OWG Beteiligungs AG

Poing

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022

Die OWG Beteiligungs AG, Poing, (OWG AG) ist die Beteiligungsholding für die Gesellschaften der OWG Gruppe. Zum 31. Dezember 2022 hält die OWG AG 27,42 % der Anteile und verfügt mittelbar durch Legitimationsverträge mit anderen Aktionären über 100,00 % der Stimmrechte an der Stahlgruber Otto Gruber AG (STAHLGRUBER AG).

Die STAHLGRUBER AG ist ihrerseits Finanz- und Managementholding und zu 100,00 % Eigentümerin des Teilkonzerns REMA TIP TOP AG (REMA TIP TOP), der das operative Geschäft betreibt. Sie sorgt für eine ausreichende Kapitalausstattung aller Tochtergesellschaften und übernimmt zentrale Führungs- und Steuerungsfunktionen.

Im Geschäftsjahr 2017 wurden die Firo GmbH und ihre Tochtergesellschaften (Firo-Gruppe) aus dem Teilkonzern REMA TIP TOP an die OWG Holding GmbH veräußert. Im Geschäftsjahr 2019 wurde zudem die Jung Gummitechnik GmbH sowie die A. Schüth GmbH aus dem Teilkonzern REMA TIP TOP an die OWG Holding GmbH veräußert. Der Teilkonzern REMA TIP TOP, die oben genannten Gesellschaften, sowie weitere von Dritten durch die OWG Holding GmbH erworbene Gesellschaften bilden die operativen Geschäftsbereiche der OWG Gruppe.

1 Geschäftsmodell

Das Geschäftsmodell der OWG Gruppe basiert auf den operativen Geschäftsbereichen REMA TIP TOP und Beteiligungen der OWG Holding GmbH sowie der Verwaltung des Vermögens aus dem Verkauf der STAHLGRUBER GmbH durch die STAHLGRUBER AG im Geschäftsjahr 2018.

Die operativen Geschäftsbereiche sind weltweit tätige Systemanbieter von Services und Produkten im Bereich der Förder- und Aufbereitungstechnik sowie für die Reifenreparatur. Sie verfügen über ein globales Servicenetzwerk und bieten ein breites Spektrum von Polymerprodukten, Gummierungen und Beschichtungen für die Industrie sowie für den Automotive-Bereich.

2 Forschung und Entwicklung

Die Forschungs- und Entwicklungstätigkeit konzentrierte sich auf bereichsübergreifende Dienstleistungen und Anwendungen sowie die Entwicklung neuer Materialien, Produkte und Fertigungsprozesse. Hierzu gehören z.B. neue, umweltschonende Materialien auf Basis nachwachsender Rohstoffe sowie die Verbesserung bestehender Rezepturen. Im Geschäftsjahr 2022 fielen hierfür Aufwendungen von 1,6 Mio. EUR (Vorjahr: 2,5 Mio. EUR) an.

3 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Nachdem sich die Weltwirtschaft zu Beginn des Jahres 2022 von der Covid-19-Pandemie zu erholen schien, geriet das Wachstum aufgrund gestiegener Energiepreise, neuer Beeinträchtigungen durch die Pandemie in China und des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine wieder ins Stocken. Die Angebotsengpässe und logistischen Probleme waren nicht mehr so gravierend wie 2021, aber nach wie vor deutlich spürbar. ¹ Zum Jahresende hin erleben insbesondere die großen fortgeschrittenen Volkswirtschaften einen Abwärtstrend, vor allem aufgrund bremsender geldpolitischer Maßnahmen vor dem Hintergrund der hohen Inflation. ²

In der nachfolgenden Tabelle ³ ist zusammenfassend das Wachstum des realen Bruttoinlandsprodukts in für die OWG Gruppe wichtigen Ländern dargestellt:

in %	2022	in %	2022
Europa		Amerika
Dänemark	+3,2	Brasilien	+3,1
Deutschland	+1,9	Chile	+2,6
Finnland	+2,0	Kanada	+3,6
Frankreich	+2,5	USA	+1,9
Italien	+3,8	Asien/Pazifik
Niederlande	+4,3	Australien	+3,6
Österreich	+4,9	China	+2,9
Polen	+5,8	Japan	+1,4
Schweiz	+2,0	Malaysia	+5,5
Spanien	+4,6	Afrika
Vereinigtes Königreich	+4,3	Südafrika	+2,0

Die Inflation war bereits vor dem Angriff Russlands auf die Ukraine am 24. Februar 2022 aufgrund von gestiegenen Energie- und Rohstoffpreisen auf Rekordniveau. Auch trugen fiskalische Stützungsprogramme während der Pandemie dazu bei, dass die Nachfrage das Angebot überstieg. Seit dem Überfall Russlands auf die Ukraine stieg die Inflation weiterhin deutlich an, da sich Energie und Landwirtschaftsprodukte deutlich verteuerten. Im Oktober 2022 erreichte die Preissteigerung gegenüber dem Vorjahresmonat in Deutschland einen historischen Wert von 10,4 %. Bis Dezember 2022 pendelte sie sich bei 8,6 % ein, wobei der Rückgang zum Teil auf einem höheren Ausgangswert für Dezember 2021 gegenüber Oktober 2021 beruht. ⁴

In der nachfolgenden Abbildung ⁵ ist die Inflationsrate in Deutschland für 2022 dargestellt:

¹ Institut für Weltwirtschaft, Kiel, Kieler Konjunkturberichte Nr. 93, Weltwirtschaft im Herbst 2022
² Institut für Weltwirtschaft, Kiel, Kieler Konjunkturberichte Nr. 97, Weltwirtschaft im Winter 2022
³ Ebd.
⁴ https://de.statista.com/statistik/daten/studie/1045/umfrage/inflationsrate-in-deutschland-veraenderung-des-verbraucherpreisindexes-zum-vorjahresmonat/
⁵ https://de.statista.com/statistik/daten/studie/1045/umfrage/inflationsrate-in-deutschland-veraenderung-des-verbraucherpreisindexes-zum-vorjahresmonat/

4 Branchenentwicklung

Die deutsche Kautschukindustrie hat wie die meisten anderen Industriezweige unter der aktuellen Inflation, der Energiekrise und der schwachen Konjunktur zu leiden. Während die Umsätze in den ersten drei Quartalen des Jahres um durchschnittlich 7,1 % stiegen, beträgt das Absatzwachstum im gleichen Zeitraum nur 1,7 %. Das Umsatzwachstum scheint also zu einem großen Teil inflationsbedingt zu sein. Die Produktion ist sogar lediglich um 0,3 % gestiegen. In der Branche wird für die kommenden Jahre von einem rückläufigen Produktionsvolumen in Deutschland und Verlagerungen ins Ausland ausgegangen, insbesondere auch aufgrund zu hoher Energiepreise im Inland. ⁶

In der Automobilbranche, einem der wichtigsten Absatzmärkte der Kautschukindustrie, erregt der im August in den USA verabschiedete "Inflation Reduction Act" aufsehen. Dieser besagt unter anderem, dass in den USA nur solche Elektrofahrzeuge subventioniert werden, deren Endmontage im Inland stattfindet und die eine in den USA gefertigte Batterie enthalten. Für die deutsche Automobilindustrie bedeutet dies einen erheblichen Wettbewerbsnachteil auf dem wichtigen US-amerikanischen Absatzmarkt. ⁷

Die gesamte Kautschuknachfrage lag 2022 bei 29,9 Millionen Tonnen und somit auf Vorjahresniveau. Den Prognosen zufolge wird die Nachfrage 2023 um 2,6 % und 2024 um weitere 2,9 % zunehmen, bevor das Wachstum für den Rest der Dekade allmählich wieder schwächer wird. ⁸

Der Kautschukpreis pro Kilogramm (RSS3 an der Singapore Commodity Exchange) stieg zunächst von 1,92 US-Dollar am Jahresanfang bis März 2022 auf 2,12 US-Dollar, fiel bis September auf 1,48 US-Dollar und pendelte sich bis Oktober bei 1,50 US-Dollar ein. ⁹

⁶ Wirtschaftsverband der deutschen Kautschukindustrie e.V., Frankfurt, Konjunkturbericht Nr. 140 vom 4. November 2021
⁷ https://www.ihk.de/duesseldorf/aussenwirtschaft/auslandsmaerkte/usa/usa-inflation-reduction-act-5653060
⁸ International Rubber Study Group, World Rubber Industry Outlook, Februar 2023
⁹ Statista, Durchschnittlicher Preis für Kautschuk weltweit von Januar 2014 bis Oktober 2022

5 Geschäftsentwicklung

Zur Steuerung der strategischen und operativen Ziele der OWG Gruppe werden zentrale Kennzahlen verwendet. Die folgenden finanziellen Leistungsindikatoren bilden die Basis für die Steuerung des Konzerns:

•	Umsatzerlöse
•	Ergebnis vor Steuern, Finanzergebnis und Abschreibungen (EBITDA)
•	Ergebnis vor Steuern und Finanzergebnis (Betriebsergebnis bzw. EBIT)
•	Eigenkapitalquote (Eigenkapital / Bilanzsumme)
•	Operativer Cashflow (Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit)

Das Steuerungssystem des Konzerns beinhaltet keine nichtfinanziellen Leistungsindikatoren.

Für das Geschäftsjahr 2022 wurden Umsatzerlöse im Bereich von 1.250 Mio. EUR, ein EBITDA von 90 Mio. EUR, ein EBIT von 60 Mio. EUR, eine Eigenkapitalquote von 54,2 % und ein operativer Cashflow von 45 Mio. EUR prognostiziert.

Die finanziellen Leistungsindikatoren entwickelten sich wie folgt:

in Mio. EUR	2022	2021
Umsatzerlöse	1.380,1	1.140,6
EBITDA	154,9	142,5
EBIT	111,7	97,3
Eigenkapitalquote	51,9 %	54,2 %
Operativer Cashflow	19,4	54,4

6 Ertragslage

Die Umsatzerlöse der OWG Gruppe stiegen im Geschäftsjahr 2022 von 1.140,6 Mio. EUR auf 1.380,1 Mio. EUR und liegen damit deutlich über Plan. Vor allem in der Region Amerika, aber auch in den übrigen Regionen konnte ein deutliches Umsatzplus erzielt werden. Die neu erworbenen Konzerngesellschaften trugen ebenfalls zu dem Wachstum bei.

Die Bestandsveränderung erhöhte sich von 15,1 Mio. EUR auf 38,3 Mio. EUR, so dass bei der Gesamtleistung eine noch deutlichere Steigerung zu verzeichnen ist.

Die sonstigen betrieblichen Erträge von 36,2 Mio. EUR (Vorjahr: 60,7 Mio. EUR) enthalten Gewinne aus der Veräußerung von Wertpapieren der STAHLGRUBER AG in Höhe von 7,4 Mio. EUR (Vorjahr: 35,5 Mio. EUR).

Der Materialaufwand stieg von 521,4 Mio. EUR auf 666,4 Mio. EUR. Damit erhöhte sich die Materialeinsatzquote bezogen auf die Gesamtleistung von 45,1 % auf 47,0 %, was auf weiterhin gestiegene Rohstoffpreise zurückzuführen ist.

Der Personalaufwand erhöhte sich mit dem Wachstum sowie einer höheren Mitarbeiterzahl einhergehend von 376,6 Mio. EUR auf 424,4 Mio. EUR. Bezogen auf die Gesamtleistung ging der Personalaufwand, unterstützt durch Fixkostendegression, von 32,6 % auf 29,9 % zurück.

Die Abschreibungen gingen bedingt durch im Vorjahr höhere außerplanmäßige Abschreibungen immaterieller Vermögensgegenstände von 45,2 Mio. EUR auf 43,2 Mio. EUR zurück.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen von 176,0 Mio. EUR auf 209,1 Mio. EUR. Allgemein waren hier Kostensteigerungen im Rahmen der hohen Inflation zu beobachten. Bezogen auf die Gesamtleistung ist auch hier ein Rückgang zu verzeichnen.

Das EBITDA und das EBIT liegen deutlich über Plan.

Die Verschlechterung des Finanzergebnisses von +0,5 Mio. EUR auf -32,5 Mio. EUR kommt in erster Linie durch geringere Dividendenerträge aus Fondsvermögen (3,2 Mio. EUR; Vorjahr: 18,8 Mio. EUR) und höhere Abschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens und Finanzanlagen (18,5 Mio. EUR; Vorjahr: 3,6 Mio. EUR) zustande.

Der Ertragsteueraufwand erhöhte sich von 23,5 Mio. EUR auf 28,3 Mio. EUR, die Steuerquote von 24,1 % auf 35,8 %. Die Erhöhung der Steuerquote kommt insbesondere dadurch zustande, dass im Vorjahr die STAHLGRUBER AG aufgrund der günstigen Entwicklung des Fondsvermögens einen hohen Ergebnisbeitrag leistete, der der aufgrund bestehender steuerlicher Verlustvorträge nur gering besteuert wurde.

Der Jahresüberschuss liegt bei 46,7 Mio. EUR gegenüber 70,4 Mio. EUR im Vorjahr, wobei der Rückgang ausschließlich auf das verminderte Finanzergebnis zurückzuführen ist. Die Ertragslage der OWG Gruppe stellt sich sehr zufriedenstellend dar, insbesondere im Hinblick auf die schwierigen Rahmenbedingungen.

7 Vermögens- und Finanzlage

Der Anstieg der immateriellen Vermögensgegenstände von 83,8 Mio. EUR auf 86,3 Mio. EUR ist auf Firmenwerte für neu erworbene Tochtergesellschaften und den Erwerb von Software zurückzuführen.

Die Zunahme des Sachanlagevermögens von 276,3 Mio. EUR auf 283,8 Mio. EUR resultiert hauptsächlich aus Investitionen in technische Anlagen und Maschinen, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Anlagen im Bau.

Der Anstieg des Finanzanlagevermögens von 521,9 Mio. EUR auf 611,2 Mio. EUR ist durch eine Vermögensumschichtung von Wertpapieren des Umlaufvermögens in Wertpapiere des Anlagevermögens bedingt.

Das Vorratsvermögen stieg von 268,5 Mio. EUR auf 343,9 Mio. EUR, was mit dem Wachstum und gestiegenen Rohstoffpreisen im Einklang steht. Zudem soll mit dem Bestandsaufbau auf kurzfristige Störungen von Lieferketten besser reagiert werden können und so die Lieferfähigkeit sichergestellt werden.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erhöhten sich von 240,5 Mio. EUR auf 294,8 Mio. EUR. Den größten Anteil daran haben die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Der Anstieg steht ebenfalls im Einklang mit dem gestiegenen Geschäftsvolumen.

Die Wertpapiere des Umlaufvermögens betragen aufgrund der erwähnten Umschichtung in die Wertpapiere des Anlagevermögens nur noch 178,9 Mio. EUR gegenüber 277,1 Mio. EUR im Vorjahr. Zudem wurden 18,2 Mio. EUR auf Basis des Stichtagskurses abgeschrieben.

Die liquiden Mittel stiegen von 176,4 Mio. EUR auf 180,2 Mio. EUR. Der Finanzmittelfonds ging von 131,0 Mio. EUR auf 113,3 Mio. EUR zurück. Der operative Cashflow verringerte sich von 54,4 Mio. EUR auf 19,4 Mio. EUR. Ursächlich für den Rückgang ist der Anstieg von Vorratsvermögen sowie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit reduzierte sich von 7,1 Mio. EUR auf -47,4 Mio. EUR, insbesondere aufgrund höherer Nettoinvestitionen in Wertpapiere. Zudem verringerten sich die Einzahlungen aus erhaltenen Dividenden aus Fondsvermögen (3,5 Mio. EUR; Vorjahr: 18,8 Mio. EUR). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beträgt 13,8 Mio. EUR gegenüber -69,1 Mio. EUR im Vorjahr. Hauptursache für den Anstieg sind geringere Auszahlungen für Restanteilserwerbe. Gegenläufig wirkte sich die per Saldo geringere Aufnahme von Darlehen aus (43,1 Mio. EUR; Vorjahr: 65,7 Mio. EUR).

Das Eigenkapital stieg von 1.005,2 Mio. EUR auf 1.033,2 Mio. EUR. Dem Jahresüberschuss in Höhe von 46,7 Mio. EUR stehen Ausschüttungen von 17,6 Mio. EUR und Restanteilserwerbe von 0,6 Mio. EUR gegenüber. Die Eigenkapitalquote liegt mit 51,9 % nur leicht unter dem Vorjahresniveau von 54,2 % und somit wie prognostiziert auf stabilem und hohem Niveau.

Hinsichtlich des Verkauf, Erwerbs und Einzugs eigener Aktien wird auf die Angaben im Konzernanhang im Abschnitt Gezeichnetes Kapital verwiesen.

Der Anstieg der Steuerrückstellungen von 12,3 Mio. EUR auf 14,5 Mio. EUR ist auf die sehr gute Ertragssituation zurückzuführen.

Die sonstigen Rückstellungen stiegen von 68,8 Mio. EUR auf 79,6 Mio. EUR an, was insbesondere auf höhere personalbezogene Rückstellungen und Gewährleistungsrückstellungen zurückzuführen ist.

Die Darlehen der STAHLGRUBER GESELLSCHAFTER-STIFTUNG zeigen das soziale Engagement der Unternehmensgründer und der Aktionäre. Die Stiftungsmittel werden zum Teil als Darlehen an die OWG AG und die Stahlgruber AG gewährt. Die Zinserträge werden satzungsgemäß ausschließlich zur Förderung der Aus- und Weiterbildung im Vulkaniseur- und Kfz-Handwerk verwendet.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stiegen von 479,7 Mio. EUR auf 559,4 Mio. EUR. Finanziert wurde das gestiegene Geschäftsvolumen und Unternehmenserwerbe.

Die Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von 71,9 Mio. EUR auf 89,9 Mio. EUR geht mit dem gestiegenen Geschäftsvolumen und den höheren Rohstoffpreisen einher.

Die sonstigen Verbindlichkeiten sind mit 158,9 Mio. EUR gegenüber 159,4 Mio. EUR im Vorjahr weitgehend konstant. Ein Aufbau von Steuerverbindlichkeiten hält sich mit der Rückführung von Gesellschafterdarlehen in etwa die Waage.

Die Vermögens- und Finanzlage des Konzerns stellt sich insgesamt sehr positiv dar.

8 Investitionen

Der Schwerpunkt der Investitionstätigkeit in der OWG Gruppe lag im Geschäftsjahr 2022 im Erwerb von Gesellschaften. Bei den immateriellen Vermögensgegenständen gab es einen Softwareerwerb für 2,5 Mio. EUR. Bei den Sachanlagen wurden Investitionen in technische Anlagen und Maschinen, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Anlagen im Bau getätigt.

9 Mitarbeiter

Die durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten stieg von 8.317 auf 8.882.

Die Mitarbeiterzufriedenheit wird durch Maßnahmen wie flexible Arbeitszeitregelungen und Bereitstellung einer subventionierten Kantine gezielt gefördert.

Im Sommer 2018 wurde ein konzernweites, internationales "Talent Management Program" gestartet. Das Programm fördert bereichsübergreifend ausgewählte Mitarbeiter und bereitet sie auf Führungsaufgaben vor. Die Teilnehmer erlernen in diversen Modulen strategisches und operatives Know-how für Führungspositionen und wenden dieses im Rahmen internationaler strategischer Projektarbeiten an. 2021 schlossen die Teilnehmer des ersten Jahrgangs das Programm erfolgreich ab. Es wurde bereits ein neuer Jahrgang ins Leben gerufen.

10 Risiko- und Chancenbericht

10.1 Risikomanagement- und Kontrollsystem

Die Risikopolitik der OWG Gruppe ist darauf ausgerichtet, Wettbewerbsvorteile zu erarbeiten, um den Unternehmenswert der Gesellschaft langfristig zu steigern. Angemessene Risiken werden gesteuert, unangemessene möglichst vermieden. Eine Reihe aufeinander abgestimmter Risikomanagementsysteme kommt zum Einsatz, um Entwicklungen zu erkennen, die den Fortbestand des Geschäfts gefährden könnten. Der größte Fokus liegt auf der strategischen Unternehmensplanung und dem internen Berichtswesen. Die strategische Unternehmensplanung soll dabei helfen, potenzielle Risiken abzuschätzen, bevor wesentliche Geschäftsentscheidungen getroffen werden. Das interne Berichtswesen dient dazu, diese Risiken im Geschäftsverlauf zu überwachen. Die interne Revision überprüft regelmäßig die Angemessenheit und die Effektivität des Risikomanagements. Zusätzlich informiert der vierteljährliche Risiko- und Chancenbericht über die wesentlichen erwarteten Risiken und Chancen. Relevante Risiken und Chancen werden aus verschiedenen Perspektiven beleuchtet und ihre Auswirkung und Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet. Daraus kann ein Erwartungswert für ein bestimmtes Risiko oder eine Chance prognostiziert werden. Die Erwartungswerte werden schließlich saldiert, so dass ein Gesamtrisikobetrag pro Segment und Risikokategorie ersichtlich wird.

10.2 Risiken

Finanzwirtschaftliche Risiken

Liquiditäts- und Finanzierungsrisiken: Die OWG Gruppe ist in Zusammenarbeit mit kreditgewährenden nationalen und internationalen Groß- und Regionalbanken langfristig und konservativ finanziert. Darüber hinaus finanziert sich die Gruppe durch Eigenkapital und Aktionärsdarlehen. Lediglich einzelne Tochtergesellschaften im Ausland können kurzfristigen Liquiditäts- und Refinanzierungsrisiken ausgesetzt sein, wenn Lieferanten kürzere Zahlungsziele vorgeben oder Kunden ihren Zahlungsverpflichtungen unzureichend nachkommen. Dies kann aber aufgrund der sehr guten Liquiditätsausstattung der Gruppe durch konzerninterne Darlehen ausgeglichen werden. Zur Absicherung gegen Zinssteigerungen wurden zum Teil Zinsswaps abgeschlossen. Schwankungen der Ertragslage können sich jedoch durch Zinsänderungen bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen ergeben.

Risiken aus Vermögensverwaltung: Die flüssigen Mittel aus der Veräußerung der Anteile an der STAHLGRUBER GmbH wurden zum größten Teil in langfristig gehaltene Wertpapiere investiert. Diese Geldanlagen wurden risikobewusst durchgeführt. Durch die langfristige Orientierung können kurzfristige Wertschwankungen überdauert werden. Dennoch beinhaltet die Anlage in Wertpapieren immer das Risiko von Wertpapierkursverlusten, insbesondere vor dem Hintergrund der aktuellen Inflation und des drohenden konjunkturellen Einbruchs. Bei Anlagen außerhalb des Euroraums kommen Wechselkursrisiken hinzu.

Fremdwährungsrisiken: Fremdwährungsrisiken können generell in Transaktions- und Translationsrisiken eingeteilt werden. Das Transaktionsrisiko besteht bei Forderungen oder Verbindlichkeiten in einer fremden Währung, deren Wert sich durch Wechselkursschwankungen verändern kann. Das Translationsrisiko entsteht in der Konsolidierung bei der Umrechnung der Abschlüsse von Tochterunternehmen, welche nicht in EUR berichten. Aufgrund der internationalen Handelsbeziehungen sowie der weltweit bestehenden Tochterunternehmen ist die Gruppe beiden Risiken ausgesetzt. Diese Risiken können die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage signifikant beeinflussen. Ein Instrument zur Abschwächung solcher Risiken ist beispielsweise die Ausstattung von Tochterunternehmen mit Eigen- anstatt Fremdkapital.

Operative Risiken

Beschaffungsrisiken: Zur Herstellung ihrer Produkte kauft die OWG Gruppe große Mengen an Rohstoffen wie Kautschuk, Weichmacher, Öle, Kreide, Ruß, etc. ein. Diese Rohstoffe unterliegen Preisschwankungen, besonders vor dem Hintergrund der Covid-19-Pandemie, des russischen Krieges gegen die Ukraine und der gegenwärtigen Inflation. Rohstoffpreiserhöhungen können in Abhängigkeit von der jeweiligen Marktsituation nur in Teilen und mit Zeitverzug an Kunden weitergegeben werden, so dass ein Anstieg zu einer Ergebnisbelastung führen kann. Zudem kann der Ausfall eines Schlüssellieferanten dieser Rohstoffe zu Produktionsausfällen und damit zu einer erheblichen negativen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage führen.

Logistikrisiken: Sowohl auf der Beschaffungs- als auch auf der Absatzseite kann es aufgrund von Containerknappheit oder sonstigen Engpässen zu logistikbedingten Verzögerungen und Ausfällen kommen.

Kostenüberschreitungen bei der Abwicklung von Festpreisprojekten für Dienstleistungen: Eine Tochtergesellschaft in der Region Amerika führt Aktivitäten im Rahmen von Langfristverträgen durch, insbesondere bei Großprojekten. In der Regel werden dazu Festpreisverträge abgeschlossen. Aus Festpreisverträgen erzielte Ergebnismargen können durch Änderungen der Kosten oder Produktivität während der Vertragslaufzeit von den ursprünglichen Schätzungen abweichen. Folglich kann nicht garantiert werden, dass langfristig laufende Festpreisverträge stets profitabel abgeschlossen werden können. Dieser Umstand kann zu einer Ergebnisbelastung des Geschäftsbereichs führen.

Arbeitsmarktrisiken: Die OWG Gruppe benötigt fortwährend hochqualifizierte Mitarbeiter. Der Erfolg des Konzerns hängt auch davon ab, inwieweit es gelingt, Fachpersonal zu identifizieren, zu beurteilen, einzustellen, zu integrieren, weiterzuentwickeln und zu binden.

Steuerrisiken: Die Gesellschaften der OWG Gruppe unterliegen regelmäßigen Steuerprüfungen durch Finanzbehörden. Die lokalen Steuergesetze ziehen jeweils länderspezifische Dokumentationspflichten nach sich, z.B. für Verrechnungspreise, die deutlich voneinander abweichen können. Folglich kann es etwa aufgrund unzureichender Dokumentation über Verrechnungspreise zu negativen Feststellungen kommen, die sich auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage auswirken können.

Strategische Risiken

Risiken von Investitionen und Desinvestitionen: Der Konzern investiert in bestehende Standorte, zum Beispiel mittels Errichtung neuer Gebäude, Anschaffung neuer Maschinen und Anlagen sowie Ersatzinvestitionen. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, dass Akquisitionen neuer Unternehmen und Beteiligungen oder Desinvestitionen in Form von Verkauf und Liquidation bestehender Unternehmen oder Unternehmensteile getätigt werden. Im Zuge solcher Investitionen und Desinvestitionen besteht das Risiko von Fehleinschätzungen und von Altlasten, die eine Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben können.

Wettbewerbsumfeld: Die weltweiten Märkte für die Produkte und Dienstleistungen der OWG Gruppe sind hinsichtlich Preisbildung, Produktentwicklung und Kundenservice sehr wettbewerbsintensiv. Insbesondere im Segment Material Processing kann die derzeit schwache Konjunktur dazu beitragen, dass Bestandskunden zu günstigen Nachahmerprodukten wechseln und Preiserhöhungen an Kunden nicht weitergegeben werden können. Dies kann zu einer erheblichen negativen Auswirkung auf die Ertragslage führen.

Braunkohleausstieg: 2019 wurde durch die damalige Bundesregierung beschlossen, die Kohleverstromung schrittweise zu verringern und bis spätestens Ende 2038 vollständig zu beenden. ¹⁰ Ein Rückgang des Kohleabbaus birgt das Risiko, dass sich zurückgehende Projektaufträge in den kommenden Jahren auf den Erfolg der Tochtergesellschaften nachteilig auswirken.

Compliance-Risiken

Risiken aus Rechtsstreitigkeiten: Der Konzern ist und wird möglicherweise auch künftig in unterschiedlichen Jurisdiktionen mit Rechtsstreitigkeiten oder Verfahren konfrontiert sein. Diese können insbesondere dazu führen, dass einzelnen Konzernunternehmen die Zahlung von Schadensersatz, Strafschadensersatz und die Erfüllung anderer Ansprüche auferlegt werden. In einigen dieser Rechtsstreitigkeiten oder Verfahren könnten die Ergebnisse anders als erwartet ausfallen, was Auswirkungen auf unsere Geschäftsaktivitäten sowie die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns haben könnte.

Risiken aus Arbeitssicherheit, Umwelt und Gesundheit: Gegenwärtige oder künftige arbeitssicherheits-,umwelt-, gesundheitsbezogene oder sonstige staatliche Regulierungen können eine Anpassung der operativen Tätigkeiten erfordern und zu einer erheblichen Steigerung der operativen Kosten führen. Zusätzlich besteht das Risiko eines möglichen Zwischenfalls in diesen Bereichen oder einer Nichteinhaltung entsprechender Regelungen, die zu Unfällen, Reputationsverlust und rechtlichen Konsequenzen führen können. Der OWG Gruppe könnten aus Umweltschäden Verluste entstehen, die über die Versicherungssummen hinausgehen oder nicht durch den Versicherungsschutz gedeckt sind. Solche Verluste können die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage negativ beeinflussen.

Konjunkturelle Risiken

Eine Rezession hätte auf Umsatz- und Ergebniszahlen erhebliche Auswirkungen: Es besteht das Risiko, dass Aufträge aufgrund von Lieferengpässen nicht abgearbeitet werden können, was zu Umsatzeinbußen und Vertragsstrafen führen könnte. Auf der Kundenseite könnte es zu Auftrags-und Projektverschiebungen kommen. Zudem besteht die Gefahr von Zahlungsausfällen aufgrund von Insolvenzen. Liquiditätsrisiken könnten jedoch durch die sehr gute Liquiditätsausstattung ausgeglichen werden. Eine Rezession könnte sich erheblich auf die Finanzmärkte und damit auf den Wert des Fondsvermögens auswirken. In Abhängigkeit vom weiteren Konjunkturverlauf identifizieren wir eine mögliche Rezession als ein signifikantes Risiko mit möglicherweise erheblichen negativen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Die Inflation in Deutschland, ermittelt als Preissteigerung im Vergleich zum gleichen Monat des Vorjahres, war bereits im Dezember 2021 mit über 5 % auf Rekordniveau und ist im Dezember 2022 auf einen historischen Wert von 8,6 % angestiegen. ¹¹ Um der hohen Inflation entgegenzuwirken, hat die Europäische Zentralbank eine Straffung der Geldpolitik eingeleitet, die wiederum eine weitere Verschlechterung der Konjunktur nach sich ziehen wird.

Weitere Risiken, die die Entwicklung des Konzerns nachhaltig beeinträchtigen oder zu einer Bestandsgefährdung führen können, sind derzeit nicht ersichtlich.

¹⁰ https://www.bundesregierung.de/breg-de/themen/klimaschutz/kohleausstiegsgesetz-1716678
¹¹ https://de.statista.com/statistik/daten/studie/1045/umfrage/inflationsrate-in-deutschland-veraenderung-des-verbraucherpreisindexes-zum-vorjahresmonat/

10.3 Chancenbericht

Durch neue Vertriebsinitiativen wird ein kontinuierliches Wachstum angestrebt. Die Geschäftsaktivitäten in etablierten Märkten sollen ausgedehnt und neue Märkte für existierende Produkt- und Serviceportfolios erschlossen werden. Dadurch können ein höherer Marktanteil und höhere Gewinne erzielt werden. Außerdem soll durch eine verbesserte Kundenbetreuung eine Umsatzsteigerung erreicht werden. Durch eine Zentralisierung des Vertriebs sollen bisher verlustbringende Tochtergesellschaften saniert werden.

Wir beobachten kontinuierlich die gegenwärtigen und potenziellen Märkte im Hinblick auf Chancen für strategische Zusammenschlüsse, Akquisitionen und Beteiligungen, mit denen das organische Wachstum der OWG Gruppe ergänzt werden kann. Diese Aktivitäten können dabei unterstützen, die Position in den derzeitigen Märkten zu stärken, neue oder unterversorgte Märkte zu erschließen, oder das Produkt- und Serviceportfolio in strategischen Bereichen zu ergänzen. Zusätzlich kann die Transformation in Richtung neuer Industriebereiche wie Recycling, Müllverbrennung und Logistik dazu beitragen, dass zukünftig neue Märkte mit Produkten und Dienstleistungen bedient werden können. Weitere Maßnahmen zur Profitabilitätssteigerung sind Kostensenkungsinitiativen, Restrukturierung einzelner Segmente sowie die Bereinigung unseres Portfolios.

Die Verlagerung bestimmter Aktivitäten der Wertschöpfungskette, wie Forschung, Einkauf, Produktion, Wartung und Dienstleistung, in Wachstumsregionen könnte es ermöglichen, Kosten zu senken und die globale Wettbewerbssituation zu stärken. Das gilt insbesondere gegenüber den Wettbewerbern aus Ländern mit vorteilhafteren Kostenstrukturen. Darüber hinaus könnte die Präsenz in vielen Ländern die Chance eröffnen, Wachstumsmärkte und globale Marktverschiebungen zu nutzen.

Die OWG Gruppe versucht, sich mit der Förderung und dem Ausbau der Fähigkeiten und Kenntnisse ausgewählter Mitarbeiter für zukünftige Führungspositionen die Chance auf überdurchschnittlich qualifiziertes Führungspersonal zu eröffnen. Weitere Informationen dazu finden sich im Kapitel Mitarbeiter.

Im Bereich der Vermögensverwaltung können sich die Wertpapier- und Wechselkursentwicklungen in eine für den Konzern günstige Richtung entwickeln. Ähnliches gilt generell für die Unsicherheit bezüglich Fremdwährungen.

11 Ausblick

Bei der Vorhersage der finanziellen Leistungsindikatoren gehen wir für 2023 von den folgenden Werten aus: Für die Umsatzerlöse rechnen wir mit 1.450 Mio. EUR. Beim EBITDA gehen wir von 130 Mio. EUR aus. Für das EBIT erwarten wir 85 Mio. EUR. Für die Eigenkapitalquote gehen wir von einem ähnlichen Wert wie im abgelaufenen Geschäftsjahr aus, der bei 51,9 % liegt. Der operative Cashflow wird sich nach unserer Einschätzung bei ca. 45 Mio. EUR bewegen. Dabei gehen wir von einem ähnlichen Geschäftsverlauf wie im Geschäftsjahr 2022 aus, wobei wir die Umsatzerlöse insbesondere aufgrund von Erwerben weiterer Tochterunternehmen sowie geplanter Preiserhöhungen über dem Niveau des aktuellen Jahres erwarten. Bei EBITDA und EBIT gehen wir von einem Rückgang aus, da allgemein mit höheren Aufwendungen aufgrund von Inflation geplant wird. Insbesondere rechnen wir mit steigenden Personalkosten und Rohstoffpreisen.

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der OWG Gruppe wird neben der Entwicklung der operativen Gesellschaften wesentlich durch die Vermögensverwaltung bestimmt. Durch eine bedachte Anlagestrategie werden wir auch weiterhin versuchen, hier ein möglichst gutes Ergebnis bei möglichst geringem Risiko zu erzielen. Die Kurse der Wertpapiere unterliegen Schwankungen, die durch die aktuelle Inflation und die schwache Konjunktur möglicherweise stärker als gewohnt ausfallen und die außerhalb unseres Einflussbereichs liegen. Durch die langfristige Ausrichtung des Portfolios hoffen wir, solche Schwankungen ohne erhebliche negative Einflüsse auf das Ergebnis zu überstehen.

Die STAHLGRUBER AG soll vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlungen rückwirkend zum 1. Januar 2023 auf die OWG Beteiligungs AG verschmolzen werden. Die Geschäftstätigkeit der STAHLGRUBER AG, insbesondere die Vermögensverwaltung, soll in der OWG Beteiligungs AG unverändert fortgeführt werden. Die Geschäftstätigkeit der Tochterunternehmen im Konzern bleibt von der Verschmelzung unberührt. Durch die Verschmelzung werden sich die Minderheitenanteile im Konzernabschluss der OWG AG signifikant vermindern.

Inwieweit die OWG Gruppe in der Lage sein wird, ihre Ziele zu erreichen, wird stark vom weiteren Verlauf der Weltkonjunktur abhängen. Für 2023 wird von den meisten Experten ein geringes Wirtschaftswachstum, wenn nicht sogar eine Rezession prognostiziert. Aufgrund der sehr guten Eigenkapital- und Liquiditätsausstattung ist der Fortbestand des Unternehmens dennoch nicht gefährdet.

Poing, den 17. April 2023

OWG Beteiligungs AG

Der Vorstand

Heinz Reiner Reiff

Annerose Schenk-Rettenberger

Michael Übelacker

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

	31.12.2022			31.12.2021
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und Software	40.511			42.759
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	45.073			40.271
3. Geleistete Anzahlungen	693			812
		86.277		83.842
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	158.485			155.883
2. Technische Anlagen und Maschinen	79.687			76.753
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	32.214			29.949
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	13.408			13.752
		283.794		276.337
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	312			156
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	200			400
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	3.438			174
4. Sonstige Beteiligungen	4.128			2.795
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	234			221
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	601.490			516.167
7. Sonstige Ausleihungen	1.392			2.004
		611.194		521.917
			981.265	882.096
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	77.765			54.661
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	25.249			20.083
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	239.697			192.721
4. Geleistete Anzahlungen	1.170			998
		343.881		268.463
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	245.910			196.137
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	56			437
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	9.524			3.558
4. Sonstige Vermögensgegenstände	39.320			40.354
		294.810		240.486
III. Wertpapiere		178.911		277.146
IV. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		180.198		176.425
			997.800	962.520
C. Rechnungsabgrenzungsposten			9.903	8.980
			1.988.968	1.853.596
Passiva
	31.12.2022			31.12.2021
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Ausgegebenes Kapital
1. Gezeichnetes Kapital	91			101
2. abzüglich rechnerischer Wert eigener Anteile	0			-14
		91		87
II. Konzerngewinnrücklagen
1. Gesetzliche Rücklage	10			10
2. Andere Gewinnrücklagen	125.974			125.997
		125.984		126.007
III. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		1.167		1.195
IV. Konzernbilanzgewinn		36.613		27.132
V. Anteile nicht beherrschender Gesellschafter		869.372		850.761
			1.033.227	1.005.182
B. Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen			775	903
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		19.271		18.348
2. Steuerrückstellungen		14.529		12.252
3. Sonstige Rückstellungen		79.581		68.822
			113.381	99.422
D. Verbindlichkeiten
1. Darlehen STAHLGRUBER GESELLSCHAFTER-STIFTUNG		15.786		15.786
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		559.446		479.684
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen		13.718		10.764
4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		89.922		71.860
5. Verbindlichkeiten aus der Ausstellung eigener Wechsel		0		1.439
6. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen		20		16
7. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen		34		0
8. Sonstige Verbindlichkeiten		158.897		159.421
- davon aus Steuern: TEUR 21.680 (31.12.2021: TEUR 17.021)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: TEUR 3.492 (31.12.2021: TEUR 2.530)
			837.823	738.970
E. Rechnungsabgrenzungsposten			379	820
F. Passive latente Steuern			3.383	8.299
			1.988.968	1.853.596

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022

	2022		2021
	TEUR	TEUR	TEUR
1. Umsatzerlöse		1.380.095	1.140.633
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen und Leistungen		38.299	15.075
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		258	146
4. Sonstige betriebliche Erträge		36.177	60.690
		1.454.829	1.216.544
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-627.698		-490.587
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-38.663		-30.831
		-666.361	-521.418
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-357.760		-318.365
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-66.677		-58.206
		-424.437	-376.571
7. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-43.239		-45.117
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten	0		-93
		-43.239	-45.210
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-209.120	-176.027
		-1.343.157	-1.119.226
		111.672	97.318
9. Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	84		277
10. Erträge aus Beteiligungen	6		11
11. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	3.242		18.758
davon aus verbundenen Unternehmen TEUR 3 (Vorjahr: TEUR 3)
12. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.129		511
davon aus verbundenen Unternehmen TEUR 55 (Vorjahr: TEUR 1)
13. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	-18.548		-3.563
14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-18.371		-15.492
davon aus verbundenen Unternehmen TEUR 21 (Vorjahr: TEUR 3)
		-32.458	502
15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-28.334	-23.535
16. Ergebnis nach Steuern		50.880	74.285
17. Sonstige Steuern		-4.183	-3.849
18. Konzernjahresüberschuss		46.697	70.436
19. Anteil nicht beherrschender Gesellschafter am Konzernjahresergebnis		-37.201	-53.735
20. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr		27.132	10.572
21. Einstellungen in Gewinnrücklagen		-15	-141
22. Konzernbilanzgewinn		36.613	27.132

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2022

A. Allgemeine Angaben und Erläuterungen

Gesellschaftsrechtliche Verhältnisse

Die OWG Beteiligungs AG (OWG) hält zum 31. Dezember 2022 unverändert gegenüber dem Vorjahresstichtag 27,42 % der Anteile an der Stahlgruber Otto Gruber AG (STAHLGRUBER AG) und verfügt mittelbar durch Legitimationsverträge mit dritten Aktionären gleichzeitig unverändert über 100,00 % der Stimmrechte an derselben.

Grundlagen des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 der OWG Beteiligungs AG, Poing, eingetragen unter der Nummer HRB 189201 beim Amtsgericht München, wird unter Beachtung der Vorschriften der §§ 290 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des AktG aufgestellt.

Die Konzernbilanz ist gemäß § 266 HGB, die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung gemäß § 275 Abs. 2 HGB (Gesamtkostenverfahren) i. V. m. § 298 Abs. 1 HGB aufgestellt.

Das Geschäftsjahr des Konzerns und der einbezogenen Unternehmen entspricht dem Kalenderjahr.

Konsolidierungsgrundsätze

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode des § 301 HGB. Dabei wird der Wertansatz der dem Mutterunternehmen gehörenden Anteile mit dem auf diese Anteile entfallenden Eigenkapital des Tochterunternehmens verrechnet. Das Eigenkapital des Tochterunternehmens wird dabei mit dem Betrag angesetzt, der dem Zeitwert der in den Konzernabschluss aufzunehmenden Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten und Sonderposten entspricht.

Ein darüber hinaus verbleibender aktiver Unterschiedsbetrag wird als Geschäfts- oder Firmenwert angesetzt und über die voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Ein aus der Kapitalkonsolidierung verbleibender passiver Unterschiedsbetrag wird - soweit er nicht im Rahmen der erstmaligen Erstellung des Konzernabschlusses am 1. Januar 2017 entstanden ist - als gesonderter Posten nach dem Eigenkapital ausgewiesen und fortentwickelt. Die im Rahmen der erstmaligen Erstellung des Konzernabschlusses am 1. Januar 2017 entstandenen passiven Unterschiedsbeträge wurden mit dem Gewinnrücklagen verrechnet.

Werden nach Erlangung des beherrschenden Einflusses weitere Anteile an einem Tochterunternehmen erworben oder verkauft, ohne dass sich der Status als Tochterunternehmen ändert, wird die Transaktion gemäß dem Wahlrecht nach DRS 23.171 ff. als Kapitalvorgang behandelt. Ein- bzw. Auszahlungen aus der Veräußerung bzw. dem Erwerb von Anteilen ohne Veränderung des Konsolidierungskreises werden in der Kapitalflussrechnung dem Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit zugeordnet.

Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden entsprechend § 312 Abs. 1 HGB zum Buchwert angesetzt. Der Beteiligungsansatz wird in den Folgejahren um die anteiligen Beträge der Eigenkapitalveränderungen abzüglich der an den Konzern geleisteten Ausschüttungen fortentwickelt. Als assoziierte Unternehmen werden grundsätzlich alle Beteiligungen betrachtet, an denen ein in den Konzernabschluss einbezogenes Unternehmen eine Beteiligung zwischen 20 % und 50 % hält.

Zwischenergebnisse, konzerninterne Umsätze, Aufwendungen und Erträge sowie alle Forderungen und Verbindlichkeiten, einschließlich der Eventualverbindlichkeiten, zwischen konsolidierten Gesellschaften werden eliminiert.

Währungsumrechnung

Transaktionen in fremder Währung werden in den Einzelabschlüssen zum Kurs am Tage des jeweiligen Geschäftsvorfalls eingebucht. Langfristige Fremdwährungsforderungen werden am Bilanzstichtag mit dem Anschaffungskurs oder dem niedrigeren Mittelkurs am Bilanzstichtag, langfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten mit dem Anschaffungskurs oder dem höheren Mittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Kurzfristige Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden zum Mittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Im Konzernabschluss kommt die modifizierte Stichtagskursmethode zur Anwendung. Die Bilanzposten werden grundsätzlich mit den jeweiligen Mittelkursen des Abschlussstichtages umgerechnet. Die Posten des Eigenkapitals werden mit historischen Kursen umgerechnet, wobei die im Zeitpunkt der Erstkonsolidierung bzw. der späteren Entstehung der Posten gültigen Kurse verwendet werden. Die dadurch entstehenden Differenzen werden erfolgsneutral dem Eigenkapital zugeordnet und gesondert als Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung ausgewiesen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird grundsätzlich mit den Jahresdurchschnittskursen umgerechnet. Die Umrechnungsdifferenzen werden innerhalb des Eigenkapitals als Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung ausgewiesen.

Gemäß der Möglichkeit des DRS 25.80 werden währungskursbedingte Differenzen aus der Schuldenkonsolidierung sowie Ergebnisauswirkungen aus der Bewertung von konzerninternen Schuldverhältnissen in den Jahresabschlüssen der einbezogenen Unternehmen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung belassen.

Währungseffekte im Rahmen der Zwischenergebniseliminierung werden in die Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung eingestellt, soweit diese aus konzerninternen Transaktionen von Anlagevermögen resultieren. Soweit Zwischengewinne auf Vorratsvermögen betroffen sind, wird von der Erleichterung nach DRS 25.85 Gebrauch gemacht, und Kursdifferenzen auf Zwischengewinne werden erfolgswirksam erfasst.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Abschlüsse der OWG sowie der in- und ausländischen Tochterunternehmen werden grundsätzlich nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt.

Eine einheitliche Bewertung wird bei ausländischen Unternehmen nicht vorgenommen, wenn ihre Auswirkungen für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns nur von untergeordneter Bedeutung sind.

Von den konzerneinheitlichen Grundsätzen abweichende Wertansätze in den Jahresabschlüssen assoziierter Unternehmen werden wegen Geringfügigkeit beibehalten.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten aktiviert und linear, mit Ausnahme von Geschäfts- oder Firmenwerten und Kundenstämmen, überwiegend über drei bis zehn Jahre abgeschrieben. Geschäfts- oder Firmenwerte werden über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die voraussichtliche Nutzungsdauer der Geschäfts- oder Firmenwerte wird je Tochtergesellschaft festgelegt und beträgt zwischen 5 und 15 Jahren, in der Regel 10 Jahre. Kundenstämme werden ebenfalls über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer, maximal 18 Jahre, linear abgeschrieben.

Der Konzern übt das Wahlrecht nach § 248 Abs. 2 Satz 1 HGB zur Aktivierung selbstgeschaffener immaterieller Vermögensgegenstände nicht aus.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, angesetzt. In die Herstellungskosten der selbsterstellten Sachanlagen werden neben den direkt zurechenbaren Kosten auch angemessene Teile der notwendigen Material- und Fertigungsgemeinkosten einbezogen. Hierzu gehören die fertigungsbedingten Abschreibungen sowie die anteiligen Kosten der betrieblichen Altersversorgung und der freiwilligen sozialen Leistungen. Fremdkapitalkosten werden in die Anschaffungs- oder Herstellungskosten nicht einbezogen. Erhaltene Investitionszuschüsse vermindern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten der bezuschussten Vermögensgegenstände. Die Abschreibungen werden bei Gebäuden linear über eine Nutzungsdauer von maximal 50 Jahren, beim beweglichen Anlagevermögen über eine Nutzungsdauer von zwei bis 20 Jahren vorgenommen.

Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Vermögensgegenständen des Anlagevermögens voraussichtlich dauerhaft über dem Wert liegt, der ihnen am Abschlussstichtag beizulegen ist, wird dem durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen. Entfällt der Grund für die außerplanmäßige Abschreibung in Folgejahren, wird eine Zuschreibung maximal bis zur Höhe der fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten vorgenommen. Bei Geschäfts- oder Firmenwerten werden keine Zuschreibungen vorgenommen.

Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode bewertet und ausgewiesen.

Anteile an nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen und sonstige Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten oder dem voraussichtlich dauerhaft niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Ausleihungen werden grundsätzlich zum Nennwert oder dem niedrigeren Zeitwert am Bilanzstichtag angesetzt. Entfällt in den Folgejahren der Grund für die außerplanmäßige Abschreibung, wird eine Zuschreibung maximal bis zur Höhe der Anschaffungskosten vorgenommen. Die Wertpapiere des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten bilanziert. Zum 31. Dezember 2022 besteht keine dauerhafte Wertminderung.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten unter Anwendung zulässiger Bewertungsvereinfachungsverfahren angesetzt. Neben den direkt zurechenbaren Kosten werden in die Herstellungskosten die Fertigungs- und Materialgemeinkosten einschließlich Abschreibungen des Anlagevermögens einbezogen. Fremdkapitalkosten werden nicht einbezogen. Dem allgemeinen Lagerhaltungsrisiko, insbesondere dem der Ungängigkeit, wird bei der Vorratsbewertung durch angemessene Wertabschläge Rechnung getragen. Das strenge Niederstwertprinzip wird beachtet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Alle erkennbaren Risiken werden durch angemessene Wertberichtigungen berücksichtigt.

Die Wertpapiere des Umlaufvermögens werden zu Anschaffungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag bilanziert.

Der Kassenbestand sowie Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert angesetzt.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden für Ausgaben vor dem Abschlussstichtag gebildet, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Die Investitionszuschüsse, die passivisch abgegrenzt wurden, werden nach Fertigstellung der bezuschussten Investitionsvorhaben ratierlich aufgelöst. Seit 2015 mindern Investitionszuschüsse die Anschaffungs- oder Herstellungskosten der bezuschussten Vermögensgegenstände.

Die Pensionsverpflichtungen werden nach der Projected-Unit-Credit-Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren) mit den folgenden Parametern und unter Anwendung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck bewertet:

	31.12.2022 %	31.12.2021 %
Zinssatz	1,78	1,87
Rentensteigerung	2,00	1,50
Gehaltstrend	2,50	2,50
Fluktuation	5,00 - 6,50	5,00 - 6,50

Für die Abzinsung wurde pauschal eine durchschnittliche Restlaufzeit von 15 Jahren unterstellt. Als Abzinsungsfaktor wurde der dazu von der Deutschen Bundesbank auf den Bilanzstichtag ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre verwendet. Der Unterschiedsbetrag gemäß § 253 Abs. 6 HGB aus der Abzinsung dieser Rückstellungen mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn statt sieben Jahre beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 1.023 (31.12.2021: TEUR 1.105). Aufwendungen infolge von Änderungen des Marktzinssatzes sind im Zinsaufwand enthalten.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen werden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Langfristige Rückstellungen werden mit einem laufzeitangepassten Zinssatz diskontiert. Zu erwartende wesentliche Preissteigerungen werden berücksichtigt.

Verbindlichkeiten werden grundsätzlich mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Latente Steuern werden auf Basis des Temporary-Konzepts gebildet. Dementsprechend wird in den Einzelabschlüssen der einbezogenen Gesellschaften ein Passivposten für latente Steuern gebildet, wenn sich zwischen den handelsrechtlichen und den steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten Differenzen ergeben, die sich in Zukunft voraussichtlich abbauen, und sich daraus eine Steuerbelastung ergibt. Ergeben sich aus den unterschiedlichen Wertansätzen künftig Steuerentlastungen, so erfolgt eine Berücksichtigung maximal bis zur Höhe passiver latenter Steuern aus anderen Bewertungsdifferenzen. Ein Überhang der aktiven über die passiven latenten Steuern wird nur aktiviert, soweit dieser aus der Konsolidierung resultiert. Bei den latenten Steuern wurden typisiert die in den jeweiligen Ländern gültigen Steuersätze verwendet. Für Deutschland wurde eine pauschale Steuerquote von 30 % angenommen. Hierbei handelt es sich um einen kombinierten Ertragsteuersatz aus Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer und Solidaritätszuschlag. Ist nur die Körperschaftsteuer betroffen, kommt ein Steuersatz von 15 % zzgl. Solidaritätszuschlag zur Anwendung.

Soweit sich aus den Vorschriften zur Vollkonsolidierung (§§ 300 bis 307 HGB) zusätzliche Differenzen zwischen den handelsrechtlichen und den steuerlichen Wertansätzen der Vermögensgegenstände, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ergeben, die sich in späteren Zeiträumen voraussichtlich ausgleichen, werden aktive und passive latente Steuern mit einer pauschalen Steuerquote von 30 % ermittelt und angesetzt.

Derivative Finanzinstrumente werden einzeln mit dem Marktwert am Stichtag bewertet. Sind die Voraussetzungen zur Bildung von Bewertungseinheiten erfüllt, werden die Sicherungs- und Grundgeschäfte zu einer Bewertungseinheit zusammengefasst. Soweit Bewertungseinheiten gebildet werden, werden diese nach der sogenannten "Einfrierungsmethode" bilanziert.

Passive Rechnungsabgrenzungsposten werden für Einnahmen vor dem Abschlussstichtag gebildet, die Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

B. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss werden grundsätzlich alle Tochtergesellschaften einbezogen, auf die die OWG einen beherrschenden Einfluss ausübt bzw. ausüben kann. Der beherrschende Einfluss ist grundsätzlich bei Tochtergesellschaften gegeben, an denen die OWG zu mehr als 50 % beteiligt ist. Die Beherrschung der Stahlgruber Otto Gruber AG durch die OWG beruht auf der Stimmrechtsmehrheit, über die die OWG verfügt.

In den Konsolidierungskreis einbezogene Gesellschaften

Die folgenden Gesellschaften wurden durch Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen:

Inländische Gesellschaften	Anteil am Kapital %
OWG Beteiligungs AG, Poing
A. Schüth GmbH, Schotten	100,00
A-SPT Protective Solutions GmbH, Marl	60,00
Alfa Development GmbH, Warstein	100,00
Assmy & Böttger Electronic GmbH, Großenkneten	100,00
DBS Delta Business Service GmbH, Warstein	100,00
Firo GmbH, Poing	100,00
Gummi und Transportbandservice GmbH, Ihlow	100,00
H. Gulich's Nachf. Fördertechnik GmbH, Oerlenbach-Eltingshausen	100,00
Hempel Industrievulkanisation GmbH & Co KG, Neu-Ulm	100,00
Ing. H. Dieter Klump GmbH, Willich	100,00
Jung Gummitechnik GmbH, Einhausen	100,00
KET Kunststoff- und Elasttechnik GmbH Liegau Augustusbad, Radeberg	100,00
Kunststofftechnik Rodenberg GmbH, Rodenberg	100,00
MASS GmbH, Anröchte	100,00
OWG Holding GmbH, Poing	100,00
OWG Immobilien GmbH & Co. KG, Poing	100,00
PREMA GmbH, Fürstenzell	100,00
REMA Holding GmbH, Poing	100,00
REMA TIP TOP AG, Poing	100,00
REMA TIP TOP Desdorf GmbH, Elsdorf	100,00
REMA Tip Top Holding GmbH, Poing	100,00
REMA TIP TOP Immobilien GmbH & Co. KG, Poing	100,00
REMA TIP TOP Surface Protection GmbH, Lutherstadt Wittenberg	100,00
REMA TIP TOP West GmbH, Duisburg	100,00
Siebdruck und Plastic Seri - Plastica GmbH, Feldkirchen	100,00
SKO Säureschutz GmbH (vormals SKO Säureschutz und Kunststoffbau GmbH), Oberahr	100,00
Stahlgruber Otto Gruber AG, Poing	27,42
T.E.L.L. GmbH, Vreden	100,00
TEWE Elektronic GmbH, Vreden	100,00
TEWE International GmbH, Vreden	100,00
TIP TOP Automotive GmbH, Warstein	100,00
Tip Top Industrievulkanisation Borna GmbH, Zedtlitz ^*	100,00
Tip Top Industrievulkanisation Schwarze Pumpe GmbH, Spremberg ^*	100,00
TIP TOP Jörns GmbH, Allendorf (Eder)	100,00
TIP TOP Mobile Technik GmbH, Borna	100,00
Tip Top Nordwest GmbH, Bremen	100,00
TIP TOP Oberflächenschutz Elbe GmbH, Lutherstadt Wittenberg ^*	100,00
TIP TOP Vulkanisiertechnik GmbH, Bad Gandersheim	100,00
TIP TOP Vulkanisiertechnik GmbH, Neutraubling	100,00
VulcTech GmbH, Anröchte	100,00
WAGU Gummitechnik GmbH, Warstein ^*	100,00
WAGU International GmbH, Warstein	100,00

^* Die Gesellschaft nimmt hinsichtlich der Offenlegung die Befreiungsvorschriften nach § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch.

Ausländische Gesellschaften	Anteil am Kapital %
Australien
COBRA South Pacific Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
Enduroclean Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
Industrial Tyre Supplies Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
ITS Unit Trust, Chullora/Australien	100,00
Quality People and Training Solutions Pty Ltd (vormals Work Integrated Learning Australia Pty Ltd), Chullora/Australien	100,00
REMA TIP TOP Asia Pacific Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
REMA TIP TOP Australia Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
REMA TIP TOP Holdings Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
REMA TIP TOP Industrial Australia Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
REMA TIP TOP Industrie Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
REMA TIP TOP Industry Holding Australia Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
REMA TIP TOP Material Processing Australia Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
REMA TIP TOP Material Processing Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
REMA TIP TOP Material Processing QLD Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
REMA TIP TOP Material Processing SA Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
REMA TIP TOP Material Processing WA Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
REMA TIP TOP Surface Protection Australia Pty Ltd, Chullora/Australien	100,00
Belgien
B.M.C. B.V., Roeselare/Belgien	100,00
MBS B.V., Roeselare/Belgien	100,00
Rema Tip Top België BVBA, Aartselaar/Belgien	100,00
Brasilien
REMA TIP TOP Do Brasil Participações Ltda, Atibaia/Brasilien	100,00
REMA TIP TOP Soluções Industriais Ltda., Atibaia/Brasilien	100,00
Tecnolita Industrial Ltda., Campinas/Brasilien	100,00
Chile
CICAL Chile, SpA, Santiago de Chile/Chile	100,00
REMA TIP TOP Chile, SpA, Santiago de Chile/Chile	100,00
REMA TIP TOP Chile Holding SpA, Santiago de Chile/Chile	100,00
REMA TIP TOP HOLDING, SpA, Santiago de Chile/Chile	100,00
TIP TOP Service, SpA, Santiago de Chile/Chile	100,00
China
Anhui Depreux Rubber Belt Co., Ltd., Huainan City/China	100,00
REMA TIP TOP Asia Trading Co. Ltd (HK), Hongkong/China	100,00
REMA TIP TOP Hong Kong Ltd, Hongkong/China	100,00
REMA TIP TOP Rubber Technology Co. Ltd, Guangzhou/China	100,00
REMA TIP TOP Rubber Technology Co. Ltd, Tianjin/China	100,00
SHANGHAI REMA TIP TOP Surface Protection Engineering Co., Ltd, Shanghai/China	100,00
Dänemark
REMA TIP TOP Danmark A/S, Kolding/Dänemark	100,00
Finnland
RemaTipTop Oy, Helsinki/Finnland	100,00
Frankreich
COBRA Europe SAS, Luxeuil-les-Bains/Frankreich	100,00
Depreux S.à r.l., Luxeuil-les-Bains/Frankreich	100,00
REMA TIP TOP FRANCE S.à r.l., Trappes/Frankreich	100,00
REMA TIP TOP Surface Protection France S.à r.l., Trappes/Frankreich	100,00
Ghana
REMA TIP TOP Belting & Rubber Ghana Ltd, Takoradi/Ghana	90,00
Italien
EMIL RIV INDUSTRIALE S.R.L., Pessano con Bornago/Italien	90,00
REMA TIP TOP ITALIA S.r.l., Pessano con Bornago/Italien	100,00
RIVOLTA TIP-TOP INDUSTRIALE SPA, Pessano con Bornago/Italien	90,00
Japan
TIP TOP Japan Inc., Nagoya/Japan	100,00
Kanada
9127-8754 Québec Inc., Quebec/Kanada	75,00
Bremo Inc., Quebec/Kanada	87,64
Les Services VCN Ltée, Quebec/Kanada	0,00
Lynum Management Resources Inc., Surrey/Kanada	66,00
Mantis BC Holding Ltd, Vancouver/Kanada	100,00
Prema Canada ULC, Burlington/Kanada	100,00
Progressive Polyurethane Products Inc., Surrey/Kanada	83,00
Progressive Rubber Industries Inc., Kamloops/Kanada	76,00
Rema Tip Top Agency Ltd., Regina/Kanada	100,00
Rema Tip Top Holdings Ltd., Regina/Kanada	100,00
Madagaskar
REMA TIP TOP Belting & Rubber Madagascar Ltd, Toamasina/Madagaskar	100,00
Malaysia
REMA TIP TOP Malaysia Sdn Bhd, Shah Alam/Malaysia	100,00
Marokko
Beugin Maroc S.à r.l., Eljadida/Marokko	100,00
REMA TIP TOP Nord-Afrique S.à r.l., Eljadida/Marokko	100,00
Mauritius
REMA TIP TOP (Mauritius) Ltd, Pamplemousses/Mauritius	100,00
REMA TIP TOP Africa Holdings Ltd, Port Louis/Mauritius	100,00
Mosambik
REMA TIP TOP Mozambique Ltd, Tete/Mosambik	100,00
Niederlande
Brekupa Technics B.V., Arnheim/Niederlande	100,00
Explora truck & bus B.V., Arnheim/Niederlande	100,00
Explora Werkplaatsinrichting B.V., Arnheim/Niederlande	100,00
Gomotive Automotive Training en Support B.V., Winterswijk/Niederlande	100,00
LBS Conveyor Belts B.V., Emmen/Niederlande	100,00
Rema Tip Top DBP B.V., Arnheim/Niederlande	100,00
REMA-Tip Top Nederland B.V., Arnhem/Niederlande	100,00
Rokafast Apeldoorn B.V., Apeldoorn/Niederlande	80,00
Rupro Beheer B.V., Arnheim/Niederlande	100,00
T-REX Rubber International B.V., Arnheim/Niederlande	100,00
Tempo Trommels & Rollen B.V., Middenmeer/Niederlande	100,00
TEWE Elektronic Nederland B.V., Beek (vormals TEWE Nederland B.V., Loerbeek)/Niederlande	100,00
Transportbanden Service Nederland B.V., Arnheim/Niederlande	100,00
Norwegen
Flexpro AS, Skien/Norwegen	100,00
Österreich
Kubicek Fördertechnik GmbH, Glinzendorf/Österreich	100,00
REMA TIP TOP GesmbH, Hartberg/Österreich	90,00
REMA Tip Top Industrie GmbH, Pucking/Österreich	100,00
REMA TIP TOP Southeast Europe GmbH, Pucking/Österreich	100,00
Philippinen
REMA TIP TOP (Philippines) Inc., Pasig City/Philippinen	100,00
Polen
COBRA Europe Sp. z o.o., Piekary Śląskie/Polen	100,00
REMA TIP TOP Antykorozja Sp. z o.o., Kielce/Polen	100,00
REMA TIP TOP Polska Sp. z o.o., Kielce/Polen	100,00
Rema Tip Top Service Sp. z.o.o., Warschau/Polen	51,00
Sambia
REMA Belting and Rubber Zambia Ltd, Kitwe/Sambia	100,00
REMA TIP TOP Zambia Ltd, Kitwe/Sambia	80,00
Schweiz
Altum Holding AG, Zürich/Schweiz	100,00
B & J Holding AG, Zug/Schweiz	100,00
B & J Rocket Sales AG, Baar/Schweiz	100,00
Crop Holding AG, Zürich/Schweiz	100,00
OWG Management AG, Zürich/Schweiz	100,00
Polytechna AG, Wetzikon/Schweiz	100,00
REMA TIP TOP Vulc-Material AG, Urdorf/Schweiz	100,00
SYMLEVA AG, Zürich/Schweiz	100,00
Simbabwe
REMA TIP TOP Zimbabwe Ltd, Harare/Simbabwe	100,00
Singapur
REMA TIP TOP Asia Holding Pte. Ltd, Singapur/Singapur	100,00
REMA TIP TOP Asia Trading Pte. Ltd, Singapur/Singapur	100,00
Spanien
REMA TIP TOP Iberica, S.A., Rubi/Spanien	100,00
Südafrika
29 Induna Mills Road (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	100,00
DIP Property (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	100,00
Dunlop Industrial Products (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	100,00
Erf 2777 Lincoln Road (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	100,00
REMA TIP TOP Afrique (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	100,00
REMA TIP TOP Automotive (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	100,00
Rema Tip Top Consulting Solutions (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	100,00
REMA TIP TOP Holding South Africa (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	100,00
Rema Tip Top Idlers (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	100,00
REMA TIP TOP Industry (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	100,00
Rema Tip Top Shared Services (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	100,00
Sarmcol (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	49,00
Sarmcol Quality Tyres (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	100,00
Taiwan
REMA TIP TOP Taiwan Ltd, Taipeh/Taiwan	100,00
Ungarn
Kubicek Hungária Kft., Budapest/Ungarn	80,00
USA
Aqua Service Protections, Inc., Woodcliff Lake/USA	100,00
B&J Rocket America Inc., Wilmington/USA	100,00
Blastco Thermal Coatings, LLC, Sumter/USA	100,00
Blome International, LLC, Sumter/USA	100,00
C & J Welding & Construction, LLC, Mount Morris/USA	100,00
COBRA America, LLC, Bristol/USA	100,00
General Caulking & Coatings Co., Inc., Miami/USA	59,65
Industrial Services Group, Inc., Sumter/USA	95,00
Mantis Investments, Inc., Woodcliff Lake/USA	100,00
Millennium Tire Shop Supply, Inc., Dover/USA	100,00
National Waterproofing Supply, LLC, Oviedo/USA	68,15
NexGen Industrial Services, Inc., Mount Morris/USA	100,00
NG Diversified Holdings, LLC, Woodcliff Lake/USA	70,73
Oskar IP Holdings, LLC, Sumter/USA	100,00
Prema Holding Canada, Ltd., Woodcliff Lake/USA	100,00
Prema of America, Inc., Woodcliff Lake/USA	100,00
Prema Products, Inc., Woodcliff Lake/USA	100,00
REMA Corrosion Control, Inc., Woodcliff Lake/USA	100,00
Rema Tip Top / North America, Inc., Woodcliff Lake/USA	100,00
REMA TIP TOP of America, Inc., Woodcliff Lake/USA	100,00
REMA TIP TOP Latin America, Inc., Woodcliff Lake/USA	100,00
REMA Services, Inc., Woodcliff Lake/USA	100,00
TIP TOP Industrial Services, Inc., Woodcliff Lake/USA	100,00
TIP TOP Industrial Services of California, Inc., Woodcliff Lake/USA	100,00
Tru-Core Industrial Services, LLC, Waynesburg/USA	85,00
Unimech Services, LLC, Sumter/USA	100,00
Unique Surface Protections, Inc., Woodcliff Lake/USA	100,00
Universal, Inc., Moundsville/USA	100,00
Western Mining Services, LLC, Ceres/USA	100,00
Vereinigtes Königreich
Clampco (UK) Ltd, Leeds/Vereinigtes Königreich	100,00
Firstserve Holdings Ltd, Leeds/Vereinigtes Königreich	100,00
FST Consumables Ltd, Leeds/Vereinigtes Königreich	100,00
Harvie Tyres Ltd, Leeds/Vereinigtes Königreich	100,00
Quest Consumables Ltd, Leeds/Vereinigtes Königreich	100,00
REMA TIP TOP Automotive UK Ltd, Leeds/Vereinigtes Königreich	100,00
REMA TIP TOP Holdings UK Ltd, Leeds/Vereinigtes Königreich	100,00
REMA TIP TOP Industry UK Ltd, Leeds/Vereinigtes Königreich	100,00
VAN-Line Ltd, Leeds/Vereinigtes Königreich	100,00

Mit der Gesellschaft Les Services VCN Ltée, Quebec/Kanada, besteht ein Beherrschungsvertrag.

Die Beteiligung an der Sarmcol (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika, wurde Anfang 2022 durch Veräußerung von Anteilen von 100 % auf 49 % reduziert. Die Gesellschaft wird weiterhin vollkonsolidiert, da der Konzern eine faktische Beherrschung ausübt.

Zugänge zu den vollkonsolidierten Gesellschaften

Im Geschäftsjahr 2022 wurden folgende vollkonsolidierte Gesellschaften erworben:

Erstkonsolidierungszeitpunkt
A-SPT Protective Solutions GmbH, Marl	1. Januar 2022
Gomotive Automotive Training en Support B.V., Winterswijk/Niederlande	1. September 2022
Hempel Industrievulkanisation GmbH & Co KG, Neu-Ulm	1. April 2022
Polytechna AG, Wetzikon/Schweiz	1. Januar 2022
Tecnolita Industrial Ltda., Campinas/Brasilien	1. Januar 2022

An der A-SPT Protective Solutions GmbH, Marl, wurden 60 % der Anteile erworben; an den übrigen Gesellschaften wurden jeweils 100 % der Anteile erworben.

Abgänge von vollkonsolidierten Gesellschaften

Im Geschäftsjahr 2022 gingen keine Unternehmen aus dem Kreis der vollkonsolidierten Gesellschaften ab.

Änderungen der Beteiligungsquoten an vollkonsolidierten Gesellschaften

Bei folgenden Gesellschaften wurden 2022 die Anteile am Kapital ohne Auswirkungen auf den Konsolidierungskreis erhöht bzw. verringert:

	Anteil am Kapital zum 31.12.2022 %	Anteil am Kapital zum 31.12.2021 %
Bremo Inc., Quebec/Kanada	87,64	86,23
REMA TIP TOP (Philippines) Inc., Pasig City/Philippinen	100,00	40,00
REMA TIP TOP Belting & Rubber Ghana Ltd., Takoradi/Ghana	90,00	100,00
Sarmcol (Pty) Ltd, Boksburg/Südafrika	49,00	100,00

Nicht konsolidierte verbundene Unternehmen

Folgende Tochtergesellschaften wurden wegen Unwesentlichkeit (Jahresergebnis/-umsatz weniger als 1 % des Konzernergebnisses/-umsatzes) bzw. Einstellung des Geschäftsbetriebs nicht in den Konzernabschluss einbezogen:

	Anteil am Kapital zum 31.12.2022 %
Kubicek ROM SRL., Timisoara/Rumänien	80,00
OOO REMA TIP TOP Rus, Moskau/Russland	100,00
OOO TEWE Elektronic RUS, Moskau/Russland	100,00
OWG Verwaltungs GmbH, Poing	100,00
REMA TIP TOP Immobilien Verwaltungs GmbH, Poing	100,00
Roy Hempel Verwaltungs GmbH, Neu-Ulm	100,00
Rema Tip Top Kazakhstan LLP, Almaty/Kasachstan	100,00
SYMLEVA AG, Zürich/Schweiz	100,00
TTOE Surface Protection Elbe Pvt Ltd., Delhi/Indien	100,00
REKO Korrosionsschutz GmbH, Remscheid	100,00

Die LBS Far East Ltd, Hongkong/China, und die WAGU Maghreb S.à r.l., Casablanca/Marokko, gingen durch Liquidation 2022 aus dem Kreis der nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen ab.

Die Roy Hempel Verwaltungs GmbH, Neu-Ulm, wurde 2022 erworben.

Die SYMLEVA AG, Zürich/Schweiz, wurde 2022 gegründet.

Die Beteiligung an der REKO Korrosionsschutz GmbH, Remscheid, wurde 2022 gegenüber dem Vorjahr von 50% auf 100% erhöht.

Anteile an nicht einbezogenen Unternehmen werden im Konzernabschluss als Anteile an verbundenen Unternehmen ausgewiesen.

Assoziierte Unternehmen

Folgende Gesellschaften sind im Konzernabschluss als assoziierte Unternehmen ausgewiesen:

	Anteil am Kapital zum 31.12.2022 %
Maschinen & Technik GmbH, Lutherstadt Wittenberg	33,33
REMA TIP TOP Middle East FZCA, Dubai/Vereinigte Arabische Emirate	50,00

Die Beteiligung an der REMA TIP TOP Middle East FZCA, Dubai/Vereinigte Arabische Emirate, wurde 2022 wegen der Ausweitung ihrer Geschäftstätigkeit gegenüber dem Vorjahr von Beteiligungen zu Anteilen an assoziierten Unternehmen umgegliedert. Ein Unterschiedsbetrag aus der erstmaligen Einbeziehung als assoziiertes Unternehmen ergab sich nicht.

Anteile an assoziierten Unternehmen werden im Konzern nach der Equity-Methode bilanziert; der Buchwert der Beteiligung entspricht dem anteiligen Eigenkapital des assoziierten Unternehmens.

Beteiligungen

In Anwendung des § 313 Abs. 3 Satz 4 HGB werden Angaben zu Name, Sitz, Beteiligung, Eigenkapital und Ergebnis von Beteiligungen nicht gemacht, wenn sie für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung sind.

Die Position umfasst im Wesentlichen folgende Beteiligungen:

	Anteil am Kapital zum 31.12.2022 %
Commerciale LMV S.r.l., Due Carrare/Italien	30,00
Hi-Key Resources Pty Ltd, Vermont/Australien	20,00
LMV Service S.r.l., Due Carrare/Italien	30,00

Die zum Vorjahresstichtag hier ausgewiesene Beteiligung an der REMA TIP TOP Middle East FZCA, Dubai/Vereinigte Arabische Emirate, wurde 2022 wegen der Ausweitung ihrer Geschäftstätigkeit von Beteiligungen zu Anteilen an assoziierten Unternehmen umgegliedert.

Anteile an Unternehmen, an denen kein maßgeblicher Einfluss auf die Geschäfts- und Firmenpolitik ausgeübt wird, werden im Konzernabschluss zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Beteiligungen ausgewiesen.

C. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel (Anlage zum Konzernanhang) dargestellt.

Im Geschäftsjahr 2022 sind folgende Geschäfts- oder Firmenwerte zugegangen (Zugänge 2021: TEUR 8.365):

	Zugang TEUR	Nutzungsdauer Jahre	Abschreibungen 2022 TEUR
A-SPT Protective Solutions GmbH, Marl	5.729	10	573
Polytechna AG, Wetzikon/Schweiz	3.407	10	341
Gomotive Automotive Training en Support B.V., Winterswijk/Niederlande	1.203	10	40
Hempel Industrievulkanisation GmbH & Co KG, Neu-Ulm	875	10	66
Tecnolita Industrial Ltda., Campinas/Brasilien	387	10	39
REMA TIP TOP Southeast Europe GmbH, Pucking/Österreich	225	10	182
	11.826		1.241

Der auf die REMA TIP TOP Southeast Europe GmbH, Pucking/Österreich, entfallende Goodwill betrifft eine Kaufpreisanpassung. Die angegebene Abschreibung im Jahr 2022 betrifft den gesamten auf diese Gesellschaft allokierten Goodwill.

Die übrigen Firmenwerte gingen 2022 durch Erstkonsolidierung zu.

Im Geschäftsjahr wurden folgende außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und Software	-	2.127
Geschäfts- und Firmenwerte	493	655
Sachanlagen	21	-
Finanzanlagen	367	863
	881	3.645

Die außerplanmäßigen Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte betreffen in voller Höhe die B.M.C. B.V., Roeselare/Belgien.

Die außerplanmäßigen Abschreibungen auf Beteiligungen und Ausleihungen betreffen die nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen OOO REMA TIP TOP Rus, Moskau/Russland, und Rema Tip Top Kazakhstan LLP, Almaty/Kasachstan; die Beteiligungen und Ausleihungen wurden 2022 vollständig abgewertet.

Die außerplanmäßigen Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen die A. Schüth GmbH, Schotten/Deutschland.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

In den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen sind sonstige Vermögensgegenstände von TEUR 83 (31.12.2021: TEUR 81) mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr enthalten. Alle übrigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Forderungen gegen verbundene Unternehmen, Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sowie die sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen mit TEUR 56 (31.12.2021: TEUR 435) ausschließlich Forderungen aus Lieferungen und Leistungen; zum 31.12.2021 bestanden auch sonstige Forderungen von TEUR 2.

Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, von TEUR 9.524 (31.12.2021: TEUR 3.558), betreffen wie im Vorjahr in voller Höhe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

In den sonstigen Vermögensgegenständen ist ein Treuhandvermögen mit unbestimmter Laufzeit von TEUR 11.336 (31.12.2021: TEUR 11.336) ausgewiesen, das 2018 im Rahmen der Übertragung von Pensionsverpflichtungen auf einen externen Pensionsfonds für eventuelle zukünftige Nachschusspflichten der STAHLGRUBER AG eingerichtet wurde.

Gezeichnetes Kapital

Das Grundkapital der Muttergesellschaft von EUR 91.457,00 (31.12.2021: EUR 100.527,00) ist in 91.457 (31.12.2021: 100.527) auf den Namen lautende Stammaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von jeweils EUR 1,00 eingeteilt.

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2022 insgesamt 5.757 eigene Aktien für 5.757,00 EUR verkauft. Der rechnerische Wert der verkauften Aktien beträgt 5.757,00 EUR, dies entspricht 5,73 % des Grundkapitals zum Zeitpunkt des Verkaufs.

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2022 insgesamt 1.744 eigene Aktien für 34.880,00 EUR erworben. Der rechnerische Wert der erworbenen Aktien beträgt 1.744,00 EUR, dies entspricht 1,87 % des Grundkapitals zum Zeitpunkt des Erwerbs. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem rechnerischen Wert und den Anschaffungskosten in Höhe von 33.136,00 EUR wurde mit den frei verfügbaren Rücklagen verrechnet.

Grund für die Erwerbe und Veräußerungen waren jeweils Änderungen im Aktionärsbestand.

Das Grundkapital wurde im Rahmen einer Einziehung von Aktien im vereinfachten Einziehungsverfahren nach § 237 Abs. 3 Nr. 2 AktG von 100.527,00 EUR auf 91.457,00 EUR herabgesetzt und die verbleibenden 9.070 eigenen Aktien im Bestand eingezogen.

Zum 31.12.2022 hält die Gesellschaft somit keine eigenen Aktien mehr.

Die gesetzliche Rücklage nach § 150 AktG beträgt zum 31.12.2022 unverändert 10.052,70 EUR.

Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen

Der Sonderposten entwickelte sich im Geschäftsjahr wie folgt:

	TEUR
Stand 31.12.2021	903
Verbrauch	-128
Stand 31.12.2022	775

Der Investitionszuschuss entfällt überwiegend auf Mittel zur "Verbesserung der regionalen Wirtschaftsstruktur", die zur Mitfinanzierung der Erweiterungsmaßnahmen in der Betriebsstätte Fürstenzell gewährt wurden, sowie auf den Neubau einer Produktionshalle in Wittenberg.

Rückstellungen für Pensionen

Alle bis zum 14. Dezember 2018 (Übertragungsstichtag) erdienten Pensionszusagen (Past Service) der Gesellschaften Stahlgruber Otto Gruber AG, Poing, REMA TIP TOP AG, Poing, und REMA TIP TOP Desdorf GmbH, Elsdorf, wurden 2018 auf die Mercer Pensionsfonds AG, Frankfurt am Main, übertragen. Für nach dem Übertragungsstichtag erdiente Pensionszusagen (Future Service) werden weiterhin Rückstellungen im Abschluss der Stahlgruber Otto Gruber AG, REMA TIP TOP AG und REMA TIP TOP Desdorf GmbH gebildet.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Löhne und Gehälter	18.056	14.296
Sonstige Personalrückstellungen	13.625	12.215
Ausstehende Rechnungen	13.447	13.027
Urlaub und Überstunden	10.294	9.226
Gewährleistungen	7.559	4.558
Boni und Rabatte	4.020	3.235
Prozesskosten	2.780	3.045
Abschlusskosten	2.295	2.122
Übrige Rückstellungen	7.505	7.098
	79.581	68.822

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten setzen sich zum Stichtag wie folgt nach Fristigkeiten zusammen:

	31.12.2022
	Restlaufzeit
	< 1 Jahr TEUR	1-5 Jahre TEUR	> 5 Jahre TEUR	Gesamt TEUR
Darlehen der STAHLGRUBER Gesellschafter-Stiftung	0	15.786	0	15.786
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	394.517	162.905	2.024	559.446
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	13.718	0	0	13.718
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	88.253	1.277	392	89.922
Verbindlichkeiten aus der Ausstellung eigener Wechsel	0	0	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	20	0	0	20
Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	34	0	0	34
Sonstige Verbindlichkeiten
- Verbindlichkeiten aus Steuern	21.680	0	0	21.680
- Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit	3.492	0	0	3.492
- übrige sonstige Verbindlichkeiten	133.388	337	0	133.725
	158.560	337	0	158.897
	655.102	180.305	2.416	837.823

Die Zusammensetzung der Verbindlichkeiten nach Fristigkeiten war zum Vorjahresstichtag wie folgt:

	31.12.2021
	Restlaufzeit
	< 1 Jahr TEUR	1-5 Jahre TEUR	> 5 Jahre TEUR	Gesamt TEUR
Darlehen der STAHLGRUBER Gesellschafter-Stiftung	9.003	6.783	0	15.786
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	210.125	268.628	931	479.684
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	10.764	0	0	10.764
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	71.377	114	369	71.860
Verbindlichkeiten aus der Ausstellung eigener Wechsel	1.439	0	0	1.439
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	16	0	0	16
Sonstige Verbindlichkeiten
- Verbindlichkeiten aus Steuern	17.021	0	0	17.021
- Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit	2.530	0	0	2.530
- übrige sonstige Verbindlichkeiten	139.068	802	0	139.870
	158.619	802	0	159.421
	461.343	276.327	1.300	738.970

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind mit TEUR 9.500 (31.12.2021: TEUR 12.500) durch Grundpfandrechte besichert. Zudem sind Kontokorrentkredite einer Tochtergesellschaft in Höhe von TEUR 19.808 (31.12.2021: TEUR 19.170) enthalten, die durch unwiderrufliche und uneingeschränkte Bürgschaft von der STAHLGRUBER AG abgesichert sind, sowie diverse Bankdarlehen australischer Tochtergesellschaften über TEUR 11.151 (31.12.2021: TEUR 12.488), die durch unbegrenzte Bürgschaften, Verpflichtungen auf Schadensersatzleistungen von der STAHLGRUBER AG und jeder einzelnen australischen Tochtergesellschaft und über das gesamte Vermögen dieser Gesellschaften besichert sind.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 20 (31.12.2021: TEUR 16) sonstige Verbindlichkeiten.

Die Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen von TEUR 34 (31.12.2021: TEUR 0) betreffen Lieferungen und Leistungen.

Die übrigen sonstigen Verbindlichkeiten enthalten Aktionärsdarlehen in Höhe von TEUR 115.917 (31.12.2021: TEUR 122.324).

Latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern von TEUR 16.125 (31.12.2021: TEUR 13.747) und die passiven latenten Steuern von TEUR 19.508 (31.12.2021: TEUR 22.046) entfallen jeweils saldiert auf die folgenden Bilanzpositionen:

	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände	-683	-4.239
Sachanlagen	-12.713	-12.085
Finanzanlagen	641	917
Vorratsvermögen	5.660	3.715
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	429	1.153
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten	4.833	6.426
Pensionsrückstellungen	2.063	2.024
Sonstige Rückstellungen	2.518	3.206
Verbindlichkeiten	13	4
Passive Rechnungsabgrenzungsposten	0	5
Temporäre Differenzen	2.761	1.126
Steuerliche Verlustvorträge	15.577	10.168
Summe der latenten Steuern	18.338	11.294
Nicht aktivierter Überhang latenter Steuern	-21.721	-19.593
Aktive (+) bzw. passive (-) latente Steuern	-3.383	-8.299

	31.12.2022 TEUR	Veränderung 2022
Saldo der passiven latenten Steuern	3.383	-4.916

Derivative Finanzinstrumente

Die STAHLGRUBER AG hat Zinssicherungsgeschäfte abgeschlossen. Derivative Finanzinstrumente werden eingesetzt, um in Bezug auf Ergebnis und Zahlungsmittelflüsse die Schwankungen aus Zinsänderungen zu reduzieren.

Zinsswaps wurden zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken aus aufgenommenen Darlehen abgeschlossen. Die Sicherungsgeschäfte haben eine Laufzeit bis längstens 2024. Sie stehen in einer Sicherungsbeziehung (Mikro-Hedges) zu den bilanzierten Darlehen. Die Sicherungsgeschäfte bilden deckungsgleich die Merkmale der originären Finanzgeschäfte ab. Die korrespondierenden Aufwendungen und Erträge werden saldiert im Zinsaufwand erfasst.

Da für die derivativen Finanzinstrumente kein allgemein öffentlicher Markt besteht, erfolgen die Angaben der Marktwerte aufgrund der von den beteiligten Kreditinstituten mitgeteilten Beträge, zu denen eine Aufhebung der Vertragseinheiten möglich wäre (buy-out-calculation).

	Nominalvolumen	Marktwerte
	TEUR	positiv TEUR	negativ TEUR
Zinsbezogene Geschäfte
Zinsswaps innerhalb von Bewertungseinheiten mit originären Finanzgeschäften	5.000		-337

Haftungsverhältnisse

Es bestehen Haftungsverhältnisse aus Bürgschaften in Höhe von TEUR 3.890 (31.12.2021: TEUR 2.529).

Der Konzern geht Haftungsverhältnisse nur nach Abwägung aller Risiken und nur im Zusammenhang mit der eigenen Geschäftstätigkeit ein. Bis zum Aufstellungszeitpunkt liegen keine Erkenntnisse über Haftungsinanspruchnahmen vor. In der Vergangenheit wurde der Konzern aus bestehenden Haftungsverhältnissen nicht in Anspruch genommen. Das Risiko einer Inanspruchnahme wird deshalb als gering eingeschätzt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen und außerbilanzielle Geschäfte

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen, die nicht unter Haftungsverhältnissen angegeben sind, beläuft sich am Bilanzstichtag auf TEUR 83.888 (31.12.2021: TEUR 61.251).

Sie betreffen im Wesentlichen Verpflichtungen aus Erbbau-, Miet-, Pacht- und Leasingverträgen. Für die Erfüllung des jeweiligen Geschäftszwecks haben die OWG AG und ihre Tochtergesellschaften diverse Leasingverträge über technische Anlagen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung abgeschlossen. Bei den Leasingverträgen handelt es sich ausschließlich um Operating-Lease-Verträge. Der Vorteil von Leasingverträgen gegenüber dem Erwerb liegt im konstanten Liquiditätsabfluss anstelle einer hohen Anfangsinvestition. Der überwiegende Anteil der Verträge hat eine Laufzeit von weniger als fünf Jahren.

Zum 31. Dezember 2022 besteht ein Bestellobligo von TEUR 24.614 (31.12.2021: TEUR 16.526).

Mit Pensionsfondsvertrag vom 6. / 14. Dezember 2018 lagerten die STAHLGRUBER AG, die REMA TIP TOP AG und die REMA TIP TOP Desdorf GmbH die bis zum 14. Dezember 2018 bestehenden Versorgungszusagen und die daraus resultierenden Versorgungsverpflichtungen auf einen Pensionsfonds aus. Die Deckung des Pensionsfondsvermögens wird jährlich überprüft. Bei Unterdeckung des vertraglich definierten Sollvermögens kann der Pensionsfonds einen Nachschuss in Höhe von einem Drittel der Unterdeckung des Sollvermögens verlangen. Der Vertrag ist auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Zum 31. Dezember 2022 besteht keine Unterdeckung des Pensionsfondsvermögens.

Weitere sonstige finanzielle Verpflichtungen und nicht in der Konzernbilanz enthaltene Geschäfte, welche für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, liegen nicht vor.

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsätze gliedern sich nach folgenden Tätigkeitsbereichen:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Umsatzerlöse aus Eigenerzeugnissen und Handelswaren	1.037.512	857.492
Umsatzerlöse aus Dienstleistungen	307.431	252.486
Sonstige Umsatzerlöse	46.636	41.027
Erlösschmälerungen	-11.484	-10.372
	1.380.095	1.140.633

Die Umsatzerlöse stellen sich nach Regionen wie folgt dar:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Europäisches Ausland	370.055	318.387
Deutschland	344.178	311.737
Amerika	353.317	258.617
Asien/Pazifik	182.785	164.540
Afrika	91.991	65.782
Übrige Regionen	37.769	21.570
	1.380.095	1.140.633

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge entfallen auf:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Erträge aus Kursgewinnen und Währungsumrechnung	13.622	8.901
Ertrag aus dem Abgang von Wertpapieren des Umlaufvermögens	4.642	-
Auflösung von Rückstellungen	3.717	3.093
Erträge aus dem Abgang von Finanzanlagen	2.704	35.464
Erträge aus dem Abgang von immateriellen Vermögensgegenständen und Sachanlagen	2.378	4.416
Auflösung von Wertberichtigungen	1.158	906
Erträge aus Schadensersatz	821	335
Erträge aus abgeschriebenen Forderungen	27	225
Übrige Erträge	7.108	7.350
	36.177	60.690

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Berichtsjahr periodenfremde Erträge von TEUR 9.374 (2021: TEUR 42.972), die im Wesentlichen aus dem Abgang von Finanzanlagen, dem Abgang und der Zuschreibung von Sachanlagen sowie aus der Auflösung von Rückstellungen resultieren.

Personalaufwand

Die sozialen Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung enthalten Aufwendungen für Altersversorgung von TEUR 19.500 (2021: TEUR 16.127).

Abschreibungen

Im Geschäftsjahr wurden außerplanmäßige Abschreibungen auf folgende Vermögensgegenstände vorgenommen:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und Software	-	2.127
Geschäfts- und Firmenwerte	493	655
Sachanlagen	21	-
Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen	514	2.782
Gegenstände des Umlaufvermögens	0	93
	514	2.875

Die außerplanmäßigen Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen die A. Schüth GmbH, Schotten/Deutschland.

Die außerplanmäßigen Abschreibungen auf entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und Software betrafen im Vorjahr die COBRA Europe SAS, Luxeuil-les-Bains/Frankreich.

Die außerplanmäßigen Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte betreffen im aktuellen Geschäftsjahr in voller Höhe die B.M.C. B.V., Roeselare/Belgien. Die außerplanmäßigen Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte betrafen im Vorjahr im Wesentlichen die REMA TIP TOP Material Processing Pty Ltd, Chullora/Australien, und die REMA TIP TOP Mozambique Ltd, Tete/Mosambik.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

	2022 TEUR	2021 TEUR
Vertriebsaufwendungen	35.970	32.085
Aufwendungen für Gebäude	33.545	28.658
Aufwendungen für Kommunikation, Marketing und Reisen	27.241	20.788
Aufwendungen für die Inanspruchnahme von Rechten und Diensten	26.171	23.155
Aufwendungen für Kraftfahrzeuge	23.969	19.850
Aufwendungen aus Kursverlusten und Währungsumrechnung	11.460	10.542
Aufwendungen für die Instandhaltung	9.763	8.932
Aufwendungen für Datenverarbeitung/IT	9.123	7.975
Beiträge für Versicherungen und Verbände	7.836	6.547
Wertberichtigung von Forderungen und Forderungsverluste	3.354	4.294
Übrige Aufwendungen	20.688	13.201
	209.120	176.027

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Berichtsjahr periodenfremde Aufwendungen von TEUR 1.492 (2021: TEUR 607), die im Wesentlichen aus dem Abgang von Sachanlagen resultieren.

Abschreibungen auf Finanzanlagen und Wertpapiere des Umlaufvermögens

Die Abschreibung auf Finanzanlagen von TEUR 367 (2021: TEUR 863) betreffen im Berichtsjahr im Wesentlichen zwei Beteiligungen in Russland und Kasachstan sowie Darlehen an diese Gesellschaften. Diese Beteiligungen und Darlehen wurden 2022 in voller Höhe abgewertet. Im Vorjahr betraf diese Position eine Beteiligung, deren Geschäftsbetrieb eingestellt wurde.

Ferner fielen Abschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens von TEUR 18.181 (2021: TEUR 2.700) an.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Aufzinsung von langfristigen Rückstellungen von TEUR 480 (2021: TEUR 1.206), wovon wiederum TEUR 469 (2021: TEUR 1.183) die Aufzinsung von Pensionsrückstellungen betreffen.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Auf latente Steuern entfällt ein Ertrag von TEUR 4.981 (2021: Ertrag von TEUR 4.155). Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten periodenfremde Aufwendungen von TEUR 355 (2021: periodenfremde Erträge von TEUR 215).

E. Sonstige Angaben

Honorar des Konzernabschlussprüfers

Vom Konzernabschlussprüfer wurden für das Geschäftsjahr 2022 folgende Honorare berechnet:

	2022 TEUR
Abschlussprüfungsleistungen	310
Andere Bestätigungsleistungen	6
Sonstige Leistungen	3
	319

Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der bei konsolidierten Unternehmen Beschäftigten betrug:

	2022	2021
Produktion	6.028	5.548
Verwaltung	1.852	1.803
Vertrieb	1.002	966
	8.882	8.317

Die durchschnittliche Zahl der bei assoziierten Unternehmen Beschäftigten betrug:

	2022	2021
Produktion	25	109
Verwaltung	8	12
Vertrieb	1	6
	34	127

Die Verringerung der Mitarbeiterzahl bei assoziierten Unternehmen gegenüber dem Vorjahr beruht darauf, dass eine Gesellschaft aufgrund nicht mehr gegebener Kontrolle nicht mehr als assoziiertes Unternehmen, sondern als Beteiligung bilanziert wird.

Organe

Vorstand

Heinz Reiner Reiff (Vorstandsvorsitzender)

Annerose Schenk-Rettenberger (seit 1. August 2022)

Michael Übelacker (seit 1. August 2022)

Die OWG macht von der Befreiung nach § 314 Abs. 3 i. V. m. § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch, in dem sie die Gesamtbezüge des Vorstands nicht nennt.

Aufsichtsrat

Bernhard Strauch, Kaufmann, Feldkirchen-Westerham (Vorsitzender des Aufsichtsrats)

Dr. Josef Krähn, Rechtsanwalt, München (stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats)

Hans Spitzner, Staatssekretär a.D., MdL, München

Dr. Reinhold Ernst, Rechtsanwalt, Meerbusch

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die REMA TIP TOP Middle East FZCA, Dubai/Vereinigte Arabische Emirate, hat Anfang 2023 die Gesellschaften

- Al Dabovi Abu Dhabi /Vereinigte Arabische Emirate

- Al Dabovi Doha/Katar

- Al Dabovi Muscat/Oman und

- Al Dabovi Dubai/Vereinigte Arabische Emirate

zu jeweils 100 % erworben.

Anfang 2023 erwarb die britische Tochtergesellschaft REMA TIP TOP Holdings UK Ltd., Leeds/Großbritannien, die Abracs Ltd.-Gruppe, York/Großbritannien zu einem Kaufpreis von TGBP 17.250.

Das STAHLGRUBGER AG hat sämtliche Wertpapiere des Umlaufvermögens im Februar 2023 für TEUR 185.300 und somit mit einem Gewinn von TEUR 6.389 veräußert. Die TEUR 185.300 wurden in bestehende Fonds investiert, die unter den Wertpapieren des Anlagevermögens ausgewiesen werden.

Die STAHLGRUBER AG soll vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlungen rückwirkend zum 1. Januar 2023 auf die OWG Beteiligungs AG verschmolzen werden. Die Geschäftstätigkeit der STAHLGRUBER AG, insbesondere die Vermögensverwaltung, soll in der OWG Beteiligungs AG unverändert fortgeführt werden. Die Geschäftstätigkeit der Tochterunternehmen im Konzern bleibt von der Verschmelzung unberührt. Durch die Verschmelzung werden sich die Minderheitenanteile im Konzernabschluss der OWG AG signifikant vermindern.

Gewinnverwendungsvorschlag

Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzgewinn des Mutterunternehmens in Höhe von EUR 12.478.014,32 wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung von 8,75 EUR je Stammaktie	800.248,75
Einstellung in die Gewinnrücklagen	8.000.000,00
Vortrag auf neue Rechnung	3.677.765,57
	12.478.014,32

Poing, den 17. April 2023

OWG Beteiligungs AG, Poing

Der Vorstand

Heinz Reiner Reiff

Annerose Schenk-Rettenberger

Michael Übelacker

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2022

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2022 TEUR	Zugänge TEUR	Veränderungen Konsolidierungskreis TEUR	Abgänge TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und Software	83.786	4.449	0	-1.796
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	60.188	225	11.601	-3.496
3. Geleistete Anzahlungen	820	497	0	0
	144.794	5.171	11.601	-5.292
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	245.051	2.505	0	-441
2. Technische Anlagen und Maschinen	230.271	13.317	298	-6.570
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	97.704	11.314	1.775	-6.106
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	13.775	11.248	0	-1.258
	586.801	38.384	2.073	-14.375
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	629	322	0	0
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	400	0	0	-200
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	174	3.039	226	0
4. Sonstige Beteiligungen	4.041	1.333	0	0
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	221	0	0	0
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	516.167	105.826	15	-20.518
7. Sonstige Ausleihungen	2.004	0	0	-608
	523.636	110.520	241	-21.326
	1.255.231	154.075	13.915	-40.993

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Umbuchungen TEUR	Umrechnungsdifferenz TEUR	31.12.2022 TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und Software	635	-702	86.372
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	0	1.038	69.556
3. Geleistete Anzahlungen	-616	0	701
	19	336	156.629
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	7.174	-59	254.230
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.194	573	241.083
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-102	364	104.949
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-10.285	-49	13.431
	-19	829	613.693
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	836	4	1.791
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0	0	200
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	-1	3.438
4. Sonstige Beteiligungen	-836	0	4.538
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0	13	234
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0	601.490
7. Sonstige Ausleihungen	0	-4	1.392
	0	12	613.083
	0	1.177	1.383.405

	Kumulierte Abschreibungen
	01.01.2022 TEUR	Zugänge TEUR	Veränderungen Konsolidierungskreis TEUR	Abgänge TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und Software	41.027	6.967	0	-1.782
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	19.917	7.552	0	-3.446
3. Geleistete Anzahlungen	8	0	0	0
	60.952	14.519	0	-5.228
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	89.168	7.446	0	-309
2. Technische Anlagen und Maschinen	153.518	12.611	175	-5.306
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	67.755	8.663	1.297	-5.156
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	23	0	0	0
	310.464	28.720	1.472	-10.771
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	473	167	0	0
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0	200	0	-200
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	0	0	0
4. Sonstige Beteiligungen	1.246	0	0	0
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0	0	0	0
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0	0	0
7. Sonstige Ausleihungen	0	0	0	0
	1.719	367	0	-200
	373.135	43.606	1.472	-16.199

	Kumulierte Abschreibungen
	Umbuchungen TEUR	Zuschreibungen TEUR	Umrechnungsdifferenz TEUR	31.12.2022 TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und Software	0	0	-351	45.861
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	0	0	460	24.483
3. Geleistete Anzahlungen	0	0	0	8
	0	0	109	70.352
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	67	-573	-54	95.745
2. Technische Anlagen und Maschinen	-41	0	439	161.396
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-26	0	202	72.735
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	23
	0	-573	587	329.899
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	836	0	3	1.479
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0	0	0	0
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	0	0	0
4. Sonstige Beteiligungen	-836	0	0	410
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0	0	0	0
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0	0	0
7. Sonstige Ausleihungen	0	0	0	0
	0	0	3	1.889
	0	-573	699	402.140

	Buchwerte
	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und Software	40.511	42.759
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	45.073	40.271
3. Geleistete Anzahlungen	693	812
	86.277	83.842
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	158.485	155.883
2. Technische Anlagen und Maschinen	79.687	76.753
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	32.214	29.949
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	13.408	13.752
	283.794	276.337
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	312	156
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	200	400
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	3.438	174
4. Sonstige Beteiligungen	4.128	2.795
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	234	221
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	601.490	516.167
7. Sonstige Ausleihungen	1.392	2.004
	611.194	521.917
	981.265	882.096

Konzern-Kapitalflussrechnung für 2022

	2022 TEUR	2021 TEUR
1. Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
Konzernjahresüberschuss	46.697	70.436
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	43.032	45.980
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	8.216	8.146
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-354	-383
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-130.178	-39.818
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	19.009	11.565
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-3.945	-39.273
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	17.454	15.016
- Sonstige Beteiligungserträge	-3.459	-18.805
+ Wertberichtigungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	18.180	2.700
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	28.334	23.535
- Ertragsteuerzahlungen	-23.573	-24.670
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	19.413	54.429
2. Cashflow aus der Investitionstätigkeit
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	38	142
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-5.171	-3.118
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	4.871	14.228
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-38.384	-39.831
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	23.830	372.336
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-110.520	-65.959
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-10.311	-12.361
+ Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	231.787	0
- Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	-147.011	-277.146
+ Einzahlungen aus erhaltenen Zinsen	3	1
+ Einzahlungen aus erhaltenen Dividenden	3.460	18.805
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-47.408	7.097
3. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	32	43.290
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von nicht beherrschenden Gesellschaftern	0	62
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-67	-167
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an nicht beherrschende Gesellschafter	-552	-149.832
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	140.806	211.123
- Auszahlungen für die Tilgung von (Finanz-)Krediten	-97.740	-145.374
- Gezahlte Zinsen	-11.113	-7.353
- an andere Gesellschafter gezahlte Dividenden	-17.570	-20.840
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	13.796	-69.091
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	-14.199	-7.565
4. Finanzmittelfonds
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	131.000	132.484
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	-14.199	-7.565
Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-3.497	6.081
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	113.304	131.000
5. Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	180.198	176.425
Kontokorrentverbindlichkeiten	-66.894	-45.425
	113.304	131.000

Entwicklung des Konzerneigenkapitals für das Geschäftsjahr 2022

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital TEUR	Eigene Anteile TEUR	Konzerngewinnrücklagen TEUR	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung TEUR
01.01.2021	101	-1	82.730	-3.254
Erwerb eigener Anteile		-13	-27
Konzernergebnis 2021
Dividende
Währungskursveränderungen				4.449
Einstellung in die Gewinnrücklagen			141
Erst-/Entkonsolidierung
Ergebnisneutrale Konsolidierungseffekte			43.163
	0	-13	43.277	4.449
31.12.2021	101	-14	126.007	1.195
01.01.2022	101	-14	126.007	1.195
Kapitalherabsetzung:
Erwerb/Veräußerung eigener Anteile		4	-33
Enziehung von Anteilen	-10	10
Konzernergebnis 2022
Dividende
Währungskursveränderungen				-28
Einstellung in die Gewinnrücklagen			15
Erst-/Entkonsolidierung
Ergebnisneutrale Konsolidierungseffekte			-5
	-10	14	-23	-28
31.12.2022	91	0	125.984	1.167

	Mutterunternehmen
	Konzernbilanzgewinn TEUR	Konzerneigenkapital TEUR
01.01.2021	10.567	90.143
Erwerb eigener Anteile		-40
Konzernergebnis 2021	16.701	16.701
Dividende		0
Währungskursveränderungen	5	4.454
Einstellung in die Gewinnrücklagen	-141	0
Erst-/Entkonsolidierung		0
Ergebnisneutrale Konsolidierungseffekte		43.163
	16.565	64.278
31.12.2021	27.132	154.421
01.01.2022	27.132	154.421
Kapitalherabsetzung:
Erwerb/Veräußerung eigener Anteile		-29
Enziehung von Anteilen		0
Konzernergebnis 2022	9.496	9.496
Dividende		0
Währungskursveränderungen		-28
Einstellung in die Gewinnrücklagen	-15	0
Erst-/Entkonsolidierung		0
Ergebnisneutrale Konsolidierungseffekte		-5
	9.481	9.434
31.12.2022	36.613	163.855

	Anteile nicht beherrschender Gesellschafter TEUR	Konzerneigenkapital TEUR
01.01.2021	955.649	1.045.792
Erwerb eigener Anteile		-40
Konzernergebnis 2021	53.735	70.436
Dividende	-20.840	-20.840
Währungskursveränderungen	11.920	16.374
Einstellung in die Gewinnrücklagen
Erst-/Entkonsolidierung	68	68
Ergebnisneutrale Konsolidierungseffekte	-149.771	-106.608
	-104.888	-40.610
31.12.2021	850.761	1.005.182
01.01.2022	850.761	1.005.182
Kapitalherabsetzung:
Erwerb/Veräußerung eigener Anteile		-29
Enziehung von Anteilen		0
Konzernergebnis 2022	37.201	46.697
Dividende	-17.570	-17.570
Währungskursveränderungen	37	9
Einstellung in die Gewinnrücklagen		0
Erst-/Entkonsolidierung	-504	-504
Ergebnisneutrale Konsolidierungseffekte	-553	-558
	18.611	28.045
31.12.2022	869.372	1.033.227

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die OWG Beteiligungs AG, Poing

Eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Wir haben den Konzernabschluss der OWG Beteiligungs AG, Poing, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der OWG Beteiligungs AG, Poing, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss mit Ausnahme der Auswirkungen des im Abschnitt "Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht" beschriebenen Sachverhalts in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften. Der Konzernabschluss vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit einem den deutschen gesetzlichen Vorschriften entsprechenden Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung mit Ausnahme der genannten Einschränkung des Prüfungsurteils zum Konzernabschluss zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Entgegen § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchst. a) HGB wurden im Konzernanhang die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats nicht angegeben.

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung des Vorstands und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Der Vorstand ist verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses ist der Vorstand dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der Vorstand verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der vom Vorstand dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den vom Vorstand dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben vom Vorstand zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 17. April 2023

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Tanja Markert, Wirtschaftsprüferin

Maximilian Domberg, Wirtschaftsprüfer

Der Konzernabschluss wurde am 17. April 2023 festgestellt.

OWG Beteiligungs AG

Eigentümerstruktur