TT Verwaltungs GmbH

Osnabrück

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.02.2023 bis zum 31.01.2024

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2023/2024

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1 Geschäftsmodell

Die OKE-Gruppe ist ein führender Konzern in der Entwicklung und Produktion anspruchsvoller technischer Bauteile und Komponenten, vor allem für die Automobil-, Elektronik- und Möbelindustrie. Die Kernkompetenzen sind die Extrusion, Spritzguss, Pultrusion, die CNC-Bearbeitung, die Stanz- und Umformtechnik, der Sondermaschinenbau sowie der Werkzeugbau. Durch Kombination dieser Fertigungsmethoden können je nach Kundenanforderung stets ganzheitliche Lösungen geliefert werden; von der Idee über die Entwicklung bis zum fertigen Bauteil wird die komplette Prozesskette abgebildet.

Als kompetenter Entwicklungspartner und zuverlässiger Lieferant ist die OKE-Gruppe weltweit präsent und in logistischer Nähe zu den Kunden angesiedelt. Das ermöglicht einen intensiven Austausch mit Geschäftspartnern und schnelle Entscheidungen.

Bei OKE steht der Mitarbeiter im Mittelpunkt. Durch OKE Plus, ein Angebot für die Mitarbeiter, welches zahlreiche Zusatzleistungen in den Bereichen Aus- und Weiterbildung, Fitness und Aktivität sowie Ernährung beinhaltet, ist die Unternehmensgruppe als familienfreundlicher Arbeitgeber überregional bekannt. Darüber hinaus engagiert sich die OKE-Gruppe stark im sozialen Bereich und unterstützt neben einzelnen Aktionen in Deutschland auch Kinderprojekte in Südafrika, Indien und Äthiopien.

1.2 Forschung und Entwicklung / Produktinnovationen

Für die OKE-Gruppe ist die Generierung von nachhaltigen Werten in der Forschung und Entwicklung von zentraler Bedeutung. Sowohl in der Produktentstehung als auch in der Optimierung von Fertigungsprozessen werden vor dem Hintergrund der Digitalisierung der Technologievorsprung und die Innovationskraft der Gruppe durch ein zielgerichtetes Innovationsmanagement gestärkt.

Einen bedeutenden Stellenwert haben bei OKE die Entwicklung neuer und die Weiterentwicklung bestehender Produkte, in die konsequent investiert wird. Im Fokus stehen dabei die Optimierung von Produktionsprozessen, aber auch die Weiterentwicklung von Fertigungsverfahren. So wurde im letzten Jahr die Schaumextrusion weiterentwickelt und erfolgreich in der Produktion implementiert. Um noch ressourcenschonender und effizienter zu arbeiten, wird dort in den kommenden Monaten in neue Kühl- und Kalibrierbecken investiert.

Durch die Prozessentwicklung und die kontinuierliche Investition in neue Maschinen und Anlagen wird sichergestellt, dass immer nach modernsten Methoden gefertigt wird. Auch neue Technologien werden erforscht und bei erfolgreichen Tests implementiert. Die Prozessentwicklung sorgt außerdem dafür, dass Produkte stets so ressourcenschonend wie möglich gefertigt werden und der Zielrichtung von Effizienzsteigerung und Emissionsreduktion folgen. Die Verbesserung der nachhaltigen Energieeffizienz stellt hierbei einen Kernpunkt dar und wird vom zentralen Energiemanagement vorangetrieben. Im Berichtszeitraum wurde besonders der angesprochenen Ressourcenschonung ein hoher Anteil beigemessen.

Am kontinuierlichen Verbesserungsprozess von Abläufen und Arbeitsweisen partizipieren neben den eigenen Mitarbeitern auch die Kunden der OKE-Gruppe, denn nur so können deren Bedürfnisse zielgerichtet bedient werden.

Das Thema Nachhaltigkeit hat weiterhin einen hohen Stellenwert. Es finden kontinuierlich Versuchsreihen mit unterschiedlichen Materialtypen statt, welche teilweise aus nachwachsenden Rohstoffen bestehen, um diese in der Produktion zu etablieren. Ziel ist es, die bestehende Kompetenz im Bereich der Extrusion mit den neuen Materialien zu kombinieren.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Das Geschäftsjahr 2023/2024 war in Deutschland und weltweit weiterhin geprägt durch die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts. Am 24. Februar 2022 begann Russland einen Angriffskrieg gegen die benachbarte Ukraine. Die schwersten Folgen sind die Todesopfer und die humanitäre Krise der Menschen, die sich auf der Flucht befinden oder belagert werden. Der Krieg hat daneben auch viele wirtschaftliche Auswirkungen. Dieser sorgte neben den humanitären Schwierigkeiten für Verwerfungen auf den globalen Märkten, was besonders die Energie- und Rohstoffmärkte im Jahr 2022 betraf. Die NATO- und EU-Staaten beschlossen aufgrund des Angriffskrieges Sanktionen gegen Russland, unter anderem Handelsembargos und den Ausschluss von Finanzmärkten. Daraufhin schränkte Russland die Energielieferungen nach Europa ein, sodass durch die Verknappung die Preise in dem Sektor stark anstiegen. Im Berichtsjahr 2023 lagen diese, trotz rückläufiger Entwicklung, teilweise weiterhin auf einem hohen Niveau.

Die gesamtwirtschaftliche Lage zeigte sich in Deutschland im Jahr 2023 als durchwachsen. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) sank insgesamt um 0,1 % und verzeichnete damit eine negative Wachstumsrate. Im ersten Quartal 2023 stieg das BIP noch minimal um 0,1 % an. Der positive Effekt lässt sich vor allem auf die Ausrüstungsinvestitionen zurückführen, die merklich um 7,1 % anstiegen. Unter Ausrüstungsinvestitionen fallen z.B. Investitionen in Maschinen, Geräte und Fahrzeuge. Insbesondere die gewerblichen Pkw-Neuzulassungen verhalfen zu diesem Anstieg, da bis August 2023 ein Umweltbonus für Elektroautos galt. Dagegen stagnierten die privaten Konsumausgaben im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, während Investitionen im Baubereich deutlich um 4,0 % zurück gingen, aufgrund von anhaltend hohen Baukosten und bestehendem Fachkräftemangel.

Im weiteren Jahresverlauf setzte ein allgemeiner negativer Trend bei den privaten Konsumausgaben ein, welche im zweiten Quartal um 0,6 % und im dritten Quartal um 1,6 % im Vergleich zur Vorjahresperiode sanken. Die Ausrüstungsinvestitionen verzeichneten weiterhin Anstiege von 4,6 % (zweites Quartal) und 1,5 % (drittes Quartal), die aber verglichen mit dem ersten Quartal geringer ausfielen. So zeigte sich, gemessen am BIP, auch gesamtwirtschaftlich kein Wachstum mehr in diesem Zeitraum (0,0 %).

Im vierten Quartal ging das BIP schließlich um 0,3 % zurück, bedingt durch den anhaltenden negativen Trend in den privaten Konsumausgaben und im Baugewerbe und eine einsetzende negative Entwicklung im Bereich der Ausrüstungsinvestitionen.

Viele Wirtschaftsbereiche beschrieben im Berichtsjahr eine negative Entwicklung der Wirtschaftsleistung: Im produzierenden Gewerbe ging die Wertschöpfung um 2,0 % zurück, hauptsächlich durch eine niedrigere Produktion in Bereichen der Energieversorgung. Auch die energieintensiven Branchen der Chemie- und Metallindustrie konnten sich bisher nicht von den stark gestiegenen Energiepreisen des Jahres 2022 erholen und verzeichneten einen erneuten Rückgang der Wirtschaftsleistung. Positiv stachen allerdings die Automobilindustrie und der sonstige Fahrzeugbau heraus. Auch der Dienstleistungsbereich stützte die Wirtschaft und konnte seine Aktivitäten erneut ausweiten, vor allem im Bereich der Information und Kommunikation. Positiv traten ebenfalls der Kraftfahrzeughandel und der Verkehrsbereich hervor.

Der Arbeitsmarkt zeigte sich im Jahr 2023 weiterhin robust gegenüber dem schwierigen Marktumfeld. Die Beschäftigung nahm durch die Zuwanderung ausländischer Arbeitskräfte und eine steigende Erwerbsbeteiligung der inländischen Bevölkerung zu.

Ein bedeutender Treiber der wirtschaftlichen Entwicklung im Jahr 2023 waren weiterhin die Energiekosten in Verbindung mit einer hohen Inflationsrate. Die Preise für Gas, Öl und Strom haben sich im vergangenen Geschäftsjahr zwar etwas stabilisiert, blieben aber trotz der bis Jahresende geltenden Preisbremse für Strom und Erdgas auf einem hohen Niveau im Vergleich zu Jahren vor der Energiekrise.

Der durchschnittliche Preis für die Rohölsorte Brent sank von 100,93 US-Dollar je Barrel im Jahr 2022 auf 82,49 US-Dollar je Barrel im Jahr 2023. Der Gaspreis für private Haushalte stieg dagegen im 1. Halbjahr 2023 um weitere 31,3 % und lag auch im 2. Halbjahr 2023 noch 67,1 % über dem Niveau des Vergleichszeitraums vor der Energiekrise (2. Halbjahr 2021). Der Strompreis für Verbraucher lag im 2. Halbjahr 2023 mit 41,75 Cent je Kilowattstunde um 19,4 % höher als im Vergleichszeitraum des Vorjahres und sogar um 27,0 % höher als im 2. Halbjahr 2021. Die Preise für Unternehmen entwickelten sich unterschiedlich, abhängig vom Jahresverbrauch. Im Allgemeinen konnten Unternehmen aber von leicht sinkenden Strom- und Gaspreisen profitieren.

Die Weltwirtschaft war ebenso von Unsicherheiten und Herausforderungen geprägt. Die wirtschaftlichen Entwicklungen wurden maßgeblich durch geopolitische Spannungen, hohe Energiepreise, den Inflationsdruck und daraus resultierende Zinserhöhungen beeinflusst. Insgesamt wuchs die Weltwirtschaft im Jahr 2023 mit 3,9 % verhalten, aber vor dem Hintergrund der Belastungen dennoch robust. Nachdem die Weltwirtschaft im ersten Quartal 2023 merklich angezogen hatte, schwächte sich die Expansion im Jahresverlauf etwas ab. Grund dafür war ein geringerer Anstieg der Produktion in Schwellenländern. Die Produktion in fortgeschrittenen Volkswirtschaften nahm nur mit mäßiger Rate zu. Vor allem die Vereinigten Staaten expandierten dabei überraschend stark (2,5 %), während die europäische Wirtschaft von den Energiepreisen und der restriktiven Geldpolitik gebremst wurde. Unter den Schwellenländern trugen Indien (6,9 %) und China (5,2 %) maßgeblich zum Wachstum bei. Dennoch blieb China nach der Zero-Covid-Politik durch anhaltende Probleme im Immobiliensektor deutlich hinter dem Wachstum der Vorpandemiejahre zurück.

Die Inflation blieb im Jahr 2023 insgesamt weiter auf einem hohen Niveau. In Deutschland betrug der Wert im Jahresdurchschnitt 5,9 %. Weltweit lag die durchschnittliche Inflationsrate bei 6,8 %. In Deutschland waren krisen- und kriegsbedingte Sondereffekte wie z. B. Lieferengpässe oder die anhaltend hohen Preise im Energiebereich entscheidend für die Inflation im Geschäftsjahr. Sie schwächten die Konsum- und Investitionsnachfrage. Im Verlauf des Jahres konnte aber eine deutliche Verlangsamung der Inflation festgestellt werden. So sank die Inflationsrate auf 2,9 % im November 2023. Grund dafür waren die Stabilisierung der Energiepreise und die Auswirkungen der Zinspolitik der Notenbanken.

Die Leitzinsen wurden in den fortgeschrittenen Wirtschaftsräumen ab Mitte 2022 deutlich erhöht. Diese Entwicklung setzte sich im Jahr 2023 als Reaktion auf den Inflationsschub weiter fort, bis die Zinsen ab Mitte 2023 stabil gehalten wurden. Die Federal Reserve Bank hat in den USA den Leitzins im Laufe des Jahres von 4,5 % (Dezember 2022) auf eine Zinsspanne von 5,25 % - 5,5 % (Juli 2023) angehoben. Ein Rückgang war im Berichtsjahr nicht zu verzeichnen. Die EZB erhöhte ihren Leitzins ebenfalls stufenweise von 2,5 % im Dezember 2022 bis auf 4,5 % im September 2023. Mit Zinssenkungen wird vor dem Hintergrund der schwachen Konjunktur und sinkender Inflation ab Mitte des Jahres 2024 gerechnet.

In der Europäischen Union ist das BIP im Jahr 2023 um 0,5 % gewachsen. Damit stagnierte die Wirtschaftsleistung weitgehend, nachdem im ersten Halbjahr ein leichter Anstieg zu beobachten war. Auf der einen Seite stieg zwar der private Konsum aufgrund höherer Realeinkommen, auf der anderen Seite gingen Anlageinvestitionen zurück. Unter den Ländern entwickelte sich die Wirtschaftsleistung unterschiedlich. Während z.B. Österreich einen Rückgang von 0,7 % verzeichnete, wuchs das BIP in Portugal um 2,3 % an. Mit einem Rückgang von 0,1 % lag Deutschlands Wirtschaftsleistung im Mittelfeld, allerdings hinter vergleichbaren Ländern wie beispielsweise Frankreich (+0,9 %).

Für die USA rechnet der Internationale Währungsfonds im Jahr 2023 mit einem BIP-Wachstum i. H. v. 2,5 %. Hier zeigt sich die wachsende Wirtschaftsleistung im Vergleich zum Vorjahr (2,1 %) und auch im Vergleich mit dem Euroraum. Dennoch hatten die USA wie andere Staaten auch mit einer hohen Inflation, verbunden mit der restriktiven Geldpolitik der US-Notenbank, zu kämpfen. Der Arbeitsmarkt dagegen war robust und die Arbeitslosenquote historisch niedrig. Der Kurs des US-Dollar war im Jahr 2023 volatil. Zu Jahresbeginn war er mit 1,08 USD/EUR noch relativ stark. Im Juli 2023 stand die Notierung dagegen bei 1,11 USD/EUR. Im Oktober 2023 wurde wieder ein Wert von 1,06 USD/EUR verzeichnet und zum Jahresende lief dieser bei 1,09 USD/EUR aus.

Brasilien konnte laut IWF-Berechnungen im Jahr 2023 ein Wirtschaftswachstum i. H. v. 2,9 % erzielen, 2022 lag der Wert ebenfalls bei +2,9 %. Das Land profitiert von der veränderten geopolitischen Lage und setzt auf den Ausbau von Öl- und Gasförderung, um sich als neuer Partner des Westens zu etablieren. Daher entwickelte sich die brasilianische Wirtschaft positiver als zunächst erwartet. Allerdings ist sie auch stark abhängig von China als wichtigstem Außenhandelspartner. Gegenüber dem Euro notierte der brasilianische Real zum Jahresbeginn bei 5,66 BRL/EUR, zum Jahresende lag die Notierung bei 5,36 BRL/EUR.

Die chinesische Wirtschaft konnte im vergangenen Jahr nur vergleichsweise schwach zulegen. Nach der strikten Null-Covid-Politik war der erwartete starke Aufschwung nicht zu beobachten. Die Immobilienkrise verunsicherte die privaten Haushalte und belastete die wirtschaftliche Aktivität. Außerdem ließ die Nachfrage aus dem Ausland nach. Der IWF prognostiziert ein Wirtschaftswachstum von 5,2 % für das Jahr 2023, was weiterhin unter den starken Wachstumsraten vor der Corona-Pandemie liegt. Die Währung hat sich im Jahresverlauf verringert. Zum Jahresbeginn lag der Kurs bei 7,38 RMB/EUR, zum Jahresende bei 7,81 RMB/EUR.

In Indien konnte das BIP im vergangenen Jahr ein Wachstum von 7,7 % erreichen. Die indische Wirtschaft expandiert seit einigen Jahren sehr stark. Zusätzlich waren auch Nach- und Aufholeffekte aus der Coronakrise im Jahr 2023 relevant, die aber gegen Ende des Jahres ausliefen. Trotz einer dämpfend wirkenden Inflationsrate (zwischenzeitlich 7,4 %) und einem hohen Leitzins (6,5 %), konnte Indiens Wirtschaft weiter wachsen. In Asien insgesamt konnte ein BIP-Wachstum von 5,6 % erzielt werden.

Osteuropa wurde durch den Russland-Ukraine-Konflikt unter anderem aufgrund der räumlichen Nähe stark beeinflusst. Das BIP in Russland verzeichnete im vergangenen Jahr ein starkes Wachstum i. H. v. 3,6 % (-1,2 % in 2022). Der Anstieg ist allerdings auf die Kriegswirtschaft zurückzuführen und nicht als nachhaltig anzusehen.

Branchenentwicklung

a) Branchenentwicklung in den Geschäftsbereichen Automotive / Elektronik

Der Geschäftsbereich Automotive konzentriert sich auf den weltweiten Markt für Automobilsitze und Kunststoffteile für den Interieur- und Exterieur-Bereich in Fahrzeugen. Maßgeblich ist dabei der Umsatz der Erstausrüstung mit den Automobilherstellern. Im Bereich Elektronik findet der Großteil der im Spritzguss gefertigten Produkte ebenfalls Anwendung in der Fahrzeugindustrie, zum Teil jedoch auch in der Elektronik- und Haushaltsgeräteindustrie.

Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen beeinflussten auch die Entwicklung des Pkw-Marktes. Dennoch konnte sich der Absatzmarkt aufgrund der Normalisierung der Automobilproduktion und vorhandenem Auftragsvolumen besser als die Gesamtwirtschaft entwickeln. Im Jahresverlauf ging die Kundennachfrage jedoch zurück. Grund dafür waren unter anderem die Folgen des Russland-Ukraine-Konfliktes und auslaufende Fördermaßnahmen, die die Neuzulassungen auf einzelnen Märkten beeinflussten. Die Lieferkettenprobleme des Vorjahres ließen dagegen nach, was sich positiv auf die Fahrzeugverfügbarkeit auswirkte.

Im Jahr 2023 konnte sich die weltweite Pkw-Produktion weiter erholen. Es wurden etwa 67,1 Mio. Pkws hergestellt, was im Vergleich zum Vorjahr ein stetiges Wachstum bedeutet (2022: 61,6 Mio. Fahrzeuge). Damit wurde weltweit gesehen annähernd das Niveau vor der Pandemie erreicht.

Der chinesische Markt war auch im vergangenen Jahr ein wichtiger Absatzmarkt für die Automobilindustrie. Es wurden 25,8 Mio. Fahrzeuge neu zugelassen, was ein Plus von etwa 11 % bedeutete. Es wurden so viele Pkw wie noch nie innerhalb eines Jahres verkauft. Der Pkw-Markt verzeichnete damit eine deutlich bessere Entwicklung als die zuletzt schwächelnde Gesamtwirtschaft Chinas.

In den USA sind die Light-Vehicle-Verkäufe (Pkw und Light-Trucks) im Jahr 2023 deutlich um 12 % auf ca. 15,5 Mio. Fahrzeuge gestiegen, nachdem im Vorjahr ein Rückgang zu verzeichnen war. Damit liegt der US-amerikanische Markt noch 9 % unter dem Vorkrisenniveau von 2019.

Auch in Europa ist der Trend positiv. Im Jahr 2023 wurden auf dem europäischen Pkw-Markt 12,8 Mio. Neufahrzeuge zugelassen, etwa 14 % mehr als im Vorjahr. Damit blieb aber auch im vergangenen Jahr die Erholung von den pandemiebedingten Rückgängen der drei Vorjahre aus. Der europäische Pkw-Markt lag noch 19 % unter den Neuzulassungen von 2019, obwohl die großen Automobilmärkte ein stark positives Wachstum bei den Neuzulassungen verzeichnen konnten: Frankreich +16,1 %, Großbritannien +17,9 %, Spanien +15,8 % und Italien +18,8 %. In der Türkei ließ sich sogar ein Wachstum des Pkw-Marktvolumens von mehr als 50 % beobachten. Lediglich in Deutschland wurde ein schwächeres Wachstum von 7,3 % erzielt, da durch die Änderung der Förderung von E-Autos ein Sondereffekt eingetreten war.

Im Bereich der Transporter entwickelten sich die Zahlen im Jahr 2023 ebenfalls positiv. In Deutschland wurden bei den leichten Nutzfahrzeugen 15,7 % mehr Fahrzeuge als im Vergleich zum Vorjahr zugelassen. Insgesamt wurden in Westeuropa 16,3 % mehr Zulassungen in diesem Bereich verzeichnet. Zentral- und Osteuropa folgen dem Trend mit einer positiven Entwicklung i. H. v. 7,3 %. Auch die Türkei und Südafrika steigerten die Zahl der neu zugelassenen leichten Nutzfahrzeuge um 38,1 % bzw. 16,5 %. Bei den Neuzulassungen der LKW mit einem Gesamtgewicht größer 6t wurde in den 27 EU-Staaten ohne Malta und inklusive Großbritannien, Norwegen und der Schweiz (EU27+3) ein Wachstum von 15,1 % verzeichnet. In Deutschland stiegen die Neuzulassungen sogar um 23,6 % und auch Großbritannien (+13,6 %), Frankreich (+10,7 %) und die Türkei (+17,8 %) konnten deutliche Zuwächse ausweisen.

Das Wachstum der globalen Elektrik-, Elektronik- und Haushaltsgeräteindustrie ging im Jahr 2023 um 0,9 % zurück. Die Nachfrage nach Elektronik und elektrischen Bauteilen war aufgrund von Verschiebungen der Verbraucherausgaben von Waren zu Dienstleistungen im Vergleich zum Vorjahr noch schwächer ausgeprägt.

b) Branchenentwicklung im Geschäftsbereich Möbeltechnik

Der Geschäftsbereich Möbeltechnik liefert Kunststoffkomponenten in unterschiedliche Segmente der Möbelindustrie. Neben Polster-, Büro- und Objektmöbeln werden die Produkte auch in Betten verbaut.

Die weltweite Möbelindustrie musste einen erneuten Rückgang von 3,7 % verzeichnen, nachdem bereits im Vorjahr das Wachstum mit -3,6 % negativ war. Hohe Inflation, steigende Verkaufspreise, sinkende Verbrauchernachfrage und geringere Investitionen im Wohnungssektor schwächten weiterhin die Nachfrage nach Möbeln im Jahr 2023.

Der Umsatz der deutschen Möbelindustrie sank im Jahr 2023. Im Vergleich zum Vorjahr ging dieser um etwa 4,3 % auf 18 Mrd. EUR zurück. Als Ursache dafür sieht der Verband der Deutschen Möbelindustrie die Kaufzurückhaltung der Konsumenten aufgrund der Inflation, eingebrochener Baukonjunktur, politischer Verunsicherung und geopolitischer Krisen. Dabei sind vor allem verbrauchernahe Möbelsparten betroffen wie Wohn-, Ess- und Schlafzimmermöbel. Die Möbelindustrie befindet sich weiterhin in einem angespannten Marktumfeld.

In den unterschiedlichen Möbelsegmenten musste in fast allen Bereichen ein Umsatzrückgang verzeichnet werden. Besonders der Umsatz der sonstigen Möbel, zu denen die Wohn-, Ess- und Schlafzimmermöbel zählen, ging um 12,6 % zurück. Auch die Matratzen waren erneut stark vom Umsatzrückgang betroffen (-11,2 %). Der Rückgang bei Polstermöbeln (-3,2 %) und Küchenmöbeln (-0,3 %) war eher moderat, während der Umsatz im Bereich der Büro- und Ladenmöbel leicht um 2,6 % bzw. 3,3 % gesteigert werden konnte. Sowohl Inlands- als auch Auslandsumsatz gingen der allgemeinen Entwicklung entsprechend um 4,6 % bzw. 3,6 % zurück.

Die wichtigsten Exportländer im vergangenen Jahr waren Frankreich (16,1 %), die Schweiz (15,0 %) und Österreich (11,4 %). Am meisten importiert wurde aus Polen (31,9 %), China (24,6 %) und Italien (4,4 %). Die Entwicklung zum Vorjahr zeigt sich unterschiedlich. Während beim Import z. B. die Ukraine ein Wachstum von 30,7 % und Schweden in Höhe von 10,2 % verzeichnen konnten, sank Vietnam nach einem starken Zuwachs im Vorjahr um -51,4 % ab. Auf der Exportseite verdoppelte sich der Export in die Vereinigten Arabischen Emirate fast, während bspw. Ungarn mit -21,1 % deutlich weniger Exporte bezog.

Die durchschnittliche Anzahl der Betriebe ging weiter zurück (von 449 auf 431), es waren ebenfalls weniger Beschäftigte im Durchschnitt angestellt (2023: 75.366; Vorjahr: 78.304).

2.2 Geschäftsverlauf

2.2.1 Beschaffungsbereich

Für die OKE-Gruppe gilt unter anderem der Rohölpreis als wichtiger Indikator für eine Prognose zur Preisentwicklung der Kunststoffgranulate. Ölpreisschwankungen wirken sich nicht unmittelbar auf die Preisentwicklung bei Kunststoffen aus. In der Regel schlagen Schwankungen des Ölpreises erst mit zwei- bis dreimonatiger Verzögerung durch die gesamte Wertschöpfungskette der Petrochemie auf den Marktpreis von Kunststoffgranulaten durch. Ein wichtiger Parameter ist dabei grundsätzlich, dass die Nachfrageseite konstant bleibt.

Der Preis für Brent-Rohöl schwankte von Anfang des Jahres bis März 2023 zwischen 78 US-Dollar und 85 US-Dollar/Barrel. Ab Mitte März brach der Ölpreis um 10 % ein, aufgrund zweier US-Bankpleiten und der daraus resultierenden verängstigten Stimmung an den Finanzmärkten. Daraufhin beschloss die Organisation der Erdöl exportierenden Länder (OPEC), den Ölausstoß ab Mai zu verringern, um den Angebotsmarkt zu verknappen und die Ölpreise wieder zu steigern. Saudi-Arabien verringerte sein Tagesangebot zusätzlich. So kam es ab Juli zu einem deutlichen Aufwärtstrend des Ölpreisniveaus, der bis in den Herbst hinein anhielt. Mitte September wurde für Brent-Rohöl mit 97 US-Dollar/Barrel der höchste Preis seit zehn Monaten erreicht. In den Folgemonaten fiel der Ölpreis jedoch bis Mitte Dezember 2023 auf 75 US-Dollar/Barrel. Saudi-Arabien und Russland versuchten mit der Drosselung ihrer Ölproduktion, das Ölangebot wieder zu verknappen. Im Jahresmittel kostete das Barrel Rohöl 82,49 US-Dollar, im Jahr 2022 betrug der Wert noch 100,93 US-Dollar/Barrel.

Die Preise für Monomere (Propylen (C3) Kontrakt und Ethylen (C2) Kontrakt) entwickelten sich im Jahr 2023 ähnlich zum Ölpreis. In der Spitze gab es einen Preisanstieg um 80 EUR/to (C3, Propylen im Februar 2023) bzw. um 85 EUR/to (C2, Ethylen im Februar 2023). Dafür sanken die Preise in den Folgemonaten. Im Juni 2023 wurde ein Preisrückgang um jeweils 80 EUR/to verzeichnet. Der Grundstoff Naphtha zeigte ebenfalls den Trend. Im Mai 2023 war ein Preisrückgang i. H. v. 89 EUR/to zu beobachten. Bis zum Herbst zogen die Preise erneut an und flachten sich gegen Ende des Jahres ab.

Die Preise der Polymere (PP-Copolymere sowie Low-Density-Polyethylen PE-LD für die Möbelprofile) sanken noch deutlicher als die Preise der Monomere. Hier fand ebenfalls bis März eine Erhöhung statt, anschließend sanken die Preise rapide. Es wurden teilweise Preisreduzierungen von 115 EUR/to (PP-Copolymere) bzw. 125 EUR/to (PE-LD) verzeichnet, bei PP-Copolymeren ICIS 105 EUR/to. Ab Juli stagnierten die Preise und stiegen danach bis Herbst 2023 schnell wieder an. Ab Oktober bzw. November setzte auch bei den Polymeren ein leichter Preisverfall ein.

Die technischen Kunststoffe zur Bedarfsdeckung im Spritzgussbereich der OKE-Gruppe setzten gemäß des Polymer-Preisindex Plastixx ihren sinkenden Trend des Vorjahres weiter fort. Die Preise sanken stetig über das gesamte Geschäftsjahr hinweg.

2.2.2 Investitionen

Im Jahr 2023/2024 investierte die OKE-Gruppe 12,8 Mio. EUR (im Vorjahr 10,2 Mio. EUR), davon entfallen 12,5 Mio. EUR auf Sachanlagen. Alle Geschäftsbereiche profitierten von Investitionen in neue und effiziente Produktionsanlagen und in die Betriebs- und Geschäftsausstattung. Vor dem Hintergrund des technologischen Wandels bildeten im Berichtsjahr insbesondere Investitionen in die strategische Entwicklung sowie in die internationale Ausrichtung einen Schwerpunkt.

Die Investitionen sind durch den betrieblichen Cash-Flow sowie durch die Aufnahme von Fremdmitteln finanziert worden. Für das kommende Geschäftsjahr wird mit einem Gesamtvolumen von 12,3 Mio. EUR geplant. 5,0 Mio. EUR fließen in Ersatzprojekte und 7,3 Mio. EUR in Erweiterungsprojekte.

2.2.3 Personal- und Sozialbereich

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl in der Unternehmensgruppe im Geschäftsjahr 2023/2024 erhöhte sich von 1.684 im Vorjahr auf einen Stand von 1.686. Die ausgewogene Altersstruktur in der Belegschaft fördert den Austausch zwischen den Generationen und wirkt dem Know-how-Verlust bei altersbedingten Austritten entgegen. Der Aufbau von Nachwuchs ist in der OKE-Gruppe von großer Bedeutung. Im Konzern haben sich im Berichtsjahr durchschnittlich 55 (Vorjahr: 66) Mitarbeiter in einem Ausbildungsverhältnis befunden.

In der OKE-Gruppe haben Investitionen in die Mitarbeiterqualifikation einen wichtigen Stellenwert. Die Weiterbildung in den Bereichen zukunftssichere Technologien und moderne Fertigungstechniken bildet dabei einen Schwerpunkt.

2.2.4 Qualitäts- und Umweltmanagement

Die Qualitäts- und Umweltpolitik ist Teil der Unternehmensphilosophie und wird von der Geschäftsführung für die gesamte Unternehmensgruppe vorgegeben.

Die OKE-Gruppe ist bestrebt, unter Einsatz modernster Technologien höchsten Qualitätsansprüchen zu genügen, um eine hohe Kundenzufriedenheit sicherzustellen. Neben der hohen Qualität der Produkte sowie der Sicherheit der Mitarbeiter sind auch der schonende Umgang mit Ressourcen und der Umweltschutz Unternehmensziele. Gestützt wird das Handeln u. a. durch ein Energiemanagementsystem nach der Norm ISO50001 und durch den Einsatz von Anlagen zur Erzeugung erneuerbarer Energien.

Aufgrund der aktuellen weltpolitischen Ereignisse wird die OKE-Gruppe den Ausbau von erneuerbaren Energien an vielen deutschen und europäischen Standorten weiter vorantreiben.

Das Qualitätsmanagementsystem wird kontinuierlich weiterentwickelt, um den steigenden Anforderungen zu entsprechen. Ein entscheidender Baustein hierfür ist die Zertifizierung des Qualitätsmanagementsystems nach den Normen IATF16949 und ISO9001.

Im Rahmen von Kundenanforderungen wurden im Jahr 2023 fünf OKE-Gesellschaften auf die Zertifizierung nach TISAX (Trusted Information Security Assessment Exchange) Standard vorbereitet. Hierbei wurde ein allgemein gültiges Informationssicherheitsniveau der Automobilindustrie etabliert, um den Schutz der Daten, ihrer Integrität und Verfügbarkeit im Herstellungsprozess sowie im Betrieb von Fahrzeugen sicherzustellen. Die erfolgreiche Zertifizierung erfolgte zu Anfang des laufenden Geschäftsjahres 2024.

2.3 Wirtschaftliche Lage des Konzerns

Wir ziehen für unsere interne Unternehmenssteuerung mehrere finanzwirtschaftliche und produktionsspezifische Kennzahlen heran, die eine ausgeglichene Steuerung des Konzerns gewährleisten und die langfristigen Unternehmensziele in den Vordergrund stellen. Weiterhin wird der Geschäftsjahresverlauf im Voraus detailliert geplant und die Entwicklung monatlich analysiert.

Zu den bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren zählen die Umsatzerlöse sowie das EBITDA.

Im Jahr 2023 wurde der OKE-Standort in Südafrika entkonsolidiert. Auch die operativen Geschäfte des Unternehmens SCHNITT + FORM Werkzeugbau GmbH & Co. KG in Herscheid wurden eingestellt. Außerdem fanden zum Ende des Geschäftsjahres weitgehende Umstrukturierungen in der Alhorn GmbH & Co. KG in Lübbecke statt, die dazu führen, dass der Werkzeugbau wegen verlustbringender Tätigkeit zum 30. Juni 2024 eingestellt wird.

2.3.1 Ertragslage (Datenbasis GuV)

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der OKE-Gruppe im Geschäftsjahr 2023/2024 kann als sehr gut bezeichnet werden.

Die Umsatzerlöse des Konzerns erhöhten sich im Geschäftsjahr um 9,1 Mio. EUR auf 269,5 Mio. EUR; der erwartete deutliche Anstieg im Geschäftsjahr konnte damit jedoch nicht erzielt werden. Die Gesamtleistung ist im Wesentlichen aufgrund der gestiegenen Umsatzerlöse um 7,2 Mio. EUR auf 270,4 Mio. EUR angestiegen.

Die folgende Grafik zeigt die Umsatzentwicklung nach Konzerngeschäftsbereichen im Geschäftsjahr 2023/2024 gegenüber dem Vorjahr. Die Umsatzzuordnung der operativen Unternehmen beruht auf dem maßgeblichen Anteil des Produktionsverfahrens.

Umsatz nach Geschäftsbereichen in Mio. EUR

Der Anteil des Extrusionsbereichs beträgt im Geschäftsjahr 2023/2024 39,8 % und ist um 4,2 Mio. EUR auf 107,3 Mio. EUR gestiegen. Der Umsatz im Spritzgussbereich ist um 5,4 Mio. EUR auf 125,9 Mio. EUR angestiegen, der Anteil an den Gesamtumsatzerlösen beträgt mittlerweile 46,7 %.

Während der Umsatz im Werkzeugbau um 0,4 Mio. EUR auf 8,8 Mio. EUR und im Bereich Handel um 2,7 Mio. EUR auf 15,5 Mio. EUR gesunken ist, stiegen die Umsätze im Bereich Maschinenbau um 1,5 Mio. EUR auf 9,9 Mio. EUR sowie im Bereich Dienstleistungen um 1,1 Mio. EUR auf 2,0 Mio. EUR.

Umsatz nach Regionen in Mio. EUR

Die Umsatzerlöse mit Kunden innerhalb Deutschlands sind gegenüber dem Vorjahr mit 96,3 Mio. EUR um 2,4 Mio. EUR erneut gestiegen.

Die Umsatzerlöse mit Kunden in der EU erhöhten sich sogar um 3,4 Mio. EUR auf 84,1 Mio. EUR.

Auch die Umsatzerlöse mit Kunden im Drittland sind angestiegen, sie erhöhten sich um 3,3 Mio. EUR auf 89,2 Mio. EUR.

Im Geschäftsjahr 2023/2024 konnte ein Betriebsergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) von 46,3 Mio. EUR erzielt und um 6,2 Mio. EUR deutlich gesteigert werden und liegt damit im Bereich der Erwartungen.

2.3.2 Vermögens- und Finanzlage (Datenbasis Bilanz)

Zum Ende des Geschäftsjahres hat sich die Bilanzsumme kaum verändert und bleibt bei 230,8 Mio. EUR.

Der Rückgang im Anlagevermögen ist durch Abschreibungen von ca. 14 Mio. EUR und Abgängen von ca. 2 Mio. EUR begründet, denen geringere Zugänge i. H. v. 13 Mio. EUR gegenüberstehen.

Innerhalb des Umlaufvermögens sind insbesondere die Sonstigen Vermögensgegenstände durch Vergabe von Darlehen an nahestehende Unternehmen auf 38,3 Mio. EUR gestiegen, während Vorräte nahezu in allen Unternehmen um insgesamt 4,8 Mio. EUR abgebaut wurden. Des Weiteren sind die Forderungen gegen Gesellschafter um 9,9 Mio. EUR und der Bestand an Wertpapieren um 11,1 Mio. EUR zurückgegangen.

Auf der Passivseite der Bilanz ergeben sich, trotz des Finanzierungsbedarfs für Investitionen in PV-Anlagen, gesunkene Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 1,3 Mio EUR, da langfristige Darlehen getilgt wurden. Rückstellungen hingegen sind im Geschäftsjahr um 2,0 Mio. EUR angestiegen.

Die Liquiditätssituation ist weiterhin gut, ca. 7,7 % der Bilanzsumme werden als Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten vorgehalten.

Die Finanzierung des Konzerns erfolgt durch Eigenkapital sowie lang- und kurzfristige (revolvierende) Darlehen von Kreditinstituten. Die Verzinsung der Darlehen erfolgt marktgerecht und wird jeweils zum Zeitpunkt der Prolongation angepasst.

Das Eigenkapital des Konzerns hat sich um ca. 0,7 Mio. EUR leicht verringert auf 137,9 Mio. EUR. Die Eigenkapitalquote beträgt zum Ende des Geschäftsjahres 59,7 %, was einer Verringerung um ca. 0,4 %-Punkte entspricht.

2.3.3 Rentabilität

Mit einem Konzernergebnis von 20,9 Mio. EUR konnte das Vorjahresergebnis von 13,2 Mio. EUR deutlich übertroffen werden.

Das Betriebsergebnis (EBIT) ist gegenüber dem Vorjahr um 10,2 Mio. EUR auf 31,8 Mio. EUR deutlich gestiegen.

2.3.4 Gesamtbeurteilung

Der Konzern verfügt insgesamt über eine sehr gute Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Gegenüber dem Vorjahr ist die Umsatzentwicklung mäßig angestiegen und entsprach damit nicht den Erwartungen. Trotz der im Geschäftsjahr weltweit anhaltenden angespannten wirtschaftlichen Lage konnte das Betriebsergebnis, wie geplant, deutlich gesteigert werden, auch wenn der Zielwert nicht ganz erreicht wurde. Die Gesamtentwicklung ist zufriedenstellend.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1 Prognose- und Chancenbericht

Die OKE-Gruppe ist durch ihre Produkte und weltweite Präsenz gut aufgestellt und verfolgt im nächsten Geschäftsjahr weiterhin die Unternehmensziele Steigerung des profitablen Wachstums und finanzielle Unabhängigkeit. Die nachfolgenden Prognosen berücksichtigen alle zum Zeitpunkt der Aufstellung vorliegenden Erkenntnisse, die einen Einfluss auf den Geschäftsverlauf der OKE-Gruppe haben könnten. Sie enthalten die Konsensmeinung von führenden Wirtschaftsforschungsinstituten.

Vor Ausbruch des Russland-Ukraine-Konfliktes wurde damit gerechnet, dass sich die gesamtwirtschaftliche Entwicklung nach den negativen Einflüssen der Coronavirus-Pandemie normalisieren würde. Hierzu gehören das Wachstum des BIP, die Rückkehr zur Vollbeschäftigung und die Anpassung der Inflation sowie die Normalisierung der Geld- und Fiskalpolitik. Durch den Krieg wurden erhebliche wirtschaftliche und finanzielle Veränderungen hervorgerufen. Als Reaktion auf den Kriegsbeginn haben viele Volkswirtschaften umfassende Sanktionen gegen Russland verhängt, welche das Land von den internationalen Finanzmärkten ausschließen und Warenhandel in einigen Bereichen erschweren sollen. Einige westliche Unternehmen haben Exporte nach Russland sowie Transaktionen innerhalb Russlands eingestellt.

Die genannten Faktoren haben weiterhin Einfluss auf die wirtschaftliche Entwicklung, da sich die Energiepreise bisher noch nicht vollständig erholt haben und anhaltende geopolitische Spannungen weiter zu Unsicherheit führen. Exportunternehmen leiden derzeit zudem unter der schwachen Weltkonjunktur und Unternehmen haben Auftragsrückgänge zu verzeichnen. Zudem belastet auch die Schuldenbremse der Bundesregierung die Entwicklung und führte bereits im vierten Quartal 2023 zu einem Investitionsrückgang. Voraussichtlich wird sich der Negativtrend nach Zahlen der OECD auch im Jahr 2024 fortsetzen.

Die Wirtschaftsprognosen für das Jahr 2024 deuten ein Wachstum auf einem ähnlichen Niveau wie im vergangenen Jahr an. Der IWF rechnet in seinem World Economic Outlook im April 2024 mit einem weltweiten BIP-Wachstum in Höhe von 1,7 %, etwa 0,2 % höher als in der Hochrechnung aus Januar 2024. Der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung der Bundesregierung geht von einem weltweiten BIP-Wachstum von 2,6 % aus. Positive Entwicklungsfaktoren sind die Erholung des globalen Warenhandels und der Anstieg der globalen Industrieproduktion. Wachstumstreiber sind dabei das breit angelegte Wirtschaftswachstum der USA und der Dienstleistungssektor Chinas. Für die Belebung des globalen Warenhandels spielen die gesunkenen Preise chinesischer Exporte eine wichtige Rolle, daher dürfte der Welthandel weiter zulegen, trotz der dämpfenden schwachen Nachfrage aus dem Euroraum. Auch die Leitzinssenkungen werden sich laut Sachverständigenrat positiv auf die Finanzierungsbedingungen auswirken und damit zu steigenden Investitionsausgaben führen. Die Verbraucherpreisinflation lässt in vielen Volkswirtschaften weiter nach. Der Rückgang verlangsamte sich aber zuletzt in Kombination mit deutlich gestiegenen Nominallöhnen. Es wird erwartet, dass die Nominallöhne weiter wachsen und die Inflation übersteigen und es somit zu steigenden Reallöhnen kommt, die den privaten Konsum im Laufe des Jahres anschieben.

Für das deutsche BIP rechnet der Sachverständigenrat aufgrund der aktuellen schwachen Entwicklung mit einem niedrigen Wirtschaftswachstum von 0,2 % und korrigiert damit seine Prognose aus dem Herbst 2023 (+0,5 %). Die Erholung der deutschen Wirtschaft scheint sich weiter zu verzögern. Auch der IWF legt in seiner Berechnung für Deutschland ein Wachstum von 0,2 % zugrunde. Der private Konsum ist in Deutschland weiterhin zurückhaltend und die Auftragslage in Industrie und Bau eingetrübt. Die schwache gesamtwirtschaftliche Nachfrage bremst die Konjunktur. Allerdings ist nach Ansicht des Sachverständigenrates damit zu rechnen, dass das Ausgabeverhalten der privaten Haushalte wegen wachsender Realeinkommen im Laufe des Jahres steigt. Auch die Situation im Baugewerbe sollte sich durch sinkende Finanzierungskosten verbessern. Bremsend wirkt dennoch die restriktive Fiskalpolitik: bspw. laufen Maßnahmen, die die Energiepreiskrise dämpfen sollten, nach und nach aus und führen zu verkürzten Haushaltsausgaben der Bundesregierung. Hinzu kommen steigende Arbeitskosten und anhaltend hohe Energiepreise in der Industrie, die das gesamtwirtschaftliche Wachstum belasten.

Für den Euroraum gelten ähnliche Annahmen. Auch hier wirken steigende Arbeitskosten und zusätzlich eine niedrige Produktivität bremsend auf die Konjunktur. Dagegen wird die geldpolitische Straffung abgeschlossen sein und es wird mit einer weiteren Senkung der Leitzinsen durch die EZB gerechnet. Die Auswirkungen davon dürften nach Meinung des Sachverständigenrats aber erst im Jahr 2025 die private Nachfrage stützen. Daher wird für das Jahr 2024 mit einem verhaltenen Wachstum von 0,8 % für den Euroraum gerechnet. Der IWF kalkuliert für den Euroraum ebenfalls mit einem Wachstum von 0,8 %.

Für die USA prognostiziert der IWF ein Wachstum von 2,7 %. Seitens des Sachverständigenrates wird ein BIP-Wachstum in Höhe von 2,3 % erwartet. Wachstumstreiber sind in den USA vor allem die privaten Konsumausgaben. Darüber hinaus spielen auch Investitionen im Wohnungsbau und im verarbeitenden Gewerbe eine wichtige Rolle. Letzteres setzte im April 2024 seinen Abwärtstrend der vergangenen Monaten weiter fort. Gleiches gilt auch für den Dienstleistungssektor. Daher wird sich das Wachstum laut Sachverständigenrat etwas abkühlen. Ein weiteres Risiko stellt die Abschwächung des Arbeitsmarktes dar, der im letzten Jahr nahe der Vollbeschäftigung war. Dazu kommt eine Verbraucherpreisinflation, die sich im Sommer 2023 bei ca. 3 % stabilisiert hat und seither nicht merklich zurückgegangen ist. Daher wird erwartet, dass sich die Leitzinssenkung der amerikanischen Notenbank weiter nach hinten verschiebt.

Chinas Wirtschaft konnte im vergangenen Jahr nach Ende der Null-Covid-Strategie der Regierung vor allem im ersten Quartal 2023 kräftig wachsen. Eine steigende Industrieproduktion und höhere Umsätze im Einzelhandel sowie im Dienstleistungsbereich stärken auch im Frühjahr 2024 die BIP-Zuwachsraten. Bremsender Faktor könnte die weiter anhaltende Immobilienkrise sein, die zu rückläufigen Investitionen im Wohnungsbau und gewerblichen Bau führt. Der Sachverständigenrat erwartet für China ein Wirtschaftswachstum von 5,1 %. Der IWF geht für China von einem Wachstum von 4,6 % aus.

In Brasilien wurde im Jahr 2022 eine neue Regierung gewählt, die zunächst Misstrauen in der Wirtschaft hervorrief. Deshalb wurde für 2023 mit einer eher stagnierenden Wirtschaftsleistung gerechnet. Dennoch wuchs die Wirtschaft im Jahr 2023, durch rekordhohe landwirtschaftliche Erträge und den Anstieg der Staatsausgaben. Der neue Präsident Lula setzte mehrere Reformen durch, unter anderem eine Steuerreform, die das Steuersystem rationaler machen soll. Diese Änderungen könnten für einen Wachstumsschub sorgen. Die Inflation ist rückläufig und die Zentralbank hatte bereits im Jahr 2023 mit Zinssenkungen begonnen, nachdem seit August 2022 ein Zins von 13,75 % bestanden hatte. Dieser wurde inzwischen um 2,5 %-Punkte gesenkt. Für Brasilien rechnet der Sachverständigenrat mit einem Wachstum von 2,1 %. Der IWF geht von 2,2 % aus.

Für Russland wird vom IWF ein BIP-Wachstum von 3,2 % erwartet. Die Konjunkturaussichten sind aufgrund der aktuellen Situation unsicher. Da aber Produktionskapazitäten voll ausgelastet sind, wird damit gerechnet, dass sich der starke Aufschwung als Ausdruck der Kriegswirtschaft verlangsamen wird.

Aufgrund des bisher verringerten Inflationsdrucks und eines angenommenen sinkenden Zinsniveaus über den Verlauf des Jahres 2024 rechnet die OKE-Gruppe grundsätzlich mit einem Wachstum der Weltwirtschaft. Unter Berücksichtigung der aktuell weiter angespannten geopolitischen Lage wird allerdings davon ausgegangen, dass das Wachstum eher moderat bis gering ausfällt. Die Annahmen sind stark abhängig von der Inflationsentwicklung und weltpolitischen Entwicklungen, die sehr kurzfristig auftreten können. Allgemein wird damit gerechnet, dass sich die Weltwirtschaft erst im Jahr 2025 weiter erholen wird.

Im Berichtszeitraum konnte sich die Automobilindustrie weltweit positiv entwickeln, sogar in Teilen besser als die Gesamtwirtschaft. Gerade der chinesische Automarkt wächst weiter und Europa und die USA verzeichneten eine Erholung in der Automobilbranche nach den vergangenen Krisenjahren, auch wenn das Niveau von 2019 noch nicht erreicht wurde. Der VDA rechnet für 2024 in Deutschland mit einem leichten Rückgang des Marktes auf 2,82 Mio. Einheiten (Vorjahr: 2,84 Mio.), was einem Minus von 1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Damit wird das Niveau von 2019 weiterhin um etwa ein Viertel unterschritten. Grund dafür wird laut VDA im Wesentlichen ein niedrigerer Absatz von Elektro-Pkw sein, da die reduzierte Förderung die E-Mobilität ausbremse. Für den globalen Pkw-Markt rechnet der Verband mit einem Wachstum von 2 %, wobei in Europa mit einem Wachstum von 4 % (13,3 Mio. Fahrzeuge), für die USA wird mit 2 % (15,7 Mio. Fahrzeuge) und für China mit 1 % (21,8 Mio. Fahrzeuge) kalkuliert wird.

Für das kommende Jahr rechnet die OKE-Gruppe damit, dass der Automobilabsatz leicht unter dem des Berichtsjahres liegen wird und damit das Niveau vor der Corona-Pandemie weiter nicht erreicht werden kann. Besondere Herausforderungen werden der Ukraine-Krieg und die allgemeine weltpolitische Lage sein. Auch wenn die Versorgungsknappheit und Lieferengpässe weitgehend überwunden scheinen, bringen die genannten Faktoren Unsicherheit in die Märkte. Ein großer Einflussfaktor werden auch die anhaltend hohen Energiekosten sein, die sich nicht auf das Vorkrisenniveau zurückentwickelt haben.

Die Möbelbranche musste im Berichtszeitraum einen Umsatzrückgang hinnehmen, ausschlaggebend waren vor allem die Inflation und die eingebrochene Baukonjunktur sowie politische Verunsicherung. Auch für 2024 ist das Marktumfeld laut VDM weiterhin herausfordernd aufgrund des schwachen Konsumklimas und des stockenden Wohnungsneubaus. Für das erste Quartal 2024 wurden erneut Umsatzrückgänge in fast allen Sparten verzeichnet. Auf die verminderten Auftragseingänge reagieren einige Unternehmen bereits mit Kurzarbeit. Der VDM hofft auf eine Belebung des Wohnkonsums nach den Sommermonaten. Aus Sicht der Unternehmensgruppe wird davon ausgegangen, dass der Markt im Jahr 2024 insgesamt leicht zurückgehen wird. Positive Impulse könnten auch hier die sinkende Inflation und die Zinssenkungen geben, die zu einer Erholung der Baubranche führen könnten.

Für das Jahr 2024 wird seitens OKE ab Mitte des Jahres von einem sinkenden Zinsniveau ausgegangen. Die EZB hat am 12. Juni 2024 den Leitzins um 0,25 %-Punkte auf 4,25 % gesenkt und damit die Zinswende eingeleitet. Aufgrund des Inflationsrückgangs im Euro-Raum ist damit zu rechnen, dass die Zentralbank den Zinssatz im Laufe des Jahres weiter senken wird. Eine Zinssenkung um insgesamt 1 %-Punkt ist dabei durchaus denkbar. Die US-Notenbank Federal Reserve ist bisher zurückhaltender und hat den Leitzins zunächst unverändert belassen. Als Ursache ist die zuletzt wieder leicht gestiegene Inflationsrate in den USA zu sehen. Sie lag im Mai 2024 bei etwa 3,5 % und damit über dem Ziel der Zentralbank von 2 %. Daher wird frühestens ab September 2024 mit der Einleitung der Zinswende in den USA gerechnet. Die restriktive Geldpolitik aus den Vorjahren wird nach Erwartungen der Unternehmensgruppe insgesamt abnehmen.

Im Jahr 2023 schwankte der Kurs des Euros gegenüber dem US-Dollar-Kurs ohne eindeutigen Trend. Im Sommer 2023 war der Eurokurs stark, schwächte sich daraufhin aber deutlich ab und stabilisierte sich am Ende des Jahres. Der schwankende Trend scheint sich auch im Jahr 2024 fortzusetzen. Die politische Unsicherheit in Frankreich und die unklare Politik der US-Notenbank schwächen derzeit den Euro und stärken den US-Dollar, nach Meinung der Hessischen Landesbank. Mittelfristig ist jedoch mit einem Kurs von 1,10 USD/EUR zu rechnen. Auch OKE rechnet damit, dass sich der Kurs erholen wird, sobald die politischen Unsicherheiten zurückgehen und die Federal Reserve die Zinswende einleitet. Diese Annahme ist aber naturgemäß mit Unsicherheiten behaftet.

Im Jahr 2023 lag die Staatsverschuldung im Verhältnis zum BIP in Deutschland bei 63,6 % (2022: etwa 66,1 %) und ist damit leicht gesunken. Die OKE Gruppe nimmt an, dass die Verschuldung im Jahr 2024 nicht oder nur gering steigen wird, da die Bundesregierung nach den Krisenjahren versucht, den Sparkurs einzulenken. Voraussetzung für einen möglichen Abbau der Schulden sind zum einen das Wirtschaftswachstum, zum anderen die Wiederherstellung der politischen Ruhe im Osten Europas.

Durch das global ausgerichtete Geschäftsmodell mit seinen trotz dessen kurzen Kommunikationswegen ist die OKE-Gruppe in der Lage, unvorhersehbare Entwicklungen in einzelnen Regionen auszugleichen.

Im Vergleich zum Jahr 2022 konnte sich die Gruppe weiter positiv entwickeln und profitierte erneut von der weltweiten Aufstellung der Unternehmensgruppe. Die Liquiditätssituation wurde laufend beleuchtet. Das Liquiditätsmanagement wurde umsichtig durchgeführt und ausreichende Finanzierungslinien bereitgestellt. Die Handlungsfähigkeit der Gruppe war jederzeit gegeben. Durch das vorausschauende Handeln der Geschäftsführung geht die Unternehmensgruppe mit einer guten Ausgangslage in das neue Geschäftsjahr.

An dem neuen Standort der OKE-Gruppe, der OKE Company Limited in Vietnam, werden inzwischen Profile für die Möbelproduktion in Asien sowie Profile für die Automobilbranche hergestellt. Die Produktion am Standort hat im Jahr 2022 begonnen und befindet sich am Ende der Anlauf- und Entwicklungsphase.

Neben dem organischen Wachstum bleibt auch zukünftig der Zukauf von Unternehmen erklärtes Ziel der Unternehmensgruppe. So wurde im Juni 2024 das Unternehmen Polymerica Limited Company, bekannt unter dem Namen Global Enterprises, übernommen. Das Unternehmen besitzt Standorte in den USA und Rumänien. Insbesondere auf dem nordamerikanischen Markt sollen durch die lokale Präsenz und den direkten Kundenzugang weitere Umsatzpotentiale gesichert werden.

Aufgrund der angenommenen Entwicklung der Weltwirtschaft und der prognostizierten Tendenz auf den relevanten Absatzmärkten geht die OKE-Gruppe auf Basis des bestehenden Konsolidierungskreises von einem moderaten Umsatzwachstum und einem Ertrag auf Vorjahresniveau aus.

3.2 Risikobericht

Jedes unternehmerische Handeln ist mit Risiken verbunden. Voraussetzungen für ein wirksames Risikomanagement sind die klare und eindeutige Zuordnung und Verantwortung in der Gesamtorganisation. Die OKE-Gruppe mit ihren Einzelgesellschaften ist vielfältigen strategischen und operativen Chancen und Risiken ausgesetzt, die Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben können. Um Risiken hinsichtlich der Ergebnisentwicklung systematisch analysieren und bewerten zu können, berichten alle Geschäftsbereiche monatlich über ihre wirtschaftliche Entwicklung und zeigen neben den Ergebnissen auch Chancen und Risiken auf.

Es werden Simulationen und Stresstests in besonderen wirtschaftlichen Situationen durchgeführt. Die Liquidität ist unter den getroffenen Annahmen gesichert.

Die nachfolgenden Ausführungen beinhalten Ereignisse, die zu Prognoseabweichungen führen können. Hierzu gehören der aktuelle Ukraine-Russland-Konflikt und Auseinandersetzungen im Nahen Osten, welche die wirtschaftliche Entwicklung im kommenden Jahr weiter prägen können. Auch die Geldpolitik und die Entwicklung der Inflation birgen gesamtwirtschaftliche Risiken, die das Wachstum einschränken können. Derzeit sind keine akuten, unmittelbaren Risiken für die OKE-Gruppe erkennbar. Es ist jedoch nicht auszuschließen, dass durch unterbrochene Lieferketten weltweit, hohe Energiekosten und ein hohes Zinsniveau die wirtschaftliche Entwicklung der OKE-Gruppe beeinflusst werden kann. Die Geschäftsführung beobachtet die aktuellen Entwicklungen, um jederzeit kurzfristig reagieren zu können.

Einige große Risiken werden auf Versicherungsgesellschaften übertragen. Ansprüche durch Produktrückrufe, Haftpflicht- und Sachschäden sowie Schäden aus Betriebsunterbrechungen werden durch die Versicherungen gedeckt.

Aus der globalen Ausrichtung der Geschäftsaktivitäten der OKE-Gruppe folgt, dass mit dem operativen Geschäft Risiken aus Wechselkursschwankungen verbunden sind. Diese resultieren für unser Unternehmen vor allem aus Schwankungen des US-Dollars und des brasilianischen Reals gegenüber dem Euro sowie des südkoreanischen Wons gegenüber dem chinesischen Renminbi. Ein Wechselkursrisiko entsteht im operativen Geschäft vor allem dann, wenn Umsatzerlöse in einer anderen Währung als die zugehörigen Kosten anfallen (Transaktionsrisiko). Die Gesellschaft sichert das Währungsrisiko ab einem bestimmten Geschäftsvolumen bei Bedarf mit geeigneten Finanzinstrumenten schrittweise ab, vorwiegend mit Devisentermingeschäften oder ähnlichen Transaktionen.

Als produzierendes Unternehmen ist die OKE-Gruppe Preisrisiken ausgesetzt. Insbesondere die Preisschwankungen der in der Produktion eingesetzten Rohstoffe können Risiken hervorrufen. Um dem entgegenzuwirken, werden die Einkäufe vorausschauend geplant. Zudem findet eine kontinuierliche Überwachung der Rohstoffpreisentwicklungen statt, so dass rechtzeitig auf Preisänderungen, zum Beispiel in Form von sofortigen Zukäufen der Materialien bei Preisrückgängen, reagiert werden kann. Dies erhöht die Planungssicherheit der OKE-Gruppe und mindert das Preisrisiko. Ein weiterer Aspekt zur Risikominimierung ist der größtenteils zentrale Einkauf, um die Kostensituation im Blick zu behalten.

Den Risiken im Einkauf wird durch regelmäßige Lieferantenbewertungen auf Finanzstärke und Zuverlässigkeit sowie eine zunehmende und globale Ausweitung des Lieferantennetzwerkes entgegengewirkt, so dass Lieferketten sichergestellt werden können.

Branchenspezifische Risiken bestehen vor allem in der Änderung von Gesetzen und Regulierungen wie lokale Maßnahmen zu Straßennutzungsgebühren wie der Maut oder etwa Einfahrbeschränkungen im Sinne von autofreien Innenstädten oder Beschränkungen im Schwerlastverkehr. Auch die Weiterentwicklung von Technologien wie die Abkehr vom Verbrennermotor hin zu Hybridantrieben oder Elektrofahrzeugen bedeutet für viele Automobilzulieferer eine Herausforderung. Die OKE-Gruppe begegnet dieser Entwicklung mit der verstärkten Generierung von Aufträgen im Bereich von elektrifizierten Fahrzeugen.

Den möglichen Liquiditätsrisiken aufgrund von potenziellen Zahlungsausfällen seitens unserer Kunden werden durch ein aktives Forderungsmanagement sowie dem Aufbau einer Liquiditätsreserve Rechnung getragen. Die OKE-Gruppe benötigt zur Erreichung der Wachstumsziele eine umfangreiche Liquiditätsreserve. Auf Basis der Planungen wird der Finanzbedarf ermittelt und bei den Kreditinstituten entsprechend in Anspruch genommen. Hier wird eine breite Streuung der Liquiditätsquellen gewahrt. Bei Akquisitionen wird ein zusätzlicher Finanzbedarf durch den definierten Bankenkreis abgedeckt.

Risiken nach § 289 Abs. 2 Nr. 2 b) HGB

Aufgrund unserer Liquiditätssteuerungsmaßnahmen ist auch im folgenden Geschäftsjahr mit einer Beeinträchtigung der Zahlungsfähigkeit nicht zu rechnen.

Die OKE-Gruppe ist Zulieferer von global agierenden Unternehmen und Konzernen. In vielen Fällen ist der eigene Wertschöpfungsanteil im Verhältnis zum Gesamtwert des später entstehenden Endprodukts relativ gering. Aus diesem Grund besteht das Risiko, dass schon geringe Normabweichungen bei der Auslieferung von Produkten zu hohen monetären Schäden führen können.

Diesem Risiko wird durch ein Qualitätssicherungssystem begegnet, welches die ordnungsmäßigen Lieferungen sicherstellen soll.

Osnabrück, den 10. Juli 2024

Geschäftsführung

KONZERNBILANZ ZUM 31. JANUAR 2024

AKTIVA

	31.01.2024 €	31.01.2023 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.061.680,15	2.825.195,52
2. Geschäfts- oder Firmenwert	2,00	1.370,00
3. Geleistete Anzahlungen	29.083,48	107.654,58
	2.090.765,63	2.934.220,10
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	34.258.488,58	36.673.782,29
2. Technische Anlagen und Maschinen	23.890.529,46	27.240.910,19
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.581.972,82	7.965.093,97
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	5.088.338,48	2.180.203,70
	70.819.329,34	74.059.990,15
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	110.321,97	110.321,97
2. Beteiligungen	0,00	9.000,00
3. Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	300,00	300,00
4. Sonstige Ausleihungen	103.692,99	122.296,14
	214.314,96	241.918,11
	73.124.409,93	77.236.128,36
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	18.532.000,62	21.336.185,85
2. Unfertige Erzeugnisse	5.671.219,10	6.250.450,97
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	16.216.201,51	18.132.770,14
4. Geleistete Anzahlungen	659.789,11	1.594.126,80
5. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-1.351.457,42	-2.806.410,15
	39.727.752,92	44.507.123,61
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	50.336.532,13	49.635.652,62
2. Forderungen gegen Gesellschafter	5.122.897,24	14.978.998,91
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	73.539,64
4. Sonstige Vermögensgegenstände	38.257.651,19	9.748.089,59
	93.717.080,56	74.436.280,76
III. Wertpapiere
Sonstige Wertpapiere	4.384.410,47	15.459.827,68
	4.384.410,47	15.459.827,68
IV. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	17.768.445,96	18.092.794,84
	155.597.689,91	152.496.026,89
C. Rechnungsabgrenzungsposten	1.505.491,96	1.018.847,65
D. Aktive latente Steuern	591.382,79	0,00
	230.818.974,59	230.751.002,90
PASSIVA
	31.01.2024 €	31.01.2023 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	35.000,00	35.000,00
II. Kapitalrücklage	1.012.940,00	1.012.940,00
III. Gewinnrücklagen	36.080.476,98	52.229.098,60
IV. Eigenkapitaldifferenzen aus der Währungsumrechnung	507.790,16	821.080,35
V. Konzernbilanzgewinn	100.090.399,35	80.371.337,86
VI. Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	186.423,95	4.150.863,88
	137.913.030,44	138.620.320,69
B. Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen	206.530,91	256.939,85
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.856.687,49	1.685.738,27
2. Steuerrückstellungen	6.161.598,43	3.984.583,74
3. Sonstige Rückstellungen	9.442.435,25	9.754.049,25
	17.460.721,17	15.424.371,26
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	59.793.049,57	58.928.598,19
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	9.759.854,44	10.137.937,32
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,00	175.017,92
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	0,00	99.246,00
5. Sonstige Verbindlichkeiten	5.327.898,11	6.862.516,39
- davon aus Steuern	(811.239,19)	(1.369.335,31)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	(265.246,88)	(85.392,73)
	74.880.802,12	76.203.315,82
E. Rechnungsabgrenzungsposten	357.889,95	105.329,86
F. Passive latente Steuern	0,00	140.725,42
	230.818.974,59	230.751.002,90

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2023/2024

	2023/2024 €	2022/2023 €
1. Umsatzerlöse	269.537.970,06	260.425.876,25
2. Verminderung oder Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-1.453.216,54	1.784.487,73
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	2.290.694,00	962.975,51
4. Gesamtleistung	270.375.447,52	263.173.339,49
5. Sonstige betriebliche Erträge	10.530.823,22	5.848.428,54
6. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-101.268.418,45	-104.964.809,00
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-3.935.762,07	-3.285.123,91
	-105.204.180,52	-108.249.932,91
7. Rohergebnis	175.702.090,22	160.771.835,12
8. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-66.482.450,45	-60.405.759,26
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung
- davon für Altersversorgung: € 14.844,64 (Vorjahr: € 93.271,02)	-14.283.492,67	-13.405.449,63
	-80.765.943,12	-73.811.208,89
9. Abschreibungen
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-14.313.371,66	-18.423.244,47
b) Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten	-163.539,64	0,00
	-14.476.911,30	-18.423.244,47
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-48.677.759,41	-46.908.627,51
11. Betriebsergebnis	31.781.476,39	21.628.754,25
12. Erträge aus Beteiligungen	94.041,04	0,00
13. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	65.309,38	49.360,10
14. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	778.557,78	911.091,97
15. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	-2.279.944,27	-2.598.341,35
16. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-2.393.979,88	-1.124.972,88
17. Finanzergebnis	-3.736.015,95	-2.762.862,16
18. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-6.607.522,99	-5.169.251,77
19. Ergebnis nach Steuern	21.437.937,45	13.696.640,32
20. Sonstige Steuern	-488.071,06	-507.990,74
21. Konzernjahresüberschuss	20.949.866,39	13.188.649,58
22. Konzerngewinnvortrag	80.371.337,86	69.874.750,84
23. Anteile anderer Gesellschafter am Konzernergebnis	-1.230.804,90	-2.692.062,56
24. Konzernbilanzgewinn	100.090.399,35	80.371.337,86

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2023/2024

1 Allgemeine Angaben

Die Muttergesellschaft hat ihren Sitz in Osnabrück und ist beim Amtsgericht Osnabrück im Handelsregister, Abteilung B, unter der Nr. 218918 mit der Firma TT Verwaltungs GmbH eingetragen.

Der Konzernabschluss zum 31. Januar 2024 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt. Zusätzlich wurden die Regelungen des GmbH-Gesetzes beachtet.

Der nach diesen Grundsätzen aufgestellte Konzernabschluss ist aus dem Jahresabschluss der TT Verwaltungs GmbH, Osnabrück, (Mutterunternehmen) und den jeweiligen Jahresabschlüssen der einbezogenen Tochtergesellschaften entwickelt worden.

In der Gliederung der Konzernbilanz und der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ergaben sich gegenüber dem Vorjahr keine Änderungen. Die Vergleichbarkeit der Vorjahreszahlen ist in formeller und materieller Hinsicht gegeben.

Die Vergleichbarkeit der Zahlen des Konzernabschlusses zum 31. Januar 2024 mit denen des Vorjahres ist grundsätzlich gegeben. Gemäß § 265 Abs. 2 S. 2 HGB weisen wir auf folgende Änderung der Bilanzierungsmethoden hin, die aufgrund eines besseren Einblicks in die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vorgenommen wird:

Die Tochtergesellschaften OKE Plastic (Zhangjiagang) Co. Ltd., Zhangjiagang (China), sowie die Zhangjiagang Huanbo International Trading Co., Ltd, Zhangjiagang (China), wurden in den Vorjahren unter Verzicht der Aufstellung eines Zwischenabschlusses gemäß § 299 Abs. 2 HGB mit einem abweichenden Abschlussstichtag (31. Dezember) in den Konzernabschluss einbezogen.

Aufgrund eines besseren Einblicks in die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wurde im Geschäftsjahr auf dieses Wahlrecht verzichtet, so dass im Zuge dieser Umstellung diese Tochtergesellschaften mit dem Zeitraum vom 1. Januar 2023 bis 31. Januar 2024 (13 Monate) einbezogen wurden. Zwecks besseren Einblicks in die Ertragslage werden nachfolgend wesentliche Salden für Januar 2023 aufgeführt:

GuV-Position	in T€
Umsatzerlöse	1.151
Materialaufwand	924
Personalaufwand	486
Sonstige betriebliche Aufwendungen	425

Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde das bisher angewandte Gesamtkostenverfahren des § 275 Abs. 2 HGB beibehalten.

2 Angaben zum Konsolidierungskreis

2.1 Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss sind neben der TT Verwaltungs GmbH (Mutterunternehmen) die Gesellschaften einbezogen, bei denen die TT Verwaltungs GmbH unmittelbar oder mittelbar beherrschenden Einfluss ausüben kann.

Aufgrund der Veräußerung der Anteile an der OKE Plastic South Africa (PTY), Ltd., Kapstadt, Südafrika, zum 31. August 2023 wurde diese im Geschäftsjahr zum 31. August 2023 entkonsolidiert. Die Auswirkungen der Entkonsolidierung sind im Abschnitt 3.1 Kapitalkonsolidierung zu entnehmen.

Einbezogene Unternehmen (§ 313 Abs. 2 Nr. 1 HGB)

Folgende Gesellschaften sind neben der TT Verwaltungs GmbH (Mutterunternehmen) in den Konzernabschluss einbezogen worden:

Name und Sitz	Anteilshöhe (in %)
a) OKE Group GmbH, Hörstel	100,00
b) OKE - Tillner GmbH & Co. KG, Osnabrück ^*1	94,00
c) OKE-Tillner GmbH, Osnabrück	94,00
d) OKE Automotive GmbH & Co. KG, Hörstel ^*2	100,00
e) OKE Automotive Geschäftsführungsgesellschaft mbH, Hörstel	100,00
f) OKE Kunststofftechnik GmbH & Co. KG, Hörstel ^*3	100,00
g) OKE Kunststofftechnik Geschäftsführungsgesellschaft mbH, Hörstel	100,00
h) Alhorn GmbH & Co. KG, Lübbecke ^*4	100,00
i) Alhorn Geschäftsführungsgesellschaft mbH, Lübbecke	100,00
j) KKF Fels GmbH & Co. KG, Goslar ^*5	100,00
k) KKF Fels Geschäftsführungsgesellschaft mbH, Goslar	100,00
l) Hans von der Heyde GmbH & Co. KG, Hörstel ^*6	100,00
m) Hans von der Heyde Geschäftsführungsgesellschaft mbH, Hörstel	100,00
n) OKE Spritzgusstechnik GmbH (vormals: Goodside GmbH), Hörstel	100,00
o) TRIMATEC Mechanische Systemtechnik GmbH, Nordwalde	100,00
p) Harald Schultz Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Hörstel	100,00
q) Wilhelm Schröder GmbH, Herscheid	100,00
r) SCHNITT + FORM Werkzeugbau GmbH & Co. KG, Herscheid ^*7	100,00
s) Schnitt + Form Werkzeugbau Verwaltungs-GmbH, Herscheid	100,00
t) OKE Plastic (Zhangjiagang) Co. Ltd., Zhangjiagang, China	100,00
u) OKE Plastic SK, s.r.o., Trebatice, Slowakei	100,00
v) OKE Tillner Perfis Lda., Abrantes, Portugal	99,00
w) OKE do Brasil Materiais Sintéticos Ltda., Curitiba, Brasilien	100,00
x) OKE Korea Co. Ltd., GimPo-City, Korea	100,00
y) Zhangjiagang Huanbo International Trading Co., Ltd, Zhangjiagang, China	100,00
z) OKE VIETNAM COMPANY LIMITED, Tam Ky City, Vietnam	100,00

^*1 Komplementärin der Gesellschaft ist die OKE-Tillner GmbH, Osnabrück

^*2 Komplementärin der Gesellschaft ist die OKE Automotive Geschäftsführungsgesellschaft mbH, Hörstel

^*3 Komplementärin der Gesellschaft ist die OKE Kunststofftechnik Geschäftsführungsgesellschaft mbH, Hörstel

^*4 Komplementärin der Gesellschaft ist die Alhorn Geschäftsführungsgesellschaft mbH, Lübbecke

^*5 Komplementärin der Gesellschaft ist die KKF Fels Geschäftsführungsgesellschaft mbH, Goslar

^*6 Komplementärin der Gesellschaft ist die Hans von der Heyde Geschäftsführungsgesellschaft mbH, Hörstel

^*7 Komplementärin der Gesellschaft ist die Schnitt + Form Werkzeugbau Verwaltungs-GmbH, Herscheid

Bei den unter d bis z genannten Unternehmen handelt es sich um eine mittelbare Beteiligung.

Bei folgenden mittelbaren Tochterunternehmen wurde auf eine Einbeziehung in den Konzernabschluss gemäß § 296 Abs. 2 HGB verzichtet, da sie für die Verpflichtung, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns zu vermitteln, von untergeordneter Bedeutung sind:

Name und Sitz	Anteilshöhe (in %)
OKE Plastic Mexiko S. de R.L. de C.V., Saltillo, Mexiko	100,00

2.2 Befreiender Konzernabschluss

Die OKE Automotive GmbH & Co. KG, die OKE Kunststofftechnik GmbH & Co. KG, die Alhorn GmbH & Co. KG, die KKF Fels GmbH & Co. KG, die Hans von der Heyde GmbH & Co. KG, die SCHNITT + FORM Werkzeugbau GmbH & Co. KG und die OKE - Tillner GmbH & Co. KG sind gemäß § 264b HGB von ihrer Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht nach den für Kommanditgesellschaften geltenden Vorschriften aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.

Die OKE Group GmbH, die Wilhelm Schröder GmbH, die TRIMATEC Mechanische Systemtechnik GmbH, die Harald Schultz Gesellschaft mit beschränkter Haftung sowie die OKE Spritzgusstechnik GmbH (vormals: Goodside GmbH) sind gemäß § 264 Abs. 3 HGB von ihrer Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.

Diese Befreiungsvorschriften werden von den Gesellschaften hinsichtlich der Offenlegung und - soweit anwendbar - hinsichtlich der Erstellung eines Lageberichtes in Anspruch genommen.

3 Konsolidierungsgrundsätze und -methoden

3.1 Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung wurde für Erstkonsolidierungen vor dem 1. Januar 2010 abweichend von DRS 23 als Vollkonsolidierung nach der Buchwertmethode (§ 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 HGB i.d.F. vor BilMoG) durchgeführt. Die Verrechnung der Beteiligungsansätze mit dem (anteiligen) Eigenkapital wird vorwiegend auf der Grundlage der Wertansätze (Buchwerte) zum Zeitpunkt des Erwerbs der Anteile vorgenommen (§ 301 Abs. 2 Satz 1 HGB).

Die Kapitalkonsolidierung der nach dem 1. Januar 2010 erworbenen und vollkonsolidierten Tochterunternehmen erfolgt nach der Neubewertungsmethode (§ 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 HGB).

Der sich bei der Erstkonsolidierung passivischen Unterschiedsbeträge resultieren aus Gewinnvorträgen zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung. Diese werden daher i. S. d. § 301 Abs. 3 HGB den Gewinnrücklagen zugerechnet.

Durch die Entkonsolidierung der OKE Plastic South Africa (PTY), Ltd., Kapstadt, Südafrika, ist der in den Vorjahren in den Gewinnrücklagen ausgewiesene passivische Unterschiedsbetrag aus der Erstkonsolidierung in Höhe von € 3.501.416,99 abgegangen. Darüber hinaus reduzierte sich der Posten Eigenkapitaldifferenzen aus der Währungsumrechnung durch die Entkonsolidierung um € 1.364.534,84. Aus der Entkonsolidierung ergab sich ein Erfolg in Höhe von € 2.501.568,14.

Die nach Erlangen des beherrschenden Einflusses weiteren erworbenen Anteile an der OKE Group GmbH wurden als Kapitalvorgang interpretiert. Der sich aus der Verrechnung der Anschaffungskosten mit dem hierauf entfallenden Anteil anderer Gesellschafter am Eigenkapital ergebende aktive Unterschiedsbetrag in Höhe von € 12.647.204,63 wird daher erfolgsneutral mit dem Konzernbilanzgewinn verrechnet.

3.2 Schuldenkonsolidierung

Die Bilanzposten der in die Konsolidierung einbezogenen Unternehmen sind, soweit sie Forderungen bzw. Verpflichtungen gegenüber dem Mutter- oder anderen Tochterunternehmen beinhalten, gemäß § 303 Abs. 1 HGB gegeneinander aufgerechnet worden.

3.3 Aufwands- und Ertragskonsolidierung

Gemäß § 305 Abs. 1 HGB sind die Erträge und Aufwendungen, die aus Beziehungen zwischen den in den Konsolidierungskreis einbezogenen Unternehmen stammen, gegeneinander aufgerechnet worden.

3.4 Zwischenergebniseliminierung

Zwischenergebnisse aus konzerninternen Lieferungen oder Leistungen wurden gemäß § 304 Abs. 2 HGB eliminiert.

3.5 Steuerabgrenzung nach § 306 HGB

In dem Posten Aktive latente Steuern ist ein Betrag von € 591.382,79 (Vorjahr: Passive latente Steuern € 140.725,42) enthalten, der auf Steuerabgrenzungen nach § 306 HGB in Zusammenhang mit der Zwischenergebniseliminierung aus Vorjahren sowie auf Steuerabgrenzungen auf Einzelabschlussebene entfällt.

Der Betrag setzt sich wie folgt zusammen:

	31.01.2024 €	31.01.2023 €
Aktive latente Steuern	864.764,20	144.267,39
Passive latente Steuern	273.381,41	284.992,81

Abweichend vom DRS 18 wurden Steuerabgrenzungen im Konzernabschluss gemäß § 306 i. V. m. § 274 HGB saldiert ausgewiesen und mit dem Posten nach § 274 HGB zusammengefasst.

4 Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

4.1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bei Aufstellung des Konzernabschlusses wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden mit den Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet.

Die geleisteten Anzahlungen wurden mit dem Nennwert angesetzt.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen bewertet. Es handelt sich um eine lineare Abschreibung, wobei eine Orientierung an den geringstmöglichen Nutzungsdauern erfolgte.

Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis € 800,00 (Geringwertige Wirtschaftsgüter) wurden im Zugangsjahr in voller Höhe aufwandswirksam als Abschreibung erfasst.

Finanzanlagen wurden mit den Anschaffungskosten bzw. - soweit erforderlich - mit dem niedrigeren am Bilanzstichtag beizulegenden Wert angesetzt.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe wurden mit den Anschaffungskosten bzw. - soweit erforderlich - mit dem niedrigeren am Bilanzstichtag beizulegenden Wert angesetzt.

Die fertigen und unfertigen Erzeugnisse sind mit den Herstellungskosten oder, soweit erforderlich, mit dem niedrigeren am Bilanzstichtag beizulegenden Wert angesetzt. Bei den Herstellungskosten wurden neben den Fertigungs- und Materialeinzelkosten auch angemessene Teile der Fertigungs- und Materialgemeinkosten in Ansatz gebracht.

Die Waren wurden zu Anschaffungskosten bzw. - soweit erforderlich - mit dem niedrigeren am Bilanzstichtag beizulegenden Wert angesetzt.

Die geleisteten Anzahlungen wurden mit dem Nennwert angesetzt.

Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen wurden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert angesetzt. Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden erkennbare Einzelrisiken durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Den latenten Risiken wurde durch die Bildung einer Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Fremdwährungsforderungen wurden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr erfolgt der Ansatz unabhängig vom Realisationsprinzip oder der Anschaffungskostenrestriktion.

Die Wertpapiere wurden mit den Anschaffungskosten bzw. - soweit erforderlich - mit dem niedrigeren Wert angesetzt, der sich aus einem Börsen- oder Marktpreis am Abschlussstichtag ergibt.

Die liquiden Mittel wurden zum Nennwert angesetzt. Guthaben bei Kreditinstituten in Fremdwährungen mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr wurden unabhängig vom Realisationsprinzip und der Anschaffungskostenrestriktion mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten enthalten Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen.

Die aktiven latenten Steuern sind in Höhe der sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung bewertet. Die handelsrechtlichen Wertansätze von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten weisen zu ihren steuerlichen Wertansätzen Differenzen auf. Es ergeben sich dabei sowohl aktive als auch passive latente Steuern, die im Inland mit einem Steuersatz von 15% bzw. 30 % und im Ausland mit einem Steuersatz zwischen 5 % und 21 % bewertet wurden. Aktive und passive latente Steuerposten wurden miteinander verrechnet.

Der Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen wurde nach einem sachgerechten Verfahren über die Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände, für die sie gewährt wurden, verteilt.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method) unter Berücksichtigung der Heubeck'schen Richttafeln 2018G bewertet. Von dem Wahlrecht des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB wurde Gebrauch gemacht. Demnach erfolgte die Abzinsung mit dem von der Deutschen Bundesbank bekannt gegebenen durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahren in Höhe von 1,82 %, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von fünfzehn Jahren ergibt. Aufgrund der getroffenen Vereinbarungen liegt der Berechnung als Annahme eine erwartete Lohn- bzw. Gehaltsentwicklung von 0,0 % p. a., eine Fluktuation von 0,0 % p. a. sowie eine Rentendynamik von 0,0 % bzw. 2,0 % p. a. zugrunde.

Die Erfolgsauswirkungen aus der Änderung des Abzinsungssatzes wurden im Finanzergebnis gezeigt.

Vermögensgegenstände, die dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind und ausschließlich der Erfüllung von Schulden aus Altersvorsorgeverpflichtungen dienen (Deckungsvermögen), wurden mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet und mit den entsprechenden Schulden verrechnet.

Steuerrückstellungen und sonstige Rückstellungen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten gebildet. Des Weiteren wurden Rückstellungen für im Geschäftsjahr unterlassene Aufwendungen für Instandhaltung, die im folgenden Geschäftsjahr innerhalb von drei Monaten nachgeholt werden, gebildet. Sie wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Langfristige Rückstellungen sind mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst worden, der von der Bundesbank veröffentlicht wurde.

Verbindlichkeiten wurden mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Fremdwährungsverbindlichkeiten wurden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr erfolgt der Ansatz unabhängig vom Realisationsprinzip.

Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten enthalten Einnahmen vor dem Stichtag, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

4.2 Umrechnung der auf Fremdwährung lautenden Jahresabschlüsse ausländischer Tochtergesellschaften

Die Währungsumrechnung der auf Fremdwährung lautenden Jahresabschlüsse ausländischer Tochtergesellschaften erfolgt auf der Grundlage der modifizierten Stichtagsmethode. Die Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung werden mit folgenden Kursen umgerechnet:

Bilanzposten	Umrechnungskurs
Vermögensgegenstände und Schulden	Stichtagskurs
Eigenkapital	Historischer Kurs
Aufwendungen und Erträge	Jahresdurchschnittskurs

Währungsdifferenzen werden erfolgsneutral im Eigenkapital des Konzerns erfasst.

5 Entwicklung des Konzernanlagevermögens zum 31. Januar 2024

	Anschaffungs-/Herstellungskosten
	01.02.2023 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	13.410.021,27	245.240,25	-689.879,98	22.146,91
2. Geschäfts- oder Firmenwert	21.473.186,09	0,00	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	107.654,58	0,00	0,00	-78.571,10
	34.990.861,94	245.240,25	-689.879,98	-56.424,19
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	63.895.115,66	318.354,82	-2.428.704,62	204.936,89
2. Technische Anlagen und Maschinen	121.932.676,17	2.362.624,58	-4.850.131,83	4.166.981,70
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	29.908.273,06	2.141.334,07	-1.296.654,67	315.593,51
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.188.703,70	7.678.058,34	-114.478,68	-4.631.087,91
	217.924.768,59	12.500.371,81	-8.689.969,80	56.424,19
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	110.321,97	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	9.000,00	0,00	-9.000,00	0,00
3. Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	300,00	0,00	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	122.296,14	24.385,38	-36.668,85	0,00
	241.918,11	24.385,38	-45.668,85	0,00
	253.157.548,64	12.769.997,44	-9.425.518,63	0,00

	Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Veränderungen i.Z.m. Währungsumrechnungen €	Veränderungen i.Z.m. der Änderung des Konsolidierungskreises €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-31.886,10	-136,38
2. Geschäfts- oder Firmenwert	-6.362,24	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00
	-38.248,34	-136,38
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	-306.161,46	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	-621.271,20	-2.008.225,44
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-282.525,48	-222.348,33
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-21.156,97	0,00
	-1.231.115,11	-2.230.573,77
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00
3. Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	-6.319,68	0,00
	-6.319,68	0,00
	-1.275.683,13	-2.230.710,15

		Abschreibungen
	31.01.2024 €	01.02.2023 €	Zugänge €	Abgänge €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	12.955.505,97	10.584.825,75	1.055.602,76	-683.145,63
2. Geschäfts- oder Firmenwert	21.466.823,85	21.471.816,09	1.368,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	29.083,48	0,00	0,00	0,00
	34.451.413,30	32.056.641,84	1.056.970,76	-683.145,63
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	61.683.541,29	27.221.333,37	2.131.390,40	-1.766.418,76
2. Technische Anlagen und Maschinen	120.982.653,98	94.691.765,98	8.759.598,92	-4.055.381,94
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	30.563.672,16	21.943.179,09	2.362.211,58	-1.015.386,32
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	5.100.038,48	8.500,00	3.200,00	0,00
	218.329.905,91	143.864.778,44	13.256.400,90	-6.837.187,02
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	110.321,97	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	300,00	0,00	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	103.692,99	0,00	0,00	0,00
	214.314,96	0,00	0,00	0,00
	252.995.634,17	175.921.420,28	14.313.371,66	-7.520.332,65

	Abschreibungen
	Umbuchungen €	Veränderungen i.Z.m. Währungsumrechnungen €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-43.951,75	-19.505,31
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	-6.362,24
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00
	-43.951,75	-25.867,55
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	-161.252,30
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	-360.776,92
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	43.951,75	-202.784,25
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00
	43.951,75	-724.813,47
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00
3. Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00
	0,00	0,00
	0,00	-750.681,02

			Buchwerte
	Veränderungen i.Z.m. der Änderung des Konsolidierungskreises €	31.01.2024 €	31.01.2024 €	31.01.2023 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	10.893.825,82	2.061.680,15	2.825.195,52
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	21.466.821,85	2,00	1.370,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	29.083,48	107.654,58
	0,00	32.360.647,67	2.090.765,63	2.934.220,10
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	27.425.052,71	34.258.488,58	36.673.782,29
2. Technische Anlagen und Maschinen	-1.943.081,52	97.092.124,52	23.890.529,46	27.240.910,19
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-149.472,51	22.981.699,34	7.581.972,82	7.965.093,97
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	11.700,00	5.088.338,48	2.180.203,70
	-2.092.554,03	147.510.576,57	70.819.329,34	74.059.990,15
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	110.321,97	110.321,97
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	9.000,00
3. Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	0,00	0,00	300,00	300,00
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	103.692,99	122.296,14
	0,00	0,00	214.314,96	241.918,11
	-2.092.554,03	179.871.224,24	73.124.409,93	77.236.128,36

6 Konzernverbindlichkeitenspiegel zum 31. Januar 2024

		davon mit einer Restlaufzeit
	Gesamtbetrag €	bis zu 1 Jahr €	über 1 Jahr bis 5 Jahre €	über 5 Jahre €
	(Vorjahr €)	(Vorjahr €)	(Vorjahr €)	(Vorjahr €)
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	59.793.049,57	52.056.952,26	5.360.636,74	2.375.460,57
	(58.928.598,19)	(48.281.615,80)	(8.386.447,18)	(2.260.535,21)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	9.759.854,44	9.672.423,32	87.431,12	0,00
	(10.137.937,32)	(9.428.605,40)	(709.331,92)	(0,00)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
	(175.017,92)	(175.017,92)	(0,00)	(0,00)
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	0,00	0,00	0,00	0,00
	(99.246,00)	(99.246,00)	(0,00)	(0,00)
5. Sonstige Verbindlichkeiten	5.327.898,11	5.327.898,11	0,00	0,00
	(6.862.516,39)	(6.860.464,15)	(2.052,24)	(0,00)
	74.880.802,12	67.057.273,69	5.448.067,86	2.375.460,57
	(76.203.315,82)	(64.844.949,27)	(9.097.831,34)	(2.260.535,21)



	Besicherung ^*
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Sicherungsübereignung Maschinen, Grundschulden

2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

5. Sonstige Verbindlichkeiten

^* : Der Gesamtbetrag der besicherten Verbindlichkeiten beträgt T€ 6.347 (Vorjahr: T€ 7.998)

7 Erläuterungen zur Konzernbilanz und zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

7.1 Konzernbilanz

7.1.1 Forderungen

In den Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von € 0,00 (Vorjahr: € 73.539,64) enthalten.

7.1.2 Angaben zu der Verrechnung von Vermögensgegenständen und Schulden gem. § 314 Nr. 17 HGB

Folgende Vermögensgegenstände, die dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind und ausschließlich der Erfüllung von Schulden aus Altersvorsorgeverpflichtungen dienen, sind gem. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit diesen Schulden verrechnet worden:

	31.01.2024
	Anschaffungskosten €	Beizulegender Zeitwert €
Guthaben bei Kreditinstituten	145.310,65	145.310,65
Summe	145.310,65	145.310,65

Der beizulegende Zeitwert des verpfändeten Kontos entspricht dem Marktpreis.

Der Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden aus Altersvorsorgeverpflichtungen oder vergleichbaren langfristig fälligen Verpflichtungen beträgt € 421.974,00. Als Schulden sind ausschließlich Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen verrechnet worden.

7.1.3 Aktive latente Steuern

Latente Steuern wurden verrechnet in der Bilanz ausgewiesen. Ein sich bei der Verrechnung ergebender aktive Überhang ist als aktive latente Steuer in der Bilanz ausgewiesen worden.

Die latenten Steuern beruhen auf folgenden Differenzen, die jeweils mit dem unternehmensindividuellen Steuersatz bewertet wurden:

Art der Differenz	Art der Steuerlatenz
Neubewertung von Vermögensgegenständen im Rahmen der Kapitalkonsolidierung	passiv
Abweichende Nutzungsdauern von Vermögensgegenständen des Anlagevermögens bei ausländischen Gesellschaften	passiv
Abweichende Bewertung des Vorratsvermögens	aktiv
Abweichende Bewertung des Forderungsbestands	aktiv
Pensionsrückstellungen	aktiv
Verlustvorträge	aktiv

	Aktive latente Steuern €	Passive latente Steuern €
Stand zu Beginn des Geschäftsjahres	144.267,39	284.992,81
Veränderung	720.496,81	-11.611,40
Stand zum Ende des Geschäftsjahres	864.764,20	273.381,41

7.1.4 Unterschiedsbetrag gem. § 253 Abs. 6 Satz 3 i.V.m. Satz 1 HGB und ausschüttungsgesperrte Beträge

Der ausschüttungsgesperrte Gesamtbetrag i.S.d. § 268 Abs. 8 HGB ergibt sich wie folgt:

	31.01.2024 €
Unterschiedsbetrag Pensionsrückstellung	107.795,00
Ausschüttungsgesperrter Betrag	107.795,00

7.1.5 Verbindlichkeiten

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von € 0,00 (Vorjahr: € 175.017,92) enthalten.

In den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von € 0,00 (Vorjahr: € 99.246,00) enthalten.

7.2 Konzerngewinn- und Verlustrechnung

7.2.1 Aufgliederung der Umsatzerlöse gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 3 HGB

Umsatzspiegel nach Regionen

	2023/2024		2022/2023
	in T€	%	in T€	%
Inland	96.267	35,7	93.862	36,0
EU	84.055	31,2	80.630	31,0
Drittland	89.216	33,1	85.934	33,0
	269.538	100,0	260.426	100,0

Umsatzspiegel nach Produktgruppen

	2023/2024		2022/2023
	in T€	%	in T€	%
Spritzguss	125.899	46,7	120.451	46,3
Extrusion	107.325	39,8	103.116	39,6
Handel	15.537	5,8	18.262	7,0
Werkzeugbau	8.829	3,3	9.203	3,5
Maschinenbau	9.941	3,7	8.464	3,2
Dienstleistungen	2.007	0,7	930	0,4
	269.538	100,0	260.426	100,0

7.2.2 Erträge aus der Währungsumrechnung

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von € 1.416.817,97 (Vorjahr: € 129.915,02) enthalten.

7.2.3 Erträge von außerordentlicher Größenordnung oder außerordentlicher Bedeutung

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus der Entkonsolidierung in Höhe von € 2.501.568,14 (Vorjahr: € 0,00) enthalten.

7.2.4 Aufwendungen aus der Währungsumrechnung

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von € 1.310.815,01 (Vorjahr: € 332.911,15) enthalten.

7.2.5 Aufwendungen aus der Abzinsung

In den Zinsen und ähnliche Aufwendungen sind Aufwendungen aus der Abzinsung in Höhe von € 21.016,00 (Vorjahr: € 52.179,00) enthalten.

7.2.6 Steuern vom Einkommen und Ertrag

In den Steuern vom Einkommen und Ertrag sind Erträge aus der Veränderung latenter Steuern in Höhe von € 732.108,21 (Vorjahr: Aufwendungen in Höhe von € 225.126,93) enthalten.

8 Sonstige Angaben

8.1 Anzahl der Beschäftigten

Die durchschnittliche Zahl der beschäftigten Arbeitnehmer stellt sich wie folgt dar:

	2023/2024	2022/2023
Inland	1.115	1.099
EU	160	153
Drittland	411	432
	1.686	1.684

Neben den aufgeführten Arbeitnehmern haben sich durchschnittlich 55 (Vorjahr: 66) Beschäftigte in einem Ausbildungsverhältnis befunden.

8.2 Mitglieder der Geschäftsführung und Aufwendungen für Organe im Geschäftsjahr

Der Geschäftsführung der Muttergesellschaft gehörte im Geschäftsjahr an:

Herr Thomas Tillner, Diplom Betriebswirt.

Der Geschäftsführer ist alleinvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung unterbleibt gem. § 314 Abs. 3 HGB.

8.3 Sonstige finanzielle Verpflichtungen gem. § 314 Nr. 2a HGB

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte sonstige finanzielle Verpflichtungen des folgenden Geschäftsjahres, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen zum Bilanzstichtag in folgendem Umfang:

Verpflichtung aus:	2023/2024 T€ p. a.
Miet-, Pacht- und Leasingverträgen	1.538
Langfristigen Wartungs- und Serviceverträgen	1.179
	2.717

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen im Sinne künftiger Zahlungsansprüche Dritter sind als Nettowert, d.h. ohne Umsatzsteuer, angesetzt.

Die Mietverträge sind innerhalb der Unternehmensgruppe auf unbestimmte Zeit vereinbart.

Die übrigen Verträge haben durchweg Restlaufzeiten von bis zu zwei Jahren.

Es bestehen außerdem Verpflichtungen aus Kfz- und Fahrrad Leasing in einer Gesamthöhe von T€ 2.920 sowie aus Bestellobligo in Höhe von T€ 1.546.

8.4 Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar setzt sich im Geschäftsjahr wie folgt zusammen:

	2023/2024 €
a) Abschlussprüfungsleistungen	138.100,04
b) Steuerberatungsleistungen	243.001,62
c) sonstige Leistungen	83.670,19
	464.771,85

Die Angabe des Abschlussprüferhonorars ist mit dem Nettowert, d. h. ohne Umsatzsteuer, angesetzt.

Osnabrück, den 10. Juli 2024

Geschäftsführung

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftjahr 2023/2024

	2023/2024 T€	2022/2023 T€
Periodenergebnis	20.950	13.189
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	14.313	18.423
+ Zunahme der langfristigen Rückstellungen	151	91
- Sonstige zahlungsunwirksame Erträge	-2.533	-104
Cash Earnings nach DVFA/SG ^*	32.881	31.599
+ Zunahme der (Sonstigen) kurzfristigen Rückstellungen	558	1.541
+ / - Abnahme/Zunahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva (soweit nicht Investitions- oder Finanzierungstätigkeit)	2.773	-8.547
- / + Abnahme/Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva (soweit nicht Investitions- oder Finanzierungstätigkeit)	-489	3.504
- Gewinne aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-580	-76
+ Zinsaufwendungen (saldiert)	1.615	214
- Sonstige Beteiligungserträge	-159	-49
+ Ertragsteueraufwand	6.607	5.169
- Ertragsteuerzahlungen	-1.427	-2.568
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	41.779	30.787
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-245	-2.433
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	2.383	640
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-12.500	-7.796
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	37	21
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-24	-11
- Auszahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	-450	0
+ Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	24	341
+ Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	11.402	893
- Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	-17.191	0
+ Erhaltene Zinsen	593	911
+ Erhaltene Dividenden	159	49
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-15.812	-7.385
- Auszahlungen an Gesellschafter	-23.586	-2.188
+ Einzahlung aus der Aufnahme von Bankkrediten	17.133	7.772
- Auszahlung für die Tilgung von Bankkrediten	-22.297	-25.363
- Gezahlte Zinsen	-2.373	-1.073
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-31.123	-20.852
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	-5.156	2.550
- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-604	-334
+ Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahres	16.450	14.234
= Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres	10.690	16.450
Zusammensetzung des Finanzmittelbestandes am Ende des Geschäftsjahres
Zahlungsmittel	17.769	18.093
kurzfristige Kontokorrentverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-7.079	-1.643
	10.690	16.450

^* Ergänzt um die Position Cash Earnings nach DVFA/SG

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Januar 2024

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Rücklagen
	Gezeichnetes Kapital €	Kapitalrücklage €	Gewinnrücklagen €	Summe €
Stand am 1. Februar 2023	35.000,00	1.012.940,00	52.229.098,60	53.242.038,60
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00
Sonstige Veränderungen	0,00	0,00	0,00	0,00
Sonstige Veränderungen i. Z. m. der Aufstockung von Anteilen an Tochterunternehmen ohne Statuswechsel	0,00	0,00	-12.647.204,63	-12.647.204,63
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,00	0,00	-3.501.416,99	-3.501.416,99
Konzernjahresüberschuss 2023/2024	0,00	0,00	0,00	0,00
Stand am 31. Januar 2024	35.000,00	1.012.940,00	36.080.476,98	37.093.416,98

	Eigenkapitaldifferenzen aus der Währungsumrechnung €	Konzerngewinnvortrag €	Konzernjahresüberschuss, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist €	Summe €
Stand am 1. Februar 2023	821.080,35	80.371.337,86	0,00	134.469.456,81
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	906.348,13	0,00	0,00	906.348,13
Sonstige Veränderungen	0,00	0,00	0,00	0,00
Sonstige Veränderungen i. Z. m. der Aufstockung von Anteilen an Tochterunternehmen ohne Statuswechsel	144.896,52	0,00	0,00	-12.502.308,11
Änderungen des Konsolidierungskreises	-1.364.534,84	0,00	0,00	-4.865.951,83
Konzernjahresüberschuss 2023/2024	0,00	0,00	19.719.061,49	19.719.061,49
Stand am 31. Januar 2024	507.790,16	80.371.337,86	19.719.061,49	137.726.606,49

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Jahresergebnis €	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung €	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinn €	Summe €
Stand am 1. Februar 2023	4.005.967,36	144.896,52	0,00	4.150.863,88
Ausschüttung	-4.576.102,94	0,00	0,00	-4.576.102,94
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00
Sonstige Veränderungen	-800.000,00	0,00	0,00	-800.000,00
Sonstige Veränderungen i. Z. m. der Aufstockung von Anteilen an Tochterunternehmen ohne Statuswechsel	325.754,63	-144.896,52	0,00	180.858,11
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss 2023/2024	0,00	0,00	1.230.804,90	1.230.804,90
Stand am 31. Januar 2024	-1.044.380,95	0,00	1.230.804,90	186.423,95

	Konzerneigenkapital
	Summe €
Stand am 1. Februar 2023	138.620.320,69
Ausschüttung	-4.576.102,94
Währungsumrechnung	906.348,13
Sonstige Veränderungen	-800.000,00
Sonstige Veränderungen i. Z. m. der Aufstockung von Anteilen an Tochterunternehmen ohne Statuswechsel	-12.321.450,00
Änderungen des Konsolidierungskreises	-4.865.951,83
Konzernjahresüberschuss 2023/2024	20.949.866,39
Stand am 31. Januar 2024	137.913.030,44

BESTÄTIGUNGSVERMERK FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2023/2024

Zu dem am 19. Juli 2024 gebilligten Konzernabschluss zum 31. Januar 2024 wurde der folgende Bestätigungsvermerk mit Datum vom 12. Juli 2024 erteilt.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die TT Verwaltungs GmbH, Osnabrück,

Wir haben den Konzernabschluss der TT Verwaltungs GmbH, Osnabrück, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Januar 2024, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2023 bis zum 31. Januar 2024 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der TT Verwaltungs GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2023 bis zum 31. Januar 2024 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Januar 2024 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2023 bis zum 31. Januar 2024 und

- vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.

- holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

- beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Osnabrück, den 12. Juli 2024

PKF WMS GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberater
Rechtsanwälte

Dr. Marc Danne, Wirtschaftsprüfer

Michael Strack, Wirtschaftsprüfer