Bayern Kapital GmbH

Landshut

Jahresabschluss zum 31.12.2006

Bilanz zum 31. Dezember 2006

AKTIVA

	Stand 31.12.2006 €	Stand 31.12.2005 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	2,00	2,00
II. Sachanlagen	42.877,00	37.744,00
III. Finanzanlagen	2.606.712,13	4.433.609,31
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	809.724,10	155.411,99
II. Wertpapiere	0,00	5.000.000,00
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	37.459.154,31	26.082.586,10
C. Rechnungsabgrenzungsposten	21.784,78	297,00
SUMME AKTIVA	40.940.254,32	35.709.650,40
PASSIVA
	Stand 31.12.2006 €	Stand 31.12.2005 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	1.022.583,76	1.022.583,76
II. Kapitalrücklage	33.640.486,91	33.640.486,91
III. Verlustvortrag	- 1.086.213,81	- 5.492.980,87
IV. Jahresüberschuss	5.495.228,98	4.406.767,06
B. Rückstellungen	1.258.872,19	745.021,44
C. Verbindlichkeiten	274.402,18	1.387.772,10
D. Rechnungsabgrenzungsposten	334.894,11	0,00
SUMME PASSIVA	40.940.254,32	35.709.650,40

Anhang zum 31. Dezember 2006

A. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss der Firma Bayern Kapital GmbH wurde gem. § 14 Abs. 1 des Gesellschaftsvertrages auf der Grundlage der für große Kapitalgesellschaften geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH - Gesetzes zu beachten.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

B. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertunqsmethoden

Für die Erstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden, gegenüber dem Vorjahr im wesentlichen unveränderten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Die immateriellen Vermögensgegenstände sowie das Sachanlagevermögen wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und um die planmäßigen Abschreibungen vermindert.

Die Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände und den entsprechenden steuerlichen Vorschriften linear oder degressiv vorgenommen.

Der Übergang von der degressiven zur linearen Abschreibung erfolgte in den Fällen, in denen dies zu einer höheren Jahresabschreibung führte.

Bei den beweglichen Gegenständen des Anlagevermögens mit Anschaffungskosten bis 410,00 € wurden die Anschaffungskosten im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Die stillen und offenen Beteiligungen sind mit ihren Anschaffungskosten angesetzt; bestehenden latenten und erkennbaren spezifischen Risiken wurde durch eine angemessene Risikovorsorge (Wertberichtigung) Rechnung getragen.

Für das latente Risiko wurde eine pauschale Risikovorsorge in Höhe von 20 % angesetzt. Soweit erforderlich wurden Einzelwertberichtigungen gebildet.

Die sonstigen Vermögensgegenstände sowie die flüssigen Mittel wurden zum Nennwert bewertet.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden zur periodengerechten Erfassung der Aufwendungen und Erträge gebildet.

Bei der Bildung von Rückstellungen wurde den erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten angemessen Rechnung getragen. Die Rückstellungen wurden nur in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten wurden zum Rückzahlungsbetrag angesetzt.

C. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

1. Entwicklung des Anlagevermögens

Im Berichtszeitraum waren außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von EUR 153.387,56 vorzunehmen.

Die Entwicklung des Anlagevermögens ergibt sich aus nachstehender Übersicht:

Entwicklung des Anlagevermögens vom 01. Januar 2006 bis 31. Dezember 2006

	Anschaffungs-/Herstellungskosten €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen €	Zuschreibungen €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten Werten	1.852,50	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe	1.852,50	0,00	0,00	0,00	0,00
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	272.082,23	21.164,49	12.893,37	0,00	0,00
Summe	272.082,23	21.164,49	12.893,37	0,00	0,00
III. Finanzanlagen
1. Offene Beteiligungen	4.410.234,58	666.000,00	0,00	0,00	266.730,16
2. Stille Beteiligungen	4.101.430,07	0,00	3.602.920,49	0,00	843.293,15
Summe	8.511.664,65	666.000,00	3.602.920,49	0,00	1.110.023,31
Summe Anlagevermögen	8.785.599,38	687.164,49	3.615.813,86	0,00	1.110.023,31

	Abschreibungen (kumuliert) €	Buchwert 31.12. €	Buchwert Vorjahr €	Abschreibungen Geschäftsjahr €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten Werten	1.850,50	2,00	2,00	0,00
Summe	1.850,50	2,00	2,00	0,00
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	237.476,35	42.877,00	37.744,00	16.027,49
Summe	237.476,35	42.877,00	37.744,00	16.027,49
III. Finanzanlagen
1. Offene Beteiligungen	3.063.480,41	2.279.484,33	1.346.754,17	0,00
2. Stille Beteiligungen	1.014.574,93	327.227,80	3.086.855,14	0,00
Summe	4.078.055,34	2.606.712,13	4.433.609,31	0,00
Summe Anlagevermögen	4.317.382,19	2.649.591,19	4.471.355,31	16.027,49

2. Sonstige Ausleihungen

Sonstige Ausleihungen waren zum Bilanzstichtag nicht gegeben.

3. Sonstige Vermögensgeqenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten im wesentlichen Steuererstattungsansprüche und Ansprüche auf Zinsen aus Festgeldanlagen.

Die Restlaufzeiten sämtlicher sonstiger Vermögensgegenstände betragen weniger als ein Jahr.

4. Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage enthält nur Beträge im Sinne von § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB: andere Zuzahlungen, die die Gesellschafterin in das Eigenkapital geleistet hat.

5. Rückstellungen i. S. § 285 Nr. 12 HGB

Erläuterungspflichtige sonstige Rückstellungen lagen nicht vor.

6. Verbindlichkeiten

Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten	EUR	EUR
mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	274.402,18	(Vj. 1.387.772,10)
- Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen	222.352,60	(Vj. 1.333.304,28)
Unternehmen - sonstige Verbindlichkeiten	52.049,58	(Vj. 54.467,82)

Da sämtliche Verbindlichkeiten eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr haben und sie auch nicht durch Pfandrechte gesichert sind, entfallen weitere Angaben gem. § 285 Nr. 1 HGB.

Bei den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von EUR 31.171,23 (im Vorjahr EUR 29.246,00) enthalten. Verbindlichkeiten im Rahmen sozialer Sicherheit sind nicht enthalten.

7. Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Gegenüber der LfA Förderbank Bayern als Gesellschafterin bestehen 2006 keine Forderungen (Vj. EUR 0,00). Im Berichtszeitraum bestanden Verbindlichkeiten gegenüber der LfA Förderbank in Höhe von EUR 222.352,60 (Vj. EUR 1.333.304,28).

8. Aufwand aus uneinbringlichen Fest- und sonstigen Vergütungen

Als uneinbringliche Fest- und sonstige Vergütungen sind EUR 123.716,34 gem. § 277 Abs. 3 S. 1 HGB gesondert anzugeben.

D. Sonstige Angaben

1. Haftunqsverhältnisse

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten bestehen keine Haftungsverhältnisse.

2. sonstige finanzielle Verpflichtungen gem. § 285 Nr. 3 HGB

Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen aufgrund von Miet- und Leasingverhältnissen in Höhe von EUR 95.865,30 (Summe der Jahresmieten und -leasingraten für das Jahr 2006).

3. Aufgliederung gem. § 285 Nr. 4 HGB

Der Tätigkeitsbereich der Gesellschaft besteht mittelbar und unmittelbar in der Vergabe von Beteiligungen als Risikokapital an vorrangig junge, bayerische Unternehmen. Daher entfällt eine Aufgliederung der "Erträge aus stillen Beteiligungen" nach Tätigkeitsbereichen sowie nach geographisch bestimmten Märkten.

Die mittelbare Vergabe von Risikokapital erfolgte im Geschäftsjahr im Rahmen der Technologie Beteiligungsfonds Bayern GmbH & Co. KG, München, sowie der Technologie Seed-Beteiligungsfonds Bayern GmbH & Co. KG, Landshut, der Technologie Beteiligungsfonds Bayern II GmbH & Co. KG, Landshut und der Technologie Beteiligungsfonds Bayern III GmbH & Co. KG, Landshut, bei denen die Gesellschaft die Funktion der geschäftsführenden Kommanditistin übernommen hat.

4. Durchschnittliche Arbeitnehmerzahl

Die durchschnittliche Arbeitnehmerzahl 2006 war 12 (Vj. 12).

5. Gesamtbezüge von Geschäftsführern und Aufsichtsrat

Die Angaben zu den Gesamtbezügen der Geschäftsführer unterbleiben gem. § 286 Abs. 4 HGB.

Der Aufsichtsrat erhielt für seine Tätigkeit keine Bezüge.

6. Mitglieder der Geschäftsführung und des Aufsichtsrates

Geschäftsführer waren:

	Herr Roman Huber, Diplom-Kaufmann
	Herr Joseph Martin Schuster, Ministerialrat

Aufsichtsratmitglieder waren:

	Herr Dr. Joachim Kormann, Ministerialdirektor (Vorsitzender)
	Herr Dr. Gerd-Achim Gruppe, Ltd. Ministerialrat (stellvertretender Vorsitzender)
	Herr Michael Schneider, stv. Vorstandsvorsitzender der LfA Förderbank Bayern
	Herr Harald Hübner, Ministerialrat

7. Name und Sitz des Mutterunternehmens gem. § 285 Nr. 14 HGB

Das Mutterunternehmen der Gesellschaft ist die LfA Förderbank Bayern mit Sitz in München, die für 2006 keinen Konzernabschluß aufstellt.

Landshut, den 15. März 2007

Bayern Kapital GmbH

Unterschrift