TBWA (Deutschland) Holding GmbH

Düsseldorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	31.12.2020		31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software	4.198,46		10.450,31
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	10.727.486,20	10.731.684,66	21.454.972,40	21.465.422,71
II. Sachanlagen
1. Mietereinbauten	472.139,14		766.349,89
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.130.966,58	1.603.105,72	1.328.169,52	2.094.519,41
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	42.486,00		113.464,00
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	173.345,93		138.174,55
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	29.956,15	245.788,08	29.956,15	281.594,70
		12.580.578,46		23.841.536,82
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	18.757,06		18.449,00
2. Unfertige Leistungen	4.794.670,20		10.595.653,73
3. Fertige Leistungen	3.960.113,02		4.478.745,41
4. Geleistete Anzahlungen	147.125,00	8.920.665,28	59.250,00	15.152.098,14
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Leistungen	12.914.319,43		12.901.389,15
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	7.118.130,88		4.421.804,96
- davon aus Leistungen EUR 273.174,17 (i. Vj. EUR 423.589,26) -
3. Sonstige Vermögensgegenstände	3.637.343,36	23.669.793,67	5.765.265,45	23.088.459,56
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		76.618,00		160.092,14
		32.667.076,95		38.400.649,84
C. Rechnungsabgrenzungsposten		179.697,95		219.719,88
		45.427.353,36		62.461.906,54
Passiva
	31.12.2020		31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		600.000,00		600.000,00
II. Kapitalrücklage		22.540.678,95		22.540.678,95
III. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen		44.108,00		44.108,00
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		-33.963,58		-29.075,57
V. Anteil des Konzerns am Konzern-Bilanzgewinn		902.387,97		12.074.673,65
VI. Nicht beherrschende Anteile
1. Am Kapital	0,00		1.901.551,47
2. Am Gewinn	1.323.962,10	1.323.962,10	410.509,99	2.312.061,46
		25.377.173,44		37.542.446,49
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen nach Verrechnung mit Deckungsvermögen		1.988.861,21		1.984.752,28
2. Sonstige Rückstellungen		5.876.610,33		5.315.209,77
		7.865.471,54		7.299.962,05
C. Verbindlichkeiten
- sämtlich mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr -
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		67,16		0,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf noch nicht abgerechnete Fremdleistungen		2.451.336,12		4.209.899,76
3. Verbindlichkeiten aus Leistungen		2.868.214,56		5.023.386,25
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen		2.848.426,83		3.752.111,87
- davon aus Leistungen EUR 639.694,83 (i. Vj. EUR 546.510,98) -
5. Sonstige Verbindlichkeiten		3.999.419,64		4.590.447,23
- davon aus Steuern EUR 1.467.203,43 (i. Vj. EUR 1.466.003,62) -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 37.376,37 (i. Vj. EUR 37.895,79) -		12.167.464,31		17.575.845,11
D. Rechnungsabgrenzungsposten		17.244,07		43.652,89
		45.427.353,36		62.461.906,54

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020 EUR	2019 EUR
1. Umsatzerlöse	50.199.215,13	61.058.627,59
2. Verminderung des Bestands an fertigen Leistungen	-1.074.072,22	-105.749,20
3. Sonstige betriebliche Erträge	1.577.072,05	1.608.068,36
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 411.166,29 (i. Vj. EUR 786.430,12) -
4. Aufwendungen für bezogene Leistungen	-5.143.602,67	-6.646.733,30
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-28.428.299,89	-33.249.743,06
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	-4.756.434,61	-5.437.065,34
- davon für Altersversorgung EUR 35.764,87 (i. Vj. EUR 116.056,17) -
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-11.470.992,49	-11.522.108,76
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-10.187.674,01	-12.141.518,87
8. Operatives Ergebnis	-9.284.788,71	-6.436.222,58
9. Erträge aus Beteiligungen	1.682.949,19	4.050.606,80
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 1.647.777,81 (i. Vj. EUR 4.027.915,70) -
- davon aus assoziierten Unternehmen EUR 35.171,38 (i. Vj. EUR 22.691,10) -
10. Erträge aus anderen Wertpapieren des Anlagevermögens	529,69	541,90
11. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	228.744,43	310.864,58
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 207.774,57 (i. Vj. EUR 272.977,94) -
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-527.125,80	-648.523,58
- davon an verbundene Unternehmen EUR 347.735,27 (i. Vj. EUR 446.479,40) -
13. Finanzergebnis	1.385.097,51	3.713.489,70
14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-1.919.007,55	-1.874.011,31
15. Ergebnis nach Steuern	-9.818.698,75	-4.596.744,19
16. Sonstige Steuern	-21.888,53	-34.102,04
17. Konzernjahresfehlbetrag	-9.840.587,28	-4.630.846,23
18. Nicht beherrschende Anteile am Konzernjahresfehlbetrag	-1.331.698,40	-410.509,99
19. Gewinnvortrag	12.074.673,65	17.116.029,87
20. Anteil des Konzerns am Konzern-Bilanzgewinn	902.387,97	12.074.673,65

Konzern-Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020 EUR	2019 EUR
Konzernjahresfehlbetrag	-9.840.587,28	-4.630.846,23
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	11.470.992,49	11.522.108,76
Zunahme (i. Vj. Abnahme) der Rückstellungen	565.509,49	-205.247,65
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge	-141.367,49	-141.225,54
Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	6.927.924,43	906.332,26
Abnahme (i. Vj. Zunahme) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-4.419.255,89	9.046,50
Gewinne aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-45.206,17	0,00
Saldo der Zinsaufwendungen	298.381,37	337.659,00
Sonstige Beteiligungserträge	-1.683.478,88	-4.051.148,70
Ertragsteueraufwand	1.919.007,55	1.874.011,31
Ertragsteuerzahlungen	-310.070,29	-3.908.479,36
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	4.741.849,33	1.712.210,35
Veränderungen im Konsolidierungskreis	0,00	-6.979.000,00
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	0,00	-9.230,23
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	200.935,62	0,00
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-330.592,20	-628.921,13
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-35.171,38	-22.691,10
Erhaltene Zinsen	228.744,43	310.864,58
Erhaltene Dividenden	529,69	23.233,00
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	64.446,16	-7.305.744,88
Einzahlungen aus der Tilgung von gewährten Finanzkrediten	35.171,38	3.624.640,95
Veränderung Finanzforderungen aus Cash-Pooling	-2.264.564,09	3.483.611,88
Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten	50.000,00	80.000,00
Gezahlte Zinsen	-390.646,32	-487.130,30
Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-2.319.797,76	-1.012.654,30
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-4.889.836,79	5.688.468,23
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	-83.541,30	94.933,70
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	160.092,14	65.158,44
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	76.550,84	160.092,14

Der Finanzmittelfonds am Ende der Periode entspricht dem in der Bilanz ausgewiesenen Posten "Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten" abzüglich dem Posten "Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten".

Konzern-Eigenkapitalspiegel

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital EUR	Kapitalrücklage EUR	Gewinnrücklage EUR	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung EUR
1. Januar 2019	600.000,00	22.540.678,95	44.108,00	-49.243,31
Gezahlte Dividenden	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	20.167,74
Konzernjahresüberschuss 2019	0,00	0,00	0,00	0,00
31. Dezember 2019	600.000,00	22.540.678,95	44.108,00	-29.075,57
1. Januar 2020	600.000,00	22.540.678,95	44.108,00	-29.075,57
Gezahlte Dividenden	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	-4.888,01
Konzernjahresüberschuss 2020	0,00	0,00	0,00	0,00
31. Dezember 2020	600.000,00	22.540.678,95	44.108,00	-33.963,58

	Mutterunternehmen
	Konzernjahresfehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist EUR	Summe EUR
1. Januar 2019	17.116.029,87	40.251.573,51
Gezahlte Dividenden	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	20.167,74
Konzernjahresüberschuss 2019	-5.041.356,22	-5.041.356,22
31. Dezember 2019	12.074.673,65	35.230.385,03
1. Januar 2020	12.074.673,65	35.230.385,03
Gezahlte Dividenden	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	-4.888,01
Konzernjahresüberschuss 2020	-11.172.285,68	-11.172.285,68
31. Dezember 2020	902.387,97	24.053.211,34

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Jahresergebnis EUR	Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Ergebnis EUR	Summe EUR	Konzerneigenkapital EUR
1. Januar 2019	2.208.037,93	706.167,84	2.914.205,77	43.165.779,28
Gezahlte Dividenden	-1.012.654,30	0,00	-1.012.654,30	-1.012.654,30
Währungsumrechnung		0,00	0,00	20.167,74
Konzernjahresüberschuss 2019	0,00	410.509,99	410.509,99	-4.630.846,23
31. Dezember 2019	1.195.383,63	1.116.677,83	2.312.061,46	37.542.446,49
1. Januar 2020	2.312.061,46	0,00	2.312.061,46	37.542.446,49
Gezahlte Dividenden	-2.312.061,46	-7.736,30	-2.319.797,76	-2.319.797,76
Währungsumrechnung		0,00	0,00	-4.888,01
Konzernjahresüberschuss 2020	0,00	1.331.698,40	1.331.698,40	-9.840.587,28
31. Dezember 2020	0,00	1.323.962,10	1.323.962,10	25.377.173,44

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2020

(1) Vorbemerkungen

Die TBWA (Deutschland) Holding GmbH hat ihren Sitz in der Schanzenstraße 56, in Düsseldorf. Die Gesellschaft ist unter der Nummer HRB 78096 in das Register beim Amtsgericht Düsseldorf eingetragen.

Die Aufstellung des Konzernabschlusses ist verpflichtend, da die TBWA (Deutschland) Holding GmbH die Voraussetzungen des § 290 HGB erfüllt.

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften haben konzerneinheitlich nach handelsrechtlichen Vorschriften bilanziert und bewertet.

Die Gliederung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte gemäß § 275 Abs. 2 HGB nach dem Gesamtkostenverfahren. Der Konzernabschluss ist in EUR aufgestellt.

(2) Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss der TBWA (Deutschland) Holding GmbH werden alle Unternehmen einbezogen, an denen die TBWA (Deutschland) Holding GmbH unmittelbar oder mittelbar eine der Kapitalbeteiligung entsprechende Mehrheit der Stimmrechte hält.

Zum Konsolidierungskreis verweisen wir auf unsere Angaben in der Aufstellung der Konzernunternehmen und der assoziierten Unternehmen als Anlage 2 zum Konzernanhang. In den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 der TBWA (Deutschland) Holding GmbH sind neben dem Mutterunternehmen 15 Konzernunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung einbezogen.

Gegenüber dem Vorjahr haben sich keine Veränderungen im Konsolidierungskreis ergeben.

Beteiligungen, auf deren Geschäfts- und Finanzpolitik die TBWA (Deutschland) Holding GmbH direkt oder indirekt einen maßgeblichen Einfluss ausübt, werden im Konzernabschluss als Anteile an assoziierten Unternehmen ausgewiesen. Hierbei handelt es sich zum Bilanzstichtag, wie im Vorjahr, um ein assoziiertes Unternehmen im Inland.

(3) Konsolidierungsgrundsätze

Bei allen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen entspricht der Stichtag des Einzelabschlusses dem Stichtag des Konzernabschlusses. Die Konzerngesellschaften wurden grundsätzlich mit ihrem für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 für Konsolidierungszwecke erstellten Abschluss in den Konzernabschluss einbezogen.

Die Erstkonsolidierung wurde zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung der Tochterunternehmen durchgeführt.

Kapitalkonsolidierung

Die Gesellschaft wendet bei der Kapitalkonsolidierung die Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 Satz 2 HGB an. Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung aufzudeckende stille Reserven waren nicht vorhanden. Die aktiven Unterschiedsbeträge werden als Geschäfts- oder Firmenwerte in der Konzernbilanz ausgewiesen und entsprechend der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer über einen Zeitraum von sechs Jahren linear abgeschrieben. Die voraussichtliche Nutzungsdauer von sechs Jahren entspricht der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauereinschätzung und spiegelt die Rotation der Kundenstruktur wider.

Die Unterschiedsbeträge entfallen im Wesentlichen auf Erwerbsvorgänge vor dem 1. Januar 2010 sowie auf den Erwerb der Heimat Gruppe in den Geschäftsjahren 2014 und 2018.

Für nicht dem Mutterunternehmen oder den anderen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen gehörende Anteile am Vermögen und Ergebnis der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen wird gemäß § 307 Abs. 1 HGB ein Ausgleichsposten für nicht beherrschende Anteile innerhalb des Eigenkapitals gesondert ausgewiesen. Die Erstkonsolidierung zum 1. Januar 2008 (erstmalige Erstellung eines Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2008) wurde auf der Grundlage der Wertansätze zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung der Tochterunternehmen in den Konzernabschluss durchgeführt.

Bei späteren Erwerben von Anteilen an vollkonsolidierten Unternehmen wird das erworbene Eigenkapital mit dem Betrag angesetzt, der dem anteiligen Zeitwert der Vermögensgegenstände, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten zum Zeitpunkt des Erwerbs der neu erworbenen Anteile entspricht.

Der Nettowert der Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung gemäß § 301 Abs. 3 HGB hat sich aufgrund planmäßiger Abschreibungen (TEUR 10.727), von TEUR 21.455 auf TEUR 10.727 zum 31. Dezember 2020 reduziert. Die Bandbreite der auf eine Gesellschaft entfallenden Geschäfts- oder Firmenwerte liegt dabei zwischen TEUR 5 und EUR 9,3 Mio.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte werden durch die Geschäftsführung als werthaltig beurteilt. Die Beurteilung wird auf die Prognose von ausreichenden zukünftigen Cashflows gestützt. Danach sind keine konkreten Hinweise für eine dauernde Wertminderung erkennbar.

Schuldenkonsolidierung

Alle zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen bestehenden Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten sind eliminiert worden.

Eliminierung von Zwischenergebnissen

Zwischenergebnisse aus Veräußerungen von Gegenständen des Sachanlagevermögens innerhalb des Konzerns werden bei Wesentlichkeit eliminiert.

Soweit das in den Konzernabschluss zu übernehmende Vorratsvermögen aus Lieferungen und Leistungen von einbezogenen Konzernunternehmen stammt, wird es mit den Konzernherstellungskosten bewertet. Die sich dabei ergebenden Zwischenergebnisse werden grundsätzlich eliminiert.

Konsolidierungsmaßnahmen in der Gewinn- und Verlustrechnung

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sind sowohl die Umsatzerlöse als auch die anderen Erträge aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr zwischen einbezogenen Unternehmen mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet.

(4) Beteiligungen an assoziierten Unternehmen

Die Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode gemäß § 312 Abs. 1 HGB mit dem anteiligen Eigenkapital in der Konzernbilanz angesetzt. Der Wertansatz der Beteiligungen an den assoziierten Unternehmen und der Unterschiedsbeträge erfolgte nach § 312 Abs. 3 HGB zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung der assoziierten Unternehmen. Unterschiedsbeträge haben sich keine ergeben.

Die Beteiligungen an assoziierten Unternehmen gemäß § 312 Abs. 4 HGB belaufen sich zum 31. Dezember 2020 auf TEUR 173 (i. Vj. TEUR 138).

(5) Währungsumrechnung

Die Tochterunternehmen der TBWA (Deutschland) Holding GmbH und die assoziierten Unternehmen haben mit Ausnahme der Heimat Zürich GmbH als Transaktionswährung den Euro.

Die Umrechnung der Heimat Zürich GmbH erfolgte gemäß § 308a HGB. Die Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung beläuft sich auf TEUR -34. (i. Vj. TEUR -29).

Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten bestehen zum Geschäftsjahresende nicht in wesentlichem Umfang. Sie werden gemäß § 256a HGB zum 31. Dezember 2020 zum Devisenkassamittelkurs umgerechnet. Die sich aus der Währungsumrechnung nach § 256a HGB ergebenden Währungsdifferenzen zum 31. Dezember 2020 werden als sonstige betriebliche Erträge bzw. Aufwendungen berücksichtigt. Die Erträge aus der Währungsumrechnung betragen TEUR 12 (i. Vj. TEUR 17). Die Aufwendungen aus der Währungsumrechnung belaufen sich auf TEUR 17 (i. Vj. TEUR 20).

(6) Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

a) Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, Sachanlagen zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände erfolgen linear nach den betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern.

Die Abschreibung der Geschäfts- oder Firmenwerte aus Einzelabschlüssen und aus der Kapitalkonsolidierung der Tochterunternehmen erfolgt gemäß der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer linear über einen Zeitraum von sechs Jahren. Die Nutzungsdauer entspricht der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer und spiegelt die Rotation der Kundenstruktur wider.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen erfolgen linear; Zugänge werden pro rata temporis abgeschrieben. Dabei werden folgende Nutzungsdauern zugrunde gelegt:

Im Einzelnen werden folgende Nutzungsdauern zugrunde gelegt:

	Jahre
Entgeltlich erworbene Software	3
Mietereinbauten	5 bis 30
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 bis 13

b) Finanzanlagen

Die Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode gemäß § 312 Abs. 1 HGB mit dem anteiligen Eigenkapital in der Konzernbilanz angesetzt. Die Abschreibung der Unterschiedsbeträge entfällt, da sich keine Unterschiedsbeträge ergeben haben. Die Fortschreibung der Wertansätze der Beteiligungen gemäß § 312 Abs. 4 HGB (auf assoziierte Beteiligungen entfallendes Ergebnis) erfolgt in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten "Erträge aus Beteiligungen".

c) Vorräte

Die Vorräte enthalten noch nicht abgerechnete Fremd- und Eigenleistungen, die zu Konzernanschaffungs- bzw. -herstellungskosten unter Berücksichtigung der zurechenbaren und aktivierungspflichtigen Einzel- und Gemeinkosten angesetzt. Fremdleistungen werden dabei mit den entsprechenden Eingangsrechnungen angesetzt. Eigenleistungen beinhalten im Wesentlichen die Stundensätze der entsprechenden Mitarbeiter.

d) Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und flüssige Mittel

Die Forderungen aus Leistungen werden zum Nennwert abzüglich erforderlicher Wertberichtigungen angesetzt.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten oder mit den am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Werten bewertet.

Die flüssigen Mittel werden mit ihren Nominalwerten angesetzt. Sie entsprechen dem Finanzmittelbestand in der Kapitalflussrechnung.

e) Rechnungsabgrenzungsposten

Als aktiver (passiver) Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben (Einnahmen) vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, sofern sie Aufwand (Ertrag) für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

f) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Pensionsverpflichtungen werden auf Basis der Projected-Unit-Credit Methode unter Berücksichtigung des nach § 253 Abs. 2 HGB von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinses der vergangenen zehn Jahre bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren in Höhe von 2,30 % p. a. (i. Vj. 2,71 % p. a) auf Basis der Richttafeln 2018G von Prof. Dr. Klaus Heubeck ermittelt. Dabei werden Rentenanpassungen grundsätzlich mit einem Prozentsatz von 1,65 % (i. Vj. 1,75 %) berücksichtigt.

Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB aus dem Ansatz der Rückstellungen, abgezinst mit dem durchschnittlichen Marktzins der vergangenen zehn Jahre und dem Ansatz der Rückstellungen, abgezinst mit dem durchschnittlichen Marktzins von sieben Jahre, beträgt TEUR 227 (i. Vj. TEUR 240) und unterliegt einer gesetzlichen Ausschüttungssperre.

Aufgrund der Inanspruchnahme des Wahlrechts nach Art. 67 Abs. 1 Satz 1 EGHGB - Zuführung von einem Fünfzehntel - liegt in der Bilanz zum 31. Dezember 2020 eine Unterdeckung von TEUR 148 (i. Vj. TEUR 185) vor, welche bis zum 31. Dezember 2024 zuzuführen ist.

Die beizulegenden Werte der Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen betragen zum 31. Dezember 2020 TEUR 627 (i. Vj. TEUR 572), die vollständig mit einem Pfandrecht zugunsten der versicherten Personen versehen sind und den Anschaffungskosten entsprechen. Die Erfüllungsbeträge der betreffenden Pensionsverpflichtungen zum 31. Dezember 2020 betragen TEUR 826 (i. Vj. TEUR 760), sodass die Rückdeckungsversicherungen in voller Höhe mit den Pensionsrückstellungen saldiert wurden. Die Zinsaufwendungen (TEUR 150; i. Vj. TEUR 184) und Erträge (TEUR 13; i. Vj. TEUR 22) wurden entsprechend saldiert, sodass sich ein verbleibender Zinsaufwand aus der Aufzinsung von TEUR 137 (i. Vj. TEUR 162) ergibt.

g) Sonstige Rückstellungen

Die Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind nach § 253 Abs. 2 HGB abgezinst.

h) Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten werden mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt.

i) Umsatzerlöse

Alle wesentlichen Erträge werden aus Provisionen für die Schaltung von Werbung in verschiedenen Medien, aus Honoraren für eine umfassende Kundenbetreuung oder aus der Produktion von Werbemitteln erzielt. Die Vereinnahmung erfolgt grundsätzlich zum Erscheinungstag der Werbung, bei Erbringung der Dienstleistung oder der Fertigstellung der Produktion.

Als Umsatzerlöse werden Provisionen (Media- und Agenturprovisionen), Honorare und sonstige Vergütungen gezeigt. Bei Abrechnung auf Provisionsbasis werden nur die Provisionen selbst, das heißt Rechnungsbetrag abzüglich Fremdleistung, als Umsatzerlöse angesetzt. Die weiterberechenbaren Fremdleistungen werden wirtschaftlich als durchlaufende Posten angesehen. Als Folge daraus ist, entsprechend der üblichen Vorgehensweise in der Kommunikations- und Werbebranche, das Rechnungsvolumen (Billings) deutlich höher als die Umsatzerlöse.

j) Erhöhung oder Verminderung des Bestands an unfertigen Leistungen

Als Bestandsveränderung wird die Veränderung gegenüber dem Vorjahr der einzeln abrechenbaren Eigenleistungen (ohne weiterberechenbare Fremdkosten), die mit Konzernherstellungskosten aktiviert wurden, angegeben.

k) Verbundene Unternehmen

Als verbundene Unternehmen werden alle Gesellschaften bezeichnet, die in den Konzernabschluss der OMNICOM Group Inc., New York/USA, einbezogen werden, und die Gesellschaften, an denen die OMNICOM Group Inc. direkt bzw. indirekt eine Mehrheitsbeteiligung hält, deren Einbeziehung in deren Konzernabschluss aber unterbleibt.

Die Gesellschaften des TBWA (Deutschland) Holding GmbH-Konzerns werden für den größten Kreis von Unternehmen in den Konzernabschluss der OMNICOM Group Inc., New York/USA, einbezogen. Dieser Konzernabschluss ist bei der OMNICOM Group Inc., New York/USA, erhältlich.

(7) Angaben zur Konzernbilanz und zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

a) Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr ergibt sich aus der Anlage 1 zu diesem Konzernanhang.

b) Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen in Höhe von TEUR 6.845 (i. Vj. TEUR 3.998) aus dem Finanzierungsbereich und in Höhe von TEUR 273 (i. Vj. TEUR 424) aus dem Leistungsbereich.

In Höhe von TEUR 5.646 (i. Vj. TEUR 3.998) betreffen sie Forderungen aus Gewinnausschüttungen der OMNICOM Media Group Germany Beteiligungs GmbH.

c) Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten insbesondere Steuerforderungen, debitorische Kreditoren und Forderungen an Arbeitnehmer (inklusive Arbeitnehmer-Darlehen).

d) Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Bonus- und Tantiemeverpflichtungen, ausstehende Urlaubsansprüche der Arbeitnehmer, ausstehende Eingangsrechnungen, Rückstellungen für Renovierungskosten, Berufsgenossenschaftsbeiträge sowie Abschluss-, Rechts- und Beratungskosten.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

e) Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber Minderheits-Gesellschaftern, kreditorische Debitoren, Umsatzsteuerverbindlichkeiten sowie Verbindlichkeiten aus Lohn- und Kirchensteuer.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Minderheits-Gesellschaftern belaufen sich auf TEUR 1.274 (i. Vj. TEUR 1.274).

f) Aufgliederung der Umsatzerlöse

Der Konzern erzielt seine Umsatzerlöse zu 83,5 % im Inland und zu 16,5 % im Ausland. Eine Aufgliederung nach Tätigkeitsbereichen stellt sich wie folgt dar:

Geschäftsfeld	Umsatzerlöse
	2020 TEUR	2019 TEUR
Klassische Werbung	36.464	44.907
Business to Business	5.794	6.447
Event-Management	5.347	7.083
Graphic Design	1.731	1.692
Sonstige	863	930
	50.199	61.059

g) Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge in Höhe von TEUR 565 (i. Vj. TEUR 462) enthalten, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind. Sie bestehen im Wesentlichen aus Erträgen aus der Auflösung von Rückstellungen TEUR 445 (i. Vj. TEUR 320).

h) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen

Die Abschreibungen enthalten TEUR 10.727 (i. Vj. TEUR 10.727) Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung.

i) Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Beträge in Höhe von TEUR 177 (i. Vj. TEUR 3) enthalten, die frühere Geschäftsjahre betreffen.

j) Finanzergebnis

Die Beteiligungserträge betreffen mit TEUR 1.648 (i. Vj. TEUR 3.998) die Beteiligung an der OMNICOM Media Group Germany Beteiligungs GmbH.

Die Zinsaufwendungen in Höhe von TEUR 527 (i. Vj. TEUR 649) enthalten Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 136 (i. Vj. TEUR 162).

k) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von TEUR 1.919 (i. Vj. TEUR 1.874) betreffen insgesamt Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer für das abgelaufene Geschäftsjahr und Vorjahre sowie Kapitalertragsteuer.

Nach Saldierung der passiven mit den aktiven latenten Steuern ergibt sich insgesamt auf Ebene der Einzelgesellschaften ein Aktivüberhang, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde. Diese aktiven latenten Steuern resultieren im Wesentlichen aus steuerlichen Verlustvorträgen.

Die latenten Steuern wurden auf Basis eines Steuersatzes in Höhe von 30,7 % ermittelt.

Die von DRS 18.67 geforderte steuerliche Überleitungsrechnung haben wir nicht erstellt, da diese keine gesetzliche Pflichtangabe ist.

(8) Sonstige Angaben

a) Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Am Bilanzstichtag bestanden mehrjährige Verpflichtungen der Gesellschaft aus Miet- und Leasingverträgen, die sich wie folgt zusammensetzen:

	Restlaufzeiten
	bis zu 1 Jahr TEUR	bis 5 Jahre TEUR	mehr als 5 Jahre TEUR	Gesamt TEUR
Miete und Leasing	2.879	4.918	9	7.806

Darin sind Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen, fällig in 2020, in Höhe von TEUR 184, von 2021 bis 2024 in Höhe von TEUR 178 und ab 2025 in Höhe von TEUR 0 enthalten.

Bei den Mietverpflichtungen handelt es sich im Wesentlichen um Verpflichtungen für Büromieten. Die Leasingverpflichtungen betreffen Anlagevermögen, welches im Sale-and-Lease-Back-Verfahren weiterverkauft und dann als operate lease zurückgeleast wird. Ausgenommen davon sind Firmen-PKWs, die über externe Leasinggesellschaften geleast werden, welche von Omnicom vorgegeben werden.

Aus den außerbilanziellen Geschäften erwarten wir keine wesentlichen Chancen oder Risiken. Der Vorteil ist der Wegfall der Aktivierung im Anlagevermögen und die geringere Kapitalbindung.

Am 31. Dezember 2020 bestanden keine Haftungsverhältnisse im Sinne des § 251 HGB.

b) Arbeitnehmerzahl

Im Durchschnitt wurden im Geschäftsjahr 2020 bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen 435 (i. Vj. 502) Angestellte beschäftigt.

c) Mitglieder der Geschäftsführung

Der Geschäftsführung des Mutterunternehmens TBWA (Deutschland) Holding GmbH gehören an:

―	Peter Kopecky, Geschäftsführer, Duisburg,
―	Tobias Jung, Geschäftsführer, Hamburg (bis zum 2. Juli 2020).

Hinsichtlich der Angabe der Geschäftsführerbezüge nehmen wir die Befreiung des § 314 Abs. 3 HGB in Anspruch.

Die für ehemalige Geschäftsführer bzw. deren Hinterbliebene gebildete Pensionsrückstellung beläuft sich auf TEUR 1.423 (vor Saldierung mit Rückdeckungsversicherungen). Die Unterdeckung aufgrund der Inanspruchnahme des Wahlrechts nach Art. 67 Abs. 1 Satz 1 EGHGB für diesen Personenkreis beläuft sich auf TEUR 87 (i. Vj. TEUR 108).

d) Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB

Die nachfolgend aufgezählten Tochterunternehmen machen von der Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB für Tochterunternehmen in der Rechtsform einer Kapitalgesellschaft dahingehend Gebrauch, dass kein Anhang und kein Lagebericht erstellt wird und keine Offenlegung erfolgt:

―	TBWA Werbeagentur GmbH, Düsseldorf
―	Global Shopper GmbH, Hamburg
―	Integer Germany GmbH, Hamburg
―	DO IT! Gesellschaft für Field-Activation, Event-Management und Sponsoring mbH, Düsseldorf
―	Heimat Werbeagentur GmbH, Berlin
―	eg+ worldwide GmbH, Düsseldorf
―	TEQUILA\Düsseldorf GmbH, Düsseldorf
―	TBWA Düsseldorf GmbH Werbeagentur, Düsseldorf
―	Heimat Active GmbH, Berlin
―	Liesel Filmproduktion GmbH, Berlin
―	TBWA\Hamburg GmbH, Hamburg

e) Abschlussprüferhonorar

Das von unseren Wirtschaftsprüfern im Geschäftsjahr 2020 berechnete Gesamthonorar beläuft sich auf EUR 170 und entfällt ausschließlich auf Abschlussprüfungsleistungen.

f) Finanzmittelfonds

Der in der Konzern-Kapitalflussrechnung ausgewiesene Finanzmittelfonds am Ende der Periode von TEUR 77 (i. Vj. TEUR 160) setzt sich zusammen aus den Kassenbeständen und Guthaben bei Kreditinstituten abzüglich des Postens "Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten".

g) Ereignisse nach dem Abschlussstichtag

Im Februar 2022 begann die Invasion russischer Truppen in die Ukraine, es kam zum nächsten einschneiden Ereignis in der Geschichte - dem Ukraine-Krieg. Sanktionen gegen Russland wurden von den Nato- und EU-Staaten beschlossen. Wir verweisen auf die diesbezüglichen Chancen und Risiken im Lagebericht.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung mit Auswirkungen auf den Konzernabschluss oder Konzernlageberichtsind nach dem Konzernabschlussstichtag nicht eingetreten.

h) Ergebnisverwendung der Muttergesellschaft

Die Geschäftsführung der Muttergesellschaft schlägt der Gesellschafterversammlung vor, den Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 2020 mit dem Gewinnvortrag zu verrechnen und den verbleibenden Konzernbilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen.

Zur Ausschüttung stehen beim Mutterunternehmen folgenden Eigenkapitalbestandteile zur Verfügung:

	2020 TEUR	2019 TEUR
Kapitalrücklage	22.541	22.541
Bilanzgewinn	902	12.075
Ausschüttungssperre nach § 253 Abs. 6 HGB	-227	-240
	23.216	34.376

Düsseldorf, den 14. September 2023

TBWA (Deutschland) Holding GmbH

Peter Kopecky

Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2020

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.1.2020 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software	1.000.353,81	0,00	0,00	0,00	1.000.353,81
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	67.067.108,30	0,00	0,00	0,00	67.067.108,30
	68.067.462,11	0,00	0,00	0,00	68.067.462,11
II. Sachanlagen
1. Mietereinbauten	4.485.529,61	130.581,30	492.175,22	-33.299,85	4.090.635,84
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.070.036,57	200.010,90	30.115,01	33.299,85	4.273.232,31
	8.555.566,18	330.592,20	522.290,23	0,00	8.363.868,15
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	113.464,00	0,00	70.978,00	0,00	42.486,00
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	138.174,55	35.171,38	0,00	0,00	173.345,93
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	35.456,15	0,00	0,00	0,00	35.456,15
4. Aktivwert der Rückdeckungsversicherung	571.896,45	55.239,90	0,00	0,00	627.136,35
	858.991,15	90.411,28	70.978,00	0,00	878.424,43
	77.482.019,44	421.003,48	593.268,23	0,00	77.309.754,69

	kumulierte Abschreibungen
	1.1.2020 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	Zuschreibung EUR	31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software	989.903,50	6.251,85	0,00	0,00	0,00	996.155,35
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	45.612.135,90	10.727.486,20	0,00	0,00	0,00	56.339.622,10
	46.602.039,40	10.733.738,05	0,00	0,00	0,00	57.335.777,45
II. Sachanlagen
1. Mietereinbauten	3.719.179,72	319.380,23	420.063,25	0,00	0,00	3.618.496,70
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.741.867,05	417.874,21	17.475,53	0,00	0,00	3.142.265,73
	6.461.046,77	737.254,44	437.538,78	0,00	0,00	6.760.762,43
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	5.500,00	0,00	0,00	0,00	0,00	5.500,00
4. Aktivwert der Rückdeckungsversicherung	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	5.500,00	0,00	0,00	0,00	0,00	5.500,00
	53.068.586,17	11.470.992,49	437.538,78	0,00	0,00	64.102.039,88

	BilMoG		Buchwerte
	Saldierung Aktivwert der Rückdeckungsversicherung
	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software	0,00	0,00	4.198,46	10.450,31
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	0,00	0,00	10.727.486,20	21.454.972,40
	0,00	0,00	10.731.684,66	21.465.422,71
II. Sachanlagen
1. Mietereinbauten	0,00	0,00	472.139,14	766.349,89
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	0,00	1.130.966,58	1.328.169,52
	0,00	0,00	1.603.105,72	2.094.519,41
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	42.486,00	113.464,00
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	173.345,93	138.174,55
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	29.956,15	29.956,15
4. Aktivwert der Rückdeckungsversicherung	-627.136,35	-571.896,45	0,00	0,00
	-627.136,35	-571.896,45	245.788,08	281.594,70
	-627.136,35	-571.896,45	12.580.578,46	23.841.536,82

Aufstellung der Konzernunternehmen und der assoziierten Unternehmen gemäß § 313 Abs. 2 HGB zum 31. Dezember 2020

I. Konzernunternehmen (Vollkonsolidierung)

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Höhe des Anteils am Kapital %	Anteilseigner
TBWA Werbeagentur GmbH	Düsseldorf	100,00	Integer Germany GmbH
Global Shopper GmbH	Hamburg	100,00	TBWA (Deutschland) Holding GmbH
Integer Germany GmbH	Hamburg	100,00	TBWA (Deutschland) Holding GmbH
DO IT! Gesellschaft für Field-Activation, Event-Management und Sponsoring mbH	Düsseldorf	74,00	TBWA (Deutschland) Holding GmbH
Heimat Werbeagentur GmbH	Berlin	97,00	TBWA (Deutschland) Holding GmbH
eg+ worldwide GmbH	Düsseldorf	97,00	Heimat Werbeagentur GmbH, Berlin
TEQUILA\Düsseldorf GmbH	Düsseldorf	97,00	Heimat Werbeagentur GmbH, Berlin
TBWA Düsseldorf GmbH Werbeagentur	Düsseldorf	97,00	Heimat Werbeagentur GmbH, Berlin
Heimat Zürich GmbH	Zürich/Schweiz	77,60	Heimat Werbeagentur GmbH, Berlin
Heimat Active GmbH	Berlin	87,30	Heimat Werbeagentur GmbH, Berlin
Liesel Filmproduktion GmbH	Berlin	97,00	Heimat Werbeagentur GmbH, Berlin
TBWA/Hamburg GmbH	Hamburg	98,20	Heimat Werbeagentur GmbH, Berlin (58,2 %) und TBWA (Deutschland) Holding GmbH (40,0 %)
RTS Rieger Team Werbeagentur GmbH	LeinfeldenEchterdingen	51,00	TBWA (Deutschland) Holding GmbH
RTS RIEGER TEAM WERBEAGENTUR GmbH	Düsseldorf	51,00	RTS Rieger Team Werbeagentur GmbH, Leinfelden-Echterdingen
release it gmbh	LeinfeldenEchterdingen	51,00	RTS RIEGER TEAM WERBEAGENTUR GmbH, Düsseldorf

II. Assoziierte Unternehmen

Name der Gesellschaft	Sitz der Gesellschaft	Höhe des Anteils am Kapital %	Anteilseigner
Jung Produktion Stuttgart GmbH	Leinfelden Echterdingen	49,00	RTS Rieger Team Werbeagentur GmbH, Leinfelden-Echterdingen

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2020

1. Grundlagen des Konzerns

In den Konzernabschluss der TBWA (Deutschland) Holding GmbH werden alle Unternehmen einbezogen, an denen TBWA (Deutschland) Holding GmbH unmittelbar oder mittelbar eine der Kapitalbeteiligung entsprechende Mehrheit der Stimmrechte hält (TBWA-Gruppe Deutschland).

Die TBWA (Deutschland) Holding GmbH fungiert als Muttergesellschaft der deutschen TBWA-Gruppe. Deutschlandweit ist sie mit Standorten in Berlin, Düsseldorf, Hamburg und LeinfeldenEchterdingen vertreten. Das Leistungsspektrum umfasst die klassische Werbung mit den Bereichen Werbeberatung, Werbegestaltung (Kreation), Produktionsüberwachung und Zusatzleistungen. Zusätzlich ist der Konzern zu einem wesentlichen Teil in den Bereichen Healthcare, Consulting, Dialogmarketing (inkl. Datenbankmanagement), B2B Kommunikation, E-Commerce, Kommunikationsmanagement, Event-Marketing, Sponsoring und Sales Promotion tätig.

Wesentlicher Absatzmarkt ist Deutschland, wobei auch Dienstleistungen ins Ausland verkauft werden.

Zum Konsolidierungskreis verweisen wir auf unsere Angaben in der Aufstellung der Konzernunternehmen und assoziierten Unternehmen als Anlage zum Konzernanhang. In den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 der TBWA (Deutschland) Holding GmbH sind neben dem Mutterunternehmen vierzehn (i. Vj. vierzehn) inländische und ein ausländisches Konzernunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung einbezogen.

Beteiligungen, auf deren Geschäfts- und Finanzpolitik die TBWA (Deutschland) Holding GmbH direkt oder indirekt einen maßgeblichen Einfluss ausübt, werden im Konzernabschluss als Anteile an assoziierten Unternehmen ausgewiesen. Hierbei handelt es sich um ein assoziiertes Unternehmen im Inland.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Mitunter ist aufgrund der auftretenden Coronapandemie im Jahr 2020, laut Statista erstmalig seit dem Jahr 2015, ein Rückgang des weltweiten Bruttoinlandsproduktes (BIP) zu verzeichnen. Das globale BIP ist im Jahr 2020 um rund -3 % eingebrochen. Dieser Trend zeichnete sich auch in Deutschland ab. Während das BIP in Deutschland das letzte Mal im Jahr 2009 (um -5,7 % zum Vorjahr) sank, lag die Veränderung in 2020 zum Vorjahr bei -3,8 %. In den Jahren 2009 bis 2019 wurde ein durchschnittliches Wachstum von 1,9 % pro Jahr vermerkt.

Die internationalen Rahmenbedingungen spiegelten sich auch im Konjunkturverlauf in Deutschland, dem mit Abstand wichtigsten Markt der TBWA-Gruppe Deutschland, wider. Ähnlich wie in der Finanz- und Wirtschaftskrise 2008/2009 ist Deutschland nach einer zehnjährigen Wachstumsphase in eine Rezession geraten. Der konjunkturelle Einbruch war allerdings weniger stark als in 2009. Der Aufwärtstrend am Arbeitsmarkt wurde nach 14 Jahren in Deutschland beendet. Durchschnittlich waren im Jahr 2020 44,9 Mio Menschen erwerbstätig. Das weist ein Rückgang von -0,8 % gegenüber 2019 auf. Laut dem statistischen Bundesamt ist der Dienstleistungsbereich am stärksten betroffen.

Die Coronakrise bremst laut Zentralverband der deutschen Werbewirtschaft (ZAW), auch den deutschen Werbemarkt 2020 aus. Der pandemiebedingte Rückgang betrug -7 % zum Vorjahr. Zudem litten die Investitionen in Werbung unter dieser Entwicklung und sind um -3,4 % auf EUR 33,7 Mrd. gesunken. Die Zunahme im Online-Bereich konnte zum Teil die Verluste anderer Gattungen kompensieren. Der Branchenanteil am BIP reduzierte sich minimal von 1,4 % auf 1,3 %.

Die Entwicklung der Werbewirtschaft spiegelt sich auch in den Beschäftigungszahlen der Branche wider. Die ZAW-Stellenangebotsanalyse 2020 zeigte mit -35 % einen enormen Rückgang der Angebote für Werbeberufe auf. Infolgedessen stiegen die Arbeitslosenzahlen im Bereich Marketing und Werbung im Schnitt um 40 % an. Ein solches Niveau wurde nicht einmal in der Finanzkrise 2008/2009 erreicht. Mithilfe von Kurzarbeit konnten viele Jobs, laut der Auswertung der ZAW-Trendbefragung im September 2020, erhalten bleiben. 61 % der Vereinsmitglieder ermöglichten den Beschäftigten dieses Angebot.

Geschäftsverlauf

Sowohl die Umsatzerlöse als auch das operative Ergebnis (vor Abschreibungen auf die Geschäfts- oder Firmenwerte) als wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren haben sich im Jahr 2020 erneut deutlich rückläufig entwickelt. Dabei lagen die Umsatzerlöse mit EUR 50,2 Mio hinter der Prognose von EUR 52,0 Mio., während das operative Ergebnis (vor Abschreibungen auf die Geschäfts- oder Firmenwerte) mit EUR 1,4 Mio. über der Prognose lag, die von einem leicht negativen Ergebnis ausging.

Wesentliche nicht finanzielle Leistungsindikatoren hat der Konzern nicht.

Ertragslage

Die Umsatzerlöse reduzierten sich im Jahr 2020 zum Vorjahr um TEUR -10.860 (-17,8 %) auf TEUR 50.199.

Die Umsatzerlöse wurden in folgenden Tätigkeitsbereichen erzielt:

Geschäftsfeld	Umsatzerlöse
	2020 TEUR	2019 TEUR
Klassische Werbung	36.464	44.907
Business to Business	5.794	6.447
Event-Management	5.347	7.083
Graphic Design	1.731	1.692
Sonstige	863	930
	50.199	61.059

In unseren Geschäftsfeldern entwickelten sich die Umsatzerlöse unterschiedlich. Während in dem Bereich Graphic Design (TEUR +39; +2,3 %) eine Umsatzsteigerung erzielt werden konnte, war ein rückläufiges Geschäftsvolumen in den restlichen Geschäftsfeldern Klassische Werbung (TEUR -8.443; -18,8 %), Business to Business (TEUR -653; -10,1 %), Event-Management (TEUR -1.736; -24,5 %) sowie auch bei den sonstigen Umsätzen (TEUR -67; -7,2 %) zu verzeichnen. Die Umsatzrückgänge beruhen insbesondere auf den Etat- bzw. Kundenverlusten von Unitymedia, Otto, R+V und Swisscom. Demgegenüber sind Umsatzzuwächse vornehmlich auf die Etatgewinne bei Bestandskunden und Zusatzgeschäften wie bei Henkel, Schaeffler, DKV und Citroen zurückzuführen. Allerdings konnten die Etatgewinne die Etatverluste nicht vollumfänglich kompensieren.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr betrugen die Personalkosten TEUR 33.185 (i. Vj. TEUR 38.687) und der Konzern hat durchschnittlich 435 (i. Vj. 502) Arbeitnehmer beschäftigt. Die rückläufigen Personalkosten im Vergleich zum Vorjahr sind somit im Wesentlichen auf die rückläufige Mitarbeiterzahl zurückzuführen. Der Personalaufwand je Mitarbeiter ist mit TEUR 76 (i. Vj. TEUR 77) um -1,0 % gesunken. Dementsprechend ist die Personalaufwandsquote (Personalaufwand im Verhältnis zu den Umsatzerlösen zuzüglich Bestandsveränderung) auf 67,6 % (i. Vj. 63,5 %) angestiegen, was auf den überproportionalen Rückgang der Gesamtleistung und des nahezu Gleichbleibens des Personalaufwands je Mitarbeiter zurückzuführen ist.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen sind um -22,6 % auf TEUR 5.144 zurückgegangen.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen wurden um TEUR -51 auf TEUR 11.471 (um -0,4 %) reduziert.

Das operative Ergebnis betrug im Jahr 2020 TEUR -9.285 und ist damit im Vergleich zum Vorjahr um TEUR -2.849 erneut deutlich gesunken, was insbesondere aus den gesunkenen Umsatzerlösen resultiert. Das operative Ergebnis vor Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte liegt mit TEUR 1.442 (i. Vj TEUR 4.291) ebenfalls deutlich unter dem Niveau des Vorjahres.

Das Ergebnis ist, nach einem Konzernjahresfehlbetrag im Vorjahr (TEUR -4.631), erneut deutlich negativ mit einem Konzernjahresfehlbetrag von TEUR -9.841.

Finanzlage

Die Finanzlage der Gesellschaft wird wesentlich durch die Holding-/Gesellschaftsstruktur innerhalb Deutschlands und auf weltweiter Ebene beeinflusst.

Die Finanzierung des Konzerns erfolgt im Wesentlichen durch die OMNICOM Financial Services Ltd., Dublin/Irland, eine Tochtergesellschaft der OMNICOM Group Inc., New York/USA, über die das gesamte Cash-Management der Eurozone der OMNICOM-Gruppe abgewickelt wird.

Zum 31. Dezember 2020 hatte der Konzern flüssige Mittel von TEUR 77 (Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten abzüglich Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten).

Das Kapital der Gesellschaft setzt sich zusammen aus einem Eigenkapitalanteil von 56 % und einem Fremdkapitalanteil von 44 %. Beim Fremdkapital entfallen 61 % auf Verbindlichkeiten und 39 % auf Rückstellungen.

Generell ist zu sagen, dass der Konzern - unverändert zum Vorjahr - alle notwendigen Betriebs- und Geschäftsausstattungen least. Dies geschieht zum überwiegenden Teil durch das Sale-and-Lease-Back-Verfahren. Die angeschafften Güter werden an HP weiterverkauft und dann als operate lease zurückgeleast. Ausgenommen davon sind Firmen-PKWs, die über externe von OMNICOM Group Inc., New York/USA vorgegebene Leasinggesellschaften geleast werden.

Vermögenslage

Wesentliche aktive Bilanzposten sind die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände mit insgesamt TEUR 23.670 (i. Vj. TEUR 23.088). Von den Forderungen entfallen TEUR 7.118 (i. Vj. TEUR 4.422) auf ausländische Omnicom-Gesellschaften (Forderungen gegen verbundene Unternehmen); dies entspricht einem Anteil von 30 %.

Zum 31. Dezember 2020 hatte die Gesellschaft Forderungen aus Leistungen gegen Dritte in Höhe TEUR 12.914. Dies entspricht einer Erhöhung um TEUR 13 (+0,1 %) gegenüber dem Vorjahr.

Im Konzern sank im abgelaufenen Geschäftsjahr der Wert der immateriellen Vermögensgegenstände auf TEUR 10.732 (i. Vj. TEUR 21.465). Der Rückgang resultiert im Wesentlichen aus der planmäßigen Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwertes.

Die ausgewiesenen Geschäfts- oder Firmenwerte beurteilen wir auf der Basis der prognostizierten Geschäftsentwicklung und anhaltend positiver Cashflows als werthaltig.

In dem Bereich des Sachanlagenvermögens wurden im Jahr 2020 Investitionen in Höhe von TEUR 331 getätigt.

Die Rückstellungen belaufen sich im Jahr 2020 auf TEUR 7.865, diese beinhalten die Rückstellungen für Pensionen (TEUR 1.989) und sonstige Rückstellungen (TEUR 5.877). Gegenüber 2019 bedeutet dies eine Erhöhung der Rückstellungen um TEUR 566.

Die Gesellschaft hat Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 12.167. Hiervon entfallen TEUR 2.848 auf Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen wie z. B. Service Fee, Verwaltungskosten und Kostenumlagen der Muttergesellschaft sowie Verbindlichkeiten aus dem Leistungsaustausch mit weiteren Konzerngesellschaften. Weitere TEUR 2.451 entfallen auf erhaltene Anzahlungen für noch nicht abgerechnete Fremdleistungen; TEUR 2.868 auf Verbindlichkeiten aus Leistungen; die sonstigen Verbindlichkeiten haben sich um TEUR -591 auf TEUR 3.999 reduziert.

Basierend auf der Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage halten wir die wirtschaftliche Lage des Konzerns insgesamt für solide. Die Liquidität ist über die Konzernfinanzierung sichergestellt.

3. Prognose, Chancen und Risikobericht

Chancen und Risiken

Die Risiken werden in Reihenfolge Ihrer Gewichtung genannt, beginnend mit dem höchsten Risiko:

Im Februar 2022 begann die Invasion russischer Truppen in die Ukraine, es kam zum nächsten einschneiden Ereignis in der Geschichte - dem Ukraine-Krieg. Sanktionen gegen Russland wurden von den Nato- und EU-Staaten beschlossen. Daraus resultierend, kam es zudem zu einer Energiekrise in Deutschland. Die Versorgung mit Gas durch Russland wurde unterbunden und es wurden viele neue Verträge mit anderen Ländern zur Energieversorgung geschlossen. Neben dem Anstieg der Gaspreise wurden auch die Strompreise erhöht. Nicht zuletzt wirkt sich diese Entwicklung auch auf die Unternehmen und folglich auf die Wirtschaft aus. Es schien als würde sich der Werbemarkt im Verlauf 2021 von den Corona-Auswirkungen erholen, als Unternehmen, mit steigender Inflation, ihre Investitionen in Werbung zurückzogen. Für Unternehmen ist es dennoch wichtig, gerade in solchen Zeiten, Marketing- und Mediainvestitionen aufrechtzuerhalten, um ihre Marktposition in der Erholungsphase sowie in der Zeit danach nicht zu gefährden. Studien zufolge mussten Unternehmen, die ihre Werbeaktivitäten ausgesetzt haben, Umsatzrückgänge sowie Verluste von Marktanteilen verzeichnen. Dies sowie die zielgerichtete Werbeplanung schaffen Potenziale für die TBWA Gruppe.

Die Covid-19-Pandemie, mit Ausbruch Anfang 2020, führte zu einer weltweiten Rezession, die auch das Jahr 2021 prägte und von der viele unserer Kunden betroffen waren. Die Coronakrise wirkte sich in der Folge auch nachteilig auf die wirtschaftliche Entwicklung der TBWA Gruppe in den Jahren 2020 und 2021 aus.

Weiterhin führen technologische Entwicklungen in der Medienlandschaft zu zunehmenden Verschiebungen des Werbevolumens zwischen klassischen und digitalen Medien, woraus sich auch Auswirkungen auf die Höhe einzelner Werbeetats und die Form der Vergütung ergeben.

Hinsichtlich der Finanzinstrumente sind insbesondere die Beteiligungen und Forderungen aus Leistungen von Bedeutung. Das Kreditrisiko des Konzerns gegenüber seinen Kunden ist nach wie vor gering, da ein wesentlicher Teil des Umsatzes mit Kunden mit guter Bonität erwirtschaftet wird und für alle Kunden Zahlungsausfallversicherungen abgeschlossen worden sind. Insofern sind Forderungsausfälle in einem Umfang, der den Fortbestand des Konzerns gefährden könnte, nicht zu erwarten.

Die Beteiligungen haben in der Vergangenheit stabile Erträge erwirtschaftet. Außerdem erfolgt ein permanentes Monitoring der Entwicklung der Beteiligungen anhand von Budgetplanungen, Monats- und Quartalsabschlüssen. Dies ermöglicht es dem Konzernmanagement, mögliche Risiken innerhalb der Beteiligungen frühzeitig zu identifizieren und diesen entgegenzusteuern.

Über die Teilnahme am Cash-Pooling des Konzerns und der Muttergesellschaft bestand zudem jederzeit die Möglichkeit eines Rückgriffs auf finanzielle Mittel zur Absicherung von Bedarfsspitzen der Liquidität.

In der Kommunikationsbranche werden Konjunktur, Kostendruck und Konkurrenz das Werbeklima weiterhin beeinflussen. Es ist davon auszugehen, dass Unternehmen ihre Werbebudgets immer effizienter einsetzen und somit den Kostendruck an ihre Agenturen weitergeben werden. Unser Ziel ist es, das operative Geschäft der Gruppe in den kommenden Jahren in den relevanten Geschäftsfeldern zu konsolidieren.

Die anhaltende öffentliche Diskussion über die angemessene Entlohnung von Kommunikationsagenturen kann in einem verschärften Wettbewerbsumfeld zu weiterem Druck auf die Erlöse führen. Dies wird zu einer Verschlechterung des Ertrages führen, wenn nicht in gleicher Höhe Aufwendungen reduziert, werden können. Der Konzern unternimmt hier eine Risikominimierung indem die Kostenstruktur so weit wie möglich flexibilisiert wird. Risiken der künftigen Entwicklung sehen wir außerdem in dem starken Verdrängungswettbewerb im Markt für Werbe- und Kommunikationsdienstleistungen. Diesem Risiko tragen wir durch intensivere Weiterbildungsmaßnahmen unserer Mitarbeiter und einem permanenten Optimierungsprozess der Agenturabläufe Rechnung.

Entwicklungs- oder bestandsgefährdende Risiken sind derzeit auch unter Berücksichtigung der Belastungen und Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie nicht erkennbar. Weitere Risiken, die über das unternehmerische und branchenübliche Risiko hinausgehen, sehen wir gegenwärtig nicht und haben sich gegenüber dem Vorjahr auch nicht verändert.

Die Chancen werden ebenfalls in Reihenfolge Ihrer Gewichtung genannt, beginnend mit der größten Chance:

Mehrere Etatausschreibungen von Kunden, an denen die Gesellschaft teilnehmen wird, stellen Möglichkeiten dar, das aktuelle Geschäft weiter auszubauen und neue Umsatzerlöse zu generieren. Hierin sehen wir die größten Chancen.

Dem Risiko von Umsatzrückgängen in der klassischen Werbung stehen Chancen in Umsatzzuwächsen in neuen Medien gegenüber. Da wir in allen wesentlichen Werbedisziplinen mit führenden Agenturen und technologischer Expertise vertreten sind, können wir flexibel auf Marktveränderungen reagieren und daraus resultierende Chancen verfolgen.

In der Coronakrise sehen auch Chancen: Wir erleben globale und lokale Veränderungen wirtschaftlicher Rahmenbedingungen sowie gesellschaftlicher Verhaltensweisen, Einstellungen und Prioritäten. Unternehmen sind gefordert, Trends schnell zu erkennen und Strategien für unterschiedliche Zukunftsszenarien zu entwickeln, die auch eine -teils radikale- Anpassung von Arbeitsweise, Services, Produkten, Distributionswegen, eingesetzten Technologien und Markenkommunikation erfordern können. Wir sind bestens aufgestellt, um mit unseren Kunden den Wandel erfolgreich zu gestalten.

Des Weiteren werden wir die bereits begonnenen Optimierungen im Bereich der Personalkosten fortführen und hier durch gezielte Maßnahmen die Effizienz steigern.

Prognose

Die konjunkturelle Entwicklung im Jahr 2021 war stark abhängig von dem Corona-Infektionsgeschehen sowie den daraus resultierenden Corona-Schutzmaßnahmen. Obwohl die Pandemie anhielt und es zunehmend zu Material- und Lieferengpässen kam, konnte man in Deutschland eine Erholungsphase spüren. Die Wirtschaftsleistung konnte zwar nicht das Vorkrisenniveau erreichen, aber das Bruttoinlandsprodukt war im Jahr 2021 laut dem statistischen Bundesamt um 3.2 % höher als im Vorjahr.

Die TBWA Gruppe Deutschland verzeichnete nach vorläufigen Zahlen im Jahr 2021 mit EUR 1,6 Mio. einen leichten Anstieg der Umsatzerlöse gegenüber dem Vorjahr auf EUR 51,8 Mio. Restrukturierungskosten haben aber das Ergebnis belastet, sodass das operative Ergebnis leicht negativ ausfallen wird.

Dagegen konnte sich das Binnenwachstum im Jahr 2022 zwar von den Folgen der Pandemie erholen, wurde allerdings durch den Krieg in der Ukraine und den extremen Energiepreiserhöhungen beeinflusst. Das Bruttoinlandsprodukt stieg um +1,8 % gemäß den Angaben des statistischen Bundesamts. Laut dem GWA Frühjahrsmonitor 2023, wuchsen die Umsätze der GWA-Agenturen in 2022 um 1,2 %.

Die TBWA Gruppe Deutschland verzeichnete nach vorläufigen Zahlen im Jahr 2022 um ca. EUR 1,1 Mio- höhere Umsatzerlöse im Vergleich zum Jahr 2021. Die Abschreibungen auf die Geschäfts- oder Firmenwerte sind im Geschäftsjahr 2021 ausgelaufen und haben daher das Ergebnis des Jahres 2022 nicht mehr belastet. Aufgrund dessen hat sich das operative Ergebnis deutlich in den positiven Bereich verbessert.

Bedingt durch die derzeit hohen Unwägbarkeiten im Hinblick auf die gesamtwirtschaftlichen Folgen der Ukraine-Krise sowie der Inflationsbeschleunigung ist eine verlässliche Schätzung unserer Geschäftsentwicklung für 2023 schwer möglich.

Nach aktuellem Stand erwarten wir jedoch für das Geschäftsjahr 2023 leicht steigende Umsatzerlöse und eine leichte Verbesserung des operativen Ergebnisses im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022. Die Prognose setzt voraus, dass die geopolitischen Entwicklungen und die weiterhin anhaltende Energiekrise mit einhergehend hoher Inflation nicht zu einer signifikanten Konjunkturbelastung führen.

Bei den Prognosen handelt es sich um zukunftsgerichtete Angaben, die mit Unsicherheit behaftet sind. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den Prognosen abweichen.

Düsseldorf, den 14. September 2023

TBWA (Deutschland) Holding GmbH

Peter Kopecky

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die TBWA (Deutschland) Holding GmbH, Düsseldorf

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der TBWA (Deutschland) Holding GmbH, Düsseldorf, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der TBWA (Deutschland) Holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 14. September 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Tokple, Wirtschaftsprüfer

Stelzer, Wirtschaftsprüfer

Mit Gesellschafterbeschluss vom 25. September 2023 wurde der Konzernabschluss 2020 gebilligt.

Liesel Filmproduktion GmbH