TeleSon AG

München

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021

AKTIVA

	31.12.2021	31.12.2020
	€	€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	811.672,31	672.157,95
2. Geschäfts- oder Firmenwert	282.472,00	470.374,00
3. geleistete Anzahlungen	0,00	30.000,00
	1.094.144,31	1.172.531,95
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	965.136,00	751.967,17
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	1,00	1,00
	2.059.281,31	1.924.500,12
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	8.293.146,55	89.534,55
2. fertige Erzeugnisse und Waren	48.358,87	116.059,71
	8.341.505,42	205.594,26
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	11.921.853,99	6.868.110,81
2. sonstige Vermögensgegenstände	4.060.593,55	3.539.662,96
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr € 1.074.563,76 (Vj. € 1.076.594,60)
	15.982.447,54	10.407.773,77
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	10.731.668,73	18.639.021,52
	35.055.621,69	29.252.389,55
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	521.041,45	301.990,07
	37.635.944,45	31.478.879,74

PASSIVA

	31.12.2021	31.12.2020
	€	€
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	3.000.000,00	3.000.000,00
II. Kapitalrücklage	500.000,00	500.000,00
III. Gewinnrücklagen	1.000.000,00	1.000.000,00
IV. Konzernbilanzgewinn	3.178.312,11	7.877.337,99
Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar	7.678.312,11	12.377.337,99
V. Nicht beherrschende Anteile	559.870,90	518.559,45
	8.238.183,01	12.895.897,44
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	236.338,16	203.417,07
2. Steuerrückstellungen	1.282.073,86	1.776.143,86
3. sonstige Rückstellungen	14.384.719,44	4.458.980,80
	15.903.131,46	6.438.541,73
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	20.867,97	20.537,80
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 20.867,97 (Vj. € 20.537,80)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	11.874.144,16	4.582.861,45
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 11.874.144,16 (Vj. € 4.582.861,45)
3. sonstige Verbindlichkeiten	1.522.469,98	7.497.041,32
- davon aus Steuern € 1.131.073,39 (Vj. € 1.164.325,39)
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 1.522.469,98 (Vj. € 7.497.041,32)
	13.417.482,11	12.100.440,57
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	48.874,94	44.000,00
E. PASSIVE LATENTE STEUERN	28.272,93	0,00
	37.635.944,45	31.478.879,74

Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2021

		01.01. - 31.12.2021		01.01. - 31.12.2020
	€	€	€	€
1. Umsatzerlöse		141.206.415,97		123.031.567,49
2. sonstige betriebliche Erträge		341.239,31		397.043,39
3. Materialaufwand:
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs und Betriebsstoffe und bezogene Waren	52.779.452,22		32.741.023,21
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	69.446.388,82	122.225.841,04	64.095.194,51	96.836.217,72
Rohergebnis		19.321.814,24		26.592.393,16
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	5.887.977,82		5.656.854,87
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung
- davon für Altersversorgung € 66.268,59 (Vj. € 65.621,43)	1.065.746,03	6.953.723,85	956.243,21	6.613.098,08
5. Abschreibungen:
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	683.726,19		578.073,56
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten	52.849,00	736.575,19	55.000,00	633.073,56
6. sonstige betriebliche Aufwendungen		11.002.097,06		10.204.893,89
7. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		23.673,55		9.132,03
8. Abschreibungen auf Finanzanlagen		0,00		0,00
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		86.318,73		75.811,00
- davon Aufwendungen aus der Abzinsung € 3.687,09 (Vj. € 4.290,32)
10. Steuern vom Einkommen und Ertrag		475.842,18		3.002.003,21
- davon latente Steuern € 28.272,93 (Vj. € 0,00)
11. Ergebnis nach Steuern		90.930,78		6.072.645,45
12. sonstige Steuern		2.615,36		6.661,13
13. Konzernjahresüberschuss		88.315,42		6.065.984,32
14. Nicht beherrschende Anteile		-287.342,24		-295.021,38
15. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr		3.377.338,93		2.106.375,05
16. Konzernbilanzgewinn		3.178.312,11		7.877.337,99

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2021

Kapitalflussrechnung	2021	2020	2003
	T€	T€	T€
Periodenergebnis (einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)	88	6.066	396
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	684	578	3.695
+/- auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten	53	55
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	9.958	-655	29
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-13.871	47
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	1.696	1.537	-28
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-1	7
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	63	67
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	476	3.002
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-1.427	-949
= Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-2.281	9.755	4.092
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-324	-190
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-512	-525
+ Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagevermögen	18	0	-35
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	0	0
+ Erhaltene Zinsen	24	9
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-794	-706	-35
- Gezahlte Zinsen	-86	-76	-34
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-4.500	-2.100	-1.800
- Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-246	-123	0
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-4.832	-2.299	-2.179
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-7.907	6.750	1.878
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	18.618	11.868	-56
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	10.711	18.618	1.822

	T€	T€
Zusammensetzung Finanzmittelfonds:
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	10.732	18.639
kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-21	-21
	10.711	18.618

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2021

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen	Konzernbilanz-gewinn, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Eigenkapital
	€	€	€	€	€
Stand 01.01.2018	3.000.000,00	385.190,48	1.000.000,00	3.685.771,33	8.070.961,81
gezahlte Dividende	0,00	0,00	0,00	-1.800.000,00	-1.800.000,00
Einstellung in Kapitalrücklage	0,00	114.809,52	0,00	-114.809,52	0,00
Jahresergebnis 2018	0,00	0,00	0,00	1.676.197,05	1.676.197,05
Stand 31.12.2018	3.000.000,00	500.000,00	1.000.000,00	3.447.158,86	7.947.158,86
Einstellung in Gewinnrücklage	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
gezahlte Dividende	0,00	0,00	0,00	-1.500.000,00	-1.500.000,00
Einstellung in Kapitalrücklage	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Jahresergebnis 2019	0,00	0,00	0,00	2.259.216,19	2.259.216,19
Stand 01.01.2020	3.000.000,00	500.000,00	1.000.000,00	4.206.375,05	8.706.375,05
gezahlte Dividende	0,00	0,00	0,00	-2.100.000,00	-2.100.000,00
Einstellung in Kapitalrücklage	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Jahresergebnis 2020	0,00	0,00	0,00	5.770.962,94	5.770.962,94
Stand 31.12.2020	3.000.000,00	500.000,00	1.000.000,00	7.877.337,99	12.377.337,99
gezahlte Dividende	0,00	0,00	0,00	-4.499.999,06	-4.499.999,06
Einstellung in Kapitalrücklage	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Jahresergebnis 2021	0,00	0,00	0,00	-199.026,82	-199.026,82
Stand 31.12.2021	3.000.000,00	500.000,00	1.000.000,00	3.178.312,11	7.678.312,11

	Minderheits-gesellschafter	Konzerneigen-kapital
	Minderheitenkapital
	€	€
Stand 01.01.2018	112.738,73	8.183.700,54
gezahlte Dividende	0,00	-1.800.000,00
Einstellung in Kapitalrücklage	0,00	0,00
Jahresergebnis 2018	124.085,12	1.800.282,17
Stand 31.12.2018	236.823,85	8.183.982,71
Einstellung in Gewinnrücklage		0,00
gezahlte Dividende	-61.507,47	-1.561.507,47
Einstellung in Kapitalrücklage	0,00	0,00
Jahresergebnis 2019	171.235,97	2.430.452,16
Stand 01.01.2020	346.552,35	9.052.927,40
gezahlte Dividende	-123.014,28	-2.223.014,28
Einstellung in Kapitalrücklage	0,00	0,00
Jahresergebnis 2020	295.021,38	6.065.984,32
Stand 31.12.2020	518.559,45	12.895.897,44
gezahlte Dividende	-246.030,79	-4.746.029,85
Einstellung in Kapitalrücklage	0,00	0,00
Jahresergebnis 2021	287.342,24	88.315,42
Stand 31.12.2021	559.870,90	8.238.183,01

München

Konzern-Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

1. Geschäftsmodell

Die TeleSon AG ist mit ihren Tochtergesellschaften in den Geschäftsfeldern Energie, Vermittlung und Telekommunikation in Deutschland tätig und startete in 2021 im Geschäftsfeld Vermittlung in Österreich.

Geschäftsfeld Energie

Die TeleSon Energie GmbH beliefert unter eigenem Namen und auf eigene Rechnung Privatkunden und gewerbliche Kunden mit Erdgas. Hierfür hat die TeleSon Energie GmbH Netznutzungsverträge mit allen Ausspeisenetzbetreibern in Deutschland geschlossen und ist Bilanzkreisverantwortlicher bei der Trading Hub Europe GmbH (THE) für einen H-Gas-Bilanzkreis und einen L-Gas-Bilanzkreis. Die Führung der Bilanzkreise wird von einem darauf spezialisierten Dienstleister übernommen.

Die Neukundenakquise erfolgt über die Schwesterfirmen TeleSon Vertriebs GmbH und stromkreis GmbH Energiedistribution. Die Lieferantenwechselprozesse für die akquirierten Kunden sowie die Kundenbetreuung und -abrechnung werden von einem Dienstleister durchgeführt.

Die TeleSon Energie GmbH beschafft über verschiedene Geschäftspartner Erdgas am OTC-Markt ("Over-The-Counter"). Neben langfristigen Termingeschäften zur Preissicherung werden auch kurzfristige Geschäfte am Spotmarkt zum Ausgleich der Bilanzkreise vorgenommen.

Geschäftsfeld Vermittlung

Die TeleSon Vertriebs GmbH und die stromkreis GmbH Energiedistribution sind in Deutschland tätig und vermitteln auf Provisionsbasis Energielieferverträge an die TeleSon Energie GmbH (d.h. für eigene Rechnung) sowie an andere Energielieferanten (d.h. für fremde Rechnung). Für die Vermittlung der Energielieferverträge setzen diese beiden Gesellschaften freie Handelsvertreter ein. Außerdem arbeiten sie mit Vertriebsgesellschaften zusammen, die über angestellte Mitarbeiter oder freie Handelsvertreter Energielieferverträge werben.

Für die Vermittlung von Energielieferverträgen in Österreich wurden im Geschäftsjahr 2021 zwei neue Tochtergesellschaften der stromkreis GmbH Energiedistribution gegründet.

Geschäftsfeld Telekommunikation

Die PURtel.com GmbH ist Vorlieferant für Internet Service Provider und Telekommunikationsunternehmen in den Bereichen Voice over IP (VoIP), Billing, Internet Access und IPTV.

2. Wirtschaftsbericht

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Der Erdgasabsatz in Deutschland nahm 2021 um 5,4 % auf rund 1.001 Mrd. kWh zu (Quelle: Arbeitsgemeinschaft Energiebilanzen e.V.: Energieverbrauch in Deutschland im Jahr 2021).

Struktur des Erdgasverbrauchs nach Verbrauchsbereichen

	2020	2021	Veränderung
	in Mrd. kWh	in Mrd. kWh
Private Haushalte	275,9	312,1	+13,1%
Gewerbe, Handel, Dienstleistungen	113,1	127,3	+12,5%
Zwischensumme	389,0	439,4	+13,0%
Industrie (einschl. Industriekraftwerke)	367,0	372,5	+1,5%
Stromversorgung (einschl. BHKW)	133,5	93,1	-30,9%
Fernwärme-/Kälteversorgung (einschl. BHKW)	58,1	94,1	+61,9%
Verkehr	1,8	2,0	+12,6%
Erdgasabsatz insgesamt	949,5	1.001,0	+5,4%

Bei den privaten Haushalten (einschließlich der sie mit Raumwärme und Warmwasser versorgenden Wohnungsgesellschaften) sowie bei Gewerbe-, Handels- und Dienstleistungsunternehmen stieg der Erdgasverbrauch um 13% deutlich von 389,0 Mrd. kWh auf 439,4 Mrd. kWh. Dieser deutliche Anstieg ist auf die kühle Witterung in der ersten Jahreshälfte 2021, den weiteren Zubau von mit Erdgas beheizten Wohnungen sowie im Gewerbebereich auf konjunkturelle Effekte zurückzuführen.

Die Erdgas-Nachfrage der Industrie, die im Jahr 2020 bedingt durch die Auswirkungen der Corona-Pandemie stark zurückgegangen war, legte im Zuge der konjunkturellen Erholung seit dem Ende des pandemiebedingten Lockdowns um 1,5 % auf 372,5 Mrd. kWh zu.

Der Einsatz von Erdgas als Brennstoff in der Stromversorgung sowie in der Fernwärme-/Kälteversorgung hat hingegen leicht abgenommen.

Im Verlauf des Jahres 2021 zogen die Einfuhrpreise für Erdgas (graue Linie in der folgenden Grafik) kräftig an. Der Grenzübergangspreis (auf Jahresbasis) erhöhte sich in der Zeit zwischen 2020 und 2021 von 3,41 EUR/GJ (entspricht 12,30 EUR/MWh) auf 7,08 EUR/GJ (25,50 EUR/MWh) und hat sich demzufolge gegenüber dem Vorjahr mehr als verdoppelt (+108 %). Auf Monatsbasis stieg der Durchschnittspreis der Erdgaseinfuhren von 4,16 EUR/GJ (1,5 ct/kWh) im Januar 2021 auf 14,79 EUR/GJ (5,33 ct/kWh) im Dezember 2021. Dies entspricht einer Preissteigerung von 256 %.

Geschäftsverlauf

Der Umsatz des TeleSon-Konzerns stieg in 2021 um 14,8% bzw. 18,2 Mio. EUR von 123,0 Mio. EUR auf 141,2 Mio. EUR.

Im Geschäftsfeld Energie stieg der Umsatz auf 85,7 Mio. EUR. Dieser Anstieg ist vor allem auf die folgenden Effekte zurückzuführen:

•	Kunden, die Erdgas für Raumwärmezwecke einsetzen, verbrauchten in 2021 aufgrund der kühlen Witterung in der ersten Jahreshälfte 2021 deutlich mehr.
•	Der mit dem Brennstoffemissionshandelsgesetz zum 01.01.2021 eingeführte CO ₂ -Preis (25 EUR / Tonne CO ₂ in 2021) sowie die gestiegenen Beschaffungskosten wurden über höhere Tarife sowohl an Neukunden, als auch an einen Teil der Bestandskunden weitergegeben.

Mit 68 Tsd. Zählpunkten zum 31.12.2021 (Vorjahr: 69 Tsd. Zählpunkte zum 31.12.2020), einer Liefermenge von 1,91 Mrd. kWh (Vorjahr: 1,74 Mrd. kWh) und einem Umsatz von 85,7 Mio. EUR (Vorjahr: 71,9 Mio. EUR) gehört die TeleSon Energie GmbH unter rund 1.000 Gaslieferanten Deutschland zu den TOP 100.

Im Geschäftsfeld Vermittlung wurde in 2021 ein Umsatz von 52,0 Mio. EUR inkl. Provisionseinahmen in Höhe von 3,7 Mio. EUR von der TeleSon Energie GmbH erreicht (Vorjahr: 48,9 Mio. EUR inkl. Provisionseinahmen in Höhe von 4,2 Mio. EUR von der TeleSon Energie GmbH). Die Umsätze in diesem Geschäftsfeld wurden beinahe komplett in Deutschland erzielt, da der Start in Österreich erst im 4. Quartal 2021 erfolgte. Der TeleSon-Konzern ist der führende Energiedistributor Deutschlands.

Im Geschäftsfeld Telekommunikation stieg der Umsatz von 6,5 Mio. EUR auf 7,2 Mio. EUR.

Ertragslage

Nachdem in 2020 der Rohertrag deutlich auf 26,2 Mio. EUR angestiegen war, ging der Rohertrag (= Umsatz verringert um Materialaufwand) in 2021 auf 19,0 Mio. EUR zurück. Die Rohertragsquote reduzierte sich um 7,9 Prozentpunkte auf 13,4 %.

Für diesen Rückgang des Rohertrags ist vor allem das Geschäftsfeld Energie verantwortlich, da in diesem Geschäftsfeld der in 2021 neu eingeführte CO ₂ -Preis sowie höhere Beschaffungskosten den Rohertrag belasteten.

Die Kosten (Personalaufwand und sonstige betriebliche Aufwendungen verringert um sonstige betriebliche Erträge) verringerten sich um 0,8 Mio. EUR auf 15,6 Mio. EUR.

Somit reduzierte sich das Konzern-EBITDA um 8,4 Mio. EUR auf 1,3 Mio. EUR. In 2021 wurde eine Rendite (EBITDA / Umsatz) von 1,0 % erreicht (Vorjahr: 7,9 %).

Der Konzern-Jahresüberschuss reduzierte sich um 6,0 Mio. EUR auf 88 Tsd. EUR.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme stieg in 2021 um 6,2 Mio. EUR auf 37,6 Mio. EUR.

Das Anlagevermögen stieg von 1,9 Mio. EUR auf 2,1 Mio. EUR. Hierin enthalten ist ein Geschäfts- oder Firmenwert von 0,28 Mio. EUR.

Im Umlaufvermögen erhöhten sich die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände um 5,6 Mio. EUR auf 16,0 Mio. EUR und die Vorräte um 8,1 Mio. EUR auf 8,3 Mio. EUR. Der starke Anstieg der Vorräte ist auf das ab 2021 geltende Brennstoffemissionshandelsgesetz zurückzuführen, da die TeleSon Energie GmbH für das in 2021 in Verkehr gebrachte Erdgas nationale Emissionszertifikate für 8,0 Mio. EUR beschafft hat, die sie in 2022 dann abgeben wird.

Die liquiden Mittel gingen um 7,9 Mio. EUR auf 10,7 Mio. EUR zurück.

Das bilanzielle Eigenkapital (inkl. nicht beherrschende Anteile) reduzierte sich um 4,7 Mio. EUR auf 8,2 Mio. EUR. Aufgrund der im Jahr 2021 erfolgten Ausschüttungen und wegen der Bilanzverlängerung aufgrund der nationalen Emissionszertifikate ist die Konzerneigenkapitalquote von 41 % auf 22 % zurückgegangen.

Die Rückstellungen stiegen um 9,5 Mio. EUR auf 15,9 Mio. EUR, die Verbindlichkeiten um 1,3 Mio. EUR auf 13,4 Mio. EUR. Der starke Anstieg der Rückstellungen ist ebenfalls auf das Brennstoffemissionshandelsgesetz zurückzuführen, da die TeleSon Energie GmbH eine Rückstellung über 8,5 Mio. EUR für die restliche Beschaffung und die Einlösung von nationalen Emissionszertifikaten gebildet hat.

Finanzlage

Aus laufender Geschäftstätigkeit hat der Konzern einen negativen Cashflow in Höhe von -2,3 Mio. EUR erzielt. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit lag bei -0,8 Mio. EUR, der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit bei -4,8 Mio. EUR. Somit reduzierte sich der Finanzmittelfonds (Kassenbestand und Bankguthaben abzüglich jederzeit fälliger Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten) in 2021 um 7,9 Mio. EUR auf 10,7 Mio. EUR.

3. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die Steuerung des TeleSon-Konzerns erfolgt im Wesentlichen anhand der finanziellen Leistungsindikatoren Umsatzerlöse, operatives Ergebnis (EBIT) und Investitionen. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren sind der Kundenbestand der TeleSon Energie sowie die Anzahl der im Geschäftsfeld Vermittlung eingereichten Aufträge.

4. Gesamtaussage

Die im letztjährigen Lagebericht genannten Prognosen für den Konzernumsatz 2021, für das Konzern-EBITDA 2021 und den Kundenbestand im Geschäftsfeld Energie zum 31.12.2021 wurden in 2021 aufgrund der Turbulenzen an den Beschaffungsmärkten nicht erreicht. Der Konzernumsatz stieg in 2021 auf 141 Mio. EUR, geplant war ein Anstieg auf 135 bis 137 Mio. EUR. Das Konzern-EBITDA reduzierte sich in 2021 auf 1,5 Mio. EUR, geplant waren 5,0 bis 6,5 Mio. EUR. Zum 31.12.2021 belieferte die TeleSon Energie GmbH 69 Tsd. Kunden mit Erdgas, geplant war ein Anstieg des Kundenstammes auf 73 Tsd. Kunden.

5. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

5.1 Prognosebericht

Der Einmarsch Russlands in der Ukraine hat Auswirkungen auf die beiden Segmente Vermittlung und Energie.

Aufgrund der stark steigenden Beschaffungskosten und der hohen Volatilität hat die Mehrzahl der Produktpartner im Bereich Vermittlung das Neugeschäft gestoppt oder über hohe Neukundentarife deutlich reduziert. Die Vermittlung von Energielieferverträgen wird darüber hinaus dadurch erschwert, dass derzeit die Neukundentarife der Produktpartner zum Teil deutlich über den Tarifen des Grundversorgers liegen. Daher gehen wir von einem Umsatzrückgang im Bereich Vermittlung aus.

Im Bereich Energie werden die deutlich gestiegenen Beschaffungskosten im Laufe des Jahres 2022 über entsprechende Preiserhöhungen an den Kundenbestand weitergegeben werden. Da Kunden bei Preisanpassungen ein Sonderkündigungsrecht haben und zudem neue Kunden seit dem Ausbruch des Ukraine-Kriegs nicht mehr akquiriert werden, wird sich der Kundenbestand der TeleSon Energie deutlich auf unter 35.000 Kunden zum 31.12.2022 verringern.

Die Preiserhöhungen im Kundenbestand sowie die von einem Teil der Kunden genutzten Sonderkündigungsrechte werden beim Umsatz gegenläufige Effekten zur Folge haben. Bei Kunden, die die Preiserhöhung akzeptieren, wird sich der Umsatz je Kunde deutlich erhöhen. Mit den Kunden, die im Laufe das Jahres 2022 kündigen, wird die TeleSon Energie GmbH in 2022 jedoch nur noch den Umsatz für wenige Monate (vom Jahresanfang bis zum Lieferende) erzielen.

Für 2022 wird erwartet, dass der Konzernumsatz im Bereich von 100 bis 150 Mio. EUR liegt und das Konzern-EBITDA deutlich ansteigt, so dass beim Konzern-EBITDA mindestens das Niveau des Jahres 2020 erreicht wird.

5.2 Risikobericht

Im folgenden werden wesentliche Risiken für den TeleSon-Konzern aufgeführt.

Stopp oder weitgehende Reduktion der Gaslieferungen aus Russland

Das derzeit größte Risiko sehen wir im Stopp bzw. in der weitgehenden Reduktion der Gaslieferungen aus Russland. In diesem Fall dürften die Großhandelspreise für Gas und in der Folge auch die Großhandelspreise für Strom nochmals steigen.

Wird dann die Alarmstufe oder die Notfallstufe des Notfallplans Gas ausgerufen, könnte dies für die TeleSon Energie GmbH zur Folge haben, dass Vorlieferanten die bereits abgeschlossenen Termingeschäfte nicht oder nur zum Teil erfüllen. Wenn die Bundesnetzagentur darüber hinaus eine erhebliche Reduzierung der Gesamtgasimportmengen feststellt, könnten Vorlieferanten aufgrund der im Mai beschlossenen EnSiG-Novelle die für die Termingeschäfte vereinbarten Preise anheben. Die TeleSon Energie wird dann die höheren Beschaffungskosten über weitere Preiserhöhungen an die Kunden weitergeben.

Im Bereich Vermittlung könnten weiter steigende Großhandelspreise für Strom und Gas zur Folge haben, dass sich Produktpartner aus dem Neugeschäft zurückziehen und/oder die Tarife für das Neugeschäft deutlich erhöhen. Mit einem dann nochmals reduzierten Produktportfolio mit unattraktiv gewordenen Tarifen dürfte der Auftragseingang im Bereich Vermittlung weiter zurückgehen.

Aufgrund der frühzeitig bei der TeleSon Energie GmbH eingeleiteten Maßnahmen (Anhebung der Verkaufspreise und Reduktion des Kundenbestands) gehen wir jedoch auch im Fall eines Stopps bzw. einer weitgehenden Reduktion der Gaslieferungen aus Russland nicht von einer Fortbestandsgefährdung aus.

Konjunkturelle Risiken

Die von der TeleSon Energie GmbH belieferten Kunden sind überwiegend private Haushalte und gewerbliche Kunden, die Erdgas vor allem für Heizzwecke nutzen. Daher ist das Geschäftsfeld Energie weitgehend unabhängig von der konjunkturellen Entwicklung.

Auch im Geschäftsfeld Vermittlung werden Energielieferverträge überwiegend an private Haushalte sowie an gewerbliche Kunden vermittelt. Auch dieses Geschäftsfeld ist somit weitgehend unabhängig von der konjunkturellen Entwicklung.

Liquiditätsrisiken

Der TeleSon-Konzern konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr den Mittelbedarf jederzeit vollständig decken. Aufgrund der guten Finanzlage und des weiterhin guten operativen Cashflows werden die Liquiditätsrisiken als sehr gering eingeschätzt. Besonders hervorzuheben ist, dass das Wachstum der letzten Jahre komplett aus eigenen Mitteln finanziert wurde.

Kredit- und Zinsrisiken

Kredit- und Zinsrisiken bestehen nicht, da sich der TeleSon-Konzern ausschließlich aus eigenen Mitteln finanziert.

Politische und regulative Risiken

Die Entwicklungen der letzten Monate und die vom Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz ergriffenen Maßnahmen können dazu führen, dass sich die SLP-Bilanzierungsumlage, die derzeit bei 0,00 EUR/MWh liegt, deutlich erhöht und weitere Umlagen eingeführt werden, um z.B. die Kosten der Befüllung der Gasspeicher durch den Marktgebietsverantwortlichen sowie Mehrkosten aufgrund von Ersatzbeschaffung zu decken. Ggf. sind dann weitere Preiserhöhungen bei den Bestandskunden der TeleSon Energie GmbH erforderlich.

Rechtliche Risiken

Rechtliche Risiken mit wirtschaftlicher Relevanz könnten sich aus der Rechtsprechung des Bundesgerichtshofs zu Preisanpassungsklauseln in Gassonderkundenverträgen ergeben. Weitere wesentliche rechtliche Risiken sehen wir aktuell nicht.

IT-Risiken

Gefährdungen von Unternehmensdaten begegnet der TeleSon-Konzern mit technischen und organisatorischen Maßnahmen. Unser IT-Sicherheitskonzept sieht eine stetige Weiterentwicklung des IT-Umfeldes vor und ist auf dem aktuellen Stand der Technik. Hard- und Softwarelösungen werden fortlaufend optimiert und sind wesentlicher Bestandteil des Risikomanagements.

Gesamtbeurteilung der Risiken

Risiken, die den Fortbestand des TeleSon-Konzerns gefährden, sind weder im Geschäftsjahr 2021 eingetreten noch für das Geschäftsjahr 2022 erkennbar.

5.3 Chancenbericht

Der hohe Anteil der Kunden, die Erdgas noch von ihrem Grundversorger beziehen, bietet der TeleSon Energie GmbH nach dem Ende des Krieges in der Ukraine die Chance, den Kundenstamm auszubauen.

Aufgrund ihrer Stellung als führender Energiedistributor Deutschlands suchen sowohl Energielieferanten als auch Vertriebsgesellschaften die Zusammenarbeit mit TeleSon für die Vermittlung von Energielieferverträgen, so dass im Geschäftsfeld Vermittlung weiteres Wachstum möglich ist.

München, 29.05 2022

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die TeleSon AG, München

VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES UND DES KONZERNLAGEBERICHTS

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der TeleSon AG und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31.12.2021 und der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der TeleSon AG für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31.12.2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten -falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob ein wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneten Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, 30. Mai 2022

Akanthus GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dr. Andreas Koller, Wirtschaftsprüfer

Bianca Baumgärtner-Baedeker, Wirtschaftsprüferin

Bericht des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2021

Der Aufsichtsrat der TeleSon AG, München, hat den Vorstand der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2021 fortlaufend überwacht und beraten.

Der Aufsichtsrat hat im vergangenen Geschäftsjahr insgesamt 7 Sitzungen (Videokonferenzen) abgehalten. Er hat im Rahmen der Sitzungen ausführliche Berichte des Vorstands entgegengenommen und sich eingehend mit den vom Vorstand vorgelegten Informationen befasst.

In den Aufsichtsratssitzungen wurden sämtliche wichtigen geschäftspolitischen Fragen der Unternehmensgruppe, einschließlich der Unternehmensplanung, der Chancen und Risiken der Unternehmensentwicklung sowie der Rentabilität der Unternehmen und deren Risikolage und Risikomanagement detailliert mit dem Vorstand erörtert. Im Vordergrund der Erörterungen standen die wirtschaftliche Lage der Unternehmen der TeleSon-Gruppe und deren strategische Ausrichtung im Markt. In den Sitzungen des Aufsichtsrates wurden Risiken bei der TeleSon AG und ihren Tochtergesellschaften detailliert dargestellt und erörtert.

Der Aufsichtsrat war in Entscheidungen von besonderer Bedeutung für die Unternehmensgruppe eingebunden. Der Aufsichtsratsvorsitzende sowie die Mitglieder des Aufsichtsrates standen auch außerhalb der Sitzungen des Aufsichtsrates in regelmäßigem Kontakt mit dem Vorstand und wurden von diesem über wesentliche Geschäftsvorfälle und die Entwicklung der Finanzkennzahlen informiert.

Der Vorstand der Gesellschaft bestand während des gesamten Geschäftsjahres 2021 aus Herrn Dr. Helmut Schmidt.

Der Aufsichtsrat bestand während des Geschäftsjahrs 2021 aus folgenden Personen:

•	Herr Dr. Michael Albert, Vorsitzender des Aufsichtsrats
•	Herr Hanns Pöllmann, stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats
•	Prof. Dr. Jörg-Engelbrecht Cramer

Die Prüfung des Jahresabschlusses der TeleSon AG zum 31.12.2021 wurde durch den von der Hauptversammlung wiedergewählten und vom Aufsichtsrat beauftragten Abschlussprüfer, der Akanthus GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, durchgeführt. Die Prüfung erfolgte aufgrund der Bestimmung der Satzung, wonach der Jahresabschluss, soweit erforderlich der Lagebericht des Vorstands und der Prüfungsbericht des Abschlussprüfers nach Aufstellung durch den Vorstand einem Abschlussprüfer vorzulegen ist, obwohl eine gesetzliche Verpflichtung zur Prüfung des Jahresabschlusses durch einen Abschlussprüfer wegen der Einordnung der Gesellschaft in die Kategorie "kleine Kapitalgesellschaft" gemäß S 267 Absatz 1 HGB nicht besteht.

Der Jahresabschluss des Vorstands sowie der Prüfungsbericht des Abschlussprüfers wurden allen Mitgliedern des Aufsichtsrates rechtzeitig bereitgestellt. Sie wurden in der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats am 17.05.2022 eingehend erörtert und geprüft. Der Vertreter des Abschlussprüfers nahm an den Beratungen im Rahmen der Aufsichtsratssitzung vom 17.05.2022 teil und erläuterte die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung.

Der Abschlussprüfer hat gegen den Jahresabschluss keine Einwände erhoben und diesen mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.

Auch die Prüfung des Konzernabschlusses der TeleSon AG zum 31.12.2021 wurde durch den von der Hauptversammlung wiedergewählten und vom Aufsichtsrat beauftragten Abschlussprüfer, der Akanthus GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, durchgeführt.

Den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht sowie den Prüfbericht des Abschlussprüfers wurden allen Mitgliedern des Aufsichtsrates rechtzeitig bereitgestellt. Sie wurden in der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats am 17.05.2022 eingehend erörtert und geprüft. Der Vertreter des Abschlussprüfers nahm an den Beratungen im Rahmen der Aufsichtsratssitzung vom 17.05.2022 teil und erläuterte die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung.

Der Abschlussprüfer hat gegen den Konzernabschluss keine Einwände erhoben und diesen mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.

Aufgrund eigener gründlicher Prüfungen des Jahresabschlusses, des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts sowie des Gewinnverwendungsvorschlags hat der Aufsichtsrat keine Einwendungen erhoben und das Ergebnis der Abschlussprüfung zustimmend zur Kenntnis genommen. Der vom Vorstand aufgestellte Jahresabschluss sowie der Konzernabschluss wurden gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt Dem Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands hat sich der Aufsichtsrat angeschlossen.

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Unternehmen der TeleSon-Gruppe für die engagierte und erfolgreiche Tätigkeit.

München, 17.05.2022

Dr. Michael Albert, Vorsitzender des Aufsichtsrats

Entwicklung des Konzernanlagevermögens vom 01.01. - 31.12.2021

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	Stand 01.01.2021	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge
	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.194.626,94	323.691,20	30.000,00	721,88
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.879.025,63	0,00	0,00	0,00
3. geleistete Anzahlungen	30.000,00	0,00	-30.000,00	0,00
	3.103.652,57	323.691,20	0,00	721,88
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.416.541,06	512.421,18	0,00	80.134,43
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	3.074,85	0,00	0,00	0,00
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.074,85	0,00	0,00	0,00
	4.523.268,48	836.112,38	0,00	80.856,31

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten	Abschreibungen
	Stand 31.12.2021	Stand 01.01.2021	Zugänge	Abgänge	Stand 31.12.2021
	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.547.596,26	522.468,99	214.175,84	720,88	735.923,95
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.879.025,63	1.032.847,63	187.902,00	0,00	1.220.749,63
3. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.426.621,89	1.555.316,62	402.077,84	720,88	1.956.673,58
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.848.827,81	664.573,89	281.648,35	62.530,43	883.691,81
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	3.074,85	3.073,85	0,00	0,00	3.073,85
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.074,85	3.073,85	0,00	0,00	3.073,85
	5.278.524,55	2.222.964,36	683.726,19	63.251,31	2.843.439,24

	Buchwert
	31.12.2021	31.12.2020
	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	811.672,31	672.157,95
2. Geschäfts- oder Firmenwert	282.472,00	470.374,00
3. geleistete Anzahlungen	0,00	30.000,00
	1.094.144,31	1.172.531,95
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	965.136,00	751.967,17
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	1,00	1,00
2. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00
	1,00	1,00
	2.059.281,31	1.924.500,12

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021

I. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss und zu Befreiungstatbeständen

Die TeleSon AG hat nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs für Kapitalgesellschaften und des Aktiengesetzes einen Einzelabschluss und als Mutterunternehmen einen Konzernabschluss aufgestellt.

Die TeleSon AG ist im Handelsregister beim Amtsgericht München unter HRB Nummer 130373 eingetragen. Der Sitz der Gesellschaft ist in der Paul-Gerhardt-Allee 48, 81245 München.

Die Ausweiswahlrechte wurden weitgehend zugunsten des Konzernanhangs ausgeübt.

Die im Wege der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen der TeleSon AG erfüllen die Voraussetzungen des § 264 Abs. 3 HGB. Sie können daher von den Rechnungslegungs-, Prüfungs- und Offenlegungspflichten befreit werden. Die Befreiung wurde von allen vier deutschen Tochterunternehmen jeweils hinsichtlich der Offenlegungspflichten sowie bei der TeleSon Energie GmbH zusätzlich hinsichtlich der Aufstellung des Lageberichts und bei der TeleSon Vertriebs GmbH zusätzlich hinsichtlich der Prüfungspflichten und der Aufstellung des Lageberichts in Anspruch genommen.

Das Geschäftsjahr für den Konzern und die konsolidierten Unternehmen entspricht dem Kalenderjahr.

II. Angaben zum Konsolidierungskreis

Die TeleSon AG stellt als Mutterunternehmen den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis von Unternehmen der TeleSon-Gruppe auf.

In den Konzernabschluss wurden folgende Gesellschaften nach den Grundsätzen der Vollkonsolidierung einbezogen:

Name und Sitz	Anteil am Kapital
1. TeleSon AG, München (Muttergesellschaft)
2. TeleSon Vertriebs GmbH, München	100,00 %
3. TeleSon Energie GmbH, München	100,00 %
4. PURtel.com GmbH, München	75,40 %
5. stromkreis GmbH Energiedistribution, Ilsfeld	100,00 %
6. stromkreis Energiedistribution GmbH, Wien	100,00 %
7. stromkreis Alpha Direktvertriebs GmbH, Wien	100,00 %

Als assoziierte Unternehmen werden Beteiligungsunternehmen angesehen, bei denen die TeleSon AG direkt bzw. indirekt auf Grund eines Anteilsbesitzes von 20 % bis 50 % einen bedeutenden Einfluss auf die Unternehmenstätigkeit des Beteiligungsunternehmens ausübt. Assoziierte Unternehmen waren zum Bilanzstichtag nicht vorhanden.

III. Angaben zu den Konsolidierungsmethoden

Die Kapitalkonsolidierung bei vollkonsolidierten Tochterunternehmen wurde zum Zeitpunkt der erstmaligen Erstellung des Konzernabschlusses zum 01.01.2013 bzw. zum späteren Erwerbs- bzw. Gründungszeitpunkt gemäß § 301 HGB durchgeführt. Aus der Verrechnung der Beteiligungswertansätze mit den auf sie entfallenden Eigenkapitalanteilen ergeben sich keine passiven Unterschiedsbeträge, die im Eigenkapital des Konzerns als Gewinnrücklagen auszuweisen wären.

Die Schuldenkonsolidierung erfolgte nach § 303 HGB durch Eliminierung der Forderungen mit den entsprechenden Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

Gemäß § 305 HGB wurde die Aufwands- und Ertragskonsolidierung in der Form durchgeführt, dass die Umsatzerlöse und andere Erträge mit den auf sie entfallenden Aufwandspositionen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen verrechnet wurden.

Zwischengewinne waren im Jahr 2021 nicht zu verzeichnen.

IV. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (einschl. Währungsumrechnung)

Die Jahresabschlüsse der einbezogenen Tochterunternehmen werden entsprechend den gesetzlichen Vorschriften einheitlich nach den bei der TeleSon AG geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt und in den Konzernabschluss integriert.

Im Einzelnen wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewendet:

Immaterielle Vermögensgegenstände wurden zu Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen bei einer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von bis zu zehn Jahren bewertet.

Unter den immateriellen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens sind Firmenwerte aus der Erstkonsolidierung (01.01.2013) bzw. zum späteren Erwerbs- und Gründungszeitpunkt von vollkonsolidierten Unternehmen in Höhe von 0,3 Mio. € ausgewiesen. Die Firmenwerte werden über eine Nutzungsdauer von zehn Jahren abgeschrieben. Die Nutzungsdauer ergibt sich aus Erfahrungswerten im Zusammenhang mit langjährig bestehenden Kundenbindungen und Vertriebsstrukturen.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten vermindert um lineare Abschreibungen bei einer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von drei bis dreizehn Jahren angesetzt.

Die geringwertigen Wirtschaftsgüter wurden im Zugangsjahr bis zu einer Grenze von 250,00 € voll abgeschrieben. Anschaffungen zwischen 250,00 € und 1.000,00 € werden in einem Sammelposten erfasst und im Jahr der Bildung und den folgenden vier Jahren mit jeweils einem Fünftel abgeschrieben.

Finanzanlagen werden - mit Ausnahme der Beteiligungen an assoziierten Unternehmen - zu Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Vorräte werden zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.

Bei Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen werden erkennbare Einzelrisiken durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung ausreichend Rechnung getragen.

Infolge der Unterschiede zwischen steuerrechtlichen und handelsrechtlichen Bewertungsvorschriften ergeben sich sowohl aktive wie passive latente Steuern. Vom Aktivierungswahlrecht für aktive latente Steuern wurde Gebrauch gemacht. Aktive latente Steuern beruhen auf dem Unterschied zwischen dem handels- und steuerrechtlichen Wertansatzes bei der Pensionsrückstellung. Passive latente Steuern resultieren aus dem Ansatz von unterschiedlichen Nutzungsdauern im Anlagevermögen (sog. Digitale AfA), sowie der Anwendung der degressiven Abschreibungsmöglichkeit im Rahmen des Corona-Steuerhilfegesetzes. Es ergibt sich ein Passivüberhang.

Die Bewertung der passiven latenten Steuern erfolgt mit einem unternehmensspezifischen Steuersatz, der sich aus dem Körperschaftssteuersatz, dem Prozentsatz für den Solidaritätszuschlag und dem Gewerbesteuersatz zusammensetzt.

Rückstellungen für Pensionen werden mit dem Erfüllungsbetrag bewertet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist (§ 253 I 2 HGB). Der für die Bewertung herangezogene Erfüllungsbetrag wurde nach der Projected Unit Credit Method (PUC Methode) gemäß den Richttafeln 2018G von Klaus Heubeck und einem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten zehn Geschäftsjahre bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren in Höhe von 1,87% p.a., sowie einem Rententrend von 1% p.a. und einer Gehaltssteigerung von 0% p.a. ermittelt.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken sowie ungewisse Verpflichtungen und sind mit dem Erfüllungsbetrag bewertet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist (§ 253 I 2 HGB). Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst (§ 253 II 1 HGB).

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

V. Erläuterungen zur Bilanz

Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Anlageposten mit ihren historischen Anschaffungskosten und den kumulierten Abschreibungen sind in einem Konzernanlagespiegel gemäß § 268 Abs. 2 HGB als Anlage zum Anhang dargestellt:

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten mit T€ 1.005 ein verpfändetes Bankguthaben zur Absicherung von Rücklastschriften. Die Laufzeit hierfür ist unbefristet und wird auf mehr als ein Jahr geschätzt.

Nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB wurde die Pensionsverbindlichkeit mit einer Rückdeckungsversicherung verrechnet, welche ausschließlich zur Erfüllung dieser Verbindlichkeit dient. Die Anschaffungskosten des vorhandenen Vermögens der Rückdeckungsversicherung sind identisch mit dem beizulegenden Zeitwert und betragen zum 31.12.2021 T€143, der Erfüllungsbetrag der Pensionsverpflichtung beläuft sich auf T€ 379. Aus der Verrechnung der Posten ergibt sich ein auf der Passivseite als Pensionsrückstellung auszuweisender Saldo von T€ 236. Im Zinsaufwand wurde der Aufwand aus der Abzinsung der Pensionsrückstellung in Höhe von T€ 8 mit den Erträgen aus der Rückdeckungsversicherung in Höhe von T€ 4 verrechnet.

Bei der Bewertung der Rückstellung wurde die Neuregelung des § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB berücksichtigt, wonach ein durchschnittlicher Marktzinssatz der letzten 10 Jahre von 1,87% p.a. zugrunde gelegt wird. Der ausschüttungsgesperrte Differenzbetrag zu einer Bewertung mit einem Zinssatz aus den letzten 7 Jahren von 1,35% p.a. beträgt T€ 41 (§ 253 Abs. 6 HGB).

Das gezeichnete Kapital (Stammkapital) der TeleSon AG beträgt T€ 3.000. Die bei der TeleSon AG ausgewiesene Kapitalrücklage beträgt T€ 500, die ausgewiesene Gewinnrücklage beträgt T€ 1.000. Unter Einbeziehung des Gewinnvortrags in Höhe von T€ 3.377, der Kapitalanteile der Fremdgesellschafter in Höhe von T€ 560 und des Konzernjahresfehlbetrages mit T€ 199 (ohne Fremdgesellschafter) ergibt sich ein bilanzielles Konzerneigenkapital in Höhe von T€ 8.238.

Alle in der Konzernbilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind kurzfristig mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die passiven latenten Steuern in Höhe von T€ 28 setzen sich wie folgt zusammen:

	EUR
aktive latente Steuern aus temporären Differenzen in Höhe von T€ 195 aufgrund der unterschiedlichen Bewertung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	64.318,07
Passive latente Steuern aus temporären Differenzen Höhe von T€ 288 durch unterschiedliche Abschreibungsmethoden im Anlagevermögen in	-92.591,00
Saldo passive latente Steuern	-28.272,93

Zum Abschlussstichtag bestanden - neben den in der Bilanz ausgewiesenen - keine weiteren Haftungsverhältnisse.

Zum Abschlussstichtag bestanden die folgenden sonstigen finanziellen Verpflichtungen:

	2022	2023	2024
Abnahmeverpflichtung Gaseinkauf (T€):	40.800	16.800	5.400

Angaben zu Genussscheinen etc. entfallen, da solche nicht vorhanden sind.

VI. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Umsatzerlöse sind als Nettoerlöse nach Abzug von Umsatzsteuer und Erlösschmälerungen und abzüglich der Energiesteuer ausgewiesen und wurden fast ausschließlich im Inland erzielt (99,99%). Dabei entfielen 85,7 Mio. € (Vj. 71,9 Mio. €) auf das Segment Energie, 48,3 Mio. € (Vj. 44,7 Mio. €) auf das Segment Vermittlung und 7,2 Mio. € (Vj. 6,5 Mio. €) auf die Telekommunikation.

Erträge oder Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung waren nicht zu verzeichnen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 24 sowie weitere periodenfremde Erträge von TEUR 15.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 14 enthalten

VII. Erläuterungen zur Kapital-Konzernflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung zeigt, wie sich Zahlungsmittel im Konzern im Laufe des Berichtsjahres durch Mittelzu- und -abflüsse verändert haben.

Der Finanzmittelfond enthält den Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten. Davon wurden jederzeit fällige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten offen abgesetzt. Es gibt keine Verfügungsbeschränkungen. Wesentliche zahlungsunwirksame Investitions- und Finanzierungsvorgänge und Geschäftsvorfälle gab es nicht.

VIII. Sonstige Angaben

Ein wesentlicher Vorgang von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres ist die durch Russland ausgelöste geopolitische Krisensituation, sowie die Preisturbulenzen am Energiebeschaffungsmarkt.

Im Jahresdurchschnitt 2021 wurden im Konzern insgesamt 102 (Vorjahr 102) Mitarbeiter beschäftigt.

Dem Vorstand des Mutterunternehmens gehört folgende Person an:

Dr. Helmut Schmidt, Dipl.-Informatiker, Mering

Die Mitglieder des Vorstands sind gesamtvertretungsberechtigt, soweit mehrere Vorstandsmitglieder bestellt sind.

Der Aufsichtsrat der TeleSon AG setzt sich wie folgt zusammen:

(1)	Dr. Michael Albert, Unternehmensberater, München (Vorsitzender)
(2)	Prof. Dr. Jörg-Engelbrecht Cramer, ehemals persönlich haftender Gesellschafter der Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, München
(3)	Herr Hanns Pöllmann, Rechtsanwalt, München (Stellvertreter)

München, 29.05.2022

TeleSon AG

Dr. Helmut Schmidt, Vorstand