Merck Performance Materials GmbH

Wiesbaden

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

A. Grundlagen des Unternehmens

Angaben zum Geschäftsmodell

Die Merck Performance Materials GmbH entwickelt, produziert und vertreibt Elektronikmaterialien, Komponenten für Druckplatten sowie entsprechende Vorprodukte und Spezialchemikalien. Die Aktivitäten der Gesellschaft gliedern sich seit 2017 in folgende Bereiche: IC Materials (PM4), Pigments & Functional Materials (PM2), Display Materials (PM1) und Advanced Materials (PM3). Die vorherige Aufteilung kann im Wesentlichen wie folgt untergliedert werden: Die Bereiche "Photoresist" (IC PR), "Ancillaries" (IC AN) und "Printing Chemicals" (Printing) können in PM4 und "Optronics" (FPD) in PM2 zusammengefasst werden. Im Bereich IC PR werden Photoresiste und in der Business Line IC AN sogenannte "Entwickler" und Lösemittel für die Halbleiterindustrie hergestellt. Der Geschäftsbereich Printing umfasst die Herstellung von Beschichtungsmaterialien und Prozesschemikalien für die Druckplattenindustrie. Der Geschäftsbereich FPD bietet hauptsächlich Oberflächenversiegelungen und Beschichtungsfilme an.

Forschung und Entwicklung

Im Fachbereich Forschung und Entwicklung waren bis Ende August 25 Mitarbeiter beschäftigt. Die Aufwendungen des Fachbereiches betrugen bis Ende August TEUR 3.141 (Vj. TEUR 3.277).

Für 2020 wurde mit der Merck KGaA vereinbart, dass nur ein bestimmter Teil der F&E-Projekte erstattet werden soll. Somit wurden in 2020 Kosten in Höhe von TEUR 2.425 (Vj. TEUR 3.111)weiterbelastet.

Schwerpunkte der Aktivitäten bestehen in Gemeinschaftsprojekten für Spezialprodukte in den Bereichen IC und FPD, die in Zusammenarbeit mit internen oder auch externen Kunden durchgeführt werden.

In Arbeitsteilung mit anderen Konzerngesellschaften forschen wir an sogenannten DSA-Materialien (Direct-Self-Assembly). DSA ist ein neuartiger Strukturierungsansatz in der Halbleiter-Lithographie, bei dem der Selbstaufbau einer spezialisierten Beschichtung feste Mustermerkmale erzeugt. Von dieser Technologie verspricht sich die Halbleiterbranche vor allem kosteneffektivere Produktionsansätze. Des Weiteren wird an einer neuen Materialklasse zum Einsatz als Bindemittel in LED-Anwendungen geforscht.

Mit Wirkung zum 1. September 2020 wurde der gesamte Fachbereich Forschung und Entwicklung aus der Gesellschaft in die Merck KGaA integriert. In diesem Zusammenhang sind 25 Mitarbeiter übergegangen. Die Labor- und Büroausstattung wurde an die Merck KGaA verkauft (TEUR 2.311). Die nicht übertragbaren und anderweitig verwendbaren Anlagegegenstände wurden in Höhe von TEUR 413 außerplanmäßig abgeschrieben.

B. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Jahr 2020 ist das Bruttoinlandsprodukt gemäß den Angaben des Statistischen Bundesamts in Deutschland um 5,0 % gesunken (Vj. +0,6 %). Der Rückgang ist in erster Linie auf den Ausbruch der COVID-19-Pandemie zurückzuführen. Der Rückgang der deutschen Wirtschaftsleistung war vornehmlich auf den rückläufigen privaten Konsum zurückzuführen. Der Rückgang konnte durch positive Entwicklungen im Baugewerbe und bei den Warenexporten gemildert werden.

Der Verband der Chemischen Industrie e.V. (VCI) verzeichnet für die deutsche Industrie in 2020 einen Rückgang der chemischen Produktion in Deutschland von -0,8 %. Hierbei sind die Erzeugerpreise mit -1,8 % deutlich geringer gesunken als die Umsatzpreise mit -4,4 %.

Geschäftsverlauf, Ertragslage und finanzielle Leistungsindikatoren

Wir möchten hier auf unseren Anhang verweisen. Die zugrunde liegenden Werte wurden auf Basis der handelsrechtlichen Vorschriften ermittelt.

Wesentliche Leistungsindikatoren der Gesellschaft sind Umsatzerlöse/-rendite sowie das Jahresergebnis.

Im Geschäftsjahr 2020 konnten wir die Umsatzerlöse gegenüber dem Vorjahr um 4,0 % (Vj. -4,2 %) steigern. Die Umsatzprognose für das Geschäftsjahr wurde damit leicht übertroffen.

Die Umsatzerlöse lagen trotz der COVID-19-Pandemie und der damit verbundenen Zurückhaltung unserer Kunden insbesondere in der Automobilindustrie leicht über den Erwartungen. Mindernd haben sich auf die Umsatzerlöse auch strategische Entscheidungen im Produktportfolio ausgewirkt. Außerdem wurde bereits im kleineren Umfang mit der Verlagerung einiger bestimmter Produkte an andere Konzernstandorte im Geschäftsjahr begonnen. Insgesamt wurde jedoch gegen den Branchentrend eine leichte Umsatzsteigerung gegenüber dem Vorjahr erzielt, was insbesondere auf Produkte für die Halbleiterindustrie zurückzuführen ist. Die Nachfrage nach Laptops, Smartphones und anderen elektronischen Geräten hat hier einen wesentlichen Anteil.

Im Geschäftsjahr 2020 sind die um nicht produktionsbezogene Effekte (konzerninterne Weiterbelastungen) bereinigten Umsatzerlöse im Geschäftsbereich IC Materials um TEUR 5.289 auf TEUR 49.507 gestiegen. Der Anstieg betraf sowohl konzerninterne als auch konzernexterne Geschäfte. Das rückläufige Drittgeschäft im Bereich Pigments & Functional Materials konnte durch höhere konzerninterne Umsätze nicht kompensiert werden, so dass ein Rückgang um TEUR 1.588 auf insgesamt TEUR 6.283 erzielt wurde.

Die Konzernquote der gesamten Umsatzerlöse beträgt 42,5% gegenüber 40,1% im Vorjahr.

Der Rückgang der sonstigen betrieblichen Erträge resultiert aus der Zuschreibung in 2019 für außerplanmäßige Abschreibungen auf Finanzanlagen in Höhe von TEUR 1.844. Darüber hinaus beinhalten die sonstigen betrieblichen Erträge vornehmlich Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen, Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und Erträge aus der Währungsumrechnung.

Die Materialeinsatzquote verzeichnet mit 49,9 % (Vj. 49,3 %) nur einen geringfügigen Anstieg und liegt damit nahezu auf Vorjahresniveau. Berücksichtigt man jedoch auch die Bestandsveränderung, ergibt sich eine Materialeinsatzquote von 50,7% gegenüber 46,6% im Vorjahr. Der Anstieg ist unter anderem auf Minderauslastungen und Mehrkosten durch COVID-19 Pandemie in der Produktion zurückzuführen.

Der Personalaufwand ist im Vergleich zum Vorjahr um 1,5% gesunken, was im Wesentlichen auf den Rückgang der durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen von 192 auf 176 zurückzuführen ist.

Der Anstieg der Abschreibungen um TEUR 472 auf TEUR 2.741 begründet sich im Wesentlichen durch eine außerplanmäßige Abschreibung aufgrund der Verlagerung der Forschungs- und Entwicklungsabteilung in die Merck KGaA.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind mit TEUR 17.779 gegenüber dem Vorjahr (TEUR 18.611) leicht gesunken. Ausschlaggebend dafür ist die erhöhte aufwandswirksame Erfassung von Rückstellungen im Zusammenhang mit der Teilbetriebs-Verlagerung in Höhe von TEUR 5.305 in 2019. Dem steht als Sondereffekt eine Zuführung zu Drohverlustrückstellungen in 2020 in Höhe von TEUR 2.240 gegenüber.

Die Erträge aus Beteiligungen resultieren aus Dividendenerträgen aus Anteilen an der Infraserv Wiesbaden GmbH & Co. KG, Wiesbaden.

Die Umsatzrentabilität (Ergebnis nach Steuern im Verhältnis zu den Umsatzerlösen) ist von -7,3 % auf -15,3 % gesunken. Im Wesentlichen ist dies auf Einmaleffekte wie die Zuführung zu den Drohverlustrückstellungen sowie Ineffizienzen im Produktionsbereich, die vornehmlich durch COVID-19 Pandemie verursacht wurden, zurückzuführen. Die Eigenkapitalrentabilität sank im Wesentlichen getrieben durch die oben genannten Effekte von -21,4 % auf -46,5 %.

In 2015 wurde ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Merck 15. Allgemeine Beteiligungs-GmbH, Darmstadt, geschlossen. Im Geschäftsjahr wurde ein Verlust in Höhe von TEUR 9.175 (Vj. TEUR 4.220) abgeführt. Danach führen wir unseren gesamten handelsrechtlichen Jahresüberschuss/-fehlbetrag an die Muttergesellschaft ab und weisen ein Jahresergebnis von EUR 0 aus.

Die Vorjahresprognose wurde nicht erreicht. Dies ist in erster Linie auf die COVID-19- Pandemie und den damit verbundenen Konjunktureinbruch zurückzuführen. Die mit der Pandemie verbundenen Ineffizienzen und Mehrkosten haben sich ebenso negativ auf das Geschäftsergebnis ausgewirkt wie die verminderte Nachfrage in der Automobilindustrie.

Vermögenslage

Die Neuinvestitionen in das Sachanlagevermögen fielen mit TEUR 5.335 im Vergleich zum Vorjahr höher aus (Vj. TEUR 2.914). Der Wert des Sachanlagevermögens erhöht sich geringfügig zum Bilanzstichtag um TEUR 349 auf TEUR 12.399 (Vj. TEUR 12.050). Die Neuinvestitionen wurden hauptsächlich dem Erhalt bzw. der Verbesserung der Produktionsanlagen sowie dem Bereich der Qualitätssicherung gewidmet.

Die Vorräte sind zum Stichtag gegenüber dem Vorjahr um TEUR 427 leicht vermindert und belaufen sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 15.547 (Vj. TEUR 15.974).

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind um TEUR 766 auf TEUR 3.535 (Vj. TEUR 4.301) zum Bilanzstichtag zurückgegangen.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten eine Cash-Pool-Forderung in Höhe von TEUR 15.537 (Vj. TEUR 17.919).

Finanzlage

Der Anstieg der Rückstellungen um TEUR 3.142 auf TEUR 36.102 beruht im Wesentlichen auf den Zuführungen von Pensionsrückstellungen vornehmlich aufgrund von Zinseffekten.

Die Eigenkapitalquote ist auf 31,9 % leicht gesunken (Vj. 33,2 %).

Der Finanzbedarf für die Investitionen des Geschäftsjahres konnte aus Mitteln der Innenfinanzierung gedeckt werden.

Innerhalb des Merck-Konzerns werden durch tägliches Cash-Pooling die flüssigen Mittel der Einzelgesellschaften möglichst niedrig gehalten. Liquiditätsengpässe sind mittelfristig nicht ersichtlich.

Alle erforderlichen Finanzmittel wurden ausschließlich von der Merck Financial Services GmbH, Darmstadt, über den Cash-Pool zur Verfügung gestellt.

Investitionen und Produktion

Die Summe der Investitionen für Sachanlagen betrug im Geschäftsjahr TEUR 5.335 (Vj. TEUR 2.914).

Wir arbeiten nach dem zertifizierten Qualitätsmanagementsystem DIN EN ISO 9001:2015, dem zertifizierten Umweltmanagementsystem DIN EN ISO 14001:2015 und dem Arbeitsschutzmanagementsystem OSHAS-18001:2007. Wir sind außerdem nach dem Energiemanagementsystem DIN EN ISO 50001:2011 zertifiziert.

Umweltschutz und Sicherheit

Die umweltgesetzlichen Bestimmungen und Grenzwerte wurden eingehalten. Der ordnungsgemäße und sichere Betrieb der Anlagen sowie die geordnete Abfallentsorgung waren im Unternehmen jederzeit gesichert. Verfahren aufgrund von Verstößen oder Nichteinhaltung von Umweltvorschriften sind nicht anhängig.

Um einen aktiven Beitrag zum Umweltschutz zu leisten, werden die Emissionen unter den vorgeschriebenen Grenzwerten gehalten. Ferner wird versucht, durch vorbeugende Maßnahmen Produktionsabfälle zu vermeiden und die energiebezogene Leistung zu verbessern und damit auch die Kohlendioxidemissionen zu verringern.

Gesamtaussage zu Geschäftsverlauf und Lage

Das Geschäftsjahr wurde mit einem Jahresfehlbetrag vor Gewinnabführung in Höhe von TEUR 9.175 (Vj. TEUR 4.220) abgeschlossen. Die Gesellschaft konnte sich grundsätzlich im Branchenumfeld gut behaupten, welches durch die COVID-19-Pandemie in 2020 gekennzeichnet war.

Die Maßnahmen im Zusammenhang mit der Teilbetriebs-Verlagerung sowie die Bereinigung des Produktportfolios haben das Ergebnis der Gesellschaft in diesem Jahr erneut belastet. Doch diese Maßnahmen stellen die Grundlagen für eine nachhaltige Entwicklung der Gesellschaft dar.

C. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Ausblick

Der VCI geht davon aus, dass die Produktion in der Chemieindustrie in Deutschland um 3,5 % gesteigert werden kann. Mit einem erwarteten Preisanstieg um 2,5 % geht der VCI von einer Umsatzsteigerung von 6,0 % für das Geschäftsjahr 2021 aus. Laut Schätzung der Europäischen Kommission vom Februar 2021 wird von einem Wirtschaftswachstum in Deutschland von 3,2 % und EU-weit von 3,7 % ausgegangen.

Hinsichtlich der COVID-19-Pandemie gehen wir davon aus, dass sich die im 2. Halbjahr 2020 eingesetzte Erholung des Geschäfts von den negativen Einflüssen aus der Pandemie im Geschäftsjahr 2021 fortsetzen wird. Wir gehen derzeit nicht davon aus, dass weitere Ausbruchswellen einen dem 1. Halbjahr 2020 vergleichbaren negativen Effekt haben werden. Die zunehmende Verfügbarkeit von Covid-19-Impfstoffen und die damit einhergehende Immunisierung der Bevölkerung wird zu einer weiteren Stabilisierung der gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Lage beitragen. Dennoch unterliegt die vorliegende Prognose einem höheren Grad an Schätzungsunsicherheit, als dies in vergangenen Jahren der Fall war.

Die in 2019 angelaufene Konsolidierung des weltweiten Druckplattengeschäfts setzte sich auch 2020 fort. Nach der Übernahme der Kodak-Produktionsstätte in China wurde eine weitere Kooperation von Lucky Huaguang mit Agfa Graphics verkündet. Lucky produziert an ihren Anlagen Druckplatten für die Agfa sowie für den eigenen chinesischen Markt. Mit diesen Aktivitäten erhalten die Chinesen Zugang zu neuester Druckplattentechnologie und steigen zum größten Hersteller von Offset-Druckplatten auf. Es wird erwartet, dass Agfa und Lucky eine noch weitergehende Zusammenarbeit anstreben.

Der coronabedingte Rückgang des Geschäfts mit Chemikalien für die Druckplattenproduktion betrug firmen- und regionenübergreifend ca. 36 %. Ausnahme war Indien. Dort wurde ein zweistelliger Zugewinn erzielt.

Aufgrund des vereinbarten Ausstiegs aus der Chemikalienproduktion in Wiesbaden erwarten wir einen weiteren Rückgang des Geschäfts in 2021. Getrieben wird dieser Ausblick auch durch die Information, dass Agfa PVPS30 in Zukunft selbst herstellen möchte. Damit ist bei uns ein Umsatz von ca. 1 MEUR (Stand 2019) betroffen.

Das Jahr 2020 war vornehmlich durch die Corona-Pandemie geprägt. In diesem Umfeld hat die Halbleiterbranche deutliche Steigerungen erzielen können. Besonders neue Anforderungen an Technologien, die das Homeoffice oder Home-Schooling ermöglichen, wie Serverkapazitäten, Laptops und Kommunikationslösungen, haben zu teilweise großen Umsatzsteigerungen geführt. Die Einführung der 5G- Kommunikationstechnologie hat bereits Effekte gezeigt, wird aber auch im weiteren Verlauf der Einführung zu zusätzlichen Investitionen führen. Im Bereich Automotive hat die große Unsicherheit zu einem verhaltenen Geschäftsverlauf geführt. Insgesamt konnte der Bereich Specialty Account das Geschäft in Europa im Jahr 2020 weiter ausbauen, jedoch sind in den Produktgruppen der Prozesschemikalien und der Lithographiematerialien die Umsätze hinter den Erwartungen zurückgeblieben. Für das Jahr 2021 wird weitergehendes leichtes Wachstum vorhergesehen. Aufgrund der weiterhin vorherrschenden Unsicherheit wird dieses im europäischen Bereich niedrig angesetzt. Im Laufe des Jahres ist unter anderem im Marktsegment Automotive mit einer Erholung zu rechnen. Segmente, die bereits im letzten Jahr profitieren konnten, sollten sich auf einem stabilen Niveau halten können. Einzelne Projekte aus dem Bereich der Photoresist Remover konnten erfolgreich abgeschlossen werden. Von diesen Projekten wird ein zunehmender Umsatzanteil im Jahr 2021 erwartet. In Summe erwarten wir, die geplanten Umsätze für 2021 erreichen zu können, die leicht über dem Niveau des Berichtsjahres liegen.

Im Jahr 2021 wird die Integration von Versum Materials weiter ein wichtiges Element des Geschäftes ausmachen. Durch die Kombination der Geschäfte soll eine effizientere Marktbearbeitung ermöglicht werden. Zusätzlich wird ein positiver Effekt durch die Hebung von Synergien erwartet.

Hohe Priorität besitzt auch in 2021 das Projekt "WI MOVE". Dieses Projekt koordiniert die Verlagerung von Rohstoffproduktion und Photoresist-Fertigprodukten an externe Zulieferer und andere Merck-Produktionsstandorte. Bis Anfang 2022 müssen Kunden ihre Prozesse umqualifiziert haben, damit in 2022 der Transfer der Volumenfertigung nach Japan bzw. in die USA erfolgen kann.

Unter Berücksichtigung insgesamt leicht steigender Umsätze und weiterer Kosteneinsparungen erwartet die Gesellschaft für 2021 ein ausgeglichenes Jahresergebnis vor Ergebnisabführung.

Risiken und Chancen der künftigen Entwicklung

Im Rahmen des konzerninternen Berichtswesens werden bestehende und zukünftige Risiken und Chancen identifiziert und analysiert. Unter Berücksichtigung des allgemeinen Unternehmensumfelds werden gegebenenfalls entsprechende Maßnahmen zur Risikoreduktion bzw. der Nutzung von Chancen implementiert. Im Folgenden werden die Risiken der Gesellschaft in absteigender Reihenfolge ihrer Bedeutsamkeit erläutert. Derzeit bestehen keine bestandsgefährdenden Risiken.

Die für uns wichtigsten Rohstoffe sind Aceton, Methoxydipropanol und Propylenglykolmethyletheracetat, deren Preisentwicklung stark von der Entwicklung des Rohölpreises abhängt. Zudem werden die Produktionskosten auch durch die zugrunde liegenden Energiepreise beeinflusst. Diesbezüglich sind wir Risiken aus Änderungen der Rohstoff- und Energiepreise ausgesetzt.

Forderungen sind mit einem Ausfallrisiko behaftet, welchem man durch ein zeitnahes Forderungsmanagement entgegentritt. Hierbei wird die Altersstruktur des Forderungsbestands laufend überwacht. Die Bonität von Neukunden wird durch die Einholung von Kreditauskünften (Dun & Bradstreet) beurteilt.

Prinzipiell ist die Gesellschaft Markteinflüssen unterworfen. Dabei hängt sie insbesondere von der Branchenentwicklung der europäischen Halbleiterindustrie sowie der europäischen Automotive-Industrie ab. Aber auch Einflüsse aus dem US-Markt und dem asiatischen Raum spielen durch die konzerninternen Lieferbeziehungen eine Rolle.

Wesentlich für die weitere Entwicklung und Ausrichtung des Unternehmens wird auch der Einfluss der fortlaufenden Integration der Gesellschaft in den Merck-Konzern sein und in diesem Zusammenhang auch die geplante Teilbetriebs-Verlagerung von Produktionsteilen aus Wiesbaden an andere Merck-Standorte.

Die wesentlichen Einzelrisiken wurden vorausgehend bereits genannt. In diesen Risiken sind bereits die Risiken erfasst, die sich aus den jüngsten Entwicklungen der COVID-19-Pandemie ergeben. Die Pandemie erhöht vor allem bestehende Risiken bezüglich der Nachfrage nach unseren Produkten, einer mangelnden Verfügbarkeit von Materialien oder Dienstleistungen, Risiken bezüglich Forschung und Entwicklung sowie negativer makroökonomischer Entwicklungen.

Wiesbaden, 19. April 2021

Die Geschäftsführung

Amtsgericht Wiesbaden, HRB 21235

Bilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	70.162	99.969
	70.162	99.969
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	350.553	513.505
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.939.747	7.146.403
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	689.620	2.244.977
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	6.419.011	2.144.810
	12.398.931	12.049.695
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	3.965.000	3.965.000
	16.434.093	16.114.664
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	4.072.311	3.871.444
2. Unfertige Erzeugnisse	4.309.893	5.181.717
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	7.164.469	6.920.530
	15.546.673	15.973.691
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.534.963	4.300.710
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	25.942.042	22.751.914
3. Sonstige Vermögensgegenstände	300.660	274.006
	29.777.665	27.326.630
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	34.119	33.826
	45.358.457	43.334.147
	61.792.550	59.448.812

Passiva

	31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000	25.000
II. Kapitalrücklage	2.640.605	2.640.605
III. Bilanzgewinn	17.074.813	17.074.813
	19.740.418	19.740.418
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	21.482.225	19.952.790
2. Sonstige Rückstellungen	14.619.557	13.006.981
	36.101.782	32.959.771
C. Verbindlichkeiten
1. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	188.006	200.007
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	188.006	200.007
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.901.232	4.836.391
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	3.901.232	4.836.391
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.415.647	849.074
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	1.415.647	849.074
4. Sonstige Verbindlichkeiten	360.677	778.364
- davon aus Steuern	221.366	664.416
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	37.969	47.080
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	360.677	778.364
	5.865.562	6.663.836
D. Rechnungsabgrenzungsposten	84.787	84.787
	61.792.550	59.448.812

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	Gesamt 2020		Gesamt 2019
	EUR		EUR
1. Umsatzerlöse	59.891.599		57.597.876
2. Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-1.003.389		3.383.344
3. Sonstige betriebliche Erträge	1.186.429		2.348.198
4. Materialaufwand	-29.880.118		-28.387.227
a. Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-25.137.014		-25.535.162
b. Aufwendungen für bezogene Leistungen	-4.743.103		-2.852.064
5. Personalaufwand	-18.717.951		-19.007.424
a. Löhne und Gehälter	-13.564.762		-14.385.911
b. Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-5.153.188		-4.621.513
- davon für Altersversorgung	-3.631.638		-3.324.211
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-2.741.460		-2.269.608
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-17.779.304		-18.611.108
8. Betriebsergebnis		-9.044.194		-4.945.950
9. Erträge aus Beteiligungen	674.535		1.442.330
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	8.432		45.485
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-718.543		-761.937
- davon aus Rückstellungsaufzinsung	-532.557		-587.953
12. Finanzergebnis		-35.576		725.878
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-95.315		0
14. Ergebnis nach Steuern		-9.175.085		-4.220.072
15. Erträge aus Verlustübernahme		9.175.085		4.220.072
16. Jahresüberschuss		0		0
17. Gewinnvortrag		17.074.813		17.074.813
18. Bilanzgewinn		17.074.813		17.074.813

Wiesbaden, den 19. April 2021

Dr. Dirk Schmalz, Geschäftsführer

Benedikt Ernst, Geschäftsführer

Rüdiger Demuth, Geschäftsführer

Anhang für 2020

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, sind einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst und daher in diesem Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert. Aus dem gleichen Grunde wurden die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten und Davon-Vermerke ebenfalls an dieser Stelle gemacht.

Die Gesellschaft ist unter der Firma Merck Performance Materials GmbH (im Folgenden auch kurz "Merck PM" oder "Gesellschaft") mit Sitz in der Rheingaustraße 190-196, 65203 Wiesbaden im Handelsregister des Amtsgerichts Wiesbaden unter der Nummer HRB 21235 eingetragen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Erworbene und selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, über eine Nutzungsdauer zwischen zwei und dreizehn Jahren abgeschrieben. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen nach der linearen Methode.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung erfolgen außerplanmäßige Abschreibungen.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Anlagegüter werden linear abgeschrieben. Dabei werden Gebäude über eine Nutzungsdauer von bis zu fünfzig Jahren, technische Anlagen und Maschinen zwischen zwei und zehn Jahren sowie Betriebs- und Geschäftsausstattungen zwischen vier und zwanzig Jahren abgeschrieben. Die Nutzungsdauern basieren hierbei auf betriebsinternen Erfahrungswerten. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 800,00 sind im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst worden; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Anlagegüter mit einem Netto-Einzelwert von bis zu EUR 250,00 werden im Jahr der Anschaffung direkt als Betriebsaufwand gebucht.

Innerhalb der Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. zu den niedrigeren Tageswerten angesetzt.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind auf der Basis von Einzelkalkulationen, die auf der aktuellen Betriebsabrechnung beruhen, zu Herstellungskosten bewertet, wobei neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten, Fertigungslöhnen und Sondereinzelkosten auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie angemessene Anteile der Abschreibungen auf Fertigungsanlagen berücksichtigt werden. Kosten der allgemeinen Verwaltung sowie angemessene Aufwendungen für soziale Einrichtungen des Betriebs, für freiwillige soziale Leistungen und für die betriebliche Altersversorgung wurden nicht aktiviert.

Handelswaren sind zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Marktpreisen bilanziert.

Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden nach der Anwartschaftsbarwertmethode unter Verwendung der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" ermittelt. Für die Abzinsung wurde pauschal der durchschnittliche Marktzinssatz bei einer restlichen Laufzeit von 15 Jahren von 2,31% (Vj. 2,71%) gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung vom 18. November 2009 verwendet. Erwartete Gehaltssteigerungen wurden mit 3,00% (Vj. 2,25 %) und erwartete Rentensteigerungen mit 1,75 % (Vj. 1,75 %) berücksichtigt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit den von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Zinssätzen bezogen auf die Restlaufzeit abgezinst.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände enthalten TEUR 9.175 (Vj. TEUR 4.220) Forderungen gegen Gesellschafter. Hier enthalten sind auch Forderungen aus dem Ergebnisabführungsvertrag, der im Jahr 2015 mit der Merck 15. Allgemeine Beteiligungs-GmbH geschlossen wurde.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten im Wesentlichen in Höhe von TEUR 0 (Vj. TEUR 2) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Cashpool-Forderungen in Höhe von TEUR 15.537 (Vj. TEUR 17.919), welche in voller Höhe jederzeit abrufbar sind, sowie debitorische Kreditoren aus Verbindlichkeiten mit verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 537 (Vj. TEUR 610).

Unter den sonstigen Vermögensgegenständen in Höhe von TEUR 301 (Vj. TEUR 274) sind im Berichtsjahr debitorische Kreditoren in Höhe von TEUR 146 (Vj. TEUR 232) aufgeführt.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB beträgt TEUR 2.783 (Vj. TEUR 2.802).

Auf Basis des Tarifvertrages Lebensarbeitszeit und Demografie Chemie vom 16. April 2008 wurde ein Demografiefonds für alle Mitarbeiter gebildet. In diesen erfolgen regelmäßig Einzahlungen, die bei einem Trust auf der Grundlage eines Treuhandvertrages angelegt werden. Die entsprechenden Rückstellungen und die zugehörigen Forderungen gegen den Trust aus den angelegten Mitteln (Planvermögen) werden gemäß § 246 Absatz 2 Satz 2 HGB miteinander verrechnet.

Angaben zur Verrechnung nach § 246 Abs. 2 HGB

	TEUR
Anschaffungskosten der Vermögensgegenstände	1.222
Beizulegender Zeitwert der Vermögensgegenstände	1.118
Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden	1.222

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Restrukturierungsmaßnahmen (Rückbauverpflichtung und Bodensanierung aufgrund projizierter Teilbetriebs-Verlagerung), drohende Verluste (aufgrund einer defekten Zentrifuge), Urlaubsansprüche und Sondervergütungen, ausstehende Lieferantenrechnungen, Jubiläumsgelder, Berufsgenossenschaftsbeiträge sowie Gewährleistungsansprüche gebildet.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen in Höhe von TEUR 201 (Vj. TEUR 816) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen zum Stichtag in Höhe von EUR 0 (Vj. EUR 0).

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 221 (Vj. TEUR 664) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit in Höhe von TEUR 38 (Vj. TEUR 47).

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung der Umsatzerlöse

	2020
	TEUR	%
nach Tätigkeitsbereich
IC Materials	49.507	82,7
Pigments & Functional Materials	6.283	10,5
Display Materials	467	0,8
Andere	3.635	6,0
	59.892	100

	2019 ^*		2019
	TEUR	%	TEUR	%
nach Tätigkeitsbereich
IC Materials	44.218	76,8	49.460	85,9
Pigments & Functional Materials	7.871	13,7	7.871	13,7
Display Materials	126	0,2	126	0,2
Andere	5.382	9,3	141	0,2
	57.598	100	57.598	100

	2020		2019
	TEUR	%	TEUR	%
nach Regionen
Inland	26.255	43,8	25.110	43,6
Übriges Europa	12.627	21,1	12.936	22,5
USA	9.604	16,0	8.078	14,0
Übrige Länder	11.406	19,1	11.474	19,9
	59.892	100	57.598	100

^* Werte nach Umgliederung konzerninterner Weiterbelastungen von IC Materials in Andere

Sonstige betriebliche Erträge

Bei den sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von TEUR 1.186 (Vj. TEUR 2.348) handelt es sich im Wesentlichen um Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 711 (Vj. TEUR 233), Erträge aus dem Abgang von Sachanlagevermögen in Höhe von TEUR 214 (Vj. TEUR 3) sowie dem Abgang von immateriellen Vermögensgegenständen in Höhe von TEUR 131 (Vj. TEUR 0).

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 61 (Vj. TEUR 212) enthalten. Diese betreffen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen.

Abschreibungen

Die Abschreibungen beinhalten planmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen des Anlagevermögens in Höhe von TEUR 2.328 (Vj. TEUR 2.270). Es kam im Berichtsjahr zu außerplanmäßigen Abschreibungen in Höhe von TEUR 413 (Vj. TEUR 0).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 17.779 (Vj. TEUR 18.611) handelt es sich im Wesentlichen um Leasing-, Miet- und Pachtaufwendungen in Höhe von TEUR 1.041 (Vj. TEUR 1.012), Fremdleistungen, Reparaturen und Instandhaltung in Höhe von TEUR 4.133 (Vj. TEUR 6.861), Fracht- und Logistikkosten in Höhe von TEUR 4.746 (Vj. TEUR 3.647), konzerninterne Dienstleistungen, Gebühren und Versicherungen sowie Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 779 (Vj. TEUR 185).

Erträge aus Beteiligungen

Die Erträge aus Beteiligungen resultieren aus der Ausschüttung der InfraServ Wiesbaden GmbH & Co. KG, Wiesbaden, für das Geschäftsjahr 2019.

Zinsergebnis

Das negative Zinsergebnis in Höhe von TEUR 710 (Vj. TEUR 716) besteht im Geschäftsjahr im Wesentlichen aus Aufwendungen aus der Aufzinsung von Pensions- und längerfristigen Personalrückstellungen in Höhe von TEUR 533 (Vj. TEUR 588) sowie Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 155 (Vj. TEUR 170).

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von TEUR 95 (Vj. TEUR 0) resultieren aus Steuernachzahlungen für das Geschäftsjahr 2014.

Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen in Höhe von TEUR 3.875 (Vj. TEUR 4.899) sonstige finanzielle Verpflichtungen.

Im Einzelnen betreffen diese Verpflichtungen folgende Sachverhalte:

	TEUR
Zahlungsverpflichtungen aus Miet-, Pacht- und Leasingverträgen	3.875
davon fällig in 2021	756
davon fällig von 2021 bis 2024	3.119

Die Miet- und Leasingverträge betreffen Gebäude, technisches Equipment und den Fuhrpark. In allen Fällen handelt es sich um sog. Operating-Lease-Verträge, die zu keiner Bilanzierung der Objekte bei der Gesellschaft führen. Der Vorteil dieser Verträge liegt in der geringeren Kapitalbindung im Vergleich zum Erwerb und im Wegfall des Verwertungsrisikos. Risiken könnten sich aus der Vertragslaufzeit ergeben, sofern die Objekte nicht mehr vollständig genutzt werden könnten, wozu es derzeit keine Anzeichen gibt.

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung der Firma gehören die folgenden Herren an:

•	Benedikt Ernst, Geschäftsführer seit 1.1.2016 (Leitender Angestellter Performance Materials Strategy, Merck KGaA)
•	Dr. Dirk Schmalz, Geschäftsführer seit 1.8.2018 (Standortleiter, Merck KGaA)
•	Rüdiger Demuth, Geschäftsführer seit 1.8.2018 (Chief Financial Officer Performance Materials, Merck KGaA)

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Da die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2020 aus Herrn Ernst, Herrn Dr. Schmalz und Herrn Demuth besteht, unterbleibt die Angabe der Höhe der Bezüge mit Hinweis auf § 286 Absatz 4 HGB, da die Geschäftsführer nicht über die Gehaltsabrechnung der Gesellschaft vergütet werden. Zum 31. Dezember 2020 hat die Gesellschaft den Mitgliedern der Geschäftsführung keine Kredite oder ähnlichen Vorschüsse gewährt.

Mitarbeiter

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter:

	2020	2019
F&E	28	25
Produktion	99	77
Verwaltung	49	90
	176	192

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss der Merck Performance Materials GmbH wird in den Konzernabschluss der Merck KGaA, Darmstadt, einbezogen.

Die Merck KGaA, Darmstadt, erstellt einen Konzernabschluss für den kleinsten Kreis der Unternehmen. Dieser wird im Bundesanzeiger veröffentlicht.

Einen Konzernabschluss für den größten Kreis der Unternehmen wird von E. Merck KG, Darmstadt, erstellt und im Bundesanzeiger offengelegt.

Prüfungs- und Beratungsgebühren

Das für das Geschäftsjahr berechnete Honorar des Abschlussprüfers braucht nicht angegeben zu werden, da es in die Angaben im Konzernabschluss der Merck KGaA einbezogen wird.

Nachtragsbericht

Nach dem Bilanzstichtag sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die wesentliche finanzielle Auswirkungen haben.

Ergebnisverwendungsvorschlag oder -beschluss

Aufgrund des am 10. November 2015 geschlossenen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages verpflichtet sich die Gesellschafterin, die Merck 15. Allgemeine Beteiligungs-GmbH, Darmstadt, den gesamten Verlust des Geschäftsjahres in Höhe von TEUR 9.175 (Vj. TEUR 4.220) zu übernehmen.

Zum Ende des Geschäftsjahres 2020 weist die Gesellschaft einen Bilanzgewinn in Höhe von TEUR 17.075 aus, welcher aus Geschäftsjahren vor Ergebnisabführung stammt.

Wiesbaden, 19. April 2021

Die Geschäftsführung

Entwicklung des Anlagevermögens 2020

	Anschaffungskosten
	01.01.2020	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	154.536	1.234	19.664	5.000	141.105
	154.536	1.234	19.664	5.000	141.105
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.812.124	0	13.511	0	1.798.613
2. Technische Anlagen und Maschinen	41.730.641	337.492	3.115.515	654.653	39.607.271
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.885.376	68.458	2.903.498	0	6.050.335
4. Geringwertige Wirtschaftsgüter	1.838.479	0	165.837		1.672.641
5. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.105.596	4.928.853	0	-654.653	8.379.796
	58.372.215	5.334.803	6.198.362	0	57.508.656
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	3.965.000	0	0	0	3.965.000
	3.965.000	0	0	0	3.965.000
	62.491.751	5.336.037	6.218.026	5.000	61.614.761

	Kumulierte Abschreibungen
	01.01.2020	Zugänge	Abgänge
	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	54.567	36.041	19.664
	54.567	36.041	19.664
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.298.619	162.167	12.726
2. Technische Anlagen und Maschinen	34.584.238	1.697.051	1.613.765
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.640.399	842.038	2.121.722
4. Geringwertige Wirtschaftsgüter	1.838.479	4.164	170.001
5. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.960.785	0	0
	46.322.520	2.705.419	3.918.214
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	0	0	0
	0	0	0
	46.377.087	2.741.460	3.937.878

	Kumulierte Abschreibungen
	Umbuchungen	Zuschreibungen	31.12.2020
	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0	0	70.943
	0	0	70.943
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0	0	1.448.059
2. Technische Anlagen und Maschinen	0	0	34.667.524
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0	0	5.360.715
4. Geringwertige Wirtschaftsgüter	0	0	1.672.641
5. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	1.960.785
	0	0	45.109.725
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	0	0	0
	0	0	0
	0	0	45.180.669

	Buchwerte
	31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	70.162	99.969
	70.162	99.969
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	350.553	513.505
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.939.747	7.146.403
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	689.620	2.244.977
4. Geringwertige Wirtschaftsgüter	0	0
5. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	6.419.011	2.144.810
	12.398.931	12.049.695
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	3.965.000	3.965.000
	3.965.000	3.965.000
	16.434.093	16.114.664

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Merck Performance Materials GmbH, Wiesbaden

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Merck Performance Materials GmbH, Wiesbaden, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Merck Performance Materials GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter-falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 29. April 2021

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dirk Janz, Wirtschaftsprüfer

Torben Jung, Wirtschaftsprüfer

Niederschrift über die ordentliche Gesellschafterversammlung der Merck Performance Materials GmbH, Wiesbaden

Wir, die alleinige Gesellschafterin der Merck Performance Materials GmbH, Wiesbaden, halten hiermit unter Verzicht auf alle Form- und Fristvorschriften eine ordentliche Gesellschafterversammlung ab und fassen folgenden

Beschluss

1.	Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 wird hiermit, wie in der Anlage beigefügt, festgestellt. Der Jahresabschluss schließt mit einer Bilanzsumme von Euro 61.792.550,00 (in Worten: Einundsechzigmillionensiebenhundertzweiundneunzigtausendfünfhundertfünfzig 0/100 Euro).
2.	Der Jahresfehlbetrag von Euro 9.175.084,52 (in Worten: Neunmillioneneinhundertfünfundsiebzigtausendvierundachtzig 52/100 Euro) wurde aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages von der Gesellschafterin übernommen.
3.	Den Geschäftsführern Benedikt Ernst, Rüdiger Demuth und Dr. Dirk Schmalz wird hiermit Entlastung erteilt.
4.	Mit der Prüfung des Abschlusses für das Geschäftsjahr 2021 wird die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft beauftragt.

Darmstadt, den 15. Juli 2021

Merck 15. Allgemeine Beteiligungs-GmbH

Rando Bruns

Andreas Stickler