Rhodius Group Holding GmbH

Weißenburg i. Bay.

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

	Stand am 31.12.2021	Stand am 31.12.2020
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	8.929.740,08	11.406.773,23
2. Geschäfts- oder Firmenwert	5.870.055,50	7.547.215,50
	14.799.795,58	18.953.988,73
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.137.444,64	1.267.443,48
2. Technische Anlagen und Maschinen	12.588.128,91	7.680.665,25
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	372.854,15	358.439,06
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.258.677,17	5.439.946,58
	17.357.104,87	14.746.494,37
III. Finanzanlagen
Sonstige Ausleihungen	2.788.855,01	2.271.898,37
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.234.946,28	2.118.553,77
2. Unfertige Erzeugnisse	3.933.778,73	2.649.650,60
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	1.579.146,61	1.437.123,73
4. Geleistete Anzahlungen	44.928,23	24.055,89
5. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-6.070.685,00	-400.000,00
	1.722.114,85	5.829.383,99
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.267.466,29	1.449.587,09
2. Sonstige Vermögensgegenstände	486.683,33	489.436,87
	1.754.149,62	1.939.023,96
III. Flüssige Mittel	3.054.137,65	1.499.330,10
C. Rechnungsabgrenzungsposten	168.137,99	124.685,63
D. Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	2.766.207,67	0,00
	44.410.503,24	45.364.805,15

Passiva

	Stand am 31.12.2021	Stand am 31.12.2020
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	400.000,00	400.000,00
II. Kapitalrücklage	3.600.000,00	3.600.000,00
III. Genussrechtskapital	30.199.739,95	30.199.739,95
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-43.396,42	-292.990,33
V. Verlustvortrag	-30.332.459,19	-21.268.972,89
VI. Konzernjahresfehlbetrag	-6.590.092,01	-9.063.486,30
VII. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	2.766.207,67	0,00
	0,00	3.574.290,43
B. Sonderposten für Investitionszulagen	135.318,34	15.810,12
C. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	110.000,00	0,00
2. Sonstige Rückstellungen	2.975.536,63	3.250.034,25
	3.085.536,63	3.250.034,25
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	28.916.796,35	25.957.319,59
2. Verbindlichkeiten aus Mietkaufverträgen	2.030.277,36	2.814.667,92
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	37.054,39	44.351,01
4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.083.604,59	3.182.654,59
5. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	1.045.333,34	0,00
6. Sonstige Verbindlichkeiten	3.672.624,68	3.372.175,15
	38.785.690,71	35.371.168,26
E. Passive latente Steuern	2.403.957,56	3.153.502,09
	44.410.503,24	45.364.805,15

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

	2021	2020
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	38.818.313,81	34.554.884,97
2. Erhöhung des Bestands
an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	1.400.776,61	1.860.515,21
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	140.066,92	5.128,67
4. Sonstige betriebliche Erträge	585.129,12	444.349,24
	40.944.286,46	36.864.878,09
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Holfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	17.924.512,78	16.625.129,49
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	3.558.625,49	3.109.705,20
	21.483.138,27	19.734.834,69
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	10.203.668,12	9.903.588,96
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	1.648.482,99	1.583.719,63
	11.852.151,11	11.487.308,59
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	6.250.290,72	6.188.951,31
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	7.297.964,31	7.376.829,49
	-5.939.257,95	-7.923.045,99
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	10.053,56	10.797,27
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	1.187.309,50	1.797.665,24
	-1.177.255,94	-1.786.867,97
11. Erstattete Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-560.329,12	-682.799,89
12. Ergebnis nach Steuern	-6.556.184,77	-9.027.114,07
13. Sonstige Steuern	33.907,24	36.372,23
14. Konzernjahresfehlbetrag	-6.590.092,01	-9.063.486,30

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021

I. Allgemeines

Die Rhodius Group Holding GmbH, Weißenburg i. Bay, (Amtsgericht Ansbach, HRB 6103) ist gemäß § 290 HGB verpflichtet, zum 31.12.2021 einen Konzernabschluss aufzustellen. Gliederung, Ansatz und Bewertung der Bilanzposten und der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgen gem. §§ 294 bis 314 HGB einheitlich nach den Vorschriften des HGB. Soweit bei ausländischen Tochterunternehmen wegen nationaler Vorschriften abweichende Regelungen im Hinblick auf die Bilanzierung und Bewertung vorliegen, werden die betreffenden Abschlüsse für den Zweck der Einbeziehung in den Konzernabschluss an die Vorschriften des HGB angepasst.

II. Abgrenzung des Konsolidierungskreises

Neben der Rhodius Group Holding GmbH als Mutterunternehmen werden die folgenden Tochterunternehmen, an denen das Mutterunternehmen jeweils zu 100 % beteiligt ist, im Wege der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen:

		Gezeichnetes Kapital in Landeswährung	Anteil am Kapital in %	Jahresergebnis	Zeitpunkt der Erstkonsolidierung
Inländische Beteiligungen - direkt
Rhodius Erwerbs GmbH, Weißenburg i. Bay.	EUR	25.000,00	100,00	0,00 ^*	30.04.2015
Inländische Beteiligung - indirekt
Über Rhodius Erwerbs GmbH, Weißenburg i. Bay.
Rhodius GmbH, Weißenburg i. Bay. über Rhodius GmbH, Weißenburg i. Bay.	EUR	7.669.400,00	100,00	0,00 ^**	01.07.2015
Rhodius KMS GmbH, Weißenburg i. Bay.	EUR	25.000,00	100,00	0,00 ^***	31.12.2020
Rhodius WTS GmbH, Weißenburg i. Bay.	EUR	25.000,00	100,00	0,00 ^***	31.01.2021
Ausländische Beteiligungen - indirekt
Über Rhodius Erwerbs GmbH, Weißenburg i. Bay. Rhodius Magyarorszäg Kft, Tapolca/Ungarn	HUF	3.000.000,00	100,00	-180.276.000,00	01.07.2015
Rhodius Safety and Environmental (Kunshan) Co., Ltd., China	CNY	22.117.625,93	100,00	-847.704,10	01.07.2015

^*) Gewinnabführungsvertrag mit der Rhodius Group Holding GmbH
^**) Gewinnabführungsvertrag mit der Rhodius Erwerbs GmbH
^***) Gewinnabführungsvertrag mit der Rhodius GmbH

III. Konsolidierungsgrundsätze und Währungsumrechnung

Bei sämtlichen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen deckt sich der Stichtag des Einzelabschlusses mit dem Stichtag des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2021.

Die Erstkonsolidierung der Rhodius GmbH, der Rhodius Magyarország Kft (Ungarn) und der Rhodius Safety and Environmental Solutions Kunshan Co., Ltd (China) erfolgte jeweils zum Zeitpunkt des Erwerbs (01.07.2015); bei der Rhodius Erwerbs GmbH zum Zeitpunkt der Gründung (30.04.2015). Die Rhodius KMS GmbH wurde zum Zeitpunkt ihrer Gründung (18.12.2020) erstmals konsolidiert. Im Geschäftsjahr wurde die Rhodius WTS GmbH zum Zeitpunkt ihrer Gründung (13.01.2021) erstmals konsolidiert, vereinfachend auf den 31.01.2021.

Bei der Kapitalkonsolidierung kommt die Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 Satz 2 HGB zur Anwendung.

Der verbleibende Unterschiedsbetrag aus der Erstkonsolidierung zum 01.07.2015 in Höhe von € 16.771.594,47 wurde als Geschäfts- oder Firmenwert aktiviert und linear über eine Nutzungsdauer von zehn Jahren bzw. auf den niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben. Die Nutzungsdauer wurde aufgrund der Stabilität und Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells festgelegt.

Die Auswirkungen konzerninterner Geschäftsvorfälle werden gem. §§ 303 bis 305 HGB eliminiert. Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den zu konsolidierenden Gesellschaften wurden konsolidiert. Bei der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden alle Umsätze zwischen den Konzerngesellschaften und die übrigen konzerninternen Erträge und Aufwendungen voll konsolidiert. Zwischenergebnisse im Anlage- und Umlaufvermögen aus konzerninternen Lieferungen wurden eliminiert.

Die Ermittlung der latenten Steuern auf Konsolidierungsvorgänge wurde auf Basis des kombinierten Ertragssteuersatzes des Mutterunternehmens durchgeführt. Neben der Gewerbeertrag- und Körperschaftssteuerbelastung wurde hierbei der Solidaritätszuschlag berücksichtigt.

Die Bilanzpositionen, mit Ausnahme des Eigenkapitals, ausländischer Tochterunternehmen, deren Währung nicht der Euro ist, werden nach der modifizierten Stichtagsmethode mit den Devisenkassamittelkursen am Bilanzstichtag umgerechnet. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden zum Durchschnittskurs in Euro umgerechnet. Die Umrechnung des Eigenkapitals erfolgt zum historischen Währungskurs. Eine sich ergebende Umrechnungsdifferenz wird erfolgsneutral behandelt und unter dem Posten "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" ausgewiesen.

Umrechnungsdifferenzen, die sich aus der Währungsumrechnung des Anlagevermögens ergeben, werden im Anlagespiegel ausgewiesen.

Für die Währungsumrechnung wurden die folgenden Wechselkurse zugrunde gelegt:

	Devisenkassamittelkurs 31.12.2021	Durchschnittskurs 2021
Ungarischer Forint (HUF)	369,1900	358,5161
Chinesischer Renminbi (RMB)	7,1947	7,6282

Die Konzernkapitalflussrechnung wurde nach DRS 21 erstellt.

Der Konzerneigenkapitalspiegel wurde gemäß DRS 22 aufgestellt. Wie im Vorjahr besteht innerhalb des Konzerneigenkapitals eine weitere Untergliederung um den Posten "Genussrechtskapital" nach § 265 Abs. 5 i. V. m. § 298 Abs. 1 HGB.

IV. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bei den in den Konzernabschluss einbezogenen ausländischen Gesellschaften wurden die nach landesrechtlichen Vorschriften aufgestellten Jahresabschlüsse der Konsolidierung zu Grunde gelegt. Die Jahresabschlüsse der ausländischen und inländischen Konzernunternehmen wurden, soweit dies erforderlich war, im Rahmen der Konsolidierung an die konzerneinheitlichen Bilanzierungsgrundsätze angepasst. Anpassungen an die konzerneinheitliche Bilanzierung und Bewertung werden grundsätzlich in Handelsbilanzen II vorgenommen.

Immaterielle Vermögensgegenstände werden - soweit es sich um entgeltlich erworbene Rechte und Werte handelt - zu Anschaffungskosten aktiviert und in der Regel über fünf Jahre abgeschrieben. Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung werden über eine Nutzungsdauer von zehn Jahren linear abgeschrieben. Der im Rahmen der Neubewertung angesetzte Kundenstamm wird über acht Jahre abgeschrieben. Für die im Konzernabschluss bilanzierte Marke werden lineare Abschreibungen über eine Nutzungsdauer von 15 Jahren vorgenommen und bilanzierten Patente werden mit zehn Jahren Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Liegt zum Abschlussstichtag ein niedrigerer beizulegender Wert vor, wird auch außerplanmäßig auf diesen abgeschrieben.

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger und außerplanmäßiger Abschreibungen bewertet. Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der linearen Abschreibungsmethode ermittelt. Bei der Bemessung der Abschreibungen werden die betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern zugrunde gelegt.

Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Stellt sich in einem späteren Geschäftsjahr heraus, dass die Gründe hierfür nicht mehr bestehen, so wird der Betrag dieser Abschreibungen im Umfang der Werterhöhung unter Berücksichtigung der Abschreibungen, die inzwischen vorzunehmen gewesen wären, zugeschrieben.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder zu niedrigeren Werten am Bilanzstichtag angesetzt. Die Herstellungskosten umfassen neben den direkt zurechenbaren Kosten auch notwendige Material- und Fertigungsgemeinkosten und Abschreibungen, soweit diese durch die Fertigung veranlasst sind. Kosten der allgemeinen Verwaltung und Zinsen für Fremdkapital werden in die Herstellungskosten nicht einbezogen. Schwer verkäufliche und nicht gängige Gegenstände werden mit den ihnen am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Werten angesetzt. Der Grundsatz der verlustfreien Bewertung wurde beachtet.

Die Forderungen werden zum Nennwert unter Berücksichtigung von Einzel- und Pauschalwertberichtigungen bewertet. Darüber hinaus wird bei auf fremde Währung lautenden Forderungen geprüft, ob Anpassungen aufgrund einer Währungsumrechnung zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag vorzunehmen sind.

Im Übrigen werden Vermögensgegenstände mit dem Nennwert oder dem niedrigeren Wert, der ihnen am Abschlussstichtag beizulegen ist, bewertet.

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden Auszahlungen angesetzt, die Aufwendungen für einen bestimmten Zeitraum nach dem Bilanzstichtag sind.

Die Sonderposten für Investitionszulagen wird für erhaltene Zulagen gebildet, die auf zum Bilanzstichtag bereits realisierte Vorhaben entfallen. Die Auflösung des Sonderpostens erfolgt entsprechend den Nutzungsdauern der geförderten Vermögensgegenstände.

Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB abgezinst.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Auf fremde Währung lautende Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag bilanziert.

Aktive latente Steuern umfassen latente Steuern auf steuerliche Verlustvortragsmöglichkeiten, sofern mit einer Inanspruchnahme innerhalb der nächsten fünf Jahre zu rechnen ist. Aktive latente Steuern gem. § 274 Abs. 1 HGB werden nicht aktiviert.

Passive latente Steuern resultieren aus Konsolidierungsmaßnahmen und wurden auf Basis des kombinierten Ertragsteuersatzes des Mutterunternehmens ermittelt.

V. Erläuterung der Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ebenso die Abschreibungen des Geschäftsjahres 2021 auf die Posten des Anlagevermögens sind im Anlagenspiegel dargestellt. Außerplanmäßige Abschreibungen auf das Anlagevermögen wurden in 2021, wie im Vorjahr, nicht vorgenommen.

2. Vorräte

Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen werden, soweit es sich um Anzahlungen auf Vorräte handelt, offen von dem Posten Vorräte abgesetzt. Im Geschäftsjahr betragen diese T€ 6.071. Im Vorjahr betrugen diese T€ 400.

3. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Forderungen gegen Gesellschafter bestehen zum 31.12.2021 wie im Vorjahr nicht.

4. Eigenkapital

Der entsprechend DRS 22 aufgestellte Konzerneigenkapitalspiegel ist gesonderter Bestandteil des Konzernabschlusses.

Das Konzernergebnis beträgt zum 31.12.2021 T€ - 6.590.

Zum 31.12.2021 ergibt sich ein nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag in Höhe von T€ 2.766 (Vorjahr € 0).

Das Mutterunternehmen, Die Rhodius Group Holding GmbH, hat mit Wirkung zum 01.11.2017 Genussrechte im Gesamtbetrag von T€ 5.000 begeben. Die Genussrechte lauten auf den Namen und sind eingeteilt in 5.000.000 untereinander gleichberechtigte Genussrechte mit dem Nennbetrag von je € 1,00. Das Recht auf Einzelverbriefung ist ausgeschlossen.

Am 28.09.2018 wurden weitere T€ 2.500 mit dem Nennbetrag von je € 1,00 begeben. Weitere Genussscheine über T€ 15.500 mit dem Nennbetrag von je € 1,00 wurden dem Unternehmen am 31.12.2019 zugeführt. Weiter wurden dann zum 31.12.2020 T€ 6.677 zugeführt. Insgesamt wurden 29.676.628,84 € Genussrechte jeweils auf den Namen und im Nennbetrag von je € 1,00 € und ein Genussrecht auf 0,84 € ausgegeben.

Die Genussrechte verbriefen keine Gesellschafterrechte, insbesondere kein Teilnahme-, Mitwirkungs- und Stimmrecht in den Gesellschafterversammlungen der Gesellschaft.

Die Genussrechtsinhaber haben Anspruch auf eine Vergütung bis zu 8,5 % des Nennbetrags der Genussrechte, geregelt in der Genussrechtevereinbarung vom 31.12.2020. Die Gewinnbeteiligung entsteht nur, sofern der Genussrechtsemittent im jeweiligen Geschäftsjahr Dividende auszahlt. Die Vergütung ist dadurch begrenzt, dass durch sie kein Bilanzverlust entstehen darf. Die Vergütung wird thesauriert. Die neuen Genussrechte sind erstmals für das am 01.01.2021 begonnene Geschäftsjahr gewinnbeteiligungsberechtigt. Die bestehenden Genussrechte unterliegen bis 31.12.2020 den Regelungen der bestehenden Genussrechtsvereinbarung und sind ab 01.01.2021 nach der Genussrechtsvereinbarung vom 31.12.2020 gewinnbeteiligungsberechtigt. Die Ausschüttung bedarf eines Gesellschafterbeschlusses. Die Genussrechtsvereinbarung vom 31.12.2020 hat eine unbefristete Laufzeit.

Die Genussrechte erfüllen die Kriterien für eine Qualifizierung als bilanzielles Eigenkapital (Nachrangigkeit, Erfolgsabhängigkeit der Vergütung, Teilnahme am Verlust bis zur vollen Höhe des Genussrechtskapitals, Längerfristigkeit der Kapitalüberlassung) und werden gemäß § 265 Abs. 5 HGB unter dem hinzugefügten Posten "Genussrechtskapital" innerhalb des Eigenkapitals ausgewiesen.

5. Rückstellungen

Die Rückstellungen enthalten insbesondere Rückstellungen für

	T€
Ausstehende Eingangsrechnungen	385
Verpflichtungen aus dem Personalbereich	875
Gewährleistungen	87
Jahres-, Prüfungs- und Beratungskosten	168
Erlösschmälerungen	460
Instandhaltungsaufwendungen Gebäude/Grundstücke	99
Restrukturierungsaufwendungen	181
Steuern	110
sonstige übrige Rückstellungen	721
Summe	3.086

6. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben folgende Restlaufzeiten (Vorjahreswerte in Klammern):

	bis 1 Jahr	Konzern über 1 - 5 Jahre	Rhodius über 5 Jahre	Gesamt
	T€	T€	T€	T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	12.126	16.791	0	28.917
	(13.007)	(12.950)	(0)	(25.957)
Verbindlichkeiten aus Mietkaufverträgen	814	1.216	0	2.030
	(787)	(2.028)	(0)	(2.815)
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	37	0	0	37
	(44)	(0)	(0)	(44)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen	3.084	0	0	3.084
und Leistungen	(3.183)	(0)	(0)	(3.183)
Verbindlichkeiten gegenüber	0	1.045	0	1.045
Gesellschaftern	(0)	(0)	(0)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	1.165	850	1.658	3.673
	(971)	(0)	(2.401)	(3.372)
Insgesamt	17.226	19.902	1.658	38.786
	(17.992)	(14.978)	(2.401)	(35.371)

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von T€ 28.917 sind durch den Konsortialkreditvertrag mit der KSK Biberach vom 31.08.2018 und Erweiterung vom 10.06.2021 durch Verpfändung aller deutschen Bankkonten, Verpfändung sämtlicher Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der Rhodius GmbH (soweit nicht im Rahmen des Factorings verkauft) sowie sonstiger geldwerter Forderungen der Konzerngesellschaften, Sicherungsübereignung des Anlage- und Umlaufvermögens der Rhodius GmbH in Deutschland und Ungarn, Verpfändung der IP-Rechte und Bestellung der Grundpfandrechte am Grundbesitz der Rhodius GmbH besichert.

In den kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betreffen T€ 10.927 sieben Geldmarktkredite mit jeweils drei monatiger Laufzeit für die Zinsvalutierung, die aufgenommen wurden, um die Anzahlungen auf Maschinenlinien und Kundenwerkzeuge zu leisten. Mit deren Abnahme erfolgt die Umwandlung der Geldmarktkredite in ein Tilgungsdarlehen. Die Kontokorrentbelastung belief sich am 31.12.2021 auf T€ 1,5.

Verbindlichkeiten aus Mietkaufverträgen in Höhe von T€ 2.030 sind durch Sicherungsübereignung der entsprechenden Investitionsobjekte besichert.

Bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestehen die üblichen Eigentumsvorbehalte aus der Lieferung von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sowie von Waren.

Aus dem Gesellschafterdarlehen wurden lt. Gesellschafterbeschluss vom 25.10.2017 zum 01.11.2017 T€ 5.000 in Genussrechtskapital umgewandelt. Am 27.09.2018 erfolgte eine weitere Ausgabe von T€ 2.500 an Genussrechtskapital. Zum 31.12.2019 wurde das Gesellschafterdarlehen von T€ 21.859 auf T€ 6.359 reduziert und weitere Genussrechte in Höhe von T€ 15.500 ausgegeben. Weiter wurden zum 31.12.2020 T€ 6.677 zugeführt. Insgesamt wurden 29.676.628,84 € Genussrechte jeweils auf den Namen und im Nennbetrag von je € 1,00 € und ein Genussrecht auf 0,84 € ausgegeben. Am 10.06.2021 wurde im Rahmen des Kreditvertrages ein weiteres Gesellschafterdarlehen von T€ 1.000 gewährt. Die Verzinsung erfolgt mit 8 % p. a. und wir jeweils am Ende des Geschäftsjahres dem Gesellschaftsdarlehen zugeschlagen.

Von den sonstigen Verbindlichkeiten entfallen auf:

	T€
Verbindlichkeiten aus Steuern	326
Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit	40
Beteiligung der KSK Biberach (Chancenkapital)	850
übrige sonstige Verbindlichkeiten	2.457
Summe Sonstige Verbindlichkeiten	3.673

Im Vorjahr haben die Verbindlichkeiten aus Steuern T€ 166 und die Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit T€ 39 betragen.

Das Tochterunternehmen, Rhodius Erwerbs GmbH, hat mit Vertrag vom 31.08.2018 zwei Genussscheine im Gesamtbetrag von T€ 850 ausgegeben. Die Genussscheine gewähren auf schuldrechtlicher Grundlage Gläubigerrechte, jedoch keine Gesellschafterrechte an der Gesellschaft, insbesondere keine Teilnahme-, Mitwirkungs- und Stimmrechte in den Gesellschafterversammlungen sowie keine Bezugsrechte auf Anteile. Die Genussscheininhaber erhalten eine gewinnabhängige Vergütung in Höhe von 1,5 % p.a. auf den Nennbetrag, sind aber am Verlust der Gesellschaft nicht beteiligt. Die Genussscheininhaber erhalten für die Bereitstellung des Nennbetrags eine ergebnisunabhängige Vergütung in Höhe von 6,5 % p.a. auf den Nennbetrag. Die Laufzeit der Genussscheine endete ursprünglich am 31.03.2025. Im Zuge der Neufinanzierung wurde mit Vertrag vom 10.06.2021 die Fälligkeit auf den 01.10.2026 verlängert, eine Endfälligkeit vereinbart und eine Stundung der Zinszahlungen auf die Genussscheine bis zum neuen Laufzeitende vereinbart.

7. Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern resultieren aus der Aufdeckung von stillen Reserven im Rahmen der Erstkonsolidierung, die das Sachanlagevermögen (T€ 462), Kundenstamm (T€ 14.416), Marke (T€ 9.718) sowie Patente (T€ 1.482) betreffen. Bei der Anwendung des kombinierten Ertragsteuersatzes von 27,9 % wurden die passiven latenten Steuern zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung in Höhe von T€ 7.276 angesetzt. Bei der Fortschreibung der erworbenen Vermögensgegenstände wurden die passiven latenten Steuern im Geschäftsjahr 2021 in Höhe von T€ 750 aufgelöst.

	31.12.2020	Veränderung	31.12.2021
	T€	T€	T€
Passive latente Steuern	3.154	-750	2.404

VI. Erläuterung der Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Von den Umsatzerlösen entfallen nach geographisch bestimmten Märkten auf:

	T€
Inland	25.799
Ausland
Frankreich	3.339
Skandinavien	1.035
Benelux Länder	676
Tschechische Repuplik	265
Polen	281
Übriges Europa	2.140
Vereinigte Staaten von Amerika	514
Sonstige Regionen	4.769
Insgesamt	38.818

Von den Umsatzerlösen entfallen nach Tätigkeitsbereichen auf:

	T€
Automotive	25.979
KMS	10.588
BMW Rahmen	2.024
BMS	227
	38.818

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von T€ 585 beinhalten Erträge aus der Auflösung von Sonderposten für Investitionszulagen und -zuschüsse von insgesamt T€ 3 (Vorjahr T€ 3) und entfallen in Höhe von T€ 2 (Vorjahr T€ 5) auf periodenfremde Sachverhalte. Letztere resultieren im Geschäftsjahr aus der Anpassung der Pauschalwertberichtigungen. Erträge aus der Währungsumrechnung sind mit T€ 79 (Vorjahr T€ 2) enthalten. Zusätzlich konnten Erträge T€ 287 aus Innovationsförderung (TBI) vereinnahmt werden (Vorjahr T€ 239).

3. Personalaufwand

Im Posten "Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung" sind Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von € 13.345,82 (Vorjahr € 5.119,372) enthalten.

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind in Höhe von T€ 0 (Vorjahr T€ 18) periodenfremd. Aufwendungen aus der Währungsumrechnung sind mit T€ 63 (Vorjahr T€ 141) enthalten.

5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Der Steueraufwand betrifft im Wesentlichen das Mutterunternehmen mit einem Steuersatz von rd. 27,9 %. Die Steuern vom Einkommen und Ertrag enthalten wie im Vorjahr latente Steuern in Höhe von € 749.544,53 (Ertrag).

6. Vergütung für Genussrechtskapital

Im Jahre 2021 wurden € 0,00 gemäß Genussrechtsvereinbarung vom 31.12.2021 als Vergütung berücksichtigt.

VII. Sonstige Angaben

1. Offenlegungserleichterungen

Für die folgenden Gesellschaften wurden die Offenlegungserleichterungen nach § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch genommen:

Rhodius Erwerbs GmbH, Weißenburg i. Bay.

Rhodius GmbH, Weißenburg i. Bay.

Rhodius WTS GmbH, Weißenburg i. Bay

Rhodius KMS GmbH, Weißenburg i. Bay.

2. Arbeitnehmer

Im Jahresdurchschnitt wurden insgesamt im Konzern 386 Mitarbeiter beschäftigt. Darin enthalten sind 1 Auszubildende.

Die Aufteilung der Mitarbeiter nach betrieblichen Funktionsbereichen erfolgt wie folgt:

Produktion	323
Vertrieb	28
Verwaltung	35
	386

3. Mitglieder der Gesellschaftsorgane

Mitglieder der Geschäftsführung:

Dr. Ing. Knut Kille, Stuttgart, Ingenieur

Michael Bracker, München, Betriebswirt

4. Bezüge

Auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge wird mit Hinweis auf § 314 Abs. 3 HGB in Verbindung mit § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

5. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die nicht bilanzierten Verpflichtungen aus Miet-, Leasing- und Wartungsverträgen betragen T€ 12.302, davon innerhalb eines Jahres fällig T€ 2.463. Das Bestellobligo beläuft sich auf T€ 2.954, davon alle innerhalb eines Jahres fällig. Darüber hinaus hat sich die Gruppe verpflichtet, bis 2022 ein Mieterdarlehen in Höhe von insgesamt T€ 2.292 aufzubauen. Die jährlichen Zahlungsabflüsse betragen T€ 153. Die Rückführung des Mieterdarlehen an die Rhodius GmbH erfolgt zum 31.03.2022 (T€ 2.292).

6. Außerbilanzielle Geschäfte

Zur Beschaffung liquider Mittel wird ein Teil der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Rahmen einer echten Factoringvereinbarung verkauft. Das Bonitätsrisiko trägt jeweils der Factor. Vorteil der Maßnahme ist die Verbesserung der Finanzierungsstruktur und gleichzeitig die Minimierung von Forderungsausfallrisiken. Im Berichtsjahr fielen Factoringgebühren sowie Zinsaufwendungen in Höhe von T€ 155 an. Der Bestand an verkauften Forderungen beträgt zum Stichtag T€ 4.484.

7. Honorar des Abschlussprüfers

Das für den Abschlussprüfer des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2021 als Aufwand erfasste Gesamthonorar beläuft sich auf T€ 141:

Honorar für Abschlussprüfungsleistungen T€ 75

Steuerberatungsleistungen T€ 66

VIII. Nachtragsbericht

Am 24.02.2022 wurde ein Avalkreditvertrag mit dem Land Mecklenburg-Vorpommern zugunsten der Rhodius GmbH unter Mithaftung der Rhodius Group Holding GmbH, Rhodius Erwerbs GmbH, Rhodius KMS GmbH und Rhodius WTS GmbH abgeschlossen, unter dem das Land Mecklenburg-Vorpommern zur Sicherung der Bezahlung von Waren durch die Rhodius-Gruppe einen Avalkreditrahmen in Höhe von T€ 4.000 zugunsten verschiedener Lieferanten zur Verfügung stellt. Der Avalkreditvertrag hat eine Laufzeit bis zum 30.09.2026.

Der Ukraine-Krieg hat auch auf die deutsche Wirtschaft erhebliche negative Auswirkungen. Unter den aktuellen, deutlich verschlechterten Rahmenbedingungen wird seitens des HWWI für 2022 nun mit einem Wirtschaftswachstum von 2,0 % und für 2023 mit 3,0 % gerechnet. Das Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz meint jedoch, dass die Auswirkungen sich seriös zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht beziffern lassen und stark von Dauer und Intensität des Ukraine-Kriegs abhängen. Deutliche Preissteigerungen bei Energie und Rohstoffen können noch nicht eindeutig einem temporären oder langfristigem Charakter zugeordnet werden. Auswirkungen auf Handelsströme und Lieferketten sind final noch nicht abzuschätzen. Wir verweisen auf die entsprechenden Ausführungen im Lagebericht im Abschnitt "Chancen- und Risikobericht" und im Abschnitt "Prognosebericht".

Weißenburg i. Bay., den 23. Mai 2022

Dr. Knut Kille, Geschäftsführer

Michael Bracker, Geschäftsführer

Entwicklung des Konzernanlagevermögens der Rhodius Group Holding GmbH, Weißenburg i. Bay., im Geschäftsjahr 2021

	Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Stand am 31.12.2020	Zugänge	Umbuchungen
	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	26.072.784,09	200.677,81	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	16.771.595,97	0,00	0,00
	42.844.380,06	200.677,81	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.597.685,57	19.913,38	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	15.470.625,92	608.723,09	5.838.685,91
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.417.251,96	130.311,12	2.061,70
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	5.439.946,58	3.659.506,36	-5.840.747,61
	24.925.510,03	4.418.453,95	0,00
III. Finanzanlagen
Sonstige Ausleihungen	2.271.898,37	516.956,64	0,00
	70.041.788,46	5.136.088,40	0,00

	Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Abgänge	Währungsdifferenzen	Stand am 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	2.419,63	-99,45	26.270.942,82
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	16.771.595,97
	2.419,63	-99,45	43.042.538,79
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	329,20	2.617.928,15
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,50	65.508,82	21.983.543,24
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.626,20	22.545,18	1.561.543,76
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	-28,16	3.258.677,17
	10.626,70	88.355,04	29.421.692,32
III. Finanzanlagen
Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	2.788.855,01
	13.046,33	88.255,59	75.253.086,12

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand am 31.12.2020	Zugänge	Abgänge	Währungsdifferenzen	Stand am 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	14.666.010,86	2.677.467,34	2.419,63	144,17	17.341.202,74
2. Geschäfts- oder Firmenwert	9.224.380,47	1.677.160,00	0,00	0,00	10.901.540,47
	23.890.391,33	4.354.627,34	2.419,63	144,17	28.242.743,21
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.330.242,09	149.230,93	0,00	1.010,49	1.480.483,51
2. Technische Anlagen und Maschinen	7.789.960,67	1.615.688,50	0,00	-10.234,83	9.395.414,33
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.058.812,90	139.379,11	9.947,41	445,02	1.188.689,62
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	10.179.015,66	1.904.298,54	9.947,41	-8.779,32	12.064.587,46
III. Finanzanlagen
Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	34.069.406,99	6.258.925,88	12.367,04	-8.635,15	40.307.330,67

	Buchwerte
	Stand am 31.12.2021	Stand am 31.12.2020
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	8.929.740,08	11.406.773,23
2. Geschäfts- oder Firmenwert	5.870.055,50	7.547.215,50
	14.799.795,58	18.953.988,73
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.137.444,64	1.267.443,48
2. Technische Anlagen und Maschinen	12.588.128,91	7.680.665,25
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	372.854,14	358.439,06
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.258.677,17	5.439.946,58
	17.357.104,86	14.746.494,37
III. Finanzanlagen
Sonstige Ausleihungen	2.788.855,01	2.271.898,37
	34.945.755,45	35.972.381,47

Konzernkapitalflussrechnung der Rhodius Group Holding GmbH, Weißenburg i. Bay., für das Geschäftsjahr 2021

	2021	2020
	TEUR	TEUR
Konzernjahresfehlbetrag	-6.590	-9.063
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	6.250	6.189
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-164	1.726
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	4.236	-1.708
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	181	-1.609
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	1.177	1.787
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	-673	-683
+ Ertragsteuererstattungen	-65	-67
-/+ Ertragsteuerzahlungen	13	100
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	4.365	-3.328
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen und Sachanlagen	-4.619	-3.529
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	0	4
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-517	-153
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-5.136	-3.678
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Gesellschafterdarlehen	1.000	0
+ Einzahlungen aus Aufnahme von (Finanz-) Krediten	2.959	8.420
+ Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	120	0
- Auszahlungen aus der Tilgung von Darlehen	-784	-1.348
- Gezahlte Zinsen	-1.024	-1.728
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	2.271	5.344
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	1.500	-1.662
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	55	-11
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.499	3.172
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	3.054	1.499

Finanzmittelfonds

Der Finanzmittelfonds betrifft den Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivaltenten und setzt sich ausschließlich aus dem Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten zusammen.

Konzerneigenkapitalspiegel der Rhodius Group Holding GmbH, Weißenburg i. Bay., für das Geschäftsjahr 2021

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Kapitalanteile	Rücklagen
	Gezeichnetes Kapital
	Stammkapital	Kapitalrücklage	Genussrechtskapital	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung
	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand am 1.1.2020	400.000	3.600.000	23.523.111	-169.029
Zuführung Genussrechtskapital	0	0	6.676.629	0
Verlustvortag	0	0	0	0
Währungsumrechnung	0	0	0	-123.962
Konzernjahresfehlbetrag	0	0	0	0
Umgliederung aus dem Aktivposten/ Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0	0	0	0
Stand am 31.12.2020	400.000	3.600.000	30.199.740	-292.990
Stand am 1.1.2021	400.000	3.600.000	30.199.740	-292.990
Zuführung Genussrechtskapital	0	0	0	0
Verlustvortag	0	0	0	0
Währungsumrechnung	0	0	0	249.594
Konzernjahresfehlbetrag	0	0	0	0
Umgliederung aus dem Aktivposten/ Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0	0	0	0
Stand am 31.12.2021	400.000	3.600.000	30.199.740	-43.396

	Eigenkapital des Mutterunternehmens				Konzerneigenkapital


	Verlustvortrag	Konzernjahresfehlbetrag	Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	Summe	Summe
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand am 1.1.2020	-15.588.281	-5.680.692	0	-21.438.002	6.085.109
Zuführung Genussrechtskapital	0	0	0	0	6.676.629
Verlustvortag	-5.680.692	5.680.692	0	0	0
Währungsumrechnung	0	0	0	-123.962	-123.962
Konzernjahresfehlbetrag	0	-9.063.486	0	-9.063.486	-9.063.486
Umgliederung aus dem Aktivposten/ Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0	0	0	0	0
Stand am 31.12.2020	-21.268.973	-9.063.486	0	-30.625.450	3.574.290
Stand am 1.1.2021	-21.268.973	-9.063.486	0	-30.625.450	3.574.290
Zuführung Genussrechtskapital	0	0	0	0	0
Verlustvortag	-9.063.486	9.063.486	0	0	0
Währungsumrechnung	0	0	0	249.594	249.594
Konzernjahresfehlbetrag	0	-6.590.092	0	-6.590.092	-6.590.092
Umgliederung aus dem Aktivposten/ Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0	0	2.766.208	0	2.766.208
Stand am 31.12.2021	-30.332.459	-6.590.092	2.766.208	-36.965.948	0

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

Inhalt

Grundlagen des Konzerns

1. Geschäftsmodell des Konzerns

2. Unternehmensstruktur

3. Ziele und Strategien

4. Steuerungssystem

5. Finanzielle und Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

5.1 Finanzielle Leistungsindikatoren

5.2 Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

6. Forschung und Entwicklung

Wirtschaftsbericht

1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Lage

1.2 Internationale Automobilkonjunktur

2. Geschäftsverlauf

2.1 Umsatzentwicklung

2.2 Ergebnisentwicklung

2.3 Gesellschaftsrechtliche Veränderungen

3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

3.1 Vermögenslage

3.2 Finanzlage

3.3 Ertragslage

Chancen- und Risikobericht

1. Risikomanagementsystem

2. Chancen und Risiken

2.1 Marktumfeld

Chancen

Risiken

2.2 Beschaffung

Chancen

Risiken

2.3 Mitarbeiter

Chancen

Risiken

2.4 Liquidität und Finanzierung

Chancen

Risiken

3. Fazit des Chancen- und Risikoberichts

Prognosebericht

Grundlagen des Konzerns

Nachfolgend sind die Grundlagen der Rhodius Gruppe dargestellt. Im Vergleich zum Vorjahr haben sich keine wesentlichen Änderungen ergeben.

1. Geschäftsmodell des Konzerns

Die Rhodius Group Holding GmbH mit Sitz in Weißenburg ist das Mutterunternehmen der Rhodius Gruppe (im Folgenden auch als Rhodius, Konzern oder Unternehmen bezeichnet). Gegenstand des Unternehmens ist die Entwicklung, die Produktion und der Vertrieb von Drahtgestricken, die Rohrumformung für die Automobilindustrie und die Industrie-, Umwelt- und Verfahrenstechnik. Im Wesentlichen werden Komponenten für Airbag-Systeme, Abgastechnik, Filter, Kühler, Abscheider, Katalysatoren sowie Spezialanwendungen hergestellt. Auf Basis der jahrzehntelangen Erfahrung in der Rohrumformung und eines neuen Langfristvertrages mit einem großen Fahrzeughersteller befindet sich ein neuer Geschäftsbereich ,Schweißtechnik' derzeit im Aufbau. Beinahe 100 Jahre Erfahrung haben Rhodius zu einem führenden Unternehmen in der Metallverarbeitung gemacht. In dieser Zeit hat Rhodius eine breite Kundenbasis und nachhaltige Kundenbeziehungen nicht nur zu namhaften Tier1-Kunden und global aufgestellten OEMs (Original Equipment Manufacturer) entwickelt.

2. Unternehmensstruktur

Die Geschäftsaktivitäten der Rhodius Gruppe unterteilen sich nach Anwendungen für den Mobility Sektor (Automotive und Motorrad - SAFETY SOLUTIONS) und Umwelt- und Verfahrenstechnik (auch als KMS, Knitted Mesh and Separation bezeichnet - ENVIRONMENTAL SOLUTIONS). Diese unterscheiden sich substanziell.

Im Bereich Mobility werden drei Bereiche bedient. Im Hauptumsatzbereich werden Druckkörper (Airbag Gasgenerator- und Gurtstraffer-Rohre) produziert, während Filtrationsprodukte für die Fahrzeugsicherheit (Filter für Airbag Gasgeneratoren) einen weiteren Umsatzbereich abdecken. Ergänzt wird der Produktbereich mit Baugruppen für diverse Mobility Anwendungen. Der Hauptumsatz wird als TIER 2 Lieferant getätigt. Im Geschäftsjahr entfielen 72,1 % des Konzernumsatzes auf diesen Bereich (Vorjahr: 72,5 %).

Der Bereich KMS stellt für Industriekunden verfahrenstechnische Komponenten her, die in der Lage sind, eine Vielzahl von Aufgaben zu übernehmen, wie z.B. das Dichten und Isolieren über den mechanischen Schutz und das Stabilisieren bis hin zum Abschirmen von elektrischen Störquellen und sogenannte Anti-Vandalismus-Komponenten, z.B. im öffentlichen Nahverkehr. Im Bereich der Separationstechnik entwickelt, produziert und vertreibt Rhodius sogenannte Tropfenabscheider mit kundenspezifisch ausgelegter, hocheffizienter Abscheideleistung für den Einsatz in der chemischen und petrochemischen Industrie sowie in Raffinerien. Unerwünschte Verunreinigungen aus Gasströmen werden so bis zur erforderlichen Reingaskonzentration abgeschieden. Eine weitere Anwendung ist die Trennung von emulgierten, nicht mischbaren Flüssigkeitsphasen. Die Koaleszenzgestricke von Rhodius reduzieren Verweilzeit und Behälterdimensionen, indem sie das schwerkraftbedingte Absetzverhalten von Flüssigkeiten unterschiedlicher Dichte signifikant beschleunigen. An den Berührungspunkten des Gestricks kommt es zum Zusammenschluss vieler kleiner Tröpfchen zu wenigen großen Tropfen. Durch effiziente Koaleszenz wird so ein optimiertes Trennergebnis herbeigeführt. Drahtgestrick-Bahnen bilden das Filtermedium bei Rhodius Filterkassetten. Diese werden unter anderem zur Fettabscheidung in Gastronomiebetrieben oder als Filter in der industriellen Produktion, z.B. als Absaugungen in der Metallbearbeitung, eingesetzt. Im Geschäftsjahr entfielen 27,3 % des Konzernumsatzes auf diesen Bereich (Vorjahr: 26,8 %).

Während das Automotive-Geschäft planbare Serienaufträge bedient, handelt es sich bei KMS fast ausschließlich um Auftragsfertigung mit vielen unterschiedlichen Artikeln und Kunden. Rhodius bewegt sich mit seinen Geschäftsfeldern Mobility und KMS in einem Markt mit global agierenden Kunden und Mitbewerbern.

Mobility Produkte werden bei der Rhodius GmbH an den Standorten in Weißenburg und Laage, sowie auch bei den Tochterunternehmen in Ungarn und China gefertigt. KMS Produkte werden bei der Rhodius GmbH an dem Standort in Weißenburg und bei den Tochterunternehmen in Ungarn und China gefertigt.

3. Ziele und Strategien

Das Unternehmen verfolgt eine Strategie des profitablen und weitgehend organischen Wachstums. Im traditionellen KMS-Bereich werden vielfältige neue verfahrenstechnische Anwendungsfelder wie Energietechnik und Schalldämpfung kontinuierlich erschlossen. Der Bereich Automotive Safety wächst weltweit überproportional, da sich die Airbag-Ausstattungsraten stark erhöhen. Die Qualitäts- und Kostenführerschaft wird hier stark ausgebaut. Als zusätzliches Geschäftsfeld konnte der Bereich von innovativen Schweißbaugruppen erschlossen werden. Erfolgsfaktoren für die profitable Geschäftsentwicklung sind Technologieführerschaft, operative Exzellenz, eine weltweite Präsenz und Nähe zum Kunden. Rhodius ist in allen Bereichen für seine Qualität bekannt und hat eine starke Markenpräsenz. Im Bereich KMS bestehen Entwicklungspartnerschaften mit diversen Kunden und Neukunden sowie Hochschulen. Bei führenden Automobilkunden wird Rhodius als preferred supplier geführt. Die neuen Produkte der Ultraleichtbau-Rahmenbauweise setzen Maßstäbe in der Branche und werden von Rhodius erstmalig in Großserie industrialisiert. Die hierfür neu errichtete Fabrik wird in einem CO ₂ -neutralen Industriepark errichtet. Rhodius richtet damit seine Produktion an einer klaren Nachhaltigkeitsstrategie aus.

4. Steuerungssystem

Die strategische Steuerung und die Quantifizierung der finanziellen Auswirkungen im Rahmen der langfristigen Unternehmensplanung erfolgt im Wesentlichen auf Konzernebene, wobei die Rhodius Erwerbs GmbH hier als Führungs- und die Rhodius Group Holding GmbH als Finanzholding fungiert.

Insofern erfüllt die Rhodius Erwerbs GmbH auch eine Governance- und Steuerungsfunktion für den Konzern.

Im weltweiten Verbund nimmt insbesondere die Tochtergesellschaft Rhodius GmbH bei der technologischen Entwicklung und Industrialisierung auch an den internationalen Standorten eine Führungsrolle ein.

Wesentliche interne Steuerungsinstrumente für das Unternehmen sind die operative Budget- und Mittelfristplanung sowie die strategische Planung.

5. Finanzielle und Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

5.1 Finanzielle Leistungsindikatoren

Rhodius wird durch die Geschäftsführung anhand von wesentlichen finanziellen Kennzahlen gesteuert. Hiernach kommt den Kennzahlen Umsatz (Wachstum) und operatives Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern (EBITDA) absolut und als Marge in Prozent in Bezug auf das Betriebsergebnis gegenüber anderen Finanzkennzahlen eine herausragende Bedeutung zu.

Eine wesentliche Leitlinie bei der Festlegung der bedeutsamsten Steuerungskennzahlen war, dass diese ein transparentes Bild der operativen Leistungsfähigkeit des Unternehmens wiedergeben müssen. Allerdings können in der Art oder Höhe einmalige bzw. außerordentliche Effekte, sogenannte Sondereinflüsse, bei dem EBITDA zu Verwerfungen führen und somit die Beurteilung der Leistungsfähigkeit des Unternehmens inadäquat beeinträchtigen. Daher ergibt sich der hier zur Anwendung kommende EBITDA aus dem operativen Betriebsergebnis, korrigiert um eventuelle Sondereinflüsse.

Die Zielwerte für den Konzern orientieren sich an mehreren Vergleichsindikatoren, beispielsweise der Markt und Wettbewerbsentwicklung, internen Leistungsansprüchen und der Budgetplanung. Für die Umsatzentwicklung wird ein überdurchschnittliches Wachstum im Vergleich zum Automobilmarkt oder zum relevanten Marktsegment angestrebt. Die bereinigte operative EBITDA-Marge soll ein Niveau erreichen, welches im relevanten Wettbewerbsumfeld überdurchschnittlich ist.

5.2 Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Die Rhodius Gruppe nutzt nicht finanzielle Leistungsindikatoren im Rahmen der standortspezifischen Kennzahlensysteme. Diese beinhalten unterschiedliche Betrachtungsperspektiven wie Sicherheit, Mitarbeiter, Qualität, Logistik und Produktion. Alle relevanten Genehmigungen und Zertifikate wurden bestätigt sowie erste Schritte für die Zertifikatserreichung zu Umwelt- und Prototypenschutz eingeleitet.

Für sämtliche Kategorien werden unterschiedliche Parameter in jeder Gesellschaft mit Zielen unterlegt, monatlich berichtet und zwischen den Gesellschaften und Funktionsbereichen besprochen und ggf. Maßnahmen definiert.

6. Forschung und Entwicklung

Für Rhodius sind Forschung und Entwicklung von zentraler Bedeutung. Der Schwerpunkt der Aktivitäten lag in diesem Jahr in der Weiterentwicklung der Schweißtechnologie von komplexen Bauteilen sowie die Technologieverfeinerung im Metallstrickbereich.

Neben der Entwicklung gehörten weiterhin die qualifizierte technische Beratung der Kunden und die gemeinsame Erarbeitung von Spezifikationen zu den Aufgaben der Mitarbeiter in den Forschungs- und Entwicklungsabteilungen der Bereiche. Des Weiteren zielen kontinuierliche Prozessoptimierungen auf eine stetige Reduzierung des Ressourcenverbrauchs und die konsequente Verringerung der Emissionen, des Wasser- und Energieverbrauchs, der Erzeugung von Abfall sowie der Umweltbelastung.

Wirtschaftsbericht

1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Lage

Das prägende Ereignis im Jahr 2021 war weiterhin die Corona-Pandemie. Diese hat die gesamtwirtschaftliche Lage sowohl im Inland wie auch im Ausland dominiert. In Deutschland ist das BIP nach einem Rückgang im Vorjahr laut BMWK um 2,9 % vs. 2020 wieder gewachsen.

Die Ukraine-Krise hat auch auf die deutsche Wirtschaft erhebliche negative Auswirkungen. Unter den aktuellen, deutlich verschlechterten Rahmenbedingungen wird seitens des HWWI für 2022 nun mit einem Wirtschaftswachstum von 2,0 % und für 2023 mit 3,0 % gerechnet. Das Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz meint jedoch, dass die Auswirkungen sich seriös zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht beziffern lassen und stark von Dauer und Intensität der Ukraine-Krise abhängen. Deutliche Preissteigerungen bei Energie und Rohstoffen können noch nicht eindeutig einem temporären oder langfristigem Charakter zugeordnet werden. Auswirkungen auf Handelsströme und Lieferketten sind final noch nicht abzuschätzen.

Weltweit konnte 2021 laut Internationaler Währungsfonds wieder eine Zunahme der gesamtwirtschaftlichen Leistung im Vergleich zu 2020 um 5,9 % verzeichnet werden (Vorjahr: Rückgang um 3,1 %). Auch das weltweite Handelsvolumen hat das Niveau vor Corona wieder überschritten.

1.2 Internationale Automobilkonjunktur

Der globale Automobilmarkt für hergestellte Fahrzeuge ist laut IHS Markit von 2020 auf 2021 um 2,6 Mio. Fahrzeuge bzw. 3,5 % gestiegen. Während in China in 2021 die Produktionsstückzahlen von 2019 bereits wieder überschritten werden konnten, liegen die anderen Regionen doch noch immer weit unter 2019, ja teils sogar auch leicht unter 2020. Dies ist weiterhin primär auf weitreichende Corona-Einflüsse in Produktions- und Absatzmärkten, wie auch auf die Störung von Lieferketten zurückzuführen.

Die Auswirkungen der Ukrainekrise sind auch in diesem Markt spürbar, weshalb nur noch mit einer weltweiten Steigerung von Produktionsstückzahlen auf 81,6 Mio. Fahrzeugen (plus 5,7 %) gerechnet wird. Die Nulltoleranz-Strategie Chinas in Bezug auf Corona gepaart mit der Ausbreitung der Omikron-Variante hält hier auch weitere Risiken für den Produktionsmarkt bereit.

2. Geschäftsverlauf

2.1 Umsatzentwicklung

Die Umsatzerlöse lagen im abgelaufenen Geschäftsjahr bei 38,8 Mio. Euro (Vorjahr: 34,6 Mio. Euro). Das Wachstum von 12,3 % gegenüber Vorjahr ist auf einen besseren Geschäftsverlauf in allen Unternehmensbereichen zurückzuführen. Trotz Widrigkeiten durch die andauernde Corona-Pandemie übertraf die Geschäftsentwicklung die im Vorjahreslagebericht dargestellten Erwartungen der Geschäftsführung. Es wurde von einem Umsatzwachstum im hohen einstelligen Prozentbereich ausgegangen.

Der größte Anteil des Umsatzes wurde im Inland erwirtschaftet (EUR 25,8 Mio.; Vorjahr: EUR 23,2 Mio.). Im übrigen Europa lag mit 7,7 Mio. EUR (Vorjahr: 6,7 Mio. EUR) Konzernumsatz ein weiterer Schwerpunkt.

Globale Kunden im Automotive und KMS Bereich, prägten die Umsatzstruktur des Rhodius Konzerns. Der Konzernumsatz wurde primär durch den Bereich Automotive realisiert (26,0 Mio. EUR). Das leichte Wachstum gegenüber Vorjahr (25,0 Mio. EUR) zeigt sich im Quartalsverlauf sehr heterogen - so startete der Bereich deutlich über Erwartungen aber musste insbesondere im Q3 und Q4 über Wochen und Monate hinweg starke Rückgänge aufgrund der durch Corona versursachten Chipkrise und Störungen der Lieferkette verkraften. Der Bereich KMS konnte den Umsatz im Vergleich zum Vorjahr deutlich auf 10,6 Mio. EUR steigern (Vorjahr 9,3 Mio. EUR).

2.2 Ergebnisentwicklung

Das adjusted EBITDA gemäß Definition des Management Reportings der Gruppe lag im Jahr 2021 bei EUR 1,4 Mio. und konnte somit deutlich den Vorjahreswert (EUR 0,7 Mio.) übertreffen. Auch die im Vorjahreslagebericht dargestellten Erwartungen der Geschäftsführung von einem Wachstum im hohen einstelligen Prozentbereich wurden deutlich übertroffen.

2.3 Gesellschaftsrechtliche Veränderungen

Im Geschäftsjahr 2021 gründete die Rhodius GmbH die Tochtergesellschaft Rhodius WTS GmbH mit Sitz in Weißenburg in Bayern. Darüber hinaus gab es keine gesellschaftsrechtlichen Änderungen innerhalb der Rhodius Gruppe.

3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

3.1 Vermögenslage

Die Bilanzsumme betrug ohne Berücksichtigung des nicht durch Konzerneigenkapital gedeckten Fehlbetrags von 2,8 Mio. Euro zum 31. Dezember 2021 41,6 Mio. Euro (Vorjahr: 45,4 Mio. Euro); nachfolgende Übersicht zeigt die wesentlichen Bilanzposten:

in TEUR	31.12.2020	31.12.2021
Anlagevermögen	35.972	34.946
Umlaufvermögen	9.268	6.530
Sonstige Aktiva	125	168
Eigenkapital	3.574	-2.766
Sonderposten mit Rücklagenanteil	16	135
Rückstellungen	3.250	3.086
Verbindlichkeiten	35.371	38.785
Sonstige Passiva /Latente Steuern	3.154	2.404

Das Anlagevermögen in Höhe von 34,9 Mio. Euro (Vorjahr 35,9 Mio. Euro) beinhaltet im Wesentlichen im Rahmen der Erstkonsolidierung angesetzte immaterielle Vermögenswerte (8,9 Mio. Euro gegenüber Vorjahr 11,4 Mio. EUR) sowie den Firmenwert (5,9 Mio. Euro gegenüber Vorjahr 7,5 Mio. EUR) und des Weiteren mit 12,6 Mio. Euro (Vorjahr 7,7 Mio. Euro) technische Anlagen und Maschinen, Anlagen im Bau mit 3,3 Mio. Euro (Vorjahr: 5,4 Mio. Euro), sowie Grund und Boden mit Gebäuden zu 1,1 Mio. Euro (Vorjahr 1,3 Mio. Euro). Die Abschreibungen betrugen im Geschäftsjahr 6,3 Mio. Euro (Vorjahr: 6,2 Mio. Euro), davon 4,4 Mio. Euro auf immaterielle Vermögenswerte und den Firmenwert. Die Investitionen in das Anlagevermögen beliefen sich auf 5,1 Mio. Euro (Vorjahr 3,7 Mio. Euro). Der Anteil des Anlagevermögens am Gesamtvermögen lag zum Abschlussstichtag bei 83,9 % (Vorjahr 79,3 %).

Das Umlaufvermögen betrug 6,5 Mio. Euro (Vorjahr: 9,3 Mio. Euro); die größten Einzelpositionen waren hier Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 1,3 Mio. Euro (Vorjahr 1,4 Mio. Euro) und Vorräte mit 1,7 Mio. Euro (Vorjahr 5,8 Mio. Euro). Die Reduzierung der Vorräte resultierte vor allem aus zusätzlich bereits erhaltenen Anzahlungen für Werkzeuge (deren aktueller Stand als Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen ausgewiesen ist), welche im Rahmen eines Neuprojekts im Jahr 2023 an einen Kunden verkauft werden. Die Flüssigen Mittel betrugen 3,1 Mio. Euro (Vorjahr 1,5 Mio. Euro).

In den Rückstellungen von insgesamt 3,1 Mio. Euro (Vorjahr 3,3 Mio. Euro) waren Personalrückstellungen mit 0,9 Mio. Euro (Vorjahr 0,8 Mio. Euro) enthalten. Des Weiteren sind Rückstellungen für ausstehende Rechnungen in Höhe von 0,4 Mio. Euro (Vorjahr 0,7 Mio. Euro), Rückstellungen für Erlösschmälerungen mit 0,5 Mio. Euro (Vorjahr: 0,4 Mio. EUR) und diverse weitere Rückstellungen enthalten.

Insgesamt ergaben sich Verbindlichkeiten von 38,8 Mio. Euro (Vorjahr 35,4 Mio. Euro). Diese setzten sich primär aus Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (28,9 Mio. Euro gegenüber Vorjahr 26,0 Mio. Euro), Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (3,1 Mio. Euro gegenüber Vorjahr 3,2 Mio. Euro) sowie sonstigen Verbindlichkeiten (3,7 Mio. Euro gegenüber Vorjahr 3,4 Mio. Euro) zusammen. In den sonstigen Verbindlichkeiten ist der Hauptposten das Genussrechtskapital der KSK Biberach mit 0,9 Mio. Euro (konstant zum Vorjahreswert).

3.2 Finanzlage

Rhodius wies zum 31. Dezember 2021 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 28,9 Mio. Euro aus (Vorjahr 26,0 Mio. Euro), die teilweise durch Grundpfandrechte, Sicherungsübereignungen oder Abtretungen besichert waren. Es bestanden am Bilanzstichtag nicht ausgenutzte Kreditlinien und Zusagen in Höhe von 12,0 Mio. Euro (Vorjahr 0,9 Mio. Euro).

Am 11. Juni 2021 ist ein Kreditvertrag in Kraft getreten, welcher die Laufzeit der bestehenden Kreditlinien bis 30. September 2026 verlängert und eine zusätzliche Tranche von 12,0 Mio. Euro zur Verfügung stellt. Im Rahmen dieser Neufinanzierung wurde seitens des Gesellschafters eine Gesellschafterdarlehen i.H.v. 1,0 Mio. EUR eingebracht, sowie eine weitere Linie i.H.v. bis zu 1,4 Mio. Euro zugesagt.

Des Weiteren steht seit dem 24. Februar 2022 eine Avalkreditlinie in Höhe von 4,0 Mio. Euro zur Verfügung, welche insbesondere für die Ausgabe von Vertragserfüllungsbürgschaften an Lieferanten genutzt werden kann.

Der Konzern wird zudem durch Genussrechtskapital in Höhe von 29,7 Mio. Euro vom Gesellschafter und in Höhe von 0,9 Mio. Euro von der Chancenkapital Sparkasse Biberach finanziert. Zur Fälligkeit dieser Verbindlichkeiten wird des Weiteren auf den Verbindlichkeitenspiegel im Anhang verwiesen, wobei die Laufzeit des Genussrechtskapitals der Chancenkapital Sparkasse Biberach bis 01. Oktober 2026 verlängert wurde.

Den Ausständen standen Kassenbestände, Bankguthaben und Schecks in Höhe von 3,1 Mio. Euro (Vorjahr 1,5 Mio. Euro) gegenüber.

Die Veränderung des Finanzmittelbestandes, definiert als die Veränderung des Bestands an flüssigen Mitteln, gliederte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr in die einzelnen Kategorien wie folgt:

in TEUR	Geschäftsjahr 2020	Geschäftsjahr 2021
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-3.328	4.365
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-3.678	-5.136
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	5.344	2.271
Veränderung des Finanzmittelbestands	-1.662	1.500

3.3 Ertragslage

Die Umsatzerlöse lagen im abgelaufenen Geschäftsjahr bei 38,8 Mio. Euro (Vorjahr: 34,6 Mio. Euro). Zur Zusammensetzung wird auf die Ausführungen zur Geschäftslage verwiesen.

Die Materialaufwendungen lagen bei 21,5 Mio. Euro (Vorjahr: 19,7 Mio. Euro) und somit (inklusive bezogener Leistungen und bezogen auf die Gesamtleistung) prozentual unter dem Niveau des Vorjahres.

Der Personalaufwand lag bei 11,9 Mio. Euro (Vorjahr: 11,5 Mio. Euro). Die Zunahme der Aufwendungen ist auf den zusätzlichen Umsatz und den Mitarbeiteraufbau im Bereich Mobility zurückzuführen.

Die Abschreibungen betrugen 6,3 Mio. Euro. Darin enthalten sind lineare Abschreibungen in Höhe von 4,3 Mio. Euro aus der Aktivierung stiller Reserven, insbesondere bei den immateriellen Vermögensgegenstände, im Zusammenhang mit der Erstkonsolidierung im Jahr 2015.

Die sonstigen betrieblichen Erträge i.H.v. 0,6 Mio. Euro enthielten im Wesentlichen Förderungen (0,3 Mio. Euro) und verrechnete Sachbezüge (0,1 Mio. Euro).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen i.H.v. 7,3 Mio. Euro ergaben sich insbesondere aus Sachaufwand, Aufwand für Reparatur und Instandhaltung, Raumkosten, Aufwand für Warenabgabe und weiteren Positionen.

Das Finanzergebnis konnte aufgrund der erfolgten Refinanzierung im Juni 2021 von -1,8 Mio. Euro auf -1,2 Mio. Euro gesenkt werden. Hier enthalten sind zinsähnliche Bürgschaftsentgelte.

Insgesamt wies der Rhodius Konzern, weiterhin stark belastet durch die Abschreibungen aus der Erstkonsolidierung, somit einen Jahresfehlbetrag in Höhe von 6,6 Mio. Euro (Vorjahr: 9,1 Mio. Euro) aus.

Die Gesellschaft verwendet als Steuerungsgröße das adjusted EBITDA nach Management-Reporting. Die Unterschiede zwischen dem deutschen Handelsrecht und dem Management Reporting liegen vor allem im Ausweis von nicht-wiederkehrenden, einmaligen Aufwendungen sowie der Bewertung von Fremdwährungen. Nicht-wiederkehrende, einmalige Aufwendungen, die im Rahmen der Refinanzierung angefallen sind, betrugen im Jahr 2021 1,0 Mio. Euro.

Der EBITDA nach Definition des Management Reportings für das abgelaufenen Geschäftsjahr 2021 belief sich auf 1,4 Mio. Euro (Vorjahr: 0,7 Mio. Euro). Das handelsrechtliche Betriebsergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände (EBITDA) betrug 0,3 Mio. Euro, (Vorjahr -1,7 Mio. Euro). Der Unterschied ist im Wesentlichen auf einmalige Sondereinflüsse (s. auch Erläuterungen zu finanziellen Leistungsindikatoren) im Zuge der Refinanzierung der Rhodius Gruppe und strategisch begründeten Optimierungsmaßnahmen zurückzuführen, die das Konzernergebnis in den Folgejahren nachhaltig positiv beeinflussen werden.

Chancen- und Risikobericht

Als internationaler u.a. Automobilzulieferer ist Rhodius einer Vielzahl von Chancen und Risiken ausgesetzt. Das Unternehmen ist bestrebt, diese im Rahmen eines systematischen Chancen- und Risikomanagements frühzeitig zu identifizieren und entsprechend vorausschauend zu steuern bzw. verantwortungsvoll zu nutzen.

Das Risikomanagement wurde überarbeitet und der aktuellen Situation (Pandemie, globale Warenströme, Ressourcenengpässe etc.) angepasst. Verträge mit Kunden und Lieferanten wurden überarbeitet und beispielsweise mit Preisgleitklauseln versehen. Notfallpläne sind aktualisiert.

Neben dem Industriesektor (KMS) wird mit dem Aufbau des dritten Geschäftsfeldes Schweißtechnik (im Wesentlichen für Motorräder und weitere Mobilitätsanwendungen wie bspw. Bahntechnik) eine konjunkturresistentere Diversifikation erreicht. Verschärfte Regularien und ein gesellschaftlicher Trend stützen den Geschäftsbereich Umwelt- und Filtrationstechnik. Auch erhöhte Ausstattungsraten im Sicherheitsbereich (Knie-Airbags, Über-Roll-Airbags/Rollover) und Innovationen wie Haubenaufsteller, Circuit-Breaker (Sprengkapseln für Hochvoltbatterien), Filter für Batteriemodule (e-mobility) und weitere Sonderanwendungen zeichnen sich in doppelt so hohen Wachstumsraten im Vergleich zur Fahrzeugproduktion ab.

Das Chancenmanagement wurde intensiviert und zahlreiche Initiativen gestartet, wie jährliche Strategiegespräche mit diversen Stakeholdern um Wachstumspotentiale, Erhöhung der Fertigungstiefe etc. zu sondieren. Konjunktur- und pandemiebedingt ziehen sich die Aktivitäten noch in das Folgejahr.

1. Risikomanagementsystem

Das Management von Risiken und Chancen ist sowohl in die strategische Planung, als auch in die mittelfristige Planung des Rhodius Konzerns sowie in sämtliche unterjährigen Controlling- und Reporting-Prozesse eingebunden. Soll- und Ist-Werte sämtlicher Entwicklungen, die für den Geschäftsverlauf relevant sind, werden regelmäßig abgeglichen. Sowohl bei dem Risiko- als auch bei dem Chancenmanagement verfolgt der Rhodius Konzern einen zweigleisigen Ansatz: Zum einen werden konkrete Chancen und Risiken direkt vor Ort erfasst, quantifiziert, akkumuliert und weiterberichtet. Andererseits wird darauf geachtet, dass in sämtlichen Gremien auf allen Führungsebenen offen und proaktiv auch mit qualitativen Risiken und Chancen umgegangen wird.

Mit dem Kontroll- und Planungsinstrument der rollierenden Umsatzplanung und dem monatlichen Kennzahlenreporting war auch im abgelaufenen Geschäftsjahr ein Planungs- und Berichtssystem im Einsatz, das detailliert und zeitnah das Erkennen von Entwicklungen während des ganzen Jahres gewährleistet. In teilweise wöchentlichen, aber mindestens monatlichen Geschäftsleitungsrunden mit den einzelnen operativen Gesellschaften und Project Reviews mit Fokus auf Kundenprojekte werden die Ergebnisse detailliert analysiert und ggf. notwendige Maßnahmen besprochen und deren Umsetzung entschieden.

Das Risikomanagement ist auch ein wichtiger Baustein im Rahmen des Qualitätsmanagementsystems und wird hier bei den jährlichen Audits bewertet. Bestands- und Personalmanagement werden konsequent der aktuellen Konjunkturlage angepasst (Abbau und Flexibilisierung, Kurzarbeit etc.).

2. Chancen und Risiken

Bei der nachfolgenden Beschreibung der Chancen und Risiken werden die folgenden Beurteilungskategorien für Eintrittswahrscheinlichkeiten und Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zugrunde gelegt:

Definition Eintrittswahrscheinlichkeit	Auswirkung auf Vermögens-, Finanz-, Ertragslage	in %
Gering	Unerhebliche oder geringe negative Auswirkungen	0 - 30 %
Mittel	Nicht unerhebliche, aber moderate negative Auswirkungen	31-60%
Hoch	Wesentliche negative Auswirkungen	61 - 100 %

2.1 Marktumfeld

Chancen

Aufgrund der zunehmenden Bedeutung von Sicherheit im Automobilgeschäft und weiter steigenden Ausstattungsanteilen von passiven Sicherheitskomponenten ist Rhodius in diesem Geschäftsfeld entsprechend über das prognostizierte Marktwachstum hinaus gut gerüstet. Die Schweißtechnologie von komplexen Bauteilen hilft auch im Bereich Mobility generell neue Geschäftsfelder zu erschließen. Neue Anwendungsbereiche für Drahtgestricke helfen dem Bereich KMS neue Wachstumspotentiale zu erschöpfen, wobei auch Kunden global begleitet werden sollen, was weitere Wachstumschancen eröffnet. Neben bereits nominierten und angelaufenen Aufträgen bestätigen in allen Geschäftsbereichen eine Vielzahl von Anfragen nach Angeboten diese Entwicklung.

Chancen ergeben sich weiterhin aus den globalen Veränderungen im Stammgeschäft. Insbesondere für große Wachstumsmöglichkeiten in China sieht sich Rhodius durch die globale Aufstellung optimal gerüstet, um auch auf kurzfristige Marktänderungen reagieren zu können, wobei auch weitere Wachstumschancen zum Beispiel in Nordamerika in der Evaluierung sind. Die Stärkung der China-Aktivitäten sind in Vorbereitung, wobei sie aufgrund der Null-Covid-Strategie der chinesischen Regierung aktuell gebremst werden.

Risiken

Wir erwarten auch in 2022 negative, ggf. indirekte, Auswirkungen des Coronavirus auf die Märkte weltweit, u.a. auch in China nach den erneuten Lockdowns Anfang 2022. Wir rechnen erst im weiteren Verlauf des Jahres 2022 mit einer Abnahme der weltweiten Einschränkungen und Auswirkungen aufgrund der Pandemiebekämpfung. Die Pandemie hat sich bereits bis dato umfangreich auf die Rhodius-Gruppe ausgewirkt.

Unmittelbare Auswirkungen des Ukrainekonflikts auf den Geschäftsverlauf sind nicht zu erwarten, da sich weder Kunden noch Lieferanten in der Ukraine befinden und Rhodius dort auch kein Werk betreibt. Nichtsdestotrotz wird mit Schwierigkeiten in der Lieferkette, langfristig über bestehende Kontrakte hinaus steigende Energiepreise und Rückgang des Automobilmarktes gerechnet, welche mittelbare Einflüsse auf Rhodius haben können. Auswirkungen aus dem Konflikt sind derzeit abschließend nicht quantifizierbar.

Die globale Aufstellung des Rhodius Konzerns begünstigt die Möglichkeit, positive und negative Effekte ausgleichen zu können und damit beherrschbarer zu machen. Von den Kunden geforderte Preisanpassungen im Rahmen der jeweiligen Produktlebenszyklen bedingen die permanente Optimierung der Produktionsprozesse und der Wertschöpfungskette.

Globale Marktverwerfungen und Unsicherheiten können sich vor allem auf den Umsatz im traditionellen Automobilgeschäft aufgrund des hohen Marktanteils von Rhodius auswirken.

Im wachsenden Bereich Schweißtechnik ist die Komplexität der Produktionsprozesse deutlich höher als im Stammgeschäft; diesem Risiko wird mit der Implementierung einer neuen, auf die Erfordernisse des Produktes angepassten Organisations- und Produktionsstruktur und teilweise bereits erfolgter Neueinstellung von Personal begegnet.

Da das Geschäftsmodell - speziell eines Automobilzulieferers - auf eine begrenzte Anzahl von Kunden zugeschnitten ist, unterliegt Rhodius diversen Risiken, die sich kundenseitig ergeben. Rhodius ist daher auf ein ausgewogenes Kundenportfolio sowie langfristige Kundenbeziehungen in allen Geschäftsfeldern bedacht. Die Abhängigkeit von zwei Großkunden im Airbagsektor als auch im Bereich Schweißtechnologie besteht aktuell nach wie vor. Durch den "preferred supplier" Status können saisonale und konjunkturelle Stückzahlschwankungen antizyklisch kompensiert werden, da Rhodius bevorzugt abgerufen wird. Durch das Wachstum der KMS kann die Abhängigkeit von Großkunden aber tendenziell verbessert werden. Die weitere Differenzierung des Mobility Kundenkreises mit dem Geschäftsfeld Rahmenbau wirkt sich risikomindernd aus.

Insgesamt werden die Risiken aus dem Marktumfeld mit einer hohen Eintrittswahrscheinlichkeit und einer mittleren Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft.

2.2 Beschaffung

Die wesentlichen Einsatzstoffe, die bezogen werden, sind Metalle in unterschiedlichen Legierungen.

Chancen

Rhodius verfügt aufgrund der internationalen Aufstellung über die Möglichkeit weltweit einzukaufen, um negativen Entwicklungen lokaler Märkte entgegenzuwirken und um die Beschaffung kostenoptimal zu gestalten.

Risiken

Geänderte Beschaffungspreise können sich negativ auf die Marge auswirken. Für 2022 werden auf Grund der aktuellen Entwicklungen Beschaffungspreise leicht über Vorjahresbasis verhandelt. Im letzten Quartal eines Geschäftsjahres werden die Preisanpassungen aller Hauptlieferanten finalisiert. Legierungszuschläge werden weitgehend an die Kunden weitergegeben. Viele Einkaufsmaterialien sind aufgrund von Setzlieferanten preislich fixiert. Trotzdem können außerordentliche Auswirkungen des Ukrainekonflikts u.a. auch durch Nachverhandlung bestehender Verträge Risiken in diesem Bereich über das normale Maß hinaus erhöhen.

Zum heutigen Zeitpunkt sind Risiken aufgrund von Währungsschwankungen vor dem Hintergrund der hohen Volatilitäten im Bereich des Dollars, des ungarischen Forint sowie des chinesischen Renminbis und aufgrund der konjunkturellen Entwicklung der Automobilindustrie schwer einschätzbar. Beschaffungsrisiken werden generell durch kontinuierliche Marktbeobachtung und eine angestrebte Diversifizierung der Lieferantenbasis begegnet.

Unabhängig davon besteht jedoch das generelle Risiko, dass Preissteigerungen bei Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen nicht an die Kunden weitergereicht werden können und sich negativ auf die Ertragslage auswirken.

Eine stetige Beobachtung der Weltmarktpreise durch online-Datenbankzugriff, Preisgleitklauseln und Beistellung sind bewährte Instrumente zur Risikominimierung.

Die Auswirkungen aus dem Bereich Beschaffung werden der mittleren Kategorie zugeordnet; die Eintrittswahrscheinlichkeit wird insbesondere aufgrund des Ukrainekonflikts als hoch eingestuft.

2.3 Mitarbeiter

Chancen

Aufgrund der internationalen Aufstellung des Unternehmens und des damit verbundenen globalen Wettbewerbs um Arbeitskräfte wird auch die Fähigkeit, qualifizierte Mitarbeiter zu gewinnen und langfristig zu halten, zu einer Herausforderung für das Unternehmen. Dies birgt jedoch gleichzeitig auch die Chance, Mitarbeiter weltweit und standortübergreifend einsetzen zu können, um so das Know-how optimal zu nutzen. Einzel- und Gruppencoachings sowie Führungskräftetrainings werden durchgeführt.

Risiken

Insbesondere in Wachstumsmärkten wie China und Europa besteht für Rhodius das Risiko einer steigenden Lohnkostenbasis für qualifizierte Fachkräfte. Um die negativen Auswirkungen von Fachkräftemangel und unzureichendem Knowhow (bspw. bei Projekttransfers) zu reduzieren, entwickelt Rhodius ein globales individuelles Qualifizierungskonzept. Hiermit soll sichergestellt werden, dass talentierte Nachwuchskräfte, Leistungs- und Know-how Träger auch in schwierigen Zeiten an das Unternehmen gebunden und weiter gefördert werden. Gezielte Auslandsaufenthalte, Sprachschulungen, Coachings und individuelle Weiterbildungen runden das Konzept ab.

Durch die Konzentration von Kernprozessen an einzelnen Standorten besteht das Risiko, dass das Wissen über Schlüsseltechnologien bei einzelnen Abteilungen bzw. bei einzelnen Personen zentral gebündelt ist. Daher kommt der Nachfolgeplanung eine wesentliche Bedeutung zu. Des Weiteren intensiviert Rhodius den Wissenstransfer standortübergreifend durch Anpassungen der Aufbau- und Ablauforganisation.

Die Erweiterung des Produkt- und Produktionsportfolios setzt eine konsequente Fort- und Weiterbildung der Mitarbeiter voraus, damit diese die Prozessveränderungen in der Produktion in den neuen Geschäftsfeldern effizient umsetzen können.

Die Risiken aus dem Bereich Mitarbeiter sind mit mittlerer Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage und einer geringen Eintrittswahrscheinlichkeit klassifiziert.

2.4 Liquidität und Finanzierung

Chancen

Im Geschäftsjahr 2021 konnte die Liquiditätslage des Konzerns durch die Vereinbarung einer angepassten, langfristigen Unternehmensfinanzierung gestärkt werden. Diese Finanzierungszusagen wurden durch die Änderungsvereinbarung am 10. Juni 2021 umgesetzt. Ein zusätzlicher Avalkredit über 4,0 Mio. Euro (vom 24. Februar 2022), welcher insbesondere für die Ausgabe von Vertragserfüllungsbürgschaften an Lieferanten genutzt werden kann, stärkt das Unternehmen darüber hinaus.

Risiken

Dennoch könnte beispielsweise ein Kundenausfallrisiko die Liquiditätslage des Konzerns erheblich beeinträchtigen. Mit der steigenden Komplexität der Produkte und Kundenlieferungen nehmen auch die finanziellen Forderungen des Unternehmens zu. Diese Forderungen werden regelmäßig überwacht, damit Probleme bei der Kundenbelieferung frühzeitig identifiziert werden können.

Aufgrund der internationalen Geschäftstätigkeit ist Rhodius Wechselkursrisiken ausgesetzt. Diese können im Zusammenhang mit Forderungen, Verbindlichkeiten, liquiden Mitteln und zu erfüllenden Verträgen in anderen Währungen entstehen. Solche Risiken werden zunächst durch den lokalen Bezug von Materialien in der jeweiligen Währungs- und Absatzregion minimiert.

Rhodius ist langfristig bis 2026 solide finanziert. Übliche Kündigungsgründe sind in den Finanzierungsverträgen enthalten. Aktuell sind keine Covenants vereinbart, welche einzuhalten wären. Dies ist erstmalig wieder zum 30. Juni 2023 der Fall.

Die finanzwirtschaftlichen Risiken des Konzerns werden als Risiken mit erheblicher Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie mit der Eintrittswahrscheinlichkeit "gering" klassifiziert.

3. Fazit des Chancen- und Risikoberichts

Auf Basis des Risikomanagementsystems werden wesentliche Risiken identifiziert und bewertet, auf die durch geeignete Maßnahmen reagiert wird. Die Entwicklung der wesentlichen Risiken wird regelmäßig verfolgt. Die aktuelle Überprüfung der Risikosituation ergab, dass derzeit keine tatsächlichen oder potenziellen Risikokonzentrationen bekannt sind, die den Fortbestand des Unternehmens in absehbarer Zukunft ernsthaft gefährden könnten.

Prognosebericht

Der Prognosebericht enthält zukunftsbezogene Angaben. Sie basieren auf Erwartungen und Einschätzungen des Unternehmens und unterliegen Unwägbarkeiten. Diese können dazu führen, dass die tatsächliche Geschäftsentwicklung, unter anderem wegen den politischen und wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, sowohl positiv als auch negativ von den nachfolgend beschriebenen Erwartungen abweicht.

Strategisch stehen für die Gruppe in den nächsten Jahren die Stärkung der Profitabilität, insbesondere durch die Fokussierung auf profitable Produktfelder, die Etablierung neuer Problemlösungen, den Auf- und Ausbau neuer Produktfelder, sowie die Anpassung der Organisationsstruktur an die wachsende Unternehmensgröße an.

Der Internationale Währungsfonds (IMF) rechnet für 2022 mit einem Wachstum der Weltwirtschaft um 4,4 %, wobei Auswirkungen der Ukrainekrise hier noch nicht enthalten waren.

Unsere Planungen basieren darauf, dass sich die von der Rhodius Gruppe bedienten Märkte vom Corona-Einfluss wieder erholen werden. Für den Automobilbereich gehen wir in unserer Planung von einem Wachstum um 6,8 Mio. Fahrzeuge weltweit bzw. 9 % aus. Die aktuelle Ukrainekrise könnte auf das avisierte Marktwachstum jedoch Auswirkungen haben, wobei erste Indikationen von einem Effekt von ca. 2,5 Mio. Fahrzeugen p.a. für die nächsten Jahre ausgehen. Für die von KMS bedienten Märkte erwarten wir in der Planung ein je nach Produktgruppe unterschiedliches Wachstum. Auch diese Märkte werden wahrscheinlich durch die Ukrainekrise in Mitleidenschaft gezogen.

Vor dem Hintergrund der prognostizierten gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen und unter der Voraussetzung eines baldigen Endes des Ukrainekonflikts sowie, dass es zu keinen signifikanten Abweichungen infolge politischer, ökonomischer oder auch sozialer Krisen kommen wird, gehen wir von einer positiven Geschäftsentwicklung des Rhodius Konzerns aus. Für das Geschäftsjahr 2022 erwarten wir ein Umsatzwachstum im zweistelligen Prozentbereich und für das bereinigte EBITDA nach Management-Reporting ein sehr deutliches Wachstum, wobei Einflüsse aus der Ukrainekrise noch nicht abschließend bewertet werden können. Normalisierungen im Bereich des bereinigten EBITDAs betreffen voraussichtlich vor allem weitere externe Kosten im Rahmen der erfolgten Refinanzierung und Restrukturierungskosten.

23. Mai 2022

Die Rhodius Geschäftsführung

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Rhodius Group Holding GmbH, Weißenburg i. Bay.

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Rhodius Group Holding GmbH, Weißenburg i. Bay., und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Rhodius Group Holding GmbH, Weißenburg i. Bay., für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, 23. Mai 2022

Ebner Stolz GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Josef Eberl, Wirtschaftsprüfer

Manuela Pointl, Wirtschaftsprüferin

Der Konzernabschluss wurde am 27. Juni 2022 gebilligt.

WiKa Abwicklungsgesellschaft GmbH