Motel One GmbH

München

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht der Geschäftsführung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis 31. Dezember 2020

Motel One GmbH, München

1. DARSTELLUNG DES GESCHÄFTSVERLAUFS

Entwicklung des Hotelmarkts in Europa

Der Hotelmarkt in Europa weist vor dem Hintergrund der Pandemie für das Geschäftsjahr 2020 einen RevPAR Rückgang (Erlös pro verfügbarem Zimmer) von 63% zum Vorjahr aus. Deutschland verzeichnete einen Rückgang in der Belegung von 56% und im Durchschnittspreis von 13%, Österreich von 66% in der Belegung und 8% im Durchschnittpreis, UK von 48% in der Belegung und 24% im Durchschnittspreis. (Quelle: STR Global).

Entwicklung des Standortnetzes Motel One

Unter der Marke Motel One sind zum Jahresende 75 (Vj. 74) Hotels mit 21.086 (Vj. 20.851) Zimmern in Betrieb. Im Dezember 2020 wurde das Motel One Bonn-Hauptbahnhof eröffnet.

Mitarbeiterentwicklung

2020 wurde die Mitarbeiterbefragung "One Emotion" in einer der Pandemie-Lage angepassten Form durchgeführt. Es fand eine offene Befragung in den Hotels und im Headoffice statt, um die Einschätzung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu den Corona bedingt angepassten Abläufen und Prozessen, dem Hygienekonzept sowie der Information und Kommunikation zu erfahren. Anregungen und Verbesserungsvorschläge wurden aktiv eingefordert.

Aus der Rücklaufquote und den zahlreichen Kommentaren ergab sich das Bild, dass die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter insgesamt sehr zufrieden mit dem Umgang von Motel One mit der Krise sind und - trotz der erheblichen Auswirkungen insbesondere durch die Kurzarbeit - zuversichtlich gestimmt sind. Der in vielen Kommentaren erwähnte große Zusammenhalt im Team ist die Basis, die Motivation der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter durch die Krise hindurch aufrechtzuerhalten.

ERLÄUTERUNG ZUR ERTRAGSLAGE

Die Erläuterung zur Ertragslage erfolgt auf Basis einer betriebswirtschaftlichen Betrachtungsweise. Die Steuerung der Motel One Gruppe konzentriert sich auf den betrieblichen Umsatz der Hotelbetriebe, welcher insbesondere von den Auslastungsquoten getrieben wird. Zur Steuerung und Überprüfung der Rendite wird der EBITDA als wesentlicher Leistungsindikator herangezogen.

	2020 TEUR	%	2019 TEUR
Erlös pro vermietdetm Zimmer (EUR)	98,5		98,4
Betrieblicher Umsatz	208.964	100,0	562.264
EBITDAR	76.293	36,5	307.340
Mietaufwendungen	- 105.088	- 50,3	- 101.042
Pre-Opening Kosten	- 985	- 0,5	- 1.717
Head Office Kosten	- 12.761	- 6,1	- 28.621
EBITDA	- 42.541	- 20,4	175.960
Abschreibungen/Anlagenabgänge	- 52.107	- 24,9	- 60.414
EBIT	- 94.648	- 45,3	115.546
COVID-Hilfen	4.033	1,9	-
Finanz- und Beteiligungsergebnis	- 11.465	- 5,5	- 9.055
Operatives Ergebnis	- 102.080	- 48,9	106.491
Buchgewinn aus Immobilienverkäufen	-	-	59.107
EBT	- 102.080	- 48,9	165.598
Erstragssteuern	24.781	11,9	- 37.092
Konzern-Jahresüberschuss	- 77.299	- 37,0	128.506
Ergebnisanteile Fremdbesitz	2.148	1,0	- 8.508
Konzerngewinn	- 75.151	- 36,0	119.998

	%	Veränderung TEUR	%
Erlös pro vermietdetm Zimmer (EUR)		0,1	0,1
Betrieblicher Umsatz	100,0	- 353.300	- 62,8
EBITDAR	54,7	- 231.047	- 75,2
Mietaufwendungen	- 18,0	- 4.046	4,0
Pre-Opening Kosten	- 0,3	732	- 42,6
Head Office Kosten	- 5,1	15.860	- 55,4
EBITDA	31,3	- 218.501	>100
Abschreibungen/Anlagenabgänge	- 10,7	8.307	- 13,8
EBIT	20,6	- 210.194	>100
COVID-Hilfen	-	4.033	>100
Finanz- und Beteiligungsergebnis	- 1,6	- 2.410	26,6
Operatives Ergebnis	18,9	- 208.571	>100
Buchgewinn aus Immobilienverkäufen	10,5	- 59.107	>100
EBT	29,5	- 267.678	>100
Erstragssteuern	- 6,6	61.873	>100
Konzern-Jahresüberschuss	22,9	- 205.805	>100
Ergebnisanteile Fremdbesitz	- 1,5	10.656	>100
Konzerngewinn	21,3	- 195.149	>100

Anmerkung: Die Abschreibungen enthalten Erlöse aus Einrichtungszuschüssen und Aufwendungen aus Anlagenabgängen. Das Finanz- und Beteiligungsergebnis ist um Fremdwährungseffekte angepasst.

Die Ertragslage ist im Geschäftsjahr deutlich durch die Corona Pandemie belastet. In deren Folge musste Motel One für das Geschäftsjahr 2020 einen erheblichen Verlust hinnehmen. Der betriebliche Umsatz betrifft im Wesentlichen Erlöse aus dem operativen Hotelbetrieb. Die Auslastung lag bei nur 27,8% (Vj. 76,7%). Das Jahr 2020 zeigt einen um 63% unter dem Vorjahr liegenden Umsatz von TEUR 208.964 (Vj. TEUR 562.264). Dank striktem Kostenmanagement, der Flexibilität der Mitarbeiter und der wichtigen Säule der Kurzarbeit konnten signifikante Einsparungen bei den Kosten erzielt werden, so dass noch ein positives EBITDAR von TEUR 76.293 (Vj. TEUR 307.340) erreicht wurde. Nach Mieten, Pre-Opening- und Head Office-Kosten musste ein Verlust auf EBITDA Ebene von TEUR 42.541, nach einem positiven EBITDA im Vorjahr von TEUR 175.960, hingenommen werden.

Der Verlust vor Steuern (EBT) beläuft sich auf TEUR 102.080, nach einem Gewinn im Vorjahr von TEUR 165.598. Hierbei sind bereits staatliche Hilfen von 4 Millionen Euro, insbesondere aus Österreich, berücksichtigt. In Deutschland waren wir zunächst nicht antragsberechtigt. Erst im März 2021 konnten nachträglich Anträge für die sogenannte "Erweiterte November- und Dezember Hilfe" gestellt werden, die Anfang April in Höhe von TEUR 42.797 zur Auszahlung gelangten.

2. ERLÄUTERUNG ZUR FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

Die Erläuterung zur Finanz- und Vermögenslage erfolgt auf Basis einer betriebswirtschaftlichen Betrachtungsweise.

FINANZLAGE

Die Pandemie hat auch die Liquidität stark belastet. Der operative Cash Flow lag für das Gesamtjahr bei TEUR 71.723 (Vj. TEUR 128.965). Darin enthalten sind Zahlungen auf Kaufpreisforderungen in Höhe von TEUR 156.500 aus dem Verkauf von Immobilien. Die Liquiditätsreserve schrumpfte von noch TEUR 182.894 zu Beginn des Geschäftsjahres um mehr als 100 Millionen Euro und konnte nur durch eine Verschiebung von Investitionsvorhaben, den Cash-Zufluss aus der Immobilientransaktion des Vorjahres und einen Dividendenverzicht auf dem Niveau von TEUR 163.351 stabilisiert werden.

	2020 TEUR	%	2019 TEUR
EBITDA	- 42.541	- 20,4	175.960
- Veränderung Working Capital	114.264	54,7	- 46.995
Operativer Cashflow	71.723	34,3	128.965
- Redesign / übrige Capex	- 23.373	- 11,2	- 47.319
- Steuern	- 171	- 0,1	- 37.092
Free Cash Flow nach Steuern	48.179	23,1	44.554
- Finanzinvestitionen
(Vorjahr: nicht zahlungswirksamer Verkaufserlös aus Immobilienverkäufen)	- 10.998	- 5,3	150.655
- Cash Flow Eigenkapital	- 5.545	- 2,7	- 3.154
+ Cash Flow aus Finanzierungsaktivitäten	4.429	2,1	10.527
Cash Flow vor (Neu-)Investitionen	36.065	17,3	202.582
- Neuinvestitionen PropCo	- 37.344	- 17,9	- 54.852
- Neuinvestitionen FF&E	- 18.264	- 8,7	- 12.345
- Aussschüttungen	-	-	- 70.000
Veränderung Finanzmittelbestand	- 19.543	- 9,4	65.385
Vortrag Finanzmittelbestand	182.894		117.509
Finanzmittelbestand per 31.12.	163.351		182.894

	%	Veränderung TEUR	%
EBITDA	31,3	- 218.501	>100,0
- Veränderung Working Capital	- 8,4	161.259	>100,0
Operativer Cashflow	22,9	- 57.242	- 44,4
- Redesign / übrige Capex	- 8,4	23.946	- 50,6
- Steuern	- 6,6	36.921	- 99,5
Free Cash Flow nach Steuern	7,9	3.625	8,1
- Finanzinvestitionen
(Vorjahr: nicht zahlungswirksamer Verkaufserlös aus Immobilienverkäufen)	26,8	- 161.653	>100,0
- Cash Flow Eigenkapital	- 0,6	- 2.391	75,8
+ Cash Flow aus Finanzierungsaktivitäten	1,9	- 6.098	- 57,9
Cash Flow vor (Neu-)Investitionen	36,0	- 166.517	- 82,2
- Neuinvestitionen PropCo	- 9,8	17.508	- 31,9
- Neuinvestitionen FF&E	- 2,2	- 5.919	47,9
- Aussschüttungen	- 12,4	70.000	>100,0
Veränderung Finanzmittelbestand	11,6	- 84.928	>100,0
Vortrag Finanzmittelbestand		65.385	55,6
Finanzmittelbestand per 31.12.		- 19.543	- 10,7

Anmerkung: Das Working Capital sowie die Steuern wurden um Aktive latente Steuern (TEUR 21.896) und Forderungen aus Verlustrückträgen (TEUR 3.056) bereinigt.

Der Cash-Flow aus Finanzierungsaktivitäten beträgt insgesamt TEUR 4.429 (Vj. TEUR 10.527). Dieser setzt sich aus der Neuaufnahme von Darlehen mit TEUR 73.857 (Vj. TEUR 49.747) abzüglich der Tilgungsleistungen von TEUR 61.996 (Vj. TEUR 30.165) sowie Zinszahlungen in Höhe von TEUR 11.465 (Vj. TEUR 9.055) zusammen. Des Weiteren sind Covid-Hilfen in Höhe von TEUR 4.033 (Vj. TEUR 0) enthalten.

Der für die Expansion verfügbare Cash Flow reduzierte sich auf TEUR 36.065 (Vj. TEUR 202.582). In den Immobilienbestand wurden TEUR 37.344 (Vj. TEUR 54.852) investiert. Dies betraf insbesondere die Hotelentwicklungen Hamburg Fleetinsel, Dublin Liffey Street und Hamburg Kontorhaus.

Weitere TEUR 18.264 (Vj. TEUR 12.345) wurden in das FF&E der neu eröffneten bzw. zu eröffnenden Hotels investiert.

VERMÖGENSLAGE

Die wesentlichen Veränderungen auf der Aktivseite sind das um 4% zum Vorjahr gestiegene Anlagevermögen von TEUR 696.937 (Vj. TEUR 667.614) sowie das mit TEUR 64.643 (Vj. TEUR 200.949) niedrigere Umlaufvermögen, durch den Zahlungseingang der im Vorjahr ausgewiesenen Forderungen aus der Immobilientransaktion. Der Bestand an flüssigen Mitteln ist zwar mit TEUR 19.543 um 11% gefallen, konnte jedoch trotz der Pandemie auf dem Niveau von TEUR 163.351 (Vj. TEUR 182.864) stabilisiert werden.

	2020 TEUR	%	2019 TEUR
Anlagevermögen	696.937	75,4	667.614
Umlaufvermögen	64.643	7,0	200.949
flüssige Mittel	163.351	17,7	182.894
Total Aktiva	924.931	100,0	1.051.457
Eigenkapital	461.718	49,9	547.286
Rückstellungen	33.700	3,6	60.018
Verbindlichkeiten Kreditinstitute	362.669	39,2	355.434
Übrige Verbindlichkeiten	64.142	6,9	85.320
Nicht rückzahlbare Zuschüsse	2.702	0,3	3.399
Total Passiva	924.931	100,0	1.051.457
Eigenkapitalquote	50%		52%
Working Capital	35.901		- 52.212
Nettoverschuldung	199.318		172.540
Nettoverschuldung/EBITDA	-		1,0
EBITDA	- 42.541		175.960

	%	Veränderung TEUR	%
Anlagevermögen	63,5	29.323	4,4
Umlaufvermögen	19,1	- 136.306	- 67,8
flüssige Mittel	17,4	- 19.543	- 10,7
Total Aktiva	100,0	- 126.526	- 12,0
Eigenkapital	52,1	- 85.568	- 15,6
Rückstellungen	5,7	- 26.318	- 43,9
Verbindlichkeiten Kreditinstitute	33,8	7.235	2,0
Übrige Verbindlichkeiten	8,1	- 21.178	- 24,8
Nicht rückzahlbare Zuschüsse	0,3	- 697	- 20,5
Total Passiva	100,0	- 126.526	- 12,0
Eigenkapitalquote
Working Capital		88.113	>100
Nettoverschuldung		26.778	15,5
Nettoverschuldung/EBITDA		-	-
EBITDA		- 218.501	>100

Working Capital = Rückstellungen + Übrige Verbindlichkeiten + Nicht rückzahlbare Zuschüsse - Umlaufvermögen

Nettoverschuldung = Verbindlichkeiten Kreditinstitute - flüssige Mittel

Auf der Passivseite hat die Corona-Pandemie deutliche Spuren im Eigenkapital hinterlassen. So fiel das Eigenkapital um 16% zum Vorjahr auf TEUR 461.718 (Vj. TEUR 547.286). Bezogen auf die um TEUR 126.526 auf TEUR 924.931 gesunkene Bilanzsumme liegt die Eigenkapitalquote nun bei 50% (Vj. 52%). Die Nettoverschuldung stieg um 16% auf TEUR 199.318 (Vj. TEUR 172.540). Zwar hat das erste Jahr der Krise deutliche Spuren hinterlassen, jedoch ist Motel One dank ihrer Bilanzpolitik der letzten Jahre sowohl von der Eigenkapitalseite als auch der Liquidität weiter gut aufgestellt.

GESAMTAUSSAGE ZUR LAGE

Wie im Vorjahr prognostiziert, brach die Auslastung von Motel One im Pandemiejahr 2020 weg. Vor allem aufgrund des zweiten Lockdowns ist der Umsatz insgesamt sogar um 63% und damit mehr als erwartet eingebrochen. Hierdurch konnten auch die Erwartungen für das negative EBITDA trotz des strikten Kostenmanagements nicht erreicht werden.

Insgesamt wurde die Ertragslage des Konzerns stark von der Covid-Krise beeinträchtigt. Die Vermögens- und Finanzlage weisen dennoch weiterhin hohe Liquiditätsreserven und solide Bilanzrelationen aus.

CHANCEN UND RISIKEN DER ZUKÜNFTIGEN GESCHÄFTSENTWICKLUNG

Wachstumschancen

Mit der Eröffnung des Motel One Bonn-Hauptbahnhof im Dezember sind 75 (Vj. 74) Hotels mit 21.086 (Vj. 20.851) Zimmern in Betrieb. Im Development befinden sich 27 (Vj. 27) Hotels mit 7.986 (Vj. 8.068) Zimmern. Insgesamt ist das Wachstum auf 102 (Vj. 101) Hotels mit 29.072 (Vj. 28.919) Zimmern vertraglich gesichert.

Aus dem Portfolio sind 67 (Vj. 68) Hotels in Deutschland und 35 (Vj. 33) Hotels in europäischen Metropolen. Im Eigentum oder einer Leasingstruktur befinden sich 30 (Vj. 29) Hotels. Unverändert zum Vorjahr sind 72 Hotels auf Basis langfristiger Mietverträge mit externen Investoren gesichert.

Bei den Projekten in der Planungs- und Bauphase kam es durch die Pandemie zu Verzögerungen von durchschnittlich einem Quartal und bei einem Projekt musste der Vertrag aufgelöst werden. In den beiden letzten Jahren, auf dem Höhepunkt des konjunkturellen Zyklus und der Mietpreise, waren wir mit Neuabschlüssen zurückhaltend. Wie jede Krise wird auch die Covid-19 Krise nun wieder neue Wachstumschancen eröffnen.

Risikofaktoren

Die Gesellschaft betätigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften zum einen mit dem Hotelbetrieb selbst und zum anderen im Projektgeschäft (Generalübernehmer im Hotelbau) und ist damit den diesen Geschäften inhärenten Risiken ausgesetzt. Diesen Risiken wird durch ein umfangreiches Controlling Rechnung getragen, welches sich von der Projektkalkulation, der Auftragsvergabe an einen Generalunternehmer bis zum Betrieb der Hotels erstreckt, um dadurch zeitnah Abweichungen und Fehlentwicklungen entdecken und beheben zu können.

Zur Früherkennung von Risiken und Fehlentwicklungen im operativen Geschäftsbereich hat die Gesellschaft ein umfangreiches Controlling und Reporting System geschaffen, welches sehr zeitnah sowohl hinsichtlich der Qualität über Gästebeurteilungen, Online-Bewertungen und Benchmarkanalysen, als auch über Finanzinformationen mit Ergebnisentwicklungen der Hotels, verfügt.

Sowohl bei dem Abschluss von Mietverträgen als auch den eigenen Immobilienentwicklungen erfolgen bei Standortentscheidungen detaillierte Projektstudien und Wirtschaftlichkeitsberechnungen. Basis der Entscheidungen sind, neben der strategischen Positionierung und der Einschätzung des Mikrostandortes, das Volumen und die Struktur der Nachfrage, die Mitbewerbersituation und das zu erwartende Preisgefüge in Relation zur Investition bzw. Miete pro Zimmer.

Wesentliche Liquiditätsabflüsse resultieren insbesondere aus Mietzahlungen für angemietete Hotelimmobilien sowie aus Zins- und Tilgungsleistungen für aufgenommene Bankdarlehen. Liquiditätsrisiken werden durch eine kurz- und mittelfristige Finanzplanung und die Vorhaltung liquider Mittel reduziert. Insgesamt erachten wir die Liquiditätsrisiken als gering.

Ausfallrisiken auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bestehen aufgrund der Natur der Geschäftstätigkeit nicht im wesentlichen Umfang.

Die Covid-Krise hat signifikante Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung, welche im Ausblick im Detail beschrieben sind. Dennoch wird die Krise nicht als bestandsgefährdendes Risiko gesehen. Die Geschäftsführung sieht die Fortführungsprognose für die nächsten 18 Monate sowie darüber hinaus nicht gefährdet. Im April 2021 wurden die KfW-Darlehen in Höhe von TEUR 162.000 abgerufen und die sog. Erweiterte November- und Dezemberhilfe in Höhe von TEUR 42.797 ausgezahlt. Die damit vorhandene Liquiditätsausstattung, die voraussichtliche, sukzessive Nachfrageerholung ab der zweiten Jahreshälfte 2021 sowie die Fortführung der in 2020 eingeleiteten Kostensenkungsmaßnahmen werden als ausreichend erachtet, um die Zahlungsfähigkeit der Motel One Gruppe jederzeit zu gewährleisten.

Darüber hinaus ist die Gesellschaft den branchenüblichen Risiken ausgesetzt. Risiken, die sich negativ auf die Reisetätigkeit auswirken könnten, bestehen insbesondere in geopolitischen Konflikten und dem Drohpotential von terroristischen Anschlägen. Neben den genannten Risiken sowie konjunkturellen Einflüssen, politischen Restriktionen und Maßnahmen, welche die Wirtschaft künftig beeinflussen können, sind gegenwärtig keine wesentlichen Risiken erkennbar, die einen bestandsgefährdenden oder entwicklungsbeeinträchtigenden Einfluss haben könnten.

3. AUSBLICK

Während im überwiegenden Teil der Wirtschaft wieder Gewinne erwirtschaftet werden, befindet sich die Hotellerie bereits im fünften Monat in Folge im nun zweiten Lockdown mit enormen Schäden für die betroffenen Unternehmen. Eine Öffnungsperspektive will die Politik wegen der wieder steigenden Infektionszahlen nicht geben. Durch den langen Lockdown wird auch das Geschäftsjahr 2021 ein weiteres Krisenjahr.

Wir gehen davon aus, dass die Auslastung von Motel One für das Gesamtjahr 2021 in Abhängigkeit von den weiteren Lockdown-Maßnahmen weiterhin auf einem sehr niedrigen Niveau von etwa 30% liegen wird. Der Umsatz und das EBITDA vor staatlichen Hilfen wird derzeit auf Vorjahresniveau erwartet. Nach einem sehr schwachen ersten Halbjahr rechnen wir mit einer deutlichen Aktivitätssteigerung in der zweiten Jahreshälfte.

Vor diesem schwierigen Hintergrund werden in 2021 insgesamt 6 Hotels mit 2.300 Zimmern aus der Pipeline fertiggestellt und unter der Marke Motel One mit den dann jeweils gegebenen staatlichen Einschränkungen in Betrieb genommen.

Die Pandemie sollte dennoch nicht den Blick auf die langfristigen Trends verstellen. Der globale Trend des Reisens wird weiter von den steigenden Einkommen der Weltbevölkerung getragen. Kurzfristig bleibt die Verunsicherung jedoch groß. Eine spürbare Erholung wird es erst geben, wenn eine nennenswerten Durchimpfung der Bevölkerung erfolgt ist, was wohl erst ab September 2021 der Fall sein wird.

Wir werden NACH-CORONA in einer hybriden Arbeitswelt leben. Corona hat den Trend zum digitalen, mobilen Arbeiten, Home-Office und Video-Konferenzen verstärkt. Dies wird sowohl negative als auch positive Einflüsse auf die Hotel-Nachfrage haben. Gehen Geschäftsreisen etwa um 15-20% zurück, so wäre dies, bezogen auf die Gästestruktur mit einem um 10-13% Punkte höheren Leisure Anteil zu kompensieren. Der größere zeitliche Spielraum der Home Office- und Remote Worker und deren neue Flexibilität könnte mit dazu beitragen diese Lücke zu schließen.

Wir gehen in unserer Einschätzung davon aus, dass wir das TRevPAR (Total Revenue Per Available Room) Niveau von 2019 erst im Herbst 2023 wieder erreichen. Die Hotellerie war VOR-CORONA eine erfolgreiche Branche mit guten Wachstumsperspektiven und sie wird es auch NACH-CORONA sein.

München, den 10. April 2021

Die Geschäftsführung

Dieter Müller

Stefan Lenze

Franz Wiessler

Daniel Müller

Ursula Schelle-Müller

Armin Rödel

Michael Wiessler

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Anlagevermögen	696.937.455,38	667.613.566,86
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	28.528.217,46	32.225.255,60
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.543.477,97	3.747.046,65
2. Geschäfts- oder Firmenwert	24.728.628,47	27.167.614,95
3. geleistete Anzahlungen	256.111,02	1.310.594,00
II. Sachanlagen	644.867.547,73	622.844.621,07
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	461.328.201,10	476.025.547,39
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	93.274.312,06	94.451.636,98
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	90.265.034,57	52.367.436,70
III. Finanzanlagen	23.541.690,19	12.543.690,19
1. Beteiligungen	3.145.690,19	3.145.690,19
2. Sonstige Ausleihungen	20.396.000,00	9.398.000,00
B. Umlaufvermögen	201.215.765,14	377.493.419,53
I. Vorräte	4.295.014,37	4.395.418,18
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	978.786,38	929.836,52
2. unfertige Leistungen	1.911.730,60	1.571.547,86
3. Waren	840.673,32	1.242.994,20
4. geleistete Anzahlungen	563.824,07	651.039,60
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	33.569.692,14	190.204.235,39
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	373.514,01	3.623.497,71
2. sonstige Vermögensgegenstände	33.196.178,13	186.580.737,68
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	163.351.058,63	182.893.765,96
C. Rechnungsabgrenzungsposten	3.381.197,36	4.850.411,65
D. Aktive latente Steuern	23.396.402,98	1.500.000,00
Summe Aktiva	924.930.820,86	1.051.457.398,04
Passiva
	31.12.2020	31.12.2019
A. Eigenkapital	461.595.862,42 EUR	547.164.100,19 EUR
I. Gezeichnetes Kapital	2.145.100,00 EUR	2.145.100,00 EUR
II. Genussrechtskapital mit Eigenkapital-Charakter	19.600.000,00 EUR	19.600.000,00 EUR
III. Kapitalrücklage	114.366.900,00 EUR	114.366.900,00 EUR
IV. Gewinnrücklagen/Ergebnisrücklagen	41.378.834,59 EUR	41.378.834,59 EUR
V. Bilanzgewinn	263.946.782,92 EUR	339.097.732,38 EUR
VI. Währungsumrechnungsdifferenzen	-3.678.611,27 EUR	-943.662,98 EUR
VII. Ausgleichsposten für nicht beherrschende Anteile	23.836.856,18 EUR	31.519.196,20 EUR
B. Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung	122.359,06 EUR	122.359,06 EUR
C. Rückstellungen	33.699.671,04 EUR	60.017.511,73 EUR
1. Steuerrückstellungen	19.331.555,12 EUR	22.770.837,65 EUR
2. sonstige Rückstellungen	14.368.115,92 EUR	37.246.674,08 EUR
D. Verbindlichkeiten	384.054.432,82 EUR	396.900.968,30 EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	362.669.140,17 EUR	355.433.642,32 EUR
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	4.019.733,35 EUR	13.020.695,90 EUR
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	9.986.539,68 EUR	18.969.020,04 EUR
4. sonstige Verbindlichkeiten	7.379.019,62 EUR	9.477.610,04 EUR
davon aus Steuern	1.232.001,59 EUR	1.890.485,57 EUR
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	357.495,43 EUR	190.086,61 EUR
E. Rechnungsabgrenzungsposten	2.701.999,72 EUR	3.399.066,59 EUR
I. Erläuterung der passiven Rechnungsabgrenzungsposten	Sonderposten für Investitionszuschüsse	Sonderposten für Investitionszuschüsse
F. Passive latente Steuern	42.756.495,80 EUR	43.853.392,17 EUR
Summe Passiva	924.930.820,86 EUR	1.051.457.398,04 EUR

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR
1. Betriebsergebnis	-90.078.432,57	183.463.845,60
a) Rohergebnis	177.242.620,70	629.348.453,61
Gesamtleistung	210.043.961,33	565.497.188,07
Umsatzerlöse	209.703.778,59	564.982.072,70
Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	340.182,74	515.115,37
sonstige betriebliche Erträge	10.717.817,00	162.962.263,84
Materialaufwand	43.519.157,63	99.110.998,30
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	8.535.619,97	26.553.120,93
Aufwendungen für bezogene Leistungen	34.983.537,66	72.557.877,37
b) Personalaufwand	59.933.236,36	112.478.665,47
Löhne und Gehälter	49.330.859,41	94.912.446,07
soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	36.368,42	66.619,26
davon Aufwendungen für Altersversorgung	36.368,42	66.619,26
c) Abschreibungen	52.730.032,43	61.617.430,94
auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	52.730.032,43	61.617.430,94
d) sonstige betriebliche Aufwendungen	154.657.784,48	271.788.511,60
2. Finanz- und Beteiligungsergebnis	-10.679.882,95	-14.641.936,02
a) Erträge aus Beteiligungen	94.229,88	179.498,22
b) sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	270.192,72	367.170,25
c) Zinsen und ähnliche Aufwendungen	11.044.305,55	15.188.604,49
3. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-24.780.630,00	37.091.800,83
4. Ergebnis nach Steuern	-75.977.685,52	131.730.108,75
5. sonstige Steuern	1.321.659,13	3.224.438,79
Konzern-Jahresfehlbetrag	77.299.344,65	-128.505.669,96

Ergebnisverwendung

1. Ergebnisverwendungsbeschluss

15. Konzern-Jahresfehlbetrag (Vorjahr: Konzern-Jahresüberschuss)	-77.299.344,65	128.505.669,96
16. Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Verluste (Vorjahr: Gewinne)	2.148.395,19	-8.508.261,17
17. Konzerngewinnvortrag	339.097.732,38	330.479.158,18
18. Einstellung in die Gewinnrücklagen	0,00	-41.378.834,59
19. Ausschüttung	0,00	-70.000.000,00
20. Konzernbilanzgewinn	263.946.782,92	339.097.732,38

Konzernkapitalflussrechnung nach DRS 21

	2020 EUR	2019 EUR
1. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Periodenergebnis (einschließlich Ergebnisanteilen von Minderheitsgesellschaftern) vor außerordentlichen Posten	-77.299.344,65	128.505.669,96
Abschreibungen (+)/Zuschreibungen (-) auf Gegenstände des Anlagevermögens	52.730.032,43	61.617.430,94
Währungsdifferenzen	-1.147.368,09	1.113.634,60
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Rückstellungen	-23.827.566,94	26.476.113,28
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen (+)/Erträge (-)	-3.187.340,62	-2.805.699,91
Gewinn (-)/Verlust (+) aus Anlageabgängen	575.980,84	-64.907.135,97
Zunahme (-)/Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	-19.857.834,50	1.944.215,33
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	-21.562.224,17	341.990,09
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-93.575.665,70	152.286.218,32
2. Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Währungsdifferenzen	8.654.095,40	-6.776.884,69
Einzahlungen (+) aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	156.500.000,00	82.348.000,00
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-78.462.292,06	-112.618.730,32
Auszahlungen (-) für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-676.337,04	-1.948.797,38
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-10.998.000,00	-39.960,00
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	75.017.466,30	-39.036.372,39
3. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen (+) aus Eigenkapitalzuführungen (Minderheiten)	0,00	120.000,00
Auszahlungen (-) an Unternehmenseigner	-5.533.944,83	-73.401.169,25
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen (+)/Erträge (-)	-3.213.100,12	2.933.609,98
Einzahlungen (+) aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	73.857.471,25	49.746.972,44
Auszahlungen (-) aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-66.621.973,40	-26.946.828,86
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-1.511.547,10	-47.547.415,69
4. Finanzmittelfonds am Ende der Periode
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds (Zwischensummen 1 - 3)	-20.069.746,50	65.702.430,24
Änderungen des Finanzmittelfonds	527.039,17	-317.236,61
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	182.893.765,96	117.508.572,33
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	163.351.058,63	182.893.765,96
5. Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Liquide Mittel	163.351.058,63	182.893.765,96
Kassenbestand	137.829,48	1.117.022,21
Guthaben bei Kreditinstituten	163.213.229,15	181.776.743,75
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	163.351.058,63	182.893.765,96

Konzerneigenkapitalspiegel

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital EUR	Genussrechtskapital EUR	Kapitalrücklage EUR	Gewinnrücklagen EUR	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung EUR
31. Dezember 2019	2.145.100,00	19.600.000,00	114.366.900,00	41.378.834,59	-943.662,98
Konzern-Jahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Fremdwährungsdifferenzen	0,00	0,00	0,00	0,00	-2.734.948,29
Entnahmen/Ausschüttungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
31. Dezember 2020	2.145.100,00	19.600.000,00	114.366.900,00	41.378.834,59	-3.678.611,27


	Konzernbilanzgewinn EUR	Passiver Ausgleichsposten aus Kapitalkonsolidierung EUR
31. Dezember 2019	339.097.732,38	122.359,06
Konzern-Jahresfehlbetrag	-75.150.949,46	0,00
Fremdwährungsdifferenzen	0,00	0,00
Entnahmen/Ausschüttungen	0,00	0,00
31. Dezember 2020	263.946.782,92	122.359,06

		Nicht beherrschende Anteile	Konzern
	Eigenkapital EUR	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung EUR	Eigenkapital EUR
31. Dezember 2019	515.767.263,05	31.519.196,20	547.286.459,25
Konzern-Jahresfehlbetrag	-75.150.949,46	-2.148.395,19	-77.299.344,65
Fremdwährungsdifferenzen	-2.734.948,29	0,00	-2.734.948,29
Entnahmen/Ausschüttungen	0,00	-5.533.944,83	-5.533.944,83
31. Dezember 2020	437.881.365,30	23.836.856,18	461.718.221,48

Konzernanhang zum 31. Dezember 2020

Motel One GmbH, München

Das Mutterunternehmen ist unter der Firma Motel One GmbH mit Sitz in München im Handelsregister des Amtsgerichts München unter der Nummer HRB 127239 eingetragen.

1. AUFSTELLUNG DES KONZERNABSCHLUSSES

Der Konzernabschluss der Motel One GmbH, München, wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des GmbH-Gesetzes (GmbHG) aufgestellt. Für die Konzernbilanz und die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung werden die gesetzlichen Gliederungsschemata gem. § 298 Abs. 1 HGB i. V. m. §§ 266 ff. und 275 ff. HGB angewandt.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

2. KONSOLIDIERUNGSKREIS

In den Konzernabschluss sind neben der Motel One GmbH, München, alle Gesellschaften einbezogen, bei denen der Motel One GmbH, München, unmittelbar oder mittelbar die Mehrheit der Stimmrechte zustehen bzw. die unter der einheitlichen Leitung der Motel One GmbH, München, als Muttergesellschaft stehen.

In den Konzernabschluss sind folgende Tochtergesellschaften im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen worden:

Gesellschaft	Stichtag der Erstkonsolidierung
1. Motel One Development GmbH, München	1. Juli 2007
2. Motel One Germany Betriebs GmbH, München	1. Juli 2007
3. Motel One Real Estate GmbH, München	1. Juli 2007
4. M1RE Lübeck GmbH & Co. KG, München	1. Juli 2007
5. M1RE München Haidhausen GmbH & Co. KG, München	1. Juli 2007
6. M1RE Nürnberg Plärrer GmbH & Co. KG, München	1. Juli 2007
7. M1RE Düsseldorf Friedrich GmbH & Co. KG, München	1. Juli 2007
8. M1RE Essen GmbH & Co. KG, München	1. Juli 2007
9. M1RE München Sendlinger Tor GmbH & Co. KG, München	1. Juli 2007
10. M1RE Barcelona Ciutadella S.L., Barcelona	1. Juli 2007
11. M1RE Bremen GmbH & Co. KG, München	1. Juli 2007
12. M1RE Berlin HBF GmbH, München	1. August 2008
13. M1RE Saarbrücken GmbH & Co. KG, München	1. September 2009
14. M1RE Stuttgart HBF GmbH, München	31. März 2010
15. M1RE München Olympiagate GmbH & Co. KG, München	15. November 2010
16. Motel One Austria GmbH, Wien	1. Januar 2011
17. Motel One (Scotland) Ltd., Edinburgh	12. Januar 2011
18. M1RE Edinburgh Ltd., Edinburgh	4. März 2011
19. Motel One (UK) Ltd., London	22. Februar 2012
20. M1RE Glasgow Ltd., London	5. Oktober 2012
21. Motel One Netherlands B.V., Amsterdam	15. Oktober 2012
22. Motel One Belgium Sprl, Brüssel	23. Oktober 2012
23. M1RE Wien Operngasse GmbH & Co. KG, Wien	31. Dezember 2012
24. M1RE München Campus GmbH & Co. KG, München	31. Dezember 2012
25. Motel One Switzerland GmbH, Basel	31. Dezember 2013
26. M1RE Manchester Ltd., London	31. Dezember 2013
27. M1RE Hamburg Fleetinsel GmbH & Co. KG, München	30. Juni 2014
28. M1RE Stuttgart Bad Cannstatt GmbH & Co. KG, München	30. Juni 2014
29. Motel One Czech s.r.o., Prag	1. Juli 2014
30. Motel One France S.à.r.l, Paris	1. September 2015
31. M1RE Köln Neumarkt GmbH & Co. KG, München	1. September 2015
32. M1RE Barcelona Glories S.L., Barcelona	1. Dezember 2015
33. M1RE Amsterdam B.V., Amsterdam	1. Dezember 2015
34. M1RE Frankfurt Park GmbH & Co. KG, München	1. Mai 2016
35. Motel One Berlin Tiergarten GmbH, München	1. Juni 2016
36. M1RE Berlin Tiergarten GmbH & Co. KG, München	1. Juli 2016
37. M1RE Nürnberg City GmbH & Co. KG, München	1. Juli 2016
38. M1RE Hamburg Kontorhaus GmbH & Co. KG, München	1. September 2016
39. M1RE Hamburg Altona GmbH & Co. KG, München	1. Dezember 2016
40. M1RE Warsaw Chopin Sp.z.o.o., Warschau	1. Januar 2017
41. Motel One Spain S.L., Barcelona	1. März 2017
42. M1E Leipzig Nikolai GmbH & Co. KG, München	1. April 2017
43. Motel One Italy S.r.l, Bozen	1. Dezember 2017
44. M1RE (Dublin) Liffey Ltd., Dublin	1. Dezember 2017
45. Belcasto Investments Sp.z.o.o., Warschau	1. Januar 2018
46. Motel One Prague Hybernska s.r.o., Prag	1. Januar 2018
47. Motel One Warsaw Chopin Sp.z.o.o., Warschau	1. August 2018
48. Motel One Paris Porte de Versailles S.à.r.l., Paris	1. Dezember 2019
49. Motel One Antwerp SRL, Brüssel	10. Dezember 2020
50. M1 RE Brussels Brouckère SRL, Brüssel	10. Dezember 2020

Die Motel One Antwerp SRL, Brüssel, wurde im Dezember 2020 gegründet. Mit Einzahlung des Stammkapitals in Höhe von EUR 200.000 am 10. Dezember 2020 wurde die Gesellschaft in den Konzern einbezogen.

Die M1 RE Brussels Brouckère SRL, Brüssel, wurde im Dezember 2020 gegründet. Mit Einzahlung des Stammkapitals in Höhe von EUR 100.000 am 10. Dezember 2020 wurde die Gesellschaft in den Konzern einbezogen.

Die L 50 Projektgesellschaft Leipziger Straße mbH & Co. KG, Berlin, an der die Motel One GmbH, München, zu 47,5 % beteiligt ist, wurde aufgrund untergeordneter Bedeutung sowie der nur kurzfristigen Beteiligungsabsicht nicht nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen.

Die Concrete Capital 1 GmbH, München, an der die Motel One Real Estate GmbH, München, zu 25 % beteiligt ist, wurde aufgrund untergeordneter Bedeutung nicht nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen.

Folgende Gesellschaften wurden aufgrund untergeordneter Bedeutung, da diese Gesellschaften zurzeit keine aktive Geschäftstätigkeit ausführen, nicht in den Konzernabschluss einbezogen:

•	M1RE New Projekt 4 GmbH & Co. KG, München
•	M1RE New Project 5 GmbH & Co. KG, München

3. Konsolidierungsgrundsätze

Bei allen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen entspricht der Stichtag des Einzelabschlusses dem Stichtag des Mutterunternehmens und damit des Konzernabschlusses.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt bei den Erwerben bis zum 1. Januar 2010 nach der Buchwertmethode (Art. 67 Abs. 5 EGHGB) durch Verrechnung der Anschaffungswerte mit dem Konzernanteil am Eigenkapital der konsolidierten Tochterunternehmen zum Zeitpunkt der erstmaligen Konsolidierung. In Höhe der aktiven Unterschiedsbeträge werden Zuschreibungen auf Vermögensgegenstände vorgenommen, falls deren Wert höher ist als der bisherige Wertansatz. Die Abschreibung erfolgt planmäßig über die Restnutzungsdauer der Vermögensgegenstände.

Die verbleibenden aktiven Unterschiedsbeträge, die sich aus der Konsolidierung ergeben, sind als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen und werden über 15 Jahre planmäßig abgeschrieben. Verbleibende passive Unterschiedsbeträge sind als solche ausgewiesen und werden nicht aufgelöst.

Die Kapitalkonsolidierung der Tochterunternehmen mit dem Erwerbszeitpunkt nach dem 1. Januar 2010 erfolgt nach der Neubewertungsmethode. Der Wertansatz der dem Mutterunternehmen gehörenden Anteile an dem Tochterunternehmen wird mit dem auf diese Anteile entfallenden Betrag des Eigenkapitals verrechnet. Das Eigenkapital wird mit dem Betrag angesetzt, der dem Zeitwert der in den Konzernabschluss aufzunehmenden Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten und Sonderposten entspricht, der diesem an dem für die Verrechnung maßgebenden Zeitpunkt beizulegen ist (§ 301 Abs. 1 HGB). Firmenwerte, die sich aus der Kapitalkonsolidierung ergeben werden über 5 Jahre planmäßig abgeschrieben.

Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung sind alle zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen bestehenden Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten verrechnet worden.

Infolge von Wertberichtigungen und Abzinsungen auf Konzernforderungen, unterschiedlicher Bewertung von Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung sowie aus Rückstellungen für konzerninterne Risiken sich ergebende Differenzen sind gegebenenfalls erfolgswirksam verrechnet worden. Für wesentliche konzerninterne Darlehen, die einen beteiligungsähnlichen Charakter haben, werden die Erträge oder Aufwendungen aus der Fremdwährungsumrechnung erfolgsneutral in dem Posten "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" erfasst.

Die Innenumsatzerlöse und die übrigen konzerninternen Erträge sind mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet worden.

Zwischengewinne werden, soweit vorhanden, eliminiert.

Auf die im Rahmen der Erstkonsolidierung aufgedeckten stillen Reserven und stille Lasten bzw. auf die dadurch entstehenden zeitlichen Ansatz- und Bewertungsdifferenzen zwischen Handels- und Steuerbilanz wurden latente Steuern gebildet. Diese latenten Steuern werden bei der Erstkonsolidierung erfolgsneutral erfasst und haben insofern Einfluss auf den resultierenden Geschäfts- und Firmenwert bzw. passiven Unterschiedsbetrag aus der Konsolidierung. Des Weiteren werden aktive latente Steuern auf die durch Konsolidierungsmaßnahmen entstehenden Differenzen bei den Wertansätzen zwischen handelsrechtlichen Konzernabschluss und steuerlichen Wertansätzen gebildet.

4. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNsGMETHODEN

Für alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze angewandt.

Für die Aufstellung des Konzernabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

Sonstige entgeltlich von Dritten erworbenen immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert aktiviert und über den Zeitraum der Nutzung (3 bis 4 Jahre) planmäßig linear abgeschrieben.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Erstkonsolidierung von Beteiligungen werden, soweit diese die Beteiligungen an aktiven Immobiliengesellschaften betreffen, entsprechend der Restlaufzeit der Mietverträge planmäßig linear abgeschrieben. Sonstige Geschäfts- oder Firmenwerte werden über 5 Jahre planmäßig abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen ist mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um die planmäßige Abschreibung bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Gebäude werden zwischen 30 bis 33 Jahre planmäßig linear abgeschrieben. Die Gegenstände der Betriebs- und Geschäftsausstattung werden entsprechend ihrer Nutzungsdauer zwischen 5 bis 10 Jahre jeweils linear abgeschrieben. Alle, bis zur Fertigstellung der Hotels angefallenen, aktivierungsfähigen Fremdkapitalzinsen werden gemäß § 298 Abs. 1 i.V. m. § 255 Abs. 3 S. 2 HGB aktiviert.

Die Einbauten auf fremden Grundstücken werden über die Laufzeit der Mietverträge abgeschrieben.

Geringwertige Vermögensgegenstände mit Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter EUR 800,00 unterliegen der Sofortabschreibung. Bis zum Jahr 2017 erfolgte bei Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten zwischen EUR 150,00 und EUR 1.000,00 eine generelle Aktivierung sowie eine lineare Pool-Abschreibung über 5 Jahre. Die Pool-Abschreibung der betreffenden Vermögensgegenstände wird unverändert fortgeführt.

Beteiligungen werden unter Inanspruchnahme des Wahlrechts des § 311 Abs. 2 HGB mit den jeweiligen Anschaffungskosten ausgewiesen. Ausleihungen sind zum Nennwert bilanziert.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe, unfertige Leistungen aus Projektgeschäften und Waren sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet, soweit nicht ein niedrigerer Wertansatz erforderlich war.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit dem Nennwert oder dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei den Forderungen sind erkennbare Einzelrisiken durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko ist durch eine Pauschalwertberichtigung auf Forderungen ausreichend Rechnung getragen.

Guthaben bei Kreditinstituten werden mit dem Nennbetrag angesetzt.

Aktive latente Steuern ergeben sich aus der unterschiedlichen Bewertung von Vermögenswerten und Schulden sowie aus Konsolidierungsvorgängen. Die Berechnung erfolgte unter Zugrundelegung des Körperschaftsteuersatzes von 15 %, des Solidaritätszuschlags von 5,5 %, des Gewerbesteuermessbetrags von 3,5 % und eines Gewerbesteuerhebesatzes von 490 %. Zudem werden steuerliche Verlustvorträge bei der Berechnung der aktiven latenten Steuern in Höhe der innerhalb der nächsten fünf Geschäftsjahre zu erwartenden Verlustverrechnung berücksichtigt. Dabei wurden die lokalen Steuersätze der jeweiligen einbezogenen Gesellschaften zum Zeitpunkt der erwarteten Verlustverrechnung zwischen 19% und 32,975% verwendet.

Das Eigenkapital wird mit dem Nominalwert angesetzt.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrags angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle zum Bilanzstichtag ungewissen Verbindlichkeiten abzudecken.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Sonderposten für Investitionszuschüsse werden in voller Höhe passiviert und über die durchschnittliche Nutzungsdauer der Hoteleinrichtung (7 Jahre) bzw. des Gebäudes (33 Jahre) aufgelöst.

Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden gemäß § 256a HGB zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag bewertet.

Passive latente Steuern ergeben sich aus den Bewertungsunterschieden zwischen Handels- und Steuerbilanz bei dem Firmenwert, der Rückstellung für Archivierung, der Bildung von 6b-Rücklagen, dem Ansatz von Vermögenswerten sowie den Beteiligungsansätzen. Die Berechnung erfolgte unter Zugrundelegung des Körperschaftsteuersatzes von 15 %, des Solidaritätszuschlags von 5,5 %, des Gewerbesteuermessbetrags von 3,5 % und eines Gewerbesteuerhebesatzes von 490 %.

Die Umsatzerlöse werden mit Leistungserbringung realisiert.

Währungsumrechnung

Die Währungsumrechnung erfolgt gemäß § 308a HGB nach der modifizierten Stichtagskursmethode. Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt (Berichtswährung).

Die Abschlüsse der ausländischen Tochtergesellschaften, werden wie folgt in die Berichtswährung (Euro) umgerechnet: Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zum Stichtagskurs, Erträge und Aufwendungen zum Durchschnittskurs umgerechnet. Differenzen aus der Währungsumrechnung werden im Eigenkapital gesondert gezeigt.

Das Eigenkapital ausländischer Tochtergesellschaften wird zum jeweiligen Bilanzstichtag mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung umgerechnet. Entstehende Differenzen aus der Währungsumrechnung werden gesondert im Eigenkapital ausgewiesen. Solange die Tochtergesellschaft in den Konsolidierungskreis einbezogen wird, erfolgt die Fortführung der Umrechnungsdifferenzen im Konzerneigenkapital. Scheiden Tochtergesellschaften aus dem Konsolidierungskreis aus, werden die entsprechenden Umrechnungsdifferenzen erfolgswirksam aufgelöst.

Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Die Hotel-Branche befindet sich seit November 2020 im zweiten Lockdown mit großen Schäden für die betroffenen Unternehmen. Eine Öffnungsperspektive will die Politik vor dem Hintergrund der durch die Virusmutationen wieder steigenden Infektionszahlen nicht geben. Die Kollateralschäden sind enorm.

Durch den langen Lockdown wird auch das Geschäftsjahr 2021 ein weiteres Krisenjahr mit einem hohen Liquiditätsbedarf. Neben den operativen Verlusten entsteht ein zusätzlicher Liquiditätsbedarf durch die geplante Expansion, welcher in normalen Jahren aus dem eigenen Cash Flow der Hotels generiert werden kann. Der zusätzliche Finanzierungsbedarf wird gedeckt aus den Steuererstattungen aufgrund steuerlicher Verlustrückträge, staatlichen Covid-Hilfen und aus der hohen Liquiditätsreserve, die neben der konservativen Bilanzpolitik der vergangenen Jahre auch durch die Immobilientransaktion im Jahr 2020 gestärkt wurde. Des Weiteren wurden im April 2021 die KfW-Darlehen in Höhe von TEUR 162.000 abgerufen und die sogenannte erweiterte November- und Dezemberhilfe in Höhe von TEUR 42.797 ausgezahlt.

Eine spürbare Erholung des TRevPAR (Total Revenue Per Available Room) wird erst erwartet, wenn eine nennenswerte Durchimpfung der Bevölkerung erfolgt ist. Die im Vorjahr eingeleiteten Kostenanpassungsmaßnahmen in allen Bereichen werden mit Augenmaß weiterhin konsequent umgesetzt. In den Hotels in Deutschland und dem Headoffice in München wird die Kurzarbeit fortgeführt. Die Dauer und der Umfang der angeordneten Kurzarbeit hängen von der weiteren Entwicklung der Corona-Situation ab. Die im Vorjahr umgesetzten vergleichbaren Maßnahmen im Personalbereich werden auch an den internationalen Standorten beibehalten. Trotz des auch für 2021 erwarteten geringen Umsatzniveaus sieht die Geschäftsführung die Fortführungsprognose für die nächsten 18 Monate sowie darüber hinaus nicht gefährdet.

5. EINZELANGABEN ZUR KONZERN-BILANZ

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im nachfolgenden Anlagenspiegel dargestellt.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte betreffen die folgenden Gesellschaften:

	31.12.2020 EUR
Motel One Real Estate GmbH	24.230.422,77
Motel One GmbH	494.685,94
M1RE Barcelona Cituadella S.L.	2.417,08
M1RE Warsaw Chopin Sp.z.o.o.	992,44
Motel One Germany Betriebs GmbH	110,24
	24.728.628,47

In den Zugängen des Sachanlagevermögens werden auch Zinsen für Fremdkapital aktiviert. Im Geschäftsjahr 2020 sind dies TEUR 0 (Vj. TEUR 302) in den Zugängen zu Grundstücken und Bauten und TEUR 575 (Vj. TEUR 360) in den Zugängen zu den Anlagen im Bau.

Anteilsbesitz der Motel One GmbH:

Name		Sitz	Beteiligung %	Eigenkapital 31.12.20 TEUR	Jahresergebnis 2020 TEUR
Anteile an verbundenen Unternehmen
Motel One Austria GmbH		Wien, Österreich	51	29.251	-5.184
Motel One Belgium SPRL 1		Brüssel, Belgien	100	4.449	-1.909
Motel One Czech s.r.o.		Prag, Tschechien	100	1.310	-774
Motel One Development GmbH ^****		München	100	437	-
Motel One France S.à r.l.		Paris, Frankreich	100	-1.958	-2.670
Motel One Germany Betriebs GmbH ^****		München	100	21.020	-
Motel One Italy S.r.l.		Bozen, Italien	100	9	-25
Motel One Netherlands B.V.		Amstedam, Niederlande	100	8.161	-2.629
Motel One Prague Hybernska s.r.o.		Prag, Tschechien	100	-105	-35
Motel One (Scotland) Ltd.		Edinburgh, Schottland	100	1.696	-1.391
Motel One Spain S.L.		Barcelona, Spanien	100	632	-2.152
Motel One Switzerland GmbH		Basel, Schweiz	100	2.340	-3.576
Motel One (UK) Ltd.		London, UK	100	1.581	-4.477
Motel One Warsaw Chopin sp z.o.o.		Warschau, Polen	100	-6.428	-3.621
Motel One Antwerp SRL		Brüssel, Belgien	100	194	-6
Motel One Paris Porte de Versailles S.à.r.l.		Paris, Frankreich	100	96	-31
Belcasto Investments sp z.o.o.		Warschau, Polen	100	-49	123
Motel One Real Estate GmbH		München	100	279.131	54.848
M1 RE Amsterdam B.V.	(mittelbar)	Amsterdam, NL	100	5.729	241
M1 RE Barcelona Ciutadella S.L.	(mittelbar)	Barcelona, Spanien	94	14.832	664
M1 RE Barcelona Glories S.L.	(mittelbar)	Barcelona, Spanien	100	-434	-292
M1RE Berlin HBF GmbH	(mittelbar)	München	94	8.668	168
M1RE Berlin Tiergarten GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	9.934	876
M1RE Bremen GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	353	253
M1 RE Brussels Brouckère SRL	(mittelbar)	Brüssel, Belgien	100	89	-11
M1RE (Dublin) Liffey Ltd.	(mittelbar)	Dublin, Irland	100	-1.571	-880
M1RE Düsseldorf Friedrich GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	167	-579
M1 RE Edinburgh Ltd.	(mittelbar)	Edinburgh, Schottland	100	8.553	-1.523
M1RE Essen GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	147	-1
M1RE Frankfurt Park GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	37	-14
M1 RE Glasgow Ltd.	(mittelbar)	London, England	100	11.493	-2.833
M1 Developments UK Ltd. ^**	(mittelbar)	London, England	100	-	-
M1RE Hamburg Altona GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	763	-189
M1RE Hamburg Fleetinsel GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	16.000	-116
M1RE Hamburg Kontorhaus GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	7.581	-206
M1RE Köln Neumarkt GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	15.790	660
M1RE Leipzig Nikolai GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	3.301	553
M1RE Lübeck GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	2.503	254
M1RE München Campus GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	746	646
M1 RE Manchester Ltd.	(mittelbar)	London, England	100	8.472	-1.903
M1RE München Haidhausen GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	7.328	690
M1RE München Olympiagate GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	414	314
M1RE München Sendlinger Tor GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	78	-3
M1RE New Projekt 4 GmbH & Co. KG ^**	(mittelbar)	München	94	-	-
M1RE New Project 5 GmbH & Co. KG ^**	(mittelbar)	München	94	-	-
M1RE Nürnberg City GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	1.862	543
M1RE Nürnberg Plärrer GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	100	-1
M1RE Saarbrücken GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	118	-1
M1RE Stuttgart Bad Cannstatt GmbH & Co. KG	(mittelbar)	München	94	182	172
M1RE Stuttgart HBF GmbH	(mittelbar)	München	94	793	2
M1RE Warsaw Chopin sp z.o.o.	(mittelbar)	Warschau, Polen	100	-526	-912
M1RE Wien Operngasse GmbH & Co. KG	(mittelbar)	Wien, Österreich	51	7.983	225
Motel One Berlin Tiergarten GmbH	(mittelbar)	München	100	22	0
Beteiligungen:
Concrete Capital I GmbH ^*	(mittelbar)	München	25	-	-
L 50 Projektgesellschaft Leipziger Straße GmbH & Co. KG ^*	(mittelbar)	Berlin	47,5	-	-
MO Berlin S.à.r.l.& Co. KG ^*	(mittelbar)	Essen	6	-	-
MO Dreilinden, Niederrad, Düsseldorf S.à.r.l. & Co. KG ^*	(mittelbar)	Essen	6	-	-
MO First Five S.à.r.l. & Co. KG ^*	(mittelbar)	Essen	6	-	-
MO Hamburg Kieler Straße GmbH & Co. KG ^*	(mittelbar)	München	6	-	-
MO München Landsberger Straße GmbH & Co. KG ^*	(mittelbar)	München	6	-	-
Premium MO Berlin Hackescher Markt GmbH & Co. KG ^***	(mittelbar)	München	94	-696	88
Premium MO München Sendlinger Tor GmbH & Co. KG ^***	(mittelbar)	München	94	-1.232	171
Premium MO Nürnberg Plärrer GmbH & Co. KG ^***	(mittelbar)	München	94	-174	60
Premium MO Berlin HBF GmbH & Co. KG ^***	(mittelbar)	München	99,9	-1.078	210
Premium MO Essen GmbH & Co. KG ^***	(mittelbar)	München	94,0	-235	8
Premium MO Saarbrücken GmbH & Co. KG ^***	(mittelbar)	München	94,0	-101	-7
Premium MO Stuttgart HBF GmbH & Co. KG ^***	(mittelbar)	München	100	-564	-96
Premium MO Bremen GmbH & Co. KG ^***	(mittelbar)	München	99,9	10	0
Premium MO München Campus GmbH & Co. KG ^***	(mittelbar)	München	99,9	10	0
Premium MO München Olympiagate GmbH & Co. KG ^***	(mittelbar)	München	99,9	10	0
Premium MO Stuttgart Bad Cannstatt GmbH & Co. KG ^***	(mittelbar)	München	99,9	10	0

^* Die Angaben sind gemäß § 286 Abs. 3 Satz 2 HGB unterblieben

^** Die Angaben sind gemäß § 286 Abs. 3 Satz 1 Nr.1 HGB unterblieben

^*** Die Angaben zum Eigenkapital und Jahresergebnis beziehen sich auf den 31.12.2019 (letzter vorliegender Jahresabschluss)

^**** Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der Motel One GmbH, München

1 99% über die Motel One GmbH, München, und 1 % über die Motel One Development GmbH, München

Die unfertigen Leistungen beinhalten noch nicht abgeschlossene Projektleistungen im Rahmen der Errichtung von Hotelgebäuden.

Die sonstigen Vermögensgegenstände bestehen zum 31. Dezember 2020 im Wesentlichen aus Ertragsteuerforderungen (TEUR 16.247; Vj. TEUR 20.726), Umsatzsteuerforderungen (TEUR 5.275; Vj. TEUR 2.122) sowie Forderungen aus Löhnen und Gehältern inkl. Sozialversicherung (TEUR 4.032; Vj. TEUR 89) und sind ausschließlich kurzfristig. Im Vorjahr beinhaltete die Position ferner Kaufpreisforderungen aus einer Sale & Lease Back-Transaktion (TEUR 156.500).

Der Konzernbilanzgewinn setzt sich wie folgt zusammen:

	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
Konzernjahresfehlbetrag (Vj. -überschuss)	-77.299.344,65	128.505.669,96
Auf nicht beherrschende Anteile entfallene Verluste (Vj. Gewinne)	2.148.395,19	-8.508.261,17
Konzerngewinnvortrag	339.097.732,38	330.479.158,18
Einstellung in die Gewinnrücklagen	0,00	-41.378.834,59
Ausschüttung	0,00	-70.000.000,00
Konzernbilanzgewinn	263.946.782,92	339.097.732,38

Die sonstigen Rückstellungen umfassen im Wesentlichen:

	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
Wartung und Instandhaltung	2.914.872,83	3.067.174,59
Rechts-, Prüfungs- und Beratungskosten	2.822.095,58	2.452.101,37
Ausstehende Rechnungen	1.677.777,76	1.617.285,85
Grundsteuer	1.567.078,45	1.723.935,33
Energie- und Wasserkosten	1.426.638,05	2.176.663,78
Urlaubs- und Guttage Mitarbeiter	924.031,22	1.557.038,62
Archivierungskosten	781.259,21	753.401,97
Personalkosten	694.316,98	12.624.106,63
Berufsgenossenschaft/Schwerbehindertenabgabe	311.087,00	414.555,15
Sonstige Personalrückstellungen (Abfertigungen)	309.873,35	257.891,14
Mietnachzahlungen und Mietnebenkosten	369.366,76	2.479.642,71
Kommissionen Reisebüros	132.201,51	1.530.822,13
Versicherungen	120.545,00	60.050,00
Müll	44.563,80	70.488,16
Fremdreinigung	28.765,57	235.647,99
Rundfunkgebühren	25.365,94	64.603,00
Wäsche	14.621,65	134.462,18
Kurtaxe	8.355,19	342.861,85
Vorfälligkeitsentschädigungen, Bankgebühren	2.806,49	5.538.559,00
Sonstige	192.493,58	145.382,62
	14.368.115,92	37.246.674,08

Verbindlichkeiten

	Restlaufzeit bis zu einem Jahr TEUR	Restlaufzeit von einem bis fünf Jahre TEUR	Restlaufzeit von über fünf Jahren TEUR	Bilanzwert TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	34.559	98.457	229.653	362.669
(Vorjahr)	(63.778)	(94.969)	(196.687)	(355.434)
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	4.020	0	0	4.020
(Vorjahr)	(13.021)	(0)	(0)	(13.021)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	9.987	0	0	9.987
(Vorjahr)	(18.969)	(0)	(0)	(18.969)
Sonstige Verbindlichkeiten	6.265	1.114	0	7.379
(Vorjahr)	(7.992)	(1.485)	(0)	(9.477)
	54.831	99.571	229.653	384.054
(Vorjahr)	(103.760)	(96.454)	(196.687)	(396.901)

Der Sonderposten für Investitionszuschüsse in Höhe von TEUR 2.702 (Vj. TEUR 3.399) umfasst im Wesentlichen Bau- und Einrichtungszuschüsse von Vermietern sowie Investitionszulagen gem. InvZulG im Rahmen der Errichtung von Hotels, die entsprechend der durchschnittlichen Nutzungsdauer der Gebäude bzw. der Einrichtungsgegenstände aufgelöst werden.

Latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern resultieren aus folgenden Sachverhalten:

in TEUR	31.12.2020	31.12.2019	Veränderung
Eliminierung von Abschreibungen auf konzerninterne Aktivierungen	1.410	1.500	-90
Erwartete Verrechnung steuerlicher Verlustvorträge innerhalb der nächsten fünf Geschäftsjahre	21.986	0	21.986
	23.396	1.500	21.896

Die passiven latenten Steuern resultieren aus folgenden Sachverhalten:

in TEUR	31.12.2020	31.12.2019	Veränderung
Aufdeckung stiller Reserven (im Wesentlichen Rücklage 6b EStG)	41.682	42.662	-980
Sonstiges	1.074	1.191	-117
	42.756	43.853	-1.097

6. EINZELANGABEN ZUR KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHUNG

Von den aufgrund der Corona Pandemie deutlich niedrigeren Umsatzerlösen entfallen TEUR 203.672 (Vj. TEUR 554.246) auf den Hotelbetrieb und TEUR 6.032 (Vj. TEUR 10.736) auf Erlöse aus sonstigen Dienstleistungen. Die Umsätze aus dem Hotelbetrieb wurden zu 77 % (Vj. 67 %) im Inland und zu 23 % (Vj. 33 %) im Ausland erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus Hilfen im Rahmen der Covid-19 Krise (TEUR 4.033; Vj. TEUR 0), Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 2.490; Vj. TEUR 1.561), Erträge aus der Auflösung des Sonderpostens für Investitionszuschüsse (TEUR 1.199; Vj. TEUR 1.207) und sonstige Kursgewinne (TEUR 704; Vj. TEUR 861). Aus einer im Vorjahr abgeschlossenen Sale & Leaseback-Transaktion resultierten ferner Erlöse aus Rückerstattungen für den Zeitraum von Besitzübergang bis zur Kaufpreiszahlung in Höhe von TEUR 1.301. Aus dieser Sale & Leaseback-Transaktion ergaben sich im Vorjahr Veräußerungserlöse in Höhe von TEUR 156.500.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen im Wesentlichen Mieten für Hotelgebäude externer Vermieter (TEUR 106.250; Vj. TEUR 101.388), Wartungsverträge (TEUR 8.698; Vj. TEUR 9.012), Kommissionen an Reisemittler (TEUR 7.371; Vj. TEUR 19.792), Instandhaltung (TEUR 6.425; Vj. TEUR 10.175), Grundbesitzabgaben (TEUR 5.551; Vj. TEUR 5.675), Rechts- und Beratungskosten (TEUR 3.144; Vj. TEUR 4.187), Verkaufs- und Werbungskosten (TEUR 2.756; Vj. TEUR 5.380), Kreditkartenkommissionen (TEUR 2.266; Vj. TEUR 5.746), Versicherungen (TEUR 2.204; Vj. TEUR 1.714), GEZ/GEMA Gebühren (TEUR 1.631; Vj. TEUR 1.623) Ersatzbeschaffung (TEUR 1.293; Vj. TEUR 4.268), Kursverluste (TEUR 1.135; Vj. TEUR 1.003), Schulungs- und Traineekosten (TEUR 718; Vj. TEUR 2.697), Reisekosten (TEUR 429; Vj. TEUR 1.988) sowie Aufwendungen aus Anlagenabgängen (TEUR 576; Vj. TEUR 91.593).

In den Steuern vom Einkommen und Ertrag sind Erträge aus latenten Steuern in Höhe von TEUR 23.032 (Vj. Aufwendungen in Höhe von TEUR 575) enthalten.

7. Sonstige Angaben

Gesamtbetrag der Besicherungen

Für voll ausgezahlte Darlehensverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 249.957 (Vj. TEUR 316.083) bestehen Grundschulden in Höhe von TEUR 292.716 (Vj. TEUR 369.345). Für noch nicht (vollständig) ausgezahlte Darlehen in Höhe von TEUR 110.395 (Vj. TEUR 39.351) wurden zudem bereits Grundschulden in Höhe von TEUR 151.225 (Vj. TEUR 101.225) bestellt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen finanzielle Verpflichtungen aus bis zum Stichtag abgeschlossenen Leasingverträgen für PKW sowie sonstige Leasing- und Wartungsverträge. Im Geschäftsjahr 2021 werden Verpflichtungen in Höhe von TEUR 8.399 (Vj. TEUR 6.018) fällig, in den Jahren 2022 bis 2025 TEUR 8.770 (Vj. TEUR 1.660) sowie TEUR 198 (Vj. TEUR 71) während der restlichen Laufzeit der Verträge.

Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen

Die Verpflichtungen von Konzerngesellschaften aus Miet- und Leasingverträgen enthalten die Mietraten für die fremd angemieteten Hotelgebäude der Motel One-Gruppe für die jeweilige Restlaufzeit von maximal bis zu 25 Jahren. Die Verpflichtung für 2021 beträgt TEUR 105.290 (Vj. TEUR 110.238), in den Jahren 2022 bis 2025 TEUR 433.537 (Vj. TEUR 431.578) und für die restliche Laufzeit der Mietverträge TEUR 1.516.581 (Vj. TEUR 1.419.886).

Zur Verbesserung der internationalen Vergleichbarkeit wurden die Mietverpflichtungen der Motel One Gruppe für die oben genannten Verträge mit 7 % abgezinst. Demnach ergibt sich eine Verpflichtung für 2021 in Höhe von TEUR 103.485, für die Jahre 2022 bis 2025 von TEUR 360.832 und für die restliche Laufzeit der Mietverträge von TEUR 708.807. Siebzehn der zugrundeliegenden Mietverträge sind mit einer CAP-Regelung hinsichtlich einer fixen Mietverpflichtung auf einen Betrag von insgesamt TEUR 100.365 begrenzt.

Haftungsverhältnisse

Zum Bilanzstichtag bestehen folgende Haftungsverhältnisse aus Bürgschaften, Gewährleistungsverträgen sowie sonstigen Haftungsverhältnissen für fremde Verbindlichkeiten:

Avale

Die Gesellschaft hat für drei Avalkreditrahmen die Haftung übernommen. Die Avalkreditrahmen waren zum Stichtag in Höhe von TEUR 11.280 in Anspruch genommen.

Bürgschaften

Im Rahmen des im Dezember 2020 abgeschlossenen Kreditvertrages zur Finanzierung des Hotelbauprojektes der Beteiligungsgesellschaft Concrete Capital I GmbH, Grünwald, hat die Motel One Real Estate GmbH, München, gegenüber der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG, München, zugesichert einen Betrag von TEUR 650 bis zum 31. Dezember 2022 als zusätzliches Eigenkapital in die Gesellschaft einzuzahlen. Des Weiteren hat sie eine selbstschuldnerische Bürgschaft bis zu einem Betrag von TEUR 2.150 übernommen und ihre Anteile an der Beteiligungsgesellschaft verpfändet

Aktuell hat die Gesellschaft keine Kenntnisse darüber, dass sich die bestehenden Haftungsrisiken konkretisieren und eine mögliche Inanspruchnahme der Gesellschaft droht.

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2020 wurden durchschnittlich 2.308 (Vj. 2.608) Mitarbeiter beschäftigt. Davon sind 101 (Vj. 101) Mitarbeiter in der Verwaltung und 2.207 (Vj. 2.507) Mitarbeiter in den Hotelbetrieben beschäftigt.

Mitglieder der Geschäftsführung

Mitglieder der Geschäftsführung sind:

•	Dieter Müller Kaufmann, Münsing
•	Stefan Lenze Rechtsanwalt, München
•	Franz Wiessler Kaufmann, München
•	Daniel Müller Kaufmann, Essen
•	Ursula Schelle-Müller Kauffrau, Münsing
•	Armin Rödel Kaufmann, Ottobrunn
•	Michael Wiessler Wirtschaftsinformatiker, Ottobrunn

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Die Bezüge für die Geschäftsführer betrugen im Geschäftsjahr TEUR 1.792 (Vj. TEUR 7.271); davon wurden von Tochterunternehmen TEUR 0 (Vj. TEUR 57) gewährt.

Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Die erfassten Honorare des Abschlussprüfers, Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, und seiner internationalen Verbundunternehmen betragen im Berichtsjahr für die Abschlussprüfung TEUR 393 (Vj. TEUR 383) und für Steuerberatungsleistungen TEUR 309 (Vj. TEUR 483) und für sonstige Leistungen TEUR 11 (Vj. TEUR 211).

Ereignisse nach dem Stichtag

Anfang April 2021 wurden die in 2020 vereinbarten KfW-Darlehen in Höhe von TEUR 162.000 in Anspruch genommen und die sogenannte Erweiterte November- und Dezemberhilfe in Höhe von TEUR 42.797 ausgezahlt.

Darüber hinaus gab es nach dem Ende des Geschäftsjahres keine Vorgänge von besonderer Bedeutung, die einen wesentlichen Einfluss auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage hatten.

Konzernverhältnisse

Zum Bilanzstichtag werden 65,00 % (Vj. 64,72 %) der Anteile der Motel One GmbH, München, von der One Hotels & Resorts AG, München, die als Muttergesellschaft den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen gemäß § 290 Abs. 1 HGB aufstellt, gehalten. Der Konzernabschluss wird gemäß §§ 325 ff. HGB offengelegt und kann in den Geschäftsräumen der One Hotels & Resorts AG, Tegernseer Landstraße 165 in 81539 München, eingesehen werden.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Die ausschüttungsgesperrten Beträge der Motel One GmbH gemäß § 268 Abs. 8 HGB belaufen sich zum 31. Dezember 2020 auf EUR 15.959.272,68 (Vj. EUR 0,00) und resultieren in voller Höhe aus der Aktivierung latenter Steuern.

Befreiungsvorschrift gemäß § 264b und § 264 Abs. 3 HGB

Folgende in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften machen von der Befreiung gemäß § 264b HGB Gebrauch, dass sie bei der Erstellung der Jahresabschlüsse auf die Aufstellung eines Anhangs verzichten und die Abschlüsse nicht offenlegen:

•	M1RE Nürnberg Plärrer GmbH & Co. KG, München
•	M1RE Lübeck GmbH & Co. KG, München
•	M1RE München Haidhausen GmbH & Co. KG, München
•	M1RE Düsseldorf Friedrich GmbH & Co. KG, München
•	M1RE Essen GmbH & Co. KG, München
•	M1RE München Sendlinger Tor GmbH & Co. KG, München
•	M1RE Bremen GmbH & Co. KG, München
•	M1RE Saarbrücken GmbH & Co. KG, München
•	M1RE München Olympiagate GmbH & Co. KG, München
•	M1RE München Campus GmbH & Co.KG, München
•	M1RE Hamburg Fleetinsel GmbH & Co. KG, München
•	M1RE Stuttgart Bad Cannstatt GmbH & Co. KG, München
•	M1RE Frankfurt Park GmbH & Co. KG, München
•	M1RE Köln Neumarkt GmbH & Co. KG, München
•	M1RE Hamburg Kontorhaus GmbH & Co. KG, München
•	M1RE Berlin Tiergarten GmbH & Co. KG, München
•	M1RE Nürnberg City GmbH & Co. KG, München
•	M1RE Hamburg Altona GmbH & Co. KG, München
•	M1RE Leipzig Nikolai GmbH & Co. KG, München

Die in den Konzernabschluss einbezogene Motel One Germany Betriebs GmbH,

München, erstellt unter Inanspruchnahme des § 264 Abs. 3 HGB keinen Lagebericht und legt ihren Abschluss nicht offen. Die Motel One Development GmbH, München, legt ihren Abschluss unter Bezugnahme auf § 264 Abs. 3 HGB nicht offen.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn des Mutterunternehmens in Höhe von EUR 56.570.762,82 auf neue Rechnung vorzutragen.

München, den 10. April 2021

Die Geschäftsführung

Dieter Müller

Stefan Lenze

Franz Wiessler

Daniel Müller

Ursula Schelle-Müller

Armin Rödel

Michael Wiessler

Entwicklung des Anlagevermögens 2020

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2020 EUR	Währungsdiff. EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	10.905.764,41	-2.259,45	440.590,48	13.677,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	57.855.668,45	0,00	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	1.310.594,00	0,00	235.746,56	0,00
	70.072.026,86	-2.259,45	676.337,04	13.677,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	500.033.364,26	-7.333.686,88	2.090.781,65	140.019,62
2. GWG bis 800 EUR	0,00	0,00	8.202.319,54	11.985.177,23
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	199.367.995,84	-1.316.756,51	16.759.741,29	9.348.242,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	52.367.436,70	-1.392,56	51.409.449,58	95.998,84
	751.768.796,80	-8.651.835,95	78.462.292,06	21.569.437,69
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	3.145.690,19	0,00	0,00	0,00
2. sonstige Ausleihungen	9.398.000,00	0,00	10.998.000,00	0,00
	12.543.690,19	0,00	10.998.000,00	0,00
Gesamt	834.384.513,85	-8.654.095,40	90.136.629,10	21.583.114,69

			Kumulierte Abschreibungen
	Umbuchungen EUR	31.12.2020 EUR	01.01.2020 EUR	Währungsdiff. EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.290.229,54	12.620.647,98	7.158.717,76	-782,29
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	57.855.668,45	30.688.053,50	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	-1.290.229,54	256.111,02	0,00	0,00
	0,00	70.732.427,45	37.846.771,26	-782,29
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	70.722,51	494.721.161,92	24.007.816,87	-452.004,65
2. GWG bis 800 EUR	3.782.857,69	0,00	0,00	-1.411,64
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	9.560.880,11	215.023.618,73	104.916.358,86	-693.169,51
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-13.414.460,31	90.265.034,57	0,00	0,00
	0,00	800.009.815,22	128.924.175,73	-1.146.585,80
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00	3.145.690,19	0,00	0,00
2. sonstige Ausleihungen	0,00	20.396.000,00	0,00	0,00
	0,00	23.541.690,19	0,00	0,00
Gesamt	0,00	894.283.932,86	166.770.946,99	-1.147.368,09

	Zugänge EUR	ausßerpl. Abschreibungen	Abgänge EUR	Umbuchung EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.932.911,54	0,00	13.677,00	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	2.438.986,48	0,00	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.371.898,02	0,00	13.677,00	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	9.504.857,69	332.290,91	0,00	0,00
2. GWG bis 800 EUR	11.986.588,87	0,00	11.985.177,23	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	26.534.396,94	0,00	9.008.279,62	0,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	48.025.843,50	332.290,91	20.993.456,85	0,00
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
Gesamt	52.397.741,52	332.290,91	21.007.133,85	0,00

		Buchwerte
	31.12.2020 EUR	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	9.077.170,01	3.543.477,97	3.747.046,65
2. Geschäfts- oder Firmenwert	33.127.039,98	24.728.628,47	27.167.614,95
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	256.111,02	1.310.594,00
	42.204.209,99	28.528.217,46	32.225.255,60
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	33.392.960,82	461.328.201,10	476.025.547,39
2. GWG bis 800 EUR	0,00	0,00	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	121.749.306,67	93.274.312,06	94.451.636,98
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	90.265.034,57	52.367.436,70
	155.142.267,49	644.867.547,73	622.844.621,07
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00	3.145.690,19	3.145.690,19
2. sonstige Ausleihungen	0,00	20.396.000,00	9.398.000,00
	0,00	23.541.690,19	12.543.690,19
Gesamt	197.346.477,48	696.937.455,38	667.613.566,86

Beschlüsse

Auszug aus dem Umlaufbeschluss

Der von der Geschäftsführung aufgestellte und von Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, geprüfte Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2020 wird festgestellt und genehmigt.

Der Jahresfehlbetrag der Gesellschaft des Geschäftsjahres 2020 in Höhe von EUR 44.130.063,16 wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Der von der Geschäftsführung aufgestellte und von Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, geprüfte Konzernabschluss der Motel One GmbH zum 31. Dezember 2020 wird genehmigt.

München, den 21.09.2021

One Hotels & Resorts AG

Ursula Schelle-Müller

Luxemburg, den 07.10.2021

Marmor Lux Holdco S.à.r.l.

Natalie Medlicott

Kent Svensson

Überschrift

An die Motel One GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Motel One GmbH, München, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzernkapitalflussrechnung und dem Konzern-Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Motel One GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus •

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben;
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;

•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt;
•	holen wir ausreichende, geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile;
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns;
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 28. April 2021

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Horbach, Wirtschaftsprüfer

Stummer-Jovanovic, Wirtschaftsprüfer