Hilton International (Germany) GmbH.

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Bilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	31.12.2020		31.12.2019
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
1. Einbauten	1.749,40		3.498,40
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.037.534,25		6.100.782,30
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00		103.961,27
		5.039.283,65	6.208.241,97
II. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	34.871.090,07		34.871.090,07
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	58.399.564,76		57.956.759,35
		93.270.654,83	92.827.849,42
		98.309.938,48	99.036.091,39
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe		123.065,03	166.046,59
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	437.798,69		2.250.352,30
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	46.700.078,28		47.767.181,76
3. Forderungen gegen Gesellschafterin	46.663.683,56		43.065.897,92
4. Sonstige Vermögensgegenstände	9.393.168,07		3.369.806,74
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr: EUR 3.261.772,68 (Vorjahr: EUR 3.140.469,44)
		103.194.728,60	96.453.238,72
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		527.048,70	564.326,93
		103.844.842,33	97.183.612,24
C. Rechnungsabgrenzungsposten		144.936,32	175.488,59
		202.299.717,13	196.395.192,22

Passiva

	31.12.2020		31.12.2019
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital		1.278.229,70	1.278.229,70
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	13.541.280,67		12.915.214,38
2. Sonstige Rückstellungen	8.275.919,93		9.644.367,96
		21.817.200,60	22.559.582,34
C. Verbindlichkeiten
1. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	196.703,75		1.075.719,15
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 196.703,75 (Vorjahr: EUR 1.075.719,15)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.965.759,36		765.122,25
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 2.965.759,36 (Vorjahr: EUR 765.122,25)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	169.362.864,60		164.095.822,91
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 17.709.461,23 (Vorjahr: EUR 17.077.905,69)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	6.678.959,12		6.620.715,87
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 6.678.959,12 (Vorjahr: EUR 6.620.715,87)
davon aus Steuern: EUR 82.294,47 (Vorjahr: EUR 156.311,68)
		179.204.286,83	172.557.380,18
		202.299.717,13	196.395.192,22

Gewinn- und Verlustrechnung für 2020

	2020		2019
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	13.917.276,69		47.027.766,94
2. Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen	21.354.832,84		40.025.417,65
3. Bruttoergebnis vom Umsatz		-7.437.556,15	7.002.349,29
4. Vertriebskosten	1.173.889,88		2.219.251,85
5. Allgemeine Verwaltungskosten	3.790.155,62		4.817.023,88
6. Sonstige betriebliche Erträge	5.591.310,87		44.275,82
davon Erträge aus der Währungsumrechnung: EUR 12.906,44 (Vorjahr: EUR 20.706,65)
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	2.329.745,68		2.840.901,76
davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung: EUR 22.694,65 (Vorjahr: EUR 25.011,63)
		1.702.480,31	9.832.901,67
8. Erträge aus Gewinnabführungsverträgen	30.494,17		35.866,65
9. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	442.805,41		591.909,77
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 442.805,41 (Vorjahr 591.909,77)
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	100.608,94		99.005,81
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 100.608,94 (Vorjahr: EUR 99.005,81)
davon Erträge aus der Abzinsung: EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 0,00)
11. Abschreibungen auf Finanzanlagen	0,00		21.572.847,23
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	1.102.644,69		1.222.557,63
davon an verbundene Unternehmen: EUR 714.767,11 (Vorjahr: EUR 821.671,84)
davon Aufwendungen aus der Abzinsung: EUR 46.019,17 (Vorjahr: EUR 16.364,41)
		-528.736,17	-22.068.622,63
13. Ergebnis nach Steuern		-9.668.772,63	-24.899.175,01
14. Ertrag aus Verlustübernahme		9.668.772,63	24.899.175,01
15. Jahresergebnis		0,00	0,00

Anhang für das Geschäftsjahr 2020

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Er stellt die Zusammenfassung der Teilabschlüsse dar, die für die auf gepachteten Hotelgrundstücken in Mainz (zwei Häuser) und München geführten Hotelbetriebe aus gesonderten Buchungskreisen entwickelt wurden, und bezieht die Zahlen des in München zusätzlich geführten Buchungskreises "Zentrale" (Corporate Accounts) ein. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren aufgestellt.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, wurden die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten in diesem Anhang gemacht.

Registerinformationen

Die Gesellschaft ist unter der Firma Hilton International (Germany) GmbH mit Sitz in München im Handelsregister des Amtsgerichts München unter der Nummer HRB 61885 eingetragen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Geschäftsführung geht von einer Fortführung der Unternehmenstätigkeit aus. Der Jahresabschluss wurde daher unter der Prämisse der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt. Im Lagebericht sind weitere Erläuterungen zu entwicklungsbeeinträchtigenden Tatsachen in den Abschnitten Risiko- und Prognosebericht enthalten.

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden grundsätzlich zeitanteilig vorgenommen.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden linear abgeschrieben. Die Abschreibung erfolgt im Jahr des Zugangs zeitanteilig über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer von drei Jahren (IT Hardware) bis 8 Jahren (Einrichtungsgegenstände Hotelzimmer). Geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Berichtsjahr vollständig abgeschrieben.

Gleichartige oder annähernd gleichwertige bewegliche Vermögensgegenstände werden jeweils zu einer Gruppe zusammengefasst und mit dem gewogenen Durchschnittswert angesetzt (Gruppenbewertung mit Durchschnittswertbildung).

Bei den Finanzanlagen werden die Anteile an verbundenen Unternehmen zu Anschaffungskosten bzw. zu am Bilanzstischtag iniedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Die Ausleihungen sind grundsätzlich zum Nennwert angesetzt.

Die Vorräte werden zu Anschaffungskosten bzw. zu den niedrigeren Tageswerten angesetzt und umfassen Getränke. Speisen werden seit 2010 sofort aufwandswirksam erfasst.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sowie Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt. Ansprüche aus der Rückdeckungsversicherung für zukünftige Pensionsverpflichtungen werden aufgrund fehlender Voraussetzung des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB, als ein unabhängig von den Pensionsverpflichtungen zu bilanzierender Vermögensgegenstand dargestellt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Bilanzstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren unter Verwendung der "Heubeck Richttafeln 2018 G" ermittelt. Für die Abzinsung wurde pauschal der durchschnittliche Marktzinssatz bei einer Restlaufzeit von zehn Jahren von 2,31% (2,71% zum 31. Dezember 2019) gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung vom 18. November 2009 verwendet. Erwartete Rentensteigerungen wurden mit 1,5% (1,5% zum 31. Dezember 2019) erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen mit 3,0% (3,0% zum 31. Dezember 2019) berücksichtigt. Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB beträgt TEUR 1.576 (Vorjahr: TEUR 1.572) und unterliegt einer Ausschüttungssperre.

Die Sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Die sonstigen Rückstellungen sind gemäß § 253 Abs. 1 Satz 2 HGB in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Gemäß § 253 Abs. 2 HGB werden Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden nicht abgezinst. Zinseffekte aus der Änderung des Abzinsungssatzes zwischen zwei Abschlussstichtagen sowie aus geänderten Restlaufzeiten werden im Finanzergebnis ausgewiesen. Bei der Bewertung der Rückstellungen für Instandhaltung und Ersatzbeschaffung sowie Archivierung wird hinsichtlich der Inanspruchnahme der Teilrückstellungen bis zum Ablauf der Restlaufzeit die Annahme getroffen, dass dieser Verbrauch zu Beginn der jeweiligen Periode in voller Höhe erfolgt.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Davon-Vermerke Währungsumrechnungen enthalten sowohl realisierte als auch nicht realisierte Währungsdifferenzen.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel in der Anlage zum Anhang dargestellt.

Angaben zum Anteilsbesitz

Name, Sitz	Währung	Beteiligung %	Eigenkapital 2020 in TEUR	Ergebnis 2020 in TEUR
Grundstücksgesellschaft Belvederer Allee Weimar mbH, Weimar	EUR	100	5.138	31 ^*
Hiro Verwaltungs GmbH, Düsseldorf	EUR	100	116	-2
Hiro Grundstücks GmbH & Co. KG, Düsseldorf	EUR	100	6.261	-164
Hiro Hotel GmbH & Co. KG, Düsseldorf	EUR	0,004	71.407	234

^(*) mit dieser Gesellschaft besteht ein Ergebnisabführungsvertrag; Ergebnis vor Ergebnisabführung

Die Anteile an verbundenen Unternehmen werden mit ihren Anschaffungskosten oder mit den niedrigeren beizulegenden Werten am Bilanzstichtag bewertet, sofern von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung auszugehen ist. In den Vorjahren wurden Abschreibungen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung in Höhe von TEUR 988 vorgenommen.

Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen bestehen zum Stichtag aus den Darlehensforderungen nebst aufgelaufenen Zinsen gegen die München Park Hilton Zweigniederlassung der Hilton International LLC, München, (TEUR 33.944; Vorjahr: TEUR 33.686), gegen die HLT Managed XI-A Borrower GmbH (TEUR: 19.622; Vorjahr : TEUR 19.467) sowie gegen die Hiro Hotel GmbH & Co KG (TEUR 4.834 ; Vorjahr : TEUR 4.804). Die Darlehensforderung gegen die Hiro Grundstücks GmbH & Co. KG wurde im Vorjahr aufgrund voraussichtlich dauernder Wertminderung außerplanmäßig auf EUR 1,00 abgeschrieben.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Forderungen im Verbundbereich sind alle kurzfristig und haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betragen TEUR 46.700 (Vorjahr: TEUR 47.767). Darin enthalten sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 195 (Vorjahr: TEUR 444), mit der Hiro Hotel GmbH & Co. KG, Düsseldorf, über TEUR 45.285 (Vorjahr: TEUR 45.595) sowie mit der Grundstücksgesellschaft Belvederer Allee Weimar (GBW) über TEUR 1.312 (Vorjahr: TEUR 1.308), der HIRO Grundstücksgesellschaft über TEUR 451 und der HIRO Verwaltungsgesellschaft über TEUR 6. Ebenso enthalten ist die unverzinsliche Forderung gegenüber der GBW aus Ergebnisabführung für die Jahre 2012 bis 2020 in Höhe von TEUR 451 (Vorjahr: TEUR 420). Die Zahlung der Ergebnisabführungen ist am 22. Februar 2021 erfolgt.

Bei den Forderungen gegenüber der Gesellschafterin HLT Managed XI-A Borrower GmbH, München, handelt es sich um unverzinsliche Forderungen aus dem Ergebnisabführungsvertrag für das laufende Geschäftsjahr in Höhe von TEUR 9.669 sowie TEUR 24.899 für 2019 sowie für 2018 TEUR 7.896. Darüber hinaus noch TEUR 4.200 (Vorjahr: TEUR 4.267) sonstige Gesellschafterforderungen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände (TEUR 9.393; Vorjahr: TEUR 3.370) beinhalten, mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr, im Wesentlichen die Aktivwerte der Pensionskasse oder der Rückdeckungsversicherung in Höhe von TEUR 3.262 (Vorjahr: TEUR 3.140), welche sich auf Grund des versicherungsmathematischen Gutachtens leicht erhöht haben, sowie die Forderung aus der November- und Dezemberhilfe in Höhe von TEUR 5.432.

Stammkapital

Das Stammkapital beträgt DM 2.500.000 (= EUR 1.278.229,70) und ist voll eingezahlt. Eine Euro-Umstellung ist bisher nicht erfolgt. Sämtliche Anteile wurden zum Stichtag von der HLT Managed XI-A Borrower GmbH, München, gehalten.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Instandhaltungen und Ersatzbeschaffungen (TEUR 5.412; Vorjahr: TEUR 5.238), für ausstehende Rechnungen (TEUR 1.139; Vorjahr: TEUR 1.690), für den Personalbereich (TEUR 1.184; Vorjahr: TEUR 919) sowie für Energiekosten (TEUR 387; Vorjahr: TEUR 489) gebildet. Die langfristigen Rückstellungen für Instandhaltung und Ersatzbeschaffung sowie Archivierung werden im Geschäftsjahr abgezinst. Die übrigen Rückstellungen sind kurzfristig.

Verbindlichkeiten

Die gesamten Verbindlichkeiten sind mit Ausnahme der nachfolgend dargestellten Darlehensverbindlichkeiten innerhalb eines Jahres fällig.

Zum Stichtag bestehen Darlehensverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, die alle wie im Vorjahr eine Restlaufzeit zwischen einem Jahr und fünf Jahren aufweisen. Die Darlehen resultieren aus den Weiterbelastungen der Verkaufserlöse aus der Konzernumstrukturierung im Geschäftsjahr 2007 und den darauf entfallenden kumulierten Zinsen. Sie bestehen in Höhe von TEUR 6.906 (Vorjahr: TEUR 6.872) gegenüber der Grundstücksgesellschaft Belvederer Allee Weimar mbH, Weimar, sowie in Höhe von TEUR 122.744 (Vorjahr: TEUR 122.136) gegenüber der Hiro Hotel GmbH & Co. KG, Düsseldorf. Des Weiteren besteht eine Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Hiro Grundstücks GmbH & Co. KG in Höhe von TEUR 144 (Vorjahr: EUR 144), die gleichfalls eine Restlaufzeit zwischen einem Jahr und fünf Jahren aufweist. Die Verbindlichkeit gegenüber der Hilton International LLC, Zweigniederlassung Hilton München Park aus dem Verrechnungskonto beträgt TEUR 18.988. Die Verbindlichkeit gegenüber der HW FS Treasury Ltd. aus dem Inhouse Banking Services Agreement beträgt TEUR 20.196 (Vorjahr: TEUR 17.866). Beide haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber verbundenen Unternehmen betragen TEUR 385 (Vorjahr TEUR 512).

Die sonstigen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr i.H.v. TEUR 678 bestehen im Wesentlichen aus Steuerverbindlichkeiten (TEUR 82) sowie aus Verbindlichkeiten aus Überzahlungen von Kunden (TEUR 597).

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren bestehen wie im Vorjahr nicht.

Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin HLT Managed XI-A Borrower GmbH, München, bestehen für das laufende Geschäftsjahr nicht (Vj. TEUR 0).

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

	2020		2019
	TEUR	%	TEUR	%
- nach Regionen
München	5.689	40,9%	23.260	49,5%
Mainz	8.228	59,1%	23.767	50,5%
	13.917	100,0%	47.027	100,00%
- nach Umsatzarten
Zimmer	9.296	66,8%	36.458	77,5%
Speisen und Getränke	2.640	19,0%	8.068	17,2%
Andere Umsätze	1.981	14,2%	2.501	5,3%
	13.917	100,0%	47.027	100,0%

Die sich seit Februar 2020 ausbreitende Covid-19 Pandemie hat sich durch die damit einhergehenden Restriktionen für die Hotellerie und Gastronomie entwicklungsbeeinträchtigend auf unser Geschäft, die Finanz- sowie die Ertragslage ausgewirkt. Die Reisebeschränkungen führten zu Stornierungen und deutlich reduziertem Reiseverhalten und somit zu einem Rückgang der Umsatzerlöse, welchem mit entsprechenden Maßnahmen entgegengewirkt wurde. Hierzu verweisen wir auf die Abschnitte Risiko- und Prognosebericht im Lagebericht.

Materialaufwand

	2020	2019
	TEUR	TEUR
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	1.159	3.426
Aufwendungen für bezogene Leistungen	5.601	10.339
	6.760	13.765

Personalaufwand

	2020	2019
	TEUR	TEUR
Löhne und Gehälter	4.814	7.935
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.592	2.688
davon für Altersversorgung TEUR 895 (Vorjahr: TEUR 1.144)
	6.406	10.623

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge (TEUR 5.591; Vorjahr: TEUR 44) bestehen zum größten Teil aus der November- und Dezemberhilfe (TEUR 5.404), sowie aus Erträgen aus der Währungsumrechnung (TEUR 13; Vorjahr: TEUR 21). In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremden Erträge in Höhe von TEUR 73 (Vorjahr: TEUR 0) enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (TEUR 2.330; Vorjahr: TEUR 2.841) bestehen aus der Ausbuchung der Forderung gegenüber der Hilton International LLC, Zweigniederlassung Hilton München Park (TEUR 1.664; Vorjahr: TEUR 0), sowie aus Systemleistungen und Group Service Charge (TEUR 488; Vorjahr: TEUR 2.550), weiterbelasteter Grundsteuer (TEUR 131; Vorjahr: TEUR 125) und Gebäudeversicherung (TEUR -36; Vorjahr: TEUR 96). Periodenfremde Aufwendungen sind, wie im Vorjahr, nicht enthalten.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Durch die bestehende umsatz-, gewerbe- und körperschaftsteuerliche Organschaft auf oberster Ebene mit der München Park Hilton Zweigniederlassung der Hilton International LLC, München, entsteht auf Ebene der Gesellschaft keine ertragsteuerliche Belastung und latente Steuern sind gemäß DRS 18 beim Organträger bilanziert. Es existiert ein Ergebnisabführungsvertrag mit der HLT Managed XI-A Borrower GmbH, München, als unmittelbarer Organträgerin für ertragsteuerliche Zwecke, der 2008 in das Handelsregister eingetragen und zum 31. Dezember 2008 erstmalig ausgeführt wurde.

Sonstige Angaben

Geschäftsführer

	Johannes Csar, Geschäftsführer für Finanzen
	Jochem-Jan Sleiffer, Geschäftsführer für Operations (bis zum 9. März 2020)
	Maik Kollartzyk, Geschäftsführer für Finanzen
	Ernst Willem Theodor Verhoog, Geschäftsführer für Operations (seit dem 9. März 2020)

Die Geschäftsführung erhielt im Jahr 2020 keine Bezüge von der Gesellschaft.

Mitarbeiter

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter:

	2020	2019
Operative Abteilungen	150	171
Administrative Abteilungen	15	17
	165	188
Auszubildende	45	64

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Gesellschaft als Darlehensgeberin, hat am 12. Juni 2002 mit der Hiro Hotel GmbH & Co. KG einen Darlehensvertrag geschlossen, der eine Restlaufzeit bis zum 31. Juli 2019 hatte und in Folge bis zum 31. Juli 2021 verlängert wurde. Mit Darlehensverlängerung vom 28. Februar 2021 wurde das Darlehen bis zum 31. Dezember 2021 verlängert und verlängert sich künftig jeweils um ein Jahr, sofern es nicht mit einer einmonatigen Frist zum Ablauf des jeweiligen Jahres gekündigt wird. Der Darlehensvertrag ist aktuell ungekündigt. Im Rahmen dieses Vertrags wird der Hiro Hotel GmbH & Co. KG ein Darlehen von bis zu TEUR 50.000 eingeräumt. In Höhe der jeweiligen Darlehensforderung zum Stichtag besteht ein Rangrücktritt seitens der Gesellschaft.

Die Gesellschaft hat gegenüber der Hiro Hotel GmbH & Co. KG, Düsseldorf eine unbefristete Patronatserklärung dahingehend ausgesprochen, diese immer ausreichend mit finanziellen Mitteln auszustatten, so dass die Hiro Hotel GmbH & Co. KG in der Lage ist, jederzeit ihre Verpflichtungen gegenüber Dritten zu erfüllen.

Auf Basis einer kontinuierlichen Evaluierung der Risikosituation des eingegangenen Haftungsverhältnisses und unter Berücksichtigung der bis zum Aufstellungszeitpunkt gewonnenen Erkenntnisse geht die Gesellschaft derzeit davon aus, dass die dem Haftungsverhältnis zugrundeliegenden Verpflichtungen von der Hauptschuldnerin erfüllt werden können, da die Hiro Hotel GmbH & Co. KG im Rahmen des Inhouse Banking Services Agreement auf flüssige Mittel zugreifen kann. Die Gesellschaft schätzt daher bei dem aufgeführten Haftungsverhältnis das Risiko einer Inanspruchnahme als nicht wahrscheinlich ein.

Zum Stichtag besteht eine sonstige finanzielle Verpflichtung aus Pachtverträgen in Höhe von TEUR 97.159 (Vorjahr: TEUR 96.100). Die Pachtverpflichtung resultiert aus der Verlängerung des Pachtvertrages des Hilton München Citys mit Zusatzvereinbarung vom 22. Dezember 2016. In der Zusatzvereinbarung wurde die Laufzeit beginnend mit dem 1. Januar 2017 um weitere 15 Jahre verlängert.

Zusätzlich sind für die beiden Häuser in Mainz Erfolgspachten zu zahlen, deren Höhe vom Umsatz und/oder vom Betriebsgewinn der einzelnen Hotels abhängig ist. Es bestehen darüber hinaus Verpflichtungen, Instandhaltungen vorzunehmen. Die Pachtverpflichtungen werden die zukünftige Liquidität der Gesellschaft und die Jahresergebnisse in voller Höhe beeinflussen.

Weiterhin bestehen Verpflichtungen aus betriebsüblichen Miet- und Leasingverträgen, deren Angabe für die Beurteilung der Finanzlage unwesentlich sind.

Außerbilanzielle Geschäfte

Außerbilanzielle Geschäfte, die für die Beurteilung der Finanzlage wesentlich sind, existieren nicht.

Abschlussprüferhonorare

Das für das Geschäftsjahr 2020 berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers beläuft sich auf TEUR 212 (Vorjahr: TEUR 160) und betrifft die gesetzliche Jahresabschlussprüfung.

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss wird in den Konzernabschluss der Hilton Worldwide Holdings Inc., Dover, Delaware, USA, einbezogen, die den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt. Dieser Konzernabschluss ist erhältlich bei Hilton Worldwide Holdings Inc., 7930 Jones Branch Drive, Suite 1100, McLean, VA, USA, und auf der Webseite http://www.hiltonworldwide.com sowie öffentlich zugänglich in den Räumlichkeiten der SEC in Washington, D.C., 100 F Street, N.E., Washington, D.C., USA, und deren Webseite http://www.sec.gov.

Nachtragsbericht

Mit Wirkung zum 28. Februar 2021 wurden Forderungen gegen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen durch Fälligstellung und Aufrechnung ausgeglichen. Dies betrifft Forderungen gegen und Verbindlichkeiten gegenüber der Hiro Grundstücks GmbH & Co. KG (Forderung TEUR 451 verrechnet mit Verbindlichkeit TEUR 144; die verbleibende Forderung wurde am 8. März 2021 durch Zahlung ausgeglichen). Ebenso wurden bei der Hiro Hotel GmbH & Co. KG Verbindlichkeiten (TEUR 122.827) mit Forderungen in Höhe von TEUR 49.153 verrechnet. Die verbliebene Verbindlichkeit gegenüber der Hiro Hotel GmbH & Co. KG beträgt zum 30. April 2024 TEUR 78.618, welche mit einem Rangrücktritt versehen ist. Bei der Grundstücksgesellschaft Belvederer Allee Weimar mbH wurde die Forderung in Höhe von TEUR 1.763 mit der Verbindlichkeit in Höhe von TEUR 6.910 verrechnet. Es verbleibt eine Verbindlichkeit gegenüber der Grundstücksgesellschaft Belvederer Allee Weimar mbH welche zum 30. April 2024 TEUR 5.492 beträgt. Die Verbindlichkeit ist mit einem Rangrücktritt seitens der Grundstücksgesellschaft Belvederer Allee Weimar mbH versehen.

Mit Wirkung zum 19. März 2021 wurden die Darlehensforderungen gegen die München Park Hilton Zweigniederlassung der Hilton International LLC, München, (TEUR 33.999) sowie gegen die HLT Managed XI-A Borrower GmbH (TEUR 19.655) durch Fälligstellung und Aufrechnung über die Inhouse Banking Services Agreements mit der HW FS Treasury Ltd. ausgeglichen und die Darlehensverträge damit beendet. Zum 30. April 2024 bestand gegenüber der HW FS Treasury Ltd. eine Forderung aus dem Inhouse Banking Services Agreement und in Höhe von TEUR 64.531.

Durch die eingetretenen Auswirkungen der Pandemie ist die Gesellschaft Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Die negativen Cashflows aus operativer Geschäftstätigkeit wurden über den Darlehensrahmen in Höhe von TEUR 25.000 mit der HW FS Treasury Ltd. im Zuge des Inhouse Banking Services Agreement ausgeglichen.

Zusätzlich haben wir am 31. Dezember 2020 eine Patronatserklärung der obersten Muttergesellschaft, Hilton Worldwide Holdings Inc., mit einem Limit in Höhe von TEUR 50.000, die den Zeitraum bis zum 31. Dezember 2022 abdeckt erhalten, welche zusagt die Zahlungsfähigkeit und somit den Fortbestand der Gesellschaft zu erhalten.

Die finanzielle Unterstützung wird als verzinsliches Darlehen gewährt. Die Rückzahlung des Darlehens und die Zahlung der Zinsen erfolgen nachrangig gem. § 39 (2) InsO und im Rang nach den in § 39 (1) Ziffern 1 bis 5 InsO genannten Forderungen. Die Rückzahlung des Darlehens und Zahlung der Zinsen können nur aus einem künftigen Jahres- oder Liquidationsüberschuss erfolgen oder aus einem die sonstigen Verbindlichkeiten übersteigenden freien Vermögen der Gesellschaft erfolgen. Der Zeitraum der Gültigkeit der Patronatserklärung wurde im Januar 2022 aufgrund der anhaltenden Verbreitung der Pandemie bis zum 12. Januar 2024 erweitert. Die Patronatserklärung wurde nicht in Anspruch genommen und aufgrund der positiven Geschäftsentwicklung, sowie den seit April 2024 positiven operativen Cashflows nicht verlängert.

Der Pachtvertrag des Hilton Mainz City wurde nicht über das Ende der Vertragslaufzeit zum 31.März 2023 verlängert. Die somit wegfallenden Umsatzerlöse des Standorts konnten und können jedoch durch die gute Entwicklung in den verbliebenen Hotels Hilton Mainz und Hilton München City kompensiert werden.

München, den 7. Juni 2024

Die Geschäftsführung

Johannes Csar

Ernst Willem Theodor Verhoog

Maik Kollartzyk

Entwicklung des Anlagevermögens 2020

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2020	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Sachanlagen
1. Einbauten	1.225.521,25	0,00	0,00	0,00	1.225.521,25
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	9.268.939,55	0,00	23.760,25	101.826,10	9.347.005,40
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	103.961,27	0,00	2.135,17	-101.826,10	0,00
	10.598.422,07	0,00	25.895,42	0,00	10.572.526,65
II. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	79.529.606,58	442.805,41	0,00	0,00	79.972.411,99
2. Anteile an verbundenen Unternehmen	35.859.375,07	0,00	0,00	0,00	35.859.375,07
	115.388.981,65	442.805,41	0,00	0,00	115.831.787,06
	125.987.403,72	442.805,41	25.895,42	0,00	126.404.313,71

	Kumulierte Abschreibungen
	1.1.2020	Zugänge	außerplanmäßige Abschreibung	Abgänge	31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Sachanlagen
1. Einbauten	1.222.022,85	1.749,00	0,00	0,00	1.223.771,85
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.168.157,25	1.155.570,05	9.504,10	23.760,25	4.309.471,15
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.390.180,10	1.157.319,05	9.504,10	23.760,25	5.533.243,00
II. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	21.572.847,23	0,00	0,00	0,00	21.572.847,23
2. Anteile an verbundenen Unternehmen	988.285,00	0,00	0,00	0,00	988.285,00
	22.561.132,23	0,00	0,00	0,00	22.561.132,23
	26.951.312,33	1.157.319,05	9.504,10	23.760,25	28.094.375,23

	Buchwerte
	31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR
I. Sachanlagen
1. Einbauten	1.749,40	3.498,40
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.037.534,25	6.100.782,30
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	103.961,27
	5.039.283,65	6.208.241,97
II. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	58.399.564,76	57.956.759,35
2. Anteile an verbundenen Unternehmen	34.871.090,07	34.871.090,07
	93.270.654,83	92.827.849,42
	98.309.938,48	99.036.091,39

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Hilton International (Germany) GmbH, München

PRÜFUNGSURTEILE

Wir haben den Jahresabschluss der Hilton International (Germany) GmbH, München - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Hilton International (Germany) GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

GRUNDLAGE FÜR DIE PRÜFUNGSURTEILE

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN JAHRESABSCHLUSS UND DEN LAGEBERICHT

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da do- lose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, 10. Juni 2024

BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Braunschläger, Wirtschaftsprüfer

Werner, Wirtschaftsprüfer

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020

Grundlagen des Unternehmens

Gegenstand des Unternehmens ist der Betrieb von Hotels und Gaststätten jeglicher Art, Erwerb von Beteiligung an derartigen oder ähnlichen Unternehmungen, Ausübung von dazugehörigen Hilfs- und Nebengeschäften, Großhandel mit Wein und Spirituosen sowie Betrieb und Vermietung oder Verpachtung von Einzelhandelsgeschäften jeglicher Art.

Die Hilton International (Germany) GmbH betreibt insgesamt drei Hotels in den Zweigniederlassungen in Mainz (Hilton Mainz und Hilton Mainz City) und München (Hilton München City).

Gesamtwirtschaftliche Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2020 nach einer zehnjährigen Wachstumsphase aufgrund der Corona-Krise in eine tiefe Rezession geraten. Nach einem durchschnittlichen Wachstum von 1,9 % seit der Finanz- und Wirtschaftskrise 2008/2009, nahm die gesamtwirtschaftliche Leistung im Jahr 2020 um 5,0 % ab.

Die Corona-Pandemie hinterließ im Jahr 2020 deutliche Spuren in nahezu allen Wirtschaftsbereichen. Die Produktion wurde sowohl in den Dienstleistungsbereichen als auch im produzierenden Gewerbe teilweise massiv eingeschränkt.

Im produzierenden Gewerbe ohne Bau, das gut ein Viertel der Gesamtwirtschaft ausmacht, ging die preisbereinigte Wirtschaftsleistung gegenüber 2019 um 9,7 % zurück, im Verarbeitenden Gewerbe sogar um 10,4 %. Die Industrie war vor allem in der ersten Jahreshälfte von den Folgen der Corona-Pandemie betroffen, unter anderem durch die zeitweise gestörten globalen Lieferketten.

Besonders deutlich zeigte sich der konjunkturelle Einbruch in den Dienstleistungsbereichen, die zum Teil so starke Rückgänge wie noch nie verzeichneten. Exemplarisch hierfür steht der zusammengefasste Wirtschaftsbereich Handel, Verkehr und Gastgewerbe, dessen Wirtschaftsleistung preisbereinigt um 6,3 % niedriger war als 2019. Dabei gab es durchaus gegenläufige Entwicklungen: Der Onlinehandel nahm deutlich zu, während der stationäre Handel zum Teil tief im Minus war. Die starken Einschränkungen in der Beherbergung und Gastronomie führten zu einem historischen Rückgang im Gastgewerbe.

Ein Bereich, der sich in der Krise behaupten konnte, war das Baugewerbe: Die preisbereinigte Bruttowertschöpfung nahm hier im Vorjahresvergleich sogar um 1,4 % zu. ¹

Branchenumfeld

Hotelmarkt Deutschland 2020: Heftige Turbulenzen für die Hotellerie

Das neue Jahrzehnt begann für die Hotellerie mit einem Jahr der Turbulenzen. Nach aufeinanderfolgenden Jahren des Wachstums wurde der Sektor schließlich durch die Covid-19-Pandemie abrupt gebremst. Die Auswirkungen auf der ganzen Welt - insbesondere in der Tourismusbranche - zeigen, wie unvorbereitet die Pandemie die Weltwirtschaft getroffen hat. Die Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie machten sich besonders in der Tourismusbranche bemerkbar und behördlich angeordnete Betriebsverbote oder (Teil-)Schließungen beeinträchtigten nicht nur die Hotelleistung, sondern auch den Hotelimmobilienmarkt im Jahr 2020.

Deutsche Top-Städte litten 2020 deutlich unter den Auswirkungen der Corona-Pandemie und verzeichneten ein negatives KPI-Wachstum. Der Hotelimmobilienspezialist Christie & Co blickt auf ein ereignisreiches Jahr in Deutschlands sechs wichtigsten Hotelmärkten Berlin, München, Frankfurt, Hamburg, Köln und Düsseldorf zurück. In den letzten Jahren galten die Top-6- Städte in Deutschland als sichere Häfen und zogen anhaltendes Interesse globaler Hotelinvestoren auf sich. Im Jahr 2019 eröffneten 38 Hotels mit fast 7.000 Zimmern in den analysierten Märkten, was zu einem Gesamtangebotszuwachs von 3,7 % führte. Obwohl aufgrund der Pandemie weniger Hotels eröffnet werden konnten, waren es 2020 dennoch 26 Hotels mit fast 5.000 Zimmern in den Top-6-Städten; angeführt von Hamburg und Frankfurt, mit jeweils sechs neuen Hotels und über 1.200 Zimmern.

Im Jahr 2020 verzeichneten alle Top-6-Städte in Deutschland Rekord- Belegungsrückgänge von mehr als 50 %, wobei alle außer Hamburg den nationalen Durchschnitt von -55,7 % übertrafen. Während alle Städte mehr oder weniger gleich stark von der Belegung betroffen waren, gab es bei den ADRs (Average Daily Rate zu deutsch durchschnittliche Tagesrate) größere Unterschiede. Während alle Städte ein negatives ADR-Wachstum verzeichneten, war die Bandbreite der Rückgänge deutlich größer und reichte von knapp unter 10 % bis zu fast -30 %. Düsseldorf war von den Top-6-Städten am widerstandsfähigsten, während München am anfälligsten war mit dem höchsten ADR-Rückgang von knapp 30 %. Abgesagte Veranstaltungen, Festivals sowie Messen führten zu einem deutlichen Rückgang der Ankünfte und Übernachtungen in Berlin. Im vergangenen Jahr wurden rund 12,3 Mio. Übernachtungen registriert, was nur 44 % der Übernachtungen des Vorjahres entspricht. Dadurch sank die Belegungsquote von 79 % auf 29 %. Aufgrund eines relativ hohen Anteils inländischer Touristen und sehr heterogener Nachfrage ist jedoch eine recht schnelle Erholung zu erwarten.

Wie in Berlin sank auch in Köln aufgrund der Pandemie die Jahresbelegung 2020 auf nur 29 %. Zusammen mit einer ADR von EUR 94 weist Köln einen RevPAR (Revenue per available room, zu deutsch Umsatz pro verfügbarem Zimmer) von EUR 27 auf. Das Erholungspotenzial der Rheinstadt ist verhältnismäßig groß. Unter den Top-6-Städten in Deutschland hat Köln historisch gesehen die nachhaltigste Entwicklung des Hotelmarktes gezeigt, da die Nachfrage in der Vergangenheit deutlich stärker gestiegen ist als das Angebot. Obwohl der Hotelbestand seit 2016 nur um 4 % gewachsen ist, hat sich das Bettenangebot gleichzeitig um 11 % erhöht, was auf die Eröffnung von überwiegend größeren Hotels zurückzuführen ist. Die bestätigte Pipeline besteht derzeit aus etwa 16 Projekten. Als weitere Stadt in Nordrhein-Westfalen ist Düsseldorf vergleichsweise stark von den Auswirkungen der Covid-19-Pandemie auf den Tourismus betroffen. 1,8 Millionen Übernachtungen im Jahr 2020 führten zu einer Auslastung von 25 %. Die durchschnittliche Tagesrate rutschte von EUR 118 auf EUR 108, der RevPAR lag bei EUR 27. In Anbetracht der hohen Anzahl an Zimmern in der Pipeline, kombiniert mit der Abhängigkeit von der Unternehmensnachfrage, deutet sich eine eher langsame Erholung für den Hotelmarkt an. Frankfurt litt am stärksten unter den Auswirkungen der Pandemie. Die Zahl der Übernachtungen sank um 61 % und die der Ankünfte um 65 %. Dies führte zu einer Auslastung von nur 23 % und einem RevPAR von EUR 21.

Die Rückkehr der internationalen Geschäftsnachfrage, die im Geschäftsjahr 2020 um 70 % gesunken ist, wird für die Erholung des Hotelmarktes entscheidend sein. Darüber hinaus deutet die dichte Pipeline innerhalb des Freizeitsegments darauf hin, dass sich die Freizeitnachfrage in 2021 schnell erholen dürfte. Die bayerische Landeshauptstadt München ist abhängig von einigen der weltweit führenden Messen sowie einem starken Geschäftstourismus und Veranstaltungsgeschäft. Die diversen Reisebeschränkungen führten zu einem Rückgang aller Performance-KPIs. Die Übernachtungen sanken von 17,2 Mio. auf 6,4 Mio. in 2020, der RevPAR sank von EUR 94 auf EUR 24. Ohne die geschäftliche Nachfrage dürften sich Belegung und RevPAR langsamer erholen als in anderen Städten, die einen stärkeren Fokus auf Freizeitreisende haben. Alles in allem war das Jahr 2020 ein turbulentes Jahr für die Hotelbranche. Angefangen mit den ersten Stornierungen im Februar, gefolgt von einem landesweiten Lockdown im März, einer kurzen Atempause in den Sommermonaten, als sich der Handel leicht erholte, da die Einschränkungen nachließen und die Menschen versuchten, ihren Urlaub zu genießen, und einem erneuten Lock-down im November. Mehrere geplante Eröffnungen wurden aufgrund der Pandemie auf das Folgejahr verschoben. So sind für 2021 nun 76 zusätzliche Hotels mit rund 13.000 Zimmern in der Pipeline. "Da wir nicht erwarten, dass sich die Nachfrage im Einklang mit diesen Angebotszugängen erholt, dürften die KPIs insbesondere in Düsseldorf, Hamburg, München und Frankfurt mittelfristig unter Druck bleiben", analysiert Benjamin Ploppa, Director - Head of Hotels Germany bei Christie & Co. Benjamin Ploppa ergänzt: "Auch wenn anzunehmen ist, dass die Erholung asymmetrisch sein wird und je nach Markt und Asset unterschiedlich ausfallen dürfte, gehen wir davon aus, dass ein Voranschreiten der Impfungen und die Aufhebung der entsprechenden Reisebeschränkungen zu einer schnellen Erholung des heimischen Hotelmarktes führen wird." ²

¹ Pressemitteilung Destatis, Nr. 020 vom 14. Januar 2021

² Hotelmarkt Deutschland 2020: ein turbulentes Jahr für die Hotellerie - Gastgewerbe-Magazin

Vertragssituationen

Die Hilton International (Germany) GmbH hat unverändert die beiden Hotels in Mainz und ein Hotel in München gepachtet. Der Pachtvertrag für das Hilton München City wurde am 22. Dezember 2016 erneuert, beginnend am 1. Januar 2017 mit einer Grundlaufzeit von 15 Jahren und einer einseitigen Option der Hilton International (Germany) GmbH zu einer 5-jährigen Verlängerung.

Geschäftsverlauf und Ertragslage

Indikatoren für die finanzielle Leistung der Hotels und zur internen Steuerung sind im Wesentlichen die Umsätze der einzelnen Bereiche im Hotel (Übernachtungen, Restauration und Bankett, übrige Erträge), die durchschnittliche Zimmerbelegung (Auslastung) des Hotels, die durchschnittliche Zimmerrate, die durchschnittliche Zimmerrate auf alle verfügbaren Räume (RevPar) und der Gross Operating Profit (GOP) des Hotels.

Im Hotel- und Gastgewerbe hat sich das Modell des "Uniform System of Accounts for the Lodging Industry" (USALI) durchgesetzt (Aktuell liegt die 11. Fassung vom 1. Januar 2015 vor). Hier werden die Erlöse den betriebsbedingten Kosten in den Bereichen Logis, Speisen & Getränke sowie sonstige Erlöse gegenübergestellt. Das Ergebnis dieser Abteilungen ergibt den Abteilungsrohertrag. Von dem summierten Rohertrag werden die nicht direkt zuordenbaren Kosten für Verwaltung, Energie und Marketing abgezogen.

Das Bruttobetriebsergebnis GOP (Gross Operating Profit) wird auch Betriebsergebnis 1 genannt. Der GOP ist ein Maßstab für die Wirtschaftlichkeit von Hotel- und Gastronomieobjekten, weil er die Kosten für Miete und Kapital außer Acht lässt.

Die Zweigniederlassungen der Hilton International (Germany) GmbH haben sich in ihrer Zusammensetzung wie nachfolgend entwickelt.

•	München City mit einer Durchschnittsbelegung in 2020 von 17,32% (64,00% in 2019), einer Durchschnittsrate von EUR 124,83 (EUR 171,97 in 2019), einem GOP von TEUR 1.860 (TEUR 8.747 in 2019) und einem Bruttobetriebsergebnis von TEUR -7.435 (Vorjahr: TEUR 599).
•	Mainz City mit einer Durchschnittsbelegung in 2020 von 18,61% (73,28% in 2019), einer Durchschnittsrate von EUR 95,40 (EUR 112,62 in 2019), einem GOP von TEUR 137 (TEUR 1.486 in 2019) einem Bruttobetriebsergebnis von TEUR -96 (Vorjahr: TEUR 1.246).
•	Mainz mit einer Durchschnittsbelegung in 2020 von 28,25% (71,90 % in 2019), einer Durchschnittsrate von EUR 101,69 (EUR 116,95 in 2019), einem GOP von TEUR 1.539 (TEUR 4.939 in 2019) und einem Bruttobetriebsergebnis von TEUR 12 (Vorjahr: TEUR 4.809).

Zusammengefasst ergibt sich somit für die Hotels die folgende Entwicklung:

	IST 2020	IST 2019	Budget 2020	Veränderung ggü. Budget	Veränderung ggü. Vorjahr
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatz (USALI)	19.034	46.265	50.467	-31.433	-27.231
Durchschnittliche Belegung	22,00%	68,41%	72,36%	-50,36%	-46,41%
Durchschnittliche Zimmerrate	109,50	140,27	144,46	-34,96	-30,77
RevPar	24,09	95,95	104,54	-80,45	-71,86
Gross operating profit (GoP)	3.535	15.172	17.755	-14.220	-11.637

Aufgrund der Auswirkungen der Covid-19 Pandemie auf das gesamte Geschäftsjahr 2020 liegen die Hotelkennzahlen weit hinter dem Budget und dem Vorjahr.

Die Gesamtumsatzerlöse der Hilton International (Germany) GmbH getrennt nach Sparten entwickelten sich im Geschäftsjahr 2020 wie folgt:

	2020		2019
	TEUR	%	TEUR	%
Hotelzimmervermietung	9.296	67%	36.458	78%
Speisen und Getränke	2.640	19%	8.068	17%
Übrige	1.981	14%	2.501	5%
	13.917	100%	47.027	100%

	Veränderung
	TEUR	%
Hotelzimmervermietung	-27.162	-75%
Speisen und Getränke	-5.428	-67%
Übrige	-520	-21%
	-33.110	-70%

In 2020 verringerten sich die Umsatzerlöse insgesamt um TEUR 33.110 bzw. 70% auf TEUR 13.917. Die Entwicklung war maßgeblich von der Covid-19 Pandemie gekennzeichnet.

Entwicklung München

Die Umsatzerlöse liegen TEUR 17.320 unter dem Vorjahr. Die Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 9.286 gesunken. Durch geringere Umsatzerlöse ging der Wareneinsatz für Speisen, Getränke und sonstige um TEUR 1.096 zurück. Die den Herstellungskosten zuzurechnenden Lohn und Gehaltskosten konnten durch eine geringere Anzahl an Mitarbeitern sowie durch die Einführung von Kurzarbeit ab dem 01.März 2020 um TEUR 1.489 gesenkt werden. Durch die geringere Hotelauslastung, sowie zusätzliche umfangreiche Kosteneinsparungen, unter anderem wurden Verträge in Abstimmung mit externen Dienstleistern (Zimmerreinigung / Stewarding) ab März 2020 eingeschränkt oder unterbrochen, sind die übrigen Herstellungskosten wie Zimmereinigung, Wäscherei-, oder Energiekosten (TEUR -1.712 ggü. Vorjahr) sowie die Kosten für Reservierungs- und Reisebürokommissionen (TEUR -660 ggü. Vorjahr) gesunken. Die Instandhaltungskosten liegen TEUR 7.290 unter dem Vorjahr da die Renovierung im Geschäftsjahr 2019 abgeschlossen wurde. Im Gegenzug sind die Aufwendungen für die Pacht vertragsgemäß um TEUR 3.500 gestiegen. Die Vertriebs- und Verwaltungskosten sowie sonstigen betrieblichen Aufwendungen gingen insgesamt um TEUR 2.581 zurück. Dies ist hauptsächlich auf die geringeren Aufwendungen für Systemleistungen und Group Service Charge (TEUR -965 ggü. Vorjahr), geringeren Vertriebsaufwand (TEUR -592 ggü Vorjahr) sowie geringeren Aufwand für Kreditkartengebühren (TEUR -302 ggü Vorjahr) zurückzuführen.

Entwicklung Mainz

Die Umsatzerlöse der beiden Mainzer Häuser liegen TEUR 15.539 unter dem Vorjahr. Die Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 9.401 gesunken. Durch geringere Umsatzerlöse ging der Wareneinsatz für Speisen, Getränke und sonstige um TEUR 1.149 zurück. Die den Herstellungskosten zuzurechnenden Lohn und Gehaltskosten konnten durch eine geringere Zahl an Mitarbeitern sowie durch die Einführung von Kurzarbeit ab dem 01 .März 2020 um TEUR 1.564 gesenkt werden. Durch die geringere Hotelauslastung, sowie zusätzliche umfangreiche Kosteneinsparungen, unter anderem wurden Verträge in Abstimmung mit externen Dienstleistern (Zimmerreinigung / Stewarding) ab März 2020 eingeschränkt oder unterbrochen, sind die übrigen Herstellungskosten wie Zimmereinigung, Wäscherei-, oder Energiekosten (TEUR -2.192 ggü. Vorjahr) sowie die Kosten für Reservierungs- und Reisebürokommissionen (TEUR -628 ggü. Vorjahr) gesunken. Ebenso gingen die Instandhaltungskosten (TEUR -250 ggü Vorjahr), sowie Aufwendungen für Pacht (TEUR -2.452 ggü. Vorjahr) und vertragliche Rückstellung für Ersatzbeschaffung (TEUR -669 ggü. Vorjahr) zurück. Die Vertriebs- und Verwaltungskosten sowie sonstigen betrieblichen Aufwendungen gingen insgesamt um TEUR 1.663 zurück. Dies ist hauptsächlich auf die geringeren Aufwendungen für Systemleistungen und Group Service Charge (TEUR -1.096 ggü. Vorjahr) und geringeren Vertriebsaufwand (TEUR 453 ggü Vorjahr)) zurückzuführen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge der Gesellschaft erhöhten sich aufgrund der erhaltenen staatlichen Coronahilfen (November- und Dezemberhilfe) auf TEUR 5.591 (Vorjahr: TEUR 44).

Die Gewinn- und Verlustübernahme der durch den Ergebnisabführungsvertrag verbundenen Gesellschaft (Grundstücksgesellschaft Belvederer Allee Weimar mbH, Weimar) belief sich im Geschäftsjahr 2020 auf einen Gewinn von TEUR 31 (Vorjahr: TEUR 36).

Die Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens, davon aus verbunden Unternehmen, betragen TEUR 443 (Vorjahr: TEUR 592). Die sonstigen Zinsen und ähnliche Erträge davon aus verbundenen Unternehmen liegen im Berichtsjahr bei TEUR 101 (Vorjahr: TEUR 99).

Nach Berücksichtigung des Finanz- und Beteiligungsergebnisses wurde ein negatives Ergebnis vor Verlustausgleich von TEUR 9.669 erzielt. Im Vergleich zum Ergebnis vor Verlustausgleich im Vorjahr von TEUR 24.899 stellt dies eine Verbesserung von TEUR 15.230 dar. Dies ist im Wesentlichen auf die im Geschäftsjahr 2019 erfolgte Wertberichtigung der Ausleihung gegen die Hiro Grundstücks GmbH & Co.KG, Düsseldorf (TEUR 21.573) zurückzuführen.

Der im Geschäftsjahr erzielte Verlust vor Verlustausgleich von TEUR 9.669 wurde vertragsgemäß von der Gesellschafterin ausgeglichen.

Vermögens- und Finanzlage

Das Sachanlagevermögen beläuft sich im Geschäftsjahr auf TEUR 5.039 (Vorjahr TEUR 6.208) und liegt damit TEUR 1.169. unter dem Vorjahreswert. Im Geschäftsjahr wurde nicht in das Sachanlagevermögen investiert, die Abschreibungen betragen TEUR 1.169.

Das Finanzanlagevermögen beläuft sich auf TEUR 93.271 (Vorjahr TEUR 92.828) und stieg durch die Kapitalisierung der Zinsen auf die Ausleihungen an verbundene Unternehmen (TEUR 443).

Das Umlaufvermögen stieg im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 97.184 auf TEUR 103.845 an. Die sonstigen Vermögensgegenstände sind um TEUR 6.023 auf TEUR 9.393 angestiegen. Dies ist auf die Corona-Soforthilfen (November- und Dezemberhilfe 2020) zurückzuführen. Im Gegenzug gingen die Forderungen gegen verbundene Unternehmen um TEUR 1.067 zurück, die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um TEUR 1.813, insbesondere durch die deutlich geringere Anzahl an Übernachtungen. Die Forderung gegenüber der Gesellschafterin aus Verlustübernahme beträgt TEUR 42.464 (Vj. TEUR 38.799), wovon TEUR 9.669 auf 2020, TEUR 24.899 auf 2019, sowie TEUR 7.896 auf 2018 entfallen. Darüber hinaus bestehen noch sonstige Gesellschafterforderungen von TEUR 4.200 (Vorjahr: TEUR 4.267).

Das Eigenkapital ist unverändert. Die Eigenkapitalquote beträgt 0,6 Prozent (Vorjahr: 0,7 Prozent).

Die Rückstellungen sanken um TEUR 742 auf TEUR 21.817 (Vorjahr: TEUR 22.600). Die Rückstellung für Pensionen erhöhte sich um TEUR 626. Die sonstigen Rückstellungen sanken insgesamt um TEUR 1.368. Die vertragsgemäßen Rückstellungen für Ersatzbeschaffung erhöhten sich auf TEUR 5.412 (Vorjahr: TEUR 5.238). Ebenso erhöhten sich die Rückstellungen aus dem Personalbereich (TEUR +265 ggü. Vorjahr) und für Beratungs- und Prüfungskosten (TEUR +160 ggü. Vorjahr). Im Gegenzug sind die Pachtrückstellungen (TEUR -1.273 ggü. Vorjahr), die Rückstellungen für Energiekosten (TEUR -103 ggü. Vorjahr) sowie die Rückstellungen für ausstehende Rechnungen (TEUR -590 ggü. Vorjahr) zurückgegangen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen stiegen im Geschäftsjahr um TEUR 5.267 auf TEUR 169.363 (Vorjahr: TEUR 164.096). Die Verbindlichkeit aus dem Inhouse Banking Services Agreement mit der HW FS Treasury Ltd. zum 31. Dezember 2020 beträgt TEUR 20.196 (Vorjahr: TEUR 17.866). Der Anstieg ist auf den Abruf liquider Mittel aus dem Inhouse Banking Services zurückzuführen.

Durch die Kapitalisierung der Zinsen stiegen die Verbindlichkeiten aus Darlehen um TEUR 642 gegenüber dem Vorjahr.

Die sonstigen Verbindlichkeiten sind von TEUR 6.621 im Vorjahr auf TEUR 6.679 gestiegen. Der Anstieg ist auf die zum 31. Dezember 2020 höheren Kundenüberzahlungen (TEUR+132 ggü. Vorjahr) sowie geringere Verbindlichkeiten aus Steuern (TEUR -74 ggü. Vorjahr) zurückzuführen.

Liquide Mittel werden über den Darlehensrahmen des Inhouse Banking Services Agreements mit der HW FS Treasury Ltd. im Rahmen eines konzernweiten Cashpoolings zur Verfügung gestellt. Hier kann die Gesellschaft über kurzfristige Finanzmittel von bis zu TEUR 25.000 verfügen.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit wurde gemäß DRS 21 aus dem Periodenergebnis vor Verlustausgleich zuzüglich der Abschreibungen, der Veränderungen aus Vorräten, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sowie anderer Aktiva, der Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und anderer Passiva, zuzüglich der Zunahme der Rückstellungen berechnet. Er beträgt zum 31. Dezember 2020 TEUR -5.668 (Vorjahr: TEUR 4.137). Dies resultiert im Wesentlichen aus den geringeren Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens, sowie der Zunahme der sonstigen Verbindlichkeiten. Der Finanzmittelfonds, bestehend aus liquiden Mitteln beträgt TEUR 527.

Im Geschäftsjahr 2020 war die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage durch die Auswirkungen der Covid-19 Pandemie stark beeinträchtigt. Das Geschäftsjahr 2020 konnte nicht mit einem positiven Jahresergebnis abgeschlossen werden, der Verlust vor Verlustausgleich beträgt TEUR 9.669. Die Covid-19 Pandemie hat sich damit entwicklungsbeeinträchtigend auf die Gesellschaft ausgewirkt.

Unter Berücksichtigung der immensen Auswirkungen der Covid-19 Pandemie auf das Beherbergungsgewerbe ist die Geschäftsführung dennoch mit der Entwicklung zufrieden. Die Liquidität war im Berichtsjahr insgesamt ausreichend, um jederzeit die Zahlungsverpflichtungen erfüllen zu können.

Mitarbeiter

Der durchschnittliche Personalbestand im Geschäftsjahr 2020 betrug 165 Mitarbeiter sowie 45 Auszubildende. Unsere drei Hotels bieten zum Jahresende Ausbildungsplätze in den Berufen Koch/Köchin, Restaurant- und Hotelfachfrau/mann, Hotelkauffrau/-mann und Veranstaltungskauffrau/-mann.

Hilton hat auch wie in den vergangenen Jahren wieder viele verschiedene Trainingsprogramme im Geschäftsjahr angeboten. Den Mitarbeitern kommt eine große Bedeutung zu. Ihre Kompetenz, Leistungsbereitschaft und Flexibilität entscheiden ganz wesentlich darüber, ob das Unternehmen Erfolg hat. Dies kann nur durch motivierte, engagierte und einsatzstarke Mitarbeiter bewältigt werden. Eine Steigerung der Flexibilität der Mitarbeiter, die Bereitschaft, eingetretene Pfade zu verlassen und auch abteilungsübergreifend einsatzbereit zu sein, ist eine wesentliche Voraussetzung für den Erfolg des Hotels. Hiermit wird auch speziell den vielen Mitarbeitern gedankt, welche die Gesellschaft so stark und engagiert unterstützt haben.

Ein wichtiges Medium zur Weiterbildung finden die Mitarbeiter in der Intranet Plattform "Hilton University". Über diese Plattform werden den Mitarbeitern mehr als 1.000 Kurse "online" zur Verfügung gestellt. Der Abschluss eines Kurses wird dem Mitarbeiter in Form eines Zertifikats bestätigt.

Chancen- und Risikobericht

Die Gesellschaft ist durch das monatliche Reporting und über den Darlehensrahmen des Inhouse Banking Services Agreements mit der HW FS Treasury Ltd. in das Risikomanagement und die Liquiditätsplanung des Hilton Konzerns eingebunden.

Die sich seit Februar 2020 ausbreitende Covid-19 Pandemie hat sich negativ auf unser Geschäft, die Finanz- sowie Ertragslage ausgewirkt. Die Reisebeschränkungen führten zu Stornierungen und deutlich reduziertem Reiseverhalten.

Um den in den Jahren 2020 und 2021 eingetretenen negativen Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit auszugleichen und um die zukünftige Liquidität zu sichern haben wir folgende Maßnahmen eingeleitet: Vom 1. März 2020 bis zum März 2021 wurde Kurzarbeit eingeführt. Die Verlängerung der Kurzarbeit bis 31. März 2022 wurde beantragt und genehmigt, da wir für das Geschäftsjahr 2021 und insbesondere im ersten Halbjahr 2021 weitere Einschränkungen und damit verbundene Umsatzeinbußen hinnehmen mussten. Es wurden zusätzlich umfangreiche Kosteneinsparungen vorgenommen, unter anderem wurden Verträge in Abstimmung mit externen Dienstleistern (Zimmerreinigung / Stewarding) ab März 2020 eingeschränkt oder unterbrochen, diese wurden erst mit steigender Auslastung wiederaufgenommen. Mit den Gebäudeeigentümern konnten Stundungen der Pachtzahlungen für das Jahr 2020 verhandelt werden. Die gestundeten Pachten aus 2020 wurden im Jahr 2021 verteilt auf 12 Monate monatlich bezahlt. Zusätzlich haben wir die Corona und Lockdown Hilfen der Bundesregierung "Novemberhilfe" und "Dezemberhilfe" am 30. April 2021 beantragt. Der Antrag auf "Novemberhilfe" wurde am 31. Mai 2021 bewilligt, der Antrag auf "Dezemberhilfe" am 21. Juni 2021. Die Zahlungseingänge erfolgten im Juni 2021. Die Überbrückungshilfe III haben wir am 1. November 2021 beantragt, die Überbrückungshilfe III plus am 30. März 2022. Die Zahlungseingänge erfolgten im November 2022 und Januar 2023. Dies entlastet unsere Liquiditätssituation in den Jahren 2020 bis 2023.

Seit dem zweiten Halbjahr 2022 konnten wir wieder eine erhöhte Nachfrage, sowohl im Veranstaltungs- und Tagungsbereich als auch bei den touristisch veranlassten Übernachtungen, verzeichnen, welche sich bis dato fortsetzt und über unseren Erwartungen liegt. Durch die umfassende Renovierung des Hilton München City in den Jahren 2017 bis 2019, sowie die Renovierung der Bäder des Hilton Mainz in 2021, haben wir unsere Hotels nicht nur auf den aktuellen Stand gebracht, sondern diesen auch merklich angehoben. Erwartet werden dadurch die Erhöhung der Marktanteile aus dem gehobenen Segment mit höheren zu erzielenden Durchschnittsraten, um so bei ähnlicher Belegung einen höheren RevPar erzielen zu können.

Mit den Programmen Hilton CleanStay und Hilton EventReady, welche einen hohen Standard an Sauberkeit und Kundenservice sowohl für unsere Übernachtungs- als auch unsere Tagungsgäste bieten, sehen wir die Chance uns weiterhin gegenüber unseren Mitbewerbern zu behaupten und erfolgreich am durch Covid veränderten Markt positionieren zu können.

Derzeit herrscht in Deutschland eine hohe Inflationsrate, was für ein Absinken des Geldwertes und für einen allgemeinen Anstieg des Preisniveaus von Endprodukten (Konsum- und Investitionsgütern) steht. Gründe für die hohe Inflationsrate sind unter anderem die steigenden Energiepreise, aber auch Lieferengpässe durch die Corona-Pandemie und die Rücknahme der vorübergehenden Mehrwertsteuersenkung, verstärkt wird dies durch die Auswirkungen der Ukraine Krise. Dies wird sich künftig negativ auf unsere Cashflows auswirken. Jedoch haben wir entgegen anderen Branchen wie beispielsweise der Automobilindustrie den großen Vorteil kurzfristig (täglich) unsere Zimmerpreise anzupassen und somit bis zu einem gewissen Grad die Inflationsrate aufzufangen. Durch gezielte Maßnahmen unseres Zentraleinkaufs, sowie langfristig geschlossene Lieferantenverträge kann den Auswirkungen auf den Wareneinsatz entgegengewirkt werden.

Durch die eingetretenen Auswirkungen der Pandemie ist die Gesellschaft Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Die negativen Cashflows aus operativer Geschäftstätigkeit werden über den Darlehensrahmen in Höhe von TEUR 25.000 im Zuge des Inhouse Banking Services Agreements mit der HW FS Treasury Ltd. ausgeglichen. Zum 30. April 2024 besteht durch die Fälligstellung und Aufrechnung der beiden Darlehensforderungen gegen die München Park Hilton Zweigniederlassung der Hilton International LLC, München, und gegen die HLT Managed XI-A Borrower GmbH im Geschäftsjahr 2021, durch die im März und Dezember 2021 erfolgten Verlustausgleiche für das Geschäftsjahr 2020 sowie durch den Eingang der November und Dezemberhilfe sowie der Überbrückungshilfen III und III Plus - eine Forderung aus dem Inhouse Banking Services Agreement gegen die HW FS Treasury Ltd. in Höhe von TEUR 64.531.

Die Verluste der Gesellschaft werden aufgrund des ungekündigten Ergebnisabführungsvertrages auch künftig von der HLT Managed XI-A Borrower GmbH, München, ausgeglichen. Als Geschäftsführer in Personalunion für beide Gesellschaften, der Hilton International (Germany) GmbH, München und der HLT Managed XI-A Borrower GmbH, München, beabsichtigen wir nicht den bestehenden Ergebnisabführungsvertrag mit der HLT Managed XI-A Borrower GmbH, München, im Prognosezeitraum zu kündigen.

Zusätzlich haben wir eine Patronatserklärung der obersten Muttergesellschaft, Hilton Worldwide Holdings Inc., mit einem Limit in Höhe von TEUR 50.000 welche den Zeitraum bis zum 31. Dezember 2022 abdeckt erhalten, welche zusagt die Zahlungsfähigkeit und somit den Fortbestand der Gesellschaft zu erhalten. Die finanzielle Unterstützung wird als verzinsliches Darlehen gewährt. Die Rückzahlung des Darlehens und die Zahlung der Zinsen erfolgen nachrangig gem. § 39 (2) InsO und im Rang nach den in § 39 (1) Ziffern 1 bis 5 InsO genannten Forderungen. Die Rückzahlung des Darlehens und Zahlung der Zinsen können nur aus einem künftigen Jahres- oder Liquidationsüberschuss oder aus einem die sonstigen Verbindlichkeiten übersteigenden freien Vermögen der Gesellschaft erfolgen. Der Zeitraum der Gültigkeit der Patronatserklärung wurde im Januar 2022 bis zum 12. Januar 2024 erweitert. Die Patronatserklärung wurde nicht in Anspruch genommen und aufgrund der positiven Geschäftsentwicklung nicht über den 12. Januar 2024 verlängert.

Prognosebericht

Die anhaltende Verbreitung der Pandemie und die immer noch weitreichenden Reisebeschränkungen hatten auch in 2021 negative Auswirkungen auf die Umsatzerlöse sowie das Ergebnis und die Liquidität der Gesellschaft.

Für das Geschäftsjahr 2021 haben sich die Hotelkennzahlen wie folgt entwickelt: Die Durchschnittsrate liegt mit EUR 103,26 unter unseren Erwartungen von EUR 110,92; die Zimmerauslastung liegt mit 25,49% unter unseren Erwartungen von 30%. Dies resultiert in einem rückläufigen RevPAR, der bei EUR 26,32 (Erwartung: EUR 33) liegt. Die Umsatzerlöse betragen TEUR 13.996 (Erwartet: TEUR 16.342). Der GOP liegt bei TEUR -1.893 (Erwartet: TEUR 513). Den größten Einfluss auf den Umsatzrückgang hatte die Omicron-Welle im vierten Quartal 2021, welche nicht vollumfänglich in den Erwartungen berücksichtig war. Das Ergebnis vor Verlustausgleich wird TEUR -2.813 betragen.

Der ab Dezember 2020 gültige Lockdown, welcher keine Beherbergung von touristisch Reisenden erlaubte, führte zu nur geringen Umsätzen durch Buchungen von Geschäftsreisenden. Da die Zahl der Corona Infektionen Mitte des Jahres 2021 überall in Deutschland gesunken ist, war Urlaub vielerorts unter Auflagen wieder möglich. Seit Ende Mai 2021 durften wieder touristisch Reisende beherbergt werden, demzufolge konnten wir wieder eine steigende Nachfrage verzeichnen. Bereits kurz nachdem Anfang Mai 2021 das erste Mal die Möglichkeit der Öffnung der touristischen Beherbergung ab Ende Mai in der Presse erwähnt wurde, konnten wir direkt einen Anstieg der Nachfrage (in Form von Buchungen) verzeichnen. Dies führte zu einer deutlichen Erhöhung der Umsätze im dritten Quartal 2021. Aufgrund der Ende 2021 wieder gestiegenen Inzidenzen und damit einhergehenden Eindämmungsmaßnahmen hat sich ein Rückgang der gebuchten Übernachtungen für November und Dezember ergeben.

Die Maßnahmen zur Verringerung der Liquiditätsunterdeckung wie beispielsweise die Einführung von Kurzarbeit seit 23. März 2020 oder Unterbrechungen von externen Dienstleistungsverträgen zur Kostenreduktion wurden stetig und kurzfristig den aktuellen pandemiebedingten Entwicklungen angepasst. So wurde die Kurzarbeit für die beiden Mainzer Hotels bis 31. Dezember 2021 und für das Hilton München City bis 31. März 2022 verlängert. Da wir im Jahr 2021 die gestundeten Pachtzahlungen aus 2020 zahlen mussten war der operative Cashflow weiterhin negativ. Die TEUR 15.063 Liquiditätsunterdeckung haben wir durch den Abruf liquider Mittel aus unserem Inhouse Banking Services Agreement mit der HW FS Treasury Ltd. gedeckt. Der Zahlungseingang der November- und Dezemberhilfe im Juni 2021 wurde in der Berechnung des Liquiditätsbedarfes entsprechend berücksichtigt. Die im März erfolgte Fälligstellung und Aufrechnung der beiden Darlehensforderungen gegen die München Park Hilton Zweigniederlassung der Hilton International LLC, München, und die HLT Managed XI-A Borrower GmbH, der ebenso im März 2021 erfolgte Zahlungseingang des vorläufigen Verlustausgleiches für das Geschäftsjahr 2020 und Vorjahre (TEUR 17.154) sowie der im Dezember 2021 erfolgte Verlustausgleich für 2020 aufgrund von Anpassungen (TEUR 6.742) führten zu einer Forderung gegenüber der HW FS Treasury Ltd. zum 31. Dezember 2021 in Höhe von TEUR 25.132.

Für das Geschäftsjahr 2022 haben sich die Hotelkennzahlen wie folgt entwickelt: Die Durchschnittsrate liegt mit EUR 147,20 über unseren Erwartungen von EUR 125; die Zimmerauslastung liegt mit 60,87% über unseren Erwartungen von 58%. Dies resultiert in einem RevPAR, der bei EUR 89,59 (Erwartung: EUR 72) liegt. Die Umsatzerlöse betragen TEUR 45.360 (Erwartet: TEUR 35.269). Der GOP liegt bei TEUR 13.875 (Erwartung: TEUR 8.425). Das Ergebnis vor Verlustausgleich wird bei TEUR -3.200 liegen (Erwartung: TEUR -5.600).

Für das Geschäftsjahr 2022 konnte eine weitere Erholung der Tourismusbranche verzeichnet werden und wir konnten von der aufgestauten Nachfrage profitieren. Dies beinhaltet sowohl die Geschäftsreisenden als auch touristische Übernachtungen. Im Gespräch mit unseren Geschäftskunden erfahren wir, dass für einen gewissen Zeitraum auf Telefon- und Videokonferenzen zurückgegriffen werden konnte, allerdings gibt es sehr viele Bereiche, in denen eine physische Präsenz langfristig wieder notwendig bzw. gewünscht ist. Zu nennen wären hier beispielsweise Messen, Schulungen, Konferenzen, Incentive Reisen, etc. Hier geht es oft auch um den Networking-Aspekt und das Bilden persönlicher beruflicher Beziehungen, was bei Online-Veranstaltungen per se fehlt.

Bereits im März 2022 hat sich das Tagungsgeschäft im Rahmen von kleineren Meetings und Veranstaltungen stabilisiert, jedoch war die Nachfrage immer noch sehr kurzfristig. Für die klassischen Tagungsmonate Mai, Juni und September sind waren große Gruppen, Tagungen und Caterings in den Mainzer Häusern gebucht. In München konnten wir für Mai eine sehr starke Nachfrage aufgrund der stattfindenden InterSolar und IFAT Messe verzeichnen, ebenso fanden im Herbst einige verschobene Messen wie z.B. BAUMA, Drinktec oder IBA statt, welche zu einer erhöhten Nachfrage führten. Ebenso hatte die Entscheidung der Stadt München das Oktoberfest stattfinden zu lassen einen weiteren positiven Einfluss auf die Nachfrage im Festzeitraum. Zusätzlich wurden viele Veranstaltungen und Meetings aus Q4 2021 und Q1 2022 in das dritte Quartal und vierte Quartal 2022 verschoben und führten zu gesteigerten Umsatzerlösen.

Der Freizeittourismus und das damit verbundene Reisen nicht nur innerhalb des Landes, sondern auch darüber hinaus, sind in den Jahren 2020 und 2021 durch Auflagen der Regierungen weitestgehend unterbunden worden. Der Wunsch aus dem Alltag heraus einen Urlaub an einem anderen Ort zu verbringen bleibt jedoch - noch mehr: Studien zeigen, dass sich dieser durch die anhaltenden Restriktionen und den verstärkten Aufenthalt in den eigenen vier Wänden noch erhöht hat.

Während die Nachfrage nach touristischen Übernachtungen im Januar und Februar 2022 aufgrund der sehr strikten 2G+ Regelungen noch sehr verhalten war, konnten wir aufgrund der Lockerung der Coronaauflagen bereits in der ersten Märzhälfte einen Anstieg der Nachfrage nach touristischen Übernachtungen verzeichnen. Dieser Trend hielt über den gesamten Monat April an. Auch für die Monate ab Mai konnten wir erfreulicherweise eine erhöhte Nachfrage verzeichnen. Viele Kunden die Mitte des Jahres noch aufgrund eventueller weiterer Coronaauflagen zögerlich in Ihrem Buchungsverhalten waren, entschlossen sich ab dem dritten Quartal 2022 kurzfristig zu buchen, was zu zusätzlichen Umsatzerlösen führte.

Auch im Geschäftsjahr 2022 haben wir im Rahmen des Inhouse Banking Services Agreement auf die finanzielle Unterstützung des Konzerns zurückgegriffen. Ab August 2022 konnten wir wieder positive operative Cashflows verzeichnen. Der im November erfolgte Zahlungseingang der Überbrückungshilfe III, sowie der Zahlungseingang des vorläufigen Verlustausgleiches für das Jahr 2021 (TEUR 5.300) sowie der nachzuziehende Verlustausgleich für die Geschäftsjahre 2019 und 2020 (TEUR 21.417) im Dezember 2022 haben den Cashflow 2022 zusätzlich positiv ausgeglichen. Die Forderung gegenüber der HW FS Treasury Ltd. zum 31. Dezember 2022 lag bei TEUR 59.684. Somit haben wir auch im Geschäftsjahr 2022 die Patronatserklärung nicht in Anspruch genommen.

Im Geschäftsjahr 2023 setzte sich die positive Entwicklung weiter fort. Die Hotelkennzahlen haben sich wie folgt entwickelt: die Durchschnittsrate liegt bei EUR 162,36; die Zimmerauslastung bei 83,05%. Dies resultiert in einem RevPAR, der bei EUR 134,83 liegt. Die Umsatzerlöse werden bei TEUR 50.276 liegen, der GOP bei TEUR 16.224, das Ergebnis vor Verlustausgleich wird bei TEUR -410 liegen.

Damit werden die Umsatzerlöse, trotz des Wegfalls des Hilton Mainz City zum 31. März 2023 (Beendigung des Pachtvertrages) wieder auf dem Niveau des Geschäftsjahres 2019 (TEUR 46.265), vor der Coronapandemie, liegen. Durch das allgemein gestiegene Preisniveau, die hohen Energiekosten sowie insbesondere die vertraglich gestiegene Pacht des Hilton München City wird das Ergebnis vor Verlustausgleich weiterhin negativ sein.

Aufgrund der hohen Fixpachtzahlungen des Hilton München City war der operative Cashflow noch negativ. Für das Jahr 2023 lag er bei TEUR -410. Somit wurde auch in 2023 weiterhin im Rahmen des Inhouse Banking Services Agreements auf die finanzielle Unterstützung des Konzerns zurückgegriffen.

Für das Geschäftsjahr 2024 planen wir mit der folgenden Entwicklung: die Durchschnittsrate wird bei EUR 170,11 liegen; die Zimmerauslastung bei 70,79%. Dies resultiert in einem RevPAR, der bei EUR 120,43 liegen wird. Die Umsatzerlöse planen wir mit TEUR 50.500, den GOP mit TEUR 17.110, das Ergebnis vor Verlustausgleich wird bei TEUR -600 liegen. Die Umsatzerlöse, werden in etwa auf dem Niveau von 2023 liegen. Durch das anhaltend hohe Preisniveau, die hohen Energiekosten sowie insbesondere die vertraglich gestiegene Pacht des Hilton München City wird das Ergebnis vor Verlustausgleich weiterhin negativ sein.

Die aktuelle Geschäftsentwicklung für das erste Quartal 2024 bestätigt unsere Planung, der operative Cashflow ist ab April wieder positiv, so dass wir nicht mehr auf die finanzielle Unterstützung des Konzerns im Rahmen des Inhouse Banking Service Agreement angewiesen sind.

München, den 7.Juni 2024

Die Geschäftsführung

Johannes Csar

Ernst Willem Theodor Verhoog

Maik Kollartzyk

Der Jahresabschluss zum 31.12.2020 wurde am 10.06.2024 festgestellt.