Ilmtal - Klinik Bad Berka GmbH

Bad Berka

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Ilmtal-Klinik Bad Berka GmbH (im Folgenden auch "Ilmtal-Klinik" oder "Gesellschaft" genannt) hat ihren Sitz in Bad Berka und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Jena (HRB 103522).

Die Gesellschaft betreibt im Berichtsjahr eine Rehabilitationsklinik in Thüringen mit insgesamt 145 Betten. Die Ilmtal-Klinik ist im MEDIAN Reha-Zentrum Bad Berka die spezialisierte Rehabilitationsklinik für Patienten mit Herz-Kreislauf-Gefäßerkrankungen sowie mit Diabetes mellitus und anderen Stoffwechselkrankheiten. Die Vergütung der Leistungen der Ilmtal-Klinik basiert überwiegend auf Tagesvergütungssätzen, die vorwiegend von der Deutschen Rentenversicherung, den Krankenkassen, privatversicherten Patienten und Sozialhilfeträgern geleistet werden

Die Gesellschaft ist Teil der MEDIAN Unternehmensgruppe, die als größter privater Anbieter von medizinischen Rehabilitationsleistungen in Deutschland 118 Rehabilitationskliniken, Akutkrankenhäuser, Therapiezentren, Ambulanzen und Wiedereingliederungseinrichtungen mit rund 17.900 Betten und rund 15.500 Mitarbeitern betreibt. Die MEDIAN Unternehmensgruppe deckt nahezu das gesamte medizinisch-rehabilitative Leistungsspektrum ab. Schwerpunkte bilden dabei die Fachbereiche Orthopädie, Psychosomatik/Psychiatrie, Neurologie, Innere Medizin, Kardiologie, Sucht- und Soziotherapie sowie Kinderrehabilitation.

2. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2021 gegenüber dem Vorjahr um 2,7% (preisbereinigtes Bruttoinlandsprodukt; BIP) gestiegen. Die andauernde Pandemiesituation, hier vor allem die seitens der öffentlichen Verwaltung durchgeführten Maßnahmen und Versuche zu deren Eindämmung, bestimmte auch 2021 das Wirtschaftsgeschehen in Deutschland. Allerdings erholte sich die Konjunktur, dies trotz der einhergehenden Schutzmaßnahmen in Verbindung mit zunehmenden Liefer- und Materialengpässen. Das BIP lag zwar 2021 noch um 2% unter dem Vorkrisenniveau von 2019, dem Jahr vor Ausbruch der Corona-Pandemie. Jedoch lässt sich eine positive Trendwende erkennen. ¹

Das im März 2020 vom Deutschen Bundestag verabschiedete COVID-19-Krankenhausentlastungsgesetz, das der Sicherstellung und finanziellen Unterstützung der Leistungserbringer im Gesundheitswesen dient, hat bis heute Bestand. Das Auslaufen der Unterstützungsmaßnahmen ist noch nicht absehbar, da aufgrund der ab Anfang 2021 beginnenden zweiten, dritten und vierten Welle, sowie der momentanen Lage, die Schutzmaßnahmen und Einschränkungen im Klinikbetrieb fortwährend aufrechterhalten werden mussten. Die wirtschaftliche Entwicklung der Leistungserbringer im Gesundheitswesen, insbesondere der Rehabilitationseinrichtungen und Akutkrankenhäuser, wurde durch diese Maßnahmen mitstabilisiert. Aufgrund der oben genannten Regelungen ist die Auslastung in Akutkrankenhäusern und Rehabilitationszentren deutlich gesunken. Die Kosten für Zusatzhygienemaßnahmen stiegen in der gesamten Branche. Es wurden strenge Maßnahmen ergriffen, um eine weitere Ausbreitung des Virus in Kliniken und Krankenhäusern zu verhindern. Die Leistungserbringer im Gesundheitswesen hatten deutlich höhere Ausgaben u.a. für Masken und Handschuhe sowie für Corona-Tests und Testanalysen zu verzeichnen. Im dritten Quartal 2020 wurden die Preise so angepasst, dass die Leistungserbringer einen Hygiene-Zuschlag in Höhe von EUR 8 (stationär) bzw. EUR 6 (teilstationär) pro Patient und Tag in Rechnung stellen konnten, um diese steigenden Kosten zu kompensieren. Diese Zuschlagssätze sind bis zum Berichtsstichtag aktuell.

Die Gesundheitsausgaben der deutschen gesetzlichen Krankenkassen betrugen im Jahr 2020 EUR 249,0 Mrd., davon EUR 3,1 Mrd. für Rehabilitationsleistungen. ² Für das Jahr 2021 wird ein Anstieg der Gesundheitsausgaben um 6,6 % auf EUR 275,0 Mrd. erwartet. ³ Prognosedaten für das Jahr 2022 liegen noch nicht vor. Bei den deutschen Rentenversicherungsträgern erhöht sich der Etat für das Jahr 2022 um 3,7 % gegenüber dem Vorjahr. ⁴

In Deutschland waren im Jahr 2020 1.103 Rehabilitationseinrichtungen in Betrieb (2019 1.112) Die Anzahl der Betten belief sich auf 162.384 (2019: 163.336). Die durchschnittliche Verweildauer der Patienten in einer Rehabilitationseinrichtung betrug 26,0 Tage (2019: 25,4). Die Zahl der Fälle sank auf 1.570.800 (2019: 1.993.585). Die Anzahl der Patiententage in allen Rehabilitationseinrichtungen sank ebenfalls um ca. 9,7 Mio. auf ca. 40,9 Mio. (2019: ca. 50,6 Mio.). Infolgedessen sank die durchschnittliche Bettenauslastung der Rehabilitationseinrichtungen in Deutschland im Jahr 2020 auf 68,8 % (2019: 84,9 %). ⁵ Zahlen für das Berichtsjahr 2021 liegen noch nicht vor.

3. Steuerungssystem

Die wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren der Gesellschaft, die auch für interne Steuerungszwecke genutzt werden, sind die Umsatzerlöse, das operative Ergebnis (EBITDA) und die Liquidität. Diese Leistungsindikatoren werden fortlaufend auf monatlicher Basis überwacht und gesteuert. Zur Entwicklung dieser finanziellen Leistungsindikatoren verweisen wir auf unsere Analyse zur Ertragslage.

Als einzig nicht-finanzieller Leistungsindikator wird für die interne Steuerung die Auslastungsquote verwendet. Die Kennzahl setzt sich wie folgt zusammen: Auslastung = tatsächliche Belegungstage / (Bettenkapazität ^* 365 Tage).

4. Geschäftsverlauf und Kommentierung des letztjährigen Prognoseberichts

Wir haben im Prognosebericht des Vorjahres für die bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren eine solide Steigerung der Gesamterlöse in Höhe von rund 9,6% und eine Steigerung des EBITDA um 72,4% gegenüber dem abgelaufenen Geschäftsjahr erwartet. Im abgelaufenen Geschäftsjahr stiegen die Umsätze etwas geringer als erwartet um rund 3 %-Punkte. Das EBITDA des Geschäftsjahres 2021 verringerte sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 471 von TEUR 699 auf TEUR 228. Es ist hierbei jedoch zu berücksichtigen, dass das EBITDA 2021 durch einen Sondereffekt in Form einer Rückstellung für Grundertragssteuer in Höhe von TEUR 627 im Zusammenhang mit einer Anteilsübertragung von Priory UK und deren Grundstücke, gemindert wurde. Das EBITDA hat sich ohne Berücksichtigung des Sondereffekts Grunderwerbsteuer um rund 22,3% von TEUR 699 auf TEUR 855 erhöht. Diese bereinigte Steigerung des EBITDA ist auf Preissteigerungen und Schutzschirmzahlungen und ausgewogene Kostendisziplin zurückzuführen. Zur geplanten Belegungsquote für das Jahr 2021 verweisen wir auf unsere Ausführungen im Abschnitt 6. Prognosebericht.

Die von der Bundesregierung beschlossenen Subventionen und Schutzschirmmaßnahmen sowie die damit einhergehenden Ausgleichszahlungen in Höhe von insgesamt TEUR 771(Vorjahr: TEUR 324) haben Ausfälle vollständig kompensiert. Der weitere Geschäftsverlauf wird unter dieser Maßgabe im Ganzen betrachtet als positiv gesehen. Sollten die Fallzahlen im Bereich der Corona-Pandemie wieder ansteigen oder andere Pandemieindikatoren sich verschlechtern, werden auch die Ausgleichszahlungen fortgesetzt. Bei einer Krisenabmilderung, wird die Belegung planmäßig steigen, allerdings mit einer Übergangsphase für den Hochlauf der Patientenbetreuung.

Zur weiteren Geschäftsentwicklung verweisen wir auf die nachfolgenden Ausführungen.

4.1 Belegungsentwicklung

Insgesamt verfügt die Gesellschaft im Geschäftsjahr unverändert über eine Bettenkapazität von 145 Betten (Vorjahr: 145 Betten), von denen 112 Betten (Vorjahr: 121 Betten) belegt werden konnten. Die Auslastungsquote sank im Geschäftsjahr um 6,2 %-Punkte auf 77,2% (Vorjahr: 83,4%). Die Belegungstage reduzierten sich um 3.388 Tage auf 40.857 Tage im Geschäftsjahr (Vorjahr: 44.245 Tage). Die Ilmtal-Klinik war im Berichtsjahr 2021 stärker von Corona betroffen, als im Vorjahr 2020. Das machte sich unter anderem in temporäre Aufnahmestopps bemerkbar. Dies begründet die schlechtere Belegung zum Vergleichsjahr 2020.

Im 1. Quartal 2021 gab es deutlich weniger Zuweisungen, da auch in den Akuthäusern alle verschiebbaren Operationen abgesagt wurden. Vom 23.11.2021 bis 03.12.2021 gab es für die Klinik einen Aufnahmestopp, welcher seitens des Gesundheitsamts aufgrund von Corona verhängt wurde. Ab dem 04.12.2021 konnten wieder Patienten aufgenommen werden.

4.2. Personal

In der Gesellschaft waren zum Stichtag 31.12.2021 insgesamt 94 Mitarbeiter (Vorjahr: 90) beschäftigt. Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl der während des Berichtsjahres beschäftigten Vollkräfte belief sich auf 70 (Vorjahr: 72), davon 46 (Vorjahr: 45) im medizinischen Bereich.

Die MEDIAN Gruppe bietet ihren Mitarbeitern mittels der MEDIAN Akademie die Möglichkeit, sich kontinuierlich fort- und weiterzubilden. Bei der MEDIAN Akademie handelt es sich um eine Plattform, die sicherstellen soll, dass allen Mitarbeitergruppen der Zugang zu den notwendigen Fort- und Weiterbildungen ermöglicht wird. Die Akademie beinhaltet ein umfangreiches Präsenz- und Webinar-Angebot und soll in den nächsten Jahren weiter ausgebaut werden, um für alle bei MEDIAN vertretenen Berufsgruppen spezielle Fort- und Weiterbildungsmaßnahmen anbieten zu können. Davon konnten die Mitarbeiter der Gesellschaft als Teil der MEDIAN Gruppe profitieren.

Zentrale und dezentrale Maßnahmen zur Mitarbeiterbindung und -gewinnung wurden wie in den Vorjahren in einem schwierigen Arbeitsmarktumfeld umgesetzt.

4.3. Ertragslage

Die Ertragslage stellt sich für das Geschäftsjahr wie folgt dar:

[TEUR]	2021		2020
Umsatzerlöse inkl. Bestandsveränderung	6.599	100%	6.401	100%
Sonstige betriebliche Erträge	214	3%	122	2%
Materialaufwand	1.663	25%	1.656	26%
Personalaufwand	3.368	51%	3.353	52%
Sonstige betriebliche Aufwendungen ^*	1.554	24%	815	13%
EBITDA	228	3 %	699	-11 %
Abschreibungen	435	7%	473	7%
EBIT	-207	-3 %	226	-4 %
Finanzergebnis	-55	-1%	-57	-1%
EBT	-262	-4 %	-169	-3 %
Steuern von Einkommen und Ertrag	0	0%	0	0%
EAT	-262	-4 %	-169	3 %

^* Darin enthalten sonstige Steuern (TEUR 643; Vorjahr: TEUR 27)

Die Umsätze erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr trotz der gesunkenen Anzahl von belegten Betten, welche sich im Vergleich zum Vorjahr um neun Betten reduzierte. Zudem erhöhten sich die durchschnittlichen Erlöse pro Bett auf TEUR 58,9 p.a. (Vorjahr: TEUR 52,9 p.a.). Im Jahr 2021 war die Klinik stärker von Corona betroffen, als im Vorjahr 2020. Das machte sich unter anderem in temporäre Aufnahmestopps bemerkbar. Durch die schlechtere Belegung hatte man auch einen höheren Anspruch auf Schutzschirmzahlungen. Diese Schutzschirmzahlungen sind der wesentliche Treiber für die Steigerung im Vergleich zum Vorjahr. Durch die Schutzschirmzahlungen und Hygienezuschläge für die Corona-bedingten Mehraufwendungen liegen die Gesamterlöse trotz geringerer Belegung über 2020. Pflegesatzsteigerungen haben sich auch positiv auf die Reha-Erlöse ausgewirkt.

Die Materialaufwandsquote verringerte sich gegenüber dem Vorjahr um 1 %-Punkte auf 25% im Wesentlichen aufgrund niedriger Aufwendungen für Roh-, Hilfs und Betriebsstoffe.

Die Personalkosten sowie die Vollkräfteanzahl waren nahezu identisch. Trotz geringerer Belegung wurde das Personal gehalten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich infolge der erheblichen Steigerung der sonstigen Steuern, welche um TEUR 616 auf insgesamt TEUR 643 (Vorjahr: TEUR 27) anstiegen. Mit dem im Geschäftsjahr 2021 erfolgten Zusammenschluss von MEDIAN und Priory UK unter der neuen gemeinsamen Holdinggesellschaft MEDIAN B.V., sowie der damit im Zusammenhang stehenden Anteilsübertragung, entfällt auf die Grundstücke der erworbenen Gesellschaften (hier: Ilmtal-Klinik) die Grunderwerbsteuer, wofür eine geschätzte Rückstellung in Höhe von TEUR 627 gebildet wurde.

Das operative Ergebnis (EBITDA) sank gegenüber dem Vorjahr um 67% auf TEUR 228 (Vorjahr: TEUR 699)

Die Abschreibungen und das Finanzergebnis blieben auf Vorjahresniveau.

Das Ergebnis nach Steuern sank im Wesentlichen aufgrund der gestiegenen sonstigen betrieblichen Aufwendungen und belief sich auf TEUR -262 (Vorjahr: TEUR -169).

4.4. Vermögenslage

Die Vermögenslage stellt sich zum Stichtag wie folgt dar:

Aktiva

[TEUR]	31.12.2021		31.12.2020
Langfristiges Vermögen
Anlagevermögen	5.175	14%	5.467	15%
Kurzfristiges Vermögen
Vorräte	61	0%	64	0%
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	525	1%	519	1%
Forderungen gegen Gesellschafter	4	0%	0	0%
Sonstige Aktiva	31	0%	6	0%
Liquide Mittel	134	0%	60	0%
	755	2%	650	2%
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	30.027	84%	29.765	83%
Gesamtvermögen	35.957	100%	35.882	100 %
Passiva
Kurzfristiges Kapital
Rückstellungen	1.449	4%	549	2%
Verbindlichkeiten Kreditinstitute	0	0%	0	0%
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	246	1%	227	1%
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	33.972	94%	34.819	97%
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	187	1%	122	0%
Sonstige Passiva	103	0%	164	0%
	35.957	100%	35.882	100%
Gesamtkapital	35.957	100%	35.882	100%

Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag in Höhe von TEUR 30.027 (Vorjahr: TEUR 29.765) hat keine bilanzrechtlichen Auswirkungen. Zwar übersteigt dieser im Berichtsjahr 2021 die Rangrücktrittserklärung in Höhe von insgesamt TEUR 30.015 der MEDIAN Kliniken GmbH. Diese ist jedoch nicht auf den Höchstbetrag gedeckelt, sondern berücksichtigt auch zukünftige Zinsaufwendungen - für das Jahr 2021 lagen diese bei TEUR 56. Somit ist das negative Eigenkapital durch die Rangrücktrittserklärung abgesichert.

Aufgrund der mittelfristigen Unternehmensplanung unter Berücksichtigung der vorgenannten Rangrücktrittsvereinbarung und der Einbindung in das Cash-Pooling der MEDIAN Kliniken GmbH ist die kurzfristige und mittelfristige Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft gesichert.

Das Anlagevermögen verminderte sich gegenüber dem Vorjahr im Wesentlichen aufgrund von Abschreibungen in Höhe von TEUR 435 (Vorjahr: TEUR 473). Investitionen wurden in Höhe von TEUR 144 (Vorjahr: TEUR 71) im Wesentlichen in das Sachanlagevermögen getätigt.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stiegen gegenüber dem Vorjahr stichtagsbedingt nur unwesentlich auf TEUR 525 (Vorjahr: TEUR 519).

Zur Entwicklung der liquiden Mittel wird auf die Ausführungen unter "4.5 Finanzlage" verwiesen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 33.972 (Vorjahr: TEUR 34.819) verringerten sich im Wesentlichen aufgrund geringerer Inanspruchnahmen im Rahmen des Cashpoolingverfahrens um TEUR -844 auf TEUR -168 (Vorjahr: TEUR -1.012) durch den positiven Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit. Hintergrund ist die Umstellung auf das MEDIAN Inhouse Banking, mit der MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG als Cashpoolführer für die Commerzbank.

Die Eigenkapitalquote betrug unverändert zum Vorjahr 0% und die Fremdkapitalquote 100%.

4.5. Finanzlage

Die Kapitalflüsse der Gesellschaft haben sich wie folgt dargestellt:

[TEUR]	2021	2020	Δ
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	1.057	1.163	-106
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-143	-70	-73
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-840	-1.564	724
Veränderung der liquiden Mittel	74	-471	545
Anfangsbestand liquide Mittel	60	532	-471
Endbestand liquide Mittel	134	60	74

Die Finanzmittel der Gesellschaft sind gegenüber dem Vorjahr von TEUR 60 um TEUR 74 auf TEUR 134 gestiegen.

Ausgehend von einem EBITDA in Höhe von TEUR 228 (Vorjahr: TEUR 699) erzielte die Gesellschaft einen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von TEUR 1.057 (Vorjahr: TEUR 1.163).

Die Kapitalfreisetzung in das Trade Working Capital fiel im Geschäftsjahr 2021 mit TEUR 71 etwas geringer als im Vorjahr aus (Vorjahr: TEUR 121). Die sinkende Kapitalfreisetzung im Trade Working Capital ist auf die reduzierte Minderung der Vorräte und Forderungen in Höhe von insgesamt TEUR 53 (Vorjahr: Minderung TEUR 113) und den signifikanten Aufbau der Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 18 (Vorjahr: Aufbau TEUR 8) zurückzuführen.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit beinhaltete im Geschäftsjahr im Wesentlichen Auszahlungen in das Sachanlagevermögen in Höhe von TEUR 144 (Vorjahr: TEUR 71).

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit verminderte sich insbesondere aufgrund der Veränderungen der Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern/verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR -785 (Vorjahr: TEUR -1.507).

5. Chancen- und Risikobericht

Im Zuge ihrer geschäftlichen Aktivitäten ist die Gesellschaft Risiken ausgesetzt. Jedes unternehmerische Handeln vollzieht sich im Spannungsfeld zwischen Chancen und Risiken. Die im Einklang mit den Unternehmenszielen und Geschäftsstrategien stehende Risikopolitik der Gesellschaft setzt für jede unternehmerische Entscheidung ein vorheriges sorgfältiges Abwägen von Chancen und Risiken voraus, die im Verlauf der vergangenen Jahre keine wesentlichen Veränderungen aufweisen.

Aufgabe des Risikomanagementsystems der Gesellschaft ist es, interne und externe Risiken, soweit sie den Fortbestand der Gesellschaft gefährden oder beeinträchtigen könnten, frühzeitig zu erfassen, zu dokumentieren und zu managen. Das Risikomanagementsystem setzt sich im Wesentlichen aus einem standardisierten Planungs- und Controllingprozess sowie gesellschaftsweit einheitlichen Richtlinien und Berichtssystemen zusammen. Der hierbei zugrunde gelegte Planungshorizont umfasst ein Jahr.

Die nachstehenden Risiken können Einfluss auf die allgemeine Geschäftsentwicklung sowie die Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben, wobei Schwankungen in den Belegungszahlen ein Kernrisiko für die Gesellschaft darstellen, von dem die weitere Entwicklung des Unternehmens maßgeblich abhängt.

5.1 Chancen

Chancen werden anhand ihrer möglichen positiven Auswirkungen auf die Gesellschaft sowie anhand der Eintrittswahrscheinlichkeit in eine von vier Chancenklassen mit "geringer Chancenerwartung", "mittlerer Chancenerwartung", "hoher Chancenerwartung" sowie "sehr hoher Chancenerwartung" eingeteilt. Die Chancenfelder sind nachfolgend erläutert.

Chancen aus dem Umfeld und der Branche

Aufgrund der demographischen Entwicklung und der u. a. damit im Zusammenhang stehenden Entwicklung der in Zukunft auftretenden Krankheitsbilder ist auch weiterhin mit einer großen Nachfrage nach den durch die Gesellschaft angebotenen Leistungen zu rechnen. Eine weitere Chance für MEDIAN besteht in dem weiterhin stark zunehmenden Druck der Kostenträger auf Akut-Einrichtungen zur Senkung der Verweildauer. Hieraus ergibt sich ein verstärktes Interesse auf Seiten der Akut-Kliniken, Kooperationen mit Reha-Kliniken einzugehen. MEDIAN plant dies intensiv mit neuen, auch digitalen, Formen der Kooperation zu nutzen.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden wie im Vorjahr als mittelhoch angesehen.

Strategische Chancen

Die langjährige Erfahrung bei der Akquisition und Integration von Kliniken in den Konzern ermöglicht es MEDIAN, Investitionschancen und strategische Akquisitionspotenziale frühzeitig zu identifizieren und zu ergreifen. Ein weiteres Wachstum durch die Akquisition neuer Kliniken wird die Stellung der Gruppe als führender Anbieter von hochwertiger Rehabilitationsmedizin in Deutschland weiter unterstützen und eine noch höhere Konkurrenzfähigkeit bieten. Außerdem wird durch den Ausbau bereits bestehender Kliniken und Therapiezentren sowie durch die Erweiterung des vorhandenen Leistungsspektrums die Marke MEDIAN bei Patienten und Mitarbeitern gestärkt.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden wie im Vorjahr als mittelhoch angesehen.

Chancen aus der operativen Tätigkeit

Chancen aus der operativen Tätigkeit beinhalten insbesondere die Möglichkeiten zur permanenten Verbesserung von medizinischen Standards durch den Einsatz neuer Prozesse und Technologien sowie die konsequente Weiterbildung der Mitarbeiter. Damit kann MEDIAN Patienten und Partnern auch künftig qualitativ hochwertige Leistungen anbieten und die Marktposition weiter ausbauen.

Der permanente Ausbau und die Integrierung von Kostensenkungsaktivitäten und die damit verbundene Generierung von konzernweiten Synergien ermöglicht es MEDIAN, die Kostensituation gegenüber dem Wettbewerb fortlaufend zu verbessern und dabei die medizinische Leistung auf kontinuierlich hohem Niveau zu erhalten.

Zudem können die Weiterentwicklung der Abrechnungsprozesse und die Erlössteigerung als Chance gesehen werden.

Der Ausbau des Geschäftsfelds "Digitale Gesundheit" ermöglicht es, Patienten eine integrierte, digital gestützte Betreuung von Prävention über Reha-Aufenthalt bis zur Nachsorge zu bieten. Durch neue Erstattungsmodelle digitaler Anwendungen durch die verschiedenen Kostenträger eröffnen sich hier neue Umsatzpotenziale, kurzfristig insbesondere in der digital gestützten Nachsorge.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden als mittelhoch angesehen.

Infrastrukturelle Chancen

Hierunter sind sämtliche Themen, welche eine positive Auswirkung auf unsere Leistungsfähigkeit haben, jedoch nur indirekt in der operativen Tätigkeit zu finden sind, zu zählen. Hierzu zählen einerseits die Qualifikation und Motivation unserer Mitarbeiter und andererseits der umfangreiche Einsatz von IT-Systemen und die technische Ausstattung unserer Häuser. Der hohe Qualifizierungsgrad unseres Personals kann wesentlich dazu beitragen, ein hohes Innovationspotenzial und richtungsweisende Prozesse auf dem Gebiet der Spitzenmedizin zu erreichen. Aufgrund der Bekanntheit der Marke MEDIAN können wir hoch qualifiziertes und motiviertes Fachpersonal gewinnen und so den hohen Qualitätsstandard bewahren. Die Homogenisierung unserer IT-Systeme und die Nutzung neuer Technologien reduziert Kosten und steigert die Effektivität und Effizienz unserer IT-Systemlandschaft. Wir investieren kontinuierlich in Hard- und Software. Unsere Kliniken sind modern ausgestattet und unterstützen eine Versorgung auf erstklassigem und technisch hohem Niveau, woraus sich auch Chancen für zukünftige Leistungsverbesserungen ergeben.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden als mittelhoch angesehen.

5.2 Risiken

Risiken werden anhand ihrer möglichen negativen Auswirkungen auf die Gesellschaft in die Klassen "geringer Risikoerwartung", "mittlerer Risikoerwartung", "hoher Risikoerwartung" sowie "sehr hoher Risikoerwartung" eingeteilt. Hohe und sehr hohe Risiken lagen im Berichtszeitraum nicht vor. Die Risikofelder mit einer geringen bzw. mittleren Risikobewertung sind nachfolgend erläutert.

Umfeld- und Branchenrisiken

Die Gesellschaft ist von den Entwicklungen der Binnenkonjunktur mittelbar betroffen, da die Gesundheitsausgaben vom Beitragsaufkommen der Versicherten und damit von der Lage am Arbeitsmarkt abhängen. Die Gesellschaft begegnet diesem Risiko insbesondere durch ausgereifte Angebote mit hohen Qualitätsstandards, die sich sowohl durch ein breitgefächertes Angebot als auch durch eine breite Kostenträgerstruktur auszeichnen.

Grundlegend für die Gesellschaft sind Risiken infolge von Änderungen im Gesundheitswesen. Dies sind insbesondere die Entwicklung neuer Produkte und Therapien, die größere Verfügbarkeit von Produkten durch Wettbewerber sowie die Finanzierung der Gesundheitssysteme.

Einen wesentlichen Teil der Erlöse erzielt die Gesellschaft aus erbrachten Leistungen an Mitglieder der gesetzlichen Krankenversicherungen. Die Preise für diese Leistungen werden gesetzlich geregelt und hängen somit in hohem Maße von der Finanzlage der Kostenträger ab. In unserer zum größten Teil regulierten Geschäftsumgebung können Änderungen der Gesetzgebung zur Kostenerstattung unseren Geschäftserfolg massiv beeinflussen.

Insgesamt ist der Gesundheitssektor durch Preisdruck, Wettbewerb und Kosteneinsparungen gekennzeichnet. Dies könnte geringere Umsätze zur Folge haben und sich nachteilig auf das Geschäft sowie die Finanz- und Ertragslage auswirken.

MEDIAN versucht, möglichen regulatorischen Risiken über Leistungssteigerungen und Kostenreduktionen entgegenzuwirken.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden wie im Vorjahr als mittelhoch angesehen.

Strategische Risiken

Die strategischen Risiken umfassen im Wesentlichen die Auslastung bzw. die Kostensituation der Gesellschaft. Durch den Einsatz eines zentralen Reservierungsservice versucht die ME-DIAN Gruppe die Auslastung der einzelnen Kliniken zu steuern und zu erhöhen. Zudem wirkt das Management der Gruppe diesen Risiken durch kontinuierliche Abstimmungen entgegen.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden wie im Vorjahr als mittelhoch angesehen.

Risiken aus der operativen Tätigkeit

Operative Risiken können niemals vollständig eliminiert werden. Diese Risiken werden insbesondere durch angemessene Steuerungsmechanismen minimiert sowie durch den Einsatz qualifizierter, erfahrener und geschulter Mitarbeiter. Die Abläufe werden in den Qualitäts-Handbüchern der Kliniken dokumentiert. Diese werden fortlaufend aktualisiert. Um Mängel und Fehler zu minimieren, werden die Mitarbeiter regelmäßig geschult und weiter ausgebildet.

Das intensive Zusammenspiel zwischen zentral und dezentral organisierten Aufgaben und Prozessen entlastet die Standorte und stellt sicher, dass der Fokus der Arbeit in den Kliniken auf der qualitativ hochwertigen Patientenversorgung liegt.

Dem allgemeinen Engpass von qualifiziertem Personal wird mit zielgruppenspezifischen Maßnahmen im Bereich Personalwerbung sowie internen Maßnahmen durch umfassende Personalentwicklungsprogramme begegnet. Dies ermöglicht qualifizierte und motivierte Mitarbeiter anzuwerben und den hohen Qualitätsstandard der Behandlung zu halten. Gleichzeitig werden Mitarbeiter geschult und an die MEDIAN Gruppe gebunden. Kliniken weisen generell eine hohe Personalkostenquote aus. Daraus ergibt sich eine beträchtliche Abhängigkeit von der tariflichen Entwicklung. Der Anstieg der tariflichen Gehälter kann zu weiteren finanziellen Belastungen führen, da diese Kostensteigerungen nicht vollständig durch die höheren Patientenumsätze kompensiert werden können.

Aufgrund der Preisgestaltung mittels Pflegesatzverhandlungen mit den Kosten- und Leistungsträgern besteht das Risiko, dass steigende Beschaffungs- und Personalkosten nicht über die Preise weitergegeben werden können. In der Vergangenheit gelang es den Kliniken nicht immer, befriedigende Vergütungsvereinbarungen abzuschließen. Dieses Risiko besteht auch für die Zukunft und verstärkt sich tendenziell bei einer negativen konjunkturellen Entwicklung. Eine Verbesserung der Beschaffungskosten wird weiterhin durch zentrale Einkaufsverhandlungen erreicht. Des Weiteren wird steigenden Energiekosten durch ein aktives Energiemanagement entgegengewirkt.

Zukünftig wird sich der bereits bestehende Druck auf Rehabilitationseinrichtungen hinsichtlich einer geeigneten Personalakquisition von Fachkräften weiter zuspitzen. Den Wettstreit um qualifiziertes Personal gewinnen die Einrichtungen, die eine wettbewerbsfähige Organisation und Vergütung bieten können. Daher folgen die jährlichen Steigerungen der Personalkosten in der Kalkulation mindestens den Steigerungen im Rahmen der Tarifabschlüsse.

Die Qualität der medizinisch-therapeutischen Leistung und damit auch der Erfolg der Gesellschaft ist vom Know-how und von der Einsatzbereitschaft ihrer Beschäftigten abhängig, da der Faktor Mensch besonders im Gesundheitswesen eine zentrale Rolle einnimmt. Das Bündeln unterschiedlicher Maßnahmen, wie z. B. der gezielte Einsatz vorhandener Personalentwicklungsinstrumente für Fachpersonal und Führungskräfte sowie eine gute Arbeitsatmosphäre, spiegelt sich u.a. in einer niedrigen Fluktuation wider.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit und Bedeutung werden als mittelhoch angesehen.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Das Kreditrisiko ist definiert als das Risiko des Ausfalls einer Vertragspartei hinsichtlich der vertraglichen Verpflichtungen, was zu einem finanziellen Verlust für die Gesellschaft führen könnte. Da der Großteil der Schuldner der Gesellschaft (mehr als 90 %) gesetzliche Krankenkassen oder öffentliche Rentenversicherungen sind, wird dieses Risiko als sehr gering erachtet.

Das Liquiditätsmanagement wird primär auf Basis eines markt- und finanzüblichen Cash-Pool-lings durchgeführt. Die Zahlungsfähigkeit wird durch konzerninterne Finanzinstrumente sichergestellt. Generisch besteht hier ein Kreditgeberausfallrisiko.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit dafür wird als gering und die Bedeutung wird als hoch angesehen.

Infrastrukturelle Risiken

Sonstige Risiken wie etwa Risiken hinsichtlich der Management- und Kontrollsysteme oder unserer IT-Systeme werden wie im Vorjahr als nicht wesentlich erachtet. So sieht sich die Gesellschaft Risiken im Bereich der IT-Sicherheitsmaßnahmen, Kontrollen und Inspektionen ausgesetzt. Daher wird fortlaufend in Hard- und Software investiert.

Den Risiken im Bereich Datenschutz begegnet die Gesellschaft mit ihrem aktiven Datenschutz-Managementsystem, unterstützt durch den extern bestellten Datenschutzbeauftragten. Das Datenschutzhandbuch der Gesellschaft, Richtlinien zum Datenschutz und interne Verfahrensanweisungen werden durch regelmäßige Datenschutzschulungen und technische Vorkehrungen, wie z. B. die 2-Faktor-Authentifizierung und automatisierte Löschungsroutinen, ergänzt. Jegliche Fragen zum Datenschutz beantwortet der Datenschutzbeauftragte angemessen zeitnah und gibt die erforderlichen Handlungsempfehlungen.

5.3 Gesamtbetrachtung Risiko- und Chancensituation

Für die Einschätzung des Gesamtrisikos ist das von der MEDIAN Gruppe eingesetzte Risikomanagement grundlegend. Aufgrund der Vielzahl der im MEDIAN Konzern etablierten Maßnahmen zur Überwachung der Unternehmensrisiken ist eine rechtzeitige Reaktion möglich und somit eine Vermeidung bzw. Verminderung der Ausprägung möglicher Risiken gegeben.

5.4. Chancen und Risiken im Zusammenhang mit COVID-19 Pandemie

Die derzeitige Corona-Pandemie birgt Chancen und Risiken für den Konzern, welches als systemrelevantes Unternehmen im Gesundheitssektor unter besonderem Schutz der Bundesregierung steht.

Aus der derzeit unsicheren Situation in Bezug auf COVID-19 ergeben sich die folgenden operativen Risiken:

―	Rückgang der Umsatzerlöse und im Umkehrschluss der Rückgang der Rentabilität aufgrund von Belegungsrückgang
―	Verschärfung der Personalengpässe durch temporären Verlust von medizinischem und pflegerischem Personal aufgrund von COVID-19-Infektionen
―	Zeitweise Schließung von Kliniken aufgrund von COVID-19-Infektionen
―	Anstieg von pandemiebedingten Aufwendungen (z.B. Beschaffung von Schutzausrüstung) sowie Lieferengpässe.

Es besteht nach wie vor eine erhebliche Unsicherheit über die Dauer der Pandemie. Das Management ist bestrebt, die bestmöglichen Informationen zu erhalten, um den Konzern in die Lage zu versetzen, die damit verbundenen Risiken zu bewerten und geeignete Maßnahmen zu ergreifen, um darauf zu reagieren. In dieser Analyse wurden unter anderem die möglichen Auswirkungen auf die Ertragslage untersucht. Dabei wurden Rückgänge in der Belegungsquote berücksichtigt. Die Auswirkungen der Kostenentwicklung aufgrund einer möglichen geringeren Auslastung wurden analysiert und Maßnahmen zur Kostensenkung diskutiert. Im Hinblick auf die Personalkosten als wesentliche Fixkosten hat der Konzern verfügbare Maßnahmen wie Kurzarbeit in Betracht gezogen. Mit fast allen Betriebsräten wurden Vereinbarungen getroffen, diese Möglichkeit zu nutzen. Darüber hinaus werden Aufwendungen für Investitions- und Instandhaltungsmaßnahmen, die für den weiteren Betrieb der Kliniken kurzfristig nicht erforderlich sind, vorerst zurückgestellt.

Neben der Analyse der Ertragslage hat das Management auch die zukünftige Entwicklung der Liquiditätslage analysiert. Die Fortführungsprognose von MEDIAN ist grundsätzlich weder von den staatlichen Ausgleichsprogrammen noch von Kurzarbeitsmaßnahmen abhängig. Die COVID-Ausgleichszahlungen der Rentenversicherungsträger wurden bis 30.06.2022 verlängert. Bei den gesetzlichen Krankenkassen sind die Zahlungen ebenfalls bis 30.06.2022 gesichert.

Zu diesem Zeitpunkt ist jedoch noch nicht gesichert davon auszugehen, dass diese Ausgleichzahlungen auch über den 30.06.2022 fortgeführt werden, da die aktuelle Pandemie-Lage deutlich positiver ist als noch vor einigen Monaten. Während dies natürlich ein gutes Zeichen ist, so bedeutet dies auch, dass MEDIAN auf dem dritten Quartal 2022 wieder sehr hohen Fokus auf die hohe Belegung der Einrichtungen legen muss.

Für den MEDIAN-Konzern können sich aus der anhaltenden Pandemie-Situation Chancen aus neuen Erlösquellen sowie Akquisitionsmöglichkeiten ergeben. Das medizinische Leistungsportfolio der Gruppe, insbesondere im Bereich der Neurologie, bietet Corona-Patienten ein hohes Maß an medizinischer Versorgung und sichert die Nachsorge.

Darüber hinaus hat die Digitalisierung eine große Rolle gespielt. Während der COVID-19-Pandemie wurden bereits digitale Therapien angeboten, sodass das MEDIAN Therapieangebot erweitert wurde. Darüber hinaus hat MEDIAN die Möglichkeit, vorhandene Bettenkapazitäten zur Entlastung von Akutkliniken zu nutzen. Bei erhöhtem Bedarf an Beatmungsplätzen für Corona-Patienten ist MEDIAN in der Lage, die neurologischen Bettenkapazitäten entsprechend umzubauen.

Derzeit sind für die zukünftige Entwicklung keine Risiken erkennbar, die zu einer dauerhaften und wesentlichen negativen Beeinträchtigung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage führen könnten.

Die oben genannten Risiken in Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie nach Umsetzung aller Maßnahmen und Inanspruchnahme der jeweiligen Schutzschirme schätzen wir als mittelhoch ein.

5.5. Chancen und Risiken im Zusammenhang mit dem Ukraine-Krieg

Der in Februar 2022 massiv intensivierte Russland-Ukraine-Krieg hat große Auswirkungen für ganz Europa. Im Hinblick auf die Geschäftstätigkeit der MEDIAN Kliniken sehen wir moment-tan keine akute Gefährdung für die Geschäftstätigkeit der MEDIAN Gruppe. Der Umsatz- und EBITDA-Anteil Osteuropas bzw. Russlands in der MEDIAN-Gruppe ist marginal. Für Deutschland liegen keine überprüfbaren Daten zu zukünftigen EBITDA-Effekten vor. Im Zuge einer bereits durchgeführten Risikoanalyse unter 80% unserer umsatzstärksten Lieferanten gaben alle einstimmig an, dass sie über keine relevanten Produktionsstandorte in Russland oder den baltischen Ländern verfügen. Es wird zudem zum jetzigen Zeitpunkt mit keiner Unterbrechung der Lieferketten gerechnet, jedoch erwarten wir steigende Kosten im Bereich der Energie-, Rohstoffe- und Logistikkosten sowie für Hygieneprodukte aus Ostasien, dies allerdings nur teilweise im Zusammenhang mit dem Krieg stehend. Unsere Lieferanten sind derzeit optimistisch das Risiko von Lieferschwierigkeiten zu minimieren, jedoch sehen alle das Risiko von steigenden Preisen aufgrund der politischen Entwicklungen im Russland-Ukraine-Krieg. Des Weiteren werden die geplanten Sanktionen im Rahmen des SWIFT-Abkommens zum jetzigen Stand keine Auswirkungen auf die Geschäfte der MEDIAN-Gruppe haben.

Vielmehr wird aufgrund des erhöhten Kostendrucks im Bereich der Energie- und Lebensmittelpreise sowie anderer Beschaffungsgüterbereiche in Verbindung mit der - wegen der seit Jahren expansiven Geldpolitik der Europäischen Zentralbank - steigenden Inflation mit einer Reduzierung der Gewinnspannen gerechnet. Dies wurde in der Budgetplanung für 2022 berücksichtigt.

Auch für den Fall, dass die anhaltenden Preissteigerungen unsere Geschäftsannahmen übersteigen, sehen wir dennoch keine fundamentalen Veränderungen in unserer EBITDA-Planung. Wir rechnen damit, dass die politischen Gegenmaßnahmen einen absorbierenden Effekt auf das Inflationsgeschehen haben werden und Kostensteigerungen zumindest teilweise an die nationalen Akteure weitergereicht werden können

6. Prognosebericht

Das Geschäftsjahr 2021 ist hinter den Erwartungen zurückgeblieben. Dies liegt im Wesentlichen an nicht erreichten Umsatzzielen im Zuge der gravierenden Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie. Nichtsdestotrotz war die Ilmtal-Klinik als Teil des größten privaten Betreibers von Rehabilitationseinrichtungen in Deutschland bisher in der Lage, die meisten Kliniken offen und zugänglich für Patienten zu halten, während viele der Konkurrenten ihre Einrichtungen teilweise oder komplett schließen mussten. Als Konsequenz erlangte das Unternehmen weiterhin Marktanteile und konnte sich einmal mehr als zuverlässiger Partner bei den Kostenträgern und Akutkrankenhäusern präsentieren.

Es wurden vielfältige Maßnahmen ergriffen, um sowohl die Patienten als auch Mitarbeiter vor einer Infektion mit dem Coronavirus zu schützen. Hierzu gehörten Besuchs- und Betretungsverbote für alle, die nicht unmittelbar in die Reha involviert waren, ebenso wie Abstandsregelungen und verstärkte Hygienevorschriften, um Kontakte zu minimieren und Infektionsrisiken zu senken.

Die geplante Belegungsquote im Geschäftsjahr 2021 in Höhe von 91,7 % konnte mit 77,2 % nicht erreicht werden. Dieser Einbruch konnte jedoch zumindest teilweise durch die nachfolgend aufgeführten Schutzschirmzahlungen der Bundesregierung, welche als Instrument zur wirtschaftlichen Stabilität der Krankenhäuser implementiert worden sind, kompensiert:

a) Ausgleichszahlung für nicht belegte Betten der GKV-Patienten ggü. der durchschnittlichen Belegung im GJ 2019 in Höhe von 60 % des durchschnittlichen Vergütungssatzes bis 30.09.2020 und in Höhe von 50 % des durchschnittlichen Vergütungssatzes vom 18.11.2020 bis 15.06.2021. Fortführung ab 16.06.2021 bis 30.06.2022 in abgewandelter Form (quartalsweise Betrachtung; GKV Minderbelegungszuschlag).

b) Ausgleichszahlung in Höhe von bis zu 75 % des Umsatzes aus GJ 2019 für nicht belegte Betten der mit DRV-Patienten belegten Kliniken; verlängert bis 30.06.2022.

c) Zusätzliche 8,- € je vollstationärem Pflegetag und 6,- € je teilstationärem Pflegetag von der DRV aufgrund der gestiegenen Hygieneaufwände erstmalig von August bis Dezember 2020; verlängert bis 30.06.2022.

d) Von September 2020 bis 30.06.2022 weitere 8,- € je vollstationärem Pflegetag und 6,- € je teilstationärem Pflegetag von den gesetzlichen Krankenversicherungen aufgrund der gestiegenen Hygieneaufwände.

Die Höhe der Schutzschirmzahlungen beläuft sich bis einschließlich Dezember 2021 auf TEUR 771.

Bei der Betrachtung des Ergebnisses 2021 muss immer bedacht werden, dass wesentliche Kostenpositionen, wie z.B. Finanzierungskosten und auch Corona bedingte Mehrkosten, nicht oder nicht vollständig an die Tochterunternehmen (hier die Ilmtal-Klinik) weitergegeben wurden. Auf Ebene der Konzernmutter ist es zu wesentlichen Mehrkosten gekommen, die auf Ebene dieser Gesellschaft nicht sichtbar werden.

Für das Jahr 2022 wird mit einer starken Steigerung der Bettenauslastung auf 87,9% geplant. MEDIAN plant ab der 2. Jahreshälfte 2022 eine Bettenauslastung auf Vorkrisennivau - d.h. auf Basis des Jahres 2019. Bei den Gesamterlösen wird eine planmäßige Steigerung um 2,3% auf TEUR 6.971 erwartet. Ursächlich hierfür ist die angenommene Entspannung der Pandemielage und eine damit einhergehende bessere Auslastung der Kapazitäten. Außerdem wurde bei der Planung eine Erhöhung der Vergütungssätze über alle Kostenträger von durchschnittlich +2,2 % berücksichtigt, wobei seitens der Rentenversicherungen eine Erhöhung von +2,5 % und seitens der GKV eine Erhöhung von 2,0 % erwartet wird. Für den Bereich der sonstigen Erlöse wird eine Umsatzsteigerung von 1,0 % angenommen. Die gesteigerte Belegung und Pflegesatzsteigerungen sollen zu einer Erlössteigerung beitragen.

Entsprechend der Planung wird im Jahr 2022 eine starke Steigerung des EBITDA von TEUR 228 auf TEUR 1.202 erwartet. Die positive Belegungsentwicklung sowie eine moderate Kostenentwicklung soll zu einer deutlichen EBITDA Steigerung beitragen.

Begründet ist dies im Wesentlichen durch den Wegfall des Sondereffektes Grunderwerbsteuer aus dem laufenden Geschäftsjahr in Höhe von TEUR 627, weiterhin mit dem Absenken der Materialaufwendungen - bedingt durch Synergieeffekte im Einkauf der MEDIAN-Unternehmensgruppe - und durch Einsparung von pandemiebedingten Sonderkosten im Bereich der Schutzausrüstung, Desinfektionsmitteln, Labortests etc.

Liegt man das um den Sondereffekt Grunderwerbsteuer bereinigte EBITDA in Höhe von TEUR 855 für das Berichtsjahr 2021 zu Grunde, wird für das Jahr 2022 mit einer Steigerung des EBITDA um 40,6% geplant.

Im Bereich der Personalkosten wird von einer moderaten Senkung über alle Berufsgruppen von 2,4 % ausgegangen. Allgemein liegt der Fokus der Reduzierung der Personalkosten vor allem im medizinisch-therapeutischen Bereich, während im nicht-medizinischen Bereich grundsätzlich von stabilen bzw. steigenden Personalkosten ausgegangen wird. Ebenso wurde eine Erhöhung des Personalbestandes zur Erreichung der Belegung geplant. In den relevanten Indikationen wird sich am Schlüssel der Deutschen Rentenversicherung mit Soll-Erfüllung von durchschnittlich 97% orientiert. Dies betrifft sowohl den medizinischen als auch den nicht-medizinischen Bereich. Einhergehend mit der steigenden Belegung möchte man auch mindestens fünf Vollkräfte über verschiedene Dienstarten aufbauen. Eine Gehaltssteigung von 2% wurde für Bestandsmitarbeiter eingeplant. Dem gegenüber steht eine Personalverschiebung in die MEDIAN Kliniken GmbH im Berichtsjahr 2021.

Aufgrund der laufende Ausgleichsprogrammen und der teilweisen Kompensation von zusätzlichen Hygienekosten, ist der Konzern zuversichtlich, dass negative operative Auswirkungen auf die Belegung kompensiert werden können.

Infolge der weiter steigenden Anzahl von COVID-19-Fällen ist zu erwarten, dass die Mehraufwendungen für Hygienemaßnahmen und weitere Corona-Tests auch im Jahr 2022 notwendig sein werden. Wir gehen jedoch davon aus, dass diese Ausgaben (zumindest teilweise) durch die Rentenversicherungsträger und die gesetzlichen Krankenkassen erstattet werden. Des Weiteren werden auch die grundsätzlichen Einschränkungen und Hygienemaßnahmen vermutlich auch im Jahr 2022 fortbestehen. Es wird erwartet, dass mögliche rückläufige COVID-19-bedingte Belegungen in 2022 zum Teil durch entsprechende Ausgleichszahlungen kompensiert werden.

Im Hinblick auf den Russland-Ukraine-Krieg und das Inflationsgeschehen sehen wir zum jetzigen Zeitpunkt keine existenziellen Auswirkungen auf den Geschäftsbetrieb der MEDIAN-Gruppe.

MEDIAN wird wie in den vergangenen Jahren auf allen Ebenen der Organisation Maßnahmen ergreifen, um auf Veränderungen zu reagieren.

Bad Berka, 29. April 2022

Ilmtal-Klinik Bad Berka GmbH

Die Geschäftsführung

Dr. André M. Schmidt, CEO

Dr. Matthias Koch, CFO

Dr. Florian Frensch, COO

¹ Statistisches Bundesamt DESTATIS, Pressemitteilung Nr. 20 vom 14.01.2022
² www.bundesgesundheitsministerium.de Daten des Gesundheitswesens 2021
³ www.statista.de Ausgaben der gesetzlichen Krankenversicherungen (GKV) und Einnahmen des Gesundheitsfonds in den Jahren 2009 bis 2021
⁴ www.deutsche-rentenversicherung.de Vertreterversammlung beschließt Haushalt 2022
⁵ Statistisches Bundesamt DESTATIS, Anzahl der Einrichtungen und die Anzahl der Betten und Patientenbewegung der Vorsorge- oder Rehabilitationseinrichtungen

Bilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

	31.12.2021 €	31.12.2020 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.047,00	3.276,00
	2.047,00	3.276,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	4.835.121,00	5.151.225,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	271.768,00	312.112,00
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	66.439,52	0,00
	5.173.328,52	5.463.337,00
	5.175.375,52	5.466.613,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	45.676,93	38.657,84
2. Unfertige Leistungen	12.625,80	23.036,67
3. Waren	2.765,08	2.507,51
	61.067,81	64.202,02
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	524.842,66	518.589,23
2. Forderungen gegen Gesellschafter	3.698,43	333,69
3. Sonstige Vermögensgegenstände	28.899,01	5.352,76
	557.440,10	524.275,68
III. Kassenbestand Guthaben bei Kreditinstituten	134.084,44	60.354,60
	752.592,35	648.832,30
C. Rechnungsabgrenzungsposten	2.057,70	912,34
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	30.027.212,62	29.765.483,59
	35.957.238,19	35.881.841,23
Passiva
	31.12.2021 €	31.12.2020 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	2.607.588,59	2.607.588,59
II. Andere Gewinnrücklagen	771.325,47	771.325,47
III. Verlustvortrag	-33.144.397,65	-33.312.764,17
IV. Jahresfehlbetrag (Vorjahr: Jahresüberschuss)	-261.729,03	168.366,52
V. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	30.027.212,62	29.765.483,59
	0,00	0,00
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	627.000,00	0,00
2. Sonstige Rückstellungen	822.196,12	549.286,73
	1.449.196,12	549.286,73
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	245.578,26	227.347,81
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 245.578,26 (Vorjahr € 227.347,81)
2. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	33.972.156,83	34.819.185,44
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 33.972.156,83 (Vorjahr € 34.819.185,44)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	187.426,33	121.587,59
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 187.426,33 (Vorjahr € 121.587,59)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	102.880,65	164.433,66
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 102.880,65 (Vorjahr € 164.433,66)
davon aus Steuern € 43.778,23 (Vorjahr € 38.917,09)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 6.470,82 (Vorjahr € 75.224,31)
	34.508.042,07	35.332.554,50
	35.957.238,19	35.881.841,23

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	2021 €	2020 €
1. Umsatzerlöse	6.609.003,56	6.440.194,17
2. Verminderung des Bestands an unfertigen Leistungen	-10.410,87	-38.875,37
3. sonstige betriebliche Erträge	214.401,16	121.561,75
	6.812.993,85	6.522.880,55
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	1.057.053,45	1.092.396,10
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	605.716,16	563.899,22
	1.662.769,61	1.656.295,32
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	2.779.769,91	2.825.606,90
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	588.598,28	527.731,48
davon für Altersversorgung € 0,00 (Vorjahr € 5.327,71)
	3.368.368,19	3.353.338,38
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	434.779,92	472.960,21
7. sonstige betriebliche Aufwendungen	910.285,15	787.883,63
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	226,50	133,69
davon aus verbundenen Unternehmen € 226,50 (Vorjahr € 133,69)
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	55.533,48	57.480,17
davon an verbundene Unternehmen € 55.331,48 (Vorjahr € 57.121,12)
10. Ergebnis nach Steuern	381.484,00	195.056,53
11. sonstige Steuern	643.213,03	26.690,01
12. Jahresfehlbetrag (Vorjahr: Jahresüberschuss)	-261.729,03	168.366,52

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

A Allgemeine Angaben und Erläuterungen

Die Ilmtal-Klinik Bad Berka GmbH hat ihren Sitz in Bad Berka und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Jena (HRB 103522).

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr wurde gemäß den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und den Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Gesellschaft ist bilanziell, nicht aber materiell überschuldet. Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag der Gesellschaft beträgt TEUR 30.027 zum Ende des Geschäftsjahres. Die MEDIAN Kliniken GmbH, Berlin, hat Rangrücktrittserklärungen zu Forderungen gegen die Gesellschaft in Höhe von insgesamt TEUR 30.015 abgegeben. Aufgrund der mittelfristigen Unternehmensplanung unter Berücksichtigung der vorgenannten Rangrücktrittsvereinbarung und der Einbindung in das Cash-Pooling der MEDIAN Kliniken GmbH ist die kurzfristige und mittelfristige Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft gesichert. Dadurch ist die Gesellschaft im insolvenzrechtlichen Sinne nicht überschuldet.

Die Gesellschaft erfüllt die Größenmerkmale einer mittelgroßen Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 2 HGB. Die Gesellschaft nimmt die größenabhängigen Erleichterungen gemäß § 288 Abs. 2 HGB in Anspruch.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Der Abschluss ist unter der Annahme der Fortführung des Unternehmens aufgestellt worden. Die anhaltende Corona-Pandemie hat die Bedeutung und Stabilität des deutschen Gesundheitssystems in den öffentlichen Fokus gerückt. Die Risiken im Zusammenhang mit der Krise haben auch MEDIAN vor große Unsicherheiten gestellt. Jedoch haben schnelle und umsichtige Entscheidungen sowie das Engagement unserer Mitarbeiter dafür gesorgt, dass der Konzern bis heute diese Herausforderungen gemeistert hat. Die gesammelten Erfahrungswerte lassen sich für die Zukunft nutzen. Wir gehen nach aktuellem Stand auch weiterhin von keinem bestandsgefährdenden Risiko aus.

B Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bei den immateriellen Vermögensgegenständen und Sachanlagen wurden die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten zugrunde gelegt und um planmäßige lineare Abschreibungen gemindert. Die Herstellungskosten umfassen die Kosten nach § 255 Abs. 2 Satz 1 HGB.

Die Vermögensgegenstände werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden zeitanteilig vorgenommen. Die Nutzungsdauern ergeben sich wie folgt:

Immaterielle Vermögensgegenstände	3 bis 15 Jahre
Gebäude	50 Jahre
Einbauten, Zubehör, Werkzeuge und Ausstattung	2 bis 15 Jahre

Für die Anlagen im Bau werden die konkreten kreditorischen Abschlagsrechnungen der Herstellungskosten der jeweiligen Baumaßnahme zu Grunde gelegt. Erst nach Fertigstellung der Baumaßnahme beginnt die Nutzungszeit und lineare Abschreibung. Die Anzahlungen für sonstige Sachanlagen (manuell) stellen aktivierungsfähige Kosten dar, deren kreditorische Rechnungen sich allerdings am Geschäftsjahresende noch im Prozess der sachlichen Prüfung befinden.

Geringwertige Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten über EUR 250 bis zu einem Wert von EUR 800 werden, entsprechend steuerrechtlichen Bestimmungen, sofort abgeschrieben. Die Erfassung über einen Sammelposten, mit einer Abschreibung über fünf Jahre, entfällt ab 2021.

Die Roh, Hilfs- und Betriebsstoffe sind zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten bewertet.

Die Bewertung der unfertigen Leistungen (noch nicht abgerechnete Fallpauschalen für Patienten, deren Behandlung noch nicht abgeschlossen war) erfolgte retrograd aus den Ist-Erlösen unter Vornahme eines Abschlags in Höhe der durchschnittlichen Marge. Der Ausweis erfolgt unter den Vorräten.

W aren sind zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Marktpreisen bilanziert.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zum Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert ausgewiesen. Seit 2020 werden die Risiken aus MDK-Rückforderungen nicht mehr als Rückstellung, sondern als Wertberichtigung in den Forderungen bilanziert.

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden erkennbare Einzelrisiken durch Wertberichtigungen berücksichtigt.

Der Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert angesetzt.

Das Eigenkapital wird zum Nennbetrag angesetzt. Das gezeichnete Kapital wurde voll eingezahlt.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen, von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Marktzinssatz abgezinst.

Die Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen werden nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren unter Verwendung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck ermittelt. Für die Abzinsung wurde pauschal der durchschnittliche Marktzinssatz bei einer restlichen Laufzeit von 15 Jahren von 1,35 % (im Vorjahr: 1,60 %) zum 31. Dezember des jeweiligen Geschäftsjahres gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) verwendet. Erwartete Gehaltssteigerungen wurden mit 2 % berücksichtigt. Die Fluktuationsrate beträgt 19,70 %.

Die Verbindlichkeiten werden mit den Erfüllungsbeträgen passiviert.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten erfasst Ausgaben, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Sofern sich aktive latente Steuerüberhänge ergeben sollten, wird von dem Wahlrecht nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB Gebrauch gemacht, diesen Überhang nicht anzusetzen, diesen Überhang nicht anzusetzen.

C Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

I. Bilanz

Zur Entwicklung des Anlagevermögens wird auf das Anlagengitter (Anlage zum Anhang) verwiesen.

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Fälligkeit bis zu einem Jahr.

Das gezeichnete Kapital beträgt unverändert TEUR 2.608.

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Rückstellungen aus Personalverpflichtungen in Höhe von TEUR 96 (Vorjahr: TEUR 77), Rückstellungen für ausstehende Rechnungen in Höhe von TEUR 169 (Vorjahr: TEUR 172) sowie Rückstellungen für Jahresabschlusskosten in Höhe von TEUR 16 (Vorjahr: TEUR 15), Rückstellungen für Archivierung in Höhe von TEUR 20 (Vorjahr: TEUR 20) sowie Rückstellungen für Ausgleichszahlung nach §3 SodEG für TEUR 493 (Vorjahr: TEUR 265).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 33.804 (Vorjahr: TEUR 33.807) beinhalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Darlehen/Darlehenszinsen in Höhe von TEUR 33.804 (Vorjahr TEUR 33.800) und sind bis zu einer Höhe von TEUR 30.015 mit einem Rangrücktritt versehen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 356 (Vorjahr: TEUR 1.133) beinhalten Verbindlichkeiten aus Cash-Pooling in Höhe von TEUR 168 (Vorjahr: TEUR 1.012) sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 144 (Vorjahr: TEUR 122).

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten u.a. Verbindlichkeiten aus Lohnsteuern in Höhe von TEUR 44 (Vorjahr: TEUR 39) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit in Höhe von TEUR 6 (Vorjahr: TEUR 75) sowie kreditorische Debitoren in Höhe von TEUR 15 (Vorjahr: TEUR 19). Zudem werden auf diesem Sachkonto ungeklärte Gelder, Überzahlungen und Guthaben in Form von kreditorischen Debitoren bis zu drei Jahre zum Ende des Geschäftsjahres ausgewiesen. Nach dem Ablauf der drei Jahre wird im Rahmen des Jahresabschlusses der Bestand als periodenfremder Ertrag vereinnahmt.

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

II. Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse resultieren überwiegend aus erbrachten Rehabilitationsleistungen und hiermit zusammenhängenden Zusatzleistungen. Im Berichtsjahr wurden Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 6.609 (Vorjahr: TEUR 6.440) erzielt. Zudem wurden analog Vorjahr COVID-Ausgleichszahlungen TEUR 771 in den Umsatzerlösen ausgewiesen (Vorjahr: TEUR 324).

In den sonstigen betrieblichen Erträgen bestehen im Wesentlichen aus periodenfremden Erträgen in Höhe von TEUR 78 (Vorjahr: TEUR 76) sowie Erstattungen verauslagter Kosten in Höhe von TEUR 33 (Vorjahr: TEUR 35) und Übrige betriebliche Erträge in Höhe von TEUR 42 (Vorjahr: TEUR 4). Die periodenfremden Erträge unterteilen sich in periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 21 (Vorjahr: TEUR 18) sowie in übrige periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 57 (Vorjahr: TEUR 58). Die Übrige betriebliche Erträge bestehen im Wesentlichen aus Erträge aus KWK Stromzuschlag in Höhe von TEUR 36 (Vorjahr: TEUR 1).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen im Wesentlichen Instandhaltungsaufwendungen in Höhe von TEUR 119 (Vorjahr: TEUR 75), Abgaben und Versicherungen in Höhe von TEUR 179 (Vorjahr: TEUR 157), Prüfungs- und Beratungskosten in Höhe von TEUR 31 (Vorjahr: TEUR 28), Intercompany-Aufwendungen in Höhe von TEUR 456 (Vorjahr: TEUR 390), allgemeine Verwaltungskosten in Höhe von TEUR 47 (Vorjahr: TEUR 50), Personalnebenkosten in Höhe von TEUR 58 (Vorjahr: TEUR 24), Restrukturierungskosten in Höhe von TEUR 0,1 (Vorjahr: TEUR 12)

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen betragen TEUR 56 (Vorjahr: TEUR 57). Darin enthalten sind überwiegend Zinsen an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 56 (Vorjahr: TEUR 57) sowie Zinsen aus der Aufzinsung von Rückstellung in Höhe von TEUR 0,2 (Vorjahr TEUR 0,3).

D Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse, sonstige finanzielle Verpflichtungen und außerbilanzielle Geschäfte

Es bestehen folgende sonstige finanzielle Verpflichtungen gegenüber Dritten in Höhe von TEUR 80 (Vorjahr: TEUR 130).

	Verpflichtungen bis zu 1 Jahr TEUR	Verpflichtungen über 1 Jahr bis 5 Jahre TEUR	Verpflichtungen über 5 Jahre TEUR
Blockheizkraftwerke	48	25	-
Leasing Betriebs- und Geschäftsausstattungen	2	5	-
Gesamt	50	30	-

Haftungsverhältnisse und außerbilanzielle Geschäfte, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestanden im Geschäftsjahr nicht.

Die MEDIAN-Gruppe hat im Oktober 2021 eine neue Gruppenfinanzierung mit einem Bankenkonsortium über TEUR 505.399 abgeschlossen. Das alte Darlehen wurde mit den neuen Darlehen abgelöst.

Nach dem neuen Kreditvertrag sind folgende Gesellschaften Obligor: MEDIAN Kliniken NewCo GmbH, MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG, MEDIAN West Holding GmbH, MEDIAN B.V., Remedco GER B.V. Zusätzlich hat die Gesellschaft zur Besicherung der Finanzierung verschiedene Forderungen zur Sicherheit abgetreten und Konten verpfändet.

Es ist davon auszugehen, dass die Gesellschaften ihren Zahlungsverpflichtungen jederzeit nachkommen werden. Dadurch ist das Risiko einer Inanspruchnahme als gering einzuschätzen.

Ergänzende Angaben

Mitarbeiter

Die durchschnittliche Zahl der während des Berichtsjahres beschäftigten Arbeitnehmer belief sich im abgelaufenen Geschäftsjahr auf 89 (Vorjahr: 91), davon mit 57 (Vorjahr: 55) im medizinischen Bereich sowie 32 (Vorjahr: 36) im nichtmedizinischen Bereich (Wirtschafts-, Technischer- und Verwaltungsdienst).

Abschlussprüferhonorare

Das für das Geschäftsjahr berechnete Honorar des Abschlussprüfers wird in die Angaben im Konzernabschluss der MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG einbezogen.

Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres waren folgende Personen als Geschäftsführer bestellt:

•	Herr Dr. André M. Schmidt, CEO, Bad Homburg
•	Herr Roland Seebauer, CFO, Mühltal (bis 31.12.2021)
•	Herr Dr. Florian Frensch, COO, Hamburg
•	Herr Dr. Matthias Koch, CFO, Stahnsdorf (Bestellung zum 01.01.2022)

Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB und dem Wettbewerbsverbot gemäß § 112 Abs. 1 HGB befreit. Die Geschäftsführung hat keine Bezüge von der Gesellschaft erhalten, insofern entfällt die Angabepflicht nach § 285 Nr. 9 a) HGB.

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird in den befreienden Konzernabschluss (kleinster Kreis) der MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG, Berlin, (§ 291 Abs. 2 HGB) einbezogen, welcher im elektronischen Bundesanzeiger offengelegt wird. Den Konzernabschluss für den größten Kreis stellt die Median B.V., Bussum (Niederlande), auf, welcher bei der niederländischen Handelskammer offengelegt wird (KvK-Nummer 81012799).

Gewinnverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, das Jahresergebnis auf neue Rechnung vorzutragen.

Nachtragsbericht

Der in Februar 2022 massiv intensivierte Russland-Ukraine-Krieg hat große Auswirkungen für ganz Europa. Im Hinblick auf die Geschäftstätigkeit der MEDIAN Kliniken sehen wir momentan keine akute Gefährdung für die Geschäftstätigkeit der MEDIAN Gruppe. Der Umsatz- und EBITDA-Anteil Osteuropas bzw. Russlands in der MEDIAN-Gruppe ist marginal.

Vielmehr wird aufgrund des erhöhten Kostendrucks im Bereich der Energie- und Lebensmittelpreise sowie anderer Beschaffungsgüterbereiche in Verbindung mit der - wegen der seit Jahren expansiven Geldpolitik der Europäischen Zentralbank - steigenden Inflation, mit einer Reduzierung der Gewinnspannen gerechnet. Dies wurde in der Budgetplanung für 2022 berücksichtigt.

Auch für den Fall, dass die anhaltenden Preissteigerungen unsere Geschäftsannahmen übersteigen, sehen wir dennoch keine fundamentalen Veränderungen in unserer EBITDA-Planung. Wir rechnen damit, dass die politischen Gegenmaßnahmen einen absorbierenden Effekt auf das Inflationsgeschehen haben werden und Kostensteigerungen zumindest teilweise an die nationalen Akteure weitergereicht werden können.

Für das im Oktober 2021 mit einem Bankenkonsortium abgeschlossene Gruppenfinanzierungsdarlehen über TEUR 505.399 wurde zudem ein Debt-Pushdown-Agreement vereinbart. Dabei wurden ab dem 08.01.2022 TEUR 313.232 von der Remedco GER B.V. auf die MEDIAN Unternehmensgruppe B.V. & Co. KG überführt.

MEDIAN wird wie in den vergangenen Jahren auf allen Ebenen der Organisation Maßnahmen ergreifen, um auf Veränderungen zu reagieren.

Bad Berka, 29. April 2022

Ilmtal-Klinik Bad Berka GmbH

Die Geschäftsführung

Dr. André M. Schmidt, CEO

Dr. Matthias Koch, CFO

Dr. Florian Frensch, COO

Entwicklung des Anlagevermögens für das Geschäftsjahr 2021

	Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	01.01.2021 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2021 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ahnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	122.483,70	0,00	0,00	122.483,70
	122.483,70	0,00	0,00	122.483,70
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	29.095.945,15	0,00	0,00	29.095.945,15
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.189.711,20	77.102,92	0,00	5.266.814,12
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	66.439,52	0,00	66.439,52
	34.285.656,35	143.542,44	0,00	34.429.198,79
	34.408.140,05	143.542,44	0,00	34.551.682,49

	Abschreibung
	01.01.2021 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2021 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ahnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	119.207,70	1.229,00	0,00	120.436,70
	119.207,70	1.229,00	0,00	120.436,70
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	23.944.720,15	316.104,00	0,00	24.260.824,15
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.877.599,20	117.446,92	0,00	4.995.046,12
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	28.822.319,35	433.550,92	0,00	29.255.870,27
	28.941.527,05	434.779,92	0,00	29.376.306,97

	Restbuchwerte
	31.12.2021 €	31.12.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ahnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.047,00	3.276,00
	2.047,00	3.276,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	4.835.121,00	5.151.225,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	271.768,00	312.112,00
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	66.439,52	0,00
	5.173.328,52	5.463.337,00
	5.175.375,52	5.466.613,00

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Ilmtal-Klinik Bad Berka GmbH, Bad Berka

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Ilmtal-Klinik Bad Berka GmbH, Bad Berka, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Ilmtal-Klinik Bad Berka GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Berlin, den 30. Mai 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Michael Ey, Wirtschaftsprüfer

ppa. Dr. Veronika Hefen, Wirtschaftsprüferin

Gesellschafterbeschluss vom 09. August 2022

llmtal-Klinik Bad Berka GmbH

Sämtliche Gesellschafter der llmtal-Klinik Bad Berka GmbH halten hiermit unter Verzicht auf alle durch Gesetz und Gesellschaftsvertrag vorgeschriebenen Formen und Fristen der Einberufung und Ankündigung eine Gesellschafterversammlung ab und beschließen einstimmig:

	1. Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 der eine Bilanzsumme von EUR 35.957.238,19 und einen Jahresfehlbetrag von EUR 261.729,03 ausweist, wird festgestellt.
	2. Der Jahresfehlbetrag wird auf neue Rechnung vorgetragen.
	3. Die Gesellschafter, jeweils vertreten durch die Geschäftsführer Dr. Andre M. Schmidt und Dr. Matthias Koch, erteilen Herrn Dr. Florian Frensch für das Geschäftsjahr 2021 Entlastung.
	4. Die Gesellschafter, jeweils vertreten durch die Geschäftsführer Dr. Matthias Koch und Dr. Florian Frensch, erteilen Herrn Dr. Andre M. Schmidt für das Geschäftsjahr 2021 Entlastung.
	5. Die Gesellschafter erteilen Herrn Roland Seebauer für das Geschäftsjahr 2021 Entlastung.
	6. Zum Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2022 wird die PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft bestellt.
	7. Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst.

Berlin, den 09. August 2022

MEDIAN Kliniken GmbH

vertreten durch

Dr. André M. Schmidt, Geschäftsführer CEO

Dr. Matthias Koch, Geschäftsführer CFO

Dr. Florian Frensch, Geschäftsführer COO

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 wurde am 9. August 2022 festgestellt.