TIMETOACT Management GmbH (vormals: TIMETOACT GROUP GmbH)

Köln

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

KONZERNLAGEBERICHT für das Geschäftsjahr 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

TIMETOACT GROUP GmbH, Köln

1. Grundlagen des Konzerns

1.1 Aufstellung und Strategie der TIMETOACT GROUP

Die TIMETOACT GROUP GmbH, über ihre unmittelbaren und mittelbaren Tochtergesellschaften (im Folgenden: "TIMETOACT GROUP"), modernisiert und integriert IT-Anwendungen im Wesentlichen für den gehobenen Mittelstand und Großkonzerne, um deren Agilität, Effizienz und Transparenz zu steigern. Für innovative Kunden gestaltet und implementiert die TIMETOACT GROUP darüber hinaus digitale Business Modelle und eröffnet diesen dadurch neue Marktchancen.

Zu den Leistungen der Gruppenunternehmen und damit des Konzerns gehören: Digitalisierungsberatung, Cloud Transformation, Data-, Software- und System-Engineering sowie Managed Services / Support im Umfeld der Employee Experience, Business Applications und Customer Experience.

Die TIMETOACT GROUP Gruppengesellschaften vertreiben zudem Standard-Software großer Hersteller, wie bspw. Atlassian, Google, HCL, IBM, Microsoft und Oracle sowie zukünftig SAP. Die jeweilige Gruppengesellschaft besitzt in aller Regel das höchste Level der Partnerzertifizierung. Zumeist wird die jeweilige Standard-Software im Rahmen der Kundenprojekte eingeführt bzw. modernisiert und mit den o.g. Dienstleistungen ergänzt. Darüber hinaus berät die TIMETOACT GROUP ihre Kunden im Lizenzmanagement, um sicher zu stellen, dass die Lizenzbedingungen des Herstellers eingehalten werden (inkl. Lizenz-Audits), jedoch keine Überlizenzierung stattfindet.

Die TIMETOACT GROUP entwickelt und vertreibt in geringem Umfang eigene Software-Lösungen. Hierbei handelt es sich in der Regel um Add-Ons zu Standardprodukten der Hersteller-Partner, die diese flankieren und so deren Funktionsumfang erweitern oder den Betriebsaufwand reduzieren. Die PKS, seit Januar 2022 Teil der TIMETOACT GROUP, vermarktet darüber hinaus mit eXplain ein leistungsstarkes Tool zur Code Analyse, welches Unternehmen in die Lage versetzt, Legacy Applikationen auf Mainframe und Midrange Umgebungen effizient und sicher zu modernisieren.

Zu der TIMETOACT GROUP gehören neben dem Mutterunternehmen TIMETOACT GROUP GmbH die folgenden Unternehmen:

•	ARS Computer und Consulting GmbH, (München)
•	catWorkX Gesellschaft für Informations- und Kommunikationstechnologien mbH, (Hamburg) (seit Mai 2022)
•	catworkx AG, (Winterthur) (seit Mai 2022)
•	catWorkX GmbH, (Wien) (seit Mai 2022)
•	CLOUDPILOTS Software & Consulting GmbH, (Köln)
•	edcom Software & Consulting GmbH (München) (mit Wirkung zum 01.01.2023 verschmolzen auf die TIMETOACT Software & Consulting GmbH)
•	IPG Information Process Group Holding AG, (Winterthur) (in Liquidation)
•	IPG Information Process Group AG, (Winterthur)
•	IPG Information Process Group GmbH Deutschland, (Berlin)
•	IPG Information Process Group Austria GmbH, (Wien)
•	Test GmbH, (Köln) (Minderheitsbeteiligung)
•	novaCapta GmbH, (Köln)
•	novaCapta Software & Consulting Schweiz AG, (Sursee)
•	OpenAdvice IT Services GmbH (Heusenstamm), (seit September 2022, mit Wirkung zum 01.01.2023 verschmolzen auf die TIMETOACT Software & Consulting GmbH)
•	PKS Software GmbH, (Ravensburg) (seit Januar 2022)
•	synaigy GmbH, (Köln)
•	TIMETOACT GROUP Österreich GmbH, (Wien)
•	TIMETOACT GROUP Schweiz GmbH, (Zürich)
•	TIMETOACT Software & Consulting GmbH, (Köln)
•	X-INTEGRATE Software & Consulting GmbH, (Köln)

Ferner besteht der gesamte TIMETOACT Konzern neben den zuvor genannten Gesellschaften noch aus dem Mutterunternehmen der TIMETOACT GROUP GmbH, der TIMETAOCT Holding GmbH, welche den Konzernabschluss für den größten Konzernkreis erstellt.

Zusammen beschäftigt die TIMETOACT GROUP in allen Gruppengesellschaften Ende 2022 rund 950 Mitarbeitende an 18 Orten in Deutschland, Österreich und der Schweiz. Die Standorte und Zweigniederlassungen verteilen sich über die Bundesrepublik Deutschland (vor allem Köln, Dortmund, Hannover, Hamburg, Nürnberg, München, Augsburg, Stuttgart) sowie zentrale Städte in Österreich (Wien) und der Schweiz (Winterthur, Zürich). Damit ist eine geographische Nähe zum Kunden gegeben.

Die TIMETOACT GROUP, bis Juni 2021 in Form der TIMETOACT Software & Consulting GmbH, Köln und deren jeweilige Tochtergesellschaften, verfolgt seit 2007 als TIMETOACT GROUP eine kombinierte Dach- und Mehrmarkenstrategie. Jede einzelne Marke steht dabei in Bezug auf ihr scharfes Leistungsportfolio für hohe Glaubwürdigkeit am Markt. Die Dachmarke TIMETOACT GROUP steht für gemeinsame Werte und den Anspruch, ihre Kunden umfassend bei der digitalen Transformation zu beraten und diese auch umzusetzen.

Im Geschäftsjahr 2022 wurden folgende Umstrukturierungen vorgenommen, die zur weiteren Entwicklung des Konzerns auf Ebene der TIMETOACT GROUP GmbH geführt haben:

Im Mai 2022 erwarb die synaigy GmbH alle verbliebenen Minderheitenanteile an der brytes GmbH und Letztere wurde im August 2022 mit Wirkung zum 1. Januar 2022 auf die synaigy GmbH verschmolzen.

Mit Verträgen aus Dezember 2021 wurde im Januar 2022 die PKS Software GmbH, Ravensburg, zu 100% erworben. Die PKS ist ein erfolgreiches Unternehmen in der Modernisierung von sog. Legacy Anwendungen auf Mainframe und Midrange Umgebungen.

Mit Verträgen aus April 2022 wurde darüber hinaus im Mai 2022 die catworkx Gruppe zu 100% erworben. Die catworkx Gruppe ist als Atlassian Platinum Partner für 360° Enterprise Solutions ein führendes Unternehmen für Beratungsleistungen im Atlassian Ökosystem. Zur catworkx Gruppe gehören die catworkx Gesellschaft für Informations- und Kommunikationstechnologien mbH, Hamburg, die catworkx AG, Winterthur und die catworkx GmbH, Wien.

Mit Verträgen aus September 2022 wurde die OpenAdvice IT Services GmbH zu 100% erworben. Die OpenAdvice IT Services GmbH ist Berater und Dienstleister für den erfolgreichen Aufbau kundenspezifischer Lösungen im Bereich IT Service Operation, mit den Schwerpunkten Performance Monitoring und Business Service Assurance.

Die nicht mehr operativ tätige TIMETOACT GROUP Nederland B.V., (Lelystad) wurde zum Jahresende 2022 liquidiert.

Teil der Strategie der TIMETOACT GROUP ist es, in den kommenden Jahren weiterhin sowohl organisch als auch über ausgewählte Firmenzukäufe zu wachsen, welche das bestehende Portfolio entweder verstärken oder um neue Leistungen hochwertiger IT-Services und Beratungsleistungen ergänzen.

1.2 Leistungskennzahlen

TIMETOACT GROUP erhebt und bewertet zur Steuerung, Planung und Weiterentwicklung in der Gruppe verschiedene finanzielle Leistungskennzahlen. Diese sind sowohl für die einzelnen Gesellschaften als auch für den Konzern definiert und werden monatlich erhoben, analysiert und zu den vorgenannten Zwecken herangezogen. Zu den wesentlichen Finanz-Kennzahlen gehören neben der Umsatzentwicklung insbesondere der EBITDA.

1.3 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die TIMETOACT GROUP erwirtschaftete im Jahr 2022 etwa 66,0 Prozent ihrer Erlöse in Deutschland, ungefähr 24,4 Prozent in Drittländern (vor allem der USA und Schweiz) und etwa 9,6 Prozent in Österreich sowie der restlichen EU. Daher ist für die TIMETOACT GROUP sowohl die gesamtwirtschaftliche Entwicklung als auch diejenige des IT-Services Marktes in Deutschland von herausragender Bedeutung.

Im Jahr 2022 betrug das Bruttoinlandsprodukt (BIP) rund € 3,86 Billionen und stieg damit gegenüber dem Vorjahrswert um 1,9 % (Quelle: https://de.statista.com/themen/26/bip/ topicOverview/). Nach der Corona-Krise, beginnend in 2020, erholte sich die deutsche Wirtschaft in 2021. Durch den russischen Angriffskrieg in der Ukraine folgte jedoch die nächste ökonomische Krisensituation. Insbesondere die Versorgung mit Rohstoffen verursachte Unsicherheiten, außerdem stieg die Inflation in 2022 auf ein Rekordniveau. Für 2023 rechneten führende Wirtschaftsforschungsinstitute und die Bundesregierung mit einer milden Rezession (ifo-institut: 0,1 %). Zwischenzeitlich geht die Bundesregierung wieder von einem leichten Plus von 0,2 % aus, das IWF von 0,1 % (Quelle: https://www.tagesschau.de/wirtschaft/konjunktur/rezession-deutschland-eurozone-eu-global-wachstum-konjunktur-101.html).

Die Digitalbranche hat sich in 2022 trotz Krieg, gestörten Lieferketten und Inflation als sehr stabil gezeigt und setzt auch in 2023 weiter auf Wachstum. Der Digitalverband Bitkom e.V. (Bundesverband Informationswirtschaft, Telekommunikation und neue Medien e.V.) erwartet für 2023 in seiner Prognose aus Januar 2023 ein Umsatzplus von 3,8 %, die Umsätze sollen erstmals die € 200 Mrd. Grenze überschreiten. Außerdem soll die Zahl der Beschäftigten auf über 1,35 Mio. steigen, was einem Wachstum von 3,4 % entspricht. (Quelle: https://www.bitkom.org/Presse/Presseinformation/Digitalbranche-trotzt-der-Krise-schafft-neue-Jobs).

Der Bitkom e.V. prognostiziert für das Jahr 2023 einen Umsatz von € 126,4 Mrd. für den Markt der Informationstechnik. Dies entspricht einem Wachstum von 6,3%. Das größte Volumen bilden weiterhin die IT-Services mit € 47,8 Mrd. auch in 2023 (+ 4,7%) noch vor der IT-Hardware (€ 39,7 Mrd.). Das Wachstum für das Software-Segment wird mit 9,3% auf € 38,8 Milliarden erwartet (Quelle https://www.bitkom.org/Presse/Presseinformation/Digitalbranche-trotzt-der-Krise-schafft-neue-Jobs).

Die TIMETOACT GROUP sieht sich mit ihrem Leistungsportfolio hochwertiger IT-Dienstleistungen in genau diesem Markt sehr gut aufgestellt. Weder die Corona-Krise noch der russische Angriffskrieg in der Ukraine hatten nachhaltige Effekte auf die Entwicklung der Gruppe.

1.4 Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2022 wurde eine Gesamtleistung von mehr als € 221,0 Mio. (VJ: € 84,6. Mio.) erzielt. Das EBITDA betrug € 19,9 Mio. (VJ: € 4,8 Mio.). Sowohl die Entwicklung des Umsatzes als auch die Entwicklung des EBITDA liegt damit oberhalb des ursprünglichen Plans, der jedoch nur eingeschränkt die Effekte aus Zukäufen abbilden konnte. Da der Konzern in seiner jetzigen rechtlichen Ausgestaltung erst Mitte des Jahres 2021 wirtschaftlich entstanden ist, sind zudem die Vorjahreswerte nur bedingt aussagekräftig.

Für die kommenden Jahre plant die TIMETOACT GROUP, die in den letzten Jahren begonnene und seit 2021 beschleunigte "Buy and Build" Strategie fortzusetzen und weitere geeignete Unternehmen und Unternehmensgruppen zu akquirieren und in die TIMETOACT GROUP im Rahmen ihrer Dach- und Mehrmarkenstrategie aufzunehmen.

TIMETOACT GROUP investiert darüber hinaus ständig in Akquise von erfahrenen Beratern. Zudem gewinnt die TIMETOACT GROUP beständig Mitarbeitende über Ausbildungsprogramme, teilweise in Kooperation mit privaten (Fach-)Hochschulen. Die interne und externe Weiterbildung der Mitarbeitenden, die Entwicklung der Mitarbeitenden und das Unternehmenswachstum schaffen für die Mitarbeitenden Wechsel- und Aufstiegschancen.

1.5 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Die Geschäftsführung der TIMETOACT GROUP beurteilt die wirtschaftliche Lage des Konzernes insgesamt sehr positiv. Der Vergleich mit den Vorjahreszahlen ist aufgrund der erstmaligen Konsolidierung der operativen Gesellschaften zum 30. Juni 2021 nur bedingt aussagekräftig. Auch im Hinblick auf die Ertragslage sind die Vorjahreszahlen nur bedingt aussagekräftig. Einen Überblick über die wirtschaftliche Entwicklung des Konzerns geben die Darstellungen und Erläuterungen unter den folgenden Punkten:

1.5.1. Vermögenslage

Die Bilanzsumme beträgt im Geschäftsjahr € 185,0 Mio. (VJ: € 157,2 Mio.). Wesentliche Positionen in den Bilanzposten sind hierbei auf der Aktivseite der Bilanz insbesondere auf den Geschäfts- und Firmenwert (€ 91,2 Mio., 49,3 %, VJ: € 78,2 Mio., 49,8 %), die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (€ 43,8 Mio., 23,7 %, VJ: € 40,2 Mio., 25,6 %) und die liquiden Mittel (€ 21,8 Mio., 11,8 %, VJ: € 19,2 Mio., 12,3 %) zurückzuführen.

Auf der Passivseite der Bilanz entfallen die wesentlichen Beträge auf das Eigenkapital (€ 17,1 Mio., 9,3 %, VJ: € 30,4 Mio., 19,4 %) die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (€ 75,5 Mio., 40,8 %, VJ: € 45,1 Mio., 28,8 %), auf die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (€ 26,8 Mio., 14,5 %: VJ: € 26,6 Mio., 16,9 %) sowie die Verbindlichkeiten gegenüber verbundene Unternehmen (TIMETOACT Holding GmbH) (€ 28,0 Mio., 15,1 %, VJ: € 23,3, Mio., 14,9 %), welche im Wesentlichen aus langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber der TIMETOACT Holding GmbH als Gesellschaftern bestehen.

Das Anlagevermögen setzt sich im Wesentlichen aus Zukäufen von Tochterunternehmen und den dadurch im Rahmen der Erstkonsolidierung ermittelten immateriellen Vermögensgegenständen, Kundenstämmen sowie Geschäfts- oder Firmenwerten zusammen.

Die TIMETOACT GROUP konnte im Jahr 2022 einen sehr guten Cash-Flow aus ihrer operativen Geschäfts- und Investitionstätigkeit verzeichnen. Dies sowie der hohe Forderungsbestand sind auf die gestiegenen Umsatzerlöse zurückzuführen. Die Forderungen betreffen in erster Linie große Bestandskunden für Lizenz- und Dienstleistungsgeschäfte. Forderungsausfälle hat es in den Vorjahren so gut wie keine gegeben. Die Liquidität besteht nahezu ausschließlich in Bankguthaben. Die erwirtschaftete sehr hohe Liquidität wurde zu wesentlichen Teilen für die oben genannten Firmenzukäufe genutzt.

1.5.2 Finanzlage

Der Konzern ist durch seine sehr gute Liquiditätssituation jederzeit in der Lage, seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. Das Bankguthaben sowie die sonstigen liquiden Mittel betragen zum Stichtag € 21,7 Mio. (VJ: € 19,2 Mio.). Außerdem beträgt der Forderungsbestand aus Lieferungen und Leistungen € 43,8 Mio. (VJ: € 40,2. Mio.).

Die Gesamtverbindlichkeiten betragen € 138,4 Mio. (VJ: € 103,1 Mio., wobei € 71,4 (VJ:€ 45,0 Mio.) allein aus der Finanzierung der o.g. und früherer Akquisitionen resultieren.

Die Kapitalstruktur ist insgesamt sehr ausgewogen. Die Eigenkapitalquote beträgt im Geschäftsjahr 9,3 % (VJ: 19,4 %). Der Rückgang ist auf die gestiegene Bilanzsumme einerseits und auf die Effekte aus der Finanzierung der Akquisitionen zurückzuführen.

Die Liquiditätslage der Gesellschaft ist sehr gut, Engpässe sind nicht zu erwarten. Durch weitere, bisher nicht ausgeschöpfte Kreditlinien besteht jederzeit die Möglichkeit, eventuelle kurzfristige Liquiditätsengpässe zu überbrücken. Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beträgt € 15,1 Mio.. Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit beträgt € - 48,9 Mio., der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit € 30,8 Mio.

1.5.3 Ertragslage

Die Gesamtleistung des Konzerns (Umsatzerlöse zuzüglich Bestandsveränderungen für unfertige Leistungen) beträgt im Geschäftsjahr € 221,6 Mio. (VJ: € 84,8 Mio.) Der Materialaufwand beträgt € 111,6 Mio. (€ 41,7 Mio.), so dass sich eine Materialeinsatzquote von 50,5 % (VJ: 49,3 %) ergibt. Die Personalaufwandsquote beträgt 34,1 % (VJ: 35,6 %).

Im Geschäftsjahr konnte ein EBITDA in Höhe von € 19,9 Mio. (VJ: € 2,6 Mio.) und eine Umsatzrendite (Umsatz zu EBITDA) von ca. 9,0 % (VJ: 3,0 %) erreicht werden.

Das EBITDA wurde wie folgt ermittelt:

Umsatzerlöse zzgl. Bestandsveränderungen

+ sonstige betriebliche Erträge

./. Materialaufwand

./. Personalaufwand

./. sonstige betriebliche Aufwendungen

./. sonstige Steuern

= EBITDA (Earnings Before Interest and Taxation, Depreciation and Amortization)

Die Eigenkapitalrendite (EBITDA zu Eigenkapital) beträgt 116,8 % (VJ:8,4 %). Diese Kennzahl ist bezüglich des Vorjahres nur sehr eingeschränkt aussagekräftig, da das operative Geschäft erst ab dem 01.07.2021 in die Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns einbezogen wurde.

Der Konzern war jederzeit in der Lage, seine Verbindlichkeiten fristgerecht erfüllen zu können. Er weist im Geschäftsjahr insgesamt eine sehr gute Vermögens-, Finanz- und Ertragslage aus.

1.6 Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag

Im ersten Quartal 2023 wurden die edcom Software & Consulting GmbH, München und die OpenAdvice IT Services GmbH, Heusenstamm, mit Wirkung zum 01.01.2023 auf die TIMETOACT Software & Consulting GmbH verschmolzen.

Im Januar 2023 wurde das Identity und Access Management Team der TIMETOACT Software & Consulting GmbH in die IPG Information Process Group GmbH Deutschland überführt.

Die TIMETOACT GROUP führt auch nach Abschluss des Jahres 2022 ihre Buy-and-Build Strategie fort:

So wurde im Januar 2023 die WCA Walldorf Consulting AG aus Walldorf zu 100%, unter Rückbeteiligung der beiden Vorstände, erworben. Die WCA Walldorf Consulting AG hat drei Tochtergesellschaften in Singapur, Malaysia und den USA sowie eine Betriebsstätte in Lettland. Die WCA Walldorf Consulting AG ist im März 2023 in eine GmbH umgewandelt worden. Ferner wurde in diesem Zuge auch die target Software Solution GmbH aus Walldorf zu 100% von dem ehemaligen Mehrheitsanteilseigner der WCA Walldorf Consulting AG erworben. Die WCA Walldorf Consulting GmbH ist ein internationales Beratungshaus für SAP Cloud-Lösungen. Sie verbindet Prozessberatung mit mehrfach ausgezeichnete Methodenexpertise und technischer Lösungskompetenz als SAP S/4HANA Public Cloud Berater. Die target Software Solution GmbH ist Anbieter der weltweit einzigen Software für Ideen- und Innovationsmanagement mit SAP-Technologie. Die mehrfach SAP zertifizierte Software wird dabei schnittstellenfrei in SAP HCM und SAP SuccessFactors optimal eingebettet und in bestehende HR-Prozesse integriert. Die finanziellen Auswirkungen dieser Akquisitionen sind im Anhang näher erläutert.

2. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

2.1 Prognosebericht

Da TIMETOACT GROUP branchenunabhängig mit dem Fokus auf die Digitalisierung und Modernisierung der Geschäftsprozesse ihrer Kunden in D/A/CH aufgestellt ist, geht die Geschäftsführung davon aus, dass - unter der oben genannten Annahme - die TIMETOACT GROUP im Jahr 2023 organisch über dem Branchendurchschnitt wachsen wird. Die Reduzierung bzw. der Wegfall von IT-Investitionen in den unter Corona besonders stark leidenden Branchen der Vorjahre wird in den anderen Branchen durch erhöhte und schnellere Investitionen in die digitale Transformation überkompensiert werden. Zudem ist mit einem Nachholeffekt von Investitionen in die digitale Zukunft zu rechnen. Des Weiteren ergibt sich durch die engere Zusammenarbeit der TIMETOACT GROUP Gesellschaften untereinander eine steigende Zahl an Cross-Selling Opportunitäten, welche zu einer größeren Kundendurchdringung führen sollte. Der russische Angriffskrieg in der Ukraine hatte nur sehr eingeschränkt Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit der Gruppe. Auch zukünftig wird nicht davon ausgegangen, dass es nennenswerte Einschränkungen durch den Krieg geben wird, sofern es nicht zu einer Ausweitung des Konflikts kommt.

Darüber hinaus ist es weiterhin das Ziel der TIMETOACT GROUP, akquisitorisch zu wachsen und so den eigenen Marktanteil kontinuierlich überproportional auszubauen. Dazu werden fortwährend Gespräche mit Marktteilnehmern geführt, die auf Basis ihres Leistungsportfolios die TIMETOACT GROUP sinnvoll ergänzen könnten.

Die Geschäftsführung der TIMETOACT GROUP geht davon aus, dass im Geschäftsjahr 2023 die Umsätze der per 31.12.2022 konsolidierten Gesellschaften - ohne die Effekte aus akquisitorischem Wachstum einzubeziehen - signifikant steigen wird. Zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses lagen entsprechende Auftragsbestände und Opportunitäten in den einzelnen Gesellschaften der Gruppe vor. Des Weiteren wird von einem weiteren signifikantem (anteiligen) Umsatzwachstum aufgrund von Zukäufen ausgegangen.

Das EBITDA wird im Geschäftsjahr 2023 im Konzern sowohl originär als auch durch Zukäufe voraussichtlich stark steigen.

2.2. Risikobericht

Finanz-, Liquiditäts- und Kreditrisiken

Die TIMETOACT GROUP, welche höherwertige IT-Dienstleistungen im Wesentlichen im deutschsprachigen Raum anbietet, setzt damit ein "Asset Light"-Geschäftsmodell am Markt um. Zudem werden von den Hersteller-Partnern in aller Regel keine Lizenzen auf Halde erworben und die eigene IT ist zum größten Teil über SaaS-Verträge in die Cloud ausgelagert.

Mit Ausnahme von Pkw- und Firmen-Zukäufen ergeben sich daher im normalen Geschäftsverlauf keine Bedarfe an außergewöhnlichen oder hohen Kapitaleinsätzen, mit Ausnahme von Zwischenfinanzierungen großer Software-Lizenzgeschäfte. Mit der erfolgten Hinzunahme eines Finanz-Investors im Vorjahr und der Absicht und Umsetzung, größere Unternehmen zu akquirieren, hat sich ein deutlich höherer Bedarf und Einsatz an Fremdkapital ergeben, der durch entsprechende Verträge mit finanzierenden Banken vollständig gedeckt ist.

Aufgrund der Tatsache, dass die Kunden der TIMETOACT GROUP nicht nur einzelnen Branchen zuzuordnen sind, sondern sich vielmehr auf fast alle Marktsegmente verteilen, sind die Risiken aus der wirtschaftlichen Entwicklung in einer bestimmten Branche für die TIMETOACT GROUP beherrschbar.

Währungsrisiken bestehen grundsätzlich in geringem Ausmaß. Der größte Teil der Erlöse und freien Liquidität wird in EUR umgesetzt und gehalten. Der Schweizer Franken als wichtigste Fremdwährung weist gegenüber dem Euro eine nur geringe Volatilität auf.

Mit zunehmendem Atlassian-Geschäft in 2022, insbesondere aufgrund des Zukaufs der catWorkX Gruppe, wurde allerdings im Laufe von 2022 die Betrachtung des USD-EUR Währungsrisikos notwendig. Daher wurde im zweiten Halbjahr 2022 mit der Commerzbank ein Instrumentarium zur Absicherung von Währungsrisiken geschaffen. Interne Prozesse wurden etabliert und im gesamten Konzern zur Verfügung gestellt, da zukünftig verstärkt, gerade im Bereich Atlassian-Geschäft, mit Geschäft in USD gerechnet wird.

Ferner geht die Geschäftsführung davon aus, dass trotz des gestiegenen Zinsniveaus aufgrund des Kriegs in der Ukraine, der allgemeinen Inflation sowie der Energiekrise für die TIMETOACT GROUP kein wesentliches Zins-Risiko aus dem Konsortialkreditvertrag besteht.

Freie Finanzmittel werden, wenn diese überhaupt angelegt und nicht reinvestiert werden, nicht in risikoreichen Anlageklassen platziert.

Zur Abfederung der verbliebenen Liquiditäts-Risiken steht dem Konzern eine Betriebsmittellinie zur Verfügung, die den normalen Bedarf aus dem operativen Geschäft deutlich übersteigt.

Um finanzielle Risiken frühzeitig zu erkennen, erhebt die TIMETOACT GROUP im Rahmen ihres Risikomanagements und monatlichen Reportings regelmäßig Finanzkennzahlen - wie bspw. Umsatz und EBITDA, sowie weitere untergeordnete Kennzahlen wie Rohertrag, Cashflow und Verschuldungsgrad - und bewertet deren Entwicklung über die Zeit. Diese Reporting- und Kontroll-Systeme werden kontinuierlich weiterentwickelt und, wo sinnvoll, ausgebaut.

Darüber hinaus werden solche Risiken auch durch die unternehmerische Geschäftsführung in den jeweiligen Gruppengesellschaften überwacht bzw. frühzeitig erkannt. Die Geschäftsführer der Gruppengesellschaften unterliegen bei ihren Entscheidungen einer Geschäftsordnung, welche auf der einen Seite unternehmerische Freiheitsgrade erlaubt und auf der anderen Seite sinnvolle Grenzen definiert, bei denen die Konzern-Geschäftsführung bzw. die Gesellschafter einzubinden sind. Die Gruppengesellschaften-Geschäftsführer sind zudem im regelmäßigem, mindestens monatlichem Austausch mit der Konzern-Geschäftsführung, in welchem u.a. die o.g. Kennzahlen und - bei Bedarf - notwendige Maßnahmen besprochen werden.

Funktionseinheiten wie Geschäftsführung, Vertrieb, Personalmanagement, Marketing, interne IT und viele mehr tauschen sich regelmäßig konzernweit aus, um voneinander zu lernen, Synergien zu realisieren, Ressourcen zu teilen, Transparenz zu steigern und die Integration voranzutreiben.

Rechts- und regulatorische Risiken

Alle TIMETOACT GROUP Gesellschaften übernehmen im Rahmen ihres operativen Geschäfts in den Verträgen mit ihren Kunden branchenübliche Haftungen und Gewährleistungen, wobei diese üblicherweise speziell bei Werkverträgen zur Anwendung kommen, die einen geringen Umsatzanteil ausmachen. Diese Risiken wiederum sind im Wesentlichen durch ebenfalls branchenübliche Versicherungen abgedeckt. Für sämtliche Rechtsrisiken werden bei den betreffenden Gruppengesellschaften entsprechende Rückstellungen, teilweise pauschaliert auf das IT-Services Umsatzvolumen, gebildet.

Änderungen durch den Gesetzgeber oder in der Auslegung von Gesetzen in der Rechtsprechung - bspw. im Vertragsrecht oder Arbeitsrecht - können Auswirkungen auf die Profitabilität der TIMETOACT GROUP haben bzw. rechtliche Risiken, denen die Gruppengesellschaften aufgrund abgeschlossener Kunden-, Partner- und Mitarbeitenden-Verträge unterliegen, erhöhen. Gleiches gilt entsprechend für Veränderungen in der Besteuerung und bei der Sozialversicherung.

Da sich die TIMETOACT GROUP in ihren Geschäftstätigkeiten im Wesentlichen auf den deutschsprachigen Raum konzentriert, unterliegt sie derzeit keinen besonderen rechtlichen oder regulatorischen Risiken, welche aus grundlegend anderen Rechtsordnungen und Kulturkreisen hervorgehen könnten.

Sonstige Risiken

Die TIMETOACT GROUP ist, wie alle anderen IT-Dienstleister auch, darauf angewiesen, dass die von ihr für interne Zwecke und für Kunden verwendeten IT-Systeme und Werkzeuge jederzeit im operativen Geschäftsbetrieb zur Verfügung stehen. Dazu hat die TIMETOACT GROUP bereits frühzeitig entschieden, den internen IT-Betrieb kontinuierlich durch die Auslagerung ausgewählter IT-Systeme zu den großen Hyperscalern zu entlasten und dadurch die Verfügbarkeitswahrscheinlichkeit dieser IT-Systeme sowie deren Datensicherheitsniveau kosteneffizient zu erhöhen.

Ein der IT-Branche innewohnendes Risiko ist, dass ein Unternehmen den Entwicklungen und Trends in seiner Branche nicht gewachsen ist und somit dem Fortschritt am Markt hinterherhinkt. Durch fortlaufende Marktanalysen, ständige Fortbildung, Personalentwicklung und Orientierung am technischen Fortschritt stellt die TIMETOACT GROUP sicher, dass keine Entkopplung von der Marktentwicklung stattfindet und die Gruppengesellschaften immer aktuell am Markt agieren.

Beim Zukauf von Unternehmen besteht regelmäßig das Risiko, dass eine Fehleinschätzung hinsichtlich des Wertes eines erworbenen Unternehmens und somit eine Fehlinvestition vorliegen könnte. Diesem Risiko wird durch umfangreiche Prüfungen der potenziellen Targets und durch die Expertise der TIMETOACT GROUP im IT-Services Gesamtmarkt entgegengewirkt. Auch besteht das Risiko, dass das Zielunternehmen aufgrund seiner eigenen gewachsenen Unternehmenskultur nicht zur TIMETOACT GROUP passt und dies zu größeren Verwerfungen führen könnte. Ein Unternehmen wird daher nur nach Abschluss aller Prüfungen und nach intensiven Gesprächen mit den Geschäftsführern und Eigentümern akquiriert. Zudem ist es die Philosophie der TIMETOACT GROUP, dass die bisherigen Geschäftsführer möglichst weiterhin im erworbenen Unternehmen aktiv bleiben und somit an der Entwicklung dieses Unternehmens und der gesamten TIMETOACT GROUP proaktiv mitwirken. Zu diesem Zwecke bietet TIMETOACT GROUP i.d.R. diesen Geschäftsführern die Möglichkeit einer Rückbeteiligung an der TIMETOACT GROUP selbst.

Auch die TIMETOACT GROUP steht vor der Herausforderung, dem Fachkräftemangel begegnen zu müssen. Dieser könnte sich hemmend auf das Umsatz- und damit letztlich auf das EBITDA-Wachstum auswirken. Die stetig wachsende TIMETOACT GROUP mit ihrem breiten Leistungsspektrum und ihren vielen Standorten in Deutschland, Österreich und der Schweiz wird für Mitarbeitende und Bewerber aber immer attraktiver. So ist es für diese möglich, innerhalb der Gruppe sowohl den Arbeitsort (oft über das private Umfeld getrieben) als auch den inhaltlichen Fokus zu wechseln - ohne deshalb die TIMETOACT GROUP verlassen zu müssen.

Darüber hinaus bietet die TIMETOACT GROUP eine steigende Zahl an Weiterbildungs- und Personalentwicklungsmöglichkeiten, unabhängig von der Zugehörigkeit zu einer Gruppengesellschaft oder zu einem Standort.

Die Unternehmenskultur der TIMETOACT GROUP, welche sich durch die Attribute "partnerschaftlich miteinander", "antreibend entschlossen" und "pragmatisch innovativ" zusammenfassen lässt, bietet Fachkräften, die gerne "Macher" und nicht nur "Diskutierer" sind, eine ideale Plattform, sich fachlich entfalten und weiterentwickeln zu können.

Auswirkungen des Ukraine-Kriegs:

•	Kurzfristige Auswirkungen auf die Planung 2023:

TIMETOACT GROUP hat in 2022 nur in sehr geringem Umfang wirtschaftliche Folgen des Ukraine-Kriegs erfahren müssen. TIMETOACT GROUP geht davon aus, dass - falls sich der Konflikt nicht ausweitet - nur geringe Auswirkungen auf die Planung 2023 zu verzeichnen sein werden. Durch die signifikant gestiegene Inflation ist jedoch mit höheren Personalaufwendungen aufgrund steigender Löhne sowie höherer Einkaufspreise zu rechnen. TIMETOACT GROUP geht jedoch weiterhin davon aus, dass diese Steigerungen im Wesentlichen an die Kunden weitergegeben werden können, wie dies bereits im Jahr 2022 der Fall war. Regional sind keine Einschränkungen zu erwarten, da die TIMETOACT GROUP weiterhin nur in geringem Umfang in Osteuropa tätig ist. Durch die nicht branchenspezifische Tätigkeit gleichen sich in der Regel zudem negative wie positive Veränderungen der Kundenbedarfe aus unterschiedlichen Sektoren mehr oder weniger aus.

•	Mittelfristige Auswirkungen:

Sollte der militärische Konflikt noch mehrere Jahre anhalten oder sich sogar regional ausdehnen, kann TIMETOACT GROUP mittelfristige Auswirkungen nicht absehen.

2.3 Chancenbericht

Neben den bereits beschriebenen Risiken bieten sich für die TIMETOACT GROUP jedoch eine ganze Reihe von Chancen, sich über das geplante Maß hinaus positiv weiterzuentwickeln:

Organisches Wachstum

Aufgrund des auch im Jahr 2022 erweiterten, breiteren Leistungsportfolios, der weiter gestiegenen Zahl an Beratern und Software-Entwicklern und erfolgreich abgeschlossener Referenzprojekte, wird die TIMETOACT GROUP für ihre Kunden und Partner ein zunehmend wichtigerer und interessanterer Geschäftspartner - auch im Hinblick auf die Überlegung vieler Mittelständler und Großkonzerne, die Zahl ihrer IT-Dienstleister über die Zeit zu verringern, möglichst aus einer Hand einzukaufen und die eigenen IT-Anwendungen über diese ausgewählten Geschäftspartner in die Cloud zu migrieren und als "Managed Service" betreuen zu lassen.

Durch die vorhandene kombinierte Dach- und Mehrmarken-Strategie der TIMETOACT GROUP werden die Vorteile von großen Unternehmen mit den Vorteilen kleinerer Einheiten verbunden. Die größeren Wachstumschancen, das effizientere Bereitstellen von Shared Services und das geringere Risiko des Großunternehmens ist bei der TIMETOACT GROUP kombiniert mit der Nähe zum Kunden, welche den unmittelbaren Kontakt der Kunden zu den Entscheidern der jeweiligen Gruppengesellschaft sicherstellt. Zudem ermöglicht die vorhandene Struktur ein hohes Maß an Flexibilität in den unternehmerischen Entscheidungen.

Darüber hinaus hat die TIMETOACT GROUP auch im Jahr 2022 ihren Umsatz im Handel mit Lizenzen ihrer großen Hersteller-Partner, wie bspw. Atlassian, Google, HCL, IBM, Microsoft, Oracle und SAP, kontinuierlich weiter ausgebaut. Als großer und seit Jahren immer weiter wachsender Anbieter mit höchstem Partner-Status, welcher zudem im deutschsprachigen Raum bei einer kontinuierlich wachsenden Zahl großer Lizenzgeschäfte zumindest im Rahmen einer Ausschreibung angefragt wird, nimmt die TIMETOACT GROUP eine immer größere Bedeutung in der Planung dieser Hersteller für D/A/CH ein. Es besteht daher die Chance, dass die TIMETOACT GROUP sowohl von ihren Kunden als auch von ihren Hersteller-Partnern bei zahlreicheren und größeren Lizenzgeschäften ausgewählt wird.

Innovative Technologien

Die TIMETOACT GROUP verfügt über umfassendes und tief gehendes technologisches Know-how, insbesondere in Trendtechnologien. Diese Expertise ermöglicht es der TIMETOACT GROUP, sich schnell in Geschäftsfeldern, die auf neuen, innovativen Technologien basieren und ein hohes Wachstumspotenzial besitzen, zu etablieren und sich somit von den Marktteilnehmern abzuheben.

Synergien durch optimierte Prozesse und Systeme

Die stetige Verbesserung der internen Zusammenarbeit, Prozesse und gemeinsamer IT-Systeme wird in der TIMETOACT GROUP mit hoher Priorität vorangetrieben.

Die TIMETOACT GROUP wird im Jahr 2023 den konzernweiten Rollout des gruppenweiten CRM-Systems (auf Basis von Microsoft Dynamics CRM) sowie des gruppenweiten Personalmanagement-Systems (auf Basis von Personio) abschließen und dadurch sowohl Umsatz- wie auch Kostenpotenziale leichter heben können.

Im Januar 2023 traf die TIMETOACT GROUP zudem die Entscheidung, "SAP S/4HANA Public Cloud mit Professional Services" konzernweit einzuführen. Mit der Projektierung wurde die in 2023 in den Konzern integrierte WCA Walldorf Consulting GmbH beauftragt.

Zum einen kann dadurch das hohe Potenzial von gemeinsamen Kunden-Projekten und der Cross-Selling Möglichkeiten besser ausgeschöpft werden. Zum anderen ergeben sich Effizienz-Vorteile durch die Skalierungsmöglichkeiten zentraler Shared Services und die Bündelung von Know-how und Ressourcen. Zudem werden dadurch die Geschäftsführer der Gruppengesellschaften entlastet und können somit mehr Zeit in die Kunden- und Partnerbeziehungen sowie in ihre Mitarbeitenden investieren.

Akquisitorisches Wachstum

Der insbesondere in Deutschland sehr fragmentierte Markt der IT-Dienstleister wird in den kommenden Jahren einer stetig wachsenden Konsolidierung unterliegen. Die TIMETOACT GROUP hat bereits seit 2007 immer wieder in vielen Transaktionen bewiesen, dass sie durch gezielte, die Strategien der Gruppe ergänzende Zukäufe, die sich nahezu ausschließlich positiv auf die Bewertung der Gesamtgruppe ausgewirkt haben, erfolgreich im Akquirieren und - im Rahmen der oben ausgeführten kombinierten Dach- und Mehrmarkenstrategie - im Integrieren dieser Unternehmen samt ihres Managements und ihrer Mitarbeitenden in die TIMETOACT GROUP ist.

Für Unternehmer-Geschäftsführer ist die TIMETOACT GROUP besonders interessant, weil die eigene Markenidentität unter der Dachmarke TIMETOACT GROUP gegebenenfalls erhalten bleiben kann, das unternehmerische Handeln fester Teil der TIMETOACT GROUP DNA ist und zudem eine Rückbeteiligung an der TIMETOACT GROUP ermöglicht wird.

Die Weiterentwicklung der Gesellschaft wird zudem durch die substanziellen Cross-Selling Möglichkeiten, die Konzentration auf das eigene Geschäft unter Abgabe ausgewählter Funktionen in die TIMETOACT GROUP Shared Services und nicht zuletzt durch die Möglichkeit, weitere Add-ons zu erwerben, unterstützt.

2.4 Zusammenfassung aus Prognose-, Risiko- und Chancen-Bericht

Unter Betrachtung aller Risiken, welchen die TIMETOACT GROUP ausgesetzt ist, geht die Geschäftsführung davon aus, dass diese begrenzt sind und, soweit sie die eigene Einflusssphäre betreffen, als überschaubar angesehen werden können.

Sowohl die konzernweiten Risiko-Managementsysteme und die daraus abgeleiteten Erkenntnisse als auch die unternehmerische Geschäftsführung in den jeweiligen Gruppengesellschaften erlaubt es der TIMETOACT GROUP, Risiken frühzeitig aufzudecken, so dass angemessene Maßnahmen eingeleitet und umgesetzt werden können.

Die finanzielle Stabilität der TIMETOACT GROUP wird von der Geschäftsführung als hoch eingeschätzt. Es sind zum Zeitpunkt der Aufstellung dieses Lageberichts keine bestandsgefährdenden Risiken ersichtlich.

Gleichzeitig hat die TIMETOACT GROUP kontinuierlich ihre interne Zusammenarbeit verbessert - und wird dies auch zukünftig tun -, so dass die beschriebenen Chancen und Potenziale mit immer höherer Wahrscheinlichkeit genutzt werden können.

Die Geschäftsführung der TIMETOACT GROUP sieht den Konzern daher für die Zukunft gut aufgestellt, wird jedoch gleichzeitig die oben beschriebenen Wege der Unternehmens-Entwicklung konsequent weitergehen, um die eigene Position am Markt weiter zu optimieren. In Summe erwartet die Geschäftsführung - unter der Voraussetzung, dass die gesamtwirtschaftliche Entwicklung nicht anhaltend einbricht - eine Fortsetzung der positiven Unternehmensentwicklung der letzten Jahre.

3. Unterschrift der Geschäftsführung

Köln, den 30. Mai 2023

Herman Ballé

Felix Binsack

Frank Fuchs

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Anlagevermögen	114.074.804	92.947.485
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	111.312.649	90.135.189
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	20.064.000	11.858.692
2. Geschäfts- oder Firmenwert	91.248.649	78.276.497
II. Sachanlagen	2.751.703	2.625.563
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	171.229	104.343
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.580.474	2.521.220
III. Finanzanlagen	10.452	186.733
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0	176.281
2. Beteiligungen	10.452	10.452
B. Umlaufvermögen	69.934.587	63.150.541
I. Vorräte	413.135	1.273.547
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	269.114	522.038
2. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	144.021	723.967
3. geleistete Anzahlungen		27.542
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	47.793.283	42.638.764
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	43.754.950	40.222.610
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	153.144	22.102
3. sonstige Vermögensgegenstände	3.885.189	2.394.052
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	21.728.169	19.238.230
C. Rechnungsabgrenzungsposten	998.710	1.006.982
Summe Aktiva	185.008.101	157.105.008
Passiva
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Eigenkapital	17.114.046	30.434.363
I. Gezeichnetes Kapital / Kapitalkonto / Kapitalanteile	60.800	60.800
1. Gezeichnetes Kapital	60.800	60.800
II. Kapitalrücklage	45.731.606	41.409.833
III. Bilanzverlust	28.905.631	11.026.314
IV. Währungsumrechnungsdifferenzen	227.271	-8.888
V. Ausgleichsposten für nicht beherrschende Anteile		-1.068
B. Rückstellungen	16.142.725	16.075.013
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	108.357
2. Steuerrückstellungen	5.991.386	6.824.509
3. sonstige Rückstellungen	10.042.982	9.250.504
C. Verbindlichkeiten	138.350.921	103.117.608
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	75.518.966	45.192.561
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	285.103	54.213
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	26.762.250	26.586.662
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	27.951.194	23.328.878
5. sonstige Verbindlichkeiten	7.833.408	7.955.294
D. Rechnungsabgrenzungsposten	6.977.548	3.617.762
E. Passive latente Steuern	6.422.861	3.860.262
Summe Passiva	185.008.101	157.105.008

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2022 - 31.12.2022 EUR	1.1.2021 - 31.12.2021 EUR
1. Betriebsergebnis	-12.709.987	-6.882.515
a) Rohergebnis	112.974.950	44.462.033
Gesamtleistung	221.053.893	84.660.841
Umsatzerlöse	221.610.009	84.775.884
Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-556.116	-115.043
sonstige betriebliche Erträge	3.503.964	1.508.283
Materialaufwand	111.582.907	41.707.091
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	103.293.819	38.792.713
Aufwendungen für bezogene Leistungen	8.289.088	2.914.378
b) Personalaufwand	75.461.143	30.089.273
Löhne und Gehälter	64.008.581	25.531.990
soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	11.452.562	4.557.283
c) Abschreibungen	32.691.119	11.678.466
auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	32.645.674	11.651.266
auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten	45.445	27.200
d) sonstige betriebliche Aufwendungen	17.532.675	9.576.809
2. Finanz- und Beteiligungsergebnis	-4.960.691	-1.860.937
a) sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	51.473	39.397
b) Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	95.170
c) Zinsen und ähnliche Aufwendungen	4.916.994	1.900.334
3. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	160.425	2.266.446
4. Ergebnis nach Steuern	-17.831.103	-11.009.898
5. sonstige Steuern	31.374	17.484
Konzern-Jahresfehlbetrag	17.862.477	11.027.382
auf andere Gesellschafter entfallender Verlust		1.068

Konzernkapitalflussrechnung nach DRS 21

TIMETOACT GROUP GmbH

Kapitalflussrechnung Geschäftsjahr 01.01.-31.12.2022

	2022
1. Konzernjahresfehlbetrag	-17.862.477
2. + Abschreibungen	32.645.674
3. +/- Zunahme/ Abnhame der Rückstellungen	-312.778
4. +/- sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-2.087
5. -/+ Zunahme/ Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	4.835.059
6. +/- Zunahme/ Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-3.740.582
7. -/+ Gewinn/ Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-32.001
8. +/- Zinsaufwendungen/ Zinserträge	4.865.522
9. +/- Ertragsteueraufwand/ -ertrag	160.425
10. -/+ Ertragsteuerzahlungen	-5.437.728
11. = Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit (Summe 1 bis 10)	15.119.025
12. - Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-32.417
13. + Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	90.263
14. - Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-1.113.780
15. - Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-47.925.079
16. + Erhaltene Zinsen	51.473
17. = Cashflow aus der Investitionstätigkeit (Summe 12 bis 16)	-48.929.540
18. + Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	2.323.595
19. - Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten	-732.970
20. + Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten	32.230.766
21. - Gezahlte Zinsen	-3.045.150
22. = Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (Summe 18 bis 21)	30.776.240
23. Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe aus 11, 18, 22)	-3.034.274
24. +/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	5.400.350
25. +/- Wechselkursbedingte Änderung des Finanzmittelfonds	123.863
25. + Finanzmittel am Anfang der Periode	19.238.230
26. = Finanzmittelfonds am Ende der Periode (Summe aus 23 bis 25)	21.728.169

Konzerneigenkapitalspiegel

TIMETOACT Group GmbH

Konzerneigenkapitalspiegel Geschäftsjahr 01.01.2022 - 31.12.2022

	Stand am 01.01.2022	Kapitalerhöhung Mutterunternehmen	Einstellung in Rücklagen	Ergebnisverwendung des Vorjahres	Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzerneigenkapital	30.434.364	0	4.321.773	0	0
1. Eigenkapital des Mutterunternehmens	30.434.364	0	4.321.773	0	0
I. Gezeichnetes Kapital (oder eingefordertes Kapital)	60.800	0
1. Gezeichnetes Kapital	60.800	0
II. Kapitalrücklage	41.409.833		4.321.773
1. Nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB	41.409.833		4.321.773
III. Gewinnrücklagen	0
1. Andere Gewinnrücklagen	0
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-8.888
V. Konzernbilanzgewinn	-11.026.314			0
1. Konzernbilanzgewinn des Vorjahres	0			-11.026.314
2. Erfolgsneutrale Verrechnungen mit dem Konzernbilanzgewinn	0			0
3. Konzernjahresüberschuss	-11.026.314			11.026.314
2. Nicht beherrschende Anteile	-1.068

TIMETOACT Group GmbH

Konzerneigenkapitalspiegel Geschäftsjahr 01.01.2022 - 31.12.2022

	Sonstige Änderungen	Konzernbilanzgewinn	Währungsumrechnung	Stand am 31.12.2022
Konzerneigenkapital	-15.772	-17.862.477	236.158	17.114.046
1. Eigenkapital des Mutterunternehmens	-15.772	-17.862.477	236.158	17.114.046
I. Gezeichnetes Kapital (oder eingefordertes Kapital)				60.800
1. Gezeichnetes Kapital				60.800
II. Kapitalrücklage				45.731.606
1. Nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB				45.731.606
III. Gewinnrücklagen				0
1. Andere Gewinnrücklagen				0
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung			236.158	227.271
V. Konzernbilanzgewinn	-16.839	-17.862.477		-28.905.631
1. Konzernbilanzgewinn des Vorjahres	0	0		-11.026.314
2. Erfolgsneutrale Verrechnungen mit dem Konzernbilanzgewinn	-16.839	0		-16.839
3. Konzernjahresüberschuss	0	-17.862.477		-17.862.477
2. Nicht beherrschende Anteile	1.068			0

Konzernanhang zum 31. Dezember 2022

TIMETOACT GROUP GmbH, Köln

1. Allgemeine Angaben

Die TIMETOACT GROUP GmbH hat ihren Sitz in Köln und wird im Handelsregister des Amtsgericht Köln unter der Registernummer HRB 109189 geführt.

Die Gesellschaft ist gemäß § 290 HGB verpflichtet für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 einen Konzernabschluss aufzustellen. Im Vorjahr wurde die Befreiung des § 291 HGB in Anspruch genommen. Auf diese Befreiung wird im Geschäftsjahr 2022 verzichtet. Die TIMETOACT GROUP GmbH ist in den Konzernabschluss der TIMETOACT Holding GmbH einbezogen.

Der Konzernabschluss der TIMETOACT GROUP GmbH für das Konzerngeschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 wird unter Annahme der Unternehmensfortführung (Going Concern) und nach den Vorschriften der §§ 290 ff. des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Zur Vergrößerung der Klarheit der Darstellung werden Davon-Vermerke, wenn zulässig, einheitlich im Anhang angegeben.

2. Konsolidierung

2.1 Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss sind gem. § 294 Abs. 1 HGB neben der TIMETOACT GROUP GmbH (Muttergesellschaft) mit Sitz in Köln alle wesentlichen nachgeordneten in- und ausländischen Gesellschaften, die nicht von untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns sind (gemessen an Konzernumsatz und -bilanzsumme), einbezogen, auf die die TIMETOACT GROUP GmbH unmittelbar oder mittelbar einen beherrschenden Einfluss ausüben kann (§ 290 Abs. 1 HGB).

Im ersten Halbjahr 2021 wurde der Teilkonzern der TIMETOACT Software & Consulting GmbH, Köln, bestehend aus der Muttergesellschaft TIMETOACT Software & Consulting GmbH, Köln sowie deren Tochterunternehmen erworben. Zum 31.12.2021 bildete dieser Teilkonzern den ganz überwiegenden Teil des neuen Konzernkreises der TIMETOACT GROUP GmbH.

Bei den vollkonsolidierten Tochterunternehmen erfolgte die Verrechnung der dem Mutterunternehmen gehörenden Anteile mit den konsolidierungspflichtigen Eigenkapitalpositionen der Tochterunternehmen auf der Grundlage der Wertansätze zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung zum 01.07.2021. Im Rahmen der Ausübung des Wahlrechts nach DRS 23.200 wurde der zum 30.06.2021 fortentwickelte Teilkonzernabschluss der TIMETOACT Software & Consulting GmbH, Köln als Ausgangsgröße für die Ermittlung der Neubewertungsbilanz verwendet. Bisher ausgewiesene Geschäfts- oder Firmenwerte bzw. passive Unterschiedsbeträge wurden mit dem Teilkonzerneigenkapital verrechnet.

Der Kreis der ausschließlich vollkonsolidierten Gesellschaften besteht zum 31.12.2022 aus den nachfolgenden Tochtergesellschaften:

Nr.	Inländische Gesellschaften	Kurzform	Sitz	Anteil am Kapital
1	ARS Computer und Consulting GmbH	ARS	München	100 %
2	edcom Software & Consulting GmbH	EDC	München	100 %
3	CLOUDPILOTS Software & Consulting GmbH	CLP	Köln	100 %
4	synaigy GmbH	SYN	Köln	100 %
5	X-INTEGRATE Software & Consulting GmbH	XIN	Köln	100 %
6	novaCapta GmbH	nCD	Köln	100 %
7	IPG Information Process Group GmbH1	IDE	Berlin	100 %
8	TIMETOACT Software & Consulting GmbH	TDE	Köln	100 %
9	PKS Software GmbH	PKS	Ravensburg	100 %
10	catworkx Gesellschaft für Informations- und Kommunikationstechnologien mbH	CDE	Hamburg	100 %
11	OpenAdvice IT Services GmbH	ODE	Heusenstamm	100 %
	Ausländische Gesellschaften
12	TIMETOACT GROUP Österreich GmbH	TAT	Wien, Österreich	100 %
13	TIMETOACT GROUP Schweiz GmbH	TCH	Zürich, Schweiz	100 %
14	novaCapta Software & Consulting AG3	nCH	Sursee, Schweiz	100 %
15	IPG Information Process Group AG1	ICH	Winterthur, Schweiz	100 %
16	IPG Information Process Group Holding AG (in Liquidation)	IHO	Winterthur, Schweiz	100 %
17	IPG Information Process Group Austria GmbH1	IAT	Wien, Österreich	100 %
18	catworkx GmbH (Austria)	CAT	Wien, Österreich	100 %
19	catworkx AG	CCH	Winterthur, Schweiz	100 %

1 Tochtergesellschaften der IPG Process Group Holding AG, Winterthur (in Liquidation)

2 Tochtergesellschaft der novaCapta GmbH

Die Ki. TEST GmbH, Köln wurde nicht als assoziiertes Unternehmen im Sinne der §§ 311 ff. HGB sondern als Beteiligungen zu fortgeführten Anschaffungskosten berücksichtigt. Die Befreiung nach § 311 Abs. 2 HGB wird aufgrund der untergeordneten Bedeutung der KI Test GmbH, Köln für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Anspruch genommen.

Die TIMETOACT GROUP GmbH gehört dem Konzernabschluss der TIMETOACT Holding GmbH, die den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt, als Tochterunternehmen an. Die TIMETOACT Holding GmbH hat ihren Sitz in Köln und wird im Handelsregister des Amtsgerichts Köln unter der Registernummer HRB 110315 geführt. Der Konzernabschluss wird im Unternehmensregister veröffentlicht.

Die Muttergesellschaft TIMETOACT GROUP GmbH, sowie die Tochtergesellschaften TIMETOACT Software & Consulting GmbH, novaCapta GmbH, ARS Computer und Consulting GmbH haben hinsichtlich der Prüfung und Offenlegung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes die Befreiungsvorschriften der § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch genommen. Die Mitteilungen werden im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Bei den in 2022 neu einbezogenen vollkonsolidierten Tochterunternehmen erfolgte die Verrechnung der dem Mutterunternehmen gehörenden Anteile mit den konsolidierungspflichtigen Eigenkapitalpositionen der Tochterunternehmen auf der Grundlage der Wertansätze zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung zum 01.01.2022 (PKS), zum 01.06.2022 (CDE, CAT, CCH) und zum 01.10.2022 (ODE).

Die erstmalige Einbeziehung der PKS zum 01.01.2022 führt zu erhöhten Umsatzerlösen im Geschäftsjahr 2022 in Höhe von TEUR 10.339. Der Konzernjahresfehlbetrag wurde mit TEUR 2.555 negativ beeinflusst, wobei sich TEUR 2.800 aus der Abschreibung des Geschäfts- und Firmenwerts ergeben. Das Konzern EBITDA wurde mit TEUR 4.136 positiv beeinflusst.

Die erstmalige Einbeziehung der CDE zum 01.06.2022 führt zu erhöhten Umsatzerlösen im Geschäftsjahr 2022 in Höhe von TEUR 18.063. Der Konzernjahresfehlbetrag wurde mit TEUR 1.408 negativ beeinflusst, wobei sich TEUR 1.774 aus der Abschreibung des Geschäfts- und Firmenwerts ergeben. Das Konzern EBITDA wurde mit TEUR 559 positiv beeinflusst.

Die erstmalige Einbeziehung der CAT zum 01.06.2022 führt zu erhöhten Umsatzerlösen im Geschäftsjahr 2022 in Höhe von TEUR 4.035. Der Konzernjahresfehlbetrag wurde mit TEUR 129 negativ beeinflusst, wobei sich TEUR 409 aus der Abschreibung des Geschäfts- und Firmenwerts ergeben. Das Konzern EBITDA wurde mit TEUR 380 positiv beeinflusst.

Die erstmalige Einbeziehung der CCH zum 01.06.2022 führt zu erhöhten Umsatzerlösen im Geschäftsjahr 2022 in Höhe von TEUR 2.693. Der Konzernjahresfehlbetrag wurde mit TEUR 167 negativ beeinflusst, wobei sich TEUR 354 aus der Abschreibung des Geschäfts- und Firmenwerts ergeben. Das Konzern EBITDA wurde mit TEUR 245 positiv beeinflusst.

Die erstmalige Einbeziehung der ODE zum 01.10.2022 führt zu erhöhten Umsatzerlösen im Geschäftsjahr 2022 in Höhe von TEUR 2.200. Der Konzernjahresfehlbetrag wurde mit TEUR 86 positiv beeinflusst, wobei sich TEUR 6 aus der Abschreibung des Geschäfts- und Firmenwerts ergeben. Das Konzern EBITDA wurde mit TEUR 262 positiv beeinflusst.

2.2 Konsolidierungsgrundsätze

Der Konzernabschluss wurde gem. § 299 Abs. 1 HGB auf den Abschlussstichtag des Mutterunternehmens per 31. Dezember 2022 aufgestellt. Der Bilanzstichtag aller in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ist der 31. Dezember 2022.

Die Jahresabschlüsse der in den konsolidierten Abschluss einbezogenen Unternehmen basieren gem. § 300 Abs. 1 i.V.m. § 308 Abs. 1 S. 1 HGB mit unwesentlichen Ausnahmen auf einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen der TIMETOACT GROUP GmbH. Ausländische Konzerngesellschaften haben grundsätzlich ihre nach jeweiligem Landesrecht erstellten Einzelabschlüsse, soweit diese von den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen des Konzerns in Gliederung, Ansatz und Bewertung abweichen, für Zwecke der Einbeziehung in den Konzernabschluss entsprechend angepasst. Soweit bei ausländischen Gesellschaften nach lokalen Rechnungslegungsgrundsätzen aufgestellte Abschlüsse unverändert übernommen wurden, ist hierdurch das tatsächliche Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzernabschlusses nicht wesentlich beeinträchtigt. Zulässige Bilanzierungswahlrechte wurden im Konzernabschluss gem. § 300 Abs. 2 S. 2 HGB unabhängig von ihrer Ausübung in den Jahresabschlüssen der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ausgeübt.

Die Kapitalkonsolidierung wird für Erstkonsolidierungen nach der Neubewertungsmethode gem. § 301 HGB und den ergänzenden Bestimmungen des DRS 23 durchgeführt. Es gelten für die Kapitalkonsolidierung die Wertansätze zum erstmaligen Einbeziehungszeitpunkt bzw. Erwerbszeitpunkt.

Im Rahmen der Neubewertung wurden die stillen Reserven und stillen Lasten der Vermögensgegenstände und Schulden der Tochterunternehmen vor der Verrechnung von Beteiligungsbuchwert und Eigenkapital des Tochterunternehmens aufgedeckt.

Bei der Ermittlung der Zeitwerte der Vermögensgegenstände und Schulden wurden zuvor in den Einzelabschlüssen nicht bilanzierte immaterielle Vermögensgegenstände in Form von Kundenstämmen und entwickelter Software identifiziert.

Für die erstmalige Bewertung der Kundenstämme wurde eine ABC-Analyse der jeweiligen Kundenbeziehungen für einen 3-Jahres-Zeitraum vor dem Erstkonsolidierungszeitpunkt vorgenommen (Einzelbewertung). Um unterjährige Verschiebungen zu berücksichtigen, wurde im Rahmen der Grundsätze der Werterhellung die bis zum nächsten Bilanzstichtag nach Erwerb erzielten Umsätze ebenfalls mit in die Betrachtung mit einbezogen. Eine Kundenbeziehung, die bereits drei Jahre vor Erwerb bestand und in einem folgenden 3-Jahres-Zeitraum nachhaltige Umsätze von über EUR 100.000 pro Jahr generierte, wurde als nachhaltige Beziehung mit dem durchschnittlichen 3-Jahresumsatz in die Bewertung aufgenommen (A-Kunde). Ausreißer- und Sondereffekte wurden vorab geglättet. Im Anschluss daran wurde die durchschnittliche EBITDA Marge je A-Kunde über denselben Zeitraum für die weitere Bewertung analysiert und auf volle Prozent abgerundet. Der Wert der einzelnen Kundenbeziehung wurde anschließend durch Multiplikation der durchschnittlichen Marge mit dem Faktor 3 ermittelt. Der Faktor 3 steht für den Zeitraum von drei Jahren, in der aufgrund der Bindung an das jeweilige Konzernunternehmen Wertbeiträge im Sinne von finanziellen Überschüssen für den Konzern erwartet werden können. Dieser Zeitraum der durchschnittlichen Kundenbindung wurde aus den Laufzeiten der wesentlichen Lizenzvereinbarungen abgeleitet. Zur Plausibilisierung wurden Planungsrechnungen herangezogen.

Der Kundenstamm wird dementsprechend auch über 3 Jahre abgeschrieben, da dieser Zeitraum der durchschnittlichen Kundenbindung sowie der Laufzeit der wesentlichen Lizenzvereinbarungen entspricht. Die Nutzungsdauer ist äquivalent zur Ermittlung des Wertes des Kundenstamms. Außerplanmäßige Abschreibungen auf im Rahmen der Kapitalkonsolidierung aufgedeckten Kundenstämme wurden im Geschäftsjahr nicht vorgenommen.

Im Zusammenhang mit der Erstkonsolidierung der PKS wurden stille Reserven in der bisher nicht bilanzierten selbst erstellten Software identifiziert. Hierzu wurden die von der Software im Jahr 2022 erzielten und planmäßig in 2023 und 2024 erzielbaren Umsätze herangezogen. Außerdem wurden direkt zurechenbare Personalkosten im Zusammenhang mit der laufenden Entwicklung sowie anteilige operative Kosten allokiert. Die daraus berechnete Marge wurde mit einem Multiplikator, der sich aus dem Kaufpreis für die PKS ableitet, multipliziert. Im Anschluss wurde der Mittelwert, der diese drei Jahre berechnete Werte ermittelt und als Wert der Software aktiviert. Die Software hat eine geschätzte Nutzungsdauer von fünf Jahren und wird linear abgeschrieben, sofern keine Gründe für eine außergewöhnliche Wertminderung vorliegen.

Stille Lasten konnten nicht identifiziert werden.

Die bei der Erstkonsolidierung nach Aufdeckung der Kundenstämme und Software verbleibenden aktiven Unterschiedsbeträge wurden als Geschäfts- oder Firmenwerte aktiviert und planmäßig über eine erwartete Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Aktivierung und Abschreibung erfolgen in der Währung, in der die konsolidierte Gesellschaft im Wesentlichen zum Ergebnis beiträgt. Die Nutzungsdauer wird unter Berücksichtigung des technischen Fortschritts, der Lebenszyklen der Produkte und der vorherrschenden Wettbewerbssituation der erworbenen Unternehmen geschätzt. Für alle im vorliegenden Abschluss aktivierten Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung beträgt die Nutzungsdauer fünf Jahre.

Außerplanmäßige Abschreibungen auf im Rahmen der Kapitalkonsolidierung aufgedeckten Geschäfts- oder Firmenwerte wurden im Geschäftsjahr nicht vorgenommen.

Passive Unterschiedsbeträge haben sich bei der Erstkonsolidierung nicht ergeben.

Die übrige Beteiligung an der nach § 296 HGB nicht konsolidierten Gesellschaft wurde unter Beachtung der Befreiung nach § 311 Abs. 2 HGB zu fortgeführten Anschaffungskosten erfasst.

Bei der Schuldenkonsolidierung wurden gem. § 303 Abs. 1 HGB wechselseitige Forderungen und Verbindlichkeiten bzw. Rückstellungen der einbezogenen Unternehmen gegeneinander aufgerechnet und eliminiert. Eventuelle Aufrechnungsdifferenzen würden unter Berücksichtigung erforderlicher Steuerabgrenzungen (siehe unten) erfolgswirksam behandelt. Für den Zeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022 lagen keine wesentlichen Aufrechnungsdifferenzen vor.

Fremdwährungsdifferenzen aus der Schuldenkonsolidierung wurden erfolgswirksam erfasst.

Bei den Pflichtangaben zu Haftungsverhältnissen und sonstigen finanziellen Verpflichtungen sind die Positionen gegenüber einbezogenen Unternehmen eliminiert.

Konzerninterne Umsätze wurden mit den entsprechenden Aufwendungen im Rahmen der Aufwands- und Ertragskonsolidierung gem. § 305 Abs. 1 HGB verrechnet, soweit sie nicht als Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen oder als andere aktivierte Eigenleistungen auszuweisen sind.

Andere konzerninterne Erträge wurden mit den auf sie entfallenen Aufwendungen verrechnet. Fremdwährungsdifferenzen aus der Aufwands- und Ertragskonsolidierung wurden erfolgswirksam erfasst.

Auf eine Zwischenergebniseliminierung gem. § 304 Abs. 1 HGB wurde aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet, da hierdurch die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage des Konzerns nicht beeinträchtigt wird.

Latente Steuern werden auf Basis des bilanzorientierten Temporary-Konzepts auf zeitliche und quasipermanente Differenzen zwischen handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen des Anlage- und Umlaufvermögens, der Rückstellungen und Verbindlichkeiten sowie den aktiven und passiven Rechnungsabgrenzungsposten in den Einzelabschlüssen sowie auf Verlustvorträge ermittelt. Hieraus resultierende aktive und passive latente Steuern sowie mit diesen gemeinsam ermittelten aktiven und passiven latenten Steuern auf stille Reserven und Lasten werden dabei saldiert und ein aktiver Überhang wird in Anwendung des Wahlrechts nach §§ 298 Absatz 1, 274 Absatz 1 Satz 2 HGB zum 31. Dezember 2022 nicht angesetzt. Dieses Wahlrecht wird einheitlich auf Ebene der Einzelabschlüsse sowie auf Ebene der auf die Konzern-Bilanzierung modifizierten Abschlüsse der HB II ausgeübt.

Aktive und passive latente Steuern nach § 306 HGB aus der Eliminierung von Aufrechnungsdifferenzen nach § 303 HGB, Zwischenergebnissen nach § 304 HGB sowie aus der Kapitalkonsolidierung nach § 301 HGB werden hingegen unsaldiert bilanziert. Der Berechnung liegen die zum Realisierungszeitpunkt erwarteten Ertragsteuersätze des Landes, bei denen die künftige steuerliche Wirkung auftreten wird, zugrunde, soweit diese durch die gesetzgebende Körperschaft des jeweiligen Landes verabschiedet wurden; latente Steuern auf Konsolidierungsmaßnahmen gem. § 303 HGB werden aufgrund der geringen Wesentlichkeit von potentiellen Differenzen aufgrund der Berücksichtigung von unternehmensspezifischen Steuersätzen vereinfachend mit einem konzernweiten Durchschnittssteuersatz von 32 % berechnet.

2.3 Währungsumrechnung

Der Konzernabschluss ist gem. § 244 i. V. m. § 298 Abs. 1 HGB in Euro aufgestellt worden. Die Währungsumrechnungen der einbezogenen ausländischen Konzernunternehmen mit Sitz in einem Staat außerhalb des Euro-Raums erfolgten gem. § 308a HGB für die Bilanz nach der modifizierten Stichtagskursmethode mit dem jeweiligen Devisenkassamittelkurs, wobei das Eigenkapital der Auslandsgesellschaften jeweils mit den historischen Kursen umgerechnet wurde. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden mit dem durchschnittlichen Devisenkassamittelkurs bezogen auf das Geschäftsjahr umgerechnet. Eine sich ergebende Umrechnungsdifferenz ist innerhalb des Konzerneigenkapitals nach den Rücklagen unter der Position "Unterschiedsbeträge aus der Währungsumrechnung" erfolgsneutral ausgewiesen.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Rückstellungen, Verbindlichkeiten, Rechnungsabgrenzungsposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden.

Gegenüber dem Vorjahr wurde die bilanzielle Abbildung eines stillen Factorings angepasst. Im Vorjahr waren in den sonstigen Verbindlichkeiten enthaltenen Zahlungen des Factors von TEUR 1.063 enthalten, korrespondierend Forderungen gegen den Kunden von TEUR 1.028 in den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. In 2022 wurden diese beiden Werte (Forderung TEUR 618, Verbindlichkeit TEUR 652) nach weiteren Zahlungen durch den Kunden und Weiterleitung an den Factor saldiert in den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen.

3.1 Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die Bewertung erfolgte zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Einem dauernden Wertverlust wird ggf. durch den Ansatz außerplanmäßiger Abschreibungen Rechnung getragen. Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der linearen Methode ermittelt. Grundlage der planmäßigen Abschreibung war die voraussichtliche Nutzungsdauer des jeweiligen Vermögensgegenstandes. Angeschaffte Software und IT-Ausstattung wird in der Regel über drei Jahre abgeschrieben, Betriebs- und Geschäftsausstattung über zehn Jahre, Kraftfahrzeuge über sechs Jahre und Büroeinrichtung über 5 bis 13 Jahre. Der entgeltlich erworbene Firmenwert wird vor dem Hintergrund des voraussichtlich daraus dauernden Nutzens über einen Zeitraum von 5 Jahren linear abgeschrieben.

Das Wahlrecht nach § 248 Abs. 2 HGB zur freiwilligen Bilanzierung selbstgeschaffener immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wird konzerneinheitlich nicht in Anspruch genommen.

Ohne Rücksicht darauf, ob die Nutzung zeitlich begrenzt ist, werden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung von Vermögensgegenständen des Anlagevermögens außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Soweit der Grund für eine außerplanmäßige Abschreibung entfallen ist, erfolgt eine Zuschreibung unter Berücksichtigung des planmäßigen Abschreibungsverlaufs.

3.2 Finanzanlagen

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten beziehungsweise zum niedrigeren beizulegenden Wert unter Beachtung der Wahlrechte nach §§ 296 sowie 311 HGB angesetzt.

3.3 Vorratsvermögen

Die am 31. Dezember 2022 noch nicht abgerechneten, in Arbeit befindlichen Aufträge, werden mit einem auf Basis der handelsrechtlichen Herstellungskosten gem. § 255 Abs. 2 HGB ermittelten Stundensätze unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet.

3.4 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet.

3.5 Liquide Mittel

Die Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert bilanziert.

3.6 Rechnungsabgrenzungsposten

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

3.7 Eigenkapital

Als Gezeichnetes Kapital wird das Stammkapital des Mutterunternehmens zum Nennbetrag bilanziert.

Als Kapitalrücklage werden die der Beträge, der bei der Ausgabe von Anteilen über den Nennbetrag über den rechnerischen Wert hinaus erzielt wurden im Sinne des § 272 Abs. 2 Nr. 1 HGB sowie die anderen Zuzahlungen im Sinne des § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB der Gesellschafter ausgewiesen. Die Kapitalrückalge wird zum Nennbetrag bilanziert.

3.8 Rückstellungen

Die Bewertung der Rückstellungen erfolgt in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlichen Erfüllungsbetrages. Die sonstigen Rückstellungen beinhalten alle bis zur Bilanzerstellung erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Mit ihnen werden Verpflichtungen abgedeckt, die dem Grunde nach erkennbar, aber hinsichtlich ihrer Höhe oder des Zeitpunkts ihres Eintritts unbestimmt sind.

Für ungewisse Verpflichtungen aus Pensionsverpflichtungen wurden Rückstellungen gebildet.

3.9 Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

3.10 Passive Rechnungsabgrenzungen

Als passive Rechnungsabgrenzungsposten sind Einnahmen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Umsatz für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

3.11 Fremdwährungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Schulden werden entsprechend § 256a HGB zum Devisenkassamittelkurs am Stichtag umgerechnet und die entstehenden Kursdifferenzen in den Erträgen und Aufwendungen abgebildet.

3.12 Latente Steuern

Latente Steuern werden auf Basis des bilanzorientierten Temporary-Konzepts auf zeitliche und quasipermanente Differenzen zwischen handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen des Anlage- und Umlaufvermögens, der Rückstellungen und Verbindlichkeiten sowie den aktiven und passiven Rechnungsabgrenzungsposten in den Einzelabschlüssen sowie auf Verlustvorträge ermittelt. Hieraus resultierende aktive und passive latente Steuern sowie mit diesen gemeinsam ermittelte aktive und passive latente Steuern auf stille Reserven und Lasten werden dabei saldiert und ein aktiver Überhang wird in Anwendung des Wahlrechts nach §§ 298 Absatz 1, 274 Absatz 1 Satz 2 HGB zum 31. Dezember 2022 nicht angesetzt. Dieses Wahlrecht wird einheitlich auf Ebene der Einzelabschlüsse sowie auf Ebene der auf die Konzern-Bilanzierung modifizierten Abschlüsse der HB II ausgeübt.

Ferner wurden aktive und passive latente Steuern nach § 306 HGB aus der Eliminierung von Aufrechnungsdifferenzen nach § 303 HGB, Zwischenergebnissen nach § 304 HGB sowie aus der Kapitalkonsolidierung nach § 301 HGB ermittelt und unsaldiert angesetzt.

4. Erläuterungen zur Bilanz

4.1 Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens und der Abschreibungen sind in der separaten Entwicklung des Konzernanlagevermögens dargestellt.

Entwicklung des Anlagevermögens Geschäftsjahr 01.01.-31.12.2022

TIMETOACT GROUP GmbH

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2022 EUR	Änderung Kons.-Kreis	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzenan solchen Rechten und Werten	14.475.450,34	197.939,55	16.633.006,71	0,00	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	87.782.773,72	0,00	35.753.830,70	0,00	0,00
	102.258.224,06	197.939,55	52.386.837,41	0,00	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	169.915,14	191.310,15	17.359,66	0,00	4.056,39
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.507.976,78	1.388.418,24	1.096.420,13	-609.989,94	-4.056,39
	7.677.891,92	1.579.728,39	1.113.779,79	-609.989,94	0,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	20.000,00	0,00	0,00	-20.000,00	0,00
2. Beteiligungen	10.452,16	0,00	0,00	0,00	0,00
3. geleistete Anzahlungen auf das Finananlagevermögen	156.280,63	-156.280,63	0,00	0,00	0,00
	186.732,79	-156.280,63	0,00	-20.000,00	0,00
	110.122.848,77	1.621.387,31	53.500.617,20	-629.989,94	0,00

Entwicklung des Anlagevermögens Geschäftsjahr 01.01.-31.12.2022

TIMETOACT GROUP GmbH

	KUMULIERTE ABSCHREIBUNGEN
	Währungsumrechnung	31.12.2022 EUR	01.01.2022 EUR	Änderung Kons.-Kreis	Zugänge EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzenan solchen Rechten und Werten	16.960,79	31.323.357,39	-2.616.758,43	-149.176,82	-8.483.646,34
2. Geschäfts- oder Firmenwert	117.699,00	123.654.303,42	-9.506.276,37	0,00	-22.899.403,22
	134.659,79	154.977.660,81	-12.123.034,80	-149.176,82	-31.383.049,56
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	993,22	383.634,56	-65.571,61	-114.146,15	-32.273,83
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	67.715,14	9.446.483,96	-4.986.756,79	-1.150.314,30	-1.230.350,16
	68.708,36	9.830.118,52	-5.052.328,40	-1.264.460,45	-1.262.623,99
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	10.452,16	0,00	0,00	0,00
3. geleistete Anzahlungen auf das Finananlagevermögen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	10.452,16	0,00	0,00	0,00
	203.368,15	164.818.231,49	-17.175.363,20	-1.413.637,27	-32.645.673,55

Entwicklung des Anlagevermögens Geschäftsjahr 01.01.-31.12.2022

TIMETOACT GROUP GmbH

				NETTOBUCHWERT
	Abgänge EUR	Währungsumrechnung	31.12.2022 EUR	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzenan solchen Rechten und Werten	0,00	-9.775,92	-11.259.357,51	20.063.999,88	11.858.691,91
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	25,13	-32.405.654,46	91.248.648,96	78.276.497,35
	0,00	-9.750,79	-43.665.011,97	111.312.648,84	90.135.189,26
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	-414,25	-212.405,84	171.228,72	104.343,53
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	551.823,45	-50.412,19	-6.866.009,99	2.580.473,97	2.521.219,99
	551.823,45	-50.826,44	-7.078.415,83	2.751.702,69	2.625.563,52
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	20.000,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	10.452,16	10.452,16
3. geleistete Anzahlungen auf das Finananlagevermögen	0,00	0,00	0,00	0,00	156.280,63
	0,00	0,00	0,00	10.452,16	186.732,79
	551.823,45	-60.577,23	-50.743.427,80	114.074.803,69	92.947.485,57

4.1.1 Immaterielle Vermögensgegenstände

Zum Stichtag werden immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 111.313 (VJ: TEUR 90.135) bilanziert. Diese setzen sich zusammen aus den entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten in Höhe von TEUR 20.064 (VJ: TEUR 11.859) und aus Geschäfts- und Firmenwert TEUR 91.249 (VJ: TEUR 78.276).

4.1.1.1 Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten und Rechten und Werten

Im Rahmen der Erstkonsolidierung des Teilkonzerns TIMETOACT Software & Consulting GmbH, Köln zum 1.7.2021 entfallen TEUR 12.888 auf aufgedeckte stille Reserven aus Kundenstämmen. Aus den im Jahr 2022 vorgenommen Erstkonsolidierungen entfallen weitere TEUR 5.701 aufgedeckte stille Reserven aus Kundenstämmen sowie TEUR 10.900 auf aufgedeckte stille Reserven aus Software. Im Geschäftsjahr betrugen die planmäßigen Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände TEUR 31.386 (Vorjahr: TEUR 11.105), davon TEUR 6.215 (Vorjahr: TEUR 2.346) auf die planmäßige Abschreibung von Kundenstämmen und TEUR 2.180 auf die planmäßige Abschreibung der Software. Außerplanmäßige Abschreibungen lagen nicht vor.

4.1.1.2. Geschäfts- oder Firmenwert

Im Rahmen der Erstkonsolidierung des Teilkonzerns TIMETOACT Software & Consulting GmbH, Köln zum 1.7.2021 sind Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von TEUR 86.743 aufgedeckt worden und Geschäfts- oder Firmenwerte aus den Einzelabschlüssen der Teilkonzernunternehmen der TIMETOACT Software & Consulting GmbH in Höhe von TEUR 343 übernommen worden. Im Zuge der Erstkonsolidierungen des Jahres 2022 sind weitere TEUR 35.754 Geschäfts- oder Firmenwerte aufgedeckt worden. Geschäfts- oder Firmenwerte werden über einen Zeitraum von 5 Jahren linear abgeschrieben. Im Geschäftsjahr betrugen die planmäßigen Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte TEUR 22.691 (Vorjahr: TEUR 8.782). Außerplanmäßige Abschreibungen lagen nicht vor (Vorjahr: TEUR 27). Zum Stichtag werden Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von TEUR 91.249 (Vorjahr: TEUR 78.276) bilanziert.

4.2 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben in Höhe von TEUR 164 eine Restlaufzeit zwischen ein und fünf Jahren, im Übrigen sämtlich eine Restlaufzeit von unter einem Jahr. Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben TEUR 127 (Vorjahr: TEUR 112) eine Restlaufzeit von über einem Jahr.

4.3 Eigenkapital

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist dem Konzern-Eigenkapitalspiegel zu entnehmen (Anlage V).

Das Stammkapital beträgt TEUR 61 (Vorjahr TEUR 61). Das Stammkapital ist in voller Höhe eingezahlt.

Im Geschäftsjahr 2022 wurde die Kapitalrücklage um TEUR 4.322 erhöht, davon durch Einlagen, die in bar erfolgten, TEUR 2.323. Die übrigen Erhöhungen erfolgten durch Forderungsabtretungen von Minderheitsgesellschaftern.

4.4 Rückstellungen

Bei den Pensionsrückstellungen einer Gesellschaft des Konzerns handelt sich um Altersversorgungszusagen, deren Höhe sich ausschließlich nach dem beizulegenden Zeitwert eines Rückdeckungsversicherungsanspruchs bestimmt, sie wurden bilanziell wie wertpapiergebundene Versorgungszusagen behandelt. Diese Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden in Höhe von TEUR 673 nach § 253 Abs. 1 HGB mit dem beizulegenden Zeitwert von Ansprüchen aus entsprechenden Rückdeckungsversicherungen bewertet und saldiert. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt demnach für diese Rückstellungen TEUR 0.

Bei einer weiteren Pensionszusage im Konzern sind die Rückstellungen durch verpfändete Wertpapierdepots rückgedeckt. Diese Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden in Höhe von TEUR 1.040 nach § 253 Abs. 1 HGB nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode) bewertet. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt für diese Rückstellungen TEUR 19 und ist grundsätzlich ausschüttungsgesperrt. Gewinne dürfen nur ausgeschüttet werden, wenn die nach der Ausschüttung verbleibenden frei verfügbaren Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrags und abzüglich eines Verlustvortrags mindestens dem Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB entsprechen.

Die gesamten Rückstellungen für Pensionen im Konzern wurden mit einem Rechnungszins von 1,79% p.a. und ohne Gehaltssteigerungen berechnet. Dabei wurden die HEUBECK-Richttafeln 2018 G von Klaus Heubeck verwendet.

Die Steuerrückstellungen umfassen Steuern vom Einkommen und vom Ertrag für die noch nicht endgültig veranlagten Jahre (TEUR 5.991, Vorjahr: TEUR 6.825).

Unter den sonstigen Rückstellungen (TEUR 10.042, Vorjahr: TEUR 9.251) sind im Wesentlichen Personalrückstellungen einschließlich Tantiemen, Rückstellungen für Urlaub, und Überstunden (TEUR 7.718), Rückstellungen für Gewährleistungen (TEUR 1.055), Jahresabschlusskosten (TEUR 257) und ausstehende Rechnungen (TEUR 474) ausgewiesen. Die sonstigen Rückstellungen haben alle eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

4.5 Verbindlichkeiten

Die Fristigkeit der Verbindlichkeiten stellt sich wie folgt dar:

	Bilanzansatz	davon mit einer Restlaufzeit
Bilanzposten	31.12.22 TEUR	Bis zu 1 Jahr 31.12.22 TEUR	von 1 bis 5 Jahren 31.12.22 TEUR	mehr als 5 Jahren 31.12.22 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	75.519	5.235	5.784	64.500
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	285	285
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	26.762	26.672
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	27.951			27.951
Sonstige Verbindlichkeiten	7.833	7.833
davon aus Steuern	4.462	4.462
davon aus soziale Sicherheit	256	256
davon gegenüber Gesellschaftern	2.500		2.500

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betreffen die Finanzierung des Kaufs des vorherigen Konzerns der TIMETOACT Software & Consulting GmbH, zudem die Anschaffung der PKS, CDE, CAT, CCH und ODE sowie eine Betriebsmittellinie.

4.6 Rechnungsabgrenzungsposten

In den Fällen, in denen Leistungen für einen Zeitraum nach Bilanzstichtag erbracht werden, werden die Umsätze ratierlich auf die Laufzeit des Vertrages verteilt und zeitanteilig periodengerecht vereinnahmt.

4.7 Latente Steuern

Auf der Passivseite kommt es aufgrund unterschiedlicher gesetzlicher Regelungen im Handels- und Steuerrecht auf Ebene der in den Konzernabschluss einbezogenen Abschlüsse und durch Konsolidierungsmaßnahmen zu temporär differierenden Wertansätzen. Die Differenzen beruhen im Wesentlichen auf den im Rahmen der Neubewertung ermittelten Software-Produkten. Bei der Ermittlung der latenten Steuern kommt für deutsche Gesellschaften ein konzerneinheitlicher Durchschnittssteuersatz von 32,0%, für die österreichischen Sachverhalte ein Steuersatz von 25,0 % und für die schweizerischen Gesellschaften ein Steuersatz von 27,0 bzw. 24,0 % zur Anwendung. Die Passive Steuerlatenz beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 6.423 (Vorjahr: TEUR 3.860).

Der Konzernanhang der TIMETOACT GROUP GmbH enthält entgegen der Empfehlung nach DRS 18.64 keine Erläuterung der Differenzen oder steuerlichen Verlustvorträge als Ursache für latente Steuern, die aufgrund der Nutzung von Wahlrechten nicht aktiviert wurden sowie entgegen der Empfehlung nach DRS 18 keine Überleitungsrechnung zwischen dem erwarteten Steueraufwand und dem ausgewiesenen Steueraufwand.

4.8 Mitzugehörigkeitsvermerke

Es liegen keine Sachverhalte vor, die im vorliegenden Gliederungsschema mehreren Bilanzposten zugeordnet werden können.

5. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse lassen sich wie folgt aufgliedern:

Markt	Betrag in TEUR
Deutschland	146.095
Schweiz	31.457
USA	22.264
Österreich	18.780
Sonstige EU	2.397
Drittland	615
Gesamt	221.610

Von der Schutzklausel des § 286 Abs. 2 HGB wird Gebrauch gemacht.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind im Wesentlichen Gewinne aus der Anpassung der Einzel- und Pauschalwertberichtigung von Forderungen (TEUR 132), Investitionszuschüssen (TEUR 500), Auflösungen von Rückstellungen, zugleich periodenfremde Erträge (TEUR 574,) und sonstige Erlöse (TEUR 1.624), vor allem Sachbezüge (TEUR 1.005) und aus der Veräußerung von Anlagevermögen (TEUR 54) enthalten. Die Erträge aus der Währungsumrechnung betragen TEUR 627.

Der Personalaufwand beinhaltet Aufwendungen für Altersvorsorge in Höhe von TEUR 62

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 850 enthalten.

In weiteren Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind weitere periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 329 enthalten.

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge stammen mit TEUR 7 aus sonstigen Vermögensgegenständen einschließlich Steuern und mit TEUR 41 aus der Vermögensverrechnung.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen stammen mit TEUR 4.989 aus Bank- bzw. sonstigen Darlehen und mit TEUR 20 aus Aufzinsungen.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag ohne latente Steuern betragen TEUR 2.911. Aus der Veränderung bilanzierter latenter Steuern ist ein Ertrag in Höhe von TEUR 2.750 entstanden.

6. Erläuterungen zur Konzernkapitalflussrechnung

In der Konzernkapitalflussrechnung sind die Zahlungsströme entsprechend dem DRS 21 des Deutschen Rechnungslegungs-Standards Committee e.V. nach den Bereichen der laufenden Geschäfts-, Investitions- und Finanzierungstätigkeit aufgeteilt.

Der Finanzmittelfond umfasst den Posten Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten abzüglich in Anspruch genommener Kontokorrentlinien. Die Guthabenkonten bei Banken sind im Rahmen eines ordnungsgemäßen Geschäftsgangs verfügbar.

Entgegen der Empfehlung des DRS 21 wird die Kapitalflussrechnung ohne Vergleichszahlen des Vorjahrs angegeben.

7. Ergänzende Angaben

7.1 Durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich drei Geschäftsführer und 893 Angestellte, insgesamt 896 Mitarbeiter beschäftigt. Davon waren zum Bilanzstichtag 22 Beschäftigte im Vorstand bzw. in der Geschäftsführung der operativen Tochtergesellschaften tätig.

Zum Stichtag 31.12.2022 waren insgesamt 942 Mitarbeiter (inklusive Geschäftsführer) beschäftigt.

7.2 Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen beläuft sich auf TEUR 9.959, davon für das Folgejahr TEUR 3.234. Die Verpflichtungen resultieren überwiegend aus Miet- und Leasingverträgen in Höhe von TEUR 9.552, davon für das Folgejahr TEUR 3.012.

7.3 Honorar des Abschlussprüfers

Honorare des Abschlussprüfers für Abschlussprüfungsleistungen sind in Höhe von TEUR 143 für das Geschäftsjahr sowie in Höhe von TEUR 11 für vorangegangene Geschäftsjahre angefallen. Honorare für andere Bestätigungsleistungen sind keine, für sonstige Leistungen sind in Höhe von TEUR 3 im Aufwand enthalten. Honorare für Steuerberatungsleistungen sind nicht angefallen.

7.4 Konzernzugehörigkeit

Die TIMETOACT GROUP GmbH wird zum Stichtag 31.12.2022 in den Konzernabschluss der TIMETOACT Holding GmbH einbezogen. Diese erstellt den Konzernabschluss für den größten Konzernkreis.

7.5 Ergebnisverwendungsvorschlag

Das Ergebnis des Mutterunternehmens soll auf neue Rechnung vorgetragen werden.

7.6 Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres

Mit Vertrag aus Januar 2023 hat die TIMETOACT GROUP GmbH die Walldorf Consulting AG, Walldorf und die target software solution GmbH, Walldorf übernommen. Die Walldorf Consulting AG hat drei Tochtergesellschaften, die Walldorf Consulting Corporation, USA, die Walldorf Consulting Asia Pacific PTE. LTd. Signapur und die Walldorf Consulting Malaysia Sdn. Bhd, Malaysia. Vor Anschaffung wurde die Rechtsform der Walldorf Consulting AG in eine GmbH geändert. Eine Konsolidierung der Gesellschaften erfolgt ab Januar 2023.

Durch den Erwerb der Gesellschaften wird mit einem Anstieg der Umsatzerlöse von TEUR 11.720 und des EBITDA von TEUR 1.989 gerechnet. Aus den Erwerben verringert sich die Liquidität um circa TEUR 7.700 und die Finanzverbindlichkeiten erhöhen sich nach Verrechnungen um circa TEUR 2.053.

7.7 Geschäftsführung

Die Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr

Herr Felix Binsack, Geschäftsführer Operations, Köln

Herr Hermann Ballé, Geschäftsführer Vertrieb und Personal, Köln

Frank Fuchs, Geschäftsführer Finanzen, Hamburg

Die Geschäftsführer Hermann Ballé, Köln, Felix Binsack, Köln und Frank Fuchs, Hamburg sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des §181 BGB befreit.

Auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge (§ 314 Abs. 1 Nr. 6 HGB) wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

8 Unterschrift der Geschäftsführung

Köln, den 30. Mai 2023

Hermand Ballé

Felix Binsack

Frank Fuchs

Der Konzernabschluss wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 7. Juli 2023 gebilligt.

Bestätigungsvermerk des Konzernabschlussprüfers

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die TIMETOACT GROUP GmbH, Köln

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der TIMETOACT GROUP GmbH, Köln, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der TIMETOACT GROUP GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

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entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

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vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt.

Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts:

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Köln, den 30. Mai 2023

Daniels GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Thorsten Daniels, Wirtschaftsprüfer