Joyson Safety Systems Germany GmbH

Aschaffenburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Konzernlagebericht 01. Januar - 31. Dezember 2023

I. Grundlagen des Konzerns

Die Joyson Safety Systems Germany GmbH (JSS Germany GmbH) wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 27. September 2017 und mit Eintragung im Handelsregister am 07. Dezember 2017 unter der Firma Platin 1530. GmbH gegründet. Die Gesellschaftsumfirmierung wurde am 22. Februar 2018 im Handelsregister B des Amtsgerichts Aschaffenburg unter der Nummer HRB 14574 eingetragen. Sie ist die Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe.

Die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., 12, Route de Luxembourg, 1899 Kockelscheuer Roeser, Großherzogtum Luxembourg, hält 100% der Anteile an der Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe.

Die Joyson Auto Safety S.A., Remerschen, Luxemburg, ist die operative Holdinggesellschaft der JSS Gruppe, auf deren Ebene die tägliche Konzerngeschäftsführung erfolgt. Joyson Auto Safety S.A. hält direkt und indirekt sämtliche Beteiligungen an den zur JSS Gruppe gehörenden Gesellschaften, einschließlich derjenigen in Europa und Afrika (sog. "JSS EMEA").

Die JSS Germany GmbH (als Entrepreneur) hat Contract Manufacturing Agreements ("CMA") mit konsolidiert und nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen (Auftragsfertiger) abgeschlossen. Die CMA regeln Verantwortlichkeiten und Zuständigkeiten der Parteien für die Abwicklung von Kundenaufträgen im Rahmen der Herstellung und des Vertriebs von Airbags, Lenkrädern und Sicherheitsgurten. Die Auftragsfertiger sind demnach nicht befugt, Verträge im Namen des Entrepreneurs abzuschließen. JSS Germany GmbH übernimmt dabei im Wesentlichen die Forderungsausfallrisiken aus Kundenverträgen und fungiert als strategischer Entscheidungsträger, während die Auftragsfertiger garantieren, die Produkte entsprechend den in den Kundenverträgen festgehaltenen Produktspezifikationen herzustellen. Im Gegenzug garantiert die JSS Germany GmbH den Auftragsfertigern eine Mindestmarge, die sogenannten "True-Up's".

Die deutsche Joyson Safety Systems Gruppe ist für die Region EMEA der weltweiten JSS Gruppe für die Entwicklung und den Austausch von technischen Informationen, Konstruktionen und Fertigungs-Know-how mit konsolidiert und nichtkonsolidierten verbundenen Unternehmen verantwortlich. Vor diesem Hintergrund wurden im Geschäftsjahr 2023 insgesamt EUR 5,7 Mio. an Entwicklungsleistungen aus Core-Engineering Projekten von der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH aktiviert. Insgesamt beträgt der Buchwert der aktivierten Entwicklungsleistungen EUR 25,0 Mio. Des Weiteren partizipieren auch nichtkonsolidierte verbundene Unternehmen aus anderen Regionen, wie China und USA an den Entwicklungsleistungen von globalen Projekten, die in Deutschland entstehen. Im aktuellen Geschäftsjahr wurden EUR 13,2 Mio. globale Entwicklungsleistungen von der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH an Konzernunternehmen außerhalb von EMEA weiterbelastet. Weitere EUR 0,3 Mio. wurden innerhalb von EMEA verrechnet.

Konzernstruktur

Der konsolidierte Abschluss der JSS Germany GmbH, Aschaffenburg, per 31. Dezember 2023 beinhaltet folgende Gesellschaften:

Name, Sitz	Anteil in %
Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein	100
Recall Service Europe GmbH, Aschaffenburg	100
Joyson Safety Systems Ignition GmbH, Schönebeck	100
Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg	100

1. Produktspektrum des Konzerns

Die JSS Germany Gruppe gehört zu einem der global führenden Hersteller von automobilen Insassenschutzsystemen. Als zuverlässiger, kompetenter Partner der Automobilindustrie konzipieren, entwickeln und produzieren wir Insassenschutzsysteme und -komponenten. Zu unseren Kunden zählen international tätige PKW- und Nutzfahrzeughersteller. Der Hauptanteil unserer Umsätze mit ca. 96,8% (Vorjahr 94,9%) liegt im Bereich der PKW. Unser Produktportfolio umfasst Lenkräder, Airbags und Gasgeneratoren, Sicherheitsgurtprodukte sowie Integrated Safety Solutions (Fahrerassistenz, Fußgängerschutz, Elektronik, Kontakteinheiten).

2. Forschung und Entwicklung

Die deutsche Joyson Safety Systems Gruppe ist für die Region EMEA der weltweiten JSS Gruppe für die Entwicklung und den Austausch von technischen Informationen, Konstruktionen und Fertigungs-Know-how mit konsolidiert und nichtkonsolidierten verbundenen Unternehmen verantwortlich. Die JSS Germany Gruppe konzentriert sich auf die Forschung und Entwicklung von fahrzeugsicherheitsbezogenen Technologien. Dies sind im Wesentlichen Airbags, Sicherheitsgurtprodukte und Lenkräder sowie Fahrerassistenzsysteme, fahrzeuggebundene Fußgänger Schutzsysteme und Batterietrennungen, die in Elektrofahrzeugen zur Anwendung kommen. Die Forschungs- und Entwicklungsleistungen werden überwiegend in der Tochtergesellschaft Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH erbracht. Weiterhin werden von nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen sowie von Dritten Forschungs- und Entwicklungsleistungen zugekauft. Die JSS Germany Gruppe hatte im vergangenen Jahr einen Brutto Forschungs- und Entwicklungsaufwand von EUR 109,1 Mio. (Vorjahr EUR 111,1 Mio.), davon wurden als immaterielle Vermögensgegenstände sowie als Umlaufvermögen insgesamt EUR 60,6 Mio. (Vorjahr EUR 60,0 Mio.) aktiviert. Dies entspricht einer Kapitalisierungsquote der aktivierten Entwicklungskosten von 56% (Vorjahr 54%). Die höhere Kapitalisierung resultiert hauptsächlich aus den neuen, noch in der Entwicklung befindlichen Projekten, die zukünftig positive Ergebnisbeiträge erwirtschaften werden. Die im Berichtszeitraum vorgenommene Amortisation der aktivierten Entwicklungskosten belief sich auf EUR 2,1 Mio. (Vorjahr EUR 4,3 Mio.). Weitere Kostenentlastungen konnten durch zunehmende Weiterberechnungen von Kosten für globale Projekte in Höhe von EUR 13,5 Mio. (Vorjahr EUR 18,1 Mio.) erreicht werden.

3. Darstellung wichtiger Ereignisse im Geschäftsjahr

Das Jahr 2023 wird als das Turnaround Jahr in die Geschichte des Unternehmens eingehen. Wir konnten erstmalig seit Bestehen der Konzerngruppe einen positiven Konzerngewinn verbuchen. Trotz der noch hohen Belastungen auf der Materialseite sowie auf der geopolitischen Ebene konnten durch erfolgreiche Verhandlungen mit den Kunden die Verkaufspreise erhöht werden sowie Kosteneinsparungen im Bereich der Produktion und Verwaltung umgesetzt werden.

Das Konzernjahresergebnis verbesserte sich um EUR 132,4 Mio. auf EUR 14,9 Mio. (Vorjahr EUR -117,5 Mio.). Dies entspricht mehr oder weniger unserer Planung und wir konnten also trotz des noch schwierigen Umfelds unseren Weg der Gesundung fortsetzen.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Hinsichtlich der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen nehmen wir auf Aussagen des Verbands der Automobilindustrie e.V. (VDA), Berlin, und den Bericht der Vereinten Nationen, New York, mit dem Titel "World Economic Situation and Prospects 2024" Bezug.

Das Geschäftsumfeld der Automobilindustrie bleibt auch 2023 herausfordernd. Während sich die US-Wirtschaft unerwartet robust zeigte, kam es insbesondere in Europa in Folge von geopolitischen und gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten zu einer gedämpften Nachfrage und zu einem mäßigen Wirtschaftswachstum. Die Erholung der chinesischen Volkswirtschaft nach dem Wegfall der restriktiven Covid-Maßnahmen setzte sich fort, wenngleich sie aber etwas hinter den Erwartungen zurück blieb.

Nach ca. zwei Jahren ansteigender Inflation, ging die Inflationsrate 2023 wieder leicht zurück, liegt aber im Vergleich zum Durchschnitt von 2010-2019 noch deutlich über dem Vorkrisenniveau. Entsprechend setzen führende Notenbanken ihre restriktive Geldpolitik gepaart mit expansiver Zinspolitik fort, was sich wiederum dämpfend auf die Konsumnachfrage auswirkt. Die Fortsetzung bestehender Konflikte, wie der zwischen der Ukraine und der Russischen Föderation, und das Aufflammen neuer militärischer Auseinandersetzungen, wie z.B. in Israel und Palästina, belasten die Konsumentenzuversicht und Konsumfreude im Allgemeinen. Auch die Versorgungssicherheit bei wichtigen Rohstoffen und Energie wird negativ beeinflusst.

Vor diesem Hintergrund erfährt die Weltwirtschaft 2023 ein nur moderates Wachstum von +2,7% und damit eine Verlangsamung gegenüber 2022 (+3,0%). ^[1]

Das durchschnittliche BIP-Wachstum war insbesondere bei den Industrienationen mit Ausnahme der USA deutlich unter dem Vorjahr, während die Gruppe der Schwellenländer stabil auf Vorjahresniveau lag. ^[2]

Unter den Industrienationen wuchsen die Volkwirtschaften der Europäischen Union nur um +0,5% und die USA um +2,5%. Japans Wirtschaftswachstum entwickelt sich mit +1,7% positiv. Chinas Wirtschaftswachstum entwickelte sich zwar schwächer als erwartet, aber mit +5,3% deutlich besser als im Vorjahr (+3,0%). Insbesondere im zweiten Halbjahr konnte Chinas Wirtschaft aufholen. ^[3]

Die großen internationalen Automobilmärkte haben 2023 einen deutlichen Zuwachs an abgesetzten Fahrzeugen verzeichnen können. Während 2022 noch durch einen Nachfrageüberschuss infolge aufgestauter Nachfrage aus den Covid-geprägten Jahren 2020-2022 gepaart mit Lieferengpässen bei Rohmaterialien und Vorprodukten gekennzeichnet war, hat sich im abgelaufenen Jahr die Fahrzeugverfügbarkeit und damit der Absatz deutlich verbessert. In Europa wurden 2023 12,8 Mio. Fahrzeuge neu zugelassen, ein Zuwachs von 14% gegenüber dem Vorjahr. Damit hat sich die bereits für 2022 erhoffte Erholung von den pandemiebedingten Rückgängen fortgesetzt. Es darf aber nicht darüber hinwegtäuschen, dass die Vergleichsbasis von 2022 sehr niedrig gewesen ist. Auf dem US-Markt stiegen die Verkäufe um 13% auf 15,5 Mio. Fahrzeuge. Zum Erreichen des Vorkrisenniveaus von 2019 fehlen aber noch 9%. China stellt 2023 mit 25,8 Mio. Fahrzeugen und einem Plus von 11% gegenüber 2022 einen neuen Zulassungsrekord ein. Gegenüber dem bisherigen Rekordjahr 2017 ist dies ein Plus von 7%. Nach vier Jahren mit rückläufigen Zulassungszahlen konnte Japan 2023 einen Zuwachs von 16% auf ca. 4 Mio. Pkw verbuchen. Der brasilianische Markt entwickelt sich ebenfalls positiv mit einem Zuwachs von 11%, liegt aber im langfristigen Vergleich mit dem Vorkrisenjahr 2019 noch um 18% zurück. ^[4]

Volumenveränderungen zu entsprechendem Vorjahr:

Region	2023	2022
Europa (EU27 + EFTA + UK)	+13,7%	-4,1%
darunter Westeuropa	+13,9%	-4,1%
darunter neue EU-Länder (EU13)	+12,5%	-4,2%
USA	+12,4%	-8,1%
Brasilien	+11,2%	-0,8%
China	+11,0%	+10,0
Indien	+8,1%	+23,0
Japan	+15,8%	-6,2%

2. Geschäftsverlauf

Für die Steuerung des Konzerns werden die Umsatzerlöse und das EBIT als wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren herangezogen. Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren werden nicht zur internen Steuerung wesentlicher Entscheidungen herangezogen.

a) Umsatz nach Produktgruppen

	2023 TEUR	2022 TEUR
Lenkräder	114.092	129.664
Airbag Module	392.004	356.613
Sicherheitsgurte	3.338	10.094
Integrated Safety Solutions	6.522	8.577
Sonstige Erlöse	50	55
Gesamt	516.006	505.003

In Summe sehen wir einen Anstieg unserer Umsätze in Höhe von EUR 11,0 Mio. Allerdings sind diese abhängig von den Produktgruppen unterschiedlich zu interpretieren. Die Lenkrad- sowie die Integrated Safety Solutions Produktion wird in Deutschland kurzfristig eingestellt, daher reduzieren sich die Umsätze, trotz gestiegener Preise aufgrund des Auslaufs der noch produzierten Modelle. Im Bereich von Airbag Modulen sehen wir Umsatzanstiege in 2023 im zweistelligen Prozentbereich aufgrund der Marktentwicklung in Europa sowie den mit den Kunden verhandelten Preiserhöhungen. Im Bereich der Sicherheitsgurte handelt sich um reine Entwicklungserlöse, die aufgrund von geringeren Projektabrechnungen aus Aschaffenburg in 2023 rückläufig sind. Der Anstieg unserer Umsätze von insgesamt EUR 11,0 Mio. resultiert hauptsächlich aus den höheren Preisen, die wir mit unseren Kunden verhandelt haben. Das Volumen unserer Umsätze ist durch den Auslauf der Active Front Steering (AFS) Produkte weiter leicht rückläufig.

b) Ertragslage

Das EBIT der JSS Germany Gruppe verbesserte sich um EUR 130,5 Mio auf EUR 15,0 Mio. (Vorjahr EUR -115,5 Mio.). Damit haben wir, wie im letzten Jahr prognostiziert, erstmalig in der Geschichte der JSS Germany Group ein positives operatives Ergebnis erzielt.

Die Verbesserung des EBITs ist hauptsächlich auf die folgenden Effekte zurückzuführen:

―	Positive Effekte in der Produktmarge, speziell durch höhere Kundenpreise, sowie niedrigere operative Kostenstruktur, reduziert durch negative Einflüsse aus Material und Volumen, ergeben in Summe eine Verbesserung des EBIT von EUR 55,0 Mio.
―	Im Vertriebs- und Verwaltungsbereich konnten wir unsere Aufwendungen um EUR 1,6 Mio. auf EUR 45,8 Mio. (Vorjahr EUR 47,4 Mio.) reduzieren. Dies resultiert hauptsächlich aus reduzierten Personalkosten, die aus den durchgeführten Kosteneinsparungsprojekten resultieren.
―	Die Netto Forschungs- und Entwicklungskosten stiegen um EUR 2,2 Mio. auf EUR 35,1 Mio. (Vorjahr EUR 32,9 Mio.)
―	Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich um EUR 50,0 Mio. auf EUR 63,6 Mio. (Vorjahr EUR 13,6 Mio.) verbessert. Diese Verbesserung ist fast ausschließlich auf die weitere Verbesserung der Margen unserer Contract Manufacturer zurückzuführen.
―	Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich um EUR 26,5 Mio. auf EUR 57,5 Mio. (Vorjahr EUR 83,9 Mio.) reduziert. Diese Verbesserung ist mit EUR 22,7 Mio. auf die weitere Verbesserung der Margen unserer noch nicht profitablen Contract Manufacturer zurückzuführen. In 2023 belasten diese noch mit EUR 38,2 Mio. (Vorjahr EUR 60,0 Mio.).
―	Weiterhin wurde in 2023 ein weiteres freiwilliges Restrukturierungsprogramm speziell für die operativen Einheiten in Aschaffenburg gestartet. Dies ist aufgrund der rückläufigen Produktion in Aschaffenburg nötig geworden. Hierfür wurden einmalige Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von EUR 16,5 Mio. verbucht. Im Vergleich zum Vorjahr allerdings sind die gesamten Restrukturierungsaufwendungen um EUR 4,6 Mio. auf EUR 17,8 Mio. (Vorjahr EUR 22,3 Mio.) gesunken.

Insgesamt weist die JSS Germany Gruppe im Berichtsjahr ein verbessertes Konzernergebnis um EUR 132,4 Mio. auf EUR 14,9 Mio. (Vorjahr Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von EUR -117,5 Mio.) aus.

Dies resultiert aus folgenden Effekten:

―	EBIT Effekte siehe Erklärungen oben mit EUR 130,5 Mio.
―	Verbessertes Finanzergebnis von EUR 2,2 Mio. auf einen Ertrag in Höhe von EUR 0,01 Mio. (Vorjahr Aufwand in Höhe von EUR 2,1 Mio.)
―	Negativer Ertragsteuereffekt von EUR -0,4 Mio. auf EUR -0,2 Mio. (Vorjahr Ertrag in Höhe von EUR 0,2 Mio.)

c) Entwicklung des Personalstandes

Die Anzahl der Mitarbeiter zum 31.12.2023 in der ausschließlich im Inland ansässigen Joyson Safety Systems Germany Gruppe liegt bei:

	31.12.2023	31.12.2022
Angestellte	1.120	1.180
Gewerbliche Arbeitnehmer	976	1.013
Auszubildende	60	72
Gesamt	2.156	2.265

d) Vermögenslage

Veränderung der Aktivseite

Das Gesamtvermögen erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 106,4 Mio. auf EUR 837,1 Mio. (Vorjahr EUR 730,7 Mio.). Dabei erhöhte sich das langfristige Vermögen um EUR 23,2 Mio. auf EUR 202,0 Mio. (Vorjahr EUR 178,8 Mio.). Dies resultiert hauptsächlich aus einem Anstieg der langfristigen sonstigen Vermögensgegenstände von EUR 13,7 Mio. auf EUR 67,5 Mio. (Vorjahr EUR 53,8 Mio.). Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf kapitalisierte Entwicklungsleistungen nach IFRS 15 für neue, noch in der Entwicklung befindlichen Projekten, zurückzuführen. Ein weiterer Anstieg in Höhe von EUR 4,8 Mio. auf EUR 30,6 Mio. (Vorjahr EUR 25,7 Mio.) haben wir im Bereich der immateriellen Vermögenswerte. Dies resultiert hauptsächlich aus aktivierten Entwicklungsleistungen für IAS 38 in Höhe von EUR 5,7 Mio. (Vorjahr EUR 6,7 Mio.). Der restliche Anstieg resultiert aus weiteren SAP Aktivierungen sowie einer Erhöhung des Geschäfts- und Firmenwertes von EUR 1,0 Mio. durch die in Form eines Assets-Deals durchgeführte Übernahme der Sachsen Fireworks durch unsere Gesellschaft JSS Sachsen GmbH.

Das kurzfristige Vermögen erhöhte sich um EUR 83,1 Mio. auf EUR 635,1 Mio. (Vorjahr EUR 552,0 Mio.). Dies ist hauptsächlich auf zum Stichtag erhöhte Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 50,3 Mio. auf EUR 234,1 Mio. (Vorjahr EUR 183,8 Mio.) zurückzuführen. Der Haupteffekt resultiert aus den im Dezember durchgeführten finalen True-Up's. Einen weiteren Anstieg von EUR 22,9 Mio. auf EUR 211,0 Mio. (Vorjahr EUR 188,1 Mio.) gibt es für kurzfristige Finanz- und Zinsforderungen an verbundene Unternehmen. Hier geht es hauptsächlich um angestiegene Forderungen für Cashpooling und weiterhin angestiegene Zinsforderungen aufgrund von angestiegenem Volumen und angestiegenen Zinssätzen. Weiterhin haben wir eine Erhöhung um EUR 16,1 Mio. auf EUR 134,2 Mio. (Vorjahr EUR 118,1 Mio.) bei den Vorräten. Dies ist hauptsächlich aus den höheren Kapitalisierungen für Entwicklungsprojekte nach IFRS 15 zurückzuführen. Die weiteren Effekte führen in Summe zu einer Reduzierung von EUR 6,2 Mio.

Veränderung der Passivseite

Unter Berücksichtigung des Konzernjahresüberschusses in Höhe von EUR 14,9 Mio. (Vorjahr Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von EUR -117,5 Mio.) beläuft sich das Eigenkapital der Gruppe auf EUR 225,4 Mio. (Vorjahr EUR 213,1 Mio.). Somit ergibt sich eine Eigenkapitalquote zum Stichtag von 26,9% (Vorjahr 29,2%). Die niedrigere Eigenkapitalquote resultiert aus einer Bilanzverlängerung speziell für Forderungen und Verbindlichkeiten aus dem Intercompany-Bereich.

Die langfristigen Verbindlichkeiten haben sich in Summe um EUR 4,8 Mio. auf EUR 98,9 Mio. (Vorjahr EUR 103,7 Mio.) reduziert. Der Rückgang resultiert hauptsächlich aus einer Reduzierung der langfristigen Finanzverbindlichkeiten an verbundene Unternehmen in Höhe von 4,2 Mio. EUR auf EUR 25,9 Mio. (Vorjahr EUR 30,1 Mio.). Aufgrund der reduzierten Restlaufzeit wurde eine Umgliederung auf kurzfristig vorgenommen. Die weiteren Effekte führen in Summe zu einer Reduzierung von EUR 0,6 Mio.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten haben sich in Summe um EUR 99,0 Mio. auf EUR 512,9 Mio. (Vorjahr EUR 413,9 Mio.) erhöht.

Dies ist hauptsächlich auf zum Stichtag erhöhte Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 104,5 Mio. auf EUR 329,6 Mio. (Vorjahr EUR 225,1 Mio.) zurückzuführen. Dieser Anstieg resultiert aus den im Dezember durchgeführten finalen True-Up's, deren Zahlungen erst nach finalem lokalen Abschluss der einzelnen Gesellschaften, im Geschäftsjahr 2024 erfolgen.

Weitere Erhöhungen ergeben sich durch erhaltene Anzahlungen für Werkzeuge und Entwicklungsleistungen in Höhe von EUR 10,1 Mio. auf EUR 78,9 Mio. (Vorjahr EUR 68,8 Mio.), sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 5,6 Mio. auf EUR 17,8 Mio. (Vorjahr EUR 12,2 Mio.) sowie Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 1,9 Mio. auf EUR 21,3 Mio. (Vorjahr EUR 19,4 Mio.).

Gegenläufig haben sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um EUR 20,5 Mio. auf EUR 17,6 Mio. (Vorjahr EUR 38,1 Mio.) reduziert. Weiterhin haben sich die sonstigen Rückstellungen um EUR 2,0 Mio. auf EUR 46,3 Mio. (Vorjahr EUR 48,3 Mio.) reduziert.

e) Finanzlage

Die JSS Germany Gruppe wird im Wesentlichen durch konzerninterne Transaktionen innerhalb der JSS Gruppe finanziert. Dazu zählt das Cashpooling der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., Luxemburg, sowie einzelne Kredite von JSS Gesellschaften weltweit. Zusätzliche finanzielle Mittel werden bei Bedarf über weitere liquiditätssteigernde Maßnahmen generiert (z.B. Gesellschaftereinlagen).

Am 21. August 2019 wurde ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen einer Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40,0 Mio. abgeschlossen. Infolge eines Änderungsvertrages wurde der Rahmenhöchstbetrag auf EUR 20,0 Mio. reduziert. Wegen eines vereinbarten Sicherheitseinbehaltes in Höhe von 2% der Forderungen, können maximal EUR 19,6 Mio. zur Auszahlung kommen. Mittels Factoring sind der JSS Germany Gruppe zum Bilanzstichtag liquide Mittel in Höhe von EUR 1,7 Mio. (Vorjahr EUR 2,6 Mio.) zugeflossen. Neben der Inanspruchnahme durch den weiteren Auftragsfertiger in Höhe von EUR 17,7 Mio. verbleiben noch weitere EUR 0,1 Mio., die nicht ausgenutzt wurden.

Weiterhin hat die JSS Germany Gruppe die Möglichkeit, Forderungen in Abhängigkeit der Produktumsätze gegenüber einem Kunden im Rahmen einer Lieferkettenfinanzierung vor Fälligkeit auszahlen zu lassen.

Die Finanzmittel am Ende der Periode betragen EUR 0,2 Mio. (Vorjahr EUR 0,5 Mio.).

Zusätzliche Finanzmittel können bei Bedarf im Rahmen des Cashpool Vertrages mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. als Cashpooling-Führer vom 11. Juni 2018 und Nachtrag vom 31. März 2019 abgerufen werden.

Der Zufluss von liquiden Mitteln aus der laufenden Geschäftstätigkeit von EUR 36,0 Mio. (Vorjahr EUR Abfluss von 141,8 Mio.) setzt sich wie folgt zusammen:

	2023 EUR Mio.	2022 EUR Mio.
Ergebnis (EBT) vor Steuern	15,1	-117,7
Abschreibung auf Gegenstände des Sachanlagevermögens	7,5	15,6
Abschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände	3,5	7,1
./. Abnahme / (+) Zunahme der Pensionsrückstellungen	0,0	-1,0
./. Abnahme / (+) Zunahme der übrigen Rückstellungen	-3,0	5,3
./. Gewinn / (+) Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	0,0	0,0
./. Zunahme / (+) Abnahme der Vorräte	-15,4	-2,4
./. Zunahme / (+) Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	62,1	-35,4
./. Abnahme / (+) Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	90,4	-15,4
Zinsergebnis (netto)	0,0	2,1
Mittelzufluss (-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit	36,0	-141,8

Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit in Höhe von EUR 9,2 Mio. (Vorjahr EUR 16,0 Mio.) setzt sich aus Auszahlungen für Investitionen in Goodwill von EUR 1,0 Mio. (Vorjahr EUR 0,0 Mio.), Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte von EUR 2,7 Mio. (Vorjahr EUR 1,4 Mio.), Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen von EUR 5,5 Mio. (Vorjahr EUR 14,6 Mio.), die mit den Auszahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen EUR 0,1 Mio. (Vorjahr Einzahlungen EUR 0,1 Mio.) verrechnet wurden, zusammen. Darin enthalten sind die Auszahlungen für das in der Umsetzung befindliche SAP S4 HANA Projekt mit einem Betrag von EUR 6,9 Mio.

Die Auszahlungen für Zinsen in Höhe von EUR 10,2 Mio. (Vorjahr EUR 7,7 Mio.), Einzahlungen für Zinsen in Höhe von EUR 10,8 Mio. (Vorjahr EUR 6,3 Mio.), Einzahlungen aus Zuführung von Eigenkapital in Höhe von EUR 0,0 Mio. (Vorjahr EUR 145,7 Mio.) sowie Nettoveränderung aus Cashpooling mit verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR -25,2 Mio. (Vorjahr EUR 18,1 Mio.), als auch Veränderung aus Finanzierungstätigkeiten durch Factoring in Höhe von EUR 2,6 Mio. (Vorjahr EUR 4,2 Mio.) ergibt einen Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von EUR 27,1 Mio. (Vorjahr Mittelzufluss EUR 158,1 Mio.).

f) Annahme der Unternehmensfortführung

Gegenüber dem Geschäftsjahr 2022 verbesserte sich das Konzernjahresergebnis um EUR 132,4 Mio. auf einen Konzernjahresüberschuss von EUR 14,9 Mio. (Vorjahr Konzernjahresfehlbetrag von EUR -117,5 Mio.). Das operative Ergebnis (EBIT) hat sich um EUR 130,5 Mio. auf EUR 15,0 Mio. (Vorjahr EUR -115,5 Mio.) verbessert. Wie auch prognostiziert, haben wir damit in 2023 erstmals einen Konzernjahresüberschuss erwirtschaftet und den Turnaround geschafft.

Aufgrund der oben beschriebenen Situation ergab sich aus laufender Geschäftstätigkeit ein Mittelzufluss in Höhe von EUR 36,0 Mio. in 2023.

Zur Beurteilung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit hat die Geschäftsführung unter Berücksichtigung der angenommenen Einflüsse aus der geopolitischen- sowie wirtschaftlichen Lage, die Liquiditätsplanung für die Geschäftsjahre 2024 und 2025 auf Ebene von JSS EMEA erstellt. Da sich die gesamte JSS EMEA Gruppe über das Cashpooling der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. und die gegenseitige Bereitstellung verfügbarer Finanzmittel finanziert und kommt damit einer Liquiditätsplanung der deutschen Gruppe gleich. Dabei wurde festgestellt, dass, basierend auf dem sogenannten "Base Case", die Finanzierung aus dem operativen Geschäft nicht sichergestellt ist. Der "Base Case" ist ein Planungsszenario, welches alle vertraglichen Komponenten berücksichtigt, also keine weiteren, noch nicht vertraglich- bzw. intern fixierten Maßnahmen. Hieraus ergibt sich eine nötige weitere Verbesserung im niedrigen 3-stelligen Millionenbereich. Das JSS EMEA Management hat eine vorzuhaltende Mindestliquidität in Höhe von EUR 10 Mio. (Vorjahr EUR 15 Mio.) festgelegt. Die Minimumliquidität wurde unter Berücksichtigung der historischen Kontostände und aus dem operativen Cash Management abgeleitet. Ein kurzfristiges Unterschreiten der Minimumliquidität im IST hat jedoch keine negativen Konsequenzen und der Wert ist nicht als harte Grenze zu sehen. Es handelt sich vielmehr um einen Richtwert der anzeigen soll, ab welchem Liquiditätslevel nicht mehr alle zukünftig fälligen Verbindlichkeiten gezahlt werden können. Die vorzuhaltende Mindestliquidität während des Prognosezeitraums kann nur erreicht werden, soweit die folgenden Prämissen auf Ebene der JSS EMEA eintreten:

―	die budgetierten Kosteneinsparungen werden erreicht;
―	die Joyson Auto Safety S.A. hält ihre vertraglich vereinbarten Darlehenstilgungszahlungen an die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. ein;
―	die NINGBO JOYSON SAFETY SYSTEMS CO.LTD. hält ihre vertraglich vereinbarte Verpflichtung zur Gewährung eines weiteren Intercompanydarlehens mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l ein;
―	die NINGBO JOYSON Electronic Corporation hält ihre Zusage gemäß Comfort Letter (über EUR 30 Mio.) ein, die anfallenden Restrukturierungsaufwendungen zu zahlen.
―	der unbefristete Factoring-Rahmenvertrag mit einem externen Finanzdienstleister über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 20,0 Mio. wird nicht gekündigt (Kündigungsfrist beträgt 14 Kalendertage);
―	die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten mit Fälligkeit vor dem 1. Januar 2022 gelten in der weltweiten JSS Gruppe weiterhin als gestundet und die Bereinigung dieser konzerninternen Salden wird im Geschäftsjahr 2024 weiter fortgeführt; weiterhin werden die Forderungen und Verbindlichkeiten der JSS EMEA untereinander gestundet;
―	die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. wird die aus der frühestens zum Jahresende 2025 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber der JSS Germany Gruppe erfüllen;
―	die Maßnahmen zum weiteren Schuldenabbau durch die von den Gesellschaftern bereitgestellten Finanzmittel werden zeitnah umgesetzt;
―	die mit den Banken geführten Verhandlungen werden erfolgreich abgeschlossen, um weitere Finanzmittel zu erhalten.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 75 Mio. beschränkte Patronatserklärung mit einer Laufzeit bis zum 2. Januar 2026 erteilt. Für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, ist es erforderlich, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihren daraus resultierenden Zahlungsverpflichtungen nachkommt.

Der aktuelle Stand der Umsetzungen unserer Restrukturierungsmassnahmen, das Q1 2024 Ergebnis sowie der aktuelle Forecast zeigen für JSS EMEA eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass die gesteckten Ziele und damit verbundenen finanziellen Kennzahlen erstmalig in 2024 zu 100% erreicht werden.

Diese Ereignisse und Gegebenheiten zeigen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft und des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt, weshalb die Gesellschaft und der Konzern insgesamt nicht in der Lage sein könnten, im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit die Vermögenswerte zu realisieren und die Schulden zu erfüllen.

Zur Sicherstellung der mittel- und langfristigen Zahlungsfähigkeit der JSS Germany Gruppe vergewissert sich die Geschäftsführung regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der direkten und indirekten Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. und der Joyson Auto Safety S.A. Die Geschäftsführung geht auf Basis der Mittelfristplanung davon aus, dass ausreichende Finanzierungsmaßnahmen zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit getroffen wurden und die Gesellschaft bis Ende 2025 durchfinanziert ist.

3. Gesamtaussage der Lage des Konzerns

Mit 2023 hat die JSS Germany Gruppe den Turnaround geschafft und erstmalig einen Konzernjahresgewinn in Höhe von EUR 14,9 Mio. erwirtschaftet. Es gibt weiterhin einige unsichere makroökonomische- und geopolitische Einflüsse, allerdings erwarten wir hierzu keine zu großen Auswirkungen auf unsere Planung. Die mittlerweile größtenteils nachhaltig fixierten Maßnahmen sowie die noch in der Umsetzung befindlichen weiteren Aktivitäten lassen uns positiv in Zukunft blicken. In 2024 erwarten wir weiterhin einen moderaten Anstieg des Jahresergebnisses nach Steuern. Dies als auch die weiterhin definierten Finanzierungsmaßnahmen (siehe Annahme der Unternehmensfortführung) überzeugt die Geschäftsführung, dass die Gruppe für die Geschäftsjahre 2024 und 2025 finanziert ist.

III. Erklärung zur Unternehmungsführung für die Joyson Safety Systems Germany GmbH gemäß § 315d i.V.m. § 289f HGB Handelsgesetzbuch (HGB) sowie Erklärungen zum Entgelttransparenzgesetz (ungeprüft)

Entsprechend dem Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst hat der Aufsichtsrat einer der Mitbestimmung unterliegenden Gesellschaft mit beschränkter Haftung für den Frauenanteil im Aufsichtsrat und unter den Geschäftsführern eine Zielgröße festzulegen. Die Geschäftsführer einer solchen Gesellschaft haben ihrerseits Zielgrößen für den Frauenanteil in den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführer festzulegen. Liegt der Frauenanteil zur Zeit der Festlegungen durch Aufsichtsrat und Geschäftsführer unter 30%, so dürfen die Zielgrößen den jeweils bereits erreichten Anteil nicht mehr unterschreiten. Gleichzeitig mit der Festlegung der Zielgrößen sind Fristen für deren Erreichung zu bestimmen, die nicht länger als fünf Jahre sein dürfen.

Die Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH hat mit Blick auf die bereits ergriffenen und geplanten Maßnahmen die Zielquote für den Frauenanteil auf den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführer auf jeweils 10% festgelegt. Zum Stichtag 31. Dezember 2023 beträgt der Frauenanteil in der ersten Berichtsebene exakt dem Zielwert und in der zweiten Berichtsebene knapp 17%.

Der Aufsichtsrat strebt eine vielfältige Zusammensetzung von Aufsichtsrat und Geschäftsführung an und setzt sich dafür ein, in beiden Organen nachhaltig den Anteil an Frauen langfristig deutlich zu erhöhen Zunächst wurde die Zielquote für den Frauenanteil gemäß § 52 Abs. 2 GmbHG im Aufsichtsrat auf 8,3% (1/12) und unter den Geschäftsführern auf 0% bis zum 12. März 2024 festgelegt. Um langfristig eine Erhöhung des Frauenanteils zu erreichen, soll die Geschäftsführung dem Aufsichtsrat jährlich über die ergriffenen Maßnahmen zur Förderung der Diversität (Diversity) im Unternehmen berichten.

Gleichstellung und Entgeltgleichheit (ungeprüft)

Am 6. Juli 2017 ist das Gesetz zur Förderung der Entgelttransparenz zwischen Frauen und Männern (Entgelttransparenzgesetz - EntgTranspG) in Kraft getreten. Das Gesetz verpflichtet Arbeitgeber mit mehr als 500 Beschäftigten, sofern sie zur Aufstellung eines Lageberichts nach den §§ 264 und 289 HGB verpflichtet sind, einen Bericht zur Gleichstellung und Entgeltgleichheit zu erstellen. In diesem Bericht sollen Maßnahmen zur Förderung der Gleichstellung von Frauen und Männern und deren Wirkungen sowie Maßnahmen zur Herstellung der Entgeltgleichheit für Frauen und Männer dargestellt werden. Der Bericht muss nach Geschlecht aufgeschlüsselte Angaben zur durchschnittlichen Gesamtzahl der Beschäftigten sowie zur durchschnittlichen Zahl der Vollzeit- und Teilzeitbeschäftigten enthalten.

Dieser gesetzlichen Verpflichtung kommen wir im Folgenden nach.

Maßnahmen zur Förderung der Gleichstellung von Frauen und Männern und deren Wirkungen (ungeprüft)

Fairness, Respekt und Vertrauen sind für uns und unsere Beschäftigten eine Verpflichtung. Bei allen Tätigkeiten und Geschäftsbeziehungen sind dies die Grundsteine, allen Menschen ohne Ansehen von ethnischer Herkunft, Hautfarbe, Kultur, Religion, Alter, Behinderungen, sexueller Identität oder Orientierung, Weltanschauung und Geschlecht zu begegnen. Zur Erfüllung dieser Aufgabe folgen wir seit unzähligen Jahren unserem Verhaltenskodex [Code of Conduct], der uns ein ethischer und rechtlicher Kompass ist.

Als weitere Maßnahme zur Förderung der Gleichstellung von Frauen und Männern wird sowohl im Rahmen unseres Trainings für Führungskräfte zum Thema Personalauswahl als auch in der Schulung Arbeitsrecht für Führungskräfte das Allgemeine Gleichbehandlungsgesetz (AGG) thematisiert.

Entsprechend dem im Jahr 2015 in Kraft getretenen Gesetzes zur gleichberechtigten Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft beschließen Aufsichtsrat und Geschäftsführung regelmäßig Zielgrößen für die Frauenquote im Aufsichtsrat, in der Geschäftsführung sowie in den ersten beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung.

Wir arbeiten weiter daran, die Gleichstellung von Männern und Frauen zu fördern und dies noch stärker bei den Prozessen im Personalbereich zu thematisieren, u.a. bei:

―	der strategischen Nachfolgeplanung mit Fokus auf Besetzungsregeln
―	der Gestaltung von flexiblen Arbeitsbedingungen wie Gleitzeit, Teilzeit, Familienpflegezeit, Elternzeit, Pflegezeit, Arbeiten von zu Hause oder unterwegs sowie Auszeiten/ Sabbaticals.

Maßnahmen zur Förderung von Entgeltgleichheit und deren Wirkung (ungeprüft)

Unsere Mitarbeiter werden grundsätzlich auf der Grundlage ihrer Qualifikation und ihrer Fähigkeiten ausgesucht, eingestellt und gefördert.

Die JSS Germany Gruppe ist teilweise tarifgebunden. Die Entlohnung richtet sich demzufolge in unserem Unternehmen nach Art und Umfang der ausgeübten Tätigkeit und nicht nach dem Geschlecht der Beschäftigten. Bei der Festlegung der individuellen Entlohnung von unseren Beschäftigten, gruppieren wir sie gemäß den Entgelttabellen unserer Haus-Tarifverträge angelehnt an die der bayrischen Metall- und Elektroindustrie. Diese geschlechtsneutrale Entgeltgestaltung stellen wir durch die Anwendung der für uns geltenden Tarifverträge und durch weitere Kollektivvereinbarungen mit unserem Betriebsrat sicher.

In Anwendung des Entgelttransparenzgesetzes haben wir unsere Führungskräfte, Personalreferenten und Betriebsräte aktiv über die gesetzlichen Änderungen und damit verbundenen Pflichten informiert. So sorgen wir dafür, dass unsere Beschäftigten, unabhängig von Geschlecht, Alter und Nationalität entlohnt werden.

Statistische Angaben zu den Beschäftigten der JSS Germany Gruppe: (ungeprüft)

	12/31/2023	12/31/2022
Anzahl Beschäftigte	2156	2265
davon Frauen	444	433
davon Männer	1712	1832
Anzahl Vollzeitbeschäftigte	2033	2129
davon Frauen	369	347
davon Männer	1664	1782
Anzahl Teilzeitbeschäftigte	123	136
davon Frauen	75	86
davon Männer	48	50

IV. Prognosebericht

Die JSS EMEA Gruppe erwartet für das Jahr 2024 für den finanziellen Leistungsindikator Umsatz im Vergleich zum Jahr 2023 einen konstanten Verlauf. Der bedeutsamste finanzielle Leistungsindikator EBIT, der in 2023 positiv ist, die mittlerweile größtenteils nachhaltig fixierten Maßnahmen sowie die noch in der Umsetzung befindlichen weiteren Aktivitäten lassen uns positiv in die Zukunft blicken. In 2024 erwarten wir weiterhin einen moderaten Anstieg des EBIT's. Die kumulierten aktuellen Zahlen für das erste Quartal 2024 bestätigen unsere Prognose.

Insgesamt erwartet die JSS EMEA Gruppe für 2024 eine weitere positive Geschäftsentwicklung, trotz der andauernden weltweiten Herausforderungen. Dennoch könnte ein Abwärtstrend der Gesamtwirtschaft das Ergebnis erheblich beeinflussen. Weiterhin stehen hohe Kostendisziplin sowie ein permanentes Monitoring des Free Cashflows auch in 2024 im Fokus. Aufgrund der sehr hohen neuen Auftragseingänge in 2022/2023 sowie der bereits in 2024 vereinnahmten Neuaufträge, wird ein weiterer Fokus auf die Entwicklung der Neuprojekte liegen, um diese entsprechend erfolgreich in Serie bringen zu können. Die Prognosen werden unter der Prämisse der Unternehmensfortführung (Going Concern) aufgestellt.

Chancen- und Risikobericht

Aufgrund der makroökonomischen und geopolitischen Rahmenbedingungen ist der wirtschaftliche Ausblick durch ein hohes Maß an Unsicherheit geprägt. Anhaltende und wieder aufflammende Konflikte wie der seit zwei Jahren anhaltende Konflikte in der Ukraine oder die Suez-Kanal-Krise in Folge der gewalttätigen Auseinandersetzungen in Israel und Palästina, haben einen erheblichen Anteil an dieser Verunsicherung. Volatile ökonomische Kennzahlen beeinflussen die Nachfrage und Konsumentenzufriedenheit in vielen Volkswirtschaften. Das weltweite Wirtschaftsgeschehen und das automobile Umfeld könnte auch durch anhaltend hohe oder wieder steigende Inflationswerte, zunehmender Verschuldung und steigendem Zinsniveau und einem damit einhergehender Konsumrückgang negativ beeinflusst werden.

Chancen ergeben sich aus der weitgehenden Eindämmung der Covid-Pandemie, der damit verbundenen Aufhebung der Restriktionen und die Behebung der Lieferengpässe bei kritischen Produkten und Bauteilen. Die in den letzten drei Krisenjahren aufgestaute Nachfrage ist mittlerweile bedient worden und hat sich normalisiert, wodurch von dieser Seite keine nennenswerten Nachfrageschübe zu erwarten sind.

Weitere Risiken bestehen für globale Handelsströme durch die zunehmende Tendenz zu protektionistischen Maßnahmen, die damit nachhaltig gestört werden können. Zu beobachten bleibt der Ausgang und die Folgen der US-Präsidentenwahl für die Beziehungen der USA mit anderen Volkswirtschaften.

Aufgrund der globalen Ausrichtung der Einkaufs- und Verkaufsprozesse ergeben sich für die JSS Germany Gruppe zusätzliche Risiken aus der Volatilität der Wechselkurse. Zur Bekämpfung der Inflation wird mit der Fortführung der eingeschlagenen restriktiven Geld- und expansiven Zinspolitik gerechnet, die tendenziell zu Unruhe an Devisen- und Finanzmärkten führen kann.

JSS beobachtet und bewertet kontinuierlich die Veränderung der Chancen und Risiken und ergreift gegebenenfalls adäquate Maßnahmen. So sind z.B. Anpassungsmechanismen zum Umgang mit Inflationseffekten Gegenstand von Verhandlungen sowohl mit Kunden als auch mit Zulieferern.

1. Risikobericht

Mit dem Risikomanagement der JSS EMEA Gruppe wird das Ziel verfolgt, Risiken frühestmöglich zu identifizieren, zu bewerten und durch Einleitung adäquater Maßnahmen zu vermeiden bzw. deren Auswirkungen auf ein Minimum zu reduzieren.

Das Risikomanagement unterteilt sich in die Bereiche Operatives Risk Management und Compliance Risk Management. Die Verantwortung für das Risikomanagement liegt bei der Geschäftsleitung der JSS Germany Gruppe.

Die qualitative Bewertung der Risiken erfolgt nach den Kriterien der Wahrscheinlichkeit und der Auswirkung. Dabei erfolgt die Bewertung der beiden Kriterien zunächst im inhärenten Zustand, wobei inhärentes Risiko definiert ist als der Zustand, bei dem es keine internen Kontrollen gibt und danach im residualen Zustand, nach Etablierung von Kontrollen.

Das Risikomanagementsystem wurde in einer von der Geschäftsführung verabschiedeten Konzernrichtlinie mit Beschreibung der Prozesse und Verantwortlichkeiten dokumentiert und ist allen Beschäftigten zugänglich. Die Geschäftsleitung informiert regelmäßig den Aufsichtsrat über die wesentlichen Risiken.

Insgesamt wurden 8 Risikokategorien für das Riskmanagement definiert: externe (nicht vom Management beeinflussbare) Risiken, strategische Risiken, Geschäftsrisiken, Mitarbeiter-/Personalrisiken, (IT-) Systemrisiken, finanzielle sowie operationelle Risiken, welche die gesamte Wertschöpfungskette der Joyson Safety Systems Germany Gruppe betreffen und zu guter Letzt Compliance Risiken.

In der JSS Gruppe werden Risiken und erforderliche Gegenmaßnahmen aktiv durch die Bereichsleiter überwacht.

Neben der regelmäßigen Risikobewertung aus dem operativen Bereich wird ein periodisches Compliance Risk Assessment durchgeführt.

Die Identifikation, Bewertung und Überwachung von Risiken erfolgt jährlich bei der operativen Bewertung und jährlich bei der Compliance Bewertung sowie bei Bedarf ad hoc.

Der Operative Risk Report erfolgt an die Geschäftsleitung, sowie an das Risk Committee. Jährlich wird im Risk Committee Meeting geprüft, ob das Risikomanagement in allen Bereichen gelebt wird. Die identifizierten Risiken werden jährlich zusätzlich von den Bereichsleitern hinsichtlich Relevanz überprüft, sowie neu entstandene Risiken dem Risikoportfolio hinzugefügt.

Für die JSS Germany Gruppe wurden folgende wesentlichen Risikobereiche identifiziert:

―	Rückrufaktionen der OEMs

Potentielle Risiken ergeben sich aus Feld- und Rückrufaktionen unserer Kunden, sofern unsere Produkte oder Leistungen davon betroffen sind. Die damit verbundenen potentiellen Kosten für die JSS Germany Gruppe sind nur schwer prognostizierbar. Die weltweit verschärften Produkthaftungsgesetze verpflichten alle Marktteilnehmer zur umfangreichen Berichterstattung und Anzeige potenzieller Sicherheitsrisiken ihrer Produkte. OEMs streben an, frühzeitig entsprechende Feldaktionen im Markt durchzuführen, um sich selbst bestmöglich gegen Ansprüche aus Produkthaftpflichtrisiken abzusichern. Mit einem zertifizierten Qualitätsmanagementsystem nach IATF 16949 für alle ihre Geschäftsprozesse, insbesondere in der Produktentwicklung und Produktion, erfüllt die JSS Germany Gruppe die Pflicht, für eine Organisation zu sorgen, die das Risiko von Produktfehlern minimiert. Die Wirksamkeit der Organisation, Anforderungen aus der Produkthaftung zu vermeiden, wird regelmäßig überprüft und bei Bedarf notwendige Maßnahmen eingeleitet. Die Ergebnisse der Wirksamkeitsprüfung erlauben das Risiko eines Rückrufes als gering einzuschätzen, wenngleich es nicht vollkommen ausgeschlossen werden kann.

―	Auflagen im Rahmen von Geschäftsbeziehungen

Im Hinblick auf die stark international ausgerichteten Aktivitäten der JSS Gruppe steigt angesichts der geopolitischen Situation die Gefahr von sich ausweitenden politischen und wirtschaftlichen Sanktionen mittelbar oder unmittelbar betroffen zu werden und Geschäftsbeziehungen nur unter bestimmten Auflagen fortsetzen zu können. Die JSS Gruppe verfolgt systematisch die Aktualisierungen von Sanktionslisten und passt die Geschäftsbeziehungen an die geltenden Auflagen und Verbote an. Die Geschäftsbeziehungen zu russischen Kunden, die sich auf internationalen Sanktionslisten befinden, wurden eingestellt. Für 2024 ist ein weiteres Risiko hier als gering einzuschätzen.

Die zunehmenden Anforderungen seitens Kunden und Regulierungsbehörden hinsichtlich Nachhaltigkeitswerten und Transparenz der Lieferkette können weitere Auflagen und Bedingungen in Geschäftsbeziehungen mit sich ziehen. Die JSS Gruppe trägt diesen Herausforderungen mit einer eigens gegründeten Sustainability Office und einem funktionsübergreifend zusammengestellten Sustainability Committee Rechnung.

―	Kreditausfallrisiken bei Kunden

Die unmittelbare Folge von Kundeninsolvenzen wären Forderungsausfälle, die aufgrund der aktuellen Situation bei kritischen Kunden nur zu hohen Prämien versicherbar sind. Die JSS Gruppe tritt diesem Risiko mit einem effektiven Debitorenmanagement gegenüber, um etwaige Negativfolgen auf ein Minimum zu beschränken. Das Risiko einer Insolvenz unserer großen Kunden ist allerdings gering.

―	Insolvenzen von Lieferanten

Auf der Beschaffungsseite treten wir dem Insolvenzrisiko mit einem aktiven Lieferantenmanagement entgegen. Hierbei zielen wir darauf ab, mögliche Liquiditätsengpässe bei Lieferanten frühzeitig zu erkennen und geeignete Abwehrmaßnahmen zu definieren. Hierzu verwenden wir das Financial Risk Rating Tool einer der großen Kreditversicherer. Über dieses überwachen wir die komplette Lieferantenbasis der Direktmaterial Lieferanten und die wichtigsten Service- und Investitionslieferanten. Sollte es zu einer Abstufung kommen, wird diese vom Einkauf und der Business Unit bewertet und entsprechende Maßnahmen eingeleitet. Da die Beschaffung bestimmter Kernkomponenten bei nur einem Lieferanten jedoch nicht immer zu vermeiden ist, könnten drohende Insolvenzen von Schlüssellieferanten erhebliche Stützungsmaßnahmen seitens der JSS Germany Gruppe notwendig machen. Das Risiko einer Lieferanteninsolvenz ist dabei vor allem bei kleineren Lieferanten als deutlich höher zu bewerten, als bei größeren mittelständischen und konzerngebundenen Lieferanten, bei denen ein Insolvenzrisiko eher im unteren bis mittleren Bereich anzusetzen ist.

Sollten die oben beschriebenen Kunden- oder Lieferanten-Insolvenzrisiken in wesentlichen Umfang eintreten, wären erhebliche Auswirkungen auf die Finanz- und Ertragslage der JSS Germany Gruppe nicht ausgeschlossen.

Neben den oben genannten 4 Risikobereichen sind noch folgende Risiken zu berücksichtigen, die einzeln oder aggregiert ein bestandgefährdendes Risiko darstellen könnten (vgl. Abschnitt II.2.f): Annahme der Unternehmensfortführung).

―	Halbleiter Problematik

Die Knappheit an Halbleitern wird laut einer neuen Studie noch bis 2024 anhalten und die Autoproduktion weltweit bremsen. Dadurch herrscht die für die Branche ungewöhnliche Lage, dass das Angebot an Neuwagen nicht ganz mit der Nachfrage mithält. Somit könnten mögliche Umsätze nicht in vollem Umfang generiert werden. Aufgrund der aktuellen Situation ist hier von einem geringen Risiko auszugehen. Trotzdem wird der Markt weiterhin aktiv beobachtet, um auf eventuelle Änderungen reagieren zu können.

―	Liquiditätsrisiko

Wie unter Abschnitt II.2.f) beschrieben, hat das Unternehmen klare Maßnahmen definiert bzw. bereits umgesetzt, um die Zahlungsfähigkeit bis Ende 2024 zu gewährleisten. Nichtsdestotrotz sind einige Maßnahmen noch nicht komplett umgesetzt bzw. Annahmen sind nicht von uns beeinflussbar (z.B. Russland-Ukraine Konflikt). Daher bestehen Risiken, die zu Liquiditätsengpässen führen könnten. Um solchen Risiken entgegen wirken zu können, überprüft das Management wöchentlich über eine direkte Liquiditätsplanung die Zahlungsfähigkeit für die nächsten 13 Wochen. Sollten sich hieraus Liquiditätsrisiken abzeichnen, würden entsprechende Gegenmaßnahmen (z.B. Gesellschafterdarlehen) definiert und eingeleitet. Darüber hinaus wird auf monatlicher Basis eine indirekte Liquiditätsplanung für das aktuelle Geschäftsjahr durchgeführt. Hieraus kann das Management auch mittelfristige Liquiditätslücken erkennen und rechtzeitig gegensteuern.

―	Marktpreisrisiko

Aufgrund des Ukraine-Russland Krieges und des Krieges im Nahen Osten erhöht sich der Druck auf die bereits strapazierten Lieferketten mit entsprechenden negativen Auswirkungen auf die Marktpreissituation. Die Steigerung von Marktpreisen für Rohstoffe, Energie und Frachten werden ausgewertet und streng überwacht. Entsprechende Einsparmaßnahmen werden definiert, darüber hinausgehende Effekte werden bei den Kunden weitgehend als Verkaufspreiserhöhungen umgesetzt. Auf Basis der aktuell verfügbaren Informationen besteht die Möglichkeit, dass für zahlreiche Rohstoffe der Höchstpreis erreicht ist. Nichtsdestotrotz sehen wir dies als hohes Risiko an, mit dem aktuell die gesamte Wirtschaft zu kämpfen hat.

Der bewaffnete Konflikt im Roten Meer hat eine negative Auswirkung auf eine wichtige Seehandelsroute zwischen Europa und Asien. Durch neue Routen werden höhere Frachtkosten und längere Transportwege verursacht.

―	Einfordern konzerninterner Forderungen

In der weltweiten JSS Gruppe bestehen überfällige Verbindlichkeiten mit konzerninternen Gesellschaften. Insofern besteht die rechtliche Möglichkeit und das Risiko, dass Konzernunternehmen ihre Forderungen gegen die JSS Germany Gruppe und deren Auftragsfertigern geltend machen. Gegenläufig könnte die JSS Germany Gruppe aber auch Ihre Forderungen geltend machen. Eine solche Geltendmachung ist bisher nicht erfolgt, ist nicht beabsichtigt, und daher unwahrscheinlich. Zwischen den JSS Regionen besteht die Übereinkunft, dass konzerninterne Verbindlichkeiten und Forderungen mit Fälligkeit vor dem 01.Januar 2022 gestundet sind und bereinigt werden. Bereits in 2022 wurde mit der Bereinigung der Forderungen und Verbindlichkeiten begonnen. Dadurch haben sich die gestundeten Forderungen auf EUR 60,9 Mio. (Vorjahr EUR 72,0 Mio.) und die gestundeten Verbindlichkeiten auf EUR 43,8 Mio. (Vorjahr EUR 49,7 Mio.) reduziert. Alle Forderungen mit Fälligkeit ab 01.Januar 2022 werden gem. Konzernvorgabe überwiegend mit Fälligkeit bezahlt.

―	Zinsrisiko

Aufgrund der stetig ansteigenden Zinsen ist bei einem fremdfinanzierten Unternehmen eine höhere Zinsbelastung zu erwarten, die über positive Cashflows refinanziert werden muss. Für die JSS EMEA Gruppe wurden bereits höhere Zinsen in der Budgetplanung abgebildet. Die JSS Germany Gruppe finanziert sich ausschließlich über interne Kredite (Cashpooling bzw. Darlehen von Schwestergesellschaften). Weiterhin verfügt sie aber neben den konzerninternen Darlehensverbindlichkeiten über hohe konzerninterne Darlehensforderungen, so dass für die deutsche Gruppe, die Chance aus höheren Zinsen, die Risiken übersteigen.

2. Chancenbericht

Die Gruppe wird konsequent den eingeschlagenen Weg zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit fortführen. Hierzu gehören neben der permanenten Optimierung der Kostenstrukturen auch die Sicherstellung der finanziellen Stabilität durch Liquiditäts- und Investitionsmanagement sowie die noch stärkere Nutzung von Kostenvorteilen in den osteuropäischen Schwestergesellschaften durch eine weiter zunehmende Arbeitsteilung auch in den Entwicklungs- und Verwaltungsbereichen.

Parallel zu den Anstrengungen, die Kosten weiter zu senken, wird die JSS Germany Gruppe auch weiterhin einen Schwerpunkt auf die Entwicklung von innovativen und qualitativ hochwertigen Produkten mit hohem Kundennutzen legen. Die deutsche Gruppe arbeitet an Entwicklungsprojekten, die in der globalen Joyson Safety Systems Organisation eingesetzt werden. Neben den europäischen Kunden, haben auch Kunden, die nicht in Europa ansässig sind hohes Interesse an den neuen Technologien bekundet und teilweise Aufträge erteilt.

Dieser Anspruch leitet sich auch aus der Einführung teilautomatisierter Fahrzeuge ab, die dem Fahrer in Zukunft mehr Freiraum und Möglichkeiten während der Fahrt bieten werden, die gewonnene Zeit zu gestalten. Ziel dieser Entwicklungsaktivitäten ist eine erweiterte Funktionsintegration bestehender und neuer Technologien für Komfort und Sicherheit, die sich aus den Anforderungen des teilautomatisierten Fahrens an der Übergabestelle zum Fahrer ableitet. In Abhängigkeit des Automatisierungsgrades ergeben sich vielfältige neue Anforderungen an das Lenkrad und die Insassenschutzsysteme. Für den Automationsgrad Level 3 sind beispielsweise Funktionen wie Hand- und Vitalparametererfassung sowie Blickerkennung zur Überwachung des Fahrerzustandes, aber auch andere Möglichkeiten zur Vermittlung des Fahrzeugzustandes, wie z.B. Vibration oder visuelle Anzeigen am Lenkradkranz zu integrieren.

Die aus der Automation resultierenden erweiterten Komfortfunktionen führen u.a. zu flexibleren Sitzpositionen und variierenden Abständen der Insassen, beispielsweise zum Fahrer- und Beifahrerairbag. Um sicherzustellen, dass die hohen Sicherheitsstandards auch bei teilautomatisierten Fahrzeugen eingehalten werden können, konzentriert die JSS Germany Gruppe sich in ihren Forschungs- und Vorentwicklungsaktivitäten auf gurt- bzw. sitzintegrierte Airbag-Systeme.

Die JSS Germany Gruppe wird sich auch zukünftig als zuverlässiger und kompetenter Partner unserer Kunden erweisen und mit diesen neue Konzepte zur aktiven und passiven Fahrzeugsicherheit entwickeln, welche sich in Form von integrierten Sicherheitssystemen umsetzen lassen. Hier sehen wir gute Chancen, den Marktanteil und die Profitabilität zu erhöhen und sich von den Wettbewerbern durch innovative Sicherheitskonzepte zu unterscheiden. Dazu wird auch das im Rahmen der Turnaround Strategie beschlossene Maßnahmenpaket für JSS EMEA beitragen. Diese wird zu weiteren Kosteneinsparungen, speziell von Personalkosten führen.

Auch in 2023 konnten wieder Neuaufträge in Höhe von USD 1.053 Mio. mit positivem Ergebnisbeitrag akquiriert werden, welches die Geschäftsführung als ein klares Zeichen für das Vertrauen der Kunden in JSS EMEA wertet. Die ersten dieser Aufträge werden in 2026 in Serie gehen, die Laufzeiten sind unterschiedlich, aber belaufen sich zwischen 5 und 10 Jahren.

3. Gesamtaussage

Die JSS Germany Gruppe sieht sich vor dem Hintergrund, der bereits durchgeführten bzw. angelaufenen ergebnisverbesserten Maßnahmen gut vorbereitet. Durch die Entwicklung von innovativen und qualitativ hochwertigen Produkten werden wir die Chancen zur Stärkung unserer zukünftigen Marktposition nutzen. Aufgrund des unsicheren Marktumfeldes erwarten wir aber eine weiter angespannte Ertragslage und eine daraus resultierende niedrige Cash Situation.

V. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den in der JSS Germany Gruppe bestehenden Finanzinstrumenten zählen Forderungen, Verbindlichkeiten sowie Guthaben bei Kreditinstituten.

Die JSS Germany Gruppe verfügt über einen solventen und bonitätsstarken Kundenstamm. Forderungsausfälle sind die Ausnahme. Zudem besteht eine langjährige Zusammenarbeit mit einem Großteil der Kunden.

Um Zahlungseingänge frühzeitig zu realisieren und die Liquidität zu verbessern, werden teilweise Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verkauft. Hierfür wurde am 21. August 2019 ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen der Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 20 Mio. (Vorjahr EUR 20 Mio.) abgeschlossen. Diese Forderungen werden zum Zeitpunkt des Verkaufs aus der Konzernbilanz ausgebucht, da die Ausfallrisiken auf den Erwerber übertragen werden. Die Zahlungseingänge für verkaufte Forderungen werden in den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Die Verbindlichkeiten werden in Absprache mit den Gläubigern gezahlt.

Zur Absicherung gegen das Liquiditätsrisiko wird regelmäßig ein Liquiditätsplan erstellt, der einen Überblick über die Geldaus- und -eingänge vermittelt.

Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen. Zur Minimierung von Ausfallrisiken verfügt das Unternehmen über ein adäquates Debitorenmanagement.

¹ World Economic Situation and Prospects 2024; Vereinte Nationen, New York, S.VII und S.5ff.
² World Economic Situation and Prospects 2024; Vereinte Nationen, New York, S.6.
³ World Economic Situation and Prospects 2024; Vereinte Nationen, New York, S. 9.
⁴ Internationale Automobilmärkte | VDA vom 18. Januar 2024.

Aschaffenburg, 24. Juni 2024

Die Geschäftsführer

Christoph Lauth

Fan Zhang

IFRS Konzern-Bilanz

Aktiva

in TEUR	31.12.2023	31.12.2022	Konzernanhang
Geschäfts- oder Firmenwert	1.044	0	(12)
Immaterielle Vermögenswerte	30.563	25.741	(12)
Sachanlagen	102.817	99.233	(13)
Beteiligungen	6	0
Sonstige langfristige Vermögenswerte	67.548	53.781	(15)
davon langfristige Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	0	0
Latente Steuern	0	0	(25)
Langfristiges Vermögen	201.978	178.755
Vorräte	134.220	118.117	(16)
Vertragsvermögenswerte	6.505	10.734
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	477.780	409.470	(17)
davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	30.466	36.563
davon kurzfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	200.927	182.628
davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen	234.127	183.801
davon kurzfristige Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	10.061	5.431
davon Sonstige Forderungen	2.199	1.047
Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten	16.431	13.150	(18)
Liquide Mittel	179	490	(19)
Kurzfristiges Vermögen	635.115	551.961
Summe Aktiva	837.093	730.716
Passiva
in TEUR	31.12.2023	31.12.2022	Konzernanhang
Gezeichnetes Kapital	25	25	(20)
Kapitalrücklage	884.731	884.731	(20)
Gewinnrücklagen	(659.397)	(671.667)	(20)
Eigenkapital	225.359	213.089
Rückstellungen für Pensionen	61.339	58.786	(21)
Sonstige Rückstellungen	1.570	2.870	(22)
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	35.948	42.091	(23)
davon langfr. Finanzverbindlichkeiten an verbundene Unternehmen	25.852	30.052
Latente Steuern	0	0	(25)
Langfristige Verbindlichkeiten	98.857	103.747
Sonstige Rückstellungen	46.308	48.280	(22)
Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	21.296	19.433	(23)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	445.118	346.167	(24)
davon Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	17.628	38.069
davon kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	329.586	225.124
davon erhaltene Anzahlungen für Werkzeuge und Entwicklungsleistungen	78.951	68.806
davon sonstige Verbindlichkeiten	17.815	12.208
davon Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern	1.138	1.960
Ertragsteuerverpflichtungen (-erstattungen)	155	0	(26)
Kurzfristige Verbindlichkeiten	512.877	413.880
Summe Passiva	837.093	730.716

IFRS Konzern-Gesamtergebnisrechnung

	01.01.- 31.12.2023 T€	01.01.- 31.12.2022 T€	Konzernanhang
Umsatzerlöse	516.006	505.003	(1)
Herstellungskosten	-426.206	-470.249	(2)
Bruttoergebnis vom Umsatz	89.800	34.754
Vertriebskosten und Verwaltungskosten	-45.806	-47.404	(3) / (4)
Forschungs- und Entwicklungskosten	-35.080	-32.934	(5)
Wertanpassungen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-57	332	(6)
Sonstige betriebliche Erträge	63.605	13.630	(7)
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-57.458	-83.923	(8)
Operatives Ergebnis (EBIT)	15.004	-115.545
Zinsen und ähnliche Erträge	10.786	6.313
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-10.703	-8.460
Finanzergebnis	83	-2.147	(9)
Ergebnis vor Steuern - EBT	15.087	-117.692
Ertragsteuern (Aufwand - Vj. Ertrag)	-214	207	(11)
Konzern-Jahresüberschuss (i.Vj.Konzern-Jahresfehlbetrag)	14.873	-117.485
Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste (nach Steuern)	-2.604	22.257
Gesamtergebnis	12.269	-95.228

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

in T€	Notes	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen
Angepasster Stand am 1. Januar 2022		25	739.000	(568.176)
Kapitaleinlage		0	145.731	0
Konzern-Jahresergebnis		0	0	(117.485)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		0	0	0
Gesamtergebnis		0	0	(117.485)
Stand am 31. Dezember 2022		25	884.731	(685.661)
Stand am 1. Januar 2023		25	884.731	(685.661)
Kapitaleinlage		0	0	0
Konzern-Jahresergebnis		0	0	14.874
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen		0	0	0
Gesamtergebnis		0	0	14.874
Stand am 31. Dezember 2023		25	884.731	(670.787)
in T€	Notes			Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens
Angepasster Stand am 1. Januar 2022				162.586
Kapitaleinlage				145.731
Konzern-Jahresergebnis				(117.485)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen				22.257
Gesamtergebnis				(95.228)
Stand am 31. Dezember 2022				213.088
Stand am 1. Januar 2023				213.088
Kapitaleinlage				0
Konzern-Jahresergebnis				14.874
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen				(2.604)
Gesamtergebnis				12.270
Stand am 31. Dezember 2023				225.358

in T€	Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	Summe Gewinnrücklagen
Angepasster Stand am 1. Januar 2022	(8.263)	(576.439)
Kapitaleinlage	0	0
Konzern-Jahresergebnis	0	(117.485)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	22.257	22.257
Gesamtergebnis	22.257	(95.228)
Stand am 31. Dezember 2022	13.994	(671.668)
Stand am 1. Januar 2023	13.994	(671.668)
Kapitaleinlage	0	0
Konzern-Jahresergebnis	0	14.874
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	(2.604)	(2.604)
Gesamtergebnis	(2.604)	12.270
Stand am 31. Dezember 2023	11.390	(659.398)
in T€	Nicht beherrschende Anteile	Eigenkapital
Angepasster Stand am 1. Januar 2022	0	162.586
Kapitaleinlage	0	145.731
Konzern-Jahresergebnis	0	(117.485)
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	0	22.257
Gesamtergebnis	0	(95.228)
Stand am 31. Dezember 2022	0	213.088
Stand am 1. Januar 2023	0	213.088
Kapitaleinlage	0	0
Konzern-Jahresergebnis	0	14.874
Versicherungsmath. Gewinne aus Pensionsverpflichtungen	0	(2.604)
Gesamtergebnis	0	12.270
Stand am 31. Dezember 2023	0	225.358

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.2023

	1.1. - 31.12.2023 IFRS T€	1.1. - 31.12.2022 IFRS T€
Ergebnis vor Steuern (EBT)	15.087	(117.692)
Abschreibung auf Gegenstände des Sachanlagevermögens	7.523	15.612
Abschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände	3.575	7.112
./. Abnahme / (+ Zunahme) der Pensionsrückstellungen	(52)	(970)
./. Abnahme / + Zunahme der übrigen Rückstellungen	(3.007)	5.265
+ Verlust / ./. Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	77	(57)
./. Zunahme / (+ Abnahme) der Vorräte	(15.352)	(2.395)
./. Zunahme (+ Abnahme) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	(62.115)	(35.436)
+ Zunahme /./. Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	90.394	(15.387)
Zinsergebnis (netto)	(84)	2.147
Mittelzufluss /-abfluss aus laufender Geschäftstätigkeit	36.046	(141.801)
./. Auszahlungen für Investitionen in Goodwill aus Asset Deal	(1.044)	0
./. Auszahlungen für Investitionen in immat. Vermögenswerte	(2.669)	(1.427)
./. Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen	(5.456)	(14.650)
+ Einzahlungen für Investments	13	23
- Auszahlungen / + Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen	(77)	57
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit	(9.233)	(15.996)
./. Auszahlungen aus Zinsen	(10.150)	(7.733)
+ Einzahlungen aus Zinsen	10.786	6.313
+ Einzahlung aus Zuführung von Eigenkapital	0	145.731
- / + Nettoauszahlung / -einzahlungen aus Cashpooling mit verbundenen Unternehmen	(25.178)	18.058
./. Veränderung der Finanzierungstätigkeiten aus Factoring	(2.582)	(4.245)
Mittelabfluss/ -zufluss aus der Finanzierungstätigkeit	(27.124)	158.124
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	(311)	327
Zahlungsmittel am Anfang der Periode	490	163
Zahlungsmittel am Ende der Periode	179	490

Konzernanhang Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

International Financial Reporting Standards

Inhaltsverzeichnis

I. Allgemeine Angaben

II. Rechnungslegungsgrundsätze

III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

A. Konsolidierung

B. Währungsumrechnung

C. Wesentliche Schätzungen, Annahmen und Bilanzierungsentscheidungen

D. Bilanzierung und Bewertung der Abschlussposten

IV. Angaben zu einzelnen Posten im Konzernabschluss

1. Umsatzerlöse

2. Herstellungskosten

3. Vertriebskosten

4. Verwaltungskosten

5. Forschungs- und Entwicklungskosten

6. Wertanpassung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach IFRS 9

7. Sonstige betriebliche Erträge

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen

9. Finanzergebnis

10. Personalbezogene Aufwendungen

11. Ertragsteuern

12. Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- oder Firmenwert

13. Sachanlagen

14. Leasing

15. Sonstige langfristige Vermögenswerte

16. Vorräte

17. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

18. Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten

19. Liquide Mittel

20. Eigenkapital

21. Pensionsverpflichtungen

22. Rückstellungen

23. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

24. Verbindlichkeiten

25. Latente Steuern

26. Ertragssteuerverpflichtungen

27. Finanzinstrumente und finanzielles Risikomanagement

28. Kapitalflussrechnung

29. Überleitung der Bewegungen der Schulden auf die Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten

30. Eventualforderungen und Haftungsverhältnisse

31. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

32. Angaben nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

33. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

34. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

35. Freigabe des Konzernabschlusses

I. Allgemeine Angaben

Die Joyson Safety Systems Germany GmbH (JSS Germany GmbH) wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 27. September 2017 und mit Eintragung im Handelsregister am 07. Dezember 2017 unter der Firma Platin 1530 GmbH gegründet. Die Gesellschaftsumfirmierung wurde am 22. Februar 2018 im Handelsregister B des Amtsgerichts Aschaffenburg unter der Nummer HRB 14574 eingetragen. Sie ist die Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe.

Die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., 12, Route de Luxembourg, 1899 Kockelscheuer Roeser, Großherzogtum Luxembourg, hält 100% der Anteile an der Muttergesellschaft der JSS Germany Gruppe. Die Joyson Auto Safety S.A., Remerschen, Luxemburg, ist die operative Holdinggesellschaft der JSS Gruppe, auf deren Ebene die tägliche Konzerngeschäftsführung erfolgt. Die Joyson Auto Safety S.A. hält direkt und indirekt sämtliche Beteiligungen an den zur weltweiten JSS Gruppe gehörenden Gesellschaften, einschließlich derjenigen in Europa und Afrika (sog. "JSS EMEA").

Die an der Börse Shanghai, China, gelistete Ningbo Joyson Electronic Corp., mit Sitz in No. 99 Qingyi Road, Hi-Tech Park, Ningbo, China hält mittelbar 69,22% der Gesellschaftsanteile an der Joyson Safety Systems Germany GmbH. Die Joyson Safety Systems Germany GmbH stellt für den kleinsten Kreis von Unternehmen den Konzernabschluss auf, der am Sitz der Gesellschaft erhältlich ist und beim Unternehmensregister eingereicht wird. Der Konzernabschluss für den größten Kreis wird von der Ningbo Joyson Electronic Corp. (WKN 600699), Juxian Road no. 1266, National High-Tech Zone, Ningbo, Zhejiang Province, Post Code: 345040, Volksrepublik China, aufgestellt. Der Konzernabschluss wird auf der Homepage der Shanghai Stock Exchange SSE veröffentlicht. Der Konzernabschluss der JSS Germany Gruppe wird nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften aufgestellt. Als Automobilzulieferer stellt die JSS Gruppe als einer der weltweit führenden Hersteller u.a. Insassenschutzsysteme für Automobile (Airbags, Sicherheitsgurte, Lenkräder und Systeme und Technologien für den Automobilmarkt) her. Zu den Kunden der JSS Gruppe zählen sämtliche führende Automobilhersteller weltweit (gemeinsam "OEMs").

Die JSS Germany GmbH (als Entrepreneur) hat Contract Manufacturing Agreements ("CMA") mit konsolidiert und nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen (Auftragsfertiger) abgeschlossen. Die CMA regeln Verantwortlichkeiten und Zuständigkeiten der Parteien für die Abwicklung von Kundenaufträgen im Rahmen der Herstellung und des Vertriebs von Airbags, Lenkrädern und Sicherheitsgurten. Die Auftragsfertiger sind demnach nicht befugt, Verträge im Namen des Entrepreneurs abzuschließen. JSS Germany GmbH übernimmt dabei im Wesentlichen die Forderungsausfallrisiken aus Kundenverträgen und fungiert als strategischer Entscheidungsträger, während die Auftragsfertiger garantieren, die Produkte entsprechend den in den Kundenverträgen festgehaltenen Produktspezifikationen herzustellen. Im Gegenzug garantiert die JSS Germany GmbH den Auftragsfertigern eine Mindestmarge, die sogenannten "True-Up's".

Die deutsche Joyson Safety Systems Gruppe ist für die Region EMEA der weltweiten JSS Gruppe für die Entwicklung und den Austausch von technischen Informationen, Konstruktionen und Fertigungs-Know-how mit konsolidiert und nichtkonsolidierten verbundenen Unternehmen verantwortlich. Vor diesem Hintergrund wurden im Geschäftsjahr 2023 insgesamt EUR 5,7 Mio. an Entwicklungsleistungen aus Core-Engineering Projekten von der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH aktiviert. Insgesamt beträgt der Buchwert der aktivierten Entwicklungsleistungen EUR 25,0 Mio. Des Weiteren partizipieren auch nichtkonsolidierte verbundene Unternehmen aus anderen Regionen, wie China und USA an den Entwicklungsleistungen von globalen Projekten, die in Deutschland entstehen. Im aktuellen Geschäftsjahr wurden von den gesamten Entwicklungsleistungen i. H. v. EUR 13,5 Mio. ein Betrag i. H. v. EUR 13,2 Mio. an globale Entwicklungsleistungen von der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH an Konzernunternehmen außerhalb von EMEA weiterbelastet. Weitere EUR 0,3 Mio. wurden innerhalb von EMEA verrechnet.

Im Rahmen eines Asset Deals erfolgte am 6. Juni 2023 die Übernahme einiger Vermögensgegenstände der Sachsen Fireworks GmbH. Hierbei wurde ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von EUR 1,0 Mio. generiert.

II. Rechnungslegungsgrundsätze

Der Konzernabschluss der JSS Germany Gruppe zum 31. Dezember 2023 ist nach den Vorschriften des International Accounting Standards Board (IASB), London, erstellt. Er entspricht den am Abschlussstichtag anzuwendenden International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, und den Auslegungen des International Financial Reporting Standards Interpretations Committee (IFRS IC). Allen für das Geschäftsjahr 2023 in der Europäischen Union verbindlichen IFRS bzw. IAS sowie Interpretationen des IFRS IC wird entsprochen.

Annahme der Unternehmensfortführung als Grundlage der Rechnungslegung

Gegenüber dem Geschäftsjahr 2022 verbesserte sich das Konzernjahresergebnis um EUR 132,4 Mio. auf einen Konzernjahresüberschuss von EUR 14,9 Mio. (Vorjahr Konzernjahresfehlbetrag von EUR -117,5 Mio.). Das operative Ergebnis (EBIT) hat sich um EUR 130,5 Mio. auf EUR 15,0 Mio. (Vorjahr EUR -115,5 Mio.) verbessert. Wie auch prognostiziert, haben wir damit in 2023 erstmals einen Konzernjahresüberschuss erwirtschaftet und den Turnaround geschafft.

Aufgrund der oben beschriebenen Situation ergab sich aus laufender Geschäftstätigkeit ein Mittelzufluss in Höhe von EUR 36,0 Mio. in 2023.

Zur Beurteilung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit hat die Geschäftsführung unter Berücksichtigung der angenommenen Einflüsse aus der geopolitischen- sowie wirtschaftlichen Lage, die Liquiditätsplanung für die Geschäftsjahre 2024 und 2025 auf Ebene von JSS EMEA erstellt. Da sich die gesamte JSS EMEA Gruppe über das Cashpooling der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. und die gegenseitige Bereitstellung verfügbarer Finanzmittel finanziert und kommt damit einer Liquiditätsplanung der deutschen Gruppe gleich. Dort wurde festgestellt, dass, basierend auf dem sogenannten "Base Case", die Finanzierung aus dem operativen Geschäft nicht sichergestellt ist und diese sowie die vom JSS EMEA Management vorzuhaltende Mindestliquidität in Höhe von EUR 10 Mio. während des Prognosezeitraums nur erreicht werden kann, soweit die folgenden Prämissen für JSS EMEA eintreten:

―	die budgetierten Kosteneinsparungen werden erreicht;
―	die Joyson Auto Safety S.A. hält ihre vertraglich vereinbarten Darlehenstilgungszahlungen an die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. ein;
―	die NINGBO JOYSON SAFETY SYSTEMS CO.LTD. hält ihre vertraglich vereinbarte Verpflichtung zur Gewährung eines weiteren Intercompanydarlehens mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l ein;
―	die NINGBO JOYSON Electronic Corporation hält ihre Zusage gemäß Comfort Letter (über EUR 30 Mio.) ein, die anfallenden Restrukturierungsaufwendungen zu zahlen;
―	der unbefristete Factoring-Rahmenvertrag mit einem externen Finanzdienstleister über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 20,0 Mio. wird nicht gekündigt (Kündigungsfrist beträgt 14 Kalendertage);
―	die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten mit Fälligkeit vor dem 1. Januar 2022 gelten in der weltweiten JSS Gruppe weiterhin als gestundet und die Bereinigung der konzerninternen Salden wird im Geschäftsjahr 2024 fortgeführt;
―	die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. wird die aus der frühestens zum Jahresende 2025 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber der JSS Germany Gruppe erfüllen; weiterhin werden die Forderungen und Verbindlichkeiten der JSS EMEA untereinander gestundet;
―	die Maßnahmen zum weiteren Schuldenabbau durch die von den Gesellschaftern bereitgestellten Finanzmittel werden zeitnah umgesetzt;
―	die mit den Banken geführten Verhandlungen werden erfolgreich abgeschlossen, um weitere Finanzmittel zu erhalten.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 75 Mio beschränkte Patronatserklärung mit einer Laufzeit bis zum 2. Januar 2026 erteilt. Für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, ist es erforderlich, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihren daraus resultierenden Zahlungsverpflichtungen nachkommt.

Diese Ereignisse und Gegebenheiten zeigen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft und des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt, weshalb die Gesellschaft und der Konzern insgesamt nicht in der Lage sein könnten, im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit die Vermögenswerte zu realisieren und die Schulden zu erfüllen.

Zur Sicherstellung der mittel- und langfristigen Zahlungsfähigkeit der JSS Germany Gruppe vergewissert sich die Geschäftsführung regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der direkten und indirekten Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. und der Joyson Auto Safety S.A. Die Geschäftsführung geht auf Basis der Mittelfristplanung davon aus, dass ausreichende Finanzierungsmaßnahmen zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit getroffen wurden und die Gesellschaft bis Ende 2025 durchfinanziert ist.

Konsolidierungskreis

Die Zusammensetzung und Entwicklung der Joyson Safety Systems Germany Gruppe ergibt sich aus den folgenden Tabellen:

	31.12.2023 Anteile in %	31.12.2022 Anteile in %
Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg (Muttergesellschaft)	100	100
Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg ¹	100	100
Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein ¹	100	100
Recall Services Europe GmbH, Aschaffenburg ¹	100	100
Joyson Safety Systems Ignition GmbH, Schönebeck ²	100	100
Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg ²	100	100
Platin 1543. GmbH, Aschaffenburg (Vorratsgesellschaft)	0	100
davon Inland	6	7
davon Ausland	0	0
Stand 31.12.2023	6	7

¹ Ertragssteuerliche Organschaft mit der Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Germany GmbH ab 2018

² Ertragssteuerliche Organschaft mit der Muttergesellschaft Joyson Safety Systems Germany GmbH ab 2019

Die Platin 1543. GmbH mit dem Sitz in Frankfurt am Main (Amtsgericht Frankfurt am Main HRB 110481) ist auf Grund des Verschmelzungsvertrages vom 10. August 2023 mit der Joyson Safety Systems Sachsen GmbH verschmolzen. Die Übernahme des Vermögens der Platingesellschaft erfolgt im lnnenverhältnis mit Wirkung zum Ablauf des 31. Dezember 2022 ("steuerlicher Übertragungsstichtag"). Vom 01. Januar 2023 ("Verschmelzungsstichtag") bis zum Zeitpunkt des Erlöschens der Platingesellschaft gemäß § 20 Abs.1 Nr.2 UmwG gelten alle Handlungen und Geschäfte der Platingesellschaft als für Rechnung der Joyson Safety Systems Sachsen GmbH geführt.

Inanspruchnahme von Aufstellungs- und Offenlegungserleichterungen

Mit Einbeziehung in den Konzernabschluss der JSS Germany GmbH sind folgende Tochtergesellschaften gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Aufstellungs- und Offenlegungspflicht befreit:

―	Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, Aschaffenburg
―	Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, Elterlein
―	Recall Services Europe GmbH, Aschaffenburg
―	Joyson Safety Systems Ignition Systems GmbH, Schönebeck
―	Joyson Safety Systems Global Services GmbH, Aschaffenburg

Allgemeine Aufstellungsgrundsätze

Zur Klarheit und Übersichtlichkeit des Konzernabschlusses sind einzelne Posten der Gesamtergebnisrechnung und der Bilanz zusammengefasst. Diese Posten sind im Konzernanhang gesondert erläutert. Die Gesamtergebnisrechnung wurde nach dem Umsatzkostenverfahren aufgestellt.

Alle Bilanzposten und daraus abgeleitete Zahlen im Anhang beziehen sich auf den Bilanzstichtag per 31. Dezember 2023. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und daraus abgeleitete Zahlen des Konzernanhangs beziehen sich auf die Periode vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023.

Der Konzernabschluss ist in Euro aufgestellt. Alle Beträge einschließlich der Vorjahreszahlen werden in Tausend Euro (TEUR) angegeben, sofern nicht anders vermerkt.

Es wird kaufmännisch gerundet. Abweichungen von Betragsangaben untereinander sowie rechnerische Differenzen sind aufgrund von Rundung möglich.

Neue oder geänderte Rechnungslegungsstandards

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe hat nur die neuen bzw. überarbeiteten Standards angewandt, die für Geschäftsjahre, die am/nach 1. Januar 2023 beginnen und erstmals verpflichtend anzuwenden waren.

Für die folgenden neuen oder geänderten Standards und Interpretationen, die verpflichtend erst in späteren Geschäftsjahren anzuwenden sind, plant die Joyson Safety Systems Germany GmbH keine frühzeitige Anwendung. Soweit nicht anders angegeben, werden die Auswirkungen auf den Joyson Safety Systems Germany Konzernabschluss derzeit geprüft.

Standard/Interpretation	Erstmalige Anwendung ³	Übernahme durch die EU-Kommission	(Erwartete) Auswirkungen auf die Joyson Safety Systems Germany Gruppe
Geänderte Standards/Interpretationen (noch nicht angewendet)
Änderungen im IAS 1: Darstellung des Abschlusses - Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig	01.01.2024	Ja	Unwesentlich
Änderungen im IAS 1: Darstellung des Abschlusses - Langfristige Schulden mit Nebenbedingungen	01.01.2024	Ja	Unwesentlich
Änderungen im IFRS 16: Leasing - Leasingverbindlichkeiten aus einer Sale-and-leaseback Transaktionen	01.01.2024	Ja	Unwesentlich
Änderungen im IAS 7 Kapitalflussrechnungen und IFRS 7 Finanzinstrumente - Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen	01.01.2024	Ja	Unwesentlich
Änderungen im IAS 21 Auswirkungen von Änderungen der Wechselkurse - Fehlende Umtauschbarkeit	01.01.2025	Nein	Unwesentlich
Änderungen im IFRS 10 Konzernabschlüsse und IAS 28 Beteiligungen an assoziierten Unternehmen - Verkauf oder Einlage von Vermögenswerten zwischen einem Anleger und einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen	⁴	Nein	Unwesentlich

³ Die Vorschriften sind für Berichtsjahre anzuwenden, die zum oder nach dem genannten Datum beginnen.

⁴ Am 17. Dezember 2015 hat das IASB beschlossen, den Erstanwendungszeitpunkt dieses Änderungsstandards auf unbestimmte Zeit zu verschieben.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Folgenden werden die grundlegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die bei der Aufstellung dieses Konzernabschlusses angewendet wurden, dargestellt.

A. Konsolidierung

Tochterunternehmen sind alle Unternehmen, bei denen der Konzern die Kontrolle über die Finanz- und Geschäftspolitik innehat; regelmäßig begleitet von einem Stimmrechtsanteil von mehr als 50%. Der Konzern beherrscht ein Unternehmen, wenn er schwankenden Renditen aus seinem Engagement bei dem Unternehmen ausgesetzt ist bzw. Anrechte auf diese besitzt und die Fähigkeit hat, diese Renditen mittels seiner Verfügungsgewalt über das Unternehmen zu beeinflussen. Bei der Beurteilung, ob Kontrolle vorliegt, werden Existenz und Auswirkung potenzieller Stimmrechte, die aktuell ausübbar oder umwandelbar sind, berücksichtigt. Tochterunternehmen werden unter Beachtung des Prinzips der Wesentlichkeit von dem Zeitpunkt an in den Konzernabschluss einbezogen (Vollkonsolidierung), an dem die Kontrolle auf den Konzern übergegangen ist. Sie werden zu dem Zeitpunkt entkonsolidiert, an dem die Kontrolle endet. Bei einem Stimmrechtsanteil von weniger als 50% erfolgt die Konsolidierung, wenn die Mehrheit der Chancen und Risiken vom Konzern getragen werden. Tochterunternehmen, welche keinen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns haben, können im Rahmen der Konsolidierung unberücksichtigt bleiben. Zu jedem Abschlussstichtag wird im Hinblick auf die Abschätzung der Wesentlichkeit und der Einbeziehung im Konzernabschluss eine Untersuchung durchgeführt.

Die Bilanzierung erworbener Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Die Anschaffungskosten des Erwerbs entsprechen dem beizulegenden Zeitwert der hingegebenen Vermögenswerte, der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente und der entstandenen bzw. übernommenen Schulden zum Transaktionszeitpunkt. Mit dem Unternehmenszusammenschluss verbundene Kosten werden als Aufwand in den Perioden bilanziert, in denen die Kosten anfallen und die Dienste empfangen werden. Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach IFRS 10 in Verbindung mit IFRS 3. Im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses identifizierbare Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten werden bei der Erstkonsolidierung mit ihren beizulegenden Zeitwerten im Erwerbszeitpunkt bewertet, unabhängig vom Umfang der nicht beherrschenden Anteile. Der Überschuss der Anschaffungskosten des Erwerbs über den Anteil des Konzerns an dem zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Nettovermögen wird als Goodwill angesetzt. Der Goodwill wird jährlich gemäß IFRS 3 in Kombination mit IAS 36 (Impairment of assets) auf seine Werthaltigkeit hin überprüft. Sind die Anschaffungskosten geringer als das zum beizulegenden Zeitwert bewertete Nettovermögen des erworbenen Tochterunternehmens, wird der Unterschiedsbetrag nach nochmaliger Überprüfung der Beurteilung direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Eine Aufstellung der voll konsolidierten Tochterunternehmen ist unter Kapitel II enthalten.

Konzerninterne Transaktionen, Salden und unrealisierte Gewinne aus Transaktionen zwischen Konzernunternehmen werden im Rahmen der Konsolidierung eliminiert. Unrealisierte Verluste werden ebenso eliminiert, es sei denn, die Transaktion deutet auf eine Wertminderung des übertragenen Vermögenswertes hin. Prinzipiell werden nicht beherrschende Anteile an Eigenkapital und Ergebnis getrennt ausgewiesen, wobei im genannten Geschäftsjahr keine nicht beherrschenden Anteile an Eigenkapital und Ergebnis bestanden.

B. Währungsumrechnung

Funktionale Währung und Berichtswährung

Die im Abschluss eines jeden Konzernunternehmens enthaltenen Posten werden auf Basis der Währung bewertet, die dem primären wirtschaftlichen Umfeld, in dem das Unternehmen operiert, entspricht (funktionale Währung).

Konzernunternehmen

Die funktionale Währung aller Konzerngesellschaften ist EUR, eine Umrechnung der Bilanzposten und des Ergebnisses ist daher nicht erforderlich.

C. Wesentliche Schätzungen, Annahmen und Bilanzierungsentscheidungen

Für die Erstellung dieses Konzernabschlusses mussten Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen getroffen werden, die sich auf Ausweis und Höhe der bilanzierten Vermögenswerte, Schulden, Erträge, Aufwendungen und Eventualverbindlichkeiten ausgewirkt haben. Obwohl die Schätzungen und Annahmen mit großer Sorgfalt getroffen wurden, können die tatsächlichen Werte in Einzelfällen davon abweichen. Schätzungen und Prämissen sensitiver Bilanzierungsgrundsätze können sich im Zeitablauf verändern und die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage beeinflussen.

Wertminderungen von nicht finanziellen Vermögenswerten

Der Konzern ermittelt an jedem Bilanzstichtag, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung nicht finanzieller Vermögenswerte vorliegen. Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer werden mindestens einmal jährlich sowie bei Vorliegen entsprechender Anhaltspunkte auf Wertminderung überprüft. Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte werden auf Werthaltigkeit untersucht, wenn Hinweise vorliegen, dass der Buchwert den erzielbaren Betrag übersteigt. Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts bzw. einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit ist der höhere Betrag aus Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Bei der Ermittlung des Nutzungswerts werden die geschätzten künftigen Zahlungsströme mit einem Vorsteuerzinssatz abgezinst, der die momentane Markteinschätzung über den Zeitwert des Geldes und die dem Vermögenswert inhärenten Risiken des Vermögenswerts bzw. der zahlungsmittelgenerierenden Einheit berücksichtigt. Für Zwecke der Überprüfung der Wertminderung werden Vermögenswerte auf Ebene der kleinsten zahlungsmittelgenerierenden Einheit, die von anderen Vermögenswerten oder Vermögensgruppen weitgehend unabhängige Cashflows erzielt, beurteilt. Werden Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte auf Wertminderungen getestet, ist die Bestimmung des erzielbaren Betrags der Vermögenswerte gleichermaßen mit Schätzungen des Managements verbunden, was einen erheblichen Einfluss auf die jeweiligen Werte und letztlich auf die Höhe einer möglichen Wertminderung haben kann. Zum Bilanzstichtag lagen keine Anhaltspunkte für eine derartige Wertminderung vor.

Aktive latente Steuern

Aktive latente Steuern werden in dem Maße erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass hierfür zu versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird. Die Schätzungen des Managements beziehen sich auf die Höhe des zu versteuernden Einkommens sowie auf den erwarteten Eintrittszeitpunkt. Weitere Einzelheiten sind unter den Angaben zu den latenten Steuern zu finden (vgl. Anhangangabe Tz. 25).

Pensionen und Altersteilzeitverpflichtungen

Die Pensions- sowie Altersteilzeitverpflichtungen werden anhand von versicherungsmathematischen Berechnungen ermittelt. Die versicherungsmathematische Bewertung erfolgt auf der Grundlage von Annahmen in Bezug auf die Abzinsungssätze, auf künftige Lohn- und Gehaltssteigerungen, auf die Sterblichkeit und die künftigen Rentensteigerungen. Entsprechend der langfristigen Ausrichtung dieser Pläne unterliegen solche Schätzungen wesentlichen Unsicherheiten. Weitere Details werden hierzu bei den Pensionsrückstellungen sowie sonstigen Rückstellungen für Altersteilzeit dargestellt (vgl. Anhang Angaben Tz. 21 und 22).

Rechtsstreitigkeiten

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe bildet Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten, regulatorische Verfahren oder behördliche Untersuchungen, wenn es wahrscheinlich ist, dass im Zusammenhang mit diesen Verfahren eine Verpflichtung entstanden ist, die wahrscheinlich zu künftigen Mittelabflüssen führen wird und hinsichtlich ihrer Höhe verlässlich schätzbar ist. Rechtsstreitigkeiten, regulatorischen Verfahren oder behördlichen Untersuchungen liegen häufig komplexe rechtliche Fragestellungen zugrunde und sind mit erheblichen Unsicherheiten verbunden. Entsprechend liegt der Beurteilung, ob zum Stichtag eine gegenwärtige Verpflichtung als Ergebnis eines Ereignisses in der Vergangenheit besteht, ob ein künftiger Mittelabfluss wahrscheinlich und die Verpflichtung verlässlich schätzbar ist, ein erhebliches Ermessen seitens der Geschäftsführung zugrunde.

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe beurteilt den jeweiligen Stand eines Verfahrens regelmäßig, auch unter Einbeziehung externer Anwälte. Eine Beurteilung kann aufgrund neuer Informationen zu ändern sein. Es kann notwendig werden, dass die Höhe einer Rückstellung für ein laufendes Verfahren in Zukunft aufgrund neuer Entwicklungen angepasst werden muss. Veränderungen von Schätzungen und Prämissen im Zeitablauf können eine wesentliche Auswirkung auf die künftige Ertragslage haben. Bei Ausgang des Verfahrens könnten der Joyson Safety Systems Germany Gruppe Aufwendungen entstehen, die die für den Sachverhalt gebildete Rückstellung übersteigen. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass ein für die Joyson Safety Systems Germany Gruppe nachteiliger Ausgang einer Rechtsstreitigkeit, eines regulatorischen Verfahrens oder einer behördlichen Untersuchung dazu führen wird, dass der Joyson Safety Systems Germany Gruppe zusätzlich zu der gebildeten Rückstellung weitere Aufwendungen entstehen, die eine wesentliche Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben können.

Sonstige Rückstellungen

Rückstellungen werden gebildet, soweit gegenüber Dritten eine gegenwärtige Verpflichtung aus einem vergangenen Ereignis besteht, die künftig mit überwiegender Wahrscheinlichkeit zu einem Abfluss von Ressourcen führt und deren Höhe zuverlässig geschätzt werden kann. Wir verweisen diesbezüglich insbesondere auf die Darstellung der Bewertungsgrundlagen zu den Gewährleistungs- und Drohverlustrückstellungen.

Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen nach IAS 24

Transaktionen zwischen den Konzerngesellschaften und nahestehenden Unternehmen und Personen nach IAS 24 erfolgen zu marktüblichen Bedingungen.

D. Bilanzierung und Bewertung der Abschlussposten

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe einheitlich angewendet.

Geschäfts- oder Firmenwert

Der erworbene Geschäfts- oder Firmenwert wird nach IAS 38 aktiviert. Da dieser eine unbegrenzte Nutzungsdauer hat, entfällt eine planmäßige Abschreibung. Mit einem Werthaltigkeitstest (Impairmenttest) wird jährlich geprüft, ob der Buchwert des Geschäfts- oder Firmenwertes (Goodwill) gesunken ist und eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen wird. Es wird ein recoverable amount (i.d.R. Ertragswert) ermittelt, dem die einzelnen Vermögenswerte und Schulden gegenübergestellt werden. Der buchmäßige Geschäfts- oder Firmenwert wird mit dem sog. "implied" Geschäfts- oder Firmenwert verglichen, ist dieser niedriger, kommt es zu einer außerplanmäßigen Abschreibung. Zum Zweck der Werthaltigkeitsprüfung werden langfristige Cashflow-Prognosen für zahlungsmittelgenerierende Einheiten im Rahmen der erwarteten Entwicklung des Konzerns und zur Diskontierung der Cashflows erstellt.

Erworbene immaterielle Vermögenswerte

Anschaffungskosten und direkt zuordenbare Ausgaben für erworbene Patente und Lizenzen werden aktiviert und über ihre geschätzte Nutzungsdauer (3 bis 5 Jahre) linear abgeschrieben.

Sämtliche immaterielle Vermögenswerte, die nicht länger gemäß ihrer ursprünglichen Bestimmung verwendet werden und deren Buchwerte überwiegend durch ein Veräußerungsgeschäft realisiert werden sollen, werden ins kurzfristige Vermögen umgebucht, gesondert als "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" ausgewiesen und zum niedrigeren Wert aus Buchwert oder dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewertet. Sofern ein Abgang in den folgenden zwölf Monaten höchstwahrscheinlich ist, werden planmäßige Abschreibungen ausgesetzt. Kommt es innerhalb des Zeitraumes nicht zu einem Abgang, werden die immateriellen Vermögenswerte in ihre ursprünglichen Bilanzposten umgegliedert und mit dem niedrigeren Wert aus den zu diesem Zeitpunkt implizit fortgeführten Anschaffungskosten oder dem erzielbaren Betrag bewertet.

Bisher wurden keine immateriellen Vermögenswerte ins kurzfristige Vermögen umgebucht.

Selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte

Entwicklungskosten, die nicht bereits nach IFRS 15 zu aktivieren sind, werden gemäß IAS 38 als immaterielle Vermögenswerte aktiviert, wenn ein neu entwickeltes Produkt oder Verfahren eindeutig abgegrenzt werden kann, technisch realisierbar ist und entweder die eigene Nutzung oder die Vermarktung vorgesehen ist. Weiterhin setzt die Aktivierung voraus, dass die Entwicklungskosten mit hinreichender Wahrscheinlichkeit durch künftige Finanzmittelzuflüsse gedeckt werden.

Die Entwicklungskosten werden einem jährlichen Werthaltigkeitstest (Impairmenttest) unterzogen. Eine Wertminderung ist vorzunehmen, wenn der erzielbare Betrag (recoverable amount), der über die prognostizierten Stückzahlen abgebildet wird, unter dem Buchwert liegt. Dauerhafte Wertminderungen werden durch außerplanmäßige Abschreibungen berücksichtigt.

Weiterhin wurden in 2023 erstmals immaterielle Vermögenswerte für SAP S4/Hana aktiviert und abgeschrieben. Die Umgliederung der geleisteten Anzahlungen zu immateriellen Wirtschaftsgütern erfolgte mit erfolgreichem Go Live der ersten Gesellschaft in Europa. Die Aktivierung basiert auf dem Anteil der User der ersten Gesellschaft im Verhältnis zu den zukünftig geplanten Gesamtusern in Europa.

Sachanlagen

Sachanlagen werden zu ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen bilanziert. Die Anschaffungskosten beinhalten die dem Erwerb direkt zurechenbaren Aufwendungen. Die Herstellungskosten selbst erstellter Sachanlagen beinhalten Material- und Personaleinzelkosten, sonstige direkt zurechenbare Kosten, die anfallen, um den Vermögenswert in einen betriebsbereiten Zustand zu versetzen.

Die planmäßige Abschreibung wird für jeden Vermögenswert linear auf Basis der Anschaffungs- oder Herstellungskosten berechnet. Grundstücke werden nicht abgeschrieben. Bei allen weiteren Vermögenswerten erfolgt die Abschreibung über die erwartete Nutzungsdauer auf den Restwert:

	Nutzungsdauer
Gebäude	31,5 Jahre
Einbauten in fremden Gebäuden	5 - 20 Jahre
Maschinen und technische Anlagen	3 - 15 Jahre
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 - 5 Jahre

Ausgaben für laufende Reparaturen, Instandhaltungen und Wartungen sowie den Austausch untergeordneter Posten werden im Zeitpunkt ihres Entstehens ergebniswirksam erfasst. Umfangreichere Erneuerungen oder Einbauten werden aktiviert, sofern ein wahrscheinlicher zukünftiger Nutzen entsteht. Erneuerungen werden ebenfalls über die oben genannte erwartete Nutzungsdauer abgeschrieben. Gewinne und Verluste aus den Abgängen von Vermögenswerten werden als Unterschiedsbetrag zwischen den Veräußerungskosten und dem Buchwert ermittelt und erfolgswirksam erfasst.

Gemäß IFRS 16 bilanziert die Gruppe für Leasingverträge Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten, d.h. diese Leasingverträge sind als Nutzungsrechte in der Bilanz (unter Sachanlagen) ausgewiesen. Beim erstmaligen Ansatz des Nutzungsrechts richtet sich seine Höhe nach der diskontierten Leasingverbindlichkeit. Dem bilanzierten Nutzungsrecht liegen also primär die Leasingverträge und die sich daraus ableitende Leasingverbindlichkeit mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz (im Durchschnitt des Geschäftsjahrs 2023 sind dies 4,25 % (Vorjahr 4,4%)) zugrunde. Die Abschreibungsdauer des jeweiligen Nutzungsrechts hängt von der Mindestleasingdauer entsprechend ab.

Wertminderung von Vermögenswerten

Die Buchwerte der nicht-finanziellen Vermögenswerte des Konzerns, mit Ausnahme der Vorräte sowie der aktiven latenten Steuern, werden am Abschlussstichtag darauf untersucht, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. Liegen solche Anhaltspunkte vor, nimmt der Konzern eine Schätzung des erzielbaren Betrags des jeweiligen Vermögenswertes vor. Eine Wertminderung wird erfasst, wenn der Buchwert des Vermögenswerts oder der zahlungsmittelgenerierenden Einheit, der der Vermögenswert zugeordnet ist, deren erzielbaren Betrag überschreitet.

Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts bzw. einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit ist der höhere Betrag aus Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Bei der Ermittlung des Nutzungswerts werden die geschätzten künftigen Zahlungsströme mit einem Vorsteuerzinssatz abgezinst, der die momentane Markteinschätzung über den Zeitwert des Geldes und die dem Vermögenswert inhärenten Risiken des Vermögenswerts bzw. der zahlungsmittelgenerierenden Einheit berücksichtigt. Für Zwecke der Überprüfung der Wertminderung werden Vermögenswerte auf Ebene der kleinsten zahlungsmittelgenerierenden Einheit, die von anderen Vermögenswerten oder Vermögensgruppen weitgehend unabhängige Cashflows erzielt, beurteilt.

Werden Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte auf Wertminderungen getestet, ist die Bestimmung des erzielbaren Betrags der Vermögenswerte gleichermaßen mit Schätzungen des Managements verbunden, was einen erheblichen Einfluss auf die jeweiligen Werte und letztlich auf die Höhe einer möglichen Wertminderung haben kann.

Finanzielle Vermögenswerte

Die im Konzern gehaltenen Finanzinstrumente werden in folgende Kategorien eingeteilt:

―	Fortgeführte Anschaffungskosten
―	Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral
―	Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam

Zuordnung zu diesen Kategorien erfolgt auf Basis

―	des Geschäftsmodells des Unternehmens zur Steuerung finanzieller Vermögenswerte und
―	der Eigenschaften der vertraglichen Zahlungsströme des zu beurteilenden Vermögenswertes

Finanzielle Vermögenswerte, die im Rahmen eines auf die Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme ausgerichteten Geschäftsmodells gehalten werden, gehören zur Kategorie "Fortgeführte Anschaffungskosten". Daneben müssen die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswertes zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen führen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den nahestehenden Nominalbetrag darstellen (Zahlungsstrombedingung). Finanzielle Vermögenswerte, die nicht in diese Kategorie eingeordnet werden können, sind zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten und wurden in der Gesamtergebnisrechnung erfasst.

Bei Zugang ist ein finanzieller Vermögenswert zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, unabhängig davon, in welche Kategorie der Vermögenswert eingeordnet wird. Dies ist in der Regel der Transaktionspreis (Zeitwert des hingegebenen Entgelts). Wenn jedoch ein Teil des hingebenden Entgelts sich auf etwas anderes als das Finanzinstrument bezieht, wird der beizulegende Zeitwert des Finanzinstruments unter Anwendung eines Bewertungsverfahrens geschätzt.

Für Vermögenswerte, die im Rahmen der Folgebewertung zu "fortgeführten Anschaffungskosten" bewertet werden, sind Transaktionskosten bei der Erstbewertung zu berücksichtigen.

Außerdem sind für diese Finanzinstrumente Wertberichtigungen entsprechend des Wertberichtigungsmodells des IFRS 9 zu erfassen. Dieses Modell des zu erwartenden Verlusts (Expected credit loss) sieht vor, dass für alle Finanzinstrumente im Anwendungsbereich des neuen Wertberichtigungsmodells der erwartete Verlust zu erfassen ist. IFRS 9 sieht bei der Ermittlung des erwarteten Verlusts ein generelles Wertminderungsmodell (Dreistufenmodell) sowie eine vereinfachte Methode vor. Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe wendet die vereinfachte Methode an. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind in der Regel kurzfristiger Natur und enthalten keine wesentliche Zinskomponente. Dies führt dazu, dass der erwartete Verlust für die nächsten 12 Monate dem erwarteten Verlust der Restlaufzeit der Forderungen entspricht. Bei Verwendung der vereinfachten Methode wird der erwartete Verlust somit für die Restlaufzeit der Forderung berechnet.

Weiterhin betrachtet die Gruppe zum Bilanzstichtag weitere Indikatoren für eine mögliche Wertberichtigung:

―	Kritischen finanzielle Situation (evtl. auch bevorstehende Insolvenz) von Kreditgebern bzw. -nehmern
―	Existierende Vertragsbrüche die zu einem Ausfall führen könnten
―	Wegfall eines Marktes für das vorhandene Finanzvermögen

Finanzielle Verbindlichkeiten

Der erstmalige Ansatz der finanziellen Verbindlichkeiten erfolgt bei Zugang zum beizulegenden Zeitwert nach IFRS 13.22. In den Folgeperioden werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet; jede Differenz zwischen dem Auszahlungsbetrag (nach Abzug von Transaktionskosten) und dem Rückzahlungsbetrag wird über die Laufzeit der finanziellen Verbindlichkeit in der Gewinn- und Verlustrechnung im Wege der Effektivzinsmethode erfasst. Eine Übersicht der finanziellen Verbindlichkeiten findet sich in Tz. 23.

Leasingverhältnisse

Die Leasingverhältnisse werden nach IFRS 16 bilanziert, wonach Leasingverhältnisse in der Bilanz des Leasingnehmers zu erfassen sind. Ein Leasingnehmer erfasst ein Nutzungsrecht (Right-of-Use Asset), das sein Recht auf die Nutzung des zugrundeliegenden Vermögenswertes darstellt, sowie eine Schuld aus dem Leasingverhältnis, die seine Verpflichtung zu Leasingzahlungen darstellt.

Vorräte

Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus den Anschaffungs- oder Herstellungskosten und dem Nettoveräußerungswert angesetzt. Die Anschaffungs- oder Herstellungskosten werden auf Basis der FIFO ("first in, first out") Methode ermittelt. Die Herstellungskosten von fertigen und unfertigen Erzeugnissen enthalten Rohstoffe, Fertigungslöhne, andere direkte Kosten und dem Produkt zurechenbare Gemeinkosten (basierend auf normaler Kapazitätsauslastung). Nicht enthalten sind Finanzierungskosten. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der Kosten für die Fertigstellung und den Vertrieb. Der Anstieg der Vorräte hängt mit der stärkeren Bevorratung von Materialen als Reaktion auf die weltweiten Lieferengpässe zusammen.

Vertragsvermögenswerte

Vertragsvermögenswerte stellen das Recht der Joyson Safety Systems Germany Gruppe auf Zahlung für geleistete Arbeit, die zum Bilanzstichtag noch nicht fakturiert ist, dar. Siehe hierzu auch Absatz 'Ertragsrealisierung' dieses Kapitels.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Bargeld und Bankguthaben.

Ertragsteuern

Der Steueraufwand umfasst laufende und latente Steuern. Laufende Steuern und latente Steuern werden im Gewinn oder Verlust erfasst, ausgenommen in dem Umfang, in dem sie mit einem Unternehmenszusammenschluss oder mit einem direkt im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis erfassten Posten verbunden sind.

Laufende Steuern

Laufende Steuern sind die erwartete Steuerschuld oder Steuerforderung auf das für das Geschäftsjahr zu versteuernde Einkommen oder den steuerlichen Verlust, und zwar auf der Grundlage von Steuersätzen, die am Abschlussstichtag gelten oder in Kürze gelten werden, sowie alle Anpassungen der Steuerschuld für frühere Jahre. Der Betrag der erwarteten Steuerschuld oder Steuerforderung spiegelt den Betrag wider, der unter Berücksichtigung steuerlicher Unsicherheiten, sofern vorhanden, die beste Schätzung darstellt.

Tatsächliche Steueransprüche und -schulden werden nur unter bestimmten Bedingungen saldiert.

Latente Steuern

Latente Steuern werden unter Verwendung der Verbindlichkeiten-Methode für alle temporären Differenzen zwischen dem Wert der Vermögenswerte/Verbindlichkeiten in der Steuerbilanz und ihren Buchwerten im IFRS-Abschluss angesetzt. Die wesentlichen temporären Differenzen ergeben sich aus der Bewertung von Vorräten, von Forderungen bzw. Verbindlichkeiten und von Pensionsrückstellungen sowie von sonstigen Rückstellungen. Darüber hinaus werden aktive latente Steuern auf zukünftig nutzbare steuerliche Verlustvorträge ermittelt.

Zur Berechnung der latenten Steuern werden die Steuersätze verwendet, die am Bilanzstichtag gelten oder faktisch beschlossen sind. Ferner werden die zukünftigen Konsequenzen berücksichtigt, die bei der Realisierung bzw. Erfüllung der latenten Steuern zum Bilanzstichtag aus Sicht der Unternehmensleitung erwartet werden.

Latente Steuerforderungen werden in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass ein zu versteuernder Gewinn verfügbar sein wird, gegen den die temporäre Differenz verwendet werden kann. Zur Ermittlung der Ansatzfähigkeit und anschließenden Bewertung wird eine ertragsteuerliche Planungsrechnung der nächsten 5 Jahre herangezogen, die aus der Unternehmensplanung abgeleitet wird. Für Goodwills aus Unternehmenszusammenschlüssen werden grundsätzlich keine Steuerabgrenzungen vorgenommen, sofern nicht Teile davon als steuerlich abzugsfähig gelten.

Pensionsverpflichtungen und andere Leistungen an Arbeitnehmer

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe hat leistungsorientierte Versorgungspläne abgeschlossen. Die Leistungen basieren auf individuellen Zusagen, sie bemessen sich in der Regel nach der Dauer der Zugehörigkeit und der Vergütung der Mitarbeiter.

Die in der Bilanz angesetzte Rückstellung für leistungsorientierte Pläne entspricht dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung (Defined Benefit Obligation, DBO) am Bilanzstichtag.

Die DBO wird jährlich von einem unabhängigen versicherungsmathematischen Gutachter unter Anwendung der Anwartschaftsbarwertmethode (Projected Unit Credit Method) berechnet. Der Barwert der DBO wird berechnet, indem die erwarteten zukünftigen Mittelabflüsse mit dem Zinssatz von Industrieanleihen hoher Bonität, die auf die Währung lauten, in der auch die Leistungen bezahlt werden, und deren Laufzeit denen der Pensionsverpflichtungen entsprechen, abgezinst werden. Dabei wird das Zinsergebnis im Finanzergebnis und der laufende und nach zu verrechnende Dienstzeitaufwand im Personalaufwand ausgewiesen.

Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die auf erfahrungsbedingten Anpassungen und Änderungen versicherungsmathematischer Annahmen basieren, werden in voller Höhe ergebnisneutral im sonstigen Ergebnis erfasst.

Nach zu verrechnender Dienstzeitaufwand wird sofort erfolgswirksam erfasst, hierbei kommt es nicht darauf an, ob es sich um verfallbare oder unverfallbare Ansprüche handelt.

Beitragsorientierte Versorgungspläne existierten in der JSS Germany Gruppe nicht.

Rückstellungen

Rückstellungen werden bilanziert, wenn dem Konzern eine gesetzliche oder faktische Verpflichtung aus vergangenen Ereignissen entstanden ist, deren wahrscheinliche Erfüllung erwartungsgemäß mit einem Abfluss von Ressourcen verbunden ist und deren Höhe verlässlich geschätzt werden kann. Wenn die Unternehmensleitung erwartet, dass eine Zahlungsverpflichtung von Dritten erstattet wird, zum Beispiel im Rahmen eines Versicherungsvertrags, wird der Erstattungsanspruch als eigenständiger Vermögenswert bilanziert, sofern die Erstattung so gut wie sicher ist.

Gewährleistungsverpflichtungen

Der Konzern bilanziert eine Rückstellung für die Reparatur oder den Austausch von Waren, die am Bilanzstichtag unter die Gewährleistungsverpflichtung fallen. Diese Rückstellung wird auf Basis von Erfahrungswerten der vergangenen Jahre in Bezug auf Reparaturen und Ersatz von Vermögenswerten ermittelt.

Drohverlustrückstellungen

Der Konzern bilanziert eine Drohverlustrückstellung, wenn die erwarteten Erträge aus einem Vertrag unter den unvermeidbaren Herstellungskosten zur Erfüllung der Verpflichtung aus dem Vertrag liegen. Die Rückstellung wird in Höhe des zu erwartenden negativen Deckungsbeitrages bis zum Serienende gebildet.

Personalrückstellungen

Die Personalrückstellungen setzen sich zusammen aus Rückstellungen für ausstehende Bonuszahlungen, Resturlaubslöhne und -gehälter, Aufstockungsbetrag und Erfüllungsrückstand für Altersteilzeit, Gleitzeit- und Freizeitguthaben, gesetzliche Sozialversicherung und übrige.

Die Personalrückstellungen werden in der Höhe des zu erwartenden Aufwands aufgrund von Schätzungen, Berechnungen und Erfahrungswerten aus der Vergangenheit dotiert. Den Aufwendungen für Altersteilzeit liegen versicherungsmathematische Gutachten zugrunde.

Restrukturierungsrückstellungen

Eine Rückstellung für Restrukturierungsmaßnahmen wird erfasst, sobald der Konzern einen detaillierten und formalen Restrukturierungsplan genehmigt hat und die Restrukturierungsmaßnahmen entweder begonnen haben oder öffentlich angekündigt wurden. Künftige betriebliche Verluste werden nicht berücksichtigt (IAS 37.72).

Ertragsrealisierung

Kundenwerkzeuge & Entwicklungsleistungen

Die Umsatzrealisierung in Bezug auf Kundenwerkzeuge und Entwicklungsleistungen erfolgt in der Regel zeitpunktbezogen.

Werden Entwicklungsleistungen und / oder die Erstellung von Werkzeugen als separate Leistungsverpflichtungen identifiziert, werden die entsprechenden Aufwendungen als unfertige Erzeugnisse ('work in progress') unter den Vorräten aktiviert. Zum früheren Zeitpunkt von Kundenakzeptanz und Produktionsbeginn erfolgt der Kontrollübergang auf den Kunden. Daher wird der Umsatz in Höhe des Betrages erfasst, der als praktisch sicher einzustufen gilt. Wenn keine Einmalzahlung erfolgt, die Entschädigung jedoch durch Auflösungsgebühren garantiert wird, wird der Umsatz als Vertragsvermögenswert erfasst. In der Regel wird dieser linear über die Laufzeit der Serienproduktion als Reduzierung des Umsatzes gezeigt.

Die damit einhergehenden Aufwendungen werden im Zeitpunkt der Umsatzrealisierung in den Umsatzkosten ausgewiesen.

Entsprechende Aktivitäten, die nicht als separate Leistungsverpflichtungen nach IFRS 15 klassifiziert sind, werden gem. IFRS 15.95 als Vertragserfüllungskosten aktiviert, wenn ein Ausgleich der Kosten erwartet wird (als "Sonstige langfristige Vermögenswerte"). Die aktivierten Kosten werden linear über die Laufzeit der Serienproduktion abgeschrieben (Produktionsbeginn bis Produktionsende).

Kundenspezifische Produkte

Bei Produkten, die aufgrund ihrer Spezifikationen keiner alternativen Nutzung zugeführt werden können, wird eine zeitraumbezogene Umsatzrealisierung vorgenommen, wenn für diese Produkte gegenüber dem Kunden ein durchsetzbarer Zahlungsanspruch mindestens in Höhe einer Erstattung der durch die bereits erbrachten Leistungen entstandenen Kosten einschließlich einer angemessenen Gewinnmarge besteht. Die Umsatzrealisierung erfolgt für entsprechende Produkte folglich bereits vor tatsächlicher Lieferung an den Kunden. Der entsprechende Umsatz wird dann zunächst als Vertragsvermögenswert erfasst. Diese Vertragsvermögenswerte sind in der Bilanz gesondert ausgewiesen und bilden das Recht der Joyson Safety Systems Germany Gruppe auf Zahlung für geleistete Arbeit, die zum Bilanzstichtag noch nicht fakturiert sind. Die Vertragsvermögenswerte werden zu Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sobald ein unbedingtes Recht auf Zahlung besteht, was typischerweise mit der Lieferung der Serienteile vorliegt. Die damit einhergehenden Aufwendungen werden im Zeitpunkt der Umsatzrealisierung in den Umsatzkosten ausgewiesen.

Die Rechnungsstellung erfolgt gemäß den vertraglichen Bedingungen, wobei die Zahlungsbedingungen üblicherweise eine Zahlung innerhalb von durchschnittlich 45 Tagen nach Rechnungsstellung vorsehen.

Fehlerkorrekturen

Gemäß den Anforderungen des IAS 8.41 sind wesentliche Fehler aus früheren Perioden bei der Entdeckung erfolgsneutral retrospektiv zu korrigieren. Nach IAS 1.40A in Verbindung mit IAS 1.10(f) ist im Falle einer Fehlerkorrektur eine Dritte, zu Beginn der vorangegangenen Periode laufende Bilanz vorzulegen, wenn die rückwirkende Anpassung einen wesentlichen Effekt auf die Informationen dieser Bilanz hat.

IV. Angaben zu einzelnen Posten im Konzernabschluss

1. Umsatzerlöse

Haupttätigkeiten der Joyson Safety Systems Germany Gruppe

Die Haupttätigkeiten zur Generierung von Umsatz sind die Konstruktion, die Entwicklung, der Test, die Herstellung und der Vertrieb von Fahrzeugsicherheitssystemen. Die Hauptprodukte sind dabei Lenkräder, Airbags und Gasgeneratoren, Sicherheitsgurte sowie Integrated Safety Solutions (Fahrerassistenz, Fußgängerschutz, Elektronik, Kontakteinheiten).

Aufgliederung von Erlösen

Die Umsätze der JSS Germany Gruppe werden überwiegend in Europa erzielt und stellen sich im Geschäftsjahr 2023 nach relevanten Produkten wie folgt dar:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Lenkräder	114.092	129.664
Airbag Module	392.004	356.613
Sicherheitsgurte	3.338	10.094
Integrated Safety Solutions	6.522	8.577
Sonstige Erlöse	50	55
Gesamt	516.006	505.003

In Summe sehen wir einen Anstieg unserer Umsätze in Höhe von EUR 11,0 Mio. Allerdings sind diese abhängig von den Produktgruppen unterschiedlich zu interpretieren. Die Lenkrad- sowie die Integrated Safety Solutions Produktion wird in Deutschland kurzfristig eingestellt, daher reduzieren sich die Umsätze, trotz gestiegener Preise aufgrund des Auslaufs der noch produzierten Modelle. Im Bereich von Airbag Modulen sehen wir Umsatzanstiege im zweistelligen Prozentbereich aufgrund der Marktentwicklung in Europa sowie den mit den Kunden verhandelten Preiserhöhungen. Im Bereich der Sicherheitsgurte handelt sich um reine Entwicklungserlöse, die aufgrund von geringeren Projektabrechnungen aus Aschaffenburg in 2023 rückläufig sind.

Die Umsatzerlöse mit verbundenen Unternehmen lagen bei TEUR 76.068 (Vorjahr TEUR 58.884).

Die Umsatzerlöse setzen sich nach Absatzmärkten wie folgt zusammen:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Inland	244.635	267.615
EU-Länder (ohne Deutschland)	225.922	183.010
Nordamerika	11.040	24.083
Asien	15.629	13.823
Übriges Europa	10.680	10.004
Mittel- und Südamerika	4.827	4.692
Übrige Länder	3.273	1.776
Gesamt	516.006	505.003

Die Umsatzerlöse setzen sich nach Umsatzkategorien wie folgt zusammen:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Serienproduktion	475.034	457.304
Forschung und Entwicklung	31.203	33.053
Werkzeuge	9.769	14.646
Gesamt	516.006	505.003

Die Umsätze aus der unterjährigen Serienproduktion werden zeitpunktbezogen zum Zeitpunkt des Gefahrübergang realisiert.

Für Umsätze aus der Serienproduktion zum Jahresabschluss erfolgt eine zeitraumbezogene Anpassung für fertige- bzw. unfertige Erzeugnisse gem. der "Output Methode".

Die Umsätze für Forschung und Entwicklung sowie Werkzeugen unterliegen einer zeitpunktbezogenen Umsatzrealisation. Der Ausweis der Erlöse und der zugehörigen Kosten erfolgt mit Vorliegen einer Bestätigung des Kunden über den Leistungsnachweis.

Zahlungsbedingungen sind kundenspezifisch und werden entsprechend angewendet.

Vertragssalden

Die folgende Tabelle gibt Auskunft über Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden:

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	30.466	36.563
Vertragsvermögenswerte	6.505	10.734

Erwartete Umsätze aus bestehenden Auftragsbeständen

Der Auftragsbestand für Entwicklungsleistungen und Werkzeuge zum 31. Dezember 2023 sowie die erwarteten Umsätze aus diesen Auftragsbeständen sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.

	31.12.2022 Vorjahreswert Mio. EUR	31.12.2023 Auftragsbestand Mio. EUR	2024 Umsatz Mio. EUR	2025-2028 Umsatz Mio. EUR
Entwicklungsleistungen	48,3	50,7	24,9	25,7
Werkzeuge	14,8	8,9	5,9	3,0

Bezüglich der Serienteile können keine erwarteten Umsätze aus bestehenden Auftragsbeständen genannt werden, da die Abrufe kurzfristig erfolgen und Verträge mit den Kunden keine verbindlichen Stückzahlen enthalten.

Erlöse aus Leistungsverpflichtungen früherer Perioden

Aus den bestehenden Contract Manufacturing Verträgen wurden für frühere Perioden TEUR -23.011 gutgeschrieben (Vorjahr TEUR 3.380) fakturiert. Weitere Erlöse aus Leistungsverpflichtungen, die in früheren Perioden ganz oder teilweise erfüllt worden sind, sind unwesentlich.

Bei Erfüllung oder Anbahnung eines Vertrags mit einem Kunden aktivierte Kosten

Per 31. Dezember 2023 waren Kosten für die Anbahnung von Verträgen in Höhe von TEUR 4.221 (Vorjahr TEUR 5.854) und Kosten für die Erfüllung von Verträgen in Höhe von TEUR 61.112 (Vorjahr TEUR 45.588) aktiviert.

2. Herstellungskosten

Die Herstellungskosten belaufen sich im Berichtszeitraum auf TEUR 426.206 (Vorjahr TEUR 470.249).

In den Herstellungskosten sind folgende Kosten enthalten:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Material	295.797	310.623
Direkte Löhne	30.147	27.425
Indirekte Löhne	19.118	22.035
Sozialleistungen	10.769	11.377
Abschreibungen	11.591	17.713
Verpackungskosten	7.267	6.859
Kosten der in Rechnung gestellten Werkzeuge	9.245	12.006
Kosten der in Rechnung gestellten Entwicklungsprojekte	24.007	30.390
Effekte aus Garantieverpflichtungen	-74	674
Sonstige	18.339	31.148
Gesamt	426.206	470.249

Die sonstigen Kosten beinhalten hauptsächlich Energiekosten in Höhe von TEUR 4.016 (Vorjahr TEUR 6.631), Verschrottungskosten in Höhe von TEUR 5.116 (Vorjahr TEUR 5.270), Mietkosten in Höhe von TEUR 3.646 (Vorjahr TEUR 5.194), Reparaturkosten in Höhe von TEUR 1.915 (Vorjahr TEUR 3.151) sowie die Summe aus den restlichen Kostenarten in Höhe von TEUR 3.646 (Vorjahr TEUR 10.901).

3. Vertriebskosten

Die Vertriebskosten betragen im Berichtszeitraum TEUR 7.317 (Vorjahr TEUR 7.573). Diese umfassen im Wesentlichen Gehälter und betriebliche Sozialleistungen in Höhe von TEUR 6.843 (Vorjahr TEUR 7.103), Reisekosten in Höhe von TEUR 153 (Vorjahr TEUR 113) sowie die Summe aller weiteren Kosten in Höhe von TEUR 321 (Vorjahr TEUR 357).

4. Verwaltungskosten

Die Verwaltungskosten konnten im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 1.343 auf TEUR 38.489 (Vorjahr TEUR 39.832) reduziert werden. Haupttreiber waren Einsparungen aufgrund der durchgeführten Restrukturierungsmaßnahmen. Gegenläufig gab es im Vergleich zum Vorjahr geringere Kostenreduzierungen durch Managementverrechnungen von globalen Funktionen. Im Detail setzen sich die Kosten wie folgt zusammen, TEUR 31.699 (Vorjahr TEUR 35.082) für Gehälter und betriebliche Sozialleistungen, TEUR 3.148 (Vorjahr TEUR 3.205) für IT-Instandhaltung, TEUR 2.418 (Vorjahr TEUR 2.363) für Beratungskosten, TEUR 1.167 (Vorjahr TEUR 1.291) für Abschreibungen und TEUR 3.181 (Vorjahr TEUR 3.000) für sonstige Aufwendungen. Die Nettomanagementverrechnungen (charge out vs. charge in) haben zu einer Kostenreduzierung in Höhe von TEUR 3.124 (Vorjahr Kostenreduzierung TEUR 5.109) geführt.

5. Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Brutto Forschungs- und Entwicklungskosten beliefen sich in 2023 auf TEUR 109.131 (Vorjahr TEUR 111.066). Die Kosten setzen sich wie folgt zusammen: TEUR 65.836 (Vorjahr TEUR 70.684) für Gehälter und betriebliche Sozialleistungen, TEUR 5.787 (Vorjahr TEUR 5.571) für externe Dienstleistungen und Testverfahren, TEUR 4.649 (Vorjahr TEUR 4.050) für Material und Werkzeuge für Prototypen, TEUR 1.754 (Vorjahr TEUR 1.574) für Reparatur, Instandhaltung, TEUR 2.443 (Vorjahr TEUR 3.032) für Abschreibungen, TEUR 20.772 (Vorjahr TEUR 15.426) für Intercompany Aufwendungen sowie TEUR 7.891 (Vorjahr TEUR 10.729) für die restlichen Kostenblöcke.

Der Kostenblock wurde aufgrund von Aktivierung von Aufwendungen in Höhe von TEUR 60.596 (Vorjahr TEUR 60.026) reduziert, davon TEUR 54.868 (Vorjahr TEUR 53.349) nach IFRS 15 und TEUR 5.728 (Vorjahr TEUR 6.677) nach IAS 38. Die höhere Kapitalisierung resultiert hauptsächlich aus den neuen, noch in der Entwicklung befindlichen Projekten, die zukünftig positive Ergebnisbeiträge erwirtschaften werden.

Weitere Kostenentlastungen konnten durch Weiterberechnungen von Kosten für globale Projekte in Höhe von TEUR 13.455 (Vorjahr TEUR 18.105) erreicht werden.

Die Netto Forschungs- und Entwicklungskosten ergaben daher in Summe TEUR 35.080 (Vorjahr TEUR 32.934).

6. Wertanpassung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach IFRS 9

Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden gemäß IFRS 9 ermittelt.

Bei der Bewertung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird gemäß IFRS 9 das Modell des zu erwartenden Verlusts (expected credit loss) verwendet.

Die Werthaltigkeit der Forderungen basiert zum einen auf einem externen Kundenrating, sowie auf der Managementeinschätzung unter Verwendung interner Informationen bezüglich der Zahlungsfähigkeit von Kunden.

Die Wertberichtigung enthält die Veränderung der erwarteten Kreditverluste (expected credit losses), die nach dem vereinfachten Verfahren des IFRS 9 ermittelt wurden. Diese belaufen sich zum 31. Dezember 2023 auf TEUR -57 (Vorjahr TEUR 332). Es lagen keine objektiven Hinweise für weitere Wertberichtigungen vor. Aufgrund der erwarteten Einbringlichkeit werden auch keine Wertberichtigungen auf Intercompany Forderungen gebucht.

Altersstruktur Forderungen aus Lieferungen und Leistungen:

31.12.2023	0 bis 30 Tage	31 bis 60 Tage	61 bis 90 Tage
Dritte	29.611.782	415.926	88.195
Verbundene Unternehmen	113.172.034	22.643.310	5.399.766
Gesamt	142.783.816	23.059.237	5.487.961
31.12.2023		über 90 Tage	Gesamt
Dritte		350.098	30.466.002
Verbundene Unternehmen		92.912.385	234.127.496
Gesamt		93.262.484	264.593.498
31.12.2022	0 bis 30 Tage	31 bis 60 Tage	61 bis 90 Tage
Dritte	32.610.560	674.707	663.173
Verbundene Unternehmen	39.656.726	27.334.377	5.806.853
Gesamt	72.267.286	28.009.084	6.470.026
31.12.2022		über 90 Tage	Gesamt
Dritte		2.614.295	36.562.734
Verbundene Unternehmen		111.003.105	183.801.061
Gesamt		113.617.400	220.363.795

7. Sonstige betriebliche Erträge

	2023 TEUR	2022 TEUR
Sonstige betriebliche Erträge mit verbundenen Unternehmen	62.873	12.425
Ertrag aus Veräußerung von Anlagevermögen	113	118
Übrige sonstige betriebliche Erträge	619	1.088
Ertrag aus der Entkonsolidierung	0	0
Gesamt	63.605	13.631

Die sonstigen betrieblichen Erträge mit verbundenen Unternehmen sind hauptsächlichen aufgrund höherer Beiträge der Contract Manufacturer auf TEUR 60.221 (Vorjahr TEUR 9.541) gestiegen.

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen

	2023 TEUR	2022 TEUR
Sonstige betriebliche Aufwendungen mit verbundenen Unternehmen	38.792	61.376
davon periodenfremde Aufwendungen	0	38.974
Restrukturierungskosten	17.762	22.335
Auflösung der Drohverlustrückstellung aufgrund der Änderung der Schätzungsmethode	0	-1.395
Lizenzgebühren mit verbundenen Unternehmen	0	0
Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagenvermögens	190	60
Außerplanmäßige Abschreibung auf aktivierte Entwicklungskosten	0	15
Außerplanmäßige Abschreibung auf Gegenstände des Anlagevermögens	0	522
Übrige sonstige betriebliche Aufwendungen	714	1.010
Gesamt	57.458	83.923

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen mit nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen beliefen sich auf TEUR 38.792 (Vorjahr TEUR 61.376) und resultieren im Wesentlichen aus CMA in Höhe von TEUR 38.167 (Vorjahr TEUR 60.833).

Die Restrukturierungskosten sind auf TEUR 17.762 (Vorjahr TEUR 22.335) gesunken.

Die Drohverlustrückstellung wird jedes Jahr neu ermittelt. Aufgrund des zeitlichen Auslaufs der Verlustprojekte haben wir im aktuellen Jahr keine Auflösung (Vorjahr TEUR 1.395) vorgenommen.

9. Finanzergebnis

Finanzerträge	2023 TEUR	2022 TEUR
Zinserträge Dritte	4	0
Zinserträge verbundene Unternehmen	10.782	6.313
Summe	10.786	6.313
Finanzaufwendungen
Zinsaufwand Dritte	1.670	967
Zinsaufwand verbundene Unternehmen	8.929	4.730
Summe	10.599	5.697
Realisierte Kursgewinne (-verluste)	1.183	-4.673
Unrealisierte Kursgewinne (-verluste)	-1.286	1.910
Finanzergebnis	84	-2.147

Die Zinserträge mit verbundenen Unternehmen beliefen sich auf TEUR 10.782 (Vorjahr TEUR 6.313) und resultieren im Wesentlichen aus Darlehensforderungen, welche seitens der Joyson Safety Systems Germany GmbH und seitens zweier Tochtergesellschaften der Joyson Safety Systems Germany GmbH gegenüber verschiedenen Gesellschaften innerhalb EMEA bestehen.

Die Verbesserung des Finanzergebnisses um TEUR 2.231 im Vergleich zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus der Zunahme von Währungskursgewinnen gegenüber Dritten.

10. Personalbezogene Aufwendungen

	2023 TEUR	2022 TEUR
Löhne und Gehälter	139.162	149.109
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	25.249	24.597
davon Soziale Abgaben	21.242	22.331
davon Aufwendungen für Altersversorung und für Unterstützungskasse	4.007	2.266
Gesamt	164.441	173.706

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe beschäftigte am Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 2.096 (Vorjahr 2.193) Mitarbeiter (ohne Auszubildende, Praktikanten und Dauerabwesende; Teilzeitkräfte sind anteilig enthalten).

Der Rückgang der Personalaufwendungen resultiert im Wesentlichen aus dem Rückgang der Mitarbeiteranzahl.

Im abgelaufenen Jahr war im Jahresdurchschnitt folgende Zahl von Arbeitnehmern beschäftigt:

	2023	2022
Angestellte	1.146	1.293
Gewerbliche Arbeitsnehmer	1.058	1.140
Auszubildende	58	72
Gesamt	2.261	2.505

11. Ertragsteuern

	2023 TEUR	2022 TEUR
Laufender Steueraufwand (-) / -ertrag (+)	-213	207
Latenter Steueraufwand (-) / -ertrag (+)	0	0
Gesamt	-213	207

Im laufenden Steuerertrag des Berichtsjahres sind Erträge für Vorjahre in Höhe von TEUR 13 (Vorjahr TEUR 17) enthalten.

Für die Ermittlung des erwarteten Steueraufwands wird für das Geschäftsjahr 2023 ein Ertragssteuersatz von 29,847% (Vorjahr 29,973%) zugrunde gelegt, der dem Mischsteuersatz aus Gewerbe- und Körperschaftsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag der Muttergesellschaft entspricht.

Überleitungsrechnung vom erwarteten zum ausgewiesenen Ertragssteueraufwand:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Ergebnis vor Ertragsteuern	15.087	-117.692
Steueraufwand bei einem Steuersatz von 29,847% (Vorjahr Steuerertrag 29,973%)	-4.503	35.276
Steuerliche Korrekturen (permanente Differenzen)	1.222	325
Ausländische Personensteuern	-58	207
Steuereffekt aus Verlusten des laufenden Jahres, für die kein latenter Steueranspruch angesetzt wurde	-47	-35.837
Wertberichtigung latente Steuern auf temporäre Differenzen und steuerliche Verlustvorträge	2.854	0
Sonstige Unterschiede	319	237
Ausgewiesene Ertragsteuer (Aufwand - Vorjahr Ertrag)	-213	207
effektiver Steuersatz	1,41%	0,18%

12. Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- oder Firmenwert

Entwicklung 2023	Geschäfts- oder Firmenwert TEUR	Technologie/ Patente TEUR	Software TEUR	Entwicklungskosten TEUR	Gesamt TEUR
Buchwerte 01.01.2023	0	346	3.390	22.005	25.741
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2023	0	6.894	10.631	37.569	55.094
Umbuchungen	0	0	0	0	0
Zugänge	1.044	0	2.681	5.728	9.453
Abgänge	0	0	82	0	82
Stand am 31.12.2023	1.044	6.894	13.230	43.297	64.465
Abschreibungen
Stand am 01.01.2023	0	6.548	7.241	15.564	29.353
Abschreibungen	0	0	1.479	2.097	3.576
Abgänge	0	0	70	0	70
Stand am 31.12.2023	0	6.548	8.650	17.661	32.859
Buchwert 31.12.2023	1.044	346	4.580	25.636 ⁴	31.606

Vorjahreswerte 2022	Geschäfts- oder Firmenwert TEUR	Technologie/ Patente TEUR	Software TEUR	Entwicklungskosten TEUR	Gesamt TEUR
Buchwerte 01.01.2022	0	1.734	3.394	19.621	24.749
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2022	0	6.894	9.204	30.892	46.990
Umbuchungen	0	0	-16	0	-16
Zugänge	0	0	1.443	6.677	8.120
Abgänge	0	0	0	0	0
Stand am 31.12.2022	0	6.894	10.631	37.569	55.094
Abschreibungen
Stand am 01.01.2022	0	5.160	5.810	11.271	22.241
Abschreibungen	0	1.388	1.431	4.293	7.112
Abgänge	0	0	0	0	0
Stand am 31.12.2022	0	6.548	7.241	15.564	29.353
Buchwert 31.12.2022	0	346	3.390	22.005	25.741

⁴ davon 25.036 TEUR selbst erstellte Entwicklungskosten.

Der neu hinzugekommene Geschäfts- oder Firmenwert ergibt sich aus der Übernahme des Assetdeals der Sachsen Fireworks, der am 06. Juni 2023 erfolgte. Der Geschäfts- oder Firmenwert wurde einem jährlichen Wertminderungstest unterzogen und es wir ebenfalls überprüft, wenn es Anzeichen für eine Wertminderung gibt. Die Prüfung der Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts erfolgte zum 31. Dezember 2023 auf der Grundlage von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, indem der erzielbare Betrag mit dem Buchwert verglichen wurde. Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten wurde auf der Grundlage des Ansatzes des beizulegenden Zeitwerts abzüglich der Verkaufskosten berechnet. Die zugrundeliegenden Cashflow-Prognosen beruhen auf Erfahrungen aus der Vergangenheit, aktuellen Ergebnissen und der besten Schätzung der zukünftigen Entwicklungen oder Einflussfaktoren. Für den Wertminderungstest wurde eine Diskontrate von 6,86% und eine ewige Rente von 3,0% angenommen. Nach Durchführung des Wertminderungstests wurde festgestellt, dass kein Impairment vorliegt.

Im Zeitraum von 2023 bis 2027 wird das SAP-R3 System durch SAP S4/HANA in verschiedenen Phasen für die einzelnen JSS EMEA Gesellschaften sukzessive ausgerollt und implementiert. Im Geschäftsjahr 2023 hat die Joyson Safety Systems Germany GmbH für die Region EMEA insgesamt TEUR 6.971 (kumuliert TEUR 36.989) für dieses ERP Projekt als Zugänge in geleisteten Anzahlungen im Sachanlagevermögen verbucht. Hiervon wurden am 01. Juli 2023 zum Go-Live in Ribita TEUR 2.364 in der Joyson Safety Systems Germany GmbH als Zugänge Software aktiviert. Die Aktivierung wurde entsprechend dem Anteil der User im Verhältnis zu den geplanten Gesamtusern ermittelt. Zum gleichen Zeitpunkt beginnt die planmäßige Abschreibung. Die Nutzungsdauer beläuft sich auf 10 Jahre. Die restlichen EUR 4,6 Mio. für das SAP S4/HANA Projekt befinden sich noch in den geleisteten Anzahlungen im Sachanlagevermögen.

13. Sachanlagen

Entwicklung 2023	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Geleistete Anzahlungen & Anlagen im Bau TEUR	Gesamt TEUR
Buchwerte 01.01.2023	20.361	29.876	8.147	40.849	99.233
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2023	42.764	56.739	27.569	40.849	167.921
Zugänge	3.892	4.767	3.402	7.164	19.224
Umbuchungen	42	568	396	-1.006	0
Abgänge	2.458	2.341	2.812	0	7.611
Stand am 31.12.2023	44.240	59.733	28.555	47.007	179.535
Abschreibungen
Stand am 01.01.2023	22.403	26.863	19.422	0	68.688
Abschreibungen	2.673	5.827	4.248	0	12.748
Abgänge	846	1.334	2.538	0	4.718
Stand am 31.12.2023	24.230	31.356	21.132	0	76.718
Buchwert 31.12.2023	20.010	28.377	7.423	47.007	102.817

Vorjahreswerte 2022	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Geleistete Anzahlungen & Anlagen im Bau TEUR	Gesamt TEUR
Buchwerte 01.01.2022	28.029	26.156	9.621	34.314	98.120
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2022	46.870	47.133	26.888	34.314	155.205
Zugänge	1.947	2.590	2.513	15.551	22.601
Umbuchungen	516	7.970	509	-8.979	16
Abgänge	6.569	954	2.341	37	9.901
Stand am 31.12.2022	42.764	56.739	27.569	40.849	167.921
Abschreibungen
Stand am 01.01.2022	18.841	20.977	17.267	0	57.085
Abschreibungen	4.772	6.233	4.408	0	15.413
Abgänge	1.210	347	2.253	0	3.810
Stand am 31.12.2022	22.403	26.863	19.422	0	68.688
Buchwert 31.12.2022	20.361	29.876	8.147	40.849	99.233

Im Jahr 2023 wurden Zugänge in Höhe von TEUR 19.224 verbucht. Hier sind folgende Investitionen hervorzuheben:

―	SAP S4/Hana in Höhe von TEUR 6.971
―	Airbag Montageeinrichtungen - Top 5 Invest von TEUR 3.964 sowie weitere Ersatz- und Erhaltungsaufwendungen
―	Übernahme von Anlagegütern der Sachsen Fireworks in Höhe von TEUR 1.231,
―	Sowie weitere Ersatz- und Erhaltungsaufwendungen in Höhe von TEUR 7.058

Wie bei den immateriellen Wirtschaftsgütern beschrieben, wurden in 2023 TEUR 2.364 von geleisteten Anzahlungen auf Immaterielle Wirtschaftsgüter umgegliedert. Die geleisteten Anzahlungen für das SAP-ERP Project HANA betragen daher zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 noch TEUR 33.631.

14. Leasing

Die nachstehende Tabelle fasst die Auswirkungen des IFRS 16 auf die betroffenen Posten der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023 zusammen:

Nutzungsrecht Vermögenswerte 2023	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Gesamt TEUR
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2023	31.640	1.891	3.958	37.489
Zugänge	4.318	1.024	1.128	6.471
Abgänge	3.080	431	1.551	5.062
Stand am 31.12.2023	32.878	2.484	3.535	38.897
Abschreibungen
Stand am 01.01.2023	20.250	1.035	2.425	23.710
Zugänge	4.316	722	1.210	6.249
Abgänge	3.214	267	1.295	4.777
Stand am 31.12.2023	21.352	1.490	2.340	25.182
Buchwert 31.12.2023	11.526	994	1.195	13.715

Nutzungsrecht Vermögenswerte 2022	Grundstücke & Gebäude TEUR	Technische Anlagen und Maschinen TEUR	Betriebs- & Geschäftsausstattung TEUR	Gesamt TEUR
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2022	37.131	2.415	5.064	44.610
Zugänge	3.230	187	809	4.226
Abgänge	8.721	711	1.915	11.347
Stand am 31.12.2022	31.640	1.891	3.958	37.489
Abschreibungen
Stand am 01.01.2022	17.357	1.345	3.485	22.187
Zugänge	4.098	402	743	5.243
Abgänge	1.205	712	1.803	3.720
Stand am 31.12.2022	20.250	1.035	2.425	23.710
Buchwert 31.12.2022	11.390	856	1.533	13.779

Leasingverbindlichkeiten

	TEUR
Stand 01.01.2023	17.025
Zugänge	5.200
Abgänge	-1.175
Zinsaufwand	826
Leasingzahlungen	-6.207
Anpassungen aus MyLease Tool	-1.196
Stand 31.12.2023	14.473
Langfristiger Anteil der passivierten Leasingverpflichtungen	10.095
Kurzfristiger Anteil der passivierten Leasingverhältnisse	4.378
Gesamt	14.473

Fälligkeitsanalyse für Leasingverbindlichkeiten

Miet- und Leasingverträge	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
< 1 Jahr	4.378	4.986
1 - 2 Jahre	3.145	3.442
2 - 3 Jahre	2.651	2.695
> 3 Jahre	4.300	4.707
Anpassung aus MyLease Tool	-	1.196
Gesamt	14.473	17.025

Der Zinsaufwand für Leasingverbindlichkeiten für das Geschäftsjahr 2023 beträgt TEUR 826 (Vorjahr TEUR 643).

In der Periode wurden Auszahlungen für Leasingverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 6.207 (Vorjahr TEUR 4.388) erfasst.

Es besteht ein wesentlicher Leasingvertrag zwischen der Joyson Safety Systems Germany Gruppe und einem verbundenen Unternehmen der Joyson Safety Systems Holdings No. 2 S.à.r.l. Die Gruppe nutzt die geleasten Grundstücke und Gebäude für operative Tätigkeiten, dabei wurde der Leasingvertrag auf unbestimmte Zeit abgeschlossen und kann beidseitig unter Einhaltung von sechs Monaten zum Jahresende gekündigt werden. Eine außerordentliche Kündigung ist im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen zulässig.

15. Sonstige langfristige Vermögenswerte

Langfristige Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten

	2023 TEUR	2022 TEUR
Nach IFRS 15 aktivierte Entwicklungskosten	61.112	45.587
Deckungskapital aus Rückdeckungsversicherungen (Pension Asset)	1.578	1.709
Langfristige Kundenprämien zur Auftragserlangung	4.221	5.854
Langfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	0	0
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	637	631
Gesamt	67.548	53.781

Die Veränderung resultiert hauptsächlich aus einer Zunahme von aktivierten, noch nicht in Serie befindlichen Entwicklungsleistungen, deren Entwicklungsaktivitäten kapitalisierungsfähig sind. Langfristige Kundenprämien wurden hauptsächlich an einen Kunden gewährt.

16. Vorräte

	2023 TEUR	2022 TEUR
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe inkl. Ware unterwegs	29.833	30.266
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen	741	774
Fertige Erzeugnisse	1.443	1.888
Waren	2.609	476
Wertberichtigungen	-3.528	-3.396
Summe	31.099	30.008
Vorproduktion (Entwicklung & Werkzeuge) Bestand (IFRS 15)	18.094	8.143
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen Entwicklung	69.770	64.386
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen Werkzeuge	15.257	15.580
Summe Vorräte	134.220	118.117

Die ausgewiesenen Vorräte unterliegen den üblichen Eigentumsvorbehalten. Die Wertminderungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe (inkl. Ware unterwegs), Unfertige und Fertige Erzeugnisse erhöhte sich um TEUR 132 (Vorjahr Verringerung um TEUR 63).

Aus den Vorräten wurden in der Berichtsperiode TEUR 289.518 (Vorjahr TEUR 303.160) erfolgswirksam erfasst.

Der Anstieg der Vorräte resultiert hauptsächlich aus den höheren Kapitalisierungen für Entwicklungsprojekte. Dies ist auf die hohen Auftragseingänge der letzten 2 Jahre, welche sich aktuell noch im Entwicklungsprozess befinden, zurückzuführen.

17. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

	2023 TEUR	2022 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	30.466	36.563
Kurzfristige Finanzforderungen an verbundene Unternehmen	200.927	182.628
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen	234.127	183.801
Kurzfristige Zinsforderungen an verbundene Unternehmen	10.061	5.431
Übrige sonstige Forderungen	2.199	1.047
Gesamt	477.780	409.470

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind rückläufig. Dies ist hauptsächlich den niedrigeren Produktumsätzen im Vergleich zum Ende des Vorjahres geschuldet.

Am 21. August 2019 wurde ein Factoring-Rahmenvertrag zwischen einer Tochtergesellschaft und einem Auftragsfertiger der JSS Germany GmbH (zusammen als Verkäufer) und einem externen Finanzdienstleister (als Käufer) über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 40 Mio. abgeschlossen. Infolge eines Änderungsvertrages wurde der Rahmenhöchstbetrag auf EUR 20 Mio. reduziert. Wegen eines vereinbarten Sicherheitseinbehalts in Höhe von 2% der Forderungen, können maximal EUR 19,6 Mio. (keine Veränderung zum Vorjahr) zur Auszahlung kommen. Mittels Factoring sind der JSS Germany Gruppe zum Bilanzstichtag liquide Mittel in Höhe von TEUR 1.747 (Vorjahr TEUR 2.582) zugeflossen. Neben der Inanspruchnahme durch den weiteren Auftragsfertiger in Höhe von TEUR 17.739 verbleiben noch weitere TEUR 124, die nicht ausgenutzt wurden.

Wertberichtigung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen:

Die Wertberichtigung enthält die erwarteten Kreditverluste, die nach dem vereinfachten Verfahren des IFRS 9 ermittelt wurden. Diese belaufen sich zum 31. Dezember 2023 auf TEUR 270 (Vorjahr EUR 501). Da objektive Hinweise auf Wertminderungen bei den Kundenforderungen nicht vorlagen, wurden keine Forderungen einzelwertberichtigt.

	Lebenslanger Kreditverlust		Lebenslanger Kreditverlust
kollektiv	nicht bonitätsbeeinträchtigt	einzeln		nicht bonitätsbeeinträchtigt
	2023 TEUR	2022 TEUR	2023 TEUR	2022 TEUR
Wertberichtigung zum 01.01.	501	1.058	0	0
Zuführung	0	332	0	0
Auflösung Zahlungseingang	231	889	0	0
Wertberichtigung zum 31.12.	270	501	0	0

Die Erhöhung der kurzfristigen Finanzforderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 18.245 auf TEUR 200.927 (Vorjahr TEUR 182.299) resultiert aus Veränderungen der Cash Pool Salden mit TEUR 30.917. Gegenläufig haben sich aufgrund von Darlehensrückzahlungen zweier Konzerngesellschaften die Forderungen um TEUR 13.950 reduziert.

Der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen auf TEUR 234.127 (Vorjahr TEUR 183.801) resultiert hauptsächlich aus den gestiegenen Ansprüchen der True-Up-Vereinbarungen.

18. Vorauszahlungen, Rechnungsabgrenzungsposten

Hierbei handelt es sich um Umsatzsteuervorauszahlung TEUR 12.992 (Vorjahr TEUR 8.904) und Vorauszahlungen an Lieferanten in Höhe von TEUR 866 (Vorjahr TEUR 1.830) und sonstige Vorauszahlungen TEUR 2.350 (Vorjahr TEUR 2.362) sowie Abgrenzungen für Versicherungen TEUR 207 (Vorjahr TEUR 33) und Softwarelizenzen TEUR 16 (Vorjahr TEUR 21).

19. Liquide Mittel

Für die liquiden Mittel gibt es keine Beschränkung in der Verfügung. Die liquiden Mittel entsprechen dem Finanzmittelfonds der Kapitalflussrechnung. Es gibt bei der JSS Germany Gruppe keine verzinsten Tagesgelder.

Der Zeitwert der liquiden Mittel entspricht dem Buchwert. Die liquiden Mittel umfassen:

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Kassenbestand	9	9
Bankguthaben	170	481
Gesamt	179	490

20. Eigenkapital

Am gezeichneten Kapital der Joyson Safety Systems Germany GmbH ist der nachfolgend aufgeführte Gesellschafter wie folgt beteiligt

Gesellschafter per 31.12.2023 Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l.,	Gezeichnetes Kapital TEUR	Verteilung in %
Stand am 31. Dezember 2023	25	100,00%

Gesellschafter per 31.12.2022 Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l.,	Gezeichnetes Kapital TEUR	Verteilung in %
Stand am 31. Dezember 2022	25	100,00%

Aufgrund gesetzlicher Vorgaben lagen keine beschränkt verfügbaren Rücklagen zu beiden Stichtagen vor.

21. Pensionsverpflichtungen

Von dem Gesamtbetrag der Pensionsverpflichtungen sind Verpflichtungen in Höhe von TEUR 1.578 (Vorjahr TEUR 1.709) durch eine Rückdeckungsversicherung in gleicher Höhe gesichert.

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Rechnungszinsfuß	3,17%	3,71%
Rechnungsmäßiges Endalter	65	65
Durchschnittliche Fluktuationsrate	0,5%	0,3%
Rechnungslegungsgrundlagen	Richttafeln 2018 G v. Klaus Heubeck	Richttafeln 2018 G v. Klaus Heubeck
Langfristige Trendannahmen:
Einkommenstrend	2,00%	2,00%
Rententrend	2,20%	2,20%
Anstieg der Beitragsbemessungsgrenze in der Rentenversicherung	Wie Einkommenstrend	Wie Einkommenstrend

Die Pensionsrückstellungen leiten sich wie folgt aus dem Anwartschaftsbarwert sowie dem Planvermögen ab:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Anwartschaftsbarwert zum 01.01	58.787	82.014
Laufender Dienstzeitaufwand	454	850
Zinsaufwand	2.129	919
Pensionszahlungen	-2.635	-2.739
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderungen der finanziellen Annahmen	4.318	-20.484
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderungen der demografischen Annahmen	0	0
Gewinn/Verluste aus erfahrungsbedingten Änderungen	-1.715	-1.773
Anwartschaftsbarwert am 31.12.	61.338	58.787
davon ungedeckt	59.760	57.078
davon gedeckt	1.578	1.709

Es besteht Planvermögen zum 31. Dezember 2023 in Höhe von TEUR 1.578 (Vorjahr TEUR 1.709) und beinhaltet Aktivwerte von Lebensversicherungen. Das Planvermögen stellt keinen Vermögenswert dar, das dem Zugriff sämtlicher Gläubiger entzogen werden kann und daher fand, wie im Vorjahr, keine Saldierung statt.

Die Änderung des Rechnungszinsfußes um 0,54 Prozentpunkte schlägt sich hauptsächlich in dem Posten "Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderungen der finanziellen Annahmen" nieder.

Die folgenden Beträge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

	2023 TEUR	2022 TEUR
Laufender Dienstzeitaufwand	454	850
Nettozinsergebnis	2.129	919
Gesamt	2.583	1.769

Für das Geschäftsjahr 2023 werden Pensionszahlungen gemäß IAS 19 in Höhe von TEUR 2.698 (Vorjahr TEUR 2.789) erwartet.

Die folgenden Beträge wurden in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst:

	2023 EUR	2022 EUR
Versicherungsmathematische (Gewinne)/Verluste	2.603.827	-22.257.458

	2023 EUR	2022 EUR
Anwartschaftsbarwert	61.338.662	58.786.374
Nicht durch das Planvermögen gedeckte Versorgungsverpflichtungen	61.338.662	58.786.374
Erfahrungsbedingte Anpassungen aus dem Anwartschaftsbarwert	-1.714.632	-1.773.182

Eine Änderung des Rechnungszinsfußes um 0,5 Prozentpunkte hätte bei ansonsten konstant gehaltenen Angaben folgende Auswirkungen auf die Versorgungsverpflichtungen am Ende des laufenden Geschäftsjahres:

DBO am 31.12.2023	Rechungszinsfuß [- 0,25 Prozentpunkte] EUR	Rechungszinsfuß [tatsächlich] EUR	Rechungszinsfuß [+ 0,25 Prozentpunkte] EUR
Veränderung der Rückstellung	63.521.704	61.338.662	59.275.090

Die durchschnittliche gewichtete Laufzeit der DBO der leistungsorientierten Pläne beträgt 14,28 Jahre. Beitragsorientierte Versorgungspläne wurden in der JSS Germany Gruppe nicht angestrebt.

22. Rückstellungen

Rückstellungsspiegel

Rückstellungskatagorie	Stand 01.01.2023 TEUR	Inanspruchnahme TEUR	Auflösung TEUR	Zuführung TEUR
Personal	19.500	-13.995	-1.909	11.829
Restrukturierung	3.886	-3.302	-507	5.107
Gewährleistung	2.241	-48	-270	128
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen	0	0	0	0
Ausstehende Eingangsrechnungen	23.982	-22.762	-672	22.173
Steuer	0	0	0	0
Übrige Rückstellungen	1.541	-1.037	-315	1.898
Gesamt	51.150	-41.144	-3.673	41.135

Rückstellungskatagorie	Verrechnung Aktivwert TEUR	Stand 31.12.2023 TEUR	Kurzfristig < 1 Jahr TEUR	Langfristig 1-5 Jahre TEUR
Personal	410	15.835	14.265	1.570
Restrukturierung	0	5.184	5.184	0
Gewährleistung	0	2.051	2.051	0
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen	0	0	0	0
Ausstehende Eingangsrechnungen	0	22.721	21.451	0
Steuer	0	0	0	0
Übrige Rückstellungen	0	2.087	3.357	0
Gesamt	410	47.878	46.308	1.570

Rückstellungskatagorie	Stand 01.01.2022 TEUR	Inanspruchnahme TEUR	Auflösung TEUR	Zuführung TEUR
Personal	12.344	-8.931	-595	15.599
Restrukturierung	3.179	-1.530	-632	2.869
Gewährleistung	6.118	-2.535	-1.420	78
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen	1.395	-1.386	-9	0
Ausstehende Eingangsrechnungen	23.329	-21.292	-560	22.504
Steuer	0	0	0	0
Übrige Rückstellungen	1.643	-917	-141	956
Gesamt	48.008	-36.591	-3.356	42.006

Rückstellungskatagorie	Verrechnung Aktivwert TEUR	Stand 31.12.2022 TEUR	Kurzfristig < 1 Jahr TEUR	Langfristig 1-5 Jahre TEUR
Personal	1.082	19.500	16.630	2.870
Restrukturierung	0	3.886	3.886	0
Gewährleistung	0	2.241	2.241	0
Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen	0	0	0	0
Ausstehende Eingangsrechnungen	0	23.982	23.982	0
Steuer	0	0	0	0
Übrige Rückstellungen	0	1.541	1.541	0
Gesamt	1.082	51.150	48.280	2.870

Erläuterungen zu den einzelnen Rückstellungskategorien:

Personalbezogene Rückstellungen

Die personalbezogenen Rückstellungen betragen TEUR 15.835 (Vorjahr TEUR 19.500). Die größte Position darin ist die Rückstellung für Bonus an Arbeitnehmer in Höhe von TEUR 10.632 (Vorjahr TEUR 10.698). Der Rückgang der übrigen personalbezogenen Rückstellungen resultiert hauptsächlich aus dem Verbrauch der Urlaubsgeld- und Weihnachtsgeldrückstellung, der aufgelaufenen Sozialversicherungsbeiträge und Rückstellungen für Verpflichtungen aus Alterszeitvereinbarungen. Für Bonusrückstellungen sind u. a. kennzahlenabhängige Faktoren der Geschäftsentwicklung relevant. Die Verpflichtungen aus Altersteilzeitvereinbarungen umfassen die Aufwendungen für die Lohn- und Gehaltszahlungen an Mitarbeiter in der Freistellungsphase sowie die Aufstockungsleistungen. Diese Rückstellungen werden mit Abschluss der Altersteilzeitvereinbarungen gebildet und mit dem Barwert bewertet und mit dem Zeitwert des entsprechenden Planvermögens verrechnet. Daneben berücksichtigt die Position die Rückstellungen für Gleitzeit- und Freizeitguthaben in Höhe von TEUR 2.037 (Vorjahr TEUR 1.937).

Restrukturierung

Die Restrukturierungsrückstellung beträgt zum Jahresende TEUR 5.184 (Vorjahr TEUR 3.886). Die im Vorjahr gebildete Rückstellung wurde komplett verbraucht bzw. ein kleinerer Restbetrag davon noch aufgelöst. Der aktuelle Betrag bezieht sich auf die im März 2023 gestartete neue Restrukturierung und beinhaltet hauptsächlich noch ausstehende Abfindungen für bereits geschlossene Verträge bzw. noch anfallende Kosten für eine Qualifizierungsgesellschaft.

Gewährleistungsverpflichtungen

Das Unternehmen gewährt Garantien auf seine Produkte und Leistungen und verpflichtet sich, Produkte zu reparieren oder zu ersetzen, die mangelhaft sind. Zum Jahresende wurde eine Rückstellung für mögliche Gewährleistungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 2.051 (Vorjahr TEUR 2.241) gebildet. Dieser Betrag enthält sowohl Einzelgarantierückstellungen als auch eine pauschale Garantierückstellung. Die Gewährleistungsverpflichtungen sind u.a. durch Inanspruchnahme und Auflösung um TEUR 318 gesunken. Die geringe Zuführung von TEUR 128 ist damit zu rechtfertigen, dass die Produktionsprozesse in Aschaffenburg durchoptimiert sind, da sich die Produkte in der Auslaufphase befinden. Die Wahrscheinlichkeit von neuen Fällen ist sehr gering.

Drohende Verluste aus laufenden Aufträgen

Es werden Rückstellungen für drohende Verluste gebildet, wenn auf Einzelprojektbasis bereits antizipiert werden kann, dass die erwarteten Projektkosten die entsprechenden Einnahmen übersteigen werden. Aufgrund des zeitlichen Auslaufs der Verlustprojekte wurde wie im Vorjahr keine Rückstellung für drohende Verluste gebildet.

Ausstehende Eingangsrechnungen

Hier wurden Rückstellungen für ausstehende Eingangsrechnungen und fehlende Kosten für Werkzeuge im Kundeneigentum gebildet. Die Summe für diese Rückstellungen beträgt TEUR 22.721 (Vorjahr TEUR 23.982).

Übrige Rückstellungen

In den übrigen Rückstellungen sind im Wesentlichen Rückstellungen für Prüfungskosten und Prozesskosten enthalten.

23. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen zum 31. Dezember 2023 beinhalten Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Key Safety Systems Inc. in Höhe von TEUR 20.413, Joyson Safety Systems (Changxing) Co Ltd. in Höhe von TEUR 4.365 sowie gegenüber Joyson Safety Systems (Huzhou) Ltd. in Höhe von TEUR 1.074.

Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidiert verbundenen Unternehmen zum 31. Dezember 2023 in Höhe von TEUR 21.296 resultieren hauptsächlich aus einer kurzfristigen Darlehens- und Zinsverbindlichkeit gegenüber Joyson Safety Systems Ribita S.R.L. in Höhe von TEUR 8.298, Joyson Safety Systems Japan G.K. in Höhe von TEUR 4.090, Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. in Höhe von TEUR 4.715 und Joyson Auto Safety S.A. in Höhe von TEUR 2.067.

Die kurz- sowie langfristigen Darlehen mit verbundenen Unternehmen werden mit fixen Zinssätzen zwischen 2,8% und 8,7% verzinst.

24. Verbindlichkeiten

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	17.628	38.069
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus Lieferungen und Leistungen	329.586	225.124
Erhaltene Anzahlungen für Werkzeuge und Entwicklungsleistungen	78.951	68.806
Leasingverbindlichkeiten nach IFRS 16	4.378	4.986
Verbindlichkeiten aus Lohnsteuer und Umsatzsteuer	12.677	6.918
Verbindlichkeiten gegenüber Belegschaftsmitgliedern	1.138	1.960
Übrige sonstige Verbinlichkeiten	760	304
Gesamt	445.118	346.167

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten sowohl den gewöhnlichen operativen Leistungsaustausch als auch solche Verbindlichkeiten die aus Ausgleichsverpflichtungen im Rahmen der Contract Manufacturing Agreements (CMA) entstanden sind.

Der erstmalige Ansatz der Verbindlichkeiten erfolgt bei Zugang zum beizulegenden Zeitwert. In den Folgeperioden werden sie ausschließlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

25. Latente Steuern

Latente Steuern, die aus temporären Differenzen oder steuerlich nutzbaren Verlusten resultieren, werden auf der Grundlage der verabschiedeten Steuersätze berechnet. Für das Geschäftsjahr 2023 ergibt sich in Deutschland, auf Basis eines Körperschaftsteuersatzes von 15,0%, des Solidaritätszuschlags von 5,5% und eines durchschnittlichen Gewerbesteuersatzes von 14,022% ein Steuersatz von 29,847%.

Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten werden saldiert, wenn ein einklagbarer entsprechender Rechtsanspruch auf Aufrechnung besteht und wenn die latenten Steuern gegen dieselbe Steuerbehörde bestehen.

Zu den jeweiligen Stichtagen wurden folgende aktive und passive latente Steuern angesetzt.

Aktive latente Steuern	2023 TEUR	2022 TEUR
Stand am 01.01.	0	0
Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung latente Steuern	0	0
Ergebnisneutrale Darstellung im Eigenkapital	0	0
Zugang aus Unternehmenszusammenschlüssen	0	0
Wertberichtigung erfolgsneutraler Steuern	0	0
Aktive latente Steuern	0	0
Saldierung	0	0
Aktive latente Steuer - Stand 31.12.	0	0

Passive latente Steuern	2023 TEUR	2022 TEUR
Stand am 01.01.	0	0
Ertrag / Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung latente Steuern	0	0
Erfolgsneutrale Darstellung im Eigenkapital	0	0
Zugang aus Unternehmenszusammenschlüssen	0	0
Abgang aus der Veräußerung von Tochterunternehmen	0	0
Umbuchungen	0	0
Passive latente Steuer	0	0
Saldierung	0	0
Passive latente Steuer - Stand 31.12.	0	0

Zum 31. Dezember 2023 sind aktive und passive latente Steuern folgenden Bilanzpositionen zuzuordnen:

	31.12.2023 TEUR	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR	31.12.2022 TEUR
	Aktiv	Passiv	Aktiv	Passiv
Steuerliche Verlustvorträge	183.672	0	184.915	0
Immaterielle Vermögenswerte	0	-951	0	-3.059
Sachanlagen	18.612	0	3.645	0
Vorräte	0	-4	0	-2.695
Forderungen/Verbindlichkeiten	3.908	0	5.106	0
Pensionsrückstellungen	0	-1.225	729	0
Sonstige Rückstellungen	9	0	397	0
Sonstiges	1.575	0	441	0
Versicherungsmathematischen Gewinne/Verluste	0	-3.578	0	0
Bruttobetrag	207.776	-5.758	195.233	-5.754
Saldierung	-5.758	5.758	-5.754	5.754
Nicht angesetzt (davon aus steuerlichen Verlustvorträgen	202.018	0
TEUR 183.672 (Vorjahr TEUR 184.915))			-189.479	0
Stand zum 31.12.	0	0	0	0

Die Joyson Safety Systems Germany Gruppe verfügt zum Bilanzstichtag im Inland über körperschaftsteuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 621.392 (Vorjahr TEUR 621.567) und gewerbesteuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 608.594 (Vorjahr TEUR 611.761). Die steuerlichen Verlustvorträge im Inland unterliegen keinem Verfall.

Latente Steueransprüche für steuerliche Verlustvorträge und abzugsfähige temporäre Differenzen wurden vollständig nicht angesetzt.

Zum Bilanzstichtag bestehen temporäre Differenzen aus sogenannten "Outside basis differences" gemäß IAS 12.39 in Höhe von TEUR 804 (Vorjahr TEUR 860), die nicht Grundlage für die Bildung latenter Steuern sind.

26. Ertragssteuerverpflichtungen

	31.12.2023 TEUR	31.12.2023 TEUR
Inland	155	0
Ausland	0	0
Ertragssteuern	155	0

27. Finanzinstrumente und finanzielles Risikomanagement

Finanzielle Risikofaktoren

Durch den Geschäftsbetrieb der unter der Joyson Safety Systems Germany Gruppe geführten Gesellschaften ist die Gruppe einer Reihe finanzieller Risiken ausgesetzt, u. a. den Auswirkungen von Veränderungen bei den Marktpreisen für Eigen- und Fremdkapitalinstrumente, den Schwankungen auf den Devisenmärkten und in Bezug auf Zinssätze. Das Risikomanagementsystem der Gruppe konzentriert sich auf die Unvorhersehbarkeit der Finanzmärkte und versucht, die negativen Auswirkungen auf das Ergebnis zu minimieren.

Das Risikomanagement wird von der Geschäftsführung gemäß den genehmigten Richtlinien durchgeführt und regelmäßig an die Gesellschafter berichtet. Die identifizierten Finanzrisiken werden bewertet und mit der Geschäftsführung abgestimmt. Basierend auf den Vorgaben der Geschäftsführung wurden schriftliche Richtlinien für das allgemeine Risikomanagement erstellt.

Währungsrisiken

Der Konzern ist international tätig und somit im Wesentlichen einem Wechselkursrisiko in verschiedenen Währungen, derzeit vornehmlich USD, ausgesetzt. Die Ermittlung des Währungsrisikos erfolgt auf Basis weltweit konsolidierter Cashflows. Dabei werden Zu- und Abflüsse gegeneinander aufgerechnet und eine resultierende Nettoposition ermittelt.

Zinsrisiko

Der Konzern besitzt keine wesentlichen verzinslichen Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten mit Dritten. Mit verbundenen Unternehmen werden Darlehen mit fixem Zinssatz abgeschlossen. Für Finanzforderungen und Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbunden Unternehmen besteht insoweit das Risiko, dass zum Fälligkeitsdatum die Aufnahme oder Vergabe von Darlehen im Vergleich zum zuvor fixierten Zinssatz nur zu einem höheren oder niedrigeren Zinssatz möglich ist. Die Nettoverschuldung entspricht einer üblichen Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebes, die eine Zinsabsicherung nicht nahelegt.

Kreditrisiko

Kreditrisiken ergeben sich aus Zahlungsmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und Einlagen bei Banken und Finanzinstituten. Der Konzern akzeptiert für eine Zusammenarbeit nur Vertragspartner von hoher Bonität. Der Konzern erwartet keine Ausfälle aufgrund von Nichterfüllung durch die Vertragspartner.

Ausfallrisiko

Das Ausfallrisiko ist für uns das Risiko von finanziellen Verlusten, falls ein Kunde seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Der Konzern hat Verfahren eingeführt, um sicherzustellen, dass Waren und Dienstleistungen nur an Kunden mit entsprechender Bonität verkauft werden und führt regelmäßig Fälligkeitsanalysen der Forderungen durch. Die dargestellten Buchwerte der Forderungswertberichtigungen stellen das maximale Ausfallrisiko dar.

Marktpreisrisiko

Auch wenn sich die Marktpreise mittlerweile beruhigt haben beeinflussen sie weiterhin unseren Konzern. Wir befinden uns im engen Austausch mit unseren Lieferanten, um die aktuellsten Preise zu verstehen, zu analysieren und zu verhandeln. Nicht abwendbare Erhöhungen preisen wir in unsere Preisverhandlungen mit unseren Kunden ein und versuchen dadurch die höheren Preise weiterzugeben. Dies ist teilweise automatisch bereits in vorhandenen Verträgen über Preisgleitklauseln abgesichert.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass der Konzern möglicherweise nicht in der Lage ist, seine finanziellen Verbindlichkeiten vertragsgemäß durch Lieferung von Zahlungsmitteln oder anderen finanziellen Vermögenswerten zu erfüllen. Durch das aufgesetzte Liquiditätsrisikomanagement wird die Verfügbarkeit eines ausreichenden Bestandes an flüssigen Mitteln bewertet. Auf Basis der Analysen werden Maßnahmen abgeleitet, wie z.B. Einmalzahlungen des Anteilseigners in die Kapitalrücklage, Support für Darlehenstilgungen.

Kapitalmanagement

Die Gesellschaft und ihre Tochterunternehmen werden im Wesentlichen durch das Cashpooling der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., Luxemburg, finanziert. Zusätzliche finanzielle Mittel werden bei Bedarf über weitere liquiditätssteigernde Maßnahmen generiert (z.B. durch Forderungsverkauf).

Zur Sicherstellung der mittel- und langfristigen Zahlungsfähigkeit der Joyson Safety Systems Germany GmbH vergewissert sich die Geschäftsführung regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der Konzernmutter.

28. Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung ist entsprechend den Regelungen des IAS 7 aufgestellt und gliedert sich nach Zahlungsströmen aus der laufenden Geschäftstätigkeit sowie aus der Investitions- und Finanzierungstätigkeit.

Der Finanzmittelfonds der Kapitalflussrechnung entspricht den liquiden Mitteln.

29. Überleitung der Bewegungen der Schulden auf die Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten

	Leasingverbindlichkeit	Übrige andere finanzielle Verbindlichkeit	Gesamt
Bilanz zum 01.01.2023	17.025	49.503	66.528
Veränderungen des Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten
Auszahlungen aus Zinsen	-787	-9.916	-10.150
Einzahlungen aus Zinsen	0	10.786	10.786
- Nettoauszahlung aus Cashpooling mit verbundenen Unternehmen	0	-24.625	-25.178
./. Veränderung der Finanzierungstätigkeiten aus Factoring	0	-2.582	-2.582
Veränderungen des Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten	-787	-26.337	-27.124
Auswirkungen von Wechselkursveränderungen	0	103	103
Sonstige Änderungen bezogen auf Schulden
Neue Leasingverhältnisse	5.200	0	5.200
Abgänge Leasingverhältnisse	-1.175	0	-1.175
Leasingzahlungen	-5.420	0	-6.207
Zinsaufwand	826	9.813	11.426
Zinsertrag	0	-10.786	-10.786
Zugang Cashpooling mit verbundenen Unternehmen	0	22.928	22.928
Zugang Factoring	0	2.582	2.582
Anpassungen aus Mylease Tool	-1.196	0	-1.196
Gesamte sonstige Änderungen, bezogen auf Schulden	-1.765	24.537	22.771
Bilanz zum 31.12.2023	14.473	47.806	62.279

30. Eventualforderungen und Haftungsverhältnisse

Am 09. April 2018 hat die Joyson Auto Safety S.A. mit der JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften ein "Senior Facilities Agreement" ("SFA 2018") zur Finanzierung des Kaufpreises für die Takata-Gruppe u.a. mit der Deutsche Bank AG, Hong Kong Branch, und der DB Trustees (Hong Kong) Limited als Sicherheiten Treuhänder abgeschlossen. Im Rahmen des SFA 2018 hat sich u.a. die JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften zum Abschluss eines Vertrages zur Verpfändung von Geschäftsanteilen ("Share Pledge Agreement 2018", SFA 2018) verpflichtet. Im Geschäftsjahr 2021 wurde die Finanzierung des Kaufpreises auf Grundlage eines neuen "Senior Facilities Agreement", welches am 28. September 2021 im Wesentlichen zwischen den gleichen Parteien wie im Jahr 2018 abgeschlossen wurde ("SFA 2021"), refinanziert; dabei fand auch eine Anpassung des Bestandes der sicherungsverpfändeten Geschäftsanteile statt, indem u.a. die JSS Germany GmbH und deren Tochtergesellschaften sich (unter Aufhebung des Share Pledge Agreement 2018) im Rahmen eines weiteren Vertrages erneut zur Verpfändung von bestimmten Geschäftsanteilen ("Share Pledge Agreement 2021", SFA 2021) verpflichteten. Auf Grundlage des am 28. September 2021 abgeschlossenen SFA 2021 sind die Geschäftsanteile Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH, der Joyson Safety Systems Sachsen GmbH, der Recall Services Europe GmbH, der Joyson Safety Systems Global Services GmbH und der Joyson Safety Systems Ignition GmbH sicherungshalber verpfändet.

Eventualforderungen gibt es in der Gruppe in Form von Sicherheitszahlungen gegenüber dem Hauptzollamt für zukünftige Zollverbindlichkeiten von TEUR 470 (Vorjahr TEUR 105), sowie sonstige Sicherheiten in Höhe von TEUR 1.062 (Vorjahr TEUR 1.371).

31. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen sind unter Tz.14 dargestellt.

Außerdem bestanden zum Bilanzstichtag finanzielle Verpflichtungen aus Investitionsprojekten (Bestellobligo Anlagevermögen) in Höhe von TEUR 4.313 (Vorjahr TEUR 6.060) und aus anderen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr TEUR 0), in Summe TEUR 4.313 (Vorjahr TEUR 6.060).

32. Angaben nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Die im Geschäftsjahr 2023 für den Abschlussprüfer des Jahres- und Konzernabschlusses der Joyson Safety Systems Germany GmbH sowie der weiteren deutschen Tochtergesellschaften der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, erfassten Honorare setzen sich wie folgt zusammen:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Abschlussprüfung	635	611
Steuerberatungsleistungen	151	182
Sonstige Leistungen	104	97
Honorare für Dienstleistungen des Abschlussprüfers	890	890

33. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Als nahestehende Unternehmen oder Personen im Sinne des IAS 24.19 gelten Unternehmen bzw. Personen, die die Joyson Safety Systems Germany Gruppe beherrschen oder von ihr beherrscht werden. Beherrschung liegt hierbei vor, wenn ein Gesellschafter die Entscheidungsgewalt aufgrund von Stimmrechten oder anderen Rechten über das Tochterunternehmen hat, er an positiven und negativen Rückflüssen partizipiert und diese Rückflüsse durch seine Entscheidungsgewalt beeinflussen kann.

Darüber hinaus gelten Personen und deren nahe Familienangehörige als nahestehende, wenn sie maßgeblichen Einfluss auf das Unternehmen ausüben oder im Management des Unternehmens oder des Mutterunternehmens eine Schlüsselposition innehaben.

Nahestehende Personen umfassen:

―	verbundene Unternehmen,
―	Gesellschafter,
―	Geschäftsführung und
―	Aufsichtsrat

Im aktuellen Geschäftsjahr haben sich die Transaktionen mit nahestehenden Personen auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und mit dem Gesellschafter Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l., Luxemburg, beschränkt.

Nachfolgende Aufwendungen und Erträge sind in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe aus Transaktionen mit nahestehenden Personen angefallen:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Umsatzerlöse/ Erbringung von Leistungen	76.105	58.977
Materialeinkäufe	-197.602	-176.527
Bezug von Leistungen aus Contract Manufacturing Verträgen	99.667	43.202
Aufwendungen aus Dienstleistungen aus Contract Manufacturing Verträgen	-78.657	-85.204
Zinsertrag	10.782	6.313
Zinsaufwand	-8.929	-4.730
davon mit dem Gesellschafter:
Zinsertrag	3.693	1.957
Zinsaufwand	-7.213	-2.700

Nachfolgende Forderungen und Verbindlichkeiten sind in der Joyson Safety Systems Germany Gruppe aus Transaktionen mit nahestehenden Personen angefallen:

	2023 TEUR	2022 TEUR
Forderungen aus Lieferung und Leistung	234.127	183.801
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	329.586	225.124
davon mit Gesellschafter:
Forderungen aus Lieferung und Leistung	0	1
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	55	0
Zins- und Finanzforderungen (lang- und kurzfristig)	210.988	188.060
Zins- und Finanzverbindlichkeiten (lang- und kurzfristig)	47.148	49.485
davon mit dem Gesellschafter:
Zins- und Darlehensforderungen	110.247	80.667
Zins- und Darlehensverbindlichkeiten	2.233	900

Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH:

Rafal Wyszomirski, Regional President EMEA, Geschäftsführer (bis 29.02.2024)

Christoph Lauth, Regional President EMEA, Geschäftsführer (ab 01.03.2024)

Fan Zhang, Krefeld, Chief Financial Officer EMEA, Geschäftsführer

Stephan Arndt, Aschaffenburg, Chief Operating Officer EMEA, Geschäftsführer (bis 20.03.2024)

Aufsichtsrat der Joyson Safety Systems Germany GmbH:

Johannes Roters, Stadtlohn, Partner ASE Associated Senior Experts GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates (am 31.01.2023 abberufen)

Uwe Vander Stichelen, Stuttgart, Chief Sales Officer JSS Global, Vorsitzender des Aufsichtsrates (am 01.02.2023 als Aufsichtsratsmitglied bestellt und am 14.02.2023 zum Vorsitzenden des Aufsichtsrates gewählt)

Percy Scheidler, Lohr, Gewerkschaftssekretär IG Metall Aschaffenburg, Stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrates (bis 28.08.2023 und ab 20.09.2023)

Dr. Klaus Andreas Bartelt, Aschaffenburg, Executive Director, Marketing and Sales Strategy, Joyson Safety Systems Global Services GmbH (ab 13.10.2023)

Olaf Bauer, Chemnitz, Industriemeister Joyson Safety Systems Sachsen GmbH (bis 28.08.2023)

Jens-Jean Berger, Mainz, Gewerkschaftssekretär IG Metall Vorstand Frankfurt (bis 28.08.2023 und ab 20.09.2023)

Elmar Englert, Aschaffenburg, Betriebsratsvorsitzender der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (bis 28.08.2023)

Clément Gries, Klang, Frankreich, Vice President Global SCM & Operations Controlling ERP Program Management Lead (bis 12.10.2023)

Frank Heitzenröther, Aschaffenburg, Betriebsratsmitglied (freigestellt) der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (bis 28.08.2023 und ab 20.09.2023)

Jean-Luc Hemmert, Filstroff, Frankreich, Executive Vice President & Chief Operating Officer Joyson Safety Systems (bis 13.02.2023)

Bernhard Heyder, Hösbach, Executive Vice President, Chief Quality and Program Launch Officer, Joyson Safety Systems Global Services GmbH (ab 14.02.2023)

André John, Hilmersdorf, Betriebsratsvorsitzender der Joyson Safety Systems Sachsen GmbH (ab 20.09.2023)

Sven Petersen, Frankfurt am Main, Global General Counsel der Joyson Safety Systems

Arnd Schüßler, Aschaffenburg, Director Tooling, Maintenance, MES EMEA, Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (ab 20.09.2023)

Andreas Staub, Mainz, Vice President Global Product Line Airbag Joyson Safety Systems

Achim Weber, Rödermark, Werksleiter der Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (bis 28.08.2023)

Christian Weyrich, Elchingen, Development Engineer, Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH (ab 20.09.2023)

Dr. Mei Wu, Leinfelden-Echterdingen, Geschäftsführerin der Joyson Europe GmbH

Bezüge der Geschäftsführung und des Aufsichtsrates

Die Bezüge für die Mitglieder der Geschäftsführung der Joyson Safety Systems Germany GmbH, welche von dieser Gesellschaft geleistet wurden, betrugen im Berichtsjahr TEUR 749 (Vorjahr TEUR 475). Diese entfallen auf kurzfristig fällige Leistungen. Für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses wurden TEUR 0 (Vorjahr TEUR 1.703) erfasst. Es bestehen keine Pensionsverpflichtungen aus der Geschäftsführertätigkeit.

Frühere Mitglieder der Geschäftsführung bezogen TEUR 344 (Vorjahr TEUR 701).

Die Aufwendungen für die Mitglieder des Aufsichtsrates betrugen im Berichtsjahr TEUR 182 (Vorjahr TEUR 233).

34. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Über folgende Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ist zu berichten.

―	Die Schließung der Produktion am Standort Aschaffenburg wurde zwischen der Geschäftsleitung und dem Betriebsrat verhandelt und im März 2024 beschlossen. Hierfür wurde ein Sozialplan von beiden Seiten genehmigt. Der finale Restrukturierungsaufwand ist aktuell noch nicht 100% fixiert, es ist aber von ca. 24,5 Mio. EUR auszugehen.
―	Herr Christoph Lauth wurde zum 1. März 2024 als Geschäftsführer bestellt. Gleichzeitig wurde Herr Rafal Wyszomirski zum 29. Februar 2024 als Geschäftsführer abberufen.
―	Herr Stephan Arndt hat sein Geschäftsführermandat zum 20. März 2024 niedergelegt.

35. Freigabe des Konzernabschlusses

Mit Datum dieser Unterschrift wurde der Abschluss zur Veröffentlichung freigegeben.

Aschaffenburg, 24. Juni 2024

Die Geschäftsführer

Christoph Lauth

Fan Zhang

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Joyson Safety Systems Germany GmbH, Aschaffenburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Joyson Safety Systems Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Die im Abschnitt "Sonstige Informationen" unseres Bestätigungsvermerks genannten Bestandteile des Konzernlageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt "sonstige Informationen" des Bestätigungsvermerks genannten Bestandteile des Konzernlageberichts.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung‌‌‌ durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Ausführungen im Abschnitt II. 2. f) Annahme der Unternehmensfortführung im Konzernlageberichtsowie die entsprechenden Angaben im Abschnitt II. des Konzernanhangs. Dort stellen die gesetzlichen Vertreter fest, dass, basierend auf dem sogenannten "Base Case", die Finanzierung aus dem operativen Geschäft nicht sichergestellt ist und diese sowie die vom JSS EMEA Management vorzuhaltende Mindestliquidität in Höhe von EUR 10 Mio. während des Prognosezeitraums nur erreicht werden kann, soweit die folgenden Prämissen auf Ebene der JSS EMEA (zu der JSS EMEA gehören alle direkt und indirekt von der Joyson Auto Safety S.A. gehaltenen Beteiligungen, einschließlich derjenigen in Europa und Afrika) eintreten:

―	die budgetierten Kosteneinsparungen werden erreicht;
―	die Joyson Auto Safety S.A. hält ihre vertraglich vereinbarten Darlehenstilgungszahlungen an die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. ein;
―	die NINGBO JOYSON SAFETY SYSTEMS CO.LTD. hält ihre vertraglich vereinbarte Verpflichtung zur Gewährung eines weiteren Intercompanydarlehens mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l ein;
―	die NINGBO JOYSON Electronic Corporation hält ihre Zusage gemäß Comfort Letter (über EUR 30 Mio.) ein, die anfallenden Restrukturierungsaufwendungen zu zahlen;
―	der unbefristete Factoring-Rahmenvertrag mit einem externen Finanzdienstleister über ein Factoring Volumen in Höhe von EUR 20,0 Mio. wird nicht gekündigt (Kündigungsfrist beträgt 14 Kalendertage);
―	die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten mit Fälligkeit vor dem 1. Januar 2022 gelten in der weltweiten JSS Gruppe weiterhin als gestundet und die Bereinigung der konzerninternen Salden wird im Geschäftsjahr 2024 fortgeführt; weiterhin werden die Forderungen und Verbindlichkeiten der JSS EMEA untereinander gestundet;
―	die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à.r.l. wird die aus der frühestens zum Jahresende 2025 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber der JSS Germany Gruppe erfüllen;
―	die Maßnahmen zum weiteren Schuldenabbau durch die von den Gesellschaftern bereitgestellten Finanzmittel werden zeitnah umgesetzt;
―	die mit den Banken geführten Verhandlungen werden erfolgreich abgeschlossen, um weitere Finanzmittel zu erhalten.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 75 Mio beschränkte Patronatserklärung mit einer Laufzeit bis zum 2. Januar 2026 erteilt. Für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, ist es erforderlich, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihren daraus resultierenden Zahlungsverpflichtungen nachkommt.

Wie in den Ausführungen im Abschnitt II. 2. f) Annahme der Unternehmensfortführung im Konzernlageberichtsowie in den entsprechenden Angaben im Abschnitt II. des Konzernanhangs dargelegt, zeigen diese Ereignisse und Gegebenheiten, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft und des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Unser Prüfungsurteil ist bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter‌‌‌ sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen die folgenden nicht inhaltlich geprüften Bestandteile des Konzernlageberichts:

―	die Konzernerklärung zur Unternehmensführung für das Tochterunternehmen nach § 315d i. V. m. § 289f Abs. 4 HGB i. V. m. § 36 GmbH (Angaben zur Frauenquote), die in Abschnitt III des Konzernlageberichts enthalten ist.
―	Die im Konzernlagebericht enthaltenen lageberichtsfremden und als ungeprüft gekennzeichneten Angaben.

Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss, zu den inhaltlich geprüften Konzernlageberichtsangaben oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung‌ durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 24. Juni 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Cheung, Wirtschaftsprüfer

Neuser, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

der Joyson Safety Systems Germany GmbH (die "Gesellschaft")

Der Aufsichtsrat wurde in dem bis zum 31. Dezember 2023 laufenden Geschäftsjahr von der Geschäftsführung regelmäßig über die wirtschaftliche Entwicklung sowie die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft und des Konzerns unterrichtet. Mit der Geschäftsführung wurden wichtige Einzelfragen eingehend beraten. Hierzu gehörten insbesondere die Marktentwicklung, die Positionierung des Konzerns, die Geschäfts- und Auftragslage, wichtige Projekte und Forschungsvorhaben, die Liquiditätslage und -entwicklung, die Finanzergebnisse sowie die Unternehmensplanung und -strategie. Der Aufsichtsratsvorsitzende hielt ständig Kontakt mit der Geschäftsführung.

Der Jahresabschluss (bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023, der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang) sowie der Konzernabschluss (bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023, der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung, der Konzern-Kapitalflussrechnung sowie dem Konzernanhang) der Gesellschaft sowie den Konzernlagebericht der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie der Vorschlag für die Verwendung des Bilanzgewinns (Vortrag auf neue Rechnung) wurden geprüft.

Die von der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, (KPMG) durchgeführte Prüfung des Jahresabschlusses der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr hat dabei ergeben, dass der Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften entspricht und unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. KPMG hat gemäß § 322 Abs. 3 des Handelsgesetzbuchs (HGB) erklärt, dass die Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat. Der Bestätigungsvermerk wurde dementsprechend uneingeschränkt erteilt.

Die von KPMG durchgeführte Prüfung des Konzernabschlusses der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr hat ergeben, dass dieser Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB ergänzend anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Zudem hat die von KPMG durchgeführte Prüfung ergeben, dass der Konzernlagebericht in allen wesentlichen Belangen in Einklang mit dem Konzernabschluss steht, insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. KPMG hat gemäß § 322 Abs. 3 des Handelsgesetzbuchs (HGB) erklärt, dass die Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat. Der Bestätigungsvermerk ist ohne Einschränkungen erteilt worden.

Der Bericht von KPMG über die Prüfung des Jahresabschlusses als auch der Bericht über die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts der Gesellschaft wurde allen Aufsichtsratsmitgliedern zugeleitet. KPMG hat in beiden Berichten auf eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit hingewiesen.

Der Aufsichtsrat hat den von der Geschäftsführung vorgelegten Jahresabschluss der Gesellschaft (bestehend aus der Bilanz mit einer Bilanzsumme von EUR 569,6 Mio., der Gewinn- und Verlustrechnung mit einem Jahresüberschuss von EUR 22,6 Mio. und einem Anhang nach HGB), sowie den von der Geschäftsführung vorgelegten Konzernabschluss der Gesellschaft (bestehend aus der Bilanz mit einer Bilanzsumme von EUR 837,1 Mio., der Gesamtergebnisrechnung mit einem Konzernjahresüberschuss von EUR 14,9 Mio., dem Konzernlagebericht, der Kapitalflussrechnung, der Eigenkapitalveränderungsrechnung und einem Konzernanhang nach IFRS) für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr selbst geprüft und erörtert.

Im Rahmen seiner Prüfung hat der Aufsichtsrat insbesondere auch die Annahme der Unternehmensfortführung, die im Anhang und Lagebericht zum Jahresabschluss sowie im Konzernlagebericht und den entsprechenden Angaben im Konzernanhang dargestellt ist, selbst geprüft und erörtert. Hierbei hat der Aufsichtsrat berücksichtigt, dass die Umsetzung der der Konzernliquiditätsplanung zugrunde gelegten Maßnahmen mit nicht unwesentlichen Unsicherheiten behaftet ist, welche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft und des Konzerns zur Fortführung der Geschäftstätigkeit aufwerfen können und damit ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Absatz 2 HGB darstellen. Der Aufsichtsrat hat sich fortlaufend während des Geschäftsjahres über die Liquidität der Gesellschaft, des Konzerns und der Joyson Safety Systems Gruppe informiert und die von der Geschäftsführung getroffenen und geplanten liquiditätssteigernden Maßnahmen geprüft und erörtert.

Auch nach Abschluss des Geschäftsjahres bleibt die Liquiditätssituation der Gesellschaft und des Konzerns angespannt, insbesondere infolge des makroökonomischen Umfelds (einschließlich erheblicher Preiserhöhungen in der Lieferkette), der weiterhin bestehenden Auswirkungen des Krieges in der Ukraine und der Angriffe von Huthi-Rebellen auf Containerschiffe im Roten Meer, einschließlich fortwährender Beeinträchtigungen der Lieferketten, der Verknappung verschiedener Fertigungsmaterialen, erheblicher Abrufreduzierungen durch Kunden sowie der weiter gestiegenen Betriebs- und Fertigungskosten (einschließlich gestiegener Lohnkosten sowie Kosten für Fertigungsmaterialien, Logistik und Energie). Der erwirtschaftete Jahresüberschuss resultiert dabei überwiegend aus der Stellung der der Gesellschaft als Entrepreneur für diverse Auftragsfertiger der Region EMEA. Die Auftragsfertiger weisen teilweise weiterhin eine noch fehlende bzw. zu geringe Profitabilität auf. Die Geschäftsführung nimmt für den Prognosezeitraum an, dass zwar der Finanzbedarf der Gesellschaft und des Konzerns allein aus dem operativen Geschäft nicht sichergestellt werden kann, jedoch nach Maßgabe der folgenden Prämissen, deren Eintritt die Geschäftsführung für überwiegend wahrscheinlich erachtet, die Durchfinanzierung der Gesellschaft und des Konzerns sichergestellt ist und die von den Kreditinstituten als Finanzierungsbedingung vorzuhaltende Mindestliquidität erreicht wird:

―	Die budgetierten Koteneinsparungen werden planmäßig erreicht.
―	Die Joyson Auto Saftey S.A. hält ihre vertraglich vereinbarten Darlehnstilgungszahlungen an die Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. ein.
―	Die Ningbo Joyson Safety Systems Co. LTD hält ihre vertraglichen Verpflichtungen zur Gewährung eines weiteren Intercompanydarlehens mit der Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. ein.
―	Die Ningbo Joyson Electronic Corporation hält ihre Zusage gemäß Comfort Letter (über EUR 30 Mio.) ein, die anfallenden Restrukturierungsaufwendungen zu zahlen.
―	Der externe Factoring-Rahmenvertrag mit der Deutschen Bank über ein Factoring-Volumen in Höhe von EUR 20 Mio. wird auch weiterhin durchgeführt. Eine Beendigung des Factorings ist für beide Seiten mit einer Frist von 14 Kalendertagen möglich.
―	Die konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten, mit Fälligkeit vor dem 1. Januar 2022, gelten in der weltweiten Joyson Safety Systems Gruppe weiterhin als gestundet. Die Geltendmachung der noch bestehenden, konzerninternen Forderungen ist durch den jeweiligen Gläubiger weltweit bislang nicht erfolgt und die Geschäftsführung der Gesellschaft geht aufgrund der Abstimmung mit der Joyson Auto Safety S.A. weiterhin davon aus, dass die konzerninternen Gläubiger von einer Geltendmachung auch weiterhin absehen werden. Die Bereinigung dieser Salden wird im Jahr 2024 weiter fortgeführt. Weiterhin werden die Forderungen und Verbindlichkeiten der JSS EMEA untereinander gestundet.
―	Die Cash-Pool-Führerin Joyson Safety Systems Holdings No. 3 S.à r.l. wird die aus der frühestens zum 31. Dezember 2025 ordentlich kündbaren Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber des Konzerns (deutsche JSS Gesellschaften) erfüllen.
―	Die Maßnahmen zum weiteren Schuldenabbau durch die von den Gesellschaftern bereitgestellten Finanzmittel werden zeitnah umgesetzt.
―	Die mit den Banken geführten Verhandlungen werden erfolgreich abgeschlossen, um weitere Finanzmittel zu erhalten.

Die Joyson Auto Safety S.A. hat der Gesellschaft zur Sicherung der Liquidität innerhalb des Konzerns zudem eine auf USD 75 Mio. beschränkte Patronatserklärung gestellt, aus der die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften bis zum 2. Januar 2026 berechtigt sind, Liquidität bis zu dem vorgenannten Betrag anzufordern, wobei hiervon bisher kein Gebrauch gemacht wurde. Die Geschäftsführung der Gesellschaft überzeugt sich regelmäßig über die Ertragskraft und finanzielle Leistungsfähigkeit der Joyson Auto Safety S.A. und geht für den Fall, dass die vorstehend aufgeführten Prämissen nicht eintreten und sich weiterer Liquiditätsbedarf ergeben sollte, davon aus, dass die Joyson Auto Safety S.A. ihrer aus der Patronatserklärung ergebenden Zahlungsverpflichtung nachkommt.

Nach eingehender Prüfung und Erörterung mit der Geschäftsführung hält der Aufsichtsrat den Eintritt bzw. die weitere Umsetzung dieser Maßnahmen wie die Geschäftsführung für überwiegend wahrscheinlich. Der Aufsichtsrat hat ferner unter Berücksichtigung insbesondere der erfolgreich vereinbarten Kundenpreiserhöhungen und durchgeführten bzw. fortgeführten Restrukturierungsprogramms im Geschäftsjahr 2023 die im Bericht des Wirtschaftsprüfers dargelegte Einschätzung der Geschäftsführung zur Fortführung der Gesellschaft zur Kenntnis genommen und teilt diese.

Der den Prüfungsbericht über die Jahres- und Konzernabschlüsse der Gesellschaft unterzeichnende Wirtschaftsprüfer KPMG hat an der Sitzung des Aufsichtsrats am 25. Juni 2024 teilgenommen. Er hat über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung berichtet und konnte zu anstehenden Fragen gehört werden.

Der Aufsichtsrat erhebt nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfungen keine Einwendungen. Er billigt den von der Geschäftsführung vorgelegten Jahres- und Konzernabschluss.

Der Aufsichtsrat hat sich zudem mit der Finanz- und Investitionsplanung, insbesondere mit der Entwicklung der operativen Erträge und des Free Cashflows befasst. Als Ergebnis der durchgeführten Prüfung des Vorschlags der Geschäftsführung zur Verwendung des Bilanzgewinns, die eine Erörterung mit dem Abschlussprüfer einschloss, haben wir dem Vorschlag der Geschäftsführung zur Verwendung des Bilanzgewinns, welche einen Vortrag des gesamten Bilanzgewinns auf neue Rechnung vorsieht, zugestimmt und schließen uns dem Vorschlag an.

Der Aufsichtsrat dankt den Mitgliedern der Geschäftsführung und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren Einsatz und die geleistete Arbeit.

Aschaffenburg, den 25. Juni 2024

Uwe Vander Stichelen, Vorsitzender des Aufsichtsrates