PHO G GmbH & Co. KG

Weißenfels

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.03.2021 bis zum 28.02.2022

Vermerk

In den beigefügten, zur Offenlegung bestimmten Unterlagen - Konzernbilanz und Anlage zur Konzernbilanz sowie Konzernanhang und Konzernlagebericht - wurden die Erleichterungen nach §§ 13 Abs. 3 Satz 2 i. V. m. 5 Abs. 5 Satz 3 PublG zutreffend in Anspruch genommen. Zu dem vollständigen Konzernabschluss und dem Konzernlagebericht haben wir den folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

"Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die PHO GGmbH & Co. KG

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der PHO G GmbH & Co. KG, Weißenfels, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 28. Februar 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. März 2021 bis zum 28. Februar 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden -geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der PHO G GmbH & Co. KG für das Geschäftsjahr vom 1. März 2021 bis zum 28. Februar 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den für Unternehmen i. S. d. § 11 PubIG, die unter § 13 Abs. 3 Satz 2 PubIG fallen, geltenden deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 28. Februar 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. März 2021 bis zum 28. Februar 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den für Unternehmen i. S. d. § 11 PublG, die unter § 13 Abs. 3 Satz 2 PublG fallen, geltenden deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen -beabsichtigten oder unbeabsichtigten -falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten -falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher -beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben;
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt;
•	holen wir ausreichende, geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile;
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns;
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."

Heilbronn, 10. Juni 2022

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Holzmann, Wirtschaftsprüfer

Dietrich, Wirtschaftsprüferin

Für die Offenlegung gem. § 15 PublG

Inhalt

Konzernbilanz zum 28. Februar 2022

Anlage zur Konzernbilanz zum 28. Februar 2022

Konzernanhang

Erläuterung der Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses

Erläuterungen zur Konzernbilanz

Sonstige Angaben

Kreis der einbezogenen Unternehmen

Konzernlagebericht

Grundlagen des Konzerns

Geschäftsentwicklung

Wesentliche nichtfinanzielle Leistungsindikatoren zu Umwelt- und Arbeitnehmerbelangen

Chancen- und Risikobericht

Rechnungslegungsbezogenes internes Kontroll- und Risikomanagementsystem

Prognosebericht

Konzernbilanz zum 28. Februar 2022

Aktivseite

T€	Anhang	28.02.2021	28.02.2022
Anlagevermögen	S. 6	321.627	289.326
Immaterielle Vermögensgegenstände		20.909	7.249
Sachanlagen		300.567	281.926
Finanzanlagen		151	151
Umlaufvermögen		437.169	546.359
Vorräte	S. 8	54.057	51.453
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	S. 8	375.194	486.726
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		7.918	8.180
Rechnungsabgrenzungsposten		717	219
Aktive latente Steuern	S. 8	5.266	4.509
		764.779	840.413

Passivseite

T€	Anhang	28.02.2021	28.02.2022
Eigenkapital		173.253	180.764
Kommanditeinlage		100	100
Rücklagen		173.153	180.664
Rückstellungen	S. 8	45.914	44.367
Verbindlichkeiten	S. 9	545.612	615.240
Rechnungsabgrenzungsposten		0	42
		764.779	840.413

Anlage zur Konzernbilanz zum 28. Februar 2022

Gemäß §§ 13 Abs. 3 i.V.m. § 5 Abs. 5 PubIG

T€	GJ 2020	GJ 2021
1. Umsatzerlöse	560.869	518.412
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	88.865	64.030
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	16.543	13.209
- davon für Altersversorgung	580	488
3. Durchschnittliche Anzahl der beschäftigten Arbeitnehmer	1.731	1.342

Die Bewertungs- und Abschreibungsmethoden werden im Anhang angegeben.

Konzernanhang

Erläuterung der Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses

Allgemeine Hinweise

Der Konzernabschluss der PHO G GmbH & Co. KG, Weißenfels (Amtsgericht Stendal, HRA Nr. 2862) zum 28. Februar 2022, zur Schwarz Gruppe gehörig, wurde nach den Vorschriften des PubIG aufgestellt.

Der Kreis der einbezogenen Unternehmen einschließlich der Veränderung zum Vorjahr sowie der Hinweis auf die Inanspruchnahme von Erleichterungsvorschriften sind ab S. 11 dargestellt.

Mit Wirkung zum 01. März 2021 sind die Schwarz Produktion Stiftung & Co. KG und die Schwarz Produktion Beteiligungs-GmbH aus dem Konsolidierungskreis ausgeschieden. Die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage durch das Ausscheiden der Unternehmen sind im Konzernanhang und Konzernlagebericht dargestellt.

Zur Klarheit und Übersichtlichkeit des Konzernabschlusses wurden einzelne Posten der Konzernbilanz zusammengefasst. Die Posten sind im Konzernanhang gesondert erläutert. Die für die einzelnen Posten geforderten Zusatzangaben wurden ebenfalls in den Konzernanhang übernommen. Die Angaben im Konzernanhang erfolgen in T€.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Immaterielle Vermögensgegenstände sowie Sachanlagen wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen bewertet. Finanzanlagen wurden zu (fortgeführten) Anschaffungskosten angesetzt. Geringwertige Vermögensgegenstände wurden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben und als Abgang erfasst.

Die Bewertung der Vorräte erfolgte zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert. Die Herstellungskosten enthalten Einzelkosten zuzüglich angemessener Gemeinkosten. Fremdkapitalkosten wurden bei der Ermittlung der Herstellungskosten nicht einbezogen. Durch die angewandten Bewertungsverfahren wurde die Einhaltung des strengen Niederstwertprinzips sichergestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden zu Nennwerten abzüglich der Wertabschläge für Einzelrisiken bilanziert.

Rückstellungen wurden in Höhe des voraussichtlichen Erfüllungsbetrages angesetzt. Sonstige Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit einem Zinssatz von 1,3% abgezinst.

Die Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert. Teilweise wurden aus Bankdarlehen sowie Zinsderivaten Bewertungseinheiten gebildet. Die sich ausgleichenden Wertschwankungen von Grund- und Sicherungsgeschäft wurden bilanziell nicht erfasst.

Bei der Ermittlung latenter Steuern gem. § 274 HGB wurden temporäre Differenzen zwischen handels- und steuerbilanziellen Wertansätzen sowie werthaltige steuerliche Zins- und Verlustvorträge berücksichtigt. Die sich ergebenden Steuerbe- und -entlastungen wurden mit einem Steuersatz von 13,0% bewertet. Die sich im Wesentlichen aus dem Anlage- und Umlaufvermögen sowie den Rückstellungen ergebenden latenten Steuern wurden verrechnet. Ein verbleibender Überhang aktiver latenter Steuern wurde in Ausübung des gesetzlichen Wahlrechts nicht angesetzt.

Konsolidierungsgrundsätze

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte nach der Neubewertungsmethode zum Erwerbszeitpunkt.

Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Erträge und Aufwendungen innerhalb des Konsolidierungskreises wurden eliminiert.

Gemäß § 304 Abs. 1 HGB wurden im Rahmen der Konsolidierung Zwischenergebnisse aus gruppeninternen Verkäufen eliminiert.

Auf Konsolidierungsmaßnahmen wurden latente Steuern gem. § 306 HGB gebildet. Die sich ergebenden Steuerbe- und-entlastungen wurden mit einem Steuersatz von 13,0% bewertet und verrechnet.

Erläuterungen zur Konzernbilanz

Anlagevermögen

T€	AHK 01.03.2021	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	AHK 28.02.2022
Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen	58.045	47	-36.769	0	21.323
geleistete Anzahlungen	2.488	0	-2.475	0	13
Immaterielles Vermögen	60.533	47	-39.244	0	21.336
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	246.334	2.174	- 185	-5.558	242.765
technische Anlagen und Maschinen	403.288	12.941	-2.458	1.749	415.520
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	110.509	2.279	-10.298	6.099	108.589
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	6.102	6.463	-656	- 2.290	9.619
Sachanlagen	766.233	23.857	-13.597	0	776.493
sonstige Ausleihungen	151	0	0	0	151
Finanzanlagen	151	0	0	0	151
	826.917	23.904	-52.841	0	797.980

T€	kum. AfA 01.03.2021	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	kum. AfA 28.02.2022
Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen	39.624	229	-25.766	0	14.087
geleistete Anzahlungen	0	0	0	0	0
Immaterielles Vermögen	39.624	229	-25.766	0	14.087
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	85.273	8.031	-91	- 1.712	91.495
technische Anlagen und Maschinen	319.966	22.154	-2.273	0	339.847
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	60.427	8.237	-7.151	1.712	63.225
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	0	0
Sachanlagen	465.666	38.422	-9.521	0	494.567
sonstige Ausleihungen	0	0	0	0	0
Finanzanlagen	0	0	0	0	0
	505.290	38.651	-35.287	0	508.654

T€	Buchwert 28.02.2021	Buchwert 28.02.2022
Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen	18.421	7.236
geleistete Anzahlungen	2.488	13
Immaterielles Vermögen	20.909	7.249
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	161.061	151.270
technische Anlagen und Maschinen	83.322	75.673
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	50.082	45.364
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	6.102	9.619
Sachanlagen	300.567	281.926
sonstige Ausleihungen	151	151
Finanzanlagen	151	151
	321.627	289.326

Die Zugänge im Sachanlagevermögen beinhalten im Wesentlichen den Erwerb und Bau von technischen Anlagen und Maschinen.

Von den Abgängen im Anlagevermögen betreffen T€ 46.431 aus dem Konsolidierungskreis ausgeschiedene Unternehmen.

In den Abgängen bei den Abschreibungen betreffen T€ 29.755 aus dem Konsolidierungskreis ausgeschiedene Unternehmen.

Vorräte

T€	28.02.2021	28.02.2022
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	39.172	35.992
unfertige Erzeugnisse	910	196
fertige Erzeugnisse	13.866	15.265
geleistete Anzahlungen	109	0
	54.057	51.453

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

T€	28.02.2021	28.02.2022
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	31.284	43.916
Forderungen gegen Beteiligungsunternehmen ^*	4.312	0
sonstige Vermögensgegenstände	339.598	442.810
davon mit einer Restlaufzeit > 1 Jahr	0	1.721
	375.194	486.726

^* Ausschließlich sonstige Forderungen betreffend.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen in Höhe von T€ 21.871 (Vorjahr T€ 23.653) enthalten, die rechtlich erst nach dem Abschlussstichtag entstehen und im Wesentlichen Forderungen aus Strom- und Energiesteuer sowie aus Gewerbe- und Umsatzsteuer betreffen.

Aktive latente Steuern

In diesem Posten sind ausschließlich latente Steuern gem. § 306 HGB enthalten.

Rückstellungen

T€	28.02.2021	28.02.2022
Steuerrückstellungen	21.307	17.159
sonstige Rückstellungen	24.607	27.208
	45.914	44.367

Von den Rückstellungen haben T€ 2.916 eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Aus dem Abgang von Unternehmen aus dem Konsolidierungskreis resultiert eine Veränderung in Höhe von T€ -3.524.

Verbindlichkeiten

T€	< 1 Jahr	28.02.2021 Gesamt	< 1 Jahr
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	26.542	293.925	34.869
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	53.579	53.579	34.688
Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen ^*	0	0	15.554
sonstige Verbindlichkeiten	148.108	198.108	195.015
davon aus Steuern	6.637	6.637	570
	228.229	545.612	280.126

T€	1 - 5 Jahre	> 5 Jahre	28.02.2022 Gesamt
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	268.194	66.920	369.983
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0	0	34.688
Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen ^*	0	0	15.554
sonstige Verbindlichkeiten	0	0	195.015
davon aus Steuern	0	0	570
	268.194	66.920	615.240

^* Ausschließlich sonstige Verbindlichkeiten betreffend.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Grundpfandrechte (T€ 109.150) und Sicherungsübereignung (T€ 69.892) besichert. Bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestanden außer den branchenüblichen Eigentumsvorbehalten keine weiteren Sicherheiten.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen werden abgezinst ausgewiesen und betragen T€ 1.556.

Sonstige Angaben

Derivative Finanzinstrumente

Zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken wurden derivative Finanzinstrumente eingesetzt. Die Ermittlung der Marktwerte erfolgte nach allgemein anerkannten Bewertungsmethoden.

Für Swap-Vereinbarungen mit einem Nominalvolumen von T€ 102.600 wurden auf Einzelvertragsebene Bewertungseinheiten gebildet. Zum Bilanzstichtag wies der Zinsswap einen negativen Marktwert von T€ 3.839 aus. Für sämtliche Bewertungseinheiten stimmten während der gesamten Laufzeit des jeweiligen Derivats die wesentlichen bewertungsrelevanten Konditionen in Grund- und Sicherungsgeschäft überein. Damit lagen hochwirksame Sicherungsbeziehungen vor, aus denen während der Laufzeit der Sicherungsbeziehung keine bilanziell relevanten Unwirksamkeiten entstanden sind.

Honorare des Konzernabschlussprüfers

Die Honorare des Konzernabschlussprüfers für im Geschäftsjahr erbrachte Leistungen betrugen:

T€	GJ 2020	GJ 2021
Abschlussprüfung	90	98
andere Bestätigungsleistungen	56	86
sonstige Leistungen	723	0
	869	184

Nachtragsbericht

Im Hinblick auf die möglichen Auswirkungen des Ukraine Kriegs auf den Konzern verweisen wir auf unsere Ausführungen im Lagebericht. Vorgänge, die für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage des Konzerns wesentlich wären, sind nach Abschluss des Geschäftsjahres nicht eingetreten.

Kreis der einbezogenen Unternehmen

Einbezogen wurden alle Gesellschaften, auf die ein beherrschender Einfluss ausgeübt werden konnte.

Der Kreis der einbezogenen Unternehmen zum 28. Februar 2022 ist im Folgenden tabellarisch dargestellt. Die mit 1 gekennzeichnete Gesellschaft nimmt die Erleichterungen des § 5 Abs. 6 PubIG i.V.m. § 264 Abs. 3 bzw. § 264 Abs. 4 i.V.m. Abs. 3 HGB in Anspruch. Die mit 2 gekennzeichneten Gesellschaften nehmen die Erleichterungen des § 264 Abs. 4 i.V.m. Abs. 3 HGB in Anspruch.

Weißenfels, den 9. Juni 2022

PHO G Beteiligungs-GmbH

Olaf Richtscheid, Geschäftsführer

Thomas Schwind, Geschäftsführer

PVG Geschäftsführungs-KG

Hermann-Josef Hoffmann, Geschäftsführer der PVG Geschäftsführungs- und Verwaltungs-GmbH (phG)

Kreis der einbezogenen Unternehmen

Name der Gesellschaft			Sitz
Vollkonsolidierung (100% Anteilsbesitz)
PHO G GmbH & Co. KG		Weißenfels	Deutschland
PHO G Beteiligungs-GmbH		Weißenfels	Deutschland
MEG Weißenfels GmbH & Co. KG	1	Weißenfels	Deutschland
MEG Beteiligungs-GmbH		Weißenfels	Deutschland
MEG Logistik GmbH & Co. KG		Weißenfels	Deutschland
MEG Logistik Beteiligungs-GmbH		Weißenfels	Deutschland
MEG Leißling GmbH	2	Leißling	Deutschland
MEG Jessen GmbH	2	Jessen	Deutschland
MEG Löningen GmbH	2	Löningen	Deutschland
MEG Kirkel GmbH	2	Kirkel	Deutschland
MEG Roßbach GmbH	2	Roßbach	Deutschland
MEG Wörth am Rhein GmbH	2	Wörth am Rhein	Deutschland
Erfrischungsgetränke Süd GmbH	2	Weißenfels	Deutschland
Im Geschäftsjahr aus dem Konsolidierungskreis ausgeschiedene Unternehmen
Schwarz Produktion Stiftung & Co. KG		Weißenfels	Deutschland
Schwarz Produktion Beteiligungs-GmbH		Weißenfels	Deutschland

Konzernlagebericht

Grundlagen des Konzerns

Darstellung Geschäfts- und Rahmenbedingungen ¹

Die globale Ausbreitung des Corona-Virus (SARS-CoV-2) sowie weiterer ansteckender Virusvarianten hat das Wachstum der deutschen Wirtschaft weiterhin beeinträchtigt. Während sich im Vorjahr das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) mit einem historischen Rückgang um 4,9% verschlechtert hat, konnte sich das BIP im Jahr 2021 nur langsam erholen und verbesserte sich um 2,9%. Ein Grund hierfür ist unter anderem der später als erwartete Rückgang des Infektionsgeschehens. Des Weiteren wirkten sich die Liefer- und Kapazitätsengpässe in den globalen Wertschöpfungsketten zunehmend auf die Produktion in der deutschen Industrie aus.

Die Entwicklung des BIP ist insbesondere durch den Anstieg der Bruttoanlageninvestitionen (1,5%) sowie Konsumausgaben (1,1%) geprägt. Im Detail stiegen die Konsumausgaben des Staates um 3,1% und die privaten Konsumausgaben um 0,1%. Die Bauinvestitionen verzeichnen einen Anstieg um 0,7%. Des Weiteren hat sich die Entwicklung des Außenbeitrags mit einem positiven Wachstumsbeitrag um 0,8%-Punkte infolge des starken Anstiegs von Exporten (9,9%) sowie Importen (9,3%) ebenfalls positiv auf das BIP ausgewirkt.

Im Jahr 2021 sank die Arbeitslosenquote aufgrund verbesserter Arbeitsmarktbedingungen um 0,2%-Punkte auf 5,7%. Die Verbraucherpreise sind sowohl coronabedingt als auch durch einen Anstieg der Energiepreise um 3,3%-Punkte gestiegen; Nahrungsmittel wurden um 3,5%-Punkte teurer.

Die Anzahl der Mineralbrunnen in Deutschland entspricht dem Vorjahresniveau und lag im Jahr 2021 ebenfalls bei 189. Insgesamt wurden rd. 12,3 Mrd. Liter abgesetzt, davon Mineral- und Heilwasser von rd. 9,4 Mrd. Liter (Vorjahr rd. 9,9 Mrd. Liter) und Mineralbrunnen-Erfrischungsgetränke von rd. 2,9 Mrd. Liter (Vorjahr rd. 3,1 Mrd. Liter). Statistisch gesehen betrug der Pro-Kopf-Verbrauch insgesamt 157,6 Liter, davon für Mineral- und Heilwasser 122,7 Liter (Vorjahr 131,9 Liter) und für Mineralbrunnen-Erfrischungsgetränke 34,9 Liter (Vorjahr 37,3 Liter). Der Import bzw. Export von Mineralwasser betrug rd. 1,0 Mrd. Liter bzw. rd. 0,3 Mrd. Liter und entspricht dem jeweiligen Vorjahresniveau.

• Mineralbrunnen in Deutschland

Angaben in Liter

Jahr	Anzahl	Absatz insgesamt	Pro-Kopf-Verbrauch	Import Mineralwasser	Export Mineralwasser
2020	189	rd. 13,0 Mrd.	169,2	rd. 1,1 Mrd.	rd. 0,3 Mrd.
2021	189	rd. 12,3 Mrd.	157,6	rd. 1,0 Mrd.	rd. 0,3 Mrd.

¹ Angaben gem. Konjunkturprognose des Sachverständigenrats zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung vom 30. März 2022, Jahresbericht 2021 für Verbraucherpreisindizes für Deutschland des Statistischen Bundesamts vom 19. Januar 2022 sowie vorläufige Branchendaten 2021 des VDM Verband Deutscher Mineralbrunnen e.V. vom 10. Februar 2022.

Geschäftsentwicklung

Vermögenslage

Das Gesamtvermögen stieg von T€ 764.779 auf T€ 840.413. Das entspricht einer Zunahme um T€ 75.634.

	28.02.2021
	T€	%
Anlagevermögen	321.627	42,0
Immaterielles Vermögen	20.909	2,7
Sachanlagen	300.567	39,3
Finanzanlagen	151	0,0
Umlaufvermögen	437.169	57,2
Vorräte	54.057	7,1
Forderungen	375.194	49,1
Liquide Mittel	7.918	1,0
Rechnungsabgrenzungsposten	717	0,1
Aktive latente Steuern	5.266	0,7
Gesamtvermögen	764.779	100,0

	28.02.2022		Veränderung
	T€	%	absolut	in %
Anlagevermögen	289.326	34,4	-32.301	-10,0
Immaterielles Vermögen	7.249	0,9	-13.660	-65,3
Sachanlagen	281.926	33,5	-18.641	-6,2
Finanzanlagen	151	0,0	0	0,0
Umlaufvermögen	546.359	65,0	109.190	25,0
Vorräte	51.453	6,1	-2.604	-4,8
Forderungen	486.726	57,9	111.532	29,7
Liquide Mittel	8.180	1,0	262	3,3
Rechnungsabgrenzungsposten	219	0,0	-498	-69,5
Aktive latente Steuern	4.509	0,6	-757	-14,4
Gesamtvermögen	840.413	100,0	75.634	9,9

Die Investitionen in das Anlagevermögen beliefen sich im Geschäftsjahr auf insgesamt T€ 23.904 nach T€ 43.538 im Vorjahr. Wesentlich waren dabei Investitionen in Anlagetechnik. Insgesamt überstiegen jedoch die Abgänge von aus dem Konsolidierungskreis ausgeschiedenen Unternehmen (T€ 16.677) die Zugänge zum Anlagevermögen, so dass in Summe eine Abnahme um T€ 32.301 zu verzeichnen ist.

	GJ 2020	GJ 2021	Veränderung
	T€	T€	absolut	in %
Investitionen	43.538	23.904	-19.634	-45,1
davon Sachanlagen	36.978	23.857	-13.121	-35,5

Der Rückgang des Investitionsvolumens um T€ 19.634 auf T€ 23.904 resultiert im Wesentlichen aus geringeren Investitionen in technische Anlagen und Maschinen, Bauten und in den Fuhrpark sowie aus Vorjahresinvestitionen von aus dem Konsolidierungskreis ausgeschiedenen Unternehmen.

Im Geschäftsjahr 2021 wird das Anlagevermögen mit 62,5% durch Eigenkapital gedeckt. Unter Einbeziehung des lang- und mittelfristigen Fremdkapitals ergibt sich eine Anlagendeckung in Höhe von 179,3%.

	28.02.2021	28.02.2022	Veränderung
	T€	T€	absolut	in %
Eigenkapital	173.253	180.764	7.511	4,3
Anlagevermögen	321.627	289.326	-32.301	-10,0
Deckungsgrad I	53,9%	62,5%
lang- und mittelfristiges Fremdkapital	333.202	338.030	4.828	1,4
Deckungsgrad II	157,5%	179,3%

Das Umlaufvermögen erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um T€ 109.190. Die wesentliche Veränderung ergab sich aus dem Anstieg der Forderungen aus kurzfristigen Darlehen gegenüber Unternehmen der Schwarz Gruppe.

Finanzlage

Der Konzern weist zum Bilanzstichtag ein Eigenkapital von T€ 180.764 aus. Die Eigenkapitalquote sank von 22,7% auf 21,5%.

	28.02.2021
	T€	%
Eigenkapital	173.253	22,7
lang- und mittelfristiges Fremdkapital	333.202	43,5
kurzfristiges Fremdkapital	258.324	33,8
Rechnungsabgrenzungsposten	0	0,0
Gesamtkapital	764.779	100,0

	28.02.2022		Veränderung
	T€	%	absolut	in %
Eigenkapital	180.764	21,5	7.511	4,3
lang- und mittelfristiges Fremdkapital	338.030	40,2	4.828	1,4
kurzfristiges Fremdkapital	321.577	38,3	63.253	24,5
Rechnungsabgrenzungsposten	42	0,0	42	100,0
Gesamtkapital	840.413	100,0	75.634	9,9

Das lang- und mittelfristige Fremdkapital hat sich im Wesentlichen aufgrund der Zunahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erhöht. Gegenläufig entwickelten sich die Verbindlichkeiten aus Darlehen gegenüber Unternehmen der Schwarz Gruppe.

Das kurzfristige Fremdkapital nahm im Wesentlichen aufgrund des Anstiegs der kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Darlehen gegenüber Unternehmen der Schwarz Gruppe um T€ 63.253 zu. Dem Anstieg wirkte der Abgang von Unternehmen aus dem Konsolidierungskreis entgegen.

Plan-Ist-Vergleich

Im Vorjahr wurde von einer Unternehmensentwicklung auf Vorjahresniveau ausgegangen. Die für das Geschäftsjahr 2021 geplanten Absatzmengen konnten nicht erreicht werden. Die Umsatzerlöse aus Getränken sind um T€ 19.573 auf T€ 502.111 zurückgegangen und liegen damit unter dem Plan.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Die Umsätze sind im Jahresverlauf, im Wesentlichen aufgrund der im Vorjahr enthaltenen Umsätze von aus dem Konsolidierungskreis ausgeschiedenen Unternehmen (T€ 32.007) sowie durch geringere Absatzmengen, gegenüber dem Vorjahr um T€ 42.457 auf T€ 518.412 gesunken.

Wesentliche nichtfinanzielle Leistungsindikatoren zu Umwelt- und Arbeitnehmerbelangen

"Wir übernehmen in unserem täglichen Handeln ökonomische, soziale und ökologische Verantwortung". Gemäß diesem Grundsatz setzen wir uns kontinuierlich dafür ein, Nachhaltigkeit in den Bereichen Umwelt und Mitarbeiter zu verbessern.

Sortiment

Im Rahmen unserer Sortimentsgestaltung übernehmen wir aktiv Verantwortung für Mensch und Natur. Bei der Herstellung unserer Produkte setzen wir auf Nachhaltigkeit. Dabei achten wir bei der Auswahl unserer Rohstoffe darauf, dass diese ressourcenschonend produziert wurden.

Mitarbeiter

Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind einer unserer wichtigsten Erfolgsfaktoren. Daher betreibt der Konzern kontinuierliche Personalentwicklungsmaßnahmen sowie eine vorausschauende Personalpolitik.

Im Geschäftsjahr 2021 waren im Konzern durchschnittlich 1.342 Mitarbeiter beschäftigt.

Chancen- und Risikobericht

Branchenbezogene Chancen und Risiken

Besondere Markt- und Ausfallrisiken können durch die anhaltende Corona-Pandemie sowie den Ukraine Krieg entstehen. Auf den Beschaffungsmärkten besteht das Risiko steigender Preise für produktionsnotwendige Rohstoffe. Markt- und Ausfallrisiken auf der Beschaffungsseite werden laufend beobachtet, mögliche Anpassungsszenarien diskutiert und entsprechende Maßnahmen bei Bedarf umgesetzt. Durch die enge Kundenbindung können Absatzabweichungen umgehend festgestellt und Produktionskapazitäten angepasst werden. Zudem können sich Absatzrisiken aus Qualitätsmängeln der Produkte ergeben. Dem begegnen wir durch ein zertifiziertes Qualitätsmanagementsystem nach International Featured Standards (IFS).

Finanzwirtschaftliche Chancen und Risiken

Die Liquidität des Konzerns wird kontinuierlich beobachtet, um Chancen und Risiken daraus frühzeitig zu erkennen. Über den erwirtschafteten Cash Flow sowie den zusätzlichen Abschluss von Finanzkrediten wird die Liquiditätsversorgung sichergestellt.

Bei kurzfristigen Zinsbindungen kann ein verändertes Zinsniveau das Ergebnis beeinflussen. Die Zinsentwicklung wird aus diesem Grund kontinuierlich analysiert.

Wechselkursänderungen wirken sich auf Zahlungsüberschüsse und Ergebnisse nicht aus, da ausschließlich in Euro fakturiert wird.

Personalchancen und -risiken

Bedingt durch die demografische Entwicklung und den immer intensiveren Wettbewerb um Fach- und Führungskräfte, können sich Engpässe bei der Rekrutierung von qualifizierten Mitarbeitern ergeben.

Ein attraktives Arbeitsumfeld sowie regelmäßige Weiterbildungen schaffen Entwicklungsmöglichkeiten sowohl für die berufliche als auch die persönliche Entwicklung der Mitarbeiter und tragen somit zu einer langfristigen Bindung an das Unternehmen bei.

Rechtliche und steuerliche Risiken

Rechtliche Risiken resultieren vor allem aus arbeits- und zivilrechtlichen sowie aus kartell- oder patentrechtlichen Verfahren. Für diese Risiken wurden, sofern die Verpflichtungen hinreichend konkretisiert sind, Rückstellungen gebildet.

Steuerliche Risiken entstehen vornehmlich im Zusammenhang mit Außenprüfungen, in deren Verlauf Sachverhalte und Transaktionen unterschiedlich gewürdigt werden können. Diese Risiken werden regelmäßig geprüft und bei hinreichender Konkretisierung durch eine angemessene Risikovorsorge berücksichtigt.

Das politische Risiko der Einführung einer Lenkungsabgabe auf PET-Einwegverpackungen besteht weiterhin. Diesem wirken wir durch eine konsequente Verbesserung der Ökobilanz unserer Produkte entgegen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde dazu der Einsatz von Recyclingmaterialien weiter vorangetrieben, unter anderem werden in Deutschland alle Flaschen mit einem Anteil von 100% Recyclingmaterial verkauft.

Die Produktionsstandorte des Konzerns werden derzeit teilweise von den Belastungen der EEG-Umlagen nach der besonderen Ausgleichsregelung befreit. Wir haben ein Energiemanagement-System (nach DIN ISO 50001) eingerichtet, um unseren Energiebedarf bestmöglich zu überwachen und zu optimieren.

Informationstechnische Risiken

Die Anforderungen unserer Geschäftsprozesse an die Informationstechnologie steigen kontinuierlich, unter anderem durch die zunehmende Regulierung wie beispielsweise beim Datenschutz. Hieraus resultieren unterschiedliche Risiken, z.B. hinsichtlich der Verfügbarkeit, Vertraulichkeit und Integrität von Informationen.

Daher wurde, angelehnt an das international anerkannte Rahmenwerk ISO/IEC 27001, ein Managementsystem zur Erkennung und Minimierung dieser Risiken etabliert. Modernste Sicherheitstechnologien werden zum Schutz unserer Systeme und Daten eingesetzt. Darüber hinaus wurden Vorkehrungen getroffen, um Ausfallzeiten unserer Systeme auf ein Minimum zu verkürzen.

Beurteilung der Gesamtrisiken

Auf den obersten Verantwortungs- und Entscheidungsinstanzen werden wesentliche Chancen und Risiken diskutiert und grundsätzliche Entscheidungen zur Risikovermeidung bzw. Risikoreduzierung getroffen, die durch die operativen Ebenen umgesetzt und durch die interne Revision überwacht werden.

Aus derzeitiger Sicht ergeben sich keine erkennbaren Risiken, die eine direkte Auswirkung auf den Fortbestand und die Liquidität des Konzerns haben. Grundlegende Änderungen der Risikolage werden derzeit nicht erwartet.

Rechnungslegungsbezogenes internes Kontroll- und Risikomanagementsystem

Das rechnungslegungsbezogene interne Kontroll- und Risikomanagementsystem des Konzerns dient der Sicherung der Ordnungsmäßigkeit der externen Rechnungslegung, indem mögliche Risiken, die zu einem fehlerhaften Abschluss führen können, erkannt und minimiert werden. Das interne Kontrollsystem unterteilt sich dabei in vorgelagerte Steuerungskontrollen, Kontrollen im Rahmen des Abschlusserstellungs- bzw. Konsolidierungsprozesses sowie in unabhängige Kontrollen durch interne bzw. externe Revisoren.

Kontrollen im Rahmen des Steuerungsprozesses

Kern der Kontrollen sind die konzernweit gültigen Bilanzierungs- und Konsolidierungsrichtlinien. Diese werden jährlich überarbeitet, mit dem Konzernabschlussprüfer abgestimmt und den Tochterunternehmen vorgestellt. Innerhalb dieser Richtlinien werden konzernweite Mindestvorgaben zur Durchführung von rechnungslegungsbezogenen Kontrollen definiert, die von den jeweiligen Tochterunternehmen zu berücksichtigen sind. Weiterhin wird zur Planung und Steuerung der Abschlusserstellung ein zentralerTerminplan definiert. Dabei werden die Erstellungs- und Prüfungszeiträume mit den Tochterunternehmen und dem Abschlussprüfer im Vorfeld abgestimmt. Die Termineinhaltung wird zentral überwacht, so dass jederzeit eine Statusverfolgung der Abschlusserstellung sichergestellt ist.

Um die Sicherheit der Informationstechnik zu gewährleisten, sind Zugriffsregelungen in den rechnungslegungsbezogenen EDV-Systemen definiert, die zentral verwaltet werden. Durch die zentrale Vergabe von Berechtigungen wird sichergestellt, dass die Nutzer nur auf die Systeminformationen Zugriff haben, die sie zur Erfüllung ihrer Aufgaben benötigen.

Kontrollen im Rahmen des Abschlusserstellungs- und Konsolidierungsprozesses

Die Erstellung der Abschlüsse der einbezogenen Unternehmen erfolgt in SAP ERP-Systemen. Haupt- und Nebenbuchhaltungen, wie zum Beispiel die Anlagen- oder Materialbuchhaltung, sind organisatorisch getrennt. Durch die konsequente Umsetzung von Funktionstrennungen in Verbindung mit definierten Genehmigungsprozessen wird das Vier-Augen-Prinzip bei allen wesentlichen rechnungslegungsrelevanten Prozessen gewährleistet.

Die originäre Erstellung des Konzernabschlusses erfolgt in einem zentralen SAP-Konsolidierungssystem (SEM-BCS). Die Datenbereitstellung aus den SAP ERP-Systemen erfolgt durch automatisierte Datenflüsse ohne Möglichkeit manueller Eingriffe. Im SAP SEM-BCS werden auf allen Ebenen des Erstellungsprozesses umfangreiche Prüf- und Validierungsroutinen durchgeführt. Darüber hinaus werden die einzelnen Konsolidierungsschritte sowohl systemtechnischen als auch manuellen Kontrollen unterzogen, die in einem SAP basierten Risiko- und Kontrollsystem hinterlegt sind. Diese Kontrollen werden jährlich überarbeitet und stehen dem Abschlussprüfer zur Verfügung. Weiterhin werden vom Konzernabschluss Analysen erstellt und Veränderungen einzelner Positionen im Vergleich zum Vorjahr auf Plausibilität geprüft.

Kontrollen durch interne Revision und externe Prüfung

In Abstimmung mit den Vorständen entwickelt die Interne Revision einen jährlichen Prüfungsplan, der rollierend die wesentlichen Führungs- und Geschäftsprozesse beinhaltet. Darin enthalten ist die Prüfung des Abschlusserstellungsprozesses dahingehend, ob die konzernweit vorgegebenen Mindestvorgaben an Kontrollen durchgeführt und die Bilanzierungs- und Konsolidierungsrichtlinien angewendet wurden.

Der Konzernabschlussprüfer der PHO G GmbH & Co. KG prüft die wesentlichen Abschlüsse der einbezogenen Unternehmen daraufhin, ob die anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften eingehalten wurden und bestätigt schriftlich deren vollständige Anwendung. Danach prüft der Konzernabschlussprüfer den Konzernabschluss der PHO G GmbH & Co. KG und erteilt den Bestätigungsvermerk.

Prognosebericht

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung ²

Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung wird als weiterhin robust erachtet, wobei sowohl der Ukraine Krieg als auch das in einigen Regionen wieder ansteigende Infektionsgeschehen das Wachstum kurzfristig eintrüben könnten. Perspektivisch sollten die wirtschaftlichen Auswirkungen der Corona-Pandemie aber immer weiter abnehmen. Die angespannte Situation bei den Liefer- und Wertschöpfungsketten wird sich angesichts des Ukraine Kriegs erneut verschärfen. Die Wirtschaftsleistung soll aufgrund dessen weltweit um 3,3% steigen. Für das globale Welthandelsvolumen wird für 2022 mit einem Anstieg von 1,8% gerechnet.

Bei den Konsumausgaben wird ein Anstieg um 2,7% und bei den Bruttoanlageninvestitionen um 1,8% erwartet. Allen voran könnte ein Importstopp auf russische Energieimporte die deutsche Wirtschaft aufgrund ihrer hohen Abhängigkeit von russischen Energieträgern besonders stark treffen und zu einem deutlichen Rückgang des BIP führen. In diesem Zusammenhang wird ein Rückgang des Außenbeitrags um 0,4%-Punkte erwartet. Im Detail bedeutet dies einen geschätzten Anstieg bei den Exporten um 2,8% sowie bei den Importen um 4,0%. Weiterhin wird eine sinkende Arbeitslosenquote um 0,6%-Punkte auf 5,1% erwartet. Für das Jahr 2022 wird ein preisbereinigtes BIP mit einem Anstieg um 1,9% prognostiziert.

Zudem wird ein deutlicher Anstieg der Inflation erwartet. Dies ist insbesondere aufgrund des Anstiegs der Komponenten Nahrungsmittel und Energie zurückzuführen. Für das Jahr 2022 wird eine Inflationsrate von 6,1% vorhergesagt.

Entwicklung des Konzerns

Der Ukraine Krieg kann Auswirkungen auf die Preisentwicklung und Verfügbarkeit bestimmter Waren und Rohstoffe haben. Der Verlauf der Corona-Pandemie beinhaltet weiterhin Unsicherheiten bei bestehenden Lieferketten sowie dem Konsumverhalten der Verbraucher. Die Planung für das Geschäftsjahr 2022 unterliegt aus diesen Gründen sowie aufgrund der weltweit steigenden Inflation zahlreichen unvorhersehbaren Faktoren, welche die aktuelle Prognose beeinflussen können.

Für das kommende Geschäftsjahr erwartet der Konzern für Getränke Umsatzerlöse deutlich über dem Vorjahresniveau.

Weißenfels, den 9. Juni 2022

² Angaben gem. Konjunkturprognose des Sachverständigenrats zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung vom 30. März 2022.

PHO P GmbH