CRH Elfte Vermögensverwaltungs GmbH (vormals: Hammerl GmbH)

Düsseldorf (vormals: Gemmrigheim)

Jahresabschluss zum 31.12.2015

Bescheinigung

In dem zur Offenlegung bestimmten verkürzten Jahresabschluss wurden die größenabhängigen Erleichterungen zutreffend in Anspruch genommen. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und Lagebericht haben wir den folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

"Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der CRH Elfte Vermögensverwaltungs GmbH, Düsseldorf, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar."

Heilbronn, den 17. Juni 2016

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schüle, Wirtschaftsprüfer

Grigo, Wirtschaftsprüfer

Bilanz zum 31. Dezember 2015

Aktiva

	EUR	EUR	31.12.2014 TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	0,00		2
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00		2.077
		0,00	2.079
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	0,00		153
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00		311
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00		138
		0,00	602
		0,00	2.681
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	0,00		1.390
2. Fertige Erzeugnisse und Waren	0,00		821
		0,00	2.211
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	728.065,51		929
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	3.340.220,75		8.977
3. Sonstige Vermögensgegenstände	966.092,85		63
davon aus Steuern EUR 55.391,85 (Vj. TEUR 0)
		5.034.379,11	9.969
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		2.383,30	1
		5.036.762,41	12.181
C. Rechnungsabgrenzungsposten		2.197,74	4
		5.038.960,15	14.866
Passiva
	EUR	EUR	31.12.2014 TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25
II. Gewinnvortrag	3.067.193,60		3.067
		3.092.193,60	3.092
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	36.375,00		0
2. Sonstige Rückstellungen	456.799,77		913
		493.174,77	913
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	200.384,24		526
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.193.771,91		10.010
3. Sonstige Verbindlichkeiten	59.435,63		325
davon aus Steuern EUR 1.597,87 (Vj. TEUR 281)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 2.445,91 (Vj. TEUR 0)
		1.453.591,78	10.861
		5.038.960,15	14.866

Gemäß §276 HGB verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung 2015

	EUR	EUR	2014 TEUR
1. Rohergebnis		7.055.649,23	7.148
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	2.792.210,84		2.801
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	527.500,13		538
	3.319.710,97
3. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	2.200.178,83		2.205
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen	3.121.873,09		3.122
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	3.830,22		3
- davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 3.830,22 (Vorjahr: TEUR 3)
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	194.754,90		229
- davon an verbundene Unternehmen: EUR 186.013,73 (Vorjahr: TEUR 229)
		21.597.740,84
7. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		-1.777.038,34	-1.744
8. Außerordentliche Aufwendungen		1.524.332,91	0
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	36.375,00		0
10. Sonstige Steuern	2.474,50	38.849,50	3
11. Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrags übernommener Verlust		3.340.220,75	1.747
12. Jahresüberschuss		0,00	0

Anhang für 2015

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss der CRH Elfte Vermögensverwaltungs GmbH wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt.

Im Rahmen eines Asset Deals wurden zum 31. Dezember 2015 der gesamte Geschäftsbetrieb einschließlich des Rechts die Firma fortzuführen sowie alle damit in Zusammenhang stehenden Vermögensgegenstände und Schulden sowie Rechte übertragen. Außerdem ist das Unternehmen von Hammerl GmbH in CRH Elfte Vermögensverwaltungs GmbH umfirmiert worden und der Sitz der Gesellschaft ist von Gemmrigheim nach Düsseldorf verlegt worden. Die Mitarbeiter sind gemäß § 613a BGB kraft Gesetzes auf die Erwerbergesellschaft mit Wirkung zum 1. Januar 2016 übergegangen.

Es gelten die Vorschriften für mittelgroße Gesellschaften. Von den möglichen größenabhängigen Erleichterungen für mittelgroße Gesellschaften wurde nur zum Teil Gebrauch gemacht.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Aufgrund des erfolgten Asset Deals sind Bilanzansätze des Anlagevermögens, der Vorräte und der Sonstigen Rückstellungen nicht mit den entsprechenden Vorjahreswerten vergleichbar.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Wertberichtigungen Rechnung getragen.

Die Steuerrückstellungen beziehen sich auf die zur Zeit laufende Betriebsprüfung und berücksichtigen die bekannten Feststellungen.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in der Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt. Forderungen oder Verbindlichkeiten in fremder Währung bestanden zum 31. Dezember 2015 nicht.

Im Rahmen der Anwachsung der damaligen Hammerl GmbH + Co. KG, Gemmrigheim, auf die CRH Erste Vermögensverwaltungs GmbH, Düsseldorf, sind stille Reserven in Höhe von TEUR 827 im Sachanlagevermögen aufgedeckt worden. Des Weiteren wurde im Rahmen der Anwachsung ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 10.387 ausgewiesen; die Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwertes erfolgt über einen Zeitraum von fünf Jahren.

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

	31.12.2015 TEUR	31.12.2014 TEUR
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	728	929
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	(0)	(0)
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	3.340	8.977
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	(0)	(0)
- davon gegen Gesellschafter	(3.340)	(8.900)
3. Sonstige Vermögensgegenstände	967	63
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	(0)	(0)
	5.035	9.969

Die Sonstigen Forderungen enthalten einen Teilbetrag in Höhe von TEUR 55 (Vorjahr TEUR -244, Ausweis unter Sonstige Verbindlichkeiten) gegenüber unserer Gesellschafterin aus der umsatzsteuerlichen Organschaft.

Gezeichnetes Kapital

Alleinige Gesellschafterin der CRH Elfte Vermögensverwaltungs GmbH, Düsseldorf, ist die CRH Deutschland GmbH, Kruft. Die Einlagen sind voll erbracht.

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Kundenboni gebildet.

Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten und die Besicherung der Verbindlichkeiten sind im Verbindlichkeitenspiegel im Einzelnen dargestellt.

Verbindlichkeitenspiegel in TEUR

	31.12.2015		31.12.2014
Art der Verbindlichkeit	Restlaufzeit bis 1 Jahr	gesamt	Restlaufzeit bis 1 Jahr	gesamt
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	200	200	525	525
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.194	1.194	10	10.010
3. Sonstige Verbindlichkeiten	59	59	325	325
- davon aus Steuern	57	57	281	281
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	2	2	0	0

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über 5 Jahren sowie Besicherungen bestanden nicht.

Latente Steuern

Die CRH Elfte Vermögensverwaltungs GmbH, Düsseldorf, ist als Organgesellschaft in die ertragsteuerliche Organschaft der CRH Deutschland GmbH, Kruft (Organträger) eingebunden. Ein evtl. Ansatz latenter Steuern erfolgt auf Ebene des Organträgers.

Der Außerordentliche Aufwand beinhaltet im Wesentlichen den Verlust aus dem "Asset Deal".

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen nicht.

Geschäftsführung

Herr Dirk Küßner, Neuss, Diplom Kaufmann

Herr Jürgen Uherek, Worms, Kaufmann (bis 04.12.2015)

Herr Michael Hellmund, Pulheim, Kaufmann (ab 04.12.2015)

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Die Bezüge der Geschäftsführung werden gemäß § 186 Abs. 4 HGB nicht angegeben, da in 2015 nur ein Geschäftsführer Bezüge erhalten hat.

Konzernverhältnisse

Mutterunternehmen des größten Konsolidierungskreises ist die CRH plc. Dublin, Irland. Diese Gesellschaft stellt einen den EG-Richtlinien entsprechenden Konzernabschluss und Lagebericht auf, der bei ihr erhältlich ist. Es ist vorgesehen, dass dieser Konzernabschluss in die deutsche Sprache übersetzt und von der CRH plc, Dublin, Irland im elektronischen Bundesanzeiger offen gelegt wird.

Prüfungs- und Beratungsgebühren

Die Gesellschaft nimmt § 288 Abs. 2 Satz 3 HGB in Anspruch.

Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen

Die Gesellschaft nimmt § 288 Abs. 2 Satz 4 HGB in Anspruch.

Angaben zu nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäften

Die Gesellschaft nimmt § 288 Abs. 2 Satz 1 HGB in Anspruch.

Mitarbeiter

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter:

Gewerbliche Arbeitnehmer	49
Angestellte	13
	62

Düsseldorf, den 15. Juni 2016

CRH Elfte Vermögensverwaltungs GmbH

Die Geschäftsführung

Dirk Küßner

Michael Hellmund

Entwicklung des Anlagevermögens 2015

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.1.2015 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2015 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	5.748,75	0,00	5.748,75	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	10.386.990,90	0,00	10.386.990,90	0,00
	10.392.739,65	0,00	10.392.739,65	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	222.233,36	0,00	222.233,36	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.238.099,78	6.780,94	1.244.880,72	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	353.583,28	33.648,22	387.231,50	0,00
	1.813.916,42	40.429,16	1.854.345,58	0,00
	12.206.656,07	40.429,16	12.247.085,23	0,00

	Kumulierte Abschreibungen
	1.1.2015 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2015 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	4.035,75	888,00	4.923,75	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	8.309.592,54	2.077.398,36	10.386.990,90	0,00
	8.313.628,29	2.078.286,36	10.391.914,65	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	68.921,00	17.970,00	86.891,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	926.940,88	68.515,00	995.455,88	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	216.198,64	35.407,47	251.606,11	0,00
	1.212.060,52	121.892,47	1.333.952,99	0,00
	9.525.688,81	2.200.178,83	11.725.867,64	0,00

	Buchwerte
	31.12.2015 EUR	31.12.2014 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	0,00	1.713,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	2.077.398,36
	0,00	2.079.111,36
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	0,00	153.312,36
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	311.158,90
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	137.384,64
	0,00	601.855,90
	0,00	2.680.967,26

Lagebericht für 2015

1. Geschäftsentwicklung

Das vergangene Jahr 2015 verlief für die deutsche Bauwirtschaft durchaus positiv und konnte im Vergleich zum Vorjahr ein geringes Wachstum aufweisen. Dies hat sich auch positiv auf die gesamte Geschäftsentwicklung in unserem Unternehmen ausgewirkt. Wichtige Exportmärkte Westeuropas stehen allerdings weiterhin unter Druck. Außerdem wird der Wettbewerbsdruck aus dem Inland und den osteuropäischen Ländern immer stärker und führt zu einem enormen Preisdruck.

Aufgrund der geschilderten Gesamtwirtschaftslage und gezielten Verkaufsaktionen konnten wir eine Umsatzsteigerung von ca. 7 % gegenüber dem Vorjahr verzeichnen.

Dies entspricht im Wesentlichen unserer Prognose für das Geschäftsjahr 2015. Die Ertragslage hat sich dementsprechend auch zufriedenstellend entwickelt.

Mit Wirkung zum 31. Dezember 2015 hat sich der CRH Konzern dazu entschlossen, im Zuge eines "Asset Deals" die Vermögenswerte und das operative Geschäft der CRH Elfte Vermögensverwaltungs GmbH an eine Tochtergesellschaft der AURELIUS SE & Co. KGaA, München, zu veräußern. Die Gesellschaft wurde in CRH Elfte Vermögensverwaltungs GmbH umfirmiert und der Sitz der Gesellschaft von Gemmrigheim nach Düsseldorf verlegt. Die Gesellschaft bleibt weiterhin bestehen und wird ohne Geschäftstätigkeit weitergeführt.

2. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.1. Ergebnis des Geschäftsjahres

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit weist im Jahr 2015 einen Verlust von 1.777 T€ aus, der im Wesentlichen durch die Abschreibung in Höhe von 2.077 T€ des aus einer Anwachsung zu Beginn des Geschäftsjahres 2011 entstandenen Geschäfts- oder Firmenwertes verursacht wurde.

2.2. Betriebsergebnis

Der Verlust in Höhe von 3.340 T€ wurde aufgrund des Ergebnisabführungsvertrags von der CRH Deutschland GmbH ausgeglichen.

Die Rohstoffpreise sind im Geschäftsjahr stark gestiegen. Bei den verschiedenen Qualitäten lagen die Preiserhöhungen zwischen 10% und 20% gegenüber dem Vorjahr. Dementsprechend ist der Materialaufwand um 2,6% gestiegen, Höhere Verkaufspreise können nur mit einer zeitlichen Verzögerung an unsere Kunden weitergegeben werden. Der Personalaufwand und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen befinden sich auf Vorjahresniveau. Die Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert 2.077 T€ haben das Betriebsergebnis wesentlich beeinflusst.

2.3. Vermögens- und Finanzlage

Die Gesellschaft hat eine Bilanzsumme von ca. 5,0 Mio. Euro. Die Eigenkapitalquote beträgt 61,4 %.

Die Liquidität war und ist aufgrund der guten Ertragslage des Kerngeschäfts sowie der Zugehörigkeit zum Cash-Pool der CRH-Gruppe jederzeit gewährleistet.

2.4. Investitionen

Aufgrund des vorhandenen Maschinenparks sind im Jahr 2015 nur kleinere Investitionen (TEUR 40) zur Optimierung der Produktionsabläufe getätigt worden.

3. Nachtragsbericht

Zum Zeitpunkt der Erstellung des Jahresabschlusses liegen keine Vorgänge von besonderer Bedeutung vor, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben.

Es sind derzeit keine Entwicklungen und Risiken bekannt, die bestandsgefährdend oder geeignet wären, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens nachhaltig und wesentlich zu beeinträchtigen. Bestehenden Risiken wird durch bilanzielle Vorsorge Rechnung getragen.

Im Rahmen des "Asset Deals" sind die Mitarbeiter gemäß § 613a BGB kraft Gesetzes auf die Erwerbergesellschaft mit Wirkung zum 1. Januar 2016 übergegangen.

4. Risikobericht und Prognosebericht

Die Gesellschaft bleibt weiterhin bestehen und wird ohne Geschäftstätigkeit weitergeführt. Bestehende Forderungen und Verbindlichkeiten werden abgewickelt. Da zukünftig keine neuen Geschäfte mehr erfolgen, ist auch nicht mit größeren Aufwendungen und Erträgen zu rechnen.

Düsseldorf, den 15. Juni 2016

CRH Elfte Vermögensverwaltungs GmbH

Die Geschäftsführung

Dirk Küßner

Michael Hellmund