Howmet Aerospace Holding GmbH

Hildesheim

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

A. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Der Howmet Aerospace Holding GmbH-Teilkonzern (im Folgenden "HAH-Teilkonzern") besteht aus dem Mutterunternehmen, der Howmet Aerospace Holding GmbH, Hildesheim, sowie acht konsolidierten Tochtergesellschaften. Der HAH-Teilkonzern gehört zur Unternehmensgruppe Howmet Luxembourg S.á.r.l., Luxembourg. Konzernobergesellschaft ist die Howmet Aerospace Inc. mit Hauptsitz in Pittsburgh, Pennsylvania, USA.

Der HAH-Teilkonzern ist Hersteller und Distributor für die Luftfahrt-, Automobil- und Rüstungsindustrie. Das Produktportfolio umfasst hochfeste Verbindungselemente, die aus Titan, Inconel und Stahl hergestellt werden. Wichtige Umsatzträger sind Schrauben und Bolzen, die in erster Linie an Airbus verkauft werden. Weiterhin werden Schnellverschlüsse und Sonderkonstruktionen produziert, die insbesondere im Bereich der Luft- und Raumfahrt, dem Fahrzeugbau und der sonstigen Industrie Anwendung finden. Zum Produktspektrum gehören darüber hinaus anspruchsvolle Feingussprodukte aus Titan- und Aluminiumlegierungen, die für Unternehmen aus der Luft- und Raumfahrtindustrie, der Elektronik- und Optiksparte sowie der Industrie- und Medizintechnik hergestellt werden.

Konzernweit gilt das Kalenderjahr als Geschäftsjahr.

2. Forschung und Entwicklung

Der HAH-Teilkonzern arbeitet im Rahmen des normalen Geschäftsbetriebs kontinuierlich an der Verbesserung von Herstellungsverfahren und Arbeitsprozessen. Die dafür angefallenen Aufwendungen werden nicht separat erhoben, sondern werden in den Personalaufwendungen und den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Darüber hinaus werden keine Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten im eigentlichen Sinne durchgeführt. Neuentwicklungen von Legierungen bzw. Verbesserungen und Optimierung der Werkzeuge werden auf der Ebene der jeweils zuständigen Business Unit durchgeführt.

B. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft war im Jahr 2021 im Wesentlichen von der Corona-Pandemie und den seit Ende 2020 zur Verfügung stehenden Impfstoffen, den Halbleiterversorgungsengpässen sowie dem Anstieg der Rohstoff- und Energiekosten geprägt.

Aufgrund des verfügbaren Corona-Impfstoffes und der damit im Vergleich zum Vorjahr moderateren Maßnahmen zur Bekämpfung des Coronavirus sowie auch aufgrund der anhaltenden geld- und fiskalpolitischen Stützungsmaßnahmen in den meisten Industrieländern verzeichnete die Weltwirtschaft 2021 ein Wachstum von 5,6% (-3,6%). Die Wachstumsrate des Bruttoinlandsprodukts in Europa betrug ebenfalls 5,6% (-5,9%). Die deutliche Wachstumserholung resultiert aus dem stark von der Corona-Pandemie geprägten negativen Wachstum des Vorjahres sowie der Fortführung der "Nullzinspolitik" der europäischen Zentralbank.

Deutschland verzeichnete einen Anstieg des Bruttoinlandsprodukts von 2,7% (-4,9%). Das Wachstum ist verbunden mit der positiven Arbeitsmarktentwicklung und dem Anstieg des Verbrauchervertrauens.

Aufgrund der Verabschiedung von umfangreichen Förderpaketen zur Stützung der US-Wirtschaft im ersten Quartal 2021 sowie anhaltenden Wachstumsimpulsen aufgrund des niedrigen Zinsniveaus durch die US-Notenbank betrug das Wirtschaftswachstum der US-Wirtschaft 5,7% (-3,4%).

China war von der Pandemie als erstes Land betroffen, und konnte auch als erstes Land die Ausbreitung des Virus eindämmen. Der Wachstumseinbruch in 2020 konnte durch das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts in 2021 in Höhe von 8,1% (2,3%) kompensiert werden.

(Quelle: Audi Geschäftsbericht 2021, die Vorjahreszahlen haben sich gegebenenfalls aufgrund aktualisierter Daten geändert)

Luftfahrtindustrie

Nach Informationen des Bundesverbandes der Deutschen Luftverkehrswirtschaft (BDL) ist der weltweite Passagierluftverkehr 2021 um 58% gegenüber 2019, dem Jahr vor der Corona-Pandemie, eingebrochen. Dabei verzeichneten die deutschen Fluggesellschaften einen noch dramatischeren Rückgang. Die Anzahl von 52,5 Mio. Passagieren, die von deutschen Fluggesellschaften in 2021 transportiert wurden, sind 68% weniger als noch gegenüber 2019. Gegenüber 2020 (40,2 Mio. Passagiere) stieg die Anzahl der von deutschen Fluggesellschaften transportieren Passagiere um 31%.

Dagegen ist der weltweite Frachtverkehr 2021 gegenüber 2019 um 6,9% und gegenüber 2020 um 18,7% gewachsen. Die Steigerungen resultieren aus der wirtschaftlichen Erholung 2021 sowie den Lieferengpässen und den damit verbundenen Logistikproblemen des Seeverkehrs.

Der Rückgang der pandemiebedingten Maßnahmen in 2021 führte zu einer wirtschaftlichen Erholung bei Flugzeugherstellern und deren Zulieferern. So verzeichnete Airbus einen Auftragseingang (gross orders) von 771 (2020: 383) kommerzieller Flugzeuge. Die Umsatzerlöse stiegen um 6% auf 36.164 Mio. EUR (2020: 34.250 Mio. EUR), was hauptsächlich auf die höheren Auslieferungen im Vergleich zu 2020 zurückzuführen ist.

Auch Boeing konnte seine Umsätze um 7,1% auf 62.286 Mio. USD im Vergleich zu 2020 steigern. Der von Boeing berichtete "Order Backlog" stieg von 363.404 Mio. USD in 2020 auf 377.499 Mio. USD in 2021 um 3,9%.

Automobilindustrie

Die weltweite Nachfrage nach Automobilen stieg 2021 um 4,2% auf 70,9 (68,1) Mio. Fahrzeugen.

In Europa sanken die Neuzulassungen von Fahrzeugen im Vergleich zum Vorjahr auf 13,6 Mio. um 1,0%.

In Deutschland, dem größten westeuropäischen Markt, sanken die Neuzulassungen im Vergleich zum Vorjahr um -10,1% auf nunmehr 2,6 (2,9) Mio. Fahrzeuge. Der Rückgang resultiert u.a. aus den Vorzieheffekten in 2020 (temporäre Mehrwertsteuersenkung) sowie erheblichen Rückgängen im 2. Halbjahr 2021 wegen eingeschränkter Fahrzeugverfügbarkeit aufgrund der Lieferengpässe bei Halbleitern.

In den USA, dem größten Automobilmarkt in Nordamerika, stiegen die Neuzulassungen aufgrund des pandemiebeeinflussten Vorjahres moderat um 3,4% auf 15,1 (14,6) Mio. Fahrzeugen.

Der chinesische Automobilmarkt konnte einen Anstieg neu zugelassener Fahrzeuge von 4,4% von 19,9 Mio. auf 20,8 Mio. verzeichnen. Der Erholung im ersten Halbjahr folgte im zweiten Halbjahr eine Abschwächung aufgrund von Halbleiterversorgungsengpässen.

(Quelle: Audi Geschäftsbericht 2021, die Vorjahreszahlen haben sich gegebenenfalls aufgrund aktualisierter Daten geändert)

2. Geschäftsverlauf

Als bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren des HAH-Teilkonzerns werden der Umsatz und der Auftragseingang definiert. Weiterhin steuert sich der HAH-Teilkonzern nach den bedeutsamsten nichtfinanziellen Leistungsindikatoren Lieferpünktlichkeit (On-time delivery, "OTD"), dem Quality Index und der Total Recordable Incident Rate (TRIR).

Der Leistungsindikator OTD ermittelt sich aus Lieferungen ohne Verzug im Verhältnis zur Gesamtliefermenge.

Der Quality Index stellt eine konzernintern erhobene Kennzahl dar und ermittelt sich aus internen und externen Qualitätsindikatoren. Zu den internen Qualitätsindikatoren zählen Ausschuss, Nacharbeit und Prozessverluste (Attrition), welche in Prozent gemessen am gesamten Produktionsvolumen ermittelt werden. Als externer Qualitätsindikator kommen die Retouren zum Tragen, welche sich aus dem Wert der von Kunden berechtigt reklamierten und zurückgesandten Waren dividiert durch den Umsatz ergibt. Die Summe der internen und externen Qualitätsindikatoren ergibt den Quality Index.

Die TRIR ermittelt sich aus der Anzahl berichtspflichtiger Unfälle mit Ausfalltagen x 200.000 Stunden / geleistete Arbeitsstunden.

Die genannten Kennzahlen zeigen in 2021 im Vorjahresvergleich die nachstehende Entwicklung:

Vorjahresvergleich der Leistungsindikatoren

Leistungsindikatoren	2021	2020	Veränderung
Umsatz Mio. EUR	165,8	197,8	-16,2%
Auftragseingang Mio. EUR	174,3	177,7	-1,9%
OTD %	94,1	90,9	3,2%-Punkte
Quality Index %	2,2	1,6	0,6%-Punkte
TRIR	0,3	1,0	-0,7

Die folgende Tabelle vergleicht die Leistungsindikatoren des Berichtsjahres mit den prognostizierten Werten für 2021.

Prognosevergleich der Leistungsindikatoren

Leistungsindikatoren	2021	Prognose 2021	Abweichung
Umsatz Mio. EUR	165,8	167,5	-1,0%
Auftragseingang Mio. EUR	174,3	170,5	2,2%
OTD %	94,1	90,0	4,1%-Punkte
Quality Index %	2,2	1,7	0,5%-Punkte
TRIR	0,3	0,3	0

Hinsichtlich der Erläuterung zur Veränderung der bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren wird auf den Punkt 3. a) Ertragslage verwiesen.

Im Vergleich zum Vorjahr konnte der Leistungsindikator OTD um 3,2%-Punkte verbessert werden. Ebenso konnte die Prognose um 4,1%-Punkte übertroffen werden. Die Verbesserung gegenüber dem Vorjahr ist u.a. das Ergebnis aus der Anpassung der Produktionsprozesse auf die geringere Personalkapazität. Zudem konnten im Bereich Feinguss die Produktionsprobleme des Vorjahres behoben werden und damit die Lieferpünktlichkeit signifikant verbessert werden. Diese führte auch zu einer besseren Lieferpünktlichkeit als prognostiziert.

Der Leistungsindikator Quality Index (2,2%) verschlechterte sich 2021 gegenüber dem Vorjahr um 0,6%Punkte und war damit ebenso um 0,5 %-Punkte schlechter als der prognostizierte Wert von 1,7%. Die Verschlechterung gegenüber dem Vorjahr und der Prognose resultiert im Wesentlichen aus dem höheren Fertigungsausschuss des Bereichs der Präzisions-Fertigungstechnik, der in diesem Jahr erstmalig in die Auswertung einbezogen wurde.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnten weniger meldepflichtige Unfälle verzeichnet werden als noch im Vorjahr. Die Kennzahl TRIR sank von 1 auf 0,3 und lag damit auf dem Niveau des prognostizierten Wertes.

3. Darstellung der Lage

a) Ertragslage

Der Umsatz ist im Geschäftsjahr 2021 im Vergleich zum Vorjahr insgesamt um 32,0 Mio. EUR gesunken (-16,2%) und erreichte ein Niveau von 165,8 Mio. EUR. Hierbei entfielen auf die Branchen Luftfahrt 77,1%, Automobil 4,8% und auf sonstige Industrien 18,1%. Die Prognose für 2021 in Höhe von 167,5 Mio. EUR wurde damit fast erreicht.

Folgende Tabelle zeigt die Aufteilung der Umsätze nach Sparten:

Umsatz (Mio. EUR)	2021	2020	2021 vs. 2020	Anteil am Umsatz 2021	Anteil am Umsatz 2020
Automobil	7,9	7,5	+5,3%	4,8%	3,8%
Luftfahrt	127,8	165,1	-22,6%	77,1%	83,5%
Sonstiges	30,1	25,2	+19,4%	18,1%	12,7%
Insgesamt	165,8	197,8	-16,2%	100,0%	100,0%

Der geringere Umsatz ist insbesondere auf die weltweite Corona-Pandemie zurückzuführen, durch die es zu einer tiefgreifenden Krise in der Luftfahrtindustrie gekommen ist. Aufgrund des Einbruchs der Flüge mussten einige Airlines Konkurs anmelden. Zwar hat Airbus die im Jahr 2020 massiv reduzierten Bauraten wieder leicht gesteigert (von 2020: 566 auf 2021: 611 Auslieferungen), erreichte damit aber nur ein Niveau von 80% der Auslieferungen (2019: 768) vor der Corona Pandemie. Auch im Reparaturbereich wurden massive Rückgänge verzeichnet, da viele Flugunternehmen ihre Flugzeuge "geparkt" hatten und somit keine Wartungen durchführten.

Der Tiefpunkt des Umsatzrückganges wurde im Dezember 2020 erreicht (43% des Niveaus von vor der Corona Pandemie). Seit Januar 2021 konnten die monatlichen Umsätze wieder, wenn auch langsam, kontinuierlich gesteigert werden. Im Dezember 2021 erreichte der Umsatz wieder ein Niveau von 61% des monatlichen Umsatzes von vor der Corona Pandemie. Die Steigerungen der Umsätze in den Bereichen Automobil (+0,4 Mio. EUR) und Sonstiges (+4,9 Mio. EUR) konnten die Umsatzverluste im Bereich Luftfahrt (-37,3 Mio. EUR) nicht kompensieren, halfen aber zumindest den prognostizierten Umsatz (167,5 Mio. EUR) knapp zu erreichen.

Gegenüber dem Vorjahr sank der Wert der Auftragseingänge im Gegensatz zum Umsatz nur um -1,9% und war damit um 2,2% höher als prognostiziert. Dies ist maßgeblich auf die wieder langsam zunehmenden Bauraten der Flugzeughersteller sowie wieder höheren Luftverkehrsaufkommen und der damit anziehenden Nachfrage nach Ersatzteilen für Wartungs- und Reparaturarbeiten an den Flugzeigen zurückzuführen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von Mio. EUR 3,9 (Vorjahr: Mio. EUR 6,7) beinhalten in Höhe von Mio. EUR 0,8 (Vorjahr: Mio. EUR 2,3) Erträge aus Erstattungen von Sozialversicherungsbeiträgen zum Kurzarbeitergeld. Weiterhin sind die Erträge aus Währungsumrechnung um Mio. EUR 0,7 gesunken.

Der Materialaufwand verminderte sich auf 63 Mio. EUR (Vorjahr: 73 Mio. EUR). Das Verhältnis von Materialaufwand zur Gesamtleistung beträgt 38,2 % und ist damit im Vergleich zum Vorjahr konstant.

Die durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter ist mit 905 in 2021 deutlich unter dem Vorjahresniveau (Vorjahr: 1.281). Der Personalaufwand inklusive sozialer Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung sank von 69,3 Mio. EUR auf 60,4 Mio. EUR. Der Rückgang ist maßgeblich auf die reduzierte Zahl der Mitarbeiter sowie auf die Inanspruchnahme von Kurzarbeit zurückzuführen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (20,4 Mio. EUR) haben sich im Vergleich zum Vorjahr (39,3 Mio. EUR) um 18,9 Mio. EUR verringert. Dies ist im Wesentlichen auf die im Vorjahr enthaltenen Kosten für Restrukturierungen und Sozialplanmaßnahmen (16,6 Mio. EUR) zurückzuführen.

Die Zunahme des Steueraufwands (2,3 Mio. EUR, Vorjahr: 1,3 Mio. EUR) resultiert aus dem verbesserten Konzernergebnis im Vergleich zum Vorjahr.

b) Finanzlage

Kapitalstruktur

Die Kapitalstruktur hat sich gegenüber dem Vorjahr, insbesondere aufgrund gesunkener Rückstellungen geändert.

Die Eigenkapitalquote stieg gegenüber dem Vorjahr wieder leicht um 1,4%-Punkte und ist mit 30,7% nach wie vor zufriedenstellend.

	2021		2020		Diff.
	Mio. €	Anteil in %	Mio. €	Anteil in %	%-Punkte
Eigenkapital	84,3	30,7	86,8	29,3	+1,4
Sonderposten	0,2	0,1	0,2	0,1	0,0
Rückstellungen	27,4	10,0	43,8	14,8	-4,8
Verbindlichkeiten	144,3	52,6	144,9	49,0	+3,6
Rechnungsabgrenzung	0,1	0,0	0,1	0,0	0,0
Passive latente Steuern	18,2	6,6	20,1	6,8	-0,2
Gesamt	274,5	100,0	295,9	100,0	0,0

Die Eigenkapital- sowie die Gesamtkapitalrentabilität haben sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt verändert: Die Eigenkapitalrentabilität beträgt im Geschäftsjahr 2021 -3,0% (Vorjahr: -11,4%) und die Gesamtkapitalrentabilität beträgt im Geschäftsjahr 2021 -0,9% (Vorjahr: -3,4%).

Investitionen

Den Investitionen in Höhe von 2,0 Mio. EUR stehen Abgänge in Höhe von rund 0,2 Mio. EUR gegenüber. Die Investitionen erfolgten im Wesentlichen in Fertigungsmaschinen und -anlagen und in Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Liquidität

Die verfügbaren finanziellen Mittel zeigten im Geschäftsjahr die folgende Entwicklung:

Werte in TEUR	2021
Finanzmittelfonds zum 01.01.	-3.521
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	3.501
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-1.847
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-815
Finanzmittelfonds zum 31.12.	-2.682

Der Finanzmittelfonds nach DRS 21 setzt sich aus Guthaben bei Kreditinstituten (949 TEUR) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (3.631 TEUR) zusammen.

Durch die Einbindung in das Cashpooling des Mutterkonzerns sollte die Liquidität der Howmet Aerospace Holding GmbH auch zukünftig gewährleistet sein.

c) Vermögenslage

Die immateriellen Vermögensgegenstände haben sich insgesamt um 15,1 Mio. EUR vermindert. Dies betrifft im Wesentlichen die Abschreibungen aufgrund der Folgekonsolidierung des Teilkonzerns Howmet Fastening Systems Aichach, TITAL und PFT.

Die Sachanlagen haben sich insgesamt um TEUR 5.966 vermindert. Zugängen von Mio. EUR 1,6 stehen Abschreibungen in Höhe von EUR Mio. 7,3 sowie Abgänge in Höhe von Mio. EUR 0,2 gegenüber.

Das kurzfristig gebundene Vermögen ist im Vergleich zum Vorjahr insgesamt leicht um 0,5% auf 118,5 Mio. EUR (Vorjahr: 119,1 Mio. EUR) gesunken. Die Vorratsbestände haben sich um TEUR 2,9 Mio. EUR vermindert. Gegenläufig entwickelten sich die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Diese haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 3,8 Mio. EUR erhöht. Ebenfalls stiegen die Forderungen gegen verbundene Unternehmen um Mio. EUR 1,6. Dies ist im Wesentlichen auf höhere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie aus dem Cashpooling zum Stichtag zurückzuführen ist.

Trotz des schwierigen Geschäftsjahres entwickelte sich die Liquidität positiv. So konnte der Finanzmittelfond um 3,5 Mio. EUR auf -2,7 Mio. EUR verbessert werden. Die Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition (Cashpooling) wurden um TEUR 139 leicht erhöht.

d) Zusammengefasste Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021 entwickelte sich der Geschäftsverlauf aus Sicht der Geschäftsleitung insgesamt zufriedenstellend. Trotz der dramatischen Auswirkungen der Corona-Pandemie auf die Luftfahrtindustrie und damit auf den Howmet-Konzern ist es gelungen, den noch in 2020 zu verzeichnenden Verlust vor Steuern in Höhe von -8,5 Mio. EUR im abgelaufenen Geschäftsjahr auf -0,1 Mio. EUR zurückzuführen und damit ein nahezu ausgeglichenes Ergebnis erreicht zu haben.

C. Chancen- und Risikobericht

1. Risiken

Im Folgenden werden die allgemeinen Risiken nach abnehmender Bedeutung dargestellt:

Risiken, bei denen die Auswirkungen auf die Ertragsziele bei Eintritt des Risikos als hoch einzuschätzen sind:

•	Aufgrund der Fokussierung der Howmet-Gruppe auf den Bereich Luftfahrt besteht ein erhebliches Kunden- und Branchenrisiko. Hierzu gehören insbesondere Pandemien, terroristische Anschläge, politische Unruhen, Kriege und Handelskriege. Solche Ereignisse wirken sich erfahrungsgemäß kurzfristig stark auf die Luftfahrtbranche aus, wobei die Phasen der Erholung von solchen Ereignissen mittel- bis langfristig einzuschätzen sind.
•	Aufgrund des russischen Angriffskrieges können sich die Lieferengpässe weiter verschärfen. Bei einer weiteren Eskalation des Krieges ist nicht auszuschließen, dass die kontinuierliche Verfügbarkeit von Energie (Strom und Gas) nicht mehr gewährleistet werden kann.
•	Die Corona-Pandemie ist noch nicht überwunden. Niemand vermag den weiteren Verlauf der Pandemie und des weiteren Infektionsgeschehens sicher einzuschätzen. Ferner ist nicht sicher, welche Auswirkungen bestehende oder neue Corona-Varianten für die Luftfahrtindustrie haben werden.

Risiken, bei denen die Auswirkungen auf die Ertragsziele bei Eintritt des Risikos als moderat einzuschätzen sind:

•	Verlust von Margen oder Umsatzeinbußen durch eine schlechtere Verfügbarkeit von Rohstoffen (z.B. Titanstangen und Titandrähte), insbesondere vor dem Hintergrund des Russland-Ukraine-Kriegs.
•	Aufgrund der Inflation ist mit weiteren Preissteigerrungen für Rohstoffe, Personal, Energie, Transport und Verpackungsmaterialen zu rechnen.
•	Einschränkungen in der Lieferkette durch pandemiebedingte Produktionsausfälle, u.a. aufgrund der Null-Covid-Strategie in China, sowie Störungen im Transportwesen. Dies kann zu verlängerten Lieferzeiten führen mit negativen Auswirkungen auf den Umsatz.
•	Verlust von Umsätzen mit russischen Kunden.
•	Eingeschränkte Verfügbarkeit von Fachpersonal könnte das erwartete Wachstum in der Luftfahrtbranche nach der Pandemie bremsen.
•	Umsatzeinbußen durch Änderung der Produkt- oder Herstellungs-Strategie beim Kunden. Z.B. Airbus "Wing of Tomorrow", der weniger Verbindungselemente benötigt.

Ebenso schätzen wir bei Eintritt der folgenden Risiken die Auswirkungen auf die Ertragsziele als gering ein:

•	Aufgrund der vom Howmet-Konzern nicht mehr durchgeführten weltweiten Absicherung von Wechselkursrisiken können nachteilige Wechselkursentwicklungen sich auf die Ertragsziele negativ auswirken.
•	Das Ausfallrisiko bezüglich Forderungen gegenüber fremden Dritten wird durch entsprechende Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Die intern verwendeten Systeme und die Kooperation mit der zentralen "Global Credit" Abteilung erlauben es Ausfallrisiken frühzeitig zu identifizieren.

Insgesamt ist somit festzustellen, dass derzeit keine den Bestand des Konzerns gefährdenden Risiken erkennbar sind.

2. Chancen

Nach der sich abzeichnenden Überwindung der Pandemie besteht weiterhin Gültigkeit für die Prognose, dass mittel- und langfristig der weltweite Luftverkehr wieder zunehmen wird. Vor diesem Hintergrund sollte die Howmet-Gruppe schon aufgrund ihrer nach wie vor ausgezeichneten Reputation in der gesamten Luftfahrtbranche mittel- und langfristig profitieren.

Hierin liegen in Zukunft unter anderem folgende Chancen:

Kurzfristig:

•	Durch die Weiterentwicklung der E-Commerce Plattform werden weitere Umsatzsteigerungen erwartet.
•	Erweiterung des Produktportfolios um Titanteile für die Belieferung von Großtriebwerksherstellern.

Mittel- und langfristig:

•	Chancen werden aktuell sowohl in der Weiterentwicklung der Produkte und Prozesse als auch in der Erweiterung der Kundenbasis durch neue Kundenqualifikationen gesehen. Hierzu zählt insbesondere der Markt für Großtriebwerkshersteller als potenzieller Wachstumsmarkt für die Titan-Feingussprodukte der Howmet-Gruppe.
•	Das "Sondervermögen Bundeswehr" mit einem Volumen von 100 Milliarden Euro kann sich positiv auf die Umsatz- und die Ertragsziele der kommenden Jahre auswirken.

D. Prognosebericht

Voraussichtliche Entwicklung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen

Der russische Angriffskrieg auf die Ukraine belastet die Aussichten für die Weltwirtschaft und bringt große politische Unsicherheit mit sich. Anhaltend hohe Preise für Energie und Rohstoffe sowie der Ausfall von Nahrungsmittel- und Düngemittelexporten aus der Ukraine und Russland sind wahrscheinliche Folgen. Insbesondere in der Europäischen Union wird sich das Wirtschaftswachstum deutlich abschwächen.

Die ökonomischen Auswirkungen der Corona-Pandemiewellen fallen zunehmend geringer aus. Dagegen verschärft der russische Angriffskrieg auf die Ukraine die Störung weltweiter Lieferketten und erhöht den inflationären Druck. Diese Schwierigkeiten treffen auf eine voraussichtlich weiterhin robuste Konsumnachfrage. Aufgrund der wahrscheinlichen Normalisierung der pandemiebedingten Engpässe sollte sich der Konsum, insbesondere der für kontaktintensive Dienstleistungen 2022, weiter erholen. Wachstumsimpulse dürften durch den teilweisen Abbau ungeplanter pandemiebedingter Ersparnisse und einen soliden Arbeitsmarkt entstehen.

Vor diesem Hintergrund prognostiziert der Sachverständigenrat in seiner am 30. März 2022 aktualisierten Konjunkturprognose für Deutschland ein Wachstum des BIPs von 1,8% und für den Euro-Raum ein Wachstum des BIPs von 2,9%. Dabei wird unterstellt, dass es nicht zu einer weiteren Eskalation des Krieges kommt und kein Lieferstopp russischen Erdgases und Erdöls eintritt.

Aufgrund der erheblich zugenommenen konjunkturellen Risiken und den anhaltenden Unterbrechungen globaler Lieferketten, insbesondere auch aufgrund der Null-Covid-Strategie von China, prognostiziert der IWF (Internationaler Währungsfonds) für die Weltwirtschaft, in seiner im April 2022 aktualisierten Prognose, ein Wachstum des BIPs von nur noch 3,6%.

Luftfahrtindustrie

Die Omikron-Infektionswelle zeigte sich deutlich mit Einbrüchen im Januar und Februar 2022. Für diesen Zeitraum haben die Fluggesellschaften nachfragebedingt nochmals kurzfristig Kapazitäten um rund 30 Prozentpunkte gegenüber dem Planungsstand September 2021 streichen müssen. Diese Angebotsreduzierung entspricht etwa 35% der für die finale Slot-Anmeldung geplanten Sitze. Auch im gesamten ersten Halbjahr 2022 wird die weitere Angebotsentwicklung sehr stark von der Pandemie-Entwicklung in Europa und dem Fortbestand bestehender Beschränkungen abhängen.

Airbus rechnet für 2022 mit der Auslieferung von 720 Verkehrsflugzeugen, gegenüber 611 im Jahr 2021. Hierzu müssen allerdings die Schwierigkeiten bei den Rohstoffen, der Logistik, den Energiekosten und der Wiedereinstellung von Mitarbeitern gelöst werden. Zudem berücksichtigt diese Prognose nicht den russischen Angriffskrieg auf die Ukraine.

Bezogen auf die Anzahl der Flugzeugbestellungen im Kurz- und Mittelstreckenmarkt erwartet McKinsey, dass 2023 wieder das Niveau von 2019 erreicht wird.

Der globale Luftfahrtanalyseanbieter Cirium erwartet für 2022 einen Zuwachs der Kapazität (Anzahl der Sitze) von 47% gegenüber 2021. Damit wäre wieder das Niveau von 2015 erreicht. Ebenso soll bis Ende 2022 die weltweite Anzahl der im Einsatz befindlichen Passagierflotte auf 20.700 Flugzeuge steigen und damit wieder fast das Niveau von 2019 erreicht werden.

Diese Prognosen sind allerdings mit großen Unsicherheiten behaftet, da insbesondere die mögliche Eskalation des russischen Angriffskrieges zu unvorhersehbaren Risiken für die globale Wirtschaft führen kann.

Automobilindustrie

Vor dem Hintergrund der unterstellten weltwirtschaftlichen Entwicklung sowie davon ausgehend, dass die Lieferengpässe im zweiten Halbjahr 2022 überwunden werden und der russische Angriffskrieg nicht weiter eskaliert, ist für die weltweite Pkw-Nachfrage im Jahr 2022 ein moderater Anstieg von ca. 4% zu erwarten.

Der europäische Markt wird sich voraussichtlich mit ca. +6% über dem pandemiebedingten sehr schwachen Vorjahresniveau bewegen. Dabei ist davon auszugehen, dass auch die meisten großen europäischen Einzelmärkte jeweils Zuwächse bei den Pkw-Verkäufen verzeichnen werden.

Auf dem US-amerikanischen Markt für Pkw und leichte Nutzfahrzeuge ist nach dem moderaten Wachstum im Vorjahr ebenfalls mit einer weiteren Erholung von ca. +6% auszugehen. Der chinesische Pkw-Markt, der sich im vergangenen Jahr leicht erholt hatte, wird voraussichtlich, aufgrund der mit der Null-Covid-Strategie verbundenen nachlassenden Wirtschaftsdynamik in China, stagnieren.

Leistungsindikator	Prognose 2022	Ist 2021	Prognose 2022 im Vergleich zu Ist 2021
Umsatz Mio. EUR	187,9	165,8	13,3%
Auftragseingang Mio. EUR	194,8	174,3	11,8%
OTD %	94,9	94,1	0,8%-Punkte
Quality-Index %	2,2	2,2	0,0%-Punkte
TRIR	0,3	0,3	0

Aufgrund der sich abzuzeichnenden Erholung der Luftfahrtindustrie und der damit verbundene Anstieg der Bauraten von Airbus sowie der besseren Beherrschbarkeit der Corona Pandemie sind wir zuversichtlich, dass wir die Umsätze und die Auftragseingänge 2022 gegenüber 2021 deutlich steigern können. Aufgrund der in den vergangenen 2 Jahren durchgeführten Restrukturierungsmaßnahmen, die sich schon im Geschäftsjahr 2021 positiv ausgewirkt haben, rechnen wir ebenso wieder mit positiven Ergebnissen aller Tochtergesellschaften der Howmet-Gruppe in Deutschland.

Hildesheim, den 8. Juli 2022

Monalito Bugarcic, Geschäftsführer

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

	31.12.2021 €	31.12.2020 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	48.363.671,07	54.115.467,01
2. Geschäfts- oder Firmenwert	49.649.609,00	58.967.978,00
3. Geleistete Anzahlungen	200.969,58	191.937,80
	98.214.249,65	113.275.382,81
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	17.146.687,07	17.854.602,30
2. Technische Anlagen und Maschinen	28.562.088,74	31.937.919,81
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.777.717,63	9.143.086,56
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.440.154,98	1.957.371,90
	54.926.648,42	60.892.980,57
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	7.499,00	7.499,00
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	2.809.014,37	2.702.150,55
3. Sonstige Ausleihungen	65.000,00	0,00
	2.881.513,37	2.709.649,55
	156.022.411,44	176.878.012,93
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	7.807.994,48	8.522.612,40
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	18.909.453,20	18.269.205,45
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	36.572.780,05	39.299.176,73
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	76.457,07
	63.290.227,73	66.167.451,65
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	17.076.181,83	13.243.219,45
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	32.898.671,18	31.325.962,05
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.949.975,80	5.243.049,29
	52.924.828,81	49.812.230,79
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	948.626,45	1.715.715,78
	117.163.682,99	117.695.398,22
C. Rechnungsabgrenzungsposten	350.526,81	349.867,92
D. Aktive latente Steuern	989.184,02	1.019.815,35
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	2.675,49	0,00
	274.528.480,75	295.943.094,42
Passiva
	31.12.2021 €	31.12.2020 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	135.107.501,00	135.107.501,00
III. Gewinnrücklagen	11.430.047,36	11.430.047,36
	146.562.548,36	146.562.548,36
IV. Konzernbilanzverlust	-62.987.342,82	-60.491.911,47
(davon Verlustvortrag € 60.491.911,47; Vorjahr € 50.573.749,59)
V. Nicht beherrschende Anteile	735.087,00	712.170,00
	84.310.292,54	86.782.806,89
B. Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung	49.847,70	49.847,70
C. Sonderposten für Investitionszulagen und Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen	140.644,41	194.412,69
D. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	17.349.910,00	16.021.646,00
2. Steuerrückstellungen	1.314,00	2.968.253,00
3. Sonstige Rückstellungen	10.054.300,44	24.783.408,56
	27.405.524,44	43.773.307,56
E. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.630.511,83	5.237.259,62
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.126.343,63	785.597,52
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	5.189.824,74	4.440.787,57
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	133.594.116,81	133.350.278,26
5. Sonstige Verbindlichkeiten	743.782,58	1.053.959,68
(davon aus Steuern € 473.739,60; Vorjahr € 511.178,73)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 54.846,09; Vorjahr € 106.281,77)
	144.284.579,59	144.867.882,65
F. Rechnungsabgrenzungsposten	80.496,07	135.335,93
G. Passive latente Steuern	18.257.096,00	20.139.501,00
	274.528.480,75	295.943.094,42

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2021

	01.01. - 31.12.2021 €	01.01 - 31.12.2020 €
1. Umsatzerlöse	165.833.447,90	197.818.138,20
2. Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen und Leistungen	-1.351.008,47	-6.624.691,08
	164.482.439,43	191.193.447,12
3. Sonstige betriebliche Erträge	3.882.906,99	6.718.371,78
	168.365.346,42	197.911.818,90
4. Materialaufwand:
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	51.952.143,80	56.692.409,31
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	10.813.619,77	16.272.428,84
	62.765.763,57	72.964.838,15
5. Personalaufwand:
a) Löhne und Gehälter	49.079.286,95	56.589.193,98
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	11.353.399,79	12.748.996,11
(davon für Altersversorgung € 2.340.425,82; Vorjahr € 2.568.641,82)
	60.432.686,74	69.338.190,09
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	22.701.360,67	23.246.822,24
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	20.384.654,68	39.336.199,93
	2.080.880,76	-6.974.231,51
8. Erträge aus Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	0,00	17.828,30
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	2.741,14	9.217,56
(davon aus verbundenen Unternehmen € 2.402,05; Vorjahr € 7.725,56)
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen	17.694,18	53.880,69
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.198.025,20	1.507.458,10
(davon an verbundene Unternehmen € 1.486.770,19; Vorjahr € 816.852,49)
	-2.212.978,24	-1.534.292,93
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	2.286.384,72	1.337.715,00
13. Ergebnis nach Steuern	-2.418.482,20	-9.846.239,44
14. Sonstige Steuern	54.032,15	46.282,44
15. Konzernjahresfehlbetrag	-2.472.514,35	-9.892.521,88
16. Nicht beherrschende Anteile	-22.917,00	-25.640,00
17. Konzernergebnis	-2.495.431,35	-9.918.161,88
18. Verlustvortrag aus dem Vorjahr	-60.491.911,47	-50.573.749,59
19. Konzernbilanzverlust	-62.987.342,82	-60.491.911,47

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021

A. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss und Konzernabschlussstichtag

Die Howmet Aerospace Holding GmbH, Hildesheim, ist beim Registergericht Hildesheim unter der Handelsregisternummer HRB 206441 gemeldet.

Die Howmet Aerospace Holding GmbH, Hildesheim, hat zum 31. Dezember 2019 erstmals einen Konzernabschluss nach den Vorschriften der §§ 290 ff. HGB aufgestellt.

Abschlussstichtag für alle in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften ist der 31. Dezember 2021.

Für die Gewinn und Verlustrechnung wird das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewendet. Die Einzelgesellschaften wenden teilweise das Umsatzkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 3 HGB an. Für den Konzernabschluss wurden diese Gewinn und Verlustrechnungen nach dem Gesamtkostenverfahren dargestellt.

B. Angaben zum Konsolidierungskreis

Konsolidierungskreis zum 31. Dezember 2021

Der Konsolidierungskreis umfasst neben der Muttergesellschaft die nachstehenden im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaften:

	Beteiligung %
Unmittelbare Beteiligungen:
AOS Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Hildesheim	100,00
Mittelbare Beteiligungen:
Fairchild Fasteners Europe VSD GmbH, Hildesheim	100,00
Howmet Fastening Systems Aichach GmbH, Aichach	100,00
Fairchild Fasteners Europe Camloc GmbH, Kelkheim	100,00
Fairchild Fasteners Europe VSD GmbH & Co. Real Estate KG, Hildesheim	90,00
Fairchild Fasteners Europe Camloc GmbH & Co. Real Estate KG, Kelkheim	90,00
TITAL GmbH, Bestwig	100,00
PFT PräzisionsFertigungstechnik GmbH, Erwitte	100,00

Die Gesellschaften AOS Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Hildesheim, Howmet Fastening Systems Aichach GmbH, Aichach, Fairchild Fasteners Europe VSD GmbH, Hildesheim, Fairchild Fasteners Europe Camloc GmbH, Kelkheim, TITAL GmbH, Bestwig, PFT PräzisionsFertigungstechnik GmbH, Erwitte, Fairchild Fasteners Europe VSD GmbH & Co. Real Estate KG, Hildesheim, und Fairchild Fasteners Europe Camloc GmbH & Co. Real Estate KG, Kelkheim, nehmen die Befreiung des §°264 Abs. 3 HGB bzw. § 264b HGB in Anspruch und sind von ihrer Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften aufzustellen, prüfen zu lassen und offen zu legen.

In den Konzernabschluss wurde die folgende unmittelbar gehaltene Tochtergesellschaft nicht einbezogen:

	Beteiligung %
Gem. § 296 Abs. 2 HGB wegen untergeordneter Bedeutung:
Howmet Czech s.r.o., Tschechische Republik	100,00

Die Howmet Czech s.r.o. wurde wegen untergeordneter Bedeutung für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens, Finanz und Ertragslage nicht in den Konzernabschluss einbezogen, weil ihr Jahresergebnis weniger als TEUR 100 beträgt.

C. Konsolidierungsmethoden

1. Abschlussstichtag

Der Konzernabschluss der Howmet Aerospace Holding GmbH, Hildesheim, sowie die Einzelabschlüsse sämtlicher in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden einheitlich auf den Stichtag des Mutterunternehmens aufgestellt.

Die Konzerngesellschaften wurden mit ihrem für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 für Konsolidierungszwecke erstellten Abschluss in den Konzernabschluss einbezogen.

2. Kapitalkonsolidierung

Die Howmet Aerospace Holding GmbH, Hildesheim, als Konzernmutter wendet die Grundsätze "under common control" an und führt die Konzernbuchwerte der übertragenden Tochtergesellschaften im Rahmen der Konzernbilanzierung ab dem Geschäftsjahr 2019 fort.

Hinsichtlich der Kapitalkonsolidierung wurde im Rahmen der Erwerbsmethode im Sinne des § 301 HGB a.F. von der Buchwertmethode für die vor dem Jahr 2009 neu konsolidierten Gesellschaften Gebrauch gemacht. Die ab dem Jahr 2009 neu konsolidierten Gesellschaften wurden im Rahmen der Neubewertungsmethode in den Konzernabschluss einbezogen.

Die Erstkonsolidierung erfolgte gemäß § 301 Abs. 2 Satz 1 HGB a.F. für die vor dem Jahr 2009 neu konsolidierten Gesellschaften zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss zum 01. Januar 2007. Die ab dem Jahr 2009 neu konsolidierten Gesellschaften wurden auf Grundlage der Wertansätze zu dem Zeitpunkt erstmalig einbezogen, zu dem die Unternehmen Tochterunternehmen geworden sind.

Die aktivischen Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung wurden zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung als Geschäfts oder Firmenwerte aktiviert. Die Geschäfts oder Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung des Teilkonzerns Howmet Fastening Systems Aichach in Höhe von TEUR 69.000, der TITAL GmbH in Höhe von TEUR 68.773 sowie der PFT PräzisionsFertigungstechnik GmbH in Höhe von TEUR 1.991 werden über eine Nutzungsdauer von 15 Jahren linear abgeschrieben. Die betriebliche Nutzungsdauer basiert auf einer Einschätzung der zeitlichen Ertragsrückflüsse auf Basis der identifizierten Komponenten der Firmenwerte. Diese repräsentieren insbesondere Kundenstämme sowie das 'knowhow' (Mitarbeiter, Prozesse), die im Rahmen des Erwerbs der Geschäftsbetriebe übernommen wurden. Die Ertragspotentiale dieser Komponenten werden voraussichtlich über einen Restnutzungszeitraum von 3 bzw. 9 Jahren ausgeschöpft. Die planmäßige Abschreibung im Geschäftsjahr betrug TEUR 6.488.

Der sich aus der Kapitalkonsolidierung zum 1. Januar 2007 ergebende passivische Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 11.430 wurde den Gewinnrücklagen zugeführt, da er auf thesaurierte Gewinne bei Tochterunternehmen zurückzuführen ist. Der sich aus der Kapitalkonsolidierung des Teilkonzerns Stribel zum 1. Juni 2009 ergebende passivische Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 8.703 wurde 2009 sofort ergebniswirksam als außerordentlicher Ertrag erfasst. Aus der Kapitalkonsolidierung der AOS Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung zum 27. November 2014 resultiert ein passivischer Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 6.735, der im Wesentlichen auf zukünftig nutzbaren steuerlichen Verlustvorträgen beruht. Im Geschäftsjahr 2015 erfolgte die vollständige Nutzung der steuerlichen Verlustvorträge. Der passivische Unterschiedsbetrag wurde entsprechend im Geschäftsjahr 2015 in Höhe von TEUR 6.686 erfolgswirksam aufgelöst. Es verbliebt ein passivischer Unterschiedsbetrag von TEUR 50.

3. Schuldenkonsolidierung

Bei der Schuldenkonsolidierung wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gemäß § 303 Abs. 1 HGB aufgerechnet.

4. Aufwands - und Ertragskonsolidierung

In der KonzernGewinn und Verlustrechnung wurden konzerninterne Umsätze und sonstige Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen gemäß § 305 HGB verrechnet.

5. Zwischenergebniseliminierung

Im Rahmen der Zwischenergebniseliminierung wurden Zwischenergebnisse aus Verkäufen zwischen den einbezogenen Gesellschaften eliminiert.

6. Latente Steuerabgrenzung

Die auf Grund der Konsolidierung in den Folgejahren zu erwartende Steuerbe- und -entlastung wurde im Berichtsjahr passivisch bzw. aktivisch abgegrenzt. Der Abgrenzungsbetrag für latente Steuern wurde mit einem Steuersatz von 30,94 % ermittelt.

7. Entwicklung des Konzerneigenkapitals

Die separate Entwicklung des Konzerneigenkapitals ist nach § 297 Abs. 1 HGB integraler Bestandteil des Konzernabschlusses und nach DRS 22 im Rahmen des Konzerneigenkapitalspiegels gesondert dargestellt.

Fremdwährungsbeträge wurden, soweit vorhanden, in den Einzelabschlüssen der einbezogenen Unternehmen gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

D. Angaben zu den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der im Konzernabschluss ausgewiesenen Vermögensgegenstände und Schulden der einbezogenen Unternehmen erfolgte unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit gem. § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB. Die Abschlüsse des Mutterunternehmens und der Tochterunternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungsgrundsätzen aufgestellt (§§ 300, 308 HGB).

Dies waren die nachfolgend genannten, für die Erstellung des Konzernabschlusses maßgebenden Bilanzierungs und Bewertungsmethoden:

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten aktiviert und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die aktivischen Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung wurden zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung als Geschäfts oder Firmenwert aktiviert. Die Geschäfts oder Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung des Teilkonzerns Howmet Fastening Systems Aichach, der TITAL GmbH sowie der PFT PräzisionsFertigungstechnik GmbH, werden über eine Nutzungsdauer von 15 Jahren linear abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs bzw. Herstellungskosten angesetzt und, so weit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände planmäßig und linear vorgenommen.

Die Nutzungsdauern des Anlagevermögens lauten wie folgt:

	Jahre
Immaterielle Vermögensgegenstände	3 - 15
Gebäude und ähnliche Vorrichtungen	8 - 50
Technische Anlagen und Maschinen	2 - 25
Andere Anlagen, Betriebs und Geschäftsausstattung	3 - 25
Werkzeuge	1 - 6

Die Finanzanlagen und Wertpapiere sind, soweit sie kein Deckungsvermögen gemäß § 246 Abs. 2 HGB darstellen, mit den Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten bewertet. Zur Bewertung der Finanzanlagen, die Deckungsvermögen darstellen, siehe Angaben zur Konzernbilanz.

Vorratsvermögen wird zu Anschaffungs bzw. Herstellungskosten angesetzt bzw. mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert. Die Herstellungskosten umfassen Fertigungsmaterial, Fertigungslöhne, Material und Fertigungsgemeinkosten sowie den Werteverzehr des Anlagevermögens. Den Bestandsrisiken wird durch Abwertungen Rechnung getragen.

Die geleisteten und erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen werden mit ihrem Nennbetrag bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt, soweit erforderlich, abzüglich notwendiger Abwertungen.

Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nominalwert bewertet.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Aktivseite der Bilanz gebildet für Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Abgrenzungsbeträge für aktive latente Steuern wurden für zu erwartende Steuerentlastungen zukünftiger Geschäftsjahre lediglich für latente Steuern im Zusammenhang mit § 306 HGB gebildet. Das Wahlrecht zur Aktivierung aktiver latenter Steuern (§ 274 Abs. 2 HGB) wird nicht in Anspruch genommen.

Der aktive Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung wurde für den Saldo gebildet, der nach Verrechnung des Deckungsvermögens gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den Altersversorgungsverpflichtungen verbleibt.

Die Bewertung des gezeichneten Kapitals erfolgt zum Nennwert.

Pensionsverpflichtungen und Altersteilzeitverpflichtungen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelt.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden unter Anwendung der "Project Unit Credit Method" bewertet. Als biometrische Rechnungsgrundlagen wurden die "Richttafeln 2018G" von Klaus Heubeck verwendet. Für die Abzinsung der Pensionsverpflichtung wird nicht mehr der auf Basis der von der Deutschen Bundesbank veröffentlichte durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre in Höhe von 1,35 % (Vorjahr: 1,68 % bis 2,80 %) zugrunde gelegt, sondern der nach § 253 Abs. 2 HGB veränderte Rechnungszins auf Basis der letzten 10 Jahre, welcher für 2021 bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren 1,87 % (Vorjahr: 2,38 % bis 3,68 %) beträgt. Der Differenzbetrag der Rückstellung aus den beiden unterschiedlichen Zinssätzen von TEUR 1.477 (Vorjahr: TEUR 1.379) ist gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB mit einer Ausschüttungssperre belegt.

Den Berechnungen wurde ein Rententrend von 0 % bis 1,6 % (Vorjahr: 1,0 % bis 2,0 %) unterstellt. Eine Fluktuationsrate wurde in Höhe von 0 % bis 4,5 % (Vorjahr: 0 % bis 1,8 %) berücksichtigt. Es wurden Gehaltssteigerungen von bis zu 2,5 % (Vorjahr: 2,5%) berücksichtigt.

Die Steuerrückstellungen wurden für die noch nicht veranlagten Steuern des Geschäftsjahres gebildet.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrags angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle zum Bilanzstichtag drohenden Verluste und ungewissen Verbindlichkeiten abzudecken.

Als verbundene Unternehmen gelten alle direkten und indirekten Tochterunternehmen der Howmet Aerospace Inc., Pittsburgh/Pennsylvania, USA. Forderungen und Verbindlichkeiten gegen bzw. gegenüber denselben verbundenen Unternehmen werden grundsätzlich, auch bei gleicher Fristigkeit, nicht verrechnet ausgewiesen.

Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungen wurden, soweit vorhanden, in den Einzelabschlüssen der einbezogenen Unternehmen gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Passivseite der Bilanz gebildet für Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Abgrenzungsbeträge für passive latente Steuern wurden für zu erwartende Steuerbelastungen zukünftiger Geschäftsjahre gebildet.

Öffentliche Aufwandszuschüsse im Rahmen der Inanspruchnahme von Kurzarbeitergeld sowie ähnlichen Maßnahmen und in diesem Zusammenhang Erstattungen von Sozialversicherungsbeiträgen werden als Forderung gegenüber der verantwortlichen Arbeitsagentur dann angesetzt, wenn die Erstattung für das ausgezahlte Kurzarbeitergeld hinreichend sicher ist. Diese werden erfolgsneutral erfasst. Die Erstattungen von Sozialversicherungsbeiträgen im Zusammenhang mit der Inanspruchnahme von Kurzarbeitergeld werden in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfolgswirksam erfasst. Zuschüsse für Förderprojekte werden ebenfalls in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfolgswirksam erfasst.

E. Angaben zur Konzernbilanz

Anlagevermögen

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Geschäftsjahr 2021 ist im Anlagenspiegel (siehe Anlage) dargestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 32.899 sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 3.536 und Forderungen aus dem Finanzverkehr in Höhe von TEUR 29.363 enthalten.

Die sonstigen Vermögensgegenstände betreffen solche mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von TEUR 66 (Vorjahr: TEUR 51).

Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern betragen zum Stichtag TEUR 989 (Vorjahr: TEUR 1.020). Sie beruhen ausschließlich auf der Zwischenergebniseliminierung.

Aktive und passive latente Steuern aus Differenzen zwischen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz werden saldiert ausgewiesen. Im Geschäftsjahr hat sich ein aktiver Überhang ergeben, auf dessen Aktivierung gemäß § 274 Abs. 2 HGB verzichtet wurde.

Die Differenzen zwischen Handelsbilanz und Steuerbilanz der Gesellschaften betreffen vor allem Bewertungsunterschiede bei den Rückstellungen, sowie Deckungsvermögen und Verbindlichkeiten.

Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung

Der aktivische Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung in Höhe von TEUR 3 (Vorjahr: TEUR 0) resultiert aus der Saldierung des Deckungsvermögens für die Altersteilzeitrückstellung mit der Altersteilzeitrückstellung für den Erfüllungsrückstand. Zum 31.12.2021 beträgt der Zeitwert der Wertpapiere TEUR 411. Dieser wurde gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den Altersteilzeitrückstellungen für den Erfüllungsrückstand gemäß Gutachten in Höhe von TEUR 408 saldiert.

Eigenkapital

Die Entwicklung des Konzerneigenkapitals im Geschäftsjahr 2021 ist im Konzerneigenkapitalspiegel dargestellt.

Sonderposten für Investitionszulagen und Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen

Im Jahr 2008 wurde ein Sonderposten mit Rücklagenanteil gem. § R. 6.5 EStR in Verbindung mit HFA 1/1984 eingestellt. Dieser Sonderposten hat einen Wert zum 31.12.2021 in Höhe von TEUR 141 (Vorjahr: TEUR 194). Hierbei handelt es sich um eine Förderung im Rahmen des BMUUmweltinnovationsprogramms für das Vorhaben des Unternehmens, der "innovativen, materialeffizienten Produktion von Titangroßbauteilen mittels Titanfeinguss."

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen umfassen hauptsächlich Aufwendungen für Urlaubs/Überstundenverpflichtungen, Erfolgsbeteiligungen der Mitarbeiter, noch ausstehende Rechnungen, Jubiläen, Restrukturierung, Altersteilzeit, Garantieverpflichtungen, Abfindungen sowie Prüfungs und Beratungskosten.

Die Wertpapiere, welche gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB Deckungsvermögen darstellen, wurden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum 31.12.2021 mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 1.210 (Vorjahr: TEUR 1.552) bewertet und mit den sonstigen Rückstellungen (Altersteilzeit) in Höhe von TEUR 1.813 (Vorjahr: TEUR 2.863) verrechnet. Die Anschaffungskosten für das Deckungsvermögen betragen TEUR 1.351 (Vorjahr: TEUR 2.118).

Die Erträge (TEUR 10) aus dem Deckungsvermögen wurden mit den Zinszuführungen (TEUR 32) gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB saldiert. Der sich ergebende Saldo von TEUR 22 (Vorjahr: TEUR 73) ist im Finanzergebnis unter dem Posten "Zinsen und ähnliche Aufwendungen" enthalten. Der beizulegende Zeitwert der verrechneten Vermögensgegenstände wurde anhand von Marktpreisen auf einem aktiven Markt bestimmt.

Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten sind im folgenden Verbindlichkeitenspiegel dargestellt:

			mit einer Restlaufzeit
	Gesamtbetrag		bis 1 Jahr
alle Werte in TEUR	2021	2020	2021	2020
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.631	5.237	3.631	5.237
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.126	786	1.126	786
Verbindlichkeiten aus L uL	5.190	4.441	5.190	4.441
Verbindlichkeiten gegenüber verb. Unt.	133.594	133.350	133.594	133.350
davon aus Lieferungen und Leistungen	1.402	3.390	1.402	3.390
davon aus Finanzverkehr	129.151	128.776	129.151	128.776
Sonstige Verbindlichkeiten	744	1.054	744	1.054

	mit einer Restlaufzeit		mit einer Restlaufzeit
	1 Jahr bis 5 Jahren		mehr als 5 Jahren
alle Werte in TEUR	2021	2020	2021	2020
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	0	0	0
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	0	0	0	0
Verbindlichkeiten aus L uL	0	0	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber verb. Unt.	0	0	0	0
davon aus Lieferungen und Leistungen	0	0	0	0
davon aus Finanzverkehr	0	0	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	0	0	0	0

Sämtliche Verbindlichkeiten sind nicht durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert.

Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern belaufen sich auf TEUR 18.257 (Vorjahr: TEUR 20.140). Sie beruhen auf der Konsolidierung der Howmet Fastening Systems Aichach (TEUR 1.556), der Konsolidierung der TITAL (TEUR 16.482) und der Konsolidierung der PFT (TEUR 219).

Sonstige finanzielle Verpflichtungen und Haftungsverhältnisse

Es bestehen finanzielle Verpflichtungen der in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften aus Erbbaurechts, Miet, Leasing und Serviceverträgen für die folgenden Geschäftsjahre in Höhe von TEUR 3.342 (Vorjahr: TEUR 4.137). Waren wurden in Höhe von TEUR 34.128 (Vorjahr: TEUR 34.738) vor dem Stichtag bestellt. Davon beläuft sich die Verpflichtung gegenüber verbundenen Unternehmen auf TEUR 14.670 (Vorjahr: TEUR 16.702). Es bestehen weiterhin Bestellobligen in Höhe von TEUR 753 (Vorjahr: TEUR 1.098).

Die Fairchild Fasteners Europe Camloc GmbH, Kelkheim, haftet als unbeschränkt haftender Gesellschafter der Fairchild Fasteners Europe Camloc GmbH & Co. Real Estate KG, Kelkheim, für alle Verbindlichkeiten der Gesellschaft. Mit einer Inanspruchnahme wird nicht gerechnet, da die Gesellschaft stetig Gewinne erwirtschaftet und über ausreichende finanzielle Mittel verfügt.

Die Fairchild Fasteners Europe VSD GmbH, Hildesheim, haftet als unbeschränkt haftender Gesellschafter der Fairchild Fasteners Europe - VSD GmbH & Co. Real Estate KG, Hildesheim, für alle Verbindlichkeiten der Gesellschaft. Mit einer Inanspruchnahme wird nicht gerechnet, da die Gesellschaft stetig Gewinne erwirtschaftet und über ausreichende finanzielle Mittel verfügt.

F. Angaben zur KonzernGewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Aufgliederung der Umsatzerlöse gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 3 HGB

Segmentierung der geographischen Märkte

	2021 TEUR	2020 TEUR
Inland	55.436	58.887
Ausland	110.397	138.931
	165.833	197.818

Segmentierung nach dem Tätigkeitsbereich

	2021 TEUR	2020 TEUR
Automobil	7.908	7.466
Luftfahrt	127.787	165.141
Sonstiges	30.138	25.211
Gesamt	165.833	197.818

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 637 (Vorjahr: TEUR 1.356). Erträge in Höhe von TEUR 1.536 (Vorjahr: TEUR 1.676) in den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremd und resultieren im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen.

Sozialversicherungsbeiträge, die auf Arbeitsausfälle während des Bezugs von Kurzarbeitergeld entfallen und die Gesellschaften alleine zu tragen hatten, wurden von der Bundesagentur für Arbeit gem. § 2 Abs. 1 KugV in Höhe von TEUR 773 (Vorjahr: TEUR 2.338) erstattet und unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 390 (Vorjahr: TEUR 1.783) sowie Aufwendungen in Höhe von TEUR 120 (Vorjahr: TEUR 16.634) für Sozialplanverpflichtungen und Restrukturierung enthalten.

Abschreibungen auf Finanzanlagen

Bei den außerplanmäßigen Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Anlagevermögens in Höhe von TEUR 18 (Vorjahr: TEUR 54) handelt es sich voraussichtlich um eine dauerhafte Wertminderung.

Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen

Von den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen entfallen TEUR 700 (Vorjahr: TEUR 688) auf die Aufzinsung von Rückstellungen.

Latente Steuern

In der KonzernGewinnundVerlustrechnung wurden latente Steuererträge in Höhe von TEUR 1.852 (Vorjahr: TEUR 2.098) erfasst.

Der tatsächliche Konzernsteueraufwand weicht aufgrund der Nichtbilanzierung von latenten Steuern auf den Geschäfts oder Firmenwert, der aus der Konsolidierung der Howmet Fastening Systems Aichach, der TITAL und der PFT resultiert, von dem zu erwartenden Steueraufwand ab.

G. Sonstige Angaben

Angaben zur Kapitalflussrechnung gemäß DRS 21

Der Finanzmittelfond der Kapitalflussrechnung entspricht der Bilanzposition Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten abzüglich den Verbindlichkeiten gegenüber.

Zahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter

	2021	2020
Durchschnittliche Beschäftigtenzahl
Angestellte	392	379
Gewerbliche Arbeitnehmer	513	902
Gesamt	905	1.281

Abschlussprüferhonorar

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
Abschlussprüfungsleistungen	300	320
Gesamt	300	320

Gewinnverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzverlust des Mutterunternehmens von TEUR 4.691, der sich aus dem Jahresüberschuss von TEUR 7.886 und dem Verlustvortrag von TEUR 22.578 ergibt, auf neue Rechnung vorzutragen.

Mitglieder des Geschäftsführungsorgans gemäß § 285 Nr. 10 HGB

Die Geschäftsführung der Muttergesellschaft obliegt:

	Monalito Bugarcic, Accountant, Pully/Schweiz, Corporate Finance Lead Europe and Asia, alleinvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit
	Jens Harde, DiplomIngenieur, OsterholzScharmbeck, Managing Director, alleinvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit (bis 22.02.2022)

Die Geschäftsführer erhielten von der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2021 keine Bezüge.

Nachtragsbericht

Mit dem Gesellschafterbeschluss vom 09. Juni 2022 ist ein Teil der Kapitalrücklage der Gesellschaft Howmet Aerospace Holding GmbH, Hildesheim, in Höhe von 94. Mio. EUR aufgelöst und an die Gesellschafterin Howmet Luxembourg S.à.r.l., Luxembourg, ausgeschüttet worden.

Die beschlossene Ausschüttung erfolgte durch Umwandlung des ausgeschütteten Betrags in eine Darlehensforderung der Gesellschafterin gegen die Gesellschaft.

Dabei wurde vereinbart, sollte die Ausschüttung zum Ablauf des laufenden Geschäftsjahres unter Berücksichtigung des Ganzjahresergebnisses sowie der zurückliegenden Geschäftsjahre der Gesellschaft dazu führen, dass das Eigenkapital der Gesellschaft das Stammkapital nicht mehr deckt, ist die Gesellschafterin verpflichtet, den zur Deckung des Stammkapitals erforderlichen Betrag an die Gesellschaft zu zahlen.

Es ist nicht auszuschließen, dass der Kriegsbeginn zwischen der Ukraine und Russland im Februar 2022 mit seinen Auswirkungen auf die globalen Wirtschafts- und Finanzmärkte auch wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben wird. Aktuell liegen hierfür jedoch keine konkreten Anhaltspunkte vor.

Mutterunternehmen und Konzernabschluss

Alleingesellschafterin ist die Howmet Luxembourg S.á.r.l., Luxembourg. Da die Howmet Aerospace Holding GmbH, Hildesheim, von der Befreiungsnorm des § 291 HGB mangels Erfüllung der Voraussetzungen keinen Gebrauch machen kann, wird für das Geschäftsjahr 2021 ein deutscher Teilkonzernabschluss aufgestellt und im elektronischen Bundesanzeiger offengelegt (kleinster Konsolidierungskreis). Konzernobergesellschaft ist die Howmet Aerospace Inc., Pittsburgh/ Pennsylvania, USA. Deren nach USamerikanischen Rechnungslegungsvorschriften erstellter Konzernabschluss wird bei der Börsenaufsichtsbehörde SEC in New York hinterlegt und ist am Sitz der Gesellschaft in Pittsburgh oder im Internet unter www.howmet.com erhältlich (größter Konsolidierungskreis).

Hildesheim, den 8. Juli 2022

Die Geschäftsführung

Monalito Bugarcic

Konzernanlagenspiegel für das Geschäftsjahr 2021

	Historische Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand 01.01.2021 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	109.937.133,97	45.101,97	202.425,85
2. Geschäfts- oder Firmenwert	159.599.039,93	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	191.937,80	132.231,08	0,00
	269.728.111,70	177.333,05	202.425,85
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	30.658.218,57	3.644,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	87.574.755,85	345.778,79	586.107,43
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	24.657.034,04	539.647,42	216.582,05
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.957.371,90	770.042,06	0,00
	144.847.380,36	1.659.112,27	802.689,48
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	7.499,00	0,00	0,00
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	2.883.892,86	124.558,00	0,00
3. Sonstige Ausleihungen	0,00	65.000,00	0,00
	2.891.391,86	189.558,00	0,00
	417.466.883,92	2.026.003,32	1.005.115,33

	Historische Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Umbuchungen EUR	Stand 31.12.2021 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	261.483,02	110.041.293,11
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	159.599.039,93
3. Geleistete Anzahlungen	-123.199,30	200.969,58
	138.283,72	269.841.302,62
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	30.661.862,57
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.111.172,93	88.445.600,14
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	37.802,33	25.017.901,74
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-1.287.258,98	1.440.154,98
	-138.283,72	145.565.519,43
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	7.499,00
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	3.008.450,86
3. Sonstige Ausleihungen	0,00	65.000,00
	0,00	3.080.949,86
	0,00	418.487.771,91

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand 01.01.2021 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand 31.12.2021 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	55.821.666,96	6.058.379,93	202.424,85	61.677.622,04
2. Geschäfts- oder Firmenwert	100.631.061,93	9.318.369,00	0,00	109.949.430,93
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	156.452.728,89	15.376.748,93	202.424,85	171.627.052,97
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	12.803.616,27	708.500,30	-3.058,93	13.515.175,50
2. Technische Anlagen und Maschinen	55.636.836,04	4.697.883,35	451.207,99	59.883.511,40
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.513.947,48	1.918.228,09	191.991,46	17.240.184,11
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	83.954.399,79	7.324.611,74	640.140,52	90.638.871,01
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	181.742,31	17.694,18	0,00	199.436,49
3. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	181.742,31	17.694,18	0,00	199.436,49
	240.588.870,99	22.719.054,85	842.565,37	262.465.360,47

	Buchwerte
	Stand 31.12.2021 EUR	Stand 31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	48.363.671,07	54.115.467,01
2. Geschäfts- oder Firmenwert	49.649.609,00	58.967.978,00
3. Geleistete Anzahlungen	200.969,58	191.937,80
	98.214.249,65	113.275.382,81
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	17.146.687,07	17.854.602,30
2. Technische Anlagen und Maschinen	28.562.088,74	31.937.919,81
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.777.717,63	9.143.086,56
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.440.154,98	1.957.371,90
	54.926.648,42	60.892.980,57
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	7.499,00	7.499,00
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	2.809.014,37	2.702.150,55
3. Sonstige Ausleihungen	65.000,00	0,00
	2.881.513,37	2.709.649,55
	156.022.411,44	176.878.012,93

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2021

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
Konzernjahresfehlbetrag einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter	-2.473	-9.893
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	22.719	23.268
-/+ Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-17.068	11.749
- Sonstige zahlungsunwirksame Erträge	-876	-2.401
-/+ Abnahme/Zunahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-248	26.365
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	592	-9.578
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-13	118
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	2.195	1.498
- Sonstige Beteiligungserträge	0	-18
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	2.286	1.337
- Ertragsteuerzahlungen	-3.613	-17.072
= Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	3.501	25.373
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	0	2
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-177	-333
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	176	62
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-1.659	-2.957
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-190	-182
+ Erhaltene Zinsen	3	9
= Cash-Flow aus Investitionstätigkeit	-1.847	-3.399
- Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	-139	-19.332
+ Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	822	2.366
- Gezahlte Zinsen	-1.498	-819
= Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-815	-17.785
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestands	839	4.189
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	-3.521	-7.710
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	-2.682	-3.521

Zusammensetzung des Finanzmittelfonds:	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
Guthaben bei Kreditinstituten	949	1.716
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-3.631	-5.237
	-2.682	-3.521

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2021

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital €	Kapitalrücklage €	Gewinnrücklagen €	Konzernbilanzverlust ^*	Summe
31.12.2019	25.000,00	135.107.501,00	11.430.047,36	-50.573.749,59	95.988.798,77
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-9.918.161,88	-9.918.161,88
31.12.2020	25.000,00	135.107.501,00	11.430.047,36	-60.491.911,47	86.070.636,89
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-2.495.431,35	-2.495.431,35
31.12.2021	25.000,00	135.107.501,00	11.430.047,36	-62.987.342,82	83.575.205,54

	Nicht beherrschende Anteile		Konzerneigenkapital
	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne/Verluste €	Summe €	Summe €
31.12.2019	686.530,00	686.530,00	96.675.328,77
Konzernjahresfehlbetrag	25.640,00	25.640,00	-9.892.521,88
31.12.2020	712.170,00	712.170,00	86.782.806,89
Konzernjahresfehlbetrag	22.917,00	22.917,00	-2.472.514,35
31.12.2021	735.087,00	735.087,00	84.310.292,54

^* Den Gesellschaftern des Mutterunternehmens stehen TEUR 118.939 zur Ausschüttung zur Verfügung.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Howmet Aerospace Holding GmbH, Hildesheim

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Howmet Aerospace Holding GmbH, Hildesheim, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Howmet Aerospace Holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernla geberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise.Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hannover, den 12. Juli 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Jens Wedekind, Wirtschaftsprüfer

ppa. Katharina Bauer, Wirtschaftsprüferin

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 wurde am 25. August 2022 gebilligt.