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Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Lagebericht und Jahresabschluss zum 31. Dezember 2014

LAGEBERICHT 2014

Grundlagen der Gesellschaft

Leasing zählt heute zu den wichtigsten Fremdfinanzierungen von Unternehmensinvestitionen. Dennoch muss sich die Leasing-Branche wachsenden Herausforderungen stellen.

Zum einen unterliegen Leasing- und Factoring-Gesellschaften als Finanzdienstleistungsinstitute seit 2009 der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und damit strengeren Anforderungen an die eigene Refinanzierungsfähigkeit. Zum anderen leidet die Branche unter hohem Konsolidierungsdruck und verschärftem Wettbewerb.

Um in Zukunft ein Profitabilitätsniveau zu erreichen, dass die eigene Refinanzierungsfähigkeit erhält, müssen Leasing-Unternehmen ihr Augenmerk auch auf die Themen Compliance, Bonitätsbewertung und Forderungsmanagement lenken.

Seit 01.01.2013 ist die Santander Consumer Leasing GmbH Tochtergesellschaft der Santander Consumer Bank AG, im Folgenden auch als "Bank" bezeichnet. Die Anteile am Grundkapital der Bank werden von der Santander Consumer Holding GmbH gehalten, deren Mutter die spanische Santander Consumer Finance S. A., eine Tochter der Banco Santander S.A., Madrid, ist. Der seit 01.01.2014 gültige Ergebnisabführungsvertrag (EAV) mit der Bank führt dazu, dass das Ergebnis des Geschäftsjahres 2014 erstmals an die Bank abgeführt wird. Der EAV mit der ehemaligen Muttergesellschaft Santander Consumer Holding GmbH hatte noch bis 31.12.2013 Gültigkeit.

Organisatorisch ist die Santander Consumer Leasing GmbH in das Ressort Kfz-Geschäft der Santander Consumer Bank AG eingebettet. Im Kfz-Geschäft sind die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen seit Jahren der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan in Deutschland. Beide Gesellschaften arbeiten insgesamt mit über 21.000 Händlerpartnern zusammen. Daneben fungieren Sie auch als exklusiver Finanzierungspartner ausgewählter Automarken, wie Infiniti, Kia, Mazda sowie Volvo (Captives). Die exklusiven Kooperationen mit Herstellern von Motorrädern und Freizeitfahrzeugen wie z.B. Dethleffs, Harley Davidson und Kawasaki ergänzen das Angebot im Kfz-Bereich. Die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH intensivieren die Marktdurchdringung in Deutschland, indem sie die Zusammenarbeit durch Captive-Kooperationen mit Importeuren bzw. Herstellern und somit über deren Händlernetz ausbauen. Das Kfz-Geschäft unterteilt sich dabei in die Finanzierung von Gebraucht- und Neuwagen, die Händlereinkaufsfinanzierung sowie das Leasinggeschäft.

Gegenstand der Santander Consumer Leasing GmbH ist der Erwerb und das Verleasen von Wirtschaftsgütern aller Art, hauptsächlich jedoch von fabrikneuen und gebrauchten PKW, leichten Nutzfahrzeugen und Kombifahrzeugen sowie das Betreiben von Handelsgeschäften. Ferner werden in geringem Umfang PKW-Anhänger, Motorräder, Caravans/Motorcaravans und vom Automobilhandel genutzte Investitionsgüter (Werkstatteinrichtungen) verleast.

Wie im Vorjahr beschäftigte die Gesellschaft auch 2014 keine operativ tätigen Mitarbeiter. Im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die zur Santander-Gruppe gehörenden Gesellschaften Santander Consumer Bank AG und PRODUBAN Servicios Informaticos Generales, SL erbracht. Die Santander Consumer Bank AG bedient sich hierbei der Mitarbeiter der ISBAN, GESBAN, GEOBAN und weiterer der Gruppe zugehöriger Unternehmen, die kein direktes Vertragsverhältnis zur Santander Consumer Leasing GmbH haben. Die hierfür vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH an diese Unternehmen gezahlt.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Erholung der deutschen Wirtschaft hielt im Jahr 2014 an. Allerdings hat sie nach einem von dem milden Winterwetter begünstigen positiven Start im Frühjahr merklich an Schwung verloren. Dennoch nahm das reale Bruttoinlandsprodukt im Gesamtjahr 2014 um 1,6 Prozent gegenüber dem Vorjahr zu. Damit entwickelte sich die Wirtschaft in Deutschland erneut besser als im Euroraum insgesamt. Dort stieg die Wirtschaftsleistung erstmals seit 2011 wieder und zwar um 0,9 Prozent.

Wichtige Impulse für die deutsche Wirtschaft kamen erneut vom privaten Konsum. Die deutschen Verbraucher erhöhten ihre Ausgaben infolge merklich steigender real verfügbarer Einkommen um 1,1 Prozent. Vor allem sozialversicherungspflichtige Arbeitsplätze verzeichneten einen Zuwachs von 1,9 Prozent. Gleichzeitig hat sich der Lohnanstieg infolge der zunehmenden Engpässe am Arbeitsmarkt etwas erhöht. Die Arbeitslosenquote ging leicht auf 6,7 Prozent zurück. Trotz der sehr niedrigen Geld-und Kapitalmarktzinsen haben die privaten Haushalte die in den letzten Jahren auf gut 9 Prozent gesunkene Sparquote nicht weiter verringert.

Die Investitionen der Unternehmen in Maschinen und Geräte nahmen nach zwei Jahren der Schrumpfung zwar wieder zu, haben aber zwischenzeitlich, bedingt auch durch eine erhöhte geopolitische Unsicherheit, an Schwung verloren. Zudem ging die Kapazitätsauslastung leicht zurück. Von den Wirtschaftszweigen haben sich das Kfz-Gewerbe (auch von einem starken Export getrieben) und das Bauhauptgewerbe am besten entwickelt.

Dagegen konnte der Außenhandel der deutschen Wirtschaft per Saldo keine zusätzlichen Impulse geben. Die Ausfuhren nahmen infolge eines langsameren Wachstums in wichtigen Schwellenländern und einer nur zögerlichen Erholung im Euroraum nicht nennenswert stärker zu als die Einfuhren.

Der Preisanstieg hat sich im Jahr 2014 in Deutschland weiter auf im Jahresdurchschnitt 0,9 Prozent verlangsamt. Hierzu hat der merkliche Rückgang der Energiepreise wesentlich beigetragen. Der Rückgang der Inflationsrate wäre sogar noch stärker ausgefallen, wenn der Euro im Jahresverlauf nicht etwas nachgegeben hätte. Zudem hat sich der Lohnanstieg infolge der günstigen Arbeitsmarktsituation etwas verstärkt.

Im Euroraum insgesamt lag die Inflationsrate mit im Jahresdurchschnitt 0,4 Prozent sogar noch unter dem Niveau in Deutschland. Um vorhandenen Deflationsbefürchtungen zu begegnen und die Wirksamkeit ihrer Geldpolitik zu erhöhen, hat die Europäische Zentralbank (EZB) Anfang September 2014 ihren Leitzins auf das neue rekordtiefe Niveau von 0,05 Prozent gesenkt.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Die Santander Consumer Bank AG hat 2014 Ihren Kfz-Vertrieb neu ausgerichtet. Aufgrund der Einbettung der Santander Consumer Leasing GmbH in das Ressort Kfz-Geschäft der Santander Consumer Bank AG betrifft dies analog auch die Gesellschaft. Erstmals gibt es für die zwei exklusiven Finanzierungspartner (Captives) Mazda und Volvo extra zugeordnete Außendienstmitarbeiter, die sich ausschließlich um die Belange dieser Händler und Importeure kümmern. Durch die differenzierte Händlerbetreuung im Captive- und Non-Captive-Bereich arbeitet die Bank noch bedarfsgerechter mit den Händlerpartnern zusammen. Mit rund 160 Außendienstmitarbeitern und bundesweit zehn dezentralen Händler-Vertriebs-Centern verfügen die Santander Consumer Leasing GmbH und ihre Muttergesellschaft über das größte herstellerunabhängige Vertriebsnetz in Deutschland.

Die Anzahl der Neuzulassungen auf dem deutschen Pkw-Markt stieg im Berichtsjahr um 2,9 Prozent auf 3,037 Millionen, nachdem sie 2013 noch um 4,2 Prozent auf 2,952 Millionen gesunken war. Die darin enthaltenen privaten Neufahrzeugzulassungen sanken 2014 um 1,9 Prozent auf 1,099 Millionen. Die Anzahl privater Besitzumschreibungen von Gebrauchtwagen in Deutschland sank 2014 um 0,3 Prozent auf 6,708 Millionen.

Innerhalb dieses Gesamtmarktes wuchs das Geschäft der Santander Consumer Leasing GmbH auch 2014. Die Gesellschaft hat im Lagebericht des Vorjahres eine leichte Steigerung des Neugeschäftsvolumens für 2014 prognostiziert. Tatsächlich stieg der Umsatz um 13,7 Prozent auf 943,2 Millionen Euro und übertraf die Erwartungen damit deutlich. Dieses Umsatzwachstum beruht im Wesentlichen auf einem starken Captive-Geschäft sowie auf zum Jahresende durchgeführten Sonderzinsprogrammen. Da das Marktzinsniveau 2014 niedriger als 2013 und als von der Gesellschaft erwartet war, sank der durchschnittliche Kundenzins im Neugeschäft gegenüber dem Vorjahr um 20 Basispunkte auf 4,28 Prozent.

Im Lagebericht des Vorjahres hatte die Geschäftsführung einen moderat steigenden Gewinn für 2014 erwartet. Tatsächlich erzielte die Gesellschaft ein Jahresergebnis von 36,7 Millionen Euro. Dies entspricht einem Anstieg gegenüber 2013 von 8,4 Millionen Euro oder 29,8 Prozent und übertrifft damit die Erwartungen deutlich.

Gewinnerhöhend gegenüber dem Vorjahr wirkte vor allem das um 9,5 Prozent oder 8,5 Millionen Euro höhere Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen. Die Risikokosten (Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft) gingen um 1,9 Millionen Euro oder 26,1 Prozent zurück und hatten somit ebenfalls einen positiven Einfluss auf das Ergebnis. Dagegen steht ein um 2,5 Millionen Euro oder 37,8 Prozent höherer Verwaltungsaufwand.

Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft

Die Bilanzsumme der Gesellschaft stieg zum 31.12.2014 um 5,7 Prozent von 1,802 auf 1,904 Milliarden Euro.

Die Bilanzstruktur spiegelt auf der Aktivseite im Wesentlichen das Leasinggeschäft sowie auf der Passivseite die Refinanzierung durch Verbindlichkeiten gegenüber der Santander Consumer Bank AG und Drittbanken wider.

Die Forderungen an Kunden bestehen im Wesentlichen aus offenen Forderungen aus Leasingverhältnissen vermindert um gebildete Wertberichtigungen. Weiterer Bestandteil sind Forderungen gegen Importeure, insbesondere aus Rabatten, deren Höhe stichtagsbedingt stark variiert. So ist der Anstieg der Bilanzposition Forderungen an Kunden zum 31.12.2014 um 4,3 Millionen Euro auf 36,9 Millionen Euro im Wesentlichen auf einen stichtagsbedingten Anstieg der Forderungen gegen Importeure zurückzuführen.

Das Leasingvermögen der Gesellschaft steigt im Berichtsjahr um 5,6 Prozent und beträgt 1,862 Milliarden Euro (Vorjahr 1,764 Milliarden Euro). Somit repräsentiert das Leasingvermögen unverändert zu 2013 rund 98 Prozent der Aktiva. Das Wachstum resultiert aus dem sehr deutlich gestiegenen Neugeschäft, welches aber das Auslaufen des 2013 erworbenen Portfolios der ehemaligen Kooperation zwischen Volvo Car Germany und der Volvo Auto Bank Deutschland GmbH (Volvo Auto Bank) mit einem Gesamtvolumen von 319 Millionen Euro nicht in Gänze kompensiert. So standen den Neuzugängen von 1,013 Milliarden Euro Abschreibungen von 374 Millionen Euro und Abgänge von 540 Millionen Euro gegenüber. Im Portfolio befinden sich zum Bilanzstichtag 108.980 Verträge. Dies entspricht einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr von 2,0 Prozent (2013: 106.883 Verträge).

Die sonstigen Vermögensgegenstände bestehen nahezu ausschließlich aus Forderungen aus Umsatzsteuer und betragen 4,9 Millionen Euro zum 31.12.2014.

Entsprechend dem erhöhten Leasingvermögen sind bei den Passiva die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 1,665 Milliarden Euro um 5 Prozent auf 1,747 Milliarden Euro 2014 gestiegen. Der Anstieg wurde insbesondere über eine höhere Inanspruchnahme der Kreditlinie bei der Santander Consumer Bank AG ermöglicht, welche 280 Millionen Euro beträgt, im Berichtszeitraum aber nicht ausgeschöpft wurde. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die unverändert zum Vorjahr rund 92 Prozent der Passiva ausmachen, bestehen zum größten Teil aus Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft. An Verbindlichkeiten gegenüber Drittbanken standen der Santander Consumer Leasing GmbH 585 Millionen Euro zum 31.12.2014 zur Verfügung.

Die Gesellschaft verfügt somit über ausreichend konzerninterne und externe Refinanzierungsmöglichkeiten. Darüber hinaus erfolgt die laufende Liquiditätsbedarfsplanung der Santander Consumer Leasing GmbH durch den Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser Bereich überwacht auch das Zinsänderungsrisiko, welches er über entsprechende Laufzeiten der festverzinslichen Refinanzierungsmittel sowie durch Swaps absichert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten resultieren nahezu ausschließlich aus Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung an die Muttergesellschaft, insofern ist hierin auch der Anstieg um 30,5 Prozent auf 37,6 Millionen Euro zum 31.12.2014 begründet.

Weitere Bestandteile der Passiva sind die Rechnungsabgrenzungsposten, die nahezu ausschließlich aus von Kunden erhaltenen Mietsonderzahlungen und darüber hinaus aus abgegrenzten Leasingraten bestehen. Die Rechnungsabgrenzungsposten steigen 2014 im Vergleich zum Leasingvermögen nur geringfügig von 81,5 Millionen Euro auf 81,8 Millionen Euro. Diese Veränderung resultiert aus einem im Jahresvergleich gesunkenen Verhältnis von Mietsonderzahlung zu Bruttokaufpreis im Neugeschäft.

Die Rückstellungen betragen zum Bilanzstichtag 3,5 Millionen Euro und bestehen nahezu ausschließlich aus Rückstellungen für Bonifikationen an Importeure.

Das Eigenkapital der Santander Consumer Leasing GmbH beträgt unverändert 20 Millionen Euro und setzt sich zusammen aus dem gezeichneten Kapital (1 Millionen Euro) sowie Kapital- und Gewinnrücklage (19 Millionen Euro).

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert stabil.

Entwicklung der Ertragslage der Santander Consumer Leasing GmbH

Die Ertragslage der Gesellschaft hat sich auch 2014 wieder sehr deutlich verbessert. Grundlage hierfür ist das hohe Neugeschäftsvolumen 2014. Auch profitiert die Gesellschaft 2014 noch von dem erfolgreichen Portfolio-Ankauf von der Volvo Auto Bank 2013.

Das Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ist gegenüber dem Vorjahr von 89,5 Millionen Euro um 9,5 Prozent auf 98 Millionen Euro gestiegen. Grundlage dieser positiven Entwicklung ist das hohe Neugeschäftsvolumen 2014. Auch profitiert die Gesellschaft noch von dem erfolgreichen Portfolio-Ankauf von der Volvo Auto Bank 2013. Darüber hinaus konnten gegenüber dem Vorjahr die in diesem Ergebnis enthaltenen Nachgeschäftserlöse (Verwertungserlöse) deutlich gesteigert werden. Dabei ist die durchschnittliche Verzinsung im Bestand im Vergleich zum Vorjahr um 72 Basispunkte auf 4,61 Prozent gesunken. Dieser Rückgang ist im Vergleich zum durchschnittlichen Zinssatz des Neugeschäfts stärker und resultiert im Wesentlichen aus dem Auslaufen des von der Volvo Auto Bank angekauften Portfolios. Dieses Portfolio macht zum 31.12.2014 noch 4,7 Prozent des Leasingvermögens aus und weist eine durchschnittliche Verzinsung von 5,34 Prozent auf (Vorjahr: Anteil von rund 14 Prozent bei einer durchschnittlichen Verzinsung von 7,76 Prozent). Insgesamt bleibt die Entwicklung des beschriebenen Ergebnisses leicht hinter den Erwartungen für das Geschäftsjahr 2014 zurück, was im Wesentlichen mit dem anhaltend niedrigen Marktzinsniveau zu begründen ist. So ist die Erwartung eines steigenden Neugeschäftszinssatzes nicht eingetreten. Dies wurde durch das höhere Neugeschäftsvolumen nicht in Gänze kompensiert.

Allerdings führte die Entwicklung des allgemeinen Marktzinsniveaus auch zu einer deutlichen Verbesserung bei den Zinsaufwendungen, welche im Verhältnis zum Wachstum des Leasingvermögens nur gering gegenüber dem Vorjahr gestiegen sind und somit auch unter den Erwartungen für 2014 blieben. Insgesamt sind Zinsaufwendungen i. H. v. 36,3 Millionen Euro angefallen, was einer Steigerung von 0,5 Millionen oder 1,3 Prozent gegenüber 2013 entspricht.

Trotz des höheren Neugeschäftsvolumens stiegen die Provisionsaufwendungen nur leicht von 12,5 Millionen Euro um 1,7 Prozent auf 12,8 Millionen Euro an. Grund hierfür ist im Wesentlichen eine im Geschäftsjahr 2014 im Rahmen der Modifizierung von Verrechnungsmethoden für konzerninterne Leistungen vorgenommene Umgliederung von Serviceleistungen der Santander Consumer Bank zu allgemeinen Verwaltungsaufwendungen. Insofern hätte sich aufgrund des anhaltenden Wettbewerbsdrucks bei einer Bereinigung dieser Aufwendungen im Vorjahr ein stärkerer Anstieg der Provisionsaufwendungen ergeben.

Die vorgenannte Umgliederung ist auch hauptursächlich für den entgegen der Erwartungen deutlich stärkeren Anstieg der Verwaltungsaufwendungen um 2,5 Millionen Euro auf 9,1 Millionen Euro. Daneben erhöhten sich aufgrund der Modifizierung der Verrechnungsmethoden die entsprechenden konzerninternen Aufwendungen leicht.

In Folge der restriktiven Annahmepolitik der letzten Jahre sind die Risikokosten im Geschäftsjahr 2014 weiterhin auf niedrigem Niveau. Der Nettorisikoaufwand liegt mit 5,5 Millionen Euro um 26,1 Prozent sehr deutlich unter dem Vorjahreswert. Die Hauptursachen für diesen Rückgang sind Erträge aus Verkäufen von abgeschriebenen Forderungen sowie Parameterverbesserungen.

Insgesamt schloss das Geschäftsjahr mit einem Gewinn vor Ergebnisabführung von 36,7 Millionen Euro (Vorjahr: 28,3 Millionen Euro) ab. Die Gesellschaft führt dieses aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages vollständig an die Santander Consumer Bank AG ab. Im Vergleich zur Prognose für 2014 waren vor allem der deutlich geringere Zinsaufwand sowie ein um rund 30% geringeres Risikoergebnis ursächlich für die über den Erwartungen liegende Gewinnentwicklung.

Diese beiden Positionen überkompensierten den geringen Gegeneffekt aus dem gestiegenen Verwaltungsaufwand.

Die Geschäftsentwicklung ist im Jahr 2014 insgesamt günstig verlaufen.

Die wirtschaftliche Lage der Santander Consumer Leasing GmbH stellt sich

insgesamt als geordnet dar.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und die Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage haben, sind nicht eingetreten.

Risikobericht

Die Santander Consumer Leasing GmbH hat sich als Orientierungspunkt risikostrategische Leitlinien gesetzt, die der optimalen Risikosteuerung dienen. Die fortlaufende Umsetzung der Leitlinien soll durch die Anwendung und den Ausbau fortschrittlicher Antrags- und Collection-Strategien angestrebt werden.

Die operativen Risikomanagement- und Risikocontrollingprozesse sowie das Forderungsmanagement für in Verzug geratene und Not leidende Forderungen, werden vertraglich durch die Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG im Einklang mit den gemeinsamen risikostrategischen Leitlinien ausgeführt.

Das Eingehen von Risiken ist die Folge des Geschäftsbetriebes und der in diesem Kontext getroffenen Entscheidungen. Die typischen Risiken des Leasinggeschäftes liegen im Wesentlichen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiko (insbesondere das Zinsänderungsrisiko) sowie im operationellen Risiko (einschließlich Auslagerungsrisiken). Daneben bestehen Rechts- und Reputationsrisiken, geschäftsstrategische Risiken sowie Vertriebsrisiken.

Im Geschäftsjahr 2014 hat die Geschäftsleitung eine mit der Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden Risiken konsistente, mit der Muttergesellschaft gemeinsamen Risikostrategie festgelegt sowie im vierteljährlichen Berichtsintervall eine Risikotragfähigkeitsrechnung aufgestellt.

Risikoarten

Adressenausfallrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund erwarteter und unerwarteter Zahlungsausfälle oder erwarteter und unerwarteter Bonitätsverschlechterungen von Geschäftspartnern.

Auf der Grundlage eines auf statistisch geschätzten Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten basierenden Risikovorsorgesystems wird monatlich auf Kontenebene die Einzelwertberichtigung bezogen auf den offenen Posten der Forderung gebildet. Das Verfahren zur Ermittlung von Wertberichtigungen differenziert zwischen Grau-und Schwarzbereich. Dabei erfolgt der Übergang eines Kreditengagements in den Schwarzbereich bei Insolvenz des Leasingnehmers oder bei rechtswirksamer Kündigung der Leasingforderung.

Im Graubereich wird eine pauschalierte Einzelwertberichtigung gebildet, wobei für die Schätzung der zu erwartenden Verluste die empirisch geschätzten Risikoparameter Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) und Verlustquote (LGD) verwendet werden. Die Ausfallwahrscheinlichkeit sagt aus, wie viel Prozent des heutigen offenen Posten in einem gewissen Zeitraum ausfallen werden. Sie wird je EWB-Klasse aus historischen Daten ermittelt, wobei die Einteilung in die EWB-Klassen auf dem Grad der Zahlungsstörung basiert. Als Betrachtungszeitraum wird die erwartete Restlaufzeit beschränkt auf maximal 36 Monate gewählt. Die verwendete mittlere Ausfallwahrscheinlichkeit bezogen auf den offenen Posten liegt bei 25,2 Prozent. Die Verlustquote sagt aus, wie viel Prozent des Ausfallbetrags nach einem gewissen Zeitraum nicht mehr einbringbar ist. Für ihre Berechnung werden basierend auf historischen Daten die barwertige Quote von Zahlungseingängen einschließlich der Verwertung von Sicherheiten. Die so ermittelte Verlustquote liegt bei 59,8 Prozent. Im Schwarzbereich wird dagegen mittels Barwertverfahren eine Einzelwertberichtigung basierend auf erwarteten Zahlungsströmen ermittelt.

Marktpreisrisiko / Zinsänderungsrisiko

Das Risiko von potenziellen Verlusten für den zinstragenden Bestand, die der Gesellschaft auf Grund von Veränderungen von Preisen und Zinsen an den Finanzmärkten entstehen können. Bei der Santander Consumer Leasing sind diese Risiken größtenteils zinsinduziert.

Liquiditätsrisiko / Refinanzierungsrisiko

Das Risiko von potenziellen Verlusten, die dadurch entstehen, dass die Gesellschaft keine hinreichende Liquidität zur Verfügung hat, wenn diese benötigt wird. Die Liquiditätsversorgung wird größtenteils durch die Muttergesellschaft sichergestellt.

Operationelles Risiko

Das Risiko potenzieller Verluste, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Prozessen, Systemen und Personen oder in Folge externer Ereignisse eintreten. Hierzu zählen insbesondere auch alle Arten von Betrugsrisiken, System- und Technologierisiken.

Nachfolgende Risikoarten wurden als Ergebnis der Risikoinventur als relevante Risikoarten durch die Geschäftsführung eingestuft.

Restwertrisiko

Das Risiko potenzieller Verluste bei Vertragsendabwicklung bedingt durch Veränderungen des Marktes für Gebrauchtfahrzeuge im Hinblick auf die Preisentwicklung. Dieses Risiko wird dann schlagend, wenn im Falle von Verträgen mit einem Restwert bei Vertragsende kein Andienungsrecht oder keine separate Rücknahmeverpflichtung mit dem Händler vereinbart wurden. Für den Fall, dass bei Vertragsbeginn keine Regelung für die Verwertung des Leasingobjektes getroffen wurde, sind die empfohlenen Restwerte in regelmäßigen Zeitabständen an die Preisentwicklung am Gesamtmarkt anzupassen.

Auslagerungsrisiko

Das Risiko potenzieller Verluste aufgrund von Auslagerungen an Unternehmen als Resultat möglicher Abhängigkeiten von diesen Unternehmen, mangelnder Transparenz über diese Unternehmen oder mangelnder Eingriffsmöglichkeit bei schlechten internen Abläufen oder geschäftlichen Schwierigkeiten dieser Unternehmen.

Reputationsrisiko

Das Risiko potenzieller Verluste aufgrund von Ereignissen oder einer Änderung der strategischen Unternehmensausrichtung, die das Vertrauen in die Gesellschaft bei Kunden, Geschäftspartnern, Aufsichtsbehörden oder allgemein in der Öffentlichkeit mindern. Reputationsrisiken können aus anderen Risikoarten resultieren und ergänzend zu ihnen auftreten.

Geschäftsstrategisches Risiko

Vertriebsrisiko

Das Vertriebsrisiko bezeichnet das Risiko große Vertriebspartner bzw. Kooperationen oder ganze Vertriebsnetze zu verlieren und somit geplante Vertriebsziele nicht zu erreichen.

Als Ergebnis der Risikoinventur im Berichtszeitraum wurden die Kontrahentenrisiken und die Rechtsrisiken nicht mehr als relevante Risikoarten von der Geschäftsleitung klassifiziert.

Konzentrationsrisiken

Darüber hinaus steuert und überwacht die Gesellschaft etwaige Konzentrationsrisiken. Hierzu hat die Gesellschaft eine Eintrittsschwelle bezüglich des Vorliegens von Konzentrationsrisiken definiert. Als Konzentrationsrisiken werden Risiken bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der Geschäftspartner in Leasingvertrags- und sonstigen Geschäftsbeziehungen bzw. aus sektoraler oder geografischer Geschäftsschwerpunktbildung entstehen, und das Betriebsergebnis erheblich und/oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können. Konzentrationsrisiken können innerhalb einer Risikoart oder gemeinsam in verschiedenen Risikoarten auftreten und einen verstärkenden Effekt haben. Aufgrund des Geschäftsmodells resultieren potenzielle Konzentrationen hauptsächlich aus der Art des Leasingobjektes (Kraftfahrzeuge). Die Auswirkungen identifizierter Konzentrationen werden vierteljährlich im Anhang zum Risikobericht dargestellt. Beim Vorliegen eines Konzentrationsrisikos werden Szenarioanalysen erstellt, die in die Risikotragfähigkeitsrechnung additiv eingebunden werden. Des Weiteren hat die Geschäftsführung eine größenabhängige Risikotoleranz festgelegt, um potenzielle Konzentrationsrisiken effizient zu begrenzen bzw. zu vermeiden.

Die sich für die Gesellschaft aus dem spezifischen Geschäftsmodell ergebenden wesentlichen bzw. relevanten Risiken und Konzentrationsrisiken können aufgrund guter Entwicklungen beim Automobilabsatz positiv beeinflusst werden. Dieser Trend hätte sowohl eine positive Beeinflussung auf die zu bildende Risikovorsorgehöhe als auch auf die Entwicklung der Markt-/Restwerte für Kraftfahrzeuge.

Risikomanagement

Die Gesamtverantwortung für das Management und die Steuerung sämtlicher Risiken trägt die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH im Einklang mit den Vorgaben der Geschäfts- und Risikostrategie der Gesellschaft sowie im Rahmen der verabschiedeten Kompetenzordnungen und Organisationsanweisungen.

Das System zur Steuerung der Adressenausfallrisiken setzt sich aus den automatischen und manuellen Entscheidungssystemen sowie aus der durch die Geschäftsleitung verabschiedeten Kompetenzordnung zusammen. Die im Rahmen dieser Kompetenzordnung verabschiedeten Kompetenzregelungen sind für die Mitarbeiter der Santander Consumer Bank AG, die die Leasinggeschäfte der Gesellschaft aufgrund des bestehenden Geschäftsbesorgungsvertrages ausführen, bindend.

Die Entscheidung über die Herauslage von neuen Leasingverträgen erfolgt auf der Grundlage von internen Bearbeitungs- und Beurteilungskriterien, die bei Bedarf angepasst werden können. Im Rahmen der Kompetenzordnung wird das Prinzip der klaren Funktionstrennung gewährleistet, indem ab einer bestimmten Größenordnung für risikorelevantes Leasinggeschäft ein vom Markt unabhängiges Zweitvotum erforderlich ist.

Die Steuerung von Kontrahentenrisiken erfolgt über die Einräumung von Limiten sowohl für konzernexterne als auch konzerninterne Kontrahenten, mit denen Derivate, Geldhandelsgeschäfte oder Darlehen abgeschlossen werden können. Die Limiteinräumung bedarf der vorherigen Genehmigung durch die Gesamtgeschäftsführung.

Das Management von Marktpreisrisiken (insbesondere Zinsänderungsrisiken) obliegt dem Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser setzt zum gezielten Management der Fristeninkongruenzen aus dem Kundengeschäft bei Bedarf derivative Instrumente in Form von Zinsswaps und länger laufende Darlehen zur Aktiv-/Passivsteuerung ein. Zur Messung des Zinsänderungsrisikos wird monatlich die Zinsbindungsbilanz erstellt. Fremdwährungsrisiken bestanden im Geschäftsjahr 2014 nicht, da Forderungen und Verbindlichkeiten ausschließlich in Euro denominiert sind.

Der Bereich Treasury verantwortet darüber hinaus die Steuerung von Liquiditätsrisiken. Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte im Geschäftsjahr 2014 hauptsächlich über Darlehensfinanzierungen bei der Santander Consumer Bank AG. Innerhalb des Konzerns besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt.

Aufgrund bestehender Restwertrisiken werden Preisveränderungen für Gebrauchtfahrzeuge ständig beobachtet. Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasing Verträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Aufgrund von potenziellen Veränderungen der Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich überprüft und aktualisiert die Gesellschaft im Rahmen eines permanenten Anpassungsprozesses für die wesentlichen Kfz-Marken die bestehenden Restwertempfehlungen im Neugeschäft.

Die Steuerung und Überwachung operationeller Risiken aus Auslagerungen obliegt originär dem Verantwortungsbereich des von der Geschäftsführung bestellten Outsourcing-Beauftragten. Im engeren Sinne ist der zuständige Linienmanager der Santander Consumer Bank AG für die Steuerung der Risiken aus Weiterverlagerungen und deren Einbindung in das interne Kontrollsystem der Santander Consumer Bank AG zuständig. Die Überwachung der Linienfunktion verantwortet das Outsourcing-Office der Santander Consumer Bank AG. Vertragliche Geschäftsbesorgungen, die die Santander Consumer Bank AG für die Gesellschaft direkt erbringt, sind vom Outsourcing-Beauftragten unmittelbar zu überwachen. Das Notfallmanagement der Gesellschaft ist in das Notfallkonzept der Santander Consumer Bank AG eingebunden.

Rechtsrisiken werden durch die vertragsschließende Partei gesteuert und durch die Rechtsabteilung der Santander Consumer Bank AG überwacht. Verträge und Standardformulare werden im Vorfeld mit der Rechtsabteilung der Santander Consumer Bank AG inhaltlich abgestimmt.

Auftretende Reputationsrisiken werden durch den verantwortlichen Linienmanager identifiziert und gesteuert. Die Überwachung erfolgt durch die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH in Verbindung mit der Compliance-Funktion der Muttergesellschaft.

Geschäftsstrategische Risiken steuert die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH.

Vertriebsrisiken werden durch die beauftragte Vertriebseinheit der Santander Consumer Bank AG gesteuert. Die Überwachung erfolgt durch die Geschäftsführung der Gesellschaft anhand von monatlichen Controlling-Auswertungen der Muttergesellschaft.

Risikocontrolling

Der Bereich Risiko Controlling der Santander Consumer Bank AG ist verantwortlich für die unabhängige Überwachung und die Berichterstattung sowie die Analyse der Risikosituation der Gesellschaft. Im Rahmen dessen erfolgt monatlich in Form des Risikoberichts unmittelbar an die Gesamtgeschäftsführung eine umfassende Risikoberichterstattung unterteilt nach Risikoarten. Der Risikobericht bildet die Grundlage für ein effektives, steuerungsrelevantes Risikomanagement.

Für Zinsänderungsrisiken wird im Risikobericht der Barwert der offenen Positionen bei aktuellem Zinsniveau und dessen Veränderungen bei unterschiedlichen historischen und hypothetischen Stressszenarien berechnet. Die Überwachung des Zinsänderungsrisikos erfolgt über die Festlegung eines Limits und eines Schwellenwertes als Frühwarnindikator. Die Barwertveränderung der offenen Positionen bei einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um + 100 Basispunkte lag per Ende Dezember 2014 bei 3,61 Millionen Euro (zum Vorjahresstichtag: 3,51 Millionen Euro).

Für Liquiditätsrisiken wird monatlich eine Liquiditätsablaufbilanz erstellt, welche alle wesentlichen zahlungsstromrelevanten Geschäftsvorfälle berücksichtigt. Die relevanten Ergebnisse und ein kumulierter Zahlungsmittelbestand mit einem Zeithorizont von zwölf Monaten werden im monatlichen Risikobericht gezeigt.

Die Überwachung operationeller Risiken erfolgt mittels Schadensdatenbank. Des Weiteren wurde ein Self-Assessment durchgeführt, auf Basis dessen wesentliche Schadensszenarien bewertet werden. Die Bewertung und Berichterstattung operationeller Risiken wird durch die Abteilung Technological & Operational Risk Management (TORM) im Bereich Operations der Santander Consumer Bank AG wahrgenommen.

Ferner analysiert der Bereich Risk Controlling materielle Konzentrationsrisiken. Aus geschäftsstrategischer Sicht soll das Eingehen von Konzentrationen und der damit einhergehenden Risiken durch eine angestrebte kontinuierliche Erweiterung des Geschäftsmodells, verbunden mit dem Zugewinn von neuen Kooperationspartnerschaften sowie der Verbreiterung der Kundenbasis, vermieden bzw. abgemildert werden. Aus dem Geschäftsmodell resultierende Konzentrationsrisiken stehen in direktem Zusammenhang mit der verabschiedeten Geschäftsstrategie. Dort, wo signifikante oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährdende Konzentrationsrisiken sichtbar werden, wird eine besondere Management-Überwachung vorgenommen. Die Beurteilung für das Vorliegen von strategisch begründeten Konzentrationsrisiken sowie die Festlegung von Szenarioannahmen und Risikotoleranzen erfolgen mindestens jährlich. Die Bewertung potenzieller Konzentrationsrisiken wird vierteljährlich durchgeführt und im Anhang zum Risikobericht dargestellt.

Zur Bestimmung der Risikolage führt der Bereich Risk Controlling im Rahmen der vierteljährlichen Berichterstattung eine Analyse der Risikotragfähigkeit auf Gesamtunternehmensebene durch. Dabei wird der ökonomische Kapitalbedarf für alle wesentlichen Risiken in der Risikotragfähigkeitsrechnung vierteljährlich zusammengeführt. Das interne Risikotragfähigkeitskonzept basiert auf dem Going-concern-Ansatz; die Ableitung des Risikodeckungspotenzials erfolgt auf der Grundlage GuV-/bilanzorientierter Werte. Das Verfahren zur Risikokapitalallokation erfolgt für die Risikoarten Kredit- und Marktpreisrisiko über die Bestimmung des Value-at-Risk auf dem Konfidenzniveau von 99,0 Prozent und für die Risikoarten Liquiditäts- und operationelles Risiko durch die Festlegung angemessener Risikopauschalen. Für das Adressenausfallrisiko wird die Verlustverteilung über das CreditRisk+ - Modell und den EWB-Bestand bestimmt. Eingabeparameter sind das Volumen, die Ausfallwahrscheinlichkeiten, die Verlustquoten und die Schwankung der Ausfallwahrscheinlichkeiten, wobei die Ausfallwahrscheinlichkeiten einen Betrachtungshorizont von drei Jahren haben. Die ökonomische Sichtweise wird durch die "Ein-Faktoren-Modellvariante" erzielt, in dem eine explizite Abhängigkeit in die Berechnung einfließt, die aus der Portfolioeigenschaft abgeleitet wird. Für das Marktpreisrisiko wird die historische Simulation mit einer Haltedauer von 20 Werktagen verwendet, die auf einer Datenhistorie der letzten 15 Jahre und der Zinsbindungsbilanz basieren. Die Festlegung der Risikopauschale für das operationelle Risiko orientiert sich an der Simulationsberechnung des Basisindikatoransatzes gemäß Art. 315 Abs. 1 CRR. Die Risikopauschale für das Liquiditätsrisiko basiert auf Expertenschätzungen. Die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft ist dann sichergestellt, wenn die Summe der erwarteten und unerwarteten Risiken durch das Risikodeckungspotenzial, d.h. der Summe der einzelnen Risikodeckungsmassen laufend abgedeckt wird. Zur nachhaltigen Sicherstellung der Risikotragfähigkeit hat die Geschäftsführung einen Schwellenwert in Höhe von 5,0 Millionen Euro, festgelegt. Im Falle der Unterschreitung des Schwellenwertes würden fallbezogene Maßnahmen durch die Geschäftsführung veranlasst werden. Im Geschäftsjahr 2014 war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben. Zum Bilanzstichtag beträgt das freie Risikodeckungspotenzial 19,5 Millionen Euro nach Abzug der Summe aus erwarteten und unerwarteten Verlusten der wesentlichen Risikoarten in Höhe von 30,9 Millionen Euro Zusätzlich zur Risikotragfähigkeitsrechnung führt die Gesellschaft einen Gesamtstresstest durch, der sich auf die Adressenausfall- und Marktpreisrisiken unterschiedlich auswirkt. Eine zusätzliche detailliertere Sicht über die Sensitivität wird mit der Durchführung von Stresstests der einzelnen Risikoarten erreicht, die anhand von historischen als auch von hypothetischen Szenarien erfolgen. Des Weiteren wird ein Kapitalplanungsprozess mit einem Betrachtungszeitraum von 36 Monaten rollierend fortgeschrieben. Der Prozess dient der Identifizierung von zukünftigen, potenziellen Kapitallücken anhand prognostizierter Veränderungen des Risikodeckungspotenzials als auch des ökonomischen Kapitals.

Forderungsmanagement

Der Bereich Collection Business Unit der Santander Consumer Bank AG betreibt das operative Forderungsmanagement der Gesellschaft für alle rückständigen Leasingnehmer. Der Bereich Collection Business Unit bündelt sämtliche strategischen Aktivitäten hinsichtlich der Forderungsmanagementprozesse, verbunden mit einer steten Verbesserung der Collections-Infrastruktur. Vorrangiges Ziel ist die Risikominimierung zahlungsgestörter Verträge. Dabei wird die gesamte Breite des Forderungsmanagements abgedeckt, beginnend beim schriftlichen Mahnwesen, über telefonische Ansprache und Außendienst bis hin zur gerichtlichen und außergerichtlichen Beitreibung. Für die gerichtliche Beitreibung der Forderungen bedient sich die Gesellschaft einer externen Anwaltskanzlei.

Schlussbemerkung

Im Geschäftsjahr 2014 hat die mit den Risikomanagement- und Risikocontrollingprozessen beauftragte Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG die Systeme weiter ausgebaut und optimiert. Insbesondere wurden neue Finanzierungsentscheidungsregelungen implementiert.

Im Berichtszeitraum wurden die Geschäftsaktivitäten der Santander Consumer Leasing GmbH in den Sanierungsplan gemäß § 47a KWG des deutschen Teilkonzerns miteingebunden. Die zuvor durchgeführte Wesentlichkeitsanalyse ergab, dass die Gesellschaft aufgrund der nachhaltigen Ertragskraft ein wesentliches gruppenangehöriges Unternehmen der deutschen Finanzgruppe darstellt.

Aufgrund der Einführung der neuen Regelungen zur CRD IV / CRR entstand mit Beginn des Geschäftsjahres 2014 eine deutsche Finanzholding-Gruppe mit der Santander Consumer Bank AG als übergeordnetes Unternehmen. Entsprechend sind die Regelungen zur CRD IV / CRR auch auf Gruppenebene zu erfüllen, da die Santander Consumer Leasing GmbH als gruppenangehöriges Unternehmen, in die Beaufsichtigung auf konsolidierter Basis einbezogen wird.

Die einzelnen Elemente der eingesetzten Systeme werden regelmäßig risikoorientiert durch die Interne Revision der Santander Consumer Bank AG auf Angemessenheit hin überprüft.

Aufgrund der engen Verzahnung der Risikomanagement- und -Controllingsysteme mit denen der Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG sowie unter Berücksichtigung der Anteilseignerstruktur sieht sich die Santander Consumer Leasing GmbH bezüglich aller Risikoarten gut aufgestellt.

Die Santander Consumer Leasing GmbH wird ihre Aktivitäten im Risikomanagement als auch im Risikocontrolling stetig weiterentwickeln. Hierzu zählen u.a. die kontinuierliche Erhöhung des Automatisierungsgrads im Antragsprozess, die permanente Restwertrisikoüberwachung, die Überwachung potenzieller Risikokonzentrationen bedingt durch das geplante Geschäftswachstum, sowie die Verstärkung der Maßnahmen zur Reduzierung der Risikokosten.

Auch im kommenden Geschäftsjahr 2015 wird die Gesellschaft die weiteren Entwicklungen gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorgaben sowohl auf Einzelinstitutsebene als auch auf konsolidierter Basis weiter eng begleiten.

Prognosebericht

Die deutsche Wirtschaft wird im Jahr 2015 voraussichtlich wieder etwas an Schwung gewinnen. Dabei wird der private Konsum eine wichtige Stütze bleiben. Beim kräftigen Beschäftigungsanstieg gibt es bisher keine Anzeichen für eine Verlangsamung. Die Lohneinkommen nehmen, auch durch die Einführung des Mindestlohns zu Jahresbeginn, weiter zu. Zudem wird der Lohnzuwachs, auch aufgrund der deutlich gesunkenen Ölpreise, nur wenig von steigenden Preisen geschmälert.

Der Anstieg der Exporte dürfte sich angesichts einer etwas stärkeren Belebung der Weltkonjunktur und einer verbesserten Wettbewerbsfähigkeit durch die Abwertung des Euro beschleunigen. Da die Importe in einem vergleichbaren Umfang zunehmen, wird die Einbindung der deutschen Wirtschaft in die Weltwirtschaft, gemessen am Außenbeitrag, erneut weitgehend neutral ausfallen.

Die über eine attraktive Produktpalette verfügenden Unternehmen dürften ihre Investitionen erneut erhöhen. Die Nachfrage zieht wieder etwas stärker an. Die Finanzierungsbedingungen bleiben angesichts der weiterhin sehr niedrigen Zinsen und spürbar steigender Gewinne günstig. Dagegen werden sich die Bauinvestitionen etwas verlangsamen, da sich der kräftige Anstieg der Hauspreise zunehmend bremsend auf die Nachfrage nach Immobilien auswirkt. Insgesamt wird die deutsche Wirtschaft im Jahr 2015 unserer Einschätzung nach um circa 1,5 Prozent expandieren.

Dabei wird sich der Preisanstieg in Deutschland nur leicht auf gut 1 Prozent im Jahresdurchschnitt verstärken. Der kräftige Rückgang der Ölpreise im vergangenen Jahr wird 2015 preisdämpfend nachwirken. Da die Inflationsrate angesichts der nur fragilen Erholung im Euroraum weiterhin deutlich unter dem angestrebten Niveau liegen wird, erwarten die Märkte, dass die EZB ihren Leitzins auf dem rekordtiefen Niveau von knapp über 0 Prozent belassen wird.

Die öffentlichen Finanzen werden trotz deutlich zurückgehender Zinsaufwendungen und weiter steigender Steuer- und Beitragseinnahmen, die von der günstigen Konjunkturentwicklung profitieren, voraussichtlich nur ausgeglichen abschließen. Zurückzuführen ist dies auf beschleunigt steigende Ausgaben, zu denen zusätzliche Leistungen in der Gesetzlichen Rentenversicherung und in der Sozialen Pflegeversicherung beitragen.

Zu den möglichen Risiken für die deutsche Konjunktur gehören vor allem die geopolitischen Belastungsfaktoren wie ungelöste Konflikte in der Ukraine und im Nahen Osten. Weiterhin stehen in mehreren Ländern Parlamentswahlen an; dies schwächt erfahrungsgemäß die Reformbereitschaft. Dies könnte wiederum dazu beitragen, dass es bei der konjunkturellen Erholung zu erneuten Rückschlägen kommt. Neue Unsicherheit an den Finanzmärkte könnte auch von der für Mitte 2015 erwarteten Erhöhung der Leitzinsen in den USA ausgehen. Zudem birgt die in vielen Ländern sehr expansive Geldpolitik mit einer merklichen Ausweitung der Bilanzen der Notenbanken die Gefahr von Vermögensblasenbildungen.

Die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH begegnet diesem herausfordernden makroökonomischen Umfeld mit einer kontinuierlichen Verbesserung der Produkt- und Servicequalität. Bewährte Strategien dienen diesem Ziel.

Im Kfz-Geschäft sind die Santander Consumer Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan sowie einer der größten unter Einbeziehung der Herstellerbanken (Captives) in Deutschland. Die Gesellschaften möchten ihre Marktposition 2015 weiter stärken.

Zukünftig möchten Bank und Santander Consumer Leasing GmbH noch konsequenter alle Stufen der Wertschöpfungskette der Kfz-Finanzierung bedienen. Neben der Händlerakquisition liegt der Fokus auch 2015 auf dem Ausbau des Kooperationsnetzwerkes von Importeuren, Händlerverbänden und anderen Partnern mit Händlernetzen (Systemanbietern).

Die Santander Consumer Leasing GmbH ist bereits heute einer der bedeutendsten Anbieter im gewerblichen Leasing in Deutschland. 2015 soll die Position im Markt weiter ausgebaut werden. Insbesondere das Geschäft der kleinen und mittelgroßen Flotten mit gewerblichen Kunden steht dabei im Fokus. Geplant ist u. a., die Servicetiefe im Full-Service Leasing zu erhöhen sowie die regionale Marktdurchdringung insbesondere in Potenzialgebieten zu verbessern. Der Vertragsbestand von rund 109.000 Fahrzeugen (Ende 2014) soll zukünftig weiter ausgebaut werden.

Basierend auf Einschätzungen des Verbands der Automobilindustrie e. V. (VDA) und der EurotaxSchwacke GmbH prognostiziert die Gesellschaft, dass die Neuzulassungen des deutschen Gesamtmarkts für 2015 auf dem hohen Niveau des Vorjahres von rund 3 Millionen verharren. Bei den Besitzumschreibungen erwartet die Gesellschaft für 2015 eine Reduktion um 2,3 Prozent auf 6,9 Millionen. Der private Anteil wird sowohl bei den Neuzulassungen als auch bei den Besitzumschreibungen in etwa konstant zu 2014 erwartet.

Die Gesellschaft prognostiziert für das Neugeschäftsvolumen 2015 nach dem Wachstum von 13,7 Prozent 2014 einen leichten Rückgang. Auch die durchschnittliche Verzinsung des Neugeschäfts wird leicht unter dem Niveau des Jahres 2014 erwartet.

Für das Portfolio der Santander Consumer Leasing GmbH wird 2014 ein moderater Rückgang der durchschnittlichen Verzinsung prognostiziert. Dies resultiert zum einen aus dem leicht sinkend erwarteten Neugeschäftszins und zum anderen aus dem fortschreitenden Auslaufen des von der Volvo Auto Bank angekauften Portfolios.

Die zuvor beschriebenen Entwicklungen führen zu einem leichten Rückgang des Ergebnisses aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen. Dagegen haben moderat rückläufig erwartete Zinsaufwendungen aufgrund eines niedrigeren allgemeinen Marktzinsniveaus einen positiven Effekt auf den prognostizierten Gewinn der Gesellschaft. Provisionsaufwendungen werden entsprechend der Neugeschäftsentwicklung 2014 ebenfalls leicht rückläufig erwartet. Zudem wird erwartet, dass die Verwaltungsaufwendungen 2015 deutlich sinken. Für das Jahr 2015 wird ein signifikanter Anstieg der Risikovorsorge gegenüber dem Jahr 2014 erwartet. Die Risikokosten werden von einem deutlichen Rückgang der Erträge von Sonderverkäufen von abgeschriebenen Forderungen sowie einer Stabilisierung der Parameterentwicklung negativ beeinflusst.

Insgesamt erwartet die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH für 2015 gegenüber dem Berichtsjahr einen moderat rückläufigen Gewinn.

Mönchengladbach, 11. März 2015

Manfred Hanke

Peter Weber

Rainer Thies

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2014

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Aktiva

		EUR	Vorjahr TEUR
1. Forderungen an Kreditinstitute andere Forderungen		333,04	5
2. Forderungen an Kunden		36.916.158,06	32.579
3. Leasingvermögen		1.861.921.232,28	1.763.521
4. Sachanlagen		2.314,37	4
5. Sonstige Vermögensgegenstände		4.966.691,63	5.815
6. Rechnungsabgrenzungsposten		6.910,26	6
		1.903.813.639,64	1.801.930
Passiva
EUR	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	241.446.674,98		164.064
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.505.650.211,73	1.747.096.886,71	1.500.543
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig	13.675.223,01		2.658
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	106.164,34	13.781.387,35	216
3. Sonstige Verbindlichkeiten		37.578.772,35	28.801
4. Rechnungsabgrenzungsposten		81.815.904,23	81.500
5. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen		3.515.689,00	4.123
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital	1.022.640,00		1.023
b) Kapitalrücklage	18.925.958,49		18.926
c) Gewinnrücklagen
ca) satzungsmäßige Rücklagen 7.669,38			7
cb) andere Gewinnrücklagen 68.732,13	76.401,51	20.025.000,00	69
		1.903.813.639,64	1.801.930

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2014

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Leasingerträge	1.018.613.312,04		864.551
2. Leasingaufwendungen	-546.477.261,66		-444.069
		472.136.050,38	420.482
3. Zinserträge aus den Kredit- und Geldmarktgeschäften	747.565,50		897
4. Zinsaufwendungen	-36.347.715,50		-35.878
		-35.600.150,00	-34.981
5. Provisionserträge	-118,95		0
6. Provisionsaufwendungen	-12.749.151,26		-12.535
		-12.749.270,21	-12.535
7. Sonstige betriebliche Erträge		1.593.335,52	307
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen andere Verwaltungsaufwendungen	-9.066.797,10		-6.579
		-9.066.797,10	-6.579
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
a) Leasingvermögen	-374.088.221,75		-330.974
b) immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen	-1.966,60		-9
		-374.090.188,35	-330.983
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-1.613,58	0
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		-5.484.423,30	-7.417
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		36.736.943,36	28.294
13. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 10 ausgewiesen		-191,73	0
14. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne		-36.736.751,63	-28.294
15. Jahresüberschuss		0,00	0

Anhang für das Geschäftsjahr 2014

I. Allgemeine Erläuterungen zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2014 wurde nach den geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.

Aus Gründen der Transparenz sowie zur Verbesserung des Informationsgehalts wird von den Erweiterungsmöglichkeiten des § 265 Abs. 5 HGB Gebrauch gemacht und der Jahresabschluss um leasingspezifische Positionen ergänzt. Die Bilanz wurde um die Position Leasingvermögen erweitert.

In der Gewinn- und Verlustrechnung wurden die Positionen Leasingaufwendungen und -erträge eingefügt und die Abschreibungen und Wertberichtigungen um die Unterposition Abschreibungen auf Leasingvermögen ergänzt.

II. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bewertung des Leasingvermögens erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Soweit außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlicher dauernder Wertminderung erforderlich sind, werden diese vorgenommen.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen bilanziert.

Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis 150 Euro werden im Jahr des Zugangs in voller Höhe abgeschrieben. Für geringwertige Wirtschaftsgüter mit einem Anschaffungswert von über 150 Euro bis 1.000 Euro wird ein Sammelposten nach § 6 Abs. 2a EStG als handelsrechtlich anerkanntes Vereinfachungsverfahren weiterhin gebildet.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Sämtliche auftretende Differenzen zur Berechnung der latenten Steuern werden beim Organträger berücksichtigt.

Derivative Finanzinstrumente

Zinsswapgeschäfte werden zur Absicherung im Rahmen der Gesamtinstitutszinssteuerung auf Basis der Zinsablaufbilanz abgeschlossen. In der Zinsablaufbilanz sind grundsätzlich alle Bilanzposten und Zinsswapgeschäfte enthalten, die stichtagsbezogen nach Dauer der Zinsbindung gegenübergestellt werden.

Die beizulegenden Zeitwerte der Swaps wurden mit Hilfe der Barwertmethode ermittelt. Die Barwertmethode (Discounted-Cash-Flow-Methode, Net Present Value-Methode) ist eine dynamische Rechnung, bei der alle während der Laufzeit des Swaps anfallenden Zinszahlungen auf den Zeitpunkt Null abgezinst werden.

III. Angaben zur Bilanz

Aktiva

Forderungen an Kreditinstitute

Die anderen Forderungen i.H.v. 0,3 TEuro sind innerhalb von 3 Monaten fällig und betreffen ausschließlich Forderungen aus Swapgeschäften gegen die Gesellschafterin, Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach.

Forderungen an Kunden

Die Forderungen, die sämtlich täglich fällig sind, umfassen Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen sowie Forderungen gegen Importeure.

Leasingvermögen

Die Abschreibung des Leasingvermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert.

Soweit außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung erforderlich sind, werden diese vorgenommen. Im Berichtsjahr wurden außerplanmäßige Abschreibungen von 597 TEuro vorgenommen.

Zur Gliederung und Entwicklung des Leasingvermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sachanlagen

Die Gegenstände der Betriebs- und Geschäftsausstattung werden auf Grundlage der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Gesellschaft schreibt bis auf einen Erinnerungswert von 1,00 Euro ab.

Zur Gliederung und Entwicklung der Sachanlagen verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sonstige Vermögensgegenstände

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Forderungen aus Steuererstattungsansprüchen in Höhe von 4.899 TEuro gegen die Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach.

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2014

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2014 €	Zugang €	Abgang €	Umbuchungen €	31.12.2014 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	2.241.367.788,48	1.007.474.958,46	833.175.890,38	19.803.173,05	2.435.470.029,61
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	19.803.173,05	5.455.525,33		-19.803.173,05	5.455.525,33
	2.261.170.961,53	1.012.930.483,79	833.175.890,38	0,00	2.440.925.554,94
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.231,43	0,00	0,00	0,00	304.231,43
Geringwertige Wirtschaftsgüter	412,25	0,00	0,00	0,00	412,25
	304.643,68	0,00	0,00	0,00	304.643,68
	2.261.475.605,21	1.012.930.483,79	833.175.890,38	0,00	2.441.230.198,62

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2014 €	Zugang €	Abgang €	31.12.2014 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	497.649.691,33	374.088.221,75	292.733.590,42	579.004.322,66
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0,00	0,00
	497.649.691,33	374.088.221,75	292.733.590,42	579.004.322,66
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	300.197,83	1.884,16	0,00	302.081,99
Geringwertige Wirtschaftsgüter	164,88	82,44	0,00	247,32
	300.362,71	1.966,60	0,00	302.329,31
	497.950.054,04	374.090.188,35	292.733.590,42	579.306.651,97

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2014 €	31.12.2013 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	1.856.465.706,95	1.743.718.097,15
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	5.455.525,33	19.803.173,05
	1.861.921.232,28	1.763.521.270,20
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.149,44	4.033,60
Geringwertige Wirtschaftsgüter	164,93	247,37
	2.314,37	4.280,97
	1.861.923.546,65	1.763.525.551,17

Passiva

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die täglich fälligen Verbindlichkeiten betreffen ausschließlich die bei der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, geführten Kontokorrentkonten.

Die Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit zur Refinanzierung des Leasingvermögens entfallen in Höhe von 587.703 TEuro auf Fremdbanken, sowie in Höhe von 917.490 TEuro auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach. Ferner bestehen in Höhe von 457 TEuro Zinsverbindlichkeiten aus Swapgeschäften.

Der Bilanzausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	172.347 TEuro
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	343.303 TEuro
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	990.000 TEuro
d) mehr als 5 Jahre	0 TEuro

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Der Ausweis der täglich fälligen Verbindlichkeiten enthält im Wesentlichen Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft von 12.448 TEuro sowie Kundenvorauszahlungen in Höhe von 975 TEuro.

Der Bilanzausweis der anderen Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist umfasst die von den Leasingnehmern hinterlegten Kautionen und gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	37 TEuro
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	44 TEuro
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	25 TEuro
d) mehr als 5 Jahre	0 TEuro

Sonstige Verbindlichkeiten

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, aus dem Gewinnabführungsvertrag für das Jahr 2014 in Höhe von 36.737 TEuro.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen in Höhe von 74.792 TEuro.

Andere Rückstellungen

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Rückstellungen für Bonuszahlungen an Importeure mit 2.329 TEuro, für zukünftige Betriebsprüfungen in Höhe von 421 TEuro und für Vermittlungsprovisionen in Höhe von 282 TEuro, für Prüfungs- und Beratungskosten mit 131 TEuro sowie für Prozesskosten in Höhe von 127 TEuro.

Eigenkapital

Das Stammkapital wird zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

Derivate

Zum Bilanzstichtag bestehen sechs Zins-Swaps mit einem Nominalbetrag von insgesamt 220.000 TEuro mit der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach. Diese Kontrakte dienen der Steuerung von Zinsänderungsrisiken. Der gemäß Laufzeitmethode gewichtete Kreditäquivalenzbetrag der Swaps beträgt 600 TEuro.

Die beizulegenden Zeitwerte der Swaps wurden mit Hilfe der Barwertmethode ermittelt. Die Barwertmethode (Discounted-Cash-Flow-Methode, Net Present Value-Methode) ist eine dynamische Rechnung, bei der alte während der Laufzeit des Swaps anfallenden Zinszahlungen auf den Zeitpunkt 0 abgezinst werden. Zum Bilanzstichtag bestehen ausschließlich negative Zeitwerte in Höhe von 866 TEuro.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Von einer geographischen Aufteilung der Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung wird abgesehen, da sich die Tätigkeit auf das Inland beschränkt und sich die inländischen Märkte nicht wesentlich voneinander unterscheiden.

Leasingerträge

Im Wesentlichen werden Erlöse aus dem Verkauf von Leasingvermögen in Höhe von 553.438 TEuro ausgewiesen, sowie vereinnahmte Leasingraten in Höhe von 414.501 TEuro und die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen in Höhe von 48.475 TEuro. In den Leasingraten sind 6.713 TEuro Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

Leasingaufwendungen

Im Wesentlichen werden Aufwendungen aus Abgängen der Restbuchwerte der Leasinggegenstände in Höhe von 542.140 TEuro ausgewiesen.

Zinsaufwendungen

In diesem Posten sind Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 22.488 TEuro enthalten.

Weiterhin enthält dieser Posten Zinsaufwendungen in Höhe von 24 TEuro für die Aufzinsung der langfristigen Rückstellungen,

Provisionsaufwendungen

In den Aufwendungen sind Vermittlungsprovisionen an verbundene Unternehmen in Höhe von 4.759 TEuro enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 1.520 TEuro.

V. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtsjahr Herr Peter Weber, Pulheim und Herr Manfred Hanke, Wuppertal an. Herr Rainer Thies, Düsseldorf, wurde mit Wirkung zum 1. Februar 2015 ebenfalls zum Geschäftsführer bestellt. Die Geschäftsführer sind gemeinschaftlich oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

Zahl der Mitarbeiter

Die Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, beschäftigte im Geschäftsjahr keine Mitarbeiter. Zur Durchführung des Leasinggeschäftes bedient sich die Santander Consumer Leasing GmbH ausschließlich des Personals aus dem Konzernverbund der Banco Santander S.A., Santander/Spanien, insbesondere der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach.

Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, besteht seit dem 1. Januar 2014 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

Außerbilanzielle Geschäfte

Auslagerung von Unternehmensteilen

Die Vorteile bei allen Auslagerungen ergeben sich in der Spezialisierung (Steigerung der Qualität der Dienstleistung) sowie der Preis- und Kostenoptimierung für die Erbringung der Dienstleistung.

Für die wesentlichen Auslagerungen sind im Jahr 2014 insgesamt Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 7.996 TEuro entstanden.

Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Die längste Kündigungsfrist beträgt 12 Monate zum Jahresende.

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen neben den oben genannten außerbilanziellen Geschäften, die nicht aus der Bilanz ersichtlich sind, liegen zum Abschlussstichtag nicht vor.

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen zu nicht marktüblichen Konditionen liegen nicht vor.

Angabe zu Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für den Abschlussprüfer teilte sich im Berichtsjahr wie folgt auf:

Abschlussprüfungsleistungen:	76 TEuro
Andere Bestätigungsleistungen:	14 TEuro
Sonstige Leistungen:	0 TEuro

Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, wird zum Bilanzstichtag zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

Oberstes Mutterunternehmen ist die Banco Santander S.A., Santander/Spanien. Die Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, wird in den Konsolidierungskreis der Banco Santander S.A., Santander/Spanien, einbezogen.

Der Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Mönchengladbach, den 11. März 2015

Santander Consumer Leasing GmbH

Manfred Hanke, Geschäftsführer

Peter Weber, Geschäftsführer

Reiner Thies, Geschäftsführer

Deloitte & Touche GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

8 WIEDERGABE DES BESTÄTIGUNGSVERMERKS des Abschlussprüfers

Wir haben dem Jahresabschluss und dem Lagebericht für das Geschäftsjahr 2014 der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, in der Fassung der Anlage 1 den folgenden unter dem 14. April 2015 unterzeichneten uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang -unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2014 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz-und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar."

Der Jahresabschluss wurde intern am 19.05.2014 durch Gesellschafterbeschluss festgestellt.

2d:T2555d,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

LAGEBERICHT 2023

Grundlagen der Gesellschaft

Leasing zählt heute in die Gruppe der wichtigen Fremdfinanzierungsinstrumente von Unternehmensinvestitionen. Dennoch muss sich die Leasing-Branche wachsenden Herausforderungen stellen.

Zum einen unterliegen Leasing- und Factoring-Gesellschaften als Finanzdienstleistungsinstitute seit 2009 der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und damit strengen Anforderungen an die eigene Geschäftsorganisation u. a. in Bezug auf die Themen Compliance und Risikomanagement. Zum anderen ist die Branche von hohem Konsolidierungsdruck und verschärftem Wettbewerb gekennzeichnet.

Die Santander Consumer Leasing GmbH ist eine Tochtergesellschaft der Santander Consumer Bank Aktiengesellschaft, im Folgenden auch als "SC-Bank" bezeichnet. Die Anteile am Grundkapital der SC-Bank werden von der Santander Consumer Holding GmbH gehalten, deren Mutter die spanische Santander Consumer Finance S.A., eine Tochter der Banco Santander S.A., Madrid, ist. Zwischen der Santander Consumer Leasing GmbH und der SC-Bank besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

Organisatorisch ist die Santander Consumer Leasing GmbH in das Ressort Mobilität der SC-Bank eingebettet. Im Kfz-Geschäft sind die SC-Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen seit Jahren gemessen am Kredit- und Leasingvolumen der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner (sogenannter Non-Captive-Bereich) in den Sparten Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan in Deutschland. Die beiden Gesellschaften fungieren auch als exklusiver Finanzierungspartner ausgewählter Automarken (sogenannter Captive-Bereich) insbesondere Volvo und Mazda. Mit Blick auf die Herstellerbanken gehören wir zu den größten Marktteilnehmern für KFZ-Finanzierungen gemessen am Kreditvolumen und KFZ-Leasing gemessen an der Anzahl der Leasingfahrzeuge in Deutschland. Des Weiteren kooperieren wir mit Herstellern von Elektrofahrzeugen (z.B. Tesla, BYD) und Herstellern von Motorrädern und Freizeitfahrzeugen. Um die Marktdurchdringung in Deutschland zu erhöhen, verfolgen wir das Ziel, die Zusammenarbeit mit unseren Händlerpartnern auszubauen. Der Bereich Mobilität unterteilt sich in die Finanzierung von Gebraucht- und Neuwagen sowie die Händlereinkaufsfinanzierung und das Leasinggeschäft. Bei Letztgenanntem bietet die Santander Consumer Leasing GmbH seit einigen Jahren erfolgreich Full-Service-Leasing für gewerbliche und private Endkunden an.

Gegenstand der Santander Consumer Leasing GmbH ist der Erwerb und das Verleasen von Wirtschaftsgütern aller Art, hauptsächlich jedoch von fabrikneuen und gebrauchten PKW und leichten Nutzfahrzeugen. Ferner werden in geringem Umfang PKW-Anhänger, Motorräder und Caravans/Motorcaravans verleast.

Hauptvertriebspartner der Santander Consumer Leasing GmbH ist weiterhin die SC-Bank. Als bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren sind das Neugeschäftsvolumen und der Vertragsbestand zu sehen.

Wie im Vorjahr beschäftigte die Gesellschaft auch 2023 keine operativ tätigen Mitarbeiter. Im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die zur Santander-Gruppe gehörenden Gesellschaften Santander Consumer Bank AG sowie Santander Consumer Technology Services GmbH und Santander Consumer Operations Services GmbH erbracht. Die SC-Bank bedient sich hierbei auch der Mitarbeiter der Gruppe zugehöriger Unternehmen, die kein direktes Vertragsverhältnis zur Santander Consumer Leasing GmbH haben. Die hierfür mit der SC-Bank vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH beglichen.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

In einem Umfeld mit stark gestiegenen Zinsen hat sich die Weltwirtschaft im Gesamtjahr 2023 gemessen am Bruttoinlandsprodukt besser entwickelt, als es beispielsweise die OECD und der IWF Anfang des Jahres erwartet hatten. Diese ökonomische Widerstandskraft beruhte vor allem auf dem allmählichen Überwinden der Lieferengpässe nach der Coronapandemie, sogar die Versorgungsschwierigkeiten seit Ausbruch des Kriegs in der Ukraine wurden sukzessive geringer. Weitere Gründe für die Resilienz der Wirtschaft sind die während der vergangenen Jahre angehäuften Ersparnisse der Haushalte und die fiskalpolitischen Unterstützungsmaßnahmen als Reaktion auf den Anstieg der Lebensmittel- und Energiepreise. Zudem wirkten geldpolitische Instrumente mit Verzögerung. Nach dem Ende der Null-Covid-Politik hat Chinas Aufschwung an Kraft verloren, was zurückzuführen ist auf die geringere Auslandsnachfrage und den schwachen Immobiliensektor. Dennoch wurde das Wachstumsziel für 2023 von rund 5 % mit Hilfe staatlicher Maßnahmen erreicht. Obwohl das verarbeitende Gewerbe in den USA in eine wirtschaftliche Schwächephase geriet, büßte die US-Wirtschaft insgesamt nur langsam an Dynamik ein, zeigte sich resilient und erzielte ein Wachstum von schätzungsweise knapp über 2 %. Die Eurozone verzeichnete nach der leichten Rezession zum Jahreswechsel ein minimales Wachstum. Dabei stützten insbesondere die nicht eingetretenen Energieengpässe und die im Vergleich zum Vorjahr niedrigeren Energiepreise die Wirtschaftstätigkeit, während sich die geopolitische Gesamtsituation und hohe Unsicherheiten hinsichtlich der konjunkturellen Entwicklung negativ auf die Kauflaune der Verbraucher auswirkten.

In Deutschland ging das Bruttoinlandsprodukt im Gesamtjahr 2023 preisbereinigt um 0,3% zurück. Die Industrie litt unter den Folgen des vorangegangenen Energiepreisschocks und der schwachen Auslandsnachfrage, z.B. aus China. Die rückläufige Nachfrage führte zu einem Abbau der Auftragsbestände; dazu kam, dass sich die Industrieproduktion verlangsamt hat. Die gestiegenen Finanzierungskosten hatten weiterhin einen negativen Effekt auf die privaten Anschaffungen und damit auch auf die Inlandsnachfrage. Der private Konsum entwickelte sich im Jahresverlauf überwiegend schwunglos. Trotz kräftiger Lohnsteigerungen, abnehmender Inflationsraten und einem stabilen Arbeitsmarkt hielten sich die Verbraucher mit zusätzlichen Konsumausgaben noch weitestgehend zurück. Dagegen konnte sich der Dienstleistungssektor in diesem schwierigen Umfeld recht gut behaupten.

Auch wenn die Inflationsrate in Deutschland mit 5,9 % im Vergleich zu 2022 (6,9 %) aufgrund insgesamt geringerer Energiepreise gesunken ist, verharrte sie im Berichtsjahr noch immer auf einem erhöhten Niveau. Ebenso blieb die Kerninflation (ohne Energie- und Lebensmittelpreise) hoch. Der rückläufige Inflationstrend setzte sich auch in der Eurozone im dritten und insbesondere im vierten Quartal 2023 fort, was wiederum Grund dafür gewesen sein dürfte, dass die EZB den Leitzins seit September 2023 unverändert ließ.

Mit Blick auf den deutschen Pkw-Markt erhöhten sich im Berichtsjahr die Besitzumschreibungen im Vergleich zum Vorjahr, wobei die Werte nach wie vor unter dem Vor-Pandemie-Niveau blieben. So stiegen die Neuzulassungen nach Erhebungen des Kraftfahrt-Bundesamts um 7,3 % auf 2,845 Mio. Fahrzeuge (im Vorjahr: +1,1 %). Die darin enthaltene Anzahl privater Neufahrzeugzulassungen reduzierte sich allerdings um 1,9 % auf 0,933 Mio. Die Anzahl privater Besitzumschreibungen wuchs deutlich um 6,9 % auf 6,031 Mio. (im Vorjahr: -15,8 %). Hauptgrund dafür dürfte das fortschreitende Überwinden der Lieferengpässe sein, was nachgelagert auch die Besitzumschreibungen betrifft. Daneben dürfte auch der Wegfall der staatlichen Förderung von Elektro- und Hybridfahrzeugen den Gebrauchtwagen wieder attraktiver gemacht haben.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Innerhalb dieses Gesamtmarktes konnten wir das Geschäft der Santander Consumer Leasing GmbH im Jahr 2023 sehr deutlich ausbauen, wobei man in der Prognose der Gesellschaft im Lagebericht des Vorjahres nur von einem moderat steigenden Neugeschäftsvolumen (Kaufpreis ohne von Kunden erhaltene Mietsonderzahlungen; bzw. Umsatz) gegenüber 2022 ausgegangen war. Das Neugeschäftsvolumen stieg von 1,658 Mrd. Euro im Vorjahr um 36,9 % auf 2,270 Mrd. Euro. Insbesondere Nachholeffekte durch die Auflösung der Lieferkettenproblematik aus dem Vorjahr und eine starke Nachfrage insbesondere nach Elektrofahrzeugen haben zu dieser Entwicklung beigetragen. Aus diesem Grund stieg auch der Leasingvertragsbestand bei der Santander Consumer Leasing GmbH von 173.880 (zum 31.12.2022) um 6,4 % auf 185.015 (zum 31.12.2023) und übertraf deutlich unsere Erwartungen, in denen wir von einem moderaten Rückgang ausgegangen waren.

Der durchschnittliche Kundenzins im Neugeschäft stieg aufgrund des aktuellen Marktzinsniveaus signifikant gegenüber dem Vorjahr um 204 Basispunkte auf 5,9 % und ist damit leicht besser, als von der Gesellschaft erwartet. Für den Kundenzins im Gesamtportfolio, der um 91 Basispunkte auf 4,51% stieg, wirkt sich im Berichtsjahr das gestiegene Marktzinsniveau zeitverzögert aus, da im Portfolio Bestandsverträge enthalten sind, deren Kundenzins bis zum Auslauf fest ist.

Im Geschäftsjahr hat die Santander Consumer Leasing GmbH erstmals Leasingforderungen in Höhe von 700 Mio. Euro in einer ABS-Transaktion gebündelt und an eine Zweckgesellschaft verkauft. Es handelt sich um einen sogenannte ABS mit signifikantem Risikotransfer, d. h. mit der ABS gelingt es der Santander Consumer Leasing GmbH ihre regulatorischen Risikoaktiva zu reduzieren. Das Thema ABS hat für die Santander Gruppe zur Steuerung des Kapitals und der Liquidität eine hohe strategische Bedeutung.

Im Lagebericht des Vorjahres hatte die Geschäftsführung ein sehr deutlich sinkendes Jahresergebnis vor Gewinnabführung für 2023 erwartet. Im Geschäftsjahr 2023 erzielte die Gesellschaft ein Jahresergebnis vor Gewinnabführung von 25,6 Mio. Euro, das sehr deutlich unter unserer Prognose lag. Dies entspricht einem signifikanten Rückgang gegenüber 2022 von 67,8 Mio. Euro oder 72,6 %, wogegen wir nur einen sehr deutlichen Rückgang erwartet hatten.

Dies resultiert aus einem Leasingergebnis (Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen) in Höhe von 170,9 Mio. Euro, welches um 1,8 % oder 3,2 Mio. Euro niedriger ausfiel als 2022. Hauptgründe sind außerplanmäßige Abschreibungen aus dem direkten Restwertrisiko, gegenläufig wirkten steigende Leasingraten im Neugeschäft und bei Vertragsverlängerungen aufgrund des gestiegenen Marktzinsniveaus. Auch aus diesen Gründen liegt das Leasingergebnis moderat unter der Prognose für das Jahr 2023, bei der man einen moderaten Anstieg erwartete. Die Provisionsaufwendungen, die insbesondere in Abhängigkeit vom Captive-Leasing-Neugeschäft anfallen, liegen mit 35,2 Mio. Euro moderat über Vorjahresniveau (33,5 Mio. Euro), wogegen man in der Prognose von einem deutlichen Anstieg ausging. Die Zinsaufwendungen stiegen aufgrund des aktuellen Zinsniveaus im Vergleich zum Vorjahr entsprechend unserer Erwartung signifikant um 63,1 Mio. Euro, wobei der Anstieg noch deutlicher als erwartet ausfiel. Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen stiegen im Jahr 2023 moderat um 9,8% % auf 22,4 Mio. Euro, überwiegend aufgrund der Kosten für die Strukturierung der ersten ABS-Transaktion und höhere Auslagerungskosten für die Services der Muttergesellschaft, wogegen man in der Prognose von einem moderaten Rückgang ausgegangen war. Im Berichtsjahr fallen Nettorisikokosten in Höhe von 2,4 Mio. Euro an, und liegen damit signifikant unter dem Vorjahreswert von 8,2 Mio. Euro, welcher durch einen Sondereffekt im Zusammenhang mit der Einführung einer neuen Ausfalldefinition um 7,7 Mio. Euro stark erhöht worden war. Aufgrund einer besseren Entwicklung der Risikoparameter und einem positiven Einfluss von geringeren Abschreibungen liegen die Nettorisikokosten signifikant unter der Erwartung, welche bereits einen sehr deutlichen Rückgang beinhaltete.

Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft

Die Bilanzsumme der Gesellschaft stieg zum 31.12.2023 um 29,4 % von 4,382 Mrd. Euro auf 5,662 Mrd. Euro.

Die Bilanzstruktur spiegelt auf der Aktivseite im Wesentlichen das Leasinggeschäft sowie auf der Passivseite insbesondere die Refinanzierung durch Verbindlichkeiten gegenüber der SC-Bank wider. Die im Geschäftsjahr durchgeführte ABS-Transaktion führte zum einen auf der Aktivseite erstmalig durch Anlage von Liquidität bei der Muttergesellschaft zu Forderungen gegenüber Kreditinstituten und auf der Passivseite zu erhöhten Rechnungsabgrenzungsposten.

Die Forderungen an Kreditinstitute beinhalten die erstmalige Anlage von 600 Mio. Euro bei der Muttergesellschaft, damit haben wir die sich aus der ABS-Transaktion ergebenen Zinsänderungs- und Liquiditätsrisiken durch eine adäquate Anlage reduziert.

Die Forderungen an Kunden, welche zum 31.12.2023 um 45,1 Mio. Euro auf 101,5 Mio. Euro signifikant gestiegen sind, bestehen aus Forderungen gegen Importeure, insbesondere aus Subventionen, deren Höhe stichtagsbedingt stark variiert und aus offenen Forderungen aus Leasingverhältnissen vermindert um gebildete Wertberichtigungen sowie einem Nachrangdarlehen für die ABS-Transaktion.

Das Leasingvermögen der Gesellschaft ist im Berichtsjahr deutlich um 14,9 % auf 4,942 Mrd. Euro (Vorjahr: 4,299 Mrd. Euro) angestiegen. Somit repräsentiert das Leasingvermögen im Berichtsjahr rund 87 % der Aktiva, aufgrund der Anlage von Liquiditätszuflüssen aus ABS rund 11% weniger als im Vorjahr. Den Neuzugängen (inklusive geleistete Anzahlungen) von 2,472 Mrd. Euro (Vorjahr: 1,834 Mrd. Euro) standen Abschreibungen von 726,1 Mio. Euro (Vorjahr: 642 Mio. Euro) und Abgänge von 1,102 Mrd. Euro gegenüber (Vorjahr: 1,095 Mrd. Euro). Im Portfolio befinden sich zum Bilanzstichtag 185.015 Verträge. Dies entspricht einem moderaten Anstieg gegenüber dem Vorjahr von 6,4 % (2022: 173.880 Verträge).

Entsprechend dem erhöhten Leasingvermögen sind bei den Passiva die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 3,956 Mrd. Euro um 14,9 % auf 4,545 Mrd. Euro im Jahr 2023 gestiegen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die rund 80 % der Passiva ausmachen (Vorjahr: 90 %), bestehen hauptsächlich aus Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft.

Die Gesellschaft verfügt somit auch unter Einbeziehung der ABS-Transaktion über eine ausreichende Refinanzierung. Darüber hinaus erfolgt die laufende Liquiditätsbedarfsplanung der Santander Consumer Leasing GmbH im Rahmen einer Auslagerungsvereinbarung durch den Bereich Treasury der SC-Bank. Dieser Bereich steuert auch das Zinsänderungsrisiko, welches über entsprechende Laufzeiten der festverzinslichen Refinanzierungsmittel abgesichert wird.

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 56,2 Mio. Euro (Vorjahr: 97 Mio. Euro) resultiert vor allem aus Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung an die Muttergesellschaft, welche sich zum 31.12.2023 auf 25,6 Mio. Euro belaufen (Vorjahr: 93,3 Mio. Euro) und einer Zahllast aus der ABS-Transaktion von 25,9 Mio. Euro.

Weiterer Bestandteil der Passiva sind die Rechnungsabgrenzungsposten. Diese sind im Berichtsjahr deutlich angestiegen, da im Rahmen der ABS-Transaktion zukünftige laufende Raten aus den bestehenden Leasingverträgen veräußert wurden (Leasingratenforfaitierung). Die zugehörigen Abgrenzungen werden über die Laufzeit der Leasingverhältnisse aufgelöst. Zusätzlich bestehen analog zum Vorjahr die Rechnungsabgrenzungsposten aus von Kunden erhaltenen Mietsonderzahlungen und darüber hinaus aus abgegrenzten Leasingraten. Die Rechnungsabgrenzungsposten belaufen sich per Jahresende 2023 auf 959,7 Mio. Euro und stiegen somit im Wesentlichen aufgrund der ABS-Transaktion im Vergleich zum Vorjahr (231,4 Mio. Euro) um 314,8 %.

Die Rückstellungen betragen zum Bilanzstichtag 24,5 Mio. Euro (Vorjahr: 21,5 Mio. Euro) und bestehen zum größten Teil (16,9 Mio. Euro) aus Rückstellungen für Provisionen und Bonifikationen für Handelspartner (Vorjahr 13 Mio. Euro). Außerdem sind in der Bilanzposition auch diverse Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten enthalten, zum Beispiel 1,9 Mio. Euro für Prozessrisiken (Vorjahr 2,5 Mio. Euro).

Das Eigenkapital der Santander Consumer Leasing GmbH beträgt unverändert 70 Mio. Euro und setzt sich zusammen aus dem gezeichneten Kapital (1 Mio. Euro) sowie der Kapital- und Gewinnrücklage (insgesamt 69 Mio. Euro).

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft gegenüber dem Vorjahr unverändert stabil.

Entwicklung der Ertragslage der Santander Consumer Leasing GmbH

Die Ertragslage der Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2023 trotz schwieriger Marktbedingungen, welche einerseits durch die staatliche E-Subventionspolitik, die anhaltend hohe Inflation und ein hohes Zinsniveau geprägt waren, befriedigend. Grundlage hierfür ist ein gestiegenes Kundenportfolio sowie ein gestiegenes Neugeschäftsvolumen.

Das Leasingergebnis fiel gegenüber dem Vorjahr von 174,1 Mio. Euro mit 170,9 Mio. Euro um 1,8 % oder 3,2 Mio. Euro niedriger aus als im Jahr 2022. Die Entwicklung des Leasingergebnisses konnte die Prognose für das Geschäftsjahr 2023, in der man von einem moderaten Anstieg ausgegangen war, nicht erfüllen. Hauptgründe sind außerplanmäßige Abschreibungen aus dem direkten Restwertrisiko, gegenläufig wirkten steigende Leasingraten im Neugeschäft und bei Vertragsverlängerungen aufgrund des gestiegenen Marktzinsniveaus.

Die Entwicklung des allgemeinen Marktzinsniveaus führte zu einer Erhöhung bei den Zinsaufwendungen, da ältere Refinanzierungen mit niedrigem Zins auslaufen und neue Refinanzierungen mit aktuell höheren Zinsen aufgenommen werden. Die Zinsaufwendungen stiegen im Vergleich zum Vorjahr entsprechend unserer Erwartung signifikant um 63,1 Mio. Euro, wobei der Anstieg noch deutlicher als erwartet ausfiel. Insgesamt sind Zinsaufwendungen i.H.v. 89,6 Mio. Euro angefallen. Dem gegenüber stehen Zinserträge von 1,6 Mio. Euro, die im Wesentlichen aus der Einlage bei der Muttergesellschaft kommen.

Die Provisionsaufwendungen in Höhe von 35,2 Mio. EUR stiegen moderat um 5,3 %, aufgrund gestiegener Händlerprovisionen durch das höhere Neugeschäft, wogegen wir in der Prognose von einem deutlichen Anstieg ausgingen. Die geringere Steigerung gegenüber der Planung lässt sich auf den größeren Anteil des Leasinggeschäft mit direkter Restwertrisikoübernahme im Neugeschäft zurückführen, für den keine Provisionsaufwendungen anfallen.

Die Verwaltungsaufwendungen stiegen im Berichtsjahr moderat um 9,8 % auf 22,4 Mio. Euro (Vorjahr: 20,4 Mio. Euro). Die Erwartung eines moderaten Rückgangs konnte somit nicht erfüllt werden. Grund hierfür waren überwiegend einmalige Kosten im Zusammenhang mit der ABS-Transaktion und höhere Auslagerungskosten für den Service der SC-Bank.

Das sonstige betriebliche Ergebnis beläuft sich auf 2,6 Mio. Euro und liegt damit signifikant unter dem Vorjahr (7,6 Mio. Euro).

Im Berichtsjahr liegen die Nettorisikokosten mit 2,4 Mio. Euro signifikant unter dem Vorjahreswert von 8,2 Mio. Euro, welcher durch einen Sondereffekt im Zusammenhang mit der Einführung einer neuen Ausfalldefinition um 7,7 Mio. Euro stark erhöht worden war. Aufgrund einer besseren Entwicklung der Risikoparameter und einem positiven Einfluss von geringeren Abschreibungen liegen die Nettorisikokosten signifikant unter der Erwartung.

Bei der Aktualisierung der Wertberichtigungsparameter wurde erstmals eine Veräußerungsquote in der Verlustschätzung berücksichtigt, welche zu erwartende Erträge aus zukünftigen Verkäufen abgeschriebener Forderungen reflektiert. Dadurch ist die im Vorjahr als Post Model Adjustment gebildete Sonderposition nicht mehr erforderlich. Einer insgesamt ermittelten Auflösung von 2,1 Mio. Euro stand ein Aufwand von 1,0 Mio. Euro durch den Wegfall der Sonderposition gegenüber. Der Nettoertrag aus Parameterveränderungen betrug entsprechend 1,1 Mio. Euro, nachdem die Risikokosten im Vorjahr durch parameterbedingte Veränderungen um insgesamt 0,2 Mio. Euro erhöht wurden.

Der Ertrag auf abgeschriebenen Forderungen lag mit 0,4 Mio. Euro zwar deutlich unter dem Vorjahreswert von 0,5 Mio. Euro. Dem niedrigeren Ertrag aus Forderungsverkäufen stehen jedoch auch sehr deutlich geringere Abschreibungen gegenüber.

Die um die genannten Sondereinflüsse bereinigten Risikokosten lagen im Berichtsjahr nach einigen sehr guten Jahren signifikant über dem Vorjahreswert, jedoch unter der Vorjahresprognose. Für den Anstieg ist das kontinuierliche Bestandswachstums der letzten Jahre maßgeblich. Außerdem stiegen infolge der im Geschäftsjahr weiterhin hohen Inflation sowie der rezessiven Tendenzen der deutschen Wirtschaft die Anteile rückständiger Verträge und somit auch die Nettorisikokosten. Ein weiterer Anstieg resultierte aus einer Normalisierung der Kündigungsraten nach Jahren mit sehr niedrigen Raten.

Insgesamt schloss die Santander Consumer Leasing GmbH das Geschäftsjahr mit einem Gewinn vor Ergebnisabführung von 25,6 Mio. Euro (Vorjahr: 93,3 Mio. Euro) ab. Die Gesellschaft führt dieses Ergebnis aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages vollständig an die Santander Consumer Bank AG ab.

Die Geschäftsentwicklung ist im Jahr 2023 unter der gegebenen gesamtwirtschaftlichen Lage befriedigend verlaufen. Die wirtschaftliche Lage der Santander Consumer Leasing GmbH stellt sich insgesamt als geordnet dar.

Risikobericht

Die Santander Consumer Leasing GmbH hat sich zur Risikosteuerung als Orientierungspunkt risikostrategische Leitlinien gesetzt. Die fortlaufende Umsetzung der Leitlinien erfolgt im Rahmen der Überwachung des Risikoappetits und wird gestützt durch den Ausbau der Antrags- und Collection-Strategien.

Die operativen Risikomanagement- und Risikocontrollingprozesse sowie das Forderungsmanagement für in Verzug geratene und notleidende Forderungen, werden vertraglich durch die Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG im Einklang mit den gemeinsamen risikostrategischen Leitlinien ausgeführt. Die Verantwortung für diese Prozesse obliegt der Geschäftsführung Marktfolge der Santander Consumer Leasing GmbH (im Folgenden auch SCL genannt).

Das Eingehen von Risiken ist die Folge des Geschäftsbetriebes und der in diesem Kontext getroffenen Entscheidungen. Die Risiken der Santander Consumer Leasing GmbH liegen im Wesentlichen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiko (insbesondere dem Zinsänderungsrisiko), dem (direkten) Restwertrisiko, Modellrisiko sowie im operationellen Risiko. Daneben bestehen Reputationsrisiken, Rechtsrisiken, strategische Risiken, Vertriebs- und Nachhaltigkeitsrisiken sowie das Remarketingrisiko.

Im Geschäftsjahr 2023 hat die Geschäftsleitung eine mit der Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden Risiken konsistente und mit der Muttergesellschaft abgestimmte Risikostrategie festgelegt sowie im vierteljährlichen Berichtsintervall eine Risikotragfähigkeitsrechnung aufgestellt.

Risikoarten

Adressenausfallrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund von Zahlungsausfällen der Leasingnehmer.

Die stetige Optimierung des Risiko-Rendite-Verhältnisses ist das zentrale Element der Steuerung und des Managements von Adressenausfallrisiken. Wesentliche Kennzahlen zur Messung des Adressenausfallrisikos sind das Verhältnis der Risikokosten zum mittleren Gesamtbestand (Cost of Credit), der Anteil des notleidenden Bestandes am Gesamtbestand (NPL-Quote), sowie die Abdeckung des notleidenden Bestandes mit Risikovorsorge (NPL-Coverage). Die Messung dieser und weiterer Kennzahlen erfolgt auf monatlicher Basis im Rahmen des Risikoberichtswesens, um die Einhaltung des vordefinierten Risikoappetits zu überwachen. Zudem werden die Ist-Zahlen den Budgetzahlen gegenübergestellt.

Auf der Grundlage eines auf statistisch geschätzten Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten basierenden Risikovorsorgesystems wird monatlich die pauschalierte Einzelwertberichtigung, bezogen auf den aktuellen Forderungsbestand, ermittelt. Basis hierfür ist das mit dem Rechnungslegungsstandard IFRS 9 eingeführte Dreistufenmodell. Der Ansatz berücksichtigt neben den zum aktuellen Zeitpunkt verfügbaren Daten ebenfalls zukunftsorientierte Informationen basierend auf makroökonomischen Annahmen. Leasingengagements der Stufe 2 weisen gegenüber den nicht risikoauffälligen Forderungen in Stufe 1 eine signifikante Erhöhung des Adressenausfallrisikos gegenüber dem Herauslagezeitpunkt auf, wobei die empirisch geschätzte Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) sowie Rückstandstage als relevante Kriterien zur Bewertung herangezogen werden. Der Übergang eines Engagements in Stufe 3 erfolgt im Zeitpunkt des Ausfalls. Dieser erfolgt, wenn eine als materiell eingestufte Zahlungsstörung mit mehr als 90 Rückstandstagen vorliegt, oder aus anderen Gründen eine hinreichende Wahrscheinlichkeit dafür besteht, dass eine Verbindlichkeit nicht ausgeglichen werden kann. Dies liegt für den Fall der Schuldnerinsolvenz oder spätestens im Falle der rechtswirksamen Kündigung des Engagements vor.

Für die Schätzung der zu erwartenden Verluste werden die empirisch geschätzten Risikoparameter Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) und Verlustquote (LGD) verwendet.

Die Ausfallwahrscheinlichkeit sagt aus, welcher Anteil des aktuellen Bestandes in einem gewissen Zeitraum ausfallen wird. Dieser Zeitraum unterscheidet sich je nach Stufe, in der das Finanzierungsengagement eingeordnet wurde. In Stufe 1 wird ein Horizont von zwölf Monaten abgedeckt; Stufe 2 verwendet dagegen eine Betrachtung basierend auf der verbleibenden Restlaufzeit des Engagements. Die Einteilung in die verschiedenen PD-Klassen erfolgt im Wesentlichen auf der Grundlage von Rückstandstagen. Da Engagements in Stufe 3 als Ausfall deklariert werden, beträgt die Ausfallwahrscheinlichkeit dort 100 %. Die verwendete mittlere Ausfallwahrscheinlichkeit bezogen auf den Gesamtbestand liegt bei 1,6% (inkl. Leasingforderungen ohne offenen Posten).

Die Verlustquote drückt aus, welcher Anteil des Ausfallsaldos (EaD) nicht einbringbar ist. Sie berücksichtigt die erwarteten barwertigen Zahlungseingänge, sowie die Verwertung von Sicherheiten und Veräußerung ausgefallener Forderungen. Darüber hinaus ist die Verlustquote für Stufe 3 von der Zeit seit Ausfall abhängig. Die so ermittelte mittlere Verlustquote bezogen auf den Gesamtbestand liegt bei 15,2 %.

Marktpreisrisiko / Zinsänderungsrisiko

Das Risiko von Verlusten des zinstragenden Bestandes, welches der Gesellschaft aufgrund von Veränderungen von Preisen und Zinsen an den Finanzmärkten entstehen kann. Bei der SCL sind diese Risiken größtenteils zinsinduziert. Zinsänderungsrisiken bestehen in Bezug auf Inkongruenzen zwischen der Laufzeit und der Zinsanpassung von Aktiva, Verbindlichkeiten sowie etwaigen außerbilanziellen Positionen. In diesem Zusammenhang führen Zinsanpassungen (Verschiebungen der Zinsstrukturkurve) zu potenziellen Risiken. Hierbei werden mögliche vorzeitige Ablösungen von Kunden (implizite Optionen) sowie die Risiken aus unwiderruflichen Leasingzusagen im Rahmen der Risikoberechnung berücksichtigt. Durch die festverzinsliche Struktur der Aktiv- und Passivseite ergab sich in Folge des gestiegenen Zinsumfeldes im Jahr 2023 ein bedingter Effekt auf das Zinsänderungsrisiko der Santander Consumer Leasing. Durch fristenkongruente Refinanzierung wurde diesem Risiko im Laufe des Jahres adäquat begegnet. Die erstmalige Emission einer Asset-Backed-Securitiy (ABS) Transaktion hat im Berichtsjahr kurzfristig zu einem Anstieg des ertragsorientierten Zinsänderungsrisikos (sNIM) geführt. Durch Wiederanlage der Verkaufserlöse aus der ABS-Transaktion bei der SC-Bank konnte dieser Risikoanstieg nahezu neutralisiert werden.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko besteht grundsätzlich aus den Komponenten Refinanzierungsrisiko sowie Illiquiditätsrisiko. Die Liquiditätsversorgung wird, neben der erstmaligen Emission einer Asset-Backed-Security (ABS) Transaktion, hauptsächlich durch die Muttergesellschaft sichergestellt und war im Jahr 2023 jederzeit gegeben.

Restwertrisiko

Das direkte Restwertrisiko wird definiert als das Risiko von Verlusten bei Vertragsendabwicklung bedingt durch Veränderungen des Marktes für Gebrauchtfahrzeuge im Hinblick auf die Preisentwicklung. Dieses Risiko wird dann schlagend, wenn im Falle von Verträgen mit einem Restwert bei Vertragsende weder ein vereinbartes Andienungsrecht an noch eine separate Rücknahmeverpflichtung durch einen Dritten (indirektes Restwertrisiko) bestehen. Für den Fall des Vorliegens von Restwertrisiken, sind die bei Vertragsabschluss erwarteten Restwerte zum Laufzeitende in regelmäßigen Zeitabständen an die Preisentwicklung am Gesamtmarkt anzupassen. Gemäß interner Vorgabe wird das direkte Restwertrisiko monatlich berechnet und im Risk Committee vorgestellt.

Für den Großteil des Geschäfts der Santander Consumer Leasing GmbH bestehen Andienungsrechte mit Kunden und Rücknahmeverpflichtungen, die durch Händler, Hersteller oder Dritte vereinbart werden. Im Rahmen der festgelegten Limite im Risikoappetit übernimmt die Gesellschaft direkte Restwertrisiken. Dieses Risiko wird im Rahmen der Risikoinventur als wesentlich eingestuft. Potenzielle direkte Restwertrisiken werden in der Bewertung des Anlagevermögens berücksichtigt.

Das indirekte Restwertrisiko wird monatlich berechnet und monatlich im Risikokomitee vorgestellt. Das Risiko wird als indirekt bezeichnet, weil vorab eine Bedingung, z.B. der Ausfall eines Händlers, schlagend werden muss. Insofern ist dieses Risiko als relevant zu bezeichnen und implizit berücksichtigt.

Als eine Unterart des Restwertrisikos hat SCL das Remarketing Risiko identifiziert. Es entsteht durch Abnutzungen und/ oder Schäden durch wetterbedingte Einflüsse, Einbruch und Diebstahl an Rücklaufern an Fahrzeugen sowie auch durch Übernahmen von Fahrzeugüberhängen in den Bestand, verbunden mit möglichen langen Lagerzeiten bzw. Standtagen.

Operationelles Risiko

Das Risiko von Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder infolge externer Ereignisse eintreten. Diese Definition umfasst auch das Rechtsrisiko sowie das Risiko von Verlusten aufgrund von Auslagerungen an Unternehmen als Resultat möglicher Abhängigkeiten von diesen Unternehmen, mangelnder Transparenz über diese Unternehmen oder mangelnder Eingriffsmöglichkeit bei schlechten internen Abläufen oder geschäftlichen Schwierigkeiten dieser Unternehmen. Von der Definition explizit ausgeschlossen sind die strategischen, Geschäfts- und Reputationsrisiken.

Modellrisiko

Das Modellrisiko bezeichnet die Gefahr, dass durch die Anwendung vereinfachter oder nicht sachgerechter Methoden oder Parameter die Marktrealitäten nicht angemessen abgebildet werden und dadurch die tatsächliche Ertrags- oder Risikolage der Gesellschaft nicht korrekt dargestellt wird sowie die Gefahr einer nicht sachgerechten Anwendung verfügbarer Modelle.

Nachfolgende Risikoarten wurden als Ergebnis der Risikoinventur als nicht wesentliche Risikoarten durch die Geschäftsführung eingestuft. Diese als relevante Risikoarten klassifizierten Risiken werden ebenfalls in die Risikosteuerungs- und Risikocontrollingprozesse eingebunden.

Reputationsrisiko

Rechtsrisiko

Das Rechtsrisiko ist das Risiko potentieller Verluste aufgrund von Gesetzesänderungen bzw. geänderter Interpretationen rechtlicher Grundlagen zu erleiden. Hierunter fällt auch das Risiko, dass vertragliche Vereinbarungen nicht mehr oder nicht vollständig durchsetzbar sind und damit nachteilige Regelungen in Kraft gesetzt werden.

Geschäftsstrategisches Risiko

Vertriebsrisiko

Das Risiko, durch den Verlust großer Partner bzw. Kooperationen, ganzer Vertriebsnetze sowie durch Veränderung von Vertriebsmodellen geplante Vertriebsziele nicht zu erreichen.

Nachhaltigkeitsrisiken

Nachhaltigkeitsrisiken umfassen ökologische, soziale und auf die Unternehmenssteuerung bezogene Komponenten. Diese wirken auf andere Risikoarten wie etwa Kreditrisiken oder operationelle Risiken als Risikotreiber und sind nicht als alleinstehende Risikoart, sondern vielmehr als Sekundärrisiko, zu betrachten. Derzeit werden Nachhaltigkeitsrisiken bereits in den "etablierten" Risikoarten berücksichtigt (z.B. im Leasingankaufprozess oder dem operationellen Risikomanagement). Im nächsten Schritt sollen diese in den Risikomanagement und -controllingprozessen, z.B. dem Risikoappetit, Stresstests und Notfallkonzepten Berücksichtigung finden.

Konzentrationsrisiken

Darüber hinaus steuert und überwacht die Gesellschaft etwaige Konzentrationsrisiken. Als Konzentrationsrisiken werden Risiken bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der Geschäftspartner in Leasingvertrags- und sonstigen Geschäftsbeziehungen bzw. aus sektoralen oder geografischen Geschäftsschwerpunktbildungen entstehen und das Betriebsergebnis erheblich beeinflussen und/oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können. Konzentrationsrisiken können innerhalb einer Risikoart oder gemeinsam in verschiedenen Risikoarten auftreten und einen verstärkenden Effekt haben. Aufgrund des Geschäftsmodells resultieren potenzielle Konzentrationen hauptsächlich schon aus der Art des Leasingobjektes (Kraftfahrzeuge) sowie von den einzelnen Händlern übernommenen Restwertrisiken, die sich indirekt auf die Gesellschaft auswirken können. Die Auswirkungen identifizierter Konzentrationen werden monatlich im Anhang zum Risikobericht dargestellt. Beim Vorliegen eines Konzentrationsrisikos werden Szenarioanalysen erstellt, deren Ergebnisse in der Risikotragfähigkeitsrechnung berücksichtigt werden. Des Weiteren hat die Geschäftsführung Limite zur Überwachung und Begrenzung von Konzentrationsrisiken festgelegt.

Die sich für die Gesellschaft aus dem spezifischen Geschäftsmodell ergebenden wesentlichen bzw. relevanten Risiken und Konzentrationsrisiken konnten aufgrund guter Entwicklungen beim Automobilabsatz positiv beeinflusst werden. Hierbei konnten wir insbesondere davon profitieren, dass die im Geschäftsjahr 2023 ausgelaufenen Leasingverträge bei Abschluss anhand von Markt- und Restwertprognosen kalkuliert worden waren, die unterhalb der aktuellen Markt- und Restwerte lagen

Dieser Umstand hatte insbesondere mit Blick auf die vereinbarten Andienungsrechte oder Rücknahmeverpflichtungen, einen positiven Einfluss auf die Ertragslage der Gesellschaft.

Risikomanagement

Der Abschluss neuer Leasingverträge erfolgt auf der Grundlage von internen Bearbeitungs- und Beurteilungskriterien, die bei Bedarf angepasst werden können. Im Rahmen der Kompetenzordnung wird das Prinzip der klaren Funktionstrennung gewährleistet, indem ab einer bestimmten Größenordnung für risikorelevantes Leasinggeschäft ein vom Markt unabhängiges Zweitvotum erforderlich ist.

Der Bereich Collection Business Unit der Santander Consumer Bank AG betreibt das operative Forderungsmanagement und den Verkauf der Fahrzeuge für rückständige Leasingnehmer. Hier werden sämtliche strategische Aktivitäten hinsichtlich der Forderungsmanagementprozesse, verbunden mit einer stetigen Verbesserung der Collections-Infrastruktur, gebündelt. Das Ziel des Forderungsmanagements ist die Rückführung zahlungsgestörter Verträge in einem geregelten Zahlungsverlauf, um so die Risikokosten zu minimieren. Dabei wird die gesamte Breite des Forderungsmanagements abgedeckt, beginnend beim schriftlichen Mahnwesen, über die telefonische Ansprache und mögliche Besuche durch den Außendienst, bis hin zur gerichtlichen und außergerichtlichen Beitreibung. Sollten diese Maßnahmen nicht zu einem Ausgleich des Rückstands führen, erfolgt die Vertragskündigung mit anschließender Forderungsbeitreibung durch externe Partner bis hin zum Forderungsverkauf. Sofern nach der Vertragskündigung eine Sicherstellung beauftragt wird, wird dazu auch ein Dienstleister beauftragt.

Das Management von Marktpreisrisiken (insbesondere Zinsänderungsrisiken) wurde an den Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG gem. Auslagerungsvertrag ausgelagert. Dieser setzt zum gezielten Management der Fristeninkongruenzen aus dem Kundengeschäft bei Bedarf überwiegend länger laufende Darlehen zur Aktiv-/Passivsteuerung ein. Zinsänderungsrisiken, die sich aus der erstmaligen ABS-Transaktion ergaben, werden aktivisch durch ein Gegengeschäft mit der Muttergesellschaft ausgeglichen. Zur Messung des Zinsänderungsrisikos wird monatlich eine Zinsbindungsbilanz durch den Bereich Risk Controlling der Santander Consumer Bank AG erstellt. Fremdwährungsrisiken bestanden im Geschäftsjahr 2023 nicht, da Forderungen und Verbindlichkeiten ausschließlich in Euro denominiert sind.

Der Bereich Treasury verantwortet darüber hinaus die Steuerung von Liquiditätsrisiken anhand der monatlich zu erstellenden Liquiditätsplanung. Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte im Geschäftsjahr 2023 überwiegend über Darlehensfinanzierungen bei der Santander Consumer Bank AG mittels einer Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt und die im Bedarfsfall angepasst werden kann. Im Jahr 2023 wurde erstmalig eine amortisierende ABS-Transaktion über EUR 700,0 Mio. durchgeführt.

Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht bzw. Ankaufsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Sofern dies nicht der Fall ist oder bei Vertragsbeginn vereinbarte Regelungen zur Verwertung des Leasingobjektes nicht greifen, werden bei Bedarf Anpassungen auf Grundlage regelmäßiger Beobachtungen von Preisveränderungen des Gebrauchtwagenmarktes durchgeführt. Aufgrund von potenziellen Veränderungen der Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich (z.B. staatliche Förderung, Eintritt neuer Marktteilnehmer, globale Lieferkettensystematik) überprüft und aktualisiert die Santander Consumer Leasing GmbH mit Hilfe eines permanenten Anpassungsprozesses für die wesentlichen KFZ-Marken die bestehenden Restwerterwartungen im Neugeschäft. Um der steigenden Bedeutung der Fahrzeugvermarktung durch die Übernahme von Restwertrisiken zu begegnen, hat die Santander Consumer Leasing GmbH weitere Verbesserungen der Vermarktungsprozesse zur Ergebnisoptimierung umgesetzt und durch Anpassung der internen Organisationsstruktur gewürdigt.

Das Management operationeller Risiken liegt dezentral in der Verantwortung der Geschäftsbereiche (First Line of Defense) der Santander Consumer Bank AG mit dem Ziel, die operationellen Risiken der Santander Consumer Leasing GmbH zu identifizieren, zu bewerten und zu mitigeren. Der Risikobereich Non-Financial Risk & Internal Control der Santander Consumer Bank AG überwacht und unterstützt die Geschäftsbereiche bei ihrem operationellen Risikomanagement und berichtet an das Local Operational Risk Committee und das Management der Santander Consumer Leasing GmbH. Zur Identifizierung und Bewertung von operationellen Risiken kommen für die Santander Consumer Leasing GmbH insbesondere die Interne Verlustdatendank (eingetretene Schadensfälle), das Risk Control Self Assessment sowie die Kontrollzertifizierung zum Einsatz.

Die Risikosteuerung von Modellrisiken erfolgt durch den für das Modell verantwortlichen Linienmanager der Santander Consumer Bank AG.

Die Steuerung und Überwachung operationeller Risiken aus Auslagerungen obliegt originär dem Verantwortungsbereich des von der Geschäftsführung bestellten Outsourcing-Beauftragten. Im engeren Sinne ist der jeweilige Linienmanager der Santander Consumer Bank AG für die Steuerung der Risiken aus Weiterverlagerungen und deren Einbindung in das interne Kontrollsystem der Santander Consumer Bank AG zuständig. Die Überwachung der Funktionsfähigkeit der Linienfunktion verantwortet der Outsourcing-Beauftragte der Santander Consumer Leasing GmbH. Eine Übersicht zu den an die Muttergesellschaft ausgelagerten Funktionen und Prozessen ist dokumentiert und wird jährlich aktualisiert. Ausgelagerte vertragliche Geschäftsbesorgungen, die die Santander Consumer Bank AG für die Gesellschaft direkt erbringt, sind vom Outsourcing-Beauftragten auf Basis der Dokumentation unmittelbar zu überwachen. Das Notfallmanagement der Gesellschaft ist in das Notfallkonzept der Santander Consumer Bank AG eingebunden. Die Überprüfung der Aktualität und Vollständigkeit der SCL-Prozesse unterliegt hierbei der Gesellschaft SCL.

Auftretende Reputationsrisiken werden durch den verantwortlichen Linienmanager identifiziert und gesteuert. Die Überwachung ist durch die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH in Verbindung mit der Compliance-Funktion der Muttergesellschaft vorgesehen.

Rechtsrisiken aus anhängigen Rechtsverfahren werden durch die Rechtsabteilung der Muttergesellschaft identifiziert. Die Überwachung ist durch die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH vorgesehen.

Die geschäftsstrategischen und Vertriebsrisiken steuert die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH unter anderem auch durch eine beauftragte Vertriebseinheit der Santander Consumer Bank AG. Die Überwachung ist durch die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH anhand von monatlichen Controlling-Auswertungen der Muttergesellschaft vorgesehen.

Risikocontrolling

An den Bereich Risiko Controlling der Santander Consumer Bank AG wurden die laufenden Tätigkeiten in Zusammenhang mit der unabhängigen Überwachung und der Berichterstattung sowie der Analyse der Risikosituation der Santander Consumer Leasing GmbH ausgelagert; dabei liegt die Letztverantwortung bei der Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH. Im Rahmen der Risiko Controlling Aufgaben erfolgt monatlich eine umfassende Risikoberichterstattung unterteilt nach Risikoarten in Form des Risikoberichts unmittelbar an die Geschäftsführung der SCL sowie den Vorstand der Santander Consumer Bank AG. Der Risikobericht bildet die Grundlage für ein effektives, steuerungsrelevantes Risikomanagement.

Das Adressenausfallrisiko von Leasingnehmern und Händlern wird monatlich überwacht. Zur Abbildung von Adressenausfallrisiken beinhaltet der Risikobericht eine Portfolioanalyse sowie eine Analyse der Risikosituation. Des Weiteren wird monatlich die Risikovorsorge für das Portfolio berechnet. Allen erkennbaren Risiken wurde im Geschäftsjahr durch die Bildung von Wertberichtigungen angemessen Rechnung getragen.

Für Zinsänderungsrisiko wird im Risikobericht der Barwertverlust betrachtet, der dadurch entsteht, dass sich die Zinsstrukturkurve verändert. Als Steuerungsgröße wird der +/-100 Basispunkte Schock eingesetzt. Die Überwachung des Zinsänderungsrisikos erfolgt über die Festlegung eines Limits und eines Schwellenwertes als Frühwarnindikator. Die Barwertveränderung der offenen Positionen bei einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um +100 Basispunkte lag Ende Dezember 2023 bei einem Risiko von minus 0,5 Mio. Euro (zum Vorjahr: Risiko von minus 2,8 Mio. Euro) und bei einer Parallelverschiebung um -100 Basispunkte bei einer Chance von plus 0,2 Mio. Euro (zum Vorjahr: Chance von plus 2,8 Mio. Euro). Darüber hinaus wird ebenfalls untersucht, wie sich das Zinsergebnis im Falle von Parallelverschiebungen der Zinskurve verändert (GuV Ansatz). Eine Limitierung dieses Risikos findet parallel und analog zum Barwertansatz statt. Hier lag das Ergebnis im +100 Basispunkte Parallelverschiebung Ende Dezember 2023 bei einem Risiko von minus 8 Mio. Euro (zum Vorjahr: Risiko von minus 9,8 Mio. Euro) und bei einer Parallelverschiebung um -100 Basispunkte bei einer Chance von plus 8,1 Mio. Euro (zum Vorjahr: Chance von plus 10,2 Mio. Euro)

Zur Überwachung von Liquiditätsrisiken wird monatlich eine Liquiditätsablaufbilanz erstellt, welche alle wesentlichen zahlungsstromrelevanten Geschäftsvorfälle berücksichtigt. Die relevanten Ergebnisse und ein kumulierter Zahlungsmittelbestand mit einem Zeithorizont von zwölf Monaten werden im monatlichen Risikobericht gezeigt. Zur Limitierung von Refinanzierungsrisiken werden zwischen der Santander Consumer Bank AG und der Gesellschaft Kreditfazilitäten, deren Bepreisung sich an der internen Gruppenmethodik orientiert, vereinbart.

Die Risikoüberwachung und die Festlegung der Inhalte zur Berichterstattung von operationellen Risiken werden durch den Bereich Non-Financial Risk & Internal Control in Abstimmung mit der Geschäftsführung Marktfolge verantwortet. Schäden aus operationellen Risiken werden in der institutseigenen Schadensfalldatenbank der Santander Consumer Leasing GmbH erfasst.

Der Bereich Risk Controlling ist dafür verantwortlich, Modellrisiken zu überwachen, die sich aus Mängeln an den Modellen ergeben können. Um eine angemessene Steuerung und Überwachung dieser Risikoart sicherzustellen, führt die Santander Consumer Bank AG regelmäßig eine Inventur für Risikomodelle durch und hat ein Regelwerk für den Umgang mit Modellrisiken eingeführt. Darüber hinaus werden alle statistischen Modelle regelmäßig und anlassbezogen validiert.

Im monatlich stattfindenden Technical Residual Value Risk Committee wird die Entwicklung des Restwertrisikos anhand von aktuell festgesetzten Restwerten überwacht. Die Entwicklung wird im Risk Committee vorgestellt und die Vornahme außerplanmäßiger Abschreibungen und Wertberichtigungen zur Risikovorsorge und ggf. Rückstellungen für das direkte und indirekte Restwertrisiko beschlossen. Die Gesellschaft hat eine angemessene Risikovorsorge zur Abbildung des Restwertrisikos gebildet.

Ferner analysiert der Bereich Risk Controlling Konzentrationsrisiken. Aus geschäftsstrategischer Sicht soll das Eingehen von Konzentrationen und den damit einhergehenden Risiken durch eine angestrebte kontinuierliche Erweiterung des Geschäftsmodells, verbunden mit dem Zugewinn von neuen Kooperationspartnerschaften sowie der Verbreiterung der Kundenbasis, vermieden bzw. abgemildert werden. Aus dem Geschäftsmodell resultierende Konzentrationsrisiken stehen in direktem Zusammenhang mit der verabschiedeten Geschäftsstrategie. Dort, wo signifikante oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährdende Konzentrationsrisiken sichtbar werden, wird eine besondere Management-Überwachung vorgenommen. Die Beurteilung für das Vorliegen von strategisch begründeten Konzentrationsrisiken sowie die Festlegung von Szenarioannahmen und Risikotoleranzen erfolgen mindestens jährlich. Die Bewertung potenzieller Konzentrationsrisiken wird monatlich durchgeführt und im Anhang zum Risikobericht dargestellt.

ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process)

Zur Bestimmung der Risikolage führt der Bereich Risk Controlling im Rahmen der vierteljährlichen Berichterstattung eine Analyse des ICAAPs auf Gesamtunternehmensebene durch.

Dabei werden die Kapitalanforderungen für alle wesentlichen Risiken in der ökonomischen Perspektive im ICAAP berechnet. Die ökonomische Perspektive stellt eine barwertige Sichtweise der Tragfähigkeit der Unternehmung dar, in der das interne Kapital aus dem Substanzwert der Unternehmung besteht. Das Verfahren zur Risikokapitalallokation erfolgt für die Risikoarten Adressenausfall-, Marktpreis- sowie direktes Restwert- und Liquiditätsrisiko über die Bestimmung des Value at Risk auf dem Konfidenzniveau von 99,95 %. Das Modellrisiko wird durch Risikoaufschläge implizit in den Modellen der wesentlichen Risikoarten berücksichtigt. Das verwendete Konfidenzniveau von 99,95 % liegt über den regulatorisch geforderten 99,9 %.

Für das Adressenausfallrisiko wird die Verlustverteilung über das Kreditportfoliomodell der Gruppe und den EWB-Bestand bestimmt. Eingabeparameter sind das Volumen, die Ausfallwahrscheinlichkeiten, die Verlustquoten und die Schwankungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten. Die Berechnung basiert auf einer Haltedauer von einem Jahr. Der Value at Risk für das Adressenausfallrisiko beträgt zum Bilanzstichtag 39,8 Mio. Euro (Dezember 2022: 58,7 Mio. Euro). Der Rückgang resultiert vorwiegend aus der Emission der ABS-Transaktion im Dezember 2023 sowie aus Parameteraktualisierungen.

Für das Marktpreisrisiko wird eine historische Simulation mit einer Haltedauer von 62 Handelstagen verwendet, die auf Marktdaten und der Zinsbindungsbilanz basieren. Der Value at Risk für das Marktpreisrisiko beträgt zum Bilanzstichtag 13,7 (Dezember 2022: 11,2) Mio. Euro.

Die Festlegung der Risikopauschale für das operationelle Risiko orientiert sich an der Simulationsberechnung des Basisindikatoransatzes gemäß Art. 315 Abs. 1 CRR und entspricht einem Konfidenzniveau von 99,9 %. Diese Risikopauschale wird unter der Annahme einer Log-Normalverteilung für diese Risikoart auf das Konfidenzniveau von 99,95 % hochskaliert. Zum Bilanzstichtag ergibt sich ein Risiko in Höhe von 20,2 (Dezember 2022: 17,7) Mio. Euro.

Der Liquiditäts-Value at Risk basiert auf der Liquiditätsablaufbilanz und wird mittels der Differenzen von einer Referenzkennzahl zu simulierten Kennzahlen errechnet. Die simulierten Kennzahlen werden anhand historischer Spread-Kurven, basierend auf einer Datenhistorie ab 2012, berechnet. Die Haltedauer zur Schließung von Liquiditätslücken wird mit 62 Handelstagen angesetzt. Der Value at Risk beläuft sich zum Bilanzstichtag auf 0,0 (Dezember 2022: 0,7) Mio. Euro.

Seit 2022 wird das direkte Restwertrisiko mit Hilfe eines Modells berechnet. Es werden die Differenzen zwischen historisch geschätzten Restwerten und realisierten Vermarktungswerten berechnet und eine Normalverteilung dieser Abweichungen geschätzt. Der Value at Risk beläuft sich zum Bilanzstichtag auf 68,3 (Dezember 2022: 51,3) Mio. Euro, der sich auf gestiegenes Portfolio im direkten Restwertrisiko begründet.

Im Geschäftsjahr 2023 war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben. Zum Bilanzstichtag beträgt die Kapitalüberdeckungsquote 218% (Dezember 2022: 158%). Die Quote setzt sich aus dem internen Kapital i.H.v. 309,6 (Dezember 2022: 221,1) Mio. Euro und der Summe von ökonomischen Kapitalanforderungen der wesentlichen Risikoarten in Höhe von 142,0 (Dezember 2022: 139,6) Mio. Euro zusammen.

Zusätzlich zur Risikotragfähigkeitsrechnung führt die Gesellschaft mehrere Stresstests durch, die sich auf die wesentlichen Risiken unterschiedlich auswirken. Die Durchführung von Stresstests auf Basis von historischen als auch von hypothetischen Szenarien ermöglicht eine Einschätzung des Verhaltens einzelner Risikoarten in Krisenzeiten. Hierbei werden idiosynkratische und marktweite Szenarien sowie Kombinationen dargestellt.

Schlussbemerkung zum Risikobericht

Auch im Geschäftsjahr 2023 hat die mit den Risikomanagementprozessen beauftragte Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG die Risikosysteme und deren Automatisierung weiter ausgebaut und weiterentwickelt; so wurden einige Schnittstellen mit den Bereichen der Bank zur intensiveren und stringenteren Portfoliobearbeitung verbessert.

Die einzelnen Elemente der eingesetzten Systeme werden regelmäßig risikoorientiert durch die Interne Revision der Santander Consumer Bank AG auf ihre Angemessenheit hin überprüft.

Die SC Leasing entwickelt mit der Unterstützung der SC Bank die Aktivitäten im Risikomanagement und im Risikocontrolling stetig weiter. Hierzu zählen u. a. die kontinuierliche Erhöhung des Automatisierungsgrads im Antragsprozess, die Überwachung potenzieller Risikokonzentrationen bedingt durch das geplante Geschäftswachstum sowie die Verstärkung der Maßnahmen zur Reduzierung der Risikokosten.

Die Gesellschaft beobachtet den Trend hin zu alternativen Antriebsarten und Nutzungsmodellen sowie die damit verbundenen Chancen und Risiken für das Leasinggeschäft sehr eng.

Potenzielle Risiken aus der Veränderung von Restwerten und Marktpreisen hat die Gesellschaft grundsätzlich durch die Vornahme außerplanmäßiger Abschreibungen abgedeckt. Die Geschäftsleitung geht derzeit nicht davon aus, dass sich aus den möglichen Folgen größere Umsatzeinbußen bzw. Risiken für die Gesellschaft ergeben werden.

Auch im kommenden Geschäftsjahr 2024 wird die Gesellschaft zusammen mit der Santander Consumer Bank AG die weiteren Entwicklungen gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorgaben sowohl auf Einzelinstitutsebene als auch auf konsolidierter Basis beobachten und umsetzen. Darüber hinaus wird die Gesellschaft die Veränderungen der Digitalisierung und die Entwicklung der End-to-End-Lösungen weiter vorantreiben, um der abnehmenden Kundenbindung und den sich verändernden Marktbedingungen im Händlerbereich entgegenzuwirken.

Einen weiteren Fokus wird die Geschäftsleitung im Jahre 2024 auf die Überprüfung und Standardisierung von internen Prozessen legen, um ein hohes Maß an Effizienz zu erzielen.

Das Geschäftsjahr 2023 war geprägt von einer Stagnation der deutschen Wirtschaft; diese ist zurückzuführen zum einen auf eine sinkende Nachfrage aus dem Ausland und damit einhergehenden Exportrückgängen, zum anderen auf die erhöhte Inflation und aktuelle Zinsumfeld. Für das kommende Geschäftsjahr erwarten wir weiterhin hohe Unsicherheiten aufgrund der wirtschaftlichen und geopolitisch angespannten Situation, die sich dämpfend auf die Ertrags- und Risikosituation der Gesellschaft auswirken können. Das könnte rückläufige Umsätze sowie höhere Adressenausfallrisiken und potenzielle Wertminderungen von Leasinggegenständen zur Folge haben. Aus diesem Grund beobachtet die Gesellschaft die Risikosituation bezogen auf die Entwicklung der Adressenausfallrisiken und sinkenden Kfz-Preise sehr genau und hat weiterhin entsprechende Aktivitäten im Collections Bereich im Fokus.

Prognose- und Chancenbericht

Die Weltwirtschaft hat im Berichtsjahr etwas an Schwung verloren und konnte nicht an die Wachstumsdynamik des Vorjahres anknüpfen: Das Bruttoinlandsprodukt legte um nur 3% zu (im Vorjahr: 3,5 %). Dämpfend wirkten dabei weiterhin die durch den Krieg in der Ukraine spürbar gestiegenen geopolitischen Unsicherheiten und die von den Notenbanken forcierte Zinswende. 2024 dürfte sich die globale Konjunktur auf vergleichbarem Niveau stabilisieren und um voraussichtlich rund 2,9 % wachsen. Risiken sind nach wie vor der Krieg in der Ukraine und der Nahostkonflikt, der im Falle einer Eskalation einen neuerlichen Energiepreisschock verursachen könnte

Da sich die Auslandsnachfrage nach dem Ende der Coronapandemie weiter erholt, dürfte das Wirtschaftswachstum im Euroraum nach schätzungsweise 0,6 % im Berichtsjahr wieder etwas anziehen und 2024 rund 0,8 % betragen. Zudem stützen kräftig wachsende Nominallöhne und die rückläufige Inflation den privaten Konsum. Allerdings fällt das Wachstum wohl verhalten aus, weil sich die geldpolitische Straffung auf die Realwirtschaft auswirkt.

Die deutsche Binnenkonjunktur sollte ab Anfang des kommenden Jahres allmählich wieder Tritt fassen und leicht zulegen. Dank der hohen Lohnsteigerungen und des nachlassenden Preisdrucks werden wohl auch die realen Nettoeinkommen der Privathaushalte steigen, was wiederum dazu führen dürfte, dass die privaten Haushalte ihren realen Konsum sukzessive wieder ausweiten. Die Industrie kann ihr Potenzial indes noch nicht wieder voll entfalten. Nachdem die Aufträge, die sich während der Coronapandemie aufgestaut hatten, weitgehend abgearbeitet sind, berichtet mittlerweile die Mehrheit der Unternehmen von einem zu niedrigen Auftragsbestand. Das Bundeswirtschaftsministerium kommentierte jüngst: "Eine nachhaltige Erholung der Industriekonjunktur dürfte erst im nächsten Jahr zu erwarten sein". So hellten sich insbesondere gegen Ende des Berichtsjahres die Erwartungen der Unternehmen, gemessen am ifo Geschäftsklimaindex, überwiegend leicht auf. In Folge dürften sich auch die Ausrüstungsinvestitionen erhöhen; schließlich bringt die Transformation zu einer klimaneutralen Wirtschaft einen hohen Investitionsbedarf mit sich. Bessere außenwirtschaftliche Bedingungen sollten die Exportwirtschaft positiv beeinflussen. Dagegen gibt es im Baugewerbe noch keine Aussicht auf eine kurzfristige Verbesserung. Die gestiegenen Finanzierungs- und Baukosten lasten weiter schwer auf der Nachfrage nach Bauleistungen, hier ist mit einer rückläufigen Produktion zu rechnen. Erschwerend kommt ein Mangel an qualifizierten Fachkräften hinzu. Insgesamt wird für 2024 ein Wachstum von etwas unter 1 % erwartet.

Die Inflation in Deutschland ist seit September 2023 stark rückläufig, was zurückzuführen ist auf Basiseffekte der niedrigeren Energie- und Lebensmittelpreise und den nachlassenden Kostendruck bei den Kerngütern. Im kommenden Jahr wird sich diese Entwicklung wohl weiter verfestigen. Zudem erwarten wir, dass die bereits 2023 überproportional zum Kostenanstieg erhöhten Endkundenpreise die Lohnerhöhungen weitgehend abmildern und so Zweitrundeneffekte durch die gestiegenen Gewinnspannen der Unternehmen gedämpft werden. Für 2024 wird eine Inflationsrate von etwa 2,6 % prognostiziert; sie nähert sich also dem von der EZB angestrebten Zielniveau von 2 % an.

Die Notenbanken fahren auf Sicht und handeln datenabhängig. Im Hinblick auf aktuelle Inflationsentwicklung und -aussichten rechnen wir somit nicht mit weiteren Zinserhöhungen der EZB, der amerikanischen Federal Reserve und der Bank of England. Denkbar sind Zinssenkungen, frühestens ab dem zweiten Halbjahr 2024. Für das kommende Jahr wird für die Eurozone daher ein Leitzinsniveau von durchschnittlich 4,1 % erwartet.

Die Lage am Arbeitsmarkt in Deutschland ist im Vergleich zum gesamten Euroraum nach wie vor positiv. Auch wegen der Aufnahme von ukrainischen Flüchtlingen hatte sich die Arbeitslosenquote 2023 auf 5,7 % leicht erhöht; für 2024 prognostizieren wir eine stabile Entwicklung.

Die Staatsfinanzen erholten sich trotz der weiterhin bestehenden Lasten durch die Energiekrise und einer schwachen konjunkturellen Entwicklung im Jahr 2023. So hat der Staat nach wie vor umfangreiche Hilfen geleistet, um die Folgen der Energiekrise für Unternehmen und private Haushalte abzumildern. Zudem schlagen sich die höheren Preise zunehmend in den Staatsausgaben nieder. Dennoch: Wichtiger ist, dass die pandemiebedingten Maßnahmen im Vergleich zum Vorjahr weggefallen sind und so die Defizit- und Schuldenquote verringert werden.

Die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH erwartet in unserem relevanten PKW-Markt keine tiefgreifenden Veränderungen. Die in der SC Leasing verwendete Restwertsetzungsmethode, das operative Monitoring und die Steuerung des Portfolios berücksichtigen sich verändernde bzw. rückläufige Gebrauchtwagenpreise oder -nachfrage sowie marktbeeinflussende externe Faktoren. Den Eintritt neuer Marktteilnehmer sowie Änderungen an staatlichen Fördermaßnahmen berücksichtigt die Geschäftsführung bei ihren Entscheidungen.

Die Gesellschaft steuert und überwacht das Gesamtportfolio, insbesondere die Risiken aus dem direkten Restwertrisiko, um etwaige Konzentrationen zu vermeiden. Im Zuge der Planungen wird der Risikoappetit aus Sicht von perspektivisch positiven Remarketing-Ergebnissen gesteuert. Etwaige negative Marktentwicklungen werden in der Restwertsetzungsmethode grundsätzlich mitberücksichtigt. In der Zusammensetzung aus dem aktuellen Teilportfolio (z.B. Fabrikate, Modelle und Laufleistung und -zeiten) sieht die Gesellschaft eine Chance auf einen positiven Ergebnisbeitrag. Im Elektro-Bereich beobachten wir weiter sinkende Marktwerte, die die Gesellschaft zu einer Reduzierung ihres Risikoappetits veranlasst haben. Weiterhin werden Maßnahmen im aktiven Vertragsbestand ergriffen, um negativen Marktentwicklungen entgegenzuwirken.

Die Digitalisierung und die mobile Durchdringung führen nicht nur bei unseren internetaffinen Kunden zu einem weiterhin erhöhten Produktverständnis. Online-Marktplätze sowie Preisvergleichsportale erhöhen die Transparenz des Marktes zunehmend.

Die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH begegnet diesem makroökonomischen Umfeld weiterhin mit einer kontinuierlichen Verbesserung der Produkt- und Servicequalität, um ihre starke Marktposition zu festigen.

Die Gesellschaft möchte 2024 ihr Kooperationsnetzwerk von Importeuren, Händlerverbänden und anderen Partnern mit Händlernetzen (Systemanbietern) ausbauen. Ein weiterer Fokus liegt auf dem Ausbau der Remarketing-Kanäle.

Für Deutschland prognostizieren wir für das kommende Jahr rund 6,3 Mio. Besitzumschreibungen und ca. 2,8 Mio. Neuzulassungen. Wir gehen also davon aus, dass die Anzahl der Fahrzeugzulassungen im deutschen Gesamtmarkt gegenüber 2023 leicht steigt. Mit Blick auf die privaten Anteile erwarten wir 2024 sowohl bei den Neuzulassungen als auch bei den Besitzumschreibungen jeweils eine mit 2023 vergleichbare Höhe.

Die Gesellschaft erwartet für das Jahr 2024 aufgrund sinkender Nachfrage ein im Vergleich zum Berichtsjahr, das durch Nachholeffekte (Auflösung der Lieferverzögerungen aus 2022) geprägt war, ein moderat niedrigeres Neugeschäftsvolumen und einen stabilen Vertragsbestand.

Für das Portfolio der Santander Consumer Leasing GmbH wird für das Jahr 2024 ein deutlich steigendes Niveau der durchschnittlichen Verzinsung, aufgrund auslaufender Verträge aus der Niedrigzinsphase und deren Ersatz durch höherverzinsliche Neuverträge prognostiziert. Auch für das Niveau der Servicepenetration erwarten wir eine deutliche Steigerung.

Trotz des prognostizierten moderat sinkenden Umsatzes für das Geschäftsjahr 2024 wird im Zusammenhang mit einer Steigendenden Entwicklung der durchschnittlichen Verzinsung des Portfolios, gesteigerten Serviceerträgen sowie einem konstant positiven Remarketingbeitrag von einem stark verbesserten Leasingergebnis ausgegangen. Andererseits steigen die Zinsaufwendungen für die Refinanzierung des Portfolios aufgrund des Zinsniveaus signifikant, da Bestandsfinanzierungen mit niedrigen Zinsen auslaufen und neue Finanzierungen mit höheren Zinsen aufgenommen werden. Wir erwarten, dass im Jahr 2024 die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen insbesondere aufgrund wegfallender Aufwendungen für die Strukturierung der ABS-Transaktion aus 2023 moderat zurück gehen. Aufgrund des erwarteten geringeren Neugeschäfts gehen die Provisionsaufwendungen insbesondere für Händlerboni moderat zurück. Größere Sondereffekte aus den sonstigen betrieblichen Erträgen und dem sonstigen betrieblichen Aufwand werden für das Jahr 2024 nicht erwartet.

Für das Jahr 2024 wird ein Anstieg der Nettorisikokosten gegenüber dem Berichtsjahr erwartet, welches durch positive Parameterveränderungen deutlich positiv beeinflusst war. Der Ausblick auf die Risikoentwicklung verbleibt weiterhin positiv.

Insgesamt erwartet die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH für 2024 gegenüber dem Berichtsjahr einen sehr deutlich steigenden Gewinn vor Ergebnisabführung, insbesondere aufgrund des steigenden Leasingergebnisses.

Mönchengladbach, den 14 Februar 2024

Oliver Wolfgang Friedemann

Rainer Thies

Bilanz zum 31. Dezember 2023

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Aktiva

				EUR	Vorjahr TEUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
andere Forderungen				601.283.550,00	0
1. Forderungen an Kunden				101.488.829,84	56.425
2. Leasingvermögen				4.941.685.925,49	4.299.471
3. Sonstige Vermögensgegenstände				17.284.885,74	26.035
4. Rechnungsabgrenzungsposten				66.671,63	59
				5.661.809.862,70	4.381.990
Passiva
	EUR	EUR	EUR	Vorjahr TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		311.132.809,09		150.089
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		4.233.726.552,79	4.544.859.361,88	3.806.068	3.956.157
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		6.297.668,80		5.712
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		292.336,80	6.590.005,60	185	5.897
3. Sonstige Verbindlichkeiten			56.163.884,18		97.039
4. Rechnungsabgrenzungsposten			959.670.474,19		231.352
5. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen			24.501.136,85		21.520
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		1.022.640,00			1.023
b) Kapitalrücklage		68.925.958,49			68.926
c) Gewinnrücklagen
ca) satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38			7
cb) andere Gewinnrücklagen	68.732,13	76.401,51	70.025.000,00	69	76
d) Jahresüberschuss			0,00
			5.661.809.862,70		4.381.990
1. Andere Verpflichtungen
a) unwiderrufliche Kreditzusagen			1.390.709.825,22		1.468.742.525,69

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2023

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Leasingerträge	2.053.108.932,53		1.955.530
2. Leasingaufwendungen	-1.156.165.202,07		-1.139.865
		896.943.730,46	815.665
3. Zinserträge aus den Kredit- und Geldmarktgeschäften	1.645.905,92		192
4. Zinsaufwendungen	-89.578.212,33		-26.450
		-87.932.306,41	-26.258
5. Provisionserträge	0,00		2
6. Provisionsaufwendungen	-35.221.708,50		-33.459
		-35.221.708,50	-33.457
7. Sonstige betriebliche Erträge		3.691.897,44	8.790
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
andere Verwaltungsaufwendungen		-22.408.567,57	-20.406
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
a) Leasingvermögen	-726.073.534,24		-641.593
		-726.073.534,24	-641.593
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-1.072.481,59	-1.178
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		-2.355.457,89	-8.225
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		25.571.571,70	93.338
13. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 10 ausgewiesen		-191,73	0
14. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne		-25.571.379,97	-93.338
15. Jahresüberschuss		0,00	0

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

I. Allgemeine Erläuterungen zum Jahresabschluss

Die Santander Consumer Leasing GmbH hat die Geschäftsanschrift Santander-Platz 1,41061 Mönchengladbach. Sie hat ihren Sitz in Mönchengladbach und ist beim Amtsgericht Mönchengladbach unter der Nummer HRB 3939 registriert.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2023 wurde nach den geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) unter Verwendung der diesbezüglichen Formblätter aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde gemäß Formblatt 3 in Staffelform aufgestellt und um die leasingspezifischen Posten Leasingerträge und Leasingaufwand ergänzt, die Position Abschreibungen und Wertberichtigungen wurde um die Abschreibungen auf Leasingvermögen ergänzt.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Die Gesellschaft gilt nach § 340a HGB als große Kapitalgesellschaft und hat ihren Jahresabschluss entsprechend aufgestellt.

II. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Forderungen werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Ausfallrisiken wurden durch angemessene Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Die SC Leasing hat sich entschieden, die Wertberichtigungsermittlung gemäß HGB und IFRS weitestgehend anzugleichen. Somit leitet sich die Berechnung der Wertberichtigung nach HGB aus der IFRS-Methodik ab mit dem Unterschied, dass nach HGB keine Wertberichtigung für Verträge ohne rückständigen Forderungsbetrag gebildet wird. Für Bonitätsrisiken wird eine Risikovorsorge in Höhe des erwarteten Verlusts gemäß IFRS 9 gebildet. Bei den Pauschalwertberichtigungen erfolgt die Berechnung unter Verwendung eines formelbasierten Verfahrens auf Basis der im IFRS 9 Kontext verwendeten Beträge zum Ausfallzeitpunkt (EAD), der erwarteten Verlustquote (LGD) und der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD). Bei Forderungen, die seit der Kreditvergabe eine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos erfahren haben, wird statt des Einjahresverlusts der erwartete Verlust der Restlaufzeit erfasst. Für ausgefallene Forderungen wird dagegen eine szenariogewichtete Einzelwertberichtigung auf Basis der individuell erwarteten Zahlungsströme unter Berücksichtigung von Sicherheiten ermittelt.

Die Bewertung des Leasingvermögens erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Die Abschreibung des Leasingvermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert. Soweit außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung erforderlich sind, werden diese vorgenommen.

Sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten wird linear über den Zeitraum der Gegenleistungsverpflichtung aufgelöst.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Die anderen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie werden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 2 HGB unter Berücksichtigung künftiger Preis- und Kostensteigerungen mit dem nach kaufmännischer Beurteilung erforderlichen Erfüllungsbetrag angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit einem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzins, welcher von der deutschen Bundesbank veröffentlicht wird, abgezinst.

Sämtliche auftretenden temporären Differenzen zur Berechnung der latenten Steuern werden bei der Organträgerin Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach berücksichtigt.

Andere Verpflichtungen

Die Santander Consumer Leasing GmbH zeigt unter dem Bilanzstrich "unwiderrufliche Kreditzusagen". Diese beziehen sich auf bestätigte Leasingverträge, bei denen das Fahrzeug am Bilanzstichtag noch nicht ausgeliefert worden ist und somit die zugesagten Finanzierungsmittel noch nicht in Anspruch genommen worden sind. Mit der Inanspruchnahme wird gerechnet.

Mindestbesteuerungsrichtlinie-Umsetzungsgesetz

Im Oktober 2021 veröffentlichte die OECD Mustersteuerregeln für die Reform des internationalen Steuersystems, die formell als Globale Anti-Basis-Erosionsregeln (GloBE) oder informell als internationale Steuerregeln der Pillar II bezeichnet werden. Diese Regeln zielen darauf ab, einen globalen Mindeststeuersatz von mindestens 15 % für große internationale Konzerne einzuführen.

Am 22. Dezember 2022 verabschiedete die Europäische Kommission die Richtlinie 2022/2523, die einen effektiven Mindeststeuersatz für die globalen Aktivitäten großer multinationaler Konzerne sicherstellt. Die Richtlinie lehnt sich eng an den OECD-Rahmen zur Bekämpfung von Gewinnverkürzung und Gewinnverlagerung an. Die OECD hat außerdem Umsetzungsleitfäden und einen Bericht über "Safe Harbours" veröffentlicht, um die Umsetzung dieser Vorschriften zu vereinfachen.

Am 10. November 2023 hat der Bundestag das Gesetz zur nationalen Umsetzung der Mindestbesteuerung (MinStG) verabschiedet und am 27. Dezember 2023 im Bundesgesetzblatt veröffentlicht. Deutschland hat im MinStG zudem von der Möglichkeit Gebrauch gemacht, eine nationale Ergänzungssteuer einzuführen und die Regelungen zum Safe Harbour übernommen.

Banco Santander S.A. als zukünftige Parent Entity (UPE) sowie ihre verbundenen Unternehmen (nachfolgend: Konzern) fallen in den Anwendungsbereich der verabschiedeten oder im Wesentlichen verabschiedeten Gesetzgebung und haben eine Bewertung des potenziellen Risikos des Konzerns in Bezug auf die Ertragsteuern durch Pillar II durchgeführt. Sobald die Gesetzgebung in Spanien verabschiedet ist, wird Banco Santander S.A. zur Ultimate Parent Entity (UPE).

Auf Grundlage der Bewertung durch den Konzern, kommen die gesetzlichen Vertreter der Santander Consumer Leasing GmbH zur Einschätzung, dass der effektive Steuersatz von Pillar II in Deutschland voraussichtlich über 15% liegen wird. Daher wird in Deutschland keine wesentliche Steuerbelastung durch Einführung von Pillar II erwartet.

III. Angaben zur Bilanz

Aktiva

Forderungen an Kreditinstitute

Der Posten enthält Forderungen an verbunden Unternehmen in Höhe von 601.284 TEUR (Vj. 0 EUR).

Der Bilanzausweis der anderen Forderungen an Kreditinstitute gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	100.000 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	100.000 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	400.000 TEUR

Zinsabgrenzung 1.284 TEUR.

Forderungen an Kunden

Die Forderungen, die sämtlich täglich fällig sind, umfassen fällige Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen sowie Forderungen an Importeure aus Subventionen.

Zudem hat die Gesellschaft in dieser Position Ausfallreserven in Form von Nachrangdarlehen in Höhe von 8.750 TEUR (nominal) an ein SPV bereitgestellt, die der Abdeckung von Adressenausfallrisiken der verkauften Leasingverträge dienen.

Leasingvermögen

Soweit außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung erforderlich sind, werden diese vorgenommen. Hierzu wird für direkte Restwertrisiken die Differenz zwischen dem bei Vertragsabschluss erwarteten Restwert zum Vertragsende und einer aktuellen Restwertprognose ermittelt. Für indirekte Restwertrisiken wird diese zusätzlich mit der Ausfallwahrscheinlichkeit des Rückkaufgaranten gewichtet. Der Bestand der außerplanmäßigen Abschreibungen aufgrund potentieller direkter Restwertrisiken beläuft sich zum Bilanzstichtag auf 28.487 TEUR.

Zur Gliederung und Entwicklung des Leasingvermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Position betrifft im Wesentlichen Forderungen aus Umsatzsteuererstattungsansprüchen in Höhe von 14.510 TEUR gegen die Organträgerin Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach (verbundenes Unternehmen) sowie eine Vorauszahlung für Leasingboni an Mazda in Höhe von 1.000 TEUR

Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von 67 TEUR betrifft im Wesentlichen die im Voraus gezahlten Messe- und Marketingkosten sowie die abzugrenzenden Kosten für die ABS Transaktion, die zeitanteilig aufgelöst werden.

Anlagenspiegel

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2023

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2023 €	Zugang €	Zuschreibung €	Abgang €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	5.452.324.808,54	2.457.881.900,05	0,00	1.720.288.962,86
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	9.425.318,24	14.324.789,57	0,00	0,00
	5.461.750.126,78	2.472.206.689,62	0,00	1.720.288.962,86
	5.461.750.126,78	2.472.206.689,62	0,00	1.720.288.962,86

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	Umbuchungen €	31.12.2023 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	9.425.318,24	6.199.343.063,97
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	-9.425.318,24	14.324.789,57
	0,00	6.213.667.853,54
	0,00	6.213.667.853,54

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2023 €	Zugang €	Abgang €	Wertaufholung €	31.12.2023 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	1.162.279.891,63	727.688.715,23	617.906.797,81	79.881,00	1.271.981.928,05
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	1.162.279.891,63	727.688.715,23	617.906.797,81	79.881,00	1.271.981.928,05
	1.162.279.891,63	727.688.715,23	617.906.797,81	79.881,00	1.271.981.928,05

	NETTOBUCHWERTE 31.12.2023 €	NETTOBUCHWERTE 31.12.2022 €
LEASINGVERMÖGEN
	5
Sachanlagen	4.927.361.135,92	4.290.044.916,91
	0
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	14.324.789,57	9.425.318,24
	5
	4.941.685.925,49	4.299.470.235,15
	5
	4.941.685.925,49	4.299.470.235,15

Passiva

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die täglich fälligen Verbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen die bei der Gesellschafterin, Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, geführten sowie Verbindlichkeiten gegenüber dem Vertragspartner aus dem Collateral Management des Swaps in Höhe von 14.352 TEUR.

Die Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit zur Refinanzierung des Leasingvermögens entfallen in Höhe von 4.233.543 TEUR auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach.

Der Bilanzausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	300.000 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	840.000 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	3.050.000 TEUR

Zinsabgrenzung 43.543 TEUR.

Der Bilanzposten enthält Verbindlichkeiten, für die eine Sicherungsübereignung besteht. Der Buchwert der sicherungsübereigneten Vermögensgegenstände beläuft sich auf 320.253 TEUR. Zudem besteht eine Sicherungsabtretung der Anwartschaftsrechte in Höhe von 1.413.434 TEUR.

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Der Posten der täglich fälligen Verbindlichkeiten enthält Kundenvorauszahlungen in Höhe von 4.056 TEUR, Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft von 608 TEUR sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen aus dem Leasinggeschäft von 1.634 TEUR.

Die Position der anderen Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist umfasst die von den Leasingnehmern hinterlegten Kautionen und gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	3 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	32 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	4 TEUR

Sonstige Verbindlichkeiten

Ein großer Teil der sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 56.164 TEUR resultiert aus Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung an die Muttergesellschaft, welche sich zum 31.12.2023 auf 25.571 TEUR belaufen. 25.949 TEUR betreffen eine Zahllast bezüglich der ABS Transaktion und 4.643 TEUR betreffen Verbindlichkeiten gegenüber verschiedenen Kreditoren.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen eine Abgrenzung der im Rahmen der ABS Transaktion weiterzuleitenden Leasingraten in Höhe von 677.051 TEUR. Außerdem sind hier die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen in Höhe von 265.378 TEUR sowie Abgrenzungen in Höhe von 14.121 TEUR für Leasingraten und in Höhe von 2.982 TEUR für Subventionen enthalten.

Andere Rückstellungen

Der Posten enthält im Wesentlichen Rückstellungen für Bonuszahlungen an Importeure in Höhe von 16.899 TEUR, für Prozesskosten in Höhe von 1.896 TEUR, für unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 936 TEUR, für Prüfungs- und Beratungskosten mit 664 TEUR, für Processing Fee im Zusammenhang mit Full Service Leasing in Höhe von 310 TEUR sowie für ausstehende Rechnungen in Höhe von 36 TEUR. Die Drohverlustrückstellung in Höhe von 2.528 TEUR bildet den erwarteten Verlust für ausgefallene Verträge ab, der die bilanzierten rückständigen Forderungen übersteigt.

Derivative Finanzinstrumente

Zur Absicherung der Zinsänderungsrisiken im Rahmen einer ABS-Transaktion wurde ein Zinsswapgeschäft abgeschlossen. Es unterliegt der imparitätischen Einzelbewertung.

Der beizulegende Zeitwert des Swaps wurde mithilfe der Barwertmethode ermittelt. Die Barwertmethode (Discounted-Cashflow-Methode, Net-Present-Value-Methode) ist eine dynamische Rechnung, bei der alle während der Laufzeit des Swaps anfallenden Zinszahlungen auf den Zeitpunkt der Bewertung abgezinst werden.

Die Gesellschaft hat Ende 2023 erstmals eine Asset-Backed Securities Transaktion getätigt, bei welcher die zukünftigen Forderungen aus den Leasingverträgen zwar zivilrechtlich an die Zweckgesellschaft abgetreten werden, die Gesellschaft aber weiterhin der wirtschaftliche Eigentümer der zugrunde liegenden Leasinggegenstände bleibt. Infolgedessen werden die Zahlungsströme aus den verkauften zukünftigen Leasingforderungen, welche die Gesellschaft an die Zweckgesellschaft weiterzuleiten hat, in einem Rechnungsabgrenzungsposten passiviert. In Höhe des Tilgungsanteils an den monatlich an das SPV weiterzuleitenden Leasingraten wird der passive Rechnungsabgrenzungsposten über die wirtschaftliche Laufzeit der ABS-Transaktion aufgelöst.

Die Gesellschaft hat keine Tranche dieser Verbriefungstransaktion selbst erworben (Full Stack Transaktion).

Eigenkapital

Das Stammkapital wird zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung nach geografisch bestimmten Märkten

Von einer geografischen Aufteilung der Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung wird abgesehen, da sich die Tätigkeit auf das Inland beschränkt und sich die inländischen Märkte nicht wesentlich voneinander unterscheiden.

Leasingerträge

Im Wesentlichen werden hier Erlöse aus dem Verkauf von Leasingvermögen in Höhe von 1.131.094 TEUR ausgewiesen sowie vereinnahmte Leasingraten in Höhe von 737.473 TEUR und die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen in Höhe von 139.596 TEUR. Zusätzlich enthält dieser Posten Erträge aus Full Service Leasing in Höhe von 40.829 TEUR.

In den Leasingraten sind 4.663 TEUR Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

Leasingaufwendungen

Im Wesentlichen werden Aufwendungen aus Abgängen der Restbuchwerte der Leasinggegenstände in Höhe von 1.114.494 TEUR ausgewiesen, sowie Aufwendungen für Full Service Leasing in Höhe von 38.328 TEUR und sonstige Leasingaufwendungen in Höhe von 3.343 TEUR.

Zinserträge

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Zinserträge gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 1.284 TEUR.

Zinsaufwendungen

In diesem Posten sind im Wesentlichen Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 86.349 TEUR enthalten. Außerdem sind in dieser Position 3.000 TEUR enthalten, die im Rahmen der ABS Transaktion entstanden sind.

Provisionsaufwendungen

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Provisionszahlungen an Kooperationspartner für die Vermittlung von Leasinggeschäften in Höhe von 25.649 TEUR. In den Aufwendungen sind Vermittlungsprovisionen an verbundene Unternehmen in Höhe von 6.650 TEUR enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 2.012 TEUR, eine Kostenerstattung in Höhe von 703 TEUR.

Andere Verwaltungsaufwendungen

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Aufwendungen für ausgelagerte Tätigkeiten an verbundene Unternehmen in Höhe von 16.052 TEUR und für IT Aufwendungen Dritter in Höhe von 2.190 TEUR.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Dieser Posten enthält im Wesentlichen Aufwendungen für Schäden aus operationellen Risiken in Höhe von 858 TEUR.

Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft

Dieser Posten enthält Zuführungen von Wertberichtigungen auf Forderungen in Höhe von 3.148 TEUR und Auflösungen von Rückstellungen in Höhe von 363 TEUR. Des Weiteren sind in diesem Posten periodenfremde Erträge aus Zahlungseingängen auf bereits wertberichtigte Forderungen in Höhe von 430 TEUR enthalten.

V. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtsjahr Herr Rainer Thies, Neuss, und Herr Oliver Wolfgang Friedemann, Garbsen an. Die Geschäftsführer sind gemeinschaftlich oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

Zahl der Mitarbeiter

Die Santander Consumer Leasing GmbH beschäftigte im Geschäftsjahr keine Mitarbeiter. Zur Durchführung des Leasinggeschäftes bedient sich die Santander Consumer Leasing GmbH ausschließlich des Personals aus dem Konzernverbund der Banco Santander S.A., Santander/Spanien, insbesondere der Santander Consumer Bank AG und der Santander Consumer Operations Services GmbH, beide Mönchengladbach.

Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Bank AG besteht seit dem 1. Januar 2014 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Die Santander Consumer Bank AG hat ihrerseits einen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Santander Consumer Holding GmbH, die aus diesem Grund auch die Organträgerin der Santander Consumer Leasing GmbH ist.

Derivate

Zum Bilanzstichtag bestand ein Zins-Swap mit einem Nominalbetrag von insgesamt 700.000 TEUR. Dieser Back-to-Back-Swap wurde im Rahmen des Forderungsverkaufs zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos abgeschlossen. Zum Abschlussstichtag weist dieser Swap einen positiven Marktwert von insgesamt 13.804 TEUR aus.

Außerbilanzielle Geschäfte

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Santander Consumer Leasing GmbH nimmt für die Durchführung ihrer Geschäftstätigkeit Dienstleistungen für sämtliche Bereiche aus dem Konzernverbund der Banco Santander S.A in Anspruch. Dies geschieht überwiegend über die Auslagerung von Unternehmensteilen beziehungsweise betrieblichen Funktionen.

Die Vorteile dieser Auslagerungen ergeben sich in der Spezialisierung (Steigerung der Qualität der Dienstleistungen) sowie der Preis- und Kostenoptimierung für die Erbringung der Dienstleistungen.

Für die wesentlichen Auslagerungen sind im Jahr 2023 insgesamt Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 17.077 TEUR entstanden, hiervon 16.052 TEUR gegenüber verbundenen Unternehmen und 1.026 TEUR gegenüber Dritten. Für das Folgejahr ist für diese Dienstleistungen mit Aufwendungen in ähnlicher Höhe zu rechnen.

Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Die längste Kündigungsfrist beträgt 12 Monate zum Jahresende.

Unwiderrufliche Kreditzusagen

Diese bestehen bei der Santander Consumer Leasing GmbH in Höhe von 1.390.710 TEUR (VJ 1.468.743 TEUR). Diese betreffen Leasingverträge für Fahrzeuge, die am Bilanzstichtag noch nicht produziert bzw. ausgeliefert worden sind.

Die unwiderruflichen Kreditzusagen führen in der Regel kurzfristig zu einem Liquiditätsabfluss. Ihr Vorteil besteht darin, zukünftige Mieterträge zu generieren.

Haftungsverhältnisse, die nicht aus der Bilanz ersichtlich sind, liegen zum Abschlussstichtag nicht vor.

Angabe zum Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für den Abschlussprüfer betrug im Geschäftsjahr 390 TEUR, davon entfallen 4 TEUR auf das Jahr 2022 und 386 TEUR auf 2023.

Konzernzugehörigkeit

Unmittelbare Muttergesellschaft ist die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, die zum Bilanzstichtag 100 % der Anteile hält. Sie wird in den Konsolidierungskreis der Banco Santander S.A., Boadilla del Monte, Spanien, mit einbezogen.

Die Santander Consumer Finance S.A. erstellt per 31. Dezember 2023 einen befreienden Konzernabschluss, der nach den Vorschriften der IFRS aufgestellt ist.

Diejenige Muttergesellschaft, die den Konzernabschluss für den größten Unternehmenskreis aufstellt, ist die Banco Santander S.A., Boadilla del Monte, Spanien. Dieser Abschluss wird beim spanischen Handelsregister hinterlegt. Unterste Muttergesellschaft, die einen Konzernabschluss aufstellt, ist die Santander Consumer Finance S.A., Madrid, Spanien, die in den Konsolidierungskreis der Banco Santander S.A., Boadilla del Monte, Spanien, mit einbezogen wird. Dieser Konzernabschluss ist im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Mönchengladbach, den 14.02.2024

Santander Consumer Leasing GmbH

Oliver Wolfgang Friedemann, Geschäftsführer

Rainer Thies, Geschäftsführer

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, -bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 28. Februar 2024

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Pascal Vollmann, Wirtschaftsprüfer

ppa. Valentino Saitta, Wirtschaftsprüfer

2e:T21a8f,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 und Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

LAGEBERICHT 2021

Grundlagen der Gesellschaft

Leasing zählt heute in die Gruppe der wichtigen Fremdfinanzierungsinstrumente von Unternehmensinvestitionen. Dennoch muss sich die Leasing-Branche wachsenden Herausforderungen stellen.

Zum einen unterliegen Leasing- und Factoring-Gesellschaften als Finanzdienstleistungsinstitute seit 2009 der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und damit strengen Anforderungen an die eigene Geschäftsorganisation u. a. in Bezug auf die Themen Compliance und Risikomanagement. Zum anderen ist die Branche von hohem Konsolidierungsdruck und verschärftem Wettbewerb gekennzeichnet.

Die Santander Consumer Leasing GmbH ist eine Tochtergesellschaft der Santander Consumer Bank AG, im Folgenden auch als "Bank" bezeichnet. Die Anteile am Grundkapital der Bank werden von der Santander Consumer Holding GmbH gehalten, deren Mutter die spanische Santander Consumer Finance S. A., eine Tochter der Banco Santander S. A., Madrid, ist. Es besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Bank.

Organisatorisch ist die Santander Consumer Leasing GmbH in das Ressort Mobilität der Santander Consumer Bank AG eingebettet. Im Kfz-Geschäft sind die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen seit Jahren der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner (sogenannter Non-Captive-Bereich) in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan in Deutschland. Die beiden Gesellschaften fungieren auch als exklusiver Finanzierungspartner ausgewählter Automarken (sogenannter Captive-Bereich), wie Volvo, Tesla und Mazda. Kooperationen mit Herstellern von Motorrädern (z. B. Yamaha und KTM) sowie Freizeitfahrzeugen (z. B. Knaus-Tabbert, Trigano und Hobby-Fendt-Gruppe) ergänzen das Angebot im Kfz-Bereich. Die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH verfolgen die Strategie, die Marktdurchdringung in Deutschland zu intensivieren, indem sie die Zusammenarbeit mit ihren Händlerpartnern ausbauen. Das Kfz-Geschäft unterteilt sich in die Finanzierung von Gebraucht- und Neuwagen, die Händlereinkaufsfinanzierung sowie das Leasinggeschäft. Bei Letztgenanntem wird seit einigen Jahren erfolgreich Full-Service-Leasing für gewerbliche und private Endkunden angeboten.

Hauptvertriebspartner der Santander Consumer Leasing GmbH ist weiterhin die Santander Consumer Bank AG. Als finanzielle Leistungsindikatoren sind das Neugeschäftsvolumen und der Vertragsbestand zu sehen.

Aus Gründen der besseren Lesbarkeit wird im Folgenden das generische Maskulinum verwendet. Sämtliche Personenbezeichnungen gelten gleichermaßen für Frauen, Männer und Personen des diversen Geschlechts.

Wie im Vorjahr beschäftigte die Gesellschaft auch 2021 keine operativ tätigen Mitarbeiter. Im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die zur Santander-Gruppe gehörenden Gesellschaften Santander Consumer Bank AG sowie Santander Consumer Technology Services GmbH und Santander Consumer Operations Services GmbH erbracht. Die Santander Consumer Bank AG bedient sich hierbei auch der Mitarbeiter der Gruppe zugehöriger Unternehmen, die kein direktes Vertragsverhältnis zur Santander Consumer Leasing GmbH haben. Die hierfür mit der Santander Consumer Bank AG vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH beglichen.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Coronapandemie hat die konjunkturelle Entwicklung auch 2021 maßgeblich beeinflusst. Die mit einem Lockdown verbundenen Einschränkungen des wirtschaftlichen und sozialen Lebens trugen entscheidend dazu bei, dass der Jahresstart noch verhalten ausfiel. Im Frühjahr und Sommer erholte sich die deutsche Wirtschaft jedoch spürbar. Allerdings hat die konjunkturelle Dynamik zum Jahresende erneut merklich nachgelassen; ursächlich dafür waren auch die anhaltenden globalen Lieferengpässe und die Auswirkungen der neuen Virusvariante Omikron.

Im Gesamtjahr 2021 stieg die Wirtschaftsleistung daher nur um 2,8 %. Damit fiel die Erholung in Deutschland deutlich schwächer aus als im Euroraum mit 5,2 %; allerdings war der Rückgang dort im Vorjahr mit 6,5 % auch höher gewesen als in Deutschland, wo er bei 4,6 % gelegen hatte.

Angesichts eines kräftigen Wachstums der Weltwirtschaft haben zu dieser Erholung in erster Linie die Exporte beigetragen: Sie stiegen trotz der teilweise massiven Störungen der globalen Lieferketten um 9,4 %. Die Importe nahmen etwas geringer um 8,6 % zu. In beiden Fällen handelt es sich aber vor allem um eine Gegenreaktion auf die deutlichen Rückgänge im Jahr 2020, als die Exporte um 9,3 % und die Importe um 8,6 % geschrumpft waren. Damit fiel der Gesamteffekt der außenwirtschaftlichen Beziehungen, gemessen am Außenbeitrag, im Jahr 2021 wieder leicht positiv aus.

Die Ausrüstungsinvestitionen, die im Vorjahr um 11,2 % sehr stark gesunken waren, erholten sich im Berichtsjahr nur leicht um 3,2 %. Bremsend wirkte vor allem der große Mangel bei den Vorprodukten, der die Abarbeitung der vollen Auftragsbücher nur in begrenztem Umfang zuließ.

Die Bauinvestitionen, die auch im Krisenjahr 2020 um 2,5 % ausgeweitet worden waren, wuchsen nur leicht um 0,5 %. Dass es zu keinem höheren Anstieg kam, ist den Engpässen bei den Baumaterialien geschuldet; diese führten bei einigen wichtigen Baurohstoffen wie z.B. Holz zu einem zeitweise sehr kräftigen Preisanstieg. Dazu kam der sich weiter verschärfende Fachkräftemangel.

Bei den Konsumausgaben der privaten Haushalte kam es im Jahr 2021 lediglich zu einer Stagnation. Damit verharrten sie im Berichtsjahr nach dem spürbaren Rückgang von 5,9 % im Jahr 2020 auf niedrigem Niveau. Dafür gab es zwei Hauptgründe: Zum einen nahm die Konsumnachfrage zu Jahresbeginn wieder ab; ursächlich waren Vorzieheffekte aufgrund der temporären Mehrwertsteuersenkung Ende 2020. Zum anderen sorgte die überraschend kräftige Beschleunigung der Inflationsrate für Unsicherheit und führte damit auch zu Konsumzurückhaltung der privaten Haushalte. Positiv wirkte dagegen die deutliche Verbesserung der Lage am Arbeitsmarkt, da die Arbeitslosigkeit im Jahresverlauf wieder merklich zurückgegangen ist und die Zahl der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten inzwischen wieder über dem Vor-Corona-Niveau liegt. Wegen der Kaufzurückhaltung lag die Sparquote, d.h. das Sparen in Prozent des verfügbaren Einkommens, mit 15,0 % weiterhin klar über dem langfristigen Durchschnitt der Vorjahre.

Von den für die deutsche Wirtschaft besonders wichtigen Industriezweigen erholte sich der Maschinenbau deutlich, nachdem er im Vorjahr spürbar zurückgegangen war. In der Chemieindustrie stieg die Produktion merklich. Dagegen hat sich die Talfahrt im Automobilsektor sogar noch einmal beschleunigt; dieser für Deutschland sehr bedeutsame Wirtschaftszweig litt im Berichtsjahr besonders stark unter dem großen Mangel an Vorprodukten, es fehlten in erster Linie elektronische Bauteile wie z.B. Halbleiter.

Die Inflationsrate in Deutschland lag im Gesamtjahr 2021 bei 3,1 % und damit deutlich höher als erwartet. Preistreibend wirkte insbesondere der kräftige Anstieg der Rohstoff- und hauptsächlich der Energiepreise, die im Vorjahr wegen der coronabedingten geringen Nachfrage spürbar gesunken waren. Hinzu kam die Einführung der neuen nationalen CO ₂-Abgabe zu Beginn des Berichtsjahres. Transportprobleme und Lieferengpässe bei wichtigen Vorprodukten verstärkten den bereits großen Preisdruck zusätzlich. Weiterhin zu einer höheren Preissteigerungsrate beigetragen hat der Basiseffekt aus der temporären Senkung der Mehrwertsteuer im zweiten Halbjahr 2020; dies erklärt auch, warum die Inflationsrate in Deutschland höher ausfiel als im Euroraum mit im Jahresdurchschnitt 2,6 %.

Auch wenn die Inflationsrate im Dezember 2020 mit 5,0 % das höchste Niveau seit Einführung des Euro Anfang 1999 erreichte, hat die Europäische Zentralbank (EZB) ihre sehr expansive Geldpolitik weitgehend beibehalten. Mitte Dezember 2021 kündigte die EZB an, Wertpapierankäufe vor allem durch die planmäßige Beendigung des Pandemienotfallankaufprogramms (Pandemic Emergency Purchase Programme, PEPP) merklich drosseln zu wollen. Eine Erhöhung der Leitzinsen, die sich auf Rekordtief befinden, lehnte sie aber weiterhin ab - mit dem Hinweis darauf, dass der kräftige Anstieg der Verbraucherpreise vor allem temporär sei und die Inflationsrate mittelfristig wieder auf bzw. sogar unter das von ihr angestrebte Niveau von 2 % sinken würde.

Der deutsche Pkw-Markt entwickelte sich 2021 unerwartet stark rückläufig. So sanken die Neuzulassungen nach Erhebungen des Kraftfahrt-Bundesamts im Berichtsjahr um 10,1 % auf 2,622 Mio. Fahrzeuge. 2020 betrug der Rückgang sogar 19,1 % auf 2,918 Mio. Fahrzeuge. Die darin enthaltenen privaten Neufahrzeugzulassungen verringerten sich um 16,3 % auf 0,907 Mio. Einheiten. Die Anzahl privater Besitzumschreibungen sank insgesamt um 4,5 % auf 6,703 Mio.

Gestörte Lieferketten und insbesondere die Knappheit an verfügbaren Halbleitern und anderen elektronischen Bauteilen verursachten Produktionsrückgänge, was wiederum deutlich längere Lieferzeiten bei Neuwagen nach sich zog. Zeitversetzt führten diese Lieferengpässe über geringere Tageszulassungen und ein geringeres Angebot an Jahreswagen auch zu einem geringeren Angebot an Gebrauchtwagen. Die Summe beider Effekte löste diesen in seinem Ausmaß unerwarteten Rückgang an Besitzumschreibungen in Deutschland aus. Erfreulich entwickelte sich dagegen der Marktanteil für Kraftfahrzeuge mit Elektroantrieb (Vollelektrisch und Teilelektrisch): Ihr Anteil an den Neuwagenzulassungen verdoppelte sich im Berichtsjahr in Deutschland auf 26%.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Innerhalb dieses Gesamtmarktes konnte das Geschäft der Santander Consumer Leasing GmbH 2021 moderat zulegen, wobei man in der Prognose der Gesellschaft im Lagebericht des Vorjahres von einem deutlich steigenden Neugeschäftsvolumen (Kaufpreis ohne von Kunden erhaltene Mietsonderzahlungen; bzw. Umsatz) gegenüber 2020 ausgegangen war. Der Umsatz stieg von 1.663,4 Mio. Euro im Vorjahr um 6,0 % auf 1.762,6 Mio. Euro. Insbesondere das starke Captive-Geschäft, aber auch das Full-Service-Leasing haben zu dieser positiven Entwicklung beigetragen. Der durchschnittliche Kundenzins im Neugeschäft sank gegenüber dem Vorjahr um 2 Basispunkte auf 3,75 % und ist damit leicht besser, als von der Gesellschaft erwartet.

Die Santander Consumer Leasing GmbH ist organisatorisch ein Teil des Bereiches Mobilität der Santander Consumer Bank AG. Der Kfz-Vertrieb der beiden Gesellschaften wurde 2021 weiter gestärkt. Mit rund 160 Außendienstmitarbeitern und bundesweit 9 dezentralen Händler-Vertriebs-Centern verfügt die Bank über das größte herstellerunabhängige Kfz-Vertriebsnetz in Deutschland. Die Santander Consumer Leasing GmbH erhöhte den Leasingvertragsbestand von 173.602 (zum 31.12.2020) um 2,1 % auf 177.219 (31.12.2021).

Im Lagebericht des Vorjahres hatte die Geschäftsführung ein leicht steigendes Jahresergebnis vor Gewinnabführung für 2021 erwartet. Im Geschäftsjahr 2021 erzielte die Gesellschaft ein Jahresergebnis vor Gewinnabführung von 108,7 Mio. Euro. Dies entspricht einer sehr deutlichen Steigerung gegenüber 2020 von 34,6 Mio. Euro oder 46,7 %.

Dies resultiert aus einem Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen in Höhe von 157,8 Mio. Euro, welches aufgrund des moderat gestiegenen Bestandes, trotz des anhaltend niedrigen Marktzinsniveaus, um 7,3 % oder 10,7 Mio. Euro höher ausfiel als 2020. Dieses Ergebnis entspricht der Prognose für das Jahr 2021, bei der man einen moderaten Anstieg erwartete. Die umsatzbedingten Provisionsaufwendungen liegen mit 30,8 Mio. Euro nahezu auf Vorjahresniveau (31,0 Mio. Euro), wogegen man in der Prognose aufgrund anderer Annahmen zu Händlerbonifikationen von einem deutlichen Anstieg ausging. Die Zinsaufwendungen konnten im Vergleich zum Vorjahr deutlich um 16,0 %, bzw. 4,0 Mio. Euro gesenkt werden und liegen somit unter der Vorjahreserwartung, in der man lediglich moderat sinkende Zinsaufwendungen erwartete. Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen stiegen im Jahr 2021 leicht um 0,9 % auf 17,3 Mio. Euro, weil zusätzliches Personal für die Portfolioanalyse und -Bearbeitung eingestellt wurde, wogegen man in der Prognose von einem moderaten Rückgang ausgegangen war. Entgegen der Prognose im Lagebericht des Vorjahres, gingen die Risikokosten (Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen) signifikant um 8,5 Mio. Euro zurück. Der diesbezügliche positive Ergebnisbeitrag in Höhe von 6,1 Mio. Euro resultiert zum großen Teil aus der Auflösung des in 2020 gebildeten und infolge der Parameter-Aktualisierung nicht mehr benötigten Covid-Overlays.

Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft

Die Bilanzsumme der Gesellschaft stieg zum 31.12.2021 um 4,8 % von 4,067 Milliarden Euro auf 4,261 Milliarden Euro.

Die Forderungen an Kunden, welche zum 31.12.21 um 9,8 Mio. Euro auf 56,1 Mio. Euro deutlich gesunken sind, bestehen im Wesentlichen aus offenen Forderungen aus Leasingverhältnissen vermindert um gebildete Wertberichtigungen. Weiterer Bestandteil sind Forderungen gegen Importeure, insbesondere aus Rabatten, deren Höhe stichtagsbedingt stark variiert.

Das Leasingvermögen der Gesellschaft ist im Berichtsjahr moderat um 5,1 % angestiegen und beträgt 4,196 Milliarden Euro (Vorjahr: 3,991 Milliarden Euro). Somit repräsentiert das Leasingvermögen unverändert zu 2020 rund 98 % der Aktiva. Den Neuzugängen von 1,886 Milliarden Euro (Vorjahr: 1,771 Milliarden Euro) standen Abschreibungen von 631 Mio. Euro (Vorjahr: 617 Mio. Euro) und Abgänge von 1,051 Milliarden Euro gegenüber (Vorjahr: 1,022 Milliarden Euro). Im Portfolio befinden sich zum Bilanzstichtag 177.219 Verträge. Dies entspricht einer leichten Steigerung gegenüber dem Vorjahr von 2,1 % (2020: 173.602 Verträge).

Entsprechend dem erhöhten Leasingvermögen sind bei den Passiva die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 3,784 Milliarden Euro um 3,4 % auf 3,913 Milliarden Euro in 2021 gestiegen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die rund 92 % der Passiva ausmachen (Vorjahr: 93 %), bestehen ausschließlich aus Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft.

Die Gesellschaft verfügt somit über eine ausreichende Refinanzierung. Darüber hinaus erfolgt die laufende Liquiditätsbedarfsplanung der Santander Consumer Leasing GmbH durch den Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser Bereich überwacht auch das Zinsänderungsrisiko, welches über entsprechende Laufzeiten der festverzinslichen Refinanzierungsmittel abgesichert wird.

Ein großer Teil der sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 114,6 Mio. EUR (Vorjahr: 78,9 Mio. EUR) resultiert aus Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung an die Muttergesellschaft, welche sich zum 31.12.2021 auf 108,7 Mio. Euro belaufen (Vorjahr: 74,1 Mio. EUR).

Weiterer Bestandteil der Passiva ist der Rechnungsabgrenzungsposten, welcher nahezu ausschließlich aus von Kunden erhaltenen Mietsonderzahlungen und darüber hinaus aus abgegrenzten Leasingraten besteht. Der Rechnungsabgrenzungsposten beläuft sich per Jahresende 2021 auf 187,3 Mio. Euro und stieg somit aufgrund höherer Anzahlungen der Kunden im Vergleich zum Vorjahr (157,5 Mio. Euro) um 18,9 %.

Die Rückstellungen betragen zum Bilanzstichtag 21,5 Mio. Euro (Vorjahr: 20,8 Mio. Euro) und bestehen zum größten Teil (16,1 Mio. Euro) aus Rückstellungen für Provisionen und Bonifikationen für Handelspartner (Vorjahr 14,2 Mio. Euro). Außerdem sind in der Bilanzposition auch diverse Vorsorgerückstellungen enthalten, zum Beispiel 2,8 Mio. Euro für Prozessrisiken (Vorjahr 2,4 Mio. Euro), oder eine Rückstellung für erwartete Kreditverluste aus unwiderruflichen Kreditzusagen in Höhe von 0,6 Mio. Euro (Vorjahr 1,0 Mio. Euro).

Das Eigenkapital der Santander Consumer Leasing GmbH beträgt unverändert 20,0 Mio. Euro und setzt sich zusammen aus dem gezeichneten Kapital (1,0 Mio. Euro) sowie der Kapital- und Gewinnrücklage (insgesamt 19,0 Mio. Euro).

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft gegenüber dem Vorjahr unverändert stabil.

Entwicklung der Ertragslage der Santander Consumer Leasing GmbH

Die Ertragslage der Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2021 trotz schwieriger Marktbedingungen, welche einerseits durch das anhaltend niedrige Zinsniveau und andererseits durch die Covid19-Pandemie geprägt waren, weiterhin gut. Grundlage hierfür ist ein stabiles Kundenportfolio sowie ein Neugeschäftsvolumen, welches trotz Corona nur moderat beeinträchtigt wurde.

Das Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ist gegenüber dem Vorjahr von 147,1 Mio. Euro um 7,3 % auf 157,8 Mio. Euro gestiegen. Diese Entwicklung ist auf das stabile Kundenportfolio sowie das gestiegene Neugeschäftsvolumen zurückzuführen. Die Entwicklung des vorgenannten Ergebnisses entspricht der Prognose für das Geschäftsjahr 2021, in der man von einem moderaten Anstieg ausgegangen war.

Die Entwicklung des allgemeinen Marktzinsniveaus führte trotz einer leichten Steigerung des Leasingbestands zu einer Reduktion bei den Zinsaufwendungen.

Insgesamt sind Zinsaufwendungen i. H. v. 20,9 Mio. Euro angefallen, was einer Senkung von 4,0 Mio. EUR oder 16,0 % gegenüber dem Jahr 2020 entspricht. Damit wurde die in der Prognose getroffene Erwartung einer moderaten Senkung der Zinsaufwendungen übertroffen.

Die Provisionsaufwendungen in Höhe von 30,9 Mio. EUR stagnieren auf dem Vorjahresniveau, wogegen man in der Prognose aufgrund anderer Annahmen zu Händlerbonifikationen von einem deutlichen Anstieg ausging.

Die Verwaltungsaufwendungen stiegen im Berichtsjahr leicht um 0,9 % auf 17,3 Mio. Euro (Vorjahr: 17,1 Mio. Euro). Die Erwartung eines moderaten Rückgangs konnte somit nicht erfüllt werden, weil zusätzliches Personal für die Portfolioanalyse- und -Bearbeitung eingestellt wurde.

Das sonstige betriebliche Ergebnis beläuft sich auf 13,8 Mio. Euro und konnte somit im Vergleich zum Vorjahr (2,2 Mio. Euro) signifikant gesteigert werden. Maßgeblicher Treiber hierfür war neben einer marktgetriebene Auflösung der Vorsorge in Bezug auf Restwertrisiken auch eine Überarbeitung der Schätzung im Hinblick auf die verwendeten Parameter (11,4 Mio. EUR).

Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft liegen im Berichtsjahr bei 6,1 Mio. Euro, was einem signifikanten Mehrertrag im Vergleich zum Vorjahr entspricht, in dem Nettorisikokosten in Höhe von 2,4 Mio. Euro anfielen. Damit wurde die Erwartung eines signifikanten Anstiegs der Nettorisikokosten insbesondere aufgrund der Auflösung des in 2020 gebildeten Overlays sowie der positiven Effekte aus der Aktualisierung von Risikovorsorgeparametern nicht erfüllt.

Maßgeblich für das geringe Niveau der Risikokosten sind Sondereffekte.

Die Aktualisierung der Wertberichtigungsparameter resultierte in einer Auflösung von 4,2 Mio. Euro. Zusätzlich wurde das im Vorjahr gebildete Post Model Adjustment in Höhe von 2,2 Mio. Euro im Berichtsjahr vollständig aufgelöst. Diese Sonderposition war im Vorjahr erforderlich, da die zu diesem Zeitpunkt bestehende Eintrübung des makroökonomischen Umfelds nicht unmittelbar in der "Forward-Looking" Komponente der Wertberichtigungsparameter berücksichtigt werden konnte. Im Zusammenhang mit der im Berichtsjahr durchgeführten Aktualisierung der Parameter wurde auch der veränderte makroökonomische Ausblick entsprechend berücksichtigt, wodurch das Post Models Adjustment nicht länger erforderlich ist.

Trotz des durch die Corona Pandemie geprägten schwierigen Marktumfelds sind auch die um Sondereinflüsse bereinigten Risikokosten im Vergleich zum Vorjahr rückläufig. Insbesondere das Niveau der Kreditausfälle bleibt sehr deutlich hinter dem Vorjahr und signifikant hinter der auf historischen Erfahrungen und den Entwicklungen des Portfolios basierenden Planungsannahme zurück.

Der Ertrag aus dem Verkauf abgeschriebener Forderungen minderte die Risikokosten im Berichtsjahr um 0,6 Mio. Euro, wohingegen dieser Einfluss im Vorjahr signifikant höher ausfiel (2,2 Mio. Euro). Grund für den Rückgang war ein signifikant niedrigeres Verkaufsvolumen.

Insgesamt schloss die Santander Consumer Leasing GmbH das Geschäftsjahr mit einem Gewinn vor Ergebnisabführung von 108,7 Mio. Euro (Vorjahr: 74,1 Mio. Euro) ab. Die Gesellschaft führt dieses Ergebnis aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages vollständig an die Santander Consumer Bank AG ab. Dazu beigetragen haben ein im Vergleich zum Vorjahr moderat ansteigendes Ergebnis aus Leasingerträgen, -aufwendungen und -abschreibungen sowie deutlich niedrigere Zinsaufwendungen, ein deutlich gesteigertes sonstiges betriebliches Ergebnis und eine signifikant niedrigere Risikovorsorge, wogegen die Verwaltungsaufwendungen nur minimal stiegen und die Provisionsaufwendungen, trotz großen Wettbewerbsdrucks, auf dem Vorjahresniveau gehalten werden konnten.

Die Geschäftsentwicklung ist im Jahr 2021 insgesamt günstig verlaufen. Die wirtschaftliche Lage der Santander Consumer Leasing GmbH stellt sich insgesamt als geordnet dar.

Risikobericht

Die Santander Consumer Leasing GmbH hat sich zur Risikosteuerung als Orientierungspunkt risikostrategische Leitlinien gesetzt. Die fortlaufende Umsetzung der Leitlinien soll durch die Anwendung und den Ausbau fortschrittlicher Antrags- und Collection-Strategien angestrebt werden.

Das Eingehen von Risiken ist die Folge des Geschäftsbetriebes und der in diesem Kontext getroffenen Entscheidungen. Die Risiken der Santander Consumer Leasing GmbH liegen im Wesentlichen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiko (insbesondere dem Zinsänderungsrisiko), dem Restwertrisiko, Modellrisiken sowie im operationellen Risiko. Daneben bestehen Reputationsrisiken, Rechtsrisiken, strategische Risiken sowie Vertriebs- und Nachhaltigkeitsrisiken.

Im Geschäftsjahr 2021 hat die Geschäftsleitung eine mit der Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden Risiken konsistente und mit der Muttergesellschaft abgestimmte Risikostrategie festgelegt sowie im vierteljährlichen Berichtsintervall eine Risikotragfähigkeitsrechnung aufgestellt.

Risikoarten

Die Geschäftsführung hat die nachfolgenden Risikoarten auf der Grundlage der im Berichtszeitraum durchgeführten Risikoinventur als wesentliche Risikoarten definiert.

Hierbei hat die Gesellschaft das individuelle Risikoprofil des Unternehmens, abgeleitet aus Art, Umfang und Komplexität der Geschäftstätigkeit, berücksichtigt. Zudem wurden Nachhaltigkeitsrisiken als Schwerpunktthema aufgenommen. Diese wirken auf andere Risikoarten wie etwa Kreditrisiken oder operationelle Risiken als Risikotreiber und sind nicht als alleinstehende Risikoart, sondern vielmehr als Sekundärrisiko, zu betrachten.

Adressenausfallrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund von Zahlungsausfällen von Leasingnehmern.

Die stete Optimierung des Risiko-Rendite-Verhältnisses ist das zentrale Element der Steuerung und des Managements von Adressenausfallrisiken. Wesentliche Kennzahlen zur Messung des Adressenausfallrisikos sind das Verhältnis der Risikokosten zum mittleren Gesamtbestand (Cost of Credit), der Anteil des notleidenden Bestandes am Gesamtbestand (NPL-Quote), sowie die Abdeckung des notleidenden Bestandes mit Risikovorsorge (NPL-Coverage). Die Messung dieser und weiterer Kennzahlen erfolgt auf monatlicher Basis im Rahmen des Risikoberichtswesens, um die Einhaltung des vordefinierten Risikoappetits zu überwachen. Zudem werden die Ist-Zahlen den Budgetzahlen gegenübergestellt.

Auf der Grundlage eines auf statistisch geschätzten Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten basierenden Risikovorsorgesystems wird monatlich die pauschalierte Einzelwertberichtigung, bezogen auf den aktuellen Forderungsbestand, gebildet. Basis hierfür ist das mit dem Rechnungslegungsstandard IFRS 9 eingeführte Dreistufenmodell. Der Ansatz berücksichtigt neben den zum aktuellen Zeitpunkt verfügbaren Daten ebenfalls zukunftsorientierte Informationen basierend auf makroökonomischen Annahmen. Leasingengagements der Stufe 2 weisen gegenüber den nicht risikoauffälligen Forderungen in Stufe 1 eine signifikante Erhöhung des Adressenausfallrisikos gegenüber dem Herauslagezeitpunkt auf, wobei die empirisch geschätzte Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) sowie Rückstandstage als relevante Kriterien zur Bewertung herangezogen werden. Der Übergang eines Engagements in Stufe 3 erfolgt im Zeitpunkt des Ausfalls. Dieser erfolgt, wenn eine als materiell eingestufte Zahlungsstörung mit mehr als 90 Rückstandstagen vorliegt, oder aus anderen Gründen eine hinreichende Wahrscheinlichkeit dafür besteht, dass eine Verbindlichkeit nicht ausgeglichen werden kann. Dies liegt für den Fall der Schuldnerinsolvenz oder spätestens im Falle der rechtswirksamen Kündigung des Engagements vor.

Über alle drei Stufen der Wertberichtigungsmethode wird auf Basis eines statistischen Modells eine pauschalierte Einzelwertberichtigung (PEWB) gebildet. Für die Schätzung der zu erwartenden Verluste werden die empirisch geschätzten Risikoparameter Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) und Verlustquote (LGD) verwendet.

Die Auswirkungen der Corona Pandemie war ein besonderes gesamtwirtschaftliches Ereignis in 2020. Das im Vorjahr gebildete Post Model Adjustment in Höhe von 2,2 Mio. € wurde in 2021 in voller Höhe aufgelöst. Die Auflösung steht im Zusammenhang mit einer Aktualisierung der IFRS 9 Parameter, welche einen aktualisierten makroökonomischen Ausblick enthalten, wodurch das Post Model Adjustment nicht mehr länger erforderlich ist..

Marktpreisrisiko / Zinsänderungsrisiko

Das Risiko von Verlusten des zinstragenden Bestandes, die der Gesellschaft aufgrund von Veränderungen von Preisen und Zinsen an den Finanzmärkten entstehen können. Bei der Santander Consumer Leasing sind diese Risiken größtenteils zinsinduziert. Zinsänderungsrisiken bestehen in Bezug auf Inkongruenzen zwischen der Laufzeit und der Zinsanpassung von Aktiva, Verbindlichkeiten sowie etwaigen außerbilanziellen Positionen. In diesem Zusammenhang führen Zinsanpassungen (Verschiebungen der Zinsstrukturkurve) zu potentiellen Risiken. Hierbei werden mögliche vorzeitige Ablösungen von Kunden (implizite Optionen) im Rahmen der Risikoberechnung berücksichtigt.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko besteht grundsätzlich aus den Komponenten Refinanzierungsrisiko sowie Illiquiditätsrisiko. Die Liquiditätsversorgung wird ausschließlich durch die Muttergesellschaft sichergestellt und war auch im weiteren Verlauf der Corona-Pandemie jederzeit gegeben.

Restwertrisiko

Das direkte Restwertrisiko wird definiert als das Risiko von Verlusten bei Vertragsendabwicklung bedingt durch Veränderungen des Marktes für Gebrauchtfahrzeuge im Hinblick auf die Preisentwicklung. Dieses Risiko wird dann schlagend, wenn im Falle von Verträgen mit einem Restwert bei Vertragsende kein Andienungsrecht oder keine separate Rücknahmeverpflichtung vereinbart wurde. Für den Fall des Vorliegens von Restwertrisiken, sind die empfohlenen Restwerte in regelmäßigen Zeitabständen an die Preisentwicklung am Gesamtmarkt anzupassen.

Die Santander Consumer Leasing GmbH übernimmt in einem klar definierten und begrenzten Umfang direkte Restwertrisiken, da größtenteils Andienungsrechte mit Kunden und Rücknahmeverpflichtungen durch Händler, Hersteller oder Dritte vereinbart werden. Weiterhin wird dieses Risiko aufgrund einer der Stückzahl nach begrenzten Finanz- und "Full Service Leasing"-Verträgen sowie dem eigenen Dienstwagenbestand als wesentlich eingestuft. Zur Abdeckung dieses Risikos hat die Gesellschaft eine Wertberichtigung gebildet.

Operationelles Risiko

Das Risiko von Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder infolge externer Ereignisse eintreten. Diese Definition umfasst das Risiko von Verlusten aufgrund von Auslagerungen an Unternehmen als Resultat möglicher Abhängigkeiten von diesen Unternehmen, mangelnder Transparenz über diese Unternehmen oder mangelnder Eingriffsmöglichkeit bei schlechten internen Abläufen oder geschäftlichen Schwierigkeiten dieser Unternehmen.

Modellrisiko

Reputationsrisiko

Rechtsrisiko

Das Rechtsrisiko ist das Risiko potentielle Verluste aufgrund von Gesetzesänderungen bzw. geänderter Interpretationen rechtlicher Grundlagen zu erleiden. Hierunter fällt auch das Risiko, dass vertragliche Vereinbarungen nicht mehr oder nicht vollständig durchsetzbar sind und damit nachteilige Regelungen in Kraft gesetzt werden.

Geschäftsstrategisches Risiko

Vertriebsrisiko

Das Risiko, große Partner bzw. Kooperationen oder ganze Vertriebsnetze zu verlieren und somit geplante Vertriebsziele nicht zu erreichen.

Nachhaltigkeitsrisiken

Nachhaltigkeitsrisiken umfassen ökologische, soziale und auf die Unternehmenssteuerung bezogene Komponenten. Diese wirken auf andere Risikoarten wie etwa Kreditrisiken oder operationelle Risiken als Risikotreiber und sind nicht als alleinstehende Risikoart, sondern vielmehr als Sekundärrisiko, zu betrachten. An geeigneter Stelle werden Nachhaltigkeitsrisiken bereits in den "etablierten" Risikoarten berücksichtigt (z.B. im Kreditankaufprozess oder dem operationellen Risikomanagement). Im nächsten Schritt sollen diese in den Risikomanagement und -controllingprozessen, z.B. dem Risikoappetit, Stresstests und Notfallkonzepten Berücksichtigung finden.

Konzentrationsrisiken

Darüber hinaus steuert und überwacht die Gesellschaft etwaige Konzentrationsrisiken. Als Konzentrationsrisiken werden Risiken bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der Geschäftspartner in Leasingvertrags- und sonstigen Geschäftsbeziehungen bzw. aus sektoralen oder geografischen Geschäftsschwerpunktbildungen entstehen und das Betriebsergebnis erheblich und/oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können. Konzentrationsrisiken können innerhalb einer Risikoart oder gemeinsam in verschiedenen Risikoarten auftreten und einen verstärkenden Effekt haben. Aufgrund des Geschäftsmodells resultieren potenzielle Konzentrationen hauptsächlich schon aus der Art des Leasingobjektes (Kraftfahrzeuge) sowie aus den bei den einzelnen Händlern übernommenen Restwertrisiken, die sich indirekt auf die Gesellschaft auswirken können.. Die Auswirkungen identifizierter Konzentrationen werden monatlich im Anhang zum Risikobericht dargestellt. Beim Vorliegen eines Konzentrationsrisikos werden Szenarioanalysen erstellt, die in die Risikotragfähigkeitsrechnung additiv eingebunden werden. Des Weiteren hat die Geschäftsführung eine größenabhängige Risikotoleranz festgelegt, um potenzielle Konzentrationsrisiken effizient zu begrenzen bzw. zu vermeiden.

Die sich für die Gesellschaft aus dem spezifischen Geschäftsmodell ergebenden wesentlichen bzw. relevanten Risiken und Konzentrationsrisiken können aufgrund guter Entwicklungen beim Automobilabsatz positiv beeinflusst werden. Dieser Trend hätte, neben der positiven Entwicklung der Markt-/Restwerte für Kraftfahrzeuge insbesondere mit Blick auf die vereinbarten Andienungsrechte oder Rücknahmeverpflichtungen, auch einen positiven Einfluss auf die zu bildende Risikovorsorgehöhe.

Risikomanagement

Der Bereich Collection Business Unit der Santander Consumer Bank AG betreibt das operative Forderungsmanagement und das Remarketing für alle rückständigen Leasingnehmer sowie sämtliche Fahrzeuge der Gesellschaft. Hier werden sämtliche strategische Aktivitäten hinsichtlich der Forderungsmanagementprozesse, verbunden mit einer steten Verbesserung der Collections-Infrastruktur, gebündelt. Das Ziel des Forderungsmanagements ist die Rückführung zahlungsgestörter Verträge in einen geregelten Zahlungsverlauf, um so die Risikokosten zu minimieren. Dabei wird die gesamte Breite des Forderungsmanagements abgedeckt, beginnend beim schriftlichen Mahnwesen, über die telefonische Ansprache und mögliche Besuche durch den Außendienst, bis hin zur gerichtlichen und außergerichtlichen Beitreibung. Sollten diese Maßnahmen nicht zu einem Ausgleich des Rückstands führen, erfolgt die Vertragskündigung mit anschließender Forderungsbeitreibung durch externe Partner bis hin zum Forderungsverkauf.

Das Management von Marktpreisrisiken (insbesondere Zinsänderungsrisiken) obliegt dem Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser setzt zum gezielten Management der Fristeninkongruenzen aus dem Kundengeschäft bei Bedarf derzeit ausschließlich länger laufende Darlehen zur Aktiv-/Passivsteuerung ein. Zur Messung des Zinsänderungsrisikos wird monatlich die Zinsbindungsbilanz erstellt. Fremdwährungsrisiken bestanden im Geschäftsjahr 2021 nicht, da Forderungen und Verbindlichkeiten ausschließlich in Euro denominiert sind.

Der Bereich Treasury verantwortet darüber hinaus die Steuerung von Liquiditätsrisiken anhand der monatlich zu erstellenden Liquiditätsplanung. Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte im Geschäftsjahr 2021 über Darlehensfinanzierungen bei der Santander Consumer Bank AG mittels einer Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt.

Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht bzw. Ankaufsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Sofern dies nicht der Fall ist oder bei Vertragsbeginn vereinbarte Regelungen zur Verwertung des Leasingobjektes nicht greifen, werden Preisveränderungen für Gebrauchtfahrzeuge regelmäßig beobachtet. Aufgrund von potenziellen Veränderungen der Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich überprüft und aktualisiert die Gesellschaft mit Hilfe eines permanenten Anpassungsprozesses für die wesentlichen Kfz-Marken die bestehenden Restwertempfehlungen im Neugeschäft. Um der steigenden Bedeutung der Fahrzeugvermarktung durch die Übernahme von Restwertrisiken zu begegnen, plant die Gesellschaft eine weitere Verbesserung der Vermarktungsprozesse zur Ergebnisoptimierung.

Das Management operationeller Risiken liegt dezentral in der Verantwortung der Geschäftsbereiche (First Line of Defense) der Santander Consumer Bank AG mit dem Ziel, die operationellen Risiken der Santander Consumer Leasing GmbH zu identifizieren, zu bewerten und zu mitigieren. Der Risikobereich Non-Financial Risk & Internal Control der Santander Consumer Bank AG überwacht und unterstützt die Geschäftsbereiche bei ihrem operationellen Risikomanagement und berichtet an das Local Operational Risk Committee und das Management der Santander Consumer Leasing GmbH. Zur Identifizierung und Bewertung von operationellen Risiken kommen für die Santander Consumer Leasing GmbH insbesondere die Interne Verlustdatendank (eingetretene Schadensfälle), das Risk Control Self Assessment sowie die Kontrollzertifizierung zum Einsatz.

Die Risikosteuerung von Modellrisiken erfolgt durch den für das Modell verantwortlichen Linienmanager der Santander Consumer Bank AG.

Die Steuerung und Überwachung operationeller Risiken aus Auslagerungen obliegt originär dem Verantwortungsbereich des von der Geschäftsführung bestellten Outsourcing-Beauftragten. Im engeren Sinne ist der jeweilige Linienmanager der Santander Consumer Bank AG für die Steuerung der Risiken aus Weiterverlagerungen und deren Einbindung in das interne Kontrollsystem der Santander Consumer Bank AG zuständig. Die Überwachung der Funktionsfähigkeit der Linienfunktion verantwortet der Outsourcing-Beauftragte der Santander Consumer Leasing GmbH. Eine Übersicht zu den an die Muttergesellschaft ausgelagerten Funktionen und Prozessen ist dokumentiert und wird jährlich aktualisiert. Ausgelagerte vertragliche Geschäftsbesorgungen, die die Santander Consumer Bank AG für die Gesellschaft direkt erbringt, sind vom Outsourcing-Beauftragten auf Basis der Dokumentation unmittelbar zu überwachen. Das Notfallmanagement der Gesellschaft ist in das Notfallkonzept der Santander Consumer Bank AG eingebunden.

Rechtsrisiken aus anhängigen Rechtsverfahren werden durch die Rechtsabteilung der Muttergesellschaft identifiziert. Die Überwachung erfolgt durch die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH.

Die geschäftsstrategischen und Vertriebsrisiken steuert die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH unter anderem auch durch eine beauftragte Vertriebseinheit der Santander Consumer Bank AG. Die Überwachung erfolgt durch die Geschäftsführung der Gesellschaft anhand von monatlichen Controllingauswertungen der Muttergesellschaft.

Risikocontrolling

Der Bereich Risiko Controlling der Santander Consumer Bank AG ist verantwortlich für die unabhängige Überwachung und die Berichterstattung sowie die Analyse der Risikosituation der Gesellschaft. Im Rahmen dessen, erfolgt monatlich eine umfassende Risikoberichterstattung unterteilt nach Risikoarten in Form des Risikoberichts unmittelbar an die Geschäftsführung sowie das Senior Management. Der Risikobericht bildet die Grundlage für ein effektives, steuerungsrelevantes Risikomanagement.

Für Zinsänderungsrisiken wird im Risikobericht der Barwertverlust betrachtet, der dadurch entsteht, dass sich die Zinsstrukturkurve verändert. Bis einschließlich Dezember 2020 wurde zu diesem Zweck der sogenannte +/-100 Basispunkte Schock als Steuerungsgröße betrachtet. Seit Januar 2021 wird der +/-25 Basispunkte Schock maßgeblich in die Zinsänderungsrisikosteuerung einbezogen. Die Überwachung des Zinsänderungsrisikos erfolgt über die Festlegung eines Limits und eines Schwellenwertes als Frühwarnindikator. Die Barwertveränderung der offenen Positionen bei einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um +25 Basispunkte lag Ende Dezember 2021 bei einem Risiko von minus 3,9 Mio. Euro (zum Vorjahr: Risiko von minus 1,5 Mio. Euro im +25 Basispunkte Schock) und bei einer Parallelverschiebung um -25 Basispunkte bei einer Chance von plus 3,9 Mio. Euro (zum Vorjahr: Chance von plus 1,5 Mio. Euro im -25 Basispunkte Schock). Darüber hinaus wird seit Januar 2021 ebenfalls untersucht, wie sich das Zinsergebnis im Falle von Parallelverschiebungen der Zinskurve verändert (GuV Ansatz). Eine Limitierung dieses Risikos findet parallel und analog zum Barwertansatz statt.

Die Risikobewertung und die Festlegung der Inhalte zur Berichterstattung von operationellen Risiken werden durch den Bereich Non-Financial Risk & Internal Control verantwortet. Schäden aus operationellen Risiken werden in der institutseigenen Schadensfalldatenbank erfasst.

Im monatlich stattfindenden Technical Residual Value Risk Committee wird die Entwicklung des Restwertrisikos anhand von aktuell festgesetzten Restwerten überwacht. Die Gesellschaft hat eine angemessene Risikovorsorge zur Abbildung des Restwertrisikos gebildet.

Ferner analysiert der Bereich Risk Controlling materielle Konzentrationsrisiken. Aus geschäftsstrategischer Sicht soll das Eingehen von Konzentrationen und der damit einhergehenden Risiken durch eine angestrebte kontinuierliche Erweiterung des Geschäftsmodells, verbunden mit dem Zugewinn von neuen Kooperationspartnerschaften sowie der Verbreiterung der Kundenbasis, vermieden bzw. abgemildert werden. Aus dem Geschäftsmodell resultierende Konzentrationsrisiken stehen in direktem Zusammenhang mit der verabschiedeten Geschäftsstrategie. Dort, wo signifikante oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährdende Konzentrationsrisiken sichtbar werden, wird eine besondere Management-Überwachung vorgenommen. Die Beurteilung für das Vorliegen von strategisch begründeten Konzentrationsrisiken sowie die Festlegung von Szenarioannahmen und Risikotoleranzen erfolgen mindestens jährlich. Die Bewertung potenzieller Konzentrationsrisiken wird monatlich durchgeführt und im Anhang zum Risikobericht dargestellt.

ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process)

Zur Bestimmung der Risikolage führt der Bereich Risk Controlling im Rahmen der vierteljährlichen Berichterstattung eine Analyse des ICAAPs auf Gesamtunternehmensebene durch.

Dabei werden die Kapitalanforderungen für alle wesentlichen Risiken in der ökonomischen Perspektive im ICAAP vierteljährlich zusammengeführt. Die ökonomische Perspektive stellt eine barwertige Sichtweise der Tragfähigkeit der Unternehmung dar, in der das interne Kapital aus dem Substanzwert der Unternehmung besteht. Das Verfahren zur Risikokapitalallokation erfolgt für die Risikoarten Adressenausfall-, Marktpreis-, Geschäfts- und Liquiditätsrisiko über die Bestimmung des Value at Risk auf dem Konfidenzniveau von 99,95 %. Für das direkte Restwertrisiko wurde im Berichtszeitraum auf Basis eines historisch beobachteten Szenarios ein Risikowert auf den jeweiligen Datenbestand festgelegt. Das Modellrisiko wird durch Risikoaufschläge implizit in den vorgenannten wesentlichen Risikoarten berücksichtigt. Das verwendete Konfidenzniveau von 99,95 % liegt über den regulatorisch geforderten 99,9 % und führt zu einer konservativeren Risikoberechnung.

Die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft ist dann sichergestellt, wenn die Summe aller Risiken durch das interne Kapital, bestehend aus dem Substanzwert der Unternehmung, laufend abgedeckt wird. Die Kapitalüberdeckung wird als relativer Wert durch das Verhältnis internes Kapital zu den ökonomischen Kapitalanforderungen bestimmt. Eine angemessene Kapitalausstattung ist gegeben, solange die Quote 100 % übersteigt. Zur nachhaltigen Sicherstellung der Risikotragfähigkeit hat die Geschäftsführung im Berichtsjahr einen Schwellenwert in Höhe von 111 % festgelegt. Im Falle der Unterschreitung des Schwellenwertes würden fallbezogene Maßnahmen durch die Geschäftsführung veranlasst werden. Im Geschäftsjahr 2021 war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben. Zum Bilanzstichtag beträgt die Kapitalüberdeckungsquote 354 % (Dezember 2020: 260%). Die Quote setzt sich aus dem internen Kapital i.H.v. 244,5 (Dezember 2020: 223,0) Mio. Euro und der Summe von ökonomischen Verlusten der wesentlichen Risikoarten in Höhe von 69,1 (Dezember 2020: 85,6) Mio. Euro zusammen.

Zusätzlich zur Risikotragfähigkeitsrechnung führt die Gesellschaft einen Gesamtstresstest durch, der sich auf die wesentlichen Risiken unterschiedlich auswirkt. Eine zusätzliche detailliertere Sicht über die Sensitivität wird mit der Durchführung von Stresstests der einzelnen Risikoarten erreicht, die anhand von historischen als auch von hypothetischen Szenarien erfolgen. Hierbei werden idiosynkratische und marktweite Szenarien sowie Kombinationen dargestellt.

Schlussbemerkung zum Risikobericht

Auch im Geschäftsjahr 2021 hat die mit den Risikomanagementprozessen beauftragte Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG die Risikosysteme und deren Automatisierung weiter ausgebaut und optimiert; so wurden die Schnittstellen mit dem Collection Bereich zur intensiveren und stringenteren Portfoliobearbeitung verbessert.

Die einzelnen Elemente der eingesetzten Systeme werden regelmäßig risikoorientiert durch die Interne Revision der Santander Consumer Bank AG auf Angemessenheit hin überprüft.

Für das Geschäftsjahr 2022 plant die Santander Consumer Leasing GmbH das bestehende Full-Service-Angebot weiter auszubauen. Um eine bestmögliche Kundenbindung zu gewährleisten, plant die Santander Consumer Leasing GmbH das bestehende Geschäftsmodell um eine Direktvertriebssparte, insbesondere auch im Flottenkundensegment, zu erweitern. Aus diesem Grund wird die Gesellschaft die Management- und Remarketingkapazitäten entsprechend verstärken. Dies zielt insbesondere auf weiter verbesserte Portfolioüberwachungs- und -steuerungsprozesse ab.

Die Santander Consumer Leasing GmbH entwickelt ihre Aktivitäten im Risikomanagement und im Risikocontrolling stetig weiter. Hierzu zählen u. a. die kontinuierliche Erhöhung des Automatisierungsgrads im Antragsprozess, die Überwachung potenzieller Risikokonzentrationen bedingt durch das geplante Geschäftswachstum sowie die Verstärkung der Maßnahmen zur Reduzierung der Risikokosten.

Die Gesellschaft beobachtet den Trend hin zu alternativen Antriebsarten und Nutzungsmodellen sowie die damit verbundenen Chancen und Risiken für das Leasinggeschäft sehr eng.

Potenzielle Risiken aus der Reduzierung von Restwerten und Marktpreisveränderungen hat die Gesellschaft durch die Bildung einer zusätzlichen Risikovorsorge abgedeckt. Die Geschäftsleitung geht derzeit nicht davon aus, dass sich aus den möglichen Folgen aus diesen Diskussionen größere Umsatzeinbußen bzw. Risiken für die Gesellschaft ergeben werden.

Auch im kommenden Geschäftsjahr 2022 wird die Gesellschaft zusammen mit der Santander Consumer Bank AG die weiteren Entwicklungen gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorgaben sowohl auf Einzelinstitutsebene als auch auf konsolidierter Basis beobachten und umsetzen. Darüber hinaus wird die Gesellschaft die Veränderungen der Digitalisierung und die Entwicklung der End-to-End-Lösungen weiter vorantreiben, um der abnehmenden Kundenbindung und den sich verändernden Marktbedingungen im Händlerbereich entgegenzuwirken.

Einen weiteren Fokus wird die Geschäftsleitung im Jahre 2022 auf die Überprüfung und Standardisierung von internen Prozessen legen, um ein hohes Maß an Effizienz zu gewährleisten.

Die derzeitig noch anhaltende COVID 19-Pandemie könnte weiter zu einem nachhaltigen konjunkturellen Abschwung und sinkender Nachfrage nach Produkten der Automobil- und Zulieferungsindustrie sowie in der Gesamtwirtschaft führen und sich somit negativ auf die Ertrags- und Risikosituation der Gesellschaft auswirken. Das könnte rückläufige Umsätze sowie höhere Adressenausfallrisiken und potenzielle Wertminderungen von Leasinggegenständen zur Folge haben. Aus diesem Grund beobachtet die Gesellschaft die Risikosituation bezogen auf die Entwicklung der Adressenausfallrisiken sehr genau und hat entsprechende Aktivitäten im Collections Bereich im Fokus.

Prognose- und Chancenbericht

Die konjunkturelle Erholung der deutschen Wirtschaft wird sich nach unserer Einschätzung im kommenden Jahr voraussichtlich fortsetzen. Nach einem erneut nur verhaltenen Start - hauptsächlich wegen der vierten Coronawelle durch die neue Omikron-Variante und der Maßnahmen zu deren Bekämpfung -erwarten wir im Gesamtjahr ein spürbares Wachstum von rund 4 %. Die wirtschaftliche Aktivität wird das Niveau des 4. Quartals 2019 vor Ausbruch der Pandemie voraussichtlich erst wieder im 2. Quartal 2022 erreichen.

Die Konsumausgaben der privaten Haushalte werden wohl überdurchschnittlich zum wirtschaftlichen Aufholprozess beitragen. Auch hier ist die Voraussetzung dafür, dass die Produktion von Konsumgütern wie beispielsweise von Autos entsprechend ausgeweitet werden kann. Die Kaufbereitschaft der Konsumenten dürfte sich ab Frühjahr 2022 wieder spürbar erhöhen, wenn ortschritte bei den Impfungen es möglich machen, die einschränkenden Corona-Maßnahmen wieder merklich zu lockern. Die Konsumnachfrage zusätzlich stimulieren sollte die sich weiter verbessernde Lage am Arbeitsmarkt, die sich in einer steigenden Beschäftigung und einer sinkenden Arbeitslosigkeit niederschlagen wird. Schließlich werden die privaten Haushalte die hohen Überschussersparnisse, die sie während der Coronakrise angesammelt haben, teilweise wohl für zusätzliche Ausgaben verwenden. Die Transfereinkommen sollten trotz der kräftigen Anhebung der Renten nur wenig zunehmen, da gleichzeitig die Kurzarbeit wieder zurückgehen dürfte. Allerdings wird eine erneut relativ hohe Inflationsrate die Kaufkraft ähnlich stark schmälern wie im Berichtsjahr. Die Sparquote wird sich voraussichtlich weiter auf rund 12 % normalisieren.

Starke Impulse sollten auch von den Ausrüstungsinvestitionen ausgehen; wie hohe Auftragsbestände in wichtigen Industriezweigen wie dem Maschinen- und Anlagenbau signalisieren. Voraussetzung für einen deutlichen Anstieg der Unternehmensinvestitionen ist allerdings, dass die Lieferschwierigkeiten bei wichtigen Vorprodukten merklich verringert werden können. Dies hängt wiederum in erster Linie auch von der Entwicklung des Pandemiegeschehens in den anderen Industrieländern und vor allem den Schwellen- und Entwicklungsländern ab. Die weiterhin sehr niedrigen Kapitalmarktzinsen stellen auf jeden Fall kein Hindernis für eine entsprechende Ausweitung dar.

Die Bauinvestitionen sollten im Jahr 2022 wieder etwas stärker expandieren. Hierzu beitragen dürften neben weniger Materialengpässen auch weiterhin sehr günstige Kapitalmarktzinsen beitragen. Die Maßnahmen der neuen Regierung zur Förderung des Wohnungsbaus sollten ebenfalls stützend wirken. Gleiches gilt für die angestrebte Transformation zu einer stärker ökologisch ausgerichteten Wirtschaft, da es zu deren Umsetzung umfangreicher Bauaktivitäten bedarf. Dies wird voraussichtlich durch umfassende Konjunktur- und Zukunftsprogramme gefördert werden. Zudem sollen die Genehmigungsprozesse merklich beschleunigt werden. Allerdings könnte der kräftige Anstieg der Baupreise vor allem im privaten Wohnungsbau bremsend wirken. Zudem verschärft sich der Mangel an qualifizierten Bauarbeitern weiter.

Auch die Ausfuhren werden im Jahr 2022 wohl zur kräftigen Erholung der deutschen Wirtschaft beitragen. Grundbedingung dafür ist, dass die massiven Lieferengpässe zunehmend überwunden werden, da deutsche Exporte eine hohe Importquote aufweisen. Für eine deutliche Expansion der Ausfuhren sprechen einerseits die hohen Auftragsbestände in der deutschen Industrie, andererseits die mit der weiteren Belebung der Weltwirtschaft verbundene zunehmende Nachfrage nach in Deutschland hergestellten Produkten. An der hohen Exportdynamik dürfte mit Reduzierung der Engpässe insbesondere die Automobilindustrie einen überproportionalen Anteil haben. Die Einfuhren werden voraussichtlich ähnlich kräftig zunehmen wie die Ausfuhren, so dass der Außenhandel weitgehend neutral wirken sollte.

Die Inflationsrate wird voraussichtlich wieder etwas zurückgehen. Zum einen fällt der Sondereffekt aus der Rückkehr zu den regulären Mehrwertsteuersätzen Anfang 2021 zu Jahresbeginn 2022 wieder weg. Zum anderen nimmt der Basiseffekt aus den kräftig gestiegenen Energiepreisen allmählich ab. Außerdem dürfte die Anhebung der CO ₂-Abgabe geringer sein als im Berichtsjahr. Auch der Lohnkostendruck hält sich dank bisher moderater Lohnerhöhungen in engen Grenzen. Allerdings wird sich der kräftige Anstieg der Energiepreise im vergangenen Jahr mit zeitlicher Verzögerung in den Verbraucherpreisen 2022 niederschlagen. Die Abwertung des Euro wirkt wohl ebenfalls preissteigernd. Daher dürfte die Inflationsrate im Jahresdurchschnitt mit etwas mehr als 2,5 % erneut über dem von der EZB angestrebten Niveau von "2 %" liegen.

Dies gilt auch für die Inflationsrate im Euroraum von rund 3 %. Trotz des erneuten Überschreitens ihres mittelfristigen Inflationsziels von "2 %" wird die EZB im Jahr 2022 ihre Leitzinsen mit 0,00 % beim Satz für Hauptrefinanzierungsgeschäfte bzw. -0,50 % beim Einlagensatz voraussichtlich auf den historisch niedrigen Niveaus belassen. Sie wird dies weiterhin damit begründen, dass der Preisdruck im Jahresverlauf 2022 nachlassen und die Inflationsrate im Jahr 2023 voraussichtlich wieder auf 2 % oder sogar darunter sinken wird. Allerdings wird die EZB das Pandemie-Notfallankaufprogramm planmäßig Ende März 2022 auslaufen lassen. Dafür wird sie das schon länger bestehende Wertpapierankaufprogramm in Höhe von zuletzt 20 Mrd. Euro pro Monat ab April 2022 vorübergehend aufstocken und flexibler handhaben.

Die Impulse der sehr expansiven Fiskalpolitik der vergangenen beiden Jahre werden im Jahr 2022 voraussichtlich ebenfalls geringer ausfallen. Mit der weiteren wirtschaftlichen Erholung dürften die Steuer- und Sozialabgabeneinnahmen erneut merklich wachsen, während sich die pandemiebedingten zusätzlichen Ausgaben reduzieren sollten. Konjunkturstimulierend dürften dagegen die zusätzlichen staatlichen Investitionen und Ausgaben zur Transformation zu einer stärker ökologisch ausgerichteten Wirtschaft wirken. Insgesamt wird die Defizitquote aber merklich von 4,3 % im Jahr 2021 auf circa 2,5 % im Jahr 2022 zurückgehen. Damit wird sie voraussichtlich erneut deutlich über der Marke von 0,35 % der Wirtschaftsleistung liegen, weshalb die Schuldenbremse ein weiteres Jahr ausgesetzt werden dürfte. Wegen des hohen nominalen Wachstums sollte die Schuldenquote dennoch leicht zurückgehen.

Im Geschäftsfeld Mobilität ist die Santander-Consumer-Gruppe einer der größten herstellerunabhängige Finanzierungspartner in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan und positioniert sich außerdem als einer der größten Kreditgeber unter den als Captives bezeichneten Herstellerbanken in Deutschland. Die Strategie ist darauf ausgerichtet, unsere starke Marktposition dauerhaft zu verteidigen.

Die Gesellschaft möchte 2022 ihr Kooperationsnetzwerk von Importeuren, Händlerverbänden und anderen Partnern mit Händlernetzen (Systemanbietern) weiter stärken und die Zusammenarbeit intensivieren.

Die Santander Consumer Leasing GmbH beabsichtigt, ihre Marktstellung im Bereich Leasing im Jahr 2022 zu festigen. Dabei wird sich der Leasing-Vertragsbestand von ca. 177.000 Fahrzeugen (Stand: Ende 2021) bis Ende 2022 auf ca. 174.000 Einheiten leicht verringern.

Für Deutschland prognostizieren wir für das kommende Jahr rund 7,3 Mio. Besitzumschreibungen und ca. 2,9 Mio. Neuzulassungen. Wir gehen also davon aus, dass die Zahl der Fahrzeugzulassungen im deutschen Gesamtmarkt gegenüber dem Vorjahr steigt, weil sich Faktoren wie der Mangel an Halbleitern im Jahresverlauf 2022 immer weniger wachstumshemmend auswirken werden. Was den privaten Anteil betrifft, erwarten wir im kommenden Jahr sowohl bei den Neuzulassungen als auch bei den Besitzumschreibungen jeweils eine mit 2021 vergleichbare Höhe.

Die Gesellschaft erwartet für das Jahr 2022 ein im Vergleich zum aktuellen Jahr, trotz geringerer Vertragsanzahl, jedoch höheren durchschnittlichen Kaufpreises, deutlich höheres Neugeschäftsvolumen. Man geht davon aus, die durch die Pandemie bedingten Lockdowns im Jahr 2021 eingebüßten Umsätze im Laufe des Jahres 2022 kompensieren zu können.

Für das Portfolio der Santander Consumer Leasing GmbH wird für das Jahr 2022 ein leicht sinkendes Niveau der durchschnittlichen Verzinsung prognostiziert. Die Bemühungen, den Kundenzins zu steigern gestalten sich im aktuellen Zins- und Marktumfeld als herausfordernd.

Aufgrund des deutlich ansteigend prognostizierten Umsatzes für das Geschäftsjahr 2022 wird im Zusammenhang mit einer leicht sinkenden Entwicklung der durchschnittlichen Verzinsung des Portfolios von einem leichten Anstieg des Ergebnisses aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ausgegangen. Des Weiteren erwartet die Gesellschaft einen positiven Ergebnisbeitrag aufgrund deutlich sinkender Zinsaufwendungen. Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen werden - insbesondere aufgrund von Effizienzbemühungen - für 2022 moderat rückläufig prognostiziert, wogegen ein deutlicher Anstieg der Provisionsaufwendungen erwartet wird. Größere Sondereffekte aus sonstigen betrieblichen Erträgen (wie für das Jahr 2021 durch die Auflösung von Restwertrisiken) werden für das Jahr 2022 nicht erwartet. Für das Jahr 2022 wird ein signifikanter Anstieg der Nettorisikokosten gegenüber dem Jahr 2021 erwartet. Die Einführung der neuen Ausfalldefinition gemäß CRR in der Wertberichtigungsmethodik ist für das Jahr 2022 geplant. Dies wird auf der Basis der aktuellen Parameter zu einer Erhöhung der Risikovorsorge führen.

Insgesamt erwartet die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH für 2022 gegenüber dem Berichtsjahr einen deutlich sinkenden Gewinn vor Ergebnisabführung.

Diese Erwartung berücksichtigt allerdings keine negativen Effekte aus dem weiteren Verlauf der Pandemie. Das Geschäftsergebnis könnte jedoch von diversen Faktoren negativ beeinflusst werden, insb. in Anbetracht der Pandemie, aber auch im Rahmen der Lieferengpässe in der Automobilindustrie, deren Entwicklung unverändert mit Risiken behaftet ist.

Mönchengladbach, den 14/ Februar 2022

Oliver Wolfgang Friedmann

Rainer Thies

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2021

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Aktiva

				EUR	Vorjahr TEUR
1. Forderungen an Kunden				56.126.257,14	65.939
2. Leasingvermögen				4.195.509.101,09	3.990.895
3. Sachanlagen				0,00	0
4. Sonstige Vermögensgegenstände				9.555.993,18	10.463
5. Rechnungsabgrenzungsposten				18.925,75	0
				4.261.210.277,16	4.067.297
Passiva
	EUR	EUR	EUR	Vorjahr TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		114.164.515,64		107.006
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		3.798.706.821,68	3.912.871.337,32	3.676.951	3.783.957
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		4.800.265,93		5.952
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		100.386,26	4.900.652,19	95	6.047
3. Sonstige Verbindlichkeiten			114.625.315,19		78.944
4. Rechnungsabgrenzungsposten			187.251.258,72		157.533
5. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen			21.536.713,74		20.791
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		1.022.640,00			1.023
b) Kapitalrücklage		18.925.958,49			18.926
c) Gewinnrücklagen
ca) satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38			7
cb) andere Gewinnrücklagen	68.732,13	76.401,51	20.025.000,00	69	76
d) Jahresüberschuss			0,00		0
			4.261.210.277,16		4.067.297
1. Andere Verpflichtungen
a) unwiderrufliche Kreditzusagen			918.597.799,30		709.025.695

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2021

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Leasingerträge	1.900.752.877,55		1.826.826
2. Leasingaufwendungen	-1.112.855.222,36		-1.067.103
		787.897.655,19	759.723
3. Zinserträge aus den Kredit- und Geldmarktgeschäften	94.890,26		310
4. Zinsaufwendungen	-20.921.301,16		-24.911
		-20.826.410,90	-24.601
5. Provisionserträge	376,95		0
6. Provisionsaufwendungen	-30.866.811,72		-31.042
		-30.866.434,77	-31.042
7. Sonstige betriebliche Erträge		13.791.989,88	2.203
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
andere Verwaltungsaufwendungen		-17.294.941,41	-17.148
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
a) Leasingvermögen	-630.068.568,11		-612.627
		-630.068.568,11	-612.627
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-23.876,77	-32
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte		0,00	-2.410
Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft
12. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft		6.076.433,67	0
13. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		108.685.846,78	74.066
14. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 10 ausgewiesen		-175,75	0
15. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne		-108.685.671,03	-74.066
16. Jahresüberschuss		0,00	0

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

I. Allgemeine Erläuterungen zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2021 wurde nach den geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) unter Verwendung der diesbezüglichen Formblätter aufgestellt.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Die Gesellschaft gilt nach § 340a HGB als große Kapitalgesellschaft und hat ihren Jahresabschluss entsprechend aufgestellt.

II. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Forderungen werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Ausfallrisiken wurden durch angemessene Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Für Bonitätsrisiken wird eine Risikovorsorge in Höhe des erwarteten Verlusts gemäß IFRS 9 gebildet. Bei den Pauschalwertberichtigungen erfolgt die Berechnung unter Verwendung eines formelbasierten Verfahrens auf Basis der im IFRS 9 Kontext verwendeten Beträge zum Ausfallzeitpunkt (EAD), der erwarteten Verlustquote (LGD) und der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD). Bei Forderungen, die seit der Kreditvergabe eine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos erfahren haben, wird statt des Einjahresverlusts der erwartete Verlust der Restlaufzeit erfasst. Für ausgefallene Forderungen wird dagegen eine Szenariogewichtete Einzelwertberichtigung auf Basis der individuell erwarteten Zahlungsströme unter Berücksichtigung von Sicherheiten ermittelt.

Im Zusammenhang mit der im Berichtsjahr durchgeführten Aktualisierung der IFRS 9 Parameter wurde auch der durch die Corona Pandemie veränderte makroökonomische Ausblick berücksichtig, wodurch das im Vorjahr gebildete Post Model Adjustment nicht mehr erforderlich ist.

Die Bewertung des Leasingvermögens erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Die Abschreibung des Leasingvermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert. Soweit außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlicher dauernder Wertminderung erforderlich sind, werden diese vorgenommen.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen bilanziert.

Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis 150,00 Euro werden im Jahr des Zugangs in voller Höhe abgeschrieben. Für geringwertige Wirtschaftsgüter mit einem Anschaffungswert von über 150,00 Euro bis 1.000,00 Euro wird ein Sammelposten nach § 6 Abs. 2a EStG als handelsrechtlich anerkanntes Vereinfachungsverfahren gebildet und über fünf Jahre abgeschrieben.

Sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten wird linear über den Zeitraum der Gegenleistungsverpflichtung aufgelöst.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Sämtliche auftretende Differenzen zur Berechnung der latenten Steuern werden bei der Organträgerin Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach berücksichtigt.

Andere Verpflichtungen

III. Angaben zur Bilanz

Aktiva

Forderungen an Kunden

Die Forderungen, die sämtlich täglich fällig sind, umfassen Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen sowie Forderungen an Importeure aus Subventionen, welche bereits an die Händler ausgezahlt wurden.

Leasingvermögen

Soweit außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung erforderlich sind, werden diese vorgenommen. Der Bestand der außerplanmäßigen Abschreibungen beläuft sich auf 5.450 TEUR.

Zur Gliederung und Entwicklung des Leasingvermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sachanlagen

Zur Gliederung und Entwicklung der Sachanlagen verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sonstige Vermögensgegenstände

Der Ausweis betrifft Forderungen aus Umsatzsteuererstattungsansprüchen in Höhe von 7.056 TEUR gegen die Organträgerin Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach (verbundenes Unternehmen) und eine Vorauszahlung für Leasingboni an Mazda in Höhe von 2.500 TEUR.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft im Wesentlichen die Abgrenzung von Versicherungsabrechnungen.

Anlagenspiegel

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2021

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2021 €	Zugang €	Abgang €	Umbuchungen €	31.12.2021 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	5.039.801.652,40	1.885.375.516,76	1.626.929.170,91	5.299.253,09	5.303.547.251,34
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	5.299.253,09	818.010,48		-5.299.253,09	818.010,48
	5.045.100.905,49	1.886.193.527,24	1.626.920.170,91	0,00	5.304.365.261,82
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.231,43	0,00	304.231,43	0,00	0,00
Geringwertige Wirtschaftsgüter	412,25	0,00	412,25	0,00	0,00
	304.643,68	0,00	304.643,68	0,00	0,00
	5.045.405.549,17	1.886.103.527,24	1.627.233.814,59	0,00	5.304.365.261,82

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2021 €	Zugang €	Abgang €	Wertaufholung €	31.12.2021 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	1.054.205.481,13	630.068.568,11	563.351.632,51	12.066.256,00	1.108.856.160,73
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	1.054.205.481,13	630.068.568,11	563.351.632,51	12.066.256,00	1.108.856.160,73
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.213,43		304.213,43	0,00	0,00
Geringwertige Wirtschaftsgüter	411,25		411,25	0,00	0,00
	304.624,68	0,00	304.624,68	0,00	0,00
	1.054.510.105,81	630.068.568,11	563.656.257,19	12.066.256,00	1.108.856.160,73

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2021 €	31.12.2020 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	4.194.691.090,61	3.985.596.171,27
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	818.010,48	5.299.253,09
	4.195.509.101,09	3.990.895.424,36
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	18,00
Geringwertige Wirtschaftsgüter	0,00	1,00
	0,00	19,00
	4.195.509.101,09	3.990.895.443,36

Passiva

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die täglich fälligen Verbindlichkeiten betreffen ausschließlich die bei der Gesellschafterin, Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, geführten Kontokorrentkonten.

Die Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit zur Refinanzierung des Leasingvermögens entfallen in voller Höhe mit 3.798.707 TEUR auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach.

Der Bilanzausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	150.000 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	1.500.000 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	2.140.000 TEUR
d) mehr als 5 Jahre	0 TEUR

Zinsabgrenzung 8.707 TEUR.

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Der Ausweis der täglich fälligen Verbindlichkeiten enthält im Wesentlichen Kundenvorauszahlungen in Höhe von 4.011 TEUR sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen aus dem Leasinggeschäft von 440 TEUR.

a) bis 3 Monate	35 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	33 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	32 TEUR
d) mehr als 5 Jahre	0 TEUR

Sonstige Verbindlichkeiten

Ein großer Teil der sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 114.625 TEUR resultiert aus Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung an die Muttergesellschaft, welche sich zum 31.12.2021 auf 108.686 TEUR belaufen. 5.602 TEUR der sonstigen Verbindlichkeiten betreffen Verbindlichkeiten gegenüber verschiedenen Kreditoren.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen in Höhe von 172.595 TEUR. Des Weiteren sind hier 12.843 TEUR Abgrenzung für Leasingraten sowie für Subventionen aus dem Full Service Leasing in Höhe von 1.318 TEUR enthalten.

Andere Rückstellungen

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Rückstellungen für Bonuszahlungen an Importeure in Höhe von 16.136 TEUR, für Prozesskosten in Höhe von 2.801 TEUR für Prüfungs- und Beratungskosten mit 453 TEUR, für unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 626 TEUR sowie Kosten zukünftiger Betriebsprüfungen in Höhe von 165 TEUR. Die Drohverlustrückstellung in Höhe von 545 TEUR bildet den für laufende, aber irreversibel ausgefallene, Verträge ermittelten Risikovorsorgebedarf ab, soweit dieser den zum Stichtag rückständigen Forderungsbetrag übersteigt.

Eigenkapital

Das Stammkapital wird zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung nach geografisch bestimmten Märkten

Leasingerträge

Im Wesentlichen werden hier Erlöse aus dem Verkauf von Leasingvermögen in Höhe von 1.086.423 TEUR ausgewiesen sowie vereinnahmte Leasingraten in Höhe von 682.530 TEUR und die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen in Höhe von 94.156 TEUR. Zusätzlich enthält dieser Posten Erträge aus Full Service Leasing in Höhe von 34.579 TEUR.

In den Leasingraten sind 6.105 TEUR Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

Leasingaufwendungen

Im Wesentlichen werden Aufwendungen aus Abgängen der Restbuchwerte der Leasinggegenstände in Höhe von 1.063.578 TEUR ausgewiesen, sowie Aufwendungen für Full Service Leasing in Höhe von 37.036 TEUR und sonstige Leasingaufwendungen in Höhe von 9.762 TEUR.

Zinsaufwendungen

In diesem Posten sind Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 20.912 TEUR enthalten.

Provisionsaufwendungen

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Provisionszahlungen an Kooperationspartner für die Vermittlung von Leasinggeschäften. In den Aufwendungen sind Vermittlungsprovisionen an verbundene Unternehmen in Höhe von 4.710 TEUR enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 1.366 TEUR sowie Auflösungen für Wertberichtigungen aus Restwertrisiken von 12.066 TEUR aus einer Anpassung der Schätzungsmethodik. Während anfangs IRB Parameter herangezogen wurden, werden nun Point In Time Parameter auf Basis von IFRS 9 zur Ermittlung der Wertberichtigung herangezogen.

Andere Verwaltungsaufwendungen

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Aufwendungen für ausgelagerte Tätigkeiten an verbundene Unternehmen in Höhe von 13.974 TEUR.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Dieser Posten enthält im Wesentlichen außerordentliche Aufwendungen in Höhe von 21 TEUR sowie Zinsaufwendungen in Höhe von 10 TEUR für die Aufzinsung der langfristigen Rückstellungen.

Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft

Dieser Posten enthält Auflösungen von Wertberichtigungen auf Forderungen in Höhe von 4.518 TEUR und Auflösungen von Rückstellungen in Höhe von 718 TEUR. Des Weiteren sind in diesem Posten periodenfremde Erträge aus Zahlungseingängen auf bereits wertberichtigte Forderungen in Höhe von 840 TEUR enthalten.

V. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtsjahr Herr Rainer Thies, Düsseldorf, und Herr Oliver Wolfgang Friedemann, Garbsen an. Die Geschäftsführer sind gemeinschaftlich oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

Zahl der Mitarbeiter

Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Außerbilanzielle Geschäfte

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Vorteile dieser Auslagerungen ergeben sich in der Spezialisierung (Steigerung der Qualität der Dienstleistungen) sowie der Preis- und Kostenoptimierung für die Erbringung der Dienstleistungen.

Für die wesentlichen Auslagerungen sind im Jahr 2021 insgesamt Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 14.774 TEUR entstanden, hiervon 13.974 TEUR gegenüber verbundenen Unternehmen und 800 TEUR gegenüber Dritten. Für das Jahr 2022 ist für diese Dienstleistungen mit Aufwendungen in ähnlicher Höhe zu rechnen.

Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Die längste Kündigungsfrist beträgt 12 Monate zum Jahresende.

Unwiderrufliche Kreditzusagen

Unwiderrufliche Kreditzusagen bestehen bei der Santander Consumer Leasing GmbH in Höhe von 918.598 TEUR (VJ 709.026 TEUR). Diese betreffen Leasingfahrzeuge, die am Bilanzstichtag noch nicht ausgeliefert worden sind.

Die unwiderruflichen Kreditzusagen führen in der Regel kurzfristig zu einem Liquiditätsabfluss, Ihr Vorteil besteht darin, zukünftige Mieterträge zu generieren.

Haftungsverhältnisse, die nicht aus der Bilanz ersichtlich sind, liegen zum Abschlussstichtag nicht vor.

Angabe zu Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für den Abschlussprüfer betrug im Geschäftsjahr 254 TEUR.

Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH wird zum Bilanzstichtag zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG gehalten.

Oberstes Mutterunternehmen ist die Banco Santander S.A. Die Santander Consumer Leasing GmbH wird in den Konsolidierungskreis der Banco Santander S.A einbezogen.

Der Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Unterste Muttergesellschaft, die einen Konzernabschluss aufstellt, ist die Santander Consumer Finance S.A., Madrid/Spanien. Sie wird in den Konsolidierungskreis der Banco Santander S.A mit einbezogen. Der Konzernabschluss ist beim spanischen Handelsregister hinterlegt.

Mönchengladbach, den 14.02.2022

Santander Consumer Leasing GmbH

Oliver Wolfgang Friedmann, Geschäftsführer

Rainer Thies, Geschäftsführer

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 23. Februar 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Pascal Vollmann, Wirtschaftsprüfer

ppa. Matthias Türck, Wirtschaftsprüfer

2f:T21c4f,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 und Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

LAGEBERICHT 2020

Grundlagen der Gesellschaft

Leasing zählt heute zu den wichtigsten Fremdfinanzierungsinstrumenten von Unternehmensinvestitionen. Dennoch muss sich die Leasing-Branche wachsenden Herausforderungen stellen.

Zum einen unterliegen Leasing- und Factoring-Gesellschaften als Finanzdienstleistungsinstitute seit 2009 der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und damit strengen Anforderungen an die eigene Geschäftsorganisation u. a. in Bezug auf die Themen Compliance und Risikomanagement. Zum anderen ist die Branche von hohem Konsolidierungsdruck und verschärftem Wettbewerb gekennzeichnet.

Organisatorisch ist die Santander Consumer Leasing GmbH in das Ressort Mobilität der Santander Consumer Bank AG eingebettet. Im Kfz-Geschäft sind die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen seit Jahren der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner (sogenannter Non-Captive-Bereich) in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan in Deutschland. Die beiden Gesellschaften fungieren auch als exklusiver Finanzierungspartner ausgewählter Automarken (sogenannter Captive-Bereich), wie Mazda und Volvo. Kooperationen mit Herstellern von Motorrädern (z. B. Triumph und Indian) sowie Freizeitfahrzeugen (z. B. Knaus-Tabbert und Trigano) ergänzen das Angebot im Kfz-Bereich. Die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH verfolgen die Strategie, die Marktdurchdringung in Deutschland zu intensivieren, indem sie die Zusammenarbeit mit ihren Händlerpartnern ausbauen. Das Kfz-Geschäft unterteilt sich in die Finanzierung von Gebraucht- und Neuwagen, die Händlereinkaufsfinanzierung sowie das Leasinggeschäft. Bei Letztgenanntem bietet sie seit 2016 erfolgreich ein Full-Service Leasing für gewerbliche Kunden an. In 2018 erfolgte die Ausweitung des Full-Service-Leasing Produktes auf private Endkunden.

Wie im Vorjahr beschäftigte die Gesellschaft auch 2020 keine operativ tätigen Mitarbeiter. Im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die zur Santander-Gruppe gehörenden Gesellschaften Santander Consumer Bank AG sowie Santander Consumer Technology Services GmbH und Santander Consumer Operations Services GmbH erbracht. Die Santander Consumer Bank AG bedient sich hierbei auch der Mitarbeiter der Gruppe zugehöriger Unternehmen, die kein direktes Vertragsverhältnis zur Santander Consumer Leasing GmbH haben. Die hierfür mit der Santander Consumer Bank AG vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH beglichen.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Der Ausbruch und die Ausweitung des Coronavirus (bzw. der Erkrankung Covid-19) haben sich 2020 auf die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen negativ ausgewirkt. Die umfassenden Maßnahmen zur Bekämpfung des Virus, darunter u.a. zwei Lockdowns, führten zu einem merklichen Rückgang der wirtschaftlichen Aktivitäten in Deutschland. Das saisonal nicht bereinigte reale Bruttoinlandsprodukt schrumpfte im Berichtsjahr mit einem Minus von 5,0 Prozent im Gesamtjahr etwas weniger stark, als während der weltweiten Finanz- und Wirtschaftskrise im Jahr 2009. Die deutsche Wirtschaft konnte die Folgen der Corona-Pandemie bisher noch relativ gut abfedern. Stärker rückläufig war dagegen die Konjunktur in der Eurozone: Das Minus von 7,8 Prozent bedeutete eine größere Abnahme als das Sinken des Bruttoinlandsprodukts im gemeinsamen Währungsraum um 4,5 Prozent im Jahr 2009.

Überdurchschnittlich zurückgegangen sind die Exporte, die sich um 9,9 Prozent reduzierten. Belastend wirkten hier zum einen der sich weiter verschärfende Handelskonflikt zwischen den USA und China sowie ein zunehmender Protektionismus; zum anderen vor allem die Lieferunterbrechungen in der ersten Phase der Pandemie. Besonders stark betroffen waren mehrere wichtige Absatzmärkte in Europa. Weiterhin negative Auswirkungen hatten die langwierigen Verhandlungen zwischen der Europäischen Union und dem Vereinigten Königreich über ihre zukünftigen Beziehungen.

Weil sich die Konjunktur vergleichsweise weniger schlecht entwickelte, sanken in Deutschland die Einfuhren lediglich um 8,6 Prozent zurück. Damit fiel der Gesamteffekt der außenwirtschaftlichen Beziehungen, gemessen am Außenbeitrag, erneut negativ aus.

Am stärksten verminderten sich mit 12,5 Prozent die Ausrüstungsinvestitionen, was die Unternehmen spürbar belastete. Darin spiegeln sich einerseits die verschlechterten Absatzperspektiven wieder, andererseits die erhöhte Unsicherheit durch die zeitweise großen Beschränkungen des wirtschaftlichen Lebens wider. Zudem richteten viele Unternehmen angesichts merklich sinkender Einnahmen ihren Fokus auf den Liquiditätserhalt.

Die Bauinvestitionen sind im Berichtsjahr zwar weniger stark gestiegen, als im Vorjahr, Ihr Zuwachs von 1,5 Prozent konnte jedoch den gesamtwirtschaftlichen Rückgang etwas abfedern. Vor Allem profitierte der Wohnungsbau von den historisch niedrigen Hypothekenzinsen und - der Corona-Krise zum Trotz - einer anhaltend hohen Nachfrage nach Wohnraum. Stabilisierend wirkten ferner die staatlichen Konsumausgaben, die um 3,4 Prozent zulegten. Schließlich hat der Staat mit mehreren umfassenden Konjunktur- und Hilfsprogrammen große Anstrengungen unternommen, um die negativen Auswirkungen der Pandemieabzumildern.

2020 waren die privaten Haushalte keine Stütze für die Konjunktur in Deutschland, da sie ihre Konsumausgaben um 6,0 Prozentverringerten. Die Vorzieheffekte, die man sich von der temporären Mehrwertsteuersenkung erhofft hatte, dürften relativ gering ausgefallen sein. Verunsichert durch den deutlichen Konjunktureinbruch und das erhöhte Risiko, den Arbeitsplatz zu verlieren, haben sich die privaten Haushalte mit Ausgaben zurückgehalten. Zum anderen waren die Einkaufsmöglichkeiten durch die Lockdowns eingeschränkt bzw. das Einkaufen zumindest erschwert. In Folge ist die Sparquote, d.h. das Sparen in Prozent des verfügbaren Einkommens, kräftig auf 16,2 Prozent gestiegen.

Mit Blick auf die für die deutsche Wirtschaft besonders wichtigen Wirtschaftszweige fiel in der Automobilindustrie der Rückgang am Stärksten aus. Negative Auswirkungen hatte neben dem globalen Konjunktureinbruch und der damit verbundenen schwächeren Nachfrage nach wie vor die notwendige Transformation des Angebots zu möglichst emissionsfreien Fahrzeugen. Der Maschinenbau litt unter der Investitionszurückhaltung vieler Unternehmen. Dagegen sank die Produktion in der Chemieindustrie nur relativ leicht.

Die Inflationsrate in Deutschland hat sich im Gesamtjahr 2020 wieder reduziert: auf 0,5 Prozent. Preisdämpfend wirkten in erster Linie die Nachfrageschwäche durch die Corona-Krise und der kurzzeitige Verfall der Ölpreise. Hinzu kam die Senkung der Mehrwertsteuer, die auf die zweite Jahreshälfte befristet war. Im Euroraum insgesamt fiel die Inflationsrate mit im Jahresdurchschnitt 0,3 Prozent nach 1,2 Prozent im Vorjahr sogar noch etwas niedriger aus. Die Wirtschaftskrise in mehreren Ländern des gemeinsamen Währungsraums war also noch deutlich tiefer, als in Deutschland.

Als Reaktion auf die Konjunktur- und Inflationsaussichten, die sich durch die Ausbreitung des Coronavirus massiv verschlechterten, hat die Europäische Zentralbank (EZB) im März 2020 das Pandemie-Notfallankaufprogramm beschlossen (Pandemic Emergancy Purchase Programme, PEPP). Das auf ihrer Sitzung im Dezember 2020 um weitere 500 Mrd. Euro aufgestockte und bis März 2022 verlängerte Wertpapierankaufprogramm ergänzt das Programm zum Ankauf von Vermögenswerten (Asset Purchase Programme, APP) mit einem monatlichen Umfang von 20 Mrd. Euro. Gleichzeitig stellte die EZB mehrere gezielte längerfristige Refinanzierungsgeschäfte (TLTRO) zur Verfügung, um durch die damit verbundene Liquidität die Kreditvergabe der Banken an Unternehmen und an private Haushalte zu fördern. Zudem sendete sie klare Signale, dass sie an ihrer sehr expansiven Geldpolitik festhalten oder diese sogar ausweiten wird, und zwar so lange, bis die Pandemie nach Einschätzung der EZB überwunden sein wird.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Der deutsche Pkw-Markt entwickelte sich 2020 rückläufig. So sanken die Neuzulassungen nach Erhebungen des Kraftfahrt-Bundesamts im Berichtsjahr um 19,1 % auf 2,918 Mio. Fahrzeuge. Die darin enthaltenen privaten Neufahrzeugzulassungen verringerten sich unterproportional um 13,0 % auf 1,083 Mio. Einheiten. Die Anzahl privater Besitzumschreibungen sank um 2,6 % auf 6,660 Mio.

Innerhalb dieses Gesamtmarktes schrumpfte das Geschäft der Santander Consumer Leasing GmbH 2020 entgegen der Prognose der Gesellschaft, die im Lagebericht des Vorjahres von einem auf hohem Niveau stagnierenden Neugeschäftsvolumen (Kaufpreis ohne von Kunden erhaltene Mietsonderzahlungen; bzw. Umsatz) gegenüber 2019 ausgegangen war. Tatsächlich sank der Umsatz von 1.829,0 Mio. Euro im Vorjahr um 9,1 Prozent auf 1.663,4 Mio. Euro. Sowohl das weiterhin starke Captive-Geschäft, als auch das Full-Service-Leasing konnten einen moderaten Umsatzrückgang nicht verhindern, welcher vornehmlich auf die staatlichen Lockdown-Maßnahmen im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie gegen Ende des ersten und im Laufe des zweiten Quartals zurückzuführen sind. Der durchschnittliche Kundenzins im Neugeschäft sank gegenüber dem Vorjahr um 1 Basispunkt auf 3,77 Prozent, und ist damit leicht besser, als von der Gesellschaft erwartet.

Die Santander Consumer Leasing GmbH ist in den Bereich Mobilität der Santander Consumer Bank AG eingebettet. Der Kfz-Vertrieb der beiden Gesellschaften wurde 2020 weiter gestärkt. Mit rund 160 Außendienstmitarbeitern und bundesweit 11 dezentralen Händler-Vertriebs-Centern verfügt die Bank über das größte herstellerunabhängige Kfz-Vertriebsnetz in Deutschland. Die Tochtergesellschaft Santander Consumer Leasing GmbH erhöhte den Leasingvertragsbestand von 171.793 (Ende 2019) um 1,1 % auf 173.602 (Ende 2020).

Im Lagebericht des Vorjahres hatte die Geschäftsführung einen deutlich steigenden Gewinn für 2020 erwartet. Im Geschäftsjahr 2020 erzielte die Gesellschaft ein Jahresergebnis von 74,1 Mio. Euro. Dies entspricht einer Steigerung gegenüber 2019 von 19,8 Mio. Euro oder 36,6 Prozent.

Dies resultierte aus einem Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen, welches aufgrund des leicht gestiegenen Bestandes trotz des anhaltend niedrigen Marktzinsniveaus um 4,7 Prozent oder 6,5 Mio. Euro höher ausfiel als 2019. Dieses Ergebnis entspricht der Prognose für das Jahr 2020, bei der man einen moderaten Anstieg erwartete. Die umsatzbedingten Provisionsaufwendungen sanken leicht um 3,6 Prozent oder 1,1 Mio. Euro, wogegen man in der Prognose von einer deutlichen Abnahme ausging. Die Zinsaufwendungen konnten im Vergleich zum Vorjahr um 9,5 Prozent, bzw. 2,6 Mio. Euro gesenkt werden und liegen somit im Rahmen der Vorjahreserwartung, in der man einen moderaten Rückgang der Zinsaufwendungen erwartete. Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen stiegen im Jahr 2020 leicht um 1,9 Prozent auf 17,1 Mio. Euro, wogegen man in der Prognose von einem moderaten Rückgang ausgegangen war. Die Risikokosten (Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen) gingen, wie im Lagebericht des Vorjahres prognostiziert, signifikant um 8,9 Mio. Euro auf 2,4 Mio. Euro zurück.

Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft

Die Bilanzsumme der Gesellschaft stieg zum 31.12.2020 um 3,5 Prozent von 3,932 Milliarden Euro auf 4,067 Milliarden Euro.

Die Forderungen an Kunden, welche zum 31.12.20 um 0,5 Mio. Euro auf 65,9 Mio. Euro leicht gesunken sind, bestehen im Wesentlichen aus offenen Forderungen aus Leasingverhältnissen vermindert um gebildete Wertberichtigungen. Weiterer Bestandteil sind Forderungen gegen Importeure, insbesondere aus Rabatten, deren Höhe stichtagsbedingt stark variiert.

Das Leasingvermögen der Gesellschaft ist im Berichtsjahr leicht um 3,4 Prozent angestiegen und beträgt 3,991 Milliarden Euro (Vorjahr: 3,859 Milliarden Euro). Somit repräsentiert das Leasingvermögen unverändert zu 2019 rund 98 Prozent der Aktiva. Den Neuzugängen von 1,771 Milliarden Euro standen Abschreibungen von 617 Mio. Euro und Abgänge von 1,022 Milliarden. Euro gegenüber. Im Portfolio befinden sich zum Bilanzstichtag 173.602 Verträge. Dies entspricht einer leichten Steigerung gegenüber dem Vorjahr von 1,1 Prozent (2019: 171.793 Verträge).

Entsprechend dem erhöhten Leasingvermögen sind bei den Passiva die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 3,650 Milliarden Euro um 3,7 Prozent auf 3,784 Milliarden Euro in 2020 gestiegen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die rund 93 Prozent der Passiva ausmachen, bestehen ausschließlich aus Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft.

Ein großer Teil der sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 78,9 Mio. EUR resultiert aus Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung an die Muttergesellschaft, welche sich zum 31.12.2020 auf 74,1 Mio. Euro belaufen.

Weiterer Bestandteil der Passiva ist der Rechnungsabgrenzungsposten, welcher nahezu ausschließlich aus von Kunden erhaltenen Mietsonderzahlungen und darüber hinaus aus abgegrenzten Leasingraten besteht. Der Rechnungsabgrenzungsposten beläuft sich per Jahresende 2020 auf 157,5 Mio. Euro und stieg im Vergleich zum Vorjahr (147,3 Mio. Euro) somit um 6,9 Prozent.

Die Rückstellungen betragen zum Bilanzstichtag 20,8 Mio. Euro und bestehen zum größten Teil (14,2 Mio. Euro) aus Rückstellungen für Provisionen und Bonifikationen für Handelspartner (Vorjahr 13,4 Mio. Euro). Außerdem sind in der Bilanzposition auch diverse Vorsorgerückstellungen enthalten, zum Beispiel 2,4 Mio. Euro für operationelle Risiken (Vorjahr 1,7 Mio. Euro), oder eine Rückstellung für unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 1,0 Mio. Euro (Vorjahr 0,7 Mio. Euro).

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft gegenüber dem Vorjahr unverändert stabil.

Entwicklung der Ertragslage der Santander Consumer Leasing GmbH

Die Ertragslage der Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2020 trotz schwieriger Marktbedingungen, welche einerseits durch das anhaltend niedrige Zinsniveau und andererseits durch die Covid19-Pandemie geprägt waren, weiterhin gut. Grundlage hierfür ist ein stabiles Kundenportfolio sowie ein Neugeschäftsvolumen, welches trotz Corona nur moderat beeinträchtigt wurde.

Das Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ist gegenüber dem Vorjahr von 140,6 Mio. Euro um 4,7 Prozent auf 147,1 Mio. Euro gestiegen. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen zurückzuführen auf das stabile Kundenportfolio. Die Entwicklung des vorgenannten Ergebnisses entspricht aufgrund der unvorhergesehen eingetretenen Corona-Pandemie nicht in vollem Umfang den Erwartungen für das Geschäftsjahr 2020.

Die Entwicklung des allgemeinen Marktzinsniveaus führte trotz einer leichten Steigerung des Leasingbestands zu einer Reduktion bei den Zinsaufwendungen. Insgesamt sind Zinsaufwendungen i. H. v. 24,9 Mio. Euro angefallen, was einer Senkung von 2,6 Mio. EUR oder 9,5 Prozent gegenüber dem Jahr 2019 entspricht. Damit wurde die in der Prognose getroffene Erwartung getroffen.

Analog zum niedriger als erwarteten Neugeschäftsvolumen schrumpften die Provisionsaufwendungen von 32,2 Mio. Euro leicht um 3,6 Prozent auf 31,0 Mio. Euro, wobei man in der Prognose des Vorjahres von einem deutlicheren Rückgang bei einem steigenden Neugeschäft ausgegangen war.

Die Verwaltungsaufwendungen stiegen im Berichtsjahr leicht um 1,9 Prozent auf 17,1 Mio. Euro (Vorjahr: 16,8 Mio. Euro). Damit konnte die Erwartung eines deutlichen Rückgangs nicht erfüllt werden. Wesentlicher Grund hierfür ist die zusätzliche Personalkostenallokation (1,5 Mio. Euro) eines Dienstleisters, welche erstmalig im Jahr 2020 vorgenommen wurde.

Die Nettorisikokosten von 2,4 Mio. Euro liegen im Berichtsjahr, trotz des durch die Corona Pandemie geprägten schwierigen Marktumfelds, signifikant unter dem Vorjahreswert in Höhe von 11,4 Mio. Euro (-79%). Die Senkung fällt damit stärker aus, als im Rahmen der Vorjahresprognose erwartet worden war.

Ein maßgeblicher Treiber für den Rückgang waren prozessuale Verbesserungen bei der Bearbeitung von Rückständen im Bereich der Großkunden und Kooperationspartnerschaften. Während diese im Vorjahr noch zu einem gestiegenen Niveau an Rückständen beitrugen, konnte das rückständige Volumen insgesamt im Berichtsjahr deutlich reduziert werden.

Die Anzahl an Kreditausfällen mit im Anschluss erfolgter Kündigung ist im Vergleich zum Vorjahr rückläufig und trägt ebenfalls zu der Einsparung an Risikokosten bei.

Ein weiterer positiver Einflussfaktor war der Ertrag aus dem Verkauf abgeschriebener Forderungen. Im Berichtsjahr lag der erzielte Verkaufspreis nach Abzug von Rückstellungen bei 2,2 Mio. Euro, wohingegen im Vorjahr kein Verkauf stattgefunden hat. Zudem war das Vorjahr durch die Harmonisierung der Wertberichtigungsmethoden nach HGB und IFRS negativ beeinflusst.

Im Gegensatz dazu, wurde im Berichtsjahr erstmalig eine Drohverlustrückstellung in Höhe von 0,9 MM€ gebildet. Die Drohverlustrückstellung bildet den für laufende, aber irreversible ausgefallene, Verträge ermittelten Risikovorsorgebedarf ab, soweit dieser den zum Stichtag rückständigen Betrag übersteigt.

Insgesamt schloss die Santander Consumer Leasing GmbH das Geschäftsjahr mit einem Gewinn vor Ergebnisabführung von 74,1 Mio. Euro (Vorjahr: 54,2 Mio. Euro) ab. Die Gesellschaft führt dieses Ergebnis aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages vollständig an die Santander Consumer Bank AG ab. Eine im Vergleich zur Prognose für 2020 deutlich niedriger als erwartete Risikovorsorge in Kombination mit leicht rückläufigen Provisions- sowie Zinsaufwendungen konnten das moderat schlechter ausgefallenes Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen sowie die leicht gestiegenen Verwaltungsaufwendungen überkompensieren.

Die Geschäftsentwicklung ist im Jahr 2020 insgesamt günstig verlaufen. Die wirtschaftliche Lage der Santander Consumer Leasing GmbH stellt sich insgesamt als geordnet dar.

Risikobericht

Das Eingehen von Risiken ist die Folge des Geschäftsbetriebes und der in diesem Kontext getroffenen Entscheidungen. Die Risiken der Santander Consumer Leasing GmbH liegen im Wesentlichen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiko (insbesondere dem Zinsänderungsrisiko), dem Restwertrisiko, Modellrisiken sowie im operationellen Risiko. Daneben bestehen Reputationsrisiken, Rechtsrisiken, strategische Risiken sowie Vertriebs- und Nachhaltigkeitsrisiken.

Im Geschäftsjahr 2020 hat die Geschäftsleitung eine mit der Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden Risiken konsistente und mit der Muttergesellschaft abgestimmte Risikostrategie festgelegt sowie im vierteljährlichen Berichtsintervall eine Risikotragfähigkeitsrechnung aufgestellt.

Risikoarten

Die Geschäftsführung hat die nachfolgenden Risikoarten auf der Grundlage der im Berichtszeitraum durchgeführten Risikoinventur als wesentliche Risikoarten definiert. Hierbei hat die Gesellschaft das individuelle Risikoprofil des Unternehmens, abgeleitet aus Art, Umfang und Komplexität der Geschäftstätigkeit, berücksichtigt. Zudem wurden Nachhaltigkeitsrisiken aufgenommen. Diese wirken auf andere Risikoarten wie etwa Kreditrisiken oder operationelle Risiken als Risikotreiber und sind nicht als alleinstehende Risikoart, sondern vielmehr als Sekundärrisiko, zu betrachten.

Adressenausfallrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund von Zahlungsausfällen von Kreditnehmern.

Auf der Grundlage eines auf statistisch geschätzten Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten basierenden Risikovorsorgesystems wird monatlich die pauschalierte Einzelwertberichtigung, bezogen auf den aktuellen Forderungsbestand, gebildet. Basis hierfür ist das mit dem Rechnungslegungsstandard IFRS 9 eingeführte Dreistufenmodell. Der Ansatz berücksichtigt neben den zum aktuellen Zeitpunkt verfügbaren Daten ebenfalls zukunftsorientierte Informationen basierend auf makroökonomischen Annahmen. Leasingengagements der Stufe 2 weisen gegenüber den nicht risikoauffälligen Forderungen in Stufe 1 eine signifikante Erhöhung des Adressenausfallrisikos gegenüber dem Herauslagezeitpunkt auf, wobei die empirisch geschätzte Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) sowie Rückstandstage als relevante Kriterien zur Bewertung herangezogen werden. Der Übergang eines Engagements in Stufe 3 erfolgt im Zeitpunkt des Ausfalls. Dieser erfolgt, wenn eine als materiell eingestufte Zahlungsstörung mit mehr als 90 Rückstandstagen vorliegt, oder aus anderen Gründen eine hinreichende Wahrscheinlichkeit dafür besteht, dass eine Verbindlichkeit nicht ausgeglichen werden kann. Dies liegt für den Fall der Schuldnerinsolvenz oder spätestens im Falle der rechtswirksamen Kündigung des Engagements vor.

Die Auswirkungen der Corona Pandemie war ein besonderes gesamtwirtschaftliches Ereignis in 2020. Mit Beginn der Pandemie haben sich die makroökonomischen Aussichten eingetrübt, wodurch eine Überprüfung der Risikovorsorge erforderlich wurde. Im Einklang mit den Grundsätzen von IFRS 9 hinsichtlich einer "Forward-Looking" Komponente, und einheitlicher Leitlinien von Banco Santander für den gesamten Konzern, wurde ein Post Model Adjustment in Höhe von 2,2 Mio. Euro. gebildet, um der Eintrübung des makroökonomischen Umfelds Rechnung zu tragen.

Marktpreisrisiko / Zinsänderungsrisiko

Liquiditätsrisiko

Restwertrisiko

Das Restwertrisiko wird definiert als das Risiko von Verlusten bei Vertragsendabwicklung bedingt durch Veränderungen des Marktes für Gebrauchtfahrzeuge im Hinblick auf die Preisentwicklung. Dieses Risiko wird dann schlagend, wenn im Falle von Verträgen mit einem Restwert bei Vertragsende kein Andienungsrecht oder keine separate Rücknahmeverpflichtung vereinbart wurde bzw. der Leasingnehmer von seinem gegebenenfalls bestehenden Ankaufsrecht keinen Gebrauch macht. Für den Fall des Vorliegens von Restwertrisiken, sind die empfohlenen Restwerte in regelmäßigen Zeitabständen an die Preisentwicklung am Gesamtmarkt anzupassen.

Operationelles Risiko

Das Risiko von Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder infolge externer Ereignisse eintreten. Hierunter fallen außerdem Risiken aus der Anwendung von Modellen und Auslagerungen.

Modellrisiko

Auslagerungsrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund von Auslagerungen an Unternehmen als Resultat möglicher Abhängigkeiten von diesen Unternehmen, mangelnder Transparenz über diese Unternehmen oder mangelnder Eingriffsmöglichkeit bei schlechten internen Abläufen oder geschäftlichen Schwierigkeiten dieser Unternehmen.

Reputationsrisiko

Rechtsrisiko

Geschäftsstrategisches Risiko

Vertriebsrisiko

Das Risiko, große Partner bzw. Kooperationen oder ganze Vertriebsnetze zu verlieren und somit geplante Vertriebsziele nicht zu erreichen.

In der Risikoinventur 2018 wurden sowohl das geschäftsstrategische Risiko als auch das Vertriebsrisiko noch unter dem Ertragsschwankungsrisiko subsummiert.

Nachhaltigkeitsrisiken

Nachhaltigkeitsrisiken umfassen ökologische, soziale und auf die Unternehmenssteuerung bezogene Komponenten. Diese wirken auf andere Risikoarten wie etwa Kreditrisiken oder operationelle Risiken als Risikotreiber und sind nicht als alleinstehende Risikoart, sondern vielmehr als Sekundärrisiko, zu betrachten. An geeigneter Stelle werden Nachhaltigkeitsrisiken bereits in den "etablierten" Risikoarten berücksichtigt (z.B. im Kreditankaufprozess oder dem operationellen Risikomanagement). Im nächsten Schritt sollen diese in den Risikomanagement und -controllingprozessen, z.B. dem Risikoappetit, Stresstests und Notfallkonzepten Berücksichtigung finden.

Konzentrationsrisiken

Darüber hinaus steuert und überwacht die Gesellschaft etwaige Konzentrationsrisiken. Als Konzentrationsrisiken werden Risiken bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der Geschäftspartner in Leasingvertrags- und sonstigen Geschäftsbeziehungen bzw. aus sektoralen oder geografischen Geschäftsschwerpunktbildungen entstehen und das Betriebsergebnis erheblich und/oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können. Konzentrationsrisiken können innerhalb einer Risikoart oder gemeinsam in verschiedenen Risikoarten auftreten und einen verstärkenden Effekt haben. Aufgrund des Geschäftsmodells resultieren potenzielle Konzentrationen hauptsächlich schon aus der Art des Leasingobjektes (Kraftfahrzeuge). Die Auswirkungen identifizierter Konzentrationen werden monatlich im Anhang zum Risikobericht dargestellt. Beim Vorliegen eines Konzentrationsrisikos werden Szenarioanalysen erstellt, die in die Risikotragfähigkeitsrechnung additiv eingebunden werden. Des Weiteren hat die Geschäftsführung eine größenabhängige Risikotoleranz festgelegt, um potenzielle Konzentrationsrisiken effizient zu begrenzen bzw. zu vermeiden.

Die sich für die Gesellschaft aus dem spezifischen Geschäftsmodell ergebenden wesentlichen bzw. relevanten Risiken und Konzentrationsrisiken können aufgrund guter Entwicklungen beim Automobilabsatz positiv beeinflusst werden. Dieser Trend hätte, neben der positiven Entwicklung der Markt-/Restwerte für Kraftfahrzeuge insbesondere mit Blick auf die vereinbarten Andienungsrechte oder Rücknahmeverpflichtungen, auch einen positiven Einfluss auf die zu bildende Risikovorsorgehöhe.

Risikomanagement

Das Management von Marktpreisrisiken (insbesondere Zinsänderungsrisiken) obliegt dem Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser setzt zum gezielten Management der Fristeninkongruenzen aus dem Kundengeschäft bei Bedarf derzeit ausschließlich länger laufende Darlehen zur Aktiv-/Passivsteuerung ein. Zur Messung des Zinsänderungsrisikos wird monatlich die Zinsbindungsbilanz erstellt. Fremdwährungsrisiken bestanden im Geschäftsjahr 2020 nicht, da Forderungen und Verbindlichkeiten ausschließlich in Euro denominiert sind.

Der Bereich Treasury verantwortet darüber hinaus die Steuerung von Liquiditätsrisiken anhand der monatlich zu erstellenden Liquiditätsplanung. Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte im Geschäftsjahr 2020 über Darlehensfinanzierungen bei der Santander Consumer Bank AG. Innerhalb des Konzerns besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt.

Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht bzw. Ankaufsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Sofern dies nicht der Fall ist oder bei Vertragsbeginn vereinbarte Regelungen zur Verwertung des Leasingobjektes nicht greifen, werden Preisveränderungen für Gebrauchtfahrzeuge regelmäßig beobachtet. Aufgrund von potenziellen Veränderungen der Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich überprüft und aktualisiert die Gesellschaft mit Hilfe eines permanenten Anpassungsprozesses für die wesentlichen Kfz-Marken die bestehenden Restwertempfehlungen im Neugeschäft. Um der steigenden Bedeutung der Fahrzeugvermarktung durch die Übernahme von Restwertrisiken zu begegnen, plant die Gesellschaft eine weitere Verbesserung der Vermarktungsprozesse zur Ergebnisoptimierung.

Im Rahmen der Überwachung und Steuerung der operationellen Risiken verantwortet der Bereich Operational Risk & Internal Control die Erfassung von Schadensmeldungen in die Schadensdatenbank und die entsprechende Eskalation in Abhängigkeit von der Schadenshöhe. Des Weiteren wird die Santander Consumer Leasing GmbH im Risk Control Self Assessment der Santander Consumer Bank AG berücksichtigt. Unter Berücksichtigung der Konzernvorgaben hinsichtlich des internen Kontrollmodells übernimmt der Bereich Operational Risk & Internal Control die Koordination der Zertifizierung des internen Kontrollsystems der Santander Consumer Leasing GmbH, einschließlich der SOX-Anforderungen.

Die Risikosteuerung von Modellrisiken erfolgt durch den für das Modell verantwortlichen Linienmanager der Santander Consumer Bank AG.

Die Steuerung und Überwachung operationeller Risiken aus Auslagerungen obliegt originär dem Verantwortungsbereich des von der Geschäftsführung bestellten Outsourcing-Beauftragten. Im engeren Sinne ist der zuständige Linienmanager der Santander Consumer Bank AG für die Steuerung der Risiken aus Weiterverlagerungen und deren Einbindung in das interne Kontrollsystem der Santander Consumer Bank AG zuständig. Die Überwachung der Funktionsfähigkeit der Linienfunktion verantwortet der Outsourcing-Beauftragte der Santander Consumer Leasing GmbH. Eine Übersicht zu den an die Muttergesellschaft ausgelagerten Funktionen und Prozessen ist dokumentiert und wird jährlich aktualisiert. Ausgelagerte vertragliche Geschäftsbesorgungen, die die Santander Consumer Bank AG für die Gesellschaft direkt erbringt, sind vom Outsourcing-Beauftragten auf Basis der Dokumentation unmittelbar zu überwachen. Das Notfallmanagement der Gesellschaft ist in das Notfallkonzept der Santander Consumer Bank AG eingebunden.

Die geschäftsstrategischen Risiken steuert die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH. Die Vertriebsrisiken werden durch die beauftragte Vertriebseinheit der Santander Consumer Bank AG gesteuert. Die Überwachung erfolgt durch die Geschäftsführung der Gesellschaft anhand von monatlichen Controlling-Auswertungen der Muttergesellschaft.

Risikocontrolling

Der Bereich Risiko Controlling der Santander Consumer Bank AG ist verantwortlich für die unabhängige Überwachung und die Berichterstattung sowie die Analyse der Risikosituation der Gesellschaft. Im Rahmen dessen, erfolgt monatlich eine umfassende Risikoberichterstattung unterteilt nach Risikoarten in Form des Risikoberichts unmittelbar an die Gesamtgeschäftsführung. Der Risikobericht bildet die Grundlage für ein effektives, steuerungsrelevantes Risikomanagement.

Für Zinsänderungsrisiken wird im Risikobericht der Barwertverlust betrachtet, der dadurch entsteht, dass sich die Zinsstrukturkurve verändert. Die Überwachung des Zinsänderungsrisikos erfolgt über die Festlegung eines Limits und eines Schwellenwertes als Frühwarnindikator. Die Barwertveränderung der offenen Positionen bei einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um +100 Basispunkte lag Ende Dezember 2020 bei einem Risiko von minus 5,6 Mio. Euro (zum Vorjahr: Risiko von minus 7,0 Mio. Euro) und bei einer Parallelverschiebung um -100 Basispunkte bei einer Chance von plus 6,5 Mio. Euro (zum Vorjahr: Chance von plus 7,2 Mio. Euro).

Zur Überwachung von Liquiditätsrisiken wird monatlich eine Liquiditätsablaufbilanz erstellt, welche alle wesentlichen zahlungsstromrelevanten Geschäftsvorfälle berücksichtigt. Die relevanten Ergebnisse und ein kumulierter Zahlungsmittelbestand mit einem Zeithorizont von zwölf Monaten werden im monatlichen Risikobericht gezeigt. Zur Limitierung von Refinanzierungsrisiken werden zwischen der Santander Consumer Bank AG und der Gesellschaft Kreditfazilitäten, deren Bepreisung sich nach der internen Gruppenmethodik orientieren, vereinbart.

Die Risikobewertung und die Festlegung der Inhalte zur Berichterstattung von operationellen Risiken werden durch den Bereich Operational Risk & Internal Control verantwortet. Schäden aus operationellen Risiken werden in der institutseigenen Schadensfalldatenbank erfasst.

Im vierteljährlich stattfindenden Technical Residual Value Risk Committee wird die Entwicklung des Restwertrisikos anhand von aktuell festgesetzten Restwerten überwacht. Die Gesellschaft hat eine angemessene Risikovorsorge zur Abbildung des Restwertrisikos gebildet.

Ferner analysiert der Bereich Risk Controlling materielle Konzentrationsrisiken. Aus geschäftsstrategischer Sicht soll das Eingehen von Konzentrationen und der damit einhergehenden Risiken durch eine angestrebte kontinuierliche Erweiterung des Geschäftsmodells, verbunden mit dem Zugewinn von neuen Kooperationspartnerschaften sowie der Verbreiterung der Kundenbasis, vermieden bzw. abgemildert werden. Aus dem Geschäftsmodell resultierende Konzentrationsrisiken stehen in direktem Zusammenhang mit der verabschiedeten Geschäftsstrategie. Dort, wo signifikante oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährdende Konzentrationsrisiken sichtbar werden, wird eine besondere Management-Überwachung vorgenommen. Die Beurteilung für das Vorliegen von strategisch begründeten Konzentrationsrisiken sowie die Festlegung von Szenarioannahmen und Risikotoleranzen erfolgen mindestens jährlich. Die Bewertung potenzieller Konzentrationsrisiken wird monatlich durchgeführt und im Anhang zum Risikobericht dargestellt.

ICAAP

Zur Bestimmung der Risikolage führt der Bereich Risk Controlling im Rahmen der vierteljährlichen Berichterstattung eine Analyse des ICAAPs auf Gesamtunternehmensebene durch.

Zur Berechnung des Zinsänderungsrisikos wird aufbauend auf einer historischen Simulation mit einer Haltedauer von 62 Tagen eine Verlustverteilung geschätzt. Die Cashflows stammen aus dem BancWare-System. Genutzt wird dabei die risikolose Zinskurve der Euro Short-Term Rate (€STR). Der Value at Risk belief sich zum Bilanzstichtag auf 2,7 Mio. Euro

Die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft ist dann sichergestellt, wenn die Summe aller Risiken durch das interne Kapital, bestehend aus dem Substanzwert der Unternehmung, laufend abgedeckt wird. Die Kapitalüberdeckung wird als relativer Wert durch das Verhältnis internes Kapital zu den ökonomischen Kapitalanforderungen bestimmt. Eine angemessene Kapitalausstattung ist gegeben, solange die Quote 100 % übersteigt. Zur nachhaltigen Sicherstellung der Risikotragfähigkeit hat die Geschäftsführung einen Schwellenwert in Höhe von 114 % festgelegt. Im Falle der Unterschreitung des Schwellenwertes würden fallbezogene Maßnahmen durch die Geschäftsführung veranlasst werden. Im Geschäftsjahr 2020 war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben. Zum Bilanzstichtag beträgt die Kapitalüberdeckungsquote 260,3 %. Die Quote setzt sich aus dem internen Kapital i.H.v. 223,0 Mio. Euro und der Summe von ökonomischen Verlusten der wesentlichen Risikoarten in Höhe von 85,6 Mio. Euro zusammen.

Mit Beginn der Corona-Pandemie in Deutschland und Europa hat die Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG im Februar 2020 ein gesondertes Stressszenario auf konsolidierter Ebene durchgeführt. Wenngleich dieses einen deutlichen Anstieg der Risiken ergab, war die Risikotragfähigkeit auch unter den getroffenen Annahmen gegeben.

Schlussbemerkung zum Risikobericht

Auch im Geschäftsjahr 2020 hat die mit den Risikomanagement- und Risikocontrollingprozessen beauftragte Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG die Risikosysteme weiter ausgebaut und optimiert.

Die einzelnen Elemente der eingesetzten Systeme werden regelmäßig risikoorientiert durch die Interne Revision der Santander Consumer Bank AG auf Angemessenheit hin überprüft.

Für das Geschäftsjahr 2021 plant die Santander Consumer Leasing GmbH das bestehende Full-Service-Angebot weiter auszubauen und mit verschiedenen Zusatzprodukten sich beim Handel und beim Endkunden stärker zu positionieren, um eine bestmögliche Kundenbindung zu gewährleisten sowie die Geschäftsprozesse weiter zu optimieren. Aufgrund der zunehmenden Bedeutung von Produkten mit direkten Restwertrisiken wird die Gesellschaft deshalb die Management- und Remarketingkapazitäten entsprechend verstärken. Dies zielt insbesondere auf verbesserte Überwachungsprozesse sowie ein angemessenes Rückstellungsmodell ab.

Die Gesellschaft beobachtet den Trend hin zu alternativen Antriebsarten und Nutzungsmodellen sowie die damit verbundenen Chancen und Risiken für das Leasinggeschäft sehr eng.

Potenzielle Risiken aus der Reduzierung von Restwerten und Marktpreisveränderungen hat die Gesellschaft durch die Bildung einer zusätzlichen Risikovorsorge angemessen abgedeckt. Die Geschäftsleitung geht derzeit nicht davon aus, dass sich aus den möglichen Folgen aus diesen Diskussionen größere Umsatzeinbußen bzw. Risiken für die Gesellschaft ergeben werden.

Auch im kommenden Geschäftsjahr 2021 wird die Gesellschaft zusammen mit der Santander Consumer Bank AG die weiteren Entwicklungen gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorgaben sowohl auf Einzelinstitutsebene als auch auf konsolidierter Basis beobachten und umsetzen. Darüber hinaus wird die Gesellschaft die Veränderungen der Digitalisierung und die Entwicklung der End-to-End-Lösungen weiter vorantreiben, um der abnehmenden Kundenbindung entgegenzuwirken.

Einen weiteren Fokus wird die Geschäftsleitung im Jahre 2021 auf die Überprüfung und Standardisierung von internen Prozessen legenden, um ein hohes Maß an Effizienz zu gewährleisten.

Die derzeitige anhaltende COVID 19-Pandemie könnte weiter zu einem nachhaltigen konjunkturellen Abschwung und Nachfrage und der Automobilindustrie und in der Gesamtwirtschaft führen und sich somit negativ auf die Ertrags- und Risikosituation der Gesellschaft auswirken. Das könnte rückläufige Umsätze sowie höhere Adressenausfallrisiken und potenzielle Wertminderungen von Leasinggegenständen zur Folge haben. Aus diesem Grund beobachtet die Gesellschaft die Risikosituation bezogen auf die Entwicklung der Adressenausfallrisiken sehr genau und hat entsprechende Aktivitäten im Collections Bereich im Fokus.

Prognose- und Chancenbericht

Die deutsche Wirtschaft wird sich nach unserer im Jahr 2021 nach einem verhaltenen Start, der in erster Linie auf die zur Bekämpfung von Covid-19 erforderlichen Beschränkungen des wirtschaftlichen und sozialen Lebens zurückgeht, spürbar um rund 4 Prozent erholen. Eine wichtige Unterstützung kommt dabei von einer weiterhin sehr expansiven Geld- und Fiskalpolitik.

Zu dieser spürbaren Erholung werden die privaten Konsumausgaben voraussichtlich überproportional beitragen. Schließlich sollte mit der erwarteten konjunkturellen Belebung die Zuversicht der privaten Haushalte wachsen. Hinzu kommt der Nachholbedarf, da 2020 viele Käufe nicht getätigt wurden. Allerdings wird die deutliche Zunahme des verfügbaren Einkommens dadurch abgeschwächt, dass die Arbeitnehmer wegen einer nach wie vor schwierigen Lage am Arbeitsmarkt eher zu Lohnzugeständnissen bereit sind. Zudem werden die Transfereinkommen nach dem krisenbedingt kräftigen Anstieg im Berichtsjahr 2020 merklich langsamer zunehmen. Die Sparquote wird sich wieder deutlich reduzieren, auf voraussichtlich 12 Prozent.

Die Ausfuhren werden sich im kommenden Jahr ebenfalls überdurchschnittlich erholen. Die Nachfrage nach in Deutschland hergestellten Produkten nimmt mit der kräftigeren Weltkonjunktur wieder merklich zu. Hierzu trägt nicht nur das robuste Wachstum in China bei, sondern auch die Auswirkungen des Regierungswechsels in den Vereinigten Staaten, weil sich dadurch die Beziehungen zwischen den USA und Europa wieder verbessern können. Einen negativen Effekt könnte dagegen der Austritt Großbritanniens aus der Europäischen Union haben. Die Einfuhren werden wegen der spürbaren Belebung der deutschen Wirtschaft voraussichtlich ebenfalls merklich anziehen. Dennoch dürfte der Außenhandel insgesamt erstmals seit mehreren Jahren wieder leicht stimulierend wirken.

Noch stärker dürfte - wenn auch von einem relativ niedrigen Niveau aus - die Erholung bei den Ausrüstungsinvestitionen ausfallen. Mit der spürbaren Konjunkturbelebung steigen wieder die Auslastung der Produktionskapazitäten und damit auch die Investitionsbereitschaft der Unternehmen. Dazu kommen als weitere Investitionsmotive eine stärkere Digitalisierung und die Umstellung auf nachhaltigere Produktionsprozesse. Dank der sehr niedrigen Kapitalmarktzinsen bleiben die Finanzierungsbedingungen günstig.

Vergleichsweise schwache Impulse kommen dagegen von den Bauinvestitionen. Zwar bleibt die Nachfrage nach Wohnungen wegen anhaltender Engpässe am Wohnungsmarkt vor allem in Ballungsgebieten hoch und positive Effekte sollten auch die weiterhin sehr günstigen Finanzierungsbedingungen haben. Abschwächend wirken dagegen die überdurchschnittlich gestiegenen Baupreise sowie der Mangel an Bauflächen und insbesondere an qualifizierten Facharbeitern.

Die Inflationsrate wird mit voraussichtlich knapp 2 Prozent im Jahresdurchschnitt deutlich höher ausfallen als 2020 und sich damit dem Preisstabilitätsziel der EZB von "unter, aber nahe 2 Prozent" annähern. Allerdings spielen dabei Sonderfaktoren eine große Rolle. Im Frühjahr kommt es basisbedingt zu einem kräftigen Impuls durch die höheren Ölpreise. Ferner führt die Rückkehr zu den bis Mitte 2020 geltenden Mehrwertsteuersätzen im zweiten Halbjahr 2021 zu einem vorübergehenden Inflationsanstieg. Dagegen, dass sich der Preisauftrieb nachhaltig beschleunigt, spricht allerdings, dass die Arbeitnehmer wegen der unsicheren Lage am Arbeitsmarkt bei angestrebten Lohnerhöhungen zurückhaltend sein dürften. Zudem sollte der Preisstabilitätsimport durch die Aufwertung des Euro im vergangenen Jahr nachwirken.

Auch Inflationsrate im Euroraum wird wohl mit rund 1 Prozent im Durchschnitt des Jahres 2021 höher ausfallen. Damit dürfte diese erneut deutlich unter dem von der EZB als Preisstabilität festgelegten Wert von "unter, aber nahe 2 Prozent" liegen. Die Europäische Zentralbank wird daher ihre sehr expansive Geldpolitik zumindest beibehalten, wenn nicht sogar noch einmal ausweiten. Eine Anhebung des Einlagensatzes von derzeit -0,50 Prozent ist nicht in Sicht. Stattdessen wird die EZB die auf ihrer Sitzung im Dezember 2020 beschlossene Ausweitung des Wertpapierankaufprogramms konsequent umsetzen.

Voraussetzung für eine Rückkehr zur Normalität ist eine entsprechend hohe Durchimpfungsrate der Bevölkerung. Doch die Herausforderungen für die öffentlichen Haushalte bleiben auch mit einer zunehmenden Durchimpfung groß. Ein Teil der in den Konjunktur- und Unterstützungsprogrammen für das Jahr 2020 vorgesehenen stabilisierenden Leistungen werden erst 2021 abgerufen. Auch wenn die Steuereinnahmen wieder steigen werden, fallen sie zunächst merklich geringer aus als vor dem Ausbruch der Pandemie erwartet. Insgesamt dürfte die Defizitquote des Staates, d.h. der Anteil der Neuverschuldung an der Wirtschaftsleistung, mit rund 4,5 Prozent im Vergleich zu 4,8 Prozent im Jahr 2020 nur etwas abnehmen. Eine gewisse Entlastung kommt dabei von weiter geringeren Zinsausgaben des Staates. Ursächlich dafür sind in erster Linie die sehr niedrigen bis negativen Zinsen für deutsche Staatsanleihen, da die Staatsverschuldung - gemessen an der Wirtschaftsleistung - nach der kräftigen Zunahme im Berichtsjahr um rund 10 Prozentpunkte auf circa 70 Prozent im kommenden Jahr leicht steigen wird.

Im Geschäftsfeld Mobilität sind die Santander Consumer Bank und die Santander Consumer Leasing der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan und positioniert sich als einer der größten Kreditgeber unter den als Captives bezeichneten Herstellerbanken in Deutschland. Die Strategie der Gesellschaft ist darauf ausgerichtet, die starke Marktposition dauerhaft zu verteidigen

Die Gesellschaften möchten 2021 ihr Kooperationsnetzwerk von Importeuren, Händlerverbänden und anderen Partnern mit Händlernetzen (Systemanbietern) weiter stärken und die Zusammenarbeit intensivieren.

Die Santander Consumer Leasing GmbH beabsichtigt, ihre Marktstellung im Bereich Leasing im Jahr 2021 zu festigen. Plan ist es, den Leasing-Vertragsbestand von ca. 173.000 Fahrzeugen (Stand: Ende 2020) bis Ende 2021 auf ca. 176.000 Einheiten zu erhöhen.

Die Gesellschaft prognostiziert für Deutschland 2021 rund 7,0 Mio. Besitzumschreibungen und ca. 3,1 Mio. Neuzulassungen. Damit erwartet die Santander, dass die Fahrzeugzulassungen des deutschen Gesamtmarkts gegenüber dem Vorjahr sinken. Was den privaten Anteil betrifft, erwartet die Bank im kommenden Jahr sowohl bei den Neuzulassungen als auch bei den Besitzumschreibungen jeweils eine mit 2020 vergleichbare Höhe.

Die Gesellschaft erwartet für das Jahr 2021 ein im Vergleich zum aktuellen Jahr deutlich höheres Neugeschäftsvolumen. Man geht davon aus, die durch die Pandemie bedingten Lockdowns im Jahr 2020 eingebüßten Umsätze im Laufe des Jahres 2021 kompensieren zu können.

Für das Portfolio der Santander Consumer Leasing GmbH wird für das Jahr 2021 ein leicht sinkendes Niveau der durchschnittlichen Verzinsung prognostiziert. Die Bemühungen, den Kundenzins zu steigern gestalten sich im aktuellen Zins- und Marktumfeld als herausfordernd.

Aufgrund des ansteigend prognostizierten Umsatzes für das Geschäftsjahr 2021 wird im Zusammenhang mit einer leicht sinkenden Entwicklung der durchschnittlichen Verzinsung des Portfolios von einem moderaten Anstieg des Ergebnisses aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ausgegangen. Des Weiteren leisten moderat sinkend erwartete Zinsaufwendungen einen positiven Ergebnisbeitrag. Verwaltungsaufwendungen werden 2021 ebenfalls moderat rückläufig prognostiziert, wogegen ein deutlicher Anstieg der Provisionsaufwendungen erwartet wird Für das Jahr 2021 wird ein deutlicher Anstieg der Risikovorsorgekosten gegenüber dem Jahr 2020 erwartet.

Insgesamt erwartet die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH für 2021 gegenüber dem Berichtsjahr einen leicht steigenden Gewinn.

Am 19. Januar 2021 hat die Bundesregierung in ihrer Konferenz mit den Ministerpräsidenten der Bundesländer eine weitere Verschärfung und Verlängerung des Lockdowns beschlossen. Mit ihrer Entscheidung würdigte die Bundesregierung insbesondere die bisher in Deutschland festgestellten Mutationen des Corona-Virus. Die Santander Consumer Bank und die Santander Consumer Leasing haben die Auswirkungen dieser beschlossenen vertieften Kontaktbeschränkungen auf das weitere Infektionsgeschehen im Hinblick auf deren Auswirkungen auf die zu erwartende Gewinnentwicklung geprüft. Da sich das weitere Infektionsgeschehen dem Einfluss der Bank entzieht und derzeit dieser Effekt auf die zu erwartende Geschäftsentwicklung insbesondere auch vor dem Hintergrund der aufgetretenen Virusmutationen schwer abschätzbar ist, kann der im Prognose- und Chancenbericht erwartete Gewinn für das Geschäftsjahr 2021 auch deutlich niedriger liegen.

Mönchengladbach, den 15. Februar 2021

Oliver Wolfgang Friedemann

Rainer Thies

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

				EUR	Vorjahr TEUR
1. Forderungen an Kunden				65.939.497,69	66.401
2. Leasingvermögen				3.990.895.424,36	3.858.615
3. Sachanlagen				19,00	0
4. Sonstige Vermögensgegenstände				10.462.869,69	6.540
5. Rechnungsabgrenzungsposten				40,68	15
				4.067.297.851,42	3.931.571
Passiva
				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		107.005.975,28		61.960
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		3.676.951.072,99	3.783.957.048,27	3.587.853	3.649.813
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		5.952.269,67		41.055
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		96.103,80	6.048.373,47	141	41.196
3. Sonstige Verbindlichkeiten			78.944.209,38		57.265
4. Rechnungsabgrenzungsposten			157.532.535,06		147.299
5. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen			20.790.685,24		15.973
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		1.022.640,00			1.023
b) Kapitalrücklage		18.925.958,49			18.926
c) Gewinnrücklagen
ca) satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38			7
cb) andere Gewinnrücklagen	68.732,13	76.401,51	20.025.000,00	69	76
d) Jahresüberschuss			0,00
			4.067.297.851,42		3.931.571
1. Andere Verpflichtungen
a) unwiderrufliche Kreditzusagen			709.025.694,51		622.212.775,71

Gewinn- und Verlustrechnung

	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Leasingerträge	1.826.826.420,09		1.658.498
2. Leasingaufwendungen	-1.067.103.476,82		-934.926
		759.722.943,27	723.572
3. Zinserträge aus den Kredit- und Geldmarktgeschäften	310.583,65		292
4. Zinsaufwendungen	-24.911.355,03		-27.530
		-24.600.771,38	-27.238
5. Provisionserträge	-3,54		0
6. Provisionsaufwendungen	-31.042.022,15		-32.203
		-31.042.025,69	-32.203
7. Sonstige betriebliche Erträge		2.203.961,53	1.309
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
andere Verwaltungsaufwendungen		-17.148.281,91	-16.827
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
a) Leasingvermögen	-612.627.182,00		-583.015
		-612.627.182,00	-583.015
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-31.923,51	-5
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		-2.410.364,22	-11.374
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		74.066.356,09	54.219
13. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 10 ausgewiesen		-191,73	0
14. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne		-74.066.164,36	-54.219
15. Jahresüberschuss		0,00	0

Anhang für das Geschäftsjahr 2020

I. Allgemeine Erläuterungen zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2020 wurde nach den geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) unter Verwendung der diesbezüglichen Formblätter aufgestellt.

II. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Forderungen werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Ausfallrisiken wurden durch angemessene Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Für Bonitätsrisiken im Kreditgeschäft werden nach vorsichtigen Maßstäben Vorsorgen in Höhe des erwarteten Ausfalls gebildet. Bei den Pauschalwertberichtigungen erfolgt die Berechnung unter Verwendung eines formelbasierten Verfahrens auf Basis des im IFRS 9 Kontext verwendeten Beträge zum Ausfallzeitpunkt (EAD), der erwarteten Verlustquote (LGD) und der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD). Bei Forderungen, die seit der Kreditvergabe eine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos erfahren haben, wird statt des Einjahresverlusts der erwartete Verlust der Restlaufzeit erfasst. Für ausgefallene Forderungen, bei denen ein Rückstand bzw. eine akute Bonitätsverschlechterung vorliegt, wird dagegen eine Einzelwertberichtigung auf Basis der individuell erwarteten Zahlungsströme unter Berücksichtigung von Sicherheiten ermittelt.

Die Corona-Pandemie entfaltete 2020 gesamtwirtschaftliche Auswirkungen, die in der Vorausschau für die jüngere Zukunft nicht umfassend absehbar sind. Mit Beginn der Pandemie haben sich die makroökonomischen Aussichten eingetrübt, wodurch eine Überprüfung der Risikovorsorge erforderlich wurde. Im Einklang mit den Grundsätzen von IFRS 9 hinsichtlich einer "Forward-Looking"-Komponente, und einheitlicher Leitlinien von Banco Santander für den gesamten Konzern, wurde ein sog. Post Model Adjustment in Höhe von 2,2 Mio. EUR gebildet, um der Eintrübung des makroökonomischen Umfelds Rechnung zu tragen. Wesentlicher Bestandteil des Post Model Adjustments ist ein makroökonomischer Forecast des Research Departments von Banco Santander, der als Input für die unter IFRS 9 verwendeten "Forward Looking"-Modelle dient, und eine konzerneinheitliche Methode zum Forecast der Risikovorsorge darstellt.

Die Bewertung des Leasingvermögens erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Die Abschreibung des Leasingvermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert. Soweit außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlicher dauernder Wertminderung erforderlich sind, werden diese vorgenommen.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen bilanziert.

Sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten wird linear über den Zeitraum der Gegenleistungsverpflichtung aufgelöst.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Sämtliche auftretende Differenzen zur Berechnung der latenten Steuern werden beim Organträger berücksichtigt.

Andere Verpflichtungen, die Santander Consumer Leasing GmbH zeigt unter dem Bilanzstrich "unwiderrufliche Kreditzusagen". Die unwiderruflichen Leasingzusagen beziehen sich auf bestätigte Leasingverträge, bei denen das Fahrzeug am Bilanzstichtag noch nicht ausgeliefert worden ist und somit die zugesagten Kreditlimite noch nicht in Anspruch genommen worden sind. Mit der Inanspruchnahme wird gerechnet.

III. Angaben zur Bilanz

Aktiva

Forderungen an Kunden

Die Forderungen, die sämtlich täglich fällig sind, umfassen Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen sowie Forderungen gegen Importeure.

Leasingvermögen

Zur Gliederung und Entwicklung des Leasingvermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sachanlagen

Zur Gliederung und Entwicklung der Sachanlagen verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sonstige Vermögensgegenstände

Der Ausweis betrifft Forderungen aus Umsatzsteuererstattungsansprüchen in Höhe von 8.829 TEUR gegen dem Organträger Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach (verbundenes Unternehmen), eine Vorauszahlung für Leasingbonus an Mazda in Höhe von 1.500 TEUR und eine Forderung an ARI Fleet in Höhe von 134 TEUR aufgrund einer Mehrerlösbeteiligung.

Anlagenspiegel

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2020

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	31.12.2019 €	Zugang €	Zuschreibung €	Abgang €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	4.838.480.898,08	1.765.895.168,77	0,00	1.571.841.657,83
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	7.267.243,38	5.299.253,09	0,00
	4.845.748.141,46	1.771.194.421,86	0,00	1.571.841.657,83
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.231,43	0,00	0,00	0,00
Geringwertige Wirtschaftsgüter	412,25	0,00	0,00	0,00
	304.643,68	0,00	0,00	0,00
	4.846.052.785,14	1.771.194.421,86	0,00	1.571.841.657,83

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	Umbuchungen €	31.12.2020 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	7.267.243,38	5.039.801.652,40
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	-7.267.243,38	5.299.253,09
	0,00	5.045.100.905,49
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	304.231,43
Geringwertige Wirtschaftsgüter	0,00	412,25
	0,00	304.643,68
	0,00	5.045.405.549,17

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	31.12.2019 €	Zugang €	Abgang €	Umbuchungen
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	987.132.721,92	614.253.308,12	547.180.548,91	0,00
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0,00	0,00
	987.132.721,92	614.253.308,12	547.180.548,91	0,00
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.213,43		0,00	0,00
Geringwertige Wirtschaftsgüter	411,25		0,00	0,00
	304.624,68	0,00	0,00	0,00
	987.437.346,60	614.253.308,12	547.180.548,91	0,00

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2020 €	31.12.2020 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	1.054.205.481,13	3.985.596.171,27
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	5.299.253,09
	1.054.205.481,13	3.990.895.424,36
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.213,43	18,00
Geringwertige Wirtschaftsgüter	411,25	1,00
	304.624,68	19,00
	1.054.510.105,81	3.990.895.443,36

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2019 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	3.851.348.176,16
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	7.267.243,38
	3.858.615.419,54
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	18,00
Geringwertige Wirtschaftsgüter	1,00
	19,00
	3.858.615.438,54

Passiva

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die täglich fälligen Verbindlichkeiten betreffen ausschließlich die bei der Gesellschafterin, Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, geführten Kontokorrentkonten.

Die Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit zur Refinanzierung des Leasingvermögens entfallen in voller Höhe mit 3.676.951 TEUR auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach.

Der Bilanzausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	500.000 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	575.000 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	2.590.000 TEUR
d) mehr als 5 Jahre	0 TEUR

Zinsabgrenzung 11.951 TEUR.

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Der Ausweis der täglich fälligen Verbindlichkeiten enthält im Wesentlichen Kundenvorauszahlungen in Höhe von 5.083 TEUR, sowie Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft von 453 TEUR.

a) bis 3 Monate	30 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	38 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	28 TEUR
d) mehr als 5 Jahre	0 TEUR

Sonstige Verbindlichkeiten

Ein großer Teil der sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 78.944 TEUR resultiert aus Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung an die Muttergesellschaft, welche sich zum 31.12.2020 auf 74.066 TEUR belaufen.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen in Höhe von 142.987 TEUR.

Andere Rückstellungen

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Rückstellungen für Bonuszahlungen an Importeure in Höhe von 14.199 TEUR, für Prozesskosten in Höhe von 2.390 TEUR für Prüfungs- und Beratungskosten mit 614 TEUR, für IT Kosten in Höhe von 1.045 TEUR, für unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 966 TEUR sowie Kosten zukünftiger Betriebsprüfungen in Höhe von 138 TEUR. Die Drohverlustrückstellung in Höhe von 922 TEUR bildet den für laufende, aber irreversible ausgefallene, Verträge ermittelten Risikovorsorgebedarf ab, soweit dieser den zum Stichtag rückständigen Betrag übersteigt.

Eigenkapital

Das Stammkapital wird zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung nach geografisch bestimmten Märkten

Leasingerträge

Im Wesentlichen werden Erlöse aus dem Verkauf von Leasingvermögen in Höhe von 1.039.202 TEUR ausgewiesen sowie vereinnahmte Leasingraten in Höhe von 668.835 TEUR und die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen in Höhe von 83.500 TEUR und Erträgen aus Full Service Leasing in Höhe von 32.584 TEUR.

In den Leasingraten sind 6.300 TEUR Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

Leasingaufwendungen

Im Wesentlichen werden Aufwendungen aus Abgängen der Restbuchwerte der Leasinggegenstände in Höhe von 1.032.220 TEUR ausgewiesen, sowie Aufwendungen für Full Service Leasing in Höhe von 31.691 TEUR.

Zinsaufwendungen

In diesem Posten sind Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 24.888 TEUR enthalten.

Weiterhin enthält dieser Posten Zinsaufwendungen in Höhe von 23 TEUR für die Aufzinsung der langfristigen Rückstellungen.

Provisionsaufwendungen

Sonstige betriebliche Erträge

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 462 TEUR, periodenfremde Erträge aus einer Umsatzsteuererstattung in Höhe von 714 TEUR und Auflösungen für Wertberichtigungen aus Restwertrisiken von 694 TEUR .

Andere Verwaltungsaufwendungen

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Sachaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 13.734 TEUR.

Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere
sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Leasinggeschäft

In diesem Posten sind periodenfremde Erträge aus Zahlungseingängen auf bereits abgeschriebene Forderungen in Höhe von 2.625 TEUR enthalten, diesen wurden Abschreibungen auf Forderungen in Höhe von 5.035 TEUR gegenüber gestellt.

V. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Zahl der Mitarbeiter

Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, besteht seit dem 1. Januar 2014 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

Außerbilanzielle Geschäfte

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, nimmt für die Durchführung ihrer Geschäftstätigkeit Dienstleistungen für sämtliche Bereiche aus dem Konzernverbund der Banco Santander S.A., Santander/Spanien, in Anspruch. Dies geschieht überwiegend über die Auslagerung von Unternehmensteilen beziehungsweise betrieblichen Funktionen.

Die Vorteile dieser Auslagerungen ergeben sich in der Spezialisierung (Steigerung der Qualität der Dienstleistungen) sowie der Preis- und Kostenoptimierung für die Erbringung der Dienstleistungen.

Für die wesentlichen Auslagerungen sind im Jahr 2020 insgesamt Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 14.837 TEUR entstanden. Für das Jahr 2021 ist für diese Dienstleistungen mit Aufwendungen in ähnlicher Höhe zu rechnen.

Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Die längste Kündigungsfrist beträgt 12 Monate zum Jahresende.

Unwiderrufliche Kreditzusagen

Unwiderrufliche Kreditzusagen bestehen bei der Santander Consumer Leasing GmbH in Höhe von 709.026 TEUR (VJ 622.212 TEUR). Diese betreffen Leasingfahrzeuge, die am Bilanzstichtag noch nicht ausgeliefert worden sind.

Die unwiderruflichen Kreditzusagen führen in der Regel kurzfristig zu einem Liquiditätsabfluss, Ihr Vorteil besteht darin, zukünftige Mieterträge zu generieren.

Haftungsverhältnisse, die nicht aus der Bilanz ersichtlich sind, liegen zum Abschlussstichtag nicht vor.

Angabe zu Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für den Abschlussprüfer betrug im Geschäftsjahr 241 TEUR (davon entfallen 15 TEUR auf das Geschäftsjahr 2019 und 226 TEUR auf das Geschäftsjahr 2020).

Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, wird zum Bilanzstichtag zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

Der Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Unterste Muttergesellschaft, die einen Konzernabschluss aufstellt, ist die Santander Consumer Finance S.A., Madrid/Spanien. Sie wird in den Konsolidierungskreis der Banco Santander S.A., Santander/Spanien, mit einbezogen. Der Konzernabschluss ist beim spanischen Handelsregister hinterlegt.

Mönchengladbach, den 15.02.2021

Oliver Wolfgang Friedemann, Geschäftsführer

Rainer Thies, Geschäftsführer

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 17. Februar 2021

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Peter Goldschmidt, Wirtschaftsprüfer

ppa. Matthias Türck, Wirtschaftsprüfer

30:T2019a,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 und Lagebericht für das Geschäftsjahr 2019

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

LAGEBERICHT 2019

Grundlagen der Gesellschaft

Leasing zählt heute zu den wichtigsten Fremdfinanzierungsinstrumenten von Unternehmensinvestitionen. Dennoch muss sich die Leasing-Branche wachsenden Herausforderungen stellen.

Zum einen unterliegen Leasing- und Factoring-Gesellschaften als Finanzdienstleistungsinstitute seit 2009 der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und damit strengen Anforderungen an die eigene Geschäftsorganisation u. a. in Bezug auf die Themen Compliance und Risikomanagement. Zum anderen leidet die Branche unter hohem Konsolidierungsdruck und verschärftem Wettbewerb.

Organisatorisch ist die Santander Consumer Leasing GmbH in das Ressort Mobilität der Santander Consumer Bank AG eingebettet. Im Kfz-Geschäft sind die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen seit Jahren der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner (sogenannter Non-Captive-Bereich) in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan in Deutschland. Die beiden Gesellschaften fungieren auch als exklusiver Finanzierungspartner ausgewählter Automarken (sogenannter Captive-Bereich), wie Mazda und Volvo. Kooperationen mit Herstellern von Motorrädern (z. B. Triumph und Indian) sowie Freizeitfahrzeugen (z. B. Knaus-Tabbert und Trigano) ergänzen das Angebot im Kfz-Bereich. Die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH verfolgen die Strategie, die Marktdurchdringung in Deutschland zu intensivieren, indem sie die Zusammenarbeit mit ihren Händlerpartnern ausbauen. Das Kfz-Geschäft unterteilt sich in die Finanzierung von Gebraucht- und Neuwagen, die Händlereinkaufsfinanzierung sowie das Leasinggeschäft. Bei Letztgenanntem bietet sie seit 2016 erfolgreich ein Full-Service Leasing für gewerbliche Kunden an. In 2018 erfolgte die Ausweitung des Full-Service-Leasing Produktes auf private Endkunden.

Hauptvertriebspartner der Santander Consumer Leasing GmbH ist weiterhin die Santander Consumer Bank AG. Als finanzielle Leistungsindikatoren sind vor allem das Neugeschäft und der Vertragsbestand zu sehen. Bei der Santander Consumer Leasing GmbH erfolgt keine Steuerung über nicht finanzielle Leistungsindikatoren.

Wie im Vorjahr beschäftigte die Gesellschaft auch 2019 keine operativ tätigen Mitarbeiter. Im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die zur Santander-Gruppe gehörenden Gesellschaften Santander Consumer Bank AG sowie Santander Consumer Technology Services GmbH und Santander Consumer Operations Services GmbH erbracht. Die Santander Consumer Bank AG bedient sich hierbei auch der Mitarbeiter der Gruppe zugehöriger Unternehmen, die kein direktes Vertragsverhältnis zur Santander Consumer Leasing GmbH haben. Die hierfür mit der Santander Consumer Bank AG vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH beglichen.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Konjunktur in Deutschland hat 2019 weiter an Schwung verloren. Das saisonal nicht bereinigte reale Bruttoinlandsprodukt erhöhte sich um lediglich 0,6 %. Dies ist nicht nur der geringste Anstieg seit 2013, sondern auch der größte Rückstand zum Wachstum im Euroraum seit zehn Jahren, wo die Wirtschaft im Berichtsjahr um 1,2 % zulegte.

Dämpfend auf die stark exportorientierte deutsche Wirtschaft wirkte vor allem der geringe Anstieg der Ausfuhren um nur 0,9 %. Das Wachstum des Welthandels kam weitgehend zum Stillstand; Gründe dafür waren u. a. die schrittweise Eskalation des Handelskonflikts zwischen den USA und China sowie das zeitweise hohe Risiko eines ungeordneten Ausscheidens Großbritanniens aus der Europäischen Union.

Eine sinkende Nachfrage aus dem Ausland führte dazu, dass sich die Rezession der deutschen Industrie, die bereits 2018 begonnen hatte, erheblich verstärkte. Aufgrund einer unverändert robusten Binnennachfrage wuchsen die Einfuhren mit 1,9 % erneut deutlich stärker als die Exporte. Damit fiel der Gesamteffekt der außenwirtschaftlichen Beziehungen, gemessen am Außenbeitrag, abermals negativ aus.

Wichtige Stütze der deutschen Konjunktur waren dagegen erneut die privaten Haushalte, die ihre Konsumausgaben stärker als im Vorjahr um 1,6 % erhöhten. Der Beschäftigungsanstieg setzte sich fort, wenn auch mit nachlassendem Tempo. Positiven Einfluss auf die Kaufkraft der privaten Haushalte hatten weiterhin die Wiedereinführung der paritätischen Finanzierung der gesetzlichen Krankenversicherung und die Ausweitung der "Mütterrente". Zudem schmälerte die hohe Preisstabilität die Zunahme des verfügbaren Einkommens nur geringfügig. Die Sparquote, d.h. das Sparen in Prozent des verfügbaren Einkommens, blieb mit 10,9 % auf einem unverändert hohen Niveau.

Spürbare Impulse kamen 2019 von den Bauinvestitionen. Mit einem Plus von 3,8 % nahmen sie sogar noch stärker zu als im Vorjahr mit 2,5 %. Ursache war in erster Linie die hohe Nachfrage nach Wohnungen, auch wenn diese gedämpft wurde durch die kräftige Zunahme der Immobilienpreise in den Ballungsgebieten und durch die überdurchschnittlichen Baupreise.

Der Zuwachs der Ausrüstungsinvestitionen hat sich dagegen deutlich verringert: von 4,4 % im Jahr 2018 auf nur noch 0,4 %. Zurückzuführen ist dies hauptsächlich auf die verhaltene Nachfrage aus dem In- und Ausland sowie auf eine sinkende Kapazitätsauslastung. Günstige Finanzierungsbedingungen haben eine noch deutlichere Verlangsamung verhindert.

Vor allem in der stark auf den Export ausgerichteten Chemieindustrie und im Maschinenbau kam es in Deutschland wegen des schwachen Welthandels zu einem merklichen Produktionsrückgang. Am deutlichsten fiel dieser in der Automobilindustrie aus, da der Technologiewandel - hin zu möglichst emissionsfreien Antrieben - die Unternehmen vor große Herausforderungen stellt.

Die Inflationsrate hat sich im Gesamtjahr 2019 wieder leicht reduziert: von 1,8 % im Jahr 2018 auf 1,4 %. Dazu beigetragen hat in erster Linie der im Jahresvergleich geringe Anstieg der Energiepreise. Im Euroraum insgesamt hat sich die Inflation mit im Jahresdurchschnitt 1,2 % nach 1,8 % im Vorjahr weiter verlangsamt. Die Europäische Zentralbank (EZB) hat auf den geringen Preisanstieg Mitte September mit einem umfassenden Maßnahmenpaket reagiert und ihre bereits sehr expansive Geldpolitik weiter gelockert.

So senkte sie den für Banken sehr wichtigen Einlagensatz um 10 Basispunkte auf -0,50 %. Um die belastenden Auswirkungen negativer Einlagenzinsen auf die Bankbilanzen abzumildern, führte sie bei der Verzinsung der Reserveguthaben einen sog. Staffelzins ein. Die Banken müssen jetzt für die vom jeweiligen Mindestreservesoll abhängigen Freibeträge keinen negativen Einlagenzins mehr zahlen. Weiterhin kauft die EZB im Rahmen der quantitativen Geldpolitik seit Anfang November 2019 wieder Wertpapiere im Umfang von durchschnittlich 20 Mrd. Euro netto pro Monat an. Schließlich signalisierte sie, dass sie an der sehr expansiven Geldpolitik auf unbestimmte Zeit festhalten wird.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Der deutsche Pkw-Markt entwickelte sich 2019 erfreulich. So stiegen die Neuzulassungen nach Erhebungen des Kraftfahrt-Bundesamts im Berichtsjahr um 5 % auf 3,607 Mio. Fahrzeuge. Die darin enthaltenen privaten Neufahrzeugzulassungen verringerten sich marginal um 0,4 % auf 1,244 Mio. Einheiten. Die Anzahl privater Besitzumschreibungen stieg um 0,2 % auf 6,835 Mio.

Innerhalb dieses Gesamtmarktes wuchs das Geschäft der Santander Consumer Leasing GmbH 2019 entgegen der Prognose der Gesellschaft, die ein Neugeschäftsvolumen (Kaufpreis abzgl. von Kunden erhaltene Mietsonderzahlungen; bzw. Umsatz) leicht unter dem Niveau des Geschäftsjahres 2018 erwartet hatte. Tatsächlich stieg der Umsatz moderat um 6,6 % auf 1.829,0 Mio. Euro und übertraf damit die Erwartungen. Dieses Umsatzwachstum beruht im Wesentlichen auf einem starken Captive-Geschäft und dem Full-Service Leasing. Der durchschnittliche Kundenzins im Neugeschäft stieg gegenüber dem Vorjahr um 5 Basispunkte auf 3,78 %, blieb damit aber leicht unter der von der Gesellschaft erwarteten Steigerung.

Der Kfz-Vertrieb der Santander Consumer Leasing wurde 2019 weiter gestärkt. Mit rund 160 Außendienstmitarbeitern und bundesweit 11 dezentralen Händler-VertriebsCentern verfügt die Bank über das größte herstellerunabhängige Kfz-Vertriebsnetz in Deutschland. Die Tochtergesellschaft Santander Consumer Leasing GmbH erhöhte den Leasingvertragsbestand überplanmäßig von 155.228 (Ende 2018) um 10,7 % auf 171.793 (Ende 2019).

Im Lagebericht des Vorjahres hatte die Geschäftsführung einen deutlich steigenden Gewinn für 2019 erwartet. Tatsächlich erzielte die Gesellschaft ein Jahresergebnis von 54,2 Mio. Euro. Dies entspricht einer Steigerung gegenüber 2018 von 14,1 Mio. Euro oder 35,3 %.

Dies resultierte aus dem Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen, welches trotz des niedrigen Marktzinsniveaus aufgrund des gestiegenen Bestandes um 26,7 % oder 29,6 Mio. Euro höher ausfiel als 2018, wogegen man im Rahmen der Prognose für das Jahr 2019 von einer Steigerung um 12,9 % oder 14,3 Mio. Euro ausging. Die umsatzbedingten Provisionsaufwendungen stiegen um 32,2 % oder 7,8 Mio. Euro. In der Prognose für das Jahr 2019 ging man von einer Reduktion der Provisionsaufwendungen in Höhe von 13,4 % oder 3,3 Mio. Euro aus. Aufgrund des starken Wettbewerbs konnte diese nicht realisiert werden. Moderat negativ gegenüber dem Vorjahr wirkten sich auch die um 5,6 % oder 1,5 Mio. Euro höheren Zinsaufwendungen aus, wogegen man in der Prognose von einer leichten Reduktion von 2,9 % oder 0,7 Mio. Euro ausging. Entgegen der Prognose, welche eine Reduktion der allgemeinen Verwaltungsaufwendungen um 19,8 % oder 3,1 Mio. Euro beinhaltete, stiegen diese im Jahr 2019 um 8,6 % auf 16,8 Mio. Euro. Die Risikokosten (Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen) stiegen, wie im Lagebericht des Vorjahres prognostiziert, signifikant um 4,5 Mio. Euro auf 11,3 Mio. Euro.

Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft

Die Bilanzsumme der Gesellschaft stieg zum 31.12.2019 um 13,9 % von 3,451 Milliarden Euro auf 3,932 Milliarden Euro.

Die Forderungen an Kunden, welche zum 31.12.2019 um 27,5 Mio. Euro auf 66,4 Mio. Euro gestiegen sind, bestehen im Wesentlichen aus offenen Forderungen aus Leasingverhältnissen vermindert um gebildete Wertberichtigungen. Weiterer Bestandteil sind Forderungen gegen Importeure, insbesondere aus Rabatten, deren Höhe stichtagsbedingt stark variiert.

Das Leasingvermögen der Gesellschaft ist im Berichtsjahr deutlich um 13,5 % angestiegen und beträgt 3,859 Milliarden Euro (Vorjahr: 3,399 Milliarden Euro). Somit repräsentiert das Leasingvermögen unverändert zu 2018 rund 98 % der Aktiva. Das Wachstum resultiert aus dem deutlich gestiegenen Neugeschäft. Den Neuzugängen von 1,942 Milliarden Euro standen Abschreibungen von 581 Mio. Euro und Abgänge von 901 Mio. Euro gegenüber. Im Portfolio befinden sich zum Bilanzstichtag 171.793 Verträge. Dies entspricht einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr von 10,7 % (2018: 155.228 Verträge).

Entsprechend dem erhöhten Leasingvermögen sind bei den Passiva die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 3,239 Milliarden Euro um 12,7 % auf 3,650 Milliarden Euro in 2019 gestiegen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die rund 93 % der Passiva ausmachen, bestehen ausschließlich aus Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft.

Ein großer Teil der sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 93,7 Mio. EUR resultiert aus Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung an die Muttergesellschaft, welche sich zum 31.12.2019 auf 54,2 Mio. Euro belaufen. Des Weiteren umfasst die Position die Abgrenzung von Geldeingängen in Höhe von 36,4 Mio. Euro, welche dem Geschäftsjahr 2020 zuzuordnen sind.

Weiterer Bestandteil der Passiva ist der Rechnungsabgrenzungsposten, welcher nahezu ausschließlich aus von Kunden erhaltenen Mietsonderzahlungen und darüber hinaus aus abgegrenzten Leasingraten besteht. Der Rechnungsabgrenzungsposten stieg 2019 um 8,8 % von 135,3 Mio. Euro auf 147,3 Mio. Euro. Diese Veränderung resultiert im Wesentlichen aus dem hohen Neugeschäft.

Die Rückstellungen betragen zum Bilanzstichtag 15,9 Mio. Euro und bestehen nahezu ausschließlich aus Rückstellungen für Bonifikationen an Importeure.

Das Eigenkapital der Santander Consumer Leasing GmbH beträgt unverändert 20 Mio. Euro und setzt sich zusammen aus dem gezeichneten Kapital (1,0 Mio. Euro) sowie der Kapital- und Gewinnrücklage (insgesamt 19,0 Mio. Euro).

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft gegenüber dem Vorjahr unverändert stabil.

Entwicklung der Ertragslage der Santander Consumer Leasing GmbH

Die Ertragslage der Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2019 trotz schwieriger Marktbedingungen, welche sowohl durch das anhaltend niedrige Zinsniveau, als auch durch steigende Risikovorsorgeaufwendungen geprägt waren, weiterhin gut. Grundlage hierfür ist das hohe Neugeschäftsvolumen 2019.

Das Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ist gegenüber dem Vorjahr von 110,9 Mio. Euro um 26,7 % auf 140,6 Mio. Euro gestiegen. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen zurückzuführen auf das Resultat des deutlich gestiegenen Bestandes. Insgesamt entspricht die Entwicklung des vorgenannten Ergebnisses den Erwartungen für das Geschäftsjahr 2019. Die durchschnittliche Verzinsung im Bestand ist im Vergleich zum Stichtag des Vorjahres um 30 Basispunkte auf 3,18 % gesunken. Dies entspricht der Annahme des Lageberichts aus dem Vorjahr, in dem man von einem moderaten Anstieg der Verzinsung ausgegangen war.

Das anhaltend starke Neugeschäft sowie die Entwicklung des allgemeinen Marktzinsniveaus führten zu einem Anstieg bei den Zinsaufwendungen. Insgesamt sind Zinsaufwendungen i. H. v. 27,5 Mio. Euro angefallen, was einer Steigerung von 1,5 Mio. EUR oder 5,6 % gegenüber dem Jahr 2018 entspricht, wogegen man in der Prognose von einer leichten Senkung in Höhe von 0,7 Mio. Euro oder 2,9 % ausging.

Analog zum höher als erwarteten Neugeschäftsvolumen stiegen die Provisionsaufwendungen von 24,4 Mio. Euro um 32,2 % auf 32,2 Mio. Euro an und entwickelten sich somit entgegen der Prognose aus dem Vorjahr, die von einem moderatem Rückgang aufgrund eines rückläufigen Neugeschäfts ausgegangen war.

Die Verwaltungsaufwendungen stiegen im Berichtsjahr um 8,6 % auf 16,8 Mio. Euro (Vorjahr: 15,5 Mio. Euro). Damit konnte die Erwartung eines moderaten Rückgangs nicht erfüllt werden. Wesentlicher Grund hierfür ist, dass die konzerninternen Aufwendungen und Investitionen - speziell in der IT - stärker gestiegen sind als erwartet. Insbesondere betrifft dies umsatz- und transaktionsbezogene konzerninterne Dienstleistungen, die aufgrund des hohen Neugeschäfts höher ausgefallen sind.

Die Nettorisikokosten von 11,4 Mio. Euro liegen im Berichtsjahr analog zur Vorjahresprognose signifikant über dem Vorjahreswert in Höhe von 6,9 Mio. Euro.

Der Anstieg lässt sich hauptsächlich durch ein sehr deutlich gestiegenes Niveau von Konten mit mehr als 90 Rückstandstagen erklären. Diese sind zum einen durch ein kontinuierliches Bestandswachstum innerhalb der letzten Jahre zu begründen, woraus mehr Konten resultieren, die in Rückstand geraten. Zum anderen sind auch bereinigt um Volumeneffekte, verglichen mit dem Vorjahr, gestiegene Rückstände zu beobachten.

Die Harmonisierung der Wertberichtigungsmethoden nach HGB und IFRS wurde im Berichtsjahr wie geplant durchgeführt. Durch die im Vorjahr im Hinblick auf diese Vereinheitlichung gebildete Vorsorgereserve nach § 340 f HGB in Höhe von 1,0 Mio. Euro konnte der Umstellungseffekt im Berichtsjahr gemildert werden.

Insgesamt schloss das Geschäftsjahr mit einem Gewinn vor Ergebnisabführung von 54,2 Mio. Euro (Vorjahr: 40,1 Mio. Euro) ab. Die Gesellschaft führt dieses Ergebnis aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages vollständig an die Santander Consumer Bank AG ab. Ein im Vergleich zur Prognose für 2019 deutlich besser ausgefallenes Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen konnten die sehr deutlich gestiegenen Verwaltungs- und Provisionsaufwendungen überkompensieren. Leicht steigende Zinsaufwendungen waren ebenso erwartet, wie ein Anstieg der Risikovorsorge.

Die Geschäftsentwicklung ist im Jahr 2019 insgesamt günstig verlaufen. Die wirtschaftliche Lage der Santander Consumer Leasing GmbH stellt sich insgesamt als geordnet dar.

Risikobericht

Das Eingehen von Risiken ist die Folge des Geschäftsbetriebes und der in diesem Kontext getroffenen Entscheidungen. Die Risiken der Santander Consumer Leasing GmbH liegen im Wesentlichen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiko (insbesondere dem Zinsänderungsrisiko), dem Restwertrisiko, Modellrisiken sowie im operationellen Risiko. Daneben bestehen Reputationsrisiken, Rechtsrisiken, strategische Risiken sowie Vertriebsrisiken.

Im Geschäftsjahr 2019 hat die Geschäftsleitung eine mit der Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden Risiken konsistente und mit der Muttergesellschaft abgestimmte Risikostrategie festgelegt sowie im vierteljährlichen Berichtsintervall eine Risikotragfähigkeitsrechnung aufgestellt.

Risikoarten

Adressenausfallrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund von Zahlungsausfällen von Kreditnehmern.

Auf der Grundlage eines auf statistisch geschätzten Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten basierenden Risikovorsorgesystems wird monatlich die pauschalierte Einzelwertberichtigung, bezogen auf den aktuellen Forderungsbestand, gebildet. Nach der im Berichtsjahr erfolgten Harmonisierung der Wertberichtigungsmethoden nach HGB und IFRS wurde die bisherige Differenzierung in einen Weiß-, Grau- sowie Schwarzbereich durch das, mit dem Rechnungslegungsstandard IFRS9 eingeführte, dreistufige Modell abgelöst. Der Ansatz berücksichtigt neben den zum aktuellen Zeitpunkt verfügbaren Daten ebenfalls zukunftsorientierte Informationen basierend auf makroökonomischen Annahmen. Leasingengagements der Stufe 2 weisen gegenüber den nicht risikoauffälligen Forderungen in Stufe 1 eine signifikante Erhöhung des Adressenausfallrisikos gegenüber dem Herauslagezeitpunkt auf, wobei die empirisch geschätzte Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) sowie Rückstandstage als relevante Kriterien zur Bewertung herangezogen werden. Der Übergang eines Engagements in Stufe 3 erfolgt im Zeitpunkt des Ausfalls. Dieser erfolgt, wenn eine als materiell eingestufte Zahlungsstörung mit mehr als 90 Rückstandstagen vorliegt, oder aus anderen Gründen eine hinreichende Wahrscheinlichkeit dafür besteht, dass eine Verbindlichkeit nicht ausgeglichen werden kann. Dies liegt für den Fall der Schuldnerinsolvenz oder spätestens im Falle der rechtswirksamen Kündigung des Engagements vor.

Die Ausfallwahrscheinlichkeit sagt aus, welcher Anteil des aktuellen Bestandes in einem gewissen Zeitraum ausfallen wird. Dieser Zeitraum unterscheidet sich je nach Stufe, in der das Finanzierungsengagement eingeordnet wurde. In Stufe 1 wird ein Horizont von zwölf Monaten abgedeckt; Stufe 2 verwendet dagegen eine Betrachtung basierend auf der verbleibenden Restlaufzeit des Engagements. Die Einteilung in die verschiedenen PD-Klassen erfolgt im Wesentlichen auf der Grundlage von Rückstandstagen. Da Engagements in Stufe 3 als Ausfall deklariert werden, beträgt die Ausfallwahrscheinlichkeit dort 100 %. Die verwendete mittlere Ausfallwahrscheinlichkeit bezogen auf den Gesamtbestand liegt bei 2,2 %. Entgegen der Vorjahresbetrachtung (23,6 %) sind in dieser Quote auch Leasingforderungen ohne offene Posten enthalten.

Die Verlustquote drückt aus, welcher Anteil des Ausfallsaldos (EaD) nicht einbringbar ist. Sie berücksichtigt die erwarteten barwertigen Zahlungseingänge, auch durch Weitergabe des Leasingengagements an Inkassounternehmen, sowie die Verwertung von Sicherheiten. Darüber hinaus ist die Verlustquote für Stufe 3 von der Zeit seit Ausfall abhängig. Die so ermittelte mittlere Verlustquote bezogen auf den Gesamtbestand liegt bei 15,7 %. Die Veränderung gegenüber dem Vorjahr (61,8 %) ist im Wesentlichen auf die Anpassung der Ausfalldefinition zurückzuführen, welche mit der Harmonisierung der Wertberichtigungsmethoden nach HGB und IFRS einherging.

Marktpreisrisiko / Zinsänderungsrisiko

Das Risiko von Verlusten des zinstragenden Bestandes, die der Gesellschaft aufgrund von Veränderungen von Preisen und Zinsen an den Finanzmärkten entstehen können. Bei der Santander Consumer Leasing sind diese Risiken größtenteils zinsinduziert. Zinsänderungsrisiken bestehen in Bezug auf Inkongruenzen zwischen der Laufzeit und der Zinsanpassung von Aktiva und Verbindlichkeiten sowie außerbilanzielle kurz- und langfristige Positionen (Zinsanpassungsrisiken), Risiken bei Änderungen der Steigung und der Form der Zinsstrukturkurve (Zinsstrukturkurvenrisiken) sowie Risiken aus Optionen, einschließlich eingebetteten Optionen, z. B. aus dem Verkauf von festverzinslichen Produkten durch Verbraucher wenn sich die Marktzinsen ändern (Optionsrisiken).

Liquiditätsrisiko

Restwertrisiko

Die Santander Consumer Leasing GmbH übernimmt lediglich in einem klar definierten und begrenzten Umfang direkte Restwertrisiken, da größtenteils Andienungsrechte mit Kunden und Rücknahmeverpflichtungen durch Händler, Hersteller oder Dritte vereinbart werden. Seit der Risikoinventur 2018 wurde dieses Risiko aufgrund einer der Stückzahl nach begrenzten "Full Service Leasing"-Vereinbarung mit einem Hersteller sowie dem eigenen Dienstwagenbestand als wesentlich eingestuft. Zur Abdeckung dieses Risikos hat die Gesellschaft eine angemessene Wertberichtigung gebildet.

Operationelles Risiko

Modellrisiko

Auslagerungsrisiko

Reputationsrisiko

Rechtsrisiko

Das Rechtsrisiko wurde im Rahmen der im Berichtszeitraum stattfindenden Risikoinventur erstmalig als relevantes Risiko eingestuft, da der Gesamtstreitwert sämtlicher anhängiger Rechtsverfahren die Eintrittsschwelle für relevante Risiken überschritten hatte. Das Rechtsrisiko ist das Risiko potentielle Verluste aufgrund von Gesetzesänderungen bzw. geänderter Interpretationen rechtlicher Grundlagen zu erleiden. Hierunter fällt auch das Risiko, dass vertragliche Vereinbarungen nicht mehr oder nicht vollständig durchsetzbar sind und damit nachteilige Regelungen in Kraft gesetzt werden.

Geschäftsstrategisches Risiko

Vertriebsrisiko

Das Risiko, große Partner bzw. Kooperationen oder ganze Vertriebsnetze zu verlieren und somit geplante Vertriebsziele nicht zu erreichen.

In der Risikoinventur 2018 wurden sowohl das geschäftsstrategische Risiko als auch das Vertriebsrisiko noch unter dem Ertragsschwankungsrisiko subsummiert.

Konzentrationsrisiken

Darüber hinaus steuert und überwacht die Gesellschaft etwaige Konzentrationsrisiken. Als Konzentrationsrisiken werden Risiken bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der Geschäftspartner in Leasingvertrags- und sonstigen Geschäftsbeziehungen bzw. aus sektoralen oder geografischen Geschäftsschwerpunktbildungen entstehen und das Betriebsergebnis erheblich und/oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können. Konzentrationsrisiken können innerhalb einer Risikoart oder gemeinsam in verschiedenen Risikoarten auftreten und einen verstärkenden Effekt haben. Aufgrund des Geschäftsmodells resultieren potenzielle Konzentrationen hauptsächlich schon aus der Art des Leasingobjektes (Kraftfahrzeuge). Die Auswirkungen identifizierter Konzentrationen werden monatlich im Anhang zum Risikobericht dargestellt. Beim Vorliegen eines Konzentrationsrisikos werden Szenarioanalysen erstellt, die in die Risikotragfähigkeitsrechnung additiv eingebunden werden. Des Weiteren hat die Geschäftsführung eine größenabhängige Risikotoleranz festgelegt, um potenzielle Konzentrationsrisiken effizient zu begrenzen bzw. zu vermeiden.

Die sich für die Gesellschaft aus dem spezifischen Geschäftsmodell ergebenden wesentlichen bzw. relevanten Risiken und Konzentrationsrisiken können aufgrund guter Entwicklungen beim Automobilabsatz positiv beeinflusst werden. Dieser Trend hätte, neben der positiven Entwicklung der Markt-/Restwerte für Kraftfahrzeuge insbesondere mit Blick auf die vereinbarten Andienungsrechte oder Rücknahmeverpflichtungen, auch einen positiven Einfluss auf die zu bildende Risikovorsorgehöhe.

Risikomanagement

Das Management von Marktpreisrisiken (insbesondere Zinsänderungsrisiken) obliegt dem Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser setzt zum gezielten Management der Fristeninkongruenzen aus dem Kundengeschäft bei Bedarf derzeit ausschließlich länger laufende Darlehen zur Aktiv-/Passivsteuerung ein. Zur Messung des Zinsänderungsrisikos wird monatlich die Zinsbindungsbilanz erstellt. Fremdwährungsrisiken bestanden im Geschäftsjahr 2019 nicht, da Forderungen und Verbindlichkeiten ausschließlich in Euro denominiert sind.

Der Bereich Treasury verantwortet darüber hinaus die Steuerung von Liquiditätsrisiken anhand der monatlich zu erstellenden Liquiditätsplanung. Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte im Geschäftsjahr 2019 über Darlehensfinanzierungen bei der Santander Consumer Bank aG. Innerhalb des Konzerns besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt.

Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht bzw. Ankaufsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Sofern dies nicht der Fall ist oder bei Vertragsbeginn vereinbarte Regelungen zur Verwertung des Leasingobjektes nicht greifen, werden Preisveränderungen für Gebrauchtfahrzeuge regelmäßig beobachtet. Aufgrund von potenziellen Veränderungen der Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich überprüft und aktualisiert die Gesellschaft mit Hilfe eines permanenten Anpassungsprozesses für die wesentlichen Kfz-Marken die bestehenden Restwertempfehlungen im Neugeschäft. Um der steigenden Bedeutung der Fahrzeugvermarktung durch die Übernahme von Restwertrisiken zu begegnen, plant die Gesellschaft eine weitere Verbesserung der Vermarktungsprozesse zur Ergebnisoptimierung.

Die Risikosteuerung von Modellrisiken erfolgt durch den für das Modell verantwortlichen Linienmanager der Santander Consumer Bank AG.

Die Steuerung und Überwachung operationeller Risiken aus Auslagerungen obliegt originär dem Verantwortungsbereich des von der Geschäftsführung bestellten Outsourcing-Beauftragten. Im engeren Sinne ist der zuständige Linienmanager der Santander Consumer Bank AG für die Steuerung der Risiken aus Weiterverlagerungen und deren Einbindung in das interne Kontrollsystem der Santander Consumer Bank AG zuständig. Die Überwachung der Funktionsfähigkeit der Linienfunktion verantwortet der Outsourcing-Beauftragte der Santander Consumer Leasing GmbH. Eine Übersicht zu den an die Muttergesellschaft ausgelagerten Funktionen und Prozessen ist dokumentiert und wird jährlich aktualisiert. Ausgelagerte vertragliche Geschäftsbesorgungen, die die Santander Consumer Bank AG für die Gesellschaft direkt erbringt, sind vom Outsourcing-Beauftragten auf Basis der Dokumentation unmittelbar zu überwachen. Das Notfallmanagement der Gesellschaft ist in das Notfallkonzept der Santander Consumer Bank AG eingebunden.

Risikocontrolling

Der Bereich Risiko Controlling der Santander Consumer Bank AG ist verantwortlich für die unabhängige Überwachung und die Berichterstattung sowie die Analyse der Risikosituation der Gesellschaft. Im Rahmen dessen, erfolgt monatlich eine umfassende Risikoberichterstattung unterteilt nach Risikoarten in Form des Risikoberichts unmittelbar an die Gesamtgeschäftsführung. Der Risikobericht bildet die Grundlage für ein effektives, steuerungsrelevantes Risikomanagement.

Für Zinsänderungsrisiken wird im Risikobericht der Barwertverlust betrachtet, der dadurch entsteht, dass sich die Zinsstrukturkurve verändert. Die Überwachung des Zinsänderungsrisikos erfolgt über die Festlegung eines Limits und eines Schwellenwertes als Frühwarnindikator. Die Barwertveränderung der offenen Positionen bei einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um +100 Basispunkte lag Ende Dezember 2019 bei einem Risiko von minus 7,0 Mio. Euro (zum Vorjahr: Risiko von minus 4,9 Mio. Euro) und bei einer Parallelverschiebung um -100 Basispunkte bei einer Chance von plus 7,2 Mio. Euro (zum Vorjahr: Chance von plus 5,0 Mio. Euro).

Zur Überwachung von Liquiditätsrisiken wird monatlich eine Liquiditätsablaufbilanz erstellt, welche alle wesentlichen zahlungsstromrelevanten Geschäftsvorfälle berücksichtigt. Die relevanten Ergebnisse und ein kumulierter Zahlungsmittelbestand mit einem Zeithorizont von zwölf Monaten werden im monatlichen Risikobericht gezeigt. Zur Limitierung von Refinanzierungsrisiken werden zwischen der Santander Consumer Bank AG und der Gesellschaft Kreditfazilitäten, deren Bepreisung sich nach der internen Gruppenmethodik orientieren, vereinbart.

Ferner analysiert der Bereich Risk Controlling materielle Konzentrationsrisiken. Aus geschäftsstrategischer Sicht soll das Eingehen von Konzentrationen und der damit einhergehenden Risiken durch eine angestrebte kontinuierliche Erweiterung des Geschäftsmodells, verbunden mit dem Zugewinn von neuen Kooperationspartnerschaften sowie der Verbreiterung der Kundenbasis, vermieden bzw. abgemildert werden. Aus dem Geschäftsmodell resultierende Konzentrationsrisiken stehen in direktem Zusammenhang mit der verabschiedeten Geschäftsstrategie. Dort, wo signifikante oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährdende Konzentrationsrisiken sichtbar werden, wird eine besondere Management-Überwachung vorgenommen. Die Beurteilung für das Vorliegen von strategisch begründeten Konzentrationsrisiken sowie die Festlegung von Szenarioannahmen und Risikotoleranzen erfolgen mindestens jährlich. Die Bewertung potenzieller Konzentrationsrisiken wird monatlich durchgeführt und im Anhang zum Risikobericht dargestellt.

ICAAP

Zur Bestimmung der Risikolage führt der Bereich Risk Controlling im Rahmen der vierteljährlichen Berichterstattung eine Analyse des ICAAPs auf Gesamtunternehmensebene durch.

Die ökonomische Perspektive des ICAAPs wurde zum 30. Juni 2019 implementiert und ersetzt den Fortführungsansatz.

Für das Marktpreisrisiko wird eine Monte-Carlo Simulation mit einer Haltedauer von 62 Handelstagen verwendet, die auf einer Datenhistorie der letzten fünf Jahre und der Zinsbindungsbilanz basieren. Der Value at Risk für das Marktpreisrisiko beträgt zum Bilanzstichtag 4,3 Mio. Euro.

Die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft ist dann sichergestellt, wenn die Summe aller Risiken durch das interne Kapital, bestehend aus dem Substanzwert der Unternehmung, laufend abgedeckt wird. Die Kapitalüberdeckung wird als relativer Wert durch das Verhältnis internes Kapital zu den ökonomischen Kapitalanforderungen bestimmt. Eine angemessene Kapitalausstattung ist gegeben, solange die Quote 100 % übersteigt. Zur nachhaltigen Sicherstellung der Risikotragfähigkeit hat die Geschäftsführung einen Schwellenwert in Höhe von 114 % festgelegt. Im Falle der Unterschreitung des Schwellenwertes würden fallbezogene Maßnahmen durch die Geschäftsführung veranlasst werden. Im Geschäftsjahr 2019 war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben. Zum Bilanzstichtag beträgt die Kapitalüberdeckungsquote 227,4 %. Die Quote setzt sich aus dem internen Kapital i.H.v. 202,4 Mio. Euro und der Summe von ökonomischen Verlusten der wesentlichen Risikoarten in Höhe von 89,0 Mio. Euro zusammen.

Schlussbemerkung zum Risikobericht

Auch im Geschäftsjahr 2019 hat die mit den Risikomanagement- und Risikocontrollingprozessen beauftragte Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG die Risikosysteme weiter ausgebaut und optimiert.

Die einzelnen Elemente der eingesetzten Systeme werden regelmäßig risikoorientiert durch die Interne Revision der Santander Consumer Bank AG auf Angemessenheit hin überprüft.

Für das Geschäftsjahr 2020 plant die Santander Consumer Leasing GmbH das bestehende Full-Service-Angebot weiter auszubauen und mit verschiedenen Zusatzprodukten sich beim Handel und beim Endkunden stärker zu positionieren, um eine bestmögliche Kundenbindung zu gewährleisten sowie die Geschäftsprozesse weiter zu optimieren. Aufgrund der zunehmenden Bedeutung von Produkten mit direkten Restwertrisiken wird die Gesellschaft deshalb die Managementkapazitäten entsprechend verstärken. Dies zielt insbesondere auf verbesserte Überwachungsprozesse sowie ein angemessenes Rückstellungsmodell ab.

Die Gesellschaft beobachtet den Trend hin zu alternativen Antriebsarten sowie die damit verbundenen Chancen und Risiken für das Leasinggeschäft sehr eng.

Potenzielle Risiken aus der Reduzierung von Restwerten hat die Gesellschaft durch die Bildung einer zusätzlichen Risikovorsorge angemessen abgedeckt. Die Geschäftsleitung geht derzeit nicht davon aus, dass sich aus den möglichen Folgen aus diesen Diskussionen größere Umsatzeinbußen bzw. Risiken für die Gesellschaft ergeben werden und hat ihre Remarketing-Aktivitäten ausgeweitet.

Auch im kommenden Geschäftsjahr 2020 wird die Gesellschaft zusammen mit der Santander Consumer Bank AG die weiteren Entwicklungen gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorgaben sowohl auf Einzelinstitutsebene als auch auf konsolidierter Basis beobachten und umsetzen. Darüber hinaus wird die Gesellschaft die Veränderungen der Digitalisierung und die Entwicklung der End-to-End-Lösungen weiter vorantreiben, um der abnehmenden Kundenbindung entgegenzuwirken.

Die derzeitige COVID 19-Pandemie könnte zu einem nachhaltigen konjunkturellen Abschwung in der Gesamtwirtschaft führen und sich somit negativ auf die Ertrags- und Risikosituation der Gesellschaft auswirken. Das könnte rückläufige Umsätze sowie höhere Adressenausfallrisiken und potenzielle Wertminderungen von Leasinggegenständen zur Folge haben. Aus diesem Grund beobachtet die Gesellschaft die Risikosituation bezogen auf die Entwicklung der Adressenausfallrisiken sehr genau.

Prognose- und Chancenbericht

Die deutsche Wirtschaft wird nach Einschätzung der Santander Consumer Leasing GmbH 2020 mit einem Anstieg des realen Bruttoinlandsprodukts von circa 1 % wieder etwas stärker wachsen. Dabei ist jedoch ein Teil der höheren Zunahme darauf zurückzuführen, dass das kommende Jahr knapp vier Arbeitstage mehr hat.

Die privaten Konsumausgaben werden voraussichtlich erneut relativ kräftig steigen. Die Ausgabenbereitschaft der privaten Haushalte bleibt hoch, da die verfügbaren Einkommen weiter merklich zunehmen. Weil sich der Beschäftigungsanstieg abschwächt, werden die Lohneinkommen etwas langsamer wachsen. Die Transfereinkommen werden dagegen dank einer kräftigen Rentenerhöhung erneut spürbar zulegen. Die Sparquote wird mit voraussichtlich 11 % hoch bleiben.

Wichtige Impulse kommen nach wie vor von den Bauinvestitionen. Die Nachfrage nach Wohnungen bleibt wegen anhaltender Engpässe am Wohnungsmarkt hoch. Zudem erhöhte sich der Überhang an genehmigten, aber noch nicht gebauten Wohnungen in den letzten Jahren deutlich. Auch der öffentliche Bau wird weiter kräftig wachsen; schließlich sollen die Infrastrukturinvestitionen des Staates sukzessive ausgeweitet werden. Ein wachsender Mangel an qualifizierten Arbeitnehmern wird den Anstieg im Bausektor jedoch begrenzen.

Die Ausrüstungsinvestitionen dürften sich weiterhin nur verhalten entwickeln. Die Bereitschaft der Unternehmen, in eine Erweiterung ihrer Produktionskapazitäten zu investieren, hält sich angesichts der Nachfrageschwäche und einer abnehmenden Kapazitätsauslastung zunächst in engen Grenzen. Bei einer leichten Belebung der Weltkonjunktur würde die Investitionstätigkeit wohl wieder zunehmen. Ferner bleiben die Finanzierungsbedingungen, angesichts unverändert sehr niedriger Kapitalmarktzinsen, günstig.

Die Ausfuhren der deutschen Wirtschaft dürften im Jahr 2020 ihre Flaute überwinden. Zum einen sollte der Welthandel bei einer leichten Entspannung der Handelskonflikte wieder anziehen. Zum anderen verfügt die deutsche Wirtschaft über eine anhaltend hohe preisliche Wettbewerbsfähigkeit. Die Einfuhren werden wegen der stabilen Binnennachfrage voraussichtlich erneut etwas stärker wachsen. Damit dürfte der Außenhandel insgesamt erneut leicht bremsend wirken.

Die hohe Preisstabilität wird wahrscheinlich nicht gefährdet sein. Der Kostendruck steigender Löhne bleibt trotz eines verschärften Fachkräftemangels begrenzt. Viele Arbeitnehmer messen dem Erhalt des Arbeitsplatzes einen höheren Stellenwert bei als kräftigen Lohnerhöhungen; schließlich dürfte die Arbeitslosigkeit auch durch Umstrukturierungen in vielen Unternehmen steigen. Mit Blick auf das moderate Wachstum der Weltwirtschaft werden die Energiepreise voraussichtlich kaum zulegen. Zudem sollte die von der Bank erwartete leichte Aufwertung des Euro im Jahresverlauf dämpfend auf eine mögliche Beschleunigung der Inflation wirken. Insgesamt dürfte die Inflationsrate mit rund 1,5 % im Jahresdurchschnitt 2020 auf dem Niveau des Berichtsjahres verharren.

Gleiches gilt für die Inflationsrate im Euroraum. Diese sollte im Jahresdurchschnitt 2020 erneut sichtbar unter dem von der EZB als Preisstabilität festgelegten Wert von "unter, aber nahe 2 %" liegen. Daher zeichnet sich bei der EZB keine Änderung der sehr expansiven Geldpolitik ab. Voraussichtlich wird sie den Einlagensatz das ganze kommende Jahr bei -0,50 % belassen. Außerdem ist davon auszugehen, dass sie gleichzeitig ihr Wertpapierkaufprogramm mit einem Volumen von durchschnittlich 20 Mrd. Euro pro Monat konsequent durchführen wird.

Die öffentlichen Haushalte werden voraussichtlich auch im kommenden Jahr einen Überschuss ausweisen. Allerdings dürfte dieser merklich geringer ausfallen als im Vorjahr, als er bei 1,5 % der Wirtschaftsleistung lag. Zum einen wird sich der Anstieg der Steuereinnahmen weiter abschwächen, und zwar nicht nur wegen der verhaltenen Konjunkturdynamik, sondern auch weil sich der Rückgang der gewinnabhängigen Steuern erst mit zeitlicher Verzögerung stärker im Steueraufkommen niederschlägt. Zum anderen dürften die Staatsausgaben noch stärker wachsen. Die Rentenerhöhung wird voraussichtlich wieder relativ kräftig ausfallen. Gleichzeitig nehmen die Ausgaben wegen wieder leicht steigender Arbeitslosigkeit und mehr Kurzarbeit schneller zu. Weil der langfristige Rückgang der Kapitalmarktzinsen weit fortgeschritten ist, wird der Staat nicht mehr so stark entlastet wie in den letzten Jahren. Die Refinanzierungskonditionen bleiben allerdings unverändert günstig. Der Bruttoschuldenstand des Staates ist im vergangenen Jahr erstmals knapp unter die im Stabilitäts- und Wachstumspakt festgelegte Obergrenze von 60 % gesunken und wird infolge des Haushaltsüberschusses weiter zurückgehen.

Die erwartete leichte Erholung der Weltkonjunktur hängt im Kern davon ab, ob insbesondere bei dem Handelskonflikt zwischen den USA und China eine weitere Eskalation verhindert werden kann. Zu den Risiken gehört außerdem, dass es zu einer Verzögerung der Erholung in der Industrie kommt und dass die Konjunkturschwäche stärker auf den Dienstleistungssektor übergreift. Dann würden die Notenbanken ihre Geldpolitik weiter lockern, auch wenn sich vor allem im Euroraum unerwünschte Nebenwirkungen wie z. B. Fehlallokationen deutlicher hervortreten dürften; dies würde ein größeres fiskalisches Ausgabenprogramm zur Konjunkturstimulation immer wahrscheinlicher machen.

Im Geschäftsfeld Mobilität sind die Santander Consumer Bank AG und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan und damit einer der größten Kreditgeber unter Einbeziehung der Herstellerbanken (Captives) in Deutschland.

Die Gesellschaften möchten 2020 ihr Kooperationsnetzwerk von Importeuren, Händlerverbänden und anderen Partnern mit Händlernetzen (Systemanbietern) weiter stärken und die Zusammenarbeit intensivieren.

Die Santander Consumer Leasing GmbH beabsichtigt, ihre Marktstellung im Bereich Leasing im Jahr 2020 zu festigen. Plan ist es, den Leasing-Vertragsbestand von ca. 172.000 Fahrzeugen (Stand: Ende 2019) bis Ende 2020 auf ca. 200.000 Einheiten zu erhöhen.

Wesentliche Risiken, die den Geschäftsverlauf beeinträchtigen könnten, bestehen nicht.

Die Gesellschaft prognostiziert für Deutschland 2020 rund 7,6 Mio. Besitzumschreibungen und ca. 3,3 Mio. Neuzulassungen. Damit bleiben die Fahrzeugzulassungen des deutschen Gesamtmarkts auf dem hohen Niveau des Berichtsjahres. Was den privaten Anteil betrifft, erwartet die Bank im kommenden Jahr sowohl bei den Neuzulassungen als auch bei den Besitzumschreibungen jeweils eine mit 2019 vergleichbare Höhe.

Die Gesellschaft erwartet für das Neugeschäftsvolumen 2020 ein weiterhin hohes Niveau, welches nahezu dem des Geschäftsjahres 2019 entspricht.

Für das Portfolio der Santander Consumer Leasing GmbH wird für das Jahr 2020 ein nahezu gleichbleibendes Niveau der durchschnittlichen Verzinsung prognostiziert. Die Bemühungen, den Kundenzins zu steigern gestalten sich im aktuellen Zins- und Marktumfeld als herausfordernd.

Aufgrund des prognostizierten Umsatzes für das Geschäftsjahr 2020 wird im Zusammenhang mit einer stagnativen Entwicklung der durchschnittlichen Verzinsung des Portfolios von einem moderaten Anstieg des Ergebnisses aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ausgegangen. Des Weiteren leisten moderat sinkend erwartete Zinsaufwendungen einen positiven Ergebnisbeitrag. Verwaltungs- und Provisionsaufwendungen werden 2020 deutlich rückläufig prognostiziert. Für das Jahr 2020 wird eine moderate Senkung der Risikovorsorgekosten gegenüber dem Jahr 2019 erwartet.

Rückstände, Ausfälle sowie weitere Risikoparameter werden auf einem dem Vorjahr ähnlichen Niveau erwartet.

Insgesamt erwartet die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH für 2020 gegenüber dem Berichtsjahr einen sehr deutlich steigenden Gewinn. Ausschlaggebend hierfür sind neben dem bereits erwähnten Anstieg im Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen im Wesentlichen die rückgängig erwarteten Provisions- und Verwaltungsaufwendungen, welche durch die Reduktion von Prozesskosten positiv beeinflusst werden.

Der vorstehende Prognose- und Chancenbericht wurde ohne Berücksichtigung der Auswirkungen der COVID 19 Pandemie erstellt. Es ist zu erwarten, dass das weltweite Wirtschaftswachstum, auf Grund der bisherigen Entwicklungen rund um die COVID 19 Pandemie, bis voraussichtlich Ende Q2 2020 negativ beeinträchtigt werden wird. Ausschlaggebend hierfür ist die Beeinflussung der wirtschaftlichen Aktivitäten durch die Ausbreitung des Virus sowie die Maßnahmen der Bundesregierung zur Eindämmung der Pandemie. Dies könnte ebenfalls negative Auswirkungen auf unser Geschäft haben und die Erreichung unserer finanziellen Ziele beeinträchtigen. Mögliche Folgen sind u.a. höhere Kreditausällle, potenzielle Wertminderungen von Vermögenswerten, niedrigere Umsätze und ein leicht negativer Einfluss auf das Portfolio.

Trotz vorgenannter Beschränkungen erhält die Santander Consumer Leasing den operativen Geschäftsbetrieb weiterhin in vollem Umfang aufrecht. Der Fokus liegt dabei auf der Unterstützung unserer Kunden und Handelspartner, für die wir weiterhin auf allen gewohnten Kanälen erreichbar sind. Um eine verlässliche Prognose stellen zu können, wie sich die wirtschaftliche Lage entwickeln wird, ist es jedoch noch zu früh.

Mönchengladbach, den 17. April 2020

Rainer Thies

Oliver Wolfgang Friedemann

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2019

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Aktiva

				EUR	Vorjahr TEUR
1. Forderungen an Kunden				66.401.317,48	38.826
2. Leasingvermögen				3.858.615.419,54	3.398.690
3. Sachanlagen				19,00	0
4. Sonstige Vermögensgegenstände				6.540.017,44	13.867
5. Rechnungsabgrenzungsposten				15.149,98	42
				3.931.571.923,44	3.451.425
Passiva
				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	61.959.587,79			201.397
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	3.587.853.038,83	3.649.812.626,62		3.037.306	3.238.703
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig	41.055.445,27			2.249
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	141.510,73	41.196.956,00		71	2.320
3. Sonstige Verbindlichkeiten			57.265.437,66		42.023
4. Rechnungsabgrenzungsposten			147.299.263,82		135.325
5. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen	15.972.639,34				13.029
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital	1.022.640,00				1.023
b) Kapitalrücklage	18.925.958,49				18.926
c) Gewinnrücklagen
ca) satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38			7
cb) andere Gewinnrücklagen	68.732,13	76.401,51	20.025.000,00	69	76
d) Jahresüberschuss	0,00				0
			3.931.571.923,44		3.451.425
1. Andere Verpflichtungen
a) unwiderrufliche Kreditzusagen	622.212.775,71				624.027.767,44

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2019

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Leasingerträge	1.658.497.833,37		1.387.087
2. Leasingaufwendungen	-934.925.712,23		-749.501
		723.572.121,14	637.586
3. Zinserträge aus den Kredit- und Geldmarktgeschäften	292.128,64		246
4. Zinsaufwendungen	-27.530.267,95		-26.067
		-27.238.139,31	-25.821
5. Provisionserträge	-0,13		0
6. Provisionsaufwendungen	-32.202.687,67		-24.353
		-32.202.687,80	-24.353
7. Sonstige betriebliche Ertrage		1.308.767,17	1.682
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
andere Verwaltungsaufwendungen		-16.827.406,20	-15.501
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf a) Leasingvermögen	-583.015.520,85		-526.614
		-583.015.520,85	-526.614
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-4.568,43	-3
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		-11.373.742,84	-6.905
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		54.218.822,88	40.071
13. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 10 ausgewiesen		-191,73	0
14. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne		-54.218.631,15	-40.071
15. Jahresüberschuss		0,00	0

Anhang für das Geschäftsjahr 2019

I. Allgemeine Erläuterungen zum Jahresabschluss

Die Santander Consumer Leasing GmbH hat die Geschäftsanschrift Santander-Platz 1, 41061 Mönchengladbach. Sie hat ihren Sitz in Mönchengladbach und ist beim Amtsgericht Mönchengladbach unter der Nummer HRB 3939 registriert.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019 wurde nach den geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) unter Verwendung der diesbezüglichen Formblätter aufgestellt.

II. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Forderungen werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Ausfallrisiken wurden durch angemessene Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Für Bonitätsrisiken im Kreditgeschäft werden Vorsorgen in Höhe des erwarteten Ausfalls gebildet. Die Methodik wurde im Berichtsjahr für die Pauschal- und Einzelwertberichtigungen im Kreditgeschäft auf Grundlage genauerer Informationen weiterentwickelt. Hierzu werden der Betrag zum Ausfallzeitpunkt (EAD), die Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD) und der tatsächlich entstehende Verlust bei Ausfall (LGD geschätzt. Die Berechnung der PD erfolgt generell auf Basis der im fortgeschrittenen IRB-Ansatz verwendeten Basel III-Parameter. Die im Rahmen der Ermittlung der LGD berücksichtigten Verwertungserlöse, werden statt auf den wahrscheinlichsten Wert nunmehr auf Basis des Erwartungswerts verschiedener möglicher Szenarien ermittelt. Bei Forderungen, die seit der Kreditvergabe eine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos erfahren haben, wird statt dem Ein-Jahresverlust der erwartete Verlust über die gesamte Restlaufzeit erfasst. Für ausgefallene Forderungen wird dagegen eine Einzelwertberichtigung auf Basis der individuell erwarteten Zahlungsströme unter Berücksichtigung von Sicherheiten ermittelt.

Es ergab sich ein einmaliger Umstellungseffekt in Höhe von 844 TEUR, der am Stichtag 31.5.2019 aufwandserhöhend in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wurde.

Die Bewertung des Leasingvermögens erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Die Abschreibung des Leasingvermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert. Soweit außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlicher dauernder Wertminderung erforderlich sind, werden diese vorgenommen.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen bilanziert.

Sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten wird linear über den Zeitraum der Gegenleistungsverpflichtung aufgelöst.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Sämtliche auftretende Differenzen zur Berechnung der latenten Steuern werden beim Organträger berücksichtigt.

III. Angaben zur Bilanz

Aktiva

Forderungen an Kunden

Die Forderungen, die sämtlich täglich fällig sind, umfassen Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen sowie Forderungen gegen Importeure.

Leasingvermögen

Zur Gliederung und Entwicklung des Leasingvermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sachanlagen

Zur Gliederung und Entwicklung der Sachanlagen verweisen wir auf den Anlagenspiegel. Sonstige Vermögensgegenstände

Der Ausweis betrifft Forderungen aus Umsatzsteuererstattungsansprüchen in Höhe von 6.540 TEUR gegen dem Organträger Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach (verbundenes Unternehmen).

Anlagenspiegel

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2019 in €

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2019 €	Zugang €	Abgang €	Umbuchungen €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	4.289.397.252,59	1.935.141.858,08	1.387.886.761,78	1.833.549,1
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	1.828.549,19	7.267.243,38	0,00	-1.828.549,19
	4.291.225.801,78	1.942.409.101,46	1.387.886.761,78	0,00
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.231,43	0,00	0,00	0,00
Geringwertige Wirtschaftsprüfer	412,25	0,00	0,00	0,00
	304.643,68	0,00	0,00	0,00
	4.291.530.445,46	1.942.409.101,46	1.387.886.761,78	0,00

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	31.12.2019 €	01.01.2019 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	4.838.480.898,08	892.536.145,00
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	7.267.243,38	0,00
	4.845.748.141,46	892.536.145,00
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.231,43	304.213,43
Geringwertige Wirtschaftsprüfer	412,25	411,25
	304.643,68	304.624,68
	4.846.052.785,14	892.840.769,68

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN			NETTOBUCHWERTE
	Zugang €	Abgang €	31.12.2019 €	31.12.2019 €	01.01.2019 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	583.015.520,85	488.418.943,93	987.132.721,92	3.851.348.176,16	3.396.861.107,59
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0,00	7.267.243,38	1.828.549,19
	583.015.520,85	488.418.943,93	987.132.721,92	3.858.615.419,54	3.398.689.656,78
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	0,00	304.213,43	18,00	18,00
Geringwertige Wirtschaftsprüfer	0,00	0,00	411,25	1,00	1,00
	0,00	0,00	304.624,68	19,00	19,00
	583.015.520,85	488.418.943,93	987.437.346,60	3.858.615.438,54	3.398.689.675,78

Passiva

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die täglich fälligen Verbindlichkeiten betreffen ausschließlich die bei der Gesellschafterin, Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, geführten Kontokorrentkonten.

Die Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit zur Refinanzierung des Leasingvermögens entfallen in voller Höhe mit 3.587.853 TEUR auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach.

Der Bilanzausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	550.000 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	600.000 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	2.425.000 TEUR
d) mehr als 5 Jahre	0 TEUR

Zinsabgrenzung 12.853 TEUR.

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Der Ausweis der täglich fälligen Verbindlichkeiten enthält im Wesentlichen Kundenvorauszahlungen in Höhe von 40.611 TEUR, sowie Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft von 444 TEUR.

a) bis 3 Monate	51 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	39 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	52 TEUR
d) mehr als 5 Jahre	0 TEUR

Sonstige Verbindlichkeiten

Ein großer Teil der sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 57,265 TEUR resultiert aus Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung an die Muttergesellschaft, welche sich zum 31.12.2019 auf 54.219 TEUR belaufen.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen in Höhe von 131.768 TEUR.

Andere Rückstellungen

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Rückstellungen für Bonuszahlungen an Importeure in Höhe von 13.401 TEUR, für Prozesskosten in Höhe von 1.656 TEUR, für Prüfungs- und Beratungskosten mit 448 TEUR, für IT Kosten in Höhe von 130 TEUR, sowie für zukünftige Betriebsprüfungen in Höhe von 136 TEUR.

Eigenkapital

Das Stammkapital wird zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung nach geografisch bestimmten Märkten

Leasingerträge

Im Wesentlichen werden Erlöse aus dem Verkauf von Leasingvermögen in Höhe von 913.216 TEUR ausgewiesen sowie vereinnahmte Leasingraten in Höhe von 636.436 TEUR und die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen in Höhe von 78.202 TEUR. In den Leasingraten sind 6.224 TEUR Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

Leasingaufwendungen

Im Wesentlichen werden Aufwendungen aus Abgängen der Restbuchwerte der Leasinggegenstände in Höhe von 904.856 TEUR ausgewiesen, sowie Aufwendungen für Full Service Leasing in Höhe von 26.718 TEUR.

Zinsaufwendungen

In diesem Posten sind Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 27.487 TEUR enthalten.

Weiterhin enthält dieser Posten Zinsaufwendungen in Höhe von 13 TEUR für die Aufzinsung der langfristigen Rückstellungen.

Provisionsaufwendungen

Sonstige betriebliche Erträge

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 562 TEUR, periodenfremde Erträge aus einer Umsatzsteuererstattung in Höhe von 548 TEUR.

Andere Verwaltungsaufwendungen

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Sachaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 12.058 TEUR.

Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Leasinggeschäft

In diesem Posten sind periodenfremde Erträge aus Zahlungseingängen auf bereits abgeschriebene Forderungen in Höhe von 459 TEUR enthalten.

V. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtsjahr Herr Peter Weber (bis 31.12.2019), Pulheim, Herr Rainer Thies, Düsseldorf, und Herr Oliver Wolfgang Friedemann, Garbsen an. Die Geschäftsführer sind gemeinschaftlich oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

Zahl der Mitarbeiter

Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, besteht seit dem 1. Januar 2014 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

Außerbilanzielle Geschäfte

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Vorteile dieser Auslagerungen ergeben sich in der Spezialisierung (Steigerung der Qualität der Dienstleistungen) sowie der Preis- und Kostenoptimierung für die Erbringung der Dienstleistungen.

Für die wesentlichen Auslagerungen sind im Jahr 2019 insgesamt Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 14.061 TEUR entstanden. Für das Jahr 2020 ist für diese Dienstleistungen mit Aufwendungen in ähnlicher Höhe zu rechnen.

Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Die längste Kündigungsfrist beträgt 12 Monate zum Jahresende.

Unwiderrufliche Kreditzusagen

Unwiderrufliche Kreditzusagen bestehen bei der Santander Consumer Leasing GmbH in Höhe von 622.212 TEUR (VJ 624.028 TEUR). Diese betreffen Leasingfahrzeuge, die am Bilanzstichtag noch nicht ausgeliefert worden sind.

Die unwiderruflichen Kreditzusagen führen in der Regel kurzfristig zu einem Liquiditätsabfluss, Ihr Vorteil besteht darin, zukünftige Mieterträge zu generieren.

Haftungsverhältnisse, die nicht aus der Bilanz ersichtlich sind, liegen zum Abschlussstichtag nicht vor.

Angabe zu Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für den Abschlussprüfer betrug im Geschäftsjahr 223 TEUR.

Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, wird zum Bilanzstichtag zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

Der Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Unterste Muttergesellschaft, die einen Konzernabschluss aufstellt, ist die Santander Consumer Finance S.A., Madrid/Spanien. Sie wird in den Konsolidierungskreis der Banco Santander S.A., Santander/Spanien, mit einbezogen. Der Konzernabschluss ist beim spanischen Handelsregister hinterlegt.

Nachtragsbericht

Trotz bestehender Beschränkungen erhält die Santander Consumer Leasing den operativen Geschäftsbetrieb weiterhin in vollem Umfang aufrecht. Der Fokus liegt dabei auf der Unterstützung unserer Kunden und Handelspartner, für die wir weiterhin auf allen gewohnten Kanälen erreichbar sind.

Mönchengladbach, den 17. April 2020

Santander Consumer Leasing GmbH

Oliver Wolfgang Friedemann, Geschäftsführer

Rainer Thies, Geschäftsführer

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 21. April 2020

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Peter Goldschmidt, Wirtschaftsprüfer

ppa. Matthias Türck, Wirtschaftsprüfer

31:T1e93a,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss 2018

Lagebericht 2018

Grundlagen der Gesellschaft

Leasing zählt heute zu den wichtigsten Fremdfinanzierungsinstrumenten von Unternehmensinvestitionen. Dennoch muss sich die Leasing-Branche wachsenden Herausforderungen stellen.

Zum einen unterliegen Leasing- und Factoring-Gesellschaften als Finanzdienstleistungsinstitute seit 2009 der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und damit strengen Anforderungen an die eigene Geschäftsorganisation u. a. in Bezug auf die Themen Compliance und Risikomanagement. Zum anderen leidet die Branche unter hohem Konsolidierungsdruck und verschärftem Wettbewerb.

Organisatorisch ist die Santander Consumer Leasing GmbH in das Ressort Kfz-Geschäft der Santander Consumer Bank AG eingebettet. Im Kfz-Geschäft sind die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen seit Jahren der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner (sogenannter Non-Captive-Bereich) in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan in Deutschland. Die beiden Gesellschaften fungieren auch als exklusiver Finanzierungspartner ausgewählter Automarken (sogenannter Captive-Bereich), wie Mazda und Volvo. Kooperationen mit Herstellern von Motorrädern (z. B. Triumph und Indian) sowie Freizeitfahrzeugen (z. B. Knaus-Tabbert und Trigano) ergänzen das Angebot im Kfz-Bereich. Die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH verfolgen die Strategie, die Marktdurchdringung in Deutschland zu intensivieren, indem sie die Zusammenarbeit mit ihren Händlerpartnern ausbauen. Das Kfz-Geschäft unterteilt sich in die Finanzierung von Gebraucht- und Neuwagen, die Händlereinkaufsfinanzierung sowie das Leasinggeschäft. Bei Letztgenanntem bietet sie seit 2016 ein eigenständiges Full-Service Leasing für gewerbliche Kunden an.

Gegenstand der Santander Consumer Leasing GmbH ist der Erwerb und das Verleasen von Wirtschaftsgütern aller Art, hauptsächlich jedoch von fabrikneuen und gebrauchten PKW, leichten Nutzfahrzeugen und Kombifahrzeugen. Ferner werden in geringem Umfang PKW-Anhänger, Motorräder, Caravans/Motorcaravans und vom Automobilhandel genutzte Investitionsgüter (Werkstatteinrichtungen) verleast.

Wie im Vorjahr beschäftigte die Gesellschaft auch 2018 keine operativ tätigen Mitarbeiter. Im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die zur Santander-Gruppe gehörenden Gesellschaften Santander Consumer Bank AG und PRODUBAN Servicios Informaticos Generales, SL erbracht. Letztere firmiert nach einer Änderung des Gesellschaftsvertrages unter dem Namen Santander Consumer Technology Services GmbH. Die Santander Consumer Bank AG bedient sich hierbei auch der Mitarbeiter der Gruppe zugehöriger Unternehmen, die kein direktes Vertragsverhältnis zur Santander Consumer Leasing GmbH haben. Die hierfür mit der Santander Consumer Bank AG vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH beglichen.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Der mehrjährige kräftige Aufschwung der deutschen Wirtschaft hat im Laufe des Berichtsjahres an Dynamik verloren. Das saisonal nicht bereinigte reale Bruttoinlandsprodukt nahm um 1,6 % zu; in den beiden Vorjahren lag es noch bei jeweils 2,2 %. Damit fiel die Abkühlung des Konjunkturwachstums in Deutschland etwas stärker aus als im Euroraum insgesamt; dort sank es von 2,4 % im Jahr 2017 auf 1,9 % im Jahr 2018.

Diese Wachstumsverlangsamung geht vor allem darauf zurück, dass sich das Exportplus auf 2,2 % nahezu halbierte; im Jahr 2017 waren die Ausfuhren noch um 4,6 % gestiegen. Grund dafür ist in erster Linie die geringere Ausweitung des Welthandels, der insbesondere durch zunehmenden Protektionismus und wirtschaftliche Turbulenzen in einigen Schwellenländern gebremst wurde. Hinzu kamen einige Sonderfaktoren wie die Umstellung auf das neue Abgasprüfverfahren WLTP, das im Spätsommer 2018 zu erheblichen Rückgängen in der Automobilproduktion führte. Die Einfuhren nahmen aufgrund der stabilen Binnennachfrage um 3,5 % und damit auch stärker als die Exporte zu. Damit fiel der Gesamteffekt der außenwirtschaftlichen Beziehungen, gemessen am Außenbeitrag, im Gegensatz zu den Vorjahren leicht negativ aus.

Dieser Sonderfaktor dämpfte auch den privaten Verbrauch. Dennoch erhöhten die privaten Haushalte 2018 ihre Ausgaben um 1,2 %. Der Spielraum dafür ergab sich durch eine abermals spürbare Zunahme der real verfügbaren Einkommen. Das kräftige Beschäftigungswachstum hielt an; so stieg die Zahl der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten erneut um mehr als 2 % auf rund 33 Mio. Gleichzeitig sank die Arbeitslosigkeit weiter: von 5,7 % im Vorjahr auf 5,2 % Und damit auf das niedrigste Niveau seit der deutschen Wiedervereinigung. Außerdem hat sich der Lohnanstieg wegen der zunehmenden Engpässe am Arbeitsmarkt etwas beschleunigt. Die Sparquote, d.h. das Sparen in Prozent des verfügbaren Einkommens, hat sich weiter leicht auf 10,2 % erhöht.

Überdurchschnittlich hohe Impulse kamen erneut von den Ausrüstungsinvestitionen, die um 4,0 % wuchsen. Die Rahmenbedingungen blieben angesichts einer überdurchschnittlich hohen Auslastung der Produktionskapazitäten positiv. Zudem ließen sich die Investitionen in Maschinen und Fahrzeuge dank des weiterhin sehr niedrigen Zinsniveaus und anhaltend hoher Gewinne relativ leicht finanzieren.

Die Bauinvestitionen konnten mit einem Anstieg von 2,8 % ihr hohes Wachstumstempo weitgehend beibehalten. Hierzu beigetragen hat vor allem der Wohnungsbau, da sich insbesondere in Ballungsgebieten die Engpässe trotz einer erhöhten Bautätigkeit noch verstärkt haben. Zudem waren aufgrund der guten Finanzlage der öffentlichen Hand die Rahmenbedingungen für den öffentlichen Bau günstig.

Was die Wirtschaftszweige betrifft, hat sich die für die deutsche Wirtschaft sehr wichtige Automobilindustrie - gemessen an der Produktion - im Jahr 2018 unterdurchschnittlich entwickelt. Verantwortlich dafür sind hauptsächlich die Probleme bei der Umstellung auf das neue Abgasprüfverfahren WLTP, das nicht für alle Modelle rechtzeitig zum Inkrafttreten Anfang September umgesetzt war.

Die Inflationsrate erhöhte sich im Gesamtjahr 2018 nur leicht von 1,7 % im Vorjahr auf 1,9 %. Einen wesentlichen Anteil daran hatte der zeitweise sehr kräftige Anstieg der Ölpreise, zudem hat die Abwertung des Euro vor allem gegenüber dem US-Dollar etwas dazu beigetragen. Die Lebensmittelpreise nahmen ebenfalls überdurchschnittlich zu.

Im Euroraum insgesamt stieg die Inflationsrate mit im Jahresdurchschnitt 1,8 % nach 1,5 % im Vorjahr ebenfalls nur leicht. Die Europäische Zentralbank (EZB) hat ihre sehr expansive Geldpolitik im Jahresverlauf etwas zurückgefahren, indem sie den Nettoerwerb von Vermögenswerten im Rahmen des Wertpapierkaufprogramms schrittweise reduziert und zum Jahresende 2018 ganz beendet hat. Ihren wichtigsten Leitzins, den Satz für Hauptrefinanzierungsgeschäfte, in Höhe von 0,00 % hat sie dagegen im Jahr 2018 ebenso wenig verändert wie den Einlagensatz von -0,40 %, zu dem Geschäftsbanken bei der EZB überschüssige Liquidität über Nacht anlegen können.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Der deutsche Pkw-Markt zeigte 2018 eine uneinheitliche Entwicklung. Auf der einen Seite blieben die Neuzulassungen nach Erhebungen des Kraftfahrtbundesamts im Berichtsjahr mit 3,436 Mio. Fahrzeuge in etwa auf dem Vorjahresniveau. Die darin enthaltenen privaten Neufahrzeugzulassungen erhöhten sich um 2,0 % auf 1,249 Mio. Einheiten. Auf der anderen Seite reduzierte sich die Anzahl privater Besitzumschreibungen von Gebrauchtwagen in Deutschland 2018 um 1,6 % auf 6,824 Mio. Einheiten.

Innerhalb dieses Gesamtmarktes wuchs das Geschäft der Santander Consumer Leasing GmbH 2018 entgegen der Prognose der Gesellschaft, die im Lagebericht des Vorjahres zwar von einem weiterhin hohen Niveau des Neugeschäftsvolumens (Kaufpreis ohne von Kunden erhaltene Mietsonderzahlungen; bzw. Umsatz) gegenüber 2017 ausgegangen war, welches jedoch moderat unter dem des vorangegangenen Geschäftsjahres erwartet wurde. Tatsächlich stieg der Umsatz um 17,6 Prozent auf 1.716,3 Mio. Euro und übertraf die Erwartungen damit sehr deutlich. Dieses Umsatzwachstum beruht im Wesentlichen auf einem starken Captive-Geschäft und dem seit 2016 angebotenen Full-Service Leasing. Der durchschnittliche Kundenzins im Neugeschäft sank gegenüber dem Vorjahr um 8 Basispunkte auf 3,73 Prozent, blieb damit aber unter der von der Gesellschaft erwarteten Steigerung.

Die Santander Consumer Leasing GmbH ist in das Resort Kfz-Geschäft der Santander Consumer Bank AG eingebettet. Der Kfz-Vertrieb der beiden Gesellschaften wurde 2018 weiter gestärkt. Mit rund 160 Außendienstmitarbeitern und bundesweit elf dezentralen Händler-Vertriebs-Centern verfügt die Santander Consumer Bank über das größte herstellerunabhängige Kfz-Vertriebsnetz in Deutschland. Seit Dezember 2017 sind die Gesellschaften Partner von Tesla in Deutschland. Der Leasingvertragsbestand konnte von 135.503 (Ende 2017) um 14,6 % auf 155.228 (Ende 2018) überplanmäßig erhöht werden.

Im Lagebericht des Vorjahres hatte die Geschäftsführung einen moderat sinkenden Gewinn für 2018 erwartet. Tatsächlich erzielte die Gesellschaft ein Jahresergebnis von 40,1 Mio. Euro. Dies entspricht einem deutlichen Rückgang gegenüber 2017 von 9,1 Mio. Euro oder 18,5 Prozent.

Dabei war das Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen trotz des niedrigen Marktzinsniveaus aufgrund des gestiegenen Bestandes um 3,4 Prozent oder 3,6 Mio. Euro höher als 2017. Die umsatzbedingten Provisionsaufwendungen stiegen deutlich um 23,3 Prozent oder 4,6 Mio. Euro. Negativ gegenüber dem Vorjahr wirkten sich auch die um 17,3 Prozent oder 3,8 Mio. Euro höheren Zinsaufwendungen aus. Die Allgemeinen Verwaltungsaufwendungen stiegen im Jahr 2018 um 13,6 Prozent auf 15,5 Mio. Euro. Die Risikokosten (Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen) stiegen um 2,9 Mio. Euro auf 6,9 Mio. Euro. Ein signifikanter Anstieg war für das Jahr 2018 prognostiziert.

Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft

Die Bilanzsumme der Gesellschaft stieg zum 31.12.2018 um 18,7 Prozent von 2,907 Milliarden Euro auf 3,451 Milliarden Euro.

Die Forderungen an Kunden, welche zum 31.12.2018 um 10,3 Mio. Euro auf 38,8 Mio. Euro zurückgegangen sind, bestehen im Wesentlichen aus offenen Forderungen aus Leasingverhältnissen vermindert um gebildete Wertberichtigungen. Weiterer Bestandteil sind Forderungen gegen Importeure, insbesondere aus Rabatten, deren Höhe stichtagsbedingt stark variiert.

Das Leasingvermögen der Gesellschaft ist im Berichtsjahr deutlich um 19,3 Prozent angestiegen und beträgt 3,399 Milliarden Euro (Vorjahr: 2,850 Milliarden Euro). Somit repräsentiert das Leasingvermögen unverändert zu 2017 rund 98 Prozent der Aktiva. Das Wachstum resultiert aus dem deutlich gestiegenen Neugeschäft. Den Neuzugängen von 1,797 Milliarden Euro standen Abschreibungen von 527 Mio. Euro und Abgänge von 722Mio. Euro gegenüber. Im Portfolio befinden sich zum Bilanzstichtag 155.228 Verträge. Dies entspricht einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr von 14,6 Prozent (2017: 135.503 Verträge).

Entsprechend dem erhöhten Leasingvermögen sind bei den Passiva die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 2,707 Milliarden Euro um 19,6 Prozent auf 3,239 Milliarden Euro in 2018 gestiegen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die rund 94 Prozent der Passiva ausmachen, bestehen zum größten Teil aus Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft. An Verbindlichkeiten gegenüber Drittbanken standen der Santander Consumer Leasing GmbH 10 Mio. Euro zum 31.12.2018 zur Verfügung.

Die sonstigen Verbindlichkeiten resultieren nahezu ausschließlich aus Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung an die Muttergesellschaft. Insofern ist hierin auch der Rückgang um 16,2 Prozent auf 42,0 Mio. Euro zum 31.12.2018 begründet.

Weiterer Bestandteil der Passiva ist der Rechnungsabgrenzungsposten, welcher nahezu ausschließlich aus von Kunden erhaltenen Mietsonderzahlungen und darüber hinaus aus abgegrenzten Leasingraten bestehet. Der Rechnungsabgrenzungsposten stieg 2018 um 14,0 Prozent von 118,7 Mio. Euro auf 135,3 Mio. Euro. Diese Veränderung resultiert im Wesentlichen aus dem hohen Neugeschäft.

Die Rückstellungen betragen zum Bilanzstichtag 13,0 Mio. Euro und bestehen nahezu ausschließlich aus Rückstellungen für Bonifikationen an Importeure.

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft gegenüber dem Vorjahr unverändert stabil.

Entwicklung der Ertragslage der Santander Consumer Leasing GmbH

Die Ertragslage der Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2018 trotz schwieriger Marktbedingungen, welche sowohl durch das anhaltend niedrige Zinsniveau, als auch durch steigende Refinanzierungs- und Risikovorsorgeaufwendungen geprägt sind, weiterhin gut. Grundlage hierfür ist das hohe Neugeschäftsvolumen 2018.

Das Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ist gegenüber dem Vorjahr von 107,4 Mio. Euro um 3,4 Prozent auf 111,0 Mio. Euro gestiegen. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen zurückzuführen auf das Resultat des deutlich gestiegenen Bestandes. Insgesamt entspricht die Entwicklung des vorgenannten Ergebnisses den Erwartungen für das Geschäftsjahr 2018. Die durchschnittliche Verzinsung im Bestand ist im Vergleich zum Vorjahr um 30 Basispunkte auf 3,48 Prozent gesunken, wenngleich man von einem moderaten Anstieg der Verzinsung ausgegangen war.

Das anhaltend starke Neugeschäft sowie die Entwicklung des allgemeinen Marktzinsniveaus führten zu einem Anstieg bei den Zinsaufwendungen. Insgesamt sind Zinsaufwendungen i. H. v. 26,1 Mio. Euro angefallen, was einer Steigerung von 3,8 Mio. EUR oder 17,3 Prozent gegenüber dem Jahr 2017 entspricht.

Analog zum höher als erwarteten Neugeschäftsvolumen stiegen die Provisionsaufwendungen von 19,8 Mio. Euro deutlich um 23,3 Prozent auf 24,4 Mio. Euro an und entwickelten sich somit entgegen der Prognose aus dem Vorjahr, die von einem Rückgang aufgrund eines rückläufigen Neugeschäfts ausgegangen war.

Die Verwaltungsaufwendungen stiegen im Berichtsjahr deutlich um 13,6 Prozent auf 15,5 Mio. Euro (Vorjahr: 13,6 Mio. Euro). Damit konnte die Erwartung eines deutlichen Rückgangs nicht erfüllt werden. Wesentlicher Grund hierfür ist, dass die konzerninternen Aufwendungen stärker gestiegen sind als erwartet. Insbesondere betrifft dies umsatz- und transaktionsbezogene konzerninterne Dienstleistungen, die aufgrund des hohen Neugeschäfts höher ausgefallen sind.

Die Nettorisikovorsorge von 6,9 Mio. Euro liegt im Berichtsjahr signifikant über dem Vorjahreswert in Höhe von 4,0 Mio. Euro. Der Anstieg lässt sich hauptsächlich durch ein kontinuierliches Bestandswachstum innerhalb der letzten Jahre begründen, woraus mehr Konten resultieren, die in Rückstand geraten. Zum anderen sind auch bereinigt um Volumenseffekte, verglichen mit dem Vorjahr, gestiegene Rückstände zu beobachten. Ein gegenüber dem Vorjahr moderat höheres Niveau an Ausfällen, bedingt durch Insolvenzen oder Kündigungen, trägt weiterhin zu einer Erhöhung der Risikovorsorge bei.

Die im Vorjahr angenommene Erhöhung der Risikovorsorge durch Harmonisierung der Wertberichtigungsmethoden nach HGB und IFRS ist durch die Verschiebung des Umstellungszeitpunktes ausgeblieben. Im Hinblick auf die Vereinheitlichung hat die Bank jedoch entschieden, eine Vorsorgereserve nach § 340 f HGB in Höhe von 1,0 Mio. Euro zu bilden.

Insgesamt schloss das Geschäftsjahr mit einem Gewinn vor Ergebnisabführung von 40,1 Mio. Euro (Vorjahr: 49,2 Mio. Euro) ab. Die Gesellschaft führt dieses Ergebnis aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages vollständig an die Santander Consumer Bank AG ab. Im Vergleich zur Prognose für 2018 waren vor allem die höher als erwartet ausgefallenen Provisions- und Verwaltungsaufwendungen ursächlich für die rückläufige Entwicklung des Gewinns. Diese beiden Positionen überkompensierten die positiven Effekte aus dem leicht besseren Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen.

Die Geschäftsentwicklung ist im Jahr 2018 insgesamt günstig verlaufen. Die wirtschaftliche Lage der Santander Consumer Leasing GmbH stellt sich insgesamt als geordnet dar.

Risikobericht

Das Eingehen von Risiken ist die Folge des Geschäftsbetriebes und der in diesem Kontext getroffenen Entscheidungen. Die Risiken der Santander Consumer Leasing GmbH liegen im Wesentlichen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiko (insbesondere dem Zinsänderungsrisiko), dem direkten und indirekten Restwertrisiko, Modellrisiken sowie im operationellen Risiko. Daneben bestehen Auslagerungs- und Reputationsrisiken, strategische Risiken sowie Vertriebsrisiken.

Im Geschäftsjahr 2018 hat die Geschäftsleitung eine mit der Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden Risiken konsistente und mit der Muttergesellschaft abgestimmte Risikostrategie festgelegt sowie im vierteljährlichen Berichtsintervall eine Risikotragfähigkeitsrechnung aufgestellt.

Risikoarten

Adressenausfallrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund von Zahlungsausfällen von Kreditnehmern.

Auf der Grundlage eines auf statistisch geschätzten Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten basierenden Risikovorsorgesystems wird monatlich auf Kontenebene die Einzelwertberichtigung bezogen auf den offenen Posten der Forderung gebildet. Das Verfahren zur Ermittlung von Wertberichtigungen differenziert zwischen Grau- und Schwarzbereich. Dabei erfolgt der Übergang eines Leasingengagements in den Schwarzbereich bei Insolvenz des Leasingnehmers oder bei rechtswirksamer Kündigung der Leasingforderung.

Die Ausfallwahrscheinlichkeit sagt aus, wieviel Prozent des heutigen offenen Postens in einem gewissen Zeitraum ausfallen wird. Sie wird je EWB-Klasse aus historischen Daten ermittelt, wobei die Einteilung in die EWB-Klassen auf dem Grad der Zahlungsstörung basiert. Als Betrachtungszeitraum wird die erwartete Restlaufzeit beschränkt auf maximal 36 Monate gewählt. Die verwendete mittlere Ausfallwahrscheinlichkeit bezogen auf den offenen Posten liegt bei 23,6 %.

Die Verlustquote sagt aus, wieviel Prozent des Ausfallbetrags nach einem gewissen Zeitraum nicht mehr einbringbar ist. Für ihre Berechnung wird basierend auf historischen Daten die barwertige Quote von Zahlungseingängen einschließlich der Verwertung von Sicherheiten ermittelt. Die so ermittelte Verlustquote liegt bei 61,8 %.

Im Schwarzbereich wird dagegen mittels Barwertverfahren eine Einzelwertberichtigung basierend auf erwarteten Zahlungsströmen ermittelt.

Marktpreisrisiko / Zinsänderungsrisiko

Das Risiko von Verlusten des zinstragenden Bestandes, die der Gesellschaft aufgrund von Veränderungen von Preisen und Zinsen an den Finanzmärkten entstehen können. Bei der Santander Consumer Leasing sind diese Risiken größtenteils zinsinduziert. Zinsänderungsrisiken bestehen grundsätzlich in Bezug auf Inkongruenzen zwischen der Laufzeit und der Zinsanpassung von Aktiva und Verbindlichkeiten sowie außerbilanzielle kurz- und langfristige Positionen (Zinsanpassungsrisiken) undRisiken bei Änderungen der Steigung und der Form der Zinsstrukturkurve (Zinsstrukturkurvenrisiken).

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko besteht grundsätzlich aus den Komponenten Refinanzierungsrisiko, Illiquiditätsrisiko sowie Marktliquiditätsrisiko. Die Liquiditätsversorgung wird fast ausschließlich durch die Muttergesellschaft sichergestellt, insofern ist das Refinanzierungsrisiko vordergründig zu betrachten. Das Refinanzierungsrisiko ist das Risiko von potenziellen Ergebniseinbußen wegen einer Verschlechterung der eigenen Refinanzierungsbedingungen am Geld- oder Kapitalmarkt.

Restwertrisiko

Die Santander Consumer Leasing GmbH übernimmt lediglich in einem klar definiertem und begrenztem Umfang direkte Restwertrisiken, da größtenteils Andienungsrechte mit Kunden und Rücknahmeverpflichtungen durch Händler, Hersteller oder Dritte vereinbart werden. Jedoch wurde dieses Risiko im Rahmen der Risikoinventur 2018 durch die fortlaufende Diskussion um Dieselfahrverbote in Deutschland und einer der Stückzahl nach begrenzten, aber steigenden Anzahl von "Full-Service Leasing"- Vereinbarungen mit einem Hersteller sowie dem eigenen Dienstwagenbestand als wesentlich eingestuft. Zur Abdeckung dieses Risikos hat die Gesellschaft eine angemessene Wertberichtigung gebildet.

Operationelles Risiko

Modellrisiko

Auslagerungsrisiko

Reputationsrisiko

Ertragsschwankungsrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund nachteiliger (geschäfts-)strategischer Entwicklungen, Entscheidungen bzw. geschäftsfeldspezifischer Zielvorgaben oder negativer Veränderungen des wirtschaftlichen Umfeldes. Das Vertriebsrisiko, große Partner bzw. Kooperationen oder ganze Vertriebsnetze zu verlieren und somit geplante Vertriebsziele nicht zu erreichen, wird ebenfalls hierunter gefasst.

Konzentrationsrisiken

Darüber hinaus steuert und überwacht die Gesellschaft etwaige Konzentrationsrisiken. Hierzu hat die Gesellschaft eine Eintrittsschwelle bezüglich des Vorliegens von Konzentrationsrisiken definiert. Als Konzentrationsrisiken werden Risiken bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der Geschäftspartner in Leasingvertrags- und sonstigen Geschäftsbeziehungen bzw. aus sektoralen oder geografischen Geschäftsschwerpunktbildungen entstehen und das Betriebsergebnis erheblich und/oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können. Konzentrationsrisiken können innerhalb einer Risikoart oder gemeinsam in verschiedenen Risikoarten auftreten und einen verstärkenden Effekt haben. Aufgrund des Geschäftsmodells resultieren potenzielle Konzentrationen hauptsächlich schon aus der Art des Leasingobjektes (Kraftfahrzeuge). Die Auswirkungen identifizierter Konzentrationen werden monatlich im Anhang zum Risikobericht dargestellt. Beim Vorliegen eines Konzentrationsrisikos werden Szenarioanalysen erstellt, die in die Risikotragfähigkeitsrechnung additiv eingebunden werden. Des Weiteren hat die Geschäftsführung eine größenabhängige Risikotoleranz festgelegt, um potenzielle Konzentrationsrisiken effizient zu begrenzen bzw. zu vermeiden.

Die sich für die Gesellschaft aus dem spezifischen Geschäftsmodell ergebenden wesentlichen bzw. relevanten Risiken und Konzentrationsrisiken können aufgrund guter Entwicklungen beim Automobilabsatz positiv beeinflusst werden. Dieser Trend hätte, neben der positiven Entwicklung der Markt-/Restwerte für Kraftfahrzeuge insbesondere mit Blick auf die vereinbarten Andienungsrechte oder Rücknahmeverpflichtungen, auch einen positiven Einfluss auf die zu bildende Risikovorsorgehöhe.

Risikomanagement

Der Bereich Collection Business Unit der Santander Consumer Bank AG betreibt das operative Forderungsmanagement der Gesellschaft für alle rückständigen Leasingnehmer. Der Bereich Collection Business Unit bündelt sämtliche strategischen Aktivitäten hinsichtlich der Forderungsmanagementprozesse, verbunden mit einer steten Verbesserung der Collections-Infrastruktur. Vorrangiges Ziel ist die Minimierung der Ausfallhöhe zahlungsgestörter Verträge. Dabei wird die gesamte Breite des Forderungsmanagements abgedeckt, beginnend beim schriftlichen Mahnwesen, über telefonische Ansprache und Außendienst bis hin zur gerichtlichen und außergerichtlichen Beitreibung. Für die gerichtliche Beitreibung der Forderungen bedient sich die Gesellschaft eines externen Inkassounternehmens.

Das Management von Marktpreisrisiken (insbesondere Zinsänderungsrisiken) obliegt dem Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser setzt zum gezielten Management der Fristeninkongruenzen aus dem Kundengeschäft bei Bedarf derzeit ausschließlich länger laufende Darlehen zur Aktiv-/Passivsteuerung ein. Zur Messung des Zinsänderungsrisikos wird monatlich die Zinsbindungsbilanz erstellt. Fremdwährungsrisiken bestanden im Geschäftsjahr 2018 nicht, da Forderungen und Verbindlichkeiten ausschließlich in Euro denominiert sind.

Der Bereich Treasury verantwortet darüber hinaus die Steuerung von Liquiditätsrisiken anhand der monatlich zu erstellenden Liquiditätsplanung. Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte im Geschäftsjahr 2018 hauptsächlich über Darlehensfinanzierungen bei der Santander Consumer Bank AG. Innerhalb des Konzerns besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt.

Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei dem überwiegenden Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht bzw. Ankaufsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Sofern dies nicht der Fall ist oder bei Vertragsbeginn vereinbarte Regelungen zur Verwertung des Leasingobjektes nicht greifen, werden Preisveränderungen für Gebrauchtfahrzeuge regelmäßig beobachtet. Aufgrund von potenziellen Veränderungen der Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich überprüft und aktualisiert die Gesellschaft mit Hilfe eines permanenten Anpassungsprozesses für die wesentlichen Kfz-Marken die bestehenden Restwertempfehlungen im Neugeschäft. Um der steigenden Bedeutung der Restwertproblematik zu begegnen, plant die Gesellschaft eine weitere Optimierung der Vermarktungsprozesse zur potentiellen Verlustvermeidung.

Um die speziellen Auswirkungen der aktuell geführten Diskussionen hinsichtlich der Nutzung von Dieselfahrzeugen auf das Kfz-Geschäft beurteilen zu können, wurde im Geschäftsjahr 2017 ein monatliches "Dieselgate Jour Fixe" etabliert. In diesem Gremium, an dem Vertreter aller relevanten Bereiche - insbesondere die Risiko- und Vertriebsbereiche - teilnehmen, werden Marktbeobachtungen geteilt und Maßnahmen besprochen und verabschiedet.

Die Risikosteuerung von Modellrisiken erfolgt durch den für das Modell verantwortlichen Linienmanager der Santander Consumer Bank AG.

Die Steuerung und Überwachung operationeller Risiken aus Auslagerungen obliegt originär dem Verantwortungsbereich des von der Geschäftsführung bestellten Outsourcing-Beauftragten. Im engeren Sinne ist der zuständige Linienmanager der Santander Consumer Bank AG für die Steuerung der Risiken aus Weiterverlagerungen und deren Einbindung in das interne Kontrollsystem der Santander Consumer Bank AG zuständig. Die Überwachung der Funktionsfähigkeit der Linienfunktion verantwortet der Outsourcing-Beauftragte der Santander Consumer Leasing GmbH. Eine Übersicht zu den an die Muttergesellschaft ausgelagerten Funktionen und Prozessen ist dokumentiert und wird jährlich aktualisiert. Ausgelagerte vertragliche Geschäftsbesorgungen, die die Santander Consumer Bank AG für die Gesellschaft direkt erbringt, sind vom Outsourcing-Beauftragten auf Basis der Dokumentation unmittelbar zu überwachen. Das Notfallmanagement der Gesellschaft ist in das Notfallkonzept der Santander Consumer Bank AG eingebunden.

Die unter die Ertragsschwankungsrisiken gefassten strategischen Risiken steuert die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH. Die ebenfalls zu den Ertragsschwankungsrisiken zählenden Vertriebsrisiken werden durch die beauftragte Vertriebseinheit der Santander Consumer Bank AG gesteuert. Die Überwachung erfolgt durch die Geschäftsführung der Gesellschaft anhand von monatlichen Controlling-Auswertungen der Muttergesellschaft.

Darüber hinaus steuert und überwacht die Gesellschaft potenzielle Konzentrationsrisiken. Als Konzentrationsrisiken werden Risiken bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der Geschäftspartner in Finanzierungs- und sonstigen Geschäftsbeziehungen bzw. aus sektoralen oder geografischen Geschäftsschwerpunktbildungen entstehen und das Betriebsergebnis erheblich und/oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können. Konzentrationsrisiken können innerhalb einer Risikoart oder gemeinsam in verschiedenen Risikoarten auftreten und einen verstärkenden Effekt haben. Aufgrund des Geschäftsmodells resultieren potenzielle Konzentrationen hauptsächlich aus der Art der zu finanzierenden Objekte (Kraftfahrzeuge). Die Auswirkungen identifizierter Konzentrationen werden im Anhang zum Risikobericht dargestellt.

Risikocontrolling

Der Bereich Risiko Controlling der Santander Consumer Bank AG ist verantwortlich für die unabhängige Überwachung und die Berichterstattung sowie die Analyse der Risikosituation der Gesellschaft. Im Rahmen dessen, erfolgt monatlich eine umfassende Risikoberichterstattung unterteilt nach Risikoarten in Form des Risikoberichts unmittelbar an die Gesamtgeschäftsführung. Der Risikobericht bildet die Grundlage für ein effektives, steuerungsrelevantes Risikomanagement.

Für Zinsänderungsrisiken wird im Risikobericht der Barwertverlust betrachtet, der dadurch entsteht, dass sich die Zinsstrukturkurve verändert. Die Überwachung des Zinsänderungsrisikos erfolgt über die Festlegung eines Limits und eines Schwellenwertes als Frühwarnindikator. Die Barwertveränderung der offenen Positionen bei einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um + 100 Basispunkte lag Ende Dezember 2018 bei einem Risiko von 4,9 Mio. Euro (zum Vorjahr: Risiko von 6,7 Mio. Euro) und bei einer Parallelverschiebung um - 100 Basispunkte bei einer Chance von 5,0 Mio. Euro (zum Vorjahr: Chance von 6,9 Mio. Euro).

Zur Überwachung von Liquiditätsrisiken wird monatlich eine Liquiditätsablaufbilanz erstellt, welche alle wesentlichen zahlungsstromrelevanten Geschäftsvorfälle berücksichtigt. Die relevanten Ergebnisse und ein kumulierter Zahlungsmittelbestand mit einem Zeithorizont von zwölf Monaten werden im monatlichen Risikobericht gezeigt. Zur Limitierung von Refinanzierungsrisiken werden zwischen der Santander Consumer Bank AG und der Gesellschaft Kreditfazilitäten, deren Bepreisung sich nach der internen Gruppenmethodik orientieren, vereinbart.

Im monatlich stattfindenden Technical Residual Value Risk Committee wird die Entwicklung des Restwertrisikos anhand von aktuell festgesetzten Restwerten analysiert und überwacht. Die Gesellschaft hat eine angemessene Risikovorsorge zur Abbildung des Restwertrisikos gebildet.

Ferner analysiert der Bereich Risk Controlling materielle Konzentrationsrisiken. Aus geschäftsstrategischer Sicht soll das Eingehen von Konzentrationen und der damit einhergehenden Risiken durch eine angestrebte kontinuierliche Erweiterung des Geschäftsmodells, verbunden mit dem Zugewinn von neuen Kooperationspartnerschaften sowie der Verbreiterung der Kundenbasis, vermieden bzw. abgemildert werden. Aus dem Geschäftsmodell resultierende Konzentrationsrisiken stehen in direktem Zusammenhang mit der verabschiedeten Geschäftsstrategie. Dort, wo signifikante oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährdende Konzentrationsrisiken sichtbar werden, wird eine besondere Management-Überwachung vorgenommen. Die Beurteilung für das Vorliegen von strategisch begründeten Konzentrationsrisiken sowie die Festlegung von Szenarioannahmen und Risikotoleranzen erfolgen mindestens jährlich. Die Bewertung potenzieller Konzentrationsrisiken wird monatlich durchgeführt und im Anhang zum Risikobericht dargestellt.

Risikotragfähigkeit

Für das Adressenausfallrisiko wird die Verlustverteilung über das CreditRisk+ - Modell und den EWB-Bestand bestimmt. Eingabeparameter sind das Volumen, die Ausfallwahrscheinlichkeiten, die Verlustquoten und die Schwankung der Ausfallwahrscheinlichkeiten, wobei die Ausfallwahrscheinlichkeiten zum Bilanzstichtag einen Betrachtungshorizont von 12 Monaten haben. Der Value-at-Risk für das Adressenausfallrisiko beträgt zum Bilanzstichtag 15,1 Mio. Euro (im Vorjahr: 23,4 Mio. Euro). Die Reduzierung im Value-at-Risk ist auf den Wechsel von IAS 39-Parametern mit einem Betrachtungshorizont von 36 Monaten zu IFRS 9-Parametern mit einem Betrachtungshorizont von 12 Monaten zurückzuführen. Die ökonomische Sichtweise wird durch die "Ein-Faktoren-Modellvariante" erzielt, indem eine explizite Abhängigkeit in die Berechnung einfließt, die aus der Portfolioeigenschaft abgeleitet wird.

Für das Marktpreisrisiko wird die historische Simulation mit einer Haltedauer von 62 Werktagen verwendet, die auf einer Datenhistorie der letzten 5 Jahre und der Zinsbindungsbilanz basieren. Der Value-at-Risk für das Marktpreisrisiko beträgt zum Bilanzstichtag 0,1 Mio. Euro (im Vorjahr: 0,1 Mio. Euro).

Die Festlegung der Risikopauschale für das operationelle Risiko orientiert sich an der Simulationsberechnung des Basisindikatoransatzes gemäß Art. 315 Abs. 1 CRR. Die Risikopauschale für das Liquiditätsrisiko in Höhe von 1,0 Mio. Euro (im Vorjahr 1,0 Mio. Euro) basiert auf Expertenschätzungen und resultiert aus der fast ausschließlichen Refinanzierung durch die Muttergesellschaft.

Für das Restwertrisiko wird ein historisch beobachteter Marktpreisverlust auf den aktuellen Bestand an Fahrzeugen angewendet, für den die Gesellschaft das direkte Restwertrisiko trägt. Der Risikowert für das direkte Restwertrisiko zum Bilanzstichtag beträgt 13,8 Mio. Euro. Im Geschäftsjahr 2019 wird der historisch beobachtete Marktpreisverlust durch ein Value-at-Risk Modell ersetzt.

Die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft ist dann sichergestellt, wenn die Summe aller Risiken durch das Risikodeckungspotenzial, d.h. die Summe der einzelnen Risikodeckungsmassen laufend abgedeckt wird. Zur nachhaltigen Sicherstellung der Risikotragfähigkeit hat die Geschäftsführung einen Schwellenwert in Höhe von 5,0 Mio. Euro festgelegt. Im Falle der Unterschreitung des Schwellenwertes würden fallbezogene Maßnahmen durch die Geschäftsführung veranlasst werden. Im Geschäftsjahr 2018 war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben. Zum Bilanzstichtag beträgt das freie Risikodeckungspotenzial 32,6 Mio. Euro (Vorjahr: 26,7 Mio. Euro) nach Abzug der Summe aller Verluste der wesentlichen Risikoarten in Höhe von 39,5 Mio. Euro (Vorjahr: 33,3 Mio. Euro).

Zusätzlich zur Risikotragfähigkeitsrechnung führt die Gesellschaft einen Gesamtstresstest durch, der sich auf die Adressenausfall- und Marktpreisrisiken unterschiedlich auswirkt. Eine zusätzliche detailliertere Sicht über die Sensitivität wird mit der Durchführung von Stresstests der einzelnen Risikoarten erreicht, die anhand von historischen als auch von hypothetischen Szenarien erfolgen. Hierbei werden idiosynkratische und marktweite Szenarien sowie Kombinationen dargestellt. Des Weiteren wird ein Kapitalplanungsprozess mit einem Betrachtungszeitraum von 36 Monaten rollierend fortgeschrieben. Der Prozess dient der Identifizierung von zukünftigen, potenziellen Kapitallücken anhand prognostizierter Veränderungen des Risikodeckungspotenzials und des ökonomischen Kapitals.

Schlussbemerkung zum Risikobericht

Auch im Geschäftsjahr 2018 hat die mit den Risikomanagement- und Risikocontrollingprozessen beauftragte Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG die Risikosysteme weiter ausgebaut und optimiert.

Die einzelnen Elemente der eingesetzten Systeme werden regelmäßig risikoorientiert durch die Interne Revision der Santander Consumer Bank AG auf Angemessenheit hin überprüft.

Aufgrund der engen Verzahnung der Risikomanagement- und -controllingsysteme mit denen der Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG sowie unter Berücksichtigung der Anteilseignerstruktur sieht sich die Santander Consumer Leasing GmbH bezüglich aller Risikoarten gut aufgestellt.

Für das Geschäftsjahr 2019 plant die Santander Consumer Leasing GmbH das bestehende Full-Service-Angebot weiter auszubauen.

Die Santander Consumer Leasing GmbH entwickelt ihre Aktivitäten im Risikomanagement und im Risikocontrolling stetig weiter. Hierzu zählen u. a. die kontinuierliche Erhöhung des Automatisierungsgrads im Antragsprozess, die permanente Kontrolle der Restwerte und der damit verbundenen Risiken, die Überwachung potenzieller Risikokonzentrationen bedingt durch das geplante Geschäftswachstum sowie die Verstärkung der Maßnahmen zur Reduzierung der Risikokosten.

Die Gesellschaft beobachtet die anhaltende Diskussion um weitere Fahrverbote für Diesel-Kraftfahrzeuge in deutschen Großstädten und die damit verbundenen möglichen Risiken für das Leasinggeschäft sehr eng. Neben der Entwicklung der Gebrauchtwagenpreise werden als Indikator insbesondere auch die Standtage von Dieselfahrzeugen im Handel gemessen und denen der Benzinfahrzeuge gegenübergestellt. Potenzielle Risiken aus der Reduzierung von Restwerten hat die Gesellschaft durch die Bildung einer zusätzlichen Risikovorsorge angemessen abgedeckt. Die Geschäftsleitung geht derzeit nicht davon aus, dass sich aus den möglichen Folgen aus diesen Diskussionen größere Umsatzeinbußen bzw. Risiken für die Gesellschaft ergeben werden.

Auch im kommenden Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft zusammen mit der Santander Consumer Bank AG die weiteren Entwicklungen gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorgaben sowohl auf Einzelinstitutsebene als auch auf konsolidierter Basis beobachten und umsetzen. Darüber hinaus wird die Gesellschaft ein Modell zur Abdeckung des im begrenzten Umfang eingegangenen direkten Restwertrisikos implementieren.

Prognose- und Chancenbericht

Die deutsche Wirtschaft wird nach Einschätzung der Santander Consumer Leasing mit einem Anstieg des realen Bruttoinlandsprodukts von rund 1,5 % ihr reduziertes Wachstumstempo im Jahr 2019 weitgehend beibehalten. Dafür, dass der private Verbrauch voraussichtlich eine wichtige Stütze bleiben wird, spricht vor allem ein erneut merklich steigendes verfügbares Einkommen der privaten Haushalte. Allerdings könnten der wachsende Fachkräftemangel und die nachlassende Konjunkturdynamik den kräftigen Beschäftigungsanstieg etwas bremsen. Die zunehmenden Engpässe am Arbeitsmarkt dürften den Lohnanstieg etwas verstärken. Hinzu kommt eine Verringerung der Abgabenlast für die privaten Haushalte; Gründe dafür sind die Rückkehr zur paritätischen Finanzierung der Beiträge in der gesetzlichen Krankenversicherung und eine spürbare Ausweitung der monetären Sozialleistungen, zu dem insbesondere die erweiterte "Mütterrente" beiträgt. Die Sparquote wird voraussichtlich erneut knapp über 10 % liegen.

Wichtige Impulse sollten auch von überdurchschnittlich wachsenden Ausrüstungsinvestitionen kommen, auch wenn sie angesichts der nachlassenden Konjunkturdynamik etwas schwächer ausfallen dürften. Die Finanzierungsbedingungen für Investitionen bleiben angesichts anhaltend niedriger Kapitalmarktzinsen und einer weiterhin hohen Selbstfinanzierung günstig.

Vergleichbares gilt für die Bauinvestitionen, da vor dem Hintergrund der erheblichen Wohnungsengpässe in den Ballungsgebieten und kräftig gestiegener Immobilienpreise und Mieten unverändert eine hohe Nachfrage nach neuen und möglichst preisgünstigen Wohnungen besteht. Allerdings erweist sich der Fachkräftemangel zunehmend als Belastung. Zudem ziehen die Baupreise angesichts der hohen Auslastung der Produktionskapazitäten überdurchschnittlich an.

Die Ausfuhren der deutschen Wirtschaft sollten im Jahr 2019 wieder etwas stärker zunehmen. Durch die Abwertung des Euro 2018 hat sich die preisliche Wettbewerbsfähigkeit etwas verbessert. Zudem fallen die Einschränkungen im Automobilsektor weg. Da die Einfuhren wegen der stabilen Binnennachfrage erneut etwas schneller wachsen sollten, ist wiederum mit einem leicht negativen Außenbeitrag zu rechnen.

Der Anstieg der Verbraucherpreise wird sich voraussichtlich nicht beschleunigen. Entlastend wirken wird vor allem ein positiver Basiseffekt durch die Rohölpreise, die bis in den Herbst 2018 hinein kräftig gestiegen und danach stark gefallen waren. Die von der Gesellschaft erwartete leichte Aufwertung des Euro im Jahresverlauf 2019 sollte ebenfalls preisdämpfend wirken. Mit der wachsenden Wirtschaft und einer weiter sinkenden Arbeitslosigkeit wird sich dagegen der Lohnkostendruck leicht verstärken.

Insgesamt könnte sich die Inflationsrate mit rund 1,5 % im Jahresdurchschnitt sogar leicht verringern. Damit wird die Inflationsrate auch im Euroraum vermutlich unter dem von der EZB als Preisstabilität festgelegten Wert von "unter, aber nahe 2 %" liegen. Daher wird die EZB bei der von ihr angestrebten Reduzierung der nach wie vor sehr expansiven Geldpolitik weiter sehr vorsichtig vorgehen. Eine erste kleine Erhöhung bei den Leitzinsen könnte in der zweiten Jahreshälfte erfolgen.

Bei der Finanzlage des deutschen Staates wird es im Jahr 2019 wohl keine weiteren positiven Überraschungen geben. Zum einen wird sich mit dem geringeren Wachstumstempo die Zunahme der in den letzten Jahren sprudelnden Steuer- und Beitragseinnahmen verlangsamen. Zum anderen werden die Ausgaben, z.B. in der Renten- und in der Pflegeversicherung, merklich ausgeweitet. Weiter abnehmen werden dank des günstigen Zinsumfelds die Zinsausgaben des Staates. Insgesamt wird sich der sehr hohe Überschuss von 1,7 % der Wirtschaftsleistung 2018 deutlich verringern. Der Bruttoschuldenstand, der im vergangenen Jahr erstmals seit dem Jahr 2002 wieder auf die im Stabilitäts- und Wachstumspakt festgelegte Obergrenze von 60 % gesunken ist, wird somit weiter zurückgehen.

Einige Faktoren können dazu führen, dass sich der mehrjährige Aufschwung stärker als von der Gesellschaft erwartet verlangsamen könnte. Dies gilt vor allem für eine mögliche weitere Eskalation des Handelskonflikts zwischen den USA und China. Weiterhin könnte ein ungeordneter Ausstieg Großbritanniens aus der Europäischen Union zu Verzerrungen der über viele Jahre aufgebauten Handelsverflechtungen führen. Schließlich könnte eine zu starke Anhebung der Leitzinsen in den USA zu einer spürbaren Abschwächung der dortigen Konjunktur führen, was wiederum negativ auf die Weltwirtschaft ausstrahlen würde. Hieraus erwartet die Gesellschaft allerdings keine wesentlichen Auswirkungen auf ihr Geschäftsmodell.

Die Gesellschaften möchten 2019 ihr Kooperationsnetzwerk von Importeuren, Händlerverbänden und anderen Partnern mit Händlernetzen (Systemanbietern) weiter stärken und die Zusammenarbeit intensivieren.

Die Santander Consumer Leasing GmbH beabsichtigt, Ihre Marktstellung im Bereich Leasing im Jahr 2019 zu festigen. Es ist geplant, den Leasing-Vertragsbestand von ca. 155.000 Fahrzeugen (Stand: Ende 2018) bis Ende 2019 zu erhöhen.

Wesentliche Risiken, die den Geschäftsverlauf beeinträchtigen könnten, bestehen nicht.

Die Gesellschaft prognostiziert für Deutschland 2019 rund 7,4 Mio. Besitzumschreibungen und ca. 3,4 Mio. Neuzulassungen. Damit bleiben die Fahrzeugzulassungen des deutschen Gesamtmarkts auf dem hohen Vorjahresniveau. Was den privaten Anteil betrifft, erwartet die Gesellschaft 2019 sowohl bei den Neuzulassungen als auch bei den Besitzumschreibungen jeweils eine mit dem Vorjahr vergleichbare Höhe.

Die Gesellschaft erwartet für das Neugeschäftsvolumen 2019 weiterhin ein hohes Niveau, welches allerdings leicht unter dem des Geschäftsjahres 2018 liegen soll.

Für das Portfolio der Santander Consumer Leasing GmbH wird für das Jahr 2019 ein moderater Anstieg der durchschnittlichen Verzinsung prognostiziert. Dies resultiert vor allem aus dem steigend erwarteten Zinssatz im Neugeschäft.

Aufgrund des prognostizierten rückläufigen Umsatzes im Geschäftsjahr 2019 wird im Zusammenhang mit der positiven Entwicklung der durchschnittlichen Verzinsung des Portfolios von einem deutlichen Anstieg des Ergebnisses aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ausgegangen. Leicht steigend erwartete Zinsaufwendungen leisten dagegen einen negativen Ergebnisbeitrag. Verwaltungs- und Provisionsaufwendungen werden 2019 moderat rückläufig prognostiziert. Für das Jahr 2019 wird ein signifikanter Anstieg der Risikovorsorge gegenüber dem Jahr 2018 erwartet. Der wesentliche Treiber ist die geplante Harmonisierung der Wertberichtigungsmethoden nach HGB und IFRS. Im Zusammenhang mit der Umstellung ergibt sich ein erhöhender Effekt auf die Risikovorsorge. Rückstände, Ausfälle sowie Risikoparameter werden auf einem dem Vorjahr ähnlichen niedrigen Niveau erwartet.

Insgesamt erwartet die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH für 2019 gegenüber dem Berichtsjahr einen deutlich steigenden Gewinn. Ausschlaggebend hierfür sind neben dem bereits erwähnten Anstieg im Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen im Wesentlichen die rückgängig erwarteten Provisions- und Verwaltungsaufwendungen.

Mönchengladbach, den 05. Februar 2019

Oliver Wolfgang Friedemann

Peter Weber

Rainer Thies

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2018

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Aktiva

				EUR	Vorjahr TEUR
1. Forderungen an Kunden				38.826.363,84	49.166
2. Leasingvermögen				3.398.689.656,78	2.849.854
3. Sachanlagen				19,00	0
4. Sonstige Vermögensgegenstände				13.866.926,09	8.258
5. Rechnungsabgrenzungsposten				42.120,18	119
				3.451.425.085,89	2.907.397
Passiva
	EUR	EUR	EUR	Vorjahr TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		201.396.438,73		120.774
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		3.037.306.405,50	3.238.702.844,23	2.586.156	2.706.930
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		2.248.675,34		1.792
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		71.580,91	2.320.256,25	60	1.852
3. Sonstige Verbindlichkeiten			42.023.295,20		50.162
4. Rechnungsabgrenzungsposten			135.324.902,58		118.694
5. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen			13.028.787,63		9.734
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		1.022.640,00			1.023
b) Kapitalrücklage		18.925.958,49			18.926
c) Gewinnrücklagen
ca) satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38			7
cb) andere Gewinnrücklagen	68.732,13	76.401,51	20.025.000,00	69	76
d) Jahresüberschuss			0,00
			3.451.425.085,89		2.907.397
1. Andere Verpflichtungen
a) unwiderrufliche Kreditzusagen			624.027.767,44

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2018

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Leasingerträge	1.387.086.883,17		1.243.511
2. Leasingaufwendungen	-749.500.835,50		-678.072
		637.586.047,67	565.439
3. Zinserträge aus den Kredit- und Geldmarktgeschäften	246.267,97		273
4. Zinsaufwendungen	-26.067.422,53		-22.232
		-25.821.154,56	-21.959
5. Provisionserträge	0,05		0
6. Provisionsaufwendungen	-24.353.152,53		-19.753
		-24.353.152,48	-19.753
7. Sonstige betriebliche Erträge		1.681.714,12	1.224
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
andere Verwaltungsaufwendungen		-15.501.302,53	-13.647
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
a) Leasingvermögen	-526.614.156,91		-458.076
		-526.614.156,91	-458.076
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-2.486,67	-2
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		-6.904.378,16	-4.046
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		40.071.130,48	49.180
13. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 10 ausgewiesen		-191,73	0
14. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne		-40.070.938,75	-49.180
15. Jahresüberschuss		0,00	0

Anhang für das Geschäftsjahr 2018

I. Allgemeine Erläuterungen zum Jahresabschluss

Die Santander Consumer Leasing GmbH hat die Geschäftsanschrift Santander-Platz 1, 41061 Mönchengladbach. Sie hat ihren Sitz in Mönchengladbach und ist beim Amtsgericht Mönchengladbach unter der Nummer HRB 3939 registriert.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2018 wurde nach den geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) unter Verwendung der diesbezüglichen Formblätter aufgestellt.

II. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Forderungen werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Ausfallrisiken wurden durch angemessene Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Die Bewertung des Leasingvermögens erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Die Abschreibung des Leasingvermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert. Soweit außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlicher dauernder Wertminderung erforderlich sind, werden diese vorgenommen.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen bilanziert.

Sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Ausfallrisiken bei den Kundenforderungen wurden durch angemessene Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten wird linear über den Zeitraum der Gegenleistungsverpflichtung aufgelöst.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Sämtliche auftretende Differenzen zur Berechnung der latenten Steuern werden beim Organträger berücksichtigt.

Andere Verpflichtungen, die Santander Consumer Leasing GmbH zeigt zu einer besseren Darstellung der Vermögenslage erstmalig unter dem Bilanzstrich "unwiderrufliche Kreditzusagen". Die unwiderruflichen Leasingzusagen beziehen sich auf bestätigte Leasingverträge, bei denen das Fahrzeug am Bilanzstichtag noch nicht ausgeliefert worden ist und somit die zugesagten Kreditlimite noch nicht in Anspruch genommen worden sind. Mit der Inanspruchnahme wird gerechnet, da es sich um abgeschlossene Leasingverträge handelt.

III. Angaben zur Bilanz

Aktiva

Forderungen an Kunden

Die Forderungen, die sämtlich täglich fällig sind, umfassen Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen sowie Forderungen gegen Importeure.

Leasingvermögen

Zur Gliederung und Entwicklung des Leasingvermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sachanlagen

Zur Gliederung und Entwicklung der Sachanlagen verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sonstige Vermögensgegenstände

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Forderungen aus Steuererstattungsansprüchen in Höhe von 13.855 TEUR gegen die Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach (verbundenes Unternehmen).

Anlagenspiegel

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2018

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	31.12.2017 €	Zugang €	Abgang €	Umbuchungen €	31.12.2018 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	3.591.056.469,23	1.795.296.375,86	1.104.705.777,41	7.750.184,91	4.289.397.252,59
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	7.750.184,91	1.828.549,19		-7.750.184,91	1.828.549,19
	3.598.806.654,14	1.797.124.925,05	1.104.705.777,41	0,00	4.291.225.801,78
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.231,43	0,00	0,00	0,00	304.231,43
Geringwertige Wirtschaftsgüter	412,25	0,00	0,00	0,00	412,25
	304.643,68	0,00	0,00	0,00	304.643,68
	3.599.111.297,82	1.797.124.925,05	1.104.705.777,41	0,00	4.291.530.445,46

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN				NETTOBUCHWERTE
	31.12.2017 €	Zugang €	Abgang €	31.12.2018 €	31.12.2018 €	31.12.2017 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	748.952.243,48	526.614.156,91	383.030.255,39	892.536.145,00	3.396.861.107,59	2.842.104.225,75
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0,00	0,00	1.828.549,19	7.750.184,91
	748.952.243,48	526.614.156,91	383.030.255,39	892.536.145,00	3.398.689.656,78	2.849.854.410,66
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.213,43		0,00	304.213,43	18,00	18,00
Geringwertige Wirtschaftsgüter	411,25		0,00	411,25	1,00	1,00
	304.624,68	0,00	0,00	304.624,68	19,00	19,00
	749.256.868,16	526.614.156,91	383.030.255,39	892.840.769,68	3.398.689.675,78	2.849.854.429,66

Passiva

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die täglich fälligen Verbindlichkeiten betreffen ausschließlich die bei der Gesellschafterin, Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, geführten Kontokorrentkonten.

Die Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit zur Refinanzierung des Leasingvermögens entfallen in Höhe von 3.027.281 TEUR auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach sowie in Höhe von 10.026 TEUR auf Fremdbanken.

Der Bilanzausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	400.757 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	511.549 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	2.125.000 TEUR
d) mehr als 5 Jahre	0 TEUR

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Der Ausweis der täglich fälligen Verbindlichkeiten enthält im Wesentlichen Kundenvorauszahlungen in Höhe von 2.185 TEUR, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 61 TEUR sowie Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft von 2 TEUR.

a) bis 3 Monate	20 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	21 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	31 TEUR
d) mehr als 5 Jahre	0 TEUR

Sonstige Verbindlichkeiten

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, aus dem Gewinnabführungsvertrag für das Jahr 2018 in Höhe von 40.071 TEUR.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen in Höhe von 121.046 TEUR.

Andere Rückstellungen

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Rückstellungen für Bonuszahlungen an Importeure mit 10.807 TEUR, für Prozesskosten in Höhe von 516 TEUR, für Prüfungs- und Beratungskosten mit 396 TEUR, für IT Kosten in Höhe von 394 TEUR, sowie für zukünftige Betriebsprüfungen in Höhe von 350 TEUR.

Eigenkapital

Das Stammkapital wird zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung nach geografisch bestimmten Märkten

Leasingerträge

Im Wesentlichen werden Erlöse aus dem Verkauf von Leasingvermögen in Höhe von 738.758 TEUR ausgewiesen sowie vereinnahmte Leasingraten in Höhe von 562.132 TEUR und die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen in Höhe von 66.689 TEUR. In den Leasingraten sind 5.313 TEUR Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

Leasingaufwendungen

Im Wesentlichen werden Aufwendungen aus Abgängen der Restbuchwerte der Leasinggegenstände in Höhe von 727.450 TEUR ausgewiesen.

Zinsaufwendungen

In diesem Posten sind Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 25.623 TEUR enthalten.

Weiterhin enthält dieser Posten Zinsaufwendungen in Höhe von 15 TEUR für die Aufzinsung der langfristigen Rückstellungen.

Provisionsaufwendungen

In den Aufwendungen sind Vermittlungsprovisionen an verbundene Unternehmen in Höhe von 5.026 TEUR enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 1.174 TEUR, periodenfremde Erträge aus einer Umsatzsteuererstattung in Höhe von 226 TEUR sowie Erträge aus einer Verkaufsunterstützung seitens der Santander Consumer Bank AG in Höhe von 35 TEUR.

Andere Verwaltungsaufwendungen

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Sachaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 11.252 TEUR.

Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Leasinggeschäft

In diesem Posten sind periodenfremde Erträge aus Zahlungseingängen auf bereits abgeschriebene Forderungen in Höhe von 856 TEUR enthalten.

V. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtsjahr Herr Peter Weber, Pulheim, Herr Rainer Thies, Düsseldorf, und Herr Manfred Hanke, Wuppertal, (bis zum 31.07.2018) an. Zum 01. Oktober 2018 wurde Herr Oliver Wolfgang Friedemann, Garbsen, als weiterer Geschäftsführer bestellt. Die Geschäftsführer sind gemeinschaftlich oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

Zahl der Mitarbeiter

Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, besteht seit dem 1. Januar 2014 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

Außerbilanzielle Geschäfte

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Vorteile dieser Auslagerungen ergeben sich in der Spezialisierung (Steigerung der Qualität der Dienstleistungen) sowie der Preis- und Kostenoptimierung für die Erbringung der Dienstleistungen.

Für die wesentlichen Auslagerungen sind im Jahr 2018 insgesamt Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 13.137 TEUR entstanden. Für das Jahr 2019 ist für diese Dienstleistungen mit Aufwendungen in ähnlicher Höhe zu rechnen.

Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Die längste Kündigungsfrist beträgt 12 Monate zum Jahresende.

Unwiderrufliche Kreditzusagen

Unwiderrufliche Kreditzusagen bestehen bei der Santander Consumer Leasing GmbH in Höhe von 624.028 TEUR (VJ 560.319 TEUR). Diese betreffen Leasingfahrzeuge, die am Bilanzstichtag noch nicht ausgeliefert worden sind.

Die unwiderruflichen Kreditzusagen führen in der Regel kurzfristig zu einem Liquiditätsabfluss, Ihr Vorteil besteht darin, zukünftige Mieterträge zu generieren.

Haftungsverhältnisse, die nicht aus der Bilanz ersichtlich sind, liegen zum Abschlussstichtag nicht vor.

Angabe zu Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für den Abschlussprüfer betrug im Geschäftsjahr 251 TEUR und teilte sich im Berichtsjahr wie folgt auf:

Abschlussprüfungsleistungen:	251 TEUR
Davon für das Vorjahr:	31 TEUR

Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, wird zum Bilanzstichtag zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

Der Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Unterste Muttergesellschaft, die einen Konzernabschluss aufstellt, ist die Santander Consumer Finance S.A., Spanien. Sie wird in den Konsolidierungskreis der Banco Santander S.A., Santander, Spanien, mit einbezogen. Der Konzernabschluss ist beim spanischen Handelsregister hinterlegt.

Mönchengladbach, den 08. Februar 2019

Santander Consumer Leasing GmbH

Oliver Wolfgang Friedemann, Geschäftsführer

Rainer Thies, Geschäftsführer

Peter Weber, Geschäftsführer

IV. Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

51. Nach dem abschließenden Ergebnis unserer Prüfung haben wir mit Datum vom 19. Februar 2019 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2018 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2018 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."

M. Schlussbemerkung

Den vorstehenden Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018 und des Lageberichts für dieses Geschäftsjahr erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Grundsätzen ordnungsmäßiger Erstellung von Prüfungsberichten (IDW PS 450 n.F.).

Unsere grundsätzlichen Feststellungen einschließlich einer Zusammenfassung der Prüfungsergebnisse enthält der Abschnitt B.

Der von uns erteilte Bestätigungsvermerk ist in Abschnitt B unter "Wiedergabe des Bestätigungsvermerks" enthalten.

Düsseldorf, den 19. Februar 2019

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Peter Goldschmidt, Wirtschaftsprüfer

ppa. Ronny Poppe-Krol, Wirtschaftsprüfer

32:T1d31e,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss 2017

Lagebericht 2017

Grundlagen der Gesellschaft

Leasing zählt heute zu den wichtigsten Fremdfinanzierungsinstrumenten von Unternehmensinvestitionen. Dennoch muss sich die Leasing-Branche wachsenden Herausforderungen stellen.

Zum einen unterliegen Leasing- und Factoring-Gesellschaften als Finanzdienstleistungsinstitute seit 2009 der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und damit strengen Anforderungen an die eigene Geschäftsorganisation u. a. in Bezug auf die Themen Compliance und Risikomanagement. Zum anderen leidet die Branche unter hohem Konsolidierungsdruck und verschärftem Wettbewerb.

Organisatorisch ist die Santander Consumer Leasing GmbH in das Ressort Kfz-Geschäft der Santander Consumer Bank AG eingebettet. Im Kfz-Geschäft sind die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen seit Jahren der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner (sogenannter Non-Captive-Bereich) in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan in Deutschland. Die beiden Gesellschaften fungieren auch als exklusiver Finanzierungspartner ausgewählter Automarken (sogenannter Captive-Bereich), wie Mazda und Volvo. Kooperationen mit Herstellern von Motorrädern (z. B. Harley Davidson und Kawasaki) sowie Freizeitfahrzeugen (z. B. Dethleffs und Hymer) ergänzen das Angebot im Kfz-Bereich. Die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH verfolgen die Strategie, die Marktdurchdringung in Deutschland zu intensivieren, indem sie die Zusammenarbeit mit ihren Händlerpartnern ausbauen. Das Kfz-Geschäft unterteilt sich in die Finanzierung von Gebraucht- und Neuwagen, die Händlereinkaufsfinanzierung sowie das Leasinggeschäft. Bei Letztgenanntem bietet sie seit 2016 ein eigenständiges Full-Service Leasing für gewerbliche Kunden an.

Gegenstand der Santander Consumer Leasing GmbH ist der Erwerb und das Verleasen von Wirtschaftsgütern aller Art, hauptsächlich jedoch von fabrikneuen und gebrauchten PKW, leichten Nutzfahrzeugen und Kombifahrzeugen. Ferner werden in geringem Umfang PKW-Anhänger, Motorräder, Caravans/Motorcaravans und vom Automobilhandel genutzte Investitionsgüter (Werkstatteinrichtungen) verleast.

Wie im Vorjahr beschäftigte die Gesellschaft auch 2017 keine operativ tätigen Mitarbeiter. Im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die zur Santander-Gruppe gehörenden Gesellschaften Santander Consumer Bank AG und PRODUBAN Servicios Informaticos Generales, SL erbracht. Die Santander Consumer Bank AG bedient sich hierbei auch der Mitarbeiter der Gruppe zugehöriger Unternehmen, die kein direktes Vertragsverhältnis zur Santander Consumer Leasing GmbH haben. Die hierfür mit der Santander Consumer Bank AG vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH beglichen.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Der seit Frühjahr 2013 andauernde kräftige Aufschwung der deutschen Wirtschaft hat sich im Jahr 2017 noch einmal verstärkt. Das saisonal nicht bereinigte reale Bruttoinlandsprodukt legte mit 2,2% stärker als erwartet zu, nachdem es im Jahr zuvor bereits um 1,9% gestiegen war. Damit fiel das Wirtschaftswachstum in Deutschland nicht ganz so stark aus wie im Euroraum insgesamt. Dort beschleunigte sich das Wachstum von 1,8% im Jahr 2016 auf 2,5% im Jahr 2017.

Zum kräftigen Wachstum hat erneut der private Konsum wesentlich beigetragen. Die deutschen privaten Haushalte gaben im Jahr 2017 2,0% mehr aus als im Vorjahr. Zurückzuführen ist dies auf die anhaltende Verbesserung der Lage am deutschen Arbeitsmarkt und eine abermals deutliche Zunahme der real verfügbaren Einkommen in der Folge. Der kräftige Beschäftigungsanstieg hielt unvermindert an. Gleichzeitig sank die Arbeitslosenquote von 6,1% im Jahr 2016 weiter auf nur noch 5,7% im Berichtsjahr. Dies ist das niedrigste Niveau seit der deutschen Wiedervereinigung. Trotz der positiven Lage am Arbeitsmarkt und des zunehmenden Fachkräftemangels sind die Löhne auch im Jahr 2017 nur moderat gestiegen. Kräftig fiel dagegen der Anstieg der Transfereinkommen durch die spürbare Anhebung der Altersrenten Mitte 2016 aus, die im Berichtsjahr erstmals ein volles Jahr wirkte. Der nominale Einkommenszuwachs wurde durch den höheren Anstieg der Verbraucherpreise allerdings etwas stärker geschmälert als in den Vorjahren. Die Sparquote, d.h. das Sparen in Prozent des verfügbaren Einkommens, blieb mit 9,7% nahezu unverändert.

Verstärkte Impulse kamen von den zyklischen Ausrüstungsinvestitionen, also den Investitionen in Maschinen und Geräte sowie in Fahrzeuge. Sie legten im vergangenen Jahr um 3,5% zu nach einem Anstieg von 2,2% im Jahr 2016. Zurückzuführen ist diese Beschleunigung vor allem auf die merkliche Zunahme der Nachfrage aus dem Ausland. Die steigende Auslastung der Produktionskapazitäten, die inzwischen deutlich über dem langfristigen Durchschnitt liegt, veranlasst die Unternehmen, verstärkt Erweiterungsinvestitionen zu tätigen. Weiterhin waren die Finanzierungsbedingungen durch unverändert sehr niedrige Zinsen und eine hohe Eigenfinanzierung infolge steigender Unternehmensgewinne unverändert günstig.

Etwas geringer fiel die Ausweitung der Bauinvestitionen mit 2,6% aus. Allerdings dürfte der Anstieg durch eine Umstellung der Statistik überzeichnet sein, da der Kreis der befragten Bauunternehmen Anfang 2017 erweitert wurde. Von den Wirtschaftszweigen hat sich, gemessen an der Produktion, das Kfz-Gewerbe erneut überdurchschnittlich entwickelt. Auch die Diesel-Krise zeigte keine negativen Auswirkungen für die deutschen Autobauer. Hohe Rabatte und Umstiegsprämien für ältere Dieselfahrzeuge führten zu einer Förderung der Nachfragte privater Haushalte.

Das Wachstum der Exporte erhöhte sich im Jahr 2017 auf 4,7% nach einer Zunahme von 2,6% im Jahr zuvor. Der größere Schwung geht nicht nur auf die robuste Weltkonjunktur zurück, sondern auch auf die anhaltend hohe Wettbewerbsfähigkeit deutscher Produkte. Die merkliche Aufwertung des Euro bremste den kräftigeren Zuwachs allenfalls etwas ab. Noch stärker nahmen infolge der starken Binnennachfrage die Einfuhren um 5,2% zu. Der Gesamteffekt der außenwirtschaftlichen Beziehungen gemessen am Außenbeitrag fiel damit weitgehend neutral aus.

Die Inflationsrate hat sich im Gesamtjahr 2017 auf 1,8% erhöht, nachdem sich die Verbraucherpreise in den beiden Vorjahren mit einem Anstieg von 0,3% (2015) bzw. 0,5% (2016) kaum bewegt hatten. Zurückzuführen ist dies vor allem darauf, dass die Ölpreise Anfang 2017 deutlich über dem sehr niedrigen Niveau des Vorjahres lagen.

Im Euroraum insgesamt lag die Inflationsrate mit im Jahresdurchschnitt 1,5% erneut leicht unter dem Niveau in Deutschland. Die Europäische Zentralbank (EZB) hat ihre sehr expansive Geldpolitik trotz des sich verstärkenden Aufschwungs weitgehend beibehalten. Ihren wichtigsten Leitzins, den Satz für Hauptrefinanzierungsgeschäfte, von 0,00% hat sie im Jahr 2017 ebenso wenig verändert wie den Einlagensatz von - 0,40%, zu dem Geschäftsbanken bei der EZB überschüssige Liquidität über Nacht anlegen können. Den Rahmen des umfassenden Wertpapierankaufprogramms verringerte die Zentralbank ab April 2017 um 20 auf durchschnittlich 60 Mrd. Euro monatliches Volumen.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Der deutsche Pkw-Markt zeigte 2017 eine uneinheitliche Entwicklung. Auf der einen Seite stiegen die Neuzulassungen nach Erhebungen des Kraftfahrtbundesamts im Berichtsjahr um 2,7% auf 3,441 Millionen Fahrzeuge. Die darin enthaltenen privaten Neufahrzeugzulassungen erhöhten sich sogar um 4,4% auf 1,225 Millionen Einheiten. Auf der anderen Seite reduzierte sich die Anzahl privater Besitzumschreibungen von Gebrauchtwagen in Deutschland 2017 um 1,4% auf 7,298 Millionen.

Innerhalb dieses Gesamtmarktes wuchs das Geschäft der Santander Consumer Leasing GmbH 2017 entgegen der Prognose der Gesellschaft, die im Lagebericht des Vorjahres von einem deutlichen Rückgang des Neugeschäftsvolumens (Kaufpreis ohne von Kunden erhaltene Mietsonderzahlungen; bzw. Umsatz) gegenüber 2016 ausgegangen war. Tatsächlich stieg der Umsatz um 9,3 Prozent auf 1.459,7 Millionen Euro und übertraf die Erwartungen damit sehr deutlich. Dieses Umsatzwachstum beruht im Wesentlichen auf einem starken Captive-Geschäft und dem seit 2016 angebotenen Full-Service Leasing. Der durchschnittliche Kundenzins im Neugeschäft stieg gegenüber dem Vorjahr um 18 Basispunkte auf 3,81 Prozent, blieb damit aber unter der von der Gesellschaft erwarteten Steigerung.

Die Santander Consumer Leasing GmbH ist in das Resort Kfz-Geschäft der Santander Consumer Bank AG eingebettet. Der Kfz-Vertrieb der beiden Gesellschaften wurde 2017 weiter gestärkt. Mit rund 160 Außendienstmitarbeitern und bundesweit elf dezentralen Händler-Vertriebs-Centern verfügen die Santander Consumer Leasing GmbH und ihre Muttergesellschaft über das größte herstellerunabhängige Vertriebsnetz in Deutschland. Seit Dezember 2017 sind die Gesellschaften Partner von Tesla in Deutschland.

Im Lagebericht des Vorjahres hatte die Geschäftsführung einen deutlich steigenden Gewinn für 2017 erwartet. Tatsächlich erzielte die Gesellschaft ein Jahresergebnis von 49,2 Millionen Euro. Dies entspricht einem moderaten Anstieg gegenüber 2016 von 3,4 Millionen Euro oder 7,4 Prozent.

Dabei war das Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen trotz des niedrigen Marktzinsniveaus aufgrund des gestiegenen Bestandes um 5,9 Prozent oder 6,0 Millionen Euro höher als 2016. Die umsatzbedingten Provisionsaufwendungen stiegen leicht um 1,0 Prozent oder 0,2 Millionen Euro. Positiv gegenüber dem Vorjahr wirkten sich auch die um 16,2 Prozent oder 4,3 Millionen Euro niedrigeren Zinsaufwendungen aus. Die Allgemeinen Verwaltungsaufwendungen stiegen im Jahr 2017 um 22,7 Prozent auf 13,6 Millionen Euro. Die Risikokosten (Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen) in Höhe von 4,0 Millionen Euro sind gegenüber dem Vorjahr nicht von Einmaleffekten (Sonderverkauf) betroffen und befinden sich wieder auf dem Niveau vorangegangener Jahre.

Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft

Die Bilanzsumme der Gesellschaft stieg zum 31.12.2017 um 17,9 Prozent von 2,467 Milliarden Euro auf 2,908 Milliarden Euro.

Die Forderungen an Kunden, welche zum 31. 12.2017 um 11,7 Millionen Euro auf 49,2 Millionen Euro gestiegen sind, bestehen im Wesentlichen aus offenen Forderungen aus Leasingverhältnissen vermindert um gebildete Wertberichtigungen. Weiterer Bestandteil sind Forderungen gegen Importeure, insbesondere aus Rabatten, deren Höhe stichtagsbedingt stark variiert.

Das Leasingvermögen der Gesellschaft ist im Berichtsjahr deutlich um 17,7 Prozent angestiegen und beträgt 2,850 Milliarden Euro (Vorjahr: 2,420 Milliarden Euro). Somit repräsentiert das Leasingvermögen unverändert zu 2016 rund 98 Prozent der Aktiva. Das Wachstum resultiert aus dem deutlich gestiegenen Neugeschäft. Den Neuzugängen von 1,548 Milliarden Euro standen Abschreibungen von 458 Millionen Euro und Abgänge von 660 Millionen Euro gegenüber. Im Portfolio befinden sich zum Bilanzstichtag 135.503 Verträge. Dies entspricht einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr von 11,2 Prozent (2016: 121.825 Verträge).

Entsprechend dem erhöhten Leasingvermögen sind bei den Passiva die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 2,288 Milliarden Euro um 18,3 Prozent auf 2,707 Milliarden Euro in 2017 gestiegen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die rund 93 Prozent der Passiva ausmachen, bestehen zum größten Teil aus Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft. An Verbindlichkeiten gegenüber Drittbanken standen der Santander Consumer Leasing GmbH 37 Millionen Euro zum 31.12.2017 zur Verfügung.

Die Gesellschaft verfügt somit über ausreichend konzerninterne und externe Refinanzierungsmöglichkeiten. Darüber hinaus erfolgt die laufende Liquiditätsbedarfsplanung der Santander Consumer Leasing GmbH durch den Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser Bereich überwacht auch das Zinsänderungsrisiko, welches über entsprechende Laufzeiten der festverzinslichen Refinanzierungsmittel abgesichert wird.

Die sonstigen Verbindlichkeiten resultieren nahezu ausschließlich aus Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung an die Muttergesellschaft. Insofern ist hierin auch der Anstieg um 8,2 Prozent auf 50,2 Millionen Euro zum 31.12.2017 begründet.

Weitere Bestandteile der Passiva sind die Rechnungsabgrenzungsposten, die nahezu ausschließlich aus von Kunden erhaltenen Mietsonderzahlungen und darüber hinaus aus abgegrenzten Leasingraten bestehen. Die Rechnungsabgrenzungsposten steigen 2017 nahezu analog zum Leasingvermögen um 17,5 Prozent von 101,0 Millionen Euro auf 118,7 Millionen Euro. Diese Veränderung resultiert im Wesentlichen aus dem hohen Neugeschäft.

Die Rückstellungen betragen zum Bilanzstichtag 9,8 Millionen Euro und bestehen nahezu ausschließlich aus Rückstellungen für Bonifikationen an Importeure.

Das Eigenkapital der Santander Consumer Leasing GmbH beträgt unverändert 20 Millionen Euro und setzt sich zusammen aus dem gezeichneten Kapital (1 Millionen Euro) sowie der Kapital- und Gewinnrücklage (insgesamt 19 Millionen Euro).

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert und damit stabil.

Entwicklung der Ertragslage der Santander Consumer Leasing GmbH

Die Ertragslage der Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2017 trotz schwieriger Marktbedingungen, welche insbesondere durch das anhaltend niedrige Zinsniveau geprägt sind, weiterhin gut. Grundlage hierfür ist das hohe Neugeschäftsvolumen 2017.

Das Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ist gegenüber dem Vorjahr von 101,3 Millionen Euro um 5,9 Prozent auf 107,4 Millionen Euro gestiegen. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen zurückzuführen auf das Resultat des deutlich gestiegenen Bestandes, sowie eine leicht ansteigende Entwicklung des durchschnittlichen Zinssatzes im Neugeschäft.

Entsprechend ist die durchschnittliche Verzinsung im Bestand im Vergleich zum Vorjahr um 5 Basispunkte auf 3,78 Prozent gestiegen. Insgesamt entspricht die Entwicklung des vorgenannten Ergebnisses den Erwartungen für das Geschäftsjahr 2017.

Wie im Vorjahr führte die Entwicklung des allgemeinen Marktzinsniveaus auch zu einer deutlichen Verbesserung bei den Zinsaufwendungen. Insgesamt sind Zinsaufwendungen i. H. v. 22,2 Millionen Euro angefallen, was einem Rückgang von 4,3 Millionen oder 16,2 Prozent gegenüber dem Jahr 2016 entspricht. Damit wurden die Erwartungen eines weiteren deutlichen Rückgangs erfüllt.

Analog zum höher als erwarteten Neugeschäftsvolumen stiegen die Provisionsaufwendungen von 19,6 Millionen Euro leicht um 1,0 Prozent auf 19,8 Millionen Euro an und entwickelten sich somit entgegen der Prognose aus dem Vorjahr, die von einem deutlichen Rückgang aufgrund eines rückläufigen Neugeschäfts ausgegangen war.

Die Verwaltungsaufwendungen stiegen im Berichtsjahr deutlich um 22,7 Prozent auf 13,6 Millionen Euro (Vorjahr: 11,1 Millionen Euro). Damit konnte die Erwartung eines deutlichen Rückgangs nicht erfüllt werden. Wesentlicher Grund hierfür ist, dass die konzerninternen Aufwendungen stärker gestiegen sind als erwartet. Insbesondere betrifft dies umsatz- und transaktionsbezogene konzerninterne Dienstleistungen, die aufgrund des hohen Neugeschäfts höher ausgefallen sind.

Die Nettorisikovorsorge von 4,0 Mio. Euro liegt im Berichtsjahr signifikant über dem Vorjahreswert (-0,8 Mio. Euro). Nachdem die Risikokosten im Vorjahr durch einen Verkauf von Forderungen sowie eine hohe parameterbedingte Auflösung der Risikovorsorge geprägt waren, sind diese positiven Einflüsse im Berichtsjahr wie erwartet nicht mehr gegeben. Dies sind die maßgeblichen Treiber für den Anstieg der Risikokosten. Einen erhöhenden Effekt auf die Risikovorsorge hatte außerdem die institutsweite Harmonisierung der Rückstandstage. Die Risikoparameter verbleiben auf einem niedrigen Niveau. Weiterhin positiv zu bewerten sind außerdem die gute Qualität des in den vergangenen Jahren gewonnenen Neugeschäfts sowie die vorteilhafte gesamtwirtschaftliche Lage, die für eine fortlaufende Verbesserung der Risikoqualität im Kundenbestand sorgen, was sich insbesondere in einem Rückgang der Rückstandsklassen zeigt.

Insgesamt schloss das Geschäftsjahr mit einem Gewinn vor Ergebnisabführung von 49,2 Millionen Euro (Vorjahr: 45,8 Millionen Euro) ab. Die Gesellschaft führt dieses Ergebnis aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages vollständig an die Santander Consumer Bank AG ab. Im Vergleich zur Prognose für 2017 waren vor allem die höher als erwartet ausgefallenen Provisions- und Verwaltungsaufwendungen ursächlich für die unter den Erwartungen liegende Entwicklung des Gewinns. Diese beiden Positionen überkompensierten die positiven Effekte aus dem geringer als erwarteten Risikoergebnis und des leicht besseren Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen.

Die Geschäftsentwicklung ist im Jahr 2017 insgesamt günstig verlaufen. Die wirtschaftliche Lage der Santander Consumer Leasing GmbH stellt sich insgesamt als geordnet dar.

Risikobericht

Das Eingehen von Risiken ist die Folge des Geschäftsbetriebes und der in diesem Kontext getroffenen Entscheidungen. Die typischen Risiken des Leasinggeschäftes liegen im Wesentlichen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiko (insbesondere dem Zinsänderungsrisiko) sowie im operationellen Risiko. Daneben bestehen Restwert-, Auslagerungs- und Reputationsrisiken, geschäftsstrategische Risiken sowie Vertriebsrisiken.

Im Geschäftsjahr 2017 hat die Geschäftsleitung eine mit der Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden Risiken konsistente, mit der Muttergesellschaft gemeinsame Risikostrategie festgelegt sowie im vierteljährlichen Berichtsintervall eine Risikotragfähigkeitsrechnung aufgestellt.

Risikoarten

Adressenausfallrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund unerwarteter Zahlungsausfälle oder unerwarteter Bonitätsverschlechterungen von Geschäftspartnern.

Auf der Grundlage eines auf statistisch geschätzten Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten basierenden Risikovorsorgesystems wird monatlich auf Kontenebene die Einzelwertberichtigung bezogen auf den offenen Posten der Forderung gebildet. Das Verfahren zur Ermittlung von Wertberichtigungen differenziert zwischen Grau- und Schwarzbereich. Dabei erfolgt der Übergang eines Leasingengagements in den Schwarzbereich bei Insolvenz des Leasingnehmers oder bei rechtswirksamer Kündigung der Leasingforderung.

Im Schwarzbereich wird dagegen mittels Barwertverfahren eine Einzelwertberichtigung basierend auf erwarteten Zahlungsströmen ermittelt.

Marktpreisrisiko / Zinsänderungsrisiko

Das Risiko von potenziellen Verlusten für den zinstragenden Bestand, die der Gesellschaft aufgrund von Veränderungen von Preisen und Zinsen an den Finanzmärkten entstehen können. Bei der Santander Consumer Leasing sind diese Risiken größtenteils zinsinduziert.

Liquiditätsrisiko / Refinanzierungsrisiko

Das Risiko von potenziellen Verlusten, die dadurch entstehen, dass die Gesellschaft keine hinreichende Liquidität zur Verfügung hat, wenn diese benötigt wird oder sich durch die Verschlechterung der eigenen Refinanzierungsbedingungen am Geld- bzw. Kapitalmarkt einhergehend mit einer Verteuerung ergeben können. Die Liquiditätsversorgung wird größtenteils durch die Muttergesellschaft sichergestellt.

Operationelles Risiko

Das Risiko potenzieller Verluste, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder infolge externer Ereignisse eintreten.

Restwertrisiko

Die Santander Consumer Leasing übernimmt lediglich in einem sehr begrenztem Maße Restwertrisiken, da größtenteils Andienungsrechte mit Kunden und Rücknahmeverpflichtungen durch Händler, Hersteller oder Dritte vereinbart werden.

Das Restwertrisiko wird definiert als das Risiko potenzieller Verluste bei Vertragsendabwicklung bedingt durch Veränderungen des Marktes für Gebrauchtfahrzeuge im Hinblick auf die Preisentwicklung. Dieses Risiko wird dann schlagend, wenn im Falle von Verträgen mit einem Restwert bei Vertragsende kein Andienungsrecht oder keine separate Rücknahmeverpflichtung vereinbart wurden. Für den Fall des Vorliegens von Restwertrisiken, sind die empfohlenen Restwerte in regelmäßigen Zeitabständen an die Preisentwicklung am Gesamtmarkt anzupassen.

Auslagerungsrisiko

Reputationsrisiko

Ertragsschwankungsrisiko

Das Risiko potenzieller Verluste aufgrund nachteiliger geschäftsstrategischer Entwicklungen, Entscheidungen bzw. geschäftsfeldspezifischer Zielvorgaben oder negativer Veränderungen des wirtschaftlichen Umfeldes. Ferner wird das Vertriebsrisiko, das das Risiko darstellt, große Vertriebspartner bzw. Kooperationen oder ganze Vertriebsnetze zu verlieren und somit geplante Vertriebsziele nicht zu erreichen, hierunter gefasst.

Konzentrationsrisiken

Darüber hinaus steuert und überwacht die Gesellschaft etwaige Konzentrationsrisiken. Hierzu hat die Gesellschaft eine Eintrittsschwelle bezüglich des Vorliegens von Konzentrationsrisiken definiert. Als Konzentrationsrisiken werden Risiken bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der Geschäftspartner in Leasingvertrags- und sonstigen Geschäftsbeziehungen bzw. aus sektoralen oder geografischen Geschäftsschwerpunktbildungen entstehen und das Betriebsergebnis erheblich und/oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können. Konzentrationsrisiken können innerhalb einer Risikoart oder gemeinsam in verschiedenen Risikoarten auftreten und einen verstärkenden Effekt haben. Aufgrund des Geschäftsmodells resultieren potenzielle Konzentrationen hauptsächlich schon aus der Art des Leasingobjektes (Kraftfahrzeuge). Die Auswirkungen identifizierter Konzentrationen werden monatlich im Anhang zum Risikobericht dargestellt. Beim Vorliegen eines Konzentrationsrisikos werden Szenarioanalysen erstellt, die in die Risikotragfähigkeitsrechnung additiv eingebunden werden. Des Weiteren hat die Geschäftsführung eine größenabhängige Risikotoleranz festgelegt, um potenzielle Konzentrationsrisiken effizient zu begrenzen bzw. zu vermeiden.

Die sich für die Gesellschaft aus dem spezifischen Geschäftsmodell ergebenden wesentlichen bzw. relevanten Risiken und Konzentrationsrisiken können aufgrund guter Entwicklungen beim Automobilabsatz positiv beeinflusst werden. Dieser Trend hätte, neben der positiven Entwicklung der Markt-/Restwerte für Kraftfahrzeuge insbesondere mit Blick auf die vereinbarten Andienungsrechte oder Rücknahmeverpflichtungen, auch einen positiven Einfluss auf die zu bildende Risikovorsorgehöhe.

Risikomanagement

Der Bereich Collection Business Unit der Santander Consumer Bank AG betreibt das operative Forderungsmanagement der Gesellschaft für alle rückständigen Leasingnehmer. Der Bereich Collection Business Unit bündelt sämtliche strategischen Aktivitäten hinsichtlich der Forderungsmanagementprozesse, verbunden mit einer steten Verbesserung der Collections-Infrastruktur. Vorrangiges Ziel ist die Minimierung der Ausfallhöhe zahlungsgestörter Verträge. Dabei wird die gesamte Breite des Forderungsmanagements abgedeckt, beginnend beim schriftlichen Mahnwesen, über telefonische Ansprache und Außendienst bis hin zur gerichtlichen und außergerichtlichen Beitreibung. Für die gerichtliche Beitreibung der Forderungen bedient sich die Gesellschaft eines externen Inkassounternehmens.

Fremdwährungsrisiken bestanden im Geschäftsjahr 2017 nicht, da Forderungen und Verbindlichkeiten ausschließlich in Euro denominiert sind.

Der Bereich Treasury verantwortet darüber hinaus die Steuerung von Liquiditätsrisiken anhand der monatlich zu erstellenden Liquiditätsplanung. Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte im Geschäftsjahr 2017 hauptsächlich über Darlehensfinanzierungen bei der Santander Consumer Bank AG. Innerhalb des Konzerns besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt.

Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Für den Ausnahmefall, dass bei Vertragsbeginn vereinbarte Regelungen zur Verwertung des Leasingobjektes nicht greifen, werden im Rahmen bestehender Restwertrisiken Preisveränderungen für Gebrauchtfahrzeuge regelmäßig beobachtet. Aufgrund von potenziellen Veränderungen der Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich überprüft und aktualisiert die Gesellschaft mit Hilfe eines permanenten Anpassungsprozesses für die wesentlichen Kfz-Marken die bestehenden Restwertempfehlungen im Neugeschäft. Um der steigenden Bedeutung der Restwertproblematik zu begegnen, plant die Gesellschaft eine weitere Optimierung der Vermarktungsprozesse zur potentiellen Verlustvermeidung.

Die Steuerung und Überwachung operationeller Risiken aus Auslagerungen obliegt originär dem Verantwortungsbereich des von der Geschäftsführung bestellten Outsourcing-Beauftragten. Im engeren Sinne ist der zuständige Linienmanager der Santander Consumer Bank AG für die Steuerung der Risiken aus Weiterverlagerungen und deren Einbindung in das interne Kontrollsystem der Santander Consumer Bank AG zuständig. Die Überwachung der Funktionsfähigkeit der Linienfunktion verantwortet der Outsourcing-Beauftragte der Santander Consumer Leasing GmbH. Eine Übersicht zu den an die Muttergesellschaft ausgelagerten Funktionen und Prozessen ist dokumentiert und wird jährlich aktualisiert. Ausgelagerte vertragliche Geschäftsbesorgungen, die die Santander Consumer Bank AG für die Gesellschaft direkt erbringt, sind vom Outsourcing-Beauftragten auf Basis der Dokumentation unmittelbar zu überwachen. Das Notfallmanagement der Gesellschaft ist in das Notfallkonzept der Santander Consumer Bank AG eingebunden.

Die unter die Ertragsschwankungsrisiken gefassten geschäftsstrategischen Risiken steuert die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH. Die ebenfalls zu den Ertragsschwankungsrisiken zählenden Vertriebsrisiken werden durch die beauftragte Vertriebseinheit der Santander Consumer Bank AG gesteuert. Die Überwachung erfolgt durch die Geschäftsführung der Gesellschaft anhand von monatlichen Controlling-Auswertungen der Muttergesellschaft.

Risikocontrolling

Für Zinsänderungsrisiken wird im Risikobericht der Barwertverlust betrachtet, der dadurch entsteht, dass sich die Zinsstrukturkurve verändert. Die Überwachung des Zinsänderungsrisikos erfolgt über die Festlegung eines Limits und eines Schwellenwertes als Frühwarnindikator. Die Barwertveränderung der offenen Positionen bei einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um + 100 Basispunkte lag Ende Dezember 2017 bei einem Risiko von 6,7 Mio. Euro (zum Vorjahresstichtag: Risiko von 3,8 Mio. Euro) und bei einer Parallelverschiebung um - 100 Basispunkte bei einer Chance von 6,9 Mio. Euro (zum Vorjahresstichtag: Chance von 3,8 Mio. Euro).

Die Risikobewertung und die Festlegung der Inhalte zur Berichterstattung von operationellen Risiken werden durch den Bereich Operational Risk & Internal Control verantwortet.

Ferner analysiert der Bereich Risk Controlling materielle Konzentrationsrisiken. Aus geschäftsstrategischer Sicht soll das Eingehen von Konzentrationen und der damit einhergehenden Risiken durch eine angestrebte kontinuierliche Erweiterung des Geschäftsmodells, verbunden mit dem Zugewinn von neuen Kooperationspartnerschaften sowie der Verbreiterung der Kundenbasis, vermieden bzw. abgemildert werden. Aus dem Geschäftsmodell resultierende Konzentrationsrisiken stehen in direktem Zusammenhang mit der verabschiedeten Geschäftsstrategie. Dort, wo signifikante oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährdende Konzentrationsrisiken sichtbar werden, wird eine besondere Management-Überwachung vorgenommen. Die Beurteilung für das Vorliegen von strategisch begründeten Konzentrationsrisiken sowie die Festlegung von Szenarioannahmen und Risikotoleranzen erfolgen mindestens jährlich. Die Bewertung potenzieller Konzentrationsrisiken wird monatlich durchgeführt und im Anhang zum Risikobericht dargestellt.

Risikotragfähigkeit

Für das Adressenausfallrisiko wird die Verlustverteilung über das CreditRisk+ - Modell und den EWB-Bestand bestimmt. Eingabeparameter sind das Volumen, die Ausfallwahrscheinlichkeiten, die Verlustquoten und die Schwankung der Ausfallwahrscheinlichkeiten, wobei die Ausfallwahrscheinlichkeiten zum Bilanzstichtag einen Betrachtungshorizont von 36 Monaten haben. Der Value-at-Risk für das Adressenausfallrisiko beträgt zum Bilanzstichtag 23,4 Mio. Euro (im Vorjahr: 19,4 Mio. Euro). Die ökonomische Sichtweise wird durch die "Ein-Faktoren-Modellvariante" erzielt, indem eine explizite Abhängigkeit in die Berechnung einfließt, die aus der Portfolioeigenschaft abgeleitet wird.

Die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft ist dann sichergestellt, wenn die Summe der erwarteten und unerwarteten Risiken durch das Risikodeckungspotenzial, d.h. die Summe der einzelnen Risikodeckungsmassen laufend abgedeckt wird. Zur nachhaltigen Sicherstellung der Risikotragfähigkeit hat die Geschäftsführung einen Schwellenwert in Höhe von 5,0 Mio. Euro festgelegt. Im Falle der Unterschreitung des Schwellenwertes würden fallbezogene Maßnahmen durch die Geschäftsführung veranlasst werden. Im Geschäftsjahr 2017 war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben. Zum Bilanzstichtag beträgt das freie Risikodeckungspotenzial 26,7 Mio. Euro (Vorjahr: 39,4 Mio. Euro) nach Abzug der Summe aus erwarteten und unerwarteten Verlusten der wesentlichen Risikoarten in Höhe von 33,3 Mio. Euro (Vorjahr: 28,5 Mio. Euro).

Zusätzlich zur Risikotragfähigkeitsrechnung führt die Gesellschaft einen Gesamtstresstest durch, der sich auf die Adressenausfall- und Marktpreisrisiken unterschiedlich auswirkt. Eine zusätzliche detailliertere Sicht über die Sensitivität wird mit der Durchführung von Stresstests der einzelnen Risikoarten erreicht, die anhand von historischen als auch von hypothetischen Szenarien erfolgen. Des Weiteren wird ein Kapitalplanungsprozess mit einem Betrachtungszeitraum von 36 Monaten rollierend fortgeschrieben. Der Prozess dient der Identifizierung von zukünftigen, potenziellen Kapitallücken anhand prognostizierter Veränderungen des Risikodeckungspotenzials und des ökonomischen Kapitals.

Schlussbemerkung zum Risikobericht

Auch im Geschäftsjahr 2017 hat die mit den Risikomanagement- und Risikocontrollingprozessen beauftragte Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG die Systeme weiter ausgebaut und optimiert.

Die einzelnen Elemente der eingesetzten Systeme werden regelmäßig risikoorientiert durch die Interne Revision der Santander Consumer Bank AG auf Angemessenheit hin überprüft.

Die Santander Consumer Leasing GmbH plant das bestehende Full-Service-Angebot weiter auszubauen.

Die Santander Consumer Leasing GmbH entwickelt ihre Aktivitäten im Risikomanagement und im Risikocontrolling stetig weiter. Hierzu zählen u. a. die kontinuierliche Erhöhung des Automatisierungsgrads im Antragsprozess, die permanente Kontrolle der Restwerte und der damit verbundenen Risiken, die Überwachung potenzieller Risikokonzentrationen bedingt durch das geplante Geschäftswachstum sowie die Verstärkung der Maßnahmen zur Reduzierung der Risikokosten.

Die Gesellschaft beobachtet die aktuellen Diskussionen um mögliche Fahrverbote für Diesel-Kraftfahrzeuge in einigen deutschen Großstädten und die damit verbundenen möglichen Risiken für das Leasinggeschäft sehr eng. Neben der Entwicklung der Gebrauchtwagenpreise werden als Indikator insbesondere auch die Standtage von Dieselfahrzeugen im Handel gemessen und denen der Benzinfahrzeuge gegenübergestellt. Die Geschäftsleitung geht derzeit nicht davon aus, dass sich aus den möglichen Folgen aus diesen Diskussionen größere Umsatzeinbußen bzw. Risiken für die Gesellschaft ergeben werden.

Auch im kommenden Geschäftsjahr 2018 wird die Gesellschaft zusammen mit der Santander Consumer Bank AG die weiteren Entwicklungen gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorgaben sowohl auf Einzelinstitutsebene als auch auf konsolidierter Basis beobachten und umsetzen.

Prognose- und Chancenbericht

Die deutsche Wirtschaft wird nach Einschätzung der Gesellschaft mit einem Anstieg des realen Bruttoinlandsprodukts von rund 2% den kräftigen Aufschwung im Jahr 2018 fortsetzen. Hierzu werden die Ausrüstungsinvestitionen mit einem spürbaren Zuwachs erneut überdurchschnittlich beitragen. Die Finanzierungsbedingungen bleiben angesichts sehr niedriger Kapitalmarktzinsen und weiter merklich steigender Gewinne günstig. Zudem nimmt der Anreiz für Erweiterungsinvestitionen zu, da die vorhandenen Produktionskapazitäten zunehmend weniger ausreichen, um die höhere Nachfrage abzuarbeiten.

Etwas langsamer werden, trotz des großen Mangels an Wohnraum und zugleich günstiger Finanzierungsbedingungen, die Bauinvestitionen zunehmen. Begrenzt wird deren Wachstumspotenzial durch die bereits hohe Auslastung der Produktionskapazitäten und steigende Baupreise. Zudem fällt es den Unternehmen in diesem Sektor immer schwerer, offene Stellen mit qualifizierten Arbeitskräften zu besetzen.

Der private Konsum wird eine sehr wichtige Stütze bleiben, auch wenn das hohe Expansionstempo der zurückliegenden beiden Jahre nicht ganz gehalten werden kann. Der starke Beschäftigungsanstieg wird sich angesichts des zunehmenden Fachkräftemangels etwas verlangsamen. Dagegen könnte sich der bisher moderate Lohnanstieg aufgrund der zunehmenden Engpässe am Arbeitsmarkt etwas erhöhen. Die Sparquote der privaten Haushalte wird sich, trotz eines weiterhin negativen Realzinses, mit 9,5% bis 10% voraussichtlich wenig verändern.

Die deutschen Ausfuhren dürften im Jahr 2018 angesichts einer weiter robusten Weltkonjunktur erneut kräftig zunehmen. Leicht bremsend könnten sich die Aufwertung des Euro im vergangenen Jahr und eine Einschränkung der Ausfuhren nach Großbritannien im Vorfeld des vorgesehenen EU-Austritts auswirken. Da die Einfuhren angesichts der robusten Binnenkonjunktur ebenfalls spürbar zunehmen sollten, wird der Außenbeitrag abermals weitgehend neutral ausfallen.

Die Inflationsrate wird sich im Jahresdurchschnitt 2018 nach der Erhöhung im Jahr 2017 mit voraussichtlich rund 1,5% wenig verändern. Der infolge der zunehmenden Engpässe am Arbeitsmarkt etwas höhere Lohnkostendruck sollte leicht preistreibend wirken. Dagegen wird die Aufwertung des Euro im Jahr 2017 den Preisdruck zukünftig etwas reduzieren. Da die Inflationsrate auch im Euroraum voraussichtlich unter dem von der EZB als Preisstabilität festgelegten Wert von "unter, aber nahe 2 %" liegen wird, wird die Europäische Zentralbank ihre Leitzinsen trotz der robusten Konjunktur nach Einschätzung der Bank voraussichtlich auf dem Rekordtief belassen. Ende Oktober 2017 beschloss der EZB-Rat, das monatliche Ankaufvolumen ab Januar 2018 weiter auf 30 Mrd. Euro zu reduzieren und dieses Niveau zunächst bis Ende September 2018 beizubehalten.

Die Finanzlage des deutschen Staates wird im Jahr 2018 infolge weiterhin hoher Steuereinnahmen aufgrund der robusten Konjunktur günstig bleiben. Gleichzeitig gehen die Zinsausgaben infolge des niedrigen Zinsniveaus und der abnehmenden Verschuldung noch einmal leicht zurück. Der Überschuss im Staatshaushalt dürfte damit ähnlich hoch wie in den letzten Jahren ausfallen.

Zu den möglichen Risiken für die deutsche Konjunktur gehört, dass bei den Brexit-Verhandlungen zwischen Großbritannien und der Europäischen Union keine nennenswerten Fortschritte erzielt werden. Weiterhin könnten sich bei den im Frühjahr 2018 anstehenden Parlamentswahlen in Italien europakritische Parteien durchsetzen. Schließlich könnte die amerikanische Notenbank ihre Leitzinsen aufgrund der vom Kongress beschlossenen Steuersenkungen stärker als bisher erwartet anheben. Falls dies zu einem deutlichen Anstieg der globalen Kapitalmarktzinsen führt, würden sich wiederum die Rahmenbedingungen für Investitionen verschlechtern.

Im Kfz-Geschäft sind die Santander Consumer Bank AG und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan und damit einer der größten Kreditgeber unter Einbeziehung der Herstellerbanken (Captives) in Deutschland.

2018 möchten die Gesellschaften ihr Kooperationsnetzwerk von Importeuren, Händlerverbänden und anderen Partnern mit Händlernetzen (Systemanbietern) weiter stärken und die Zusammenarbeit ausbauen. So sollen u. a. eine Langzeitmiete als flexiblere Alternative zum Leasing eingeführt werden.

Die Santander Consumer Leasing GmbH ist bereits heute einer der bedeutendsten Anbieter im privaten und gewerblichen Fahrzeugleasing in Deutschland. Nach Jahren des Wachstums des Leasing-Vertragsbestands ist geplant, das erreichte hohe Niveau von 136.000 Fahrzeugen (Stand Ende 2017) im Folgejahr zu halten.

Wesentliche Risiken, die den Geschäftsverlauf beeinträchtigen könnten, bestehen nicht.

Die Gesellschaft prognostiziert für Deutschland 2018 rund 7,4 Millionen Besitzumschreibungen und ca. 3,4 Millionen Neuzulassungen. Damit verharren die Fahrzeugzulassungen des deutschen Gesamtmarkts auf dem hohen Niveau von 2017. Auch der private Anteil wird von der Gesellschaft 2018 sowohl bei den Neuzulassungen als auch bei den Besitzumschreibungen auf einer mit dem Vorjahr vergleichbaren Höhe erwartet.

Die Gesellschaft erwartet für das Neugeschäftsvolumen 2018 weiterhin ein hohes Niveau, aber moderat unter dem des Geschäftsjahres 2017.

Für das Portfolio der Santander Consumer Leasing GmbH wird für das Jahr 2018 ein moderater Anstieg der durchschnittlichen Verzinsung prognostiziert. Dies resultiert vor allem aus dem steigend erwarteten Zinssatz im Neugeschäft.

Aufgrund des prognostizierten rückläufigen Umsatzes im Geschäftsjahr 2018 wird im Zusammenhang mit der positiven Entwicklung der durchschnittlichen Verzinsung des Portfolios nur von einem leichten Anstieg des Ergebnisses aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ausgegangen. Deutlich steigend erwartete Zinsaufwendungen leisten dagegen einen negativen Ergebnisbeitrag. Verwaltungs- und Provisionsaufwendungen werden 2018 deutlich rückläufig prognostiziert. Für das Jahr 2018 wird ein signifikanter Anstieg der Risikovorsorge gegenüber dem Jahr 2017 erwartet. Der wesentliche Treiber dafür ist die erwartete Abschwächung der Rückstandsklassenverbesserungen. Weiterhin plant das Institut im Laufe des Jahres 2018 eine Harmonisierung der Wertberichtigungsmethoden nach HGB und IFRS9 vorzunehmen. Im Zusammenhang mit der Umstellung ergibt sich ein erhöhender Effekt auf die Risikovorsorge. Analog zum Berichtsjahr ist auch im Folgejahr kein Verkauf abgeschriebener Forderungen geplant, so dass die Erträge weiterhin auf einem niedrigen Niveau angenommen werden können. Auch die Risikoparameter werden weiterhin auf niedrigem Niveau erwartet.

Insgesamt erwartet die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH für 2018 gegenüber dem Berichtsjahr einen moderat sinkenden Gewinn. Ausschlaggebend hierfür sind im Wesentlichen die erwarteten Risikokosten.

Mönchengladbach, den 05. Februar 2018

Manfred Hanke

Peter Weber

Rainer Thies

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis 31.12.2017

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2017

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Aktiva

				EUR	Vorjahr TEUR
1. Forderungen an Kunden				49.165.730,20	37.436
2. Leasingvermögen				2.849.854.410,66	2.420.464
3. Sachanlagen				19,00	0
4. Sonstige Vermögensgegenstände				8.258.138,16	8.960
5. Rechnungsabgrenzungsposten				118.770,78	219
				2.907.397.068,80	2.467.079
Passiva
	EUR	EUR	EUR	Vorjahr TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		120.773.751,58		198.650
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		2.586.155.832,17	2.706.929.583,75	2.089.600	2.288.250
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		1.791.573,38		2.768
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		60.486,33	1.852.059,71	49	2.817
3. Sonstige Verbindlichkeiten			50.162.140,02		46.381
4. Rechnungsabgrenzungsposten			118.694.496,32		100.997
5. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen			9.733.789,00		8.609
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		1.022.640,00			1.023
b) Kapitalrücklage		18.925.958,49			18.926
c) Gewinnrücklagen
ca) satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38			7
cb) andere Gewinnrücklagen	68.732,13	76.401,51	20.025.000,00	69	76
d) Jahresüberschuß			0,00		0
			2.907.397.068,80		2.467.079

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2017

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Leasingerträge	1.243.510.903,36		1.154.102
2. Leasingaufwendungen	-678.072.212,80		-640.112
		565.438.690,56	513.990
3. Zinserträge aus den Kredit- und Geldmarktgeschäften	272.895,96		177
4. Zinsaufwendungen	-22.231.613,19		-26.524
		-21.958.717,23	-26.347
5. Provisionserträge	-1,95		0
6. Provisionsaufwendungen	-19.752.731,16		-19.554
		-19.752.733,11	-19.554
7. Sonstige betriebliche Erträge		1.223.988,40	708
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
andere Verwaltungsaufwendungen		-13.647.385,60	-11.118
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
a) Leasingvermögen	-458.075.504,11		-412.655
b) immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen	0,00		-1
		-458.075.504,11	-412.656
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-1.546,43	-1
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		-4.046.298,44	775
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		49.180.494,04	45.797
13. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 10 ausgewiesen		-191,73	0
14. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne		-49.180.302,31	-45.797
15. Jahresüberschuss		0,00	0

Anhang für das Geschäftsjahr 2017

Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

I. Allgemeine Erläuterungen zum Jahresabschluss

Die Santander Consumer Leasing GmbH hat die Geschäftsanschrift Santander-Platz 1, 41061 Mönchengladbach. Sie hat ihren Sitz in Mönchengladbach und ist beim Amtsgericht Mönchengladbach unter der Nummer HRB 3939 registriert.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2017 wurde nach den geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) unter Verwendung der diesbezüglichen Formblätter aufgestellt.

II. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Forderungen werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Ausfallrisiken wurden durch angemessene Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Die Bewertung des Leasingvermögens erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Die Abschreibung des Leasingvermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert. Soweit außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlicher dauernder Wertminderung erforderlich sind, werden diese vorgenommen.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen bilanziert.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Sämtliche auftretende Differenzen zur Berechnung der latenten Steuern werden beim Organträger berücksichtigt.

III. Angaben zur Bilanz

Aktiva

Forderungen an Kunden

Die Forderungen, die sämtlich täglich fällig sind, umfassen Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen sowie Forderungen gegen Importeure.

Leasingvermögen

Zur Gliederung und Entwicklung des Leasingvermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sachanlagen

Zur Gliederung und Entwicklung der Sachanlagen verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sonstige Vermögensgegenstände

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Forderungen aus Steuererstattungsansprüchen in Höhe von 8.245 TEUR gegen die Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach (verbundenes Unternehmen).

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR2017

SANTANDER CONSUMER LEASING GMBH, MÖNCHENGLADBACH

	ANSCHAFFUNGS. UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	31.122016 €	Zugang €	Zuschreibung €	Abgang €	Umbuchungen €	31.12.2017 €
LEASINGVERMOGEN
Sachanlagen	3.068.437.697,55	1.539.975,852,24	0,00	1.020.603.092,28	3.246.011,72	3.591.056.469,23
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	3.246.011,72	7.750.184,91	0,00		3.246.011,72	7.750.184,91
	3.071.683.709,27	1.547.726.037,15	0,00	1.020.603.092,28	0,00	3.598.806.654,14
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschaftsausstattung	304.231,43	0,00	0,00	0,00	0,00	304.231,43
Geringwertige Wirtschaftsgüter	412,25	0,00	0,00	0,00	0,00	412,25
	304.643,68	0,00	0,00	0,00	0,00	304.643,68
	3,071.988.352,95	1.547.726.037,15	0,00	1.020.603.092,28	0,00	3.599.111.297,82

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	31.122016 €	Zugang €	Abgang €	Umbuchungen €	31.122017 €
LEASINGVERMOGEN
Sachanlagen	651.220.055,53	458.075.504,11	360.343.316,16	0,00	748.952.243,48
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0 00	0,0	0,00
	651.220.055,53	458.075.504,11	360.343.316,16	0,00	748.952.243,48
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschaftsausstattung	304.213,43		0,00	0,00	304.213,43
Geringwertige Wirtschaftsgüter	411,25		0,00	0,00	411,25
	304.624,68	0,00	0,00	0,00	304.624,68
	651.524.680,21	458.075.504,11	360.343.316,16	0,00	749.256.868,16

	NETTOBUCHWERTE
	31.122017 €	31.122016 €
LEASINGVERMOGEN
Sachanlagen	2.842.104.225,75	2.417.217.642,02
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	7.750.184,91	3.246.011,72
	2.849.854.410,66	2.420.463.653,74
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschaftsausstattung	18,00	18,00
Geringwertige Wirtschaftsgüter	1,00	1,00
	19,00	19,00
	2.849.054.429,66	2.420.463.672,74

Passiva

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die täglich fälligen Verbindlichkeiten betreffen ausschließlich die bei der Gesellschafterin, Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, geführten Kontokorrentkonten.

Die Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit zur Refinanzierung des Leasingvermögens entfallen in Höhe von 36.623 TEUR auf Fremdbanken sowie in Höhe von 2.549.533 TEUR auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach.

Der Bilanzausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	401.890 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	559.266 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	1.625.000 TEUR
d) mehr als 5 Jahre	0 TEUR

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Der Ausweis der täglich fälligen Verbindlichkeiten enthält im Wesentlichen Kundenvorauszahlungen in Höhe von 1.624 TEUR, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 101 TEUR sowie Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft von 45 TEUR.

a) bis 3 Monate	3 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	13 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	44 TEUR
d) mehr als 5 Jahre	0 TEUR

Sonstige Verbindlichkeiten

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, aus dem Gewinnabführungsvertrag für das Jahr 2017 in Höhe von 49.180 TEUR.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen in Höhe von 108.251 TEUR.

Andere Rückstellungen

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Rückstellungen für Bonuszahlungen an Importeure mit 6.933 TEUR, für zukünftige Betriebsprüfungen in Höhe von 560 TEUR, für Prüfungs- und Beratungskosten mit 439 TEUR, für Rückkäufe in Höhe von 353 TEUR, für Bonuszahlungen an Captives in Höhe von 346 TEUR, für Vermittlungsprovisionen in Höhe von 230 TEUR, für Miete von Lizenzen in Höhe von 220 TEUR sowie für Prozesskosten in Höhe von 199 TEUR.

Eigenkapital

Das Stammkapital wird zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung nach geografisch bestimmten Märkten

Leasingerträge

Im Wesentlichen werden Erlöse aus dem Verkauf von Leasingvermögen in Höhe von 678.177 TEUR ausgewiesen sowie vereinnahmte Leasingraten in Höhe von 497.119 TEUR und die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen in Höhe von 58.287 TEUR. In den Leasingraten sind 4.881 TEUR Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

Leasingaufwendungen

Im Wesentlichen werden Aufwendungen aus Abgängen der Restbuchwerte der Leasinggegenstände in Höhe von 665.151 TEUR ausgewiesen.

Zinsaufwendungen

In diesem Posten sind Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 20.750 TEUR enthalten.

Weiterhin enthält dieser Posten Zinsaufwendungen in Höhe von 18 TEUR für die Aufzinsung der langfristigen Rückstellungen.

Provisionsaufwendungen

In den Aufwendungen sind Vermittlungsprovisionen an verbundene Unternehmen in Höhe von 4.355 TEUR enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen periodenfremde Erträge aus einer Umsatzsteuererstattung in Höhe von 212 TEUR sowie Erträge aus einer Verkaufsunterstützung seitens der Santander Consumer Bank AG in Höhe von 170 TEUR und Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 714 TEUR.

Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Leasinggeschäft

In diesem Posten sind periodenfremde Erträge aus Zahlungseingängen auf bereits abgeschriebene Forderungen in Höhe von 331 TEUR enthalten.

V. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtsjahr Herr Peter Weber, Pulheim, Herr Rainer Thies, Düsseldorf, und Herr Manfred Hanke, Wuppertal, an. Die Geschäftsführer sind gemeinschaftlich oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

Zahl der Mitarbeiter

Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, besteht seit dem 1. Januar 2014 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

Außerbilanzielle Geschäfte

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Vorteile dieser Auslagerungen ergeben sich in der Spezialisierung (Steigerung der Qualität der Dienstleistungen) sowie der Preis- und Kostenoptimierung für die Erbringung der Dienstleistungen.

Für die wesentlichen Auslagerungen sind im Jahr 2017 insgesamt

Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 9.754 TEUR entstanden. Für das Jahr 2018 ist für diese Dienstleistungen mit Aufwendungen in ähnlicher Höhe zu rechnen.

Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Die längste Kündigungsfrist beträgt 12 Monate zum Jahresende.

Das Bestellobligo für Leasingfahrzeuge beträgt zum Stichtag 390.100 TEUR.

Haftungsverhältnisse, die nicht aus der Bilanz ersichtlich sind, liegen zum Abschlussstichtag nicht vor.

Angabe zu Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für den Abschlussprüfer betrug im Geschäftsjahr 328 TEUR und teilte sich im Berichtsjahr wie folgt auf:

Abschlussprüfungsleistungen:	328 TEUR
Andere Bestätigungsleistungen:	0 TEUR

Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, wird zum Bilanzstichtag zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

Der Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Mönchengladbach, den 02. Februar 2018

Santander Consumer Leasing GmbH

Manfred Hanke, Geschäftsführer

Rainer Thies, Geschäftsführer

Peter Weber Geschäftsführer

IV. Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

52. Nach dem abschließenden Ergebnis unserer Prüfung haben wir mit Datum vom 13. März 2018 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

Bestätigungsvermerk DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, - bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2017 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH für das Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31.12.2017 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."

N. Schlussbemerkung

Den vorstehenden Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017 und des Lageberichts für dieses Geschäftsjahr erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Grundsätzen ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen (IDWPS 450).

Unsere grundsätzlichen Feststellungen einschließlich einer Zusammenfassung der Prüfungsergebnisse enthält der Abschnitt B.

Der von uns erteilte Bestätigungsvermerk ist in Abschnitt B.IV unter "Wiedergabe des Bestätigungsvermerks" enthalten.

Düsseldorf, den 13. März 2018

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Peter Goldschmidt, Wirtschaftsprüfer

ppa. Ronny Poppe-Krol Wirtschaftsprüfer

33:T1a248,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss 2016

Lagebericht 2016

Grundlagen der Gesellschaft

Leasing zählt heute zu den wichtigsten Fremdfinanzierungsinstrumenten von Unternehmensinvestitionen. Dennoch muss sich die Leasing-Branche wachsenden Herausforderungen stellen.

Zum einen unterliegen Leasing- und Factoring-Gesellschaften als Finanzdienstleistungsinstitute seit 2009 der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und damit strengen Anforderungen an die eigene Geschäftsorganisation u. a. in Bezug auf die Themen Compliance und Risikomanagement. Zum anderen leidet die Branche unter hohem Konsolidierungsdruck und verschärftem Wettbewerb.

Organisatorisch ist die Santander Consumer Leasing GmbH in das Ressort Kfz-Geschäft der Santander Consumer Bank AG eingebettet. Im Kfz-Geschäft sind die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen seit Jahren der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner (sogenannter Non-Captive-Bereich) in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan in Deutschland. Die beiden Gesellschaften fungieren auch als exklusiver Finanzierungspartner ausgewählter Automarken (sogenannter Captive-Bereich), wie Mazda und Volvo. Die exklusiven Kooperationen mit Herstellern von Motorrädern (z. B. Harley Davidson und Kawasaki) sowie Freizeitfahrzeugen (z. B. Dethleffs und Hymer) ergänzen das Angebot im Kfz-Bereich. Die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH verfolgen die Strategie, die Marktdurchdringung in Deutschland zu intensivieren, indem sie die Zusammenarbeit mit ihren Händlerpartnern ausbauen. Das Kfz-Geschäft unterteilt sich in die Finanzierung von Gebraucht- und Neuwagen, die Händlereinkaufsfinanzierung sowie das Leasinggeschäft. Bei letztgenanntem bietet sie seit 2016 ein eigenständiges Full-Service Leasing für gewerbliche Kunden an.

Gegenstand der Santander Consumer Leasing GmbH ist der Erwerb und das Verleasen von Wirtschaftsgütern aller Art, hauptsächlich jedoch von fabrikneuen und gebrauchten PKW, leichten Nutzfahrzeugen und Kombifahrzeugen. Ferner werden in geringem Umfang PKW-Anhänger, Motorräder, Caravans/Motorcaravans und vom Automobilhandel genutzte Investitionsgüter (Werkstatteinrichtungen) verleast.

Wie im Vorjahr beschäftigte die Gesellschaft auch 2016 keine operativ tätigen Mitarbeiter. Im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die zur Santander-Gruppe gehörenden Gesellschaften Santander Consumer Bank AG und PRODUBAN Servicios Informaticos Generales, SL erbracht. Die Santander Consumer Bank AG bedient sich hierbei auch der Mitarbeiter der Gruppe zugehöriger Unternehmen, die kein direktes Vertragsverhältnis zur Santander Consumer Leasing GmbH haben. Die hierfür mit der Santander Consumer Bank AG vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH beglichen.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft setzte im Jahr 2016 ihren moderaten Aufschwung fort. Das reale Bruttoinlandsprodukt nahm um 1,9 Prozent zu, nachdem es im Jahr zuvor um 1,7 Prozent zugelegt hatte. Damit lag die Ausweitung der wirtschaftlichen Aktivitäten wieder leicht über dem Wachstum im Euroraum insgesamt, das sich von 1,9 Prozent im Jahr 2015 leicht auf 1,7 Prozent im Jahr 2016 abschwächte.

Die wichtigsten Impulse für die deutsche Wirtschaft kamen erneut vom privaten Verbrauch. Die privaten Haushalte in Deutschland erhöhten im Jahr 2016 ihre Ausgaben spürbar um 2,0 Prozent. Zurückzuführen ist dies auf eine leichte Zunahme der real verfügbaren Einkommen. Zum einen hat sich die Lage am deutschen Arbeitsmarkt weiter verbessert. Die Arbeitslosigkeit sank von 6,4 Prozent im Jahr 2015 auf nur noch 6,1 Prozent im Berichtsjahr. Dies ist das niedrigste Niveau seit der deutschen Wiedervereinigung. Allerdings hat der kräftige Beschäftigungsanstieg im Jahresverlauf etwas an Schwung verloren. Trotz der günstigen Lage am Arbeitsmarkt sind die Löhne weiterhin nur leicht gestiegen. Zum anderen wurde der nominale Einkommenszuwachs kaum durch steigende Verbraucherpreise geschmälert. Die Sparquote, d.h. das Sparen in Prozent des verfügbaren Einkommens, blieb mit 9,8 Prozent nahezu unverändert.

Die Ausrüstungsinvestitionen, also die Investitionen in Maschinen und Geräte sowie in Fahrzeuge, haben im vergangenen Jahr nur um 1,7 Prozent zugenommen. obwohl sich die Finanzierungsbedingungen durch den fortgesetzten Zinsrückgang noch verbessert haben. In den beiden Vorjahren war es zu einem kräftigen Anstieg von 5,5 Prozent (2014) und 3,7 Prozent (2015) gekommen. Zur Verlangsamung haben vor allem die Sorge um zunehmende geopolitische Risiken und das verhaltenere Wachstum der Weltkonjunktur beigetragen. Von den Wirtschaftszweigen hat sich, gemessen an der Produktion, das Kfz-Gewerbe erneut überdurchschnittlich entwickelt.

Die von den Exporten ausgehenden Impulse fielen im Jahr 2016 mit einem Anstieg von 2,5 Prozent schwächer aus als im Jahr zuvor mit einer Zunahme von 5,2 Prozent. Zurückzuführen ist dies vor allem auf eine geringere Verbesserung der Weltkonjunktur und das schwächere Wachstum in den USA als dem größten Abnehmer von in Deutschland hergestellten Produkten. Die preisliche Wettbewerbsfähigkeit hat sich wenig verändert, da sich der Euro unter Schwankungen seitwärts entwickelte. Die Einfuhren nahmen aufgrund der stabilen Binnennachfrage um 3,4 Prozent zu und damit etwas stärker als die Ausfuhren. Dennoch fiel der Gesamteffekt der außenwirtschaftlichen Beziehungen weitgehend neutral aus.

Die Inflationsrate hat sich im Gesamtjahr 2016 mit nur 0,5 Prozent im Vergleich zum Anstieg der Verbraucherpreise im Vorjahr von 0,3 Prozent wenig verändert. Dahinter verbirgt sich allerdings eine Zunahme des Preisanstiegs im Jahresverlauf auf mehr als 1 Prozent zum Ende des Jahres 2016. Zurückzuführen ist dies vor allem auf die geringere Entlastung der Verbraucherpreise durch einen kräftigen Rückgang der Ölpreise, die Anfang 2016 auf einen mehrjährigen Tiefstand gesunken waren.

Im gesamten Euroraum lag die Inflationsrate mit im Jahresdurchschnitt 0,2 Prozent erneut leicht unter dem Niveau in Deutschland. Um den aus Sicht der Europäischen Zentralbank (EZB) weiter bestehenden Risiken einer Deflation zu begegnen, senkte die EZB Mitte März ihren wichtigsten Leitzins um weitere 5 Basispunkte auf 0,0 Prozent und den Einlagensatz, zu dem Geschäftsbanken bei der EZB überschüssige Liquidität über Nacht anlegen, um weitere 10 Basispunkte auf aktuell minus 0,40 Prozent. Zudem erhöhte sie ab April im Rahmen des umfassenden Wertpapierankaufprogramms das monatliche Volumen um 20 auf 80 Milliarden Euro. Ende 2016 sendete die EZB klare Signale, dass sie ihre expansive Geldpolitik auf absehbare Zeit beibehalten wird; sie verlängerte ihr Anleiheankaufprogramm bis Ende 2017, wobei sie das monatliche Ankaufvolumen ab April 2017 wieder auf 60 Milliarden Euro reduzieren möchte.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Auf dem deutschen Pkw-Markt stiegen die Neuzulassungen nach Erhebungen des Kraftfahrtbundesamts im Berichtsjahr um 4,5 Prozent auf 3,352 Millionen Fahrzeuge. Die darin enthaltenen privaten Neufahrzeugzulassungen stiegen 2016 um 6,8 Prozent auf 1,173 Millionen Einheiten. Die Anzahl privater Besitzumschreibungen von Gebrauchtwagen in Deutschland stieg 2016 um knapp 1 Prozent auf 7,035 Millionen.

Innerhalb dieses Gesamtmarktes wuchs das Geschäft der Santander Consumer Leasing GmbH 2016 entgegen der Prognose der Gesellschaft, die im Lagebericht des Vorjahres von einem moderaten Rückgang des Neugeschäftsvolumens (ohne von Kunden erhaltene Mietsonderzahlungen) gegenüber 2015 ausgegangen war. Tatsächlich stieg der Umsatz um 20,7 Prozent auf 1.335,1 Millionen Euro und übertraf die Erwartungen damit deutlich. Dieses Umsatzwachstum beruht im Wesentlichen auf einem starken Captive-Geschäft, auf zum Jahresende durchgeführten Sonderzinsprogrammen sowie dem seit 2016 angebotenen FullService Leasing. Da das Marktzinsniveau 2016 leicht niedriger als 2015 und als von der Gesellschaft erwartet war, sank der durchschnittliche Kundenzins im Neugeschäft gegenüber dem Vorjahr um 32 Basispunkte auf 3,63 Prozent.

Die Santander Consumer Leasing GmbH ist in das Resort Kfz-Geschäft der Santander Consumer Bank AG eigebettet. Der Kfz-Vertrieb der beiden Gesellschaften wurde 2016 weiter gestärkt. Mit rund 160 Außendienstmitarbeitern und bundesweit elf dezentralen Händler-Vertriebs-Centern verfügen die Santander Consumer Leasing GmbH und ihre Muttergesellschaft über das größte herstellerunabhängige Vertriebsnetz in Deutschland.

Im Lagebericht des Vorjahres hatte die Geschäftsführung einen moderat steigenden Gewinn für 2016 erwartet. Tatsächlich erzielte die Gesellschaft ein Jahresergebnis von 45,8 Millionen Euro. Dies entspricht einem Anstieg gegenüber 2015 von 9,7 Millionen Euro oder 26,8 Prozent. Somit entwickelte sich das Jahresergebnis besser als erwartet.

Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft

Die Bilanzsumme der Gesellschaft stieg zum 31.12.2016 um 17,4 Prozent von 2,101 Milliarden Euro auf 2,467 Milliarden Euro.

Die Forderungen an Kunden, welche zum 31.12.2016 um 2,1 Millionen Euro auf 37,4 Millionen Euro gesunken sind, bestehen im Wesentlichen aus offenen Forderungen aus Leasingverhältnissen vermindert um gebildete Wertberichtigungen. Weiterer Bestandteil sind Forderungen gegen Importeure, insbesondere aus Rabatten, deren Höhe stichtagsbedingt stark variiert.

Das Leasingvermögen der Gesellschaft ist im Berichtsjahr deutlich um 17,7 Prozent angestiegen und beträgt 2,420 Milliarden Euro (Vorjahr: 2,057 Milliarden Euro). Somit repräsentiert das Leasingvermögen unverändert zu 2015 rund 98 Prozent der Aktiva. Das Wachstum resultiert aus dem deutlich gestiegenen Neugeschäft insbesondere aus einer bedeutenden Kooperation. Den Neuzugängen von 1,405 Milliarden Euro standen Abschreibungen von 413 Millionen Euro und Abgänge von 629 Millionen Euro gegenüber. Im Portfolio befinden sich zum Bilanzstichtag 121.825 Verträge. Dies entspricht einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr von 8,8 Prozent (2015: 111.970 Verträge).

Entsprechend dem erhöhten Leasingvermögen sind bei den Passiva die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 1,949 Milliarden Euro um 17,4 Prozent auf 2,288 Milliarden Euro 2016 gestiegen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die rund 93 Prozent der Passiva ausmachen, bestehen zum größten Teil aus Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft. An Verbindlichkeiten gegenüber Drittbanken standen der Santander Consumer Leasing GmbH 141 Millionen Euro zum 31.12.2016 zur Verfügung.

Die Gesellschaft verfügt somit über ausreichend konzerninterne und externe Refinanzierungsmöglichkeiten. Darüber hinaus erfolgt die laufende Liquiditätsbedarfsplanung der Santander Consumer Leasing GmbH durch den Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser Bereich überwacht auch das Zinsänderungsrisiko, welches über entsprechende Laufzeiten der festverzinslichen Refinanzierungsmittel abgesichert wird.

Die sonstigen Verbindlichkeiten resultieren nahezu ausschließlich aus Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung an die Muttergesellschaft. Insofern ist hierin auch der Anstieg um 27,7 Prozent auf 46,4 Millionen Euro zum 31.12.2016 begründet.

Weitere Bestandteile der Passiva sind die Rechnungsabgrenzungsposten, die nahezu ausschließlich aus von Kunden erhaltenen Mietsonderzahlungen und darüber hinaus aus abgegrenzten Leasingraten bestehen. Die Rechnungsabgrenzungsposten steigen 2016 nahezu analog zum Leasingvermögen um 13,5 Prozent von 89,0 Millionen Euro auf 101,0 Millionen Euro. Diese Veränderung resultiert im Wesentlichen aus dem hohen Neugeschäft.

Die Rückstellungen betragen zum Bilanzstichtag 8,6 Millionen Euro und bestehen nahezu ausschließlich aus Rückstellungen für Bonifikationen an Importeure.

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert und damit stabil.

Entwicklung der Ertragslage der Santander Consumer Leasing GmbH

Die Ertragslage der Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2016 trotz schwieriger Marktbedingungen, welche insbesondere durch das anhaltend niedrige Zinsniveau geprägt sind, weiterhin gut. Grundlage hierfür ist das hohe Neugeschäftsvolumen 2016 und niedrigere Risikokosten.

Das Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ist gegenüber dem Vorjahr von 93,3 Millionen Euro um 8,6 Prozent auf 101,3 Millionen Euro gestiegen. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen das Resultat des deutlich gestiegenen Bestandes, der die weiterhin anhaltende rückläufige Entwicklung des durchschnittlichen Zinssatzes im Neugeschäft überkompensieren konnte. Dieser ist entgegen der Erwartung der Gesellschaft, welche im Lagebericht des Vorjahres von einer Steigerung ausgegangen war, gesunken. Entsprechend ist die durchschnittliche Verzinsung im Bestand im Vergleich zum Vorjahr um 51 Basispunkte auf 3,73 Prozent zurückgegangen. Darüber hinaus sind auch die Nachgeschäftserlöse (Verwertungserlöse) 2016 sehr deutlich gestiegen. Insgesamt übertrifft die Entwicklung des vorgenannten Ergebnisses wegen des hohen Neugeschäftsvolumens die Erwartungen für das Geschäftsjahr 2016, die nur von einem leichten Anstieg ausgegangen waren.

Wie im Vorjahr führte die Entwicklung des allgemeinen Marktzinsniveaus auch zu einer deutlichen Verbesserung bei den Zinsaufwendungen. Insgesamt sind Zinsaufwendungen i. H. v. 26,5 Millionen Euro angefallen, was einem Rückgang von 4,4 Millionen oder 14,1 Prozent gegenüber dem Jahr 2015 entspricht. Damit wurden die Erwartungen eines deutlichen Rückgangs erfüllt.

Analog zum höher als erwarteten Neugeschäftsvolumen stiegen die Provisionsaufwendungen von 14,7 Millionen Euro um 33,0 Prozent auf 19,6 Millionen Euro an und entwickelten sich somit entgegen der Prognose aus dem Vorjahr, die von einem moderaten Rückgang aufgrund eines rückläufigen Neugeschäfts ausgegangen war.

Die Verwaltungsaufwendungen stiegen im Berichtsjahr deutlich um 18,7 Prozent auf 11,1 Millionen Euro (Vorjahr: 9,4 Millionen Euro). Damit konnte die Erwartung eines nur leichten Anstieges nicht erfüllt werden. Wesentlicher Grund hierfür ist, dass die konzerninternen Aufwendungen stärker gestiegen sind als erwartet. Insbesondere betrifft dies umsatz- und transaktionsbezogene konzerninterne Dienstleistungen, die aufgrund des hohen Neugeschäfts höher ausgefallen sind.

Infolge der restriktiven Annahmepolitik der letzten Jahre, einer Veränderung der Kundenstruktur und einem Sonderverkauf von abgeschriebenen Forderungen im Berichtsjahr waren die Risikokosten im Geschäftsjahr 2016 weiterhin auf niedrigem Niveau. Im Berichtsjahr überstiegen die Zahlungseingänge auf abgeschriebene Forderungen die gebildete Risikovorsorge und die vorgenommenen Abschreibungen um 0,8 Millionen Euro. Die Nettorisikovorsorge lag mit 124,1 Prozent signifikant unter dem Vorjahreswert. Dieser Rückgang lässt sich durch den Ertrag aus dem zuvor beschriebenen Sonderverkauf, einem gegenüber dem Vorjahr niedrigeren Volumen von Vertragskündigungen sowie einer positiven Entwicklung der im Rahmen des Wertberichtigungsmodells verwendeten Parameter erklären.

Insgesamt schloss das Geschäftsjahr mit einem Gewinn vor Ergebnisabführung von 45,8 Millionen Euro (Vorjahr: 36,1 Millionen Euro) ab. Die Gesellschaft führt dieses Ergebnis aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages vollständig an die Santander Consumer Bank AG ab. Im Vergleich zur Prognose für 2016 waren vor allem ein signifikant geringeres Risikoergebnis, ein um 6,5 Prozent höheres Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ursächlich für die über den Erwartungen liegende Gewinnentwicklung. Diese beiden Positionen überkompensierten die Gegeneffekte aus den höher als erwarteten Provisionsaufwendungen und dem gestiegenen Verwaltungsaufwand.

Die Geschäftsentwicklung ist im Jahr 2016 insgesamt günstig verlaufen. Die wirtschaftliche Lage der Santander Consumer Leasing GmbH stellt sich insgesamt als geordnet dar.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und die Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage haben, sind nicht eingetreten.

Risikobericht

Das Eingehen von Risiken ist die Folge des Geschäftsbetriebes und der in diesem Kontext getroffenen Entscheidungen. Die typischen Risiken des Leasinggeschäftes liegen im Wesentlichen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiko (insbesondere dem Zinsänderungsrisiko) sowie im operationellen Risiko. Daneben bestehen Restwert-, Auslagerungs- und Reputationsrisiken, geschäftsstrategische Risiken sowie Vertriebsrisiken.

Im Geschäftsjahr 2016 hat die Geschäftsleitung eine mit der Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden Risiken konsistente, mit der Muttergesellschaft gemeinsame Risikostrategie festgelegt sowie im vierteljährlichen Berichtsintervall eine Risikotragfähigkeitsrechnung aufgestellt.

Risikoarten

Adressenausfallrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund unerwarteter Zahlungsausfälle oder unerwarteter Bonitätsverschlechterungen von Geschäftspartnern.

Auf der Grundlage eines auf statistisch geschätzten Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten basierenden Risikovorsorgesystems wird monatlich auf Kontenebene die Einzelwertberichtigung bezogen auf den offenen Posten der Forderung gebildet. Das Verfahren zur Ermittlung von Wertberichtigungen differenziert zwischen Grau- und Schwarzbereich. Dabei erfolgt der Übergang eines Leasingengagements in den Schwarzbereich bei Insolvenz des Leasingnehmers oder bei rechtswirksamer Kündigung der Leasingforderung.

Die Ausfallwahrscheinlichkeit sagt aus, wie viel Prozent des heutigen offenen Postens in einem gewissen Zeitraum ausfallen wird. Sie wird je EWB-Klasse aus historischen Daten ermittelt, wobei die Einteilung in die EWB-Klassen auf dem Grad der Zahlungsstörung basiert. Als Betrachtungszeitraum wird die erwartete Restlaufzeit beschränkt auf maximal 36 Monate gewählt. Die verwendete mittlere Ausfallwahrscheinlichkeit bezogen auf den offenen Posten liegt bei 16,5 Prozent.

Die Verlustquote sagt aus, wie viel Prozent des Ausfallbetrags nach einem gewissen Zeitraum nicht mehr einbringbar ist. Für ihre Berechnung werden basierend auf historischen Daten die barwertige Quote von Zahlungseingängen einschließlich der Verwertung von Sicherheiten ermittelt. Die so ermittelte Verlustquote liegt bei 62,9 Prozent.

Im Schwarzbereich wird dagegen mittels Barwertverfahren eine Einzelwertberichtigung basierend auf erwarteten Zahlungsströmen ermittelt.

Marktpreisrisiko / Zinsänderungsrisiko

Liquiditätsrisiko / Refinanzierungsrisiko

Operationelles Risiko

Das Risiko potenzieller Verluste, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder infolge externer Ereignisse eintreten.

Nachfolgende Risikoarten wurden als Ergebnis der Risikoinventur als nicht wesentliche Risikoarten durch die Geschäftsführung eingestuft. Diese als relevante Risikoarten klassifizierte Risiken werden ebenfalls in die Risikosteuerungs- und Risikocontrollingprozesse eingebunden.

Restwertrisiko

Auslagerungsrisiko

Reputationsrisiko

Ertragsschwankungsrisiko

Konzentrationsrisiken

Darüber hinaus steuert und überwacht die Gesellschaft etwaige Konzentrationsrisiken. Hierzu hat die Gesellschaft eine Eintrittsschwelle bezüglich des Vorliegens von Konzentrationsrisiken definiert. Als Konzentrationsrisiken werden Risiken bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der Geschäftspartner in Leasingvertrags- und sonstigen Geschäftsbeziehungen bzw. aus sektoralen oder geografischen Geschäftsschwerpunktbildungen entstehen und das Betriebsergebnis erheblich und/oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können. Konzentrationsrisiken können innerhalb einer Risikoart oder gemeinsam in verschiedenen Risikoarten auftreten und einen verstärkenden Effekt haben. Aufgrund des Geschäftsmodells resultieren potenzielle Konzentrationen hauptsächlich schon aus der Art des Leasingobjektes (Kraftfahrzeuge). Die Auswirkungen identifizierter Konzentrationen werden monatlich im Anhang zum Risikobericht dargestellt. Beim Vorliegen eines Konzentrationsrisikos werden Szenarioanalysen erstellt, die in die Risikotragfähigkeitsrechnung additiv eingebunden werden. Des Weiteren hat die Geschäftsführung eine größenabhängige Risikotoleranz festgelegt, um potenzielle Konzentrationsrisiken effizient zu begrenzen bzw. zu vermeiden.

Die sich für die Gesellschaft aus dem spezifischen Geschäftsmodell ergebenden wesentlichen bzw. relevanten Risiken und Konzentrationsrisiken können aufgrund guter Entwicklungen beim Automobilabsatz positiv beeinflusst werden. Dieser Trend hätte neben der positiven Entwicklung der Markt-/Restwerte für Kraftfahrzeuge insbesondere mit Blick auf die vereinbarten Andienungsrechte oder Rücknahmeverpflichtungen auch einen positiven Einfluss auf die zu bildende Risikovorsorgehöhe.

Risikomanagement

Der Bereich Collection Business Unit der Santander Consumer Bank AG betreibt das operative Forderungsmanagement der Gesellschaft für alle rückständigen Leasingnehmer. Der Bereich Collection Business Unit bündelt sämtliche strategischen Aktivitäten hinsichtlich der Forderungsmanagementprozesse, verbunden mit einer steten Verbesserung der Collections-Infrastruktur. Vorrangiges Ziel ist die Minimierung der Ausfallhöhe zahlungsgestörter Verträge. Dabei wird die gesamte Breite des Forderungsmanagements abgedeckt, beginnend beim schriftlichen Mahnwesen, über telefonische Ansprache und Außendienst bis hin zur gerichtlichen und außergerichtlichen Beitreibung. Für die gerichtliche Beitreibung der Forderungen bedient sich die Gesellschaft einer externen Anwaltskanzlei.

Das Management von Marktpreisrisiken (insbesondere Zinsänderungsrisiken) obliegt dem Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser setzt zum gezielten Management der Fristeninkongruenzen aus dem Kundengeschäft bei Bedarf derzeit ausschließlich und länger laufende Darlehen zur Aktiv/Passivsteuerung ein. Sofern diese Maßnahme der Liquiditätssteuerung entgegensteht, haben die Santander Consumer Leasing GmbH und die Santander Consumer Bank AG die Möglichkeit, auch Zinsswaps zur Steuerung einzusetzen. Zur Messung des Zinsänderungsrisikos wird monatlich die Zinsbindungsbilanz erstellt.

Fremdwährungsrisiken bestanden im Geschäftsjahr 2016 nicht, da Forderungen und Verbindlichkeiten ausschließlich in Euro denominiert sind.

Der Bereich Treasury verantwortet darüber hinaus die Steuerung von Liquiditätsrisiken anhand der monatlich zu erstellenden Liquiditätsplanung. Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte im Geschäftsjahr 2016 hauptsächlich über Darlehensfinanzierungen bei der Santander Consumer Bank AG. Innerhalb des Konzerns besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt.

Aufgrund bestehender Restwertrisiken werden Preisveränderungen für Gebrauchtfahrzeuge ständig beobachtet. Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Aufgrund von potenziellen Veränderungen der Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich überprüft und aktualisiert die Gesellschaft im Rahmen eines permanenten Anpassungsprozesses für die wesentlichen Kfz-Marken die bestehenden Restwertempfehlungen im Neugeschäft.

Risikocontrolling

Für Zinsänderungsrisiken wird im Risikobericht der Barwertverlust betrachtet, der dadurch entsteht, dass sich die Zinsstrukturkurve verändert. Die Überwachung des Zinsänderungsrisikos erfolgt über die Festlegung eines Limits und eines Schwellenwertes als Frühwarnindikator. Die Barwertveränderung der offenen Positionen bei einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um + 100 Basispunkte lag per Ende Dezember 2016 bei einem Risiko von 3,8 Millionen Euro (zum Vorjahresstichtag: Risiko von 7,6 Millionen Euro) und bei einer Parallelverschiebung um - 100 Basispunkte bei einer Chance von 3,8 Millionen Euro (zum Vorjahresstichtag: Chance von 7,8 Millionen Euro).

Die Überwachung operationeller Risiken erfolgt mittels Schadensdatenbank. Des Weiteren wurde ein Self-Assessment durchgeführt, auf Basis dessen wesentliche Schadensszenarien bewertet werden. Die Bewertung und Berichterstattung operationeller Risiken wurde bis 30. September 2016 durch die Stabsstelle Operational & Non Financial Risk der Santander Consumer Bank AG wahrgenommen. Ab dem 1. Oktober 2016 wurde die Stabstelle in den Bereich Operational Risk & Internal Control eingebunden.

Ferner analysiert der Bereich Risk Controlling materielle Konzentrationsrisiken. Aus geschäftsstrategischer Sicht soll das Eingehen von Konzentrationen und der damit einhergehenden Risiken durch eine angestrebte kontinuierliche Erweiterung des Geschäftsmodells, verbunden mit dem Zugewinn von neuen Kooperationspartnerschaften sowie der Verbreiterung der Kundenbasis, vermieden bzw. abgemildert werden. Aus dem Geschäftsmodell resultierende Konzentrationsrisiken stehen in direktem Zusammenhang mit der verabschiedeten Geschäftsstrategie. Dort, wo signifikante oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährdende Konzentrationsrisiken sichtbar werden, wird eine besondere Management-Überwachung vorgenommen. Die Beurteilung für das Vorliegen von strategisch begründeten Konzentrationsrisiken sowie die Festlegung von Szenarioannahmen und Risikotoleranzen erfolgen mindestens jährlich. Die Bewertung potenzieller Konzentrationsrisiken wird monatlich durchgeführt und im Anhang zum Risikobericht dargestellt.

Risikotragfähigkeit

Zur Bestimmung der Risikolage führt der Bereich Risk Controlling im Rahmen der vierteljährlichen Berichterstattung eine Analyse der Risikotragfähigkeit auf Gesamtunternehmensebene durch. Dabei wird der ökonomische Kapitalbedarf für alle wesentlichen Risiken in der Risikotragfähigkeitsrechnung vierteljährlich zusammengeführt. Das interne Risikotragfähigkeitskonzept basiert auf dem Going-concern-Ansatz; die Ableitung des Risikodeckungspotenzials erfolgt auf der Grundlage GuV-/bilanzorientierter Werte. Das Verfahren zur Risikokapitalallokation erfolgt für die Risikoarten Adressenausfall- und Marktpreisrisiko über die Bestimmung des Value-at-Risk auf dem Konfidenzniveau von 95,0 Prozent (bis zum 30. September 2016 auf dem Konfidenzniveau von 99,0 Prozent) und für die Risikoarten Liquiditäts- und operationelles Risiko durch die Festlegung angemessener Risikopauschalen. Die Reduzierung des Konfidenzniveaus basiert auf einer geänderten Einschätzung der Risikoneigung durch die Geschäftsleitung und erfolgte zeitgleich mit der Senkung bei der Muttergesellschaft. Für das Adressenausfallrisiko wird die Verlustverteilung über das CreditRisk+ - Modell und den EWB-Bestand bestimmt. Eingabeparameter sind das Volumen, die Ausfallwahrscheinlichkeiten, die Verlustquoten und die Schwankung der Ausfallwahrscheinlichkeiten, wobei die Ausfallwahrscheinlichkeiten einen Betrachtungshorizont von drei Jahren haben. Der Value-at-Risk für das Adressenausfallrisiko beträgt zum Bilanzstichtag 19,4 Millionen Euro (im Vorjahr: 22,9 Millionen Euro). Die ökonomische Sichtweise wird durch die "Ein-Faktoren-Modellvariante" erzielt, indem eine explizite Abhängigkeit in die Berechnung einfließt, die aus der Portfolioeigenschaft abgeleitet wird. Für das Marktpreisrisiko wird die historische Simulation mit einer Haltedauer von 62 Werktagen verwendet, die auf einer Datenhistorie der letzten 5 Jahre und der Zinsbindungsbilanz basieren. Der Value-at-Risk für das Marktpreisrisiko beträgt zum Bilanzstichtag 0,1 Millionen Euro (im Vorjahr: 1,4 Millionen Euro). Die Festlegung der Risikopauschale für das operationelle Risiko orientiert sich an der Simulationsberechnung des Basisindikatoransatzes gemäß Art. 315 Abs. 1 CRR. Die Risikopauschale für das Liquiditätsrisiko basiert auf Expertenschätzungen. Die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft ist dann sichergestellt, wenn die Summe der erwarteten und unerwarteten Risiken durch das Risikodeckungspotenzial, d.h. die Summe der einzelnen Risikodeckungsmassen laufend abgedeckt wird. Zur nachhaltigen Sicherstellung der Risikotragfähigkeit hat die Geschäftsführung einen Schwellenwert in Höhe von 5,0 Millionen Euro festgelegt. Im Falle der Unterschreitung des Schwellenwertes würden fallbezogene Maßnahmen durch die Geschäftsführung veranlasst werden. Im Geschäftsjahr 2016 war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben. Zum Bilanzstichtag beträgt das freie Risikodeckungspotenzial 39,4 Millionen Euro (Vorjahr: 18,7 Millionen Euro) nach Abzug der Summe aus erwarteten und unerwarteten Verlusten der wesentlichen Risikoarten in Höhe von 28,5 Millionen Euro (Vorjahr: 31,9 Millionen Euro). Zusätzlich zur Risikotragfähigkeitsrechnung führt die Gesellschaft einen Gesamtstresstest durch, der sich auf die Adressenausfall- und Marktpreisrisiken unterschiedlich auswirkt. Eine zusätzliche detailliertere Sicht über die Sensitivität wird mit der Durchführung von Stresstests der einzelnen Risikoarten erreicht, die anhand von historischen als auch von hypothetischen Szenarien erfolgen. Des Weiteren wird ein Kapitalplanungsprozess mit einem Betrachtungszeitraum von 36 Monaten rollierend fortgeschrieben. Der Prozess dient der Identifizierung von zukünftigen, potenziellen Kapitallücken anhand prognostizierter Veränderungen des Risikodeckungspotenzials und des ökonomischen Kapitals.

Schlussbemerkung zum Risikobericht

Auch im Geschäftsjahr 2016 hat die mit den Risikomanagement- und Risikocontrollingprozessen beauftragte Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG die Systeme weiter ausgebaut und optimiert.

Die einzelnen Elemente der eingesetzten Systeme werden regelmäßig risikoorientiert durch die Interne Revision der Santander Consumer Bank AG auf Angemessenheit hin überprüft.

Die Santander Consumer Leasing GmbH plant das bestehende Full-Service-Angebot weiter auszubauen.

Die Santander Consumer Leasing GmbH entwickelt ihre Aktivitäten im Risikomanagement und im Risikocontrolling stetig weiter. Hierzu zählen u. a. die kontinuierliche Erhöhung des Automatisierungsgrads im Antragsprozess, die permanente Kontrolle der Restwerte und der damit verbundenen Risiken, die Überwachung potenzieller Risikokonzentrationen bedingt durch das geplante Geschäftswachstum sowie die Verstärkung der Maßnahmen zur Reduzierung der Risikokosten.

Auch im kommenden Geschäftsjahr 2017 wird die Gesellschaft zusammen mit der Santander Consumer Bank AG die weiteren Entwicklungen gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorgaben sowohl auf Einzelinstitutsebene als auch auf konsolidierter Basis beobachten und umsetzen.

Prognose- und Chancenbericht

Die deutsche Wirtschaft wird nach Einschätzung der Santander Consumer Bank im Jahr 2017 mit einem Anstieg des realen Bruttoinlandsprodukts von knapp 1,5 Prozent leicht schwächer wachsen als 2016. Dabei wird der private Konsum eine sehr wichtige Stütze bleiben. Allerdings dürften die von ihm kommenden Impulse etwas geringer als im vergangenen Jahr ausfallen. Der kräftige Beschäftigungsanstieg hat sich zuletzt etwas abgeschwächt. Der moderate Lohnanstieg wird sich voraussichtlich nicht nachhaltig verstärken. Zudem werden die nominalen Einkommenszuwächse durch eine etwas höhere Inflation stärker geschmälert werden als in den zurückliegenden Jahren. Die Sparquote der privaten Haushalte wird sich daher voraussichtlich wenig ändern.

Die Unternehmen dürften ihre Ausrüstungsinvestitionen erneut nur leicht ausweiten. Zwar bleiben die Finanzierungsbedingungen infolge der unverändert sehr expansiven Geldpolitik der Europäischen Zentralbank äußerst günstig. Zudem befindet sich die Kapazitätsauslastung auf einem überdurchschnittlich hohen Niveau. Bremsend sollte dagegen vor allem die Unsicherheit über die konkrete Ausgestaltung der zukünftigen Handelsbeziehungen mit Großbritannien und die protektionistischen Tendenzen wirken, die die Weltkonjunktur dämpfen.

Impulse dürften erneut von den Bauinvestitionen und hier vor allem vom Wohnungsbau kommen. Stimulierend wirken hier weiterhin die sehr niedrigen Hypothekenzinsen. Eine noch stärkere Zunahme der Bautätigkeit verhindert allerdings die hohe Auslastung der Kapazitäten, da diese nur langsam ausgeweitet werden können.

Infolge eines von den Vereinigten Staaten ausgehenden etwas kräftigeren Wachstums der Weltwirtschaft sollten die deutschen Ausfuhren im Jahr 2017 etwas stärker zunehmen als im vergangenen Jahr. Da gleichzeitig die Einfuhren infolge der anhaltend kräftigen Binnennachfrage ebenfalls leicht stärker steigen dürften als die Ausfuhren, wird der Außenbeitrag abermals weitgehend neutral ausfallen.

Die Inflationsrate wird sich im Jahresdurchschnitt 2017 voraussichtlich auf rund 1,5 Prozent erhöhen. Dabei kann sie im Frühjahr vorübergehend sogar auf bis zu 2 Prozent steigen, wenn der preisdämpfende Basiseffekt des kräftigen Rückgangs der Ölpreise von Anfang 2016 wegfällt und sich sogar ins Gegenteil umkehrt. Im zweiten Halbjahr wird der Preisanstieg in Deutschland und im Euroraum dann wieder unter das von der Europäischen Zentralbank angestrebte Niveau von "unter, aber nahe 2 Prozent" sinken. Daher wird die EZB ihre Leitzinsen nach Einschätzung der Bank voraussichtlich auf dem rekordtiefen Niveau belassen.

Infolge der positiven Konjunkturentwicklung kann Deutschland auch im Jahr 2017 einen Überschuss bei den öffentlichen Finanzen erreichen. So nehmen die Steuerund Beitragseinnahmen infolge der anhaltend robusten Konjunktur weiterhin kräftig zu. Auf der Ausgabenseite entlastend wirkt nach wie vor das sehr niedrige Zinsniveau an den Kapitalmärkten, da fällig werdende langlaufende Staatsanleihen zu einem niedrigeren Zinssatz refinanziert werden. Der Überschuss im Staatshaushalt dürfte allerdings geringer als in den letzten beiden Jahren ausfallen, da die Ausgaben infolge einer deutlichen Anhebung der Altersrenten Mitte 2016 und einer Leistungsausweitung in der Pflegeversicherung stärker zunehmen werden als die Einnahmen.

Zu den möglichen Risiken für die deutsche Konjunktur gehört, dass es bei den im Jahr 2017 anstehenden Wahlen in mehreren Ländern der Europäischen Union (EU) Parteien die Mehrheit erreichen, die EU und den Euro kritisch beurteilen. Zudem besteht die Gefahr, dass vermehrte protektionistische Maßnahmen den Welthandel belasten. Schließlich könnte die amerikanische Notenbank ihre Leitzinsen stärker als bisher erwartet anheben, wenn die Inflation in den USA aufgrund der vom neuen Präsidenten angekündigten umfangreichen Steuersenkungen und Infrastrukturinvestitionen merklich anziehen sollte. Dies könnte vor allem an den Devisenmärkten zu größeren Kursschwankungen führen.

Im Kfz-Geschäft sind die Santander Consumer Bank AG und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan und damit einer der größten Kreditgeber unter Einbeziehung der Herstellerbanken (Captives) in Deutschland.

Zukünftig möchten Santander Consumer Bank AG und Santander Consumer Leasing GmbH noch konsequenter alle Stufen der Wertschöpfungskette der Kfz-Finanzierung bedienen. Der Kunde wird zukünftig verstärkt ein gewisses Budget für seine Beweglichkeit reservieren. Den sich ändernden Marktbedürfnissen folgend sowie um die starke Marktposition zu verteidigen, ist es daher die Strategie der Gesellschaften, vermehrt Mobilitätspakete und -dienstleistungen anzubieten, die nicht unbedingt an das Eigentum des Fahrzeugs gebunden sind und in enger Abstimmung mit den Händlerpartnern beispielsweise auch Car-Sharing-Konzepte beinhalten.

Die Santander Consumer Leasing GmbH ist bereits heute einer der bedeutendsten Anbieter im gewerblichen Leasing in Deutschland. Es besteht die Chance, diese Marktstellung 2017 zu festigen bzw. selektiv auszubauen. Dies soll zukünftig u.a. durch den weiteren Ausbau des Full-Service-Leasing erfolgen. Nach erfolgreichem Start des eigenständigen Angebotes eines Full-Service-Leasing für gewerbliche Kunden 2016, soll Full-Service-Leasing 2017 auch Privatkunden angeboten werden. Geplant ist, den Leasing-Vertragsbestand von mehr als 121.000 Fahrzeugen (Stand: Ende 2016) zukünftig weiter zu erhöhen. Dem über Jahre wachsenden Markt der gewerblichen Kfz-Zulassungen möchte die Santander Consumer Leasing GmbH durch einen Ausbau des kleinen und mittleren Flottenleasinggeschäfts 2017 weiter Rechnung tragen.

Wesentliche Risiken, die den Geschäftsverlauf beeinträchtigen könnten, bestehen nicht.

Die Gesellschaft prognostiziert nach dem starken Vorjahr für 2017 einen Rückgang der Fahrzeugzulassungen des deutschen Gesamtmarkts auf rund 7 Millionen Besitzumschreibungen und ca. 3,1 Millionen Neuzulassungen. Der private Anteil wird von der Gesellschaft sowohl bei den Neuzulassungen als auch bei den Besitzumschreibungen auf einem mit 2016 vergleichbaren Niveau erwartet.

Die Gesellschaft erwartet für das Neugeschäftsvolumen 2017 zwar weiterhin ein hohes Niveau, welches aber deutlich unter dem des Geschäftsjahres 2016 liegt.

Für das Portfolio der Santander Consumer Leasing GmbH wird für das Jahr 2017 ein moderater Anstieg der durchschnittlichen Verzinsung prognostiziert. Dies resultiert vor allem aus dem steigend erwarteten Zinssatz im Neugeschäft.

Trotz des prognostizierten deutlichen Rückgangs des Umsatzes im Geschäftsjahr 2017 wird im Zusammenhang mit der positiven Entwicklung der durchschnittlichen Verzinsung des Portfolios von einem moderaten Anstieg des Ergebnisses aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ausgegangen. Deutlich weiter sinkend erwartete Zinsaufwendungen leisten ebenfalls einen positiven Ergebnisbeitrag. Verwaltungs- und Provisionsaufwendungen werden entsprechend der Neugeschäftsentwicklung in 2017 ebenfalls deutlich rückläufig prognostiziert. Für das Jahr 2017 wird ein signifikanter Anstieg der Risikovorsorge gegenüber dem Jahr 2016 erwartet. Neben Volumenseffekten ist der Anstieg insbesondere durch eine erwartete signifikante Abschwächung der Parameterentwicklungen, welche bisher zu Auflösungen von Wertberichtigungen geführt haben, begründet. Zusätzlich ist im Vergleich zum Berichtsjahr für das nächste Jahr kein Verkauf von abgeschriebenen Forderungen geplant, wodurch geringere Erträge und somit höhere Risikokosten zu erwarten sind.

Insgesamt erwartet die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH für 2017 gegenüber dem Berichtsjahr einen deutlich steigenden Gewinn.

Mönchengladbach, den 3. Februar 2017

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2016

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Aktiva

			EUR	Vorjahr TEUR
1. Forderungen an Kunden			37.436.585,36	39.649
2. Leasingvermögen			2.420.463.653,74	2.057.259
3. Sachanlagen			19,00	1
4. Sonstige Vermögensgegenstände			8.959.661,58	4.186
5. Rechnungsabgrenzungsposten			218.808,60	227
			2.467.078.728,28	2.101.322
Passiva
	EUR	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		198.649.596,38		157.139
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		2.089.600.055,18	2.288.249.651,56	1.791.677
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		2.767.758,45		2.341
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		49.384,16	2.817.142,61	60
3. Sonstige Verbindlichkeiten			46.380.714,74	36.317
4. Rechnungsabgrenzungsposten			100.996.862,37	89.018
5. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen			8.609.357,00	4.745
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		1.022.640,00		1.023
b) Kapitalrücklage		18.925.958,49		18.926
c) Gewinnrücklagen
ca) satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38			7
cb) andere Gewinnrücklagen	68.732,13	76.401,51	20.025.000,00	69
d) Jahresüberschuß			0,00
			2.467.078.728,28	2.101.322

Mönchengladbach, den 3. Februar 2017

Hr. Hanke

Hr. Thies

Hr. Weber

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2016

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Leasingerträge	1.154.101.639,75		1.087.903
2. Leasingaufwendungen	-640.111.529,64		-615.627
		513.990.110,11	472.276
3. Zinserträge aus den Kredit- und Geldmarktgeschäften	176.573,55		259
4. Zinsaufwendungen	-26.523.836,26		-30.883
		-26.347.262,71	-30.624
5. Provisionserträge	235,46		0
6 Provisionsaufwendungen	-19.554.082,39		-14.702
		-19.553.846,93	-14.702
7. Sonstige betriebliche Erträge		707.806,35	762
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
andere Verwaltungsaufwendungen	-11.118.463,20		-9.369
		-11.118.463,20	-9.369
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
a) Leasingvermögen	-412.654.519,35		-379.005
b) immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen	-788,87		-2
		-412.655.308,22	-379.007
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-761,97	-1
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		774.694,25	-3.217
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		45.796.967,68	36.118
13. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 10 ausgewiesen		-191,73	0
14 Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne		-45.796.775,95	-36.118
15. Jahresüberschuss		0,00	0

Mönchengladbach, den 3. Februar 2017

Hr. Hanke

Hr. Thies

Hr. Weber

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

I. Allgemeine Erläuterungen zum Jahresabschluss

Die Santander Consumer Leasing GmbH hat die Geschäftsanschrift Santander-Platz 1, 41061 Mönchengladbach. Sie hat ihren Sitz in Mönchengladbach und ist beim Amtsgericht Mönchengladbach unter der Nummer HRB 3939 registriert.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2016 wurde nach den geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) unter Verwendung der diesbezüglichen Formblätter aufgestellt.

II. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Forderungen werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Ausfallrisiken wurden durch angemessene Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Die Bewertung des Leasingvermögens erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Die Abschreibung des Leasingvermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert. Soweit außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlicher dauernder Wertminderung erforderlich sind, werden diese vorgenommen.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen bilanziert.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Sämtliche auftretende Differenzen zur Berechnung der latenten Steuern werden beim Organträger berücksichtigt.

III. Angaben zur Bilanz

Aktiva

Forderungen an Kunden

Die Forderungen, die sämtlich täglich fällig sind, umfassen Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen sowie Forderungen gegen Importeure.

Leasingvermögen

Zur Gliederung und Entwicklung des Leasingvermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sachanlagen

Zur Gliederung und Entwicklung der Sachanlagen verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sonstige Vermögensgegenstände

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Forderungen aus Steuererstattungsansprüchen in Höhe von 8.896 TEUR gegen die Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach (verbundenes Unternehmen).

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2016

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	31.12.2015 €	Zugang €	Zuschreibung €	Abgang €	Umbuchungen €	31.12.2016 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	2.652.846.685,56	1.401.497.736,93	0,00	993.407.318,09	7.500.593,15	3.068.437.697,55
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	7.500.593,15	3.246.011,72	0,00		-7.500.593,15	3.246.011,72
	2.660.347.278,71	1.404.743.748,65	0,00	993.407.318.09	0,00	3.071.683.709,27
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.231,43	0,00	0,00	0,00	0,00	304.231,43
Geringwertige Wirtschaftsgüter	412,25	0,00	0,00	0,00	0,00	412,25
	304.643,68	0,00	0,00	0,00	0,00	304.643,68
	2.660.651.922,39	1.404.743.748,65	0,00	993.407.318,09	0,00	3.071.988.352,95

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	31.12.2015 €	Zugang €	Abgang €	Umbuchungen	31.12.2016 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	603.087.800,26	413.036.392,42	364.904.137,15	0,00	651.220.055,53
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	603.087.800,26	413.036.392,42	364.904.137,15	0,00	651.220.055,53
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	303.506,05	707,38	0,00	0,00	304.213,43
Geringwertige Wirtschaftsgüter	329,76	81,49	0,00	0,00	411,25
	303.835,81	788,87	0,00	0,00	304.624,68
	603.391.636,07	413.037.181,29	364.904.137,15	0,00	651.524.680,21

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2016 €	31.12.2015 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	2.417.217.642,02	2.049.758.885,30
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	3.246.011,72	7.500.593,15
	2.420.463.653,74	2.057.259.478,45
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	18,00	725,38
Geringwertige Wirtschaftsgüter	1,00	82,49
	19,00	807,87
	2.420.463.672,74	2.057.260.286,32

Passiva

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die täglich fälligen Verbindlichkeiten betreffen ausschließlich die bei der Gesellschafterin, Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, geführten Kontokorrentkonten.

Die Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit zur Refinanzierung des Leasingvermögens entfallen in Höhe von 140.955 TEUR auf Fremdbanken sowie in Höhe von 1.948.645 TEUR auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach.

Der Bilanzausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	362.600 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	324.000 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	1.403.000 TEUR
d) mehr als 5 Jahre	0 TEUR

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Der Ausweis der täglich fälligen Verbindlichkeiten enthält im Wesentlichen Kundenvorauszahlungen in Höhe von 1.136 TEUR, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 986 TEUR sowie Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft von 639 TEUR.

a) bis 3 Monate	14 TEUR
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	3 TEUR
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	32 TEUR
d) mehr als 5 Jahre	0 TEUR

Sonstige Verbindlichkeiten

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, aus dem Gewinnabführungsvertrag für das Jahr 2016 in Höhe von 45.797 TEUR.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen in Höhe von 92.682 TEUR.

Andere Rückstellungen

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Rückstellungen für Bonuszahlungen an Importeure mit 6.006 TEUR, für Rückkäufe in Höhe von 600 TEUR, für zukünftige Betriebsprüfungen in Höhe von 544 TEUR, für Bonuszahlungen an Captives in Höhe von 255 TEUR, für Beraterkosten in Höhe von 230 TEUR, für Prüfungs- und Beratungskosten mit 226 TEUR, für Vermittlungsprovisionen in Höhe von 220 TEUR, für Schadenrückkäufe in Höhe von 180 TEUR, sowie für Prozesskosten in Höhe von 125 TEUR.

Eigenkapital

Das Stammkapital wird zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung Aufgliederung nach geografisch bestimmten Märkten

Leasingerträge

Im Wesentlichen werden Erlöse aus dem Verkauf von Leasingvermögen in Höhe von 647.037 TEUR ausgewiesen sowie vereinnahmte Leasingraten in Höhe von 451.255 TEUR und die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen in Höhe von 51.779 TEUR. In den Leasingraten sind 4.875 TEUR Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

Leasingaufwendungen

Im Wesentlichen werden Aufwendungen aus Abgängen der Restbuchwerte der Leasinggegenstände in Höhe von 632.239 TEUR ausgewiesen.

Zinsaufwendungen

In diesem Posten sind Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 23.224 TEUR enthalten.

Weiterhin enthält dieser Posten Zinsaufwendungen in Höhe von 21 TEUR für die Aufzinsung der langfristigen Rückstellungen.

Provisionsaufwendungen

In den Aufwendungen sind Vermittlungsprovisionen an verbundene Unternehmen in Höhe von 5.439 TEUR enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen periodenfremde Erträge aus einer Umsatzsteuererstattung in Höhe von 261 TEUR sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 318 TEUR.

Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Leasinggeschäft

In diesem Posten sind periodenfremde Erträge aus Zahlungseingängen auf bereits abgeschriebene Forderungen in Höhe von 5.856 TEUR enthalten.

V. Sonstige Angaben Geschäftsführung

Zahl der Mitarbeiter

Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, besteht seit dem 1. Januar 2014 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

Außerbilanzielle Geschäfte

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Vorteile dieser Auslagerungen ergeben sich in der Spezialisierung (Steigerung der Qualität der Dienstleistungen) sowie der Preis- und Kostenoptimierung für die Erbringung der Dienstleistungen.

Für die wesentlichen Auslagerungen sind im Jahr 2016 insgesamt Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 8.838 TEUR entstanden. Für das Jahr 2017 ist für diese Dienstleistungen mit Aufwendungen in ähnlicher Höhe zu rechnen.

Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Die längste Kündigungsfrist beträgt 12 Monate zum Jahresende.

Das Bestellobligo für Leasingfahrzeuge beträgt zum Stichtag 364.814 TEUR.

Haftungsverhältnisse, die nicht aus der Bilanz ersichtlich sind, liegen zum Abschlussstichtag nicht vor.

Angabe zu Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für den Abschlussprüfer betrug im Geschäftsjahr 101 TEUR und teilte sich im Berichtsjahr wie folgt auf:

Abschlussprüfungsleistungen:	87 TEUR
Andere Bestätigungsleistungen:	14 TEUR

Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, wird zum Bilanzstichtag zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

Der Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Mönchengladbach, den 3. Februar 2017

Santander Consumer Leasing GmbH

Manfred Hanke, Geschäftsführer

Rainer Thies, Geschäftsführer

Peter Weber, Geschäftsführer

III. Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

42. Nach dem abschließenden Ergebnis unserer Prüfung haben wir mit Datum vom 30. März 2017 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2016 bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführer der Gesellschaft sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

N. Schlussbemerkung

Den vorstehenden Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 und des Lageberichts für dieses Geschäftsjahr erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Grundsätzen ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen (IDWPS 450).

Unsere grundsätzlichen Feststellungen einschließlich einer Zusammenfassung der Prüfungsergebnisse enthält der Abschnitt B.

Der von uns erteilte Bestätigungsvermerk ist in Abschnitt B.IIÍ unter "Wiedergabe des Bestätigungsvermerks" enthalten.

Düsseldorf, den 30. März 2017

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Peter Goldschmidt, Wirtschaftsprüfer

ppa. Ronny Krol, Wirtschaftsprüfer

34:T1a002,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschlusses 2015

Lagebericht und Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015

Grundlagen der Gesellschaft

Leasing zählt heute zu den wichtigsten Fremdfinanzierungsinstrumenten von Unternehmensinvestitionen. Dennoch muss sich die Leasing-Branche wachsenden Herausforderungen stellen.

Zum einen unterliegen Leasing- und Factoring-Gesellschaften als Finanzdienstleistungsinstitute seit 2009 der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und damit strengen Anforderungen an die eigene Geschäftsorganisation u. a. in Bezug auf die Themen Compliance und Risikomanagement. Zum anderen leidet die Branche unter hohem Konsolidierungsdruck und verschärftem Wettbewerb.

Organisatorisch ist die Santander Consumer Leasing GmbH in das Ressort Kfz-Geschäft der Santander Consumer Bank AG eingebettet. Im Kfz-Geschäft sind die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen seit Jahren der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan in Deutschland. Beide Gesellschaften arbeiten mit einer Vielzahl an Händlerpartnern bundesweit zusammen. Daneben fungieren sie auch als exklusiver Finanzierungspartner ausgewählter Automarken, wie Mazda und Volvo (Captives). Die exklusiven Kooperationen mit Herstellern von Motorrädern und Freizeitfahrzeugen wie z. B. Dethleffs, Harley Davidson, Yamaha, KTM und Kawasaki ergänzen das Angebot im Kfz-Bereich. Die Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH intensivieren die Marktdurchdringung in Deutschland, indem sie die Zusammenarbeit durch Captive-Kooperationen mit Importeuren bzw. Herstellern und somit über deren Händlernetz ausbauen. Das Kfz-Geschäft unterteilt sich dabei in die Finanzierung von Neu- und Gebrauchtwagen, die Händlereinkaufsfinanzierung sowie das Leasinggeschäft.

Wie im Vorjahr beschäftigte die Gesellschaft auch 2015 keine operativ tätigen Mitarbeiter. Im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die zur Santander-Gruppe gehörenden Gesellschaften Santander Consumer Bank AG und PRODUBAN Servicios Informaticos Generales, SL erbracht. Die Santander Consumer Bank AG bedient sich hierbei auch der Mitarbeiter der Gruppe zugehöriger Unternehmen, die kein direktes Vertragsverhältnis zur Santander Consumer Leasing GmbH haben. Die hierfür vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH an diese Unternehmen gezahlt.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft behielt im Jahr 2015 ihr moderates Wachstumstempo bei. Das reale Bruttoinlandsprodukt nahm um 1,7 Prozent zu, nachdem es im Jahr zuvor um 1,6 Prozent zugelegt hatte.

Die wichtigsten Impulse für die deutsche Wirtschaft kamen dabei vom privaten Konsum. Die deutschen privaten Haushalte erhöhten im Jahr 2015 ihre Ausgaben spürbar um 1,9 Prozent. Dabei handelt es sich um den stärksten Anstieg seit vier Jahren. Zurückzuführen ist dies unter anderem auf eine merkliche Zunahme der real verfügbaren Einkommen. Zum einen hat sich die Lage am deutschen Arbeitsmarkt weiter verbessert. Die Arbeitslosigkeit sank von 6,7 Prozent im Jahr 2014 auf nur noch 6,4 Prozent. Der kräftige Beschäftigungsanstieg hielt vor allem bei Sozialpflichtigen Arbeitsverhältnissen an. Daraus resultierte ein erneuter und merklicher Anstieg der Löhne. Hierzu hat auch die Einführung des gesetzlichen Mindestlohns zu Jahresbeginn beigetragen. Zum anderen wurde der nominale Einkommenszuwachs durch die steigenden Verbraucherpreise kaum geschmälert. Die Sparquote, d.h. das Sparen in Prozent des verfügbaren Einkommens, stieg leicht auf 9,7 Prozent.

Die Ausrüstungsinvestitionen, also die Investitionen in Maschinen und Geräte sowie in Fahrzeuge, setzten ihre im Jahr 2014 begonnene Erholung mit einem Zuwachs von 3,6 Prozent fort. Zu den Investitionen unterstützenden Rahmenbedingungen gehörten vor allem eine über dem langfristigen Durchschnitt liegende Kapazitätsauslastung und äußerst günstige Finanzierungsbedingungen. Von den Wirtschaftszweigen haben sich das Kfz-Gewerbe und das Bauhauptgewerbe am besten entwickelt. Letzteres profitierte von den zunehmenden Engpässen am Wohnungsmarkt. Im verarbeitenden Gewerbe nahm die Produktion dagegen sogar leicht ab.

Die Ausweitung der Exporte hat sich im Jahr 2015 auf 5,4 Prozent von 4,0 Prozent im Jahr zuvor nochmals verstärkt. Hierzu hat vor allem eine erhöhte Nachfrage aus dem Euroraum beigetragen. Einen noch stärkeren Anstieg verhinderten die Wachstumsverlangsamung in einigen Schwellenländern und der verhaltener ausfallende Welthandel. Beide Faktoren begrenzten auch die positiven Auswirkungen aus der mit dem schwächeren Euro verbundenen verbesserten preislichen Wettbewerbsfähigkeit. Die Einfuhren nahmen aufgrund der robusten Binnennachfrage um 5,7 Prozent noch stärker zu als die Ausfuhren. Daher fiel der Gesamteffekt der außenwirtschaftlichen Beziehungen weitgehend neutral aus.

Der Anstieg der Verbraucherpreise hat sich im Jahr 2015 trotz des anhaltenden Lohnanstiegs auf nur 0,3 Prozent verlangsamt. Im Jahr zuvor lag der Preisanstieg noch bei 0,9 Prozent. Zur erneuten Verlangsamung des Preisauftriebs hat vor allem der kräftige Rückgang der Ölpreise und anderer Rohstoffpreise beigetragen. Dies hat den negativen Einfluss der Abwertung des Euro auf die Preisentwicklung nahezu vollständig kompensiert.

Im Euroraum insgesamt lag die Inflationsrate mit im Jahresdurchschnitt 0,0 Prozent sogar erneut unter dem in Deutschland festgestellten Niveau. Um vorhandenen Deflationsbefürchtungen zu begegnen und die Wirksamkeit ihrer Geldpolitik zu erhöhen, kauft die Europäische Zentralbank (EZB) im Rahmen eines umfassenden Anleiheankaufprogramms seit März 2015 Staatsanleihen sowie Hypotheken- und ABS-Papiere in einem Volumen von monatlich rund 60 Mrd. Euro an. Zudem senkte die EZB Anfang Dezember 2015 den Einlagensatz, zu dem Geschäftsbanken bei ihr überschüssige Liquidität über Nacht anlegen, um weitere 10 Basispunkte auf aktuell minus 0,3 Prozent.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Die Neuzulassungen auf dem deutschen Pkw-Markt stiegen im Berichtsjahr um 5,6 Prozent auf 3,206 Millionen Fahrzeuge. Die darin enthaltenen privaten Neufahrzeugzulassungen blieben 2015 mit 1,098 Millionen Einheiten nahezu unverändert. Die Anzahl privater Besitzumschreibungen von Gebrauchtwagen in Deutschland stieg 2015 um 3,9 Prozent auf 6,967 Millionen.

Innerhalb dieses Gesamtmarktes wuchs das Geschäft der Santander Consumer Leasing GmbH 2015 entgegen der Prognose der Gesellschaft, die im Lagebericht des Vorjahres von einem leichten Rückgang des Neugeschäftsvolumens gegenüber 2014 ausgegangen war. Tatsächlich stieg der Umsatz um 17,3 Prozent auf 1.106,6 Millionen Euro und übertraf die Erwartungen damit deutlich. Dieses Umsatzwachstum beruht im Wesentlichen auf einem starken Captive-Geschäft sowie auf zum Jahresende durchgeführten Sonderzinsprogrammen. Da das Marktzinsniveau 2015 niedriger als 2014 und als von der Gesellschaft erwartet war, sank der durchschnittliche Kundenzins im Neugeschäft gegenüber dem Vorjahr um 33 Basispunkte auf 3,95 Prozent.

Die Santander Consumer Leasing GmbH ist in das Resort Kfz-Geschäft der Santander Consumer Bank AG eigebettet. Der Kfz-Vertrieb der beiden Gesellschaften wurde 2015 weiter gestärkt. So wurde zum Beispiel die seit 2012 bestehende Zusammenarbeit mit Volvo mit der Gründung des Joint Ventures Volvo Car Financial Services Germany GmbH intensiviert. Mit rund 160 Außendienstmitarbeitern und bundesweit zehn dezentralen Händler-Vertriebs-Centern verfügen die Santander Consumer Leasing GmbH und ihre Muttergesellschaft über das größte herstellerunabhängige Vertriebsnetz in Deutschland.

Im Lagebericht des Vorjahres hatte die Geschäftsführung einen moderat rückläufigen Gewinn für 2015 erwartet. Tatsächlich erzielte die Gesellschaft ein Jahresergebnis von 36,1 Millionen Euro. Dies entspricht einem Rückgang gegenüber 2014 von lediglich 0,6 Millionen Euro oder 1,7 Prozent. Somit war das Jahresergebnis nur leicht rückläufig und damit besser als erwartet.

Dabei war das Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen trotz des gestiegenen Bestandes aufgrund des niedrigen Marktzinsniveaus um 4,9 Prozent oder 4,8 Millionen Euro rückläufig. Umsatzbedingt fielen um 15,3 Prozent oder 2,0 Millionen höhere Provisionsaufwendungen an. Positiv und letztendlich ergebnisstabilisierend gegenüber dem Vorjahr wirkten um 15,0 Prozent oder 5,5 Millionen Euro niedrigere Zinsaufwendungen sowie um 41,4 Prozent oder 2,3 Millionen Euro gesunkene Risikokosten (Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen).

Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft

Die Bilanzsumme der Gesellschaft stieg zum 31.12.2015 um 10,4 Prozent von 1,904 Milliarden Euro auf 2,101 Milliarden Euro.

Die Forderungen an Kunden, welche zum 31.12.2015 um 2,7 Millionen Euro auf 39,6 Millionen Euro angestiegen sind, bestehen im Wesentlichen aus offenen Forderungen aus Leasingverhältnissen vermindert um gebildete Wertberichtigungen. Weiterer Bestandteil sind Forderungen gegen Importeure, insbesondere aus Rabatten, deren Höhe stichtagsbedingt stark variiert.

Das Leasingvermögen der Gesellschaft ist im Berichtsjahr deutlich um 10,5 Prozent angestiegen und beträgt 2,057 Milliarden Euro (Vorjahr: 1,862 Milliarden Euro). Somit repräsentiert das Leasingvermögen unverändert zu 2014 rund 98 Prozent der Aktiva. Das Wachstum resultiert aus dem sehr deutlich gestiegenen Neugeschäft insbesondere aus einer bedeutenden Kooperation. Den Neuzugängen von 1,183 Milliarden Euro standen Abschreibungen von 379 Millionen Euro und Abgänge von 609 Millionen Euro gegenüber. Im Portfolio befinden sich zum Bilanzstichtag 111.970 Verträge. Dies entspricht einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr von 2,7 Prozent (2014: 108.980 Verträge).

Die sonstigen Vermögensgegenstände bestehen ausschließlich aus Forderungen aus der Umsatzsteuer und betragen 4,2 Millionen Euro zum 31.12.2015.

Entsprechend dem erhöhten Leasingvermögen sind bei den Passiva die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 1,747 Milliarden Euro um 11,5 Prozent auf 1,949 Milliarden Euro 2015 gestiegen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die rund 93 Prozent der Passiva ausmachen, bestehen zum größten Teil aus Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft. An Verbindlichkeiten gegenüber Drittbanken standen der Santander Consumer Leasing GmbH 301 Millionen Euro zum 31.12.2015 zur Verfügung.

Die Gesellschaft verfügt somit über ausreichend konzerninterne und externe Refinanzierungsmöglichkeiten. Darüber hinaus erfolgt die laufende Liquiditätsbedarfsplanung der Santander Consumer Leasing GmbH durch den Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser Bereich überwacht auch das Zinsänderungsrisiko, welches über entsprechende Laufzeiten der festverzinslichen Refinanzierungsmittel abgesichert wird.

Die sonstigen Verbindlichkeiten resultieren nahezu ausschließlich aus Verbindlichkeiten aus der Gewinnabführung an die Muttergesellschaft. Insofern ist hierin auch der leichte Rückgang um 3,4 Prozent auf 36,3 Millionen Euro zum 31.12.2015 begründet.

Weitere Bestandteile der Passiva sind die Rechnungsabgrenzungsposten, die nahezu ausschließlich aus von Kunden erhaltenen Mietsonderzahlungen und darüber hinaus aus abgegrenzten Leasingraten bestehen. Die Rechnungsabgrenzungsposten steigen 2015 nahezu analog zum Leasingvermögen um 8,8 Prozent von 81,8 Millionen Euro auf 89,0 Millionen Euro. Diese Veränderung resultiert im Wesentlichen aus dem hohen Neugeschäft.

Die Rückstellungen betragen zum Bilanzstichtag 4,7 Millionen Euro und bestehen nahezu ausschließlich aus Rückstellungen für Bonifikationen an Importeure.

Das Eigenkapital der Santander Consumer Leasing GmbH beträgt unverändert 20 Millionen Euro und setzt sich zusammen aus dem gezeichneten Kapital (1 Million Euro) sowie der Kapital- und Gewinnrücklage (insgesamt 19 Millionen Euro).

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert und damit stabil.

Entwicklung der Ertragslage der Santander Consumer Leasing GmbH

Die Ertragslage der Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2015 trotz schwieriger Marktbedingungen, welche insbesondere durch das anhaltend niedrige Zinsniveau geprägt sind, weiterhin gut. Grundlage hierfür ist das hohe Neugeschäftsvolumen 2015 und niedrigere Risikokosten.

Das Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ist gegenüber dem Vorjahr von 98,0 Millionen Euro um 4,9 Prozent auf 93,3 Millionen Euro gesunken. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen das Resultat der rückläufigen Entwicklung des durchschnittlichen Zinssatzes im Neugeschäft. Dieser ist entgegen der Erwartung der Gesellschaft, welche im Lagebericht des Vorjahres von einer Steigerung ausgegangen war, gesunken. Entsprechend ist die durchschnittliche Verzinsung im Bestand im Vergleich zum Vorjahr um 37 Basispunkte auf 4,24 Prozent zurückgegangen. Darüber hinaus waren auch die Nachgeschäftserlöse (Verwertungserlöse) 2015 rückläufig. Insgesamt bleibt die Entwicklung des vorgenannten Ergebnisses trotz des hohen Neugeschäftsvolumens leicht hinter den Erwartungen für das Geschäftsjahr 2015 zurück.

Allerdings führte die Entwicklung des allgemeinen Marktzinsniveaus auch zu einer deutlichen Verbesserung bei den Zinsaufwendungen. Insgesamt sind Zinsaufwendungen i. H. v. 30,9 Millionen Euro angefallen, was einem deutlichen Rückgang von 5,5 Millionen oder 15,0 Prozent gegenüber 2014 entspricht. Damit wurden die Erwartungen, die lediglich von einem moderaten Rückgang ausgegangen waren, übertroffen.

Analog zum höher als erwarteten Neugeschäftsvolumen stiegen die Provisionsaufwendungen von 12,7 Millionen Euro um 15,3 Prozent auf 14,7 Millionen Euro an.

Die Verwaltungsaufwendungen stiegen im Berichtsjahr leicht um 3,3 Prozent auf 9,4 Millionen Euro (Vorjahr: 9,1 Millionen Euro). Damit konnte die Erwartung eines deutlichen Rückgangs nicht erfüllt werden. Wesentlicher Grund hierfür ist, dass die konzerninternen Aufwendungen stärker gestiegen sind als erwartet. Insbesondere betrifft dies Umsatz- und transaktionsbezogene konzerninterne Dienstleistungen, die aufgrund des hohen Neugeschäfts höher ausgefallen sind.

Infolge der restriktiven Annahmepolitik der letzten Jahre und einer Veränderung der Kundenstruktur sind die Risikokosten im Geschäftsjahr 2015 weiterhin auf niedrigem Niveau. Der Nettorisikoaufwand liegt mit 3,2 Millionen Euro um 41,4 Prozent sehr deutlich unter dem Vorjahreswert. Dieser Rückgang lässt sich durch eine verbesserte Bonität im Kundenbestand, die sich insbesondere in einem Rückgang der Rückstandsklassen sowie einem gegenüber dem Vorjahr niedrigeren Volumen von Vertragskündigungen zeigt, sowie die hieraus resultierende positive Entwicklung der im Rahmen des Wertberichtigungsmodells verwendeten Parameter begründen.

Insgesamt schloss das Geschäftsjahr mit einem Gewinn vor Ergebnisabführung von 36,1 Millionen Euro (Vorjahr: 36,7 Millionen Euro) ab. Die Gesellschaft führt dieses Ergebnis aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages vollständig an die Santander Consumer Bank AG ab. Im Vergleich zur Prognose für 2015 waren vor allem ein um rund 62 Prozent geringeres Risikoergebnis sowie ein um 8,5 Prozent geringerer Zinsaufwand ursächlich für die über den Erwartungen liegende Gewinnentwicklung. Diese beiden Positionen überkompensierten die Gegeneffekte aus geringerem Ergebnis aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen sowie höheren Provisionsaufwendungen und gestiegenem Verwaltungsaufwand.

Die Geschäftsentwicklung ist im Jahr 2015 insgesamt günstig verlaufen. Die wirtschaftliche Lage der Santander Consumer Leasing GmbH stellt sich insgesamt als geordnet dar.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und die Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage haben, sind nicht eingetreten.

Risikobericht

Das Eingehen von Risiken ist die Folge des Geschäftsbetriebes und der in diesem Kontext getroffenen Entscheidungen. Die typischen Risiken des Leasinggeschäftes liegen im Wesentlichen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiko (insbesondere dem Zinsänderungsrisiko) sowie im operationellen Risiko. Daneben bestehen Restwert-, Auslagerungs- und Reputationsrisiken, geschäftsstrategische Risiken sowie Vertriebsrisiken.

Im Geschäftsjahr 2015 hat die Geschäftsleitung eine mit der Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden Risiken konsistente, mit der Muttergesellschaft gemeinsame Risikostrategie festgelegt sowie im vierteljährlichen Berichtsintervall eine Risikotragfähigkeitsrechnung aufgestellt.

Risikoarten

Die Geschäftsführung hat die nachfolgenden Risikoarten auf der Grundlage der im Berichtszeitraum durchgeführten Risikoinventur als wesentliche Risikoarten definiert.

Hierbei hat die Gesellschaft das individuelle Risikoprofil des Unternehmens, abgeleitet aus Art, Umfang und Komplexität der Geschäftstätigkeit, berücksichtigt.

Adressenausfallrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund unerwarteter Zahlungsausfälle oder unerwarteter Bonitätsverschlechterungen von Geschäftspartnern.

Auf der Grundlage eines auf statistisch geschätzten Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten basierenden Risikovorsorgesystems wird monatlich auf Kontenebene die Einzelwertberichtigung bezogen auf den offenen Posten der Forderung gebildet. Das Verfahren zur Ermittlung von Wertberichtigungen differenziert zwischen Grau- und Schwarzbereich. Dabei erfolgt der Übergang eines Kreditengagements in den Schwarzbereich bei Insolvenz des Leasingnehmers oder bei rechtswirksamer Kündigung der Leasingforderung.

Die Ausfallwahrscheinlichkeit sagt aus, wie viel Prozent des heutigen offenen Postens in einem gewissen Zeitraum ausfallen wird. Sie wird je EWB-Klasse aus historischen Daten ermittelt, wobei die Einteilung in die EWB-Klassen auf dem Grad der Zahlungsstörung basiert. Als Betrachtungszeitraum wird die erwartete Restlaufzeit beschränkt auf maximal 36 Monate gewählt. Die verwendete mittlere Ausfallwahrscheinlichkeit bezogen auf den offenen Posten liegt bei 16,5 Prozent.

Im Schwarzbereich wird dagegen mittels Barwertverfahren eine Einzelwertberichtigung basierend auf erwarteten Zahlungsströmen ermittelt.

Marktpreisrisiko / Zinsänderungsrisiko

Liquiditätsrisiko / Refinanzierungsrisiko

Operationelles Risiko

Das Risiko potenzieller Verluste, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Prozessen, Systemen und Personen oder infolge externer Ereignisse eintreten. Hierzu zählen insbesondere auch alle Arten von Betrugsrisiken, System- und Technologierisiken.

Nachfolgende Risikoarten wurden als Ergebnis der Risikoinventur als relevante Risikoarten durch die Geschäftsführung eingestuft.

Restwertrisiko

Auslagerungsrisiko

Reputationsrisiko

Ertragsschwankungsrisiko

Konzentrationsrisiken

Darüber hinaus steuert und überwacht die Gesellschaft etwaige Konzentrationsrisiken. Hierzu hat die Gesellschaft eine Eintrittsschwelle bezüglich des Vorliegens von Konzentrationsrisiken definiert. Als Konzentrationsrisiken werden Risiken bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der Geschäftspartner in Leasingvertrags- und sonstigen Geschäftsbeziehungen bzw. aus sektoralen oder geografischen Geschäftsschwerpunktbildungen entstehen und das Betriebsergebnis erheblich und/oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können. Konzentrationsrisiken können innerhalb einer Risikoart oder gemeinsam in verschiedenen Risikoarten auftreten und einen verstärkenden Effekt haben. Aufgrund des Geschäftsmodells resultieren potenzielle Konzentrationen hauptsächlich schon aus der Art des Leasingobjektes (Kraftfahrzeuge). Die Auswirkungen identifizierter Konzentrationen werden vierteljährlich im Anhang zum Risikobericht dargestellt. Beim Vorliegen eines Konzentrationsrisikos werden Szenarioanalysen erstellt, die in die Risikotragfähigkeitsrechnung additiv eingebunden werden. Des Weiteren hat die Geschäftsführung eine größenabhängige Risikotoleranz festgelegt, um potenzielle Konzentrationsrisiken effizient zu begrenzen bzw. zu vermeiden.

Die sich für die Gesellschaft aus dem spezifischen Geschäftsmodell ergebenden wesentlichen bzw. relevanten Risiken und Konzentrationsrisiken können aufgrund guter Entwicklungen beim Automobilabsatz positiv beeinflusst werden. Dieser Trend hätte neben der positiven Entwicklung der Markt-/Restwerte für Kraftfahrzeuge insbesondere mit Blick auf die vereinbarten Andienungsrechte oder Rücknahmeverpflichtungen auch einen positiven Einfluss auf die zu bildende Risikovorsorgehöhe.

Risikomanagement

Das Management von Marktpreisrisiken (insbesondere Zinsänderungsrisiken) obliegt dem Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser setzt zum gezielten Management der Fristeninkongruenzen aus dem Kundengeschäft bei Bedarf derivative Instrumente in Form von Zinsswaps und länger laufende Darlehen zur Aktiv-/Passivsteuerung ein. Zur Messung des Zinsänderungsrisikos wird monatlich die Zinsbindungsbilanz erstellt. Fremdwährungsrisiken bestanden im Geschäftsjahr 2015 nicht, da Forderungen und Verbindlichkeiten ausschließlich in Euro denominiert sind.

Der Bereich Treasury verantwortet darüber hinaus die Steuerung von Liquiditätsrisiken. Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte im Geschäftsjahr 2015 hauptsächlich über Darlehensfinanzierungen bei der Santander Consumer Bank AG. Innerhalb des Konzerns besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt.

Aufgrund bestehender Restwertrisiken werden Preisveränderungen für Gebrauchtfahrzeuge ständig beobachtet. Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Aufgrund von potenziellen Veränderungen der Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich überprüft und aktualisiert die Gesellschaft im Rahmen eines permanenten Anpassungsprozesses für die wesentlichen Kfz-Marken die bestehenden Restwertempfehlungen im Neugeschäft.

Risikocontrolling

Für Zinsänderungsrisiken wird im Risikobericht der Barwertverlust betrachtet, der dadurch entsteht, dass sich die Zinsstrukturkurve verändert. Die Überwachung des Zinsänderungsrisikos erfolgt über die Festlegung eines Limits und eines Schwellenwertes als Frühwarnindikator. Die Barwertveränderung der offenen Positionen bei einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um + 100 Basispunkte lag per Ende Dezember 2015 bei 7,6 Millionen Euro (zum Vorjahresstichtag: 3,61 Millionen Euro) und bei einer Parallelverschiebung um - 100 Basispunkte bei -7,8 Millionen Euro (zum Vorjahresstichtag: 1,0 Millionen Euro).

Die Überwachung operationeller Risiken erfolgt mittels Schadensdatenbank. Des Weiteren wurde ein Self-Assessment durchgeführt, auf Basis dessen wesentliche Schadensszenarien bewertet werden. Die Bewertung und Berichterstattung operationeller Risiken wird durch die Stabsstelle Operational & Non Financial Risk der Santander Consumer Bank AG wahrgenommen.

Im Rahmen des Skandals um Abgasmanipulationen bei Dieselmotoren hat die Santander Consumer Gruppe die Auswirkungen auf die ihr angeschlossenen Kfz-Händler sowie auf die Restwerte unter Konzentrationsrisikogesichtspunkten analysiert. Das Ergebnis der Untersuchungen ist, dass die Gruppe insgesamt im Berichtszeitraum keine nachteiligen Entwicklungen zu verzeichnen hat und zukünftig auch keine entsprechenden Entwicklungen zu erwarten sind. Die Gründe hierfür liegen zum einen in der Umsatzunabhängigkeit der angeschlossenen Händler von der untersuchten bzw. betroffenen Marke. Zum anderen konnten negative Effekte derzeit weder in den Restwerten nach DAT/Schwacke noch in den intern zu beobachtenden Verwertungsergebnissen identifiziert werden.

Als Ergebnis der Auswirkungsanalysen wurde festgestellt, dass lediglich ein geringer Teil der Fahrzeuge im Leasingportfolio der Santander Consumer Leasing GmbH (zum 31. Dezember 2015: weniger als 4 Prozent) auf die betroffenen Marken entfällt.

Zur Bestimmung der Risikolage führt der Bereich Risk Controlling im Rahmen der vierteljährlichen Berichterstattung eine Analyse der Risikotragfähigkeit auf Gesamtunternehmensebene durch. Dabei wird der ökonomische Kapitalbedarf für alle wesentlichen Risiken in der Risikotragfähigkeitsrechnung vierteljährlich zusammengeführt. Das interne Risikotragfähigkeitskonzept basiert auf dem Going-concern-Ansatz; die Ableitung des Risikodeckungspotenzials erfolgt auf der Grundlage GuV-/bilanzorientierter Werte. Das Verfahren zur Risikokapitalallokation erfolgt für die Risikoarten Kredit- und Marktpreisrisiko über die Bestimmung des Value-at-Risk auf dem Konfidenzniveau von 99,0 Prozent und für die Risikoarten Liquiditäts- und operationelles Risiko durch die Festlegung angemessener Risikopauschalen. Für das Adressenausfallrisiko wird die Verlustverteilung über das CreditRisk+ - Modell und den EWB-Bestand bestimmt. Eingabeparameter sind das Volumen, die Ausfallwahrscheinlichkeiten, die Verlustquoten und die Schwankung der Ausfallwahrscheinlichkeiten, wobei die Ausfallwahrscheinlichkeiten einen Betrachtungshorizont von drei Jahren haben. Der Value-at-Risk für das Adressenausfallrisiko beträgt zum Bilanzstichtag 22,9 Millionen Euro (im Vorjahr: 22,7 Millionen Euro). Die ökonomische Sichtweise wird durch die "Ein-Faktoren-Modellvariante" erzielt, indem eine explizite Abhängigkeit in die Berechnung einfließt, die aus der Portfolioeigenschaft abgeleitet wird. Für das Marktpreisrisiko wird die historische Simulation mit einer Haltedauer von 62 Werktagen verwendet (Vorjahr: Haltedauer von 20 Werktagen), die auf einer Datenhistorie der letzten 15 Jahre und der Zinsbindungsbilanz basieren. Der Value-at-Risk für das Marktpreisrisiko beträgt zum Bilanzstichtag 1,4 Millionen Euro (im Vorjahr: 1,6 Millionen Euro). Die Festlegung der Risikopauschale für das operationelle Risiko orientiert sich an der Simulationsberechnung des Basisindikatoransatzes gemäß Art. 315 Abs. 1 CRR. Die Risikopauschale für das Liquiditätsrisiko basiert auf Expertenschätzungen. Die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft ist dann sichergestellt, wenn die Summe der erwarteten und unerwarteten Risiken durch das Risikodeckungspotenzial, d.h. die Summe der einzelnen Risikodeckungsmassen laufend abgedeckt wird. Zur nachhaltigen Sicherstellung der Risikotragfähigkeit hat die Geschäftsführung einen Schwellenwert in Höhe von 5,0 Millionen Euro festgelegt. Im Falle der Unterschreitung des Schwellenwertes würden fallbezogene Maßnahmen durch die Geschäftsführung veranlasst werden. Im Geschäftsjahr 2015 war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben. Zum Bilanzstichtag beträgt das freie Risikodeckungspotenzial 18,7 Millionen Euro (Vorjahr: 19,5 Millionen Euro) nach Abzug der Summe aus erwarteten und unerwarteten Verlusten der wesentlichen Risikoarten in Höhe von 31,9 Millionen Euro (Vorjahr: 30,9 Millionen Euro). Zusätzlich zur Risikotragfähigkeitsrechnung führt die Gesellschaft einen Gesamtstresstest durch, der sich auf die Adressenausfall- und Marktpreisrisiken unterschiedlich auswirkt. Eine zusätzliche detailliertere Sicht über die Sensitivität wird mit der Durchführung von Stresstests der einzelnen Risikoarten erreicht, die anhand von historischen als auch von hypothetischen Szenarien erfolgen. Des Weiteren wird ein Kapitalplanungsprozess mit einem Betrachtungszeitraum von 36 Monaten rollierend fortgeschrieben. Der Prozess dient der Identifizierung von zukünftigen, potenziellen Kapitallücken anhand prognostizierter Veränderungen des Risikodeckungspotenzials und des ökonomischen Kapitals.

Forderungsmanagement

Der Bereich Collection Business Unit der Santander Consumer Bank AG betreibt das operative Forderungsmanagement der Gesellschaft für alle rückständigen Leasingnehmer. Der Bereich Collection Business Unit bündelt sämtliche strategischen Aktivitäten hinsichtlich der Forderungsmanagementprozesse, verbunden mit einer steten Verbesserung der Collections-Infrastruktur. Vorrangiges Ziel ist die Minimierung der Ausfallhöhe zahlungsgestörter Verträge. Dabei wird die gesamte Breite des Forderungsmanagements abgedeckt, beginnend beim schriftlichen Mahnwesen, über telefonische Ansprache und Außendienst bis hin zur gerichtlichen und außergerichtlichen Beitreibung. Für die gerichtliche Beitreibung der Forderungen bedient sich die Gesellschaft einer externen Anwaltskanzlei.

Schlussbemerkung

Auch im Geschäftsjahr 2015 hat die mit den Risikomanagement- und Risikocontrollingprozessen beauftragte Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG die Systeme weiter ausgebaut und optimiert.

Im Berichtszeitraum wurden die Geschäftsaktivitäten der Santander Consumer Leasing GmbH in den Sanierungsplan der deutschen Gruppe miteingebunden. Die zuvor durchgeführte Wesentlichkeitsanalyse ergab, dass die Gesellschaft aufgrund der nachhaltigen Ertragskraft ein wesentliches gruppenangehöriges Unternehmen der deutschen Finanzgruppe darstellt.

Die einzelnen Elemente der eingesetzten Systeme werden regelmäßig risikoorientiert durch die Interne Revision der Santander Consumer Bank AG auf Angemessenheit hin überprüft.

Die Santander Consumer Leasing GmbH plant das bestehende Full-Service-Angebot weiter auszubauen.

Die Santander Consumer Leasing GmbH entwickelt ihre Aktivitäten im Risikomanagement und im Risikocontrolling stetig weiter. Hierzu zählen u. a. die kontinuierliche Erhöhung des Automatisierungsgrads im Antragsprozess, die permanente Restwertrisikoüberwachung, die Überwachung potenzieller Risikokonzentrationen bedingt durch das geplante Geschäftswachstum sowie die Verstärkung der Maßnahmen zur Reduzierung der Risikokosten.

Auch im kommenden Geschäftsjahr 2016 wird die Gesellschaft zusammen mit der Santander Consumer Bank AG die weiteren Entwicklungen gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorgaben sowohl auf Einzelinstitutsebene als auch auf konsolidierter Basis beobachten und umsetzen.

Prognosebericht

Die deutsche Wirtschaft wird im Jahr 2016 das Wachstumstempo der beiden letzten Jahre voraussichtlich beibehalten. Dabei wird der private Konsum eine sehr wichtige Stütze bleiben. Der kräftige Beschäftigungsanstieg zeigt bisher keine Anzeichen der Abschwächung, die anhaltend hohe Nachfrage nach Arbeitskräften zeigt sich in der weiter zunehmenden Zahl offener Stellen. Dennoch dürfte die Arbeitslosigkeit leicht ansteigen, da anzunehmen ist, dass die hohe Flüchtlingszuwanderung zunehmend zu einer Ausweitung des Arbeitsangebots führt. Angesichts der weiter bestehenden Engpässe am Arbeitsmarkt dürften die Löhne unverändert ansteigen. Die Sparquote der privaten Haushalte wird sich voraussichtlich wenig ändern.

Die Ausrüstungsinvestitionen der Unternehmen dürften ebenfalls weiter zunehmen. Zum einen bleiben die Finanzierungsbedingungen infolge der sehr expansiven Geldpolitik der EZB äußerst günstig. Zum anderen wird voraussichtlich auch die Nachfrage aus dem Ausland wieder etwas stärker werden. Hierzu wird neben einer leichten Belebung des Welthandels auch die anhaltend niedrige Bewertung des Euro beitragen. Beide Faktoren unterstützen die erneute Ausweitung der Ausfuhren. Da die Einfuhren infolge der anhaltend kräftigen Binnennachfrage voraussichtlich noch stärker zunehmen werden, wird der Außenbeitrag erneut weitgehend neutral ausfallen.

Aufgrund der zunehmenden Engpässe vor allem in den Großstädten wird die merkliche Ausweitung der Wohnungsbauinvestitionen voraussichtlich anhalten. Allerdings entfalten die verschiedenen Maßnahmen zur Begrenzung des Mietpreisanstiegs bereits ihre Wirkung. Insgesamt wird die deutsche Wirtschaft im Jahr 2016 nach Einschätzung der Gesellschaft um ca. 1,7 Prozent expandieren.

Dennoch wird die Inflationsrate im Jahresdurchschnitt 2016 voraussichtlich nur auf gut 1 Prozent anziehen. Da der Preisdruck auch im Euroraum insgesamt niedrig bleibt, wird die EZB ihre rekordtiefen Leitzinsen 2016 nach Einschätzung der Gesellschaft nicht anheben. Dafür spricht auch, dass die EZB die Laufzeit ihres umfassenden Anleihekaufprogramms erst Anfang Dezember 2015 bis zum März 2017 verlängert hat.

Zu den möglichen Risiken für die deutsche Konjunktur gehören unter anderem negative Auswirkungen der zunehmenden terroristischen Bedrohung. Offen ist gegenwärtig auch der Ausgang des Referendums in Großbritannien zu einer weiteren Mitgliedschaft in der Europäischen Union (so genannter "Brexit"). Eine wichtige Rolle kommt unvermindert der Geldpolitik und insbesondere dem Tempo bei der schrittweisen "Normalisierung" der Leitzinsen durch die amerikanische Notenbank zu. Die zunehmende Divergenz zwischen den Leitzinsen in den USA und im Euroraum kann zu neuen Kursschwankungen besonders an den Devisen- und Aktienmärkten führen.

Im Kfz-Geschäft sind die Santander Consumer Bank AG und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan sowie einer der größten Kreditgeber unter Einbeziehung der Herstellerbanken (Captives) in Deutschland.

Zukünftig möchten Santander Consumer Bank AG und Santander Consumer Leasing GmbH noch konsequenter alle Stufen der Wertschöpfungskette der Kfz-Finanzierung bedienen. Neben der Händlerakquisition liegt der Fokus auch 2016 auf dem Ausbau des Kooperationsnetzwerks von Importeuren, Händlerverbänden und anderen Partnern mit Händlernetzen (Systemanbietern).

Die Santander Consumer Leasing GmbH ist bereits heute einer der bedeutendsten Anbieter im gewerblichen Leasing in Deutschland. Ein Ausbau dieser Marktposition soll zukünftig durch das eigenständige Angebot eines Full-Service-Leasing seit Jahresbeginn 2016 für gewerbliche Kunden und ab Jahresmitte auch für Privatkunden erfolgen. Geplant ist, den Leasing-Vertragsbestand von rund 112.000 Fahrzeugen (Stand: Ende 2015) zukünftig weiter zu erhöhen.

Die Gesellschaft prognostiziert für 2016 einen Rückgang der Fahrzeugzulassungen des deutschen Gesamtmarkts auf rund 7 Millionen Besitzumschreibungen und ca. 3,1 Millionen Neuzulassungen. Damit verfolgt die Santander Consumer Leasing GmbH einen konservativeren Ansatz als die EurotaxSchwacke GmbH und der Zentralverband Deutsches Kraftfahrzeuggewerbe e. V. (ZDK), die rund 7,2 Millionen Besitzumschreibungen und 3,2 Millionen Neuzulassungen in Deutschland 2016 erwarten. Der private Anteil wird von der Gesellschaft sowohl bei den Neuzulassungen als auch bei den Besitzumschreibungen auf einem vergleichbaren Niveau zu 2015 erwartet.

Die Gesellschaft erwartet daher für das Neugeschäftsvolumen 2016 nach dem Wachstum von 17,3 Prozent im Geschäftsjahr 2015 einen moderaten Rückgang.

Für das Portfolio der Santander Consumer Leasing GmbH wird für das Jahr 2016 ein leichter Rückgang der durchschnittlichen Verzinsung prognostiziert. Dies resultiert zum einen aus dem leicht sinkend erwarteten Neugeschäftsvolumen und zum anderen aus dem Auslaufen höher verzinslicher Verträge des Portfolios.

Trotz der negativen Entwicklung der durchschnittlichen Verzinsung des Portfolios im Geschäftsjahr 2016 wird in Zusammenhang mit dem erwarteten Bestandswachstum dennoch von einem leichten Anstieg des Ergebnisses aus Leasingerträgen, Leasingaufwendungen und Abschreibungen auf Leasingvermögen ausgegangen. Deutlich weiter sinkend erwartete Zinsaufwendungen leisten ebenfalls einen positiven Ergebnisbeitrag. Provisionsaufwendungen werden entsprechend der Neugeschäftsentwicklung 2016 ebenfalls moderat rückläufig erwartet. Für das Jahr 2016 wird ein Anstieg der Risikovorsorge gegenüber dem Jahr 2015 erwartet. Neben Volumenseffekten ist der Anstieg insbesondere durch den Wegfall von in den beiden vergangenen Jahren zu verzeichnenden Anpassungen durch die positiven Parameterentwicklungen, welche u. a. zu Auflösungen von Wertberichtigungen geführt haben, begründet. Die Verwaltungsaufwendungen werden 2016 auf vergleichbarem Niveau zu 2015 erwartet.

Insgesamt erwartet die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH für 2016 gegenüber dem Berichtsjahr einen moderat steigenden Gewinn.

Mönchengladbach, 11.02.2016

Manfred Hanke

Peter Weber

Rainer Thies

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2015

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Aktiva

			EUR	Vorjahr TEUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
andere Forderungen			0,00	0
2. Forderungen an Kunden			39.649.041,07	36.916
3. Leasingvermögen			2.057.259.478,45	1.861.921
4. Sachanlagen			807,87	2
5. Sonstige Vermögensgegenstande			4.186.316,45	4.968
6. Rechnungsabgrenzungsposten			226.669,72	7
			2.101.322.313,56	1.903.814
Passiva
				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		157.139.317,33		241.447
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		1.791.677.223,29	1.948.816.540,62	1.505.650
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		2.340.587,07		13.675
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		59.956,29	2.400.543,36	106
3. Sonstige Verbindlichkeiten			36.316.936,90	37.579
4. Rechnungsabgrenzungsposten			89.017.981,68	81.816
5. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen			4.745.311,00	3.516
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		1.022.640,00		1.023
b) Kapitalrücklage		18.925.958,49		18.926
c) Gewinnrücklagen
ca) satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38			7
cb) andere Gewinnrücklagen	68.732,13	76.401,51	20.025.000,00	69
			2.101.322.313,56	1.903.814

Mönchengladbach, den 1. Februar 2016

Hr. Weber

Hr. Hanke

Hr. Thies

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2015

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Leasingerträge	1.087.903.040,12		1.018.613
2. Leasingaufwendungen	-615.626.996,31		-546.477
		472.276.043,81	472.136
3. Zinserträge aus den Kredit- und Geldmarktgeschäften	258.596,77		748
4. Zinsaufwendungen	-30.883.360,40		-36.348
		-30.624.763,63	-35.600
5. Provisionserträge	0,00		0
6. Provisionsaufwendungen	-14.701.805,11		-12.749
		-14.701.805,11	-12.749
7. Sonstige betriebliche Erträge		761.839,74	1.593
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
andere Verwaltungsaufwendungen	-9.369.475,36		-9.067
		-9.369.475,36	-9.067
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
a) Leasingvermögen	-379.005.312,58		-374.088
b) immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen	-1.506,50		-2
		-379.006.819,08	-374.090
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-608,87	-2
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		-3.216.569,38	-5.484
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		36.117.842,12	36.737
13. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 10 ausgewiesen		-191,73	0
14. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne		-36.117.650,39	-36.737
15. Jahresüberschuss		0,00	0

Anhang für das Geschäftsjahr 2015

I. Allgemeine Erläuterungen zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2015 wurde nach den geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.

II. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen bilanziert.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Sämtliche auftretende Differenzen zur Berechnung der latenten Steuern werden beim Organträger berücksichtigt.

Derivative Finanzinstrumente

III. Angaben zur Bilanz

Aktiva

Forderungen an Kunden

Die Forderungen, die sämtlich täglich fällig sind, umfassen Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen sowie Forderungen gegen Importeure.

Leasingvermögen

Die Abschreibung des Leasingvermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert.

Zur Gliederung und Entwicklung des Leasingvermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sachanlagen

Zur Gliederung und Entwicklung der Sachanlagen verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sonstige Vermögensgegenstände

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Forderungen aus Steuererstattungsansprüchen in Höhe von 4.186 TEuro gegen die Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach.

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2015

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2015 €	Zugang €	Zuschreibung €	Abgang €	Umbuchungen €	31.12.2015 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	2.435.470.029,61	1.175.416.483,72	0,00	963.495.353,10	5.455.525,33	2.652.846.685,56
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	5.455.525,33	7.500.593,15	0,00		-5.455.525,33	7.500.593,15
	2.440.925.554,94	1.182.917.076,87	0,00	963.495.353,10	0,00	2.660.347.278,71
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.231,43	0,00	0,00	0,00	0,00	304.231,43
Geringwertige Wirtschaftsgüter	412,25	0,00	0,00	0,00	0,00	412,25
	304.643,68	0,00	0,00	0,00	0,00	304.643,68
	2.441.230.198,62	1.182.917.076,87	0,00	963.495.353,10	0,00	2.660.651.922,39

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2015 €	Zugang €	Abgang €	Umbuchungen	31.12.2015 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	579.004.322,66	379.005.312,58	354.921.834,98	0,00	603.087.800,26
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	579.004.322,66	379.005.312,58	354.921.834,98	0,00	603.087.800,26
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	302.081,99	1.424,06	0,00	0,00	303.506,05
Geringwertige Wirtschaftsgüter	247,32	82,44	0,00	0,00	329,76
	302.329,31	1.506,50	0,00	0,00	303.835,81
	579.306.651,97	379.006.819,08	354.921.834,98	0,00	603.391.636,07

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2015 €	31.12.2014 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	2.049.758.885,30	1.856.465.706,95
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	7.500.593.15	5.455.525,33
	2.057.259.478,45	1.861.921.232,28
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	725,38	2.149,44
Geringwertige Wirtschaftsgüter	82,49	164,93
	807,87	2.314,37
	2.057.260.286,32	1.861.923.546,65

Passiva

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die täglich fälligen Verbindlichkeiten betreffen ausschließlich die bei der Gesellschafterin, Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, geführten Kontokorrentkonten.

Die Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit zur Refinanzierung des Leasingvermögens entfallen in Höhe von 302.547 TEuro auf Fremdbanken sowie in Höhe von 1.488.816 TEuro auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach. Ferner bestehen in Höhe von 314 TEuro Zinsverbindlichkeiten aus Swapgeschäften mit der Muttergesellschaft.

Der Bilanzausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	410.777 TEuro
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	346.000 TEuro
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	1.034.900 TEuro
d) mehr als 5 Jahre	0 TEuro

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Der Ausweis der täglich fälligen Verbindlichkeiten enthält im Wesentlichen Kundenvorauszahlungen in Höhe von 1.420 TEuro sowie Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft von 830 TEuro.

a) bis 3 Monate	4 TEuro
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	5 TEuro
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	51 TEuro
d) mehr als 5 Jahre	0 TEuro

Sonstige Verbindlichkeiten

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, aus dem Gewinnabführungsvertrag für das Jahr 2015 in Höhe von 36.118 TEuro.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen in Höhe von 81.737 TEuro.

Andere Rückstellungen

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Rückstellungen für Bonuszahlungen an Importeure mit 3.561 TEuro, für zukünftige Betriebsprüfungen in Höhe von 486 TEuro, für Prozesskosten in Höhe von 171 TEuro, für Werbungskosten in Höhe von 167 TEuro, für Prüfungs- und Beratungskosten mit 144 TEuro, sowie für Vermittlungsprovisionen in Höhe von 95 TEuro.

Eigenkapital

Das Stammkapital wird zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

Derivate

Zum Bilanzstichtag bestehen drei Zins-Swaps mit einem Nominalbetrag von insgesamt 120.000 TEuro mit der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach. Diese Kontrakte dienen der Steuerung von Zinsänderungsrisiken. Der gemäß Laufzeitmethode gewichtete Kreditäquivalenzbetrag der Swaps beträgt 658 TEuro. Zum Bilanzstichtag bestehen ausschließlich negative Zeitwerte in Höhe von 344 TEuro.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Leasingerträge

Im Wesentlichen werden Erlöse aus dem Verkauf von Leasingvermögen in Höhe von 620.001 TEuro ausgewiesen sowie vereinnahmte Leasingraten in Höhe von 418.332 TEuro und die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen in Höhe von 47.291 TEuro. In den Leasingraten sind 5.278 TEuro Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

Leasingaufwendungen

Im Wesentlichen werden Aufwendungen aus Abgängen der Restbuchwerte der Leasinggegenstände in Höhe von 610.541 TEuro ausgewiesen.

Zinsaufwendungen

In diesem Posten sind Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 21.505 TEuro enthalten.

Weiterhin enthält dieser Posten Zinsaufwendungen in Höhe von 25 TEuro für die Aufzinsung der langfristigen Rückstellungen.

Provisionsaufwendungen

In den Aufwendungen sind Vermittlungsprovisionen an verbundene Unternehmen in Höhe von 4.091 TEuro enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus einer Umsatzsteuererstattung in Höhe von 506 TEuro aus der steuerlichen Betriebsprüfung.

V. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtsjahr Herr Peter Weber, Pulheim und Herr Manfred Hanke, Wuppertal, an. Zum 1. Februar 2015 wurde Herr Rainer Thies, Düsseldorf, als weiterer Geschäftsführer bestellt. Die Geschäftsführer sind gemeinschaftlich oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

Zahl der Mitarbeiter

Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, besteht seit dem 1. Januar 2014 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

Außerbilanzielle Geschäfte

Auslagerung von Unternehmensteilen

Die Vorteile bei allen Auslagerungen ergeben sich in der Spezialisierung (Steigerung der Qualität der Dienstleistung) sowie der Preis- und Kostenoptimierung für die Erbringung der Dienstleistung.

Für die wesentlichen Auslagerungen sind im Jahr 2015 insgesamt Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 7.855 TEuro entstanden.

Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Die längste Kündigungsfrist beträgt 12 Monate zum Jahresende.

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen zu nicht marktüblichen Konditionen liegen nicht vor.

Angabe zu Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für den Abschlussprüfer teilte sich im Berichtsjahr wie folgt auf:

Abschlussprüfungsleistungen:	87 TEuro
Andere Bestätigungsleistungen:	14 TEuro
Sonstige Leistungen:	0 TEuro

Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, wird zum Bilanzstichtag zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

Der Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht (als Befreiender Konzernabschluss gemäß § 291 HGB).

Mönchengladbach, den 1. Februar 2016

Santander Consumer Leasing GmbH

Peter Weber, Geschäftsführer

Manfred Hanke, Geschäftsführer

Rainer Thies, Geschäftsführer

8 WIEDERGABE DES BESTÄTIGUNGSVERMERKS

Wir haben dem Jahresabschluss und dem Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015 der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, in der Fassung der Anlage 1 den folgenden, unter dem 12. Februar 2016 unterzeichneten uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

"Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

9 SCHLUSSBEMERKUNG

Den vorstehenden Bericht über unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts für das Geschäftsjahr 2015 der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen (Prüfungsstandard des Instituts der Wirtschaftsprüfer - IDW PS 450) sowie den weiteren geschäftszweigspezifischen aufsichtsrechtlichen Anforderungen, insbesondere der PrüfbV.

Zu dem von uns erteilten uneingeschränkten Bestätigungsvermerk verweisen wir auf Abschnitt 8 "Wiedergabe des Bestätigungsvermerks".

Düsseldorf, den 12. Februar 2016

Deloitte & Touche GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Peters, Wirtschaftsprüfer

ppa. Ring, Wirtschaftsprüfer

Für Veröffentlichungen oder die Weitergabe des Jahresabschlusses und/oder des Lageberichts in einer von der testierten Fassung abweichenden Form sowie für den Fall der Übersetzung in andere Sprachen bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, falls dabei der von uns erteilte Bestätigungsvermerk zitiert wird oder ein Hinweis auf unsere Jahresabschlussprüfung erfolgt; wir weisen hierzu auf die Bestimmungen des § 328 HGB hin.

Der Jahresabschluss wurde intern am 18.03.2 016 durch Gesellschafterbeschluss festgestellt.

35:T1901a,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss 2013

Lagebericht und Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013

Grundlagen der Gesellschaft

Leasing zählt heute zu den wichtigsten Fremdfinanzierungen von Unternehmensinvestitionen. Dennoch muss sich die Leasing-Branche wachsenden Herausforderungen stellen.

Zum einen unterliegen Leasing- und Factoring-Gesellschaften als Finanzdienstleistungsinstitute seit 2009 der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und damit strengeren Anforderungen an die eigene Finanzierungsfähigkeit. Zum anderen leidet die Branche unter hohem Konsolidierungsdruck und verschärftem Wettbewerb.

Um in Zukunft ein Profitabilitätsniveau zu erreichen, dass die eigene Finanzierungsfähigkeit erhält, müssen Leasing-Unternehmen ihr Augenmerk auch auf die Themen Compliance, Bonitätsbewertung und Forderungsmanagementlenken.

Organisatorische Struktur der Santander Consumer Leasing GmbH

Gesellschafterkreis

Mit Wirkung 01.01.2013 ist die Santander Consumer Leasing GmbH nunmehr Tochter der Santander Consumer Bank AG. Der Gesellschafterwechsel wurde wie nachstehend beschrieben vollzogen.

Tochter der Santander Consumer Bank

Gesellschafterwechsel

Zunächst erfolgte die Einbringung der bisher von der Santander Consumer Holding GmbH gehaltenen Santander Consumer Leasing (SCL) GmbH per Sachkapitalerhöhung in die Santander Consumer Bank AG.

Die Eintragung dieser Kapitalerhöhung ins Handelsregister erfolgte am 29. Januar 2013. Durch diesen Sachverhalt wird die SCL Tochtergesellschaft der Santander Consumer Bank AG.

Der derzeitige Ergebnisabführungsvertrag (EAV) mit der Santander Consumer Holding GmbH ist noch bis 31.12.2013 gültig. Danach wird ein neuer EAV mit der Santander Consumer Bank AG unter Beibehaltung der ununterbrochenen EAV-Kette bis zur Konzernspitze Banco Santander S.A., Madrid erstellt.

Der Hintergrund für diese Umstrukturierung der Gesellschafter-Situation war die erhöhte Flexibilität bei der Refinanzierung der SCL durch die Santander Consumer Bank AG sowie die Möglichkeit, das Jahresergebnis der SCL bei der Santander Consumer Bank AG auszuweisen.

Der neue EAV wurde zu Beginn des Jahres 2014 in das Handelsregister eingetragen.

Einbettung der Santander Consumer Leasing GmbH im Ressort Kfz

Im Kfz-Geschäft sind die Santander Consumer Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen seit Jahren der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-) Caravan in Deutschland. Beide Gesellschaften arbeiten im Kfz-Bereich insgesamt mit über 21.000 Händlerpartnern zusammen. Daneben fungieren Sie auch als exklusiver Finanzierungspartner ausgewählter Automarken, wie Volvo, Infiniti, Kia sowie Mazda. Die exklusiven Kooperationen mit Herstellern von Motorrädern und Freizeitfahrzeugen wie z.B. Kawasaki, Harley Davidson und Dethleffs ergänzen das Angebot im Kfz-Bereich. Die Bank und die Leasing GmbH intensivieren mit diesen Kooperationen die Marktdurchdringung in Deutschland, indem sie die Zusammenarbeit mit Importeuren bzw. Herstellern über deren Händlernetz ausbauen. Das Kfz-Geschäft unterteilt sich in die drei Bereiche Neuwagen, Gebrauchtwagen und Händlereinkaufsfinanzierung.

Gegenstand der Santander Consumer Leasing GmbH sind der Erwerb und das Verleasen von Wirtschaftsgütern aller Art, hauptsächlich jedoch von fabrikneuen und gebrauchten PKW, leichten Nutzfahrzeugen und Kombifahrzeugen sowie das Betreiben von Handelsgeschäften. Ferner werden in geringem Umfang PKW-Anhänger, Motorräder, Caravans/Motorcaravans und vom Automobilhandel genutzte Investitionsgüter (Werkstatteinrichtungen) verleast.

Wie im Vorjahr beschäftigt die Gesellschaft keine operativ tätigen Mitarbeiter. Im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die zur Santander-Gruppe gehörenden Gesellschaften Santander Consumer Bank AG und PRODUBAN Servicios Informaticos Generales, SL erbracht. Die Santander Consumer Bank bedient sich hierbei der Mitarbeiter der ISBAN, GESBAN ,GEOBAN und weiterer der Gruppe zugehöriger Unternehmen, die kein direktes Vertragsverhältnis zur Santander Consumer Leasing GmbH haben. Die hierfür vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH an diese gezahlt.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Investitionen 2013 noch rückläufig - Leasinggeschäft stagniert 2014: Wachstum in Sicht

Quelle: ifo Schnelldienst 23/2013-66. Jahrgang -12. Dezember 2013

Im Verlauf des Jahres 2012 hat sich die Konjunktur auch in Deutschland zusehends abgeschwächt. Die Abkühlung der Weltwirtschaft und die oft schlechten Nachrichten aus dem Eurogebiet haben insbesondere die Investitionstätigkeit spürbar in Mitleidenschaft gezogen. Eine Reihe von Investitionsprojekten wurde aufgeschoben oder ganz gestrichen. Das Leasing hat gleichwohl 2012 - trotz eines minimalen Rückgangs von 0,2% - besser abgeschnitten als die gesamtwirtschaftlichen Investitionsausgaben (- 2,5%), wie der neueste ifo Investitionstest bei den deutschen Leasinggesellschaften zeigt, der auch in diesem Jahr wieder zusammen mit dem Bundesverband Deutscher Leasing-Unternehmen (BDL) durchgeführt wurde. Im Jahresdurchschnitt von 2012 wurde im Neugeschäft mit Mobilien ein leichtes Wachstum von rund 0,3% auf 46,6 Mrd. Euro generiert, wozu in erster Linie Pkw und Maschinenbauprodukte beitrugen. Das Immobilien-Leasing musste hingegen ein weiteres Minus von 12,4% auf gut 1,9 Mrd. Euro hinnehmen. Dadurch ergab sich für das gesamte Leasing-Neugeschäft 2012 ein leichtes Minus von nominal 0,2%. Das Mobiliengeschäft der herstellerunabhängigen Gesellschaften verfehlte das Vorjahresniveau um 3,8%, während das der Hersteller, vor allem wegen des florierenden Fahrzeug-Leasings, um rund 3,2% anzog. Der negative Trend bei den gesamtwirtschaftlichen Investitionen aus dem Vorjahr setzte sich 2013 fort und zeigte auch in der Leasingbranche Bremsspuren. Dies belegen die Ergebnisse der Konjunkturumfragen des ifo Instituts im Leasingsektor. Gleichwohl dürfte hier im Jahresdurchschnitt von 2013 im Neugeschäft das Vorjahresniveau, also insgesamt rund 48,5 Mrd. Euro, erreicht werden; wobei bei Mobilien (- 0,2%) ein minimaler Rückgang festzustellen und bei Immobilien ein Wachstum von 5,2% zu erwarten ist. Damit schneiden die Leasinggesellschaften besser ab als die gesamtwirtschaftlichen Investitionen, die nach der Gemeinschaftsdiagnose führender Forschungsinstitute vom Oktober (vgl. Projektgruppe Gemeinschaftsdiagnose 2013) nominal um 0,6% zurückgehen werden. Dies bedeutet für die Leasingquote 2013 einen weiteren Zuwachs, und zwar von 15,3 auf 15,4%, bei Mobilien sogar von 22,8 auf 23,0%. Für 2014 rechnet die Gemeinschaftsdiagnose jedoch mit einem beträchtlichen Anstieg der Wirtschaftsleistung in Deutschland. Im Jahresdurchschnitt wird für das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ein nominales Plus von 3,8% (real: + 1,8%) angenommen und für die Ausrüstungsinvestitionen einschließlich der sonstigen Anlagen sogar ein Wachstum von nominal 7%. Daran sollten die Leasinggesellschaften zumindest durchschnittlich partizipieren können, zumal die Talfahrt bei den Inlandszulassungen von Straßenfahrzeugen beendet sein dürfte.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Widrige Klimabedingungen und eine lange Winterperiode haben im ersten Halbjahr zu großen Rückgängen im Neugeschäft im Vergleich zum Vorjahr und dem vorgegebenen Plan geführt.

Im zweiten Halbjahr ist es der Gesellschaft gelungen die Rückgänge im Neugeschäft des ersten Halbjahres deutlich zu kompensieren, so dass das Neugeschäft am Ende des Jahres nur 1,7% unter Vorjahr und 3,6 % unter Budget lag. Das Neugeschäft betrug per 31.12.2013 EUR 829,5 Mio., im Vorjahr, am 31.12.2012 betrug es EUR 843,4 Mio., das geplante Budget für das Jahr 2013 belief sich auf EUR 860,5 Mio. (Vergleiche MIS Report Santander Consumer Leasing GmbH, Key Facts). Dabei ist der durchschnittliche Kundenzins im Neugeschäft im Geschäftsjahr 2013 aufgrund des niedrigen Marktzinsniveaus gegenüber Vorjahr um 57 Basispunkte auf 4,48 % gesunken. Bei dieser Betrachtung ist der Ankauf des Portfolios der ehemaligen Kooperation zwischen Volvo Car Germany und der Volvo Auto Bank intern nicht als Neugeschäft bewertet worden. Durch die Übernahme des Restportfolios der Volvo Bank im Zeitraum von Juni bis Dezember 2013 in mehreren Chargen, mit einem Gesamtvolumen von EUR 318,6 Mio. ist es der Gesellschaft gelungen wiederum eine signifikante Steigerung Ihrer Bilanzsumme von EUR 1.358 Mio. auf EUR 1.802 Mio. zu realisieren. Wegen der positiven Entwicklung des Neugeschäftes (inklusive des Portfolio-Ankaufes) ist das Leasingvermögen von EUR 1.333 Mio. auf EUR 1.764 Mio. gestiegen

Das Gesamtneugeschäft (Anschaffungswerte) lag mit EUR 1.201 Mio. um rund 39 % über dem Wert des Vorjahres. Diese deutliche Steigerung konnte neben der erfolgreichen Betreuung des gesamten Händlernetzes insbesondere durch die Kooperationen mit den Herstellern, bei denen die Santander Consumer Bank AG Captive-Bank ist, erzielt werden.

Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft

Die Bilanzsumme ist gegenüber dem Vorjahr von EUR 1.358 Mio. um 33 % auf EUR 1.802 Mio. gestiegen.

Die Aktiva der Gesellschaft bestehen im Wesentlichen aus dem Leasingvermögen, welches gerundet 98 % der Aktiva ausmacht.

Wegen der positiven Entwicklung des Neugeschäftes (inklusive des Portfolio-Ankaufes) ist das Leasingvermögen von EUR 1.333 Mio. auf EUR 1.764 Mio. gestiegen. Den Neuzugängen von EUR 1.201 Mio. standen Abschreibungen von EUR 331 Mio. und Abgänge von EUR 440 Mio. gegenüber. Der Vertragsbestand lag zum Jahresende bei 106.883 Stück.

Entsprechend dem gestiegenen Neugeschäft in 2013 sind bei den Passiva die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von EUR 1.242 Mio. um 34 % auf EUR 1.665 Mio., insbesondere über eine höhere Inanspruchnahme von Krediten bei der Santander Consumer Bank AG, gestiegen. Dabei beträgt das diesbezügliche interne Kreditlimit EUR 1.400 Mio.. Hiervon sind der Santander Consumer Leasing GmbH EUR 280 Mio. als Überziehungslinie auf dem Kontokorrent-Konto zugesagt. Zum Stichtag war die zugesagte Linie mit EUR 164 Mio. in Anspruch genommen.

An externen Darlehen wurden der Santander Consumer Leasing GmbH EUR 595 Millionen gewährt. Darüber hinaus standen zum Berichtszeitpunkt keine weiteren zugesagten und nicht in Anspruch genommene externe Kreditlinien zur Verfügung.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die gerundet 92 % der Passiva ausmachen setzen sich zusammen aus den Anteilen: 70 % an die Santander Consumer Bank und 30 % an Drittbanken.

Die Gesellschaft verfügt somit über ausreichend konzerninterne und externe Refinanzierungsmöglichkeiten. Darüber hinaus erfolgt die laufende Liquiditätsbedarfsplanung der Santander Consumer Leasing GmbH durch den Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser Bereich überwacht auch das Zinsänderungsrisiko, welches er über entsprechende Laufzeiten der abgeschlossenen Darlehen sowie durch Swaps absichert.

Weitere wesentliche Bestandteile der Passiva sind die Rechnungsabgrenzungsposten, die nahezu ausschließlich aus von Kunden erhaltenen Mietsonderzahlungen und darüber hinaus aus abgegrenzten Leasingraten bestehen. Die Steigerung der Rechnungsabgrenzungsposten von ca. EUR 11 Mio. im Geschäftsjahr 2014 gegenüber dem Vorjahr resultiert ebenfalls aus dem stark expandiertem Neugeschäft.

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft von der Struktur her gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert.

Entwicklung der Ertragslage der Santander Consumer Leasing GmbH

Die Ertragslage der Gesellschaft hat sich in 2013 sehr deutlich verbessert. Grundlage für diese Situation ist die Geschäftsentwicklung des vergangenen Jahres, die vor allem durch den erfolgreichen Portfolio-Ankauf von der Volvo Auto Bank geprägt war.

Die Leasingerträge sind gegenüber dem Vorjahr von EUR 740 Mio. um 17% auf EUR 865 Mio. gestiegen. Die Leasingaufwendungen sind von EUR 402 Mio. um 10% auf EUR 444 Mio. gestiegen. Die Entwicklung dieser Positionen ist im Wesentlichen auf das stark gesteigerte Neugeschäft, insbesondere durch den Portfolio-Ankauf, zurückzuführen. Dabei ist der durchschnittliche Kundenzins im Bestand im Vergleich zum Neugeschäft und gegenüber Vorjahr nur leicht um 16 Basispunkte auf 5,33 % gesunken. Dies resultiert aus der vergleichsweise hohen Verzinsung des angekauften Portfolios von durchschnittlich 7,76%. Dieses Portfolio macht zum 31.12.2013 rund 14 % des Leasingvermögens aus. Gleichsam sind die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf das Leasingvermögen von EUR 262 Mio. im Vorjahr um knapp 26 % auf EUR 331 Mio. gestiegen. Aufgrund des gegenüber dem Vorjahr deutlich gestiegenen Wettbewerbsdrucks war es erforderlich durch höhere Provisionszahlungen eine verbesserte Händlerbindung zu erwirken. Dadurch sind die Provisionsaufwendungen von EUR 11,4 Mio. um 10% auf EUR 12,5 Mio. gestiegen. Die Zinsaufwendungen sind aufgrund der geringen Marktzinsen trotz des gestiegenen Leasingvermögens und der entsprechenden Refinanzierung nur leicht von EUR 34 Mio. auf EUR 36 Mio. gestiegen. Auch ist ein leichter Anstieg bei der Position allgemeiner Verwaltungsaufwand von EUR 5,8 Mio. auf EUR 6,6 Mio. zu verzeichnen, welcher im Wesentlichen durch einen Anstieg der Konzernumlage an die Santander Consumer Bank AG zu begründen ist.

Im Jahr 2013 wurden die konservativen Prognosen aus der Vorperiode, aus den dediziert dargestellten Gründen, insbesondere die Ertragslage betreffend deutlich übertroffen. Dies liegt im hohen Maße an den Auswirkungen der Kooperation mit Volvo, insbesondere an dem hochverzinslichen Portfolio-Ankauf.

So schloss das Geschäftsjahr mit einem Gewinn vor Ergebnisabführung von EUR 28.293.774,59 (Vorjahr. EUR 20.058.527,23) ab. Die Gesellschaft führte dieses aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages vollständig an die Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, ab.

Insgesamt stellt sich die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft als geordnet dar.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und die Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage haben, sind nicht eingetreten.

Risikobericht

Das Eingehen von Risiken ist die Folge des Geschäftsbetriebes und der in diesem Kontext getroffenen Entscheidungen. Die typischen Risiken des Leasinggeschäftes liegen im Wesentlichen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiko (insbesondere Restwertrisiko und Zinsänderungsrisiko) sowie im operationellen Risiko (einschließlich Auslagerungsrisiken). Daneben bestehen Rechts- und Reputationsrisiken, geschäftsstrategische Risiken sowie Vertriebsrisiken.

Im Geschäftsjahr 2013 hat die Geschäftsleitung eine mit der Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden Risiken konsistente, mit der Muttergesellschaft gemeinsamen Risikostrategie festgelegt sowie im vierteljährlichen Berichtsintervall eine Risikotragfähigkeitsrechnung aufgestellt.

Risikoarten

Die Geschäftsführung hat die nachfolgenden Risikoarten auf der Grundlage der im Berichtsjahr durchgeführten Risikoinventur als wesentliche Risikoarten definiert. Hierbei hat die Gesellschaft das individuelle Risikoprofil des Unternehmens, abgeleitet aus Art, Umfang und Komplexität der Geschäftstätigkeit, berücksichtigt.

Adressenausfallrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund erwarteter und unerwarteter Zahlungsausfälle oder erwarteter und unerwarteter Bonitätsverschlechterungen von Geschäftspartnern.

Auf der Grundlage eines auf statistisch geschätzten Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten basierenden Risikovorsorgesystems wird monatlich auf Kontenebene die Einzelwertberichtigung bezogen auf den offenen Posten der Forderung gebildet. Das Verfahren zur Ermittlung von Wertberichtigungen differenziert zwischen Grau- und Schwarzbereich. Dabei erfolgt der Übergang eines Kreditengagements in den Schwarzbereich bei Insolvenz des Leasingnehmers oder bei rechtswirksamer Kündigung der Leasingforderung.

Die Ausfallwahrscheinlichkeit sagt aus, wie viel Prozent des heutigen offenen Posten in einem gewissen Zeitraum ausfallen werden. Sie wird je EWB-Klasse aus historischen Daten ermittelt, wobei die Einteilung in die EWB-Klassen auf dem Grad der Zahlungsstörung basiert. Als Betrachtungszeitraum wird die erwartete Restlaufzeit beschränkt auf maximal 36 Monate gewählt. Die verwendete mittlere Ausfallwahrscheinlichkeit bezogen auf den offenen Posten liegt bei 31,9 Prozent.

Die Verlustquote sagt aus, wie viel Prozent des Ausfallbetrags nach einem gewissen Zeitraum nicht mehr einbringbar ist. Für ihre Berechnung werden basierend auf historischen Daten die barwertige Quote von Zahlungseingängen einschließlich der Verwertung von Sicherheiten. Die so ermittelte Verlustquote liegt bei 62,2 Prozent.

Im Schwarzbereich wird dagegen mittels Barwertverfahren eine Einzelwertberichtigung basierend auf erwarteten Zahlungsströmen ermittelt.

Marktpreisrisiko / Zinsänderungsrisiko

Das Risiko von potentiellen Verlusten für den zinstragenden Bestand, die der Gesellschaft auf Grund von Veränderungen von Preisen und Zinsen an den Finanzmärkten entstehen können. Bei der Santander Consumer Leasing sind diese Risiken größtenteils zinsinduziert.

Liquiditätsrisiko

Das Risiko von potentiellen Verlusten, die dadurch entstehen, dass die Gesellschaft keine hinreichende Liquidität zur Verfügung hat, wenn diese benötigt wird. Die Liquiditätsversorgung wird größtenteils durch die Muttergesellschaft sichergestellt.

Operationelles Risiko

Das Risiko potentieller Verluste, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Prozessen, Systemen und Personen oder in Folge externer Ereignisse eintreten. Hierzu zählen insbesondere auch alle Arten von Betrugsrisiken und IT-Risiken.

Nachfolgende Risikoarten wurden als Ergebnis der Risikoinventur als relevante Risikoarten durch die Geschäftsführung eingestuft.

Kontrahentenrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund einer drohenden Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit eines Kontrahenten.

Marktpreisrisiko / Restwertrisiko

Das Risiko potentieller Verluste bei Vertragsendabwicklung bedingt durch Veränderungen des Marktes für Gebrauchtfahrzeuge im Hinblick auf die Preisentwicklung. Dieses Risiko wird dann schlagend, wenn im Falle von Verträgen mit einem Restwert bei Vertragsende kein Andienungsrecht oder keine separate Rücknahmeverpflichtung mit dem Händler vereinbart wurden. Für den Fall, dass bei Vertragsbeginn keine Regelung für die Verwertung des Leasingobjektes getroffen wurde, sind die empfohlenen Restwerte in regelmäßigen Zeitabständen an die Preisentwicklung am Gesamtmarkt anzupassen.

Auslagerungsrisiko

Das Risiko potentieller Verluste aufgrund von Auslagerungen an Unternehmen als Resultat möglicher Abhängigkeiten von diesen Unternehmen, mangelnder Transparenz über diese Unternehmen oder mangelnder Eingriffsmöglichkeit bei schlechten internen Abläufen oder geschäftlichen Schwierigkeiten dieser Unternehmen.

Rechtsrisiko

Das Risiko potentieller Verluste aufgrund von Gesetzesänderungen bzw. geänderter Interpretationen rechtlicher Grundlagen. Hierunter fällt auch das Risiko, dass vertragliche Vereinbarungen nicht mehr oder nicht vollständig durchsetzbar sind und damit nachteilige Regelungen in Kraft gesetzt werden.

Reputationsrisiko

Das Risiko potentieller Verluste aufgrund von Ereignissen oder einer Änderung der strategischen Unternehmensausrichtung, die das Vertrauen in die Gesellschaft bei Kunden, Geschäftspartnern, Aufsichtsbehörden oder allgemein in der Öffentlichkeit mindern. Reputationsrisiken können aus anderen Risikoarten resultieren und ergänzend zu ihnen auftreten.

Geschäftsstrategisches Risiko

Das Risiko potentieller Verluste aufgrund nachteiliger geschäftsstrategischer Entwicklungen, Entscheidungen bzw. geschäftsfeldspezifischer Zielvorgaben oder negativer Veränderungen des wirtschaftlichen Umfeldes.

Vertriebsrisiko

Das Vertriebsrisiko bezeichnet das Risiko große Vertriebspartner bzw. Kooperationen oder ganze Vertriebsnetze zu verlieren und somit geplante Vertriebsziele nicht zu erreichen.

Konzentrationsrisiken

Darüber hinaus steuert und überwacht die Gesellschaft etwaige Konzentrationsrisiken. Hierzu hat die Gesellschaft eine Eintrittsschwelle bezüglich des Vorliegens von Konzentrationsrisiken definiert. Als Konzentrationsrisiken werden Risiken bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der Geschäftspartner in Leasingvertrags- und sonstigen Geschäftsbeziehungen bzw. aus sektoraler oder geografischer Geschäftsschwerpunktbildung entstehen, und das Betriebsergebnis erheblich und/oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können. Konzentrationsrisiken können innerhalb einer Risikoart oder gemeinsam in verschiedenen Risikoarten auftreten und einen verstärkenden Effekt haben. Aufgrund des Geschäftsmodells resultieren potenzielle Konzentrationen hauptsächlich aus der Art des Leasingobjektes (Kraftfahrzeuge). Die Auswirkungen identifizierter Konzentrationen werden vierteljährlich im Anhang zum Risikobericht dargestellt. Beim Vorliegen eines Konzentrationsrisikos werden Szenarioanalysen erstellt, die in die Risikotragfähigkeitsrechnung additiv eingebunden werden. Des Weiteren hat die Geschäftsführung eine größenabhängige Risikotoleranz festgelegt, um potentielle Konzentrationsrisiken effizient zu begrenzen bzw. zu vermeiden.

Die sich für die Gesellschaft aus dem spezifischen Geschäftsmodell ergebenden wesentlichen bzw. relevanten Risiken und Konzentrationsrisiken können aufgrund guter Entwicklungen beim Automobilabsatz positiv beeinflusst werden. Dieser Trend hätte auch eine positive Beeinflussung auf die Entwicklung der Markt-/Restwerte für Kraftfahrzeuge.

Risikomanagement

Das Management von Marktpreisrisiken (insbesondere Zinsänderungsrisiken) obliegt dem Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser setzt zum gezielten Management der Fristeninkongruenzen aus dem Kundengeschäft bei Bedarf derivative Instrumente in Form von Zinsswaps zur Aktiv-/ Passivsteuerung ein. Zur Messung des Zinsänderungsrisikos wird monatlich die Zinsbindungsbilanz erstellt. Fremdwährungsrisiken bestanden im Geschäftsjahr 2013 nicht, da Forderungen und Verbindlichkeiten ausschließlich in Euro denominiert sind.

Der Bereich Treasury verantwortet darüber hinaus die Steuerung von Liquiditätsrisiken. Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte im Geschäftsjahr 2013 hauptsächlich über Darlehensfinanzierungen bei der Santander Consumer Bank AG. Innerhalb des Konzerns besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt.

Aufgrund bestehender Restwertrisiken werden Preisveränderungen für Gebrauchtfahrzeuge ständig beobachtet. Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Aufgrund von potentiellen Veränderungen der Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich überprüft und aktualisiert die Gesellschaft im Rahmen eines permanenten Anpassungsprozesses für die wesentlichen Kfz-Marken die bestehenden Restwertempfehlungen im Neugeschäft.

Geschäftsstrategische Risiken steuert die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH.

Risikocontrolling

Das Adressenausfallrisiko von Leasingnehmern und Händlern wird anhand monatlicher Statistiken überwacht. Zur Abbildung von Adressenausfallrisiken beinhaltet der Risikobericht eine Portfolioanalyse sowie eine Analyse der Risikosituation. Des Weiteren wird monatlich die Risikovorsorge für das Portfolio berechnet. Allen erkennbaren Risiken wurde im Geschäftsjahr durch die Bildung von Wertberichtigungen angemessen Rechnung getragen. In Folge der restriktiven Annahmepolitik der letzten Jahre sind die Risikokosten im Geschäftsjahr 2013 weiterhin auf niedrigem Niveau. Aufgrund des starken Bestandswachstums liegt der Nettorisikoaufwand jedoch mit EUR 7,4 Mio. um 26,3 Prozent über dem Vorjahreszeitraum.

Die Überwachung operationeller Risiken erfolgt mittels Schadensdatenbank. Des Weiteren wurde ein Self-Assessment durchgeführt, auf Basis dessen wesentliche Schadensszenarien bewertet werden. Die Bewertung und Berichterstattung operationeller Risiken wird durch den Bereich Technological & Operational Risk (TORM) der Santander Consumer Bank AG wahrgenommen.

Zur Bestimmung der Risikolage führt der Bereich Risk Controlling im Rahmen der vierteljährlichen Berichterstattung eine Analyse der Risikotragfähigkeit auf Gesamtunternehmensebene durch. Dabei wird der ökonomische Kapitalbedarf für alle wesentlichen Risiken in der Risikotragfähigkeitsrechnung vierteljährlich zusammengeführt. Das interne Risikotragfähigkeitskonzept basiert auf dem Goingconcern-Ansatz als Hauptsteuerungskreis; die Ableitung des Risikodeckungspotenzials erfolgt auf der Grundlage GuV-/bilanzorientierter Werte. Das Verfahren zur Risikokapitalallokation erfolgt für die Risikoarten Adressenausfall- und Marktpreisrisiko über die Bestimmung des Value-at-Risk auf dem Konfidenzniveau von 99,0 Prozent und für die Risikoarten Liquiditäts- und operationelles Risiko durch die Festlegung angemessener Risikopauschalen. Für das Adressenausfallrisiko wird die Verlustverteilung über das Credit Risk+ - Modell und den EWB-Bestand bestimmt. Eingabeparameter sind das Volumen, die Ausfallwahrscheinlichkeiten, die Verlustquoten und die Schwankung der Ausfallwahrscheinlichkeiten, wobei die Ausfallwahrscheinlichkeiten einen Betrachtungshorizont von drei Jahren haben. Der Value-at-Risk für das Adressenausfallrisiko beträgt zum Bilanzstichtag EUR 22,8 Mio. Die ökonomische Sichtweise wird durch die "Ein-Faktoren-Modellvariante" erzielt, in dem eine explizite Abhängigkeit in die Berechnung einfließt, die aus der Portfolioeigenschaft abgeleitet wird. Für das Marktpreisrisiko wird die historische Simulation mit einer Haltedauer von 20 Werktagen verwendet, die auf einer Datenhistorie der letzten 15 Jahre und er Zinsbindungsbilanz basieren. Der Value-at-Risk für das Marktpreisrisiko beträgt zum Bilanzstichtag EUR 1,6 Mio. Die Festlegung der Risikopauschale für das operationelle Risiko orientiert sich an der Simulationsberechnung des Basisindikatoransatzes gemäß § 270 SoIvV. Die Risikopauschale für das Liquiditätsrisiko basiert auf Expertenschätzungen. Die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft ist dann sichergestellt, wenn die Summe der erwarteten und unerwarteten Risiken durch das Risikodeckungspotential, d.h. der Summe der einzelnen Risikodeckungsmassen laufend abgedeckt wird. Zur nachhaltigen Sicherstellung der Risikotragfähigkeit hat die Geschäftsführung einen Schwellenwert in Höhe von EUR 5,0 Mio. festgelegt. Im Falle der Unterschreitung des Schwellenwertes würden fallbezogene Maßnahmen durch die Geschäftsführung veranlasst werden. Im Geschäftsjahr 2013 war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben. Zum Bilanzstichtag beträgt das freie Risikodeckungspotenzial EUR 20,2 Mio.(im Vorjahr EUR 7,9 Mio.) nach Abzug der Summe aus erwarteten und unerwarteten Verlusten der wesentlichen Risikoarten in Höhe von EUR 30,8 Mio. (im Vorjahr EUR 29,8 Mio). Zusätzlich zur Risikotragfähigkeitsrechnung führt die Gesellschaft einen Gesamtstresstest durch, der sich auf die Adressenausfall- und Marktpreisrisiken unterschiedlich auswirkt. Eine zusätzliche detailliertere Sicht über die Sensitivität wird mit der Durchführung von Stresstests der einzelnen Risikoarten erreicht, die anhand von historischen als auch von hypothetischen Szenarien erfolgen. Des Weiteren hat die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2013 einen Kapitalplanungsprozess mit einem Betrachtungszeitraum von 36 Monaten implementiert. Der Prozess dient der Identifizierung von zukünftigen, potenziellen Kapitallücken anhand prognostizierter Veränderungen des Risikodeckungspotenzials als auch des ökonomischen Kapitals.

Forderungsmanagement

Der Bereich Collection Business Unit der Santander Consumer Bank AG betreibt das operative Forderungsmanagement der Gesellschaft für alle rückständigen Leasingnehmer. Der Bereich Collection Business Unit bündelt sämtliche strategischen Aktivitäten hinsichtlich der Forderungsmanagementprozesse, verbunden mit einer steten Verbesserung der Collections-Infrastruktur. Vorrangiges Ziel ist die Risikominimierung bzw. Minimierung der Ausfallhöhe zahlungsgestörter Verträge. Dabei wird die gesamte Breite des Forderungsmanagements abgedeckt, beginnend beim schriftlichen Mahnwesen, über telefonische Ansprache und Außendienst bis hin zur gerichtlichen und außergerichtlichen Beitreibung. Für die gerichtliche Beitreibung der Forderungen bedient sich die Gesellschaft einer externen Anwaltskanzlei.

Schlussbemerkung

Im Geschäftsjahr 2013 hat die mit den Risikomanagement- und Risikocontrollingprozessen beauftragte Muttergesellschaft Santander Consumer Bank AG die Systeme weiter ausgebaut und optimiert. Die einzelnen Elemente der eingesetzten Systeme werden regelmäßig risikoorientiert durch die Interne Revision der Santander Consumer Bank AG und die Konzernrevision der Gruppe auf Angemessenheit hin überprüft.

Die Santander Consumer Leasing GmbH wird ihre Aktivitäten im Risikomanagement als auch im Risikocontrolling stetig weiterentwickeln. Hierzu zählen u.a. die Erhöhung des Automatisierungsgrads im Antragsprozess, die permanente Restwertrisikoüberwachung, die Überwachung potentieller Risikokonzentrationen bedingt durch das geplante Geschäftswachstum, sowie die Verstärkung der Maßnahmen zur Reduzierung der Risikokosten.

Das Geschäftsjahr 2014 wird zum einen durch die Einführung der neuen Regelungen der CRD IV/CRR, insbesondere der neuen Kapital-, Großkredit- und Liquiditätsvorschriften, geprägt sein. Zudem sind diese Anforderungen mit Blick auf die Entstehung einer deutschen Finanzholding-Gruppe zukünftig auch auf Gruppenebene zu erfüllen, da die Santander Consumer Leasing GmbH als gruppenangehöriges Unternehmen, in die Beaufsichtigung auf konsolidierter Basis einbezogen wird.

Prognosebericht

Chancen

Es ist davon auszugehen, dass sich die konjunkturelle Erholung im Jahr 2014 fortsetzt. Dabei dürfte Deutschland wieder stärkere Impulse von den Exporten erhalten, weil sich die Belebung der Weltkonjunktur fortsetzen und die Wirtschaft im Euroraum wieder leicht expandieren sollte. In ihrer Wirkung auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung dürften gestiegene Exporte jedoch durch einen schnelleren Anstieg der Importe weitgehend ausgeglichen werden.

Erwartungsgemäß wird das Wachstum der deutschen Wirtschaft im Jahr 2014 daher erneut im Wesentlichen von der Binnennachfrage getragen. Die Ausgabenbereitschaft der privaten Haushalte bleibt nach unseren Erwartungen angesichts einer weiter zunehmenden Beschäftigung, spürbar steigender Realeinkommen und des weiterhin sehr niedrigen Zinsniveaus hoch. Eine weiter anziehende Nachfrage, eine steigende Kapazitätsauslastung und sehr günstige Finanzierungsbedingungen sollten die Unternehmen zu einer verstärkten Investitionstätigkeit veranlassen. Der private Wohnungsbau dürfte angesichts der günstigen Rahmenbedingungen erneut spürbar zunehmen. Schließlich beabsichtigt die neue Bundesregierung, die Investitionen in die Infrastruktur zu erhöhen. Im Ergebnis erwartet die Gesellschaft ein Wirtschaftswachstum von 1,8 %.

Der Preisanstieg sollte nach unseren Erwartungen mit im Jahresdurchschnitt 1,4 % weiterhin moderat verlaufen. Bei den Energiepreisen zeichnet sich gegenwärtig kein neuer Anstieg ab. Die Nahrungsmittelpreise könnten wieder etwas nachgeben. Zudem bleibt der Wettbewerbsdruck infolge der in vielen Nachbarländern nach wie vor unausgelasteten Kapazitäten hoch.

Risiken

Allerdings bestehen im Jahr 2014 auch einige Risiken, die zu einer ungünstigeren konjunkturellen Entwicklung führen könnten: Es besteht die Gefahr, dass die erwartete Erholung der Weltwirtschaft schwächer ausfällt, falls die Schwellenländer ihre strukturellen Probleme nicht angehen. Dies würde wegen der in den zurückliegenden Jahren merklich gestiegenen Abhängigkeit von diesen Ländern die deutsche Wirtschaft besonders belasten. Ein Nachbeben der europäischen Schuldenkrise könnte zu neuen Rückschlägen im Euroraum führen und weitere Konsolidierungsmaßnahmen erfordern. Die Arbeitslosigkeit könnte möglicherweise langsamer als erwartet zurückgehen und somit die Stimmung der privaten Haushalte drücken. Schließlich bergen die weltweit expansive Geldpolitik und die damit verbundene hohe Liquiditätsausstattung der Volkswirtschaften hohe Risiken. Sie könnten die mittelfristigen Inflationsgefahren und die Anfälligkeiten für Blasenbildungen an den Vermögens- und Immobilienmärkten erhöhen.

Im Kfz-Geschäft sind die Santander Consumer Bank und die Santander Consumer Leasing GmbH zusammen der größte herstellerunabhängige Finanzierungspartner in den Bereichen Auto, Motorrad und (Motor-)Caravan sowie einer der größten unter Einbeziehung der Herstellerbanken (Captives) in Deutschland. Die Gesellschaften möchten ihre Marktposition 2014 weiter stärken.

Basierend auf Einschätzungen der EurotaxSchwacke GmbH und des Zentralverbands Deutsches Kraftfahrzeuggewerbe e. V. prognostiziert die Gesellschaft für 2014 einen Anstieg bei den Neuzulassungen des deutschen Gesamtmarkts von EUR 2,95 Mio. (2013) auf knapp über EUR 3 Mio. Bei den Besitzumschreibungen erwartet die Gesellschaft 2014 einen leichten Rückgang von EUR 7,09 Mio. (2013) auf etwa EUR 6,8 Mio. Der private Anteil wird sowohl bei den Neuzulassungen als auch bei den Besitzumschreibungen in etwa konstant zu 2013 erwartet.

Die Gesellschaft prognostiziert für 2014 beim Neugeschäftsvolumen eine leichte Steigerung.

Zukünftig möchte die Gesellschaft noch konsequenter alle Stufen der Wertschöpfungskette der Kfz-Finanzierung bedienen. Neben der Händlerakquisition liegt der Fokus 2014 auf dem Ausbau des Kooperationsnetzwerkes von Importeuren, Händlerverbänden und anderen Partnern mit Händlernetzen (Systemanbietern).

So startete die Gesellschaft im Dezember 2013 zur Förderung des Absatzes von Elektrofahrzeugen eine Kooperation mit dem Bundesverband eMobilität e. V. (BEM). Durch das verstärkte Angebot von Finanzierungsdienstleistungen, die neben dem Elektrofahrzeug auch die Ladestation umfassen, möchte die Gesellschaft ihr Engagement in diesem noch jungen, aber sich rasant entwickelnden Markt der Elektromobilität auch durch diese Kooperation deutlich verstärken.

Weiterhin soll 2014 das Kfz-Leasingangebot weiter verbessert werden. So soll zukünftig das kleine und mittelgroße Flottengeschäft mit gewerblichen Kunden ausgebaut werden. Insbesondere im sogenannten Full-Service Leasing sieht die Gesellschaft durch das Angebot von zusätzlichen finanzierungsfernen Dienstleistungen wie z. B. Kfz-Wartung Wachstumspotential. Zusätzlich werden 2014 die IT-Systeme der Leasinggesellschaft an die entsprechenden Banksysteme angepasst, um zukünftig Effizienzgewinne zu realisieren.

Die Prognose für das Portfolio der Santander Consumer Leasing GmbH geht im Gegensatz zum erwarteten leichten Anstieg des Neugeschäftsvolumen hinsichtlich der erwarteten Zinsentwicklung davon aus, dass sich der Kundenzins im Bestand im Jahr 2014 moderat verringert. Da das angekaufte Portfolio der Volvo Auto Bank Deutschland GmbH im Wesentlichen in 2014 ausläuft.

Dennoch wird die Ertragslage der Gesellschaft auch im Jahr 2014 noch vom Portfolio-Ankauf der Volvo Auto Bank profitieren, da dieses Portfolio, wenn auch auslaufend, im Vergleich zum Vorjahr Berücksichtigung über zwölf Monate findet. So wird erwartet, dass die Summe aus Leasingerträgen und -aufwendungen sowie der entsprechenden Abschreibungen auf das Leasingvermögen deutlich steigt. Hiermit wird der Gegeneffekt aus deutlich steigenden Zinsaufwendungen aufgrund der Erwartung eines höheren allgemeinen Marktzinsniveaus sowie aus leicht steigend erwarteten Provisionsaufwendungen aufgrund des ebenfalls leicht steigend geplanten Umsatzes überkompensiert. Zudem sollen die Verwaltungsaufwendungen moderat sinken.

Im Ergebnis erwartet die Gesellschaft somit für 2014 gegenüber dem Berichtsjahr einen moderat steigenden Gewinn.

Mönchengladbach, 28. Mai 2014

Manfred Hanke

Peter Weber

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2013

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Aktiva

			EUR	Vorjahr TEUR
1. Forderungen an Kreditinstitute andere Forderungen			4.511,10	12
2. Forderungen an Kunden			32.579.006,88	22.321
3. Leasingvermögen			1.763.521.270,20	1.333.337
4. Sachanlagen			4.280,97	13
5. Sonstige Vermögensgegenstände			5.814.421,01	2.586
6. Rechnungsabgrenzungsposten			6.376,18	6
			1.801.929.866,34	1.358.275
Passiva
	EUR	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		164.064.278,62		252.907
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		1.500.543.177,40	1.664.607.456,02	989.378
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		2.657.981,19		1.623
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		215.573,66	2.873.554,85	128
3. Sonstige Verbindlichkeiten			28.800.740,01	20.401
4. Rechnungsabgrenzungsposten			81.499.623,46	70.646
5. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen			4.123.492,00	3.167
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		1.022.640,00		1.023
b) Kapitalrücklage		18.925.958,49		18.926
c) Gewinnrücklagen
ca) satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38			7
cb) andere Gewinnrücklagen	68.732,13	76.401,51	20.025.000,00	69
			1.801.929.866,34	1.358.275

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2013

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Leasingerträge	864.550.835,10		740.319
2. Leasingaufwendungen	-444.068.851,31		-402.463
		420.481.983,79	337.856
3. Zinserträge aus den Kredit- und Geldmarktgeschäften	897.499,29		1.128
4. Zinsaufwendungen	-35.878.866,84		-33.771
		-34.981.367,55	-32.643
5. Provisionserträge	-38,77		0
6. Provisionsaufwendungen	-12.534.630,75		-11.411
		-12.534.669,52	-11.411
7. Sonstige betriebliche Erträge		306.794,16	466
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen andere Verwaltungsaufwendungen	-6.578.607,89		-5.844
		-6.578.607,89	-5.844
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
a) Leasingvermögen	-330.973.926,31		-262.468
b) immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen	-8.784,77		-24
		-330.982.711,08	-262.492
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-329,73	-1
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		-7.417.125,86	-5.873
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		28.293.966,32	20.058
13. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 10 ausgewiesen		-191,73	0
14. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne		-28.293.774,59	-20.058
15. Jahresüberschuss		0,00	0

Anhang für das Geschäftsjahr 2013

I. Allgemeine Erläuterungen zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2013 wurde nach den geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.

II. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen bilanziert.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Ausfallrisiken bei den Kundenforderungen wurden durch angemessene Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Auf die Berechnung von Pauschalwertberichtigungen auf nicht einzelwertberichtigte Forderungen wurde aufgrund der Unwesentlichkeit verzichtet.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Sämtliche auftretende Differenzen zur Berechnung der latenten Steuern werden beim Organträger berücksichtigt.

III. Angaben zur Bilanz

Aktiva

Forderungen an Kreditinstitute

Die anderen Forderungen i.H.v. 4,5 TEuro sind innerhalb von 3 Monaten fällig und betreffen ausschließlich Forderungen aus Swapgeschäften gegen die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach.

Forderungen an Kunden

Die Forderungen, die sämtlich täglich fällig sind, umfassen Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen sowie Forderungen gegen Importeure.

Leasingvermögen

Die Abschreibung des Leasingvermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert.

Zur Gliederung und Entwicklung des Leasingvermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sachanlagen

Zur Gliederung und Entwicklung der Sachanlagen verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sonstige Vermögensgegenstände

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Forderungen aus Steuererstattungsansprüchen in Höhe von 5.696 TEuro gegen die Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach.

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2013

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2013 €	Zugang €	Zuschreibung €	Abgang €	Umbuchungen €	31.12.2013 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	1.715.096.762,21	1.181.373.670,07	0,00	681.468.557,23	26.365.913,43	2.241.367.788,48
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	26.365.913,43	19.803.173,05	0,00	0,00	-26.365.913,43	19.803.173,05
	1.741.462.675,64	1.201.176.843,12	0,00	681.468.557,23	0,00	2.261.170.961,53
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.231,43	0,00	0,00	0,00	0,00	304.231,43
Geringwertige Wirtschaftsgüter	46.289,25	0,00	0,00	45.877,00	0,00	412,25
	350.520,68	0,00	0,00	45.877,00	0,00	304.643,88
	1.741.813.196,32	1.201.176.843,12	0,00	681.514.434,23	0,00	2.261.475.605,21

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2013 €	Zugang €	Abgang €	Umbuchungen	31.12.2013 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	408.125.581,39	330.973.926,31	241.449.816,37	0,00	497.649.691,33
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	408.125.581,39	330.973.926,31	241.449.816,37	0,00	497.649.691,33
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	291.495,50	8.702,33	0,00	0,00	300.197,83
Geringwertige Wirtschaftsgüter	45.790,44	82,44	45.708,00	0,00	164.88
	337.285,94	8.784,77	45.708,00	0,00	300.362,71
	408.462.867,33	330.982.711,06	241.495.524,37	0,00	497.950.054,04

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2013 €	31.12.2012 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	1.743.718.097,15	1.306.971.180,82
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	19.803.173,05	26.385.913,43
	1.763.521.270,20	1.333.337.094,25
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.033,60	12.735,93
Geringwertige Wirtschaftsgüter	247,37	498,81
	4.280,97	13.234,74
	1.763.525.551,17	1.333.350.328,99

Passiva

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die täglich fälligen Verbindlichkeiten betreffen ausschließlich die bei der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, geführten Kontokorrentkonten.

Die Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit zur Refinanzierung des Leasingvermögens entfallen in Höhe von 579.438 TEuro auf Fremdbanken, sowie in Höhe von 920.637 TEuro auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach. Ferner bestehen in Höhe von 468 TEuro Zinsverbindlichkeiten aus Swapgeschäften.

Der Bilanzausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	202.115 TEuro
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	554.128 TEuro
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	744.300 TEuro
d) mehr als 5 Jahre	0 TEuro

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Der Ausweis der täglich fälligen Verbindlichkeiten enthält im Wesentlichen Kundenvorauszahlungen von 1.678 TEuro sowie Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft in Höhe von 968 TEuro.

a) bis 3 Monate	123 TEuro
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	61 TEuro
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	32 TEuro
d) mehr als 5 Jahre	0 TEuro

Sonstige Verbindlichkeiten

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber der Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, aus dem Gewinnabführungsvertrag für das Jahr 2013 in Höhe von 28.294 TEuro.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen in Höhe von 74.399 TEuro.

Andere Rückstellungen

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Rückstellungen für Bonuszahlungen an Importeure mit 3.073 TEuro, für zukünftige Betriebsprüfungen in Höhe von 360 TEuro und für Vermittlungsprovisionen in Höhe von 203 TEuro, für Prozesskosten mit 181 TEuro sowie für Prüfungs- und Beratungskosten in Höhe von 165 TEuro.

Eigenkapital

Das Stammkapital wird zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

Mit Vertrag über die Erbringung einer Sacheinlage wurden die von der Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, gehaltenen Geschäftsanteile mit Wirkung zum 1. Januar 2013, 0.00 Uhr, auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, übertragen. Das Stammkapital wird ab diesem Zeitpunkt zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

Derivate

Zum Bilanzstichtag bestehen sieben Zins-Swaps mit einem Nominalbetrag von insgesamt 245.000 TEuro mit der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach. Diese Kontrakte dienen der Steuerung von Zinsänderungsrisiken. Der gemäß Laufzeitmethode gewichtete Kreditäquivalenzbetrag der Swaps beträgt 3.525 TEuro.

Unter Berücksichtigung der Summe der positiven Zeitwerte in Höhe von 8 TEuro und der Summe der negativen Zeitwerte in Höhe von 315 TEuro ergibt sich insgesamt ein negativer Betrag in Höhe von 307 TEuro.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Leasingerträge

Im Wesentlichen werden Erlöse aus dem Verkauf von Leasingvermögen in Höhe von 451.155 TEuro ausgewiesen, sowie vereinnahmte Leasingraten in Höhe von 365.192 TEuro und die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen in Höhe von 45.974 TEuro. In den Leasingraten sind 7.095 TEuro Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

Leasingaufwendungen

Im Wesentlichen werden Aufwendungen aus Abgängen der Restbuchwerte der Leasinggegenstände in Höhe von 440.388 TEuro ausgewiesen.

Zinsaufwendungen

In diesem Posten sind Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 20.242 TEuro enthalten.

Weiterhin enthält dieser Posten Zinsaufwendungen in Höhe von 8 TEuro für die Aufzinsung der langfristigen Rückstellungen.

Provisionsaufwendungen

In den Aufwendungen sind Vermittlungsprovisionen an verbundene Unternehmen in Höhe von 5.463 TEuro enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 216 TEuro.

V. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtsjahr

Herr Peter Weber, Pulheim,

Herr Manfred Hanke, Wuppertal,

und

Herr Jörn Everhard (bis 10. März 2014), Recklinghausen

an. Die Geschäftsführer sind gemeinschaftlich oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

Zahl der Mitarbeiter

Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, besteht seit dem 1. Januar 2004 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Mit Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 19. August 2013 wird der bestehende Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit Wirkung zum Ablauf des 31. Dezember 2013 einvernehmlich aufgehoben.

Außerbilanzielle Geschäfte

Auslagerung von Unternehmensteilen

Die Vorteile bei allen Auslagerungen ergeben sich in der Spezialisierung (Steigerung der Qualität der Dienstleistung) sowie der Preis- und Kostenoptimierung für die Erbringung der Dienstleistung.

Für die wesentlichen Auslagerungen sind im Jahr 2013 insgesamt Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 5.228 TEuro entstanden.

Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Die längste Kündigungsfrist beträgt 12 Monate zum Jahresende.

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen zu nicht marktüblichen Konditionen liegen nicht vor.

Angabe zu Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für den Abschlussprüfer teilte sich im Berichtsjahr wie folgt auf:

Abschlussprüfungsleistungen:	80 TEuro
Andere Bestätigungsleistungen:	15 TEuro
Sonstige Leistungen:	0 TEuro

Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, wird zum Bilanzstichtag zu 100 % von der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, gehalten.

Der Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Mönchengladbach, den 28. Mai 2014

Santander Consumer Leasing GmbH

Peter Weber, Geschäftsführer

Manfred Hanke, Geschäftsführer

8 WIEDERGABE DES BESTÄTIGUNGSVERMERKS

Wir haben dem Jahresabschluss und dem Lagebericht für das Geschäftsjahr 2013 der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, in der Fassung der Anlage 1 den folgenden unter dem 30. Mai 2014 unterzeichneten uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

"Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang -unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar."

9 SCHLUSSBEMERKUNG

Den vorstehenden Bericht über unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts für das Geschäftsjahr 2013 der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen (Prüfungsstandard des Instituts der Wirtschaftsprüfer - IDW PS 450).

Zu dem von uns erteilten uneingeschränkten Bestätigungsvermerk verweisen wir auf Abschnitt 8 "Wiedergabe des Bestätigungsvermerks".

Düsseldorf, den 30. Mai 2014

Deloitte & Touche GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Peters, Wirtschaftsprüfer

ppa. Ring, Wirtschaftsprüfer

HINWEIS: Bei dieser PDF-Datei des Prüfungsberichts handelt es sich lediglich um ein unverbindliches Ansichtsexemplar. Maßgeblich ist ausschließlich der in Papierform erstellte und ausgelieferte Prüfungsbericht.

Der Jahresabschluss wurde intern am 17.07.2014 durch Gesellschafterbeschluss festgestellt.

36:T12efc,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2012

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Bei Ausrüstungsinvestitionen die Nr. 1

Leasing ist in der Wirtschaft fest etabliert. Die Erkenntnis, dass nicht das Eigentum an einem Wirtschaftsgut, sondern allein dessen Nutzung Werte schafft, hat sich auch hierzulande schon lange durchgesetzt. Nachdem die stark im Eigentumsdenken verhafteten deutschen Unternehmen Anfang der 1960er Jahre der innovativen Alternative zur traditionellen Investition mit Krediten zunächst mit Skepsis begegneten, setzte das Leasing in den folgenden Jahrzehnten zu einem Siegeszug ohnegleichen an: Heute wird knapp die Hälfte aller außenfinanzierten, (d. h., nicht mit Eigenmitteln oder aus Abschreibungsrückflüssen finanzierten) Ausrüstungsinvestitionen durch Leasing realisiert. Leasing hat sich in den vergangenen Jahrzehnten eine Spitzenposition als Alternative zum klassischen Bankkredit erobert und ist so zu einem unverzichtbaren Konjunktur- und Innovationsmotor in Deutschland geworden.

Leasing in Deutschland - Partner des Mittelstandes

Leasing ist inzwischen gar nicht mehr aus dem Wirtschaftsalltag wegzudenken und in der Mittelstandsfinanzierung zunehmend gefragt. Zurzeit sind in Deutschland Wirtschaftsgüter im Wert von weit über 200 Mrd. Euro verleast. Jährlich werden etwa 1,6 Millionen Verträge neu abgeschlossen, rund 85 Prozent davon mit mittelständischen Kunden. Das jährliche Neugeschäftsvolumen, also der Anschaffungswert der Objekte, über die in dem jeweiligen Jahr neue Leasing-Verträge abgeschlossen werden, äst in den vergangenen Jahrzehnten kontinuierlich gestiegen - von umgerechnet 2,86 Mrd. Euro im Jahr 1975 auf den Rekordwert von 54 Mrd. Euro in den Jahren 2007 und 2008. Aufgrund der Wirtschaftskrise gab es 2009 einen deutlichen Einbruch, inzwischen hat sich der der Leasing-Markt langsam wieder erholt. Nach den Zuwächsen in 2010 und 2011 generierte die Leasing-Branche ein jährliches Investitionsvolumen von zuletzt 49,3 Mrd. Euro in 2012.

Kontinuierliche Marktanteilsgewinne

Aufschluss über die gesamtwirtschaftliche Bedeutung des Leasing gibt die Leasing-Quote, also der Anteil der Leasingbranche an den gesamten volkswirtschaftlichen Anlageinvestitionen. In den 1960er und frühen 1970er Jahren noch verschwindend gering, wuchs die Mobilien-Leasing-Quote von immerhin 5,4 Prozent im Jahr 1975 bis Mitte der 1980er Jahre auf fast 15 Prozent. Nach einer kurzen Verschnaufpause setzte sich der Anstieg in den 1990er Jahren kontinuierlich fort und erreicht aktuell 22,7 Prozent.

Marktpotenzial noch lange nicht ausgeschöpft

Welches große Potenzial im deutschen Leasing-Markt noch steckt, zeigt ein Vergleich mit den USA, wo das Leasing schon rund eine Dekade früher erfolgreich eingeführt wurde. Die Gesamtleasing-Quote in den Vereinigten Staaten bewegte sich bis ca. 2005 in einer Größenordnung von über 30 Prozent, ist im Zuge der Finanzkrise jedoch eingebrochen und liegt derzeit bei fast 20 Prozent, die Tendenz ist steigend. In Deutschland erreicht die Marktdurchdringung des Leasing gegenwärtig rund 15,5 Prozent. Für die deutsche Leasing-Wirtschaft ist dies ein zusätzlicher Ansporn, ihr äußerst leistungsfähiges Produkt permanent zu verbessern und dessen Verbreitungsgrad in Deutschland weiter zu steigern.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Gegenstand des Unternehmens sind der Erwerb und das Verleasen von Wirtschaftsgütern aller Art, hauptsächlich jedoch von fabrikneuen und gebrauchten PKW, leichten Nutzfahrzeugen und Kombifahrzeugen sowie das Betreiben von Handelsgeschäften. Ferner werden in geringem Umfang PKW-Anhänger, Motorräder, Caravans/Motorcaravans und vom Automobilhandel genutzte Investitionsgüter (Werkstatteinrichtungen) verleast.

Hauptvertriebspartner der Santander Consumer Leasing GmbH ist weiterhin die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach. Als finanzielle Leistungsindikatoren sind das Neugeschäft und der Vertragsbestand zu sehen.

Das Gesamtneugeschäft (Anschaffungswerte) lag mit 864 Mio. Euro um rund 40 % über dem Wert des Vorjahres. Diese deutliche Steigerung konnte neben der erfolgreichen Betreuung des gesamten Händlernetzes insbesondere durch die neue Kooperation mit einem Hersteller und die Rückgewinnung eines in den Vorjahren bedeutenden Herstellers, der die Santander Consumer Leasing kurzzeitig verlassen hatte, erzielt werden. Wegen der positiven Entwicklung des Neugeschäftes ist das Anlagevermögen von 1.131 Mio. Euro auf 1.333 Mio. Euro gestiegen. Den Neuzugängen von 864 Mio. Euro standen Abschreibungen von 262 Mio. Euro und Abgänge von 399 Mio. Euro gegenüber. Der Vertragsbestand lag zum Jahresende bei 88.474 Stück.

Die Ertragslage der Gesellschaft war in 2012 leicht rückläufig. Dies ist in erster Linie neben einigen Einmaleffekten insbesondere höherer Händlerboni in Folge des stark gestiegenen Neugeschäftes geschuldet.

Das Geschäftsjahr schloss mit einem Gewinn vor Ergebnisabführung von 20.058.527,23 Euro (Vorjahr: 25.361.331,17 Euro) ab. Die Gesellschaft führte dieses aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages vollständig an die Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, ab.

Die Leasingerträge sind gegenüber dem Vorjahr von 705 Mio. Euro um 5 % auf 740 Mio. Euro gestiegen. Die Leasingaufwendungen sind von 377 Mio. um 7% auf 402 Mio. Euro gestiegen. Die Entwicklung dieser Positionen ist im Wesentlichen auf das stark gesteigerte Neugeschäft zurückzuführen. Gleichzeitig sind die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf das Leasingvermögen von 248 Mio. Euro im Vorjahr um knapp 6 % auf 262 Mio. Euro gestiegen. Aufgrund des gegenüber dem Vorjahr um 40 % gestiegenen Neugeschäftes sind die Provisionsaufwendungen von 9,2 Mio. Euro um 24% auf 11,4 Mio. Euro gestiegen. Aufgrund des anhaltend niedrigen Zinsniveaus am Kapitalmarkt sind die Zinsaufwendungen von 35 Mio. Euro auf 34 Mio. Euro weiter leicht rückläufig. Die Position allgemeiner Verwaltungsaufwand blieb hingegen mit 5,8 Mio. Euro nahezu konstant.

Die Bilanzsumme ist gegenüber dem Vorjahr von 1.150 Mio. Euro um 18 % auf 1.358 Mio. Euro gestiegen. Die Bilanzstruktur der Gesellschaft ist hauptsächlich durch die Bilanzposition Leasingvermögen und dessen Refinanzierung über Bankdarlehen geprägt. Entsprechend dem gestiegenen Neugeschäft in 2012 sind die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 1.038 Mio. Euro um 20 % auf 1.242 Mio. Euro gestiegen insbesondere über eine höhere Inanspruchnahme der Kreditlinie bei der Santander Consumer Bank AG.

Der Gesellschaft stehen ausreichende konzerninterne Refinanzierungsmöglichkeiten zur Verfügung.

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft geordnet und von der Struktur gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und die Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage haben, sind nicht eingetreten.

Risikobericht

Die Santander Consumer Leasing GmbH hat sich als Orientierungspunkt risikopolitische Grundsätze gegeben, die der optimalen Risikosteuerung dienen. Die fortlaufende Umsetzung der Grundsätze soll durch die Anwendung und den Ausbau fortschrittlicher Antrags- und Collection-Strategien angestrebt werden.

Die operativen Risikomanagement- und Risikocontrollingprozesse sowie das Forderungsmanagement für in Verzug geratene und Not leidende Forderungen, werden vertraglich durch die Schwestergesellschaft Santander Consumer Bank AG im Einklang mit den risikopolitischen Grundsätzen der Santander Consumer Leasing GmbH ausgeführt.

Das Eingehen von Risiken ist die Folge des Geschäftsbetriebes und der in diesem Kontext getroffenen Einscheidungen. Die typischen Risiken des Leasinggeschäftes liegen im Wesentlichen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiko (insbesondere Restwertrisiko und Zinsänderungsrisiko) sowie im Operationellen Risiko. Daneben bestehen Rechts- und Reputationsrisiken sowie geschäftsstrategische Risiken.

Im Geschäftsjahr 2012 hat die Geschäftsleitung eine mit der Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden Risiken konsistente Risikostrategie festgelegt sowie im vierteljährlichen Berichtsintervall eine Risikotragfähigkeitsrechnung aufgestellt.

Risikoarten

Die Geschäftsführung hat die nachfolgenden relevanten Risikoarten auf der Grundlage der Risikoinventur in der Risikostrategie definiert. Hierbei hat die Gesellschaft das individuelle Risikoprofil des Unternehmens, abgeleitet aus Art, Umfang und Komplexität der Geschäftstätigkeit, berücksichtigt.

Adressenausfallrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund erwarteter und unerwarteter Zahlungsausfälle oder erwarteter und unerwarteter Bonitätsverschlechterungen von Geschäftspartnern.

Kontrahentenrisiko

Das Risiko von Verlusten aufgrund einer drohenden Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit eines Kontrahenten.

Marktpreisrisiko / Restwertrisiko

Das Risiko potentieller Verluste bei Vertragsendabwicklung bedingt durch Veränderungen des Marktes für Gebrauchtfahrzeuge im Hinblick auf die Preisentwicklung. Dieses Risiko wird dann schlagend, wenn im Falle von Verträgen mit einem Restwert bei Vertragsende kein Andienungsrecht oder keine separate Rücknahmeverpflichtung mit dem Händler vereinbart wurden. Für den Fall das bei Vertragsbeginn keine Regelung für die Verwertung des Leasingobjektes getroffen wurde, sind die empfohlenen Restwerte in regelmäßigen Zeitabständen an die Preisentwicklung am Gesamtmarkt anzupassen.

Marktpreisrisiko / Zinsänderungsrisiko

Das Risiko von potentiellen Verlusten, die der Gesellschaft auf Grund von Veränderungen von Preisen und Zinsen an den Finanzmärkten entstehen können.

Liquiditätsrisiko

Das Risiko von potentiellen Verlusten, die dadurch entstehen, dass die Gesellschaft keine hinreichende Liquidität zur Verfügung hat, wenn diese benötigt wird.

Operationelles Risiko

Das Risiko potentieller Verluste, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Prozessen, Systemen und Personen oder in Folge externer Ereignisse eintreten.

Rechtsrisiko

Reputationsrisiko

Das Risiko potentieller Verluste aufgrund einer Schädigung der Reputation der Gesellschaft bei den Kunden oder allgemein in der Öffentlichkeit.

Geschäftsstrategisches Risiko

Das Risiko potentieller Verluste aufgrund nachteiliger geschäftsstrategischer Entscheidungen bzw. geschäftsfeldspezifischer Zielvorgaben oder negativer Veränderungen des wirtschaftlichen Umfeldes.

Vertriebsrisiko

Das Risiko des Verlustes von großen Vertriebspartnern bzw. -kooperationen oder ganzer Vertriebsnetze.

Risikomanagement

Das Management von Marktpreisrisiken (insbesondere Zinsänderungsrisiken) obliegt dem Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser setzt zum gezielten Management der Fristeninkongruenzen aus dem Kundengeschäft bei Bedarf derivative Instrumente in Form von Zinsswaps zur Aktiv-/ Passivsteuerung ein. Zur Messung des Zinsänderungsrisikos wird monatlich die Zinsbindungsbilanz erstellt. Fremdwährungsrisiken bestanden im Geschäftsjahr 2012 nicht, da Forderungen und Verbindlichkeiten ausschließlich in Euro denominiert sind.

Der Bereich Treasury verantwortet darüber hinaus die Steuerung von Liquiditätsrisiken. Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte im Geschäftsjahr 2012 hauptsächlich über Darlehensfinanzierungen bei externen Kreditinstituten sowie über Darlehen bei der Santander Consumer Bank AG. Innerhalb des Konzerns besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt.

Aufgrund bestehender Restwertrisiken werden Preisveränderungen für Gebrauchtfahrzeuge ständig beobachtet. Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Aufgrund von potentiellen Veränderungen der Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich überprüft und aktualisiert die Gesellschaft im Rahmen eines permanenten Anpassungsprozesses für die wesentlichen Kfz-Marken die bestehenden Restwertempfehlungen im Neugeschäft.

Die Steuerung und Überwachung operationeller Risiken aus Auslagerungen obliegt originär dem Verantwortungsbereich des von der Geschäftsführung bestellten Outsourcing-Beauftragten. Im engeren Sinne ist der zuständige Linienmanager der Santander Consumer Bank AG für die Steuerung der Risiken aus Weiterverlagerungen und deren Einbindung in das Interne Kontrollsystem der Santander Consumer Bank AG zuständig. Die Überwachung der Linienfunktion verantwortet das Outsourcing-Office der Santander Consumer Bank AG. Vertragliche Geschäftsbesorgungen, die die Santander Consumer Bank AG für die Gesellschaft direkt erbringt, sind vom Outsourcing-Beauftragten unmittelbar zu überwachen. Das Notfallmanagement der Gesellschaft ist in das Notfallkonzept der Santander Consumer Bank AG eingebunden.

Auftretende Reputationsrisiken werden durch den verantwortlichen Linienmanager identifiziert und gesteuert. Die Überwachung erfolgt durch die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH.

Geschäftsstrategische Risiken steuert die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH.

Risikocontrolling

Der Bereich Risikocontrolling der Santander Consumer Bank AG ist verantwortlich für die Überwachung und die Berichterstattung der Risikosituation der Gesellschaft. Im Rahmen dessen erfolgt monatlich in Form des Risikoberichts unmittelbar an die Gesamtgeschäftsführung eine umfassende Risikoberichterstattung unterteilt nach Risikoarten. Der Risikobericht bildet die Grundlage für ein effektives Risikomanagement.

Das Adressenausfallrisiko von Leasingnehmern und Händlern wird anhand monatlicher Statistiken überwacht. Zur Abbildung von Adressenausfallrisiken beinhaltet der Risikobericht eine Portfolioanalyse sowie eine Analyse der Risikosituation. Des Weiteren wird monatlich die Risikovorsorge für das Portfolio berechnet. Allen erkennbaren Risiken wurde im Geschäftsjahr durch die Bildung von Wertberichtigungen angemessen Rechnung getragen. Im Geschäftsjahr 2012 ergab sich in Folge der restriktiven Annahmepolitik der letzten Jahre ein im Vergleich zum Vorjahr um 16,9 % geringerer Nettorisikoaufwand in Höhe von 5,9 Mio. Euro.

Für Zinsänderungsrisiken wird im Risikobericht der Barwert der offenen Positionen bei aktuellem Zinsniveau und dessen Veränderungen bei unterschiedlichen historischen und hypothetischen Stressszenarien berechnet. Die Überwachung des Zinsänderungsrisikos erfolgt über die Festlegung eines Limits und eines Schwellenwertes als Frühwarnindikator. Der Barwert der offenen Positionen bei einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um 100 Basispunkte nach oben lag per Ende Dezember 2012 bei - 9,1 Mio. Euro.

Die Überwachung operationeller Risiken erfolgt durch die Schadensdatenbank. Des Weiteren wurde ein Self-Assessment durchgeführt, auf Basis dessen wesentliche Schadensszenarien bewertet werden. Die Bewertung und Berichterstattung operationeller Risiken wird durch den Bereich Technological & Operational Risk (TORM) der Santander Consumer Bank AG wahrgenommen.

Der ökonomische Kapitalbedarf für alle wesentlichen Risiken wird vierteljährlich in der Risikotragfähigkeitsrechnung zusammengeführt und an die Geschäftsführung berichtet. Das Verfahren zur Risikokapitalallokation erfolgt für die Risikoarten Kredit- und Marktpreisrisiko über die Bestimmung des Value-at-Risk auf dem Konfidenzniveau von 99% und für die Risikoarten Liquiditäts- und Operationelles Risiko durch die Festlegung angemessener Risikopauschalen. Die Festlegung der Risikopauschale für das operationelle Risiko orientiert sich an der Simulationsberechnung des Basisindikatoransatzes gemäß § 270 SolvV. Die Risikopauschale für das Liquiditätsrisiko basiert auf Expertenschätzungen. Die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft ist dann sichergestellt, wenn die Summe der erwarteten und unerwarteten Risiken durch das Risikodeckungspotential, d.h. der Summe der einzelnen Risikodeckungsmassen laufend abgedeckt wird. Zur nachhaltigen Sicherstellung der Risikotragfähigkeit hat die Geschäftsführung einen Schwellenwert festgelegt. Im Falle der Unterschreitung des Schwellenwertes würden fallbezogene Maßnahmen durch die Geschäftsführung veranlasst werden. Im Geschäftsjahr 2012 war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben.

Forderungsmanagement

Der Bereich Collection Business Unit der Santander Consumer Bank AG betreibt das operative Forderungsmanagement der Gesellschaft für alle rückständigen Leasingnehmer. Vorrangiges Ziel ist die Risikominimierung zahlungsgestörter Verträge. Dabei wird die gesamte Breite des Forderungsmanagements abgedeckt, beginnend beim schriftlichen Mahnwesen, über telefonische Ansprache und Außendienst bis hin zur gerichtlichen und außergerichtlichen Beitreibung. Für die gerichtliche Beitreibung der Forderungen bedient sich die Gesellschaft einer externen Anwaltskanzlei.

Schlussbemerkung

Im Geschäftsjahr 2012 hat die mit den Risikomanagement- und Risikocontrollingprozessen beauftragte Schwestergesellschaft Santander Consumer Bank AG die Systeme weiter ausgebaut und optimiert. Die einzelnen Elemente der eingesetzten Systeme werden regelmäßig risikoorientiert durch die Interne Revision der Santander Consumer Bank AG und die Konzernrevision der Gruppe auf Angemessenheit hin überprüft.

Aufgrund der engen Verzahnung der Risikomanagement- und -Controllingsysteme mit denen der Schwestergesellschaft Santander Consumer Bank AG sowie unter Berücksichtigung der Anteilseignerstruktur sieht sich die Santander Consumer Leasing GmbH bezüglich aller Risikoarten gut aufgestellt.

Prognose für die Jahre 2013 und 2014

Die konjunkturellen Rahmenbedingungen hinsichtlich Investitionstätigkeit und Bedingungen am Arbeitsmarkt haben sich weiterhin verbessert, ebenso wird bei den Fahrzeug-Neuzulassungen mit einer leichten Erhöhung gerechnet, sodass sich die wirtschaftliche Ausgangslage in Deutschland insgesamt verbessert darstellt. Die Gesellschaft geht davon aus auch weiterhin vor dem Hintergrund erhöhter interner Anforderungen an die Bonität der Leasingnehmer und insbesondere wegen des Zugewinns neuer Kooperationspartner und der Rückgewinnung eines in den Vorjahren wichtigen Kooperationspartner, ein ansteigendes Neugeschäft zu erzielen, welches bereits in der Umsatzplanung für die Folgegeschäftsjahre berücksichtigt wurde.

Die Gewinnung neuer Kooperationsvereinbarungen mit Fahrzeugherstellern, sowie das im Vorjahr installierte Full Service Leasing stellen im Rahmen der Nutzung des gemeinsamen Vertriebsnetzes der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, einen wesentlichen Leistungsindikator dar, die sich bietenden Marktchancen zu nutzen.

Bezüglich der Ertragssituation wird auch in den nächsten beiden Jahren ein Ergebnis auf dem Niveau des Jahres 2012 erwartet.

Mönchengladbach, 27. Mai 2013

Jörn Everhard

Manfred Hanke

Peter Weber

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2012

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Aktiva

		EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig		0,00		0
b) andere Forderungen		11.594,72	11.594,72	76
2. Forderungen an Kunden			22.320.680,06	18.987
3. Leasingvermögen			1.333.337.094,25	1.130.950
4. Immaterielle Anlagewerte
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			0,00	0
5. Sachanlagen			13.234,74	38
6. Sonstige Vermögensgegenstände			2.586.229,41	0
7. Rechnungsabgrenzungsposten			5.571,83	32
			1.358.274.405,01	1.150.083
Passiva
	EUR	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		252.907.495,85		228.173
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		989.377.367,51	1.242.284.863,36	809.683
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		1.622.781,67		1.576
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		127.771,43	1.750.553,10	261
3. Sonstige Verbindlichkeiten			20.401.460,83	25.775
4. Rechnungsabgrenzungsposten			70.645.846,72	63.523
5. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen			3.166.681,00	1.067
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		1.022.640,00		1.023
b) Kapitalrücklage		18.925.958,49		18.926
c) Gewinnrücklagen
ca) satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38			7
cb) andere Gewinnrücklagen	68.732,13	76.401,51	20.025.000,00	69
			1.358.274.405,01	1.150.083

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2012

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

	EUR	EUR	Vorjahr TEUR
1. Leasingerträge	740.319.451,81		705.273
2. Leasingaufwendungen	-402.462.953,21		-376.622
		337.856.498,60	328.651
3. Zinserträge aus den Kredit- und Geldmarktgeschäften	1.128.057,63		1.511
4. Zinsaufwendungen	-33.771.014,23		-35.107
		-32.642.956,60	-33.596
5. Provisionserträge	-231,36		3
6. Provisionsaufwendungen	-11.410.809,23		-9.245
		-11.411.040,59	-9.242
7. Sonstige betriebliche Erträge		465.523,65	562
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
andere Verwaltungsaufwendungen	-5.843.519,11		-5.666
		-5.843.519,11	-5.666
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
a) Leasingvermögen	-262.468.013,50		-248.217
b) immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen	-24.327,81		-58
		-262.492.341,31	-248.275
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-565,35	-1
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		-5.872.880,33	-7.071
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		20.058.718,96	25.362
13. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 10 ausgewiesen		-191,73	-1
14. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne		-20.058.527,23	-25.361
15. Jahresüberschuss		0,00	0

Anhang für das Geschäftsjahr 2012

I. Allgemeine Erläuterungen zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2012 wurde nach den geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.

II. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen bilanziert.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Sämtliche auftretende Differenzen zur Berechnung der latenten Steuern werden beim Organträger berücksichtigt.

III. Angaben zur Bilanz

Aktiva

Forderungen an Kreditinstitute

Die anderen Forderungen sind innerhalb von 3 Monaten fällig und betreffen ausschließlich Forderungen aus Swapgeschäften, davon entfallen 3 TEuro auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach.

Forderungen an Kunden

Die Forderungen, die sämtlich täglich fällig sind, umfassen Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen sowie Forderungen gegen Importeure.

Leasingvermögen

Die Abschreibung des Leasing Vermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert.

Zur Gliederung und Entwicklung des Leasingvermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Gegenstände der Betriebs- und Geschäftsausstattung und immaterielle Vermögensgegenstände werden auf Grundlage der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Gesellschaft schreibt bis auf einen Erinnerungswert von 1,00 Euro ab.

Zur Gliederung und Entwicklung der immateriellen Anlagewerte und Sachanlagen verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Sonstige Vermögensgegenstände

Der Ausweis enthält ausschließlich Forderungen aus Steuererstattungsansprüchen in Höhe von 2.586 TEUR gegen die Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach.

SANTANDER CONSUMER LEASING GMBH, MÖNCHENGLADBACH

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2012

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2012 €	Zugang €	Zuschreibung €	Abgang €	Umbuchungen €	31.12.2012 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	1.477.379.194,67	837.889.147,70	0,00	658.628.002,36	58.456.422,20	1.715.096.762,21
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	58.456.422,20	26.365.913,43	0,00	0,00	-58.456.422,20	26.365.913,43
	1.535.835.616,87	864.255.061,13	0,00	658.628.002,36	0,00	1.741.462.675,64
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Software	15.258,62	0,00	0.00	15.258,62	0,00	0,00
	15.258,62	0,00	0,00	15.258,62	0,00	0,00
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	521.111,05	0,00	0,00	216.879,62	0,00	304.231,43
Geringwertige Wirtschaftsgüter	45,877,00	412,25	0,00	0,00	0,00	46.289,25
	566.988,05	412,25	0,00	216.879,62	0,00	350.520,68
	1.536.417.863,54	864.255.473,38	0,00	658.860.140,60	0.60	1.741.813.196,32

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2012 €	Zugang €	Abgang €	Umbuchungen	31.12.2012 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	404.885.160,94	262.468.013,50	259.227.593,05	0,00	408.125.581,39
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0.00	0,00	0,00
	404.885.160,94	262.468.013,50	259.227.593,05	0,00	408.125.581,39
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Software	15.254,62	0,00	15.254,62	0,00	0,00
	15.254,62	0,00	15.254,62	0,00	0,00
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	492.763,82	15.251,30	216.519,62	0,00	291.495,50
Geringwertige Wirtschaftsgüter	36.713,93	9.076,51	0,00	0,00	45.790,44
	529.477,75	24.327,81	216.519,62	0,00	337.285,94
	405.429.893,31	262.492.341,31	259.459.367,29	0,00	408.462.867,33

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2012 €	31.12.2011 €
LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	1.306.971.180,82	1.072.494.033,73
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	26.365.913,43	58.456.422,20
	1.333.337.094,25	1.130.950.455,93
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Software	0.00	4,00
	0,00	4,00
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.735,93	28.347,23
Geringwertige Wirtschaftsgüter	498,81	9.163,07
	13.234,74	37.510,30
	1.333.350.328,99	1.130.987.970,23

Passiva

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die täglich fälligen Verbindlichkeiten betreffen ausschließlich die bei der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, geführten Kontokorrentkonten.

Die Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit zur Refinanzierung des Leasingvermögens entfallen in Höhe von 572.550 TEuro auf Fremdbanken, sowie in Höhe von 411.812 TEuro auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach. Ferner bestehen in Höhe von 336 TEuro Zinsverbindlichkeiten aus Swapgeschäften.

Der Bilanzausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	433.291 TEuro
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	377.186 TEuro
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	178.900 TEuro
d) mehr als 5 Jahre	0 TEuro

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Der Ausweis der täglich fälligen Verbindlichkeiten enthält im Wesentlichen Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft in Höhe von 943 TEuro sowie Kundenvorauszahlungen von 615 TEuro.

a) bis 3 Monate	31 TEuro
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	87 TEuro
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	10 TEuro
d) mehr als 5 Jahre	0 TEuro

Sonstige Verbindlichkeiten

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber der Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, aus dem Gewinnabführungsvertrag für das Jahr 2012 in Höhe von 20.059 TEuro.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen in Höhe von 65.346 TEuro.

Andere Rückstellungen

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Rückstellungen für Bonuszahlungen an Importeure mit 2.539 TEuro, für Prüfungs- und Beratungskosten in Höhe von 185 TEuro und für Prozesskosten mit 183 TEuro, für Vermittlungsprovisionen in Höhe von 117 TEuro sowie für Wartung und Reparaturen in Höhe von 80 TEUR.

Eigenkapital

Das Stammkapital wird von der Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, gehalten.

Derivate

Zum Bilanzstichtag bestehen zehn Zins-Swaps mit einem Nominalbetrag von insgesamt 275.000 TEuro, davon entfallen 245.000 TEuro auf die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach. Diese Kontrakte dienen der Steuerung von Zinsänderungsrisiken. Der gemäß Laufzeitmethode gewichtete Kreditäquivalenzbetrag der Swaps beträgt 6.000 TEuro.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Leasingerträge

Im Wesentlichen werden Erlöse aus dem Verkauf von Leasingvermögen in Höhe von 406.581 TEuro ausgewiesen, sowie vereinnahmte Leasingraten in Höhe von 291.352 TEuro und die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen in Höhe von 41.202 TEuro. In den Leasingraten sind 6.955 TEuro Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

Leasingaufwendungen

Im Wesentlichen werden Aufwendungen aus Abgängen der Restbuchwerte der Leasinggegenstände in Höhe von 399.597 TEuro ausgewiesen.

Zinsaufwendungen

In diesem Posten sind Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 14.730 TEuro enthalten.

Weiterhin enthält dieser Posten Zinsaufwendungen in Höhe von 4 TEuro für die Aufzinsung der langfristigen Rückstellungen.

Provisionsaufwendungen

In den Aufwendungen sind Vemittlungsprovisionen an verbundene Unternehmen in Höhe von 4.347 TEuro enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 204 TEUR und Erträge aus Steuererstattungen durch die Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, in Höhe von 157 TEUR.

V. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtsjahr Herr Peter Weber, Pulheim, Herr Manfred Hanke, Wuppertal, und Herr Jörn Everhard, Recklinghausen, (mit Wirkung ab dem 01. März 2012) an. Die Geschäftsführer sind gemeinschaftlich oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

Zahl der Mitarbeiter

Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, besteht seit dem 1. Januar 2004 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

Außerbilanzielle Geschäfte

Auslagerung von Unternehmensteilen

Die Vorteile bei allen Auslagerungen ergeben sich in der Spezialisierung (Steigerung der Qualität der Dienstleistung) sowie der Preis- und Kostenoptimierung für die Erbringung der Dienstleistung.

Für die wesentlichen Auslagerungen sind im Jahr 2012 insgesamt Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 4.913 TEuro entstanden.

Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Die längste Kündigungsfrist beträgt 12 Monate zum Jahresende.

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen zu nicht marktüblichen Konditionen liegen nicht vor.

Angabe zu Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für den Abschlussprüfer teilte sich im Berichtsjahr wie folgt auf:

Abschlussprüfungsleistungen:	96 TEuro
Andere Bestätigungsleistungen:	16 TEuro
Sonstige Leistungen:	0 TEuro

Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, wird zum Bilanzstichtag zu 100 % von der Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, gehalten.

Der Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Mönchengladbach, den 27. Mai 2013

Santander Consumer Leasing GmbH

Peter Weber, Geschäftsführer

Manfred Hanke, Geschäftsführer

Jörn Everhard, Geschäftsführer

WIEDERGABE DES BESTÄTIGUNGSVERMERKS

Wir haben dem Jahresabschluss und dem Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012 der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, in der Fassung der Anlage 1 den folgenden unter dem 31. Mai 2013 unterzeichneten uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

"Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar."

SCHLUSSBEMERKUNG

Den vorstehenden Bericht über unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts für das Geschäftsjahr 2012 der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen (Prüfungsstandard des Instituts der Wirtschaftsprüfer -IDW PS 450).

Zu dem von uns erteilten uneingeschränkten Bestätigungsvermerk verweisen wir auf Abschnitt 8 "Wiedergabe des Bestätigungsvermerks".

Düsseldorf, den 31. Mai 2013

Deloitte & Touche GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

ppa. Peters, Wirtschaftsprüfer

ppa. Ring, Wirtschaftsprüfer

HINWEIS:

Bei dieser PDF-Datei des Prüfungsberichts handelt es sich lediglich um ein unverbindliches Ansichtsexemplar. Maßgeblich ist ausschließlich der in Papierform erstellte und ausgelieferte Prüfungsbericht.

37:T16a1,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

8 WIEDERGABE DES BESTÄTIGUNGSVERMERKS

Wir haben dem Jahresabschluss und dem Lagebericht für das Geschäftsjahr 2010 der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, in der Fassung der Anlage 1 den folgenden unter dem 31. Mai 2011 unterzeichneten uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

"Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31.. Dezember 2010 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar."

9 SCHLUSSBEMERKUNG

Den vorstehenden Bericht über unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts für das Geschäftsjahr 2010 der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen (Prüfungsstandard des Instituts der Wirtschaftsprüfer - IDW PS 450).

Zu dem von uns unter dem 31. Mai 2011 erteilten uneingeschränkten Bestätigungsvermerk verweisen wir auf Abschnitt 8 "Wiedergabe des Bestätigungsvermerks".

Düsseldorf, den 31. Mai 2011

Deloitte & Touche GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dr. Braun, Wirtschaftsprüfer

ppa. Ring, Wirtschaftsprüfer

38:T115f8,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2010

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2010

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Nach der gesamtwirtschaftlichen Finanzkrise in den Jahren 2008 und 2009, verbesserte sich, nach verhaltenem Jahresauftakt, das Investitionsklima in Deutschland 2010 zusehends. Der einsetzende Konjunkturaufschwung in 2010 spiegelt sich neben der Investitionstätigkeit auch in der zurückgehenden Arbeitslosenquote wider. Die Leasingbranche erlebte nach dem höchsten Rückgang der Leasinginvestitionen in Höhe von 24%, in 2009, eine moderates Wachstum von rund 4 % in 2010.

Das Leasinggeschäft wird in 2010 wieder maßgeblich von der Entwicklung auf dem Markt für Straßenfahrzeuge geprägt. Hier gab es erwartungsgemäß in 2010 aufgrund des Wegfalls der Abwrackprämie einen deutlichen Rückgang an neu zugelassenen Fahrzeugen. Während die Zahl an gewerblichen Zulassungen anstieg, waren die Abschlüsse im Privat Leasing rückläufig.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Das Gesamtneugeschäft (Anschaffungswerte ) lag mit 504 Mio. Euro um 6 % unter dem Wert des Vorjahres. Dieser leichte Rückgang des Neugeschäftes ist weiterhin auf die zurückhaltende Annahmepolitik der Gesellschaft, insbesondere bei den größeren Leasingengagements zurückzuführen. Dies zeigt sich auch im Bereich der Händlereigenfinanzierungen Ober kurzfristige Leasingverträge.

Der Vertragsbestand lag zum Jahresende bei 92.471 Stück. Dieses entspricht einem Anlagevermögen von 1.135 Mio. Euro. Die Minderung des Vertragsbestandes beträgt damit 117 Mio. Euro oder 9 % gegenüber dem Vorjahr. Den Neuzugängen von 504 Mio. Euro standen Abschreibungen von 264 Mio. Euro und Abgänge von 356 Mio. Euro gegenüber.

Die Ertragslage der Gesellschaft hat sich in 2010 weiterhin positiv entwickelt. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Gewinn vor Ergebnisabführung von 22.350.023,02 Euro (Vorjahr: 14.969.144,17 Euro) ab. Die Gesellschaft führte dieses aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages vollständig an die Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, ab. Ergänzend zu der Abführung des Gewinns wurde ein Betrag von 12.290,00 Euro im Rahmen des Gewinnabführungsvertrages an die Santander Consumer Holding GmbH ausgeschüttet. Hierbei handelt es sich um die Auflösung von anderen Gewinnrücklagen, die durch die Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz-Umstellung erfolgsneutral gebildet wurden. Maßgeblich für den erneuten starken Anstieg des Ergebnisses sind die in Folge der erhöhten internen Anforderungen an die Bonität der Leasingnehmer stark reduzierten Risikoaufwendungen.

Die Leasingerträge sind gegenüber dem Vorjahr von 803 Mio. Euro um 11 % auf 714 Mio. Euro gesunken. Ebenso sind die Leasingaufwendungen von 410 Mio. auf 358 Mio. Euro zurückgegangen sind. Die Entwicklung dieser Positionen ist im Wesentlichen auf den verstärkten Auslauf aus dem umsatzstarken Neugeschäft der Jahre 2007/2008 zurückzuführen. Gleichzeitig sind die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf das Leasingvermögen von 292 Mio. Euro im Vorjahr um knapp 10 % auf 264 Mio. Euro zurückgegangen. Aufgrund des gegenüber dem Vorjahr leicht gestiegenen Neugeschäftes sind die Provisionsaufwendungen von 7,8 Mio. Euro auf 8,0 Mio. Euro gestiegen. Aufgrund gesunkener Verbindlichkeiten und dem gesunkenen Zinsniveau am Kapitalmarkt sind die Zinsaufwendungen von 5,7 Mio. Euro auf 47 Mio. Euro zurückgegangen. Die Position allgemeiner Verwaltungsaufwand blieb hingegen mit 5,7 Mio. Euro nahezu konstant.

Die Bilanzsumme ist gegenüber dem Vorjahr von 1.282 Mio. Euro um knapp 10 % auf 1.158 Mio. Euro gesunken. Die Bilanzstruktur der Gesellschaft ist hauptsachlich durch die Bilanzposition Leasingvermögen und dessen Refinanzierung über Bankdarlehen geprägt.

Auf der Aktivseite ist der Rückgang des Leasingvermögens im Wesentlichen auf die Reduzierung des Neugeschäftes, begründet durch die zurückhaltende Annahmepolitik der Gesellschaft, zurückzuführen. Das Leasingvermögen ist auf 1.135 Mio. Euro (Vj. 1.252 Mio. Euro) im Geschäftsjahr 2010 gesunken.

Die Position Forderungen an Kreditinstitute ist auf 90 TEuro (Vj. 591 TEuro) gesunken.

Der Zugang der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 871 Mio. Euro auf 1.048 Mio. Euro resultiert aus der Aufnahme neuer Darlehen bei der Santander Consumer Bank.

Die nachrangigen Darlehen in Höhe von 280 Mio. Euro wurden im November 2010 zurückgeführt und wurden mehrheitlich durch Darlehen der Santander Consumer Bank ersetzt.

Der Gesellschaft stehen ausreichende konzerninterne Refinanzierungsmöglichkeiten zur Verfügung.

Wie im Vorjahr beschäftigt die Gesellschaft keine operativ tätigen. Mitarbeiter im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die zur Santander-Gruppe gehörenden Gesellschaften Santander Consumer Bank AG, Santander Consumer Debit GmbH und PRODUBAN Servicios Informaticos Generales, SL erbracht. Die hierfür vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH an diese gezahlt.

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft geordnet und von der Struktur gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und die Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage haben, sind nicht eingetreten.

Risikobericht

Die operativen Risikomanagement- und Risikocontrollingprozesse werden vertraglich durch die Schwestergesellschaft Santander Consumer Bank AG im Einklang mit den risikopolitischen Grundsätzen der Santander Consumer Leasing GmbH ausgeführt. Das operative Forderungsmanagement, für in Verzug geratene und Not leidende Forderungen wird vertraglich durch die zum Santander-Konzern zugehörige Gesellschaft Santander Consumer Debit GmbH verantwortet.

Das Eingehen von Risiken ist die Folge des Geschäftsbetriebes und der in diesem Kontext getroffenen Entscheidungen. Die typischen Risiken des Leasinggeschäftes liegen im Wesentlichen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiko (insbesondere Restwertrisiko und Zinsänderungsrisiko) sowie im operationellen Risiko. Daneben bestehen Rechts- und Reputationsrisiken sowie geschäftsstrategische Risiken.

Im Geschäftsjahr 2010 hat die Geschäftsleitung eine mit der Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden Risiken konsistente Risikostrategie festgelegt sowie im vierteljährlichen Berichtsintervall eine Risikotragfähigkeitsrechnung aufgestellt.

Risikoarten

Die Geschäftsführung hat die nachfolgenden relevanten Risikoarten in der Risikostrategie definiert. Hierbei hat die Gesellschaft das individuelle Risikoprofil des Unternehmens, abgeleitet aus Art, Umfang und Komplexität der Geschäftstätigkeit, berücksichtigt.

Adressenausfallrisiko

Das Adressenausfallrisiko bezeichnet das Risiko von Verlusten aufgrund erwarteter und unerwarteter Zahlungsausfälle oder erwarteter und unerwarteter Bonitätsverschlechterungen von Geschäftspartnern.

Kontrahentenrisiko

Als Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gesellschaft das Risiko von Verlusten aufgrund einer drohenden Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit eines Kontrahenten.

Marktpreisrisiko

Das Zinsänderungsrisiko bezeichnet das Risiko potentieller Verluste, die der Gesellschaft auf Grund von Veränderungen von Preisen und Zinsen an den Finanzmärkten entstehen können.

Das Restwertrisiko umfasst die potentiellen Verluste bei Vertragsendabwicklung bedingt durch Veränderungen des Marktes für Gebrauchtfahrzeuge im Hinblick auf die Preisentwicklung.

Liquiditätsrisiko

Als Liquiditätsrisiko bezeichnet die Gesellschaft potentielle Verluste, die dadurch entstehen, dass die Gesellschaft keine hinreichende Liquidität zur Verfügung hat, wenn diese benötigt wird.

Operationelles Risiko

Als operationelles Risiko bezeichnet die Gesellschaft das Risiko potentieller Verluste, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Prozessen, Systemen und Personen oder in Folge externer Ereignisse eintreten.

Rechtsrisiko

Rechtsrisiken bezeichnen das Risiko potentieller Verluste aufgrund von Gesetzesänderungen bzw. geänderter Interpretationen rechtlicher Grundlagen. Hierunter fällt auch das Risiko, dass vertragliche Vereinbarungen nicht mehr oder nicht vollständig durchsetzbar sind und damit nachteilige Regelungen in Kraft gesetzt werden.

Reputationsrisiko

Reputationsrisiken stellen potentielle Verluste dar, die aufgrund einer Schädigung der Reputation der Gesellschaft bei den Kunden oder allgemein in der Öffentlichkeit entstehen können.

Geschäftsstrategisches Risiko

Als geschäftsstrategische Risiken bezeichnet die Gesellschaft das Risiko potentieller Verluste aufgrund nachteiliger geschäftsstrategischer Entscheidungen bzw. Zielvorgaben oder negativer Veränderungen des wirtschaftlichen Umfeldes.

Risikomanagement

Das System zur Steuerung der Adressenausfallrisiken setzt sich aus den automatischen und manuellen Entscheidungssystemen sowie aus der durch die Geschäftsleitung verabschiedeten Kompetenzordnung zusammen. Die Herausrage von Leasinggeschäft erfolgt auf der Grundlage von internen Bearbeitungs- und Beurteilungskriterien, die bei Bedarf angepasst werden können. Im Rahmen der Kompetenzordnung wird das Prinzip der klaren Funktionstrennung gewährleistet, indem ab einer bestimmten Größenordnung ein vom Markt unabhängiges Zweitvotum erforderlich ist.

Das Management von Marktpreisrisiken (insbesondere Zinsänderungsrisiken) obliegt dem Bereich Financial Markets (Treasury) der Santander Consumer Bank AG. Dieser setzt zum gezielten Management der Fristeninkongruenzen aus dem Kundengeschäft bei Bedarf derivative Instrumente in Form von Zinsswaps zur Aktiv-/ Passivsteuerung ein. Zur Messung des Zinsänderungsrisikos wird monatlich die Zinsbindungsbilanz erstellt Fremdwährungsrisiken bestanden im Geschäftsjahr 2010 nicht, da Forderungen und Verbindlichkeiten ausschließlich in Euro denominiert sind.

Aufgrund bestehender Restwertrisiken werden Preisveränderungen für Gebrauchtfahrzeuge ständig beobachtet Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Aufgrund von potentiellen Veränderungen der Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich überprüft und aktualisiert die Gesellschaft im Rahmen eines permanenten Anpassungsprozesses für die wesentlichen Kfz-Marken die bestehenden Restwertempfehlungen im Neugeschäft.

Der Bereich Financial Markets verantwortet darüber hinaus die Steuerung von Liquiditätsrisiken. Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte im Geschäftsjahr 2010 hauptsächlich über Darlehensfinanzierungen bei der Santander Consumer Bank sowie bei einer Reihe von Kreditinstituten und über nachrangige Darlehen der Anteilseignerin. Bei der Santander Consumer Bank AG besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt.

Die Steuerung und Überwachung operationeller Risiken aus Auslagerungen obliegt originär dem Verantwortungsbereich des von der Geschäftsführung bestellten Outsourcing-Beauftragten. Im engeren Sinne ist der zuständige Linienmanager der Santander Consumer Bank AG für die Steuerung der Risiken aus Weiterverlagerungen und deren Einbindung in das Interne Kontrollsystem der Santander Consumer Bank AG zuständig. Die Überwachung der Linienfunktion verantwortet das Outsourcing-Office der Santander Consumer Bank AG. Vertragliche Geschäftsbesorgungen, die die Santander Consumer Bank AG für die Gesellschaft direkt erbringt, sind vom Outsourcing-Beauftragten unmittelbar zu überwachen. Das Notfallmanagement der Gesellschaft ist in das Notfallkonzept der Santander Consumer Bank AG eingebunden.

Auftretende Reputationsrisiken werden durch den Bereich Interne Kommunikation der Santander Consumer Bank AG identifiziert und gesteuert. Die Überwachung erfolgt durch die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH.

Geschäftsstrategische Risiken steuert die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH.

Risikocontrolling

Des Adressenausfallrisiko von Leasingnehmern und Händlern wird anhand monatlicher Statistiken überwacht. Zur Abbildung von Adressenausfallrisiken beinhaltet der Risikobericht eine Portfolioanalyse sowie eine Analyse der Risikosituation. Des Weiteren wird monatlich die Risikovorsorge für das Portfolio berechnet.

Allen erkennbaren Risiken wurde im Geschäftsjahr durch die Bildung von Wertberichtigungen angemessen Rechnung getragen. Die Nettozuführung zur Einzelwertberichtigung belief sich im Geschäftsjahr 2010 auf 13 Mio. Euro

Für Zinsänderungsrisiken wird im Risikobericht der Barwert der offenen Positionen bei aktuellem Zinsniveau und dessen Veränderungen bei unterschiedlichen historischen und hypothetischen Stressszenarien berechnet. Die Überwachung des Zinsänderungsrisikos erfolgt über die Festlegung eines Limits und eines Schwellenwertes als Frühwarnindikator. Der Barwert der offenen Positionen bei einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um 100 Basispunkte nach oben lag per Ende Dezember 2010 bei 0,74 Mio. Euro.

Für Liquiditätsrisiken enthält der monatliche Risikobericht die Liquiditätsplanung.

Die Überwachung operationeller Risiken erfolgt durch die Schadensdatenbank. Des Weiteren wurde ein Self-Assessment durchgeführt, auf Basis dessen wesentliche Schadensszenarien bewertet werden. Mit. Beginn des Geschäftsjahres 2010 wurde die Bewertung und Berichterstattung operationeller Risiken auf die Abteilung Technological & Operational Risk (TOR) im Bereich Bankorganisation der Santander Consumer Bank AG übertragen.

Der ökonomische Kapitalbedarf für alle relevanten Risiken wird vierteljährlich in der Risikotragfähigkeitsrechnung zusammengeführt und an die Geschäftsführung berichtet. Das Verfahren zur Risikokapitalallokation erfolgt für die Risikoarten Kredit- und Marktpreisrisiko über die Bestimmung des Value-at-Risk auf dem Konfidenzniveau von 99,9% und für die Risikoarten Liquiditäts- und operationelles Risiko durch die Festlegung angemessener Risikopauschalen. Die Festlegung der Risikopauschale für das operationelle Risiko orientiert sich an der Simulationsberechnung des Basisindikatoransatzes gemäß § 270 SolvV. Die Risikopauschale für das Liquiditätsrisiko basiert auf Expertenschätzungen. Die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft ist dann sichergestellt, wenn die Summe der erwarteten und unerwarteten Risiken durch das Risikodeckungspotential, d.h. der Summe der einzelnen Risikodeckungsmassen unter der Berücksichtigung von Wechselwirkungen unter den Risikoarten, laufend abgedeckt wird. Zur nachhaltigen Sicherstellung der Risikotragfähigkeit hat die Geschäftsführung einen Schwellenwert festgelegt. Im Falle der Unterschreitung des Schwellenwertes würden fallbezogene Maßnahmen durch die Geschäftsführung veranlasst werden. Im Geschäftsjahr 2010 war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben.

Forderungsmanagement

Die zum Santander-Konzern zugehörige Gesellschaft Santander Consumer Debit GmbH betreibt das operative Forderungsmanagement der Gesellschaft für alle rückständigen Leasingnehmer. Vorrangiges Ziel ist die Risikominimierung zahlungsgestörter Verträge. Dabei wird die gesamte Breite des Forderungsmanagements abgedeckt, beginnend beim schriftlichen Mahnwesen, über telefonische Ansprache und Außendienst bis hin zur gerichtlichen und außergerichtlichen Beitreibung. Für die gerichtliche Beitreibung der Forderungen bedient sich die Gesellschaft einer externen Anwaltskanzlei.

Schlussbemerkung

Im Geschäftsjahr 2010 hat die mit den Risikomanagement- und Risikocontrollingprozessen beauftragte Schwestergesellschaft Santander Consumer Bank AG die Systeme weiter ausgebaut und optimiert. Die einzelnen Elemente der eingesetzten Systeme werden regelmäßig risikoorientiert durch die Interne Revision der Santander Consumer Bank AG und die Konzernrevision auf Angemessenheit hin überprüft.

Sowohl dank ihrer diversifizierten Refinanzierungsstruktur als auch aufgrund des Risikomanagements und -controllings sowie unter Berücksichtigung der Anteilseignerstruktur sieht sich die Santander Consumer Leasing GmbH bezüglich aller Risikoarten gut aufgestellt.

Die Santander Consumer Leasing GmbH wird ihre Aktivitäten im Risikomanagement als auch im Risikocontrolling weiterhin ausweiten. Hierzu zählen u.a. die permanente Überwachung der Restwertrisiken, die Portfolioüberwachung von potentiellen Risikokonzentrationen, die Intensivierung der Steuerung nach Stresstestergebnissen sowie die Verstärkung der Maßnahmen zur Reduzierung der Risikokosten. Die Überprüfung der Restwerte ist ein permanenter Prozess, der zur ständigen Aktualisierung der Werte führt.

Prognose für die Jahre 2011 und 2012

Die konjunkturellen Rahmenbedingungen hinsichtlich Investitionstätigkeit und Bedingungen am Arbeitsmarkt haben sich verbessert, ebenso wird bei den Fahrzeug-Neuzulassungen mit einer leichten Erhöhung gerechnet, sodass sich die wirtschaftliche Ausgangslage in Deutschland insgesamt verbessert darstellt. Trotzdem geht die Gesellschaft, auch weiterhin vor dem Hintergrund erhöhter interner Anforderungen an die Bonität der Leasingnehmer und insbesondere wegen des Wegfalls des größten Kooperationspartners Mitte 2011, von einem leicht reduzierten Neugeschäft aus, welches bereits in der Umsatzplanung für die Folgegeschäftsjahre berücksichtigt wurde. Die Santander Consumer Leasing GmbH geht jedoch davon aus, dass es gelingt, auch weiterhin einen großen Ertragsanteil dieses Geschäftes zu generieren. Die Gesellschaft ist optimistisch, dass die dennoch entstehenden Ertragsausfälle durch das sehr stark expandierende Geschäft im Privatleasingbereich mit einem anderen großen Kooperationspartner kompensiert werden kann. Ferner erhofft sich die Gesellschaft eine Umsatzbelebung durch geplante Produkterweiterungen im Absatzfinanzierungsbereich.

Die Gewinnung neuer Kooperationsvereinbarungen mit Fahrzeugherstellern sowie das neu installierte Full Service Leasing stellen im Rahmen der Nutzung des gemeinsamen Vertriebsnetzes der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, einen wesentlichen Leistungsindikator dar, die sich bietenden Marktchancen zu nutzen.

Bezüglich der Ertragssituation wird auch in den nächsten beiden Jahren ein Ergebnis auf Niveau des Jahres 2010 erwartet.

Mönchengladbach, im März 2011

Marion Johl-Roesing

Peter Weber

Manfred Hanke

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2010

Aktiva

				Vorjahr
		EUR	EUR	TEUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig		0,00		547
b) andere Forderungen		90.390,05	90.390,05	44
2. Forderungen an Kunden			22.824.105,53	29.056
3. Leasingvermögen			1.135.226.361,61	1.251.901
4. Immaterielle Anlagewerte			32,31	0
5. Sachanlagen			95.507,88	324
6. Sonstige Vermögensgegenstände			5.161,67	7
7. Rechnungsabgrenzungsposten			4.630,32	47
			1.158.246.189,27	1.281.926
Passiva
				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		140.755.608,39		145.728
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		907.575.944,44	1.048.331.552,83	725.643
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
andere Verbindlichkeiten
a) täglich fällig		1.561.484,54		1.990
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		266.947,97	1.828.432,51	413
3. Sonstige Verbindlichkeiten			23.108.134,84	18.754
4. Rechnungsabgrenzungsposten			78.329.027,09	101.487
5. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen			624.042,00	611
6. Nachrangige Verbindlichkeiten			0,00	281.275
7. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		1.022.640,00		1.023
b) Kapitalrücklage		4.925.958,49		4.926
c) Gewinnrücklagen
ca) satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38			7
cb) andere Gewinnrücklagen	68.732,13	76.401,51	6.025.000,00	69
			1.158.246.189,27	1.281.926

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2010

der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

			Vorjahr
	EUR	EUR	TEUR
1. Leasingerträge	713.893.622,04		803.289
2. Leasingaufwendungen	-358.242.030,90		-410.089
		355.651.591,14	393.220
3. Zinserträge aus den Kredit- und Geldmarktgeschäften	1.505.047,80		1.925
4. Zinsaufwendungen	-46.598.470,57		-58.983
		-45.093.422,77	-55.058
5. Provisionserträge	2.726,58		2
6. Provisionsaufwendungen	-7.955.315,94		-7.764
		-7.952.589,36	-7.762
7. Sonstige betriebliche Erträge		639.271,21	1.141
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
andere Verwaltungsaufwendungen	-5.760.385,40		-6.640
		-5.760.385,40	-5.640
9. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
a) Leasingvermögen	-264.415.529,27		-292.029
b) immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen	-223.893,66		-703
		-264.639.422,93	-292.732
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-733,33	-1
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		-10.493.422,81	-18.197
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		22.350.885,75	14.971
13. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 10 ausgewiesen		-862,73	-2
14. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne		-22.362.313,02	-14.969
15. Jahresfehlbetrag		-12.290,00	0
16. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
aus anderen Gewinnrücklagen		12.290,00	0
17. Bilanzgewinn		0,00	0

Anhang für das Geschäftsjahr 2010

I. Allgemeine Erläuterungen zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2010 wurde nach den geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Bei der erstmaligen Aufstellung des Abschlusses nach dem Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) wurden die Vorjahresvergleichszahlen auf Grund des Wahlrechts des Art. 67 Abs. 8 Satz 2 EGHGB nicht angepasst.

II. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen bilanziert.

Im Dezember 2010 Wurde das System zur Ermittlung von Einzelwertberichtigungen auf Forderungen an Kunden zur Anpassung an konzerneinheitliche Methoden umgestellt. Die neue Methodik unterteilt den Leasingbestand dabei in verschiedene EWB-Gruppen. Auf der Basis von historischen Daten werden für den Grau- und Schwarz-Bereich die erwarteten Verluste geschätzt und hieraus die EWB-Sätze für die verschiedenen EWB-Gruppen abgeleitet. Bei der Umstellung ergab sich ein positiver Effekt im Risikoergebnis in Höhe von 472 TEuro.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Die anderen Rückstellungen sind in Höhe des nach kaufmännischer Beurteilung erforderlichen Erfüllungsbetrages gebildet. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit einem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzins, welcher von der deutschen Bundesbank veröffentlicht wird, abgezinst. Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen, die sich durch die Neubewertung der Rückstellungen zum 01.01.2010 ergaben, wurden gemäß Art. 67 Abs. 1 S. 3 EGHGB erfolgsneutral in die Gewinnrücklagen eingestellt.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Sämtliche auftretende Differenzen zur Berechnung der latenten Steuern werden beim Organträger berücksichtigt.

III. Angaben zur Bilanz

Aktiva

Forderungen an Kreditinstitute

Die anderen Forderungen betreffen Forderungen aus Swapgeschäften und sind innerhalb von drei Monaten fähig.

Forderungen an Kunden

Die Forderungen, die sämtlich täglich fällig sind, umfassen Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen sowie Forderungen gegen Importeure.

Leasingvermögen

Die Abschreibung des Leasingvermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert.

Zur Gliederung und Entwicklung des Leasingvermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Zur Gliederung und Entwicklung der immateriellen Anlagewerte und Sachanlagen verweisen wir auf den Anlägenspiegel.

Rechnungsabgrenzungsposten

In der aktivischen Rechnungsabgrenzung werden im Wesentlichen abgegrenzte Mieten mit 2 TEuro ausgewiesen.

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2010

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2010	Zugang	Zuschreibung	Abgang	Umbuchungen	31.12.2010

LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	1.708.576.212,85	499.532.021,39	0,00	643.225.012,20	9.783.422,69	1.574.666.644,83
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	9.783.422,69	4.390.614,39	0,00	0,00	-9.783.422,69	4.390.614,39
	1.718.359.635,64	503.922.635,78	0,00	643.225.012,20	0,00	1.579.057.259,22
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Software	15.258,62	0,00	0,00	0,00	0,00	15.258,62
	15.258,62	0,00	0,00	0,00	0,00	15.258,62
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.257.271,87	2.175,00	0,00	7.309.932,82	0,00	949.514,05
Geringwertige Wirtschaftsgüter	47.649,00	0,00	0,00	1.772,00	0,00	46.877,00
	5.304.920,87	2.175,00	0,00	7.311.704,82	0,00	995.391,05
	1.726.679.815,13	503.924.810,76	0,00	650.536.717,02	0,00	1.580.067.908,89

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2010	Zugang	Abgang	Umbuchungen	31.12.2010

LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	488.458.561,59	264.415.529,27	287.043.193,25	0,00	443.830.897,61
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	488.458.561,59	264.415.529,27	287.043.193,25	0,00	443.830.897,61
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Software	15.138,95	87,36	0,00	0,00	15.226,31
	15.138,95	87,36	0,00	0,00	15.226,31
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.961.736,95	214.479,38	7.303.868,47	0,00	872.346,16
Geringwertige Wirtschaftsgüter	19.085,03	9.326,62	856,64	0,00	27.535,01
	7.980.801,93	223.808,30	7.304.725,11	0,00	899.883,17
	474.454.502,52	284.838.422,93	294.347.918,36	0,00	444.746.007,09

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2010	31.12.2009

LEASINGVERMÖGEN
Sachanlagen	1.130.835.747,22	1.242.117.651,36
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	4.390.614,39	9.783.422,69
	1.135.226.361,61	1.251.801.074,05
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Software	32,31	119,67
	32,31	119,07
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	77.165,89	295.534,92
Geringwertige Wirtschaftsgüter	18.341,99	26.583,97
	95.507,88	324.116,89
	1.135.321.901,80	1.252.225.312,61

Passiva

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Dieser Posten beinhaltet im Wesentlichen zur Refinanzierung bei Fremdbanken aufgenommene Darlehen. Der Ausweis enthält weiterhin täglich fällige Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen für die bei der Santander Consumer Bank AG geführten Kontokorrentkonten in Höhe von 140.756 TEuro sowie drei bei der Santander Consumer Bank AG aufgenommene Darlehen in Höhe von nominal 170.000 TEuro.

Der Bilanzausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

a) bis 3 Monate	58.492 TEuro
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	302.612 TEuro
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	546.472 TEuro
d) mehr als 5 Jahre	0 TEuro

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Der Ausweis der täglich fälligen Verbindlichkeiten enthält im Wesentlichen Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft in Höhe von 523 TEuro sowie Kundenvorauszahlungen von 947 TEuro.

a) bis 3 Monate	56 TEuro
b) mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	189 TEuro
c) mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	22 TEuro
d) mehr als 5 Jahre	0 TEuro

Sonstige Verbindlichkeiten

Der Ausweis enthält Verbindlichkeiten gegenüber der Santander Consumer Holding GmbH aus dem Gewinnabführungsvertrag für das Jahr 2010 in Höhe von 22.362 TEuro sowie Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer in Höhe von 414 TEuro. In der Verbindlichkeit aus der Gewinnabführung ist ein Betrag in Höhe von 12 TEuro enthalten, hierbei handelt es sich um die Auflösung von anderen Gewinnrücklagen, die durch die BilMoG-Umstellung erfolgsneutral gebildet wurden. Diese wurden im Rahmen des Gewinnabführungvertrages an die Muttergesellschaft ausgeschüttet.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen in Höhe von 73.526 TEuro.

Andere Rückstellungen

Der Ausweis enthält im Wesentlichen Rückstellungen für Prozesskosten mit 181 TEuro, für Vermittlungsprovisionen in Höhe von 142 TEuro sowie für Bonuszahlungen an Importeure in Höhe von 138 TEuro.

Eigenkapital

Das Stammkapital wird von der Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, gehalten.

Derivate

Zum Bilanzstichtag bestehen sieben Zins-Swaps mit einem Nominalbetrag von insgesamt 71.000 TEuro. Diese Kontrakte dienen der Steuerung von Zinsänderungsrisiken. Der gemäß Laufzeitmethode gewichtete Kreditäquivalenzbetrag der Swaps beträgt 810 TEuro.

Die beizulegenden Zeitwerte der Swaps wurden mit Hilfe der Barwertmethode ermittelt. Die Barwertmethode (Discounted-Cash-Flow-Methode, Net Present Value-Methode) ist eine dynamische Rechnung, bei der alte, während der Laufzeit des Swaps anfallenden Zinszahlungen auf den Zeitpunkt 0 abgezinst werden

Zum Bilanzstichtag bestehen ausschließlich negative Zeitwerte in Höhe von 987 TEuro.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Von einer geographischen Aufteilung der Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung wird abgesehen, da sich die Tätigkeit auf das Inland beschränkt und sich diese inländischen Märkte nicht wesentlich voneinander unterscheiden.

Leasingerträge

Im Wesentlichen werden Erlöse aus dem Verkauf von Leasingvermögen in Höhe von 364.441 TEuro ausgewiesen sowie vereinnahmte Leasingraten in Höhe von 287.799 TEuro und die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen in Höhe von 58.132 TEuro. In den Leasingraten aus nicht forfaitierten Verträgen sind mit 5.794 TEuro Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

Leasingaufwendungen

Im Wesentlichen werden Aufwendungen aus Abgängen der Restbuchwerte der Leasinggegenstände in Höhe von 355.483 TEuro ausgewiesen.

Zinserträge

In diesem Posten sind Zinserträge aus verbundenen Unternehmen in Höhe von 20 TEuro enthalten.

Zinsaufwendungen

In diesem Posten sind Zinsaufwendungen aus verbundene Unternehmen in Höhe von 14.885 TEuro enthalten. Hiervon entfielen 10.983 TEuro für die im Berichtsjahr zurückgeführten nachrangigen Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft.

Weiterhin enthält dieser Posten Zinsaufwendungen in Höhe von 5 TEuro für die Aufzinsung der Prozesskostenrückstellung aufgrund der erstmaligen Anwendung der Vorschriften des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes.

Provisionsaufwendungen

In den Aufwendungen sind Vermittlungsprovisionen an verbundene Unternehmen in Höhe von 2.893 TEuro enthalten.

V. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtsjahr Frau Marion Johl-Roesing, Hamburg, Herr Peter Weber, Pulheim, und Herr Manfred Hanke, Wuppertal, an. Die Geschäftsführer sind gemeinschaftlich oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

Zahl der Mitarbeiter

Die Santander Consumer Leasing GmbH beschäftigte im Geschäftsjahr keine Mitarbeiter. Zur Durchführung des Leasinggeschäftes bedient sich die SC Leasing ausschließlich des Personals der SC Bank Gruppe.

Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, besteht seit dem 1. Januar 2004 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

Außerbilanzielle Geschäfte

Auslagerung von Unternehmensteilen

Die Santander Consumer Leasing GmbH nimmt für die Durchführung ihrer Geschäftstätigkeit Dienstleistungen aus dem Konzernverbund der Banco Santander S.A., Santander/Spanien, z.B. für IT-Dienstleistungen, die Beitreibung und im Backoffice, in Anspruch.

Die Vorteile bei allen Auslagerungen ergeben sich in der Spezialisierung (Steigerung der Qualität der Dienstleistung) sowie der Preis- und Kostenoptimierung für die Erbringung der Dienstleistung.

Für die wesentlichen Auslagerungen sind im Jahr 2010 insgesamt Verwaltungsaufwendüngen in Höhe von 4.492 TEuro entstanden.

Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Die längste Kündigungsfrist beträgt 12 Monate zum Jahresende.

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen zu nicht marktüblichen Konditionen liegen nicht vor.

Angabe zu Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für den Abschlussprüfer teilte sich im Berichtsjahr wie folgt auf:

Abschlussprüfungsleistungen:	90 TEuro
Sonstige Leistungen:	21 TEuro

Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH wird zu 100 % von der Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, gehalten.

Oberstes Mutterunternehmen ist die Banco Santander S.A., Santander/ Spanien. Die Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, wird in den Konsolidierungskreis der Banco Santander S.A., Santander/ Spanien, einbezogen.

Der Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Mönchengladbach, den 10.05.2011

Santander Consumer Leasing GmbH

Marion Johl-Roesing, Geschäftsführerin

Peter Weber, Geschäftsführer

Manfred Hanke, Geschäftsführer

39:Tf540,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2008

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2008

Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Mit einer Steigerung der Leasinginvestitionen von rund 3,3 % erzielte die Branche im abgelaufenen Jahr ein moderates Wachstum. Bis Mitte 2008 lagen die Neugeschäftsabschlüsse noch bei plus 9 %, jedoch zeigten sich dann auch die Auswirkungen der Finanzmarktkrise innerhalb der Leasingbranche. Zudem bestimmten im zweiten Halbjahr die Diskussionen um Gewerbesteuererleichterungen sowie die damit verbundene Leasing-Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und nicht zuletzt die Vorbereitungen auf das Jahressteuergesetz 2009 die Leasingwirtschaft.

Im Vergleich zum Vorjahr konnten Neuvertragsabschlüsse für PKW und Nutzfahrzeuge, trotz weiter rückläufiger Neuzulassungszahlen, um 5 % gesteigert werden. Dies zeigt, dass die Bedeutung des Leasings im Bereich PKW und Nutzfahrzeuge weiterhin ansteigend ist.

Die sich durch die zyklische Abschwächung der Investitionstätigkeit, die zu erwartende schwache Autokonjunktur und die Auswirkungen der Weltfinanzkrise ergebenen rezessiven Einflüsse, will die Bundesregierung mit diversen Konjunkturprogrammen begegnen, die somit die Investitionsbereitschaft der Wirtschaft und insbesondere die Autokonjunktur stärken soll.

Für 2009 besteht hinsichtlich der wirtschaftlichen Entwicklung in Deutschland und damit verbunden auch der Entwicklung des Leasinggeschäftes insofern ein Prognoserisiko, als die Auswirkungen der Weltfinanzkrise noch nicht abschließend beurteilt werden können und die Wirksamkeit der im Januar 2009 beschlossenen Maßnahmen der Bundesregierung abgewartet werden müssen.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Gegenstand des Unternehmens sind der Erwerb und das Verleasen von Wirtschaftsgütern aller Art, hauptsächlich jedoch von fabrikneuen und gebrauchten PKW, leichten Nutzfahrzeugen und Kombifahrzeugen. Ferner werden in geringem Umfang PKW Anhänger, Motorräder, Caravans/Motorcaravans und vorn Automobilhandel genutzte Investitionsgüter (Werkstatteinrichtungen) verleast. Hauptvertriebspartner der Santander Consumer Leasing GmbH ist weiterhin die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach. Als finanzielle Leistungsindikatoren sind das Neugeschäft und der Vertragsbestand zu sehen.

Das Gesamtneugeschäft (Anschaffungswerte) lag mit 908 Mio. Euro um 4 % unter dem Wert des Vorjahres, d.h. erstmals seit Jahren konnte die Santander Consumer Leasing GmbH das Neugeschäft nicht steigern. Gründe hierfür sind insbesondere in den stark rückläufigen KFZ Neuzulassungszahlen und in risikomindernden

Annahmekriterien, insbesondere bei größeren Leasingengagements, zu sehen.

Der Vertragsbestand lag zum Jahresende bei 107.392 Stück. Dieses entspricht einem Anlagevermögen von 1.413 Mio. Euro. Die Steigerung des Vertragsbestandes beträgt damit 144 Mio. Euro oder 11 % gegenüber dem Vorjahr. Den Neuzugängen von 908 Mio. Euro standen Abschreibungen von 304 Mio. Euro und Abgänge von 461 Mio. Euro gegenüber.

Die Ertragslage der Gesellschaft ist weiterhin planmäßig. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Gewinn von 7.355.326,44 Euro ab. Maßgeblich beeinflusst wurde das Ergebnis durch eine verteuerte Refinanzierung sowie erhöhte Risikokosten. Aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages wurde der gesamte Jahresüberschuss an die Santander Consumer Finance Germany GmbH, Mönchengladbach, abgeführt.

Wie im Vorjahr beschäftigt die Gesellschaft keine operativ tätigen Mitarbeiter. Im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die Santander Consumer Bank AG, Santander Consumer Debit GmbH und die Isban DE GmbH erbracht. Die hierfür vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH an diese gezahlt.

Nachtragsbericht

Die sich durch das Inkrafttreten des Jahressteuergesetzes 2009 (JStG) ergebene Erlaubnisbeantragung für das Betreiben von Leasinggeschäften sowie die sonstigen Verpflichtungen und Anforderungen an das Leasinggeschäft sind von der Gesellschaft vorgenommen worden.

Risikobericht

Die typischen Risiken des Leasinggeschäftes liegen im Adressenausfall-, Liquiditäts-, Marktrisiko sowie in operationellen Risiken. Die Risikomanagementziele der Gesellschaft sind in die Methoden der Santander Consumer Bank AG eingebunden.

Adressenausfallrisiko

Das Adressenausfallrisiko von Leasingnehmern und Händlern wird anhand monatlicher Statistiken überwacht Der Ankauf von Neugeschäften erfolgt auf der Basis von internen Bearbeitungs- und Beurteilungskriterien, die bei Bedarf angepasst werden können. Allen erkennbaren Risiken wurde durch Bildung von Wertberichtigungen Rechnung getragen.

Liquiditätsrisiko

Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte in 2008 hauptsächlich über Darlehnfinanzierungen. Die Darlehn wurden über eine Reihe von Kreditinstituten zur Verfügung gestellt. Mit der Santander Consumer Bank AG besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt. Weiterhin wurden mit Vertrag aus November 2008 nachrangige Darlehn mit der Santander Consumer Holding GmbH über insgesamt 280 Mio. € abgeschlossen.

Marktrisiken

Aufgrund der Geschäftsstruktur beziehen sich die Marktpreisrisiken im Zinsbereich auf Veränderungen der Geld- und Kapitalmarktverhältnisse. Zur Steuerung der Zinsrisiken wird monatlich eine Zinsbindungsbilanz erstellt. Währungsrisiken bestehen nicht.

Wegen der bei der Gesellschaft bestehenden Restwertrisiken, wird die Veränderung des Marktes für gebrauchte Kraftfahrzeuge ständig beobachtet Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Wegen der aktuellen Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich hat die Gesellschaft Ende 2008 die bestehenden Restwertempfehlungen im Neugeschäft bei allen Marken abgesenkt.

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken aus den Datenverarbeitungssystemen sind durch entsprechende Verträge mit den Lieferanten abgesichert. Für Systemausfälle bestehen entsprechende Notfallkonzepte.

Prognose für die Jahre 2009 und 2010

Die derzeitigen konjunkturellen Rahmenbedingungen, insbesondere in der Autoindustrie und der weitere Verlauf der Weltfinanzkrise, die z.Z. noch fehlenden Auswirkungen aus dem Jahressteuergesetz 2009 sowie erhöhte Anforderungen an die Bonität lassen die Santander Consumer Leasing GmbH im Bereich von größeren Leasingengagements von einem rückläufigen Neugeschäft ausgehen. Hingegen erwartet die Gesellschaft im Bereich des klassischen Endkunden Absatzgeschäftes ein moderates Wachstum. Die Nutzung des gemeinsamen Vertriebsnetzes der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, und hier insbesondere weitere Kooperationsvereinbarungen mit Fahrzeugherstellern stellen hierbei einen wesentlichen Leistungsindikator dar, um die sich bietenden Marktchancen zu nutzen.

Mönchengladbach, im März 2009

Marion Johl-Roesing

Peter Weber

Manfred Hanke

BILANZ ZUM 31. Dezember 2008

SANTANDER CONSUMER LEASING GMBH, MÖNCHENGLADBACH

AKTIVA

	31.12.2008 €		31.12.2007 €
A ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Software		207,03		650,45
II. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung		988.354,68		2.295.544,93
III. Leasingvermögen
1. Immaterielle Vermögensgegenstände	310.975,50		626.255,07
2. Sachanlagen	1.394.808.370,11		1.257.405.341,15
3. Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	17.503.028,51	1.412.622.374,12	11.399.309,21	1.269.430.905,43
IV. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen		1,00		1,00
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte		0,00		2.110.743,60
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	33.619.354,77		34.875.619,70
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	22.526.119,42		4.249.355,77
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.732.584,21	58.878.038,40	2.320.485,35	41.445.460,82
III. Kassenbestand		0,00		7.124,60
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		106.267,88		224.295,15
		1.472.595.243,11		1.315.514.726,19
PASSIVA
	31.12.2008 €		31.12.2007 €

A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	1.022.640,00		1.022.640,00
II. Kapitalrücklage	4.925.958,49		4.925.958,49
III. Gewinnrücklagen
1. Satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38		7.669,38
2. Andere Gewinnrücklagen	68.732,13		68.732,13
	76.401,51	6.025.000,00	76.401,51	6.025.000,00
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Sonstige Rückstellungen	671.610,00	671.610,00	600.290,00	600.290,00
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.045.841.176,39		1.098.256.564,19
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: € 523.341.176,39 (2007: T€ 299.757)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.178.298,18		5.100.552,18
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: € 2.178.298,18 (2007: T€ 5.101)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	288.326.193,60		55.448.281,57
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einen Jahr: € 8.326.193,60 (2007: T€ 55.448)
- davon gegenüber Gesellschafterin: € 7.355.326,44 (2007: T€ 11.996)
- davon Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten: € 38.907,40 (2007: T€ 44.252)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	8.670.370,48	1.345.016.038,65	3.236.482,80	1.162.041.880,74
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: € 8.234.082,71 (2007: T€ 2.710)
- davon gegenüber verbundenen Unternehmen € 1.274.616,67 (2007: T€ 0)
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		120.862.594,46		146.847.555,45
		1.472.595.243,11		1.315.514.726,19

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHAFTSJAHR 2008

SANTANDER CONSUMER LEASING GMBH, MÖNCHENGLADBACH

	2008 €	2007 €
1. Umsatzerlöse	392.522.028,06	336.889.651,72
2. Sonstige betriebliche Erträge	18.491.571,44	18.569.038,19
3. Materialaufwand
Aufwand für bezogene Waren	-2.315.382,02	-8.304.613,94
4. Aufwendungen für das Leasinggeschäft	-318.527.907,14	-276.660.894,33
5. Personalaufwand
a) Gehälter	0,00	-10.680,00
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	0,00	-1.005,59
	0,00	-11.685,59
6. Abschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-1.722.525,59	-3.088.287,90
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-25.398.040,64	-17.031.181,71
B. Betriebsergebnis	63.049.744,11	50.362.026,44
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	3.177.515,52	1.682.826,21
- davon aus verbundenen Unternehmen: € 47.213,13 (2007: T€ 428)
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-59.001.677,73	-40.919.606,83
- davon an verbundene Unternehmen: € 3.729.301,28 (2007: T€ 2.145)
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	7.225.581,90	11.125.245,82
12. Sonstige Steuern	129.744,54	70.722,68
13. Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne	-7.355.326,44	-11.195.968,50
14. Jahresüberschuss	0,00	0,00

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2008

SANTANDER CONSUMER LEASING GMBH, MÖNCHENGLADBACH

(1) Allgemeine Angaben und Erläuterungen

Durch die Änderung des § 1 Abs. 1a KWG vom 24. Dezember 2008 ist die Gesellschaft seit dem 25. Dezember 2008 ein Finanzdienstleistungsinstitut.

Finanzdienstleistungsinstitute haben ihren Jahresabschluss nach den ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute gemäß §§ 340 ff. HGB in Verbindung mit der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) zu erstellen.

Mit Schreiben vom 30. Januar 2009 hat das Bundesministerium der Finanzen erklärt, die Nichterstellung eines KWG-konformen Jahresabschlusses erstmals für das Jahr 2009 zu rügen. Das Institut der Wirtschaftsprüfer hat am 13. Februar 2009 festgestellt, dass von den Finanzierungsleasing betreibenden Unternehmen für das Geschäftsjahr 2008 kein Abschluss nach den Vorschriften für Kreditinstitute verlangt werden könne.

Die Santander Consumer Leasing GmbH hat daher von der Möglichkeit Gebrauch gemacht, für 2008 ihren Jahresabschluss letztmalig nach den allgemeinen handelsrechtlichen Vorschriften zu erstellen.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2008 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften aufgestellt.

Dabei wurde das gesetzliche Gliederungsschema für Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung im Hinblick auf die Besonderheiten des Leasinggeschäftes modifiziert. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

(2) Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bewertung des Anlagevermögens erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Soweit außerplanmäßige Abschreibungen wegen voraussichtlicher dauernder Wertminderung erforderlich sind, werden diese vorgenommen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter werden in Anlehnung an die steuerlichen Regeln abgeschrieben. Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis 1,50 Euro werden im Jahr des Zugangs in voller Höhe abgeschrieben. Die übrigen geringwertigen Wirtschaftsgüter werden erstmals seit 2008 in einem Sammelposten zusammengefasst und über einen Zeitraum von fünf Jahren abgeschrieben.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Der Sicherheitenwert des Leasingobjektes wird entsprechend dem Alter mit einem bestimmten Prozentsatz der Anschaffungskosten angesetzt.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Sonstige Rückstellungen werden in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

(3) Angaben zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

A. Bilanz

1. Aktiva

1.1 Anlagevermögen

Die Gegenstände der Betriebs- und Geschäftsausstattung und immaterielle Vermögensgegenstände werden auf Grundlage der steuerlich zulässigen betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Gesellschaft schreibt bis auf einen Erinnerungswert von 1,00 € ab.

Die Abschreibung des Leasingvermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert.

Die Gliederung und Entwicklung des Anlagevermögens ist der nachfolgenden Aufstellung "Entwicklung des Anlagevermögens" zu entnehmen.

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2008

SANTANDER CONSUMER LEASING GMBH, MÖNCHENGLADBACH

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2008 €	Zugang €	Zuschreibung €
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Software	15.258,62	0,00	0,00
	15.258,62	0,00	0,00
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.258.809,46	372.670,67	0,00
Geringwertige Wirtschaftsgüter	0,00	47.649,00	0,00
	8.258,809,46	420.319,57	0,00
LEASINGVERMÖGEN
Immaterielle Vermögensgegenstände	1.676.035,15	0,00	0,00
Sachanlagen	1.619.812.795,96	590.789.030,00	0,00
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	11.399.309,21	17.503.026,51	0,00
	1.532.788.140,32	908.292.058,51	0,00
FINANZANLAGEN
Anteile en verbundenen Unternehmen	36.511,74	0,00	0,00
	36.511,74	0,00	0,00
	1.641.098.720,14	908.712.378,18	0,00

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN			AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	Abgang €	Umbuchungen €	31.12.2008 €	01.01.2008 €
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Software	0,00	0,00	15.258,62	14.606,17
	0,00	0,00	15.258,62	14.608,17
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.555,66	0,00	8.326.924,46	5.963.264,53
Geringwertige Wirtschaftsgüter	0,00	0,00	47.649,00	0,00
	304.556,68	0,00	8.374.573,45	5.963.264,53
LEASINGVERMÖGEN
Immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	0,00	1.576.035,15	949.780,08
Sachanlagen	694.077.331,19	11.399.309,21	1.827.923.803,98	362.407.454,81
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	-11.399.309,21	17.503.028,51	0,00
	694.077.331,19	0,00	1.847.002.867,64	363.357.234,89
FINANZANLAGEN
Anteile en verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	36.511,74	36.510,74
	0,00	0,00	36.511,74	36.510,74
	694.381.886,87	0,00	1.855.429.211,45	369.371.618,33

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	Zugang €	Abgang €	Umbuchungen €	31.12.2008 €
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Software	443,42	0,00	0,00	15.051,59
	443,42	0,00	0,00	15.051,59
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.712.550,54	299.127,93	0,00	7.376.687,14
Geringwertige Wirtschaftsgüter	9.531,63	0,00	0,00	9.631,63
	1.722.082,17	299.127,93	0,00	7.386.218,77
LEASINGVERMÖGEN
Immaterielle Vermögensgegenstände	315.279,57	0,00	0,00	1.265.059,65
Sachanlagen	303.626.955,26	232.918.979,20	0,00	433.115.433,87
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0,00	0,00
	303.942.237,83	232.918.979,20	0,00	434.380.493,52
FINANZANLAGEN
Anteile en verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	36.510,74
	0,00	0,00	0,00	36.510,74
	305.664.763,42	233.218.107,13	0,00	441.818.274,62

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2008 €	31.12.2007 €
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Software	207,03	650,45
	207,03	650,45
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	950.237,31	2.295.544,93
Geringwertige Wirtschaftsgüter	38.117,37	0,00
	986.354,68	2.295.544,93
LEASINGVERMÖGEN
Immaterielle Vermögensgegenstände	310.975,50	626.255,07
Sachanlagen	1.394.808.370,11	1.267.405.341,15
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	17.503.028,51	11.399.309,21
	1.412.622.374,12	1.269.430.905,43
FINANZANLAGEN
Anteile en verbundenen Unternehmen	1,00	1,00
	1,00	1,00
	1.413.610.936,83	1.271.727.101,81

1.2 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen umfassen fällige Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen.

1.3 Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen umfassen die Kontokorrentkonten bei der Santander Consumer Bank AG (T€ 22.524) sowie Forderungen gegen die Santander Service GmbH (T€ 2) aus Zahlungseingängen für angekaufte Forderungen.

1.4 Sonstige Vermögensgegenstände

Der Posten enthält insbesondere Forderungen gegen diverse Importeure (T€ 1.786), Zinsforderungen aus Swapgeschäften (T€ 258) sowie Vorauszahlungen im Rahmen von Forderungsverkäufen an Kreditinstitute (T€ 679).

1.5 Rechnungsabgrenzungsposten

In der aktivischen Rechnungsabgrenzung wird im Wesentlichen ein Disagio (T€ 98) für Darlehn ausgewiesen.

2. Passiva

2.1 Eigenkapital

Das Stammkapital wird von der Santander Consumer Finance Germany GmbH, Mönchengladbach, gehalten.

2.2 Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen Vermittlungsprovisionen (T€ 270), Prozesskosten (T€ 142), Boni (T€ 103), Rechts- und Beratungskosten (T€ 91) und ausstehende Eingangsrechnungen (T€ 66).

2.3 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Dieser Posten beinhaltet im Wesentlichen zur Refinanzierung bei Fremdbanken aufgenommene Darlehn.

2.4 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten beinhalten im Wesentlichen fällige Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft (T€ 2.079).

2.5 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen umfassen Verbindlichkeiten gegen die Santander Consumer Holding GmbH als oberste Organträgerin aus Umsatzsteuer (T€ 932) und der Überlassung von nachrangigen Darlehn (T€ 280.000), sowie Verbindlichkeiten aus der Forfaitierung (T€ 39) mit der Santander Consumer Bank AG und Verbindlichkeiten aufgrund des Gewinnabführungsvertrages (T€ 7.355).

2.6 Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten im Wesentlichen Zinsabgrenzungen (T€ 7.336), kreditorische Debitoren (T€ 710) sowie von Leasingnehmern hinterlegte Kautionen (T€ 606).

2.7 Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen (T€ 104.477), die Erlöse aus dem Verkauf von Leasingraten (T€ 10.614) sowie die Abgrenzung der Mieteinnahmen (T€ 5.121).

2.8 Derivate

Zum Bilanzstichtag bestehen 2 Zinsswaps mit einem Nominalbetrag von insgesamt 30.000 TEuro. Diese Kontrakte dienen der Steuerung von Zinsänderungsrisiken.

Hieraus ergibt sich ein negativer Zeitwert in Höhe von 1.001,9 TEuro.

B. Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betreffen zu 75 % vereinnahmte Leasingraten, zu 16 % die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen zu 8 % die Auflösung der passiv abgegrenzten Beträge aus Forderungsverkäufen, und zu 1 % Umsatzerlöse aus dem Handelsbestand.

In den Leasingraten aus nicht forfaitierten Verträgen sind mit T€ 5.315 (2007: T€ 4.911) Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Dieser Posten enthält im Wesentlichen Erträge aus dem Verkauf von Leasingvermögen (T€ 12.568) sowie aus der Leistungsverrechnung mit der Santander Consumer Bank AG (T€ 2.250).

3. Aufwendungen für das Leasinggeschäft

Dieser Posten umfasst die Abschreibung auf das Leasingvermögen (T€ 303.942), Vermittlungsprovisionen (T€ 12.524, davon an verbundene Unternehmen T€ 4.531) sowie diverse Nebenkosten des Leasinggeschäftes (T€ 2.062).

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Es handelt sich insbesondere um die Servicegebühren der Santander Consumer Bank (T€ 2.509), die Beratungs- und Dienstleistungsverträge mit der Isban DE GmbH (T€ 2.219), Santander Consumer Debit GmbH (T€ 1.098), Santander Consumer Holding GmbH (T€ 36) und der Santander Consumer Finance Germany GmbH (T€ 36), den Aufwand für Wertberichtigungen (T€ 18.727), Kosten für Werbung (T€ 297), Gerichtskosten (T€ 137) sowie Rechts- und Beratungskosten (T€ 98).

5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

in diesem Posten sind Zinserträge aus Verzugszinsen (T€ 1.792), Zinserträge aus Swapgeschäften (T€1.338) und Zinserträge aus verbundenen Unternehmen (T€ 47) enthalten.

6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Es handelt sich insbesondere um Zinsaufwendungen für Bankdarlehn (T€ 53.912), Zinsen an verbundene Unternehmen (T€ 3.729) sowie Zinsaufwendungen aus Swapgeschäften (T€ 1.120). Aus der vorzeitigen Ablösung verkaufter Leasingforderungen resultiert ein Aufwand von T€ 211 (davon T€ 131 aus der Forfaitierung an die Santander Consumer Bank AG).

7. Sonstige Steuern

Die sonstigen Steuern betreffen im Wesentlichen Umsatzsteuererstattungen aus den Vorjahren (T€ 132).

(4) Sonstige Angaben

1. Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtsjahr

	Frau Marion Johl-Roesing, Hamburg,
	Herr Peter Weber, Pulheim, und
	Herr Manfred Hanke, Wuppertal,

an. Die Geschäftsführer sind gemeinschaftlich oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

2. Zahl der Mitarbeiter

Die Santander Consumer Leasing GmbH beschäftigte im Geschäftsjahr keine Mitarbeiter.

3. Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Finance Germany GmbH, Mönchengladbach, besteht seit dem 1. Januar 2004 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

4. Anteile an verbundene Unternehmen und Beteiligungen

Zum Bilanzstichtag besaß die Gesellschaft 99 % (€ 34.650) des Stammkapitals (€ 35.000) der Santander Consumer Leasing Austria Gesellschaft m.b.H. (Wien, Österreich). Der Jahresfehlbetrag der Santander Consumer Leasing Austria Gesellschaft m.b.H. betrug im Geschäftsjahr 2008 € 11.816,44.

Die Beteiligung an der Santander Consumer Leasing Austria Gesellschaft m.b.H. wurde in 2003 auf 1,00 € abgeschrieben.

5. Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH wird zu 100 % von der Santander Consumer Finance Germany GmbH, Mönchengladbach, gehalten.

Oberstes Mutterunternehmen ist die Banco Santander S.A., Santander/Spanien. Die Santander Consumer Leasing GmbH wird in den Konsolidierungskreis der Banco Santander S.A., Santander/Spanien, einbezogen.

Der Konzernabschluss ist bei der Santander Consumer Leasing GmbH auf Anfrage erhältlich.

Mönchengladbach, den 16. März 2009

Santander Consumer Leasing GmbH

Marion Johl-Roesing, Geschäftsführerin

Peter Weber, Geschäftsführer

Manfred Hanke, Geschäftsführer

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang -unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2008 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild, der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Düsseldorf, den 17. April 2009

Deloitte & Touche GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dr. Braun, Wirtschaftsprüfer

ppa. Ring, Wirtschaftsprüfer

3a:Te639,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2007

Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die Steigerung der Investitionstätigkeit in Deutschland hat auch im Geschäftsjahr 2007 ihren positiven Verlauf fortgesetzt. Maßgebend für den aktuellen Aufschwung ist nach wie vor die anhaltend positive Konjunkturentwicklung.

2008 wird erneut mit einem moderaten Wirtschaftswachstum gerechnet.

Nach den positiven Entwicklungen der Vorjahre hat die Leasing-Wirtschaft auch in 2007 die Neugeschäftsabschlüsse um knapp 10 % erhöht. Nach der Überschreitung der 50 Mrd. Euro Grenze in 2005 konnten in 2007 Neuvertragsabschlüsse in Höhe von knapp 60 Mrd. Euro getätigt werden. Diese Steigerungsraten sind insbesondere auf das überdurchschnittlich gewachsene Nutzfahrzeug- und Produktionsmaschinengeschäft zurückzuführen, während das Fahrzeugleasing stagnierte.

Ausschlaggebend für das weitere Wachstum der Branche sind der anhaltende Konjunkturaufschwung sowie die Kostentransparenz, beide Faktoren sprechen für die Finanzierungsform Leasing.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Mit Wirkung vom 1. August 2007 hat die Santander Consumer Leasing GmbH von der ehemaligen Plus Lease GmbH sämtliche Forderungen und Rechte sowie die damit verbundenen Pflichten übernommen. Dies entspricht einem Volumen von 49 Mio. Euro Anschaffungskosten.

Das Stammkapital beträgt weiterhin 1.022.640,-- Euro und wird zu 100% von der Santander Consumer Finance Germany, Mönchengladbach, gehalten.

Gegenstand des Unternehmens sind der Erwerb und das Verleasen von Wirtschaftsgütern aller Art, hauptsächlich jedoch von fabrikneuen und gebrauchten PKW, leichten Nutzfahrzeugen und Kombifahrzeugen, sowie das Betreiben von Handelsgeschäften. Ferner werden in geringem Umfang PKW Anhänger, Motorräder, Caravans/Motorcaravans und vom Automobilhandel genutzte Investitionsgüter (Werkstatteinrichtungen) verleast.

Hauptvertriebspartner der Santander Consumer Leasing GmbH ist weiterhin die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach.

Als finanzielle Leistungsindikatoren sind das Neugeschäft und der Vertragsbestand zu sehen.

Das Gesamtneugeschäft (Anschaffungswerte) lag mit 948 Mio. Euro um 21 % über dem Wert des Vorjahres, d.h. die Santander Consumer Leasing GmbH konnte das Neugeschäft, entgegen den rückläufigen PKW Zulassungszahlen, um rund 170 Mio. Euro steigern. Dieser anhaltend hohe Zuwachs ist auf die Gewinnung von Neukunden, die Kooperation mit der Santander Consumer Bank AG und auf die Vielfalt der Produktpalette zurückzuführen.

Der Vertragsbestand lag zum Jahresende bei 95.259 Stück. Dieses entspricht einem Anlagevermögen von 1.269 Mio. Euro. Die Steigerung des Vertragsbestandes beträgt 241 Mio. Euro oder 23 % gegenüber dem Vorjahr. Den Neuzugängen von 948 Mio. Euro standen Abschreibungen von 263 Mio. Euro und Abgänge von 444 Mio. Euro gegenüber.

Die Ertragslage der Gesellschaft entspricht der Planung. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Gewinn vor Steuern von 11.195.968,50 Euro ab. Aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages wurde der gesamte Jahresüberschuss an die Santander Consumer Finance Germany GmbH, Mönchengladbach, abgeführt.

Wie im Vorjahr beschäftigt die Gesellschaft keine operativ tätigen Mitarbeiter. Im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die Santander Consumer Bank AG, Santander Consumer Debit GmbH und die Isban DE GmbH erbracht. Die hierfür vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH an diese gezahlt.

Nachtragsbericht

Mögliche Auswirkungen auf die Leasingbranche aus dem Unternehmensteuerreformgesetz 2008 werden durch die Gesellschaft beobachtet. Zum jetzigen Zeitpunkt werden, nicht zuletzt durch die organschaftliche Einbindung in die Santander Consumer Gruppe Deutschland, keine zusätzlichen Belastungen erwartet.

Risikobericht

Adressenausfallrisiko

Das Adressenausfallrisiko von Leasingnehmern- und Händlern wird anhand monatlicher Statistiken überwacht. Der Ankauf von Neugeschäften erfolgt auf der Basis von internen Bearbeitungs- und Beurteilungskriterien, die bei Bedarf angepasst werden können. Allen erkennbaren Risiken wurde durch Bildung von Wertberichtigungen Rechnung getragen.

Liquiditätsrisiko

Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte in 2007 primär über Darlehn und die Forfaitierung von Leasingforderungen an die Santander Consumer Bank AG und Fremdkreditinstitute. Die Darlehn wurden über eine Reihe von Kreditinstituten zur Verfügung gestellt. Mit der Santander Consumer Bank AG besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Santander Consumer Leasing GmbH jederzeit sicherstellt.

Marktrisiken

Wegen der bei der Gesellschaft bestehenden Restwertrisiken wird die Veränderung des Marktes für gebrauchte Kraftfahrzeuge ständig beobachtet. Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert.

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken liegen im Wesentlichen in den Datenverarbeitungssystemen und sind durch entsprechende Verträge mit den Lieferanten abgesichert. Es ist sichergestellt, dass ausgefallene Systeme durch Notfallkonzepte ersetzt werden können.

Prognose für die Jahre 2008 und 2009

Für die Geschäftsjahre 2008 und 2009 erwartet die Santander Consumer Leasing GmbH wieder ein positives Wachstum. Die guten konjunkturellen Rahmenbedingungen lassen uns von einer weiteren Steigerung des Gesamtleasinggeschäfts, insbesondere in den gewerblichen Bereichen ausgehen. Die Nutzung des gemeinsamen Vertriebsnetzes der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, stellt hierbei einen wesentlichen Leistungsindikator dar, um die sich bietenden Marktchancen zu nutzen.

Mönchengladbach, im Februar 2008

Marion Johl-Roesing

Peter Weber

Manfred Hanke

BILANZ ZUM 31. Dezember 2007

SANTANDER CONSUMER LEASING GMBH, MÖNCHENGLADBACH

AKTIVA

	31.12.2007 €		31.12.2006 €
A ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Software		650,45		1.953,60
II. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung		2.295.544,93		4.567.737,58
III. Leasingvermögen
1. Immaterielle Vermögensgegenstände	626.255,07		1.791.477,83
2. Sachanlagen	1.257.405.341,15		998.048.082,02
3. Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	11.399.309,21	1.269.430.905,43	29.037.130,71	1.028.876.690,56
IV. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen		1,00		1,00
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte		2.110.743,80		1.257.020,49
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	34.875.619,70		28.856.099,91
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	4.249.355,77		2.400.526,81
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.320.485,35	41.445.460,82	657.591,48	31.914.218,20
III. Kassenbestand		7.124,60		7.041,60
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		224.295,18		124.544,01
		1.315.514.726,19		1.086.749.207,02
PASSIVA
	31.12.2007 €		31.12.2006 €
A EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	1.022.640,00		1.022.640,00
II. Kapitalrücklage	4.925.958,49		4.925.958,49
III. Gewinnrücklagen
1. Satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38		7.669,38
2. Andere Gewinnrücklagen	68.732,13		68.732,13
	76.401,51	6.025.000,00	76.401,51	6.025.000,00
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellungen für Pensionen	0,00		441.963,00
2. Sonstige Rückstellungen	600.290,00	600.290,00	870.191,00	1.312.154,00
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.098.256.564,19		828.325.008,50
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: € 299.756.564,19 (2006: T€ 207.425)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	5.100.552,18		9.071.531,78
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: € 5.100.552,18 (2006: T€ 9.072)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	55.448.281,57		28.633.213,84
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: € 55.448.281,57 (2006: T€ 28.633)
- davon gegenüber Gesellschafterin: € 11.195.968,50 (2006: T€ 10.485)
- davon Verbindlichkeiten bei Kreditinstituten: € 44.252.313,07 (2006: T€ 18.148)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	3.236.482,80	1.162.041.880,74	1.859.924,37	867.889.678,49
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: € 2.710.300,15 (2006: T€ 1.641)
- davon aus Steuern: € 0 (2006: T€ 1)
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		146.847.555,45		191.522.374,53
		1.315.514.726,19		1.068.749.207,02

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2007

SANTANDER CONSUMER LEASING GMBH, MÖNCHENGLADBACH

	2007 €	2006 €
1. Umsatzerlöse	336.889.651,72	283.291.090,81
2. Sonstige betriebliche Erträge	18.569.038,19	14.308.223,34
3. Materialaufwand
Aufwand für bezogene Waren	-8.304.613,94	-11.026.427,81
4. Aufwendungen für das Leasinggeschäft	-276.660.894,33	-232.075.423,01
5. Personalaufwand
a) Gehälter	-10.680,00	-24.748,00
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	-1.005,59	-31.999,97
- davon für Altersversorgung: € 0,00 (2006: T€ 26)	-11.685,59	-56.747,97
6. Abschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens und Sachanlagen	-3.088.287,90	-3.903.019,06
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-17.031.181,71	-15.972.400,24
8. Betriebsergebnis	50.362.026,44	34.565.296,06
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.682.826,21	892.520,54
- davon aus verbundenen Unternehmen: € 428.495,70 (2006: T€ 101)
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-40.919.606,83	-25.624.469,71
- davon an verbundene Unternehmen: € 2.144.768,72 (2006: T€ 1.271)
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	11.125.245,82	9.833.346,89
12. Sonstige Steuern	70.722,68	651.703,54
13. Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne	-11.195.968,50	-10.485.050,43
14. Jahresüberschuss	0,00	0,00

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2007

SANTANDER CONSUMER LEASING GMBH, MÖNCHENGLADBACH

(1) Allgemeine Angaben und Erläuterungen

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2007 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften aufgestellt.

Dabei wurde das gesetzliche Gliederungsschema für Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung im Hinblick auf die Besonderheiten des Leasinggeschäftes modifiziert.

(2) Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Geringwertige Wirtschaftsgüter werden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben.

Die Auflösung der passiven Rechnungsabgrenzung erfolgt linear über die Vertragslaufzeit.

Sonstige Rückstellungen werden in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

(3) Angaben zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

A. Bilanz

1. Aktiva

1.1 Anlagevermögen

Geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Sinne des § 6 Abs. 2 EStG (2007: T€ 70; 2006: T€ 140) im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben.

Die Abschreibung des Leasingvermögens erfolgt linear über die Vertragslaufzeit auf den kalkulierten Restwert.

Die Gliederung und Entwicklung des Anlagevermögens ist der nachfolgenden Aufstellung "Entwicklung des Anlagevermögens" zu entnehmen.

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2007
SANTANDER CONSUMER LEASING GMBH, MÖNCHENGLADBACH

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2007 €	Zugang €	Zuschreibung €	Abgang €	Umbuchungen €	31.12.2007 €
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Software	187.689,76	0,00	0,00	172.431,14	0,00	15.258,62
	187.689,76	0,00	0,00	172.431,14	0,00	15.268,62
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	16.577.245,78	782.250,48	0,00	9.100.686,80	0,00	8.258.809,46
Geringwertige Wirtschaftsgüter	0,00	70.137,00	0,00	70.137,00	0,00	0,00
	16.577.245,78	852.387,48	0,00	9.170.823,80	0,00	8.258.809,46
LEASINGVERMÖGEN
Immaterielle Vermögensgegenstände	6.877.696,13	0,00	0,00	5.301.560,98	0,00	1.576.035,15
Sachanlagen	1.294.629.129,02	936.883.230,35	0,00	640.736.694,12	29.037.130,71	1.619.812.795,98
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	29.037.130,71	11.399.309,21	0,00	0,00	-29.037.130,71	11.399.309,21
	1.330.543.855,86	948.282.539,56	0,00	646.038.255,10	0,00	1.632.788.140,32
FINANZANLAGEN
Anteile an verbundenen Unternehmen	36.511,74	0,00	0,00	0,00	0,00	36.511,74
	36.511,74	0,00	0,00	0,00	0,00	36.511,74
	1.347.345.303,14	949.134.927,04	0,00	655.381.510,04	0,00	1.641.098.720,14

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2007 €	Zugang €	Abgang €	Umbuchungen €	31.12.2007 €
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Software	185.736,16	1.281,15	172.409,14	0,00	14.608,17
	185.736,16	1.281,15	172.409,14	0,00	14.608,17
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.009.508,22	3.016.869,75	9.063.113,44	0,00	5.963.264,53
Geringwertige Wirtschaftsgüter	0,00	70.137,00	70.137,00	0,00	0,00
	12.009.508,22	3.087.006,76	9.133.250,44	0,00	5.963.264,53
LEASINGVERMÖGEN
Immaterielle Vermögensgegenstände	5.086.118,30	1.055.093,95	5.191.432,17	0,00	949.780,08
Sachanlagen	296.581.047,00	262.343.712,07	196.517.304,26	0,00	362.407.454,81
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	301.667.165,30	263.398.806,02	201.708.736,43	0,00	363.357.234,89
FINANZANLAGEN
Anteile an verbundenen Unternehmen	36.510,74	0,00	0,00	0,00	36.510,74
	36.510,74	0,00	0,00	0,00	36.510,74
	313.898.920,42	266.487.093,92	211.014.396,01	0,00	369.371.618,33

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2007 €	31.12.2006 €
IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Software	650,45	1.953,60
	650,45	1.953,60
SACHANLAGEN
Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.295.544,93	4.567.737,56
Geringwertige Wirtschaftsgüter	0,00	0,00
	2.295.544,93	4.567.737,56
LEASINGVERMÖGEN
Immaterielle Vermögensgegenstände	626.255,07	1.791.477,83
Sachanlagen	1.257.405.341,16	998.048.082,02
Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	11.399.309,21	29.037.130,71
	1.269.430.905,43	1.028.876.690,56
FINANZANLAGEN
Anteile an verbundenen Unternehmen	1,00	1,00
	1,00	1,00
	1.271.727.101,81	1.033.446.382,72

1.2 Vorräte

Der Handelsbestand (T€ 2.111) betrifft ausschließlich fabrikneue und noch nicht zugelassene Pkws.

1.3 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen umfassen fällige Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen.

1.4 Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen umfassen Forderungen gegen die Santander Consumer Holding GmbH als oberste Organträgerin aus Umsatzsteuer (T€ 4.230) sowie Forderungen gegen die Santander Service GmbH (T€ 19) aus Zahlungseingängen für angekaufte Forderungen.

1.5 Sonstige Vermögensgegenstände

Der Posten enthält insbesondere Forderungen gegen diverse Importeure (T€ 2.296) sowie Vorauszahlungen im Rahmen von Forderungsverkäufen an Kreditinstitute (T€ 12).

1.6 Rechnungsabgrenzungsposten

In der aktivischen Rechnungsabgrenzung wird im Wesentlichen ein Disagio (T€ 220) für Darlehn ausgewiesen.

2. Passiva

2.1 Eigenkapital

Das Stammkapital wird von der Santander Consumer Finance Germany GmbH, Mönchengladbach, gehalten.

2.2 Rückstellungen

Die Pensionsrückstellungen sind im Berichtsjahr an die Santander Consumer Bank AG übertragen worden.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen Vermittlungsprovisionen (T€ 240), ausstehende Eingangsrechnungen (T€ 141), Boni (T€ 117), Prozesskosten (T€ 54) und Rechts- und Beratungskosten (T€ 48).

2.3 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Dieser Posten beinhaltet im Wesentlichen zur Refinanzierung bei Fremdbanken aufgenommene Darlehn.

2.4 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten beinhalten im Wesentlichen fällige Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft (T€ 5.038).

2.5 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen umfassen die Verrechnungskonten (T€ 44.023) sowie Verbindlichkeiten aus der Forfaitierung (T€ 229) mit der Santander Consumer Bank AG und Verbindlichkeiten aufgrund des Gewinnabführungsvertrages (T€ 11.196).

2.6 Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten im Wesentlichen Zinsabgrenzungen (T€ 1.631), kreditorische Debitoren (T€ 976) sowie von Leasingnehmern hinterlegte Kautionen (T€ 621).

2.7 Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die von Leasingnehmern geleisteten Mietsonderzahlungen (T€ 99.182), die Erlöse aus dem Verkauf von Leasingraten (T€ 43.352) sowie die Abgrenzung der Mieteinnahmen (T€ 4.295).

B. Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betreffen zu 63 % vereinnahmte Leasingraten, zu 20 % die Auflösung der passiv abgegrenzten Beträge aus Forderungsverkäufen, zu 15 % die Auflösung der passiv abgegrenzten Mietsonderzahlungen und zu 2 % Umsatzerlöse aus dem Handelsbestand.

In den Leasingraten aus nicht forfaitierten Verträgen von T€ 212.579 sind mit T€ 4.911 (2006: T€ 4.459) Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Dieser Posten enthält im Wesentlichen Erträge aus dem Verkauf von Leasingvermögen (T€ 11.081) sowie aus der Leistungsverrechnung mit der Santander Consumer Bank AG (T€ 3.582).

3. Aufwendungen für das Leasinggeschäft

Dieser Posten umfasst hauptsächlich die Abschreibung auf das Leasingvermögen (T€ 263.399), Vermittlungsprovisionen (T€ 11.553, davon an verbundene Unternehmen T€ 4.249) sowie diverse Nebenkosten des Leasinggeschäftes (T€ 1.709).

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Es handelt sich insbesondere um die Servicegebühren der Santander Consumer Bank (T€ 2.610), die Beratungs- und Dienstleistungsverträge mit der Santander Consumer Debit GmbH (T€ 1.293), Isban DE GmbH (T€ 1.217), Santander Consumer Holding GmbH (T€ 36) und der Santander Consumer Finance Germany GmbH (T€ 36), die Wartungs- und EDV-Kosten für PC-Systeme (T€ 992), den Aufwand für Wertberichtigungen (T€ 8.605), Kosten für Werbung (T€ 431) sowie Rechts- und Beratungskosten (T€ 76).

5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

In diesem Posten sind Zinserträge aus Verzugszinsen (T€ 1.254) und Zinserträge aus verbundenen Unternehmen (T€ 429) enthalten.

6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Es handelt sich insbesondere um Zinsaufwendungen für Bankdarlehn (T€ 37.589) und Zinsen an verbundene Unternehmen (T€ 2.145). Aus der vorzeitigen Ablösung verkaufter Leasingforderungen resultiert ein Aufwand von T€ 1.178 (davon T€ 413 aus der Forfaitierung an die Santander Consumer Bank AG).

7. Sonstige Steuern

Die sonstigen Steuern betreffen im Wesentlichen Umsatzsteuererstattungen aus den Vorjahren (T€ 72).

(4) Sonstige Angaben

1. Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtsjahr Frau Marion Johl-Roesing, Hamburg, Herr Peter Weber, Pulheim, und Herr Axel Fischer, Suhl (bis 30. April 2007), an. Mit Wirkung vom 15. März 2007 ist Herr Manfred Hanke, Wuppertal, zum Geschäftsführer bestellt worden. Die Geschäftsführer sind gemeinschaftlich oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

2. Zahl der Mitarbeiter

Die Santander Consumer Leasing GmbH beschäftigte im Geschäftsjahr durchschnittlich einen Mitarbeiter.

3. Sonstiges

Mit Wirkung vom 01. August 2007 hat die Santander Consumer Leasing GmbH von der ehemaligen Plus Lease GmbH (umbenannt lt. Gesellschafterbeschluss vom 28. August 2007 in Santander Service GmbH) sämtliche Forderungen und Rechte der im Vertrag vom 31. Juli 2007 bezeichneten Leasingverträge mit allen daraus resultierenden und damit verbundenen Forderungen, Rechten und Pflichten sowie die den Verträgen zugrunde liegenden Leasingfahrzeuge übernommen und gekauft. Von den im Berichtsjahr ausgewiesenen Anschaffungskosten entfallen Mio.€ 49 auf die Übernahme.

Weiterhin wurden die rückständigen Forderungen aus Leasingverträgen und die Forderungen aus gekündigten Leasingverträgen in Höhe von Mio.€ 5,5 mit allen zusammenhängenden Ansprüchen und sämtlichen fälligen Nebenforderungen übernommen und gekauft.

5. Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Finance Germany GmbH, Mönchengladbach, besteht seit dem 1. Januar 2004 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

6. Anteile an verbundene Unternehmen und Beteiligungen

Die Beteiligung an der Santander Consumer Leasing Austria Gesellschaft m.b.H. wurde in 2003 auf 1,00 € abgeschrieben.

7. Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH wird zu 100 % von der Santander Consumer Finance Germany GmbH, Mönchengladbach, gehalten.

Der Konzernabschluss ist bei der Santander Consumer Leasing GmbH auf Anfrage erhältlich.

Mönchengladbach, den 15. Februar 2008

Santancer Consumer Leasing GmbH

Marion Johl-Roesing, Geschäftsführerin

Peter Weber, Geschäftsführer

Manfred Hanke, Geschäftsführer

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2007 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehlet berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Düsseldorf, den 4. April 2008

Deloitte & Touche GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dr. Braun, Wirtschaftsprüfer

ppa. Peters, Wirtschaftsprüfer

3b:T2129e,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Bilanz

A K T I V A

					31.12.2006		31.12.2005
					€		€



A.	ANLAGEVERMÖGEN

	I.	Immaterielle Vermögensgegenstände

			Software			1.953,60		13.779,66

	II.	Sachanlagen

			Betriebs- und Geschäftsausstattung			4.567.737,56		5.845.184,55

	III.	Leasingvermögen

		1.	ImmaterielleVermögensgegenstände		1.791.477,83		3.829.291,97
		2.	Sachanlagen		998.048.082,02		802.274.407,39
		3.	Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen		29.037.130,71	1.028.876.690,56	11.560.789,80	817.664.489,16

	IV.	Finanzanlagen

			Anteile an verbundenen Unternehmen			1,00		1,00

B.	UMLAUFVERMÖGEN

	I.		Vorräte			1.257.020,49		8.279.766,99

	II.	Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

		1.	Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		28.856.099,91		15.106.772,29

		2.	Forderungen gegen verbundene Unternehmen		2.400.526,81		30.177.997,84
			-	davon Guthaben bei Kreditinstituten:
				€ 0,00 (2005: T€ 25.369)

		3.	sonstige Vermögensgegenstände		657.591,48	31.914.218,20	1.252.806,46	46.537.576,59

	III.	Kassenbestand				7.041,60		5.460,60

C.	RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN					124.544,01		100.754,24
						1.066.749.207,02		878.447.012,79

P A S S I V A

				31.12.2006		31.12.2005
				€		€



A.	EIGENKAPITAL

	I.	Gezeichnetes Kapital		1.022.640,00		1.022.640,00

	II.	Kapitalrücklage		4.925.958,49		2.556.409,41

	III.	Gewinnrücklagen
		1.	Satzungsmäßige Rücklagen	7.669,38		7.669,38
		2.	Andere Gewinnrücklagen	68.732,13		68.732,13
				76.401,51	6.025.000,00	76.401,51	3.655.450,92

B.	RÜCKSTELLUNGEN

	1.	Rückstellungen für Pensionen		441.963,00		392.814,00
	2.	Sonstige Rückstellungen		870.191,00	1.312.154,00	962.023,00	1.354.837,00

C.	VERBINDLICHKEITEN

	1.	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		828.325.008,50		608.612.111,77
		-	davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr:
			€ 207.425.008,50 (2005: T€ 105.207)

	2.	Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		9.071.531,78		8.584.545,57
		-	davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr:
			€ 9.071.531,78 (2005: T€ 8.585)

	3.	Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen		28.633.213,84		11.441.992,04
		-	davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr:
			€ 28.633.213,84 (2005: T€ 11.442)
		-	davon gegenüber Gesellschafterin:
			€ 10.485.050,43 (2005: T€ 11.442)
		-	davon Verbindlichkeiten bei Kreditinstituten:
			€ 18.148.163,41 (2005: T€ 0)

	4.	sonstige Verbindlichkeiten		1.859.924,37	867.889.678,49	1.591.935,55	630.230.584,93
		-	davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr:
			€ 1.640.531,35 (2005: T€ 1.332)
		-	davon aus Steuern:
			€ 1.084,20 (2005: T€ 1)

D.	RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN				191.522.374,53		243.206.139,94
					1.066.749.207,02		878.447.012,79

Gewinn- und Verlustrechnung

				2006	2005
				€	€

1.	Umsatzerlöse			283.291.090,81	226.488.998,31

2.	sonstige betriebliche Erträge			14.308.223,34	11.147.829,04

3.	Materialaufwand
		Aufwand für bezogene Waren		-11.026.427,81	0,00

4.	Aufwendungen für das Leasinggeschäft			-232.075.423,01	-193.901.845,01

5.	Personalaufwand

	a)	Gehälter		-24.748,00	-45.912,72

	b)	soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung		-31.999,97	-66.682,62
		-	davon für Altersversorgung:
			€ 25.580,00 (2005: T€ 17)
				-56.747,97	-112.595,34

6.	Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände
	des Anlagevermögens und Sachanlagen			-3.903.019,06	-4.144.527,94

7.	sonstige betriebliche Aufwendungen			-15.972.400,24	-13.254.801,25

8.	Betriebsergebnis			34.565.296,06	26.223.057,81

9.	sonstige Zinsen und ähnliche Erträge			892.520,54	564.548,93
		-	davon aus verbundenen Unternehmen:
			€ 100.567,24 (2005: T€ 72)

10.	Zinsen und ähnliche Aufwendungen			-25.624.469,71	-15.382.915,95
		-	davon an verbundene Unternehmen:
			€ 1.271.139,30 (2005: T€ 964)

11.	Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit			9.833.346,89	11.404.690,79

12.	sonstige Steuern			651.703,54	37.301,25

13.	Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne			-10.485.050,43	-11.441.992,04

14.	Jahresüberschuss			0,00	0,00

Lagebericht

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die Steigerung der Investitionstätigkeit in Deutschland hat auch in 2006 seine Fortsetzung gefunden und war ausschlaggebend für den weiter anhaltenden Konjunkturaufschwung. Daneben tragen auch vorgezogene Investitionen, hervorgerufen durch die Umsatzsteuererhöhung am 1.1.2007, zu einem gutem Geschäftsklima bei.

Trotz dieser Umsatzsteuererhöhung rechnet man auch für das Jahr 2007 mit einer weiteren moderaten Steigerung.

Auch die Leasingbranche profitierte von dem 2006 eingesetzten Aufschwung, so konnte das Leasingneugeschäft, nach dem Überschreiten der 50 Mrd. Euro Grenze in 2005, erneut auf rund 54 Mrd. Euro in 2006 gesteigert werden. Der Hauptanteil dieser Leasinginvestitionen lag wiederum beim Mobilienleasing mit einem Volumen von 46 Mrd. Euro. Der Hauptanteil dieser Leasinginvestitionen liegt weiterhin beim Geschäft mit Straßenfahrzeugen. Weiterhin bedeutsam für die Steigerungen sind die anhaltenden Diskussionen um Kreditnehmerratings im Rahmen von Basel II und der sich fortsetzende Konjunkturaufschwung.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Seit dem 1. September 2006 firmiert die Gesellschaft unter dem neuen Namen Santander Consumer Leasing GmbH. Das Stammkapital beträgt weiterhin 1.022.640,-- Euro und wird zu 100 % von der Santander Consumer Finance Germany, Mönchengladbach, gehalten.

Gegenstand des Unternehmens sind der Erwerb und das Verleasen von Wirtschaftsgütern aller Art, hauptsächlich jedoch von fabrikneuen und gebrauchten PKW, leichten Nutzfahrzeugen und Kombifahrzeugen sowie das Betreiben von Handelsgeschäften. Ferner werden in geringem Umfang PKW Anhänger, Motorräder, Caravans/Motorcaravans und vom Automobilhandel genutzte Investitionsgüter (Werkstatteinrichtungen) verleast.

Hauptvertriebspartner der Santander Consumer Leasing GmbH ist weiterhin die Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach.

Als finanzielle Leistungsindikatoren sind das Neugeschäft und der Vertragsbestand zu sehen.

Das Gesamtneugeschäft ( Anschaffungswerte) lag mit 781 Mio. Euro um 34 % über dem Wert des Vorjahres, d.h. die Santander Consumer Leasing GmbH konnte nach dem Jahr 2005 wiederum das Neugeschäft um rund ein Drittel erhöhen. Dieser anhaltend hohe Zuwachs ist auf die Gewinnung von Neukunden, die Kooperation mit der Santander Consumer Bank AG und auf die Vielfalt der Produktpalette zurückzuführen.

Der Vertragsbestand zum Jahresende lag bei 76.226 Stück, dies entspricht einem Anlagevermögen von 1.029 Mio. Euro. Die Steigerung des Vertragsbestandes beträgt 211 Mio. Euro oder 26 % gegenüber dem Vorjahr. Den Neuzugängen von 781 Mio. Euro standen Abschreibungen von 220 Mio. Euro und Abgänge von 350 Mio. Euro gegenüber. Teile des Portfolios entfallen auf Verträge mit Laufzeiten bis zu einem Jahr.

Die Ertragslage der Gesellschaft ist weiterhin planmäßig. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Gewinn vor Steuern von 10.485.050,43 Euro ab. Aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages wurde der gesamte Jahresüberschuss an die Santander Consumer Finance Germany GmbH, Mönchengladbach, abgeführt.

Wie im Vorjahr beschäftigt die Gesellschaft keine operativ tätigen Mitarbeiter. Im Rahmen bestehender Verträge werden die Dienstleistungen für die Santander Consumer Leasing GmbH durch die Santander Consumer Bank AG, Santander Consumer Debit GmbH und die ISBAN GmbH erbracht. Die hierfür vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von Santander Consumer Leasing GmbH an diese gezahlt.

Nachtragsbericht

Mögliche Auswirkungen auf die Leasingbranche aus dem am 02. Februar 2007 als Referentenentwurf veröffentlichten Unternehmensteuerreformgesetzes 2008 werden durch die Gesellschaft beobachtet, um ggfs. frühzeitig reagieren zu können.

Risikobericht

Die typischen Risiken des Leasinggeschäftes liegen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktrisiko sowie in operationellen Risiken.

Adressenausfallrisiko

Das Adressenausfallrisiko von Leasingnehmern und Händlern wird anhand monatlicher Statistiken überwacht. Der Ankauf von Neugeschäften erfolgt auf der Basis von internen Bearbeitungs- und Beurteilungskriterien, die bei Bedarf angepasst werden können. Allen erkennbaren Risiken wurde durch Bildung von Wertberichtigungen Rechnung getragen.

Liquiditätsrisiko

Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte in 2006 weiterhin über Darlehn und die Forfaitierung von Leasingforderungen an Fremdkreditinstitute. Die Darlehn wurden über eine Reihe von Kreditinstituten zur Verfügung gestellt. Mit der Santander Consumer Bank AG besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Santander Consumer Leasing GmbH jederzeit sicherstellt.

Marktrisiken

Wegen der bei der Gesellschaft bestehenden Restwertrisiken, wird die Veränderung des Marktes für gebrauchte Kraftfahrzeuge ständig beobachtet. Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde. Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert.

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken aus den Datenverarbeitungssystemen sind durch entsprechende Verträge mit den Lieferanten abgesichert. Es ist sichergestellt, dass ausgefallene Systeme durch Notfallkonzepte ersetzt werden können.

Prognosebericht für die Jahre 2007 und 2008

Für die Geschäftsjahre 2007 und 2008 erwartet die Santander Consumer Leasing GmbH wieder ein ansprechendes Wachstum. Die konjunkturellen positiven Rahmenbedingungen und die sich fortsetzenden Auswirkungen um Basel II lassen uns von einer weiteren Steigerung des Gesamtleasinggeschäfts und hier insbesondere des PKW-Marktes ausgehen. Die Nutzung des gemeinsamen Vertriebsnetzes der Santander Consumer Bank AG, Mönchengladbach, stellt hierbei einen wesentlichen Leistungsindikator dar, um die Chancen zu nutzen.

Mönchengladbach, im Februar 2007

Marion Johl-Roesing

Peter Weber

Axel Fischer

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2006

(1) Allgemeine Angaben und Erläuterungen

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2006 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften aufgestellt.

(2) Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Geringwertige Wirtschaftsgüter werden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Die mit bis zu drei Raten rückständigen Forderungen werden mit steigenden Prozentsätzen einzelwertberichtigt. Für alle Verträge mit mindestens vier Raten Rückstand wird maschinell eine Gegenüberstellung von Buchwerten zuzüglich rückständiger Forderung und dem Wert des Leasinggutes ermittelt. Der Sicherheitenwert des Leasingobjektes wird entsprechend dem Alter mit 70 % bis 20 % der Anschaffungskosten angesetzt.

Pensionsrückstellungen werden auf der Basis eines Pensionsgutachtens mit dem steuerlich zulässigen Teilwert nach § 6a EStG angesetzt. Als Berechnungsgrundlage dienen die Richttafeln 2005G und ein Zinssatz von 6 %.

Rückstellungen für Altersteilzeit wurden nach der IDW-Methode berechnet.

Sonstige Rückstellungen werden in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

(3) Angaben zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

A. Bilanz

1. Aktiva

1.1 Anlagevermögen

Software wird auf der Grundlage der steuerlich zulässigen betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben.

Die Gegenstände der Betriebs- und Geschäftsausstattung werden auf Grundlage der steuerlich zulässigen betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Gesellschaft schreibt bis auf einen Erinnerungswert von 1,00 € ab.

Geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Sinne des § 6 Abs. 2 EStG (2006: T€ 140; 2005: T€ 190) im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben.

Im Geschäftsjahr 2006 wurde immaterielles Leasingvermögen von T€ 1.791 ausgewiesen. Dieser Posten betrifft Individualsoftware, die an die Isban DE GmbH und an die Santander Consumer Bank AG vermietet wird. Die Abschreibungsmethode folgt den Abschreibungsmodalitäten im Teilamortisationsgeschäft (PKW-Leasing).

Im Teilamortisationsgeschäft (PKW-Leasing) wird der Unterschiedsbetrag zwischen dem Kaufpreis des Fahrzeuges und dem kalkulierten Restwert über die Laufzeit des Leasingvertrages in monatlich gleichbleibenden Raten abgeschrieben, so dass das Fahrzeug am Ende der Laufzeit mit dem kalkulierten Restwert zu Buche steht. Im Vollamortisationsgeschäft (Mobilien-Leasing) wird ein Restwert in Höhe von 10% des Kaufpreises zugrunde gelegt. Die Abschreibungsbeträge ergeben sich als Unterschiedsbetrag zwischen dem Kaufpreis der Wirtschaftsgüter und dem zugrunde gelegten Restwert.

Die Gliederung und Entwicklung des Anlagevermögens ist der nachfolgenden Aufstellung "Entwicklung des Anlagevermögens" zu entnehmen.

ANLAGESPIEGEL

1.1 Vorräte

Der Handelsbestand (T€ 1.257) betrifft ausschließlich fabrikneue und noch nicht zugelassene Pkws, die bis auf 6 Pkws im Dezember 2006 erworben worden sind. Für die nicht im Dezember 2006 erworbenen Pkws (Kaufdatum Dezember 2005 und April 2006) wurde eine Teilwertabschreibung in Höhe von 113.378,46 € gebucht.

1.2 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen umfassen fällige Leasingraten und Forderungen aus der Verwertung von Leasingvermögen.

1.3 Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen umfassen Forderungen gegen die Santander Consumer Holding GmbH als oberste Organträgerin aus Umsatzsteuer (T€ 1.930) sowie Forderungen aus Umsatzsteuer Vorjahre (T€ 471).

1.4 Sonstige Vermögensgegenstände

Der Posten enthält insbesondere Vorauszahlungen im Rahmen von Forderungsverkäufen an Kreditinstitute (T€ 472) sowie Forderungen gegen diverse Importeure (T€ 171).

1.5 Rechnungsabgrenzungsposten

In der aktivischen Rechnungsabgrenzung werden im Wesentlichen abgegrenzte Mieten (T€ 66) ausgewiesen.

2.1 Eigenkapital

Das Stammkapital wird von der Santander Consumer Finance Germany GmbH, Mönchengladbach, gehalten.

Mit Beschluss vom 21. Dezember 2006 wurde ein Betrag in Höhe von 2.369.549,08 € in die Kapitalrücklage eingestellt.

2.2 Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen Vermittlungsprovisionen (T€ 268), nicht genutzte Mieträume (T€ 158), Altersteilzeit (T€ 151), Importeurbonus (T€ 104), ausstehende Eingangsrechnungen (T€ 75), Rechts- und Beratungskosten (T€ 70) und Prozesskosten (T€ 44).

2.3 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Dieser Posten beinhaltet im Wesentlichen zur Refinanzierung bei Fremdbanken aufgenommene Darlehn.

2.4 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten beinhalten im wesentlichem fällige Kaufpreis- und Provisionsverpflichtungen aus dem Leasinggeschäft (T€ 9.072).

2.5 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen umfassen die Verrechnungskonten (T€ 17.249) sowie Verbindlichkeiten aus der Forfaitierung (T€ 899) mit der Santander Consumer Bank AG und Verbindlichkeiten aufgrund des Gewinnabführungsvertrages (T€ 10.485).

2.6 Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten im Wesentlichen Zinsabgrenzungen (T€ 884), kreditorische Debitoren (T€ 604) sowie von Leasingnehmern hinterlegte Kautionen (T€ 326).

2.7 Rechnungsabgrenzungsposten

Der Posten enthält im Wesentlichen die Erlöse aus dem Verkauf von Leasingraten (T€ 118.166), die von Leasingnehmern geleistete Mietsonderzahlungen (T€ 70.488) sowie die Abgrenzung der Mieteinnahmen (T€ 2.862).

B. Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betreffen zu 48 % vereinnahmte Leasingraten, zu 33 % die Auflösung der passiv abgegrenzten Beträge aus Forderungsverkäufen, zu 15 % die Auflösung von Mietsonderzahlungen und zu 4 % Umsatzerlöse aus dem Handelsbestand.

In den Leasingraten aus nicht forfaitierten Verträgen von T€ 136.216 sind mit T€ 4.459 (2005: T€ 5.495) Erlöse aus verbundenen Unternehmen enthalten.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Dieser Posten enthält im Wesentlichen Erträge aus dem Verkauf von Leasingvermögen (T€ 7.366) sowie aus der Leistungsverrechnung mit der Santander Consumer Bank AG (T€ 5.012).

3. Materialaufwand

In den Aufwendungen für bezogene Waren sind Teilwertabschreibungen in Höhe von T€ 113 enthalten.

4. Aufwendungen für das Leasinggeschäft

Dieser Posten umfasst hauptsächlich die Abschreibung auf das Leasingvermögen (T€ 219.648), Vermittlungsprovisionen (T€ 10.764, davon an verbundene Unternehmen T€ 3.597) sowie diverse Nebenkosten des Leasinggeschäftes (T€ 1.663).

5. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Es handelt sich insbesondere um die Kosten aus Beratungs- und Dienstleistungsverträgen mit der Isban DE GmbH (T€ 2.228), Santander Consumer Debit GmbH (T€ 1.212), Santander Consumer Holding GmbH (T€ 33) und der Santander Consumer Finance Germany GmbH (T€ 33), den Aufwand für Wertberichtigungen (T€ 9.125), Servicegebühren der Santander Consumer Bank AG (T€ 2.360), Wartungs- und EDV-Kosten für PC-Systeme (T€ 970), Kosten für Werbung (T€ 398), Rechts- und Beratungskosten (T€ 118) sowie Miete für Geschäftsräume (T€ 223).

6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

In diesem Posten sind Zinserträge aus Verzugszinsen (T€ 792) und Zinserträge aus verbundenen Unternehmen (T€ 101) enthalten.

7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Es handelt sich insbesondere um Zinsaufwendungen für Bankdarlehen (T€ 22.601) und Zinsen an verbundene Unternehmen T€ 1.270). Aus der vorzeitigen Ablösung verkaufter Leasingforderungen resultiert ein Aufwand von T€ 1.720 (davon T€ 1.533 aus der Forfaitierung an die Santander Consumer Bank AG).

8. Sonstige Steuern

Die sonstigen Steuern betreffen im Wesentlichen Umsatzsteuererstattungen aus den Vorjahren (T€ 652).

(4) Sonstige Angaben

1. Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtsjahr Frau Marion Johl-Roesing, Hamburg, und Herr Peter Weber, Pulheim (ab 12. Januar 2006) an. Mit Wirkung vom 07. September 2006 ist Herr Axel Fischer, Suhl, zum Geschäftsführer bestellt worden. Die Geschäftsführer sind gemeinschaftlich oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

Hinsichtlich der Angabe der Geschäftsführerbezüge gemäß § 285 Nr. 9 HGB wird von der Schutzklausel gemäß § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht.

2. Zahl der Mitarbeiter

Die Santander Consumer Leasing GmbH beschäftigte im Geschäftsjahr durchschnittlich 2 Mitarbeiter.

3. Haftungsverhältnisse

Zum Bilanzstichtag bestanden keine gemäß § 251 i.V.m. § 268 Abs. 7 HGB anzugebenden Haftungsverhältnisse.

4. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Santander Consumer Leasing GmbH hat Mietverträge für Räumlichkeiten in Mönchengladbach mit einer Laufzeit bis zum 30. Juni 2010 abgeschlossen. Der jährliche Mietaufwand beträgt für Mönchengladbach T€ 57 und erhöht sich nach Maßgabe eines Preisindex für die Lebenshaltung.

5. Sonstiges

Gemäß Gesellschafterbeschluss vom 18. Juli 2006 wurde die CC-Leasing GmbH in die Santander Consumer Leasing GmbH umbenannt.

6. Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag

Mit der Santander Consumer Finance Germany GmbH, Mönchengladbach, besteht seit dem 1. Januar 2004 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

7. Anteile an verbundene Unternehmen und Beteiligungen

Die Beteiligung an der Santander Consumer Leasing Austria Gesellschaft m.b.H. wurde in 2003 auf 1,00 € abgeschrieben.

8. Mutterunternehmen

Das Stammkapital der Santander Consumer Leasing GmbH wird zu 100 % von der Santander Consumer Finance Germany GmbH, Mönchengladbach, gehalten.

Oberstes Mutterunternehmen ist in voller Höhe die Santander Central Hispano, Sociedad Anónima, Madrid/Spanien. Die Santander Consumer Leasing GmbH wird in den Konsolidierungskreis des Santander Central Hispano, Sociedad Anónima, Madrid/Spanien, einbezogen.

Der Konzernabschluss ist bei der Santander Consumer Leasing GmbH auf Anfrage erhältlich.

Mönchengladbach, den 15. Februar 2007

Santander Consumer Leasing GmbH

Marion Johl-Roesing, Geschäftsführer

Peter Weber, Geschäftsführer

Axel Fischer , Geschäftsführerin

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2006

			ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
			01.01.2006	Zugang	Zuschreibung	Abgang	Umbuchungen	31.12.2006
			€	€	€	€	€	€

IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

	Software		646.464,28	437,00	0,00	459.211,52	0,00	187.689,76
			646.464,28	437,00	0,00	459.211,52	0,00	187.689,76

SACHANLAGEN

	Betriebs- und Geschäftsausstattung		16.768.874,38	2.528.784,80	0,00	2.720.413,40	0,00	16.577.245,78
	Geringwertige Wirtschaftsgüter		0,00	140.371,00	0,00	140.371,00	0,00	0,00
			16.768.874,38	2.669.155,80	0,00	2.860.784,40	0,00	16.577.245,78

LEASINGVERMÖGEN
		Immaterielle Vermögensgegenstände	11.383.916,05	0,00	0,00	4.506.319,92	0,00	6.877.596,13
		Sachanlagen	1.057.814.855,59	751.996.249,51	0,00	526.742.765,88	11.560.789,80	1.294.629.129,02
		Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	11.560.789,80	29.037.130,71	0,00	0,00	-11.560.789,80	29.037.130,71
			1.080.759.561,44	781.033.380,22	0,00	531.249.085,80	0,00	1.330.543.855,86

FINANZANLAGEN

	Anteile an verbundenen Unternehmen		36.511,74	0,00	0,00	0,00	0,00	36.511,74
			36.511,74	0,00	0,00	0,00	0,00	36.511,74
			1.098.211.411,84	783.702.973,02	0,00	534.569.081,72	0,00	1.347.345.303,14

			AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN					NETTOBUCHWERTE
			01.01.2006	Zugang	Abgang	Umbuchungen	31.12.2006	31.12.2006	31.12.2005
			€	€	€		€	€	€

IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

	Software		632.684,62	12.234,06	459.182,52	0,00	185.736,16	1.953,60	13.779,66
			632.684,62	12.234,06	459.182,52	0,00	185.736,16	1.953,60	13.779,66

SACHANLAGEN

	Betriebs- und Geschäftsausstattung		10.923.689,83	3.750.414,00	2.664.595,61	0,00	12.009.508,22	4.567.737,56	5.845.184,55
	Geringwertige Wirtschaftsgüter		0,00	140.371,00	140.371,00	0,00	0,00	0,00	0,00
			10.923.689,83	3.890.785,00	2.804.966,61	0,00	12.009.508,22	4.567.737,56	5.845.184,55

LEASINGVERMÖGEN
		Immaterielle Vermögensgegenstände	7.554.624,08	1.955.746,39	4.424.252,17	0,00	5.086.118,30	1.791.477,83	3.829.291,97
		Sachanlagen	255.540.448,20	217.692.092,22	176.651.493,42	0,00	296.581.047,00	998.048.082,02	802.274.407,39
		Geleistete Anzahlungen auf das Leasingvermögen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	29.037.130,71	11.560.789,80
			263.095.072,28	219.647.838,61	181.075.745,59	0,00	301.667.165,30	1.028.876.690,56	817.664.489,16

FINANZANLAGEN

	Anteile an verbundenen Unternehmen		36.510,74	0,00	0,00	0,00	36.510,74	1,00	1,00
			36.510,74	0,00	0,00	0,00	36.510,74	1,00	1,00
			274.687.957,47	223.550.857,67	184.339.894,72	0,00	313.898.920,42	1.033.446.382,72	823.523.454,37

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, für das Geschäftsjahr vom 1.Januar bis 31.Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß §317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Santander Consumer Leasing GmbH, Mönchengladbach, den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Düsseldorf, den 29. März 2007

Deloitte & Touche GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Dr.Braun, Wirtschaftsprüfer

gez. ppa. Peters, Wirtschaftsprüfer

3c:T11d86,

Santander Consumer Leasing GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Leasing hat sich in Deutschland quer durch alle Unternehmensgrößen und Branchen etabliert und gehört ganz selbstverständlich zum Wirtschaftsalltag der Unternehmen. Nach der überstandenen gesamtwirtschaftlichen Finanzkrise in den Jahren 2008 und 2009 wird Leasing häufiger in Betracht gezogen als zuvor.

Wiederum verbesserte sich nach verhaltenem Jahresauftakt das Investitionsklima in Deutschland 2011 zusehends.

Das Leasinggeschäft wird in 2011 weiterhin maßgeblich von der Entwicklung auf dem Markt für Straßenfahrzeuge geprägt. Während die Zahl an gewerblichen Zulassungen anstieg, waren die Abschlüsse im Privat Leasing rückläufig.

Leasing hat im Wettbewerb mit anderen Finanzierungsformen für Investitionen im Jahr 2011 seinen führenden Platz bestätigen können. Es ist festzustellen, dass sich der deutliche Abstand zum Kredit in den vergangenen vier Jahren verringert hat (von zwölf auf sechs Prozentpunkte Differenz).

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Gegenstand des Unternehmens sind der Erwerb und das Verleasen von Wirtschaftsgütern aller Art, hauptsächlich jedoch von fabrikneuen und gebrauchten PKW, leichten Nutzfahrzeugen und Kombifahrzeugen sowie das Betreiben von Handelsgeschäften, Ferner werden in geringem Umfang PKW-Anhänger, Motorräder, Caravans/Motorcaravans und vom Automobilhandel genutzte Investitionsgüter (Werkstatteinrichtungen) verleast.

Das Gesamtneugeschäft (Anschaffungswerte) lag mit 618 Mio. Euro um 23 % über dem Wert des Vorjahres und 40 % über dem angenommen Budget. Dies resultiert daraus, dass der erwartete Rückgang nach Beendigung der Kooperation mit dem Hersteller nicht im geplanten Maß eingetreten ist und durch erfolgreiche Betreuung des gesamten Händlernetzes überkompensiert werden konnte.

Der Vertragsbestand lag zum Jahresende bei 84.994 Stück. Trotz der positiven Entwicklung des Neugeschäftes von 618 Mio. Euro im Vergleich zu 504 Mio. Euro im Vorjahr ist das Anlagevermögen von 1.135 Mio. Euro auf 1.131 Mio. Euro leicht rückläufig. Die Minderung des Vertragsbestandes beträgt damit lediglich 1 % gegenüber dem Vorjahr. Den Neuzugängen von 618 Mio. Euro standen Abschreibungen von 248 Mio. Euro und Abgänge von 374 Mio. Euro gegenüber.

Die Ertragslage der Gesellschaft hat sich in 2011 weiterhin positiv entwickelt. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Gewinn vor Ergebnisabführung von 25.361.331,17 Euro (Vorjahr: 22.350.023,02 Euro) ab. Die Gesellschaft führte dieses aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages vollständig an die Santander Consumer Holding GmbH, Mönchengladbach, ab. Maßgeblich für den erneuten starken Anstieg des Ergebnisses sind die infolge der erhöhten internen Anforderungen an die Bonität der Leasingnehmer stark reduzierten Risikoaufwendungen.

Die Leasingerträge sind gegenüber dem Vorjahr von 714 Mio. Euro um 1 % auf 705 Mio. Euro gesunken. Die Leasingaufwendungen sind von 358 Mio. auf 377 Mio. Euro gestiegen. Die Entwicklung dieser Positionen ist im Wesentlichen auf den verstärkten Auslauf aus dem umsatzstarken Neugeschäft der Jahre 2007/2008 zurückzuführen. Gleichzeitig sind die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf das Leasingvermögen von 264 Mio. Euro im Vorjahr um 6 % auf 248 Mio. Euro zurückgegangen. Aufgrund des gegenüber dem Vorjahr um 23 % gestiegenen Neugeschäftes sind die Provisionsaufwendungen von 8,0 Mio. Euro auf 9,2 Mio. Euro gestiegen. Aufgrund gesunkener Verbindlichkeiten und dem rückläufigen Zinsniveau am Kapitalmarkt sind die Zinsaufwendungen von 47 Mio. Euro auf 35 Mio. Euro zurückgegangen. Die Position allgemeiner Verwaltungsaufwand blieb hingegen mit 5,7 Mio. Euro nahezu konstant.

Die Bilanzsumme hat sich gegenüber dem Vorjahr von 1.158 Mio. Euro um weniger als 1 % auf 1.150 Mio. Euro reduziert. Die Bilanzstruktur der Gesellschaft ist hauptsächlich durch die Bilanzposition Leasingvermögen und dessen Refinanzierung über Bankdarlehen geprägt.

Die Position Forderungen an Kreditinstitute ist auf 76 TEuro (Vj. 90 TEuro) gesunken.

Der Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 1.048 Mio. Euro auf 1.038 Mio. Euro resultiert im Wesentlichen aus der Erhöhung der Eigenkapitalausstattung um 14 Mio. EUR. Die Entwicklung der Darlehen ist im Geschäftsjahr zum Einen aus der Rückführung von Darlehen an Fremdbanken unter gleichzeitiger höherer Inanspruchnahme der Kreditlinie für die bei der Santander Consumer Bank AG geführten Kontokorrentkonten und zum anderen aus der Aufnahme von Darlehen bei der Santander Consumer Finance S.A., Madrid/ Spanien, geprägt.

Der Gesellschaft stehen ausreichende konzerninterne Refinanzierungsmöglichkeiten zur Verfügung.

Die hierfür vertraglich vereinbarten Vergütungen werden von der Santander Consumer Leasing GmbH an die Dienstleister gezahlt.

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft geordnet und von der Struktur gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und die Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage haben, sind nicht eingetreten.

Risikobericht

Die Santander Consumer Leasing GmbH hat sich als Orientierung risikopolitische Grundsätze gegeben, die der optimalen Risikosteuerung dienen. Die fortlaufende Umsetzung der Grundsätze soll durch die Anwendung und den Ausbau fortschrittlicher Antrags- und Collection-Strategien angestrebt werden.

Die operativen Risikomanagement- und Risikocontrollingprozesse werden vertraglich durch die Schwestergesellschaft Santander Consumer Bank AG im Einklang mit den risikopolitischen Grundsätzen der Santander Consumer Leasing GmbH ausgeführt. Das operative Forderungsmanagement für in Verzug geratene und Not leidende Forderungen wird vertraglich durch die zum Santander-Konzern zugehörige Gesellschaft Santander Consumer Debit GmbH verantwortet.

Das Eingehen von Risiken ist die Folge des Geschäftsbetriebes und der in diesem Kontext getroffenen Einscheidungen. Die typischen Risiken des Leasinggeschäftes liegen im Wesentlichen im Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiko (insbesondere Restwertrisiko und Zinsänderungsrisiko) sowie im operationellen Risiko. Daneben bestehen Rechts- und Reputationsrisiken sowie geschäftsstrategische Risiken.

Im Geschäftsjahr 2011 hat die Geschäftsleitung eine mit der Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden Risiken konsistente Risikostrategie festgelegt sowie im vierteljährlichen Berichtsintervall eine Risikotragfähigkeitsrechnung aufgestellt.

Risikoarten

Adressenausfallrisiko

Kontrahentenrisiko

Als Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gesellschaft das Risiko von Verlusten aufgrund einer drohenden Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit eines Kontrahenten.

Marktpreisrisiko

Das Zinsänderungsrisiko bezeichnet das Risiko potentieller Verluste, die der Gesellschaft auf Grund von Veränderungen von Preisen und Zinsen an den Finanzmärkten entstehen können.

Das Restwertrisiko umfasst die potentiellen Verluste bei Vertragsendabwicklung bedingt durch Veränderungen des Marktes für Gebrauchtfahrzeuge im Hinblick auf die Preisentwicklung.

Liquiditätsrisiko

Als Liquiditätsrisiko bezeichnet die Gesellschaft potentielle Verluste, die dadurch entstehen, dass die Gesellschaft keine hinreichende Liquidität zur Verfügung hat, wenn diese benötigt wird.

Operationelles Risiko

Als operationelles Risiko bezeichnet die Gesellschaft das Risiko potentieller Verluste, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Prozessen, Systemen und Personen oder infolge externer Ereignisse eintreten.

Rechtsrisiko

Rechtsrisiken bezeichnen das Risiko potentieller Verluste aufgrund von Gesetzesänderungen bzw. geänderter Interpretationen rechtlicher Grundlagen, welche sich nachteilig für die Gesellschaft auswirken. Hierunter fällt auch das Risiko, dass vertragliche Vereinbarungen nicht mehr oder nicht vollständig durchsetzbar sind.

Reputationsrisiko

Reputationsrisiken stellen potentielle Verluste dar, die aufgrund einer Schädigung der Reputation der Gesellschaft bei den Kunden oder allgemein in der Öffentlichkeit entstehen können.

Geschäftsstrategisches Risiko

Risikomanagement

Das System zur Steuerung der Adressenausfallrisiken setzt sich aus den automatischen und manuellen Entscheidungssystemen sowie aus der durch die Geschäftsleitung verabschiedeten Kompetenzordnung zusammen. Die Herauslage von Leasinggeschält erfolgt auf der Grundlage von internen Bearbeitungs- und Beurteilungskriterien, die bei Bedarf angepasst werden können. Im Rahmen der Kompetenzordnung wird das Prinzip der klaren Funktionstrennung gewährleistet, indem ab einer bestimmten Größenordnung ein vom Markt unabhängiges Zweitvotum erforderlich ist.

Das Management von Marktpreisrisiken (insbesondere Zinsänderungsrisiken) obliegt dem Bereich Treasury der Santander Consumer Bank AG. Dieser setzt zum gezielten Management der Fristeninkongruenzen aus dem Kundengeschäft bei Bedarf derivative Instrumente in Form von Zinsswaps zur Aktiv-/ Passivsteuerung ein. Zur Messung des Zinsänderungsrisikos wird monatlich die Zinsbindungsbilanz erstellt. Fremdwährungsrisiken bestanden im Geschäftsjahr 2011 nicht, da Forderungen und Verbindlichkeiten ausschließlich in Euro denominiert sind.

Aufgrund bestehender Restwertrisiken werden Preisveränderungen für Gebrauchtfahrzeuge ständig beobachtet. Dem Restwertrisiko wird dadurch begegnet, dass bei einem Teil der Leasingverträge ein Andienungsrecht zum Restwert an den Leasingnehmer vereinbart wurde, Verträge, bei denen ein solches Andienungsrecht nicht besteht, sind größtenteils durch eine Rückkaufverpflichtung des Lieferanten bzw. des Kooperationspartners abgesichert. Aufgrund von potentiellen Veränderungen der Marktsituation im Kraftfahrzeugbereich überprüft und aktualisiert die Gesellschaft im Rahmen eines permanenten Anpassungsprozesses für die wesentlichen Kfz-Marken die bestehenden Restwertempfehlungen im Neugeschäft.

Der Bereich Treasury verantwortet darüber hinaus die Steuerung von Liquiditätsrisiken. Die Refinanzierung des Leasinggeschäftes erfolgte im Geschäftsjahr 2011 hauptsächlich über Darlehensfinanzierungen bei externen Kreditinstituten sowie über Darlehen bei der Santander Consumer Bank AG und der Santander Consumer Finance S.A., Madrid. Innerhalb des Konzerns besteht eine ausreichende Kreditlinie, die die Liquidität der Gesellschaft jederzeit sicherstellt.

Die Steuerung und Überwachung operationeller Risiken aus Auslagerungen obliegt originär dem Verantwortungsbereich des von der Geschäftsführung bestellten Outsourcing-Beauftragten. Im engeren Sinne ist der zuständige Linienmanager der Santander Consumer Bank AG für die Steuerung der Risiken aus Weiterverlagerungen und deren Einbindung in das Interne Kontrollsystem der Santander Consumer Bank AG zuständig. Die Überwachung der Linienfunktion verantwortet das Outsourcing-Office der Santander Consumer Bank AG. Vertragliche Geschäftsbesorgungen, die die Santander Consumer Bank AG für die Gesellschaft direkt erbringt, sind vom Outsourcing-Beauftragten unmittelbar zu überwachen. Das Notfallmanagement der Gesellschaft ist in das Notfallkonzept der Santander Consumer Bank AG eingebunden.

Rechtsrisiken werden durch die vertragsschließende Partei gesteuert und durch die Rechtsabteilung der Santander Consumer Bank AG überwacht Verträge und Standardformulare werden im Vorfeld mit der Rechtsabteilung der Santander Consumer Bank AG inhaltlich abgestimmt.

Geschäftsstrategische Risiken steuert die Geschäftsführung der Santander Consumer Leasing GmbH.

Risikocontrolling

Für Zinsänderungsrisiken wird im Risikobericht der Barwert der offenen Positionen bei aktuellem Zinsniveau und dessen Veränderungen bei unterschiedlichen historischen und hypothetischen Stressszenarien berechnet. Die Überwachung des Zinsänderungsrisikos erfolgt über die Festlegung eines Limits und eines Schwellenwertes als Frühwarnindikator. Der Barwert der offenen Positionen bei einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um 100 Basispunkte nach oben lag per Ende Dezember 2011 bei 3,69 Mio. Euro.

Für Liquiditätsrisiken enthält der monatliche Risikobericht die Liquiditätsplanung.

Die Überwachung operationeller Risiken erfolgt durch die Schadensdatenbank. Des Weiteren wurde ein Self-Assessment durchgeführt, auf Basis dessen wesentliche Schadensszenarien bewertet werden. Die Bewertung und Berichterstattung operationeller Risiken wurde auf den Bereich Technological &Operational Risk (TORM) der Santander Consumer Bank AG übertragen.

Der ökonomische Kapitalbedarf für alle relevanten Risiken wird vierteljährlich in der Risikotragfähigkeitsrechnung zusammengeführt und an die Geschäftsführung berichtet Das Verfahren zur Risikokapitalallokation erfolgt für die Risikoarten Kredit- und Marktpreisrisiko über die Bestimmung des Value-at-Risk auf dem Konfidenzniveau von 99,9 % und für die Risikoarten Liquiditäts- und operationelles Risiko durch die Festlegung angemessener Risikopauschalen. Die Festlegung der Risikopauschale für das operationelle Risiko orientiert sich an der Simulationsberechnung des Basisindikatoransatzes gemäß § 270 SolvV. Die Risikopauschale für das Liquiditätsrisiko basiert auf Expertenschätzungen. Die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft ist dann sichergestellt, wenn die Summe der erwarteten und unerwarteten Risiken durch das Risikodeckungspotential, d.h. die Summe der einzelnen Risikodeckungsmassen unter der Berücksichtigung von Wechselwirkungen unter den Risikoarten, laufend abgedeckt wird. Zur nachhaltigen Sicherstellung der Risikotragfähigkeit hat die Geschäftsführung einen Schwellenwert festgelegt. Im Falle der Unterschreitung des Schwellenwertes würden fallbezogene Maßnahmen durch die Geschäftsführung veranlasst werden. Im Geschäftsjahr 2011 war die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben.