Breitbandversorgung Deutschland GmbH

Dreieich

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bilanz

Aktiva
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Anlagevermögen	1.172.635,99	1.186.619,99
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	3.747,99	7.063,99
II. Sachanlagen	564.288,00	574.956,00
III. Finanzanlagen	604.600,00	604.600,00
B. Umlaufvermögen	33.739.775,85	48.498.079,39
I. Vorräte	914.657,15	905.359,54
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	32.738.322,98	33.571.993,08
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	86.795,72	14.020.726,77
C. Rechnungsabgrenzungsposten	78.288,82	113.981,83
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	13.477.925,27
Aktiva	48.468.625,93	49.798.681,21

Passiva
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Eigenkapital	0,00	46.734.766,71
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	41.053.850,37	75.908.500,78
III. Bilanzverlust	54.556.775,64	29.198.734,07
davon Verlustvortrag	29.198.734,07	12.362.550,66
IV. nicht gedeckter Fehlbetrag	13.477.925,27
B. Rückstellungen	406.622,40	450.921,00
C. Verbindlichkeiten	48.062.003,53	2.612.993,50
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	48.062.003,53	2.212.993,50
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	0,00	400.000,00
Passiva	48.468.625,93	49.798.681,21

Anhang

I. Allgemeines

Der Jahresabschluss der Breitbandversorgung Deutschland GmbH, Dreieich, Amtsgericht Offenbach am Main, HRB 48477, auf den 31. Dezember 2022 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches sowie nach den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt.

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaft finden die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB Anwendung.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Zur Klarheit der Darstellung werden "Davon-Vermerke" nicht in der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung, sondern im Anhang vorgenommen.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die nachfolgenden, zusätzlichen Angaben sind bei der Beurteilung der wirtschaftlichen Lage zu beachten:

Die Breitbandversorgung Deutschland GmbH sowie die BBV Gruppe ist auf die erfolgreiche Umsetzung von Maßnahmen zur Ergebnisverbesserung sowie auf die weitere finanzielle Unterstützung der mittelbaren bzw. unmittelbaren Gesellschafter sowie der weiteren Bereitstellung von Fremdkapital durch ein Bankenkonsortium angewiesen.

Maßnahmen zur langfristigen Ergebnisverbesserung der BBV Gruppe betreffen insbesondere die folgenden Bereiche:
- Marketing und Neukundengewinnung durch gezielte Nachvermarktungs-Maßnahmen in bestehenden BBV-Gebieten
- Stärkere Fokussierung auf die höherwertigen Geschäftskunden im KMU-Segment
- Umwandlung von reinen Glasfaser-Anschlusskunden zu Produkt-Kunden
- Weitere Digitalisierung im Bereich der Kundenbetreuung sowie dem Netzwerkmanagement.

Durch eine aktive Liquiditätsplanung in der gesamten BBV Gruppe wird der kurzfristige Liquiditätsbedarf gesteuert. Sollte die Liquidität gefährdet sein, kann mit folgenden Maßnahmen gegengesteuert werden:
- Verschiebung des Beginns von Bauprojekten auf spätere Zeitpunkte
- Annahme von Ausschreibungen wird abgelehnt oder ausgesetzt
- Vor- und Nachvermarktung wird heruntergefahren
- Neueinstellung von Personal wird verzögert.

Im April 2022 wurde auf Ebene der obersten deutschen Muttergesellschaft Infrafibre Germany GmbH, München, für die IFG-Gruppe eine Brückenfinanzierung über die National Westminster Bank, London bereitgestellt, die eine Mindestlaufzeit von 12 Monaten (mit Option der Verlängerung auf 24 Monate) und ein Gesamtvolumen von EUR 150m hatte, aus denen sich auch die BBV Gruppe finanzieren konnte. Bis August 2022 wurden von der Breitbandversorgung Deutschland GmbH insgesamt EUR 38m in Anspruch genommen.

Im September 2022 wurde schließlich ein Vertrag mit einem internationalen Banken- konsortium zur langfristigen Finanzierung der Infrafibre Germany Gruppe geschlossen (Senior Facility Agreement - SFA). Dieser Vertrag beinhaltet einen gesicherten Kreditrahmen von EUR 500m, bestehend aus EUR 460m Capex Facility und einer revolvierenden EUR 40m Kreditlinie für generelles Betriebskapital (Working Capital). Der zweite Teil des Vertrages enthält eine offene Kreditlinie (uncommitted Akkordeon) über ein Maximum von EUR 395m. Das gesamte Kreditvolumen beläuft sich somit auf EUR 895m, und ist bis September 2029 verfügbar (7 Jahre Laufzeit). Unter dieser Facility kann die IFG und sämtliche direkten Tochter- unternehmen, also die BBV Deutschland GmbH, Leonet Group GmbH, IFN und IFS direkt eine Ziehung vornehmen, vorausgesetzt die entsprechenden Ziehungsbedingungen ("Draw down Conditions") werden auf Gruppenebene eingehalten.

Bis zum 31. Dezember 2022 wurden von dieser Facility EUR 38m von der BBV in Anspruch genommen. Die BBV zahlte damit ihren Anteil der Brückenfinanzierung zurück. Dadurch wurde der bereits bestehende Bankenkredit der National Westminster Bank durch diese neue Konsortial-Kreditlinie per 26. September 2022 abgelöst (Notice of Repayment and Cancellation).

Nach Einschätzung des Management werden über die nächsten 12 Monate hinaus die vertraglichen Voraussetzungen für weitere Ziehungen erfüllt und es stehen ausreichend liquide Mittel zur Verfügung, deren Inanspruchnahme an vertragliche Voraussetzungen gebunden ist.

Wir haben den Abschluss daher unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt.

Der Fortbestand der Breitbandversorgung Deutschland GmbH ist allerdings gefährdet, wenn - wovon wir allerdings derzeit nicht ausgehen - es der Breitbandversorgung Deutschland GmbH nicht gelingt, die vertraglichen Voraussetzungen für die künftig geplanten Kapitalziehungen aus der zuvor dargestellten Bankenkonsortium-Fremdkapitalfinanzierung zu erfüllen, da es planmäßig innerhalb der nächsten 12 Monate nicht möglich sein wird, die betrieblichen Zahlungsmittelabflüsse durch den operativen Cashflow und die vorhandenen Zahlungsmittelbestände zu decken und keine vertraglich durchsetzbare Finanzierungszusage der Gesellschafter vorliegt.

Die immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bewertet. Sie werden planmäßig entsprechend ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer.

Geringwertige Vermögensgegenstände werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Die als Finanzanlagen ausgewiesenen Anteile an verbundenen Unternehmen werden zu Anschaffungskosten bzw. bei nachhaltiger Wertminderung mit den niedrigeren beizulegenden Zeitwerten bewertet.

Waren werden zu durchschnittlichen Einstandspreisen bewertet. Soweit niedrigere Wiederbeschaffungspreise vorliegen, werden diese unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind mit dem Nennbetrag oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag angesetzt.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Sonstige Rückstellungen werden für ungewisse Verbindlichkeiten mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag gem. § 253 Abs. 1 HGB gebildet.

Die Verbindlichkeiten sind zu ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Fälligkeit von unter einem Jahr.

In den Forderungen gegen verbundende Unternehmen sind
EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 0,00) gegenüber Gesellschaftern enthalten.

Der Bilanzgewinn/Bilanzverlust setzt sich folgendermaßen zusammen:

	2022	2021
	EUR	EUR
Jahresfehlbetrag	-25.358.041,57	-16.836.183,41
Gewinn- / Verlustvortrag aus dem Vorjahr	-29.198.734,07	-12.362.550,66
Bilanzverlust	-54.556.775,64	-29.198.734,07

Einzelheiten über die Zusammensetzung der Verbindlichkeiten ergeben sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

		davon mit einer Restlaufzeit
	Gesamt-	bis zu	mehr als	mehr als
	betrag	1 Jahr	1 Jahr	5 Jahre
Art der Verbindlichkeit	EUR	EUR	EUR	EUR
zum	(Vorjahr	(Vorjahr	(Vorjahr	(Vorjahr
31.12.2022	EUR)	EUR)	EUR)	EUR)
gegenüber Kreditinstituten	38.000.000,00	38.000.000,00	0	0
	(0)	(0)	(0)	(0)
aus Lieferungen und Leistungen	3.378.551,58	3.378.551,58	0,00	0,00
	(407.392,88)	(407.392,88)	(0,00)	(0,00)
gegenüber verbundenen Unternehmen	6.623.801,19	6.623.801,19	0,00	0,00
	(2.105.126,97)	(1.705.126,97)	(400.000,00)	(0,00)
sonstige Verbindlichkeiten	59.650,76	59.650,76	0,00	0,00
	(100.473,65)	(100.473,65)	(0,00)	(0,00)
Summe	48.062.003,53	48.062.003,53	0,00	0,00
	(2.612.993,50)	(2.212.993,50)	(400.000,00)	(0,00)

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenden Unternehmen sind
EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 400.000,00) gegenüber Gesellschaftern enthalten.

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten, die durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert sind, beträgt EUR 38.000.000,00.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen in Höhe von EUR 50.781,56 Steuern (Vorjahr:
EUR 74.220,60) und in Höhe von EUR 1.777,01 Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit (Vorjahr: EUR 4.783,92).

Es bestehen keine Haftungsverhältnisse aus Bürgschaften. Aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten bestehen Haftungsverhältnisse in Höhe von T-EUR 73.542 (Vorjahr: T-EUR 0). Die Wahrscheinlichkeit der Inanspruchnahme wird als gering eingeschätzt. Durch regelmäßige Überwachung der Haftungsverhältnisse wird das Risiko gesteuert.

IV. Ergänzende Angaben

1. Anzahl Mitarbeiter

Im Durchschnitt waren in der Berichtsperiode 51 (Vorjahr: 43) Mitarbeiter beschäftigt. Es handelt sich ausschließlich um Angestellte.

2. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Mietverträgen mit Laufzeiten von mehr als 12 Monaten liegen Zahlungsverpflichtungen von jährlich rd. EUR 103.980,00 bzw. für die vertraglichen Restlaufzeiten von rd. EUR 289.606,00 vor.
Die Mietverträge enden zwischen 2024 und 2026 .

3. Konzernzugehörigkeit

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Infracapital Partners III (Euro) SCSP, Luxemburg, Luxemburg, einbezogen, die den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Konsolidierungskreis aufstellt. Der Konzernabschluß wird beim Luxemburgischen Register offengelegt.

Unterschrift der Geschäftsführung

Dreieich, den 26. Juni 2023 gez. Manfred Maschek

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 19.12.2023 festgestellt.