CEVA Logistics GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die CEVA Logistics GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der CEVA Logistics GmbH, Frankfurt am Main - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden -geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der CEVA Logistics GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft. Die in Abschnitt IV. 4 des Lageberichts enthaltene Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote) haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der oben genannten Erklärung zur Unternehmensführung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die oben genannte Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote).

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

•	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
•	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter -falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hamburg, 31. Mai 2022

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Klimmer, Wirtschaftsprüfer

Attermeyer, Wirtschaftsprüferin

Bilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

			31.12.2020
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Datenverarbeitungsprogramme	1.090.818		518.773
2. Geleistete Anzahlungen	35.199		0
		1.126.017	518.773
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.592.518		2.573.621
2. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.730.655		165.072
		11.323.173	2.738.693
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	13.000.000		13.000.000
2. Beteiligungen	24.682		24.828
		13.024.682	13.024.828
		25.473.872	16.282.294
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	25.686.023		17.439.412
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	14.371.905		45.030.046
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.204.906		1.415.528
		42.262.834	63.884.986
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten
		154.336	42.293
		67.891.042	80.209.573
C. Rechnungsabgrenzungsposten		197.789	31.993
		68.088.831	80.241.566

Passiva

			31.12.2020
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25.000	25.000
II. Kapitalrücklage		90.500.000	90.500.000
III. Verlustvortrag		87.476.126	80.080.924
IV. Jahresfehlbetrag		2.049.950	7.395.202
		998.924	3.048.874
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	2.024.849		2.062.842
2. Steuerrückstellungen	3.044		3.044
3. Sonstige Rückstellungen	25.068.219		27.598.231
		27.096.112	29.664.117
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	737.410		0
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8.259.381		9.220.927
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	5.774.860		17.043.723
4. Sonstige Verbindlichkeiten	19.097.781		21.102.773
		33.869.432	47.367.423
D. Rechnungsabgrenzungsposten		6.124.363	161.152
		68.088.831	80.241.566

Gewinn- und Verlustrechnung für 2021

			2020
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	146.861.104		143.966.500
2. Sonstige betriebliche Erträge	7.688.160		3.452.181
		154.549.264	147.418.681
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	39.440.172		54.490.711
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	58.967.400		51.858.118
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	11.386.356		10.007.818
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	1.987.384		1.480.795
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	45.414.364		38.244.851
		157.195.676	156.082.293
7. Erträge aus Beteiligungen	0		59
8. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	698.569		350.653
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	721.894		2.275.061
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	866.259		1.391.975
		554.204	1.233.798
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-42.357	-36.399
12. Ergebnis nach Steuern		-2.049.851	-7.393.415
13. Sonstige Steuern		99	1.787
14. Jahresfehlbetrag		2.049.950	7.395.202

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

I. Allgemeine Angaben

Sitz der CEVA Logistics GmbH ist Frankfurt am Main. Die Gesellschaft ist unter der Nummer HRB 79325 in das Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main eingetragen.

Der Jahresabschluss der CEVA Logistics GmbH, Frankfurt am Main, zum 31. Dezember 2021 ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften und des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) gewählt.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, wurden die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten und davon-Vermerke teilweise an dieser Stelle gemacht.

Nach einem Jahresfehlbetrag im Geschäftsjahr 2021 von T€ 2.050 weist die CEVA Logistics GmbH, Frankfurt am Main, ein Eigenkapital von nur noch T€ 999 aus. Die CEVA Group plc., London/Großbritannien, hatte bereits im Vorjahr unter dem Datum 26. März 2020 eine Erklärung ("Letter of Support") dahingehend abgegeben, dass sie dafür Sorge tragen wird, dass die CEVA Logistics GmbH, Frankfurt am Main, in der Weise finanziell ausgestattet bleibt, dass sie jederzeit zur Erfüllung all ihrer (finanziellen) Verbindlichkeiten in voller Höhe in der Lage ist. Zudem hat die Gesellschaft Forderungen aus Cash-Pooling in Höhe von T€ 12.646 und verfügt damit über ausreichend liquide Mittel zur Sicherstellung der Liquidität. Im Übrigen wird für die kommenden Geschäftsjahre auf Basis der aktuellen Planung (Budget 2022) von einer deutlichen Verbesserung der Ergebnissituation und entsprechend positiver Cashflows ausgegangen.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 wurde entsprechend unter der Annahme der Unternehmensfortführung ("Going Concern") aufgestellt.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen bilanziert. Software wird über drei Jahre linear abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten unter Berücksichtigung planmäßiger und außerplanmäßiger Abschreibungen bewertet. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen linear über die betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern. Die Nutzungsdauern der wesentlichen Anlagekategorien stellen sich dabei wie folgt dar:

	Nutzungsdauer
	Jahre
Betriebs- und Geschäftsausstattung	3-15
Lkw, Anhänger und Gabelstapler	2-8
Mietereinbauten	4-20

Geleistete Anzahlungen werden zum Nennwert bewertet.

In Bezug auf die Bilanzierung geringwertiger Wirtschaftsgüter wird auch in den handelsrechtlichen Jahresabschlüssen die steuerrechtliche Regelung des § 6 Abs. 2a EStG angewendet. Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Anschaffungskosten von € 250 werden im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben. Die Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten zwischen € 250 und € 1.000 werden in einem Sammelposten aktiviert und über 5 Jahre abgeschrieben.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bzw. Nennwert bewertet. Das Niederstwertprinzip wird beachtet. Das Wahlrecht gemäß § 253 Abs. 3 S. 6 HGB wird dahingehend ausgeübt, dass davon kein Gebrauch gemacht wird. Fallen die Gründe für etwaige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert weg, so werden Zuschreibungen vorgenommen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zu Nominalwerten abzüglich angemessener Wertberichtigungen angesetzt.

Die zum Bilanzstichtag bestehenden Erstattungsansprüche von Kurzarbeitergeld und entsprechenden Sozialversicherungsbeiträgen werden unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesen und in Höhe der verauslagten monatlichen Zahlungen an die Arbeitnehmer angesetzt. Erstattungsansprüche von Kurzarbeitergeld werden als durchlaufende Posten behandelt, so dass in der Gewinn- und Verlustrechnung weder ein Aufwand noch ein Ertrag ausgewiesen wird, während die entsprechenden Erstattungen von Sozialversicherungsbeiträgen als Kürzung der Personalaufwendungen ausgewiesen werden.

Die flüssigen Mittel sind zu Nennwerten am Bilanzstichtag bilanziert.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind in Höhe der Ausgaben angesetzt, soweit diese Aufwendungen der folgenden Geschäftsjahre darstellen.

Das gezeichnete Kapital ist zum Nennbetrag angesetzt und voll eingezahlt.

Die Rückstellungen werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Bei der Bewertung werden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt. Die Rückstellungen tragen allen erkennbaren bilanzierungspflichtigen Risiken Rechnung.

Die Bewertung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erfolgt nach der so genannten "Projected-Unit-Credit"-Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren). Als biometrische Rechnungsgrundlage wurden die Richttafeln "2018 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck verwendet. Die folgenden grundlegenden weiteren Annahmen liegen der Bewertung zugrunde:

•	Rechnungszinssatz: 1,87 % p.a. (Vorjahr 2,30 % p.a.)
•	Lohn- und Gehaltssteigerungen: 2,5 % p.a. (Vorjahr 2,5 % p.a.)
•	Rententrend: 1,5 % p.a. (Vorjahr 1,5 % p.a.)

Der Unterschiedsbetrag gem. § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB zwischen dem Ansatz der Pensionsrückstellungen, abgezinst mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre (1,87 %, Vorjahr 2,30 %) und dem Ansatz der Pensionsrückstellungen, abgezinst mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre 1,35 % (Vorjahr 1,60 %) beträgt T€ 142 (Vorjahr T€ 194) und unterliegt einer Ausschüttungssperre (Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB).

Des Weiteren besteht eine durch die Gesellschaft finanzierte Altersversorgung, die über die CEVA Pension Unterstützungskasse e.V., Frankfurt am Main, abgebildet wird (mittelbare Versorgungszusagen). Die Bewertung der mittelbaren Versorgungszusagen erfolgt nach denselben Grundsätzen wie bei den unmittelbaren Versorgungszusagen. Diese mittelbaren Versorgungszusagen sind vollständig kongruent rückgedeckt, so dass sich keine angabepflichtige Unterdeckung gem. Artikel 28 Abs. 1 EGHGB ergibt. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes des verrechneten Aktivvermögens erfolgt anhand des Kapitalwertverfahrens. Die Angaben bzgl. der Verrechnung von Vermögensgegenständen und Schulden bei den mittelbaren Versorgungszusagen stellen sich wie folgt dar:

•	Anschaffungskosten der verrechneten Vermögensgegenstände T€ 1.497 (Vorjahr T€ 1.723)
•	Beizulegender Zeitwert des verrechneten Aktivvermögens T€ 1.497 (Vorjahr T€ 1.723)
•	Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden T€ 1.254 (Vorjahr T€ 1.504)
•	Verrechnete Erträge T€ 225 (Vorjahr T€ 4)
•	Verrechneten Aufwendungen T€ 250 (Vorjahr T€ 67)

Die sonstigen Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst. Von dem Abzinsungswahlrecht für sonstige Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger wird kein Gebrauch gemacht. Bei der Bewertung der sonstigen Rückstellungen werden zukünftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt. Rückstellungen für ausstehende Gutschriften und Eingangsrechnungen werden auf Basis der getätigten Bestellungen bzw. bereits erhaltener Lieferungen und Leistungen sowie vertraglich festgelegter Rahmenbedingungen und unter Berücksichtigung von Erfahrungswerten ermittelt. Rückstellungen für Schadenfälle werden anhand von Erfahrungswerten berechnet. Rückstellungen für drohende Verluste aus Absatzgeschäften werden auf Basis der bestehenden vertraglichen Rahmenbedingungen unter Berücksichtigung der erwarteten Entwicklungen ermittelt. Die Berechnung des Aufzinsungsaufwands bei langfristigen Rückstellungen erfolgt unter Berücksichtigung der individuellen Restlaufzeiten. Zinseffekte aus der Änderung des Abzinsungssatzes und aus Änderung der Restlaufzeit werden unter den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen bzw. im Finanzergebnis ausgewiesen.

Die Verbindlichkeiten sind zu ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind in Höhe der Einnahmen angesetzt, soweit diese Erträge die folgenden Geschäftsjahre betreffen.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden diese mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden verrechnet ausgeweisen. Die Aktivierung eines Überhangs latenter Steuern unterbleibt in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts.

Sämtliche Beträge in Fremdwährung sind kurzfristig und werden zu den jeweiligen Devisenkassamittelkursen am Bilanzstichtag in Euro umgerechnet.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und die Entwicklung des Anlagevermögens sind im beigefügten Anlagenspiegel dargestellt. Der Anlagenspiegel ist Bestandteil des Anhangs.

Das unter den Ausleihungen an verbundene Unternehmen ausgewiesene Darlehen an die Gesellschafterin CEVA Freight Germany GmbH, Frankfurt am Main, hat eine Laufzeit bis zum 15. Juli 2025 und wird zum 12-Monats-EURIBOR und einer Marge von 5,3 % p.a. verzinst.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Beteiligungen betreffen - wie im Vorjahr - eine Minderheitsbeteiligung an der Kombiverkehr Deutsche Gesellschaft für kombinierten Güterverkehr mbH & Co. KG, Frankfurt am Main (Beteiligung < 20 %).

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind - wie im Vorjahr - innerhalb eines Jahres fällig.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen stellen sich wie folgt dar:

	31.12.2021	31.12.2020
	T€	T€
CEVA Logistics Finance BV, Hoofddorp/Niederlande - Cash-Pool	12.646	43.023
CEVA Freight Gemany GmbH, Frankfurt am Main (Gesellschafter) - Zinsen	117	127
CEVA Freight Gemany GmbH, Frankfurt am Main (Gesellschafter) - Lieferungs- und Leistungsverkehr (einschließlich durchlaufender Posten)	106	66
Übrige verbundene Unternehmen - Lieferungs- und Leistungsverkehr	1.503	1.813
	14.372	45.029

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind - wie im Vorjahr - innerhalb eines Jahres fällig.

Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben T€ 472 (Vorjahr T€ 472) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Die übrigen sonstigen Vermögensgegenstände sind innerhalb eines Jahres fällig.

Aktive latente Steuern

Bei der CEVA Logistics GmbH, Frankfurt am Main, ergibt sich zum 31. Dezember 2021 insgesamt ein Aktivüberhang bei den latenten Steuern aus temporären Differenzen und steuerlichen Verlustvorträgen. Temporäre Differenzen betreffen insbesondere den Ansatz von Rückstellungen. Für die Berechnung der latenten Steuern kommt ein Steuersatz von 30 % zur Anwendung. Die CEVA Logistics GmbH, Frankfurt am Main, hat gemäß § 274 Abs. 1 S. 2 HGB auf die Abgrenzung aktiver latenter Steuern verzichtet.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2021 € 25.000 und ist vollständig eingezahlt.

Aus einer im Geschäftsjahr 2011 erfolgten Einstellung in die Kapitalrücklage steht der Mehrheitsgesellschafterin CEVA Freight Germany GmbH, Frankfurt am Main, ein Sonderrecht zu, wonach sämtliche Erträge aus einer zukünftigen Auflösung der Rücklage bis zu einem Betrag von T€ 15.500 alleine der CEVA Freight Germany GmbH, Frankfurt am Main, zustehen. Die Minderheitsgesellschafterin CEVA Ltd., London/Großbritannien, verzichtet auf eine Beteiligung an einer etwaigen Auflösung und Rückzahlung der Kapitalrücklage.

Die im Vorjahr am 16. Juni 2020 beschlossene und sodann geleistete Einzahlung in die Kapitalrücklage in Höhe von T€ 13.000 betraf dagegen die beiden Gesellschafter CEVA Freight Germany GmbH, Frankfurt am Main, und die CEVA Ltd., London/Großbritannien, im Verhältnis ihrer Kapitalbeteiligung.

Steuerrückstellungen

Die ausgewiesenen Steuerrückstellungen betreffen Gewerbesteuer für Vorjahre.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2021	31.12.2020
	T€	T€
Ausstehende Gutschriften und Eingangsrechnungen	5.759	7.513
Personalkosten (einschließlich ausstehender Urlaub)	4.459	3.672
Schadensfälle	3.751	2.279
Rückbauverpflichtungen	2.771	3.087
Restrukturierungsmaßnahmen	1.947	1.676
Drohverluste	1.556	2.834
Jahresabschluss-, Rechts- und Beratungskosten	1.023	582
Reparatur und Instandhaltung	918	2.750
Überstunden	298	369
Schwerbehindertenausgleichsabgabe/Berufsgenossenschaftsbeiträge	97	111
Ausstehende Mieten	15	869
Übrige	2.474	1.856
	25.068	27.598

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2021	31.12.2020
	T€	T€
CEVA Freight Germany GmbH, Frankfurt am Main (Gesellschafter) - umsatzsteuerliche Organschaft	1.630	81
CEVA Logistics Finance BV, Hoofddorp/Niederlande -Finanzverrechnungsverkehr	0	10.647
Übrige verbundene Unternehmen - Lieferungs- und Leistungsverkehr	4.145	6.316
	5.775	17.044

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten Verbindlichkeiten gegenüber der CEVA Receivables Finance DAC, Dublin/Irland, von T€ 17.775 (Vorjahr T€ 15.687). Die CEVA Receivables Finance DAC, Dublin/Irland, ist ein so genanntes "Special Purpose Vehicle", über das die CEVA-Gruppe Forderungsverkäufe (bzw. "Factoring") abwickelt. Die Verbindlichkeiten gegenüber der CEVA Receivables Finance DAC, Dublin/Irland, resultieren aus dem Finanz- bzw. Verrechnungsverkehr.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern von T€ 782 (Vorjahr T€ 650) enthalten.

Nachfolgend finden sich die Fristigkeiten der Verbindlichkeiten:

	31.12.2021
	bis 1 Jahr	1-5 Jahre	davon über 5 Jahre	Gesamt
	T€	T€	T€	T€
Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten	737	0	0	737
aus Lieferungen und Leistungen	8.259	0	0	8.259
gegenüber verbundenen Unternehmen	5.775	0	0	5.775
Sonstige Verbindlichkeiten	19.098	0	0	19.098

	31.12.2020
	bis 1 Jahr	1-5 Jahre	davon über 5 Jahre	Gesamt
	T€	T€	T€	T€
Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten	0	0	0	0
aus Lieferungen und Leistungen	9.221	0	0	9.221
gegenüber verbundenen Unternehmen	17.044	0	0	17.044
Sonstige Verbindlichkeiten	21.103	0	0	21.103

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse teilen sich nach Tätigkeitsbereichen wie folgt auf:

	2021	2020
	T€	T€
Kontraktlogistik	107.946	90.121
Transportleistungen	38.664	53.846
Kostenweiterbelastungen	251	0
	146.861	143.967

Die Umsatzerlöse werden fast ausschließlich im Inland erzielt.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge von T€ 5.972 (Vorjahr T€ 1.640). Die periodenfremden Erträge betreffen - wie im Vorjahr - überwiegend Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen. Die Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen stellen - wie im Vorjahr - Ertragsposten von außergewöhnlicher Größenordnung oder Bedeutung dar.

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen wurden im Vorjahr Erträge von T€ 522 ausgewiesen, welche die Inanspruchnahme der im Geschäftsjahr 2019 gebildeten Drohverlustrückstellung betrafen. Die korrespondierenden Aufwendungen aus der Zuführung zu der Drohverlustrückstellung wurden im Geschäftsjahr 2019 pauschal unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen, da eine Aufteilung auf konkrete andere Aufwandsarten aufgrund der Eigenart einer solchen Rückstellung nicht möglich war. Entsprechend war eine Zuordnung der entstandenen Aufwendungen bzw. Saldierung mit den vorgenannten Erträgen nicht möglich.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Kursgewinne von T€ 1 (Vorjahr T€ 8).

Personalaufwand

Die Personalaufwendungen beinhalten Aufwendungen für die Altersversorgung von T€ 67 (Vorjahr T€ 280).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Bildung einer Drohverlustrückstellung von T€ 1.555 (Vorjahr T€ 0). Im Vorjahr (2020) enthielten die sonstigen betrieblichen Aufwendungen darüber hinaus Aufwendungen für Rückbauverpflichtungen von T€ 1.591. Sowohl bei den im Geschäftsjahr 2021 ausgewiesenen Aufwendungen aus der Bildung einer Drohverlustrückstellung als auch bei dem im Vorjahr (2020) ausgewiesenen Aufwendungen für Rückbauverpflichtungen handelt es sich um einen Aufwandsposten von außergewöhnlicher Größenordnung oder Bedeutung.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten sonstige periodenfremde Aufwendungen von T€ 420 (Vorjahr T€ 152). Die sonstigen periodenfremden Aufwendungen betreffen Ausbuchungen von Forderungen.

Darüber hinaus beinhalten die sonstigen betrieblichen Aufwendungen Verluste aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens von T€ 133 (Vorjahr T€ 351).

Ferner beinhalteten die sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Vorjahr (2020) Aufwendungen aus der Zuführung zu den Wertberichtigungen auf Forderungen und Forderungsverluste von T€ 203.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Kursverluste von T€ 30 (Vorjahr T€ 28).

Erträge aus Beteiligungen

Die im Vorjahr (2020) ausgewiesenen Beteiligungserträge betrafen ausschließlich die Minderheitenanteile an der Kombiverkehr Deutsche Gesellschaft für kombinierten Güterverkehr mbH & Co. KG, Frankfurt am Main.

Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens

Die Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens betreffen - wie im Vorjahr - ausschließlich die Gesellschafterin CEVA Freight Germany GmbH, Frankfurt am Main.

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Die Zinserträge resultieren mit T€ 721 (Vorjahr T€ 2.275) nahezu ausschließlich aus verbundenen Unternehmen (Cash-Pool mit der CEVA Logistics Finance BV, Hoofddorp/Niederlande).

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsaufwendungen betreffen mit T€ 1 (Vorjahr T€ 1) Zinsen an verbundene Unternehmen.

Darüber hinaus enthalten die Zinsaufwendungen mit T€ 488 (Vorjahr T€ 1.110) Aufwendungen aus der Factoring-Vereinbarung mit der CEVA Receivables Finance DAC, Dublin/Irland.

Die Zinsaufwendungen resultieren mit T€ 56 (Vorjahr T€ 138) aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten periodenfremde Erträge von T€ 42 (Vorjahr T€ 36).

V. Sonstige Angaben

Außerbilanzielle Geschäfte / Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Gesellschaft mietet - teilweise langfristig - verschiedene Grundstücke und Gebäude an. Der Vorteil aus der langfristigen Anmietung der Mietobjekte besteht insbesondere in der geringeren Kapitalbindung. Risiken bestehen in der langfristigen Bindung an das Mietobjekt. Ferner besteht ggf. zum Ende der Mietzeit das Risiko, dass keine Einigung über die Verlängerung des Mietvertrages erzielt werden kann.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen aus Leasing-, Service- und Mietverträgen und sind wie folgt fällig:

	T€
2022	13.590
2023 bis 2026	29.619
nach 2026	7.222
	50.431

Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt

	2021	2020
	Anzahl	Anzahl
Gewerbliche Arbeitnehmer	1.212	1.024
Kaufmännische Arbeitnehmer	495	448
	1.707	1.472
Auszubildende	24	24
	1.731	1.496

Geschäftsführung

Zu Geschäftsführern waren im Geschäftsjahr 2021 bzw. sind folgende Herren bestellt:

•	Mario Cavallucci, Managing Director Germany, Hamburg (seit dem 1. Februar 2022)
•	Guillaume Sauzedde, Managing Director Eastern Europe, Warschau/Polen (vom 6. September 2021 bis zum 1. Februar 2022)
•	Harald Schefft, Managing Director DACH, Osterholz-Scharmbeck (bis zum 6. September 2021)
•	Thomas Hauck, Ocean Product Leader Europe, München (seit dem 1. Januar 2021)

Auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet, da nur ein Geschäftsführer von der Gesellschaft Bezüge erhalten hat.

Die Bezüge für ehemalige Mitglieder der Geschäftsführung und ihre Hinterbliebenen belaufen sich auf T€ 64 (Vorjahr T€ 64).

Für Pensionsverpflichtungen gegenüber ehemaligen Geschäftsführern und ihren Hinterbliebenen hat die Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 Rückstellungen in Höhe von T€ 773 (Vorjahr T€ 790) gebildet.

Konzernverhältnisse

Gesellschafter der CEVA Logistics GmbH, Frankfurt am Main, sind zum 31. Dezember 2021 die CEVA Freight Germany GmbH, Frankfurt am Main, mit einer Einlage von € 22.500 (bzw. 90 %) und die CEVA Ltd., London/Großbritannien, mit einer Einlage von € 2.500 (bzw. 10 %).

Über die CEVA Freight Germany GmbH, Frankfurt am Main, und die CEVA Ltd., London/Großbritannien, gehört die Gesellschaft zum Teilkonzern der CEVA Logistics S.A., Paris/Frankreich. Die CMA CGM S.A., Marseille/Frankreich, hält über 98 % der CEVA-Aktien. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 ist die CMA CGM S.A., Marseille/Frankreich, die oberste Konzernmuttergesellschaft.

Für den kleinsten Kreis von Unternehmen wird ein freiwilliger Teilkonzernabschluss durch die CEVA Logistics S.A. erstellt, in den die Gesellschaft einbezogen wird. Der Teilkonzernabschluss der CEVA Logistics SA, Paris/Frankreich, wird nach den in das EU-Recht übernommenen International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt. Der Teilkonzernabschluss der CEVA Logistics SA, Paris/Frankreich, wird nicht offengelegt. Für den größten Kreis von Unternehmen wird ein Konzernabschluss durch die CMA CGM S.A., Marseille/Frankreich, erstellt, in den die CEVA Logistics SA, Paris/Frankreich, mit allen ihren Tochtergesellschaften einbezogen wird. Der Konzernabschluss der CMA CGM S.A., Marseille/Frankreich, wird nach den in das EU-Recht übernommenen International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt und ist am Sitz der Obergesellschaft erhältlich. Er steht in englischer Sprache auf der Homepage des CMA CGM-Konzerns unter https://www.cmacgm-group.com/en/investors für registrierte Nutzer zum Herunterladen zur Verfügung.

Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen

Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen umfassen das laufende Cash-Pool-Verfahren und Ausleihungen an die CEVA Freight Germany GmbH, Frankfurt am Main. Im Rahmen des Cash-Pools bzw. der Darlehensgewährung erfolgen regelmäßige Zinsabrechnungen.

Ferner umfassen Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen die Organschaft für Zwecke der Umsatzsteuer mit der Organträgerin CEVA Freight Germany GmbH, Frankfurt am Main.

Schließlich umfassen Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen den Lieferungs- und Leistungsverkehr (einschließlich Konzernumlagen) mit verschiedenen verbundenen Unternehmen der CMA CGM-Gruppe.

Mit nahe stehenden Unternehmen wurden die folgenden Geschäfte getätigt:

	verbundene Unternehmen
Art des Geschäfts	T€
Ausleihungen	13.000
Forderungen aus Cash-Pool	12.646
Forderungen aus dem Liefer- und Leistungsverkehr	1.609
Forderungen aus Zinsen	117
Verbindlichkeiten aus dem Liefer- und Leistungsverkehr	4.145
Verbindlichkeiten aus umsatzsteuerlicher Organschaft	1.630
Erbringung von Dienstleistungen (Umsatzerlöse)	3.726
Bezug von Dienstleistungen (Materialaufwand und sonstige betriebliche Aufwendungen)	11.506
Zinserträge (einchließlich Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens)	1.420
Zinsaufwendungen	1

Mit Ausnahme der Geschäftsführervergütung wurden keine Geschäfte mit nahe stehenden Personen getätigt.

Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das Gesamthonorar des Abschlussprüfers beläuft sich auf T€ 156 und betrifft Abschlussprüferleistungen (einschließlich Auslagen).

Ergebnisverwendung

Der Gesellschafterversammlung wird vorgeschlagen, den Jahresfehlbetrag für das Geschäftsjahr 2021 von T€ 2.050 auf neue Rechnung vorzutragen.

Nachtragsbericht

Hinsichtlich der Auswirkungen des Kriegs in der Ukraine wird auf die Ausführungen im Lagebericht in dem Abschnitt IV. 2. Risikobericht sowie Einschätzung zum Gesamtbild der Risikolage und dem Abschnitt IV. 3. Voraussichtliche Entwicklung verwiesen.

Nach Ablauf des Geschäftsjahres 2021 sind darüber hinaus keine Ereignisse eingetreten, die für die CEVA Logistics GmbH, Frankfurt am Main, von wesentlicher Bedeutung wären und zu einer veränderten Beurteilung der wirtschaftlichen Lage der Gesellschaft führen könnten.

Frankfurt am Main, den 31. Mai 2022

CEVA Logistics GmbH

Die Geschäftsführung

Mario Cavallucci

Thomas Hauck

Entwicklung des Anlagevermögens 2021

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2021	Zugänge	Abgänge	31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Datenverarbeitungsprogramme	7.580.683	1.001.902	520.196	8.062.389
2. Geleistete Anzahlungen	0	35.199	0	35.199
	7.580.683	1.037.101	520.196	8.097.588
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.302.874	6.709.435	1.441.207	20.571.102
2. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	165.072	3.565.583	0	3.730.655
	15.467.946	10.275.018	1.441.207	24.301.757
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	13.000.000	0	0	13.000.000
2. Beteiligungen	24.828	0	146	24.682
	13.024.828	0	146	13.024.682
	36.073.457	11.312.119	1.961.549	45.424.027

	Kumulierte Abschreibungen
	01.01.2021	Zugänge	Abgänge	31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Datenverarbeitungsprogramme	7.061.910	426.393	516.732	6.971.571
2. Geleistete Anzahlungen	0	0	0	0
	7.061.910	426.393	516.732	6.971.571
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.729.253	1.560.991	1.311.660	12.978.584
2. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	0
	12.729.253	1.560.991	1.311.660	12.978.584
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0	0	0	0
2. Beteiligungen	0	0	0	0
	0	0	0	0
	19.791.163	1.987.384	1.828.392	19.950.155

	Buchwerte
	31.12.2021	31.12.2020
	EUR	TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Datenverarbeitungsprogramme	1.090.818	519
2. Geleistete Anzahlungen	35.199	0
	1.126.017	519
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.592.518	2.574
2. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.730.655	165
	11.323.173	2.739
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	13.000.000	13.000
2. Beteiligungen	24.682	25
	13.024.682	13.025
	25.473.872	16.283

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

I. Grundlagen

1. Geschäftsmodell

Organisatorische Struktur der Gesellschaft

Gesellschafter der CEVA Logistics GmbH sind die CEVA Freight Germany GmbH mit einer Einlage von € 22.500 (bzw. 90 %) und die CEVA Ltd. mit einer Einlage von € 2.500 (bzw. 10 %). Die CMA CGM S.A., drittführendes Logistikunternehmen weltweit, ist zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 weiterhin die Konzernobergesellschaft.

Die CEVA Logistics GmbH ist innerhalb des CMA CGM-Konzerns der Sparte "CEVA" und dort der Region "Germany" bzw. Deutschland zugeordnet.

Mit Wirkung zum 6. September 2021 ist Harald Schefft als Geschäftsführer der Gesellschaft abberufen und gleichzeitig Guillaume Sauzedde zum neuen Geschäftsführer der Gesellschaft bestellt worden, um die Geschäftsführerposition temporär bis zur Bestellung von Mario Cavalucci zum 1. Februar 2022 zu besetzen.

Dienstleistungen sowie Absatzmärkte

Die CEVA Logistics GmbH ist im Geschäftsbereich der Kontraktlogistik (bzw. "Contract Logistics") angesiedelt und erbringt darüber hinaus Transportleistungen (bzw. "Ground").

Im Zentrum der Geschäftstätigkeit der CEVA Logistics GmbH steht ein Spektrum an logistischen Dienstleistungen von der Beratung, Konzeption und Entwicklung bis hin zur Implementierung und Inbetriebnahme von "Supply-Chain"-Lösungen.

Die Gesellschaft gliedert ihre Aktivitäten in den beiden Geschäftsbereichen Kontraktlogistik und Transportleistungen insbesondere in die Kundensegmente "Automotive", "Industrial & Aerospace", "Consumer & Retail", "E-Commerce" sowie "Energy" und "Technology" auf.

2. Forschung und Entwicklung

Durch gesammelte branchenübergreifende Erfahrungen, insbesondere in der Automobilbranche, der Industrie und im E-Commerce, ist es für CEVA möglich, mit Hilfe von Solution Design und BPE-Fachwissen schnell erfolgreiche Lösungen zu entwickeln und einzusetzen. Strategische IT-Investitionen werden ebenfalls getätigt, um die Digitalisierung des Unternehmens sowie interne Lösungen zur Steigerung der Effizienz und zur Beschleunigung der Kundenanforderungen zu entwickeln.

Nennenswerte eigene Forschungs- und Entwicklungskosten sind - wie im Vorjahr- nicht angefallen.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft erholt sich trotz andauernder Pandemie und Lieferengpässen. So war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2021 nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 2,7 % höher als im Jahr 2020 (auch kalenderbereinigt). "Die konjunkturelle Entwicklung war auch im Jahr 2021 stark abhängig vom Corona-Infektionsgeschehen und den damit einhergehenden Schutzmaßnahmen", sagte Dr. Georg Thiel, Präsident des Statistischen Bundesamtes, bei der Pressekonferenz "Bruttoinlandsprodukt 2021" in Wiesbaden. "Trotz der andauernden Pandemiesituation und zunehmender Liefer- und Materialengpässe konnte sich die deutsche Wirtschaft nach dem Einbruch im Vorjahr erholen, wenngleich die Wirtschaftsleistung das Vorkrisenniveau noch nicht wieder erreicht hat", so Thiel weiter. Im Vergleich zum Jahr 2019, dem Jahr vor Beginn der Coronavirus-Pandemie, war das Bruttoinlandsprodukt 2021 noch um 2,0 % niedriger.

Das Transportaufkommen lag in den Jahren 2017 bis 2019 auf einem relativ konstanten Niveau von rund 4,7 Milliarden Tonnen. Im Jahr 2020 war die Lage im Transportlogistik- gewerbe dagegen stark von den Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie betroffen und ist auf 4,56 Milliarden Tonnen zurückgegangen. Auch im Jahr 2021 dauerte die Coronavirus-Pandemie an, so dass von einem erneut geringeren Transportaufkommen ausgegangen wird. Aktuelle Hochrechnungen zum Transportaufkommen im Jahr 2021 wurden bislang allerdings noch nicht veröffentlicht.

Die Logistik ist in Deutschland der größte Wirtschaftsbereich nach der Automobilindustrie und dem Handel. Der Logistikmarkt in Deutschland rangiert noch vor der Elektronikbranche und dem Maschinenbau, mit mehr als 3 Millionen (Hochrechnung 2020) übertrifft er dessen Beschäftigtenzahl um das Dreifache. Auf dem deutschen Markt wurden im Jahr 2020 Umsätze von rund € 279 Mrd. erzielt. Für das Jahr 2021 wird in einer Hochrechnung der Bundesvereinigung Logistik trotz der Coronavirus-Pandemie von einem Wachstum um etwa 5 % ausgegangen. Der Logistik-Markt in Europa belief sich im Jahr 2020 auf € 1.115 Mrd. Daran hat Deutschland mit rund 25 Prozent einen hohen Anteil.

2. Beschaffung

Aufgrund der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft betrifft die Beschaffung im Transportbereich vorwiegend die Vergabe von Aufträgen an Subunternehmer zur Durchführung von Transporten. Im Geschäftsbereich Kontraktlogistik stellen Anmietungen sowie kundenspezifische Errichtungen von Lager- und Logistik- sowie Verteil-Zentren weitere wesentliche Bereiche dar.

Ein besonderer Schwerpunkt liegt auf der direkten Beschaffung und verschiedenen Initiativen der Gruppe, die darauf abzielen, Einsparungen zu erzielen, das Lieferantenportfolio zu optimieren und Kundenlösungen zu beschleunigen.

3. Personal- und Sozialbereich

Der Personalbestand der Gesellschaft hat mit durchschnittlich 1.731 Mitarbeitern gegenüber dem Vorjahr (1.496 Mitarbeiter) erneut zugenommen. Die deutliche Erhöhung betrifft vor allem das Neukundengeschäft im Geschäftsbereich der Kontraktlogistik; dort insbesondere die Kundensegmente "Industrial & Aerospace" und "Consumer & Retail" sowie "E-Commerce".

4. Finanzierung

Die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft war während des gesamten zurückliegenden Geschäftsjahres durch die Einbindung in das Konzern-Cash-Pool-Verfahren gewährleistet. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 bestehen Guthaben auf den Cash-Pool-Konten von T€ 12.646 (Vorjahr T€ 43.023). Der deutliche Rückgang des Cash-Pool-Guthabens steht im Zusammenhang mit der Rückzahlung kurzfristiger Verbindlichkeiten gegenüber der CEVA Logistics Finance BV (T€ 10.647) und einem hohen negativen Cashflow aus der Investitionstätigkeit (T€ -9.881) im Zusammenhang mit der Gewinnung mehrerer Großkunden in 2021. Im Zuge der Ausweitung der Geschäftstätigkeit und der Neukundengewinnung in den Kundensegmenten "Industrial & Aerospace" und "Consumer & Retail" sowie "E-Commerce" haben sich hohe Investitionen in das Anlagevermögen und der Anstieg der Kundenforderungen gegenüber zum Vorjahr um T€ 8.247 zu einem negativen Cashflow aus der Geschäftstätigkeit geführt. Dieser ist durch den Cashpool abgedeckt.

Über die Schwestergesellschaft CEVA Germany Receivables GmbH verkauft die CEVA Logistics GmbH bereits seit März 2016 im Rahmen von "Factoring"-Transaktionen Forderungen an ein sogenanntes "Special Purpose Vehicle" (CEVA Receivables Finance DAC). Im Rahmen des Factorings bestehen zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 weiterhin umfangreiche Verbindlichkeiten gegenüber der CEVA Receivables Finance DAC von T€ 17.775 (im Vorjahr T€ 15.687).

5. Investitionen

Im Zuge der Gewinnung von Neukundengeschäft wurden im Geschäftsjahr 2021 umfangreiche Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen von insgesamt T€ 11.312 (Vorjahr T€ 2.911) vorgenommen. Die Investitionen betreffen mit T€ 1.037 (Vorjahr T€ 499) Datenverarbeitungsprogramme (einschließlich geleisteter Anzahlungen) und mit T€ 6.709 (Vorjahr T€ 2.248) andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen sowie mit T€ 3.566 (Vorjahr T€ 164) geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau.

Bei der Gesellschaft bestehen Miet- und Leasingverträge, aus denen entsprechend zukünftig finanzielle Verpflichtungen- in Höhe von € 50,4 Mio. resultieren.

6. Analyse des Geschäftsverlaufs

Die Gesellschaft gehört zum Teilkonzern der CEVA Logistics S.A., Paris/Frankreich sowie zum Konzern der CMA CGM S.A., Marseille/Frankreich, die ihre Konzernabschlüsse jeweils nach internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) aufstellen. Die Planung, die Steuerung und das Controlling der Gesellschaft sowie die Ableitung von Leistungsindikatoren (sogenannte "Key Performance Indicators") erfolgt auf Basis der - entsprechend der Bilanzierungsvorgaben der beiden Konzerne - aufgestellten Monats- bzw. Jahresabschlüsse (sogenannte "Group Reporting Packages"). Die beiden wesentlichen finanziellen Kennzahlen sind das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) und die Umsatzerlöse.

Der Geschäftsverlauf der Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2021 weiterhin durch die negativen Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie geprägt. Zudem waren im Geschäftsjahr 2021 Kundenverluste und damit verbunden deutliche Umsatzeinbrüche im Transportbereich zu verzeichnen. Gleichzeitig wurde aber das Geschäftsvolumen im Geschäftsbereich der Kontraktlogistik - wie erwartet - durch Neukunden- und Zusatzgeschäft bei Bestandskunden erheblich ausgeweitet. Das Neukunden- und Zusatzgeschäft betraf insbesondere die Kundensegmente "Industrial & Aerospace" und "Consumer & Retail" sowie "E-Commerce". Insgesamt konnte somit die im Vorjahr prognostizierte moderate Umsatzerhöhung im Geschäftsjahr 2021 trotz des deutlichen Umsatzrückgangs im Kundensegment "Automotive" erreicht werden.

Im Geschäftsjahr 2021 wurde auf Basis des - nach IFRS aufgestellten - Group Reporting Package ein weitestgehend ausgeglichenes EBITDA (nach Konzernumlagen) von € - 0,3 Mio. erwirtschaftet. In der Ergebnisplanung für das Geschäftsjahr 2021 ("Budget") war ursprünglichen ein leicht positives EBITDA (vor Konzernumlagen) von € + 2,1 Mio. angestrebt worden. In der Planung für das Geschäftsjahr 2021 war dabei mit Konzernumlagen von € 5,3 Mio. kalkuliert worden. Mit dem tatsächlich erwirtschaftet EBITDA von € - 0,3 Mio. wurden die Erwartungen somit deutlich übertroffen. Zudem stellt die Geschäftsentwicklung eine Verbesserung gegenüber dem Vorjahr (2020) dar, in dem bereits vor Konzernumlagen ein deutlich negatives EBITDA von € -3,5 Mio. erwirtschaftet worden war.

Das nach handelsrechtlichen Gesichtspunkten ermittelte und um Einmal- bzw. Sondereffekte und Konzernumlagen bereinigte EBITDA ist mit € + 3,3 Mio. deutlich positiv.

Das Ergebnis des Geschäftsjahres 2021 ist dabei aber erneut durch Einmal- bzw. Sondereffekte geprägt. Während im Vorjahr (2020) vor allem der negative Sondereffekt aus der Zuführung von Rückstellungen für Rückbauverpflichtungen das Ergebnis mit € 1,6 Mio. belastet hatte, waren im Geschäftsjahr 2021 überwiegend positive Sondereffekte zu verzeichnen. So enthalten die sonstigen betrieblichen Erträge umfangreiche periodenfremden Erträge von € 6,0 Mio., die nahezu ausschließlich aus der Auflösung von verschiedenen Rückstellungen resultieren. So konnten bspw. Drohverlustrückstellungen in Höhe von € 2,8 Mio. aufgelöst werden. Ein bedeutender negativer Sondereffekt war aber erneut auch wieder im Geschäftsjahr 2021 zu verzeichnen. So musste für Vertrags- bzw. Auftragsrisiken eine neue Drohverlustrückstellung in Höhe von € 1,6 Mio. gebildet werden. Erwähnenswert ist zudem die Tatsache, dass sich die Aufwendungen für Schadenfälle gegenüber dem Vorjahr (2020) um rund € 1,3 Mio. erhöht haben. Darin enthalten sind Verluste an einem einzelnen Standort von rund € 1 Mio. Im Übrigen haben sich die Konzernumlagen gegenüber dem Vorjahr um € 2,6 Mio. erhöht.

7. Darstellung der Lage der Gesellschaft

Vermögenslage

Das Anlagevermögen ist durch die getätigten Investitionen in neue Standorte geprägt. Aufgrund der vorgenannten Investitionen und bei planmäßiger Fortschreibung der Abschreibungen sind die immateriellen Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen von insgesamt T€ 3.257 im Vorjahr auf nunmehr T€ 12.449 deutlich angestiegen.

Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen von T€ 13.000 betreffen unverändert ein im Vorjahr (2020) an die Gesellschafterin CEVA Freight Germany GmbH begebenes langfristiges Darlehen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich im Berichtsjahr 2021 insbesondere aufgrund der Ausweitung des Geschäftsvolumens im Bereich der Kontraktlogistik von T€ 17.439 auf T€ 25.686 erhöht. Gleichzeitig konnten die Forderungen aus erbrachten, aber noch nicht abgerechneten Leistungen, abgebaut werden (T€ 4.680, Vorjahr T€ 7.628). Diese Forderungen haben zum 31. Dezember 2021 damit nur noch einen Anteil von rund 18,2 % (Vorjahr 43,7 %) am externen Forderungsbestand. Die durchschnittliche Dauer der Kundenzahlungen einschließlich der Zahlungen betreffend des Lieferungs- und Leistungsverkehrs mit verbundenen Unternehmen (sogenannte "DSO") haben sich mit 68 Tagen gegenüber dem Vorjahr (49) erhöht.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen vor allem die Guthaben auf den Cash-Pool-Konten von T€ 12.646 (Vorjahr T€ 43.023). Die übrigen Forderungen gegen verbundene Unternehmen liegen mit T€ 1.726 etwa auf dem Niveau des Vorjahres (T€ 2.007).

Die sonstigen Vermögensgegenstände (T€ 2.205) haben sich gegenüber dem Vorjahr (T€ 1.416) erhöht. Der hohe Bestand der sonstigen Forderungen betrifft vor allem Erstattungsansprüche von Kurzarbeitergeld von T€ 828 (Vorjahr T€ 278) und Mietkautionen von T€ 472 (Vorjahr T€ 472) sowie debitorische Kreditoren von T€ 409 (Vorjahr T€ 287).

Nach einem Jahresfehlbetrag von T€ 2.050 beläuft sich das Eigenkapital zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 nunmehr auf T€ 999 (Vorjahr T€ 3.049). Bei einer Bilanzsumme von T€ 68.089 (Vorjahr T€ 80.242) wird entsprechend eine Eigenkapitalquote von nur noch 1,5 % (Vorjahr 3,8 %) ausgewiesen.

Die Pensionsrückstellungen liegen mit T€ 2.025 etwa auf dem Niveau des Vorjahres (T€ 2.063) Die Änderungen bei den versicherungsmathematischen Annahmen (insbesondere dem Zinssatz) hatten keine nennenswerten Auswirkungen. Der Rückgang der sonstigen Rückstellungen von T€ 27.598 im Vorjahr auf T€ 25.068 ist auf zum Teil gegenläufige Effekte zurückzuführen. So haben sich die Rückstellungen für ausstehende Gutschriften und Eingangsrechnungen gegenüber dem Vorjahr reduziert und verschiedene sonstige Rückstellungen (u.a. für drohende Verluste sowie Reparatur- und Instandhaltungsmaßnahmen) konnten (zum Teil) aufgelöst werden. Personalbezogenen Rückstellungen (einschließlich Restrukturierungsmaßnahmen) und Rückstellungen für Schadenfälle haben sich dagegen erhöht.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind aufgrund der Beibehaltung von Optimierungsmaßnahmen des "Working Capital" mit T€ 8.260 (Vorjahr T€ 9.221) weiterhin auf hohem Niveau.

Der Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen um T€ 11.269 betrifft nahezu ausschließlich den Finanzverrechnungsverkehr bzw. die Rückzahlung von Verbindlichkeiten gegenüber der CEVA Logistics Finance BV (T€ 10.646).

Der Rückgang der sonstigen Verbindlichkeiten auf T€ 19.098 (Vorjahr T€ 21.103) betrifft kreditorische Debitoren. Die unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus der Factoring-Vereinbarung mit der CEVA Receivables Finance DAC haben sich dagegen erhöht.

Die umfangreichen passiven Rechnungsabgrenzungsposten von T€ 6.124 (Vorjahr T€ 161) betreffen vor allem Einnahmen im Zuge der Gewinnung von Neukundengeschäft im Geschäftsjahr 2021, die zu Erträgen in den nachfolgenden Geschäftsjahren führen werden.

Finanzlage

Im Geschäftsjahr 2021 hat sich ein deutlich negativer Gesamt-Cashflow von T€ - 30.264 ergeben. Der Gesamt-Cashflow ergibt sich aus einem negativen Cashflow aus der Geschäftstätigkeit von T€ - 11.695 und einem negativen Cashflow aus der Investitionstätigkeit von T€ - 9.881 sowie einem negativen Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit von T€ - 8.688. Der Finanzmittelfond umfasst neben den Kassenbeständen und Guthaben bei Kreditinstituten auch Cash-Pool-Guthaben.

Der negative Cashflow aus der Geschäftstätigkeit resultiert aus dem Jahresfehlbetrag von T€ 2.050 und der negativen Entwicklung des "Working Capital". Der negative Cashflow aus der Investitionstätigkeit resultiert vor allem aus Investitionen in das Anlagevermögen. Der negative Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit betrifft vor allem die Tilgung von Verbindlichkeiten gegenüber der CEVA Logistics Finance BV, teilweise kompensiert durch die Mittelaufnahme bei der CEVA Receivables Finance DAC.

Ertragslage

Insgesamt haben sich die Umsatzerlöse gegenüber dem Vorjahr um 2,0 % oder T€ 2.894 moderat erhöht. Die Umsatzerlöse haben sich dabei in den Geschäftsbereichen wie folgt verändert:

	2021	2020	Veränderung
	T€	T€	T€	%
Kontraktlogistik	107.946	90.121	17.825	19,8%
Transportleistungen	38.664	53.846	-15.182	-28,2%
Kostenweiterbelastungen	251	0	251	n/a
	146.861	143.967	2.894	2,0%

In der Kontraktlogistik konnte das Geschäftsvolumen durch umfangreiches Neukundengeschäft und Ausweitung bei den Bestandskunden ausgebaut werden. Das Neukunden- und Zusatzgeschäft bei Bestandskunden betraf insbesondere die Kundensegmente "Industrial & Aerospace" sowie "Consumer & Retail" und "E-Commerce". Kundenverluste aufgrund von Vertragsbeendigungen im Kundensegment "Automotive" konnten damit überkompensiert werden. Dagegen ist der Geschäftsbereich der Transportleistungen bedingt durch die negativen Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie und den vorgenannten Kundenverlusten weiter zurückgegangen.

Insbesondere durch den Rückgang des Geschäftsvolumens im Geschäftsbereich der Transportleistungen haben sich die Transportaufwendungen deutlich vermindert. Entsprechend haben sich die unter dem Materialaufwand ausgewiesenen gesamten Aufwendungen für bezogene Leistungen überproportional zu den Erlösen um 27,6 % bzw. T€ 15.051 auf T€ 39.440 reduziert. Im Ergebnis hat sich die Materialaufwandsquote (im Verhältnis zum Umsatz) mit 26,9 % gegenüber dem Vorjahr (37,8 %) deutlich vermindert.

Der Personalaufwand hat sich dagegen u.a. aufgrund der Erhöhung der durchschnittlichen Mitarbeiterzahl von T€ 61.866 im Vorjahr auf T€ 70.354 im Berichtsjahr erhöht. Die Personalaufwandsquote liegt mit 47,9 % entsprechend deutlich über dem Niveau des Vorjahres (43,0 %). Die Erhöhung der Personalaufwandsquote ist vor allem durch die Zunahme des Geschäftsvolumens im personalintensiven Geschäftsbereich der Kontraktlogistik zu erklären.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich mit T€ 7.688 gegenüber dem Vorjahr (T€ 3.452) deutlich erhöht. Die Erhöhung ist vor allem auf umfangreich periodenfremde Erträge von T€ 5.972 (Vorjahr T€ 1.640) zurückzuführen. Im Vorjahr (2020) wurden Erträge von T€ 522 ausgewiesen, welche die planmäßige Inanspruchnahme der im Geschäftsjahr 2019 gebildeten Drohverlustrückstellung betrafen. Die im Geschäftsjahr 2019 gebildete Drohverlustrückstellung konnte im Berichtsjahr 2021 aufgrund einer positiven Entwicklung bei diesem Kundenkontrakt nun aber wieder vollständig aufgelöst werden.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen liegen aufgrund hoher Neuinvestitionen mit T€ 1.987 über dem Niveau des Vorjahres (T€ 1.481).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich bei einer moderaten Ausweitung des Geschäftsvolumens von T€ 38.245 im Vorjahr auf T€ 45.414 im Berichtsjahr deutlich erhöht. Die Quote bzw. das Verhältnis zur Umsatzerlösentwicklung liegt daher mit 30,9 % über dem Niveau des Vorjahres (26,6 %). Die absolute und auch relative Erhöhung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen ist auf einen negativen Sondereffekt (Bildung einer neuen Drohverlustrückstellung) sowie die Zunahme der Konzernumlagen und vergleichsweise hohe Verluste aus Schadenfällen zurückzuführen.

Im Geschäftsjahr 2021 wird erneut ein positives Finanzergebnis von T€ + 554 (Vorjahr T€ + 1.234) ausgewiesen. Das Finanzergebnis resultiert vor allem aus Zinserträgen für Guthaben auf den Cash-Pool-Konten mit der CEVA Logistics Finance BV und Erträgen aus dem im Vorjahr (2020) begebenen langfristigen Darlehen an die CEVA Freight Germany GmbH. Dem gegenüber stehen insbesondere Zinsaufwendungen für Verbindlichkeiten aus der Factoring-Vereinbarung mit der CEVA Receivables Finance DAC.

Im Geschäftsjahr 2021 wird danach ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von T€ - 2.092 (Vorjahr T€ - 7.430) ausgewiesen. Nach erstatteten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag verbleibt ein Ergebnis nach Steuern von T€ - 2.050 (Vorjahr T€ - 7.393).

Gesamtaussage zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Insgesamt bewertet die Geschäftsführung die Situation der CEVA Logistics GmbH aufgrund der Verbesserung des Ergebnisses sowie der moderaten Umsatzerhöhung und vor dem Hintergrund der Vielzahl von Einmal- bzw. Sondereffekten als insgesamt zufriedenstellend. Die negativen Auswirkungen aufgrund der Ausbreitung der Coronavirus-Pandemie und Kundenverluste konnten durch Neukunden- und Zusatzgeschäft bei Bestandskunden im Geschäftsbereich Kontraktlogistik aufgefangen werden.

Negativ wird dagegen die Tatsache beurteilt, dass sich nach einem Verlust im Geschäftsjahr 2021 das Eigenkapital zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 auf T€ 999 vermindert hat und sich die Eigenkapitalquote auf nur noch 1,5 % beläuft. Für die kommenden Geschäftsjahre wird auf Basis der aktuellen Planung (Budget 2022) aber von einer deutlichen Verbesserung der Ergebnissituation bzw. Gewinnen ausgegangen und somit eine Erhöhung des Eigenkapitals und der Eigenkapitalquote erwartet.

III. Angaben zum internen Kontroll- und zum Risikomanagementsystem

Im Zuge ihrer geschäftlichen Aktivitäten ist die Gesellschaft einer Reihe von Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Die Risiken sollen durch ein Risikomanagementsystem erkannt werden. Es dient der Früherkennung sowie der Vermeidung von Risiken und ist Bestandteil der Geschäftsprozesse sowie der Planungs- und Kontrollprozesse.

Durch Vorschriften zur Einhaltung konzerninterner "Compliance"-Vorgaben zum "Commercial Process" (wie z.B. der Business Rules, Human-Resource-, Commercial- und Legal Due Diligence und Risk Assessments) soll bereits vor Unterzeichnung neuer Verträge sichergestellt werden, dass Risiken, die mit einem bestimmten Vorhaben untrennbar verbunden sind (wie z.B. Kalkulations- und Haftungsrisiken), bereits frühzeitig im Verlaufe des Ausschreibungsverfahren erkannt werden und daher entweder durch vertragliche Berücksichtigung oder durch Verzicht auf die Abgabe eines Angebots ausgeschlossen werden können.

Das Management bedient sich zudem eines monatlichen Berichtswesens mit dem Schwerpunkt Ergebnisrechnung nicht nur für das gesamte Unternehmen, sondern auch als Erfolgsrechnung pro Station bzw. pro Kontrakt. Des Weiteren beinhaltet das Berichtswesen eine Abweichungsanalyse zum Budget und Forecast, welche wiederum mindestens quartalsmäßig aktualisiert wird. Ebenso quartalsweise wird ein Kontroll-Checkliste ausgefüllt und an den Headoffice Management zur Verfügung gestellt.

Die Gesellschaft nutzt zudem Serviceleistungen des Konzernverbundes, um mögliche Geschäftsrisiken zu identifizieren. Durch die seitens des Controllings regelmäßig zur Verfügung gestellten Leistungsindikatoren kann das Management unvorteilhafte Entwicklungen frühzeitig erkennen und sodann notwendige Maßnahmen einleiten.

IV. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Chancen der zukünftigen Entwicklung

Das Geschäftsmodell der CEVA Logistics GmbH eröffnet gute Chancen für die zukünftige Entwicklung der Gesellschaft. Die nachfolgend dargestellten Chancen werden entsprechend einem absteigenden Grad (etwaiger positiver) finanzieller Auswirkungen aufgeführt.

Für die Zukunft sieht die Geschäftsleitung Vorteile vor allem in ihrem Geschäftsmodell, das sich durch hohe Flexibilität und niedrige Kapitalintensität sowie ein breit aufgestelltes Produktportfolio auszeichnet. Dieses Geschäftsmodell ermöglicht es, sich ergebende Marktchancen auch weiterhin erfolgreich nutzen und das Geschäft weiter ausbauen zu können. Die Gewinnung von Neukunden steht im besonderen Fokus.

Es wird auch weiterhin aus der Übernahme der ehemaligen CEVA-Gruppe durch die weltweit agierende CMA CGM S.A. eine Verbesserung der Ertragslage durch Synergieeffekte infolge der fortschreitenden Integration in den neuen und deutlich größeren Konzern erwartet. Durch die Vereinigung globaler Netzwerke und Kompetenz in den Bereichen Kontraktlogistik und Transportleistungen ist mit diesem Konzern ein weltweit agierendes Logistikunternehmen geschaffen worden, das im Vergleich zu vielen Wettbewerbern ein besonders breites Spektrum an logistischen Dienstleistungen entlang der gesamten "Supply-Chain" im Angebot hat. Die Integration in die CMA CGM-Gruppe ermöglicht es, am Markt als global operierendes Unternehmen aufzutreten und ein breites Spektrum an Dienstleistungen anzubieten. Durch das weltweite Netzwerk von Konzernunternehmen ist die Gesellschaft in der Lage, auch an internationalen Ausschreibungen teilzunehmen und Lösungen für die Kunden umzusetzen. Die Konzerneinbindung eröffnet zudem die Möglichkeit, Finanzierungspotentiale des Konzerns zu nutzen, um Unternehmenswachstum erfolgreich voranzutreiben.

Das Kundenportfolio der CMA CGM-Gruppe weist neben mittelständischen Unternehmen zahlreiche multinationale Konzerne aus unterschiedlichen Branchen auf. Die Ausrichtung der Gesellschaft auf die Geschäftssegmente "Automotive", "Industrial & Aerospace", "Consumer & Retail", "E-Commerce" sowie "Energy" und "Technology" lässt die Gesellschaft am Wachstum dieser Unternehmen partizipieren. Hieraus entstehen zum einen intensive Geschäftsbeziehungen, aber auch gegenseitige Abhängigkeiten. Weitreichende Einbindungen in die Abläufe der Kunden stellen eine vergleichsweise hohe Sicherheit im Hinblick auf bestehende Geschäfte und zukünftige Aufträge dar. Der Auf- und Ausbau dieser Kundenbeziehungen ist vorrangiges Ziel der Gesellschaft. Die starke Kundenorientierung sowie die transparente Organisation helfen der Gesellschaft dabei, schnell und flexibel am Markt agieren zu können.

Insgesamt ist nach Einschätzung der Geschäftsführung die Chancenlage weiterhin positiv zu beurteilen.

2. Risiken der zukünftigen Entwicklung sowie Einschätzung zum Gesamtbild der Risikolage

Zum Zeitpunkt der Aufstellung des Lageberichts ist der Konflikt zwischen der Russischen Föderation und der Ukraine eskaliert und wird nach der Invasion russischer Truppen nunmehr militärisch ausgefochten. Es besteht das konkrete Risiko, dass sich der Krieg in der Ukraine auf die weltweite Realwirtschaft und den internationalen Waren- und Finanzverkehr negativ auswirken wird (z.B. die Energieversorgung). Das Ausmaß ist zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht abzuschätzen.

Das wirtschaftliche Umfeld wird weiterhin durch die Ausbreitung des Coronavirus beeinflusst. Staatlich verordnete Kontaktbeschränkungen und Hygienemaßnahmen sowie sonstige Maßnahmen zur Eindämmung der Ausbreitung des Coronavirus wurden und werden fortlaufend aktualisiert. Zudem wird in Deutschland die bundesweite Impfkampagne fortgesetzt. Zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die Inzidenzwerte rückläufig bzw. stagnieren auf hohem Niveau. Es bestehen entsprechend Anzeichen für zumindest ein bevorstehendes Ende der vierten Infektionswelle. Eine Vielzahl von Maßnahmen zur Eindämmung der Ausbreitung des Coronavirus sind daher bereits aufgehoben worden. Bei der CEVA Logistics GmbH ist dennoch weiterhin ein niedriges Umsatzniveau in dem Geschäftsbereich der Transportleistungen möglich. Das Risiko wird inzwischen aber nur noch als gering eingeschätzt. Das Ausmaß ist aufgrund der dynamischen Entwicklung und dem damit verbundenen hohen Grad an Unsicherheit weiterhin nicht verlässlich abzuschätzen. Die Inanspruchnahme staatlicher Erleichterungen und Hilfsmaßnahmen - wie etwa Regelungen zur Kurzarbeit - werden entsprechend weiterhin fortlaufend überprüft.

Die CEVA Logistics GmbH ist diversen weiteren Risiken ausgesetzt, die die Geschäftstätigkeit sowie die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage negativ beeinflussen könnten.

Die nachfolgend dargestellten Risiken werden entsprechend einem absteigenden Grad (etwaiger negativer) finanzieller Auswirkungen aufgeführt.

Aufgrund der engen Verzahnung mit anderen Teilen der Wirtschaft ist die Gesellschaft dem allgemeinen Konjunkturrisiko ausgesetzt. Rezessive Veränderungen des allgemeinen wirtschaftlichen Umfelds bewirken, dass auch die Nachfrage nach Logistikdienstleistungen in den Bereichen Lagergeschäft und Transportleistungen sinkt. Diesem Risiko begegnet die Gesellschaft durch Marktbeobachtung, die sowohl einen eventuellen Umsatzrückgang frühzeitig erkennen lässt als auch die Einleitung entsprechender Gegenmaßnahmen ermöglicht. Auch bei Umsatzrückgängen in einzelnen Branchen ist die Gesellschaft in der Lage, dies durch das breite Produktspektrum, eine flexible Personalstruktur sowie durch den Branchen-Mix zu kompensieren.

Im Bereich der Logistikdienstleistungen bestehen weitreichende Kontrakt- bzw. Projektrisiken. In Fällen, in denen Verträge vorzeitig gekündigt werden oder Folgeaufträge über Ausschreibungsverfahren nicht gewonnen werden, können zum Teil erhebliche Aufwendungen entstehen. Dies sind im Wesentlichen personalbezogene Aufwendungen aus Mitarbeiterfreisetzungen bzw. Sozialplanaufwendungen sowie objektbezogene Aufwendungen wie Rückbau- und Renovierungsverpflichtungen und Verpflichtungen aus noch anfallenden Mieten und Mietnebenkosten, die aus geänderten Nutzungen oder gar vollständigen Schließungen von Waren- und Lagerhäusern sowie Distributionszentren resultieren. Die Gesellschaft überwacht dieses Risiko kontinuierlich im Rahmen ihres Projektcontrollings und bildet entsprechend Rückstellungen für bilanzierungspflichtige Risiken. Zudem versucht die Gesellschaft, diese Risiken durch ständige Optimierung der Informationsflüsse zwischen den Zentralbereichen des Unternehmens frühzeitig zu erkennen und über geeignete Gegenmaßnahmen, wie z.B. Kundenbindungsmanagement, zu reduzieren.

Die CEVA Logistics GmbH tätigt als Kontraktlogistikunternehmen überwiegend Geschäfte auf Basis von längerfristigen Verträgen. Während es bei unregelmäßigen und kurzfristigen Transportaufträgen (sogenannten "Spot"-Geschäften) in der Regel möglich ist, tagesaktuelle Marktkonditionen an die Kunden weiter zu geben, besteht dies bei längerfristigen Vertragsverhältnissen häufig nicht oder nur eingeschränkt. Dies führt dazu, dass die Gesellschaft als Transportlogistikunternehmer während der Vertragslaufzeit dem Risiko steigender Bezugspreise (z.B. Kraftstoff) ausgesetzt ist. Gleichzeitig bieten diese längerfristigen Verträge jedoch auch die Chance, gegebenenfalls an sinkenden Kosten zu partizipieren. Die positiven bzw. negativen Effekte wirken sich dabei umso stärker aus, je höher der Anteil der jeweiligen Kostenart (z.B. der Treibstoffkosten) an den Gesamtkosten ist. Die Gesellschaft ist bestrebt, das Risiko steigender Bezugspreise, soweit es mit den jeweiligen Kunden vertraglich vereinbart werden kann, durch sogenannte "Kostenelemente-Klauseln" in den Verträgen abzufangen und an die Auftraggeber weiter zu geben. Beim Einkauf von Subunternehmerleistungen soll dies ebenfalls durch individuelle Vertragsgestaltung sichergestellt werden.

Neben den Chancen, die ein weltweiter Konzern mit sich bringt, ergeben sich jedoch auch Risiken im Rahmen der Konzerneinbindung. Diese bestehen zum Beispiel darin, dass durch die Cash-Pool-Einbindung auch Abhängigkeiten hinsichtlich der Finanzierung für die Gesellschaft entstehen können. Zusammenfassend lässt sich jedoch feststellen, dass die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft durch die Einbindung in das Konzern-Cash-Pool-Verfahren gewährleistet und die Finanzlage des Konzerns gesichert ist.

Hinzuweisen ist auch auf das allgemein bestehende Risiko in Bezug auf Zahlungsverzögerungen und Forderungsausfälle. Da die Gesellschaft oftmals große Forderungen gegen einzelne Kunden besitzt, kann bereits die Nichtrealisierung einer einzelnen Forderung das Geschäftsergebnis in nicht unerheblicher Höhe belasten.

Auch die CEVA Logistics GmbH unterliegt einer voranschreitenden Internationalisierung insbesondere im Transportbereich. Besondere wirtschaftliche als auch rechtliche Rahmenbedingungen können hier mit erheblichem Aufwand verbunden sein.

Bei den dargestellten weiteren Einzelrisiken wird aufgrund der bestehenden Maßnahmen bzw. der Ausgestaltung des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems von einer eher moderaten Eintrittswahrscheinlichkeit bei jeweils geringem Risikograd ausgegangen. Trotz der moderaten Eintrittswahrscheinlichkeit und des überwiegend geringen Risikograds können gewisse kritische Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit sowie die Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nicht vollends ausgeschlossen werden. Insgesamt sind nach Einschätzung der Geschäftsführung die finanziellen Auswirkungen der Risiken bzw. die Gesamtrisikolage kalkulierbar.

Die Gesamtrisikoposition des Unternehmens hat sich gegenüber dem Vorjahr trotz der negativen Ergebnisentwicklung sowie der anhaltenden Coronavirus-Pandemie insgesamt wieder verbessert. Erhebliche Unsicherheiten birgt allerdings der inzwischen militärisch ausgefochtene Konflikt zwischen der Russischen Föderation und der Ukraine.

Ein bestandsgefährdendes Risiko besteht nach Überzeugung der Geschäftsführung aufgrund der positiven Ergebnisplanung sowie der bestehenden Erklärung der CEVA Group plc. ("Letter of Support") und Einbindung in den Cash-Pool (Guthaben zum 31. Dezember 2021 € 12,6 Mio.) derzeit und auf absehbare Zeit nicht.

3. Voraussichtliche Entwicklung

Das wirtschaftliche Umfeld wird weiterhin durch die Ausbreitung des Coronavirus beeinflusst. Zudem bestehen inzwischen erhebliche Unsicherheiten aufgrund des Kriegs in der Ukraine. Die Geschäftsentwicklung der CEVA Logistics GmbH lässt sich entsprechend nicht verlässlich abschätzen. Sollten etwa die Einschränkungen durch die Coronavirus-Pandemie und/oder der Krieg in der Ukraine auf die Realwirtschaft durchschlagen, so wäre auch für die Gesellschaft ein erneut negatives EBITDA bei niedrigen Umsätzen zu erwarten. Ein solches "worst case"-Szenario wird derzeit aber nicht erwartet.

Die Erwartungen über die voraussichtliche Entwicklung in 2022 sind nach dem Ausbruch des Kriegs in der Ukraine noch nicht gegenüber der ursprünglichen Planung angepasst worden. Die ursprünglichen Prognosen waren bzw. sind eher optimistisch und es wird weiterhin von der Unternehmensfortführung ("Going Concern") ausgegangen. So wird für das Geschäftsjahr 2022 - auf Basis der für Zwecke der Konzernberichterstattung nach IFRS aufgestellten Planung - ein deutlich positives EBITDA von rund € 7,6 Mio. erwartet. Die Ergebnisplanung für 2022 stellt somit eine deutliche Verbesserung gegenüber den Vorjahren (2019 bis 2021) dar.

Auf die negative Entwicklung der Vorjahre, die durch Kundenverluste und die Coronavirus-Pandemie geprägt war, war mit Restrukturierungsmaßnahmen reagiert worden. Nach Überzeugung der Geschäftsführung konnte die negative Entwicklung nunmehr gestoppt worden. Die noch zu erwarteten Verluste aus einem ungünstigen Kundenvertrag sind durch die Bildung einer Drohverlustrückstellungen antizipiert worden.

Die deutliche Ergebnisverbesserung soll durch eine signifikante Umsatzerhöhung und Skaleneffekte (Erhöhung der Deckungsbeiträge) erzielt werden. Positive Impulse werden sowohl im Neukundengeschäft als auch bei den Bestandskunden erwartet, insbesondere in den Kundensegmenten "Industrial & Aerospace" und "E-Commerce".

Die Auswirkungen des Kriegs in der Ukraine auf die Geschäftsentwicklung der CEVA Logistics GmbH werden nach derzeitiger Einschätzung der Geschäftsleitung als gering eingeschätzt.

Die tatsächliche Entwicklung kann jedoch von der Erwartung über die voraussichtliche Entwicklung abweichen.

4. Erklärung zur Unternehmensführung ¹

Für die CMA CGM-Gruppe ist eine nachhaltige Entwicklung von strategischer Bedeutung:

https://www.cma-cgm.com/about/sustainability

Zu den unternehmensweit verfolgten Nachhaltigkeits-Programmen gehört u.a. das Programm "Acting for People". Im Rahmen dieses Programms fördert die CMA CGM-Gruppe unter anderem die Frauenquote im Management. Derzeit ist bei der Gesellschaft noch kein Aufsichtsrat gebildet worden und entsprechend liegt der Frauenanteil auch bei "Null". Die Bildung eines Aufsichtsrates wird derzeit geprüft; die Umsetzung des Ergebnisses dieser Prüfung ist bis zum Ende des Geschäftsjahres 2022 beabsichtigt. Sofern die entsprechenden Voraussetzungen zur Bildung eines Aufsichtsrates vorliegen, soll bis zur erstmaligen Bildung bzw. bis zum Endes des Geschäftsjahres 2022 die Zielgröße für den Frauenanteil im Aufsichtsrat zunächst "Null" betragen. Eine ggf. höhere Zielgröße für den Frauenanteil im Aufsichtsrat und die Frist zur Erreichung dieser Zielgröße sollen erst im Zusammenhang mit der erstmaligen Bildung festgelegt werden. Sie ist insbesondere davon abhängig, wie viele Mitglieder letztlich tatsächlich in den noch zu bildenden Aufsichtsrat berufen werden. Sie ist ferner davon abhängig, welche geeigneten Kandidat*innen für die erstmalige Besetzung des noch zu bildenden Aufsichtsrats gefunden werden können. Der Frauenanteil in der Geschäftsführung der Gesellschaft liegt derzeit bei "Null", da die beiden aktuellen Geschäftsführer männlich sind. Die Zielgröße für den Frauenanteil in der Geschäftsführung beträgt "Null" und soll in den nächsten maximal fünf Geschäftsjahren bzw. bis zum Ende des Geschäftsjahres 2026 nicht angepasst werden, da zur Erfüllung der Zielgröße von 30 % eine Erweiterung des Geschäftsführungsgremiums um eine Frau oder eine Ersatz der aktuell männlichen Geschäftsführer durch mindestens eine Frau erforderlich wäre. Eine Erweiterung des Geschäftsführungsgremiums ist derzeit aber nicht geplant. Ebenso wenig ist eine Neu- bzw. Umbesetzung der bestehenden Geschäftsführung beabsichtigt. In den ersten beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung (d.h. zweite und dritte Führungsebene) liegt die Frauenquote zum 31. Dezember 2021 bei 24 %. Diese Frauenquote soll als Zielgröße bis zum Ende des Geschäftsjahres 2022 zumindest nicht unterschritten werden. Die Erfüllung der gesetzlichen Frauenquote in den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung von 30 % wird in den nächsten maximal fünf Geschäftsjahren bzw. bis zum Ende des Geschäftsjahres 2026 angestrebt. Zu den konzernweiten Maßnahmen zur Förderung der Frauenquote sind verschiedene Programme eingerichtet.

¹ Diese Angaben sind nicht Prüfungsgegenstand der Abschlussprüfung

Frankfurt am Main, den 31. Mai 2022

CEVA Logistics GmbH

Die Geschäftsführung

Mario Cavallucci

Thomas Hauck

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 8.12.2022 festgestellt.