesondere in Bezug auf die strategischen Wachstumsprioritäten der Gruppe.

Dr. Hugh Brady und Dr. Karin Dorrepaal, die jeweils mehr als neun Jahre im Verwaltungsrat tätig waren, werden nicht zur Wiederwahl antreten und mit dem Ende der Hauptversammlung am 2. Mai 2024 aus dem Verwaltungsrat ausscheiden. Hugh wird als unabhängiges Senior-Verwaltungsratsmitglied von Herrn Christopher Rogers abgelöst, und Karin wird als designiertes Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement von Frau Emer Gilvarry abgelöst. Im Namen des Verwaltungsrats möchte ich Hugh und Karin für ihren bedeutenden Beitrag und ihren langjährigen Einsatz für die Organisation danken.

Am 28. September 2024 werde ich neun Jahre als Verwaltungsratsmitglied tätig gewesen sein, davon fast drei Jahre als Vorsitzender. Der Ausschuss ist sich der Bestimmungen des Kodex in Bezug auf die Amtszeit des Vorsitzenden bewusst und ein formeller Nachfolgeprozess wird von Christopher als dem neuen SID geleitet werden. Nach einer gründlichen Überprüfung haben sich der Ausschuss und der Verwaltungsrat darauf geeinigt, dass ich, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre, bis zur Hauptversammlung im Jahr 2026 Vorsitzender bleibe, um dem neuen SID ausreichend Zeit zu geben, einen Nachfolger zu finden und einen geordneten Übergang in die Rolle zu ermöglichen. Der Ausschuss wies auch darauf hin, dass angesichts der umfangreichen Neubesetzung des Verwaltungsrats im Jahr 2023 und der zusätzlichen Ernennungen bzw. Pensionierungen im Jahr 2024 Stabilität erforderlich ist.

Auf Empfehlung des Ausschusses richtete der Verwaltungsrat im Jahr 2023 einen eigenständigen Nachhaltigkeitsausschuss ein, der von Fiona Dawson geleitet wird. Weitere Änderungen in der Zusammensetzung der Verwaltungsratsausschüsse sind auf Seite 146 beschrieben.

Im Jahr 2023 überprüfte der Ausschuss die Entwicklung der Führungskräfte und die Nachfolgepläne im Hinblick auf das Geschäftswachstum, die geografische Expansion und die Diversitätsziele unterhalb der Verwaltungsratsebene. Darüber hinaus überprüfte der Ausschuss die Richtlinien und Prozesse der Unternehmensführung der Gesellschaft und verfolgte die Entwicklungen bei den bewährten Verfahren der Unternehmensführung.

Im Jahr 2023 wurde eine extern begleitete Selbstbewertung der Effizienz des Verwaltungsrats und seiner Ausschüsse durchgeführt, die zu dem Ergebnis kam, dass der Verwaltungsrat und seine Ausschüsse effizient arbeiten.

Die Prioritäten des Ausschusses für das Jahr 2024 werden sich weiterhin auf die Erneuerung des Verwaltungsrats und der Ausschüsse, einschließlich der Nachfolge für den Vorsitz, sowie auf die Entwicklung von Führungskräften und die Nachfolgeplanung konzentrieren. Schließlich wird sich der Ausschuss auch über die sich entwickelnden Anforderungen an die Unternehmensführung auf dem Laufenden halten, einschließlich der bevorstehenden Änderungen des britischen Corporate Governance Code und der Börsenzulassungsregeln.

Tom Moran

Vorsitzender des Ausschusses für Unternehmensführung und Nominierung

Rollen und Aufgaben

Die wichtigsten Aufgaben und Zuständigkeiten des Ausschusses, die im Laufe des Jahres 2023 überprüft und aktualisiert wurden, sind in einem schriftlichen Aufgabenbereich festgelegt, der im Bereich Unternehmensführung auf der Website der Gruppe kerry.com oder auf Anfrage erhältlich ist. Der Ausschuss prüft jährlich die vorgeschlagenen Änderungen seines Mandats und legt sie dem Verwaltungsrat zur Genehmigung vor.

Ausschussmitgliedschaft

Der Ausschuss für Unternehmensführung und Nominierung setzt sich derzeit aus vier unabhängigen, nicht geschäftsführenden Direktoren zusammen: Dr. Hugh Brady, Dr. Karin Dorrepaal und Michael Kerr; den Vorsitz führt Tom Moran. Biografische Angaben zu den Mitgliedern des Ausschusses sind auf den Seiten 108-111 aufgeführt.

Das Quorum für die Sitzungen des Komitees beträgt zwei und nur die Mitglieder des Ausschusses sind zur Teilnahme berechtigt. Kein Mitglied des Verwaltungsrats nimmt an Diskussionen teil, die seine eigene Ernennung betreffen. Der Ausschuss für Unternehmensführung und Nominierung kann andere Personen zur Teilnahme an Sitzungen oder zur Teilnahme an bestimmten Tagesordnungspunkten einladen. Der Unternehmenssekretär agiert als Sekretär des Ausschusses.

Im Jahr 2023 arbeitete der Ausschuss weiterhin mit Korn Ferry, einem Beratungsunternehmen für die Rekrutierung von Führungskräften, zusammen, um die Auffrischung des Verwaltungsrats zu unterstützen. Korn Ferry war bis April 2023 als Berater des Vergütungsausschusses und hat der Gruppe im Laufe des Jahres über einen separaten Geschäftsbereich auch Beratungen in den Bereichen Führung und Talent angeboten.

Ausschusssitzungen

Der Ausschuss tagte im Laufe des Jahres sechsmal; die Teilnahme an diesen Sitzungen ist auf Seite 131 aufgeführt.

Erneuerungsrichtlinie des Verwaltungsrats

Der Ausschuss für Unternehmensführung und Nominierung überprüft und bewertet fortlaufend die Struktur, Größe, Zusammensetzung, Diversität und allgemeine Ausgewogenheit des Verwaltungsrats und gibt dem Verwaltungsrat Empfehlungen zur Erneuerung.

Die Ernennung in den Verwaltungsrat erfolgt zunächst für eine Amtszeit von drei Jahren, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Aktionäre und der jährlichen Wiederwahl, nach Berücksichtigung der jährlichen Leistungsbewertung und der gesetzlichen Bestimmungen zur Abberufung eines Verwaltungsratsmitglieds. Der Verwaltungsrat kann diese Verwaltungsratsmitglieder für eine weitere Amtszeit von höchstens drei Jahren ernennen und kann eine zusätzliche Amtszeit in Betracht ziehen, wenn er dies für angemessen hält.

Im Laufe des Jahres führte der Vorsitzende im Rahmen des Evaluierungsprozesses des Verwaltungsrats eine strenge Überprüfung aller anderen nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder durch, um die Notwendigkeit einer schrittweisen Auffrischung des Verwaltungsrats zu prüfen. Der Verwaltungsrat erläutert den Aktionären in den Unterlagen, die den Beschlüssen zur Wahl und Wiederwahl der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder beigefügt sind, warum er der Ansicht ist, dass jedes einzelne Verwaltungsratsmitglied auf der Grundlage der Ergebnisse der formellen Leistungsbewertung wiedergewählt werden sollte. Einzelheiten zu den Aktivitäten zur Auffrischung des Verwaltungsrats im Laufe des Jahres sind auf den Seiten 146-147 beschrieben.

Nominierungsprozess

Es gibt ein formales, strenges und transparentes Verfahren zur Ernennung neuer Verwaltungsratsmitglieder. Details zu diesem Prozess sind in der Tabelle "Unternehmensführung Aktion" aufgeführt.

Der Ausschuss spricht auch Empfehlungen an den Verwaltungsrat bezüglich der Wiederernennung von nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern nach Ablauf ihrer Amtszeit und der Wiederwahl aller Verwaltungsratsmitglieder auf der Jahreshauptversammlung aus. Die Bedingungen für die Ernennung der nicht geschäftsführenden Direktoren sind in förmlichen Ernennungsschreiben festgelegt, die am eingetragenen Sitz der Gesellschaft während der üblichen Geschäftszeiten und bei der Hauptversammlung eingesehen werden können.

Unternehmensführung in Aktion (Beispiel)

Ernennung nicht geschäftsführender Verwaltungsratsmitglieder

Dr. Genevieve Berger und Professor Catherine Godson wurden mit Wirkung vom 1. November 2023 zu Mitgliedern des Verwaltungsrats ernannt. Die wichtigsten Schritte des Nominierungsprozesses werden im Folgenden beschrieben.

1. Bewertung	Der Ausschuss bewertete die Fähigkeiten, die Erfahrung und die Diversität im Verwaltungsrat, die Anforderungen, um die zukünftigen Wachstumspläne des Konzerns zu erfüllen, zusammen mit den geplanten Abgängen aus dem Verwaltungsrat in den kommenden Jahren.
2. Anforderung	Der Ausschuss erstellte ein detailliertes Rollenprofil, in dem der Bedarf an neuen nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern mit Kenntnissen und Erfahrungen in den Bereichen Lebensmittelinhaltsstoffe, Ernährung und wissenschaftliche Forschung sowie den Fähigkeiten, sich an den Zielen, Werten und der Kultur der Gruppe zu orientieren, ermittelt wurde. Der Ausschuss hat auch die Verpflichtung des Verwaltungsrats zur Verbesserung des Geschlechterprofils im Verwaltungsrat in Übereinstimmung mit den sich entwickelnden Best Practices und neuen regulatorischen Anforderungen berücksichtigt.
3. Suche	Der Ausschuss beauftragte Korn Ferry mit der Suche nach geeigneten Kandidaten für die Ernennung in den Verwaltungsrat auf der Grundlage des vom Ausschuss vereinbarten Profils und Kompetenzbereichs.
4. Auswahl	Der Ausschuss bewertete eine lange Liste von Bewerbern, die Korn Ferry als geeignet für die Erfüllung der Kriterien identifiziert hatte.
5. Interview	Eine Auswahlliste potenzieller Kandidaten wurde von Korn Ferry, dem Vorsitzenden, dem Ausschuss und dem Chief Executive Officer befragt.
6. Genehmigung	Der Ausschuss hat dem Verwaltungsrat eine formelle Empfehlung für die Ernennung von Dr. Genevieve Berger und Professor Catherine Godson als nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder vorgelegt. Der Verwaltungsrat stimmte der Ernennung von Dr. Genevieve Berger und Professor Catherine Godson zu und stellte fest, dass ihre Fähigkeiten, ihr Wissen und ihre Erfahrung den Anforderungen entsprachen. Es wurden Ernennungsbedingungen ausgearbeitet und mit ihnen vereinbart.

Nachfolgeplanung

Der Ausschuss für Unternehmensführung und Nominierung überprüft laufend die Nachfolgepläne für den Verwaltungsrat und seine Ausschüsse, um eine geordnete Erneuerung der Mitglieder zu gewährleisten und dabei die Strategie der Gruppe, die Herausforderungen und Chancen, denen sich die Gruppe gegenübersieht, sowie die erforderlichen Fähigkeiten, Kenntnisse und Erfahrungen der Verwaltungsratsmitglieder zu berücksichtigen.

Der Ausschuss prüft auch die Nachfolgepläne für leitende Angestellte, die Teil des jährlichen Gesamtkonzepts der Gruppe für die Nachfolgeplanung sind, und stimmt diese mit dem Chief Executive Officer ab, bevor sie dem Verwaltungsrat vorgelegt werden. Der Nachfolgeplanungsprozess umfasst die Definition von Erfolgskriterien für priorisierte Schlüsselpositionen, die Identifizierung und Bewertung von Kandidatenpools und die Abstimmung der Nachfolgeentwicklungsaktivitäten auf die individuellen und geschäftlichen Bedürfnisse, um die Kontinuität der Führung sicherzustellen und die Qualität der Führungsnachfolge zu verbessern.

Dieser Prozess ist vollständig dokumentiert und wird das ganze Jahr über in Zusammenarbeit mit dem Ausschuss überwacht. Einzelheiten zu den Aktivitäten der Nachfolgeplanung im Laufe des Jahres sind im Abschnitt "Unsere Mitarbeiter" beschrieben.

Nachhaltigkeit

Im Jahr 2023 bot der Ausschuss Anleitung und Aufsicht bei der Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe Beyond the Horizon,bis der eigenständige Nachhaltigkeitsausschuss am 1. August 2023 gegründet wurde und ab diesem Datum diese Verantwortung übernahm.

Einzelheiten zur Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe, zu den Zielen und Leistungen sowie zu den Richtlinien und Programmen finden Sie im Bericht des Nachhaltigkeitsausschusses, im Nachhaltigkeitsbericht und im Nachhaltigkeitsbericht 2023, der zusammen mit dem Jahresbericht veröffentlicht wurde und auf der Website der Gruppe kerry.com eingesehen werden kann.

Entwicklung der Unternehmensführung

Im Jahr 2023 hielt sich der Ausschuss auch weiterhin über bestehende und sich entwickelnde Anforderungen für die Unternehmensführung auf dem Laufenden und sorgte dafür, dass die Tagesordnungen des Verwaltungsrats und der Ausschüsse diese Anforderungen angemessen berücksichtigen.

Richtlinie für Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit

Wir sind stolz auf unsere große Diversität bei Kerry und bemühen uns, die Gemeinschaften, in denen wir tätig sind, auf der ganzen Welt widerzuspiegeln. Wir begrüßen, feiern und nutzen unsere Unterschiede und versuchen, ein integratives und unterstützendes Arbeitsumfeld zu schaffen, das positiv und produktiv ist und jeden respektiert. Wir erkennen den Wert an, den unterschiedliche Perspektiven und Kulturen für Kerry haben, und ermutigen jeden Einzelnen, sich voll einzubringen und einen sinnvollen Beitrag zum Gesamterfolg der Gruppe zu leisten.

Die Gruppenrichtlinie zu Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit ist ein integraler Bestandteil des Verhaltenskodex des Konzerns und stellt sicher, dass Diversität und Inklusion in den Grundwerten der Kerry Group verankert sind.

In diesem Rahmen ist die Gruppe bestrebt, die besten Talente mit unterschiedlichem Hintergrund zu rekrutieren und zu halten, die die notwendigen Fähigkeiten und Erfahrungen mitbringen, um innovatives Denken voranzutreiben und Kerry einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen.

Der Verwaltungsrat glaubt an die Vorteile eines vielfältigen Verwaltungsrats und den Wert, die er für seine effektive Arbeit bringen kann. In Übereinstimmung mit der Diversitätsrichtlinie des Verwaltungsrats, die im Laufe des Jahres aktualisiert wurde, um einen Verweis auf die Ausschüsse des Verwaltungsrats, Unterschiede im Hintergrund, Geschlecht, Fähigkeiten, Erfahrungen, Nationalität, ethnische Zugehörigkeit und andere Merkmale werden bei der Auswahl berücksichtigt die optimale Zusammensetzung des Verwaltungsrats und seiner Ausschüsse mit dem Ziel, ein angemessenes Gleichgewicht mit unterschiedlichen Ansichten und Perspektiven herzustellen. Alle Ernennungen des Verwaltungsrates erfolgen unter Berücksichtigung der Diversität. Der Verwaltungsrat hat derzeit einen Frauenanteil von 43%, der sich nach den angekündigten Ernennungen und den geplanten Abgängen nach der Jahreshauptversammlung 2024 auf 46% erhöhen wird. Die Diversität auf Verwaltungsratsebene in Bezug auf Geschlecht, Nationalität und ethnischen Hintergrund wurde in den letzten Jahren verbessert. Im Einklang mit seiner Diversitätsrichtlinie und den empfohlenen Best Practices hat sich der Verwaltungsrat verpflichtet, einen Mindestanteil von 40% Frauen im Verwaltungsrat zu halten. Er strebt eine stärkere Vertretung von Mitgliedern mit unterschiedlichem Hintergrund (Nationalität, ethnische Zugehörigkeit und andere Merkmale) und eine angemessene Vertretung in jedem seiner Ausschüsse an. Zum 31. Dezember 2023 und zum Datum dieses Berichts hat das Unternehmen die Anforderungen der UK Listing Rule in Bezug auf die Diversität im Verwaltungsrat erfüllt, da mindestens mindestens 40% der Verwaltungsratsmitglieder Frauen sind, mindestens eine der leitenden Verwaltungsratspositionen von einer Frau besetzt ist und mindestens ein Verwaltungsratsmitglied einer ethnischen Minderheit angehört.

Bei der Überprüfung der Zusammensetzung des Verwaltungsrats und der Vereinbarung eines Anforderungsprofils für die Ernennung neuer nicht geschäftsführender Verwaltungsratsmitglieder berücksichtigt der Ausschuss die Vorteile aller Aspekte der Diversität, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die oben beschriebenen, um Ernennungen vorzunehmen, die das Spektrum und die Ausgewogenheit der Fähigkeiten, Kenntnisse und Erfahrungen im Verwaltungsrat ergänzen. Im Rahmen des Identifizierungsprozesses legen die Berater für die Einstellung von Führungskräften dem Ausschuss eine Liste potenzieller Kandidaten zur Prüfung vor, die den angegebenen Spezifikationen und Anforderungen an die Diversität entsprechen.

Im Jahr 2021 wurden mit den geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern Diversitätsziele für die Nachfolgepools der oberen Führungsebene vereinbart und vom Verwaltungsrat genehmigt, um das Diversitätsprofil der oberen Führungsteams zu verbessern und sicherzustellen, dass die internen Bewerberpools die breitere Mischung von Fähigkeiten und die kulturelle Diversität innerhalb der Gruppe besser widerspiegeln. Die Gruppe ist bestrebt, ein Höchstmaß an Inklusion, Diversität, Engagement und Zugehörigkeit zu erreichen und hat sich zum Ziel gesetzt, bis 2030 eine gleichberechtigte Vertretung von Frauen und Männern in Führungspositionen zu erreichen. Der Ausschuss überprüft jedes Jahr die Fortschritte im Hinblick auf diese Diversitätsziele und berücksichtigt dabei das Geschäftswachstum und die geografische Ausdehnung des Unternehmens.

Weitere Einzelheiten zum Ansatz der Gruppe in Bezug auf Diversität, Inklusion und Zugehörigkeit, einschließlich unserer umfassenderen organisatorischen Ziele, die auf die Schaffung eines integrativen und vielfältigen Arbeitsplatzes ausgerichtet sind, werden in unserem Nachhaltigkeitsbericht und in "Unsere Mitarbeiter" dargelegt.

Die umseitige Tabelle gibt einen Überblick über die aktuelle Situation der Gruppe in Bezug auf die Diversität im Verwaltungsrat und in der Geschäftsleitung gemäß den neuen Anforderungen der Börsennotierung:

Aufteilung geschäftsführend / nicht geschäftsführend

Geschäftsführend: 21%

Nicht geschäftsführend 79%

Altersprofil des Verwaltungsrats (Jahre)

40-55: 21%

56-65: 50%

66-70: 29%

Amtszeit Jahre

0-2: 43%

3-5: 21%

6-10: 29%

11-20: 7%

Offenlegungstabelle in dem von den britischen Börsenzulassungsvorschriften vorgeschriebenen Format

Geschlechterindentität	Anzahl Verwaltungsratsmitglieder	Prozentsatz Verwaltungsrat	Anzahl Senior-Positionen im Verwaltungsrat (CEO, CFO, SID und Vorsitz)
Männer	8	57%	3
Frauen	6	43%	1
Nicht angegeben / lieber nicht sagen	-	-	-

Geschlechterindentität	Anzahl in Geschäftsleitung	Prozentsatz Geschäftsleitung
Männer	13	76%
Frauen	4	24%
Nicht angegeben / lieber nicht sagen	-	-

	Anzahl Verwaltungsratsmitglieder	Prozentsatz Verwaltungsrat	Anzahl Senior-Positionen im Verwaltungsrat (CEO, CFO, SID und Vorsitz)
Weiße Briten oder andere Weiße (Einschließlich Minderheitweiß Gruppen).	13	93%	4
Gemischte/mehrere ethnische Gruppen	-	-	-
Asiatisch/Asiatisch-Britisch	1	7%	-
Schwarz/Afrikanisch/Karibisch/Schwarz Britisch	-	-	-
Andere ethnische Gruppe, Einschließlich arabisch	-	-	-
Nicht angegeben / lieber nicht sagen	-	-	-

	Anzahl in Geschäftsleitung	Prozentsatz Geschäftsleitung
Weiße Briten oder andere Weiße (Einschließlich Minderheitweiß Gruppen).	17	100%
Gemischte/mehrere ethnische Gruppen	-	-
Asiatisch/Asiatisch-Britisch	-	-
Schwarz/Afrikanisch/Karibisch/Schwarz Britisch	-	-
Andere ethnische Gruppe, Einschließlich arabisch	-	-
Nicht angegeben / lieber nicht sagen	-	-

1. Der Stichtag für die Angaben in dieser Tabelle ist der 31. Dezember 2023. Seitdem hat sich an den veröffentlichten Daten nichts geändert.

2. Für die Zwecke dieser Offenlegung steht die Geschäftsleitung für die Geschäftsleitung und den Gesellschaftssekretär.

3. Die Daten in der obigen Tabelle wurden auf der Grundlage von Selbstauskünften der betroffenen Personen erhoben. Bei der Übermittlung der Daten wurden die Personen gebeten, das auf sie zutreffende Geschlecht und die ethnische Zugehörigkeit auszuwählen, indem sie aus der Liste in der obigen Tabelle auswählen.

Nachstehend finden Sie eine Zusammenfassung der Fähigkeiten und Erfahrungen der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder:

Fähigkeiten und Erfahrungen der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder

Unternehmensentwicklung & M&A: 6

Nachhaltigkeit: 5

Verwaltungsrat und Unternehmensführung: 9

Finanzen und Risikomanagement: 3

Wissenschaft, Technologie und Innovation: 4

Internationale Märkte: 6

Lebensmittel, Getränke, Pharmaindustrie: 7

Änderungen in der Zusammensetzung des Verwaltungsrats und seiner Ausschüsse für das Jahr bis zum 31. Dezember 2023

Herr Patrick Rohan

Ernennung als Verwaltungsratsmitglied am 16. Januar 2023 und in den Nachhaltigkeitsausschuss am 1. August 2023.

Frau Fiona Dawson

Ernennung zur Vorsitzenden des Nachhaltigkeitsausschusses am 1. August 2023.

Dr. Karin Dorrepaal

Ernennung zum Mitglied des Nachhaltigkeitsausschusses am 1. August 2023.

Herr Christopher Rogers

Ernennung zum Mitglied des Nachhaltigkeitsausschusses am 1. August 2023.

Dr. Genevieve Berger

Wurde am 1. November 2023 zum Verwaltungsratsmitglied ernannt.

Professorin Catherine Godson

Wurde am 1. November 2023 zum Verwaltungsratsmitglied ernannt.

Frau Liz Hewitt

Ernennung als Mitglied des Verwaltungsrats und des Prüfungsausschusses mit Wirkung vom 1. März 2024.

Hauptaktivitäten

Die wichtigsten Aktivitäten des Ausschusses während des ganzen Jahres sind nachstehend aufgeführt:

Thema	Aktivität des Ausschusses
Größe und Zusammensetzung des Verwaltungsrats	Im Jahr 2023 prüfte der Ausschuss im Rahmen seiner Aufgaben die Größe und Zusammensetzung des Verwaltungsrats. Am 31. Dezember 2023 bestand der Verwaltungsrat aus 14 Mitgliedern, nachdem Dr. Genevieve Berger und Professorin Catherine Godson im November 2023 ernannt worden waren. Mit der Ernennung von Frau Liz Hewitt wird der Verwaltungsrat am 1. März 2024 auf 15 Mitglieder anwachsen und nach den geplanten Rücktritten am Ende der Jahreshauptversammlung 2024 auf 13 Mitglieder schrumpfen.
	Der Ausschuss wird auch im Jahr 2024 die Größe und Zusammensetzung des Verwaltungsrats berücksichtigen.
Nachfolge im Vorsitz	Im Laufe des Jahres 2023 empfahl der Ausschuss unter dem Vorsitz von Dr. Hugh Brady in seiner Funktion als unabhängiges Senior-Verwaltungsratsmitglied dem Verwaltungsrat, dass Tom Moran bis zur Jahreshauptversammlung im Jahr 2026 Vorsitzender bleibt, was vom Verwaltungsrat formell genehmigt wurde.
	Der Ausschuss wird ein formelles Nachfolgeverfahren einleiten, das von Christopher Rogers geleitet wird, wenn er nach der Hauptversammlung am 2. Mai 2024 die Funktion des unabhängigen Senior-Verwaltungsratsmitglieds übernimmt.
Unabhängiges Senior-Verwaltungsratsmitglied	Dr. Hugh Brady wird am Ende der Hauptversammlung am 2. Mai 2024 als unabhängiges Senior-Verwaltungsratsmitglied aus dem Verwaltungsrat ausscheiden. Der Ausschuss hat ein formelles Verfahren abgeschlossen und dem Verwaltungsrat die Ernennung von Herrn Christopher Rogers zum unabhängigen Senior-Verwaltungsratsmitglied zum Ende der Hauptversammlung 2024 empfohlen.
Erneuerung des Verwaltungsrats	Dr. Genevieve Berger und Professorin Catherine Godson wurden am 1. November 2023 als nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder in den Verwaltungsrat berufen, nachdem sie vom Ausschuss in Zusammenarbeit mit einem Beratungsunternehmen für die Einstellung von Führungskräften ausgewählt worden waren.
Erneuerung des Ausschusses	Der Ausschuss und der Verwaltungsrat waren sich einig, dass beide über ein ausgewogenes Verhältnis von Fähigkeiten, Wissen und Erfahrung verfügten, das den gestellten Anforderungen entsprach.
	Am 1. August 2023 beschloss der Verwaltungsrat auf Empfehlung des Ausschusses, einen eigenständigen Nachhaltigkeitsausschuss einzurichten, der die Verantwortung für die Überwachung der Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe übernimmt. Die Zusammensetzung des Ausschusses ist auf der nächsten Seite dargestellt.
	Die Zusammensetzung der Ausschüsse des Verwaltungsrats hat sich im Lauf des Jahres nicht geändert.
	Nach dem geplanten Ausscheiden von Dr. Hugh Brady und Dr. Karin Dorrepaal als Verwaltungsratsmitglieder zum Ende der Hauptversammlung am 2. Mai 2024 hat der Verwaltungsrat auf Empfehlung des Ausschusses den folgenden Änderungen in der Zusammensetzung des Ausschusses zugestimmt, die alle zum Ende der Hauptversammlung 2024 in Kraft treten werden:
	Herr Christopher Rogers und Frau Emer Gilvarry werden dem Ausschuss für Unternehmensführung und Nominierung beitreten; Herr Michael Kerr wird dem Vergütungsausschuss beitreten; Frau Fiona Dawson wird dem Prüfungsausschuss beitreten und Dr. Genevieve Berger und Professor Catherine Godson werden dem Nachhaltigkeitsausschuss beitreten. Herr Christopher Rogers wird aus dem Nachhaltigkeitsausschuss und Frau Emer Gilvarry aus dem Prüfungsausschuss ausscheiden.
	Der Ausschuss wird auch im Jahr 2024 über eine Erneuerung des Ausschusses nachdenken.
Designiertes Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement	Dr. Karin Dorrepaal wird mit dem Abschluss der Jahreshauptversammlung am 2. Mai 2024 aus dem Verwaltungsrat und als designiertes Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement ausscheiden.
	Der Ausschuss hat ein formelles Verfahren abgeschlossen und dem Verwaltungsrat die Ernennung von Herrn Christopher Rogers zum unabhängigen Senior-Verwaltungsratsmitglied zum Ende der Jahreshauptversammlung 2024 empfohlen.
Wiederbestellung von nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern	Im Laufe des Jahres beendeten Tom Moran, Dr. Hugh Brady, Dr. Karin Dorrepaal und Emer Gilvarry jeweils ihre Amtszeit als nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder. Nach einer strengen Überprüfung ihrer Fähigkeiten, Kenntnisse, Erfahrungen und ihrer Unabhängigkeit kam der Verwaltungsrat auf Empfehlung des Ausschusses zu dem Schluss, dass sie weiterhin effizient und unabhängig sind und einen wertvollen Beitrag zum Verwaltungsrat leisten, und ernannte sie für weitere Amtszeiten wieder.
Effektivität des Verwaltungsrats und der Ausschüsse	Wie auf Seite 132 ausführlich beschrieben, fand im Jahr 2023 eine interne Bewertung des Verwaltungsrats und seiner Ausschüsse gemäß den Bestimmungen des britischen Corporate Governance Code statt.
	Der Ausschuss hat das Ergebnis dieser Überprüfung berücksichtigt. Jede Empfehlung wurde bewertet, und es wurde ein Aktionsplan entwickelt, um Bereiche mit Verbesserungspotenzial anzugehen. Diese Empfehlungen werden vom Ausschuss 2024 überprüft und berücksichtigt. Die Schlussfolgerung aus dem Bewertungsprozess ist, wirksam angesehen wird effektiv arbeitet.
Entwicklung und Nachfolge von Führungskräften	Im Laufe des Jahres überprüfte der Ausschuss die Entwicklungs- und Nachfolgepläne für das gehobene Management unter Berücksichtigung der vereinbarten Diversitätsziele, um sicherzustellen, dass ein angemessenes Niveau an Fähigkeiten und Diversität vorhanden ist, um die Umsetzung der Konzernstrategie zu unterstützen.
Überprüfung der Unternehmensführung	Im Jahr 2023 überprüfte und aktualisierte der Ausschuss die Unternehmensführungsrichtlinien der Gesellschaft. Darüber hinaus überwachte der Ausschuss die Einhaltung des britischen Corporate Governance Code und des irischen Corporate Governance Annex durch das Unternehmen und überprüfte auch die Entwicklungen bei den bewährten Praktiken der Unternehmensführung.
Nachhaltigkeitsstrategie	Vor der Einrichtung des eigenständigen Nachhaltigkeitsausschusses am 1. August 2023 war der Ausschuss für die Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon der Gruppe zuständig und überwachte die Erfüllung der Ziele.
Aufgabenbereich	Im Laufe des Jahres hat der Ausschuss seinen Aufgabenbereich überprüft und aktualisiert. Eine Kopie dieser Bedingungen ist auf der Website der Gruppe kerry.com verfügbar.

Bericht des Nachhaltigkeitsausschusses

DER AUSSCHUSS DANKT ALLEN MITARBEITERN FÜR IHR ENGAGEMENT FÜR UNSERE NACHHALTIGKEITSSTRATEGIE

Liebe Aktionäre,

im Namen des Nachhaltigkeitsausschusses freue ich mich, Ihnen den ersten eigenständigen Bericht des Kerry-Nachhaltigkeitsausschusses vorlegen zu können.

Der Nachhaltigkeitsausschuss wurde im August 2023 gegründet und ist verantwortlich für die Überwachung der Nachhaltigkeitsziele und -leistungen der Gruppe, einschließlich der Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon , sowie für die Bereitstellung von Fortschrittsberichten zu Nachhaltigkeitsfragen für den Verwaltungsrat. In den vergangenen Jahren war der Ausschuss für Unternehmensführung, Nominierung und Nachhaltigkeit für das Thema Nachhaltigkeit zuständig. Dieser eigenständige Ausschuss wurde eingerichtet, um sicherzustellen, dass diesem wichtigen und sich weiterentwickelnden Bereich mehr Bedeutung beigemessen wird. Dem Ausschuss gehören Verwaltungsratsmitglieder mit umfassender Erfahrung in der Lebensmittel- und Getränkeindustrie sowie in anderen vom Klimawandel stark betroffenen Sektoren an.

Durch die Weiterentwicklung des Portfolios in Verbindung mit wissenschaftlicher Forschung und strategischen Kapitalinvestitionen hat die Gruppe ihre Führungsposition im Bereich Geschmack und Ernährung ausgebaut und investiert weiterhin in ihre Vision, eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen.

Im Jahr 2023 haben wir weitere Fortschritte im Vergleich zu den Verpflichtungen gemacht, die in unserer Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon enthalten sind. Kerry erreicht jetzt 1,25 Mrd. Menschen mit positiven und ausgewogenen Ernährungslösungen. Unsere Scope-1- und Scope-2-Kohlenstoffemissionen sind um 48% gesunken und wir haben die Lebensmittelabfälle in unseren Betrieben um 39% gegenüber dem Basisjahr reduziert.

Als Vorsitzende des Nachhaltigkeitsausschusses bin ich beeindruckt von der Leidenschaft, mit der alle Kerry-Mitarbeiter sich dafür einsetzen, dass Kerry eine führende Rolle im Bereich der Nachhaltigkeit einnimmt, indem sie intern nachhaltigere Praktiken fördern und unseren Kunden helfen, ihre Nachhaltigkeitsbedürfnisse durch unsere innovativen Lösungen zu erfüllen. Darüber hinaus freue ich mich über die anhaltende externe Anerkennung unserer Bemühungen durch unabhängige Beobachter, insbesondere über die Einstufung von Kerry durch die World Benchmarking Alliance als eines der zehn einflussreichsten Unternehmen, die Maßnahmen zur Umgestaltung der Lebensmittelsysteme ergreifen. Im Nachhaltigkeitsbericht finden Sie weitere Einzelheiten darüber, wie Kerry extern für seine Leistungen im Bereich Nachhaltigkeit anerkannt wurde.

In diesem Bericht wird dargelegt, wie der Nachhaltigkeitsausschuss seine Aufgaben im Jahr 2023 wahrgenommen hat. Weitere Einzelheiten zur Nachhaltigkeitsstrategie, zu den Zielen und zur Leistung der Gruppe sind im Nachhaltigkeitsbericht und im Nachhaltigkeitsbericht auf der Website der Gruppe kerry.com zu finden.

Im Namen des Ausschusses möchte ich allen Mitarbeitern von Kerry für ihr Engagement für unsere Nachhaltigkeitsstrategie danken. Ich freue mich auf weitere offene und konstruktive Gespräche mit meinen Ausschusskollegen im Jahr 2024.

Fiona Dawson

Vorsitzende des Nachhaltigkeitsausschusses

Rollen und Aufgaben

Die wichtigsten Aufgaben und Zuständigkeiten des Ausschusses sind in einer schriftlichen Aufgabenbeschreibung festgelegt, die vom Verwaltungsrat im Jahr 2023 genehmigt wurde. Der Aufgabenbereich ist im Bereich Unternehmensführung auf der Website der Gruppe kerry.com oder auf Anfrage erhältlich.

Committee Membership

Der Nachhaltigkeitsausschuss besteht derzeit aus vier unabhängigen, nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern; Dr. Karin Dorrepaal, Mr. Christopher Rogers. Mr. Patrick Rohan und den Vorsitz führt Frau Fiona Dawson. Biografische Angaben zu den Mitgliedern des Ausschusses sind auf den Seiten 108-111 aufgeführt.

Das Quorum für die Sitzungen des Komitees beträgt zwei und nur die Mitglieder des Ausschusses sind zur Teilnahme berechtigt. Der Ausschuss kann weitere Personen zur Teilnahme an den Sitzungen oder zur Anwesenheit bei bestimmten Tagesordnungspunkten einladen. Der Gesellschaftssekretär fungiert als Sekretär des Ausschusses.

Ausschusssitzungen

Der neu gebildete Ausschuss trat im Berichtszeitraum zweimal zusammen; die Teilnahme an diesen Sitzungen ist auf Seite 131 beschrieben.

Hauptaktivitäten

Die wichtigsten Tätigkeiten des Ausschusses im Berichtszeitraum sind im Folgenden aufgeführt:

Thema	Aktivität des Ausschusses
Überwachung der Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe	Der Ausschuss hat die weitere Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe Beyond the Horizon begleitet und beaufsichtigt. Der Ausschuss wurde bei dieser Arbeit vom Exekutivausschuss für Nachhaltigkeit unterstützt, dessen Mitglieder zu den Sitzungen des Ausschusses eingeladen werden, um ihr Fachwissen zu wichtigen Nachhaltigkeitsthemen weiterzugeben und den Ausschuss über die Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie zu informieren.
Leistung vs. Nachhaltigkeitsverpflichtungen	Der Ausschuss überwachte die Fortschritte in Bezug auf alle Verpflichtungen, die in der Nachhaltigkeitsstrategie der Gruppe Beyond the Horizon enthalten sind, und gab bei Bedarf Einblicke und Rückmeldungen.
Berichterstattung zur Nachhaltigkeit	Der Ausschuss prüfte und genehmigte in Zusammenarbeit mit dem Prüfungsausschuss die Nachhaltigkeitsberichterstattung im Geschäftsbericht 2023 und im Nachhaltigkeitsbericht 2023.
CSRD-Bereitschaft	Der Ausschuss prüfte die Vorbereitungen der Gruppe auf die Berichterstattung gemäß der Richtlinie über die Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (CSRD), die für die am oder nach dem 1. Januar 2024 beginnenden Rechnungslegungszeiträume gelten wird. Der Ausschuss arbeitete mit der Geschäftsleitung zusammen, um sicherzustellen, dass ein angemessener und mit ausreichenden Mitteln ausgestatteter Aktionsplan erstellt wird.
Klimabedingte Risiken und der Weg zu Netto-Null	Der Ausschuss prüfte und genehmigte die wesentlichen klimabezogenen Risiken und Chancen, denen die Gruppe ausgesetzt ist. Der Ausschuss befasste sich auch mit dem Fahrplan der Gruppe für Netto-Null, der sich ständig weiterentwickelt.
Ausschuss Ausbildung	Seit der Gründung des Ausschusses wurden dem Ausschuss Schulungsmaterialien zur Verfügung gestellt, darunter auch die Sustainability Essentials-Schulungsmodule der Gruppe, um ihn über die für Kerry relevanten Nachhaltigkeitsfragen auf dem Laufenden zu halten. Ein Ausbildungsprogramm für 2024 ist in Vorbereitung.
Bewertung des Ausschusses	Wie auf Seite 132 ausführlich beschrieben, fand im Jahr 2023 eine interne Bewertung des Verwaltungsrats und seiner Ausschüsse statt.
	Das Ergebnis der Überprüfung ist, dass der Nachhaltigkeitsausschuss als wirksam angesehen wird effektiv arbeitet.
Aufgabenbereich und Arbeitsmethoden	Der Ausschuss hat sich auf seinen Aufgabenbereich geeinigt, bevor es vom Verwaltungsrat formell genehmigt wurde. Der Ausschuss einigte sich auch auf Prioritäten und Arbeitsweisen, einschließlich des Sitzungsrhythmus und der Art und Weise, wie er mit anderen Ausschüssen des Verwaltungsrats zusammenarbeiten wird. Außerdem entwarf sie Fahrpläne und vereinbarte Lieferpläne.

Bericht des Vergütungsausschusses

UNSERE VERWALTUNGSRATS-MITGLIEDER HABEN DIE UMSETZUNG UNSERER STRATEGIE WEITERHIN GESTALTET UND GELEITET... KOMBINIERT MIT STARKEM ORGANISCHEM WACHSTUM

Abschnitt A

Bericht der Vorsitzenden

Liebe Aktionäre,

im Namen des Vergütungsausschusses freue ich mich, den Bericht des Vergütungsausschusses für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr vorzulegen, der Folgendes enthält:

- Die vorgeschlagene Vergütungsrichtlinie des Verwaltungsrats, die auf der Hauptversammlung 2024 zur Abstimmung gestellt werden soll; und

- Der jährliche Bericht über die Vergütung des Verwaltungsrats, in dem beschrieben wird, wie die neue Politik im Jahr 2024 umgesetzt wird und wie unsere bestehende Politik im Jahr 2023 in die Praxis umgesetzt wurde.

Im Laufe des Jahres 2023 und im Rahmen unserer aktuellen Vergütungsrichtlinie haben unsere geschäftsführenden Direktoren weiterhin die Umsetzung unserer Strategie gestaltet und angeführt, indem sie unser nachhaltiges Ernährungsportfolio erheblich weiterentwickelt und ein starkes organisches Wachstum in einem außergewöhnlich schwierigen makroökonomischen, geopolitischen und sektoralen Umfeld erzielt haben.

Wir hätten dies nicht erreichen können ohne die kontinuierliche und exzellente Führung unserer geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder, unserer Führungsteams und unserer gesamten weltweiten Belegschaft, die weiterhin ein enormes Engagement und Beweglichkeit an den Tag legen.

Umsetzung der Vergütungsstrategie

Im Jahr 2023 hat der Ausschuss in Übereinstimmung mit unserem dreijährigen Überprüfungszyklus in Zusammenarbeit mit unserem externen Berater Ellason eine umfassende Überprüfung der Vergütungsrichtlinie der Gruppe für Direktoren vorgenommen. Als Ergebnis dieser Überprüfung wird eine neue Richtlinie auf der Jahreshauptversammlung 2024 zur Abstimmung gestellt. Unsere derzeitige Politik wurde den Aktionären im Jahr 2021 zur Genehmigung vorgelegt und erhielt mit 96% Zustimmung ein hohes Maß an Unterstützung durch die Aktionäre.

Vorgeschlagene Vergütungsrichtlinie

Mit Blick auf die nächsten drei Jahre bot die diesjährige Überprüfung der Politik dem Ausschuss die Gelegenheit, sicherzustellen, dass unsere Politik zur Vergütung des Verwaltungsrats 2024 weiterhin Bestand hat:

- Anreize für unsere geschäftsführenden Verwaltungsrasmitglieder zu schaffen, unsere Wachstumsstrategie;

- die derzeitige enge Verbindung zwischen unseren Anreizsystemen und den wichtigsten Faktoren für die Aktionärsrendite aufrechtzuerhalten; und

- wettbewerbsfähig zu sein, wenn es darum geht, die besten Führungskräfte des Sektors anzuwerben und zu halten.

In Übereinstimmung mit unserem Ansatz bei früheren Überprüfungen der Richtlinien wurden unsere Vorschläge auch durch den Kontext unseres Ansatzes zur Vergütung der gesamten Belegschaft, die Erwartungen der Aktionäre und die Anforderungen der Unternehmensführung bestimmt.

Der Ausschuss überprüfte seine Vorschläge auch im Hinblick auf die Gewährleistung eines angemessenen Niveaus der Wettbewerbsfähigkeit auf den relevanten Talentmärkten, in erster Linie im Vergleich zu FTSE 100 börsennotierten Unternehmen vergleichbarer Größe und Komplexität, und auch im Vergleich zu US-amerikanischen und europäischen Vergleichsunternehmen (als sekundäre Quellen) angesichts der Märkte, auf denen wir um Führungstalente konkurrieren. Der Ausschuss kam zu dem Schluss, dass seine Vorschläge angemessen sind. Die von uns vorgeschlagenen Änderungen bringen das Niveau unserer variablen Vergütungsmöglichkeiten in Einklang mit dem derzeitigen Median des FTSE 50 (zum 31. Dezember 2023 hätte die Marktkapitalisierung von Kerry den 35. Platz unter den Bestandteilen des FTSE 100-Index eingenommen).

Kerrys Vergütungsgrundsätze

Umsetzung von Zweck, Werten und Strategie der Gruppe

Die Philosophie der Gruppe für die kurz- und langfristige Vergütung der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder besteht darin, sicherzustellen, dass die Vergütung der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder auf den Zweck, die Werte und die Kultur der Gruppe abgestimmt ist, die Strategie unterstützt und den langfristigen Erfolg der Gruppe fördert.

Nachhaltige langfristige Leistung schaffen

Die Vergütung enthält leistungsbezogene Elemente, die darauf abzielen, die Interessen des Verwaltungsrats mit denen der Aktionäre in Einklang zu bringen und langfristiges, nachhaltiges Wachstum und Leistung auf höchstem Niveau im Einklang mit der Strategie des Konzerns zu fördern.

Talente anziehen, motivieren und binden

Marktkonforme Gesamtvergütung ist so strukturiert, dass sie auf internationaler Ebene Personen von höchster Qualität anzieht, motiviert und bindet.

Interessen der Stakeholder

Durch die Verknüpfung eines hohen Anteils der potenziellen Vergütung der geschäftsführenden Direktoren mit kurz- und langfristigen Leistungskriterien und robusten Anforderungen an den Aktienbesitz ist der Vergütungsausschuss der Ansicht, dass die Interessen und die Risikobereitschaft der geschäftsführenden Direktoren angemessen mit den Interessen der Aktionäre und anderer Interessengruppen in Einklang gebracht werden.

Bezahlung nach Leistung

Der Ausschuss stellt die Ausrichtung an den langfristigen Interessen der Aktionäre sicher, indem er die Vergütungskennzahlen mit dem Geschäftsmodell und den strategischen Zielen des Konzerns in Einklang bringt.

Während unserer Überprüfung untersuchte der Ausschuss alle Aspekte der Vergütungsrichtlinie und erwog mehrere alternative Iterationen der Paketgestaltung und Änderungen der Politik, einschließlich der Frage, ob gesperrte Aktien entweder anstelle des bestehenden Long-Term Incentive Plan (LTIP) oder daneben eine Rolle spielen könnten. Letztendlich sind wir zu dem Schluss gekommen, dass es derzeit keinen zwingenden Grund gibt, vom Kern unserer bestehenden Politik und Paketstruktur abzuweichen, die nach wie vor eng mit unserer Geschäftsstrategie, den Haupttreibern der Aktionärsrendite, unseren Vergütungsgrundsätzen und den Anforderungen der Unternehmensführung abgestimmt ist. Es werden zwar keine wesentlichen Änderungen des 2021 genehmigten Vergütungsmodells vorgeschlagen, aber wir schlagen einige sorgfältig überlegte Anpassungen der Obergrenzen ab 2024 vor, um sicherzustellen, dass unsere neue Politik weiterhin Anreize für die Umsetzung unserer Wachstumsstrategie bietet und gleichzeitig mit den sich entwickelnden Wettbewerbspraktiken Schritt hält.

Ausführliche Informationen zu den vorgeschlagenen Änderungen an unserer Vergütungsrichtlinie finden Sie auf Seite 160, wobei die wichtigsten Vorschläge wie folgt zusammengefasst sind:

- Beibehaltung der Gesamtstruktur der derzeitigen Vergütungsrichtlinie, die stark auf unsere Strategie und Vergütungsgrundsätze abgestimmt ist;

- Beibehaltung der aktuellen Leistungskennzahlen in unseren Incentive-Plänen, um eine starke Ausrichtung auf die wichtigsten Faktoren der Aktionärsrendite zu erhalten;

- Anpassung des Niveaus der variablen Vergütungsmöglichkeiten, um eine wettbewerbsfähige Entlohnung zu erreichen, die mit unserer Kultur der leistungsorientierten Vergütung im Einklang steht:

-- LTIP Anpassung der maximalen Chance über zwei Jahre auf 375% des Grundgehalts bis 2025 für den CEO (derzeit 300%) und 300% des Grundgehalts bis 2025 für den CFO und CEO T&N (derzeit 250%);

-- STIP Keine Änderung für den CEO bei 200% des Grundgehalts. Harmonisierung der STIP-Chance für alle geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder durch Anpassung der maximalen Chance für den CFO und CEO T&N auf 200% des Grundgehalts (derzeit 175%).

- Erhöhung der Aktienbeteiligung für alle drei geschäftsführenden Direktoren, um sie an die neue LTIP-Möglichkeit anzupassen; und

- Fortführung unserer strengen und disziplinierten Zielsetzung bei unseren Anreizplänen.

Der Ausschuss ist der Ansicht, dass die vorgeschlagenen Änderungen der Vergütungsrichtlinie aus den folgenden Gründen erforderlich und gerechtfertigt sind:

Wir haben ein gut etabliertes und hocheffizientes Führungsteam, das ein branchenweit führendes Volumenwachstum vorantreibt.

Seit der Ernennung des CEO im Jahr 2017 hat das Exekutivteam die Gruppe effektiv durch beispiellose globale Marktherausforderungen navigiert, einschließlich der Auswirkungen und Nachwirkungen von COVID-19, erhöhter geopolitischer Spannungen und der daraus resultierenden makroökonomischen Unsicherheit. Seit der letzten Überprüfung der Richtlinie im Jahr 2020 sind die Einnahmen des Konzerns um 1,1 Milliarden € (+15%) und das EBITDA des Konzerns um 167 Mio. € (+17%).

Die Geschäftsleitung hat parallel dazu bedeutende Fortschritte bei der Erfüllung der Nachhaltigkeitsverpflichtungen von Kerry erzielt, indem es unsere Kohlenstoffemissionen (Scope 1 und 2) um 48% gesenkt, die Lebensmittelverschwendung um 39% gegenüber dem Basisjahr reduziert und die Reichweite von Kerrys positiven und ausgewogenen Ernährungslösungen für 1,25 Milliarden Verbraucher weltweit erhöht hat.

Unser Führungsteam hat das Portfolio der Gruppe erheblich umgestaltet und dabei unsere strategischen Prioritäten Geschmack, Ernährung und aufstrebende Märkte voll berücksichtigt.

Seit 2017 haben wir mehr als 2,5 Mrd. € des Konzernumsatzes, d. h. rund 40% unseres Unternehmensportfolios, umgeschichtet und gleichzeitig den Umsatz organisch um 2 Mrd. € auf 8 Mrd. € im Jahr 2023 gesteigert. Diese Portfoliorotation spiegelt die erfolgreiche Durchführung strategischer Akquisitionen (insgesamt 35) mit einem Umsatz von 1,1 Milliarden Euro und die Veräußerung nicht strategischer Geschäftsbereiche (insbesondere Consumer Foods Meat & Meals und das Sweet Ingredients Portfolio) mit einem Umsatz von 1,4 Mrd. Euro wider.

Durch die Umsetzung dieser umfassenden Portfoliorotation hat die Geschäftsleitung die Gruppe besser für zukünftiges Wachstum, Margenausweitung und die Erzielung einer verbesserten Aktionärsrendite positioniert, was sich in den Anreizzielen widerspiegelt, die wir weiterhin setzen. Die Geschäftsleitung hat die wissenschaftlichen, technologischen und innovativen Fähigkeiten von Kerry erweitert und vertieft, um positive und sinnvolle Auswirkungen auf unsere sich schnell entwickelnden Lebensmittel- und Getränkemärkte zu erzielen. So können unsere Kunden das Nährwertprofil ihrer Produkte verbessern, ohne Kompromisse beim Geschmack einzugehen, und gleichzeitig die Umweltauswirkungen der Lebensmittelproduktion reduzieren. Kerry entwickelt nun wissenschaftlich fundierte, nachhaltige Ernährung, die weltweit Wirkung zeigt.

Unser Geschäftsleitungsteam hat das Kapital diszipliniert und flexibel eingesetzt, um das Wachstum, die zukünftige Entwicklung und die Schaffung von Shareholder Value zu unterstützen.

Durch gezielte und strategisch ausgerichtete Kapitalinvestitionen hat die Geschäftsleitung die globale Produktionspräsenz von Kerry gestärkt und damit die Voraussetzungen für künftiges Wachstum und Geschäftsentwicklung geschaffen. Seit der letzten Überprüfung der Richtlinie im Jahr 2020 hat die Gruppe beispielsweise in neue und erweiterte Produktionsstätten in den USA, Indonesien, Südafrika, Ostafrika, dem Nahen Osten und China investiert. Die Gruppe ist nun in über 55 Ländern weltweit vertreten und verfügt über Produktionskapazitäten in 34 Ländern (gegenüber 31 im Jahr 2020), darunter 7 Länder in Afrika, wo Kerry ein Standbein aufgebaut hat, von dem aus es auf diesem strategisch wichtigen Kontinent wachsen kann. Diese Erweiterung bringt auch eine größere Komplexität mit sich, die das Exekutivteam erfolgreich bewältigt.

Im Jahr 2023 startete die Geschäftsleitung ein Aktienrückkaufprogramm mit dem Ziel, 300 Mio. € an Barmitteln an die Aktionäre zurückzugeben, was die starke Bilanz und den Cashflow der Gruppe widerspiegelt.

Wir sind zuversichtlich, dass unsere vorgeschlagenen Änderungen, die sich vollständig auf Anreize konzentrieren, die an die Erreichung anspruchsvoller Ziele geknüpft sind, weitere Anreize für die Umsetzung unserer Wachstumsstrategie und die Schaffung von langfristigem Wert für unsere Aktionäre bieten. Sie spiegeln das Kaliber, die Erfahrung und die nachhaltige Leistung unseres Führungsteams wider und stellen sicher, dass wir wettbewerbsfähig aufgestellt sind, um die besten Talente des Sektors anzuziehen, zu motivieren und zu halten. Wie bereits erwähnt, werden die vorgeschlagenen Änderungen, sobald sie vollständig umgesetzt sind, die variable Vergütung unserer geschäftsführenden Direktoren an den derzeitigen Median der Vergütung der geschäftsführenden Direktoren im FTSE 50 angleichen.

Konsultierung von Aktionären

Im Namen des Vergütungsausschusses hatte ich im Laufe des Jahres die Gelegenheit, mich mit unseren Hauptaktionären und Beratern für die Stimmrechtsvertretung zu beraten, als wir unsere Vorschläge für die Vergütungsrichtlinie des Verwaltungsrats für 2024 ausarbeiteten. Ich möchte diese Gelegenheit nutzen, um all jenen, die sich mit mir getroffen haben, für die wertvollen Kommentare, Perspektiven und spezifischen Rückmeldungen zu danken. Dies war sehr hilfreich und konstruktiv für die Ausarbeitung der endgültigen Richtlinie, die vom Ausschuss genehmigt wurde und nun den Aktionären zur Genehmigung vorgelegt wird.

Der Ausschuss ist sich der Notwendigkeit bewusst, bei der Vergütung von Führungskräften stets Zurückhaltung zu üben, und ist sich der besonderen Sensibilität bewusst, die angesichts der jüngsten Erfahrungen der Aktionäre derzeit besteht. Der Ausschuss stellt fest, dass viele Faktoren, die sich auf die Unternehmensbewertung auswirken, einschließlich der schwierigen makroökonomischen, Markt- und Branchendynamik, den Aktienkurs von Kerry und vielen seiner engsten Branchenkollegen in letzter Zeit belastet haben. Der Ausschuss ist sich auch bewusst, dass Kerry im gleichen Zeitraum eine robuste operative Leistung mit einem Volumenwachstum über dem seiner Wettbewerber erbracht und gleichzeitig bedeutende strategische Fortschritte erzielt hat, um die Gruppe für den langfristigen Erfolg besser zu positionieren.

Nach Berücksichtigung all dieser Faktoren in der und nach Anhörung der Rückmeldungen von Aktionären während unserer Konsultationstreffen, beschloss der Ausschuss, die vorgeschlagenen Anpassungen der LTIP-Möglichkeiten über einen über einen Zeitraum von zwei Jahren.

Wir haben auch die Rückmeldungen der Aktionäre berücksichtigt, die darauf hingewiesen haben, wie wichtig es ist, die Disziplin und Strenge zu demonstrieren, die wir weiterhin bei der Festlegung von Zielen und der Leistungsbeurteilung im Rahmen unserer Anreizpläne anwenden. Daher hat der Ausschuss vor kurzem seinen Ansatz für die Zielsetzung überprüft, um festzustellen, ob die für die letzten LTIP-Zyklen festgelegten Leistungsbereiche für EPS und ROACE ausreichend sind. Weitere Einzelheiten finden Sie im Abschnitt "Leistungsabhängige Vergütung" auf Seite 154. Auf der Grundlage dieser empirischen Analyse kam der Ausschuss zu dem Schluss, dass die Zielvorgaben für Kerry ein angemessenes Niveau der geforderten Leistung für die gebotene Chance darstellen. Der Ausschuss wird seinen Ansatz und seine strenge und disziplinierte Arbeitsweise auch in Zukunft beibehalten, um sicherzustellen, dass die Ziele, die er für unsere Leistungspläne festlegt, weiterhin angemessen hoch sind und eine überdurchschnittliche Leistung darstellen.

Unterstützung für unsere Kolleginnen und Kollegen

Während des gesamten Jahres 2023 beobachtete der Ausschuss weiterhin die Auswirkungen des anhaltend volatilen wirtschaftlichen Umfelds, der globalen Inflationsherausforderungen und der höheren Zinssätze auf unsere Mitarbeiter. Im Vergütungsbericht 2022 haben wir eine Zusammenfassung der gezielten Maßnahmen zur Unterstützung unserer Mitarbeiter veröffentlicht. Auf diesen Aktionen haben wir 2023 mit den unten aufgeführten zusätzlichen Maßnahmen und Vorteilen weiter aufgebaut:

- Wir haben uns sehr gefreut, dass 99% unserer Aktionäre, die auf der letztjährigen Hauptversammlung ihre Stimme abgegeben haben, für unsere Absicht gestimmt haben, den ersten All Employee Share Plan von Kerry aufzulegen, und uns damit in unserem lang gehegten Ziel unterstützt haben, allen Kerry-Mitarbeitern Aktienbesitz zu ermöglichen. Im September 2023 haben wir diesen Plan mit Stolz und Erfolg eingeführt, jetzt OurShare genannt, für Kollegen in acht Phase-1-Ländern in zwei Regionen. Ich freue mich sehr, Ihnen mitteilen zu können, dass mehr als jeder fünfte in Frage kommende Arbeitnehmer (21%) sich im ersten Jahr des Bestehens von OurShare dafür entschieden hat, stolzer Kerry-Aktionär zu werden. Im Jahr 2024 werden wir OurShare auf alle Regionen und die große Mehrheit der Länder ausdehnen und alle Kerry-Mitarbeiter in allen Regionen werden bis 2025 teilnahmeberechtigt sein;

- Wir wurden im Jahr 2023 offiziell als "Real Living Wage"-Arbeitgeber im Vereinigten Königreich akkreditiert und haben eine Partnerschaft mit dem globalen Fair Wage Network zur aktiven Ausweitung der Akkreditierung auf wichtige Märkte weltweit 2024.

- Im Jahr 2023 haben wir unsere Maßnahmen zum Wohlbefinden unserer Mitarbeiter weiter verstärkt, indem wir ein strukturiertes Trainingsprogramm zum emotionalen Wohlbefinden für alle Führungskräfte bei Kerry entwickelt und unsere globale Sabbatical-Politik für alle Mitarbeiter eingeführt haben.

Die Gehaltserhöhungen für die allgemeine Belegschaft im Jahr 2024 werden sich ebenfalls an den Marktentwicklungen in den einzelnen Ländern orientieren. Wir werden bei der Überprüfung unserer Gehälter weiterhin flexibel sein, um höhere Erhöhungen für schlechter bezahlte Positionen zu ermöglichen und um in inflationären Volkswirtschaften häufigere Überprüfungen zuzulassen.

Ergebnis Vergütung 2023

Bei der Festlegung der Vergütungsergebnisse der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder für das Geschäftsjahr hat der Ausschuss angesichts der weltweit schwierigen Marktbedingungen einen klaren und strikten Schwerpunkt auf die Ausrichtung der Vergütung an der Leistung gelegt.

Ergebnis des kurzfristigen Anreizplans 2023

Für die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder basierte der STIP 2023 auf Finanzkennzahlen, die sich an der Strategie der Gruppe orientieren: 30% basieren auf dem Volumenwachstum, 25% auf der Ausweitung der EBITDA-Marge und 25% auf der Barumwandlung. Die Leistung im Hinblick auf die wichtigsten strategischen Ziele machte die restlichen 20% der Gesamtgewichtung des STIP aus.

Das berechnete Ergebnis des STIP für 2023 lag bei 71% der maximal verfügbaren Möglichkeit, wie auf Seite 170 näher erläutert wird.

Der Ausschuss hat das formelhafte Ergebnis der quantitativen Kennzahlen und seine Bewertung der strategischen Komponente überprüft und ist überzeugt, dass das Gesamtergebnis die Leistung der Gruppe und der Führungskräfte im Laufe des Jahres widerspiegelt. Im Einklang mit der Vergütungsrichtlinie der Verwaltungsratsmitglieder wird ein Drittel der STIP-Auszahlung in Aktien/Optionen umgewandelt, die zwei Jahre lang gehalten werden müssen.

Ergebnis langfristiger Anreizplan 2021-2023

Der dreijährige Leistungszeitraum in Bezug auf die LTIP-Zuteilung 2021-2023 endete am 31. Dezember 2023. Die LTIP-Zuteilung für das Jahr 2021 war abhängig vom Wachstum des bereinigten Gewinns je Aktie (EPS), der Gesamtrendite für die Aktionäre (TSR), der durchschnittlichen Kapitalrendite (ROACE) und der Nachhaltigkeitskennzahlen mit einer Gewichtung von 40%, 25%, 15% bzw. 20%. Dies ist die erste Auszeichnung, die drei Nachhaltigkeitskriterien enthält, die nach unserer letzten Überprüfung der Politik im Jahr 2021 eingeführt wurden.

Das endgültige Ergebnis der LTIP-Zuteilung für 2021-2023 lag bei 61% der maximalen Chance, wie in der weiteren Einzelheiten auf den Seiten 174-176.

Der Ausschuss hat das formelhafte Ergebnis der LTIP-Metriken überprüft und ist überzeugt, dass das Gesamtergebnis die zugrunde liegende Leistung der Gruppe während des dreijährigen Leistungszeitraums widerspiegelt. Im Einklang mit der Vergütungsrichtlinie des Verwaltungsrats werden 100% der ausübbaren Prämie in Aktien/Optionen umgewandelt, die zwei Jahre lang gehalten werden müssen.

Umsetzung der Vergütungsstrategie 2024

Grundgehalt

Bei der Überprüfung der Grundgehälter für die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder berücksichtigte der Ausschuss das breitere externe Umfeld, die starke Leistung unseres geschäftsführenden Teams und insbesondere die Erfahrung unserer Belegschaft, wie zuvor beschrieben.

Für 2024 werden die Grundgehälter der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder um 3,5% (in Irland) und 3,75% (in den USA) erhöht. Wie schon im letzten Jahr liegen die Erhöhungen für die geschäftsführenden Direktoren unter den durchschnittlichen Erhöhungen für 2024 für die gesamte Belegschaft in Irland (3,75%) und in den USA (4,0%), wobei höhere Erhöhungen für geringer bezahlte Mitarbeiter oder in Fällen, in denen Marktanpassungen erforderlich sind, um eine angemessene Wettbewerbsposition zu wahren, möglich sind.

Pension

Die Rentenbeiträge der geschäftsführenden Direktoren werden weiterhin an die Beiträge der gesamten Belegschaft von Kerry in Irland angeglichen.

Anreizpläne

Wir haben stets dafür gesorgt, dass unsere kurz- und langfristigen Leistungsanreize eng mit der Geschäftsstrategie und den Finanzzielen der Gruppe verknüpft sind. Im Laufe des Jahres 2023 überprüfte der Vergütungsausschuss die Kennzahlen und Gewichtungen des Vergütungsplans, um eine vollständige Übereinstimmung mit dem Zweck, den Werten, der Kultur, der Strategie und den mittelfristigen Zielen der Gruppe sicherzustellen.

Kurzfristiger Anreizplan 2024

Eine Überprüfung des STIP-Designs und der Messgrößen wurde abgeschlossen, um sicherzustellen, dass sie mit der Strategie übereinstimmen, mit den besten Praktiken übereinstimmen und die Ziele angemessen gestreckt sind. Der STIP 2024 wird auf einer ähnlichen Grundlage wie 2023 funktionieren, ohne dass sich die Messgrößen oder Gewichtungen ändern.

Für den CEO wird keine Änderung der STIP-Möglichkeit vorgeschlagen, die weiterhin 200% des Grundgehalts betragen wird. Wie bereits erwähnt, wird für den CFO und den CEO T&N vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre im Jahr 2024 eine Erhöhung der STIP-Möglichkeit vorgeschlagen, um den Fokus auf kurzfristige Erfolgsfaktoren besser auszubalancieren und die STIP-Möglichkeit für alle geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder zu harmonisieren, wobei die maximale STIP-Möglichkeit von 175% auf 200% des Grundgehalts erhöht wird.

Langfristiger Anreizplan 2024

Eine Überprüfung des LTIP-Designs, der Kennzahlen, Gewichtungen und Ziele wurde ebenfalls im Jahr 2023 abgeschlossen. Der Ausschuss kam zu dem Schluss, dass die aktuellen Kennzahlen und Gewichtungen weiterhin eng an den wichtigsten Werttreibern der Gruppe ausgerichtet sind und daher für 2024 unverändert bleiben werden. Im Einklang mit der bewährten Erfolgsbilanz des Ausschusses, der bei der Festlegung von Zielen Strenge und Disziplin an den Tag legt, und angesichts der größeren Möglichkeiten, die sich im Rahmen der vorgeschlagenen neuen Politik bieten, beschloss der Ausschuss, die Ziele für die Kennzahlen EPS und ROACE zu erhöhen und die Zielspanne für die Nachhaltigkeitskennzahlen anzupassen, da die Gruppe den Zielen der Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon ein weiteres Jahr näher kommt. Die Schwellenwerte und Höchstwerte für den TSR bleiben für 2023 unverändert, wobei die TSR-Vergleichsgruppe für 2024 geringfügig überarbeitet wurde, um die allgemeine Relevanz zu verbessern.

In Anbetracht des Feedbacks der Aktionäre wird die vorgeschlagene Erhöhung der LTIP-Möglichkeit über zwei Jahre gestaffelt. Daher ist die maximale LTIP-Chance für 2024 wird für den CEO von 300% auf 340% des Grundgehalts und für den CFO und den CEO Taste & Nutrition von 250% auf 275% des Grundgehalts erhöht;

Bezahlung nach Leistung

Kerry hat eine gute Erfolgsbilanz, wenn es darum geht, angemessene Strenge und Disziplin bei der Festlegung ehrgeiziger Ziele an den Tag zu legen (siehe oben).

Zur Überprüfung seines Ansatzes bei der Festlegung der Ziele hat der Ausschuss den äquivalenten Perzentilrang der für die letzten LTIP-Zyklen festgelegten EPS- und ROACE-Leistungsspannen im Kontext der tatsächlichen Ergebnisse ermittelt, die während des relevanten Dreijahreszeitraums von Kerrys TSR-Peers erzielt wurden.

Diese Analyse ergab, dass die vom Ausschuss für Kerry festgelegten Ziele eine anspruchsvolle Leistung darstellten, wobei das obere Ende der Leistungsspannen durchweg eine überdurchschnittliche Marktleistung darstellte, insbesondere im Kontext von Prämienmöglichkeiten, die derzeit unter den FTSE 50-Wettbewerbsnormen liegen. Unser disziplinierter Ansatz bei der Festlegung von Zielen wird auch durch die in der Vergangenheit erzielten STIP- und LTIP-Ergebnisse belegt (siehe Tabelle 10 auf Seite 179). Wir werden unseren Ansatz beibehalten, Ziele zu setzen, die im Kontext unseres strategischen Plans und der externen Marktbedingungen anspruchsvoll und im Zusammenhang mit den angebotenen Prämienmöglichkeiten angemessen sind. Die von uns vorgeschlagenen Anpassungen der Vergabemöglichkeiten ab 2024 zielen darauf ab, mit den Normen des Wettbewerbsmarktes Schritt zu halten und nicht wesentlich vor dem Markt zu liegen.

Der Ausschuss ist davon überzeugt, dass die für die STIP- und LTIP-Zuteilungen für 2024 gesetzten Ziele in Anbetracht des aktuellen herausfordernden Umfelds, der allgemeinen Marktwachstumsraten, des Umfangs der zur Unterstützung der künftigen Wachstumsambitionen erforderlichen Investitionen und der mittelfristigen Ziele der Gruppe angemessen sind.

Honorare für nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder für 2024

Die Honorare des Vorsitzenden und der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder wurden im Rahmen der allgemeinen Überprüfung der Richtlinie überprüft und es wurde festgestellt, dass die bestehende Richtlinie gut funktioniert; daher werden keine wesentlichen Änderungen vorgeschlagen. Für das Jahr 2024 wird das Grundhonorar des Vorsitzenden und der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder im Einklang mit der Vergütungsrichtlinie jährlich um 3,5% angehoben. Diese Steigerung ist geringer als die Steigerung, der für die gesamte Erwerbsbevölkerung in Irland zur Verfügung steht. Die Honorare für die Mitgliedschaft in den Ausschüssen, die Honorare für den Ausschussvorsitz oder andere Honorare werden nicht erhöht.

Sonstige Angelegenheiten

Ernennung von Beratern des Vergütungsausschusses

Im Laufe des Jahres 2023 schloss der Ausschuss ein formelles Ausschreibungsverfahren für die Ernennung seiner unabhängigen Berater ab, an dem eine Reihe führender spezialisierter Vergütungsberatungsfirmen teilnahmen. Nach Abschluss dieses Prozesses wählte der Ausschuss Ellason als seine Vergütungsberater aus, die diese Aufgabe mit Wirkung vom 4. April 2023 übernahmen. Ellason berichtet in meiner Eigenschaft als Vorsitzender des Vergütungsausschusses direkt an mich.

Änderung der LTIP-Regeln

Infolge der Überprüfung der Richtlinien werden die LTIP-Regeln für 2021, die von den Aktionären auf der Hauptversammlung 2021 genehmigt wurden, auf der Hauptversammlung 2024 erneut zur Genehmigung vorgelegt. Die einzige Änderung besteht in der Aktualisierung von Klausel 9 in Teil A der Regeln in Bezug auf die individuelle Höchstgrenze, die in Übereinstimmung mit dem Vorschlag für die LTIP-Zuteilungsmöglichkeit des CEO ab 2025 auf 375% erhöht werden soll. Alle anderen Bedingungen bleiben unverändert.

Leistung des Ausschusses

Der Ausschuss hat im Jahr 2023 eine interne Überprüfung der Leistung des Vergütungsausschusses vorgenommen und ist zu dem Ergebnis gekommen, dass der Ausschuss effizient arbeitet.

Zusammenfassung

Wie bereits erwähnt, werden die neue Vergütungsrichtlinie für den Zeitraum 2024 bis 2026 und der Bericht, in dem detailliert dargelegt wird, wie die bestehende Politik im Jahr 2023 umgesetzt wurde (und wie die neue Politik im Jahr 2024 umgesetzt werden soll), auf der diesjährigen Jahreshauptversammlung in zwei getrennten Abstimmungen zur Abstimmung gestellt. Im vergangenen Jahr stimmten 97% unserer Aktionäre, die ihre Stimme abgaben, für den Bericht über die Verwaltungsratsvergütung.

Ich möchte den Aktionären, die sich im Rahmen der Überprüfung der Richtlinie mit uns auseinandergesetzt haben, nochmals meine Anerkennung aussprechen. Ich glaube, dass das, was wir vorgeschlagen und auf der Grundlage des Feedbacks der Aktionäre verfeinert haben, eine Fortsetzung und Verbesserung der im Jahr 2021 umgesetzten Politik sowie das Kaliber, die Erfahrung und die nachhaltige Leistung unserer geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder widerspiegelt. Wir sind zuversichtlich, dass sie im Verlauf der neuen Politik weiterhin einen erheblichen langfristigen Wert für unsere Aktionäre schaffen werden.

Abschließend möchte ich diese Gelegenheit nutzen, um den Mitgliedern des Vergütungsausschusses für ihr Engagement, ihren Beitrag und ihre Unterstützung während des Jahres zu danken.

Emer Gilvarry

Vorsitzende des Vergütungsausschusses

Abschnitt B

Vergütungsausschuss und Hauptaktivitäten

Mitgliedschaft im Ausschuss

Im Jahr 2023 bestand der Vergütungsausschuss aus vier unabhängigen nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern: Fiona Dawson, Dr. Karin Dorrepaal, Christopher Rogers und Emer Gilvarry, die den Vorsitz des Ausschusses innehatte. Einzelheiten zu den Fähigkeiten und Erfahrungen der Verwaltungsratsmitglieder sind in den Biografien der Verwaltungsratsmitgliedern auf den Seiten 108-111 enthalten.

Rollen und Aufgaben

Im Auftrag des Verwaltungsrats ist der Vergütungsausschuss dafür verantwortlich, die Vergütungsrichtlinie für den CEO, andere geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder und die Geschäftsleitung auf jährlicher Basis festzulegen. Der CEO wird zu den Sitzungen des Vergütungsausschusses eingeladen, nimmt jedoch nicht an den Sitzungen des Ausschusses teil, wenn seine eigene Vergütung erörtert wird. Der Ausschuss hat auch Zugang zu internen und Externer professioneller Beratung, wie erforderlich. Der Ausschuss folgt einem jährlichen und dreijährlichen Kalender, dessen Angelegenheiten frühzeitig geplant werden. Die Entscheidungen werden innerhalb der vereinbarten Referenzzeiträume getroffen, wobei bei Bedarf zusätzliche Sitzungen abgehalten werden, wie erforderlich Bei der Erörterung der Tagesordnung berücksichtigt der Ausschuss die allgemeine Geschäftsstrategie, die Interessen der Aktionäre, der Mitarbeiter und anderer Stakeholder sowie die Leistung der Gruppe. Die Hauptaufgaben des Ausschusses, die im Jahr 2023 überprüft wurden, sind in einer schriftlichen Aufgabenbeschreibung festgelegt, die auf der Website der Gruppe Kerry.com oder auf Anfrage erhältlich ist.

Sitzungen und Aktivitäten des Vergütungsausschusses 2023

Im Jahr 2023 fanden fünf Sitzungen des Ausschusses statt. Die Teilnahme an diesen Sitzungen ist auf Seite 131 beschrieben.

Die wichtigsten Aktivitäten des Ausschusses zur Erfüllung seiner Aufgaben im Jahr 2023 sind nachstehend aufgeführt:

Thema	Tätigkeit des Vergütungsausschusses
Vergütungsbericht	Im Jahr 2023 wurde eine Überprüfung der bewährten Verfahren für die Vergütungsberichterstattung abgeschlossen, um die kontinuierliche Einhaltung der einschlägigen Rechtsvorschriften und Meldepflichten zu gewährleisten.
Umsetzung der Vergütungsstrategie	Im Einklang mit dem üblichen Dreijahreszyklus hat der Ausschuss im Jahr 2023 eine Überprüfung der bestehenden Vergütungsrichtlinie vorgenommen. Als Ergebnis dieser Überprüfung wird eine neue Richtlinie auf der Jahreshauptversammlung 2024 zur Abstimmung gestellt. Siehe Abschnitte "Überprüfung der Vergütungsrichtlinie" und "Umsetzung" für vorgeschlagene Änderungen.
Grundgehalt	Der Ausschuss überwachte weiterhin die Höhe der Grundgehälter des CEO und der geschäftsführenden Direktoren in Übereinstimmung mit der Marktpraxis.
STIP	Der STIP wurde im Laufe des Jahres 2023 überprüft, um sicherzustellen, dass die Kennzahlen mit der Strategie, dem Zweck und den Werten der Gruppe übereinstimmen, die Gewichtungen angemessen sind und die damit verbundenen Ziele eine angemessene Streckung aufweisen.
LTIP	Der Ausschuss prüfte die Gesamteffektivität des LTIP im Jahr 2023, um sicherzustellen, dass er angemessen strukturiert ist, um Anreize für die geschäftsführenden Direktoren und leitenden Angestellten der Gruppe zu schaffen. Der Ausschuss bewertete auch die Ausübungswerte im Rahmen des LTIP 2021 im Hinblick auf unerwartete Gewinne aufgrund von Aktienkursschwankungen seit dem Zeitpunkt der Gewährung im Jahr 2021.
Honorare des Vorsitzenden und der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder	Im Jahr 2023 wurde mit Unterstützung von Ellason eine detaillierte Benchmark-Überprüfung der Honorare des Vorsitzenden und der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder durchgeführt. Nach dieser Überprüfung werden keine wesentlichen Änderungen der Honorare vorgeschlagen. Wie in der Vergütungsrichtlinie vorgesehen, werden die Grundhonorare für den Vorsitzenden und die nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder jährlich überprüft.
Führungskräfte	Gemäß den Bestimmungen des Kodex legt der Ausschuss die Vergütungsregelungen für die leitenden Angestellten und den Gesellschaftssekretär fest.
Ernennung des Vergütungsausschusses	Im Jahr 2023 führte der Ausschuss ein formelles Ausschreibungsverfahren für die Ernennung seines Hauptberaters durch. Das Verfahren umfasste eine Aufforderung zur Einreichung von Vorschlägen, die Einreichung einer Reihe von führenden Vergütungsberatungsunternehmen durch einen Berater des Ausschusses und Präsentationen vor dem Ausschussvorsitzenden. Nach Abschluss dieses Prozesses wählte der Ausschuss Ellason als Vergütungsberater aus, der diese Aufgabe mit Wirkung vom 4. April 2023 übernahm und damit Korn Ferry ablöste.
Vergütung der Mitarbeiter und damit verbundene Richtlinien	Im Laufe des Jahres wurde der Ausschuss regelmäßig über die Vergütungsrichtlinie und -verfahren für die gesamte Belegschaft informiert, um die Übereinstimmung mit der Vergütungsrichtlinie der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder sicherzustellen. Zu den Aktualisierungen gehörte ein Überblick über die Vorgehensweise bei den jährlichen Gehaltsüberprüfungen in allen Ländern, in denen die Gruppe tätig ist, einschließlich der Maßnahmen, die als Reaktion auf die Lebenshaltungskostenkrise ergriffen wurden. Weitere Tagesordnungspunkte waren Updates zur Berichterstattung über geschlechtsspezifische Lohnunterschiede, der Zeitplan für die weltweite Akkreditierung des existenzsichernden Lohns, die Einführung einer globalen Sabbatical-Richtlinie und Updates zu Programmen für das Wohlbefinden und die Anerkennung von Mitarbeitern.
Aktienplan für alle alle Mitarbeiter	Der Ausschuss wurde regelmäßig über den ersten Aktienplan für alle Mitarbeiter von Kerry informiert ("OurShare") vor und nach seiner Einführung im September 2023.
Aktivität zur Einbindung der Arbeitskräfte	Der Ausschuss wurde vom Chief Human Resources Officer und dem designierten Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement (der auch Mitglied des Ausschusses ist) über den Dialog mit der Belegschaft bezüglich der Vergütungsrichtlinie für Führungskräfte und Mitarbeiter informiert. Die erhaltenen Rückmeldungen bildeten die Grundlage für die Entscheidungsfindung des Ausschusses in Bezug auf die Vergütungsrichtlinie für 2024, die Ergebnisse der Vergütung der Führungskräfte für 2023 sowie die Höhe der Gehaltserhöhungen für die geschäftsführenden Direktoren und der Honorarerhöhung für die nicht geschäftsführenden Direktoren im Jahr 2024.
Konsultation der Aktionäre	Der Ausschuss prüfte die Ergebnisse der Abstimmung der Aktionäre über den Vergütungsbericht auf der Jahreshauptversammlung 2023 und stellte fest, dass 95% der Aktionäre, die ihre Stimme abgaben, den Bericht unterstützten. Der Ausschuss prüfte auch die zusätzlichen Rückmeldungen, die er von den Beratern für die Stimmrechtsvertretung erhielt.
	Ende 2023 beriet sich der Ausschussvorsitzende mit einer Reihe der wichtigsten institutionellen Aktionäre der Gruppe und mit Beratern für die Stimmrechtsvertretung über die vorgeschlagene Vergütungsrichtlinie für 2024. Der Ausschuss begrüßte das Engagement, und die befragten Aktionäre lieferten wichtige Beiträge und Kommentare, die vom Ausschuss berücksichtigt wurden. Diese Beiträge, zusammen mit den Beiträgen der Aktionärsvertretungen und der Lenkungsgruppen, flossen in die endgültige Vergütungsrichtlinie ein, einschließlich des Vorschlags, die Anpassungen der LTIP-Möglichkeiten über zwei Jahre zu staffeln.
Bewertung des Ausschusses	Wie auf Seite 132 beschrieben, wurde im Jahr 2023 eine interne Überprüfung des Verwaltungsrats und seiner Ausschüsse durchgeführt. Das Ergebnis der Überprüfung ist, dass der Vergütungsausschuss effektiv arbeitet.
Aufgabenbereich	Im Laufe des Jahres hat der Ausschuss sein Mandat überprüft und aktualisiert. Eine Kopie dieser Bedingungen ist auf der Website der Gruppe kerry.com verfügbar.

Arbeit des Ausschusses bei der Festlegung der Vergütung der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder

Der Ausschuss prüft die Angemessenheit der Vergütung der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder nicht nur im Kontext der Gesamtgeschäftsleistung und der Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungs-Angelegenheiten (ESG), sondern auch im Kontext der allgemeinen Vergütungsbedingungen der Belegschaft (unter Berücksichtigung der Personalpolitik und -praktiken) und externer Marktdaten, um sicherzustellen, dass sie fair und angemessen für die Rolle, die Erfahrung des Einzelnen, die Verantwortlichkeiten und die erbrachte Leistung ist.

Berater des Vergütungsausschusses

Der Vergütungsausschuss ist vom Verwaltungsrat ermächtigt, externe Berater zu bestellen. Nach einer förmlichen Ausschreibung wurde Ellason im Jahr 2023 zum Berater des Vergütungsausschusses ernannt.

Die Honorare von Ellason und Korn Ferry für die Beratung des Ausschusses im Jahr 2023 betrugen 197.556 € (2022: null €) und 22.979 € (2022: 62.588 €).

Erklärung zur Aktionärsabstimmung

Nachfolgend finden Sie eine Übersicht über die Abstimmungen, die auf den letzten Hauptversammlungen zur Genehmigung der Vergütungsrichtlinie der Verwaltungsratsmitglieder und des Vergütungsberichts der Verwaltungsratsmitglieder stattfanden.

Abstimmungen über Vergütungen

Gesamtzahl der Stimmen	Stimmen für	Stimmen gegen	Stimmen verweigert / enthalten
Richtlinie für die Vergütung der Verwaltungsratsmitglieder (Jahreshauptversammlung 2021)
108.924.838	105.041.472	3.883.366	1.242.809
	96,4%	3,6%
Bericht über die Verwaltungsratsvergütung (Hauptversammlung 2023)
108.273.820	103.195.158	5.078.662	94.472
	95,3%	4,7%

Der Ausschuss schätzt die Unterstützung der Aktionäre für die Vergütungsrichtlinie und die Vergütungsberichte seit ihrer Verabschiedung und verpflichtet sich, die Konsultation mit den Aktionären in dieser Angelegenheit fortzusetzen.

Abschnitt C

Vergütungsstrategie

Vergütungsgrundsätze

Die Vergütungsphilosophie der Gruppe für die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder soll sicherstellen, dass die Vergütung der Führungskräfte auf den Zweck, die Werte und die Kultur der Gruppe abgestimmt ist, die Strategie unterstützt, den langfristigen Erfolg der Gruppe fördert, die Aufgaben und Verantwortlichkeiten der Führungskräfte angemessen widerspiegelt und so strukturiert ist, dass sie auf dem internationalen Talentmarkt Personen von höchster Qualität anzieht, bindet und motiviert. Die Vergütung enthält leistungsbezogene Elemente, die darauf abzielen, die Interessen der Verwaltungsratsmitglieder mit denen der Aktionäre in Einklang zu bringen und langfristiges, nachhaltiges Wachstum und Leistung auf höchstem Niveau im Einklang mit der Strategie der Gruppe zu fördern.

Ein erheblicher Anteil der potentiellen Vergütung der geschäftsführenden Aufsichtsratsmitglieder basiert auf kurzfristigen und langfristigen leistungsbezogenen Anreizprogrammen. Durch die Einbeziehung dieser Elemente ist der Vergütungsausschuss der Ansicht, dass die Interessen und die Risikobereitschaft der geschäftsführenden Direktoren angemessen mit den Interessen der Aktionäre und anderer Stakeholder in Einklang gebracht werden. Bei der Genehmigung der Vergütungsergebnisse übt der Ausschuss ein unabhängiges Urteil und einen Ermessensspielraum aus und berücksichtigt dabei die Leistung der Gruppe und des Einzelnen sowie die Erfahrungen der Aktionäre, Umwelt-, Lenkungs- und soziale Belange und die allgemeinen Vergütungsbedingungen der Belegschaft, um sicherzustellen, dass die Vergütung fair und angemessen für die Funktion, die Erfahrung des Einzelnen, die Verantwortung und die erbrachte Leistung ist.

Treiber der Gesamtaktionärsrendite

Wie im Strategiebericht auf Seite 33 dargelegt, sind Volumenwachstum und Margenausweitung die Hauptfaktoren für das bereinigte Ergebnis je Aktie (EPS), das die wichtigste Leistungskennzahl zur Messung des Wachstums ist. Die Rendite des durchschnittlich eingesetzten Kapitals (ROACE) ist ein wichtiger Maßstab dafür, wie effizient die Gruppe ihr verfügbares Kapital einsetzt. Die Barumwandlung ist ein wichtiger Indikator für die Barmittel, die die Gruppe zur Reinvestition oder zur Rückzahlung an die Aktionäre erwirtschaftet.

Treiber der Gesamtaktionärsrendite

Volumenwachstum ->	Wachstum ->	Aktienpreis ->	Gesamtaktionärsrendite
Margenerweiterung	EPS	Dividende / Aktienrückkauf
	Return
	ROACE
	Barumwandlung

Dies sind die wichtigsten Kennzahlen der Gruppe, die im Short-Term Incentive Plan (STIP) und im Long-Term Incentive Plan (LTIP) der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder enthalten sind und durch die Nachhaltigkeitskennzahlen der Gruppe untermauert werden. Zusammen sorgen diese Kennzahlen für einen positiven Total Shareholder Return, der die Interessen der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder mit denen der Aktionäre in Einklang bringt. Unsere Vergütungsphilosophie unterstützt auch unseren langfristigen Ansatz, indem ein erheblicher Teil der kurz- und langfristigen variablen Vergütung in Form von Aktienzuteilungen zurückgestellt wird, was eine klare Ausrichtung an den langfristigen Interessen der Aktionäre ermöglicht, und indem die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder verpflichtet werden, bedeutende Beteiligungen an der Gruppe zu erwerben und zu halten.

In Übereinstimmung mit der bewährten Praxis gelten für die STIP- und LTIP-Zuteilungen der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder Malus- und Rückforderungsbestimmungen.

Umsetzung der Vergütungsstrategie

Gemäß der Richtlinie über Aktionärsrechte, die im März 2020 in irisches Recht umgesetzt wurde, ist Kerry nicht verpflichtet, seine Vergütungsrichtlinie den Aktionären bis zur Jahreshauptversammlung 2025 zur unverbindlichen Konsultativabstimmung vorzulegen. Als irisches Unternehmen ist Kerry nicht verpflichtet, sich an die britische Gesetzgebung zu halten, die von britischen Unternehmen verlangt, ihre Vergütungsrichtlinie alle drei Jahre oder früher einer verbindlichen Aktionärsabstimmung zu unterziehen, wenn vor diesem Zeitpunkt Änderungen erforderlich sind. Im Einklang mit der Verpflichtung der Gruppe zur Einhaltung der besten Praxis zur Unternehmensführung und dem bestehenden Dreijahreszyklus wird den Aktionären jedoch auf der Hauptversammlung 2024 eine neue Richtlinie vorgelegt und einer nicht bindenden Konsultativabstimmung unterzogen werden.

Ebenso ist Kerry nicht verpflichtet, die in den UK Companies (Miscellaneous Reporting) Regulations 2018 enthaltenen Vorschriften zur Vergütungsberichterstattung einzuhalten, sondern befolgt die Anforderungen als eine Frage der besten Praxis, es sei denn, sie stehen im Widerspruch zu irischen oder anderen gesetzlichen Anforderungen oder es gibt andere Gründe, die dies als nicht praktikabel erscheinen lassen.

Bei der Ausarbeitung der Vergütungsrichtlinie hat der Ausschuss die im Corporate Governance Code des Vereinigten Königreichs aufgeführten Best-Practice-Merkmale wie folgt berücksichtigt:

Sachverhalte	Beispiele
Klarheit	Der Ausschuss setzt sich für einen transparenten Ansatz bei der Vergütung ein, indem er sich regelmäßig mit Führungskräften, Aktionären und ihren Vertretungsorganen austauscht, um den Ansatz bei der Vergütung von Führungskräften zu erläutern und darzulegen, wie dieser mit der Strategie von Kerry zusammenhängt. Wir verpflichten uns außerdem zu einer klaren und transparenten Offenlegung aller Aspekte der Vergütung von Führungskräften.
	Der Ausschuss wird durch regelmäßige Aktualisierungen des Chief Human Resources Officer und des designierten Verwaltungsratsmitglieds für Mitarbeiterengagement über das Feedback der Belegschaft in Bezug auf die Vergütung von Führungskräften und Mitarbeitern informiert.
Einfachheit	Der Ausschuss ist der Ansicht, dass die neue Vergütungsrichtlinie einfach und leicht zu verstehen ist.
	Die Vergütungsrichtlinie ist auf die Strategie und das Geschäftsmodell des Konzerns abgestimmt. Der Ausschuss hat bewusst komplexe Strukturen vermieden, die missverstanden werden und zu unbeabsichtigten Ergebnissen führen könnten.
Risiko	Die Vergütungsrichtlinie soll von unangemessener Risikobereitschaft abhalten und sicherstellen, dass diese nicht belohnt wird. Dies wird erreicht durch (i) den ausgewogenen Einsatz von kurz- und langfristigen Anreizplänen, die eine Mischung aus finanziellen, nichtfinanziellen und Shareholder-Return-Zielen verwenden, (ii) die bedeutende Rolle, die Eigenkapital in unseren Anreizplänen zusammen mit den Anforderungen an den Aktienbesitz spielt, und (iii) Malus- und Rückforderungsbestimmungen sowie (iv) die Möglichkeit des Ausschusses, den Ermessensspielraum zu nutzen, um die formelhaften Ergebnisse anzupassen, um sicherzustellen, dass die Ergebnisse auf die zugrunde liegende Geschäftsleistung des Konzerns abgestimmt sind und diese widerspiegeln.
Vorhersehbarkeit	Die Vergütung der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder unterliegt individuellen Beteiligungsobergrenzen, wobei unsere aktienbasierten Pläne auch den marktüblichen Verwässerungsgrenzen unterliegen. Die Szenariodiagramme auf Seite 166 veranschaulichen, wie die potenziellen Vergütungen für unsere geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder in Abhängigkeit von der erbrachten Leistung und der Aktienkursentwicklung variieren.
Verhältnismäßigkeit	Es gibt eine klare Verbindung zwischen individueller Belohnung, Umsetzung der Strategie und langfristiger Leistung. Darüber hinaus wird durch die bedeutende Rolle der Risikovergütung im Rahmen des STIP und des LTIP sowie durch die Struktur der Dienstverträge der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder sichergestellt, dass schlechte Leistungen nicht belohnt werden.
Ausrichtung auf die Kultur	Kerry konzentriert sich unablässig darauf, für unsere Aktionäre und andere Stakeholder etwas zu leisten, und dies steht in vollem Einklang mit unserer Vergütungsrichtlinie, da der persönliche Erfolg der Mitarbeiter durch unsere kurz- und langfristigen Anreizpläne und -ziele direkt mit dem Erfolg der Gruppe verbunden ist.
	Der Ausschuss ist davon überzeugt, dass die Vergütungsrichtlinie in vollem Einklang mit der vielfältigen, unternehmerischen und ergebnisorientierten Kultur der Gruppe steht, die durch unsere Werte Mut, Unternehmergeist, Einbeziehung, Aufgeschlossenheit und Eigenverantwortung untermauert wird.

Bei der Ausarbeitung der neuen Politik wurde eine Kombination aus der Überprüfung der aktuellen Politik anhand der oben genannten Best-Practice-Merkmale, der Entwicklung der Strategie der Gruppe, der relevanten Talentmärkte, der allgemeinen Vergütungsrichtlinie und -praxis der Belegschaft, den Erwartungen der Aktionäre und der Berücksichtigung des Feedbacks unserer Aktionäre während des Überprüfungsprozesses berücksichtigt.

Nach Abwägung dieser Faktoren kam der Ausschuss zu dem Schluss, die umseitig aufgeführten Änderungen vorzunehmen.

Vergütungsrichtlinie - Zusammenfassung der vorgeschlagenen Änderungen

Nach einer eingehenden Prüfung hat der Vergütungsausschuss beschlossen, die Gesamtstruktur der aktuellen Vergütungsrichtlinie beizubehalten, da sie mit unserer Strategie, den Vergütungsgrundsätzen und den Anforderungen der Unternehmensführung übereinstimmt. Darüber hinaus werden die derzeitigen Leistungskennzahlen in unseren Anreizplänen beibehalten, um die starke Ausrichtung auf die wichtigsten Faktoren der Aktionärsrendite zu erhalten.

In der nachstehenden Tabelle sind die wichtigsten Änderungen zusammengefasst, die sich aus der im Laufe des Jahres durchgeführten Überprüfung der Politik ergeben haben. Diese Änderungen, die bereits in der Jahreserklärung des Vorsitzenden beschrieben wurden, sind in die Vergütungsrichtlinie eingeflossen, die für die drei Jahre 2024 bis 2026 gelten soll.

Element	Aktuelle Richtlinie	Vorgeschlagene Richtlinie
Kurzfristiger Anreizplan (STIP)
Maximale Chance (% des Grundgehalts)	CEO: 200% (Ziel: 100%)	CEO: 200% (Ziel: 100%) - Keine Änderung
	CFO und CEO T&N: 175% (Ziel: 87,5%)	Erhöhung der maximalen STIP-Möglichkeiten wie folgt:
		CFO und CEO T&N: 200% (Ziel: 100%)
Langfristiger Anreizplan (LTIP)
Maximale Chance (% des Grundgehalts)	CEO: 300%	Erhöhung der maximalen LTIP-Chance schrittweise über zwei Jahre wie folgt:
	CFO und CEO T&N: 250%	CEO: 340% im Jahr 2024, 375% im Jahr 2025 CFO und CEO T&N: 275% im Jahr 2024, 300% im Jahr 2025
Sonstige
Anforderungen an den Anteilsbesitz (% des Grundgehalts)	CEO: 300%	Erhöhung des Anteilsbesitzes im Dienst wie folgt:
	CFO und CEO T&N: 250%	CEO: 375%
		CFO und CEO T&N: 300%

Tabelle zur Vergütungsstrategie

Die folgende Tabelle enthält die vorgeschlagene Vergütungsrichtlinie für die geschäftsführenden Direktoren für den Zeitraum 2024 bis 2026:

Grundgehalt

Zweck und Verbindung zur Strategie

Reflektiert den Wert der Person, ihrer Fähigkeiten und Erfahrungen

Wettbewerbsfähige Gehälter sollen den langfristigen Erfolg der Gruppe fördern und die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder gewinnen, halten und motivieren, der Gruppe im Einklang mit den strategischen Zielen der Gruppe eine starke Leistung zu erbringen

Betrieb

- Der Vergütungsausschuss legt das Grundgehalt und die Vergütungen jedes geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglied fest

- Bestimmt unter Berücksichtigung einer Reihe von Elementen, einschließlich der Leistung, der Erfahrung und des Verantwortungsniveaus der geschäftsführenden Direktoren

- Bezahlt wird monatlich in Irland und zweiwöchentlich in den USA.

- Das Gehalt bezieht sich auf den Verantwortungsbereich und interne/externe Marktdaten

Chance

- So hoch angesetzt, dass sie für geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder attraktiv sind, sie halten und motivieren

- In der Regel jährliche Überprüfung mit Erhöhungen, die in der Regel durch Bezugnahme festgelegt werden für die gesamte Belegschaft des betreffenden Marktes

- Vollständige Überprüfung alle drei Jahre

Leistungskennzahlen

- Nicht zutreffend

Vorteile

Zweck und Verbindung zur Strategie

Bereitstellung eines Wettbewerbsvorteils, der auf die Rolle und die Verantwortlichkeiten der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder abgestimmt ist

Betrieb

- Diese Vorteile beziehen sich in erster Linie auf die Verwendung eines Dienstwagens oder eines Pkw-Aufwands

Chance

- Nicht zutreffend

Leistungskennzahlen

- Nicht zutreffend

Pension

Zweck und Verbindung zur Strategie

Bereitstellung wettbewerbsfähiger Altersversorgungsleistungen, um geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder anzuziehen und zu halten

Betrieb

Die Pensionsregelungen können je nach Standort des geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieds variieren.

In Irland ansässige geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder nehmen am allgemeinen beitragsorientierten Pensionssystem für Arbeitnehmer teil oder erhalten einen Beitrag zu einem Sparplan nach Steuern (wenn die Obergrenze für das Lebenseinkommen erreicht wurde) oder erhalten eine steuerpflichtige Bargeldalternative, die auf einem Prozentsatz des Grundgehalts basiert.

Das derzeitige geschäftsführende Verwaltungsratsmitglied in den USA nimmt an den leistungsorientierten und beitragsorientierten Pensionsplänen der Gruppe teil

Chance

Die Rentenbeitragssätze für amtierende geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder werden auf 10% des Grundgehalts festgesetzt und entsprechen damit dem allgemeinen Satz für die irische Belegschaft von Kerry.

Der maximale Beitragssatz für die betriebliche Altersvorsorge bei der Ernennung neuer geschäftsführender Verwaltungsratsmitglieder wird an den Beitragssatz für die gesamte Belegschaft angepasst.

Leistungskennzahlen

- Nicht zutreffend

Kurzfristiger Anreizplan (STIP)

Zweck und Verbindung zur Strategie

Jährliche Anreize für das Erreichen wichtiger Leistungskennzahlen und kurzfristiger Ziele, die für die Gruppe, die Umsetzung der Strategie der Gruppe und die Wertschöpfung für alle Interessengruppen von Vorteil sind

Ein Drittel der Zuteilung wird in Form von Aktien/Optionen zurückgestellt, wodurch ein zweijähriges Bindungselement entsteht und die Interessen der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder mit den Interessen der Aktionäre in Einklang gebracht werden

Betrieb

- Erreichung der vom Vergütungsausschuss festgelegten Leistungsziele

- Leistungsziele, die sich an den veröffentlichten strategischen Zielen der Gruppe orientieren, wobei die Ziele und Gewichtungen für finanzielle und nichtfinanzielle Kennzahlen einer jährlichen Überprüfung unterzogen werden

- Zwei Drittel des Preises werden in bar ausgezahlt

- Ein Drittel der Prämie wird in Form von Aktien/Optionen gewährt, die zwei Jahre nach Ablauf der Sperrfrist ausgegeben werden

- Für Zuteilungen im Rahmen des STIP sind Bestimmungen für Malus und Rückforderung vorhanden.

Chance

- Maximale Möglichkeit ist 200% des Grundgehalts

- Zielchance ist 50% der maximalen Chance für zielgerichtete Leistung

- Schwellenwerte für die Leistung in einem STIP zahlbar zu 0% des Höchstbetrags

Leistungskennzahlen

Für Geschäftsjahr 2024

- Volumenwachstum

- Margenausweitung

- Barumwandlung

- Strategische Ziele

Langfristiger Anreizplan (LTIP)

Zweck und Verbindung zur Strategie

Beibehaltung von Schlüsselpersonal und Schaffung von Anreizen für eine nachhaltige Leistung in Bezug auf die wichtigsten strategischen Kennzahlen der Gruppe über einen längeren Zeitraum

Aktienbasiert, um die Ausrichtung auf die Interessen der Aktionäre sicherzustellen

Eine Aufschubfrist von zwei - Jahren nach Ablauf der Sperrfrist bringt die Interessen der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder mit den Interessen der Aktionäre in Einklang

Betrieb

- Bedingte Prämien für Aktien oder Aktienoption

- Die Zuteilungen werden in Abhängigkeit von der Erfüllung einer Reihe von Leistungskriterien über einen Leistungszeitraum von mindestens drei Jahren

- Nach Ablauf der Sperrfrist werden 100% der verdienten Prämie für einen Zeitraum von bis zu zwei Jahren zurückgestellt (d.h. um einen kombinierten Leistungs- und Aufschubzeitraum von fünf Jahren zu gewährleisten).

- Für Zuteilungen im Rahmen des LTIP gibt es Malus- und Rückforderungsbestimmungen

Chance

- Maximum Chance ist bis zu 375% des Grundgehalts

Leistungskennzahlen

Für Geschäftsjahr 2024

- Bereinigtes Ergebnis je Aktie "EPS"

- Gesamtaktionärsrendite "TSR"

- Rendite für durchschnittliches Kapital Beschäftigte "ROACE"

- Kennzahlen zur Nachhaltigkeit

Erforderlicher Aktienbesitz

Zweck und Verbindung zur Strategie

Aufrechterhaltung der Übereinstimmung zwischen den Interessen der Aktionäre und der geschäftsführenden Direktoren und langfristiges Engagement

Betrieb

- Die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder sind verpflichtet, Aktien des Unternehmens in einer Mindesthöhe zu erwerben und zu halten, die in Bezug auf die LTIP-Möglichkeit festgelegt und als Prozentsatz ihres Grundgehalts ausgedrückt wird.

- Erfüllung der Aktienbeteiligungspflicht durch Einbehaltung von mindestens 50% der unverfallbaren STIP- und LTIP-Aktien (ausgenommen der Verkauf von Aktien zur Deckung von Steuern bei Unverfallbarkeit), bis die Aktienbeteiligungspflicht erfüllt ist.

- Eine Aktienbeteiligungsverpflichtung nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses verpflichtet die Executive Directors, den niedrigeren Wert aus (i) ihrem tatsächlichen Aktienbesitz und (ii) ihrer dienstlichen Aktienbeteiligungsverpflichtung für zwei Jahre nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses zu halten. Gilt für Aktien, die aus Zuteilungen erworben wurden, die nach 2021 gewährt wurden, und gilt nicht für selbst erworbene Aktien.

Chance

- 300% bis 375% des Grundgehalts

Leistungskennzahlen

- Nicht zutreffend

Auswahl der Leistungsziele

STIP

Die finanziellen Leistungsziele im Rahmen des STIP werden vom Vergütungsausschuss unter Berücksichtigung des Vorjahres, des Budgets für das laufende Jahr, der vorherrschenden Marktbedingungen und der mittelfristigen Finanzziele festgelegt. Sie stehen im Einklang mit den strategischen Zielen der Gruppe und gewährleisten gleichzeitig die langfristige operative und finanzielle Stabilität der Gruppe. Die Ziele werden auf einem angemessenen Niveau festgelegt, um den Schwellenwert, das Ziel und die maximale Auszahlungshöhe zu erreichen. Die Leistungsziele basieren vorwiegend auf den Finanzkennzahlen Volumenwachstum, Margenausweitung und Barumwandlung (in Höhe von 80% der maximalen Chance).

Volumenwachstum und Margenexpansion sind die wichtigsten Leistungskennzahlen, da sie die Haupttreiber des bereinigten EPS-Wachstums sind. Die Barumwandlung ist der Schlüssel, um sicherzustellen, dass ausreichend Mittel zur Wiederanlage oder zur Rückgabe an die Aktionäre zur Verfügung stehen.

Strategische Ziele (in Höhe von 20% der maximalen Chance) sind für den spezifischen Verantwortungsbereich jedes geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieds relevant und stellen sicher, dass der Schwerpunkt auf den strategischen und funktionalen Prioritäten des Unternehmens liegt, einschließlich der relevanten Prioritäten im Bereich Nachhaltigkeit.

Aufgrund der kommerziellen Sensibilität ist der Ausschuss der Ansicht, dass es für das Unternehmen nachteilig wäre, die Ziele vor oder während des entsprechenden Leistungszeitraums zu veröffentlichen. Der Ausschuss wird die Ziele und die diesbezüglichen Leistungen im Vergütungsbericht nach Ablauf des Leistungsjahres bekannt geben.

LTIP

Die Leistungsziele im Rahmen des LTIP sind so festgelegt, dass sie die längerfristigen Wachstumsziele der Gruppe widerspiegeln und auf einem Niveau liegen, bei dem die maximale Ausübbarkeit eine echte Outperformance darstellt. Die Leistungskennzahlen basieren derzeit auf dem bereinigten EPS-Wachstum, dem TSR, dem ROACE und den Nachhaltigkeitskennzahlen.

Das EPS-Wachstum ist eine wichtige Leistungskennzahl, da es die für die Interessengruppen des Konzerns wichtigen Wachstumskomponenten umfasst. Das EPS-Wachstum wird von den STIP-Kennzahlen, dem Volumenwachstum und der Margenexpansion bestimmt. Die TSR ist ein wichtiger Indikator dafür, wie erfolgreich der Konzern bei der Wertschöpfung für die Aktionäre war. Der ROACE bietet einen guten Überblick über die interne Rendite und den finanziellen Mehrwert des Konzerns für die Aktionäre. Der ROACE unterstützt den strategischen Fokus auf Wachstum und Margen, indem sichergestellt wird, dass Barmittel reinvestiert werden, um angemessene Renditen zu erzielen. Die Nachhaltigkeitskennzahlen sind von zentraler Bedeutung für die Aufrechterhaltung unserer Strategie und unserer langfristigen nachhaltigen Leistung und werden bei jeder Vergabe überprüft.

Wie die Vergütung mit der Strategie zusammenhängt

Leistungsbemessung	Strategische Priorität	Anreizprogramm
Volumenwachstum	Haupttreiber des Umsatzwachstums	STIP
Margenausweitung	Haupttreiber des Gewinnwachstums	STIP
Barumwandlung	Liquiditätsgenerierung zur Wiederanlage oder Rückgabe an die Aktionäre	STIP
Strategische Ziele	Entwicklung und Umsetzung von Geschäftsstrategien	STIP
Bereinigtes EPS-Wachstum	Umsetzung der langfristigen Wachstumsstrategie der Gruppe	LTIP
TSR	Lieferung des Aktionärsvermögens	LTIP
ROACE	Ausgewogenheit zwischen Wachstum und Rendite	LTIP
Nachhaltigkeit	Kern unserer Strategie und der langfristigen, nachhaltigen Performance	LTIP

Malus/Rückforderung

Der Ausschuss hat den Ermessensspielraum, die Bedingungen für STIP- und LTIP-Zuteilungen vor der Ausübung zu kürzen oder festzulegen (Malus). Darüber hinaus liegt es im Ermessen des Ausschusses, gezahlte Anreize innerhalb eines Zeitraums von zwei Jahren nach Ablauf der Sperrfrist zurückzufordern (Rückforderung).

Zu den wichtigsten auslösenden Ereignissen für die Anwendung von Malus- und Rückforderungsbestimmungen gehören wesentliche Falschdarstellungen der geprüften Finanzergebnisse des Unternehmens, schweres Fehlverhalten, Zahlungen auf der Grundlage falscher Daten, grobes Fehlverhalten, schwere Rufschädigung und Unternehmensversagen.

Eine Neuberechnung der Prämie erfolgt auf die Art und Weise und nach den Verfahren, die die Gruppe für angemessen und zweckmäßig hält, einschließlich der Rückzahlung von zu viel gezahlten Prämien oder der Verrechnung mit fälligen oder potenziell fälligen Beträgen aus ausübbaren oder nicht ausübbaren Prämien.

Das Unternehmen behält sich das Recht vor, die Malus- und Rückforderungsbestimmungen auf STIP- und LTIP-Zuteilungen anzuwenden, die an ehemalige Direktoren gehalten werden oder ihnen zustehen. Andere Vergütungsbestandteile unterliegen nicht den Bestimmungen von Malus oder der Rückforderung.

Ermessensspielraum des Ausschusses

Es liegt im Ermessen des Ausschusses, die formelhaften Ergebnisse des STIP und des LTIP sowohl nach oben als auch nach unten anzupassen, um sicherzustellen, dass die Ergebnisse an die zugrunde liegende Geschäftsleistung der Gruppe angepasst sind und diese widerspiegeln.

Im Einklang mit den Regeln des Plans kann der Ausschuss nach eigenem Ermessen die Leistungskennzahlen des STIP und des LTIP, die Berechnungsmethode für diese Leistungskennzahlen und die Zusammensetzung der TSR-Vergleichsgruppe ändern, wenn dies im Interesse der Angleichung und Fairness angemessen ist.

Dienstverträge

Der CEO und die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder haben Dienstverträge abgeschlossen, die von beiden Parteien mit einer Frist von 12 Monaten gekündigt werden können. Darüber hinaus enthalten alle Dienstverträge Abfindungszahlungen, Wettbewerbsverbote und Abwerbeverbote für einen Zeitraum von bis zu 12 Monaten nach dem Ausscheiden aus dem Dienst sowie Zahlungen, die als notwendig erachtet werden oder zum Schutz des Kundenstamms, der Mitarbeiter und des geistigen Eigentums der Gruppe aufrechtzuerhalten.

Für den CEO oder die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder sind keine Abfindungszahlungen vorgesehen.

Zahlungen für Amtsverlust

Im Falle eines Ausscheidens eines Verwaltungsratsmitglieds sieht der Konzern die Kündigung wie folgt vor:

- Die Gruppe zahlt alle Beträge, die sie in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Arbeitsrechten eines Direktors oder in Übereinstimmung mit seinem Arbeitsvertrag zu leisten hat.

- Die Gruppe wird darauf achten, dass nicht mehr gezahlt wird, als in jedem einzelnen Fall gerechtfertigt ist.

- STIP- und LTIP-Zuteilungen werden bei Ausscheiden gemäß den Regeln des Plans ausgezahlt (d. h. für "Good Leavers" im Sinne der LTIP-Regeln), wobei die Zuteilungen in der Regel anteilig entsprechend dem Anteil des Leistungszeitraums, der zum Zeitpunkt des Ausscheidens verstrichen ist, ausgezahlt werden und von der Leistung und einer zweijährigen Zurückstellungspflicht abhängen.

- Sonstige Zahlungen, wie z. B. Rechtsberatungs- oder sonstige Beratungskosten, Rückführungs- oder Umzugskosten und/oder Auslagerungshonorare können gezahlt werden, wenn dies nach dem Ermessen des Ausschusses als angemessen erachtet wird.

Der Dienstvertrag eines Verwaltungsratsmitglieds kann fristlos und ohne weitere Zahlungen oder Entschädigungen - mit Ausnahme der bis zum Zeitpunkt der Kündigung aufgelaufenen Beträge - gekündigt werden, wenn bestimmte Ereignisse wie grobes Fehlverhalten vorliegen.

Vergütungsstrategie für die Einstellung neuer geschäftsführender Verwaltungsratsmitglieder

Der Vergütungsausschuss legt die Vertragsbedingungen für neue geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder fest, vorbehaltlich einer angemessenen fachlichen Beratung, um sicherzustellen, dass diese den besten Praktiken entsprechen und den in der genehmigten Richtlinie der Gruppe, wie in diesem Bericht dargelegt, festgelegten Grenzen unterliegen.

Die Höhe des Gehalts für neue geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder wird die Erfahrung und das Niveau der betreffenden Person berücksichtigen. Wenn es angemessen ist, zunächst ein niedrigeres Gehalt anzubieten, kann in den folgenden Jahren eine Reihe von Erhöhungen auf die gewünschte Gehaltsposition vorgenommen werden (auch wenn diese höher sind als die durchschnittliche Erhöhung für die gesamte Belegschaft), abhängig von der individuellen Leistung und Entwicklung in der Funktion.

Rente und Sozialleistungen werden im Einklang mit der genehmigten Politik gezahlt, wobei erforderlichenfalls Umzugs-, Reise- oder andere Kosten übernommen werden.

Die Struktur des variablen Vergütungsbestandteils entspricht den in der nachstehend beschriebenen genehmigten Richtlinie des Konzerns festgelegten Grenzen. In dem Jahr, in dem ein geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied in die Gruppe eintritt, können zunächst unterschiedliche Leistungskennzahlen für den STIP festgelegt werden, wobei die Aufgaben des Einzelnen und der Zeitpunkt seines Eintritts in den Verwaltungsrat berücksichtigt werden. Vorbehaltlich der Regeln des Systems kann ein LTIP-Preis nach dem Beitritt zur Gruppe gewährt werden.

Wenn es notwendig ist, sich bei einer externen Ernennung von Anreiz- oder Leistungsvereinbarungen freizukaufen (die beim Ausscheiden aus dem vorherigen Arbeitgeber verfallen würden), wird dies unter Berücksichtigung des Zahlungsmittels (Bargeld oder Aktien) sowie des Zeitpunkts und des erwarteten Werts (d. h. der Wahrscheinlichkeit, dass bestehende Leistungskriterien erfüllt werden) der verfallenden Vergütung vorgesehen. Generell gilt, dass nicht mehr gezahlt werden sollte, als nach Ansicht des Ausschusses erforderlich ist, um einen angemessenen Ausgleich für die verfallene Vergütung zu schaffen. Die Richtlinie der Gruppe sieht vor, dass die Kündigungsfrist für neue geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder 12 Monate nicht überschreiten sollte und zum Schutz der Gruppe Bestimmungen über Abfindungszahlungen, Wettbewerbsverbot und Abwerbeverbot enthalten sollte.

Der Ausschuss stellt sicher, dass alle getroffenen Vereinbarungen im besten Interesse der Gruppe und der Aktionäre sind.

Kontrollwechsel

Ausstehende STIP- und LTIP-Aktien/Optionen würden normalerweise bei einem Kontrollwechsel ausübbar, vorbehaltlich der Planregeln, einschließlich der Erfüllung etwaiger Leistungsbedingungen und einer Bewertung. Der Ausschuss kann nach eigenem Ermessen die Höhe der Ausübbarkeit unter Berücksichtigung der Umstände und Gründe für die Ereignisse, die zum Kontrollwechsel geführt haben, ändern.

Angleichung an die Vergütung und Richtlinien der Belegschaft

Es besteht eine starke Übereinstimmung zwischen der Art und Weise, wie wir die Vergütung für unsere geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder und die Belegschaft insgesamt festlegen, sowie eine klare Übereinstimmung in der Art und Weise, wie wir unseren Vergütungsprüfungsprozess durchführen und unsere Leistungs- und Anreizpläne gestalten. Der Hauptunterschied in den Vergütungsstrukturen besteht darin, dass die Vergütungsrichtlinie für die geschäftsführenden Direktoren im Vergleich zu den anderen Mitarbeitern insgesamt stärker auf variable Vergütungen ausgerichtet ist.

Auf jeder Sitzung des Vergütungsausschusses wird ein aktueller Bericht über die Vergütung der gesamten Belegschaft als spezieller Tagesordnungspunkt vorgelegt, damit der Ausschuss bei der Festlegung der Vergütungsrichtlinie für die geschäftsführenden Direktoren/innen und bei der Entscheidung über die Vergütung der Führungskräfte die Erfahrungen der gesamten Belegschaft berücksichtigen kann.

Die Vergütungsrichtlinie gibt einen Überblick über die Struktur, die für die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder und die Geschäftsleitung des Konzerns gilt. Differenzen in der Höhe der Vergütung hängt von der Größe der Rolle und der Verantwortung, dem Standort der Rolle und der lokalen Marktpraxis ab. Die Geschäftsleitung ist eingeladen, sowohl am STIP als auch am LTIP teilzunehmen, um durch Erreichung kurz- und langfristiger Ziele und durch das Halten von Anteilen an der Gruppe Anreize zu schaffen.

Um die Angleichung zwischen den geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern und der gesamten Belegschaft weiter zu verstärken, können sich die Mitarbeiter an einem All Employee Share Plan ("OurShare") beteiligen, der 2023 eingeführt wurde und in der gesamten Gruppe eingeführt wird. Der Ausschuss und der Verwaltungsrat sind der Meinung, dass Aktienbesitz ein wichtiger Weg ist, um eine Kultur und Mentalität des Eigentums zu schaffen. OurShare wird 2024 auf alle Regionen und die überwiegende Mehrheit der Länder ausgedehnt, so dass bis 2025 alle Mitarbeiter Anspruch darauf haben. Weitere Informationen über den OurShare All Employee Share Plan finden Sie auf Seite 22.

Rücksprache mit Mitarbeitern

Unser Ansatz zur Einbindung der Mitarbeiter wird auf Seite 124 detailliert beschrieben, einschließlich des Ansatzes zum Verständnis der Ansichten unserer breiteren Belegschaft. Dr. Karin Dorrepaal, ein Mitglied des Vergütungsausschusses, ist derzeit unser designiertes Verwaltungsratsmitglied für Mitarbeiterengagement und arbeitet eng mit unserem Chief Human Resources Officer (CHRO) zusammen, um den Ausschuss regelmäßig über das Engagement und das Feedback der Mitarbeiter zu informieren. Bei der Festlegung der Vergütung für die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder berücksichtigt der Ausschuss die Vergütungsstrukturen, -richtlinien und -praktiken in der gesamten Gruppe, das Feedback aus den Aktivitäten zur Einbindung der Mitarbeiter und die Informationen unserer externen Berater. Die Gruppe verfügt über eine Reihe verschiedener Kanäle für das Engagement, darunter eine Umfrage zum Engagement, gezielte Pulsmessungen bei bestimmten Mitarbeitergruppen, regelmäßige Town Halls, eine spezielle digitale Plattform für die Mitarbeiterkommunikation und unsere Speak Up-Funktion. Der Ausschuss überprüft und verbessert diese Kanäle laufend, um den Ausschuss in die Lage zu versetzen, effektiver mit der Belegschaft in Kontakt zu treten und die Übereinstimmung zwischen der Vergütungsrichtlinie der geschäftsführenden Direktoren/innen und der Vergütungsrichtlinie und -praxis für die gesamte Belegschaft zu erklären. Darüber hinaus können Mitarbeiter über OurShare Aktionäre von Kerry werden und ihre Stimmrechte als Aktionäre bei allen Beschlüssen ausüben, die auf der Jahreshauptversammlung zur Genehmigung vorgelegt werden.

Konsultation der Aktionäre

Der Ausschuss berücksichtigt bei seiner jährlichen und alle drei Jahre stattfindenden Überprüfung der Vergütungsrichtlinie und -praxis der Gruppe für Führungskräfte die von den großen institutionellen Aktionären und den sie vertretenden Gremien herausgegebenen Richtlinien, die Richtlinien und das Feedback der Berater für die Stimmrechtsvertretung sowie das direkte Feedback der Aktionäre.

Der Ausschuss verpflichtet sich zu einer kontinuierlichen Konsultation der Aktionäre bezüglich der Vergütungsrichtlinie und ihrer Umsetzung.

Vergütungsstrategie für nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder

Die Honorare der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder (mit Ausnahme des Honorars, das vom Ausschuss festgelegt wird) werden von den geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern so festgelegt, dass sie die Verantwortung und den Zeitaufwand der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder für die Angelegenheiten der Gruppe angemessen widerspiegeln. Bei der Festlegung der Honorare, die innerhalb der von den Aktionären genehmigten Grenzen liegen, werden sowohl die Komplexität der Gruppe als auch die Höhe der Honorare für nicht geschäftsführende Direktoren in vergleichbaren Unternehmen berücksichtigt. Die Honorare werden jährlich überprüft und die Grundgebühr wird in der Regel im Einklang mit der Erhöhung für die Beschäftigten in Irland angehoben. Alle drei Jahre wird eine detaillierte Benchmark-Überprüfung durchgeführt, und alle Empfehlungen werden den geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern zur Genehmigung vorgelegt. Nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder nehmen nicht an den Anreizplänen der Gruppe, an Pensionsplänen oder sonstige Vergütungsbestandteile für die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder. Nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder erhalten Reise- und Unterbringungskosten und eventuell anfallende persönliche Steuern). Nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder werden ermutigt, eine Beteiligung an der Gesellschaft aufzubauen.

Grafische Darstellung der Vergütungsstrategie

Die folgenden Diagramme zeigen die minimale, angestrebte, maximale und maximale +50%ige Zusammensetzung der festen und variablen Vergütungskomponenten für jedes geschäftsführende Verwaltungsratsmitglied für das Jahr 2024. Zur Veranschaulichung wird die Zielleistung für den LTIP mit 50% der maximalen Chancen angegeben. Der innerste Kreis stellt das minimale potenzielle Szenario für die Vergütung dar, wobei der 2. Kreis das Ziel, der 3. Kreis das maximale Potenzial und der äußere Kreis das maximale Potenzial plus 50% Steigerung des LTIP-Aktienwerts darstellt.

	minimale	angestrebte	maximale	maximale +50%
Edmond Scanlon
Grundgehalt	86%	26%	15%	12%
Rente und Leistungen	14%	4%	2%	2%
STIP	0%	26%	31%	24%
LTIP	0%	44%	52%	62%
Marguerite Larkin
Grundgehalt	88%	28%	17%	14%
Rente und Leistungen	12%	4%	3%	2%
STIP	0%	29%	34%	27%
LTIP	0%	39%	47%	57%
Gerry Behan
Grundgehalt	85%	28%	17%	14%
Rente und Leistungen	15%	5%	3%	3%
STIP	0%	28%	34%	27%
LTIP	0%	39%	46%	57%

In den obigen Diagrammen ist die Auswirkung eines Kursanstiegs der Unternehmensaktie nicht berücksichtigt, außer im Szenario "maximal +50%".

Abschnitt D

Umsetzung der Vergütungsstrategie

Teil I: Umsetzung der Vergütungsstrategie 2024

Dieser Teil des Berichts beschreibt, wie die auf den Seiten 158-166 beschriebene vorgeschlagene Vergütungsrichtlinie im Jahr 2024 funktionieren wird.

Grundgehalt und Zusatzleistungen

Die Gehälter der geschäftsführenden Direktoren für das am 1. März 2024 beginnende Jahr sowie die Vergleichszahlen für 2023 lauten wie folgt:

Verwaltungsrat	2024 Tsd. €	2023 Tsd. €	% Steigerung
Edmond Scanlon	1.335	1.289	3,5%
Marguerite Larkin	825	797	3,5%
	Tsd. $	Tsd. $	% Steigerung
Gerry Behan	1.100	1.060	3,75%

^* Die obigen Zahlen sind gerundet.

Für 2024 werden die Grundgehälter der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder um 3,5% (in Irland) und 3,75% (in den USA) erhöht. Wie schon im letzten Jahr liegen die Erhöhungen für die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder erneut unter den durchschnittlichen Erhöhungen für die Gesamtbelegschaft in Irland (3,75%) und den USA (4,0%) im Jahr 2024, wobei höhere Erhöhungen für Beschäftigte mit niedrigeren Gehältern oder in Fällen, in denen Marktanpassungen erforderlich sind, um eine angemessene Wettbewerbsposition zu wahren, möglich sind.

Die Leistungen beziehen sich im Wesentlichen auf die Verwendung einer Dienstwagen-/PKW-Zulage. Alle für geschäftliche Zwecke erforderlichen Reisearrangements oder Reisekosten werden von der Gruppe auch abzüglich anfallender Steuern übernommen.

Pensionen

Der CEO nimmt an dem allgemeinen irischen beitragsorientierten Mitarbeitersystem teil, und der CFO erhält eine steuerpflichtige Barvergütung, die auf einem Prozentsatz des Grundgehalts basiert, anstelle einer Rente. Der CEO von T&N nimmt an einem US-amerikanischen beitragsorientierten System und einem US-amerikanischen leistungsorientierten Pensionssystem teil.

Der Rentenbeitragssatz für die geschäftsführenden Direktoren wurde mit Wirkung vom 1. Januar 2023 an den Beitragssatz für die gesamte Belegschaft von Kerry in Irland (derzeit 10%) angepasst.

Kurzfristiger Anreizplan (STIP)

Eine Überprüfung der STIP-Kennzahlen wurde 2023 abgeschlossen, um sicherzustellen, dass sie weiterhin angemessen sind, mit der Strategie verknüpft sind, mit bewährten Verfahren übereinstimmen und dass die Ziele angemessen kalibriert sind.

Der Ausschuss kam zu dem Schluss, dass keine Änderungen an den Kennzahlen und Gewichtungen für 2024 erforderlich sind. Um den Fokus auf kurzfristige Erfolgsfaktoren besser auszubalancieren, wird vorgeschlagen, die STIP-Möglichkeit für die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder zu harmonisieren (während die LTIP-Möglichkeit weiterhin differenziert wird).

Die maximale STIP-Chance bleibt für den CEO unverändert bei 200% des Grundgehalts. Die maximale STIP-Chance für den CFO und den CEO T&N wird vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre für 2024 von 175% auf 200% des Grundgehalts erhöht.

2024 STIP - Leistungskennzahlen und Gewichtungen

Leitungskennzahlen	% der Zuteilung Ziel	% der Zuteilung Max.
Volumenwachstum	15%	30%
Margenausweitung	12,5%	25%
Barumwandlung	12,5%	25%
Strategische Ziele	10%	20%
Gesamt	50%	100%

Der Ausschuss ist der Ansicht, dass eine Auszahlung von 50% der maximalen Zuteilung für die Zielerfüllung angemessen ist, wenn man den Grad der Streckung der gesetzten Ziele berücksichtigt. Aufgrund der kommerziellen Sensibilität der Finanzkennzahlen und strategischen Ziele ist der Ausschuss der Ansicht, dass es für das Unternehmen nachteilig wäre, die Ziele vor oder während des entsprechenden Leistungszeitraums offenzulegen. Der Ausschuss wird die Ziele und deren Erreichung im Vergütungsbericht des nächsten Jahres bekannt geben.

Langfristiger Anreizplan (LTIP)

Eine Überprüfung der LTIP-Kennzahlen wurde im Jahr 2023 abgeschlossen, um sicherzustellen, dass sie weiterhin angemessen sind, mit der Strategie verknüpft sind und die Zielvorgaben angemessen hoch sind. Der Ausschuss kam zu dem Schluss, dass keine Änderungen an den Kennzahlen und Gewichtungen für 2024 erforderlich sind.

Die maximale LTIP-Chance für 2024 wird vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre von 300% auf 340% des Grundgehalts für den CEO erhöht. Für den CFO und den CEO T&N wird die maximale LTIP-Chance, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre, für das Jahr 2024 von 250% auf 275% des Grundgehalts erhöht.

LTIP Zuteilungsjahr Leistungskennzahlen	2024 Schwelle	2024 Maximum
EPS (40% Gewichtung) ¹
EPS-Wachstum von Kerry Pro Jahr	5%	11%
% der Zuteilung, die ausübbar wird	25%	100%
ROACE (15% Gewichtung)
ROACE erzielt	9%	13%
% der Zuteilung, die ausübbar wird	25%	100%
Relative TSR (25% Gewichtung)
Position von Kerry in der Peer Group ²	Median	Über der 75. Perzentile
% der Zuteilung, die ausübbar wird	25%	100%
Nachhaltigkeit (20% Gewichtung) ³
Ziel Ernährung Reichweite	1,2 Mrd.	1,5 Mrd.
Kohlenstoffreduzierung	48%	51%
Reduktion Lebensmittelabfälle	39%	42%
% der ausübbaren Prämie	25%	100%

Anmerkung 1: Das bereinigte EPS-Wachstum wird auf der Basis einer konstanten Währung bemessen.

Anmerkung 2: Die Unternehmen der TSR-Peer-Gruppe sind auf Seite 174 aufgeführt.

Anmerkung 3: Details zu den Nachhaltigkeitskennzahlen finden Sie auf den Seiten 34-35.

Im Einklang mit der bewährten Erfolgsbilanz des Ausschusses, der bei der Festlegung der Ziele Strenge und Disziplin an den Tag legt, und in Anbetracht der erhöhten Chancen bei der Zuteilung für 2024 beschloss der Ausschuss, die Zielspannen für die Kennzahlen EPS und ROACE gegenüber den für die Zuteilung für 2023 geltenden Werten zu erhöhen. Das obere Ende des für die ROACE-Kennzahl festgelegten Zielbereichs liegt nun über dem oberen Ende des mittelfristigen Ziels der Gruppe von 10%-12%. Dies wird als angemessen dehnbar angesehen, da der Ausschuss mit der Einbeziehung von ROACE in den LTIP die Absicht verfolgt, Anreize für ein konstant gutes Renditeniveau zu schaffen, anstatt die kurzfristige Leistung auf Kosten der langfristigen nachhaltigen Wertschöpfung zu maximieren.

Der Ausschuss erhöhte auch die Zielbereiche für die Nachhaltigkeitskennzahlen, da die Gruppe den Zielen der Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon ein weiteres Jahr näher kommt. Die Schwellen- und Höchstwerte für die TSR-Kennzahl bleiben wie im Jahr 2023, wobei die TSR-Vergleichsgruppe für die im Jahr 2024 gewährten Prämien geringfügig überarbeitet wurde, um die Relevanz insgesamt zu verbessern.

Der Ausschuss ist davon überzeugt, dass die oben genannten Zielspannen angemessen sind, insbesondere in Anbetracht des derzeitigen unsicheren makroökonomischen Umfelds und der schwierigen Handelsbedingungen, die die Wachstumsraten des Gesamtmarktes einschränken. Bei der Festlegung der Ziele hat der Ausschuss auch die Markterwartungen für die künftige Leistung berücksichtigt, die Auswirkungen der historisch hohen M&A-Multiplikatoren auf die Investitionsrendite, die Höhe der zur Unterstützung der künftigen Wachstumsambitionen erforderlichen Kapitalausgaben, die im Vergleich zum frühere Ziele und die mittelfristigen Ziele die im jüngsten Strategieplan enthalten sind.

Weitere Informationen über die Verbindung zwischen den Leistungskennzahlen, die zu Anreizzwecken verwendet werden, und dem Strategieplan der Gruppe finden Sie unter Leistungskennzahlen der Gruppe.

Vergütungsüberprüfung nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder

Nach einer detaillierten Überprüfung im Jahr 2023 es wird keine wesentlichen Änderungen bei den Honoraren der nicht geschäftsführenden Direktoren geben. Im Einklang mit der Vergütungsrichtlinie wird eine jährliche Erhöhung von 3,5% auf die Grundhonorar für den Vorsitzenden und die nicht geschäftsführenden Mitglieder des Verwaltungsrats. Dieser Anstieg ist geringer als der Anstieg für die gesamte Erwerbsbevölkerung in Irland (3,75%).

Die folgenden Erhöhungen gelten ab dem 1. März 2024

Honorartyp ¹	2024 Honorare Tsd. €	2023 Honorare Tsd. €
Honorar des Vorsitzenden	422	407
Grundhonorar nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied	92	89

Anmerkung 1: Es gibt keine Änderungen bei den Ausschussmitgliedern, den Honoraren für den Ausschussvorsitz oder anderen Honoraren. Die obigen Zahlen sind gerundet.

Teil II: Ergebnis der Vergütungsstrategie 2023

Angaben zu den Vergütungen der Verwaltungsratsmitglieder wurden auf der Basis eines einzelnen Verwaltungsrats in Übereinstimmung mit den Anforderungen des Irish Companies Act von 2014, die EU-Aktionärsrechterichtlinie, des britischen Corporate Governance Code, des irischen Corporate Governance Annex, der Euronext-Börse in Dublin und der britischen Notierungsbehörde festgelegt.

Die Angaben in den nachstehenden Tabellen 1, 4, 5, 6 und 7 einschließlich der relevanten Fußnoten (als geprüft gekennzeichnet) sind Bestandteil des geprüften Konzernabschlusses, wie in den Grundlagen der Erstellung auf Seite 200 beschrieben. Alle anderen Angaben im Vergütungsbericht enthalten zusätzliche Angaben und sind nicht Bestandteil des geprüften Konzernabschlusses.

Vergütung der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder

Tabelle 1: Individuelle Vergütung für das zum 31. Dezember 2023 geendete Geschäftsjahr (geprüft)

Irland-basierte Verwaltungsratsmitglieder	US-basiertes Verwaltungsratsmitglied
Euro	US-Dollar

	Edmond Scanlon	Edmond Scanlon	Marguerite Larkin	Marguerite Larkin	Gerry Behan(6)	Gerry Behan(6)
	CEO	CEO	CFO	CFO	CEO T&N	CEO T&N
	2023 Tsd. €	2022 Tsd. €	2023 Tsd. €	2022 Tsd. €	2023 Tsd. $	2022 Tsd. $
Grundgehalt ⁽¹⁾	1.283	1.244	793	770	1.053	1.014
Sachbezüge ⁽²⁾	74	74	35	35	80	81
Pensionen ⁽³⁾	128	224	79	139	103	226
Vergütung fest gesamt	1.485	1.542	907	944	1.236	1.321
% Fest v gesamt	32%	40%	35%	42%	36%	44%
STIP ⁽⁴⁾	1.822	1.941	986	1.050	1.308	1.384
LTIP ⁽⁵⁾	1.287	416	716	231	848	307
Variable Vergütung gesamt	3.109	2.357	1.702	1.281	2.156	1.691
% Variabel v Gesamt	68%	60%	65%	58%	64%	56%
Gesamtvergütung	4.594	3.899	2.609	2.225	3.392	3.012
					Tsd. €	Tsd. €
					3.112	2.869

Anmerkung 1: Jährliche Gehaltserhöhungen gelten ab dem 1. März eines jeden Jahres.

Anmerkung 2: Diese Vorteile beziehen sich in erster Linie auf die Verwendung eines Dienstwagens oder eines Pkw-Aufwands

Anmerkung 3: Die Altersversorgung von Edmond Scanlon bezieht sich auf irische beitragsorientierte Pensionsleistungen. Marguerite Larkin erhielten anstelle von Rentenleistungen eine steuerpflichtige Barzahlung. Der Arbeitgeberbeitrag zur Altersversorgung betrug im Jahr 2023 für alle geschäftsführenden Direktoren 10% ihres Grundgehalts. Die Rente von Gerry Behan umfasst sowohl leistungsorientierte als auch beitragsorientierte Leistungen.

Anmerkung 4: Der STIP-Betrag für 2023 wird zu zwei Dritteln in bar und zu einem Drittel in Form von Aktien/Aktienoptionen ausgezahlt, die für zwei Jahre zurückgestellt werden.

Anmerkung 5: Der zur Berechnung des LTIP verwendete Aktienkurs ist der durchschnittliche Aktienkurs für die drei Monate bis zum Ende des Berichtsjahres. Die negative Entwicklung des Aktienkurses gegenüber dem Kurs zum Zeitpunkt der Gewährung der bedingten Prämien hat die Bewertung der Prämien (die 2024 ausübbar werden) über die drei Jahre um (572 T€) für Edmond Scanlon, (318 T€) für Marguerite Larkin und um (346 T€) für Gerry Behan verringert. Der in dieser Tabelle enthaltene LTIP für 2023 wurde im Jahr 2021 gewährt.

Anmerkung 6: Die Tabelle zeigt die Bezüge des Exekutivdirektors in der Währung, in der sie gezahlt werden, um die Vergleiche mit dem Vorjahr zu verdeutlichen.

Anmerkung 7: Die Gesamtvergütung für die geschäftsführenden Direktoren betrug 10.315 T€ (2022: 8.993 T€) bei einem US-Dollar-Wechselkurs von 1,09 (2022: 1,05).

Erhöhung des Grundgehalts

Das Grundgehalt von Edmond Scanlon als CEO wurde um 3,2% erhöht, und die Grundgehälter von Marguerite Larkin und Gerry Behan wurden mit Wirkung vom 1. März 2023 um 3,2% bzw. 4% angehoben, was unter den Erhöhungen für die Belegschaft in Irland (3,5%) bzw. in den USA (4,5%) lag.

Jährliche Anreizzahlungen (STIP)

Tabelle 2: STIP-Zielerreichung

Finanzkennzahlen der Gruppe (CEO, CFO, & CEO T&N - 80% Gewichtung)

Kennzahlen	1. Volumenwachstum ¹	2. EBIDTA-Margenausweitung ²	3. Barumwandlung
	(30% Gewichtung)	(25% Gewichtung)	(25% Gewichtung)
	Taste & Nutrition	Gruppe	Gruppe
Ziele - Schwellenwert	0%	0 bps	70%
Ziele - Ziel	1,5%	+40 bps	80%
Ziele - Max.	3,5%	+60 bps	85%
Tatsächliche Leistung	1,1%	+50 bps	92%
Bonusergebnis	11%	19%	25%
Verbindung zur Strategie	Volumenwachstum ist eine wichtige Leistungskennzahl, da sie einer der Haupttreiber des bereinigten EPS-Wachstums ist.	Die Ausweitung der EBITDA-Marge ist eine wichtige Leistungskennzahl, da sie auch ein Hauptfaktor für das bereinigte EPS-Wachstum ist.	Die Barumwandlung ist ausschlaggebend, um sicherzustellen, dass ausreichend Mittel zur Wiederanlage oder zur Rückgabe an die Aktionäre zur Verfügung stehen.

Anmerkung 1: Das Ziel für das Volumenwachstum im Jahr 2023 wurde auf der Ebene des Segments Taste & Nutrition festgelegt, das 86% des Gruppenumsatzes ausmacht. Die Zielvorgabe schließt die Mengenentwicklung im Segment Dairy Ireland aus, da die wichtigste Leistungskennzahl für dieses Geschäftssegment das EBITDA ist, da sich die Schwankungen bei der Rohstoffversorgung jedes Jahr auf die Mengen auswirken.

Anmerkung 2: Die Zielvorgaben und die tatsächliche Leistung für die Kennzahl zur Ausweitung der EBITDA-Marge schließen den rechnerischen Effekt der Umsetzung von Verkaufspreiserhöhungen/-senkungen zur Aufrechterhaltung der Cash-Marge angesichts der Inflation/Deflation der Inputkosten (+10 Basispunkte) aus.

Bei der Festlegung der oben genannten Ziele war der Ausschuss der Ansicht, dass sie angemessen anspruchsvoll sind und, falls sie erreicht werden, eine gute grundlegende Leistung widerspiegeln.

Bei der Festlegung des Zielniveaus für die Volumenkennzahl wurde ein erwartetes flaches bis rückläufiges Wachstum des Marktvolumens im Jahr 2023 (im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von ~2%) berücksichtigt, das auf die Dynamik des Bestandsmanagements bei den Kunden sowie auf die Auswirkungen des inflationären Umfelds und der höheren Zinssätze auf die Verbrauchernachfrage zurückzuführen ist. Das tatsächlich erzielte Volumenwachstum von 1,1% stellt nach Ansicht des Ausschusses eine gute überdurchschnittliche Leistung des Marktes dar.

Die Ziele berücksichtigten auch die Ziele der mittelfristigen Planung, die geplanten Investitionen (sowohl Kapital als auch operativ), die die Gruppe tätigt, um Umsatzwachstum und Margenausweitung zu ermöglichen, sowie die notwendigen Investitionen in das Betriebskapital, um die anhaltenden Herausforderungen in der globalen Lieferkette zu bewältigen.

Strategische Ziele - 20% Gewichtung

Die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder werden auch an den strategischen Zielen gemessen. Die Leistung im Hinblick auf diese Ziele wird vom Ausschuss unter Bezugnahme auf die zu Beginn des Jahres mit den Führungskräften vereinbarten Schlüsselziele festgelegt. Die folgende Tabelle zeigt die Leistungsergebnisse für das strategische Element des STIP.

Kennzahlen	4. Strategische Ziele (alle - Gewichtung 20%)
	CEO	CFO	CEO T&N
Ziele - Schwellenwert	0	0	0
Ziele - Ziel	10	10	10
Ziele - Max.	20	20	20
Tatsächliche Leistung	16	16	16
Metrisches Ergebnis	16%	16%	16%

Verbindung zur Strategie

Spezifische Verantwortung der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder, verbunden mit der Umsetzung des Strategieplans und Talentmanagement.

Details der strategischen Ziele

Der Ausschuss überprüfte die Fortschritte bei der Erreichung dieser Ziele und kam zu dem Schluss, dass die geschäftsführenden Direktoren große Fortschritte bei der Erreichung der unten genannten Ziele gemacht haben, was zu einer über dem Ziel liegenden Vergütung führte.

Strategische Ziele	Leistungsbewertung
CEO	Leistung: 16% (80%)
Portfolio & Strategie	Bedeutende strategische Weiterentwicklung und Erweiterung des Portfolios, der Technologie und der Präsenz:
	- Veräußerung von Kerrys Sweet Ingredients Portfolio zur weiteren Verfeinerung des Taste & Nutrition Portfolios
	- Endgültige Vereinbarung zum Erwerb eines Teils des weltweiten Laktase-Enzymgeschäfts von Chr. Hansen und Novozymes auf der Basis einer Ausgliederung, um die Lösungsfähigkeit der Biotechnologie von Kerry weiter zu stärken
	- Weiterer Ausbau der Kapazitäten in den Schwellenländern durch Übernahmen und Investitionen in APMEA und LATAM, einschließlich Shanghai Greatang Orchard Food Co. in China und Proexcar S.A.S. in Kolumbien
	- Weitere Verbesserung der Kapazitäten im Bereich Geschmack und Ernährung durch Investitionen in neue und erweiterte Einrichtungen:
	-- Eröffnung des Customer Co-Creation Centre in Barcelona, Spanien;
	-- Neue hochmoderne Produktionsstätte für Geschmacksstoffe in Karawang, Indonesien; die größte Greenfield-Investition von Kerry in Südostasien;
	-- Ausbau der Produktionskapazitäten in Ostafrika; erste Produktionsstätte in Tansania;
	-- Neue Einrichtungen in Südafrika und im Nahen Osten.
Betriebsmodell und Digital Enablement	Starke Fortschritte bei der weiteren Anpassung des Betriebsmodells von Kerry, um die Fähigkeit zur Strategieumsetzung zu verankern:
	- Gezielte Steigerung der Fertigungs- und Prozessfähigkeit in Verbindung mit einer verbesserten Agilität der Lieferkette und dem Ausbau der Fähigkeiten der Werksleitung
	- Erhebliche Fortschritte bei der Digitalisierung und Automatisierung zur Verbesserung des Kundenerlebnisses und der betrieblichen Effizienz Ernennung eines Chief Digital Officer, Einrichtung eines Büros für digitale Transformation
	- Weitere Stärkung der kommerziellen Kapazitäten in vorrangigen Schwerpunktbereichen, einschließlich Partnerschaften für Kundeninnovationen, verbesserte kommerzielle Einblicke und Berichterstattung, gezielte Entwicklung des Vertriebsteams
Stakeholder-Einbeziehung	Starkes Programm zur Einbeziehung von Interessengruppen im Jahr 2023:
	- Umfassendes Engagement für Aktionäre und Kunden
	- Einführung des Kerry All-Employee Share Plan in acht Ländern der Phase 1 mit überdurchschnittlichen Beteiligungsquoten
	- Einführung des preisgekrönten Programms "Sustainability Essentials", das von 7.000 Mitarbeitern absolviert wurde
	- Kontinuierliche Konzentration auf das MyCommunity-Programm und globale Partnerschaften, darunter Concern Worldwide und das Welternährungsprogramm
Führungsteam und Nachfolgeplanung	Starke Fortschritte beim Ausbau der Stärke, Tiefe und Diversität des Führungsteams und des Talentpools:
	- Ernennung des Group General Counsel
	- Weitere Stärkung der Führungsqualitäten durch rigorose Nachfolgeplanung, gezielte Entwicklung und strategische Beschaffung
	- Weitere Verbesserung der Geschlechterdiversität in der Führungsebene (jetzt 34% gegenüber dem für 2025 angestrebten Wert von 35%) Stärkung des Engagements für Geschlechtergerechtigkeit durch Unterzeichnung der UN Women's Befähigungsgrundsätze (WEP) Das Programm "Frauen in Führungspositionen" wurde erfolgreich für die weltweite Einführung getestet.
CFO	Leistung: 16% (80%)
Portfolio & Strategie	Bedeutende strategische Weiterentwicklung und Erweiterung des Portfolios, der Technologie und der Präsenz:
	- Veräußerung von Kerrys Sweet Ingredients Portfolio zur weiteren Verfeinerung des Taste & Nutrition Portfolios
	- Endgültige Vereinbarung zum Erwerb eines Teils des weltweiten Laktase-Enzymgeschäfts von Chr. Hansen und Novozymes auf der Basis einer Ausgliederung, um die Lösungsfähigkeit der Biotechnologie von Kerry weiter zu stärken
	- Weiterer Ausbau der Kapazitäten in den Schwellenländern durch Übernahmen und Investitionen in APMEA und LATAM, einschließlich Shanghai Greatang Orchard Food Co. in China und Proexcar S.A.S. in Kolumbien
	- Weitere Verbesserung der Geschmacks- und Ernährungskompetenz durch Investitionen in neue und erweiterte Einrichtungen in Südostasien, Südeuropa, Ostafrika, Südafrika und im Nahen Osten
Betriebsmodell und Digital Enablement	Starke Fortschritte bei der weiteren Anpassung des Betriebsmodells von Kerry, um die Fähigkeit zur Strategieumsetzung zu verankern:
	- Die Organisation der Global Business Services (GBS) wird weiter ausgebaut und gestärkt durch Verbesserungen in allen Dienstleistungsbereichen und Erzielung von Einsparungen und Effizienzsteigerungen im Unternehmen
	- Weitere Optimierung der Finanzfunktion durch die Nutzung von GBS und digitalem Enablement
	- Erhebliche Fortschritte bei der Verbesserung und Einbindung digitaler Tools zur Förderung von Konsistenz, Effizienz und Transparenz, z. B. prädiktive Pipeline-Analysen, verbessertes kommerzielles Reporting-Tool, Procure-to-Pay-Prozess und -Lösungen
Stakeholder-Einbeziehung	Ein starkes Programm für die Zusammenarbeit mit allen wichtigen Interessengruppen im Jahr 2023:
	- Umfassende Zusammenarbeit mit Aktionären, Finanzinstituten und Wirtschaftsschulen
	- Beginn des Aktienrückkaufprogramms mit dem Ziel, 300 Millionen Euro an Barmitteln an die Aktionäre zurückzugeben
	- Einführung des Kerry All-Employee Share Plan in acht Ländern der Phase 1 mit überdurchschnittlich hohen Beteiligungsquoten
	- Starke Fortschritte beim Management der Nachhaltigkeitsleistung und der Berichterstattung (einschließlich GRI und CSRD)
Führungsteam und Nachfolgeplanung	Starke Fortschritte beim Ausbau der Stärke, Tiefe und Diversität des Führungsteams und des Talentpools:
	- Stärke und Diversität des globalen Finance Leadership Teams durch rigorose Nachfolgeplanung, gezielte Entwicklung und strategische Beschaffung weiter gestärkt;
	- Executive Sponsor einer Reihe von wichtigen globalen Personalinitiativen, darunter: SEEN-Mitarbeiternetzwerkgruppe (zur Unterstützung von Rasse, Ethnizität und kultureller Zugehörigkeit); Internationaler Frauentag; Aktienplan für alle Mitarbeiter
	- Starke Fortschritte bei der Geschlechterdiversität in Führungspositionen (jetzt 34% gegenüber dem für 2025 angestrebten Wert von 35%)
CEO T&N	Leistung: 16% (80%)
Portfolio & Strategie	Bedeutende strategische Weiterentwicklung und Erweiterung des Portfolios, der Technologie und der Präsenz:
	- Veräußerung von Kerrys Sweet Ingredients Portfolio zur weiteren Verfeinerung des Taste &
	Nutrition Portfolios
	- Endgültige Vereinbarung zum Erwerb eines Teils des weltweiten Laktase-Enzymgeschäfts von Chr. Hansen und Novozymes auf der Basis einer Ausgliederung, um die Lösungsfähigkeit der Biotechnologie von Kerry weiter zu stärken
	- Weiterer Ausbau der Kapazitäten in den Schwellenländern durch Übernahmen und Investitionen in APMEA und LATAM, einschließlich Shanghai Greatang Orchard Food Co. in China und Proexcar S.A.S. in Kolumbien
	- Weitere Verbesserung der Geschmacks- und Ernährungskompetenz durch Investitionen in neue und erweiterte Einrichtungen in Südostasien, Südeuropa, Ostafrika, Südafrika und im Nahen Osten
Betriebsmodell und Digital Enablement	Starke Fortschritte bei der weiteren Anpassung des Betriebsmodells von Kerry, um die Fähigkeit zur Strategieumsetzung zu verankern:
	- Effektive Nutzung des Technologieportfolios für Innovationspartnerschaften mit Kunden
	- Das Technologieportfolio von ProActive Health ist auf die Bedürfnisse der Verbraucher abgestimmt und ermöglicht eine sinnvolle Kundenansprache und eine gezielte kommerzielle Umsetzung.
	- Erhebliche Fortschritte bei der Digitalisierung und Automatisierung zur Verbesserung des Kundenerlebnisses und der betrieblichen Effizienz
	- Starke Fortschritte beim Aufbau weiteren verfahrenstechnischen Know-hows
Stakeholder-Einbeziehung	Ein starkes Programm für die Zusammenarbeit mit allen wichtigen Interessengruppen im Jahr 2023:
	- Kerrys Präsenz im Handel und in externen Gremien wird weiter ausgebaut, wobei der Schwerpunkt auf Technologieführerschaft und Spezialisierung auf wichtige Wachstumsplattformen gelegt wird.
	- Akademische Partnerschaften und Zusammenarbeit in der Lebensmittelforschung werden weiter ausgebaut.
	- Gezielte interne Fortbildungsmaßnahmen, um die Fachkenntnisse der kaufmännischen Führungskräfte zu vertiefen.
Führungsteam und Nachfolgeplanung	Starke Fortschritte beim Ausbau der Stärke, Tiefe und Diversität des Führungsteams und des Talentpools:
	- Weitere Stärkung der Technologieführerschaft durch rigorose Nachfolgeplanung, gezielte Entwicklung und strategische Beschaffung
	- Programm zur Entwicklung von Führungskräften für den Geschmacksbereich gestartet
	- Starke Fortschritte bei der Geschlechterdiversität in Führungspositionen (jetzt 34% gegenüber dem für 2025 angestrebten Wert von 35%) Starke Vertretung von Führungskräften im Technologiebereich im Programm Kerry Women in Leadership.

Ermessensspielraum

Der Ausschuss kam zu dem Schluss, dass kein Ermessensspielraum erforderlich war, da die Ergebnisse des STIP 2023 die zugrunde liegende Leistung des Unternehmens, die Erfahrungen der Stakeholder und die starken Leistungen der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder im Hinblick auf die strategischen Ziele widerspiegeln.

Endgültiges Ergebnis für 2023

Die vom Vergütungsausschuss festgelegten Ziele für die geschäftsführenden Direktoren waren angesichts des unsicheren und volatilen wirtschaftlichen und inflationären Umfelds anspruchsvoll und ehrgeizig. Für das Jahr 2022 wurde von jedem Verwaltungsratsmitglied eine Auszahlung von 71% der maximalen Chance erreicht.

Gemäß der Vergütungsrichtlinie sind zwei Drittel der Prämie in bar zu zahlen und ein Drittel wird in Form von Aktien/Optionen gewährt, die zwei Jahre nach Ablauf der Sperrfrist ausgegeben werden.

Langfristiger Anreizplan (LTIP)

Im Jahr 2021 genehmigtes LTIP (LTIP 2021)

Die Bedingungen des Plans wurden auf der Hauptversammlung 2021 von den Aktionären genehmigt. Der Vergütungsausschuss genehmigt die Bedingungen für die Zuteilung von bedingten Vergütungen im Rahmen des LTIP der Gruppe für die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder und die Geschäftsleitung. Nach diesem Plan werden die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder und die Geschäftsleitung aufgefordert, an bedingten Zuteilungen von Aktien oder Aktienoptionen der Gesellschaft teilzunehmen.

Die ersten bedingten Zuteilungen im Rahmen dieses Programms wurden 2021 an die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder vergeben. Vorbehaltlich der Erfüllung der Leistungskriterien über einen dreijährigen Leistungszeitraum wird die LTIP-Zuteilung im März 2024 ausübbar, und zwar zu 100% auf eine zweijährige Aufschubzeit. Dies sieht einen kombinierten Leistungs- und Zurückstellungszeitraum von fünf Jahren für die volle Zuteilung vor, die ausübbar wird.

Eine Prämie kann verfallen, wenn ein Teilnehmer vor dem Zeitpunkt der Ausübbarkeit nicht mehr bei der Gruppe beschäftigt ist. Der Marktpreis der Aktien am Datum jeder oben beschriebenen Zuteilung ist in Anmerkung 28 zum Jahresabschluss angegeben.

Der Anteil jeder bedingten Zuteilung, der ausübbar wird, hängt von der Leistung in den Bereichen bereinigtes EPS-Wachstum, TSR, ROACE und Nachhaltigkeit während des entsprechenden dreijährigen Leistungszeitraums ab.

2021 LTIP- Zuteilungen

Im Folgenden wird die Leistung im Vergleich zu den Zielen für die LTIP-Zuteilung 2021 dargestellt, wobei der dreijährige Leistungszeitraum am 31. Dezember 2023 endete und die Zuteilung im März 2024 ausübbar wurde.

EPS-Leistungstest

40% der Zuteilung werden in Abhängigkeit vom durchschnittlichen bereinigten EPS-Wachstum des Konzerns ("EPS-Kennzahl") über den Leistungszeitraum ausübbar. Diese Bewertung wird unter Bezugnahme auf das währungsbereinigte EPS-Wachstum des Konzerns in jedem der drei Geschäftsjahre des Leistungszeitraums gemäß dem in der folgenden Tabelle dargestellten Erdienungszeitplan ermittelt:

	Durchschnittliches bereinigtes EPS Wachstum	Prozentsatz der ausübbaren Zuteilung
Schwelle	6%	25%
Maximum	12%	100%

Unter 6% ist keine Zuteilung ausübbar. Die Ausübbarkeit zwischen Schwellenwert und Höchstpunktzahl erfolgt linear.

Ausübbarkeitsstufe für die EPS-Kennzahl

Das Ergebnis des EPS-Leistungstests ist ein durchschnittliches bereinigtes EPS-Wachstum von 11,5%, was zu einem Zuteilungsergebnis von 37% von einem möglichen Maximum von 40% führt. Bei der Berechnung des Ergebnisses für diese Kennzahl wird bei dem für die Jahre 2021, 2022 und 2023 verwendeten bereinigten EPS-Wachstum in % der Verwässerungseffekt ausgeklammert, den die in diesen Jahren abgeschlossenen bedeutenden Geschäftsveräußerungen (Consumer Foods Meat and Meals, das russische Geschäft und das Sweet Ingredients Portfolio) auf das ausgewiesene Ergebnis für die bereinigte EPS-Wachstumskennzahl hatten, da die Veräußerungen bei der ursprünglichen Festlegung der Ziele vor drei Jahren nicht erwartet worden waren. Das ausgewiesene bereinigte EPS-Wachstum für 2021 in Höhe von 12,1%, für 2022 in Höhe von 7,3% und für 2023 in Höhe von 1,2% berücksichtigt einen Verwässerungseffekt dieser Veräußerungen von 3,2%, 7,6% bzw. 3,0%.

TSR-Leistungstest

25% der Zuteilungen sind ausübbar gemäß der TSR-Leistung des Konzerns während des Zeitraums, gemessen an der TSR-Leistung einer Vergleichsgruppe börsennotierter Unternehmen über denselben Leistungszeitraum von - drei Jahren. Die Vergleichsgruppe besteht aus Kerry und den folgenden Unternehmen:

Chr. Hansen ^*	Givaudan	Kellogg"s	Sensient Technologies
Barry Callebaut	Glanbia	McCormick & Co.	Symrise
Corbion	Greencore ^*	Nestlé	Tate & Lyle
Ingredion	Danone	Novozymes ^*	Unilever
General Mills	IFF	Premier Foods ^*

^* Für Zuteilungen im Jahr 2024 werden die folgenden Unternehmen aus der Vergleichsgruppe herausgenommen: Chr. Hansen, Novozymes, Greencore und Premier Foods. DSM-Firmenich und Novonesis (ehemals Novozymes/Chr. Hansen) werden hinzugefügt.

Die Zuteilungen werden entsprechend der folgenden Tabelle ausübbar:

Kerrys Position in der Peergroup	Prozentsatz der ausübbaren Zuteilung
Unter dem Median	0%
Median	25%
Größer als 75. Perzentil	100%

Unterhalb von Median wird keine der Prämien ausübbar. Die Ausübbarkeit zwischen dem Median und dem 75. Perzentil erfolgt linear.

Ausübbarkeitsstufe für TSR-Kennzahl

Das Ergebnis der TSR-Messung in Bezug auf die Zuteilungen für 2021 liegt unter dem Median, was zu einer Zuteilung von 0% von maximal 25% führt, da der Schwellenwert für diese Messgröße nicht erreicht wurde.

TSR-Leistungstest

15% der Preise werden nach ROACE der Gruppe während des Leistungszeitraums gewährt. Der ROACE bietet einen guten Überblick über die interne Rendite und den finanziellen Mehrwert des Konzerns für die Aktionäre. Der ROACE unterstützt den strategischen Fokus auf Wachstum und Margen, indem sichergestellt wird, dass Barmittel reinvestiert werden, um angemessene Renditen zu erzielen. Diese Bewertung wird unter Bezugnahme auf den ROACE in jedem der drei Geschäftsjahre bestimmt, die in den Leistungszeitraum fallen:

	Rendite auf durchschnittlich eingesetztes Kapital	Prozentsatz der ausübbaren Zuteilung
Schwelle	10%	25%
Maximum	14%	100%

Unter 10% ist keine Zuteilung ausübbar. Die Ausübbarkeit zwischen Schwellenwert und Höchstpunktzahl erfolgt linear.

Ausübbarkeitsstufe für ROACE-Kennzahl

Das Ergebnis der Messung der ROACE-Kennzahl in Bezug auf die Zuteilung für 2021 ist eine ROACE von 10,3%, was zu einer Zuteilung von 5% bei einem Maximum von 15% führt.

Test der Nachhaltigkeitsleistung

Der LTIP 2021-2023 ist die erste Zuteilung, die nach der Genehmigung der Vergütungsrichtlinie 2021 auf der Hauptversammlung 2021 Nachhaltigkeitsmaßnahmen beinhaltet.

20% der Zuteilung sind abhängig von der Leistung der Gruppe im Vergleich zu den Verpflichtungen, die in der Nachhaltigkeitsstrategie Beyond the Horizon festgelegt sind. Diese Bewertung wird anhand von drei wichtigen Nachhaltigkeitskennzahlen während des dreijährigen Leistungszeitraums ermittelt:

	Kennzahlen für Nachhaltigkeit	Prozentsatz der ausübbaren Zuteilung
Ernährungsbezogene Reichweite - Scwelle	1,11 Mrd.	25%
Ernährungsbezogene Reichweite - Maximum	1,27 Mrd.	100%
Kohlenstoffreduktion - Schwelle	19%	25%
Kohlenstoffreduktion - Maximum	23%	100%
Reduktion Lebensmittelabfälle - Schwelle	14%	25%
Reduktion Lebensmittelabfälle - Maximum	22%	100%

Unterhalb des Schwellenwerts wird keine der Zuteilungen ausübbar. Die Ausübbarkeit zwischen Schwellenwert und Höchstpunktzahl erfolgt linear.

Ausübbarkeitsstufe für Nachhaltigkeitskennzahlen

Das Ergebnis der Messung der Nachhaltigkeitskennzahlen über den Dreijahreszeitraum ist ein Ergebnis von 19% bei einem Maximum von 20%. Erreicht wurde dies durch eine überdurchschnittliche Leistung bei der Verringerung des Kohlendioxidausstoßes (48%) und der Reduzierung von Lebensmittelabfällen (39%) sowie durch eine über dem Ziel liegende Leistung bei unserer Maßnahme zur Ernährungsreichweite (1,25 Mrd.).

Die Zielvorgaben für die Nachhaltigkeitskennzahlen im LTIP 2021 wurden an den ursprünglichen Beyond the Horizon Nachhaltigkeitsverpflichtungen der Gruppe ausgerichtet, die für 2020 festgelegt wurden. Seitdem hat die Gruppe ihre Verpflichtungen zur Emissionsreduzierung beschleunigt und sein Scope-1- und Scope-2-Ziel mit dem 1,5-Grad-Pfad des Pariser Abkommens in Einklang gebracht. Die Gruppe hat auch bestimmte Aktivitäten beschleunigt, darunter die Umstellung auf Strom aus erneuerbaren Energien, von denen alle die Leistung der Gruppe in Bezug auf die Verringerung des Kohlendioxidausstoßes gegenüber der Zielvorgabe verbessert haben. Darüber hinaus hat die gezielte Umsetzung unserer Strategie "Reduzieren, Wiederverwenden, Umfunktionieren, Recyceln" unsere Leistung in Bezug auf Lebensmittelabfälle gegenüber dem erwarteten Fortschritt im Jahr 2020 verbessert.

Die guten Ergebnisse spiegeln die bedeutenden Fortschritte wider, die wir im Hinblick auf unsere Nachhaltigkeitsverpflichtungen im Rahmen von Beyond the Horizon erzielt haben.

Tabelle 3: Gesamtergebnis der LTIP-Zuteilung 2021, die 2024 ausübbar wird

LTIP-Kennzahlen	Gewichtung %	Tatsächliche Ausübung %
EPS	40%	37%
TSR	25%	0%
ROACE	15%	5%
Nachhaltigkeit	20%	19%
Gesamt	100%	61%

Der Ausschuss hat sich davon überzeugt, dass die geschäftsführenden Direktoren unter Berücksichtigung des Aktienkurses zum Zeitpunkt der Zuteilung und der Aktienkursentwicklung während des Leistungszeitraums nicht in den Genuss eines unerwarteten Gewinns gekommen sind.

Ermessensspielraum

Der Ausschuss kam zu dem Schluss, dass es keine Erfordernis der Ermessensausübung gab, da das Ergebnis des LTIP 2021-23 die zugrunde liegende Unternehmensleistung und die Erfahrungen der Stakeholder während des dreijährigen Leistungszeitraums widerspiegelt.

Zusammenfassung der ausstehenden LTIP-Zuteilungen

Die folgende Tabelle zeigt die Interessen der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder und des Gesellschaftssekretärs im Rahmen des LTIP. Die bedingten Zuteilungen zum 1. Januar 2023 beziehen sich auf Zuteilungen in den Jahren 2020, 2021 und 2022, die einen Leistungszeitraum von drei Jahren haben. Die 2020-Zuteilungen waren 2023 ausübbar. The 2021 and 2022 awards will potentially vest in 2024 and 2025 respectively. Der Marktpreis der Aktien am Datum jeder oben beschriebenen Zuteilung ist in Anmerkung 28 zum Jahresabschluss angegeben.

Beteiligungen der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder und des Generalsekretärs am langfristigen Anreizplan

Tabelle 4: Individuelles Interesse am LTIP (geprüft)

Unverfallbare und bedingte LTIP-Zuteilungen

	LTIP-Schemata	Bedingte Zuteilungen zum 1. Januar 2023	Aktienzuteilungen während des Jahres ausgeübt	Aktienoptionen-Zuteilungen während des Jahres ausgeübt
Verwaltungsratsmitglieder
Edmond Scanlon ¹	2013/21	93.604	-	(9.422)
Marguerite Larkin	2013/21	47.843	-	(2.587)
Gerry Behan	2013/21	56.011	(3.270)	-
Gesellschaftssekretär
Ronan Deasy	2013/21	12.237	-	(3.855)

	Aktien-/Optionszuteilungen während des Jahres verfallen	Bedingte Zuteilungen während des Jahres	Bedingte Zuteilungen zum 31. Dezember 2023	Aktienpreis zum Datum der bedingten Zuteilung im Jahr
Verwaltungsratsmitglieder
Edmond Scanlon ¹	(17.173)	42.388	109.397	91,26€
Marguerite Larkin	(9.558)	21.844	57.542	91,26€
Gerry Behan	(12.084)	27.391	68.048	91,26€
Gesellschaftssekretär
Ronan Deasy	(2.068)	3.740	10.054	91,26€

Anmerkung 1: Im Fall von Edmond Scanlon umfassen die ausübbaren Aktienoptionen 4.774 Career Share Optionen, die vor seiner Ernennung zum geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglied gewährt wurden. Diese Optionen hatten einen kombinierten Leistungs- und Aufschubzeitraum von sieben Jahren.

Bedingte LTIP-Zuteilungen, die am 8. März 2023 im Rahmen des LTIP-Plans 2021 gewährt wurden, haben einen dreijährigen Leistungszeitraum und werden möglicherweise im März 2026 ausübbar. Im Rahmen des neuen LTIP-Plans werden 100% der Aktien/Aktienoptionen, die im Rahmen des LTIP potenziell ausübbar werden, nach einer zweijährigen Aufschubzeit im März 2028 an die Teilnehmer ausgegeben.

Für Zuteilungen, die vor 2021 erfolgen, werden 50% der Aktien/Aktienoptionen, die im Rahmen des LTIP potenziell ausübbar werden, sofort nach Ablauf der Sperrfrist ausgegeben, während die verbleibenden 50% der Zuteilung an die Teilnehmer nach einem zweijährigen Aufschub ausgegeben werden.

Die folgende Tabelle zeigt die Aktienoptionen, die von den geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern und dem Gesellschaftssekretär gemäß STIP und LTIP gehalten werden:

Tabelle 5: Aktienoptionen nach dem STIP und LTIP (geprüft)

	Ausstehende Aktienoptionen zum 1. Januar 2023	Aktienoptionen während des Jahres ausgeübt	Aktienoptionen ausübbar im Laufe des Jahres ¹	Ausstehende Aktienoptionen zum 31. Dezember 2023	Ausübungspreis pro Aktie
Verwaltungsratsmitglieder
Edmond Scanlon	54.380	(20.195)	16.513	50.698	0,125€
Marguerite Larkin	10.752	-	6.424	17.176	0,125€
Gesellschaftssekretär
Ronan Deasy	3.593	-	3.855	7.448	0,125€

Anmerkung 1: Die im März 2023 ausübbaren Aktienoptionen bezogen sich auf LTIP-Zuteilungen von 2020 und 33% des STIP 2022 (im März 2023 bezahlt). 50% der im Rahmen des LTIP erworbenen Aktienoptionen unterliegen einer zweijährigen Aufschubfrist, und 33% der STIP-Zahlungen, die in Aktienoptionen erbracht werden, unterliegen einer zweijährigen Aufschubfrist.

Einmal ausübbare Aktienoptionen aus dem LTIP können bis zu sieben Jahre vor ihrem Verfall ausgeübt werden. Bei Aktienoptionen, die der zweijährigen Aufschubfrist unterliegen, können sie bis zu fünf Jahre nach Ende der zweijährigen Aufschubzeit ausgeübt werden, bevor sie verfallen, d.h. sieben Jahre nach dem Verfalldatum.

Altersversorgung der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder

Die Pensionsleistungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen für Gerry Behan während des Jahres sind in der folgenden Tabelle dargestellt.

Tabelle 6: Festgelegte Leistung - Einzelaufstellung Altersversorgung (geprüft)

Aufgelaufene Leistungen bei Beendigung des Dienstes zum Jahresende

	Während des Jahres aufgelaufene Jahresrente (ohne Inflation) Tsd. $	Gesamte jährliche Pensionsrückstellung am Ende des Jahres Tsd. $	Übertragungswert der Erhöhung der Pensionsrückstellung Tsd. $
Gerry Behan
2023	134	851	2.130
2022	117	717	1.752

Anmerkung: Die Tabelle zeigt die Bezüge des geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglied in der Währung, in der sie gezahlt werden, um die Vergleiche mit dem Vorjahr zu verdeutlichen.

Anmerkung: In Bezug auf Edmond Scanlon wurden Beiträge zu einer irischen beitragsorientierten Altersversorgung geleistet. Marguerite Larkin erhält anstelle von Rentenleistungen eine steuerpflichtige Barzahlung. Diese Beiträge sind in der Tabelle (Tabelle 1) auf Seite 169 angegeben.

Zahlungen an frühere Verwaltungsratsmitglieder

Im Jahr 2023 wurden keine Zahlungen an ehemalige Verwaltungsratsmitglieder geleistet (2022: Null €) in Bezug auf ihre Pflichten als Verwaltungsratsmitglieder.

Ausübbare LTIP-Zuteilungen aus dem Jahr 2018, die einer zweijährigen Aufschiebungsfrist unterlagen und im Jahr 2023 in Bezug auf frühere geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder ausgezahlt wurden, wurden in früheren Jahresberichten zum Zeitpunkt ihrer Erlangung offengelegt und werden daher nicht separat ausgewiesen.

Zahlungen für Amtsverlust

Für Amtsverlust wurden im Jahr 2023 keine Zahlungen geleistet (2022: Null €).

Vergütung und Aktienbesitz nicht geschäftsführender Verwaltungsratsmitglieder

Tabelle 7: Vergütung der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder im Jahr 2023 und Aktienbesitz (geprüft)

	Honorare 2023 Tsd. € ¹	Honorare 2022 Tsd. € ¹	31. Dez. 2023 Stammaktien Anzahl ¹	31. Dez. 2022 Stammaktien Anzahl
Tom Moran	405	307	1.029	1.029
Hugh Brady	123	121	6.850	6.850
Genevieve Berger	15	-
Gerard Culligan	-	28	-	-
Fiona Dawson	109	95	167	167
Karin Dorrepaal	125	114	-	-
Emer Gilvarry	123	116	850	850
Catherine Godson	15	-
Michael Kerr	138	130	10.000	10.000
Con Murphy	-	28	-	7728
Christopher Rogers	128	121	1.640	1.640
Patrick Rohan	93	-	3289	-
Philip Toomey	-	130	-	9000
Jinlong Wang	128	126	-	-
	1402	1.316

Anmerkung 1: Die Honorare der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder richten sich nach dem Zeitpunkt, zu dem sie in den Verwaltungsrat berufen wurden oder aus diesem ausgeschieden sind. Die Abweichungen vom Vorjahr ergeben sich aus den jährlichen Honorarerhöhungen im Einklang mit der allgemeinen Belegschaft und den zusätzlichen Honoraren, die für die Ernennung in verschiedene Ausschüsse/Vorsitzfunktionen gezahlt werden. Der Aktienbesitz der ausgeschiedenen nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder wird zum Zeitpunkt ihres Ausscheidens angegeben.

Nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder erhalten Reise- und Unterbringungskosten und eventuell anfallende persönliche Steuern. Der Bruttobetrag dieser als steuerpflichtig erachteten Ausgaben beläuft sich auf 27.000€.

Interessen der Verwaltungsratsmitglieder und des Gesellschaftssekretärs

Es gab im Berichtsjahr keine Verträge oder Vereinbarungen mit der Gesellschaft oder einer Tochtergesellschaft, an denen ein Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft wesentlich interessiert war und die für die Geschäftstätigkeit der Gruppe von Bedeutung war. Die Interessen des Verwaltungsrats und des Gesellschaftssekretärs der Gesellschaft sowie ihrer Ehepartner und minderjährigen Kinder am Grundkapital der Gesellschaft, die alle von Vorteil waren, sofern nichts anderes angegeben ist, sind unten dargestellt:

Tabelle 8: Aktienbesitz geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder und Gesellschaftssekretär

	31. Dezember 2023 Stammaktien Anzahl	31. Dezember 2023 Aktionoptionen Anzahl	31. Dezember 2023 Gesamtanzahl	31. Dezember 2022 Stammaktien Anzahl	31. Dezember 2022 Aktionoptionen Anzahl	31. Dezember 2022 Gesamtanzahl
Verwaltungsratsmitglieder
Edmond Scanlon	39.806	32.633	72.439	19.611	41.566	61.177
- Zurückgestellt ¹	-	18.065	18.065	-	12.814	12.814
Marguerite Larkin	4.335	7.324	11.659	4.335	4.887	9.222
- Zurückgestellt ¹	-	9.852	9.852	-	5.865	5.865
Gerry Behan	65.644	-	65.644	69.147	-	69.147
- Zurückgestellt ¹	12.098	-	12.098	8.604	-	8.604
Gesellschaftssekretär
Ronan Deasy	3.230	6.849	10.079	3.230	2.518	5.748
- Zurückgestellt ¹	-	599	599	-	1.075	1.075

Anmerkung 1: Die oben genannten zurückgestellten Aktien und Aktienoptionen beziehen sich auf 33% der den geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern für 2021 und 2022 gewährten STIP-Zuteilungen und 50% der LTIP-Zuteilungen für 2019 und 2020 (die im März 2022 bzw. 2023 ausübbar werden). Diese Zuteilungen unterliegen einer zweijährigen Aufschubfrist und werden im März 2024 bzw. März 2025 in Aktien/Aktienoptionen übermittelt.

Beteiligungsrichtlinien

Die nachstehende Tabelle zeigt die Beteiligung der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder zum 31. Dezember 2023, dargestellt als Vielfaches des Grundgehalts. Einzelheiten zu den Beteiligungsanforderungen der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder finden Sie in der Tabelle zur Vergütungsstrategie auf Seite 162 in Abschnitt C.

Tabelle 9: Einzelbeteiligung als Vielfaches des Grundgehalts

Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied	Als Mehrfaches des Grundgehalts ¹
Edmond Scanlon	5x
Marguerite Larkin ²	2x
Gerry Behan	6x

Anmerkung 1: Der Aktienkurs, der für die Berechnung der obigen Angaben verwendet wurde, ist der Aktienkurs zum 31. Dezember 2023, und der Aktienanteil basiert auf allen gehaltenen Aktien und ausübbaren Optionszuteilungen (einschließlich zurückgestellter), die in Tabelle 8 oben aufgeführt sind.

Anmerkung 2: Marguerite Larkin wird im Einklang mit der aktuellen Richtlinie ihren Aktienbesitz auf mindestens das 3-fache des Grundgehalts erhöhen, indem sie 50% der ausübbaren jährlichen STIP- und LTIP-Aktien/Optionen behält (nach Verkäufen zur Erfüllung der Steuern).

Tabelle 10: Vergütung gezahlt an den CEO 2014-2023

Der Ausschuss ist der Ansicht, dass die Richtlinie und die unterstützende Vergütungsstruktur eine klare Ausrichtung auf die strategischen Ziele und die Leistung des Konzerns bieten. Um diese Beziehung aufrechtzuerhalten, überprüft der Ausschuss regelmäßig die Geschäftsfachleute und das Umfeld, in dem der Konzern tätig ist. Die nachstehende Tabelle zeigt die Gesamtvergütung des CEO in den letzten zehn Jahren sowie die erreichten jährlichen variablen und langfristigen Leistungsprämien in Prozent des maximalen Plans.

	Gesamtvergütung Tsd. €	Erreichter jährlicher Anreiz in % des Höchstbetrags	LTIP erreicht in % des Maximums
CEO - Stan McCarthy
2014	3.283	57%	91,9%
2015	4.161	58%	61,8%
2016	3.625	62%	29,4%
2017	5.285	75%	62,3%
CEO - Edmond Scanlon
2017 ¹	808	75%	62,3%
2018	2.577	60%	63,7%
2019	3.991	76%	62,8%
2020	2.323	0%	32,5%
2021	3.855	72%	22,0%
2022	3.899	78%	21,3%
2023	4.594	71%	61,0%

Anmerkung 1: Edmond Scanlon wurde am 1. Oktober 2017 zum CEO und Mitglied des Verwaltungsrats ernannt und seine in der obigen Tabelle angegebene Vergütung bezieht sich auf die Vergütung ab diesem Datum.

Tabelle 11: Jährliche Gehaltsveränderung für Verwaltungsratsmitglieder und alle Mitarbeiter

Im Einklang mit der Umsetzung der Artikel 9a und 9b der Europäischen Richtlinie 2017/828/EU1 (allgemein bekannt als die überarbeitete Richtlinie über Aktionärsrechte oder SRDII) in das irische Unternehmensgesetz von 2014 zeigt die nachstehende Tabelle die prozentuale Veränderung der Gesamtvergütung jedes Verwaltungsratsmitglieds und der globalen durchschnittlichen Gesamtvergütung eines Mitarbeiters vom Jahr zum 31. Dezember 2022 bis zum Jahr zum 31. Dezember 2023.

Jahresveränderung des Gehalts der Verwaltungsratsmitglieder im Vergleich zum weltweiten Durchschnittsmitarbeiter

Geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder	2023 Tsd. €	2022 Tsd. €	2022 bis 2023 Veränderung %	2021 bis 2022 Veränderung %	2020 bis 2021 Veränderung %	2019 bis 2020 Veränderung %
Edmond Scanlon ^*	4.594	3.899	18%	1%	66%	(42%)
Marguerite Larkin ^*	2.609	2.225	17%	1%	98%	(28%)
	Tsd. $	Tsd. $
Gerry Behan ^*	3.392	3.012	13%	(0,1%)	44%	(47%)
Nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder	Tsd. €	Tsd. €
Hugh Brady	123	121	2%	6%	24%	(6%)
Genevieve Berger	15	-	100%			-
Gerard Culligan	-	28	(100%)	(67%)	15%	(6%)
Fiona Dawson	109	95	15%	100%	-	-
Karin Dorrepaal	125	114	10%	10%	13%	(6%)
Joan Garahy						(6%)
Emer Gilvarry	123	116	6%	16%	581%	100%
Catherine Godson	15	-	100%			-
Michael Kerr	138	130	6%	67%	-	-
Tom Moran	405	307	32%	144%	22%	(2%)
Con Murphy	-	28	(100%)	(67%)	15%	(6%)
Christopher Rogers	128	121	6%	2%	17%	(1%)
Patrick Rohan	93	-	100%	-	-	-
Philip Toomey	-	130	(100%)	(66%)	15%	(6%)
Jinlong Wang	128	126	2%	5%	-	-
Alle Mitarbeiter der Gruppe ²	55	54	2%	19%	2%	1,2%

^* Die Tabelle zeigt die Bezüge des geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieds in der Währung, in der sie gezahlt werden,

Vergleiche zwischen den Zahlungen im Vorjahr klarer darzustellen.

Anmerkung 1: Die Honorare der nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder richten sich nach dem Zeitpunkt, zu dem sie in den Verwaltungsrat berufen wurden oder aus diesem ausgeschieden sind. Die Abweichungen von den Vorjahreswerten ergeben sich aus den jährlichen Erhöhungen im Einklang mit der Gesamtbelegschaft und den zusätzlichen Honoraren, die für die Ernennung in verschiedene Ausschüsse/Vorsitzfunktionen gezahlt werden.

Anmerkung 2: Berechnet durch Division der gesamten Personalkosten der Mitarbeiter im Jahr 2023 (ohne Sozialabgaben und Kosten für die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder) durch die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter im Jahr 2023, wie in Anmerkung 4 des Konzernabschlusses angegeben. Der für 2022 ausgewiesene Wert wurde auf der Basis konstanter Wechselkurse dargestellt.

Anmerkung 3: Die Performance des Unternehmens ist in der Grafik zur 10-jährigen Gesamtrendite für die Aktionäre auf Seite 179 dargestellt.

Relative Bedeutung der Gehaltsausgaben

Der Gesamtbetrag, der für die Vergütung der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder (einschließlich langfristigem Anreizplan) und für die Gesamtvergütung der die Vergütung der Mitarbeiter wird im Folgenden im Verhältnis zum einbehaltenen Gewinn, den gezahlten Dividenden und den gezahlten Steuern dargestellt.

	2023
Vergütung Verwaltungsratsmitglied	(0,4%)
Gewinn nach Steuern vor NTIs	(29,6%)
Gezahlte Dividenden	(8%)
Gezahlte Steuern	(12%)
Mitarbeiterkosten	(50%)

	2022
Vergütung Verwaltungsratsmitglied	(0,4%)
Gewinn nach Steuern vor NTIs	(29,3%)
Gezahlte Dividenden	(7%)
Gezahlte Steuern	(10,3%)
Mitarbeiterkosten	(53%)

Verwässerung

Die Gruppe bietet den geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern und der Geschäftsleitung die Möglichkeit, an aktienbasierten Programmen im Rahmen der Vergütungsrichtlinie der Gruppe teilzunehmen. In Übereinstimmung mit den Best-Practice-Richtlinien stellt das Unternehmen sicher, dass die Höhe der im Rahmen aller Aktienprogramme gewährten Aktienzuteilungen 10% des Aktienkapitals des Konzerns über einen rollierenden Zehnjahreszeitraum nicht übersteigt, mit einer weiteren Begrenzung von 5% in jedem Zehnjahreszeitraum in Bezug auf diskretionäre Programme. Die Verwässerung aufgrund aller ausübbaren Aktienzuteilungen/Aktienoptionen für den Zehnjahreszeitraum bis 31. Dezember 2023 beträgt 1,1%. Dieser Verwässerungsgrad liegt deutlich unter dem maximalen Verwässerungsgrad, der für aktienbasierte Anreizpläne für Führungskräfte empfohlen wird.

Das potenzielle zukünftige Verwässerungsniveau aus nicht ausübbaren Aktienzuteilungen/Aktienoptionen aufgrund dieser Regelungen beträgt weitere 0,9%.

Tabelle 12: CEO-Anteil

Nach den UK Companies (Miscellaneous Reporting) Regulations 2018 müssen bestimmte im Vereinigten Königreich eingetragene Unternehmen das Verhältnis zwischen der Vergütung des CEO und der Vergütung der Mitarbeiter im Vereinigten Königreich veröffentlichen. Obwohl dies für irische Unternehmen nicht vorgeschrieben ist, wird das Verhältnis der Gesamtvergütung des CEO zu der des irischen Durchschnittsarbeitnehmers in der nachstehenden Tabelle offengelegt, um sicherzustellen, dass die Vergütungspolitik, -praxis und -berichterstattung der Gruppe die besten Corporate-Governance-Verfahren widerspiegelt.

Bei der Angabe des CEO-Verhältnisses haben wir die in den Vorschriften beschriebene Methode C verwendet, jedoch die Grundsätze der Methode A angewandt.

	2023 Tsd. €	2022 Tsd. €
Geschäftsführer: Gesamtvergütung	4.594€	3.899€
Median irischer Arbeitnehmer: Gesamtvergütung	55€	50€
Median irischer Arbeitnehmer: Nur Gehalt	51€	47€
Median Pay Ratio - Gesamtvergütung	84x	77x
Medianes Lohnverhältnis - ohne alle variablen kurz- und langfristigen Anreize	27x	31x

^* Die obigen Zahlen sind gerundet.

Der Ausschuss ist der Ansicht, dass ein erheblicher Teil der Vergütung unserer Führungskräfte direkt an die Leistung des Konzerns gekoppelt sein sollte, um die Ausrichtung auf die Aktionäre zu fördern. Ein wesentlicher Teil der Vergütung des Chief Executive Officers erfolgt daher über die kurzfristigen und langfristigen Anreizprogramme des Konzerns, bei denen die Prämien an die Leistung des Konzerns und die Entwicklung des Aktienkurses im Laufe der Zeit gebunden sind. Das bedeutet, dass die Quoten erheblich von den Ergebnissen der kurz- und langfristigen Anreize abhängen und daher von Jahr zu Jahr schwanken können.

Die auf der Gesamtvergütung basierende CEO-Vergütung für 2023 ist höher als für 2022, was in erster Linie darauf zurückzuführen ist, dass das kombinierte Leistungsergebnis im Rahmen der kurzfristigen und langfristigen Anreizpläne höher ist als im Vorjahr.

Da der irische Medianbeschäftigte nicht an den kurzfristigen oder langfristigen leistungsbezogenen Vergütungsplänen der Gruppe teilnimmt, hat der Ausschuss den Medianlohn auch im Jahr 2023 ohne diese variablen Vergütungselemente angegeben. Dieses Verhältnis ist im Vergleich zum Vorjahr gesunken, was sowohl auf einen Anstieg der Vergütung für den Medianbeschäftigten als auch auf die Senkung der Rente für den CEO auf den Satz für die Gesamtbelegschaft mit Wirkung vom 1. Januar 2023 zurückzuführen ist.

JAHRESABSCHLUSS

BERICHT DES UNABHÄNGIGEN WIRTSCHAFTSPRÜFERS

Bericht des unabhängigen Wirtschaftsprüfers an die Mitglieder der Kerry Group plc

Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses

Stellungnahme

Nach unserer Auffassung gilt für den Konzernabschluss und den Gesellschaftsabschluss, der Kerry Group plc (der "Jahresabschluss"):

- es wird ein zutreffendes und faires Bild der Vermögens-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns und der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie des Gewinns der Gruppe und der Cashflows der Gruppe und des Unternehmens für das dann endende Jahr vermittelt;

- er wurde ordnungsgemäß in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards ("IFRSs"), wie sie von der Europäischen Union verabschiedet wurden, und in Bezug auf den Jahresabschluss der Gesellschaft in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Companies Act 2014 erstellt; und

- in Übereinstimmung mit den Anforderungen des Companies Act 2014 und - in Bezug auf den konsolidierten Abschluss - mit Artikel 4 der IAS-Verordnung ordnungsgemäß erstellt worden sind.

Wir haben den Jahresabschluss geprüft, der im Jahresbericht 2023 ("Jahresbericht") enthalten ist und welcher Folgendes umfasst:

- die Konzern- und Gesellschaftsbilanz zum 31. Dezember 2023;

- die Konzern-Erfolgsrechnung und Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das dann endende Jahr;

- die Kapitalflussrechnungen des Konzerns und der Gesellschaft für das abgelaufene Geschäftsjahr;

- den konsolidierten Jahresabschluss und den Jahresabschluss der Gesellschaft Entwicklung des Eigenkapitals für das abgelaufene Geschäftsjahr; und

- den Anhang zum Jahresabschluss, der eine Beschreibung der Rechnungslegungsgrundsätze enthält.

Bestimmte vorgeschriebene Angaben wurden an anderer Stelle im Geschäftsbericht und nicht in den Anmerkungen zum Jahresabschluss gemacht. Auf diese wird im Jahresabschluss verwiesen und sie werden als gekennzeichnet.

Unser Prüfungsurteil stimmt mit unserer Berichterstattung an den Prüfungsausschuss überein.

Separate Stellungnahme zu den vom International Accounting Standards Board herausgegebenen IFRS-Rechnungslegungsstandards

Wie in Anmerkung 1 des Jahresabschlusses erläutert, hat die Gruppe neben den IFRS, wie sie von der Europäischen Union übernommen wurden, auch die vom International Accounting Standards Board (IASB) herausgegebenen IFRS-Rechnungslegungsstandards angewandt.

Nach unserer Auffassung entspricht der Konzernabschluss den IFRS-Rechnungslegungsstandards, wie sie vom IASB veröffentlicht wurden.

Grundlage für die Stellungnahme

Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den International Standards on Auditing (Irland) ("ISAs (Irland)") und den geltenden Gesetzen durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten gemäß den ISAs (Irland) sind im Abschnitt Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses in unserem Bericht näher beschrieben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und angemessen sind, um eine Grundlage für unser Urteil zu bilden.

Unabhängigkeit

Wir sind unabhängig von der Gruppe in Bezug auf die ethischen Anforderungen, die für unsere Prüfung der Jahresabschlüsse in Irland relevant sind, einschließlich des IAASA-Ethikstandards, wie sie für börsennotierte Unternehmen von öffentlichem Interesse gelten, und haben unsere diesbezüglichen sonstigen ethischen Pflichten entsprechend dieser Anforderungen erfüllt.

Nach bestem Wissen und Gewissen erklären wir, dass vom IAASA-Ethikstandard verbotene Nichtprüfungsleistungen dem Konzern oder der Gesellschaft gegenüber nicht erbracht wurden.

Abgesehen von den Angaben in Anmerkung 3 des Abschlusses haben wir im Zeitraum vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 keine Nichtprüfungsleistungen für den Konzern oder die Gesellschaft erbracht.

Unser Prüfungsansatz Übersicht

Gesamtwesentlichkeit

- 40,0 Mio. € (2022: 42,0 Mio. €) - Konzernjahresabschluss.

- Basierend auf etwa 5% des Gewinns vor Steuern und außerbetrieblichen Posten.

- 14,4 Mio. € (2022: 10,6 Mio. €) - Konzernjahresabschluss.

- Basierend auf ca. 1% des Nettovermögens.

Wesentlichkeit der Leistung

- 30,0 Mio. € (2022: 31,5 Mio. €) - Konzernjahresabschluss.

- 10,8 Mio. € (2022: 7.9 Mio. €) - Konzernjahresabschluss.

Prüfungsumfang

- Wir haben Prüfungen bei 35 Berichtskomponenten durchgeführt. Wir haben diese Komponenten aufgrund ihrer Größe oder ihrer Merkmale ausgewählt, um eine angemessene Prüfungsabdeckung zu gewährleisten. Es wurde eine Prüfung der vollständigen Finanzinformationen von 24 Komponenten durchgeführt. Spezifische Prüfungsverfahren zu bestimmten Salden und Transaktionen wurden auch bei weiteren 11 Komponenten durchgeführt. Wir haben auch in jedem der wichtigsten Shared-Service-Zentren der Gruppe Prüfungsarbeiten durchgeführt.

- Auf die Berichtskomponenten, für die eine Prüfung der vollständigen Finanzinformationen durchgeführt wurde, entfielen mehr als 80% der konsolidierten Einnahmen und mehr als 80% des konsolidierten Gewinns vor Steuern und außerbetrieblichen Posten.

Hauptprüfungspunkte

- Bewertung der Wertminderung des Firmenwerts und von immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter Lebensdauer (Gruppe).

- Ertragsteuern (Gruppe).

- Werthaltigkeit von Investitionen in Tochtergesellschaften (Unternehmen).

Umfang unserer Prüfung

Im Rahmen unserer Prüfung haben wir die Wesentlichkeit ermittelt und die Risiken wesentlicher falscher Angaben im Jahresabschluss beurteilt. Wir haben insbesondere untersucht, wo die Verwaltungsratsmitglieder subjektive Beurteilungen vorgenommen haben, zum Beispiel im Hinblick auf wesentliche Schätzungen der Rechnungslegung, bei denen Annahmen getroffen und zukünftige Ereignisse berücksichtigt wurden, die von Natur aus unsicher sind. Wie bei allen unseren Prüfungen haben wir uns auch mit dem Risiko befasst, dass die internen Kontrollen durch das Management außer Kraft gesetzt werden. Dazu gehört auch die Beurteilung, ob bei den Verwaltungsratsmitgliedern Anhaltspunkte für eine Befangenheit vorhanden sind, die das Risiko einer wesentlichen Fehldarstellung aufgrund von Betrug darstellt.

Hauptprüfungspunkte

Prüfungsschwerpunkte sind diejenigen Angelegenheiten, die nach Einschätzung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses der aktuellen Periode von größter Bedeutung waren, und umfassen die wichtigsten bewerteten Risiken wesentlicher Fehldarstellungen (unabhängig davon, ob es sich um Betrug handelt oder nicht), die vom Abschlussprüfer ermittelt wurden, einschließlich derer, die den größten Einfluss auf Folgendes hatten: die Gesamtprüfungsstrategie; die Zuteilung von Ressourcen bei der Prüfung; und die Lenkung der Bemühungen des Engagement-Teams. Diese Sachverhalte und alle Kommentare, die wir zu den Ergebnissen unserer diesbezüglichen Prüfungshandlungen abgeben, wurden im Rahmen unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. Dies ist keine vollständige Liste aller durch unsere Prüfung identifizierten Risiken.

Wesentlicher Prüfungsaspekt	Wie unsere Prüfung den wesentlichen Prüfungsaspekt behandelt hat
Bewertung der Wertminderung des Firmenwerts und Bewertung der Wertminderung (Gruppe)	Unser Prüfungsteam, das von unseren Bewertungsexperten unterstützt wurde, befragte die Wertminderungsmodelle des Konzerns und bewertete die angewandte Methodik sowie die verwendeten Annahmen. Wir haben die mathematische Genauigkeit der zugrunde liegenden Berechnungen in den Modellen geprüft.
Siehe Anmerkung 1 "Erklärung der Rechnungslegungsgrundsätze" - "immaterielle Vermögenswerte", "Wertminderung von nicht-finanziellen Vermögenswerten", "Kritische Schätzungen und Ermessensentscheidungen bei der Bilanzierung" und Anmerkung 12 "Immaterielle Vermögenswerte".	Wir bewerteten die Prognosen des Managements für den künftigen Cashflow und das Verfahren, mit dem sie erstellt wurden, und verglichen sie mit den letzten vom Verwaltungsrat genehmigten Budgets. Bei der Bewertung dieser Prognosen haben wir die historische Leistung der Gruppe und ihre bisherige Bilanz bei der Erreichung strategischer Ziele sowie die Einschätzung des Managements hinsichtlich der wahrscheinlichen Auswirkungen des aktuellen makroökonomischen Umfelds und der klimabedingten Risiken auf die finanzielle Leistung berücksichtigt.
Der Konzern verfügt zum 31. Dezember 2023 über einen Geschäfts- oder Firmenwert und immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer in Höhe von 4.900 Mio. €, was etwa 43% der gesamten Vermögenswerte des Konzerns zum Jahresende entspricht.	Wir haben die Angemessenheit der von der Gruppe für die Berechnung der Endwerte im fünften Jahr zugrunde gelegten Wachstumsraten beurteilt, indem wir sie mit unabhängigen Quellen (z. B. OECD-Statistiken) für die prognostizierten Wachstumsraten in den einzelnen Regionen verglichen haben.
Firmenwert und immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer werden jährlich oder bei Vorliegen von Anzeichen für eine Wertminderung einer Werthaltigkeitsprüfung unterzogen. Das Management hat einen Wertminderungstest zum 31. Dezember 2023 durchgeführt und kam zu dem Schluss, dass keine Wertminderung vorliegt.	Bei der Beurteilung der Berechnung des Abzinsungssatzes durch das Management stützten wir uns auf unsere internen Bewertungsexperten. Unsere Experten entwickelten eine Reihe von Abzinsungssätzen (angepasst, um die mit jeder Gruppe von CGUs verbundenen Risiken widerzuspiegeln) unter Verwendung von beobachtbaren Inputs aus unabhängigen externen Quellen.
Angesichts des Umfangs der Vermögenswerte und der Tatsache, dass die Bestimmung, ob eine Wertminderung für den Geschäfts- oder Firmenwert oder für immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer erforderlich ist, ein erhebliches Maß an Ermessensspielraum bei der Schätzung der künftigen Ergebnisse des Unternehmens beinhaltet, einschließlich der Cashflows (einschließlich der Wachstumsraten des Umsatzes und der Prozentsätze der EBITDA-Marge) und der Annahmen für die langfristigen Wachstumsraten sowie der Bestimmung des angemessenen Abzinsungssatzes, der zu verwenden ist, haben wir dies als einen wichtigen Prüfungsaspekt ermittelt.	Wir haben auch die Sensitivitätsanalyse des Managements berücksichtigt, die die potenziellen Auswirkungen des aktuellen makroökonomischen Umfelds und klimabezogener Ereignisse einschloss, und haben unsere eigene Sensitivitätsanalyse zu den Auswirkungen von Änderungen der wichtigsten Annahmen auf die Wertminderungsbeurteilung durchgeführt, z. B. die Cashflows (einschließlich Umsatzwachstumsraten und Prozentsätze der EBITDA-Marge), Abzinsungssätze und die vom Management angenommenen langfristigen Wachstumsraten.
	Auf der Grundlage unserer Verfahren haben wir festgestellt, dass die Schlussfolgerung des Managements, dass keine Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts oder der immateriellen Vermögenswerte mit unbestimmter Lebensdauer vorliegt, angemessen ist.
Ertragsteuern (Gruppe)	Wir haben die Angemessenheit der entsprechenden Angaben im Jahresabschluss beurteilt und halten die Angaben, einschließlich der Bewertung der Auswirkungen des Klimawandels auf die Bewertung der Wertminderung, für angemessen.
Siehe Anmerkung 1 "Erklärung der Rechnungslegungsgrundsätze" - "Ertragsteuern" und "Kritische Schätzungen und Ermessensentscheidungen", Anmerkung 7 "Ertragsteuern" und Anmerkung 17 "Latente Steueransprüche und -verbindlichkeiten".	Durch Gespräche mit der Geschäftsleitung und den konzerninternen Steuerspezialisten verschafften wir uns einen Überblick über die Steuerstrategie des Konzerns.
Der globale Charakter der Gruppe bedeutet, dass sie in vielen Ländern tätig ist und im Rahmen ihrer normalen Geschäftstätigkeit regelmäßig von lokalen Steuerbehörden in einer Reihe von Steuerangelegenheiten angefochten wird. Die Steuergesetzgebung kann unterschiedlich interpretiert werden, und die steuerliche Behandlung vieler Posten ist unsicher. Steuerprüfungen können mehrere Jahre dauern, bis sie abgeschlossen sind, und die Beurteilung der Verrechnungspreise durch die Steuerbehörden kann sich auf die Steuerverbindlichkeiten der Gruppe auswirken. Bei der Bewertung von unsicheren Steuerpositionen im Zusammenhang mit dem Ansatz von tatsächlichen und latenten Steueransprüchen/-verbindlichkeiten sind Beurteilungen und Schätzungen des Managements erforderlich.	Das Team, unterstützt von PwC International und irischen Steuerexperten, wendete sich gegen Einschätzungen und Schätzungen der Geschäftsführung zur Bewertung unsicherer Steuerpositionen im Zusammenhang mit dem Ansatz von gegenwärtigen und latenten Steuerguthaben / -verbindlichkeiten. Dazu gehörte auch die Einholung von Erklärungen zur steuerlichen Behandlung wesentlicher Geschäftsvorfälle und von Nachweisen, die die Erklärungen der Geschäftsleitung untermauern. Zu diesen Nachweisen gehörten gegebenenfalls die Kommunikation des Managements mit den lokalen Steuerbehörden und Kopien der Steuerberatung, die das Management von seinen externen Steuerberatern erhalten hat, einschließlich Verrechnungspreisstudien. Wir haben auch alle steuerlichen Entwicklungen während des Geschäftsjahres berücksichtigt, einschließlich der Ergebnisse abgeschlossener Prüfungen der Steuerbehörden.
Wir stellten fest, dass dies ein wichtiger Prüfungspunkt ist, da aufgrund der ihr innewohnenden Komplexität und der Schätzung und Beurteilung, die mit der Bewertung unsicherer Steuerpositionen im Zusammenhang mit dem Ansatz von tatsächlichen und latenten Steueransprüchen/-verbindlichkeiten verbunden sind.	Auf der Grundlage der gewonnenen Erkenntnisse und unter Berücksichtigung der mit solchen Steuerangelegenheiten verbundenen Unsicherheit haben wir die Bewertung von ungewissen Steuerpositionen im Rahmen des Ansatzes von laufenden und latenten Steuerforderungen/-verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2023 auf einen akzeptablen Bereich vernünftiger Schätzungen festgelegt.
Werthaltigkeit von Investitionen in Tochtergesellschaften (Unternehmen).	Wir haben die Einschätzung des Managements, ob es zum Jahresende Anzeichen für eine Wertminderung gab, unter Berücksichtigung der Marktkapitalisierung des Unternehmens und der Verfahren, die für die Prognosen der künftigen Cashflows durchgeführt wurden, die für die Zwecke der Wertminderungsbeurteilung erstellt wurden, wie im Abschnitt "Beurteilung der Wertminderung von Geschäfts- oder Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter Nutzungsdauer" oben beschrieben, geprüft.
Siehe Anmerkung 1 "Erläuterungen zu den Rechnungslegungsgrundsätzen" - "Investitionen in Tochtergesellschaften" und Erläuterung 15 "Investitionen in Tochtergesellschaften".	Auf der Grundlage unserer Verfahren haben wir festgestellt, dass die Schlussfolgerung des Managements, dass es keine Anzeichen für eine Wertminderung gibt, angemessen ist.
Das Unternehmen hält Beteiligungen an Tochtergesellschaften von 1.058,5 Mio. € zum 31. Dezember 2023. Der Buchwert der Investitionen in Tochtergesellschaften muss auf Wertminderung überprüft werden, wenn Indikatoren auftreten, die darauf hindeuten, dass der Buchwert dieser Investitionen nicht wiedererlangt werden kann.
Wir erachteten dies als einen wichtigen Prüfungspunkt, da die Investitionen in Tochtergesellschaften die wichtigsten Vermögenswerte der Gesellschaft sind.
Wie wir den Prüfumfang angepasst haben	Das Team der Gruppe war für den Umfang und die Ausrichtung der Prüfung verantwortlich. In den Fällen, in denen die Arbeiten von Teilbereichsprüfern durchgeführt wurden, haben wir den Grad der Beteiligung des Gruppenteams ermittelt, der erforderlich war, um feststellen zu können, ob ausreichende geeignete Prüfungsnachweise als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss als Ganzes erlangt wurden.
Wir haben den Umfang unserer Prüfung angepasst, um sicherzustellen, dass wir genügend Arbeit geleistet haben, um ein Urteil über den Jahresabschluss als Ganzes abgeben zu können, wobei wir die Struktur der Gruppe, die Rechnungslegungsprozesse und -kontrollen, einschließlich derer in den Shared Service Centern der Gruppe, und die Branche, in der die Gruppe tätig ist, berücksichtigt haben.	Im laufenden Jahr setzte das Gruppenteam ein Programm von Standortbesuchen fort, das so konzipiert ist, dass leitende Teammitglieder die Prüfungsstandorte, die den gesamten Prüfungsumfang abdecken, regelmäßig auf Rotationsbasis besuchen. Im Jahr 2023 besuchte das Team der Gruppe Komponentenstandorte in Irland, den Niederlanden und den Vereinigten Staaten, Mexiko und Malaysia. Zusätzlich zu den Besuchen vor Ort nutzten leitende Mitglieder des Auftragsteams der Gruppe Videokonferenzen, um unsere Aufsicht über die Arbeit der Teilbereichsprüfer zu erleichtern, und führten Videobesprechungen und -diskussionen mit bestimmten Management- und Teilbereichsprüfteams an Standorten durch, die wir im laufenden Jahr nicht besucht haben.
Der Konzern ist in zwei Geschäftsbereiche gegliedert: Taste & Nutrition und Dairy Ireland. Die meisten Komponenten der Gruppe werden von einem der beiden wichtigsten Shared Service Center der Gruppe in Malaysia und Mexiko unterstützt.	Die Treffen - sowohl physisch als auch virtuell - mit unseren Komponententeams bestätigten ihren Prüfungsansatz. Bei den Sitzungen wurden auch die wichtigsten Prüfungsrisiken erörtert und verstanden und es wurden aktuelle Informationen über lokale Gesetze und Vorschriften sowie andere relevante Angelegenheiten eingeholt. Zusätzlich zu den oben erwähnten Sitzungen stand das Gruppenteam in allen Phasen der Prüfung in regelmäßigem Kontakt mit den Teams der einzelnen Komponenten. Wir erhielten ein detailliertes Memorandum über die durchgeführten Arbeiten und relevanten Feststellungen sowie einen Prüfungsbericht, der unser Verständnis der einzelnen Komponenten ergänzte. Das Auftragsteam der Gruppe überprüfte auch bestimmte Arbeitspapiere in den Prüfungsakten der Komponenten. Mit allen Prüfungsteams wurden Telefonkonferenzen abgehalten, um ihre Prüfungsergebnisse zu besprechen.
Wir haben festgestellt, dass eine Prüfung der gesamten Finanzinformationen (eine Prüfung im vollen Umfang) aufgrund ihrer Größe oder ihrer Risikomerkmale bei 24 Komponenten durchgeführt werden sollte, um eine angemessene Abdeckung sicherzustellen. Zu diesen 24 Komponenten gehören Komponenten, die zentrale Konzernfunktionen wie die Finanzabteilung und die Leistungen an Arbeitnehmer steuern. Spezifische Prüfungsverfahren zu bestimmten Salden und Transaktionen wurden auch bei weiteren 11 Komponenten durchgeführt. Auf die Berichtskomponenten, für die eine Prüfung der vollständigen Finanzinformationen durchgeführt wurde, entfielen mehr als 80% der konsolidierten Umsatzerlöse und mehr als 80% des konsolidierten Gewinns vor Steuern und außerbetrieblichen Posten.	Zusammen mit den vom Team der Gruppe durchgeführten Prüfungshandlungen erlangten wir dadurch die erforderlichen Nachweise für unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss als Ganzes.
Das Team der Gruppe führte die Prüfung bestimmter zentraler Funktionen durch. Diese Verfahren umfassten u.a. Verfahren zu IT-Systemen, zur Finanzverwaltung, zu Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses, zum Konsolidierungsprozess und zu wichtigen Prüfungsangelegenheiten, einschließlich unsicherer Steuerpositionen und der Prüfung des Firmenwerts und immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter Lebensdauer. Prüfer von PwC ROI und von anderen PwC-Netzwerkfirmen, die auf unsere Anweisung hin tätig waren, führten die Prüfung aller anderen in den Anwendungsbereich fallenden Komponenten und die erforderlichen unterstützenden Prüfungsarbeiten in jedem der wichtigsten Shared Service Centers der Gruppe durch.

Wesentlichkeit

Der Umfang unserer Prüfung wurde durch unsere Anwendung der Wesentlichkeit beeinflusst. Wir legen bestimmte quantitative Schwellenwerte für die Wesentlichkeit fest. Zusammen mit qualitativen Erwägungen halfen uns diese bei der Festlegung des Prüfungsumfangs sowie der Art, der zeitlichen Planung und des Umfangs unserer Prüfungshandlungen für die einzelnen Posten und Angaben des Jahresabschlusses und bei der Beurteilung der Auswirkungen falscher Darstellungen, sowohl einzeln als auch insgesamt auf den Jahresabschluss als Ganzes.

Nach unserem pflichtgemäßen Ermessen haben wir die Wesentlichkeit für den Jahresabschluss als Ganzes wie folgt bestimmt:

	Konzernjahresabschluss	Gesellschaftsjahresabschluss
Gesamtwesentlichkeit	40,0 Mio. €	14,4 Mio. €
	(2022: 42,0 Mio. €).	(2022: 10,6 Mio.€)
Wie wir sie bestimmt haben	Etwa 5% des Gewinns vor Steuern und außerbetrieblichen Posten.	Ca. 1% des Nettovermögens.
Begründung für die angewandte Benchmark	Wir haben diese Benchmark angewandt, da dies unserer Ansicht nach eine Kennzahl ist, an der die wiederkehrende Leistung des Konzerns von seinen Stakeholdern üblicherweise gemessen wird, und sie führt zu einer Wesentlichkeitsschwelle, die die Auswirkungen einmaliger Posten ausschließt, die nicht die laufende Handelstätigkeit des Konzerns widerspiegeln.	Die Einheit ist eine Holdinggesellschaft, deren Haupttätigkeit die Verwaltung von Beteiligungen an Tochtergesellschaften ist.

Wir verwenden die Wesentlichkeit der Leistung, um die Wahrscheinlichkeit, dass die Summe der unkorrigierten und unentdeckten falschen Angaben die Gesamtwesentlichkeit übersteigt, auf ein angemessenes Maß zu reduzieren. Insbesondere verwenden wir die Wesentlichkeit der Leistung bei der Festlegung des Prüfungsumfangs und der Art und des Umfangs unserer Prüfungen von Kontensalden, Kategorien von Vorgängen und Angaben, zum Beispiel bei der Bestimmung des Stichprobenumfangs. Die Wesentlichkeit der Leistung betrug 75% der Gesamtwesentlichkeit, d. h. 30,0 Mio. € (Konzernprüfung) und 10,8 Mio. € (Gesellschaftsprüfung).

Bei der Bestimmung der Wesentlichkeit der Leistung haben wir eine Reihe von Faktoren berücksichtigt - die Historie der Falschdarstellungen, die Risikobewertung und das Aggregationsrisiko sowie die Wirksamkeit der Kontrollen - und sind zu dem Schluss gekommen, dass ein Betrag am oberen Ende unserer normalen Spanne angemessen ist.

Wir haben mit dem Prüfungsausschuss vereinbart, dass wir ihnen über die bei unserer Prüfung festgestellten falschen Darstellungen von mehr als 1,9 Mio. € (Konzernprüfung) zu berichten (2022: 1,9 Mio. €) und 720.000 € (Betriebsprüfung) (2022: 532.000 €) liegen, sowie Fehldarstellungen unterhalb dieses Betrags, die unserer Ansicht nach eine Berichterstattung aus qualitativen Gründen rechtfertigen.

Schlussfolgerungen in Bezug auf die Unternehmensfortführung

Unsere Beurteilung der Einschätzung der Verwaltungsratsmitglieder, dass der Konzern und die Gesellschaft in der Lage sind, den Grundsatz der Unternehmensfortführung beizubehalten, beinhaltete:

- Bewertung der Einschätzung des Verwaltungsratsmitglieds zur Fortführung des Unternehmens (für den Zeitraum von 12 Monaten ab dem Datum der Genehmigung des Jahresabschlusses) für die Ausgabe) und Infragestellung der wichtigsten Annahmen. Bei der Bewertung der Prognosen haben wir die historische Leistung der Gruppe und ihre bisherige Bilanz beim Erreichen strategischer Ziele berücksichtigt. Zudem haben wir die Einschätzung der Geschäftsleitung zu den wahrscheinlichen Auswirkungen des derzeitigen makroökonomischen Umfelds und der klimabezogenen Risiken auf die finanzielle Leistungsfähigkeit und Liquidität für einen Zeitraum von 12 Monaten ab dem Datum der Genehmigung zur Veröffentlichung des Jahresabschlusses berücksichtigt;

- Prüfung der mathematischen Integrität der Prognosen und Modelle und deren Abstimmung mit dem Verwaltungsrat genehmigten Budgets;

- Prüfung, ob die Annahmen, die dem Basisfall zugrunde liegen, mit den entsprechenden Annahmen übereinstimmen, die in anderen Bereichen der Geschäftstätigkeit des Unternehmens verwendet werden, beispielsweise bei der Prüfung auf Wertminderung nicht finanzieller Vermögenswerte;

- Durchführung einer eigenen unabhängigen Sensitivitätsanalyse zur Bewertung weiterer geeigneter Abwärtsszenarien; und

- Berücksichtigung der verfügbaren Liquidität, der Finanzierung und des Fälligkeitsprofils der Gruppe, um die Liquidität während des Bewertungszeitraums der Unternehmensfortführung zu beurteilen.

Auf der Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten haben wir keine wesentlichen Unsicherheiten im Zusammenhang mit Ereignissen oder Bedingungen festgestellt, die einzeln oder in ihrer Gesamtheit erhebliche Zweifel an der Handelstätigkeit der Gruppe oder der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit für einen Zeitraum von mindestens zwölf Monaten ab dem Datum, an dem der Abschluss zur Veröffentlichung freigegeben wird, aufwerfen könnten.

Bei der Prüfung des Jahresabschlusses sind wir zu dem Schluss gekommen, dass die Verwendung des Konzepts der Unternehmensfortführung durch den Verwaltungsrat bei der Erstellung des Jahresabschlusses angemessen ist.

Da jedoch nicht alle zukünftigen Ereignisse oder Bedingungen vorhersehbar sind, ist diese Schlussfolgerung keine Garantie für die Fähigkeit des Konzerns oder der Gesellschaft, den Betrieb fortzuführen.

In Bezug auf die Berichterstattung der Gesellschaft über die Anwendung des britischen Corporate Governance Code haben wir der Erklärung der Verwaltungsratsmitglieder im Jahresabschluss, ob die Verwaltungsratsmitglieder es für angemessen hielten, den Grundsatz der Unternehmensfortführung anzuwenden, nichts Wesentliches hinzuzufügen oder darauf hinzuweisen.

Wir sind verpflichtet zu berichten, wenn die Erklärung des Verwaltungsrats zur Unternehmensfortführung gemäß Regel 6.1.82 (3) (a) der Listing Rules der Euronext Dublin und Regel 9.8.6R(3) der Listing Rules der Financial Conduct Authority des Vereinigten Königreichs wesentlich von unserem bei der Prüfung gewonnenen Wissen abweicht. In Bezug auf diese Verantwortlichkeit haben wir nichts zu berichten.

Unsere Verantwortlichkeiten und die Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats in Bezug auf die Unternehmensfortführung sind in den entsprechenden Abschnitten dieses Berichts beschrieben.

Berichterstattung über sonstige Informationen

Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Geschäftsbericht, die nicht in der Jahresrechnung und in dem Bericht unserer Abschlussprüfer enthalten sind. Die Verwaltungsratsmitglieder sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss deckt die sonstigen Informationen nicht ab und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch, sofern in diesem Bericht nicht ausdrücklich anders angegeben, irgendeine Form der Zusicherung dazu ab.

In Verbindung mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses ist es unsere Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu berücksichtigen, ob die sonstigen Informationen wesentlich im Widerspruch zum Jahresabschluss oder zu unserem bei der Prüfung gewonnenen Wissen stehen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Wenn wir eine offensichtliche wesentliche Unstimmigkeit oder eine wesentliche Falschdarstellung erkennen, sind wir verpflichtet, Verfahren durchzuführen, um festzustellen, ob eine wesentliche Falschdarstellung des Abschlusses oder eine wesentliche Falschdarstellung der anderen Informationen vorliegt. Wenn wir auf der Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Falschdarstellung dieser anderen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, dies zu melden. Aufgrund dieser Verantwortlichkeiten haben wir nichts zu berichten.

In Bezug auf den Bericht des Verwaltungsrats haben wir auch geprüft, ob die im Companies Act 2014 geforderten Angaben (mit Ausnahme der Informationen, die im "Non Financial Statement" gemäß der Definition dieses Gesetzes enthalten sind und über die wir nicht zu berichten haben) enthalten sind.

Auf der Grundlage der oben beschriebenen Verantwortlichkeiten und unserer im Rahmen der Prüfung durchgeführten Arbeiten sind wir gemäß den ISAs (Irland) und dem Companies Act 2014 verpflichtet, auch über bestimmte Bestätigungsvermerke und Sachverhalte wie unten beschrieben zu berichten.

- Auf der Grundlage der im Rahmen der Prüfung durchgeführten Arbeiten sind wir der Auffassung, dass die im Bericht des Verwaltungsrats enthaltenen Informationen (mit Ausnahme der Informationen im Abschnitt "Nichtfinanzielle Erklärung", über die wir nicht zu berichten haben) für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr mit dem Jahresabschluss übereinstimmen und in Übereinstimmung mit den geltenden gesetzlichen Bestimmungen erstellt wurden.

- Auf der Grundlage unserer Kenntnisse und unseres Verständnisses der Gruppe und der Gesellschaft und ihres Umfelds, die wir im Laufe der Prüfung erlangt haben, haben wir keine wesentlichen Falschaussagen im Lagebericht festgestellt (mit Ausnahme der Informationen, die in der "Nichtfinanziellen Erklärung" enthalten sind, über die wir nicht berichten müssen).

- Auf der Grundlage der im Rahmen der Abschlussprüfung durchgeführten Arbeiten sind wir zu der Auffassung gelangt, dass

-- die im Corporate Governance-Bericht enthaltene Beschreibung der Hauptmerkmale der internen Kontroll- und Risikomanagementsysteme in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess und

-- die im Bericht des Verwaltungsrats enthaltenen, gemäß Abschnitt 1373(2) (d) des Companies Act 2014 erforderlichen Informationen mit dem Jahresabschluss übereinstimmen und gemäß Abschnitt 1373(2) des Companies Act 2014 erstellt worden sind.

- Auf der Grundlage unserer Kenntnisse und unseres Verständnisses der Gesellschaft und ihres Umfelds, die wir bei der Prüfung des Jahresabschlusses erlangt haben, haben wir keine wesentlichen Falschaussagen in der Beschreibung der Hauptmerkmale der internen Kontroll- und Risikomanagementsysteme in Bezug auf den Finanzberichterstattungsprozess und der in Abschnitt 1373(2)(d) des Companies Act 2014 geforderten Informationen im Bericht zur Unternehmensführung und im Bericht des Verwaltungsrats festgestellt.

- Auf der Grundlage der im Rahmen der Prüfung des Jahresabschlusses durchgeführten Arbeiten sind nach unserer Auffassung die in Abschnitt 1373(2)(a), (b), (e) und (f) des Companies Act 2014 und in Verordnung 6 der Europäischen Union (Verordnung 6 der Europäischen Union) 2017 geforderten Informationen in der Erklärung zur Unternehmensführung enthalten.

Erklärung zur Unternehmensführung

The Listing Rules and ISAs (Ireland) require us to review the directors" statements in relation to going concern, longer-term viability and that part of the Corporate Governance Statement relating to the Company"s compliance with the provisions of the UK Corporate Governance Code and the Irish Corporate Governance Annex (the "Code") specified for our review. Unsere zusätzlichen Verantwortlichkeiten in Bezug auf die Erklärung zur Unternehmensführung als sonstige Informationen sind im Abschnitt Berichterstattung über sonstige Informationen in diesem Bericht beschrieben.

Auf der Grundlage der im Rahmen unserer Prüfung durchgeführten Arbeiten sind wir zu dem Schluss gekommen, dass jedes der folgenden Elemente der Erklärung zur Unternehmensführung im Wesentlichen mit dem Jahresabschluss und unseren bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen übereinstimmt und wir nichts Wesentliches hinzuzufügen oder darauf hinzuweisen haben:

- Die Bestätigung der Verwaltungsratsmitglieder, dass sie eine solide Bewertung der entstehenden und wichtigsten Risiken vorgenommen haben;

- Die Angaben im Geschäftsbericht, in denen diese Hauptrisiken beschrieben werden, die Verfahren zur Erkennung neu auftretender Risiken und eine Erläuterung, wie diese verwaltet oder gemindert werden;

- Die Erklärung der Verwaltungsratsmitglieder im Jahresabschluss, ob sie es als angemessen erachten, bei der Erstellung des Jahresabschlusses von der Annahme der Unternehmensfortführung auszugehen, und ob sie wesentliche Unsicherheiten in Bezug auf die Fähigkeit des Konzerns und des Unternehmens, dies über einen Zeitraum von mindestens zwölf Monaten ab dem Datum der Genehmigung des Jahresabschlusses fortzusetzen, identifizieren;

- Die Erklärung der Verwaltungsratsmitglieder zu ihrer Einschätzung der Aussichten der Gruppe und des Unternehmens, der Zeitraum, auf den sich diese Einschätzung bezieht, und warum dieser Zeitraum angemessen ist; und

- Die Erklärung der Verwaltungsratsmitglieder, ob sie die begründete Erwartung haben, dass die Gesellschaft in der Lage sein wird, ihren Betrieb fortzuführen und ihre Verbindlichkeiten bei Fälligkeit während des Beurteilungszeitraums zu erfüllen, einschließlich aller damit zusammenhängenden Offenlegungen, die auf notwendige Einschränkungen oder Annahmen hinweisen.

Unsere Prüfung der Erklärung des Verwaltungsrats über die längerfristige Rentabilität der Gruppe war wesentlich weniger umfangreich als eine Prüfung und bestand lediglich darin, Nachforschungen anzustellen und den Prozess des Verwaltungsrats zur Untermauerung seiner Erklärung in Betracht zu ziehen, zu überprüfen, ob die Erklärung mit den einschlägigen Bestimmungen des britischen Corporate Governance Code übereinstimmt, und zu erwägen, ob die Erklärung mit dem Jahresabschluss und unserem im Laufe der Prüfung gewonnenen Wissen und Verständnis der Gruppe und der Gesellschaft und ihres Umfelds übereinstimmt.

Darüber hinaus sind wir auf der Grundlage der im Rahmen unserer Prüfung durchgeführten Arbeiten zu dem Schluss gekommen, dass jedes der folgenden Elemente der Erklärung zur Unternehmensführung im Wesentlichen mit dem Jahresabschluss und unseren bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen übereinstimmt:

- Die Erklärung des Verwaltungsrats, dass sie der Meinung sind, dass der Jahresbericht als Ganzes fair, ausgewogen und verständlich ist und die Informationen liefert, die die Mitglieder benötigen, um die Position, die Leistung, das Geschäftsmodell und die Strategie der Gruppe und des Unternehmens zu beurteilen;

- Der Abschnitt des Geschäftsberichts, in dem die Überprüfung der Wirksamkeit des Risikomanagements und der internen Kontrollsysteme beschrieben wird

- Der Abschnitt des Geschäftsberichts, in dem die Arbeit des Prüfungsausschusses beschrieben wird

Wir haben nichts in Bezug auf unsere Verantwortung zu berichten, wenn die Erklärung des Verwaltungsrats über die Einhaltung des Codes durch die Gesellschaft eine Abweichung von einer relevanten Bestimmung des Codes, die in den Börsenzulassungsregeln zur Überprüfung durch die Abschlussprüfer festgelegt ist, nicht ordnungsgemäß offenlegt.

Verantwortlichkeiten für die Jahresabschlüsse und die Prüfung

Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats für die Jahresabschlüsse

Wie in der Erklärung zur Verantwortung des Verwaltungsrats ausführlicher erläutert, sind die Verwaltungsratsmitglieder für die Erstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit dem geltenden Regelwerk und dafür verantwortlich, dass dieser ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt.

Die Verwaltungsratsmitglieder sind auch für die interne Kontrolle verantwortlich, die sie für erforderlich halten, um die Erstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen Fehldarstellungen aufgrund von Betrug oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns und der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit - sofern einschlägig - anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern oder die Gesellschaft zu liquidieren oder den Geschäftsbetrieb einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu.

Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses

Unsere Ziele bestehen darin, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen Fehlaussagen ist, sei es aufgrund von Betrug oder Fehlern, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Angemessene Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit den ISA (Irland) durchgeführte Prüfung immer eine wesentliche falsche Darstellung aufdeckt, wenn diese vorhanden ist. Fehldarstellungen können auftreten aufgrund von Betrug oder Irrtum und gelten als wesentlich, wenn sie einzeln oder insgesamt die wirtschaftlichen Entscheidungen der Nutzer beeinflussen könnten, die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffen wurden.

Unregelmäßigkeiten, einschließlich Betrug, sind Fälle von Nichteinhaltung von Gesetzen und Vorschriften. Wir entwickeln Verfahren, die unserer Verantwortung entsprechen, um wesentliche Falschangaben in Bezug auf Unregelmäßigkeiten, einschließlich Betrug, aufzudecken. Inwieweit unsere Verfahren geeignet sind, Unregelmäßigkeiten, einschließlich Betrug, aufzudecken, wird im Folgenden erläutert.

Auf der Grundlage unseres Verständnisses des Konzerns und der Branche haben wir festgestellt, dass die Hauptrisiken der Nichteinhaltung von Gesetzen und Vorschriften Verstöße gegen Umweltvorschriften, Vorschriften zur Lebensmittelsicherheit und -hygiene sowie Gesundheits- und Sicherheitsvorschriften betreffen. Wir haben geprüft, inwieweit die Nichteinhaltung von Vorschriften wesentliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss haben könnte. Wir haben auch jene Gesetze und Verordnungen berücksichtigt, die sich direkt auf die Erstellung des Jahresabschlusses auswirken, wie z. B. die Steuergesetzgebung und den Irish Companies Act 2014. Wir bewerteten die Anreize und Möglichkeiten des Managements zur betrügerischen Manipulation der Jahresabschlüsse (einschließlich des Risikos, dass Kontrollen außer Kraft gesetzt werden) und stellte fest, dass die Hauptrisiken im Zusammenhang mit der Buchung unangemessener Journaleinträge zur Manipulation der Finanzergebnisse und einer möglichen Voreingenommenheit des Managements bei den Schätzungen der Rechnungslegung bestehen. Das Auftragsteam führte unter anderem folgende Prüfungshandlungen durch:

- Gespräche mit dem Prüfungsausschuss, der Geschäftsleitung, der Rechtsabteilung und der Innenrevision, einschließlich aller bekannten oder vermuteten Fälle von Nichteinhaltung von Gesetzen und Vorschriften sowie von Betrug;

- Verlesung der Sitzungsprotokolle des Verwaltungsrats, des Prüfungsausschusses, des Risikoüberwachungsausschusses, des Ausschusses für Unternehmensführung und Nominierung sowie des Nachhaltigkeits- und des Vergütungsausschusses;

- Die Ergebnisse der von den Komponententeams durchgeführten Prüfungsverfahren in Bezug auf die Einhaltung der geltenden Gesetze und Vorschriften und die Bewertung des Betrugsrisikos zu berücksichtigen;

- Er prüfte die Bewertung der Angelegenheiten, die über den als "Speak Up Programme" bezeichneten Whistleblowing-Service der Gruppe gemeldet wurden, sowie die Ergebnisse der Untersuchung der angesprochenen Angelegenheiten durch das Ethik- und Compliance-Team, soweit sie sich auf den Jahresabschluss beziehen;

- Einsichtnahme in die Berichte der Innenrevision, soweit sie sich auf den Jahresabschluss beziehen;

- Beurteilung, ob es Anzeichen für eine Voreingenommenheit des Managements gab, die ein Risiko wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von Betrug darstellen;

- Identifizierung und Prüfung von Journalbuchungen, einschließlich manueller Umsatzbuchungen, ungewöhnlicher Kontokombinationen und Konsolidierungsjournale auf der Grundlage unserer Risikobewertung; und

- Planung von Prüfungsverfahren, um Elemente der Unvorhersehbarkeit in Bezug auf Art und Umfang der durchgeführten Prüfungsverfahren einzubeziehen.

Die oben beschriebenen Prüfungsverfahren sind mit gewissen Einschränkungen verbunden. Es ist weniger wahrscheinlich, dass wir auf Verstöße gegen Gesetze und Vorschriften aufmerksam werden, die nicht in engem Zusammenhang mit Ereignissen und Transaktionen stehen, die in den Jahresabschlüssen wiedergegeben werden. Auch ist das Risiko, dass eine wesentliche falsche Darstellung aufgrund von Betrug nicht aufgedeckt wird, höher als das Risiko, dass eine falsche Darstellung aufgrund von Irrtum nicht aufgedeckt wird, da Betrug eine vorsätzliche Verschleierung beinhalten kann, z. B. durch Fälschung oder absichtliche Falschdarstellung oder durch geheime Absprachen.

Unsere Prüfung könnte die Prüfung kompletter Populationen bestimmter Transaktionen und Salden beinhalten, möglicherweise unter Verwendung von Datenprüfungstechniken. Dabei wird jedoch typischerweise eine begrenzte Anzahl von Posten zum Testen ausgewählt, anstatt komplette Populationen zu testen. Wir werden oft versuchen, bestimmte Posten aufgrund ihrer Größe oder ihrer Risikomerkmale gezielt zu testen. In anderen Fällen verwenden wir Stichproben, um eine Aussage über die Grundgesamtheit treffen zu können, aus der die Stichprobe ausgewählt wird.

Eine weitere Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Prüfung des Jahresabschlusses ist auf der Website der IAASA zu finden:

https://www.iaasa.ie/getmedia/b2389013-1cf6-458b-9b8f-a98202dc9c3a/Description_of_auditors_responsibilities_for_audit.pdf

Diese Beschreibung ist Bestandteil unseres Prüfungsberichts.

Verwendung dieses Berichts

Dieser Bericht, einschließlich der Stellungnahmen, wurde ausschließlich für die Mitglieder der Gesellschaft als Körperschaft gemäß Abschnitt 391 des Companies Act 2014 und zu keinem anderen Zweck erstellt. Mit diesen Stellungnahmen übernehmen wir keine Verantwortung für andere Zwecke oder gegenüber anderen Personen, denen dieser Bericht gezeigt wird oder in deren Hände er gelangen kann, es sei denn, dies wurde ausdrücklich mit unserer vorherigen schriftlichen Zustimmung vereinbart.

Sonstige erforderliche Berichterstattung

Stellungnahmen nach dem Companies Act 2014 zu anderen Angelegenheiten

- Wir haben alle Informationen und Erklärungen erhalten, die wir für unsere Prüfung als notwendig erachten.

- Nach unserer Auffassung reichten die Buchhaltungsunterlagen der Gesellschaft aus, um eine einfache und ordnungsgemäße Prüfung der Jahresabschlüsse der Gesellschaft zu ermöglichen.

- Die Bilanz des Unternehmens stimmt mit den Buchhaltungsunterlagen überein.

Andere Ausnahmeberichte

Vergütung und Transaktionen der Verwaltungsratsmitglieder

Gemäß dem Companies Act 2014 sind wir verpflichtet, Ihnen Bericht zu erstatten, wenn unserer Meinung nach die in den Abschnitten 305 bis 312 dieses Gesetzes vorgeschriebenen Angaben zu den Vergütungen und Transaktionen des Verwaltungsrats nicht gemacht wurden. Aus dieser Verantwortung ergeben sich keine Ausnahmen.

Gemäß dem Kotierungsreglement sind wir verpflichtet, die sechs spezifizierten Elemente der Offenlegung im Bericht des Verwaltungsrats an die Aktionäre über die Vergütung des Verwaltungsrats zu prüfen. Aus dieser Verantwortung ergeben sich keine Ausnahmen.

Vorjahr Nichtfinanzieller Abschluss

Wir sind verpflichtet zu berichten, wenn die Gesellschaft die in Verordnung 5(2) bis 5(7) der European Union (Offenlegung von nichtfinanziellen und Vielfaltsinformationen durch bestimmte große Unternehmen und Gruppen) der Verordnungen 2017 geforderten Informationen in Bezug auf das vorangegangene Geschäftsjahr nicht bereitgestellt hat. Aus dieser Verantwortung ergeben sich keine Ausnahmen.

Voriges Geschäftsjahr Vergütungsbericht

Wir sind verpflichtet zu berichten, wenn das Unternehmen die in Abschnitt 1110N des Companies Act 2014 geforderten Informationen für das vorangegangene Geschäftsjahr nicht vorgelegt hat. Aus dieser Verantwortung ergeben sich keine Ausnahmen.

Ernennung

Wir wurden von den Mitgliedern am 28. April 2016 mit der Prüfung des Jahresabschlusses für das am 31. Dezember 2016 endende Geschäftsjahr und die nachfolgenden Geschäftsjahre beauftragt. Die Dauer des gesamten ununterbrochenen Engagements beträgt 8 Jahre und erstreckt sich auf die Jahre vom 31. Dezember 2016 bis zum 31. Dezember 2023.

Paul Barrie

für und im Auftrag von PricewaterhouseCoopers Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Dublin

14. Februar 2024

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG für das am 31. Dezember 2023 geendete Geschäftsjahr

	Anm.	Vor außerbetriebl. Posten 2023 Mio. €	Nicht außerbetriebl. Posten 2023 Mio. €	Gesamt 2023 Mio. €
Fortlaufende Aktivitäten
Umsatz	2	8.020,3	-	8.020,3
Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen	1/2/3	1.165,1	-	1165,1
Abschreibungen (netto) und Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte	3	(299,1)	-	(299,1)
Außerbetriebliche Posten	5	-	8,8	8,8
Betriebsgewinn	3	866,0	8,8	874,8
Finanzertrag	6	21,8	-	21,8
Finanzaufwand	6	(72,1)	-	(72,1)
Anteil am Ergebnis der Joint Ventures nach Steuern	14	(1,9)	-	(1,9)
Gewinn vor Steuern		813,8	8,8	822,6
Ertragsteuern	7	(103,1)	8,6	(94,5)
Gewinn nach Steuern		710,7	17,4	728,1
Verantwortlich:
Anteilseigner des Mutterunternehmens				728,3
Nicht beherrschende Anteile				(0,2)
Gesamt				728,1
Ergebnis je A-Stammaktie				Cent
- unverwässert	9			410,4
- verwässert	9			409,7

	Anm.	Vor außerbetriebl. Posten 2022 Mio. €	Nicht außerbetriebl. Posten 2022 Mio. €	Gesamt 2022 Mio. €
Fortlaufende Aktivitäten
Umsatz	2	8.771,9	-	8.771,9
Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen	1/2/3	1.216,1	-	1216,1
Abschreibungen (netto) und Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte	3	(304,3)	-	(304,3)
Außerbetriebliche Posten	5	-	(146,2)	(146,2)
Betriebsgewinn	3	911,8	(146,2)	765,6
Finanzertrag	6	6,6	-	6,6
Finanzaufwand	6	(72,8)	-	(72,8)
Anteil am Ergebnis der Joint Ventures nach Steuern	14	(0,4)	-	(0,4)
Gewinn vor Steuern		845,2	(146,2)	699,0
Ertragsteuern	7	(114,5)	22,0	(92,5)
Gewinn nach Steuern		730,7	(124,2)	606,5
Verantwortlich:
Anteilseigner des Mutterunternehmens				606,4
Nicht beherrschende Anteile				0,1
Gesamt				606,5
Ergebnis je A-Stammaktie				Cent
- unverwässert	9			341,9
- verwässert	9			341,3

KONZERNGESAMTERGEBNISRECHNUNG

für das am 31. Dezember 2023 geendete Geschäftsjahr

	Anm.	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Gewinn nach Steuern		728,1	606,5
Sonstiges Ergebnis:
Positionen, die nachträglich in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden oder werden könnten:
Schwankungen des beizulegenden Zeitwerts bei Cashflow-Hedges		(1,6)	5,9
Cashflow-Hedges - umgegliedert aus dem Eigenkapital in das Ergebnis	24	1,3	(2,8)
Nettoveränderung der Kosten der Absicherung	24	0,1	0,8
Latenter Steuereffekt bei Schwankungen des beizulegenden Zeitwerts bei Cashflow-Hedges	17	(0,4)	(0,2)
Wechselkursdifferenzen bei der Übersetzung von Auslandsoperationen		(129,0)	152,2
Kumulierte Wechselkursdifferenz aus der Umrechnung, die bei der Veräußerung recycelt wurde	5	(1,5)	14,9
Positionen, die nicht nachträglich in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden:
Neubewertung der Altersversorgungsverpflichtung	26	(33,5)	(13,4)
Latente Steuereffekte der Neubewertung auf die Pensionsverpflichtung	17	7,1	7,6
Direkt im sonstigen Gesamtergebnis erfasster Netto-(Aufwand)/Ertrag		(157,5)	165,0
Gesamtergebnis Ertrag		570,6	771,5
Verantwortlich:
Anteilseigner des Mutterunternehmens		570,8	771,4
Nicht beherrschende Anteile		(0,2)	0,1
Gesamt		570,6	771,5

KONZERNBILANZ zum 31. Dezember 2023

	Anm.	31. Dezember 2023 Mio. €	31. Dezember 2022 Mio. €
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	11	2.133,0	2.099,3
Immaterielle Vermögenswerte	12	5.826,3	5.720,0
Investitionen in finanzielle Vermögenswerte	13	52,0	58,9
Anteile an Joint Ventures	14	39,8	41,7
Sonstige langfristige Finanzinstrumente	23	125,0	0,3
Altersversorgungsansprüche	26	98,0	95,6
Latente Steueransprüche	17	80,2	71,9
Gesamt		8.354,3	8.087,7
Umlaufvermögen
Bestände	16	1.100,2	1.354,4
Handels- und sonstige Forderungen	19	1.279,0	1.423,8
Bankguthaben und Kassenbestand	23	943,7	970,0
Langfristige Finanzinstrumente	23	13,7	59,5
Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte Vermögenswerte	18	1,5	388,0
Gesamt		3.338,1	4.195,7
Gesamtvermögen		11.692,4	12.283,4
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Handels- und sonstige Verbindlichkeiten	20	1.773,1	1.966,5
Anleihen und Überziehungen	23/24	37,1	701,1
Langfristige Finanzinstrumente	23/24	7,5	18,4
Steuerverpflichtungen		173,0	190,9
Rückstellungen	25	18,3	15,3
Rechnungsabgrenzungsposten	21	4,5	3,4
Gesamtverbindlichkeiten in Verbindung mit als zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten	18	-	19,7
Gesamt		2.013,5	2.915,3
Nicht kurzfristige Verbindlichkeiten
Anleihen	23/24	2.432,6	2.432,6
Sonstige langfristige Finanzinstrumente	23/24	9,7	20,3
Altersversorgungsverpflichtung	26	49,7	30,2
Sonstige nicht kurzfristige Verbindlichkeiten	22	207,5	142,6
Latente Steuerverbindlichkeiten	17	395,6	452,3
Rückstellungen	25	46,4	50,5
Rechnungsabgrenzungsposten	21	14,6	16,0
Gesamt		3.156,1	3.144,5
Gesamtverbindlichkeiten		5.169,6	6.059,8
Nettovermögen		6.522,8	6.223,6
Aktien
Grundkapital	27	21,9	22,1
Kapitalrücklage		398,7	398,7
Andere Rücklagen		(44,6)	64,3
Gewinnrücklagen		6.145,3	5.736,8
Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zurechenbares Eigenkapital		6.521,3	6.221,9
Nicht beherrschende Anteile		1,5	1,7
Eigenkapital insgesamt		6.522,8	6.223,6

Die Jahresrechnung wurde am 14. Februar 2024 vom Verwaltungsrat genehmigt und in seinem Namen unterzeichnet von: Tom Moran, Vorsitzender Edmond Scanlon, Chief Executive Officer

Gesellschaftsbilanz zum 31. Dezember 2023

	Anm.	31. Dezember 2023 Mio. €	31. Dezember 2022 Mio. €
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	11	-	0,1
Investitionen in Tochtergesellschaften	15	1.058,5	843,5
Gesamt		1.058,5	843,6
Umlaufvermögen
Bankguthaben und Kassenbestand	23	-	-
Handels- und sonstige Forderungen	19	394,2	231,0
Gesamt		394,2	231,0
Gesamtvermögen		1.452,7	1.074,6
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Handels- und sonstige Verbindlichkeiten	20	5,1	5,9
Gesamt		5,1	5,9
Nicht kurzfristige Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzungsposten	21	-	0,1
Gesamt		-	0,1
Gesamtverbindlichkeiten		5,1	6,0
Nettovermögen		1.447,6	1.068,6
Ausgegebenes Kapital und Rücklagen
Grundkapital	27	21,9	22,1
Kapitalrücklage		398,7	398,7
Andere Rücklagen		154,1	132,3
Gewinnrücklagen		872,9	515,5
Eigenkapital		1.447,6	1.068,6

Das Unternehmen erwirtschaftete in dem am 31. Dezember 2023 endenden Geschäftsjahr einen Gewinn nach Steuern in Höhe von 650,4 Mio. € (2022: 166,7 Mio. €).

Die Jahresrechnung wurde am 14. Februar 2024 vom Verwaltungsrat genehmigt und in seinem Namen unterzeichnet von: Tom Moran, Vorsitzender; Edmond Scanlon, Chief Executive Officer

KONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNG

für das am 31. Dezember 2023 geendete Geschäftsjahr

Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zurechenbar

	Anm.	Aktienkapital Mio. €	Aktienprämie Mio. €	Andere Reserven Mio. €	Gewinnreserven Mio. €	Gesamt Mio. €
Konzern:
Am 1. Januar 2022		22,1	398,7	(129,6)	5.310,0	5.601,2
Gewinn nach Steuern		-	-	-	606,4	606,4
Sonstiges Ergebnis Ertrag/(Kosten)		-	-	171,0	(6,0)	165,0
Gesamtergebnis		-	-	171,0	600,4	771,4
Während des Geschäftsjahres ausgegebene Aktien	27	-	-	-	-	-
Gezahlte Dividenden	10	-	-	-	(173,6)	(173,6)
Anteilsbasierter Zahlungsaufwand	28	-	-	22,9	-	22,9
Nicht beherrschende Anteile aus Erwerb		-	-	-	-	-
Am 31. Dezember 2022		22,1	398,7	64,3	5.736,8	6.221,9
Gewinn nach Steuern		-	-	-	728,3	728,3
Sonstiges Ergebnis Aufwand		-	-	(130,7)	(26,8)	(157,5)
Gesamt umfassender (Aufwand)/Einkommen		-	-	(130,7)	701,5	570,8
Ausgegebene Aktien während des Geschäftsjahr	27	-	-	-	-	-
Aktien (gekauft)/eingezogen während des Geschäftsjahres	27	(0,2)	-	0,2	(101,7)	(101,7)
Gezahlte Dividenden	10	-	-	-	(191,3)	(191,3)
Anteilsbasierter Zahlungsaufwand	28	-	-	21,6	-	21,6
Zum 31. Dezember 2023		21,9	398,7	(44,6)	6.145,3	6.521,3

	Anm.	Nicht beherrschende Aktien Mio. €	Gesamt Eigenk. Mio. €
Konzern:
Am 1. Januar 2022		-	5.601,2
Gewinn nach Steuern		0,1	606,5
Sonstiges Ergebnis Ertrag/(Kosten)		-	165,0
Gesamtergebnis		0,1	771,5
Während des Geschäftsjahres ausgegebene Aktien	27	-	-
Gezahlte Dividenden	10	-	(173,6)
Anteilsbasierter Zahlungsaufwand	28	-	22,9
Nicht beherrschende Anteile aus Erwerb		1,6	1,6
Am 31. Dezember 2022		1,7	6.223,6
Gewinn nach Steuern		(0,2)	728,1
Sonstiges Ergebnis Aufwand		-	(157,5)
Gesamt umfassender (Aufwand)/Einkommen		(0,2)	570,6
Ausgegebene Aktien während des Geschäftsjahr	27	-	-
Aktien (gekauft)/eingezogen während des Geschäftsjahres	27	-	(101,7)
Gezahlte Dividenden	10	-	(191,3)
Anteilsbasierter Zahlungsaufwand	28	-	21,6
Zum 31. Dezember 2023		1,5	6.522,8

Sonstige Rücklagen umfassen:

	Anm.	Kapitalrücklage Mio. €	Sonstiges nicht benanntes Kapital Mio. €	Rücklage für aktienbasierte Vergütung Mio. €
Am 1. Januar 2022		1,7	0,3	107,4
Sonstiges Ergebnis		-	-	-
Anteilsbasierter Zahlungsaufwand	28	-	-	22,9
Am 31. Dezember 2022		1,7	0,3	130,3
Andere umfassende (Aufwand)/Ertrag		-	-	-
Eingezogene Aktien im Geschäftsjahr		0,2	-	-
Anteilsbasierter Zahlungsaufwand	28	-	-	21,6
Zum 31. Dezember 2023		1,9	0,3	151,9

	Anm.	Übertragungsrücklage Mio. €	Hedgingrücklage Mio. €	Kosten Übertragungsrücklage Mio. €	Gesamt Mio. €
Am 1. Januar 2022		(238,1)	1,4	(2,3)	(129,6)
Sonstiges Ergebnis		167,1	3,1	0,8	171,0
Anteilsbasierter Zahlungsaufwand	28	-	-	-	22,9
Am 31. Dezember 2022		(71,0)	4,5	(1,5)	64,3
Andere umfassende (Aufwand)/Ertrag		(130,5)	(0,3)	0,1	(130,7)
Eingezogene Aktien im Geschäftsjahr		-	-	-	0,2
Anteilsbasierter Zahlungsaufwand	28	-	-	-	21,6
Zum 31. Dezember 2023		(201,5)	4,2	(1,4)	(44,6)

Art und Zweck der einzelnen Rücklagen innerhalb des Eigenkapitals sind in Erläuterung 35 beschrieben.

EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG DER GESELLSCHAFT

für das am 31. Dezember 2023 geendete Geschäftsjahr

	Anm.	Grundkapital Mio. €	Kapitalrücklage Mio. €	Sonstige Rücklagen Mio. €	Gewinnrücklagen Mio. €	Gesamt Mio. €
Gesellschaft:
Am 1. Januar 2022		22,1	398,7	109,4	522,4	1.052,6
Gewinn nach Steuern	8	-	-	-	166,7	166,7
Sonstiges Ergebnis		-	-	-	-	-
Gesamtergebnis		-	-	-	166,7	166,7
Während des Geschäftsjahres ausgegebene Aktien	27	-	-	-	-	-
Gezahlte Dividenden	10	-	-	-	(173,6)	(173,6)
Anteilsbasierter Zahlungsaufwand	28	-	-	22,9	-	22,9
Am 31. Dezember 2022		22,1	398,7	132,3	515,5	1.068,6
Gewinn nach Steuern	8	-	-	-	650,4	650,4
Sonstiges Ergebnis		-	-	-	-	-
Gesamtergebnis		-	-	-	650,4	650,4
Während des Geschäftsjahres ausgegebene Aktien	27	-	-	-	-	-
Während des Geschäftsjahres (gekaufte)/eingezogene Aktien	27	(0,2)	-	0,2	(101,7)	(101,7)
Gezahlte Dividenden	10	-	-	-	(191,3)	(191,3)
Anteilsbasierter Zahlungsaufwand	28	-	-	21,6	-	21,6
Zum 31. Dezember 2023		21,9	398,7	154,1	872,9	1.447,6

Sonstige Rücklagen umfassen:

	Anm. Anm.	Kapitalrückkaufrücklage Mio. €	Sonstiges nicht benanntes Kapital Mio. €	Aktien-basierte Zahlungsreserve Mio. €	Gesamt Mio. €
Am 1. Januar 2022		1,7	0,3	107,4	109,4
Anteilsbasierter Zahlungsaufwand	28	-	-	22,9	22,9
Am 31. Dezember 2022		1,7	0,3	130,3	132,3
Sonstiges Ergebnis		-	-	-	-
Im Laufe des Geschäftsjahres eingezogene Aktien		0,2	-	-	0,2
Anteilsbasierter Zahlungsaufwand	28	-	-	21,6	21,6
Am 31. Dezember 2023		1,9	0,3	151,9	154,1

Art und Zweck der einzelnen Rücklagen innerhalb des Eigenkapitals sind in Erläuterung 35 beschrieben.

KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG

für das am 31. Dezember 2023 geendete Geschäftsjahr

	Anm.	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Gewinn vor Steuern		822,6	699,0
Anpassungen für:
Abschreibung (netto)		219,6	221,6
Abschreibung immaterieller Vermögenswerte		79,5	82,7
Anteil am Ergebnis der Joint Ventures nach Steuern	14	1,9	0,4
Außerbetriebliche Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung	5	(8,8)	146,2
Finanzkosten (netto)	6	50,3	66,2
Änderung des Betriebskapitals	29	185,5	(224,0)
Pensionsbeiträge abzüglich des Pensionsaufwands		(13,5)	(15,7)
Zahlungen für außerbetriebliche Posten		(99,8)	(85,4)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		(14,2)	(27,2)
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit		1.223,1	863,8
Bezahlte Ertragsteuern		(119,5)	(80,0)
Erhaltene Finanzierungserträge		13,9	5,4
Finanzierungskosten bezahlt		(79,7)	(67,4)
Netto-Cashflow aus laufender Betriebstätigkeit		1.037,8	721,8
Investitionstätigkeit
Kauf von Vermögenswerten	29	(281,9)	(221,0)
Erlöse aus der Veräußerung von Vermögenswerten (nach Abzug der Veräußerungskosten)	5	11,6	38,1
Erhaltene Kapitalzuschüsse		3,3	1,4
Kauf von Unternehmen (abzüglich der erworbenen Zahlungsmittel)	30	(131,1)	(353,8)
Zahlungen im Zusammenhang mit früheren Akquisitionen		(9,7)	(1,8)
Erwerb von Investitionen	13	(3,0)	(10,4)
Erwerb von Anteilen an Joint Ventures	14	-	(20,4)
Veräußerung von Unternehmensteilen (nach Abzug der Veräußerungskosten)	5	316,4	(15,2)
Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit		(94,4)	(583,1)
Finanzierungsaktivitäten
Gezahlte Dividenden	10	(191,3)	(173,6)
Erwerb eigener Aktien		(101,7)	-
Zahlung von Leasingverbindlichkeiten	29	(36,4)	(35,1)
Ausgabe des Grundkapitals	27	-	-
Rückzahlung von Anleihen	29	(695,9)	(3,0)
Barzufluss aus Zinsswaps bei Rückzahlung von Anleihen	29	34,4	-
Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten		4,1	2,0
Netto-Cash-Bewegung aufgrund von Finanzierungstätigkeiten		(986,8)	(209,7)
Nettoabnahme der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		(43,4)	(71,0)
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres		969,8	1.033,8
Bereinigung der Umrechnung von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten		(17,4)	7,0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres	29	909,0	969,8
Überleitung des Netto-Cashflows auf die Nettoverschuldung
Nettoabnahme der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		(43,4)	(71,0)
Cashflow aus der Fremdfinanzierung		657,4	1,0
Veränderungen der Nettoverschuldung aufgrund von Zahlungsströmen		614,0	(70,0)
Fair-Value-Bewegung bei Zinsswaps (ohne Anpassung der Anleihen)	29	1,0	1,4
Bereinigung der Umrechnung der Nettoverschuldung	29	(2,3)	(29,7)
Entwicklung der Nettoverschuldung im Geschäftsjahr		612,7	(98,3)
Nettoverschuldung zu Beginn des Geschäftsjahres - vor Leasingverbindlichkeiten		(2.148,2)	(2.049,9)
Nettoverschuldung am Ende des Geschäftsjahres - vor Leasingverbindlichkeiten	23	(1.535,5)	(2.148,2)
Leasingverbindlichkeiten	11/29	(68,6)	(69,2)
Nettoverschuldung zum Ende des Geschäftsjahres	23/29	(1.604,1)	(2.217,4)

KAPITALFLUSSRECHNUNG DER GESELLSCHAFT

für das am 31. Dezember 2023 geendete Geschäftsjahr

	Anm.	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Gewinn vor Steuern		645,9	162,1
Anpassungen für:
Abschreibung (netto)		0,1	0,1
Finanzertrag		(4,2)	(0,6)
Änderung des Betriebskapitals	29	(138,0)	11,3
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit		503,8	172,9
Erhaltene Finanzierungserträge		4,2	0,6
Netto-Cashflow aus laufender Betriebstätigkeit		508,0	173,5
Investitionstätigkeit
Investitionen in Tochterunternehmen	15	(215,0)	-
Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit		(215,0)	-
Finanzierungsaktivitäten
Gezahlte Dividenden	10	(191,3)	(173,6)
Ausgabe des Grundkapitals	27	-	-
Erwerb eigener Aktien		(101,7)	-
Netto-Cash-Bewegung aufgrund von Finanzierungstätigkeiten		(293,0)	(173,6)
Nettoabnahme der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		-	(0,1)
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres		-	0,1
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Ende des Geschäftsjahres		-	-

ANMERKUNGEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

für das am 31. Dezember 2023 geendete Geschäftsjahr

1. Erklärung zu den Rechnungslegungsgrundsätzen

Allgemeine Informationen

Kerry Group plc ist eine in der Republik Irland eingetragene Aktiengesellschaft. Die registrierte Nummer ist 111471 und der Firmensitz ist Prince's Street, Tralee, Co. Kerry, V92 EH11. Die Hauptaktivitäten des Unternehmens und seiner Tochtergesellschaften sind in den Geschäftsentwicklungsberichten und in Erläuterung 36 "Konzerngesellschaften" beschrieben.

Grundlagen der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der Kerry Group plc wurde in Übereinstimmung mit den vom IASB herausgegebenen International Financial Reporting Standards ("IFRS-Rechnungslegungsstandards"), den Interpretationen des International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC") und denjenigen Teilen des Companies Act, 2014, erstellt, die für Unternehmen gelten, die nach den IFRS-Rechnungslegungsstandards berichten. Der Jahresabschluss umfasst die konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung, die konsolidierte Gesamtergebnisrechnung, die konsolidierte Bilanz, die Bilanz der Gesellschaft, die konsolidierte Eigenkapitalveränderungsrechnung, die Eigenkapitalveränderungsrechnung der Gesellschaft, die konsolidierte Kapitalflussrechnung, die Kapitalflussrechnung der Gesellschaft und den Anhang zum Jahresabschluss. Der Jahresabschluss enthält die Informationen im Vergütungsbericht, der als integraler Bestandteil des Jahresabschlusses beschrieben ist. Sowohl der Jahresabschluss der Muttergesellschaft als auch der Konzernabschluss wurden in Übereinstimmung mit den von der Europäischen Union ("EU") übernommenen International Financial Reporting Standards ("IFRS") erstellt, die die vom International Accounting Standards Board ("IASB") verabschiedeten Standards und Interpretationen umfassen. Der Konzernabschluss steht im Einklang mit Artikel 4 der IAS-Verordnung der EU. Die von der EU übernommenen IFRS unterscheiden sich in einigen Punkten von den vom IASB herausgegebenen IFRS-Rechnungslegungsstandards. Verweise auf IFRS beziehen sich im Folgenden auf von der EU übernommene IFRS.

Der Abschluss des Mutterunternehmens wird nach Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt, die den vom Konzern auf den Konzernabschluss angewandten Rechnungslegungsgrundsätzen entsprechen.

Der Konzernabschluss wurde nach dem historischen Anschaffungskostenprinzip erstellt, modifiziert durch die Neubewertung bestimmter finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (einschließlich derivativer Finanzinstrumente) und Finanzanlagen, die zum beizulegenden Zeitwert gehalten werden. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die als zur Veräußerung gehalten eingestuft werden, werden zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten ausgewiesen. Die Beteiligungen an Joint Ventures werden nach der Equity-Methode bilanziert.

Der hierin enthaltene Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt, der funktionalen Währung der Muttergesellschaft Kerry Group plc. Die funktionalen Währungen der wichtigsten Tochtergesellschaften der Gruppe sind Euro, US-Dollar und Pfund Sterling.

Im Konzernabschluss 2023 hat die Gruppe die entsprechenden Salden für 2022 neu dargestellt, um sie an die Darstellung des laufenden Jahres in Anmerkung 23 "Analyse der Finanzinstrumente nach Kategorien" und Anmerkung 24 "Finanzinstrumente" anzugleichen, um die Offenlegung der zurückgestellten bedingten Gegenleistung als ein erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfasstes Finanzinstrument der Stufe 3 zu reflektieren.

Bestimmte Rubriken der Gewinn- und Verlustrechnung und andere Finanzkennzahlen, die in den konsolidierten Jahresabschlüssen enthalten sind, sind nicht nach IFRS definiert, wie z. B. das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen ("EBITDA"), außerbetriebliche Posten und Nettoverschuldung. Die Gruppe nimmt diese Unterscheidung vor, um das Verständnis der finanziellen Leistung des Unternehmens zu verbessern, wie im Abschnitt "Ergänzende Informationen" dargelegt.

Der Konzernabschluss und der Jahresabschluss der Gesellschaft wurden auf der Grundlage der Annahme der Unternehmensfortführung erstellt. Der Verwaltungsrat hat die Geschäftsaktivitäten der Gruppe und die Art und Weise, wie sie Werte generiert, zusammen mit den wichtigsten Trends und Faktoren, die die künftige Entwicklung, den Geschäftsverlauf und die Position der Gruppe wahrscheinlich beeinflussen werden, einschließlich der Liquidität und des Zugangs zu Finanzmitteln, wie in Erläuterung 24 dargelegt, und der potenziellen Auswirkungen von klimatischen, geopolitischen und makroökonomischen Risiken auf die Rentabilität berücksichtigt. Bei der Bewertung der Unternehmensfortführung der Gruppe wurden auch die potenziellen Auswirkungen klimabedingter Risiken auf Rentabilität und Liquidität, der anhaltende inflationäre Kostendruck, die Verwaltung der Kundenbestände und die steigenden Zinssätze im Berichtszeitraum berücksichtigt. Es bestehen keine wesentlichen Unsicherheiten, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gruppe zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit über einen Zeitraum von mindestens 12 Monaten ab dem Datum der Genehmigung des Jahresabschlusses aufwerfen.

Die Verwaltungsratsmitglieder berichten, dass sie sich vergewissert haben, dass die Gruppe ein fortbestehendes Unternehmen ist, das über ausreichende Ressourcen verfügt, um in absehbarer Zukunft seine Geschäftstätigkeit fortzusetzen. Dabei haben die Verwaltungsratsmitglieder die mittelfristige Planung der Gruppe für einen Zeitraum von mindestens 12 Monaten überprüft und die Auswirkungen der Pläne auf den Cashflow, einschließlich der geplanten Investitionen, berücksichtigt und mit den zugesagten Kreditfazilitäten der Gruppe und dem geplanten Verschuldungsgrad verglichen.

Grundlage der Konsolidierung

Tochtergesellschaften

In den Konzernabschluss werden die Abschlüsse der Gesellschaft und der von der Gesellschaft kontrollierten Unternehmen (ihrer Tochtergesellschaften) einbezogen, die alle Abschlüsse bis zum 31. Dezember erstellen. Die Rechnungslegungsgrundsätze der Tochtergesellschaften stimmen mit den vom Konzern angewandten Grundsätzen überein. Beherrschung ist dann gegeben, wenn das Unternehmen die Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen besitzt, eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen aus seinem Engagement bei dem Beteiligungsunternehmen hat und die Fähigkeit besitzt, seine Verfügungsgewalt zu nutzen, um die Renditen zu beeinflussen.

Die Ergebnisse von Tochtergesellschaften, die während des Geschäftsjahres erworben oder veräußert wurden, sind in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung ab dem Zeitpunkt enthalten, an dem die Gesellschaft die Kontrolle über die Tochtergesellschaft erlangt, bis zu dem Zeitpunkt, an dem die Gesellschaft die Kontrolle über die Tochtergesellschaft verliert. Alle konzerninternen Transaktionen und Salden werden bei der Konsolidierung eliminiert.

Nicht beherrschende Anteile

Nicht beherrschende Anteile stellen den Teil des Eigenkapitals eines Tochterunternehmens dar, der weder direkt noch indirekt dem Konzern zuzurechnen ist, und werden in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung und innerhalb des Eigenkapitals in der konsolidierten Bilanz gesondert ausgewiesen und vom Eigenkapital des Konzerns unterschieden. Wenn nicht das gesamte Eigenkapital eines Tochterunternehmens erworben wird, werden die nicht beherrschenden Anteile mit dem Anteil des nicht beherrschenden Anteils am identifizierbaren Nettovermögen des erworbenen Unternehmens angesetzt.

Joint Venture

Gemeinschaftsunternehmen sind alle Unternehmen, über die die Gruppe die gemeinsame Kontrolle ausübt, wobei die Gruppe Rechte an den Nettovermögenswerten der Vereinbarung hat und nicht nur Rechte an ihren Vermögenswerten und Verpflichtungen für ihre Verbindlichkeiten. Investitionen in Joint Ventures nach der Equity-Methode bilanziert und erstmalig zu Anschaffungskosten ausgewiesen. Beim Erwerb der Beteiligung an einem Joint Venture wird ein Überschuss der Beteiligungskosten über den Anteil der Gruppe am beizulegenden Zeitwert der identifizierbaren Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Beteiligungsunternehmens als Geschäfts- oder Firmenwert angesetzt, der im Buchwert der Beteiligung enthalten ist.

Der Anteil der Gruppe an den Gewinnen oder Verlusten ihrer Joint Ventures nach dem Erwerb wird in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter "Anteil am Ergebnis der Joint Ventures nach Steuern" ausgewiesen, und ihr Anteil an der Entwicklung der Rücklagen nach dem Erwerb wird bis zu dem Datum, an dem die gemeinsame Kontrolle endet, in den Rücklagen erfasst. Die kumulierten Bewegungen nach dem Erwerb werden gegen den Buchwert der Investition berichtigt, abzüglich etwaiger Wertminderungen. Wenn Anzeichen für eine Wertminderung vorliegen, wird der Buchwert des Joint Venture auf Wertminderung geprüft, indem sein erzielbarer Betrag mit seinem Buchwert verglichen wird.

Nicht realisierte Gewinne aus Transaktionen mit Joint Ventures werden im Umfang des Anteils der Gruppe an dem Unternehmen eliminiert. Nicht realisierte Verluste werden in dem Umfang eliminiert, in dem sie keine Anhaltspunkte für eine Wertminderung liefern. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden von Joint Ventures werden erforderlichenfalls geändert, um eine einheitliche Bilanzierung auf Konzernebene sicherzustellen.

Umsatz

Die Umsatzerlöse entsprechen dem Wert der erhaltenen oder zu erhaltenden Gegenleistung für beide Segmente von Drittkunden. Die Umsatzerlöse werden zum Rechnungswert abzüglich Skonti, Vergütungen, Mengen- und Aktionsrabatten und ohne Mehrwertsteuer erfasst. Umsatzerlöse werden erfasst, wenn die Kontrolle über die Produkte übergegangen ist, was in der Regel beim Versand oder in Übereinstimmung mit den mit einzelnen Kunden vereinbarten Bedingungen erfolgt. Umsatzerlöse werden erfasst, wenn seitens des Konzerns keine unerfüllten Verpflichtungen bestehen. Eine Schätzung wird auf der Grundlage historischer Verkaufserlöse erstellt und erfasst, um diese Erträge der Periode zuzuordnen, in der der ursprüngliche Umsatz erfasst wird. Rabatte und Skonti werden auf der Grundlage von Vereinbarungen oder Verträgen mit Kunden, vereinbarten Fördervereinbarungen und gesammelten Erfahrungen nach der Erwartungswertmethode gebildet. Jede nicht in Anspruch genommene Rückstellung wird freigegeben, nachdem festgestellt wurde, dass die Inanspruchnahme sehr wahrscheinlich ist. Nach IFRS 15 "Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden" werden die Umsätze im Wesentlichen zu einem bestimmten Zeitpunkt erfasst. Revenue des Jahres erfassten Umsätze waren für den Konzern nicht wesentlich.

Der Konzern schlüsselt die Umsatzerlöse nach Endverbrauchermärkten und geografischen Hauptmärkten auf. Ein EUM ist definiert als der Markt, in dem der Endverbraucher oder Kunde des Produkts von Kerry tätig ist. Die wirtschaftlichen Faktoren innerhalb der EUMs Food, Beverage und Pharma und anderen, die sich auf die Art, die Höhe, den Zeitpunkt und die Unsicherheit der Umsatzerlöse und Cashflows auswirken, sind ähnlich.

Segmentanalyse

Die Berichterstattung über die Geschäftssegmente erfolgt in Übereinstimmung mit der internen Managementstruktur des Konzerns und den internen Finanzinformationen, die dem Chief Operating Decision Maker des Konzerns (den geschäftsführenden Direktoren) zur Verfügung gestellt werden, der für strategische Entscheidungen, die Zuteilung von Ressourcen sowie die Überwachung und Bewertung der Leistung der einzelnen Segmente verantwortlich ist. EBITDA intern nach Segmenten ausgewiesene Handelsgewinn ist die wichtigste Messgröße für die Bewertung der Leistung der operativen Segmente innerhalb des Konzerns. Andere Unternehmensaktivitäten, wie die Kosten für die Unternehmenssteuerung, werden zusammen mit der Eliminierung konzerninterner Aktivitäten unter der Rubrik "Konzerneliminierungen und nicht zugewiesene Posten" ausgewiesen. Die außerbetrieblichen Posten, das Finanzergebnis und die Ertragssteuern werden zentral verwaltet, weshalb diese Posten nicht zwischen den operativen Segmenten aufgeteilt und in Erläuterung 2 nicht nach Segmenten ausgewiesen werden. Da Darlehen, latente Steuersalden und bestimmte immaterielle Vermögenswerte zentral verwaltet werden, werden diese Posten für die Zwecke der in Erläuterung 2 dargestellten Informationen nicht zwischen den Geschäftssegmenten aufgeteilt.

Die Gruppe hat festgestellt, dass sie zwei Geschäftssegmente hat: Taste & Nutrition und Dairy Ireland. Das Segment Taste & Nutrition ist ein weltweit führender Anbieter von Geschmacks- und Ernährungslösungen für den Lebensmittel-, Getränke- und Pharmamarkt. Wir nutzen eine breite Palette von Zutatenlösungen, um gemeinsam mit unseren Kunden innovative Produkte zu entwickeln, die gut schmecken, einen besseren Nährwert und eine höhere Funktionalität aufweisen und gleichzeitig einen besseren Einfluss für den Planeten haben. Kerry ist bestrebt, für seine Kunden der wertvollste Partner zu sein und eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen, indem wir die komplexesten Herausforderungen unserer Kunden mit differenzierten Lösungen lösen. Das Segment Taste & Nutrition beliefert Industrien in Europa, Amerika und APMEA (Asien-Pazifik, Naher Osten und Afrika). Das Segment Dairy Ireland ist ein führender irischer Anbieter von hochwertigen Molkereizutaten und Verbraucherprodukten. Unser Produktportfolio im Bereich der Milchinhaltsstoffe umfasst funktionelle Proteine während unsere Verbrauchermarken im Bereich der Milchprodukte überwiegend in Kühlregalen von Einzelhändlern in Irland und Großbritannien zu finden sind.

Sachanlagen

Sachanlagen mit Ausnahme von Grundbesitz werden zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Die Anschaffungskosten umfassen den Kaufpreis und andere direkt zurechenbare Kosten. Grundbesitz wird zu Anschaffungskosten bewertet und nicht abgeschrieben. Die Abschreibung des verbleibenden Sachanlagevermögens wird berechnet, indem die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung mit den folgenden Jahresraten zu folgenden Raten verrechnet wird:

- Gebäude 2%-5%

- Anlagen, Maschinen und Ausrüstungen 7%-25%

- Kraftfahrzeuge 20%

Der Aufwand für die periodische Abschreibung wird nach einer Schätzung der wirtschaftlichen Nutzungsdauer und des erwarteten Restwerts am Ende der wirtschaftlichen Nutzungsdauer berechnet. Eine Verlängerung/(Verringerung) der erwarteten wirtschaftlichen Nutzungsdauer oder des Restwertes eines Vermögenswertes würde zu einem (verringerten)/erhöhten Abschreibungsaufwand in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung sowie zu einer Erhöhung/(Verringerung) des Buchwertes des Vermögenswertes führen.

Die wirtschaftliche Nutzungsdauer der Vermögenswerte der Gruppe wird vom Management zum Zeitpunkt des Erwerbs der Vermögenswerte festgelegt und jährlich auf ihre Angemessenheit überprüft. Diese wirtschaftlichen Nutzungsdauern basieren auf historischen Erfahrungen mit ähnlichen Vermögenswerten sowie auf der Vorwegnahme zukünftiger Ereignisse, die sich auf die wirtschaftliche Nutzungsdauer auswirken können, wie z.B. technologische Veränderungen oder der Standort des Vermögenswerts und sein klimabedingtes Risiko. In der Vergangenheit haben Änderungen der wirtschaftlichen Nutzungsdauer oder der Restwerte nicht zu wesentlichen Änderungen des Abschreibungsaufwandes der Gruppe geführt.

Vermögenswerte im Bau, die sich zu Produktions- oder Verwaltungszwecken befinden, werden zu Anschaffungskosten abzüglich der erfassten Wertminderungen bewertet. Die Kosten umfassen Honorare und andere direkt zurechenbare Kosten. Die Abschreibung dieser Vermögenswerte beginnt, wenn die Vermögenswerte für die beabsichtigte Nutzung bereit sind, und zwar auf dieselbe Weise wie andere Immobilien.

Leasing

Zu Beginn des Leasingverhältnisses erfasst der Konzern ein Nutzungsrecht am Leasinggegenstand und eine Leasingverbindlichkeit in der Bilanz. Das Nutzungsrecht wird zu Anschaffungskosten bewertet, die sich aus der anfänglichen Bewertung der Leasingverbindlichkeit, den anfänglichen direkten Kosten, die dem Konzern bei der Einrichtung/dem Abschluss des Leasingverhältnisses entstehen, einer Schätzung der Kosten für den Abbau und die Entfernung des Vermögenswerts am Ende des Leasingverhältnisses und den vor dem Beginn des Leasingverhältnisses geleisteten Zahlungen (abzüglich erhaltener Anreize) zusammensetzen.

Die Gruppe schreibt Nutzungsrechte linear vom Beginn des Leasingverhältnisses bis zum Ende der wirtschaftlichen Nutzungsdauer oder bis zum Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses ab, je nachdem, was früher eintritt. Die Buchwerte der Nutzungsrechte werden zu jedem Bilanzstichtag überprüft, um festzustellen, ob es Anzeichen für eine Wertminderung gibt. Ein Wertminderungsaufwand wird erfasst, wenn der Buchwert eines Vermögenswerts seinen erzielbaren Betrag übersteigt.

Der Konzern bewertet die Leasingverbindlichkeit mit dem Barwert der zu diesem Zeitpunkt ausstehenden Leasingzahlungen, abgezinst mit dem anzuwendenden Grenzfremdkapitalzinssatz. Die in die Bewertung der Leasingverbindlichkeit einbezogenen Leasingzahlungen umfassen feste oder variable Zahlungen (basierend auf einem Index oder einer Rate), Beträge, die voraussichtlich im Rahmen einer Restwertgarantie zu zahlen sind, und Zahlungen aus Optionen, deren Ausübung mit hinreichender Sicherheit gewährleistet ist.

Nach der erstmaligen Bewertung wird die Verbindlichkeit um die geleisteten Zahlungen vermindert und um die angefallenen Zinsen erhöht, und sie wird neu bewertet, um etwaige Neueinschätzungen oder Vertragsänderungen zu berücksichtigen. Wenn die Leasingverbindlichkeit neu bewertet wird, spiegelt sich die entsprechende Anpassung im Nutzungsrecht am Vermögenswert oder in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wider, wenn das Nutzungsrecht am Vermögenswert bereits auf Null reduziert ist.

Die Gruppe hat sich dafür entschieden, kurzfristige Leasingverträge mit einer Laufzeit von weniger als 12 Monaten und Leasingverträge über geringwertige Vermögenswerte im Sinne von IFRS 16 linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als Betriebsaufwand in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen.

Die Gruppe hat sich auch dafür entschieden, die Nicht-Leasing-Komponenten nicht von den Leasing-Komponenten zu trennen und stattdessen jede Leasing-Komponente und alle damit verbundenen Nicht-Leasing-Komponenten als eine einzige Leasing-Komponente zu bilanzieren, was die Leasing-Verbindlichkeit weiter erhöht.

Als zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Vermögenswerte und zugehörige Verbindlichkeiten werden als zur Veräußerung gehalten klassifiziert, wenn ihr Buchwert durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisiert wird. Diese Bedingung wird als erfüllt angesehen, wenn zum Ende des Geschäftsjahres die Veräußerung höchstwahrscheinlich ist, die Vermögenswerte und die damit verbundenen Verbindlichkeiten in ihrem gegenwärtigen Zustand zur sofortigen Veräußerung verfügbar sind, die Geschäftsleitung sich zur Veräußerung verpflichtet hat und die Veräußerung voraussichtlich innerhalb eines Jahres ab dem Zeitpunkt der Klassifizierung abgeschlossen sein wird.

Vermögenswerte und zugehörige Verbindlichkeiten, die als zur Veräußerung gehalten eingestuft werden, werden zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewertet.

Immaterielle Vermögenswerte

Firmenwert

Der Geschäfts- oder Firmenwert entsteht bei Unternehmenszusammenschlüssen und stellt den Überschuss der Anschaffungskosten über den Anteil der Gruppe am beizulegenden Zeitwert der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und Verbindlichkeiten dar.

Geschäfts- oder Firmenwerte, die aus Akquisitionen vor dem Zeitpunkt des Übergangs auf IFRS entstanden sind, wurden zu den früheren irischen/britischen GAAP-Werten, die einem Werthaltigkeitstest unterzogen werden, beibehalten. Firmenwert, der vor 1998 nach irischen/britischen GAAP in den Rücklagen abgeschrieben wurde, wurde nicht wiedereingesetzt und wird nicht in die Ermittlung eines späteren Gewinns oder Verlusts bei der Veräußerung einbezogen.

Zum Zeitpunkt der Erlangung der Beherrschung wird der Geschäfts- oder Firmenwert zum Zweck des Werthaltigkeitstests auf Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (CGUs) aufgeteilt, sofern diese die niedrigste Ebene darstellen, auf der das Management den Geschäfts- oder Firmenwert für Zwecke der Wertminderung überwacht. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird nicht abgeschrieben, sondern mindestens einmal jährlich auf Anhaltspunkte für eine Wertminderung überprüft und zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungsaufwendungen (sofern identifiziert) ausgewiesen. Eine Wertminderung wird sofort in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst und anschließend nicht rückgängig gemacht. Bei der Veräußerung eines Tochterunternehmens wird der zurechenbare Betrag des Geschäfts- oder Firmenwerts (der nicht zuvor in die Rücklagen abgeschrieben wurde) bei der Ermittlung des Veräußerungsgewinns oder -verlusts berücksichtigt.

Markenbezogene immaterielle Werte

Markenbezogene immaterielle Vermögenswerte, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, werden mit dem beizulegenden Zeitwert an dem Tag bewertet, an dem die Beherrschung erfolgt. Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter wirtschaftlicher Nutzungsdauer werden nicht abgeschrieben und mindestens einmal jährlich auf Wertminderung überprüft. Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Lebensdauer sind solche, für die es keine vorhersehbare Begrenzung ihrer erwarteten wirtschaftlichen Nutzungsdauer gibt. Bei der Schlussfolgerung, dass diese markenbezogenen immateriellen Vermögenswerte eine unbestimmte wirtschaftliche Nutzungsdauer haben, berücksichtigt das Management die Art und den Typ des immateriellen Vermögenswerts, das Fehlen rechtlicher oder sonstiger Beschränkungen für die Nutzung des Vermögenswerts, die Tatsache, dass das Geschäft und die Produkte nachweislich stabil sind, die hohen Markteintrittsbarrieren und die Verpflichtung des Konzerns, weiterhin langfristig zu investieren, um den Zeitraum zu verlängern, über den der immaterielle Vermögenswert voraussichtlich weiterhin wirtschaftlichen Nutzen erbringen wird.

Die Einstufung der immateriellen Vermögenswerte als unbegrenzt wird jährlich überprüft. Die künftige Erwartung potenzieller Marktstörungen aufgrund veränderter Verbraucherpräferenzen oder Änderungen in der Lieferkette von Rohstoffen im Zusammenhang mit Nachhaltigkeit und Klimawandel wurden im Rahmen dieser Überprüfung bewertet und als nicht wesentlich eingestuft.

Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Lebensdauer, die sich auf Marken beziehen, werden über den Zeitraum ihrer erwarteten wirtschaftlichen Nutzungsdauer abgeschrieben, die in der Regel zwischen 2 und 20 Jahren liegt, indem gleichmäßige jährliche Raten in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung verbucht werden. Die wirtschaftliche Nutzungsdauer, die für die Abschreibung von begrenzten immateriellen Vermögenswerten verwendet wird, bezieht sich auf die künftige Leistung der erworbenen Vermögenswerte und die Einschätzung des Managements über den Zeitraum, in dem ein wirtschaftlicher Nutzen aus dem Vermögenswert gezogen wird. In der Vergangenheit haben Änderungen der wirtschaftlichen Nutzungsdauer nicht zu wesentlichen Änderungen der Abschreibungskosten der Gruppe geführt.

Computersoftware

Separat erworbene Computersoftware, einschließlich Computersoftware, die nicht Bestandteil einer Computerhardware ist, wird zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen. Die Anschaffungskosten umfassen den Kaufpreis und andere direkt zurechenbare Kosten.

Kosten im Zusammenhang mit der Entwicklung von Computersoftware für den internen Gebrauch werden aktiviert, sobald die nachstehend aufgeführten Ansatzkriterien erfüllt sind:

- ein Vermögenswert kann separat identifiziert werden;

- es ist wahrscheinlich, dass der geschaffene Vermögenswert künftigen wirtschaftlichen Nutzen generiert;

- die Entwicklungskosten des Vermögenswerts können verlässlich bestimmt werden;

- es ist wahrscheinlich, dass der erwartete künftige wirtschaftliche Nutzen, der auf den Vermögenswert entfällt, an das Unternehmen fließen wird;

- die Kosten des Vermögenswerts können verlässlich bestimmt werden: und

- die Gruppe kontrolliert den Vermögenswert.

Computersoftware wird über die voraussichtliche wirtschaftliche Nutzungsdauer von 3 bis 7 Jahren abgeschrieben, indem die jährlichen Erfolgsraten der Konzern-Erfolgsrechnung belastet werden. Die Abschreibung beginnt, sobald die Vermögenswerte einsatzbereit sind.

Wertminderung von nichtfinanziellen Vermögenswerten

Geschäfts- oder Firmenwerte sowie sonstige immaterielle Vermögenswerte mit einer unbegrenzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer werden nicht planmäßig abgeschrieben. Sie werden jährlich auf Wertminderung überprüft oder wenn Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass der Vermögenswert wertgemindert sein könnte. Zur Beurteilung der Wertminderung werden diese Vermögenswerte auf einer vernünftigen und stetigen Basis Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (CGUs) zugeordnet. Ein Wertminderungsverlust wird sofort in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, und zwar um den Betrag, um den der Buchwert des Vermögenswerts seinen erzielbaren Betrag übersteigt. Der erzielbare Betrag ist der höhere Betrag aus dem beizulegenden Zeitwert eines Vermögenswerts abzüglich Veräußerungskosten oder dem Nutzungswert. Der Nutzwert wird als diskontierte zukünftige Cashflows der CGU bestimmt. Die wichtigsten Annahmen während des Geschäftsjahres für die Berechnung des Nutzungswerts sind Abzinsungssätze, Cashflows (einschließlich Umsatzwachstumsraten und Prozentsätze der EBITDA-Marge) und langfristige Wachstumsraten.

Wenn sich ein Wertminderungsaufwand (mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwerts) in der Folge umkehrt, wird der Buchwert des Vermögenswerts auf die geänderte Schätzung des erzielbaren Betrags erhöht, wobei der Buchwert nicht überschritten werden darf, der bestimmt worden wäre, wenn in den Vorjahren kein Wertminderungsaufwand für den Vermögenswert erfasst worden wäre. Vermögenswerte, die einer Abschreibung unterliegen, werden auf Wertminderung überprüft, wenn Ereignisse oder Änderungen der Umstände darauf hindeuten, dass der Buchwert möglicherweise nicht erzielbar ist. Die Wertminderung wird überprüft, indem der Nutzungswert des Vermögenswerts im Vergleich zum Buchwert bewertet wird.

Die Buchwerte der Sachanlagen werden zu jedem Bilanzstichtag daraufhin überprüft, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. Ein Wertminderungsaufwand wird erfasst, wenn der Buchwert eines Vermögenswerts seinen erzielbaren Betrag übersteigt.

Bestände

Bestände werden zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Nettoveräußerungswert bewertet. Die Kosten umfassen Rohstoffe, direkte Arbeitskosten und alle anderen Ausgaben, die im normalen Geschäftsverkehr anfallen, um die Produkte an ihren derzeitigen Ort und in ihren derzeitigen Zustand zu bringen. Die Kosten werden zu den gewichteten Durchschnittskosten berechnet, die beim Erwerb von Vorräten anfallen. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte Verkaufspreis der vorhandenen Vorräte abzüglich aller weiteren Kosten bis zur Fertigstellung und aller für den Vertrieb und Verkauf voraussichtlich anfallenden Kosten. Wertminderungen auf Vorräte werden hauptsächlich in der Gewinn- und Verlustrechnung unter "Rohstoffe und Verbrauchsmaterialien" erfasst.

Ertragsteuern

Die Ertragsteuern umfassen sowohl laufende als auch latente Steuern. Ertragsteuern werden der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung belastet oder gutgeschrieben, es sei denn, sie beziehen sich auf Posten, die direkt im sonstigen Ergebnis oder im Eigenkapital erfasst oder gutgeschrieben werden. In diesem Fall werden die Ertragsteuern auch dem sonstigen Ergebnis oder dem Eigenkapital belastet oder gutgeschrieben.

Die laufende Steuerbelastung berechnet sich aus dem zu zahlenden Betrag, der sich aus dem zu versteuernden Gewinn und den Steuersätzen für diese Gewinne des Geschäftsjahres zusammen mit Anpassungen für Vorjahre ergibt. Latente Steuern werden anhand der Steuersätze berechnet, die voraussichtlich in der Periode gelten werden, in der die Schuld beglichen oder der Vermögenswert realisiert wird, und zwar auf der Grundlage der Steuersätze, die zum Bilanzstichtag in Kraft getreten sind.

Die Gruppe unterliegt in allen Ländern, in denen sie tätig ist, Unsicherheiten, einschließlich Steuerprüfungen. Die Gruppe bilanziert unsichere Steuerpositionen in Übereinstimmung mit IFRIC 23 "Uncertainty over Income Tax Treatments". Die Gruppe betrachtet jede unsichere Steuerbehandlung einzeln oder zusammen mit einer oder mehreren unsicheren Steuerbehandlungen, basierend auf dem Ansatz, der die Lösung der Unsicherheit besser vorhersagt. Wenn die Gruppe zu dem Schluss kommt, dass es nicht wahrscheinlich ist, dass eine Steuerbehörde eine unsichere steuerliche Behandlung akzeptiert, berücksichtigt die Gruppe die Auswirkungen der Unsicherheit bei der Ermittlung des zu versteuernden Gewinns, der Steuerbemessungsgrundlagen, der ungenutzten steuerlichen Verluste, der ungenutzten Steuergutschriften oder des Steuersatzes.

Der Konzern weist die Auswirkung der Unsicherheit für jede unsichere steuerliche Behandlung aus, wobei ein Erwartungswertansatz oder ein höchstwahrscheinlicher Ansatz verwendet wird, abhängig davon, von welcher Methode der Konzern erwartet, dass sie die Lösung der Unsicherheit besser vorhersagt. Die Rechnungseinheit für die Bilanzierung sind die Ertragssteueransprüche oder -verpflichtungen und der Konzern bildet keine separate Rückstellung für unsichere Steuerpositionen. Wenn das endgültige steuerliche Ergebnis für diese Posten von den ausgewiesenen Beträgen abweicht, wirken sich diese Differenzen auf die Ertragsteuern und die latenten Steuern in dem Zeitraum aus, in dem eine solche Feststellung getroffen wird, sowie auf die Liquiditätslage des Konzerns.

Latente Steuern werden auf Basis der temporären Differenzen berechnet, die sich zwischen der Steuerbasis des Vermögenswerts oder der Schuld und dem Buchwert in der Konzernbilanz ergeben. Latente Steuern werden auf alle am Bilanzstichtag bestehenden temporären Differenzen erfasst, mit Ausnahme von:

- temporären Differenzen, die aus dem erstmaligen Ansatz eines Vermögenswerts oder einer Schuld bei einem Geschäftsvorfall entstehen, der kein Unternehmenszusammenschluss ist und der zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls weder das handelsrechtliche Periodenergebnis noch das zu versteuernde Ergebnis beeinflusst, oder beim erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts, für den kein Steuerabzug möglich ist; und

- temporäre Differenzen, die bei Investitionen in Tochterunternehmen entstehen, wenn der Zeitpunkt der Umkehrung von der Gruppe gesteuert wird und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporäre Differenz in absehbarer Zeit nicht umkehren wird.

Der Ansatz eines latenten Steueranspruchs hängt davon ab, ob es wahrscheinlich ist, dass zukünftig ausreichende und geeignete zu versteuernde Gewinne zur Verfügung stehen werden, gegen die die Auflösung temporärer Differenzen abgezogen werden kann. Latente Steueransprüche werden zu jedem Bilanzstichtag überprüft.

Laufende Ertragssteueransprüche und -verpflichtungen werden saldiert, wenn ein einklagbares Recht zur Aufrechnung der erfassten Beträge besteht und die Gruppe beabsichtigt, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen. Latente Steuerforderungen und latente Steuerverbindlichkeiten werden saldiert, wenn ein einklagbares Recht zur Aufrechnung der erfassten Beträge besteht, die latenten Steuerforderungen und latenten Steuerverbindlichkeiten sich auf Steuern beziehen, die von derselben Steuerbehörde erhoben werden, und der Konzern beabsichtigt, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen.

Altersversorgungsverpflichtung

Zahlungen an beitragsorientierte Pläne werden bei Fälligkeit in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, und zum Ende des Geschäftsjahres noch ausstehende Beiträge werden als Rückstellung in der Konzernbilanz ausgewiesen.

Versicherungsmathematische Bewertungen für Bilanzierungszwecke werden zu jedem Bilanzstichtag in Bezug auf leistungsorientierte Pläne mit der Anwartschaftsbarwertmethode (Projected-Unit-Credit-Methode) durchgeführt, um die Verbindlichkeiten der Systeme und die damit verbundenen Kosten für die Leistungserbringung zu bestimmen. Die Vermögenswerte des Systems werden mit Geldpreisen zum beizulegenden Zeitwert bilanziert.

Der laufende Dienstzeitaufwand wird in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung bei seinem Entstehen als Personalaufwand erfasst. Die Nettozinsen, die durch Anwendung des Abzinsungssatzes auf den Nettosaldo der leistungsorientierten Verpflichtung und den beizulegenden Zeitwert des Planvermögens berechnet werden, werden in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung als Zinskosten ausgewiesen. Gewinne oder Verluste aus der Kürzung oder Abgeltung eines Schemas werden in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, wenn die Kürzung oder Abgeltung erfolgt. Die Neubewertung der Pensionsverpflichtungen, die versicherungsmathematische Gewinne und Verluste sowie die Erträge aus dem Planvermögen (mit Ausnahme der in den Nettozinskosten enthaltenen Beträge) umfasst, wird in der konsolidierten Gesamtergebnisrechnung vollständig in der Periode erfasst, in der sie anfällt.

Die in der konsolidierten Bilanz ausgewiesene leistungsorientierte Verbindlichkeit entspricht dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung abzüglich des beizulegenden Zeitwerts eines etwaigen Planvermögens. Vermögenswerte aus leistungsorientierten Plänen werden ebenfalls in der Konzernbilanz ausgewiesen, beschränken sich jedoch auf den Barwert verfügbarer Rückerstattungen aus dem Plan und auf die Reduzierung künftiger Beitragszahlungen.

Rückstellungen

Rückstellungen können von anderen Haftungsarten unterschieden werden, indem die Ereignisse, die zu der Verpflichtung führen, und der Grad der Unsicherheit hinsichtlich der Höhe oder des Zeitpunkts der Haftung berücksichtigt werden. Diese werden in der Konzernbilanz erfasst, wenn:

- der Konzern hat eine gegenwärtige (rechtliche oder faktische) Verpflichtung aufgrund eines vergangenen Ereignisses;

- es wahrscheinlich ist, dass die Gruppe zur Erfüllung der Verpflichtung verpflichtet sein wird; und

- eine zuverlässige Schätzung des Betrags der Verpflichtung vorgenommen werden kann.

Der als Rückstellung angesetzte Betrag ist die bestmögliche Schätzung des Betrags, der zur Erfüllung der gegenwärtigen Verpflichtung zum Bilanzstichtag erforderlich ist, wobei die mit der Verpflichtung verbundenen Risiken und Unsicherheiten berücksichtigt werden.

Das Ergebnis hängt von zukünftigen Ereignissen ab, die ihrer Natur nach ungewiss sind. Bei der Einschätzung des wahrscheinlichen Ergebnisses stützt sich die Geschäftsleitung auf historische Erfahrungen und andere Faktoren, die unter den gegebenen Umständen als angemessen erachtet werden. Rückstellungen sind in Anmerkung 25 des Konzernabschlusses enthalten.

Außerbetriebliche Posten

Bestimmte Posten werden aufgrund ihrer Art und ihres Betrages gesondert ausgewiesen, um dem Nutzer ein angemessenes Verständnis der Finanzinformationen zu ermöglichen Diese Posten beziehen sich auf Ereignisse oder Umstände, die nicht mit der normalen Handelstätigkeit zusammenhängen, und werden unter dem Begriff "außerbetriebliche Posten" zusammengefasst.

Zu den außerbetrieblichen Posten gehören in erster Linie Gewinne oder Verluste aus der Veräußerung von Geschäftsbereichen, die Veräußerung von Vermögenswerten (nicht kurzfristige Vermögenswerte und zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte), Kosten für die Vorbereitung der Veräußerung von Vermögenswerten, Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwerten und immateriellen Vermögenswerten, Kosten im Zusammenhang mit wesentlichen Restrukturierungs- oder Umstrukturierungsplänen sowie wesentliche Transaktions-, Integrations- und Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit Akquisitionen. Die außerbetrieblichen Posten werden in Erläuterung 5 des konsolidierten Jahresabschlusses aufgeführt und in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung gesondert ausgewiesen.

Forschungs- und Entwicklungsausgaben

Aufwendungen für Forschungstätigkeiten werden in dem Geschäftsjahr, in dem sie entstanden sind, als Aufwand erfasst.

Entwicklungskosten werden nur dann als selbst erstellter immaterieller Vermögenswert bewertet und aktiviert, wenn sie alle folgenden Kriterien erfüllen:

- es technisch möglich ist, den Vermögenswert zur Nutzung oder zum Verkauf fertigzustellen;

- es ist beabsichtigt, den Vermögenswert zur Verwendung oder zum Verkauf abzuschließen;

- die Gruppe kann den immateriellen Vermögenswert nutzen oder verkaufen;

- es ist wahrscheinlich, dass der geschaffene Vermögenswert künftigen wirtschaftlichen Nutzen generiert;

- angemessene Ressourcen verfügbar sind, um den Vermögenswert zum Verkauf oder zur Nutzung fertigzustellen; und

- die Entwicklungskosten des Vermögenswerts können verlässlich bestimmt werden.

Aktivierte Entwicklungskosten werden über die erwartete wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Wenn kein selbst erstellter immaterieller Vermögenswert erfasst werden kann, werden die Aufwendungen für die Produktentwicklung im Geschäftsjahr als Aufwand erfasst, in dem sie anfallen. Dementsprechend hat der Konzern bisher keine Produktentwicklungsaufwendungen aktiviert.

Zuwendungen

Zuschüsse mit Kapitalcharakter werden in der konsolidierten Bilanz als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung in dem Maße aufgelöst, wie die entsprechenden Vermögenswerte abgeschrieben werden. Zuwendungen, die eine Umsatznatur haben, werden der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung gutgeschrieben, um die entsprechenden Aufwendungen zu verrechnen.

Dividenden

Dividenden werden bei ihrer Genehmigung über die Gewinnrücklage erfasst. Die vorgeschlagenen Dividenden erfüllen die Definition einer Schuld erst, wenn sie genehmigt sind. Dividenden sind in Anmerkung 10 des Konzernabschlusses angegeben.

Anteilsbasierte Zahlungen

Langfristiger und kurzfristiger Anreizplan:

Die Gruppe hat anteilsbasierte Vergütungen an Verwaltungsratsmitglieder und leitende Angestellte im Rahmen eines langfristigen Anreizplans und an Verwaltungsratsmitglieder im Rahmen eines kurzfristigen Anreizplans gewährt.

Die im Rahmen dieser Pläne gewährten anteilsbasierten Vergütungen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente werden zum Zeitpunkt der Gewährung mit dem beizulegenden Zeitwert des Eigenkapitalinstruments bewertet. Die Kosten für die Zuteilung werden in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung über den Erdienungszeitraum der Zuteilungen auf der Grundlage der wahrscheinlichen Anzahl der Zuteilungen, die schließlich ausübbar werden, verbucht, wobei eine entsprechende Gutschrift im Eigenkapital erfolgt.

Für die Zwecke des langfristigen Anreizplans wird der beizulegende Zeitwert der Zuteilung mit dem Monte-Carlo-Preismodell gemessen. Für den kurzfristigen Anreizplan entspricht der beizulegende Zeitwert des Aufwands direkt dem Barwert des Teils des kurzfristigen Anreizplans, der über Aktien/Aktienoptionen abgewickelt wird.

Zum Bilanzstichtag wird die Schätzung des Grades der Ausübbarkeit für alle aktienbasierten Vergütungen überprüft, und jede erforderliche Anpassung wird in der Bilanz ausgewiesen In der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung und in der Aufstellung der Veränderungen des Eigenkapitals. Anteilsbasierte Vergütungen sind in Anmerkung 28 des Konzernabschlusses angegeben.

Aktienplan für alle Mitarbeiter:

Die Gruppe gewährt den teilnehmenden Mitarbeitern im Rahmen ihres All Employee Share Plan (AESP) aktienbasierte Vergütungen. Die im Rahmen des Plans gewährten aktienbasierten Vergütungen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente werden mit dem beizulegenden Zeitwert des Eigenkapitalinstruments zum Zeitpunkt der Gewährung bewertet. Die Kosten für die Zuteilung werden in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung über den Erdienungszeitraum der Zuteilungen auf der Grundlage der wahrscheinlichen Anzahl der Zuteilungen, die schließlich ausübbar werden, verbucht, wobei eine entsprechende Gutschrift im Eigenkapital erfolgt. Der beizulegende Zeitwert der Prämie wird anhand des Monte-Carlo-Optionspreismodells ermittelt.

Zum Bilanzstichtag wird die Schätzung des Grades der Ausübbarkeit für diesen Plan überprüft, und jede erforderliche Anpassung wird in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung und in der Aufstellung der Veränderungen des Eigenkapitals ausgewiesen. Anteilsbasierte Vergütungen sind in Anmerkung 28 des Konzernabschlusses angegeben.

Fremdwährungen

Fremdwährungstransaktionen werden zum Wechselkurs am Tag der Transaktion in die funktionale Währung umgerechnet. Wechselkursdifferenzen, die entweder aus der Neuumrechnung der resultierenden monetären Vermögenswerte oder Schulden zum Wechselkurs am Bilanzstichtag oder aus der Abrechnung des Saldos zu einem anderen Kurs resultieren, werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, wenn sie auftreten.

Bei der Konsolidierung werden die Gewinn- und Verlustrechnungen der Tochtergesellschaften in Fremdwährung monatlich zum Durchschnittskurs in Euro umgerechnet. Wenn dieser Durchschnitt keinen angemessenen Näherungswert für den kumulativen Effekt der an den Transaktionsdaten geltenden Kurse darstellt, wird ein gewichteter Durchschnittskurs verwendet. Die Bilanzen dieser Tochterunternehmen werden zum Stichtagskurs umgerechnet. Daraus resultierende Währungsdifferenzen aus der Umrechnung von Fremdwährungstochtergesellschaften werden direkt in einer separaten Komponente des Eigenkapitals erfasst

Firmenwert und Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts, die sich aus dem Erwerb ausländischer Tochterunternehmen ergeben, werden als Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der ausländischen Tochterunternehmen behandelt und zum Stichtagskurs umgerechnet.

Bei Veräußerung einer Fremdwährungstochtergesellschaft wird die kumulierte Umrechnungsdifferenz dieser ausländischen Tochtergesellschaft als Teil des Ergebnisses der Veräußerung in die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht.

Fremdkapitalkosten

Fremdkapitalkosten, die für qualifizierte Vermögenswerte anfallen, deren Herstellung einen beträchtlichen Zeitraum in Anspruch nimmt, werden den Anschaffungs- oder Herstellungskosten des Vermögenswerts während des Zeitraums hinzugerechnet, der erforderlich ist, um den Vermögenswert fertig zu stellen und ihn für seinen beabsichtigten Gebrauch herzurichten. Sonstige Fremdkapitalkosten werden in der Periode ihres Anfalls ergebniswirksam in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Unternehmenszusammenschlüsse

Die Erwerbsmethode der Rechnungslegung wird beim Erwerb von Unternehmen angewendet. Die Anschaffungskosten werden mit dem gesamten beizulegenden Zeitwert der angegebenen Gegenleistung bewertet. Die identifizierbaren Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden des erworbenen Unternehmens, welche die Voraussetzungen für den Ansatz gemäß IFRS 3 "Unternehmenszusammenschlüsse" erfüllen, werden zu dem beizulegenden Zeitwert angesetzt, an dem der Konzern die Kontrolle über das erworbene Unternehmen erlangt. Die mit der Akquisition verbundenen Kosten werden als Aufwand in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Wenn der Unternehmenszusammenschluss stufenweise erfolgt, wird der beizulegende Zeitwert des Erwerbszeitpunkts der zuvor gehaltenen Investition des Konzerns in das erworbene Unternehmen zum Erwerbszeitpunkt erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

Bestimmte Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden nicht mit ihrem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Erlangung der Kontrolle angesetzt, da sie unter Anwendung anderer anwendbarer IFRS bilanziert werden. Dazu gehören latente Steueransprüche/-verbindlichkeiten und auch alle Vermögenswerte im Zusammenhang mit Leistungsvereinbarungen für Arbeitnehmer.

Wenn die erstmalige Bilanzierung eines Unternehmenszusammenschlusses bis zum Ende der Berichtsperiode, in der der Zusammenschluss erfolgt, unvollständig ist, weist der Konzern vorläufige Beträge für die Posten aus, für die die Bewertung des beizulegenden Zeitwerts der erworbenen Vermögenswerte und Schulden noch nicht abgeschlossen ist. Diese vorläufigen Beträge werden während des Bewertungszeitraums von einem Jahr ab dem Zeitpunkt der Erreichung der Kontrolle angepasst, wenn zusätzliche Informationen über Tatsachen und Umstände eingeholt werden, die die zu diesem Zeitpunkt erfassten Beträge beeinflusst hätten.

Gegebenenfalls umfasst die Gegenleistung für den Erwerb einen Vermögenswert oder eine Schuld aus einer Vereinbarung über eine bedingte Gegenleistung, die zum beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Erlangung der Beherrschung bewertet wird. Spätere Änderungen dieser beizulegenden Zeitwerte werden an die Anschaffungskosten angepasst, wenn sie als Anpassungen für die Bewertungsperiode gelten. Alle anderen nachträglichen Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der als Vermögenswert oder Verbindlichkeit eingestuften bedingten Gegenleistung werden gemäß den einschlägigen IFRS erfasst.

Alle Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts in Bezug auf Akquisitionen, die vor dem 1. Januar 2010 abgeschlossen wurden, wurden nach IFRS 3 ("Business Combinations (2004)") bilanziert.

Investitionen in Tochtergesellschaften

Investitionen in Tochterunternehmen der Muttergesellschaft werden zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungsverluste angesetzt.

Anteile an Joint Ventures

Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen, die von der Gruppe gehalten werden, werden nach der Equity-Methode bilanziert, nachdem sie zunächst zu den Anschaffungskosten in der Konzernbilanz ausgewiesen wurden.

Finanzinstrumente

Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden in der Konzernbilanz ausgewiesen, wenn der Konzern Vertragspartei des Instruments wird.

Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zunächst zum beizulegenden Zeitwert zuzüglich Transaktionskosten bewertet, mit Ausnahme derjenigen, die als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft sind, die zunächst zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden.

Alle finanziellen Vermögenswerte werden zum Handelstag bilanziert und ausgebucht, wenn der Kauf oder Verkauf eines finanziellen Vermögenswerts einem Vertrag unterliegt, dessen Bedingungen die Lieferung des finanziellen Vermögenswerts innerhalb des Zeitrahmens des betreffenden Marktes erfordern.

Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden nur dann saldiert und in der Konzernbilanz netto ausgewiesen, wenn die Gruppe einen einklagbaren Rechtsanspruch auf Verrechnung dieser Beträge hat und die Absicht besteht, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Verwertung des betreffenden Vermögenswerts die dazugehörige Verbindlichkeit abzulösen. In allen anderen Fällen werden sie in der Konzernbilanz brutto dargestellt.

Der Konzern klassifiziert seine finanziellen Vermögenswerte in die folgenden Bewertungskategorien:

- diejenigen, die in der Folge zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten sind (entweder über das sonstige Ergebnis ("OCI") oder über die Gewinn- und Verlustrechnung); und

- diejenigen, die zu fortgeführten Anschaffungskosten zu bewerten sind.

Die Klassifizierung hängt vom Geschäftsmodell des Konzerns für das Management der finanziellen Vermögenswerte und den vertraglichen Bedingungen der Cashflows ab. Bei Vermögenswerten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden Gewinne und Verluste entweder in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im OCI erfasst. Bei Investitionen in Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden, hängt dies davon ab, ob die Gruppe zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes eine unwiderrufliche Entscheidung getroffen hat, die Eigenkapitalinvestition zum beizulegenden Zeitwert durch das sonstige Gesamtergebnis ("FVOCI") zu bilanzieren.

Schuldtitel:

Die Folgebewertung von Schuldinstrumenten hängt vom Geschäftsmodell des Konzerns für das Management des Vermögenswertes und den Cashflow-Charakteristika des Vermögenswertes ab. Es gibt drei Bewertungskategorien, in die der Konzern seine Schuldtitel einteilt:

- Fortgeführte Anschaffungskosten: Vermögenswerte, die zur Vereinnahmung vertraglich vereinbarter Zahlungsströme gehalten werden, wobei diese Zahlungsströme ausschließlich Kapital- und Zinszahlungen darstellen, werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Gewinne oder Verluste aus der Ausbuchung werden direkt in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die Wertminderungen sind in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt.

- FVOCI: Vermögenswerte, die zur Einziehung vertraglicher Cashflows und zum Verkauf der finanziellen Vermögenswerte gehalten werden, wobei die Cashflows der Vermögenswerte ausschließlich Zahlungen von Kapital und Zinsen darstellen, werden bei FVOCI bewertet. Die Gruppe hat keine Schuldtitel, die nach FVOCI bewertet werden.

- FVPL: Vermögenswerte, die nicht die Kriterien für fortgeführte Anschaffungskosten oder FVOCI erfüllen, werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVPL). Darüber hinaus werden Vermögenswerte, die bei ihrer Entstehung unwiderruflich als FVPL eingestuft werden, um eine Inkongruenz in der Rechnungslegung zu beseitigen oder erheblich zu verringern, ebenfalls mit FVPL bewertet. Ein Gewinn oder Verlust aus einer Fremdkapitalinvestition, der später bei FVPL bewertet wird, wird in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Eigenkapitalinstrumente:

Der Konzern bewertet in der Folge alle Beteiligungen zum beizulegenden Zeitwert. Wenn die Geschäftsleitung der Gruppe sich dafür entschieden hat, Gewinne und Verluste aus Kapitalbeteiligungen zum beizulegenden Zeitwert im OCI auszuweisen, erfolgt nach der Ausbuchung der Beteiligung keine spätere Umgliederung der Gewinne und Verluste zum beizulegenden Zeitwert in die konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung. Dividenden aus solchen Investitionen werden weiterhin in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, wenn das Recht des Konzerns auf Zahlungen begründet ist.

Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von finanziellen Vermögenswerten, die zum FVPL bewertet werden (Vermögenswerte des Rabbi Trust), werden in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Wertminderungsverluste (und Wertaufholungen) bei Kapitalbeteiligungen, die mit FVOCI bewertet werden, werden nicht getrennt von anderen Änderungen des beizulegenden Zeitwerts ausgewiesen.

Handels- und sonstige Forderungen:

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind Forderungen gegenüber Kunden aus Lieferungen und Leistungen, die im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erbracht werden. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zunächst mit dem Betrag der bedingungslosen Gegenleistung angesetzt, es sei denn, sie enthalten wesentliche Finanzierungskomponenten. Der Betrag der nicht an Bedingungen geknüpften Gegenleistung entspricht annähernd dem beizulegenden Zeitwert. Der Konzern hält die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit dem Ziel, die vertraglichen Cashflows einzuziehen und bewertet sie daher in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden, bestehen aus Bankguthaben und Kassenbeständen, vom Konzern gehaltenen Kontokorrentkrediten und kurzfristigen Bankeinlagen mit einer Laufzeit von bis zu drei Monaten ab dem Zeitpunkt der Platzierung. Bankguthaben und kurzfristige Bankeinlagen werden in der Konzernbilanz unter den kurzfristigen Vermögenswerten unter der Rubrik "Bankguthaben und Kassenbestand" ausgewiesen. Kontokorrentkredite werden in den kurzfristigen Verbindlichkeiten in der Konzernbilanz unter den Positionen "Kredite und Kontokorrentkredite" ausgewiesen, jedoch als Bestandteil der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente im Sinne der Kapitalflussrechnung. Der Buchwert dieser Vermögenswerte und Schulden entspricht in etwa dem beizulegenden Zeitwert.

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten

Die sonstigen nicht derivativen finanziellen Verbindlichkeiten bestehen im Wesentlichen aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie aus sonstigen Verbindlichkeiten und Darlehen. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert, die sich aufgrund der Kurzfristigkeit dieser Verbindlichkeiten ihrem beizulegenden Zeitwert annähern. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten sind nicht verzinslich.

Schuldtitel werden anfänglich zum beizulegenden Zeitwert abzüglich Transaktionskosten erfasst. Anschließend werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen, mit Ausnahme der abgesicherten Schulden. Soweit Schuldtitel im Rahmen von qualifizierten Fair-Value-Hedges abgesichert sind, wird der Buchwert des Schuldtitels um Änderungen des Fair Value des abgesicherten Risikos angepasst, wobei die sich ergebenden Änderungen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden. Der beizulegende Zeitwert des gesicherten Grundgeschäfts wird in erster Linie auf der Grundlage des diskontierten Cashflows ermittelt.

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (FVPL)

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten entstehen, wenn es sich bei den finanziellen Verbindlichkeiten entweder um zu Handelszwecken gehaltene derivative Verbindlichkeiten handelt oder sie beim erstmaligen Ansatz als FVPL eingestuft werden.

Der Konzern klassifiziert als zu Handelszwecken gehalten bestimmte Derivate, die nicht als Sicherungsinstrument designiert und wirksam sind. Die Gruppe hat keine anderen finanziellen Verbindlichkeiten, die als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert sind.

Wertminderung von Finanzanlagen

Die Gruppe bewertet auf einer zukunftsorientierten Basis die erwarteten Kreditverluste im Zusammenhang mit ihren zu fortgeführten Anschaffungskosten und FVOCI bilanzierten Schuldtiteln. Die angewandte Wertminderungsmethode hängt davon ab, ob sich das Kreditrisiko signifikant erhöht hat.

Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wendet der Konzern den nach IFRS 9 "Finanzinstrumente" zulässigen vereinfachten Ansatz an, wonach erwartete Verluste auf Lebenszeit ab dem erstmaligen Ansatz der Forderungen zu erfassen sind. Weitere Einzelheiten sind in Anmerkung 19 zu finden.

Ausbuchung von finanziellen Verpflichtungen

Der Konzern zieht finanzielle Verbindlichkeiten nur dann aus, wenn die Verpflichtungen des Konzerns erfüllt, aufgehoben oder erloschen sind.

Derivative Finanzinstrumente und Hedge Accounting

Derivate werden zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen. Die Aktivitäten des Konzerns setzen ihn Risiken im Zusammenhang mit Änderungen der Wechselkurse und Zinssätze in Bezug auf den internationalen Handel und die langfristigen Schulden aus. Der Konzern setzt zur Absicherung dieser Risiken Devisentermingeschäfte, Zinsswaps und Forward Rate Agreements ein. Die Gruppe setzt keine derivativen Finanzinstrumente zu Spekulationszwecken ein. Werden währungsübergreifende Zinsswasps zur Absicherung von Zinssätzen und Wechselkursen eingesetzt, wird die Veränderung des Fremdwährungs-Basisspannelements des Kontrakts, die sich auf den abgesicherten Posten bezieht, in den sonstigen Rücklagen unter der Rücklage für Absicherungskosten ausgewiesen.

Zu Beginn der Sicherungsbeziehung dokumentiert der Konzern die wirtschaftliche Beziehung zwischen Sicherungsinstrumenten und Grundgeschäften, einschließlich der Frage, ob Änderungen der Cashflows der Sicherungsinstrumente die Änderungen der Cashflows der Grundgeschäfte voraussichtlich ausgleichen werden. Der Konzern dokumentiert seine Risikomanagementziele und -strategien für die Durchführung seiner Sicherungsgeschäfte.

Beizulegender Zeitwert von Finanzinstrumentderivaten

Der beizulegende Zeitwert von derivativen Instrumenten wird anhand von notierten Preisen berechnet. Sind solche Preise nicht verfügbar, wird eine Discounted-Cashflow-Analyse auf der Grundlage der geltenden, um das Gegenparteirisiko bereinigten Renditekurve für die Laufzeit und die Währung des Instruments, die beobachtbar sind, verwendet:

- Devisenterminkontrakte werden mit notierten Devisenterminkursen bewertet, um die Laufzeit dieser Kontrakte abzugleichen; und

- Zinsswaps werden zum Barwert der geschätzten künftigen Cashflows bewertet und auf Basis der anwendbaren Zinsstrukturkurven abgezinst, die um das Kreditrisiko der Gegenpartei bereinigt sind.

Cashflow-Hedges

Wenn Derivate, einschließlich Devisentermingeschäfte und Swaps zwischen variablen und festen Zinssätzen oder Währungsswaps, eingesetzt werden, werden sie in erster Linie als Cashflow-Hedges behandelt. Der Gewinn oder Verlust in Bezug auf den effektiven Teil der Zinsswaps und Zins-/Währungsswaps wird im OCI erfasst und in der Periode, in der das abgesicherte Grundgeschäft erfolgswirksam wird, in den Gewinn oder Verlust umgegliedert. Alle effektiven Beträge werden direkt mit den Bewegungen des zugrunde liegenden Grundgeschäfts verrechnet. Jeder ineffektive Teil der Absicherung wird in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Der Gewinn oder Verlust in Bezug auf den effektiven Teil von Devisenterminkontrakten wird im OCI erfasst und in der Periode, in der das gesicherte Grundgeschäft erfolgswirksam wird, in den Gewinn oder Verlust umgegliedert. in der Periode, in der der gesicherte Posten erfolgswirksam erfasst wird. Jeder ineffektive Teil der Absicherung wird in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Wenn die abgesicherte feste Verpflichtung oder die vorgesehene Transaktion eintritt und zur Erfassung eines Vermögenswerts oder einer Verbindlichkeit führt, werden die zuvor in der Rücklage für Sicherungsgeschäfte im OCI erfassten Beträge in den Zeiträumen, in denen sich das abgesicherte Grundgeschäft auf die konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung auswirkt, in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert.

Wenn ein Sicherungsinstrument ausläuft, veräußert oder beendet wird, oder wenn ein Sicherungsgeschäft nicht mehr die Kriterien für die Bilanzierung als Sicherungsgeschäft erfüllt, verbleiben alle zu diesem Zeitpunkt im Eigenkapital kumulierten abgegrenzten Gewinne oder Verluste und abgegrenzten Kosten der Sicherungsbeziehung so lange im Eigenkapital, bis die vorgesehene Transaktion eingetreten ist, was zum Ansatz eines nichtfinanziellen Vermögenswerts, wie z. B. Vorräte, führt. Wenn der Eintritt der geplanten Transaktion nicht mehr erwartet wird, werden die im Eigenkapital erfassten kumulierten Gewinne oder Verluste und abgegrenzten Kosten der Absicherung sofort in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht.

Cashflow-Hedge-Accounting wird auf Devisentermingeschäfte angewendet, bei denen erwartet wird, dass sie die Marktwertänderungen der erwarteten zukünftigen Cashflows ausgleichen. Um die Bilanzierung von Cashflow-Hedges zu erreichen und aufrechtzuerhalten, muss das Management zu Beginn und fortlaufend feststellen, ob eine erwartete Transaktion sehr wahrscheinlich ist.

Fair-Value-Hedges

Werden Zinsswaps mit festem/variablem Zinssatz verwendet, so werden sie als Fair-Value-Hedges behandelt, wenn die qualifizierten Bedingungen erfüllt sind. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten, die als Fair-Value-Hedges bestimmt sind, werden direkt in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, zusammen mit den Änderungen des beizulegenden Zeitwerts des gesicherten Vermögenswerts oder der gesicherten Verbindlichkeit, die auf das abgesicherte Risiko zurückzuführen sind.

Hedge Accounting wird ausgebucht, wenn die Sicherungsbeziehung nicht mehr besteht. Die sich aus dem abgesicherten Risiko ergebende Anpassung des Buchwerts des Grundgeschäfts an den beizulegenden Zeitwert wird ab diesem Zeitpunkt über die Restlaufzeit des Grundgeschäfts in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung abgeschrieben.

Handel mit Derivaten

Bestimmte Derivate, die den Richtlinien des Konzerns für das Finanzrisikomanagement entsprechen, werden nicht mittels Hedge-Accounting erfasst. Dies tritt auf, wenn die Derivate; (a) eine Absicherung gegen Fremdwährungskredite darstellen, ohne Hedge Accounting anwenden zu müssen; oder (b) wenn das Management beschlossen hat, kein Hedge Accounting anzuwenden. In diesen Fällen wird das Instrument unabhängig zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen, wobei Änderungen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden. In allen anderen Fällen wird Cashflow- oder Fair-Value-Hedge-Accounting angewendet.

Kritische buchhalterische Schätzungen und Ermessensentscheidungen

Die Erstellung der konsolidierten Jahresrechnung der Gruppe erfordert vom Management bestimmte Schätzungen, Annahmen und Beurteilungen, die sich auf die ausgewiesenen Gewinne, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auswirken.

Schätzungen und zugrunde liegende Annahmen werden laufend überprüft. Änderungen der rechnungslegungsbezogenen Schätzungen können erforderlich werden, wenn sich die Umstände, auf denen die Schätzung beruhte, geändert haben oder wenn neue Informationen oder Erfahrungen vorliegen. Solche Änderungen werden in der Periode erfasst, in der die Schätzung geändert wird.

Insbesondere Informationen über wesentliche Bereiche von Schätzungen und Ermessensentscheidungen, die den größten Einfluss auf die im Konzernabschluss ausgewiesenen Beträge haben, werden im Folgenden und in den jeweiligen Erläuterungen zum Konzernabschluss beschrieben.

Wertminderung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten (Schätzung)

Die Feststellung, ob eine Wertminderung von Geschäfts- oder Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten vorliegt oder ob eine Wertaufholung von immateriellen Vermögenswerten (mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwerts) zu verbuchen ist, erfordert einen Vergleich des Nutzungswerts für die betreffenden Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (CGUs) mit dem diesen CGUs zurechenbaren Nettovermögen. Die Berechnung des Nutzungswerts basiert auf einer Schätzung der künftigen Cashflows, die von den CGUs erwartet werden, und diese werden unter Verwendung eines angemessenen Abzinsungssatzes auf den Nettozeitwert abgezinst. Die Tests hängen von den Schätzungen des Managements ab, insbesondere in Bezug auf die Vorhersage künftiger Cashflows, die auf diese Cashflows angewandten Abzinsungssätze, die erwartete langfristige Wachstumsrate der betreffenden Geschäfte und die Endwerte. Solche Schätzungen können sich aufgrund veränderter wirtschaftlicher Bedingungen ändern. Da die Vorhersage künftiger Cashflows davon abhängt, dass die Gruppe ihren Bestand an immateriellen Vermögenswerten langfristig erfolgreich nutzt, sind Schätzungen in Bezug auf die künftigen Cashflows erforderlich, die den Wert des Vermögenswerts stützen werden. Diese Schätzungen können vom Ausgang zukünftiger Ereignisse abhängen und müssen möglicherweise revidiert werden, wenn sich die Umstände ändern. Die Auswirkungen des Klimawandels wurden ebenfalls berücksichtigt, insbesondere in Bezug auf den Zeitpunkt und das Ausmaß von Kosten und Mittelabflüssen. Sie beruhen auf einer kritischen Bewertung der Fakten, die dem Konzern derzeit zur Verfügung stehen, unter Berücksichtigung von Faktoren wie der vorhandenen Technologie, den derzeit geltenden Gesetzen und Vorschriften sowie dem Wissen und der Erfahrung innerhalb des Konzerns. Änderungen der Gesetzgebung und der Regierungspolitik in Bezug auf den Klimawandel wurden bei der Bewertung der Auswirkungen des Klimawandels berücksichtigt.

Die Bewertung der Auswirkungen des Klimawandels beruht auf vernünftigen und vertretbaren Annahmen, die die derzeit beste Einschätzung der Geschäftsleitung hinsichtlich der Bandbreite der in absehbarer Zukunft herrschenden Bedingungen darstellen. Die potenziellen Auswirkungen von klimabedingten Ereignissen, die im Rahmen der Sensitivitätsanalyse berücksichtigt wurden, hatten keinen Einfluss auf unsere Schlussfolgerungen. Einzelheiten zu den verwendeten Annahmen und den wichtigsten verwendeten Schätzquellen sind in Anmerkung 12 dieses Konzernabschlusses dargelegt.

Die Gruppe beobachtet weiterhin ihre Einschätzung des wirtschaftlichen Umfelds, insbesondere im Hinblick auf die Inflation in der Branche und die Verwaltung der Kundenbestände. Die langfristigen Aussichten für unsere Geschäfte sind derzeit weiterhin positiv und stützen unsere CGU-Bewertungen. Als Ergebnis der durchgeführten Werthaltigkeitsprüfung wurde keine Wertminderung festgestellt. Es besteht ein erheblicher Spielraum im erzielbaren Betrag der entsprechenden CGUs im Vergleich zu ihrem Buchwert, und es wird nicht als wahrscheinlich angesehen, dass im nächsten Geschäftsjahr eine Wertminderung eintritt.

Unternehmenszusammenschlüsse (Schätzung)

Wenn die Gruppe ein Unternehmen erwirbt, muss sie die erworbenen Aktiva und Passiva zu ihrem beizulegenden Zeitwert in die Konzernbilanz aufnehmen, dessen Ermittlung ein erhebliches Maß an Schätzungen erfordert.

Akquisitionen können auch dazu führen, dass immaterielle Vorteile in den Konzern eingebracht werden, von denen einige für den Ansatz als immaterielle Vermögenswerte qualifiziert sind, während andere solche Vorteile nicht den Ansatzanforderungen der IFRS entsprechen und daher Teil des Firmenwerts sind. Bei der Bewertung und Bewertung dieser immateriellen Vermögenswerte ist eine Schätzung erforderlich. Bei erworbenen immateriellen Vermögenswerten stützt sich die Gruppe bei der Bewertung auf die erwarteten künftigen Cashflows und berücksichtigt dabei gegebenenfalls die Auswirkungen von klimabedingten Risiken und makroökonomischen Bedingungen.

Bei dieser Methode wird eine Discounted-Cashflow-Analyse durchgeführt, bei der der Barwert der geschätzten Nach-Steuer-Cashflows, die voraussichtlich aus dem erworbenen immateriellen Vermögenswert generiert werden, unter Verwendung von risikoangepassten Abzinsungssätzen, Umsatzprognosen und der geschätzten Kundenfluktuation, soweit angemessen, verwendet wird. Der Zeitraum der erwarteten Cashflows basiert auf der erwarteten wirtschaftlichen Nutzungsdauer des erworbenen immateriellen Vermögenswerts.

Je nach Art der erworbenen Vermögenswerte und Schulden können die ermittelten vorläufigen beizulegenden Zeitwerte möglicherweise innerhalb des Bewertungszeitraums angepasst werden, wie es IFRS 3 "Unternehmenszusammenschlüsse" erlaubt.

Die wirtschaftliche Nutzungsdauer der immateriellen Vermögenswerte wird vom Management zum Zeitpunkt des Erwerbs der Vermögenswerte festgelegt und jährlich auf ihre Angemessenheit hin überprüft, einschließlich der Einschätzung, ob sie begrenzt oder unbegrenzt ist. Diese wirtschaftlichen Nutzungsdauern basieren auf historischen Erfahrungen mit ähnlichen Vermögenswerten sowie auf der Vorwegnahme künftiger Ereignisse, wie z. B. technologische Veränderungen, der Standort des Vermögenswerts und sein klimabedingtes Risiko.

Immaterielle Vermögenswerte sind in Erläuterung 12 und Unternehmenszusammenschlüsse in Erläuterung 30 des konsolidierten Jahresabschlusses aufgeführt.

Außerbetriebliche Posten (Ermessensentscheidung)

Die Gruppe ist der Ansicht, dass bestimmte Posten aufgrund ihrer Art und ihres Betrages gesondert ausgewiesen werden müssen, damit der Benutzer ein angemessenes Verständnis der Finanzinformationen erhält. Diese Posten beziehen sich auf Ereignisse oder Umstände, die nicht mit der normalen Handelstätigkeit zusammenhängen, und werden unter dem Begriff "außerbetriebliche Posten" zusammengefasst. Die Bestimmung, welche Transaktionen getrennt auszuweisen sind, ist oft eine subjektive Angelegenheit. Umstände, die nach Ansicht der Gruppe zu außerbetrieblichen Posten führen, die gesondert ausgewiesen werden müssen, sind in den Rechnungslegungsgrundsätzen für außerbetriebliiche Posten dargelegt. Aus Gründen der Klarheit werden in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung der Gruppe alle Posten in einer Spalte getrennt ausgewiesen.

Ertragssteuerbelastung und aktive und passive latente Steuern (Schätzung und Ermessensausübung)

Bei der Ermittlung des Steueraufwands sind erhebliche Ermessensentscheidungen und ein hohes Maß an Schätzungen erforderlich, da der Konzern in vielen Rechtsordnungen tätig ist und die steuerliche Behandlung vieler Posten unsicher ist, da die Steuergesetzgebung unterschiedlich ausgelegt werden kann. Darüber hinaus kann die Gruppe auch Unsicherheiten unterliegen, einschließlich Steuerprüfungen in einem der Länder, in denen sie tätig ist, die ihrer Natur nach oftmals komplex sind und deren Abschluss mehrere Jahre in Anspruch nehmen kann. Der Konzern berücksichtigt diese unsicheren Steuerpositionen bei der Erfassung ihrer Ertragsteuern / latenten Steueransprüche oder -verbindlichkeiten. Im Einklang mit seiner Rechnungslegungspolitik stützt sich der Konzern bei der Einschätzung auf die Wahrscheinlichkeit, dass eine Steuerbehörde ihre allgemeine Behandlung unter Berücksichtigung aller verfügbaren Informationen über die Steuerangelegenheit akzeptiert, und wenn dies nicht wahrscheinlich ist, spiegelt sich die Unsicherheit in den Ertragssteueransprüchen oder -verbindlichkeiten wider. Bei der Anwendung seiner Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden zum Jahresende hat der Konzern im Allgemeinen jede unsichere steuerliche Behandlung separat betrachtet und die Auswirkung der Unsicherheit in den Ertragsteueransprüchen bzw. latenten Steuerverbindlichkeiten unter Verwendung eines Erwartungswertansatzes berücksichtigt, da dieser die Auflösung der Unsicherheit besser vorhersagt. Solche Schätzungen werden auf der Grundlage von Beurteilungen des Managements, der Auslegung der einschlägigen Steuergesetze, der Korrespondenz mit den zuständigen Steuerbehörden und externen Steuerberatern sowie der bisherigen Praxis der Steuerbehörden vorgenommen. Wenn das endgültige Ergebnis dieser Steuerangelegenheiten von den ausgewiesenen Beträgen abweicht, wirken sich diese Unterschiede auf die Einkommenssteuer und die latente Steuerbelastung in dem Zeitraum aus, in dem diese Entscheidung getroffen wird.

Ertragsteuern und latente Steueransprüche und -verbindlichkeiten sind in den Anmerkungen 7 und 17 des Konzernabschlusses aufgeführt.

Neue Standards und Interpretationen

Bestimmte neue und überarbeitete Rechnungslegungsstandards und neue Interpretationen des International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC") wurden herausgegeben. Die Gruppe beabsichtigt, die relevanten neuen und überarbeiteten Standards zu übernehmen, sobald sie in Kraft treten und von der EU übernommen werden. Die Einschätzung der Gruppe zu den Auswirkungen dieser Standards und Interpretationen wird im Folgenden dargelegt.

Die folgenden Standards und Interpretationen sind für den Konzern im Jahr 2023 in Kraft getreten, haben aber keinen wesentlichen Einfluss auf die Ertrags- oder Finanzlage des Konzerns:		Wirksamkeitsdatum
- IAS 1 (Änderungen)	Darstellung des Abschlusses	1. Januar 2023
- IAS 8 (Änderungen)	Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Änderungen von Schätzungen und Fehlern	1. Januar 2023
- IAS 12 (Änderungen)	Ertragsteuern	1. Januar 2023

Die folgenden Standards und Interpretationen, die für den Konzern noch nicht in Kraft getreten sind und von denen nicht erwartet wird, dass sie einen wesentlichen Einfluss auf die Ertrags- oder Finanzlage des Konzerns haben werden:		Wirksamkeitsdatum
- IAS 1 (Änderungen)	Darstellung des Abschlusses	1. Januar 2024
- IFRS 16 (Änderungen)	Leasingverhältnisse	1. Januar 2024
- IAS 7 & IFRS 7 (Änderungen)	Finanzierungsvereinbarungen mit Lieferanten	1. Januar 2024
- IAS 21 (Änderungen)	Auswirkungen von Änderungen der Wechselkurse	1. Januar 2025

2. Analyse der Ergebnisse

Die Gruppe hat festgestellt, dass sie zwei Geschäftssegmente hat: Taste & Nutrition und Dairy Ireland. Das Segment Taste & Nutrition ist ein weltweit führender Anbieter von Geschmacks- und Ernährungslösungen für den Lebensmittel-, Getränke- und Pharmamarkt. Wir nutzen eine breite Palette von Zutatenlösungen, um gemeinsam mit unseren Kunden innovative Produkte zu entwickeln, die gut schmecken, einen besseren Nährwert und eine höhere Funktionalität aufweisen und gleichzeitig einen besseren Einfluss auf die Umwelt haben. Kerry ist bestrebt, für seine Kunden der wertvollste Partner zu sein und eine Welt der nachhaltigen Ernährung zu schaffen, indem wir die komplexesten Herausforderungen unserer Kunden mit differenzierten Lösungen lösen. Das Segment Taste & Nutrition beliefert Industrien in Europa, Amerika und APMEA (Asien-Pazifik, Naher Osten und Afrika). Das Segment Dairy Ireland ist ein führender irischer Anbieter von hochwertigen Molkereizutaten und Verbraucherprodukten. Unser Produktportfolio im Bereich der Milchinhaltsstoffe umfasst funktionelle Proteine, während unsere Verbrauchermarken im Bereich der Milchprodukte überwiegend in Kühlregalen von Einzelhändlern in Irland und Großbritannien zu finden sind.

	Taste & Nutrition 2023 Mio. €	Dairy Ireland 2023 Mio. €	Gruppen-Eliminierungen und nicht zugewiesen 2023 Mio. €	Gesamt 2023 Mio. €
Außenumsatz	6.936,7	1.083,6	-	8.020,3
Umsatz zwischen den Segmenten	38,2	199,8	(238,0)	-
Umsatz	6.974,9	1.283,4	(238,0)	8.020,3
EBITDA ^*	1.185,9	53,4	(74,2)	1.165,1
Abschreibung (netto)				(219,6)
Abschreibung immaterieller Vermögenswerte				(79,5)
Außerbetriebliche Posten				8,8
Betriebsgewinn				874,8
Finanzertrag				21,8
Finanzaufwand				(72,1)
Anteil an Joint Ventures Ergebnisse nach Steuern				(1,9)
Gewinn vor Steuern				822,6
Ertragsteuern				(94,5)
Gewinn nach Steuern				728,1
Verantwortlich:
Anteilseigner des Mutterunternehmens				728,3
Nicht beherrschende Anteile				(0,2)
Gesamt				728,1

	Taste & Nutrition 2022 Mio. €	Dairy Ireland 2022 Mio. €	Gruppen-Eliminierungen und nicht zugewiesen 2022 Mio. €	Gesamt 2022 Mio. €
Außenumsatz	7.387,0	1.384,9	-	8.771,9
Umsatz zwischen den Segmenten	29,6	154,0	(183,6)	-
Umsatz	7.416,6	1.538,9	(183,6)	8.771,9
EBITDA ^*	1.220,1	70,7	(74,7)	1.216,1
Abschreibung (netto)				(221,6)
Abschreibung immaterieller Vermögenswerte				(82,7)
Außerbetriebliche Posten				(146,2)
Betriebsgewinn				765,6
Finanzertrag				6,6
Finanzaufwand				(72,8)
Anteil an Joint Ventures Ergebnisse nach Steuern				(0,4)
Gewinn vor Steuern				699,0
Ertragsteuern				(92,5)
Gewinn nach Steuern				606,5
Verantwortlich:
Anteilseigner des Mutterunternehmens				606,4
Nicht beherrschende Anteile				0,1
Gesamt				606,5

^* EBITDA steht für den Gewinn vor Finanzerträgen und -kosten, Ertragsteuern, Abschreibungen (abzüglich Abschreibungen auf Kapitalzuschüsse), Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte, außerbetrieblichen Posten und dem Anteil am Ergebnis von Joint Ventures nach Steuern.

Segmentvermögen und -verbindlichkeiten

	Taste & Nutrition 2023 Mio. €	Dairy Ireland 2023 Mio. €	Gruppen-Eliminierungen und nicht zugewiesen 2023 Mio. €	Gesamt 2023 Mio. €
Aktiva	8.165,4	683,4	2.843,6	11.692,4
Verbindlichkeiten	(1.734,1)	(247,7)	(3.187,8)	(5.169,6)
Nettovermögen	6.431,3	435,7	(344,2)	6.522,8
Sonstige Segmentinformationen
Sachanlagen	271,0	37,6	0,9	309,5
Abschreibung (netto)	197,7	21,4	0,5	219,6
Ergänzende immaterielle Vermögenswerte	1,6	-	14,3	15,9
Immaterielle Vermögenswerte Abschreibung	39,0	0,2	40,3	79,5
Anteil an Joint Ventures Ergebnisse nach Steuern	1,9	-	-	1,9

	Taste & Nutrition 2022 Mio. €	Dairy Ireland 2022 Mio. €	Gruppen-Eliminierungen und nicht zugewiesen 2022 Mio. €	Gesamt 2022 Mio. €
Aktiva	8.583,1	766,2	2.934,1	12.283,4
Verbindlichkeiten	(1.897,0)	(289,4)	(3.873,4)	(6.059,8)
Nettovermögen	6.686,1	476,8	(939,3)	6.223,6
Sonstige Segmentinformationen
Sachanlagen	238,9	17,6	0,3	256,8
Abschreibung (netto)	200,1	20,5	1,0	221,6
Ergänzende immaterielle Vermögenswerte	0,4	0,1	11,7	12,2
Immaterielle Vermögenswerte Abschreibung	43,0	0,2	39,5	82,7
Anteil an Joint Ventures Ergebnisse nach Steuern	0,4	-	-	0,4

Umsatzanalyse

Die Aufteilung der Umsatzerlöse mit externen Kunden wird nach dem Endverbrauchermarkt (EUM) analysiert, d. h. dem primären Markt, in dem die Produkte von Kerry verbraucht werden, und dem primären geografischen Markt. Ein EUM ist definiert als der Markt, in dem der Endverbraucher oder Kunde des Produkts von Kerry tätig ist. Die wirtschaftlichen Faktoren innerhalb der EUMs Food, Beverage und Pharma und anderer sowie innerhalb der primären geografischen Märkte, die die Art, die Höhe, den Zeitpunkt und die Unsicherheit der Umsatzerlöse und Cashflows beeinflussen, sind ähnlich.

Analyse nach EUM

	Taste & Nutrition 2023 Mio. €	Dairy Ireland 2023 Mio. €	Gesamt 2023 Mio. €	Taste & Nutrition 2022 Mio. €	Dairy Ireland 2022 Mio. €	Gesamt 2022 Mio. €
Lebensmittel	4.637,3	1.051,9	5.689,2	4.925,2	1.286,2	6.211,4
Getränke	1.798,6	31,7	1.830,3	1.959,1	98,7	2.057,8
Pharma & Sonstiges	500,8	-	500,8	502,7	-	502,7
Außenumsatz	6.936,7	1.083,6	8.020,3	7.387,0	1.384,9	8.771,9

Analyse nach geografischem Hauptmarkt

Die Disaggregation der Umsatzerlöse mit externen Kunden wird nach geografischen Gesichtspunkten analysiert:

	Taste & Nutrition 2023 Mio. €	Dairy Ireland 2023 Mio. €	Gesamt 2023 Mio. €	Taste & Nutrition 2022 Mio. €	Dairy Ireland 2022 Mio. €	Gesamt 2022 Mio. €
Republik Irland	134,7	405,3	540,0	82,2	458,2	540,4
Kontinentaleuropa	1.382,5	600,3	1.982,8	1.459,8	768,8	2.228,6
Amerika	3.772,5	32,5	3.805,0	4.172,2	84,0	4.256,2
APMEA	1.647,0	45,5	1.692,5	1.672,8	73,9	1.746,7
Außenumsatz	6.936,7	1.083,6	8.020,3	7.387,0	1.384,9	8.771,9

Informationen über geografische Regionen

	Europa 2023 Mio. €	Amerika 2023 Mio. €	APMEA 2023 Mio. €	Gesamt 2023 Mio. €
Vermögenswerte nach Standort	5.177,2	4.941,4	1.573,8	11.692,4
Sachanlagen	92,1	161,9	55,5	309,5
Ergänzende immaterielle Vermögenswerte	14,3	1,6	-	15,9

	Europa 2022 Mio. €	Amerika 2022 Mio. €	APMEA 2022 Mio. €	Gesamt 2022 Mio. €
Vermögenswerte nach Standort	5.357,9	5.486,3	1.439,2	12.283,4
Sachanlagen	55,8	147,4	53,6	256,8
Ergänzende immaterielle Vermögenswerte	12,1	0,1	-	12,2

Die Umsatzerlöse und langfristigen Vermögenswerte (wie in IFRS 8 'Geschäftssegmente' definiert), die dem Land des Geschäftssitzes und allen ausländischen Ländern zuzuordnen sind, in denen die Umsatzerlöse 10% der gesamten externen Konzernumsatzerlöse übersteigen, sind im Folgenden aufgeführt.

Die Kerry Group plc hat ihren Sitz in der Republik Irland, und die Umsätze mit externen Kunden in der Republik Irland betrugen 540,0 Mio. € (2022: 540,4 Mio. €). Die langfristigen Vermögenswerte in der Republik Irland belaufen sich auf 1.285,7 Mio. € (2022: 1.503,6 Mio. €).

In den Umsatzerlösen mit externen Kunden sind 939,9 Mio. € (2022: 958,9 Mio. €) im Vereinigten Königreich und 2.972,1 Mio. € (2022: 3.399,8 Mio. €) in den USA. Die langfristigen Vermögenswerte in Großbritannien betragen 352,1 Mio. € (2022: 353,3 Mio. €) und in den USA 3.112,1 Mio. € (2022: 3.267,1 Mio. €). Aus Gründen der Klarheit ist das Vereinigte Königreich in den obigen Tabellen in Europa enthalten.

Die externen Umsätze von Taste & Nutrition belaufen sich auf 2.186,4 Mio. € (2022: 2.218,5 Mio. €) in den Schwellenländern und 4.750,3 Mio. € (2022: 5.168,6 Mio. €) in den entwickelten Märkten. Der Umsatz mit Dritten im Bereich Geschmack & Ernährung im Foodservice-Kanal betrug 2.138,0 Mio. € (2022: 2.055,6 Mio. €) und 4.798,7 Mio. € (2022: 5.331,5 Mio. €) in den Non-Food-Service-Kanälen.

Es gibt keine wesentlichen Abhängigkeiten oder Konzentrationen von einzelnen Kunden, die eine Offenlegung nach IFRS 8 "Geschäftssegmente" rechtfertigen würden. Die Rechnungslegungsgrundsätze der operativen Segmente entsprechen den Rechnungslegungsgrundsätzen der Gruppe, wie sie in der Erklärung zu den Rechnungslegungsgrundsätzen dargelegt sind. Nach IFRS 15 "Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden" werden die Umsätze im Wesentlichen zu einem bestimmten Zeitpunkt erfasst. Die im Laufe des Jahres erfassten Umsätze waren für den Konzern nicht wesentlich.

3. Betriebsgewinn

(i) Analyse der Kosten nach Art

	Anm.	Fortlaufende Aktivitäten 2023 Mio. €	Fortlaufende Aktivitäten 2022 Mio. €
Umsatz		8.020,3	8.771,9
Abzüglich Betriebskosten:
Rohstoffe und Verbrauchsmaterialien		4.148,6	4.940,0
Sonstige allgemeine Gemeinkosten		1.173,2	1.186,1
Mitarbeiterkosten	4	1.367,5	1.495,0
Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	19	0,9	11,4
Devisengewinne		(11,2)	(0,9)
Bestandsveränderung von Fertigwaren	16	176,2	(75,8)
Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen		1.165,1	1.216,1
Abschreibung (netto)
- Sachanlagen	11(i)	186,6	190,9
- Nutzungsrechte an Vermögenswerten	11(ii)	34,9	32,7
- Abschreibung von Kapitalzuschüssen	21	(1,9)	(2,0)
Abschreibung immaterieller Vermögenswerte	12	79,5	82,7
Außerbetriebliche Posten	5	(8,8)	146,2
Betriebsgewinn		874,8	765,6
Und wird nach der Belastung ausgewiesen:
Forschungs- und Entwicklungskosten		301,3	303,2

(ii) Vergütung des Abschlussprüfers

	PwC Irland 2023 Mio. €	PwC Sonstige 2023 Mio. €	PwC weltweit 2023 Mio. €	PwC Irland 2022 Mio. €	PwC Sonstige 2022 Mio. €	PwC Weltweit 2022 Mio. €
Gesetzliche Offenlegung:
Konzernrevision	1,4	2,4	3,8	1,4	2,1	3,5
Sonstige Bestätigungsleistungen	-	-	-	0,1	-	0,1
Bestätigungsleistungen insgesamt	1,4	2,4	3,8	1,5	2,1	3,6
Steuerberatungsleistungen	-	-	-	-	-	-
Sonstige Nichtprüfungsleistungen	-	0,1	0,1	-	0,2	0,2
Nichtprüfungsleistungen insgesamt	-	0,1	0,1	-	0,2	0,2
Vergütung der Abschlussprüfer insgesamt	1,4	2,5	3,9	1,5	2,3	3,8
Bestätigungsleistungen			97%			95%
Nichtprüfungsleistungen			3%			5%
Gesamt			100%			100%

Die Konzernprüfung umfasst Honorare, die für die konsolidierte und gesetzliche Prüfung der Gruppe und ihrer Tochtergesellschaften zu entrichten sind. In der Konzernprüfung sind Honorare in Höhe von insgesamt 5.056€ enthalten (2022: 4.838€), die dem Abschlussprüfer der Gruppe in Bezug auf die Muttergesellschaft entstehen. Die Erstattung der Kosten für den Abschlussprüfer belief sich auf 0,1 Mio. € (2022: 0,2 Mio. €).

4. Personal und Kosten insgesamt

Die durchschnittliche Anzahl der im Konzern beschäftigten Personen war:

	Taste & Nutrition 2023 Anzahl	Dairy Ireland 2023 Anzahl	Gesamt 2023 Anzahl	Taste & Nutrition 2022 Anzahl	Dairy Ireland 2022 Anzahl	Gesamt 2022 Anzahl
Europa	4.004	1.645	5.649	4.688	1.628	6.316
Amerika	9.917	-	9917	11.037	-	11037
APMEA	6.226	-	6226	5.998	-	5998
	20.147	1.645	21.792	21.723	1.628	23.351

Die Gesamtlohnkosten der Mitarbeiter (einschließlich geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder) betrugen:

	Taste & Nutrition 2023 Mio. €	Dairy Ireland 2023 Mio. €	Gesamt 2023 Mio. €	Taste & Nutrition 2022 Mio. €	Dairy Ireland 2022 Mio. €	Gesamt 2022 Mio. €
Europa	288,7	113,6	402,3	337,3	108,1	445,4
Amerika	721,7	-	721,7	806,3	-	806,3
APMEA	243,5	-	243,5	243,3	-	243,3
	1.253,9	113,6	1.367,5	1.386,9	108,1	1.495,0

Sozialkosten von 168,2 Mio. € (2022: 175,9 Mio. €) und aktienbasierter Vergütungsaufwand von 21,6 Mio. € (2022: 22,9 Mio. €) sind im Personalaufwand enthalten. Die in den Personalkosten enthaltenen Pensionskosten sind in Anmerkung 26 ausgewiesen.

5. Außerbetriebliche Posten

	Anm.	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Erweiterung der Global Business Services	(ii)	(4,1)	(13,6)
Kosten für die Integration von Akquisitionen	(iii)	(16,5)	(20,3)
Beschleunigung der operativen Exzellenz	(iv)	(53,5)	(49,2)
Gesamt		(74,1)	(83,1)
Gewinn/(Verlust) aus der Veräußerung von Geschäftsbereichen und Vermögenswerten	(i)	82,9	(63,1)
Nichthandelsposten (vor Steuern)		8,8	(146,2)
Steuern auf die obigen Posten	7	8,6	22,0
Außerbetriebliche Posten (ohne Steuern)		17,4	(124,2)

(i) Gewinn/(Verlust) aus der Veräußerung von Geschäftsbereichen und Vermögenswerten

	Anm.	Unternehmen 2023 Mio. €	Vermögenswerte ^* 2023 Mio. €	Gesamt 2023 Mio. €
Sachanlagen - veräußert	11	(1,7)	(11,3)	(13,0)
Firmenwert	12	(0,7)	-	(0,7)
Markenbezogene immaterielle Vermögenswerte	12	(0,5)	-	(0,5)
Bestände		(1,6)	-	(1,6)
Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte Vermögenswerte - veräußert		(349,8)	(3,9)	(353,7)
Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte Vermögenswerte - wertgemindert	18	-	(15,3)	(15,3)
Handels- und sonstige Forderungen		(0,4)	-	(0,4)
Latente Steuerverbindlichkeiten		26,7	-	26,7
Handels- und sonstige Verbindlichkeiten		0,7	-	0,7
Gesamt		(327,3)	(30,5)	(357,8)
Gegenleistung
Erhaltene Barmittel		356,8	13,9	370,7
Schuldschein des Verkäufers		125,0	-	125,0
Gesamt		481,8	13,9	495,7
Entsorgungsbezogene Kosten		(43,0)	(13,5)	(56,5)
Gesamt		438,8	0,4	439,2
Kumulierte Wechselkursdifferenz aus der Umrechnung bei Veräußerung recycelt		1,5	-	1,5
Gewinn/(Verlust) aus der Veräußerung von Geschäftsbereichen und Vermögenswerten		113,0	(30,1)	82,9
Mittelzufluss aus der Veräußerung:
Gegenleistung		481,8	13,9	495,7
Abzüglich: veräußerte Barmittel		-	-	-
Abzüglich: gezahlte Kosten für die Veräußerung		(40,4)	(2,3)	(42,7)
Abzüglich: Verkäuferdarlehen		(125,0)	-	(125,0)
Gesamt		316,4	11,6	328,0

^* Bei den Vermögenswerten handelt es sich um langfristige Vermögenswerte und als zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte

Gewinn/(Verlust) aus der Veräußerung von Geschäftsbereichen

Wie bereits angekündigt, schloss die Gruppe im Berichtszeitraum den Verkauf des Handels und der Vermögenswerte ihres Sweet Ingredients Portfolios zu einem endgültigen Preis von 475,5 Mio. € ab, der sich aus einem Barkaufpreis von 350,5 Mio. € (nach routinemäßigen Anpassungen beim Abschluss) und einem verzinslichen Verkäuferdarlehen in Höhe von 125,0 Mio. € zusammensetzt. Die veräußerte Betriebsstätte bestand aus vier Produktionsstätten in den USA (Illinois, Kansas, Missouri und Kalifornien) und sechs Standorten in Großbritannien, den Niederlanden, Deutschland und Frankreich. Diese Geschäftsbereiche wurden nicht als aufgegebene Geschäftsbereiche betrachtet, und der Geschäfts- oder Firmenwert wurde diesen veräußerten Geschäftsbereichen anhand einer angemessenen Zuordnungsmethode zugewiesen, die mit IAS 36 "Wertminderung von Vermögenswerten" im Einklang steht. Im Rahmen der laufenden Überprüfung des Portfolios veräußerte die Gruppe im Laufe des Jahres auch kleinere Betriebe in Südafrika, Großbritannien und Südkorea für 6,3 Mio. €. Der Gewinn aus der Veräußerung dieser Geschäftsbereiche belief sich auf 113,0 Mio. €, der damit verbundene Steueraufwand auf 9,8 Mio. €. Der Gewinn aus der Veräußerung dieser Geschäftsbereiche beinhaltet die damit verbundenen Kosten.

Im Jahr 2022 trennte sich die Gruppe von ihren Tochtergesellschaften in Russland und Weißrussland und verkaufte ein kleines Getreidegeschäft in Nordamerika. Diese Geschäftsbereiche wurden nicht als aufgegebene Geschäftsbereiche betrachtet, und der Geschäfts- oder Firmenwert wurde diesen veräußerten Geschäftsbereichen anhand einer angemessenen Zuordnungsmethode zugewiesen, die mit IAS 36 "Wertminderung von Vermögenswerten" im Einklang steht. Der Verlust aus der Veräußerung dieser Geschäftsbereiche belief sich zum 31. Dezember 2022 auf 63,0 Millionen Euro und die damit verbundene Steuergutschrift auf 4,3 Mio. €.

(Verlust)/Gewinn aus der Veräußerung von Vermögenswerten

Die Gruppe veräußerte Sachanlagen hauptsächlich in Nordamerika und Europa zu einem Preis von 13,9 Mio. €, was zu einem Gewinn von 2,6 Mio. € führt. Dieser Gewinn aus der Veräußerung von Sachanlagen wurde durch einen Wertminderungsaufwand in Höhe von 15,3 Mio. € in den USA und einen Aufwand von 13,5 Mio. € für die damit verbundenen Veräußerungskosten ausgeglichen. Zusätzlich zu diesen Belastungen wurden konzernweit eine Reihe weiterer Vermögenswerte veräußert und ein Veräußerungsverlust von 3,9 Mio. € verbucht. Eine Steuergutschrift in Höhe von 6,0 Mio. € ergab sich aus der Veräußerung von Vermögenswerten im Berichtszeitraum.

Im Jahr 2022 veräußerte der Konzern Sachanlagen vor allem in Nordamerika und APMEA zu einem Gesamtpreis von 51,7 Mio. €, was zu einem Gewinn von 6,2 Mio. € führte. Aus der Veräußerung von Vermögenswerten entstand ein Steueraufwand von 1,9 Mio. €. Im Jahr 2022 wurden bestimmte Vermögenswerte, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert wurden, mit Sitz in den USA und APMEA um 5,6 Millionen Euro auf ihren beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten wertgemindert, bestehend aus 1,2 Millionen Euro Wertminderung von Sachanlagen, 2,7 Millionen Euro Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts, 1,7 Millionen Euro Wertminderung von markenbezogenen immateriellen Vermögenswerten und null Euro geschätzte Veräußerungskosten, einschließlich Marketing-, Rechts-, Standortbereinigungs-, Umwelt- und anderer damit verbundener Kosten, die für den Abschluss der Veräußerungen im Jahr 2023 erforderlich sind. Die entsprechende Steuergutschrift betrug 0,5 Mio. €. Darüber hinaus wurde im Jahr 2022 ein spezifischer Wertminderungsaufwand in Höhe von 0,3 Mio. € und 0,4 Mio. € in Bezug auf den Geschäfts- oder Firmenwert bzw. markenbezogene immaterielle Vermögenswerte verbucht.

(ii) Erweiterung der Global Business Services

Im Jahr 2020 hat die Gruppe ein Programm zur Weiterentwicklung, Migration und Erweiterung ihres Global Business Services-Modells gestartet, um das Geschäft besser zu unterstützen und weiteres Wachstum zu fördern. Der Gruppe entstanden Kosten in Höhe von 4,1 Mio. € (2022: 13,6 Mio. €), um das Dreijahresprogramm abzuschließen, was die Verlagerung von Ressourcen, Beratungshonoraren, Entlassungen und die Straffung der Abläufe widerspiegelt. Die damit verbundene Steuergutschrift betrug 0,5 Mio. € (2022: 3,0 Mio. €).

(iii) Kosten für die Integration von Akquisitionen

Diese Kosten von 16,5 Mio. € (2022: spiegeln die Verlagerung von Ressourcen, die Umstrukturierung von Betriebsabläufen zur Integration der übernommenen Unternehmen in das bestehende Betriebsmodell von Kerry sowie externe Kosten im Zusammenhang mit der Vorbereitung der Transaktion, der Integrationsplanung und der Due Diligence wider. Es kam zu einer Steuergutschrift von 2,8 Mio. € (2022: 4,5 Mio. €) aufgrund steuerlicher Abzüge für Akquisitionsintegration und Restrukturierungskosten.

(iv) Operative Exzellenz beschleunigen

Diese Kosten in Höhe von 53,5 Mio. € (2022: 49,2 Mio. €) spiegeln in erster Linie Beratungshonorare, Projektmanagementkosten und Kosten für die Rationalisierung von Abläufen wider, die im Berichtszeitraum im Zusammenhang mit unserem Transformationsprogramm Accelerate Operational Excellence anfallen, das bis 2024 laufen wird. Dieses Projekt zur Umstrukturierung von Materialien, bei dem Fertigungsprozesse der nächsten Generation, einschließlich fortschrittlicher Prozesskontrollen, eingesetzt werden, wird mit dem Aufbau von Fähigkeiten innerhalb der Gruppe kombiniert, um die kontinuierliche Verbesserung der Fertigungsprozesse zu verbessern, was zu einer schrittweisen Verbesserung der Fertigungsqualität im gesamten Unternehmen führen wird. Dieses Projekt wird sich auch auf die Exzellenz der Lieferkette konzentrieren und das Lager- und Vertriebsnetz der Gruppe optimieren. Es kam zu einer Steuergutschrift von 9,1 Mio. € (2022: 11,6 Mio. €) aufgrund steuerlicher Abzüge für Akquisitionsintegration und Restrukturierungskosten.

6. Finanzertrag und -aufwand

	Anmerkungen	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Finanzertrag:
Zinserträge aus Einlagen		14,5	6,6
Zinserträge aus Verkäuferdarlehen	24	7,3	-
Finanzertrag		21,8	6,6
Finanzaufwand:
Zinsaufwendungen und Finanzierungskosten		(72,8)	(70,9)
Zinsen auf Leasingverbindlichkeiten	11(iii.i)	(2,6)	(3,4)
Zinsderivat		0,2	0,4
Gesamt		(75,2)	(73,9)
Nettozinserträge aus Pensionsverpflichtungen	26	3,1	1,1
Finanzaufwand		(72,1)	(72,8)
Nettofinanzkosten		(50,3)	(66,2)

7. Ertragsteuern

	Anm.	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Ausweis in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung (vor Gutschrift von außerbetrieblichen Posten)
Laufender Steueraufwand im Geschäftsjahr		126,5	125,4
Anpassungen gegenüber Vorjahren		1,9	(1,3)
Gesamt		128,4	124,1
Latente Steuern im Geschäftsjahr		(25,3)	(9,6)
Ertragssteueraufwand (vor Gutschrift auf außerbetriebliche Posten)		103,1	114,5
Außerbetriebliche Posten
Aktuelle Steuer		(0,8)	0,2
Latente Steuern		(7,8)	(22,2)
Gesamt	5	(8,6)	(22,0)
Ausweis in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung (nach Gutschrift von Nicht-Handelsgeschäften)
Laufender Steueraufwand im Geschäftsjahr		125,7	125,6
Anpassungen gegenüber Vorjahren		1,9	(1,3)
Gesamt		127,6	124,3
Latente Steuern im Geschäftsjahr	17	(33,1)	(31,8)
Ertragssteueraufwand (nach Gutschrift auf außerbetriebliche Posten)		94,5	92,5

Die Steuer auf das Konzernergebnis vor Steuern unterscheidet sich von dem Betrag, der sich bei Anwendung des normalen Körperschaftsteuersatzes in Irland ergeben würde, wie folgt:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Gewinn vor Steuern	822,6	699,0
Besteuert nach irischem Standardsteuersatz (12,5%)	102,8	87,4
Anpassungen der laufenden Steuern und latenten Steuern in Bezug auf Vorjahre	1,4	0,3
Nettoeffekt abweichender Steuersätze	3,6	9,6
Änderungen der Steuersätze	(2,8)	0,6
Nicht steuerpflichtiger Ertrag	(4,8)	(3,6)
Ausweis nicht bereitgestellter latenter Steueransprüche	(5,6)	-
Sonstige Anpassungsposten	(0,1)	(1,8)
Ertragsteueraufwand	94,5	92,5

Eine Erhöhung des für die Gruppe geltenden Steuersatzes um 1% würde den Gewinn nach Steuern um 8,2 Mio. € verringern (2022: 7,0 Mio. €).

Zu den Faktoren, die sich auf den künftigen Steueraufwand der Gruppe auswirken können, gehören die Auswirkungen von Umstrukturierungen, Übernahmen und Veräußerungen, Änderungen der Steuergesetzgebung und der Steuersätze sowie die Nutzung von Verlustvorträgen.

Die Regierung von Irland, dem Land, in dem die Kerry Group plc ihren Sitz hat, hat die Regeln der zweiten Säule der globalen Mindeststeuer als Teil des Finance (Nr. 2) Act 2023 (der "Finance Act") in nationales Recht umgesetzt. Der Finance Act lehnt sich eng an die EU-Mindeststeuerrichtlinie und die bisher veröffentlichten OECD-Leitlinien an. Die Regeln der zweiten Säule sehen einen effektiven Steuersatz von 15% auf Gewinne vor, und die Gruppe fällt ab dem 1. Januar 2024 in den Anwendungsbereich dieser Regeln. Die Rechtsvorschriften der zweiten Säule enthalten ein detailliertes und äußerst komplexes Regelwerk zur Berechnung des effektiven Steuersatzes von 15%. Infolge dieser Komplexität ist der effektive Steuersatz der Rechnungslegung nicht immer ein Indikator für den effektiven Steuersatz, wie er gemäß der zweiten Säule berechnet wird.

Da die Gesetzgebung der zweiten Säule für die Kerry Group plc in Bezug auf das am 31. Dezember 2023 endende Jahr nicht in Kraft war, hat die Gruppe kein damit verbundenes aktuelles Steuerrisiko. Die Gruppe wendet die Ausnahmeregelung für den Ausweis und die Offenlegung von Informationen über latente Steueransprüche und -verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Ertragsteuern der zweiten Säule an, die in den im Mai 2023 veröffentlichten Änderungen an IAS 12 vorgesehen ist. Es wird nicht erwartet, dass die Rechtsvorschriften der zweiten Säule wesentliche Auswirkungen auf die Jahresabschlüsse der Gruppe haben werden. Die Gruppe verfolgt weiterhin die Änderungen der Gesetze und Richtlinien, die für die Kerry Group plc gelten.

8. Ergebnis, das der Kerry Group plc zuzurechnen ist

Gemäß § 304 Abs. 2 des Companies Act von 2014 macht die Gesellschaft von der Befreiung Gebrauch, wenn sie der Jahreshauptversammlung ihre individuelle Gewinn- und Verlustrechnung vorlegt und sie beim Registergericht einreicht. Der Gewinn nach Steuern des Unternehmens für das Geschäftsjahr beträgt 650,4 Mio. € (2022: 166,7 Mio. €).

9. Ergebnis je A-Stammaktie

	EPS Cent	2023 Mio. €	EPS Cent	2022 Mio. €
Unverwässertes Ergebnis je Aktie
Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zurechenbares Ergebnis nach Steuern	410,4	728,3	341,9	606,4
Verwässertes Ergebnis je Aktie
Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zurechenbares Ergebnis nach Steuern	409,7	728,3	341,3	606,4

Anzahl Aktien

	Anm.	2022 Mio.	2021 Mio.
Unverwässerte gewichtete durchschnittliche Anzahl von Aktien		177,4	177,4
Auswirkungen der ausstehenden Aktienoptionen		0,3	0,3
Verwässerte gewichtete durchschnittliche Anzahl von Aktien		177,7	177,7
Tatsächliche Anzahl der ausgegebenen Aktien zum 31. Dezember	27	175,8	177,0

10. Dividenden

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Konzern und Gesellschaft:
Im Geschäftsjahr als Ausschüttungen an die Aktionäre erfasste Beträge
Die endgültige Dividende 2022 von 73,40 Cent je A-Stammaktie wurde am 12. Mai 2023 gezahlt.	130,0	118,0
(Die endgültige Dividende 2021 von 66,70 Cent je A-Stammaktie wurde am 6. Mai 2022 gezahlt.)
Die Zwischendividende 2023 von 34,60 Cent je A-Stammaktie wurde am 10. November 2023 gezahlt	61,3	55,6
(Die Zwischendividende 2022 von 31,40 Cent je A-Stammaktie wurde am 11. November 2022 gezahlt)
Gesamt	191,3	173,6

Nach dem Ende des Geschäftsjahres hat der Verwaltungsrat eine endgültige Dividende für 2023 in Höhe von 80,80 Cent je A-Stammaktie vorgeschlagen, was auf der Grundlage der zum 31. Dezember 2023 ausgegebenen Stammaktien 142,0 Mio. € entspricht. Der Zahlungstermin für die Schlussdividende ist der 10. Mai 2024 für die am Stichtag 12. April 2024 registrierten Aktionäre. Der Konzernabschluss spiegelt diese Dividende nicht wider.

11. Sachanlagen

	Anm.	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Konzern:
Sachanlagen	(i)	2.070,3	2.037,2
Nutzungsrecht an Vermögenswerten	(ii)	62,7	62,1
		2.133,0	2.099,3

	Anm.	Grundstücke und Gebäude Mio. €	Sachanlagen Mio. €	In Bau befindliche Anlagen Mio. €	Fahrzeuge Mio. €	Gesamt Mio. €
Konzern:
Aufwand
Am 1. Januar 2022		1.308,3	2.212,8	240,6	13,8	3.775,5
Erworbene Unternehmen		21,0	22,1	3,0	-	46,1
Zugänge		34,9	41,3	136,3	1,3	213,8
Kaufanpassung		5,8	3,2	-	-	9,0
Übertragung von in Bau befindlichen Anlagen		43,8	126,9	(170,7)	-	-
Veräußerte Unternehmen		(9,5)	(16,4)	(0,6)	(0,1)	(26,6)
Veräußerungen		(16,9)	(100,9)	(0,8)	(1,1)	(119,7)
Übertragung von zum Verkauf gehalten		(65,1)	(189,0)	(4,7)	-	(258,8)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		29,0	52,6	6,2	0,5	88,3
Am 31. Dezember 2022		1.351,3	2.152,6	209,3	14,4	3.727,6
Erworbene Unternehmen	30	0,5	2,0	4,6	-	7,1
Zugänge		23,8	37,7	209,0	2,6	273,1
Kaufanpassung		(3,6)	-	-	-	(3,6)
Übertragung von in Bau befindlichen Anlagen		55,0	153,6	(208,6)	-	-
Veräußerte Unternehmen	5	(1,0)	(2,2)	-	-	(3,2)
Veräußerungen	5	(32,0)	(155,7)	(0,8)	(2,1)	(190,6)
Übertragung von/(zu) zur Veräußerung gehalten	18	1,1	(6,6)	0,1	-	(5,4)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		(46,6)	(34,3)	(5,0)	(0,2)	(86,1)
Am 31. Dezember 2023		1.348,5	2.147,1	208,6	14,7	3.718,9
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen
Am 1. Januar 2022		420,3	1.317,8	-	11,3	1.749,4
Aufwand während des Geschäftsjahres		43,0	146,9	-	1,0	190,9
Erworbene Unternehmen		(4,7)	(7,2)	-	(0,1)	(12,0)
Veräußerte Unternehmen		(8,1)	(82,2)	-	(0,8)	(91,1)
Übertragung von zum Verkauf gehalten		(28,5)	(153,1)	-	-	(181,6)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		8,0	26,4	-	0,4	34,8
Am 31. Dezember 2022		430,0	1.248,6	-	11,8	1.690,4
Aufwand während des Geschäftsjahres	3	42,3	143,1	-	1,2	186,6
Veräußerte Unternehmen	5	-	(1,5)	-	-	(1,5)
Veräußerungen	5	(24,3)	(153,2)	-	(1,8)	(179,3)
Übertragung von/(zu) zur Veräußerung gehalten	18	0,5	(3,3)	-	-	(2,8)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		(10,4)	(34,1)	-	(0,3)	(44,8)
Am 31. Dezember 2023		438,1	1.199,6	-	10,9	1.648,6
Buchwert
Am 31. Dezember 2022		921,3	904,0	209,3	2,6	2.037,2
Am 31. Dezember 2023		910,4	947,5	208,6	3,8	2.070,3

	Grundstücke und Gebäude Gesamt Mio. €
Gesellschaft:
Aufwand
Zum 1. Januar 2022	4,7
Zum 31. Dezember 2022 und 2023	4,7
Kumulierte Abschreibung
Zum 1. Januar 2022	4,5
Aufwand während des Geschäftsjahres	0,1
Zum 31. Dezember 2022	4,6
Aufwand während des Geschäftsjahres	0,1
Zum 31. Dezember 2023	4,7
Buchwert
Zum 31. Dezember 2022	0,1
Zum 31. Dezember 2023	-

(ii) Analyse der Nutzungsrechte an Vermögenswerten

	Anm.	Grundstücke und Gebäude Mio. €	Sachanlagen Mio. €	Kraftfahrzeuge Mio. €	Gesamt Mio. €
Konzern:
Aufwand
Am 1. Januar 2022		92,2	23,1	16,8	132,1
Erworbene Unternehmen		0,2	0,1	-	0,3
Zugänge		34,9	5,2	2,9	43,0
Veräußerte Unternehmen		(3,9)	(0,1)	(1,3)	(5,3)
Abschlüsse		(9,4)	(4,2)	(4,5)	(18,1)
Übertragung von zum Verkauf gehalten		(10,8)	(2,4)	(1,0)	(14,2)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		1,5	-	0,8	2,3
Am 31. Dezember 2022		104,7	21,7	13,7	140,1
Erworbene Unternehmen	30	2,6	-	-	2,6
Zugänge		19,4	13,0	4,0	36,4
Veräußerte Unternehmen	5	-	-	-	-
Abschlüsse		(18,5)	(1,8)	(3,0)	(23,3)
Übertragung von zum Verkauf gehalten	18	(0,6)	(0,1)	(0,1)	(0,8)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		(2,8)	(0,4)	(0,2)	(3,4)
Am 31. Dezember 2023		104,8	32,4	14,4	151,6
Kumulierte Abschreibung
Am 1. Januar 2022		43,8	11,7	11,4	66,9
Aufwand während des Geschäftsjahres		23,6	5,8	3,3	32,7
Veräußerte Unternehmen		(2,8)	(0,1)	(1,0)	(3,9)
Abschlüsse		(7,6)	(2,7)	(4,3)	(14,6)
Übertragung von zum Verkauf gehalten		(4,0)	(1,1)	(0,6)	(5,7)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		1,9	(0,1)	0,8	2,6
Am 31. Dezember 2022		54,9	13,5	9,6	78,0
Aufwand während des Geschäftsjahres	3	25,1	7,0	2,8	34,9
Veräußerte Unternehmen	5	-	-	-	-
Abschlüsse		(16,8)	(1,6)	(2,9)	(21,3)
Übertragung von zum Verkauf gehalten	18	(0,4)	-	-	(0,4)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		(2,0)	(0,2)	(0,1)	(2,3)
Am 31. Dezember 2023		60,8	18,7	9,4	88,9
Buchwert
Am 31. Dezember 2022		49,8	8,2	4,1	62,1
Am 31. Dezember 2023		44,0	13,7	5,0	62,7

Das Nutzungsrecht an Vermögenswerten besteht aus:

- Grundstücke und Gebäude für Lagerflächen, Büros und Produktionsanlagen. Die Mietlaufzeiten variieren und reichen von 1 bis 90 Jahren für Gebäude und von 1 bis 87 Jahren für Grundstücke;

- Maschinen, Anlagen, Werkzeuge, Möbel und andere Ausrüstungsgegenstände sind zusammengenommen unbedeutend für das Gesamtportfolio der geleasten Vermögenswerte und haben eine durchschnittliche Restlaufzeit von 2 Jahren; und

- Kraftfahrzeuge für Management- und Verkaufsfunktionen und Lkw für den Vertrieb in bestimmten Geschäftsbereichen. Die Leasinglaufzeiten für Kraftfahrzeuge reichen von 1 bis 4 Jahren mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 2 Jahr.

(iii) Angaben zu Leasingverhältnissen

(iii.i) In der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Beträge:

	Anm.	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Abschreibungen während des Geschäftsjahres		34,9	32,7
Aufwendungen im Zusammenhang mit kurzfristigen Leasingverträgen		3,7	3,7
Aufwendungen aus dem Leasing von geringwertigen Wirtschaftsgütern, ohne kurzfristige Leasingverträge für geringwertige Wirtschaftsgüter		0,2	0,2
Während des Geschäftsjahres berechnete Zinsen für Leasingverbindlichkeiten	6	2,6	3,4

(iii.ii) In der Konzern-Kapitalflussrechnung erfasste Beträge:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Gesamter Mittelabfluss für Leasingverträge während des Jahres ^*	42,9	42,4

^* beinhaltet Zinsaufwand und Tilgung von Leasingverbindlichkeiten sowie kurzfristige und geringwertige Leasingaufwendungen

(iii.iii) Leasingverbindlichkeiten

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Zu Beginn des Geschäftsjahres	69,2	74,2
Zugänge	39,0	43,9
Abschlüsse	(1,9)	(4,2)
Neuvermessungen	-	-
Zahlungen	(36,4)	(35,1)
Übertragung von zum Verkauf gehalten	-	(8,2)
Veräußerte Unternehmen	-	(4,0)
Anpassung der Wechselkursumrechnung	(1,3)	2,6
Zum Ende des Geschäftsjahres	68,6	69,2
Analysiert als:
Kurzfristige Verbindlichkeiten	26,2	26,9
Nicht kurzfristige Verbindlichkeiten	42,4	42,3
Zum Ende des Geschäftsjahres	68,6	69,2

(iii.iv) Zum Bilanzstichtag hatte die Gruppe Verpflichtungen aus unkündbaren Leasingverträgen, die wie folgt fällig werden:

	Abzinsung 2023 Mio. €	Nicht diskontiert 2023 Mio. €	Abzinsung 2022 Mio. €	Nicht diskontiert 2022 Mio. €
Innerhalb eines Jahres	26,2	31,0	26,9	32,0
Zwischen 1 und 2 Jahren	16,9	18,5	15,6	19,5
Zwischen 2 und 5 Jahren	18,2	24,1	21,6	24,3
Nach 5 Jahren	7,3	10,7	5,1	6,4
Gesamt	68,6	84,3	69,2	82,2

12. Immaterielle Vermögenswerte

	Anm.	Firmenwert Mio. €	Marken-bezogene immaterielle Vermögenswerte Mio. €	Software Mio. €	Gesamt Mio. €
Aufwand
Am 1. Januar 2022		3.135,5	2.633,2	398,2	6.166,9
Erworbene Unternehmen		197,8	122,8	0,5	321,1
Zugänge		-	-	12,2	12,2
Kaufanpassung		(0,9)	3,0	(0,4)	1,7
Veräußerte Unternehmen		(9,6)	(6,6)	(0,3)	(16,5)
Veräußerungen		-	-	(1,2)	(1,2)
Übertragung von zum Verkauf gehalten		(193,8)	(77,8)	-	(271,6)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		96,1	51,4	0,8	148,3
Am 31. Dezember 2022		3.225,1	2.726,0	409,8	6.360,9
Erworbene Unternehmen	30	176,9	41,6	-	218,5
Zugänge		-	-	15,9	15,9
Kaufanpassung		8,2	3,2	-	11,4
Veräußerte Unternehmen	5	(0,7)	(0,5)	-	(1,2)
Veräußerungen	5	-	(7,2)	(7,5)	(14,7)
Übertragung (zu)/von zur Veräußerung gehalten	18	(10,3)	20,2	(2,7)	7,2
Anpassung der Wechselkursumrechnung		(42,2)	(30,3)	0,4	(72,1)
Am 31. Dezember 2023		3.357,0	2.753,0	415,9	6.525,9
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen
Am 1. Januar 2022		14,2	314,4	257,6	586,2
Aufwand während des Geschäftsjahres		-	50,9	31,8	82,7
Veräußerte Unternehmen		-	(4,5)	(0,1)	(4,6)
Veräußerungen		-	-	(0,9)	(0,9)
Wertminderungsverluste		0,3	0,4	-	0,7
Übertragung von zum Verkauf gehalten		-	(33,8)	-	(33,8)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		(0,1)	10,2	0,5	10,6
Am 31. Dezember 2022		14,4	337,6	288,9	640,9
Aufwand während des Geschäftsjahres	3	-	52,3	27,2	79,5
Veräußerte Unternehmen	5	-	-	-	-
Veräußerungen	5	-	(7,2)	(7,5)	(14,7)
Wertminderungsverluste		-	-	-	-
Übertragung (zu)/von zur Veräußerung gehalten	18	(11,0)	19,4	(2,6)	5,8
Anpassung der Wechselkursumrechnung		(2,9)	(8,4)	(0,6)	(11,9)
Am 31. Dezember 2023		0,5	393,7	305,4	699,6
Buchwert
Am 31. Dezember 2022		3.210,7	2.388,4	120,9	5.720,0
Am 31. Dezember 2023		3.356,5	2.359,3	110,5	5.826,3

Die Aufteilung des Kaufpreises bei einem Unternehmenszusammenschluss wirkt sich auf das Ergebnis der Gruppe aus, da immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Lebensdauer abgeschrieben werden, während immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Lebensdauer, einschließlich Geschäfts- oder Firmenwert, nicht abgeschrieben werden. Dies kann zu unterschiedlichen Abschreibungsaufwendungen führen, die sich aus der Zuordnung zu immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter Nutzungsdauer und unbegrenzter Nutzungsdauer ergeben.

In den Kosten für markenbezogene immaterielle Vermögenswerte sind immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 1.629,9 Mio. € enthalten (2022: 1.689,6 Mio. €), die eine unbestimmte Lebensdauer haben.

Ca. 4,4 Mio. € (2022: 3,8 Mio. €) der im Laufe des Jahres hinzugekommenen Computersoftware wurden intern erstellt, darin enthalten sind Personalkosten in Höhe von 3,9 Mio. € (2022: 2,9 Mio. €). Der Konzern hat die Ausgaben für die Produktentwicklung im Jahr 2023 nicht aktiviert (2022: Null €).

Die Gruppe hat keinen separaten immateriellen Vermögenswert, der wesentlich ist, da alle erworbenen immateriellen Vermögenswerte in das bestehende Geschäft integriert und entwickelt werden.

Werthaltigkeitprüfung

Firmenwert und immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer werden jährlich oder bei Vorliegen von Anzeichen für eine Wertminderung einer Werthaltigkeitsprüfung unterzogen. Diese Vermögenswerte sind Gruppen von Cash Generating Units (CGUs) zugeordnet. Der erzielbare Betrag jeder der vier CGUs wird anhand von Berechnungen des Nutzungswertes bestimmt. Immaterielle Vermögenswerte, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, werden den CGUs zugeordnet, von denen erwartet wird, dass sie vom Unternehmenserwerb profitieren, und nicht dort, wo sich die Vermögenswerte befinden.

Die für die Berechnung des Nutzungswertes verwendeten Cashflow-Prognosen beziehen sich auf einen vom Management genehmigten Fünfjahreszeitraum und einen Terminal Value, der auf die fünf Cashflows des Jahres angewendet wird. Der Endwert spiegelt den diskontierten Wert der Cashflows über das fünfte Jahr hinaus wider, der auf den gewichteten durchschnittlichen langfristigen Wachstumsraten für jede CGU basiert.

In den Jahren 2023 und 2022 wurde keine Wertminderung erfasst. Dies war das Ergebnis der Wertminderungsprüfung, bei der ein erheblicher Spielraum beim erzielbaren Betrag der entsprechenden CGUs im Vergleich zu ihrem Buchwert festgestellt wurde. Im Jahr 2023 gab es keinen spezifischen Wertminderungsaufwand, im Jahr 2022 gab es einen spezifischen Wertminderungsaufwand in Höhe von 0,3 Mio. € und 0,4 Mio. € in Bezug auf den Geschäfts- oder Firmenwert bzw. markenbezogene immaterielle Vermögenswerte, die in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung unter außerbetrieblichen Posten (Anmerkung 5) ausgewiesen wurden.

Die Aufteilung des Buchwerts des Firmenwerts und der immateriellen Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer nach CGU ist wie folgt zusammengefasst:

	Firmenwert 2023 Mio. €	Firmenwert 2022 Mio. €	Immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzter Lebensdauer 2023 Mio. €	Immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzter Lebensdauer 2022 Mio. €
Taste & Nutrition
Europa	644,0	634,7	166,4	168,2
Amerika	2.181,5	2.157,1	1.398,3	1.450,8
APMEA	404,0	279,5	41,1	46,9
Dairy Ireland
Europa	127,0	139,4	24,1	23,7
Gesamt	3.356,5	3.210,7	1.629,9	1.689,6

Hauptannahmen

Prognosen basieren im Allgemeinen auf einer Kombination von internen und externen Faktoren, die auf historischen Erfahrungen basieren, und berücksichtigen das erwartete Wachstum in der jeweiligen Region. Die wichtigsten Annahmen für die Berechnung des Nutzungswerts beziehen sich auf den Abzinsungssatz, die Wachstumsrate und die Cashflows (einschließlich Umsatzwachstumsraten und Prozentsätze der EBITDA-Marge). In der nachstehenden Tabelle sind die gewichteten durchschnittlichen Abzinsungssätze und die gewichteten durchschnittlichen langfristigen Wachstumsraten aufgeführt, die im Endwert jeder CGU verwendet werden:

	Abzinsung Sätze 2023	Abzinsung Sätze 2022	Wachstumsraten 2023	Wachstumsraten 2022
Taste & Nutrition
Europa	8,8%	8,1%	1,3%	1,3%
Amerika	8,8%	8,1%	1,1%	1,1%
APMEA	9,8%	9,4%	3,7%	3,6%
Dairy Ireland
Europa	8,5%	7,9%	2,0%	2,0%

Das Management schätzt die Abzinsungssätze unter Verwendung von Zinssätzen vor Steuern, die den gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten der Gruppe und den für die CGUs spezifischen Risiken entsprechen. Für Märkte mit höherem Risiko wird ein höherer Abzinsungssatz angewandt, während für stabilere Märkte ein niedrigerer Satz gilt.

Die langfristigen Wachstumsraten basieren auf externen Marktdaten, entsprechen im Großen und Ganzen den langfristigen Wachstumsraten der Branche und sind von Natur aus konservativ. In reifen Märkten werden im Allgemeinen niedrigere Wachstumsraten verwendet, während in Schwellenländern höhere Wachstumsraten verwendet werden.

Die Annahmen, die das Management bei der Schätzung der Cashflows für jede CGU verwendet, umfassen die zukünftige Rentabilität und den Investitionsbedarf. Die in die Berechnungen des Nutzungswerts einbezogenen Cashflows werden im Allgemeinen auf der Grundlage der historischen Performance, der bisherigen Erfahrungen des Managements, der Erwartungen des Managements in Bezug auf künftige Trends in der Branche und anderer Entwicklungen und Initiativen in der Branche einschließlich der strategischen Pläne der Gruppe ermittelt. Die Geschäftsleitung hat auch die Auswirkungen des wirtschaftlichen Umfelds auf die Gruppe berücksichtigt, insbesondere die Inflation in der Branche, steigende Zinssätze und die Verwaltung der Kundenbestände, was sich in den Cashflow-Prognosen widerspiegelt, die bei den Berechnungen des Nutzungswerts verwendet wurden. Der Investitionsbedarf zur Aufrechterhaltung der Leistung und Rentabilität der CGUs basiert auf den strategischen Plänen der Gruppe, wobei künftige Entwicklungsaktivitäten ausgeklammert werden, und es wird weitgehend davon ausgegangen, dass die historischen Investitionsmuster beibehalten werden.

Sensitivitätsanalyse

Die Sensitivitätsanalyse wurde für alle vier CGUs durchgeführt. Wenn der Abzinsungssatz um 1% über den Schätzungen des Managements lag, hätte der Konzern in 2023 oder 2022 keinen Wertminderungsaufwand erfassen müssen. Außerdem hätte eine Erhöhung des Abzinsungssatzes um 5% nicht zu einem Wertminderungsaufwand in den Jahren 2023 oder 2022 geführt, da die abgezinsten Cashflows einen Spielraum aufweisen. Wenn die geschätzte Wachstumsrate um 1% unter den Schätzungen des Managements lag, hätte der Konzern in 2023 oder 2022 keinen Wertminderungsaufwand erfassen müssen. Wenn die geschätzten Cashflows um 5% unter den Schätzungen des Managements lagen, hätte der Konzern auch 2023 oder 2022 keinen Wertminderungsaufwand erfassen müssen. Das Management ist der Ansicht, dass keine vernünftige Änderung einer der wesentlichen Annahmen unter normalen Umständen dazu führen würde, dass der Buchwert einer CGU ihren erzielbaren Betrag übersteigt. Die potenziellen Auswirkungen von klimabezogenen Ereignissen und die geschätzten Investitionsausgaben, die erforderlich sind, um die Nachhaltigkeitsziele der Gruppe bei der Verringerung der Kohlenstoffemissionen und der Erreichung des Ziels, vor 2050 netto null zu werden, zu erreichen, wurden ebenfalls als Teil der Sensitivitätsanalyse berücksichtigt und hatten keine Auswirkungen auf unsere Schlussfolgerungen.

13. Investitionen in finanzielle Vermögenswerte

	FVOCI Investitionen Mio. €	Sonstige Investitionen Mio. €	Gesamt Mio. €
Am 1. Januar 2022	4,4	45,5	49,9
Zugänge	10,4	2,7	13,1
Veräußerungen	-	(3,3)	(3,3)
Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts	-	(3,8)	(3,8)
Anpassung der Wechselkursumrechnung	0,3	2,7	3,0
Am 31. Dezember 2022	15,1	43,8	58,9
Zugänge	3,0	2,9	5,9
Veräußerungen	(5,7)	(6,7)	(12,4)
Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts	-	1,4	1,4
Anpassung der Wechselkursumrechnung	(0,3)	(1,5)	(1,8)
Am 31. Dezember 2023	12,1	39,9	52,0

Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Gesamtergebnis gehaltene Kapitalanlagen

Im Jahr 2023 erhöhte die Gruppe ihre Investitionen um 3,0 Mio. € (2022: 10,4 Mio. €), dem ein Abgang in Höhe von 5,7 Mio. € gegenübersteht (2022: Null €). Diese Anlagen haben weder eine feste Laufzeit noch einen Zinssatz. Zum 31. Dezember 2023 und zum 31. Dezember 2022 wurde eine Bewertung zum beizulegenden Zeitwert durchgeführt, die zu keiner Änderung des Buchwerts dieser Vermögenswerte führte.

Sonstige Anlagen

Die Gruppe unterhält Rabbi Trusts in den USA. Das Vermögen dieser Trusts besteht in erster Linie aus Aktien, Anleihen und Barmitteln, deren Verwendung beschränkt ist. Diese Vermögenswerte werden am Ende eines jeden Geschäftsjahres anhand von notierten Marktpreisen erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die entsprechenden Verbindlichkeiten sind unter den sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen (Anmerkung 22).

14. Investitionen in Joint Ventures

Anm.	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Zum 1. Januar	41,7	21,7
Zusätze	-	20,4
Anteil am Ergebnis nach Steuern des Geschäftsjahres	(1,9)	(0,4)
Am 31. Dezember	39,8	41,7

Bei den Investitionen der Gruppe in Joint Ventures handelt es sich um die Beteiligung an der Proparent B.V. (siehe Anmerkung 36). Die Beträge, die in diesem Konzernabschluss in Bezug auf die Gewinne oder Verluste dieses Gemeinschaftsunternehmens nach dem Erwerb enthalten sind, stammen aus den letzten Jahresabschlüssen des Gemeinschaftsunternehmens, die bis zum Ende des Geschäftsjahres erstellt wurden, sowie aus den Managementrechnungen für den Zeitraum bis zum Ende des Geschäftsjahres des Konzerns.

Im Jahr 2022 erhöhte die Gruppe ihre Investitionen in Joint Ventures durch eine Aufstockung ihres Anteils an Proparent B.V. von 55% auf 75% für einen zusätzlichen Betrag von 20,4 Mio. €. Proparent B.V. besitzt 100% von Ojah B.V., einem niederländischen Hersteller von texturierten Proteinen auf Pflanzenbasis. Das Management hat eine Überprüfung der vertraglichen Vereinbarungen vorgenommen und festgestellt, dass es sich weiterhin um ein Joint Venture handelt.

15. Investitionen in Tochtergesellschaften

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Gesellschaft:
Zum 1. Januar	843,5	843,5
Zugänge	215,0	-
Am 31. Dezember	1.058,5	843,5

Im Jahr 2023 erhöhte das Unternehmen seine Investitionen in seine Tochtergesellschaften, um Akquisitionen zu finanzieren.

16. Bestände

	2023 Mio. €	2023 Mio. €
Rohstoffe und Verbrauchsmaterialien	509,4	598,7
Fertigwaren und Waren zum Weiterverkauf	514,4	690,6
Aufwandsvorräte	76,4	65,1
Am 31. Dezember	1.100,2	1.354,4

Diese Bestände werden zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Nettoveräußerungswert bewertet. Die als Aufwand erfassten Wertberichtigungen auf Vorräte belaufen sich auf etwa 1,6% (2022: 1,4%) der Rohstoffe und Verbrauchsmaterialien.

17. Latente Steueransprüche und -verbindlichkeiten

Im Folgenden wird die Entwicklung der wichtigsten Kategorien von latenten Steuerschulden / (Vermögenswerten), die vom Konzern erfasst werden, analysiert:

	Anm.	Sachanlagen Mio. €	Immaterielle Vermögenswerte Mio. €	Steuergutschriften und Nettobetriebs- verlust Mio. €
Am 1. Januar 2022		93,6	362,2	(27,4)
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung	7	4,1	(5,6)	1,2
Anerkannt im sonstigen Ergebnis im Geschäftsjahr		-	-	-
Bezogen auf erworbene/(Veräußerte) Unternehmen		1,6	23,4	(2,1)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		3,7	17,8	(1,0)
Am 31. Dezember 2022		103,0	397,8	(29,3)
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung	7	2,8	(10,9)	(11,2)
Anerkannt im sonstigen Ergebnis im Geschäftsjahr		-	-	-
Bezogen auf erworbene/(Veräußerte) Unternehmen		-	(20,7)	-
Anpassung der Wechselkursumrechnung		(2,6)	(6,0)	0,5
Am 31. Dezember 2023		103,2	360,2	(40,0)

	Anm.	Pensionsverpflichtungent Mio. €	Kurzfristige temperoräre Differenzen und andere Differenzen Mio. €	Gesamt Mio. €
Am 1. Januar 2022		8,4	(57,3)	379,5
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung	7	3,4	(34,9)	(31,8)
Anerkannt im sonstigen Ergebnis im Geschäftsjahr		(7,6)	0,2	(7,4)
Bezogen auf erworbene/(Veräußerte) Unternehmen		-	(0,5)	22,4
Anpassung der Wechselkursumrechnung		(0,7)	(2,1)	17,7
Am 31. Dezember 2022		3,5	(94,6)	380,4
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung	7	3,1	(16,9)	(33,1)
Anerkannt im sonstigen Ergebnis im Geschäftsjahr		(7,1)	0,4	(6,7)
Bezogen auf erworbene/(Veräußerte) Unternehmen		-	0,5	(20,2)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		0,2	2,9	(5,0)
Am 31. Dezember 2023		(0,3)	(107,7)	315,4

Die kurzfristigen temporären Differenzen und sonstigen temporären Differenzen, die im sonstigen Ergebnis erfasst wurden, umfassen Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts von Cashflow-Hedges in Höhe von (0,2 Mio. €) 2022: 0,2 Mio. €). In der obigen Tabelle beziehen sich NOLs auf Net Operating Losses (Nettobetriebsverluste).

Im Folgenden wird eine Analyse der latenten Steuerguthaben (nach Verrechnung) für Bilanzzwecke durchgeführt:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Latente Steueransprüche	(80,2)	(71,9)
Latente Steuerverbindlichkeiten	395,6	452,3
Gesamt	315,4	380,4

Der Gesamtbetrag der abzugsfähigen temporären Differenzen und nicht genutzten steuerlichen Verluste, für die keine latenten Steueransprüche angesetzt wurden, Beträgt 12,0 Mio. € (2022: 24,8 Mio. €). Der Konzern hat keine nicht erfassten Verluste, die ein Verfallsdatum haben.

Latente Steuern wurden in Bezug auf Quellensteuern und andere Steuern, die auf nicht ausgeschüttete Gewinne ausländischer Tochtergesellschaften zu zahlen wären, nicht erfasst, da der Konzern in der Lage ist, den Zeitpunkt der Umkehrung der temporären Differenzen zu steuern und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit nicht umkehren werden. Die latenten Steuerschulden, die im Hinblick auf diese temporären Differenzen nicht gebildet wurden, sind nicht wesentlich, da der Konzern im Zusammenhang mit den Beteiligungen des Konzerns an Tochterunternehmen auf Beteiligungsbefreiungen und Steuergutschriften zurückgreifen kann.

Eine Erhöhung der Steuersätze, mit denen die latenten Steuern berechnet werden, um 1% würde den Nettosaldo der latenten Steuern des Konzerns um 14,7 Mio. € (2022: 17,2 Mio. €) erhöhen.

18. Als zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte Vermögenswerte
Sachanlagen	1,5	100,8
Firmenwert	-	191,1
Markenbezogene immaterielle Vermögenswerte	-	42,3
Bestände	-	53,1
Handels- und sonstige Forderungen	-	0,7
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte insgesamt	1,5	388,0
Handels- und sonstige Verbindlichkeiten	-	(19,7)
Gesamtverbindlichkeiten in Verbindung mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten	-	(19,7)
Nettovermögenswerte, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert werden	1,5	368,3

Langfristige Vermögenswerte werden zu den als zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten übertragen, wenn erwartet wird, dass ihr Buchwert im Wesentlichen durch Veräußerung erzielt wird und ein Verkauf als sehr wahrscheinlich gilt. Sie werden zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich der Verkaufskosten angesetzt.

Im Laufe des Jahres hielt die Gruppe bestimmte Sachanlagen, die im Segment Taste & Nutrition in Nordamerika als zur Veräußerung gehalten klassifiziert wurden. Diese Vermögenswerte wurden um 15,3 Mio. € wertberichtigt, was ihrem beizulegenden Zeitwert abzüglich der Verkaufskosten entspricht (Anmerkung 5).

Zum 31. Dezember 2022 hatte die Gruppe Nettovermögenswerte in Höhe von 368,3 Mio. €, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert wurden. Im März 2023 veräußerte die Gruppe ihr Sweet Ingredients Portfolio aus dem Segment Taste & Nutrition zu einem endgültigen Preis von 475,5 Mio. €, der sich aus einem Barkaufpreis von 350,5 Mio. € (nach routinemäßigen Abschlussanpassungen, siehe Anmerkung 5) und einem verzinslichen Verkäuferdarlehen in Höhe von 125,0 Mio. € zusammensetzt. Diese Geschäftsbereiche wurden nicht als aufgegebene Geschäftsbereiche betrachtet, und der Geschäfts- oder Firmenwert wurde diesen veräußerten Geschäftsbereichen anhand einer angemessenen Zuordnungsmethode zugewiesen, die mit IAS 36 "Wertminderung von Vermögenswerten" im Einklang steht.

Im Jahr 2022 erzielte die Gruppe außerdem eine Vereinbarung über den Verkauf eines nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsbereichs und der damit verbundenen Vermögenswerte im Segment APMEA Taste & Nutrition. Die Vermögenswerte dieser Geschäftsbereiche wurden auf ihren beizulegenden Zeitwert abzüglich der Verkaufskosten um 2,7 Mio. € an Wertminderungen des Geschäfts- oder Firmenwerts und um 1,7 Mio. € an Wertminderungen von markenbezogenen immateriellen Vermögenswerten nach ihrer Übertragung auf zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte abgeschrieben. Der beizulegende Zeitwert abzüglich der Verkaufskosten für diese Vermögenswerte basiert auf den für dieses Geschäft eingegangenen Angeboten.

19. Handels- und sonstige Forderungen

	Gruppe 2023 Mio. €	Gruppe 2022 Mio. €	Gesellschaft 2023 Mio. €	Gesellschaft 2022 Mio. €
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.228,8	1.369,3	-	-
Verlustvorträge	(40,3)	(46,3)	-	-
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind innerhalb eines Jahres fällig	1.188,5	1.323,0	-	-
Sonstige Forderungen und Vorauszahlungen	47,5	51,5	-	-
Forderungen gegenüber Tochterunternehmen	-	-	394,2	231,0
Umsatzsteuerforderung	41,3	44,5	-	-
Forderungen fällig nach 1 Jahr	1,7	4,8	-	-
	1.279,0	1.423,8	394,2	231,0

Sämtliche Forderungen sind innerhalb von 1 Jahr fällig, mit Ausnahme von 1,7 Mio. € (2022: 4,8 Mio. €), wie oben beschrieben. Alle Forderungssalden sind innerhalb der Laufzeiten, mit Ausnahme bestimmter Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die überfällig sind und nachstehend aufgeführt sind.

Die folgende Tabelle zeigt eine Analyse der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zwischen überfälligen und Kontokorrentkonten, wobei überfällige Beträge gelten, wenn ein Konto die vereinbarten Geschäftsbedingungen übersteigt:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Innerhalb von Fristen	1.050,6	1.105,9
Nicht mehr als 1 Monat überfällig	89,9	141,5
Mehr als 1 Monat, aber weniger als 2 Monate überfällig	27,1	33,6
Mehr als 2 Monate, aber weniger als 3 Monate überfällig	12,3	22,8
Mehr als 3 Monat überfällig	8,6	19,2
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (netto)	1.188,5	1.323,0

Die folgende Tabelle fasst die Entwicklung der Wertberichtigungen zusammen:

	Anm.	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Zu Beginn des Geschäftsjahres		46,3	42,1
Erhöhung der in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Wertberichtigung	3	0,9	11,4
Abschreibungen während des Geschäftsjahres		(6,2)	(8,4)
Anpassung der Wechselkursumrechnung		(0,7)	1,2
Zum Ende des Geschäftsjahres		40,3	46,3

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten abzüglich Wertberichtigungen angesetzt. Der beizulegende Zeitwert dieser Forderungen entspricht in etwa ihrem Buchwert, da diese kurzfristiger Natur sind. Daher ist das maximale Kreditrisiko zum Bilanzstichtag der Buchwert jeder Forderungsklasse.

Die Gruppe wendet den vereinfachten Ansatz von IFRS 9 "Finanzinstrumente" zur Bewertung der erwarteten Kreditverluste an, der eine lebenslange Wertberichtigung für alle Forderungen aus Lieferungen und Leistungen vorsieht. Zur Messung der erwarteten Kreditverluste wurden die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf der Grundlage gemeinsamer Kreditrisikoeigenschaften und der überfälligen Tage gruppiert. Die erwarteten Verlustquoten basieren auf den Zahlungsprofilen der Verkäufe und den entsprechenden historischen Kreditausfällen. Die historischen Verlustraten werden angepasst, um aktuelle und zukunftsgerichtete Informationen über makroökonomische Faktoren, einschließlich des BIP der Länder, in denen sie ihre Waren und Dienstleistungen verkauft, zu reflektieren, die die Fähigkeit der Kunden, Forderungen zu begleichen, beeinträchtigen.

Bevor ein neuer Kunde angenommen wird, verwendet der Konzern ein Kredit-Scoring-System, um die Kreditqualität des potenziellen Kunden zu bewerten und die Kreditlimits nach Kunden festzulegen. Diese Kreditlimits werden im gesamten Geschäftsjahr regelmäßig überprüft. Der Konzern verlangt typischerweise keine Sicherheiten für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen besteht keine wesentliche Konzentration des Kreditrisikos oder des Transaktionswährungsrisikos, da der Konzern eine große Anzahl international verteilter Kunden hat. Weitere Angaben zum Währungsrisiko sind in Anmerkung 24 des Abschlusses enthalten.

Die Gruppe geht davon aus, dass die folgenden Fälle ein Ausfallereignis für interne Kreditrisikomanagementzwecke darstellen, da historische Erfahrungen zeigen, dass finanzielle Vermögenswerte, die eines der folgenden Kriterien erfüllen, im Allgemeinen nicht einbringlich sind:

- Wenn der Schuldner seine finanziellen Verpflichtungen nicht einhält;

- Intern entwickelte oder aus externen Quellen stammende Informationen deuten darauf hin, dass der Schuldner seine Gläubiger, einschließlich der Gruppe, wahrscheinlich nicht in vollem Umfang bezahlen wird.

Die Gruppe schreibt eine Forderung aus Lieferungen und Leistungen ab, wenn Informationen vorliegen, die darauf hindeuten, dass sich der Schuldner in ernsthaften finanziellen Schwierigkeiten befindet und keine realistischen Aussichten auf eine Wiedereinbringung bestehen, z. B. wenn ein Schuldner in Liquidation gegangen ist oder ein Konkursverfahren eingeleitet wurde.

20. Handels- und sonstige Verbindlichkeiten

	Gruppe 2023 Mio. €	Gruppe 2022 Mio. €	Gesellschaft 2023 Mio. €	Gesellschaft 2022 Mio. €
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.535,4	1.705,7	4,5	5,3
Sonstige Verbindlichkeiten und Rückstellungen	190,6	206,0	-	-
Leasingverbindlichkeiten	26,2	26,9	-	-
Zahlungsaufschub beim Erwerb von Unternehmen	2,1	5,6	0,6	0,6
PAYE	11,6	15,1	-	-
Sozialversicherungskosten	7,2	7,2	-	-
	1.773,1	1.966,5	5,1	5,9

21. Rechnungsabgrenzungsposten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert, die sich aufgrund der Kurzfristigkeit dieser Verbindlichkeiten ihrem beizulegenden Zeitwert annähern. Die oben genannten Salden sind alle innerhalb eines Jahres fällig.

	Anm.	Gruppe 2023 Mio. €	Gruppe 2022 Mio. €	Gesellschaft 2023 Mio. €	Gesellschaft 2022 Mio. €
Zuschüsse und Sonstiges
Zu Beginn des Geschäftsjahres		19,4	20,9	0,1	0,1
Erhaltene Zuschüsse während des Geschäftsjahres		3,3	0,8	-	-
Abgeschrieben während des Geschäftsjahres	3	(1,9)	(2,0)	(0,1)	-
Nutzung während des Geschäftsjahres		(1,6)	-	-	-
Anpassung der Wechselkursumrechnung		(0,1)	(0,3)	-	-
Zum Ende des Geschäftsjahres		19,1	19,4	-	0,1
Analysiert als:
Kurzfristige Verbindlichkeiten		4,5	3,4	-	-
Nicht kurzfristige Verbindlichkeiten		14,6	16,0	-	0,1
		19,1	19,4	-	0,1

22. Sonstige nicht kurzfristige Verbindlichkeiten

Es gibt keine wesentlichen unerfüllten Bedingungen oder sonstigen Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit erhaltenen öffentlichen Zuschüssen und sonstige erhaltene Rechnungsabgrenzungsposten.

	Gruppe 2023 Mio. €	Gruppe 2022 Mio. €	Gesellschaft 2023 Mio. €	Gesellschaft 2022 Mio. €
Sonstige Verbindlichkeiten und Rückstellungen	66,5	78,9	-	-
Leasingverbindlichkeiten	42,4	42,3	-	-
Zahlungsaufschub beim Erwerb von Unternehmen	98,6	21,4	-	-
	207,5	142,6	-	-

Alle oben genannten Beträge sind innerhalb von 2 bis 5 Jahren fällig, mit Ausnahme von 7,3 Mio. € (2022: 5,5 Mio. €), die erst nach 5 Jahren gezahlt werden sollen.

23. Analyse der Finanzinstrumente nach Kategorie

In der folgenden Tabelle sind die finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Konzerns zum Bilanzstichtag aufgeführt:

	Anm.	Finanzielle- Vermögenswerte/ (Verbindlichkeiten) zu fortgeführten Anschaffungskosten 2023 Mio. €	Vermögenswerte/ (Verbindlichkeiten) zu beizulegendem Zeitwert über Gewinn und Verlust 2023 Mio. €	Als Absicherungsinstrumente designierte Derivate 2023 Mio. €
Konzern:
Investitionen in finanzielle Vermögenswerte	13	-	39,9	-
Devisenterminkontrakte	24 (i.i)	-	-	14,4
Zinsswaps	24 (ii.ii)	-	-	-
Verkäuferdarlehensschein	24	124,3	-	-
Handels- und sonstige Forderungen	19	1.279,0	-	-
Bankguthaben und Kassenbestand	24 (iii.i)	943,7	-	-
Summe der finanziellen Vermögenswerte		2.347,0	39,9	14,4
Umlaufvermögen		2.222,7	-	13,7
Langfristige Vermögenswerte - Sonstige langfristige Finanzinstrumente		124,3	-	0,7
Langfristige Vermögenswerte - Investitionen in finanzielle Vermögenswerte		-	39,9	-
Gesamt		2.347,0	39,9	14,4
Anleihen und Überziehungen	24 (iii.i)	(2.476,3)	6,6	-
Devisenterminkontrakte	24 (i.i)	-	-	(7,7)
Zinsswaps	24 (ii.ii)	-	-	(9,5)
Handels- und sonstige Verbindlichkeiten	20/22	(1.879,9)	(100,7)	-
Summe der finanziellen Verbindlichkeiten		(4.356,2)	(94,1)	(17,2)
Kurzfristige Verbindlichkeiten		(1.808,1)	(2,1)	(7,5)
Nicht kurzfristige Verbindlichkeiten		(2.548,1)	(92,0)	(9,7)
Gesamt		(4.356,2)	(94,1)	(17,2)
Summe Nettofinanzvermögen (Verbindlichkeiten) / Vermögenswerte		(2.009,2)	(54,2)	(2,8)
In der vorstehenden Tabelle sind die folgenden Komponenten der Nettoverschuldung enthalten:
Analyse der Nettoverschuldung nach Kategorie
Überziehungskredite		(34,7)	-	-
Bankkredite		0,2	-	-
Vorrangige Anleihen		(2.441,8)	6,6	-
Anleihen und Überziehungen		(2.476,3)	6,6	-
Zinsswaps		-	-	(9,5)
Bankguthaben und Kassenbestand		943,7	-	-
Nettoverschuldung - vor Leasingverbindlichkeiten		(1.532,6)	6,6	(9,5)
Leasingverbindlichkeiten	20/22	(68,6)	-	-
Nettoverschuldung		(1.601,2)	6,6	(9,5)

	Vermögenswerte/ (Verbindlichkeiten) zum FVOCI 2023 Mio. €	Gesamt 2023 Mio. €
Konzern:
Investitionen in finanzielle Vermögenswerte	12,1	52,0
Devisenterminkontrakte	-	14,4
Zinsswaps	-	-
Verkäuferdarlehensschein	-	124,3
Handels- und sonstige Forderungen	-	1.279,0
Bankguthaben und Kassenbestand	-	943,7
Summe der finanziellen Vermögenswerte	12,1	2.413,4
Umlaufvermögen	-	2.236,4
Langfristige Vermögenswerte - Sonstige langfristige Finanzinstrumente	-	125,0
Langfristige Vermögenswerte - Investitionen in finanzielle Vermögenswerte	12,1	52,0
Gesamt	12,1	2.413,4
Anleihen und Überziehungen	-	(2.469,7)
Devisenterminkontrakte	-	(7,7)
Zinsswaps	-	(9,5)
Handels- und sonstige Verbindlichkeiten	-	(1.980,6)
Summe der finanziellen Verbindlichkeiten	-	(4.467,5)
Kurzfristige Verbindlichkeiten	-	(1.817,7)
Nicht kurzfristige Verbindlichkeiten	-	(2.649,8)
Gesamt	-	(4.467,5)
Summe Nettofinanzvermögen (Verbindlichkeiten) / Vermögenswerte	12,1	(2.054,1)
In der vorstehenden Tabelle sind die folgenden Komponenten der Nettoverschuldung enthalten:
Analyse der Nettoverschuldung nach Kategorie
Überziehungskredite	-	(34,7)
Bankkredite	-	0,2
Vorrangige Anleihen	-	(2.435,2)
Anleihen und Überziehungen	-	(2.469,7)
Zinsswaps	-	(9,5)
Bankguthaben und Kassenbestand	-	943,7
Nettoverschuldung - vor Leasingverbindlichkeiten	-	(1.535,5)
Leasingverbindlichkeiten	-	(68,6)
Nettoverschuldung	-	(1.604,1)

Alle Anleihen und Überziehungskredite der Gruppe sowie die Zinsswaps werden von der Kerry Group plc garantiert. Es wurden keine Vermögenswerte der Gruppe zur Sicherung dieser Posten verpfändet.

Am 31. Dezember 2023 umfasste das Schuldenportfolio der Gruppe:

- 750 Mio. € an vorrangigen Anleihen, die 2015 ausgegeben wurden, und 200 Mio. €, die im April 2020 als Aufstockung der ursprünglichen Emission (vorrangige Anleihen mit Fälligkeit 2025) ausgegeben wurden. 175 Mio. EUR der im Jahr 2015 begebenen Emissionen wurden mittels Währungsswap in US-Dollar geswapt; und

- 750 Mio. € an vorrangigen Anleihen, die im Jahr 2019 ausgegeben werden (die vorrangigen Anleihen mit Fälligkeit 2029). Für diese Emission wurden keine Zinsderivate abgeschlossen; und

- 750 Mio. € an nachhaltigkeitsgebundenen Anleihen, die 2021 ausgegeben wurden (2031 SLB Senior Notes). Für diese Emission wurden keine Zinsderivate abgeschlossen.

- 375 Mio. € eines Termingeschäfts-Zinsswaps mit einem Abschlusstermin im Dezember 2023. Ab dem ersten Halbjahr 2025 zahlt die Gruppe einen jährlichen Festzins von 2,43% und erhält den 6-Monats-EURIBOR bis zum Kündigungstermin im ersten Halbjahr 2035. Der Swap wird als Cashflow-Hedge für eine hochwahrscheinliche künftige Schuldtitelemission verbucht, die die 2025 Senior Notes ersetzt (Einzelheiten dazu sind oben aufgeführt).

Die Anpassung der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten vorrangigen Schuldverschreibungen in Höhe von 6,6 Mio. € eines Vermögenswerts (2022: 12,5 Mio. €) stellt die Teilanpassung des Buchwerts der Schulden dar, die sich aus der Anwendung von Fair-Value-Hedge Accounting für das Zinsrisiko ergibt. Dieser Betrag wird im Wesentlichen durch die Anpassung des beizulegenden Zeitwerts der entsprechenden Absicherungspositionen, die die zugrunde liegenden Zinswährungsswaps darstellen, ausgeglichen.

	Anm.	Finanzielle- Vermögenswerte / (Verbindlichkeiten) zu fortgeführten Anschaffungskosten 2022 Mio. €	Vermögenswerte/ /(Verbindlichkeiten) zu beizulegendem Zeitwert über Gewinn und Verlust 2022 Mio. €	Als Absicherungsinstrumente designierte Derivate 2022 Mio. €
Konzern:
Investitionen in finanzielle Vermögenswerte	13	-	43,8	-
Devisenterminkontrakte	24 (i.i)	-	-	22,8
Zinsswaps	24 (ii.ii)	-	-	37,0
Schuldschein des Verkäufers	24	-	-	-
Handels- und sonstige Forderungen	19	1.423,8	-	-
Bankguthaben und Kassenbestand	24 (iii.i)	970,0	-	-
Summe der finanziellen Vermögenswerte		2.393,8	43,8	59,8
Umlaufvermögen		2.393,8	-	59,5
Langfristige Vermögenswerte - Sonstige langfristige Finanzinstrumente		-	-	0,3
Langfristige Vermögenswerte - Investitionen in finanzielle Vermögenswerte		-	43,8	-
Gesamt		2.393,8	43,8	59,8
Anleihen und Überziehungen	24 (iii.i)	(3.146,2)	12,5	-
Devisenterminkontrakte	24 (i.i)	-	-	(17,2)
Zinsswaps	24 (ii.ii)	-	-	(21,5)
Handels- und sonstige Verbindlichkeiten	20/22	(2.082,1)	(27,0)	-
Summe der finanziellen Verbindlichkeiten		(5.228,3)	(14,5)	(38,7)
Kurzfristige Verbindlichkeiten		(2.663,5)	(4,1)	(18,4)
Nicht kurzfristige Verbindlichkeiten		(2.564,8)	(10,4)	(20,3)
Gesamt		(5.228,3)	(14,5)	(38,7)
Summe Nettofinanzvermögen (Verbindlichkeiten) / Vermögenswerte		(2.834,5)	29,3	21,1
In der vorstehenden Tabelle sind die folgenden Komponenten der Nettoverschuldung enthalten:
Analyse der Nettoverschuldung nach Kategorie
Überziehungskredite		(0,2)	-	-
Bankkredite		(1,7)	-	-
Vorrangige Anleihen		(3.144,3)	12,5	-
Anleihen und Überziehungen		(3.146,2)	12,5	-
Zinsswaps		-	-	15,5
Bankguthaben und Kassenbestand		970,0	-	-
Nettoverschuldung - vor Leasingverbindlichkeiten		(2.176,2)	12,5	15,5
Leasingverbindlichkeiten	20/22	(69,2)	-	-
Nettoverschuldung		(2.245,4)	12,5	15,5

	Vermögenswerte/(Verbindlichkeiten) zum FVOCI 2022 Mio. €	Gesamt 2022 Mio. €
Konzern:
Investitionen in finanzielle Vermögenswerte	15,1	58,9
Devisenterminkontrakte	-	22,8
Zinsswaps	-	37,0
Schuldschein des Verkäufers	-	-
Handels- und sonstige Forderungen	-	1.423,8
Bankguthaben und Kassenbestand	-	970,0
Summe der finanziellen Vermögenswerte	15,1	2.512,5
Umlaufvermögen	-	2.453,3
Langfristige Vermögenswerte - Sonstige langfristige Finanzinstrumente	-	0,3
Langfristige Vermögenswerte - Investitionen in finanzielle Vermögenswerte	15,1	58,9
Gesamt	15,1	2.512,5
Anleihen und Überziehungen	-	(3.133,7)
Devisenterminkontrakte	-	(17,2)
Zinsswaps	-	(21,5)
Handels- und sonstige Verbindlichkeiten	-	(2.109,1)
Summe der finanziellen Verbindlichkeiten	-	(5.281,5)
Kurzfristige Verbindlichkeiten	-	(2.686,0)
Nicht kurzfristige Verbindlichkeiten	-	(2.595,5)
Gesamt	-	(5.281,5)
Summe Nettofinanzvermögen (Verbindlichkeiten) / Vermögenswerte	15,1	(2.769,0)
In der vorstehenden Tabelle sind die folgenden Komponenten der Nettoverschuldung enthalten:
Analyse der Nettoverschuldung nach Kategorie
Überziehungskredite	-	(0,2)
Bankkredite	-	(1,7)
Vorrangige Anleihen	-	(3.131,8)
Anleihen und Überziehungen	-	(3.133,7)
Zinsswaps	-	15,5
Bankguthaben und Kassenbestand	-	970,0
Nettoverschuldung - vor Leasingverbindlichkeiten	-	(2.148,2)
Leasingverbindlichkeiten	-	(69,2)
Nettoverschuldung	-	(2.217,4)

In der folgenden Tabelle sind die finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Konzerns zum Bilanzstichtag aufgeführt:

	Anm.	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Gesellschaft:
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten
Bankguthaben und Kassenbestand		-	-
Handels- und sonstige Forderungen	19	394,2	231,0
Summe der finanziellen Vermögenswerte - alle kurzfristig		394,2	231,0
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten
Anleihen und Überziehungen		-	-
Handels- und sonstige Verbindlichkeiten	20	(5,1)	(5,9)
Summe der finanziellen Verbindlichkeiten - alle kurzfristig		(5,1)	(5,9)
Gesamt-Nettofinanzvermögen		389,1	225,1

24. Finanzinstrumente

Kapitalmanagement

Die Finanzierungsstruktur der Gruppe wird verwaltet, um den Unternehmenswert zu optimieren, während die Gruppe die sich bietenden Chancen zum Wachstum des Unternehmens nutzen kann. Die Gruppe zielt auf wertsteigernde Akquisitions- und Investitionsmöglichkeiten ab und verfolgt die Politik, diese Transaktionen aus dem Cashflow oder durch Kreditaufnahme zu finanzieren und dabei ihr hohes Investment-Grade-Rating beizubehalten.

Die Kapitalstruktur des Konzerns besteht aus schuldenbezogenen Finanzverbindlichkeiten, Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, zurückgestellte Zahlungen für den Erwerb von Unternehmen und dem den Anteilseignern des Mutterunternehmens zurechenbaren Eigenkapital, das sich aus gezeichnetem Kapital, Rücklagen und Gewinnrücklagen zusammensetzt. Diese Posten werden in der konsolidierten Aufstellung der Veränderungen des Eigenkapitals ausgewiesen, wie in der nachstehenden Tabelle dargestellt:

	Anm.	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zurechenbares Eigenkapital		6.521,3	6.221,9
Nettoverschuldung - vor Leasingverbindlichkeiten	23	1.535,5	2.148,2
Leasingverbindlichkeiten	20/22	68,6	69,2
Zahlungsaufschub beim Erwerb von Unternehmen	20/22	100,7	27,0
Gesamt		8.226,1	8.466,3

Im April 2023 zahlte die Gruppe 750 Mio. US$ ihrer 2013 ausgegebenen 2023 US$ Senior Notes vollständig zurück. 250 Mio. USD dieser öffentlichen Schuldverschreibungen wurden mit Hilfe von Zinswährungsswaps, die zum Zeitpunkt der Rückzahlung glattgestellt wurden, von einem festen US-Dollar-Satz in einen festen Euro-Satz getauscht. Die Rückzahlung wurde aus den vorhandenen Barmitteln der Gruppe finanziert.

Im Juni 2023 änderte die Gruppe ihre revolvierende Kreditfazilität und erhöhte sie von 1.100 Mio. € auf 1.500 Mio. € mit einem neuen Fälligkeitsdatum im Juni 2028. Die Fazilität enthält zwei einjährige Verlängerungsoptionen, die am 1. und 2. Jahrestag der Fazilität ausgeübt werden können und die, wenn sie ausgeübt werden, das Fälligkeitsdatum der Fazilität bis Juni 2030 verlängern würden.

Im Dezember 2023 schloss die Gruppe einen Termingeschäfts-Zinsswap in Höhe von 375 Millionen Euro als Cashflow Hedge für eine hochwahrscheinliche sehr wahrscheinliche Emission von Schuldtiteln, welche die 2025 Senior Notes ersetzen.

Die Gruppe hat keine Kredite aufgenommen, die mit finanziellen Auflagen verbunden sind.

Im Jahr 2022 gab es keine nennenswerten Ereignisse im Bereich der Fremdfinanzierung.

Alle von der Gruppe ausgegebenen Senior Notes werden von S&P (BBB+) und Moody's (Baa1) bewertet.

Die Nettoverschuldung unterliegt saisonalen Schwankungen, die bis zu 25% über dem Schuldenstand zum Jahresende liegen können, ohne Berücksichtigung der im Laufe des Geschäftsjahres getätigten Akquisitionen.

Die Verwaltung des Kapitals erfolgt durch die Festlegung der Nettoverschuldung aus dem Ergebnis vor Finanzergebnis und -kosten, Ertragsteuern, Abschreibungen (netto), Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und außerbetriebliche Posten (EBITDA) bei gleichzeitiger Flexibilität, um erhebliche Akquisitionsmöglichkeiten zu ermöglichen. Jede erwartete Abweichung von diesen Zielen sollte innerhalb eines Zeitraums reversibel sein, der unser starkes Investment-Grade-Rating beibehält, andernfalls würde die Ausgabe von zusätzlichem Eigenkapital in der Gruppe in Betracht gezogen werden.

	2023 Vielfaches	2022 Vielfaches
Nettoverschuldung EBITDA	1,5	1,8
EBITDA: Nettozins	21,8	18,1

Die ausgewiesenen Verhältnisse Nettoverschuldung zu EBITDA und EBITDA zu Nettozinsen werden unter Verwendung eines bereinigten EBITDA, bereinigter Finanzierungskosten (abzüglich der Finanzerträge) und eines bereinigten Wertes der Nettoverschuldung berechnet, um die Auswirkungen von außerbetrieblichen Posten, Akquisitionen abzüglich Veräußerungen und zurückgestellter Zahlungen im Zusammenhang mit Akquisitionen zu bereinigen.

Ziele des finanziellen Risikomanagements

Die Gruppe verfügt über ein klar definiertes Finanzrisikomanagementprogramm, das vom Verwaltungsrat genehmigt wird und regelmäßig vom Finanzausschuss und der internen Konzernrevision überwacht wird. Der Konzern verfügt über eine zentrale Treasury-Funktion, die die wesentlichen finanziellen Risiken des Konzerns und des Unternehmens steuert.

Die Hauptziele des Finanzrisikomanagementprogramms der Gruppe sind:

- die Handhabung des Wechselkursrisikos der Gruppe;

- die Handhabung des Zinsrisikos der Gruppe;

- um sicherzustellen, dass die Gruppe über ausreichende Kreditfazilitäten zur Finanzierung der Gruppe und zur Steuerung des Liquiditätsrisikos verfügt; und

- um sicherzustellen, dass das Kreditrisiko der Gegenpartei überwacht und gesteuert wird.

Nicht kommerziell gemanagte Restrisiken werden durch genehmigte Finanzinstrumente abgesichert. Der Einsatz von Finanzderivaten unterliegt den Richtlinien und Verfahren des Konzerns. Die Gruppe betreibt keinen spekulativen Handel.

Die Hauptziele des Programms für das Finanzrisikomanagement der Gruppe werden in den folgenden Kategorien weiter diskutiert:

(i) Management des Wechselkursrisikos - Wichtigste Wechselkursrisiken der Gruppe und Angaben zu Devisenterminkontrakten.

(ii) Zinsrisikomanagement - wesentliche Zinssatzrisiken des Konzerns und Angaben zu Zinsderivaten

(iii) Liquiditätsrisikomanagement - dem Konzern zur Verfügung stehende wesentliche Bankfazilitäten und das Fälligkeitsprofil der Schulden der Gruppe.

(iv) Kreditrisikomanagement - Details zum Management des Kreditrisikos innerhalb der Gruppe.

(v) Beizulegender Zeitwert von Finanzinstrumenten - Angaben in Bezug auf den beizulegenden Zeitwert von Finanzinstrumenten.

(vi) Verrechnung von Finanzinstrumenten - Angaben in Bezug auf die potenziellen Verrechnungswerte von Finanzinstrumenten.

(i) Management des Wechselkursrisikos

Der Konzern ist einem transaktionalen Währungsrisiko aus Handelsaktivitäten ausgesetzt, die von Tochtergesellschaften in anderen Währungen als ihrer funktionalen Währung durchgeführt werden. Die Gruppenrichtlinie besteht darin, Fremdwährungspositionen kommerziell zu verwalten und, wo immer dies möglich ist, eine Nettingposition. Eventuelle Restrisiken aus Devisentransaktionen werden gemäß der Konzernrichtlinie durch genehmigte Finanzinstrumente abgesichert, die hauptsächlich aus Spot- und Devisentermingeschäften und Währungsswaps bestehen.

Zum 31. Dezember hatte die Gruppe ein Engagement in US-Dollar in Höhe von 27,9 Mio. € (2022: 6,8 Mio. € Aktiva) und eine Sterling-Verbindlichkeit von 28,5 Mio. € (2022: 21,7 Mio. € Vermögen). Auf der Grundlage dieser Nettopositionen zum 31. Dezember 2023 hätte eine Abschwächung des US-Dollars und des Pfund Sterling um 5% gegenüber allen anderen wichtigen operativen Währungen und unter Konstanthaltung aller anderen Posten den Gewinn nach Steuern der Gruppe für das Geschäftsjahr um null € verringert (2022: 1,2 Mio. €).

Der Gewinn oder Verlust des Konzerns aus der Umrechnung des Nettovermögens von Fremdwährungsunternehmen wird direkt in die Währungsrücklage eingestellt. Zum 31. Dezember 2023 hätte eine Aufwertung des Euro um 5% gegenüber dem US-Dollar und dem Pfund Sterling und bei Konstanthalten aller anderen Positionen zu einem zusätzlichen Verlust aus der Währungsreserve in Höhe von 99,4 Mio. € (2022: 35,1 Mio. €) und 25,5 Mio. € (2022: 30,2 Mio. €).

(i.i) Devisenterminkontrakte

Die Aktivitäten des Konzerns setzen ihn Risiken im Zusammenhang mit Wechselkursschwankungen in Bezug auf den internationalen Handel aus. Dies betrifft hauptsächlich Verkäufe in US-Dollar und Pfund Sterling außerhalb der Eurozone. Der Konzern setzt Devisenterminkontrakte ein, um diese Risiken abzusichern. Alle diese Risiken sind mit hoher Wahrscheinlichkeit gegeben. Derivative Finanzinstrumente werden zum beizulegenden Zeitwert in der Konzernbilanz gehalten.

Die folgende Tabelle zeigt das Portfolio der Devisenterminkontrakte ^* zum Bilanzstichtag:

	2023 Mio. €	2023 Mio. €	2023 Mio. €	2022 Mio. €	2022 Mio. €	2022 Mio. €
	Vermögenswerte	Verbindlichkeit	Gesamt	Vermögenswerte	Verbindlichkeit	Gesamt
In einer Hedging-Beziehung bezeichnet:
- kurzfristig ¹	13,7	(7,5)	6,2	22,5	(16,8)	5,7
- langfristig ²	0,7	(0,2)	0,5	0,3	(0,4)	(0,1)
Devisenterminkontrakte	14,4	(7,7)	6,7	22,8	(17,2)	5,6

^* Ort der Position in der Konzernbilanz

¹ Langfristige Finanzinstrumente

² Sonstige langfristige Finanzinstrumente

Der volle beizulegende Zeitwert eines Absicherungsderivats wird als langfristiger Vermögenswert oder Verbindlichkeit klassifiziert, wenn die Restlaufzeit des gesicherten Grundgeschäfts mehr als zwölf Monate beträgt, und als kurzfristiger Vermögenswert oder Verbindlichkeit, wenn die Laufzeit des Grundgeschäfts weniger als zwölf Monate beträgt.

Die Gruppe hat die Anforderungen des IFRS 9 "Finanzinstrumente" zur Bilanzierung von Sicherungsgeschäften übernommen. Der Konzern geht Sicherungsbeziehungen ein, wenn eine wirtschaftliche Beziehung zwischen den zugrunde liegenden mit hoher Wahrscheinlichkeit erwarteten Transaktionen (Grundgeschäft) und den Devisentermingeschäften (gesicherte Instrumente) besteht. Da die kritischen Begriffe für die prospektive Beurteilung der Wirksamkeit übereinstimmen, wird eine qualitative Bewertung durchgeführt. Der Konzern hat ein Hedge-Verhältnis von 1:1 festgelegt, da die zugrunde liegenden Risiken des Devisentermingeschäfts mit den abgesicherten Risikokomponenten identisch sind. Die Hedge-Effektivität wird bei der Entstehung der Sicherungsbeziehung bestimmt. In Fällen, in denen Änderungen des Grundgeschäfts eintreten, die dazu führen, dass die kritischen Begriffe nicht mehr übereinstimmen, verwendet der Konzern die hypothetische Derivatemethode zur Beurteilung der Effektivität.

Der Konzern hält keine Devisentermingeschäfte, die als Fair-Value-Hedges klassifiziert sind.

In der folgenden Tabelle sind die Devisenkontrakte aufgeführt, die zum 31. Dezember als Cashflow-Hedges eingestuft wurden:

	Beizulegender Zeitwert / (Verbindlichkeit) 2023 Mio. €	Beizulegender Zeitwert / (Verbindlichkeit) 2022 Mio. €	Fiktives Kapital 2023 Mio. €	Fiktives Kapital 2022 Mio. €
Devisenterminkontrakte
Weniger als 1 Jahr	6,2	5,7	1.408,8	1.835,6
1-2 Jahre	0,5	(0,1)	52,9	38,2
Devisenterminkontrakte - Cashflow-Hedges	6,7	5,6	1.461,7	1.873,8

Die folgende Tabelle zeigt die Auswirkungen von Devisentermingeschäften - Cash Flow Hedges auf die Konzernbilanz zum 31. Dezember:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Devisenterminkontrakte - Cashflow-Hedges	6,7	5,6
Gewinnrücklagen und andere Rücklagen:
Rücklage für Cashflow-Hedges	(4,3)	(6,1)
Aus dem OCI in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliederter Betrag	(2,4)	0,5
	(6,7)	(5,6)

Der in der Hedging-Rücklage enthaltene beizulegende Zeitwert wird im Wesentlichen innerhalb von 9 Monaten (2022: 11 Monate) in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung aufgelöst: Alle Terminkontrakte beziehen sich auf Verkaufserlöse und Einkäufe in ihrer jeweiligen Währung sowie auf Devisenterminkontrakte, die eine Absicherung gegen Fremdwährungsforderungen aus Darlehen der Gruppe bieten.

Die folgende Tabelle zeigt die Auswirkungen von Devisentermingeschäften ^* - Cashflow Hedges auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und die Konzern-Gesamtergebnisrechnung während des Geschäftsjahres:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
In der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasste Veränderungen
Im OCI des Geschäftsjahres erfasster Gesamtgewinn aus Sicherungsgeschäften	(3,8)	5,1
Aus dem OCI in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliederter Betrag	2,0	(2,2)
Gesamt	(1,8)	2,9
In der konsolidierten Erfolgsrechnung erfasste Bewegungen
Aus dem OCI in den Gewinn oder Verlust umgegliederter Betrag1	(2,0)	2,2
In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Unwirksamkeiten ¹	-	-
Gesamt	(2,0)	2,2

^* Ort der Position in der Konzernbilanz

¹ Sonstige allgemeine Gemeinkosten

In den Jahren 2023 und 2022 gab es keine Transaktionen, die als Absicherung designiert waren und nicht eingetreten sind, und es gibt auch keine Absicherungen für geplante Transaktionen, deren Eintritt nicht mehr erwartet wird.

(ii) Management des Zinssatzrisikos

Der Konzern ist einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt, da der Konzern sowohl fest als auch variabel verschuldet ist. Dieses Zinsänderungsrisiko wird durch die Optimierung des Mixes aus festverzinslichen und variabel verzinslichen Krediten sowie durch den Einsatz von Zinsswaps, Zinswährungsswaps und Forward Rate Agreements zur Absicherung dieser Risiken in Übereinstimmung mit den vom Verwaltungsrat genehmigten Konzernrichtlinien gesteuert. Der Konzern überprüft fortlaufend die Mischung aus festverzinslichen und variabel verzinslichen Krediten und passt sie gegebenenfalls an, um die Konzernrichtlinien einzuhalten. Derivative Finanzinstrumente werden zum beizulegenden Zeitwert in der Konzernbilanz gehalten.

(ii.i) Zinsprofil der finanziellen Verbindlichkeiten ohne den beizulegenden Zeitwert der zugehörigen Derivate

Das Zinsrisiko der Gruppe in Bezug auf finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ist in der nachstehenden Tabelle aufgeführt, einschließlich der Auswirkungen von Währungsswaps (Cross-Currency-Swaps - CCS) auf das Währungsprofil der Nettoverschuldung (einschließlich Bankguthaben und Leasingverbindlichkeiten):

	Gesamt vor CCS Mio. €	Auswirkung von CCS Mio. €	Gesamt nach CCS Mio. €	Variabel Verzinsliche Nettoschulden Mio. €	Fest- verzinsliche Schulden Mio. €
Euro	(2.214,0)	175,0	(2.039,0)	236,0	(2.275,0)
Pfund Sterling	93,0	-	93,0	93,0	-
US-Dollar	314,3	(175,0)	139,3	139,3	-
Sonstige	205,5	-	205,5	205,5	-
Am 31. Dezember 2023	(1.601,2)	-	(1.601,2)	673,8	(2.275,0)
Euro	(2.166,6)	(59,1)	(2.225,7)	283,4	(2.509,1)
Pfund Sterling	59,1	-	59,1	59,1	-
US-Dollar	(318,4)	59,1	(259,3)	(25,2)	(234,1)
Sonstige	180,5	-	180,5	180,5	-
Am 31. Dezember 2022	(2.245,4)	-	(2.245,4)	497,8	(2.743,2)

Die Gruppe hält vorrangige Anleihen im Wert von 950 Mio. € aus dem Jahr 2025, von denen 750 Mio. € im Jahr 2015 und 200 Mio. € im Jahr 2020 ausgegeben wurden. 175 Mio. € der 2025 Senior Notes aus dem Jahr 2015 wurden mit Hilfe von Cross Currency Swaps von einem festen Euro in einen variablen US-Dollar getauscht und als Fair-Value-Hedge für die entsprechenden Schulden verbucht. Der beizulegende Zeitwert des zugehörigen Derivats enthält eine Verbindlichkeit in Höhe von 1,4 Mio. € (2022: 1,5 Mio. €) für Wechselkursschwankungen seit dem Ausführungsdatum, die direkt durch einen Verlust von 1,4 Mio. € (2022: 7,5 Mio. €) aus der Anwendung der Bilanzierung von Sicherungsgeschäften für die Währungsswaps gegenübersteht.

Die variabel verzinslichen Finanzverbindlichkeiten sind mit Zinssätzen ausgestattet, die hauptsächlich auf der Grundlage des SOFR schwanken. SONIA und EURIBOR und umfassen Bankdarlehen und andere finanzielle Verbindlichkeiten mit im Voraus festgelegten Zinssätzen für Zeiträume von 1 bis 6 Monaten. Zum Ende des Geschäftsjahres werden etwa 10% (2022: 15%) der Bruttoverschuldung variabel gehalten.

Die oben dargestellte variabel verzinsliche Nettoverschuldung umfasst auch Bankguthaben, die zu marktüblichen Sätzen verzinst werden. Wenn die geltenden Zinssätze um 1% steigen würden und alle anderen Posten konstant blieben, könnte der Gewinn der Gruppe vor Steuern und außerbetrieblichen Posten in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung um 0,8% steigen (2022: 0,6%).

(ii.ii) Zinsswapkontrakte

Die Aktivitäten des Konzerns setzen ihn Zinsänderungsrisiken in Bezug auf langfristige Schulden aus. Der Konzern setzt zur Absicherung dieser Engagements Zinsswaps, Zinswährungsswaps und Forward Rate Agreements ein. Derivative Finanzinstrumente werden zu Marktwerten in der Konzernbilanz gehalten. Die Gruppe wendet bei der Bewertung von Zinsderivaten einen "Ausstiegspreis"-Ansatz an, um das Kreditrisiko zu berücksichtigen.

Die folgende Tabelle zeigt den Bestand an Zinsderivaten ^* zum Bilanzstichtag:

	Anm.	Vermögenswerte 2023 Mio. €	Verbindlichkeit 2023 Mio. €	Gesamt 2023 Mio. €
In einer Hedging-Beziehung bezeichnet:
Zinsswapkontrakte - Cashflow zum Zeitwert	(a)	-	(0,1)	(0,1)
- kurzfristig ¹		-	-	-
- langfristig ²		-	(0,1)	(0,1)
Zinsswapkontrakte - Absicherungen zum Zeitwert	(b)	-	(9,4)	(9,4)
- kurzfristig ¹		-	-	-
- langfristig ²		-	(9,4)	(9,4)
Zinsswapkontrakte		-	(9,5)	(9,5)

	Anm.	Vermögenswerte 2022 Mio. €	Verbindlichkeit 2022 Mio. €	Gesamt 2022 Mio. €
In einer Hedging-Beziehung bezeichnet:
Zinsswapkontrakte - Cashflow zum Zeitwert	(a)	37,0	-	37,0
- kurzfristig ¹		37,0	-	37,0
- langfristig ²		-	-	-
Zinsswapkontrakte - Absicherungen zum Zeitwert	(b)	-	(21,5)	(21,5)
- kurzfristig ¹		-	(1,6)	(1,6)
- langfristig ²		-	(19,9)	(19,9)
Zinsswapkontrakte		37,0	(21,5)	15,5

^* Ort der Position in der Konzernbilanz

¹ Langfristige Finanzinstrumente

² Sonstige langfristige Finanzinstrumente

Die Gruppe hat die Anforderungen des IFRS 9 "Finanzinstrumente" zur Bilanzierung von Sicherungsgeschäften übernommen. Der Konzern geht Sicherungsbeziehungen ein, wenn eine wirtschaftliche Beziehung zwischen dem identifizierten Nominalbetrag des zugrunde liegenden Schuldtitels (Grundgeschäft) und dem Zinsswapvertrag (Grundgeschäft) besteht.

Zinsswap

Da die kritischen Begriffe für die prospektive Beurteilung der Wirksamkeit übereinstimmen, wird eine qualitative Bewertung durchgeführt. Der Konzern hat ein Hedge-Verhältnis von 1:1 festgelegt, da die zugrunde liegenden Risiken der Zinsswapverträge mit den abgesicherten Risikokomponenten identisch sind. Die Hedge-Effektivität wird bei der Entstehung der Sicherungsbeziehung bestimmt. In Fällen, in denen Änderungen des Grundgeschäfts eintreten, die dazu führen, dass die kritischen Begriffe nicht mehr übereinstimmen, verwendet der Konzern die hypothetische Derivatemethode zur Beurteilung der Effektivität. Die Ineffektivität des Sicherungsgeschäfts kann durch die Kredit-/Debit-Wertberichtigung der Zinsswaps entstehen, die nicht durch das Darlehen ausgeglichen wird.

Zinswährungsswap

Der Konzern verwendet die hypothetische Derivatemethode, um die Effektivität für solche Swaps zu beurteilen, da sowohl qualitative als auch quantitative Bewertungen erforderlich sind, da in Zinswährungsswap-Kontrakten, die nicht im Grundgeschäft enthalten sind, noch Merkmale vorhanden sind, die Basisrisiken darstellen. Der Konzern hat ein Hedge-Verhältnis von 1:1 festgelegt, da die zugrunde liegenden Risiken des Devisentermingeschäfts mit den abgesicherten Risikokomponenten identisch sind. Die Hedge-Effektivität wird bei der Entstehung der Sicherungsbeziehung und zu jedem Bilanzstichtag ermittelt.

Der volle beizulegende Zeitwert eines Absicherungsderivats wird als langfristiger Vermögenswert oder Verbindlichkeit klassifiziert, wenn die Restlaufzeit des gesicherten Grundgeschäfts mehr als zwölf Monate beträgt, und als kurzfristiger Vermögenswert oder Verbindlichkeit, wenn die Laufzeit des Grundgeschäfts weniger als zwölf Monate beträgt . Die Klassifizierung des Fälligkeitsprofils der Zinsderivatkontrakte ist in den folgenden Tabellen (a) und (b) dargeste

Die dargestellten Tabellen spiegeln die Sicherungsbeziehungen wider, die von der Reform der Benchmark-Zinssätze (IBOR-Reform) betroffen sind, da die Umstellung der Finanzinstrumente auf risikofreie Zinssätze inzwischen abgeschlossen ist.

(a) Zinsswapkontrakte - Cashflow-Hedges

Bei Zinsswapkontrakten, einschließlich Zinswährungsswaps, verpflichtet sich der Konzern, die Differenz zwischen dem festen und dem variablen Zinssatz, der auf den vereinbarten Nominalbeträgen berechnet wird, umzutauschen.

In der folgenden Tabelle sind die Nominalbeträge und Restlaufzeiten der Cashflow-Hedges aufgeführt, bei denen der Konzern zum 31. Dezember einen variablen oder festen Zinssatz erhält und einen festen Zinssatz für Swaps zahlt:

	Durchschnittlicher vertraglich festgelegter Zinssatz 2023 %	Durchschnittlicher vertraglich festgelegter Zinssatz 2022 %	Vermögenswert / (Verbindlichkeit) zum beizulegenden Zeitwert 2023 Mio. €	Vermögenswert / (Verbindlichkeit) zum beizulegenden Zeitwert 2022 Mio. €	Fiktives Kapital 2023 Mio. €	Fiktives Kapital 2022 Mio. €
Zinsswapkontrakte
Weniger als 1 Jahr	-	2,58	-	37,0	-	234,1
> 5 Jahre	2,43	-	(0,1)	-	375,0	-
Zinsswapkontrakte - Cashflow-Hedges			(0,1)	37,0	375,0	234,1

Die folgende Tabelle zeigt die Auswirkungen von Devisentermingeschäften - Cashflow-Hedges auf die Konzernbilanz zum 31. Dezember:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Zinsswapkontrakte - Cashflow-Hedges	(0,1)	37,0
Kredite mit festen Zinsen
Betrag, der aus der Hedge-Rücklage in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht wurde bezüglich Wechselkursschwankungen: ¹	-	(38,8)
Gewinnrücklagen und andere Rücklagen:
Rücklage für Cashflow-Hedges	0,1	1,6
Kosten der Sicherungsrücklage	-	0,1
Kumulierte Ineffektivität von Sicherungsgeschäften	-	0,1
Gesamt	0,1	(37,0)

^* Ort der Position in der Konzernbilanz

¹ Anleihen und Überziehungskredite

Die folgende Tabelle zeigt die Auswirkungen von Zinsswapkontrakten - Cash Flow Hedges auf die Gesamtergebnisrechnung des Geschäftsjahres:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
In der Rücklage für Cash Flow Hedging erfasster Betrag	(5,0)	13,8
In der Rücklage für Absicherungskosten erfasster Betrag	(0,1)	0,4
Betrag, der aus der Hedge-Rücklage in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht wurde bezüglich: Wechselkursschwankungen	4,3	(13,3)
Betrag, der von OCI in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert wurde bezüglich: Zinsschwankungen	(0,7)	(0,6)
In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Unwirksamkeiten	(0,1)	(0,1)
Nettoauswirkung	(1,6)	0,2

Die folgende Tabelle zeigt die Ertrags-/Aufwandsauswirkungen von Zinsswapkontrakten ^* - Cashflow Hedges und das abgesicherte Grundgeschäft in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung im Geschäftsjahr:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Zinsswapkontrakte - Absicherung von Zahlungsströmen
Wechselkursschwankungen ¹	(4,3)	13,3
Betrag, der aus der Hedge-Rücklage in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht wurde bezüglich: Wechselkursschwankungen ²	0,7	0,6
In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Unwirksamkeiten ²	0,1	0,1
Kredite mit festen Zinsen
Wechselkursschwankungen ¹	4,3	(13,3)
Nettoauswirkung	0,8	0,7

^* Ort der Position in der Konzernbilanz

¹ Sonstige allgemeine Gemeinkosten

² Finanzaufwand

Die Zinsswaps werden alle sechs Monate abgerechnet, die Differenz zwischen dem zu zahlenden variablen Zinssatz oder dem zu zahlenden festen Zinssatz und dem zu zahlenden festen Zinssatz wird auf Nettobasis abgewickelt.

(b) Zinsswapkontrakte - Fair-Value-Heges

Im Rahmen von Zinsswap-Kontrakten, einschließlich Cross-Currency-Zinsswaps, verpflichtet sich die Gruppe, die Differenz zwischen den variablen und festen Zinsbeträgen, die auf die vereinbarten Nennbeträge berechnet werden, auszutauschen.

In der folgenden Tabelle sind die Nominalbeträge und Restlaufzeiten der Fair-Value-Hedges aufgeführt, bei denen der Konzern zum 31. Dezember einen festen Zinssatz erhält und einen variablen Zinssatz für Swaps zahlt:

	Durchschnittlicher vertraglich festgelegter Zinssatz 2023 %	Durchschnittlicher vertraglich festgelegter Zinssatz 2022 %	Vermögenswert / (Verbindlichkeit) zum beizulegenden Zeitwert 2023 Mio. €	Vermögenswert / (Verbindlichkeit) zum beizulegenden Zeitwert 2022 Mio. €	Fiktives Kapital 2023 Mio. €	Fiktives Kapital 2022 Mio. €
Zinsswapkontrakte
Weniger als 1 Jahr	-	3,20	-	(1,6)	-	234,1
1-2 Jahre	2,38	-	(9,4)	-	175,0	-
2-5 Jahre	-	2,38	-	(19,9)	-	175,0
Zinsswapkontrakte - Fair-Value-Hedges			(9,4)	(21,5)	175,0	409,1

Die Zinsswaps werden alle 6 Monate oder jährlich abgerechnet. Der von der Gruppe gezahlte variable Zinssatz basiert auf den 6-Monats-Marktzinssätzen für die zugrunde liegende Swap-Währung. Alle Sicherungsgeschäfte sind prospektiv und retrospektiv hochwirksam.

Die folgende Tabelle zeigt die Auswirkungen von Zinsswapkontrakten ^* - Fair Value Hedges und den abgesicherten Positionen - auf die Konzernbilanz zum 31. Dezember:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Zinsswapkontrakte - Fair-Value-Heges	(9,4)	(21,5)
Kredite mit festen Zinsen
Zinsänderungen ¹	6,6	12,5
Forderungen:
Wechselkursschwankungen ²	1,4	7,5
Gewinnrücklagen und andere Rücklagen:
Hedge-Ineffektivität	-	0,1
Kosten der Sicherungsrücklage	1,4	1,4
Gesamt	9,4	21,5

^* Ort der Position in der Konzernbilanz

¹ Anleihen und Überziehungen

² Forderungen: 175 Mio. € der 2015 begebenen vorrangigen Anleihen wurden von Euro in US-Dollar geswapt und anschließend von einer Euro-Einheit an eine US-Dollar-Einheit weiter verliehen.

Die folgende Tabelle zeigt die Auswirkungen von Devisentermingeschäften - Cashflow Hedges auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und die Konzern-Gesamtergebnisrechnung während des Geschäftsjahres:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
In der Rücklage für Absicherungskosten erfasste Beträge	-	(1,2)

Die folgende Tabelle zeigt die (Aufwands-)/Ertragsauswirkungen von Zinsswapkontrakten ^* / ^** - Fair-Value-Hedges und die abgesicherten Grundgeschäfte in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung im Geschäftsjahr:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Zinsswapkontrakte - Absicherung von Zahlungsströmen
Wechselkursschwankungen ¹	6,1	(10,4)
Zinsänderungen ²	5,9	(22,2)
In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Unwirksamkeiten 2	(0,1)	(1,5)
Kredite mit festen Zinsen
Wechselkursschwankungen ¹	-	-
Zinsänderungen ²	(5,9)	22,2
Forderungen:
Wechselkursschwankungen ³	(6,1)	10,4
Nettoauswirkung	(0,1)	(1,5)

^* Ort der Position in der Konzern Gewinn- und Verlustrechnung

^** Ort der Position in der Konzernbilanz

¹ Sonstige allgemeine Gemeinkosten

² Finanzaufwand

³ Forderungen: 175 Mio. € der 2015 ausgegebenen vorrangigen Anleihen wurden von Euro auf US-Dollar umgestellt und anschließend von einem Euro-Unternehmen an ein US-Dollar-Unternehmen innerhalb des Konzerns weitergeleitet

(iii) Management des Liquiditätsrisikos

Das Liquiditätsrisiko berücksichtigt das Risiko, dass der Konzern bei der Erfüllung von Verpflichtungen im Zusammenhang mit finanziellen Verbindlichkeiten, die durch Lieferung von Zahlungsmitteln oder eines anderen finanziellen Vermögenswerts beglichen werden, Schwierigkeiten bekommen könnte. Es besteht keine signifikante Konzentration des Liquiditätsrisikos.

Die Gruppe ging mit einer beträchtlichen verfügbaren Liquidität in das Jahr 2023, und zum Bilanzstichtag werden bis September 2025 keine wesentlichen Darlehen fällig. Im Laufe des Jahres 2023 hat die Gruppe ihre revolvierende Kreditfazilität geändert und angepasst, die Fazilität wurde von 1.100 Mio. € auf 1.500 Mio. € erhöht. Darüber hinaus schloss die Gruppe einen Forward Starting Interest Rate Swap in Höhe von 375 Millionen € ab. Dieser Swap bietet der Gruppe Schutz gegen künftige Zinsschwankungen und legt außerdem den Referenzzinssatz fest, der für die Gruppe bei einer künftigen Emission von Schuldtiteln gilt. Der Forward Starting Interest Rate Swap wird als Cashflow Hedge bilanziert. Im Jahr 2023 wurden keine weiteren wesentlichen Finanzierungstätigkeiten durchgeführt.

Die Finanzierung und Liquidität der Gruppe wird gesteuert, indem sichergestellt wird, dass ausreichende Fazilitäten aus verschiedenen Finanzierungsquellen mit einer angemessenen Streuung der Schuldlaufzeiten zur Verfügung stehen. Der Konzern verwendet Cashflow-Prognosen, um den Finanzierungsbedarf des Konzerns ständig zu überwachen.

Das Konzerngeschäft finanziert sich aus Zahlungsmitteln, die aus operativen Tätigkeiten, Kreditaufnahmen von Banken und vorrangigen Anleihen am Kapitalmarkt generiert werden. Es ist Gruppenrichtlinie, um sicherzustellen, dass:

- es stehen ausreichend Fazilitäten zur Verfügung, um die voraussichtlichen Bruttoschulden mindestens um das 1,25-fache zu decken; und

- mindestens 75% der verfügbaren Fazilitäten sind zugesagt.

Beide Ziele wurden am 31. Dezember 2023 und 2022 erfüllt.

Alle Kreditlinien der Gruppe werden von Konzern-Treasury veranlasst und verwaltet und vom Verwaltungsrat genehmigt. Wo immer möglich, haben die Einrichtungen gemeinsame Bedingungen und Konditionen.

Zum 31. Dezember 2023 verfügte der Konzern über nicht in Anspruch genommene zugesagte Bankkredite in Höhe von 1.500 Mio. € (2022: 1.100 Mio. €) und ein Portfolio von nicht in Anspruch genommenen Standby-Fazilitäten in Höhe von 335 Mio. € (2022: 343 Mio. €). Die nicht in Anspruch genommenen zugesagten Fazilitäten umfassen im Wesentlichen eine revolvierende Kreditfazilität mit einer Laufzeit zwischen 4-5 Jahren (2022: zwischen 3 und 4 Jahren).

(iii.i) Vertragliches Fälligkeitsprofil nicht derivativer Finanzinstrumente

Die folgende Tabelle zeigt die verbleibende vertragliche Fälligkeit der nicht-derivativen Finanzinstrumente des Konzerns, einschließlich Leasingverbindlichkeiten und abgegrenzter Zahlungen für den Erwerb von Unternehmen, ohne die verbleibenden Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten (Anhang 20) und sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten (Anhang 22), von denen 1.744,8 Mio € (2022: 1.934,0 Mio. €) innerhalb von 1 Jahr fällig sind, und 66,5 Mio. € 2022: 78,9 Mio. €) sind zwischen 2 und 5 Jahren fällig. Diese Informationen wurden auf der Grundlage der undiskontierten Cashflows der finanziellen Verbindlichkeiten bis zum frühesten Zeitpunkt erstellt, an dem der Konzern zur Rückzahlung aufgefordert werden kann. Die Analyse umfasst sowohl Zinszusagen als auch Kapitalflüsse. Soweit die Zinssätze variabel sind, wird der verwendete Zinssatz aus Zinskurven am Ende des Bilanzstichtags abgeleitet und kann sich daher aufgrund von Marktbewegungen ändern.

	Anm.	Auf Anfrage bis zu 1 Jahr Mio. €	Bis zu 2 Jahren Mio. €	2-5 Jahre Mio. €	> 5 Jahre Mio. €	Gesamt Mio. €
Überziehungskredite		(34,7)	-	-	-	(34,7)
Bankkredite		(2,4)	-	-	-	(2,4)
Vorrangige Anleihen		-	(950,0)	-	(1.500,0)	(2.450,0)
Anleihen und Kontokorrentkredite - vertragliche Tilgungszahlungen		(37,1)	(950,0)	-	(1.500,0)	(2.487,1)
Leasingverbindlichkeiten (nicht abgezinst)	11 (iii.iv)	(31,0)	(18,5)	(24,1)	(10,7)	(84,3)
Zahlungsaufschub beim Erwerb von Unternehmen		(2,1)	(7,1)	(91,5)	-	(100,7)
Gesamt		(70,2)	(975,6)	(115,6)	(1.510,7)	(2.672,1)
Zinsverpflichtungen aus Anleihen und Kontokorrentkrediten		(33,8)	(26,8)	(33,8)	(22,5)	(116,9)
Am 31. Dezember 2023		(104,0)	(1.002,4)	(149,4)	(1.533,2)	(2.789,0)
Überleitung zur Nettoverschuldung:
Anleihen und Kontokorrentkredite - vertragliche Tilgungszahlungen		(37,1)	(950,0)	-	(1.500,0)	(2.487,1)
Bankdarlehen - Anpassung der fortgeführten Anschaffungskosten		-	-	2,6	-	2,6
Vorrangige Anleihen - Anpassungen der fortgeführten Anschaffungskosten		-	(2,9)	-	11,1	8,2
Vorrangige Anleihen - Anpassung an den beizulegenden Zeitwert		-	6,6	-	-	6,6
Anleihen und Überziehungen		(37,1)	(946,3)	2,6	(1.488,9)	(2.469,7)
Zinsswaps		-	(9,4)	-	(0,1)	(9,5)
Bankguthaben und Kassenbestand		943,7	-	-	-	943,7
Nettoverschuldung - vor Leasingverbindlichkeiten		906,6	(955,7)	2,6	(1.489,0)	(1.535,5)
Leasingverbindlichkeiten (abgezinst)	11 (iii.iv)	(26,2)	(16,9)	(18,2)	(7,3)	(68,6)
Nettoschulden am 31. Dezember 2023		880,4	(972,6)	(15,6)	(1.496,3)	(1.604,1)

	Anm.	Auf Anfrage bis zu 1 Jahr Mio. €	Bis zu 2 Jahren Mio. €	2-5 Jahre Mio. €	> 5 Jahre Mio. €	Gesamt Mio. €
Überziehungskredite		(0,2)	-	-	-	(0,2)
Bankkredite		-	(1,7)	-	-	(1,7)
Vorrangige Anleihen		(702,4)	-	(950,0)	(1.500,0)	(3.152,4)
Anleihen und Kontokorrentkredite - vertragliche Tilgungszahlungen		(702,6)	(1,7)	(950,0)	(1.500,0)	(3.154,3)
Leasingverbindlichkeiten (nicht abgezinst)	11 (iii.iv)	(32,0)	(19,5)	(24,3)	(6,4)	(82,2)
Zahlungsaufschub beim Erwerb von Unternehmen		(5,6)	(5,2)	(16,2)	-	(27,0)
Gesamt		(740,2)	(26,4)	(990,5)	(1.506,4)	(3.263,5)
Zinsverpflichtungen aus Anleihen und Kontokorrentkrediten		(39,9)	(33,8)	(49,4)	(33,8)	(156,9)
Am 31. Dezember 2022		(780,1)	(60,2)	(1.039,9)	(1.540,2)	(3.420,4)
Überleitung zur Nettoverschuldung:
Anleihen und Kontokorrentkredite - vertragliche Tilgungszahlungen		(702,6)	(1,7)	(950,0)	(1.500,0)	(3.154,3)
Vorrangige Anleihen - Anpassungen der fortgeführten Anschaffungskosten		-	-	(4,7)	12,8	8,1
Vorrangige Anleihen - Anpassung an den beizulegenden Zeitwert		1,5	-	11,0	-	12,5
Anleihen und Überziehungen		(701,1)	(1,7)	(943,7)	(1.487,2)	(3.133,7)
Zinsswaps		35,4	-	(19,9)	-	15,5
Bankguthaben und Kassenbestand		970,0	-	-	-	970,0
Nettoverschuldung - vor Leasingverbindlichkeiten		304,3	(1,7)	(963,6)	(1.487,2)	(2.148,2)
Leasingverbindlichkeiten (abgezinst)	11 (iii.iv)	(26,9)	(15,6)	(21,6)	(5,1)	(69,2)
Nettoschulden am 31. Dezember 2022		277,4	(17,3)	(985,2)	(1.492,3)	(2.217,4)

(iii.ii) Vertragliches Fälligkeitsprofil derivativer Finanzinstrumente

Die folgende Tabelle zeigt die vertragliche Restlaufzeit der Gruppe der derivativen Finanzinstrumente. Die Tabelle wurde auf der Grundlage der undiskontierten Netto-Geldzuflüsse und -abflüsse aus derivativen Instrumenten erstellt, die sich auf Nettobasis abrechnen. Soweit die zu zahlenden oder zu zahlenden Beträge nicht fixiert sind, wird der verwendete Zinssatz aus Zinskurven am Ende des Bilanzstichtags abgeleitet und kann sich daher aufgrund von Marktbewegungen ändern.

	Auf Anfrage und bis zu 1 Jahr Mio. €	Bis zu 2 Jahren Mio. €	2-5 Jahre Mio. €	> 5 Jahre Mio. €	Gesamt Mio. €
Zinsswap-Zufluss	4,2	2,9	-	4,0	11,1
Zinsswap-Abfluss	(11,8)	(8,6)	(3,0)	(0,1)	(23,5)
Netto-Zinsswap-Zufluss/(-Abfluss)	(7,6)	(5,7)	(3,0)	3,9	(12,4)
Devisentermingeschäfte Zufluss/(Abfluss)	6,2	0,5	-	-	6,7
Am 31. Dezember 2023	(1,4)	(5,2)	(3,0)	3,9	(5,7)

	Auf Anfrage und bis zu 1 Jahr Mio. €	Bis zu 2 Jahren Mio. €	2-5 Jahre Mio. €	> 5 Jahre Mio. €	Gesamt Mio. €
Zinsswap-Zufluss	47,0	4,2	2,9	-	54,1
Zinsswap-Abfluss	(18,4)	(12,2)	(15,6)	-	(46,2)
Netto-Zinsswap-Zufluss/(-Abfluss)	28,6	(8,0)	(12,7)	-	7,9
Devisentermingeschäfte Zufluss/(Abfluss)	5,7	(0,1)	-	-	5,6
Am 31. Dezember 2022	34,3	(8,1)	(12,7)	-	13,5

In den Zu- und Abflüssen der Zinsswaps ist der Fremdwährungsunterschied bei Endfälligkeit der Zinswährungsswaps wie folgt enthalten:

Swap-Zufluss/(-Abfluss)

- Bis zu 1 Jahr - Swap-Zufluss von null € (2022: 38,8 Mio. €)

- 1-2 Jahre - Swap-(Abluss)/Zufluss von 1,4 Mio. € (2022: null €);

- 2-5 Jahre - Swap-Zufluss von null € (2022:(7,5 Mio. €))

(iii.iii) Zusammenfassung der Kreditvereinbarungen

(a) Bankkredite

Bankdarlehen umfassen zugesagte langfristige Darlehensfazilitäten, zugesagte revolvierende Kreditfazilitäten, bilaterale langfristige Darlehen und andere nicht zugesagte Fazilitäten:

- Bedarfsfazilitäten;

- zugesagte revolvierende Kreditfazilitäten in Höhe von 1.100 Millionen € bis Juni 2028; und

- Bilaterale Laufzeitkredite mit Laufzeiten bis zu 1 Jahr.

(b) 2031 vorrangige Anleihen in Euro - öffentlich

Im Jahr 2021 emittierte die Gruppe eine Euro-Nachhaltigkeitsanleihe in Höhe von 750 Millionen Euro (2031 vorrangige SLB-Anleihen) zu einem Zinssatz von 0,875% mit einer Laufzeit bis zum 1. Dezember 2031. Die Anmerkungen enthalten Ziele für 1) die Reduzierung der absoluten Scope-1- und Scope-2-Kohlenstoffemissionen um 55% bis 2030 gegenüber dem Basisjahr 2017; 2) die Reduzierung der Lebensmittelabfälle um 50% bis 2030 gegenüber dem Basisjahr 2017. Sollte eines dieser Ziele bis 2030 nicht erreicht werden, erhöht sich der endgültige Zinskupon um 0,5%. Wenn beide Ziele nicht erreicht werden, erhöht sich der endgültige Zinskupon um 1%. Die Erhöhung des Zinskupons (falls vorhanden) wird am letzten Zinszahlungstermin im Dezember 2031 an die Anleger ausgezahlt.

(c) 2029 Euro Senior Notes - public (2029 Senior Notes)

Im Jahr 2019 emittierte die Gruppe eine 10-jährige Euro-Anleihe in Höhe von 750 Millionen Euro zu einem Zinssatz von 0,625% mit einer Laufzeit bis zum 20. September 2029

(d) 2025 Euro Senior Notes - öffentlich (2025 Senior Notes)

Im Jahr 2015 emittierte die Gruppe eine Debüt-Euro-Anleihe mit einer Laufzeit von 10 Jahren in Höhe von 750 Millionen Euro und einem Zinssatz von 2,375%, die am 10. September 2025 fällig wird. During 2020 the Group completed a €200m tap issuance of the 2025 Euro Senior Notes.

(e) 2023 US Dollar Senior Notes - öffentlich (2023 Senior Notes)

Im Jahr 2013 emittierte die Gruppe eine Debütanleihe mit einer Laufzeit von 10 Jahren in den USA in Höhe von 750 Mio. US$ zu einem Zinssatz von 3,2%, die im April 2023 fällig und zurückgezahlt wurde.

(f) Leasingverbindlichkeiten

Die Leasingverbindlichkeiten des Konzerns sind in Anhangangabe 11 (iii) aufgeführt.

(iv) Kreditrisikomanagement

Bareinlagen und sonstige finanzielle Vermögenswerte führen zu einem Kreditrisiko bei den Forderungen der Gegenparteien.

Die Gruppe steuert und überwacht die Verteilung dieses Risikos, indem sie sicherstellt, dass alle Finanzinstrumente bei seriösen und finanziell sicheren Instituten gehalten werden und dass das Kreditrisiko auf mehrere Institutionen verteilt ist. Zum 31. Dezember 2023 und 2022 hatten alle Barmittel, kurzfristigen Einlagen und sonstigen liquiden Anlagen eine Laufzeit von weniger als 3 Monaten. Bankguthaben und Kassenbestände in Höhe von 943,7 Mio. € (2022: 970,0 Mio. €), die einen Betrag von 243,8 Mio. € (2022: 322,1 Mio. €) enthalten, gehalten als kurzfristige Einlagen, von denen 50,8 Mio. € (2022: 70,7 Mio. €) im Rahmen eines Programms für nachhaltige Einlagen gehalten wurden.

Das Kreditrisiko für Finanzinstitute wird aktiv über das Portfolio von Instituten hinweg verwaltet, indem geeignete Kreditlimiten auf der Grundlage einer Value-at-Risk-Berechnung festgelegt werden, bei der das EBITDA des Konzerns und die genehmigten Toleranzniveaus basierend auf den Zinsen der Kreditausfallversicherungen für die Finanzinstitute berechnet werden. Diese Ebenen werden zur Steuerung der Höhe der bei den Gegenparteien platzierten wesentlichen Überschussfonds und zur Kontrolle der Institute verwendet, mit denen der Konzern Derivatekontrakte abschließt. Kreditausfallswap werden laufend aktualisiert und überprüft.

Das Risiko der Gruppe gegenüber ihren Gegenparteien wird kontinuierlich überwacht und der Gesamtwert der abgeschlossenen Transaktionen wird auf genehmigte Gegenparteien verteilt.

Zum 31. Dezember 2023 hält die Gruppe ein verzinsliches Verkäuferdarlehen, das als Teil der Gegenleistung für den Verkauf des Handels und der Vermögenswerte des Sweet Ingredients Portfolios aus dem Segment Taste & Nutrition eingegangen wurde (Erläuterung 5). Der Buchwert der Forderungen beläuft sich auf 124,3 Mio. €, d. h. auf den von Dritten geschuldeten Betrag, der ursprünglich zum beizulegenden Zeitwert von 125,0 Mio. € angesetzt wurde und auf halbjährlicher Basis kapitalisiert wird. Da das Ziel der Gruppe für das Verkäuferdarlehen darin besteht, die vertraglichen Zahlungsströme bei Fälligkeit zu vereinnahmen, bewertet die Gruppe es nach der erstmaligen Erfassung zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode, bereinigt um alle erwarteten Kreditverluste. Der Darlehensnehmer ist verpflichtet, das verzinsliche Verkäuferdarlehen (zusammen mit allen aufgelaufenen, aber nicht gezahlten Zinsen) am Ende der dreijährigen Laufzeit vollständig zurückzuzahlen. Der Kündigungstermin kann durch Verlängerungsoptionen verlängert werden.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bestehen aus einer großen Anzahl von Kunden, die über verschiedene geografische Gebiete verteilt sind. Die Kreditwürdigkeit wird laufend mindestens monatlich auf der Ebene der operativen Einheiten überprüft.

Das maximale Kreditrisiko der Gruppe besteht aus Brutto-Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Anmerkung 19), Bareinlagen (Anmerkung 23) und sonstigen finanziellen Vermögenswerten (Anmerkung 23), bei denen es sich hauptsächlich um Zinsswaps und Devisenkontrakte handelt.

Es gibt keine wesentlichen Rückstellungen für Wertminderungen in den konzerninternen Forderungen in Höhe von 394,2 Mio. € (2022: 231,0 Mio. €), da erwartet wird, dass alle Beträge in voller Höhe eingezogen werden.

(v) Beizulegender Zeitwert von Finanzinstrumenten

(a) Beizulegender Zeitwert von Finanzinstrumenten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden

Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden zwischen folgenden Instrumenten analysiert:

- Notierte Preise auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten (Stufe 1);

- solche, bei denen andere als nicht notierte Preise in Stufe 1 enthalten sind, die entweder direkt (als Preise) oder indirekt (abgeleitet von Preisen) für die Vermögenswerte oder Schulden beobachtbar sind (Stufe 2); und

- Inputfaktoren für Vermögenswerte oder Schulden, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren (nicht beobachtbare Inputparameter) (Stufe 3).

		Hierarchie für beizulegenden Zeitwert	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Finanzanlagen
Zinsswaps	Langfristig	Stufe 2	-	-
	Aktuell	Stufe 2	-	37,0
Devisenterminkontrakte	Langfristig	Stufe 2	0,7	0,3
	Aktuell	Stufe 2	13,7	22,5
Investitionen in finanzielle Vermögenswerte:	Beizulegender Zeitwert durch Gewinn oder Verlust	Stufe 1	39,9	43,8
	Beizulegender Zeitwert durch sonstiges Gesamtergebnis	Stufe 3	12,1	15,1
Finanzielle Verpflichtungen
Devisenterminkontrakte	Langfristig	Stufe 2	(0,2)	(0,4)
	Aktuell	Stufe 2	(7,5)	(16,8)
Zinsswaps	Langfristig	Stufe 2	(9,5)	(19,9)
	Aktuell	Stufe 2	-	(1,6)
Zahlungsaufschub beim Erwerb von Unternehmen	Langfristig	Stufe 3	(98,6)	(21,4)
	Aktuell	Stufe 3	(2,1)	(5,6)

Die Überleitung der Finanzanlagen der Stufe 3 ist in Erläuterung 13 dargestellt.

Zurückgestellte bedingte Gegenleistungen sind in Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie enthalten; Einzelheiten zu den Veränderungen im Laufe des Jahres sind in Erläuterung 30 enthalten. Der beizulegende Zeitwert wird unter Berücksichtigung der erwarteten Zahlungen ermittelt, die unter Verwendung eines risikoangepassten Abzinsungssatzes auf den Barwert abgezinst werden. Die erwartete Zahlung wird für jede einzelne Earn-Out-Vereinbarung unter Berücksichtigung der erwarteten Rentabilität jeder Akquisition separat ermittelt.

(b) Beizulegender Zeitwert von zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten Finanzinstrumenten

Sofern in der folgenden Tabelle nichts anderes angegeben ist, wird davon ausgegangen, dass die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden, ihren beizulegenden Zeitwerten entsprechen.

	Hierarchie beizulegender Zeitwert	Buchwert 2023 Mio. €	Beizulegender Zeitwert 2023 Mio. €	Buchwert 2022 Mio. €	Beizulegender Zeitwert 2022 Mio. €
Finanzielle Verpflichtungen: Vorrangige Anleihen - öffentlich	Stufe 2	(2.441,8)	(2.204,5)	(3.144,3)	(2.761,4)

(c) Bewertungsgrundsätze

Der beizulegende Zeitwert von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten wird wie folgt bestimmt:

- Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu marktüblichen Bedingungen, die an aktiven liquiden Märkten gehandelt werden, werden unter Bezugnahme auf notierte Marktpreise bestimmt. Dazu gehören auch Beteiligungen;

- Sonstige finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (mit Ausnahme von Derivaten) werden in Übereinstimmung mit allgemein anerkannten Preismodellen bestimmt, die auf der Analyse des diskontierten Cashflows basieren und Preise aus beobachtbaren aktuellen Markttransaktionen und Händlerquoten für ähnliche Instrumente verwenden. Dazu gehören Zinsswaps und Devisentermingeschäfte, die durch Abzinsung der geschätzten zukünftigen Cashflows ermittelt werden;

- die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten (nicht beobachtbaren Daten) basieren, erfordern unternehmensspezifische Bewertungsmethoden; und

- derivative Finanzinstrumente werden anhand von notierten Preisen berechnet. Wenn solche Preise nicht verfügbar sind, wird eine Discounted-Cashflow-Analyse unter Verwendung der geltenden Zinsstrukturkurve für die Laufzeit der Instrumente durchgeführt. Devisenterminkontrakte werden anhand von notierten Devisenterminkursen und Zinskurven bewertet, die von notierten Zinssätzen abgeleitet werden, die um das Kreditrisiko der Gegenpartei bereinigt sind und auf Basis von Kreditausfallswap der jeweiligen Kontrahenten berechnet werden. Zinsswaps werden mit dem Barwert der geschätzten und diskontierten zukünftigen Cashflows auf der Grundlage der anwendbaren Zinsstrukturkurven bewertet, die von den notierten Zinssätzen abgeleitet werden, die um das Kreditrisiko der Gegenpartei bereinigt sind und auf der Grundlage von Kreditausfallversicherungen der jeweiligen Kontrahenten berechnet werden.

(vi) Verrechnung von Finanzinstrumenten

Der Konzern schließt Derivatgeschäfte im Rahmen von NDA-Rahmenvereinbarungen der International Swaps and Derivatives Association (ISDA) ab. Die ISDA-Vereinbarungen erfüllen nicht die Kriterien für die Verrechnung in der Konzernbilanz. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der Konzern derzeit kein gesetzlich durchsetzbares Recht zum Ausgleich ausgewiesener Beträge hat, da das Recht zum Aufrechnen nur bei Eintritt zukünftiger Ereignisse wie einem Ausfall der Bankdarlehen oder anderen Kreditereignissen durchsetzbar ist. Es werden keine Sicherheiten bezahlt oder erhalten.

In der folgenden Tabelle sind die Buchwerte der erfassten Finanzinstrumente aufgeführt, die den oben genannten Vereinbarungen unterliegen.

In der Tabelle ist auch angegeben, wann der Konzern Kontokorrentkredite gegen Guthaben bei Kreditinstituten aufgrund eines in den Bankvereinbarungen festgelegten gesetzlichen Aufrechnungsrechts aufrechnet.

	Bruttobeträge der finanziellen Vermögenswerte in der Konzernbilanz Mio. €	Bruttobeträge der finanziellen Verbindlichkeiten in der Konzernbilanz Mio. €	Beträge von finanziellen Instrumenten, die in der Konzernbilanz aufgefürt sind Mio. €	Zugehörige Verbundene Finanzinstrumente, die nicht verrechnet werden Mio. €	Nettobetrag Mio. €
Am 31. Dezember 2023
Finanzanlagen
Bankguthaben und Kassenbestand	943,7	-	943,7	-	943,7
Devisenterminkontrakte	14,4	-	14,4	(4,6)	9,8
Zinsswaps	-	-	-	-	-
	958,1	-	958,1	(4,6)	953,5
Finanzielle Verpflichtungen
Überziehungskredite	-	(34,7)	(34,7)	-	(34,7)
Devisenterminkontrakte	-	(7,7)	(7,7)	4,6	(3,1)
Zinsswaps	-	(9,5)	(9,5)	-	(9,5)
	-	(51,9)	(51,9)	4,6	(47,3)
Am 31. Dezember 2022
Finanzanlagen
Bankguthaben und Kassenbestand	970,0	-	970,0	-	970,0
Devisenterminkontrakte	22,8	-	22,8	(13,1)	9,7
Zinsswaps	37,0	-	37,0	(15,2)	21,8
	1.029,8	-	1029,8	(28,3)	1.001,5
Finanzielle Verpflichtungen
Überziehungskredite	-	(0,2)	(0,2)	-	(0,2)
Devisenterminkontrakte	-	(17,2)	(17,2)	13,1	(4,1)
Zinsswaps	-	(21,5)	(21,5)	15,2	(6,3)
	-	(38,9)	(38,9)	28,3	(10,6)

25. Rückstellungen

	Versicherung Mio. €	Außerbetriebliche Posten Mio. €	Umwelt Mio. €	Gesamt Mio. €
Konzern:
Am 1. Januar 2022	43,3	7,4	-	50,7
Bereitstellung während des Geschäftsjahres	22,7	-	-	22,7
Nutzung während des Geschäftsjahres	(5,7)	-	-	(5,7)
Freigegeben während des Geschäftsjahres	(11,3)	-	-	(11,3)
Übertragungen (in)/aus Verbindlichkeiten und Rückstellungen	-	(0,9)	12,6	11,7
Anpassung der Wechselkursumrechnung	(2,3)	-	-	(2,3)
Am 31. Dezember 2022	46,7	6,5	12,6	65,8
Bereitstellung während des Geschäftsjahres
	17,1	2,2	2,4	21,7
Nutzung während des Geschäftsjahres	(15,8)	-	-	(15,8)
Freigegeben während des Geschäftsjahres	(6,7)	-	-	(6,7)
Übertragungen (in)/aus Verbindlichkeiten und Rückstellungen	-	(0,9)	-	(0,9)
Anpassung der Wechselkursumrechnung	1,0	-	(0,4)	0,6
Am 31. Dezember 2023	42,3	7,8	14,6	64,7

Analysiert als:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Kurzfristige Verbindlichkeiten	18,3	15,3
Nicht kurzfristige Verbindlichkeiten	46,4	50,5
Gesamt	64,7	65,8

Versicherung

Die Gruppe verfügt über ein gewisses Maß an Selbstverantwortung. Im Rahmen dieser Vereinbarungen behält die Gruppe bestimmte Versicherungsrisiken bis zu einem vorher festgelegten Selbstversicherungsniveau. Die Höhe der Selbstversicherung wird regelmäßig überprüft, um sicherzustellen, dass sie angemessen bleibt. Die Rückstellung für diese Risiken stellt Beträge dar, die auf der Grundlage von Ratschlägen von Versicherungsberatern, Brancheninformationen, versicherungsmathematischen Bewertungen und historischen Daten für Schäden, die als eingetreten, aber nicht gemeldet eingestuft werden, sowie für ausstehende Schadenrückstellungen bereitgestellt werden. Die Methode zur Schätzung der Rückstellung wird regelmäßig überprüft, um sicherzustellen, dass die getroffenen Annahmen weiterhin zutreffend sind. Die Inanspruchnahme der Rückstellung ist abhängig vom Zeitpunkt der Erledigung der offenen Forderungen. Historisch gesehen liegt die durchschnittliche Zeit für die Regulierung ausstehender Forderungen zwischen 2 und 3 Jahren ab Schadensfall.

Außerbetriebliche Posten

Die außerbetrieblichen Posten beziehen sich auf Rückstellungen für Restrukturierung und Integration von Akquisitionen, die in den Jahren 2023 und 2022 als Aufwand verbucht werden; diese Kosten werden voraussichtlich innerhalb von 24 Monaten ausgezahlt.

Umwelt

Dazu gehören auch Rückstellungen für Sanierungs-, Wiederherstellungs- und Umweltarbeiten, die sich aus der bewährten Praxis für kürzlich erworbene Unternehmen ergeben. Der Zeitpunkt der Inanspruchnahme dieser Rückstellungen ist ungewiss.

26. Altersversorgungsverpflichtung

Der Konzern unterhält in einer Reihe seiner Geschäftsbereiche auf der ganzen Welt Altersversorgungspläne. Diese Pläne sind entsprechend den örtlichen Gegebenheiten und Gepflogenheiten in jedem Land strukturiert, in dem sie tätig sind, und können sowohl beitragsorientierte als auch leistungsorientierte Pläne umfassen. Das Vermögen der Systeme wird, sofern relevant, in separaten Fonds verwaltet.

Leistungsorientierte Altersversorgungssysteme gibt es vor allem in der Republik Irland, im Vereinigten Königreich und in den USA (in der Kategorie Übrige Welt enthalten). Zu diesen leistungsorientierten Plänen gehören Pensionspläne mit Endgehalt, Pensionspläne mit durchschnittlichem Gehalt und Pläne für medizinische Versorgung nach der Pensionierung. Alle wesentlichen leistungsorientierten Pensionspläne sind für künftige Ansprüche geschlossen. Die von der Gruppe betriebenen medizinischen Versorgungspläne für die Zeit nach der Pensionierung beziehen sich in erster Linie auf eine Reihe von Mitarbeitern in den USA und sind für Neueintritte geschlossen. In Irland, Großbritannien und den USA werden leistungsorientierte Versorgungssysteme von Treuhänderausschüssen verwaltet. Die Treuhänderausschüsse setzen sich in der Regel aus Vertretern der Arbeitnehmer, des Arbeitgebers und unabhängiger Treuhänder zusammen. Diese Verwaltungsräte sind für die Verwaltung und Leitung der Systeme verantwortlich, einschließlich der Einhaltung aller einschlägigen Gesetze und Vorschriften.

Die im Konzernabschluss verwendeten Werte basieren auf den neuesten versicherungsmathematischen Bewertungen und wurden von den unabhängigen und professionell qualifizierten Versicherungsmathematikern der einzelnen Systeme aktualisiert, um die Anforderungen des IAS 19 "Leistungen an Arbeitnehmer" aufzunehmen, um die Verbindlichkeiten der verschiedenen Unternehmen zu bewerten per 31. Dezember 2023 nach der Anwartschaftsbarwert-Methode. Alle Vermögenswerte in den Systemen wurden zum Bilanzstichtag mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. Vollständige versicherungsmathematische Bewertungen, die nicht öffentlich einsehbar sind, werden in Irland alle drei Jahre (zuletzt am 1. Januar 2021) und im Vereinigten Königreich (zuletzt am 31. Dezember 2020) und in den USA jährlich (zuletzt am 1. Januar 2023) durchgeführt.

Die leistungsorientierten Pläne setzen die Gruppe Risiken wie dem Zinsrisiko, dem Anlagerisiko, dem Inflationsrisiko und dem Sterberisiko aus.

Zinssatzrisiko

Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung hängt vom Abzinsungssatz ab, der sich aus der Rendite hochwertiger Unternehmensanleihen zum Bilanzstichtag ergibt. Schwankungen der Zinssätze können sich erheblich auf den Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung auswirken, was zu Volatilität in der konsolidierten Bilanz, der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung und der konsolidierten Gesamtergebnisrechnung der Gruppe führen kann. Auch die Zinssätze wirken sich auf den Finanzierungsbedarf der Systeme aus. Ein Teil der Vermögenswerte der Systeme wird jedoch in Liability Driven Investment (LDI)-Strategien investiert, die die Auswirkungen von Zinsänderungen auf die Verbindlichkeiten des Systems ausgleichen und somit einen Teil des Zinsrisikos abmildern sollen.

Anlagerisiko

Der in der konsolidierten Bilanz ausgewiesene Nettoüberschuss/(Fehlbetrag) entspricht dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung abzüglich des beizulegenden Zeitwerts der Vermögenswerte der Systeme. Wenn Vermögenswerte eine Rendite erwirtschaften, die unter dem Abzinsungssatz liegt, führt dies zu einem Anstieg/(Rückgang) des Nettoüberschusses/(-defizits). Die Fonds verfügen über ein diversifiziertes Anlageportfolio, das Aktien, Anleihen und andere Anlageklassen umfasst. Die Investitionsallokation für jedes System wird regelmäßig von den externen Anlageberatern des Systems überprüft, die über die am besten geeignete Vermögensallokation beraten, wobei die Bewertungen der Vermögenswerte, die Finanzierungsanforderungen, die Dauer der Verbindlichkeiten und die Erzielung einer angemessenen Rendite berücksichtigt werden.

Inflationsrisiko

Ein wesentlicher Teil der leistungsorientierten Verpflichtung ist an die Inflation gekoppelt, so dass ein Anstieg der Inflationsraten die leistungsorientierte Verpflichtung erhöht. Ein Teil der Vermögenswerte der Systeme wird jedoch in LDI-Strategien investiert, die die Auswirkungen von Änderungen der Inflationsraten auf die Verbindlichkeiten des Systems ausgleichen und somit einen Teil des Inflationsrisikos abmildern sollen. Einige Leistungen unterliegen auch einem Inflationsschutz.

Sterblichkeitsrisiko

Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung wird auf der Grundlage der bestmöglichen Schätzung der Sterblichkeit der Teilnehmer des Systems berechnet. Ein Anstieg der Lebenserwartung der Versicherten führt zu einer Erhöhung der leistungsorientierten Verpflichtung.

(i) Ausweis in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und der Konzern-Gesamtergebnisrechnung Die folgenden Beträge wurden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und der Konzern-Gesamtergebnisrechnung im Zusammenhang mit beitragsorientierten und leistungsorientierten Pensionsplänen erfasst:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Dienstzeitaufwand:
- Aufwand im Zusammenhang mit beitragsorientierten Systemen	62,9	71,0
- Laufender Dienstleistungsaufwand für leistungsorientierte Systeme	1,4	3,0
- Frühere Leistungen und Abrechnungen	(2,0)	(2,0)
Nettozins	(3,1)	(1,1)
Ausweisung in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung	59,2	70,9
Neubewertungen der Nettoschuld aus leistungsorientierten Vorsorgen:
- Rendite des Planvermögens (ohne die in den Nettozinskosten enthaltenen Beträge)	(11,3)	536,1
- Erfahrungsverluste bei den Verbindlichkeiten der Systeme	11,9	44,4
- Versicherungsmathematische Gewinne aufgrund geänderter demografischer Annahmen	(14,5)	(2,6)
- Versicherungsmathematische Verluste/(Gewinne) aufgrund von Änderungen der finanziellen Annahmen	47,4	(564,5)
In der konsolidierten Gesamtergebnisrechnung erfasst	33,5	13,4
Gesamt	92,7	84,3

Der Gesamtkostenaufwand ist in den Personal- und Personalkosten enthalten (Anmerkung 4) und der Nettozinsaufwand ist in den Finanzerträgen und -kosten (Anmerkung 6) enthalten:

(ii) Ausweisung in der Konzernbilanz

Der Nettoüberschuss/(-fehlbetrag) der leistungsorientierten Pensionspläne zum 31. Dezember, der in der konsolidierten Bilanz ausgewiesen wurde, stellt sich wie folgt dar:

	Pläne im Überschuss 2023 Mio. €	Pläne im Defizit 2023 Mio. €	Gesamt 2023 Mio. €	Pläne in Überschuss 2022 Mio. €	Pläne im Defizit 2022 Mio. €	Gesamt 2022 Mio. €
Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung	(314,2)	(703,1)	(1.017,3)	(286,6)	(677,7)	(964,3)
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens	412,2	653,4	1.065,6	382,2	647,5	1.029,7
Bilanzierter Nettoüberschuss/(Fehlbetrag) vor latenten Steuern	98,0	(49,7)	48,3	95,6	(30,2)	65,4
Damit zusammenhängende latente Netto-Steuer (Verbindlichkeit)/Aktiva	(12,3)	12,2	(0,1)	(11,9)	7,3	(4,6)
Bilanzierter Nettoüberschuss/(Fehlbetrag) nach latenten Steuern	85,7	(37,5)	48,2	83,7	(22,9)	60,8

Erfasster Nettoüberschuss/(Fehlbetrag) nach Regionen:

	Irland 2023 Mio. €	UK 2023 Mio. €	Rest der Welt 2023 Mio. €	Gesamt 2023 Mio. €
Barwert der festgelegten Leistungen Verpflichtung	(314,2)	(617,1)	(86,0)	(1.017,3)
Beizul. Zeitwert des Planvermögens	412,2	589,1	64,3	1.065,6
Bilanzierter Nettoüberschuss/(Defizit) vor latenten Steuern	98,0	(28,0)	(21,7)	48,3
Damit verbundene latente Steuern (Verbindlichkeit)/Vermögenswerte	(12,3)	6,9	5,3	(0,1)
Bilanzierter Nettoüberschuss/(Defizit) nach latenten Steuern	85,7	(21,1)	(16,4)	48,2

	Irland 2022 Mio. €	UK 2022 Mio. €	Rest der Welt 2022 Mio. €	Gesamt 2022 Mio. €
Barwert der festgelegten Leistungen Verpflichtung	(286,6)	(591,2)	(86,5)	(964,3)
Beizul. Zeitwert des Planvermögens	382,2	586,0	61,5	1.029,7
Bilanzierter Nettoüberschuss/(Defizit) vor latenten Steuern	95,6	(5,2)	(25,0)	65,4
Damit verbundene latente Steuern (Verbindlichkeit)/Vermögenswerte	(11,9)	1,0	6,3	(4,6)
Bilanzierter Nettoüberschuss/(Defizit) nach latenten Steuern	83,7	(4,2)	(18,7)	60,8

Der Überschuss zum 31. Dezember 2023 bezieht sich auf das irische System (31. Dezember 2022: Irischer Plan) und wurde in Übereinstimmung mit IFRIC 14 "Die Begrenzung eines leistungsorientierten Vermögenswertes, Mindestfinanzierungsvorschriften und ihre Wechselwirkung" erfasst, da festgestellt wurde, dass die Gruppe ein uneingeschränktes Recht auf eine Rückerstattung des Überschusses hat.

(iii) Finanzielle und demografische Annahmen

Die wichtigsten finanziellen Annahmen, die von den Aktuaren der Gruppe zur Berechnung der leistungsorientierten Verpflichtung zum 31. Dezember verwendet wurden, von denen einige im Bereichsformat dargestellt wurden, um den unterschiedlichen Annahmen der einzelnen Systeme Rechnung zu tragen, waren wie folgt:

	Ireland 2023 %	UK 2023 %	Rest der Welt 2023 %	Ireland 2022 %	UK 2022 %	Rest der Welt 2022 %
Zinssatz für die Abzinsung der Verbindlichkeiten der Systeme	3,60	4,60	4,70-6,00	4,20	4,85	5,00-5,35
Inflationsannahme	2,20	3,00	2,50	2,30	3,05	2,50
Steigerungsrate der Gehälter	Nicht verfügbar ^*	Nicht verfügbar ^*	4,50	Nicht verfügbar ^*	Nicht verfügbar ^*	4,50
Rate of increase for pensions in payment and deferred pensions	2,20	2,35-2,95	-	2,30	2,35-3,00	-

^* Nicht anwendbar, da die leistungsorientierten Pläne in Irland und im Vereinigten Königreich für künftige Rückstellungen geschlossen sind.

Die demografisch bedeutendste Annahme ist die Sterblichkeit. Die verwendeten Sterblichkeitsannahmen basieren auf Empfehlungen der Versicherungsmathematiker der Rentensysteme und spiegeln die Bevölkerung der einzelnen Systeme wider. Die Lebenserwartung eines Mitglieds, das zum 31. Dezember im Alter von 65 Jahren und jetzt in 20 Jahren in den Ruhestand getreten ist, von denen einige im Bereichsformat dargestellt wurden, um die unterschiedlichen Annahmen der einzelnen Systeme zu berücksichtigen, lautet wie folgt:

	Irland 2023 Jahre	UK 2023 Jahre	Rest der Welt 2023 Jahre	Irland 2022 Jahre	UK 2022 Jahre	Rest der Welt 2022 Jahre
Männlich - jetzt in den Ruhestand	23	21	21-22	22	21	21-22
Weiblich - jetzt in den Ruhestand	24	23	23	24	24	23
Männlich - in 20 Jahren in den Ruhestand	24	22	22-23	24	23	22-23
Weiblich - in 20 Jahren in den Ruhestand	26	26	24-25	26	26	24-25

Es bestehen inhärente Unsicherheiten in Bezug auf die vom Konzern angenommenen finanziellen und demografischen Annahmen. Die Annahmen können aufgrund von Änderungen der wirtschaftlichen und Marktbedingungen sowie der tatsächlichen Erfahrungen innerhalb der einzelnen Systeme von den tatsächlichen Daten abweichen. Der Barwert der Verbindlichkeiten von Altersversorgungssystemen ist stark vom Abzinsungssatz abhängig. Da der Abzinsungssatz auf einer marktgesteuerten Kennzahl basiert, bei der es sich um die Zinsrendite von Unternehmensanleihen mit hoher Qualität zum Bilanzstichtag handelt, kann der Barwert der Verbindlichkeiten der Altersversorgungssysteme von Bewertung zu Bewertung erheblich schwanken. Die erwartete Inflationsrate wirkt sich auf die Verbindlichkeiten der Systeme in dieser Inflation aus und ist die Grundlage für die Berechnung der angenommenen zukünftigen Gehalts- und Neubewertungssteigerungen in jedem System, sofern zutreffend. In Bezug auf demografische Annahmen können unterschiedliche Erwartungen hinsichtlich der aktuellen und zukünftigen Änderungen der Sterblichkeitsraten einen erheblichen Einfluss auf die Verbindlichkeiten der Systeme haben.

Die nachstehende Tabelle gibt einen ungefähren Hinweis darauf, wie sich eine Änderung der wichtigsten finanziellen versicherungsmathematischen Annahmen (Abzinsungssatz, Inflationsrate sowie Renten- und Gehaltserhöhungen) und der wichtigsten demografischen versicherungsmathematischen Annahme (Sterblichkeit) auf die Verbindlichkeiten der Systeme auswirken würde. Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung wurde nach der Anwartschaftsbarwertmethode ermittelt. Die Auswirkungen auf die leistungsorientierte Verpflichtung zum 31. Dezember 2023 werden auf der Grundlage berechnet, dass nur eine Annahme geändert wird und alle anderen Annahmen unverändert bleiben. Die Einschätzung der folgenden Sensitivitätsanalyse kann daher begrenzt sein, da eine Änderung einer Annahme möglicherweise nicht isoliert auftritt, da Annahmen möglicherweise korrelieren. Gegenüber dem Vorjahr haben sich keine Änderungen bei den Methoden und Annahmen bei der Erstellung der Sensitivitätsanalyse ergeben.

Auswirkungen von Änderungen der Annahmen auf die Verbindlichkeiten der Systeme

Änderung der Annahmen	Irland 2023 %	UK 2023 %	Rest der Welt 2023 %	Irland 2022 %	UK 2022 %	Rest der Welt 2022 %
Abzinsungssatz
Senkung um 0,50%	8,2%	8,1%	4,0%	8,0%	8,2%	4,0%
Erhöhung um 0,50%	(7,3%)	(7,2%)	(3,8%)	(7,2%)	(7,3%)	(3,7%)
Inflationsrate und Rentenerhöhungen
Erhöhung um 0,50%	6,5%	3,3%	-	6,4%	3,3%	-
Senkung um 0,50%	(5,9%)	(3,4%)	-	(5,8%)	(3,5%)	-
Gehaltserhöhung
Erhöhung um 0,50%	-	-	0,2%	-	-	0,2%
Senkung um 0,50%	-	-	(0,2%)	-	-	(0,2%)
Sterblichkeit
Erhöhung der Lebenserwartung um 1 Jahr	4,1%	4,0%	2,0%	4,1%	3,0%	2,0%
Verringerung der Lebenserwartung um 1 Jahr	(4,1%)	(4,0%)	(2,0%)	(4,1%)	(3,0%)	(2,0%)

(iv) Überleitungsrechnungen für leistungsorientierte Systeme

Die Veränderung der Verpflichtung der leistungsorientierten Systeme während des Geschäftsjahres war:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung zu Beginn des Geschäftsjahres	(964,3)	(1.560,1)
Laufende Servicekosten	(1,4)	(3,0)
- Frühere Leistungen und Abrechnungen	2,0	2,0
Beiträge nach Arbeitnehmer	-	-
Zinsaufwand	(44,5)	(28,3)
Gezahlte Leistungen	45,2	54,4
Neubemessungen:
- Erfahrungsbedingte Verluste aus den Verbindlichkeiten der Pläne	(11,9)	(44,4)
- Versicherungsmathematische Gewinne aufgrund geänderter demografischer Annahmen	14,5	2,6
- versicherungsmathematische (Verluste)/Gewinne aufgrund von Änderungen der finanziellen Annahmen	(47,4)	564,5
Anpassung der Wechselkursumrechnung	(9,5)	48,0
Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung zu Beginn des Geschäftsjahres	(1.017,3)	(964,3)
Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung am Ende des Geschäftsjahres in Bezug auf:
Völlig ungedeckte Systeme	(14,0)	(14,2)
Vollständig oder teilweise kapitalgedeckte Systeme	(1.003,3)	(950,1)
Gesamt	(1.017,3)	(964,3)

Die gewichtete durchschnittliche Dauer der leistungsorientierten Verpflichtung zum 31. Dezember 2023 beträgt etwa 15 Jahre (2022: etwa 16 Jahre).

Die Bewegungen des Fondsvermögens während des Geschäftsjahres waren:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens zu Beginn des Geschäftsjahrs	1.029,7	1.626,3
Zinserträge	47,6	29,4
Beiträge nach Arbeitgeber	12,0	15,3
Beiträge nach Arbeitnehmer	-	-
Gezahlte Leistungen	(45,2)	(54,4)
Neubemessungen:
- Rendite des Planvermögens (ohne die in den Nettozinskosten enthaltenen Beträge)	11,3	(536,1)
Anpassung der Wechselkursumrechnung	10,2	(50,8)
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens am Ende des Geschäftsjahres	1.065,6	1.029,7

Die Marktwerte der einzelnen Kategorien des Vermögens der Pensionspläne zum 31. Dezember stellen sich wie folgt dar:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Haftungsorientierte Investition	604,5	488,3
Sonstige Anleihen und Schuldverschreibungen	328,8	135,6
Aktien
- Globale Aktien	96,0	126,2
- Aktien aus Schwellenländern	11,4	14,6
Diversifizierte Wachstumsfonds	13,9	54,2
Bargeld und Sonstiges	11,0	210,8
Gesamter beizulegender Zeitwert der Vermögenswerte der Pensionspläne	1.065,6	1.029,7

Die Mehrheit der Aktien und Anleihen notiert an aktiven Märkten. Das Vermögen der Systeme wird bei professionellen Anlageverwaltern angelegt. Etwaige Investitionen in eigene Finanzinstrumente der Gruppe liegen ausschließlich im Ermessen der jeweiligen Anlageverwalter. Der tatsächliche Betrag der eigenen Finanzinstrumente der Gruppe, die 2023 und 2022 von den Altersversorgungssystemen gehalten wurden, war nicht wesentlich. Von den Altersversorgungssystemen gehaltene Immobilien wurden weder von der Gruppe in Anspruch genommen, noch wurden in der Vergangenheit andere Vermögenswerte der Altersversorgungssysteme von der Gruppe in den Jahren 2023 und 2022 genutzt.

Die irischen, britischen und US-amerikanischen Systeme haben in Liability Driven Investment (LDI)-Strategien investiert. Das Hauptziel dieser Anlageklasse besteht darin, die Auswirkungen von Zins- und Inflationsschwankungen abzumildern und eine bessere Abstimmung der Anlagerenditen mit den zur Auszahlung der Leistungen erforderlichen Mittelabflüssen zu ermöglichen. Die LDI-Lösungen investieren in verschiedene gehebelte/ungehebelte Anleihen und Derivate. Der Wert der LDI-Vermögenswerte zum 31. Dezember 2023 über alle Programme hinweg beträgt 604,5 Mio. € ((2022: 488,3 Mio. €), der auf dem jüngsten Geldkurs für die zugrunde liegenden Anlagen basiert, die täglich an liquiden Märkten gehandelt werden.

(v) Finanzierung von leistungsorientierten Systemen

Die Gruppe unterhält in einer Reihe von Ländern eine Reihe von leistungsorientierten Plänen, und jeder Plan muss in Übereinstimmung mit den lokalen Gesetzen, Bedingungen, Praktiken und dem für das jeweilige Land geltenden regulatorischen Rahmen betrieben werden. Infolgedessen gibt es eine Reihe unterschiedlicher Finanzierungsvereinbarungen, die den jeweiligen lokalen gesetzlichen, regulatorischen und versicherungsmathematischen Anforderungen entsprechen.

Die Finanzierung der einzelnen Pläne erfolgt durch Geldbeiträge der Tochtergesellschaften der Gruppe. Diese Finanzierungsvereinbarungen wurden von den Versicherungsmathematikern der Vorsorgeeinrichtungen beraten und zwischen der Gruppe und den jeweiligen Treuhänder vereinbart. In Irland und im Vereinigten Königreich werden alle drei Jahre versicherungsmathematische Bewertungen vorgenommen, die nicht für die Öffentlichkeit zugänglich sind. und jedes Jahr in den USA. Für das am 31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr rechnet die Gruppe mit Beiträgen in Höhe von ca. 17,0 Mio. € zu ihren leistungsorientierten Plänen.

27. Grundkapital

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Konzern und Gesellschaft:
Genehmigt
280.000.000 A-Stammaktien zu je 12,50 Cent	35,0	35,0
Zugeteilt, abgerufen und voll einbezahlt (A-Stammaktien à 12,50 Cent)
Zu Beginn des Geschäftsjahres	22,1	22,1
Während des Geschäftsjahres ausgegebene Aktien	-	-
Während des Geschäftsjahres eingezogene Aktien	(0,2)	-
Zum Ende des Geschäftsjahres	21,9	22,1

Die Gesellschaft hat eine Stammaktienklasse, die keinen Anspruch auf festverzinsliche Wertpapiere hat. Die Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien zum 31. Dezember 2023 war 175.792.661 2022: 176.986.481).

Ausgegebene Aktien

Im Jahr 2023 wurden insgesamt 179.441 (2022: 138.030) Stammaktien A mit einem Nennwert von je 12,50 Cent zum Nennwert je Aktie ausgegeben.

Aktienrückkaufprogramm

Auf der Hauptversammlung 2023 haben die Aktionäre beschlossen, die Gesellschaft zum Erwerb von bis zu 10% ihres eigenen Grundkapitals zu ermächtigen. Im Jahr 2022 wurden im Rahmen dieses Programms keine Aktien erworben.

Am 1. November 2023 begann das Unternehmen mit einem Aktienrückkaufprogramm von bis zu 300,0 Mio. €. Der Zweck des Rückkaufprogramms ist die Herabsetzung des Aktienkapitals der Gesellschaft, und als solcher wird die Gesellschaft alle zurückgekauften Aktien einziehen. Das Rückkaufprogramm wird im Rahmen bestimmter vorgegebener Parameter und innerhalb der Grenzen der auf der Kerry-Hauptversammlung am 27. April 2023 erteilten Rückkaufsermächtigung sowie einer etwaigen Erneuerung dieser Ermächtigung durchgeführt.

Im Jahr 2023 wurden insgesamt 1.373.261 Aktien zu einem Preis von 101,7 Mio. € erworben. Alle erworbenen Aktien waren A-Stammaktien mit einem Nennwert von 12,50 Cent. Die erworbenen Aktien wurden unmittelbar nach dem Rückkauf eingezogen. Zum 31. Dezember 2023 wurde keine finanzielle Verbindlichkeit im Zusammenhang mit dem Aktienrückkaufprogramm ausgewiesen, da alle erworbenen Aktien im Laufe des Jahres 2023 in bar bezahlt wurden.

Das Rückkaufprogramm wird im Einklang mit den einschlägigen Bestimmungen der Marktmissbrauchsverordnung 596/2014/EU ("MAR" und einschließlich der im Vereinigten Königreich geltenden und durch die Market Abuse (Amendment) (EU Exit) Regulations 2019 geänderten MAR) und der Delegierten Verordnung (EU) 2016/1052 der Kommission (einschließlich der im Vereinigten Königreich geltenden und durch die Technical Standards (Market Abuse Regulation) (EU Exit) Instrument 2019 der FCA geänderten Fassung) sowie den Vorschriften der Central Bank of Ireland durchgeführt.

28. Anteilsbasierte Zahlungen

Die Gruppe unterhält drei anteilsbasierte Vergütungspläne mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente. Der erste Plan ist der Long-Term Incentive Plan der Gruppe, der zweite ist das Element des Short-Term Incentive Plan der Gruppe, das nach einer 2-jährigen Aufschubzeit in Aktien/Aktienoptionen abgegolten wird, und der dritte ist der All Employee Share Plan der Gruppe. Einzelheiten zu den einzelnen Plänen der Gruppe sind nachstehend aufgeführt und stimmen mit den im Jahresabschluss der Gesellschaft ausgewiesenen Plänen überein.

Die Gruppe verbuchte einen Aufwand von 21,6 Mio. € (2022: 22,9 Mio. €) für aktienbasierte Vergütungstransaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die Erwartung, die Leistungskriterien zu erfüllen, wurde bei der Berechnung dieses Aufwands berücksichtigt.

(i) Langfristiger Anreizplan

Die Gruppe unterhält einen langfristigen Anreizplan (LTIP) mit Aktienabwicklung, in dessen Rahmen geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder und leitende Angestellte zur Teilnahme aufgefordert wurden. Der Anteil jeder Einladung, für den die Erstattung gilt, hängt von der Performance des bereinigten Ergebnisses je Aktie (EPS), der Gesamtaktionärsrendite (Total Shareholder Return - TSR) und dem Return on Average Capital Employed (ROACE) und Nachhaltigkeitskennzahlen des Konzerns während eines Zeitraums von drei Jahren ab ("Leistungszeitraum"). Die Einladungen aus den Jahren 2021, 2022 und 2023 werden möglicherweise 2024, 2025 und 2026 ausübbar. 50% des Preises werden zum Zeitpunkt der Ausübungszeit und 50% nach einer zweijährigen Aufschubfrist ausgegeben.

Für die Zuteilungen 2021, 2022 und 2023 werden die Leistungsbedingungen mit 40% für das währungsbereinigte EPS-Wachstum, 25% für den TSR und 15% für den ROACE gewichtet, und die verbleibenden 20% der Aktien/Aktienoptionen werden in Abhängigkeit von den Nachhaltigkeitskennzahlen der Gruppe im Vergleich zu den vorher festgelegten Zielen übertragen. Eine Einladung kann verfallen, wenn ein Teilnehmer vor dem Ausübungszeitpunkt nicht mehr im Konzern beschäftigt ist.

Im Rahmen des LTIP führte die Gruppe Career Shares ein, an denen eine begrenzte Anzahl von Führungskräften teilnehmen konnte. Der Anteil an jeder Einladung, die Sie erheben, hängt von persönlichen Zielen während eines Zeitraums von drei Jahren ab ("Leistungszeitraum") und den leitenden Angestellten, die während eines Zeitraums von vier Jahren im Konzern verbleiben ("Aufbewahrungszeitraum"). Die Einladungen aus den Jahren 2018 bis 2020 werden potenziell in den Jahren 2024 bis 2026 auslaufen. Eine Einladung kann verfallen, wenn ein Teilnehmer vor dem Ausübungszeitpunkt nicht mehr im Konzern beschäftigt ist.

Eine Zusammenfassung des Status des LTIP zum 31. Dezember und die Änderungen während des Geschäftsjahres sind im Folgenden dargestellt:

	Anzahl an bedingten Zuteilungen 2023	Anzahl an bedingten Zuteilungen 2022
Ausstehend zu Beginn des Geschäftsjahres	1.420.418	1.286.342
Verfallen	(88.076)	(66.854)
Ausübbare Aktien	(59.462)	(46.137)
Ausübbare Aktienoptionen	(112.933)	(119.222)
Abgetreten	(210.134)	(224.567)
Neue bedingte Zuteilungen	650.720	590.856
Ausstehend zum Ende des Geschäftsjahres	1.600.533	1.420.418

	Anzahl der bedingten Zuteilungen Anteile 2023	Anzahl der bedingten Zuteilungen Aktienoptionen 2023	Anzahl der bedingten Zuteilungen Gesamt 2023	Anzahl der bedingten Zuteilungen Anteile 2022	Anzahl der bedingten Zuteilungen Aktienoptionen 2022	Anzahl der bedingten Zuteilungen Gesamt 2022
Ausstehend zu Beginn des das Geschäftsjahr	417.964	1.002.454	1.420.418	384.130	902.212	1.286.342
Verfallen	(40.046)	(48.030)	(88.076)	(32.601)	(34.253)	(66.854)
Ausübbar	(59.462)	(112.933)	(172.395)	(46.137)	(119.222)	(165.359)
Abgetreten	(58.848)	(151.286)	(210.134)	(65.261)	(159.306)	(224.567)
Neue bedingte Zuteilungen	185.296	465.424	650.720	177.833	413.023	590.856
Ausstehend zum Ende des Geschäftsjahrs	444.904	1.155.629	1.600.533	417.964	1.002.454	1.420.418

Aktienoptionen aus dem LTIP

	Anzahl der Aktienoptionen 2023	Anzahl der Aktienoptionen 2022
Ausstehend zu Beginn des Geschäftsjahres	240.118	187.027
Zum Zeitpunkt der Ausübbarkeit freigegebene Optionen	69.805	65.141
Aus der Abgrenzung freigegebene Optionen	62.432	65.125
Ausgeübt	(111.958)	(77.175)
Ausstehend und ausübbar am Ende des Geschäftsjahres	260.397	240.118

Aktienoptionen im Rahmen des LTIP-Programms haben einen Ausübungspreis von 12,50 Cent. Die verbleibende gewichtete durchschnittliche Laufzeit der ausstehenden Aktienoptionen beträgt 3,8 Jahre (2022: 4,1 Jahre). Der gewichtete durchschnittliche Aktienkurs zum Zeitpunkt der Ausübung betrug 86,80 € (2022: 99,19€). 43.128 Aktienoptionen (2022: 54.081 Aktienoptionen), die im Geschäftsjahr ausübbar wurden, werden zurückgestellt und sind daher am Jahresende nicht ausübbar.

Zum Zeitpunkt der Einreichung der Einladung lauten der Zeitwert je bedingter Zuteilung und die bei den Berechnungen verwendeten Annahmen wie folgt:

LTIP-Plan	2023 Bedingte Zuteilung am Tag der Gewährung	2022 Bedingte Zuteilung am Tag der Gewährung	2021 Bedingte Zuteilung am Tag der Gewährung	2020 Bedingte Zuteilung am Tag der Gewährung
Einladungsdatum für bedingte Zuteilung	März 2023	März 2022	März 2021	März 2020
Jahr der potenziellen Ausübbarkeit	2026	2025	2024	2023/2026
Aktienpreis am Tag der Gewährung	91,26€	95,46€	107,80€	109,00€
Ausübungspreis ^*	0,125€	0,125€	0,125€	0,125€
Erwartete Volatilität	22,9%	28,6%	25,5%	20,8%
Erwartete Lebensdauer	3 Jahre	3 Jahre	3 Jahre	3/7 Jahre
Risikofreier Satz	3,1%	(0,3%)	(0,7%)	(1,0%)
Erwarteter Dividendenertrag	1,0%	0,8%	0,8%	0,7%
Erwartete Verfallsrate	5,0%	5,0%	5,0%	5,0%
Gewichteter durchschnittlicher beizulegender Zeitwert am Tag der Gewährung	73,50€	77,68€	89,78€	92,06€ / 103,97€
Bewertungsmodell	Monte Carlo Methode	Monte Carlo Methode	Monte Carlo Methode	Monte Carlo Methode

^* Der Ausübungspreis bezieht sich auf den Ausübungspreis sowohl für Aktien als auch für Aktienoptionen.

Die erwartete Volatilität wurde durch Berechnung der historischen Volatilität des Aktienkurses der Gruppe in den letzten drei Jahren ermittelt. Marktbedingte Ausübungsbedingungen wie die TSR-Bedingung wurden bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts der gewährten Eigenkapitalinstrumente berücksichtigt. Die TSR-Performance über den Zeitraum wird an der TSR-Performance einer Vergleichsgruppe börsennotierter Unternehmen gemessen. Nicht marktbasierte Leistungsbedingungen wurden bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts der gewährten Eigenkapitalinstrumente nicht berücksichtigt, jedoch wird die Anzahl der in die Bewertung der Transaktion einbezogenen Eigenkapitalinstrumente so angepasst, dass der erfasste Betrag auf der Anzahl der letztendlich ausübbaren Eigenkapitalinstrumente basiert.

(ii) Kurzfristiger Anreizplan

Im Jahr 2013 wurde der kurzfristige Anreizplan (STIP) für geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder dahingehend geändert, dass ein aktienbasiertes Vergütungselement mit 33% des Gesamtbonus in Aktien/Aktienoptionen enthalten ist. Die im Rahmen dieses Programms gewährten Aktien/Aktienoptionen werden zwei Jahre nach dem Ausübungszeitpunkt nach Ablauf einer Aufschubfrist ausgegeben. Es bestehen keine weiteren Leistungsbedingungen für die Aktien/Aktienoptionen während des Aufschubzeitraums.

Es sind 5.601 Aktienoptionen (2022: 9.200 Aktienoptionen) ausstehend und ausübbar im Zusammenhang mit dem STIP.

Ein anteilsbasierter Vergütungsaufwand wird in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung des Programms erfasst, um den Barwert des Bonus zu berücksichtigen, der in Form von Aktien/Aktienoptionen zu zahlen ist. Die Ausgabe von Aktien/Aktienoptionen im Rahmen des STIP, die sich auf die Geschäftsjahre 2022 und 2023 beziehen, wird von der Verschiebung in den Jahren 2024 bzw. 2025 befreit.

(iii) Aktienplan für alle Mitarbeiter

Die Gruppe führte im September 2023 einen neuen Mitarbeiteraktienplan (AESP) ein. Der Plan ist derzeit für Arbeitnehmer in den folgenden Ländern verfügbar: Irland, Vereinigtes Königreich, Spanien, Australien, Indien, Indonesien, Thailand und Singapur und wird auf andere Länder innerhalb der Gruppe ausgedehnt werden. Der Plan ist als aktienbasierter Ausgleichsplan strukturiert. Im Rahmen des Plans erhalten die teilnehmenden Mitarbeiter eine Aktie für je drei gekaufte Aktien. Der zusätzliche Anteil wird nach zwei Jahren an den teilnehmenden Mitarbeiter ausgegeben.

Der mit dem AESP verbundene Aufwand wurde in der Gesamtergebnisrechnung mit 5.623 € ausgewiesen. Der beizulegende Zeitwert der im Rahmen des AESP gewährten Aktien betrug zum 31. Dezember 2023 null €. Der gewichtete durchschnittliche beizulegende Zeitwert der gewährten Aktien betrug null €. Die Vergleichszahlen aus früheren Geschäftsjahren sind gleich null.

29. Cashflow-Komponenten

	Anm.	Gruppe 2023 Mio. €	Gruppe 2022 Mio. €	Gesellschaft 2023 Mio. €	Gesellschaft 2022 Mio. €
Änderung des Betriebskapitals
Verminderung/(Erhöhung) der Bestände		220,9	(156,3)	-	-
Abnahme/(Zunahme) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen		136,2	(224,3)	(163,2)	(12,2)
(Abnahme)/Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten		(176,0)	108,2	3,6	0,6
(Abnahme)/Zunahme der langfristigen Verbindlichkeiten		(17,2)	25,5	-	-
Anteilsbasierter Zahlungsaufwand	28	21,6	22,9	21,6	22,9
Gesamt		185,5	(224,0)	(138,0)	11,3
Kauf von Vermögenswerten
Kauf von Sachanlagen		(266,0)	(208,8)	-	-
Kauf von immateriellen Vermögenswerten	12	(15,9)	(12,2)	-	-
Gesamt		(281,9)	(221,0)	-	-
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Bankguthaben und Kassenbestand	23	943,7	970,0	-	-
Überziehungskredite	23	(34,7)	(0,2)	-	-
Gesamt		909,0	969,8	-	-

(ii) Abstimmung Nettoverschuldung

	Anm.	Kassenbestand und Bankguthaben Mio. €	Zinsswaps Mio. €	Kontokorrent- kredite fällig in 1 Jahr Mio. €	Anleihen fällig in 1 Jahr Mio. €
Am 1. Januar 2022		1.039,1	34,6	(5,3)	(0,3)
Cashflows		(76,0)	-	5,0	0,3
Wechselkursanpassungen		6,9	3,5	0,1	(39,9)
Sonstige nicht zahlungswirksame Bewegungen		-	(22,6)	-	(661,0)
Am 31. Dezember 2022	23	970,0	15,5	(0,2)	(700,9)
Cashflows		(8,9)	(34,4)	(34,5)	687,3
Wechselkurs anpassungen		(17,4)	2,5	-	12,9
Sonstige nicht zahlungswirksame Bewegungen		-	6,9	-	(1,7)
Am 31. Dez. 2023	23	943,7	(9,5)	(34,7)	(2,4)

	Anm.	Anleihen fällig nach 1 Jahr ^* Mio. €	Nettoschuld vor Leasingverbindlichkeiten Mio. €
Am 1. Januar 2022		(3.118,0)	(2.049,9)
Cashflows		0,7	(70,0)
Wechselkursanpassungen		(0,3)	(29,7)
Sonstige nicht zahlungswirksame Bewegungen		685,0	1,4
Am 31. Dezember 2022	23	(2.432,6)	(2.148,2)
Cashflows		4,5	614,0
Wechselkurs anpassungen		(0,3)	(2,3)
Sonstige nicht zahlungswirksame Bewegungen		(4,2)	1,0
Am 31. Dez. 2023	23	(2.432,6)	(1.535,5)

	Leasingverbindlichkeiten Mio. €	Nettoschuld Mio. €
Am 1. Januar 2022	(74,2)	(2.124,1)
Cashflows	35,1	(34,9)
Wechselkursanpassungen	(2,6)	(32,3)
Sonstige nicht zahlungswirksame Bewegungen	(27,5)	(26,1)
Am 31. Dezember 2022	(69,2)	(2.217,4)
Cashflows	36,4	650,4
Wechselkurs anpassungen	1,3	(1,0)
Sonstige nicht zahlungswirksame Bewegungen	(37,1)	(36,1)
Am 31. Dez. 2023	(68,6)	(1.604,1)

^* Verbindlichkeiten aus der Finanzierungstätigkeit.

30. Unternehmenszusammenschlüsse

Folgende Akquisitionen wurden von der Gruppe im Jahr 2023 abgeschlossen:

Akquisition	Typ	Abschlussdatum	Prozentsatz erworben	Segment	Hauptaktivitäten	Strategische Beweggründe
Proexcar S.A.S.	Aktien	Mai 2023	100%iger Anteil	Taste & Nutrition	Ein in Kolumbien ansässiger Hersteller führender Technologien für natürliche Funktionssysteme, die Clean-Label-Lösungen für Proteinanwendungen liefern können.	Kerrys Fähigkeiten und führende Position auf dem lateinamerikanischen Fleischmarkt werden gestärkt, während gleichzeitig eine Plattform für weiteres strategisches Wachstum in der ANDEAN-Region geschaffen wird.
Shanghai Greatang Orchard Food Co., Ltd.	Aktien	Juli 2023	100%iger Anteil	Taste & Nutrition	Ein führender Hersteller von authentischen und innovativen Geschmackslösungen für lokale Foodservice-Ketten und den Mahlzeiten- und Snackmarkt in China.	Kerrys führende Position im Bereich des authentischen Geschmacks in China wird durch die Erweiterung und Vertiefung seiner Fähigkeiten und seines Portfolios an Lösungen für den lokalen Geschmack in der Region, insbesondere auf dem bedeutenden Hotpot-Markt für die Gastronomie, stark ergänzt.

Die nachstehende Tabelle enthält Einzelheiten zu den identifizierbaren Nettovermögenswerten, einschließlich der Anpassungen der vorläufigen beizulegenden Zeitwerte, in Bezug auf die während des am 31. Dezember 2023 endenden Jahres abgeschlossenen Übernahmen:

Im Jahr 2017 hat die Gruppe insgesamt acht Akquisitionen, die sich zu 100% im Besitz der Gruppe befinden:

	Gesamt 2023 Mio. €
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	9,7
Markenbezogene immaterielle Werte	41,6
Umlaufvermögen
Barwert Bank- und Kassenbestand	0,8
Vorräte	4.8
Handels- und sonstige Forderungen	8,6
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Handels- und sonstige Verbindlichkeiten	(14,5)
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	(4,3)
Nicht kurzfristige Verbindlichkeiten
Latente Steuerverbindlichkeiten	(8,6)
Sonstige nicht kurzfristige Verbindlichkeiten	(4,9)
Gesamt identifizierbare Vermögenswerte	33,2
Firmenwert	176,9
Gesamt Gegenleistung	210,1
Beglichen von:
Barwert	127,8
Bedingte Gegenleistung ^*	82,3
Gesamt	210,1

^* Die bedingte Gegenleistung besteht aus einer potenziellen zusätzlichen Zahlung von bis zu 16,8 Mio. € (18 Mio. US$), die im Jahr 2025 bei Erreichen der Earn-Out-Bedingungen für die Akquisition von Proexcar S.A.S. zahlbar ist, und aus potenziellen zusätzlichen Zahlungen von bis zu 98,7 Mio. € ^** (780 Mio. RMB), die auf der Grundlage vertraglicher Vereinbarungen im Zeitraum von 2025 bis 2027 bei Erreichen der Earn-Out-Bedingungen für die Akquisition von Shanghai Greatang Orchard Foods Co., Ltd. zahlbar sind. Die 82,3 Millionen Euro entsprechen dem beizulegenden Zeitwert der erwarteten bedingten Gegenleistung.

^** Wechselkurs von RMB 7,90: 1 €

Nettomittelabfluss bei Erwerb:

	Gesamt 2023 Mio. €
Barwert	127,8
Abzüglich: Erworbene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	(0,8)
Zuzüglich: erworbene Schulden (in den sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten enthalten)	4,1
Gesamt	131,1

Für die Bilanzierung der im Konzernabschluss erworbenen Unternehmen wurde die Erwerbsmethode angewendet. Da die Bewertung des beizulegenden Zeitwerts der kürzlich erworbenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten noch nicht abgeschlossen ist, wurden einige der Werte vorläufig ermittelt, insbesondere die Werte für Sachanlagen und Verbindlichkeiten (da nicht alle Informationen zu diesem Zeitpunkt verfügbar sind). Die Bewertung des beizulegenden Zeitwerts von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten wird innerhalb des Bewertungszeitraums abgeschlossen. Die bedingte Gegenleistung wird zum Zeitpunkt der Erlangung der Kontrolle zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und spätere Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden mit den Anschaffungskosten verrechnet, sofern sie als Anpassungen im Bewertungszeitraum gelten. Für die im Jahr 2022 abgeschlossenen Akquisitionen gab es seit der Festlegung der ursprünglichen Werte keine wesentlichen Änderungen der vorläufigen Zeitwertanpassungen. Der Konzern führt für jede Akquisition eine quantitative und qualitative Bewertung durch, um festzustellen, ob sie für die Zwecke des gesonderten Ausweises gemäß IFRS 3 "Unternehmenszusammenschlüsse" wesentlich ist. Keine der in der Berichtsperiode abgeschlossenen Akquisitionen wurde als so wesentlich erachtet, dass sie einen gesonderten Ausweis rechtfertigen würde.

Der Geschäfts- oder Firmenwert ist auf die erwartete Profitabilität, das Umsatzwachstum, die zukünftige Marktentwicklung und die Belegschaft der erworbenen Geschäfte sowie die erwarteten Synergien innerhalb der Gruppe nach der Akquisition zurückzuführen. Es wird nicht erwartet, dass der ausgewiesene Geschäfts- oder Firmenwert für Einkommenssteuerzwecke abzugsfähig ist.

Die mit diesen Akquisitionen verbundenen Transaktionskosten in Höhe von 1,6 Mio. € wurden im Geschäftsjahr in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Der beizulegende Zeitwert der erworbenen finanziellen Vermögenswerte umfasst Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen mit einem beizulegenden Zeitwert von 8,6 Mio. € und einem Bruttovertragswert von 8,8 Mio. €.

Die Umsatzerlöse und das Ergebnis nach Steuern, die den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen sind, wurden ab dem Erwerbszeitpunkt für alle während des Geschäftsjahres durchgeführten Unternehmenszusammenschlüsse wie folgt aufgeteilt:

	Gesamt 2023 Mio. €
Umsatz	29,6
Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zurechenbares Ergebnis nach Steuern	1,0

Die Umsatzerlöse und das Ergebnis nach Steuern, die den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen sind und die gemäß IFRS so ermittelt wurden, als ob der Erwerbszeitpunkt für alle während des Geschäftsjahres durchgeführten Unternehmenszusammenschlüsse der Beginn dieses Geschäftsjahres gewesen wäre, würden sich wie folgt darstellen:

	2023 Akquisitionen Mio. €	Kerry-Gruppe ohne Akquisitionen 2023 Mio. €	Konsolidierte Gruppe einschließlich Akquisitionen Mio. €
Umsatz	56,5	7.990,7	8.047,2
Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zurechenbares Ergebnis nach Steuern	1,3	727,3	728,6

31. Eventualverbindlichkeiten

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Gesellschaft:
(i) Garantien in Bezug auf Anleihen von Tochtergesellschaften	2.476,3	3.146,2

(ii) Für die Zwecke von Abschnitt 357 des Companies Act von 2014 hat sich die Gesellschaft durch Beschluss des Verwaltungsrats verpflichtet, die Gläubiger ihrer in der Republik Irland gegründeten Tochtergesellschaften, wie in Anmerkung 36 angegeben, für alle als Verbindlichkeiten oder Beträge ausgewiesenen Beträge freizustellen Verpflichtungen im gesetzlichen Jahresabschluss gemäß Abschnitt 357 (1) (b) des Companies Act von 2014 für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr oder eine geänderte Finanzperiode, in die das genannte Geschäftsjahr aufgenommen wurde. Alle anderen Bestimmungen des Abschnitts 357 wurden in dieser Hinsicht eingehalten. Die Gesellschaft hat gegenüber ihren Tochtergesellschaften in Deutschland (§ 264 Absatz 3 des Handelsgesetzbuchs), Luxemburg (Artikel 70 des luxemburgischen Gesetzes vom 19. Dezember 2002 in seiner geänderten Fassung) und den Niederlanden (Artikel 2:403 des niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuchs) ähnliche Freistellungen gewährt, wie in Erläuterung 36 dargelegt. Darüber hinaus hat die Gesellschaft von der Befreiung von der Hinterlegung von Jahresabschlüssen in Luxemburg, Deutschland, den Niederlanden und Irland Gebrauch gemacht.

Das Unternehmen erwartet keine wesentlichen Verluste aus diesen Garantien und hält ihren beizulegenden Zeitwert für vernachlässigbar.

32. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Verpflichtungen für den Erwerb von Sachanlagen und Computersoftware zum 31. Dezember, für die keine Rückstellungen gebildet wurden, sind wie folgt:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Konzern:
Verpflichtungen aus abgeschlossenen Verträgen	50,8	70,5
Vom Verwaltungsrat genehmigte Ausgaben, die zum Geschäftsjahresende noch nicht vertraglich vereinbart wurden	150,9	129,5
Gesamt	201,7	200,0

In den sonstigen finanziellen Verpflichtungen sind nachhaltigkeitsbezogene Projekte in Höhe von 9,0 Mio. € enthalten (2022: 12,5 Mio. €).

33. Transaktionen mit verbundenen Parteien

(i) Handel mit Verwaltungsratsmitgliedern

Im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit als Landwirt hat ein Verwaltungsratsmitglied im Jahr 2023 mit dem Berichtssegment "Dairy Ireland" der Gruppe zu handelsüblichen Bedingungen gehandelt. Die Käufe von und Verkäufe an dieses Verwaltungsratsmitglied beliefen sich im Laufe des Jahres auf insgesamt 0,1 Mio. € bzw. null €. Der Handelssaldo der Gruppe belief sich zum Ende des Geschäftsjahres auf Null €. Alle Transaktionen mit diesem Verwaltungsratsmitglied erfolgten zu handelsüblichen Bedingungen. Im Geschäftsjahr wurden keine Aufwendungen für uneinbringliche oder zweifelhafte Forderungen in Bezug auf die vom Verwaltungsrat geschuldeten Beträge erfasst.

Im Jahr 2022 handelten zwei Direktoren zu handelsüblichen Bedingungen mit dem Berichtssegment Dairy Ireland der Gruppe, wobei sie insgesamt 0,1 Millionen Euro von diesen Verwaltungsratsmitgliedern kauften und 0,1 Millionen Euro an sie verkauften. Der Handelssaldo gegenüber der Gruppe belief sich zum 31. Dezember 2022 auf null €. Alle Transaktionen mit diesen Verwaltungsratsmitgliedern erfolgten zu marktüblichen Bedingungen. Im Jahr 2022 wurde kein Aufwand für uneinbringliche oder zweifelhafte Forderungen gegenüber diesen Direktoren verbucht.

(ii) Handel zwischen Muttergesellschaft und Tochtergesellschaften

Zu den Transaktionen zwischen der Muttergesellschaft und ihren Tochtergesellschaften im Geschäftsjahr gehören:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Von der Muttergesellschaft erhaltene Dividenden	668,3	185,0
Kostenweiterbelastungen von Tochtergesellschaften der Muttergesellschaft	27,4	26,5
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen an die Muttergesellschaft	394,2	230,9

(iii) Handel mit Joint Ventures

Einzelheiten zu Transaktionen und ausstehenden Salden mit Joint Ventures sind nachstehend aufgeführt:

	Erbringung von Leistungen 2023 Mio. €	Erbringung von Leistungen 2022 Mio. €	Verkauf von Waren 2023 Mio. €	Verkauf von Waren 2022 Mio. €	Offene Forderungen zum 31. Dezember 2023 Mio. €	Offene Forderungen zum 31. Dezember 2022 Mio. €
Joint Venture	0,1	0,1	0,2	0,2	4,2	3,1

Diese Handelsgeschäfte werden zu normalen Handelsbedingungen abgewickelt und abgewickelt.

(iv) Handel mit anderen verbundenen Parteien

Wie im Bericht des Verwaltungsrats beschrieben, wird Kerry Co-operative Creameries Limited aufgrund seiner erheblichen Beteiligung an der Muttergesellschaft als nahestehende Partei der Gruppe betrachtet. Im Jahr 2023 werden Dividenden in Höhe von 21,6 Mio. € (2022: 20,0 Mio. €) an Kerry Co-operative Creameries Limited aufgrund ihrer Beteiligung gezahlt. Eine Tochtergesellschaft der Kerry Group plc handelte Produkte im Wert von 0,1 Mio. € (2022: 0,1 Mio. €).

(v) Transaktionen mit den Hauptführungskräften

Die Mitglieder des Verwaltungsrats gelten als Führungskräfte in Schlüsselpositionen der Kerry Group plc, da sie verantwortlich sind für Planung, Leitung und Kontrolle der Tätigkeiten der Gruppe.

Zusätzlich zu ihren Gehältern und kurzfristigen Leistungen leistet die Gruppe im Namen der geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder auch Beiträge zu leistungsorientierten, beitragsorientierten und Sparplänen nach der Pensionierung (Anmerkung 26). Die Verwaltungsratsmitglieder nehmen auch am langfristigen Anreizplan (LTIP) des Konzerns teil (Anmerkung 28).

Die Vergütungskosten für das Schlüsselpersonal sind wie folgt:

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Kurzfristige Leistungen (Gehälter, Honorare und sonstige kurzfristige Leistungen)	8,6	8,8
Leistungen nach der Pensionierung	0,3	0,6
LTIP-Buchhaltungsaufwand	2,9	2,2
Andere langfristige Leistungen	-	-
Kündigungsleistungen	-	-
Gesamt	11,8	11,6

Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von 0,1 Mio. € (2022: 0,2 Mio. €) entstehen im Rahmen eines leistungsorientierten Pensionsplans für 1 Verwaltungsratsmitglied (2022: 1 Verwaltungsrat) und Kosten in Höhe von 0,2 Mio. € (2022: 0,4 Mio. €) entstehen im Rahmen eines leistungsorientierten Pensionsplans für 2 Verwaltungsratsmitglieder (2022: 2 Verwaltungsratsmitglieder). Der LTIP-Bilanzierungsaufwand wird in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen der Gruppe für aktienbasierte Vergütungen ermittelt.

Die in der obigen Tabelle genannten Altersversorgungsleistungen sowie die Angabe der gesetzlichen und kotierungsrechtlichen Vorschriften für die Pensionsbeiträge in der Vergütungsliste der Verwaltungsratsmitglieder im Vergütungsbericht werden auf der Grundlage der laufenden Dienstzeit berechnet.

Der Gesamtbetrag der Gewinne, die den Verwaltungsratsmitgliedern bei der Ausübung von Aktienoptionen entstehen, beträgt 1,8 Mio. € (2022: Null €). Dividenden in Höhe von insgesamt 0,1 Mio. € (2022: 0,1 Mio. €) wurden im Geschäftsjahr aufgrund ihrer persönlichen Interessen an den Aktien der Gesellschaft auch von Mitgliedern des Managements in Schlüsselpositionen erhalten.

34. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Seit dem Ende des Geschäftsjahres hat die Gruppe:

- eine endgültige Vereinbarung über den Erwerb eines Teils des weltweiten Laktase-Enzym-Geschäfts von Chr. Hansen Holding A/S ("Chr Hansen") und Novozymes A/S ("Novozymes") (zusammen das "Laktase-Enzym-Geschäft") auf einer Carve-Out-Basis getroffen. Die Übernahme umfasst bestimmte Handelsgeschäfte und Vermögenswerte des weltweiten Laktase-Enzymgeschäfts von Chr. Hansen sowie 100% des Aktienkapitals von Nuocheng Trillion Food (Tianjin) Co., Ltd, einer chinesischen Tochtergesellschaft von Novozymes. Die Gesamtkosten belaufen sich auf 150,0 Millionen Euro, vorbehaltlich routinemäßiger Anpassungen beim Abschluss der Transaktion, die bis Ende April 2024 abgeschlossen sein soll;

- nach dem Jahresende kaufte das Unternehmen bis zum 31. Januar 2024 749.081 Aktien zu einem Preis von 58,9 Millionen Euro zurück. Das Unternehmen beabsichtigt, den Rückkauf von Aktien bis zu dem angekündigten Betrag von 300,0 Millionen Euro fortzusetzen und spätestens am 30. April 2024 zu beenden (Erläuterung 27); und

- eine Schlussdividende von 80,80 Cent pro A-Stammaktie wird vorgeschlagen (Anmerkung 10).

Seit dem 31. Dezember 2023 sind keine weiteren wesentlichen Ereignisse außerhalb des normalen Geschäftsverlaufs eingetreten, die die Gruppe betreffen.

35. Rücklagen

Rücklage für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert durch das sonstige Ergebnis (FVOCI)

Die Rücklage für die erfolgsneutrale Bewertung zum beizulegenden Zeitwert stellt die nicht realisierten Gewinne und Verluste aus den finanziellen Vermögenswerten dar, die von der Gruppe erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden.

Kapitalrückzahlungsrücklage

Die Rücklage für die Kapitalrückzahlung entspricht dem Nennwert der 2007 und 2023 eingezogenen Aktien.

Sonstiges nicht denominiertes Kapital

Das sonstige namenlose Kapital stellt den Betrag dar, der den Rücklagen zugeführt wurde, als Ergebnis der Renominalisierung des Aktienkapitals der Muttergesellschaft aufgrund der Euro-Umstellung im Jahr 2002.

Aktienbasierte Zahlungsreserve

Die Rücklage für aktienbasierte Vergütungen bezieht sich auf Einladungen an die Mitarbeiter zur Teilnahme am Long-Term Incentive Plan der Gruppe und am All Employee Share Plan für die teilnehmenden Mitarbeiter. Weitere Informationen zu dieser anteilsbasierten Vergütung sind in Anmerkung 28 enthalten.

Umrechnungsrücklage

Umrechnungsdifferenzen im Zusammenhang mit der Umrechnung der Bilanzen der Fremdwährungsgeschäfte des Konzerns von ihrer funktionalen Währung in die Berichtswährung des Konzerns (Euro) werden direkt im sonstigen Ergebnis erfasst und in der Währungsrücklage erfasst.

Hedgingrücklage

Die Sicherungsrücklage stellt den effektiven Teil der Gewinne und Verluste aus Sicherungsinstrumenten aus der Anwendung des Cashflow-Hedge-Accounting dar, bei dem das abgesicherte Grundgeschäft das Ergebnis nicht beeinflusst. Der kumulierte latente Gewinn oder Verlust aus dem Sicherungsinstrument wird erst dann in den Gewinn oder Verlust umgegliedert, wenn das abgesicherte Geschäft den Gewinn oder Verlust beeinflusst.

Kosten der Sicherungsrücklage

Die Kosten für die Sicherungsrücklage entstehen, wenn der Konzern Zinswährungsswaps abgeschlossen hat. Solche Zinswährungsswaps unterliegen dem Basisrisiko, da es Merkmale in den Zinswährungsswap-Kontrakten gibt, die nicht im Grundgeschäft vorhanden sind, nämlich Währungsbasisspreads.

Gewinnrücklagen

Die Gewinnrücklagen beziehen sich auf den Teil des Jahresüberschusses, der vom Konzern einbehalten und nicht als Dividende an die Anteilseigner ausgeschüttet wird.

Nicht beherrschende Anteile

Nicht beherrschende Anteile stellen den Teil des Eigenkapitals eines Tochterunternehmens dar, der weder direkt noch indirekt der Gruppe zuzurechnen ist.

36. Konzernunternehmen

Wichtigste Tochtergesellschaften und Joint Ventures

Land	Name des Unternehmens	Art der Geschäftsaktivität	Geschäftssitz
Irland	Accommodation Tralee Limited	Investition	1
	Breeo Brands Limited	Dairy Ireland	1
	Breeo Foods Limited	Dairy Ireland	1
	Carteret Investments Unlimited Company	Investition	1
	Cuarto Limited	Taste & Nutrition	1
	Dairy Consumer Foods (Irland) Limited	Dairy Ireland	1
	Dawn Dairies Limited	Dairy Ireland	1
	Glenealy Farms (Turkeys) Limited	Dairy Ireland	1
	Golden Vale Dairies Limited	Dairy Ireland	1
	Golden Vale Holdings Limited	Investition	1
	Golden Vale Investments Limited	Investition	1
	Golden Vale Limited	Investition	1
	Grove Farm Limited	Investition	1
	Helios Limited	Investition	1
	Ichor Management Limited	Investition	1
	Ivernia Pig Developments Limited	Dairy Ireland	1
	Kerry Agri Business Holdings Limited	Investition	1
	Kerry Agri Business Trading Limited	Dairy Ireland	1
	Kerry Creameries Limited	Dairy Ireland	1
	Kerry Dairy Consumer Foods Limited	Dairy Ireland	1
	Kerry Food Ingredients (Cork) Limited	Taste & Nutrition	1
	Kerry Foods Limited	Dairy Ireland	1
	Kerry Group Business Services Limited	Dienstleistungen	1
	Kerry Group Finance International Limited	Dienstleistungen	1
	Kerry Group Financial Services Unlimited Company	Dienstleistungen	1
	Kerry Group Services International Limited	Dienstleistungen	1
	Kerry Group Services Limited	Dienstleistungen	1
	Kerry Health and Nutrition Institute Limited	Taste & Nutrition	1
	Kerry Holdings International (Ireland) Limited	Investition	1
	Kerry Holdings (Ireland) Limited	Investition	1
	Kerry Ingredients & Flavours Limited	Taste & Nutrition	1
	Kerry Ingredients (Ireland) Limited	Dairy Ireland	1
	Kerry Ingredients Holdings (Ireland) Limited	Investition	1
	Kerry Ingredients (Ireland) Limited	Taste & Nutrition	1
	Kerry Taste & Nutrition (Ireland) Limited	Taste & Nutrition	1
	Kerry Treasury Services Limited	Dienstleistungen	1
	Kerrykreem Limited	Dairy Ireland	1
	Lifesource Foods Research Limited	Investition	1
	Linovale Limited	Investition	1
	North Kerry Farmers Development Limited	Dairy Ireland	1
	Plassey Holdings Limited	Investition	1
	Princemark Holdings Designated Activity Company	Dienstleistungen	1

Land	Name des Unternehmens	Art der Geschäftsaktivität	Geschäftssitz
Irland	Putaxy Limited	Investition	1
	Rye Investments Limited	Dairy Ireland	1
	Selamor Limited	Dairy Ireland	1
	Tacna Investments Limited	Investition	1
	Zenbury International Limited	Dienstleistungen	1
	Newmarket Co-operative Creameries Limited	Dairy Ireland	2
UK	Dairy Produce Packers Limited	Dairy Ireland	3
	Driedale Limited	Dairy Ireland	3
	Golden Cow Dairies Limited	Dairy Ireland	3
	Golden Vale (NI) Limited	Investition	3
	Leckpatrick Dairies Limited	Dairy Ireland	3
	Leckpatrick Holdings Limited	Investition	3
	RVF (UK) Limited	Dairy Ireland	3
	Dairy Consumer Foods (UK) Limited	Dairy Ireland	4
	E B I Foods Limited	Taste & Nutrition	4
	Gordon Jopling (Foods) Limited	Taste & Nutrition	4
	Kerry Flavours UK Limited	Taste & Nutrition	4
	Kerry Foods Limited	Dairy Ireland	4
	Kerry Holdings (U.K.) Limited	Investition	4
	Kerry Ingredients (UK) Limited	Taste & Nutrition	4
	Kerry Ingredients Holdings (U.K.) Limited	Investition	4
	Kerry Management Services (UK) Limited	Dienstleistungen	4
Belgien	Kerry Ingredients Belgium N.V.	Taste & Nutrition	5
Niederlande	Kerry (NL) B.V.	Taste & Nutrition	6
	Kerry Group B.V.	Investition	6
	Proparent B.V. (75% Beteiligung)	Taste & Nutrition	7
	Niacet B.V.	Taste & Nutrition	8
Tschechische Republik	Kerry Ingredients & Flavours S.R.O.	Taste & Nutrition	9
Frankreich	Kerry Ingredients Holdings France SAS	Investition	10
	Kerry Savoury Ingredients France SAS	Taste & Nutrition	10
	Kerry Flavours France SAS	Taste & Nutrition	11
Deutschland	Kerry Food GmbH	Taste & Nutrition	12
	Kerry Ingredients GmbH	Taste & Nutrition	12
	Red Arrow Handels GmbH	Taste & Nutrition	13
	Kerry Biotech GP GmbH	Taste & Nutrition	14
	c-LEcta GmbH (93%ige Beteiligung)	Taste & Nutrition	15
Dänemark	Cremo Ingredients A/S	Taste & Nutrition	16
Italien	Kerry Ingredients & Flavours Italia S.p.A.	Taste & Nutrition	17
Polen	Kerry Polska Sp. z o.o.	Taste & Nutrition	18
Ungarn	Kerry Hungaria Kft	Taste & Nutrition	19
Luxemburg	Kerry Luxembourg S.a.r.l.	Dienstleistungen	20
	Zenbury International Limited S.a.r.l.	Dienstleistungen	20

Land	Name des Unternehmens	Art der Geschäftsaktivität	Geschäftssitz
Rumänien	Kerry Romania S.R.L.	Taste & Nutrition	21
Spanien	Kerry Iberia Taste & Nutrition S.L.U.	Taste & Nutrition	22
	Harinas y Semolas del Noroeste S.A.U.	Taste & Nutrition	23
	Pevesa Biotech S.A.U.	Taste & Nutrition	24
	Biosearch, S.A.U.	Taste & Nutrition	25
Malta	Kerry Malta Limited	Dienstleistungen	26
Slowakei	Dera SK, S.R.O.	Taste & Nutrition	27
Schweden	Tarber AB	Taste & Nutrition	28
Ukraine	Kerry Ukraine LLC	Taste & Nutrition	29
USA	Kerry Holding Co.	Investition	30
	Kerry, Inc.	Taste & Nutrition	30
	Ganeden Biotech, Inc.	Taste & Nutrition	30
	Insight Beverages, Inc.	Taste & Nutrition	31
	Fleischmann's Essig Company Inc.	Taste & Nutrition	32
	Kerry Stock & Broth Company Inc.	Taste & Nutrition	33
	Niacet Corporation	Taste & Nutrition	34
	Natreon, Inc.	Taste & Nutrition	35
Kanada	Kerry (Canada) Inc.	Taste & Nutrition	36
Mexiko	Kerry Ingredients (de Mexico), S.A. de C.V.	Taste & Nutrition	37
	Enmex, S.A. de C.V.	Taste & Nutrition	38
Brasilien	Kerry do Brasil Ltda	Taste & Nutrition	39
	Kerry da Amazonia Ingredientes e Aromas Ltda	Taste & Nutrition	40
Costa Rica	Baltimore Spice Central America, S.A.	Taste & Nutrition	41
Chile	Kerry Chile Ingredientes, Sabores Y Aromas Ltda	Taste & Nutrition	42
Kolumbien	Kerry Ingredients & Flavours Colombia S.A.S.	Taste & Nutrition	43
	Real S.A.S.	Taste & Nutrition	44
	Proexcar S.A.S.	Taste & Nutrition	45
Panama	Kerry Panama, S.A.	Taste & Nutrition	46
	Kerry Holdings Panama, S.A.	Taste & Nutrition	47
Guatemala	Baltimore Spice Guatemala, S.A.	Taste & Nutrition	48
	Kerry Guatemala, S.A.	Taste & Nutrition	48
	Aromaticos de Centroamerica, S.A.	Taste & Nutrition	49
El Salvador	Baltimore Spice de El Salvador, S.A. de C.V.	Taste & Nutrition	50
	Aromaticos de Centro America, S.A. de C.V.	Taste & Nutrition	50
Thailand	Kerry Ingredients (Thailand) Limited	Taste & Nutrition	51
Philippinen	Kerry Food Ingredients (Philippines), Inc.	Taste & Nutrition	52
	Kerry Manufacturing (Philippines), Inc.	Taste & Nutrition	53
Singapur	Kerry Ingredients (S) PTE Ltd	Taste & Nutrition	54
Malaysia	Kerry Ingredients (M) Sdn. Bhd.	Taste & Nutrition	55
	Kerry Group Business Services (ASPAC) Sdn. Bhd.	Taste & Nutrition	55
	Almer Malaysia Sdn. Bhd.	Taste & Nutrition	55
Japan	Kerry Japan Kabushiki Kaisha	Taste & Nutrition	56

Land	Name des Unternehmens	Art der Geschäftsaktivität	Geschäftssitz
China	Kerry Food Ingredients (Hangzhou) Co., Ltd	Taste & Nutrition	57
	Kerry Foods (Nantong) Co., Ltd	Taste & Nutrition	58
	TianNing Flavor & Fragrance (JiangSu) Co., Ltd	Taste & Nutrition	59
	Zhejiang Hangmai Food Technologies Co., Ltd	Taste & Nutrition	60
	Sias Food Co., Ltd	Taste & Nutrition	61
	Shandong Tianbo Food Ingredients Co., Ltd	Taste & Nutrition	62
	Shanghai Greatang Orchard Food Co., Ltd.	Taste & Nutrition	63
	Kerry Food (Shandong) Co., Limited	Taste & Nutrition	64
Ägypten	Kerry Egypt LLC	Taste & Nutrition	65
Indonesien	PT Kerry Ingredients Indonesia	Taste & Nutrition	66
	PT Kerry Trading Indonesia	Taste & Nutrition	67
Indien	Kerry Ingredients India Private Limited	Taste & Nutrition	68
Australien	Kerry Ingredients Australia Pty. Ltd	Taste & Nutrition	69
Neuseeland	Kerry Ingredients (NZ) Limited	Taste & Nutrition	70
Kenia	Kerry Kenya Limited	Taste & Nutrition	71
	Afribon (K) Limited	Taste & Nutrition	72
Kamerun	Afribon Cameroun SARL	Taste & Nutrition	73
Nigeria	Kerry Ingredients Nigeria Limited	Taste & Nutrition	74
Ruanda	Afribon Limited	Taste & Nutrition	75
Tansania	Kerry Taste & Nutrition Tanzania Limited	Taste & Nutrition	76
Uganda	Kerry Taste & Nutrition Uganda - SMC Limited	Taste & Nutrition	77
Südafrika	Kerry Ingredients South Africa (Proprietary) Limited	Taste & Nutrition	78
Südkorea	Kerry Ingredients Korea LLC	Taste & Nutrition	79
Saudi-Arabien	AATCO Food Industries LLC	Taste & Nutrition	80
Oman	Kerry Oman S.P.C.	Taste & Nutrition	81
Vietnam	Kerry Taste & Nutrition (Vietnam) Company Limited	Taste & Nutrition	82
UAE	Kerry MENAT DMCC	Taste & Nutrition	83

Anmerkungen

(a) Alle Konzernunternehmen sind hundertprozentige Tochtergesellschaften, sofern nichts anderes angegeben ist.

(b) Land steht für Gründungs- und Betriebsland. Irland bezieht sich auf die Republik Irland.

(c) Mit Ausnahme der US-amerikanischen, kanadischen und mexikanischen Tochtergesellschaften, bei denen der Anteil in Form von Stammaktien gehalten wird, handelt es sich bei allen Beteiligungen um Stammaktien.

(d) Gemäß Abschnitt 314-316 des Companies Act 2014 wird dem Jahresbericht der Gesellschaft, der beim Companies Registration Office in Irland einzureichen ist, eine vollständige Liste der Tochtergesellschaften, Joint Ventures und verbundenen Unternehmen beigefügt.

Geschäftssitz

1 Prince"s Street, Tralee, Co Kerry, V92 EH11, Irland.

2 Newmarket, Co. Cork, Irland.

3 Millburn Road, Coleraine, Londonderry, BT52 1QZ, Vereinigtes Königreich.

4 Kerry, Bradley Road, Royal Portbury Dock, Bristol BS20 7NZ, Vereinigtes Königreich.

5 Boulevard Industriel 9, 1070, Brüssel, Belgien.

6 Maarssenbroeksedijk 2a, 3542 DN, Utrecht, Niederlande.

7 Cuneraweg 9c, 4051 CE, Ochten, Niederlande.

8 Papesteeg 91, 4006 WC Tiel, Niederlande.

9 Pujmanové 1753/10a, Nusle, 140 00, Praha 4, Tschechische Republik.

10 43 Rue Pasteur, 62575 Blendecques, Frankreich.

11 Zone Industrielle du Plan, BP 82067, 06131 Grasse, CEDEX, Frankreich.

12 Hauptstrasse 22, 63924, Kleinheubach, Deutschland.

13 Hanna-Kunath-Strasse 25, 28199, Bremen, Deutschland.

14 c/o Kerry Food GmbH , Hauptstrasse 22, 63924, Kleinheubach, Deutschland.

15 Perlickstrabe 5, 04103 Leipzig, Deutschland.

16 Toftegårdsvej 3, DK-5620, Glamsbjerg, Dänemark.

17 Via Capitani di Mozzo 12/16, 24030 Mozzo Bergamo, Italien.

18 Ul. Energetyczna 13, 56-400, Olesnica, Polen.

19 Dévai utca 26-28, Budapest, H-1134, Ungarn.

20 17 Rue Antoine Jans, Luxembourg L-1820, Luxemburg.

21 5. Stock, Raum A-7.3, 313-315 Barbu Vacarescu Straße, Bezirk 2, Bukarest, 020272, Rumänien.

22 Calle Coto de Doñana, 15, 28320 Pinto, Madrid, Spanien.

23 Polígono Industrial de las Gándaras de Budiño, O Porriño, Pontevedra, Spanien.

24 Avenida Industria S/N Pol. Ind. Poliviso, 41520 El Viso Del Alcor, Sevilla, Spanien.

25 Camino del Purchill, 66, 18004, Granada, Spanien.

26 6, Sqaq Ix-Xatt Nru. 2, Pietà, PTA 1611, Malta.

27 Hodžovo námestie 1A, Bratislava, 811 06, Slowakei.

28 Box 1420 - Frejgatan 13, 114 79 Stockholm, Schweden.

29 Chmelnyzka Straße, 20/21, Kiew, 03115, Ukraine.

30 3400 Millington Road, Beloit WI 53511, USA.

31 635 Oakwood Drive, Lake Zurich IL 60047, USA.

32 12604 Hiddencreek Way, Suite A, Cerritos CA 90703, USA.

33 1711 North Liberty Street, Harrisonburg VA 22802, USA.

34 275 Northpointe Parkway, Suite 105, Amherst NY 14228, Vereinigte Staaten.

35 2-D Janine Place, New Brunswick NJ 08901, Vereinigte Staaten.

36 Osler, Hoskin & Harcourt, LLP, 100 King Street West, 1 First Canadian Place, Suite 6200, PO Box 50, Toronto ON M5X IB8, Kanada.

37 Carretera Panamericana Irapuato-Salamanca, Km 11.2, Apartado Postal 789, Irapuato, Guanajuato, 36660, Mexiko.

38 Rio Lerma 228, Fraccionamiento Industrial San Nicolas, Tlalnepantla de Baz, Estado de Mexico, CP 54030, Mexiko.

39 Avenida Mercedes Benz 460, Distrito Industrial, Campinas, Sao Paolo, 13054-750, Brasilien.

40 Rua Hidra 188, Santo Agostinho, Manaus, 69036-520, Brasilien.

41 Liceo de Pavas 200 m westlich, 100 m nördlich, PO Box 1035 - 1200, San Jose, 10109, Costa Rica.

42 C.M. El Trovador No 4280, Of 1205, Las Condes, Suc. Cerro Portezuelo 9901, Quilicura, Santiago, Chile.

43 Carrera 7 No 71-52, Torre A Piso 5, Bogota, Kolumbien.

44 Carrera 3 6a - 100 oficina 703., Ed. Torre Protección, Cartagena, Bolivar, Kolumbien.

45 Carrera 50G 10B - Sur 14, Bodega 6, Medellin, Antioquia, Kolumbien.

46 Parque Industrial Costa del Este, Calle 3ra Lote 88. Corregimiento Parque Lefevre, 0819-01869, Panama.

47 Distrito Panama, Provincia Panama, Panama.

48 Kilómetro 26.5 Carretera al Pacifico, Paso a Desnivel, Entrada a Amatitlán, Amatitlán, Guatemala.

49 23 Avenida 34-61, Zona 12, Colonia Santa Elisa, Guatemala, Guatemala.

50 2 Calle Oriente Avenida Melvin Jones, Local 14, Centro Comercial Argoz, Santa Tecla, La Libertad, El Salvador.

51 No. 618, Moo 4, Bangpoo Industrial Estate, Tambol Prakesa, Amphur Muang Samutprakarn, Samutprakarn Province, Thailand.

52 Room 406, Cebu Business & Investments Consultants, 4/F Tulips Centre, AS Fortuna Street, Mandaue City, Cebu, 6014, Philippinen.

53 8/F The W Fifth Avenue Building, 5th Avenue, Bonifacio Global City, Fort Bonifacio, Taguig City, 1634, Philippinen.

54 8A Biomedical Grove, 02-05/12, Immunos, 138648, Singapur.

55 Tricor Corporate Services Sdn Bhd (779773-H), Suite 1301, 13th Floor, City Plaza, Jalan Tebrau, 80300 Johor Bahru, Johor, Malaysia.

56 Kamiyacho Sankei Building, 2F, 1-7-2, Azabudai 1-chome, Minato-ku, Tokyo 106-0041, Japan.

57 Renhe Industry Zone, Jiulong Village, Hangzhou, China.

58 North side of Xiangjiang Road, Rudong County, Nantong City, China.

59 Dujiashan, Huayang County, Jurong, Jiangsu Province, 212425, China.

60 26 Tai Ping Qiao Industry Park, Xin"an, Deqing County, Zhejiang Province, China.

61 North side of XinYe Road, West side of LiDaXian, DaChang Industrial District, LangFang City, HeBei Province, China.

62 No.6 Haichuan Road, Jiezhuang Street, Hi-tech Zone, Jining, Shandong Province, China.

63 Nr. 101 Qianxin Road, Jinshanwei Town, Jinshuan District, Shanghai, China.

64 Südöstliche Ecke der Kreuzung von Quanxing Road und Jingong Road, Wirtschaftsentwicklungszone, Bezirk Sishui, Jining City, Shandong, China.

65 5th Floor, Namaa Bulding, Rameses Extension Street, 6th District, Nasr City, Cairo, Ägypten.

66 JL. Industri Utama Blok SS-6 Kws.Ind Jababeka II, Cikarang Utara, Cab.Bekasi, Provinsi Jawa Barat, 17520, Indonesien.

67 Jalan Industri Utama Blok SS-6 Kawasan Industri Jababeka 2, Desa/Kelurahan Mekarmukti, Kec. Cikarang Utara, Kab. Bekasi, Provinsi Jawa Barat, 17530, Indonesien.

68 8th Floor, Pritech Park Annex, Marathahalli-Sarjapur Outer Ring Road, Bellandur, Bangalore, Karnataka, 560103, Indien.

69 Suite 202, 7-9 Irvine Place Bella Vista, NSW 2153, Australien.

70 11-13 Bell Avenue, Otahuhu, Auckland, Neuseeland.

71 Avocado Towers, L.R. No 209/1907, Muthithi Road, Nairobi, 00100, Kenia.

72 Kalamu House, Grevillea Grove, Brookside Westlands, P.O. Box 61120, 00200, Nairobi, Kenya.

73 Akwa, Douala, PO Box 5449, Kamerun.

74 1st Floor Plot 8, Dr Nurdeen Olowopop Ikeja Central Business District, Agidingbi, Ikeja, Lagos Estate, Nigeria.

75 Kagarama, Kicukiro, Umujyi wa Kigali, Ruanda.

76 Parzelle Nummer 24, Sawe Street, Mikocheni Industrial Road, P.O. Box 62043, Dar-es-Salaam, Republik Tansania.

77 Parzelle Nr. 3 Kakoma Road, Barkati House, Ntinda Industrial Area, Kampala, Uganda.

78 Block 3 Nguni Park, 4-6 Lucas Drive, Hillcrest, Durban, Kwazulu-Natal, 3610, Südafrika.

79 9th Fl., Sheenbang Bldg, 2575 Nambusunhwan-ro, Seocho-Gu, Seoul, 06735, Republik Korea.

80 PO Box Number 5802, PC 21432, 2nd Industrial City, Jeddah, Königreich Saudi-Arabien.

81 P.O. Box 130, Postleitzahl 322, Sohar, Sultanat Oman, Oman.

82 Me Linh Point Tower, 2 Ngo Duc De Street, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam.

83 Unit No: AG-GF-01, AG Tower, Plot No: JLT-PH1-I1A, Jumeirah Lakes Towers, Dubai, Vereinigte Arabische Emirate.

Ergänzende Informationen

FINANZTECHNISCHE DEFINITIONEN

(nicht im Bericht des unabhängigen Wirtschaftsprüfers enthalten)

Kerry verwendet eine Reihe von finanziellen und nicht-finanziellen Leistungsindikatoren (KPIs), um die Leistung des Unternehmens zu messen. Diese KPIs helfen bei der Entscheidungsfindung, unterstützen eine effektive Zielsetzung und verfolgen die Fortschritte bei der Erreichung der strategischen Ziele der Gruppe. Kerry ist davon überzeugt, dass langfristiger, nachhaltiger Erfolg durch die Schaffung von Werten für alle Interessengruppen erreicht wird, während gleichzeitig eine Strategie entwickelt und überwacht wird, die Risiken, denen das Unternehmen ausgesetzt ist, gemanagt werden und der Zweck und die Werte der Gruppe verankert werden. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren werden auf den Seiten 34-35 erläutert, während die wichtigsten von der Gruppe verwendeten Finanztechnische Definitionen zusammen mit den Überleitungen in den Fällen, in denen die Non-IFRS-Kennzahlen nicht ohne Weiteres aus den Jahresabschlüssen ersichtlich sind, wie folgt lauten:

1. Umsatz

Volumenleistung

Dies entspricht der Umsatzentwicklung im Vergleich zum Vorjahr, ohne Weitergabe von Preisen auf Inputkosten, Währungseffekte, Übernahmen, Veräußerungen und Rationalisierungsvolumen.

Die Volumenleistung ist eine wichtige Kennzahl, da sie als Haupttreiber für die organische Verbesserung des Umsatzes angesehen wird. Die Preisgestaltung wirkt sich daher positiv oder negativ auf die Umsatzentwicklung aus, je nachdem, ob die Inputkosten steigen oder sinken. Eine vollständige Überleitung zur gemeldeten Umsatzleistung ist in der nachstehenden Ertragsabstimmung beschrieben.

Ertragsabstimmung

2023	Volumenleistung	Preis	Transaktionswährung	Übernahmen
Taste & Nutrition	1,1%	1,1%	-	1,2%
Dairy Ireland	(6,5%)	(9,3%)	(0,1%)	-
Konzern	(0,9%)	(0,7%)	-	1,0%

2023	Veräußerungen	Umrechnungswährung	Ausgewiesene Umsatzentwicklung
Taste & Nutrition	(6,0%)	(3,4%)	(6,0%)
Dairy Ireland	-	(0,7%)	(16,6%)
Konzern	(5,1%)	(2,9%)	(8,6%)

2022	Volumenleistung	Preis	Transaktionswährung	Übernahmen
Taste & Nutrition	7,8%	8,7%	0,2%	5,6%
Dairy Ireland	0,1%	22,8%	0,1%	-
Konzern	6,1%	11,7%	0,2%	4,3%

2022	Veräußerungen	Umrechnungswährung	Ausgewiesene Umsatzentwicklung
Taste & Nutrition	(1,1%)	8,2%	29,4%
Dairy Ireland	(37,6%)	1,2%	(13,4%)
Konzern	(9,8%)	6,8%	19,3%

2. EBITDA

EBITDA steht für den Betriebsgewinn nach Steuern vor Finanzerträgen und -kosten, Einkommenssteuern, Abschreibungen (abzüglich Abschreibungen auf Kapitalzuschüsse), Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte, außerbetrieblichen Posten und dem Anteil am Ergebnis von Joint Ventures nach Steuern. Das EBITDA spiegelt die zugrundeliegende Handelsleistung wider und ermöglicht einen Vergleich der Handelsleistung der Geschäftsbereiche der Gruppe, entweder im Jahresvergleich oder mit anderen Geschäftsbereichen.

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Gewinn nach Steuern	728,1	606,5
Anteil am Ergebnis der Joint Ventures nach Steuern	1,9	0,4
Finanzertrag	(21,8)	(6,6)
Finanzaufwand	72,1	72,8
Ertragsteuern	94,5	92,5
Außerbetriebliche Posten	(8,8)	146,2
Abschreibung immaterieller Vermögenswerte	79,5	82,7
Abschreibung (netto)	219,6	221,6
EBITDA	1.165,1	1.216,1

3. EBITDA-Marge

Die EBITDA-Marge stellt das EBITDA als Prozentsatz des Umsatzes dar.

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
EBITDA	1.165,1	1.216,1
Umsatzerlöse	8.020,3	8.771,9
EBITDA-Marge	14,5%	13,9%

4. Betriebsgewinn

Das Betriebsergebnis ist der Gewinn vor Ertragsteuern, Finanzerträgen, Finanzaufwendungen und dem Anteil am Ergebnis von Joint Ventures nach Steuern.

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Gewinn vor Steuern	822,6	699,0
Finanzertrag	(21,8)	(6,6)
Finanzaufwand	72,1	72,8
Anteil am Ergebnis der Joint Ventures nach Steuern	1,9	0,4
Betriebsgewinn	874,8	765,6

5. Bereinigtes Ergebnis je Aktie und Leistung des bereinigten Ergebnisses je Aktie auf Basis konstanter Wechselkurse

Die Leistung des bereinigten Ergebnisses je Aktie auf Basis konstanter Wechselkurse wird angegeben, da es die zugrunde liegende Handelsleistung des Konzerns stärker widerspiegelt. Das bereinigte Ergebnis ist der den Anteilseignern des Mutterunternehmens zurechenbare Gewinn nach Steuern vor der Abschreibung markenbezogener immaterieller Vermögenswerte und außerbetrieblicher Posten (nach Abzug der entsprechenden Steuern). Diese Positionen werden ausgeschlossen, um das Verständnis der zugrunde liegenden Erträge zu erleichtern. Eine vollständige Überleitung des bereinigten Ergebnisses je Aktie auf das unverwässerte Ergebnis ist nachfolgend dargestellt. Durch die konstante Währung wird der Translationseffekt eliminiert, der sich aus der Veränderung der Fremdwährung gegenüber dem Vorjahr ergibt. Das Wachstum des bereinigten Ergebnisses je Aktie bei konstanter Währung wird berechnet, indem das bereinigte Ergebnis je Aktie des laufenden Jahres mit dem bereinigten Ergebnis des Vorjahres verglichen wird, das zu den Durchschnittskursen des laufenden Jahres rückübersetzt wurde.

	2023 EPS Cent	Leistung %	2022 EPS Cent	Leistung %
Unverwässertes Ergebnis je Aktie	410,4	20,0%	341,9	(20,6%)
Markenbezogene immaterielle Vermögenswertabschreibung	29,5	-	28,7	-
Außerbetriebliche Posten (ohne Steuern)	(9,8)	-	70,0	-
Bereinigtes Ergebnis je Aktie	430,1	(2,4%)	440,6	15,7%
Auswirkung der Umrechnung des bereinigten Ergebnisses je Aktie aus dem Vorjahr zu den Durchschnittskursen des laufenden Jahres ^*		3,6%		(8,4%)
Wachstum des bereinigten Gewinns je Aktie auf Basis konstanter Wechselkurse		1,2%		7,3%

^* Die Auswirkung der Umrechnung 2023 betrug 16,0/440,6 Cent = 3,6% (2022: 8,4%).

6. Freier Cashflow

Der freie Cashflow entspricht dem EBITDA zuzüglich der Entwicklung des durchschnittlichen Betriebskapitals, der Nettoinvestitionen (Erwerb von Vermögenswerten, Zahlung von Leasingverbindlichkeiten, Erlöse aus dem Verkauf von Vermögenswerten (abzüglich Veräußerungskosten) und erhaltene Kapitalzuschüsse), der gezahlten Pensionsbeiträge abzüglich der Pensionsaufwendungen, der gezahlten Finanzierungskosten (netto) und der gezahlten Ertragsteuern.

Der Free Cashflow wird als wichtiger Indikator für die Stärke und Qualität des Geschäfts und für die Verfügbarkeit der Gelder für die Gruppe zur Wiederanlage oder zur Rückgabe an die Aktionäre angesehen. Die Bewegung des durchschnittlichen Umlaufvermögens wird zur Berechnung des Free Cashflows verwendet, da das Management der Ansicht ist, dass dies ein genaueres Maß für die Erhöhung oder Abnahme des Umlaufvermögens darstellt, die zur Unterstützung des Geschäfts im Jahresverlauf erforderlich ist, und nicht zu zwei bestimmten Zeitpunkten benötigt wird, und dass es Schwankungen, die durch Saisonabhängigkeit und andere zeitliche Faktoren verursacht werden, genauer widerspiegelt. Das durchschnittliche Betriebskapital ist die Summe des Arbeitskapitals jedes Monats über 12 Monate. Nachfolgend finden Sie eine Überleitung des Free Cashflows auf die nächstgelegene IFRS-Kennzahl, d.h "Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit".

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Netto-Cashflow aus laufender Betriebstätigkeit	1.037,8	721,8
Unterschied zwischen der Entwicklung des monatlichen durchschnittlichen Umlaufvermögen und der Bewegung im Ende des Geschäftsjahres	(147,1)	22,6
Zahlungen für außerbetriebliche Posten	99,8	85,4
Kauf von Vermögenswerten	(281,9)	(221,0)
Zahlung von Leasingverbindlichkeiten	(36,4)	(35,1)
Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen	11,6	38,1
Erhaltene Kapitalzuschüsse	3,3	1,4
Anpassung der Wechselkursumrechnung	14,2	27,2
Freier Cashflow	701,3	640,4

7. Barumwandlung

Die Barumwandlung ist der Free Cash Flow, ausgedrückt als Prozentsatz des bereinigten Ergebnisses nach Steuern. Die Barumwandlung ist eine wichtige Kennzahl, da sie misst, wie viel von dem bereinigten Ergebnis des Konzerns in liquide Mittel umgewandelt wird.

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Free Cashflow	701,3	640,4
Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zurechenbares Ergebnis nach Steuern	728,3	606,4
Markenbezogene immaterielle Vermögenswertabschreibung	52,3	50,9
Außerbetriebliche Posten (ohne Steuern)	(17,4)	124,2
Bereinigtes Ergebnis nach Steuern	763,2	781,5
Barumwandlung	92%	82%

8. Liquiditätsanalyse

Die ausgewiesenen Verhältnisse Nettoverschuldung zu EBITDA und EBITDA zu Nettozinsen werden unter Verwendung eines bereinigten EBITDA, bereinigter Finanzierungskosten (abzüglich der Finanzerträge) und eines bereinigten Wertes der Nettoverschuldung berechnet, um die Auswirkungen von außerbetrieblichen Posten, Akquisitionen abzüglich Veräußerungen und zurückgestellter Zahlungen im Zusammenhang mit Akquisitionen zu bereinigen.

	2023 Vielfaches	2022 Vielfaches
Nettoverschuldung EBITDA	1,5	1,8
EBITDA zu Nettozins	21,8	18,1

9. Durchschnittlich eingesetztes Kapital

Das durchschnittlich eingesetzte Kapital wird berechnet, indem der Durchschnitt des Eigenkapitals abzüglich des Verkäuferdarlehens und der Nettoverschuldung über die letzten drei gemeldeten Bilanzen gebildet wird.

	2023 Mio. €	H1 2023 Mio. €	2022 Mio. €	H1 2022 Mio. €	2021 Mio. €
Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zurechenbares Eigenkapital	6.521,3	6.356,5	6.221,9	6.088,7	5.601,2
Schuldschein des Verkäufers	(124,3)	(125,0)	-	-	-
Nettoverschuldung	1.604,1	1.846,5	2.217,4	2.456,3	2.124,1
Eingesetztes Kapital insgesamt	8.001,1	8.078,0	8.439,3	8.545,0	7.725,3
Durchschnittlich eingesetztes Kapital	8.172,8		8.236,5

10. Rendite auf das durchschnittliche eingesetzte Kapital (ROACE)

Diese Kennzahl ist definiert als das Ergebnis nach Steuern, das den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen ist, vor außerbetrieblichen Posten (nach Abzug der entsprechenden Steuern), den immateriellen Vermögenswerten für immaterielle Vermögenswerte und den Finanzerträgen und -kosten, ausgedrückt als Prozentsatz des durchschnittlichen eingesetzten Kapitals. Der ROACE ist eine wichtige Kennzahl für die Rendite, die der Konzern mit seinen Investitionen in Investitionsprojekte, Akquisitionen und anderen strategischen Investitionen erzielt.

	2023 Mio. €	2022 Mio. €
Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zurechenbares Ergebnis nach Steuern	728,3	606,4
Außerbetriebliche Posten (ohne Steuern)	(17,4)	124,2
Markenbezogene immaterielle Vermögenswertabschreibung	52,3	50,9
Nettofinanzkosten	50,3	66,2
Bereinigter Gewinn	813,5	847,7
Durchschnittlich eingesetztes Kapital	8.172,8	8.236,5
Rendite auf das durchschnittlich eingesetzte Kapital	10,0%	10,3%

11. Gesamtaktionärsrendite

Die Gesamtrendite für die Aktionäre entspricht der Veränderung des Kapitalwerts der Aktien der Kerry Group plc zuzüglich der Dividenden im Geschäftsjahr.

	2023	2022
Aktienpreis (1. Januar)	84,24€	113,25€
Zwischendividende (Cent)	34,6	31,4
Gezahlte Dividenden (Cent)	73,4	66,7
Aktienpreis (31. Dezember)	78,66€	84,24€
Gesamtaktionärsrendite	(5,3%)	(24,7%)

12. Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung berechnet sich aus dem Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien.

	2023	2022
Aktienpreis (31. Dezember)	78,66€	84,24€
Ausgegebene Aktien (Tsd.)	175.792,7	176.986,5
Marktkapitalisierung (Mio. €)	13.827,9	14.909,3

13. Unternehmenswert

Der Unternehmenswert wird nach externen Marktquellen berechnet. Er entspricht der Marktkapitalisierung zuzüglich der ausgewiesenen Anleihen abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente:

14. Nettoverschuldung

Die Nettoverschuldung setzt sich zusammen aus Krediten und Kontokorrentkrediten, zinssensitiven derivativen Finanzinstrumenten, Leasingverbindlichkeiten sowie Bankguthaben und Kassenbeständen. Siehe vollständige Überleitung der Nettoverschuldung in Anmerkung 23 des Jahresabschlusses.

Kerry Group

Prince"s Street, Tralee,

Co. Kerry, V92 EH11, Irland.

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