Lillydoo GmbH

Frankfurt am Main

Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020

Zusammengefasster Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

Amtsgericht Frankfurt am Main, HRB 101542

Präambel

Da die LILLYDOO GmbH wesentlicher Teil des LILLYDOO Konzerns ist, wird der Lagebericht der LILLYDOO GmbH mit dem des LILLYDOO Konzerns gemäß § 315 Abs. 5 HGB in Verbindung mit § 298 Abs. 2 HGB zusammengefasst. Die Ausführungen im Konzernlagebericht beziehen sich jeweils auf den Konzern (im Folgenden auch: LILLYDOO, Unternehmen oder Gesellschaft), sofern nicht ausdrücklich auf die LILLYDOO GmbH verwiesen wird.

Neben der Konzernmutter LILLYDOO GmbH werden die Tochtergesellschaften LILLYDOO Services GmbH und LILLYDOO Customer Happiness GmbH in den Konzernabschluss einbezogen. An beiden Tochtergesellschaften hält die LILLYDOO GmbH 100 % der Anteile. Die Tochtergesellschaften erbringen heute ausschließlich Leistungen für die LILLYDOO GmbH.

1. Grundlagen des Konzerns

a) Geschäftsmodell

Die Vision von LILLYDOO ist es, der führende Direct-to-Customer-Anbieter (DTC) für Hygieneprodukte in Europa zu werden.

Im Geschäftsjahr 2020 ist LILLYDOO als Premiumanbieter für Baby- und Frauenhygiene- sowie Pflegeprodukte aufgetreten. Das Unternehmen verkauft Windeln, Feuchttücher, Wickelunterlagen und Hautpflegeprodukte unter der Marke "LILLYDOO" (LILLYDOO-Produktsortiment) sowie seit dem Geschäftsjahr 2020 auch Tampons, Damenbinden und Slipeinlagen unter der Marke "mia" (mia-Produktsortiment). Über das durch die Gesellschaft angebotene Service-Modell auf den E-Commerce-Shops www.LILLYDOO.com bzw. www.mia-care.com (derzeitige Varianten der selbst geschaffenen Plug & Play-Plattform) können Verbraucher die Produktsortimente in regelmäßigen, bedarfsgerechten Abständen beziehen. Zudem besteht die Möglichkeit, die Produkte im Einzelkauf oder bei ausgewählten Handelspartnern zu erwerben. Im Geschäftsjahr 2020 hat die Gesellschaft ihre Produkte unverändert auf dem deutschen, französischen, österreichischen, niederländischen, spanischen, italienischen und schweizerischen Markt angeboten.

Nachdem sich LILLYDOO bereits als erfolgreicher Premiumanbieter und Innovationstreiber für Hygiene- und Babyprodukte in Europa etablieren konnte, wird das Unternehmen nun schrittweise zu einer internationalen FMCG-Mehrmarken-Plattform (Plug & Play-Plattform) ausgebaut. Hierdurch können Kundengruppen und Wachstumsmärkte schnell und effektiv erschlossen werden.

Das tiefe, datenbasierte Verständnis für die Wünsche und Bedürfnisse von LILLYDOO-Kunden ermöglicht es, zielgerichteter und schneller neue Industriestandards, Premiummarken und Produkterweiterungen umzusetzen.

Von der Entwicklung bis zur Markteinführung einer neuen Markenwelt vergehen nur ca. neun Monate. Die Vorlaufzeit für ein neues Produkt unter einer etablierten Marke beträgt ca. sechs Monate. Für die Markteinführung in ein neues Absatzland benötigt das Unternehmen lediglich drei Monate.

Trotz des DTC-Fokus im Rahmen des Markenaufbaus profitieren Konsumenten von einem holistischen Omni-Channel-Ansatz. Ziel ist es, das Produktsortiment dort anzubieten, wo Konsumenten präferiert einkaufen. Daher liegt der Fokus, neben dem Verkauf des Produktsortiments im Rahmen des Service-Modells auf der durch LILLYDOO entwickelten Plug & Play-Plattform, ebenfalls auf der Zusammenarbeit mit ausgewählten, stationären Handelspartnern (Retail).

Die Kernaktivitäten von LILLYDOO beinhalten die Weiterentwicklung des angebotenen Service-Modells (Plug & Play-Plattform für DTC-Marken (LILLYDOO GmbH), Konfektionierung und Versand der Produkte (LILLYDOO Services GmbH), vollumfängliche Kundenbetreuung (LILLYDOO Customer Happiness GmbH)) sowie die Bereiche Produktentwicklung und Marketing (LILLYDOO GmbH).

Daneben beinhaltet das Geschäftsmodell die Auslagerung von Teilen der Wertschöpfungskette. Die LILLYDOO Produkte werden nach von LILLYDOO festgelegten Produktmerkmalen, Qualitätsvorgaben und Designs durch ausgewählte, europäische Produktionspartner hergestellt.

b) Forschung und Entwicklung

Das Design der Produkte und Verpackungen wird von LILLYDOO definiert, entworfen und bestimmt.

Die vertriebenen Produkte werden von der Gesellschaft zusammen mit ihren bestehenden und potenziellen Produktionspartnern entwickelt. Im Geschäftsjahr 2020 hat LILLYDOO zwei zukunftsweisende Projekte abgeschlossen.

Im Dezember 2020 konnte den Kunden mit der Windellinie "LILLYDOO green" die weltweit erste plastikneutralisierte Windel angeboten werden. Die Windellinie ist der erste, wichtige Schritt in Richtung kompletter Klimaneutralität von LILLYDOO. Bis 2022 wird LILLYDOO den ökologischen Fußabdruck stetig reduzieren und schließlich klimaneutral operieren.

Darüber hinaus konnte das Unternehmen mit "mia" eine zweite Markenwelt lancieren, die den Bereich der Frauenhygiene adressiert. Das mia-Produktsortiment ist durch das Unternehmen mit der Ambition entwickelt worden, mia-Kundinnen stilvolle, hautfreundliche, leistungsstarke und 100 % transparente Produkte anbieten zu können, die denselben hohen Leistungs- und Qualitätsanspruch wie Produkte des LILLYDOO-Produktsortiments haben.

Zudem arbeitet das Unternehmen eng mit verschiedenen externen Forschungs- und Produkttestinstituten sowie Produktionspartnern zusammen, um die Produktsortimente stetig zu verbessern und jederzeit eine sehr hohe Qualität gewährleisten zu können. Hierbei stehen die Bedürfnisse der Kunden immer an erster Stelle.

Die Weiterentwicklung der internen Plug & Play-Plattform für DTC-Marken stellt eine Kernkompetenz der LILLYDOO GmbH dar. Die Gesellschaft hat sämtliche Entwicklungskosten im Zusammenhang mit der Weiterentwicklung der bisherigen Ein-Marken-Plattform zu einer Plug & Play-Plattform für DTC-Marken sowie Weiterentwicklungen der Mobiltelefonapplikationen (Apps) des Jahres 2020, die die Voraussetzungen der Grundsätze ordnungsmäßiger Bilanzierung erfüllen, aktiviert. Die aktivierten Entwicklungskosten entsprechen ca. 47% der Gesamtkosten, die der Development-Abteilung zugeordnet werden können.

2. Wirtschaftsbericht

a) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Jahr 2020 war in allen EU-Ländern, in denen LILLYDOO ihre Produkte vertreibt, durch die Entwicklungen rund um Covid-19 beeinflusst. Europaweit ist die Wirtschaft (gemessen am Bruttoinlandsprodukt) nach vorläufiger Schätzung im Vergleich zum Vorjahr um 6,8 % gesunken. ¹

¹ https://de.statista.com/statistik/daten/studie/159507/umfrage/prognose-zur-entwicklung-des-bip-in-den-laendern-der-eurozone/

Das negative Wirtschaftswachstum hat sich jedoch in diesem Ausmaß nicht auf den Markt für Windeln übertragen. Im Jahr 2020 wurde weltweit ein Umsatzwachstum von 1,0 % mit Windeln generiert (EUR 39,2 Milliarden). ² In Europa betrug der Jahresumsatz EUR 5,3 Milliarden (Vorjahr: EUR 5,4 Milliarden) ³ bzw. in Deutschland wurden EUR 659 Millionen (Vorjahr: EUR 651 Millionen) ⁴ erwirtschaftet. Insgesamt wird erwartet, dass der weltweite Umsatz mit Windeln bis 2025 mit einem CAGR (Compound Annual Growth Rate; geometrisches Mittel der Wachstumsfaktoren der einzelnen Perioden) von 3,6 % wachsen wird (CAGR 2021-2025). ⁵

² https://de.statista.com/outlook/cmo/haushalts-hygienepapier/windeln/weltweit umsatz

³ https://de.statista.com/outlook/cmo/haushalts-hygienepapier/windeln/europa umsatz

⁴ https://de.statista.com/outlook/cmo/haushalts-hygienepapier/windeln/deutschland umsatz

⁵ https://de.statista.com/outlook/cmo/haushalts-hygienepapier/windeln/weltweit

Auch der Damenhygienemarkt war durch das negative Wirtschaftswachstum nicht betroffen. Im Jahr 2020 wurde weltweit ein Umsatzwachstum von 0,4 % mit Damenhygieneprodukten generiert (EUR 32,8 Milliarden). ⁶ In Europa betrug der Jahresumsatz EUR 7,0 Milliarden (Vorjahr: EUR 7,3 Milliarden) ⁷ bzw. in Deutschland wurden EUR 589 Millionen (Vorjahr: EUR 577 Millionen) ⁸ erwirtschaftet. Insgesamt wird erwartet, dass der weltweite Umsatz mit Damenhygieneprodukten bis 2025 mit einem CAGR von 3,2 % wachsen wird (CAGR 2021-2025). ⁹

⁶ https://de.statista.com/outlook/cmo/haushalts-hygienepapier/damenhygiene/weltweit

⁷ https://de.statista.com/outlook/cmo/haushalts-hygienepapier/ damenhygiene /europa umsatz

⁸ https://de.statista.com/outlook/cmo/haushalts-hygienepapier/ damenhygiene /deutschland umsatz

⁹ https://de.statista.com/outlook/cmo/haushalts-hygienepapier/ damenhygiene /weltweit

b) Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die drei Hauptleistungsindikatoren aus finanzieller Sicht sind für LILLYDOO die Umsatzerlöse, die EBITDA-Marge (Jahresüberschuss/-fehlbetrag zuzüglich Zinsen, Abschreibungen und Steuern im Verhältnis zu den Umsatzerlösen) sowie die Entwicklung des Finanzmittelfonds (Guthaben bei Kreditinstituten abzgl. jederzeit fällige Bankverbindlichkeiten).

Bei den nichtfinanziellen Leistungsindikatoren steht die Entwicklung der Kundenbasis im Service-Modell (Anzahl der Abonnements bzw. Abos) im Fokus.

c) Geschäftsverlauf

Der Geschäftsverlauf war durch ein starkes Wachstum im DTC -Bereich im In- und Ausland sowie einer weiteren Verbesserung aller Geschäftsprozesse geprägt.

Die Voraussetzung für das erfolgreiche Wachstum im Geschäftsjahr 2020 war die Erstellung der Plug & Play-Plattform für DTC-Marken. Diese Plattform ermöglicht dem Unternehmen, das in den vergangenen fünf Jahren für LILLYDOO erfolgreich etablierte Service-Modell auf voneinander unabhängige Markenwelten zu übertragen. Die geschaffene Plug & Play-Plattform für DTC-Marken wird auch das zukünftige Wachstum von LILLYDOO prägen. Im Geschäftsjahr 2020 konnte das Service-Modell des Unternehmens über die E-Commerce-Shops www.LILLYDOO.com sowie www.mia-care.com angeboten werden.

Produktseitig konnte das Wachstum des Unternehmens durch die erfolgreiche Einführung der zweiten Markenwelt "mia" unterstützt werden. Die Marke "mia" ist auf die Bedürfnisse von Frauen spezialisiert, unter deren Namen das Unternehmen aktuell hauptsächlich Menstruationshygieneprodukte auf Basis von Bio-Baumwolle anbietet. In der Produktkategorie Windeln konnten LILLYDOO-Kunden auf gleich zwei Innovationen zurückgreifen. Zum einen wurde die plastikneutralisierte Produktlinie "LILLYDOO green" eingeführt, die das im Produkt enthaltene Plastik neutralisiert, indem ein hierauf spezialisiertes Unternehmen mehr Plastik aus der Umwelt nimmt als in den Produkten enthalten ist. Zum anderen erhielten Kunden durch die limitierten Produktserien "LILLYDOO Collection" regelmäßig Zugriff auf neue Designs, die die sechs Standardwindeldesigns um noch mehr Abwechslung bereichern. Im Geschäftsjahr 2020 wurde die "Out Of This World Collection" (drei zusätzliche Designs) und die "Let's Get Cozy Collection" (zwei zusätzliche Designs) präsentiert.

d) Lage des Konzerns

i. Ertragslage

LILLYDOO konnte im Geschäftsjahr 2020 die Umsatzerlöse um 16,9 % bzw. TEUR 8.826 auf TEUR 61.157 deutlich steigern. Ursächlich ist ausschließlich das Wachstum im DTC-Geschäftsbereich. Der Umsatz mit dem Service-Modell (Abonnements) wuchs im Geschäftsjahr 2020 um 22,7 %. Das Jahresergebnis hat sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 8.526 stark erhöht, sodass erstmalig in der Unternehmensgeschichte ein positives Ergebnis von TEUR 42 ausgewiesen wird. Die Entwicklung wurde durch das Wachstum und die kontinuierliche Optimierung aller Leistungsprozesse ermöglicht.

Die Materialaufwandsquote hat sich im Geschäftsjahr um 2,8 %-Punkte gegenüber dem Vorjahr verringert. Diese Entwicklung ist insbesondere durch einen gestiegenen durchschnittlichen Wert der bestellten Warenkörbe (+7,7 %) sowie einem margenoptimierenden Produktmix bedingt. Zudem wurde das Vorratsmanagement weiter optimiert, sodass die Abwertung von Produkten mit alten Technologien oder Designs stark reduziert werden konnte.

Um das Wachstum 2020 zu realisieren, wurde gezielt in Personalressourcen investiert. Dies spiegelt sich in einer Erhöhung der Personalaufwendungen um TEUR 2.294 auf TEUR 11.036 wider. Im Dezember 2020 beschäftigte LILLYDOO 218,6 Mitarbeiter (Full-Time-Equivalents "FTE"). Im gleichen Vorjahreszeitraum waren es noch 196,0 FTE. Die Personalaufwandsquote hat sich somit um 1,3 %-Punkte gegenüber dem Vorjahr verschlechtert.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich um 14,2 % bzw. TEUR 4.027 auf TEUR 24.354 verringert und beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen für Logistik sowie Marketing (Investitionen in die Neukundenakquisition). Der Rückgang ist im Wesentlichen auf stark gesunkene Neukundenakquisitionskosten (TEUR -2.885) und Beratungskosten (TEUR -1.071) zurückzuführen.

Die Logistikaufwendungen enthalten sämtliche Aufwendungen im Zusammenhang mit der Lagerung, Verpackung und Auslieferung der Produkte sowie die Kosten für die Versandkartonage. Im Geschäftsjahr 2020 konnte in allen Ländern eine weitere Verbesserung der Logistikkostenquote erreicht werden.

Das Unternehmen hat im Geschäftsjahr 2020 Investitionen im zweistelligen Millionenbereich in den Markenaufbau und die Kundenakquisition von LILLYDOO und mia vorgenommen. Trotzdem konnten die gesamten Marketingaufwendungen im Verhältnis zu den Umsatzerlösen um 8,2 %-Punkte reduziert werden, da die durchschnittlichen Investitionen in die Neukundenakquisition um 36 % reduziert werden konnten.

Aufgrund des starken Wachstums der Umsatzerlöse und den im Verhältnis unterproportional gewachsenen Aufwandsposten verbesserte sich im Geschäftsjahr 2020 die EBITDA-Marge um 17,3 %-Punkte und beträgt nunmehr -2,0%.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen auf den Zugang von aktiven latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträge, Veränderungen in den Differenzen zwischen handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Rückstellungen sowie dem Zugang von passiven latenten Steuern im Zusammenhang mit der Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände.

ii. Finanzlage

Die Liquidität des Unternehmens war zu jedem Zeitpunkt gesichert. Die Zahlungsverpflichtungen wurden fristgerecht erfüllt.

Insgesamt hat sich der Finanzmittelfonds im Vergleich zum Geschäftsjahresende des Vorjahres um TEUR 2.778 auf TEUR 9.073 reduziert. Der negative Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit, der insbesondere auf die Marketinginvestitionen zurückzuführen ist, betrug TEUR 704. Auszahlungen für Investitionen erfolgten im Wesentlichen für die Herstellung von selbst geschaffener IT-Infrastruktur (TEUR 1.546) sowie für die Anschaffung von Anlagen zur Automatisierung der Logistikprozesse (TEUR 372).

iii. Vermögenslage

Die Konzernbilanzsumme hat sich um 7,6 % bzw. TEUR 2.089 auf TEUR 29.410 erhöht. Dies ist im Wesentlichen auf die Investitionen ins Anlagevermögen zurückzuführen.

Das Anlagevermögen wurde durch Investitionen in selbst geschaffene IT-Infrastruktur wesentlich erhöht (unter Berücksichtigung der laufenden Abschreibung: TEUR 1.287).

Die Höhe des Vorratsvermögens zum 31. Dezember 2020 belief sich auf TEUR 3.769 und war somit um TEUR 425 höher als 2019. Der Anstieg ist durch die weiterhin gewachsene Nachfrage nach LILLYDOO Produkten zu erklären.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich stichtagsbedingt um TEUR 3 gegenüber dem Vorjahr reduziert und beliefen sich auf TEUR 189.

Die sonstigen Vermögensgegenstände und Rechnungsabgrenzungsposten haben sich stichtagsbedingt um TEUR 350 auf TEUR 1.700 verringert und enthalten in erster Linie Sicherheitsleistungen der Gesellschaft (Sicherheitseinbehalte von Zahlungsdienstleistern und Mietkautionen).

Das Eigenkapital hat sich aufgrund des Jahresüberschusses von TEUR 16.183 auf TEUR 16.225 leicht erhöht. Die Eigenkapitalquote liegt wie im Vorjahr oberhalb von 50%.

Im Geschäftsjahr 2020 hat die LILLYDOO GmbH aufgrund der erfolgreichen Entwicklung der Ertragslage erstmalig von einem Kreditinstitut eine Kreditlinie von TEUR 2.000 zur Verfügung gestellt bekommen. Zum Stichtag wurde die Kreditlinie mit TEUR 1.040 in Anspruch genommen. In der Konzernbilanz erfolgt ein Ausweis als Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Die sonstigen Rückstellungen haben sich um TEUR 230 auf TEUR 1.045 reduziert. Im Wesentlichen ist dies auf geringere personalbezogene Rückstellungen zurückzuführen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen befinden sich mit TEUR 9.018 auf dem Niveau des Vorjahres (TEUR 9.002) und entfallen im Wesentlichen auf die Windel-, Feuchttücher- und Kartonageproduzenten.

Das abgelaufene Geschäftsjahr war hinsichtlich der Rohergebnis- und EBITDA-Entwicklung das erfolgreichste Geschäftsjahr seit Beginn der operativen Tätigkeit des Unternehmens im Jahr 2016. Die wirtschaftliche Lage der LILLYDOO ist insgesamt von dem starken Wachstum und der kontinuierlichen Verbesserung aller operativen Prozesse der Gesellschaft geprägt.

Die für das Geschäftsjahr 2020 geplante Rohergebnissteigerung im oberen einstelligen Millionen-Euro-Bereich konnte mit einem Wachstum von TEUR 7.159 bestätigt werden, da die Anzahl der durchschnittlichen Nutzer des Service-Modells wie geplant im niedrigeren zweistelligen Prozentbereich gewachsen ist. Die angestrebte, deutlich verbesserte EBITDA-Marge im negativen einstelligen Prozentbereich konnte mit einem Wert von -2,0 % erreicht werden. Alle wesentlichen, für das Geschäftsjahr 2020 geplanten Projekte konnten erfolgreich umgesetzt werden. Insbesondere konnte die LILLYDOO E-Commerce-Plattform zu einer Mehr-Marken-Plattform ausgebaut werden. Die Gesamtentwicklung des Geschäftsjahres 2020 kann als zufriedenstellend bezeichnet werden und hat die Erwartungen der Geschäftsführer und Gesellschafter vollends getroffen.

e) Lage der LILLYDOO GmbH

Da die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns nahezu vollständig durch die LILLYDOO GmbH geprägt ist, bezieht sich die Lagebeschreibung des Konzerns auch auf die LILLYDOO GmbH. Wesentliche Abweichungen zwischen dem Konzern und der LILLYDOO GmbH werden im Folgenden separat dargestellt.

i) Ertragslage

Die Ertragslage der LILLYDOO GmbH ist nachfolgend in der verkürzten Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt.

	2020 TEUR	2019 TEUR
Umsatzerlöse	61.291	52.336
Andere aktivierte Eigenleistungen	1.537	887
Sonstige betriebliche Erträge	512	157
Materialaufwand	-29.130	-26.408
in % der Umsatzerlöse	-47,5 %	-50,5 %
Personalaufwand	-8.035	-7.018
in % der Umsatzerlöse	-13,1 %	-13,4 %
Abschreibungen	-351	-154
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-27.738	-30.429
Erträge aus Ergebnisabführungsverträgen	215	-,--
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	-16	4
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-,--	-377
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.770	2.225
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	54	-8.777
EBITDA	-1.563	-10.474
in % der Umsatzerlöse	-2,6 %	-20,0 %

Im Dezember 2020 beschäftigte die LILLYDOO GmbH 124,9 FTE. Im gleichen Vorjahreszeitraum waren es noch 140 FTE. Die Personalaufwandsquote hat sich somit um 0,3 %-Punkte gegenüber dem Vorjahr reduziert. Diese Entwicklung ist durch den Übergang von Mitarbeitern der LILLYDOO GmbH auf die Tochtergesellschaft LILLYDOO Customer Happiness GmbH begründet.

Die Erträge aus Ergebnisabführungsverträgen resultieren aus der Ergebnisabführung der LILLYDOO Services GmbH, mit der seit dem Geschäftsjahr 2020 ein Ergebnisabführungsvertrag besteht.

ii. Finanz- und Vermögenlage

Die Vermögenslage der LILLYDOO GmbH ist nachfolgend in der verkürzten Bilanz dargestellt.

Aktiva

	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände	2.130	834
Sachanlagen	138	163
Finanzanlagen	1.306	778
Vorräte	3.769	3.343
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.349	1.576
Guthaben bei Kreditinstituten	9.962	11.735
Rechnungsabgrenzungsposten	181	347
Aktive latente Steuern	10.558	8.378
Summe Aktiva	29.393	27.154
Passiva
Eigenkapital	16.252	16.198
Rückstellungen	930	1.229
Verbindlichkeiten	11.533	9.461
Passive latente Steuern	677	266
Summe Passiva	29.393	27.154

Das Anlagevermögen wurde durch Investitionen in selbst geschaffene IT-Infrastruktur wesentlich erhöht (unter Berücksichtigung der laufenden Abschreibung: TEUR 1.287). Zudem wurden weitere Investitionen der LILLYDOO Services GmbH im Geschäftsjahr 2020 finanziert, die den Anstieg der Finanzanlagen im Wesentlichen erklären.

Insgesamt hat sich der Finanzmittelfonds der LILLYDOO GmbH im Vergleich zum Geschäftsjahresende des Vorjahres um TEUR 2.813 auf TEUR 8.922 reduziert.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

a) Prognosebericht

Die Geschäftsführung geht vor dem Hintergrund eines allgemein zu erwartenden Marktwachstums im Bereich der Hygieneprodukte, das nach aktuellen Beobachtungen auch im Geschäftsjahr 2021 nur leicht durch Covid-19 beeinflusst wird, von folgender Geschäftsentwicklung aus:

LILLYDOO erwartet im Geschäftsjahr 2021 einen weiteren, deutlichen Anstieg der Umsatzerlöse im unteren zweistelligen Millionen-Euro-Bereich. Das Wachstum wird durch den weiteren Ausbau der Marke "LILLYDOO" in bestehenden und neuen Märkten, den Aufbau der Marke "mia" in bereits etablierten "LILLYDOO" Märkten sowie der Markteinführung einer weiteren Markenwelt getragen.

Die Entwicklung der neuen Markenwelt "vivoy", die den Wachstumsmarkt der Inkontinenzprodukte adressiert, wurde im 4. Quartal 2020 angestoßen. Die Markteinführung von "vivoy" ist für Mitte 2021 vorgesehen. Nach der Lancierung von "vivoy" bietet LILLYDOO die gesamte Produktwelt der Hygieneprodukte im bewährten DTC-Service-Modell an - von Babywindeln über Damenhygiene bis zur Inkontinenz.

Die Anzahl der durchschnittlichen Nutzer des Service-Modells (Abonnenten) wird im Geschäftsjahr 2021 im niedrigeren zweistelligen Prozentbereich wachsen (DTC). Zudem wird umfangreich in das weitere Wachstum im In- und Ausland investiert.

Die Gesellschaft geht, aufgrund des geplanten Umsatzwachstums gekoppelt mit den im Geschäftsjahr 2020 etablierten Leistungsprozessen davon aus, dass im Geschäftsjahr 2021 ein EBITDA im nachhaltig positiven, niedrigen einstelligen Prozentbereich erreicht werden kann. Aufgrund der umfangreichen Wachstumsmöglichkeiten werden die erwirtschafteten Beiträge jedoch vollumfänglich in den weiteren Markenaus -und -aufbau investiert (Marketingaufwand).

Auf die Aufnahme weiterer Finanzierungsmittel ist LILLYDOO entsprechend der aktuellen Planung nicht angewiesen. Auf Basis des hinreichend konkretisierten und geplanten Wachstums der DTC- und Retail-Geschäftsbereiche im In- und Ausland planen wir mit einem nur noch leicht negativen Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit sowie einem positiven Finanzmittelfonds im höheren einstelligen Millionenbereich zum Geschäftsjahresende 2021. Ausgehend von der Unternehmensplanung erwartet LILLYDOO jederzeit in der Lage zu sein, kurzfristig fällig werdende Verbindlichkeiten bedienen zu können.

Abhängig von den sich im Geschäftsjahr 2021 ergebenen zusätzlichen Wachstumsmöglichkeiten ist es jedoch nicht ausgeschlossen, dass Fremdkapital bei Kreditinstituten aufgenommen wird.

b) Risikobericht

Die Gesellschaft hat sowohl interne als auch externe Risiken identifiziert und adressiert.

Die globale Situation rund um Covid-19 und die damit verbundenen Einschränkungen des öffentlichen Lebens zur Eindämmung einer weiteren Ausbreitung des Virus stellen weiterhin eine Unsicherheit zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung dar. Eine weitere Verschärfung der Covid-19-Situation in den europäischen Beschaffungs- und Absatzmärkten könnte negative Auswirkungen auf das Umsatzwachstum und die EBITDA-Marge der Gesellschaft haben. Weiterhin könnte ein Covid-19 bedingter Ausfall der Mitarbeiter bei Lieferanten oder Servicedienstleistern zu Verzögerungen und Unterbrechungen in den Lieferketten der Gesellschaft führen. Eine mögliche Beibehaltung der Einschränkungen des stationären Handels könnte sich negativ auf den Absatz im Retail-Geschäft auswirken. Das Covid-19-Managementteam der Gesellschaft überwacht täglich die aktuellen Entwicklungen und trifft Maßnahmen zum Schutze der Mitarbeiter und Kunden.

Das Beschaffungsmanagement der Gesellschaft unterliegt dem Risiko von Einkaufspreisschwankungen, die sich negativ auf die EBITDA-Marge auswirken können. Um dieses Risiko zu minimieren, wurden langfristige Verträge geschlossen und die Gesellschaft wirkt mit der Produktentwicklung diesen Trends proaktiv entgegen. Hier hilft die Philosophie "weniger ist mehr" nach welcher LILLYDOO fortlaufend versucht, den Einsatz von Rohstoffen der Umwelt zuliebe zu reduzieren. Gezielte Sortimentserweiterungen helfen zusätzlich das Produktportfolio gegen Schwankungen von Rohstoffpreisen abzusichern.

Währungsrisiken bestehen, aufgrund des Verkaufs in EU-Länder, mit Ausnahme der Schweiz, und der Beschaffung der Ware ausschließlich aus EU-Ländern, lediglich im überschaubaren Maße.

Es besteht das Risiko, dass sich der geplante Ausbau des Geschäfts zeitlich verzögert oder nicht wie geplant eintritt und sich negativ auf das Umsatzwachstum und die Anzahl der Nutzer des Service-Modells auswirkt. Dieses Risiko ist insbesondere vor dem Hintergrund der aktuellen Situation um Covid-19 nicht auszuschließen. Daraus entstehende mögliche Liquiditätsrisiken werden frühzeitig durch einen monatlichen Forecasting-Prozess identifiziert, um bei Bedarf geeignete Maßnahmen einleiten zu können. Zudem legt die Geschäftsführung einen Fokus auf das Working Capital Management, um die Kapitalbindung möglichst effizient zu gestalten.

c) Chancenbericht

Das Bewusstsein der Konsumenten für Nachhaltigkeitsthemen nimmt kontinuierlich zu. LILLYDOO hat sich seit der Gründung im Geschäftsjahr 2015 darauf konzentriert, dass das Service-Modell und die hierüber verkauften Produkte dieses Bedürfnis der Konsumenten adressiert. Mit der plastikneutralisierten Windellinie "LILLYDOO green" hat die Gesellschaft einen weiteren Maßstab im Bereich der Nachhaltigkeit gesetzt. Die bisher gegangenen Schritte werden im Jahr 2021 weiter forciert, um gemeinsam für ein besseres Morgen zu handeln. Ziel des Unternehmens ist es, bis 2022 das Service-Modell über die gesamte Lieferkette hinweg klimaneutral zu gestalten und auch die Umweltbilanz aller Mitarbeiter, der Website und der App auszugleichen. Dass dies auch zukünftig ein vielversprechender Markt ist, spiegelt sich in den weiterhin stark gewachsenen Verkaufszahlen sowie an der sich stetig vergrößernden Kundenbasis wider.

Neben dem DTC-Geschäft hat auch der Einzelhandel diese Entwicklung beobachtet und zeigt vermehrt Interesse an den Produkten von neuen, nachhaltigen Marken, wodurch der Retail-Absatzkanal ebenfalls ein vielversprechender Marktplatz für LILLYDOO geworden ist. Als Resultat ergibt sich die Chance, das offline vertriebenen Produktsortiment weiter auszubauen.

Durch die aktuellen Covid-19-Entwicklungen kann sich das Konsumentenverhalten im Babypflegebereich grundsätzlich ändern und positiv auf das Umsatzwachstum auswirken. Anstelle von regelmäßigen, stationären Windeleinkäufen können Konsumenten vermehrt LILLYDOO Produkte online erwerben, sowohl über Marktplatzangebote stationärer Vertriebspartner als auch über die eigene Mehr-Marken-Plattform. Die Vertriebsinfrastruktur von LILLYDOO ist optimal auf die logistischen Anforderungen von Einzelhändlern und Direktkunden eingestellt.

LILLYDOO verfügt über eine stabile, innereuropäische Lieferkette, die im Geschäftsjahr 2020 eine ununterbrochene Versorgung der Kunden mit Produkten sichergestellt hat.

Neben der optimalen Nutzung der bestehenden Vertriebswege bietet die Identifikation neuer Absatzmärkte und -kanäle die Chance auf weiteres Nutzerwachstum beim Service-Modell und einer Steigerung der Verkaufszahlen und damit der Umsatzerlöse.

Wie im Wirtschaftsbericht dargestellt, ist zu erwarten, dass sich das allgemeine Wachstum im Markt für Hygieneprodukte auch positiv auf die Anzahl der Nutzer des Service-Modells und die Verkaufszahlen im DTC- und Retail-Geschäft in den Folgejahren auswirken wird.

Frankfurt am Main, den 31. März 2021

Sven Patrick Bauer, Geschäftsführer LILLYDOO GmbH

Gerald Kullack, Geschäftsführer LILLYDOO GmbH

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

AKTIVA

	31.12.2020 €	31.12.2019 €
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.829.153,62	506.696,99
2. Entgeltlich erworbene Software	15.528,95	12.507,22
3. Vermögensgegenstände in Erstellung	291.793,36	326.951,78
	2.136.475,93	846.155,99
II. Sachanlagen
1. Betriebs- und Geschäftsausstattung	944.460,97	665.796,47
2. Geleistete Anzahlungen	-,--	950,00
	944.460,97	666.746,47
Summe Anlagevermögen	3.080.936,90	1.512.902,46
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
Waren	3.768.776,58	3.343.276,82
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	189.419,54	186.005,74
2. Sonstige Vermögensgegenstände	1.507.032,93	1.696.195,62
	1.696.452,47	1.882.201,36
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	10.112.694,51	11.851.015,29
Summe Umlaufvermögen	15.577.923,56	17.076.493,47
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	192.931,77	354.189,17
D. AKTIVE LATENTE STEUERN	10.558.445,63	8.377.847,68
	29.410.237,86	27.321.432,78
PASSIVA
	31.12.2020 €	31.12.2019 €
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	101.595,00	101.595,00
II. Kapitalrücklage	37.507.596,44	37.507.596,44
III. Konzernbilanzverlust	-21.384.070,28	-21.425.798,33
Summe Eigenkapital	16.225.121,16	16.183.393,11
B. RÜCKSTELLUNGEN
Sonstige Rückstellungen	1.045.483,09	1.275.163,37
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.039.968,88	-,--
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	469.895,08	-,--
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	9.018.436,29	9.001.678,22
4. Sonstige Verbindlichkeiten	934.221,04	595.014,01
- davon aus Steuern: € 914.213,39; Vorjahr: € 573.273,44
- davon im Rahmen der soz. Sicherheit: € 7.899,90; Vorjahr: € 5.105,04
Summe Verbindlichkeiten	11.462.521,29	9.596.692,23
D. PASSIVE LATENTE STEUERN	677.112,32	266.184,07
	29.410.237,86	27.321.432,78

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020 €	2019 €
1. Umsatzerlöse	61.156.643,62	52.331.139,25
2. Andere aktivierte Eigenleistungen	1.536.932,26	887.149,69
3. Sonstige betriebliche Erträge	609.376,32	203.984,45
- davon aus Währungsumrechnung: € 92.669,06; Vorjahr: € 6.808,74
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	29.069.753,04	26.242.706,29
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	59.417,26	164.684,50
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	8.973.996,48	7.049.312,40
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	2.061.806,81	1.692.666,73
- davon für Altersversorgung: € 141.413,65; Vorjahr: € 104.532,96
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	471.176,69	227.959,71
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	24.353.630,78	28.380.678,17
- davon aus Währungsumrechnung: € 91.094,08; Vorjahr: € 6.230,68
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	-34.892,43	3.923,00
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	155,56	377.169,10
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-1.763.604,90	-2.224.547,17
- davon für latente Steuern: € 1.769.669,70; Vorjahr: € 2.224.547,17
11. Ergebnis nach Steuern	41.728,05	-8.484.433,34
12. Konzernjahresüberschuss / Konzernjahresfehlbetrag	41.728,05	-8.484.433,34

Konzernanhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

I. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

Mutterunternehmen des Konzerns ist die LILLYDOO GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main, eingetragen beim Amtsgericht Frankfurt am Main in der Abteilung B des Handelsregisters unter der Nummer 101542.

Der Konzernabschluss ist gemäß §§ 290 ff. HGB aufgestellt.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die LILLYDOO GmbH erstellt den Konzernabschluss für den kleinsten und den größten Kreis von Unternehmen. Der Konzernabschluss der LILLYDOO GmbH kann nach Offenlegung im Bundesanzeiger eingesehen werden.

II. Angaben zum Anteilsbesitz

Die LILLYDOO GmbH war zum 31. Dezember 2020 unmittelbar an den folgenden Tochtergesellschaften beteiligt:

Gesellschaft	Sitz	%
1. LILLYDOO Services GmbH	Frankfurt a.M. (DE)	100
2. LILLYDOO Customer Happiness GmbH	Frankfurt a.M. (DE)	100

Die LILLYDOO Services GmbH hat für das Geschäftsjahr 2020 von den Befreiungsvorschriften gemäß § 264 Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht.

III. Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss umfasst die LILLYDOO GmbH als Mutterunternehmen sowie die in den obigen Angaben zum Anteilsbesitz unter den Ziffern 1. und 2. aufgeführten vollkonsolidierten Tochterunternehmen. Die genannten Gesellschaften werden in den Konsolidierungskreis einbezogen, da der LILLYDOO GmbH jeweils die Mehrheit der Stimmrechte an den Gesellschaften zusteht.

IV. Konsolidierungsgrundsätze

Gemäß § 299 HGB ist der Konzernabschluss auf den Stichtag des Jahresabschlusses des Mutterunternehmens aufgestellt. Abweichende Bilanzstichtage von Tochterunternehmen bestehen nicht.

Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung der Gesellschaften erfolgte nach der Neubewertungsmethode zum Erwerbszeitpunkt gemäß § 301 HGB. Ein wesentlicher Unterschiedsbetrag hat sich im Rahmen der Erstkonsolidierung nicht ergeben, da die Gesellschaften jeweils ohne operativen Geschäftsbetrieb erworben wurden.

Schulden-, Ertrags- und Aufwandskonsolidierung

Forderungen und Verbindlichkeiten der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden in Anwendung von § 303 Abs. 1 HGB aufgerechnet. Umsatzerlöse und andere Erträge aus Lieferungen und Leistungen sowie Zinsen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden in Anwendung von § 305 Abs. 1 HGB mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet. Wesentliche Zwischenergebnisse aus Geschäftsvorfällen zwischen einbezogenen Unternehmen bestehen nicht. Wesentliche latente Steuern auf diese ergebniswirksamen Konsolidierungsvorgänge bestehen daher nicht.

Fremdwährungsumrechnung

Die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen besitzen keine abweichende Währung zum Mutterunternehmen.

V. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Konzernabschlusses sind die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen erstellt.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden mit ihren Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt. Die Abschreibung erfolgt linear über die wirtschaftliche betriebsindividuelle Nutzungsdauer, welche sich an den Nutzungsdauern der steuerlichen Abschreibungstabellen orientiert.

Die Gesellschaft nutzt für selbst entwickelte IT Applikationen das Aktivierungswahlrecht für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gem. § 248 Abs. 2 HGB. Die Herstellungskosten der selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände enthalten die Aufwendungen, die bei der Entwicklung dieser Vermögensgegenstände angefallen sind. Allgemeine Kosten der Verwaltung sind in die Herstellungskosten einbezogen worden. Die Abschreibung erfolgt linear über die voraussichtliche betriebswirtschaftliche Nutzungsdauer von fünf Jahren.

Geringwertige Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens mit Anschaffungskosten bis zu EUR 800 werden im Jahr der Anschaffung in vollem Umfang abgeschrieben.

Die Vorräte, bestehend aus Waren, werden mit den Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Die Anschaffungskosten werden unter der Annahme ermittelt, dass die zuerst angeschafften Vermögensgegenstände zuerst verbraucht worden sind.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu ihren Anschaffungskosten angesetzt. Für zweifelhafte Forderungen werden Einzelwertberichtigungen gebildet und dem allgemeinen Kreditrisiko wird durch Bildung einer Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Das Guthaben bei Kreditinstituten wird mit seinem Nominalbetrag angesetzt und sofern sie Fremdwährungsbeträge enthalten, mit dem Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag umgerechnet. Im Vergleich zum Vorjahr wurde der Ausweis von Forderungen gegen ein E-Geld- und -Zahlungsinstitut nicht mehr als sonstiger Vermögensgegenstand ausgewiesen, sondern in den Posten Guthaben bei Kreditinstituten aufgenommen. Wäre dieser Ausweis im Vorjahr bereits umgesetzt worden, hätte sich der Bestand des Guthabens um TEUR 586 erhöht, und die sonstigen Vermögensgegenstände entsprechend verringert.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital ist voll erbracht und wird zum Nennbetrag bilanziert.

Die Rückstellungen berücksichtigen ungewisse Verbindlichkeiten und werden in Höhe des, nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung, notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, soweit ausreichend objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Latente Steuern werden auf Differenzen zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Ansatzwerten, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen, gebildet. Aktive latente Steuern entfallen auf steuerliche Verlustvorträge gem. § 274 Abs. 1 Satz 4 HGB sowie auf Differenzen zwischen handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Rückstellungen. Die steuerlichen Verlustvorträge werden in Höhe, der innerhalb der nächsten fünf Jahren zu erwartenden Verlustverrechnungen berücksichtigt. Die passiven latenten Steuern stehen im Zusammenhang mit den selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen. Vom Verrechnungswahlrecht gem. § 274 Abs. 1 S. 3 HGB wird kein Gebrauch gemacht. Bei der Berechnung der latenten Steuern wird der unternehmensindividuelle Steuersatz im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen angewendet.

VI. Erläuterungen zur Konzernbilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im nachfolgenden Konzernanlagenspiegel dargestellt:

ENTWICKLUNG DES KONZERNANLAGEVERMÖGENS
VOM 1. JANUAR BIS 31. DEZEMBER 2020

	Anschaffungskosten
	01.01.2020	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2020
Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	560.197,91	1.245.138,90	-,--	326.951,78	2.132.288,59
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	20.427,75	9.138,67	-,--	-,--	29.566,42
3. Vermögensgegenstände in Erstellung	326.951,78	291.793,36	-,--	-326.951,78	291.793,36
	907.577,44	1.546.070,93	-,--	-,--	2.453.648,37
Sachanlagen
1. Betriebs- und Geschäftsausstattung	923.592,82	513.467,43	47.737,91	950,00	1.390.272,34
2. Geleistete Anzahlungen	950,00	-,--	-,--	-950,00	-,--
	924.542,82	513.467,43	47.737,91	-,--	1.390.272,34
TOTAL	1.832.120,26	2.059.538,36	47.737,91	-,--	3.843.920,71

	Abschreibungen
	01.01.2020	Zugänge	Abgänge	31.12.2020
Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	53.500,92	249.634,05	-,--	303.134,97
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	7.920,53	6.116,94	-,--	14.037,47
3. Vermögensgegenstände in Erstellung	-,--	-,--	-,--	-,--
	61.421,45	255.750,99	-,--	317.172,44
Sachanlagen
1. Betriebs- und Geschäftsausstattung	257.796,35	215.425,70	27.410,68	445.811,37
2. Geleistete Anzahlungen	-,--	-,--	-,--	-,--
	257.796,35	215.425,70	27.410,68	445.811,37
TOTAL	319.217,80	471.176,69	27.410,68	762.983,81

	Buchwert
	31.12.2020	31.12.2019
Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.829.153,62	506.696,99
2. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	15.528,95	12.507,22
3. Vermögensgegenstände in Erstellung	291.793,36	326.951,78
	2.136.475,93	846.155,99
Sachanlagen
1. Betriebs- und Geschäftsausstattung	944.460,97	665.796,47
2. Geleistete Anzahlungen	-,--	950,00
	944.460,97	666.746,47
TOTAL	3.080.936,90	1.512.902,46

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände enthalten, mit Ausnahme von Kautionen in Höhe von TEUR 530 (Vorjahr: TEUR 476), die unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesen werden, keine Beträge mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Eigenkapital

Das Stammkapital des Konzerns beträgt im Geschäftsjahr EUR 101.595 und resultiert vollständig aus dem Mutterunternehmen.

Der Konzern weist im Geschäftsjahr einen Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 42 (Vorjahr: Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 8.484) aus. Insgesamt ergibt sich somit unter Berücksichtigung des Verlustvortrags in Höhe von TEUR 21.426 (Vorjahr: TEUR 12.941) ein Bilanzverlust von TEUR 21.384 (Vorjahr: TEUR 21.426). Die Entwicklung des Eigenkapitals wird im Eigenkapitalspiegel (vgl. Anlage 1.5) gesondert dargestellt.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten zum Bilanzstichtag im Wesentlichen folgende Verpflichtungen:

Verpflichtung	TEUR
Rückstellung für ungewisse Rücknahmeverpflichtungen und in diesem Zusammenhang anfallende Logistikkosten	376
Rückstellungen für ausstehende Rechnungen	287
Rückstellungen für ausstehenden Urlaub	217
Rückstellungen für die Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses sowie die Erstellung der betrieblichen Steuererklärungen	73
Sonstige personalbezogene Rückstellungen	30

Verbindlichkeiten

Alle Verbindlichkeiten haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten werden durch die Gesellschaft in Teilen durch kurzfristig verfügbare Geldmittel abgesichert.

Latente Steuern

Die in der Bilanz angesetzten aktiven latenten Steuern entfallen im Wesentlichen auf steuerliche Verlustvorträge. Die in der Bilanz ausgewiesenen passiven latenten Steuern entfallen vollständig auf aktivierte selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände. Die Bewertung erfolgte jeweils mit einem Steuersatz von 31,93 %.

Passive latente Steuern	TEUR
Saldo Geschäftsjahresende	677
Erhöhung durch die Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände (TEUR 1.537; davon in Erstellung: TEUR 292)	491
Amortisation durch Abschreibungen auf selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände (TEUR 250)	-80

Wesentliche Haftungsverhältnisse gem. § 251 HGB bestanden zum Abschlussstichtag nicht.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen beläuft sich am Bilanzstichtag auf TEUR 3.088. Es handelt sich hierbei um Verpflichtungen der Gesellschaft aus abgeschlossenen Mietverträgen, denen unterschiedliche Vertragslaufzeiten zugrunde liegen. Im Einzelnen stellen sich die Fälligkeiten der finanziellen Verpflichtungen aus langfristigen Verträgen wie folgt dar:

Laufzeit	TEUR
in 1 Jahr	1.203
in 2 bis 5 Jahren	1.885
in über 5 Jahren	0
Summe	3.088

VII. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Aufgliederung nach geographisch bestimmten Märkten	TEUR
Deutschland	34.457
EU-Ausland	22.191
Drittland	4.509
Summe	61.157

Die Umsätze des Konzerns werden zu 90 % über den Direct-to-Consumer-Vertriebskanal erwirtschaftet.

Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Gesellschaft verfügt über keine eigene Forschungsabteilung und betreibt keine Grundlagenforschung. Die Gesellschaft hat sämtliche Entwicklungskosten für selbstgeschaffene IT Applikationen, die die Voraussetzungen der Grundsätze ordnungsmäßiger Bilanzierung erfüllen, aktiviert. Die aktivierten Entwicklungskosten entsprechen ca. 47% der Gesamtkosten, die der Development-Abteilung zugeordnet werden können.

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Auf Guthaben zu zahlende negative Zinsen sind als negative Zinserträge zu erfassen. Daher ist der Ausweis sonstiger Zinsen und ähnlicher Erträge im Geschäftsjahr 2020 insgesamt negativ.

Sonstiges

Wesentliche Erträge und Aufwendungen, die entweder periodenfremd oder von außergewöhnlicher Größenordnung waren, sind im Geschäftsjahr nicht angefallen.

VIII. Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung

Die Konzern-Kapitalflussrechnung ist in der Anlage 1.4 dargestellt.

Der Finanzmittelfonds ist definiert als die Differenz aus den Bilanzposten Guthaben bei Kreditinstituten und jederzeit fälligen Bankverbindlichkeiten. Jederzeit fällige Bankverbindlichkeiten bestehen zum 31. Dezember 2020 in Höhe von TEUR 1.040.

Die wesentlichen zahlungswirksamen Investitionen des Geschäftsjahres entfielen auf die selbstgeschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen und Ausgaben für das Sachanlagevermögen.

Der Finanzmittelfonds unterlag zum 31. Dezember 2020, bis auf einen Betrag von TEUR 1.600, keinen Verfügungsbeschränkungen.

IX. Erläuterungen zum Konzerneigenkapitalspiegel

Alle Tochterunternehmen stehen zu 100% im Besitz des Mutterunternehmens. Ein Ausweis von Minderheitenanteilen ist daher nicht notwendig.

X. Sonstige Angaben

Mitarbeiter

Der LILLYDOO-Konzern beschäftigte im Geschäftsjahr 2020 durchschnittlich insgesamt 221 Mitarbeiter, von denen 167 Mitarbeiter im administrativen Bereich und 54 Mitarbeiter im operativen Bereich eingesetzt wurden.

Honorar des Abschlussprüfers

Das für die Konzern- und Jahresabschlussprüfungen des Geschäftsjahres 2020 anfallende Gesamthonorar wurde mit TEUR 60 im Konzernabschluss zurückgestellt. Für sonstige Leistungen des Konzernabschlussprüfers wurden im Geschäftsjahr 2020 Honorare in Höhe von TEUR 10 gezahlt.

XI. Geschäftsführer

Als Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr 2020

•	Sven Patrick Bauer, Geschäftsführer für die Bereiche Finance, Supply Chain Management, Business Operations, Development, Customer Care
•	Gerald Kullack, Geschäftsführer für die Bereiche Marketing & PR, Product Management, HR

bestellt.

Auf die Angabe der Bezüge wird aufgrund von § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Das Ergebnis der Gesellschaft soll auf neue Rechnung vorgetragen werden.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die eine deutlich andere Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns erfordert hätten, sind nach dem Schluss des Konzerngeschäftsjahrs nicht eingetreten.

Frankfurt am Main, den 31. März 2021

Sven Patrick Bauer, Geschäftsführer LILLYDOO GmbH

Gerald Kullack, Geschäftsführer LILLYDOO GmbH

Konzern-Eigenkapitalspiegel 2020
	Mutterunternehmen				Konzerneigenkapital
	Gezeichnetes Kapital €	Kapitalrücklage €	Konzernbilanzergebnis €	Eigenkapital €	€
Stand am 01.01.2019	77.842,00	14.256.639,10	-12.941.364,99	1.393.116,11	1.393.116,11
1. Kapitalerhöhung	23.753,00	23.250.957,34	-,--	23.274.710,34	23.274.710,34
2. Konzernjahresergebnis	-,--	-,--	-8.484.433,34	-8.484.433,34	-8.484.433,34
Stand am 01.01.2020	101.595,00	37.507.596,44	-21.425.798,33	16.183.393,11	16.183.393,11
1. Konzernjahresergebnis	-,--	-,--	41.728,05	41.728,05	41.728,05
Stand am 31.12.2020	101.595,00	37.507.596,44	-21.384.070,28	16.225.121,16	16.225.121,16

Konzern-Kapitalflussrechnung 2020
	2020 T€
Konzernjahresfehlbetrag	42
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	471
- Zunahme (+) / Abnahme(-) der Rückstellungen	-230
- Abnahme (-) / Zunahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-78
+ Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	826
+ Zinsergebnis	35
+ Ertragsteueraufwand	-1.764
- Ertragsteuerzahlungen	-6
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-704
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.546
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	20
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-513
+ Erhaltene Zinsen	-35
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-2.074
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	0
Zahlungsmittelwirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	-2.778
+ Finanzmittelfonds am Jahresanfang	11.851
Finanzmittelfonds am Jahresende	9.073
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds [T€]	31.12.2020
Liquide Mittel	10.113
- Kontokorrentverbindlichkeiten ggü. Banken sowie andere kurzfristige Kreditaufnahmen	-1.040
Finanzmittelfonds am Jahresende	9.073

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die LILLYDOO GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der LILLYDOO GmbH, Frankfurt am Main, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den mit dem Lagebericht des Mutterunternehmens zusammengefassten Konzernlagebericht der LILLYDOO GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte zusammengefasste Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser zusammengefasste Lagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den zusammengefassten Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des zusammengefassten Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im zusammengefassten Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der zusammengefasste Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und zusammengefassten Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im zusammengefassten Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des zusammengefassten Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im zusammengefassten Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des zusammengefassten Lageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im zusammengefassten Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 16. April 2021

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Daniel Weise, Wirtschaftsprüfer

Babak Stege, Wirtschaftsprüfer

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 wurde in der Gesellschafterversammlung am 15. Dezember 2021 gebilligt.

Lillydoo Services GmbH