W. Schmidt GmbH

Erlangen

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Lagebericht 2006

A. Überblick über den Geschäftsverlauf

1. Geschäftstätigkeit

Die Firma W. Schmidt GmbH wurde im Jahr 1948 gegründet. Vom Gründungsjahr bis zum heutigen Tage hat sich die Firma sehr erfolgreich mit den Produkten rund um das "Fenster" beschäftigt.

Die Warenschwerpunkte wurden immer rechtzeitig den Marktbedürfnissen angepasst, so hat sich das Unternehmen von einem Stickerei- und Jacquardproduzenten zu einem leistungsstarken Partner über die gesamte Produktpalette im Bereich textiler Fensterausstattung entwickelt.

Durch enge Kooperationen ist es uns gelungen, alle arbeitsintensiven Prozesse aus Deutschland zu verlagern und sich nur noch auf Produkt- und Musterentwicklung, sowie auf eine leistungsstarke Logistik zu konzentrieren. Der Produktionsstandort in Deutschland wird noch für Eil- und Sonderaufträge genutzt. Zu unseren Kunden gehören Versender, Fachmärkte, Großhändler, Baumärkte, Möbelhäuser und der klassische Einzelhandel.

2. Gesamtwirtschaftliche und branchenspezifische Rahmenbedingungen

Die Konjunkturlage in Deutschland - dem wichtigsten Absatzgebiet der W. Schmidt GmbH - hat eine deutliche Verbesserung verzeichnet. Das Brutto-Inlandsprodukt wuchs um 2,5 % (Vorjahr: 0,9 %). Wesentlich für das Wachstum verantwortlich waren der starke Export und die erhöhten Unternehmensinvestitionen. Die privaten Konsumausgaben haben sich durch die Mehrwertsteuererhöhung zum 01.01.2007 auf 19% gegen Ende des Jahres durch Vorzieheffekte ebenfalls erhöht.

Eine weitergehende Verbesserung der Binnenkonjunktur wurde durch die nach wie vor bestehende Unsicherheit der Verbraucher, die von dem anhaltenden Anstieg der Energiepreise und den Veränderungen in den Sozialsystemen ausgeht, verhindert.

Die deutsche Heimtextilien-Industrie partizipierte nur teilweise an der besseren Konjunkturlage. In den Bereichen Dekorationsstoffe und Gardinen entwickelte sich das Geschäft im Jahr 2006 nicht wie erhofft. Im Gegenteil, es verlief sogar weiterhin negativ. Bis Ende November ging der Umsatz im Bereich Dekorationsstoffe um 6,3 % zurück (Quelle: Verband der deutschen Heimtextilien-Industrie). In der Sparte Gardinen war der Rückgang mit 11,3 % sogar erheblich.

Nachdem die Heimtextilen-Industrie an den guten Konjunkturdaten bis jetzt nicht partizipieren konnte, blickt man zuversichtlich auf die nächsten Monate, wohlwissend, dass die Nachfragesituation im Inland weiterhin ziemlich schwierig bleiben wird.

3. Wesentliche Entwicklung im abgelaufenen Geschäftsjahr

Die W. Schmidt GmbH konnte sich dem generell schlechten Umfeld der Heimtextilien-Industrie entziehen. Mit einem Umsatzplus von 7,3 % gegenüber dem Jahr 2005 konnte sich die W. Schmidt GmbH von der schlechten Gesamtentwicklung der Branche sogar deutlich absetzen.

Die Ertragslage hat sich mit einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von

€ 117.462,- ebenfalls verbessert. Der Jahresüberschuss von € 371.072,93 wird im Wesentlichen durch ein Körperschaftsteuerguthaben in der Höhe von € 261.958,- getragen. Die Auflösung einer Rückdeckungsversicherung über € 145.569,- trug ebenfalls zu dem positiven Ergebnis bei.

Auf der Kostenseite sind weitere Einsparungen im Personalbereich erzielt worden. So konnten die Personalkosten um weitere 6,5 % reduziert werden.

Die Erhöhung des Bestandes um € 397.919,96 ergibt sich u. a. aus dem gegen Ende des Jahres gestiegenen Auftragsbestand für Warenauslieferungen Anfang 07, bei denen sich die Wareneingänge aber schon im Berichtsjahr bestandserhöhend auswirkten. Ein weiterer Ansatzpunkt für die Bestandsveränderungen sind längere Vorhaltezeiten, die durch den vermehrten Einkauf in Asien mit seinen langen Transportwegen unvermeidbar sind.

Die Eigenkapitalquote von 44% blieb gegenüber dem Branchenschnitt auf einem sehr hohen Niveau.

Die zuletzt sinkenden Umsätze in der Kundengruppe "Versender" konnten Ende 2005 gestoppt und im laufenden Jahr deutlich erhöht werden. Ein Grund dafür sind neue, billigere Preislagen durch neue Einkaufsquellen in Asien, verbunden mit neu in Deutschland entwickelten Designs und Konfektionsformen.

Die in den letzten Jahren schon erkennbaren Einbrüche im Bereich "Meterware" haben sich auch in diesem Jahr fortgesetzt. Dieser Wandel von der "Meterware" zur "fertigen Gardine" gilt als generelles Problem in der Heimtextilbranche. Die W. Schmidt GmbH hat darauf reagiert und ihr Fertigprogramm weiter ausgebaut.

Ein mengenmäßiges Plus von 6,3 % im Bereich Einzelhandel in der Warengruppe "Fertiggardine" zeigt, dass die W. Schmidt GmbH auf dem richtigen Weg ist, der starke Rückgang in der "Meterware" konnte jedoch damit noch nicht ausgeglichen werden.

B. Darstellung der Lage der Gesellschaft

1. Vermögenslage

In der folgenden Übersicht sind die Bilanzposten zum 31.12.2006 den Vorjahreswerten gegenübergestellt. Die wesentlichen Veränderungen der einzelnen Bilanzpositionen sind nachfolgend erläutert.

Bilanz-Position	31.12.2006		31.12.2005		Veränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Aktiva:
Immaterielle Vermögensgegenstände	1	0,0%	0	0,0%	1
Sachanlagevermögen	550	6,2%	593	7,3%	-43
Finanzanlagen	299	3,4%	1.444	17,9%	-1.146
Langfristig gebundenes Vermögen (Anlagevermögen)	849	9,6%	2.037	25,2%	-1.187
Vorräte	4.166	47,2%	3.768	46,6%	398
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.129	24,1%	1.600	19,8%	529
Sonstige Vermögensgegenstände	354	4,0%	184	2,3%	170
Liquide Mittel	1.228	13,9%	421	5,2%	806
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten	93	1,0%	77	1,0%	16
Mittel- und kurzfristig gebundenes Vermögen (Umlaufvermögen)	7.969	90,4%	6.050	74,8%	1.919
Gesamtvermögen	8.819	100,0%	8.087	100,0%	732

Die Abnahme des langfristig gebundenen Vermögens von TEUR 2.037 auf TEUR 849 um 58,27% resultiert aus der Auszahlung von Rückdeckungsverischerungsansprüchen incl. der Überschussanteile in Höhe von TEUR 1.309 zur Finanzierung von Pensionsverpflichtungen. Der Auszahlungsbetrag ist zum Ende des Geschäftsjahres einem Festgeldkonto gutgeschrieben, so dass sich eine Erhöhung der liquiden Mittel gegenüber dem Vorjahr um TEUR 806 ergibt.

Im Verhältnis zum Gesamtvermögen beträgt der Anteil des Umlaufvermögens zum Bilanzstichtag 90,4%. Die Erhöhung des Umlaufvermögens ergibt sich neben dem hohen Finanzmittelbestand auch aus der Zunahme des Warenbestandes sowie der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Bilanz-Position	31.12.2006		31.12.2005		Veränderung TEUR
	TEUR	%	TEUR	%	Veränderung TEUR
Passiva:
Stammkapital	767	8,7 %	767	9,5 %	0
Gewinnrücklage	402	4,6 %	402	5,0 %	0
Gewinnvortrag	2.346	26,6 %	2.514	31,1 %	-168
Jahresüberschuss / Jahresfehlbetrag	371	4,2 %	-168	-2,1 %	539
Langfristig verfügbares Eigenkapital	3.886	44,1 %	3.515	43,5 %	371
Rückstellungen für Pensionen	3.003	34,1 %	2.821	34,9 %	182
langfristige Verbindlichkeiten	451	5,1 %	468	5,8 %	-17
Langfristiges Fremdkapital	3.454	39,2 %	3.289	40,7 %	165
Steuerrückstellungen	0	0,0 %	0	0,0 %	0
Sonstige Rückstellungen	501	5,7 %	363	4,5 %	137
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstitute	0	0,0 %	132	1,6 %	-132
Verbindlichkeiten aus Lieferungen u. Leistungen	650	7,4 %	518	6,4 %	132
Verbindlichkeiten aus der Ausstellung von Wechsel	0	0,0 %	0	0,00 %	0
Sonstige Verbindlichkeiten	328	3,7 %	254	3,1 %	74
Passive Rechnungsabgrenzungsposten	0	0,0 %	15	0,2 %	-15
Mittel- und kurzfristig verfügbares Fremdkapital	1.479	16,8 %	1.283	15,9 %	196
Gesamtkapital	8.819	100,0 %	8.087	100,0 %	732

Zur Analyse der Vermögenslage wurden die folgenden Kennzahlen zur Vermögens- und Kapitalstruktur ermittelt:

Kennzahl
Anlagenintensität	= Anlagevermögen / Gesamtvermögen
Vorratsintensität	= Vorratsvermögen / Gesamtvermögen
Forderungsintensität	= Forderungen / Gesamtvermögen
Eigenkapitalquote	= Eigenkapital / Gesamtkapital
Fremdkapitalquote	= Fremdkapital / Gesamtkapital
Verschuldungsgrad	= Fremdkapital / Eigenkapital

Kennzahl	2006 %	2005 %	2004 %	2003 %	2002 %
Anlagenintensität	9,63	25,19	26,30	24,02	24,30
Vorratsintensität	47,24	46,60	42,12	47,96	43,34
Forderungsintensität	28,16	22,06	23,24	20,45	22,89
Eigenkapitalquote	44,07	43,47	46,83	48,01	46,19
Fremdkapitalquote	55,93	56,53	53,17	51,99	53,81
Verschuldungsgrad	126,92	130,06	113,53	108,28	116,49

2. Ertragslage und Geschäftsergebnis

In der folgenden Übersicht sind die Erträge und Aufwendungen des Berichtjahres aufbereitet und den Vorjahreswerten gegenübergestellt.

GuV-Position	31.12.2006		31.12.2005		Veränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR
Rohergebnis	4.692	100,0%	4.464	100,0%	228
Personalaufwand	2.685	57,2%	2.870	64,3%	186
Abschreibungen Anlagevermögen	51	1,1%	55	1,2%	4
Sonstiger Aufwand	1.835	39,1%	1.673	37,5%	-161
Betriebsergebnis	122	2,6%	-134	-3,0%	256
Erträge aus Beteiligungen	0	0,0%	0	0,0%	0
Sonstige Zinsen / Erträge	5	0,1%	3	0,1%	2
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	10	0,2%	29	0,7%	20
Finanzergebnis	-4	-0,1%	-26	-0,6%	22
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	117	2,5%	-160	-3,6%	278
Ertragsteuern	-262	-5,6%	0	0,0%	262
Sonstige Steuern	8	0,2%	7	0,2%	-1
Jahresfehibetrag/- überschuss:	371	7,9%	-168	-3,8%	539

Zur Analyse der Ertragslage der Gesellschaft wurden die folgenden Rentabilitätskennzahlen sowie Aufwandsstrukturkennzahlen ermittelt:

Kennzahl
Gesamtkapitalrentabilität (ROI)	= Jahresergebnis vor Zinsaufwand / Gesamtkapital
Eigenkapitalrentabilität	= Jahresergebnis / Eigenkapital
Materialquote	= Materialaufwand / Gesamtleistung
Personalquote	= Personalaufwand / Gesamtleistung

Kennzahl	2006 %	2005 %	2004 %	2003 %	2002 %
Gesamtkapitalrentabilität (ROI)	4,32	-1,71	-1,41	3,36	3,74
Eigenkapitalrentabilität	9,55	-4,77	-3,66	6,35	7,28
Materialquote	65,97	64,25	67,98	67,39	65,82
Personalquote	20,70	23,99	22,12	19,96	19,59

3. Finanzlage

In der folgenden Übersicht sind die Zahlungsströme getrennt nach laufender Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit aufbereitet und den entsprechenden Vorjahreswerten gegenübergestellt. Die wesentlichen Veränderungen gegenüber dem Vorjahr sind nachfolgend erläutert:

	2006 TEUR	2005 TEUR
Jahresergebnis	371,07	-167,52
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	50,76	54,58
= CashFlow	421,83	-112,94
- Gewinne aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-0,86	-0,53
- Zunahme Vorräte	-397,92	-455,93
- Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-529,09	-125,01
-/ + Zunahme / Abnahme der sonstigen Forderungen und aktiven Rechnungsabgrenzungsposten	-185,66	166,21
+ Zunahme der Rückstellungen	319,42	134,24
+ Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	131,67	99,97
+ Zunahme der sonstigen Verbindlichkeiten	56,84	24,32
- / + Abnahme / Zunahme der passiven Rechnungsabgrenzungsposten	-15,14	0,06
= Mittelzufluss / Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit	-198,91	-269,61

	2006 TEUR	2005 TEUR
+ Erlöse aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens	4,31	0,50
- Investitionen in das Anlagevermögen	-12,27	-31,71
+ Einzahlungen aus dem Finanzanlagevermögens	1.145,54	8,05
= Mittelzufluss / Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit	1.137,56	-23,16

	2006 TEUR	2005 TEUR
+ Einzahlungen aus Kreditaufnahme	0,00	132,19
- Auszahlungen für Kredittilgungen	-132,19	0,00
= Mittelzufluss 1 Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit	-132,19	132,19

	2006 TEUR	2005 TEUR
Zahlungswirksame Veränderung des gesamten Finanzmittelbestandes	806,49	-160,51
+ Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	421,12	581,62
= Finanzmittelbestand am Ende der Periode	1.227,61	421,11

Zur Analyse der Finanzlage wurde unter Berücksichtigung der Fristigkeit von Forderungen und Vermögensgegenständen die folgenden Deckungsgrade im Verhältnis zu den Verpflichtungen innerhalb eines Jahres ermittelt:

Kennzahl
Liquidität 1. Grades	= liquide Mittel / kurzfristiges Fremdkapital
Liquidität 2. Grades	= monetäres UV (Liquide Mittel, Forderungen Sonstige Vermögensgegenstände, ARAP) / kurzfristiges Fremdkapital
Liquidität 3. Grades	= monetäres UV A- Vorräte / kurzfristiges Fremdkapital

Kennzahl	2006 TEUR	2005 TEUR	2004 TEUR	2003 TEUR	2002 TEUR
Finanzmittelbestand	1.227,61	421,12	581,62	501,73	674,67
kurzfr. Rückstellungen	500,59	363,20	382,75	488,46	681,70
kurzfr. Verbindlichkeiten bis 1 Jahr	977,99	904,20	658,32	759,29	1.123,18
Liquidität 1. Grades	83,03 %	33,23 %	55,87 %	40,21 %	37,38 %
monetäres Umlaufvermögen	3.803,28	2.282,04	2.483,75	2.227,75	2.504,41
Liquidität 2. Grades	257,22 %	180,06 %	238,58 %	178,54 %	138,76 %
Vorräte	4.166,21	3.768,29	3.312,36	3.813,02	3.354,18
Liquidität 3. Grades	538,99 %	477,38 %	556,75 %	484,13 %	324,60 %

C. Darstellung der voraussichtlichen Entwicklung, deren Chancen und Risiken

1. Ausbau neuer Beschaffungswege

Der im Jahr 2006 eingeschlagene Weg durch eine konsequente Anpassung der Kollektion an veränderte Marktgegebenheiten, Einsparmaßnahmen im Personalbereich und vor allem die schnelle Umstellung der Beschaffung nach Fernost wird für das Geschäftsjahr folgerichtig weitergeführt. Die Konkurrenzsituation gegenüber dem Europäischen Ausland und Asien ist nach wie vor sehr hoch. Der daraus resultierende größere Preisdruck, zwingt auch die W. Schmidt GmbH nach neuen Einkaufsquellen zu suchen. Die mit asiatischen Lieferanten bestehenden Geschäftsbeziehungen wurden intensiviert, als weiteres wichtiges Land für Heimtextilien wurden erste Kontakte nach Indien geknüpft. Im Jahr 2006 hat sich das Bestellvolumen mit asiatischen Lieferanten fast verdoppelt. Dieser rasante Anstieg zeigt, dass am Import aus Asien kein Weg vorbeiführt und diese Linie kontinuierlich weiter ausgebaut werden muss.

2. Umsatz- und Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2007

Die jüngsten Konjunkturprognosen für 2007 werden sehr positiv dargestellt. Gegen Ende des Jahres 2006 konnte die W. Schmidt GmbH gegenüber dem Vorjahr einen stark zunehmenden Auftragseingang feststellen. Aufgrund dieser Entwicklung sieht die W. Schmidt GmbH optimistisch in das kommende Jahr. Im Zuge dieser positiven Entwicklung wird eine Umsatzsteigerung in ähnlicher Höhe wie in diesem Geschäftsjahr erwartet. Auf der Kostenseite wird nicht mit größeren Veränderungen gerechnet. Die moderat steigenden Personalkosten können sehr wahrscheinlich durch weitere Einsparungen im Kostenbereich ausgeglichen werden. Darüber hinaus ist eine Erhöhung der Importe aus Asien

geplant, was bei einem Dollarkurs im laufenden Jahr von weiterhin über 1,30 ein deutliches Gewinnwachstum nach sich ziehen sollte.

3. Liquiditätsabfluss infolge Abbau von Pensionsverpflichtungen

Im Geschäftsjahr 2007 führt unsere Entschuldung aus Pensionsverpflichtungen durch eine Auslagerung auf einen Pensionsfonds zu einem Liquiditätsabfluss von TEUR 1.897.

4. Geschäftsrisiken und Risikomanagement

Die Verantwortung in den Unternehmensbereichen ist funktional bestimmt. Flache Hierarchien ermöglichen eine hohe Flexibilität und einen schnellen Informationsfluss.

Für alle wichtigen Entscheidungen gilt das 4-Augen-Prinzip.

Das moderne EDV-System erlaubt eine tägliche Aufbereitung aller für das Unternehmen wichtigen Kennzahlen. Diese werden mit Daten aus der Historie bzw. mit den Planzahlen verglichen. Planabweichungen werden analysiert und die Ergebnisse

der Führungsebene zur Abstellung von Fehlentwicklungen und zur Nutzung von Chancen zugeleitet.

Risiken können sich aus der Qualität der gehandelten Produkte sowie aus Veränderungen modischer Trends ergeben. Dieser allgemeinen Gefahr wird durch frühzeitige Anpassung der Vertriebskonzepte und Warengruppen an die Nachfrage und Wettbewerbsentwicklung sowie durch Qualitätsmanagement Rechnung getragen.

5. Risiken durch eine Veränderung der Struktur des Absatzmarktes

Nach wie vor ist im Bereich der Heimtextilien ein langsamer Wegfall des klassischen Einzelhandelsgeschäfts (Raumausstatter) festzustellen.

Vor allem Baumärkte und große Fachmärkte machen dem Einzelhandel das Leben schwer. Ebenfalls nicht zu unterschätzen sind Lebensmitteldiscounter, die mit ihren Billig-Importen genau die "Geiz ist geil" - Mentalität der Kunden treffen. Darüber hinaus sind unsere Großkunden immer mehr gezwungen, Produkte unter anderem direkt aus Asien zu beziehen. Der immer größere Zwang der großen Abnehmer zu Direktimporten und daraus resultierend das Übergehen der deutschen Heimtextil - Händler und - Produzenten als Absatzmittler, stellt die ganze Branche vor große Probleme.

Dieser veränderten Kundenstruktur und deren Einkaufsverhalten soll durch Anpassung von Produktlinien (neue Stickereien, Accessoires und Ähnliches) und der Verkaufsstrukturen Rechnung getragen werden.

Gerade hier kann durch die hohe Flexibilität eine schnelle Anpassung an die veränderte Wettbewerbslage zum Vorteil gegenüber den Mitbewerbern genutzt werden.

6. Ausblick und Chancen

Um den in Punkt 5 erwähnten starken Wettbewerb Rechnung zu tragen, denkt die Firma schwerpunktmäßig vor allem an die Weiterentwicklung der Logistik und an weitere Auslagerungen arbeitsintensiver Vorgänge in das Ausland, sowie an eine Neuausrichtung der Exportgeschäfte um die schlechte Inlandsnachfrage zu kompensieren.

Wie weiter oben schon angedeutet, wird die Nutzung neuer Einkaufsquellen einen wichtigen Beitrag leisten, um auf den steigenden Preisdruck in der Textilbranche reagieren zu können. Durch die Zusammenarbeit mit indischen Lieferanten soll die Gefahr von Preissteigerungen in China ausgeglichen werden. Die alleinige Suche nach preisgünstigen Lieferanten hat die W. Schmidt GmbH aber nicht ausschließlich nach Indien geführt. Schöne Farben und neue Materialien, sowie Hersteller mit viel Erfahrung haben den Ausschlag gegeben.

Auf der anderen Seite sollen, durch neue Innovationen, Patente und den Schutz von Gebrauchsmustern, Alleinstellungsmerkmale auf dem Heimtextilienmarkt erzeugt werden, die die W. Schmidt GmbH zu einem unverzichtbaren Partner für ihre Kunden macht.

Auf die sich ändernde Kundenstruktur muss mit neuen Produktlinien, wie mit unserem Fertigprogramm schon erfolgreich vollzogen, reagiert werden, um die fallenden Umsätze des Facheinzelhandels kompensieren bzw. neue Umsätze generieren zu können.

Der gute Ruf, den sich die W. Schmidt GmbH durch hohe Geschwindigkeit, Innovation und Flexibilität bei den Kunden erarbeitet hat, muss als Chance genutzt werden, sich auch die kommenden Jahre erfolgreich in der Heimtextilbranche zu behaupten und weitere neue Kundenstrukturen zu erreichen.

Bilanz zum 31. Dezember 2006

Aktiva

		Geschäftsjahr 2006 EUR	Vorjahr 2005 EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände		1.158,00	11,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	512.554,00		546.614,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	6.882,00		4.640,00
3. Andere Anlagen. Betriebs- und Geschäftsausstattung	24.905,00		36.173,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	5.210,00	549.551,00	5.210,00
III. Finanzanlagen		298.742,58	1.444.284,86
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte		4.166.208,95	3.768.288,99
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände		2.483.149,40	1,783.999,58
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr (GJ 261.957,89/ VJ 0,00)
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		1.227.606,06	421.118,45
C. RECHNUNGSABGRENZUNG		92.521,08	76.924,67
SUMME AKTIVA		8.818.937,07	8.087.264,65
Passiva
		Geschäftsjahr 2006 EUR	Vorjahr 2005 EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapitel		766.937,80	766.937,80
II. Gewinnrücklagen		401.954,16	401.954,16
III. Gewinnvortrag		2.346.415,58	2.513.930,73
IV. Jahresüberschuss /Jahresfehlbetrag		371.072,93	-167.515,15
B. RÜCKSTELLUNGEN		3.503.800,34	3.184.384,30
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0,00		132.186,55
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr (GJ 0,00 / Vj. 132.186,55)
2. Übrige Verbindlichkeiten	1.428.756,26	1.428.756,26	1.240.248,47
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr (GJ 977.993,57/ VJ 772.011,27)
- davon aus Steuern (GJ 109.342,22 / VJ 47.560.18)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit (GJ 0.00/ VJ 52.219,17)
- davon gegenüber Gesellschaftern (GJ 227.459,80 / VJ 241.141,77)
D. PASSIVE RECHNUNGSABGRENZUNG		0,00	15.137,79
SUMME PASSIVA		8.818.937,07	8.087.264,65

Gewinn und Verlustrechnung vom 01. Januar 2006 bis 31. Dezember 2006

			Geschäftsjahr 2006 EUR	Vorjahr 2005 EUR
1. Rohergebnis			4.691.952,63	4.464.182,41
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter		-1.982.178,41		-2.122.291,18
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		-702.336,78	-2.684.515,19	-747.733,95
- davon für Altersversorgung	-348.760,50			-361.825,36
3. Abschreibungen
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen			-50.762,74	-54.577,32
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen			-1.834.818,46	-1.673.369,96
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge			5.403,10	2.964,92
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen			-9.797,65	-29.443,40
7. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit			117.461,69	-160.268,48
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			261.957,89	0,00
9. Sonstige Steuern			-8.346,65	-7.246,67
10. Jahresergebnis			371.072,93	-167.515,15

Anhang 2006

I. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss wurde auf der Grundlage der Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften wurden die Regelungen des GmbH-Gesetzes beachtet.

Es gelten die Vorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften im Sinne von § 267 Abs. 2 HGB.

Größenabhängige Erleichterungen sind bei der Erstellung und bei der Offenlegung des Jahresabschlusses in Anspruch genommen worden.

1. Gliederungsgrundsätze

Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung änderte sich gegenüber dem Vorjahr nicht.

2. Bilanzierungsmethoden

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen, Grundstücksrechte nicht mit Grundstückslasten verrechnet worden.

Das Anlage- und Umlaufvermögen, das Eigenkapital, die Schulden sowie die Rechnungsabgrenzungsposten wurden in der Bilanz gesondert ausgewiesen und hinreichend aufgegliedert.

Das Anlagevermögen weist nur Gegenstände aus, die bestimmt sind, dem Geschäftsbetrieb dauernd zu dienen. Rückstellungen wurden nur im Rahmen des § 249 HGB und Rechnungsabgrenzungsposten wurden nach den Vorschriften des § 250 HGB gebildet.

3. Bewertungsmethoden

Die Wertansätze der Eröffnungsbilanz des Geschäftsjahres stimmen mit denen der Schlussbilanz des vorangegangenen Geschäftsjahres überein. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet. Es ist vorsichtig bewertet worden, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden, selbst wenn diese erst zwischen Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind nur berücksichtigt worden, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt worden.

Einzelne Positionen wurden wie folgt bewertet:

―	Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.
―	Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens wurden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet.
―	Bei Gebäuden wurden die Abschreibungen nach steuerrechtlichen Vorschriften vorgenommen.
―	Grundlage der planmäßigen Abschreibung war die voraussichtliche Nutzungsdauer des jeweiligen Vermögensgegenstandes.
―	Die Abschreibungen wurden beim beweglichen Anlagevermögen gemäß EStG § 7 Abs. 1 nach der linearen Methode vorgenommen.
―	Die AfA wurde genau nach Monaten berechnet.
―	Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 410,00) wurden gemäß EStG § 6 Abs. 2 S. 1 im Erwerbsjahr voll abgeschrieben.
―	Die Vorräte wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und sofern ein entsprechender Sachverhalt vorlag, auf den niedrigeren Marktpreis am Abschlussstichtag abgeschrieben. Soweit ein Marktpreis nicht feststellbar war, wurden sie auf den niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben.
―	Die fertigen und unfertigen Leistungen wurden zu Herstellungskosten bewertet.
―	Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden grundsätzlich mit dem Nennbetrag angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken wurden durch Einzelwertberichtigungen (EUR 1.435) berücksichtigt. Das allgemeine Kreditrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurde durch eine Pauschalwertberichtigung in Höhe von 2 % auf den um die EWB reduzierten Netto-Forderungsbestand berücksichtigt.
―	Die Verbindlichkeiten wurden mit dem Rückzahlungsbetrag ausgewiesen. Sofern die Tageswerte über den Rückzahlungsbeträgen lagen, wurden die Verbindlichkeiten zum höheren Tageswert angesetzt. In Fremdwährung lautende Verbindlichkeiten werden mit den Kursen zum Zeitpunkt der Buchung der Geschäftsvorfälle umgerechnet. Zum Bilanzstichtag werden Verluste aus Kursänderungen berücksichtigt.
―	Die Rückstellungen wurden nach üblicher kaufmännischer Schätzung ermittelt. Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen.
―	Pensionsverpflichtungen wurden nach versicherungsmathematischer Methode mit dem Teilwert auf Basis eines Zinsfußes von 6 % bilanziert. Dabei wurden die neuen Richttafeln 2005 von Dr. Klaus Heubeck zugrunde gelegt.

II. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Die Entwicklung und Gliederung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist aus dem Anlagenspiegel ersichtlich; ebenso die Abschreibungen des Geschäftsjahres.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten ein Darlehen gegenüber einem Gesellschafter in Höhe von EUR 227.459,80.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren von Euro 450.762,69 enthalten, davon gegenüber Gesellschaftern Euro 227.459,80.

III. Erläuterungen zu den einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Angefallene Lebensversicherungsprämien für die Rückdeckungsversicherung wurden in 2006 (EUR 60.740,03) von den Personalkosten umgegliedert in die sonstigen betrieblichen Aufwendungen.

Außerordentliche Erträge und außerordentliche Aufwendungen sind nicht angefallen.

Das Jahresergebnis stammt ausschließlich aus dem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

Eine Aufteilung des Steueraufwandes auf die Teilergebnisse der gewöhnlichen und außergewöhnlichen Geschäftstätigkeit entfällt daher.

IV. Ergänzende Angaben

1. Angaben über Mitglieder der Unternehmensorgane

Zur Geschäftsführung und Vertretung der Gesellschaft sind folgende Geschäftsführer bestimmt:

Familienname	Vorname		Vertretungsbefugnis
Morgenweck	Dieter	Kaufm. Leitung, Vertrieb, Produktentwicklung	Alleinvertretungsrecht

Auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge wird gern. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

2. Arbeitnehmer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres waren durchschnittlich beschäftigt (ohne Organmitglieder):

3. Anlagenspiegel

	AN< historisch EUR	Zugänge Geschäftsjahr EUR	Abgänge Geschäftsjahr EUR	Umbuchungen Geschäftsjahr EUR	Zuschreibungen Geschäftsjahr EUR
Anlagegüter
Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	168.048,84 €	1.252,50 €	- €	- €	- €
Summe Immaterielle VermG	168.048,84 €	1.252,50 €	- €	- €	- €
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstückseigene Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.578.739,32 €	- €	- €	- €	- €
2. technische Anlagen und Maschinen	594.732,05 €	5.950,73 €	- €	- €	- €
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	512.478,08 €	5.068,51 €	20.689,66 €	- €	- €
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen am Bau	5.210,81 €	- €	- €	- €	- €

Summe Sachanlagen	2.691.160,26 €	11.019,24 €	20.689,66 €	- €	- €
Endsumme	2.859.209,10 €	12.271,24 €	20 689,66 €	- €	- €

	Abschreibungen kumuliert EUR	Buchwert 31.12.2006 EUR	Buchwert 01.01.2006 EUR	Abschreibungen Geschäftsjahr EUR
Anlagegüter
Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	168.143,34 €	1.158,00 €	11,00 €	105,50 €
Summe Immaterielle VermG	168.143,34 €	1.158,00 €	11,00 €	105,50 €
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstückseigene Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.066.185,32 €	512.554,00 €	546.614,00 €	34.060,00 €
2. technische Anlagen und Maschinen	593.800,78 €	6.882,00 €	4.640,00 €	3.708,73 €
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	471.951,93 €	24.905,00 €	36.173,00 €	12.888,51 €
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen am Bau	0,81 €	5.210,00 €	5.210,00 €	- €
	- €
Summe Sachanlagen	2.131.938,84 €	549.551,00 €	592.637,00 €	50.657,24 €
Endsumme	2.300.082,18 €	550.709,00 €	592.648,00 €	5016.224..€

V. Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3 HGB

Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz auszuweisen und auch keine Haftungsverhältnisse i.S. von § 251 HGB sind, die für die Beurteilung der Lage des Unternehmens von Bedeutung sind, bestanden am Abschlussstichtag aus sechs Leasingverträgen für KFZ und einem Leasingvertrag für die EDV-Zentraleinheit insgesamt in Höhe von EUR 236.243,38.

Unterzeichnung des Jahresabschlusses 2006

Erlangen, den 19. April 2007

Dieter Morgenweck

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Ich habe den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Firma W. Schmidt GmbH für das Geschäftsjahr 1. Januar 2006 bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Meine Aufgabe war es, auf der Grundlage der von mir durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Ich habe meine Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeiten und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzung der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes. Ich bin der Auffassung, dass meine Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für meine Beurteilung bildet.

Meine Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Kronach, den 24. Juli 2007

Witzgall, Wirtschaftsprüfer