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Joyson Safety Systems Sachsen GmbH

Elterlein

Bekanntmachung und Offenlegung nach §§ 264 Abs. 3 und 325 HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2024 bis zum 31.12.2024

Amtsgericht Chemnitz, HRB 31582

Die Joyson Safety Systems Germany GmbH, mit Sitz in Aschaffenburg, als alleinige Gesellschafterin (im Folgenden "Gesellschafterin" genannt) der Joyson Safety Systems Sachsen GmbH (im Folgenden "Gesellschaft" genannt), hat folgenden Beschluss gefasst:

"Einer Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeiten der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2024 (01.01.2024 bis 31.12.2024) gemäß § 264 Abs. 3 HGB wird zugestimmt."

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss ihres Mutterunternehmens, der Gesellschafterin, einbezogen, welcher im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht wird. Die Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeiten der Gesellschaft ist im Anhang dieses Konzernabschlusses angegeben.

Zwischen der Gesellschaft und der Gesellschafterin besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Dieser ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Chemnitz unter der HRB 31582 eingetragen.

Elterlein, den 07.02.2024

Florian Roth, Geschäftsführer

Stephan Arndt, Geschäftsführer

2d:T6b616,

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Aschaffenburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Konzernlagebericht 01. Januar - 31. Dezember 2023

I. Grundlagen des Konzerns

Die Joyson Safety Systems Germany GmbH (JSS Germany GmbH) wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 27. September 2017 und mit Eintragung im Handelsregister am 07. Dezember 2017 unter der Firma Platin 1530. GmbH gegründet. Die Gesellschaftsumfirmierung wurde am 22. Februar 2018 im Handelsregister B des Amtsgerichts Aschaffenburg unter der Nummer HRB 14574 eingetragen. Sie ist die Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe.

Die Joyson Auto Safety S.A., Remerschen, Luxemburg, ist die operative Holdinggesellschaft der JSS Gruppe, auf deren Ebene die tägliche Konzerngeschäftsführung erfolgt. Joyson Auto Safety S.A. hält direkt und indirekt sämtliche Beteiligungen an den zur JSS Gruppe gehörenden Gesellschaften, einschließlich derjenigen in Europa und Afrika (sog. "JSS EMEA").

Die JSS Germany GmbH (als Entrepreneur) hat Contract Manufacturing Agreements ("CMA") mit konsolidiert und nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen (Auftragsfertiger) abgeschlossen. Die CMA regeln Verantwortlichkeiten und Zuständigkeiten der Parteien für die Abwicklung von Kundenaufträgen im Rahmen der Herstellung und des Vertriebs von Airbags, Lenkrädern und Sicherheitsgurten. Die Auftragsfertiger sind demnach nicht befugt, Verträge im Namen des Entrepreneurs abzuschließen. JSS Germany GmbH übernimmt dabei im Wesentlichen die Forderungsausfallrisiken aus Kundenverträgen und fungiert als strategischer Entscheidungsträger, während die Auftragsfertiger garantieren, die Produkte entsprechend den in den Kundenverträgen festgehaltenen Produktspezifikationen herzustellen. Im Gegenzug garantiert die JSS Germany GmbH den Auftragsfertigern eine Mindestmarge, die sogenannten "True-Up's".

Konzernstruktur

Der konsolidierte Abschluss der JSS Germany GmbH, Aschaffenburg, per 31. Dezember 2023 beinhaltet folgende Gesellschaften:

Name, Sitz	Anteil in %
Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein	100
Recall Service Europe GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems Ignition GmbH, Schönebeck	100
Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg	100

1. Produktspektrum des Konzerns

Die JSS Germany Gruppe gehört zu einem der global führenden Hersteller von automobilen Insassenschutzsystemen. Als zuverlässiger, kompetenter Partner der Automobilindustrie konzipieren, entwickeln und produzieren wir Insassenschutzsysteme und -komponenten. Zu unseren Kunden zählen international tätige PKW- und Nutzfahrzeughersteller. Der Hauptanteil unserer Umsätze mit ca. 96,8% (Vorjahr 94,9%) liegt im Bereich der PKW. Unser Produktportfolio umfasst Lenkräder, Airbags und Gasgeneratoren, Sicherheitsgurtprodukte sowie Integrated Safety Solutions (Fahrerassistenz, Fußgängerschutz, Elektronik, Kontakteinheiten).

2. Forschung und Entwicklung

Die deutsche Joyson Safety Systems Gruppe ist für die Region EMEA der weltweiten JSS Gruppe für die Entwicklung und den Austausch von technischen Informationen, Konstruktionen und Fertigungs-Know-how mit konsolidiert und nichtkonsolidierten verbundenen Unternehmen verantwortlich. Die JSS Germany Gruppe konzentriert sich auf die Forschung und Entwicklung von fahrzeugsicherheitsbezogenen Technologien. Dies sind im Wesentlichen Airbags, Sicherheitsgurtprodukte und Lenkräder sowie Fahrerassistenzsysteme, fahrzeuggebundene Fußgänger Schutzsysteme und Batterietrennungen, die in Elektrofahrzeugen zur Anwendung kommen. Die Forschungs- und Entwicklungsleistungen werden überwiegend in der Tochtergesellschaft Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH erbracht. Weiterhin werden von nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen sowie von Dritten Forschungs- und Entwicklungsleistungen zugekauft. Die JSS Germany Gruppe hatte im vergangenen Jahr einen Brutto Forschungs- und Entwicklungsaufwand von EUR 109,1 Mio. (Vorjahr EUR 111,1 Mio.), davon wurden als immaterielle Vermögensgegenstände sowie als Umlaufvermögen insgesamt EUR 60,6 Mio. (Vorjahr EUR 60,0 Mio.) aktiviert. Dies entspricht einer Kapitalisierungsquote der aktivierten Entwicklungskosten von 56% (Vorjahr 54%). Die höhere Kapitalisierung resultiert hauptsächlich aus den neuen, noch in der Entwicklung befindlichen Projekten, die zukünftig positive Ergebnisbeiträge erwirtschaften werden. Die im Berichtszeitraum vorgenommene Amortisation der aktivierten Entwicklungskosten belief sich auf EUR 2,1 Mio. (Vorjahr EUR 4,3 Mio.). Weitere Kostenentlastungen konnten durch zunehmende Weiterberechnungen von Kosten für globale Projekte in Höhe von EUR 13,5 Mio. (Vorjahr EUR 18,1 Mio.) erreicht werden.

3. Darstellung wichtiger Ereignisse im Geschäftsjahr

Das Jahr 2023 wird als das Turnaround Jahr in die Geschichte des Unternehmens eingehen. Wir konnten erstmalig seit Bestehen der Konzerngruppe einen positiven Konzerngewinn verbuchen. Trotz der noch hohen Belastungen auf der Materialseite sowie auf der geopolitischen Ebene konnten durch erfolgreiche Verhandlungen mit den Kunden die Verkaufspreise erhöht werden sowie Kosteneinsparungen im Bereich der Produktion und Verwaltung umgesetzt werden.

Das Konzernjahresergebnis verbesserte sich um EUR 132,4 Mio. auf EUR 14,9 Mio. (Vorjahr EUR -117,5 Mio.). Dies entspricht mehr oder weniger unserer Planung und wir konnten also trotz des noch schwierigen Umfelds unseren Weg der Gesundung fortsetzen.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Hinsichtlich der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen nehmen wir auf Aussagen des Verbands der Automobilindustrie e.V. (VDA), Berlin, und den Bericht der Vereinten Nationen, New York, mit dem Titel "World Economic Situation and Prospects 2024" Bezug.

Das Geschäftsumfeld der Automobilindustrie bleibt auch 2023 herausfordernd. Während sich die US-Wirtschaft unerwartet robust zeigte, kam es insbesondere in Europa in Folge von geopolitischen und gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten zu einer gedämpften Nachfrage und zu einem mäßigen Wirtschaftswachstum. Die Erholung der chinesischen Volkswirtschaft nach dem Wegfall der restriktiven Covid-Maßnahmen setzte sich fort, wenngleich sie aber etwas hinter den Erwartungen zurück blieb.

Nach ca. zwei Jahren ansteigender Inflation, ging die Inflationsrate 2023 wieder leicht zurück, liegt aber im Vergleich zum Durchschnitt von 2010-2019 noch deutlich über dem Vorkrisenniveau. Entsprechend setzen führende Notenbanken ihre restriktive Geldpolitik gepaart mit expansiver Zinspolitik fort, was sich wiederum dämpfend auf die Konsumnachfrage auswirkt. Die Fortsetzung bestehender Konflikte, wie der zwischen der Ukraine und der Russischen Föderation, und das Aufflammen neuer militärischer Auseinandersetzungen, wie z.B. in Israel und Palästina, belasten die Konsumentenzuversicht und Konsumfreude im Allgemeinen. Auch die Versorgungssicherheit bei wichtigen Rohstoffen und Energie wird negativ beeinflusst.

Vor diesem Hintergrund erfährt die Weltwirtschaft 2023 ein nur moderates Wachstum von +2,7% und damit eine Verlangsamung gegenüber 2022 (+3,0%). ^[1]

Das durchschnittliche BIP-Wachstum war insbesondere bei den Industrienationen mit Ausnahme der USA deutlich unter dem Vorjahr, während die Gruppe der Schwellenländer stabil auf Vorjahresniveau lag. ^[2]

Unter den Industrienationen wuchsen die Volkwirtschaften der Europäischen Union nur um +0,5% und die USA um +2,5%. Japans Wirtschaftswachstum entwickelt sich mit +1,7% positiv. Chinas Wirtschaftswachstum entwickelte sich zwar schwächer als erwartet, aber mit +5,3% deutlich besser als im Vorjahr (+3,0%). Insbesondere im zweiten Halbjahr konnte Chinas Wirtschaft aufholen. ^[3]

Die großen internationalen Automobilmärkte haben 2023 einen deutlichen Zuwachs an abgesetzten Fahrzeugen verzeichnen können. Während 2022 noch durch einen Nachfrageüberschuss infolge aufgestauter Nachfrage aus den Covid-geprägten Jahren 2020-2022 gepaart mit Lieferengpässen bei Rohmaterialien und Vorprodukten gekennzeichnet war, hat sich im abgelaufenen Jahr die Fahrzeugverfügbarkeit und damit der Absatz deutlich verbessert. In Europa wurden 2023 12,8 Mio. Fahrzeuge neu zugelassen, ein Zuwachs von 14% gegenüber dem Vorjahr. Damit hat sich die bereits für 2022 erhoffte Erholung von den pandemiebedingten Rückgängen fortgesetzt. Es darf aber nicht darüber hinwegtäuschen, dass die Vergleichsbasis von 2022 sehr niedrig gewesen ist. Auf dem US-Markt stiegen die Verkäufe um 13% auf 15,5 Mio. Fahrzeuge. Zum Erreichen des Vorkrisenniveaus von 2019 fehlen aber noch 9%. China stellt 2023 mit 25,8 Mio. Fahrzeugen und einem Plus von 11% gegenüber 2022 einen neuen Zulassungsrekord ein. Gegenüber dem bisherigen Rekordjahr 2017 ist dies ein Plus von 7%. Nach vier Jahren mit rückläufigen Zulassungszahlen konnte Japan 2023 einen Zuwachs von 16% auf ca. 4 Mio. Pkw verbuchen. Der brasilianische Markt entwickelt sich ebenfalls positiv mit einem Zuwachs von 11%, liegt aber im langfristigen Vergleich mit dem Vorkrisenjahr 2019 noch um 18% zurück. ^[4]

Volumenveränderungen zu entsprechendem Vorjahr:

Region	2023	2022
Europa (EU27 + EFTA + UK)	+13,7%	-4,1%
darunter Westeuropa	+13,9%	-4,1%
darunter neue EU-Länder (EU13)	+12,5%	-4,2%
USA	+12,4%	-8,1%
Brasilien	+11,2%	-0,8%
China	+11,0%	+10,0
Indien	+8,1%	+23,0
Japan	+15,8%	-6,2%

2. Geschäftsverlauf

Für die Steuerung des Konzerns werden die Umsatzerlöse und das EBIT als wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren herangezogen. Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren werden nicht zur internen Steuerung wesentlicher Entscheidungen herangezogen.

a) Umsatz nach Produktgruppen

	2023 TEUR	2022 TEUR
Lenkräder	114.092	129.664
Airbag Module	392.004	356.613
Sicherheitsgurte	3.338	10.094
Integrated Safety Solutions	6.522	8.577
Sonstige Erlöse	50	55
Gesamt	516.006	505.003

In Summe sehen wir einen Anstieg unserer Umsätze in Höhe von EUR 11,0 Mio. Allerdings sind diese abhängig von den Produktgruppen unterschiedlich zu interpretieren. Die Lenkrad- sowie die Integrated Safety Solutions Produktion wird in Deutschland kurzfristig eingestellt, daher reduzieren sich die Umsätze, trotz gestiegener Preise aufgrund des Auslaufs der noch produzierten Modelle. Im Bereich von Airbag Modulen sehen wir Umsatzanstiege in 2023 im zweistelligen Prozentbereich aufgrund der Marktentwicklung in Europa sowie den mit den Kunden verhandelten Preiserhöhungen. Im Bereich der Sicherheitsgurte handelt sich um reine Entwicklungserlöse, die aufgrund von geringeren Projektabrechnungen aus Aschaffenburg in 2023 rückläufig sind. Der Anstieg unserer Umsätze von insgesamt EUR 11,0 Mio. resultiert hauptsächlich aus den höheren Preisen, die wir mit unseren Kunden verhandelt haben. Das Volumen unserer Umsätze ist durch den Auslauf der Active Front Steering (AFS) Produkte weiter leicht rückläufig.

b) Ertragslage

Das EBIT der JSS Germany Gruppe verbesserte sich um EUR 130,5 Mio auf EUR 15,0 Mio. (Vorjahr EUR -115,5 Mio.). Damit haben wir, wie im letzten Jahr prognostiziert, erstmalig in der Geschichte der JSS Germany Group ein positives operatives Ergebnis erzielt.

Die Verbesserung des EBITs ist hauptsächlich auf die folgenden Effekte zurückzuführen:

―	Positive Effekte in der Produktmarge, speziell durch höhere Kundenpreise, sowie niedrigere operative Kostenstruktur, reduziert durch negative Einflüsse aus Material und Volumen, ergeben in Summe eine Verbesserung des EBIT von EUR 55,0 Mio.
―	Im Vertriebs- und Verwaltungsbereich konnten wir unsere Aufwendungen um EUR 1,6 Mio. auf EUR 45,8 Mio. (Vorjahr EUR 47,4 Mio.) reduzieren. Dies resultiert hauptsächlich aus reduzierten Personalkosten, die aus den durchgeführten Kosteneinsparungsprojekten resultieren.
―	Die Netto Forschungs- und Entwicklungskosten stiegen um EUR 2,2 Mio. auf EUR 35,1 Mio. (Vorjahr EUR 32,9 Mio.)
―	Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich um EUR 50,0 Mio. auf EUR 63,6 Mio. (Vorjahr EUR 13,6 Mio.) verbessert. Diese Verbesserung ist fast ausschließlich auf die weitere Verbesserung der Margen unserer Contract Manufacturer zurückzuführen.
―	Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich um EUR 26,5 Mio. auf EUR 57,5 Mio. (Vorjahr EUR 83,9 Mio.) reduziert. Diese Verbesserung ist mit EUR 22,7 Mio. auf die weitere Verbesserung der Margen unserer noch nicht profitablen Contract Manufacturer zurückzuführen. In 2023 belasten diese noch mit EUR 38,2 Mio. (Vorjahr EUR 60,0 Mio.).
―	Weiterhin wurde in 2023 ein weiteres freiwilliges Restrukturierungsprogramm speziell für die operativen Einheiten in Aschaffenburg gestartet. Dies ist aufgrund der rückläufigen Produktion in Aschaffenburg nötig geworden. Hierfür wurden einmalige Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von EUR 16,5 Mio. verbucht. Im Vergleich zum Vorjahr allerdings sind die gesamten Restrukturierungsaufwendungen um EUR 4,6 Mio. auf EUR 17,8 Mio. (Vorjahr EUR 22,3 Mio.) gesunken.

Insgesamt weist die JSS Germany Gruppe im Berichtsjahr ein verbessertes Konzernergebnis um EUR 132,4 Mio. auf EUR 14,9 Mio. (Vorjahr Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von EUR -117,5 Mio.) aus.

Dies resultiert aus folgenden Effekten:

―	EBIT Effekte siehe Erklärungen oben mit EUR 130,5 Mio.
―	Verbessertes Finanzergebnis von EUR 2,2 Mio. auf einen Ertrag in Höhe von EUR 0,01 Mio. (Vorjahr Aufwand in Höhe von EUR 2,1 Mio.)
―	Negativer Ertragsteuereffekt von EUR -0,4 Mio. auf EUR -0,2 Mio. (Vorjahr Ertrag in Höhe von EUR 0,2 Mio.)

c) Entwicklung des Personalstandes

Die Anzahl der Mitarbeiter zum 31.12.2023 in der ausschließlich im Inland ansässigen Joyson Safety Systems Germany Gruppe liegt bei:

	31.12.2023	31.12.2022
Angestellte	1.120	1.180
Gewerbliche Arbeitnehmer	976	1.013
Auszubildende	60	72
Gesamt	2.156	2.265

d) Vermögenslage

Veränderung der Aktivseite

Das Gesamtvermögen erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 106,4 Mio. auf EUR 837,1 Mio. (Vorjahr EUR 730,7 Mio.). Dabei erhöhte sich das langfristige Vermögen um EUR 23,2 Mio. auf EUR 202,0 Mio. (Vorjahr EUR 178,8 Mio.). Dies resultiert hauptsächlich aus einem Anstieg der langfristigen sonstigen Vermögensgegenstände von EUR 13,7 Mio. auf EUR 67,5 Mio. (Vorjahr EUR 53,8 Mio.). Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf kapitalisierte Entwicklungsleistungen nach IFRS 15 für neue, noch in der Entwicklung befindlichen Projekten, zurückzuführen. Ein weiterer Anstieg in Höhe von EUR 4,8 Mio. auf EUR 30,6 Mio. (Vorjahr EUR 25,7 Mio.) haben wir im Bereich der immateriellen Vermögenswerte. Dies resultiert hauptsächlich aus aktivierten Entwicklungsleistungen für IAS 38 in Höhe von EUR 5,7 Mio. (Vorjahr EUR 6,7 Mio.). Der restliche Anstieg resultiert aus weiteren SAP Aktivierungen sowie einer Erhöhung des Geschäfts- und Firmenwertes von EUR 1,0 Mio. durch die in Form eines Assets-Deals durchgeführte Übernahme der Sachsen Fireworks durch unsere Gesellschaft JSS Sachsen GmbH.

Das kurzfristige Vermögen erhöhte sich um EUR 83,1 Mio. auf EUR 635,1 Mio. (Vorjahr EUR 552,0 Mio.). Dies ist hauptsächlich auf zum Stichtag erhöhte Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 50,3 Mio. auf EUR 234,1 Mio. (Vorjahr EUR 183,8 Mio.) zurückzuführen. Der Haupteffekt resultiert aus den im Dezember durchgeführten finalen True-Up's. Einen weiteren Anstieg von EUR 22,9 Mio. auf EUR 211,0 Mio. (Vorjahr EUR 188,1 Mio.) gibt es für kurzfristige Finanz- und Zinsforderungen an verbundene Unternehmen. Hier geht es hauptsächlich um angestiegene Forderungen für Cashpooling und weiterhin angestiegene Zinsforderungen aufgrund von angestiegenem Volumen und angestiegenen Zinssätzen. Weiterhin haben wir eine Erhöhung um EUR 16,1 Mio. auf EUR 134,2 Mio. (Vorjahr EUR 118,1 Mio.) bei den Vorräten. Dies ist hauptsächlich aus den höheren Kapitalisierungen für Entwicklungsprojekte nach IFRS 15 zurückzuführen. Die weiteren Effekte führen in Summe zu einer Reduzierung von EUR 6,2 Mio.

Veränderung der Passivseite

Unter Berücksichtigung des Konzernjahresüberschusses in Höhe von EUR 14,9 Mio. (Vorjahr Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von EUR -117,5 Mio.) beläuft sich das Eigenkapital der Gruppe auf EUR 225,4 Mio. (Vorjahr EUR 213,1 Mio.). Somit ergibt sich eine Eigenkapitalquote zum Stichtag von 26,9% (Vorjahr 29,2%). Die niedrigere Eigenkapitalquote resultiert aus einer Bilanzverlängerung speziell für Forderungen und Verbindlichkeiten aus dem Intercompany-Bereich.

Die langfristigen Verbindlichkeiten haben sich in Summe um EUR 4,8 Mio. auf EUR 98,9 Mio. (Vorjahr EUR 103,7 Mio.) reduziert. Der Rückgang resultiert hauptsächlich aus einer Reduzierung der langfristigen Finanzverbindlichkeiten an verbundene Unternehmen in Höhe von 4,2 Mio. EUR auf EUR 25,9 Mio. (Vorjahr EUR 30,1 Mio.). Aufgrund der reduzierten Restlaufzeit wurde eine Umgliederung auf kurzfristig vorgenommen. Die weiteren Effekte führen in Summe zu einer Reduzierung von EUR 0,6 Mio.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten haben sich in Summe um EUR 99,0 Mio. auf EUR 512,9 Mio. (Vorjahr EUR 413,9 Mio.) erhöht.

Dies ist hauptsächlich auf zum Stichtag erhöhte Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 104,5 Mio. auf EUR 329,6 Mio. (Vorjahr EUR 225,1 Mio.) zurückzuführen. Dieser Anstieg resultiert aus den im Dezember durchgeführten finalen True-Up's, deren Zahlungen erst nach finalem lokalen Abschluss der einzelnen Gesellschaften, im Geschäftsjahr 2024 erfolgen.

Weitere Erhöhungen ergeben sich durch erhaltene Anzahlungen für Werkzeuge und Entwicklungsleistungen in Höhe von EUR 10,1 Mio. auf EUR 78,9 Mio. (Vorjahr EUR 68,8 Mio.), sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 5,6 Mio. auf EUR 17,8 Mio. (Vorjahr EUR 12,2 Mio.) sowie Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 1,9 Mio. auf EUR 21,3 Mio. (Vorjahr EUR 19,4 Mio.).

Gegenläufig haben sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um EUR 20,5 Mio. auf EUR 17,6 Mio. (Vorjahr EUR 38,1 Mio.) reduziert. Weiterhin haben sich die sonstigen Rückstellungen um EUR 2,0 Mio. auf EUR 46,3 Mio. (Vorjahr EUR 48,3 Mio.) reduziert.

e) Finanzlage

Die JSS Germany Gruppe wird im Wesentlichen durch konzerninterne Transaktionen innerhalb der JSS Gruppe finanziert. Dazu zählt das Cashpooling der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., Luxemburg, sowie einzelne Kredite von JSS Gesellschaften weltweit. Zusätzliche finanzielle Mittel werden bei Bedarf über weitere liquiditätssteigernde Maßnahmen generiert (z.B. Gesellschaftereinlagen).

Am 21. August 2019 wurde ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen einer Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40,0 Mio. abgeschlossen. Infolge eines Änderungsvertrages wurde der Rahmenhöchstbetrag auf EUR 20,0 Mio. reduziert. Wegen eines vereinbarten Sicherheitseinbehaltes in Höhe von 2% der Forderungen, können maximal EUR 19,6 Mio. zur Auszahlung kommen. Mittels Factoring sind der JSS Germany Gruppe zum Bilanzstichtag liquide Mittel in Höhe von EUR 1,7 Mio. (Vorjahr EUR 2,6 Mio.) zugeflossen. Neben der Inanspruchnahme durch den weiteren Auftragsfertiger in Höhe von EUR 17,7 Mio. verbleiben noch weitere EUR 0,1 Mio., die nicht ausgenutzt wurden.

Weiterhin hat die JSS Germany Gruppe die Möglichkeit, Forderungen in Abhängigkeit der Produktumsätze gegenüber einem Kunden im Rahmen einer Lieferkettenfinanzierung vor Fälligkeit auszahlen zu lassen.

Die Finanzmittel am Ende der Periode betragen EUR 0,2 Mio. (Vorjahr EUR 0,5 Mio.).

Zusätzliche Finanzmittel können bei Bedarf im Rahmen des Cashpool Vertrages mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. als Cashpooling-Führer vom 11. Juni 2018 und Nachtrag vom 31. März 2019 abgerufen werden.

Der Zufluss von liquiden Mitteln aus der laufenden Geschäftstätigkeit von EUR 36,0 Mio. (Vorjahr EUR Abfluss von 141,8 Mio.) setzt sich wie folgt zusammen:

	2023 EUR Mio.	2022 EUR Mio.
Ergebnis (EBT) vor Steuern	15,1	-117,7
Abschreibung auf Gegenstände des Sachanlagevermögens	7,5	15,6
Abschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände	3,5	7,1
./. Abnahme / (+) Zunahme der Pensionsrückstellungen	0,0	-1,0
./. Abnahme / (+) Zunahme der übrigen Rückstellungen	-3,0	5,3
./. Gewinn / (+) Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	0,0	0,0
./. Zunahme / (+) Abnahme der Vorräte	-15,4	-2,4
./. Zunahme / (+) Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	62,1	-35,4
./. Abnahme / (+) Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	90,4	-15,4
Zinsergebnis (netto)	0,0	2,1
Mittelzufluss (-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit	36,0	-141,8

Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit in Höhe von EUR 9,2 Mio. (Vorjahr EUR 16,0 Mio.) setzt sich aus Auszahlungen für Investitionen in Goodwill von EUR 1,0 Mio. (Vorjahr EUR 0,0 Mio.), Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte von EUR 2,7 Mio. (Vorjahr EUR 1,4 Mio.), Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen von EUR 5,5 Mio. (Vorjahr EUR 14,6 Mio.), die mit den Auszahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen EUR 0,1 Mio. (Vorjahr Einzahlungen EUR 0,1 Mio.) verrechnet wurden, zusammen. Darin enthalten sind die Auszahlungen für das in der Umsetzung befindliche SAP S4 HANA Projekt mit einem Betrag von EUR 6,9 Mio.

Die Auszahlungen für Zinsen in Höhe von EUR 10,2 Mio. (Vorjahr EUR 7,7 Mio.), Einzahlungen für Zinsen in Höhe von EUR 10,8 Mio. (Vorjahr EUR 6,3 Mio.), Einzahlungen aus Zuführung von Eigenkapital in Höhe von EUR 0,0 Mio. (Vorjahr EUR 145,7 Mio.) sowie Nettoveränderung aus Cashpooling mit verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR -25,2 Mio. (Vorjahr EUR 18,1 Mio.), als auch Veränderung aus Finanzierungstätigkeiten durch Factoring in Höhe von EUR 2,6 Mio. (Vorjahr EUR 4,2 Mio.) ergibt einen Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von EUR 27,1 Mio. (Vorjahr Mittelzufluss EUR 158,1 Mio.).

f) Annahme der Unternehmensfortführung

Gegenüber dem Geschäftsjahr 2022 verbesserte sich das Konzernjahresergebnis um EUR 132,4 Mio. auf einen Konzernjahresüberschuss von EUR 14,9 Mio. (Vorjahr Konzernjahresfehlbetrag von EUR -117,5 Mio.). Das operative Ergebnis (EBIT) hat sich um EUR 130,5 Mio. auf EUR 15,0 Mio. (Vorjahr EUR -115,5 Mio.) verbessert. Wie auch prognostiziert, haben wir damit in 2023 erstmals einen Konzernjahresüberschuss erwirtschaftet und den Turnaround geschafft.

Aufgrund der oben beschriebenen Situation ergab sich aus laufender Geschäftstätigkeit ein Mittelzufluss in Höhe von EUR 36,0 Mio. in 2023.

Zur Beurteilung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit hat die Geschäftsführung unter Berücksichtigung der angenommenen Einflüsse aus der geopolitischen- sowie wirtschaftlichen Lage, die Liquiditätsplanung für die Geschäftsjahre 2024 und 2025 auf Ebene von JSS EMEA erstellt. Da sich die gesamte JSS EMEA Gruppe über das Cashpooling der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. und die gegenseitige Bereitstellung verfügbarer Finanzmittel finanziert und kommt damit einer Liquiditätsplanung der deutschen Gruppe gleich. Dabei wurde festgestellt, dass, basierend auf dem sogenannten "Base Case", die Finanzierung aus dem operativen Geschäft nicht sichergestellt ist. Der "Base Case" ist ein Planungsszenario, welches alle vertraglichen Komponenten berücksichtigt, also keine weiteren, noch nicht vertraglich- bzw. intern fixierten Maßnahmen. Hieraus ergibt sich eine nötige weitere Verbesserung im niedrigen 3-stelligen Millionenbereich. Das JSS EMEA Management hat eine vorzuhaltende Mindestliquidität in Höhe von EUR 10 Mio. (Vorjahr EUR 15 Mio.) festgelegt. Die Minimumliquidität wurde unter Berücksichtigung der historischen Kontostände und aus dem operativen Cash Management abgeleitet. Ein kurzfristiges Unterschreiten der Minimumliquidität im IST hat jedoch keine negativen Konsequenzen und der Wert ist nicht als harte Grenze zu sehen. Es handelt sich vielmehr um einen Richtwert der anzeigen soll, ab welchem Liquiditätslevel nicht mehr alle zukünftig fälligen Verbindlichkeiten gezahlt werden können. Die vorzuhaltende Mindestliquidität während des Prognosezeitraums kann nur erreicht werden, soweit die folgenden Prämissen auf Ebene der JSS EMEA eintreten:

―	die budgetierten Kosteneinsparungen werden erreicht;
―	die Joyson Auto Safety S.A. hält ihre vertraglich vereinbarten Darlehenstilgungszahlungen an die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. ein;
―	die NINGBO JOYSON SAFETY SYSTEMS CO.LTD. hält ihre vertraglich vereinbarte Verpflichtung zur Gewährung eines weiteren Intercompanydarlehens mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l ein;
―	die NINGBO JOYSON Electronic Corporation hält ihre Zusage gemäß Comfort Letter (über EUR 30 Mio.) ein, die anfallenden Restrukturierungsaufwendungen zu zahlen.
―	der unbefristete Factoring-Rahmenvertrag mit einem externen Finanzdienstleister über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 20,0 Mio. wird nicht gekündigt (Kündigungsfrist beträgt 14 Kalendertage);
―	die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten mit Fälligkeit vor dem 1. Januar 2022 gelten in der weltweiten JSS Gruppe weiterhin als gestundet und die Bereinigung dieser konzerninternen Salden wird im Geschäftsjahr 2024 weiter fortgeführt; weiterhin werden die Forderungen und Verbindlichkeiten der JSS EMEA untereinander gestundet;
―	die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. wird die aus der frühestens zum Jahresende 2025 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber der JSS Germany Gruppe erfüllen;
―	die Maßnahmen zum weiteren Schuldenabbau durch die von den Gesellschaftern bereitgestellten Finanzmittel werden zeitnah umgesetzt;
―	die mit den Banken geführten Verhandlungen werden erfolgreich abgeschlossen, um weitere Finanzmittel zu erhalten.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 75 Mio. beschränkte Patronatserklärung mit einer Laufzeit bis zum 2. Januar 2026 erteilt. Für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, ist es erforderlich, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihren daraus resultierenden Zahlungsverpflichtungen nachkommt.

Der aktuelle Stand der Umsetzungen unserer Restrukturierungsmassnahmen, das Q1 2024 Ergebnis sowie der aktuelle Forecast zeigen für JSS EMEA eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass die gesteckten Ziele und damit verbundenen finanziellen Kennzahlen erstmalig in 2024 zu 100% erreicht werden.

Diese Ereignisse und Gegebenheiten zeigen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft und des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt, weshalb die Gesellschaft und der Konzern insgesamt nicht in der Lage sein könnten, im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit die Vermögenswerte zu realisieren und die Schulden zu erfüllen.

Zur Sicherstellung der mittel- und langfristigen Zahlungsfähigkeit der JSS Germany Gruppe vergewissert sich die Geschäftsführung regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der direkten und indirekten Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. und der Joyson Auto Safety S.A. Die Geschäftsführung geht auf Basis der Mittelfristplanung davon aus, dass ausreichende Finanzierungsmaßnahmen zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit getroffen wurden und die Gesellschaft bis Ende 2025 durchfinanziert ist.

3. Gesamtaussage der Lage des Konzerns

Mit 2023 hat die JSS Germany Gruppe den Turnaround geschafft und erstmalig einen Konzernjahresgewinn in Höhe von EUR 14,9 Mio. erwirtschaftet. Es gibt weiterhin einige unsichere makroökonomische- und geopolitische Einflüsse, allerdings erwarten wir hierzu keine zu großen Auswirkungen auf unsere Planung. Die mittlerweile größtenteils nachhaltig fixierten Maßnahmen sowie die noch in der Umsetzung befindlichen weiteren Aktivitäten lassen uns positiv in Zukunft blicken. In 2024 erwarten wir weiterhin einen moderaten Anstieg des Jahresergebnisses nach Steuern. Dies als auch die weiterhin definierten Finanzierungsmaßnahmen (siehe Annahme der Unternehmensfortführung) überzeugt die Geschäftsführung, dass die Gruppe für die Geschäftsjahre 2024 und 2025 finanziert ist.

III. Erklärung zur Unternehmungsführung für die Joyson Safety Systems Germany GmbH gemäß § 315d i.V.m. § 289f HGB Handelsgesetzbuch (HGB) sowie Erklärungen zum Entgelttransparenzgesetz (ungeprüft)

Entsprechend dem Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst hat der Aufsichtsrat einer der Mitbestimmung unterliegenden Gesellschaft mit beschränkter Haftung für den Frauenanteil im Aufsichtsrat und unter den Geschäftsführern eine Zielgröße festzulegen. Die Geschäftsführer einer solchen Gesellschaft haben ihrerseits Zielgrößen für den Frauenanteil in den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführer festzulegen. Liegt der Frauenanteil zur Zeit der Festlegungen durch Aufsichtsrat und Geschäftsführer unter 30%, so dürfen die Zielgrößen den jeweils bereits erreichten Anteil nicht mehr unterschreiten. Gleichzeitig mit der Festlegung der Zielgrößen sind Fristen für deren Erreichung zu bestimmen, die nicht länger als fünf Jahre sein dürfen.

Die Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH hat mit Blick auf die bereits ergriffenen und geplanten Maßnahmen die Zielquote für den Frauenanteil auf den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführer auf jeweils 10% festgelegt. Zum Stichtag 31. Dezember 2023 beträgt der Frauenanteil in der ersten Berichtsebene exakt dem Zielwert und in der zweiten Berichtsebene knapp 17%.

Der Aufsichtsrat strebt eine vielfältige Zusammensetzung von Aufsichtsrat und Geschäftsführung an und setzt sich dafür ein, in beiden Organen nachhaltig den Anteil an Frauen langfristig deutlich zu erhöhen Zunächst wurde die Zielquote für den Frauenanteil gemäß § 52 Abs. 2 GmbHG im Aufsichtsrat auf 8,3% (1/12) und unter den Geschäftsführern auf 0% bis zum 12. März 2024 festgelegt. Um langfristig eine Erhöhung des Frauenanteils zu erreichen, soll die Geschäftsführung dem Aufsichtsrat jährlich über die ergriffenen Maßnahmen zur Förderung der Diversität (Diversity) im Unternehmen berichten.

Gleichstellung und Entgeltgleichheit (ungeprüft)

Am 6. Juli 2017 ist das Gesetz zur Förderung der Entgelttransparenz zwischen Frauen und Männern (Entgelttransparenzgesetz - EntgTranspG) in Kraft getreten. Das Gesetz verpflichtet Arbeitgeber mit mehr als 500 Beschäftigten, sofern sie zur Aufstellung eines Lageberichts nach den §§ 264 und 289 HGB verpflichtet sind, einen Bericht zur Gleichstellung und Entgeltgleichheit zu erstellen. In diesem Bericht sollen Maßnahmen zur Förderung der Gleichstellung von Frauen und Männern und deren Wirkungen sowie Maßnahmen zur Herstellung der Entgeltgleichheit für Frauen und Männer dargestellt werden. Der Bericht muss nach Geschlecht aufgeschlüsselte Angaben zur durchschnittlichen Gesamtzahl der Beschäftigten sowie zur durchschnittlichen Zahl der Vollzeit- und Teilzeitbeschäftigten enthalten.

Dieser gesetzlichen Verpflichtung kommen wir im Folgenden nach.

Maßnahmen zur Förderung der Gleichstellung von Frauen und Männern und deren Wirkungen (ungeprüft)

Fairness, Respekt und Vertrauen sind für uns und unsere Beschäftigten eine Verpflichtung. Bei allen Tätigkeiten und Geschäftsbeziehungen sind dies die Grundsteine, allen Menschen ohne Ansehen von ethnischer Herkunft, Hautfarbe, Kultur, Religion, Alter, Behinderungen, sexueller Identität oder Orientierung, Weltanschauung und Geschlecht zu begegnen. Zur Erfüllung dieser Aufgabe folgen wir seit unzähligen Jahren unserem Verhaltenskodex [Code of Conduct], der uns ein ethischer und rechtlicher Kompass ist.

Als weitere Maßnahme zur Förderung der Gleichstellung von Frauen und Männern wird sowohl im Rahmen unseres Trainings für Führungskräfte zum Thema Personalauswahl als auch in der Schulung Arbeitsrecht für Führungskräfte das Allgemeine Gleichbehandlungsgesetz (AGG) thematisiert.

Entsprechend dem im Jahr 2015 in Kraft getretenen Gesetzes zur gleichberechtigten Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft beschließen Aufsichtsrat und Geschäftsführung regelmäßig Zielgrößen für die Frauenquote im Aufsichtsrat, in der Geschäftsführung sowie in den ersten beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung.

Wir arbeiten weiter daran, die Gleichstellung von Männern und Frauen zu fördern und dies noch stärker bei den Prozessen im Personalbereich zu thematisieren, u.a. bei:

―	der strategischen Nachfolgeplanung mit Fokus auf Besetzungsregeln
―	der Gestaltung von flexiblen Arbeitsbedingungen wie Gleitzeit, Teilzeit, Familienpflegezeit, Elternzeit, Pflegezeit, Arbeiten von zu Hause oder unterwegs sowie Auszeiten/ Sabbaticals.

Maßnahmen zur Förderung von Entgeltgleichheit und deren Wirkung (ungeprüft)

Unsere Mitarbeiter werden grundsätzlich auf der Grundlage ihrer Qualifikation und ihrer Fähigkeiten ausgesucht, eingestellt und gefördert.

Die JSS Germany Gruppe ist teilweise tarifgebunden. Die Entlohnung richtet sich demzufolge in unserem Unternehmen nach Art und Umfang der ausgeübten Tätigkeit und nicht nach dem Geschlecht der Beschäftigten. Bei der Festlegung der individuellen Entlohnung von unseren Beschäftigten, gruppieren wir sie gemäß den Entgelttabellen unserer Haus-Tarifverträge angelehnt an die der bayrischen Metall- und Elektroindustrie. Diese geschlechtsneutrale Entgeltgestaltung stellen wir durch die Anwendung der für uns geltenden Tarifverträge und durch weitere Kollektivvereinbarungen mit unserem Betriebsrat sicher.

In Anwendung des Entgelttransparenzgesetzes haben wir unsere Führungskräfte, Personalreferenten und Betriebsräte aktiv über die gesetzlichen Änderungen und damit verbundenen Pflichten informiert. So sorgen wir dafür, dass unsere Beschäftigten, unabhängig von Geschlecht, Alter und Nationalität entlohnt werden.

Statistische Angaben zu den Beschäftigten der JSS Germany Gruppe: (ungeprüft)

	12/31/2023	12/31/2022
Anzahl Beschäftigte	2156	2265
davon Frauen	444	433
davon Männer	1712	1832
Anzahl Vollzeitbeschäftigte	2033	2129
davon Frauen	369	347
davon Männer	1664	1782
Anzahl Teilzeitbeschäftigte	123	136
davon Frauen	75	86
davon Männer	48	50

IV. Prognosebericht

Die JSS EMEA Gruppe erwartet für das Jahr 2024 für den finanziellen Leistungsindikator Umsatz im Vergleich zum Jahr 2023 einen konstanten Verlauf. Der bedeutsamste finanzielle Leistungsindikator EBIT, der in 2023 positiv ist, die mittlerweile größtenteils nachhaltig fixierten Maßnahmen sowie die noch in der Umsetzung befindlichen weiteren Aktivitäten lassen uns positiv in die Zukunft blicken. In 2024 erwarten wir weiterhin einen moderaten Anstieg des EBIT's. Die kumulierten aktuellen Zahlen für das erste Quartal 2024 bestätigen unsere Prognose.

Insgesamt erwartet die JSS EMEA Gruppe für 2024 eine weitere positive Geschäftsentwicklung, trotz der andauernden weltweiten Herausforderungen. Dennoch könnte ein Abwärtstrend der Gesamtwirtschaft das Ergebnis erheblich beeinflussen. Weiterhin stehen hohe Kostendisziplin sowie ein permanentes Monitoring des Free Cashflows auch in 2024 im Fokus. Aufgrund der sehr hohen neuen Auftragseingänge in 2022/2023 sowie der bereits in 2024 vereinnahmten Neuaufträge, wird ein weiterer Fokus auf die Entwicklung der Neuprojekte liegen, um diese entsprechend erfolgreich in Serie bringen zu können. Die Prognosen werden unter der Prämisse der Unternehmensfortführung (Going Concern) aufgestellt.

Chancen- und Risikobericht

Aufgrund der makroökonomischen und geopolitischen Rahmenbedingungen ist der wirtschaftliche Ausblick durch ein hohes Maß an Unsicherheit geprägt. Anhaltende und wieder aufflammende Konflikte wie der seit zwei Jahren anhaltende Konflikte in der Ukraine oder die Suez-Kanal-Krise in Folge der gewalttätigen Auseinandersetzungen in Israel und Palästina, haben einen erheblichen Anteil an dieser Verunsicherung. Volatile ökonomische Kennzahlen beeinflussen die Nachfrage und Konsumentenzufriedenheit in vielen Volkswirtschaften. Das weltweite Wirtschaftsgeschehen und das automobile Umfeld könnte auch durch anhaltend hohe oder wieder steigende Inflationswerte, zunehmender Verschuldung und steigendem Zinsniveau und einem damit einhergehender Konsumrückgang negativ beeinflusst werden.

Chancen ergeben sich aus der weitgehenden Eindämmung der Covid-Pandemie, der damit verbundenen Aufhebung der Restriktionen und die Behebung der Lieferengpässe bei kritischen Produkten und Bauteilen. Die in den letzten drei Krisenjahren aufgestaute Nachfrage ist mittlerweile bedient worden und hat sich normalisiert, wodurch von dieser Seite keine nennenswerten Nachfrageschübe zu erwarten sind.

Weitere Risiken bestehen für globale Handelsströme durch die zunehmende Tendenz zu protektionistischen Maßnahmen, die damit nachhaltig gestört werden können. Zu beobachten bleibt der Ausgang und die Folgen der US-Präsidentenwahl für die Beziehungen der USA mit anderen Volkswirtschaften.

Aufgrund der globalen Ausrichtung der Einkaufs- und Verkaufsprozesse ergeben sich für die JSS Germany Gruppe zusätzliche Risiken aus der Volatilität der Wechselkurse. Zur Bekämpfung der Inflation wird mit der Fortführung der eingeschlagenen restriktiven Geld- und expansiven Zinspolitik gerechnet, die tendenziell zu Unruhe an Devisen- und Finanzmärkten führen kann.

JSS beobachtet und bewertet kontinuierlich die Veränderung der Chancen und Risiken und ergreift gegebenenfalls adäquate Maßnahmen. So sind z.B. Anpassungsmechanismen zum Umgang mit Inflationseffekten Gegenstand von Verhandlungen sowohl mit Kunden als auch mit Zulieferern.

1. Risikobericht

Mit dem Risikomanagement der JSS EMEA Gruppe wird das Ziel verfolgt, Risiken frühestmöglich zu identifizieren, zu bewerten und durch Einleitung adäquater Maßnahmen zu vermeiden bzw. deren Auswirkungen auf ein Minimum zu reduzieren.

Das Risikomanagement unterteilt sich in die Bereiche Operatives Risk Management und Compliance Risk Management. Die Verantwortung für das Risikomanagement liegt bei der Geschäftsleitung der JSS Germany Gruppe.

Die qualitative Bewertung der Risiken erfolgt nach den Kriterien der Wahrscheinlichkeit und der Auswirkung. Dabei erfolgt die Bewertung der beiden Kriterien zunächst im inhärenten Zustand, wobei inhärentes Risiko definiert ist als der Zustand, bei dem es keine internen Kontrollen gibt und danach im residualen Zustand, nach Etablierung von Kontrollen.

Insgesamt wurden 8 Risikokategorien für das Riskmanagement definiert: externe (nicht vom Management beeinflussbare) Risiken, strategische Risiken, Geschäftsrisiken, Mitarbeiter-/Personalrisiken, (IT-) Systemrisiken, finanzielle sowie operationelle Risiken, welche die gesamte Wertschöpfungskette der Joyson Safety Systems Germany Gruppe betreffen und zu guter Letzt Compliance Risiken.

In der JSS Gruppe werden Risiken und erforderliche Gegenmaßnahmen aktiv durch die Bereichsleiter überwacht.

Neben der regelmäßigen Risikobewertung aus dem operativen Bereich wird ein periodisches Compliance Risk Assessment durchgeführt.

Die Identifikation, Bewertung und Überwachung von Risiken erfolgt jährlich bei der operativen Bewertung und jährlich bei der Compliance Bewertung sowie bei Bedarf ad hoc.

Der Operative Risk Report erfolgt an die Geschäftsleitung, sowie an das Risk Committee. Jährlich wird im Risk Committee Meeting geprüft, ob das Risikomanagement in allen Bereichen gelebt wird. Die identifizierten Risiken werden jährlich zusätzlich von den Bereichsleitern hinsichtlich Relevanz überprüft, sowie neu entstandene Risiken dem Risikoportfolio hinzugefügt.

Für die JSS Germany Gruppe wurden folgende wesentlichen Risikobereiche identifiziert:

―	Rückrufaktionen der OEMs

Potentielle Risiken ergeben sich aus Feld- und Rückrufaktionen unserer Kunden, sofern unsere Produkte oder Leistungen davon betroffen sind. Die damit verbundenen potentiellen Kosten für die JSS Germany Gruppe sind nur schwer prognostizierbar. Die weltweit verschärften Produkthaftungsgesetze verpflichten alle Marktteilnehmer zur umfangreichen Berichterstattung und Anzeige potenzieller Sicherheitsrisiken ihrer Produkte. OEMs streben an, frühzeitig entsprechende Feldaktionen im Markt durchzuführen, um sich selbst bestmöglich gegen Ansprüche aus Produkthaftpflichtrisiken abzusichern. Mit einem zertifizierten Qualitätsmanagementsystem nach IATF 16949 für alle ihre Geschäftsprozesse, insbesondere in der Produktentwicklung und Produktion, erfüllt die JSS Germany Gruppe die Pflicht, für eine Organisation zu sorgen, die das Risiko von Produktfehlern minimiert. Die Wirksamkeit der Organisation, Anforderungen aus der Produkthaftung zu vermeiden, wird regelmäßig überprüft und bei Bedarf notwendige Maßnahmen eingeleitet. Die Ergebnisse der Wirksamkeitsprüfung erlauben das Risiko eines Rückrufes als gering einzuschätzen, wenngleich es nicht vollkommen ausgeschlossen werden kann.

―	Auflagen im Rahmen von Geschäftsbeziehungen

Im Hinblick auf die stark international ausgerichteten Aktivitäten der JSS Gruppe steigt angesichts der geopolitischen Situation die Gefahr von sich ausweitenden politischen und wirtschaftlichen Sanktionen mittelbar oder unmittelbar betroffen zu werden und Geschäftsbeziehungen nur unter bestimmten Auflagen fortsetzen zu können. Die JSS Gruppe verfolgt systematisch die Aktualisierungen von Sanktionslisten und passt die Geschäftsbeziehungen an die geltenden Auflagen und Verbote an. Die Geschäftsbeziehungen zu russischen Kunden, die sich auf internationalen Sanktionslisten befinden, wurden eingestellt. Für 2024 ist ein weiteres Risiko hier als gering einzuschätzen.

Die zunehmenden Anforderungen seitens Kunden und Regulierungsbehörden hinsichtlich Nachhaltigkeitswerten und Transparenz der Lieferkette können weitere Auflagen und Bedingungen in Geschäftsbeziehungen mit sich ziehen. Die JSS Gruppe trägt diesen Herausforderungen mit einer eigens gegründeten Sustainability Office und einem funktionsübergreifend zusammengestellten Sustainability Committee Rechnung.

―	Kreditausfallrisiken bei Kunden

Die unmittelbare Folge von Kundeninsolvenzen wären Forderungsausfälle, die aufgrund der aktuellen Situation bei kritischen Kunden nur zu hohen Prämien versicherbar sind. Die JSS Gruppe tritt diesem Risiko mit einem effektiven Debitorenmanagement gegenüber, um etwaige Negativfolgen auf ein Minimum zu beschränken. Das Risiko einer Insolvenz unserer großen Kunden ist allerdings gering.

―	Insolvenzen von Lieferanten

Auf der Beschaffungsseite treten wir dem Insolvenzrisiko mit einem aktiven Lieferantenmanagement entgegen. Hierbei zielen wir darauf ab, mögliche Liquiditätsengpässe bei Lieferanten frühzeitig zu erkennen und geeignete Abwehrmaßnahmen zu definieren. Hierzu verwenden wir das Financial Risk Rating Tool einer der großen Kreditversicherer. Über dieses überwachen wir die komplette Lieferantenbasis der Direktmaterial Lieferanten und die wichtigsten Service- und Investitionslieferanten. Sollte es zu einer Abstufung kommen, wird diese vom Einkauf und der Business Unit bewertet und entsprechende Maßnahmen eingeleitet. Da die Beschaffung bestimmter Kernkomponenten bei nur einem Lieferanten jedoch nicht immer zu vermeiden ist, könnten drohende Insolvenzen von Schlüssellieferanten erhebliche Stützungsmaßnahmen seitens der JSS Germany Gruppe notwendig machen. Das Risiko einer Lieferanteninsolvenz ist dabei vor allem bei kleineren Lieferanten als deutlich höher zu bewerten, als bei größeren mittelständischen und konzerngebundenen Lieferanten, bei denen ein Insolvenzrisiko eher im unteren bis mittleren Bereich anzusetzen ist.

Sollten die oben beschriebenen Kunden- oder Lieferanten-Insolvenzrisiken in wesentlichen Umfang eintreten, wären erhebliche Auswirkungen auf die Finanz- und Ertragslage der JSS Germany Gruppe nicht ausgeschlossen.

Neben den oben genannten 4 Risikobereichen sind noch folgende Risiken zu berücksichtigen, die einzeln oder aggregiert ein bestandgefährdendes Risiko darstellen könnten (vgl. Abschnitt II.2.f): Annahme der Unternehmensfortführung).

―	Halbleiter Problematik

Die Knappheit an Halbleitern wird laut einer neuen Studie noch bis 2024 anhalten und die Autoproduktion weltweit bremsen. Dadurch herrscht die für die Branche ungewöhnliche Lage, dass das Angebot an Neuwagen nicht ganz mit der Nachfrage mithält. Somit könnten mögliche Umsätze nicht in vollem Umfang generiert werden. Aufgrund der aktuellen Situation ist hier von einem geringen Risiko auszugehen. Trotzdem wird der Markt weiterhin aktiv beobachtet, um auf eventuelle Änderungen reagieren zu können.

―	Liquiditätsrisiko

Wie unter Abschnitt II.2.f) beschrieben, hat das Unternehmen klare Maßnahmen definiert bzw. bereits umgesetzt, um die Zahlungsfähigkeit bis Ende 2024 zu gewährleisten. Nichtsdestotrotz sind einige Maßnahmen noch nicht komplett umgesetzt bzw. Annahmen sind nicht von uns beeinflussbar (z.B. Russland-Ukraine Konflikt). Daher bestehen Risiken, die zu Liquiditätsengpässen führen könnten. Um solchen Risiken entgegen wirken zu können, überprüft das Management wöchentlich über eine direkte Liquiditätsplanung die Zahlungsfähigkeit für die nächsten 13 Wochen. Sollten sich hieraus Liquiditätsrisiken abzeichnen, würden entsprechende Gegenmaßnahmen (z.B. Gesellschafterdarlehen) definiert und eingeleitet. Darüber hinaus wird auf monatlicher Basis eine indirekte Liquiditätsplanung für das aktuelle Geschäftsjahr durchgeführt. Hieraus kann das Management auch mittelfristige Liquiditätslücken erkennen und rechtzeitig gegensteuern.

―	Marktpreisrisiko

Aufgrund des Ukraine-Russland Krieges und des Krieges im Nahen Osten erhöht sich der Druck auf die bereits strapazierten Lieferketten mit entsprechenden negativen Auswirkungen auf die Marktpreissituation. Die Steigerung von Marktpreisen für Rohstoffe, Energie und Frachten werden ausgewertet und streng überwacht. Entsprechende Einsparmaßnahmen werden definiert, darüber hinausgehende Effekte werden bei den Kunden weitgehend als Verkaufspreiserhöhungen umgesetzt. Auf Basis der aktuell verfügbaren Informationen besteht die Möglichkeit, dass für zahlreiche Rohstoffe der Höchstpreis erreicht ist. Nichtsdestotrotz sehen wir dies als hohes Risiko an, mit dem aktuell die gesamte Wirtschaft zu kämpfen hat.

Der bewaffnete Konflikt im Roten Meer hat eine negative Auswirkung auf eine wichtige Seehandelsroute zwischen Europa und Asien. Durch neue Routen werden höhere Frachtkosten und längere Transportwege verursacht.

―	Einfordern konzerninterner Forderungen

In der weltweiten JSS Gruppe bestehen überfällige Verbindlichkeiten mit konzerninternen Gesellschaften. Insofern besteht die rechtliche Möglichkeit und das Risiko, dass Konzernunternehmen ihre Forderungen gegen die JSS Germany Gruppe und deren Auftragsfertigern geltend machen. Gegenläufig könnte die JSS Germany Gruppe aber auch Ihre Forderungen geltend machen. Eine solche Geltendmachung ist bisher nicht erfolgt, ist nicht beabsichtigt, und daher unwahrscheinlich. Zwischen den JSS Regionen besteht die Übereinkunft, dass konzerninterne Verbindlichkeiten und Forderungen mit Fälligkeit vor dem 01.Januar 2022 gestundet sind und bereinigt werden. Bereits in 2022 wurde mit der Bereinigung der Forderungen und Verbindlichkeiten begonnen. Dadurch haben sich die gestundeten Forderungen auf EUR 60,9 Mio. (Vorjahr EUR 72,0 Mio.) und die gestundeten Verbindlichkeiten auf EUR 43,8 Mio. (Vorjahr EUR 49,7 Mio.) reduziert. Alle Forderungen mit Fälligkeit ab 01.Januar 2022 werden gem. Konzernvorgabe überwiegend mit Fälligkeit bezahlt.

―	Zinsrisiko

Aufgrund der stetig ansteigenden Zinsen ist bei einem fremdfinanzierten Unternehmen eine höhere Zinsbelastung zu erwarten, die über positive Cashflows refinanziert werden muss. Für die JSS EMEA Gruppe wurden bereits höhere Zinsen in der Budgetplanung abgebildet. Die JSS Germany Gruppe finanziert sich ausschließlich über interne Kredite (Cashpooling bzw. Darlehen von Schwestergesellschaften). Weiterhin verfügt sie aber neben den konzerninternen Darlehensverbindlichkeiten über hohe konzerninterne Darlehensforderungen, so dass für die deutsche Gruppe, die Chance aus höheren Zinsen, die Risiken übersteigen.

2. Chancenbericht

Die Gruppe wird konsequent den eingeschlagenen Weg zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit fortführen. Hierzu gehören neben der permanenten Optimierung der Kostenstrukturen auch die Sicherstellung der finanziellen Stabilität durch Liquiditäts- und Investitionsmanagement sowie die noch stärkere Nutzung von Kostenvorteilen in den osteuropäischen Schwestergesellschaften durch eine weiter zunehmende Arbeitsteilung auch in den Entwicklungs- und Verwaltungsbereichen.

Parallel zu den Anstrengungen, die Kosten weiter zu senken, wird die JSS Germany Gruppe auch weiterhin einen Schwerpunkt auf die Entwicklung von innovativen und qualitativ hochwertigen Produkten mit hohem Kundennutzen legen. Die deutsche Gruppe arbeitet an Entwicklungsprojekten, die in der globalen Joyson Safety Systems Organisation eingesetzt werden. Neben den europäischen Kunden, haben auch Kunden, die nicht in Europa ansässig sind hohes Interesse an den neuen Technologien bekundet und teilweise Aufträge erteilt.

Dieser Anspruch leitet sich auch aus der Einführung teilautomatisierter Fahrzeuge ab, die dem Fahrer in Zukunft mehr Freiraum und Möglichkeiten während der Fahrt bieten werden, die gewonnene Zeit zu gestalten. Ziel dieser Entwicklungsaktivitäten ist eine erweiterte Funktionsintegration bestehender und neuer Technologien für Komfort und Sicherheit, die sich aus den Anforderungen des teilautomatisierten Fahrens an der Übergabestelle zum Fahrer ableitet. In Abhängigkeit des Automatisierungsgrades ergeben sich vielfältige neue Anforderungen an das Lenkrad und die Insassenschutzsysteme. Für den Automationsgrad Level 3 sind beispielsweise Funktionen wie Hand- und Vitalparametererfassung sowie Blickerkennung zur Überwachung des Fahrerzustandes, aber auch andere Möglichkeiten zur Vermittlung des Fahrzeugzustandes, wie z.B. Vibration oder visuelle Anzeigen am Lenkradkranz zu integrieren.

Die aus der Automation resultierenden erweiterten Komfortfunktionen führen u.a. zu flexibleren Sitzpositionen und variierenden Abständen der Insassen, beispielsweise zum Fahrer- und Beifahrerairbag. Um sicherzustellen, dass die hohen Sicherheitsstandards auch bei teilautomatisierten Fahrzeugen eingehalten werden können, konzentriert die JSS Germany Gruppe sich in ihren Forschungs- und Vorentwicklungsaktivitäten auf gurt- bzw. sitzintegrierte Airbag-Systeme.

Auch in 2023 konnten wieder Neuaufträge in Höhe von USD 1.053 Mio. mit positivem Ergebnisbeitrag akquiriert werden, welches die Geschäftsführung als ein klares Zeichen für das Vertrauen der Kunden in JSS EMEA wertet. Die ersten dieser Aufträge werden in 2026 in Serie gehen, die Laufzeiten sind unterschiedlich, aber belaufen sich zwischen 5 und 10 Jahren.

3. Gesamtaussage

Die JSS Germany Gruppe sieht sich vor dem Hintergrund, der bereits durchgeführten bzw. angelaufenen ergebnisverbesserten Maßnahmen gut vorbereitet. Durch die Entwicklung von innovativen und qualitativ hochwertigen Produkten werden wir die Chancen zur Stärkung unserer zukünftigen Marktposition nutzen. Aufgrund des unsicheren Marktumfeldes erwarten wir aber eine weiter angespannte Ertragslage und eine daraus resultierende niedrige Cash Situation.

V. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den in der JSS Germany Gruppe bestehenden Finanzinstrumenten zählen Forderungen, Verbindlichkeiten sowie Guthaben bei Kreditinstituten.

Die JSS Germany Gruppe verfügt über einen solventen und bonitätsstarken Kundenstamm. Forderungsausfälle sind die Ausnahme. Zudem besteht eine langjährige Zusammenarbeit mit einem Großteil der Kunden.

Um Zahlungseingänge frühzeitig zu realisieren und die Liquidität zu verbessern, werden teilweise Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verkauft. Hierfür wurde am 21. August 2019 ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen der Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 20 Mio. (Vorjahr EUR 20 Mio.) abgeschlossen. Diese Forderungen werden zum Zeitpunkt des Verkaufs aus der Konzernbilanz ausgebucht, da die Ausfallrisiken auf den Erwerber übertragen werden. Die Zahlungseingänge für verkaufte Forderungen werden in den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Die Verbindlichkeiten werden in Absprache mit den Gläubigern gezahlt.

Zur Absicherung gegen das Liquiditätsrisiko wird regelmäßig ein Liquiditätsplan erstellt, der einen Überblick über die Geldaus- und -eingänge vermittelt.

Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen. Zur Minimierung von Ausfallrisiken verfügt das Unternehmen über ein adäquates Debitorenmanagement.

¹ World Economic Situation and Prospects 2024; Vereinte Nationen, New York, S.VII und S.5ff.
² World Economic Situation and Prospects 2024; Vereinte Nationen, New York, S.6.
³ World Economic Situation and Prospects 2024; Vereinte Nationen, New York, S. 9.
⁴ Internationale Automobilmärkte | VDA vom 18. Januar 2024.

Aschaffenburg, 24. Juni 2024

Die Geschäftsführer

Christoph Lauth

Fan Zhang

IFRS Konzern-Bilanz

Aktiva

in TEUR	31.12.2023	31.12.2022	Konzernanhang
Geschäfts- oder Firmenwert	1.044	0	(12)
Immaterielle Vermögenswerte	30.563	25.741	(12)
Sachanlagen	102.817	99.233	(13)
Beteiligungen	6	0
Sonstige langfristige Vermögenswerte	67.548	53.781	(15)
davon langfristige Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	0	0
Latente Steuern	0	0	(25)
Langfristiges Vermögen	201.978	178.755
Vorräte	134.220	118.117	(16)
Vertragsvermögenswerte	6.505	10.734
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	477.780	409.470	(17)
davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	30.466	36.563
davon kurzfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	200.927	182.628
davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen	234.127	183.801
davon kurzfristige Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	10.061	5.431
davon Sonstige Forderungen	2.199	1.047
Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten	16.431	13.150	(18)
Liquide Mittel	179	490	(19)
Kurzfristiges Vermögen	635.115	551.961
Summe Aktiva	837.093	730.716
Passiva
in TEUR	31.12.2023	31.12.2022	Konzernanhang
Gezeichnetes Kapital	25	25	(20)
Kapitalrücklage	884.731	884.731	(20)
Gewinnrücklagen	(659.397)	(671.667)	(20)
Eigenkapital	225.359	213.089
Rückstellungen für Pensionen	61.339	58.786	(21)
Sonstige Rückstellungen	1.570	2.870	(22)
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	35.948	42.091	(23)
davon langfr. Finanzverbindlichkeiten an verbundene Unternehmen	25.852	30.052
Latente Steuern	0	0	(25)
Langfristige Verbindlichkeiten	98.857	103.747
Sonstige Rückstellungen	46.308	48.280	(22)
Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	21.296	19.433	(23)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	445.118	346.167	(24)
davon Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	17.628	38.069
davon kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	329.586	225.124
davon erhaltene Anzahlungen für Werkzeuge und Entwicklungsleistungen	78.951	68.806
davon sonstige Verbindlichkeiten	17.815	12.208
davon Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern	1.138	1.960
Ertragsteuerverpflichtungen (-erstattungen)	155	0	(26)
Kurzfristige Verbindlichkeiten	512.877	413.880
Summe Passiva	837.093	730.716

IFRS Konzern-Gesamtergebnisrechnung

	01.01.- 31.12.2023 T€	01.01.- 31.12.2022 T€	Konzernanhang
Umsatzerlöse	516.006	505.003	(1)
Herstellungskosten	-426.206	-470.249	(2)
Bruttoergebnis vom Umsatz	89.800	34.754
Vertriebskosten und Verwaltungskosten	-45.806	-47.404	(3) / (4)
Forschungs- und Entwicklungskosten	-35.080	-32.934	(5)
Wertanpassungen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-57	332	(6)
Sonstige betriebliche Erträge	63.605	13.630	(7)
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-57.458	-83.923	(8)
Operatives Ergebnis (EBIT)	15.004	-115.545
Zinsen und ähnliche Erträge	10.786	6.313
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-10.703	-8.460
Finanzergebnis	83	-2.147	(9)
Ergebnis vor Steuern - EBT	15.087	-117.692
Ertragsteuern (Aufwand - Vj. Ertrag)	-214	207	(11)
Konzern-Jahresüberschuss (i.Vj.Konzern-Jahresfehlbetrag)	14.873	-117.485
Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste (nach Steuern)	-2.604	22.257
Gesamtergebnis	12.269	-95.228

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

in T€	Notes	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen
Angepasster Stand am 1. Januar 2022		25	739.000	(568.176)
Kapitaleinlage		0	145.731	0
Konzern-Jahresergebnis		0	0	(117.485)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		0	0	0
Gesamtergebnis		0	0	(117.485)
Stand am 31. Dezember 2022		25	884.731	(685.661)
Stand am 1. Januar 2023		25	884.731	(685.661)
Kapitaleinlage		0	0	0
Konzern-Jahresergebnis		0	0	14.874
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		0	0	0
Gesamtergebnis		0	0	14.874
Stand am 31. Dezember 2023		25	884.731	(670.787)
in T€	Notes			Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens
Angepasster Stand am 1. Januar 2022				162.586
Kapitaleinlage				145.731
Konzern-Jahresergebnis				(117.485)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen				22.257
Gesamtergebnis				(95.228)
Stand am 31. Dezember 2022				213.088
Stand am 1. Januar 2023				213.088
Kapitaleinlage				0
Konzern-Jahresergebnis				14.874
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen				(2.604)
Gesamtergebnis				12.270
Stand am 31. Dezember 2023				225.358

in T€	Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	Summe Gewinnrücklagen
Angepasster Stand am 1. Januar 2022	(8.263)	(576.439)
Kapitaleinlage	0	0
Konzern-Jahresergebnis	0	(117.485)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	22.257	22.257
Gesamtergebnis	22.257	(95.228)
Stand am 31. Dezember 2022	13.994	(671.668)
Stand am 1. Januar 2023	13.994	(671.668)
Kapitaleinlage	0	0
Konzern-Jahresergebnis	0	14.874
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	(2.604)	(2.604)
Gesamtergebnis	(2.604)	12.270
Stand am 31. Dezember 2023	11.390	(659.398)
in T€	Nicht beherrschende Anteile	Eigenkapital
Angepasster Stand am 1. Januar 2022	0	162.586
Kapitaleinlage	0	145.731
Konzern-Jahresergebnis	0	(117.485)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	0	22.257
Gesamtergebnis	0	(95.228)
Stand am 31. Dezember 2022	0	213.088
Stand am 1. Januar 2023	0	213.088
Kapitaleinlage	0	0
Konzern-Jahresergebnis	0	14.874
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	0	(2.604)
Gesamtergebnis	0	12.270
Stand am 31. Dezember 2023	0	225.358

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.2023

	1.1. - 31.12.2023 IFRS T€	1.1. - 31.12.2022 IFRS T€
Ergebnis vor Steuern (EBT)	15.087	(117.692)
Abschreibung auf Gegenstände des Sachanlagevermögens	7.523	15.612
Abschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände	3.575	7.112
./. Abnahme / (+ Zunahme) der Pensionsrückstellungen	(52)	(970)
./. Abnahme / + Zunahme der übrigen Rückstellungen	(3.007)	5.265
+ Verlust / ./. Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	77	(57)
./. Zunahme / (+ Abnahme) der Vorräte	(15.352)	(2.395)
./. Zunahme (+ Abnahme) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	(62.115)	(35.436)
+ Zunahme /./. Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	90.394	(15.387)
Zinsergebnis (netto)	(84)	2.147
Mittelzufluss /-abfluss aus laufender Geschäftstätigkeit	36.046	(141.801)
./. Auszahlungen für Investitionen in Goodwill aus Asset Deal	(1.044)	0
./. Auszahlungen für Investitionen in immat. Vermögenswerte	(2.669)	(1.427)
./. Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen	(5.456)	(14.650)
+ Einzahlungen für Investments	13	23
- Auszahlungen / + Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen	(77)	57
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit	(9.233)	(15.996)
./. Auszahlungen aus Zinsen	(10.150)	(7.733)
+ Einzahlungen aus Zinsen	10.786	6.313
+ Einzahlung aus Zuführung von Eigenkapital	0	145.731
- / + Nettoauszahlung / -einzahlungen aus Cashpooling mit verbundenen Unternehmen	(25.178)	18.058
./. Veränderung der Finanzierungstätigkeiten aus Factoring	(2.582)	(4.245)
Mittelabfluss/ -zufluss aus der Finanzierungstätigkeit	(27.124)	158.124
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	(311)	327
Zahlungsmittel am Anfang der Periode	490	163
Zahlungsmittel am Ende der Periode	179	490

Konzernanhang Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

International Financial Reporting Standards

Inhaltsverzeichnis

I. Allgemeine Angaben

II. Rechnungslegungsgrundsätze

III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

A. Konsolidierung

B. Währungsumrechnung

C. Wesentliche Schätzungen, Annahmen und Bilanzierungsentscheidungen

D. Bilanzierung und Bewertung der Abschlussposten

IV. Angaben zu einzelnen Posten im Konzernabschluss

1. Umsatzerlöse

2. Herstellungskosten

3. Vertriebskosten

4. Verwaltungskosten

5. Forschungs- und Entwicklungskosten

6. Wertanpassung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach IFRS 9

7. Sonstige betriebliche Erträge

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen

9. Finanzergebnis

10. Personalbezogene Aufwendungen

11. Ertragsteuern

12. Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- oder Firmenwert

13. Sachanlagen

14. Leasing

15. Sonstige langfristige Vermögenswerte

16. Vorräte

17. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

18. Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten

19. Liquide Mittel

20. Eigenkapital

21. Pensionsverpflichtungen

22. Rückstellungen

23. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

24. Verbindlichkeiten

25. Latente Steuern

26. Ertragssteuerverpflichtungen

27. Finanzinstrumente und finanzielles Risikomanagement

28. Kapitalflussrechnung

29. Überleitung der Bewegungen der Schulden auf die Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten

30. Eventualforderungen und Haftungsverhältnisse

31. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

32. Angaben nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

33. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

34. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

35. Freigabe des Konzernabschlusses

I. Allgemeine Angaben

Die Joyson Safety Systems Germany GmbH (JSS Germany GmbH) wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 27. September 2017 und mit Eintragung im Handelsregister am 07. Dezember 2017 unter der Firma Platin 1530 GmbH gegründet. Die Gesellschaftsumfirmierung wurde am 22. Februar 2018 im Handelsregister B des Amtsgerichts Aschaffenburg unter der Nummer HRB 14574 eingetragen. Sie ist die Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe.

Die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., 12, Route de Luxembourg, 1899 Kockelscheuer Roeser, Großherzogtum Luxembourg, hält 100% der Anteile an der Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe. Die Joyson Auto Safety S.A., Remerschen, Luxemburg, ist die operative Holdinggesellschaft der JSS Gruppe, auf deren Ebene die tägliche Konzerngeschäftsführung erfolgt. Die Joyson Auto Safety S.A. hält direkt und indirekt sämtliche Beteiligungen an den zur weltweiten JSS Gruppe gehörenden Gesellschaften, einschließlich derjenigen in Europa und Afrika (sog. "JSS EMEA").

Die an der Börse Shanghai, China, gelistete Ningbo Joyson Electronic Corp., mit Sitz in No. 99 Qingyi Road, Hi-Tech Park, Ningbo, China hält mittelbar 69,22% der Gesellschaftsanteile an der Joyson Safety Systems Germany GmbH. Die Joyson Safety Systems Germany GmbH stellt für den kleinsten Kreis von Unternehmen den Konzernabschluss auf, der am Sitz der Gesellschaft erhältlich ist und beim Unternehmensregister eingereicht wird. Der Konzernabschluss für den größten Kreis wird von der Ningbo Joyson Electronic Corp. (WKN 600699), Juxian Road no. 1266, National High-Tech Zone, Ningbo, Zhejiang Province, Post Code: 345040, Volksrepublik China, aufgestellt. Der Konzernabschluss wird auf der Homepage der Shanghai Stock Exchange SSE veröffentlicht. Der Konzernabschluss der JSS Germany Gruppe wird nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften aufgestellt. Als Automobilzulieferer stellt die JSS Gruppe als einer der weltweit führenden Hersteller u.a. Insassenschutzsysteme für Automobile (Airbags, Sicherheitsgurte, Lenkräder und Systeme und Technologien für den Automobilmarkt) her. Zu den Kunden der JSS Gruppe zählen sämtliche führende Automobilhersteller weltweit (gemeinsam "OEMs").

Im Rahmen eines Asset Deals erfolgte am 6. Juni 2023 die Übernahme einiger Vermögensgegenstände der Sachsen Fireworks GmbH. Hierbei wurde ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von EUR 1,0 Mio. generiert.

II. Rechnungslegungsgrundsätze

Der Konzernabschluss der JSS Germany Gruppe zum 31. Dezember 2023 ist nach den Vorschriften des International Accounting Standards Board (IASB), London, erstellt. Er entspricht den am Abschlussstichtag anzuwendenden International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, und den Auslegungen des International Financial Reporting Standards Interpretations Committee (IFRS IC). Allen für das Geschäftsjahr 2023 in der Europäischen Union verbindlichen IFRS bzw. IAS sowie Interpretationen des IFRS IC wird entsprochen.

Annahme der Unternehmensfortführung als Grundlage der Rechnungslegung

Aufgrund der oben beschriebenen Situation ergab sich aus laufender Geschäftstätigkeit ein Mittelzufluss in Höhe von EUR 36,0 Mio. in 2023.

―	die budgetierten Kosteneinsparungen werden erreicht;
―	die Joyson Auto Safety S.A. hält ihre vertraglich vereinbarten Darlehenstilgungszahlungen an die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. ein;
―	die NINGBO JOYSON SAFETY SYSTEMS CO.LTD. hält ihre vertraglich vereinbarte Verpflichtung zur Gewährung eines weiteren Intercompanydarlehens mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l ein;
―	die NINGBO JOYSON Electronic Corporation hält ihre Zusage gemäß Comfort Letter (über EUR 30 Mio.) ein, die anfallenden Restrukturierungsaufwendungen zu zahlen;
―	der unbefristete Factoring-Rahmenvertrag mit einem externen Finanzdienstleister über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 20,0 Mio. wird nicht gekündigt (Kündigungsfrist beträgt 14 Kalendertage);
―	die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten mit Fälligkeit vor dem 1. Januar 2022 gelten in der weltweiten JSS Gruppe weiterhin als gestundet und die Bereinigung der konzerninternen Salden wird im Geschäftsjahr 2024 fortgeführt;
―	die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. wird die aus der frühestens zum Jahresende 2025 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber der JSS Germany Gruppe erfüllen; weiterhin werden die Forderungen und Verbindlichkeiten der JSS EMEA untereinander gestundet;
―	die Maßnahmen zum weiteren Schuldenabbau durch die von den Gesellschaftern bereitgestellten Finanzmittel werden zeitnah umgesetzt;
―	die mit den Banken geführten Verhandlungen werden erfolgreich abgeschlossen, um weitere Finanzmittel zu erhalten.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 75 Mio beschränkte Patronatserklärung mit einer Laufzeit bis zum 2. Januar 2026 erteilt. Für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, ist es erforderlich, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihren daraus resultierenden Zahlungsverpflichtungen nachkommt.

Konsolidierungskreis

Die Zusammensetzung und Entwicklung der Joyson Safety Systems Germany Gruppe ergibt sich aus den folgenden Tabellen:

	31.12.2023 Anteile in %	31.12.2022 Anteile in %
Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg (Muttergesellschaft)	100	100
Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg ¹	100	100
Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein ¹	100	100
Recall Services Europe GmbH, Aschaffenburg ¹	100	100
Joyson Safety Systems Ignition GmbH, Schönebeck ²	100	100
Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg ²	100	100
Platin 1543. GmbH, Aschaffenburg (Vorratsgesellschaft)	0	100
davon Inland	6	7
davon Ausland	0	0
Stand 31.12.2023	6	7

¹ Ertragssteuerliche Organschaft mit der Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Germany GmbH ab 2018

² Ertragssteuerliche Organschaft mit der Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Germany GmbH ab 2019

Die Platin 1543. GmbH mit dem Sitz in Frankfurt am Main (Amtsgericht Frankfurt am Main HRB 110481) ist auf Grund des Verschmelzungsvertrages vom 10. August 2023 mit der Joyson Safety Systems Sachsen GmbH verschmolzen. Die Übernahme des Vermögens der Platingesellschaft erfolgt im lnnenverhältnis mit Wirkung zum Ablauf des 31. Dezember 2022 ("steuerlicher Übertragungsstichtag"). Vom 01. Januar 2023 ("Verschmelzungsstichtag") bis zum Zeitpunkt des Erlöschens der Platingesellschaft gemäß § 20 Abs.1 Nr.2 UmwG gelten alle Handlungen und Geschäfte der Platingesellschaft als für Rechnung der Joyson Safety Systems Sachsen GmbH geführt.

Inanspruchnahme von Aufstellungs- und Offenlegungserleichterungen

Mit Einbeziehung in den Konzernabschluss der JSS Germany GmbH sind folgende Tochtergesellschaften gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Aufstellungs- und Offenlegungspflicht befreit:

―	Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg
―	Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein
―	Recall Services Europe GmbH, Aschaffenburg
―	Joyson Safety Systems Ignition Systems GmbH, Schönebeck
―	Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg

Allgemeine Aufstellungsgrundsätze

Zur Klarheit und Übersichtlichkeit des Konzernabschlusses sind einzelne Posten der Gesamtergebnisrechnung und der Bilanz zusammengefasst. Diese Posten sind im Konzernanhang gesondert erläutert. Die Gesamtergebnisrechnung wurde nach dem Umsatzkostenverfahren aufgestellt.

Alle Bilanzposten und daraus abgeleitete Zahlen im Anhang beziehen sich auf den Bilanzstichtag per 31. Dezember 2023. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und daraus abgeleitete Zahlen des Konzernanhangs beziehen sich auf die Periode vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023.

Der Konzernabschluss ist in Euro aufgestellt. Alle Beträge einschließlich der Vorjahreszahlen werden in Tausend Euro (TEUR) angegeben, sofern nicht anders vermerkt.

Es wird kaufmännisch gerundet. Abweichungen von Betragsangaben untereinander sowie rechnerische Differenzen sind aufgrund von Rundung möglich.

Neue oder geänderte Rechnungslegungsstandards

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe hat nur die neuen bzw. überarbeiteten Standards angewandt, die für Geschäftsjahre, die am/nach 1. Januar 2023 beginnen und erstmals verpflichtend anzuwenden waren.

Für die folgenden neuen oder geänderten Standards und Interpretationen, die verpflichtend erst in späteren Geschäftsjahren anzuwenden sind, plant die Joyson Safety Systems Germany GmbH keine frühzeitige Anwendung. Soweit nicht anders angegeben, werden die Auswirkungen auf den Joyson Safety Systems Germany Konzernabschluss derzeit geprüft.

Standard/Interpretation	Erstmalige Anwendung ³	Übernahme durch die EU-Kommission	(Erwartete) Auswirkungen auf die Joyson Safety Systems Germany Gruppe
Geänderte Standards/Interpretationen (noch nicht angewendet)
Änderungen im IAS 1: Darstellung des Abschlusses - Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig	01.01.2024	Ja	Unwesentlich
Änderungen im IAS 1: Darstellung des Abschlusses - Langfristige Schulden mit Nebenbedingungen	01.01.2024	Ja	Unwesentlich
Änderungen im IFRS 16: Leasing - Leasingverbindlichkeiten aus einer Sale-and-leaseback Transaktionen	01.01.2024	Ja	Unwesentlich
Änderungen im IAS 7 Kapitalflussrechnungen und IFRS 7 Finanzinstrumente - Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen	01.01.2024	Ja	Unwesentlich
Änderungen im IAS 21 Auswirkungen von Änderungen der Wechselkurse - Fehlende Umtauschbarkeit	01.01.2025	Nein	Unwesentlich
Änderungen im IFRS 10 Konzernabschlüsse und IAS 28 Beteiligungen an assoziierten Unternehmen - Verkauf oder Einlage von Vermögenswerten zwischen einem Anleger und einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen	⁴	Nein	Unwesentlich

³ Die Vorschriften sind für Berichtsjahre anzuwenden, die zum oder nach dem genannten Datum beginnen.

⁴ Am 17. Dezember 2015 hat das IASB beschlossen, den Erstanwendungszeitpunkt dieses Änderungsstandards auf unbestimmte Zeit zu verschieben.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Folgenden werden die grundlegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die bei der Aufstellung dieses Konzernabschlusses angewendet wurden, dargestellt.

A. Konsolidierung

Tochterunternehmen sind alle Unternehmen, bei denen der Konzern die Kontrolle über die Finanz- und Geschäftspolitik innehat; regelmäßig begleitet von einem Stimmrechtsanteil von mehr als 50%. Der Konzern beherrscht ein Unternehmen, wenn er schwankenden Renditen aus seinem Engagement bei dem Unternehmen ausgesetzt ist bzw. Anrechte auf diese besitzt und die Fähigkeit hat, diese Renditen mittels seiner Verfügungsgewalt über das Unternehmen zu beeinflussen. Bei der Beurteilung, ob Kontrolle vorliegt, werden Existenz und Auswirkung potenzieller Stimmrechte, die aktuell ausübbar oder umwandelbar sind, berücksichtigt. Tochterunternehmen werden unter Beachtung des Prinzips der Wesentlichkeit von dem Zeitpunkt an in den Konzernabschluss einbezogen (Vollkonsolidierung), an dem die Kontrolle auf den Konzern übergegangen ist. Sie werden zu dem Zeitpunkt entkonsolidiert, an dem die Kontrolle endet. Bei einem Stimmrechtsanteil von weniger als 50% erfolgt die Konsolidierung, wenn die Mehrheit der Chancen und Risiken vom Konzern getragen werden. Tochterunternehmen, welche keinen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns haben, können im Rahmen der Konsolidierung unberücksichtigt bleiben. Zu jedem Abschlussstichtag wird im Hinblick auf die Abschätzung der Wesentlichkeit und der Einbeziehung im Konzernabschluss eine Untersuchung durchgeführt.

Die Bilanzierung erworbener Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Die Anschaffungskosten des Erwerbs entsprechen dem beizulegenden Zeitwert der hingegebenen Vermögenswerte, der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente und der entstandenen bzw. übernommenen Schulden zum Transaktionszeitpunkt. Mit dem Unternehmenszusammenschluss verbundene Kosten werden als Aufwand in den Perioden bilanziert, in denen die Kosten anfallen und die Dienste empfangen werden. Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach IFRS 10 in Verbindung mit IFRS 3. Im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses identifizierbare Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten werden bei der Erstkonsolidierung mit ihren beizulegenden Zeitwerten im Erwerbszeitpunkt bewertet, unabhängig vom Umfang der nicht beherrschenden Anteile. Der Überschuss der Anschaffungskosten des Erwerbs über den Anteil des Konzerns an dem zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Nettovermögen wird als Goodwill angesetzt. Der Goodwill wird jährlich gemäß IFRS 3 in Kombination mit IAS 36 (Impairment of assets) auf seine Werthaltigkeit hin überprüft. Sind die Anschaffungskosten geringer als das zum beizulegenden Zeitwert bewertete Nettovermögen des erworbenen Tochterunternehmens, wird der Unterschiedsbetrag nach nochmaliger Überprüfung der Beurteilung direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Eine Aufstellung der voll konsolidierten Tochterunternehmen ist unter Kapitel II enthalten.

Konzerninterne Transaktionen, Salden und unrealisierte Gewinne aus Transaktionen zwischen Konzernunternehmen werden im Rahmen der Konsolidierung eliminiert. Unrealisierte Verluste werden ebenso eliminiert, es sei denn, die Transaktion deutet auf eine Wertminderung des übertragenen Vermögenswertes hin. Prinzipiell werden nicht beherrschende Anteile an Eigenkapital und Ergebnis getrennt ausgewiesen, wobei im genannten Geschäftsjahr keine nicht beherrschenden Anteile an Eigenkapital und Ergebnis bestanden.

B. Währungsumrechnung

Funktionale Währung und Berichtswährung

Die im Abschluss eines jeden Konzernunternehmens enthaltenen Posten werden auf Basis der Währung bewertet, die dem primären wirtschaftlichen Umfeld, in dem das Unternehmen operiert, entspricht (funktionale Währung).

Konzernunternehmen

Die funktionale Währung aller Konzerngesellschaften ist EUR, eine Umrechnung der Bilanzposten und des Ergebnisses ist daher nicht erforderlich.

C. Wesentliche Schätzungen, Annahmen und Bilanzierungsentscheidungen

Für die Erstellung dieses Konzernabschlusses mussten Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen getroffen werden, die sich auf Ausweis und Höhe der bilanzierten Vermögenswerte, Schulden, Erträge, Aufwendungen und Eventualverbindlichkeiten ausgewirkt haben. Obwohl die Schätzungen und Annahmen mit großer Sorgfalt getroffen wurden, können die tatsächlichen Werte in Einzelfällen davon abweichen. Schätzungen und Prämissen sensitiver Bilanzierungsgrundsätze können sich im Zeitablauf verändern und die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage beeinflussen.

Wertminderungen von nicht finanziellen Vermögenswerten

Der Konzern ermittelt an jedem Bilanzstichtag, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung nicht finanzieller Vermögenswerte vorliegen. Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer werden mindestens einmal jährlich sowie bei Vorliegen entsprechender Anhaltspunkte auf Wertminderung überprüft. Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte werden auf Werthaltigkeit untersucht, wenn Hinweise vorliegen, dass der Buchwert den erzielbaren Betrag übersteigt. Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts bzw. einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit ist der höhere Betrag aus Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Bei der Ermittlung des Nutzungswerts werden die geschätzten künftigen Zahlungsströme mit einem Vorsteuerzinssatz abgezinst, der die momentane Markteinschätzung über den Zeitwert des Geldes und die dem Vermögenswert inhärenten Risiken des Vermögenswerts bzw. der zahlungsmittelgenerierenden Einheit berücksichtigt. Für Zwecke der Überprüfung der Wertminderung werden Vermögenswerte auf Ebene der kleinsten zahlungsmittelgenerierenden Einheit, die von anderen Vermögenswerten oder Vermögensgruppen weitgehend unabhängige Cashflows erzielt, beurteilt. Werden Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte auf Wertminderungen getestet, ist die Bestimmung des erzielbaren Betrags der Vermögenswerte gleichermaßen mit Schätzungen des Managements verbunden, was einen erheblichen Einfluss auf die jeweiligen Werte und letztlich auf die Höhe einer möglichen Wertminderung haben kann. Zum Bilanzstichtag lagen keine Anhaltspunkte für eine derartige Wertminderung vor.

Aktive latente Steuern

Aktive latente Steuern werden in dem Maße erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass hierfür zu versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird. Die Schätzungen des Managements beziehen sich auf die Höhe des zu versteuernden Einkommens sowie auf den erwarteten Eintrittszeitpunkt. Weitere Einzelheiten sind unter den Angaben zu den latenten Steuern zu finden (vgl. Anhangangabe Tz. 25).

Pensionen und Altersteilzeitverpflichtungen

Die Pensions- sowie Altersteilzeitverpflichtungen werden anhand von versicherungsmathematischen Berechnungen ermittelt. Die versicherungsmathematische Bewertung erfolgt auf der Grundlage von Annahmen in Bezug auf die Abzinsungssätze, auf künftige Lohn- und Gehaltssteigerungen, auf die Sterblichkeit und die künftigen Rentensteigerungen. Entsprechend der langfristigen Ausrichtung dieser Pläne unterliegen solche Schätzungen wesentlichen Unsicherheiten. Weitere Details werden hierzu bei den Pensionsrückstellungen sowie sonstigen Rückstellungen für Altersteilzeit dargestellt (vgl. Anhang Angaben Tz. 21 und 22).

Rechtsstreitigkeiten

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe bildet Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten, regulatorische Verfahren oder behördliche Untersuchungen, wenn es wahrscheinlich ist, dass im Zusammenhang mit diesen Verfahren eine Verpflichtung entstanden ist, die wahrscheinlich zu künftigen Mittelabflüssen führen wird und hinsichtlich ihrer Höhe verlässlich schätzbar ist. Rechtsstreitigkeiten, regulatorischen Verfahren oder behördlichen Untersuchungen liegen häufig komplexe rechtliche Fragestellungen zugrunde und sind mit erheblichen Unsicherheiten verbunden. Entsprechend liegt der Beurteilung, ob zum Stichtag eine gegenwärtige Verpflichtung als Ergebnis eines Ereignisses in der Vergangenheit besteht, ob ein künftiger Mittelabfluss wahrscheinlich und die Verpflichtung verlässlich schätzbar ist, ein erhebliches Ermessen seitens der Geschäftsführung zugrunde.

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe beurteilt den jeweiligen Stand eines Verfahrens regelmäßig, auch unter Einbeziehung externer Anwälte. Eine Beurteilung kann aufgrund neuer Informationen zu ändern sein. Es kann notwendig werden, dass die Höhe einer Rückstellung für ein laufendes Verfahren in Zukunft aufgrund neuer Entwicklungen angepasst werden muss. Veränderungen von Schätzungen und Prämissen im Zeitablauf können eine wesentliche Auswirkung auf die künftige Ertragslage haben. Bei Ausgang des Verfahrens könnten der Joyson Safety Systems Germany Gruppe Aufwendungen entstehen, die die für den Sachverhalt gebildete Rückstellung übersteigen. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass ein für die Joyson Safety Systems Germany Gruppe nachteiliger Ausgang einer Rechtsstreitigkeit, eines regulatorischen Verfahrens oder einer behördlichen Untersuchung dazu führen wird, dass der Joyson Safety Systems Germany Gruppe zusätzlich zu der gebildeten Rückstellung weitere Aufwendungen entstehen, die eine wesentliche Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben können.

Sonstige Rückstellungen

Rückstellungen werden gebildet, soweit gegenüber Dritten eine gegenwärtige Verpflichtung aus einem vergangenen Ereignis besteht, die künftig mit überwiegender Wahrscheinlichkeit zu einem Abfluss von Ressourcen führt und deren Höhe zuverlässig geschätzt werden kann. Wir verweisen diesbezüglich insbesondere auf die Darstellung der Bewertungsgrundlagen zu den Gewährleistungs- und Drohverlustrückstellungen.

Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen nach IAS 24

Transaktionen zwischen den Konzerngesellschaften und nahestehenden Unternehmen und Personen nach IAS 24 erfolgen zu marktüblichen Bedingungen.

D. Bilanzierung und Bewertung der Abschlussposten

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe einheitlich angewendet.

Geschäfts- oder Firmenwert

Der erworbene Geschäfts- oder Firmenwert wird nach IAS 38 aktiviert. Da dieser eine unbegrenzte Nutzungsdauer hat, entfällt eine planmäßige Abschreibung. Mit einem Werthaltigkeitstest (Impairmenttest) wird jährlich geprüft, ob der Buchwert des Geschäfts- oder Firmenwertes (Goodwill) gesunken ist und eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen wird. Es wird ein recoverable amount (i.d.R. Ertragswert) ermittelt, dem die einzelnen Vermögenswerte und Schulden gegenübergestellt werden. Der buchmäßige Geschäfts- oder Firmenwert wird mit dem sog. "implied" Geschäfts- oder Firmenwert verglichen, ist dieser niedriger, kommt es zu einer außerplanmäßigen Abschreibung. Zum Zweck der Werthaltigkeitsprüfung werden langfristige Cashflow-Prognosen für zahlungsmittelgenerierende Einheiten im Rahmen der erwarteten Entwicklung des Konzerns und zur Diskontierung der Cashflows erstellt.

Erworbene immaterielle Vermögenswerte

Anschaffungskosten und direkt zuordenbare Ausgaben für erworbene Patente und Lizenzen werden aktiviert und über ihre geschätzte Nutzungsdauer (3 bis 5 Jahre) linear abgeschrieben.

Sämtliche immaterielle Vermögenswerte, die nicht länger gemäß ihrer ursprünglichen Bestimmung verwendet werden und deren Buchwerte überwiegend durch ein Veräußerungsgeschäft realisiert werden sollen, werden ins kurzfristige Vermögen umgebucht, gesondert als "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" ausgewiesen und zum niedrigeren Wert aus Buchwert oder dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewertet. Sofern ein Abgang in den folgenden zwölf Monaten höchstwahrscheinlich ist, werden planmäßige Abschreibungen ausgesetzt. Kommt es innerhalb des Zeitraumes nicht zu einem Abgang, werden die immateriellen Vermögenswerte in ihre ursprünglichen Bilanzposten umgegliedert und mit dem niedrigeren Wert aus den zu diesem Zeitpunkt implizit fortgeführten Anschaffungskosten oder dem erzielbaren Betrag bewertet.

Bisher wurden keine immateriellen Vermögenswerte ins kurzfristige Vermögen umgebucht.

Selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte

Entwicklungskosten, die nicht bereits nach IFRS 15 zu aktivieren sind, werden gemäß IAS 38 als immaterielle Vermögenswerte aktiviert, wenn ein neu entwickeltes Produkt oder Verfahren eindeutig abgegrenzt werden kann, technisch realisierbar ist und entweder die eigene Nutzung oder die Vermarktung vorgesehen ist. Weiterhin setzt die Aktivierung voraus, dass die Entwicklungskosten mit hinreichender Wahrscheinlichkeit durch künftige Finanzmittelzuflüsse gedeckt werden.

Die Entwicklungskosten werden einem jährlichen Werthaltigkeitstest (Impairmenttest) unterzogen. Eine Wertminderung ist vorzunehmen, wenn der erzielbare Betrag (recoverable amount), der über die prognostizierten Stückzahlen abgebildet wird, unter dem Buchwert liegt. Dauerhafte Wertminderungen werden durch außerplanmäßige Abschreibungen berücksichtigt.

Weiterhin wurden in 2023 erstmals immaterielle Vermögenswerte für SAP S4/Hana aktiviert und abgeschrieben. Die Umgliederung der geleisteten Anzahlungen zu immateriellen Wirtschaftsgütern erfolgte mit erfolgreichem Go Live der ersten Gesellschaft in Europa. Die Aktivierung basiert auf dem Anteil der User der ersten Gesellschaft im Verhältnis zu den zukünftig geplanten Gesamtusern in Europa.

Sachanlagen

Sachanlagen werden zu ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen bilanziert. Die Anschaffungskosten beinhalten die dem Erwerb direkt zurechenbaren Aufwendungen. Die Herstellungskosten selbst erstellter Sachanlagen beinhalten Material- und Personaleinzelkosten, sonstige direkt zurechenbare Kosten, die anfallen, um den Vermögenswert in einen betriebsbereiten Zustand zu versetzen.

Die planmäßige Abschreibung wird für jeden Vermögenswert linear auf Basis der Anschaffungs- oder Herstellungskosten berechnet. Grundstücke werden nicht abgeschrieben. Bei allen weiteren Vermögenswerten erfolgt die Abschreibung über die erwartete Nutzungsdauer auf den Restwert:

	Nutzungsdauer
Gebäude	31,5 Jahre
Einbauten in fremden Gebäuden	5 - 20 Jahre
Maschinen und technische Anlagen	3 - 15 Jahre
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 - 5 Jahre

Ausgaben für laufende Reparaturen, Instandhaltungen und Wartungen sowie den Austausch untergeordneter Posten werden im Zeitpunkt ihres Entstehens ergebniswirksam erfasst. Umfangreichere Erneuerungen oder Einbauten werden aktiviert, sofern ein wahrscheinlicher zukünftiger Nutzen entsteht. Erneuerungen werden ebenfalls über die oben genannte erwartete Nutzungsdauer abgeschrieben. Gewinne und Verluste aus den Abgängen von Vermögenswerten werden als Unterschiedsbetrag zwischen den Veräußerungskosten und dem Buchwert ermittelt und erfolgswirksam erfasst.

Gemäß IFRS 16 bilanziert die Gruppe für Leasingverträge Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten, d.h. diese Leasingverträge sind als Nutzungsrechte in der Bilanz (unter Sachanlagen) ausgewiesen. Beim erstmaligen Ansatz des Nutzungsrechts richtet sich seine Höhe nach der diskontierten Leasingverbindlichkeit. Dem bilanzierten Nutzungsrecht liegen also primär die Leasingverträge und die sich daraus ableitende Leasingverbindlichkeit mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz (im Durchschnitt des Geschäftsjahrs 2023 sind dies 4,25 % (Vorjahr 4,4%)) zugrunde. Die Abschreibungsdauer des jeweiligen Nutzungsrechts hängt von der Mindestleasingdauer entsprechend ab.

Wertminderung von Vermögenswerten

Die Buchwerte der nicht-finanziellen Vermögenswerte des Konzerns, mit Ausnahme der Vorräte sowie der aktiven latenten Steuern, werden am Abschlussstichtag darauf untersucht, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. Liegen solche Anhaltspunkte vor, nimmt der Konzern eine Schätzung des erzielbaren Betrags des jeweiligen Vermögenswertes vor. Eine Wertminderung wird erfasst, wenn der Buchwert des Vermögenswerts oder der zahlungsmittelgenerierenden Einheit, der der Vermögenswert zugeordnet ist, deren erzielbaren Betrag überschreitet.

Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts bzw. einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit ist der höhere Betrag aus Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Bei der Ermittlung des Nutzungswerts werden die geschätzten künftigen Zahlungsströme mit einem Vorsteuerzinssatz abgezinst, der die momentane Markteinschätzung über den Zeitwert des Geldes und die dem Vermögenswert inhärenten Risiken des Vermögenswerts bzw. der zahlungsmittelgenerierenden Einheit berücksichtigt. Für Zwecke der Überprüfung der Wertminderung werden Vermögenswerte auf Ebene der kleinsten zahlungsmittelgenerierenden Einheit, die von anderen Vermögenswerten oder Vermögensgruppen weitgehend unabhängige Cashflows erzielt, beurteilt.

Werden Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte auf Wertminderungen getestet, ist die Bestimmung des erzielbaren Betrags der Vermögenswerte gleichermaßen mit Schätzungen des Managements verbunden, was einen erheblichen Einfluss auf die jeweiligen Werte und letztlich auf die Höhe einer möglichen Wertminderung haben kann.

Finanzielle Vermögenswerte

Die im Konzern gehaltenen Finanzinstrumente werden in folgende Kategorien eingeteilt:

―	Fortgeführte Anschaffungskosten
―	Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral
―	Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam

Zuordnung zu diesen Kategorien erfolgt auf Basis

―	des Geschäftsmodells des Unternehmens zur Steuerung finanzieller Vermögenswerte und
―	der Eigenschaften der vertraglichen Zahlungsströme des zu beurteilenden Vermögenswertes

Finanzielle Vermögenswerte, die im Rahmen eines auf die Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme ausgerichteten Geschäftsmodells gehalten werden, gehören zur Kategorie "Fortgeführte Anschaffungskosten". Daneben müssen die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswertes zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen führen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den nahestehenden Nominalbetrag darstellen (Zahlungsstrombedingung). Finanzielle Vermögenswerte, die nicht in diese Kategorie eingeordnet werden können, sind zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten und wurden in der Gesamtergebnisrechnung erfasst.

Bei Zugang ist ein finanzieller Vermögenswert zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, unabhängig davon, in welche Kategorie der Vermögenswert eingeordnet wird. Dies ist in der Regel der Transaktionspreis (Zeitwert des hingegebenen Entgelts). Wenn jedoch ein Teil des hingebenden Entgelts sich auf etwas anderes als das Finanzinstrument bezieht, wird der beizulegende Zeitwert des Finanzinstruments unter Anwendung eines Bewertungsverfahrens geschätzt.

Für Vermögenswerte, die im Rahmen der Folgebewertung zu "fortgeführten Anschaffungskosten" bewertet werden, sind Transaktionskosten bei der Erstbewertung zu berücksichtigen.

Außerdem sind für diese Finanzinstrumente Wertberichtigungen entsprechend des Wertberichtigungsmodells des IFRS 9 zu erfassen. Dieses Modell des zu erwartenden Verlusts (Expected credit loss) sieht vor, dass für alle Finanzinstrumente im Anwendungsbereich des neuen Wertberichtigungsmodells der erwartete Verlust zu erfassen ist. IFRS 9 sieht bei der Ermittlung des erwarteten Verlusts ein generelles Wertminderungsmodell (Dreistufenmodell) sowie eine vereinfachte Methode vor. Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe wendet die vereinfachte Methode an. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind in der Regel kurzfristiger Natur und enthalten keine wesentliche Zinskomponente. Dies führt dazu, dass der erwartete Verlust für die nächsten 12 Monate dem erwarteten Verlust der Restlaufzeit der Forderungen entspricht. Bei Verwendung der vereinfachten Methode wird der erwartete Verlust somit für die Restlaufzeit der Forderung berechnet.

Weiterhin betrachtet die Gruppe zum Bilanzstichtag weitere Indikatoren für eine mögliche Wertberichtigung:

―	Kritischen finanzielle Situation (evtl. auch bevorstehende Insolvenz) von Kreditgebern bzw. -nehmern
―	Existierende Vertragsbrüche die zu einem Ausfall führen könnten
―	Wegfall eines Marktes für das vorhandene Finanzvermögen

Finanzielle Verbindlichkeiten

Der erstmalige Ansatz der finanziellen Verbindlichkeiten erfolgt bei Zugang zum beizulegenden Zeitwert nach IFRS 13.22. In den Folgeperioden werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet; jede Differenz zwischen dem Auszahlungsbetrag (nach Abzug von Transaktionskosten) und dem Rückzahlungsbetrag wird über die Laufzeit der finanziellen Verbindlichkeit in der Gewinn- und Verlustrechnung im Wege der Effektivzinsmethode erfasst. Eine Übersicht der finanziellen Verbindlichkeiten findet sich in Tz. 23.

Leasingverhältnisse

Die Leasingverhältnisse werden nach IFRS 16 bilanziert, wonach Leasingverhältnisse in der Bilanz des Leasingnehmers zu erfassen sind. Ein Leasingnehmer erfasst ein Nutzungsrecht (Right-of-Use Asset), das sein Recht auf die Nutzung des zugrundeliegenden Vermögenswertes darstellt, sowie eine Schuld aus dem Leasingverhältnis, die seine Verpflichtung zu Leasingzahlungen darstellt.

Vorräte

Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus den Anschaffungs- oder Herstellungskosten und dem Nettoveräußerungswert angesetzt. Die Anschaffungs- oder Herstellungskosten werden auf Basis der FIFO ("first in, first out") Methode ermittelt. Die Herstellungskosten von fertigen und unfertigen Erzeugnissen enthalten Rohstoffe, Fertigungslöhne, andere direkte Kosten und dem Produkt zurechenbare Gemeinkosten (basierend auf normaler Kapazitätsauslastung). Nicht enthalten sind Finanzierungskosten. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der Kosten für die Fertigstellung und den Vertrieb. Der Anstieg der Vorräte hängt mit der stärkeren Bevorratung von Materialen als Reaktion auf die weltweiten Lieferengpässe zusammen.

Vertragsvermögenswerte

Vertragsvermögenswerte stellen das Recht der Joyson Safety Systems Germany Gruppe auf Zahlung für geleistete Arbeit, die zum Bilanzstichtag noch nicht fakturiert ist, dar. Siehe hierzu auch Absatz 'Ertragsrealisierung' dieses Kapitels.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Bargeld und Bankguthaben.

Ertragsteuern

Der Steueraufwand umfasst laufende und latente Steuern. Laufende Steuern und latente Steuern werden im Gewinn oder Verlust erfasst, ausgenommen in dem Umfang, in dem sie mit einem Unternehmenszusammenschluss oder mit einem direkt im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis erfassten Posten verbunden sind.

Laufende Steuern

Laufende Steuern sind die erwartete Steuerschuld oder Steuerforderung auf das für das Geschäftsjahr zu versteuernde Einkommen oder den steuerlichen Verlust, und zwar auf der Grundlage von Steuersätzen, die am Abschlussstichtag gelten oder in Kürze gelten werden, sowie alle Anpassungen der Steuerschuld für frühere Jahre. Der Betrag der erwarteten Steuerschuld oder Steuerforderung spiegelt den Betrag wider, der unter Berücksichtigung steuerlicher Unsicherheiten, sofern vorhanden, die beste Schätzung darstellt.

Tatsächliche Steueransprüche und -schulden werden nur unter bestimmten Bedingungen saldiert.

Latente Steuern

Latente Steuern werden unter Verwendung der Verbindlichkeiten-Methode für alle temporären Differenzen zwischen dem Wert der Vermögenswerte/Verbindlichkeiten in der Steuerbilanz und ihren Buchwerten im IFRS-Abschluss angesetzt. Die wesentlichen temporären Differenzen ergeben sich aus der Bewertung von Vorräten, von Forderungen bzw. Verbindlichkeiten und von Pensionsrückstellungen sowie von sonstigen Rückstellungen. Darüber hinaus werden aktive latente Steuern auf zukünftig nutzbare steuerliche Verlustvorträge ermittelt.

Zur Berechnung der latenten Steuern werden die Steuersätze verwendet, die am Bilanzstichtag gelten oder faktisch beschlossen sind. Ferner werden die zukünftigen Konsequenzen berücksichtigt, die bei der Realisierung bzw. Erfüllung der latenten Steuern zum Bilanzstichtag aus Sicht der Unternehmensleitung erwartet werden.

Latente Steuerforderungen werden in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass ein zu versteuernder Gewinn verfügbar sein wird, gegen den die temporäre Differenz verwendet werden kann. Zur Ermittlung der Ansatzfähigkeit und anschließenden Bewertung wird eine ertragsteuerliche Planungsrechnung der nächsten 5 Jahre herangezogen, die aus der Unternehmensplanung abgeleitet wird. Für Goodwills aus Unternehmenszusammenschlüssen werden grundsätzlich keine Steuerabgrenzungen vorgenommen, sofern nicht Teile davon als steuerlich abzugsfähig gelten.

Pensionsverpflichtungen und andere Leistungen an Arbeitnehmer

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe hat leistungsorientierte Versorgungspläne abgeschlossen. Die Leistungen basieren auf individuellen Zusagen, sie bemessen sich in der Regel nach der Dauer der Zugehörigkeit und der Vergütung der Mitarbeiter.

Die in der Bilanz angesetzte Rückstellung für leistungsorientierte Pläne entspricht dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung (Defined Benefit Obligation, DBO) am Bilanzstichtag.

Die DBO wird jährlich von einem unabhängigen versicherungsmathematischen Gutachter unter Anwendung der Anwartschaftsbarwertmethode (Projected Unit Credit Method) berechnet. Der Barwert der DBO wird berechnet, indem die erwarteten zukünftigen Mittelabflüsse mit dem Zinssatz von Industrieanleihen hoher Bonität, die auf die Währung lauten, in der auch die Leistungen bezahlt werden, und deren Laufzeit denen der Pensionsverpflichtungen entsprechen, abgezinst werden. Dabei wird das Zinsergebnis im Finanzergebnis und der laufende und nach zu verrechnende Dienstzeitaufwand im Personalaufwand ausgewiesen.

Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die auf erfahrungsbedingten Anpassungen und Änderungen versicherungsmathematischer Annahmen basieren, werden in voller Höhe ergebnisneutral im sonstigen Ergebnis erfasst.

Nach zu verrechnender Dienstzeitaufwand wird sofort erfolgswirksam erfasst, hierbei kommt es nicht darauf an, ob es sich um verfallbare oder unverfallbare Ansprüche handelt.

Beitragsorientierte Versorgungspläne existierten in der JSS Germany Gruppe nicht.

Rückstellungen

Rückstellungen werden bilanziert, wenn dem Konzern eine gesetzliche oder faktische Verpflichtung aus vergangenen Ereignissen entstanden ist, deren wahrscheinliche Erfüllung erwartungsgemäß mit einem Abfluss von Ressourcen verbunden ist und deren Höhe verlässlich geschätzt werden kann. Wenn die Unternehmensleitung erwartet, dass eine Zahlungsverpflichtung von Dritten erstattet wird, zum Beispiel im Rahmen eines Versicherungsvertrags, wird der Erstattungsanspruch als eigenständiger Vermögenswert bilanziert, sofern die Erstattung so gut wie sicher ist.

Gewährleistungsverpflichtungen

Der Konzern bilanziert eine Rückstellung für die Reparatur oder den Austausch von Waren, die am Bilanzstichtag unter die Gewährleistungsverpflichtung fallen. Diese Rückstellung wird auf Basis von Erfahrungswerten der vergangenen Jahre in Bezug auf Reparaturen und Ersatz von Vermögenswerten ermittelt.

Drohverlustrückstellungen

Der Konzern bilanziert eine Drohverlustrückstellung, wenn die erwarteten Erträge aus einem Vertrag unter den unvermeidbaren Herstellungskosten zur Erfüllung der Verpflichtung aus dem Vertrag liegen. Die Rückstellung wird in Höhe des zu erwartenden negativen Deckungsbeitrages bis zum Serienende gebildet.

Personalrückstellungen

Die Personalrückstellungen setzen sich zusammen aus Rückstellungen für ausstehende Bonuszahlungen, Resturlaubslöhne und -gehälter, Aufstockungsbetrag und Erfüllungsrückstand für Altersteilzeit, Gleitzeit- und Freizeitguthaben, gesetzliche Sozialversicherung und übrige.

Die Personalrückstellungen werden in der Höhe des zu erwartenden Aufwands aufgrund von Schätzungen, Berechnungen und Erfahrungswerten aus der Vergangenheit dotiert. Den Aufwendungen für Altersteilzeit liegen versicherungsmathematische Gutachten zugrunde.

Restrukturierungsrückstellungen

Eine Rückstellung für Restrukturierungsmaßnahmen wird erfasst, sobald der Konzern einen detaillierten und formalen Restrukturierungsplan genehmigt hat und die Restrukturierungsmaßnahmen entweder begonnen haben oder öffentlich angekündigt wurden. Künftige betriebliche Verluste werden nicht berücksichtigt (IAS 37.72).

Ertragsrealisierung

Kundenwerkzeuge & Entwicklungsleistungen

Die Umsatzrealisierung in Bezug auf Kundenwerkzeuge und Entwicklungsleistungen erfolgt in der Regel zeitpunktbezogen.

Werden Entwicklungsleistungen und / oder die Erstellung von Werkzeugen als separate Leistungsverpflichtungen identifiziert, werden die entsprechenden Aufwendungen als unfertige Erzeugnisse ('work in progress') unter den Vorräten aktiviert. Zum früheren Zeitpunkt von Kundenakzeptanz und Produktionsbeginn erfolgt der Kontrollübergang auf den Kunden. Daher wird der Umsatz in Höhe des Betrages erfasst, der als praktisch sicher einzustufen gilt. Wenn keine Einmalzahlung erfolgt, die Entschädigung jedoch durch Auflösungsgebühren garantiert wird, wird der Umsatz als Vertragsvermögenswert erfasst. In der Regel wird dieser linear über die Laufzeit der Serienproduktion als Reduzierung des Umsatzes gezeigt.

Die damit einhergehenden Aufwendungen werden im Zeitpunkt der Umsatzrealisierung in den Umsatzkosten ausgewiesen.

Entsprechende Aktivitäten, die nicht als separate Leistungsverpflichtungen nach IFRS 15 klassifiziert sind, werden gem. IFRS 15.95 als Vertragserfüllungskosten aktiviert, wenn ein Ausgleich der Kosten erwartet wird (als "Sonstige langfristige Vermögenswerte"). Die aktivierten Kosten werden linear über die Laufzeit der Serienproduktion abgeschrieben (Produktionsbeginn bis Produktionsende).

Kundenspezifische Produkte

Bei Produkten, die aufgrund ihrer Spezifikationen keiner alternativen Nutzung zugeführt werden können, wird eine zeitraumbezogene Umsatzrealisierung vorgenommen, wenn für diese Produkte gegenüber dem Kunden ein durchsetzbarer Zahlungsanspruch mindestens in Höhe einer Erstattung der durch die bereits erbrachten Leistungen entstandenen Kosten einschließlich einer angemessenen Gewinnmarge besteht. Die Umsatzrealisierung erfolgt für entsprechende Produkte folglich bereits vor tatsächlicher Lieferung an den Kunden. Der entsprechende Umsatz wird dann zunächst als Vertragsvermögenswert erfasst. Diese Vertragsvermögenswerte sind in der Bilanz gesondert ausgewiesen und bilden das Recht der Joyson Safety Systems Germany Gruppe auf Zahlung für geleistete Arbeit, die zum Bilanzstichtag noch nicht fakturiert sind. Die Vertragsvermögenswerte werden zu Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sobald ein unbedingtes Recht auf Zahlung besteht, was typischerweise mit der Lieferung der Serienteile vorliegt. Die damit einhergehenden Aufwendungen werden im Zeitpunkt der Umsatzrealisierung in den Umsatzkosten ausgewiesen.

Die Rechnungsstellung erfolgt gemäß den vertraglichen Bedingungen, wobei die Zahlungsbedingungen üblicherweise eine Zahlung innerhalb von durchschnittlich 45 Tagen nach Rechnungsstellung vorsehen.

Fehlerkorrekturen

Gemäß den Anforderungen des IAS 8.41 sind wesentliche Fehler aus früheren Perioden bei der Entdeckung erfolgsneutral retrospektiv zu korrigieren. Nach IAS 1.40A in Verbindung mit IAS 1.10(f) ist im Falle einer Fehlerkorrektur eine Dritte, zu Beginn der vorangegangenen Periode laufende Bilanz vorzulegen, wenn die rückwirkende Anpassung einen wesentlichen Effekt auf die Informationen dieser Bilanz hat.

IV. Angaben zu einzelnen Posten im Konzernabschluss

1. Umsatzerlöse

Haupttätigkeiten der Joyson Safety Systems Germany Gruppe

Die Haupttätigkeiten zur Generierung von Umsatz sind die Konstruktion, die Entwicklung, der Test, die Herstellung und der Vertrieb von Fahrzeugsicherheitssystemen. Die Hauptprodukte sind dabei Lenkräder, Airbags und Gasgeneratoren, Sicherheitsgurte sowie Integrated Safety Solutions (Fahrerassistenz, Fußgängerschutz, Elektronik, Kontakteinheiten).

Aufgliederung von Erlösen

Die Umsätze der JSS Germany Gruppe werden überwiegend in Europa erzielt und stellen sich im Geschäftsjahr 2023 nach relevanten Produkten wie folgt dar:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Lenkräder	114.092	129.664
Airbag Module	392.004	356.613
Sicherheitsgurte	3.338	10.094
Integrated Safety Solutions	6.522	8.577
Sonstige Erlöse	50	55
Gesamt	516.006	505.003

In Summe sehen wir einen Anstieg unserer Umsätze in Höhe von EUR 11,0 Mio. Allerdings sind diese abhängig von den Produktgruppen unterschiedlich zu interpretieren. Die Lenkrad- sowie die Integrated Safety Solutions Produktion wird in Deutschland kurzfristig eingestellt, daher reduzieren sich die Umsätze, trotz gestiegener Preise aufgrund des Auslaufs der noch produzierten Modelle. Im Bereich von Airbag Modulen sehen wir Umsatzanstiege im zweistelligen Prozentbereich aufgrund der Marktentwicklung in Europa sowie den mit den Kunden verhandelten Preiserhöhungen. Im Bereich der Sicherheitsgurte handelt sich um reine Entwicklungserlöse, die aufgrund von geringeren Projektabrechnungen aus Aschaffenburg in 2023 rückläufig sind.

Die Umsatzerlöse mit verbundenen Unternehmen lagen bei TEUR 76.068 (Vorjahr TEUR 58.884).

Die Umsatzerlöse setzen sich nach Absatzmärkten wie folgt zusammen:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Inland	244.635	267.615
EU-Länder (ohne Deutschland)	225.922	183.010
Nordamerika	11.040	24.083
Asien	15.629	13.823
Übriges Europa	10.680	10.004
Mittel- und Südamerika	4.827	4.692
Übrige Länder	3.273	1.776
Gesamt	516.006	505.003

Die Umsatzerlöse setzen sich nach Umsatzkategorien wie folgt zusammen:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Serienproduktion	475.034	457.304
Forschung und Entwicklung	31.203	33.053
Werkzeuge	9.769	14.646
Gesamt	516.006	505.003

Die Umsätze aus der unterjährigen Serienproduktion werden zeitpunktbezogen zum Zeitpunkt des Gefahrübergang realisiert.

Für Umsätze aus der Serienproduktion zum Jahresabschluss erfolgt eine zeitraumbezogene Anpassung für fertige- bzw. unfertige Erzeugnisse gem. der "Output Methode".

Die Umsätze für Forschung und Entwicklung sowie Werkzeugen unterliegen einer zeitpunktbezogenen Umsatzrealisation. Der Ausweis der Erlöse und der zugehörigen Kosten erfolgt mit Vorliegen einer Bestätigung des Kunden über den Leistungsnachweis.

Zahlungsbedingungen sind kundenspezifisch und werden entsprechend angewendet.

Vertragssalden

Die folgende Tabelle gibt Auskunft über Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden:

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	30.466	36.563
Vertragsvermögenswerte	6.505	10.734

Erwartete Umsätze aus bestehenden Auftragsbeständen

Der Auftragsbestand für Entwicklungsleistungen und Werkzeuge zum 31. Dezember 2023 sowie die erwarteten Umsätze aus diesen Auftragsbeständen sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.

	31.12.2022 Vorjahreswert Mio. EUR	31.12.2023 Auftragsbestand Mio. EUR	2024 Umsatz Mio. EUR	2025-2028 Umsatz Mio. EUR
Entwicklungsleistungen	48,3	50,7	24,9	25,7
Werkzeuge	14,8	8,9	5,9	3,0

Bezüglich der Serienteile können keine erwarteten Umsätze aus bestehenden Auftragsbeständen genannt werden, da die Abrufe kurzfristig erfolgen und Verträge mit den Kunden keine verbindlichen Stückzahlen enthalten.

Erlöse aus Leistungsverpflichtungen früherer Perioden

Aus den bestehenden Contract Manufacturing Verträgen wurden für frühere Perioden TEUR -23.011 gutgeschrieben (Vorjahr TEUR 3.380) fakturiert. Weitere Erlöse aus Leistungsverpflichtungen, die in früheren Perioden ganz oder teilweise erfüllt worden sind, sind unwesentlich.

Bei Erfüllung oder Anbahnung eines Vertrags mit einem Kunden aktivierte Kosten

Per 31. Dezember 2023 waren Kosten für die Anbahnung von Verträgen in Höhe von TEUR 4.221 (Vorjahr TEUR 5.854) und Kosten für die Erfüllung von Verträgen in Höhe von TEUR 61.112 (Vorjahr TEUR 45.588) aktiviert.

2. Herstellungskosten

Die Herstellungskosten belaufen sich im Berichtszeitraum auf TEUR 426.206 (Vorjahr TEUR 470.249).

In den Herstellungskosten sind folgende Kosten enthalten:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Material	295.797	310.623
Direkte Löhne	30.147	27.425
Indirekte Löhne	19.118	22.035
Sozialleistungen	10.769	11.377
Abschreibungen	11.591	17.713
Verpackungskosten	7.267	6.859
Kosten der in Rechnung gestellten Werkzeuge	9.245	12.006
Kosten der in Rechnung gestellten Entwicklungsprojekte	24.007	30.390
Effekte aus Garantieverpflichtungen	-74	674
Sonstige	18.339	31.148
Gesamt	426.206	470.249

Die sonstigen Kosten beinhalten hauptsächlich Energiekosten in Höhe von TEUR 4.016 (Vorjahr TEUR 6.631), Verschrottungskosten in Höhe von TEUR 5.116 (Vorjahr TEUR 5.270), Mietkosten in Höhe von TEUR 3.646 (Vorjahr TEUR 5.194), Reparaturkosten in Höhe von TEUR 1.915 (Vorjahr TEUR 3.151) sowie die Summe aus den restlichen Kostenarten in Höhe von TEUR 3.646 (Vorjahr TEUR 10.901).

3. Vertriebskosten

Die Vertriebskosten betragen im Berichtszeitraum TEUR 7.317 (Vorjahr TEUR 7.573). Diese umfassen im Wesentlichen Gehälter und betriebliche Sozialleistungen in Höhe von TEUR 6.843 (Vorjahr TEUR 7.103), Reisekosten in Höhe von TEUR 153 (Vorjahr TEUR 113) sowie die Summe aller weiteren Kosten in Höhe von TEUR 321 (Vorjahr TEUR 357).

4. Verwaltungskosten

Die Verwaltungskosten konnten im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 1.343 auf TEUR 38.489 (Vorjahr TEUR 39.832) reduziert werden. Haupttreiber waren Einsparungen aufgrund der durchgeführten Restrukturierungsmaßnahmen. Gegenläufig gab es im Vergleich zum Vorjahr geringere Kostenreduzierungen durch Managementverrechnungen von globalen Funktionen. Im Detail setzen sich die Kosten wie folgt zusammen, TEUR 31.699 (Vorjahr TEUR 35.082) für Gehälter und betriebliche Sozialleistungen, TEUR 3.148 (Vorjahr TEUR 3.205) für IT-Instandhaltung, TEUR 2.418 (Vorjahr TEUR 2.363) für Beratungskosten, TEUR 1.167 (Vorjahr TEUR 1.291) für Abschreibungen und TEUR 3.181 (Vorjahr TEUR 3.000) für sonstige Aufwendungen. Die Nettomanagementverrechnungen (charge out vs. charge in) haben zu einer Kostenreduzierung in Höhe von TEUR 3.124 (Vorjahr Kostenreduzierung TEUR 5.109) geführt.

5. Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Brutto Forschungs- und Entwicklungskosten beliefen sich in 2023 auf TEUR 109.131 (Vorjahr TEUR 111.066). Die Kosten setzen sich wie folgt zusammen: TEUR 65.836 (Vorjahr TEUR 70.684) für Gehälter und betriebliche Sozialleistungen, TEUR 5.787 (Vorjahr TEUR 5.571) für externe Dienstleistungen und Testverfahren, TEUR 4.649 (Vorjahr TEUR 4.050) für Material und Werkzeuge für Prototypen, TEUR 1.754 (Vorjahr TEUR 1.574) für Reparatur, Instandhaltung, TEUR 2.443 (Vorjahr TEUR 3.032) für Abschreibungen, TEUR 20.772 (Vorjahr TEUR 15.426) für Intercompany Aufwendungen sowie TEUR 7.891 (Vorjahr TEUR 10.729) für die restlichen Kostenblöcke.

Der Kostenblock wurde aufgrund von Aktivierung von Aufwendungen in Höhe von TEUR 60.596 (Vorjahr TEUR 60.026) reduziert, davon TEUR 54.868 (Vorjahr TEUR 53.349) nach IFRS 15 und TEUR 5.728 (Vorjahr TEUR 6.677) nach IAS 38. Die höhere Kapitalisierung resultiert hauptsächlich aus den neuen, noch in der Entwicklung befindlichen Projekten, die zukünftig positive Ergebnisbeiträge erwirtschaften werden.

Weitere Kostenentlastungen konnten durch Weiterberechnungen von Kosten für globale Projekte in Höhe von TEUR 13.455 (Vorjahr TEUR 18.105) erreicht werden.

Die Netto Forschungs- und Entwicklungskosten ergaben daher in Summe TEUR 35.080 (Vorjahr TEUR 32.934).

6. Wertanpassung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach IFRS 9

Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden gemäß IFRS 9 ermittelt.

Bei der Bewertung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird gemäß IFRS 9 das Modell des zu erwartenden Verlusts (expected credit loss) verwendet.

Die Werthaltigkeit der Forderungen basiert zum einen auf einem externen Kundenrating, sowie auf der Managementeinschätzung unter Verwendung interner Informationen bezüglich der Zahlungsfähigkeit von Kunden.

Die Wertberichtigung enthält die Veränderung der erwarteten Kreditverluste (expected credit losses), die nach dem vereinfachten Verfahren des IFRS 9 ermittelt wurden. Diese belaufen sich zum 31. Dezember 2023 auf TEUR -57 (Vorjahr TEUR 332). Es lagen keine objektiven Hinweise für weitere Wertberichtigungen vor. Aufgrund der erwarteten Einbringlichkeit werden auch keine Wertberichtigungen auf Intercompany Forderungen gebucht.

Altersstruktur Forderungen aus Lieferungen und Leistungen:

31.12.2023	0 bis 30 Tage	31 bis 60 Tage	61 bis 90 Tage
Dritte	29.611.782	415.926	88.195
Verbundene Unternehmen	113.172.034	22.643.310	5.399.766
Gesamt	142.783.816	23.059.237	5.487.961
31.12.2023		über 90 Tage	Gesamt
Dritte		350.098	30.466.002
Verbundene Unternehmen		92.912.385	234.127.496
Gesamt		93.262.484	264.593.498
31.12.2022	0 bis 30 Tage	31 bis 60 Tage	61 bis 90 Tage
Dritte	32.610.560	674.707	663.173
Verbundene Unternehmen	39.656.726	27.334.377	5.806.853
Gesamt	72.267.286	28.009.084	6.470.026
31.12.2022		über 90 Tage	Gesamt
Dritte		2.614.295	36.562.734
Verbundene Unternehmen		111.003.105	183.801.061
Gesamt		113.617.400	220.363.795

7. Sonstige betriebliche Erträge

	2023 TEUR	2022 TEUR
Sonstige betriebliche Erträge mit verbundenen Unternehmen	62.873	12.425
Ertrag aus Veräußerung von Anlagevermögen	113	118
Übrige sonstige betriebliche Erträge	619	1.088
Ertrag aus der Entkonsolidierung	0	0
Gesamt	63.605	13.631

Die sonstigen betrieblichen Erträge mit verbundenen Unternehmen sind hauptsächlichen aufgrund höherer Beiträge der Contract Manufacturer auf TEUR 60.221 (Vorjahr TEUR 9.541) gestiegen.

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen

	2023 TEUR	2022 TEUR
Sonstige betriebliche Aufwendungen mit verbundenen Unternehmen	38.792	61.376
davon periodenfremde Aufwendungen	0	38.974
Restrukturierungskosten	17.762	22.335
Auflösung der Drohverlustrückstellung aufgrund der Änderung der Schätzungsmethode	0	-1.395
Lizenzgebühren mit verbundenen Unternehmen	0	0
Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagenvermögens	190	60
Außerplanmäßige Abschreibung auf aktivierte Entwicklungskosten	0	15
Außerplanmäßige Abschreibung auf Gegenstände des Anlagevermögens	0	522
Übrige sonstige betriebliche Aufwendungen	714	1.010
Gesamt	57.458	83.923

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen mit nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen beliefen sich auf TEUR 38.792 (Vorjahr TEUR 61.376) und resultieren im Wesentlichen aus CMA in Höhe von TEUR 38.167 (Vorjahr TEUR 60.833).

Die Restrukturierungskosten sind auf TEUR 17.762 (Vorjahr TEUR 22.335) gesunken.

Die Drohverlustrückstellung wird jedes Jahr neu ermittelt. Aufgrund des zeitlichen Auslaufs der Verlustprojekte haben wir im aktuellen Jahr keine Auflösung (Vorjahr TEUR 1.395) vorgenommen.

9. Finanzergebnis

Finanzerträge	2023 TEUR	2022 TEUR
Zinserträge Dritte	4	0
Zinserträge verbundene Unternehmen	10.782	6.313
Summe	10.786	6.313
Finanzaufwendungen
Zinsaufwand Dritte	1.670	967
Zinsaufwand verbundene Unternehmen	8.929	4.730
Summe	10.599	5.697
Realisierte Kursgewinne (-verluste)	1.183	-4.673
Unrealisierte Kursgewinne (-verluste)	-1.286	1.910
Finanzergebnis	84	-2.147

Die Zinserträge mit verbundenen Unternehmen beliefen sich auf TEUR 10.782 (Vorjahr TEUR 6.313) und resultieren im Wesentlichen aus Darlehensforderungen, welche seitens der Joyson Safety Systems Germany GmbH und seitens zweier Tochtergesellschaften der Joyson Safety Systems Germany GmbH gegenüber verschiedenen Gesellschaften innerhalb EMEA bestehen.

Die Verbesserung des Finanzergebnisses um TEUR 2.231 im Vergleich zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus der Zunahme von Währungskursgewinnen gegenüber Dritten.

10. Personalbezogene Aufwendungen

	2023 TEUR	2022 TEUR
Löhne und Gehälter	139.162	149.109
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	25.249	24.597
davon Soziale Abgaben	21.242	22.331
davon Aufwendungen für Altersversorung und für Unterstützungskasse	4.007	2.266
Gesamt	164.441	173.706

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe beschäftigte am Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 2.096 (Vorjahr 2.193) Mitarbeiter (ohne Auszubildende, Praktikanten und Dauerabwesende; Teilzeitkräfte sind anteilig enthalten).

Der Rückgang der Personalaufwendungen resultiert im Wesentlichen aus dem Rückgang der Mitarbeiteranzahl.

Im abgelaufenen Jahr war im Jahresdurchschnitt folgende Zahl von Arbeitnehmern beschäftigt:

	2023	2022
Angestellte	1.146	1.293
Gewerbliche Arbeitsnehmer	1.058	1.140
Auszubildende	58	72
Gesamt	2.261	2.505

11. Ertragsteuern

	2023 TEUR	2022 TEUR
Laufender Steueraufwand (-) / -ertrag (+)	-213	207
Latenter Steueraufwand (-) / -ertrag (+)	0	0
Gesamt	-213	207

Im laufenden Steuerertrag des Berichtsjahres sind Erträge für Vorjahre in Höhe von TEUR 13 (Vorjahr TEUR 17) enthalten.

Für die Ermittlung des erwarteten Steueraufwands wird für das Geschäftsjahr 2023 ein Ertragssteuersatz von 29,847% (Vorjahr 29,973%) zugrunde gelegt, der dem Mischsteuersatz aus Gewerbe- und Körperschaftsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag der Muttergesellschaft entspricht.

Überleitungsrechnung vom erwarteten zum ausgewiesenen Ertragssteueraufwand:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Ergebnis vor Ertragsteuern	15.087	-117.692
Steueraufwand bei einem Steuersatz von 29,847% (Vorjahr Steuerertrag 29,973%)	-4.503	35.276
Steuerliche Korrekturen (permanente Differenzen)	1.222	325
Ausländische Personensteuern	-58	207
Steuereffekt aus Verlusten des laufenden Jahres, für die kein latenter Steueranspruch angesetzt wurde	-47	-35.837
Wertberichtigung latente Steuern auf temporäre Differenzen und steuerliche Verlustvorträge	2.854	0
Sonstige Unterschiede	319	237
Ausgewiesene Ertragsteuer (Aufwand - Vorjahr Ertrag)	-213	207
effektiver Steuersatz	1,41%	0,18%

12. Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- oder Firmenwert

Entwicklung 2023	Geschäfts- oder Firmenwert TEUR	Technologie/ Patente TEUR	Software TEUR	Entwicklungskosten TEUR	Gesamt TEUR
Buchwerte 01.01.2023	0	346	3.390	22.005	25.741
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2023	0	6.894	10.631	37.569	55.094
Umbuchungen	0	0	0	0	0
Zugänge	1.044	0	2.681	5.728	9.453
Abgänge	0	0	82	0	82
Stand am 31.12.2023	1.044	6.894	13.230	43.297	64.465
Abschreibungen
Stand am 01.01.2023	0	6.548	7.241	15.564	29.353
Abschreibungen	0	0	1.479	2.097	3.576
Abgänge	0	0	70	0	70
Stand am 31.12.2023	0	6.548	8.650	17.661	32.859
Buchwert 31.12.2023	1.044	346	4.580	25.636 ⁴	31.606

Vorjahreswerte 2022	Geschäfts- oder Firmenwert TEUR	Technologie/ Patente TEUR	Software TEUR	Entwicklungskosten TEUR	Gesamt TEUR
Buchwerte 01.01.2022	0	1.734	3.394	19.621	24.749
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2022	0	6.894	9.204	30.892	46.990
Umbuchungen	0	0	-16	0	-16
Zugänge	0	0	1.443	6.677	8.120
Abgänge	0	0	0	0	0
Stand am 31.12.2022	0	6.894	10.631	37.569	55.094
Abschreibungen
Stand am 01.01.2022	0	5.160	5.810	11.271	22.241
Abschreibungen	0	1.388	1.431	4.293	7.112
Abgänge	0	0	0	0	0
Stand am 31.12.2022	0	6.548	7.241	15.564	29.353
Buchwert 31.12.2022	0	346	3.390	22.005	25.741

⁴ davon 25.036 TEUR selbst erstellte Entwicklungskosten.

Der neu hinzugekommene Geschäfts- oder Firmenwert ergibt sich aus der Übernahme des Assetdeals der Sachsen Fireworks, der am 06. Juni 2023 erfolgte. Der Geschäfts- oder Firmenwert wurde einem jährlichen Wertminderungstest unterzogen und es wir ebenfalls überprüft, wenn es Anzeichen für eine Wertminderung gibt. Die Prüfung der Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts erfolgte zum 31. Dezember 2023 auf der Grundlage von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, indem der erzielbare Betrag mit dem Buchwert verglichen wurde. Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten wurde auf der Grundlage des Ansatzes des beizulegenden Zeitwerts abzüglich der Verkaufskosten berechnet. Die zugrundeliegenden Cashflow-Prognosen beruhen auf Erfahrungen aus der Vergangenheit, aktuellen Ergebnissen und der besten Schätzung der zukünftigen Entwicklungen oder Einflussfaktoren. Für den Wertminderungstest wurde eine Diskontrate von 6,86% und eine ewige Rente von 3,0% angenommen. Nach Durchführung des Wertminderungstests wurde festgestellt, dass kein Impairment vorliegt.

Im Zeitraum von 2023 bis 2027 wird das SAP-R3 System durch SAP S4/HANA in verschiedenen Phasen für die einzelnen JSS EMEA Gesellschaften sukzessive ausgerollt und implementiert. Im Geschäftsjahr 2023 hat die Joyson Safety Systems Germany GmbH für die Region EMEA insgesamt TEUR 6.971 (kumuliert TEUR 36.989) für dieses ERP Projekt als Zugänge in geleisteten Anzahlungen im Sachanlagevermögen verbucht. Hiervon wurden am 01. Juli 2023 zum Go-Live in Ribita TEUR 2.364 in der Joyson Safety Systems Germany GmbH als Zugänge Software aktiviert. Die Aktivierung wurde entsprechend dem Anteil der User im Verhältnis zu den geplanten Gesamtusern ermittelt. Zum gleichen Zeitpunkt beginnt die planmäßige Abschreibung. Die Nutzungsdauer beläuft sich auf 10 Jahre. Die restlichen EUR 4,6 Mio. für das SAP S4/HANA Projekt befinden sich noch in den geleisteten Anzahlungen im Sachanlagevermögen.

13. Sachanlagen

Entwicklung 2023	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Geleistete Anzahlungen & Anlagen im Bau TEUR	Gesamt TEUR
Buchwerte 01.01.2023	20.361	29.876	8.147	40.849	99.233
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2023	42.764	56.739	27.569	40.849	167.921
Zugänge	3.892	4.767	3.402	7.164	19.224
Umbuchungen	42	568	396	-1.006	0
Abgänge	2.458	2.341	2.812	0	7.611
Stand am 31.12.2023	44.240	59.733	28.555	47.007	179.535
Abschreibungen
Stand am 01.01.2023	22.403	26.863	19.422	0	68.688
Abschreibungen	2.673	5.827	4.248	0	12.748
Abgänge	846	1.334	2.538	0	4.718
Stand am 31.12.2023	24.230	31.356	21.132	0	76.718
Buchwert 31.12.2023	20.010	28.377	7.423	47.007	102.817

Vorjahreswerte 2022	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Geleistete Anzahlungen & Anlagen im Bau TEUR	Gesamt TEUR
Buchwerte 01.01.2022	28.029	26.156	9.621	34.314	98.120
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2022	46.870	47.133	26.888	34.314	155.205
Zugänge	1.947	2.590	2.513	15.551	22.601
Umbuchungen	516	7.970	509	-8.979	16
Abgänge	6.569	954	2.341	37	9.901
Stand am 31.12.2022	42.764	56.739	27.569	40.849	167.921
Abschreibungen
Stand am 01.01.2022	18.841	20.977	17.267	0	57.085
Abschreibungen	4.772	6.233	4.408	0	15.413
Abgänge	1.210	347	2.253	0	3.810
Stand am 31.12.2022	22.403	26.863	19.422	0	68.688
Buchwert 31.12.2022	20.361	29.876	8.147	40.849	99.233

Im Jahr 2023 wurden Zugänge in Höhe von TEUR 19.224 verbucht. Hier sind folgende Investitionen hervorzuheben:

―	SAP S4/Hana in Höhe von TEUR 6.971
―	Airbag Montageeinrichtungen - Top 5 Invest von TEUR 3.964 sowie weitere Ersatz- und Erhaltungsaufwendungen
―	Übernahme von Anlagegütern der Sachsen Fireworks in Höhe von TEUR 1.231,
―	Sowie weitere Ersatz- und Erhaltungsaufwendungen in Höhe von TEUR 7.058

Wie bei den immateriellen Wirtschaftsgütern beschrieben, wurden in 2023 TEUR 2.364 von geleisteten Anzahlungen auf Immaterielle Wirtschaftsgüter umgegliedert. Die geleisteten Anzahlungen für das SAP-ERP Project HANA betragen daher zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 noch TEUR 33.631.

14. Leasing

Die nachstehende Tabelle fasst die Auswirkungen des IFRS 16 auf die betroffenen Posten der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023 zusammen:

Nutzungsrecht Vermögenswerte 2023	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Gesamt TEUR
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2023	31.640	1.891	3.958	37.489
Zugänge	4.318	1.024	1.128	6.471
Abgänge	3.080	431	1.551	5.062
Stand am 31.12.2023	32.878	2.484	3.535	38.897
Abschreibungen
Stand am 01.01.2023	20.250	1.035	2.425	23.710
Zugänge	4.316	722	1.210	6.249
Abgänge	3.214	267	1.295	4.777
Stand am 31.12.2023	21.352	1.490	2.340	25.182
Buchwert 31.12.2023	11.526	994	1.195	13.715

Nutzungsrecht Vermögenswerte 2022	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Gesamt TEUR
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2022	37.131	2.415	5.064	44.610
Zugänge	3.230	187	809	4.226
Abgänge	8.721	711	1.915	11.347
Stand am 31.12.2022	31.640	1.891	3.958	37.489
Abschreibungen
Stand am 01.01.2022	17.357	1.345	3.485	22.187
Zugänge	4.098	402	743	5.243
Abgänge	1.205	712	1.803	3.720
Stand am 31.12.2022	20.250	1.035	2.425	23.710
Buchwert 31.12.2022	11.390	856	1.533	13.779

Leasingverbindlichkeiten

	TEUR
Stand 01.01.2023	17.025
Zugänge	5.200
Abgänge	-1.175
Zinsaufwand	826
Leasingzahlungen	-6.207
Anpassungen aus MyLease Tool	-1.196
Stand 31.12.2023	14.473
Langfristiger Anteil der passivierten Leasingverpflichtungen	10.095
Kurzfristiger Anteil der passivierten Leasingverhältnisse	4.378
Gesamt	14.473

Fälligkeitsanalyse für Leasingverbindlichkeiten

Miet- und Leasingverträge	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
< 1 Jahr	4.378	4.986
1 - 2 Jahre	3.145	3.442
2 - 3 Jahre	2.651	2.695
> 3 Jahre	4.300	4.707
Anpassung aus MyLease Tool	-	1.196
Gesamt	14.473	17.025

Der Zinsaufwand für Leasingverbindlichkeiten für das Geschäftsjahr 2023 beträgt TEUR 826 (Vorjahr TEUR 643).

In der Periode wurden Auszahlungen für Leasingverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 6.207 (Vorjahr TEUR 4.388) erfasst.

Es besteht ein wesentlicher Leasingvertrag zwischen der Joyson Safety Systems Germany Gruppe und einem verbundenen Unternehmen der Joyson Safety Systems Holdings No. 2 S.à.r.l. Die Gruppe nutzt die geleasten Grundstücke und Gebäude für operative Tätigkeiten, dabei wurde der Leasingvertrag auf unbestimmte Zeit abgeschlossen und kann beidseitig unter Einhaltung von sechs Monaten zum Jahresende gekündigt werden. Eine außerordentliche Kündigung ist im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen zulässig.

15. Sonstige langfristige Vermögenswerte

Langfristige Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten

	2023 TEUR	2022 TEUR
Nach IFRS 15 aktivierte Entwicklungskosten	61.112	45.587
Deckungskapital aus Rückdeckungsversicherungen (Pension Asset)	1.578	1.709
Langfristige Kundenprämien zur Auftragserlangung	4.221	5.854
Langfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	0	0
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	637	631
Gesamt	67.548	53.781

Die Veränderung resultiert hauptsächlich aus einer Zunahme von aktivierten, noch nicht in Serie befindlichen Entwicklungsleistungen, deren Entwicklungsaktivitäten kapitalisierungsfähig sind. Langfristige Kundenprämien wurden hauptsächlich an einen Kunden gewährt.

16. Vorräte

	2023 TEUR	2022 TEUR
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe inkl. Ware unterwegs	29.833	30.266
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen	741	774
Fertige Erzeugnisse	1.443	1.888
Waren	2.609	476
Wertberichtigungen	-3.528	-3.396
Summe	31.099	30.008
Vorproduktion (Entwicklung & Werkzeuge) Bestand (IFRS 15)	18.094	8.143
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen Entwicklung	69.770	64.386
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen Werkzeuge	15.257	15.580
Summe Vorräte	134.220	118.117

Die ausgewiesenen Vorräte unterliegen den üblichen Eigentumsvorbehalten. Die Wertminderungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe (inkl. Ware unterwegs), Unfertige und Fertige Erzeugnisse erhöhte sich um TEUR 132 (Vorjahr Verringerung um TEUR 63).

Aus den Vorräten wurden in der Berichtsperiode TEUR 289.518 (Vorjahr TEUR 303.160) erfolgswirksam erfasst.

Der Anstieg der Vorräte resultiert hauptsächlich aus den höheren Kapitalisierungen für Entwicklungsprojekte. Dies ist auf die hohen Auftragseingänge der letzten 2 Jahre, welche sich aktuell noch im Entwicklungsprozess befinden, zurückzuführen.

17. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

	2023 TEUR	2022 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	30.466	36.563
Kurzfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	200.927	182.628
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen	234.127	183.801
Kurzfristige Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	10.061	5.431
Übrige sonstige Forderungen	2.199	1.047
Gesamt	477.780	409.470

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind rückläufig. Dies ist hauptsächlich den niedrigeren Produktumsätzen im Vergleich zum Ende des Vorjahres geschuldet.

Am 21. August 2019 wurde ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen einer Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40 Mio. abgeschlossen. Infolge eines Änderungsvertrages wurde der Rahmenhöchstbetrag auf EUR 20 Mio. reduziert. Wegen eines vereinbarten Sicherheitseinbehalts in Höhe von 2% der Forderungen, können maximal EUR 19,6 Mio. (keine Veränderung zum Vorjahr) zur Auszahlung kommen. Mittels Factoring sind der JSS Germany Gruppe zum Bilanzstichtag liquide Mittel in Höhe von TEUR 1.747 (Vorjahr TEUR 2.582) zugeflossen. Neben der Inanspruchnahme durch den weiteren Auftragsfertiger in Höhe von TEUR 17.739 verbleiben noch weitere TEUR 124, die nicht ausgenutzt wurden.

Wertberichtigung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen:

Die Wertberichtigung enthält die erwarteten Kreditverluste, die nach dem vereinfachten Verfahren des IFRS 9 ermittelt wurden. Diese belaufen sich zum 31. Dezember 2023 auf TEUR 270 (Vorjahr EUR 501). Da objektive Hinweise auf Wertminderungen bei den Kundenforderungen nicht vorlagen, wurden keine Forderungen einzelwertberichtigt.

	Lebenslanger Kreditverlust		Lebenslanger Kreditverlust
kollektiv	nicht bonitätsbeeinträchtigt	einzeln		nicht bonitätsbeeinträchtigt
	2023 TEUR	2022 TEUR	2023 TEUR	2022 TEUR
Wertberichtigung zum 01.01.	501	1.058	0	0
Zuführung	0	332	0	0
Auflösung Zahlungseingang	231	889	0	0
Wertberichtigung zum 31.12.	270	501	0	0

Die Erhöhung der kurzfristigen Finanzforderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 18.245 auf TEUR 200.927 (Vorjahr TEUR 182.299) resultiert aus Veränderungen der Cash Pool Salden mit TEUR 30.917. Gegenläufig haben sich aufgrund von Darlehensrückzahlungen zweier Konzerngesellschaften die Forderungen um TEUR 13.950 reduziert.

Der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen auf TEUR 234.127 (Vorjahr TEUR 183.801) resultiert hauptsächlich aus den gestiegenen Ansprüchen der True-Up-Vereinbarungen.

18. Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten

Hierbei handelt es sich um Umsatzsteuervorauszahlung TEUR 12.992 (Vorjahr TEUR 8.904) und Vorauszahlungen an Lieferanten in Höhe von TEUR 866 (Vorjahr TEUR 1.830) und sonstige Vorauszahlungen TEUR 2.350 (Vorjahr TEUR 2.362) sowie Abgrenzungen für Versicherungen TEUR 207 (Vorjahr TEUR 33) und Softwarelizenzen TEUR 16 (Vorjahr TEUR 21).

19. Liquide Mittel

Für die liquiden Mittel gibt es keine Beschränkung in der Verfügung. Die liquiden Mittel entsprechen dem Finanzmittelfonds der Kapitalflussrechnung. Es gibt bei der JSS Germany Gruppe keine verzinsten Tagesgelder.

Der Zeitwert der liquiden Mittel entspricht dem Buchwert. Die liquiden Mittel umfassen:

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Kassenbestand	9	9
Bankguthaben	170	481
Gesamt	179	490

20. Eigenkapital

Am gezeichneten Kapital der Joyson Safety Systems Germany GmbH ist der nachfolgend aufgeführte Gesellschafter wie folgt beteiligt

Gesellschafter per 31.12.2023 Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l.,	Gezeichnetes Kapital TEUR	Verteilung in %
Stand am 31. Dezember 2023	25	100,00%

Gesellschafter per 31.12.2022 Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l.,	Gezeichnetes Kapital TEUR	Verteilung in %
Stand am 31. Dezember 2022	25	100,00%

Aufgrund gesetzlicher Vorgaben lagen keine beschränkt verfügbaren Rücklagen zu beiden Stichtagen vor.

21. Pensionsverpflichtungen

Von dem Gesamtbetrag der Pensionsverpflichtungen sind Verpflichtungen in Höhe von TEUR 1.578 (Vorjahr TEUR 1.709) durch eine Rückdeckungsversicherung in gleicher Höhe gesichert.

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Rechnungszinsfuß	3,17%	3,71%
Rechnungsmäßiges Endalter	65	65
Durchschnittliche Fluktuationsrate	0,5%	0,3%
Rechnungslegungsgrundlagen	Richttafeln 2018 G v. Klaus Heubeck	Richttafeln 2018 G v. Klaus Heubeck
Langfristige Trendannahmen:
Einkommenstrend	2,00%	2,00%
Rententrend	2,20%	2,20%
Anstieg der Beitragsbemessungsgrenze in der Rentenversicherung	Wie Einkommenstrend	Wie Einkommenstrend

Die Pensionsrückstellungen leiten sich wie folgt aus dem Anwartschaftsbarwert sowie dem Planvermögen ab:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Anwartschaftsbarwert zum 01.01	58.787	82.014
Laufender Dienstzeitaufwand	454	850
Zinsaufwand	2.129	919
Pensionszahlungen	-2.635	-2.739
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderungen der finanziellen Annahmen	4.318	-20.484
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderungen der demografischen Annahmen	0	0
Gewinn/Verluste aus erfahrungsbedingten Änderungen	-1.715	-1.773
Anwartschaftsbarwert am 31.12.	61.338	58.787
davon ungedeckt	59.760	57.078
davon gedeckt	1.578	1.709

Es besteht Planvermögen zum 31. Dezember 2023 in Höhe von TEUR 1.578 (Vorjahr TEUR 1.709) und beinhaltet Aktivwerte von Lebensversicherungen. Das Planvermögen stellt keinen Vermögenswert dar, das dem Zugriff sämtlicher Gläubiger entzogen werden kann und daher fand, wie im Vorjahr, keine Saldierung statt.

Die Änderung des Rechnungszinsfußes um 0,54 Prozentpunkte schlägt sich hauptsächlich in dem Posten "Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderungen der finanziellen Annahmen" nieder.

Die folgenden Beträge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

	2023 TEUR	2022 TEUR
Laufender Dienstzeitaufwand	454	850
Nettozinsergebnis	2.129	919
Gesamt	2.583	1.769

Für das Geschäftsjahr 2023 werden Pensionszahlungen gemäß IAS 19 in Höhe von TEUR 2.698 (Vorjahr TEUR 2.789) erwartet.

Die folgenden Beträge wurden in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst:

	2023 EUR	2022 EUR
Versicherungsmathematische (Gewinne)/Verluste	2.603.827	-22.257.458

	2023 EUR	2022 EUR
Anwartschaftsbarwert	61.338.662	58.786.374
Nicht durch das Planvermögen gedeckte Versorgungsverpflichtungen	61.338.662	58.786.374
Erfahrungsbedingte Anpassungen aus dem Anwartschaftsbarwert	-1.714.632	-1.773.182

Eine Änderung des Rechnungszinsfußes um 0,5 Prozentpunkte hätte bei ansonsten konstant gehaltenen Angaben folgende Auswirkungen auf die Versorgungsverpflichtungen am Ende des laufenden Geschäftsjahres:

DBO am 31.12.2023	Rechungszinsfuß [- 0,25 Prozentpunkte] EUR	Rechungszinsfuß [tatsächlich] EUR	Rechungszinsfuß [+ 0,25 Prozentpunkte] EUR
Veränderung der Rückstellung	63.521.704	61.338.662	59.275.090

Die durchschnittliche gewichtete Laufzeit der DBO der leistungsorientierten Pläne beträgt 14,28 Jahre. Beitragsorientierte Versorgungspläne wurden in der JSS Germany Gruppe nicht angestrebt.

22. Rückstellungen

Rückstellungsspiegel

Rückstellungskatagorie	Stand 01.01.2023 TEUR	Inanspruchnahme TEUR	Auflösung TEUR	Zuführung TEUR
Personal	19.500	-13.995	-1.909	11.829
Restrukturierung	3.886	-3.302	-507	5.107
Gewährleistung	2.241	-48	-270	128
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen	0	0	0	0
Ausstehende Eingangsrechnungen	23.982	-22.762	-672	22.173
Steuer	0	0	0	0
Übrige Rückstellungen	1.541	-1.037	-315	1.898
Gesamt	51.150	-41.144	-3.673	41.135

Rückstellungskatagorie	Verrechnung Aktivwert TEUR	Stand 31.12.2023 TEUR	Kurzfristig < 1 Jahr TEUR	Langfristig 1-5 Jahre TEUR
Personal	410	15.835	14.265	1.570
Restrukturierung	0	5.184	5.184	0
Gewährleistung	0	2.051	2.051	0
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen	0	0	0	0
Ausstehende Eingangsrechnungen	0	22.721	21.451	0
Steuer	0	0	0	0
Übrige Rückstellungen	0	2.087	3.357	0
Gesamt	410	47.878	46.308	1.570

Rückstellungskatagorie	Stand 01.01.2022 TEUR	Inanspruchnahme TEUR	Auflösung TEUR	Zuführung TEUR
Personal	12.344	-8.931	-595	15.599
Restrukturierung	3.179	-1.530	-632	2.869
Gewährleistung	6.118	-2.535	-1.420	78
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen	1.395	-1.386	-9	0
Ausstehende Eingangsrechnungen	23.329	-21.292	-560	22.504
Steuer	0	0	0	0
Übrige Rückstellungen	1.643	-917	-141	956
Gesamt	48.008	-36.591	-3.356	42.006

Rückstellungskatagorie	Verrechnung Aktivwert TEUR	Stand 31.12.2022 TEUR	Kurzfristig < 1 Jahr TEUR	Langfristig 1-5 Jahre TEUR
Personal	1.082	19.500	16.630	2.870
Restrukturierung	0	3.886	3.886	0
Gewährleistung	0	2.241	2.241	0
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen	0	0	0	0
Ausstehende Eingangsrechnungen	0	23.982	23.982	0
Steuer	0	0	0	0
Übrige Rückstellungen	0	1.541	1.541	0
Gesamt	1.082	51.150	48.280	2.870

Erläuterungen zu den einzelnen Rückstellungskategorien:

Personalbezogene Rückstellungen

Die personalbezogenen Rückstellungen betragen TEUR 15.835 (Vorjahr TEUR 19.500). Die größte Position darin ist die Rückstellung für Bonus an Arbeitnehmer in Höhe von TEUR 10.632 (Vorjahr TEUR 10.698). Der Rückgang der übrigen personalbezogenen Rückstellungen resultiert hauptsächlich aus dem Verbrauch der Urlaubsgeld- und Weihnachtsgeldrückstellung, der aufgelaufenen Sozialversicherungsbeiträge und Rückstellungen für Verpflichtungen aus Alterszeitvereinbarungen. Für Bonusrückstellungen sind u. a. kennzahlenabhängige Faktoren der Geschäftsentwicklung relevant. Die Verpflichtungen aus Altersteilzeitvereinbarungen umfassen die Aufwendungen für die Lohn- und Gehaltszahlungen an Mitarbeiter in der Freistellungsphase sowie die Aufstockungsleistungen. Diese Rückstellungen werden mit Abschluss der Altersteilzeitvereinbarungen gebildet und mit dem Barwert bewertet und mit dem Zeitwert des entsprechenden Planvermögens verrechnet. Daneben berücksichtigt die Position die Rückstellungen für Gleitzeit- und Freizeitguthaben in Höhe von TEUR 2.037 (Vorjahr TEUR 1.937).

Restrukturierung

Die Restrukturierungsrückstellung beträgt zum Jahresende TEUR 5.184 (Vorjahr TEUR 3.886). Die im Vorjahr gebildete Rückstellung wurde komplett verbraucht bzw. ein kleinerer Restbetrag davon noch aufgelöst. Der aktuelle Betrag bezieht sich auf die im März 2023 gestartete neue Restrukturierung und beinhaltet hauptsächlich noch ausstehende Abfindungen für bereits geschlossene Verträge bzw. noch anfallende Kosten für eine Qualifizierungsgesellschaft.

Gewährleistungsverpflichtungen

Das Unternehmen gewährt Garantien auf seine Produkte und Leistungen und verpflichtet sich, Produkte zu reparieren oder zu ersetzen, die mangelhaft sind. Zum Jahresende wurde eine Rückstellung für mögliche Gewährleistungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 2.051 (Vorjahr TEUR 2.241) gebildet. Dieser Betrag enthält sowohl Einzelgarantierückstellungen als auch eine pauschale Garantierückstellung. Die Gewährleistungsverpflichtungen sind u.a. durch Inanspruchnahme und Auflösung um TEUR 318 gesunken. Die geringe Zuführung von TEUR 128 ist damit zu rechtfertigen, dass die Produktionsprozesse in Aschaffenburg durchoptimiert sind, da sich die Produkte in der Auslaufphase befinden. Die Wahrscheinlichkeit von neuen Fällen ist sehr gering.

Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen

Es werden Rückstellungen für drohende Verluste gebildet, wenn auf Einzelprojektbasis bereits antizipiert werden kann, dass die erwarteten Projektkosten die entsprechenden Einnahmen übersteigen werden. Aufgrund des zeitlichen Auslaufs der Verlustprojekte wurde wie im Vorjahr keine Rückstellung für drohende Verluste gebildet.

Ausstehende Eingangsrechnungen

Hier wurden Rückstellungen für ausstehende Eingangsrechnungen und fehlende Kosten für Werkzeuge im Kundeneigentum gebildet. Die Summe für diese Rückstellungen beträgt TEUR 22.721 (Vorjahr TEUR 23.982).

Übrige Rückstellungen

In den übrigen Rückstellungen sind im Wesentlichen Rückstellungen für Prüfungskosten und Prozesskosten enthalten.

23. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen zum 31. Dezember 2023 beinhalten Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Key Safety Systems Inc. in Höhe von TEUR 20.413, Joyson Safety Systems (Changxing) Co Ltd. in Höhe von TEUR 4.365 sowie gegenüber Joyson Safety Systems (Huzhou) Ltd. in Höhe von TEUR 1.074.

Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen zum 31. Dezember 2023 in Höhe von TEUR 21.296 resultieren hauptsächlich aus einer kurzfristigen Darlehens- und Zinsverbindlichkeit gegenüber Joyson Safety Systems Ribita S.R.L. in Höhe von TEUR 8.298, Joyson Safety Systems Japan G.K. in Höhe von TEUR 4.090, Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. in Höhe von TEUR 4.715 und Joyson Auto Safety S.A. in Höhe von TEUR 2.067.

Die kurz- sowie langfristigen Darlehen mit verbundenen Unternehmen werden mit fixen Zinssätzen zwischen 2,8% und 8,7% verzinst.

24. Verbindlichkeiten

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	17.628	38.069
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus Lieferungen und Leistungen	329.586	225.124
Erhaltene Anzahlungen für Werkzeuge und Entwicklungsleistungen	78.951	68.806
Leasingverbindlichkeiten nach IFRS 16	4.378	4.986
Verbindlichkeiten aus Lohnsteuer und Umsatzsteuer	12.677	6.918
Verbindlichkeiten gegenüber Belegschaftsmitgliedern	1.138	1.960
Übrige sonstige Verbinlichkeiten	760	304
Gesamt	445.118	346.167

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten sowohl den gewöhnlichen operativen Leistungsaustausch als auch solche Verbindlichkeiten die aus Ausgleichsverpflichtungen im Rahmen der Contract Manufacturing Agreements (CMA) entstanden sind.

Der erstmalige Ansatz der Verbindlichkeiten erfolgt bei Zugang zum beizulegenden Zeitwert. In den Folgeperioden werden sie ausschließlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

25. Latente Steuern

Latente Steuern, die aus temporären Differenzen oder steuerlich nutzbaren Verlusten resultieren, werden auf der Grundlage der verabschiedeten Steuersätze berechnet. Für das Geschäftsjahr 2023 ergibt sich in Deutschland, auf Basis eines Körperschaftsteuersatzes von 15,0%, des Solidaritätszuschlags von 5,5% und eines durchschnittlichen Gewerbesteuersatzes von 14,022% ein Steuersatz von 29,847%.

Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten werden saldiert, wenn ein einklagbarer entsprechender Rechtsanspruch auf Aufrechnung besteht und wenn die latenten Steuern gegen dieselbe Steuerbehörde bestehen.

Zu den jeweiligen Stichtagen wurden folgende aktive und passive latente Steuern angesetzt.

Aktive latente Steuern	2023 TEUR	2022 TEUR
Stand am 01.01.	0	0
Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung latente Steuern	0	0
Ergebnisneutrale Darstellung im Eigenkapital	0	0
Zugang aus Unternehmenszusammenschlüssen	0	0
Wertberichtigung erfolgsneutraler Steuern	0	0
Aktive latente Steuern	0	0
Saldierung	0	0
Aktive latente Steuer - Stand 31.12.	0	0

Passive latente Steuern	2023 TEUR	2022 TEUR
Stand am 01.01.	0	0
Ertrag / Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung latente Steuern	0	0
Erfolgsneutrale Darstellung im Eigenkapital	0	0
Zugang aus Unternehmenszusammenschlüssen	0	0
Abgang aus der Veräußerung von Tochterunternehmen	0	0
Umbuchungen	0	0
Passive latente Steuer	0	0
Saldierung	0	0
Passive latente Steuer - Stand 31.12.	0	0

Zum 31. Dezember 2023 sind aktive und passive latente Steuern folgenden Bilanzpositionen zuzuordnen:

	31.12.2023 TEUR	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR	31.12.2022 TEUR
	Aktiv	Passiv	Aktiv	Passiv
Steuerliche Verlustvorträge	183.672	0	184.915	0
Immaterielle Vermögenswerte	0	-951	0	-3.059
Sachanlagen	18.612	0	3.645	0
Vorräte	0	-4	0	-2.695
Forderungen/Verbindlichkeiten	3.908	0	5.106	0
Pensionsrückstellungen	0	-1.225	729	0
Sonstige Rückstellungen	9	0	397	0
Sonstiges	1.575	0	441	0
Versicherungsmathematischen Gewinne/Verluste	0	-3.578	0	0
Bruttobetrag	207.776	-5.758	195.233	-5.754
Saldierung	-5.758	5.758	-5.754	5.754
Nicht angesetzt (davon aus steuerlichen Verlustvorträgen	202.018	0
TEUR 183.672 (Vorjahr TEUR 184.915))			-189.479	0
Stand zum 31.12.	0	0	0	0

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe verfügt zum Bilanzstichtag im Inland über körperschaftsteuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 621.392 (Vorjahr TEUR 621.567) und gewerbesteuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 608.594 (Vorjahr TEUR 611.761). Die steuerlichen Verlustvorträge im Inland unterliegen keinem Verfall.

Latente Steueransprüche für steuerliche Verlustvorträge und abzugsfähige temporäre Differenzen wurden vollständig nicht angesetzt.

Zum Bilanzstichtag bestehen temporäre Differenzen aus sogenannten "Outside basis differences" gemäß IAS 12.39 in Höhe von TEUR 804 (Vorjahr TEUR 860), die nicht Grundlage für die Bildung latenter Steuern sind.

26. Ertragssteuerverpflichtungen

	31.12.2023 TEUR	31.12.2023 TEUR
Inland	155	0
Ausland	0	0
Ertragssteuern	155	0

27. Finanzinstrumente und finanzielles Risikomanagement

Finanzielle Risikofaktoren

Durch den Geschäftsbetrieb der unter der Joyson Safety Systems Germany Gruppe geführten Gesellschaften ist die Gruppe einer Reihe finanzieller Risiken ausgesetzt, u. a. den Auswirkungen von Veränderungen bei den Marktpreisen für Eigen- und Fremdkapitalinstrumente, den Schwankungen auf den Devisenmärkten und in Bezug auf Zinssätze. Das Risikomanagementsystem der Gruppe konzentriert sich auf die Unvorhersehbarkeit der Finanzmärkte und versucht, die negativen Auswirkungen auf das Ergebnis zu minimieren.

Das Risikomanagement wird von der Geschäftsführung gemäß den genehmigten Richtlinien durchgeführt und regelmäßig an die Gesellschafter berichtet. Die identifizierten Finanzrisiken werden bewertet und mit der Geschäftsführung abgestimmt. Basierend auf den Vorgaben der Geschäftsführung wurden schriftliche Richtlinien für das allgemeine Risikomanagement erstellt.

Währungsrisiken

Der Konzern ist international tätig und somit im Wesentlichen einem Wechselkursrisiko in verschiedenen Währungen, derzeit vornehmlich USD, ausgesetzt. Die Ermittlung des Währungsrisikos erfolgt auf Basis weltweit konsolidierter Cashflows. Dabei werden Zu- und Abflüsse gegeneinander aufgerechnet und eine resultierende Nettoposition ermittelt.

Zinsrisiko

Der Konzern besitzt keine wesentlichen verzinslichen Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten mit Dritten. Mit verbundenen Unternehmen werden Darlehen mit fixem Zinssatz abgeschlossen. Für Finanzforderungen und Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbunden Unternehmen besteht insoweit das Risiko, dass zum Fälligkeitsdatum die Aufnahme oder Vergabe von Darlehen im Vergleich zum zuvor fixierten Zinssatz nur zu einem höheren oder niedrigeren Zinssatz möglich ist. Die Nettoverschuldung entspricht einer üblichen Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebes, die eine Zinsabsicherung nicht nahelegt.

Kreditrisiko

Kreditrisiken ergeben sich aus Zahlungsmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und Einlagen bei Banken und Finanzinstituten. Der Konzern akzeptiert für eine Zusammenarbeit nur Vertragspartner von hoher Bonität. Der Konzern erwartet keine Ausfälle aufgrund von Nichterfüllung durch die Vertragspartner.

Ausfallrisiko

Das Ausfallrisiko ist für uns das Risiko von finanziellen Verlusten, falls ein Kunde seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Der Konzern hat Verfahren eingeführt, um sicherzustellen, dass Waren und Dienstleistungen nur an Kunden mit entsprechender Bonität verkauft werden und führt regelmäßig Fälligkeitsanalysen der Forderungen durch. Die dargestellten Buchwerte der Forderungswertberichtigungen stellen das maximale Ausfallrisiko dar.

Marktpreisrisiko

Auch wenn sich die Marktpreise mittlerweile beruhigt haben beeinflussen sie weiterhin unseren Konzern. Wir befinden uns im engen Austausch mit unseren Lieferanten, um die aktuellsten Preise zu verstehen, zu analysieren und zu verhandeln. Nicht abwendbare Erhöhungen preisen wir in unsere Preisverhandlungen mit unseren Kunden ein und versuchen dadurch die höheren Preise weiterzugeben. Dies ist teilweise automatisch bereits in vorhandenen Verträgen über Preisgleitklauseln abgesichert.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass der Konzern möglicherweise nicht in der Lage ist, seine finanziellen Verbindlichkeiten vertragsgemäß durch Lieferung von Zahlungsmitteln oder anderen finanziellen Vermögenswerten zu erfüllen. Durch das aufgesetzte Liquiditätsrisikomanagement wird die Verfügbarkeit eines ausreichenden Bestandes an flüssigen Mitteln bewertet. Auf Basis der Analysen werden Maßnahmen abgeleitet, wie z.B. Einmalzahlungen des Anteilseigners in die Kapitalrücklage, Support für Darlehenstilgungen.

Kapitalmanagement

Die Gesellschaft und ihre Tochterunternehmen werden im Wesentlichen durch das Cashpooling der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., Luxemburg, finanziert. Zusätzliche finanzielle Mittel werden bei Bedarf über weitere liquiditätssteigernde Maßnahmen generiert (z.B. durch Forderungsverkauf).

Zur Sicherstellung der mittel- und langfristigen Zahlungsfähigkeit der Joyson Safety Systems Germany GmbH vergewissert sich die Geschäftsführung regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der Konzernmutter.

28. Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung ist entsprechend den Regelungen des IAS 7 aufgestellt und gliedert sich nach Zahlungsströmen aus der laufenden Geschäftstätigkeit sowie aus der Investitions- und Finanzierungstätigkeit.

Der Finanzmittelfonds der Kapitalflussrechnung entspricht den liquiden Mitteln.

29. Überleitung der Bewegungen der Schulden auf die Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten

	Leasingverbindlichkeit	Übrige andere finanzielle Verbindlichkeit	Gesamt
Bilanz zum 01.01.2023	17.025	49.503	66.528
Veränderungen des Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten
Auszahlungen aus Zinsen	-787	-9.916	-10.150
Einzahlungen aus Zinsen	0	10.786	10.786
- Nettoauszahlung aus Cashpooling mit verbundenen Unternehmen	0	-24.625	-25.178
./. Veränderung der Finanzierungstätigkeiten aus Factoring	0	-2.582	-2.582
Veränderungen des Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten	-787	-26.337	-27.124
Auswirkungen von Wechselkursveränderungen	0	103	103
Sonstige Änderungen bezogen auf Schulden
Neue Leasingverhältnisse	5.200	0	5.200
Abgänge Leasingverhältnisse	-1.175	0	-1.175
Leasingzahlungen	-5.420	0	-6.207
Zinsaufwand	826	9.813	11.426
Zinsertrag	0	-10.786	-10.786
Zugang Cashpooling mit verbundenen Unternehmen	0	22.928	22.928
Zugang Factoring	0	2.582	2.582
Anpassungen aus Mylease Tool	-1.196	0	-1.196
Gesamte sonstige Änderungen, bezogen auf Schulden	-1.765	24.537	22.771
Bilanz zum 31.12.2023	14.473	47.806	62.279

30. Eventualforderungen und Haftungsverhältnisse

Am 09. April 2018 hat die Joyson Auto Safety S.A. mit der JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften ein "Senior Facilities Agreement" ("SFA 2018") zur Finanzierung des Kaufpreises für die Takata-Gruppe u.a. mit der Deutsche Bank AG, Hong Kong Branch, und der DB Trustees (Hong Kong) Limited als Sicherheiten Treuhänder abgeschlossen. Im Rahmen des SFA 2018 hat sich u.a. die JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften zum Abschluss eines Vertrages zur Verpfändung von Geschäftsanteilen ("Share Pledge Agreement 2018", SFA 2018) verpflichtet. Im Geschäftsjahr 2021 wurde die Finanzierung des Kaufpreises auf Grundlage eines neuen "Senior Facilities Agreement", welches am 28. September 2021 im Wesentlichen zwischen den gleichen Parteien wie im Jahr 2018 abgeschlossen wurde ("SFA 2021"), refinanziert; dabei fand auch eine Anpassung des Bestandes der sicherungsverpfändeten Geschäftsanteile statt, indem u.a. die JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften sich (unter Aufhebung des Share Pledge Agreement 2018) im Rahmen eines weiteren Vertrages erneut zur Verpfändung von bestimmten Geschäftsanteilen ("Share Pledge Agreement 2021", SFA 2021) verpflichteten. Auf Grundlage des am 28. September 2021 abgeschlossenen SFA 2021 sind die Geschäftsanteile Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, der Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, der Recall Services Europe GmbH, der Joyson Safety Systems Global Services GmbH und der Joyson Safety Systems Ignition GmbH sicherungshalber verpfändet.

Eventualforderungen gibt es in der Gruppe in Form von Sicherheitszahlungen gegenüber dem Hauptzollamt für zukünftige Zollverbindlichkeiten von TEUR 470 (Vorjahr TEUR 105), sowie sonstige Sicherheiten in Höhe von TEUR 1.062 (Vorjahr TEUR 1.371).

31. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen sind unter Tz.14 dargestellt.

Außerdem bestanden zum Bilanzstichtag finanzielle Verpflichtungen aus Investitionsprojekten (Bestellobligo Anlagevermögen) in Höhe von TEUR 4.313 (Vorjahr TEUR 6.060) und aus anderen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr TEUR 0), in Summe TEUR 4.313 (Vorjahr TEUR 6.060).

32. Angaben nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Die im Geschäftsjahr 2023 für den Abschlussprüfer des Jahres- und Konzernabschlusses der Joyson Safety Systems Germany GmbH sowie der weiteren deutschen Tochtergesellschaften der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, erfassten Honorare setzen sich wie folgt zusammen:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Abschlussprüfung	635	611
Steuerberatungsleistungen	151	182
Sonstige Leistungen	104	97
Honorare für Dienstleistungen des Abschlussprüfers	890	890

33. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Als nahestehende Unternehmen oder Personen im Sinne des IAS 24.19 gelten Unternehmen bzw. Personen, die die Joyson Safety Systems Germany Gruppe beherrschen oder von ihr beherrscht werden. Beherrschung liegt hierbei vor, wenn ein Gesellschafter die Entscheidungsgewalt aufgrund von Stimmrechten oder anderen Rechten über das Tochterunternehmen hat, er an positiven und negativen Rückflüssen partizipiert und diese Rückflüsse durch seine Entscheidungsgewalt beeinflussen kann.

Darüber hinaus gelten Personen und deren nahe Familienangehörige als nahestehende, wenn sie maßgeblichen Einfluss auf das Unternehmen ausüben oder im Management des Unternehmens oder des Mutterunternehmens eine Schlüsselposition innehaben.

Nahestehende Personen umfassen:

―	verbundene Unternehmen,
―	Gesellschafter,
―	Geschäftsführung und
―	Aufsichtsrat

Nachfolgende Aufwendungen und Erträge sind in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe aus Transaktionen mit nahestehenden Personen angefallen:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Umsatzerlöse/ Erbringung von Leistungen	76.105	58.977
Materialeinkäufe	-197.602	-176.527
Bezug von Leistungen aus Contract Manufacturing Verträgen	99.667	43.202
Aufwendungen aus Dienstleistungen aus Contract Manufacturing Verträgen	-78.657	-85.204
Zinsertrag	10.782	6.313
Zinsaufwand	-8.929	-4.730
davon mit dem Gesellschafter:
Zinsertrag	3.693	1.957
Zinsaufwand	-7.213	-2.700

Nachfolgende Forderungen und Verbindlichkeiten sind in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe aus Transaktionen mit nahestehenden Personen angefallen:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Forderungen aus Lieferung und Leistung	234.127	183.801
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	329.586	225.124
davon mit Gesellschafter:
Forderungen aus Lieferung und Leistung	0	1
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	55	0
Zins- und Finanzforderungen (lang- und kurzfristig)	210.988	188.060
Zins- und Finanzverbindlichkeiten (lang- und kurzfristig)	47.148	49.485
davon mit dem Gesellschafter:
Zins- und Darlehensforderungen	110.247	80.667
Zins- und Darlehensverbindlichkeiten	2.233	900

Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH:

Rafal Wyszomirski, Regional President EMEA, Geschäftsführer (bis 29.02.2024)

Christoph Lauth, Regional President EMEA, Geschäftsführer (ab 01.03.2024)

Fan Zhang, Krefeld, Chief Financial Officer EMEA, Geschäftsführer

Stephan Arndt, Aschaffenburg, Chief Operating Officer EMEA, Geschäftsführer (bis 20.03.2024)

Aufsichtsrat der Joyson Safety Systems Germany GmbH:

Johannes Roters, Stadtlohn, Partner ASE Associated Senior Experts GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates (am 31.01.2023 abberufen)

Uwe Vander Stichelen, Stuttgart, Chief Sales Officer JSS Global, Vorsitzender des Aufsichtsrates (am 01.02.2023 als Aufsichtsratsmitglied bestellt und am 14.02.2023 zum Vorsitzenden des Aufsichtsrates gewählt)

Percy Scheidler, Lohr, Gewerkschaftssekretär IG Metall Aschaffenburg, Stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrates (bis 28.08.2023 und ab 20.09.2023)

Dr. Klaus Andreas Bartelt, Aschaffenburg, Executive Director, Marketing and Sales Strategy, Joyson Safety Systems Global Services GmbH (ab 13.10.2023)

Olaf Bauer, Chemnitz, Industriemeister Joyson Safety Systems Sachsen GmbH (bis 28.08.2023)

Jens-Jean Berger, Mainz, Gewerkschaftssekretär IG Metall Vorstand Frankfurt (bis 28.08.2023 und ab 20.09.2023)

Elmar Englert, Aschaffenburg, Betriebsratsvorsitzender der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (bis 28.08.2023)

Clément Gries, Klang, Frankreich, Vice President Global SCM & Operations Controlling ERP Program Management Lead (bis 12.10.2023)

Frank Heitzenröther, Aschaffenburg, Betriebsratsmitglied (freigestellt) der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (bis 28.08.2023 und ab 20.09.2023)

Jean-Luc Hemmert, Filstroff, Frankreich, Executive Vice President & Chief Operating Officer Joyson Safety Systems (bis 13.02.2023)

Bernhard Heyder, Hösbach, Executive Vice President, Chief Quality and Program Launch Officer, Joyson Safety Systems Global Services GmbH (ab 14.02.2023)

André John, Hilmersdorf, Betriebsratsvorsitzender der Joyson Safety Systems Sachsen GmbH (ab 20.09.2023)

Sven Petersen, Frankfurt am Main, Global General Counsel der Joyson Safety Systems

Arnd Schüßler, Aschaffenburg, Director Tooling, Maintenance, MES EMEA, Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (ab 20.09.2023)

Andreas Staub, Mainz, Vice President Global Product Line Airbag Joyson Safety Systems

Achim Weber, Rödermark, Werksleiter der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (bis 28.08.2023)

Christian Weyrich, Elchingen, Development Engineer, Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (ab 20.09.2023)

Dr. Mei Wu, Leinfelden-Echterdingen, Geschäftsführerin der Joyson Europe GmbH

Bezüge der Geschäftsführung und des Aufsichtsrates

Die Bezüge für die Mitglieder der Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH, welche von dieser Gesellschaft geleistet wurden, betrugen im Berichtsjahr TEUR 749 (Vorjahr TEUR 475). Diese entfallen auf kurzfristig fällige Leistungen. Für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses wurden TEUR 0 (Vorjahr TEUR 1.703) erfasst. Es bestehen keine Pensionsverpflichtungen aus der Geschäftsführertätigkeit.

Frühere Mitglieder der Geschäftsführung bezogen TEUR 344 (Vorjahr TEUR 701).

Die Aufwendungen für die Mitglieder des Aufsichtsrates betrugen im Berichtsjahr TEUR 182 (Vorjahr TEUR 233).

34. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Über folgende Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ist zu berichten.

―	Die Schließung der Produktion am Standort Aschaffenburg wurde zwischen der Geschäftsleitung und dem Betriebsrat verhandelt und im März 2024 beschlossen. Hierfür wurde ein Sozialplan von beiden Seiten genehmigt. Der finale Restrukturierungsaufwand ist aktuell noch nicht 100% fixiert, es ist aber von ca. 24,5 Mio. EUR auszugehen.
―	Herr Christoph Lauth wurde zum 1. März 2024 als Geschäftsführer bestellt. Gleichzeitig wurde Herr Rafal Wyszomirski zum 29. Februar 2024 als Geschäftsführer abberufen.
―	Herr Stephan Arndt hat sein Geschäftsführermandat zum 20. März 2024 niedergelegt.

35. Freigabe des Konzernabschlusses

Mit Datum dieser Unterschrift wurde der Abschluss zur Veröffentlichung freigegeben.

Aschaffenburg, 24. Juni 2024

Die Geschäftsführer

Christoph Lauth

Fan Zhang

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Joyson Safety Systems Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Die im Abschnitt "Sonstige Informationen" unseres Bestätigungsvermerks genannten Bestandteile des Konzernlageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt "sonstige Informationen" des Bestätigungsvermerks genannten Bestandteile des Konzernlageberichts.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung‌‌‌ durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Ausführungen im Abschnitt II. 2. f) Annahme der Unternehmensfortführung im Konzernlageberichtsowie die entsprechenden Angaben im Abschnitt II. des Konzernanhangs. Dort stellen die gesetzlichen Vertreter fest, dass, basierend auf dem sogenannten "Base Case", die Finanzierung aus dem operativen Geschäft nicht sichergestellt ist und diese sowie die vom JSS EMEA Management vorzuhaltende Mindestliquidität in Höhe von EUR 10 Mio. während des Prognosezeitraums nur erreicht werden kann, soweit die folgenden Prämissen auf Ebene der JSS EMEA (zu der JSS EMEA gehören alle direkt und indirekt von der Joyson Auto Safety S.A. gehaltenen Beteiligungen, einschließlich derjenigen in Europa und Afrika) eintreten:

―	die budgetierten Kosteneinsparungen werden erreicht;
―	die Joyson Auto Safety S.A. hält ihre vertraglich vereinbarten Darlehenstilgungszahlungen an die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. ein;
―	die NINGBO JOYSON SAFETY SYSTEMS CO.LTD. hält ihre vertraglich vereinbarte Verpflichtung zur Gewährung eines weiteren Intercompanydarlehens mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l ein;
―	die NINGBO JOYSON Electronic Corporation hält ihre Zusage gemäß Comfort Letter (über EUR 30 Mio.) ein, die anfallenden Restrukturierungsaufwendungen zu zahlen;
―	der unbefristete Factoring-Rahmenvertrag mit einem externen Finanzdienstleister über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 20,0 Mio. wird nicht gekündigt (Kündigungsfrist beträgt 14 Kalendertage);
―	die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten mit Fälligkeit vor dem 1. Januar 2022 gelten in der weltweiten JSS Gruppe weiterhin als gestundet und die Bereinigung der konzerninternen Salden wird im Geschäftsjahr 2024 fortgeführt; weiterhin werden die Forderungen und Verbindlichkeiten der JSS EMEA untereinander gestundet;
―	die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. wird die aus der frühestens zum Jahresende 2025 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber der JSS Germany Gruppe erfüllen;
―	die Maßnahmen zum weiteren Schuldenabbau durch die von den Gesellschaftern bereitgestellten Finanzmittel werden zeitnah umgesetzt;
―	die mit den Banken geführten Verhandlungen werden erfolgreich abgeschlossen, um weitere Finanzmittel zu erhalten.

Wie in den Ausführungen im Abschnitt II. 2. f) Annahme der Unternehmensfortführung im Konzernlageberichtsowie in den entsprechenden Angaben im Abschnitt II. des Konzernanhangs dargelegt, zeigen diese Ereignisse und Gegebenheiten, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft und des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Unser Prüfungsurteil ist bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter‌‌‌ sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen die folgenden nicht inhaltlich geprüften Bestandteile des Konzernlageberichts:

―	die Konzernerklärung zur Unternehmensführung für das Tochterunternehmen nach § 315d i. V. m. § 289f Abs. 4 HGB i. V. m. § 36 GmbH (Angaben zur Frauenquote), die in Abschnitt III des Konzernlageberichts enthalten ist.
―	Die im Konzernlagebericht enthaltenen lageberichtsfremden und als ungeprüft gekennzeichneten Angaben.

Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss, zu den inhaltlich geprüften Konzernlageberichtsangaben oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung‌ durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 24. Juni 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Cheung, Wirtschaftsprüfer

Neuser, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

der Joyson Safety Systems Germany GmbH (die "Gesellschaft")

Der Aufsichtsrat wurde in dem bis zum 31. Dezember 2023 laufenden Geschäftsjahr von der Geschäftsführung regelmäßig über die wirtschaftliche Entwicklung sowie die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft und des Konzerns unterrichtet. Mit der Geschäftsführung wurden wichtige Einzelfragen eingehend beraten. Hierzu gehörten insbesondere die Marktentwicklung, die Positionierung des Konzerns, die Geschäfts- und Auftragslage, wichtige Projekte und Forschungsvorhaben, die Liquiditätslage und -entwicklung, die Finanzergebnisse sowie die Unternehmensplanung und -strategie. Der Aufsichtsratsvorsitzende hielt ständig Kontakt mit der Geschäftsführung.

Der Jahresabschluss (bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023, der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang) sowie der Konzernabschluss (bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023, der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung, der Konzern-Kapitalflussrechnung sowie dem Konzernanhang) der Gesellschaft sowie den Konzernlagebericht der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie der Vorschlag für die Verwendung des Bilanzgewinns (Vortrag auf neue Rechnung) wurden geprüft.

Die von der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, (KPMG) durchgeführte Prüfung des Jahresabschlusses der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr hat dabei ergeben, dass der Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften entspricht und unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. KPMG hat gemäß § 322 Abs. 3 des Handelsgesetzbuchs (HGB) erklärt, dass die Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat. Der Bestätigungsvermerk wurde dementsprechend uneingeschränkt erteilt.

Die von KPMG durchgeführte Prüfung des Konzernabschlusses der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr hat ergeben, dass dieser Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB ergänzend anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Zudem hat die von KPMG durchgeführte Prüfung ergeben, dass der Konzernlagebericht in allen wesentlichen Belangen in Einklang mit dem Konzernabschluss steht, insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. KPMG hat gemäß § 322 Abs. 3 des Handelsgesetzbuchs (HGB) erklärt, dass die Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat. Der Bestätigungsvermerk ist ohne Einschränkungen erteilt worden.

Der Bericht von KPMG über die Prüfung des Jahresabschlusses als auch der Bericht über die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts der Gesellschaft wurde allen Aufsichtsratsmitgliedern zugeleitet. KPMG hat in beiden Berichten auf eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit hingewiesen.

Der Aufsichtsrat hat den von der Geschäftsführung vorgelegten Jahresabschluss der Gesellschaft (bestehend aus der Bilanz mit einer Bilanzsumme von EUR 569,6 Mio., der Gewinn- und Verlustrechnung mit einem Jahresüberschuss von EUR 22,6 Mio. und einem Anhang nach HGB), sowie den von der Geschäftsführung vorgelegten Konzernabschluss der Gesellschaft (bestehend aus der Bilanz mit einer Bilanzsumme von EUR 837,1 Mio., der Gesamtergebnisrechnung mit einem Konzernjahresüberschuss von EUR 14,9 Mio., dem Konzernlagebericht, der Kapitalflussrechnung, der Eigenkapitalveränderungsrechnung und einem Konzernanhang nach IFRS) für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr selbst geprüft und erörtert.

Im Rahmen seiner Prüfung hat der Aufsichtsrat insbesondere auch die Annahme der Unternehmensfortführung, die im Anhang und Lagebericht zum Jahresabschluss sowie im Konzernlagebericht und den entsprechenden Angaben im Konzernanhang dargestellt ist, selbst geprüft und erörtert. Hierbei hat der Aufsichtsrat berücksichtigt, dass die Umsetzung der der Konzernliquiditätsplanung zugrunde gelegten Maßnahmen mit nicht unwesentlichen Unsicherheiten behaftet ist, welche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft und des Konzerns zur Fortführung der Geschäftstätigkeit aufwerfen können und damit ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Absatz 2 HGB darstellen. Der Aufsichtsrat hat sich fortlaufend während des Geschäftsjahres über die Liquidität der Gesellschaft, des Konzerns und der Joyson Safety Systems Gruppe informiert und die von der Geschäftsführung getroffenen und geplanten liquiditätssteigernden Maßnahmen geprüft und erörtert.

Auch nach Abschluss des Geschäftsjahres bleibt die Liquiditätssituation der Gesellschaft und des Konzerns angespannt, insbesondere infolge des makroökonomischen Umfelds (einschließlich erheblicher Preiserhöhungen in der Lieferkette), der weiterhin bestehenden Auswirkungen des Krieges in der Ukraine und der Angriffe von Huthi-Rebellen auf Containerschiffe im Roten Meer, einschließlich fortwährender Beeinträchtigungen der Lieferketten, der Verknappung verschiedener Fertigungsmaterialen, erheblicher Abrufreduzierungen durch Kunden sowie der weiter gestiegenen Betriebs- und Fertigungskosten (einschließlich gestiegener Lohnkosten sowie Kosten für Fertigungsmaterialien, Logistik und Energie). Der erwirtschaftete Jahresüberschuss resultiert dabei überwiegend aus der Stellung der der Gesellschaft als Entrepreneur für diverse Auftragsfertiger der Region EMEA. Die Auftragsfertiger weisen teilweise weiterhin eine noch fehlende bzw. zu geringe Profitabilität auf. Die Geschäftsführung nimmt für den Prognosezeitraum an, dass zwar der Finanzbedarf der Gesellschaft und des Konzerns allein aus dem operativen Geschäft nicht sichergestellt werden kann, jedoch nach Maßgabe der folgenden Prämissen, deren Eintritt die Geschäftsführung für überwiegend wahrscheinlich erachtet, die Durchfinanzierung der Gesellschaft und des Konzerns sichergestellt ist und die von den Kreditinstituten als Finanzierungsbedingung vorzuhaltende Mindestliquidität erreicht wird:

―	Die budgetierten Koteneinsparungen werden planmäßig erreicht.
―	Die Joyson Auto Saftey S.A. hält ihre vertraglich vereinbarten Darlehnstilgungszahlungen an die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. ein.
―	Die Ningbo Joyson Safety Systems Co. LTD hält ihre vertraglichen Verpflichtungen zur Gewährung eines weiteren Intercompanydarlehens mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. ein.
―	Die Ningbo Joyson Electronic Corporation hält ihre Zusage gemäß Comfort Letter (über EUR 30 Mio.) ein, die anfallenden Restrukturierungsaufwendungen zu zahlen.
―	Der externe Factoring-Rahmenvertrag mit der Deutschen Bank über ein Factoring-Volumen in Höhe von EUR 20 Mio. wird auch weiterhin durchgeführt. Eine Beendigung des Factorings ist für beide Seiten mit einer Frist von 14 Kalendertagen möglich.
―	Die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten, mit Fälligkeit vor dem 1. Januar 2022, gelten in der weltweiten Joyson Safety Systems Gruppe weiterhin als gestundet. Die Geltendmachung der noch bestehenden, konzerninternen Forderungen ist durch den jeweiligen Gläubiger weltweit bislang nicht erfolgt und die Geschäftsführung der Gesellschaft geht aufgrund der Abstimmung mit der Joyson Auto Safety S.A. weiterhin davon aus, dass die konzerninternen Gläubiger von einer Geltendmachung auch weiterhin absehen werden. Die Bereinigung dieser Salden wird im Jahr 2024 weiter fortgeführt. Weiterhin werden die Forderungen und Verbindlichkeiten der JSS EMEA untereinander gestundet.
―	Die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. wird die aus der frühestens zum 31. Dezember 2025 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber des Konzerns (deutsche JSS Gesellschaften) erfüllen.
―	Die Maßnahmen zum weiteren Schuldenabbau durch die von den Gesellschaftern bereitgestellten Finanzmittel werden zeitnah umgesetzt.
―	Die mit den Banken geführten Verhandlungen werden erfolgreich abgeschlossen, um weitere Finanzmittel zu erhalten.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 75 Mio. beschränkte Patronatserklärung gestellt, aus der die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften bis zum 2. Januar 2026 berechtigt sind, Liquidität bis zu dem vorgenannten Betrag anzufordern, wobei hiervon bisher kein Gebrauch gemacht wurde. Die Geschäftsführung der Gesellschaft überzeugt sich regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der Joyson Auto Safety S.A. und geht für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, davon aus, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihrer aus der Patronatserklärung ergebenden Zahlungsverpflichtung nachkommt.

Nach eingehender Prüfung und Erörterung mit der Geschäftsführung hält der Aufsichtsrat den Eintritt bzw. die weitere Umsetzung dieser Maßnahmen wie die Geschäftsführung für überwiegend wahrscheinlich. Der Aufsichtsrat hat ferner unter Berücksichtigung insbesondere der erfolgreich vereinbarten Kundenpreiserhöhungen und durchgeführten bzw. fortgeführten Restrukturierungsprogramms im Geschäftsjahr 2023 die im Bericht des Wirtschaftsprüfers dargelegte Einschätzung der Geschäftsführung zur Fortführung der Gesellschaft zur Kenntnis genommen und teilt diese.

Der den Prüfungsbericht über die Jahres- und Konzernabschlüsse der Gesellschaft unterzeichnende Wirtschaftsprüfer KPMG hat an der Sitzung des Aufsichtsrats am 25. Juni 2024 teilgenommen. Er hat über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung berichtet und konnte zu anstehenden Fragen gehört werden.

Der Aufsichtsrat erhebt nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfungen keine Einwendungen. Er billigt den von der Geschäftsführung vorgelegten Jahres- und Konzernabschluss.

Der Aufsichtsrat hat sich zudem mit der Finanz- und Investitionsplanung, insbesondere mit der Entwicklung der operativen Erträge und des Free Cashflows befasst. Als Ergebnis der durchgeführten Prüfung des Vorschlags der Geschäftsführung zur Verwendung des Bilanzgewinns, die eine Erörterung mit dem Abschlussprüfer einschloss, haben wir dem Vorschlag der Geschäftsführung zur Verwendung des Bilanzgewinns, welche einen Vortrag des gesamten Bilanzgewinns auf neue Rechnung vorsieht, zugestimmt und schließen uns dem Vorschlag an.

Der Aufsichtsrat dankt den Mitgliedern der Geschäftsführung und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren Einsatz und die geleistete Arbeit.

Aschaffenburg, den 25. Juni 2024

Uwe Vander Stichelen, Vorsitzender des Aufsichtsrates

2e:T393e,

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Aschaffenburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bericht des Aufsichtsrats

der Joyson Safety Systems Germany GmbH

(die "Gesellschaft")

Der Aufsichtsrat wurde in dem bis zum 31. Dezember 2022 laufenden Geschäftsjahr von der Geschäftsführung regelmäßig über die wirtschaftliche Entwicklung sowie die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft und des Konzerns unterrichtet. Mit der Geschäftsführung wurden wichtige Einzelfragen eingehend beraten. Hierzu gehörten insbesondere die Marktentwicklung, die Positionierung des Konzerns, die Geschäfts- und Auftragslage, wichtige Projekte und Forschungsvorhaben, sowie die Finanzergebnisse sowie die Unternehmensplanung und -strategie. Der Aufsichtsratsvorsitzende hielt ständig Kontakt mit der Geschäftsführung.

Der Jahresabschluss (bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022, der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang) sowie der Konzernabschluss (bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022, der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung, der Konzern-Kapitalflussrechnung sowie dem Konzernanhang) der Gesellschaft sowie den Konzernlagebericht der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 wurden geprüft.

Die von der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, (KPMG) durchgeführte Prüfung des Jahresabschlusses der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr hat dabei ergeben, dass der Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften entspricht und unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. KPMG hat gemäß § 322 Abs. 3 des Handelsgesetzbuchs (HGB) erklärt, dass die Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat. Der Bestätigungsvermerk wurde dementsprechend uneingeschränkt erteilt.

Die von KPMG durchgeführte Prüfung des Konzernabschlusses der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr hat ergeben, dass dieser Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB ergänzend anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Zudem hat die von KPMG durchgeführte Prüfung ergeben, dass der Konzernlagebericht in allen wesentlichen Belangen in Einklang mit dem Konzernabschluss steht, insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. KPMG hat gemäß § 322 Abs. 3 des Handelsgesetzbuchs (HGB) erklärt, dass die Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat. Der Bestätigungsvermerk ist ohne Einschränkungen erteilt worden.

Der Aufsichtsrat hat den von der Geschäftsführung vorgelegten Jahresabschluss der Gesellschaft (bestehend aus der Bilanz mit einer Bilanzsumme von EUR 538,6 Mio., der Gewinn- und Verlustrechnung mit einem Jahresfehlbetrag von EUR 44,8 Mio. und einem Anhang nach HGB), sowie den von der Geschäftsführung vorgelegten Konzernabschluss der Gesellschaft (bestehend aus der Bilanz mit einer Bilanzsumme von EUR 730,7 Mio., der Gesamtergebnisrechnung mit einem Konzernjahresfehlbetrag von EUR 117,7 Mio., dem Konzernlagebericht, der Kapitalflussrechnung, der Eigenkapitalveränderungsrechnung und einem Konzernanhang nach IFRS) für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr selbst geprüft und erörtert.

Auch nach Abschluss des Geschäftsjahres bleibt die Liquiditätssituation der Gesellschaft und des Konzerns angespannt, insbesondere infolge des makroökonomischen Umfelds (einschließlich der hohen Inflation und erheblicher Preiserhöhungen in der Lieferkette), der weiterhin bestehenden Auswirkungen des Krieges in der Ukraine, einschließlich fortwährender Beeinträchtigungen der Lieferketten, der Verknappung verschiedener Fertigungsmaterialen, erheblicher Abrufreduzierungen durch Kunden sowie der weiter gestiegenen Betriebs- und Fertigungskosten (einschließlich gestiegener Lohnkosten sowie Kosten für Fertigungsmaterialien, Logistik und Energie). Der erwirtschaftete Jahresfehlbetrag resultiert dabei überwiegend aus der Stellung der der Gesellschaft als Entrepreneur für diverse Auftragsfertiger der Region EMEA und der noch fehlenden bzw. zu geringen Profitabilität dieser Auftragsfertiger. Die Geschäftsführung nimmt für den Prognosezeitraum an, dass zwar der Finanzbedarf der Gesellschaft und des Konzerns allein aus dem operativen Geschäft nicht sichergestellt werden kann, jedoch nach Maßgabe der folgenden Prämissen, deren Eintritt die Geschäftsführung für überwiegend wahrscheinlich erachtet, die Durchfinanzierung der Gesellschaft und des Konzerns sichergestellt ist und die von den Kreditinstituten als Finanzierungsbedingung vorzuhaltende Mindestliquidität erreicht wird:

•	Die Verhandlungen mit Kunden über die Erhöhung der Produktpreise, insbesondere aufgrund der Auswirkungen aus den Kostenerhöhungen der weiterhin anhaltenden Inflation, können erfolgreich abgeschlossen werden.
•	Die budgetierten Kosteneinsparungen werden planmäßig erreicht.
•	Die anvisierten Investitionseinsparungen werden planmäßig erreicht.
•	Die Bestände der Vorräte werden planmäßig reduziert.
•	Die Joyson Auto Safety S.A. hält ihre vertraglichen Darlehenstilgungszahlungen an die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. ein.
•	Die Ningbo Joyson Safety Systems Co. LTD hält ihre vertraglichen Verpflichtungen zur Gewährung eines weiteren Intercompanydarlehens mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. ein.
•	Der externe Factoring-Rahmenvertrag mit der Deutschen Bank über ein Factoring-Volumen in Höhe von EUR 20 Mio. wird auch weiterhin durchgeführt. Eine Beendigung des Factorings ist für beide Seiten mit einer Frist von 14 Kalendertagen möglich.
•	Die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten, mit Fälligkeit vor dem 1. Januar 2022, gelten in der weltweiten Joyson Safety Systems Gruppe weiterhin als gestundet. Die Geltendmachung der noch bestehenden, konzerninternen Forderungen ist durch den jeweiligen Gläubiger weltweit bislang nicht erfolgt und die Geschäftsführung der Gesellschaft geht aufgrund der Abstimmung mit der Joyson Auto Safety S.A. weiterhin davon aus, dass die konzerninternen Gläubiger von einer Geltendmachung auch weiterhin absehen werden. Die Bereinigung dieser Salden wird im Jahr 2023 weiter fortgeführt.
•	Die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. wird die aus der frühestens zum 31. Dezember 2024 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber des Konzerns (deutsche JSS Gesellschaften) erfüllen.

Die Geschäftsführung hat dem Aufsichtsrat bestätigt und mit Bezugnahme auf die einzelnen Maßnahmen fortlaufend und nochmals in der Bilanzaufsichtsratssitzung am 11. Juli 2023 erläutert, dass die Geschäftsführung weiterhin den Eintritt der vorstehend dargestellten Prämissen für überwiegend wahrscheinlich erachtet.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 80 Mio. beschränkte Patronatserklärung gestellt, aus der die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften bis zum 2. Januar 2025 berechtigt sind, Liquidität bis zu dem vorgenannten Betrag anzufordern, wobei hiervon bisher kein Gebrauch gemacht wurde. Die Geschäftsführung der Gesellschaft überzeugt sich regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der Joyson Auto Safety S.A. und geht für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, davon aus, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihrer aus der Patronatserklärung ergebenden Zahlungsverpflichtung nachkommt.

Nach eingehender Prüfung und Erörterung mit der Geschäftsführung hält der Aufsichtsrat den Eintritt bzw. die weitere Umsetzung dieser Maßnahmen wie die Geschäftsführung für überwiegend wahrscheinlich, weist dabei allerdings nochmals auf die oben aufgeführten nicht unerheblichen Risiken hin. Der Aufsichtsrat hat ferner unter Berücksichtigung insbesondere der Eigenkapitalerhöhung und des durchgeführten bzw. erweiterten Restrukturierungsprogramms im Geschäftsjahr 2022 die im Bericht des Wirtschaftsprüfers dargelegte Einschätzung der Geschäftsführung zur Fortführung der Gesellschaft zur Kenntnis genommen und teilt diese.

Der den Prüfungsbericht über die Jahres- und Konzernabschlüsse der Gesellschaft unterzeichnende Wirtschaftsprüfer KPMG hat an der Sitzung des Aufsichtsrats am 11. Juli 2023 teilgenommen. Er hat über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung berichtet und konnte zu anstehenden Fragen gehört werden.

Der Aufsichtsrat erhebt nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfungen keine Einwendungen. Er billigt den von der Geschäftsführung vorgelegten Jahres- und Konzernabschluss. Der Aufsichtsrat dankt den Mitgliedern der Geschäftsführung und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren Einsatz und die geleistete Arbeit.

Aschaffenburg, den 11. Juli 2023

Uwe Vander Stichelen, Vorsitzender des Aufsichtsrates

2f:T6693b,

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Aschaffenburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht 01. Januar - 31. Dezember 2022

I. Grundlagen des Konzerns

Die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., 39, Wäistrooss, 5440, Großherzogtum Luxembourg, hält 100% der Anteile an der Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe.

Die Joyson Auto Safety S.A., Remerschen, Luxemburg ist die operative Holdinggesellschaft der JSS Gruppe, auf deren Ebene die tägliche Konzerngeschäftsführung erfolgt. Joyson Auto Safety S.A. hält direkt und indirekt sämtliche Beteiligungen an den zur JSS Gruppe gehörenden Gesellschaften, einschließlich derjenigen in Europa und Afrika (sog. "JSS EMEA"). Die russische Gesellschaft wurde im Rahmen eines Carve-outs im Dezember 2022 an eine chinesische Schwestergesellschaft verkauft.

Als Entrepreneur (Strategieträger) für die Region EMEA der weltweiten JSS Gruppe ist die Joyson Safety Systems Germany Gruppe für die Entwicklung und den Austausch von technischen Informationen, Konstruktionen und Fertigungs-Know-How mit konsolidierten und nichtkonsolidierten verbundenen Unternehmen verantwortlich. Vor diesem Hintergrund wurden im Geschäftsjahr 2022 insgesamt EUR 6,7 Mio. an Entwicklungsleistungen aus Core-Engineering Projekten von der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH an den Entrepreneur Joyson Safety Systems Germany GmbH übertragen und aktiviert. Der Buchwert beträgt EUR 19,3 Mio. Des Weiteren partizipieren auch nichtkonsolidierte verbundene Unternehmen aus anderen Regionen wie China an den Entwicklungsleistungen von globalen Projekten, die in Deutschland entstehen. Im aktuellen Geschäftsjahr wurden EUR 15,5 Mio. globale Entwicklungsleistungen von der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH an die Joyson Auto Safety S.A. weiterbelastet.

Konzernstruktur

Der konsolidierte Abschluss der JSS Germany GmbH, Aschaffenburg, per 31. Dezember 2022 beinhaltet folgende Gesellschaften:

Name, Sitz	Anteil in %
Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein	100
Recall Service Europe GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems Ignition GmbH, Schönebeck	100
Platin 1543. GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg	100

1. Produktspektrum des Konzerns

Die JSS Germany Gruppe gehört zu einem der global führenden Hersteller von automobilen Insassenschutzsystemen. Als zuverlässiger, kompetenter Partner der Automobilindustrie konzipieren, entwickeln und produzieren wir Insassenschutzsysteme und -komponenten. Zu unseren Kunden zählen nahezu alle international tätigen PKW- und Nutzfahrzeughersteller. Der Hauptanteil unserer Umsätze mit ca. 94,9% (Vorjahr 89,4%) liegt im Bereich der PKW. Unser Produktportfolio umfasst Lenkräder, Airbags und Gasgeneratoren, aktive Lenkung sowie Kontakteinheiten.

2. Forschung und Entwicklung

Als Entrepreneur (Strategieträger) für die Region EMEA der weltweiten JSS Gruppe ist die JSS Germany Gruppe für die Entwicklung und den Austausch von technischen Informationen, Konstruktionen und Fertigungs-Know How mit konsolidiert und nichtkonsolidiert verbundenen Unternehmen verantwortlich. Die JSS Germany Gruppe beschäftigt sich dabei mit der Forschung und Entwicklung von fahrzeugsicherheits-bezogenen Technologien, die in Lenkrad-, Airbag- und Sicherheitsgurtprodukten sowie in Fahrerassistenzsystemen und bei der Batterietrennung in Elektrofahrzeugen angewendet werden. Die Forschungs- und Entwicklungsleistungen werden überwiegend in der Tochtergesellschaft Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH erbracht. Weiterhin werden von nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen sowie von Dritten Forschungs- und Entwicklungsleistungen zugekauft. Die JSS Germany Gruppe hatte im vergangenen Jahr einen Brutto Forschungs- und Entwicklungsaufwand von EUR 111,1 Mio. (Vorjahr EUR 117,5 Mio.), davon wurden als immaterielle Vermögensgegenstände sowie als Umlaufvermögen insgesamt EUR 60,0 Mio. (Vorjahr EUR 42,9 Mio.) aktiviert. Dies entspricht einer Kapitalisierungsquote der aktivierten Entwicklungskosten von 54% (Vorjahr 36%). Die höhere Kapitalisierung resultiert hauptsächlich aus den neuen, noch in der Entwicklung befindlichen Projekten, die zukünftig positive Ergebnisbeiträge erwirtschaften werden. Die im Berichtszeitraum vorgenommene Amortisation der aktivierten Entwicklungskosten belief sich auf EUR 4,3 Mio. (Vorjahr EUR 5,4 Mio.). Weitere Kostenentlastungen konnten durch zunehmende Weiterberechnungen von Kosten für globale Projekte in Höhe von EUR 18,1 Mio. (Vorjahr EUR 2,8 Mio.) erreicht werden.

3. Darstellung wichtiger Ereignisse im Geschäftsjahr

Das Jahr 2022 war stark durch den Ukraine-/Russlandkonflikt, noch anhaltender Covid Auswirkungen, speziell durch die restriktive Null-Covid Strategie in der VR China, den Lieferengpässen im Rohstoffbereich sowie einer stark gestiegenen Inflation beeinflusst. Daraus resultierten geringere Umsätze als noch ursprünglich prognostiziert und weiterhin signifikante Material- und Energiekostenerhöhungen, die das Ergebnis der JSS Germany Gruppe entsprechend belastet haben. Der Konzernjahresfehlbetrag verschlechterte sich um EUR 23,1 Mio. auf EUR -117,5 Mio. (Vorjahr EUR -94,4 Mio.). Weiterhin ist darin ein periodenfremder Aufwand (Ertrag/Aufwand saldiert) in Höhe von EUR 36,6 Mio. enthalten. Dieser resultiert aus finalen True-Up Verrechnungen von Auftragsfertigern, basierend auf den auditierten lokalen Abschlüssen für Vorjahre. Bereinigt um diesen Effekt reduziert sich der Verlust auf EUR -80,9 Mio. Dies entspricht mehr oder weniger unserer Planung und wir konnten also trotz des schwierigen Umfelds unseren Weg fortsetzen.

Die Gesellschafterin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., Luxemburg hat auch im Jahr 2022 über liquide Mittel weitere Einzahlungen von EUR 145,7 Mio. in die Kapitalrücklage der Joyson Safety Systems Germany GmbH vorgenommen. In Summe hat dies zur Sicherung der Liquidität sowie einer Erhöhung des Eigenkapitals, auf EUR 213,1 Mio. (Vorjahr EUR 162,6 Mio. ^*), geführt. Dies entspricht einer Eigenkapitalquote in Höhe von 29,2% (Vorjahr 22,9% ^*).

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft wurde 2022 gleich durch mehrere, schwerwiegende und sich gegenseitig in ihrer Wirkung verstärkende Schocks getroffen. Neben den anhaltenden Auswirkungen der Covid-19-Pandemie sind dies vor allem der Ukraine Krieg mit resultierenden Engpässen auf den Welternährungsmärkten und eine in der Form noch nie dagewesene Energieversorgungskrise, insbesondere in Europa.

Die global anhaltende Covid-19-Pandemie mit teilweise regionalen Ausbrüchen führt einige Länder zur Einführung restriktiver Maßnahmen, die sich direkt oder indirekt auf die Weltwirtschaft auswirken. Nicht zuletzt führt die Durchsetzung der Null-Covid Politik der VR China zu erheblichen Turbulenzen in den Logistikketten.

Mit dem im Februar 2022 ausgebrochenen offenen militärischen Konflikt zwischen der Ukraine und der Russischen Föderation ist eine neue geopolitische Krise ausgelöst worden, die die Weltwirtschaft schwer trifft. Die Bekämpfung anhaltend hoher Inflationsraten, die 2022 im globalen Durchschnitt bei 9% lagen, zwingt viele Zentralbanken zu einer restriktiveren Geldpolitik, gepaart mit einer expansiven Zinspolitik. Daraus resultieren Turbulenzen an den Devisenmärkten sowie volatile Wechselkurse und Kapitalbewegungen.

Vor diesem Hintergrund erfährt die Weltwirtschaft 2022 ein nur moderates Wachstum von +3,0% und damit eine Verlangsamung gegenüber 2021 (+5,8%). ^[1]

Das durchschnittliche BIP-Wachstum lag 2022 sowohl bei den entwickelten Volkswirtschaften als auch bei den meisten Schwellenländern unter den Vorjahreswerten. Das Preisniveau bei Rohstoffen, Logistik und Energie zog merklich an.

Unter den Industrienationen wuchsen die Volkwirtschaften der Europäischen Union um 3,3% und die USA um 1,8%. Japans Wirtschaftswachstum entwickelt sich mit +1,6% im Vergleich zum Vorjahr (+1,7%) relativ stabil. Chinas Wirtschaftswachstum entwickelt sich schwächer als erwartet. Die Entwicklung hängt maßgeblich mit der Null-Covid Politik des Landes zusammen, deren Auflagen insbesondere bis ins zweite Halbjahr hinein erhebliche Einschränkungen der Wirtschaftsaktivität verursacht haben. China verzeichnet ein Wachstum von +3,0%. ^[2]

Die internationalen Automobilmärkte haben 2022 wiederholt ein turbulentes Jahr durchlaufen und waren durch unterschiedliche Dynamiken gekennzeichnet. Obgleich 2022 der Pkw Markt auf Vorjahresniveau blieb, verzeichneten wichtige Automobilmärkte deutliche Rückgänge bei den Zulassungen. Insbesondere der anhaltende Mangel an Rohstoffen und Vorprodukten sowie der durch den Ukrainekonflikt hervorgebrachte Anstieg der Logistik- und Energiekosten verhindert eine bessere Entwicklung. In Europa wurden 2022 11,3 Mio. Fahrzeuge neu zugelassen, ein Rückgang von 4,1% gegenüber dem Vorjahr. Damit blieb auch in 2022 die erhoffte Erholung von den pandemiebedingten Rückgängen in den beiden Vorjahren aus. Auf dem US-Markt fielen die Verkäufe um über 8% auf 13,3 Mio. Fahrzeuge. Im Vergleich zum Vorkrisenjahr 2019 fehlen hier gut 3,2 Mio. Fahrzeuge. Der chinesische Markt erholt sich mit einem Plus von 10% deutlich auf 23,2 Mio. Einheiten. In Japan ging der Absatz zum vierten Mal in Folge zurück, auf nun 3,4 Mio. (-6,25%). Brasilien ist mit einem leichten Rückgang von 0,8% relativ stabil, während Indien einen deutlichen Zuwachs von 23% auf knapp 3,8 Mio. Fahrzeuge verbucht. ^[3]

Volumenveränderungen zu entsprechendem Vorjahr:

Region	2022	2021
Europa (EU27 + EFTA + UK)	-4,1%	-1,5%
darunter Westeuropa	-4,1%	-1,9%
darunter neue EU-Länder (EU13)	-4,2%	+1,5%
Russland	-58,8%	+4,3%
USA	-8,1%	+3,1%
Brasilien	-0,8%	+1,1%
China	+10,0	+6,6%
Indien	+23,0	+26,7%
Japan	-6,2%	-3,5%

Die fünf größten europäischen Ländermärkte zeigen mehrheitlich einen Volumeneinbruch (siehe oben), wenn auch in unterschiedlichem Ausmaß. Deutschland gewinnt 1% Volumen hinzu, das Vereinigte Königreich verliert 2%, Spanien 5%, und Frankreich 8%. Italien schrumpft sogar um 10%. ^[4]

2. Geschäftsverlauf

a) Umsatz nach Produktgruppen

Die Umsätze der Joyson Safety Systems Germany Gruppe werden überwiegend in Europa erzielt und stellen sich im Geschäftsjahr 2022 wie folgt dar:

Produktgruppe	2022 TEUR	2021 TEUR
Lenkräder	129.664	121.816
Airbag Module	356.613	352.340
Sicherheitsgurte	10.094	2.964
Elektronik (inkl. Kontakteinheiten)	8.577	39.366
Kunststoffteile	0	26.900
Sonstige Erlöse	55	75
Summe	505.003	543.461

Der Rückgang unserer Umsätze in Höhe von EUR 38,5 Mio. ist hauptsächlich auf den Verkauf der JSS PlasTec GmbH in 2021 und den damit verbundenen Umsatzrückgang von EUR 26,9 Mio. in der Produktgruppe Kunststoffteile sowie einem starken Rückgang der Sub-Produktgruppe "Active Front Steering" (AFS) Produkte (in Produktgruppe Elektronik enthalten), aufgrund des bevorstehenden Auslaufs, in Höhe von ca. EUR 25 Mio., zurückzuführen. Bei unseren Kernproduktgruppen Lenkrad und Airbag verzeichnen wir einen leichten Umsatzanstieg in Höhe von EUR 12,1 Mio. Im Bereich Sicherheitsgurte resultiert der Anstieg der Umsatzerlöse von ca. EUR 7,1 Mio. aus Entwicklungserlösen.

b) Ertragslage

Das EBIT der JSS Germany Gruppe verschlechterte sich auf EUR -115,5 Mio. (Vorjahr EUR -92,5 Mio.). Wie bereits unter I.3 erläutert, beinhaltet dies aber periodenfremde Aufwendungen von EUR 36,6 Mio. aus True-Up Verrechnungen ^[5] der Auftragsfertiger, die bereits vergangene Geschäftsjahre betreffen. Das um diesen Sondereinfluss bereinigte EBIT beträgt EUR -78,9 Mio. Dies entspricht einer Verbesserung von ca. EUR 13,6 Mio. gegenüber dem Vorjahr. Unserer ursprünglichen Planung von EUR -70 Mio. haben wir um ca. EUR 8,9 Mio. verfehlt. Dies ist hauptsächlich auf das schwierige geopolitische- und wirtschaftliche Umfeld in 2022 zurückzuführen.

Im Vergleich zum Geschäftsjahr 2021 sind folgende Sondereffekte zu erwähnen:

Durch den Verkauf der Joyson Safety Systems PlasTec GmbH, Bad Kissingen - Albertshausen in 2021 verlieren wir aus dem reinen operativen Geschäft in 2022 EBIT in Höhe von EUR 1,8 Mio. Weiterhin konnten wir aus dem Verkauf in 2021 einen positiven Sondereffekt in Höhe von EUR 4,7 Mio. erzielen. Ein geplantes Restrukturierungsprogramm zur Reduzierung der Vertriebs- und Verwaltungskosten wurde im März 2022 genehmigt und gestartet. Dieses Programm wird hauptsächlich zu weiteren Personalkostenreduzierungen führen und im geringeren Umfang auch die sonstigen Kosten reduzieren. Hierfür entstanden allerdings einmalige Restrukturierungskosten in Höhe von EUR 22,3 Mio. (Vorjahr EUR 2,4 Mio.). Die auf das Jahr 2022 bezogenen Beiträge der Auftragsfertiger sind weiter negativ mit EUR -14,7 Mio. (Vorjahr EUR -12,7 Mio.).

Im Vertriebs- und Verwaltungsbereich konnten wir unsere Aufwendungen um EUR 20,7 Mio. auf EUR 47,4 Mio. (Vorjahr EUR 68,1 Mio.) reduzieren. Dies resultiert hauptsächlich aus reduzierten Personalkosten, die aus den durchgeführten Kosteneinsparungsprojekten resultieren. Des Weiteren ergeben sich ca. EUR 7,5 Mio. aus der Umgliederung der Ausgangsfrachten sowie höhere Verrechnungen von globalen Kosten von EUR 6,3 Mio. Weiterhin konnten wir die Netto Forschungs- und Entwicklungskosten um EUR 38,9 Mio. auf EUR 32,9 Mio. (Vorjahr EUR 71,9 Mio.) reduzieren. Dies ist auf Kosteneinsparungen, höheren Kapitalisierungsraten und Weiterverrechnungen von Kosten für globale Entwicklungsprojekte zurückzuführen.

Das Finanzergebnis zeigt einen Aufwand in Höhe von EUR 2,1 Mio. (Vorjahr EUR 1,5 Mio.)

Insgesamt weist die JSS Germany Gruppe im Berichtsjahr einen Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von EUR -117,5 Mio. (Vorjahr EUR -94,4 Mio. ^*) aus.

c) Entwicklung des Personalstandes

Die Anzahl der Mitarbeiter zum 31.12.2022 in der ausschließlich im Inland ansässigen Joyson Safety Systems Germany Gruppe liegt bei:

	31.12.2022	31.12.2021
Angestellte	1.180	1.516
Gewerbliche Arbeitnehmer	1.013	1.069
Auszubildende	72	87
Gesamt	2.265	2.672

Vermögenslage

Veränderung der Aktivseite

Das Gesamtvermögen erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 21,2 Mio. auf EUR 730,7 Mio. (Vorjahr EUR 709,5 Mio. ^*). Dabei erhöhte sich das langfristige Vermögen um EUR 25,0 Mio. auf EUR 178,8 Mio. (Vorjahr EUR 153,8 Mio. ^*). Das kurzfristige Vermögen hat sich um EUR 3,7 Mio. auf EUR 552,0 Mio. (Vorjahr EUR 555,7 Mio.) vermindert. Die Erhöhung des Vermögens um EUR 21,2 Mio. resultiert hauptsächlich aus einem Anstieg der langfristigen sonstigen Vermögensgegenstände von EUR 22,8 Mio. auf EUR 53,8 Mio. (Vorjahr EUR 31,0 Mio.). Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf kapitalisierte Entwicklungsleistungen nach IFRS 15.95 für die neuen gewonnen profitablen Projekte zurückzuführen. Im kurzfristigen Vermögen ist ein Rückgang der Forderungen in Höhe von EUR 9,8 Mio. auf EUR 409,5 Mio. (Vorjahr EUR 419,3 Mio.) zu verzeichnen, dies wird aber durch leichte Erhöhungen in anderen Positionen (in Summe EUR 6,1 Mio.) ausgeglichen.

Veränderung der Passivseite

In der Veränderung des Eigenkapitals spiegelt sich die unter Abschnitt I 3. beschriebene Kapitalmaßnahme wider. Unter Berücksichtigung des Konzernjahresfehlbetrags in Höhe von EUR -117,5 Mio. (Vorjahr EUR -94,4 Mio. ^*) beläuft sich das Eigenkapital der Gruppe auf EUR 213,1 Mio. (Vorjahr EUR 162,6 Mio. ^*). Somit ergibt sich eine Eigenkapitalquote zum Stichtag von 29,2% (Vorjahr 22,9% ^*).

Die langfristigen Verbindlichkeiten haben sich in Summe um EUR 41,3 Mio. auf EUR 103,7 Mio. (Vorjahr EUR 145,1 Mio.) reduziert. Der Rückgang der Rückstellungen für Pensionen trägt in Höhe von EUR 23,2 Mio. auf EUR 58,8 Mio. (Vorjahr EUR 82,0 Mio.) dazu bei, dies hängt hauptsächlich am Anstieg des Rechnungszinsfußes von 1,14% auf 3,71%. Die sonstigen Rückstellungen haben sich um EUR 3,2 Mio. auf EUR 2,9 Mio. (Vorjahr EUR 6,1 Mio.) reduziert, welches auf den Rückgang der Altersteilzeitrückstellung in Höhe von EUR 1,8 Mio. sowie der Reduzierung der Drohverlustrückstellung zurückzuführen ist. Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten haben sich um EUR 14,9 Mio. auf EUR 42,1 Mio. (Vorjahr EUR 57,0 Mio.) reduziert. Im Wesentlichen ist dies der Reduzierung von langfristigen Leasingverpflichtungen nach IFRS 16 um EUR 5,6 Mio. auf EUR 10,8 Mio. (Vorjahr EUR 16,5 Mio.) geschuldet. Dies hängt mit einer reduzierten Anzahl von wesentlichen Leasingobjekten zusammen. Weiterhin haben sich die sonstigen langfristigen Finanz- und Zinsverbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen um EUR 8,7 Mio. auf EUR 30,1 Mio. (Vorjahr EUR 38,8 Mio.) reduziert. Dies ist hauptsächlich auf Umgliederung in kurzfristige Finanz- und Zinsverbindlichkeiten zurückzuführen.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten haben sich in Summe um EUR 12,0 Mio. auf EUR 413,9 Mio. (Vorjahr EUR 401,9 Mio.) erhöht.

Davon entfallen auf die sonstigen Rückstellungen EUR 6,3 Mio., welche sich auf EUR 48,3 Mio. (Vorjahr EUR 41,9 Mio.) erhöhten. Diese beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für ausstehende Rechnungen, Personal-, Garantie- und Restrukturierungsrückstellungen. Die Erhöhung resultiert aber im Wesentlichen aus der Erhöhung der Bonusrückstellung um EUR 9,3 Mio.

Weiterhin haben sich die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen um EUR 12,9 Mio. auf EUR 19,4 Mio. (Vorjahr EUR 6,5 Mio.) erhöht. Aufgrund der Fälligkeit im nächsten Jahr mussten langfristige Finanz- und Zinsverbindlichkeiten auf kurzfristige Finanz- und Zinsverbindlichkeiten umgegliedert werden.

Gegenläufig haben sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten um EUR 7,3 Mio. auf EUR 346,2 Mio. (Vorjahr EUR 353,5 Mio.) reduziert. Während sich die Verbindlichkeiten gegenüber Dritten um EUR 16,5 Mio. erhöht haben, sind diese gegenüber verbundenen Unternehmen um EUR 23,8 Mio. reduziert worden.

e) Finanzlage

Am 21. August 2019 wurde ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen einer Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40,0 Mio. abgeschlossen. Infolge eines Änderungsvertrages wurde der Rahmenhöchstbetrag auf EUR 20,0 Mio. reduziert. Wegen eines vereinbarten Sicherheitseinbehaltes in Höhe von 2% der Forderungen, können maximal EUR 19,6 Mio. (Vorjahr EUR 39,2 Mio.) zur Auszahlung kommen. Mittels Factoring hat die JSS Germany Gruppe zum Bilanzstichtag liquide Mittel in Höhe von EUR 2,6 Mio. (Vorjahr EUR 4,2 Mio.) abgerufen. Neben der Inanspruchnahme durch den weiteren Auftragsfertiger in Höhe von EUR 16,2 Mio. verbleiben noch weitere EUR 0,8 Mio., die nicht ausgenutzt wurden.

Die Finanzmittel am Ende der Periode betragen EUR 0,5 Mio. (Vorjahr EUR 0,2 Mio.).

Der Abfluss von liquiden Mitteln aus der laufenden Geschäftstätigkeit von EUR 141,8 Mio. (Vorjahr EUR 112,3 Mio.) setzt sich wie folgt zusammen:

	2022 EUR Mio.	2021 EUR Mio.
Ergebnis (EBT) vor Steuern	-117,7	-94,0
Abschreibung auf Gegenstände des Sachanlagevermögens	15,6	18,1
Abschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände	7,1	19,8
./. Abnahme der Pensionsrückstellungen	-1,0	-8,4
./. (+) Abnahme / Zunahme der übrigen Rückstellungen	5,3	-8,9
./. Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	0,0	-4,3
./.Zunahme der Vorräte	-2,4	-20,0
./. (+) Zunahme/ Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	-35,4	35,8
./. Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	-15,4	-51,9
Zinsergebnis (netto)	2,1	1,5
Mittelabfluss (-zufluss) aus laufender Geschäftstätigkeit	-141,8	-112,3

Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit in Höhe von EUR 16,0 Mio. (Vorjahr EUR 17,3 Mio.) setzt sich aus Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte von EUR 1,4 Mio. (Vorjahr EUR 6,7 Mio.), Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen von EUR 14,6 Mio. (Vorjahr EUR 20,1 Mio.), die mit den Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen EUR 0,1 Mio. (Vorjahr EUR 9,5 Mio.) verrechnet wurden. Darin enthalten sind die Auszahlungen für das in der Umsetzung befindliche SAP S4 HANA Projekt mit einem Betrag von EUR 5,3 Mio.

Die Auszahlungen für Zinsen in Höhe von EUR 7,7 Mio. (Vorjahr EUR 6,2 Mio.), Einzahlungen für Zinsen in Höhe von EUR 6,3 Mio. (Vorjahr EUR 6,3 Mio.), Einzahlungen aus Zuführung von Eigenkapital in Höhe von EUR 145,7 Mio. (Vorjahr EUR 65,3 Mio.) sowie Nettoveränderung aus Cashpooling mit verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 18,1 Mio. (Vorjahr EUR 72,5 Mio., als auch Veränderung aus Finanzierungstätigkeiten durch Factoring in Höhe von EUR 4,2 Mio. (Vorjahr EUR -8,8 Mio.) ergibt einen Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit in Höhe von EUR 158,1 Mio. (Vorjahr EUR 129,1 Mio.).

f) Annahme der Unternehmensfortführung

Gegenüber dem Geschäftsjahr 2021 verschlechterte sich der Konzernjahresfehlbetrag um EUR 23,1 Mio. auf EUR -117,5 Mio. (Vorjahr EUR -94,4 Mio. ^* ^[6] ). Das operative Ergebnis (EBIT) hat sich um EUR 23,0 Mio. auf EUR -115,5 Mio. (Vorjahr EUR -92,5 Mio.) verschlechtert. Dies beinhaltet allerdings periodenfremde Aufwendungen von EUR 36,6 Mio. aus True-Up Verrechnungen der Auftragsfertiger, die vorangegangene Geschäftsjahre betreffen. Das um diesen Sondereinfluss bereinigte EBIT beträgt EUR -78,9 Mio. Dies entspricht einer Verbesserung von ca. EUR 13,6 Mio gegenüber dem Vorjahr. Unsere ursprüngliche Planung für das Jahr 2022 in Höhe von EUR -70 Mio., haben wir um ca. EUR 8,9 Mio. verfehlt. Dies ist hauptsächlich auf das schwierige geopolitische und wirtschaftliche Umfeld in 2022 zurückzuführen, welches zu reduzierten Umsatzvolumen sowie erhöhten Materialpreisen geführt hat. Diese konnten über Weitergabe von Preiserhöhungen an den Kunden sowie weitere Kosteneinsparungen reduziert werden.

Aufgrund der oben beschriebenen Situation ergab sich aus laufender Geschäftstätigkeit ein Mittelabfluss in Höhe von EUR 141,8 Mio. in 2022. Die Finanzierung hierfür wurde über weitere Eigenkapitalmaßnahmen des Gesellschafters in Höhe von EUR 145,7 Mio. sichergestellt.

Zur Beurteilung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit hat die Geschäftsführung unter Berücksichtigung der angenommenen Einflüsse aus der geopolitischen sowie wirtschaftlichen Lage, die Liquiditätsplanung für die Geschäftsjahre 2023 und 2024 auf Ebene von JSS EMEA erstellt. Da sich die gesamte JSS EMEA Gruppe über das Cashpooling der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. finanziert, ist damit auch die Finanzierung der deutschen Gruppe sichergestellt und kommt einer Liquiditätsplanung der deutschen Gruppe gleich. Dabei wurde festgestellt, dass, basierend auf dem sogenannten "Base Case", die Finanzierung aus dem operativen Geschäft nicht sichergestellt ist. Der "Base Case" ist ein Planungsszenario, welches alle vertraglichen Komponenten berücksichtigt, also keine weiteren, noch nicht vertraglich- bzw. intern fixierten Maßnahmen. Hieraus ergibt sich eine Deckungslücke im niedrigen 3-stelligen Millionenbereich.

Das JSS EMEA Management hat eine vorzuhaltende Mindestliquidität in Höhe von EUR 15 Mio. festgelegt. Die Mindestliquidität wurde unter Berücksichtigung der historischen Kontostände und aus dem operativen Cash Management abgleitet. Ein kurzfristiges Unterschreiten der Mindestliquidität im IST hat jedoch keine negativen Konsequenzen und der Wert ist nicht als harte Grenze zu sehen. Es handelt sich vielmehr um einen Richtwert der anzeigen soll, ab welchem Liquiditätslevel nicht mehr alle zukünftig fälligen Verbindlichkeiten gezahlt werden können. Die vorzuhaltende Mindestliquidität während des Prognosezeitraums kann nur erreicht werden, soweit die folgenden Prämissen eintreten:

―	die Verhandlungen mit Kunden über die Erhöhung der Produktpreise, insbesondere aufgrund der Auswirkungen aus den Kostenerhöhungen der weiterhin anhaltenden Inflation, werden erfolgreich abgeschlossen
―	die weiterhin budgetierten Kosteneinsparungen treten ein;
―	die anvisierten Investitionseinsparungen werden planmäßig erreicht;
―	die Bestände der Vorräte zur Verbesserung des Working Capitals werden planmäßig reduziert;
―	die Auto Safety S.A. hält ihre vertraglich geregelten Darlehenstilgungszahlungen an die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. ein
―	die NINGBO JOYSON SAFETY SYSTEMS CO. LTD. hält ihre vertraglich geregelte Verpflichtung zur Gewährung eines weiteren Intercompanydarlehens mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. ein,
―	der unbefristete Factoring-Rahmenvertrag mit einem externen Finanzdienstleister über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 20,0 Mio. wird nicht gekündigt (Kündigungsfrist beträgt 14 Kalendertage)
―	die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten mit Fälligkeit vor dem 1. Januar 2022 gelten in der weltweiten JSS Gruppe weiterhin als gestundet und die Bereinigung dieser konzerninternen Salden wird im Geschäftsjahr 2023 weiter fortgeführt;
―	die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. wird die aus der frühestens zum Jahresende 2024 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber der JSS Germany Gruppe erfüllen.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 80 Mio. beschränkte Patronatserklärung mit einer Laufzeit bis zum 2. Januar 2025 erteilt. Für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, ist es erforderlich, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihren daraus resultierenden Zahlungsverpflichtungen nachkommt.

Die Geschäftsführung geht auf Basis der Mittelfristplanung davon aus, dass ausreichende Finanzierungsmaßnahmen zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit getroffen wurden und die Gesellschaft bis Ende 2024 durchfinanziert ist.

3. Gesamtaussage der Lage des Konzerns

Mit 2022 liegt ein weiteres Jahr, von starken negativen Markteinflüssen (Russland-/Ukraine Konflikt, Covid, Halbleiterkrise, Marktpreiserhöhungen) hinter uns. Das Konzernergebnis liegt daher leicht hinter den Erwartungen. In 2023 erwarten wir erstmalig in der Geschichte der JSS Germany Gruppe ein positives Jahresergebnis nach Steuern. Aufgrund der positiven Entwicklungen und der definierten Finanzierungsmaßnahmen (siehe Annahme der Unternehmensfortführung) ist die Geschäftsführung davon überzeugt, dass die Gruppe für die Geschäftsjahre 2023 und 2024 finanziert ist.

III. Erklärung zur Unternehmungsführung für die Joyson Safety Systems Germany GmbH gemäß § 289f Abs. 4 HGB i.V.m. § 36 GmbHG sowie Erklärungen zum Entgelttransparenzgesetz (ungeprüft)

Die Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH hat mit Blick auf die bereits ergriffenen und geplanten Maßnahmen die Zielquote für den Frauenanteil auf den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführer auf jeweils 10% festgelegt. Die Zielquote soll bis spätestens zum 31. Dezember 2023 erreicht werden.

Gleichstellung und Entgeltgleichheit (ungeprüft)

Dieser gesetzlichen Verpflichtung kommen wir im Folgenden nach.

Maßnahmen zur Förderung der Gleichstellung von Frauen und Männern und deren Wirkungen (ungeprüft)

Wir arbeiten weiter daran, die Gleichstellung von Männern und Frauen zu fördern und dies noch stärker bei den Prozessen im Personalbereich zu thematisieren, u.a. bei:

―	der strategischen Nachfolgeplanung mit Fokus auf Besetzungsregeln
―	der Gestaltung von flexiblen Arbeitsbedingungen wie Gleitzeit, Teilzeit, Familienpflegezeit, Elternzeit, Pflegezeit, Arbeiten von zu Hause oder unterwegs sowie Auszeiten/Sabbaticals.

Maßnahmen zur Förderung von Entgeltgleichheit und deren Wirkung (ungeprüft)

Unsere Mitarbeiter werden grundsätzlich auf der Grundlage ihrer Qualifikation und ihrer Fähigkeiten ausgesucht, eingestellt und gefördert.

Statistische Angaben zu den Beschäftigten der JSS Germany Gruppe: (ungeprüft)

	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2018
Anzahl Beschäftigte	2265	2672	3369
davon Frauen	433	545	718
davon Männer	1832	2127	2651
Anzahl Vollzeitbeschäftigte	2129	2436	3125
davon Frauen	347	440	597
davon Männer	1782	1996	2528
Anzahl Teilzeitbeschäftigte	136	236	244
davon Frauen	86	105	121
davon Männer	50	131	123

IV. Prognosebericht

Die JSS EMEA Gruppe erwartet für das Jahr 2023 einen konstanten Umsatz im Vergleich zum Jahr 2022. Aufgrund der durchgeführten- bzw. eingeleiteten ergebnisverbessernden Maßnahmen erwarten wir erstmalig in der JSS EMEA Geschichte für das Jahr 2023 ein positives EBIT. Daher erwarten wir, speziell durch die höheren positiven Ergebnisbeiträge der Auftragsfertiger außerhalb Deutschlands, auch für die deutsche JSS Gruppe erstmals ein positives EBIT im niedrigen zweistelligen Millionenbereich. Die kumulierten aktuellen Zahlen für das erste Quartal 2023 bestätigen unsere Prognose.

Insgesamt erwartet die JSS EMEA Gruppe für 2023 eine positive Geschäftsentwicklung, trotz der andauernden weltweiten Herausforderungen. Dennoch könnte ein Abwärtstrend der Gesamtwirtschaft sowie gleichzeitig steigende Kosten das Ergebnis erheblich beeinflussen. Ziel ist es, mit allen Kunden neue Verkaufspreise zu verhandeln, um den erheblichen Kostendruck auf der Einkaufsseite zu kompensieren. Weiterhin stehen hohe Kostendisziplin sowie ein permanentes Monitoring des Free Cashflow weiterhin auch in 2023 im Fokus. Aufgrund der sehr hohen neuen Auftragseingänge in 2022 wird ein weiterer Fokus auf die Entwicklung der Neuprojekte liegen, um diese entsprechend erfolgreich in Serie bringen zu können.

Die Prognosen werden unter der Prämisse der Unternehmensfortführung (Going Concern) aufgestellt.

Chancen- und Risikobericht

Der volkswirtschaftliche Ausblick bleibt insbesondere aufgrund der makroökonomischen und geopolitischen Rahmenbedingungen durch ein hohes Maß an Unsicherheit geprägt. Einen erheblichen Anteil an dieser Unsicherheit hat der Krieg in der Ukraine mit seinen Auswirkungen auf die Lieferketten und auf die Preisentwicklung bei Rohstoffen und Energie. Risiken ergeben sich aus einer potenziellen Ausweitung des Krieges auf weitere beteiligte Parteien. Das weltweite Wirtschaftsgeschehen und das automobile Umfeld könnte auch durch anhaltend hohe oder gar steigende Inflationsraten und ein damit einhergehender Konsumrückgang negativ beeinflusst werden.

Chancen ergeben sich aus der fortschreitenden Eindämmung der Covid-19 Pandemie und der daraus resultierenden Normalisierung und der zunehmenden Konsumentenzuversicht.

Weitere Risiken bestehen in einer zunehmenden Abschottung der Märkte im Zuge der Einführung protektionistischer Maßnahmen sowie die Gefahr einer weiteren Eintrübung der Beziehungen zwischen den USA und China sowie der EU und China.

Aufgrund der globalen Ausrichtung der Einkaufs- und Verkaufsprozesse ergeben sich für die JSS Germany Gruppe zusätzliche Risiken aus der Volatilität der Wechselkurse. Als Reaktion auf hohe Inflationsraten werden eine restriktivere Geldpolitik und expansivere Zinspolitik erwartet, die tendenziell zu Unruhe an Devisen- und Finanzmärkten führen kann.

JSS beobachtet und bewertet kontinuierlich die Veränderung der Chancen und Risiken und ergreift gegebenenfalls adäquate Maßnahmen. So sind z.B. Inflationseffekte Gegenstand von Verhandlungen sowohl mit Kunden als auch Lieferanten.

1. Risikobericht

Die Bewertung der Risiken erfolgt nach den Kriterien der Wahrscheinlichkeit und der Auswirkung. Dabei erfolgt die Bewertung der beiden Kriterien zunächst im inhärenten Zustand, wobei inhärentes Risiko definiert ist als der Zustand, bei dem es keine internen Kontrollen gibt und danach im residualen Zustand, nach Etablierung von Kontrollen.

In der JSS Gruppe werden Risiken und erforderliche Gegenmaßnahmen aktiv durch die Bereichsleiter überwacht.

Neben der regelmäßigen Risikobewertung aus dem operativen Bereich wird ein periodisches Compliance Risk Assessment durchgeführt.

Die Identifikation, Bewertung und Überwachung von Risiken erfolgt jährlich bei der operativen Bewertung und jährlich bei der Compliance Bewertung sowie bei Bedarf ad hoc.

Für die JSS Germany Gruppe wurden folgende wesentlichen Risikobereiche identifiziert:

―	Rückrufaktionen der OEMs

Rückrufaktionen durch OEMs stellen ein potentielles Risiko mit schwer kalkulierbaren Kosten für die JSS Germany Gruppe dar. Die weltweit verschärften Produkthaftungsgesetze verpflichten alle Marktteilnehmer zur umfangreichen Berichterstattung und Anzeige potenzieller Sicherheitsrisiken ihrer Produkte. OEMs streben an, frühzeitig entsprechende Feldaktionen im Markt durchzuführen, um sich selbst bestmöglich gegen Ansprüche aus Produkthaftpflichtrisiken abzusichern. Mit einem zertifizierten Qualitätsmanagementsystem nach IATF 16949 für alle ihrer Geschäftsprozesse, insbesondere in der Produktentwicklung und Produktion, erfüllt die JSS Germany Gruppe die Pflicht, für eine Organisation zu sorgen, die das Risiko von Produktfehlern minimiert. Die Wirksamkeit der Organisation, Anforderungen aus der Produkthaftung zu vermeiden, wird regelmäßig überprüft und bei Bedarf notwendige Maßnahmen eingeleitet. Die Ergebnisse der Wirksamkeitsprüfung erlauben das Risiko eines Rückrufes als gering einzuschätzen.

―	Auflagen im Rahmen von Geschäftsbeziehungen

Im Hinblick auf die stark international ausgerichteten Aktivitäten der JSS Gruppe steigt angesichts der geopolitischen Situation die Gefahr von sich ausweitenden politischen und wirtschaftlichen Sanktionen mittelbar oder unmittelbar betroffen zu werden und Geschäftsbeziehungen nur unter bestimmten Auflagen fortsetzen zu können. Die deutsche Gruppe hat 2022 in der Geschäftsbeziehung mit einem Produktionswerk einer JSS Schwestergesellschaft in Russland auf den von Sanktionen geforderten Umfang reduziert. Die Geschäftsbeziehungen zu russischen Kunden, die sich auf internationalen Sanktionslisten befinden, wurden eingestellt. Die Sanktionslisten werden regelmäßig geprüft, um die Geschäftsbeziehungen der JSS Gruppe entsprechend anpassen zu können. Für 2023 ist ein weiteres Risiko hier als gering einzuschätzen.

―	Kreditausfallrisiken bei Kunden

Das Risiko einer Insolvenz unserer großen Kunden ist allerdings sehr gering.

―	Insolvenzen von Lieferanten

―	COVID-19-Pandemie

Das Virus beeinflusst immer noch das öffentliche Leben. Die Situation hat sich in Deutschland/Europa deutlich entspannt. Dennoch kann das Risiko, dass durch zukünftige erneute komplette Shut-Downs in China die Lieferkette nach Europa abreißt und es zu starken Einschränkungen kommen kann, nicht komplett ausgeschlossen werden.

―	Halbleiter Problematik

Die Knappheit an Halbleitern wird laut einer neuen Studie noch bis 2024 anhalten und die Autoproduktion weltweit bremsen. Dadurch herrscht die für die Branche ungewöhnliche Lage, dass das Angebot an Neuwagen nicht mit der Nachfrage mithält. Somit könnten mögliche Umsätze nicht in vollem Umfang generiert werden. Aufgrund der aktuellen Situation ist hier von einem geringen bis mittlerem Risiko auszugehen.

―	Liquiditätsrisiko

Wie unter Abschnitt II.2.f) beschrieben, hat das Unternehmen klare Maßnahmen definiert bzw. bereits umgesetzt, um die Zahlungsfähigkeit bis Ende 2024 zu gewährleisten. Nichtsdestotrotz sind einige Maßnahmen noch nicht komplett umgesetzt bzw. Annahmen sind nicht von uns beeinflussbar (z.B. Russland-Ukraine Konflikt). Daher bestehen hohe Risiken, die zu Liquiditätsengpässen führen könnten. Um solchen Risiken entgegen wirken zu können, überprüft das Management wöchentlich über eine direkte Liquiditätsplanung die Zahlungsfähigkeit für die nächsten 13 Wochen. Sollten sich hieraus Liquiditätsrisiken abzeichnen, würden entsprechende Gegenmaßnahmen (z.B. Gesellschafterdarlehen, ...) definiert und eingeleitet. Darüber hinaus führen wir auf monatlicher Basis eine indirekte Liquiditätsplanung für das aktuelle Geschäftsjahr durch. Hieraus kann das Management auch mittelfristige Liquiditätslücken erkennen und rechtzeitig gegensteuern.

―	Marktpreisrisiko

Aufgrund des Ukraine-Russland Krieges erhöht sich der Druck auf die bereits strapazierten Lieferketten mit entsprechenden negativen Auswirkungen auf die Marktpreissituation. Die Steigerung von Marktpreisen für Rohstoffe, Energie und Frachten werden ausgewertet und streng überwacht. Entsprechende Einsparmaßnahmen werden definiert, darüber hinausgehende Effekte werden bei den Kunden weitgehend als Verkaufspreiserhöhungen umgesetzt. Auf Basis der aktuell verfügbaren Informationen besteht die Möglichkeit, dass für zahlreiche Rohstoffe der Höchstpreis erreicht ist. Nichtsdestotrotz sehen wir dies als hohes Risiko an, mit dem aktuell die gesamte Wirtschaft zu kämpfen hat.

―	Einfordern konzerninterner Forderungen

In der weltweiten JSS Gruppe bestehen noch überfällige Verbindlichkeiten mit konzerninternen Gesellschaften. Insofern besteht die rechtliche Möglichkeit und das Risiko, dass Konzernunternehmen ihre Forderungen gegen die JSS Germany Gruppe und deren Auftragsfertigern geltend machen. Gegenläufig könnte die JSS Germany Gruppe aber auch Ihre Forderungen geltend machen. Eine solche Geltendmachung ist bisher nicht erfolgt, ist auch nicht beabsichtigt, und daher höchst unwahrscheinlich. Zwischen den JSS Regionen besteht die Vorgabe und die Übereinkunft, dass konzerninterne Verbindlichkeiten und Forderungen mit Fälligkeit vor dem 01.01.2022 (sogenannte Phase 1) gestundet sind und zeitnah bereinigt werden. Bereits in 2022 wurde mit der Bereinigung der Forderungen und Verbindlichkeiten begonnen. Dadurch haben sich die EMEA Phase 1 Forderungen um EUR 54,6 Mio. auf EUR 72,0 Mio. (Vorjahr EUR 126,6 Mio.) und die Verbindlichkeiten um EUR 70,6 Mio. auf EUR 49,7 Mio. (Vorjahr EUR 120,3 Mio.) reduziert. Die weitere Umsetzung wird vom globalen JSS Headquarter initiiert und soll innerhalb des Jahres 2023 erfolgen. Alle Forderungen mit Fälligkeit ab 01.01.2022 werden gem. Konzernvorgabe mit Fälligkeit bezahlt.

―	Zinsrisiko

Aufgrund der stetig ansteigenden Zinsen ist bei einem fremdfinanzierten Unternehmen eine höhere Zinsbelastung zu erwarten, die über positive Cashflows refinanziert werden muss. Für die JSS EMEA Gruppe wurden bereits höhere Zinsen in der Budgetplanung abgebildet. Die JSS Germany Gruppe finanziert sich ausschließlich über interne Kredite (Cashpooling bzw. Darlehen von Schwestergesellschaften). Weiterhin verfügt sie aber auch über sehr hohe Darlehensforderungen, so dass für die deutsche Gruppe höhere Zinsen eine Chance darstellen.

2. Chancenbericht

In 2022 konnten bereits zahlreiche Neuaufträge in Höhe von USD 2.741 Mio. mit positivem Ergebnisbeitrag akquiriert werden, welches die Geschäftsführung als ein klares Zeichen für das Vertrauen der Kunden in JSS EMEA wertet. Die ersten dieser Aufträge werden in 2025 in Serie gehen, die Laufzeiten sind unterschiedlich, aber belaufen sich zwischen 5 und 10 Jahren.

3. Gesamtaussage

Die JSS Germany Gruppe sieht sich vor dem Hintergrund der bereits durchgeführten bzw. angelaufenen ergebnisverbesserten Maßnahmen gut vorbereitet. Durch die Entwicklung von innovativen und qualitativ hochwertigen Produkten werden wir die Chancen zur Stärkung unserer zukünftigen Marktposition nutzen. Aufgrund des unsicheren Marktumfeldes erwarten wir aber eine weiter angespannte Ertragslage und eine daraus resultierende niedrige Cash Situation.

V. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den in der JSS Germany Gruppe bestehenden Finanzinstrumenten zählen Forderungen, Verbindlichkeiten sowie Guthaben bei Kreditinstituten.

Um Zahlungseingänge frühzeitig zu realisieren und die Liquidität zu verbessern, werden teilweise Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verkauft. Hierfür wurde am 21. August 2019 ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen der Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 20 Mio. (Vorjahr EUR 40 Mio.) abgeschlossen. Diese Forderungen werden zum Zeitpunkt des Verkaufs aus der Konzernbilanz ausgebucht, da die Ausfallrisiken auf den Erwerber übertragen werden. Die Zahlungseingänge für verkaufte Forderungen werden in den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Die Verbindlichkeiten werden in Absprache mit den Gläubigern gezahlt.

Zur Absicherung gegen das Liquiditätsrisiko wird regelmäßig ein Liquiditätsplan erstellt, der einen Überblick über die Geldaus- und -eingänge vermittelt.

¹ World Economic Situation and Prospects 2023; Vereinte Nationen, New York, S.5ff
² World Economic Situation and Prospects 2023; Vereinte Nationen, New York, S.VIII und S. 7.
³ https://www.vda.de/de/presse/Pressemeldungen/
2023/230118_PM_Internationale_Automobilmaerkte_2022_Europa_Japan_und_USA_mit_
Rueckgaengen vom 18. Januar 2023.
⁴ https://www.vda.de/de/presse/Pressemeldungen/
2023/230118_PM_Internationale_Automobilmaerkte_2022_Europa_Japan_und_USA_
mit_Rueckgaengen, Pressemitteilung des VDA vom 18. Januar 2023.
⁵ Bei den True-Up Verrechnungen handelt es sich um die ertragsmässige Aussteuerung der Auftragsfertiger auf die festgelegte Profitmarge.
⁶ Vorjahreswert aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS 8 angepasst

Aschaffenburg, 23. Juni 2023

Die Geschäftsführer

Rafal Wyszomirski

Fan Zhang

Stephan Arndt

IFRS Konzern-Bilanz

Aktiva in TEUR	31.12.2022	31.12.2021 angepasst ^*		01.01.2021 angepasst ^*		Konzernanhang
Immaterielle Vermögenswerte	25.741	24.749		13.714		(12)
Sachanlagen	99.233	98.121		99.128		(13)
Sonstige langfristige Vermögenswerte	53.781	30.974		44.845		(15)
davon langfristige Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	0	50		50
Latente Steuern	0	0	^*	0	^*	(25)
Langfristiges Vermögen	178.755	153.844	^*	157.687	^*
Vorräte	118.117	116.232		100.889		(16)
Vertragsvermögenswerte	10.734	8.227		8.661
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	409.470	419.272		433.966		(17)
davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	36.563	42.059		44.710
davon kurzfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	182.628	198.234		157.890
davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen	183.801	173.918		221.999
davon kurzfristige Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	5.431	4.365		2.916
davon Sonstige Forderungen	1.047	696		6.450
Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten	13.150	11.786		8.314		(18)
Liquide Mittel	490	163		642		(19)
Kurzfristiges Vermögen	551.961	555.680		552.472
Summe Aktiva	730.716	709.524	^*	710.159	^*
Passiva in TEUR	31.12.2022	31.12.2021 angepasst ^*		01.01.2021 angepasst ^*		Konzernanhang
Gezeichnetes Kapital	25	25		25		(20)
Kapitalrücklage	884.731	739.000		562.484		(20)
Gewinnrücklagen	(671.667)	(576.440)	^*	(492.966)	^*	(20)
Eigenkapital	213.089	162.585	^*	69.543	^*
Rückstellungen für Pensionen	58.786	82.014		98.267		(21)
Sonstige Rückstellungen	2.870	6.070		9.598		(22)
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	42.091	56.976		58.045		(23)
davon langfr. Finanzverbindlichkeiten an verbundene Unternehmen	30.052	38.758		35.661
Latente Steuern	0	0		0		(25)
Langfristige Verbindlichkeiten	103.747	145.060		165.910
Sonstige Rückstellungen	48.280	41.938		63.081		(22)
Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	19.433	6.490		4.856		(23)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	346.167	353.451		406.769		(24)
davon Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	38.069	21.971		37.282
davon kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	225.124	248.928		294.855
davon erhaltene Anzahlungen für Werkzeuge und Entwicklungsleistungen	68.806	64.526		49.289
davon sonstige Verbindlichkeiten	12.208	16.177		23.751
davon Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern	1.960	1.849		1.592
Ertragsteuerverpflichtungen (-erstattungen)	0	0		0		(26)
Kurzfristige Verbindlichkeiten	413.880	401.879		474.706
Summe Passiva	730.716	709.524	^*	710.159	^*

^* Vorjahreswerte aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Anhang Note 35. "Fehlerkorrektur".

IFRS Konzern-Gesamtergebnisrechnung

	01.01.- 31.12.2022 T€	01.01.- 31.12.2021 angepasst ^* T€		Konzernanhang
Umsatzerlöse	505.003	543.461		(1)
Herstellungskosten	-470.249	-485.029		(2)
Bruttoergebnis vom Umsatz	34.754	58.432
Vertriebskosten und Verwaltungskosten	-47.404	-68.134		(3) / (4)
Forschungs- und Entwicklungskosten	-32.934	-71.861		(5)
Wertanpassungen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	332	-580		(6)
Sonstige betriebliche Erträge	13.630	40.832		(7)
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-83.923	-51.157		(8)
Operatives Ergebnis (EBIT)	-115.545	-92.468
Zinsen und ähnliche Erträge	6.313	6.321
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-8.460	-7.860
Finanzergebnis	-2.147	-1.539		(9)
Ergebnis vor Steuern - EBT	-117.692	-94.007
Ertragsteuern (Ertrag)	207	-370	^*	(11)
Konzern-Jahresfehlbetrag	-117.485	-94.377	^*
Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste (nach Steuern)	22.257	7.591
Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste (nach Steuern) aus Konzernkreisveränderung	0	772
Gesamtergebnis	-95.228	-86.014	^*

^* Vorjahreswerte aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Anhang Note 35. "Fehlerkorrektur".

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

in T€	Notes	Gezeichnetes Kapital	Kapital-Rücklage	Gewinnrücklagen	Versicherungs- math. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen
Stand am 1. Januar 2021 wie zuvor berichtet	20	25	562.484	(459.234)	(15.854)
Änderungen aufgrund von Fehlerkorrekturen ^*				(17.878)
Angepasster Stand am 1. Januar 2021		25	562.484	(477.112)	(15.854)
Kapitaleinlage		0	176.516	0	0
Konzern-Jahresergebnis ^*		0	0	(94.377)	0
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		0	0	772	7.591
Gesamtergebnis		0	0	(93.605)	7.591
Veränderung des Konsolidierungskreises		0	0	2.541	0
Angepasster Stand am 31. Dezember 2021		25	739.000	(568.176)	(8.263)
Angepasster Stand am 1. Januar 2022		25	739.000	(568.176)	(8.263)
Kapitaleinlage		0	145.731	0	0
Konzern-Jahresergebnis		0	0	(117.485)	0
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		0	0	0	22.257
Gesamtergebnis		0	0	(117.485)	22.257
Stand am 31. Dezember 2022		25	884.731	(685.661)	13.994

in T€	Notes	Summe Gewinnrücklagen	Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens	Nicht beherrschende Anteile	Eigenkapital
Stand am 1. Januar 2021 wie zuvor berichtet	20	(475.088)	87.421	0	87.421
Änderungen aufgrund von Fehlerkorrekturen ^*		(17.878)	(17.878)	0	(17.878)
Angepasster Stand am 1. Januar 2021		(492.966)	69.543	0	69.543
Kapitaleinlage		0	176.516	0	176.516
Konzern-Jahresergebnis ^*		(94.377)	(94.377)	0	(94.377)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		8.363	8.363	0	8.363
Gesamtergebnis		(86.014)	(86.014)	0	(86.014)
Veränderung des Konsolidierungskreises		2.541	2.541	0	2.541
Angepasster Stand am 31. Dezember 2021		(576.439)	162.586	0	162.586
Angepasster Stand am 1. Januar 2022		(576.439)	162.586	0	162.586
Kapitaleinlage		0	145.731	0	145.731
Konzern-Jahresergebnis		(117.485)	(117.485)	0	(117.485)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		22.257	22.257	0	22.257
Gesamtergebnis		(95.228)	(95.228)	0	(95.228)
Stand am 31. Dezember 2022		(671.668)	213.088	0	213.088

^*Vorjahreswerte aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Anhang Note 35. "Fehlerkorrektur".

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.2022

	1.1. - 31.12.2022 IFRS T€	1.1. - 31.12.2021 IFRS T€
Ergebnis vor Steuern (EBT)	(117.692)	(94.007)
Abschreibung auf Gegenstände des Sachanlagevermögens	15.612	18.115
Abschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände	7.112	19.790
./. Abnahme / (+ Zunahme) der Pensionsrückstellungen	(970)	(8.457)
+ Zunahme / ./. Abnahme der übrigen Rückstellungen	5.265	(8.909)
./. Gewinn / (+ Verlust) aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	(57)	(4.192)
./. Zunahme / (+ Abnahme) der Vorräte	(2.395)	(20.019)
./. Zunahme /+ Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	(35.436)	35.751
+ Zunahme /./. Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	(15.387)	(51.905)
Zinsergebnis (netto)	2.147	1.539
Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit	(141.801)	(112.294)
./. Auszahlungen für Investitionen in immat. Vermögenswerte	(1.427)	(6.671)
./. Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen	(14.650)	(20.144)
+ Einzahlungen für Investments	23	0
+ Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen	57	9.495
+ Einzahlungen aus Zinsen	0	0
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit	(15.996)	(17.320)
./. Auszahlungen aus Zinsen	(7.733)	(6.238)
+ Einzahlungen aus Zinsen	6.313	6.321
+ Einzahlung aus Zuführung von Eigenkapital	145.731	65.343
+ / (-) Nettoeinzahlungen /-auszahlung aus Cashpooling mit verbundenen Unternehmen	18.058	72.479
./. Veränderung der Finanzierungstätigkeiten aus Factoring	(4.245)	(8.770)
Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit	158.124	129.135
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	327	(479)
Zahlungsmittel am Anfang der Periode	163	642
Zahlungsmittel am Ende der Periode	490	163

Konzernanhang

International Financial Reporting Standards

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

Inhaltsverzeichnis

I. Allgemeine Angaben

II. Rechnungslegungsgrundsätze

III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

A. Konsolidierung

B. Währungsumrechnung

C. Wesentliche Schätzungen, Annahmen und Bilanzierungsentscheidungen

D. Bilanzierung und Bewertung der Abschlussposten

IV. Angaben zu einzelnen Posten im Konzernabschluss

1. Umsatzerlöse

2. Herstellungskosten

3. Vertriebskosten

4. Verwaltungskosten

5. Forschungs- und Entwicklungskosten

6. Wertanpassung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach IFRS 9

7. Sonstige betriebliche Erträge

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen

9. Finanzergebnis

10. Personalbezogene Aufwendungen

11. Ertragsteuern

12. Immaterielle Vermögenswerte

13. Sachanlagen

14. Leasing

15. Sonstige langfristige Vermögenswerte

16. Vorräte

17. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

18. Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten

19. Liquide Mittel

20. Eigenkapital

21. Pensionsverpflichtungen

22. Rückstellungen

23. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

24. Verbindlichkeiten

25. Latente Steuern

26. Ertragssteuerverpflichtungen

27. Finanzinstrumente und finanzielles Risikomanagement

28. Kapitalflussrechnung

29. Überleitung der Bewegungen der Schulden auf die Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten

30. Eventualforderungen und Haftungsverhältnisse

31. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

32. Angaben nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

33. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

34. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

35. Fehlerkorrektur

36. Freigabe des Konzernabschlusses

I. Allgemeine Angaben

Die Joyson Safety Systems Germany GmbH (JSS Germany GmbH) wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 27. September 2017 und mit Eintragung im Handelsregister am 07. Dezember 2017 unter der Firma Platin 1530 GmbH gegründet. Die Gesellschaftsumfirmierung wurde am 22. Februar 2018 im Handelsregister B des Amtsgerichts Aschaffenburg unter der Nummer HRB 14574 eingetragen. Sie ist die Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe.

Die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., 39, Wäistrooss, 5440, Großherzogtum Luxembourg, hält 100% der Anteile an der Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe. Die Joyson Auto Safety S.A., Remerschen, Luxemburg, ist die operative Holdinggesellschaft der JSS Gruppe, auf deren Ebene die tägliche Konzerngeschäftsführung erfolgt. Die Joyson Auto Safety S.A. hält direkt und indirekt sämtliche Beteiligungen an den zur weltweiten JSS Gruppe gehörenden Gesellschaften, einschließlich derjenigen in Europa und Afrika (sog. "JSS EMEA"). Die russische Gesellschaft wurde im Rahmen eines Carve-outs im Dezember 2022 an eine chinesische Schwestergesellschaft verkauft.

Die an der Börse Shanghai, China, gelistete Ningbo Joyson Electronic Corp., mit Sitz in No. 99 Qingyi Road, Hi-Tech Park, Ningbo, China hält mittelbar 69,22% der Gesellschaftsanteile an der Joyson Safety Systems Germany GmbH. Die Joyson Safety Systems Germany GmbH stellt für den kleinsten Kreis von Unternehmen den Konzernabschluss auf, der am Sitz der Gesellschaft erhältlich ist und beim Bundesanzeiger eingereicht wird. Der Konzernabschluss für den größten Kreis wird von der Ningbo Joyson Electronic Corp. (WKN 600699), Juxian Road no. 1266, National High-Tech Zone, Ningbo, Zhejiang Province, Post Code: 345040, Volksrepublik China, aufgestellt. Der Konzernabschluss wird auf der Homepage der Shanghai Stock Exchange SSE veröffentlicht. Der Konzernabschluss der JSS Germany Gruppe wird nach § 315e Abs. 3 HGB aufgestellt. Als Automobilzulieferer stellt die JSS Gruppe als einer der weltweit führenden Hersteller u.a. Insassenschutzsysteme für Automobile (Airbags, Sicherheitsgurte, Lenkräder und Systeme und Technologien für den Automobilmarkt) her. Zu den Kunden der JSS Gruppe zählen sämtliche führende Automobilhersteller weltweit (gemeinsam "OEMs").

Als Entrepreneur (Strategieträger) für die Region EMEA der weltweiten JSS Gruppe ist die Joyson Safety Systems Germany Gruppe für die Entwicklung und den Austausch von technischen Informationen, Konstruktionen und Fertigungs-Know How mit konsolidiert und nichtkonsolidierten verbundenen Unternehmen verantwortlich. Vor diesem Hintergrund wurden im Geschäftsjahr 2022 insgesamt EUR 6,7 Mio. an Entwicklungsleistungen aus Core-Engineering Projekten von der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH an den Entrepreneur Joyson Safety Systems Germany GmbH übertragen und aktiviert. Insgesamt beträgt der Buchwert der aktivierten Entwicklungsleistungen EUR 19,3 Mio. Des Weiteren partizipieren auch nichtkonsolidierte verbundene Unternehmen aus anderen Regionen wie China an den Entwicklungsleistungen von globalen Projekten, die in Deutschland entstehen. Im aktuellen Geschäftsjahr wurden EUR 15,5 Mio. globale Entwicklungsleistungen von der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH an die Joyson Auto Safety S.A. weiterbelastet.

II. Rechnungslegungsgrundsätze

Der Konzernabschluss der JSS Germany Gruppe zum 31. Dezember 2022 ist nach den Vorschriften des International Accounting Standards Board (IASB), London, erstellt. Er entspricht den am Abschlussstichtag anzuwendenden International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, und den Auslegungen des International Financial Reporting Standards Interpretations Committee (IFRS IC). Allen für das Geschäftsjahr 2022 in der Europäischen Union verbindlichen IFRS bzw. IAS sowie Interpretationen des IFRS IC wird entsprochen.

Annahme der Unternehmensfortführung als Grundlage der Rechnungslegung

Gegenüber dem Geschäftsjahr 2021 verschlechterte sich der Konzernjahresfehlbetrag um EUR 23,1 Mio. auf EUR -117,5 Mio. (Vorjahr EUR -94,4 Mio. ^{* [1]}). Das operative Ergebnis (EBIT) hat sich um EUR 23,0 Mio. auf EUR -115,5 Mio. (Vorjahr EUR -92,5 Mio.) verschlechtert. Dies beinhaltet allerdings periodenfremde Aufwendungen von EUR 36,6 Mio. aus True-Up Verrechnungen der Auftragsfertiger, die vorangegangene Geschäftsjahre betreffen. Das um diesen Sondereinfluss bereinigte EBIT beträgt EUR -78,9 Mio. Dies entspricht einer Verbesserung von ca. EUR 13,6 Mio. gegenüber dem Vorjahr. Unsere ursprüngliche Planung für das Jahr 2022 in Höhe von EUR -70 Mio., haben wir um ca. EUR 8,9 Mio. verfehlt. Dies ist hauptsächlich auf das schwierige geopolitische und wirtschaftliche Umfeld in 2022 zurückzuführen, welches zu reduzierten Umsatzvolumen sowie erhöhten Materialpreisen geführt hat. Diese konnten über Weitergabe von Preiserhöhungen an den Kunden sowie weitere Kosteneinsparungen reduziert werden.

^[1] Vorjahreswert aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Note 35. "Fehlerkorrektur".

Das JSS EMEA Management hat eine vorzuhaltende Mindestliquidität in Höhe von EUR 15 Mio. festgelegt. Die Minimumliquidität wurde unter Berücksichtigung der historischen Kontostände und aus dem operativen Cash Management abgeleitet. Ein kurzfristiges Unterschreiten der Minimumliquidität im IST hat jedoch keine negativen Konsequenzen und der Wert ist nicht als harte Grenze zu sehen. Es handelt sich vielmehr um einen Richtwert der anzeigen soll, ab welchem Liquiditätslevel nicht mehr alle zukünftig fälligen Verbindlichkeiten gezahlt werden können. Die vorzuhaltende Mindestliquidität während des Prognosezeitraums kann nur erreicht werden, soweit die folgenden Prämissen eintreten:

―	die Verhandlungen mit Kunden über die Erhöhung der Produktpreise, insbesondere aufgrund der Auswirkungen aus den Kostenerhöhungen der weiterhin anhaltenden Inflation, werden erfolgreich abgeschlossen;
―	die weiterhin budgetierten Kosteneinsparungen treten ein;
―	die anvisierten Investitionseinsparungen werden planmäßig erreicht;
―	die Bestände der Vorräte zur Verbesserung des Working Capitals werden planmäßig reduziert;die Auto Safety S.A. hält ihre vertraglich geregelten Darlehenstilgungszahlungen an die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. ein;
―	die NINGBO JOYSON SAFETY SYSTEMS CO. LTD. hält ihre vertraglich geregelte Verpflichtung zur Gewährung eines weiteren Intercompanydarlehens mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. ein;
―	der unbefristete Factoring-Rahmenvertrag mit einem externen Finanzdienstleister über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 20,0 Mio. wird nicht gekündigt (Kündigungsfrist beträgt 14 Kalendertage);
―	die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten mit Fälligkeit vor dem 1. Januar 2022 gelten in der weltweiten JSS Gruppe weiterhin als gestundet und die Bereinigung dieser konzerninternen Salden wird im Geschäftsjahr 2023 wird weiter fortgeführt;
―	die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. wird die aus der frühestens zum Jahresende 2024 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber der JSS Germany Gruppe erfüllen.

Konsolidierungskreis

Die Zusammensetzung und Entwicklung der Joyson Safety Systems Germany Gruppe ergibt sich aus den folgenden Tabellen:

	31.12.2022 Anteile in %	31.12.2021 Anteile in %
Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg (Muttergesellschaft)	100	100
Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg ^[2]	100	100
Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein ^[1]	100	100
Recall Services Europe GmbH, Aschaffenburg ^[1]	100	100
Joyson Safety Systems Ignition GmbH, Schönebeck ^[3]	100	100
Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg ^[2]	100	100
Platin 1541. GmbH, Aschaffenburg (Vorratsgesellschaft)	0	100
Platin 1542. GmbH, Freiberg (Vorratsgesellschaft)	0	100
Platin 1543. GmbH, Aschaffenburg (Vorratsgesellschaft)	100	100
davon Inland	7	9
davon Ausland	0	0
Stand 31.12.2022	7	9

^[2] Ertragssteuerliche Organschaft mit der Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Germany GmbH ab 2018

^[3] Ertragssteuerliche Organschaft mit der Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Germany GmbH ab 2019

Die Platin 1541. GmbH mit dem Sitz in Frankfurt am Main (Amtsgericht Frankfurt am Main HRB 110469) und die Platin 1542. GmbH mit dem Sitz in Frankfurt am Main (Amtsgericht Frankfurt am Main HRB 110480) sind auf Grund der Verschmelzungsverträge jeweils vom 18. August 2022 und der Beschlüsse der Gesellschafterversammlungen vom selben Tag mit der Joyson Safety Systems Germany GmbH verschmolzen. Die Übernahme des Vermögens der Platingesellschaften erfolgt im lnnenverhältnis mit Wirkung zum Ablauf des 31. Dezember 2021. Vom 01. Januar 2022 ("Verschmelzungsstichtag") bis zum Zeitpunkt des Erlöschens der Platingesellschaften gemäß § 20 Abs.1 Nr.2 UmwG gelten alle Handlungen und Geschäfte der Platingesellschaften als für Rechnung der Joyson Safety Systems Germany GmbH geführt.

Die TK Pension Germany GmbH mit dem Sitz in Aschaffenburg (Amtsgericht Aschaffenburg HRB 14584) ist auf Grund des Verschmelzungsvertrages vom 18. August 2022 und der Beschlüsse der Gesellschafterversammlungen vom selben Tag mit der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH verschmolzen. Die Übernahme des Vermögens der TK Pension Germany GmbH erfolgt im lnnenverhältnis mit Wirkung zum Ablauf des 31. Dezember 2021 ("steuerlicher Übertragungsstichtag"). Vom 01. Januar 2022 ("Verschmelzungsstichtag") bis zum Zeitpunkt des Erlöschens der TK Pension Germany GmbH gemäß § 20 Abs.1 Nr.2 UmwG gelten alle Handlungen und Geschäfte der TK Pension Germany GmbH als für Rechnung der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH geführt. Aus Wesentlichkeitsgesichtspunkten wurde im Vorjahr auf eine Einbeziehung in den Konzernabschluss verzichtet.

Inanspruchnahme von Aufstellungs- und Offenlegungserleichterungen

Mit Einbeziehung in den Konzernabschluss der JSS Germany GmbH sind folgende Tochtergesellschaften gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Aufstellungs- und Offenlegungspflicht befreit:

―	Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg
―	Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein
―	Recall Services Europe GmbH, Aschaffenburg
―	Joyson Safety Systems Ignition Systems GmbH, Schönebeck
―	Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg

Allgemeine Aufstellungsgrundsätze

Alle Bilanzposten und daraus abgeleitete Zahlen im Anhang beziehen sich auf den Bilanzstichtag per 31. Dezember 2022. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und daraus abgeleitete Zahlen des Konzernanhangs beziehen sich auf die Periode vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022.

Der Konzernabschluss ist in Euro aufgestellt. Alle Beträge einschließlich der Vorjahreszahlen werden in Tausend Euro (TEUR) angegeben, sofern nicht anders vermerkt.

Es wird kaufmännisch gerundet. Abweichungen von Betragsangaben untereinander sowie rechnerische Differenzen sind aufgrund von Rundung möglich.

Neue oder geänderte Rechnungslegungsstandards

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe hat nur die neuen bzw. überarbeiteten Standards angewandt, die für Geschäftsjahre, die am/nach 1. Januar 2022 beginnen und erstmals verpflichtend anzuwenden waren.

Standard/Interpretation	Erstmalige Anwendung ^[4]	Übernahme durch die EU-Kommission	(Erwartete) Auswirkungen auf die Joyson Safety Systems Germany Gruppe
Geänderte Standards/Interpretationen (noch nicht angewendet)
Änderungen im IAS 1: Darstellung des Abschlusses - Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig	01.01.2023	Nein	Unwesentlich
Änderungen im IAS 1: Darstellung des Abschlusses - Angabe von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden	01.01.2023	Nein	Unwesentlich
Änderungen im IAS 8: Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen	01.01.2023	Nein	Unwesentlich
Änderungen im IAS 12: Ertragsteuern - Latente Steuern aus einer einzigen Transaktion	01.01.2023	Nein	Unwesentlich
Änderung im IFRS 17: Versicherungsverträge -	01.01.2023	Nein	Unwesentlich
Änderungen im IAS 1: Darstellung des Abschlusses - Langfristige Schulden mit Nebenbedingungen	01.01.2024	Nein	Unwesentlich
Änderungen im IFRS 16: Leasing - Leasingverbindlichkeiten aus einer Sale-and-Leaseback Transaktion	01.01.2024	Nein	Unwesentlich

^[4] Die Vorschriften sind für Berichtsjahre anzuwenden, die zum oder nach dem genannten Datum beginnen.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Folgenden werden die grundlegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die bei der Aufstellung dieses Konzernabschlusses angewendet wurden, dargestellt.

A. Konsolidierung

Die Bilanzierung erworbener Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Die Anschaffungskosten des Erwerbs entsprechen dem beizulegenden Zeitwert der hingegebenen Vermögenswerte, der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente und der entstandenen bzw. übernommenen Schulden zum Transaktionszeitpunkt. Mit dem Unternehmenszusammenschluss verbundene Kosten werden als Aufwand in den Perioden bilanziert, in denen die Kosten anfallen und die Dienste empfangen werden. Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach IFRS 10 in Verbindung mit IFRS 3. Im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses identifizierbare Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten werden bei der Erstkonsolidierung mit ihren beizulegenden Zeitwerten im Erwerbszeitpunkt bewertet, unabhängig vom Umfang der nicht beherrschenden Anteile. Der Überschuss der Anschaffungskosten des Erwerbs über den Anteil des Konzerns an dem zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Nettovermögen wird als Goodwill angesetzt. Der Goodwill wird jährlich gemäß IFRS 3 in Kombination mit IAS 36 (impairment of assets) auf seine Werthaltigkeit hin überprüft. Sind die Anschaffungskosten geringer als das zum beizulegenden Zeitwert bewertete Nettovermögen des erworbenen Tochterunternehmens, wird der Unterschiedsbetrag nach nochmaliger Überprüfung der Beurteilung direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Eine Aufstellung der voll konsolidierten Tochterunternehmen ist unter Kapitel II enthalten.

B. Währungsumrechnung

Funktionale Währung und Berichtswährung

Konzernunternehmen

Die funktionale Währung aller Konzerngesellschaften ist EUR, eine Umrechnung der Bilanzposten und des Ergebnisses ist daher nicht erforderlich.

C. Wesentliche Schätzungen, Annahmen und Bilanzierungsentscheidungen

Für die Erstellung dieses Konzernabschlusses mussten Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen getroffen werden, die sich auf Ausweis und Höhe der bilanzierten Vermögenswerte, Schulden, Erträge, Aufwendungen, Eventualverbindlichkeiten ausgewirkt haben. Obwohl die Schätzungen und Annahmen mit großer Sorgfalt getroffen wurden, können die tatsächlichen Werte in Einzelfällen davon abweichen. Schätzungen und Prämissen sensitiver Bilanzierungsgrundsätze können sich im Zeitablauf verändern und die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage beeinflussen.

Wertminderungen von nicht finanziellen Vermögenswerten

Aktive latente Steuern

Pensionen und Altersteilzeitverpflichtungen

Rechtsstreitigkeiten

Sonstige Rückstellungen

Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen nach IAS 24

Transaktionen zwischen den Konzerngesellschaften und nahestehenden Unternehmen und Personen nach IAS 24 erfolgen zu marktüblichen Bedingungen.

D. Bilanzierung und Bewertung der Abschlussposten

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe einheitlich angewendet.

Erworbene immaterielle Vermögenswerte

Anschaffungskosten und direkt zuordenbare Ausgaben für erworbene Patente und Lizenzen werden aktiviert und über ihre geschätzte Nutzungsdauer (3 bis 5 Jahre) linear abgeschrieben.

Bisher wurden keine immateriellen Vermögenswerte ins kurzfristige Vermögen umgebucht.

Selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte

Die Entwicklungskosten werden einem jährlichen Werthaltigkeitstest (Impairmenttest) unterzogen. Eine Wertminderung ist vorzunehmen, wenn der erzielbare Betrag (Recoverable Amount), der über die prognostizierten Stückzahlen abgebildet wird, unter dem Buchwert liegt. Dauerhafte Wertminderungen werden durch außerplanmäßige Abschreibungen berücksichtigt.

Sachanlagen

Nutzungsdauer
Gebäude	31,5 Jahre
Einbauten in fremden Gebäuden	5 - 20 Jahre
Maschinen und technische Anlagen	3 - 15 Jahre
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 - 5 Jahre

Gemäß IFRS 16 bilanziert die Gruppe für Leasingverträge Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten, d.h. diese Leasingverträge sind als Nutzungsrechte in der Bilanz (unter Sachanlagen) ausgewiesen. Beim erstmaligen Ansatz des Nutzungsrechts richtet sich seine Höhe nach der diskontierten Leasingverbindlichkeit. Dem bilanzierten Nutzungsrecht liegen also primär die Leasingverträge und die sich daraus ableitende Leasingverbindlichkeit mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz (im Durchschnitt des Geschäftsjahrs 2022 sind dies 4,4 % (Vorjahr 3,1%)) zugrunde. Die Abschreibungsdauer des jeweiligen Nutzungsrechts hängt von der Mindestleasingdauer entsprechend ab.

Wertminderung von Vermögenswerten

Finanzielle Vermögenswerte

Die im Konzern gehaltenen Finanzinstrumente werden in folgende Kategorien eingeteilt:

―	Fortgeführte Anschaffungskosten
―	Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral
―	Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam

Zuordnung zu diesen Kategorien erfolgt auf Basis

―	des Geschäftsmodells des Unternehmens zur Steuerung finanzieller Vermögenswerte und
―	der Eigenschaften der vertraglichen Zahlungsströme des zu beurteilenden Vermögenswertes

Für Vermögenswerte, die im Rahmen der Folgebewertung zu "fortgeführten Anschaffungskosten" bewertet werden, sind Transaktionskosten bei der Erstbewertung zu berücksichtigen.

Außerdem sind für diese Finanzinstrumente Wertberichtigungen entsprechend des Wertberichtigungsmodells des IFRS 9 zu erfassen. Dieses Modell des zu erwartenden Verlusts (expected credit loss) sieht vor, dass für alle Finanzinstrumente im Anwendungsbereich des neuen Wertberichtigungsmodells der erwartete Verlust zu erfassen ist. IFRS 9 sieht bei der Ermittlung des erwarteten Verlusts ein generelles Wertminderungsmodell (Dreistufenmodell) sowie eine vereinfachte Methode vor. Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe wendet die vereinfachte Methode an. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind in der Regel kurzfristiger Natur und enthalten keine wesentliche Zinskomponente. Dies führt dazu, dass der erwartete Verlust für die nächsten 12 Monate dem erwarteten Verlust der Restlaufzeit der Forderungen entspricht. Bei Verwendung der vereinfachten Methode wird der erwartete Verlust somit für die Restlaufzeit der Forderung berechnet.

Weiterhin betrachtet die Gruppe zum Bilanzstichtag weitere Indikatoren für eine mögliche Wertberichtigung:

―	Kritischen finanzielle Situation (evtl. auch bevorstehende Insolvenz) von Kreditgebern bzw. -nehmern
―	Existierende Vertragsbrüche die zu einem Ausfall führen könnten
―	Wegfall eines Marktes für das vorhandene Finanzvermögen

Finanzielle Verbindlichkeiten

Leasingverhältnisse

Vorräte

Vertragsvermögenswerte

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Bargeld und Bankguthaben.

Ertragsteuern

Laufende Steuern

Tatsächliche Steueransprüche und -schulden werden nur unter bestimmten Bedingungen saldiert.

Latente Steuern

Pensionsverpflichtungen und andere Leistungen an Arbeitnehmer

Die in der Bilanz angesetzte Rückstellung für leistungsorientierte Pläne entspricht dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung (Defined Benefit Obligation, DBO) am Bilanzstichtag.

Nach zu verrechnender Dienstzeitaufwand wird sofort erfolgswirksam erfasst, hierbei kommt es nicht darauf an, ob es sich um verfallbare oder unverfallbare Ansprüche handelt.

Beitragsorientierte Versorgungspläne existierten in der JSS Germany Gruppe nicht.

Rückstellungen

Gewährleistungsverpflichtungen

Drohverlustrückstellungen

Personalrückstellungen

Restrukturierungsrückstellungen

Ertragsrealisierung

Kundenwerkzeuge & Entwicklungsleistungen

Die Umsatzrealisierung in Bezug auf Kundenwerkzeuge und Entwicklungsleistungen erfolgt in der Regel zeitpunktbezogen.

Die damit einhergehenden Aufwendungen werden im Zeitpunkt der Umsatzrealisierung in den Umsatzkosten ausgewiesen.

Kundenspezifische Produkte

Die Rechnungsstellung erfolgt gemäß den vertraglichen Bedingungen, wobei die Zahlungsbedingungen üblicherweise eine Zahlung innerhalb von durchschnittlich 45 Tagen nach Rechnungsstellung vorsehen.

Fehlerkorrekturen

IV. Angaben zu einzelnen Posten im Konzernabschluss

1. Umsatzerlöse

Haupttätigkeiten der Joyson Safety Systems Germany Gruppe

Die Haupttätigkeiten zur Generierung von Umsatz sind die Konstruktion, die Entwicklung, der Test, die Herstellung und der Vertrieb von Fahrzeugsicherheitssystemen. Die Hauptprodukte sind dabei Lenkräder, Airbagmodule, Sicherheitsgurte sowie Kunststoffteile, Gasgeneratoren und Elektronik.

Aufgliederung von Erlösen

Die Umsätze der JSS Germany Gruppe werden überwiegend in Europa erzielt und stellen sich im Geschäftsjahr 2022 nach relevanten Produkten wie folgt dar:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Lenkräder	129.664	121.816
Airbag Module	356.613	352.340
Sicherheitsgurte	10.094	2.964
Elektronik (inkl. Kontakteinheiten)	8.577	39.366
Kunststoffteile	0	26.900
Sonstige Erlöse	55	75
	505.003	543.461

Der Rückgang unserer Umsätze in Höhe von EUR 38,5 Mio. ist hauptsächlich auf den Verkauf der JSS PlasTec GmbH in 2021, den Umsatzrückgang von EUR 26,9 Mio. in der Produktgruppe Kunststoffteile sowie einem starken Rückgang der Sub-Produktgruppe "Active Front Steering" (AFS) Produkte (in Produktgruppe Elektronik enthalten), aufgrund des bevorstehenden Auslaufs, in Höhe von ca. EUR 25 Mio., zurückzuführen.

Die Umsatzerlöse mit verbundenen Unternehmen lagen bei TEUR 58.884 (Vorjahr TEUR 87.624).

Die Umsatzerlöse setzen sich nach Absatzmärkten wie folgt zusammen:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Inland	267.615	217.074
EU-Länder (ohne Deutschland)	183.010	202.868
Nordamerika	24.083	80.319
Asien	13.823	12.010
Übriges Europa	10.004	18.080
Mittel- und Südamerika	4.692	11.642
Übrige Länder	1.776	1.468
	505.003	543.461

Die Umsatzerlöse setzen sich nach Umsatzkategorien wie folgt zusammen:

Umsatzkategorie	2022 TEUR	2021 TEUR
Serienproduktion	457.304	495.661
Forschung und Entwicklung	33.053	26.443
Werkzeuge	14.646	21.357
Gesamt	505.003	543.461

Die Umsätze aus der unterjährigen Serienproduktion werden zeitpunktbezogen zum Zeitpunkt des Gefahrübergang realisiert.

Für Umsätze aus der Serienproduktion zum Jahresabschluss erfolgt eine zeitraumbezogene Anpassung für fertige- bzw. unfertige Erzeugnisse gem. der "Output Methode".

Zahlungsbedingungen sind kundenspezifisch und werden entsprechend angewendet.

Vertragssalden

Die folgende Tabelle gibt Auskunft über Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden:

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	36.563	42.059
Vertragsvermögenswerte	10.734	8.227

Erwartete Umsätze aus bestehenden Auftragsbeständen

Der Auftragsbestand für Entwicklungsleistungen und Werkzeuge zum 31. Dezember 2022 sowie die erwarteten Umsätze aus diesen Auftragsbeständen sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.

Mio. EUR	31.12.2021 Vorjahreswert	31.12.2022 Auftragsbestand	2023 Umsatz	2024-2027 Umsatz
Entwicklungsleistungen	57,9	48,3	22,2	26,1
Werkzeuge	24,8	14,8	10,2	4,6

Erlöse aus Leistungsverpflichtungen früherer Perioden

Aus den bestehenden Contract Manufacturing Verträgen wurden für frühere Perioden TEUR 3.380 (Vorjahr TEUR 0) fakturiert. Weitere Erlöse aus Leistungsverpflichtungen, die in früheren Perioden ganz oder teilweise erfüllt worden sind, sind unwesentlich.

Bei Erfüllung oder Anbahnung eines Vertrags mit einem Kunden aktivierte Kosten

Per 31. Dezember 2022 waren Kosten für die Anbahnung von Verträgen in Höhe von TEUR 5.854 (Vorjahr TEUR 5.062) und Kosten für die Erfüllung von Verträgen in Höhe von TEUR 45.588 (Vorjahr TEUR 23.369) aktiviert.

2. Herstellungskosten

Die Herstellungskosten belaufen sich im Berichtszeitraum auf TEUR 470.249 (Vorjahr TEUR 485.029).

In den Herstellungskosten sind folgende Kosten enthalten:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Material	310.623	321.371
Direkte Löhne	27.425	28.260
Indirekte Löhne	22.035	27.799
Sozialleistungen	11.377	13.726
Abschreibungen	17.713	20.635
Verpackungskosten	6.859	5.310
Kosten der in Rechnung gestellten Werkzeuge	12.006	18.051
Kosten der in Rechnung gestellten Entwicklungsprojekte	30.390	9.572
Effekte aus Garantieverpflichtungen	674	1.254
Sonstige	31.148	39.052
Gesamt	470.249	485.029

Die sonstigen Kosten beinhalten hauptsächlich Energiekosten in Höhe von TEUR 6.631 (Vorjahr TEUR 5.178), Verschrottungskosten in Höhe von TEUR 5.270 (Vorjahr TEUR 6.844), Mietkosten in Höhe von TEUR 5.194 (Vorjahr TEUR 5.035), Reparaturkosten in Höhe von TEUR 3.151 (Vorjahr TEUR 4.098) sowie die Summe aus den restlichen Kostenarten in Höhe von TEUR 10.901 (Vorjahr TEUR 17.897).

3. Vertriebskosten

Die Vertriebskosten betragen im Berichtszeitraum TEUR 7.573 (Vorjahr TEUR 15.198). Diese umfassen im Wesentlichen Gehälter und betriebliche Sozialleistungen in Höhe von TEUR 7.103 (Vorjahr TEUR 7.285) sowie Reisekosten in Höhe von TEUR 113 (Vorjahr TEUR 71).

Der Rückgang der weiteren Vertriebskosten resultiert in Höhe von TEUR 7.465 aus der Umgliederung der Ausgangsfrachten in die Herstellungskosten. Diese Umgliederung musste aufgrund einer Anpassung der globalen Accounting Vorgabe, durch unser Headquarter, vorgenommen werden.

4. Verwaltungskosten

Die Verwaltungskosten konnten im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 13.104 auf TEUR 39.832 (Vorjahr TEUR 52.936) reduziert werden. Haupttreiber waren die Einsparungen aufgrund der durchgeführten Restrukturierungsmaßnahmen sowie höhere Management Verrechnungen für globale Funktionen. Im Detail setzen sich die Kosten wie folgt zusammen, TEUR 35.082 (Vorjahr TEUR 40.777) für Gehälter und betriebliche Sozialleistungen, TEUR 3.205 (Vorjahr TEUR 2.139) für IT-Instandhaltung, TEUR 2.363 (Vorjahr TEUR 3.751) für Beratungskosten, TEUR 1.291 (Vorjahr TEUR 1.481) für Abschreibungen und TEUR 3.000 (Vorjahr TEUR 432) für sonstige Aufwendungen. Die Nettomanagementverrechnungen (charge out vs. charge in) haben zu einer Kostenreduzierung in Höhe von TEUR 5.109 (Vorjahr Kostenerhöhung TEUR 1.187) geführt.

5. Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Brutto Forschungs- und Entwicklungskosten beliefen sich in 2022 auf TEUR 111.066 (Vorjahr TEUR 117.503). Die Kosten setzen sich wie folgt zusammen: TEUR 70.684 (Vorjahr TEUR 71.357) für Gehälter und betriebliche Sozialleistungen, TEUR 5.571 (Vorjahr TEUR 8.424) für externe Dienstleistungen und Testverfahren, TEUR 4.050 (Vorjahr TEUR 6.251) für Material und Werkzeuge für Prototypen, TEUR 1.574 (Vorjahr TEUR 1.882) für Reparatur, Instandhaltung, TEUR 3.032 (Vorjahr TEUR 3.642) für Abschreibungen, TEUR 15.426 (Vorjahr TEUR 16.363) für Intercompany Aufwendungen sowie TEUR 10.729 (Vorjahr TEUR 9.584) für die restlichen Kostenblöcke.

Der Kostenblock wurde aufgrund von Kapitalisierungen in Höhe von TEUR 60.026 (Vorjahr TEUR 42.867) reduziert, davon TEUR 53.349 (Vorjahr TEUR 36.759) nach IFRS 15 und TEUR 6.677 (Vorjahr TEUR 6.108) nach IAS 38. Die höhere Kapitalisierung resultiert hauptsächlich aus den neuen, noch in der Entwicklung befindlichen Projekten, die zukünftig positive Ergebnisbeiträge erwirtschaften werden.

Weitere Kostenentlastungen konnten durch zunehmende Weiterberechnungen von Kosten für globale Projekte in Höhe von TEUR 18.105 (Vorjahr TEUR 2.776) erreicht werden.

Die Netto Forschungs- und Entwicklungskosten ergaben daher in Summe TEUR 32.934 (Vorjahr TEUR 71.861).

6. Wertanpassung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach IFRS 9

Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden gemäß IFRS 9 ermittelt.

Bei der Bewertung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird gemäß IFRS 9 das Modell des zu erwartenden Verlusts (expected credit loss) verwendet.

Die Wertberichtigung enthält die erwarteten Kreditverluste (expected credit losses), die nach dem vereinfachten Verfahren des IFRS 9 ermittelt wurden. Diese belaufen sich zum 31. Dezember 2022 auf TEUR 332 (Vorjahr Wertminderung TEUR 580). Es lagen keine objektiven Hinweise für weitere Wertberichtigungen vor. Aufgrund der erwarteten Einbringlichkeit werden auch keine Wertberichtigungen auf Intercompany Forderungen gebucht.

Altersstruktur Forderungen aus Lieferungen und Leistungen:

	0 bis 30 Tage	30 bis 60 Tage	60 bis 90 Tage	Über 90 Tage	Gesamt
Dritte	32.610.560	674.707	663.173	2.614.295	36.562.734
Verbundene Unternehmen	39.656.726	27.334.377	5.806.853	111.003.105	183.801.061
Gesamt	72.267.286	28.009.084	6.470.026	113.617.400	220.363.795

7. Sonstige betriebliche Erträge

	2022 TEUR	2021 TEUR
Sonstige betriebliche Erträge mit verbundenen Unternehmen	12.425	30.649
Ertrag aus Veräußerung von Anlagevermögen	118	4.315
Übrige sonstige betriebliche Erträge	1.088	5.352
Ertrag aus der Entkonsolidierung	0	516
Sonstige betriebliche Erträge gesamt	13.631	40.832

Die sonstigen betrieblichen Erträge mit verbundenen Unternehmen sind hauptsächlichen aufgrund geringerer Margen der Contract Manufacturer auf TEUR 9.541 (Vorjahr TEUR 30.594) zurückgegangen. Der Rückgang aus Veräußerung von Anlagevermögen resultiert aus dem Einmaleffekt in 2021 durch den Verkauf der Joyson Safety Systems PlasTec GmbH. Ebenso war der sonstige betriebliche Ertrag in 2021 durch einen Einmaleffekt einer Kundenabrechnung (TEUR 4.737) positiv beeinflusst.

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen

	2022 TEUR	2021 TEUR
Sonstige betriebliche Aufwendungen mit verbundenen Unternehmen	61.376	48.090
davon periodenfremde Aufwendungen	38.974	0
Restrukturierungskosten	22.335	2.391
Auflösung der Drohverlustrückstellung aufgrund der Änderung der Schätzungsmethode	-1.395	-1.455
Lizenzgebühren mit verbundenen Unternehmen	0	99
Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	60	123
Außerplanmäßige Abschreibung auf aktivierte Entwicklungskosten	15	136
Außerplanmäßige Abschreibung auf Gegenstände des Anlagevermögens	522	-
Übrige sonstige betriebliche Aufwendungen	1.010	1.773
Sonstige betriebliche Aufwendungen gesamt	83.923	51.157

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen mit nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen beliefen sich auf TEUR 61.376 (Vorjahr TEUR 48.090) und resultieren im Wesentlichen aus CMA in Höhe von TEUR 60.833 (Vorjahr TEUR 47.721). Hierbei ist zu beachten, dass TEUR 38.974 (Vorjahr TEUR 0) aus Abrechnung für Jahre vor 2022 und damit periodenfremde Aufwendungen darstellen. Nach Bereinigung der periodenfremden Einflüsse ist eine weitere Reduzierung gegenüber 2021 festzustellen.

Aufgrund des im März 2022 beschlossenen Restrukturierungsprojektes sind die Restrukturierungskosten auf TEUR 22.335 (Vorjahr TEUR 2.391) angestiegen. Die Maßnahmen sind mittlerweile umgesetzt.

Die Drohverlustrückstellung wird jedes Jahr neu ermittelt. Aufgrund des zeitlichen Auslaufs der Verlustprojekte haben wir eine Auflösung von TEUR 1.395 (Vorjahr TEUR 1.455) vorgenommen.

9. Finanzergebnis

	2022 TEUR	2021 TEUR
Finanzerträge
Zinserträge Dritte	0	2
Zinserträge verbundene Unternehmen	6.313	6.319
Summe	6.313	6.321
Finanzaufwendungen
Zinsaufwand Dritte	967	1.022
Zinsaufwand verbundene Unternehmen	4.730	5.862
Summe	5.697	6.884
Realisierte Kursgewinne (-verluste)	-4.673	122
Unrealisierte Kursgewinne (-verluste)	1.910	-1.098
Finanzergebnis	-2.147	-1.539

Die Zinserträge mit verbundenen Unternehmen beliefen sich auf TEUR 6.313 (Vorjahr TEUR 6.319) und resultieren im Wesentlichen aus Darlehensforderungen, welche seitens der Joyson Safety Systems Germany GmbH und seitens einer Tochtergesellschaft der Joyson Safety Systems Germany GmbH gegenüber verschiedenen Gesellschaft innerhalb EMEA besteht.

Die Verschlechterung des Finanzergebnisses um TEUR 608 im Vergleich zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus der Zunahme von Währungskursverlusten seitens der Joyson Safety Systems Germany GmbH gegenüber nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen.

10. Personalbezogene Aufwendungen

	2022 TEUR	2021 TEUR
Löhne und Gehälter	149.109	155.958
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	24.597	33.067
davon Soziale Abgaben	22.331	25.624
davon Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützungskasse	2.266	7.443
Personalaufwand gesamt	173.706	189.025

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe beschäftigte am Bilanzstichtag 31. Dezember 2022 2.193 (Vorjahr 2.585) Mitarbeiter (ohne Auszubildende, Praktikanten und Dauerabwesende; Teilzeitkräfte sind anteilig enthalten).

Der Rückgang der Personalaufwendungen resultiert im Wesentlichen aus dem Rückgang der Mitarbeiteranzahl.

Im abgelaufenen Jahr war im Jahresdurchschnitt folgende Zahl von Arbeitnehmern beschäftigt:

	2022	2021
Angestellte	1.293	1.561
Gewerbliche Arbeitnehmer	1.140	1.140
Auszubildende	72	89
Gesamt	2.505	2.790

11. Ertragsteuern

	2022 TEUR	2021 angepasst ^* TEUR
Laufender Steueraufwand (-) / -ertrag (+)	207	-370
Latenter Steueraufwand (-) / -ertrag (+)	0	0 ^{* [5]}
Gesamt	207	-370 ^{* [6]}

^[5] Vorjahreswert aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Note 35. "Fehlerkorrektur".

^[6] Vorjahreswert aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Note 35. "Fehlerkorrektur".

Im laufenden Steuerertrag des Berichtsjahres sind Erträge für Vorjahre in Höhe von TEUR 17 (Vorjahr TEUR 20) enthalten.

Die Anpassung der Vorjahreswerte der latenten Steuern resultiert aus einer Fehlerkorrektur aus Vorjahren. Im Rahmen dieser Fehlerkorrektur wurde die Aktivierung von latenten Steuern auf Verlustvorträge rückgängig gemacht und der damit einhergehende Steuerertrag eliminiert.

Für die Ermittlung des erwarteten Steueraufwands wird für das Geschäftsjahr 2022 ein Ertragssteuersatz von 29,97% (Vorjahr 29,61%) zugrunde gelegt, der dem Mischsteuersatz aus Gewerbe- und Körperschaftsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag der Muttergesellschaft entspricht.

Überleitungsrechnung vom erwarteten zum ausgewiesenen Ertragssteueraufwand:

	2022 TEUR	2021 angepasst ^* TEUR
Ergebnis vor Ertragsteuern	-117.692	-94.007
Steuerertrag bei einem Steuersatz von 29,973% (Vorjahr 29,61%)	35.276	27.835
Steuerliche Korrekturen (permanente Differenzen)	325	1.010
Anpassungen für Vorjahre	0	-1.173
Ausländische Personensteuern	207	-371
Steuereffekt aus Verlusten des laufenden Jahres, für die kein latenter Steueranspruch angesetzt wurde	-35.837	-27.836 ^{* [7]}
Sonstige Unterschiede	237	165
Ausgewiesene Ertragsteuer (Ertrag) - Vorjahr (Aufwand)	207	-370 ^{* [8]}
effektiver Steuersatz	0,18%	-0,39% ^{* [9]}

^[7] Vorjahreswert aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Note 35. "Fehlerkorrektur".

^[8] Vorjahreswert aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Note 35. "Fehlerkorrektur".

^[9] Vorjahreswert aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Note 35. "Fehlerkorrektur".

12. Immaterielle Vermögenswerte

Entwicklung 2022	Technologie/ Patente TEUR 2022	Software TEUR 2022	Entwicklungskosten TEUR 2022	Gesamt TEUR 2022
Buchwert 01.01.2022	1.734	3.394	19.621	24.749
Anschaffungs-/Herstellungskosten Stand 01.01.2022	6.894	9.204	30.892	46.990
Umbuchungen	0	-16	0	-16
Zugänge	0	1.443	6.677	8.120
Abgänge	0	0	0	0
Stand am 31.12.2022	6.894	10.631	37.569	55.094
Abschreibungen Stand am 01.01.2022	5.160	5.810	11.271	22.241
Abschreibungen	1.388	1.431	4.293	7.112
Abgänge	0	0	0	0
Stand am 31.12.2022	6.548	7.241	15.564	29.353
Buchwert 31.12.2022	346	3.390	22.005 ^[4]	25.741
Vorjahreswerte 2021	Technologie/ Patente	Software	Entwicklungskosten	Gesamt
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
	2021	2021	2021	2021
Buchwert 01.01.2021	3.122	4.069	6.523	13.714
Anschaffungs-/Herstellungskosten Stand 01.01.2021	6.902	9.181	6.523	22.606
Umbuchungen	0	13	0	13
Zugänge	0	1.119	24.369	25.488
Abgänge	8	1.109	0	1.117
Stand am 31.12.2021	6.894	9.204	30.892	46.990
Abschreibungen Stand am 01.01.2021	3.780	5.112	0	8.892
Abschreibungen	1.388	1.593	16.809	19.790
Abgänge	8	895	5.538	6.441
Stand am 31.12.2021	5.160	5.810	11.271	22.241
Buchwert 31.12.2021	1.734	3.394	16.621	24.749

^[4] Davon TEUR 19.309 selbst erstellte Entwicklungskosten.

13. Sachanlagen

Entwicklung 2022	Grundstücke & Bauten TEUR 2022	Technische Anlagen und Maschinen TEUR 2022	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR 2022	Geleistete Anzahlungen & Anlagen im Bau TEUR 2022	Gesamt TEUR 2022
Buchwert 01.01.2022	28.029	26.156	9.621	34.314	98.120
Anschaffungs-/Herstellungskosten Stand 01.01.2022	46.870	47.133	26.888	34.314	155.205
Zugänge	1.947	2.590	2.513	15.551	22.601
Umbuchungen	516	7.970	509	-8.979	16
Abgänge	6.569	954	2.341	37	9.901
Stand am 31.12.2022	42.764	56.739	27.569	40.849	167.921
Abschreibungen Stand am 1.1.2022	18.841	20.977	17.267	0	57.085
Abschreibungen	4.772	6.233	4.408	0	15.413
Abgänge	1.210	347	2.253	015.413	3.810
Stand am 31.12.2022	22.403	26.863	19.422	0	68.688
Buchwert am 31.12.2022	20.361	29.876	8.147	40.849	99.233
Vorjahreswerte 2021	Grundstücke & Bauten	Technische Anlagen und Maschinen	Betriebs- & Geschäftsausstattung	Geleistete Anzahlungen & Anlagen im Bau	Gesamt
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
	2021	2021	2021	2021	2021
Buchwert 01.01.2021	34.452	32.876	12.766	19.033	99.128
Anschaffungs-/Herstellungskosten Stand 01.01.2021	49.316	50.772	27.234	19.033	146.355
Zugänge	3.309	1.800	3.642	18.663	27.414
Umbuchungen	201	1.525	419	-2.159	-14
Abgänge	5.956	6.964	4.407	1.223	18.550
Stand am 31.12.2021	46.870	47.133	26.888	34.314	155.205
Abschreibungen Stand am 1.1.2021	14.864	17.896	14.468	0	47.228
Konzernkreisänderungen 2021	0	-3.161	-1.684	0	-4.845
Abschreibungen	6.271	6.579	5.265	0	18.115
Abgänge	2.294	337	782	0	3.413
Stand am 31.12.2021	18.841	20.977	17.267	0	57.085
Buchwert am 31.12.2021	28.029	26.156	9.621	34.314	98.120

Die geleisteten Anzahlungen für das SAP-ERP Project HANA betragen TEUR 29.024 (davon aus 2022: TEUR 5.288). Als Entrepreneur trägt die JSS Germany GmbH die kompletten Investitionen für SAP. Die Nutzung wird aber allen europäischen Gesellschaften (nach erfolgreichem Roll-Out) gestattet.

14. Leasing

Die nachstehende Tabelle fasst die Auswirkungen des IFRS 16 auf die betroffenen Posten der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022 zusammen:

Aktuelles Jahr:

Nutzungsrecht Vermögenswerte	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Gesamt TEUR
Anschaffungs-/Herstellungskosten	37.130	2.415	5.064	44.609
Buchwert 01.01.2022	37.130	2.415	5.064	44.609
Zugänge	3.230	187	809	4.226
Abgänge	-8.721	-711	-1.915	-11.347
Stand am 31.12.2022	31.640	1.891	3.958	37.489
Abschreibungen Stand 1.1.2022	-17.356	-1.345	-3.485	-22.186
Abschreibungen -Zugänge	-4.098	-402	-743	-5.243
Abschreibungen- Abgänge	1.205	711	1.803	3.719
Stand am 31.12.2022	-20.249	-1.035	-2.425	-23.710
Buchwert am 31.12.2022	11.390	856	1.533	13.779

Vorjahrestabelle:

Nutzungsrecht Vermögenswerte	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Gesamt TEUR
Anschaffungs-/Herstellungskosten	39.321	2.140	5.603	47.063
Buchwert 01.01.2021	39.321	2.140	5.603	47.063
Zugänge	3.078	582	1.572	5.231
Abgänge	-5.182	-267	-1.036	-6.485
Entkonsolidierung PlasTec	-86	-41	-1.074	-1.201
Stand am 31.12.2021	37.130	2.415	5.064	44.609
Abschreibungen Stand 1.1.2021	-13.401	-704	-3.266	-17.371
Abschreibungen	-5.836	-730	-796	-7.362
Abschreibungen- Abgänge	1.841	62		1.903
Entkonsolidierung PlasTec	40	28	577	644
Stand am 31.12.2021	-17.356	-1.345	-3.485	-22.186
Buchwert am 31.12.2021	19.774	1.070	1.579	22.423

Leasingverbindlichkeiten

	TEUR
Stand 01.01.2022	23.246
Zugänge	4.445
Abgänge	-8.116
Zinsaufwand	643
Leasingzahlungen	-4.388
Stand 31.12.2022	15.829
Langfristiger Anteil der passivierten Leasingverpflichtungen	10.843
Kurzfristiger Anteil der passivierten Leasingverhältnisse	4.986
Gesamt	15.829

Vorjahrestabelle:

Fälligkeitsanalyse für Leasingverbindlichkeiten in TEUR	< 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	> 3 Jahre	Gesamt
Miet- und Leasingverträge 31.12.2022	6.760	5.081	4.392	7.013	23.246

Aktuelles Jahr:

Fälligkeitsanalyse für Leasingverbindlichkeiten in TEUR	< 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	> 3 Jahre	Gesamt
Miet- und Leasingverträge 31.12.2022	4.986	3.442	2.695	4.707	15.829

Der Zinsaufwand für Leasingverbindlichkeiten für das Geschäftsjahr 2022 beträgt TEUR 643 (Vorjahr TEUR 824).

Der Leasingaufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse bzw. Leasingverhältnisse von geringem Wert belief sich in der Periode auf TEUR 25.

In der Periode wurden Auszahlungen für Leasingverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 4.388 (Vorjahr TEUR 8.520) erfasst.

Es besteht ein wesentlicher Leasingvertrag zwischen der Joyson Safety Systems Germany Gruppe und einem verbundenen Unternehmen der Joyson Safety Systems Holdings No. 2 S.à r.l. Die Gruppe nutzt die geleasten Grundstücke und Gebäude für operative Tätigkeiten, dabei wurde der Leasingvertrag auf unbestimmte Zeit abgeschlossen und kann beidseitig unter Einhaltung von sechs Monaten zum Jahresende gekündigt werden. Eine außerordentliche Kündigung ist im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen zulässig.

15. Sonstige langfristige Vermögenswerte

Langfristige Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Nach IFRS 15 aktivierte Entwicklungskosten	45.587	23.369
Deckungskapital aus Rückdeckungsversicherungen (Pension Assets)	1.709	1.820
Langfristige Kundenprämien zur Auftragserlangung	5.854	5.062
Langfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	0	50
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	631	672
Gesamt	53.781	30.974

Die Veränderung resultiert hauptsächlich aus einer Zunahme von aktivierten, noch nicht in Serie befindlichen Entwicklungsleistungen. Diese resultieren fast ausschließlich aus neuen akquirierten Kundenaufträgen, deren Entwicklungsaktivitäten kapitalisierungsfähig sind. Langfristige Kundenprämien wurden hauptsächlich an einen Kunden gewährt.

16. Vorräte

Stand am 31.12.	2022 TEUR	2021 TEUR
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe inkl. Ware unterwegs	30.266	27.515
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen	774	786
Fertige Erzeugnisse	1.888	2.257
Waren	476	4
Wertberichtigungen	-3.396	-3.459
Summe	30.008	27.104
Vorproduktion (Entwicklung & Werkzeuge) Bestand (IFRS 15)	8.143	7.739
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen Entwicklung	64.386	64.048
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen Werkzeuge	15.580	17.342
Summe Vorräte	118.117	116.232

Aus den Vorräten wurden in der Berichtsperiode TEUR 303.160 (Vorjahr TEUR 313.130) erfolgswirksam erfasst.

17. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

	2022 TEUR	2021 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	36.563	42.059
Kurzfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	182.628	198.234
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen	183.801	173.918
Kurzfristige Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	5.431	4.365
Übrige sonstige Forderungen	1.047	696
Summe Forderungen	409.470	419.272

Die Entwicklung in den kurzfristigen Finanzforderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 15.606 resultiert hauptsächlich aus den Veränderungen der Cash Pool Salden.

Am 21. August 2019 wurde ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen einer Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40 Mio. abgeschlossen. Infolge eines Änderungsvertrages wurde der Rahmenhöchstbetrag auf EUR 20 Mio. reduziert. Wegen eines vereinbarten Sicherheitseinbehalts in Höhe von 2% der Forderungen, können maximal EUR 19,6 Mio. (Vorjahr EUR 39,2 Mio.) zur Auszahlung kommen. Mittels Factoring sind der JSS Germany Gruppe zum Bilanzstichtag liquide Mittel in Höhe von EUR 2,6 Mio. (Vorjahr EUR 4,2 Mio.) zugeflossen. Neben der Inanspruchnahme durch den weiteren Auftragsfertiger in Höhe EUR 16,2 Mio. verbleiben noch weitere EUR 0,8 Mio., die nicht ausgenutzt wurden.

Wertberichtigung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen:

Die Wertberichtigung enthält die erwarteten Kreditverluste, die nach dem vereinfachten Verfahren des IFRS 9 ermittelt wurden. Diese belaufen sich zum 31. Dezember 2022 auf EUR 0,5 Mio. (Vorjahr EUR 1,1 Mio.). Da objektive Hinweise auf Wertminderungen bei den Kundenforderungen nicht vorlagen, wurden keine Forderungen einzelwertberichtigt.

	Lebenslanger Kreditverlust		Lebenslanger Kreditverlust
TEUR	nicht bonitätsbeeinträchtigt			nicht bonitätsbeeinträchtigt
kollektiv		einzeln
	2022	2021	2022	2021
Wertberichtigung zum 01.01.	1.058	493	0	0
Zuführung	332	1.145	0	0
Auflösung Zahlungseingang	889	580	0	0
Wertberichtigung zum 31.12.	501	1.058	0	0

18. Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten

Hierbei handelt es sich um Vorauszahlungen an Lieferanten in Höhe von TEUR 1.830 (Vorjahr TEUR 612) und sonstige Vorauszahlungen TEUR 2.362 (Vorjahr TEUR 2.575) sowie Abgrenzungen für Versicherungen TEUR 33 (Vorjahr TEUR 336), Softwarelizenzen TEUR 21 (Vorjahr TEUR 31) und Umsatzsteuervorauszahlung TEUR 8.904 (Vorjahr TEUR 8.232).

19. Liquide Mittel

Der Zeitwert der liquiden Mittel entspricht dem Buchwert. Die liquiden Mittel umfassen:

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Kassenbestand	9	15
Bankguthaben	481	148
Liquide Mittel	490	163

20. Eigenkapital

Am gezeichneten Kapital der Joyson Safety Systems Germany GmbH ist der nachfolgend aufgeführte Gesellschafter wie folgt beteiligt:

Gesellschafter per 31.12.2022 Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l.,	Gezeichnetes Kapital TEUR	Verteilung in %
Stand am 31. Dezember 2022	25	100,00%
Gesellschafter per 31.12.2021	Gezeichnetes Kapital	Verteilung
Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l.,	TEUR	in %
Stand am 31. Dezember 2021	25	100,00%

Aufgrund gesetzlicher Vorgaben lagen keine beschränkt verfügbaren Rücklagen zu beiden Stichtagen vor.

Im Berichtsjahr wurde eine Erhöhung der Kapitalrücklage der Joyson Safety Systems Germany GmbH um TEUR 145.731 durchgeführt. Diese wurde durch mehrere Einzahlungen der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l., vorgenommen.

21. Pensionsverpflichtungen

Von dem Gesamtbetrag der Pensionsverpflichtungen sind Verpflichtungen in Höhe von TEUR 1.709 (Vorjahr TEUR 1.820) durch eine Rückdeckungsversicherung in gleicher Höhe gesichert.

	31.12.2022	31.12.2021
Rechnungszinsfuß	3,71%	1,14%
Rechnungsmäßiges Endalter	65	65
Durchschnittliche Fluktuationsrate	0,3%	0,3%
Rechnungsgrundlagen	Richttafeln 2018 G	Richttafeln 2018 G
	v. Klaus Heubeck	v. Klaus Heubeck
Langfristige Trendannahmen:
Einkommenstrend	2,00%	2,00%
Rententrend	2,20%	1,50%
Anstieg der Beitragsbemessungsgrenze in der Rentenversicherung	Wie Einkommenstrend	Wie Einkommenstrend

Die Pensionsrückstellungen leiten sich wie folgt aus dem Anwartschaftsbarwert sowie dem Planvermögen ab:

Entwicklung des Anwartschaftsbarwertes

	2022 TEUR	2021 TEUR
Anwartschaftsbarwert	82.014	98.267
Laufender Dienstzeitaufwand	850	1.200
Zinsaufwand	919	726
Pensionszahlungen	-2.739	-2.792
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderungen der finanziellen Annahmen	-20.484	-6.280
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderungen der demografischen Annahmen	0	0
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus erfahrungsbedingten Änderungen	-1.773	-1.311
Entkonsolidierung der Joyson Safety Systems PlasTec GmbH	0	-7.796
Anwartschaftsbarwert am 31.12.	58.787	82.014
davon ungedeckt	57.078	80.194
davon gedeckt	1.709	1.820

Es besteht Planvermögen zum 31. Dezember 2022 in Höhe von TEUR 1.709 (Vorjahr TEUR 1.820) und beinhaltet Aktivwerte von Lebensversicherungen. Das Planvermögen stellt keinen Vermögenswert dar, das dem Zugriff sämtlicher Gläubiger entzogen werden kann und daher fand, wie im Vorjahr, keine Saldierung statt.

Die Änderung des Rechnungszinsfußes um 2,57 Prozentpunkte schlägt sich hauptsächlich in dem Posten "Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderungen der finanziellen Annahmen" nieder.

Die folgenden Beträge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst	2022 TEUR	2021 TEUR
Laufender Dienstzeitaufwand	850	1.200
Nettozinsergebnis	919	726
Gesamt:	1.769	1.926

Für das Geschäftsjahr 2022 werden Pensionszahlungen gemäß IAS 19 in Höhe von TEUR 2.789 (Vorjahr TEUR 2.935) erwartet.

Die folgenden Beträge wurden in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst:

	2022	2021
Versicherungsmathematische (Gewinne)/Verluste in EUR	-22.257	-7.591

	2022	2021
Anwartschaftsbarwert	58.786.374	82.013.628
Nicht durch das Planvermögen gedeckte Versorgungsverpflichtungen	58.786.374	82.013.628
Erfahrungsbedingte Anpassungen aus dem Anwartschaftsbarwert	-1.773.182	-1.310.810

DBO am 31.12.2022	Rechnungszinsfuß [- 0,25 Prozentpunkte] EUR	Rechnungszinsfuß [tatsächlich] EUR	Rechnungszinsfuß [+ 0,25 Prozentpunkte] EUR
Veränderung der Rückstellung	60.804	58.786	56.877

Die durchschnittliche gewichtete Laufzeit der DBO der leistungsorientierten Pläne beträgt 13,85 Jahre. Beitragsorientierte Versorgungspläne wurden in der JSS Germany Gruppe nicht angestrebt.

22. Rückstellungen

Rückstellungsspiegel in TEUR

Rückstellungskategorie	Stand 01.01.2022	Inanspruchnahme	Auflösung	Zuführung	Verrechnung Aktivwert
Personal	12.344	-8.931	-595	15.599	1.082
Restrukturierung	3.179	-1.530	-632	2.869	0
Gewährleistung	6.118	-2.535	-1.420	78	0
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen	1.395	-1.386	-9	0	0
Ausstehende Eingang	23.329	-21.292	-560	22.504	0
Steuer	0	0	0	0	0
Übrige Rückstellungen	1.643	-917	-141	956	0
Summe	48.008	-36.591	-3.356	42.006	1.082

Rückstellungskategorie	Stand 31.12.2022	Kurzfristig < 1 Jahr	Langfristig 1-5 Jahre
Personal	19.500	16.630	2.870
Restrukturierung	3.886	3.886	0
Gewährleistung	2.241	2.241	0
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen	0	0	0
Ausstehende Eingang	23.982	23.982	0
Steuer	0	0	0
Übrige Rückstellungen	1.541	1.541	0
Summe	51.150	48.280	2.870

Erläuterungen zu den einzelnen Rückstellungskategorien:

Personalbezogene Rückstellungen

Die personalbezogenen Rückstellungen betragen TEUR 19.500 (Vorjahr TEUR 12.344). Die größte Position darin ist die Rückstellung für Bonus an Arbeitnehmer in Höhe von TEUR 10.698 (Vorjahr TEUR 1.332). Die Zunahme steht in Verbindung mit dem Aufbau von Bonusrückstellungen im Geschäftsjahr 2022, welche im Geschäftsjahr 2023 an die Arbeitnehmer ausbezahlt werden. Im Vorjahr 2021 wurde lediglich der sogenannte NOP Bonus in der JSS Sachsen GmbH zurückgestellt. Der Rückgang der übrigen personalbezogenen Rückstellungen resultiert hauptsächlich aus der Resturlaubs- und Überstundenrückstellung, der aufgelaufenen Sozialversicherungsbeiträge und Rückstellungen für Verpflichtungen aus Alterszeitvereinbarungen. Für Bonusrückstellungen sind u. a. kennzahlenabhängige Faktoren der Geschäftsentwicklung relevant. Die ebenfalls darin enthaltenen Rückstellungen für Verpflichtungen aus Altersteilzeitvereinbarungen umfassen die Aufwendungen für die Lohn- und Gehaltszahlungen an Mitarbeiter in der Freistellungsphase sowie die Aufstockungsleistungen. Diese Rückstellungen werden mit Abschluss der Altersteilzeitvereinbarungen gebildet und mit dem Barwert bewertet und mit dem Zeitwert des entsprechenden Planvermögens verrechnet. Daneben berücksichtigt die Position vor allem Rückstellungen für Gleitzeit- und Freizeitguthaben.

Restrukturierung

Die Restrukturierungsrückstellung beläuft sich noch auf TEUR 3.886 (Vorjahr TEUR 3.179). Der noch offene Betrag bezieht sich auf die im März 2022 gestartete neue Restrukturierung und beinhaltet hauptsächlich noch ausstehende Abfindungen für bereits geschlossene Verträge bzw. noch anfallende Kosten für eine Qualifizierungsgesellschaft.

Gewährleistungsverpflichtungen

Das Unternehmen gewährt Garantien auf seine Produkte und Leistungen und verpflichtet sich, Produkte zu reparieren oder zu ersetzen, die mangelhaft sind. Zum Jahresende wurde eine Rückstellung für mögliche Gewährleistungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 2.241 (Vorjahr TEUR 6.118) gebildet. Dieser Betrag enthält sowohl Einzelgarantierückstellungen als auch eine pauschale Garantierückstellung. Die Gewährleistungsverpflichtungen sind u.a. durch Inanspruchnahme um TEUR 3.877 gesunken. Die geringe Zuführung von TEUR 78 ist damit zu rechtfertigen, dass die Produktionsprozesse in Aschaffenburg durchoptimiert sind, da sich die Produkte in der Auslaufphase befinden. Die Wahrscheinlichkeit von neuen Fällen ist sehr gering.

Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen

Es werden Rückstellungen für drohende Verluste gebildet, wenn auf Einzelprojektbasis bereits antizipiert werden kann, dass die erwarteten Projektkosten die entsprechenden Einnahmen übersteigen werden. Aufgrund des zeitlichen Auslaufs der Verlustprojekte wurde die Rückstellung für drohende Verlust auf TEUR 0 (Vorjahr TEUR 1.395) reduziert.

Ausstehende Eingangsrechnungen

Übrige Rückstellungen

In den übrigen Rückstellungen sind im Wesentlichen Rückstellungen für Prüfungskosten und Prozesskosten enthalten.

23. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen zum 31. Dezember 2022 beinhalten Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Key Safety Systems Inc. in Höhe von TEUR 20.281, Joyson Auto Safety Japan K.K. in Höhe von TEUR 4.395, Joyson Safety Systems (Changxing) Co Ltd. in Höhe von TEUR 4.315 sowie gegenüber Joyson Safety Systems (Huzhou) Ltd. in Höhe von TEUR 1.062.

Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen zum 31. Dezember 2022 in Höhe von TEUR 19.433 resultieren hauptsächlich aus einer kurzfristigen Darlehens- und Zinsverbindlichkeit gegenüber Joyson Safety Systems Ribita S.R.L. in Höhe von TEUR 8.139 und Joyson Auto Safety S.A. in Höhe von TEUR 10.394.

Die kurz- sowie langfristigen Darlehen mit verbundenen Unternehmen werden mit fixen Zinssätzen zwischen 4,3% und 4,6% verzinst.

24. Verbindlichkeiten

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	38.069	21.971
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus Lieferungen und Leistungen	225.124	248.928
Erhaltene Anzahlungen für Werkzeuge und Entwicklungsleistungen	68.806	64.526
Leasingverbindlichkeiten nach IFRS 16	4.986	6.760
Verbindlichkeiten aus Lohnsteuer und Umsatzsteuer	6.918	9.282
Verbindlichkeiten gegenüber Belegschaftsmitgliedern	1.960	1.849
Übrige sonstige Verbindlichkeiten	304	135
Summe	346.167	353.451

Der erstmalige Ansatz der Verbindlichkeiten erfolgt bei Zugang zum beizulegenden Zeitwert. In den Folgeperioden werden sie ausschließlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

25. Latente Steuern

Latente Steuern, die aus temporären Differenzen oder steuerlich nutzbaren Verlusten resultieren, werden auf der Grundlage der verabschiedeten Steuersätze berechnet. Für das Geschäftsjahr 2022 ergibt sich in Deutschland, auf Basis eines Körperschaftsteuersatzes von 15,0%, des Solidaritätszuschlags von 5,5% und eines durchschnittlichen Gewerbesteuersatzes von 14,148% ein Steuersatz von 29,973%.

Zu den jeweiligen Stichtagen wurden folgende aktive und passive latente Steuer angesetzt.

Aktive latente Steuern

	2022 TEUR	2021 angepasst ^* TEUR
Stand am 01.01.	0	0 ^{* [10]}
Aktive latente Steuer - Stand 31.12.	0	0 ^{* [11]}

^[10] Vorjahreswert aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Note 35. "Fehlerkorrektur".

^[11] Vorjahreswert aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Note 35. "Fehlerkorrektur".

Passive latente Steuer

	2022 TEUR	2021 angepasst ^* TEUR
Stand am 01.01.	0	0
Passive latente Steuer - Stand 31.12.	0	0

Zum 31. Dezember 2022 sind aktive und passive latente Steuern folgenden Bilanzpositionen zuzuordnen

	31.12.2022 TEUR	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 angepasst ^* TEUR	31.12.2021 angepasst ^* TEUR
	Aktiv	Passiv	Aktiv	Passiv
Steuerliche Verlustvorträge	184.915	0	167.726	0
Sachanlagevermögen	0	-3.059	0	-2.948
Immaterielle Vermögenswerte	3.645	0	4.026	0
Vorräte	0	-2.695	0	-303
Forderungen/Verbindlichkeiten	5.106	0	2.880	0
Pensionsrückstellungen	729	0	0	-5.118
Sonstige Rückstellungen	397	0	0	-918
Sonstiges	441	0	349	0
Bruttobetrag	195.233	-5.754	174.981	-9.287
Saldierung	-5.754	5.754	-9.287	9.287
Nicht angesetzt (davon aus steuerlichen Verlustvorträgen TEUR 184.915 (Vorjahr TEUR 165.694 ^{* [12]}))	-189.479	0	-165.694 ^{* [13]}	0
Stand zum 31.12	0	0	0 ^{* [14]}	0

^[12] Vorjahreswert aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Note 35. "Fehlerkorrektur".

^[13] Vorjahreswert aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Note 35. "Fehlerkorrektur".

^[14] Vorjahreswert aufgrund einer Fehlerkorrektur gem. IAS8 angepasst. Siehe Note 35. "Fehlerkorrektur".

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe verfügt zum Bilanzstichtag im Inland über körperschaftsteuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 621.567 (Vorjahr TEUR 570.021) und gewerbesteuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 611.761 (Vorjahr TEUR 562.352). Die steuerlichen Verlustvorträge im Inland unterliegen keinem Verfall.

Latente Steueransprüche auf steuerliche Verlustvorträge und abzugsfähige temporäre Differenzenwurden nur in dem Umfang angesetzt, in dem zu versteuernde temporäre Differenzen bestehen. Darüberhinausgehende latente Steueransprüche wurden nicht angesetzt, da derzeit keine überzeugenden substanziellen Hinweise dafür vorliegen, dass ein ausreichendes steuerliches Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das die ungenutzten steuerlichen Verluste bzw. abzugsfähige temporäre Differenzen verwendet werden können. In der Vergangenheit wurden aktive latente Steuern auf Verlustvorträge teilweise aktiviert, obwohl keine substanziellen Hinweise dafür vorlagen, dass ein ausreichendes steuerliches Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das die ungenutzten steuerlichen Verluste verwendet werden können. Im Rahmen dieser Fehlerkorrektur wurde die Aktivierung von latenten Steuern auf Verlustvorträge rückgängig gemacht und der damit einhergehende Steuerertrag eliminiert.

Zum Bilanzstichtag bestehen temporäre Differenzen aus sogenannten outside basis differences gemäß IAS 12.39 in Höhe von TEUR 860 (Vorjahr TEUR 1.102), die nicht Grundlage für die Bildung latenter Steuern sind.

26. Ertragssteuerverpflichtungen

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Inland	0	0
Ausland	0	0
Ertragssteuern	0	0

27. Finanzinstrumente und finanzielles Risikomanagement

Finanzielle Risikofaktoren

Währungsrisiken

Zinsrisiko

Kreditrisiko

Ausfallrisiko

Marktpreisrisiko

Erhöhte Marktpreise beeinflussen aktuell sehr stark unseren Konzern. Wir befinden uns im engen Austausch mit unseren Lieferanten, um die höheren Preise zu verstehen, zu analysieren und zu verhandeln. Nicht abwendbare Erhöhungen preisen wir in unsere Preisverhandlungen mit unseren Kunden ein und versuchen dadurch die höheren Preise weiterzugeben. Dies ist teilweise automatisch bereits in vorhandenen Verträgen über Preisgleitklauseln abgesichert.

Liquiditätsrisiko

Kapitalmanagement

Die Gesellschaft und ihre Tochterunternehmen werden im Wesentlichen durch das Cashpooling der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l., Luxemburg, finanziert. Zusätzliche finanzielle Mittel werden bei Bedarf über weitere liquiditätssteigernde Maßnahmen generiert (z.B. durch Forderungsverkauf).

28. Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds der Kapitalflussrechnung entspricht den liquiden Mitteln.

29. Überleitung der Bewegungen der Schulden auf die Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten

TEUR	2022	2021
Bilanz zum 01.01	190.895	116.075
Nettoeinzahlungen/-auszahlungen aus der Tilgung von Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	18.058	72.478
Einzahlungen aus Zuführung Eigenkapital	145.731	65.343
Gezahlte Zinsen	-7.733	-6.238
Erhaltene Zinsen	6.313	6.321
Veränderung von Finanzschulden und übrige Finanzierungstätigkeiten, insbesondere aus IFRS 16	-4.245	-8.770
Veränderungen des Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten	158.124	129.134
Zinsaufwendungen	5.697	6.884
Zinserträge	-6.313	-6.321
Leasingverbindlichkeit nach IFRS 16, sowie sonstige finanzielle Schulden	44.013	61.198
Bilanz zum 31.12.	201.521	190.895

30. Eventualforderungen und Haftungsverhältnisse

Am 09. April 2018 hat die Joyson Auto Safety S.A. mit der JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften ein "Senior Facilities Agreement" ("SFA 2018") zur Finanzierung des Kaufpreises für die Takata-Gruppe u.a. mit der Deutsche Bank AG, Hong Kong Branch, und der DB Trustees (Hong Kong) Limited als Sicherheitentreuhänder abgeschlossen. Im Rahmen des SFA 2018 hat sich u.a. die JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften zum Abschluss eines Vertrages zur Verpfändung von Geschäftsanteilen ("Share Pledge Agreement 2018", SFA 2018) verpflichtet. Im Geschäftsjahr 2021 wurde die Finanzierung des Kaufpreises auf Grundlage eines neuen "Senior Facilities Agreement", welches am 28. September 2021 im Wesentlichen zwischen den gleichen Parteien wie im Jahr 2018 abgeschlossen wurde ("SFA 2021"), refinanziert; dabei fand auch eine Anpassung des Bestandes der sicherungsverpfändeten Geschäftsanteile statt, indem u.a. die JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften sich (unter Aufhebung des Share Pledge Agreement 2018) im Rahmen eines weiteren Vertrages erneut zur Verpfändung von bestimmten Geschäftsanteilen ("Share Pledge Agreement 2021", SFA 2021) verpflichteten. Auf Grundlage des am 28. September 2021 abgeschlossenen SFA 2021 sind die Geschäftsanteile Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, der Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, der Recall Services Europe GmbH, der Joyson Safety Systems Global Services GmbH und der Joyson Safety Systems Ignition GmbH sicherungshalber verpfändet.

Eventualforderungen gibt es in der Gruppe in Form von Sicherheitszahlungen gegenüber dem Hauptzollamt für zukünftige Zollverbindlichkeiten von TEUR 105 (Vorjahr TEUR 205), sowie sonstige Sicherheiten in Höhe von TEUR 1.371 (Vorjahr TEUR 992).

31. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen sind unter Tz.14 dargestellt.

Außerdem bestanden zum Bilanzstichtag finanzielle Verpflichtungen aus Investitionsprojekten (Bestellobligo Anlagevermögen) in Höhe von TEUR 6.060 (Vorjahr TEUR 11.516) und aus anderen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr TEUR 275), in Summe TEUR 6.060 (Vorjahr TEUR 11.791).

32. Angaben nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Die im Geschäftsjahr 2022 für den Abschlussprüfer des Jahres- und Konzernabschlusses der Joyson Safety Systems Germany GmbH sowie der weiteren deutschen Tochtergesellschaften der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, erfassten Honorare setzen sich wie folgt zusammen:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Abschlussprüfung	611	452
Steuerberatungsleistungen	182	60
Sonstige Leistungen	97	91
Honorare für Dienstleistungen des Abschlussprüfers	890	603

33. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Darüber hinaus gelten Personen und deren nahe Familienangehörige als nahestehend, wenn sie maßgeblichen Einfluss auf das Unternehmen ausüben oder im Management des Unternehmens oder des Mutterunternehmens eine Schlüsselposition innehaben.

Nahestehende Personen umfassen:

―	verbundene Unternehmen,
―	Gesellschafter,
―	Geschäftsführung und
―	Aufsichtsrat

Nachfolgende Aufwendungen und Erträge sind in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe aus Transaktionen mit nahestehenden Personen angefallen:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Umsatzerlöse/Erbringung von Leistungen	58.977	87.624
Materialeinkäufe	-176.527	-174.011
Bezug von Leistungen aus Contract Manufacturing Verträgen	43.202	32.822
Aufwendungen aus Dienstleistungen aus Contract Manufacturing Verträgen	-85.204	-66.091
Zinsertrag	6.313	6.319
Zinsaufwand	-4.730	-5.862
davon mit dem Gesellschafter:
Zinsertrag	1.957	2.124
Zinsaufwand	-2.700	-4.115

Nachfolgende Forderungen und Verbindlichkeiten sind in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe aus Transaktionen mit nahestehenden Personen angefallen:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Forderungen aus Lieferung und Leistung	183.801	173.918
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	225.124	248.928
davon mit dem Gesellschafter:
Forderungen aus Lieferung und Leistung	1	1
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	0	235
Zins- und Finanzforderungen (langfristig und kurzfristig)	188.060	202.649
Zins- und Finanzverbindlichkeiten (langfristig und kurzfristig)	49.485	45.248
davon mit dem Gesellschafter:
Zins- und Darlehensforderungen	80.667	98.814
Zins- und Darlehensverbindlichkeiten	900	1.902

Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH:

Uwe Vander Stichelen, Stuttgart, Regional President EMEA, Geschäftsführer (bis 31.10.2022)

Gunnar Voss von Dahlen, Glücksburg, Chief Financial Officer EMEA, Geschäftsführer (bis 30.04.2022)

Fan Zhang, Krefeld, Chief Financial Officer EMEA, Geschäftsführer (ab 01.05.2022)

Stephan Arndt, Aschaffenburg, Chief Operating Officer EMEA, Geschäftsführer

Rafal Wyszomirski, Regional President EMEA, Geschäftsführer (ab 01.10.2022)

Aufsichtsrat der Joyson Safety Systems Germany GmbH:

Guido Durrer, Vaduz, Liechtenstein, President & CEO Joyson Safety Systems, Vorsitzender des Aufsichtsrates (am 22.02.2022 abberufen)

Johannes Roters, Stadtlohn, Partner ASE Associated Senior Experts GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates (am 22.02.2022 als Aufsichtsratsmitglied bestellt, am 30.03.2022 zum Vorsitzenden des Aufsichtsrates gewählt und am 31.01.2023 abberufen)

Percy Scheidler, Lohr, Gewerkschaftssekretär IG Metall Aschaffenburg, Stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrates

Olaf Bauer, Chemnitz, Industriemeister Joyson Safety Systems Sachsen GmbH

Jens-Jean Berger, Mainz, Gewerkschaftssekretär IG Metall Vorstand Frankfurt

Elmar Englert, Aschaffenburg, Betriebsratsvorsitzender der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH

Frank Heitzenröther, Aschaffenburg, Betriebsratsmitglied (freigestellt) der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH

Achim Weber, Rödermark, Werksleiter der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH

Dr. Mei Wu, Leinfelden-Echterdingen, Geschäftsführerin der Joyson Europe GmbH

Sven Petersen, Frankfurt am Main, Global General Counsel der Joyson Safety Systems

Clément Gries, Klang, Frankreich, Vice President Global SCM & Operations Controlling ERP Program Management Lead

Jean-Luc Hemmert, Filstroff, Frankreich, Executive Vice President & Chief Operating Officer Joyson Safety Systems

Andreas Staub, Mainz, Vice President Global Product Line Airbag Joyson Safety Systems

Bezüge der Geschäftsführung und des Aufsichtsrates

Die Bezüge für die Mitglieder der Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH, welche von dieser Gesellschaft geleistet wurden, betrugen im Berichtsjahr TEUR 475 (Vorjahr TEUR 1.698). Diese entfallen auf kurzfristig fällige Leistungen. Für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses wurden TEUR 1.703 (Vorjahr TEUR 0) erfasst. Es bestehen keine Pensionsverpflichtungen aus der Geschäftsführertätigkeit.

Frühere Mitglieder der Geschäftsführung bezogen TEUR 701.

Die Aufwendungen für die Mitglieder des Aufsichtsrates betrugen im Berichtsjahr TEUR 233 (Vorjahr TEUR 228).

34. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Über folgende Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ist zu berichten.

―	Im Rahmen eines weiteren Restrukturierungsprogramms wurde im März 2023 zwischen der Geschäftsleitung und dem Betriebsrat ein "Interessensausgleich zum Freiwilligenprogramm 2023" sowie ein neuer "Sozialplan für den Gemeinschaftsbetrieb am Standort Aschaffenburg" geschlossen. Wir gehen aktuell von einer dafür nötigen Aufwand in Höhe von EUR 16 Mio. aus. Der finale Aufwand ist erst nach Vorliegen der kompletten Namensliste feststellbar.
―	Herr Uwe Vander Stichelen wurde zum 1. Februar 2023 als Aufsichtsratsmitglied bestellt und am 14. Februar 2023 zum neuen Aufsichtsratsvorsitzenden gewählt. Gleichzeitig wurde Herr Johannes Roters zum 31. Januar 2023 abberufen.
―	Zum 01. Juni wurde im Rahmen eines Assetdeals ein strategischer Lieferant durch eine Tochtergesellschaft der JSS Germany GmbH übernommen. Die Investition liegt im einstelligen Millionenbereich.

35. Fehlerkorrektur

Die Fehlerkorrektur betrifft einen wesentlichen Fehler hinsichtlich der Aktivierung von latenten Steuern auf Verlustvorträge der Joyson Safety Systems Germany Gruppe in den Vorjahren bei anhaltender Verlustsituation. In der Vergangenheit wurden aktive latente Steuern auf Verlustvorträge teilweise aktiviert, obwohl keine substanziellen Hinweise dafür vorlagen, dass ein ausreichendes steuerliches Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das die ungenutzten steuerlichen Verluste verwendet werden können. Im Rahmen dieser Fehlerkorrektur wurde die Aktivierung von latenten Steuern auf Verlustvorträge rückgängig gemacht und der damit einhergehende Steuerertrag eliminiert.

In der folgenden Tabelle werden die Auswirkungen auf die Konzernbilanz zum 1. Januar 2021 und 31. Dezember 2021 und auf die Konzerngesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2021 dargestellt:

i. Konzernbilanz

1. Januar 2021	Auswirkungen durch Fehlerkorrektur
In TEUR	Wie zuvor berichtet	Anpassungen	Angepasst
Latente Steuern	17.878	(17.878)	0
Langfristiges Vermögen	175.565	(17.878)	157.687
Summe Aktiva	728.037	(17.878)	710.159
Gewinnrücklagen	(475.088)	(17.878)	(492.966)
Eigenkapital	87.421	(17.878)	69.543
Summe Passiva	728.037	(17.878)	710.159

31. Dezember 2021	Auswirkungen durch Fehlerkorrektur
In TEUR	Wie zuvor berichtet	Anpassungen	Angepasst
Latente Steuern	26.700	(26.700)	0
Langfristiges Vermögen	180.544	(26.700)	153.844
Summe Aktiva	736.224	(26.700)	709.524
Gewinnrücklagen	(549.740)	(26.700)	(576.440)
Eigenkapital	189.285	(26.700)	162.585
Summe Passiva	736.224	(26.700)	709.524

ii. Konzerngesamtergebnisrechnung

01. Januar bis 31. Dezember 2021	Auswirkungen durch Fehlerkorrektur
In TEUR	Wie zuvor berichtet	Anpassungen	Angepasst
Ertragsteuern	8.452	(8.822)	(370)
Konzern-Jahresfehlbetrag	(85.555)	(8.822)	(94.377)
Gesamtergebnis	(77.192)	(8.822)	(86.014)

36. Freigabe des Konzernabschlusses

Mit Datum dieser Unterschrift wurde der Abschluss zur Veröffentlichung freigegeben.

Aschaffenburg, 23. Juni 2023

Die Geschäftsführer

Rafal Wyszomirski

Fan Zhang

Stephan Arndt

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Joyson Safety Systems Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Ausführungen im Abschnitt II.2.f) Annahme der Unternehmensfortführung im Konzernlageberichtsowie die entsprechenden Angaben im Abschnitt II des Konzernanhangs. Dort stellen die gesetzlichen Vertreter fest, dass, basierend auf dem sogenannten "Base Case", die Finanzierung aus dem operativen Geschäft nicht sichergestellt ist und legen dar, dass die von dem JSS EMEA Management vorzuhaltende Mindestliquidität von EUR 15 Mio während des Prognosezeitraums nur erreicht werden kann, soweit die folgenden Prämissen eintreten:

―	die Verhandlungen mit Kunden über die Erhöhung der Produktpreise, insbesondere aufgrund der Auswirkungen aus den Kostenerhöhungen der weiterhin anhaltenden Inflation, werden erfolgreich abgeschlossen;
―	die weiterhin budgetierten Kosteneinsparungen treten ein;
―	die anvisierten Investitionseinsparungen werden planmäßig erreicht;
―	die Bestände der Vorräte zur Verbesserung des Working Capitals werden planmäßig reduziert;
―	die Auto Safety S.A. hält ihre vertraglich geregelten Darlehenstilgungszahlungen an die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. ein;
―	die NINGBO JOYSON SAFETY SYSTEMS CO. LTD. hält ihre vertraglich geregelte Verpflichtung zur Gewährung eines weiteren Intercompanydarlehens mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. ein;
―	der unbefristete Factoring-Rahmenvertrag mit einem externen Finanzdienstleister über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 20,0 Mio wird nicht gekündigt (Kündigungsfrist beträgt 14 Kalendertage);
―	die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten, mit Fälligkeit vor dem 1. Januar 2022, gelten in der weltweiten JSS Gruppe weiterhin als gestundet und die Bereinigung dieser konzerninternen Salden wird im Geschäftsjahr 2023 weiter fortgeführt werden;
―	die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. wird die aus der frühestens zum Jahresende 2024 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber der JSS Germany Gruppe erfüllen.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 80 Mio beschränkte Patronatserklärung mit einer Laufzeit bis zum 2. Januar 2025 erteilt. Für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, ist es erforderlich, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihren daraus resultierenden Zahlungsverpflichtungen nachkommt.

Wie in den Ausführungen im Abschnitt II.2.f) Annahme der Unternehmensfortführung im Konzernlageberichtsowie in den entsprechenden Angaben im Abschnitt II des Konzernanhangs dargelegt, zeigen diese Ereignisse und Gegebenheiten, dass eine wesentlichen Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft und des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Unser Prüfungsurteil ist bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen die folgenden nicht inhaltlich geprüften Bestandteile des Konzernlageberichts:

―	die Konzernerklärung zur Unternehmensführung für das Tochterunternehmen nach § 289f Abs. 4 HGB i. V. m. § 36 GmbH (Angaben zur Frauenquote), die in Abschnitt III des Konzernlageberichts enthalten ist.
―	Die im Konzernlagebericht enthaltenen lageberichtsfremden und als ungeprüft gekennzeichneten Angaben.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss, zu den inhaltlich geprüften Konzernlageberichtsangaben oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Frankfurt am Main, den 26. Juni 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Riedmann, Wirtschaftsprüfer

Neuser, Wirtschaftsprüfer

Billigung des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss wurde am 28. August 2023 gebilligt.

30:T779,

Joyson Safety Systems Sachsen GmbH

Elterlein

Bekanntmachung und Offenlegung nach §§ 264 Abs. 3 und 325 HGB
zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Amtsgericht Chemnitz, HRB 31582

"Einer Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeiten der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2022 (01.01.2022 bis 31.12.2022) gemäß § 264 Abs. 3 HGB wird zugestimmt."

Zwischen der Gesellschaft und der Gesellschafterin besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Dieser ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Chemnitz unter der HRB 31582 eingetragen.

Elterlein, den 30.03.2023

Albert Cucek, Geschäftsführer

Stephan Arndt, Geschäftsführer

31:T4f345,

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Aschaffenburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat wurde in dem bis zum 31. Dezember 2021 laufenden Geschäftsjahr von der Geschäftsführung regelmäßig über die wirtschaftliche Entwicklung sowie die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft und des Konzerns unterrichtet. Mit der Geschäftsführung wurden wichtige Einzelfragen eingehend beraten. Hierzu gehörten insbesondere die Marktentwicklung, die Positionierung des Konzerns, die Geschäfts- und Auftragslage, wichtige Projekte und Forschungsvorhaben, sowie die Finanzergebnisse sowie die Unternehmensplanung und -strategie. Der Aufsichtsratsvorsitzende hielt ständig Kontakt mit der Geschäftsführung.

Der Jahresabschluss (bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021, der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang) sowie der Konzernabschluss (bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021, der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung, der Konzern-Kapitalflussrechnung sowie dem Konzernanhang) der Gesellschaft sowie den Konzernlagebericht der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 wurden geprüft.

Die von der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, (KPMG) durchgeführte Prüfung des Jahresabschlusses der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr hat dabei ergeben, dass der Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften entspricht und unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. KPMG hat gemäß § 322 Abs. 3 des Handelsgesetzbuchs (HGB) erklärt, dass die Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat. Der Bestätigungsvermerk wurde dementsprechend uneingeschränkt erteilt.

Die von KPMG durchgeführte Prüfung des Konzernabschlusses der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr hat ergeben, dass dieser Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB ergänzend anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Zudem hat die von KPMG durchgeführte Prüfung ergeben, dass der Konzernlagebericht in allen wesentlichen Belangen in Einklang mit dem Konzernabschluss steht, insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. KPMG hat gemäß § 322 Abs. 3 des Handelsgesetzbuchs (HGB) erklärt, dass die Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat. Der Bestätigungsvermerk ist ohne Einschränkungen erteilt worden.

Der Aufsichtsrat hat den von der Geschäftsführung vorgelegten Jahresabschluss der Gesellschaft (bestehend aus der Bilanz mit einer Bilanzsumme von EUR 398 Mio., der Gewinn- und Verlustrechnung mit einem Jahresfehlbetrag von EUR 100,3 Mio. und einem Anhang nach HGB), sowie den von der Geschäftsführung vorgelegten Konzernabschluss der Gesellschaft (bestehend aus der Bilanz mit einer Bilanzsumme von EUR 736,2 Mio., der Gesamtergebnisrechnung mit einem Konzernjahresfehlbetrag von EUR 85,6 Mio., dem Konzernlagebericht, der Kapitalflussrechnung, der Eigenkapitalveränderungsrechnung und einem Konzernanhang nach IFRS) für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr selbst geprüft und erörtert.

Auch nach Abschluss des Geschäftsjahres bleibt die Liquiditätssituation der Gesellschaft und des Konzerns angespannt, insbesondere infolge der weiterhin bestehenden Auswirkungen der Covid-19 Pandemie und des Krieges in der Ukraine, einschließlich der fortwährenden erheblichen Störungen der globalen Lieferketten, der Verknappung verschiedener Fertigungsmaterialen, kurzfristiger Abrufreduzierungen durch Kunden sowie der gestiegenen Betriebs- und Fertigungskosten (einschließlich gestiegener Kosten für Fertigungsmaterialien, Logistik und Energie). Die Geschäftsführung nimmt für den Prognosezeitraum an, dass zwar der Finanzbedarf der Gesellschaft und des Konzerns allein aus dem operativen Geschäft nicht gedeckt werden kann, jedoch nach Maßgabe der folgenden Prämissen, deren Eintritt die Geschäftsführung für überwiegend wahrscheinlich erachtet, die Durchfinanzierung der Gesellschaft und des Konzerns sichergestellt ist und die von den Kreditinstituten als Finanzierungsbedingung vorzuhaltende Mindestliquidität erreicht wird:

•	Die der Joyson Auto Safety Holding S.A. über ein "Shareholder Support Agreement" seitens der übergeordneten Anhui Joyson Auto Safety Systems Holdings Co., Ltd. rechtsverbindlich zugesagten USD 81 Mio. werden, soweit abgerufen, auch an die Gesellschaft ausgezahlt, wobei die Zusage mit der Auflage verbunden ist, dass die zugesagte Zahlung im Zusammenhang mit den 2022 beschlossenen Restrukturierungsprogramm der Gesellschaft verwendet wird.
•	Das im Jahr 2022 beschlossene Restrukturierungsprogramm wird erfolgreich umgesetzt und insbesondere die in der Liquiditätsplanung bereits berücksichtigten Liquiditätszuflüsse, etwa aufgrund von Kostenreduzierungen, werden auch erzielt.
•	Die Verhandlungen mit Kunden über die Erhöhung der Produktpreise, insbesondere aufgrund der Auswirkungen des Krieges in der Ukraine sowie der Covid-19 Pandemie, können erfolgreich abgeschlossen werden.
•	Der Factoring-Rahmenvertrag mit der Deutschen Bank über ein Factoring-Volumen in Höhe von EUR 40 Mio. wird auch weiterhin durchgeführt. Der Vertrag endete zunächst am 29. Februar 2020, wird jedoch in gegenseitigem Einvernehmen weiterhin unverändert fortgeführt. Eine Beendigung des Factorings ist für beide Seiten mit einer Frist von 14 Kalendertagen möglich.
•	Die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten, die vor dem 1. November 2021 in Rechnung gestellt beziehungsweise begründet wurden, gelten in der weltweiten Joyson Safety Systems Gruppe weiterhin als gestundet. Die Geltendmachung der noch bestehenden, konzerninternen Forderungen ist durch den jeweiligen Gläubiger weltweit bislang nicht erfolgt und die Geschäftsführung der Gesellschaft geht aufgrund der Abstimmung mit der Joyson Auto Safety S.A. weiterhin davon aus, dass die konzerninternen Gläubiger von einer Geltendmachung auch weiterhin absehen werden. Die Bereinigung dieser Salden wird im Jahr 2022 weiter fortgeführt.
•	Fortbestand der Cash-Pooling-Vereinbarung mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. als Cashpool-Führer bis mindestens 31. Dezember 2024. Die Geschäftsführung der Gesellschaft, die teilweise personenidentisch mit der Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. ist, überzeugt sich regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. und geht auf dieser Basis davon aus, dass diese im Rahmen des Cashpoolings in der Lage ist, der Gesellschaft die benötigten liquiden Mittel aus dem Cashpool bereitzustellen.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 80 Mio. beschränkte Patronatserklärung gestellt, aus der die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften bis zum 2. Januar 2024 berechtigt sind, Liquidität bis zu dem vorgenannten Betrag anzufordern, wobei hiervon bisher kein Gebrauch gemacht wurde. Die Geschäftsführung der Gesellschaft überzeugt sich regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der Joyson Auto Safety S.A. und geht für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, davon aus, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihrer aus der Patronatserklärung ergebenden Zahlungsverpflichtung nachkommt.

Nach eingehender Prüfung und Erörterung mit der Geschäftsführung hält der Aufsichtsrat den Eintritt bzw. die weitere Umsetzung dieser Maßnahmen wie die Geschäftsführung für überwiegend wahrscheinlich. Der Aufsichtsrat hat ferner unter Berücksichtigung insbesondere der Eigenkapitalerhöhung und des durchgeführten bzw. begonnenen Restrukturierungsprogramms im Geschäftsjahr 2021 die im Bericht des Wirtschaftsprüfers dargelegte Einschätzung der Geschäftsführung zur Fortführung der Gesellschaft zur Kenntnis genommen und teilt diese.

Der den Prüfungsbericht über die Jahres- und Konzernabschlüsse der Gesellschaft unterzeichnende Wirtschaftsprüfer KPMG hat an der Sitzung des Aufsichtsrats am 26. September 2022 teilgenommen. Er hat über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung berichtet und konnte zu anstehenden Fragen gehört werden.

Der Aufsichtsrat erhebt nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfungen keine Einwendungen. Er billigt den von der Geschäftsführung vorgelegten Jahres- und Konzernabschluss.

Der Aufsichtsrat dankt den Mitgliedern der Geschäftsführung und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren Einsatz und die geleistete Arbeit.

Aschaffenburg, den 26. September 2022

Johannes Roters
Vorsitzender des Aufsichtsrates

Konzernlagebericht vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

I. Grundlagen des Konzerns

Die Joyson Safety Systems Germany GmbH (JSS Germany GmbH) wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 27. September 2017 und mit Eintragung im Handelsregister am 07. Dezember 2017 unter der Firma Platin 1530 GmbH gegründet. Die Gesellschaftsumfirmierung wurde am 22.02.2018 im Handelsregister B des Amtsgerichts Aschaffenburg unter der Nummer HRB 14574 eingetragen.

Die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., 39, Wäistrooss, 5440, Großherzogtum Luxembourg, hält 100% der Anteile an der Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe.

Die Joyson Auto Safety S.A., Remerschen, Luxemburg ist die operative Holdinggesellschaft der JSS Gruppe, auf deren Ebene die tägliche Konzerngeschäftsführung erfolgt. Joyson Auto Safety S.A. hält direkt und indirekt sämtliche Beteiligungen an den zur JSS Gruppe gehörenden Gesellschaften, einschließlich derjenigen in Europa (einschließlich Russland) und Afrika (sog. "JSS EMEA").

Die JSS Germany GmbH (als Entrepreneur) hat Contract Manufacturing Agreements ("CMA") mit konsolidiert und nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen (Auftragsfertiger) abgeschlossen. Die CMAs regeln Verantwortlichkeiten und Zuständigkeiten der Parteien für die Abwicklung von Kundenaufträgen im Rahmen der Herstellung und des Vertriebs von Airbags, Lenkrädern und Sicherheitsgurten. Die Auftragsfertiger sind demnach nicht befugt, Verträge im Namen des Entrepreneurs abzuschließen. JSS Germany GmbH übernimmt dabei im Wesentlichen die Forderungsausfallrisiken aus Kundenverträgen und fungiert als strategischer Entscheidungsträger, während die Auftragsfertiger garantieren, die Produkte entsprechend den in den Kundenverträgen festgehaltenen Produktspezifikationen herzustellen. Im Gegenzug garantiert die JSS Germany GmbH den Auftragsfertigern eine Mindestmarge.

Als Entrepreneur (Strategieträger) für die Region EMEA der weltweiten JSS Gruppe ist die Joyson Safety Systems Germany Gruppe für die Entwicklung und den Austausch von technischen Informationen, Konstruktionen und Fertigungs-Know How mit konsolidierten und nichtkonsolidierten verbundenen Unternehmen verantwortlich. Vor diesem Hintergrund wurden im Geschäftsjahr 2021 insgesamt EUR 6,1 Mio. an Entwicklungsleistungen aus Core-Engineering Projekten von der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH an den Entrepreneur Joyson Safety Systems Germany GmbH übertragen und aktiviert. Der Buchwert beträgt EUR 12,6 Mio. Des Weiteren partizipieren auch nichtkonsolidierte verbundene Unternehmen aus anderen Regionen wie China an den Entwicklungsleistungen von globalen Projekten, die in Deutschland entstehen.

Konzernstruktur

Der konsolidierte Abschluss der JSS Germany GmbH, Aschaffenburg, per 31. Dezember 2021 beinhaltet folgende Gesellschaften:

Name, Sitz	Anteil in %
Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein	100
Recall Service Europe GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems PlasTec GmbH, Bad Kissingen - Albertshausen ^*	100
Joyson Safety Systems Ignition GmbH, Schönebeck	100
PensionCo GmbH, Aschaffenburg ^**	100
Platin 1542. GmbH, Freiberg	100
Platin 1541. GmbH, Aschaffenburg	100
Platin 1543. GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg	100

^* bis 31.05.2021

^** ab 22.01.2021

1. Produktspektrum des Konzerns

Die JSS Germany Gruppe gehört zu einem der global führenden Hersteller von automobilen Insassenschutzsystemen. Als zuverlässiger, kompetenter Partner der Automobilindustrie konzipieren, entwickeln und produzieren wir Insassenschutzsysteme und -komponenten. Zu unseren Kunden zählen nahezu alle international tätigen PKW- und Nutzfahrzeughersteller. Der Hauptanteil unserer Umsätze mit ca. 89,4% (Vj. 86,3%) liegt im Bereich der PKW. Unser Produktportfolio umfasst Lenkräder, Airbags und Generatoren, Sicherheitsgurte, technische Kunststoffteile, Elektronik sowie Sensorik.

2. Forschung und Entwicklung

Als Entrepreneur (Strategieträger) für die Region EMEA der weltweiten JSS Gruppe ist die JSS Germany Gruppe für die Entwicklung und den Austausch von technischen Informationen, Konstruktionen und Fertigungs-Know How mit konsolidiert und nichtkonsolidiert verbundenen Unternehmen verantwortlich. Die JSS Germany Gruppe beschäftigt sich dabei mit der Forschung und Entwicklung von fahrzeugsicherheits-bezogenen Technologien, die in Lenkrad-, Airbag- und Sicherheitsgurtprodukten sowie in Fahrerassistenzsystemen und bei der Batterietrennung in Elektrofahrzeugen angewendet werden. Die Forschungs- und Entwicklungsleistungen werden überwiegend in der Tochtergesellschaft Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH erbracht. Weiterhin werden von nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen sowie von Dritten Forschungs- und Entwicklungsleistungen zugekauft. Die JSS Germany Gruppe hatte im vergangenen Jahr einen brutto Forschungs- und Entwicklungsaufwand von TEUR 114.727 (Vj. TEUR 104.797), davon wurden als immaterielle Vermögensstände sowie als Umlaufvermögen insgesamt TEUR 42.867 (Vj. TEUR 46.240) aktiviert, dies entspricht einer Kapitalisierungsquote der aktivierten Entwicklungskosten von 37,36%. Im Berichtszeitraum vorgenommene Amortisation der aktivierten Entwicklungskosten belief sich auf TEUR 5.406 (Vj. TEUR 7.723).

3. Darstellung wichtiger Ereignisse im Geschäftsjahr

Der Konzernjahresfehlbetrag verbesserte sich um EUR 119,8 Mio. auf EUR -83,7 Mio. (Vj. EUR -203,5). Die negativen Auswirkungen der seit 2020 andauernden Covid-19 Krise belasten auch in 2021 das Geschäft der Joyson Safety Systems Germany GmbH. Durch die daraus resultierenden kurzfristigen Kundenwerksschließungen, signifikanten Transport- und Materialkostenerhöhungen, generelle Betriebskostenerhöhungen durch die ansteigende Inflation z. B. im Bereich Energie, die nicht im vollen Umfang an den Kunden weitergegeben werden konnten, haben wir unseren Konzernjahresfehlbetrag zwar reduziert aber unser ursprüngliches Ziel verfehlt.

Um die finanzielle Belastung auch auf die Auftragsfertiger außerhalb von Deutschland zu übertragen, wurden auch die seitens Joyson Safety Systems Germany GmbH den Auftragsfertigern gewährte Mindestmarge in Höhe von 1% in 2021 beibehalten. Die Gesellschafterin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l., Luxemburg hat auch im Jahr 2021 weitere Erhöhungen von EUR 176,5 Mio. in die Kapitalrücklage der Joyson Safety Systems Germany GmbH vorgenommen. Dies erfolgte durch Geldeinlagen in Höhe von EUR 70,0 Mio. sowie durch Übertragung von Forderungen in Höhe von EUR 106,5 Mio.

Zum 31.05.2021 wurden die Anteile der Joyson Safety Systems PlasTec GmbH, Bad Kissingen - Albertshausen an die Schwestergesellschaft Ningbo Junzhi Automotive Technology Co., Ltd., Ningbo in China verkauft.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die anhaltende weltweite Ausbreitung der Covid-19 Pandemie und die damit einhergehenden restriktiven Eindämmungsmaßnahmen setzten sich in 2021 in unterschiedlichen Ausprägungen fort. Die Fortschritte bei der Verabreichung von Impfstoffen wirkte sich positiv aus, im Gegenzug führen aber neue Virusvarianten erneut zu weltweit steigenden Infektionszahlen.

Im Vergleich zum Vorjahr verzeichnet die Weltwirtschaft einen positiven Zuwachs von 5,5%, die höchste Wachstumsrate seit den 70er Jahren. Diese Erholungsphase war angetrieben durch robuste Konsumausgaben und einen Anstieg der Investitionsbereitschaft. Gegen Ende des Jahres verlangsamte sich dieser Trend jedoch aufgrund anhaltender Lieferkettenproblematik und steigender Inflation. ^[1]

Das durchschnittliche BIP-Wachstum lag 2021 sowohl bei den entwickelten Volkswirtschaften als auch bei den Schwellenländern über den Vorjahreswerten. Das Zinsniveau blieb vergleichsweise niedrig und Regierungen und Zentralbanken zahlreicher Länder hielten an ihrer expansiven Fiskal- und Geldpolitik fest. Das Preisniveau bei Rohstoffen, Logistik und Energie zog merklich an.

Die globale Wirtschaftsleistung erholte sich nach dem Einbruch von -3.4% im Jahr 2020 relativ schnell. Im Jahr 2021 wurde ein Wachstum von 5,5% erreicht. Allerdings kämpfen insbesondere Entwicklungsländer mit den Folgen der Pandemie und ca. 1/5 dieser Länder wird auch bis Ende 2023 noch nicht ihre Wirtschaftsleistung vor der Pandemie erreicht haben.

Unter den Industrienationen wuchsen die Volkwirtschaften der Europäischen Union um 4,7%, die USA um 5,5% und China um 7,8%. Japans Wirtschaft verzeichnete 2021 einen Zuwachs von 2,2%. ^[2]

Der für die Automobilzulieferer wichtige internationale Automobilmarkt hat 2021 ein turbulentes Jahr durchlaufen. Während in der ersten Jahreshälfte viele Märkte insbesondere wegen der niedrigen Vorjahresvergleichswerte zu Beginn der Corona-Krise deutliche Zuwächse verzeichnen konnten, trübte sich die Lage in der zweiten Jahreshälfte zunehmend ein. Insbesondere der Mangel an Halbleitern und die Knappheit weiterer Vorprodukte und Rohstoffe sowie die steigenden Energie- und Logistikkosten strapazierten die internationale Logistikkette. Von den drei großen Absatzregionen musste vor allem der für uns wichtige europäische Markt erneut einen Rückgang verbuchen. Die erhoffte Aufholjagd nach dem durch Covid-19 hervorgerufenen Einbruch blieb auf vielen Märkten aus. In Europa wurden 2021 11,8 Mio. Fahrzeuge neu zugelassen, ein Rückgang von knapp 1,5% gegenüber dem Vorjahr. Auf dem US-Markt stiegen die Verkäufe hingegen um über 3% auf 14,9 Mio. Fahrzeuge an. Der chinesische Markt erholt sich deutlich um 6,6% auf 21,1 Mio. Einheiten. Auch in Japan ging der Absatz erneut zurück auf 3,7 Mio. (-3,5%). Aufstrebende Automobilmärkte wie Brasilien (+1,1%) und Indien (+26,7%) konnten sich positiv entwickeln. ^[3] Die Nachfrage nach Automobilen konnte aber aufgrund von Lieferengpässen insbesondere bei Halbleitern nicht befriedigt werden, so dass der globale Automobilabsatz deutlich hinter dem Absatzmarktpotenzial zurückblieb.

Volumenveränderungen zu entsprechendem Vorjahr:

Region	2021	2020
Europa (EU27 + EFTA + UK)	-1,5%	-24,3%
darunter Westeuropa	-1,9%	-24,5%
darunter neue EU-Länder (EU13)	+1,5%	-23,0%
Russland	+4,3%	-9,1%
USA	+3,1%	-14,7%
Brasilien	+1,1%	-26,7%
China	+6,6%	-6,1%
Indien	+26,7%	-17,7%
Japan	-3,5%	-11,4%

Ein Blick auf die fünf größten europäischen Ländermärkte zeigt ein uneinheitliches Bild. Deutschland verliert 10%, Frankreich, Spanien und die Vereinigten Königreiche erzielten einen geringen Zuwachs von 1%, während Italien ein Wachstum von 6% realisiert. ^[4]

2. Geschäftsverlauf

a) Umsatz nach Produkten

Die Umsätze der Joyson Safety Systems Germany Gruppe werden überwiegend in Europa erzielt und stellen sich im Geschäftsjahr 2021 wie folgt dar:

Produktgruppe	2021 TEUR	2020 TEUR
Lenkräder	121.816	114.170
Airbag Module	352.340	288.518
Sicherheitsgurte	2.964	2.387
Elektronik (inkl. Kontakteinheiten)	39.366	36.103
Kunststoffteile	26.900	44.160
Sonstige Erlöse	75	14
Summe	543.461	485.352

Die Erhöhung im Bereich Airbag von EUR 63,8 Mio. resultiert vor allem aus gestiegenen Absatzmengen der Recall Services GmbH (EUR 51,1 Mio.) aufgrund eines neuen Kundenauftrages. Eine weitere Steigerung der Umsätze gab es in der JSS Sachsen GmbH (EUR 13,7 Mio.). Hier erhöhten sich die Umsätze aus dem Verkauf von Gasgeneratoren gegenüber Schwesterngesellschaften. Die Steigerung der Umsatzerlöse für den Bereich Lenkrad resultiert aus höheren kundenspezifischen Werkzeugerlösen. Die Produktumsätze für Lenkrad Bestandskunden sind auf stabilem Niveau im Vergleich zu 2020.

b) Ertragslage

Die Umsatzerlöse sind im Jahr 2021 um ca. 12% auf EUR 543,5 Mio. (Vj. EUR 485,3 Mio.) angestiegen. Aufgrund der Halbleiterkrise konnte das Umsatzniveau vor der Coronakrise (2019) nicht erreicht werden. Die Umsatzerlöse aus Forschung und Entwicklung sowie Werkzeugen bewegen sich auf relativ konstantem Niveau auf EUR 47,8 Mio. (Vj. EUR 49,8 Mio.)

Aufgrund der steigenden Umsätze, verbesserten Kostenstrukturen innerhalb der JSS Germany Gruppe sowie reduzierter Zahlungen an die Contract Manufacturer, konnte die JSS Germany Gruppe ihr EBIT um EUR 116,7 Mio. auf EUR -92,5 Mio. (Vj. EUR -209,2 Mio.) verbessern.

Im Vergleich zum Geschäftsjahr 2020 sind folgende Sondereffekte zu erwähnen: Restrukturierungskosten haben sich um EUR 10,4 Mio. auf EUR 2,4 Mio. reduziert. Aus dem Verkauf der Joyson Safety Systems PlasTec GmbH, Bad Kissingen - Albertshausen wurde ein Buchgewinn in Höhe von EUR 4,2 Mio. erzielt. Das Finanzergebnis zeigt einen Aufwand in Höhe von EUR 0,9 Mio. (Vj. pos. EUR 1,4 Mio.). Dies ist fast ausschließlich auf negative Wechselkurseffekte (EUR 1,0 Mio.) zurückzuführen. Die Erträge aus CMA mit den Auftragsfertigern stiegen auf TEUR 30.594 (Vorjahr TEUR 24.741). Die Aufwendungen aus CMA mit den Auftragsfertigern reduzierten sich auf TEUR 47.721 (Vorjahr TEUR 89.433). Trotz der umgesetzten Maßnahmen konnte das im niedrigen zwei-stelligen negativen Bereich prognostizierte Ergebnis nicht erzielt werden. Hauptgründe hier waren die angespannte Rohstoff- und Lieferketten-Situation die zu Preissteigerungen geführt haben (siehe Punkt I.3.). Weiterhin wurde der prognostizierte Umsatzanstieg von 30% auf Grund der angespannten Marktlage um 18 Prozentpunkte verfehlt.

Der Ertrag aus Ertragsteuern in Höhe von EUR 8,5 Mio. beinhaltet hauptsächlich den latenten Steuerertrag, der aus temporären Differenzen und aus Verlustvorträgen resultiert.

Insgesamt weist die JSS Germany Gruppe im Berichtsjahr einen Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von EUR 83,7 Mio. (Vj. EUR 203,5 Mio.) aus.

c) Entwicklung des Personalstandes

Die Anzahl der Mitarbeiter zum 31.12.2021 in der ausschließlich im Inland ansässigen Joyson Safety Systems Gruppe liegt bei:

	31.12.2021	31.12.2020
Angestellte	1.516	1.706
Gewerbliche Arbeitnehmer	1.069	1.335
Auszubildende	87	113
Gesamt	2.672	3.154

Trotz der reduzierten Mitarbeiterzahlen konnte aufgrund von Effizienzsteigerungen eine Umsatzerhöhung von 12% gegenüber dem Vorjahr erreicht werden.

d) Vermögenslage

Veränderung der Aktivseite

Das Gesamtvermögen erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 11,0 Mio. auf EUR 739,1 Mio. (Vj. EUR 728,0 Mio.). Dabei erhöhte sich das langfristige Vermögen um EUR 7,8 Mio. auf EUR 183,4 Mio. (Vj. EUR 175,6 Mio.). Das kurzfristige Vermögen hat sich um EUR 3,2 Mio. auf 555,7 Mio. (Vj. EUR 552,5 Mio.) erhöht. Die Erhöhung des Vermögens um EUR 11,0 Mio. resultiert hauptsächlich aus einem Anstieg der immateriellen Vermögensgegenstände von EUR 11,0 Mio. aus dem SAP HANA ERP Projekt. Weiterhin einer zum Geschäftsjahresabschluss erfolgten Neubewertung der aktiven latenten Steuern gemäß IAS12, woraus aufgrund einer verbesserten Geschäftsprognose für die nächsten 5 Jahre inkl. einer steuerlichen Würdigung ein Anstieg in Höhe von EUR 8,8 Mio. verbucht werden konnte.

Gegenläufig wirkte sich eine Reduzierung bei den Forderungen in Höhe von EUR 14,7 Mio. aus. Diese resultiert hauptsächlich aus Aktivitäten im Rahmen der Bereinigung konzerninterner Forderungen und Verbindlichkeiten.

Veränderung der Passivseite

In der Veränderung des Eigenkapitals spiegelt sich die unter Abschnitt I 3. beschriebene Kapitalmaßnahme wider. Unter Berücksichtigung des Konzernjahresfehlbetrags in Höhe von EUR 83,7 Mio. (Vj. EUR 203,5 Mio.). beläuft sich das Eigenkapital der Gruppe auf EUR 191,2 Mio. (Vj. EUR 87,4 Mio.). Somit ergibt sich eine Eigenkapitalquote zum Stichtag von 25,9% (Vj. 12,0%).

Die langfristigen Verbindlichkeiten haben sich in Summe um EUR 20,0 Mio. auf EUR 145,9 Mio. (Vj. EUR 165,9 Mio.) reduziert. Dies resultiert hauptsächlich aus einem Rückgang der Rückstellungen für Pensionen in Höhe von EUR 16,3 Mio. sowie der Umgliederung einer langfristigen- zu einer kurzfristigen Rückstellung für Garantiefälle. Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten belaufen sich auf EUR 57,0 Mio. (Vj. EUR 58,0 Mio.). Im Wesentlichen bestehen Letztere aus den Leasingverpflichtungen nach IFRS 16 in Höhe von EUR 16,5 Mio. (Vj. EUR 22,3 Mio.), sowie sonstigen langfristigen Finanz- und Zinsverbindlichkeiten in Höhe von EUR 38,8 Mio. (Vj. EUR 35,7 Mio.) gegenüber nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen.

Darüber hinaus sind Verpflichtungen aus Altersteilzeitrückstellung in Höhe von EUR 5,0 Mio. (Vj. EUR 5,4 Mio.) bilanziert.

Die langfristigen Rückstellungen enthalten Drohverlustrückstellungen in Höhe von EUR 1,4 Mio. (Vj. EUR 1,2 Mio.). Die langfristigen Rückstellungen enthalten Drohverlustrückstellungen in Höhe von EUR 1,4 Mio. (Vj. EUR 1,2 Mio.). Die im Vorjahr noch als langfristig deklarierten Garantierückstellungen in Höhe von EUR 3,0 Mio. wurden aufgrund der geplanten Inanspruchnahme während des Geschäftsjahres 2022 in die kurzfristigen Rückstellungen umgegliedert und als kurzfristige Garantierückstellungen ausgewiesen.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten haben sich in Summe um EUR 72,7 Mio. auf EUR 402,0 Mio. (Vj. EUR 474,7 Mio.) reduziert. Hiervon entfällt eine Reduzierung in Höhe von EUR 53,2 Mio. auf Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten. Der Wert hierfür belief sich auf EUR 353,6 Mio. (Vj. EUR 406,8 Mio.). Die Reduzierung resultiert hauptsächlich aus einer Veränderung der Verbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 45,9 Mio. auf EUR 248,9 Mio. (Vj. EUR 294,8 EUR) aufgrund von Rückzahlungen überfälliger Forderungen.

Die sonstigen kurzfristigen Rückstellungen in Höhe von EUR 41,9 Mio. (Vj. EUR 63,1 Mio.) beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für ausstehende Rechnungen, Personal-, Garantie- und, Restrukturierungsrückstellungen. Die Reduzierung resultiert aus Personal in Höhe von EUR 11,3 Mio., Restrukturierung in Höhe von EUR 7,4 Mio. und sonstige Positionen in Höhe von EUR 4,0 Mio.

e) Finanzlage

Die JSS Germany Gruppe wird im Wesentlichen durch konzerninterne Transaktionen innerhalb der JSS Gruppe finanziert. Dazu zählt das Cashpooling der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l., Luxemburg, sowie einzelne Kredite von JSS Gesellschaften weltweit. Zusätzliche finanzielle Mittel werden bei Bedarf über weitere liquiditätssteigernde Maßnahmen generiert (z.B. Gesellschaftereinlagen, Weitergabe Materialpreiserhöhungen, Restrukturierungsmaßnahmen).

Am 21. August 2019 wurde ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen einer Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40 Mio. abgeschlossen. Wegen eines vereinbarten Sicherheitseinbehaltes in Höhe von 2% der Forderungen, können maximal EUR 39,2 Mio. zur Auszahlung kommen. Mittels Factoring hat die JSS Germany Gruppe zum Bilanzstichtag liquide Mittel in Höhe von EUR 4,2 Mio. (Vj. EUR 8,8 Mio.) abgerufen. Neben der Inanspruchnahme durch den weiteren Auftragsfertiger in Höhe EUR 21,0 Mio. verbleiben noch weitere EUR 13,9 Mio., die nicht ausgenutzt wurden.

Der Abfluss von liquiden Mitteln aus der laufenden Geschäftstätigkeit von EUR 112,3 Mio. (Vj. EUR 30,5 Mio.) setzt sich wie folgt zusammen:

	2021 EUR Mio.	2020 EUR Mio.
Ergebnis (EBT) vor Steuern	-94,0	-207,8
Abschreibung auf Gegenstände des Sachanlagevermögens	18,1	20,8
Abschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände	19,8	3,1
./. Abnahme der Pensionsrückstellungen	-8,4	-0,6
./. (+) Abnahme / Zunahme der übrigen Rückstellungen	-8,9	2,4
./. Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-4,3	-1,3
./.Zunahme der Vorräte	-20,0	-18,1
+ Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	35,8	128,7
./. (+) Abnahme/Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	-51,9	43,6
Zinsergebnis (netto)	1,5	-1,4
Mittelabfluss (-zufluss) aus laufender Geschäftstätigkeit	-112,3	-30,5

Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit in Höhe von TEUR 17.320 (Vj. TEUR 19.763) setzt sich aus Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte von TEUR 6.671 (Vj. TEUR 764), Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen von TEUR 20.144 (Vj. TEUR 19.706), die mit den Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen TEUR 9.495 (Vj. TEUR 707) verrechnet wurden, zusammen.

Die Auszahlungen für Zinsen über TEUR 6.238 (Vj. TEUR 2.896), Einzahlungen für Zinsen über TEUR 6.321 (Vj. TEUR 2.312), Einzahlungen aus Zuführung von Eigenkapital über TEUR 65.343 (Vj. TEUR 101.198) sowie Nettoveränderung aus Cashpooling mit verbundenen Unternehmen über TEUR 72.478 (Vj. TEUR 49.712), als auch Veränderung aus Finanzierungstätigkeiten durch Factoring TEUR -8.770 (Vj. TEUR -1.150) ergibt einen Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit in Höhe von TEUR 129.134 (Vj. TEUR 49.752).

f) Annahme der Unternehmensfortführung

Gegenüber dem Geschäftsjahr 2020 wurde der Konzernjahresfehlbetrag um EUR 117,9 Mio. auf EUR -85,6 Mio. (Vj. EUR -203,5 Mio.) verbessert. Aufgrund der durchgeführten Maßnahmen, wie Prozess-, Kostenoptimierungen und Restrukturierungen konnten wir unsere Kostenstruktur stark reduzieren. Weiterhin hat der Anstieg der Umsätze zu weiteren positiven Deckungsbeiträgen geführt.

Allerdings konnten wir aufgrund der zu Beginn 2021 noch anhaltenden COVID-19 Krise und der sich anschließenden Halbleiterkrise unsere avisierten Umsatzziele nicht erreichen. Weiterhin führten die drastischen Preiserhöhungen im Bereich des Rohmaterials und bei den Transportkosten zu weiteren negativen Effekten auf unser Konzernergebnis.

Aufgrund der oben beschriebenen Situation ergab sich aus laufender Geschäftstätigkeit ein Mittelabfluss in Höhe von EUR 112,3 Mio. in 2021. Die Finanzierung hierfür wurde über weitere Eigenkapitalmaßnahmen des Gesellschafters in Höhe von EUR 176,5 Mio. sichergestellt.

Zur Beurteilung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit hat die Geschäftsführung unter Berücksichtigung der angenommenen Einflüße aus der geopolitischen- sowie wirtschaftlichen Lage (geringere Umsätze als in der originären Budgetplanung, Einfluss des Russland/Ukraine-Konflikts, Preissteigerung auf dem Rohstoff-, als auch auf dem Energiemarkt) die Liquiditätsplanung für die Geschäftsjahre 2022 und 2023 neu durchgeführt.. Dabei wurde festgestellt, dass, basierend auf dem sogenannten "Base Case", die Finanzierung aus dem operativen Geschäft nicht sichergestellt ist und die von den Kreditinstituten als Finanzierungsbedingung vorzuhaltende Mindestliquidität während des Prognosezeitraums nur erreicht werden kann, soweit die folgenden Prämissen eintreten:

―	die der Joyson Auto Safety Holding S.A. über ein "Shareholder Support Agreement" von Seiten der übergeordneten Anhui Joyson Auto Safety Systems Holdings Co., Ltd. rechtsverbindlich zugesagten USD 81 Mio, werden, soweit abgerufen, auch an die Gesellschaft ausgezahlt; die Zusage ist mit der Auflage verbunden, die zugesagte Zahlung im Zusammenhang mit dem 2022 beschlossenen Restrukturierungsprogramm der Gesellschaft zu verwenden;
―	das in 2022 beschlossene Restrukturierungsprogramm wird erfolgreich umgesetzt und insbesondere die in der Liquiditätsplanung bereits berücksichtigten Liquiditätszuflüsse, z.B. aufgrund von Kostenreduzierungen, werden auch erzielt;
―	die Verhandlungen mit Kunden über die Erhöhung der Produktpreise, insbesondere aufgrund der Auswirkungen des Krieges in der Ukraine sowie aufgrund von COVID 19, können erfolgreich abgeschlossen werden;
―	der Factoring-Rahmenvertrag mit einem externen Finanzdienstleister über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40,0 Mio. wird über das Ende des Rahmenvertrags am 29. Februar 2020 hinaus auch weiterhin durchgeführt;
―	die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten, die vor dem 1. November 2021 in Rechnung gestellt wurden, gelten in der weltweiten JSS Germany Gruppe weiterhin als gestundet und die Bereinigung dieser konzerninternen Salden wird im Geschäftsjahr 2022 weiter fortgeführt;
―	die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. wird die aus der erstmals zum Jahresende 2024 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber der Gesellschaft erfüllen.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 80 Mio. beschränkte Patronatserklärung mit einer Laufzeit bis zum 2. Januar 2024 erteilt. Für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, ist es erforderlich, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihren daraus resultierenden Zahlungsverpflichtungen nachkommt.

Diese Ereignisse und Gegebenheiten deuten insgesamt auf das Vorliegen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft und des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt, weshalb die Gesellschaft und der Konzern insgesamt nicht in der Lage sein könnten, im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit die Vermögenswerte zu realisieren und die Schulden zu erfüllen.

Zur Sicherstellung der mittel- und langfristigen Zahlungsfähigkeit der JSS Germany Gruppe vergewissert sich die Geschäftsführung regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der direkten und indirekten Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. und der Joyson Auto Safety S.A. Die Geschäftsführung geht auf Basis der Mittelfristplanung davon aus, dass die Muttergesellschaften ausreichende Finanzierungsmaßnahmen zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit getroffen haben und damit auch die Gesellschaft bis Ende 2023 durchfinanziert ist und geht daher von der Unternehmensfortführung aus.

Die Finanzmittel am Ende der Periode betragen EUR 0,2 Mio. (Vj. EUR 0,6 Mio.)

Zusätzliche Finanzmittel können bei Bedarf im Rahmen des Cashpool Vertrages mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. als Cashpooling-Führer vom 11. Juni 2018 und Nachtrag vom 31. März 2019 abgerufen werden.

3. Gesamtaussage der Lage des Konzerns

Mit 2021 liegt ein weiteres Jahr, von starken negativen Markteinflüssen (Covid, Halbleiterkrise, Marktpreiserhöhungen) hinter uns. Das Konzernergebnis liegt daher hinter den Erwartungen. In 2022 erwarten wir ein weiteres Krisenjahr, welches durch die Russland/Ukraine-Krise weitere negative Einflüsse mit sich bringt. Aufgrund der in 2022 durchgeführten Kapitalmaßnahmen sowie der angestoßenen Maßnahmen (siehe Annahme der Unternehmensfortführung) ist die Geschäftsführung davon überzeugt, dass die Gruppe für die Geschäftsjahre 2022 und 2023 finanziert ist.

III. Erklärung zur Unternehmungsführung für die Joyson Safety Systems Germany GmbH gemäß § 315d i.V.m. § 289f HGB Handelsgesetzbuch (HGB)

Die Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH hat mit Blick auf die bereits ergriffenen und geplanten Maßnahmen die Zielquote für den Frauenanteil auf den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführer auf jeweils 10% festgelegt. Die Zielquote soll bis spätestens zum 31. Dezember 2023 erreicht werden.

Der Aufsichtsrat strebt eine vielfältige Zusammensetzung von Aufsichtsrat und Geschäftsführung an und setzt sich dafür ein, in beiden Organen nachhaltig den Anteil an Frauen langfristig deutlich zu erhöhen. Unter Berücksichtigung der gegenwärtigen Lage der Gesellschaft hat er zunächst die Zielquote für den Frauenanteil gemäß § 52 Abs. 2 GmbHG im Aufsichtsrat auf 8,3% (1/12) und unter den Geschäftsführern auf 0% bis zum 12. März 2024 festgelegt. Um langfristig eine Erhöhung des Frauenanteils zu erreichen, soll die Geschäftsführung dem Aufsichtsrat jährlich über die ergriffenen Maßnahmen zur Förderung der Diversität (Diversity) im Unternehmen berichten.

IV. Prognosebericht

Aufgrund der Veränderungen der Rahmenbedingungen gegenüber dem ursprünglichen Budget der JSS Gruppe, wurde im Juni basierend auf den aktuellsten Ist- sowie aktualisierten Planzahlen für das Jahr 2022 und 2023 ein neuer Forecast erstellt.

Wie bereits im Rahmen der Unternehmensfortführung erläutert, wurden in den aktuellen Prognosen die Einflüsse durch den Russland/Ukraine-Konflikt sowie weitere negative Einflüsse aus erhöhten Marktpreisen einkalkuliert.

Basierend auf den aktuellsten Planzahlen erwarten wir im Vergleich zu 2021 moderat ansteigende Umsätze in der JSS Germany Gruppe. Über das Restrukturierungsprogramm erwarten wir in 2022 die letzten negativen Einmaleffekte, allerdings bereits auch positive Effekte aus Kostenreduzierungen im Bereich Personalkosten sowie sonstigen Kosten. In 2023 werden wir diese Effekte voll ergebniswirksam verbuchen können. Weiterhin werden wir über Kundenverhandlungen für die veränderte Marktsituation (Materialpreiserhöhungen, Energiepreiserhöhungen,...) neue, höhere Preise erreichen, welche auch hier zu Ergebnisverbesserungen in 2022 führen werden. Auch die ausländischen Contract Manufacturer werden in 2022 moderat höhere Beiträge zur Verbesserung des Ergebnisses der deutschen Gruppe beitragen. Unter diesen Annahmen erwarten wir für 2022 ein leicht verbessertes EBIT, allerdings noch negativ.

V. Chancen- und Risikobericht

Der volkswirtschaftliche Ausblick ist mit hoher Unsicherheit verbunden. Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die Entwicklung der führenden Volkswirtschaften beeinflussen maßgeblich die Entwicklung der Automobilmärkte. Für die JSS-Gruppe als Tier 1 der Automobilindustrie ergeben sich daraus sowohl Chancen als auch Risiken. Für die JSS Germany Gruppe ist dabei die Entwicklung der europäischen Automobilproduktion von zentraler Bedeutung. Maßgeblich beeinflusst wird die Produktion dabei sowohl durch die innereuropäische- als auch die Export-Nachfrage. Vor diesem Hintergrund ist die erfolgreiche Pandemiebekämpfung sowie eine rasche Erholung der Konsumentenzuversicht auf den europäischen Märkten von zentraler Bedeutung. Risiken ergeben sich insbesondere aus geopolitischen und handelspolitischen Entwicklungen weltweit für die JSS Gruppe. An erster Stelle steht derzeit eine weitere Eskalation des Russland-Ukraine-Konflikts und im schlimmsten Fall dessen Ausweitung auf andere Länder und Regionen. Sanktionen und der Abriss der Versorgungsketten können sich weiterhin direkt auf die Umsätze der deutschen JSS Gruppe mit der russischen Schwestergesellschaft auswirken und indirekt den Konzern weltweit über ihre Geschäftspartner treffen. Die bisherigen negativen Auswirkungen auf die Absatzentwicklung mit Umsatzrückgängen im Zeitraum März bis Juni 2022 von durchschnittlich -12% werden sich voraussichtlich über die Dauer des Konfliktes fortsetzen, bis sich die Lieferketten- und Energieversorgungssituation den aktuellen Gegebenheiten angepasst hat.

Aufgrund der globalen Ausrichtung der Einkaufs- und Verkaufsprozesse ergeben sich für die JSS Germany Gruppe zusätzliche Risiken aus der Volatilität der Wechselkurse. Darüber hinaus haben die Auswirkungen der Pandemie die Anfälligkeit globaler Lieferketten in vielen Bereichen offenbart.

1. Risikobericht

Das Risikomanagementsystem wurde in einer von der Geschäftsführung verabschiedeten Konzernrichtlinie mit Beschreibung der Prozesse und Verantwortlichkeiten dokumentiert und ist allen Beschäftigten zugänglich. Das Risikomanagement wird regelmäßig durch die interne Revision auf Ordnungsmäßigkeit und auf weitere Verbesserungsmöglichkeiten geprüft. Die Geschäftsleitung informiert regelmäßig den Aufsichtsrat über die wesentlichen Risiken.

Insgesamt wurden 8 Risikokategorien für das Riskmanagement definiert: Externe (nicht vom Management beeinflussbare) Risiken, strategische Risiken, Geschäftsrisiken, Mitarbeiter-/Personalrisiken, (IT-) Systemrisiken, finanzielle sowie operationelle Risiken, welche die gesamte Wertschöpfungskette der Joyson Safety Systems Germany Gruppe betreffen und zu guter Letzt Compliance Risiken.

In der JSS Gruppe werden Risiken und erforderliche Gegenmaßnahmen aktiv durch die Bereichsleiter überwacht.

Neben der regelmäßigen Risikobewertung aus dem operativen Bereich wird ein periodisches Compliance Risk Assessment durchgeführt.

Die Identifikation, Bewertung und Überwachung von Risiken erfolgt jährlich bei der operativen Bewertung und jährlich bei der Compliance Bewertung sowie bei Bedarf ad hoc.

Für die JSS Germany Gruppe wurden folgende wesentlichen Risikobereiche identifiziert:

• Rückrufaktionen der OEMs

Rückrufaktionen durch OEMs stellen ein potentielles Risiko mit unkalkulierbaren Kosten für die JSS Germany Gruppe dar. Die weltweit verschärften Produkthaftungsgesetze verpflichten alle Marktteilnehmer zur umfangreichen Berichterstattung und Anzeige potenzieller Sicherheitsrisiken ihrer Produkte. OEMs streben an, frühzeitig entsprechende Feldaktionen im Markt durchzuführen, um sich selbst bestmöglich gegen Ansprüche aus Produkthaftpflichtrisiken abzusichern. Mit einem zertifizierten Qualitätsmanagementsystem nach IATF 16949 für alle ihrer Geschäftsprozesse, insbesondere in der Produktentwicklung und Produktion, erfüllt die JSS Germany Gruppe die Pflicht, für eine Organisation zu sorgen, die das Risiko von Produktfehlern minimiert. Die Wirksamkeit der Organisation, Anforderungen aus der Produkthaftung zu vermeiden, wird regelmäßig überprüft und bei Bedarf notwendige Maßnahmen eingeleitet. Die Ergebnisse der Wirksamkeitsüberprüfung erlauben das Risiko eines Rückrufes als gering einzuschätzen.

• Auflagen auf Geschäftsbeziehungen

Im Hinblick auf die stark international ausgerichteten Aktivitäten der JSS Gruppe steigt angesichts der aktuellen geopolitischen Situation die Gefahr von politischen und wirtschaftlichen Sanktionen mittelbar oder unmittelbar betroffen zu werden und Geschäftsbeziehungen nur unter bestimmten Auflagen fortsetzen zu können. Die deutsche Gruppe unterhält nur in geringem Umfang Geschäftsbeziehungen mit einem Produktionswerk einer JSS Schwestergesellschaft in Russland. Für dieses (geringe) Umsatzvolumen besteht ein mittleres Risiko von negativen Effekten aus zusätzlichen Sanktionen.

• Kreditausfallrisiken bei Kunden

Das systemische, jedoch als eher gering zu bewertende Risiko, welches sich aus der Insolvenz eines großen Kunden ergeben würde, ist jedoch nur sehr schwer prognostizierbar und damit auch kaum abzusichern.

• Insolvenzen von Lieferanten

Neben den oben genannten 5 Risikobereichen sind noch folgende Risiken zu berücksichtigen, die einzeln oder aggregiert ein bestandgefährdendes Risiko darstellen könnten (vgl. Abschnitt II.2.f) Annahme der Unternehmensfortführung):

• COVID-19-Pandemie

Das Virus beeinflusst immer noch das öffentliche Leben. Auch wenn sich die Situation in Deutschland/Europa deutlich entspannt hat, fährt China weiter die "Null-Covid Strategie". Dadurch bestehen große Risiken, dass durch zukünftige erneute komplette Shut-Downs in China auch die Lieferkette nach Europa abreißt und es zu starken Einschränkungen kommen kann.

• Liquiditätsrisiko

Wie unter Abschnitt II, 2f beschrieben, hat das Unternehmen klare Maßnahmen definiert bzw. bereits umgesetzt, um die Zahlungsfähigkeit bis Ende 2023 zu gewährleisten.

Nichtsdestotrotz sind einige Maßnahmen noch nicht komplett umgesetzt bzw. Annahmen sind nicht von uns beeinflussbar (z.B. Russland-Ukraine Konflikt). Daher bestehen hohe Risiken, die zu Liquiditätsengpässen führen könnten. Um solchen Risiken entgegen wirken zu können, überprüft das Management wöchentlich über eine direkte Liquiditätsplanung die Zahlungsfähigkeit für die nächsten 13 Wochen. Sollten sich hieraus Liquiditätsrisiken abzeichnen, würden entsprechende Gegenmaßnahmen definiert und eingeleitet. Darüber hinaus führen wir auf monatlicher Basis eine indirekte Liquiditätsplanung für das aktuelle Geschäftsjahr durch. Hieraus kann das Management auch mittelfristige Liquiditätslücken erkennen und rechtzeitig gegensteuern.

•Marktpreisrisiko

•Einfordern konzerninterner Forderungen

In der weltweiten JSS Gruppe bestehen noch überfällige Verbindlichkeiten mit konzerninternen Gesellschaften. Insofern besteht die rechtliche Möglichkeit und das Risiko, dass Konzernunternehmen ihre Forderungen gegen der JSS Germany Gruppe und deren Auftragsfertigern geltend machen. Gegenläufig könnte die JSS Germany Gruppe aber auch Ihre Forderungen geltend machen. Eine solche Geltendmachung ist bisher nicht erfolgt, ist auch nicht beabsichtigt, und daher höchst unwahrscheinlich. Zwischen den JSS Regionen besteht die Vorgabe und die Übereinkunft, dass konzerninterne Verbindlichkeiten und Forderungen mit Fälligkeit vor dem 01.11.2021 gestundet sind und zeitnah bereinigt werden. Zur Bereinigung der Forderungen und Verbindlichkeiten wurden im April 2022 über ein erstes "Multilevel-Netting" bereits ca. 110 Mio. $ in der JSS Gruppe reduziert. Die weitere Umsetzung wird von Corporate initiiert und soll innerhalb des Jahres 2022 erfolgen. Alle Forderungen mit Fälligkeit ab 01.11.2021 werden gem. Konzernvorgabe mit Fälligkeit bezahlt.

2. Chancenbericht

Die Gruppe wird konsequent den eingeschlagenen Weg zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit fortführen. Hierzu gehören neben der permanenten Optimierung der Kostenstrukturen auch die Sicherstellung der finanziellen Stabilität durch Liquiditäts- und Investitionsmanagement sowie die noch stärkere Nutzung von Kostenvorteilen in den osteuropäischen Konzerngesellschaften durch eine weiter zunehmende Arbeitsteilung auch in den Entwicklungs- und Verwaltungsbereichen.

Parallel zu den Anstrengungen, die Kosten weiter zu senken, wird die JSS Germany Gruppe auch weiterhin einen Schwerpunkt auf die Entwicklung von innovativen und qualitativ hochwertigen Produkten mit hohem Kundennutzen legen. Die Deutsche Gruppe arbeitet an Entwicklungsprojekten, die in der globalen Joyson Safety Systems Organisation eingesetzt werden. Neben den europäischen Kunden, haben auch Kunden, die nicht in Europa ansässig sind hohes Interesse an den neuen Technologien bekundet und teilweise Aufträge erteilt.

Die JSS Germany Gruppe wird sich auch zukünftig als zuverlässiger und kompetenter Partner unserer Kunden erweisen und mit diesen neue Konzepte zur aktiven und passiven Fahrzeugsicherheit entwickeln, welche sich in Form von integrierten Sicherheitssystemen umsetzen lassen. Hier sehen wir gute Chancen, den Marktanteil und die Profitabilität zu erhöhen und sich von den Wettbewerbern durch innovative Sicherheitskonzepte zu unterscheiden. Dazu wird auch das im Rahmen der Turnaround Strategie beschlossene Maßnahmenpaket für JSS EMEA beitragen. In 2022 konnten bereits zahlreiche Neuaufträge in Höhe von USD 2.707 Mio. mit positivem Ergebnisbeitrag akquiriert werden, was als ein klares Zeichen für das Vertrauen der Kunden in JSS EMEA zu werten ist. In Bezug auf das Restrukturierungsprogramm ist festzustellen, dass die definierten Teilbereiche zum aktuellen Stand die Planwerte erzielen. Insbesondere die Umsetzung der Kundenbeteiligung und Zahlungszielverkürzung zeigt im Moment eine hohe Zielerreichung. Auch der Anteilseigner ist bislang seinen definierten Verpflichtungen nachgekommen, von daher sind wir sehr optimistisch, dass die im Restrukturierungsprogramm definierten Maßnahmen umgesetzt werden. Zusätzlich zu den Maßnahmen aus dem Restrukturierungs-Programm wurden weitere Maßnahmen definiert wie z. B. Preisgleitklauseln zur Abmilderung der Rohmaterial-Preisanstiege.

3. Gesamtaussage

Die JSS Germany Gruppe sieht sich vor dem Hintergrund der abgeschlossenen ersten Welle des Restrukturierungsprozesses sowie der angestoßenen weiteren Maßnahmen als Reaktion auf die Ukraine-Krise gut auf die zu erwartenden Risiken vorbereitet. Durch die Entwicklung von innovativen und qualitativ hochwertigen Produkten werden wir die Chancen zur Stärkung unserer zukünftigen Marktposition nutzen. Aufgrund des unsicheren Marktumfeldes erwarten wir aber eine weiter angespannte Ertragslage und eine daraus resultierende niedrige Cashsituation und sind daher auch weiterhin auf die Unterstützung des Mutterunternehmens angewiesen.

VI. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den in der JSS Germany Gruppe bestehenden Finanzinstrumenten zählen Forderungen, Verbindlichkeiten sowie Guthaben bei Kreditinstituten.

Um Zahlungseingänge frühzeitig zu realisieren und die Liquidität zu verbessern, werden teilweise Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verkauft. Hierfür wurde am 21. August 2019 ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen der Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40 Mio. abgeschlossen. Diese Forderungen werden zum Zeitpunkt des Verkaufs aus der Konzernbilanz ausgebucht, da die Ausfallrisiken auf den Erwerber übertragen werden. Die Zahlungseingänge für verkaufte Forderungen werden in den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Die Verbindlichkeiten werden in Absprache mit den Gläubigern gezahlt.

Zur Absicherung gegen das Liquiditätsrisiko wird regelmäßig ein Liquiditätsplan erstellt, der einen Überblick über die Geldaus- und -eingänge vermittelt.

¹ World Economic Situation and Prospects 2022; Vereinte Nationen, New York, S.2
² World Economic Situation and Prospects 2022; Vereinte Nationen, New York, S.4.
³ https://www.vda.de/vda/de/presse/Pressemeldungen/220118_Internationale-Automobilm-rkte-2021-mit-turbulenter-Entwicklung, Pressemitteilung des VDA vom 18. Januar 2022.
⁴ https://www.vda.de/vda/de/presse/Pressemeldungen/220118_Internationale-Automobilm-rkte-2021-mit-turbulenter-Entwicklung, Pressemitteilung des VDA vom 18. Januar 2022..

Aschaffenburg, 9. September 2022

Die Geschäftsführer

Uwe Vander Stichelen

Fan Zhang

Stephan Arndt

IFRS Konzern-Bilanz

Aktiva

in TEUR	31.12.2021	31.12.2020	Konzernanhang
Immaterielle Vermögenswerte	24.749	13.714	(12)
Sachanlagen	98.121	99.128	(13)
Sonstige langfristige Vermögenswerte	30.974	44.845	(15)
davon langfristige Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	50	50
Latente Steuern	26.700	17.878	(25)
Langfristiges Vermögen	180.544	175.565
Vorräte	116.232	100.889	(16)
Vertragsvermögenswerte	8.227	8.661
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	419.272	433.966	(17)
davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	42.059	44.710
davon kurzfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	198.234	157.890
davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen	173.918	221.999
davon kurzfristige Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	4.365	2.916
davon Sonstige Forderungen	696	6.450
Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten	11.786	8.314	(18)
Liquide Mittel	163	642	(19)
Kurzfristiges Vermögen	555.680	552.472
Summe Aktiva	736.224	728.037
Passiva
in TEUR	31.12.2021	31.12.2020	Konzernanhang
Gezeichnetes Kapital	25	25	(20)
Kapitalrücklage	739.000	562.484	(20)
Gewinnrücklagen	(549.740)	(475.088)	(20)
Eigenkapital	189.285	87.421
Rückstellungen für Pensionen	82.014	98.267	(21)
Sonstige Rückstellungen	6.070	9.598	(22)
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	56.976	58.045	(23)
davon langfr. Finanzverbindlichkeiten an verbundene Unternehmen	38.758	35.661
Langfristige Verbindlichkeiten	145.060	165.910
Sonstige Rückstellungen	41.938	63.081	(22)
Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	6.490	4.856	(23)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	353.451	406.769	(24)
davon Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	21.971	37.282
davon kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	248.928	294.855
davon erhaltene Anzahlungen für Werkzeuge und Entwicklungsleistungen	64.526	49.289
davon sonstige Verbindlichkeiten	16.177	23.751
davon Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern	1.849	1.592
Ertragsteuerverpflichtungen (-erstattungen)	0	0	(26)
Kurzfristige Verbindlichkeiten	401.879	474.706
Summe Passiva	736.224	728.037

IFRS Konzern-Gesamtergebnisrechnung

	01.01.- 31.12.2021 T€	01.01.- 31.12.2020 T€	Konzernanhang
Umsatzerlöse	543.461	485.352	(1)
Herstellungskosten	-485.029	-484.560	(2)
Bruttoergebnis vom Umsatz	58.432	792
Vertriebskosten und Verwaltungskosten	-68.134	-75.842	(3)/(4)
Forschungs- und Entwicklungskosten	-71.861	-58.557	(5)
Wertanpassungen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-580	-319	(6)
Sonstige betriebliche Erträge	40.832	47.221	(7)
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-51.157	-122.501	(8)
Operatives Ergebnis (EBIT)	-92.468	-209.206
Zinsen und ähnliche Erträge	6.321	2.312
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-7.860	-913
Finanzergebnis	-1.539	1.399	(9)
Ergebnis vor Steuern - EBT	-94.007	-207.807
Ertragsteuern (Ertrag)	8.452	4.300	(11)
Konzern-Jahresfehlbetrag	-85.555	-203.507
Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste (nach Steuern)	7.591	75
Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste (nach Steuern) aus Konzernkreisveränderung	772
Gesamtergebnis	-77.192	-203.432

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

In T€	Notes	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen	Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen
Stand am 1. Januar 2020	20	25	375.557	(255.727)	(15.929)
Kapitaleinlage		0	186.927	0	0
Konzern-Jahresergebnis		0	0	(203.507)	0
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		0	0	0	75
Gesamtergebnis		0	0	(203.507)	75
Stand am 31. Dezember 2020		25	562.484	(459.234)	(15.854)
Stand am 1. Januar 2021		25	562.484	(459.234)	(15.854)
Kapitaleinlage		0	176.516	0	0
Konzern-Jahresergebnis		0	0	(85.555)	0
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		0	0	0	7.591
Veränderung des Konsolidierungskreises		0	0	3.313	0
Gesamtergebnis		0	0	(82.242)	7.591
Stand am 31. Dezember 2021		25	739.000	(541.476)	(8.263)

in T€	Summe Gewinnrücklagen	Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens	Nicht beherrschende Anteile	Eigenkapital
Stand am 1. Januar 2020	(271.656)	103.925	0	103.925
Kapitaleinlage	0	186.927	0	186.927
Konzern-Jahresergebnis	(203.507)	(203.507)	0	(203.507)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	75	75	0	75
Gesamtergebnis	(203.432)	(203.432)	0	(203.432)
Stand am 31. Dezember 2020	(475.088)	87.421	0	87.421
Stand am 1. Januar 2021	(475.088)	87.421	0	87.421
Kapitaleinlage	0	176.516	0	176.516
Konzern-Jahresergebnis	(85.555)	(85.555)	0	(85.555)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	7.591	7.591	0	7.591
Veränderung des Konsolidierungskreises	3.313	3.313	0	3.313
Gesamtergebnis	(77.964)	(77.964)	0	(77.964)
Stand am 31. Dezember 2021	(549.740)	189.285	0	189.285

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	1.1. - 31.12.2021 IFRS T€	1.1. - 31.12.2020 IFRS T€
Ergebnis vor Steuern (EBT)	(94.007)	(207.807)
Abschreibung auf Gegenstände des Sachanlagevermögens / Beteiligungen	18.115	20.841
Abschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände	19.790	3.115
./. Abnahme der Pensionsrückstellungen	(8.457)	(597)
./. (+) Abnahme / Zunahme der übrigen Rückstellungen	(8.909)	2.372
./. Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	(4.192)	(1.263)
./. Zunahme der Vorräte	(20.019)	(18.090)
+ Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	35.751	128.701
./. (+) Abnahme / Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	(51.905)	43.632
Zinsergebnis (netto)	1.539	(1.398)
Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit	(112.294)	(30.494)
./. Auszahlungen für Investitionen in immat. Vermögenswerte	(6.671)	(764)
./. Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen	(20.144)	(19.706)
+ Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen	9.495	707
+ Einzahlungen aus Zinsen	0	0
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit	(17.320)	(19.763)
./. Auszahlungen aus Zinsen	(6.238)	(2.896)
+ Einzahlungen aus Zinsen	6.321	2.312
+ Einzahlung aus Zuführung von Eigenkapital	65.343	101.198
+ / (-) Nettoeinzahlungen /-auszahlung aus Cashpooling mit verbundenen Unternehmen	72.479	(49.712)
./. Veränderung der Finanzierungstätigkeiten aus Factoring	(8.770)	(1.150)
Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit	129.135	49.752
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	(479)	(505)
Zahlungsmittel am Anfang der Periode	642	1.147
Zahlungsmittel am Ende der Periode	163	642

Konzernanhang Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

International Financial Reporting Standards

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Inhaltsverzeichnis

I. Allgemeine Angaben

II. Rechnungslegungsgrundsätze

III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

A. Konsolidierung

B. Währungsumrechnung

C. Wesentliche Schätzungen, Annahmen und Bilanzierungsentscheidungen

D. Bilanzierung und Bewertung der Abschlussposten

IV. Angaben zu einzelnen Posten im Konzernabschluss

1. Umsatzerlöse

2. Herstellungskosten

3. Vertriebskosten

4. Verwaltungskosten

5. Forschungs- und Entwicklungskosten

6. Wertanpassung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach IFRS 9

7. Sonstige betriebliche Erträge

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen

9. Finanzergebnis

10. Personalbezogene Aufwendungen

11. Ertragsteuern

12. Immaterielle Vermögenswerte

13. Sachanlagen

14. Leasing

15. Sonstige langfristige Vermögenswerte

16. Vorräte

17. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

18. Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten

19. Liquide Mittel

20. Eigenkapital

21. Pensionsverpflichtungen

22. Rückstellungen

23. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

24. Verbindlichkeiten

25. Latente Steuern

26. Ertragssteuerverpflichtungen

27. Finanzinstrumente und finanzielles Risikomanagement

28. Kapitalflussrechnung

29. Überleitung der Bewegungen der Schulden auf die Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten

30. Eventualforderungen und Haftungsverhältnisse

31. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

32. Angaben nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

33. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

34. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

35. Freigabe des Konzernabschlusses

I. Allgemeine Angaben

Die Joyson Safety Systems Germany GmbH (JSS Germany GmbH) wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 27. September 2017 und mit Eintragung im Handelsregister am 07. Dezember 2017 unter der Firma Platin 1530 GmbH gegründet. Die Gesellschaftsumfirmierung wurde am 22. Februar 2018 im Handelsregister B des Amtsgerichts Aschaffenburg unter der Nummer HRB 14574 eingetragen.

Die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., 39, Wäistrooss, 5440, Großherzogtum Luxembourg, hält 100% der Anteile an der Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe.

Die Joyson Auto Safety S.A., Remerschen, Luxemburg, ist die operative Holdinggesellschaft der JSS Gruppe, auf deren Ebene die tägliche Konzerngeschäftsführung erfolgt. Die Joyson Auto Safety S.A. hält direkt und indirekt sämtliche Beteiligungen an den zur weltweiten JSS Gruppe gehörenden Gesellschaften, einschließlich derjenigen in Europa (einschließlich Russland) und Afrika (sog. "JSS EMEA").

Als Automobilzulieferer stellt die JSS Gruppe als einer der weltweit führenden Hersteller u.a. Insassenschutzsysteme für Automobile (Airbags, Sicherheitsgurte, Lenkräder und Systeme und Technologien für den Automobilmarkt) her. Zu den Kunden der JSS Gruppe zählen sämtliche führende Automobilhersteller weltweit (gemeinsam "OEMs").

Als Entrepreneur (Strategieträger) für die Region EMEA der weltweiten JSS Gruppe ist die Joyson Safety Systems Germany Gruppe für die Entwicklung und den Austausch von technischen Informationen, Konstruktionen und Fertigungs-Know How mit konsolidiert und nichtkonsolidierten verbundenen Unternehmen verantwortlich. Vor diesem Hintergrund wurden im Geschäftsjahr 2021 insgesamt EUR 6,1 Mio. an Entwicklungsleistungen aus Core-Engineering Projekten von der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH an den Entrepreneur Joyson Safety Systems Germany GmbH übertragen und aktiviert. Der Buchwert beträgt EUR 12,6 Mio. Des Weiteren partizipieren auch nichtkonsolidierte verbundene Unternehmen aus anderen Regionen wie China an den Entwicklungsleistungen von globalen Projekten, die in Deutschland entstehen.

II. Rechnungslegungsgrundsätze

Der Konzernabschluss der JSS Germany Gruppe zum 31. Dezember 2021 ist nach den Vorschriften des International Accounting Standards Board (IASB), London, erstellt. Er entspricht den am Abschlussstichtag anzuwendenden International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, und den Auslegungen des International Financial Reporting Standards Interpretations Committee (IFRS IC). Allen für das Geschäftsjahr 2021 in der Europäischen Union verbindlichen IFRS bzw. IAS sowie Interpretationen des IFRS IC wird entsprochen.

Annahme der Unternehmensfortführung als Grundlage der Rechnungslegung

Gegenüber dem Geschäftsjahr 2020 wurde der Konzernjahresfehlbetrag um EUR 117,9 Mio. auf neg. EUR 85,6 Mio. (VJ: EUR -203,5 Mio.) verbessert. Aufgrund der durchgeführten Maßnahmen, wie Prozess-, Kostenoptimierungen und Restrukturierungen konnten wir unsere Kostenstruktur stark reduzieren. Weiterhin hat der Anstieg der Umsätze zu weiteren positiven Deckungsbeiträgen geführt.

Allerdings konnten wir aufgrund der zu Beginn 2021 noch anhaltenden COVID-19 Krise und der sich anschließenden Halbleiterkrise unsere anvisierten Umsatzziele nicht erreichen. Weiterhin führten die drastischen Preiserhöhungen im Bereich des Rohmaterials und bei den Transportkosten zu weiteren negativen Effekten auf unser Konzernergebnis.

Aufgrund der oben geschriebenen Situation ergab sich aus laufender Geschäftstätigkeit ein Mittelabfluss in Höhe von EUR 112,3 Mio. in 2021. Die Finanzierung hierfür wurde über weitere Eigenkapitalmaßnahmen des Gesellschafters in Höhe von EUR 176,5 Mio. sichergestellt.

Zur Beurteilung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit hat die Geschäftsführung unter Berücksichtigung der angenommenen Einflüsse aus der geopolitischen- sowie wirtschaftlichen Lage (geringere Umsätze als in der originären Budgetplanung, Einfluss des Russland/Ukraine-Konflikts, Preissteigerung auf dem Rohstoff-, als auch auf dem Energiemarkt) die Liquiditätsplanung für die Geschäftsjahre 2022 und 2023 neu durchgeführt. Dabei wurde festgestellt, dass, basierend auf dem sogenannten "Base Case", die Finanzierung aus dem operativen Geschäft nicht sichergestellt ist und die von den Kreditinstituten als Finanzierungsbedingung vorzuhaltende Mindestliquidität während des Prognosezeitraums nur erreicht werden kann, soweit die folgenden Prämissen eintreten:

―	die der Joyson Auto Safety Holding S.A. über ein "Shareholder Support Agreement" von Seiten der übergeordneten Anhui Joyson Auto Safety Systems Holdings Co., Ltd. rechtsverbindlich zugesagten USD 81 Mio, werden, soweit abgerufen, auch an die Gesellschaft ausgezahlt; die Zusage ist mit der Auflage verbunden, die zugesagte Zahlung im Zusammenhang mit dem 2022 beschlossenen Restrukturierungsprogramm der Gesellschaft zu verwenden;
―	das in 2022 beschlossene Restrukturierungsprogramm wird erfolgreich umgesetzt und insbesondere die in der Liquiditätsplanung bereits berücksichtigten Liquiditätszuflüsse, z.B. aufgrund von Kostenreduzierungen, werden auch erzielt;
―	die Verhandlungen mit Kunden über die Erhöhung der Produktpreise, insbesondere aufgrund der Auswirkungen des Krieges in der Ukraine sowie aufgrund von COVID 19, können erfolgreich abgeschlossen werden;
―	der Factoring-Rahmenvertrag mit einem externen Finanzdienstleister über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40,0 Mio wird über das Ende des Rahmenvertrags am 29. Februar 2020 hinaus auch weiterhin durchgeführt;
―	die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten, die vor dem 1. November 2021 in Rechnung gestellt wurden, gelten in der weltweiten JSS Germany Gruppe weiterhin als gestundet und die Bereinigung dieser konzerninternen Salden wird im Geschäftsjahr 2022 weiter fortgeführt;
―	die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. wird die aus der erstmals zum Jahresende 2024 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber der Gesellschaft erfüllen.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 80 Mio. beschränkte Patronatserklärung mit einer Laufzeit bis zum 2. Januar 2024 erteilt. Für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, ist es erforderlich, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihren daraus resultierenden Zahlungsverpflichtungen nachkommt.

Die Geschäftsführung geht auf Basis der Mittelfristplanung davon aus, dass die Muttergesellschaften ausreichende Finanzierungsmaßnahmen zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit getroffen haben und damit auch die Gesellschaft bis Ende 2023 durchfinanziert ist und geht daher von der Unternehmensfortführung aus.

Konsolidierungskreis

Die Zusammensetzung und Entwicklung der Joyson Safety Systems Germany Gruppe ergibt sich aus den folgenden Tabellen:

	31.12.2021 Anteile in %	31.12.2020 Anteile in %
Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg (Muttergesellschaft)	100	100
Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg ^[1]	100	100
Joyson Safety Systems PlasTec GmbH, Bad Kissingen ¹	0	100
Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein ¹	100	100
Recall Services Europe GmbH, Aschaffenburg ^[1]	100	100
Joyson Safety Systems Ignition GmbH, Schönebeck ^[2]	100	100
Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg ²	100	100
Platin 1541. GmbH, Aschaffenburg (Vorratsgesellschaft)	100	100
Platin 1542. GmbH, Freiberg (Vorratsgesellschaft)	100	100
Platin 1543. GmbH, Aschaffenburg (Vorratsgesellschaft)	100	100
davon Inland	9	10
davon Ausland	0	0
Stand 31.12.2021	9	10

^[1] Ertragssteuerliche Organschaft mit der Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Germany GmbH ab 2018

^[2] Ertragssteuerliche Organschaft mit der Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Germany GmbH ab 2019

Zum 31.05.2021 wurde die Joyson Safety Systems PlasTec GmbH an die Ningbo Junzhi Automotive Technology Co., Ltd. verkauft. Die Anteile gingen zu 100% an Ningbo Junzhi über.

Aus dem Verkauf der Joyson Safety Systems PlasTec GmbH, Bad Kissingen - Albertshausen, wurde ein Buchgewinn in Höhe von EUR 4,2 Mio. erzielt.

Zum 22.01.2021 wurden die Anteile der PensionCo GmbH, mit Sitz in Aschaffenburg zum Preis von 1,-- € durch die Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH übernommen. Aus Wesentlichkeitsgesichtspunkten wurde auf eine Einbeziehung in den Konzernabschluss verzichtet.

Inanspruchnahme von Aufstellungs- und Offenlegungserleichterungen

Mit Einbeziehung in den Konzernabschluss der JSS Germany GmbH sind folgende Tochtergesellschaften gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Aufstellungs- und Offenlegungspflicht befreit:

• Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg

• Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein

• Recall Services Europe GmbH, Aschaffenburg

• Joyson Safety Systems Ignition Systems GmbH, Schönebeck

• Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg

Allgemeine Aufstellungsgrundsätze

Zur Klarheit und Übersichtlichkeit des Konzernabschlusses sind einzelne Posten der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz zusammengefasst. Diese Posten sind im Konzernanhang gesondert erläutert. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Umsatzkostenverfahren aufgestellt.

Alle Bilanzposten und daraus abgeleitete Zahlen im Anhang beziehen sich auf den Bilanzstichtag per 31. Dezember 2021. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und daraus abgeleitete Zahlen des Konzernanhangs beziehen sich auf die Periode vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021.

Der Konzernabschluss ist in Euro aufgestellt. Alle Beträge einschließlich der Vorjahreszahlen werden in Tausend Euro (TEUR) angegeben, sofern nicht anders vermerkt.

Es wird kaufmännisch gerundet. Abweichungen von Betragsangaben untereinander sowie rechnerische Differenzen sind aufgrund von Rundung möglich.

Neue oder geänderte Rechnungslegungsstandards

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe hat nur die neuen bzw. überarbeiteten Standards angewandt, die für Geschäftsjahre, die am/nach 1. Januar 2021 beginnen, erstmals verpflichtend anzuwenden waren.

Standard/Interpretation	Erstmalige Anwendung ^[3]	Übernahme durch die EU-Kommission	(Erwartete) Auswirkungen auf die Joyson Safety Systems Germany Gruppe
Neue Standards (noch nicht angewendet)
IFRS 17 "Versicherungsverträge"	01.01.2023	Nein	Keine
Geänderte Standards/Interpretationen (noch nicht angewendet)
IFRS 3: Änderungen der Verweise auf das Rahmenkonzept in den IFRS Standards	01.01.2022	Ja	Unwesentlich
Änderungen im IAS 16: Sachanlagen - Einnahmen vor der beabsichtigten Nutzung	01.01.2022	Ja	Unwesentlich
Änderungen im IAS 37: Belastende Verträge - Erfüllungskosten von Verträgen	01.01.2022	Ja	Unwesentlich
Änderungen an IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 und IAS 41	01.01.2022	Ja	Unwesentlich
Änderungen im IAS 1: Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig	01.01.2023	Nein	Unwesentlich
Änderungen an IAS 8, IAS 12, IAS 28 / IFRS 10	01.01.2023	Nein	Unwesentlich
Änderung im IFRS 17: Versicherungsverträge	01.01.2023	Nein	Unwesentlich

^[3] Die Vorschriften sind für Berichtsjahre anzuwenden, die zum oder nach dem genannten Datum beginnen.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Folgenden werden die grundlegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die bei der Aufstellung dieses Konzernabschlusses angewendet wurden, dargestellt.

A. Konsolidierung

Die Bilanzierung erworbener Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Die Anschaffungskosten des Erwerbs entsprechen dem beizulegenden Zeitwert der hingegebenen Vermögenswerte, der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente und der entstandenen bzw. übernommenen Schulden zum Transaktionszeitpunkt. Mit dem Unternehmenszusammenschluss verbundene Kosten werden als Aufwand in den Perioden bilanziert, in denen die Kosten anfallen und die Dienste empfangen werden. Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach IFRS 10 in Verbindung mit IFRS 3. Im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses identifizierbare Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten werden bei der Erstkonsolidierung mit ihren beizulegenden Zeitwerten im Erwerbszeitpunkt bewertet, unabhängig vom Umfang der nicht beherrschenden Anteile. Der Überschuss der Anschaffungskosten des Erwerbs über den Anteil des Konzerns an dem zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Nettovermögen wird als Goodwill angesetzt. Der Goodwill wird jährlich gemäß IFRS 3 in Kombination mit IAS 36 (impairment of assets) auf seine Werthaltigkeit hin überprüft. Sind die Anschaffungskosten geringer als das zum beizulegenden Zeitwert bewertete Nettovermögen des erworbenen Tochterunternehmens, wird der Unterschiedsbetrag nach nochmaliger Überprüfung der Beurteilung direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Eine Aufstellung der voll konsolidierten Tochterunternehmen ist unter Kapitel II enthalten.

B. Währungsumrechnung

1) Funktionale Währung und Berichtswährung

2) Konzernunternehmen

Die funktionale Währung aller Konzerngesellschaften ist EUR, eine Umrechnung der Bilanzposten und des Ergebnisses ist daher nicht erforderlich.

C. Wesentliche Schätzungen, Annahmen und Bilanzierungsentscheidungen

Für die Erstellung dieses Konzernabschlusses mussten Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen getroffen werden, die sich auf Ausweis und Höhe der bilanzierten Vermögenswerte, Schulden, Erträge, Aufwendungen, Eventualverbindlichkeiten ausgewirkt haben. Obwohl die Schätzungen und Annahmen mit großer Sorgfalt getroffen wurden, können die tatsächlichen Werte in Einzelfällen davon abweichen. Schätz- und Prämissen sensitiver Bilanzierungsgrundsätze können sich im Zeitablauf verändern und die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage beeinflussen.

Wertminderungen von nicht finanziellen Vermögenswerten

Der Konzern ermittelt an jedem Bilanzstichtag, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung nicht finanzieller Vermögenswerte vorliegen. Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte werden auf Werthaltigkeit untersucht, wenn Hinweise vorliegen, dass der Buchwert den erzielbaren Betrag übersteigt. Zum Bilanzstichtag lagen keine Anhaltspunkte für eine derartige Wertminderung vor.

Aktive latente Steuern

Pensionen und Altersteilzeitverpflichtungen

Rechtsstreitigkeiten

Sonstige Rückstellungen

Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen nach IAS 24

Transaktionen zwischen den Konzerngesellschaften und nahestehenden Unternehmen und Personen nach IAS 24 erfolgen zu marktüblichen Bedingungen.

D. Bilanzierung und Bewertung der Abschlussposten

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe einheitlich angewendet.

Erworbene immaterielle Vermögenswerte

Anschaffungskosten und direkt zuordenbare Ausgaben für erworbene Patente und Lizenzen werden aktiviert und über ihre geschätzte Nutzungsdauer (3 bis 5 Jahre) linear abgeschrieben.

Bisher wurden keine immateriellen Vermögenswerte ins kurzfristige Vermögen umgebucht.

Selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte

Sachanlagen

	Nutzungsdauer
Gebäude Einbauten in fremden Gebäuden	31,5 Jahre 5 - 20 Jahre
Maschinen und technische Anlagen	3 - 15 Jahre
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 - 5 Jahre

Gemäß IFRS 16 bilanziert die Gruppe für die meisten der Leasingverträge Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten, d.h. diese Leasingverträge sind als Nutzungsrechte in der Bilanz (unter Sachanlagen) ausgewiesen. Beim erstmaligen Ansatz des Nutzungsrechts richtet sich seine Höhe nach der diskontierten Leasingverbindlichkeit. Dem bilanzierten Nutzungsrecht liegen also primär die Leasingverträge und die sich daraus ableitende Leasingverbindlichkeit mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz (im Durchschnitt des Geschäftsjahrs 2021 sind dies 3,1% (Vorjahr 3,0%)) zugrunde. Die Abschreibungsdauer des jeweiligen Nutzungsrechts hängt von der Mindestleasingdauer entsprechend ab.

Wertminderung von Vermögenswerten

Finanzielle Vermögenswerte

Die im Konzern gehaltenen Finanzinstrumente werden in folgende Kategorien eingeteilt:

―	Fortgeführte Anschaffungskosten
―	Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral
―	Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam

Zuordnung zu diesen Kategorien erfolgt auf Basis

―	des Geschäftsmodells des Unternehmens zur Steuerung finanzieller Vermögenswerte und
―	der Eigenschaften der vertraglichen Zahlungsströme des zu beurteilenden Vermögenswertes

Für Vermögenswerte, die im Rahmen der Folgebewertung zu "fortgeführten Anschaffungskosten" bewertet werden, sind Transaktionskosten bei der Erstbewertung zu berücksichtigen.

Außerdem sind für diese Finanzinstrumente Wertberichtigungen entsprechend des Wertberichtigungsmodells des IFRS 9 zu erfassen. Dieses Modell des zu erwartenden Verlusts (expected credit loss) sieht vor, dass für alle Finanzinstrumente im Anwendungsbereich des neuen Wertberichtigungsmodells der erwartete Verlust zu erfassen ist. IFRS 9 sieht bei der Ermittlung des erwarteten Verlusts ein generelles Wertminderungsmodell (Dreistufenmodell) sowie eine vereinfachte Methode vor. Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe wendet die vereinfachte Methode an. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind in der Regel kurzfristiger Natur und enthalten keine wesentliche Zinskomponente. Dies führt dazu, dass der erwartete Verlust für die nächsten 12 Monate dem erwarteten Verlust der Restlaufzeit der Forderungen entspricht. Bei Verwendung der vereinfachten Methode wird der erwartete Verlust somit für die Restlaufzeit der Forderung berechnet.

Finanzielle Verbindlichkeiten

Leasingverhältnisse

Die Leasingverhältnisse werden nach dem IFRS 16 bilanziert, wonach Leasingverhältnisse in der Bilanz des Leasingnehmers zu erfassen sind. Ein Leasingnehmer erfasst ein Nutzungsrecht (Right-of-Use Asset), das sein Recht auf die Nutzung des zugrundeliegenden Vermögenswertes darstellt, sowie eine Schuld aus dem Leasingverhältnis, die seine Verpflichtung zu Leasingzahlungen darstellt.

Vorräte

Vertragsvermögenswerte

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Bargeld und Bankguthaben.

Ertragsteuern

Latente Steuern werden unter Verwendung der Verbindlichkeiten-Methode, für alle temporären Differenzen zwischen dem Wert der Vermögenswerte/Verbindlichkeiten in der Steuerbilanz und ihren Buchwerten im IFRS-Abschluss angesetzt. Die wesentlichen temporären Differenzen ergeben sich aus der der Bewertung von Vorräten, von Forderungen bzw. Verbindlichkeiten und von Pensionsrückstellungen sowie von sonstigen Rückstellungen. Darüber hinaus werden aktive latente Steuern auf zukünftig nutzbare steuerliche Verlustvorträge gebildet.

Pensionsverpflichtungen und andere Leistungen an Arbeitnehmer

Die in der Bilanz angesetzte Rückstellung für leistungsorientierte Pläne entspricht dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung (Defined Benefit Obligation, DBO) am Bilanzstichtag.

Nach zu verrechnender Dienstzeitaufwand wird sofort erfolgswirksam erfasst, hierbei kommt es nicht darauf an, ob es sich um verfallbare oder unverfallbare Ansprüche handelt.

Beitragsorientierte Versorgungspläne existierten in der JSS Germany Gruppe nicht.

Rückstellungen

Gewährleistungsverpflichtungen

Drohverlustrückstellungen

Der Konzern bilanziert eine Drohverlustrückstellung, wenn die erwarteten Erträge aus einem Vertrag unter den unvermeidbaren variablen Kosten zur Erfüllung der Verpflichtung aus dem Vertrag liegen. Die Rückstellung wird in Höhe des zu erwartenden negativen Deckungsbeitrages bis zum Serienende gebildet.

Personalrückstellungen

Ertragsrealisierung

Kundenwerkzeuge & Entwicklungsleistungen

Die Umsatzrealisierung in Bezug auf Kundenwerkzeuge und Entwicklungsleistungen erfolgt in der Regel zeitpunktbezogen.

Die damit einhergehenden Aufwendungen werden im Zeitpunkt der Umsatzrealisierung in den Umsatzkosten ausgewiesen.

Kundenspezifische Produkte

Bei Produkten, die aufgrund ihrer Spezifikationen keiner alternativen Nutzung zugeführt werden können, wird eine zeitraumbezogene Umsatzrealisierung vorgenommen, wenn für diese Produkte gegenüber dem Kunden ein durchsetzbarer Zahlungsanspruch mindestens in Höhe einer Erstattung der durch die bereits erbrachten Leistungen entstandenen Kosten einschließlich einer angemessenen Gewinnmarge besteht. Die Umsatzrealisierung erfolgt für entsprechende Produkte folglich bereits vor tatsächlicher Lieferung an den Kunden. Der entsprechende Umsatz wird dann zunächst als Vertragsvermögenswert erfasst. Diese Vertragsvermögenswerte sind in der Bilanz gesondert ausgewiesen und bilden das Recht der Joyson Safety Systems Deutschland Gruppe auf Zahlung für geleistete Arbeit, die zum Bilanzstichtag noch nicht fakturiert sind. Die Vertragsvermögenswerte werden zu Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sobald ein unbedingtes Recht auf Zahlung besteht, was typischerweise mit der Lieferung der Serienteile vorliegt. Die damit einhergehenden Aufwendungen werden im Zeitpunkt der Umsatzrealisierung in den Umsatzkosten ausgewiesen.

Die Rechnungsstellung erfolgt gemäß den vertraglichen Bedingungen, wobei die Zahlungsbedingungen üblicherweise eine Zahlung innerhalb von durchschnittlich 45 Tagen nach Rechnungsstellung vorsehen.

IV. Angaben zu einzelnen Posten im Konzernabschluss

1. Umsatzerlöse

Haupttätigkeiten der Joyson Safety Systems Germany Gruppe

Die Haupttätigkeiten zur Generierung von Umsatz sind die Konstruktion, die Entwicklung, der Test, die Herstellung und der Vertrieb von Fahrzeugsicherheitssystemen. Die Hauptprodukte sind dabei Lenkräder, Airbagmodule, Sicherheitsgurte sowie Kunststoffteile, Gasgeneratoren und Elektronik.

Aufgliederung von Erlösen

Die Umsätze der JSS Germany Gruppe werden überwiegend in Europa erzielt und stellen sich im Geschäftsjahr 2021 nach relevanten Produkten wie folgt dar:

	2021 TEUR	2020 TEUR
Lenkräder	121.816	114.170
Airbag Module	352.340	288.518
Sicherheitsgurte	2.964	2.387
Elektronik (inkl. Kontakteinheiten)	39.366	36.103
Kunststoffteile	26.900	44.160
Sonstige Erlöse	75	14
	543.461	485.352

Die Umsatzerlöse mit verbundenen Unternehmen lagen bei TEUR 87.624 (Vorjahr TEUR 99.157).

Die Umsatzerlöse setzen sich nach Absatzmärkten wie folgt zusammen:

	2021 TEUR	2020 TEUR
Inland	217.074	155.373
EU-Länder (ohne Deutschland)	202.868	220.826
Nordamerika	80.319	74.261
Asien	12.010	10.285
Übriges Europa	18.080	11.290
Mittel- und Südamerika	11.642	11.487
Übrige Länder	1.468	1.830
	543.461	485.352

Die Umsatzerlöse setzen sich nach Umsatzkategorien wie folgt zusammen:

Umsatzkategorie	2021 TEUR	2020 TEUR
Serienproduktion	495.661	435.534
Forschung und Entwicklung	26.443	28.096
Werkzeuge	21.357	21.722
Gesamt	543.461	485.352

Die Umsätze aus Serienproduktion werden zeitraumbezogen realisiert, während die Umsätze für Forschung und Entwicklung sowie Werkzeugen einer zeitpunktbezogenen Umsatzrealisation unterliegen.

Vertragssalden

Die folgende Tabelle gibt Auskunft über Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden:

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	42.059	44.710
Vertragsvermögenswerte	8.227	8.661

Erwartete Umsätze aus bestehenden Auftragsbeständen

Der Auftragsbestand für Entwicklungsleistungen und Werkzeuge zum 31. Dezember 2021 sowie die erwarteten Umsätze aus diesen Auftragsbeständen sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.

Mio. EUR	31.12.2020 Vorjahreswert	31.12.2021 Auftragsbestand	2022 Umsatz	2023-2026 Umsatz
Entwicklungsleistungen	63,4	57,9	34,6	23,3
Werkzeuge	38,3	24,8	14,0	10,8

Erlöse aus Leistungsverpflichtungen früherer Perioden

Erlöse aus Leistungsverpflichtungen, die in früheren Perioden ganz oder teilweise erfüllt worden sind, sind unwesentlich.

Bei Erfüllung oder Anbahnung eines Vertrags mit einem Kunden aktivierte Kosten

Per 31. Dezember 2021 waren Kosten für die Anbahnung von Verträgen in Höhe von TEUR 5.062 (Vorjahr TEUR 5.368) und Kosten für die Erfüllung von Verträgen in Höhe von TEUR 23.369 (Vorjahr TEUR 32.457) aktiviert.

2. Herstellungskosten

Die Herstellungskosten belaufen sich im Berichtszeitraum auf TEUR 485.029 (Vorjahr TEUR 484.560).

In den Herstellungskosten sind folgende Kosten enthalten:

	2021 TEUR	2020 TEUR
Material	321.371	307.722
Direkte Löhne	28.260	27.365
Indirekte Löhne	27.799	39.173
Sozialleistungen	13.726	16.561
Abschreibungen	20.635	15.072
Verpackungskosten	5.310	5.448
Kosten der in Rechnung gestellten Werkzeuge	18.051	19.552
Kosten der in Rechnung gestellten Entwicklungsprojekte	9.572	12.504
Effekte aus Garantieverpflichtungen	1.254	6.279
Sonstige	39.052	34.884
Gesamt	485.029	484.560

3. Vertriebskosten

Die Vertriebskosten betragen im Berichtszeitraum TEUR 15.198 (Vorjahr TEUR 20.474). Diese umfassen im Wesentlichen Frachtkosten in Höhe von TEUR 7.465 (Vorjahr TEUR 11.946), Gehälter und betriebliche Sozialleistungen in Höhe von TEUR 7.285 (Vorjahr TEUR 7.713) sowie Reisekosten in Höhe von TEUR 71 (Vorjahr TEUR 80).

4. Verwaltungskosten

Die Verwaltungskosten in Höhe von TEUR 52.936 (Vorjahr TEUR 55.368) beinhalten TEUR 40.777 (Vorjahr TEUR 39.979) für Gehälter und betriebliche Sozialleistungen, TEUR 2.139 (Vorjahr TEUR 3.657) für IT-Instandhaltung, TEUR 3.338 (Vorjahr TEUR 4.283) für Rechtsberatung und Unternehmensberatung, TEUR 1.481 (Vorjahr TEUR 1.365) für Abschreibungen, TEUR 432 (Vorjahr TEUR 479) für Reisekosten und TEUR 413 (Vorjahr TEUR 673) für Prüfungskosten.

5. Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Forschungs- und Entwicklungskosten beliefen sich ursprünglich auf TEUR 114.727, davon wurden TEUR 42.867 aktiviert. Der verbleibende Restbetrag von TEUR 71.860 (Vorjahr TEUR 58.557) wurde aufwandswirksam erfasst. Um das Forschungs- und Entwicklungsergebnis transparenter darzustellen, wurden Verrechnungen von bzw. zu nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen in Zusammenhang mit Forschungs- und Entwicklungsdienstleistungen im Geschäftsjahr 2021 von sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. - Aufwendungen umgegliedert. Dies führt zu einem Anstieg der Kosten in Höhe von TEUR 15.152. Die Positionen umfassten im Wesentlichen TEUR 71.357 (Vorjahr TEUR 69.650) für Gehälter und betriebliche Sozialleistungen, TEUR 8.424 (Vorjahr TEUR 6.180) für externe Dienstleistungen und Testverfahren, TEUR 6.251 (Vorjahr TEUR 8.886) für Material und Werkzeuge für Prototypen, TEUR 1.882 (Vorjahr TEUR 1.621) für Reparatur, Instandhaltung sowie TEUR 3.642 (Vorjahr TEUR 3.575) für Abschreibungen.

6. Wertanpassung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach IFRS 9

Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden gemäß IFRS 9 ermittelt.

Bei der Bewertung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird gemäß IFRS 9 das Modell des zu erwartenden Verlusts (expected credit loss) verwendet.

In der Berichtsperiode ergibt sich in Summe eine Wertminderung in Höhe von TEUR 580 (Vorjahr Wertsteigerung in Höhe von TEUR 319).

7. Sonstige betriebliche Erträge

	2021 TEUR	2020 TEUR
Sonstige betriebliche Erträge mit verbundenen Unternehmen	30.649	32.865
Sonstige betriebliche Erträge mit verb. Unternehmen aus dem Entwicklungsbereich	-	3.858
Ertrag aus Veräußerung von Anlagevermögen	4.315	1.620
Übrige sonstige betriebliche Erträge	5.352	8.878
Ertrag aus der Entkonsolidierung	516	-
Sonstige betriebliche Erträge gesamt	40.832	47.222

Die sonstigen betrieblichen Erträge mit verbundenen Unternehmen beliefen sich auf TEUR 30.649 (Vorjahr TEUR 32.865) und resultieren im Wesentlichen aus CMA in Höhe von TEUR 30.594 (Vorjahr TEUR 24.741).

Der Ertrag aus der Veräußerung von Anlagevermögen TEUR 4.315 (Vorjahr TEUR 1.620) resultiert hauptsächlich aus dem Verkauf der Joyson Safety Systems PlasTec GmbH in Höhe von TEUR 4.177.

Die übrigen sonstigen betrieblichen Erträge von TEUR 5.352 (Vorjahr TEUR 8.878) resultieren hauptsächlich aus Verrechnung von Kosten für ein abgebrochenes Projekt mit einem Kunden in Höhe von TEUR 4.737.

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen

	2021 TEUR	2020 TEUR
Sonstige betriebliche Aufwendungen mit verbundenen Unternehmen	48.090	110.671
Restrukturierungskosten	2.391	12.784
Auflösung der Drohverlustrückstellung aufgrund der Änderung der Schätzungsmethode	-1.455	-8.570
Lizenzgebühren mit verbundenen Unternehmen	99	5.598
Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	123	357
Außerplanmäßige Abschreibung auf aktivierte Entwicklungskosten	136	-
Übrige sonstige betriebliche Aufwendungen	1.773	1.660
Sonstige betriebliche Aufwendungen gesamt	51.157	122.501

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen mit nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen beliefen sich auf TEUR 48.090 (Vorjahr TEUR 110.671) und resultieren im Wesentlichen aus CMA in Höhe von TEUR 47.721 (Vorjahr TEUR 89.433). Diese Reduzierung konnte aufgrund von verbesserten Ergebnissen der Contract Manufacturer erreicht werden.

Die Restrukturierungskosten von TEUR 2.391 beinhalten ausschließlich Abfindungszahlungen für ein abgeschlossenes Restrukturierungsprojekt (Vorjahr TEUR 12.784).

Nach einer Neubewertung der Drohverlustrückstellungen in der Gruppe wurde eine Auflösung von TEUR 1.455 (Vorjahr TEUR 8.570) veranlasst.

Aufgrund des Wegfalls von Lizenzverrechnungen der obersten Konzerngesellschaft an die Region EMEA sind die Kosten auf TEUR 99 (Vorjahr TEUR 5.598) gesunken.

9. Finanzergebnis

	2021 TEUR	2020 TEUR
Finanzerträge
Zinserträge Dritte	2	116
Zinserträge verbundene Unternehmen	6.319	2.195
Summe	6.321	2.312
Finanzaufwendungen
Zinsaufwand Dritte	1.022	1.773
Zinsaufwand verbundene Unternehmen	5.862	1.796
Summe	6.884	3.569
Realisierte Kursgewinne (-verluste)	122	1.737
Unrealisierte Kursgewinne (-verluste)	-1.098	919
Finanzergebnis	-1.539	1.399

Die Zinserträge mit verbundenen Unternehmen beliefen sich auf TEUR 6.319 (Vorjahr TEUR 2.195) und resultieren im Wesentlichen aus Darlehensforderungen, welche seitens der JSS Germany GmbH und seitens einer Tochtergesellschaft der JSS Germany GmbH gegenüber verschiedenen Gesellschaft innerhalb EMEA besteht.

Die Erhöhung der Zinsaufwendungen mit verbundenen Unternehmen um TEUR 4.066 im Vergleich zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus der Zunahme von Cash-Pool Zinsen gegenüber verbundenen Unternehmen in EMEA sowie aus der Zunahme von Zinsaufwendungen aus Darlehensverbindlichkeiten seitens der JSS Germany GmbH gegenüber einem nicht konsolidiert verbundenen Unternehmens.

10. Personalbezogene Aufwendungen

	2021 TEUR	2020 TEUR
Löhne und Gehälter	147.303	169.242
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	48.408	49.480
davon Soziale Abgaben	30.149	32.016
davon Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützungskasse	18.259	17.464
Personalaufwand gesamt	195.711	218.722

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe beschäftigte am Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 2.585 (3.041 Vorjahr) Mitarbeiter (ohne Auszubildende, Praktikanten und Dauerabwesende; Teilzeitkräfte sind anteilig enthalten).

Im abgelaufenen Jahr war im Jahresdurchschnitt folgende Zahl von Arbeitnehmern beschäftigt:

	2021	2020
Angestellte	1.561	1.782
Gewerbliche Arbeitnehmer	1.140	1.430
Auszubildende	89	111
Gesamt	2.790	3.323

11. Ertragsteuern

	2021 TEUR	2020 TEUR
Laufender Steueraufwand (-) / -ertrag (+)	-370	-245
Latenter Steueraufwand (-) / -ertrag (+)	8.822	4.545
Gesamt	8.452	4.300

Im laufenden Steueraufwand des Berichtsjahres sind Erträge für Vorjahre in Höhe von TEUR 20 (Vorjahr TEUR 9) enthalten.

Der latente Steuerertrag resultiert aus temporären Differenzen und aus Verlustvorträgen. Die latenten Steuern werden in Tz. 25 erläutert.

Für die Ermittlung des erwarteten Steueraufwands wird für das Geschäftsjahr 2021 ein Ertragssteuersatz von 29,61% zugrunde gelegt, der dem Mischsteuersatz aus Gewerbe- und Körperschaftsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag der Muttergesellschaft entspricht.

Überleitungsrechnung vom erwarteten zum ausgewiesenen Ertragssteueraufwand:

	2021 TEUR	2020 TEUR
Ergebnis vor Ertragsteuern	-94.006	-207.807
Steuerertrag bei einem Steuersatz von 29,61% (Vorjahr 29,615%)	27.835	61.542
Steuerliche Korrekturen (permanente Differenzen)	1.010	-422
Anpassungen für Vorjahre	-1.173	4.045
Ausländische Personensteuern	-371	-245
Verluste des laufenden Jahres, für die kein latenter Steueranspruch angesetzt wurde	-19.014	-61.236
Sonstige Unterschiede	164	617
Ausgewiesene Ertragsteuer (Ertrag)	8.452	4.300
effektiver Steuersatz	8,99 %	2,07 %

12. Immaterielle Vermögenswerte

Entwicklung	Technologie/ Patente TEUR	Software TEUR	Entwicklungskosten TEUR	Gesamt TEUR
2021	2021	2021	2021	2021
Buchwert 01.01.2021	3.122	4.069	6.523	13.714
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2021	6.902	9.181	6.523	22.606
Umbuchungen	0	13	0	13
Zugänge	0	1.119	24.369	25.488
Abgänge	8	1.109	0	1.117
Stand am 31.12.2021	6.894	9.204	30.892	46.990
Abschreibungen
Stand am 01.01.2021	3.780	5.112	0	8.892
Abschreibungen	1.388	1.593	16.809	19.790
Abgänge	8	895	5.538	.6.441
Stand am 31.12.2021	5.160	5.810	11.271	22.241
Buchwert 31.12.2021	1.734	3.394	19.621 ⁴	24.749

Vorjahreswerte	Technologie/ Patente TEUR	Software TEUR	Entwicklungskosten TEUR	Gesamt TEUR
2020	2020	2020	2020	2020
Buchwert 01.01.2020	4.510	9.632	0	14.142
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2020	6.902	13.017	0	19.919
Umbuchungen	0	-4.591	0	-4.591
Zugänge	0	755	6.523	7.278
Abgänge	0	0	0	0
Stand am 31.12.2020	6.902	9.181	6.523	22.606
Abschreibungen
Stand am 01.01.2020	2.392	3.385	0	5.777
Abschreibungen	1.388	1.727	0	3.115
Abgänge	0	0	0	0
Stand am 31.12.2020	3.780	5.112	0	8.892
Buchwert 31.12.2020	3.122	4.069	6.523	13.714

13. Sachanlagen

Entwicklung	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Geleistete Anzahlungen & Anlagen im Bau TEUR	Gesamt TEUR
2021	2021	2021	2021	2021	2021
Buchwert 01.01.2021	34.452	32.876	12.766	19.033	99.128
Anschaffungs-/ Herstellungskosten
Stand am 01.01.2021	49.316	50.772	27.234	19.033	146.355
Zugänge	3.309	1.800	3.642	18.663	27.414
Umbuchungen	201	1.525	419	-2.159	-14
Abgänge	5.956	6.964	4.407	1.223	18.550
Stand am 31.12.2021	46.870	47.133	26.888	34.314	155.205
Abschreibungen
Stand 1.1.2021	14.864	17.896	14.468	0	47.228
Konzernkreisänderung 2021	0	-3.161	-1.684	0	-4.845
Abschreibungen	6.271	6.579	5.265	0	18.115
Abgänge	2.294	337	782	0	-3.413
Stand am 31.12.2021	18.841	20.977	17.267	0	57.085
Buchwert am 31.12.2021	28.029	26.156	9.621	34.314	98.120

Die geleisteten Anzahlungen für das SAP-ERP Project HANA betragen TEUR 23.736 (davon aus 2021: TEUR 9.308).

Vorjahreswerte 2020	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Geleistete Anzahlungen & Anlagen im Bau TEUR	Gesamt TEUR
	2020	2020	2020	2020	2020
Buchwert 01.01.2020	36.395	26.865	12.795	8.566	84.621
Anschaffungs-/ Herstellungskosten
Stand am 01.01.2020	46.459	40.587	22.085	8.566	117.697
Zugänge	10.248	9.808	5.327	13.319	38.702
Umbuchungen	1.464	5.230	746	-2.848	4.592
Abgänge	-8.855	-5.409	-924	-4	-15.192
Stand am 31.12.2020	49.316	50.772	27.234	19.033	146.355
Abschreibungen
Stand 1.1.2020	10.065	13.722	9.290	0	33.076
Konzernkreisänderung 2020	0	0	0	0	0
Abschreibungen	7.887	7.100	5.825	0	20.812
Abgänge	-3.088	-2.926	-647	0	-6.661
Stand am 31.12.2020	14.864	17.896	14.468	0	47.227
Buchwert am 31.12.2020	34.452	32.876	12.766	19.033	99.128

14. Leasing

Die nachstehende Tabelle fasst die Auswirkungen des IFRS 16 auf die betroffenen Posten der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021 zusammen:

Nutzungsrecht Vermögenswerte	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Gesamt TEUR
Anschaffungs-/Herstellungskosten	39.321	2.140	5.603	47.063
Buchwert 01.01.2021	39.321	2.140	5.603	47.063
Zugänge	3.078	582	1.572	5.231
Abgänge	-5.182	-267	-1.036	-6.485
Entkonsolidierung PlasTec	-86	-41	-1.074	-1.201
Stand am 31.12.2021	37.130	2.415	5.064	44.609
Abschreibungen
Stand 1.1.2021	-13.401	-704	-3.266	-17.371
Abschreibungen	-5.836	-730	-796	-7.362
Abschreibungen- Abgänge	1.841	62		1.903
Entkonsolidierung PlasTec	40	28	577	644
Stand am 31.12.2021	-17.356	-1.345	-3.485	-22.186
Buchwert am 31.12.2021	19.774	1.070	1.579	22.423

Leasingverbindlichkeiten	TEUR
Stand 01.01.2021	30.464
Zugänge	4.059
Abgänge	-3.109
Zinsaufwand	824
Leasingzahlungen	-8.520
Entkonsolidierung PlasTec	-473
Stand 31.12.2021	23.246
Langfristiger Anteil der passivierten Leasingverpflichtungen	16.486
Kurzfristiger Anteil der passivierten Leasingverhältnisse	6.760
Gesamt	23.246

Fälligkeitsanalyse für Leasingververbindlichkeiten in TEUR	< 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	> 3 Jahre	Gesamt
Miet- und Leasingverträge 31.12.2021	6.760	5.081	4.392	7.013	23.246

Der Zinsaufwand für Leasingverbindlichkeiten für das Geschäftsjahr 2021 beträgt TEUR 824 (Vorjahr TEUR 897).

Der Leasingaufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse bzw. Leasingverhältnisse von geringem Wert belief sich in der Periode auf TEUR 25.

In der Periode wurden Auszahlungen für Leasingverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 8.520 (Vorjahr TEUR 9.567) erfasst.

15. Sonstige langfristige Vermögenswerte

Langfristige Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
Nach IFRS 15 aktivierte Entwicklungskosten	23.369	32.457
Deckungskapital aus Rückdeckungsversicherungen (Pension Assets)	1.820	1.730
Langfristige Kundenprämien zur Auftragserlangung	5.062	5.368
Langfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	50	50
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	672	5.240
Gesamt	30.974	44.845

Die Veränderung resultiert hauptsächlich aus einer Reduzierung von aktivierten, noch nicht in Serie befindlichen Entwicklungsleistungen in Höhe von TEUR 9.088 (VJ Erhöhung von TEUR 2.875).

Weiterhin resultiert eine Reduktion in Höhe von TEUR 1.669 aus dem Wegfall des Demographie Fonds der Plactec GmbH. Langfristige Kundenprämien wurden hauptsächlich an einen Kunden gewährt.

16. Vorräte

Stand am 31.12.	2021 TEUR	2020 TEUR
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe inkl. Ware unterwegs	27.515	30.768
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen	786	1.200
Fertige Erzeugnisse	2.257	2.483
Waren	4	155
Wertberichtigungen	-3.459	-4.074
Summe	27.104	30.531
Vorproduktion (Entwicklung & Werkzeuge) Bestand (IFRS 15)	7.739	0
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen Entwicklung	64.048	48.043
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen Werkzeuge	17.342	22.314
Summe Vorräte	116.232	100.889

Die ausgewiesenen Vorräte unterliegen den üblichen Eigentumsvorbehalten. Es ergab sich eine Werterhöhung der Bestände in Höhe von TEUR 615 (Vorjahr TEUR 4.702).

Aus den Vorräten wurden in der Berichtsperiode TEUR 313.130 (Vorjahr TEUR 297.554) erfolgswirksam erfasst.

17. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

	2021 TEUR	2020 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	42.059	44.711
Kurzfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	198.234	157.890
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen	173.918	221.998
Kurzfristige Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	4.365	2.916
Forderungen aus sonstigen Steuern (Umsatzsteuer)	0	5.674
Übrige sonstige Forderungen	696	777
Summe Forderungen	419.272	433.966

Die positive Entwicklung in den kurzfristigen Finanzforderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 40.344 resultiert hauptsächlich aus den Veränderungen der Cashpool Salden und der Entkonsolidierung der Joyson Safety Systems PlasTec (TEUR 9.368).

Am 21. August 2019 wurde ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen einer Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40 Mio. abgeschlossen. Wegen eines vereinbarten Sicherheitseinbehaltes in Höhe von 2% der Forderungen, können maximal EUR 39,2 Mio. zur Auszahlung kommen. Mittels Factoring sind der JSS Germany Gruppe zum Bilanzstichtag liquide Mittel in Höhe von EUR 4,2 Mio. (Vorjahr EUR 8,8 Mio.) zugeflossen. Neben der Inanspruchnahme durch den weiteren Auftragsfertiger in Höhe EUR 21,0 Mio. verbleiben noch weitere EUR 13,9 Mio., die nicht ausgenutzt wurden.

Wertberichtigung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen:

Die Wertberichtigung enthält die erwarteten Kreditverluste, die nach dem vereinfachten Verfahren des IFRS 9 ermittelt wurden. Diese belaufen sich zum 31. Dezember 2021 auf TEUR 1.058. Da objektive Hinweise auf Wertminderungen bei den Kundenforderungen nicht vorlagen, wurden keine Forderungen einzelwertberichtigt.

TEUR	Lebenslanger Kredit- verlust nicht bonitätsbeeinträchtigt kollektiv		Lebenslanger Kredit- verlust nicht bonitätsbeeinträchtigt einzeln
	2021	2020	2021	2020
Wertberichtigung zum 01.01.	493	174	0	0
Zuführung	1.145	638	0	0
Auflösung Zahlungseingang	580	319	0	0
Wertberichtigung zum 31.12.	1.058	493	0	0

18. Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten

Hierbei handelt es sich um Vorauszahlungen an Lieferanten in Höhe von TEUR 612 (Vorjahr TEUR 6.291) und sonstige Vorauszahlungen TEUR 2.575 (Vorjahr TEUR 1.941) sowie Abgrenzungen für Versicherungen TEUR 336 (Vorjahr TEUR 34), Softwarelizenzen TEUR 31 (Vorjahr TEUR 48) und Umsatzsteuer Vorauszahlung TEUR 8.232 (Umgliederung in Kalenderjahr 2021 von III.Trade other receivables" zu "IV. Prepayments" Vorjahr TEUR 5.674).

19. Liquide Mittel

Der Zeitwert der liquiden Mittel entspricht dem Buchwert. Die liquiden Mittel umfassen:

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
Kassenbestand	15	18
Bankguthaben	148	624
Liquide Mittel	163	642

20. Eigenkapital

Am gezeichneten Kapital der Joyson Safety Systems Germany GmbH ist der nachfolgend aufgeführte Gesellschafter wie folgt beteiligt (nachfolgende Werte in TEUR):

Gesellschafter per 31.12.2021	Gezeichnetes Kapital	Verteilung in %
Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l.,
Stand am 31. Dezember 2021	25	100,00%
Gesellschafter per 31.12.2020	Gezeichnetes Kapital	Verteilung in %
Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l.,
Stand am 31. Dezember 2020	25	100,00%

Aufgrund gesetzlicher Vorgaben lagen keine beschränkt verfügbaren Rücklagen zu beiden Stichtagen vor.

Im Berichtsjahr wurde eine Erhöhung der Kapitalrücklage der Joyson Safety Systems Germany GmbH um TEUR 176.516 durchgeführt. Dies wurde durch eine Bareinlage in Höhe von TEUR 70.000 sowie einer Sacheinlage über TEUR 106.516 erreicht. Diese wurde durch Übernahme von Forderungen der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l., durch die JSS Germany GmbH gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 106.516 vorgenommen.

21. Pensionsverpflichtungen

Von dem Gesamtbetrag der Pensionsverpflichtungen sind Verpflichtungen in Höhe von TEUR 1.820 (Vorjahr TEUR 1.730) durch eine Rückdeckungsversicherung in gleicher Höhe gesichert.

	31.12.2021	31.12.2020
Rechnungszinsfuß	1,14%	0,75%
Rechnungsmäßiges Endalter	65	65
Durchschnittliche Fluktuationsrate	0,3%	0,4%
Rechnungsgrundlagen	Richttafeln 2018 G	Richttafeln 2018 G
	v. Klaus Heubeck	v. Klaus Heubeck
Langfristige Trendannahmen:
Einkommenstrend	2,00%	2,00%
Rententrend	1,50%	1,50%
Anstieg der Beitragsbemessungsgrenze in der Rentenversicherung	Wie Einkommenstrend	Wie Einkommenstrend

Die Pensionsrückstellungen leiten sich wie folgt aus dem Anwartschaftsbarwert sowie dem Planvermögen ab:

Entwicklung des Anwartschaftsbarwertes	2021 TEUR	2020 TEUR
Anwartschaftsbarwert	98.267	98.864
Laufender Dienstzeitaufwand	1.200	1.308
Zinsaufwand	726	808
Pensionszahlungen	-2.792	-2.638
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderungen der finanziellen Annahmen	-6.280	1.371
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderungen der demografischen Annahmen	0	0
versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus erfahrungsbedingten Änderungen	-1.311	-1.446
Entkonsolidierung der Joyson Safety Systems PlasTec GmbH	-7.796	0
Anwartschaftsbarwert am 31.12.	82.014	98.267
davon ungedeckt	80.194	96.537
davon gedeckt	1.820	1.730

Es besteht Planvermögen zum 31. Dezember 2021 in Höhe von TEUR 1.820 (Vorjahr TEUR 1.730) und beinhaltet Aktivwerte von Lebensversicherungen. Das Planvermögen stellt kein Vermögenswert dar, das dem Zugriff sämtlicher Gläubiger entzogen werden kann und daher fand, wie im Vorjahr, keine Saldierung statt.

Die folgenden Beträge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst	2021 TEUR	2020 TEUR
Laufender Dienstzeitaufwand	1.200	1.308
Nettozinsergebnis	726	808
Gesamt:	1.926	2.116

Für das Geschäftsjahr 2021 werden Pensionszahlungen gemäß IAS 19 in Höhe von TEUR 2.935 (Vorjahr TEUR 2.934) erwartet.

Die folgenden Beträge wurden in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst:

	2021	2020
Versicherungsmathematische (Gewinne)/Verluste in EUR	-7.591	-74.616

	2021	2020
Anwartschaftsbarwert	82.013.628	98.266.645
Nicht durch das Planvermögen gedeckte Versorgungsverpflichtungen	82.013.628	98.266.645
Erfahrungsbedingte Anpassungen aus dem Anwartschaftsbarwert	-1.310.810	-1.446.099

DBO am 31.12.2021	Rechnungszinsfuß [- 0,25 Prozentpunkte] EUR	Rechnungszinsfuß [tatsächlich] EUR	Rechnungszinsfuß [+ 0,25 Prozentpunkte] EUR
Veränderung der Rückstellung	85.486	82.014	78.758

Die durchschnittliche gewichtete Laufzeit der DBO der leistungsorientierten Pläne beträgt 16,58 Jahre. Beitragsorientierte Versorgungspläne wurden in der JSS Germany Gruppe nicht angestrebt.

22. Rückstellungen

Rückstellungsspiegel in TEUR

Rückstellungskategorie	Stand 01.01.2021	Auflösung	Zuführung	Inanspruchnahme
Personal	24.312	-547	12.482	-16.150
Restrukturierung	10.603	-988	1.942	-8.379
Gewährleistung	8.780	-312	2.360	-4.678
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen	2.850	-1.245	1.359	-1.569
Ausstehende Eingangsrechnungen	22.791	-1.035	23.680	-21.246
Steuer	0	0	0	0
Übrige Rückstellungen	3.344	-97	1.345	-1.049
Summe	72.680	-4.224	43.168	-53.071

Rückstellungskategorie	Verrechnung Aktivwert	Konzernkreisänderung	Umbuchung	Stand 31.12.2021	Kurzfristig < 1 Jahr	NEU Langfristig 1-5 Jahre
Personal	-3.194	-4.558	0	12.345	7.670	4.675
Restrukturierung	0	0	0	3.178	3.178
Gewährleistung	0	-31	0	6.118	6.118	0
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen	0	0	0	1.395	0	1.395
Ausstehende Eingangsrechnungen	0	-2.299	1.438	23.329	23.329
Steuer	0			0
Übrige Rückstellungen	0	-462	-1.438	1.643	1.643
Summe	-3.194	-7.350	0	48.008	41.938	6.070

Erläuterungen zu den einzelnen Rückstellungskategorien:

Personalbezogene Rückstellungen

Die personalbezogenen Rückstellungen betragen TEUR 12.719 (Vorjahr TEUR 24.312). Die größte Position darin ist die Rückstellung für sonstige Leistungen an Arbeitnehmer in Höhe von TEUR 3.587 (Vorjahr TEUR 7.928) in der vor allem die Rückstellungen für Urlaubslöhne und -gehälter berücksichtigt werden. Die Abnahme steht in Verbindung mit der Auszahlung von Urlaubsgeld und Weihnachtsgeld. Ebenso resultiert eine weitere Abnahme hauptsächlich aus der Auszahlung der Bonuszahlung. Der Rückgang der übrigen personalbezogenen Rückstellungen insgesamt resultiert hauptsächlich aus der Abnahme der aufgelaufenen kompensierten Abwesenheiten, der aufgelaufenen Sozialversicherungsbeiträge und Rückstellungen für Verpflichtungen aus Alterszeitvereinbarungen. Für Bonusrückstellungen sind u. a. kennzahlenabhängige Faktoren der Geschäftsentwicklung relevant. Die ebenfalls darin enthaltenen Rückstellungen für Verpflichtungen aus Altersteilzeitvereinbarungen umfassen die Aufwendungen für die Lohn- und Gehaltszahlungen an Mitarbeiter in der Freistellungsphase sowie die Aufstockungsleistungen. Diese Rückstellungen werden mit Abschluss der Altersteilzeitvereinbarungen gebildet und mit dem Barwert bewertet und mit dem Zeitwert des entsprechenden Planvermögens verrechnet. Daneben berücksichtigt die Position vor allem Rückstellungen für Gleitzeit- und Freizeitguthaben.

Restrukturierung

In der Restrukturierungsrückstellung sind vor allem Abfindungen mit den zu erwartenden Beträgen zurückgestellt, außerdem zu erwartende Kosten für die Leistungen einer Transfergesellschaft sowie sonstige damit in Zusammenhang stehende Kosten. Die Abnahme der Rückstellung resultiert vor allem aus der Inanspruchnahme der Abfindungen.

Gewährleistungsverpflichtungen

Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen

Ausstehende Eingangsrechnungen

Übrige Rückstellungen

In den übrigen Rückstellungen sind im Wesentlichen Rückstellungen für Prüfungskosten und Prozesskosten enthalten.

23. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen zum 31. Dezember 2021 beinhalten eine Darlehensverbindlichkeit gegenüber Key Safety Systems Inc. in Höhe von TEUR 16.844, Joyson Auto Safety S.A.in Höhe von TEUR 14.574, Joyson Safety Systems (Changxing) Co Ltd. in Höhe von TEUR 3.853 sowie gegenüber Joyson Safety Systems (Huzhou) Ltd. in Höhe von TEUR 948.

Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen zum 31. Dezember 2021 in Höhe von TEUR 6.490 resultieren hauptsächlich aus einer kurzfristigen Darlehens- und Zinsverbindlichkeit gegenüber Joyson Safety Systems Japan K.K. in Höhe von TEUR 4.588. Die Darlehen mit verbundenen Unternehmen werden mit einem fixen Zinssatz zwischen 4,3% und 4,6% verzinst.

24. Verbindlichkeiten

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	21.971	37.282
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus Lieferungen und Leistungen	248.928	294.855
Erhaltene Anzahlungen für Werkzeuge und Entwicklungsleistungen	64.526	49.289
Leasingverbindlichkeiten nach IFRS 16	6.760	8.101
Verbindlichkeiten aus Lohnsteuer und Umsatzsteuer	9.282	14.003
Verbindlichkeiten gegenüber Belegschaftsmitgliedern	1.849	1.592
Übrige sonstige Verbindlichkeiten	135	1.647
Summe	353.451	406.769

Der erstmalige Ansatz der Verbindlichkeiten erfolgt bei Zugang zum beizulegenden Zeitwert. In den Folgeperioden werden sie ausschließlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

25. Latente Steuern

Latente Steuern, die aus temporären Differenzen oder steuerlich nutzbaren Verlusten resultieren, werden auf der Grundlage der verabschiedeten Steuersätze berechnet. Für das Geschäftsjahr 2021 ergibt sich in Deutschland, auf Basis eines Körperschaftsteuersatzes von 15% des Solidaritätszuschlags von 5,5% und eines durchschnittlichen Gewerbesteuersatzes von 13,785% ein Steuersatz von 29,61%.

Zum 31. Dezember 2021 sind aktive und passive latente Steuern folgenden Bilanzpositionen zuzuordnen:

Aktive latente Steuern	2021 TEUR	2020 TEUR
Stand am 01.01.	17.878	13.333
Ertrag in der Gewinn- und Verlustrechnung latente Steuern	8.822	4.545
Ergebnisneutrale Darstellung im Eigenkapital	2.476	-22
Zugang aus Unternehmenszusammenschlüssen	0	0
Wertberichtigung erfolgsneutraler Steuern	-2.476	22
Aktive latente Steuer	26.700	17.878
Saldierung	0	0
Aktive latente Steuer - Stand 31.12.	26.700	17.878
Passive latente Steuer
	2021 TEUR	2020 TEUR
Stand am 01.01.	0	0
Ertrag / Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung latente Steuern	0	0
Erfolgsneutrale Darstellung im Eigenkapital	0	0
Zugang aus Unternehmenszusammenschlüssen	0	0
Abgang aus der Veräußerung von Tochterunternehmen	0	0
Umbuchungen	0	0
Passive latente Steuer	0	0
Saldierung	0	0
Passive latente Steuer - Stand 31.12.	0	0

	31.12.2021 Aktiv	31.12.2021 Passiv	31.12.2020 Aktiv	31.12.2020 Passiv
Steuerliche Verlustvorträge	167.726	0	139.994	0
Sachanlagevermögen	0	-2.948	0	-8.229
Immaterielle Vermögenswerte	4.026	0	6.620	0
Vorräte	0	-303	0	-580
Forderungen/Verbindlichkeiten	2.880	0	0	-830
Pensionsrückstellungen	0	-5.118	8.022	0
Sonstige Rückstellungen	0	-918	1.382	0
Sonstiges	349	0	0	0
Bruttobetrag	174.981	-9.287	156.018	-9.639
Saldierung	-9.287	9.287	-9.639	9.639
Wertberichtigung (davon aus steuerlichen Verlustvorträgen TEUR 138.994 (Vorjahr TEUR 128.501))	-138.994	0	-128.501	0
Stand zum 31.12	26.700	0	17.878	0

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe verfügt zum Bilanzstichtag im Inland über körperschaftsteuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 570.021 (Vorjahr TEUR 474.842) und gewerbesteuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 562.352 (Vorjahr TEUR 470.441). Die steuerlichen Verlustvorträge im Inland unterliegen keinem Verfall.

Latente Steueransprüche für steuerliche Verlustvorträge und abzugsfähige temporäre Differenzen werden mit dem Betrag angesetzt, zu dem die Realisierung der damit verbundenen Steuervorteile durch zukünftige steuerliche Gewinne wahrscheinlich ist.

Latente Steuern auf die zum Bilanzstichtag im Inland vorhandenen inländischen körperschaftsteuerlichen Verlustvorträge in Höhe von TEUR 570.021 sowie die inländischen gewerbesteuerlichen Verlustvorträge in Höhe von TEUR 562.352 wurden in Höhe von TEUR 138.994 (Vorjahr TEUR 128.501) wertberichtigt.

Zum Bilanzstichtag bestehen temporäre Differenzen aus sogenannten outside basis differences gemäß IAS 12.39 in Höhe von TEUR 1.102 (Vorjahr TEUR 945), die nicht Grundlage für die Bildung latenter Steuern sind.

26. Ertragssteuerverpflichtungen

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
Inland	0	0
Ausland	0	0
Ertragssteuern	0	0

27. Finanzinstrumente und finanzielles Risikomanagement

Finanzielle Risikofaktoren

Währungsrisiken

Der Konzern ist international tätig und somit im Wesentlichen einem Wechselkursrisikoin verschiedenen Währungen, derzeit vornehmlich USD, ausgesetzt. Die Ermittlung des Währungsrisikos erfolgt auf Basis weltweit konsolidierter Cashflows. Dabei werden Zu- und Abflüsse gegeneinander aufgerechnet und eine resultierende Nettoposition ermittelt.

Zinsrisiko

Der Konzern besitzt keine wesentlichen verzinslichen Vermögenswerte und schließt Darlehen mit fixem Zinssatz ab. Die Fremdverschuldung entspricht einer üblichen Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebes, die eine Zinsabsicherung nicht nahelegt.

Wenn das Marktzinsniveau zum 31. Dezember 2021 um 50 Basispunkte niedriger gelegen hätte, ohne dabei negativ zu werden, ergäbe sich keine wesentliche Auswirkung.

Kreditrisiko

Ausfallrisiko

Marktpreisrisiko

Liquiditätsrisiko

Kapitalmanagement

28. Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds der Kapitalflussrechnung entspricht den liquiden Mitteln.

29. Überleitung der Bewegungen der Schulden auf die Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten

TEUR	2021	2020
Bilanz zum 01.01	116.075	76.536
Nettoeinzahlungen/-auszahlungen aus der Tilgung von Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	72.478	-49.712
Einzahlungen aus Zuführung Eigenkapital	65.343	101.198
Gezahlte Zinsen	-6.238	-2.896
Erhaltene Zinsen	6.321	2.312
Veränderung von Finanzschulden und übrige Finanzierungstätigkeiten, insbesondere aus IFRS 16	-8.770	-1.150
Veränderungen des Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten	129.134	49.752
Zinsaufwendungen	6.884	3.569
Zinserträge	-6.321	-2.312
Leasingverbindlichkeit nach IFRS 16, sowie sonstige finanzielle Schulden	61.198	65.066
Bilanz zum 31.12.	190.895	116.075

30. Eventualforderungen und Haftungsverhältnisse

Am 09. April 2018 hat die Joyson Auto Safety S.A. mit der JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften ein "Senior Facilities Agreement" ("SFA 2018") zur Finanzierung des Kaufpreises für die Takata-Gruppe u.a. mit der Deutsche Bank AG, Hong Kong Branch, und der DB Trustees (Hong Kong) Limited als Sicherheitentreuhänder abgeschlossen. Im Rahmen des SFA 2018 hat sich u.a. die JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften zum Abschluss eines Vertrages zur Verpfändung von Geschäftsanteilen ("Share Pledge Agreement 2018", SFA 2018) verpflichtet. Im Geschäftsjahr 2021 wurde die Finanzierung des Kaufpreises auf Grundlage eines neuen "Senior Facilities Agreement", welches am 28. September 2021 im Wesentlichen zwischen den gleichen Parteien wie im Jahr 2018 abgeschlossen wurde ("SFA 2021"), refinanziert; dabei fand auch eine Anpassung des Bestandes der sicherungsverpfändeten Geschäftsanteile statt, indem u.a. die JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften sich (unter Aufhebung des Share Pledge Agreement 2018) im Rahmen eines weiteren Vertrages erneut zur Verpfändung von bestimmten Geschäftsanteilen ("Share Pledge Agreement 2021", SFA 2021) verpflichteten. Auf Grundlage des am 28. September 2021 abgeschlossenen SFA 2021 sind die Geschäftsanteile Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, der Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, der Recall Services Europe GmbH, der Joyson Safety Systems Global Services GmbH und der Joyson Safety Systems Ignition GmbH sicherungshalber verpfändet.

Eventualforderungen gibt es in der Gruppe in Form von Sicherheitszahlungen gegenüber dem Hauptzollamt für zukünftige Zollverbindlichkeiten von TEUR 205 (Vorjahr TEUR 275), sowie sonstige Sicherheiten in Höhe von TEUR 992 (Vorjahr TEUR 461).

31. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen sind unter Tz.14 dargestellt.

Außerdem bestanden zum Bilanzstichtag finanzielle Verpflichtungen aus Investitionsprojekten (Bestellobligo Anlagevermögen) in Höhe von TEUR 11.516 (Vorjahr TEUR 8.119), für Instandhaltungen in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr TEUR 22) und aus anderen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 275 (Vorjahr TEUR 3.383), in Summe TEUR 11.791 (Vorjahr TEUR 11.524).

32. Angaben nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Die im Geschäftsjahr 2021 für den Abschlussprüfer des Jahres- und Konzernabschlusses der Joyson Safety Systems Germany GmbH sowie der weiteren deutschen Tochtergesellschaften der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, erfassten Honorare setzen sich wie folgt zusammen:

	2021 TEUR	2020 TEUR
Abschlussprüfung	590	694
Steuerberatungsleistungen	15	60
Sonstige Leistungen	2	20
Honorare für Dienstleistungen des Abschlussprüfers	607	775

33. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Nahestehende Personen umfassen:

- verbundene Unternehmen,

- Gesellschafter,

- Geschäftsführung und

- Aufsichtsrat

Im aktuellen Geschäftsjahr haben sich die Transaktionen mit nahestehenden Personen auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und mit dem Gesellschafter Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l., Luxemburg, beschränkt. Zudem wurde die Gesellschaft Joyson Safety Systems PlasTec GmbH am 31.05.2021 an die Ningbo Junzhi Automotive Technology Co., Ltd. zu marktkonformen Preisen (EUR 16,8 Mio.) verkauft. Die Anteile gingen zu 100% an Ningbo Junzhi über. Hieraus wurde ein Buchgewinn von EUR 4,2 Mio. erzielt.

Nachfolgende Aufwendungen und Erträge sind in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe aus Transaktionen mit nahestehenden Personen angefallen:

	2021 TEUR	2020 TEUR
Umsatzerlöse/Erbringung von Leistungen	87.624	99.157
Materialeinkäufe	(174.011)	(176.073)
Bezug von Leistungen aus Contract Manufacturing Verträgen	32.822	37.694
Aufwendungen aus Dienstleistungen aus Contract Manufacturing Verträgen	(66.091)	(102.395)
Zinsertrag	6.319	2.195
Zinsaufwand	(5.862)	(1.796)

Davon mit dem Gesellschafter:

Zinsertrag	2.124	0
Zinsaufwand	(4.115)	(1.772)

Nachfolgende Forderungen und Verbindlichkeiten sind in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe aus Transaktionen mit nahestehenden Personen angefallen:

	2021 TEUR	2020 TEUR
Forderungen aus Lieferung und Leistung	173.918	221.999
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	248.928	294.855
Davon mit dem Gesellschafter:
Forderungen aus Lieferung und Leistung	1	85.924
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	235	246
Zins- und Finanzforderungen (langfristig und kurzfristig)	202.649	160.806
Zins- und Finanzverbindlichkeiten (langfristig und kurzfristig)	45.248	40.517

Davon mit dem Gesellschafter:

Zins- und Darlehensforderungen	98.814	57.610
Zins- und Darlehensverbindlichkeiten	1.902	291

Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH:

Michael Orzinski, Mainz, Regional President EMEA, Geschäftsführer (bis 30.09.2021)

Uwe Vander Stichelen, Stuttgart, Regional President EMEA, Geschäftsführer (ab 01.10.2021)

Robert Zagel, Rodenbach, Chief Financial Officer EMEA, Geschäftsführer (bis 31.05.2021)

Gunnar Voss von Dahlen, Glücksburg, Chief Financial Officer EMEA, Geschäftsführer (ab 01.09.2021 bis 1. Mai 2022)

Fan Zhang, Krefeld, Chief Financial Officer EMEA, Geschäftsführer (ab 1. Mai 2022)

Stephan Arndt, Aschaffenburg, Chief Operating Officer EMEA, Geschäftsführer

Aufsichtsrat der Joyson Safety Systems Germany GmbH:

Guido Durrer, Vaduz, Liechtenstein, President & CEO Joyson Safety Systems, Vorsitzender des Aufsichtsrates (bis 30.03.2022)

Johannes Roters, Stadtlohn, Partner ASE Associated Senior Experts GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates (ab 30.03.2022)

Percy Scheidler, Lohr, Gewerkschaftssekretär IG Metall Aschaffenburg, Stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrates

Olaf Bauer, Chemnitz, Industriemeister Joyson Safety Systems Sachsen GmbH

Jens-Jean Berger, Mainz, Gewerkschaftssekretär IG Metall Vorstand Frankfurt

Elmar Englert, Aschaffenburg, Betriebsratsvorsitzender der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH

Frank Heitzenröther, Aschaffenburg, Betriebsratsmitglied (freigestellt) der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (ab 13.04.2021)

Achim Weber, Rödermark, Werksleiter der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (ab 05.02.2021)

Dr. Mei Wu, Leinfelden-Echterdingen, Geschäftsführerin der Joyson Europe GmbH

Sven Petersen, Frankfurt am Main, Global General Counsel der Joyson Safety Systems

Clément Gries, Klang, Frankreich, Vice President Global SCM & Operations Controlling ERP Program Management Lead

Jean-Luc Hemmert, Filstroff, Frankreich, Executive Vice President & Chief Operating Officer Joyson Safety Systems

Andreas Staub, Mainz, Vice President Global Product Line Airbag Joyson Safety Systems

Bezüge der Geschäftsführung und des Aufsichtsrates

Die Bezüge für die Mitglieder der Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH, welche von dieser Gesellschaft geleistet wurden, betrugen im Berichtsjahr TEUR 1.698 (Vorjahr TEUR 1.503). Diese entfallen auf kurzfristig fällige Leistungen. Für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses wurden TEUR 0 (Vorjahr TEUR 728) erfasst. Es bestehen keine Pensionsverpflichtungen aus der Geschäftsführertätigkeit.

Frühere Mitglieder der Geschäftsführung bezogen TEUR 400.

Die Aufwendungen für die Mitglieder des Aufsichtsrates betrugen im Berichtsjahr TEUR 228 (Vorjahr TEUR 189).

34. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Über folgende Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ist zu berichten.

―	Über ein "Shareholder Support Agreement" hat die Anhui Joyson Auto Safety Systems Holdings Co., Ltd. Ihrer Tochtergesellschaft Joyson Auto Safety Holdings S.A. weitere USD 151 Mio. zugesagt. Gem. Vertrag werden die Gelder in Tranchen über die Joyson Auto Safety S.A in die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S. à.r.l. als Eigenkapital eingelegt. Die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S. à.r.l. gibt diese wiederum als Eigenkapitalerhöhung an die Joyson Safety Systems Germany GmbH weiter. Davon sind bereits im April, Juni und August 2022 in Summe USD 70 Mio. geflossen und als Eigenkapitalerhöhung in der Joyson Safety Systems Germany GmbH verbucht. Die weiteren USD 81 Mio. können bei Bedarf kurzfristig in den nötigen Tranchen gezogen werden.
―	Im Rahmen des Restrukturierungsprogramms wurde im März 2022 ein Sozialplan unterschrieben und eine Rückstellung in Höhe von EUR 18,0 Mio. gebildet.
―	Aufgrund des Russland/Ukraine-Konflikts, seit 24. Februar 2022, wurden die daraus resultierenden weiteren Einflüsse auf Umsatz und EBIT, speziell durch Marktpreisveränderungen, in einen neuen Forecast für 2022 und 2023 eingearbeitet. Dieser ist auch die Basis für die Bewertung der Unternehmensfortführung.
―	Herrn Johannes Roters wurde zum 30. März 2022 zum neuen Aufsichtsratsvorsitzenden bestellt. Gleichzeitig wurde Herr Guido Durrer abberufen.
―	Herr Fan Zhang wurde zum 1. Mai 2022 zum neuen CFO bestellt. Gleichzeitig wurde Herr Gunnar Voss von Dahlen abberufen.
―	Die Cashpoolvereinbarung bis zu einer max. Inanspruchnahme i.H.v. EUR 205,0 Mio zwischen Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. als Cashpooling-Führer und der JSS Germany datierend vom 11. Juni 2018 mit Nachtrag vom 31. März 2019 wurde mit Wirkung zum 1. August 2022 dahingegen geändert, dass eine ordentliche Kündigung zum Ende der achten Accountingperiode nach Erklärung der Kündigung wirksam wird.

35. Freigabe des Konzernabschlusses

Mit Datum dieser Unterschrift wurde der Abschluss zur Veröffentlichung freigegeben.

Aschaffenburg, 9. September 2022

Die Geschäftsführer

Uwe Vander Stichelen

Fan Zhang

Stephan Arndt

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern), - bestehend aus der Konzern-Bilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft. Die Konzernerklärung zur Unternehmensführung nach § 315d HGB (Angaben zur Frauenquote), die im Abschnitt III im Konzernlagebericht enthalten ist, haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der oben genannten Konzernerklärung zur Unternehmensführung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Ausführungen im Abschnitt II.2.f) Annahme der Unternehmensfortführung im Konzernlageberichtsowie die entsprechenden Angaben im Abschnitt II des Konzernanhangs. Dort stellen die gesetzlichen Vertreter fest, dass, basierend auf dem sogenannten "Base Case", die Finanzierung aus dem operativen Geschäft nicht sichergestellt ist und legen dar, dass die von den Kreditinstituten als Finanzierungsbedingung vorzuhaltende Mindestliquidität während des Prognosezeitraums nur erreicht werden kann, soweit die folgenden Prämissen eintreten:

―	die der Joyson Auto Safety Holding S.A. über ein "Shareholder Support Agreement" vonseiten der übergeordneten Anhui Joyson Auto Safety Systems Holdings Co., Ltd. rechtsverbindlich zugesagten USD 81 Mio, werden, soweit abgerufen, auch an die Gesellschaft ausgezahlt; die Zusage ist mit der Auflage verbunden, die zugesagte Zahlung im Zusammenhang mit dem 2022 beschlossenen Restrukturierungsprogramm der Gesellschaft zu verwenden;
―	das in 2022 beschlossene Restrukturierungsprogramm wird erfolgreich umgesetzt und insbesondere die in der Liquiditätsplanung bereits berücksichtigten Liquiditätszuflüsse, z. B. aufgrund von Kostenreduzierungen, werden auch erzielt;
―	die Verhandlungen mit Kunden über die Erhöhung der Produktpreise, insbesondere aufgrund der Auswirkungen des Krieges in der Ukraine sowie aufgrund von Covid 19, können erfolgreich abgeschlossen werden;
―	der Factoring-Rahmenvertrag mit einem externen Finanzdienstleister über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40,0 Mio wird über das Ende des Rahmenvertrags am 29. Februar 2020 hinaus auch weiterhin durchgeführt;
―	die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten, die vor dem 1. November 2021 in Rechnung gestellt wurden, gelten in der weltweiten JSS Germany Gruppe weiterhin als gestundet und die Bereinigung dieser konzerninternen Salden wird im Geschäftsjahr 2022 weiter fortgeführt;
―	die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. wird die aus der erstmals zum Jahresende 2024 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber der Gesellschaft erfüllen.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 80 Mio beschränkte Patronatserklärung mit einer Laufzeit bis zum 2. Januar 2024 erteilt. Für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, ist es erforderlich, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihren daraus resultierenden Zahlungsverpflichtungen nachkommt.

Wie in den Ausführungen im Abschnitt II.2.f) Annahme der Unternehmensfortführung im Konzernlageberichtsowie die entsprechenden Angaben im Abschnitt II des Konzernanhangs dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten insgesamt auf das Vorliegen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft und des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Unser Prüfungsurteil ist bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Konzernerklärung zur Unternehmensführung nach § 315d HGB (Angaben zur Frauenquote), die in Abschnitt III des Konzernlageberichts enthalten ist.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss, zum Konzernlagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 12. September 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Riedmann, Wirtschaftsprüfer

Neuser, Wirtschaftsprüfer

Billigung des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss der Joyson Safety Systems Germany GmbH zum 31. Dezember 2021 wurde am 26. September 2022 gebilligt.

32:T4ff1e,

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Aschaffenburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht 01. Januar -31. Dezember 2020

I. Grundlagen des Konzerns

Die Joyson Safety Systems Germany GmbH (JSS Germany GmbH) wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 27. September 2017 und mit Eintragung im Handelsregister am 07. Dezember 2017 unter der Firma Platin 1530 GmbH gegründet. Die Gesellschaft ist im Handelsregister B des Amtsgerichts Aschaffenburg unter der Nummer HRB 14574 eingetragen.

Das Geschäft der heutigen Joyson Safety Systems Germany Gruppe (JSS Germany Gruppe) war bis zum Erwerb durch die Ningbo Joyson Electronic Corp. in 2018 Teil der TAKATA Gruppe. Im Rahmen des Kaufvorgangs erfolgte die Gründung eines neuen Teilkonzerns. Mit Abschluss dieser gesellschaftsrechtlichen Umstrukturierung entstand am 10. April 2018 die JSS Germany Gruppe mit der JSS Germany GmbH als Muttergesellschaft. Die JSS Germany Gruppe ist Teil der weltweiten Joyson Safety Systems Gruppe (JSS Gruppe), die Ningbo Joyson Electronic Corp. nach dem Erwerb der ehemaligen Key Safety Systems Gruppe (KSS Gruppe) in 2016 und dem Erwerb des Takata Geschäfts in 2018 geformt hat. Die Joyson Auto Safety S.A., Remerschen, Luxemburg ist die operative Holdinggesellschaft der JSS Gruppe, auf deren Ebene die tägliche Konzerngeschäftsführung erfolgt. Die Joyson Auto Safety S.A. hält direkt und indirekt sämtliche Beteiligungen an den zur JSS Gruppe gehörenden Gesellschaften, einschließlich derjenigen in Europa (einschließlich Russland) und Afrika (sog. "JSS EMEA").

Die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., 39, Wäistrooss, 5440, Großherzogtum Luxembourg, hält 100% der Anteile an der Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe.

Die JSS Germany GmbH (als Entrepreneur) hat Contract Manufacturing Agreements ("CMA") mit konsolidiert und nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen (Auftragsfertiger) abgeschlossen. Die CMAs regeln Verantwortlichkeiten und Zuständigkeiten der Parteien für die Abwicklung von Kundenaufträgen im Rahmen der Herstellung und des Vertriebs von Airbags, Lenkrädern und Sicherheitsgurten. Die Auftragsfertiger sind demnach nicht befugt, Verträge im Namen des Entrepreneurs abzuschließen. JSS Germany GmbH übernimmt dabei im Wesentlichen die Forderungsausfallrisiken aus Kundenverträgen und fungiert als strategischer Entscheidungsträger, während die Auftragsfertiger garantieren, die Produkte entsprechend den in den Kundenverträgen festgehaltenen Produktspezifikationen herzustellen. Im Gegenzug garantiert die JSS Germany GmbH den Auftragsfertiger eine Mindestmarge. Aufgrund der Belastungen durch Covid-19 einigten sich die Parteien diese ab Q2 2020 auf 1% abzusenken (VJ: 3,5 %), welches zu einer Ergebnisverbesserung der JSS Germany Gruppe von EUR 40,0 Mio. führte.

Als Entrepreneur (Strategieträger) für die Region EMEA der weltweiten JSS Gruppe ist die Joyson Safety Systems Germany Gruppe für die Entwicklung und den Austausch von technischen Informationen, Konstruktionen und Fertigungs-Know How mit konsolidiert und nicht-konsolidierten verbundenen Unternehmen verantwortlich. Vor diesem Hintergrund wurden im Geschäftsjahr 2020 insgesamt EUR 6,5 Mio. an Entwicklungsleistungen aus Core-Engineering Projekten von der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH an den Entrepreneur Joyson Safety Systems Germany GmbH übertragen. Über die Contract Manufacturing Agreements (CMA) mit den konsolidiert und nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen (Auftragsfertiger) hat die Joyson Safety Systems Germany GmbH den zukünftigen wirtschaftlichen Nutzen aus diesen Projekten.

Konzernstruktur

Der konsolidierte Abschluss der JSS Germany GmbH, Aschaffenburg, per 31. Dezember 2020 beinhaltet folgende Gesellschaften:

Name, Sitz	Anteil in %
Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein	100
Recall Service Europe GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems PlasTec GmbH, Bad Kissingen - Albertshausen	100
Joyson Safety Systems Ignition GmbH, Schönebeck	100
Platin 1542. GmbH, Freiberg	100
Platin 1541. GmbH, Aschaffenburg	100
Platin 1543. GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg	100

Die AMA Airbag Module Assembly GmbH wurde bereits im Geschäftsjahr 2019 aufgrund der begonnenen Liquidation entkonsolidiert. Die Liquidation wird im 2ten Quartal 2021 abgeschlossen.

1. Produktspektrum des Konzerns

Die JSS Germany Gruppe gehört zu einem der global führenden Hersteller von automobilen Insassenschutzsystemen. Als zuverlässiger, kompetenter Partner der Automobilindustrie konzipieren, entwickeln und produzieren wir Insassenschutzsysteme und -komponenten. Zu unseren Kunden zählen nahezu alle international tätigen PKW- und Nutzfahrzeughersteller. Der Hauptanteil unserer Umsätze mit ca. 86,3% liegt im Bereich der PKW. Unser Produktportfolio umfasst Lenkräder, Airbags und Generatoren, Sicherheitsgurte, technische Kunststoffteile, Kindersitze, Elektronik sowie Sensorik.

2. Forschung und Entwicklung

3. Darstellung wichtiger Ereignisse im Geschäftsjahr

Aufgrund der negativen Einflüsse durch Covid-19 mussten wir auch bei JSS bzw. der JSS Germany Gruppe mit starken Umsatzeinbrüchen und damit fehlenden Deckungsbeiträgen kämpfen. Dies führte zu weiteren hohen Verlusten in der JSS Germany Gruppe.

Um die finanzielle Belastung auch auf die Auftragsfertiger außerhalb von Deutschland zu übertragen, wurden ab Q2/2020 die Margen von 3,5% auf 1% abgesenkt.

Die hohen Verluste in der JSS Germany Gruppe führten zu weiteren negativen Einflüssen im Eigenkapital. Um diese auszugleichen, wurden verschiedene Maßnahmen durch die Gesellschafterin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l., Luxemburg vorgenommen. Es erfolgte eine Erhöhung der Kapitalrücklage der JSS Germany GmbH um EUR 186,9 Mio. Dies wurde durch Geldeinlagen in Höhe von EUR 101,2 Mio. sowie durch Übernahme verschiedener Verbindlichkeiten der JSS Germany GmbH gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 85,7 Mio. vorgenommen. Mit dieser Kapitalmaßnahme wurden die weiteren Verluste des Geschäftsjahres 2020 in Teilen gedeckt und es wird ein positives Konzerneigenkapital zum 31. Dezember 2020 in Höhe von EUR 87,4 Mio. (Vj: EUR 103,9 Mio.) ausgewiesen.

Das im Herbst 2019 gestartete globale ERP Projekt wird weiterhin vorangetrieben. Mittlerweile stehen wir kurz vor Go Live des EMEA Piloten in JSS Rumänien. Das ERP Projekt wird von der Joyson Auto Safety S.A. gesteuert und die anfallenden Kosten entsprechend auf die Strategieträger der Regionen allokiert. Im Geschäftsjahr 2020 hat JSS Germany GmbH als Strategieträger für die Region EMEA hierfür EUR 9,8 Mio. (kum: EUR 14,4 Mio.) als Zugänge in den immateriellen Wirtschaftsgütern verbucht.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft im Berichtsjahr 2020 ist gekennzeichnet durch die von der Covid-19 Pandemie ausgelösten Rückschläge, die in fast allen Volkswirtschaften zu massiven Einbrüchen der Wirtschaftsleistung geführt haben. Die weltweit ergriffenen Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie haben zu einem globalen Nachfrageeinbruch geführt und in vielen Ländern die bereits bestehenden wirtschaftlichen Probleme noch weiter verschärft, mit langfristigen Schäden für die Entwicklung und das Wirtschaftswachstum nahezu aller Volkswirtschaften. Nach dem abrupten Einbruch im ersten Quartal 2020 fand in der zweiten Jahreshälfte eine gewisse Erholung statt. Diese Belebung spüren jedoch nicht alle Industriesektoren gleichermaßen und ist auch regional uneinheitlich. Ende des Jahres wurde die Dynamik im Zuge der wieder ansteigenden Infektionszahlen und der damit einhergehenden Schutzmaßnahmen merklich gebremst.

Massive Jobverluste vor allem bei einfachen Qualifikationen und im Niedriglohnsegment werden insbesondere in Volkswirtschaften mit schwachen sozialen Absicherungsmechanismen die sozialen Ungleichgewichte und die daraus resultierenden Probleme weiter verschärfen. ¹ Angesichts der erheblichen gesellschaftlichen Auswirkungen der Pandemie und der zunehmenden Unsicherheit der Verbraucher, sind Umweltaspekte und Klimaauswirkungen im Vergleich zum Vorjahr in den Hintergrund getreten. Der durch die Pandemie hervorgerufene Nachfrageschock hat auch die Investitionsbereitschaft stark negativ beeinflusst, mit entsprechenden mittelfristigen Folgen für das Produktivitätswachstum.

Während der als erste betroffene chinesische Markt sich im Laufe des Jahres stark erholte und in vielen Bereichen fast den Vorkrisen-Wert erreichte, verzeichneten die Industrienationen der Europäischen Union und Amerikas ein Schrumpfen ihrer Wirtschaftsleistung. ²

Der globale Wirtschaftsleistung schrumpfte 2020 um 4,3%, und damit deutlich stärker als während der Finanzkrise 2009 (-1,7%). Mit einem geschätzten Einbruch von 5,6%, hat es besonders stark die Industrienationen getroffen, die sehr früh mit Eindämmungsmaßnahmen weite Bereiche des öffentlichen Lebens lahmlegten.

Unter den Industrienationen schrumpften die Volkwirtschaften der Europäischen Union um 7,4%, und die USA um 3,9%. China, das als erstes von der Pandemie betroffen war, erholte sich relativ gut und konnte ein Wachstum von 2,4% verzeichnen. Japans Wirtschaft verzeichnete 2020 einen Rückgang der Wirtschaftsleistung um 5,4%. ³

In dem für uns als Automobilzulieferer wichtigen Automobilmarkt wurden ebenfalls massive Einbrüche verzeichnet. In fast allen Ländern der Welt gingen die Verkäufe drastisch zurück. Von den drei großen Absatzregionen musste vor allem der für uns wichtige europäische Markt den stärksten Rückgang hinnehmen. Der Pkw-Markt Europa ist um nahezu ein Viertel gefallen. Auch auf dem US-Markt gingen die Verkäufe um nahezu 14,7% zurück. Der Chinesische Markt erholte sich zwar recht schnell von den Folgen der Pandemie im ersten Quartal, verfehlte das Vorjahresergebnis aber um 6%. Japan unterschreitet zum erstmalig seit 2011 die 4 Millionen Marke - einem Minus von 11%. Aufstrebende Automobilmärkte wie Brasilien oder Indien verzeichneten ebenfalls deutliche Einbußen, von denen sie sich nur langsam erholen werden. ⁴

Region	2020	2019
Europa (EU27 + EFTA + UK)	-24,3%	+1,2%
darunter Westeuropa	-24,5%	+0,7%
darunter neue EU-Länder (EU13)	-23,0%	+6,2%
Russland	-9,1%	-2,3%
USA	-14,7%	-1,4%
Brasilien	-26,7%	+7,7%
China	-6,1%	-9,5%
Indien	-17,7%	-12,7%
Japan	-11,4%	-2,1%

In Europa wurden im Jahr 2020 insgesamt 12 Mio. Pkw neu zugelassen, gegenüber 15,8 Mio. Pkw im Vorjahr. Alle Märkte verzeichneten gegenüber 2019 einen Einbruch. Die fünf wichtigsten europäischen Absatzmärkte verbuchten durchweg zweistellige Rückgänge. Deutschland verliert knapp ein Fünftel (-19%), Frankreich verliert 25%. Knapp ein Drittel des Marktes brechen jeweils im Vereinigten Königreich (-29%), Italien (-28%) und Spanien (-32%) weg. ⁵

¹ World Economic Situation and Prospects 2021; Vereinte Nationen, New York, S.2.

² World Economic Situation and Prospects 2021; Vereinte Nationen, New York, S.4, 5.

³ World Economic Situation and Prospects 2021; Vereinte Nationen, New York, S.5.

⁴ https://www.vda.de/de/presse/Pressemeldungen/210119-Europ-ischer-Pkw-Markt-bricht-2020-um-ein-Viertel-ein.html, Pressemitteilung des VDA vom 19. Januar 2021.

⁵ https://www.vda.de/de/presse/Pressemeldungen/210119-Europ-ischer-Pkw-Markt-bricht-2020-um-ein-Viertel-ein.html, Pressemitteilung des VDA vom 19. Januar 2021.

2. Geschäftsverlauf

a) Umsatz nach Produkten

Die Umsätze der Joyson Safety Systems Germany Gruppe werden überwiegend in Europa erzielt und stellen sich im Geschäftsjahr 2020 wie folgt dar:

Produktgruppe	2020 TEUR	2019 TEUR
Lenkräder	114.170	149.225
Airbag Module	288.518	444.129
Sicherheitsgurte	2.387	5.230
Elektronik (inkl. Kontakteinheiten)	36.103	42.375
Kunststoffteile	44.160	55.001
Sonstige Erlöse	14	965
Summe	485.352	696.925

b) Entwicklung des Personalstandes

Die Anzahl der Mitarbeiter zum 31.12.2020 in der ausschließlich im Inland ansässigen Joyson Safety Systems Gruppe liegt bei:

	31.12.2020	31.12.2019
Gewerbliche Arbeitnehmer	1.706	1.639
Angestellte	1.335	1.995
Auszubildende	113	130
Gesamt	3.154	3.764

c) Ertragslage

Aufgrund der Covid-19 Pandemie gingen unsere Umsatzerlöse um ca. 30% auf EUR 485,3 Mio. (Vj: EUR 696,9 Mio.) zurück. Die Umsatzerlöse aus Forschung und Entwicklung sowie Werkzeugen bewegen sich auf relativ konstantem Niveau auf EUR 49,8 Mio. (Vj: EUR 53,2 Mio,)

Aufgrund der COVID-19 Umsatzeinbrüche sowie weiterhin hohen Zahlungen an die Contract Manufacturer in Höhe von EUR 64,7 Mio. (Vj: EUR 65,4 Mio.) musste die JSS Germany Gruppe auch im Geschäftsjahr 2020 einen negativen EBIT in Höhe von EUR -209,2 Mio. verbuchen (Vj: EUR -158,7 Mio.) Weiterhin sind hier noch folgende negativen Sondereffekte im Vergleich zu Geschäftsjahr 2019 zu erwähnen: geplante Restrukturierungs- und Werkskonsoliderungskosten mit EUR 26 Mio. (Vj: EUR 8,7 Mio.) sowie ungeplante Effekte aus Garantiefällen mit EUR 6,3 Mio. (Vj: pos. EUR 2,8 Mio.)

Weiterhin haben wir auch im Geschäftsjahr 2020 Belastungen durch Ningbo Joyson für Lizenzgebühren sowie Headquarterverrechnungen zu tragen. Diese belaufen sich in Summe auf EUR 13,1 Mio. (Vj: EUR 16,8 Mio.)

Das Finanzergebnis zeigt einen Ertrag in Höhe von EUR 1,4 Mio. (Vj: neg. EUR 7,3 Mio.). Dies ist hauptsächlich auf positive Wechselkurseffekte (EUR 2,7 Mio.) sowie positive Zinseffekte zurückzuführen. Im Vergleich zum Vorjahr resultiert dies hauptsächlich aus den Eigenkapitalmaßnahmen in 2019 sowie aus Umwandlungen von Intercompany Forderungen/Verbindlichkeiten in Darlehen.

Der Ertrag aus Ertragsteuern in Höhe von EUR 4,3 Mio. beinhaltet hauptsächlich den latenten Steuerertrag, der aus temporären Differenzen und aus Verlustvorträgen resultiert.

Insgesamt weist die JSS Germany Gruppe im Berichtsjahr einen Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von EUR 203,5 Mio. (Vj: EUR 159,7 Mio.) aus.

d) Vermögenslage

Veränderung der Aktivseite

Das Gesamtvermögen erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 37,8 Mio. auf EUR 728,0 Mio. (Vj: EUR 690,2 Mio.). Dabei reduzierte sich das langfristige Vermögen um EUR 4,0 Mio. auf EUR 175,6 Mio. (Vj: EUR 179,6 Mio.), während sich das kurzfristige Vermögen um EUR 41,9 Mio. auf EUR 552,5 Mio. (Vj: EUR 510,6 Mio.) erhöhte.

Die Erhöhung des Vermögens in Höhe von EUR 37,8 Mio. resultiert aus einem Anstieg der kurz- und langfristigen Forderungen in Höhe von EUR 26,7 Mio.,

Weiterhin haben wir einen Anstieg im Anlagevermögen in Höhe von EUR 14,1 Mio.

Zum Geschäftsjahresabschluss erfolgte eine Neubewertung der aktiven latenten Steuern gemäß IAS12, die auf Grund einer Geschäftsprognose für die nächsten 5 Jahre und einer steuerlichen Würdigung um EUR 4,5 Mio. gestiegen sind.

Die Bilanzierung der Vertragsvermögenswerte gemäß IFRS 15 (Vorräte mit vorhandenen Kundenabrufverpflichtungen) wurde im Kalenderjahr angepasst. Es wurde die Outputmethode angewendet. Dadurch wurden im Kalenderjahr 2020 nur die Fertig- und unfertigen Erzeugnisse einbezogen (im Vorjahr wurden auch die Rohstoffe berücksichtigt). Hieraus ergaben sich reduzierte Vertragsvermögenswerte in Höhe von EUR 23,7 Mio., aber auch erhöhte Vorräte in Höhe von EUR 19,7 Mio.

Veränderung der Passivseite

In der Veränderung des Eigenkapitals spiegelt sich die unter Abschnitt I 3. beschriebene Kapitalmaßnahme wider. Unter Berücksichtigung des Konzernjahresfehlbetrags in Höhe von EUR 203,5 Mio. beläuft sich das Eigenkapital der Gruppe auf EUR 87,4 Mio. (Vj: EUR 103,9 Mio.). Somit ergibt sich eine Eigenkapitalquote zum Stichtag von 12,0% (Vj: 15,1%).

Die langfristigen Verbindlichkeiten haben sich in Summe um EUR 11,4 Mio. auf EUR 165,9 Mio. (Vj: EUR 154,5 Mio.) erhöht.

Diese beinhalten neben den Rückstellungen für Pensionen in Höhe von EUR 98,3 Mio. (Vj: EUR 98,9 Mio.), langfristige Finanzverbindlichkeiten in Höhe von EUR 58,0 Mio. (Vj: EUR 48,5 Mio.). Im Wesentlichen bestehen diese aus den Leasingverpflichtungen nach IFRS 16 in Höhe von EUR 22,3 Mio. (VJ: 26,0), sowie sonstige langfristigen Finanz- und Zinsverbindlichkeiten in Höhe von EUR 35,7 Mio, (VJ: 22,6 Mio.) gegenüber nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen.

Darüber hinaus sind die Verpflichtungen aus Altersteilzeitrückstellung in Höhe von EUR 5,4 Mio. (VJ: 4,0 Mio.) vorhanden.

Die langfristigen Rückstellungen enthalten Drohverlustrückstellungen in Höhe von EUR 1,2 Mio. (VJ: EUR 3,1 Mio.) sowie Garantierückstellungen von EUR 3,0 Mio. (Vj: 0 EUR).

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten haben sich in Summe um EUR 42,9 Mio. auf EUR 474,7 Mio. (Vj: EUR 431,8 Mio.) erhöht.

Die Veränderungen entstehen fast ausschließlich aus den kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 406,8 Mio. (Vj: EUR 342,6 Mio.). Die Veränderung hier resultiert aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Dritten in Höhe von EUR 37,3 Mio. (Vj: EUR 55,3 Mio.), kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 294,9 Mio. (VJ: EUR 223,7 Mio.), Steuerverbindlichkeiten in Höhe von EUR 14,0 Mio. (VJ: EUR 2,0 Mio.), dies ist hauptsächlich auf gestundete Lohnsteuer zurückzuführen, weiterhin sind noch erhaltene Anzahlungen in Höhe von EUR 49,3 Mio.(VJ: EUR 47,7 Mio.) enthalten.

Die sonstigen kurzfristigen Rückstellungen in Höhe von EUR 63,1 Mio. (Vj. EUR 61,3 Mio.) beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Personal, Restrukturierung und ausstehende Rechnungen.

e) Finanzlage

Die JSS Germany Gruppe wird im Wesentlichen durch das Cashpooling der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l., Luxemburg, finanziert. Zusätzliche finanzielle Mittel werden bei Bedarf über weitere liquiditätssteigernde Maßnahmen generiert (z.B. Kapitaleinlagen, Forderungsverkauf, …).

Am 21. August 2019 wurde ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen einer Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40 Mio. abgeschlossen. Wegen eines vereinbarten Sicherheitseinbehaltes in Höhe von 2% der Forderungen, können maximal 39,2 Mio. zur Auszahlung kommen. Mittels Factoring hat die JSS Germany Gruppe zum Bilanzstichtag liquide Mittel in Höhe von EUR 8,8 Mio. (Vj: EUR 9,9 Mio.) abgerufen. Neben der Inanspruchnahme durch den weiteren Auftragsfertiger in Höhe EUR 28,1 Mio. verbleiben noch weitere EUR 2,4 Mio., die noch nicht ausgenutzt wurden.

Die Finanzmittel am Ende der Periode betragen EUR 0,6 Mio. (i. Vj. EUR 1,1 Mio.).

Der Abfluss von liquiden Mitteln aus der laufenden Geschäftstätigkeit von EUR 30,5 Mio. (i. Vj. Zufluss von liquiden Mitteln aus der laufenden Geschäftstätigkeit von EUR 70,7 Mio.) setzt sich wie folgt zusammen:

	2020 Mio.	2019 Mio.
Ergebnis (EBT) vor Steuern	-207,8	-166,0
Abschreibung auf Gegenstände des Sachanlagevermögens	20,8	22,7
Abschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände	3,1	3,1
+ (./.) Zunahme/Abnahme der Pensionsrückstellungen	-0,6	2,6
(./.) + Abnahme/Zunahme der übrigen Rückstellungen	2,4	-3,1
(./.) + Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-1,3	-0,9
(./.) + Zunahme/Abnahme der Vorräte	-18,1	-29,9
+ (./.) Abnahme/Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	128,7	98,8
+ (./.) Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	43,6	139,7
Zinsergebnis (netto)	-1,4	7,3
Mittelabfluss (-zufluss) aus laufender Geschäftstätigkeit	-30,5	74,3

Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit in Höhe von TEUR 19.763 (Vj. Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit TEUR 19.133) setzt sich aus Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte von TEUR 764 (i. Vj. TEUR 1.598), Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen von TEUR 19.706 (i. Vj. TEUR 20.702), die mit den Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen TEUR 707 (Vj. TEUR 3.158) verrechnet wurden, zusammen.

Die Auszahlungen für Zinsen über TEUR 2.896 (i. Vj. TEUR 8.121), Einzahlungen für Zinsen über TEUR 2.312 (Vj. 0 TEUR) sowie Nettoveränderung aus Cashpooling mit verbundenen Unternehmen über TEUR 49.712 (i. Vj. TEUR 57.438), als auch Veränderung aus Finanzierungstätigkeiten durch Factoring TEUR -1.150 (i. Vj. TEUR 9.939) ergibt einen Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit in Höhe von TEUR 49.752 (i. Vj. Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit TEUR 55.620).

f) Annahme der Unternehmensfortführung

Der im Geschäftsjahr erwirtschaftete Jahresfehlbetrag des Konzerns resultiert im Wesentlichen aus dem durch die Covid-19 Pandemie bedingten Umsatzeinbruch, aus weiterhin hohen Ausgleichszahlungen durch die JSS Germany GmbH an nicht konsolidiert verbundene Unternehmen (Auftragsfertiger) aufgrund von CMAs, sowie aus Kosten für Maßnahmen zu Werkskonsolidierungen und Restrukturierung. Da auch die Profitabilität der Auftragsfertiger negativ von der Covid-19 Pandemie betroffen war, sind auch im Geschäftsjahr 2020 noch keine Rückflüsse entstanden, die die Kosten des Entrepreneurs (speziell Entwicklungs-, Vertriebs- und Verwaltungskosten) entsprechend decken.

Die bereits im Geschäftsjahr 2018 begonnenen und im Geschäftsjahr 2019 weitergeführten Restrukturierungsmaßnahmen der europäischen Joyson Safety Systems Gruppe wurden im Berichtsjahr 2020 weitgehend abgeschlossen. So wurden die Produktionsstandorte in Döbeln und Aschaffenburg-Nilkheim aufgegeben. Hierbei wurden hauptsächlich die Produktionslinien für Gasgeneratoren und Airbagmodule in andere JSS Standorte verlagert.

Zusätzlich zu den durchgeführten Maßnahmen hat die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2020 weitere Restrukturierungsmaßnahmen eingeleitet, welche die Verbesserung der Kostenstruktur in den Bereichen des Vertriebs und der Verwaltung sowie in der Entwicklung zum Ziel haben. Mit der Umsetzung dieser Verbesserungsmaßnahmen wurde im 2. Halbjahr des Geschäftsjahres 2020 begonnen, und es wurden dafür entsprechende Rückstellungen i.H.v EUR 22,9 Mio gebildet, von denen EUR 9,1 Mio zum Bilanzstichtag 31.12.2020 noch nicht verbraucht waren. Die Umsetzung dieser Restrukturierungsmaßnahmen wird voraussichtlich zur Mitte des Geschäftsjahres 2021 abgeschlossen ein, so dass die daraus resultierenden Ergebnisbeiträge ab dem Jahr 2021 sichtbar sein werden.

Durch die zu Beginn des Jahres 2020 von vielen Staaten getroffenen Maßnahmen zur Eindämmung der COVID-19 Pandemie kam es zu erheblichen Störungen der globalen Lieferketten, was bei den europäischen Automobilherstellern zu erheblichen Einschränkungen oder gar temporären Stillständen der Produktion führte. Dies führte insbesondere im 2. Quartal 2020 zu einem erheblichen Umsatzrückgang bei der JSS Germany Gruppe und ihren EMEA-Auftragsfertigern, die über die bestehenden CMA die Ertragslage der JSS Germany Gruppe belasteten. Zwar haben sich die Umsätze der JSS Germany Gruppe im 2. Halbjahr 2020 wieder erholt, allerdings konnte das Umsatzniveau vor Beginn der Pandemie noch nicht erreicht werden.

Zur Beurteilung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit hat die Geschäftsführung die Liquiditätsplanung für das Geschäftsjahr 2021 aufgestellt. Dabei wurden die positiven Effekte aus den im Verlauf des Geschäftsjahres abgeschlossenen Restrukturierungsmaßnahmen, die Effekte aus der Turnaround-Strategie berücksichtigt sowie Folgeeffekte der COVID-19 Pandemie. Die Liquiditätsplanung berücksichtigt im Wesentlichen die folgenden Maßnahmen:

―	Die bisherige Patronatserklärung der Joyson Auto Safety S.A. wurde 2020 in Anspruch genommen und anschließend in Eigenkapital umgewandelt. Eine neue Patronatserklärung wurde von der Joyson Auto Safety S.A. zugunsten der JSS Germany GmbH in Höhe von bis zu USD 80,0 Mio. (ca. EUR 67 Mio.) ausgestellt. Hiervon hat JSS Germany bislang keinen Gebrauch gemacht, geht aber davon aus, dass diese in Jahr 2021 beansprucht wird. Die Joyson Auto Safety S.A. verfügt über ausreichende liquide Mittel für den Fall, dass JSS Germany GmbH und ihre Tochtergesellschaften die Patronatserklärung in Anspruch nehmen.
―	Fortbestand der Cashpooling Vereinbarung bis zu einer max. Inanspruchnahme i.H.v. EUR 220,0 Mio. für die JSS Germany Group mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. als Cashpooling-Führer vom 11. Juni 2018 und Nachtrag vom 31. März 2019. Die Vereinbarung ist kurzfristig kündbar, die Kündigung wird zum Ende des laufenden Geschäftsjahres wirksam, in dem die Kündigung erfolgt. Eine Kündigung ist weder erfolgt noch wird diese bis Ende 2021 erwartet. Weiterhin wird davon ausgegangen, dass die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.a.r.l. über ausreichende liquide Mittel verfügt.
―	Erlös aus dem geplanten Verkauf von Finanzanlagen in Höhe von USD 50,0 Mio. (EUR 42,0 Mio.). Die Verkaufsverhandlungen sind in einem fortgeschrittenen Stadium mit geplanten Closingterminen zum 31.05.21 bzw. Juli/August 21
―	Die Verlängerung eines Factoring-Rahmenvertrags mit einem Factoring Volumen in Höhe von EUR 40,0 Mio., der am 29. Februar 2020 endete. Der Vertrag wird im gegenseitigen Einvernehmen weiterhin ausgeführt.
―	Aufbau einer zusätzlichen Factoring-Linie mit einem Volumen von EUR 15,0 Mio. mit einem weiteren Factoring Partner. Die vertragliche Vereinbarung hierzu ist bereits abgeschlossen und die technische Umsetzung wird zur Jahresmitte 2021 abgeschlossen sein.
―	Weiterführung der bereits im Geschäftsjahr eingeleiteten Maßnahmen für die Umsetzung der Konzernvorgabe zur Aufrechnung und Umwandlung von vor dem 31. März 2020 in Rechnung gestellten konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten in langfristige Gesellschafterdarlehen.

Die in der Liquiditätsplanung beschriebenen Maßnahmen weisen wesentliche Unsicherheiten auf, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können und ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellen.

Zur Sicherstellung der mittel- und langfristigen Zahlungsfähigkeit der JSS Germany Gruppe vergewissert sich die Geschäftsführung regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der direkten und indirekten Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. und der Joyson Auto Safety S.A. Die Geschäftsführung geht auf Basis der Mittelfristplanung davon aus, dass die Muttergesellschaften ausreichende Finanzierungsmaßnahmen zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit getroffen haben und damit auch die Gesellschaft bis Ende 2022 durchfinanziert ist und geht daher von der Unternehmensfortführung aus.

3. Gesamtaussage der Lage des Konzerns

Die Covid-19 Pandemie hat das Geschäftsjahr 2020 sehr stark negativ beeinflusst. Nichtsdestotrotz wurden die bereits in 2018 eingeleiteten Restrukturierungsmaßnahmen weitgehend abgeschlossen und um den Turnaround Plan erweitert (vgl. Abschnitt II. 2. f). In 2021 erwarten wir eine Rückkehr nahe der ursprünglich, vor Covid-19, prognostizierten Umsätze, sowie weiterhin stark reduzierte Kosten aufgrund der umgesetzten Restrukturierungsmaßnahmen. Durch Kapitalmaßnahmen wurde die Bilanzstruktur der JSS Germany Gruppe weiterhin entsprechend gestärkt. Das Liquiditätscontrolling wurde gestärkt, um Liquiditätsengpässe zu vermeiden.

Insgesamt ist die Geschäftsführung, basierend auf den unter "Annahme der Unternehmensfortführung" genannten Finanzierungsmaßnahmen, davon überzeugt, dass die Gruppe für das laufende und das darauffolgende Geschäftsjahr 2022 finanziert ist.

III. Erklärung zur Unternehmungsführung für die Joyson Safety Systems Germany GmbH gemäß §315d i.V.m §289f HGB Handelsgesetzbuch (HGB)

Entsprechend dem Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst hat der Aufsichtsrat einer der Mitbestimmung unterliegenden Gesellschaft mit beschränkter Haftung für den Frauenanteil im Aufsichtsrat und unter den Geschäftsführern eine Zielgröße festzulegen. Die Geschäftsführer einer solchen Gesellschaft haben ihrerseits Zielgrößen für den Frauenanteil in den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführer festzulegen. Liegt der Frauenanteil zur Zeit der Festlegungen durch Aufsichtsrat und Geschäftsführer unter 30 %, so dürfen die Zielgrößen den jeweils bereits erreichten Anteil nicht mehr unterschreiten. Gleichzeitig mit der Festlegung der Zielgrößen sind Fristen für deren Erreichung zu bestimmen, die nicht länger als fünf Jahre sein dürfen.

Die Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH hat mit Blick auf die bereits ergriffenen und geplanten Maßnahmen die Zielquote für den Frauenanteil auf den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführer auf jeweils 10% festgelegt. Die Zielquote soll bis spätestens zum 31. Dezember 2023 erreicht werden.

Der Aufsichtsrat strebt eine vielfältige Zusammensetzung von Aufsichtsrat und Geschäftsführung an und setzt sich dafür ein, in beiden Organen nachhaltig den Anteil an Frauen langfristig deutlich zu erhöhen. Unter Berücksichtigung der gegenwärtigen Lage der Gesellschaft hat er zunächst die Zielquote für den Frauenanteil gemäß § 52 Abs. 2 GmbHG im Aufsichtsrat auf 8,3% (1/12) und unter den Geschäftsführern auf 0% bis zum 12. März 2024 festgelegt. Um langfristig eine Erhöhung des Frauenanteils zu erreichen, soll die Geschäftsführung dem Aufsichtsrat jährlich über die ergriffenen Maßnahmen zur Förderung der Diversität (Diversity) im Unternehmen berichten.

IV. Prognosebericht

Das Jahr 2020 hat gezeigt, wie schwierig und fragil wirtschaftliche Prognosen in einer durch den Corona-Schock heimgesuchten Weltwirtschaft sind. Nach zeitweiser Lockerung der Schutzmaßnahmen gegen Mitte des Jahres setzte eine erste Erholungswelle ein, um dann aber mit der zweiten Infektionswelle zu einem Rückfall zu führen. Die Hoffnungen für einen nachhaltigen Aufschwung basieren auf einer schnellen und massiven Impfung der Bevölkerung, um mit der damit verbundenen Immunisierung die Pandemie und deren Folgen unter Kontrolle zu bekommen. Die wirtschaftliche Entwicklung wird wesentlich von der Impfdurchdringung in den wichtigsten Volkswirtschaften und der Etablierung einer "neuen" Normalität abhängen. Umfang und Effizienz fiskalischer Anreize werden ihren Teil zur Wiederbelebung der Wirtschaft beitragen.

Schätzungen der Vereinten Nationen zufolge, wird 2021 mit einem Wachstum der Weltwirtschaft von 4,7% gerechnet. Allerdings kann das erhoffte Wachstum schnell durch eine Verschiebung des Pandemieendes zunichte gemacht werden. Die Wirtschaft der Euro-Zone wird im Jahr 2021 gemäß den Schätzungen um 5% wachsen. Dies wird aber den Einbruch von 2020 nicht kompensieren und die Vor-Corona Werte werden frühestens 2022 erreicht. ⁶

Für 2021 wird von einer langsamen Verbesserung der Marktlage ausgegangen, die Einbrüche des Jahres 2020 werden aber nicht komplett kompensiert. Die Fahrzeugnachfrage wird sich mit Ausnahme Chinas nur langsam dem Vorkrisenniveau annähern. Im Zuge der Pandemie wurden in der Industrie teilweise drastische Anpassungen bei den Kapazitäten vorgenommen, die bei wieder steigender Nachfrage zu teils erheblichen Versorgungsengpässen führen können, was sich bereits an der Halbleiterversorgung im ersten Quartal zeigt. Dies kann zu einer Bremse des Aufschwungs werden, wenn die fehlenden Kapazitäten nicht wieder schnell aufgebaut werden können. Konflikte und Schwächen des Welthandels können diese Situation verschlechtern. Während der Pandemie offenbarten sich bereits die Anfälligkeit globaler Warenströme und weltumfassender Lieferketten.

Im Vergleich zu 2020 erwarten wir erhöhte Umsätze in der JSS Germany Gruppe von ca. 30%. Aufgrund der verlagerten Projekte (Umsätze) werden wir allerdings die Umsätze von 2019 nicht erreichen (ca. -10%). Weiterhin werden wir durch die abgeschlossenen Restrukturierungsprojekte erstmals den ganzjährigen Einsparungseffekt verbuchen. Auch der in 2020 gestartete Turnaroundplan sollte weitere positive Ergebnisbeiträge erwirtschaften. Auch die ausländischen Contract Manufacturer werden in 2021 über niedrigere garantierte Margen einen Beitrag zur Verbesserung der deutschen Gruppe beitragen. Unter diesen Annahmen erwarten wir aber weiterhin ein negatives EBIT in 2021 im niedrigen 2-stelligen Millionenbereich.

⁶ World Economic Situation and Prospects 2021; Vereinte Nationen, New York, S.5.

V. Chancen- und Risikobericht

Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die Entwicklung der führenden Volkswirtschaften beeinflussen maßgeblich die Entwicklung der Automobilmärkte. Für die JSS-Gruppe als Tier 1 der Automobilindustrie ergeben sich daraus sowohl Chancen als auch Risiken. Für die JSS Germany Gruppe ist dabei die Entwicklung der europäischen Automobilproduktion von zentraler Bedeutung. Maßgeblich beeinflusst wird die Produktion dabei sowohl durch die innereuropäische als auch die Export-Nachfrage. Vor diesem Hintergrund ist die erfolgreiche Pandemiebekämpfung sowie eine rasche Erholung der Konsumentenzuversicht auf den europäischen Märkten von zentraler Bedeutung. Risiken, die aus einer zunehmenden Abschottung der Märkte im Zuge der Einführung protektionistischer Maßnahmen sowie einer möglichen Eskalation von Handelskonflikten beruhen, haben weiterhin bestand.

Nach dem dramatischen Einbruch der globalen Fahrzeugproduktion im Jahr 2020 auf 74,5 Mio. Pkw (-16,2%) wird für 2021 ein Wachstum von 13,7% auf 84,7 Mio. Pkw prognostiziert. Damit würde der Markt aber noch hinter den Produktionszahlen von 2019 zurückbleiben. ⁷

Wegen des globalen Charakters der Einkaufs- und Verkaufsprozesse ergeben sich für die JSS Germany Gruppe allerdings zusätzliche Risiken aus der Volatilität der Wechselkurse. Darüber hinaus haben die Auswirkungen der Pandemie die Anfälligkeit globaler Lieferketten in vielen Bereichen offenbart.

⁷ IHS Light Vehicle Production Forecast, Januar 2021.

1. Risikobericht

Bei der JSS Gruppe werden Risiken und erforderliche Gegenmaßnahmen aktiv durch die Bereichsleiter überwacht. Das Risikomanagement wird weiter erfolgreich ausgebaut werden.

Neben der regelmäßigen Risikobewertung aus dem operativen Bereich wird ein periodisches Compliance Risk Assessment durchgeführt.

Die Identifikation, Bewertung und Überwachung von Risiken erfolgt jährlich bei der operativen Bewertung und jährlich bei der Compliance Bewertung sowie bei Bedarf ad hoc.

Für die JSS Germany Gruppe wurden folgende wesentlichen Risikobereiche identifiziert

―	Rückrufaktionen der OEMs

Rückrufaktionen durch OEMs stellen ein großes Risiko für die JSS Germany Gruppe dar. Aufgrund der strikten rechtlichen Bestimmungen verpflichten sich die Automobilhersteller zur umfangreichen Berichterstattung und Anzeige potentieller Sicherheitsrisiken unserer Produkte. OEMs streben an, frühzeitig entsprechende Feldaktionen im Markt durchzuführen, um sich selbst bestmöglich gegen Ansprüche aus Produkthaftpflichtrisiken abzusichern. Mit einem umfangreichen Qualitätsmanagementsystem in Produktentwicklung und Produktion beugen wir dem Risiko von durch die JSS Germany Gruppe verursachten Rückrufaktionen vor. Schutz bieten globale Versicherungsverträge, die jedoch nur bestimmte Teile der Rückrufkosten abdecken. Eine abschließende Deckung aller Rückrufkosten ist kaum mit einem vertretbaren Aufwand möglich. So ist nicht auszuschließen, dass in Einzelfällen Aufwendungen entstehen können, welche die Deckungssummen der Versicherungen überschreiten.

―	Zahlungszielverkürzungen durch Lieferanten

Die globale Einkaufsorganisation, welche seit 2019 implementiert wurde, definierte auch in 2020 globale Ziele, bündelte das Einkaufsvolumens und glich Einkaufsprozesse an. Die Vereinheitlichung der Lieferantenbasis durch ein globales Commodity Management zur Sicherstellung einer zuverlässigen und termingerechten Versorgung zu wettbewerbsfähigen Konditionen stehen hierbei weiterhin im Fokus. Langfristige Verträge und ein aktives Lieferantenmanagement für strategisch bedeutsame Waren und Dienstleistungen sind dabei wichtige Elemente.

Die begonnene Optimierung der Kapitalbindung durch Verlängerung der Zahlungsziele auf ein branchenübliches Maß wurde im Geschäftsjahr 2020 unverändert durch die globale Einkaufsorganisation weitergeführt. Mit den Hauptlieferanten wurden die neuen Zahlungsziele bereits mehrheitlich verhandelt und umgesetzt, wodurch Risiken aus einseitigen Zahlungszielverkürzungen deutlich eingegrenzt wurden. Die Initiative wird auch im Geschäftsjahr 2021 mit unverändert hoher Priorität fortgeführt.

―	Kreditausfallrisiken bei Kunden

Das systemische, jedoch als eher gering zu bewertende, Risiko, welches sich aus der Insolvenz eines großen Kunden ergeben würde, ist jedoch nur sehr schwer prognostizierbar und damit auch kaum abzusichern.

―	Insolvenzen von Lieferanten

―	COVID-19-Pandemie

Auch nach über einem Jahr ist das Virus leider noch nicht besiegt. Das Virus beeinflusst weiter das öffentliche Leben und einige Wirtschaftszweige sehr stark. Allerdings sollte aufgrund der Test- und Impfstrategie sich hier die Lage in den nächsten Monaten verbessern, so dass mit einer Annäherung an die Normalität im Spätsommer bzw. Herbst zu rechnen ist.

Aufgrund der Erfahrung des letzten Jahres und der positiven Aussicht ist die Wahrscheinlichkeit eines erneuten Einbruchs wie im Frühjahr 2020 sehr gering. Nichtsdestotrotz kann es punktuell zu Einschränkungen kommen.

―	Liquiditätsrisiko

Wie unter Abschnitt II, 2f beschrieben, hat das Unternehmen klare Maßnahmen definiert bzw. bereits umgesetzt, um die Zahlungsfähigkeit für die nächsten 2 Jahre zu gewährleisten. Nichtsdestotrotz sind einige Maßnahmen noch nicht komplett umgesetzt bzw. Annahmen sind nicht von uns beeinflussbar (z.B. eines zwar unwahrscheinlichen, aber möglichen negativen Umsatzeffekts aus Covid-19). Daher bestehen moderate Risiken, die zu Liquiditätsengpässen führen könnten. Um solchen Risiken entgegen wirken zu können, überprüft das Management wöchentlich über einen direkten Liquiditätsforecast die Zahlungsfähigkeit für die nächsten 13 Wochen. Sollten sich hieraus Liquiditätsrisiken abzeichnen, würden entsprechende Gegenmaßnahmen definiert und eingeleitet. Darüber hinaus führen wir auf monatlicher Basis einen indirekten Liquiditätsforecast, auch über einen längeren Zeitraum, durch. Hieraus kann das Management auch mittelfristige Liquiditätslücken erkennen und rechtzeitig gegensteuern.

―	Einfordern konzerninterner Forderungen

In der weltweiten JSS Gruppe besteht die Konzernvorgabe zur Aufrechnung und Umwandlung von vor dem 31. März 2020 in Rechnung gestellten und überwiegend überfälligen konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten in langfristige Gesellschafterdarlehen bis Ende 2020. Die JSS Germany Gruppe konnte ca. 66% ihrer konzerninternen Verbindlichkeiten gegenüber anderen JSS Regionen bis zum 31. Dezember 2020 bereinigen. Bis zum 30.04.2021 wurden weitere Aufrechnungen bzw. Umwandlungen vorgenommen, so dass wir aktuell bereits 86% bereinigt haben. Darüber hinaus bestehen noch überfällige Verbindlichkeiten mit konzerninternen Gesellschaften innerhalb EMEA. Insofern besteht die rechtliche Möglichkeit und das Risiko, dass Konzernunternehmen in EMEA ihre Forderungen gegen die JSS Germany Gruppe und deren Auftragsfertiger geltend machen. Eine solche Geltendmachung ist bisher nicht erfolgt, ist auch nicht beabsichtigt, und daher eher unwahrscheinlich. Die Bereinigung der Forderungen und Verbindlichkeiten innerhalb EMEA wird in 2021 vorgenommen.

2. Chancenbericht

Trotz des Corona Krisenjahres 2020 erwarten wir ab 2021 wieder entsprechend steigende Umsätze. Die Gruppe wird konsequent den eingeschlagenen Weg zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit fortführen. Hierzu gehören neben der permanenten Optimierung der Kostenstrukturen auch die Sicherstellung der finanziellen Stabilität durch Liquiditäts- und Investitionsmanagement sowie die noch stärkere Nutzung von Kostenvorteilen in den osteuropäischen Konzerngesellschaften durch eine weiter zunehmende Arbeitsteilung auch in den Entwicklungs- und Verwaltungsbereichen.

Die JSS Germany Gruppe wird sich auch zukünftig als zuverlässiger und kompetenter Partner unserer Kunden erweisen und mit diesen neuen Konzepten zur aktiven und passiven Fahrzeugsicherheit entwickeln, welche sich in Form von integrierten Sicherheitssystemen umsetzen lassen. Hier sehen wir gute Chancen, den Marktanteil und die Profitabilität zu erhöhen und sich von den Wettbewerbern durch innovative Sicherheitskonzepte zu unterscheiden. Dazu wird auch das im Rahmen der Turnaround Strategie beschlossene Maßnahmenpaket für JSS EMEA beitragen.

3. Gesamtaussage

Die JSS Germany Gruppe sieht sich vor dem Hintergrund des abgeschlossenen Restrukturierungsprozesses und der Entwicklung von innovativen und qualitativ hochwertigen Produkten auf die zu erwartenden Chancen und Risiken

gut vorbereitet.

VI. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den in der JSS Germany Gruppe bestehenden Finanzinstrumenten zählen Forderungen, Verbindlichkeiten sowie Guthaben bei Kreditinstituten.

Um Zahlungseingänge frühzeitig zu realisieren und die Liquidität zu verbessern, werden teilweise Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verkauft. Hierfür wurde (siehe auch II, 2e) am 21. August 2019 ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen der Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40 Mio. abgeschlossen. Diese Forderungen werden zum Zeitpunkt des Verkaufs aus der Konzernbilanz ausgebucht, da die Ausfallrisiken auf den Erwerber übertragen werden. Die Zahlungseingänge für verkaufte Forderungen werden in den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Die Verbindlichkeiten werden in Absprache mit den Gläubigern gezahlt.

Zur Absicherung gegen das Liquiditätsrisiko wird regelmäßig ein Liquiditätsplan erstellt, der einen Überblick über die Geldaus- und -eingänge vermittelt.

Aschaffenburg, 19. Mai 2021

Die Geschäftsführer

Michael Orzinski

Robert Zagel

Stephan Arndt

IFRS Konzern-Bilanz

Aktiva in TEUR	31.12.2020	31.12.2019	Konzernanhang
Immaterielle Vermögenswerte	13.714	14.142	(12)
Sachanlagen	99.128	84.621	(13)
Sonstige langfristige Vermögenswerte	44.845	67.500	(15)
davon Langfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	0	30.000
Latente Steuern	17.878	13.333	(25)
Langfristiges Vermögen	175.565	179.596
Vorräte	100.889	87.114	(16)
Vertragsvermögenswerte	8.661	32.409
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	433.966	384.648	(17)
davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	44.710	56.610
davon kurzfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	157.890	123.724
davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen	221.999	193.224
davon Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	2.916	1.354
davon Sonstige Forderungen	6.450	9.735
Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten	8.314	5.303	(18)
Liquide Mittel	642	1.147	(19)
Kurzfristiges Vermögen	552.472	510.620
Summe Aktiva	728.037	690.216
Passiva
in T€	31.12.2020	31.12.2019	Konzernanhang
Gezeichnetes Kapital	25	25	(20)
Kapitalrücklage	562.484	375.557	(20)
Gewinnrücklagen	(475.088)	(271.657)	(20)
Eigenkapital	87.421	103.925
Rückstellungen für Pensionen	98.267	98.864	(21)
Sonstige Rückstellungen	9.598	7.076	(22)
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	58.045	48.582	(23)
davon langfr. Finanzverbindlichkeiten an verbundene Unternehmen	35.661	22.591
Latente Steuern	0	0	(25)
Langfristige Verbindlichkeiten	165.910	154.522
Sonstige Rückstellungen	63.081	61.307	(22)
Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	4.856	27.954	(23)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	406.769	342.615	(24)
davon Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	37.282	55.348
davon kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	294.855	223.703
davon erhaltene Anzahlungen für Werkzeuge und Entwicklungsleistungen	49.289	47.685
davon sonstige Verbindlichkeiten	23.751	13.921
davon Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern	1.592	1.958
Ertragsteuerverpflichtungen (-erstattungen)	0	(108)	(26)
Kurzfristige Verbindlichkeiten	474.706	431.769
Summe Passiva	728.037	690.216

IFRS Konzern-Gesamtergebnisrechnung

	01.01.- 31.12.2020 T€	01.01.- 31.12.2019 T€	Konzernanhang
Umsatzerlöse	485.352	696.925	(1)
Herstellungskosten	-484.560	-613.181	(2)
Bruttoergebnis vom Umsatz	792	83.743
Vertriebskosten und Verwaltungskosten	-75.842	-89.628	(3) / (4)
Forschungs- und Entwicklungskosten	-58.557	-69.492	(5)
Wertanpassungen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-319	1.038	(6)
Sonstige betriebliche Erträge	47.221	22.326	(7)
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-122.501	-106.695	(8)
Operatives Ergebnis (EBIT)	-209.206	-158.708
Zinsen und ähnliche Erträge	2.312	9
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-913	-7.342
Finanzergebnis	1.399	-7.333	(9)
Ergebnis vor Steuern - EBT	-207.807	-166.041
Ertragsteuern (Ertrag)	4.300	6.373	(11)
Konzern-Jahresfehlbetrag	-203.507	-159.668
Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste (nach Steuern)	75	-17.651
Gesamtergebnis	-203.432	-177.319

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

in T€	Notes	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen
Stand am 1. Januar 2019	20	25	0	(96.059)
Kapitaleinlage		0	375.557	0
Konzern-Jahresergebnis		0	0	(159.668)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		0	0	0
Gesamtergebnis		0	0	(159.668)
Stand am 31. Dezember 2019		25	375.557	(255.727)
Stand am 1. Januar 2020	20	25	375.557	(255.727)
Kapitaleinlage		0	186.927	0
Konzern-Jahresergebnis		0	0	(203.507)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		0	0	0
Gesamtergebnis		0	0	(203.507)
Stand am 31. Dezember 2020		25	562.484	(459.234)

in T€	Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	Summe Gewinnrücklagen
Stand am 1. Januar 2019	1.722	(94.338)
Kapitaleinlage		0
Konzern-Jahresergebnis	0	(159.668)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	(17.651)	(17.651)
Gesamtergebnis	(17.651)	(177.319)
Stand am 31. Dezember 2019	(15.929)	(271.656)
Stand am 1. Januar 2020	(15.929)	(271.656)
Kapitaleinlage	0	0
Konzern-Jahresergebnis	0	(203.507)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	75	75
Gesamtergebnis	75	(203.432)
Stand am 31. Dezember 2020	(15.854)	(475.088)

in T€	Notes	Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens	Nicht beherrschende Anteile	Eigenkapital
Stand am 1. Januar 2019	20	(94.313)	0	(94.313)
Kapitaleinlage		375.557	0	375.557
Konzern-Jahresergebnis		(159.668)	0	(159.668)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		(17.651)	0	(17.651)
Gesamtergebnis		(177.319)	0	(177.319)
Stand am 31. Dezember 2019		103.925	0	103.925
Stand am 1. Januar 2020	20	103.925	0	103.925
Kapitaleinlage		186.927	0	186.927
Konzern-Jahresergebnis		(203.507)	0	(203.507)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		75	0	75
Gesamtergebnis		(203.432)	0	(203.432)
Stand am 31. Dezember 2020		87.421	0	87.421

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.2020

	1.1. - 31.12.2020 IFRS T€	1.1. - 31.12.2019 IFRS T€
Ergebnis vor Steuern (EBT)	(207.807)	(166.041)
Abschreibung auf Gegenstände des Sachanlagevermögens / Beteiligungen	20.841	22.750
Abschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände	3.115	3.112
./. (+) Abnahme/Zunahme der Pensionsrückstellungen	(597)	2.576
(./.) + Abnahme/Zunahme der übrigen Rückstellungen	2.372	(3.128)
(./.) + Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	(1.263)	(945)
(./.) + Zunahme/Abnahme der Vorräte	(18.090)	(29.913)
+ (./.) Abnahme/Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	128.701	98.839
+ (./.) Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen	43.632	139.681
und Leistungen sowie anderer Passiva
Zinsergebnis (netto)	(1.398)	7.333
Mittelabfluss ((i.Vj. Mittelzufluss) aus laufender Geschäftstätigkeit	(30.494)	74.264
./. Auszahlungen für Investitionen in immat. Vermögenswerte	(764)	(1.598)
./. Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen	(19.706)	(20.702)
+ Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen	707	3.158
+ Einzahlungen aus Zinsen	0	9
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit	(19.763)	(19.133)
./. Auszahlungen aus Zinsen	(2.896)	(8.121)
+ Einzahlungen aus Zinsen	2.312	0
+ Einzahlung aus Zuführung von Eigenkapital	101.198	0
(./.) + Nettoauszahlung / -einzahlung aus Cashpooling mit verbundenen Unternehmen	(49.712)	(57.438)
+ (./.) Veränderung der Finanzierungstätigkeiten aus Factoring	(1.150)	9.939
Mittelzufluss ((i.Vj. Mittelabfluss) aus der Finanzierungstätigkeit	49.752	(55.620)
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	(505)	(489)
Zahlungsmittel am Anfang der Periode	1.147	1.636
Zahlungsmittel am Ende der Periode	642	1.147

Konzernanhang

International Financial Reporting Standards

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis 31. Dezember 2020

Inhaltsverzeichnis

I. Allgemeine Angaben

II. Rechnungslegungsgrundsätze

III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

A. Konsolidierung

B. Währungsumrechnung

C. Wesentliche Schätzungen, Annahmen und Bilanzierungsentscheidungen

D. Bilanzierung und Bewertung der Abschlussposten

IV. Angaben zu einzelnen Posten im Konzernabschluss

1. Umsatzerlöse

2. Herstellungskosten

3. Vertriebskosten

4. Verwaltungskosten

5. Forschungs- und Entwicklungskosten

6. Wertanpassung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach IFRS 9

7. Sonstige betriebliche Erträge

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen

9. Finanzergebnis

10. Personalbezogene Aufwendungen

11. Ertragsteuern

12. Immaterielle Vermögenswerte

13. Sachanlagen

14. Leasing

15. Sonstige langfristige Vermögenswerte

16. Vorräte

17. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

18. Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten

19. Liquide Mittel

20. Eigenkapital

21. Pensionsverpflichtungen

22. Rückstellungen

23. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

24. Verbindlichkeiten

25. Latente Steuern

26. Ertragssteuerverpflichtungen

27. Finanzinstrumente und finanzielles Risikomanagement

28. Kapitalflussrechnung

29. Überleitung der Bewegungen der Schulden auf die Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten

30. Eventualforderungen und Haftungsverhältnisse

31. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

32. Angaben nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

33. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

34. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

35. Freigabe des Konzernabschlusses

I. Allgemeine Angaben

Die Joyson Safety Systems Germany GmbH (JSS Germany GmbH) wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 27. September 2017 und mit Eintragung im Handelsregister am 07. Dezember 2017 unter der Firma Platin 1530 GmbH gegründet. Die Gesellschaft ist im Handelsregister B des Amtsgerichts Aschaffenburg unter der Nummer HRB 14574 eingetragen.

Das Geschäft der heutigen Joyson Safety Systems Germany Gruppe (JSS Germany Gruppe) war bis zum Erwerb durch die Ningbo Joyson Electronic Corp. in 2018 Teil der TAKATA Gruppe. Im Rahmen des Kaufvorgangs erfolgte die Gründung eines neuen Teilkonzerns. Mit Abschluss dieser gesellschaftsrechtlichen Umstrukturierung entstand am 10. April 2018 die JSS Germany Gruppe mit der JSS Germany GmbH als Muttergesellschaft. Die JSS Germany Gruppe ist Teil der weltweiten Joyson Safety Systems Gruppe (JSS Gruppe), die Ningbo Joyson Electronic Corp. aus dem Erwerb des ehemaligen Key Safety Systems Gruppe (KSS Gruppe) in 2016 und Takata Geschäfts in 2018 geformt hat. Die Joyson Auto Safety S.A., Remerschen, Luxemburg ist die operative Holdinggesellschaft der JSS Gruppe, auf deren Ebene die tägliche Konzerngeschäftsführung erfolgt. Die Joyson Auto Safety S.A. hält direkt und indirekt sämtliche Beteiligungen an den zur weltweiten JSS Gruppe gehörenden Gesellschaften, einschließlich derjenigen in Europa (einschließlich Russland) und Afrika (sog. "JSS EMEA").

Die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., 39, Wäistrooss, 5440, Großherzogtum Luxembourg, hält 100% der Anteile an der Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe.

Als Entrepreneur (Strategieträger) für die Region EMEA der weltweiten JSS Gruppe ist die Joyson Safety Systems Germany Gruppe für die Entwicklung und den Austausch von technischen Informationen, Konstruktionen und Fertigungs-Know How mit konsolidiert und nicht-konsolidierten verbundenen Unternehmen verantwortlich. Vor diesem Hintergrund wurden im Geschäftsjahr 2020 insgesamt EUR 6,5 Mio. an Entwicklungsleistungen aus Core-Engineering Projekten von der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH an den Entrepreneur Joyson Safety Systems Germany GmbH übertragen. Über die Contract Manufacturing Agreements (CMA) mit den konsolidiert und nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen (Auftragsfertiger) hat die Joyson Safety Systems Germany GmbH den zukünftigen wirtschaftlichen Nutzen aus diesen Projekten.

II. Rechnungslegungsgrundsätze

Der Konzernabschluss der JSS Germany Gruppe zum 31. Dezember 2020 ist nach den Vorschriften des International Accounting Standards Board (IASB), London, erstellt. Er entspricht den am Abschlussstichtag anzuwendenden International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, und den Auslegungen des International Financial Reporting Standards Interpretations Committee (IFRS IC). Allen für das Geschäftsjahr 2020 in der Europäischen Union verbindlichen IFRS bzw. IAS sowie Interpretationen des IFRS IC wird entsprochen.

Annahme der Unternehmensfortführung als Grundlage der Rechnungslegung

Zusätzlich zu den beschriebenen Maßnahmen hat die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2020 weitere Restrukturierungsmaßnahmen eingeleitet, welche die Verbesserung der Kostenstruktur in den Bereichen des Vertriebs und der Verwaltung sowie in der Entwicklung als Ziel haben. Mit der Umsetzung dieser Verbesserungsmaßnahmen wurde im 2. Halbjahr des Geschäftsjahres 2020 begonnen, und es wurden dafür entsprechende Rückstellungen i.H.v EUR 22,9 Mio gebildet, von denen EUR 9,1 Mio zum Bilanzstichtag 31.12.2020 noch nicht verbraucht waren. Die Umsetzung dieser Restrukturierungsmaßnahmen wird voraussichtlich zur Mitte des Geschäftsjahres 2021 abgeschlossen ein, so dass die daraus resultierenden Ergebnisbeiträge im Jahr 2021 sichtbar sein werden.

Zur Beurteilung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit hat die Geschäftsführung die Liquiditätsplanung für das Geschäftsjahre 2021 aufgestellt. Dabei wurden die positiven Effekte aus den im Verlauf des Geschäftsjahres abgeschlossenen Restrukturierungsmaßnahmen, die Effekte aus der Turnaround-Strategie berücksichtigt sowie Folgeeffekte der COVID-19 Pandemie. Die Liquiditätsplanung berücksichtigt im Wesentlichen die folgenden Maßnahmen:

―	Die bisherige Patronatserklärung der Joyson Auto Safety S.A. wurde 2020 in Anspruch genommen und anschließend in Eigenkapital umgewandelt. Eine neue Patronatserklärung wurde von der Joyson Auto Safety S.A. zugunsten der JSS Germany GmbH in Höhe von bis zu USD 80,0 Mio. (ca. EUR 67 Mio.) ausgestellt. Hiervon hat JSS Germany bislang keinen Gebrauch gemacht, geht aber davon aus, dass diese in Jahr 2021 beansprucht wird. Die Joyson Auto Safety S.A. verfügt über ausreichende liquide Mittel für den Fall, dass JSS Germany GmbH und ihre Tochtergesellschaften die Patronatserklärung in Anspruch nehmen.
―	Cashpooling Vereinbarung bis zu einer max. Inanspruchnahme i.H.v. EUR 220,0 Mio. für die JSS Germany Group mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. als Cashpooling-Führer vom 11. Juni 2018 und Nachtrag vom 31. März 2019. Die Vereinbarung ist kurzfristig kündbar, die Kündigung wird zum Ende des laufenden Geschäftsjahres wirksam, in dem die Kündigung erfolgt. Eine Kündigung ist weder erfolgt noch wird diese bis Ende 2021 erwartet. Weiterhin wird davon ausgegangen, dass die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.a.r.l. über ausreichende liquide Mittel verfügt.
―	Erlös aus dem geplanten Verkauf von Finanzanlagen in Höhe von USD 50,0 Mio. (EUR 42,0 Mio.). Die Verkaufsverhandlungen sind in einem fortgeschrittenen Stadium mit geplanten Closingterminen zum 31.05.21 bzw. Juli/August 21
―	Die Verlängerung eines Factoring-Rahmenvertrags mit einem Factoring Volumen in Höhe von EUR 40,0 Mio., der am 29. Februar 2020 endete. Der Vertrag wird im gegenseitigen Einvernehmen weiterhin ausgeführt.
―	Aufbau einer zusätzlichen Factoring-Linie mit einem Volumen von EUR 15,0 Mio. mit einem weiteren Factoring Partner. Die vertragliche Vereinbarung hierzu ist bereits abgeschlossen und die technische Umsetzung wird zur Jahresmitte 2021 abgeschlossen sein.
―	Weiterführung der bereits im Geschäftsjahr eingeleiteten Maßnahmen für die Umsetzung der Konzernvorgabe zur Aufrechnung und Umwandlung von vor dem 31. März 2020 in Rechnung gestellten konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten in langfristige Gesellschafterdarlehen.

Zur Sicherstellung der mittel- und langfristigen Zahlungsfähigkeit der JSS Germany Gruppe vergewissert sich die Geschäftsführung regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der direkten und indirekten Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. und der Joyson Auto Safety S.A. Die Geschäftsführung geht auf Basis der Mittelfristplanung davon aus, dass die Muttergesellschaften ausreichende Finanzierungsmaßnahmen zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit getroffen haben und damit auch die Gesellschaft bis Ende 2022 durchfinanziert ist und geht daher von der Unternehmensfortführung aus.

Konsolidierungskreis

Die Zusammensetzung und Entwicklung der Joyson Safety Systems Germany Gruppe ergibt sich aus den folgenden Tabellen:

	31.12.2020 Anteile in %	31.12.2019 Anteile in %
Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg (Muttergesellschaft)	100	100
Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg ¹	100	100
Joyson Safety Systems PlasTec GmbH, Bad Kissingen ¹	100	100
Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein ¹	100	100
Recall Services Europe GmbH, Aschaffenburg ¹	100	100
AMA Airbag Module Assembly GmbH, Aschaffenburg	-	-
Joyson Safety Systems Ignition GmbH, Schönebeck ²	100	100
Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg ²	100	100
Platin 1541. GmbH, Aschaffenburg (Vorratsgesellschaft)	100	100
Platin 1542. GmbH, Freiberg (Vorratsgesellschaft)	100	100
Platin 1543. GmbH, Aschaffenburg (Vorratsgesellschaft)	100	100
davon Inland	10	10
davon Ausland	0	0
Stand 31.12.2020	10	10

¹ Ertragssteuerliche Organschaft mit der Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Germany GmbH ab 2018

² Ertragssteuerliche Organschaft mit der Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Germany GmbH ab 2019

Die AMA Airbag Module Assembly GmbH wurde bereits im Geschäftsjahr 2019 aufgrund der begonnenen Liquidation entkonsolidiert. Die Liquidation wird im 2ten Quartal 2021 abgeschlossen.

Inanspruchnahme von Aufstellungs- und Offenlegungserleichterungen

Mit Einbeziehung in den Konzernabschluss der JSS Germany GmbH sind folgende Tochtergesellschaften gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Aufstellungs- und Offenlegungspflicht befreit:

―	Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg
―	Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein
―	Recall Service Europe GmbH, Aschaffenburg
―	Joyson Safety Systems PlasTec GmbH, Bad Kissingen - Albertshausen
―	Joyson Safety Systems Ignition Systems GmbH
―	Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg

Allgemeine Aufstellungsgrundsätze

Alle Bilanzposten und daraus abgeleitete Zahlen im Anhang beziehen sich auf den Bilanzstichtag per 31. Dezember 2020. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und daraus abgeleitete Zahlen des Anhangs beziehen sich auf die Periode vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020.

Der Konzernabschluss ist in Euro aufgestellt. Alle Beträge einschließlich der Vorjahreszahlen werden in Tausend Euro (TEUR) angegeben, sofern nicht anders vermerkt.

Es wird kaufmännisch gerundet. Abweichungen von Betragsangaben untereinander sowie rechnerische Differenzen sind aufgrund von Rundung möglich.

Neue oder geänderte Rechnungslegungsstandards

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe hat nur die neuen bzw. überarbeiteten Standards angewandt, die für Geschäftsjahre, die am/nach 1. Januar 2020 beginnen, erstmals verpflichtend anzuwenden waren.

Standard/Interpretation	Erstmalige Anwendung ³	Übernahme durch die EU-Kommission	(Erwartete) Auswirkungen auf die Joyson Safety Systems Germany Gruppe
Neue Standards (noch nicht angewendet)
IFRS 17 "Versicherungsverträge"	01.01.2023	Nein	Keine
Geänderte Standards/Interpretationen (noch nicht angewendet)
Änderungen im IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4, IFRS 16: Zinsratenänderung Phase 2	01.01.2021	Ja	Unwesentlich
Änderung im IFRS 4: Verlängerung der vorübergehenden Befreiung von IFRS 9	01.01.2021	Ja	Unwesentlich
Änderungen im IFRS 16: Covid-19-bezogene Mietkonzessionen	01.06.2021	Ja	Unwesentlich
Änderung im IFRS 17: Versicherungsverträge	01.01.2023	Nein	Unwesentlich
IFRS 3: Änderungen der Verweise auf das Rahmenkonzept in den IFRS Standards	01.01.2022	Nein	Unwesentlich
Änderungen im IAS 1: Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig	01.01.2023	Nein	Unwesentlich
Änderungen im IAS 16: Sachanlagen - Einnahmen vor der beabsichtigten Nutzung	01.01.2022	Nein	Unwesentlich
Änderungen im IAS 37: Belastende Verträge - Erfüllungskosten von Verträgen	01.01.2022	Nein	Unwesentlich
Änderungen an IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 und IAS 41	01.01.2022	Nein	Unwesentlich

³ Die Vorschriften sind für Berichtsjahre anzuwenden, die zum oder nach dem genannten Datum beginnen.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Folgenden werden die grundlegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die bei der Aufstellung dieses Konzernabschlusses angewendet wurden, dargestellt.

A. Konsolidierung

Die Bilanzierung erworbener Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Die Anschaffungskosten des Erwerbs entsprechen dem beizulegenden Zeitwert der hingegebenen Vermögenswerte, der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente und der entstandenen bzw. übernommenen Schulden zum Transaktionszeitpunkt. Mit dem Unternehmenszusammenschluss verbundene Kosten werden als Aufwand in den Perioden bilanziert, in denen die Kosten anfallen und die Dienste empfangen werden. Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach IFRS 10 in Verbindung mit IFRS 3. Im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses identifizierbare Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten werden bei der Erstkonsolidierung mit ihren beizulegenden Zeitwerten im Erwerbszeitpunkt bewertet, unabhängig vom Umfang der nicht beherrschenden Anteile. Der Überschuss der Anschaffungskosten des Erwerbs über den Anteil des Konzerns an dem zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Nettovermögen wird als Goodwill angesetzt. Der Goodwill wird jährlich gemäß IFRS 3 in Kombination mit IAS 36 (impairment of assets) auf seine Werthaltigkeit hin überprüft. Sind die Anschaffungskosten geringer als das zum beizulegenden Zeitwert bewertete Nettovermögen des erworbenen Tochterunternehmens, wird der Unterschiedsbetrag nach nochmaliger Überprüfung der Beurteilung direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Eine Aufstellung der voll konsolidierten Tochterunternehmen ist unter Kapitel II enthalten.

B. Währungsumrechnung

1) Funktionale Währung und Berichtswährung

2) Konzernunternehmen

Die funktionale Währung aller Konzerngesellschaften ist EUR, eine Umrechnung der Bilanzposten und des Ergebnisses ist daher nicht erforderlich.

C. Wesentliche Schätzungen, Annahmen und Bilanzierungsentscheidungen

Für die Erstellung dieses Konzernabschlusses mussten Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen getroffen werden, die sich auf Ausweis und Höhe der bilanzierten Vermögenswerte, Schulden, Erträge, Aufwendungen, Eventualverbindlichkeiten ausgewirkt haben. Obwohl die Schätzungen und Annahmen mit großer Sorgfalt getroffen wurden, können die tatsächlichen Werte in Einzelfällen davon abweichen. Schätz- und Prämissen sensitive Bilanzierungsgrundsätze können sich im Zeitablauf verändern und die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage beeinflussen.

Wertminderungen von nicht finanziellen Vermögenswerten

Aktive latente Steuern

Pensionen und Altersteilzeitverpflichtungen

Rechtsstreitigkeiten

Sonstige Rückstellungen

Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen nach IAS 24

Transaktionen zwischen den Konzerngesellschaften und nahestehenden Unternehmen und Personen nach IAS 24 erfolgen zu marktüblichen Bedingungen.

D. Bilanzierung und Bewertung der Abschlussposten

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe einheitlich angewendet.

Erworbene immaterielle Vermögenswerte

Anschaffungskosten und direkt zuordenbare Ausgaben für erworbene Patente und Lizenzen werden aktiviert und über ihre geschätzte Nutzungsdauer (3 bis 5 Jahre) linear abgeschrieben.

Bisher wurden keine immateriellen Vermögenswerte ins kurzfristige Vermögen umgebucht.

Selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte

Sachanlagen

	Nutzungsdauer
Gebäude	31,5 Jahre
Einbauten in fremden Gebäuden	5 - 20 Jahre
Maschinen und technische Anlagen	3 - 15 Jahre
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 - 5 Jahre

Für Maschinen wurde die JSS Guideline in 2020 dahingehend geändert, dass auf die individuelle Nutzungsdauer abgeschrieben werden soll. Diese kann zwischen 3 und 15 Jahren liegen. In 2019 wurde von 3-8 Jahren ausgegangen.

Gemäß IFRS 16 bilanziert die Gruppe für die meisten der Leasingverträge Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten, d.h. diese Leasingverträge sind als Nutzungsrechte in der Bilanz (unter Sachanlagen) ausgewiesen. Beim erstmaligen Ansatz des Nutzungsrechts richtet sich seine Höhe nach der diskontierten Leasingverbindlichkeit. Dem bilanzierten Nutzungsrecht liegen also primär die Leasingverträge und die sich daraus ableitende Leasingverbindlichkeit mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz (im Durchschnitt des Geschäftsjahrs 2020 sind dies 3,0%) zugrunde. Die Abschreibungsdauer des jeweiligen Nutzungsrechts hängt von der Mindestleasingdauer entsprechend ab.

Wertminderung von Vermögenswerten

Finanzielle Vermögenswerte

Die im Konzern gehaltenen Finanzinstrumente werden in folgende Kategorien eingeteilt:

―	Fortgeführte Anschaffungskosten
―	Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral
―	Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam

Zuordnung zu diesen Kategorien erfolgt auf Basis

―	des Geschäftsmodells des Unternehmens zur Steuerung finanzieller Vermögenswerte und
―	der Eigenschaften der vertraglichen Zahlungsströme des zu beurteilenden Vermögenswertes

Für Vermögenswerte, die im Rahmen der Folgebewertung zu "fortgeführten Anschaffungskosten" bewertet werden, sind Transaktionskosten bei der Erstbewertung zu berücksichtigen.

Außerdem sind für diese Finanzinstrumente Wertberichtigungen entsprechend des Wertberichtigungsmodells des IFRS 9 zu erfassen. Dieses Modell des zu erwartenden Verlusts (expected credit loss) sieht vor, dass für alle Finanzinstrumente im Anwendungsbereich des neuen Wertberichtigungsmodells der erwartete Verlust zu erfassen ist. IFRS 9 sieht bei der Ermittlung des erwarteten Verlusts ein generelles Wertminderungsmodell (Dreistufenmodell) sowie eine vereinfachte Methode vor. Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe wendet die vereinfachte Methode an. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind in der Regel kurzfristiger Natur und enthalten keine wesentliche Zinskomponente. Dies führt dazu, dass der erwartete Verlust für die nächsten 12 Monate dem erwarteten Verlust der Restlaufzeit der Forderungen entspricht. Bei Verwendung der vereinfachten Methode wird der erwartete Verlust somit für die Restlaufzeit der Forderung berechnet.

Finanzielle Verbindlichkeiten

Leasingverhältnisse

Vorräte

Vertragsvermögenswerte

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Bargeld und Bankguthaben.

Ertragsteuern

Pensionsverpflichtungen und andere Leistungen an Arbeitnehmer

Die in der Bilanz angesetzte Rückstellung für leistungsorientierte Pläne entspricht dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung (Defined Benefit Obligation, DBO) am Bilanzstichtag.

Nach zu verrechnender Dienstzeitaufwand wird sofort erfolgswirksam erfasst, hierbei kommt es nicht darauf an, ob es sich um verfallbare oder unverfallbare Ansprüche handelt.

Beitragsorientierte Versorgungspläne existierten in der JSS Germany Gruppe nicht.

Rückstellungen

Gewährleistungsverpflichtungen

Drohverlustrückstellungen

Personalrückstellungen

Ertragsrealisierung

Kundenwerkzeuge & Entwicklungsleistungen

Die Umsatzrealisierung in Bezug auf Kundenwerkzeuge und Entwicklungsleistungen erfolgt in der Regel zeitpunktbezogen.

Die damit einhergehenden Aufwendungen werden im Zeitpunkt der Umsatzrealisierung in den Umsatzkosten ausgewiesen.

Kundenspezifische Produkte

Bei Produkten, die aufgrund ihrer Spezifikationen keiner alternativen Nutzung zugeführt werden können, wird eine zeitraumbezogene Umsatzrealisierung vorgenommen, wenn für diese Produkte gegenüber dem Kunden ein durchsetzbarer Zahlungsanspruch mindestens in Höhe einer Erstattung der durch die bereits erbrachten Leistungen entstandenen Kosten einschließlich einer angemessenen Gewinnmarge besteht. Die Umsatzrealisierung erfolgt für entsprechende Produkte folglich bereits vor tatsächlicher Lieferung an den Kunden. Der entsprechende Umsatz wird dann zunächst als Vertragsvermögenswert erfasst. Diese Vertragsvermögenswerte sind in der Bilanz gesondert ausgewiesen und bilden das Recht der Joyson Safety Systems Deutschland Gruppe auf Zahlung für geleistete Arbeit, die zum Bilanzstichtag noch nicht fakturiert sind. Die Vertragsvermögenswerte werden zu Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sobald ein unbedingtes Recht auf Zahlung besteht, was typischerweise mit der Lieferung der Serienteile vorliegt. Die damit einhergehenden Aufwendungen werden im Zeitpunkt der Umsatzrealisierung in den Umsatzkosten ausgewiesen.

Die Rechnungsstellung erfolgt gemäß den vertraglichen Bedingungen, wobei die Zahlungsbedingungen üblicherweise eine Zahlung innerhalb von durchschnittlich 45 Tagen nach Rechnungsstellung vorsehen.

IV. Angaben zu einzelnen Posten im Konzernabschluss

1. Umsatzerlöse

Haupttätigkeiten der Joyson Safety Systems Germany Gruppe

Die Haupttätigkeiten zur Generierung von Umsatz sind die Konstruktion, die Entwicklung, der Test, die Herstellung und der Vertrieb von Fahrzeugsicherheitssystemen. Die Hauptprodukte sind dabei Lenkräder, Airbagmodule, Sicherheitsgurte sowie Kunststoffteile, Gasgeneratoren und Elektronik.

Aufgliederung von Erlösen

Die Umsätze der JSS Germany Gruppe werden überwiegend in Europa erzielt und stellen sich im Geschäftsjahr 2020 nach relevanten Produkten wie folgt dar:

	2020 TEUR	2019 TEUR
Lenkräder	114.170	149.225
Airbag Module	288.518	444.129
Sicherheitsgurte	2.387	5.230
Elektronik (inkl. Kontakteinheiten)	36.103	42.375
Kunststoffteile	44.160	55.001
Sonstige Erlöse	14	965
	485.352	696.925

Die Umsatzerlöse mit verbundenen Unternehmen lagen bei TEUR 99.157 (Vorjahr TEUR 135.850).

Die Umsatzerlöse setzen sich nach Absatzmärkten wie folgt zusammen:

	2020 TEUR	2019 TEUR
Inland	155.373	254.959
EU-Länder (ohne Deutschland)	220.826	308.358
Nordamerika	74.261	95.648
Asien	10.285	14.166
Übriges Europa	11.290	16.417
Mittel- und Südamerika	11.487	5.283
Übrige Länder	1.830	2.094
	485.352	696.925

Die Umsatzerlöse setzen sich nach Umsatzkategorien wie folgt zusammen:

Umsatzkategorie	2020 TEUR	2019 TEUR
Serienproduktion	435.534	643.730
Forschung und Entwicklung	28.096	35.628
Werkzeuge	21.722	17.567
Gesamt	485.352	696.925

Die Umsätze aus Serienproduktion werden zeitraumbezogen realisiert, während die Umsätze für Forschung und Entwicklung und Tooling einer zeitpunktbezogenen Umsatzrealisation unterliegen.

Vertragssalden

Die folgende Tabelle gibt Auskunft über Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden:

	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	44.710	56.610
Vertragsvermögenswerte	8.661	32.409

Die Bilanzierung der Vertragsvermögenswerte gemäß IFRS 15 (Vorräte mit vorhandenen Kundenabrufverpflichtungen) wurde im Kalenderjahr angepasst. Es wurden die Outputmethode angewendet. Dadurch wurden im Kalenderjahr 2020 nur die Fertig- und unfertigen Erzeugnisse einbezogen (im Vorjahr wurden auch die Rohstoffe berücksichtigt). Diese Änderung ist aufgrund einer JSS Managemententscheidung gem. IAS8.36 durchgeführt worden. Hieraus ergaben sich reduzierte Vertragsvermögenswerte in Höhe von EUR 23,7 Mio., aber auch erhöhte Vorräte in Höhe von EUR 19,7 Mio

Erwartete Umsätze aus bestehenden Auftragsbeständen

Der Auftragsbestand für Entwicklungsleistungen und Werkzeuge zum 31. Dezember 2020 sowie die erwarteten Umsätze aus diesen Auftragsbeständen sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.

Mio. EUR	31.12.2019 Vorjahreswert	31.12.2020 Auftragsbestand	2021 Umsatz	2022 - 2025 Umsatz
Entwicklungsleistungen	88,6	63,4	32,4	31,1
Werkzeuge	52,6	38,3	13,5	24,8

Erlöse aus Leistungsverpflichtungen früherer Perioden

Erlöse aus Leistungsverpflichtungen, die in früheren Perioden ganz oder teilweise erfüllt worden sind, sind unwesentlich.

Bei Erfüllung oder Anbahnung eines Vertrags mit einem Kunden aktivierte Kosten

Per 31. Dezember 2020 waren Kosten für die Anbahnung von Verträgen in Höhe von TEUR 5.368 (Vorjahr TEUR 2.449) und Kosten für die Erfüllung von Verträgen in Höhe von TEUR 32.457 (Vorjahr TEUR 29.582) aktiviert.

2. Herstellungskosten

Die Herstellungskosten belaufen sich im Berichtszeitraum auf TEUR 484.560 (Vorjahr TEUR 613.181).

In den Herstellungskosten sind folgende Kosten enthalten:

	2020 TEUR	2019 TEUR
Material	307.722	407.906
Direkte Löhne	27.365	37.424
Indirekte Löhne	39.173	48.783
Sozialleistungen	16.561	20.944
Abschreibungen	15.072	17.358
Verpackungskosten	5.448	9.053
Kosten der in Rechnung gestellten Werkzeuge	19.552	16.611
Kosten der in Rechnung gestellten Entwicklungsprojekte	12.504	12.999
Effekte aus Garantieverpflichtungen	6.279	-2.830
Sonstige	34.884	44.933
Gesamt	484.560	613.181

3. Vertriebskosten

Die Vertriebskosten betragen im Berichtszeitraum TEUR 20.474 (Vorjahr TEUR 27.028). Diese umfassen im Wesentlichen Frachtkosten in Höhe von TEUR 11.946 (Vorjahr TEUR 15.602), Gehälter und betriebliche Sozialleistungen in Höhe von TEUR 7.713 (Vorjahr TEUR 9.663) sowie Reisekosten in Höhe von TEUR 80 (Vorjahr TEUR 376).

4. Verwaltungskosten

Die Verwaltungskosten in Höhe von TEUR 55.368 (Vorjahr TEUR 62.600) beinhalten TEUR 39.979 (Vorjahr TEUR 44.789) für Gehälter und betriebliche Sozialleistungen, TEUR 3.657 (Vorjahr TEUR 4.080) für IT Instandhaltung, TEUR 4.283 (Vorjahr TEUR 3.813) für Rechtsberatung und Unternehmensberatung, TEUR 1.365 (Vorjahr TEUR 1.339) für Abschreibungen, TEUR 479 (Vorjahr TEUR 2.048) für Reisekosten und TEUR 673 (Vorjahr TEUR 736) für Prüfungskosten.

5. Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Forschungs- und Entwicklungskosten beliefen sich ursprünglich auf TEUR 104.797, davon wurden TEUR 46.240 aktiviert. Der verbleibende Restbetrag von TEUR 58.557 (Vorjahr TEUR 69.492) wurde aufwandswirksam erfasst. Die Positionen umfassten im Wesentlichen TEUR 69.650 (Vorjahr TEUR 77.975) für Gehälter und betriebliche Sozialleistungen, TEUR 6.180 (Vorjahr TEUR 3.324) für externe Dienstleistungen und Testverfahren, TEUR 8.886 (Vorjahr TEUR 8.809) für Material und Werkzeuge für Prototypen, TEUR 1.621 (Vorjahr TEUR 1.986) für Reparatur, Instandhaltung sowie TEUR 3.575 (Vorjahr TEUR 3.434) für Abschreibungen.

6. Wertanpassung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach IFRS 9

Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden gemäß IFRS 9 ermittelt.

Bei der Bewertung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird gemäß IFRS 9 das Modell des zu erwartenden Verlusts (expected credit loss) verwendet.

Werthaltigkeit der Forderungen basiert zum einen auf einem externen Kundenrating, sowie auf der Managementeinschätzung unter Verwendung interner Informationen bezüglich der Zahlungsfähigkeit von Kunden.

In der Berichtsperiode ergibt sich in Summe eine Wertminderung in Höhe von TEUR 319 (Vorjahr Wertsteigerung in Höhe von TEUR 1.038).

7. Sonstige betriebliche Erträge

	2020 TEUR	2019 TEUR
Sonstige betriebliche Erträge mit verbundenen Unternehmen	32.865	16.939
Sonstige betriebliche Erträge mit verb. Unternehmen aus dem Entwicklungsbereich	3.858	3.159
Ertrag aus Veräußerung von Anlagevermögen	1.620	1.141
Übrige sonstige betriebliche Erträge	8.878	1.087
Sonstige betriebliche Erträge gesamt	47.222	22.326

Die sonstigen betrieblichen Erträge mit verbundenen Unternehmen beliefen sich auf TEUR 32.865 (Vorjahr TEUR 16.939) und resultieren im Wesentlichen aus CMA in Höhe von TEUR 24.741 (Vorjahr TEUR 8.396) und aus anderen Dienstleistungsverträgen sowie aus konzerninterner Kostenallokation in Höhe von TEUR 8.124 (Vorjahr TEUR 8.543). Darüber hinaus erwirtschaftete die Gruppe einen sonstigen betrieblichen Ertrag mit verbundenen Unternehmen aus dem Entwicklungsbereich von TEUR 3.858 (Vorjahr TEUR 3.159).

Der Ertrag aus der Veräußerung von Anlagevermögen TEUR 1.620 (Vorjahr TEUR 1.141) resultiert hauptsächlich aus Restrukturierungsmaßnahmen des Geschäftsjahres.

Die Erhöhung der übrigen sonstigen betrieblichen Erträge um TEUR 7.791 resultiert hauptsächlich aus der Auflösung einer Einzelwertberichtung in Höhe von TEUR 1.143 sowie der Ausbuchung von Beträgen in Höhe von TEUR 6.231 betreffend die liquidierten Altgesellschaften.

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen

	2020 TEUR	2019 TEUR
Sonstige betriebliche Aufwendungen mit verbundenen Unternehmen	110.671	91.617
Restrukturierungskosten	12.784	8.714
Auflösung der Drohverlustrückstellung aufgrund der Änderung der Schätzungsmethode	-8.570	-3.552
Lizenzgebühren mit verbundenen Unternehmen	5.598	9.081
Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	357	0
Übrige sonstige betriebliche Aufwendungen	1.660	835
Sonstige betriebliche Aufwendungen gesamt	122.501	106.695

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen mit nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen beliefen sich auf TEUR 110.671 (Vorjahr TEUR 91.617) und resultieren im Wesentlichen aus CMA in Höhe von TEUR 89.433 (Vorjahr TEUR 73.790), verrechnete Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 14.342 (Vorjahr TEUR 10.136) sowie Verrechnungen von Headquarterallokations in Höhe von TEUR 6.896 (Vorjahr: TEUR 7.691)

Für geplante Restrukturierungskosten, Abfindungen und Kosten für eine Transfergesellschaft wurde Vorsorge getroffen.

Nach einer Neubewertung der Drohverlustrückstellungen in der Gruppe wurde eine Auflösung von TEUR 8.570 (Vorjahr TEUR 3.552) veranlasst.

Von der obersten Konzerngesellschaft der Region EMEA zugeteilte Lizenzkosten beliefen sich auf TEUR 5.598 (Vorjahr TEUR 9.081).

9. Finanzergebnis

	2020 TEUR	2019 TEUR
Finanzerträge
Zinserträge Dritte	116	9
Zinserträge verbundene Unternehmen	2.195	0
Summe	2.312	9
Finanzaufwendungen
Zinsaufwand Dritte	1.773	1.169
Zinsaufwand verbundene Unternehmen	1.796	5.282
Summe	3.569	6.451
Realisierte Kursgewinne (-verluste)	1.737	149
Unrealisierte Kursgewinne (-verluste)	919	742
Finanzergebnis	1.399	-7.333

Die Zinserträge mit verbundenen Unternehmen beliefen sich auf TEUR 2.195 (Vorjahr TEUR 0) und resultieren im Wesentlichen aus einer Darlehensforderung, welche seitens einer Tochtergesellschaft der JSS Germany GmbH gegenüber einer Gesellschaft innerhalb EMEA besteht.

Die Reduktion der Zinsaufwendungen mit verbundenen Unternehmen um TEUR 3.486 im Vergleich zum Vorjahr resultiert aus dem Rückgang von Cash-Pool Zinsen gegenüber verbundenen Unternehmen in EMEA sowie aus dem Rückgang von Zinsaufwendungen gegenüber nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen.

10. Personalbezogene Aufwendungen

	2020 TEUR	2019 TEUR
Löhne und Gehälter	169.242	185.419
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	49.480	59.841
davon Soziale Abgaben	32.016	37.307
davon Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützungskasse	17.464	22.534
Personalaufwand gesamt	218.722	245.260

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe beschäftigte am Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 3.041 (3.634 Vorjahr) Mitarbeiter (ohne Auszubildende, Praktikanten und Dauerabwesende; Teilzeitkräfte sind anteilig enthalten).

Im abgelaufenen Jahr war im Jahresdurchschnitt folgende Zahl von Arbeitnehmern beschäftigt:

	2020	2019
Angestellte	1.782	1.821
Gewerbliche Arbeitnehmer	1.430	1.701
Auszubildende	111	122
Gesamt	3.323	3.644

11. Ertragsteuern

	2020 TEUR	2019 TEUR
Laufender Steueraufwand (-) / -ertrag (+)	-245	40
Latenter Steueraufwand (-) / -ertrag (+)	4.545	6.333
Gesamt	4.300	6.373

Im laufenden Steuerertrag des Berichtsjahres sind Erträge für Vorjahre in Höhe von TEUR 9 enthalten.

Der latente Steuerertrag resultiert aus temporären Differenzen und aus Verlustvorträgen. Die latenten Steuern werden in Tz. 25 erläutert.

Für die Ermittlung des erwarteten Steueraufwands wird für das Geschäftsjahr 2020 ein Ertragssteuersatz von 29,61% zugrunde gelegt, der dem Mischsteuersatz aus Gewerbe- und Körperschaftsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag der Muttergesellschaft entspricht.

Überleitungsrechnung vom erwarteten zum ausgewiesenen Ertragssteueraufwand:

	2020 TEUR	2019 TEUR
Ergebnis vor Ertragsteuern	-207.807	-166.041
Steuerertrag bei einem Steuersatz von 29,61% (Vorjahr 29,615%)	61.542	49.165
Nicht abzugsfähige Aufwendungen	-422	-2.484
Anpassungen für Vorjahre	3.800	0
Verluste des laufenden Jahres, für die kein latenter Steueranspruch angesetzt wurde	-61.236	-43.161
Temporäre Differenzen, für die kein latenter Steueranspruch angesetzt wurde	0	1.625
Sonstige Unterschiede	617	1.228
Ausgewiesene Ertragsteuer (Ertrag)	4.300	6.373
effektiver Steuersatz	2,07%	3,84%

12. Immaterielle Vermögenswerte

Entwicklung 2020	Technologie/ Patente TEUR 2020	Software TEUR 2020	Entwicklungskosten TEUR 2020	Gesamt TEUR 2020
Buchwert 01.01.2020	4.510	9.632	0	14.142
Anschaffungs-/ Herstellungskosten
Stand am 01.01.2020	6.902	13.017	0	19.919
Umbuchungen	0	-4.591	0	-4.591
Zugänge	0	755	6.523	7.278
Abgänge	0	0	0	0
Stand am 31.12.2020	6.902	9.181	6.523	22.606
Abschreibungen
Stand am 01.01.2020	2.392	3.385	0	5.777
Abschreibungen	1.388	1.727	0	3.115
Abgänge	0	0	0	0
Stand am 31.12.2020	3.780	5.112	0	8.892
Buchwert 31.12.2020	3.122	4.069	6.523	13.714

Vorjahreswerte 2019	Technologie/Patente TEUR 2019	Software TEUR 2019	Gesamt TEUR 2019
Buchwert 01.01.2019	5.898	5.210	11.109
Anschaffungs-/ Herstellungskosten
Stand am 01.01.	6.902	6.875	13.777
Umbuchungen	0	0	0
Zugänge	0	6.142	6.142
Abgänge	0	0	0
Stand am 31.12.	6.902	13.017	19.919
Abschreibungen
Stand am 01.01.	1.004	1.664	2.668
Abschreibungen	1.388	1.723	3.111
Abgänge	0	-2	-2
Stand am 31.12.	2.392	3.385	5.777
Buchwert 31.12.	4.510	9.632	14.142

13. Sachanlagen

Entwicklung 2020	Grundstücke & Gebäude TEUR 2020	Technische Anlagen und Maschinen TEUR 2020	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR 2020	Geleistete Anzahlungen & Anlagen im Bau TEUR 2020	Gesamt TEUR 2020
Buchwert 01.01.2020	36.395	26.865	12.795	8.566	84.621
Anschaffungs-/ Herstellungskosten
Stand am 01.01.2020	46.459	40.587	22.085	8.566	117.697
Zugänge	10.248	10.364	5.327	13.319	38.702
Umbuchungen	1.464	5.230	746	-2.848	4.592
Abgänge	-8.855	-5.409	-924	-4	-15.192
Stand am 31.12.2020	49.316	50.772	27.234	19.033	146.355
Abschreibungen
Stand 1.1.2020	10065	13.722	9.290	0	33.076
Konzernkreisänderung 2020	0	0	0	0	0
Abschreibungen	7.887	7.100	5.825	0	20.812
Abgänge	-3.088	-2.926	-647	0	-6.661
Stand am 31.12.2020	14.864	17.896	14.468	0	47.227
Buchwert am 31.12.2020	34.452	32.876	12.766	19.033	99.128

Die geleisteten Anzahlungen für das SAP-ERP Project HANA betragen TEUR 14.428 (davon aus 2020: TEUR 9.828)

Vorjahreswerte 2019	Grundstücke & Gebäude TEUR 2019	Technische Anlagen und Maschinen TEUR 2019	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR 2019	Geleistete Anzahlungen & Anlagen im Bau TEUR 2019	Gesamt TEUR 2019
Buchwert 01.01.2019	3.554	24.271	10.529	3.801	42.155
Anschaffungs-/ Herstellungskosten
Stand am 01.01.2019	4.258	31.881	14.259	3.801	54.199
Konzernkreisänderung 2019	4	0	0	0	4
Zugänge	42.170	9.706	7.898	7.603	67.376
Umbuchungen	87	2.404	310	-2.804	-3
Abgänge	-60	-3.404	-382	-33	-3.879
Stand am 31.12.	46.459	40.587	22.085	8.566	117.697
Abschreibungen
Stand 1.1.2019	704	7.610	3.730	0	12.044
Konzernkreisänderung 2019	0	0	0	0	0
Abschreibungen	9.365	7.587	5.796	0	22.748
Abgänge	-4	-1.475	-237	0	-1.716
Stand am 31.12.2019	10.065	13.722	9.290	0	33.076
Buchwert am 31.12.2019	36.395	26.865	12.795	8.566	84.621

14. Leasing

Die nachstehende Tabelle fasst die Auswirkungen des IFRS 16 auf die betroffenen Posten der Konzernbilanz zum 31.Dezember 2020 zusammen:

Nutzungsrecht Vermögenswerte	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Gesamt
Anschaffungs-/ Herstellungskosten	42.100	934	3.641	46.675
Buchwert 01.01.2020	42.100	934	3.641	46.675
Zugänge	6.076	2.314	2.067	10.457
Abgänge	-8.855	-1.108	-105	-10.068
Stand am 31.12.	39.321	2.140	5.603	47.064
Abschreibungen
Stand 1.1.2020	-9.113	-236	-1.704	-11.053
Abschreibungen	-7.376	-651	-1.589	-9.616
Abschreibungen- Abgänge	3.088	183	27	3.298
Stand am 31.12.2020	-13.401	-704	-3.266	-17.371
Buchwert am 31.12.2020	25.920	1.436	2.337	29.693

Leasingverbindlichkeiten

	TEUR
Stand 01.01.2020	36.214
Zugänge	8.296
Abgänge	-5.376
Zinsaufwand	897
Leasingzahlungen	-9.567
Stand 31.12.2020	30.464
Langfristiger Anteil der passivierten Leasingverpflichtungen	22.384
Kurzfristiger Anteil der passivierten Leasingverhältnisse	8.080
Gesamt	30.464

Fälligkeitsanalyse für Leasingverbindlichkeiten in TEUR	< 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	> 3 Jahre	Gesamt
Miet- und Leasingverträge 31.12.2020	8.080	6.287	5.815	10.282	30.464

Der Zinsaufwand für Leasingverbindlichkeiten für das Geschäftsjahr 2020 beträgt in Höhe von TEUR 897 (Vorjahr TEUR 1.061).

Der Leasingaufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse bzw. Leasingverhältnisse von geringem Wert belief sich in der Periode auf 26 TEUR.

In der Periode wurden Auszahlungen für Leasingverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 9.567 (Vorjahr TEUR 11.520) erfasst.

15. Sonstige langfristige Vermögenswerte

Langfristige Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
Nach IFRS 15 aktivierte Entwicklungskosten	32.457	29.582
Deckungskapital aus Rückdeckungsversicherungen (Pension Assets)	1.730	1.738
Langfristige Kundenprämien zur Auftragserlangung	5.368	2.449
Langfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	50	30.000
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	5.240	3.731
Gesamt	44.845	67.500

Langfristige Kundenprämien wurden hauptsächlich an einen Kunden gewährt.

Die sonstigen finanziellen Vermögenswerte beinhalten Forderungen aus der Insolvenzsicherung der Altersteilzeitverträge in Höhe von TEUR 2.679 (Vorjahr TEUR 1.445).

16. Vorräte

Stand am 31.12.	2020 TEUR	2019 TEUR
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe inkl. Ware unterwegs	30.768	25.746
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen	1.200	1.439
Fertige Erzeugnisse	2.483	3.244
Waren	155	157
Wertberichtigungen	-4.074	-8.776
Summe	30.531	21.810
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen Entwicklung	48.043	33.361
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen Werkzeuge	22.314	31.943
Summe Vorräte	100.889	87.114

Die ausgewiesenen Vorräte unterliegen den üblichen Eigentumsvorbehalten. Aufgrund diverserVerschrottungsaktionen sowie einer Anpassung in der globalen IFRS Richtlinie für Wertberichtigungen (Inventory reserve) ergab sich eine Werterhöhung der Bestände in Höhe von TEUR 4.702.

Aus den Vorräten wurden in der Berichtsperiode TEUR 297.554 erfolgswirksam erfasst.

17. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

	2020 TEUR	2019 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	44.711	56.610
Kurzfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	157.890	123.724
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen	221.998	193.224
Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	2.916	1.354
Forderungen aus sonstigen Steuern (Umsatzsteuer)	5.674	9.075
Übrige sonstige Forderungen	777	660
Summe Forderungen	433.966	384.648

Die Veränderung in den kurzfristigen Finanzforderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 34.166 resultiert hauptsächlich aus einer Umwandlung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in ein kurzfristiges Darlehen von der Tochtergesellschaft von JSS Germany GmbH gegenüber Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. in Höhe von TEUR 50.179, die im Rahmen der Eigenkapitalmaßnahmen entstanden sind. In den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen sind Forderungen von Tochtergesellschaften von JSS Germany GmbH gegenüber Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l., Luxemburg in Höhe von TEUR 85.729 enthalten, die im Rahmen der Eigenkapitalmaßnahmen entstanden sind.

Der erstmalige Ansatz der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfolgt bei Zugang zum beizulegenden Zeitwert. In den Folgeperioden werden sie ausschließlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

Am 21. August 2019 wurde ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen einer Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40 Mio. abgeschlossen. Wegen eines vereinbarten Sicherheitseinbehaltes in Höhe von 2% der Forderungen, können maximal 39,2 Mio. zur Auszahlung kommen. Mittels Factoring hat die JSS Germany Gruppe zum Bilanzstichtag liquide Mittel in Höhe von EUR 8,8 Mio. (Vj: EUR 9,9 Mio.) abgerufen. Neben der Inanspruchnahme durch den weiteren Auftragsfertiger in Höhe EUR 28,1 Mio. verbleiben noch weitere EUR 2,4 Mio., die noch nicht ausgenutzt wurden.

Wertberichtigung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Wertberichtigung enthält die erwarteten Kreditverluste, die nach dem vereinfachten Verfahren des IFRS 9 ermittelt wurden. Diese belaufen sich zum 31. Dezember 2020 auf TEUR 493. Da objektive Hinweise auf Wertminderungen bei den Kundenforderungen nicht vorlagen, wurden keine Forderungen einzelwertberichtigt.

TEUR	Lebenslanger Kreditverlust nicht bonitätsbeeinträchtigt kollektiv		Lebenslanger Kreditverlust nicht bonitätsbeeinträchtigt einzeln
	2020	2019	2020	2019
Wertberichtigung zum 01.01.	174	1.061	0	0
Zuführung	638	151	0	0
Auflösung Zahlungseingang	319	1.038	0	0
Wertberichtigung zum 31.12.	493	174	0	0

18. Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten

Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Vorauszahlungen an Lieferanten in Höhe von TEUR 6.291 (Vorjahr TEUR 2.556) und sonstige Vorauszahlungen TEUR 1.941 (Vorjahr TEUR 2.491) sowie Abgrenzungen für Versicherungen TEUR 34 (Vorjahr TEUR 214) und Softwarelizenzen TEUR 48 (Vorjahr TEUR 42).

19. Liquide Mittel

Der Zeitwert der liquiden Mittel entspricht dem Buchwert. Die liquiden Mittel umfassen:

	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
Kassenbestand	18	10
Bankguthaben	624	1.137
Liquide Mittel	642	1.147

20. Eigenkapital

Am gezeichneten Kapital der Joyson Safety Systems Germany GmbH ist der nachfolgend aufgeführte Gesellschafter wie folgt beteiligt (nachfolgende Werte in TEUR):

Gesellschafter per 31.12.2020	Gezeichnetes Kapital	Verteilung in %
Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l.,
Stand am 31. Dezember 2020	25	100,00%
Gesellschafter per 31.12.2019	Gezeichnetes Kapital	Verteilung in %
Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l.,
Stand am 31. Dezember 2019	25	100,00%

Aufgrund gesetzlicher Vorgaben lagen keine beschränkt verfügbaren Rücklagen zu beiden Stichtagen vor.

Im Berichtsjahr wurde eine Erhöhung der Kapitalrücklage der Joyson Safety Systems Germany GmbH um TEUR 186.927 durchgeführt . Dies wurde durch Geldeinlagen in Höhe von TEUR 101.197 sowie durch Übernahme verschiedener Verbindlichkeiten der JSS Germany GmbH gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 85.730 vorgenommen.

21. Pensionsverpflichtungen

Von dem Gesamtbetrag der Pensionsverpflichtungen sind Verpflichtungen in Höhe von TEUR 1.730 (Vorjahr TEUR 1.738) durch eine Rückdeckungsversicherung in gleicher Höhe gesichert.

	31.12.2020	31.12.2019
Rechnungszinsfuß	0,75%	0,83%
Rechnungsmäßiges Endalter	65	65
Durchschnittliche Fluktuationsrate	0,4%	0,4%
Rechnungsgrundlagen	Richttafeln 2018 G	Richttafeln 2018 G
	v. Klaus Heubeck	v. Klaus Heubeck
Langfristige Trendannahmen:
Einkommenstrend	2,00%	2,00%
Rententrend	1,50%	1,50%
Anstieg der Beitragsbemessungsgrenze in der Rentenversicherung	Wie Einkommenstrend	Wie Einkommenstrend

Die Pensionsrückstellungen leiten sich wie folgt aus dem Anwartschaftsbarwert sowie dem Planvermögen ab:

Entwicklung des Anwartschaftsbarwertes	2020 TEUR	2019 TEUR
Anwartschaftsbarwert	98.864	81.502
Laufender Dienstzeitaufwand	1.308	1.055
Zinsaufwand	808	1.521
Pensionszahlungen	-2.638	-2.866
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderungen der finanziellen Annahmen	1.371	16.414
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderungen der demografischen Annahmen	0	0
versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus erfahrungsbedingten Änderungen	-1.446	1.238
Anwartschaftsbarwert am 31.12.	98.267	98.864
davon ungedeckt	96.537	97.125
davon gedeckt	1.730	1.739

Es besteht Planvermögen zum 31. Dezember 2020 in Höhe von TEUR 1.730 (Vorjahr TEUR 1.738) und beinhaltet Aktivwerte von Lebensversicherungen. Das Planvermögen stellt kein Vermögenswert dar, das dem Zugriff sämtlicher Gläubiger entzogen werden kann und daher fand, wie im Vorjahr, keine Saldierung statt.

Die folgenden Beträge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst	2020 TEUR	2019 TEUR
Laufender Dienstzeitaufwand	1.308	1.055
Nettozinsergebnis	808	1.521
Gesamt:	2.116	2.576

Für das Geschäftsjahr 2020 werden Pensionszahlungen gemäß IAS 19 in Höhe von TEUR 2.934 (Vorjahr TEUR 2.965) erwartet

Die folgenden Beträge wurden in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst:

	2020	2019
Versicherungsmathematische (Gewinne)/Verluste in EUR	-74.616	17.651.342

	2020	2019
Anwartschaftsbarwert	98.266.645	98.863.798
Nicht durch das Planvermögen gedeckte Versorgungsverpflichtungen	98.266.645	98.863.798
Erfahrungsbedingte Anpassungen aus dem Anwartschaftsbarwert	-1.446.099	1.237.787

DBO am 31.12.2020	Rechnungszinsfuß [- 0,25 Prozentpunkte] EUR	Rechnungszinsfuß [tatsächlich] EUR	Rechnungszinsfuß [+ 0,25 Prozentpunkte] EUR
Veränderung der Rückstellung	102.748.426	98.266.645	94.077.268

Die durchschnittliche gewichtete Laufzeit der DBO der leistungsorientierten Pläne beträgt 17,98 Jahre. Beitragsorientierte Versorgungspläne wurden in der JSS Germany Gruppe nicht angestrebt.

22. Rückstellungen

Rückstellungsspiegel in TEUR

Rückstellungskategorie	Stand 01.01.2020	Auflösung	Zuführung	Inanspruchnahme
Personal	23.595	-455	11.936	-10.764
Restrukturierung	10.827	-3.280	9.121	-6.065
Gewährleistung	3.280	-607	8.255	-2.148
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen	6.689	-105	2.782	-6.516
Ausstehende Eingangsrechnungen	20.222	-870	22.791	-19.352
Steuer	1.228	0	0	-1.228
Übrige Rückstellungen	2.542	-309	2.959	-1.848
Summe	68.383	-14.311	115.057	-96.449
Rückstellungskategorie		Stand 31.12.2020	Kurzfristig < 1 Jahr	Langfristig >1 Jahr < 5 Jahre
Personal		24.312	17.260	7.052
Restrukturierung		10.603	10.603
Gewährleistung		8.780	5.804	2.976
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen		2.850	1.603	1.247
Ausstehende Eingangsrechnungen		22.791	22.791	0
Steuer		0	0	0
Übrige Rückstellungen		3.344	3.324	20
Summe		72.680	61.385	11.295

Erläuterungen zu den einzelnen Rückstellungskategorien:

Personalbezogene Rückstellungen

Die personalbezogenen Rückstellungen betragen TEUR 24.312 (Vorjahr TEUR 23.595). Die größte Position darin ist die Rückstellung für ausstehende Bonuszahlungen in Höhe von TEUR 5.868 (Vorjahr TEUR 9.788). Der Anstieg der übrigen personalbezogenen Rückstellungen insgesamt resultiert hauptsächlich auf den Anstieg der aufgelaufenen kompensierten Abwesenheiten, der aufgelaufenen Sozialversicherungsbeiträge und Rückstellungen für Verpflichtungen aus Alterszeitvereinbarungen zurückzuführen. Für Bonusrückstellungen sind u. a. kennzahlenabhängige Faktoren der Geschäftsentwicklung relevant. Die ebenfalls darin enthaltenen Rückstellungen für Verpflichtungen aus Altersteilzeitvereinbarungen umfassen die Aufwendungen für die Lohn- und Gehaltszahlungen an Mitarbeiter in der Freistellungsphase sowie die Aufstockungsleistungen. Diese Rückstellungen werden mit Abschluss der Altersteilzeitvereinbarungen gebildet und mit dem Barwert bewertet und mit dem Zeitwert des entsprechenden Planvermögens verrechnet. Daneben berücksichtigt die Position vor allem Rückstellungen für Urlaubslöhne und -gehälter sowie für Gleitzeit- und Freizeitguthaben.

Restrukturierung

In der Restrukturierungsrückstellung sind vor allem Abfindungen mit den zu erwartenden Beträgen zurückgestellt, außerdem zu erwartenden Kosten für die Leistungen einer Transfergesellschaft sowie sonstige damit in Zusammenhang stehende Kosten.

Gewährleistungsverpflichtungen

Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen

Ausstehende Eingangsrechnungen

Übrige Rückstellungen

In den übrigen Rückstellungen sind im Wesentlichen Rückstellungen für Prüfungskosten und Prozesskosten enthalten.

23. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen zum 31. Dezember 2020 beinhalten eine Darlehensverbindlichkeit gegenüber Key Safety Systems Inc. in Höhe von TEUR 16.762, Joyson Auto Safety S.A.in Höhe von TEUR 13.568, Joyson Safety Systems (Changxing) Co Ltd. in Höhe von TEUR 3.428 sowie gegenüber Joyson Safety Systems (Huzhou) Ltd. in Höhe von TEUR 844. Die verbleibenden langfristigen Finanzverbindlichkeiten belaufen sich auf TEUR 23.444 und beinhalten hauptsächlich Zahlungsverpflichtungen aus Leasingverträgen.

Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen zum 31. Dezember 2020 in Höhe von TEUR 4.856 resultieren hauptsächlich aus einer kurzfristigen Darlehens- und Zinsverbindlichkeit gegenüber Joyson Safety Systems Japan K.K. in Höhe von TEUR 4.565. Die Darlehen mit verbundenen Unternehmen werden mit einem fixen Zinssatz zwischen 4,05% und 4,65% verzinst.

24. Verbindlichkeiten

	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	37.282	55.348
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus Lieferungen und Leistungen	294.855	223.703
Erhaltene Anzahlungen für Werkzeuge und Entwicklungsleistungen	49.289	47.685
Leasingverbindlichkeiten nach IFRS 16	8.101	10.259
Verbindlichkeiten aus Lohnsteuer und Umsatzsteuer	14.003	1.999
Verbindlichkeiten gegenüber Belegschaftsmitgliedern	1.592	1.958
Übrige sonstige Verbindlichkeiten	1.647	1.663
Summe	406.769	342.615

Der Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lohnsteuer und Umsatzsteuer um TEUR 12.004 im Vergleich zum Vorjahr resultiert aus der Wahrnehmung der erleichterten Stundungsmöglichkeiten welche als liquiditätsschonende steuerliche Maßnahmen seitens des Bundes im Rahmen der Corona Pandemie gewährt wurden.

Der erstmalige Ansatz der Verbindlichkeiten erfolgt bei Zugang zum beizulegenden Zeitwert. In den Folgeperioden werden sie ausschließlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

25. Latente Steuern

Latente Steuern, die aus temporären Differenzen oder steuerlich nutzbaren Verlusten resultieren, werden auf der Grundlage der verabschiedeten Steuersätze berechnet. Für das Geschäftsjahr 2020 ergibt sich in Deutschland, auf Basis eines Körperschaftsteuersatzes von 15% des Solidaritätszuschlags von 5,5% und eines durchschnittlichen Gewerbesteuersatzes von 13,785% ein Steuersatz von 29,61%.

Aktive latente Steuern

	2020 TEUR	2019 TEUR
Stand am 01.01.	13.333	7.022
Ertrag in der Gewinn- und Verlustrechnung latente Steuern	4.545	6.311
Ergebnisneutrale Darstellung im Eigenkapital	-22	5.226
Zugang aus Unternehmenszusammenschlüssen		0
Wertberichtigung erfolgsneutraler Steuern	22	-5.226
Aktive latente Steuer	17.878	13.333
Saldierung		0
Aktive latente Steuer - Stand 31.12	17.878	13.333

Passive latente Steuer

	2020 TEUR	2019 TEUR
Stand am 01.01.	0	-22
Ertrag / Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung latente Steuern	0	22
Erfolgsneutrale Darstellung im Eigenkapital	0	0
Zugang aus Unternehmenszusammenschlüssen	0	0
Abgang aus der Veräußerung von Tochterunternehmen	0	0
Umbuchungen	0	0
Passive latente Steuer	0	0
Saldierung	0	0
Passive latente Steuer - Stand 31.12	0	0

Zum 31. Dezember 2020 sind aktive und passive latente Steuern folgenden Bilanzpositionen zuzuordnen:

	31.12.2020 Aktiv	31.12.2020 Passiv	31.12.2019 Aktiv	31.12.2019 Passiv
Steuerliche Verlustvorträge	139.994	0	79.040	0
Sachanlagevermögen	0	-8.229	0	-4.391
Immaterielle Vermögenswerte	6.620	0	3.463	0
Vorräte	0	-580	0	-1.526
Forderungen/Verbindlichkeiten	0	-830	150	0
Pensionsrückstellungen	8.022	0	12.223	0
Sonstige Rückstellungen	1.382	0	1.233	0
Sonstiges	0	0	0	0
Bruttobetrag	156.018	-9.639	96.109	-5.917
Saldierung	-9.639	9.639	-5.917	5.917
			90.192	0
Wertberichtigung (davon aus steuerlichen Verlustvorträgen TEUR 128.501 (Vorjahr TEUR 71.633))	-128.501		-76.959	0
Stand zum 31.12	17.878		13.333	0

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe verfügt zum Bilanzstichtag im Inland über körperschaftsteuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 474.842 (Vorjahr TEUR 267.973) und gewerbesteuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 470.441 (Vorjahr TEUR 265.750). Die steuerlichen Verlustvorträge im Inland unterliegen keinem Verfall.

Latente Steuern auf die zum Bilanzstichtag im Inland vorhandenen inländischen körperschaftsteuerlichen Verlustvorträge in Höhe von TEUR 474.842 sowie die inländischen gewerbesteuerlichen Verlustvorträge in Höhe von TEUR 470.441 wurden in Höhe von TEUR 128.501 (Vorjahr TEUR 71.633) wertberichtigt.

Zum Bilanzstichtag bestehen temporäre Differenzen aus sogenannten outside basis differences gemäß IAS 12.39 in Höhe von TEUR 280 (Vorjahr TEUR 120), die nicht Grundlage für die Bildung latenter Steuern sind.

26. Ertragssteuerverpflichtungen

	31.12.2020	31.12.2019 TEUR
Inland	0	-140
Ausland	0	32
Ertragssteuern	0	-108

27. Finanzinstrumente und finanzielles Risikomanagement

Finanzielle Risikofaktoren

Währungsrisiken

Zinsrisiko

Der Konzern besitzt keine wesentlichen verzinslichen Vermögenswerte und schließt Darlehen mit variablem Zinssatz ab. Die Fremdverschuldung entspricht einer üblichen Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebes, die eine Zinsabsicherung nicht nahelegt.

Wenn das Marktzinsniveau zum 31. Dezember 2020 um 50 Basispunkte niedriger gelegen hätte, ohne dabei negativ zu werden, ergäbe sich keine wesentliche Auswirkung.

Kreditrisiko

Ausfallrisiko

Der Konzern hat Verfahren eingeführt, um sicherzustellen, dass Waren und Dienstleistungen nur an Kunden mit entsprechender Bonität verkauft werden und führt regelmäßig Fälligkeitsanalysen der Forderungen durch. Die dargestellten Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte stellen das maximale Ausfallrisiko dar.

Liquiditätsrisiko

Zu einem vorsichtigen Liquiditätsrisikomanagement gehört die Verfügbarkeit eines ausreichenden Bestandes an flüssigen Mitteln und marktfähigen Wertpapieren und von ausreichenden Kreditlinien. Der kaufmännische Bereich hat sich zum Ziel gesetzt, entsprechend der dynamischen Entwicklung in den Geschäftsfeldern die Flexibilität im finanziellen Bereich vor allem durch ausreichende Kreditlinien zu erhalten.

Kapitalmanagement

Die bisherige Patronatserklärung der Joyson Auto Safety S.A. wurde 2020 in Anspruch genommen und anschließend in Eigenkapital umgewandelt. Eine neue Patronatserklärung wurde von der Joyson Auto Safety S.A. zugunsten der JSS Germany GmbH wurde am 12. Februar 2021 in Höhe von bis zu USD 80,0 Mio. (ca. EUR 67 Mio.) ausgestellt.

28. Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds der Kapitalflussrechnung entspricht den liquiden Mitteln.

29. Überleitung der Bewegungen der Schulden auf die Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten

TEUR Bilanz zum 01.01.	2020	2019
	76.536	85.115
Nettoeinzahlungen/-auszahlungen aus der Tilgung von Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	49.712	-57.438
Einzahlungen aus Zuführung Eigenkapital	101.198	0
Gezahlte Zinsen	-2.896	-8.121
Erhaltene Zinsen	2.312	0
Veränderung von Finanzschulden und übrige Finanzierungstätigkeiten, insbesondere aus IFRS 16	-1.150	9.939
Veränderungen des Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten	49.752	-55.620
Zinsaufwendungen	3.569	6.451
Zinserträge	-2.312	0
Leasingverbindlichkeit nach IFRS 16, sowie sonstige finanzielle Schulden	65.066	23.044
Bilanz zum 31.12.	116.075	76.536

30. Eventualforderungen und Haftungsverhältnisse

Am 9. April 2018 hat die Joyson Auto Safety S.A. mit der JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften, ein "Senior Facilities Agreement" ("SFA") zur Finanzierung des Kaufpreises für die Takata-Gruppe u.a. mit der Deutsche Bank AG, Hong Kong Branch, und der DB Trustees (Hong Kong) Limited als Sicherheitentreuhänder abgeschlossen. Im Rahmen des SFA hat sich u.a. die JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften zum Abschluss eines Vertrages zur Verpfändung von Geschäftsanteilen ("Share Pledge Agreement", SPA) verpflichtet. Auf Grundlage des am 9. April 2018 geschlossenen SPA sind die Beteiligungen an der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, der Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, der Recall Services Europe GmbH, der Platin 1541. GmbH, der Platin 1542. GmbH, der Platin 1543. GmbH, der Joyson Safety Systems Ignition GmbH und der Joyson Safety Systems PlasTec GmbH sicherungshalber verpfändet.

Haftungsverhältnisse gibt es in der Gruppe in Form von Bürgschaften gegenüber dem Hauptzollamt für zukünftige Zollverbindlichkeiten von TEUR 275, sowie sonstige Bürgschaften in Höhe von TEUR 461.

31. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen sind unter Tz.14 dargestellt.

Außerdem bestanden zum Bilanzstichtag finanzielle Verpflichtungen aus Investitionsprojekten (Bestellobligo Anlagevermögen) in Höhe von TEUR 8.119 (Vorjahr TEUR 4.403), für Instandhaltungen in Höhe von TEUR 22 (Vorjahr TEUR 116) und aus anderen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 3.383 (Vorjahr TEUR 12.096), in Summe TEUR 11.524 (Vorjahr 16.615 TEUR).

32. Angaben nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Die im Geschäftsjahr 2020 für den Abschlussprüfer des Jahres- und Konzernabschlusses der Joyson Safety Systems Germany GmbH sowie der weiteren deutschen Tochtergesellschaften der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, erfassten Honorare setzen sich wie folgt zusammen:

	2020 TEUR	2019 TEUR
Abschlussprüfung	694	557
Steuerberatungsleistungen	60	242
Sonstige Leistungen	20	70
Honorare für Dienstleistungen des Abschlussprüfers	775	869

33. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Nahestehende Personen umfassen:

―	verbundene Unternehmen,
―	Gesellschafter,
―	Geschäftsführung und
―	Aufsichtsrat

Nachfolgende Aufwendungen und Erträge sind in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe aus Transaktionen mit nahestehenden Personen angefallen:

	2020 TEUR	2019 TEUR
Umsatzerlöse/ Erbringung von Leistungen	99.157	135.850
Materialeinkäufe	(176.073)	(212.681)
Bezug von Leistungen aus Contract Manufacturing Verträgen	37.694	20.260
Aufwendungen aus Dienstleistungen aus Contract Manufacturing Verträgen	(102.395)	(76.861)
Zinsertrag	2.195	0
Zinsaufwand	(1.796)	(5.282)
Davon mit dem Gesellschafter:
Zinsaufwand	(1.772)	(5.068)

Nachfolgende Forderungen und Verbindlichkeiten sind in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe aus Transaktionen mit nahestehenden Personen angefallen:

	2020 TEUR	2019 TEUR
Forderungen aus Lieferung und Leistung	221.999	193.224
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	294.855	223.703
Davon mit dem Gesellschafter:
Forderungen aus Lieferung und Leistung	85.924	100.308
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	246	372
Zins- und Finanzforderungen (langfristig und kurzfristig)	160.806	155.079
Zins- und Finanzverbindlichkeiten (langfristig und kurzfristig)	40.517	50.545
Davon mit dem Gesellschafter:
Zins- und Darlehensforderungen	57.610	71.740
Zins- und Darlehensverbindlichkeiten	291	27.743

Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH:

Michael Orzinski, Mainz, Regional President EMEA, Geschäftsführer (ab 01.02.2020)

Robert Zagel, Rodenbach, Chief Financial Officer EMEA, Geschäftsführer (ab 09.04.2020)

Stephan Arndt, Aschaffenburg, Chief Operating Officer EMEA, Geschäftsführer (ab 09.04.2020)

Sven Petersen, Frankfurt am Main, General Counsel von der Joyson Safety Systems Gruppe , Geschäftsführer (bis 29.09.2020)

Jean-Luc Blancou, Fontainebleau / Frankreich, Vice President, Geschäftsführer (bis 08.04.2020)

Claus Rudolf, Aschaffenburg, President EMEA, Geschäftsführer (bis 31.01.2020)

Dr. Stephen Kimmich, Großwallstadt, Chief Financial Officer EMEA, Geschäftsführer (bis 31.01.2020)

Aufsichtsrat der Joyson Safety Systems Germany GmbH 2020

Guido Durrer, Vaduz, Liechtenstein, President & CEO Joyson Safety Systems, Vorsitzender des Aufsichtsrates

Percy Scheidler, Lohr, Gewerkschaftssekretär IG Metall Aschaffenburg, Stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrates

Olaf Bauer, Chemnitz, Industriemeister Joyson Safety Systems Sachsen GmbH

Jens-Jean Berger, Mainz, Gewerkschaftssekretär IG Metall Vorstand Frankfurt

Norbert Elbert, Aschaffenburg, Betriebsratsvorsitzender der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (bis 31.12.2020)

Elmar Englert, Aschaffenburg, Stellv. Betriebsratsvorsitzender der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH

Christoph Hummel, Würzburg, Vorsitzender der Geschäftsführung der Preh GmbH (bis 15.01.2020)

Ernst Löffelmann, Schollbrunn, Personalleiter der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (bis 24.09.2020)

Dr. Hanns Arno Magold, Kelkheim, Rechtsassessor (bis 31.03.2020)

Uwe Lucien Vander Stichelen, Stuttgart, Geschäftsführer Quin GmbH (bis 15.01.2020)

Dr. Mei Wu, Leinfelden-Echterdingen, Geschäftsführerin der Joyson Europe GmbH

Sven Petersen, Frankfurt am Main, Global General Counsel der Joyson Safety Systems (ab 08.10.2020)

Mark Wehner, Rochester Hills, Michigan, USA, Executive Vice President, CTO & Integration Management Office Lead Joyson Safety Systems (bis 30.04.2020)

Clément Gries, Klang, Frankreich, Vice President Global SCM & Operations Controlling ERP Program Management Lead (ab 16.01.2020)

Jean-Luc Hemmert, Filstroff, Frankreich, Executive Vice President & Chief Operating Officer Joyson Safety Systems (ab 16.01.2020)

Andreas Staub, Mainz, Vice President Global Product Line Airbag Joyson Safety Systems (ab 15.04.2020)

Bezüge der Geschäftsführung und des Aufsichtsrates

Die Bezüge für die Mitglieder der Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH, welche von dieser Gesellschaft geleistet wurden, betrugen im Berichtsjahr TEUR 1.503 (Vorjahr TEUR 995). Diese entfallen auf kurzfristig fällige Leistungen. Für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses wurden TEUR 728 (Vorjahr TEUR 0) erfasst. Es bestehen keine Pensionsverpflichtungen aus der Geschäftsführertätigkeit.

Es gibt keine früheren Mitglieder der Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH, die Leistungen bezogen.

Die Aufwendungen für die Mitglieder des Aufsichtsrates betrugen im Berichtsjahr TEUR 189 (Vorjahr TEUR 338).

34. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Wie bereits unter 27 beschrieben, wurde die bisherige Patronatserklärung der Joyson Auto Safety S.A. in2020 in Anspruch genommen und anschließend in Eigenkapital umgewandelt. Eine neue Patronatserklärung wurde von der Joyson Auto Safety S.A. zugunsten der JSS Germany GmbH wurde am 12. Februar 2021 in Höhe von bis zu USD 80,0 Mio. (ca. EUR 67 Mio.) ausgestellt.

Weiterhin wurde eine Vereinbarung zur Veräußerung der JSS Plastec GmbH zum 25.03.21 unterzeichnet.

Bilanzierung von zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und aufgegebenen Geschäftsbereichen nach IFRS5

Ein zur Veräußerung stehender Unternehmensbereich bzw. Tochtergesellschaft wurde aufgrund der bereits abgeschlossenen Erstellung der Bilanz nicht mehr gemäß den Regelungen des IFRS5 separat dargestellt.

Daher wurden die Buchwerte der in 2021 zu veräußernden Gesellschaft in Höhe von TEUR 25.867 auf der Aktivseite der Konzernbilanz sowie TEUR 28.603 auf der Passivseite der Konzernbilanz weiterhin ausgewiesen. Die Buchwerte der Aktiva und Passiva entsprechen im Wesentlichen den Fair Value Werten, so dass nach den Regelungen des IFRS 5 keine zusätzliche Bewertungsanpassung vorzunehmen ist.

35. Freigabe des Konzernabschlusses

Mit Datum dieser Unterschrift wurde der Abschluss zur Veröffentlichung freigegeben.

Aschaffenburg, 19. Mai 2021

Die Geschäftsführer

Michael Orzinski

Robert Zagel

Stephan Arndt

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzern-Bilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft. Die Konzernerklärung zur Unternehmensführung nach § 315d HGB (Angaben zur Frauenquote), die im Abschnitt III im Konzernlagebericht enthalten ist, haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der oben genannten Konzernerklärung zur Unternehmensführung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Ausführungen im Abschnitt II.2.f) Annahme der Unternehmensfortführung im Konzernlagebericht sowie die entsprechenden Angaben im Konzernanhang. Dort haben die gesetzlichen Vertreter beschrieben, dass sie den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt haben. Wie in diesem Abschnitt des Konzernlageberichts sowie den entsprechenden Angaben im Konzernanhang dargelegt, deuten die in der Konzernliquiditätsplanung berücksichtigten Maßnahmen auf wesentliche Unsicherheiten hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft und des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können und ein bestandgefährdendes Risiko i. S. d. § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellen. Die gesetzlichen Vertreter gehen im Einzelnen mit überwiegender Wahrscheinlichkeit davon aus, dass:

―	die Cashpooling-Vereinbarung zwischen der Gesellschaft und Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. als Cashpool-Führer im laufenden und folgenden Geschäftsjahr sowie auch über den 31. Dezember 2021 hinaus aufrechterhalten wird.
―	die Joyson Auto Safety S.A über ausreichende finanzielle Mittel verfügt, um die Gesellschaft im Rahmen der bestehenden Patronatserklärung mit liquiden Mitteln auszustatten und die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. über ausreichende finanzielle Mittel verfügt, um die Gesellschaft im Rahmen des bestehenden Cashpoolings mit finanziellen Mitteln auszustatten.
―	der Factoring-Rahmenvertrag mit einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40,0 Mio über das Ende des Rahmenvertrags am 29. Februar 2020 hinaus weiter durchgeführt wird.
―	zusätzliche Factoring-Linien mit weiteren Finanzdienstleistern mit einem geplanten Factoring Volumen von EUR 15 Mio im Geschäftsjahr 2021 abgeschlossen werden.
―	die Gesellschaft einen Erlös aus dem geplanten Verkauf von Finanzanlagen in Höhe von USD 50,0 Mio (EUR 42,0 Mio) bis zum Kalenderjahresende 2021 realisiert.
―	Weiterführung der bereits im Geschäftsjahr eingeleiteten Maßnahmen für die Umsetzung der Konzernvorgabe zur Aufrechnung und Umwandlung von vor dem 31. März 2020 in Rechnung gestellten konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten in langfristige Gesellschafterdarlehen.

Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Sonstige Informationen

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss, zum Konzernlagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 21. Mai 2021

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Riedmann, Wirtschaftsprüfer

Neuser, Wirtschaftsprüfer

Billigung des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 wurde am 30. Juni 2021 gebilligt.

Bericht des Aufsichtsrats der Joyson Safety Systems Germany GmbH (die "Gesellschaft")

Der Aufsichtsrat wurde in dem bis zum 31. Dezember 2020 laufenden Geschäftsjahr von der Geschäftsführung regelmäßig über die wirtschaftliche Entwicklung sowie die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft und des Konzerns unterrichtet. Mit der Geschäftsführung wurden wichtige Einzelfragen eingehend beraten. Hierzu gehörten insbesondere die Marktentwicklung, die Positionierung des Konzerns, die Geschäfts- und Auftragslage, wichtige Projekte und Forschungsvorhaben, sowie die Finanzergebnisse sowie die Unternehmensplanung und -strategie. Der Aufsichtsratsvorsitzende hielt ständig Kontakt mit der Geschäftsführung.

Der Jahresabschluss (bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020, der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang) sowie der Konzernabschluss (bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020, der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung, der Konzern-Kapitalflussrechnung sowie dem Konzernanhang) der Gesellschaft sowie den Konzernlagebericht der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 wurden geprüft.

Die von der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, (KPMG) durchgeführte Prüfung des Jahresabschlusses der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr hat dabei ergeben, dass der Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften entspricht und unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. KPMG hat gemäß § 322 Abs. 3 des Handelsgesetzbuchs (HGB) erklärt, dass die Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat. Der Bestätigungsvermerk wurde dementsprechend uneingeschränkt erteilt.

Die von KPMG durchgeführte Prüfung des Konzernabschlusses der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr hat ergeben, dass dieser Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB ergänzend anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Zudem hat die von KPMG durchgeführte Prüfung ergeben, dass der Konzernlagebericht in allen wesentlichen Belangen in Einklang mit dem Konzernabschluss steht, insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. KPMG hat gemäß § 322 Abs. 3 des Handelsgesetzbuchs (HGB) erklärt, dass die Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat. Der Bestätigungsvermerk ist ohne Einschränkungen erteilt worden.

Der Aufsichtsrat hat den von der Geschäftsführung vorgelegten Jahresabschluss der Gesellschaft (bestehend aus der Bilanz mit einer Bilanzsumme von EUR 394.944.916,09, der Gewinn- und Verlustrechnung mit einem Jahresfehlbetrag von EUR 214.259.162,21 und einem Anhang nach HGB), sowie den von der Geschäftsführung vorgelegten Konzernabschluss der Gesellschaft (bestehend aus der Bilanz mit einer Bilanzsumme von EUR 728.036.586,00, der Gesamtergebnisrechnung mit einem Konzernjahresfehlbetrag von EUR 203.506.688,00, dem Konzernlagebericht, der Kapitalflussrechnung, der Eigenkapitalveränderungsrechnung und einem Konzernanhang nach IFRS) für das am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr selbst geprüft und erörtert.

Im Rahmen seiner Prüfung hat der Aufsichtsrat insbesondere auch die Annahme der Unternehmensfortführung im Konzernabschluss und des Konzernlageberichts sowie den entsprechenden Angaben im Konzernanhang selbst geprüft und erörtert. Hierbei hat der Aufsichtsrat berücksichtigt, dass die Umsetzung der der Konzernliquiditätsplanung zugrunde gelegten Maßnahmen mit nicht unwesentlichen Unsicherheiten behaftet sind, welche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft und des Konzerns zur Fortführung der Geschäftstätigkeit aufwerfen können und damit ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Absatz 2 HGB darstellen. Vor diesem Hintergrund hat sich der Aufsichtsrat fortlaufend während des Geschäftsjahres über die Liquidität der Gesellschaft, des Konzerns und der Joyson Safety Systems Gruppe informiert und die von der Geschäftsführung getroffenen und geplanten liquiditätssteigernden Maßnahmen geprüft und erörtert.

Auch nach Abschluss des Geschäftsjahres bleibt die Liquiditätssituation, insbesondere infolge der durch die COVID-19-Pandemie ausgelösten erheblichen Störungen der globalen Lieferketten auf den Konzern (einschließlich der Verknappung der verfügbaren Microchips und umfangreiche Werkschließungen und kurzfristige Abrufreduzierungen durch Kunden), angespannt. Die Planung der Geschäftsführung sieht für das Geschäftsjahr 2021, trotz positiver Effekte aus den im Verlauf des Geschäftsjahres abgeschlossenen Restrukturierungsmaßnahmen und der Umsetzung der Turnaround-Strategie, eine Liquiditätsunterdeckung aus der operativen Geschäftstätigkeit voraus. Daher wird es wesentlich auf den Eintritt und/oder Fortbestand der folgenden liquiditätssichernden bzw. -steigernden Maßnahmen ankommen:

―	Die Patronatserklärung der Joyson Auto Safety S.A. zugunsten der Gesellschaft über USD 80 Mio. (EUR 67 Mio.) vom 12. Februar 2021, aus der die Gesellschaft und Ihre Tochtergesellschaften bis zum 2. Januar 2023 berechtigt sind, Liquidität bis zu dem vorgenannten Betrag anzufordern, wobei hiervon bisher kein Gebrauch gemacht wurde. Die vorbezeichnete Patronatserklärung ersetzt die Patronatserklärung vom 31. Dezember 2020 in Höhe von bis zu USD 50 Mio. (EUR 41 Mio.), welche ihrerseits die davor bestehende Patronatserklärung vom 25. Mai 2020 über den Betrag von USD 100 Mio. (EUR 91 Mio.) ersetzte, wobei diese teilweise in Höhe von USD 50 Mio. (EUR 41 Mio.) durch die Gesellschaft in Anspruch genommen wurde. Die Geschäftsführung der Gesellschaft überzeugt sich regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der Joyson Auto Safety S.A. und geht auf dieser Basis davon aus, dass diese im Falle der Inanspruchnahme über ausreichend liquide Mittel verfügt bzw. sich kurzfristig verschaffen kann;
―	Fortbestand der Cash-Pooling-Vereinbarung mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. als Cashpool-Führer bis mindestens 31. Dezember 2021. Die Geschäftsführung der Gesellschaft, die teilweise personenidentisch mit der Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. ist, überzeugt sich regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. und geht auf dieser Basis davon aus, dass diese im Rahmen des Cashpoolings in der Lage ist, der Gesellschaft die benötigten liquiden Mittel aus dem Cashpool bereitzustellen;
―	Weitere Inanspruchnahme des Factoring-Rahmenvertrages in Höhe von EUR 40,0 Mio. mit der Deutschen Bank (der Vertrag endete zunächst am 29. Februar 2020, wird jedoch in gegenseitigem Einvernehmen weiterhin unverändert fortgeführt). Eine Beendigung des Factorings ist für beide Seiten mit einer Frist von 14 Kalendertagen möglich;
―	Aufbau einer zusätzlichen Factoring-Linie in Höhe von EUR 15 Mio. mit einem zusätzlichen Factoring-Partner bis zur Jahresmitte 2021; die dem Factoring-Programm zugrundeliegenden Verträge sind ausverhandelt, der Abschluss steht unmittelbar bevor;
―	Erlöse aus dem geplanten Verkauf von Finanzanlagen in Höhe von ca. USD 50 Mio. (EUR 42 Mio.). Im März 2021 wurde bereits ein Vertrag zum Verkauf der Anteile an der Joyson Safety Systems PlasTec GmbH in Höhe von USD 20,0 Mio. (EUR 16,8 Mio.) geschlossen, der am 7. Juni 2021 vollzogen wurde und aus dem der Gesellschaft bereits eine Vorauszahlung auf den Kaufpreis zugeflossen war; zudem soll die Zuführung weiterer finanzieller Mittel durch verbundene Unternehmen aus dem Verkauf von Beteiligungen erfolgen, wobei der Verkaufsprozess sich bereits in einem fortgeschrittenen Stadium befindet;
―	Weiterführung der bereits im Geschäftsjahr eingeleiteten Maßnahmen zur Umsetzung der Konzernvorgabe, wonach vor dem 31. März 2020 in Rechnung gestellte und überwiegend überfällige Forderungen und Verbindlichkeiten zunächst aufgerechnet und überbleibende Salden in langfristige Gesellschafterdarlehen umgewandelt werden, wobei bis zum 30. April 2021 bereits eine weitgehende Bereinigung (ca. 86%) stattgefunden hat; die Geltendmachung der noch bestehenden, konzerninternen Forderungen weltweit durch den jeweiligen Gläubiger ist bislang nicht erfolgt und die Geschäftsführung der Gesellschaft geht aufgrund der Abstimmung mit der Joyson Auto Safety S.A. weiterhin davon aus, dass die Gläubiger von einer Geltendmachung auch weiterhin absehen werden. Die vorübergehend ins Stocken geratene Bereinigung der Forderungen und Verbindlichkeiten wird fortgesetzt und noch im Geschäftsjahr 2021 vorgenommen. Hinsichtlich der nach dem 31. März 2020 entstandenen Forderungen geht die Geschäftsführung der Gesellschaft ebenfalls aufgrund der Abstimmung mit der Joyson Auto Safety S.A. davon aus, dass die Gläubiger auch bezüglich dieser Forderungen von einer Geltendmachung absehen und die Forderungen bis Ende 2021 gestundet oder ebenfalls in langfristige Gesellschafterdarlehen umgewandelt werden.

Nach eingehender Prüfung und Erörterung mit der Geschäftsführung hält der Aufsichtsrat den Eintritt bzw. die weitere Umsetzung dieser Maßnahmen wie die Geschäftsführung für überwiegend wahrscheinlich. Der Aufsichtsrat hat ferner unter Berücksichtigung insbesondere der Eigenkapitalerhöhung und der durchgeführten bzw. begonnenen Restrukturierungsmaßnahmen im Geschäftsjahr 2020 die im Bericht des Wirtschaftsprüfers dargelegte Einschätzung der Geschäftsführung zur Fortführung der Gesellschaft zur Kenntnis genommen und teilt diese.

Der den Prüfungsbericht über die Jahres- und Konzernabschlüsse der Gesellschaft unterzeichnende Wirtschaftsprüfer KPMG hat an der Sitzung des Aufsichtsrats am 09. Juni 2021 teilgenommen. Er hat über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung berichtet und konnte zu anstehenden Fragen gehört werden.

Der Aufsichtsrat hat nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfungen keine Einwendungen. Er billigt den von der Geschäftsführung vorgelegten Jahres- und Konzernabschluss.

Wir danken den Mitgliedern der Geschäftsführung und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren Einsatz und die geleistete Arbeit.

Aschaffenburg, den 09. Juni 2021

Guido Durrer

Vorsitzender des Aufsichtsrates

33:T77d,

Joyson Safety Systems Sachsen GmbH

Elterlein

Bekanntmachung und Offenlegung nach §§ 264 Abs. 3 und 325 HGB
zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Amtsgericht Chemnitz, HRB 31582

"Einer Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeiten der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2020 (01.01.2020 bis 31.12.2020) gemäß § 264 Abs. 3 HGB wird zugestimmt."

Zwischen der Gesellschaft und der Gesellschafterin besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Dieser ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Chemnitz unter der HRB 31582 eingetragen.

Aschaffenburg, den 13.07.2021

Albert Cucek, Geschäftsführer

Stephan Arndt, Geschäftsführer

34:T7e7,

Joyson Safety Systems Sachsen GmbH

Elterlein

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Bekanntmachung und Offenlegung nach §§ 264 Abs. 3 und 325 HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Amtsgericht Chemnitz, HRB 31582

"Einer Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeiten der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2019 (01.01.2019 bis 31.12.2019) gemäß § 264 Abs. 3 HGB wird zugestimmt."

Zwischen der Gesellschaft und der Gesellschafterin besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Dieser ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Chemnitz unter der HRB 31582 eingetragen.

Elterlein, den 15.06.2020

Albert Cucek

Kersten Bachmann Geschäftsführer Geschäftsführer

35:T7bb,

Joyson Safety Systems Sachsen GmbH (vormals: Platin 1538. GmbH)

Elterlein

Amtsgericht Chemnitz, HRB 31582

Bekanntmachung und Offenlegung nach §§ 264 Abs. 3 und 325 HGB zum Geschäftsjahr vom 30.03.2018 bis zum 31.12.2018

"Einer Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeiten der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2018 (30.03.2018 bis 31.12.2018) gemäß § 264 Abs. 3 HGB wird zugestimmt."

Zwischen der Gesellschaft und der Gesellschafterin besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Dieser ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Chemnitz unter der HRB 31582 eingetragen.

Elterlein, den 28.06.2019

Albert Cucek, Geschäftsführer

Kersten Bachmann, Geschäftsführer

36:T46546,

Joyson Safety Systems Germany GmbH
(vormals: Platin 1530. GmbH)

Aschaffenburg (vormals: Frankfurt am Main)

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Konzernlagebericht 01. Januar - 31. Dezember 2018

I. Grundlagen des Konzerns

Die Joyson Safety Systems Germany GmbH (bis zum 22. Januar 2018: Platin 1530. GmbH) wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 27. September 2017 und mit Eintragung im Handelsregister am 07. Dezember 2017 gegründet. Die Gesellschaften der heutigen Joyson Safety Systems Germany Gruppe waren bis zu einem vorgenommenen Kauf durch die Ningbo Joyson Electronic Corp. in 2018 Teil der TAKATA Gruppe. Im Rahmen des Kaufvorgangs erfolgte die legale Strukturierung eines neuen Teilkonzerns. Mit Abschluss dieser gesellschaftsrechtlichen Umstrukturierung entstand am 10. April 2018 die Joyson Safety Systems Germany Gruppe mit der Joyson Safety Systems Germany GmbH als Muttergesellschaft. Die Vorjahresangaben beziehen sich auf den Jahresabschluss der Joyson Safety Systems Germany GmbH zum 31. Dezember 2017. Eine Vergleichbarkeit ist daher nicht gegeben.

1. Konzernstruktur

Die Joyson Safety Systems Germany GmbH ist an folgenden Gesellschaften beteiligt, welche vollkonsolidiert wurden, sofern für den Konzern wesentlich:

Name, Sitz	Anteil in %
Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein	100
Recall Service Europe GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems PlasTec GmbH, Bad Kissingen - Albertshausen	100
Joyson Safety Systems Ignition GmbH, Schönebeck	100
Platin 1542. GmbH, Freiberg	100
Platin 1541. GmbH, Aschaffenburg	100
Platin 1543. GmbH, Aschaffenburg	100
AMA Airbag Module Assembly GmbH, Aschaffenburg	100

2. Geschäftsmodell des Konzerns

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe gehört zu einem der global führenden Hersteller von automobilen Insassenschutzsystemen. Als zuverlässiger, kompetenter Partner der Automobilindustrie konzipieren, entwickeln und produzieren wir Insassenschutzsysteme und -komponenten. Unser Produktportfolio umfasst Lenkräder, Airbags und Generatoren, Sicherheitsgurte, technische Kunststoffteile, Kindersitze, Elektronik sowie Sensorik.

3. Forschung und Entwicklung

Die dynamische Entwicklung der Automobilbranche fordert von Joyson Safety Systems gerade im Bereich Insassenschutz eine kontinuierliche Weiterentwicklung des Portfolios. Dazu gehört die innovative Optimierung aktueller Produkte ebenso wie eine aktive Mitgestaltung langfristiger Trends.

Als klarer Megatrend in der Automobilbranche bestätigt sich das automatisierte Fahren in verschiedenen Ausbaustufen kombiniert mit neuen Antriebskonzepten. Damit werden nicht nur für die Automobilhersteller (OEMs), sondern auch für die Zulieferindustrie neue, teilweise drastisch veränderte Rahmenbedingungen geschaffen. Wie in entsprechenden Veröffentlichungen ¹ gezeigt, unterscheidet sich das Fahrzeuginterieur der Zukunft deutlich von bekannten Innenräumen. Joyson Safety Systems stellt sich als einer der führenden Hersteller von Sicherheitskomponenten auf diese Veränderungen frühzeitig ein, indem wir in allen relevanten Handlungsfeldern entsprechende Vorausentwicklungen vorantreiben.

Im Geschäftsjahr 2018 wurden 12,4 % (69 Mio. € inkl. zugekaufter Entwicklungsleistungen) des Gesamtumsatzes der Joyson Safety Systems Germany Gruppe in Forschung und Entwicklung investiert. Die zugekauften Entwicklungsleistungen belaufen sich auf ca. 20,9 Mio. €.

¹ Internationale Automobil-Ausstellung, https://www.iaa.de/de/pkw/newsroom

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Hinsichtlich der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen wird auf Aussagen des Verbands der Automobilindustrie e.V. (VDA), Berlin, und den Bericht der Vereinten Nationen, New York, mit dem Titel "World Economic Situation and Prospects 2019" verwiesen.

Im Berichtszeitraum 2018 zeigte die globale Wirtschaft ein stetiges Wachstum von 3,1% und setzte damit den Trend des Vorjahres fort. ²

Gespeist wurde das Wachstum durch fiskalpolitische Maßnahmen in den USA, die die relative Schwäche anderer großer Volkswirtschaften kompensieren konnten. Für 2019 wird generell ein Anhalten dieses Trends erwartet. Über die Hälfte der weltweiten Volkswirtschaften hat sowohl 2017 als auch 2018 ein positives Wachstum seiner Kennzahlen verzeichnen können. Erste Anzeichen deuten jedoch darauf hin, dass das Wachstum seinen Zenit überschritten haben könnte. Indikatoren weisen auf eine Abkühlung relevanter Märkte hin, insbesondere vor dem Hintergrund eskalierender Handels- und Zollstreitigkeiten, der Volatilität der Finanzmärkte und zunehmender geopolitischer Spannungen. Für Europa kommen noch weitere Unsicherheiten im Zusammenhang mit einem sich abzeichnenden ungeordneten Austritt Großbritanniens aus der Europäischen Union hinzu ("BREXIT"). ³

Unter den industrialisierten Volkswirtschaften konnten sich die Länder der Europäischen Union mit einem stabilen Wachstum von 2,0 % behaupten, während die Vereinigten Staaten von Amerika 2018 mit einem Plus von 2,8 % den Vorjahreswert übertreffen konnten. Der chinesische Markt zeigte mit einem Wachstum von 6,6 % erste Anzeichen einer Konjunkturabkühlung gegenüber dem Vorjahr, in dem noch ein Wirtschaftswachstum von 6,9 % erzielt werden konnte. Japans Wirtschaft verzeichnete 2018 erneut ein schwaches Wachstum von lediglich 1,0 %, nicht zuletzt aufgrund eines langsameren Exportwachstums. Die Entwicklung der Schwellenländer zeigte sich uneinheitlich, erreichte aber insgesamt mit einem Plus von 4,4 % ein ähnliches Ergebnis wie im Vorjahr. ⁴

Als Direktlieferant der Automobilindustrie ist Joyson Safety Systems stark abhängig von der Nachfrage nach Automobilen, insbesondere Pkw. Diese Nachfrage ist eng mit der weltwirtschaftlichen Konjunktur verzahnt. Im Jahr 2018 bewegte sich die Nachfrage nach Pkw weiterhin auf einem sehr hohen Niveau, verfehlte mit 84,2 Mio. zugelassener Neuwagen aber das Rekordergebnis des Vorjahres um ca. 0,6%. ⁵

	2018	2017
Europa (EU28 + EFTA)	+0,0%	(Vj. +3,3%)
darunter Westeuropa	-0,8%	(Vj. +2,5%)
darunter neue EU Länder (EU13)	+8,0%	(Vj. +12,8%)
Russland	+12,8%	(Vj. +11,9%)
USA	+0,5%	(Vj. -1,9%)
Brasilien	+13,8%	(Vj. +9,4%)
China	-3,8%	(Vj. +2,0 %)
Indien	+5,1%	(Vj. +8,8%)
Japan	+0,1%	(Vj. +5,8%)

Betrachtet man die Zulassungszahlen nach Regionen, zeigt sich ein uneinheitliches Bild. Während der westeuropäische Markt einen leichten Einbruch von 0,8% hinnehmen musste, konnte dieser durch das starke Wachstum der neuen EU Länder (+8%) kompensiert werden. Zu der nachlassenden Dynamik Westeuropas trugen neben der nachlassenden Konsumfreude im Zuge der mit dem BREXIT verknüpften Unsicherheiten auch die Lieferengpässe der Autohersteller in der zweiten Jahreshälfte im Zuge der Umstellung auf das neue Testverfahren zur Fahrzeugzulassung "Worldwide Harmonized Light Vehicle Test Procedure" ("WLTP") bei.

Dank günstiger wirtschaftlicher Rahmenbedingungen konnte der US-Markt im gleichen Zeitraum einen leichten Zugewinn von 0,5% verbuchen. Dabei wächst der Anteil der SUV und des Light Truck Segments weiter zu Lasten der klassischen Limousinen, deren Nachfrage weiter rückläufig war.

Von den großen Automobilmärkten verzeichnete China mit einem Minus von 3,8% den größten Einbruch. Dies ist seit Jahrzehnten der erste Einbruch der chinesischen Zulassungszahlen. Ursächlich hierfür war der Wegfall fiskalischer Kaufanreize und die zunehmende Konsumentenverunsicherung aufgrund des anhaltenden Handelsstreits mit den USA.

Unter den automobilen Schwellenländern liegen Brasilien und Russland mit zweistelligen Wachstumsraten weit vorne, aber auch Indien registrierte gegenüber 2017 ein Wachstum von über 5 %.

2 World Economic Situation and Prospects 2019; Vereinte Nationen, New York, S.xvii.

3 World Economic Situation and Prospects 2019; Vereinte Nationen, New York, S.41f.

4 World Economic Situation and Prospects 2019; Vereinte Nationen, New York, S.4f.

5 Zahlen aus der Automobilindustrie, Ausgabe 2019, Verband der Automobilindustrie und https://www.vda.de/de/presse /Pressemeldungen/ 20190116 -internationale-automobilkonjunktur-2018-mit-robuster-jahresbilanz.htm

2. Geschäftsverlauf

Für die Steuerung des Unternehmens werden die Umsatzerlöse und das EBIT als wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren herangezogen. Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren werden nicht zur internen Steuerung wesentlicher Entscheidungen herangezogen.

a) Umsatz nach Produkten

Die Umsätze der Joyson Safety Systems Germany Gruppe werden überwiegend in Europa erzielt und stellen sich im Geschäftsjahr 2018 wie folgt dar:Geschäftsjahr 2018 wie folgt dar:

	01.01.2018 31.12.2018 TEUR
Lenkräder	112.195
Airbag Module	352.026
Sicherheitsgurte	6.057
Elektronik (inkl. Kontakteinheiten)	39.626
Kunststoffteile	44.506
Sonstige Erlöse	591
Nettoumsatz	555.001
Darin enthalten sind Umsätze mit nahestehenden Unternehmen in Höhe von TEUR 90.527.

b) Entwicklung des Personalstandes

Die Anzahl der Mitarbeiter zum 31.12.2018 in der ausschließlich im Inland ansässigen Joyson Safety Systems Gruppe beschäftigten Mitarbeiter liegt bei:

	01.01.2018 - 31.12.2018
Gewerbliche Arbeitnehmer	1.764
Angestellte	1.777
Auszubildende	130
Gesamt	3.671

c) Ertragslage

Das EBIT der Joyson Safety Systems Germany Gruppe war im Berichtsjahr negativ mit EUR 100,1 Mio. Hierzu trugen neben den Herstellkosten (EUR 473,7 Mio), den Forschungs- und Entwicklungskosten (EUR 76,7 Mio) sowie den Vertriebs- und Verwaltungskosten (EUR 56,0 Mio), überwiegend die sonstigen betrieblichen Aufwendungen mit nahestehenden Unternehmen in Höhe von EUR 76,9 Mio bei, die im Wesentlichen auf Aufwendungen aus Contract Manufacturing Verträgen mit nicht konsolidierten nahestehenden Unternehmen sowie auf teilweise aus dem Unternehmenserwerb resultierenden Leistungsverrechnungen mit der oberen Konzernmutter zurückzuführen sind.

Zur Stärkung der Ertragskraft der neu entstandenen Joyson Safety Systems Germany Gruppe wurden Restrukturierungsmaßnahmen beschlossen und eingeleitet, die das Konzernergebnis mit EUR 12,8 Mio belasten. Weiterhin wirkten sich Zuführungen zu Drohverlustrückstellungen in Höhe von EUR 5,3 Mio ergebnismindernd aus.

Insgesamt weist die Joyson Safety Systems Gruppe im Berichtsjahr unter Berücksichtigung eines negativen Finanzergebnisses in Höhe von EUR 1,6 Mio einen Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von EUR 96,1 Mio. aus.

d) Vermögenslage

Die Vermögensseite (EUR 340,1 Mio.) setzt sich aus einem langfristigen Vermögen in Höhe von EUR 74,1 Mio. und dem kurzfristigen Vermögen in Höhe von EUR 265,9 Mio. zusammen.

Das langfristige Vermögen beinhaltet immaterielle Wirtschaftsgüter im Wert von EUR 11,1 Mio., Sachanlagen in Höhe von EUR 42,2 Mio., sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von EUR 13,9 Mio. sowie latente Steuern in Höhe von EUR 7,0 Mio.

Im Geschäftsjahr 2018 wurden in der Joyson Safety Systems Gruppe Investitionen in Sachanlagen und in immaterielle Vermögensgegenstände (ohne Geschäftswert) in Höhe von EUR 12,0 Mio. getätigt. Die Schwerpunkte der Investitionstätigkeit verteilten sich dabei im Wesentlichen auf Software, technische Anlagen und Maschinen, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Anlagen in Bau.

Das kurzfristige Vermögen beinhaltet Vorratsbestände in Höhe von EUR 56,2 Mio. (davon EUR 13,1 Mio. Entwicklungsleistungen und EUR 27,1 Mio. für Werkzeuge), sowie EUR 38,2 Mio. für Contract Assets (Vorräte mit vorhandenen Kundenabrufverpflichtungen). Die Forderungen in Höhe von EUR 165,2 Mio. entfallen auf Dritte (EUR 85,8 Mio.) und verbundene Unternehmen (79,4 Mio.). Die Drittforderungen betreffen nahezu ausschließlich solche für Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen gegenüber nahestehenden Unternehmen beinhalten EUR 41,7 Mio. für Lieferungen und Leistungen, EUR 35,6 Mio. für Finanzforderungen und EUR 2,1 Mio. für Zinsen.

Weiterhin sind Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten im Wert von EUR 4,7 Mio. und liquide Mittel mit EUR 1,6 Mio. enthalten.

Die Passivseite setzt sich wie folgt zusammen:

Die langfristigen Verbindlichkeiten (EUR 101,1 Mio.) beinhalten fast ausschließlich Rückstellungen für Pensionen in Höhe von EUR 81,5 Mio. sowie sonstige Rückstellungen mit EUR 19,5 Mio. Die sonstigen Rückstellungen beinhalten hauptsächlich EUR 10,7 Mio. für Restrukturierung und EUR 7,5 Mio. für Drohverlustrückstellungen (Onerous Contracts).

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 333,3 Mio. beinhalten im Wesentlichen EUR 61,5 Mio. für sonstige Rückstellungen (Details sind im Anhang zu entnehmen) und EUR 85,1 für Finanzverbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten belaufen sich auf EUR 185,3 Mio. (davon gegenüber nahestehenden Unternehmen EUR 103,3 Mio.)

Das Eigenkapital der Gruppe ist negativ und liegt bei EUR -94,3 Mio., somit ergibt sich eine negative Eigenkapitalquote zum Stichtag von 27,7%.

Finanzlage

Die Finanzmittel am Ende der Periode betragen EUR 1,6 Mio . Diese ergeben sich aus dem Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit von EUR 12,2 Mio., dem Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit von EUR 4,4 Mio. Der Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit lag bei EUR 18,3 Mio.

Annahme der Unternehmensfortführung

Der im Geschäftsjahr erwirtschaftete Jahresfehlbetrag der Muttergesellschaft und des Konzerns resultiert überwiegend aus Ausgleichszahlungen durch die Joyson Safety Systems Germany GmbH an diverse Auftragsfertiger (allesamt verbundene Unternehmen). Die Standorte der europäischen Joyson Safety Systems Gruppe wurden im Berichtsjahr einer konsequenten Restrukturierungsplanung unterzogen, um die Finanz- und Ertragslage deutlich zu verbessern. Im Rahmen dieser Restrukturierung werden die Standorte in Döbeln und Aschaffenburg-Nilkheim aufgegeben. Am zentralen Standort der Joyson Safety Systems Germany GmbH in Aschaffenburg werden die Konzernfunktionen nachhaltig weiterentwickelt.

Die Maßnahmen der Restrukturierung werden im Wesentlichen im Jahr 2020 umgesetzt, um die gesamte europäische Joyson Safety Systems Gruppe auf eine solide zukunftsfähige Basis zu stellen. Unter Berücksichtigung der geplanten Restrukturierung wird für die Muttergesellschaft und den Konzerns im Jahr 2021 mit einem Jahresüberschuss gerechnet.

Die Konzerngesellschaften werden im Wesentlichen durch das Cashpooling der Joyson Safety Systems Holding No. 3 S.A.R.L., Luxemburg, finanziert. Zusätzliche finanzielle Mittel werden bei Bedarf über weitere liquiditätssteigernde Maßnahmen generiert (z.B. durch Forderungsverkauf). Zur Unterstützung der Restrukturierung hat die Konzernmutter (Joyson Auto Safety S.A., Luxemburg) der Joyson Safety Systems Germany GmbH darüber hinaus eine Patronatserklärung in Höhe von USD 37 Mio. gewährt. Zur Sicherstellung der mittel- und langfristigen Zahlungsfähigkeit der Joyson Safety Systems Germany GmbH vergewissert sich die Geschäftsführung regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der Konzernmutter.

Basierend hierauf ist die Geschäftsführung davon überzeugt, dass für das laufende und das darauffolgende Geschäftsjahr die Gesellschaft durchfinanziert ist und geht von der Unternehmensfortführung aus.

Gesamtaussage der Lage des Konzerns

Trotz des ausgewiesenen Konzernjahresfehlbetrags und unter Berücksichtigung der bereits eingeleiteten Maßnahmen beurteilen wir die Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage der Joyson Safety Systems Germany Gruppe als insgesamt positiv. Ergänzend verweisen wir auf die Ausführungen zum Prognosebericht unter V.

Darüber hinaus ist die Geschäftsführung, basierend auf den unter "Annahme der Unternehmensfortführung " genannten Finanzierungsmaßnahmen, davon überzeugt, dass für das laufende und das darauffolgende Geschäftsjahr die Gruppe durchfinanziert ist und geht von der Unternehmensfortführung aus.

III. Erklärung zur Unternehmungsführung für die Joyson Safety Systems Germany GmbH gemäß §315d i.V.m §289f HGB Handelsgesetzbuch (HGB)

1. Wir leben und fördern "Vielfalt" (Diversity)

Grundlage unserer Geschäftstätigkeit sowie integraler Bestandteil unserer Unternehmensstrategie ist eine verantwortungsvolle Unternehmensführung im Einklang mit den geltenden Gesetzen und ethischen Standards. Als global agierendes Unternehmen hat dabei "Vielfalt" (Diversity) einen hohen Stellenwert für uns und die Zukunft des Unternehmens. Vielfalt bedeutet für uns eine umfassende Integration und Inklusion verschiedener Kulturen, Erfahrungen und Menschen - unabhängig von Geschlecht, Nationalität, ethnischer Herkunft, Religion oder Weltanschauung, Behinderung, Alter, sexueller Orientierung und Identität.

Wir setzen auf Vielfalt und Unterschiedlichkeit unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, ihre unterschiedlichen Erfahrungen, kulturellen Prägungen, Perspektiven und Kompetenzen, die für uns die Grundlage eines nachhaltig leistungsfähigen und erfolgreichen Unternehmens bilden. Hierdurch wollen wir eine Unternehmenskultur fördern, welche die Leistungsfähigkeit, Motivation und Zufriedenheit unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter steigert.

2. Chancengleichheit von Frauen und Männern

Vielfalt bedeutet für uns auch die uneingeschränkte Chancengleichheit von Frauen und Männern im Beruf (Gender Diversity). Wir sind davon überzeugt, dass Frauen unser Unternehmen noch erfolgreicher machen und streben daher eine nachhaltige Steigerung des Anteils von Frauen auf allen Führungsebenen in allen Gesellschaften der Joyson Safety Systems Deutschland Gruppe an. Die gezielte Förderung von Frauen zur Sicherstellung einer gleichberechtigten Teilhabe an Führungspositionen ist daher auch einer unserer zentralen Handlungsschwerpunkte. Dabei spielen neben flexiblen Arbeitszeitmodellen, mobilem Arbeiten und Unterstützungsleistungen für Familien gerade auch attraktive Fortbildungs- und Förderprogramme (einschließlich eines Mentorings) eine entscheidende Rolle.

Die Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH strebt dabei eine deutliche und nachhaltige Ausweitung der bisher bereits bestehenden Förder- und Unterstützungsmaßnahmen an und hat dabei auch eine freiwillige Selbstverpflichtung zur Erhöhung des Frauenanteils im Unternehmen formuliert. Die Geschäftsführung strebt dabei an, den Anteil von Frauen in Führungspositionen langfristig auf 20 % zu erhöhen.

3. Ziele für die Besetzung von Aufsichtsrat, Geschäftsführung und der obersten Führungsebene

Nach dem Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst hat der Aufsichtsrat einer der Mitbestimmung unterliegenden Gesellschaft mit beschränkter Haftung für den Frauenanteil im Aufsichtsrat und unter den Geschäftsführern eine Zielgröße festzulegen. Die Geschäftsführer einer solchen Gesellschaft haben ihrerseits Zielgrößen für den Frauenanteil in den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführer festzulegen. Liegt der Frauenanteil zur Zeit der Festlegungen durch Aufsichtsrat und Geschäftsführer unter 30 %, so dürfen die Zielgrößen den jeweils bereits erreichten Anteil nicht mehr unterschreiten. Gleichzeitig mit der Festlegung der Zielgrößen sind Fristen für deren Erreichung zu bestimmen, die nicht länger als fünf Jahre sein dürfen.

Die Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH hat mit Blick auf die bereits ergriffenen und geplanten Maßnahmen die Zielquote für den Frauenanteil auf den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführer auf jeweils 10% festgelegt. Die Zielquote soll bis spätestens zum 31. Dezember 2023 erreicht werden.

Der Aufsichtsrat strebt eine vielfältige Zusammensetzung von Aufsichtsrat und Geschäftsführung an und setzt sich dafür ein, in beiden Organen nachhaltig den Anteil an Frauen langfristig deutlich zu erhöhen. Unter Berücksichtigung der gegenwärtigen Lage der Gesellschaft hat er zunächst die Zielquote für den Frauenanteil gemäß § 52 Abs. 2 GmbHG im Aufsichtsrat auf 8,3% (1/12) und unter den Geschäftsführern auf 0% bis zum 12. März 2024 festgelegt. Um langfristig eine Erhöhung des Frauenanteils zu erreichen, soll die Geschäftsführung dem Aufsichtsrat jährlich über die ergriffenen Maßnahmen zur Förderung der Diversität (Diversity) im Unternehmen berichten.

IV. Prognosebericht

Während die Weltwirtschaft 2018 um 3,6 % wuchs, geht die Weltbank von einem Wirtschaftswachstum für 2019 von 3,3% aus, 2020 soll wieder eine leichte Erhöhung eintreten. Ob diese Vorhersage eintrifft ist abhängig von der Entwicklung der Weltwirtschaft, die derzeit durch ungelöste internationale Handelskonflikte und den nach wie vor ungelösten BREXIT beeinflusst wird. Dennoch erwartet der Joyson Safety Systems Germany Gruppe eine Umsatzentwicklung für die Geschäftsjahre 2019 und 2020 auf dem Niveau des Geschäftsjahres 2018. Das EBIT wird auch in 2019 und 2020 noch negativ erwartet, jedoch mit deutlicher Verbesserung gegenüber 2018. Für 2021 wird ein ausgeglichenes EBIT angestrebt.

V. Chancen- und Risikobericht

Die Entwicklung der Automobilmärkte wird maßgeblich durch die gegebenen weltwirtschaftlichen Rahmenbedingungen beeinflusst und ist eng an das Wirtschaftswachstum der großen Volkswirtschaften gekoppelt. Daraus ergeben sich für Joyson als Automobilzulieferer Chancen und Risiken. Für die Joyson Safety Systems Germany Gruppe ist dabei die Entwicklung der europäischen Automobilproduktion von zentraler Bedeutung. Maßgeblich beeinflusst wird die Produktion dabei sowohl durch die innereuropäische als auch die Export-Nachfrage.

In 2019 zeigt sich ein fortlaufender Abwärtstrend der Automobilproduktion in Europa, Nordamerika und insbesondere China. In China wurden laut Zahlen des Center Automotive Research (CAR) von Januar bis Mai rund 16 Prozent weniger Fahrzeuge gebaut als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. In den USA betrug das Minus bei der Fertigung etwa drei Prozent. In Deutschland liegen bereits die Zahlen für das komplette erste Halbjahr vor: Um zwölf Prozent brach die Produktion hierzulande ein.

Die Experten des CAR-Instituts ⁶ gehen deshalb davon aus, dass in Deutschland in diesem Jahr so wenige Autos gebaut werden wie seit mehr als 20 Jahren nicht mehr. Sollten die Hersteller tatsächlich nur noch 4,7 Millionen Fahrzeuge bauen, wäre das der niedrigste Wert seit 1997. Der bisherige Höchstwert von knapp 5,9 Millionen Autos aus deutscher Produktion im Jahr 2011 rückt in immer weitere Ferne.

Das Bankhaus Metzler ⁷ sieht jedoch für 2020 eine Trendwende. Quellen für eine künftige Wertschöpfung in der Branche seien - neben der Brennstoffzellen- und Batterietechnik - die Themen "Big Data", Mobilität als Dienstleistung und Carsharing sowie Konzepte zum autonomen Fahren. Auch Plattformstrategien und die Rationalisierung der Produktion in Europa böten Potenzial für Margensteigerungen. Die seit 2015 kontinuierlich wachsenden Ausgaben für Forschung und Entwicklung der deutschen Autohersteller zeigten den starken Willen der Branche, in Innovationen zu investieren. Diese wertschöpfenden neuen Technologien dürften die Perspektiven deutlich aufhellen und die Gewinnmargen wieder steigen lassen.

Wegen des globalen Charakters der Einkaufs- und Verkaufsprozesse ergeben sich für die JSS Germany Gruppe allerdings zusätzliche Risiken aus der Volatilität der Wechselkurse, insbesondere von der Relation des Euro zum US-Dollar und zum japanischen Yen.

6 CAR Center Automotive Research; https://www.uni-due.de/car/

7 Deutsche Automobilindustrie: 2019 noch Krisenjahr - ab 2020 ist der E-Boom in Sicht; https://www.metzler.com/de/metzler/capital-markets/currency-management/artikel-currency-management/news/Metzler/MCM/Presse/190131-MCM-Automobilindustrie

1. Risikobericht

Die Bewertung erfolgt nach den Kriterien der Wahrscheinlichkeit und der Auswirkung, wobei die Auswirkung in einem Prozentsatz der Bilanzsumme gemessen wird.

Dabei erfolgt die Bewertung der beiden Kriterien zunächst im inhärenten Zustand, wobei inhärentes Risiko definiert ist als der Zustand bei dem es keine internen Kontrollen gibt und danach im residualen Zustand.

Insgesamt wurden 8 Risikofelder für das Riskmanagement definiert: Externe (nicht vom Management beeinflussbare) Risiken, strategische Risiken, Geschäftsrisiken, Mitarbeiter-/Personalrisiken, (IT-) Systemrisiken, finanzielle sowie operationelle Risiken, welche die gesamte Wertschöpfungskette der Joyson Safety Systems Germany Gruppe betreffen und zu guter Letzt Compliance Risiken.

Die Gesellschaft und ihre Tochterunternehmen nehmen am Cashpooling der Joyson Safety Systems Holding No. 3 S.A.R.L., Luxemburg, teil. Zusätzliche finanzielle Mittel werden bei Bedarf über weitere liquiditätssteigernde Maßnahmen generiert (z.B. durch Forderungsverkauf). Zur Unterstützung der Restrukturierung sind der JSS Germany Gruppe weitere finanzielle Mittel durch verbundene Unternehmen in Aussicht gestellt worden. Darüber hinaus hat die Konzernmutter (Joyson Auto Safety S.A., Luxemburg) der JSS Germany GmbH eine Patronatserklärung i.H.v. USD 37 Mio. gewährt. Zur Sicherstellung der mittel- und langfristigen Zahlungsfähigkeit der JSS Germany GmbH vergewissert sich die Geschäftsführung regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der Konzernmutter. Bei der JSS Gruppe werden Risiken und erforderliche Gegenmaßnahmen aktiv durch die Bereichsleiter überwacht. Das Risikomanagement wird weiter erfolgreich ausgebaut werden. Die Identifikation, Bewertung und Überwachung von Risiken erfolgt halbjährlich sowie bei Bedarf ad hoc.

Neben der regelmäßigen Risikobewertung aus dem operativen Bereich wird ein periodisches Compliance Risk Assessment durchgeführt werden.

Die Identifikation, Bewertung und Überwachung von Risiken erfolgt halbjährlich bei der operativen Bewertung und jährlich bei der Compliance Bewertung sowie bei Bedarf ad hoc.

Der Operative Risk Report erfolgt halbjährlich an die Geschäftsleitung. Jährlich wird im Risk Committee Meeting geprüft, ob das Risikomanagement in allen Bereichen gelebt wird. Die identifizierten Risiken werden jährlich zusätzlich von den Bereichsleitern hinsichtlich Relevanz überprüft, sowie neu entstandene Risiken dem Risikoportfolio hinzugefügt.

Als die für die JSS Germany Gruppe wesentlichen Risikobereiche wurden Rückrufaktionen der OEMs, Zahlungszielverkürzungen durch Lieferanten, Kreditausfallrisiken bei Kunden sowie Insolvenzen bei Lieferanten identifiziert.

a) Rückrufaktionen der OEMs

Das größte Risiko besteht in Rückrufaktionen durch OEMs. Dies ist nicht zuletzt auf die strikten rechtlichen Bestimmungen in diesem Zusammenhang zurückzuführen, welche die Fahrzeughersteller zu einer sehr umfangreichen Berichterstattung über potentielle Sicherheitsrisiken verpflichten. In diesem Zusammenhang tendieren die OEMs dazu, frühzeitig entsprechende Aktionen im Markt durchzuführen, um sich selbst bestmöglich gegen Ansprüche aus Produkthaftpflichtrisiken abzusichern. Mit einem umfangreichen Qualitätsmanagementsystem in Produktentwicklung und Produktion beugen wir dem Risiko von durch die JSS Germany Gruppe verursachten Rückrufaktionen vor. Zusätzlichen Schutz bieten globale Versicherungsverträge, die jedoch nur bestimmte Teile der Austauschkosten abdecken. Daher wurde zusätzlich eine spezielle Kfz-Rückrufkostenversicherung abgeschlossen, die allerdings ebenfalls nicht alle möglichen Risiken für die JSS Germany Gruppe abdeckt. So ist nicht auszuschließen, dass in Einzelfällen Aufwendungen entstehen können, welche die Deckungssummen der Versicherungen überschreiten.

b) Zahlungszielverkürzungen durch Lieferanten

Vor dem Hintergrund des Restrukturierungsprozesses für die Joyson Safety Systems Germany Gruppe erhalten die operativen Gesellschaften der Gruppe bereits seit längerem Anfragen von Lieferanten, die ihre Zahlungsziele verkürzen wollen. Bislang konnte allerdings mit vielen Lieferanten eine unveränderte Fortsetzung der Lieferbeziehungen oder aber eine tragfähige Kompromisslösung vereinbart werden, so dass die Auswirkungen auf die Liquidität der Joyson Safety Systems Germany Gruppe insgesamt stark begrenzt werden konnten. Dies gilt insbesondere auch für den Zeitraum nach der Einleitung von Insolvenzverfahren für bestimmte amerikanische und japanische Gesellschaften der TAKATA Gruppe, als die Auswirkungen auf die Liquiditätslage der TAKATA Europe Gruppe weniger gravierend waren als ursprünglich angenommen.

Bereits Mitte 2018 wurde im Konzern mit der Einführung einer globalen Einkaufsorganisation begonnen mit den Zielen der Bündelung des Einkaufsvolumens und der Harmonisierung von Einkaufsprozessen. Dabei liegt der Fokus auf der Vereinheitlichung der Lieferantenbasis durch ein globales Commodity Management zur Sicherstellung einer zuverlässigen und termingerechten Versorgung zu wettbewerbsfähigen Konditionen. Langfristige Verträge und ein aktives Lieferantenmanagement für strategisch bedeutsame Waren und Dienstleistungen sind dabei wichtige Elemente.

Eines der wichtigsten Projekte des Einkaufs in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahrs 2018 bezog sich auf die Optimierung der Kapitalbindung. Hierbei wurden die Zahlungsziele der Lieferanten konzernweit neu definiert mit dem Ziel, diese auf ein branchenübliches Maß zu erhöhen. Mit den Hauptlieferanten wurden die neuen Zahlungsziele bereits teilweise verhandelt und umgesetzt. Die Initiative wird auch 2019 mit unverändert hoher Priorität fortgeführt.

Im Kalenderjahr 2018 wurde von Lieferantenseite keine Verkürzung der Zahlungsziele umgesetzt. Damit ist es nicht zu einem negativen Liquiditätseffekt gekommen und die Zahlungsfähigkeit konnte sichergestellt werden.

c) Kreditausfallrisiken bei Kunden

Die unmittelbare Folge von Kundeninsolvenzen wären Forderungsausfälle, die aufgrund der aktuellen Situation bei kritischen Kunden nur zu hohen Prämien versicherbar sind. Insofern treten wir diesem Risiko mit einem effektiven Debitorenmanagement gegenüber, um etwaige Folgen auf ein Minimum zu beschränken. Das systemische Risiko, welches sich aus der Insolvenz eines großen Kunden ergeben würde, ist jedoch nur sehr schwer prognostizierbar und damit auch kaum abzusichern.

d) Insolvenzen von Lieferanten

Sollten die oben beschriebenen Kunden- oder Lieferanten-Insolvenzrisiken in wesentlichem Umfang eintreten, wären erhebliche Auswirkungen auf die Finanz- und Ertragslage der Joyson Safety Systems Germany Gruppe nicht ausgeschlossen.

2. Chancenbericht

Für die JSS Germany Gruppe erwarten wir, wie bereits erwähnt, stabile Umsätze. Die Gruppe wird konsequent den eingeschlagenen Weg zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit fortführen. Hierzu gehören neben der permanenten Optimierung der Kostenstrukturen auch die Sicherstellung der finanziellen Stabilität durch Liquiditäts- und Investitionsmanagement sowie die noch stärkere Nutzung von Kostenvorteilen in den osteuropäischen Konzerngesellschaften durch eine weiter zunehmende Arbeitsteilung auch in den Entwicklungs- und Verwaltungsbereichen.

3. Gesamtaussage

Die JSS Germany Gruppe sieht sich vor dem Hintergrund des erfolgversprechend verlaufenden Restrukturierungsprozesses und der Entwicklung von innovativen und qualitativ hochwertigen Produkten auf die erwarteten Chancen und Risiken gut vorbereitet.

VI. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den in der Joyson Safety Systems Deutschland Gruppe bestehenden Finanzinstrumenten zählen Forderungen, Verbindlichkeiten sowie Guthaben bei Kreditinstituten.

Die Joyson Safety Systems Deutschland Gruppe verfügt über einen solventen und bonitätsstarken Kundenstamm. Forderungsausfälle sind die Ausnahme. Zudem besteht eine langjährige Zusammenarbeit mit einem Großteil der Kunden.

Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen gezahlt.

Wechselkursrisiken werden durch Einrichten von Natural Hedgings so weit wie möglich reduziert.

Zur Absicherung gegen das Liquiditätsrisiko wird regelmäßig ein Liquiditätsplan erstellt, der einen Überblick über die Geldaus- und -eingänge vermittelt.

Aschaffenburg, 22. November 2019

Die Geschäftsführer

Claus Rudolf

Jean-Luc Blancou

Stephen Kimmich

Sven Petersen

IFRS Konzern-Bilanz

Aktiva

in TEUR	31.12.2018	31.12.2017 ^*	Notes
Immaterielle Vermögenswerte	11.109		(12)
Sachanlagen	42.155		(13)
Sonstige langfristige Vermögenswerte	13.851		(15)
Latente Steuern	7.022		(23)
Langfristiges Vermögen	74.137	0
Vorräte	56.247		(16)
Vertragsvermögenswerte	38.199
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	165.206		(17)
Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten	4.651		(18)
Liquide Mittel	1.636	13	(19)
Kurzfristiges Vermögen	265.939	13
Summe Aktiva	340.076	13
Passiva
in T€	31.12.2018	31.12.2017 ^*	Notes
Gezeichnetes Kapital	25	13	(20)
Gewinnrücklagen	(94.338)		(20)
Eigenkapital	(94.313)	13
Rückstellungen für Pensionen	81.502		(27)
Sonstige Rückstellungen (langfristig)	19.496		(28)
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	117
Latente Steuern	22		(23)
Langfristige Verbindlichkeiten	101.137	0
Sonstige Rückstellungen (kurzfristig)	61.521		(28)
Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (inkl. Zinsen)	85.115		(21)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	185.321		(22)
Ertragsteuerverpflichtungen	1.294		(24)
Kurzfristige Verbindlichkeiten	333.251	0
Summe Passiva	340.076	13

^* entspricht dem Jahresabschluss der Joyson Safety Systems Germany GmbH

IFRS Konzern-Gesamtergebnisrechnung

	01.01.- 31.12.2018 T€	07.12.- 31.12.2017 T€	Notes
Umsatzerlöse	555.001	0	(1)
Herstellungskosten	-473.738	0	(2)
Bruttoergebnis vom Umsatz	81.263	0
Vertriebskosten & Verwaltungskosten	-55.999	0	(3) /(4)
Forschungs- und Entwicklungskosten	-76.662	0	(5)
Wertminderungen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-186	0	(6)
Sonstige betriebliche Erträge	44.636	0	(7)
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-93.140	0	(8)
Operatives Ergebnis (EBIT)	-100.087	0
Zinsen und ähnliche Erträge	2.085	0
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-3.657	0
Finanzergebnis	-1.572	0	(9)
Ergebnis vor Steuern - EBT	-101.658	0
Ertragsteuern (Ertrag)	5.599	0	(11)

Joyson Safety Systems Sachsen GmbH

Elterlein

Bekanntmachung und Offenlegung nach §§ 264 Abs. 3 und 325 HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2024 bis zum 31.12.2024

Amtsgericht Chemnitz, HRB 31582

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Aschaffenburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Konzernlagebericht 01. Januar - 31. Dezember 2023

IFRS Konzern-Bilanz

IFRS Konzern-Gesamtergebnisrechnung

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.2023

Konzernanhang Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

International Financial Reporting Standards

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Bericht des Aufsichtsrats

der Joyson Safety Systems Germany GmbH (die "Gesellschaft")

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Aschaffenburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bericht des Aufsichtsrats

der Joyson Safety Systems Germany GmbH

(die "Gesellschaft")

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Aschaffenburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht 01. Januar - 31. Dezember 2022

IFRS Konzern-Bilanz

IFRS Konzern-Gesamtergebnisrechnung

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.2022

Konzernanhang

International Financial Reporting Standards

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Billigung des Konzernabschlusses

Joyson Safety Systems Sachsen GmbH

Elterlein

Bekanntmachung und Offenlegung nach §§ 264 Abs. 3 und 325 HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Amtsgericht Chemnitz, HRB 31582

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Aschaffenburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bericht des Aufsichtsrats

Konzernlagebericht vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

IFRS Konzern-Bilanz

IFRS Konzern-Gesamtergebnisrechnung

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

Konzernanhang Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

International Financial Reporting Standards

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Billigung des Konzernabschlusses

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Aschaffenburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht 01. Januar -31. Dezember 2020

IFRS Konzern-Bilanz

IFRS Konzern-Gesamtergebnisrechnung

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.2020

Konzernanhang

International Financial Reporting Standards

Joyson Safety Systems Germany GmbH

Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis 31. Dezember 2020

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Billigung des Konzernabschlusses

Bericht des Aufsichtsrats der Joyson Safety Systems Germany GmbH (die "Gesellschaft")

Joyson Safety Systems Sachsen GmbH

Elterlein

Bekanntmachung und Offenlegung nach §§ 264 Abs. 3 und 325 HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Amtsgericht Chemnitz, HRB 31582

Joyson Safety Systems Sachsen GmbH

Elterlein

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Bekanntmachung und Offenlegung nach §§ 264 Abs. 3 und 325 HGB zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Amtsgericht Chemnitz, HRB 31582

Joyson Safety Systems Sachsen GmbH (vormals: Platin 1538. GmbH)

Bekanntmachung und Offenlegung nach §§ 264 Abs. 3 und 325 HGB
zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bekanntmachung und Offenlegung nach §§ 264 Abs. 3 und 325 HGB
zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Joyson Safety Systems Germany GmbH
(vormals: Platin 1530. GmbH)