Procter & Gamble Service GmbH (vormals: Procter & Gamble Investment GmbH)

Schwalbach am Taunus (vormals: Kronberg im Taunus)

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2017 bis zum 30.06.2018

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis 30. Juni 2018

der Procter & Gamble Service GmbH, Schwalbach am Taunus (vormals: Procter & Gamble Investment GmbH, Kronberg im Taunus)

1. Grundlagen der Gesellschaft

Mit Wirkung zum 1. Juli 2017 und Verschmelzungsvertrag vom 22. Februar 2018 wurden die Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, und die ehemalige Procter & Gamble Service GmbH, (nachfolgend: Procter & Gamble Service alt), Schwalbach am Taunus, zu Buchwerten auf die Procter & Gamble Service GmbH (nachfolgend: Procter & Gamble Service), Schwalbach am Taunus, verschmolzen. Die Eintragungen der Verschmelzungen, der Änderung der Firma von Procter & Gamble Investment GmbH in Procter & Gamble Service GmbH sowie deren Sitzverlegung nach Schwalbach am Taunus erfolgten im Handelsregister am 8. März 2018.

Die Procter & Gamble Service erbringt Verwaltungsdienstleistungen aller Art für andere Konzerngesellschaften weltweit und übernimmt Aufträge für die Ausführung von Arbeiten an der Produktentwicklung für die Procter & Gamble Forschungszentren innerhalb des weltweiten Procter & Gamble Konzerns, schwerpunktmäßig für den Bereich der Papierprodukte wie Babywindeln und Damenhygieneprodukte sowie für den Bereich der Haarpflege. Die Gesellschaft ist in gemieteten Räumen der technischen Zentren in Schwalbach am Taunus und Kronberg im Taunus tätig. Des Weiteren übernimmt die Procter & Gamble Service die Entwicklung, das Design, die Planung, die Konstruktion, die Herstellung und das Testen von Maschinen und maschinellen Anlagen vorwiegend zum Verkauf an Konzerngesellschaften und die Erbringung dazugehöriger Dienstleistungen. Neben der Erstattung der angefallenen Kosten für diese Tätigkeiten erhält die Gesellschaft einen Gewinnaufschlag. Ferner ist der Erwerb, die Veräußerung, das Halten und Verwalten von Beteiligungen an anderen Unternehmen.

Die Gesellschaft ist mit 99,9% eine Tochtergesellschaft der Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, und mit 0,1% der Procter & Gamble Verwaltungs GmbH, Schwalbach am Taunus. Über ihre Muttergesellschaften ist die Procter & Gamble Service eine mittelbare Beteiligungsgesellschaft der Procter & Gamble Germany GmbH & Co Operations oHG, Schwalbach am Taunus.

Seit dem 1. Juli 2017 besteht eine körperschaft- und gewerbesteuerliche Organschaft mit der Muttergesellschaft Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus. Mit der Procter & Gamble Germany GmbH & Co Operations oHG, Schwalbach am Taunus, als Organträger besteht eine umsatzsteuerliche Organschaft seit dem 2. November 2017.

Wesentliche Vorgänge im Geschäftsjahr

Am 16. Juni 2017 wurde vereinbart, dass die Procter & Gamble Service, die Procter & Gamble Service alt und die Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, fortan ihre Geldmittel bei der Procter & Gamble Financial Services Ltd, Weybridge, Surrey, Großbritannien, anlegen (globaler Cash-Pool). Der bisherige Vertrag mit der Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, über die Teilnahme am lokalen Cash-Pool wurde entsprechend gekündigt. Seit dem 1. Juli 2017 werden die vormals im lokalen Cash-Pool angelegten Geldmittel im globalen Cash-Pool angelegt.

Die Verträge der Procter & Gamble Service alt und der Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, mit der Procter & Gamble Financial Services Ltd, Weybridge, Surrey, Großbritannien, über die Teilnahme am globalen Cash-Pool wurden gekündigt. Die im globalen Cash-Pool angelegten Geldmittel wurden zum 1. April 2018 auf die Procter & Gamble Service übertragen.

Mit Wirkung zum 31. Januar 2018 verkaufte die Procter & Gamble Service die Darlehensforderung gegen die Procter & Gamble Holding GmbH, Schwalbach am Taunus, an die Procter & Gamble Germany GmbH & Co Operations oHG, Schwalbach am Taunus, zu einem Kaufpreis in Höhe von Euro 450,0 Millionen.

Die Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, veräußerte mit Wirkung zum 19. Februar 2018 ihre 0,1% Anteile an der Procter & Service an die Procter & Gamble Verwaltungs GmbH, Schwalbach am Taunus, für einen Kaufpreis in Höhe von Euro 1,3 Millionen. Der Buchwert dieser Beteiligung betrug Euro 2,1 Millionen.

Mit Beschluss vom 22. Februar 2018 und Eintragung ins Handelsregister am 8. März 2018 wurde das Stammkapital auf Euro 10,0 Millionen erhöht. In diesem Zusammenhang erfolgte durch die Procter & Gamble Verwaltung GmbH, Schwalbach am Taunus, eine Bareinlage von TEUR 10 in das Stammkapital und eine Zuführung in die Kapitalrücklage in Höhe von Euro 0,3 Millionen. Die Gesellschafterin behält somit einen Anteil von 0,1 % am gezeichneten Kapital.

Im Rahmen der Verschmelzungen ging ein Nettovermögen zu Buchwerten in Höhe von Euro 202,0 Millionen auf die Procter & Gamble Service über. Im Zusammenhang mit den Verschmelzungen und der Kapitalerhöhung erhöhte sich das Eigenkapital der Procter & Gamble Service insgesamt um Euro 202,4 Millionen.

Der Zugang aus den Verschmelzungen stellt sich zu Buchwerten wie folgt dar:

	01.07.2017
	TEUR
Vermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	586
Sachanlagen	59.555
Finanzanlagen	4.517
Vorräte	21.845
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	603.821
Liquide Mittel	269
Rechnungsabgrenzungsposten	390
	690.983
Schulden
Rückstellungen	438.897
Übrige Schuldposten	50.087
	488.984
Zugang Nettovermögen	201.999

Aufgrund eines Gesellschafterbeschlusses vom 24. Mai 2018 erfolgte die Erhöhung des Stammkapitals um TEUR 1 sowie eine Zuführung in die Kapitalrücklage in Höhe von Euro 231,8 Millionen in Form einer Sacheinlage. Die Maßnahmen erfolgten durch die Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, in Form einer Einlage von 50% der Anteile an der LLC Procter & Gamble Distributorskaya Compania, Moskau, Russland.

Im Zusammenhang mit o.g. Sacheinlage erfolgte mit Gesellschafterbeschluss vom 24. Mai 2018 eine Bareinlage durch die Procter & Gamble Verwaltungs GmbH, Schwalbach am Taunus, in die Procter & Gamble Service, mit Euro 1 Zuführung in das Stammkapital sowie Euro 0,2 Millionen Zuführung in die Kapitalrücklage. Die Gesellschafterin behält somit einen Anteil von 0,1% am gezeichneten Kapital.

Die Eintragung der Erhöhung des Stammkapitals in Höhe von TEUR 1 durch die Muttergesellschaften erfolgte im neuen Geschäftsjahr zum 7. August 2018 und wird mit der in diesem Zusammenhang erfolgten Erhöhung der Kapitalrücklagen in Höhe von Euro 232,0 Millionen in der Position ,Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung geleistete Einlagen' ausgewiesen.

Im Zusammenhang mit der globalen Abspaltung der Geschäftsbereiche Salon Professional, Retail Hair Color, Cosmetics, Fine Fragrances und ausgewählter Hair Styling Marken und deren Zusammenschluss mit Coty Inc., New York, USA, veräußerte die Procter & Gamble Service alt im Vorjahr ihr Servicegeschäft der Verwaltungsdienstleistungen und der Arbeiten an der Produktentwicklung für diese Geschäftsbereiche an die HFC Prestige Service Germany GmbH, Darmstadt.

Die Zahlen des Geschäftsjahres sind aufgrund der Verschmelzungen sowie dieser Veräußerung im Vorjahr mit den Vorjahreszahlen nicht vergleichbar.

Zur Erläuterung wesentlicher Veränderungen erfolgen Pro-Forma-Angaben für die Stichtagswerte der Vermögensgegenstände und Schulden des Vorjahres, die jeweils um die Stichtagswerte der auf die Procter & Gamble Service verschmolzenen Gesellschaften erhöht wurden. Analog erfolgen Pro-Forma Angaben für die Aufwendungen und Erträge des Vorjahres. Des Weiteren wurden die Aufwendungen und Erträge des Vorjahres jeweils um die dem veräußerten Servicegeschäftsbereich zuzuordnenden Beträge bereinigt.

2. Erklärung zur Unternehmensführung gemäß § 289f Abs. 4 S. 1 HGB

Das "Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst" verpflichtet bestimmte Gesellschaften dazu, Zielgrößen für den Frauenanteil im Aufsichtsrat bzw. in der Geschäftsführung sowie in den nächsten beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung zu bestimmen.

Für die Procter & Gamble Service legte die Geschäftsleitung am 27. August 2018 Zielgrößen für den Frauenanteil von mindestens 30% für die beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung fest, die bis zum 30. Juni 2022 erreicht werden sollen.

3. Procter & Gamble weltweit

Die Procter & Gamble Service ist eingebunden in den Konzern der The Procter & Gamble Company, Cincinnati, Ohio, USA.

Procter & Gamble wurde 1837 von William Procter und James Gamble gegründet und besteht somit seit mehr als 180 Jahren.

Bekannte Marken der Procter & Gamble Gruppe sind unter anderem Always, Ariel, Braun, Febreze, Gillette, Gillette Venus, Oral-B, Pampers und Pantene Pro-V.

Der weltweite Umsatz des Konzerns stieg für das Geschäftsjahr 2017/18 von USD 65,1 Milliarden im Vorjahr auf USD 66,8 Milliarden. Das Ergebnis nach Steuern betrug USD 9,8 Milliarden, nach einem Vorjahresergebnis von USD 15,3 Milliarden.

4. Wirtschaftsbericht

4.1 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Geschäftsverlauf

Die Procter & Gamble Service ist als Dienstleister für andere Konzerngesellschaften beeinflusst durch die Faktoren, die für die Entwicklung der Konsumgütermärkte relevant sind.

Diese wiederum werden maßgeblich durch die Entwicklung der Gesamtwirtschaft bedingt. Die wirtschaftliche Entwicklung in Europa, als maßgeblicher Markt für die Procter & Gamble Service, war in der Periode des Geschäftsjahres 2017/18 weiterhin durch einen kontinuierlichen Wachstumskurs (Quelle: Eurostat; im Euroraum zwischen 0,4% und 0,7% des saisonbereinigten Bruttoinlandsprodukts gegenüber den Vorquartalen) und eine weiterhin sinkende Arbeitslosenquote (Quelle: Eurostat; saisonbereinigte Arbeitslosenquote im Euroraum - Juni 2018: 8,2% gegenüber Juni 2017: 9,1%) gekennzeichnet.

4.2 Ertragslage

4.2.1 Übersicht

Zahlen in Mio. Euro	2017/18	2016/17	2016/17 Pro-Forma	Veränderung	Veränderung Pro-Forma
Umsatzerlöse	506,3	0,0	513,7	506,3	-7,4
Bestandsveränderungen	16,1	0,0	5,5	16,1	10,6
sonstige betriebl. Erträge	7,3	2,8	11,1	4,5	-3,8
Materialaufwand	31,7	0,0	22,5	31,7	9,2
Personalaufwand	267,8	0,0	259,8	267,8	8,0
Abschreibungen	10,3	0,0	11,1	10,3	-0,8
sonstige betriebl. Aufwendungen	177,2	1,8	187,0	175,4	-9,8
Betriebsergebnis	42,7	1,0	49,9	41,7	-7,2
Finanzergebnis	-23,4	34,6	26,9	-58,0	-50,3
Ergebnis nach Steuern	16,6	32,7	72,3	-16,1	-55,7
Jahresergebnis vor Gewinnabführung	16,6	32,7	72,1	-16,1	-55,5

In den Pro-Forma-Angaben für das Vorjahr wurde unterstellt, dass die Verschmelzungen der Procter & Gamble Service alt und der Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, auf die Procter & Gamble Service, sowie die Veräußerung von Geschäftsbereichen bereits zum Beginn des Geschäftsjahres 2016/17 umgesetzt wurden.

Die nachfolgenden Erläuterungen beziehen sich im Wesentlichen auf diese Pro-Forma-Angaben.

4.2.2 Erläuterungen

Die Procter & Gamble Service erzielte im Geschäftsjahr ein um Euro 55,5 Millionen niedrigeres Jahresergebnis (Euro 16,6 Millionen; Pro-Forma-Vorjahr Euro 72,1 Millionen), weitgehend aufgrund des um Euro 50,3 Millionen niedrigeren Finanzergebnisses. Hier wirkten sich negativ die Veränderung der pensionsbezogenen Zinsaufwendungen (Euro -44,5 Millionen) sowie niedrigere Dividenden von Tochterunternehmen aus (Euro 6,8 Millionen). Das Betriebsergebnis ist von Euro 49,9 Millionen im Pro-Forma-Vorjahr auf Euro 42,7 Millionen leicht gesunken.

Der Umsatz sowie die Dividenden der Tochterunternehmen sind die wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren der Gesellschaft.

Für die Procter & Gamble Service alt wurde für das Geschäftsjahr ein Umsatz auf gleichbleibendem Niveau zum Vorjahr prognostiziert. Mit einem Umsatz von Euro 506,3 Millionen gegenüber einem Pro-Forma-Vorjahr von Euro 513,7 Millionen wurde die Prognose weitgehend getroffen.

Der leichte Rückgang der Umsatzerlöse im Vergleich zum Pro-Forma-Vorjahr resultierte im Wesentlichen aus niedrigeren Umsatzerlösen für Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten. Demgegenüber standen höhere Umsatzerlöse für Dienstleistungen.

Die Bestandsveränderung im Vergleich zum Pro-Forma-Vorjahr resultierte aus der Erhöhung der noch nicht fertig gestellten Aufträge zur Herstellung von Maschinen und maschinellen Anlagen.

Der Materialaufwand im Vergleich zum Pro-Forma-Vorjahr war von Euro 22,5 Millionen auf Euro 31,7 Millionen gestiegen, da höhere Aufwendungen für die Herstellung der zur Veräußerung an Konzerngesellschaften gefertigten Maschinen und maschinellen Anlagen angefallen waren.

Die Verringerung der sonstigen betrieblichen Erträge im Vergleich zum Pro-Forma-Vorjahr war im Wesentlichen bedingt durch den im Vorjahr enthaltenen Buchgewinn aus dem Abgang der Anteile an der OOO Russwell, Moskau, Russland, in Höhe von Euro 2,8 Millionen.

Die Verringerung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Vergleich zum Pro-Forma-Vorjahr ist im Wesentlichen bedingt durch geringere Mietaufwendungen (Euro 12,8 Millionen; Pro-Forma-Vorjahr Euro 15,1 Millionen) sowie um insgesamt Euro 1,1 Millionen geringere Buchverluste aus dem Abgang von Finanzanlagen. Ferner wirkten sich geringere Aufwendungen für Arbeiten an der Produktentwicklung (Euro 33,3 Millionen, Pro-Forma-Vorjahr Euro 38,3 Millionen) sowie geringere Verwaltungskosten (Euro 106,9 Millionen, Pro-Forma-Vorjahr Euro 108,1 Millionen) aus.

Die Verringerung des Finanzergebnisses im Vergleich zum Pro-Forma-Vorjahr resultierte hauptsächlich aus dem Rückgang der Erträge aus der Zeitwertbewertung des Deckungsvermögens (Ertrag Euro 34,8 Millionen, Pro-Forma-Vorjahr Ertrag Euro 56,8 Millionen) sowie aus um Euro 22,5 Millionen gestiegenen verpflichtungsseitigen Zinsaufwendungen in den Zuführungen zu den Pensionsrückstellungen. Ferner wirkten sich um Euro 6,8 Millionen geringere Dividenden von Tochterunternehmen aus.

Das Jahresergebnis 2017/18 wurde in voller Höhe abgeführt. Im Pro-Forma-Vorjahr war der Gewinn der Procter & Gamble Service alt in voller Höhe abführungsgesperrt und für die Procter & Gamble Service sowie die Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, bestand kein Gewinnabführungsvertrag.

4.3 Dividenden von Tochtergesellschaften

Die Procter & Gamble Service fungiert als Holding für russische Procter & Gamble Gesellschaften.

Im Geschäftsjahr erhielt sie Euro 52,0 Millionen (Pro-Forma-Vorjahr Euro 58,8 Millionen) Dividenden von Tochtergesellschaften, die im Finanzergebnis ausgewiesen wurden. Diese betrafen Dividenden von der 000 Procter & Gamble, Moskau, Russland (Euro 52,0 Millionen; Pro-Forma-Vorjahr Euro 22,4 Millionen). Im Pro-Forma-Vorjahr wurden ferner Dividenden von der LLC Procter & Gamble Distributorskaya Compania, Moskau, Russland (Euro 24,1 Millionen), und von der CJSC "Petersburg Products International ZAO", St. Petersburg, Russland (Euro 12,2 Millionen), ausgewiesen.

4.4 Finanzlage

4.4.1 Übersicht Finanzlage

Zahlen in Mio. Euro	2017/18	2016/17	Veränderung zu 2016/17
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-36,7	-4,6	-32,1
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	35,9	22,4	13,5
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	0,6	-17,8	18,4
Anlagendeckung I ¹⁾	85,1%	141,9%	-56,8%-pkt
Anlagendeckung II ¹⁾	159,6%	245,9%	-86,3%-pkt
Eigenkapitalquote ¹⁾	39,2%	50,6%	-11,4%-pkt

¹⁾ Die Kennzahlen des Vorjahres beziehen sich auf das Pro-Forma-Vorjahr

4.4.2 Erläuterungen

Die Deckung des Finanzmittelbedarfs der Procter & Gamble Service erfolgte im Wesentlichen aus dem Cashflow aus der Investitionstätigkeit und bei Bedarf aus der Teilnahme am Cash-Pool.

Die Procter & Gamble Service, die Procter & Gamble Service alt und die Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, legten bis zum Geschäftsjahr 2016/17 ihre Geldmittel bei der Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, im lokalen Cash-Pool an. Die Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, ihrerseits legte ihre Geldmittel bei der Procter & Gamble Financial Services Ltd., Weybridge, Surrey, Großbritannien, im globalen Cash-Pool an. Am 16. Juni 2017 wurde vereinbart, dass die Procter & Gamble Service fortan ihre Geldmittel bei der Procter & Gamble Financial Services Ltd, Weybridge, Surrey, Großbritannien, anlegt. Der bisherige Vertrag mit der Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, über die Teilnahme am lokalen Cash-Pool wurde entsprechend gekündigt. Seit dem 01. Juli 2017 wurden die vormals im lokalen Cash-Pool angelegten Geldmittel im globalen Cash-Pool angelegt.

Die Geschäftsergebnisse der Procter & Gamble Financial Services Ltd., Weybridge, Surrey, Großbritannien, sind Bestandteil des umfangreichen Berichts- und Kontrollwesens innerhalb des Procter & Gamble Konzerns. Die Geschäftsführung der deutschen Procter & Gamble Gesellschaften und damit auch der Procter & Gamble Service informiert sich regelmäßig anhand zur Verfügung gestellter Finanzdaten über die geschäftliche Entwicklung der Procter & Gamble Financial Services Ltd., Weybridge, Surrey, Großbritannien, und verschafft sich so einen Überblick über die Veränderungen der finanziellen Situation dieser Gesellschaft.

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit ist gegenüber dem Vorjahr um Euro 32,1 Millionen gesunken. Dies resultierte im Wesentlichen aus höheren Auszahlungen im operativen Bereich.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit ist hauptsächlich durch die Einzahlung aus der Veräußerung der Darlehensforderung gegen die Procter & Gamble Holding GmbH, Schwalbach am Taunus, in Höhe von Euro 450,0 Millionen an die Procter & Gamble Germany GmbH & Co Operations oHG, Schwalbach am Taunus, beeinflusst. Zudem ergaben sich Einzahlungen aus Dividenden und Zinsen in Höhe von Euro 51,2 Millionen. Die Finanzüberschüsse der vorgenannten Transaktionen wurden mit Euro 466,5 Millionen größtenteils im Rahmen der kurzfristigen Zahlungsmitteldisposition im Cash-Pool unter Führung der Procter & Gamble Financial Services Ltd., Weybridge, Surrey, Großbritannien, angelegt.

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit betrifft im Wesentlichen Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführung der Gesellschafter. Im Vorjahr wurde die Auszahlung des Ergebnisses des Geschäftsjahres 2015/16 an den Gesellschafter Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, aufgrund des damals bestehenden Ergebnisabführungsvertrags in dieser Position gezeigt. Mit Vertrag vom 22. Februar 2018 wurde mit der Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, erneut ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag geschlossen. Dieser Vertrag ist erstmals wirksam für das Geschäftsjahr 2017/18.

Die Eigenkapitalquote ist - bezogen auf die gegenüber dem Pro-Forma-Vorjahr um Euro 304,2 Millionen gestiegene Bilanzsumme - von 50,6% auf 39,2% gesunken. Ursächlich hierfür ist im Wesentlichen der Anstieg des Anlagevermögens gegenüber dem Pro-Forma-Vorjahr um Euro 247,7 Millionen. Dieser resultierte vorrangig aus einer Sacheinlage durch den Gesellschafter Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, in Form der 50%igen Anteile an der Procter & Gamble Distributorskaya Compania LLC, Moskau, Russland in Höhe von Euro 231,8 Millionen.

4.5 Vermögenslage

4.5.1 Übersicht

Zahlen in Mio. Euro	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2017 Pro-Forma	Veränderung	Veränderung zu Pro-Forma
Bilanzsumme	1.341,5	346,3	1.037,3	995,2	304,2
Anlagevermögen	617,5	305,1	369,8	312,4	247,7
Umlaufvermögen inkl. ARAP	724,0	41,2	667,5	682,8	56,5
- davon Forderungen gegen verbundene Unternehmen	681,6	0,0	546,7	681,6	134,9
- davon Forderungen gegen Gesellschafter	0,0	41,2	90,2	-41,2	-90,2
Eigenkapital	525,3	322,9	524,9	202,4	0,4
Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung geleistete Einlagen	232,0	0,0	0,0	232,0	232,0
Rückstellungen	523,4	1,1	440,0	522,3	83,4
Verbindlichkeiten inkl. PRAP	60,7	22,2	72,3	38,5	-11,6
- davon gegenüber verbundenen Unternehmen	3,5	22,2	23,6	-18,7	-20,1
- davon gegenüber Gesellschafter	16,6	0,0	0,0	16,6	16,6
Finanzanlagen in % vom Anlagevermögen	91,2%	100,0%	83,7%	-8,8%-pkt	+7,5%-pkt

In den Pro-Forma-Angaben für das Vorjahr wurde unterstellt, dass die Verschmelzung der Procter & Gamble Service alt und der Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, auf die Procter & Gamble Service bereits im Vorjahr umgesetzt wurde. Die nachfolgenden Erläuterungen beziehen sich im Wesentlichen auf diese Pro-Forma-Angaben.

4.5.2 Erläuterungen

Das Anlagevermögen erhöhte sich im Wesentlichen aufgrund einer Sacheinlage durch den Gesellschafter Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, in Form der 50%igen Anteile an der Procter & Gamble Distributorskaya Compania LLC, Moskau, Russland in Höhe von Euro 231,8 Millionen.

Der Anstieg des Umlaufvermögens (einschließlich des aktiven Rechnungsabgrenzungspostens) betrifft im Wesentlichen die Veränderungen bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen. Im Vergleich zum Pro-Forma-Vorjahr erhöhten sich die Forderungen aus der Teilnahme am lokalen Cash-Pool von Euro 90,2 Millionen auf Euro 624,4 Millionen Forderungen aus der Teilnahme am globalen Cash-Pool, maßgeblich bedingt durch den Verkauf der Darlehensforderung gegen die Procter & Gamble Holding GmbH, Schwalbach am Taunus, in Höhe von Euro 450 Millionen.

Die Position Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung geleistete Einlagen betrifft die Sacheinlage des Gesellschafters Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, in die Kapitalrücklage in Höhe von Euro 231,8 Millionen in Form der 50%igen Anteile an der Procter & Gamble Distributorskaya Compania LLC, Moskau, Russland, deren Eintragung in das Handelsregister zum Bilanzstichtag allerdings noch nicht erfolgt ist.

Bezogen auf das Pro-Forma-Vorjahr stiegen die Pensionsrückstellungen um Euro 76,0 Millionen auf Euro 460,4 Millionen. Der Anstieg resultierte im Wesentlichen aus Zuführungen infolge des weiter gesunkenen Rechnungszinses für die Bewertung der Pensionsverpflichtungen.

Zur Erfüllung und Sicherung von Versorgungsansprüchen der Pensionsberechtigten gegen die Procter & Gamble Service wurde Treuhandvermögen an den Procter & Gamble Treuhand e.V., Schwalbach am Taunus, übertragen. Die Mittel wurden über eine Kapitalanlagegesellschaft in Spezialfonds investiert, die eigens zu diesem Zweck eingerichtet und auf der Grundlage vorgegebener Richtlinien verwaltet werden. Das wirtschaftliche Eigentum an diesen Wertpapieren lag beim Treugeber, der Procter & Gamble Service. Die Treuhandvermögen erfüllten die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB und wurden dementsprechend mit dem Zeitwert welcher aus dem Marktwert der im Fonds gehaltenen Wertpapiere abgeleitet wurde, bewertet und anschließend mit den dazugehörigen Pensionsverpflichtungen verrechnet.

Der Rückgang der Verbindlichkeiten bezogen auf das Pro-Forma-Vorjahr (einschließlich des passiven Rechnungsabgrenzungspostens) um Euro 11,6 Millionen beruhte im Wesentlichen auf um Euro 20,1 Millionen niedrigeren Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie auf um Euro 7,7 Millionen niedrigeren Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Gegenläufig hierzu erhöhten sich die Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, infolge der Ergebnisabführungsverpflichtung des Geschäftsjahres 2017/18 um Euro 16,6 Millionen.

4.6 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

4.6.1 Mitarbeiter

Der Erfolg von Procter & Gamble basiert von Anfang an auf den Leistungen seiner hervorragend ausgebildeten Mitarbeiter. Die Zahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Procter & Gamble Service beläuft sich im Jahresdurchschnitt auf 722 (Pro-Forma 2.156; Pro-Forma-Vorjahr 2.117). Der Übergang der Mitarbeiter im Rahmen der Verschmelzung mit der Procter & Gamble Service alt ist mit Eintragung im Handelsregister zum 8. März 2018 erfolgt. Dies ist in der durchschnittlichen Mitarbeiterzahl des Geschäftsjahres berücksichtigt. Die Pro-Forma-Angabe für das Geschäftsjahr unterstellt einen Übergang zum 1. Juli 2017.

Der Übergang der Mitarbeiter im Rahmen der Veräußerung des Servicegeschäftsbereichs im Pro-Forma-Vorjahr war zum 23. September 2016 erfolgt. In der Pro-Forma-Vorjahr Darstellung wird ein angenommener Übergang zum 1. Juli 2016 dargestellt.

In der Philosophie des Gesamtkonzerns und damit auch der Procter & Gamble Service stellen die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter einen Wettbewerbsvorteil dar. Ein wesentlicher Bestandteil für die Attraktivität von Procter & Gamble als Arbeitgeber ist der umfangreiche Katalog an Sozialleistungen, der eine breite Palette an Themenbereichen beinhaltet und der über die gesetzlichen sowie tariflichen Regelungen hinausgeht.

Procter & Gamble führt jährlich eine globale Mitarbeiterbefragung durch, in der die Mitarbeiter zu den verschiedensten Bereichen ihre Haltung ausdrücken können. Die Befragung ist freiwillig und streng vertraulich. Diese Befragung und die daraus gesammelten Erkenntnisse dienen als Grundlage für die Planung und Umsetzung von Maßnahmen im Arbeitsalltag. Somit werden die Ergebnisse der Umfrage als Steuerungsgröße des Managements in Bezug auf Mitarbeiterführung und -weiterentwicklung weltweit kontinuierlich herangezogen, um einen nachhaltigen Fokus auf den Mitarbeiter zu gewährleisten. Für Procter & Gamble Deutschland liegt das Ergebnis der Befragung für 2018 wie im Vorjahr über der Bewertung der Benchmarkgruppe.

4.6.2 Soziale Verantwortung "Citizenship"

Procter & Gamble engagiert sich tagtäglich für das Gemeinwohl und für eine gesellschaftliche Veränderung zum Positiven, ebenso wie tagtäglich daran gearbeitet wird, neue Wachstumsimpulse zu setzen. Procter & Gamble möchte sicherstellen, dass das soziale Engagement in allen Bereichen ihren Stakeholdern zugutekommt: Ethik und unternehmerische Verantwortung, Beitrag vor Ort, Vielfalt und Inklusion, Gleichstellung der Geschlechter sowie ökologische Nachhaltigkeit.

Ausführliche Informationen zu Citizenship und Nachhaltigkeit finden Sie in unserem Citizenship Report. Dieser wird unter vvvwv.us.pg.com/who-we-are/citizenship/2017-citizenship-report sowie eine deutsche Zusammenfassung unter vvww.de.pg.com/de-DE/citizenshipcsr veröffentlicht.

5. Risikomanagement System

5.1 Allgemeines Risikomanagement System

Die Identifizierung und aktive Steuerung der unternehmerischen Risiken der Procter & Gamble Service sind Bestandteil der umfassenden Risikomanagement- und Kontrollsysteme des weltweiten Procter & Gamble Konzerns. Durch die Integration des Risikomanagements in die bestehenden und ständig weiterentwickelten Geschäftsprozesse soll sichergestellt werden, dass die gesetzlichen Anforderungen zu jeder Zeit erfüllt werden. Darüber hinaus ist das Risikomanagement ein wichtiges Steuerungsinstrument und beeinflusst die strategische und operative Unternehmensentwicklung.

•	Zum Risikofrüherkennungssystem gehören die Interne Revision, zielorientiertes Controlling und die laufende Beurteilung der Einhaltung der Richtlinien.
•	Die Interne Revision arbeitet eng mit dem deutschen und europäischen Spitzenmanagement zusammen und sorgt für regelmäßige und systematische Prüfungen der bestehenden Richtlinien und Prozesse.
•	Die Aufgaben des Controllings umfassen Planung, Steuerung und Informationsversorgung. Das konzernweite Berichtswesen unterstützt die sachgerechte Information der Entscheidungsträger. Es stellt einerseits zeitnah und fortlaufend den Grad der Zielerreichung dar und zeigt andererseits als Frühwarnsystem Veränderungen im Markt und im Wettbewerb auf.
•	Die Richtlinien für den täglichen Umgang mit Kunden, Lieferanten, Wettwerbern, Kollegen und öffentlichen Stellen sind im "Global Business Conduct Manual", dem "Handbuch zum weltweiten Geschäftsverhalten", festgelegt und werden regelmäßig in Fortbildungsmaßnahmen vermittelt und abgefragt.
•	Durch eine regelmäßige Sensibilisierung, z.B. durch Aufklärungsveranstaltungen für die Mitarbeiter oder interne schriftliche Verlautbarungen über Sicherheitsrisiken ebenso wie Risiken am Arbeitsplatz und Notfallpläne für Krisensituationen, wird auch das Risiko des Verlustes von Know-How oder dessen Missbrauch überwacht und begrenzt.
•	Der Risikomanagement-Verantwortung wird außerdem durch das deutsche "Governance Board" Rechnung getragen, das sich aus den Ressort-Verantwortlichen der deutschen Procter & Gamble Gruppe zusammensetzt. Aufgabe des "Governance Board" ist es, alle Risikobereiche zu erfassen und die Implementierung entsprechender Maßnahmenkataloge zu überprüfen.

5.2 Kontrollsystem des Rechnungslegungsprozesses

Die Ordnungsmäßigkeit der Buchführung und Rechnungslegung sowie die Verlässlichkeit der finanziellen Berichterstattung in Jahresabschluss und Lagebericht beruht auf einem rechnungslegungsbezogenen internen und externen Kontrollsystem:

•	Im Rahmen der Anforderungen des Sarbanes-Oxley-Actes, die den amerikanischen Rechtsvorschriften unterliegen und die auch auf die deutschen Tochterunternehmen ausstrahlen, wird ein ständig weiter verfeinertes System standardisierter Kontrollprozesse zur Risikoüberprüfung in allen Geschäftsbereichen genutzt.
•	Einzelne Positionen und Bereiche der Rechnungslegung werden von den Dienstleistungszentren mit Hilfe von vordefinierten monatlichen und quartalsweisen Kontrollprozessen analysiert und nach vorgegebenen Risikokriterien kontrolliert, um so eine kontinuierliche Korrektheit der Buchführung und Rechnungslegung sicherzustellen.
•	Die Risikomanagementprozesse bzw. die internen Kontrollsysteme sind regelmäßig Gegenstand interner und externer Prüfungen.

6. Risiken- und Chancenbericht

6.1 Risiken der zukünftigen Entwicklung

6.1.1 Gesamtwirtschaftliche Risiken

Als Anbieter von Konsumgütern ist der Procter & Gamble Konzern weltweit von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung und dem Konsumverhalten beeinflusst. Somit können sich stärkere handelspolitische Spannungen in einzelnen Regionen sowohl direkt auf das lokale Geschäft in diesen Regionen als auch indirekt durch negative Wirtschaftsleistung anderer Regionen auf das lokale Konsumverhalten auswirken.

Gleichzeitig ist der Konsumgütermarkt sehr wettbewerbsintensiv: andere Markenprodukthersteller, Eintritt weiterer Wettbewerber in einzelnen Segmenten sowie eine kontinuierliche Konzentration in der Handelslandschaft.

Somit werden die deutsche Gruppe und jede einzelne deutsche Gesellschaft direkt oder indirekt von diesen Entwicklungen in Europa und Deutschland beeinflusst.

6.1.2. Spezifische Risiken der Procter & Gamble Service

Spezifische Risiken sind das Liquiditäts- und das Ausfallrisiko. Diese können aufgrund der schriftlichen Vereinbarungen zwischen der Gesellschaft und anderen Procter & Gamble Konzerngesellschaften über die Abwicklung und den Ausgleich von Forderungen und Verbindlichkeiten sowie der Einbindung in die Procter & Gamble Cash Management Aktivitäten mit hinreichender Sicherheit ausgeschlossen werden.

Dem Risiko aus marktbedingten Wertschwankungen der Vermögensanlagen, die zur Sicherung und Erfüllung der Pensions- und Altersteilzeitverpflichtungen dienen, wird durch Portfolioanalysen sowie ertrags- und risikooptimierten Anlagestrategien begegnet.

Grundsätzlich ist die Gesellschaft Zahlungsstromschwankungen aus Dividenden ihrer direkten und indirekten Tochterunternehmen ausgesetzt. Darüber hinaus spielen Wertminderungsrisiken im Zusammenhang mit Anteilen an verbundenen Unternehmen eine Rolle.

Diese Risiken stehen im Zusammenhang mit dem operativen Geschäft und den Risiken im Marktumfeld der Tochterunternehmen. Die Gesellschaft überwacht deshalb auf regelmäßiger Basis die Entwicklung der Tochterunternehmen sowie die Rahmenbedingungen (z.B. Währungsentwicklungen) in den einzelnen Ländern und Märkten, um frühzeitig Gegenmaßnahmen einleiten zu können.

Zusammenfassend kann gesagt werden, dass keines dieser Risiken für die Procter & Gamble Service als bestandsgefährdend eingeschätzt wird.

6.2 Chancen der zukünftigen Entwicklung

6.2.1 Gesamtwirtschaftliche Chancen

Gerade in dem bestehenden wirtschaftlichen Umfeld besteht die Chance für den Procter & Gamble Konzern sowie auch für die einzelnen Procter & Gamble Gesellschaften in Deutschland darin, sich auf ihre Kernkompetenzen zu konzentrieren und dadurch Markt- und Wettbewerbsvorteile realisieren zu können. Diese Strategie beinhaltet eine Fokussierung auf die Wertschöpfung für den Konsumenten und die Aktionäre sowie den Schwerpunkt auf Produktivität und Innovation und eine verbesserte Umsetzung der Aktivitäten bzw. die Investition in Fähigkeiten, die Wachstum generieren.

6.2.2 Spezifische Chancen der Procter & Gamble Service

Für die Procter & Gamble Service werden Chancen durch eine weitere Spezialisierung auf Kerngebiete im Bereich Servicedienstleistungen gesehen. Dadurch können neue Aufträge im internationalen Procter & Gamble Verbund akquiriert werden und eine Ausweitung und Verbreiterung der angebotenen Dienstleistungen erfolgen. Ausserdem ermöglicht die Fortführung bestehender Kosteneffizienzprogramme, dass sich die Gesellschaft im Vergleich zur Konkurrenz noch wettbewerbsfähiger aufstellen kann.

Eine weitere Chance stellt die bessere Ausnutzung der Chancenpotentiale bei den Tochtergesellschaften dar, um höhere Dividenden erzielen zu können.

6.3 Gesamtaussage zur Situation der Procter & Gamble Service

Nach unserer heutigen Einschätzung gibt es für die Procter & Gamble Service keine bestandsgefährdenden Risiken.

Das Risiko der wirtschaftlichen Abhängigkeit von verschiedenen Konzerngesellschaften wird innerhalb des weltweiten Procter & Gamble Konzerns als vertretbar angesehen, zumal die Vertragsgestaltung Geschäftsbeziehungen mit konzernfremden Unternehmen gestattet.

Die übergreifenden strategischen Entscheidungen des global tätigen Procter & Gamble Konzerns haben förderliche Auswirkungen auf alle im weltweiten Konzern eingebundenen Gesellschaften. Dabei fokussiert sich Procter & Gamble auf die eigenen Kernkompetenzen mit dem Ziel, die Procter & Gamble Marken in Kernkategorien zu Branchenführern zu machen.

7. Prognosebericht

7.1 Angenommene Rahmenfaktoren

Im Euroraum setzten sich das Wirtschaftswachstum und die wirtschaftliche Erholung im zweiten Quartal 2018 (+ 0,4% im Vergleich zum Vorquartal saisonbereinigt; Quelle: Eurostat, August 2018) fort und es wird weiterhin von einem stetigen Wachstum ausgegangen.

In diesem europäischen Umfeld sieht sich der Procter & Gamble Konzern durch seine Fokussierung auf den Konsumenten und die geplanten Aktivitäten in der Lage, sich auch im Geschäftsjahr 2018/19 erfolgreich zu behaupten.

7.2 Prognose

Für das kommende Geschäftsjahr 2018/19 gehen wir, vorbehaltlich nicht absehbarer Sondereinflüsse, davon aus, dass im Bereich des jetzigen Leistungsprofils der Umsatz der Procter & Gamble Service auf dem Niveau des Geschäftsjahres bleiben wird.

Wir erwarten im Augenblick weder für den Bereich Verwaltungsdienstleistungen noch für Dienstleistungen im Bereich Produktentwicklung wesentliche Änderungen des bestehenden Auftragsvolumens, aus denen sich signifikante Schwankungen der Umsatzerlöse der Procter & Gamble Service ergeben könnten. Durch unsere kontinuierlichen Anstrengungen im Bereich Kosteneffizienz im Verbund des Procter & Gamble Konzerns sehen wir uns gut aufgestellt und den skizzierten Herausforderungen gewachsen.

Bei zum Geschäftsjahr vergleichbarem Betriebsergebnis gehen wir von einem Jahresergebnis vor Gewinnabführung im mittleren zweistelligen Millionenbereich aus. Der weiterhin sinkende Rechnungszins für die Bewertung der Pensionsverpflichtungen, welcher auf das weiterhin allgemein niedrige Zinsniveau zurückzuführen ist, wird maßgeblich das Ergebnis vor Gewinnabführung negativ beeinflussen.

Die Ertragslage der mittelbaren und unmittelbaren ausländischen Tochtergesellschaften hängt von der wirtschaftlichen Stabilität der jeweiligen Länder, in denen diese tätig sind, und von der Auftragslage dieser Gesellschaften ab. Obwohl diese grundsätzlich mit mehr Unsicherheit als die der deutschen Töchter behaftet sind, gehen wir von Erträgen auf dem Niveau des Geschäftsjahres aus.

Im Bereich der Finanzierung sind derzeit keine wesentlichen Änderungen abzusehen und es wird eine zur Begleichung der Verbindlichkeiten ausreichende Liquidität prognostiziert.

Alle zukunftsbezogenen Aussagen basieren auf Finanzdaten und Geschäftsplänen, die zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses verfügbar sind. Überdies sind jegliche zukunftsbezogenen Aussagen mit einer gewissen Unsicherheit behaftet. Sollten die zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen oder weitere Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse abweichen.

Schwalbach am Taunus, den 30. September 2018

Procter & Gamble Service GmbH

Die Geschäftsführer

Franz-Olaf Kallerhoff, Vorsitzender der Geschäftsführung

Janis Bauer

Bettina Buschhoff

Gabriele Hässig

Stefan Schamberg

Astrid Teckentrup

Matthias Weber

BILANZ ZUM 30. JUNI 2018

Aktiva

				Pro-Forma
		TEUR	TEUR	TEUR
	Anhang	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2017 ¹⁾
A. Anlagevermögen	(2)
I. Immaterielle Vermögensgegenstände		458	0	586
II. Sachanlagen		53.720	0	59.554
III. Finanzanlagen		563.298	305.096	309.613
		617.476	305.096	369.753
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte	(3)	37.489	0	21.845
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	(4)	686.252	41.206	645.027
III. Guthaben bei Kreditinstituten		8	0	269
		723.749	41.206	667.141
C. Rechnungsabgrenzungsposten		294	0	390
		1.341.519	346.302	1.037.284
PASSIVA
				Pro-Forma
		TEUR	TEUR	TEUR
	Anhang	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2017 ¹⁾
A. Eigenkapital	(5)
I. Gezeichnetes Kapital		10.000	25	25
II. Kapitalrücklage		332.724	140.348	302.991
III. Gewinnrücklagen		0	0	0
IV. Gewinnvortrag		182.562	149.825	149.825
V. Jahresüberschuss		0	32.737	72.093
		525.286	322.935	524.934
B. Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung geleistete Einlagen		232.049	0	0
C. Rückstellungen	(6)	523.445	1.136	440.032
D. Verbindlichkeiten	(7)	60.580	22.231	72.318
E. Rechnungsabgrenzungsposten		159	0	0
		1.341.519	346.302	1.037.284

¹⁾ In den Pro-Forma Angaben wird unterstellt, dass die Verschmelzungen bereits im Vorjahr umgesetzt wurden

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DIE ZEIT VOM 1. JULI 2017 BIS 30. JUNI 2018

				Pro-Forma
		TEUR	TEUR	TEUR
	Anhang	2017/18	2016/17	2016/17 ¹⁾
1. Umsatzerlöse	(8)	506.321	0	513.673
2. Erhöhung / Verminderung (-) des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		16.058	0	5.538
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		47	0	78
4. Sonstige betriebliche Erträge	(9)	7.275	2.835	11.067
5. Materialaufwand	(10)	31.752	0	22.570
6. Personalaufwand	(11)	267.754	0	259.791
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	(12)	10.316	0	11.107
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	(13)	177.195	1.856	187.010
9. Betriebsergebnis		42.684	979	49.878
10. Finanzergebnis	(14)	-23.437	34.627	26.890
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	(15)	2.601	2.869	4.471
12. Ergebnis nach Steuern		16.646	32.737	72.297
13. Sonstige Steuern		83	0	204
14. Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführter Gewinn		16.563	0	0
15. Jahresüberschuss		0	32.737	72.093

¹⁾ In den Pro-Forma Angaben wird unterstellt, dass die Verschmelzungen sowie die Veräußerung von Geschäftsbereichen bereits zum Beginn des Geschäftsjahres 2016/17 umgesetzt wurden

ANHANG ZUM 30. JUNI 2018

ALLGEMEINE VORBEMERKUNGEN

Die Procter & Gamble Service GmbH, Schwalbach am Taunus (nachfolgend: Procter & Gamble Service), vormals Procter & Gamble Investment GmbH, Kronberg im Taunus, wird im Handelsregister am Amtsgericht Königstein im Taunus unter der Nummer HRB 6593 geführt. Die Änderung der Firma von Procter & Gamble Investment in Procter & Gamble Service GmbH sowie die Sitzverlegung nach Schwalbach am Taunus erfolgten zum 8. März 2018.

Die Procter & Gamble Service erbrachte im Geschäftsjahr 2017/18 Verwaltungsdienstleistungen aller Art für andere Konzerngesellschaften weltweit und übernahm Arbeiten an der Produktentwicklung innerhalb des Procter & Gamble Konzerns sowie die Entwicklung, das Design, die Planung, die Konstruktion, die Herstellung und das Testen von Maschinen und maschinellen Anlagen vorwiegend zum Verkauf an Konzerngesellschaften und die Erbringung dazugehöriger Dienstleistungen. Ferner ist der Erwerb, die Veräußerung, das Halten und Verwalten von Beteiligungen an anderen Unternehmen.

Der Jahresabschluss der Procter & Gamble Service für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis 30. Juni 2018 wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie den ergänzenden Vorschriften des GmbHG aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 Abs. 3 HGB.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, sind in Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung einzelne Posten zusammengefasst und im Anhang separat dargestellt.

Mit Wirkung zum 1. Juli 2017 und Verschmelzungsvertrag vom 22. Februar 2018 wurden die Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, und die ehemalige Procter & Gamble Service GmbH, (nachfolgend: Procter & Gamble Service alt), Schwalbach am Taunus, zu Buchwerten auf die Procter & Gamble Service verschmolzen. Die Eintragungen der Verschmelzungen im Handelsregister erfolgten am 8. März 2018.

Mit Vertrag vom 22. Februar 2018 und Eintragung im Handelsregister am 8. März 2018 schlossen die Procter & Gamble Service und die Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, als beherrschendes Unternehmen, einen Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag ab. Damit erfolgt erstmalig eine Gewinnabführung für das Geschäftsjahr 2017/18.

Seit dem 1. Juli 2017 besteht eine körperschaft- und gewerbesteuerliche Organschaft mit der Muttergesellschaft Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus.

Mit der Procter & Gamble Germany GmbH & Co Operations oHG, Schwalbach am Taunus, als Organträger, besteht eine umsatzsteuerliche Organschaft seit dem 2. November 2017.

Wesentliche Vorgänge im Geschäftsjahr

Am 16. Juni 2017 wurde vereinbart, dass die Procter & Gamble Service, die Procter & Gamble Service alt und die Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, fortan ihre Geldmittel bei der Procter & Gamble Financial Services Ltd, Weybridge, Surrey, Großbritannien, anlegen (globaler Cash-Pool). Der bisherige Vertrag mit der Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, über die Teilnahme am lokalen Cash-Pool wurde entsprechend gekündigt. Seit dem 1. Juli 2017 werden die vormals im lokalen Cash-Pool angelegten Geldmittel im globalen Cash-Pool angelegt.

Die Verträge der Procter & Gamble Service alt und der Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, mit der Procter & Gamble Financial Services Ltd, Weybridge, Surrey, Großbritannien, über die Teilnahme am globalen Cash-Pool wurden gekündigt. Die im globalen Cash-Pool angelegten Geldmittel wurden zum 1. April 2018 auf die Procter & Gamble Service übertragen.

Mit Wirkung zum 31. Januar 2018 verkaufte die Procter & Gamble Service die Darlehensforderung gegen die Procter & Gamble Holding GmbH, Schwalbach am Taunus, an die Procter & Gamble Germany GmbH & Co Operations oHG, Schwalbach am Taunus, zu einem Kaufpreis in Höhe von TEUR 450.047.

Die Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, veräußerte mit Wirkung zum 19. Februar 2018 ihre 0,1% Anteile an der Procter & Service alt an die Procter & Gamble Verwaltungs GmbH, Schwalbach am Taunus, für einen Kaufpreis in Höhe von TEUR 1.332. Der Buchwert dieser Beteiligung betrug TEUR 2.114.

Mit Beschluss vom 22. Februar 2018 und Eintragung ins Handelsregister am 8. März 2018 wurde das Stammkapital auf TEUR 10.000 erhöht. In diesem Zusammenhang erfolgte durch die Procter & Gamble Verwaltung GmbH, Schwalbach am Taunus, eine Bareinlage von TEUR 10 in das Stammkapital und eine Zuführung in die Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 342. Die Gesellschafterin behält somit einen Anteil von 0,1 % am gezeichneten Kapital.

Im Rahmen der Verschmelzungen ging ein Nettovermögen zu Buchwerten in Höhe von TEUR 201.999 auf die Procter & Gamble Service über.

Im Zusammenhang mit den Verschmelzungen und der Kapitalerhöhung erhöhte sich das Eigenkapital der Procter & Gamble Service insgesamt um TEUR 202.351.

Der Zugang aus den Verschmelzungen stellt sich zu Buchwerten wie folgt dar:

	01.07.2017
	TEUR
Vermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	586
Sachanlagen	59.555
Finanzanlagen	4.517
Vorräte	21.845
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	603.821
Liquide Mittel	269
Rechnungsabgrenzungsposten	390
	690.983
Schulden
Rückstellungen	438.897
Übrige Schuldposten	50.087
	488.984
Zugang Nettovermögen	201.999

Im Zusammenhang mit der globalen Abspaltung der Geschäftsbereiche Salon Professional, Retail Hair Color, Cosmetics, Fine Fragrances und ausgewählter Hair Styling Marken und deren Zusammenschluss mit Coty Inc., New York, USA, veräußerte die Procter & Gamble Service alt im Vorjahr ihr Servicegeschäft der Verwaltungsdienstleistungen und der Arbeiten an der Produktentwicklung für diese Geschäftsbereiche an die HFC Prestige Service Germany GmbH, Darmstadt.

Die Zahlen des Geschäftsjahres sind aufgrund der Verschmelzungen sowie dieser Veräußerung im Vorjahr mit den Vorjahreszahlen nicht vergleichbar.

Zur Erläuterung wesentlicher Veränderungen erfolgen Pro-Forma-Angaben für die Stichtagswerte der Vermögensgegenstände und Schulden des Vorjahres, die jeweils um die Stichtagswerte der auf die Procter & Gamble Service verschmolzenen Gesellschaften erhöht wurden. Analog erfolgen Pro-Forma Angaben für die Aufwendungen und Erträge des Vorjahres. Des Weiteren wurden die Aufwendungen und Erträge des Vorjahres jeweils um die dem veräußerten Servicegeschäftsbereich zuzuordnenden Beträge bereinigt.

Im Einzelnen wird auf die nachfolgenden Erläuterungen zu den Posten des Jahresabschlusses verwiesen.

(1) BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE

Entgeltlich erworbene IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE werden zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen und bei dauerhafter Wertminderung um außerplanmäßige Abschreibungen bewertet. Die voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauern liegen zwischen 1 und 14 Jahren. Die Abschreibungsdauern ergeben sich aus Erfahrungswerten zu den betriebsindividuellen Nutzungsdauern.

Die Bewertung der SACHANLAGEN erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger und, bei dauerhafter Wertminderung, außerplanmäßiger Abschreibungen. Die voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauern liegen zwischen 1 und 25 Jahren. Die Abschreibungsdauern ergeben sich aus Erfahrungswerten zu den betriebsindividuellen Nutzungsdauern. Die Sachanlagen werden im Wesentlichen linear abgeschrieben. Geringwertige Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten von über EUR 150 bis EUR 1.000 werden jahresweise in einem Sammelposten zusammengefasst und über 5 Jahre abgeschrieben. Geringwertige Vermögensgegenstände bis EUR 150 werden direkt aufwandswirksam erfasst.

Die Herstellungskosten sind mit den für die Herstellung eigener Anlagen direkt zurechenbaren Einzelkosten sowie mit den angemessenen Teilen der notwendigen Material- und Fertigungsgemeinkosten einschließlich der Abschreibungen, soweit sie durch die Fertigung veranlasst sind, angesetzt.

Die ANTEILE AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN sind zu Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert bei dauerhafter Wertminderung angesetzt. Die Ermittlung des niedrigeren beizulegenden Zeitwertes erfolgt unter Anwendung eines vereinfachten Discounted Cash-Flow-Verfahrens. Sind in Vorjahren außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen worden und sind die Gründe für die Wertminderung ganz oder teilweise entfallen, erfolgt eine entsprechende Zuschreibung bis höchstens zu den Anschaffungskosten.

Die Wertpapiere, die nicht die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, sind zu Anschaffungskosten oder bei dauerhafter Wertminderung zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert angesetzt und werden unter den WERTPAPIEREN DES ANLAGEVERMÖGENS ausgewiesen.

Die Wertpapiere, die zur Absicherung von Altersversorgungsverpflichtungen oder vergleichbaren langfristig fälligen Verpflichtungen sowie Altersteilzeitverpflichtungen dienen und die die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, werden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum beizulegenden Zeitwert, der dem Marktpreis entspricht, bewertet und mit den Verpflichtungen verrechnet. Der beizulegende Zeitwert der Wertpapiere wird aus deren Marktwerten abgeleitet.

Die SONSTIGEN AUSLEIHUNGEN sind zu Anschaffungskosten oder bei dauerhafter Wertminderung zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert angesetzt. Sie bestehen gegen Mitarbeiter und sind verzinslich.

Die VORRÄTE sind zu Herstellungskosten und zu durchschnittlichen Anschaffungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips einzeln bewertet.

Die Herstellungskosten sind mit den für die Herstellung der zum Verkauf bestimmten Anlagen direkt zurechenbaren Einzelkosten sowie mit den angemessenen Teilen der notwendigen Material- und Fertigungsgemeinkosten einschließlich der Abschreibungen, soweit sie durch die Fertigung veranlasst sind, angesetzt.

Die FORDERUNGEN und SONSTIGEN VERMÖGENSGEGENSTÄNDE sind zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert angesetzt.

Die PENSIONSRÜCKSTELLUNGEN sind unter Anwendung der Sterbetafeln 2005 G nach K. Heubeck mit Vollanpassung 2016 und unter Anwendung des Anwartschaftsbarwertverfahrens auf der Grundlage versicherungsmathematischer Gutachten gebildet. Als Rechnungszins wurde gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB der für die letzten zehn Geschäftsjahre von der Bundesbank ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz verwendet, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Weiterhin werden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen sowie eine angenommene Rentensteigerung berücksichtigt.

Die STEUERRÜCKSTELLUNGEN sind in Höhe der voraussichtlichen Steuerbelastung gebildet. Aufgrund der bestehenden Organschaftsverhältnisse werden latente Steuern auf Ebene des obersten Organträgers, der Procter & Gamble Germany GmbH & Co Operations oHG, Schwalbach am Taunus, berücksichtigt.

Die SONSTIGEN RÜCKSTELLUNGEN sind gebildet für ungewisse Verbindlichkeiten. Die Rückstellungen sind mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag bemessen. Sonstige Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden von der Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die kurzfristigen VERBINDLICHKEITEN sind mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt. Die langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber dem Pensions-Sicherungs-Verein, Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit, Köln, die sich aus dem Kalenderjahr 2007 ergeben, sind mit dem Barwert angesetzt bei Verwendung eines Rechnungszinsfußes von 1,20% (Vorjahr: 1,67%) p.a. entsprechend der Kalkulationsbasis des Pensions-Sicherungs-Vereins, Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit, Köln.

WÄHRUNGSUMRECHNUNG - Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten sind nicht kursgesichert und werden grundsätzlich zu internen Stichtagskursen der Procter & Gamble Gruppe, die nicht wesentlich vom Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag abweichen, umgerechnet. Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr bestehen nicht. Erträge aus der Währungsumrechnung werden im Anhang unter dem Posten "Sonstige betriebliche Erträge" und Aufwendungen aus der Währungsumrechnung unter dem Posten "Sonstige betriebliche Aufwendungen" aufgeführt.

ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

A. AKTIVA

(2) ANLAGEVERMÖGEN

Die Aufgliederung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des ANLAGEVERMÖGENS und deren Entwicklung sind in der dem Anhang als Anlage 1 beigefügten Übersicht zur Entwicklung des Anlagevermögens dargestellt.

Die Veränderung der ANTEILE AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN hat sich zu Buchwerten wie folgt entwickelt (vgl. Angaben zu ,Wesentliche Vorgänge im Geschäftsjahr`):

	TEUR
Bestand am 1. Juli 2017:	305.096
Zugang durch Verschmelzung, siehe ¹⁾	2.248
Zugang durch Sacheinlage, siehe ²⁾	231.809
Zugang durch Erhöhung der Beteiligungsbuchwerte, siehe ³⁾	24.045
Abgang durch Verkauf, siehe ⁴⁾	-2.114
Bestand am 30. Juni 2018	561.084

Hierbei haben sich insbesondere folgende Veränderungen ausgewirkt:

¹⁾ Zugang zum Beteiligungsbuchwert der 0,1% Anteile an der Procter & Gamble Service durch Verschmelzung der Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus.
²⁾ Zugang zum Beteiligungsbuchwert von 50% der Anteile an der LLC Procter & Gamble Distributorskaya Compania, Moskau, Russland, durch Sacheinlage des Gesellschafters Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus.
³⁾ Erhöhung der Beteiligungsbuchwerte an der 000 Procter & Gamble, Moskau, Russland, um TEUR 13.645, und an der LLC Procter & Gamble Novomoskovsk, Novomoskosvsk, Russland, um TEUR 10.400, da die Procter & Gamble Service mit Vertrag vom 1. Juli 2009 für diese unmittelbaren Beteiligungen Kosten in Höhe von TEUR 24.045 für Dienstleistungen übernahm, die von der Procter & Gamble International Operations SA, Petit Lancy, Schweiz, für diese Gesellschaften im Geschäftsjahr erbracht wurden.
⁴⁾ Abgang des Buchwertes von 0,1% der Anteile an der Procter & Gamble Service durch Verkauf an die Procter & Gamble Verwaltungs GmbH, Schwalbach am Taunus.

Die nach § 285 Nr.11 HGB (Anteilsbesitz) erforderlichen Angaben sind in einer gesonderten und diesem Anhang beigefügten Anlage 2 zusammengefasst.

(3) VORRÄTE

			Pro-Form a
	TEUR	TEUR	TEUR
	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2017
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	31	0	26
Unfertige Erzeugnisse	37.042	0	20.984
Waren	416	0	835
	37.489	0	21.845

Die ROH-, HILFS- UND BETRIEBSSTOFFE beinhalten im Wesentlichen Heizölbestände.

Die UNFERTIGEN ERZEUGNISSE zeigen den Bestand an Fertigungsanlagen im Bau, die zum Verkauf an verbundene Unternehmen bestimmt sind.

In der Position WAREN wird der Bestand der Produkte für den Hausverkauf ausgewiesen.

(4) FORDERUNGEN UND SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

	TEUR 30.06.2018	davon Restlaufzeit mehr als 1 Jahr	TEUR 30.06.2017	davon Restlaufzeit mehr als 1 Jahr	Pro-Forma TEUR 30.06.2017
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	681.589	0	0	0	546.677
Forderungen gegen den Gesellschafter	0	0	41.205	0	90.199
Sonstige Vermögensgegenstände	4.663	272	2	0	8.151
	686.252	272	41.207	0	645.027

Der Ausweis der FORDERUNGEN GEGEN VERBUNDENE UNTERNEHMEN ergibt sich als Summe aus:

			Pro-Form a
	TEUR	TEUR	TEUR
	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2017
- Cash-Pool	624.415	0	0
- Darlehen	0	0	450.000
- Lieferungen und Leistungen	57.174	0	96.677
	681.589	0	546.677

Die FORDERUNGEN GEGEN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN enthalten eine saldierte Verbindlichkeit gegenüber der Procter & Gamble International Operations SA, Petit Lancy, Schweiz, in Höhe von TEUR 24.045 im Zusammenhang mit Pflichten aus dem Vertrag vom 1. Juli 2009, die auf die Procter & Gamble Service nach der Verschmelzung mit Wirkung zum 01. Juli 2010 der Procter & Gamble Central & Eastern Europe GmbH, Schwalbach am Taunus, auf die Procter & Gamble Service übergegangen sind. Die Procter & Gamble Service übernimmt aufgrund dieses Vertrags für ihre unmittelbaren Beteiligungen 000 Procter & Gamble, Moskau, Russland, sowie LLC Procter & Gamble Novomoskovsk, Novomoskosvsk, Russland, Kosten für Dienstleistungen, die von der Procter & Gamble International Operations SA, Petit Lancy, Schweiz, für diese Gesellschaften erbracht werden.

Die FORDERUNGEN GEGEN DEN GESELLSCHAFTER, die zugleich Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind, betrafen im Vorjahr Pro-Forma TEUR 90.193 Forderungen gegen die Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, aus der Teilnahme am lokalen Cash-Pool.

Die Position SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE beinhaltet im Wesentlichen eine Forderung gegen den Procter & Gamble Treuhand e.V., Schwalbach am Taunus, aus dem Anspruch auf Weiterleitung von Erlösen aus dem Verkauf von Deckungsvermögen zur Begleichung von Pensionszahlungen für den Zeitraum April bis Juni 2018.

B. PASSIVA

(5) EIGENKAPITAL

Das GEZEICHNETE KAPITAL beträgt EUR 10.000.000. Die Anteile werden zu 99,9% von der Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, und zu 0,1% von der Procter & Gamble Verwaltungs GmbH, Schwalbach am Taunus, gehalten.

Das Stammkapital entwickelte sich wie folgt:

	TEUR
Bestand am 1. Juli 2017	25
Zuführung durch Verschmelzungen	9.965
Zuführung durch Bareinlage der Procter & Gamble Verwaltungs GmbH	10
Bestand am 30. Juni 2018	10.000

Die KAPITALRÜCKLAGE entwickelte sich wie folgt:

	TEUR
Bestand am 1. Juli 2017	140.348
Zuführung durch Verschmelzungen	192.034
Zuführung durch Bareinlage der Procter & Gamble Verwaltungs GmbH	342
Bestand am 30. Juni 2018	332.724

Zum Bilanzstichtag ist gemäß § 301 Satz 1 AktG in Verbindung mit § 268 Abs. 8 HGB ein Betrag im Zusammenhang mit der Aktivierung von Vermögensgegenständen (Deckungsvermögen) zum beizulegenden Zeitwert nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB abführungsgesperrt. Dem stehen jedoch frei verfügbare Rücklagen in ausreichender Höhe gegenüber, so dass der Ergebnisabführungsverpflichtung des Geschäftsjahres in vollem Umfang nachgekommen und das gesamte Jahresergebnis in Höhe von TEUR 16.563 abgeführt werden kann.

Die Ermittlung des abführbaren Betrages ergibt sich wie folgt:

	TEUR
	30.06.2018
Jahresergebnis vor Ergebnisabführung	16.563
+ Gewinnvortrag	182.562
+ Frei verfügbare Rücklagen	332.724
= Maximal abführbarer Betrag vor Abführungssperre	531.849
- Unterschiedsbetrag zwischen beizulegendem Zeitwert und Anschaffungskosten von Vermögensgegenständen i.S.d. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB (Deckungsvermögen) = abführungsgesperrter Betrag	28.301
= Maximal abführbarer Betrag unter Berücksichtigung der Abführungssperre	503.548

(6) RÜCKSTELLUNGEN

			Pro-Form a
	TEUR	TEUR	TEUR
	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2017
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	460.427	0	384.440
Steuerrückstellungen	2.820	1.136	4.349
Sonstige Rückstellungen	60.198	0	51.243
	523.445	1.136	440.032

Die PENSIONSRÜCKSTELLUNGEN enthalten TEUR 265.631 (Vorjahr Pro-Forma TEUR 240.353) für bereits laufende Pensionszahlungen. Soweit in den jeweils zugrundeliegenden Versorgungszusagen nicht abweichend geregelt, werden diese entsprechend den Bestimmungen des § 16 BetrAVG angepasst. Damit erfolgt mindestens alle 3 Jahre eine Anpassungsprüfung der laufenden Leistungen für die Versorgungspläne der Gesellschaft.

Zur Erfüllung und Sicherung ihrer Pensionsverpflichtungen aus unmittelbaren Versorgungszusagen hat die Procter & Gamble Service aufgrund von Treuhandverträgen liquide Mittel an den Procter & Gamble Treuhand e.V., Schwalbach am Taunus, übertragen. Die Mittel werden über eine Kapitalanlagegesellschaft in Spezialfonds investiert, die eigens zu diesem Zweck eingerichtet wurden und auf der Grundlage vorgegebener Richtlinien verwaltet werden. Das wirtschaftliche Eigentum an den jeweiligen Wertpapieren (Treugut) liegt beim Treugeber, der Procter & Gamble Service. Das Treuhandvermögen dient der Erfüllung und Sicherung von Versorgungsansprüchen der Berechtigten gegen die Procter & Gamble Service und erfüllt die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB. Dementsprechend wird es mit dem Zeitwert, welcher aus dem Marktwert der im Fonds gehaltenen Wertpapiere abgeleitet wurde, bewertet und anschließend mit den dazugehörigen Pensionsverpflichtungen verrechnet.

Die Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgt unter Anwendung der Sterbetafeln 2005 G nach K. Heubeck mit Vollanpassung 2016 nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren und basiert auf folgenden Rechnungsgrundlagen:

Berechnungsgrundlagen	30.06.2018	Pro-Forma 30.06.2017
Angenommene Rentensteigerung	1,50 %	1,50 %
Erwartete zukünftige Lohn- und Gehaltssteigerungen	2,75 %	2,75 %
Rechnungszins, vom 30.06.2018 (Vorjahr: 30.06.2017) (§ 253 Abs. 2 Satz 2 HGB)	3,46 %	3,86 %

Der Erfüllungsbetrag für Pensionsverpflichtungen wurde gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB zum 30. Juni 2018 mit dem Zeitwert des Deckungsvermögens verrechnet. Im Einzelnen ergeben sich folgende Werte:

TEUR	30.06.2018	Pro-Forma 30.06.2017
Erfüllungsbetrag Pensionsverpflichtungen	1.062.390	966.051
Zeitwert Deckungsvermögen	601.963	581.612
Anschaffungskosten Deckungsvermögen	573.652	581.612

Bei Anwendung eines durchschnittlichen Rechnungsszinssatzes von 7 Jahren hätte sich eine um TEUR 199.119 (Vorjahr Pro-Forma TEUR 170.675) höhere Pensionsverpflichtung ergeben (Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB).

Die SONSTIGEN RÜCKSTELLUNGEN bestehen im Wesentlichen für Restrukturierungsmaßnahmen (TEUR 19.333, Vorjahr Pro-Forma TEUR 12.946), Jubiläumsverpflichtungen (TEUR 16.536, Vorjahr Pro-Forma TEUR 15.730), Weihnachtsgeld und Urlaubsentgelte (TEUR 13.071, Vorjahr Pro-Forma TEUR 13.243), Altersteilzeit (TEUR 3.919, Vorjahr Pro-Forma TEUR 3.311) und Beiträge und Versicherungsprämien (TEUR 1.120, Vorjahr Pro-Forma TEUR 1.152).

Zur Insolvenzsicherung der Verpflichtungen aus Altersteilzeit wurden liquide Mittel im Rahmen einer Treuhandvereinbarung an die Deutsche Treuinvest Stiftung, Frankfurt am Main, übertragen. Vereinbarungsgemäß wird das Treugut in den Wertpapieren eines Geldmarkt-Fonds angelegt, die zugunsten der Altersteilzeitarbeitnehmer insolvenzsicher und zugriffsfrei verpfändet werden. Auch in diesem Fall liegt das wirtschaftliche Eigentum beim Treugeber, der Procter & Gamble Service. Das Treuhandvermögen erfüllt somit die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB, wird dementsprechend mit dem Zeitwert bewertet und anschließend mit den dazugehörigen Rückstellungen verrechnet. Der Erfüllungsbetrag für Altersteilzeitverpflichtungen wird gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB zum 30. Juni 2018 mit dem Zeitwert des Deckungsvermögens verrechnet. Im Einzelnen ergeben sich folgende Werte:

TEUR	30.06.2018	Pro-Forma 30.06.2017
Erfüllungsbetrag Altersteilzeitverpflichtungen	7.271	6.693
Zeitwert Deckungsvermögen	3.351	3.382
Anschaffungskosten Deckungsvermögen	3.362	3.382

(7) VERBINDLICHKEITEN

		davon Restlaufzeit
	TEUR	bis 1 Jahr	mehr als 1 Jahr	TEUR
	30.06.2018			30.06.2017
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	21	21	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	34.608	34.608	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	3.467	3.467	0	22.231
Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter	16.572	16.572	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	5.912	5.705	207	0
davon
- aus Steuern	(5.327)	(5.327)	0	0
- im Rahmen der sozialen Sicherheit	(354)	(214)	(140)	0
	60.580	60.373	207	22.231

	davon Restlaufzeit		Pro-Forma
	bis 1 Jahr	mehr als 1 Jahr	TEUR
			30.06.2017
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	0	57
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0	0	42.316
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	22.231	0	23.628
Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter	0	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	0	0	6.317
davon
- aus Steuern	0	0	(5.298)
- im Rahmen der sozialen Sicherheit	0	0	(436)
	22.231	0	72.318

Es bestehen keine VERBINDLICHKEITEN mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren. Im Vorjahr Pro-Forma bestanden SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN IM RAHMEN DER SOZIALEN SICHERHEIT mit einer Laufzeit von mehr als 1 Jahr in Höhe von TEUR 206.

Die VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER VERBUNDENEN UNTERNEHMEN betreffen im Geschäftsjahr ausschließlich Lieferungen und Leistungen von Konzerngesellschaften des weltweiten Procter & Gamble Konzerns, im Wesentlichen für Verwaltungsdienstleistungen. Im Vorjahr Pro-Forma waren TEUR 22.231 Verbindlichkeiten gegenüber der Procter & Gamble International Operations SA, Petit Lancy, Schweiz, enthalten, im Zusammenhang mit Pflichten aus dem Vertrag vom 1. Juli 2009, die auf die Procter & Gamble Service mit Wirkung zum 01. Juli 2010 nach der Verschmelzung der Procter & Gamble Central & Eastern Europe GmbH, Schwalbach am Taunus, auf die Procter & Gamble Service übergegangen sind. Die Procter & Gamble Service übernahm aufgrund dieses Vertrages für ihre unmittelbare Beteiligung 000 Procter & Gamble, Moskau, Russland, Kosten für Dienstleistungen, die von der Procter & Gamble International Operations SA, Petit Lancy, Schweiz, für diese Gesellschaft erbracht wurden.

Insgesamt ergibt sich der Ausweis der VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER DEM GESELLSCHAFTER, der Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, aus:

			Pro-Forma
	TEUR	TEUR	TEUR
	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2017
- Gewinnabführung an den Gesellschafter	16.563	0	0
- Sonstige Verbindlichkeiten	9	0	0
	16.572	0	0
- damit saldierte Sonstige Forderungen	0	0	0
	16.572	0	0

Die VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER DEM GESELLSCHAFTER, welche zugleich Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen darstellen, beinhalten im Geschäftsjahr im Wesentlichen die Gewinnabführung für das Geschäftsjahr an die Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus. Im Vorjahr Pro-Forma wurden keine Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung ausgewiesen, da für die Procter & Gamble Service sowie die Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, kein Gewinnabführungsvertrag bestand und für die Procter & Gamble Service alt nach § 268 Abs. 8 HGB der Gewinn in voller Höhe abführungsgesperrt war.

Im Vorjahr Pro-Forma wird eine FORDERUNG GEGEN DEN GESELLSCHAFTER Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, aus lokalem Cashpool ausgewiesen.

Die SONSTIGEN VERBINDLICHKEITEN beinhalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Lohn und Gehalt sowie aus einbehaltener Lohnsteuer und Verbindlichkeiten gegenüber dem Pensions-Sicherungs-Verein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit, Köln, deren Ausgleich in Raten bis zum Jahr 2021 erfolgt.

Es werden keine Verbindlichkeiten durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert.

ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

(8) UMSATZERLÖSE

			Pro-Forma
	TEUR	TEUR	TEUR
	2017/18	2016/17	2016/17
Deutschland	166.614	0	159.935
Europa (ohne Deutschland)	178.173	0	155.474
Rest der Welt	161.534	0	198.264
	506.321	0	513.673

Die Umsatzerlöse verteilen sich auf die Tätigkeitsbereiche wie folgt:

			Pro-Forma
	TEUR	TEUR	TEUR
	2017/18	2016/17	2016/17
Arbeiten an der Produktentwicklung	234.233	0	245.744
Dienstleistungen	249.854	0	246.178
Verkauf von Maschinen und maschinellen Anlagen	22.234	0	21.751
	506.321	0	513.673

(9) SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE

			Pro-Forma
	TEUR	TEUR	TEUR
	2017/18	2016/17	2016/17
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	1.699	0	1.179
Erträge aus der Währungsumrechnung	551	1	1.065
Kostenerstattungen von verbundenen Unternehmen	152	0	826
Erträge aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	24	2.834	3.162
übrige	4.849	0	4.835
	7.275	2.835	11.067

Die ERTRÄGE AUS DEM ABGANG VON GEGENSTÄNDEN DES ANLAGEVERMÖGENS enthielten im Vorjahr Pro-Forma TEUR 2.834 Buchgewinn aus dem Abgang der Anteile an der 000 Russwell, Moskau, Russland, an die HFC Prestige International Luxemourg S.à r.l., Luxembourg, Luxemburg.

(10) MATERIALAUFWAND

			Pro-Forma
	TEUR	TEUR	TEUR
	2017/18	2016/17	2016/17
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	31.707	0	22.567
Aufwendungen für bezogene Leistungen	45	0	3
	31.752	0	22.570

(11) PERSONALAUFWAND

			Pro-Forma
	TEUR	TEUR	TEUR
	2017/18	2016/17	2016/17
Löhne und Gehälter	218.707	0	214.668
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	49.047	0	45.123
- davon für Altersversorgung	(21.369)	0	(20.638)
	267.754	0	259.791

(12) ABSCHREIBUNGEN AUF IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE DES ANLAGEVERMÖGENS UND SACHANLAGEN

Die ABSCHREIBUNGEN AUF IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE DES ANLAGEVERMÖGENS UND SACHANLAGEN des Geschäftsjahres betreffen ausschließlich planmäßige Abschreibungen.

(13) SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN

			Pro-Forma
	TEUR	TEUR	TEUR
	2017/18	2016/17	2016/17
Verwaltungskosten	106.884	0	108.088
Arbeiten an der Produktentwicklung	33.331	0	38.264
Kostenbelastungen von verbundenen Unternehmen	21.625	0	21.480
Pacht, Miete und Leasingaufwand	12.792	0	15.064
Aufwendungen aus Währungsumrechnung	1.313	0	1.407
Buchverlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	1.218	1.856	2.560
Fracht	31	0	111
Übrige	1	0	36
	177.195	1.856	187.010

In den VERWALTUNGSKOSTEN sind Aufwendungen für Restrukturierungsmaßnahmen in Höhe von TEUR 15.159 (Vorjahr Pro-Forma: TEUR 5.680) enthalten.

Die BUCHVERLUSTE AUS DEM ABGANG VON GEGENSTÄNDEN DES ANLAGEVERMÖGENS im Geschäftsjahr enthalten TEUR 782 Buchverlust aus dem Abgang von 0,1% der Beteiligung an der Procter & Gamble Service in der Procter & Gamble Acquisition GmbH, Schwalbach am Taunus, durch Verkauf an die Procter & Gamble Verwaltungs GmbH, Schwalbach am Taunus. Im Vorjahr Pro-Forma waren Buchverluste aus dem Abgang der Anteile an der 000 Capella, Dzerzhinsk, Russland, an die HFC Prestige International Luxembourg S.à r.l. Luxembourg, Luxemburg, in Höhe von TEUR 1.856 enthalten.

(14) FINANZERGEBNIS

			Pro-Forma
	TEUR	TEUR	TEUR
	2017/18	2016/17	2016/17
Erträge aus Beteiligungen	52.015	34.659	58.796
- davon aus verbundenen Unternehmen	(52.015)	(34.659)	(58.796)
Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	1	0	2
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	-767	-32	-406
- davon aus verbundenen Unternehmen	(354)	0	(2)
- davon Negativzinsen von verbundenen Unternehmen	(-1.122)	(-32)	(-412)
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	74.686	0	31.502
- davon Zinsaufwand in den Zuführungen zu Pensionsrückstellungen verrechnet mit Erträgen/Aufwendungen aus dem Deckungsvermögen	(74.184)	0	(29.697)
- davon Zinsaufwand in den Zuführungen zu Jubiläumsrückstellungen	(358)	0	(530)
- davon Zinsaufwand in den Zuführungen zu Altersteilzeitrückstellungen verrechnet mit Aufwendungen aus dem Deckungsvermögen	(119)	0	(223)
- davon Negativzinsen von verbundenen Unternehmen	(-1)	0	0
- davon an verbundene Unternehmen	0	0	(2)
	-23.437	34.627	26.890

Die ERTRÄGE AUS BETEILIGUNGEN betreffen ausschließlich Dividendenzahlungen der Tochtergesellschaften. Im Geschäftsjahr wird der Ertrag aus der Dividende von der 000 Procter & Gamble, Moskau, Russland, (TEUR 52.014; Vorjahr Pro-Forma TEUR 22.448) sowie von der LLC Procter & Gamble Novomoskovsk, Novomoskosvsk, Russland, (TEUR 1; Vorjahr Pro-Forma TEUR 2) ausgewiesen. Im Vorjahr Pro-Forma wurden ferner der Ertrag aus der Dividende von der LLC Procter & Gamble Distributorskaya Compania, Moskau, Russland, (TEUR 24.136) und von der CJSC "Peters-burg Products International ZAO", St. Petersburg, Russland, (TEUR 12.209) ausgewiesen.

Bei dem Zinsanteil in den Zuführungen zur Pensionsrückstellung handelt es sich gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB um eine Nettoposition nach Verrechnung mit den Erträgen/Aufwendungen aus den entsprechenden Deckungsvermögen:

Zinsaufwand in den Zuführungen zu Pensionsrückstellungen verrechnet mit Erträgen aus dem Deckungsvermögen	TEUR 2017/18	Pro-Forma TEUR 2016/17
-Zinsaufwand	109.018	86.513
- davon aufgrund von Zinssatzänderungen	(73.971)	(52.151)
- Erträge (-) /Aufwendungen/aus der Zeitwertbewertung des Deckungsvermögens	-34.834	-56.816
	74.184	29.697

Bei dem Zinsanteil in den Zuführungen zur Rückstellung für Altersteilzeit handelt es sich gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB um eine Nettoposition nach Verrechnung mit den Aufwendungen aus den entsprechenden Deckungsvermögen.

Zinsaufwand in den Zuführungen zu Altersteilzeitrückstellungen verrechnet mit Aufwendungen/Erträgen aus dem Deckungsvermögen	TEUR 2017/18	Forma TEUR 2016/17
-Zinsaufwand	105	199
-Aufwendungen aus der Zeitwertbewertung des Deckungsvermögens	14	24
	119	223

(15) STEUERN VOM EINKOMMEN UND VOM ERTRAG

			Pro-Forma
	TEUR	TEUR	TEUR
	2017/18	2016/17	2016/17
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	2.601	2.869	4.471
	2.601	2.869	4.471

Die STEUERN VOM EINKOMMEN UND VOM ERTRAG betreffen die ausländische Quellensteuer auf Beteiligungserträge in Höhe von TEUR 2.601 für das Geschäftsjahr 2017/18 (Vorjahr Pro-Forma: TEUR 2.940). Im Vorjahr Pro-Forma waren die Körperschaftsteuer und der darauf entfallenden Solidaritätszuschlag in Höhe von TEUR 529, die Gewerbesteuer in Höhe von TEUR 942 sowie TEUR 60 Steueraufwand aus einer Anpassung der Forderung auf Auszahlung eines Körperschaftsteuerguthabens der Procter & Gamble Service alt enthalten.

(16) PERIODENFREMDE POSTEN

Erträge in Höhe von TEUR 1.749 (Vorjahr Pro-Forma: TEUR 2.078) sind einem anderen Geschäftsjahr zuzurechnen. Sie beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und sind in den Sonstigen Betrieblichen Erträgen enthalten.

Aufwendungen in Höhe von TEUR 475 (Vorjahr Pro-Forma: TEUR 777) sind einem anderen Geschäftsjahr zuzurechnen. Sie betreffen im Wesentlichen Verluste aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens und sind in den Sonstigen Betrieblichen Aufwendungen enthalten.

SONSTIGE ANGABEN

(17) SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN

Am Bilanzstichtag bestehen folgende sonstige finanzielle Verpflichtungen:

	2018/19	2019/20	2020/21
aus Miet- und Leasingverträgen für bewegliche und unbewegliche Anlagegegenstände	11.535	10.931	10.737
- davon verbundene Unternehmen	(10.755)	(10.464)	(10.464)
aus dem Bestellobligo im Rahmen genehmigter Investitionsprojekte	8.157	0	0

	2021/22	nach 2021/22	Gesamt 30.06.2018
aus Miet- und Leasingverträgen für bewegliche und unbewegliche Anlagegegenstände	10.548	28.698	72.449
- davon verbundene Unternehmen	(10.464)	(28.692)	(70.839)
aus dem Bestellobligo im Rahmen genehmigter Investitionsprojekte	0	0	8.157

(18) HAFTUNGSVERHÄLTNISSE

Am Bilanzstichtag bestehen keine Haftungsverhältnisse im Sinne des § 251 HGB.

(19) VORGÄNGE VON BESONDERER BEDEUTUNG NACH ENDE DES GESCHÄFTSJAHRES

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind, lagen nicht vor.

(20) ABSCHLUSSPRÜFERHONORAR

Das Honorar des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2017/18 beträgt TEUR 122 und betrifft ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen.

(21) AUFGLIEDERUNG DER ARBEITNEHMERZAHL NACH GRUPPEN

	Pro-Forma			Pro-Forma
	2017/18	2017/18	2016/17	2016/17
Außertarifliche Angestellte	443	1.327	0	1.274
Tarifliche Angestellte	279	829	0	843
	722	2.156	0	2.117

Der Übergang der Mitarbeiter im Rahmen der Verschmelzung mit der Procter & Gamble Service alt ist mit Eintragung im Handelsregister zum 8. März 2018 erfolgt. Dies ist in der durchschnittlichen Mitarbeiterzahl des Geschäftsjahres berücksichtigt. Die Pro-Forma-Angabe für das Geschäftsjahr unterstellt einen Übergang zum 1. Juli 2017.

Der Übergang der Mitarbeiter im Vorjahr war im Rahmen der Veräußerung des Servicegeschäftsbereichs von der Procter & Gamble Service alt an die HFC Prestige Service GmbH, Darmstadt, zum 23. September 2016 erfolgt. In der Pro-Forma-Vorjahr Darstellung wird ein Übergang zum 1. Juli 2016 angenommen.

(22) AUFSICHTSRAT

Die Wahl des Aufsichtsrats der Procter & Gamble Service erfolgte am 5. September 2018. Die konstituierende Sitzung ist für den 22. November 2018 vorgesehen.

(23) MITGLIEDER DER GESCHÄFTSFÜHRUNG

Franz-Olaf Kallerhoff, Vorsitzender

Ressorts: Marketing, Recht, Datenschutz Kunden/Verbraucher, Compliance

Geschäftsführer weiterer Gesellschaften der Procter & Gamble Gruppe

Janis Bauer (ab 01.12.2017)

Ressorts: Finanzen und Services, IT, Global Business Services,

Compliance, Stewardship, Beteiligungen

Geschäftsführer weiterer Gesellschaften der Procter & Gamble Gruppe

Bettina Buschhoff

Ressorts: Personal- und Sozialwesen, Arbeitsdirektor, Datenschutz Mitarbeiter, Gesundheit/

Sicherheit/Umweltschutz exkl. Standort Kronberg

Geschäftsführerin weiterer Gesellschaften der Procter & Gamble Gruppe

Peter Winston Griffin (bis 31.01.2018)

Ressorts: Auslandsbeteiligungen Europa (Russland)

Vice President Global Privacy Compliance Project Leader

Geschäftsführer weiterer Gesellschaften der Procter & Gamble Gruppe

Gabriele Hässig (ab 09.03.2018)

Ressorts: Nachhaltigkeit, Öffentlichkeitsarbeit

Geschäftsführerin

Dr. Peter Constantin Loebus (bis 30.11.2017)

Ressorts: Finanzen und Services, IT, Global Business Services,

Compliance, Stewardship, Beteiligungen

Geschäftsführer weiterer Gesellschaften der Procter & Gamble Gruppe

Stefan Schamberg (ab 09.03.2018)

Ressorts: R & D, Gesundheit/Sicherheit/Umweltschutz am Standort Kronberg

Geschäftsführer weiterer Gesellschaften der Procter & Gamble Gruppe

Astrid Teckentrup

Ressorts: Vertrieb Retail Deutschland, Auslandsbeteiligungen CEE

Geschäftsführerin weiterer Gesellschaften der Procter & Gamble Gruppe

Matthias Weber (ab 09.03.2018)

Ressorts: Produktion, Logistik, Supply Chain Management (inkl. Customer Service)

Geschäftsführer weiterer Gesellschaften der Procter & Gamble Gruppe

Charlotte Winzer (bis 31.01.2018)

Ressorts: Auslandsbeteiligungen Europa (Russland)

Geschäftsführerin weiterer Gesellschaften der Procter & Gamble Gruppe

(24) GESAMTBEZÜGE DER GESCHÄFTSFÜHRUNG UND AUFSICHTSRATSVERGÜTUNG / GEWÄHRTE KREDITE AN DIE GESCHÄFTSFÜHRUNG

Hinsichtlich der Angabe der direkten Aufwendungen für Bezüge der Geschäftsführung nimmt die Gesellschaft die Befreiungsvorschrift gemäß § 286 Abs. 4 HGB in Anspruch, da nur drei Geschäftsführer ¹ Bezüge von der Gesellschaft erhielten und bei einer Angabe der Gesamtbezüge die Bezüge der einzelnen Organmitglieder zutreffend schätzbar wären. Im Rahmen von Weiterbelastungen von Verwaltungskosten werden der Gesellschaft von Konzerngesellschaften auch anteilig pauschalierte Kosten für die Geschäftsführung in Rechnung gestellt, die jedoch nicht direkt zurechenbar sind.

Die Gesamtbezüge der früheren Mitglieder der Geschäftsführung und ihrer Hinterbliebenen betragen TEUR 2.046 (Vorjahr Pro-Forma TEUR 3.470). Die Pensionsrückstellungen für frühere Mitglieder der Geschäftsführung und ihre Hinterbliebenen betragen TEUR 18.370 (Vorjahr Pro-Forma: TEUR 18.776).

Im November 2018 wird sich ein neuer Aufsichtsrat der Procter & Gamble Service konstituieren, für den bis zur Bilanzaufstellung noch keine Bezüge angefallen sind.

Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Aufsichtsrats der Procter & Gamble Service alt betragen bis zum 8. März 2018 TEUR 33 (Vorjahr: TEUR 41).

Mitgliedern der Geschäftsführung werden keine Darlehen gewährt.

Zugunsten von Organmitgliedern werden keine Haftungsverpflichtungen übernommen.

¹ Folgende Geschäftsführer erhielten Bezüge von der Procter & Gamble Service: Bettina Buschhoff, Stefan Schamberg und Matthias Weber

(25) KONZERNABSCHLUSS

Der Jahresabschluss der Procter & Gamble Service wird in den weltweiten Konzernabschluss der The Procter & Gamble Company, Cincinnati, Ohio, USA, einbezogen, die für den größten Kreis von Unternehmen den Konzernabschluss aufstellt. Dieser Konzernabschluss wird unter Central Index Key 80424 bei der U.S. Securities and Exchange Commission in Washington D.C., USA, offengelegt.

Die Procter & Gamble Service, die den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufzustellen hätte, hat aufgrund der Befreiungsvorschrift des § 292 HGB darauf verzichtet, einen Konzernabschluss aufzustellen. Der entsprechend den amerikanischen Rechnungslegungsvorschriften aufgestellte Weltabschluss des obersten Mutterunternehmens The Procter & Gamble Company, Cincinnati, Ohio, USA, der in deutscher Sprache im Bundesanzeiger bekannt gemacht wird, ist als gleichwertig anzusehen.

Der Weltabschluss der The Procter & Gamble Company, Cincinnati, Ohio, USA, kann über die Abteilung Öffentlichkeitsarbeit der Procter & Gamble Germany GmbH & Co Operations oHG, Schwalbach am Taunus, angefordert werden.

Der befreiende Konzernabschluss ist nach amerikanischen Rechnungslegungsvorschriften (US-GAAP) aufgestellt. Dabei fanden insbesondere folgende im Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens angewandte Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden, die in folgender Hinsicht von deutschem Recht abweichen, Anwendung:

•	Bestimmte selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind zu aktivieren.
•	Firmenwerte entstehen nur, soweit Unterschiedsbeträge nicht auf die Abgeltung identifizierbarer immaterieller Vermögensgegenstände zurückgeführt werden können. Sie werden nicht planmäßig abgeschrieben.
•	Langfristige Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden mit dem beizulegenden Zeitwert angesetzt, auch wenn dieser aufgrund von Kursänderungen über den Anschaffungskosten liegt.
•	Bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgt die Abzinsung mit dem jeweils aktuellen Kapitalmarktzins. Rückstellungen für im Geschäftsjahr unterlassene Aufwendungen für Instandhaltung, die im Folgejahr nachgeholt werden, kommen nicht zum Ansatz.
•	Anschaffungs- oder Herstellungskosten von Vermögensgegenständen des Anlagevermögens, deren Nutzung begrenzt ist, werden planmäßig ausschließlich in gleichen Beträgen (linear) auf Geschäftsjahre der voraussichtlichen Nutzung verteilt.
•	Bestimmte Finanzinstrumente werden mit den beizulegenden Zeitwerten bewertet, auch dann, wenn diese über den Anschaffungskosten liegen.

VORSCHLAG ÜBER DIE ERGEBNISVERWENDUNG

Ein Beschluss über die Verwendung des Ergebnisses entfiel, weil ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag mit der Muttergesellschaft Procter & Gamble Deutschland GmbH, Schwalbach am Taunus, bestand.

Schwalbach am Taunus, den 30. September 2018

Procter & Gamble Service GmbH

Die Geschäftsführer

Franz-Olaf Kallerhoff, Vorsitzender der Geschäftsführung

Janis Bauer

Bettina Buschhoff

Gabriele Hässig

Stefan Schamberg

Astrid Teckentrup

Matthias Weber

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS ZUM 30.06.2018

- TEUR -	Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	01.07.2017	Zugänge aus Verschmelzungen	Zugänge
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0	10.386	0
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	0	9.525	561


2. Technische Anlagen und Maschinen	0	56.098	583


3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0	62.959	30


4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	13.401	5.804
	0	141.983	6.978
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundene Unternehmen	371.765	2.248	255.854
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	1.226	0
3. Sonstige Ausleihungen	0	1.043	728
	371.765	4.517	256.582
Total	371.765	156.886	263.560

- TEUR -	Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	Umbuchungen	Abgänge	30.06.2018
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	329	791	9.924
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	2.759	2.394	10.451


2. Technische Anlagen und Maschinen	5.764	1.692	60.753


3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.582	4.465	63.106


4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-13.434	0	5.771
	-329	8.551	140.081
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundene Unternehmen	0	2.114	627.753
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0	1.226
3. Sonstige Ausleihungen	0	783	988
	0	2.897	629.967
Total	0	12.239	779.972

- TEUR -	Abschreibungen
	01.07.2017	Zugänge aus Verschmelzungen	Zugänge
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0	9.800	457
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	0	3.001	751


2. Technische Anlagen und Maschinen	0	33.496	4.098


3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0	45.932	5.010


4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0
	0	82.429	9.859
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundene Unternehmen	66.669	0	0
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0	0
3. Sonstige Ausleihungen	0	0	0
	66.669	0	0
Total	66.669	92.229	10.316

- TEUR -	Abschreibungen
	Umbuchungen	Abgänge	30.6.2018	Buchwert 30.6.2018
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0	791	9.466	458
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	0	26	3.726	6.725


2. Technische Anlagen und Maschinen	0	1.718	35.876	24.877


3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0	4.183	46.759	16.347


4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	5.771
	0	5.927	86.361	53.720
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundene Unternehmen	0	0	66.669	561.084
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0	0	1.226
3. Sonstige Ausleihungen	0	0	0	988
	0	0	66.669	563.298
Total	0	6.718	162.496	617.476

- TEUR -
	Buchwert 30.6.2017	-Pro-Forma- Buchwert 30.06.2017	Abschreibungen des Geschäftsjahres
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0	586	457
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	0	6.524	751
		0
		0
2. Technische Anlagen und Maschinen	0	22.602	4.098
		0
		0
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0	17.027	5.010
		0
		0
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	13.401	0
	0	59.554	9.859
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundene Unternehmen	305.096	307.344	0
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	1.226	0
3. Sonstige Ausleihungen	0	1.043	0
	305.096	309.613	0
Total	305.096	369.753	10.316

Aufstellung des Anteilsbesitzes der Procter & Gamble Service GmbH zum 30. Juni 2018

Name und Sitz der Gesellschaft	Anteil am Eigenkapital %	Eigenkapital zum Ende des Geschäftsjahres	Jahresergebnis + Gewinn (-) Verlust
		TEUR	TEUR
UNMITTELBARE BETEILIGUNGEN
Übriges Europa
LLC Procter & Gamble Distributorskaya Compania, Moskau, Russland ¹⁾	100,0	80	10
000 Procter & Gamble, Moskau, Russland ¹⁾	100,0	187	114
LLC Procter & Gamble Novomoskovsk, Novomoskovsk, Russland ¹⁾	100,0	131	5
CJSC "Petersburg Products International ZAO", St. Petersburg, Russland ¹⁾	100,0	38	17
MITTELBARE BETEILIGUNGEN
Übriges Europa
Procter & Gamble Kazakhstan LLP, Almaty, Kasachstan ¹⁾	100,0	13.070	9.699

¹⁾ Werte zum 31.12.2017

Zur Umrechnung der Beträge von Gesellschaften mit Sitz in einem Nicht-Euro-Land wurden die Stichtagskurse (für das Eigenkapital) bzw. die Durchschnittskurse (für das Jahresergebnis) zum 30. Juni 2018 herangezogen.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Procter & Gamble Service GmbH, Schwalbach am Taunus (vormals: Procter & Gamble Investment GmbH, Kronberg im Taunus), für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2018 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Procter & Gamble Service GmbH, Schwalbach am Taunus (vormals: Procter & Gamble Investment GmbH, Kronberg im Taunus), den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, 2. November 2018

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Ludwig, Wirtschaftsprüfer

Rühl, Wirtschaftsprüfer

Datum der Feststellung des Jahresabschlusses: 01.02.2019