Noah Asset 4 GmbH

Starnberg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Bilanz zum 31. Dezember 2019

AKTIVA

	31.12.2019
	EUR	EUR	31.12.2018 EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte mit Wohnbauten	34.488.052,45		34.573.170,45
		34.488.052,45	34.573.170,45
		34.488.052,45	34.573.170,45
B. Umlaufvermögen
I. Zum Verkauf bestimmte Grundstücke und andere Vorräte
1. Unfertige Leistungen	2.132.964,32		1.985.602,31
2. Andere Vorräte	44.428,53		61.218,20
		2.177.392,85	2.046.820,51
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Vermietung	77.452,83		81.390,22
2. Forderungen aus anderen Lieferungen und Leistungen	906,50		906,50
3. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	166.304,13		123.525,05
4. Sonstige Vermögensgegenstände	80.183,84		97.388,33
		324.847,30	303.210,10
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	1.207.823,61	1.207.823,61	589.075,74
		3.710.063,76	2.939.106,35
Summe Aktiva		38.198.116,21	37.512.276,80
C. Treuhandvermögen		569.969,38	533.197,38
PASSIVA
	31.12.2019
	EUR	EUR	31.12.2018 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25.000,00
		25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage		2.591.293,50	2.591.293,50
III. Bilanzgewinn		0,00	0,00
		2.616.293,50	2.616.293,50
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	16.756,11		16.755,92
2. Sonstige Rückstellungen	2.861.826,38		2.665.538,05
		2.878.582,49	2.682.293,97
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	24.093.849,31		24.329.819,91
2. Erhaltene Anzahlungen	2.205.260,41		2.250.805,41
3. Verbindlichkeiten aus Vermietung	411.224,36		357.781,70
4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	107.504,79		352.832,39
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	5.720.053,25		4.740.340,72
6. Sonstige Verbindlichkeiten	165.348,10		182.109,20
		32.703.240,22	32.213.689,33
Summe Passiva		38.198.116,21	37.512.276,80
D. Treuhandverbindlichkeiten		569.969,38	533.197,38

Düsseldorf, den 27. März 2020

Noah Asset 4 GmbH

Die Geschäftsführung

Lars von Lackum

Dr. Volker Wiegel

Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

	01.01.-31.12.2019
	EUR	EUR	01.01.-31.12.2018 EUR
1. Umsatzerlöse
a) aus der Hausbewirtschaftung	6.449.444,44		5.975.576,27
b) aus anderen Lieferungen und Leistungen	13.260,00		13.260,00
		6.462.704,44	5.988.836,27
2. Erhöhung (im Vorjahr Verminderung) des Bestands an zum Verkauf bestimmten Grundstücken mit fertigen oder unfertigen Bauten sowie unfertigen Leistungen		147.362,01	-5.841,65
3. Sonstige betriebliche Erträge		269.411,69	317.948,78
4. Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen
Aufwendungen für Hausbewirtschaftung	-4.537.875,41		-3.453.200,84
		-4.537.875,41	-3.453.200,84
5. Abschreibungen auf Sachanlagen		-583.251,21	-536.765,27
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-485.654,33	-533.171,36
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		1.559,34	1.204,11
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 0,00)
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-393.942,33	-383.475,79
davon an verbundene Unternehmen EUR 63.962,18 (Vorjahr: EUR 46.974,66)
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-8.377,94	-8.377,46
10. Ergebnis nach Steuern		871.936,26	1.387.156,79
11. Aufwendungen aus Gewinnabführung
a) Ausgleichszahlungen an Minderheitsgesellschafter	-45.000,00		-45.000,00
b) abgeführte Gewinne	-826.936,26		-834.644,02
		-871.936,26	-879.644,02
12. Jahresüberschuss		0,00	507.512,77
13. Verlustvortrag		0,00	-507.512,77
14. Bilanzgewinn		0,00	0,00

Anhang für das Geschäftsjahr 1. Januar bis 31. Dezember 2019

der Noah Asset 4 GmbH

I. Allgemeine Angaben zum Einzelabschluss der Noah Asset 4 GmbH

Die Noah Asset 4 GmbH hat ihren Sitz in Düsseldorf und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht München (Handelsregisternummer HRB 194585).

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019 wurde nach den Vorschriften des HGB, des GmbH-Gesetzes und entsprechend den Regelungen im Gesellschaftsvertrag unter Berücksichtigung der Verordnung über Formblätter für die Gliederung des Jahresabschlusses von Wohnungsunternehmen sowie nach der Bilanzierungsrichtlinie der LEG AG aufgestellt.

Die Noah Asset 4 GmbH ist zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB.

Bei der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewandt.

Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr. Der Jahresabschluss wurde in EURO aufgestellt. Alle Beträge im Anhang werden in TEUR ausgewiesen.

Mit Datum vom 29. Oktober 2015 wurde mit der LEG NRW GmbH ein Gewinnabführungsvertrag, wirksam ab 1. Oktober 2015, geschlossen.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

A. Allgemeine Angaben

In der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung sind jeweils die entsprechenden Vorjahresbeträge angegeben.

Die Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ausweismethoden sind bis auf die folgende Ausnahme gegenüber dem Vorjahr unverändert:

Um eine konzerneinheitliche Darstellung zu gewährleisten, weist die Gesellschaft abweichend zum Vorjahr die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern aus der Garantiedividende ab dem Berichtsjahr unter den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und unter den sonstigen Verbindlichkeiten aus. Die erforderlichen "davon Angaben" erfolgen unter der entsprechenden Bilanzposition im Anhang. Der Vorjahresausweis wurde angepasst.

B. Bilanzierung und Bewertung der Aktivposten

1. Anlagevermögen

Sachanlagen werden bei Zugang mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich Zuschüsse bewertet. Sachanlagevermögen mit zeitlich begrenzter Nutzungsdauer wird planmäßig linear abgeschrieben. Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen. Sollten diese in ihren Werten gestiegen sein, unterliegen Posten des Anlagevermögens der Wertaufholung, maximal bis zu ihren fortgeführten Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten.

Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen nach der linearen Methode pro rata temporis über die jeweilige betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer.

Die Abschreibungen der Wohngebäude (Basis 80 Jahre) und Geschäftsbauten (Basis 30-60 Jahre) erfolgen je nach technischem Zustand der jeweiligen Vermögensgegenstände.

Die Nutzungsdauer von technischen Anlagen und Maschinen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung richtet sich nach den individuellen wirtschaftlichen Nutzungsdauern der jeweiligen Vermögensgegenstände.

Aktivierte Modernisierungskosten werden generell nach Maßgabe der buchmäßigen Restnutzungsdauer abgeschrieben. Bei umfassenden Modernisierungen wird die Restnutzungsdauer in der Regel mit 50 Jahren ab Modernisierungsende festgelegt.

Anschaffungs- oder Herstellungskosten von abnutzbaren beweglichen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens werden im Wirtschaftsjahr der Anschaffung, Herstellung oder Einlage in voller Höhe als sonstige betriebliche Aufwendungen erfasst, wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten für das einzelne Wirtschaftsgut EUR 250,00 nicht übersteigen.

Anschaffungs- oder Herstellungskosten von abnutzbaren beweglichen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens werden im Wirtschaftsjahr der Anschaffung, Herstellung oder Einlage in voller Höhe als Abschreibung erfasst, wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten für das einzelne Wirtschaftsgut mehr als EUR 250,00 und bis zu EUR 800,00 betragen.

2. Umlaufvermögen

Andere Vorräte stellen Ölbestände dar, die mit dem FIFO-Verfahren bewertet werden.

Bei den unfertigen Leistungen sind die noch nicht abgerechneten, umlagefähigen Betriebskosten zu Anschaffungskosten - vermindert um einen Bewertungsabschlag für Leerstand - ausgewiesen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert, sofern Abzinsungen nicht erforderlich sind. Erkennbaren Ausfallrisiken wird durch Einzelwertberichtigungen und pauschalierten Einzelwertberichtigungen bei den Forderungen aus Mieten Rechnung getragen.

Forderungen gegen verbundene und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen werden brutto ausgewiesen.

Die Flüssigen Mittel sind zum Nennwert ausgewiesen.

C. Bilanzierung und Bewertung der Passivposten

1. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

2. Rückstellungen

Rückstellungen sind entsprechend §§ 249, 253 Abs. 1 HGB in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages gebildet, der erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken, ungewisse Verpflichtungen und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von länger als einem Jahr werden gemäß § 253 Abs. 2 S. 1 HGB mit dem ihrer Laufzeit entsprechenden, von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

3. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit ihren Erfüllungsbeträgen passiviert. Die erhaltenen Anzahlungen enthalten Vorauszahlungen für umlagefähige Betriebskosten. Fremdwährungsforderungen oder -verbindlichkeiten bestanden zum Bilanzstichtag nicht.

4. Ertragsteuern

Aufgrund der bestehenden ertragsteuerlichen Organschaft mit der LEG NRW werden bei der Gesellschaft keine Ertragsteuern aus dem laufenden, zu versteuernden Einkommen bilanziert. Da alleinige Steuerschuldnerin die Organträgerin LEG NRW ist, werden diese Ertragsteuern bei ihr bilanziert.

III. Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

A. Bilanz

1. Anlagevermögen

Im Geschäftsjahr gab es keine außerplanmäßigen Abschreibungen aufgrund dauernder Wertminderung bei den Grundstücken und Gebäuden des Anlagevermögens.

Im Geschäftsjahr wurden Zugänge in Höhe von TEUR 498 für aktivierte Modernisierungs- oder Großinstandsetzungsmaßnahmen erfasst.

2. Umlaufvermögen

Unter den unfertigen Leistungen sind ausschließlich noch nicht abgerechnete umlagefähige Betriebskosten erfasst. Für leerstehende Wohnungen wurde ein Bewertungsabschlag vorgenommen. Den unfertigen Leistungen stehen die von den Mietern geleisteten Vorauszahlungen gegenüber, die unter den erhaltenen Anzahlungen ausgewiesen werden.

Die anderen Vorräte beinhalten Ölbestände von TEUR 44 (Vorjahr: TEUR 61).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2019	31.12.2018
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	89	124
Sonstige Forderungen	77	0
Summe Forderungen gegen verbundene Unternehmen	166	124
Davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	0	0

Die sonstigen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen beinhalten TEUR 77 Forderungen gegenüber der LEG AG aus der vorzeitigen Beendigung der Zusammenarbeit mit Innogy.

Die übrigen Forderungen enthalten Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von TEUR 0 (im Vorjahr: TEUR 0).

Sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen nicht.

3. Eigenkapital

Die Eigenkapitalgliederung ist aus der Bilanz ersichtlich.

Veränderungen des Eigenkapitals gegenüber dem Vorjahr haben sich u.a. aufgrund des bestehenden Gewinnabführungsvertrags nicht ergeben.

4. Rückstellungen

Steuerrückstellungen

Für Körperschaftsteuer wurde zum 31. Dezember 2019 eine Steuerrückstellung in Höhe von TEUR 17 ausgewiesen (Vorjahr: TEUR 17). Diese betrifft die aufgrund des mit der LEG NRW GmbH bestehenden Gewinnabführungsvertrags zu zahlende Garantiedividende an den nicht beherrschenden Gesellschafter.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen, wie im Vorjahr, hauptsächlich Rückstellungen für ausstehende Instandhaltungsrechnungen.

5. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2019	31.12.2018
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	132	223
Verbindlichkeiten aus Darlehen	4.750	1.310
Verbindlichkeiten aus Cash-Pooling	11	2.372
Sonstige Verbindlichkeiten	827	835
Summe Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	5.720	4.740
Davon Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter(n)	5.587	4.517
Davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	0	0

Die sonstigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen im Wesentlichen die Abführung des Jahresüberschusses aufgrund des bestehenden Gewinnabführungsvertrags.

Sonstige Verbindlichkeiten beinhalten mit TEUR 45 (Vorjahr: TEUR 45) Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern. Diese resultieren aus der aufgrund des Gewinnabführungsvertrags zu zahlenden Garantiedividende.

B. Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse wurden ausschließlich im Inland erzielt.

Die Umsatzerlöse setzten sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2019	31.12.2018
Mieten	4.558	4.162
Erlösschmälerungen	-126	-206
Umsatzerlöse aus der Betriebs- und Heizkostenabrechnung	2.017	2.019
Sonstige Erlöse aus der Hausbewirtschaftung	1	1
Umsatzerlöse aus der Hausbewirtschaftung	6.450	5.976
Umsatzerlöse aus Lieferungen und Leistungen	13	13
Umsatzerlöse gesamt	6.463	5.989

Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich im Wesentlichen wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2019	31.12.2018
Erträge aus Anlagenverkäufen	0	156
Erträge aus Eintrittsgeldern und Bearbeitungsgebühren	1	0
Sonstige betriebliche Erträge aus verbundenen Unternehmen	77	0
Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen	143	149
Sonstige Erträge	48	13
Summe sonstige betriebliche Erträge	269	318
Davon periodenfremd	155	308

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind TEUR 77 für die Abgeltung der vorzeitigen Beendigung der Zusammenarbeit mit Innogy enthalten.

Die periodenfremden Erträge umfassen sonstige Erträge (TEUR 12) und die Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen.

Die Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2019	31.12.2018
Umlagefähige Betriebskosten	2.236	2.121
Nicht umlagefähige Betriebskosten	91	34
Instandhaltung	2.055	1.241
Übrige Aufwendungen der Hausbewirtschaftung	156	57
Summe Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen	4.538	3.453
Davon periodenfremd	0	0

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich im Wesentlichen wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2019	31.12.2018
Aufwendungen für die Verwaltung	44	91
Konzernaufwendungen	241	213
Übrige sonstige Aufwendungen	201	229
Summe sonstige betriebliche Aufwendungen	486	533
Davon periodenfremd	0	0

Die Konzernaufwendungen enthalten im Wesentlichen die Dienstleistungen der LEG Management.

Die Zinserträge resultieren im Wesentlichen aus der Verzinsung der Forderungen aus Vermietung.

In den Zinsaufwendungen sind im Wesentlichen Zinsen für Darlehen der Berlin Hyp enthalten. Die Verzinsung aus dem Cash-Management erfolgt mit dem EURIBOR zzgl. einer Marge von 1,5%. Soweit dieser negativ ist, erfolgt eine Verzinsung in Höhe der Marge.

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind Aufwendungen für Vorperioden in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 0) enthalten.

IV. Sonstige Angaben

1. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	Restlaufzeit bis 1 Jahr	Restlaufzeit >1 Jahr	Restlaufzeit davon >5 Jahre
Bestellobligo	1.506	0	0
Summe der sonstigen finanziellen Verpflichtungen	1.506	0	0
Davon gegenüber verbundenen Unternehmen	0	0	0

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus einem Konzerndienstleistungs- und Umlagevertrag mit dem verbundenen Unternehmen LEG Management, Düsseldorf. Für die Geschäftsbesorgung sowie für die Bereitstellung der für die Betriebsführung erforderlichen Betriebsmittel einschließlich der entsprechenden Infrastruktur erhält die LEG Management als Auftragnehmerin eine Vergütung, die auf Basis einer jährlich bei der Auftragnehmerin durchzuführenden Vollkostenrechnung (Ist-Kosten) im Wege einer Umlage ermittelt wird. Der Geschäftsbesorgungsvertrag ist zum Jahresende mit einer 12-monatigen Frist kündbar. Zum 31. Dezember 2019 war keine Kündigung vorgenommen worden. Für das Geschäftsjahr 2019 belief sich der von der Gesellschaft zu tragende Vergütungsbetrag auf TEUR 241 (Vorjahr: TEUR 213).

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus zwei Konzerndienstleistungs- und Umlageverträgen mit dem verbundenen Unternehmen LEG Wohnen NRW, Düsseldorf. Für die Geschäftsbesorgung sowie für die Übernahme der Verwaltung des Immobilienbesitzes der Gesellschaft erhält die LEG Wohnen NRW als Auftragnehmerin eine pauschale Vergütung. Die Geschäftsbesorgungsverträge sind zum Jahresende mit einer 12-monatigen Frist kündbar. Zum 31. Dezember 2019 war keine Kündigung vorgenommen worden. Für das Geschäftsjahr 2019 belief sich der von der Gesellschaft zu tragende Vergütungsbetrag auf TEUR 322 (Vorjahr: TEUR 322).

2. Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr wurden keine Arbeitnehmer beschäftigt.

3. Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten an:

	Herr Lars von Lackum, ab 1. Januar 2019 Chief Digital Officer (CDO) der LEG AG, ab 1. Juni 2019 Chief Executive Officer (CEO) der LEG AG, ab 1. September 2019 in Personalunion CEO und Chief Financial Officer (CFO) der LEG AG, Köln
	Herr Thomas Hegel, bis 29. Mai 2019 Vorstandsvorsitzender (CEO) der LEG AG, Erftstadt - bis 29. Mai 2019
	Herr Eckhard Schultz, bis 31. August 2019 Finanzvorstand (CFO) der LEG AG, Starnberg - bis 31. August 2019
	Herr Dr. Volker Wiegel, ab 1. Juni 2019 Operativer Vorstand (COO) der LEG AG, Düsseldorf - ab 1. Juni 2019

4. Ergebnisverwendung

Das Jahresergebnis für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019 wird aufgrund des bestehenden Gewinnabführungsvertrags an die LEG NRW GmbH, Düsseldorf, abgeführt. Eine entsprechende Verbindlichkeit gegenüber verbundenen Unternehmen bzw. Gesellschafter ist erfasst.

5. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die Auswirkungen der Pandemie durch das neuartige Coronavirus SARS-CoV-2 auf die weitere Geschäftsentwicklung der Gesellschaft sind derzeit noch nicht hinreichend sicher einschätzbar. Ein negativer Einfluss auf die zukünftige Geschäftsentwicklung kann allerdings nicht ausgeschlossen werden.

6. Konzernabschluss

Die Noah Asset 4 GmbH ist gem. § 271 Abs. 2 HGB ein verbundenes Unternehmen zur LEG AG und wird in den IFRS Konzernabschluss der LEG AG, Düsseldorf, (HRB 69386) einbezogen, welche den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis aufstellt.

Der Konzernabschluss der LEG AG wird gem. § 325 Abs. 3 HGB offengelegt und ist im Bundesanzeiger unter http://www. unternehmensregister.de einsehbar.

Düsseldorf, den 27. März 2020

Noah Asset 4 GmbH

Die Geschäftsführung

Lars von Lackum

Dr. Volker Wiegel

Der Jahresabschluss wurde von der Gesellschafterversammlung am 04.08.2020 festgestellt.