PEH Nuremberg Opco GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 und Lagebericht

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

Grundlagen der Gesellschaft

Die PEH Nuremberg Opco GmbH, Frankfurt am Main, (im folgenden "Gesellschaft" genannt) ist ein 100%iges Tochterunternehmen der PEH Nuremberg Bidco GmbH. Seit dem 19. Januar 2017 hat die Gesellschaft einen Franchisevertrag mit Starwood Eame License and Services Company BVBA unter dem Brand "Le Méridien" geschlossen.

Das Geschäftsfeld der Gesellschaft ist der Betrieb des Le Méridien Grand Hotel Nürnberg (im folgenden "Hotel" genannt). Das Gebäude, in dem die Gesellschaft den Hotelbetrieb betreibt, gehört einem Schwesterunternehmen, der PEH Nuremberg Propco GmbH mit Sitz in Nürnberg und wird von der Gesellschaft geleast. Das Hotel verfügt über 192 Zimmer, einem Restaurant, einer Bar und sieben Tagungsräumen und ist zentral am Nürnberger Hauptbahnhof gelegen.

Wirtschaftsbericht

Vorbemerkung

Als finanzielle Leistungsindikatoren verwendet die PEH Nuremberg Opco GmbH die ermittelten Kennzahlen "ADR - Average Daily Rate (durchschnittlicher Zimmerpreis)", die "Auslastung" sowie den "Gross Operating Profit (GOP)".

Zur Ermittlung des ADR wird dabei der Zimmerumsatz einer Berichtsperiode ins Verhältnis zu den belegten Zimmern der gleichen Periode gesetzt.

Zur Ermittlung der Auslastung werden die belegten Zimmer der Berichtsperiode durch die verfügbaren Zimmer geteilt.

Der GOP ermittelt sich ausgehend vom Ergebnis nach Steuern (jedoch vor sonstigen Steuern) bereinigt um Ertragsteuern, Zinsen, Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen, Mieten, Versicherungen, Lizenz- und Managementgebühren sowie Aufwendungen aus Renovierungsarbeiten. Die für das laufende Geschäftsjahr beantragten staatlichen Zuschüsse im Zusammenhang mit den "November- und Dezemberhilfen" sind nicht im GOP enthalten.

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Seit Anfang 2020 erleben die Märkte weiterhin einen starken Abschwung, da weltweit Betriebe geschlossen wurden, um die Ausbreitung des Coronavirus (Covid-19) einzudämmen. Dies hat weiterhin negative Auswirkungen auf den Gastgewerbemarkt, einschließlich des Hotelgewerbes. Aufgrund der Ausbreitung des Coronavirus (Covid-19), ergibt sich für das gesamte Jahr 2020 eine Abnahme des Bruttoinlandsprodukt von 5,0 % (i. Vj. Anstieg von 0,6 %).

Branchenlage in Deutschland

Verglichen mit 2019 sank der Umsatz im Gastgewerbe im Jahr 2020 um nominal 36,5 %. Das Beherbergungsgewerbe verzeichnete ein Umsatzminus von 44,7 %. Die Anzahl der Übernachtungen der Inländer sank um 33,4 %, die der Ausländer um 64,4 % ¹ .

Die stärksten Umsatzrückgänge im Gastgewerbe im Jahr 2020 gab es in den Lockdown-Monaten April mit -74,4 % und Dezember mit -70,8 %.

¹ Quelle: DEHOGA-Zahlenspiegel IV/2020

Geschäftsverlauf

Aufgrund der Covid-19-Pandemie seit März 2020 hat das Unternehmen in allen seinen Geschäftsbereichen Sofortmaßnahmen ergriffen, um das Wohlergehen von Mitarbeitern und Kunden zu sichern und die Situation finanziell so effizient wie möglich zu bewältigen.

Die Leistung des Unternehmens wurde durch die Covid-19-Pandemie beeinträchtigt. Das Hotel wurde am 25. März 2020 geschlossen. Es wurde am 31. Juli 2020 wiedereröffnet und blieb während der darauffolgenden Monate mit einer deutlich reduzierten Belegung geöffnet, während es die Anweisungen der Regierung befolgte. Das Unternehmen hat während des gesamten Jahres 2020 bis heute jegliche staatliche Unterstützung beantragt und erhalten und wird auch weiterhin alle verfügbaren staatlichen Unterstützungsmaßnahmen prüfen.

Die finanziellen Leistungsindikatoren setzen sich wie folgt zusammen:

1. Durchschnittliche Zimmerpreise (ADR)

Mit einem ADR von EUR 143,17 (i. Vj. EUR 152,35) sank der durchschnittliche Zimmerpreis um 6,03 % im Vergleich zum Vorjahr.

2. Auslastung

Die Auslastung lag bei 25,52 % (i. Vj. 74,6 %) und somit 65,79 % unter dem Vorjahr.

3. Gross Operating Profit (GOP)

Der GOP lag mit TEUR 543 um 87,26 % unter dem erzielten GOP im Jahr 2019 (TEUR 4.263).

Ertragslage

Die Umsatzerlöse für das Geschäftsjahr 2020 betrugen TEUR 3.946 (i. Vj. TEUR 11.393). Die Minderung von -65,4 % resultiert hauptsächlich aus den um TEUR 5.341 gesunkenen Umsätzen im Bereich Logis (2020: TEUR 2.541 zu 2019: TEUR 7.882) und den um TEUR 2.274 (2020: TEUR 891 zu 2019: TEUR 3.165) gesunkenen Umsatzerlösen im Bereich Speisen und Getränke (F&B).

Die Materialaufwendungen betragen TEUR 842 (i. Vj. TEUR 2.116).

Die Personalkosten inklusive soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung betragen TEUR 1.783 (i. Vj. TEUR 3.193).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen TEUR 2.874 (i. Vj. TEUR 4.569) und beinhalten im Wesentlichen die Gebäudepacht, Franchiseaufwendungen, Management Fees, Fremdarbeiten, Kosten für Energie, Service und Commission, Wäschereikosten sowie Aufwendungen für Reparaturen und Instandhaltung. Der Rückgang ergibt sich im Wesentlichen durch Belegungs- und umsatzabhängige Kosten. Zusätzlich war das Vorjahr aufgrund von Renovierungskosten (TEUR 508), die unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen verbucht wurden, außergewöhnlich hoch.

Die PEH Nuremberg Opco GmbH hat Anträge auf November- und Dezemberhilfen gestellt und weist in den sonstigen betrieblichen Erträgen diesbezügliche außergewöhnliche Erträge in Höhe von TEUR 1.595 im Geschäftsjahr 2020 aus.

Das Ergebnis nach Steuern (jedoch vor sonstigen Steuern) beträgt TEUR -773 (i. Vj. TEUR 412).

Vermögens- und Finanzlage

Die Vermögenslage der Gesellschaft ist bei den Aktiva durch ein entgeltlich erworbenes Nutzungsrecht in Höhe von TEUR 1.496 (i. Vj. TEUR 1.817) geprägt. Im Jahr 2020 wurden Investitionen in Höhe von TEUR 77, im Wesentlichen für Erweiterungen der Betriebs- und Geschäftsausstattung (TEUR 20), der IT-Hardware & Software (TEUR 5) und Anzahlungen in Höhe von TEUR 46 für den Einbau einer Sprinkleranlage getätigt.

Im Umlaufvermögen sind Vorräte in Höhe von TEUR 52 (i. Vj. TEUR 97), Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 12 (i. Vj. TEUR 365), Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 2.769 (i. Vj. TEUR 1.739), sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 1.652 (i. Vj. TEUR 136), liquide Mittel in Höhe von TEUR 646 (i. Vj. TEUR 1.770) und Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 300 (i. Vj. TEUR 235) enthalten.

Aufgrund der ergriffenen Maßnahmen, wie Stundung der Mieten und Anmeldung Kurzarbeitergeld war die Liquidität der Gesellschaft für den Geschäftsbetrieb ausreichend.

Die Rückstellungen der Gesellschaft beliefen sich auf insgesamt TEUR 460 (i. Vj. TEUR 860). Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft beliefen sich auf TEUR 7.768 (i. Vj. TEUR 6.788) und beinhalteten im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 7.137 (i. Vj. TEUR 5.932), Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 288 (i. Vj. TEUR 205), Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 300 (i. Vj. TEUR 504) und sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 42 (i. Vj. TEUR 146).

Aufgrund des bestehenden Ergebnisabführungsvertrages zwischen der Gesellschaft und ihrer unmittelbaren Muttergesellschaft, der PEH Nürnberg Bidco GmbH, ist das Netto-Eigenkapital in Höhe von TEUR 512 unverändert.

Insgesamt ist die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vor dem Hintergrund der Unterstützungsmaßnahmen sowie dem bestehenden Ergebnisabführungsvertrages als vorsichtig positiv zu bewerten.

Risiko- und Chancenbericht

Als wesentliche Risikofaktoren für die Entwicklung der Hotellerie können die konjunkturelle Entwicklung, die wirtschaftliche Stabilität des Standorts und die regionale Konkurrenzsituation angesehen werden. Die Geschäftsführung hat folgende Hauptrisiken identifiziert, deren Darstellung anhand von Kategorien gleichartiger Risiken erfolgt: Unvorhersehbare politische oder volkswirtschaftliche Änderungen, Naturkatastrophen, Terroranschläge und Pandemien beeinflussen das Reiseverhalten unserer Gäste und somit die Geschäftsentwicklung unserer Gesellschaft.

Unvorhersehbare politische oder volkswirtschaftliche Änderungen können beispielsweise durch externe Einflüsse wie Revolutionen oder kurzfristig beschlossene Steueranpassungen ausgelöst werden. Die Geschäftsführung sieht derzeit ein geringes Risiko für den Hotelmarkt in Deutschland.

Die Geschäftsführung schätzt Naturkatastrophen wie Überflutungen, Zerstörungen nach extremen Wetterlagen oder lange Perioden von großer Hitze in Deutschland derzeit als ein geringes Risiko ein.

Terroranschläge beeinflussen die Hotellerie speziell lokal am jeweiligen Ort des Anschlags. Die Geschäftsführung schätzt das Risiko eines Terroranschlags in Nürnberg derzeit als gering ein.

Die Ausbreitung der Covid-19 Pandemie stellt für die Gesellschaft und die Hotellerie, aufgrund von weltweiten Reiserestriktionen und der Absage von Veranstaltungen und Messen, ein besonders hohes Risiko dar (vgl. hierzu auch die Ausführungen im Abschnitt "Prognosebericht").

Zudem sieht die Gesellschaft als weiteres Risiko die Entwicklung des Hotelmarktes in Nürnberg. Hier wurden in direkter Nachbarschaft Hotels renoviert und wiedereröffnet. Des Weiteren sind in den kommenden Jahren weitere Neueröffnungen geplant. Die Geschäftsführung schätzt dieses Risiko als mittel ein. Eine wesentliche Risikobegrenzungsmaßnahm stellt die unlängst erfolgte Renovierung des Hotels dar, die somit die Attraktivität des Hotels für die Gäste sicherstellt.

Als Chance sieht die Gesellschaft insbesondere Möglichkeiten, durch den aktuellen Franchisevertrag Synergien zu nutzen. Marriott stellt dem Hotel umfangreiches Wissen im Bereich Hotel Management und eine Vielzahl an Distributionskanälen zur Verfügung. Im November 2020 wurde der Franchisevertrag um drei Jahre bis November 2023 verlängert.

Des Weiteren wurden im operativen Geschäft etablierte betriebswirtschaftliche Instrumente zur Steuerung von Risiken im Berichtsjahr kontinuierlich angewandt und bei Bedarf weiterentwickelt. Hierzu zählen wir unter anderem unsere Methode zur strategischen und operativen Planung, mit denen die Gesellschaft ihre Ziele, Prämissen und Maßnahmen zur Zielerreichung festlegt. Auch das monatlich konzernweite Berichtswesen leistet einen wichtigen Beitrag zur Früherkennung. Diese Gruppenberichterstattung dient dazu, die Geschäftsentwicklung auf den Tag genau zu überwachen, zukünftige Entwicklungstrends abzuschätzen sowie weitere Maßnahmen zur Zielerreichung zu definieren.

Im Hotel ist eine Renovierung durchgeführt geworden, die Mitte des Jahres 2020 weitgehend abgeschlossen wurde. Die Gesellschaft erwartet grundsätzlich einen positiven Einfluss in der Zukunft.

Going Concern

Die Ausbreitung des Coronavirus (Covid-19) seit Januar 2020 stellt für die Gesellschaft und die Hotellerie, aufgrund von weltweiten Reiserestriktionen und der Absage von Veranstaltungen und Messen, ein besonderes Risiko dar. Das Unternehmen hat im Laufe des Jahres 2020 alle in Frage kommenden staatlichen Unterstützungen beantragt und erhalten und prüft weiterhin alle verfügbaren staatlichen Beratungs- und Unterstützungsmaßnahmen für das Jahr 2021. Das Unternehmen ergreift weiterhin die notwendigen Maßnahmen, um die Kosten zu minimieren und seinen Cashflow zu schützen.

Am 31. Juli 2020 unterzeichneten die Gesellschaft als Schuldner sowie die PEH Nürnberg Propco GmbH und die PEH Nürnberg Bidco GmbH als Darlehensnehmer ("Darlehensnehmer") im Rahmen des bestehenden Kreditvertrags mit der Aareal Bank AG ("Aareal" oder "Darlehensgeber") eine Verzichts- und Änderungsvereinbarung, in der der Darlehensgeber dem Verzicht auf Finanzkennzahlen bis zum Fälligkeitsdatum am 16. November 2021 sowie der Stundung der Tilgungszahlungen für Mai und August 2020 auf den 16. November 2021 zustimmte. Nach Fälligkeit des Darlehensvertrags wurde eine einmonatige Verlängerung gewährt und anschließend am 22. Dezember 2021 eine Änderungsvereinbarung abgeschlossen, bei der die bestehende Darlehenssumme vollständig refinanziert und ein zusätzliches Aufstockungsdarlehen zur Bildung einer Zinsreserve zur Sicherung der Zinszahlung gewährt wurden. Die Fazilität in Höhe von TEUR 22.866 wird nun am 16. November 2022 fällig.

Die Geschäftsführung hat eine Cashflow-Prognose erstellt, die die Vereinbarungen mit verbundenen Unternehmen und Verpflichtungen aus der weitergereichten Darlehensverbindlichkeit der Aareal Bank berücksichtigen.Aus dieser Cashflow-Prognose geht hervor, dass das Unternehmen bei planmäßiger Entwicklung über ausreichenden Cashflow verfügt, um seinen Betriebs- und Schuldendienstverpflichtungen im Geschäftsjahr 2021 und 2022 nachzukommen. Diese Prognose zeigt eine ausreichende Reserve, um vorübergehende Beeinträchtigungen des Geschäftsbetriebs durch Covid-19 Maßnahmen zu tragen. Da es nach wie vor nicht möglich ist, die Dauer der Pandemie und die Beschränkungen des weltweiten Personenverkehrs, die Dauer der Unterbrechung des Hotelgewerbes und die Geschwindigkeit der Erholung mit Sicherheit vorherzusagen, erkennt die Geschäftsführung an, dass die Cashflow-Prognose von Natur aus unsicher ist und dass der tatsächliche Cashflow erheblich von der Prognose abweichen kann. Sollten die Auswirkungen der Coronapandemie stärker ausfallen als in der Planung der Geschäftsführung erwartet und eine Prolongation des endfälligen Darlehens der Aareal Bank AG zum 16. November 2022 nicht erfolgen, ist der Fortbestand der Gesellschaft aufgrund der entstehenden Liquiditätslücke ohne Kapitalmaßnahmen von außen gefährdet. Diese Sachverhalte und Gegebenheiten deuten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann. Allerdings geht die Geschäftsführung der Darlehensnehmer davon aus, eine Anschlussfinanzierung über das derzeitige Endfälligkeitsdatum hinaus sichern zu können und dass die steigenden Impfquoten und die damit verbundenen, stufenweisen Lockerungen beim Begegnungs- und Reiseverhalten letztlich dazu führen werden, dass es langfristig zu einer vollständigen Erholung im nationalen und internationalen Reiseverkehr kommen wird. Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgte daher unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit.

Prognosebericht für das Jahr 2021

Die Covid-19-Pandemie wirkt sich nach wie vor negativ auf das Nettoergebnis des Unternehmens im bisherigen Verlauf des Geschäftsjahres 2021 aus. In den ersten zehn Monaten des Geschäftsjahres 2021 ist der durchschnittliche Zimmerpreis des Unternehmens um 34 % und 35 % niedriger sowie die Belegung um 26 % höher und 52 % niedriger als im gleichen Zeitraum 2020 bzw. 2019. Der GOP des Unternehmens ist um 92 % und 99 % niedriger als im gleichen Zeitraum 2020 bzw. 2019. Für das Geschäftsjahr 2021 erwartet die Gesellschaft insgesamt einen um 26 % niedrigeren durchschnittlichen Zimmerpreis des Unternehmens sowie eine um 58 % höhere Belegung als im Geschäftsjahr 2020. Des Weiteren wird ein GOP ohne Berücksichtigung von Unterstützungsmaßnahmen aus Coronahilfen, das um 14 % unter dem GOP des Geschäftsjahres 2020 liegt erwartet.

Da es immer noch nicht möglich ist, die Dauer der Pandemie und der weltweiten Reisebeschränkungen, die Dauer der Unterbrechung des Hotelgewerbes und die Geschwindigkeit der Erholung mit Sicherheit vorherzusagen, kann die tatsächliche Leistung des Unternehmens erheblich von der Prognose abweichen. Es wird jedoch davon ausgegangen, dass das sich ausweitende Impfprogramm und die schrittweise Aufhebung der Reise- und Sozialbeschränkungen die Hauptauswirkungen der Pandemie abmildern und schließlich eine vollständige Rückkehr der inländischen und internationalen Reisenden ermöglichen werden.

Frankfurt am Main, den 14. Januar 2022

Die Geschäftsführung

Hanna Wagner, Geschäftsführerin

Mathias Paul Jean Busch, Geschäftsführer

Andreas Grundhöfer, Geschäftsführer

Bilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	31.12.2020		31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software	7.845,10		10.419,11
2. Nutzungsrecht	1.496.158,00	1.504.003,10	1.816.764,00	1.827.183,11
II. Sachanlagen
1. Technische Anlangen und Maschinen	18.826,00		18.605,00
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	699.971,00		931.552,06
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.085.687,58	1.804.484,58	1.039.864,91	1.990.021,97
		3.308.487,68		3.817.205,08
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Waren		52.162,05		97.147,58
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	11.881,10		365.437,20
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	2.769.046,65		1.739.120,43
3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.651.969,43	4.432.897,18	136.107,55	2.240.665,18
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		646.477,91		1.770.337,40
		5.131.537,14		4.108.150,16
C. Rechnungsabgrenzungsposten		300.376,06		235.271,18
		8.740.400,88		8.160.626,42
Passiva
			31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital			25.000,00	25.000,00
II. Gewinnvortrag			487.481,36	487.481,36
III. Jahresüberschuss			0,00	0,00
			512.481,36	512.481,36
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			241.031,00	226.430,00
2. Sonstige Rückstellungen			218.947,69	633.939,24
			459.978,69	860.369,24
C. Verbindlichkeiten
1. Erhaltene Anzahlungen			300.575,21	504.604,29
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen			287.832,48	204.600,69
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen			7.136.535,52	5.931.605,46
4. Sonstige Verbindlichkeiten			42.997,62	146.965,38
- sämtlich mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr -
- davon aus Steuern EUR 9.612,21 (i. Vj. EUR 40.349,21) -
			7.767.940,83	6.787.775,82
			8.740.400,88	8.160.626,42

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020		2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		3.946.109,97		11.392.621,22
2. Sonstige betriebliche Erträge		1.670.676,57		73.086,48
- davon aus Währungsumrechnung EUR 3.320,01 (i. Vj. EUR 1.935,43) -
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-554.883,93		-1.325.713,05
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-287.401,41	-842.285,34	-790.224,65	-2.115.937,70
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-1.450.619,05		-2.617.805,60
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	-332.010,50	-1.782.629,55	-574.970,53	-3.192.776,13
- davon für Altersversorgung EUR -8.431,30 (i. Vj. EUR -8.518,14) -
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-585.751,60		-889.394,09
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-2.873.756,47		-4.569.335,56
- davon aus Währungsumrechnung EUR -1.257,53 (i. Vj. EUR -7.570,03) -
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-287.798,06		-285.775,07
- davon an verbundene Unternehmen EUR -279.995,06 (i. Vj. EUR -279.230,07) -
- davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen EUR -6.071,00 (i. Vj. EUR -6.545,00) -
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-17.426,61		-56,58
9. Ergebnis nach Steuern		-772.861,09		412.432,57
10. Sonstige Steuern		-38.579,24		-38.579,24
11. Erträge aus Verlustübernahme		811.440,33		0,00
12. Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführter Gewinn		0,00		-373.853,33
13. Jahresüberschuss		0,00		0,00

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

I. Allgemeine Erläuterungen

Allgemeine Angaben

Das Unternehmen führt die Firma "PEH Nuremberg Opco GmbH" und hat seinen Sitz in Frankfurt am Main. Die Gesellschaft ist im Handelsregister B des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter der Nummer HRB 93588 eingetragen.

Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 Abs. 2 HGB.

Der unter der Prämisse der Unternehmensfortführung aufgestellte Jahresabschluss ist unter Anwendung der Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes erstellt worden. Bezüglich der Ereignisse und Gegebenheiten, die auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hindeuten, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann, wird auf den Lagebericht (Kapitel "Going Concern") verwiesen. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind gegenüber dem Vorjahr grundsätzlich beibehalten worden.

Die Gesellschaft nimmt die größenabhängigen Erleichterungen des § 288 Abs. 2 HGB teilweise in Anspruch.

Die Gliederung der Bilanz erfolgt unter Anwendung des § 266 Abs. 2 und 3 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung gliedert sich in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 1 und 2 HGB).

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

1. Anlagevermögen

Der Ausweis der immateriellen Vermögensgegenstände betrifft entgeltlich erworbene Software und ein Nutzungsrecht für die Hotelausstattung. Der Ansatz erfolgt zu Anschaffungs- einschließlich Nebenkosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Das Nutzungsrecht wird über die Laufzeit des Pachtvertrages (August 2025) abgeschrieben. Die Nutzungsdauer der Software beträgt fünf Jahre.

Die Abschreibung erfolgt linear pro rata temporis.

Das Sachanlagevermögen ist mit Anschaffungs- und Herstellungskosten einschließlich Nebenkosten angesetzt. Die planmäßigen Abschreibungen sind entsprechend der Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen. Die Nutzungsdauer des Sachanlagevermögens liegt zwischen fünf und zehn Jahren.

Die Abschreibung erfolgt linear pro rata temporis.

2. Umlaufvermögen: Forderungen, Vorräte, sonstige Vermögensgegenstände und flüssige Mittel

Die Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände und flüssigen Mittel sind grundsätzlich zum Nennbetrag angesetzt. Waren werden zu Anschaffungskosten bewertet. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen; uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben.

3. Rechnungsabgrenzungsposten

Die Ausgaben vor dem Bilanzstichtag werden, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Stichtag darstellen, aktivisch als Rechnungsabgrenzungsposten erfasst.

4. Pensionsrückstellungen

Die Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen werden durch ein versicherungsmathematisches Gutachten als Barwert der Versorgungsverpflichtungen ermittelt. Es werden grundsätzlich, entsprechend den handelsrechtlichen Bestimmungen, folgende Berechnungsgrundlagen angewendet:

―	Durchschnittlicher Marktzinssatz (10-Jahresdurchschnitt) für eine unterstellte Restlaufzeit von zehn Jahren, der von der Deutschen Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) ermittelt wird. Dieser beträgt zum Bilanzstichtag 2,31 % (i. Vj. 2,72 %).
―	Es wird ein Rententrend in Höhe von 2,0 % p. a. (i. Vj. 2,0 % p. a.), ein Beitragsbemessungsgrenzen-Trend in Höhe von 2,0 % p. a. (i. Vj. 2,0 % p. a.) sowie ein Gehaltstrend in Höhe von 3,0 % p. a. (i. Vj. 3,0 % p. a.) angenommen.
―	Sterbetafeln nach Prof. Dr. Klaus Heubeck "Richttafeln 2018 G"

Der Unterschiedsbetrag innerhalb der Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen gemäß § 253 Abs. 6 HGB beträgt EUR 33.425,00 und ermittelt sich als Differenz aus dem Ansatz der Rückstellungen, abgezinst mit dem durchschnittlichen Marktzins der vergangenen zehn Jahre und dem Ansatz der Rückstellungen, abgezinst mit dem durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Jahre.

Es besteht zum Bilanzstichtag eine Ausschüttungssperre gemäß § 253 Abs. 6 HGB in Höhe von EUR 33.425,00.

5. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen sind mit einem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Sie sind der Höhe nach so bemessen, dass sie allen erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten angemessen Rechnung tragen.

6. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

7. Fremdwährungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst.

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) sowie liquide Mittel oder andere kurzfristige Vermögensgegenstände in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

8. Staatliche Zuschüsse

Erhaltene oder zu erhaltende Zuwendungen der öffentlichen Hand (staatliche Zuschüsse) werden in der Gewinn- und Verlustrechnung entweder unter den betrieblichen Erträgen oder im Falle von Erstattungen der Bundesagentur für Arbeit für Kurzarbeit mit den Löhnen und Gehältern saldiert. Wir verweisen auf unsere Ausführungen im Abschnitt "Personalaufwand". Die zum Jahresende ausstehenden Beträge werden unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesen.

III. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Als Anschaffungs- und Herstellungskosten sind die historischen Werte angesetzt.

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus dem Anlagespiegel (Anlage zum Anhang) ersichtlich.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten sonstige Forderungen in Höhe von EUR 2.769.046,65 (i. Vj. EUR 1.739.120,43). Forderungen gegen den alleinigen Gesellschafter, die PEH Nuremberg BidCo GmbH, Nürnberg, belaufen sich auf EUR 1.995.707,26 (i. Vj. EUR 988.782,69). Darin sind Forderungen aus der Verlustübernahme 2020 in Höhe von EUR 811.440,33 enthalten.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Ansprüche auf sog. Corona-November- und Dezemberhilfen 2020 des Bundes enthalten. Diese Hilfen wurden mit Bescheiden vom 3. März 2021 bzw. 25. Mai 2021 genehmigt und in den Monaten Februar, März, April und Mai 2021 ausbezahlt.

3. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt EUR 25.000,00.

4. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Rückstellungen für erhaltene und bis zum Stichtag nicht berechnete Leistungen in Höhe von EUR 188.979,55 (i. Vj. EUR 481.456,28) sowie Personalrückstellungen in Höhe von EUR 29.968,14 (i. Vj. EUR 152.482,96).

5. Verbindlichkeiten

Aufgliederung und Fristigkeit stellen sich wie folgt dar:

		davon mit einer Restlaufzeit
	Gesamt EUR	bis zu einem Jahr EUR	von einem bis zu fünf Jahren EUR	über fünf Jahre EUR
Erhaltene Anzahlungen
31. Dezember 2020	300.575,21	300.575,21	0,00	0,00
31. Dezember 2019	504.604,29	504.604,29	0,00	0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
31. Dezember 2020	287.832,48	287.832,48	0,00	0,00
31. Dezember 2019	204.600,69	204.600,69	0,00	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
31. Dezember 2020	7.136.535,52	7.136.535,52	0,00	0,00
31. Dezember 2019	5.931.605,46	5.931.605,46	0,00	0,00
Sonstige Verbindlichkeiten
31. Dezember 2020	42.997,62	42.997,62	0,00	0,00
31. Dezember 2019	146.965,38	146.965,38	0,00	0,00
Gesamt 31. Dezember 2020	7.767.940,83	7.767.940,83	0,00	0,00
Gesamt 31. Dezember 2019	6.787.775,82	6.787.775,82	0,00	0,00

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Darlehensverbindlichkeiten in Höhe von unverändert EUR 4.590.083,31 (i. Vj. EUR 4.590.083,31) sowie eine Verbindlichkeit aus der Stundung von Mietverbindlichkeiten gegenüber der PEH Nuremberg Propco GmbH in Höhe von EUR 924.935,00 (inklusive Umsatzsteuer) sowie die Verbindlichkeit aus dem Ergebnisabführungsvertrag mit der Gesellschafterin PEH Nuremberg BidCo GmbH in Höhe von EUR 373.853,33 aus dem Geschäftsjahr 2019.

6. Haftungsverhältnisse

Am 16. November 2016 haben die unmittelbare Muttergesellschaft, die PEH Nuremberg Bidco GmbH und die Schwestergesellschaft, die PEH Nuremberg Propco GmbH mit der Aareal Bank AG, Wiesbaden, im Rahmen des Facility Agreements einen Darlehensvertrag mit einem Gesamtbetrag in Höhe von EUR 24 Mio geschlossen, mit Stand zum 31. Dezember 2021 beläuft sich dieses auf EUR 23 Mio.

Die PEH Nuremberg Opco GmbH haftet für die Verbindlichkeiten aus dem Facility Agreement als Schuldner gegenüber der Aareal Bank AG mit ihrem Vermögen.

Das Risiko der Inanspruchnahme aus diesen Haftungsverhältnissen wird aufgrund der gegenwärtigen Bonität und des bisherigen Zahlungsverhaltens der Begünstigten als gering eingeschätzt. Erkennbare Anhaltspunkte, die eine andere Beurteilung erforderlich machen würden, liegen uns nicht vor.

Am 31. Juli 2020 haben die Gesellschaft als Bürge sowie die PEH Nuremberg Propco GmbH und die PEH Nuremberg Bidco GmbH als Schuldner des Kreditrahmenvertrags mit der Aareal Bank AG ("Aareal" oder "Kreditgeber") eine Verzichts- und Anpassungsvereinbarung unterzeichnet. Der Kreditgeber stimmte zu, auf die Anwendung der Financial Covenants bis zum Fälligkeitsdatum 16. November 2021 zu verzichten und die ursprünglich für Mai und August 2020 vorgesehenen Tilgungszahlungen bis zum 16. November 2021 zu stunden. Mit Änderungsvereinbarung vom 22. Dezember 2021, wurde die bestehende Darlehenssumme vollständig refinanziert und um ein Top-Up Loan in Höhe von TEUR 666 aufgestockt. Das bestehende Darlehen ist zum 16. November 2022 endfällig zu tilgen. In diesem Zuge wurden die Financial Covenants entsprechend auf die Kennzahlen Loan to Value und Interest Service Cover Ratio reduziert.

7. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Gesellschaft hat sonstige finanzielle Verpflichtungen aus dem Mietvertrag mit der PEH Nuremberg Propco GmbH, Nürnberg, in Höhe von EUR 7.370.000,00 innerhalb der nächsten fünf Jahre bis zum Ablauf des Pachtvertrags im August 2025, davon sind jährlich EUR 1.474.000,00 fällig.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen außergewöhnliche Erträge von TEUR 1.595 aus der Gewährung von sog. Corona-November- und Dezemberhilfen des Bundes.

2. Personalaufwand

Im Personalaufwand sind unter den Löhnen und Gehältern TEUR 295 ertragswirksam aus der Inanspruchnahme von Kurzarbeitergeld erfasst. Bei der Erstattung der Sozialversicherungsbeiträge, handelt es sich um einen Aufwandszuschuss, welcher erfolgswirksam die Sozialen Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von TEUR 203 gemindert hat.

V. Sonstige Erläuterungen

1. Durchschnittliche Mitarbeiterzahl

Im Geschäftsjahr 2020 waren durchschnittlich 108 (i. Vj. 128) Mitarbeiter beschäftigt, davon 56 (i. Vj. 62) Angestellte, 18 (i. Vj. 21) Aushilfskräfte, acht (i. Vj. zehn) Teilzeitkräfte sowie 26 (i. Vj. 35) Auszubildende.

2. Geschäftsführung

Als Geschäftsführer waren bestellt:

―	Frau Hanna Wagner, Director
―	Herr Andreas Grundhöfer, Director
―	Herr Mathias Paul Jean Busch, Director

3. Angabe von Namen und Sitz des Mutterunternehmens der Gesellschaft

Der Konzernabschluss für den kleinsten und den größten Kreis von Unternehmen, in den der Jahresabschluss der PEH Nuremberg Opco GmbH einbezogen ist, wird von der WNE Investor S.à r.l., Luxemburg/Luxemburg, jeweils zu ihrem Abschlussstichtag am 31. Dezember jedes Jahres aufgestellt, und ist am Sitz der Gesellschaft, 20 rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, erhältlich.

4. Ergebnisverwendung

Aufgrund eines Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrages wird der Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 von der PEH Nuremberg Bidco GmbH, Nürnberg, übernommen.

5. Nachtragsbericht

Der Ausbruch der Covid-19-Pandemie im abgelaufenen Geschäftsjahr hat weiterhin erhebliche Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und die Märkte. Die Märkte haben einen starken Abschwung erfahren, da weltweit zeitweise Geschäfte geschlossen und der unternehmerische sowie touristische Reiseverkehr stark limitiert wurden, um die Ausbreitung von Covid-19 einzudämmen.

Die Gesellschaft hat zu jedem Zeitpunkt Maßnahmen in all ihren Tätigkeitsbereichen ergriffen, um das Wohlergehen von Mitarbeitern und Kunden sicherzustellen und ein möglichst effizientes Finanzmanagement der Situation zu gewährleisten. Die vollständigen zukünftigen Auswirkungen dieser Pandemie auf die Geschäftstätigkeit, die finanzielle Leistung und die Liquidität der Gesellschaft bleiben jedoch ungewiss.

Die Covid-19 Pandemie wird, trotz erster positiver Entwicklungen als Folge von Impfkampagnen und Lockerungen für den touristischen Reiseverkehr, auch weiterhin einen wesentlichen negativen Effekt auf die Umsatzerlöse, Profitabilität und Cashflows der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2021 haben und es wird erwartet, dass dieser Effekt auch für die absehbare Zukunft bestehen bleibt. Das Management bewertet die jüngsten Entwicklungen weiterhin proaktiv und wird bei Bedarf weitere notwendige Maßnahmen ergreifen. Es werden Notfallpläne überwacht und umgesetzt.

Die bereits seit April 2020 beantragte Kurzarbeit für alle Mitarbeiter des Hotels ist weiterhin in 2021 vereinbart. Zudem hat die Gesellschaft die "Novemberhilfe", sowie die "Dezemberhilfe" beantragt. Beide Anträge wurden positiv beschieden. Des Weiteren wurde der Antrag für die Überbrückungshilfe III im November 2021 gestellt.

Im Übrigen verweisen wir auf die Ausführungen im Lagebericht.

Frankfurt am Main, den 14. Januar 2022

Hanna Wagner

Mathias Paul Jean Busch

Andreas Grundhöfer

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2020

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.1.2020 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software	46.046,43	5.153,99	0,00	51.200,42
2. Nutzungsrecht	4.795.898,11	0,00	0,00	4.795.898,11
	4.841.944,54	5.153,99	0,00	4.847.098,53
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	122.311,91	5.978,60	0,00	128.290,51
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.434.084,06	20.078,94	0,00	3.454.163,00
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.039.864,91	45.822,67	0,00	1.085.687,58
	4.596.260,88	71.880,21	0,00	4.668.141,09
	9.438.205,42	77.034,20	0,00	9.515.239,62

	Kumulierte Abschreibungen
	1.1.2020 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software	35.627,32	7.728,00	0,00	43.355,32
2. Nutzungsrecht	2.979.134,11	320.606,00	0,00	3.299.740,11
	3.014.761,43	328.334,00	0,00	3.343.095,43
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	103.706,91	5.757,60	0,00	109.464,51
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.502.532,00	251.660,00	0,00	2.754.192,00
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	2.606.238,91	257.417,60	0,00	2.863.656,51
	5.621.000,34	585.751,60	0,00	6.206.751,94

	Buchwerte
	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software	7.845,10	10.419,11
2. Nutzungsrecht	1.496.158,00	1.816.764,00
	1.504.003,10	1.827.183,11
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	18.826,00	18.605,00
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	699.971,00	931.552,06
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.085.687,58	1.039.864,91
	1.804.484,58	1.990.021,97
	3.308.487,68	3.817.205,08

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die PEH Nuremberg Opco GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der PEH Nuremberg Opco GmbH, Frankfurt am Main, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der PEH Nuremberg Opco GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von demUnternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf Angabe "Allgemeine Angaben" im Anhang sowie die Angaben in Abschnitt "Going Concern" des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass die Ausbreitung des Coronavirus (Covid-19) seit Januar 2020 für die Gesellschaft und die Hotellerie, aufgrund von weltweiten Reiserestriktionen und der Absage von Veranstaltungen und Messen, ein besonderes Risiko darstellt. Die gesetzlichen Vertreter legen dar, dass sie eine Cashflow-Prognose erstellt haben, die die Vereinbarungen mit verbundenen Unternehmen und Verpflichtung der weitergereichten Darlehensverbindlichkeit der Aareal Bank berücksichtigen. Nach der Cashflow-Prognose gehen die gesetzlichen Vertreter davon aus, dass das Unternehmen über ausreichende Liquidität verfügt, um seine Betriebs- und Schuldendienstverpflichtungen im Geschäftsjahr 2021 und 2022 zu erfüllen. Angesichts der anhaltenden Unsicherheit hinsichtlich der Dauer der Pandemie und der Beschränkungen des weltweiten Personenverkehrs, der Dauer der Unterbrechung des Hotelgewerbes und der Geschwindigkeit der Erholung führen die gesetzlichen Vertreter aus, dass die Cashflow-Prognose unsicher ist und dass die tatsächlichen Cashflows erheblich von der Prognose abweichen können. Sollten die Auswirkungen der Coronapandemie stärker ausfallen als in der Planung der gesetzlichen Vertreter erwartet und/oder eine Prolongation des endfälligen Darlehens der Aareal Bank AG zum 16. November 2022 nicht erfolgen, ist der Fortbestand der Gesellschaft aufgrund der entstehenden Liquiditätslücke ohne Kapitalmaßnahmen von außen gefährdet. Wie in der Angabe im Abschnitt "Allgemeine Angaben" des Anhangs und im Abschnitt "Going Concern" des Lageberichts dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Nürnberg, den 19. Januar 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Herr, Wirtschaftsprüfer

Eberle, Wirtschaftsprüfer

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss der PEH Nuremberg Opco GmbH zum 31. Dezember 2020 wurde am 17. Februar 2022 festgestellt.